Attijariwafa Bank : Etats semestriels
Entreprise : ATTIJARIWAFA BANK
Date de publication : 24/09/2014
Type de document : Etats Financiers

Attijariwafa bank

Attijariwafa bank logo, stylized 'AW' in a yellow and red square.

التجاري وفا بنك

Attijariwafa bank

Résultats

Attijariwafa bank

au 30 juin 2014

141

Abstract graphic element consisting of multiple overlapping, parallel lines forming a stylized, angular shape, possibly representing a financial chart or data flow.

Information Financière et Relations Investisseurs : Ibtissam Abouharia

e-mail : i.abouharia@attijariwafa.com

Logo of Attijariwafa bank

Performances commerciales et financières satisfaisantes

Le Conseil d'Administration d'Attijariwafa bank s'est réuni le 23 septembre 2014, sous la présidence de M. Mohamed El Kettani pour examiner l'activité et arrêter les comptes au 30 juin 2014

➤ Total bilan consolidé :

407,1

milliards de dirhams (+5,8%)

1

➤ Fonds propres consolidés :

38,3

milliards de dirhams (+7,1%)

1

➤ Produit net bancaire :

9,8

milliards de dirhams (+7,2%)

1

➤ Résultat brut d'exploitation :

5,6

milliards de dirhams (+10,2%)

1

➤ Résultat net consolidé :

2,7

milliards de dirhams (+0,1%)

1

➤ Résultat net part du Groupe :

2,3

milliards de dirhams (+1,8%)

1

➤ Nombre de clients :

7,4

millions (+984 000 clients)

1

➤ Total réseau :

3 265

agences (+228)

1

➤ Effectif total :

16 286

collaborateurs (+708)

1

1

er

Collecteur de l'épargne

Épargne totale collectée

2

(MAD Mds)

Periode

Épargne totale collectée (MAD Mds)

juin 13

316,4

juin 14

346,1

Growth

+9,4%

Bar chart showing total savings collected in MAD Mds for June 2013 and June 2014. June 2013: 316,4. June 2014: 346,1. Growth: +9,4%.

Répartition géographique de l'épargne collectée à fin juin 2014

Géographie

Pourcentage

International

3

18,2%

Maroc

81,8%

Donut chart showing the geographical distribution of savings collected at the end of June 2014. International: 18,2%. Maroc: 81,8%.

1

er

Financeur de l'économie

Crédits totaux distribués (MAD Mds)

Periode

Crédits totaux distribués (MAD Mds)

juin 13

253,6

juin 14

256,4

Growth

+1,1%

Bar chart showing total credits distributed in MAD Mds for June 2013 and June 2014. June 2013: 253,6. June 2014: 256,4. Growth: +1,1%.

Répartition géographique des crédits distribués à fin juin 2014

Géographie

Pourcentage

International

3

19,1%

Maroc

80,9%

Donut chart showing the geographical distribution of credits distributed at the end of June 2014. International: 19,1%. Maroc: 80,9%.

1

er

réseau de services bancaires et financiers au Maroc et en Afrique

Nombre total d'agences

Periode

Nombre total d'agences

juin 13

3 037

juin 14

3 265

Growth

+7,5%

Bar chart showing the total number of agencies for June 2013 and June 2014. June 2013: 3 037. June 2014: 3 265. Growth: +7,5%.

■ Maroc ■ Hors Maroc

Répartition géographique du réseau de distribution à fin juin 2014

Géographie

Pourcentage

International

3

20,5%

Maroc

79,5%

Donut chart showing the geographical distribution of the distribution network at the end of June 2014. International: 20,5%. Maroc: 79,5%.

Au titre du premier semestre 2014, le groupe Attijariwafa bank affiche des performances satisfaisantes dans un environnement contrasté marqué par le ralentissement de la croissance de l'activité bancaire et la légère hausse de la contentialité du secteur au Maroc.

Croissance du RBE consolidé à 10,2% et gestion rigoureuse des risques

Le produit net bancaire s'accroît de

7,2% à 9,8 milliards de dirhams

porté par la Banque au Maroc

4

(+14%) et plus particulièrement les activités de marché, ainsi que par la Banque de Détail à l'International (+12%).

Le résultat brut d'exploitation enregistre une progression soutenue de

10,2% à 5,6 milliards de dirhams

grâce au bon comportement des différentes lignes métiers couplé à la

capacité confirmée du Groupe à maîtriser la croissance de ses charges. Le coefficient d'exploitation poursuit ainsi son amélioration pour atteindre

42,2%

(-1,6 point comparé au premier semestre 2013).

Dans un contexte de ralentissement de la croissance économique, le coût du risque s'établit à 1,6 milliard de dirhams en hausse de 61,4%, reflétant la

politique anticipative et rigoureuse du Groupe

en matière de couverture des risques.

Le résultat net part du Groupe ressort à

2,3 milliards de dirhams

en amélioration de 1,8%. La rentabilité financière se maintient aux meilleurs standards avec un

RoE de 15,0%

et un

RoA de 1,3%

. Les fonds propres consolidés s'élèvent à

38,3 milliards de dirhams

enregistrant une hausse de

7,1%

et confortant la solidité financière du Groupe.

L'Afrique au cœur des alliances stratégiques du Groupe

Plaçant l'Afrique au cœur de ses alliances stratégiques, le groupe Attijariwafa bank a signé plus de 20 accords et conventions d'envergure lors de la dernière tournée Royale en Afrique dont plusieurs ont d'ores et déjà été concrétisés notamment le conseil et la structuration d'émissions de dette de plusieurs états de la région. Ces partenariats stratégiques renforcent le positionnement d'Attijariwafa bank en tant qu'acteur panafricain de référence dans la banque de détail, la banque de financement et d'investissement et les marchés des capitaux, et confirment sa stratégie en faveur de l'intégration régionale et du financement des économies africaines.

Le Conseil d'Administration a félicité l'ensemble des équipes du Groupe pour les performances au titre du premier semestre 2014.

Le Conseil d'Administration

Casablanca, le 23 septembre 2014

(1) Base S1-2013

(2) Total dépôts clientèle consolidés + Encours de gestion d'actifs + Encours de bancassurance

(3) International : Maghreb Arabe (Tunisie, Mauritanie), UEMOA (Sénégal, Burkina-Faso, Mali, Côte-d'Ivoire, Togo, Niger et Guinée Bissau), CEMAC (Cameroun, Congo et Gabon), Europe (Belgique, France, Allemagne, Pays-Bas, Italie et Espagne), Dubai, Riyadh, Londres et Tripoli.

(4) Banque au Maroc, en Europe et dans la zone offshore

PUBLICATION DES COMPTESComptes consolidés au 30 juin 2014

Normes et principes comptables appliqués par le Groupe

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards-IFRS-) ont été appliquées aux comptes consolidés du groupe Attijariwafa bank à compter du 1

er

semestre 2007 avec bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2006.

Dans les comptes consolidés présentés au 30 juin 2014, le groupe Attijariwafa bank a appliqué les normes et principes de l'International Accounting Standards Board (IASB) dont l'application est obligatoire.

Principes de consolidation :

Norme :

Le périmètre de consolidation est déterminé sur la base de la nature du contrôle exercé (un contrôle exclusif, un contrôle conjoint ou une influence notable) sur les différentes entités étrangères et nationales dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

De même, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour réaliser un objectif limité et bien défini « entités ad hoc » contrôlées par l'établissement de crédit assujetti, et ce même en l'absence d'un lien capitalistique entre eux.

La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation à savoir : Intégration globale pour les entités contrôlées exclusivement selon la norme IFRS 10 « Etats financiers consolidés » et la mise en équivalence pour les entreprises associées et les coentreprises selon la norme IAS 28 « Participations dans des entreprises associées et des coentreprises ».

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank intègre dans son périmètre de consolidation les entités dont :

• Il détient, directement ou indirectement, au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels ;

• Les chiffres consolidés remplissent une des limites suivantes :

– Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé ;

– La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée ;

– Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les OPCVM dédiés sont consolidés conformément à IFRS 10 qui explicite la consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif.

Enfin, sont exclues du périmètre de consolidation, les entités contrôlées ou sous influence notable dont les titres sont détenus en vue d'une cession à brève échéance.

Les immobilisations :

Immobilisations corporelles :

Norme :

Pour l'évaluation d'une immobilisation corporelle, une entité doit choisir une des méthodes suivantes : Le modèle du coût ou le modèle de la réévaluation.

Le modèle du coût

Le coût correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs.

Le modèle de la réévaluation

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut être évaluée de manière fiable doit être comptabilisée à son montant réévalué. Il s'agit de sa juste valeur à la date de réévaluation diminuée du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultérieures.

L'approche par composants

correspond à la décomposition d'une immobilisation corporelle selon ses composants (constituants) les plus significatifs. Ils doivent être comptabilisés séparément et amortis de façon systématique sur la base de leurs durées d'utilité propres, de manière à refléter le rythme de consommation des avantages économiques y afférents.

La durée d'utilité

représente la durée d'amortissement des immobilisations en normes IFRS.

La base amortissable d'un actif

correspond au coût de l'actif (ou montant réévalué) diminué de sa valeur résiduelle.

La valeur résiduelle

est le prix actuel de l'actif en tenant compte de l'âge et de l'état prévisible de l'immobilisation à la fin de sa durée d'utilité.

Les coûts d'emprunt

La norme IAS 23 « Coûts d'emprunt » ne permet pas de comptabiliser immédiatement en charges les coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif éligible. L'ensemble de ces coûts d'emprunt doit être incorporé dans le coût de l'actif. Les autres coûts d'emprunts doivent être comptabilisés en charges.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe est de retenir le modèle du coût. Toutefois, l'option de juste valeur pourrait être utilisée sans justification de ce choix avec comme contre-partie un compte de capitaux propres.

Attijariwafa bank a décidé de ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés en normes IFRS.

Au niveau de l'approche par composants, le Groupe a décidé de ne pas isoler des composants dont la valeur brute est inférieure à 1 000 KMD.

Le coût historique d'origine est décomposé selon la répartition du coût à neuf en fonction des données techniques.

Valeur résiduelle :

La valeur résiduelle des composants autres que le terrain est supposée nulle. En effet, la valeur résiduelle est logée au niveau de la composante pérenne du bien qui n'est autre que le terrain (qui par sa nature n'est pas amortissable).

Immeubles de placement :

Norme :

Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux.

Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l'entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l'objet principal de l'utilisation d'un bien immobilier occupé par son propriétaire.

Une entité a le choix entre :

Le modèle de la juste valeur

: si l'entité opte pour ce traitement, il doit être applicable à l'ensemble des immeubles de placement ;

Le modèle du coût :

Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, pour la comptabilisation au bilan ou la présentation en annexes.

Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste valeur est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les immeubles de placement sont représentés par l'ensemble des immeubles hors exploitation hormis les immeubles destinés au personnel et les immeubles destinés à être vendus dans un délai d'un an.

La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles d'exploitation loués à des sociétés hors Groupe. Pour la valorisation des immeubles de placement, l'option retenue par Attijariwafa bank est le coût historique corrigé selon l'approche par composants. L'information de la juste valeur devrait être présentée en annexes.

Immobilisations incorporelles :

Norme :

Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire identifiable sans substance physique.

Un actif incorporel satisfait au critère d'identifiabilité lorsqu'il :

• est séparable, c'est-à-dire qu'il peut être séparé de l'entité et être vendu, transféré, concédé par licence, loué ou échangé, soit de façon individuelle, soit dans le cadre d'un contrat, avec un actif ou un passif lié ; ou

• résulte de droits contractuels ou d'autres droits légaux, que ces droits soient ou non cessibles ou séparables de l'entité ou d'autres droits et obligations.

Deux méthodes d'évaluation sont possibles :

• Le modèle du coût ;

• Le modèle de la réévaluation. Ce traitement est applicable si le marché est actif.

L'amortissement d'une immobilisation incorporelle dépend de sa durée d'utilité. Une immobilisation incorporelle à durée d'utilité indéterminée n'est pas amortie et est soumise à un test de dépréciation au minimum à chaque clôture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle à durée d'utilité déterminée est amortie sur cette durée.

Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilisée si elle est classée, dès la phase de recherche et développement, en tant qu'immobilisation.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe consiste à ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.

Les frais d'acquisition non encore amortis en tant que charges à répartir au 01/01/06 ont été retraités en contrepartie des capitaux propres.

Droits au bail :

Les droits au bail comptabilisés en comptes sociaux ne sont pas amortis. En comptes consolidés, ils font l'objet d'un plan amortissement selon leur durée d'utilité.

Fonds de commerce :

Les fonds de commerce comptabilisés au niveau des comptes sociaux des différentes entités consolidées ont fait l'objet de revue pour valider le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS.

Logiciels :

Les durées de vie des logiciels utilisés sont différenciées selon la nature des logiciels concernés (logiciels d'exploitation ou logiciels de bureautique).

Valorisation des logiciels développés en interne :

La direction des Systèmes d'Information Groupe fournit les éléments nécessaires à la valorisation des logiciels développés en interne. Dans le cas où la valorisation n'est pas fiable, aucune immobilisation n'est à enregistrer.

Les droits de mutation, honoraires commissions et frais d'actes

: sont selon leur valeur enregistrés en charges ou intégrés au coût d'acquisition.

Le suivi des plans d'amortissement distincts entre les comptes sociaux et les comptes IFRS est effectué dès lors que l'écart est supérieur à 1000 KMD.

Goodwill :

Norme :

Coût d'un regroupement d'entreprises :

Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés conformément à la méthode de l'acquisition selon laquelle le coût d'acquisition correspond à la contrepartie transférée pour obtenir le contrôle.

L'acquéreur doit évaluer le coût d'acquisition comme :

• Le total des justes valeurs, à la date d'échange, des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise;

• Les autres coûts directement attribuables éventuellement au regroupement d'entreprises sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel ils ont été encourus.

La date de l'acquisition est la date à laquelle l'acquéreur obtient effectivement le contrôle de l'entreprise acquise.

Affectation du coût d'un regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, affecter le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est ainsi constatée au niveau du Goodwill.

Comptabilisation du Goodwill :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises en tant qu'actif.

• Evaluation initiale : ce goodwill devra être évalué initialement à son coût, celui-ci étant l'excédent du coût du regroupement d'entreprises sur la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

• Evaluation ultérieure : Après la comptabilisation initiale, l'acquéreur doit évaluer le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur constaté éventuellement lors des tests de dépréciation opérés annuellement ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause sa valeur comptabilisée à l'actif.

Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède le coût d'acquisition, un écart d'acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en résultat.

Si la comptabilisation initiale d'un regroupement d'entreprises ne peut être déterminée que provisoirement avant la fin de la période au cours de laquelle le regroupement est effectué, l'acquéreur doit comptabiliser le regroupement en utilisant ces valeurs provisoires. L'acquéreur doit comptabiliser les ajustements de ces valeurs provisoires liés à l'achèvement de la comptabilisation initiale au cours de la période d'évaluation au-delà de laquelle aucun ajustement n'est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

• Option prise de ne pas retraiter les Goodwill existants au 31/12/05, et ce conformément aux dispositions de la norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS » ;

• Arrêt d'amortissement des Goodwill, car leur durée de vie est indéfinie selon la norme IFRS 3 révisée « regroupement d'entreprises » ;

• Des tests de dépréciation réguliers doivent être effectués pour s'assurer que la valeur comptable des Goodwill est inférieure à leur valeur recouvrable. Dans le cas contraire, une dépréciation devrait être constatée ;

• Les Unités Génératrices de Trésorerie sont définies à l'image des informations sectorielles à présenter au niveau du Groupe ;

• La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre la valeur d'utilité et la juste valeur nette des frais de cession. Cette notion intervient dans les tests de dépréciation d'actifs conformément à la norme comptable IAS 36. Si le test de dépréciation de l'actif met en exergue une valeur recouvrable inférieure à la valeur nette comptable, il convient de déprécier la valeur de l'actif de la différence entre ces deux valeurs.

Stocks :

Norme :

Les stocks sont des actifs :

• détenus pour être vendus pendant le cycle normal de l'activité ;

• en cours de production dans le but d'une vente future ;

• sous forme de matières premières ou de fournitures devant être consommées au cours du processus de production ou de prestation de services.

Les stocks doivent être évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation.

La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cadre normal de l'activité, diminué des :

• coûts estimés pour l'achèvement ;

• coûts nécessaires pour réaliser la vente.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les stocks sont valorisés selon la méthode du Coût Unitaire Moyen Pondéré.

Contrats de location :

Norme :

Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur pour une période déterminée, le droit d'utilisation d'un actif en échange d'un paiement ou d'une série de paiements.

Il faut faire la distinction entre :

• Un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété d'un actif ;

• Un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre qu'un contrat de location-financement.

Les contrats de location-financement sont des instruments financiers dont le nominal correspond à la valeur du bien acquis/loué diminué/augmenté des commissions versées/perçues et tout autres frais inhérents à l'opération. Le taux d'arrêtté étant dans ce cas, le taux d'intérêt effectif (TIE)

Le taux d'intérêt effectif (TIE) est le taux d'actualisation qui permet de rendre égaux :

• la valeur actualisée des paiements minimaux à recevoir par le bailleur augmentés de la valeur résiduelle non garantie,

• et, la valeur d'entrée du bien (juste valeur à l'initiation augmentée des coûts directs initiaux).

Options retenues par Attijariwafa bank :

Pour les contrats de location simple donnés, dont les durées sont déterminées et renouvelables par tacite reconduction, aucun retraitement n'est à faire.

Les contrats de location-longues durées sont considérés comme des contrats de location simple.

Les contrats de Leasing sont des contrats de location-financement. Attijariwafa bank est le bailleur. La banque ne comptabilise dans ses comptes que sa part dans le contrat.

À la date de début de contrat, les loyers relatifs aux contrats de location à durée indéterminée et aux contrats de leasing sont actualisés au taux d'intérêt effectif (TIE). Leur somme correspond au montant initial de financement.

Actifs et passifs financiers (Prêts, emprunts, dépôts):

Norme :

Prêts & Créances

Le coût amorti d'un actif ou d'un passif financier correspond au montant auquel cet instrument a été évalué lors de sa comptabilisation initiale :

• diminué des remboursements en principal ;

• majoré ou diminué de l'amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d'intérêt effectif, de toute différence entre ce montant initial et le montant du remboursement à l'échéance ;

• diminué de toutes les réductions pour dépréciations ou irrécouvrabilité.

Ce calcul doit inclure l'ensemble des commissions et autres montants payés ou reçus directement attribuables aux crédits, les coûts de transaction et toute décote ou surcote.

Provisions pour dépréciation des prêts & créances

Une provision est constituée lorsqu'il existe un indice objectif de dépréciation sur des prêts classés en prêts et créances.

Les provisions sont déterminées par différence entre la valeur nette comptable du prêt et le montant recouvrable estimé.

Ces dépréciations sont appliquées sur base individuelle et sur base collective.

Provisions pour dépréciation sur base individuelle :

Dans le cas d'un prêt faisant l'objet d'impaïs, les pertes sont déterminées sur la base de la somme des flux de trésorerie futurs estimés, actualisés aux taux effectifs d'origine du prêt. Les flux futurs tiennent compte de l'évaluation des garanties reçues et des coûts de recouvrement.

Dans le cas d'un prêt sans impaï mais dont des indices objectifs de dépréciation indiquent des difficultés à venir, le Groupe a recours à des statistiques historiques de pertes pour des prêts comparables afin d'estimer et de positionner les flux futurs.

Provisions pour dépréciation sur base collective :

Lorsque le test de dépréciation individuel des créances ne révèle pas l'existence d'indices objectifs de dépréciation, celles-ci sont regroupées par ensembles homogènes et de caractéristiques de risque de crédit similaires, afin d'être soumises à un test de dépréciation collectif.

Emprunt et dépôt :

Lors de sa mise en place, un dépôt ou un emprunt classé en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » doit être évalué initialement au bilan à sa juste valeur augmentée ou minorée :

• Des coûts de transaction (ils correspondent aux coûts d'acquisition externes directement attribuables à l'opération),

• Des commissions perçues correspondant à «des honoraires qui font partie intégrante du taux de rendement effectif du dépôt ou de l'emprunt».

Les dépôts et emprunts classés en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif (taux actuariel).

Les dépôts classés en IFRS dans la catégorie « Passifs détenus à des fins de transaction » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure à la juste valeur. La juste valeur du dépôt est calculée intégrés courus exclus.

Un dépôt ou un emprunt peut être le contrat hôte d'un dérivé incorporé. Dans certaines conditions, le dérivé incorporé doit être séparé du contrat hôte et comptabilisé selon les principes applicables aux dérivés. Cette analyse doit être menée à l'initiation du contrat sur la base des clauses contractuelles.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Prêts & Créances

La norme Groupe consiste en l'application du coût amorti à l'ensemble des crédits à plus d'un an en fonction de leur importance significative. Les crédits à moins d'un an sont maintenus au coût historique.

Provisions pour dépréciation des prêts & créances :

La base de dépréciation individuelle des prêts & créances a maintenu les critères adoptés par Bank Al-Maghrib dans sa circulaire n° 19/G/2002.

La base de dépréciation collective des prêts & créances a été adaptée en fonction de l'activité de chacune des entités du Groupe et a concerné les créances saines.

Provisions individuelles :

Le groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques, spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions individuelles sur la base des :

• Historiques de recouvrement des créances en souffrance ;

• Eléments à la disposition des entités de recouvrement pour les créances en souffrance présentant des montants relativement significatifs ;

• Garanties et sûretés détenues.

Provisions collectives :

Le groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des créances saines en créances en souffrance.

Emprunt :

Les dettes et dépôts sont ventilés par nature entre les différentes catégories « Passifs financiers » / « Passifs de trading » / « Passifs à la juste valeur sur option ».

Dépôts :

Les dépôts à vue :

Pour les dépôts à vue, le groupe Attijariwafa bank applique la norme IAS 39 §49. La juste valeur d'un dépôt à vue ne peut être inférieure au montant payable sur demande. Elle est actualisée à partir de la première date où le paiement de ce montant pourrait être exigé.

Les dépôts rémunérés :

• Dépôts rémunérés à des taux de marché : la juste valeur correspond à la valeur nominale, sous réserve de la non significativité des coûts marginaux de transaction.

Il est nécessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de pouvoir justifier que les taux correspondent à des taux de marché d'origine.

• Dépôts rémunérés à des taux hors marché : la juste valeur est constituée de la valeur nominale et d'une décote.

Les comptes sur carnet :

Le taux appliqué est réglementé pour la grande majorité des établissements de crédit de la place. Il est de ce fait, réputé être un taux de marché.

Par conséquent, aucun retraitement IFRS n'a été prévu pour les comptes sur carnet.

Les produits de collecte doivent être classés dans la catégorie des « autres passifs ».

Titres :

Norme :

La norme IAS 39 définit quatre catégories d'actifs applicables aux titres :

• Titres de transaction (Actifs financiers à la juste valeur par résultat) ;

• Titres disponibles à la vente (Available For Sale – AFS) ;

• Titres détenus jusqu'à l'échéance (Held To Maturity – HTM) ;

• Prêts et créances (catégorie ouverte aux titres non cotés sur un marché actif souscrits directement auprès de l'émetteur).

Les titres sont classés en fonction de l'intention de gestion.

Titres du portefeuille de transaction : actifs financiers à la juste valeur par résultat (affectation par nature ou sur option)

Selon la norme IAS 39.9, les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l'entreprise principalement dans l'objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d'arbitrage.

Tous les instruments dérivés sont des actifs [ou passifs] financiers à la juste valeur par résultat, sauf lorsqu'ils sont désignés en couverture.

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

Cette catégorie de titre ne fait pas l'objet de dépréciation.

Titres du portefeuille "Available For Sale": "Disponibles à la vente"

Cette catégorie de titre concerne : les titres de placement, les titres de l'activité de portefeuille, les titres de participation non consolidés et les autres titres détenus à long terme.

Aussi, la norme stipule que sont classés dans cette catégorie les actifs et passifs qui ne répondent pas aux conditions de classification exigées par les trois autres catégories.

Les variations de juste valeur des titres (positives ou négatives) classés en "disponibles à la vente" sont enregistrées en capitaux propres (recyclables). L'amortissement dans le temps de l'éventuelle surcote / décote des titres à revenus fixes est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

En cas de signe objectif de dépréciation, significative ou durable pour les titres de capitaux propres, et matérialisée par la survenance d'un risque de crédit pour les titres de dettes, la moins value latente comptabilisée en capitaux propres doit en être sortie et comptabilisée dans le résultat de l'exercice.

En cas d'amélioration ultérieure, cette dépréciation peut faire l'objet d'une reprise par résultat pour les instruments de taux mais pas pour les instruments de capitaux propres. Dans ce dernier cas, la variation de juste valeur positive sera comptabilisée dans un compte de capitaux propres recyclables et la variation négative sera enregistrée en résultat.

Titres du portefeuille "Held To Maturity": "Détenus jusqu'à l'échéance"

La catégorie "Titres détenus jusqu'à l'échéance" est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que le Groupe a l'intention et la capacité de conserver jusqu'à leur échéance.

Le classement dans cette catégorie présente l'obligation impérative de respecter l'interdiction de céder des titres avant leur échéance (sous peine d'entraîner la déclassification de l'ensemble du portefeuille en actif disponible à la vente et d'interdire l'accès à cette catégorie pendant 2 ans).

La comptabilisation est au coût amorti avec amortissement de la surcote / décote selon la règle du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE). La valeur de recouvrement estimée est obtenue par actualisation des flux futurs attendus au taux d'intérêt effectif d'origine.

En cas d'amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est à constater.

Titres du portefeuille "Prêts et créances"

La catégorie «Prêts et créances» est ouverte aux actifs financiers non cotés et non destinés à être cédés et que l'Etablissement a l'intention de conserver durablement.

Ces titres sont comptabilisés au coût amorti (selon méthode du TIE) corrigé d'éventuelles provisions pour dépréciation.

En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE)

En cas d'amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Classification des portefeuilles

Attijariwafa bank et autres entités hors compagnie d'assurance

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Portefeuilles de Trading de la Salle des Marchés

• Bons du Trésor négociables classés en Portefeuille de placement

• Obligations et autres titres de créances négociables

• Titres de participation...

• Bons du Trésor

• Dette CAM

• Dette CIH

Prêts/emprunts de titres et titres donnés / recus en pension :

Les titres cédés temporairement dans le cas d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur portefeuille d'origine. Le passif correspondant est comptabilisé sous la rubrique de « Dettes » appropriée, à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négoce du Groupe, pour lesquelles le passif correspondant est comptabilisé en « Passifs financiers à la valeur de marché par résultat ». Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. La créance correspondante est comptabilisée sous la rubrique « Prêts et Créances », à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négoce du Groupe, pour lesquelles la créance correspondante est comptabilisée en « Actifs financiers à la valeur de marché par résultat ».

Actions propres :

Le terme « actions propres » désigne les actions de la société consolidante Attijariwafa bank. Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés, aussi les résultats y afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

Dérivés :

Norme :

Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ d'application de la norme IAS 39 et qui présente les trois caractéristiques suivantes :

sa valeur varie en fonction d'une variation d'un taux d'intérêt spécifié, du prix d'un instrument financier, du prix d'une marchandise, d'un taux de change, d'un indice de prix ou de taux, d'une notation de crédit ou d'un indice de crédit ou d'une autre variable, à condition que dans le cas d'une variable non financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelé le « sous-jacent »).

il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d'autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; et

il est réglé à une date future.

Un instrument de couverture est un dérivé désigné ou (pour une couverture du seul risque de variation des taux de change) un actif ou passif financier désigné non dérivé dont on s'attend à ce que la juste valeur ou les flux de trésorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trésorerie d'un élément couvert désigné.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank n'utilise pas à ce jour de dérivés de couverture. Il n'est donc pas soumis aux dispositions de la comptabilité de couverture.

L'ensemble des opérations faisant appel à des dérivés (dans leur large panel) est comptabilisé en actifs/ passifs à la juste valeur par résultat.

Dérivés incorporés :

Norme :

Un dérivé incorporé est une composante d'un contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une partie des flux de trésorerie de l'opération composée d'une manière analogue à celle d'un dérivé autonome. La norme IAS39 définit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hôte et un dérivé incorporé.

Le dérivé incorporé doit faire l'objet d'une séparation si les trois conditions suivantes sont remplies :

le contrat hybride n'est pas comptabilisé à sa juste valeur ;

séparé du contrat hôte, le dérivé incorporé possède les caractéristiques d'un dérivé ;

les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

La norme IAS 39 préconise de valoriser le contrat hôte à l'initiation en effectuant la différence entre la juste valeur du contrat hybride (= coût) et la juste valeur du dérivé incorporé.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Si le résultat de chiffre des dérivés incorporés à la juste valeur fait ressortir un impact significatif, le dérivé incorporé est à comptabiliser sous la rubrique « actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

La juste valeur :

La norme IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif dans une transaction ordonnée sur le marché principal (ou le plus avantageux) à la date d'évaluation selon les conditions courantes du marché (i.e. un prix de sortie), que ce prix soit directement observable ou estimé en utilisant une autre technique d'évaluation.

IFRS 13 présente une hiérarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux d'importance les données d'entrée des techniques d'évaluation utilisées pour déterminer la juste valeur. Cette hiérarchie place au plus haut niveau les prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques (données d'entrée de niveau 1), et au niveau le plus bas les données d'entrée non observables (données d'entrée de niveau 3).

Données d'entrée de niveau 1

Les données d'entrée de niveau 1 s'entendent des prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques auxquels l'entité peut avoir accès à la date d'évaluation. Un prix coté dans un marché actif fournit la preuve la plus fiable de la juste valeur et doit être utilisée sans ajustement pour évaluer la juste valeur lorsque disponible, sauf dans des cas spécifiques précisés dans la norme (§ 79).

Données d'entrée de niveau 2

Les données d'entrée de niveau 2 sont des données d'entrée, autres que les prix cotés inclus dans les données d'entrée de niveau 1, qui sont observables pour l'actif ou le passif, soit directement, soit indirectement.

Si l'actif ou le passif a une échéance spécifiée (contractuelle), une donnée d'entrée de niveau 2 doit être observable pour la quasi-totalité de la durée de l'actif ou du passif. Les données d'entrée de niveau 2 comprennent :

les prix cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs similaires ;

les prix cotés sur des marchés qui ne sont pas actifs pour des actifs ou des passifs identiques ;

les données d'entrée autres que les prix cotés qui sont observables pour l'actif ou le passif, par exemple, les taux d'intérêt et les courbes de taux observables aux intervalles usuels, les volatilités implicites, les différentiels de taux.

Les ajustements apportés aux données d'entrée de niveau 2 varient selon des facteurs spécifiques à l'actif ou au passif. Ces facteurs incluent : l'état de l'actif ou l'endroit où il se trouve, la mesure dans laquelle les données d'entrée ont trait à des éléments comparables à l'actif ou au passif, ainsi que le volume et le niveau d'activité sur les marchés où ces données d'entrée sont observées.

Un ajustement qui est significatif pour la juste valeur dans son ensemble peut donner lieu à une évaluation de la juste valeur classée au niveau 3 de la hiérarchie de la juste valeur si l'ajustement utilise des données d'entrée importantes non observables.

Données d'entrée de niveau 3

Les données d'entrée de niveau 3 sont les données d'entrée concernant l'actif ou le passif qui sont fondées sur des données non observables. Ces données d'entrée non observables doivent être utilisées pour évaluer la juste valeur dans la mesure où il n'y a pas de données d'entrée observables disponibles, ce qui rend possible l'évaluation dans les cas où il n'y a pas, ou presque pas, d'activité sur les marchés pour l'actif ou le passif à la date d'évaluation. Cependant, l'objectif de l'évaluation de la juste valeur demeure le même, à savoir l'estimation d'un prix de sortie du point de vue d'un intervenant du marché qui détient l'actif ou qui doit le passif. Ainsi, les données d'entrée non observables doivent refléter les hypothèses que les intervenants du marché utiliseraient pour fixer le prix de l'actif ou du passif, y compris les hypothèses concernant le risque.

La valeur de marché est déterminée par le Groupe :

soit à partir de prix cotés sur un marché actif,

soit à partir d'une technique de valorisation faisant appel à des méthodes de calcul mathématiques fondées sur des théories financières reconnues et des paramètres de marché observables :

→ CAS 1: instruments traités sur des marchés actifs

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options. La majorité des dérivés de gré à gré, swaps et options simples, est traitée sur des marchés actifs, leur valorisation est opérée par des modèles communément admis (méthode d'actualisation des cash flows futurs, modèle de Black et Scholes, techniques d'interpolation) et fondés sur des prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires.

→ CAS 2: instruments traités sur des marchés inactifs

Produits traités sur un marché inactif valorisés avec un modèle interne fondé sur des paramètres directement observables ou déduits de données observables.

Certains instruments financiers, bien que n'étant pas traités sur des marchés actifs, sont valorisés selon des méthodes fondées sur des paramètres observables sur les marchés.

Les modèles utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options, les taux de défaut et hypothèses de pertes obtenues à partir de données de consensus ou à partir des marchés actifs de gré à gré.

Assurance :

Norme :

Contrat d'assurance :

Les principales dispositions des contrats d'assurance sont récapitulées ci-après :

La possibilité de continuer à comptabiliser ces contrats selon les principes comptables actuels, en distinguant les trois contrats d'assurance selon IFRS 4 :

1. Les contrats d'assurance purs

2. Les contrats financiers comportant une clause discrétionnaire de participation aux bénéfices

3. Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relèvent de la norme IAS 39, sont comptabilisés dans le poste « Dettes envers la clientèle ».

L'obligation de séparer et de comptabiliser en juste valeur par résultat les dérivés incorporés qui ne bénéficieraient pas d'une exemption selon IFRS 4 ;

L'obligation de mettre en œuvre un test de suffisance des passifs d'assurance comptabilisés et un test de dépréciation relatif aux actifs au titre des cessions en réassurance ;

Un actif des cessions en réassurance est déprécié, en comptabilisant en résultat cette perte de valeur, si et seulement si :

- il existe des preuves tangibles, par suite d'un événement survenu après la comptabilisation initiale de l'actif au titre des cessions en réassurance, qui font que la cédante ne recevrait pas l'intégralité des cash flows contractuels ;

- cet événement a un impact évalué de façon fiable sur les montants que la cédante recevrait du réassureur.

L'obligation pour un assureur de conserver les passifs d'assurance dans son bilan jusqu'à leur acquittement, annulation, ou expiration, et de présenter les passifs d'assurance sans les compenser par rapport aux actifs au titre des cessions en réassurance.

L'obligation de constater un nouveau passif d'assurance en IFRS 4 « shadow accounting » appelé la participation des assurés aux bénéfices différée et qui représente la quote-part revenant aux assurés des plus values latentes des actifs affectés aux contrats financiers, prise en charge par la norme IAS 39.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Contrat d'assurance :

Un test de suffisance de passif a déjà été mis en œuvre par Wafa Assurance qui a fait appel à un actuaire externe pour l'évaluation de ses provisions techniques.

La provision pour fluctuations de sinistralité relative aux contrats d'assurance non vie est à éliminer.

Placement de l'assurance :

Wafa Assurance

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Le portefeuille des OPCVM consolidés

• Les actions et parts sociales

• Les participations dans les SCI (Panorama...)

• Les bons de trésor, les obligations non cotées...

• Néant

• Les prêts immobilisés

Provisions du passif :

Norme :

Une provision doit être comptabilisée lorsque :

L'Entreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant d'un événement passé,

Il est probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre l'obligation ; et

Le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable.

Si ces conditions ne sont pas réunies, aucune provision ne doit être comptabilisée.

En IFRS, lorsque la sortie probable de ressources est prévue dans un horizon dépassant une année, l'actualisation des provisions pour risques et charges est obligatoire.

En IFRS les passifs éventuels, hors regroupements d'entreprises, ne sont pas provisionnés. La mention en annexe est impérative lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le Groupe a procédé à l'analyse de l'ensemble des provisions pour risques et leur :

Affectation aux natures de risques inhérents ;

Revue de valorisation et comptabilisation selon les dispositions des normes IFRS.

Impôt exigible et impôt différé :

Norme :

Un actif ou passif d'impôt différé est comptabilisé chaque fois que le recouvrement ou le règlement de la valeur comptable d'un actif ou passif augmentera ou diminuera les paiements futurs d'impôt par rapport à ce qu'ils auraient été si un tel recouvrement n'avait pas eu d'incidence fiscale.

Il est probable que l'entreprise dispose d'un bénéfice imposable sur lequel elle pourra imputer une différence temporaire déductible :

lorsqu'il y aura suffisamment de différences temporelles imposables relevant de la même autorité et relatives à la même entité imposable et dont on attend à ce qu'elles s'inversent ;

lorsqu'il est probable que l'entreprise dégage un bénéfice imposable suffisant relevant de la même administration fiscale et pour la même entité imposable au cours des exercices appropriés ;

la gestion fiscale lui donne l'opportunité de générer un bénéfice imposable au cours des exercices appropriés.

La norme interdit l'actualisation des impôts différés.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'impôt différé :

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement peut être appréhendée par les business plan des sociétés concernées.

Comptabilisation d'impôt différé passif au titre des différences temporaires relatives à des immobilisations incorporelles générées dans le cadre d'un regroupement d'entreprises :

Les écarts d'évaluation liés à des immobilisations incorporelles créées dans le cadre d'un regroupement d'entreprises et non cessibles séparément de l'entreprise acquise génèrent un impôt différé passif, et ce même si ces immobilisations ont des durées de vie indéfinies.

Impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés :

Comptabilisation obligatoire d'un impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés dès lors que ces différences temporaires devraient se résorber dans un avenir prévisible et que le recouvrement de l'actif d'impôt différé est probable.

Possibilité de corriger le goodwill si un impôt différé est identifié après la période admise en IFRS pour la régularisation :

Un actif d'impôt différé considéré comme non identifiable à la date d'acquisition et ultérieurement réalisé, est comptabilisé en résultat consolidé et l'écart d'acquisition est corrigé de manière rétrospective même après l'expiration du délai d'affectation. L'impact de cette correction étant également comptabilisé en résultat consolidé.

Impôts différés initialement comptabilisés en capitaux propres :

Comptabilisation de l'impact des changements de taux d'impôt et/ou de modalités d'imposition en capitaux propres.

Avantages au Personnel

Norme :

L'objectif de la présente norme est de prescrire le traitement comptable des avantages du personnel et des informations à fournir à leur sujet. La présente norme doit être appliquée à la comptabilisation, par l'employeur, de tous les avantages du personnel sauf ceux auxquels s'applique l'IFRS 2. Ces avantages comprennent notamment ceux accordés en vertu :

• de régime ou autre accord formel établi entre une entité et des membres du personnel, pris individuellement ou collectivement, ou leur représentant

• de dispositions légales ou d'accords sectoriels au terme desquels les entités sont tenues de cotiser à un régime national ou sectoriel, ou à un régime multi employeurs

• d'usages qui donnent lieu à une obligation implicite et ceci lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les avantages du personnel.

Les avantages du personnel sont les contreparties de toutes formes accordées par une entité pour les services rendus par les membres de son personnel ou pour la cessation de leur emploi. Ils comprennent 4 catégories :

Les avantages à court terme :

Ce sont les avantages du personnel (autres que les indemnités de cessation d'emploi) dont le règlement intégral est attendu dans les 12 mois qui suivent la clôture de l'exercice au cours duquel les membres du personnel ont rendu les services correspondant.

Ex : les salaires et les cotisations de sécurité sociale, les congés annuels et congés maladie payés, l'intérêssement et les primes, ...

L'entité doit comptabiliser le montant non actualisé des avantages à court terme qu'elle s'attend à lui payer en contrepartie des services d'un membre du personnel au cours d'une période comptable :

• Au passif, après déduction du montant déjà payé, le cas échéant.

• En charge.

Les avantages postérieurs à l'emploi :

Ce sont les avantages du personnel qui sont payables après la fin de l'emploi.

Ex : les prestations de retraite, assurance vie et assistance médicale postérieures à l'emploi.

On distingue deux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi :

1. Le régime à cotisations définies : selon ce dernier une entité verse des cotisations définies à un fonds et n'aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires si le fonds n'a pas suffisamment d'actifs pour servir toutes les prestations correspondant aux services rendus par le personnel. Le risque actuariel et le risque de placement sont donc, supportés par le membre du personnel.

La comptabilisation des régimes à cotisations définies est simple car aucune hypothèse actuarielle n'est nécessaire pour évaluer l'obligation ou la dépense et donc il ne peut y avoir d'écarts actuariels.

L'entité doit comptabiliser les cotisations à payer à un régime à cotisations définies en échange des services d'un des membres du personnel :

• Au passif, après déduction des cotisations déjà payées, le cas échéant.

• En charges

2. Le régime à prestations définies : engage l'entité à servir les prestations convenues aux membres de son personnel en activité et aux anciens membres de son personnel. Celle-ci supporte donc le risque actuariel et le risque de placement.

La comptabilisation des régimes à prestation définies est assez complexe du fait que des hypothèses actuarielles sont nécessaires pour évaluer l'obligation et la charge et qu'il peut y avoir des écarts actuariels. De plus, les obligations sont évaluées sur une base actualisée (car peuvent être réglées de nombreuses années après que les membres du personnel ont rendu les services correspondants).

Le régime multi-employeurs qui n'est pas un régime général ni obligatoire et qui doit être classé par l'entreprise comme régime à cotisations définies ou comme régime à prestations définies, en fonction des caractéristiques du régime.

Les autres avantages à long terme :

Ils comprennent notamment les absences de longue durée rémunérées, comme les congés liés à l'ancienneté ou les congés sabbatiques. Ils comprennent aussi les primes d'ancienneté et autres avantages liés à l'ancienneté et les jubilés (telles que « wissam schoghl »), les indemnités d'incapacité de longue durée, s'ils sont payables 12 mois ou plus après la clôture de l'exercice, les primes et les rémunérations différées...

Habituellement, l'évaluation des autres avantages à long terme n'est pas soumise au même degré de confusion que celle des avantages postérieurs à l'emploi. C'est pour cela que la présente norme prévoit une méthode simplifiée pour la comptabilisation des autres avantages à long terme selon laquelle les réévaluations ne sont pas comptabilisées en autres éléments du résultat global.

Les indemnités de cessation d'emploi :

Ce sont les avantages du personnel fournis en contrepartie de la cessation de l'emploi d'un membre du personnel résultant soit de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi du membre du personnel avant l'âge normal de départ en retraite, soit de la décision du membre du personnel d'accepter une offre d'indemnité en échange de la cessation de son emploi.

L'entité doit comptabiliser un passif et une charge au titre des indemnités de cessation d'emploi à la première des dates suivantes :

• La date à laquelle elle ne peut plus retirer son offre d'indemnités.

• La date à laquelle elle comptabilise les coûts d'une restructuration entrant dans le champ d'application d'IAS 37 et prévoyant le paiement de telles indemnités.

Dans le cas d'indemnités de cessation d'emploi payables par suite de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi d'un membre du personnel, l'entité ne peut plus retirer son offre d'indemnités dès qu'elle a communiqué aux membres du personnel concernés un plan de licenciement qui satisfait aux critères suivants :

• Les mesures requises pour mener le plan à bien indiquent qu'il est improbable que des changements importants soient apportés au plan.

• Le plan indique le nombre de personnes visées par le licenciement, leur catégorie d'emploi ou leur fonction, et leur lieu de travail ainsi que sa date de réalisation prévue.

• Le plan fixe les indemnités de cessation d'emploi avec une précision suffisante pour permettre aux membres du personnel de déterminer la nature et le montant des prestations qu'ils toucheront lors de la cessation de leur emploi.

Evaluation des engagements :

Méthode :

La valorisation des régimes à prestations définies implique notamment l'obligation d'utiliser des techniques actuarielles pour estimer de façon fiable le montant des avantages accumulés par le personnel en contrepartie des services rendus pendant l'exercice et les exercices antérieurs.

Cela suppose d'estimer les prestations, les variables démographiques du type mortalité et rotation du personnel, les variables financières du type taux d'actualisation, et les augmentations futures des salaires qui influeront sur le coût des prestations.

La méthode préconisée par la norme IAS 19 est la méthode des unités de crédit projetées « Projected Unit Credit ».

Elle équivaut à reconnaître, à la date de calcul de l'engagement, un engagement égal à la valeur actuelle probable des prestations de fin de carrière estimées multipliée par le rapport entre l'ancienneté à la date du calcul et à la date de départ en retraite du salarié.

Cela revient à considérer que l'engagement se constitue au prorata de l'ancienneté acquise par le salarié. En conséquence, le calcul des droits est effectué en fonction de l'ancienneté du salarié et du salaire estimé au jour de la fin de carrière défini.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Il a été convenu pour le cas d'Attijariwafa bank que les prestations de retraites relevaient du régime à contributions définies. Par conséquent, leur comptabilisation ne requiert aucun retraitement IFRS.

Dans le cas de la couverture médicale postérieure à l'emploi (CMIM), Attijariwafa bank ne dispose pas d'informations suffisantes pour comptabiliser comme tel ce régime multi-employeurs à prestations définies. D'autre part, le Groupe a comptabilisé des provisions spécifiques à ses engagements envers une partie de son personnel qui ont concerné notamment : Les primes de fin de carrière et primes de médailles de travail [Ouissam Achoughl].

Paiements à base d'action

Les paiements à base d'actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par le Groupe qu'ils soient dénoués par la remise d'actions ou par un versement de numéraires dont le montant dépend de l'évolution de la valeur des actions.

Ces paiements peuvent se faire par attribution d'options de souscription (stocks option) ou par une offre de souscription d'action aux salariés (OPV).

Pour les offres de souscription d'action aux salariés, une décote est octroyée par rapport au prix moyen de marché sur une période donnée. La charge de cet avantage est constatée en tenant compte de la période d'incessibilité.

Bilan IFRS consolidé au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

ACTIF IFRS

Notes

30/06/2014

31/12/2013

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

10 256 463

12 830 730

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

2.1

56 580 086

40 687 887

Instruments dérivés de couverture

-

-

Actifs financiers disponibles à la vente

2.2

29 609 200

29 175 729

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés

2.3

19 503 206

18 277 416

Prêts et créances sur la clientèle

2.4

256 402 022

250 749 882

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Placements détenus jusqu'à leur échéance

10 043 168

10 225 201

Actifs d'impôt exigible

70 919

35 435

Actifs d'impôt différé

628 630

669 866

Comptes de régularisation et autres actifs

8 506 587

8 182 804

Participation des assurés aux bénéfices différée

2.2

463 425

Actifs non courants destinés à être cédés

99 564

103 621

Participations dans des entreprises mises en équivalence

107 961

112 666

Immeubles de placement

1 433 485

1 309 214

Immobilisations corporelles

2.5

5 060 811

4 947 698

Immobilisations incorporelles

2.5

1 581 772

1 552 585

Ecart d'acquisition

2.6

6 717 218

6 718 819

TOTAL ACTIF IFRS

407 064 518

385 579 553

PASSIF IFRS

Notes

30/06/2014

31/12/2013

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

153 193

179 058

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

2.7

1 386 624

1 294 521

Instruments dérivés de couverture

-

-

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

2.8

55 599 692

53 613 257

Dettes envers la clientèle

2.9

252 000 456

237 607 910

Titres de créance émis

14 136 536

12 766 065

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passifs d'impôt courant

429 452

471 405

Passifs d'impôt différé

1 588 715

1 469 254

Comptes de régularisation et autres passifs

11 888 965

8 569 717

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Provisions techniques des contrats d'assurance

21 494 203

20 205 854

Provisions pour risques et charges

2.10

1 355 374

1 296 878

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

142 871

135 543

Dettes subordonnées

8 559 207

10 034 909

Capital et réserves liées

10 151 765

9 466 523

Réserves consolidées

24 929 712

23 385 449

- Part du groupe

20 659 949

19 600 550

- Part des minoritaires

4 269 763

3 784 900

Gains ou pertes latents ou différés, Part du Groupe

576 291

16 973

Résultat net de l'exercice

2 671 465

5 066 237

- Part du groupe

2 261 048

4 141 115

- Part des minoritaires

410 416

925 122

TOTAL PASSIF IFRS

407 064 518

385 579 553

Compte de résultat IFRS consolidé au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

Notes

30/06/2014

30/06/2013

Intérêts et produits assimilés

3.1

8 734 457

8 384 191

Intérêts et charges assimilés

3.1

3 355 681

3 218 242

MARGE D' INTÉRÊT

5 378 777

5 165 949

Commissions perçues

3.2

2 088 087

2 090 227

Commissions servies

3.2

200 745

165 093

MARGE SUR COMMISSIONS

1 887 343

1 925 134

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

2 032 911

1 043 830

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

226 187

517 963

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHÉ

2 259 097

1 561 793

Produits des autres activités

2 817 313

2 642 850

Charges des autres activités

2 590 687

2 198 750

PRODUIT NET BANCAIRE

9 751 843

9 096 976

Charges générales d'exploitation

3 714 102

3 611 218

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

405 089

373 141

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

5 632 652

5 112 617

Coût du risque

3.3

-1 567 791

-971 640

RESULTAT D'EXPLOITATION

4 064 861

4 140 977

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

11 104

10 038

Gains ou pertes nets sur autres actifs

14 312

17 607

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

-

-

RESULTAT AVANT IMPÔTS

4 090 276

4 168 621

Impôts sur les bénéfices

1 418 812

1 499 551

RESULTAT NET

2 671 465

2 669 070

Résultat hors groupe

410 416

448 058

RESULTAT NET PART DU GROUPE

2 261 048

2 221 012

Résultat par action ( en dirhams)

11,11

10,91

Résultat dilué par action ( en dirhams)

11,11

10,91

État du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

30/06/2014

31/12/2013

Résultat net

2 671 465

5 066 237

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres

545 615

-290 241

Ecart de conversion

-102 878

-153 829

Variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente

664 302

-122 056

Réévaluation des immobilisations

-

-

Variations de valeur différées des instruments dérivés de couverture, rapportées au résultat de la période

-

-

Éléments relatifs aux sociétés mises en équivalence

-15 810

-14 356

Total cumulé

3 217 079

4 775 995

Part du Groupe

2 747 473

3 940 660

Part des minoritaires

469 607

835 336

Tableau de variation des capitaux propres au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Total d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

Capitaux propres part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

(1)

(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

(7)

(8)

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2012

2 012 431

7 454 092

-1 990 667

23 347 171

-9 981

30 813 046

4 581 609

35 394 656

Changements de méthodes comptables

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2012 corrigés

2 012 431

7 454 092

-1 990 667

23 347 171

-9 981

30 813 046

4 581 609

35 394 656

Opérations sur capital

22 841

662 401

-385 351

299 891

-100 660

199 231

Paiements fondés sur des actions

-

-

Opérations sur actions propres

-59 659

-59 659

-59 659

Dividendes

-1 771 206

-1 771 206

-562 210

-2 333 416

Résultat de l'exercice

4 141 115

4 141 115

925 122

5 066 237

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres [A]

-116 182

-116 182

-20 230

-136 413

Ecart de conversion [B]

-85 060

-85 060

-69 852

-154 911

Gains ou pertes latents ou différés

(A)+(B)

-201 242

-201 242

-90 082

-291 324

Autres variations

3 103

3 103

-87 477

-84 374

Variations de périmètre

-673

787

113

43 719

43 832

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2013

2 035 272

8 116 493

-2 050 326

25 334 159

-210 437

33 225 161

4 710 022

37 935 183

Changements de méthodes comptables

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2013 corrigés

2 035 272

8 116 493

-2 050 326

25 334 159

-210 437

33 225 161

4 710 022

37 935 183

Opérations sur capital

314 313

65 749

380 063

Paiements fondés sur des actions

-

-

Opérations sur actions propres

-

-

Dividendes

-1 865 941

-1 865 941

-486 992

-2 352 933

Résultat de l'exercice

2 261 048

2 261 048

410 416

2 671 465

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres [C]

543 508

543 508

104 984

648 492

Ecart de conversion [D]

-57 083

-57 083

-45 794

-102 878

Gains ou pertes latents ou différés

(C)+(D)

486 425

486 425

59 190

545 615

Autres variations

Variations de périmètre

-771 953

Capitaux propres clôture au 30 juin 2014

2 035 272

8 116 493

-2 050 326

25 271 627

275 988

33 649 054

4 680 179

38 329 233

(*) comprend principalement la variation de la participation bénéficiaire différée relative au portefeuille de l'activité d'assurance affectée à la Vie, ainsi que des corrections non significatives relatives au traitement des actifs financiers disponibles à la vente.

Tableau des flux de trésorerie au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

30/06/2014

31/12/2013

30/06/2013

Résultat avant impôts

4 090 276

8 133 184

4 168 621

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

464 818

854 991

419 664

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

34 954

14 068

-2 985

+/- Dotations nettes aux provisions

1 639 547

1 956 067

1 033 041

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-11 104

-16 626

-10 038

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-265 204

-525 018

-444 519

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

-1 506 371

-520 093

-1 657 428

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

356 640

1 763 390

-662 263

+/- Flux liés aux opérations avec les Établissements de crédit et assimilés

-7 404 690

2 704 996

-1 634 884

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

8 478 396

5 752 055

5 293 501

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-15 139 862

6 530 827

9 948 551

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

- Impôts versés

-1 578 657

-2 473 345

-1 432 980

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-15 644 813

12 514 533

12 174 188

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

-11 197 897

22 411 107

15 680 546

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

165 602

-9 995 785

-10 063 906

+/- Flux liés aux immeubles de placement

-151 688

-215 134

3 332

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-457 387

-1 042 684

-378 078

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-443 473

-11 253 604

-10 438 653

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-2 352 933

-1 648 174

-1 662 165

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

-91 932

-5 316 062

717 266

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-2 444 865

-6 964 236

-944 899

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie

-44 133

-123 947

65 494

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

-14 130 367

4 069 320

4 362 488

30/06/2014

31/12/2013

30/06/2013

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

13 727 361

9 658 041

9 658 041

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

12 651 672

10 434 787

10 434 787

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des Établissements de crédit

1 075 689

-776 746

-776 746

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

-403 006

13 727 361

14 020 529

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

10 103 270

12 651 672

11 993 017

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des Établissements de crédit

-10 506 276

1 075 689

2 027 512

Variation de la trésorerie nette

-14 130 367

4 069 320

4 362 488

2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Actifs financiers à la JV par résultat sur option

Créances sur les Établissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

5

Effets publics et valeurs assimilées

37 282 023

Obligations et autres titres à revenu fixe

1 128 498

-

• Titres côtés

-

• Titres non côtés

1 128 498

Actions et autres titres à revenu variable

17 165 906

91 391

• Titres côtés

17 165 906

91 391

• Titres non côtés

Instruments dérivés

833 597

Créances rattachées

78 665

Juste valeur au bilan

56 488 695

91 391

2.2 Actifs financiers disponibles à la vente au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

30/06/2014

31/12/2013

Titres évalués à la juste valeur

• Effets publics et valeurs assimilés

9 920 857

9 346 341

• Obligations et autres titres à revenu fixe

12 801 206

11 587 724

• Titres côtés

8 202 951

6 878 590

• Titres non côtés

4 598 255

4 709 134

• Actions et autres titres à revenu variable

3 049 395

3 158 833

• Titres côtés

1 746 892

1 946 608

• Titres non côtés

1 302 504

1 212 225

• Titres de participations non consolidés

4 301 167

5 082 831

Total des titres disponibles à la vente

30 072 625

29 175 729

Les actifs financiers disponibles à la vente détenus par Wafaassurance s'élèvent à 12 755 millions de dirhams à fin juin 2014 contre 12 099 millions de dirhams à fin décembre 2013.

2.3 Prêts et créances sur les Établissements de crédit

2.3.1 Prêts et créances sur les Établissements de crédit au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

30/06/2014

31/12/2013

Établissements de crédit

Comptes et prêts

18 374 479

18 061 289

Valeurs reçues en pension

825 206

17 121

Prêts subordonnés

29 135

32 551

Autres prêts et créances

173 135

130 531

Total en principal

19 401 954

18 241 491

Créances rattachées

124 224

62 467

Provisions

22 973

26 542

Valeur nette

19 503 206

18 277 416

Opérations internes au Groupe

Comptes ordinaires

6 262 278

5 959 948

Comptes et avances à terme

23 464 179

25 917 124

Créances rattachées

263 814

447 896

2.3.2 Ventilation des prêts et créances sur les Établissements de crédit par zone géographique au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

30/06/2014

31/12/2013

Maroc

10 368 780

8 169 342

Tunisie

1 462 351

1 697 841

Afrique subsaharienne

3 888 332

3 773 129

Europe

2 733 386

4 281 302

Autres

949 104

319 879

Total en principal

19 401 954

18 241 491

Créances rattachées

124 224

62 467

Provisions

22 973

26 542

Valeur nette au bilan

19 503 206

18 277 416

2.4 Prêts et créances sur la clientèle

2.4.1 Prêts et créances sur la clientèle au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

30/06/2014

31/12/2013

Opérations avec la clientèle

Créances commerciales

35 792 885

31 161 991

Autres concours à la clientèle

185 190 472

180 923 624

Valeurs reçues en pension

10 940

2 279 206

Comptes ordinaires débiteurs

30 448 327

30 479 207

Total en principal

251 442 624

244 844 029

Créances rattachées

2 249 098

1 783 398

Provisions

11 498 605

10 079 996

Valeur nette

242 193 117

236 547 431

Opérations de crédit bail

Crédit-bail immobilier

2 773 712

2 621 866

Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées

11 844 324

11 965 539

Total en principal

14 618 035

14 587 405

Créances rattachées

1 844

587

Provisions

410 974

385 541

Valeur nette

14 208 905

14 202 451

Total

256 402 022

250 749 882

2.4.2 Prêts et créances sur la clientèle par zone géographique au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

Pays

30/06/2014

31/12/2013

Encours sains

Encours dépréciés

Provisions individuelles

Provisions collectives

Encours sains

Encours dépréciés

Provisions individuelles

Provisions collectives

Maroc

201 707 707

12 675 141

7 198 600

1 026 549

197 050 847

11 384 157

6 232 019

854 473

Tunisie

18 065 389

1 609 101

876 119

69 726

17 463 786

1 601 986

826 201

68 033

Afrique subsaharienne

27 625 194

3 430 380

2 431 987

298 508

27 166 610

3 354 340

2 318 506

162 661

Europe

314 918

8 304

8 077

-

331 405

3 194

3 645

-

Autres

624 514

13

13

-

1 075 109

-

-

-

Total en principal

248 337 722

17 722 938

10 514 796

1 394 783

243 087 757

16 343 677

9 380 370

1 085 167

Créances rattachées

2 250 942

1 783 985

Valeur nette au bilan

250 588 664

17 722 938

10 514 796

1 394 783

244 871 742

16 343 677

9 380 370

1 085 167

2.5 Immobilisations corporelles et incorporelles au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

30/06/2014

31/12/2013

Valeur Brute

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette

Valeur Brute

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette

Terrains et constructions

3 308 579

1 042 101

2 266 479

2 990 671

989 026

2 001 645

Equip. Mobilier, installations

2 979 288

2 555 766

423 521

2 919 843

2 505 441

414 401

Biens mobiliers donnés en location

566 668

215 302

351 366

538 857

207 003

331 854

Autres immobilisations

4 560 377

2 540 932

2 019 445

4 666 525

2 466 727

2 199 798

Total Immobilisations corporelles

11 414 912

6 354 101

5 060 811

11 115 896

6 168 198

4 947 698

Logiciels informatiques acquis

2 255 898

1 369 281

886 617

2 171 386

1 266 175

905 211

Autres immobilisation incorporelles

1 212 023

516 868

695 155

1 158 086

510 712

647 373

Total Immobilisations incorporelles

3 467 921

1 886 149

1 581 772

3 329 472

1 776 887

1 552 585

2.6 Ecart d'acquisition au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

31/12/2013

Variation périmètre

Ecart de conversion

Autres mouvements

30/06/2014

Valeur brute

6 718 819

-

-1 601

-

6 717 218

Cumul des pertes de valeur

Valeur nette au bilan

6 718 819

-

-1 601

-

6 717 218

2.7 Passifs financiers à la juste valeur par résultat au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

30/06/2014

31/12/2013

Valeurs données en pension

424 527

462 242

Instruments dérivés

962 096

832 279

Juste valeur au bilan

1 386 624

1 294 521

2.8 Dettes envers les Établissements de crédit au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

30/06/2014

31/12/2013

Etablissements de crédit

Comptes et emprunts

26 052 400

16 053 883

Valeurs données en pension

29 373 525

37 484 461

Total en principal

55 425 925

53 538 344

Dettes rattachées

173 767

74 913

Valeur au bilan

55 599 692

53 613 257

Opérations internes au Groupe

Comptes ordinaires créditeurs

4 517 828

4 604 172

Comptes et avances à terme

23 981 056

26 620 025

Dettes rattachées

160 411

162 409

2.9 Dettes envers la clientèle

2.9.1 Dettes envers la clientèle au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

30/06/2014

31/12/2013

Comptes ordinaires créditeurs

173 811 299

167 101 005

Comptes d'épargne

57 271 968

57 459 682

Autres dettes envers la clientèle

14 639 679

11 925 259

Valeurs données en pension

5 054 287

-

Total en principal

250 777 233

236 485 946

Dettes rattachées

1 223 222

1 121 964

Valeur au bilan

252 000 456

237 607 910

2.9.2 Ventilation des dettes envers la clientèle par zone géographique au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

30/06/2014

31/12/2013

Maroc

187 386 410

174 663 570

Tunisie

21 379 641

19 999 021

Afrique subsaharienne

38 126 283

37 983 571

Europe

3 121 644

3 168 602

Autres

763 255

671 183

Total en principal

250 777 233

236 485 946

Dettes rattachées

1 223 222

1 121 964

Valeur au bilan

252 000 456

237 607 910

2.10 Provisions pour risques et charges au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

Stock au 31/12/2013

Variation de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres variations

Stock au 30/06/2014

Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature

75 636

-

13 774

337

-297

88 776

Provisions pour engagements sociaux

398 913

-

53 310

16 230

31 973

489

404 510

Autres provisions pour risques et charges

822 329

-

129 658

36 253

142 424

88 779

862 088

Provisions pour risques et charges

1 296 878

-

196 742

52 483

174 733

88 970

1 355 374

3.1 Marge d'intérêt au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

30/06/2014

30/06/2013

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Opérations avec la clientèle

7 542 480

1 847 168

5 695 312

7 388 908

1 741 848

5 647 060

Comptes et prêts / emprunts

7 127 826

1 793 038

5 334 789

6 997 628

1 694 162

5 303 466

Opérations de pensions

4 904

54 130

-49 227

5 841

47 686

-41 845

Opérations de location-financement

409 750

409 750

385 438

-

385 438

Opérations interbancaires

374 101

973 962

-599 861

382 844

856 080

-473 236

Comptes et prêts / emprunts

364 990

797 301

-432 311

382 357

780 376

-398 020

Opérations de pensions

9 112

176 661

-167 549

487

75 703

-75 216

Emprunts émis par le Groupe

-

534 551

-534 551

-

620 315

-620 315

Actifs disponibles à la vente

817 876

-

817 876

612 440

-

612 440

Total des produits et charges d'intérêts ou assimilés

8 734 457

3 355 681

5 378 777

8 384 191

3 218 242

5 165 949

6. Autres informations complémentaires :

6.1 Certificats de dépôt et Bons des sociétés de financement émis au cours du premier semestre 2014

- L'encours des certificats de dépôt à fin juin 2014 s'élève à 9,2 milliards de dirhams.

Au cours du premier semestre 2014, ont été émis pour 5,7 milliards de dirhams de certificats de dépôt dont la maturité est comprise entre 13 semaines et 5 ans et les taux entre 3,30 % et 4,60%.

- L'encours des bons des sociétés de financement à fin juin 2014 s'élève à 4,5 milliards de dirhams.

Au cours du premier semestre 2014, ont été émis pour 300 millions de dirham de bons des sociétés de financement de maturité de 2 ans et au taux de 3,90 %.

6.2 Le capital et résultat par action

6.2.1 Nombre d'actions et valeur nominale :

A fin juin 2014, le capital d'Attijariwafa Bank s'élève à 2 035 272 260 de dirhams et est constitué de 203 527 226 actions de 10 dirhams de nominal.

6.2.2 Actions Attijariwafa bank détenues par le Groupe :

A fin juin 2014, le groupe Attijariwafa bank détient 13 514 934 actions Attijariwafa bank représentant un montant global de 2 050 millions de dirhams qui vient en déduction des capitaux propres consolidés.

6.2.3 Résultat par action :

La banque n'a pas d'instruments dilutifs en actions ordinaires. Par conséquent, le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action.

(en dirhams)

30 juin 2014

31 décembre 2013

30 juin 2013

Résultat par action

11,11

20,35

10,91

Résultat dilué par action

11,11

20,35

10,91

6.3 Périmètre de consolidation

Dénomination

Secteur d'activité

(A)

(B)

(C)

(D)

Pays

Méthode

% Contrôle

% Intérêt

ATTIJARIWAFABANK

Banque

Maroc

Top

ATTIJARIWAFABANK EUROPE

Banque

France

IG

99,79%

92,13%

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK

Banque

Maroc

IG

100,00%

100,00%

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST

Banque

Sénégal

IG

83,07%

51,93%

ATTIJARIBANK TUNISIE

Banque

Tunisie

IG

58,98%

58,98%

LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI

Banque

Mali

IG

51,00%

51,00%

CREDIT DU SENEGAL

Banque

Sénégal

IG

95,00%

95,00%

UNION GABONAISE DE BANQUE

Banque

Gabon

IG

58,71%

58,71%

CREDIT DU CONGO

Banque

Congo

IG

91,00%

91,00%

SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE

Banque

Côte d'Ivoire

IG

51,00%

51,00%

SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN

Banque

Cameroon

IG

51,00%

51,00%

ATTIJARIBANK MAURITANIE

Banque

Mauritanie

IG

80,00%

53,60%

BANQUE INTERNATIONALE POUR L'AFRIQUE AU TOGO

Banque

(1)

Togo

IG

55,00%

55,00%

WAFABANK SALAF

Crédit à la consommation

Maroc

IG

50,91%

50,91%

WAFABANK BAIL

Leasing

Maroc

IG

97,83%

97,83%

WAFABANK IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FACTORING MAROC

Affacturage

Maroc

IG

75,00%

75,00%

WAFABANK CASH

Activités cash

Maroc

IG

99,85%

99,85%

WAFABANK LLD

Location longue durée

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FINANCES CORP.

Banque d'affaire

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK GESTION

Gestion d'actif

Maroc

IG

66,00%

66,00%

ATTIJARI INTERMEDIATION

Intermédiation boursière

Maroc

IG

100,00%

100,00%

FCP SECURITE

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

FCP OPTIMISATION

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

FCP STRATEGIE

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

FCP EXPANSION

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

FCP FRUCTI VALEURS

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

WAFABANK ASSURANCE

Assurance

Maroc

IG

79,29%

79,29%

BCM CORPORATION

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK CORP

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

OGM

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ANDALUCARTHAGE

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

KASOVI

Holding

Îles vierges britaniques

IG

50,00%

50,00%

SAF

Holding

France

IG

99,82%

49,98%

FILAF

Holding

Sénégal

IG

100,00%

50,00%

CAFIN

Holding

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI AFRIQUE PARTICIPATIONS

Holding

France

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI MAROCO-MAURITANIE

Holding

France

IG

67,00%

67,00%

MOUSSAFIR

Hôtellerie

Maroc

MEE

33,34%

33,34%

ATTIJARI SICAR

Capital risque

Tunisie

IG

67,23%

39,65%

PANORAMA

Société immobilière

Maroc

IG

79,29%

79,29%

SOCIETE IMMOBILIERE TOGO LOME

Société immobilière

(2)

Togo

IG

100,00%

100,00%

1 - Acquisition.

2 - Création, franchissement de seuil.

3 - Entrée de périmètre IFRS.

4 - Cession.

5 - Déconsolidation.

6 - Fusion entre entités consolidées.

7 - Changement de méthode - Intégration proportionnelle à Intégration globale.

8 - Changement de méthode - Intégration globale à Mise en équivalence.

9 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration globale.

10 - Changement de méthode - Intégration globale à Intégration proportionnelle.

11 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration proportionnelle.

12 - Reconsolidation.

(A) Mouvements intervenus au second semestre 2012

(B) Mouvements intervenus au premier semestre 2013

(C) Mouvements intervenus au second semestre 2013

(D) Mouvements intervenus au premier semestre 2014

FidaroC Grant Thornton logo

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca - Maroc

EY logo

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca - Maroc

ATTIJARIWAFABANK

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE CONSOLIDEE AU 30 JUIN 2014

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire d'ATTIJARIWAFABANK et ses filiales (Groupe ATTIJARIWAFABANK) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme du semestre couvrant la période du 1er janvier au 30 juin 2014. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 38.329.233, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 2.671.465.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 30 juin 2014, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 23 septembre 2014

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

Façal MEKOUAR

Associé

ERNST & YOUNG

Bachir TAZI

Associé

PUBLICATION DES COMPTESComptes sociaux au 30 juin 2014

1. Présentation

Attijariwafa bank est une société de droit commun constituée au Maroc. Les états de synthèse comprennent les comptes du siège ainsi que les agences établies au Maroc à l'étranger et les succursales de Bruxelles. Les opérations et soldes significatifs internes entre les entités marocaines et les succursales à l'étranger sont éliminés.

2. Principes généraux

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

La présentation des états de synthèse d'Attijariwafa bank est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

3. Créances et engagements par signature

Présentation générale des créances

Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

- créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

- créances de trésorerie, crédits à l'équipement, crédit à la consommation, crédit immobilier et autres crédits pour la clientèle.

Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

- les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises.

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

- 20 % pour les créances pré-douteuses,

- 50 % pour les créances douteuses,

- 100 % pour les créances compromises.

Les provisions affectées relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés.

Dès le déclassement des créances en créances en souffrance, les intérêts sur créances ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produit à leur encaissement.

Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupération des créances en souffrance sont jugées nulles.

Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance ont connu une évolution favorable : remboursements effectifs (totaux ou partiels) de la créance ou une restructuration de la créance avec un remboursement partiel de la créance.

La banque a procédé à un abandon de créances en souffrance par utilisation des provisions correspondantes constituées.

4. Dettes à vue et à terme

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

- comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

5. Portefeuille Titres

5.1. Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété) d'autre part en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

5.2. Titres de transaction

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la liquidité est assurée et qui ont été acquis avec une intention de revente à brève échéance.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat (coupon inclus). À chaque arrêté comptable, la différence entre cette valeur et la valeur de marché est inscrite directement en compte de résultat.

5.3. Titres de placement

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis dans un objectif de détention supérieur à 6 mois à l'exception des titres à revenus fixes destinés à être conservés jusqu'à leur échéance. Cette catégorie de titres comprend notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions nécessaires leur permettant d'être classés dans une autre catégorie de titres.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

À chaque arrêté comptable la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

5.4. Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour procurer, sur une longue période, des revenus réguliers.

À leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

À chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelle que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latents ne sont pas enregistrés.

5.5. Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

5.6. Pensions livrées

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

6. Les opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat. Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

7. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du « taux de clôture ».

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan des entités étrangères [Succursales de Bruxelles] sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres (hors résultat de l'exercice) sont évalués aux différents cours historiques. L'écart résultant de la correction (cours de clôture – cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste « écart de conversion ».

Conversion des éléments du compte de résultat

À l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l'exercice.

8. Les provisions pour risques généraux

Ces provisions sont constituées, à la discrétion des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision.

Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

9. Les immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Droit au bail

Non amortissable

- Brevets et marques

N/A

- Immobilisations en recherche et développement

N/A

- Logiciels informatiques

6,67

- Autres éléments du fonds de commerce

5

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Terrain

Non amortissable

- Immeubles d'exploitation

25

- Mobilier de bureau

6,67

- Matériel informatique

6,67

- Matériel roulant

5

- Agencements, aménagement et installations

6,67

10. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent les dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

Les durées d'amortissement appliquées sont les suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Frais préliminaires

3

- Frais d'acquisition des immobilisations

5

- Frais d'émission des emprunts

N/A

- Primes d'émission ou de remboursement de titres de créance

N/A

- Autres charges à répartir

Entre 3 et 5 ans selon le cas

11. Prise en charge des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base « flat » et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

12. Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

PUBLICATION DES COMPTES
Comptes sociaux au 30 juin 2014

Bilan agrégé au 30 juin 2014

ACTIF

30/06/2014

31/12/2013

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

5 062 514

7 594 415

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

31 261 434

32 342 391

. A vue

4 425 164

5 286 629

. A terme

26 836 270

27 055 762

Créances sur la clientèle

174 129 855

168 897 359

. Crédits de trésorerie et à la consommation

55 431 913

50 594 031

. Crédits à l'équipement

57 842 755

55 461 129

. Crédits immobiliers

56 227 839

56 147 102

. Autres crédits

4 627 348

6 695 097

Créances acquises par affacturage

982 975

561 695

Titres de transaction et de placement

64 394 199

51 616 324

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

47 435 037

38 807 089

. Autres titres de créance

1 836 634

2 691 012

. Titres de propriété

15 122 528

10 118 223

Autres actifs

3 865 011

3 035 592

Titres d'investissement

10 043 168

10 225 201

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

10 043 168

10 225 201

. Autres titres de créance

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

12 438 572

12 475 572

Créances subordonnées

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

1 478 946

1 485 490

Immobilisations incorporelles

1 836 842

1 824 486

Immobilisations corporelles

2 423 244

2 291 343

Total de l'Actif

307 916 760

292 349 868

PASSIF

30/06/2014

31/12/2013

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

56 137 018

53 993 083

. A vue

8 726 388

6 359 784

. A terme

47 410 630

47 633 299

Dépôts de la clientèle

186 900 943

174 134 658

. Comptes à vue créditeurs

113 370 197

105 275 973

. Comptes d'épargne

24 438 046

23 679 523

. Dépôts à terme

39 838 461

37 972 152

. Autres comptes créditeurs

9 254 239

7 207 010

Titres de créance émis

9 026 319

7 744 448

. Titres de créance négociables

9 026 319

7 744 448

. Emprunts obligataires

-

-

. Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

17 360 858

17 339 107

Provisions pour risques et charges

2 352 812

1 726 395

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

8 559 207

10 034 909

Ecart de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

23 407 000

22 052 401

Capital

2 035 272

2 035 272

Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

1 075

-312

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 135 836

3 289 487

Total du Passif

307 916 760

292 349 868

Hors bilan agrégé au 30 juin 2014

HORS BILAN

30/06/2014

31/12/2013

ENGAGEMENTS DONNÉS

48 732 036

55 419 879

Engagements de financement donnés en faveur d'Etablissements de crédit et assimilés

532

532

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

13 837 720

12 695 610

Engagements de garantie d'ordre d'Etablissements de crédit et assimilés

5 923 700

6 080 971

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

28 730 682

29 816 450

Autres achetés à réméré

-

6 746 319

Autres titres à livrer

239 402

79 997

ENGAGEMENTS RECUS

15 461 166

14 504 285

Engagements de financement reçus d'Etablissements de crédit et assimilés

740 091

-

Engagements de garantie reçus d'Etablissements de crédit et assimilés

14 660 408

14 454 051

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

60 667

50 234

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

-

État des soldes de gestion agrégé au 30 juin 2014

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

30/06/2014

30/06/2013

+ Intérêts et produits assimilés

5 604 707

5 503 426

- Intérêts et charges assimilées

2 397 221

2 302 507

MARGE D'INTERET

3 207 486

3 200 919

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

108 363

69 668

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

61 602

46 523

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

46 761

23 145

+ Commissions perçues

585 615

640 413

- Commissions servies

-

-

Marge sur commissions

585 615

640 413

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

1 831 120

580 513

+ Résultat des opérations sur titres de placement

16 666

-8 137

+ Résultat des opérations de change

162 781

176 383

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

-261 777

161 703

Résultat des opérations de marché

1 748 790

910 462

+ Divers autres produits bancaires

1 259 107

1 258 488

- Diverses autres charges bancaires

430 292

417 998

PRODUIT NET BANCAIRE

6 417 467

5 615 429

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

-47 000

-5 467

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

20 814

26 959

- Autres charges d'exploitation non bancaire

-

-

- Charges générales d'exploitation

1 889 550

1 843 426

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

4 501 731

3 793 495

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-838 228

-665 678

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

-606 218

-306 762

RESULTAT COURANT

3 057 284

2 821 055

RESULTAT NON COURANT

-45 338

-35 576

- Impôts sur les résultats

876 110

696 050

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 135 836

2 089 431

II- CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

30/06/2014

30/06/2013

+ RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 135 836

2 089 431

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

193 395

197 313

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

47 000

69 673

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

550 000

300 000

+ Dotations aux provisions réglementées

-

-

- Dotations non courantes

-

-

- Reprises de provisions

-

3 466

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

7 599

13 383

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

60 741

- Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

2 918 632

2 578 825

- Bénéfices distribués

-

-

+ AUTOFINANCEMENT

2 918 632

2 578 825

Compte de produits et charges agrégé au 30 juin 2014

30/06/2014

30/06/2013

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

9 828 100

8 523 822

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les Etablissements de crédit

552 400

533 323

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

4 730 781

4 742 250

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

321 527

227 853

Produits sur titres de propriété

1 259 107

1 258 488

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

108 363

69 668

Commissions sur prestations de service

585 615

640 413

Autres produits bancaires

2 270 307

1 051 827

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

3 410 633

2 908 393

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les Etablissements de crédit

720 109

613 462

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

1 505 752

1 508 578

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

171 361

180 467

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

61 602

46 523

Autres charges bancaires

951 809

559 363

PRODUIT NET BANCAIRE

6 417 467

5 615 429

Charges d'exploitation non bancaire

20 814

87 700

Charges d'exploitation non bancaire

-

-

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

1 889 549

1 843 425

Charges de personnel

857 792

851 339

Impôts et taxes

56 577

53 363

Charges externes

778 661

738 019

Autres charges générales d'exploitation

3 124

3 391

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

193 395

197 313

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

1 833 225

1 324 398

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 003 853

796 023

Pertes sur créances irrécouvrables

156 682

115 347

Autres dotations aux provisions

672 690

413 028

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

341 777

285 751

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

268 383

218 261

Récupérations sur créances amorties

53 923

27 432

Autres reprises de provisions

19 471

40 058

RESULTAT COURANT

3 057 284

2 821 057

Produits non courants

1 828

2 186

Charges non courantes

47 166

37 761

RESULTAT AVANT IMPOTS

3 011 946

2 785 482

Impôts sur les résultats

876 110

696 050

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 135 836

2 089 431

Créances en souffrance sur la clientèle au 30 juin 2014

Crédits par décaissement

Crédits par signature

Total

Provisions Crédits par décaissement

Provisions Crédits par signature

Total

30/06/2014

9 616 135

571 759

10 187 894

6 589 792

146 729

6 736 521

Tableau de présentation du chiffre d'affaires au 30 juin 2014

1

ER

Semestre 2014

2013

2012

9 828 100

16 236 923

15 914 465

Tableau des flux de trésorerie au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

30/06/2014

31/12/2013

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

8 351 453

14 585 800

2. (+) Récupérations sur créances amorties

53 923

47 726

3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

15 043

33 734

4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées (*)

-4 107 699

-6 934 854

5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

0

0

6. (-) Charges générales d'exploitation versées

-1 696 155

-3 333 830

7. (-) Impôts sur les résultats versés

-876 110

-1 457 578

I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

1 740 455

2 940 998

Variation des :

8. (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

1 080 957

-3 613 362

9. (+) Créances sur la clientèle

-5 653 776

598 559

10. (+) Titres de transaction et de placement

-12 777 875

600 037

11. (+) Autres actifs

-829 419

-776 479

12. (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

6 544

-672 513

13. (+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

2 143 935

7 020 443

14. (+) Dépôts de la clientèle

12 766 285

2 218 241

15. (+) Titres de créance émis

1 281 871

-1 467 308

16. (+) Autres passifs

21 751

6 131 811

II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

-1 959 727

10 039 429

III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II)

-219 272

12 980 427

17. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

41 023

59 176

18. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

14 546

134 020

19. (-) Acquisition d'immobilisations financières

-10 000

-10 464 277

20. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

-344 592

-648 731

21. (+) Intérêts perçus

358 549

326 908

22. (+) Dividendes perçus

1 259 107

1 324 216

IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

1 318 633

-9 268 688

23. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

24. (+) Emission de dettes subordonnées

-1 475 702

-332 600

25. (+) Emission d'actions

0

685 242

26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

27. (-) Intérêts versés

-222 052

-465 654

28. (-) Dividendes versés

-1 933 508

-1 811 188

V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

-3 631 262

-1 924 200

VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V)

-2 531 901

1 787 539

VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

7 594 415

5 806 876

VIII. TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

5 062 514

7 594 415

(*) : y compris les dotations nettes de provisions

Contrôle

État des dérogations au 30 juin 2014

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NÉANT

NÉANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NÉANT

NÉANT

État des changements de méthodes au 30 juin 2014

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Changements affectant les méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

II. Changements affectant les règles de présentation

NÉANT

NÉANT

Créances sur les établissements de crédit et assimilés au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

CREANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

Total 30/06/2014

Total 31/12/2013

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

2 254 067

2 386 548

1 872 575

6 513 190

9 865 685

VALEURS RECUES EN PENSION

403 018

403 018

- au jour le jour

403 018

403 018

- à terme

PRETS DE TRESORERIE

7 503 892

1 797 524

9 301 416

12 931 866

- au jour le jour

7 503 892

1 797 524

9 301 416

59 413

- à terme

12 872 453

PRETS FINANCIERS

4 033 412

12 868 178

16 901 590

13 974 402

AUTRES CREANCES

131 739

19

1 177

132 935

115 002

INTERETS COURUS A RECEVOIR

259 941

3 409

263 350

205 013

CREANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

2 254 067

4 568 169

23 018 578

3 674 685

33 515 499

37 091 968

Créances sur la clientèle au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

CREANCES

Secteur public

Secteur privé

Total 30/06/2014

Total 31/12/2013

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

CREDITS DE TRESORERIE

2 864 299

736 232

40 841 202

1 791 981

46 233 714

41 370 368

- Comptes à vue débiteurs

1 661 822

736 232

19 947 640

1 406 012

23 751 706

23 964 277

- Créances commerciales sur le Maroc

4 695 889

4 695 889

4 199 048

- Crédits à l'exportation

332 892

332 892

389 553

- Autres crédits de trésorerie

1 202 477

15 864 781

385 969

17 453 227

12 817 490

CREDITS A LA CONSOMMATION

514 586

8 019 952

8 534 538

8 473 627

CREDITS A L'EQUIPEMENT

29 649 431

23 929 221

3 102 368

56 681 020

54 732 766

CREDITS IMMOBILIERS

8 513

17 775 209

38 443 235

56 226 957

56 125 480

AUTRES CREDITS

8

1 165

174 080

1 424 287

1 599 540

4 063 542

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

982 355

982 355

561 695

INTERETS COURUS A RECEVOIR

1 752 145

76 217

1 828 362

1 501 445

CREANCES EN SOUFFRANCE

160 743

1 382 730

1 482 871

3 026 344

2 630 136

- Créances pré-douteuses

49

75 329

75 378

55 440

- Créances douteuses

279 221

124

279 345

157 438

- Créances compromises

160 743

1 103 460

1 407 418

2 671 621

2 417 258

TOTAL

32 522 251

898 140

87 351 528

54 340 911

175 112 830

169 459 059

Ventilation des titres de transaction et de placement et des titres d'investissement par catégorie d'émetteur au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

TITRES

ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

ÉMETTEURS PUBLICS

ÉMETTEURS PRIVÉS

TOTAL AU 30/06/2014

TOTAL AU 31/12/2013

FINANCIERS

NON FINANCIERS

TITRES CÔTÉS

85 609

351 382

15 072 250

449 159

15 958 400

11 013 772

.Bons du trésor et valeurs assimilées

-

-

.Obligations

351 382

441 121

792 503

838 630

.Autres titres de créances

85 042

85 042

84 690

.Titres de propriété

567

15 072 250

8 038

15 080 855

10 090 452

TITRES NON CÔTÉS

280 252

57 294 371

694 744

11 992

58 281 359

50 421 587

.Bons du trésor et valeurs assimilées

57 291 406

57 291 406

48 666 290

.Obligations

50 000

668 685

718 685

1 469 318

.Autres titres de créances

229 595

229 595

278 208

.Titres de Propriété

657

2 965

26 059

11 992

41 673

27 771

TOTAL GÉNÉRAL

365 861

57 645 753

15 766 994

461 151

74 239 759

61 435 359

Valeurs des titres de transaction, de placement et des titres d'investissement au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

59 924 567

59 924 567

-

-

-

-

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

43 882 556

43 882 556

-

-

-

. OBLIGATIONS

878 914

878 914

-

-

-

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

85 042

85 042

-

-

-

. TITRES DE PROPRIÉTÉ

15 078 055

15 078 055

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

4 434 884

4 415 238

-

150 019

19 646

19 646

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

3 508 896

3 508 896

134 589

-

-

. OBLIGATIONS

632 841

632 274

9 527

567

567

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

229 595

229 595

-

-

-

. TITRES DE PROPRIÉTÉ

63 552

44 473

5 903

19 079

19 079

TITRES D'INVESTISSEMENT

9 899 954

9 899 954

-

-

-

-

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

9 899 954

9 899 954

-

-

-

. OBLIGATIONS

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

Détail des autres actifs au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

Actif

MONTANT AU 30/06/2014

MONTANT AU 31/12/2013

INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETÉS

OPERATIONS DEVERSES SUR TITRES (1)

DEBITEURS DIVERS

337 364

483 157

Sommes dues par l'Etat

216 820

258 665

Sommes dues par les organismes de prévoyance

Sommes diverses dues par le personnel

Comptes clients de prestations non bancaires

287

429

Divers autres débiteurs

120 257

224 063

VALEURS ET EMPLOIS DIVERS

569

1 567

COMPTES DE RÉGULARISATION

3 411 251

2 433 846

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

172 736

332 916

Comptes d'écart sur devises et titres

76

76

Résultats sur produits dérivés de couverture

Charges à répartir sur plusieurs exercices

37 946

40 511

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

398

1 886

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

2 689 944

1 557 838

Autres comptes de régularisation

510 151

500 619

CREANCES EN SOUFFRANCE SUR OPERATIONS DIVERSES

115 827

117 022

TOTAL

3 865 011

3 035 592

(1) PCEC 341, 3463 et 3469 si débiteur

Créances subordonnées au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

Créances

Montant

Dont Entreprises liées et Apparentées

30/06/2014

31/12/2013

30/06/2014

31/12/2013

30/06/2014

31/12/2013

Brut 1

Prov. 2

Net 3

Net 4

Net 5

Net 6

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

N E A N T

Créances subordonnées à la clientèle

TOTAL

Immobilisations données en crédit-bail, en location avec option d'achat et en location simple au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotation au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT

2 047 222

170 798

120 707

2 097 313

61 602

618 367

1 478 946

CRÉDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORALES

CRÉDIT-BAIL MOBILIER

2 020 716

158 633

116 662

2 062 687

61 602

596 432

1 466 255

- Crédit-bail mobilier en cours

1 006 393

116 662

889 731

889 731

- Crédit-bail mobilier loué

1 014 323

158 633

1 172 956

61 602

596 432

576 524

- Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

CRÉDIT-BAIL IMMOBILIER

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier en cours

- Crédit-bail immobilier loué

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYES

859

12 165

4 045

8 979

8 979

CREANCES EN SOUFFRANCE

IMMOBILISATIONS DONNEES EN LOCATION SIMPLE

BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYES

LOYERS EN SOUFFRANCE

TOTAL

2 047 222

170 798

120 707

2 097 313

61 602

618 367

1 478 946

Immobilisations incorporelles et corporelles au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

2 779 876

83 223

-

2 863 099

955 390

70 867

-

1 026 256

1 836 842

- Droit au bail

307 822

4 302

-

312 124

-

-

-

-

312 124

- Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

2 472 054

78 920

-

2 550 975

955 390

70 867

-

1 026 256

1 524 718

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

5 989 894

261 413

10 566

6 240 740

3 698 587

122 529

3 619

3 817 496

2 423 244

- Immeubles d'exploitation

1 752 592

4 320

1 400

1 755 512

708 898

27 203

921

735 180

1 020 332

.Terrain d'exploitation

294 630

-

140

294 490

-

-

-

-

294 490

.Immeubles d'exploitation. Bureaux

1 394 894

4 320

-

1 399 214

657 408

26 320

921

682 807

716 407

.Immeubles d'exploitation. Logements de fonction

63 068

-

1 260

61 808

51 489

883

-

52 372

9 436

- Mobilier et matériel d'exploitation

1 847 625

46 107

-

1 893 732

1 727 867

25 251

-

1 753 117

140 615

.Mobilier de bureau d'exploitation

387 247

7 036

-

394 284

362 432

4 733

-

367 164

27 119

.Matériel de bureau d'exploitation

850 813

17 235

-

868 048

804 132

9 456

-

813 587

54 460

.Matériel Informatique

601 335

21 836

-

623 171

553 107

11 031

-

564 137

59 033

.Matériel roulant rattaché à l'exploitation

8 230

-

-

8 230

8 196

32

-

8 228

2

.Autres matériels d'exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Autres immobilisations corporelles d'exploitation

1 429 877

50 088

-

1 479 965

1 029 756

56 468

-

1 086 224

393 741

- Immobilisations corporelles hors exploitation

959 800

160 898

9 166

1 111 531

232 066

13 607

2 698

242 975

868 556

.Terrains hors exploitation

220 767

-

1 106

219 661

-

-

-

-

219 661

.Immeubles hors exploitation

560 358

158 670

8 060

710 968

136 900

9 689

2 698

143 890

567 078

.Mobiliers et matériel hors exploitation

43 309

-

-

43 309

43 087

94

-

43 181

128

.Autres immobilisations corporelles hors exploitation

135 366

2 228

-

137 593

52 079

3 825

-

55 904

81 690

TOTAL

8 769 770

344 635

10 566

9 103 839

4 653 977

193 395

3 619

4 843 753

4 260 086

Plus ou moins values sur cessions ou retraits d'immobilisations au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

Détail des titres de participation et emplois assimilés au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

Dénomination ou raison sociale

de la société émettrice

Secteur

d'activité

Capital

social

Part du

capital

détenu

Valeur

comptable

brute

Valeur

comptable

nette

Extrait des derniers états de synthèse

de la société émettrice

Produits

inscrits au

CPC de

l'exercice

Date de

clôture de

l'exercice

Situation nette

Résultat net

A - Participations dans les entreprises liées

ATTIJARI FINANCES CORPORATE

BANQUE D'AFFAIRE

10 000

100,00%

11 619 277

11 336 763

1 218 130

OMNIUM DE GESTION MAROCAIN S.A."OGM"

HOLDING

885 000

100,00%

10 000

10 000

30/06/13

47 653

33 145

22 000

SOMACOVAM

GESTION D'ACTIF

5 000

100,00%

2 047 900

2 047 900

30/06/13

1 659 971

303 937

345 000

WAFAGESTION

GESTION D'ACTIF

4 900

66,00%

30 000

7 936

-

ATTIJARI INVEST.

5 000

100,00%

236 369

236 369

30/06/13

90 807

23 276

50 000

WAFABOURSE

INTERMEDIATION DE BOURSE

20 000

100,00%

5 000

5 000

30/06/12

49 808

4 765

-

WAFAPATRIMOINE

GESTION DE PATRIMOINE

11 400

100,00%

40 223

39 601

30/06/12

39 601

-1 542

-

ATTIJARI OPERATIONS

SOCITE DE SERVICES

1 000

100,00%

11 700

11 700

-

ATTIJARI AFRICA

SOCITE DE SERVICES

2 000

100,00%

1 000

1 000

-

ATTIJARI CIB AFRICA

SOCITE DE SERVICES

2 000

100,00%

2 000

2 000

-

ATTIJARI IT AFRICA

SOCITE DE SERVICES

1 000

100,00%

2 000

2 000

-

ATTIJARIWAFABANK MIDDLE EAST LIMITED

1 000

100,00%

8 194

8 194

-

STE MAROCAINE DE GESTION ET TRAITEMENT INFORMATIQUE "SOMGETI"

INFORMATIQUE

300

100,00%

100

100

31/12/11

585

-18

-

AGENA MAGHREB

VENTE MATERIEL INFORMATIQUE

11 000

74,96%

33

-

31/12/11

-6 692

-20

-

ATTIJARI CAPITAL DEVELOPMENT

CAPITAL RISQUE

10 000

100,00%

10 000

10 000

31/12/11

24 698

2 543

-

ATTIJARI PROTECTION

SECURITE

4 000

83,75%

3 350

3 350

-

BCM CORPORATION

HOLDING

200 000

100,00%

200 000

200 000

30/06/13

253 189

36 186

40 000

CASA MADRID DEVELOPEMENT

CAPITAL DEVELOPEMENT

10 000

50,00%

5 000

4 999

31/12/11

9 997

121

-

DINERS CLUB DU MAROC

GESTION DE CARTES DE PAIEMENT

1 500

100,00%

1 675

-

31/12/11

1 209

-55

-

MEDI TRADE

TRADING

1 200

20,00%

240

135

30/06/12

674

-

-

AL MIFTAH

IMMOBILIER

100

100,00%

243

59

30/06/12

60

-1

-

WAFACOURTAGE

COURTAGE

1 000

100,00%

2 397

2 397

30/06/12

6 006

1 667

15 000

WAFACOMMUNICATION

3 000

86,67%

2 600

336

31/12/11

388

-85

-

WAFAFONCIERE

GESTION IMMOBILIERE

2 000

100,00%

3 700

2 299

30/06/12

2 300

-60

-

WAFAINVESTISSEMENT

HOLDING DE PROMOTION DES INVESTISSEMENTS

55 000

100,00%

55 046

15 010

-

WAFASYSTEMES CONSULTING

CONSEIL EN SYSTEMES INFORMATIQUE

5 000

99,88%

4 994

4 994

31/12/11

5 881

389

-

WAFASYSTEMES DATA

INFORMATIQUE

1 500

100,00%

1 500

1 500

31/12/11

1 717

21

-

WAFASYSTEMES FINANCES

INGENIERIE INFORMATIQUE

2 000

100,00%

2 066

2 066

31/12/11

2 851

96

-

WAFATRUST

CONSEIL ET INGENIERIE FINANCIERE

100,00%

1 500

1 500

30/06/12

1 616

-55

-

ATTIJARIA AL AAKARIA AL MAGHRIBIA

STÉ IMMOBILIERE

10 000

100,00%

9 999

7 173

31/12/12

7 173

151

-

SOCIETE IMMOBILIERE ATTIJARIA AL YOUSSOUFIA

STÉ IMMOBILIERE

50 000

100,00%

51 449

51 449

31/12/12

101 265

40 093

45 000

STE IMMOB.BOULEVARD PASTEUR " SIBP"

STÉ IMMOBILIERE

300

50,00%

25

25

-

SOCIETE IMMOBILIERE RANOUIL

STÉ IMMOBILIERE

3 350

100,00%

11 863

4 592

31/12/12

4 504

49

-

SOCIETE IMMOBILIERE DE L'HIVERNAGE SA

STÉ IMMOBILIERE

15 000

100,00%

15 531

3 162

-

SOCIETE IMMOBILIERE MAIMOUNA

STÉ IMMOBILIERE

300

100,00%

5 266

3 439

31/12/12

3 663

-223

-

STE IMMOBILIERE MARRAKECH EXPANSION

STÉ IMMOBILIERE

300

100,00%

299

299

31/12/12

784

7

-

SOCIETE IMMOBILIERE ZAKAT

STÉ IMMOBILIERE

300

100,00%

2 685

349

31/12/12

311

19

-

AYK

STÉ IMMOBILIERE

100

100,00%

100

-

30/06/12

-1 110

-3

-

CAPRI

Immobilier

124 000

99,76%

187 400

-

-

ATTIJARI IMMOBILIER

IMMOBILIER

50 000

100,00%

71 686

71 686

30/06/13

58 725

496

7 000

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK "AIB"

BANQUE OFFSHORE

2 400 KEURO

100,00%

92 442

92 442

30/06/13

17 608 KEURO

1 087 KEURO

439

WAFACASH

MONETIQUE

35 050

99,85%

323 518

323 518

30/06/13

267 953

44 260

90 000

WAFAIMMOBILIER

IMMOBILIER

50 000

100,00%

164 364

164 364

30/06/13

95 368

39 809

83 000

WAFASALAF

CREDIT A LA CONSOMMATION

113 180

50,91%

634 783

634 783

30/06/13

1 436 736

170 219

152 999

WAFALLD

LEASING

20 000

100,00%

20 000

20 000

30/06/13

32 314

8 410

20 000

WAFABAIL

CREDIT-BAIL

150 000

57,83%

86 983

86 983

30/06/13

714 975

71 683

28 916

DAR ASSAFAA LITAMWIL

SOCIETE DE FINANCEMENT

50 000

100,00%

50 510

50 510

-

ANDALUMAGHREB

HOLDING

1 000 KEURO

100,00%

10 950

10 950

-

ANDALUCARTAGE

HOLDING

126 390 KEURO

100,00%

1 964 504

1 964 504

30/06/13

138 600 KEURO

13 667 KEURO

-

ATTIJARIWAFABANK EURO FINANCES

HOLDING

39 557 KEURO

100,00%

402 924

402 924

30/06/13

39 351 KEURO

-

-

CAFIN

HOLDING

1 122 000 KFCFA

100,00%

257 508

257 508

30/06/13

5 849 441 KFCFA

1 067 367 KFCFA

-

KASOVI

HOLDING

50 KUSD

50,00%

731 264

731 264

30/06/13

19 542 KUSD

7 005 KUSD

39 360

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE OCCIDENTALE "CBAO"

BANQUE

11 450 000 KFCFA

4,90%

35 979

35 979

30/06/13

72 418 812 KFCFA

5 088 228 KFCFA

6 870

BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI "BIM SA"

BANQUE

5 002 870 KFCFA

51,00%

689 599

689 599

30/06/13

20 935 275 KFCFA

1 911 027 KFCFA

19 519

SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE " SIB "

BANQUE

10 000 000 KFCFA

51,00%

648 084

648 084

30/06/13

36 829 339 KFCFA

5 934 539 KFCFA

47 774

CREDIT DU SENEGAL

BANQUE

5 000 000 KFCFA

95,00%

292 488

292 488

30/06/13

12 767 070 KFCFA

1 114 948 KFCFA

21 201

CREDIT DU CONGO

BANQUE

7 743 670 KFCFA

91,00%

608 734

608 734

30/06/13

16 231 585 KFCFA

3 088 648 KFCFA

83 855

UNION GABONAISE DE BANQUES "UBG GABON"

BANQUE

10 000 000 KFCFA

58,71%

848 842

848 842

30/06/13

21 174 537 KFCFA

2 272 605 KFCFA

56 687

ATTIJAFRICA PARTICIPATION

HOLDING

10 010 KEURO

100,00%

113 120

113 120

30/06/13

9 991 KEURO

-

-

SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN

BANQUE

10 000 000 KFCFA

51,00%

379 110

379 110

30/06/13

28 024 379 KFCFA

3 792 216 KFCFA

43 510

SOCIETE BIA TOGO

BANQUE

6 000 000 KFCFA

55,00%

143 872

143 872

-

SOCIETE CIVILE IMMOBILIERE TOGO LOME

Sté Immobiliere

100,00%

66 761

66 761

-

WAFACAMBIO

963

963

-

WAFABANK OFFSHORE DE TANGER

100,00%

5 842

5 842

-

B - Autres titres de participation

NOUVELLES SIDERURGIES INDUSTRIELLES

MÉTALLURGIE

3 415 000

2,72%

523 794

451 496

30 000

SONASID

MÉTALLURGIE

92 809

92 809

-

ATTIJARIWAFABANK

BANQUE

28 391

8 533

-

SINCOMAR

300

47,50%

623

580

-

AGRAM INVEST

40 060

27,82%

10 938

7 492

26 934

-11

-

AM INVESTISSEMENT MOROCCO

Prise de participations

400 000

3,25%

13 000

13 000

-

BOUZNIKA MARINA

PROMOTION IMMOBILIÈRE

500

500

-

EUROCHEQUES MAROC

363

364

-

FONDS D'INVESTISSEMENT IGRANE

70 000

18,26%

9 970

407

30/06/12

17 630

-6 559

-

IMMOBILIERE INTERBANCAIRE "G.P.B.M."

Groupe professionnel des Banques

19 005

20,00%

3 801

3 801

-

IMPRESSION PRESSE EDITION (IPE)

Edition

400

400

-

MOUSSAFIR HOTELS

Hôtellerie

193 000

33,34%

64 342

64 343

31/12/11

299 081

47 525

15 000

SALIMA HOLDING

HOLDING

150 000

13,33%

16 600

16 600

31/12/11

257 807

3 068

-

S.E.D. FES

10 000

10,00%

-

STE D'AMENAGEMENT DU PARC NOUACER "SAPINO"

PROMOTION IMMOBILIÈRE

60 429

22,69%

13 714

13 714

30/06/12

225 678

3 221

2 000

TANGER FREE ZONE

Promotion Immobilière

105 000

25,71%

58 221

58 221

3 000

TECHNOLOPARK COMPANY "MITC"

PRESTATION DE SERVICE

8 150

7 784

-

WORLD TRADE CENTER

-

MAROCLEAR

Dépositaire des Valeurs Mobilières

20 000

6,58%

1 342

1 342

31/12/11

215 907

24 686

-

HAWAZIN

Immobilier

960

12,50%

704

-

-

INTAJ

IMMOBILIER

576

12,50%

1 041

549

-

EXP SERVICES MAROC S.A.

SERVICES DE CENTRALISATION DES RISQUES

20 000

3,00%

600

600

-

H PARTNERS

1 400 010

7,14%

100 000

62 616

30/06/12

1 021 479

-6 231

-

MOROCCAN FINANCIAL BOARD

20 000

20 000

-

MAROC NUMERIQUE FUND

157 643

6,34%

10 000

9 556

30/06/12

150 647

3 239

-

FONCIERE EMERGENCE

120 017

8,06%

12 087

12 087

-

ALTERMED MAGHREB EUR

5 247

5 247

-

INTER MUTUELLES ASSISTANCE

894

894

-

WAFAMA ASSISTANCE

15 356

15 356

-

3 P FUND

80 020

5,00%

4 000

4 000

-

BANQUE D'AFFAIRE TUNISIENNE

Banque

198 741

2 583

2 583

30/06/12

373 643

27 686

-

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

MONÉTIQUE

98 200

22,40%

22 000

22 000

10 000

SOCIETE INTERBANK

GESTION DE CARTES BANCAIRE

11 500

16,00%

1 840

1 840

-

SMAX

37 450

11,42%

4 278

4 278

31/12/11

86 364

-1 055

-

C - Emplois assimilés

C/C ASSOCIES

691 600

650 313

AUTRES EMPLOIS ASSIMILEES

675 765

634 478

15 835

15 835

Total Général

12 834 671

12 438 572

1 248 130

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

DETTES

Établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total

30/06/2014

Total

31/12/2013

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

45 734

408 754

2 093 537

2 548 025

1 420 324

VALEURS DONNEES EN PENSION

26 528 284

2 077 379

28 605 663

36 425 083

- au jour le jour

3 000 037

3 000 037

3 500 062

- à terme

23 528 247

2 077 379

25 605 626

32 925 021

EMPRUNTS DE TRESORERIE

6 710 000

3 381 788

2 859 614

10 456 859

23 408 261

16 052 252

- au jour le jour

0

2 395 000

211 152

564 864

3 171 016

1 437 151

- à terme

6 710 000

986 788

2 648 462

9 891 995

20 237 245

14 615 101

EMPRUNTS FINANCIERS

1 992

1 386 640

82

1 388 714

2 279

AUTRES DETTES

51 815

19 700

71 515

52 538

INTERETS COURUS A PAYER

114 839

40 607

TOTAL

33 292 091

6 911 241

3 374 971

12 558 714

56 137 017

53 993 083

Dépôts de la clientèle au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

DÉPÔTS

Secteur public

Secteur privé

Total

30/06/2014

Total

31/12/2013

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

COMPTES A VUE CRÉDITEURS

2 506 357

7 294 611

21 093 234

82 458 792

113 352 994

105 259 716

COMPTES D'EPARGNE

24 223 987

24 223 987

23 463 773

DEPÔTS À TERME

3 540 843

4 950 431

10 297 981

20 305 584

39 094 839

37 270 951

AUTRES COMPTES CRÉDITEURS

9 573

33 020

8 160 260

1 051 386

9 254 239

7 239 128

INTÉRÊTS COURUS À PAYER

973 134

1 750

974 884

901 093

TOTAL

6 056 773

12 278 062

40 524 609

128 041 499

186 900 943

174 134 661

Titres de créance émis au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

NATURE TITRES

Date de jouissance

Date d'échéance

Caractéristiques

Montant

Dont

Montant non amorti des primes d'émission ou de remboursement

Valeur Nominale Unitaire

Taux

Mode de remboursement

Entreprises liées

Autres apparentés

CERTICATS DE DEPOTS

21/10/09

21/10/14

200 000,00

4,30%

IN FINE

200 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

06/10/10

06/10/17

100 000,00

1,20%

IN FINE

100 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

16/12/10

16/12/14

100 000,00

4,37%

IN FINE

100 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

03/05/11

03/05/15

627 000,00

4,35%

IN FINE

627 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

13/10/11

13/10/16

100 000,00

4,56%

IN FINE

100 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

21/03/12

20/03/15

100 000,00

4,50%

IN FINE

100 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

13/08/12

13/08/14

200 000,00

4,33%

IN FINE

200 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

28/08/13

27/08/17

285 000,00

4,40%

IN FINE

285 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

02/09/13

02/09/15

230 000,00

4,95%

IN FINE

230 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

14/10/13

13/10/14

816 000,00

4,50%

IN FINE

816 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

17/12/13

16/12/14

709 600,00

4,45%

IN FINE

709 600,00

CERTICATS DE DEPOTS

24/12/13

24/12/18

100 000,00

5,60%

IN FINE

100 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

22/01/14

21/01/15

368 000,00

4,20%

IN FINE

368 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

27/01/14

26/01/15

155 000,00

4,20%

IN FINE

155 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

25/02/14

25/02/16

1 000 000,00

4,40%

IN FINE

1 000 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

18/03/14

18/03/16

500 000,00

4,14%

IN FINE

500 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

31/03/14

30/03/15

785 000,00

3,70%

IN FINE

785 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

16/04/14

16/07/14

528 000,00

3,35%

IN FINE

528 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

16/04/14

16/10/14

103 500,00

3,48%

IN FINE

103 500,00

CERTICATS DE DEPOTS

16/04/14

15/04/15

155 000,00

3,69%

IN FINE

155 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

23/04/14

23/04/19

100 000,00

4,60%

IN FINE

100 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

23/04/14

23/04/17

300 000,00

4,28%

IN FINE

300 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

07/05/14

06/05/15

200 000,00

3,62%

IN FINE

200 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

02/06/14

01/09/14

167 000,00

3,30%

IN FINE

167 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

02/06/14

01/12/14

406 000,00

3,38%

IN FINE

406 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

02/06/14

01/06/15

120 000,00

3,53%

IN FINE

120 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

20/06/14

20/06/16

428 000,00

3,85%

IN FINE

428 000,00

TOTAL

8 883 100

Détail des autres passifs au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

PASSIF

30/06/2014

31/12/2013

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

OPERATIONS DIVERS SUR TITRES (1)

11 099 252

13 915 398

CREDITEURS DIVERS

5 155 463

2 139 253

Sommes dues à l'Etat

770 689

580 935

Sommes dues aux organismes de prévoyance

89 957

62 204

Sommes diverses dues au personnel

265 495

247 035

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

1 557 765

3766

Fournisseurs de biens et services

2 453 565

1 227 185

Divers autres créditeurs

17 992

18 128

COMPTES DE REGULARISATION

1 106 143

1 284 456

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

57 100

583

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

Charges à payer et produits constatés d'avance

724 436

780 674

Autres comptes de régularisation

324 607

503 199

TOTAL

17 360 858

17 339 107

(1) PCEC 341, 343, 344, 3462 et 3464 si créditeur

Provisions au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

PROVISIONS

Encours 31/12/2013

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 30/06/2014

PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR:

6 273 518

1 015 099

266 701

7 021 916

Créances sur les Établissements de crédit et assimilés

5 874 617

968 045

252 870

6 589 792

Titres de placement

33 423

53

13 830

19 646

Titres de participation et emplois assimilés

349 101

47 000

-

396 101

Immobilisations en crédit-bail et en location

Autres actifs

16 377

-

16 377

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

1 726 394

661 497

34 984

-96

2 352 812

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

126 519

35 807

15 513

146 813

Provisions pour risques de change

-

-

Provisions pour risques généraux

1 223 349

550 000

1 773 349

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

112 859

11 772

19 471

105 160

Provisions pour autres risques et charges

263 669

63 917

-

-96

327 490

Provisions réglementées

TOTAL GENERAL

7 999 912

1 676 595

301 685

-96

9 374 728

Subventions fonds publics affectes et fonds speciaux de garantie au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

OBJET ECONOMIQUE

MONTANT GLOBAL

MONTANT A FIN DÉCEMBRE 2013

UTILISATION JUIN 2014

MONTANT A FIN JUIN 2014

SUBVENTIONS FONDS PUBLICS AFFECTES

FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

TOTAL

NEANT

Dettes subordonnées au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours (1)

Taux

Durée (2)

Condition de remboursement anticipé, subordination et convertibilité (3)

Montant de l'emprunt en monnaie nationale (ou contrevalueur en KDH)

dont entreprises liées

dont autres apparentés

Montant 2012 (en contrevalueur KDH)

Montant 2013 (en contrevalueur KDH)

Montant 2012 (en contrevalueur KDH)

Montant 2013 (en contrevalueur KDH)

MAD

5,01%

5 ANS

710 000

MAD

5,60%

5 ANS

540 000

MAD

4,10%

7 ANS

950 000

MAD

4,35%

7 ANS

1 275 100

MAD

4,76%

7 ANS

50 000

MAD

4,77%

7 ANS

201 700

MAD

4,78%

7 ANS

723 200

MAD

4,30%

10 ANS

879 600

MAD

4,53%

10 ANS

290 000

MAD

5,00%

10 ANS

710 000

MAD

5,10%

10 ANS

1 000 000

MAD

5,60%

10 ANS

1 120 400

TOTAL

8 450 000

(1) cours BAM au 30/06/2014 - (2) éventuellement indéterminée - (3) se référer au contrat de dettes subordonnées

Capitaux propres au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/2013

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 30/06/2014

Ecart de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

22 052 401

1 354 600

-

23 407 001

Réserves légales

192 996

10 532

203 528

Autres réserves

13 742 912

1 344 068

15 086 980

Primes d'émission, de fusion et d'apport

8 116 493

-

8 116 493

Capital

2 035 272

-

-

2 035 272

Capital appelé

2 035 272

-

2 035 272

Capital non appelé

Ecart de réévaluation

Fonds de dotations

Actionnaires. Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

-312

1 395

-8

1 075

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

3 289 487

-3 289 487

2 135 836

TOTAL

27 377 269

-1 933 492

-8

27 579 604

Engagements de financement et de garantie au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

ENGAGEMENTS

30/06/2014

31/12/2013

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

49 064 391

49 169 192

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

532

532

Crédits documentaires import

Acceptations ou engagements de payer

532

532

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

Engagements de financement en faveur de la clientèle

13 837 720

12 695 610

Crédits documentaires import

10 908 263

9 974 628

Acceptations ou engagements de payer

2 745 752

2 492 661

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

183 704

228 320

Autres engagements de financement donnés

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

5 923 700

6 080 971

Crédits documentaires export confirmés

313 883

Acceptations ou engagements de payer

1 640 786

Garanties de crédits données

3 969 031

6 080 971

Autres cautions, avals et garanties donnés

Engagements en souffrance

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

29 302 440

30 392 079

Garanties de crédits données

836 152

1 018 471

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

15 220 315

15 553 665

Autres cautions et garanties données

12 674 215

13 244 315

Engagements en souffrance

571 759

575 629

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS

15 461 166

14 504 286

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

740 091

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement reçus

740 091

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

14 660 408

14 454 052

Garanties de crédits

Autres garanties reçues

14 660 408

14 454 052

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

60 667

50 234

Garanties de crédits

60 667

50 234

Autres garanties reçues

Engagements sur titres au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

Montant

Engagements donnés

239 402

Titres achetés à réméré

0

Autres titres à livrer

239 402

Engagements reçus

NEANT

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

Opérations de change à terme et engagements sur produits dérivés au 30 juin 2014

(en milliers de dirhams)

Opérations de couverture

Autres opérations

30/06/2014

31/12/2013

30/06/2014

31/12/2013

Opérations de change à terme

66 350 326

45 176 586

Devises à recevoir

28 183 506

17 944 699

Dirhams à livrer

5 702 366

4 796 837

Devises à livrer

27 559 622

17 793 229

Dirhams à recevoir Dont swaps financiers de devises

4 904 832

4 641 821

Engagements sur produits dérivés

46 978 607

19 759 464

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

52 374

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

10 285 209

10 448 309

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

2 305

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

11 281 998

20 161

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

78 291

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

25 280 735

9 288 689

Valeurs et sûretés reçues et données en garantie au 30 juin 2014

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

(en milliers de dirhams)

Bons du Trésor et valeurs assimilées

N/D

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques du passif ou du hors bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts

(en milliers de dirhams)

Bons du Trésor et valeurs assimilées

12 048 022

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

915 101

Autres valeurs et sûretés

TOTAL

12 963 123

Ventilation des emplois et des ressources suivant la durée résiduelle au 30 juin 2014

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

9 904 230

1 371 249

7 367 430

12 355 175

30 998 084

Créances sur la clientèle

47 707 885

4 949 595

21 279 930

47 723 737

51 623 322

173 284 469

Titres de créance

26 436 207

2 445 815

9 171 066

19 136 780

7 149 937

64 339 805

créances subordonnées

Crédit-bail et assimilé

TOTAL

84 048 322

8 766 659

37 818 426

79 215 692

58 773 259

268 622 358

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

47 833 880

4 586 632

3 273 303

82 091

246 273

56 022 179

Dettes envers la clientèle

159 010 155

7 408 903

17 255 689

2 251 310

185 926 057

Titres de créance émis

528 000

367 000

4 845 100

3 143 000

8 883 100

Emprunts subordonnés

1 250 000

7 200 000

8 450 000

TOTAL

207 372 035

12 362 535

25 374 092

6 726 401

7 446 273

259 281 336

Commentaires:

- Les créances à moins d'un mois comprennent les comptes à vue sur les établissements de crédit, les comptes chèques et les comptes courants de la clientèle

- Les dettes à moins d'un mois comprennent les dettes à vue sur les établissements de crédit, les comptes chèques et les comptes courants de la clientèle

Ventilation du total de l'actif, du passif et de l'hors bilan en monnaies étrangères au 30 juin 2014

30/06/2014

31/12/2013

BILAN

ACTIF :

30 550 325

27 856 958

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

118 338

107 657

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

8 260 314

11 100 746

Créances sur la clientèle

10 058 637

5 300 893

Titres de transaction et de placement et d'investissement

4 407 953

3 949 633

Autres actifs

406 185

279 993

Titres de participation et emplois assimilés

7 275 207

7 094 310

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

Immobilisations incorporelles et corporelles

23 691

23 726

PASSIF:

19 963 342

16 075 441

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

16 248 376

12 624 954

Dépôts de la clientèle

3 685 461

3 237 159

Titres de créance émis

Autres passifs

27 224

211 044

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Capital et réserves

Provisions

7 715

7 727

Report à nouveau

-5 434

-5 443

Résultat net

HORS BILAN :

36 556 010

34 592 882

Engagements donnés

24 622 801

23 234 921

Engagements reçus

11 933 209

11 357 961

Concentration des risques sur un même bénéficiaire au 30 juin 2014

NOMBRE DE BENEFICIAIRE

TOTAL ENGAGEMENT

8

54 609 338

Marge d'intérêts au 30 juin 2014

30/06/2014

30/06/2013

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

4 730 781

4 742 250

dont : Intérêts

4 623 414

4 630 693

Commissions sur engagements

107 367

111 557

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

552 400

533 323

dont : Intérêts

541 702

517 112

Commissions sur engagements

10 697

16 211

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

321 527

227 853

INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES

5 604 708

5 503 426

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

1 505 752

1 508 578

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

720 109

613 462

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance

171 361

180 467

INTERETS ET CHARGES ASSIMILES

2 397 222

2 302 507

MARGE D'INTERETS

3 207 486

3 200 919

Résultat des opérations de marché au 30 juin 2014

PRODUITS ET CHARGES

30/06/2014

30/06/2013

+ Gains sur les titres de transaction

1 924 448

684 193

- Pertes sur les titres de transaction

93 328

103 680

Résultat des opérations sur titres de transaction

1 831 120

580 513

+ Plus value de cession sur titres de placement

2 930

55

+ Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement

13 830

264

- Moins value de cession sur titres de placement

41

699

- Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

53

7 757

Résultat des opérations sur titres de placement

16 666

-8 137

+ Gains sur opérations de change virement

178 949

159 199

+ Gains sur opérations de change billets

41 207

42 958

- Pertes sur opérations de change virement

-

25 373

- Pertes sur opérations de change billets

57 375

402

Résultat des opérations de change

162 781

176 383

+ Gains sur les produits dérivés de taux d'intérêt

63 260

11 027

+ Gains sur les produits dérivés de cours de change

41 141

68 874

+ Gains sur les produits dérivés d'autres instruments

4 541

85 256

- Pertes sur les produits dérivés de taux d'intérêt

202 975

-67 979

- Pertes sur les produits dérivés de cours de change

11 413

35 686

- Pertes sur les produits dérivés d'autres instruments

156 332

35 747

Résultat des opérations sur les produits dérivés

-261 777

161 703

Commissions sur prestations de service au 30 juin 2014

COMMISSIONS

30/06/2014

30/06/2013

Commissions sur fonctionnement de comptes

89 803

113 278

Commissions sur moyens de paiement

245 388

241 852

Commissions sur opérations sur titres

12 955

23 325

Commissions sur titres en gestion et en dépôt

29 064

25 396

Commissions sur prestations de service sur crédit

46 081

48 587

Commissions sur activités de conseil et d'assistance

-

Commissions sur ventes de produits d'assurance

37 273

72 212

Commissions sur autres prestations de service

125 051

115 763

TOTAL

585 615

640 413

Charges générales d'exploitation au 30 juin 2014

CHARGES

30/06/2014

30/06/2013

Charge de personnel

857 792

851 339

Impôts et taxes

56 577

53 363

Charges externes

778 661

738 019

Autres charges générales d'exploitation

3 124

3 391

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

193 395

197 313

TOTAL

1 889 549

1 843 425

Produits sur titres de propriété au 30 juin 2014

CATEGORIE DES TITRES

30/06/2014

30/06/2013

Titres de placement

Titres de participation

1 259 107

1 258 488

TOTAL

1 259 107

1 258 488

Autres produits et charges au 30 juin 2014

[en milliers de dirhams]

AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES

30/06/2014

30/06/2013

Autres produits bancaires

2 270 307

1 051 827

Autres charges bancaires

951 809

559 363

TOTAL

1 318 498

492 464

PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE

30/06/2014

30/06/2013

Produits d'exploitation non bancaire

20 814

87 700

Charges d'exploitation non bancaire

-

-

TOTAL

20 814

87 700

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

1 833 225

1 324 398

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

341 777

285 751

PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS

30/06/2014

30/06/2013

Produits non courants

1 828

2 186

Charges non courantes

47 166

37 761

Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal au 30 juin 2014

[en milliers de dirhams]

INTITULES

Montant

Montant

I - RESULTAT NET COMPTABLE

2 135 836

. Bénéfice net

2 135 836

. Perte nette

II - REINTEGRATIONS FISCALES

1 498 261

1- Courantes

1 498 260

- Impôt sur les sociétés

876 110

- Perte relative au contrôle fiscal

- Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par les provisions

11 050

- Dotations aux provisions pour risques généraux

550 000

- Dotations pour pensions de retraite et obligations similaires

11 772

- Charges exceptionnelles non déductibles

2 968

- Contribution pour l'appui à la cohésion sociale

43 588

- Cadeaux personnalisés

2 771

2- Non courantes

III - DEDUCTIONS FISCALES

1 266 230

1- Courantes

1 266 230

- Abattement 100% sur les produits de participation

1 250 000

- Abattement sur cession actions

- Abattement sur cession titres de participation

- Abattement sur cession des immobilisations

- Reprise de provisions pour investissement

- Reprise de provisions utilisées

16 230

- Reprise de provisions pour risques généraux

- TVA déductible/ contrôle fiscal

- IGR/ salaires

- IGR/ RME

2- Non courantes

-

TOTAL

3 634 097

1 266 230

IV - RESULTAT BRUT FISCAL

2 367 867

. Bénéfice brut si T1 → T2 (A)

2 367 867

. Déficit brut fiscal si T2 → T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

VI - RESULTAT NET FISCAL

2 367 867

. Bénéfice net fiscal (A - C)

2 367 867

. Déficit net fiscal (B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

Détermination du résultat courant après impôts au 30 juin 2014

[en milliers de dirhams]

I. DETERMINATION DU RESULTAT

MONTANT

. Résultat courant d'après le compte de produits et charges

3 057 284

. Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

622 150

. Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

1 266 230

. Résultat courant théoriquement imposable (=)

2 413 204

. Impôt théorique sur résultat courant (-)

892 885

. Résultat courant après impôts (=)

2 164 399

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Détail de la taxe sur la valeur ajoutée au 30 juin 2014

[en milliers de dirhams]

NATURE

Solde au début de l'exercice 1

Opérations comptables de l'exercice 2

Déclarations TVA de l'exercice 3

Solde fin d'exercice (1+2-3=4)

A. TVA collectée

92 710

658 929

639 438

112 200

B. TVA à récupérer

188 691

271 565

258 170

202 087

Sur charges

83 322

244 186

217 939

109 568

. Sur immobilisations

105 369

27 380

40 230

92 519

C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B)

-95 982

387 363

381 268

-89 887

Répartition du capital social au 30 juin 2014

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice précédent

Exercice actuel

A- ACTIONNAIRES MAROCAINS

* S.N.I

ANGLE RUES D'ALGER ET DUHAUME CASA

97 778 582

97 433 137

47,87%

* WAFACORP

42 BD ABDELKRIM AL KHATTABI CASA

58 466

58 466

0,03%

* AL WATANIYA

83 AVENUE DES FAR CASA

2 683 942

2 683 942

1,32%

* WAFI ASSURANCE

1 RUE ABDELMOUMEN CASA

13 456 468

13 456 468

6,61%

* GROUPE MAMDA & MCMA

16 RUE ABOU INANE RABAT

16 708 318

16 708 318

8,21%

* AXA ASSURANCES MAROC

120 AVENUE HASSAN II CASA

2 036 558

2 036 558

1,00%

* PERSONNEL DE LA BANQUE

*****

7 197 057

6 995 977

3,44%

* CAISSE MAROCAINE DE RETRAITE

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

4 405 769

4 405 769

2,16%

* CIMR

BD ABDELMOUMEN CASA

5 675 608

5 675 608

2,79%

* CAISSE DE DEPOT ET DE GESTION

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

3 576 531

3 576 531

1,76%

* OPCVM ET AUTRES DIVERS ACTIONNAIRES

*****

39 234 313

39 780 838

19,55%

B- ACTIONNAIRES ÉTRANGERS

*SANTUSA HOLDING

PASEO DE LA CASTELLANA N° 24 MADRID (ESPAGNE)

10 715 614

10 715 614

5,26%

TOTAL

203 527 226

203 527 226

100,00%

Affectation des résultats intervenue au cours de l'exercice au 30 juin 2014

Montants

Montants

A- Origine des résultats affectés

Report à nouveau

-312

Résultat net en instance d'affectation

10 531

Résultat net de l'exercice

3 289 487

Dividendes

1 933 509

Prélèvement sur les bénéfices

Autres affectations

1 344 060

Autres prélèvements

Report à nouveau

1 075

TOTAL A

3 289 175

TOTAL B

3 289 175

Résultats des autres éléments des trois derniers exercices au 30 juin 2014

NATURE

JUIN 2014

DÉCEMBRE 2013

DÉCEMBRE 2012

CAPITAUX PROPRES

27 579 603

27 377 268

25 213 767

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

Produit net bancaire

6 417 467

10 135 404

9 665 297

Résultats avant impôts

3 011 946

4 747 064

4 819 712

Impôts sur les résultats

876 110

1 457 578

1 510 015

Bénéfices distribués

1 933 508

1 811 188

1 640 466

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

Bénéfice distribué par action ou part sociale

9,50

9,00

8,50

PERSONNEL

Montant des charges du personnel

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

857 792

1 683 047

1 610 608

Réseau au 30 juin 2014

RESEAU

30/06/2014

31/12/2013

Guichets permanents

1099

1084

Guichets périodiques

2

2

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

1138

1100

Succursales et agences à l'étranger

71

71

Bureaux de représentation à l'étranger

3

3

Effectifs au 30 juin 2014

EFFETIFS

30/06/2014

31/12/2013

Effectifs rémunérés

7 523

7 443

Effectifs utilisés

7 523

7 443

Effectifs équivalent plein temps

7 523

7 443

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

Cadres (équivalent plein temps)

3 907

3 850

Employés (équivalent plein temps)

3 616

3 593

dont effectifs employés à l'étranger

48

41

Datation et événements postérieurs au 30 juin 2014

I. DATATION

30 JUIN 2014

. Date de clôture

(1)

sept-14

. Date d'établissement des états de synthèse

(2)

(1)

Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2)

Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse.

II. ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ÈRE

COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHESE

Dates

Indications des événements

. Favorables

NÉANT

. Défavorables

NÉANT

Comptes de la clientèle au 30 juin 2014

30/06/2014

31/12/2013

Comptes courants

142 563

136 328

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

734 675

721 456

Autres comptes chèques

1 589 298

1 503 155

Comptes d'affacturage

Comptes d'épargne

752 813

718 679

Comptes à terme

16 800

16 891

Bons de Caisse

3 829

3 601

Autres comptes de dépôts

797 755

718 396

TOTAL

4 037 733

3 818 506

FidaroC Grant Thornton logo

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ATTIJARIWAFABANK

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE

PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 30 JUIN 2014

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire d'ATTIJARIWAFABANK comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2014. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 36.138.810, dont un bénéfice net de KMAD 2.135.836, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine d'ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 30 juin 2014, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 23 septembre 2014

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

Façal MEKOUAR

Associé

ERNST & YOUNG

Bachir TAZI

Associé