Etats Financiers 2012
Entreprise : DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA SA
Date de publication : 29/03/2013
Type de document : Etats Financiers

Résultats au 31 décembre 2012

LES RÉALISATIONS DE L'ANNÉE 2012 CONFORTENT

LE LEADERSHIP DU GROUPE ADDOHA SUR LE MARCHÉ

DE L'IMMOBILIER

Le Conseil d'Administration de Douja Promotion Groupe Addoha s'est réuni le 27 mars 2013, sous la présidence de Monsieur Anas SEFRIQI, pour examiner l'activité et arrêter les comptes au 31 décembre 2012.

Chiffre d'Affaires

Résultat d'Exploitation

Résultat Net

Résultat Net part de groupe

Fonds Propres

COMPTES CONSOLIDÉS

9.42

MRDS

+ 1%

2.61

MRDS

+ 19%

1.96

MRDS

+ 1%

1.88

MRDS

+ 3 %

11.89

MRDS

+ 13 %

COMPTES SOCIAUX

5.52

MRDS

+ 3 %

1.53

MRDS

+ 11 %

1.58

MRDS

+ 32 %

9.95

MRDS

+ 13 %

RAPPEL DES FAITS MARQUANTS DE L'ANNÉE 2012

Le Groupe Addoha poursuit son développement stratégique en diversifiant les sources de croissance :

▶

Pénétration de nouveaux marchés :

Le Groupe a lancé de nouveaux projets dans trois villes nouvelles (Tétouan, El Jadida et Oujda), renforçant ainsi ses parts de marché. Le Groupe Addoha est actuellement implanté dans 17 grandes villes du royaume.

▶

Elargissement de l'assiette foncière :

Afin de garantir la pérennité de son activité, le Groupe a élargi davantage son assiette foncière en 2012, par l'acquisition de foncier stratégique dont 200 hectares sur l'axe Casablanca-Rabat, correspondant à 40 000 logements supplémentaires. En 2012, les décaissements liés à l'acquisition du foncier ont enregistré un montant de 2.1 milliards de dirhams.

▶

Développement de nouveaux partenariats :

Dans le cadre du partenariat conclu avec l'ALEM, 4 programmes ont été autorisés à Casablanca et Oujda, et un autre est en cours d'autorisation à Kenitra, pour une consistance totale de 38 000 logements sociaux. Le premier projet « Annasr » lancé à Oujda a connu un véritable succès, avec la commercialisation de 90% des tranches lancées à la vente.

Le Groupe a également conclu une convention cadre avec l'OCP portant sur les modalités d'accès aux logements du groupe Addoha par le personnel de l'OCP.

▶

Développement en Afrique :

Le Groupe ADDOHA consolide son leadership en Afrique en signant 4 conventions pour le développement de projets immobiliers d'une consistance initiale de plus de 6 000 logements sociaux en Côte d'Ivoire, au Cameroun, en Guinée Conakry et au Congo Brazzaville. Les premières acquisitions de terrains ont été finalisées en 2012.

▶

Changement de l'environnement réglementaire :

Le 4

ème

trimestre de l'année 2012 a connu l'entrée en vigueur de la loi 32-09 relative à l'organisation de la profession de notaire, ayant un impact sur la procédure d'établissement des contrats de vente. En effet, la signature du contrat ne se fait plus au niveau du guichet unique, mais chez les notaires en présence des clients, des représentants du groupe Addoha, et de la banque. Cette nouvelle loi s'avère contraignante pour le secteur, puisqu'elle allourdit le processus de finalisation des ventes

et exige des actions supplémentaires afin de maintenir et améliorer les flux au niveau du guichet unique. Dans ce sens, le Groupe a entrepris depuis Novembre 2012 plusieurs mesures visant à faire face à ce nouvel environnement.

▶

Mise en place d'un plan stratégique :

Le Groupe a entamé en 2012 une série d'actions stratégiques afin de consolider sa structure financière, notamment à travers une optimisation du BFR et du financement de l'assiette foncière, ainsi qu'une maîtrise des frais généraux.

RÉALISATIONS OPÉRATIONNELLES

L'année 2012 a été marquée par des réalisations notables du Groupe Addoha. Le Groupe a su faire preuve d'une grande réactivité pour s'adapter à un environnement économique difficile :

▶

Au niveau des ventes :

Le Groupe affiche de bonnes performances commerciales résultant d'une politique marketing agressive qui a permis la commercialisation de 26 956 biens en 2012 portant l'ensemble du chiffre d'affaires sécurisé du Groupe à 16 milliards de dirhams.

▶

Au niveau de la production :

Le Groupe a produit 26 861 biens titrés à la conservation foncière en 2012, ce qui lui permet de maintenir sa position de leader sur le marché.

A fin 2012, les ventes définitives du Groupe Addoha ont porté sur 25 627 unités, constituées à 94% de logements sociaux et moyen standing.

VENTES DÉFINITIVES DU SEGMENT HAUT STANDING

312 Villas

21%

1 183 Apparts

78%

17 Autres

1%

TOTAL :

1 517 VENTES DÉFINITIVES

VENTES DÉFINITIVES DU SEGMENT SOCIAL ET INTERMÉDIAIRE

281 Villas

1%

22 563 Apparts

94%

1 266 Autres

5%

TOTAL :

24 110 VENTES DÉFINITIVES

Pie chart showing sales distribution for the High Standing segment: 312 Villas (21%), 1 183 Apparts (78%), and 17 Autres (1%). Total: 1 517 VENTES DÉFINITIVES. Pie chart showing sales distribution for the Social and Intermediate segment: 281 Villas (1%), 22 563 Apparts (94%), and 1 266 Autres (5%). Total: 24 110 VENTES DÉFINITIVES.

Contact Communication Financière : Fedoua NASRI

e-mail : f.nasri@groupeaddoha.com

S.A. au capital de 3 150 000 000 Dhs - RC : Casablanca 52405

Siège social : Km 7 - Route de Rabat - Ain Sebaâ - Casablanca

www.groupeaddoha.com

RÉALISATIONS FINANCIÈRES

Chiffre d'affaires consolidé

CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDÉ

EN MRDH

9,33

2011

9,42

2012

RÉPARTITION DU CA

PAR BUSINESS UNIT

Business Unit

Revenue (Mrds dirhams)

Percentage

BU Eco & MS

3.1

33%

BU Haut Standing

6.3

67%

Pie chart showing the distribution of consolidated revenue by Business Unit: BU Eco & MS (33%, 3.1 Mrds dirhams) and BU Haut Standing (67%, 6.3 Mrds dirhams).

Le chiffre d'affaires consolidé en 2012 progresse de 1% par rapport à 2011, et se répartit comme suit :

Marges brutes par Business Unit

MARGES BRUTES PAR BUSINESS

UNIT (MARGE BRUTE / CA)

Business Unit

2011

2012

BU Eco & MS

30%

33%

BU Haut Standing

33%

33%

Bar chart showing gross margins by Business Unit for 2011 and 2012. BU Eco & MS: 30% (2011), 33% (2012). BU Haut Standing: 33% (2011), 33% (2012).

Les marges brutes se sont améliorées de 3 points dans la BU Eco & MS et se sont maintenues dans la BU Haut Standing en raison de bonnes performances opérationnelles et de l'optimisation des coûts.

Résultat d'exploitation consolidée

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

CONSOLIDÉ EN MRDH

2,19

2011

2,61

2012

Le résultat d'exploitation consolidé enregistre une augmentation de 19% par rapport à 2011.

Marge d'exploitation consolidée

MARGE D'EXPLOITATION

CONSOLIDÉE (REX/CA)

24%

2011

28%

2012

La marge d'exploitation consolidée progresse de 4 points, passant de 24% en 2011 à 28% en 2012.

Résultat net

RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ

EN MRDH

1,93

2011

1,96

2012

Le résultat net consolidé enregistre une progression de 3% par rapport à 2011.

L'impact de la contribution au fonds de cohésion sociale a atteint un montant de 85 millions de dirhams en 2012. Le résultat net retraité de la contribution sociale est de

2.05

milliards de dirhams.

Résultat net part du groupe

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

EN MRDH

1,83

2011

1,88

2012

Le résultat net part du groupe enregistre une progression de 3% par rapport à 2011.

Total bilan

TOTAL BILAN

EN MRDH

Category

2011

2012

Total

31

34

Autres

22

24

Foncier

9

10

Bar chart showing the total balance sheet in MRDH for 2011 and 2012. 2011: 31 (Total), 22 (Autres), 9 (Foncier). 2012: 34 (Total), 24 (Autres), 10 (Foncier).

Le total bilan consolidé enregistre une progression de 12% par rapport à 2011, et comprend une réserve foncière comptabilisée au coût historique de 10 milliards de dirhams.

SITUATION FINANCIÈRE

Fonds Propres

► La situation financière du groupe est confortée par des fonds propres consolidés qui s'établissent en 2012 à 11.9 milliards de dirhams, en progression de 13% par rapport à 2011.

Taux d'endettement

► L'endettement à fin 2012 affiche une amélioration comme le montrent les ratios suivants :

Ratio

30.06.2012

31.12.2012

Taux d'endettement net

90%

84%

Ratio dette nette / (fonds propres + dettes nettes)

47,4%

45,7%

Bar chart showing debt ratios. Taux d'endettement net: 90% (30.06.2012), 84% (31.12.2012). Ratio dette nette / (fonds propres + dettes nettes): 47,4% (30.06.2012), 45,7% (31.12.2012).

Proposition de distribution de dividendes

► Le Conseil d'Administration a par ailleurs décidé de convoquer l'Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires, pour soumettre à son approbation les comptes au 31 décembre 2012 et lui proposer la distribution d'un dividende de 1.80 dirhams par action avec la possibilité du paiement de ce dividende en actions à un cours de 60 dirhams par action.

PERSPECTIVES 2013 ET PRINCIPAUX AXES STRATÉGIQUES 2012-2015

Le Groupe Addoha oriente ses choix stratégiques de 2013 vers une croissance rentable et maîtrisée, permettant de dégager des flux de trésorerie positifs. Ce choix reflète la volonté du Groupe de consolider sa structure financière et d'améliorer son taux d'endettement.

C'est ainsi que le Groupe Addoha a mis en place en 2012 des actions stratégiques pour la période 2012-2015, de nature à consolider et renforcer la solidité de ses fondamentaux :

► Optimisation du BFR à travers :

• La réduction des délais d'encaissement: l'objectif visé est de réduire de trois mois les délais d'encaissement des créances à l'horizon 2015, permettant ainsi une amélioration du BFR et de la trésorerie ;

• Reprofilage du planning de production: l'objectif recherché est d'optimiser et de lisser le cycle de production à travers une meilleure planification sur l'année de manière à rationaliser les décaissements et accélérer les encaissements, afin d'éviter la concentration des unités produites en fin d'année ;

►

Maîtrise des frais généraux

: l'objectif est d'améliorer la marge opérationnelle à travers une rationalisation des frais généraux, en réduisant d' 1% leur part dans le chiffre d'affaires.

►

Optimisation du financement de l'acquisition du foncier pour les prochaines années

: l'objectif visé à terme est la diversification des modes de financement ainsi que la mise en place de nouveaux schémas d'acquisition.

Ces plans d'actions dont les premiers fruits se sont fait sentir dès le 4

ème

trimestre 2012, permettront de dégager une trésorerie excédentaire consolidant ainsi la structure financière du Groupe.

Contact Communication Financière : Fedoua NASRI

e-mail : f.nasri@groupeaddoha.com

S.A. au capital de 3 150 000 000 Dhs - RC : Casablanca 52405

Siège social : Km 7 - Route de Rabat - Aïn Sébaâ - Casablanca

www.groupeaddoha.com

COMMUNICATION FINANCIÈRE
RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2012

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA

COMPTES CONSOLIDÉS

Compte de Produits et Charges Consolidé

COMPTES

Exercice au

31/12/2012

Exercice au

31/12/2011

Produits d'exploitation

9 502 591 164

8 921 184 747

Chiffre d'affaires

9 418 980 232

9 332 631 517

Autres produits d'exploitation

83 610 932

-411 446 770

Charges d'exploitations

6 887 732 463

6 727 727 379

Achats consommés et revenus

6 414 335 127

6 137 263 222

Charges de personnel

231 290 797

212 768 401

Autres charges d'exploitation

198 985 760

273 692 704

Impôts et taxes

8 257 336

13 699 935

Dotations d'exploitation

34 863 443

90 303 119

Résultat d'exploitation

2 614 858 701

2 193 457 368

Charges et produits financiers

-245 046 854

-268 719 755

Résultats courants des entreprises intégrées

2 369 811 847

1 924 737 613

Charges et produits non courants

-102 806 778

92 963 565

Impôts sur les résultats

309 770 540

83 967 349

Résultat net des entreprises intégrées

1 957 234 529

1 933 733 829

Quote-part des résultats des entreprises mises en équivalence

-242 303

-3 609 486

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

532 079

532 079

Résultat net de l'ensemble consolidé

1 956 460 147

1 929 592 264

Intérêts minoritaires

73 239 146

94 638 717

Résultat net (part groupe)

1 883 221 001

1 834 953 547

Nombre d'actions

315 000 000

315 000 000

Résultat par action

6,0

5,8

Annexes aux Etats Financiers Consolidés

Note 1. Principes comptables

Les états financiers consolidés arrêtés au 31 décembre 2012 sont établis en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables au Maroc, telles que prescrites par la méthodologie adoptée par le Conseil National de Comptabilité.

Note 2. Périmètre de consolidation

2.1 Méthode de Consolidation

MÉTHODE

CONDITIONS

Intégration Globale (IG)

Filiale placée sous le contrôle exclusif de la société consolidante

Intégration Proportionnelle (IP)

Société dans laquelle la société consolidante exerce un contrôle conjoint avec un ou plusieurs actionnaires principaux

Mise en Equivalence (ME)

Société dans laquelle la société consolidante exerce une influence notable

Bilan Consolidé

ACTIF

Exercice au

31/12/2012

Exercice au

31/12/2011

ACTIF IMMOBILISÉ

588 535 504

703 443 720

Ecart d'acquisition

4 879 429

5 411 508

Immobilisations incorporelles

3 538 231

5 007 486

Immobilisations corporelles

270 376 558

495 981 236

Immobilisations financières

17 172 303

24 044 345

Titres mis en équivalence

156 890 921

1 386 516

Impôts différés actifs

135 678 062

171 612 628

ACTIF CIRCULANT

33 529 342 622

29 758 912 386

Stocks et encours

19 924 095 678

18 569 900 603

Fournisseurs avances et acomptes

1 390 889 293

1 152 380 429

Clients et comptes rattachés

8 479 467 151

6 651 660 514

Personnel

1 435 048

736 423

Etat débiteur

3 071 671 655

3 054 704 728

Diverses créances

661 783 798

329 529 689

DISPONIBILITÉS

138 265 233

207 435 396

Disponibilités

138 265 233

207 435 396

Valeurs mobilières de placement

TOTAL

34 256 143 360

30 669 791 502

PASSIF

Exercice au

31/12/2012

Exercice au

31/12/2011

CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ

11 893 345 871

10 518 238 171

CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE

11 400 927 537

10 099 265 773

Capital

3 150 000 000

3 150 000 000

Primes

3 293 401 487

3 293 401 487

Réserves consolidées

3 074 305 049

1 820 910 738

Résultat net part du Groupe

1 883 221 001

1 834 953 547

Intérêts minoritaires

492 418 333

418 972 399

Réserves des minoritaires

419 179 186

324 333 682

Résultat des minoritaires

73 239 146

94 638 717

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

9 670 288

6 635 288

IMPÔTS DIFFÉRÉS PASSIFS

589 279 554

659 047 114

DETTES FINANCIÈRES

6 376 681 851

5 820 510 084

PASSIF CIRCULANT

11 613 821 405

10 795 937 997

Fournisseurs

4 461 654 058

4 058 279 355

Clients avances et acomptes

4 265 020 967

4 641 508 092

Personnel et organismes sociaux

28 228 233

24 980 336

Etat créditeur

1 493 669 153

958 474 869

Diverses dettes

1 255 179 692

1 056 617 606

Autres provisions

110 069 301

56 077 740

Découverts

3 773 344 392

2 869 422 848

TOTAL

34 256 143 360

30 669 791 502

2.2 Périmètre de Consolidation

Société mère : KM 7, Route de Rabat Ain Sbaa, Casablanca.

Nom

Forme juridique

Adresse

% contrôle

% intérêt

Méth. Conso

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA

SA

KM 7, Route de Rabat Ain Sbaa, Casablanca

100% (*)

100% (*)

IG (*)

IMMOLOG

SA

KM 7, Route de Rabat Ain Sbaa, Casablanca

50%

50%

IG

PRIMOLOG

SARL

KM 7, Route de Rabat Ain Sbaa, Casablanca

100%

100%

IG

PRIMOF

SARL

KM 7, Route de Rabat Ain Sbaa, Casablanca

100%

100%

IG

DAR JAWDA

SARL

KM 7, Route de Rabat Ain Sbaa, Casablanca

100%

100%

IG

ADDOHA ESSEALAM

SARL

KM 7, Route de Rabat Ain Sbaa, Casablanca

100%

100%

IG

TANGER SAKANE

SA

27628, Avenue Moulay Youssef Résidence Yacine II Tanger

100%

100%

IG

MAROC VILLAGES & RÉSIDENCES

SA

KM 7, Route de Rabat Ain Sbaa, Casablanca

100%

100%

IG

MABANI ZELLIJJA

SA

KM 7, Route de Rabat Ain Sbaa, Casablanca

50%

50%

IP

ALQUADRA ADDOHA POUR L'INVESTISSEMENT IMMOBILIER

SA

KM 7, Route de Rabat Ain Sbaa, Casablanca

50%

50%

IP

MABANI DETROT

SA

27628, Avenue Moulay Youssef Résidence Yacine II Tanger

80%

80%

IG

GENERAL FIRM OF MOROCCO

SA

KM 7, Route de Rabat Ain Sbaa, Casablanca

50%

50%

IP

TRADE MANAGEMENT

SA

KM 7, Route de Rabat Ain Sbaa, Casablanca

100%

100%

IG

MARRAKECH GOLDEN RESORTS

SA

KM 7, Route de Rabat Ain Sbaa, Casablanca

100%

100%

IG

RELADI HADJ FATEH

SARL

63, Bd Anfa Angle rue Washington, Casablanca

50%

50%

IG

OPTIM

SA

7, Rue Assilah, Casablanca

100%

100%

IG

CITA

SA

KM 7, Route de Rabat Ain Sbaa, Casablanca

100%

100%

IG

CAP SPARTEL

SA

Résidence Yasmina II, 2726 Avenue My Youssef, Tanger

50%

50%

IP

AWAL SAKANE

SARL

KM 7, Route de Rabat Ain Sbaa, Casablanca

50%

50%

IG

LES PEPINIERES DE L'ATLAS

SARL

KM 7, Route de Rabat Ain Sbaa, Casablanca

100%

100%

IG

ATLAS & MEDITERRANEAN PROPERTIES

SA

KM 7, Route de Rabat Ain Sbaa, Casablanca

100%

100%

IG

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA GUINEE

SA

Commune de Kaloum, Conakry, République de Guinée

100%

100%

IG

FONCIERE ISKANE

SA

KM 7, Route de Rabat Ain Sbaa, Casablanca

50%

50%

IG

(*) : IG : Intégration Globale - IP : Intégration Proportionnelle - MEG : Mise En Equivalence

(1) : Société Consolidante

Attestation d'examen limite sur la situation provisoire consolidée

Période du 1

er

janvier au 31 décembre 2012

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire consolidée de la société DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA et de ses filiales (Douja Promotion Groupe Addoha), comprenant le bilan consolidé et le compte de produits et charges consolidé relatifs à la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2012. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant MAD 11 893 345 871 dont un bénéfice net consolidé de MAD 1 956 460 147.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan consolidé et du compte de produits et charges consolidé ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société au 31 décembre 2012, conformément aux normes nationales en vigueur.

Casablanca, le 28 mars 2013

Deloitte Audit

288 Boulevard Zerktouni

CASABLANCA

Tél: 0522 22 47 47

Fax: 0522 22 46 76

Ahmed Benabdellakhal

Associé

Les Commissaires aux Comptes

A. Saïdi & Associés

Nawfal Amar

Associé

A. SAÏDI & ASSOCIÉS

4, Place Mohamed-Gouablaoua

Tél: 0522 22 99 18

Fax: 0522 22 10 86

S.A. au capital de 3 150 000 000 Dhs - RC : Casablanca 52405

Siège social : Km 7 - Route de Rabat - Ain Sebaâ - Casablanca

www.groupeaddoha.com

GROUPE

ADDOHA

COMMUNICATION FINANCIÈRE
RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2012

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA

COMPTES SOCIAUX

Bilan

ACTIF

Exercice au 31/12/2012

Exercice au 31/12/2011

Brut

Amortissements et provisions

Net

Net

IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR (A)

84 911 306,10

54 777 705,70

30 133 600,40

44 175 691,84

Frais Préliminaires

64 614 143,64

39 709 706,03

24 904 437,61

37 827 266,34

Charges à répartir sur plusieurs exercices

20 297 162,46

15 067 999,67

5 229 162,79

6 348 425,50

Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

7 382 478,38

4 534 857,82

2 847 620,56

4 206 975,01

Immobilisations en recherche et développement

338 245,70

-

338 245,70

338 245,70

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

172 584,93

-

172 584,93

67 184,93

Fonds commercial

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles

6 871 647,75

4 534 857,82

2 336 789,93

3 801 544,38

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

151 676 905,49

50 255 472,73

101 421 432,76

100 892 892,76

Terreins

28 149 820,82

-

28 149 820,82

28 149 820,82

Constructions

50 176 763,91

11 668 418,77

38 508 345,14

42 145 585,23

Installations, techniques, matériel et outillage

10 867 911,34

5 099 520,82

5 768 390,52

4 569 528,20

Matériel transport

7 607 053,74

6 982 429,74

624 624,00

1 763 185,32

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

42 587 934,29

23 043 614,80

19 544 319,49

19 795 905,85

Autres immobilisations corporelles

11 798 371,39

3 461 488,60

8 336 882,79

4 468 867,34

Immobilisations corporelles en cours

489 050,00

-

489 050,00

-

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

2 835 181 836,76

1 306 017 596,15

1 529 164 240,61

1 789 580 343,83

Prêts immobilisés

-

-

-

-

Autres créances financières

874 506,96

-

874 506,96

874 506,96

Titres de participation

2 834 307 329,80

1 306 017 596,15

1 528 289 733,65

1 788 705 836,87

Autres titres immobilisés

-

-

-

-

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

-

-

-

-

Diminution des créances immobilisées

-

-

-

-

Augmentation des dettes financières

-

-

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

3 079 152 526,73

1 415 585 632,40

1 663 566 894,33

1 938 855 903,44

STOCKS (F)

9 483 423 935,14

55 333 858,13

9 428 090 077,01

8 629 948 296,25

Marchandises

1 268 722 848,71

-

1 268 722 848,71

1 281 219 123,93

Matières et fournitures consommables

-

-

-

-

Produits en cours

5 865 933 222,93

6 122 836,55

5 859 810 386,38

5 482 671 206,60

Produits intermédiaires et produits résiduels

-

-

-

-

Produits finis

2 348 767 863,50

49 211 021,58

2 299 556 841,92

1 866 057 965,72

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

10 506 896 020,12

234 960,00

10 506 661 060,12

8 769 797 455,27

Fournisseurs, débiteurs, avances et acomptes

981 433 374,90

-

981 433 374,90

611 835 465,77

Clients et comptes rattachés

5 560 941 585,44

234 960,00

5 560 706 625,44

4 553 760 564,00

Personnel

1 034 787,57

-

1 034 787,57

316 069,57

Etat

1 364 422 878,14

-

1 364 422 878,14

1 458 613 618,04

Comptes d'associés

-

-

-

-

Autres débiteurs

2 416 536 295,32

-

2 416 536 295,32

1 952 742 487,52

Comptes de régularisation Actif

182 527 098,75

-

182 527 098,75

192 529 250,37

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

536 768 420,98

360 884 410,79

175 884 010,19

185 764 198,75

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

-

-

-

-

(Éléments circulants)

-

-

-

-

TOTAL II (F+G+H+I+)

20 527 088 376,24

416 453 228,92

20 110 635 147,32

17 585 509 950,27

TRESORERIE - ACTIF

-

-

-

-

Chèques et valeurs à encaisser

4 150 210,28

-

4 150 210,28

25 939,58

Banque, T.G. et C.C.P.

44 012 694,33

-

44 012 694,33

64 186 574,72

Caisse, Régies d'avances et accréditifs

110 528,99

-

110 528,99

323 687,97

TOTAL III

48 273 433,60

-

48 273 433,60

64 536 202,27

TOTAL GENERAL I + II + III

23 654 514 336,57

1 832 038 861,32

21 822 475 475,25

19 588 902 055,98

PASSIF

Exercice au 31/12/2012

Exercice au 31/12/2011

Brut

Amortissements et provisions

Net

Net

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel

3 150 000 000,00

-

3 150 000 000,00

-

Moins : Actionnaires, capital souscrit non appelé

-

-

-

-

Capital appelé

-

-

-

-

dont versé

-

-

-

-

Prime d'émission, de fusion, d'apport

3 339 000 000,00

-

3 339 000 000,00

-

Ecarts de réévaluation

-

-

-

-

Réserves légale

227 837 669,49

-

168 075 957,65

-

Autres réserves

-

-

-

-

Report à nouveau (2)

1 654 586 101,99

-

987 529 041,08

-

Résultats nets en instance d'affectation (2)

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice (2)

1 577 444 585,58

-

1 195 234 236,75

-

Total des capitaux propres (A)

9 948 868 357,06

-

8 839 839 235,48

-

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

-

-

-

-

Subventions d'investissement

-

-

-

-

Provisions réglementées

-

-

-

-

DETTES DE FINANCEMENT (C)

2 925 000 000,02

-

3 083 333 333,34

-

Emprunts obligataires

2 000 000 000,00

-

2 000 000 000,00

-

Autres dettes de financement

925 000 000,02

-

1 083 333 333,34

-

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

-

-

-

-

Provisions pour risques

-

-

-

-

Provisions pour charges

-

-

-

-

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)

-

-

-

-

Augmentation des créances immobilisées

-

-

-

-

Diminution des dettes de financement

-

-

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

12 873 868 357,08

-

11 923 172 568,82

-

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

5 376 868 369,49

-

5 044 380 474,88

-

Fournisseurs et comptes rattachés

2 277 633 896,41

-

1 769 857 109,42

-

Clients créditeurs, avances et acomptes

1 765 370 078,90

-

1 960 251 558,25

-

Personnel

18 818 036,82

-

16 594 558,90

-

Organismes sociaux

5 881 319,78

-

5 593 418,33

-

Etat

664 261 358,26

-

490 568 683,63

-

Comptes d'associés

214 099 597,14

-

20 679 634,14

-

Autres créanciers

235 872 491,88

-

616 101 333,76

-

Comptes de régularisation-passif

194 931 590,30

-

164 734 183,45

-

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

493 800,00

-

493 800,00

-

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (H)

-

-

-

-

(Éléments circulants)

-

-

-

-

TOTAL II (F+G+H+)

5 377 362 169,49

-

5 044 874 274,88

-

TRESORERIE - PASSIF

-

-

-

-

Crédits d'escompte

-

-

12 000 000,00

-

Crédits de trésorerie

1 220 000 000,00

-

1 000 000 000,00

-

Banques ( Soldes Créditeurs )

2 351 244 948,68

-

1 608 855 212,28

-

TOTAL III

3 571 244 948,68

-

2 620 855 212,28

-

TOTAL GENERAL I + II + III

21 822 475 475,25

-

19 588 902 055,98

-

COMMUNICATION FINANCIÈRE
RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2012

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA

COMPTES SOCIAUX

Compte de Produits et Charges

NATURE

OPÉRATIONS

Propres à l'exercice 1

Concernant les exercices précédents 2

Totaux de l'exercice 31/12/2012 3 = 1 + 2

Totaux de l'exercice 31/12/2011 3 = 1 + 2

PRODUITS D'EXPLOITATION

-

-

-

-

Ventes de marchandises (en l'état)

-

-

-

-

Ventes de biens et services produits chiffres d'affaires

5 516 146 716,89

200 000,00

5 516 346 716,89

5 366 057 082,28

Variation de stocks de produits (+/-) (1)

-80 585 726,76

-

-80 585 726,76

-282 133 821,68

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

-

-

Subvention d'exploitation

-

-

-

-

Autres produits d'exploitation

-

-

-

-

Reprises d'exploitations: transfert de charges

1 320 359,33

-

1 320 359,33

7 867 263,25

TOTAL I

5 436 881 349,46

200 000,00

5 437 081 349,46

5 091 790 503,85

CHARGES D'EXPLOITATION

-

-

-

-

Achats revendus (2) de marchandises

-

-

-

-

Achats consommés (2) de matière et de Fournitures

3 516 497 863,56

-14 460,51

3 516 483 403,05

3 359 377 562,44

Autres charges externes

149 917 440,93

2 249 395,89

152 166 836,82

132 155 623,28

Impôts et taxes

3 593 696,80

105 670,40

3 699 367,20

8 737 400,92

Charges de personnel

200 094 415,46

2 000,00

200 096 415,46

177 569 358,28

Autres charges d'exploitation

1 000 000,00

-

1 000 000,00

1 200 000,00

Dotations d'exploitation

28 916 582,44

-

28 916 582,44

29 923 183,58

TOTAL II

3 900 019 999,19

2 342 605,78

3 902 362 604,97

3 708 963 128,50

RESULTAT D'EXPLOITATIONS (I-II)

1 536 861 350,27

-2 142 605,78

1 534 718 744,49

1 382 827 375,35

PRODUITS FINANCIERS

-

-

-

-

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

666 188 784,00

-

666 188 784,00

494 652 483,14

Gains de change

692 137,53

-

692 137,53

125 366,29

Intérêts et autres produits financiers

112 429 213,29

-

112 429 213,29

99 941 253,00

Reprise financières; transferts de charges

136 573 803,29

-

136 573 803,29

92 760 374,21

TOTAL IV

915 883 938,11

-

915 883 938,11

687 479 476,64

CHARGES FINANCIERES

-

-

-

-

Charges d'intérêts

343 464 652,24

-

343 464 652,24

296 819 471,68

Pertes de changes

123 288,43

-

123 288,43

183 283,31

Autres charges financières

-

1 404,57

1 404,57

-

Dotations financières

367 307 323,28

-

367 307 323,28

487 657 516,46

TOTAL V

710 895 263,95

1 404,57

710 896 668,52

784 660 271,45

RESULTAT FINANCIER (IV - V)

204 988 674,16

-1 404,57

204 987 269,59

-97 180 794,81

RESULTAT COURANT (III + V)

1 741 850 024,43

-2 144 010,35

1 739 706 014,08

1 285 646 580,54

PRODUITS NON COURANTS

-

-

-

-

Produits des cessions d'immobilisation

6 742 000,00

-

6 742 000,00

-

Subvention d'équilibre

-

-

-

-

Reprise sur subventions d'investissement

-

-

-

-

Autres produits non courants

9 950 810,83

4 327 727,01

14 278 537,84

37 503 046,05

Reprises non courantes; transferts de charges

-

-

-

-

TOTAL VIII

16 692 810,83

4 327 727,01

21 020 537,84

37 503 046,05

CHARGES NON COURANTES

-

-

-

-

Valeurs nettes d'amortissements des Immobilisations cédées

6 140 971,64

-

6 140 971,64

-

Subventions accordées

-

-

-

-

Autres charges non courantes

36 932 400,07

8 734 235,63

45 666 635,70

8 830 074,84

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

-

-

-

-

TOTAL IX

43 073 371,71

8 734 235,63

51 807 607,34

8 830 074,84

RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

-26 380 560,88

-4 406 508,62

-30 787 069,50

28 672 971,21

RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+/-X)

1 715 469 463,55

-6 550 518,97

1 708 918 944,58

1 314 319 551,75

IMPOTS SUR LES RESULTATS

131 474 359,00

-

131 474 359,00

119 085 315,00

RESULTAT NET (XI-XII)

1 583 995 104,55

-6 550 518,97

1 577 444 585,58

1 195 234 236,75

TOTAL DES PRODUITS (I+VI+VIII)

-

-

6 373 985 825,41

5 816 773 026,54

TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XII)

-

-

4 796 541 239,83

4 621 538 789,79

RESULTAT NET (total des produits - total des charges)

-

-

1 577 444 585,58

1 195 234 236,75

(1) Variation de stocks : stock final - stock initial.

(2) Achats revendus ou consommés : achats - variation de stocks.

Attestation d'examen limite sur la situation provisoire du bilan et du compte de produits et charges

Période du 1

er

janvier au 31 décembre 2012

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la société DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA comprenant le Bilan et le Compte de Produits et Charges relatifs à la période du 1

er

janvier 2012 au 31 décembre 2012. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 9.948.868.357,06 MAD, dont un bénéfice net de 1.577.444.585,58 MAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de la société.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société au 31 décembre 2012, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 28 mars 2013

Deloitte Audit

248 Boulevard Hassan II

CASABLANCA

Tél: 022 22 41 44/56/58

Fax: 022 22 40 76

Ahmed Benabdellah

Associé

Les Commissaires aux Comptes

A. Saïdi et Associés

Nawfal Amar

Associé

A. SAIDI & ASSOCIES

4, Place Mohammed V - CASABLANCA

Tél: 022 22 27 19 19

Fax: 022 22 10 24

S.A. au capital de 3 150 000 000 Dhs - RC : Casablanca 52405

Siège social : Km 7 - Route de Rabat - Ain Sebaâ - Casablanca

www.groupeaddoha.com

GROUPE

ADDOHA