Attijariwafa Bank : Comptes et indicateurs annuels 2019
Entreprise : ATTIJARIWAFA BANK
Date de publication : 25/02/2020
Type de document : Etats Financiers

RÉSULTATS

Attijariwafa

bank

au 31 décembre 2019

Communication financière

2019

Information Financière et Relations Investisseurs : Ibtissam Abouharia

e-mail :
i.abouharia@attijariwafa.com

irf@attijariwafa.com

Attijariwafa bank logo, featuring a stylized 'A' in black and white on a yellow and orange background.

التجاري وفا بنك

Attijariwafa bank

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Attijariwafa bank

SA au capital de 2 098 596 790 DH - Siège social : 2, boulevard Moulay Youssef, 20000 Casablanca, Maroc

Téléphone +212 (0)5 22 22 41 69 ou +212 (0)5 55 29 88 88 - RC 333 - IF 01085221

www.attijariwafabank.com

Résultats en croissance soutenue et implication totale dans le développement des TPME et de l'inclusion financière

Le Conseil d'Administration d'Attijariwafa bank s'est réuni le 24 février 2020, sous la présidence de M. Mohamed El Kettani pour examiner l'activité et arrêter les comptes au 31 décembre 2019.

➤ Total bilan consolidé

➤ Fonds propres consolidés

➤ Produit net bancaire

➤ Résultat d'exploitation

➤ Résultat net consolidé

➤ Résultat net part du Groupe

➤ Total réseau

➤ Effectif total

➤ Montants des impôts

(1)

en 2019

532,6 milliards de dirhams

53,9 milliards de dirhams

23,5 milliards de dirhams

10,7 milliards de dirhams

7,0 milliards de dirhams

5,8 milliards de dirhams

5 265 agences dans 25 pays

20 602 collaborateurs

7,6 milliards de dirhams

+4,4 %

+6,8 %

+4,9 %

+7,3 %

+3,2 % (+8,1 %)

(2)

+1,9 % (+8,7 %)

hors éléments exceptionnels

(2)

1

er

Collecteur de l'épargne

Épargne totale collectée* (MAD Mrds)

Indicateur

déc 18

déc 19

Variation

Épargne totale collectée* (MAD Mrds)

459,9

476,1

+3,5 %

Bar chart showing total savings collected in MAD Mrds. December 2018: 459,9. December 2019: 476,1. Growth: +3,5%.

1

er

Financeur de l'économie

Crédits taux distribués (MAD Mrds)

Indicateur

déc 18

déc 19

Variation

Crédits taux distribués (MAD Mrds)

305,1

323,8

+6,1 %

Bar chart showing distributed credit rates in MAD Mrds. December 2018: 305,1. December 2019: 323,8. Growth: +6,1%.

1

er

acteur de la banque digitale et des paiements électroniques au Maroc

Part de la banque digitale dans les transactions**

Part de marché dans les paiements électroniques***

Indicateur

déc 18

déc 19

Variation

Part de la banque digitale dans les transactions**

68,7 %

77,5 %

+8,8 pts

Part de marché dans les paiements électroniques***

30,1 %

34,8 %

+4,7 pts

Two bar charts. Left: Digital banking share in transactions. December 2018: 68,7%. December 2019: 77,5%. Growth: +8,8 pts. Right: Market share in electronic payments. December 2018: 30,1%. December 2019: 34,8%. Growth: +4,7 pts.

(* ) Total dépôts clientèle consolidés + Encours de gestion d'actifs + Encours de bancassurance

(** ) L'ensemble des opérations disponibles sur les différents canaux digitaux, ex : virements unitaires, mises à disposition, paiement de factures...

(*** ) Paiements électroniques via différents canaux (ex : monétique, ebanking, GAB, mobile,...)

Attijariwafa bank affiche en 2019 des résultats en forte croissance, portés par la bonne performance des différentes lignes métiers et géographies, en dépit d'un contexte caractérisé par des conditions macro-économiques défavorables dans certains pays de présence.

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE EN PROGRESSION DE 8,7%

(2)

Au terme de l'année 2019, le produit net bancaire s'élève à

23,5 milliards de dirhams

en accroissement de

4,9%

, bénéficiant de la progression de la marge d'intérêt (+6,7%) et de la marge sur commissions (+2,3%).

Au titre du quatrième trimestre 2019, le produit net bancaire consolidé s'établit à

5,9 milliards de dirhams

, en hausse de

4,7%

par rapport à la même période de l'année dernière.

Le résultat d'exploitation s'accroît de

7,3%

à

10,7 milliards de dirhams

et le résultat net part du Groupe ressort à

5,8 milliards de dirhams

, en amélioration

1,9%

. Hors éléments exceptionnels

(2)

, le résultat net part du Groupe progresse de

8,7%

.

La rentabilité financière se maintient aux meilleures normes (RoE :

14,8%

, RoA :

1,3%

) et les fonds propres consolidés se renforcent de

6,8%

à

53,9 milliards de dirhams

.

UN MODÈLE DIVERSIFIÉ ET UNE CROISSANCE PORTÉE PAR L'ENSEMBLE DES PÔLES

Les différents pôles du Groupe enregistrent des progressions soutenues de leurs contributions au résultat net part du Groupe :

• La Banque au Maroc, en Europe et Tanger Offshore (BMET) : +1,2% (+10,3% hors éléments exceptionnels

(2)

) grâce à une progression importante des encours moyens de crédits et une bonne maîtrise du coût du risque ;

• La Banque de Détail à l'International (BDI) : +1,5% (+3,8% hors éléments exceptionnels

(2)

) et ce malgré les difficultés macro-économiques rencontrées dans certains pays de présence ;

• Les Sociétés de Financement Spécialisées (SFS) : +6,8% (+13,4% hors éléments exceptionnels

(2)

) ;

• L'Assurance : +4,0% (+11,2% hors éléments exceptionnels

(2)

) en lien avec une normalisation progressive de la sinistralité automobile .

DÉVELOPPEMENT VIGOUREUX DES TPME ET DE L'INCLUSION FINANCIÈRE NOTAMMENT À TRAVERS L'ÉLARGISSEMENT DU RÉSEAU DES CENTRES TPE ET DES DAR AL MOKAWIL

L'appel de Sa Majesté Le Roi que Dieu L'assiste, dans le cadre du discours du 11 octobre 2019, a été suivi par une mobilisation du secteur bancaire marocain et des autorités de tutelle, afin de mettre en place un dispositif complet permettant de promouvoir et appuyer substantiellement le financement des Très Petites et Moyennes Entreprises (TPME) et des porteurs de projets. Cette mobilisation a mené à :

• La création d'un fonds de 8 milliards de dirhams provenant de l'État, du fonds Hassan 2 et du secteur bancaire dans le but de proposer des prêts d'honneur pour stimuler la création d'entreprises et de garantir les crédits bancaires destinés à financer les jeunes et les porteurs de projets ;

• La mise en place de l'offre « Intelak » incluant des crédits au taux historiquement bas de 2% (1,75% pour le monde rural), sans frais de dossiers et sans garanties personnelles.

Le groupe Attijariwafa bank, fort de sa

stratégie innovante

en matière de financement et d'accompagnement de ce segment de clientèle (i.e.:

1 million

de clients,

150 mille

crédits distribués sur les 6 dernières années,

25 mille TPE

ayant bénéficié d'une formation à travers un réseau de

200 centres TPE

et

10 centres Dar Al Mokawil

), a mobilisé l'ensemble de ses forces vives afin d'accélérer significativement le déploiement de son dispositif et d'élargir l'accès aux financements et aux services financiers et non financiers au

plus grand nombre

de jeunes,

auto-entrepreneurs

,

créateurs d'entreprises

et

TPME

, principales cibles du

discours Royal

.

Le Conseil d'Administration a approuvé l'évolution de l'organisation d'Attijariwafa bank au service des ambitions de transformation et de croissance du Groupe. Le Conseil a aussi pris acte de la décision de Monsieur Boubker Jai, directeur général délégué, de faire valoir ses droits à la retraite. Saluant son engagement tout au long de sa carrière, les membres du Conseil ont chaleureusement remercié Monsieur Boubker Jai pour sa contribution au développement d'Attijariwafa bank.

Le Conseil d'Administration a félicité l'ensemble des équipes du Groupe pour les performances réalisées au titre de l'année 2019. Le Conseil a, par ailleurs, décidé de convoquer l'Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires, pour soumettre à son approbation les comptes au 31 décembre 2019 et lui proposer la distribution d'un dividende de

13,5 dirhams par action

.

Le Conseil d'Administration

Casablanca, le 24 février 2020

(1) Impôts sur les sociétés, TVA collectée, IR et autres impôts dans tous les pays de présence

(2) Eléments exceptionnels impactant les comptes consolidés en 2019 pour la première fois

- Entrée en vigueur du nouvel impôt sur la cohésion sociale au Maroc (BMET, SFS et Assurance)

- Retraitements IFRS relatifs à l'impact sur le compte de résultat de la décote consentie aux salariés au titres de l'augmentation de capital qui leur a été réservée en décembre 2018 (BMET, SFS et Assurance)

- Application de la norme IFRS 16 (BMET, SFS, Assurance et BDI)

- Application de la norme IFRIC 23 (BMET, SFS, Assurance et BDI)

- Première consolidation de Bank Assafa (BMET)

Attijariwafa bank société anonyme au capital de 2098596790DH - Siège social : 2, boulevard Moulay Youssef, Casablanca. Agréée en qualité d'établissement de crédit par arrêté du ministre des finances et de la privatisation n°2269-03 du 22 décembre 2003 tel que modifié et complété - RC 333.

PUBLICATION DES COMPTES
Comptes consolidés au 31 décembre 2019

NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards -IFRS-) ont été appliquées aux comptes consolidés du groupe Attijariwafa bank à compter du 1

er

semestre 2007 avec bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2006.

Dans les comptes consolidés présentés au 31 décembre 2019, le groupe Attijariwafa bank a appliqué les normes et principes de l'International Accounting Standards Board (IASB) dont l'application est obligatoire.

IFRIC 23

Le 7 juin 2017, l'IFRS IC (Interpretations Committee) a publié l'interprétation IFRIC 23 relative au traitement des positions fiscales incertaines en matière d'impôt sur le résultat. Cette interprétation est applicable de manière obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1

er

janvier 2019 et prévoit deux options de transition :

- application totalement rétrospective, selon IAS 8 (c'est-à-dire notamment en retraitant les états financiers comparatifs présentés) ;

- application partiellement rétrospective, en comptabilisant l'impact cumulé à l'ouverture de l'exercice de première application dans les capitaux propres d'ouverture de cet exercice.

Le groupe Attijariwafa bank, dans le cadre de l'implémentation de l'IFRIC 23, a opté pour la méthode partiellement rétrospective.

IFRS 16 : Contrats de location

Norme :

En janvier 2016, l'IASB a annoncé la mise en place de la norme IFRS 16, portant sur les contrats de location. Cette dernière remplace la norme IAS 17 et toutes les interprétations liées.

Avec son entrée en application, à compter du 1

er

janvier 2019, la distinction entre « location simple » et « location financement » est supprimée. Désormais, l'ensemble des contrats de location ont le même traitement comptable. Le bien loué est enregistré à l'actif du bilan au titre d'un « Droit d'Utilisation », et l'engagement financier associé au passif, au titre d'une « Dette Locative ».

Dans le compte de résultat, le droit d'utilisation est amorti linéairement et la dette financière subit un amortissement dégressif sur la durée du contrat de location.

Options retenues par Attijariwafa bank :

• Modalités de transition

Selon l'IASB, la première application de la norme IFRS 16 peut se faire via deux principales approches :

- L'approche rétrospective complète qui consiste à reconstituer la dette locative et le droit d'utilisation comme si la norme avait toujours été appliquée.

- L'approche rétrospective modifiée qui prévoit deux options :

• Évaluer le droit d'utilisation et la dette locative à la somme actualisée des loyers restant à verser depuis le 1

er

janvier 2019 jusqu'à la fin de la durée de location (approche rétrospective cumulée)

• Ou, reconstituer le droit d'utilisation comme si la norme avait toujours été appliquée et évaluer la dette locative à la somme actualisée des loyers restants à verser (approche rétrospective simple)

La modalité de transition retenue par le groupe Attijariwafa bank correspond à l'approche rétrospective modifiée, option approche rétrospective cumulée. L'application de cette dernière n'engendre aucun impact sur les capitaux propres. En conséquent, les données comparatives relatives à l'exercice 2018 présentées en regard des données de l'exercice 2019 ne sont pas retraitées.

• Seuils d'exemption :

L'obligation pour le preneur de comptabiliser un droit d'utilisation et une dette locative au titre d'une location peut ne pas être appliquée si l'un des deux seuils d'exemption prévus par la norme est respecté :

- Durée du contrat inférieure ou égale à 12 mois, à condition que ledit contrat ne prévoit une option d'achat du bien loué à la fin de la période de location ;

- Valeur initiale du bien loué à l'état neuf inférieure ou égale à un seuil fixé librement par le preneur. Le seuil proposé par l'IASB est de 5 000 USD.

Pour la mise en œuvre de la norme, le Groupe Attijariwafa bank a retenu les deux seuils d'exemption prévus par l'IASB.

• Durée :

La durée d'un contrat de location est définie comme étant la période pendant laquelle le contrat est exécutoire. Un contrat n'est plus exécutoire lorsque le preneur et le bailleur ont chacun le droit de le résilier sans la permission de l'autre partie et en s'exposant à une pénalité négligeable.

La période exécutoire du contrat de location, dite également période non résiliable, peut être augmentée par :

- Les périodes optionnelles de reconduction du contrat de location que le locataire est raisonnablement certain d'exercer ;

- Les périodes qui suivent les dates d'effet des options de résiliation du contrat de location que le locataire est raisonnablement certain de ne pas exercer.

La durée du contrat de location selon IFRS 16

Durée

=

Période non résiliable

+

Périodes optionnelles de prolongation

+

Périodes postérieures aux dates des options de résiliation

Preneur raisonnablement certain d'exercer l'option de renouvellement

Preneur raisonnablement certain de ne pas exercer l'option de résiliation

Les durées de location retenues par catégories de biens loués par le groupe Attijariwafa bank se présentent comme suit :

Nature du bien loué

Durée appliquée

Baux commerciaux

9 ans

Baux à usage d'habitation

3 ans

Occupations temporaires du domaine public

20 ans

Baux à usage de construction

20 ans

• Loyers :

Selon la norme IFRS 16, les paiements à retenir pour évaluer la dette locative sont au nombre de 5 à savoir :

- Les loyers de montants fixes ;

- Les loyers de montants variables qui dépendent d'un indice ou d'un taux de référence ;

- Les garanties de valeur résiduelle ;

- Le prix d'exercice d'une option d'achat que le preneur à la certitude raisonnable d'exercer ;

- Les pénalités de résiliation anticipée du contrat si la durée de la location a été déterminée sous l'hypothèse que le preneur l'exercerait.

Quant aux droits d'utilisation, les paiements à retenir correspondent à la valeur initiale de la dette locative, augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d'avance et des coûts de remise en état.

En raison de l'adoption par le Groupe Attijariwafa bank de l'approche rétrospective modifiée, le droit d'utilisation a été évalué, lors de la première application de l'IFRS 16, à la valeur de la dette locative telle que décrite ci-haut.

• Taux d'actualisation :

Pour actualiser les paiements servant à la détermination du droit d'utilisation et de la dette locative, l'IFRS 16 permet l'application de l'un des deux taux suivants :

- Taux d'intérêt implicite qui correspond au taux stipulé au niveau du contrat de location.

- À défaut de connaître le taux d'intérêt implicite, le taux d'emprunt marginal qui correspond au taux que le preneur devrait supporter à la date de commencement de la location pour un prêt d'une durée similaire à celle du contrat en vue d'acquérir un actif d'une valeur égale à celle du bien loué.

Le taux d'actualisation retenu par le Groupe Attijariwafa bank pour évaluer les contrats de location simple éligibles à l'IFRS 16 correspond aux taux d'emprunt marginal.

Selon la norme, ledit taux dépend de trois principales composantes à savoir :

- Taux de référence : Taux d'émission des BDT ;

- Prime de risque du preneur ;

- Ajustement propre au contrat de location.

Principe de consolidation :

Norme :

Le périmètre de consolidation est déterminé sur la base de la nature du contrôle exercé (un contrôle exclusif, un contrôle conjoint ou une influence notable) sur les différentes entités étrangères et nationales dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

De même, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour réaliser un objectif limité et bien défini « entités ad hoc » contrôlées par l'établissement de crédit assujetti, et ce même en l'absence d'un lien capitalistique entre eux.

La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation à savoir : Intégration globale pour les entités contrôlées exclusivement selon la norme IFRS 10 « Etats financiers consolidés » et la mise en équivalence pour les entreprises associées et les coentreprises selon les normes IFRS 11 « Partenariats » et IAS 28 « Participations dans des entreprises associées et des coentreprises ».

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank intègre dans son périmètre de consolidation les entités dont :

• Il détient, directement ou indirectement, au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels ;

• Les chiffres consolidés remplissent une des limites suivantes :

- Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé ;

- La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée ;

- Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les OPCVM dédiés sont consolidés conformément à IFRS 10 qui explicite la consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif.

Enfin, sont exclues du périmètre de consolidation, les entités contrôlées ou sous influence notable dont les titres sont détenus en vue d'une cession à brève échéance.

Les immobilisations :

Immobilisations corporelles :

Norme :

Pour l'évaluation d'une immobilisation corporelle, une entité doit choisir une des méthodes suivantes : Le modèle du coût ou le modèle de la réévaluation.

Le modèle du coût

Le coût correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs.

Le modèle de la réévaluation

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut être évaluée de manière fiable doit être comptabilisée à son montant réévalué. Il s'agit de sa juste valeur à la date de réévaluation diminuée du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultérieures.

L'approche par composants

correspond à la décomposition d'une immobilisation corporelle selon ses composants (constituants) les plus significatifs. Ils doivent être comptabilisés séparément et amortis de façon systématique sur la base de leurs durées d'utilité propres, de manière à refléter le rythme de consommation des avantages économiques y afférents.

La durée d'utilité

représente la durée d'amortissement des immobilisations en normes IFRS.

La base amortissable d'un actif

correspond au coût de l'actif (ou montant réévalué) diminué de sa valeur résiduelle.

La valeur résiduelle

est le prix actuel de l'actif en tenant compte de l'âge et de l'état prévisible de l'immobilisation à la fin de sa durée d'utilité.

Les coûts d'emprunt

La norme IAS 23 « Coûts d'emprunt » ne permet pas de comptabiliser immédiatement en charges les coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif éligible. L'ensemble de ces coûts d'emprunt doit être incorporé dans le coût de l'actif. Les autres coûts d'emprunts doivent être comptabilisés en charges.

Options retenues par Attijariwafa bank :

- La norme Groupe est de retenir le modèle du coût. Toutefois, l'option de juste valeur pourrait être utilisée sans justification de ce choix avec comme contre-partie un compte de capitaux propres.

- Attijariwafa bank a décidé de ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique par type d'immobilisation dans les comptes consolidés en normes IFRS.

- Au niveau de l'approche par composants, le Groupe a décidé de ne pas isoler des composants dont la valeur brute est inférieure à 1 000 KMAD.

- Le coût historique d'origine est décomposé selon la répartition du coût à neuf en fonction des données techniques.

Valeur résiduelle :

La valeur résiduelle des composants autres que le terrain est supposée nulle. En effet, la valeur résiduelle est logée au niveau de la composante pérenne du bien qui n'est autre que le terrain (qui par sa nature n'est pas amortissable).

Immeubles de placement :

Norme :

Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux.

Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l'entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l'objet principal de l'utilisation d'un bien immobilier occupé par son propriétaire.

Une entité a le choix entre :

Le modèle de la juste valeur

: si l'entité opte pour ce traitement, il doit être applicable à l'ensemble des immeubles de placement ;

Le modèle du coût

Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, pour la comptabilisation au bilan ou la présentation en annexes.

Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste valeur est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les immeubles de placement sont représentés par l'ensemble des immeubles hors exploitation hormis

les immeubles destinés au personnel et les immeubles destinés à être vendus dans un délai d'un an. La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles d'exploitation loués à des sociétés hors Groupe. Pour la valorisation des immeubles de placement, l'option retenue par Attijariwafa bank est le coût historique corrigé selon l'approche par composants.

Immobilisations incorporelles :

Norme :

Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire identifiable sans substance physique.

Un actif incorporel satisfait au critère d'identifiabilité lorsqu'il :

• est séparable, c'est-à-dire qu'il peut être séparé de l'entité et être vendu, transféré, concédé par licence, loué ou échangé, soit de façon individuelle, soit dans le cadre d'un contrat, avec un actif ou un passif lié ; ou

• résulte de droits contractuels ou d'autres droits légaux, que ces droits soient ou non cessibles ou séparables de l'entité ou d'autres droits et obligations.

Deux méthodes d'évaluation sont possibles :

• Le modèle du coût ;

• Le modèle de la réévaluation. Ce traitement est applicable si le marché est actif.

L'amortissement d'une immobilisation incorporelle dépend de sa durée d'utilité. Une immobilisation incorporelle à durée d'utilité indéterminée n'est pas amortie et est soumise à un test de dépréciation au minimum à chaque clôture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle à durée d'utilité déterminée est amortie sur cette durée.

Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilisée si elle est classée, dès la phase de recherche et développement, en tant qu'immobilisation.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe consiste à ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.

Les frais d'acquisition non encore amortis en tant que charges à répartir au 01/01/06 ont été retraités en contrepartie des capitaux propres.

Droits au bail :

Les droits au bail comptabilisés en comptes sociaux ne sont pas amortis. En comptes consolidés, ils font l'objet d'un plan amortissement selon leur durée d'utilité.

Fonds de commerce :

Les fonds de commerce comptabilisés au niveau des comptes sociaux des différentes entités consolidées ont fait l'objet de revue pour valider le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS.

Logiciels :

Les durées de vie des logiciels utilisés sont différenciées selon la nature des logiciels concernés (logiciels d'exploitation ou logiciels de bureautique).

Valorisation des logiciels développés en interne :

La direction des Systèmes d'Information Groupe fournit les éléments nécessaires à la valorisation des logiciels développés en interne. Dans le cas où la valorisation n'est pas fiable, aucune immobilisation n'est à enregistrer.

Les droits de mutation, honoraires commissions et frais d'actes :

sont selon leur valeur enregistrés en charges ou intégrés au coût d'acquisition.

Le suivi de plans d'amortissement distincts entre les comptes sociaux et les comptes IFRS est effectué dès lors que l'écart est supérieur à 1000 KMAD.

Goodwill :

Norme :

Coût d'un regroupement d'entreprises :

Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés conformément à la méthode de l'acquisition selon laquelle le coût d'acquisition correspond à la contrepartie transférée pour obtenir le contrôle.

L'acquéreur doit évaluer le coût d'acquisition comme :

• Le total des justes valeurs, à la date d'échange, des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise ;

• Les autres coûts directement attribuables éventuellement au regroupement d'entreprises sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel ils ont été encourus.

La date de l'acquisition est la date à laquelle l'acquéreur obtient effectivement le contrôle de l'entreprise acquise.

Affectation du coût d'un regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, affecter le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est ainsi constatée au niveau du Goodwill.

Comptabilisation du Goodwill :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises en tant qu'actif.

•

Evaluation initiale :

ce goodwill devra être évalué initialement à son coût, celui-ci étant l'excédent du coût du regroupement d'entreprises sur la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

•

Evaluation ultérieure :

Après la comptabilisation initiale, l'acquéreur doit évaluer le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur constaté éventuellement lors des tests de dépréciation opérés annuellement ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause sa valeur comptabilisée à l'actif.

Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède le coût d'acquisition, un écart d'acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en résultat.

Si la comptabilisation initiale d'un regroupement d'entreprises ne peut être déterminée que provisoirement avant la fin de la période au cours de laquelle le regroupement est effectué, l'acquéreur doit comptabiliser le regroupement en utilisant ces valeurs provisoires. L'acquéreur doit comptabiliser les ajustements de ces valeurs provisoires liés à l'achèvement de la comptabilisation initiale au cours de la période d'évaluation au-delà de laquelle aucun ajustement n'est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

• Option prise de ne pas retraiter les Goodwill existants au 31/12/05, et ce conformément aux dispositions de la norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS » ;

• Arrêt d'amortissement des Goodwill, car leur durée de vie est indéfinie selon la norme IFRS 3 révisée « regroupement d'entreprises » ;

• Des tests de dépréciation réguliers doivent être effectués pour s'assurer que la valeur comptable des Goodwill est inférieure à leur valeur recouvrable. Dans le cas contraire, une dépréciation devrait être constatée ;

• Les Unités Générales de Trésorerie sont définies comme le plus petit groupe identifiable d'actifs et de passifs fonctionnant selon un modèle économique propre ;

• La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre la valeur d'utilité et la juste valeur nette des frais de cession. Cette notion intervient dans les tests de dépréciation d'actifs conformément à la norme comptable IAS 36. Si le test de dépréciation de l'actif met en exergue une valeur recouvrable inférieure à la valeur nette comptable, il convient de déprécier la valeur de l'actif de la différence entre ces deux valeurs.

Contrats de location :

Norme :

Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur pour une période déterminée, le droit d'utilisation d'un actif en échange d'un paiement ou d'une série de paiements.

Il faut faire la distinction entre :

• Un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété d'un actif ;

• Un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre qu'un contrat de location-financement. Les contrats de location-financement sont des instruments financiers dont le nominal correspond à la valeur du bien acquis/loué diminué/augmenté des commissions versées/perçues et tout autres frais inhérents à l'opération. Le taux d'arrêtté étant dans ce cas, le taux d'intérêt effectif (TIE)

Le taux d'intérêt effectif (TIE) est le taux d'actualisation qui permet de rendre égaux :

• la valeur actualisée des paiements minimaux à recevoir par le bailleur augmentés de la valeur résiduelle non garantie,

• et, la valeur d'entrée du bien (juste valeur à l'initiation augmentée des coûts directs initiaux).

Options retenues par Attijariwafa bank :

Pour les contrats de location simple donnés, dont les durées sont déterminées et renouvelables par tacite reconduction, aucun retraitement n'est à faire.

Les contrats de location-longues durées sont considérés comme des contrats de location simple.

Les contrats de Leasing sont des contrats de location-financement. Attijariwafa bank est le bailleur. La banque ne comptabilise dans ses comptes que sa part dans le contrat.

À la date de début de contrat, les loyers relatifs aux contrats de location à durée indéterminée et aux contrats de leasing sont actualisés au taux d'intérêt effectif (TIE). Leur somme correspond au montant initial de financement.

Actifs et passifs financiers – Classement et évaluation :

Norme :

Classification

Les actifs financiers, à l'exception de ceux relatifs aux activités d'assurance (cf § sur les assurances) sont classés dans les 3 catégories comptables :

• coût amorti,

• juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (« JVOCl ») et

• juste valeur par résultat (« JVR »).

La classification d'un actif financier dans l'une ou l'autre de ces 3 catégories est établie sur la base des critères clés suivants :

• catégorie de l'actif détenu (instrument de dette ou instrument de capitaux propres) ; et

• pour les actifs qui constituent des instruments de dettes, en fonction à la fois (i) des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'instrument (critère dit « SPPI : solely payment of principal and interests ») et des modalités de gestion (dit « business model ») définies par la société. Les modalités de gestion sont relatives à la manière dont la société gère ses actifs financiers afin de générer des flux de trésorerie et créer de la valeur.

Instruments de dette

La norme distingue trois modèles d'activités :

• Modèle dit de « Collecte » : Actifs gérés afin de percevoir des flux de trésorerie contractuels

• Modèle dit de « Vente » : Actifs gérés à des fins de transaction

• Modèle dit « Mixte » : Actifs gérés afin de percevoir des flux de trésorerie contractuels et en vue de la vente. L'affectation des instruments de dettes à un de ces modèles s'apprécie en analysant comment les groupes d'instruments financiers sont collectivement gérés afin de déterminer l'objectif économique visé. L'identification du modèle économique ne s'effectue pas instrument par instrument, mais au niveau d'un portefeuille d'instruments financiers en analysant et en observant notamment :

• le mode d'évaluation, de suivi et de gestion des risques associés aux instruments financiers concernés,

• les cessions d'actifs réalisées et prévues (taille, fréquence, nature).

Instruments de capitaux propres

Les investissements dans des instruments de capitaux propres sont classés en « Actifs Financiers à la juste valeur par résultat » ou en « Actifs à la juste valeur par capitaux propres non recyclables ». Dans ce dernier cas, lors de la cession des titres, les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres ne seront pas constatés en résultat. Seuls les dividendes seront comptabilisés en résultat.

Les parts de fonds ne répondent pas à la définition d'instruments de capitaux propres car remboursables au gré du porteur. Elles ne respectent pas non plus les critères de flux de trésorerie et sont donc comptabilisées en valeur de marché par résultat.

Evaluation

Actifs au coût amorti

Le coût amorti d'un actif ou d'un passif financier correspond au montant auquel cet instrument a été évalué lors de sa comptabilisation initiale :

• diminué des remboursements en principal ;

• majoré ou diminué de l'amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d'intérêt effectif, de toute différence entre ce montant initial et le montant du remboursement à l'échéance ;

• diminué de toutes les réductions pour dépréciations ou irrécouvrabilité.

Ce calcul doit inclure l'ensemble des commissions et autres montants payés ou reçus directement attribuables aux crédits, les coûts de transaction et toute décote ou surcote.

Actifs à la juste valeur par résultat

Conformément à IFRS 9, les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l'entreprise principalement dans l'objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d'arbitrage.

Tous les instruments dérivés sont des actifs (ou passifs) financiers à la juste valeur par résultat, sauf lorsqu'ils sont désignés en couverture.

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

Cette catégorie de titre ne fait pas l'objet de dépréciation.

Actifs à la juste valeur par capitaux propres

Cette catégorie de titre concerne : les instruments de dettes du portefeuille de placement et les instruments de dettes détenus à long terme.

Les variations de juste valeur des titres (positives ou négatives) classés en "Actifs à la juste valeur par capitaux propres" sont enregistrées en capitaux propres (recyclables). L'amortissement dans le temps de l'éventuelle surcote / décote des titres à revenus fixes est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

Emprunt et dépôt :

Lors de sa mise en place, un dépôt ou un emprunt classé en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » doit être évalué initialement au bilan à sa juste valeur augmentée ou minorée :

• Des coûts de transaction (ils correspondent aux coûts d'acquisition externes directement attribuables à l'opération),

• Des commissions perçues correspondant à « des honoraires qui font partie intégrante du taux de rendement effectif du dépôt ou de l'emprunt ».

Les dépôts et emprunts classés en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif (taux actuariel).

Les dépôts classés en IFRS dans la catégorie « Passifs détenus à des fins de transaction » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure à la juste valeur. La juste valeur du dépôt est calculée intérêts courus exclus.

Un dépôt ou un emprunt peut être le contrat hôte d'un dérivé incorporé. Dans certaines conditions, le dérivé incorporé doit être séparé du contrat hôte et comptabilisé selon les principes applicables aux dérivés. Cette analyse doit être menée à l'initiation du contrat sur la base des clauses contractuelles.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Prêts & créances :

La norme Groupe consiste en l'application du coût amorti à l'ensemble des crédits à plus d'un an en fonction de leur importance significative. Les crédits à moins d'un an sont maintenus au coût historique.

Emprunt :

Les dettes et dépôts sont ventilés par nature entre les différentes catégories « Passifs financiers » / « Passifs de trading » / « Passifs à la juste valeur sur option ».

Dépôt :

Les dépôts à vue :

Pour les dépôts à vue, le groupe Attijariwafa bank applique la norme IFRS 13. La juste valeur d'un dépôt à vue ne peut être inférieure au montant payable sur demande. Elle est actualisée à partir de la première date où le paiement de ce montant pourrait être exigé.

Les dépôts rémunérés :

• Dépôts rémunérés à des taux de marché : la juste valeur correspond à la valeur nominale, sous réserve de la non significativité des coûts marginaux de transaction.

• Il est nécessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de pouvoir justifier que les taux correspondent à des taux de marché d'origine.

• Dépôts rémunérés à des taux hors marché : la juste valeur est constituée de la valeur nominale et d'une décote.

Les comptes sur carnet :

Le taux appliqué est réglementé pour la grande majorité des établissements de crédit de la place. Il est de ce fait, réputé être un taux de marché.

Par conséquent, aucun retraitement IFRS n'a été prévu pour les comptes sur carnet.

Les produits de collecte doivent être classés dans la catégorie des « autres passifs »

Classification des portefeuilles

Attijariwafa bank et autres entités hors compagnie d'assurance

Les instruments de dette répondant au critère SPPI détenus en portefeuilles sont classés selon les principes suivants dans les catégories suivantes:

Actifs à la JVR

Instruments de dettes à la JV OCI

Instruments de dettes au coût amorti

• Portefeuilles de Trading de la Salle des Marchés

• Bons du Trésor négociables classés en Portefeuille de placement

• Obligations et autres titres de créances négociables

• Bons du Trésor classés en Portefeuille d'investissement

Prêts/emprunts de titres et titres donnés / recus en pension :

Les titres cédés temporairement dans le cas d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur portefeuille d'origine. Le passif correspondant est comptabilisé sous la rubrique de « Dettes » appropriée, à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négoce du Groupe, pour lesquelles le passif correspondant est comptabilisé en « Passifs financiers à la valeur de marché par résultat ». Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. La créance correspondante est comptabilisée sous la rubrique « Prêts et Créances », à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négoce du Groupe, pour lesquelles la créance correspondante est comptabilisée en « Actifs financiers à la valeur de marché par résultat ».

Actions propres :

Le terme « actions propres » désigne les actions de la société consolidante Attijariwafa bank. Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés, aussi les résultats y afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

Actifs et passifs financiers – Dépréciation :

Norme :

IFRS9 introduit un nouveau modèle de reconnaissance des dépréciations des actifs financiers, basé sur les pertes de crédit attendues [« expected credit losses » ou « ECL »]. Ce nouveau modèle qui s'applique aux actifs financiers évalués au coût amorti ou aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, constitue un changement par rapport au modèle actuel d'IAS 39, basé sur les pertes de crédit avérées.

Suivi de la dégradation du risque

La nouvelle norme adopte ainsi une approche en 3 phases (« buckets ») : l'affectation d'un actif financier dans l'une ou l'autre des phases est basée sur l'existence ou non d'une augmentation significative de son risque de crédit depuis sa comptabilisation initiale.

• phase 1 (« portefeuille sain ») : pas d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

• phase 2 (« portefeuille avec détérioration significative du risque de crédit ») : augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ; par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d'augmentation significative du risque de crédit associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale en cas d'impayés de plus de 30 jours.

• phase 3 (« portefeuille en défaut ») : événement de crédit avéré / défaut.

Le montant de la dépréciation et la base d'application du taux d'intérêt effectif dépend du « bucket » auquel l'actif financier est alloué.

L'approche des pertes de crédit attendues sous IFRS 9 est symétrique, c'est-à-dire que si des pertes de crédit attendues à maturité ont été comptabilisées lors d'une précédente période d'arrêté, et s'il s'avère qu'il n'y a plus, pour l'instrument financier et pour la période d'arrêté en cours, d'augmentation significative du risque de crédit depuis sa comptabilisation initiale, la provision est à nouveau calculée sur la base d'une perte de crédit attendue à 12 mois, actualisés au taux d'intérêt effectif de l'exposition.

Mesure des pertes de crédit attendues

Les pertes de crédit attendues sont définies comme étant une estimation des pertes de crédit (c'est-à-dire la valeur actuelle des déficits de trésorerie) pondérées par la probabilité d'occurrence de ces pertes au cours de la durée de vie attendue des instruments financiers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour chaque exposition.

Le calcul du montant des pertes attendues s'appuie sur 3 paramètres principaux : la probabilité de défaut (PD), la perte en cas de défaut (LGD) et le montant de l'exposition en cas de défaut (EAD) tenant compte des profils d'amortissement. Les pertes attendues sont calculées comme le produit de la PD par la LGD et l'EAD.

• La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu'un emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers (selon la « Définition du défaut et de la dépréciation ci-dessus) pendant les 12 prochains mois ou sur la maturité résiduelle du contrat (PD à maturité) ;

• Exposition en cas de défaut (EAD : Exposure at default) : elle est basée sur le montant auquel le Groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle ;

• La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue au titre de l'exposition qui serait en défaut. La LGD varie selon le type de contrepartie, le type de créance sur cette contrepartie, l'ancienneté du contentieux et la disponibilité ou non de collatéraux ou garanties. La LGD est représentée par un pourcentage de perte par unité d'exposition au moment du défaut (EAD). La LGD est le pourcentage moyen de perte sur l'exposition au moment du défaut, quelle que soit la date de survenance du défaut au cours de la durée du contrat.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Suivi de la dégradation du risque

L'appréciation de l'augmentation significative du risque de crédit se fonde en premier lieu sur le dispositif de notation interne du risque de crédit mis en œuvre par le Groupe, ainsi que sur les dispositifs de suivi des créances sensibles et sur les impayés. Par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d'augmentation significative du risque de crédit associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale en cas d'impayés de plus de 30 jours.

Définition du défaut

La définition du défaut est alignée sur les critères adoptés par Bank Al-Maghrib dans sa circulaire n° 19/6/2002. Cette définition est également celle retenue par le groupe dans sa gestion interne.

Mesure des pertes de crédit attendues

Le groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques, spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les pertes attendues sur la base des :

• Systèmes de notation internes

• Historiques de passage en défaut

• Historiques de recouvrement des créances en souffrance ;

• Éléments à la disposition des entités de recouvrement pour les créances en souffrance présentant des montants relativement significatifs ;

• Garanties et sûretés détenues.

Dérivés :

Norme :

Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 9 et qui présente les trois caractéristiques suivantes :

• sa valeur varie en fonction d'une variation d'un taux d'intérêt spécifié, du prix d'un instrument financier, du prix d'une marchandise, d'un taux de change, d'un indice de prix ou de taux, d'une notation de crédit ou d'un indice de crédit ou d'une autre variable, à condition que dans le cas d'une variable non financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelé le « sous-jacent »).

• il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d'autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; et

• il est réglé à une date future.

Un instrument de couverture est un dérivé désigné ou (pour une couverture du seul risque de variation des taux de change) un actif ou passif financier désigné non dérivé dont on s'attend à ce que la juste valeur ou les flux de trésorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trésorerie d'un élément couvert désigné.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank n'utilise pas à ce jour de dérivés de couverture. Il n'est donc pas soumis aux dispositions de la comptabilité de couverture.

L'ensemble des opérations faisant appel à des dérivés (dans leur large panel) est comptabilisé en actifs/ passifs à la juste valeur par résultat.

Dérivés incorporés :

Norme :

Un dérivé incorporé est une composante d'un contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une partie des flux de trésorerie de l'opération composée d'une manière analogue à celle d'un dérivé autonome. La norme IFRS 9 définit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hôte et un dérivé incorporé. Lorsque le contrat hôte constitut un actif financier, le contrat hybride doit être évalué entièrement à la JVR car ses flux contractuels ne revêtent pas un caractère basique (SPPI).

Lorsque le contrat hôte constitut un passif financier, le dérivé incorporé doit faire l'objet d'une séparation si les trois conditions suivantes sont remplies :

• le contrat hybride n'est pas comptabilisé à sa juste valeur ;

• séparé du contrat hôte, le dérivé incorporé possède les caractéristiques d'un dérivé ;

• les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

La norme IFRS 9 préconise de valoriser le contrat hôte à l'initiation en effectuant la différence entre la juste valeur du contrat hybride (= coût) et la juste valeur du dérivé incorporé.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Si le résultat de chiffre des dérivés incorporés à la juste valeur fait ressortir un impact significatif, le dérivé incorporé est à comptabiliser sous la rubrique « actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

La juste valeur :

La norme IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif dans une transaction ordonnée sur le marché principal (ou le plus avantageux) à la date d'évaluation selon les conditions courantes du marché (i.e. un prix de sortie), que ce prix soit directement observable ou estimé en utilisant une autre technique d'évaluation.

IFRS 13 présente une hiérarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux d'importance les données d'entrée des techniques d'évaluation utilisées pour déterminer la juste valeur. Cette hiérarchie place au plus haut niveau les prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques (données d'entrée de niveau 1), et au niveau le plus bas les données d'entrée non observables (données d'entrée de niveau 3).

Données d'entrée de niveau 1

Les données d'entrée de niveau 1 s'entendent des prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques auxquels l'entité peut avoir accès à la date d'évaluation. Un prix coté dans un marché actif fournit la preuve la plus fiable de la juste valeur et doit être utilisée sans ajustement pour évaluer la juste valeur lorsque disponible, sauf dans des cas spécifiques précisés dans la norme (§ 79).

Données d'entrée de niveau 2

Les données d'entrée de niveau 2 sont des données d'entrée, autres que les prix cotés inclus dans les données d'entrée de niveau 1, qui sont observables pour l'actif ou le passif, soit directement, soit indirectement.

Si l'actif ou le passif a une échéance spécifiée (contractuelle), une donnée d'entrée de niveau 2 doit être observable pour la quasi-totalité de la durée de l'actif ou du passif. Les données d'entrée de niveau 2 comprennent :

• les prix cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs similaires ;

• les prix cotés sur des marchés qui ne sont pas actifs pour des actifs ou des passifs identiques ;

• les données d'entrée autres que les prix cotés qui sont observables pour l'actif ou le passif, par exemple, les taux d'intérêt et les courbes de taux observables aux intervalles usuels, les volatilités implicites, les différentiels de taux.

Les ajustements apportés aux données d'entrée de niveau 2 varient selon des facteurs spécifiques à l'actif ou au passif. Ces facteurs incluent : l'état de l'actif ou l'endroit où il se trouve, la mesure dans laquelle les données d'entrée ont trait à des éléments comparables à l'actif ou au passif, ainsi que le volume et le niveau d'activité sur les marchés où ces données d'entrée sont observées.

Un ajustement qui est significatif pour la juste valeur dans son ensemble peut donner lieu à une évaluation de la juste valeur classée au niveau 3 de la hiérarchie de la juste valeur si l'ajustement utilise des données d'entrée importantes non observables.

Données d'entrée de niveau 3

Les données d'entrée de niveau 3 sont les données d'entrée concernant l'actif ou le passif qui sont fondées sur des données non observables. Ces données d'entrée non observables doivent être utilisées pour évaluer la juste valeur dans la mesure où il n'y a pas de données d'entrée observables disponibles, ce qui rend possible l'évaluation dans les cas où il n'y a pas, ou presque pas, d'activité sur les marchés pour l'actif ou le passif à la date d'évaluation. Cependant, l'objectif de l'évaluation de la juste valeur demeure le même, à savoir l'estimation d'un prix de sortie du point de vue d'un intervenant du marché qui détient l'actif ou qui doit le passif. Ainsi, les données d'entrée non observables doivent refléter les hypothèses que les intervenants du marché utiliseraient pour fixer le prix de l'actif ou du passif, y compris les hypothèses concernant le risque.

La valeur de marché est déterminée par le Groupe :

- soit à partir de prix cotés sur un marché actif,

- soit à partir d'une technique de valorisation faisant appel à des méthodes de calcul mathématiques fondées sur des théories financières reconnues et des paramètres de marché observables ;

► CAS 1: Instruments traités sur des marchés actifs

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options. La majorité des dérivés de gré à gré, swaps et options simples, est traitée sur des marchés actifs, leur valorisation est opérée par des modèles communément admis (méthode d'actualisation des cash flows futurs, modèle de Black and Scholes, techniques d'interpolation) et fondés sur des prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires.

► CAS 2: Instruments traités sur des marchés inactifs

Produits traités sur un marché inactif valorisés avec un modèle interne fondé sur des paramètres directement observables ou déduits de données observables.

Certains instruments financiers, bien que n'étant pas traités sur des marchés actifs, sont valorisés selon des méthodes fondées sur des paramètres observables sur les marchés.

Les modèles utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options, les taux de défaut et hypothèses de pertes obtenues à partir de données de consensus ou à partir des marchés actifs de gré à gré.

Assurance :

Norme :

Contrat d'assurance :

Les principales dispositions des contrats d'assurance sont récapitulées ci-après :

• La possibilité de continuer à comptabiliser ces contrats selon les principes comptables actuels, en distinguant les trois contrats d'assurance selon IFRS 4 :

1. Les contrats d'assurance purs

2. Les contrats financiers comportant une clause discrétionnaire de participation aux bénéfices

3. Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relèvent de la norme IAS 39, sont comptabilisés dans le poste « Dettes envers la clientèle ».

• L'obligation de séparer et de comptabiliser en juste valeur par résultat les dérivés incorporés qui ne bénéficieraient pas d'une exemption selon IFRS 4 ;

• L'obligation de mettre en œuvre un test de suffisance des passifs d'assurance comptabilisés et un test de dépréciation relatif aux actifs au titre des cessions en réassurance ;

• Un actif des cessions en réassurance est déprécié, en comptabilisant en résultat cette perte de valeur, si et seulement si :

- il existe des preuves tangibles, par suite d'un événement survenu après la comptabilisation initiale de l'actif au titre des cessions en réassurance, qui font que la cédante ne recevrait pas l'intégralité des cash flows contractuels ;

- cet événement a un impact évaluable de façon fiable sur les montants que la cédante recevrait du réassureur.

• L'obligation pour un assureur de conserver les passifs d'assurance dans son bilan jusqu'à leur acquittement, annulation, ou expiration, et de présenter les passifs d'assurance sans les compenser par rapport aux actifs au titre des cessions en réassurance.

• L'obligation de constater un nouveau passif d'assurance en IFRS 4 « shadow accounting » appelé la participation des assurés aux bénéfices différée et qui représente la quote-part revenant aux assurés des plus values latentes des actifs affectés aux contrats financiers, prise en charge par la norme IAS 39.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Contrat d'assurance :

Un test de suffisance de passif a déjà été mis en œuvre par Wafa Assurance qui a fait appel à un actuaire externe pour l'évaluation de ses provisions techniques.

La provision pour fluctuations de sinistralité relative aux contrats d'assurance non vie est à éliminer.

Placement de l'assurance :

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Le portefeuille des OPCVM consolidés

• Les actions et parts sociales

• Néant

• Les prêts immobilisés

• Les participations dans les SCI (Panorama...).

• Les bons de trésor, les obligations non cotés...

Provisions du passif :

Norme :

Une provision doit être comptabilisée lorsque :

• L'Entreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant d'un événement passé,

• Il est probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre l'obligation ; et

• Le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable.

Si ces conditions ne sont pas réunies, aucune provision ne doit être comptabilisée.

En IFRS, lorsque la sortie probable de ressources est prévue dans un horizon dépassant une année, l'actualisation des provisions pour risques et charges est obligatoire.

En IFRS les passifs éventuels, hors regroupements d'entreprises, ne sont pas provisionnés. La mention en annexe est impérative lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le Groupe a procédé à l'analyse de l'ensemble des provisions pour risques et leur :

• Affectation aux natures de risques inhérents ;

• Revue de valorisation et comptabilisation selon les dispositions des normes IFRS.

Impôt exigible et impôt différé :

Norme :

Un actif ou passif d'impôt différé est comptabilisé chaque fois que le recouvrement ou le règlement de la valeur comptable d'un actif ou passif augmentera ou diminuera les paiements futurs d'impôt par rapport à ce qu'ils auraient été si un tel recouvrement n'avait pas eu d'incidence fiscale.

Il est probable que l'entreprise dispose d'un bénéfice imposable sur lequel elle pourra imputer une différence temporelle déductible :

• lorsqu'il y aura suffisamment de différences temporelles imposables relevant de la même autorité et relatives à la même entité imposable et dont on attend à ce qu'elles s'inversent ;

• lorsqu'il est probable que l'entreprise dégage un bénéfice imposable suffisant relevant de la même administration fiscale et pour la même entité imposable au cours des exercices appropriés ;

• la gestion fiscale lui donne l'opportunité de générer un bénéfice imposable au cours des exercices appropriés.

La norme interdit l'actualisation des impôts différés.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'impôt différé :

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement peut être appréhendée par les business plan des sociétés concernées.

Comptabilisation d'impôt différé passif au titre des différences temporaires relatives à des immobilisations incorporelles générées dans le cadre d'un regroupement d'entreprises :

Les écarts d'évaluation liés à des immobilisations incorporelles créés dans le cadre d'un regroupement d'entreprises et non cessibles séparément de l'entreprise acquise génèrent un impôt différé passif, et ce même si ces immobilisations ont des durées de vie indéfinies.

Impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés :

Comptabilisation obligatoire d'un impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés dès lors que ces différences temporaires devraient se résorber dans un avenir prévisible et que le recouvrement de l'actif d'impôt différé est probable.

Possibilité de corriger le goodwill si un impôt différé est identifié après la période admise en IFRS pour la régularisation :

Un actif d'impôt différé considéré comme non identifiable à la date d'acquisition et ultérieurement réalisé, est comptabilisé en résultat consolidé et l'écart d'acquisition est corrigé de manière rétrospective même après l'expiration du délai d'affectation. L'impact de cette correction étant également comptabilisé en résultat consolidé.

Impôts différés initialement comptabilisés en capitaux propres :

Comptabilisation de l'impact des changements de taux d'impôt et/ou de modalités d'imposition en capitaux propres.

Avantages au Personnel

Norme :

L'objectif de la présente norme est de prescrire le traitement comptable des avantages du personnel et des informations à fournir à leur sujet. La présente norme doit être appliquée à la comptabilisation, par l'employeur, de tous les avantages du personnel sauf ceux auxquels s'applique l'IFRS 2.

Ces avantages comprennent notamment ceux accordés en vertu :

- de régime ou autre accord formel établi entre une entité et des membres du personnel, pris individuellement ou collectivement, ou leur représentant

- de dispositions légales ou d'accords sectoriels au terme desquels les entités sont tenues de cotiser à un régime national ou sectoriel, ou à un régime multi employeurs

- d'usages qui donnent lieu à une obligation implicite et ceci lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les avantages du personnel.

Les avantages du personnel sont les contreparties de toutes formes accordées par une entité pour les services rendus par les membres de son personnel ou pour la cessation de leur emploi. Ils comprennent 4 catégories :

Les avantages à court terme :

Ce sont les avantages du personnel (autres que les indemnités de cessation d'emploi) dont le règlement intégral est attendu dans les 12 mois qui suivent la clôture de l'exercice au cours duquel les membres du personnel ont rendu les services correspondant.

Ex : les salaires et les cotisations de sécurité sociale, les congés annuels et congés maladie payés, l'intérêt et les primes, ...

L'entité doit comptabiliser le montant non actualisé des avantages à court terme qu'elle s'attend à lui payer en contrepartie des services d'un membre du personnel au cours d'une période comptable :

• Au passif, après déduction du montant déjà payé, le cas échéant.

• En charge.

Les avantages postérieurs à l'emploi :

Ce sont les avantages du personnel qui sont payables après la fin de l'emploi.

Ex : les prestations de retraite, assurance vie et assistance médicale postérieures à l'emploi.

On distingue deux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi :

1. Le régime à cotisations définies : selon ce dernier une entité verse des cotisations définies à un fonds et n'aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires si le fonds n'a pas suffisamment d'actifs pour servir toutes les prestations correspondant aux services rendus par le personnel. Le risque actuariel et le risque de placement sont donc, supportés par le membre du personnel.

La comptabilisation des régimes à cotisations définies est simple car aucune hypothèse actuarielle n'est nécessaire pour évaluer l'obligation ou la dépense et donc il ne peut y avoir d'écarts actuariels.

L'entité doit comptabiliser les cotisations à payer à un régime à cotisations définies en échange des services d'un des membres du personnel :

- Au passif, après déduction des cotisations déjà payées, le cas échéant.

- En charges

2. Le régime à prestations définies : engage l'entité à servir les prestations convenues aux membres de son personnel en activité et aux anciens membres de son personnel. Celle-ci supporte donc le risque actuariel et le risque de placement.

La comptabilisation des régimes à prestation définies est assez complexe du fait que des hypothèses actuarielles sont nécessaires pour évaluer l'obligation et la charge et qu'il peut y avoir des écarts actuariels. De plus, les obligations sont évaluées sur une base actualisée (car peuvent être réglées de nombreuses années après que les membres du personnel ont rendu les services correspondants).

Le régime multi-employeurs qui n'est pas un régime général ni obligatoire et qui doit être classé par l'entreprise comme régime à cotisations définies ou comme régime à prestations définies, en fonction des caractéristiques du régime.

Les autres avantages à long terme :

Ils comprennent notamment les absences de longue durée rémunérées, comme les congés liés à l'ancienneté ou les congés sabbatiques. Ils comprennent aussi les primes d'ancienneté et autres avantages liés à l'ancienneté et les jubilés (telles que « wissam schoghli »), les indemnités d'incapacité de longue durée, s'ils sont payables 12 mois ou plus après la clôture de l'exercice, les primes et les rémunérations différées...

Habituellement, l'évaluation des autres avantages à long terme n'est pas soumise au même degré de confusion que celle des avantages postérieurs à l'emploi. C'est pour cela que la présente norme prévoit une méthode simplifiée pour la comptabilisation des autres avantages à long terme selon laquelle les réévaluations ne sont pas comptabilisées en autres éléments du résultat global.

Les indemnités de cessation d'emploi :

Ce sont les avantages du personnel fournis en contrepartie de la cessation de l'emploi d'un membre du personnel résultant soit de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi du membre du personnel avant l'âge normal de départ en retraite, soit de la décision du membre du personnel d'accepter une offre d'indemnité en échange de la cessation de son emploi.

L'entité doit comptabiliser un passif et une charge au titre des indemnités de cessation d'emploi à la première des dates suivantes :

- La date à laquelle elle ne peut plus retirer son offre d'indemnités.

- La date à laquelle elle comptabilise les coûts d'une restructuration entrant dans le champ d'application d'IAS 37 et prévoyant le paiement de telles indemnités.

Dans le cas d'indemnités de cessation d'emploi payables par suite de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi d'un membre du personnel, l'entité ne peut plus retirer son offre d'indemnités dès qu'elle a communiqué aux membres du personnel concernés un plan de licenciement qui satisfait aux critères suivants :

- Les mesures requises pour mener le plan à bien indiquent qu'il est improbable que des changements importants soient apportés au plan.

- Le plan indique le nombre de personnes visées par le licenciement, leur catégorie d'emploi ou leur fonction, et leur lieu de travail ainsi que sa date de réalisation prévue.

- Le plan fixe les indemnités de cessation d'emploi avec une précision suffisante pour permettre aux membres du personnel de déterminer la nature et le montant des prestations qu'ils toucheront lors de la cessation de leur emploi.

Evaluation des engagements :

Méthode :

La valorisation des régimes à prestations définies implique notamment l'obligation d'utiliser des techniques actuarielles pour estimer de façon fiable le montant des avantages accumulés par le personnel en contrepartie des services rendus pendant l'exercice et les exercices antérieurs.

Cela suppose d'estimer les prestations, les variables démographiques du type mortalité et rotation du personnel, les variables financières du type taux d'actualisation, et les augmentations futures des salaires qui influeront sur le coût des prestations.

La méthode préconisée par la norme IAS 19 est la méthode des unités de crédit projetées « Projected Unit Credit ». Elle équivaut à reconnaître, à la date de calcul de l'engagement, un engagement égal à la valeur actuelle probable des prestations de fin de carrière estimées multipliée par le rapport entre l'ancienneté à la date du calcul et à la date de départ en retraite du salarié.

Cela revient à considérer que l'engagement se constitue au prorata de l'ancienneté acquise par le salarié. En conséquence, le calcul des droits est effectué en fonction de l'ancienneté du salarié et du salaire estimé au jour de la fin de carrière défini.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Il a été convenu pour le cas d'Attijariwafa bank que les prestations de retraites relevaient du régime à contributions définies. Par conséquent, leur comptabilisation ne requiert aucun retraitement IFRS.

Dans le cas de la couverture médicale postérieure à l'emploi (CMIM), Attijariwafa bank ne dispose pas d'informations suffisantes pour comptabiliser comme tel ce régime multi-employeurs à prestations définies. D'autre part, le Groupe a comptabilisé des provisions spécifiques à ses engagements envers une partie de son personnel qui ont concernés notamment : Les primes de fin de carrière et primes de médaillons de travail (Ouissem Achoughl).

Paiements à base d'actions :

Les paiements à base d'actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par le Groupe qu'ils soient dénoués par la remise d'actions ou par un versement de numéraires dont le montant dépend de l'évolution de la valeur des actions.

Ces paiements peuvent se faire par attribution d'options de souscription (stocks option) ou par une offre de souscription d'action aux salariés (OPV).

Pour les offres de souscription d'action aux salariés, une décote est octroyée par rapport au prix moyen de marché sur une période donnée. La charge de cet avantage est constatée en tenant compte de la période d'inaccessibilité.

1. ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

BILAN CONSOLIDÉ au 31 décembre 2019

ACTIF

NOTES

31/12/2019

31/12/2018

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

24 731 843

18 536 591

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

2.1

55 788 147

61 567 279

Actifs financiers détenus à des fins de transactions

54 323 800

61 318 331

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

1 464 347

248 947

Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

2.2 / 2.11

51 845 481

43 190 734

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

13 756 133

10 086 448

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

2 183 878

2 328 058

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

35 905 470

30 776 229

Titres au coût amorti

2.11 / 2.13

16 120 400

15 101 428

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés, au coût amorti

2.3 / 2.11

23 394 354

28 791 443

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

2.4 / 2.11

323 752 579

305 059 677

Écart de réévaluation actif des portefeuilles couvert en taux

Placements des activités d'assurance

Actifs d'impôt courant

141 683

181 922

Actifs d'impôt différé

2 935 008

2 866 699

Comptes de régularisation et autres actifs

11 112 167

13 667 001

Actifs non courants destinés à être cédés

75 125

97 044

Participations dans des entreprises mises en équivalence

83 871

86 699

Immeubles de placement

2 466 111

2 522 538

Immobilisations corporelles

2.5

7 289 029

5 687 723

Immobilisations incorporelles

2.5

2 952 568

2 617 343

Ecart d'acquisition

2.6

9 913 347

9 951 595

TOTAL ACTIF

532 601 713

509 925 715

PASSIF

Notes

31/12/2019

31/12/2018

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

4 408

3 056

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

2.7

688 210

400 624

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

688 210

400 624

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Instruments dérivés de couverture

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

2.8

45 994 702

47 314 854

Dettes envers la clientèle

2.9

335 576 694

332 005 586

Titres de créance émis

21 993 710

15 508 094

Écart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

Passifs d'impôt courant

1 178 770

864 710

Passifs d'impôt différé

2 603 572

1 975 571

Comptes de régularisation et autres passifs

16 613 569

12 306 933

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance

36 482 016

33 639 357

Provisions

2.10 / 2.11

2 761 922

2 608 204

Subventions et fonds assimilés

157 270

361 230

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

14 621 834

12 466 102

Capitaux propres

53 925 039

50 471 394

Capital et réserves liées

12 551 765

12 551 765

Réserves consolidées

31 791 529

29 387 656

Part du Groupe

28 210 456

25 596 383

Part des minoritaires

3 581 073

3 791 273

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

2 630 652

1 796 769

Part du Groupe

1 049 529

665 060

Part des minoritaires

1 581 124

1 131 708

Résultat net de l'exercice

6 951 093

6 735 205

Part du Groupe

5 816 007

5 706 129

Part des minoritaires

1 135 086

1 029 075

TOTAL PASSIF

532 601 713

509 925 715

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ au 31 décembre 2019

Notes

31/12/2019

31/12/2018

Intérêts et produits assimilés

3.1

21 901 219

20 910 854

Intérêts et charges assimilés

3.1

-6 964 574

-6 916 158

MARGE D'INTÉRÊT

14 936 645

13 994 695

Commissions perçues

3.2

5 964 361

5 836 324

Commissions servies

3.2

-816 471

-801 976

MARGE SUR COMMISSIONS

5 147 890

5 034 348

Gains ou pertes nets résultants des couvertures de position nette

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

3 065 509

3 115 065

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction

3 026 360

3 125 084

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

39 149

-10 019

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

643 374

725 810

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

12 092

37 499

Rémunérations des instruments de capitaux propres non recyclables (dividendes)

165 373

128 905

Rémunérations Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

465 909

559 406

Gains ou pertes nets résultants de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

Gains ou pertes nets résultants du reclassement d'actifs financiers à la JV par CP en actifs financiers à la JVR

Produits des autres activités

9 543 882

8 699 100

Charges des autres activités

-9 864 523

-9 198 302

PRODUIT NET BANCAIRE

23 472 778

22 370 716

Charges générales d'exploitation

-9 678 920

-9 647 858

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-1 544 190

-1 065 250

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

12 249 668

11 657 608

Coût du risque de crédit

3.3

-1 589 044

-1 723 565

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

10 660 624

9 934 043

Quote-part du résultat net des entreprises associées et des coentreprises mises en équivalence

13 287

11 915

Gains ou pertes nets sur autres actifs

30 732

52 642

Variations des valeurs des écarts d'acquisition

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS

10 704 643

9 998 601

Impôts sur les bénéfices

-3 753 550

-3 263 396

Résultat net d'impôts des activités arrêtées ou en cours de cession

RÉSULTAT NET

6 951 093

6 735 205

Intérêts minoritaires

-1 135 086

-1 029 075

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

5 816 007

5 706 129

Résultat de base par action

27,71

27,19

Résultat dilué par action

27,71

27,19

RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES au 31 décembre 2019

31/12/2019

31/12/2018

Résultat net

6 951 093

6 735 205

Éléments recyclables en résultat net :

Écarts de conversion

244 290

-374 454

Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

1 315 591

-515 135

Réévaluation des instruments dérivés de couverture d'éléments recyclables

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence

-1 418

-5 655

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres et recyclables

Impôts liés

-466 082

183 078

Éléments non recyclables en résultat net :

Réévaluation des immobilisations

Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies

Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l'objet d'une option de comptabilisation à la juste valeur par résultat

Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres

-23 760

-23 331

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence non recyclables

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres non recyclables

Impôts liés

8 131

8 955

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

1 076 752

-726 542

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

8 027 845

6 008 662

Dont part du Groupe (ou des propriétaires de la société mère)

6 377 222

5 348 045

Dont part des intérêts minoritaires (ou participations ne donnant pas le contrôle)

1 650 623

660 617

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains et pertes latents comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

Gains et pertes latents comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

Capitaux propres - part du Groupe

Intérêts minoritaires

TOTAL

Capitaux propres d'ouverture au 01 janvier 2018

2 035 272

8 116 493

-2 461 129

31 100 989

853 431

-23 833

39 621 227

6 437 493

46 058 720

Opérations sur capital

63 325

2 336 675

-410 274

1 989 726

-532 867

1 456 859

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-2 743 968

-2 743 968

-654 833

-3 398 801

Résultat de l'exercice

5 706 129

5 706 129

1 029 075

6 735 205

Immobilisations corporelles et incorporelles :

Réévaluations et cessions

Instruments financiers : variation de juste valeur et transfert résultat

-154 268

-10 270

-164 538

-181 895

-346 434

Écarts de conversion : variation et transferts en résultat

-187 891

-187 891

-186 562

-374 454

Gains ou pertes latentes ou différés

-187 891

-154 268

-10 270

-352 429

-368 458

-720 887

Autres variations

266 299

266 296

-10 958

255 338

Variations de périmètre

32 358

32 358

52 606

84 964

Capitaux propres de clôture au 31 décembre 2018

2 098 597

10 453 168

-2 461 129

33 763 639

699 163

-34 103

44 519 337

5 952 057

50 471 394

Opérations sur capital

407 457

407 457

253 743

661 200

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-2 733 310

-2 733 310

-727 158

-3 460 468

Résultat de l'exercice

5 816 007

5 816 007

1 135 086

6 951 093

Immobilisations corporelles et incorporelles :

Réévaluations et cessions

Instruments financiers : variation de juste valeur et transfert en résultat

393 022

-8 554

384 468

449 415

833 883

Écarts de conversion : variation et transferts en résultat

178 167

178 167

66 122

244 290

Gains ou pertes latentes ou différés

178 167

393 022

-8 554

562 636

515 537

1 078 173

Autres variations

-528 562

-528 562

-831 983

-1 360 545

Variations de périmètre

-415 808

-415 808

-415 808

Capitaux propres de clôture au 31 décembre 2019

2 098 597

10 453 168

-2 461 129

36 487 590

1 092 185

-42 657

47 627 757

6 297 282

53 925 039

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

31/12/2019

31/12/2018

Résultat avant impôts

10 704 643

9 998 601

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

1 591 298

1 123 146

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

+/- Dotations nettes aux provisions

1 669 426

1 939 699

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-13 287

-10 188

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-18 681

-102 757

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

1 591 297

-752 798

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

4 820 053

2 197 102

+/- Flux liés aux opérations avec les Etablissements de crédit et assimilés

-3 235 596

12 075 675

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-15 254 680

-9 582 248

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

506 419

-949 394

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

- Impôts versés

-3 368 729

-3 161 363

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-21 352 586

-1 617 330

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

-5 827 891

10 578 372

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

-952 396

-10 458

+/- Flux liés aux immeubles de placement

56 427

-565 341

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-532 295

-339 816

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-1 428 264

-915 615

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-3 460 468

-3 398 801

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

8 544 965

2 207 418

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

5 084 497

-1 191 383

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

287 598

-529 190

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

-1 884 059

7 942 184

Composition de la trésorerie

31/12/2019

31/12/2018

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

22 868 784

14 926 600

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

18 533 535

18 127 784

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des Etablissements de crédit

4 335 248

-3 201 184

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

20 984 724

22 868 784

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

24 727 436

18 533 535

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des Etablissements de crédit

-3 742 711

4 335 248

Variation de la trésorerie nette

-1 884 059

7 942 184

2. NOTES RELATIVES AU BILAN

2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

31/12/2019

31/12/2018

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

Créances sur les Etablissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

Effets publics et valeurs assimilées

31 780 018

38 636 438

Obligations et autres titres à revenu fixe

7 196 548

6 339 187

Actions et autres titres à revenu variable

15 237 714

1 320 858

16 231 685

121 926

Titres de participation non consolidés

143 489

127 022

Instruments dérivés

109 519

111 021

Créances rattachées

Juste valeur au bilan

54 323 800

1 464 347

61 318 331

248 947

2.2 Actifs financiers à la juste valeur par Capitaux Propres au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

31/12/2019

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

51 845 481

4 379 937

-486 983

Instruments de dette comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

13 756 133

151 844

-6 089

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

2 183 878

176 587

-214 085

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

35 905 470

4 051 507

-266 809

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Effets publics et valeurs assimilées

4 600 136

146 724

-2 760

Obligations et autres titres à revenu fixe

9 155 997

5 120

-3 329

Total des titres de dettes

13 756 133

151 844

-6 089

Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

151 844

-6 089

Impôts

-50 898

2 282

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôts)

100 945

-3 807

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actions et autres titres à revenu variable

2 183 878

176 587

-214 085

Titres de participation non consolidés

Total instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

2 183 878

176 587

-214 085

Impôts

-52 700

87 706

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt)

123 887

-126 379

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Effets publics et valeurs assimilées

14 236 177

886 906

-2 394

Obligations et autres titres à revenu fixe

4 940 376

110 558

Actions et autres titres à revenu variable

11 037 048

2 558 234

-235 247

Titres de participation non consolidés

5 691 869

495 808

-29 167

Total instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

35 905 470

4 051 507

-266 809

Impôts

-1 340 673

91 980

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

2 710 834

-174 828

2.3 Prêts et créances sur les Établissements de crédit, au coût amorti

2.3.1 Prêts et créances sur les Établissements de crédit, au coût amorti au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

Opérations sur les Etablissements de crédit

31/12/2019

31/12/2018

Comptes et prêts

22 804 173

27 499 181

dont comptes ordinaires débiteurs

8 789 843

10 166 161

dont comptes et prêts

14 014 329

17 333 020

Autres prêts et créances

565 090

788 426

Valeur brute

23 369 262

28 287 608

Créances rattachées

86 262

568 894

Dépréciations (*)

61 170

65 059

Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit

23 394 354

28 791 443

Opérations internes au Groupe

31/12/2019

31/12/2018

Comptes ordinaires

3 806 853

2 833 807

Comptes et avances à terme

22 991 912

23 417 918

Créances rattachées

58 258

70 676

(*) voir note 2.11

2.3.2 Ventilation des prêts et créances sur les Etablissements de crédit par zone géographique au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

31/12/2019

31/12/2018

Maroc

7 462 064

8 893 536

Afrique du Nord

3 062 262

6 523 186

Afrique Zone UEMOA

1 396 214

1 161 876

Afrique Zone CEMAC

1 316 285

1 478 642

Europe

5 900 142

7 891 145

Autres

4 232 296

2 339 221

Total en principal

23 369 262

28 287 608

Créances rattachées

86 262

568 894

Provisions (*)

61 170

65 059

Valeur nette au bilan

23 394 354

28 791 443

(*) voir note 2.11

2.4 Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

2.4.1 Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

Opérations avec la clientèle

31/12/2019

31/12/2018

Créances commerciales

45 245 335

40 665 827

Autres concours à la clientèle

251 834 906

234 460 174

Valeurs reçues en pension

921 840

1 107 784

Prêts subordonnés

3 282

3 339

Comptes ordinaires débiteurs

25 218 899

27 581 890

Valeur brute

323 224 262

303 819 015

Créances rattachées

1 856 014

2 016 072

Dépréciations (*)

20 980 905

20 409 812

Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle

304 099 371

285 425 274

Opérations de location-financement

Crédit-bail immobilier

3 716 577

3 453 617

Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées

16 810 107

16 980 249

Valeur brute

20 526 684

20 433 866

Créances rattachées

1 359

1 092

Dépréciations (*)

874 836

800 555

Valeur nette des opérations de location-financement

19 653 207

19 634 402

Valeur au bilan

323 752 579

305 059 677

(*) voir note 2.11

2.4.2 Prêts et créances sur la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

31/12/2019

Créances

Dépréciations (*)

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Maroc

224 015 637

23 017 440

16 652 785

1 279 046

3 307 284

10 838 951

Afrique du Nord

31 369 989

1 194 039

1 653 750

204 426

222 110

1 132 978

Afrique Zone UEMOA

27 410 202

2 221 522

3 242 164

492 735

154 909

2 292 958

Afrique Zone CEMAC

10 049 323

1 631 119

1 404 723

303 358

487 361

1 121 139

Europe

1 728 009

17 617

3 101

15 386

Valeurs nettes au bilan

294 573 161

28 064 120

22 971 039

2 282 666

4 171 663

15 401 412

(*) voir note 2.11

31/12/2018

Créances

Dépréciations (*)

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Maroc

210 516 343

24 672 972

15 766 330

1 142 229

3 319 806

10 114 294

Afrique du Nord

25 804 978

1 251 945

1 573 307

176 254

105 410

1 129 542

Afrique Zone UEMOA

27 289 447

1 274 990

3 579 771

459 957

240 635

2 491 831

Afrique Zone CEMAC

9 916 760

1 942 104

1 388 167

300 737

637 583

1 076 519

Europe

1 279 087

13 844

3 155

12 415

Valeurs nettes au bilan

274 806 614

29 142 012

22 321 418

2 082 332

4 303 435

14 824 601

(*) voir note 2.11

2.5 Immobilisations corporelles et incorporelles au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

31/12/2019

31/12/2018

Valeurs Brutes

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeurs Nettes

Valeurs Brutes

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeurs Nettes

Terrains et constructions

3 240 276

1 310 658

1 929 618

3 312 799

1 404 761

1 908 038

Equipement, Mobilier et installation

5 710 129

3 475 802

2 234 326

3 648 799

2 988 385

660 414

Biens mobiliers donnés en location

716 440

259 083

457 357

706 977

271 643

435 335

Autres immobilisations

6 808 731

4 141 004

2 667 727

6 544 704

3 860 768

2 683 936

Total Immobilisations corporelles

16 475 577

9 186 548

7 289 029

14 213 280

8 525 557

5 687 723

Logiciels informatiques acquis

4 943 871

2 755 810

2 188 061

3 848 632

2 385 334

1 463 298

Autres immobilisations incorporelles

1 241 681

477 174

764 507

1 710 159

556 113

1 154 046

Total Immobilisations incorporelles

6 185 552

3 232 984

2 952 568

5 558 790

2 941 447

2 617 343

Variation du droit d'utilisation

(en milliers de dirhams)

Variation du droit d'utilisation

01/01/2019

Augmentations / Dotations

Diminutions / reprises

Autres

31/12/2019

Immobilier

Valeur bute

1 533 533

254 411

-36 203

11 164

1 762 906

Amortissements et dépréciations

-327 680

21 010

-306 670

Total immobilier

1 533 533

-73 269

-15 192

11 164

1 456 236

Mobilier

Valeur bute

Amortissements et dépréciations

Total mobilier

Total droit d'utilisation

1 533 533

-73 269

-15 192

11 164

1 456 236

Variation de l'obligation locative

(en milliers de dirhams)

Variation de la dette locative

01/01/2019

Augmentations

Diminutions

Autres

31/12/2019

Dette locative

1 533 533

254 563

-303 656

11 164

1 495 605

Total dette locative

1 533 533

254 563

-303 656

11 164

1 495 605

Détail des charges des contrats de location

(en milliers de dirhams)

Détail des charges des contrats de location

31/12/2019

31/12/2018

Charges d'intérêts sur les dettes locatives

-90 436

Dotations d'amortissements des droits d'utilisation

-324 765

Actif au titre de droits d'utilisation

(en milliers de dirhams)

Actifs au titre de droits d'utilisation (preneur)

31/12/2019

31/12/2018

Immobilisations corporelles

7 289 029

5 687 723

Dont droits d'utilisation

1 456 236

Passif au titre de la dette locative

(en milliers de dirhams)

Passifs au titre de la dette locative

31/12/2019

31/12/2018

Comptes de régularisation et autres passifs

16 613 569

12 306 933

Dont dettes de location

1 495 605

2.6 Écarts d'acquisition au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

31/12/2018

Variation périmètre

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/2019

Valeurs brutes

9 951 595

-38 248

9 913 347

Cumul des pertes de valeurs

Valeurs nettes au bilan

9 951 595

-38 248

9 913 347

2.7 Passifs financiers à la juste valeur par résultat

au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

31/12/2019

31/12/2018

Valeurs données en pension aux Établissements de crédit

261 843

105 633

Instruments dérivés

426 367

294 991

Juste valeur au bilan

688 210

400 624

2.8 Dettes envers les Établissements de crédit

au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

31/12/2019

31/12/2018

Établissements de crédit

Comptes et emprunts

21 946 244

15 844 661

Valeurs données en pension

23 970 838

31 391 411

Total en principal

45 917 082

47 236 071

Dettes rattachées

77 620

78 783

Valeur au bilan

45 994 702

47 314 854

Opérations internes au Groupe

31/12/2019

31/12/2018

Comptes ordinaires créditeurs

2 066 040

2 168 968

Comptes et avances à terme

23 794 147

24 021 345

Dettes rattachées

138 214

144 483

2.9 Dettes envers la clientèle

2.9.1 Dettes envers la clientèle au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

31/12/2019

31/12/2018

Comptes ordinaires créditeurs

249 083 125

239 132 310

Comptes d'épargne

62 440 729

66 585 668

Autres dettes envers la clientèle

22 283 369

22 710 135

Valeurs données en pension

875 899

2 656 823

Total en principal

334 683 122

331 084 937

Dettes rattachées

893 572

920 650

Valeur au bilan

335 576 694

332 005 586

2.9.2 Ventilation des dettes envers la clientèle par zone géographique

au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

31/12/2019

31/12/2018

Maroc

241 588 032

241 203 006

Afrique du Nord

36 267 143

34 425 023

Afrique Zone UEMOA

36 531 663

34 437 472

Afrique Zone CEMAC

17 276 124

17 913 768

Europe

3 020 160

3 105 667

Total en principal

334 683 122

331 084 937

Dettes rattachées

893 572

920 650

Valeur au bilan

335 576 694

332 005 586

2.10 Provisions pour risques et charges au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

31/12/2018

Variation de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres variations

31/12/2019

Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature (*)

914 908

199 908

195 610

16 430

935 636

Provisions pour engagements sociaux

545 085

104 999

51 018

-

-8 272

590 795

Autres provisions pour risques et charges

1 148 211

2 918

325 035

12 205

235 023

6 555

1 235 491

Provisions pour risques et charges

2 608 204

2 918

629 942

63 222

430 633

14 713

2 761 922

(*) voir note 2.11

2.11 Répartition des créances, engagements et dépréciations par buckets sous IFRS 9 au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

31/12/2019

Créances et Engagements

Dépréciations

Taux de couverture

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

13 873 123

20 513

135 870

1 632

1,0%

8,0%

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit

Prêts et créances sur la clientèle

13 873 123

20 513

135 870

1 632

1,0%

8,0%

Titres de dettes

Actifs financiers au coût amorti

333 529 240

28 751 709

22 996 233

2 405 354

4 179 966

15 424 531

0,7%

14,5%

67,1%

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit

22 844 129

586 201

25 194

37 817

235

23 119

0,2%

91,8%

Prêts et créances sur la clientèle

294 573 161

28 064 120

22 971 039

2 282 666

4 171 663

15 401 412

0,8%

14,9%

67,0%

Titres de dettes

16 111 950

101 389

84 871

8 068

0,5%

8,0%

Total Actif

347 402 363

28 772 222

22 996 233

2 541 224

4 181 598

15 424 531

0,7%

14,5%

67,1%

Engagements hors bilan

140 869 735

9 207 108

495 597

534 228

299 803

101 604

0,4%

3,3%

20,5%

Total

488 272 098

37 979 330

23 491 830

3 075 453

4 481 401

15 526 135

0,6%

11,8%

66,1%

31/12/2018

Créances et Engagements

Dépréciations

Taux de couverture

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

10 170 229

46 465

125 524

4 723

1,2%

10,2%

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit

Prêts et créances sur la clientèle

10 170 229

46 465

125 524

4 723

1,2%

10,2%

Titres de dettes

Actifs financiers au coût amorti

318 621 655

29 353 140

22 347 052

2 196 282

4 324 893

14 848 124

0,7%

14,7%

66,4%

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit

28 830 868

25 634

41 535

23 523

0,1%

91,8%

Prêts et créances sur la clientèle

274 806 614

29 142 012

22 321 418

2 082 332

4 303 435

14 824 601

0,8%

14,8%

66,4%

Titres de dettes

14 984 173

211 128

72 415

21 459

0,5%

10,2%

Total Actif

328 791 884

29 399 605

22 347 052

2 321 806

4 329 616

14 848 124

0,7%

14,7%

66,4%

Engagements hors bilan

140 869 278

10 340 805

849 238

477 910

267 271

169 727

0,4%

2,6%

20,0%

Total

454 781 162

39 740 410

23 196 290

2 799 717

4 596 886

15 017 851

0,6%

11,6%

64,7%

2.12 Encours Dépréciés (Bucket 3) au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

31/12/2019

31/12/2018

Encours Bucket 03

Encours Bucket 03

Brut

Dépréciation

Net

Brut

Dépréciation

Net

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit

25 194

23 119

2 075

25 634

23 523

2 111

Prêts et créances sur la clientèle

22 971 039

15 401 412

7 569 627

22 321 418

14 824 601

7 496 817

Titres de dette

Total des encours au coût amorti dépréciés (Bucket 3)

22 996 233

15 424 531

7 571 702

22 347 052

14 848 124

7 498 928

Total des engagements dépréciés hors-bilan (Bucket 3)

495 597

101 604

393 993

849 238

169 727

679 512

2.13 Titres au coût amorti au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

Titres au coût amorti

31/12/2019

31/12/2018

Effets publics et valeurs assimilées

12 409 759

11 880 666

Obligations et autres titres à revenu fixe

3 803 580

3 314 635

Total

16 213 339

15 195 301

Dépréciations (*)

92 940

93 873

Valeur au bilan

16 120 400

15 101 428

(*) voir note 2.11

3. NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RÉSULTAT

3.1 Marge d'intérêt au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

Produits

Charges

Nets

Opérations avec la clientèle

18 714 454

3 914 851

14 799 603

Comptes et prêts / emprunts

17 635 956

3 843 669

13 792 287

Opérations de pensions

14 355

71 182

-56 827

Opérations de location-financement

1 064 143

1 064 143

Opérations interbancaires

728 876

1 734 551

-1 005 675

Comptes et prêts / emprunts

724 206

1 611 267

-887 061

Opérations de pensions

4 670

123 285

-118 615

Emprunts émis par le Groupe

1 315 172

-1 315 172

Opérations sur titres

2 457 890

2 457 890

Total des produits et charges d'intérêts ou assimilés

21 901 219

6 964 574

14 936 645

3.2 Commissions nettes au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

Produits

Charges

Nets

Commissions nettes sur opérations

2 473 856

91 427

2 382 430

avec les Etablissements de crédit

127 689

77 480

50 209

avec la clientèle

1 630 103

1 630 103

sur titres

176 306

7 514

168 792

de change

77 114

4 105

73 010

sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan

462 643

2 328

460 315

Prestations de services bancaires et financiers

3 490 505

725 044

2 765 461

Produits nets de gestion d'OPCVM

394 666

34 379

360 287

Produits nets sur moyen de paiement

2 006 105

610 946

1 395 159

Assurance

19 323

19 323

Autres

1 070 411

79 719

990 692

Produits nets de commissions

5 964 361

816 471

5 147 890

3.3 Coût du risque au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

31/12/2019

Dotations aux provisions

-3 796 486

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

-3 441 311

Provisions pour dépréciation des titres

-30 140

Provisions pour risques et charges

-325 035

Reprises de provisions

2 605 447

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

2 336 245

Provisions pour dépréciation des titres

21 975

Provisions pour risques et charges

247 227

Variation de provisions

-398 004

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

-413 716

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

-65 871

Récupérations sur prêts et créances amorties

98 067

Autres

-16 484

Total

-1 589 044

4. INFORMATION PAR PÔLE D'ACTIVITÉS

L'information sectorielle d'Attijariwafa bank est articulée autour des pôles d'activités suivants :

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

comprenant Attijariwafa bank SA, Attijariwafa bank Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings portant des participations dans les filiales consolidées par le Groupe;

Sociétés de Financement Spécialisées

comprenant les filiales marocaines de crédit à la consommation, crédits immobiliers, leasing, factoring et transfert d'argent cash;

Banque de détail à l'international

comprenant les banques de l'afrique du nord notamment Attijari bank Tunisie, Attijariwafa bank Egypt et Attijaribank Mauritanie ainsi que les banques de la zone CEMAC et la zone UEMOA;

Assurance

comprenant notamment Wafa Assurance et ses filiales les plus significatives.

BILAN DÉCEMBRE 2019

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'International

TOTAL

Total Bilan

324 573 676

35 652 432

44 529 454

127 846 151

532 601 713

donc

Éléments de l'Actif

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

54 466 179

1 321 968

55 788 147

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

2 930 238

146 125

35 905 470

12 863 648

51 845 481

Titres au coût amorti

9 284 617

12 500

6 823 282

16 120 400

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

17 050 945

560 705

1 381

5 781 322

23 394 354

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

215 546 471

31 658 393

2 782 857

73 764 857

323 752 579

Immobilisations corporelles

3 587 831

834 415

186 010

2 680 773

7 289 029

Éléments du Passif

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

35 508 076

2 376 899

408

8 109 319

45 994 702

Dettes envers la clientèle

240 129 539

5 064 437

3 514

90 379 204

335 576 694

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance

36 482 016

36 482 016

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

13 043 905

506 565

1 071 364

14 621 834

Capitaux propres

40 806 955

2 852 572

4 295 878

5 969 634

53 925 039

COMPTE DE RÉSULTAT DÉCEMBRE 2019

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'International

Eliminations

TOTAL

Marge d'intérêt

7 796 636

1 194 965

783 021

5 190 401

-28 378

14 936 645

Marge sur commissions

2 936 023

983 650

-27 519

2 165 656

-909 921

5 147 890

Produit net bancaire

12 277 086

2 514 531

1 147 388

7 923 673

-389 900

23 472 778

Charges de fonctionnement

5 108 903

835 316

575 428

3 549 173

-389 900

9 678 920

Résultat d'exploitation

5 697 819

1 218 559

351 570

3 392 677

10 660 624

Résultat net

3 433 455

736 655

331 984

2 448 998

6 951 093

Résultat net part du Groupe

3 405 352

582 807

133 347

1 694 501

5 816 007

5. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

5.1 Engagements de financement au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

31/12/2019

31/12/2018

Engagements de financement donnés

78 839 937

65 002 129

Engagements de financement reçus

3 761 711

1 448 894

5.2 Engagements de garantie au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

31/12/2019

31/12/2018

Engagements de garantie donnés

71 732 504

72 177 192

Engagements de garantie reçus

48 654 595

48 698 119

6. AUTRES INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES

6.1 Certificats de dépôt et bons des sociétés de financement au cours de l'année 2019 :

L'encours des certificats de dépôt à fin Décembre 2019 s'élève à 15.6 milliards de dirhams.

Au cours de l'année 2019, 10.5 milliards de dirhams de certificats de dépôt ont été émis dont la maturité est comprise entre 26 semaines et 5 ans et les taux entre 2.50% et 13%.

L'encours des bons des sociétés de financement à fin Décembre 2019 s'élève à 6.0 milliards de dirhams.

Au cours de l'année 2019, 2 milliards de dirhams de bons des sociétés de financement ont été émis, de maturité comprise entre 2 et 5 ans. Les taux associés varient entre 2.66 % et 3.35 %.

6.2 Dettes subordonnées émises au cours de l'année 2019 :

Au cours de l'année 2019, le groupe Attijariwafa bank a clôturé l'émission de quatre emprunts obligataires subordonnés.

En date du 28 juin 2019, Attijariwafa bank a émis un emprunt obligataire subordonné perpétuel avec un mécanisme d'absorption de pertes et d'annulation de paiement des coupons, d'un montant de 1 milliard de dirhams, scindé en 10 000 obligations de valeur nominale 100 000 dirhams. Il est ventilé en 2 tranches (A et B) non cotées.

Le taux d'intérêt nominal relatif à la tranche A est révisable chaque 10 ans et s'élève à 5.48% dont une prime de risque de 250 points de base. Celui applicable à la tranche B est révisable annuellement et s'élève à 4.60% dont une prime de risque de 230 points de base.

Le résultat global des souscriptions est résumé dans le tableau suivant :

Tranche A

Tranche B

Montant retenu

151 000

849 000

Le deuxième emprunt obligataire a été émis par wafasalaf le 27 juin 2019 de l'ordre de 250 millions de dirhams, il est de maturité 5 ans avec un rendement de 3.45% par an.

Le troisième emprunt obligataire subordonné a été émis par Attijariwafa Bank le 20 décembre 2019 pour un montant de 1 milliard de dirhams, scindé en 10 000 obligations de valeur nominale 100 000 dirhams. Il est ventilé en 3 tranches (A, B et E) cotées et 3 tranches (C, D et F) non cotées.

Le résultat global des souscriptions est résumé dans le tableau suivant :

Tranche F

Montant retenu

1 000 000

En date du 20 décembre 2019, Attijariwafa bank a émis un emprunt obligataire subordonné perpétuel avec un mécanisme d'absorption de pertes et d'annulation de paiement des coupons, d'un montant de 1 milliard de dirhams, scindé en 10 000 obligations de valeur nominale 100 000 dirhams. Il est ventilé en 2 tranches (A et B) non cotées.

Le résultat global des souscriptions est résumé dans le tableau suivant :

Tranche A

Tranche B

Montant retenu

350 100

649 900

6.3 Le capital et résultat par action :

6.3.1 Nombre d'actions et valeur nominale :

À fin décembre 2019, le capital d'Attijariwafa bank s'élève à 2 098 596 790 de dirhams.

Le capital est constitué de 209 859 679 actions ordinaires de 10 dirhams de nominal.

6.3.2 Actions Attijariwafa bank détenues par le Groupe :

À fin décembre 2019, le groupe Attijariwafa bank détient 13 226 583 actions Attijariwafa bank représentant un montant global de 2 461 millions de dirhams qui vient en déduction des capitaux propres consolidés.

6.3.3 Résultat par action :

La banque n'a pas d'instruments dilutifs en actions ordinaires. Par conséquent, le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action.

(en dirhams)

31/12/2019

31/12/2018

Résultat par action

27,71

27,19

Résultat dilué par action

27,71

27,19

6.4 Gestion des Risques :

Une gestion moderne et performante des Risques

Mission et Organisation de la Gestion des Risques

La démarche d'Attijariwafa bank en matière de gestion des risques s'inscrit dans le cadre des normes professionnelles et réglementaires, des règles définies au niveau international ainsi qu'aux recommandations des autorités de tutelles. La gestion des risques du groupe est centralisée au niveau de la Gestion Globale des Risques Groupe (GGRG), indépendante des Pôles et Métiers et rapportant directement à la présidence.

Cette configuration consacre le principe de globalité dans la Gestion des Risques du Groupe et confirme son indépendance totale vis-à-vis des autres pôles et métiers de la Banque. Cette indépendance lui permet d'assurer une objectivité optimale dans l'examen des propositions de prises de risque et dans le contrôle.

La GGRG a pour principale mission de veiller à couvrir et à superviser l'ensemble des risques inhérents aux activités du groupe, de les mesurer et les contrôler. La fonction exerce un contrôle permanent, le plus souvent a priori, nettement différencié de celui de l'Audit Interne, effectué de façon périodique et a posteriori.

Ses missions permanentes consistent notamment à formuler des recommandations en matière de politiques de risque, à analyser les portefeuilles de crédit avec une vision prospective, à approuver les crédits aux entreprises et particuliers et les activités de trading et à garantir la qualité et l'efficacité de suivi du risque.

Les principaux risques sont identifiés en quatre familles :

•

Risque de contrepartie

: risque de défaillance totale ou partielle de la contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont été contractés ;

•

Risque de Marché

: risque de perte liée aux évolutions défavorables des paramètres de marché (taux d'intérêt, taux de change, prix des actions et des matières premières, ...)

•

Risque opérationnel

: risque de perte résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des événements extérieurs.

•

Risque pays

: le risque pays représente une agrégation des risques élémentaires résultant de la vulnérabilité à l'environnement économique, financier, politique, juridique ou sociale d'un pays étranger pouvant affecter les intérêts financiers de la banque.

Dans le cadre du plan stratégique 2020, l'initiative de transformation des risques a pour objectifs :

• Doter le Groupe d'un Cadre d'appétence au risque structuré et partagé par l'ensemble des parties prenantes. Un Cadre d'appétence au centre de la stratégie du Groupe optimisant le couple rendement-risque et l'utilisation des Fonds propres face aux nouvelles contraintes réglementaires.

• Optimiser les processus de gestion des risques

• Renforcer le dispositif de pilotage des risques notamment le profil de risque global du Groupe via des outils d'analyse, de simulation et de stress testing

• Promouvoir la culture du risque auprès des différentes instances du Groupe.

6.4.1 Cadre d'Appétence au Risque (RAF)

Stratégie en matière de risques

La stratégie du Groupe en matière de risques consiste à employer son capital disponible afin d'optimiser l'équilibre entre rendement et risque de façon à mettre en œuvre sa stratégie tout en conservant un niveau approprié de capital économique (i.e. permettant de couvrir les risques) et de capital réglementaire. En conséquence, les objectifs de la gestion des risques du Groupe sont les suivants :

• Mettre en place une gestion rigoureuse des risques à tous les niveaux de l'activité, basée sur la détermination et le respect d'appétences au risque clairs ;

• S'assurer que l'allocation de fonds propres est ainsi effectuée dans le but d'obtenir les meilleurs rendements sur une base pondérée des risques ; et

• Répondre aux attentes de nos actionnaires et parties prenantes quant au fait que nous conservons des excédents de capital afin de garantir que nous pourrons honorer nos engagements, même dans le cas où des risques extrêmes devraient se matérialiser

Le processus d'élaboration de la stratégie et de planification financière et opérationnelle doit impérativement aider le Groupe à atteindre un équilibre risque/rémunération optimal. Ceci implique un examen du portefeuille d'opportunités identifiées, au regard de l'environnement concurrentiel, des ressources en interne et de la capacité de l'organisation à prendre des risques ou de son appétence au risque, en tenant compte du Groupe dans son ensemble et de son profil de risque. Dans le cadre de ce processus, notre modèle économique (i.e. la façon dont nous entendons dégager des bénéfices) et les hypothèses sous-jacentes à ce modèle économique doivent impérativement être présentés de manière explicite.

Les discussions entourant la planification doivent impérativement tenir compte de la nature et du type de risques auxquels le Groupe est exposé, en se concentrant sur les risques de surestimation et de sous-estimation de la solidité de notre bilan économique, de notre position de liquidité et de notre réputation. Le Groupe doit impérativement mesurer et contrôler les risques qu'il a pris en toute connaissance de cause, tout en surveillant les risques qui évoluent, émergent ou pourraient émerger et qui pourraient avoir un impact sur le capital, la position de liquidité, la valeur de la marque et autres indicateurs considérés comme clés pour le Groupe.

Des analyses de scénarios et des stress tests (y compris les stress tests inversés) doivent impérativement être réalisés pour les business plans et les projets et être utilisés lors de la prise de décision.

Définition du cadre d'appétence au risque

Le cadre d'appétence au risque d'Attijariwafa bank définit les risques que le Groupe sélectionne et gère en vue de générer des profits ; les risques que le Groupe accepte mais qu'il cherche à minimiser et les risques que le Groupe cherche à éviter ou transférer. Il comprend :

• Les appétences au risque générales - il s'agit généralement de déclarations quantitatives qui aident à déterminer le niveau de risque qu'Attijariwafa bank peut supporter (par ex., le montant de fonds propres que nous sommes prêts à risquer). Les appétences au risque sont définies à un niveau agrégé et par type de risques.

• Les préférences de risques - il s'agit de déclarations qualitatives qui énoncent les risques qu'Attijariwafa bank estime pouvoir gérer efficacement et qui devraient produire des profits, les risques qu'Attijariwafa bank peut assumer mais qui nécessitent d'être maîtrisés et les risques qu'Attijariwafa bank cherche à éviter ou minimiser.

• Les tolérances et limites en matière de risques opérationnels sont des limites quantitatives spécifiques (par ex., limites sur des risques spécifiques). Les Business Standards (exigences et commentaires les accompagnant) présentent la méthodologie d'Attijariwafa bank pour :

i. Identifier les risques acceptables et ceux qui ne le sont pas

ii. Fixer les limites et tolérances en matière de risques opérationnels, tenant compte des exigences et préférences du Groupe.

Les appétences au risque doivent impérativement être clairement définies et actualisées régulièrement et font partie intégrante du processus de planification. Il convient que les appétences au risque soient examinées et approuvées par les conseils d'administration et/ou les comités spécialisés compétents. Il convient que lors de chaque réunion le Comité des risques compare le profil de risque au regard des appétences au risque puis communique aux comités spécialisés compétents. Le Management et les instances spécialisées devraient examiner et discuter des positions liées à l'appétence lors de revues régulières (Business Review Meetings).

Processus d'élaboration des cibles et limites

Le cadre d'appétence ainsi défini se traduit à un premier niveau par la définition pour chacun des niveaux de risque retenus d'une cible vers laquelle orienter les efforts d'amélioration et d'une limite imposée par les contraintes réglementaires d'une part, et induite par les capacités maximales d'autre part. L'élaboration de cet ensemble de cibles et limites est assurée par un processus transversé impliquant un ensemble d'acteurs au sein des différentes entités front to back de la banque.

Diagramme du processus d'élaboration des cibles et limites. Le diagramme est organisé en colonnes : FG (Capital Managt, Risk Managt, Politique et Stratégie de, DG GGRG, Responsables Risque), GGRG (Validation GGRG, Données Risque, Etablir une proposition de stratégie de Risque, Calibrer les limites, Etablir une proposition de limites et cibles globales, Pré-validation, Réviser la politique), Comitée de décision (Comité DG, Comité de Risque, Conseil d'administration). Les flèches indiquent le flux d'information et de décision entre ces entités, notamment la validation de la proposition de stratégie de risque, l'établissement de limites et cibles, et la ratification finale par les comités de décision.

Le processus d'élaboration des cibles et limites présente un objectif double. Il s'agit en effet de définir l'ensemble des niveaux de risques les plus à même d'accompagner le Groupe dans la réalisation de ses objectifs stratégiques ; mais également d'établir une méthodologie de suivi et de mise à jour continue directement liée aux variations des indicateurs mesurés.

6.4.2 Risque de Contrepartie

Le risque de contrepartie correspond au risque de défaillance totale ou partielle de la contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont été contractés.

La gestion du risque de contrepartie consiste en amont à analyser et à instruire les demandes de prise de risque émanant des différentes forces de vente de la Banque. En aval, à surveiller l'évolution des risques en examinant régulièrement la qualité de l'ensemble des engagements, déclencher les actions correctives du portefeuille et engager les procédures à l'amiable ou judiciaires de récupération des créances en souffrance.

Politique de crédit :

La politique générale de crédit (PGC) a pour finalité de définir le cadre de référence qui régit les activités générales de risque de contrepartie pour la banque.

Le risque de contrepartie représente le risque de perte financière du fait de l'incapacité d'un débiteur à honorer ses obligations contractuelles. Il concerne les activités de prêt ainsi que d'autres activités exposant la banque au risque de défaut d'une contrepartie ou d'un émetteur notamment les transactions sur le marché de capitaux ou sur les opérations de règlement-livraison.

Les dispositions de la PGC ont une portée générale et s'appliquent de manière permanente. Elles sont susceptibles de mises à jour lorsque l'évolution de la situation économique et financière des marchés le justifie.

Ces dispositions peuvent être complétées par des politiques spécifiques relatives à certaines activités ou entités du groupe. De même qu'elles sont accompagnées par des orientations de crédit révisables périodiquement.

La politique de crédit de la banque s'appuie sur les dix principes fondamentaux suivants :

•

Déontologie et conformité

: Le groupe s'astreint au strict respect des principes déontologiques définis dans son code interne et des dispositions réglementaires régissant ses activités.

•

Indépendance

fonctionnelle des structures de Risques par rapport aux entités opérationnelles afin de préserver la qualité des risques et l'objectivité dans les prises de décisions.

•

Responsabilité

des Risques. Les business units restent pleinement responsables de leurs risques de crédit. Cette responsabilité est également supportée par les organes d'octroi.

•

Collégialité des décisions

: Les décisions de crédit nécessitent au minimum une double signature et un double regard : celui des organes commerciaux et celui du risque, ce qui favorise l'analyse contradictoire. Le renvoi en arbitrage à un niveau supérieur peut éventuellement être envisagé pour certaines décisions divergentes. Aucune décision d'octroi ne sera rendue de manière unilatérale sauf délégation particulière de l'organe d'administration.

•

Rémunération satisfaisante

: Chaque risque pris par la banque doit être correctement rémunéré. La tarification doit toujours s'inscrire en adéquation avec la notation.

•

Suivi

: Chaque risque pris par la banque doit être suivi sur une base continue et permanente.

•

Séparation

de la fonction de gestion et de la fonction de contrôle des risques.

•

La prudence et la «consultancy»

doivent être de mise en cas de doute ou d'ambiguïté.

•

Analyse préalable

par le comité nouveaux produits de tout risque de contrepartie lié au lancement de nouveaux produits ou de nouvelles activités.

•

Règle restrictive

: Aucun financement ne peut être octroyé au profit d'une relation ayant bénéficié d'un abandon ou ayant fait l'objet d'un déclassement à contentieux. Le dispositif de notation est discriminatoire pour ce type de clientèle (note éliminatoire).

Dispositif de décision de prise de risque :

La prise de risque doit s'inscrire dans le cadre des stratégies risques approuvées. Les stratégies sont adaptées à chaque métier et à leur plan de développement et reposent sur :

• des limites globales ;

• des critères d'intervention ;

• un schéma de délégation.

Ces stratégies sont également déclinées par :

• métier ;

• entité ;

• secteur d'activité ;

• et, pays.

Le respect de ces stratégies relève des Métiers et est contrôlé par la GGR.

Toute décision de risque nécessite une analyse approfondie aussi bien de la contrepartie que de la transaction et doit être motivée par une appréciation du couple risque-rendement. Elle doit s'inscrire dans la stratégie risque du métier concerné et dans le dispositif de limites en vigueur.

Le dispositif de décision en matière de crédit repose sur un ensemble de délégations qui implique de recueillir l'avis conforme d'un représentant de la fonction risque nommément désigné.

Les délégations de compétence se déclinent en montant de risques variant selon les catégories de notes internes et les spécificités de métiers.

Les propositions de crédit doivent respecter les principes de la politique générale de crédit. Les exceptions impliquent le recours au niveau de l'autorité supérieure.

Le processus d'octroi de crédit passe par un certain nombre de procédures. Après une première évaluation du contact au niveau de la force de vente, une proposition de crédit est ensuite adressée à la GGRG. Un deuxième diagnostic complet de la relation est effectué pour la prise de décision. L'octroi de crédits aux personnes morales apparentées obéit aux mêmes règles et procédures appliquées que la clientèle ordinaire.

Les garanties retenues pour la couverture du risque de crédits sont évaluées simultanément lors de l'évaluation de la proposition de crédit.

Cette évaluation s'effectue via un certain nombre d'informations et documents requis dans le cadre du processus d'instruction de toute proposition de crédit.

Dispositif de suivi du risque de concentration

Le risque de concentration du crédit est le risque inhérent à une exposition de nature à engendrer des pertes importantes pouvant menacer la solidité financière d'un établissement ou sa capacité à poursuivre ses activités essentielles. Le risque de concentration du crédit peut découler de l'exposition envers :

• des contreparties individuelles ;

• des groupes d'intérêt ;

• des contreparties appartenant à un même secteur d'activité ou à une même région géographique

• des contreparties dont les résultats financiers dépendent d'une même activité ou d'un même produit de base.

La politique d'expansion internationale de notre Groupe induit des risques dus à une concentration des contreparties appartenant à une même région géographique. Cette concentration est assortie d'une gestion des limites (en matière à la fois d'exposition et de délégations de pouvoirs) et des seuils d'alertes.

Le risque de concentration individuelle et sur des groupes d'intérêt est régi par les dispositions de la banque centrale en matière de division des risques. Cela suppose une gestion des groupes selon un processus normalisé s'appuyant sur une définition très large de la notion du groupe d'affaires et une approche concertée avec les lignes de métiers en vue de :

• définir les limites d'exposition globale et les choix d'accompagnement ;

• consolider dans une seule base de données les informations sur les groupes de contreparties.

De même, la déclinaison d'une politique sectorielle en matière de distribution de crédits tient compte :

1. du taux de pénétration de la banque dans chaque secteur d'activité ;

2. de la qualité de ses actifs (sinistralité et rating) ;

3. et des marges de progression que laisse envisager la conjoncture (intelligence économique, comités consultatifs avec les professionnels, fédérations, dispositions de la loi des finances etc...) afin de baliser l'action commerciale et de préserver au niveau du portefeuille engagements de la banque, un profil de risque optimal en termes de concentration sectorielle.

La revue périodique de l'exposition de la banque à la lumière des évolutions conjoncturelles permet un pilotage décisionnel et un ajustement dynamique des limites quantitatives, voire qualitatives, dans le sens :

• de l'accroissement des secteurs à fort potentiel de développement ;

• de la consolidation sur les activités où le taux de pénétration est assez élevé ou bien pour lesquelles nous n'avons pas une grande visibilité ;

• ou du repli à l'égard des secteurs en déperdition (perspectives défavorables, grande sinistralité).

Dispositif de surveillance des risques :

L'entité « Audit des engagements » veille en permanence, dans une optique préventive, à la santé et à la qualité des engagements de la banque.

Fonction clé dans le processus de maîtrise des risques, cette gestion préventive consiste à anticiper les situations de dégradation des risques et à y apporter les ajustements appropriés.

Dans le cadre de l'exercice de cette fonction, cette entité est amenée à :

• Surveiller la régularité des engagements : conformité à l'objet du crédit et respect des cotes autorisées ; examen des incidents de paiement ; revue des dossiers échus...

• Détecter les créances présentant des signes de faiblesse persistants (créances dites difficiles) à partir d'un certain nombre de clignotants d'alerte ;

• Suivre avec le réseau l'évolution des principaux risques (créances difficiles, engagements les plus importants et/ou les plus sensibles) ;

• Déterminer les dossiers éligibles au déclassement au regard de la réglementation en vigueur régissant les créances en souffrance ;

• Suivre avec le réseau le dénouement de certains risques spécifiques notamment, les admissions temporaires, les avances sur marchés publics et les avances sur marchandises.

Cette entité est structurée en trois sous-entités à l'instar de l'organisation actuelle du Réseau :

• Banque de détail ;

• Banque d'entreprise ;

• Filiales et succursales.

En vue d'identifier les créances sensibles et celles éligibles au provisionnement au regard de la réglementation en vigueur, une revue exhaustive du portefeuille de la Banque est effectuée trimestriellement à l'aide d'un état des clignotants conçu par référence aux critères de classifications des créances en souffrance institués par la circulaire n°19 de BAM, ainsi qu'à d'autres critères de sécurité complémentaires retenus par la Banque.

Gestion Corrective du Portefeuille :

Pour améliorer l'efficacité de recouvrement des créances difficiles et en souffrance, des dispositifs de recouvrement à l'amiable et judiciaire ont été mis en place au sein de la Banque.

Le recouvrement à l'amiable

consiste à veiller en permanence à la régularité et à la qualité de l'ensemble des engagements de la Banque et de suivre, principalement via le réseau, ou directement avec les clients concernés, la régularisation de toute insuffisance ;

Le Recouvrement judiciaire

consiste à mettre en œuvre l'ensemble des actions judiciaires aux fins de récupération des créances en souffrance.

Le Recouvrement Groupe a pour mission la mise en œuvre de l'ensemble des actions à l'amiable ou judiciaires aux fins de récupération des créances en souffrance.

Les activités principales de l'entité se résument comme suit :

• Elaborer et proposer une politique de recouvrement à l'échelle du groupe

• Négocier des sorties à l'amiable avec les clients avant toute action judiciaire.

• Préparer et transmettre les dossiers contentieux aux avocats pour assignation en justice

• Suivre les actions de recouvrement judiciaire avec les avocats désignés

• Minimiser les coûts du recouvrement et les risques liés à l'activité

Un recouvrement efficace nécessite une politique clairement définie à savoir :

• Respect des instructions relatives aux provisions et des principes comptables (LC. 8 G, 19 G& Instructions BAM et DGI: Constitutions et reprises, Pondération des garanties, Mise à niveau des hypothèques

• Processus de décision fluide Collégialité dans la prise des décisions. ; Plusieurs comités aux compétences différentes statuent sur les propositions de règlement des créances avec un comité Recouvrement Groupe hebdomadaire se penche sur les autres propositions

• Distinction de la clientèle entre celle de masse, super créances, Créances en redressement et liquidation judiciaire

• Analyse préliminaire des dossiers hors masse : Etude des garanties, Collecte de l'information utile et pertinente

• Choix de la stratégie à adopter : Amiable de préférence, Judiciaire

• Partenariat efficient avec Mise en place et refonte des conventions de collaboration, renouvellement du collège des avocats en fonction des performances et de la qualité des prestations fournies et définition d'une politique d'attribution des dossiers à confier Institution de quotas

• Amélioration de la productivité des ressources en place : Formation continue spécifique, Recrutement et adéquation des effectifs avec le métier, préparation de la relève

• Instauration de 5 comités de recouvrement à compétences différentes : Respect du principe de collégialité, Matérialisation des décisions par PV de comité

• Refonte du système d'information

• Adoption du plan d'action annuel : Objectifs quantitatifs et qualitatifs

• Elaboration des tableaux de bord et reportings : Réalisations et suivi de l'activité,

• Analyse des performances des prestataires : Suivi et analyse des coûts, Suivi des frais généraux, Suivi des honoraires et commissions des prestataires.

6.4.3 Dispositif de Risk Management

L'entité Risk Management vise à apporter des outils et des approches d'aide à la décision, pour la maîtrise des risques. Ceci, conformément aux meilleures pratiques sous tendues par la réforme Bâloise. Cette entité est en charge de la conception, déploiement et monitoring des modèles de notation au niveau du Groupe, du reporting liés à la notation et de l'amélioration continue du dispositif de gestion des risques.

Dans le cadre du processus de passage aux approches avancées engagé par la banque sous l'impulsion de la banque centrale (BAM) et du management de la banque, Un dispositif Bâle II a été mis en place sous la responsabilité de l'entité Risk Management, il s'articule autour des axes suivants : une base de capture du risque (base de défaut), des systèmes de notation, une base tiers groupe, un Datawarehouse permettant l'historisation des données nécessaires à la modélisation et permettant entre autre le monitoring/backtesting périodique des modèles de notation

La notation interne est un outil d'aide à la décision ainsi qu'au suivi du risque. Elle constitue l'un des instruments de détection de la dégradation ou de l'amélioration d'un risque lors des revues périodiques de portefeuille.

Les modèles prennent en compte en plus des éléments financiers, des éléments qualitatifs et de comportement..

Le dispositif de notation est fondé essentiellement sur la Note de Contrepartie qui reflète sa probabilité de défaut à un horizon d'observation d'une année. La note est attribuée à une classe de risque de l'échelle de notation, laquelle échelle est constituée de huit classes de risque dont une en défaut (A, B, C, D, E, F, G, et H).

Classification Attijariwafa bank

Description

A

Très bon

B

Bon

C

Assez bon

D

Moyen

E

Passable

F

Mauvais

G

Très Mauvais

H

Défaut

Les systèmes de notation présentent les caractéristiques suivantes :

a) Le dispositif de notation du Groupe AWB est fondé essentiellement sur la Note de la Contrepartie qui reflète sa probabilité de défaut à un horizon d'observation d'un an ;

b) Le calcul de la note système résulte généralement de la combinaison de trois types de notes : Note financière, note qualitative et note de comportement.

• La note financière est basée sur plusieurs facteurs financiers liés à la taille, au dynamisme, à l'endettement, à la rentabilité et à la structure financière de l'entreprise.

• La note qualitative est basée sur des informations concernant le marché, l'environnement, l'actionnariat et le management de l'entreprise. Ces informations sont renseignées par le Réseau.

• La note de comportement est essentiellement basée sur la physionomie du compte.

c) Toute note système de contrepartie fait l'objet d'un agrément par le comité de crédit selon les délégations de pouvoirs en vigueur.

d) La probabilité de défaut évalue uniquement la solvabilité de la contrepartie, indépendamment des caractéristiques de la transaction (garanties, rangs, clauses...)

e) La note est attribuée à une classe de risque de l'échelle de notation, laquelle échelle est constituée de 8 classes regroupées en 3 catégories :

• Contreparties saines : les classes de A à E ;

• Contreparties sensibles : F à G ;

• Contreparties en défaut : la classe H.

f) Usage de la notation interne: le système de notation interne fait actuellement partie intégrante du process d'évaluation et de décision de crédit. En effet, lors du traitement de la proposition de crédit, la notation est prise en considération. Les niveaux de délégation des compétences en termes de décisions de crédit sont d'ailleurs fonction de la notation risque.

g) Mise à jour de la note : les notes de contreparties sont réexaminées lors de chaque renouvellement de dossier et au minimum une fois par an. Cependant, pour les clients relevant du périmètre des dossiers d'entreprises sous surveillance (Classe F, G), la note de Contrepartie doit être revue périodiquement dans le cadre de comité de notation. De façon générale, toute information nouvelle significative doit être l'occasion de s'interroger sur la pertinence de la note de Contrepartie à la hausse ou à la baisse.

Les systèmes de notation sont dynamiques et révisés (Backtesting) pour :

• Tester leur pouvoir prédictif

• S'assurer de la bonne calibration des probabilités de défauts

Par ailleurs, la GGRG s'est largement impliqué dans un processus de communication externe et de sensibilisation des entreprises Marocaines à l'approche de notation. À cet effet, des séminaires organisés conjointement avec le marché d'entreprise ont concerné la quasi-totalité des régions du Maroc. Ceci est à même de rehausser la culture du risque et d'améliorer la relation banque / entreprise. Sur un plan opérationnel, la banque a ajusté son dispositif pour permettre un meilleur partage de la notation.

6.4.4 Risque Marché

Le risque de marché est le risque de perte lié aux évolutions des taux d'intérêt, des taux de change, de liquidité, etc.

L'entité « Risque de marché » se consacre à détecter, à analyser et à suivre les différentes positions de la Banque en matière de taux et de devises, de rationaliser ses positions par des autorisations formalisées et d'être en alerte à toute déviation de ses positions.

Le processus de gestion des risques comporte quatre étapes essentielles faisant intervenir plusieurs entités : l'identification des risques, la mesure des risques, le suivi des risques et le contrôle des risques.

Les principaux risques de marchés sont :

Le risque de liquidité :

C'est le risque de ne pas pouvoir faire face à ses engagements ou de ne pouvoir liquider ou compenser une position en raison de la situation du marché.

Le risque de taux :

Il correspond au risque de variation de la valeur des positions ou au risque de variation des flux de trésorerie futurs d'un instrument financier du fait de l'évolution des taux d'intérêts sur le marché.

Le risque de change :

Ce risque correspond au risque de variation d'une position ou d'un instrument financier du fait de l'évolution des cours de change sur le marché.

À fin décembre 2019, la position change à terme s'élève à 24,094 milliards de dirhams ventilé comme suit :

(Chiffres en KMAD)

< 3 mois

3M-6M

> 6 mois

Couverture

13 930 942

2 379 541

7 783 964

À fin décembre 2019, la position options de change s'élève à 5.047 milliards de dirhams.

- Le risque actions :

Ce risque résulte de la variation de la valeur d'un portefeuille actions suite à une évolution défavorable des cours de la bourse.

- Le risque sur les produits de base :

Ce risque découle de la variation de positions suite à une évolution défavorable des prix des matières premières sur les différents marchés sur lesquels la banque intervient.

Dispositif de suivi et de contrôle

Le Contrôle des risques de marché se fait en procédant à la comparaison des différentes mesures de risques avec les limites correspondant dont le respect incombe en permanence aux limites de produits de la Salle des Marchés.

Les fonctions de contrôle relatives au suivi des risques de marché sont principalement assurées par :

• L'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés

• L'entité Risque de marché de la GGRG

• Le Contrôle Interne

L'entité Middle Office & Risk Management est rattachée à la Banque des Marchés et des Capitaux, mais elle reste indépendante du Front Office et des équipes commerciales.

Le Contrôle Interne est rattaché hiérarchiquement à la Banque des Marchés et des Capitaux et fonctionnellement à la Conformité Groupe.

Gestion des limites

Afin de maîtriser ces risques, des limites ont été fixées par le Comité Risques de Marchés pour chaque type d'exposition pour une année, cela dit, elles peuvent être révisées en fonction des besoins des lignes de produits et pour tenir compte des évolutions des marchés.

Aussi, le comité des risques de marché a instauré un système de stop loss par produit (change, taux, actions...). Ce système repose sur la clôture immédiate de la position au cas où le trader atteint les niveaux de pertes maximaux fixés par le Comité.

Le Contrôle du respect des limites est assuré par :

• L'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés

• La GGRG

L'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés et des Capitaux surveille en permanence les expositions et effectue les mesures de risque et les compare aux limites.

Elle produit quotidiennement des reportings appropriés qu'elle adresse à :

• La Direction Générale

• La GGRG

• Le contrôle interne

Les limites de contrepartie sont revues sur la base des demandes de révision des limites émanant de la Salle des Marchés.

Mesure en VaR

La valeur en risque (VaR) est une mesure de la variation maximale de la valeur d'un portefeuille d'instruments financiers, avec une probabilité fixée sur une période donnée sous des conditions normales de marché. Le modèle VaR a été développé par les soins de la Gestion Globale des Risques Groupe d'Attijariwafa bank, il couvre le risque de taux, le risque sur les instruments de change ainsi que le risque sur les titres de propriété. Le modèle de VaR historique est également implémenté dans Murex.

Activité (en KMAD)

Position MAD

VaR (1 jour)

VaR réglementaire 10 jours

Change

-820 480

1 778

5 622

Titres de propriété

203 442

3 148

9 957

Obligations & OPCVM

51 751 313

46 598

147 356

Back-testing

Le Backtesting est une technique pour tester la validité du modèle de calcul de la VaR. Il consiste à se baser sur des opérations historiques de calcul de la VaR et de voir par la suite si cette VaR encadre réellement la perte potentielle réalisée en la comparant au P&L théorique.

Indicateurs de sensibilité

Les indicateurs de sensibilité mesurent le prix d'un actif face à un mouvement du marché.

Le Delta d'un portefeuille mesure la sensibilité de la valeur du portefeuille à l'augmentation de la valeur du sous-jacent de 1 point de base. Exemple pour le risque de taux : la sensibilité 1bps (Delta) est la variation de la MTM lorsque les taux augmentent de 1 point de base.

Le Vega mesure la sensibilité de la valeur du portefeuille à la volatilité de l'actif sous-jacent.

Capital Economique

Le capital économique représente le risque de perte maximale sur toute l'activité de marché. On distingue le capital économique dû au risque de marché et le capital économique dû au risque de contrepartie.

Stress-testing

Les programmes de stress-test sont réalisés semestriellement tels qu'ils sont définis par Bank Al Maghrib. On distingue les stress-tests internes (identifiés par l'entité risque de marché en se basant sur des scénarios de crise survenue dans le passé) et réglementaires (spécifiés par le régulateur). La fréquence de communication de ces reportings est semestrielle.

RISQUE MARCHÉ FILIALES

A- Suivi des risques de marché

1- Activité de Change

Les opérations de marché relatives au marché des changes sont aujourd'hui constituées essentiellement de spots de change et de change à terme :

• Les filiales disposent de limites de position de change, validées par la GGRG.

• Les limites de position de change sont calibrées pour les filiales des zones UEMOA, CEMAC et MENA afin de limiter le risque potentiel de dévaluation.

• Des stress-test de dévaluation sont également effectués chaque semestre par les filiales.

2- Activité de Taux

Le risque souverain est du ressort de l'entité risque pays.

3- Activité Money Market

Les activités Money Market se limitent à des prêts/emprunts, des pensions ainsi que des swaps de change :

• Des analyses sur les contreparties bancaires en zones UEMOA, CEMAC et MENA sont menés pour la fixation de limites annuelles.

B- Gestion des risques de marché au sein des filiales

1- Système d'information

Le module de trésorerie d'Amplitude est mis en place pour les filiales SIB et UGB et est en phase de déploiement pour le reste des filiales.

La filiale Égyptienne quant à elle, acquise en Mai 2017, dispose d'une entité risque marché qui lui est propre. Le logiciel Murex y est mis en place et est opérationnel.

La remontée d'information s'effectue par le biais de reportings quotidiens, obligatoires, diffusés par les filiales à l'ensemble des parties prenantes.

2- Politique des risques

Une Charte de Gestion des Risques Marchés filiales a été élaborée, traitant notamment des sujets de gouvernance et de contrôle.

Cette charte a été déclinée pour les zones UEMOA, CEMAC et MENA de manière à correspondre aux spécificités réglementaires de chaque zone.

Au niveau de l'Egypte et de la Tunisie, la charte a déjà été mise en place avec ses composantes organisationnelles, opérationnelles et de gouvernance.

3- Comités de trading et trésorerie

En référence à la gouvernance, des comités mixtes se déroulent au sein des filiales, et sont tenus, depuis 2018, à fréquence trimestrielle. Ces comités permettent de suivre la stratégie de la filiale et de formuler leurs besoins en termes de limites à soumettre à la GGRG.

6.4.5 Risque pays

Pilotage des risques

La consolidation du dispositif de gestion des risques pays a été soutenue afin de maintenir un encadrement rigoureux des risques transfrontaliers au regard de l'accélération du développement régional du groupe mais aussi et surtout en vue d'accompagner l'approfondissement régulier du cadre macro prudentiel. À ce titre, la fonction Risque a vu se renforcer la démarche du Risk Appetit Framework (RAF) afin d'assoir un développement éclairé qui concilie de manière optimale les ambitions commerciales et les impératifs de risque.

Un dispositif de gestion des risques filiales internationales consolidé

L'effort de consolidation du dispositif de gestion des risques a été maintenu durant l'exercice 2019 à travers :

1- L'accélération du plan de déploiement des modèles de notation interne au niveau des filiales BDI en tant qu'outil d'aide à la décision. En dehors du CDS, le taux de couverture des engagements des Filiales BDI par le modèle de notation s'établi à 97% à fin 2019 ;

2- Le cycle permanent des séminaires organisés à l'adresse des responsables de risques territoriaux consacré cette année au cadre d'appétence au risque en tant que composante majeure de la gouvernance globale des risques. Cet événement, qui s'inscrit dans le cadre permanent du renforcement de la culture de risque, a tenu lieu de kick off du déploiement du cadre d'appétence au niveau des filiales BDI , dont la SIB a enregistré une avancée significative à la faveur de son nouveau plan stratégique ;

3- Le déploiement du cadre d'appétence en tant qu'initiative dans le cadre du plan stratégique 20/20 mais aussi et surtout en tant qu'exigence réglementaire en matière de gouvernance des risques

Au plan de la surveillance des risques, l'audit des engagements a réalisé le plan d'audit assigné ce, qui a permis de s'assurer de la qualité des actifs, d'identifier de manière précise les dégradations et de formaliser les recommandations et actions correctives nécessaires.

Il convient de signaler que cette surveillance est réalisée a posteriori et mais aussi de manière préventive au moyen des stress test afin de s'assurer de la résilience des actifs des filiales BDI et de leur capacité d'absorption des chocs.

6.4.6 Risque Opérationnel

Le risque opérationnel est défini par Bank Al Maghrib, comme étant «un risque de pertes résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des évènements extérieurs. Cette définition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratégiques et de réputation ».

Un risque se représente comme l'enchaînement d'un évènement générateur (la cause) et d'une défaillance (la conséquence), à laquelle peut être associé un impact ou non.

L'entité « Risques Opérationnels, Juridiques Informatiques et Humains (ROJH) » rattachée à la « Gestion Globale des Risques » a mis en place un dispositif de gestion des risques opérationnels dans 23 métiers de la banque ainsi que les filiales. Celui-ci a permis de construire une cartographie consolidée de la Banque déclinée par métier.

La cartographie des risques recense 812 risques dont 15 risques cotés comme « inacceptables ou critiques ». Ces derniers font l'objet d'une attention particulière.

Le tableau présente la cartographie des risques opérationnels, classés par niveau de risque (de 1 à 6) et par métier (de 1 à 6). Les cellules contiennent le nombre de risques pour chaque combinaison. À droite, un récapitulatif indique le nombre total de risques par niveau de risque et par cotation (Faible, Moyen, Fort, Critique, Inacceptable).

1

2

3

4

5

6

Cotation

Nombre

6 - Plus de 100 M MAD

1

-

-

-

-

-

Faible

576

5 - De 10 M MAD à 100 M MAD

7

3

1

2

1

-

Moyen

162

4 - De 1 M MAD à 10 M MAD

17

25

20

5

1

-

Fort

59

3 - De 100 K MAD à 1 M MAD

21

50

60

13

3

2

Critique

11

2 - De 10 K MAD à 100 K MAD

65

63

110

25

7

15

Inacceptable

4

1 - Moins de 10 K MAD

21

31

135

63

26

19

Total

812

1 - Moins d'une fois tous les 5 ans 2 - Moins d'une fois par an 3 - Quelques fois par an (entre 1 et 15 fois par an) 4 - Quelques fois par mois (entre 16 et 50 fois par an) 5 - Quelques fois par semaine (entre 51 et 350 fois par an) 6 - Quelques fois par jour (au moins 350 fois par an)

Cartographie des risques opérationnels par niveau de risque et par métier.

6.4.7 Plan de continuité d'activité

Mise en place d'une Politique de Continuité d'Activité Groupe

Le risque opérationnel est défini par Bank Al Maghrib, comme étant «un risque de pertes résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des évènements extérieurs. Cette définition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratégiques et de réputation ».

Finalisation et aménagement des sites de Repli PCA

En étroite collaboration avec les entités PCA, LAG, SIG et les experts métiers de la banque, les travaux d'aménagement des sites de Repli PCA (Driss Lahrizi et Hassan II) ont été achevés et livrés en 2018.

Ainsi, les sites de Repli PCA couvrent 250 postes utilisateurs en mode dégradé.

Mise en place d'un plan de tests (2018-2019)

Les opérateurs de la salle des marchés, en mode dégradé du PCA, ont démontré leur capacité à reprendre un ensemble représentatif de leurs activités sur le nouveau site de Driss Lahrizi et ce, dans un délai compatible avec leur DIMA Métier.

Perimètre de tests techniques et fonctionnels de la salle des marchés : Trading , Corporate , Trésorerie, Middle Office ,custody )

Le middle office a validé l'ensemble des opérations saisies et ce, conformément aux procédures en vigueur.

Tests Repli utilisateurs PCA/STG

La procédure d'Alerte et de mobilisation des équipes aux tests de Repli PCA/STG concernées, a été respectée.

Transport des équipes assuré, et conforme à la DIMA.

Les différents intervenants ont pu accéder à leurs applications courantes aussi bien au niveau des tests de Repli H2 ou site de Repli de BAM (SRBM/Clé USB).

Les opérateurs de tous les métiers STG concernés par les tests ,ont pu passer leurs opérations courantes en mode dégradé ,via le site de Repli H2, ou via le site de back up de BAM avec succès .

• SRBM via le site de repli H2

• SRBM via site de back up (BAM ) dans un scenario de crise catastrophique, à savoir que toutes les plateformes dédiées de AWB ne sont pas opérationnelles

Les tests techniques, organisationnels et opérationnels, se sont avérés concluants, avec quelques réserves non bloquantes.

Tests PCA/PSI

les durées d'activation (RTO) de l'ensemble des plateformes applicatives critiques sur le datacenter de secours relevées sont inférieures à 4h.

Le retour en production s'est déroulé sans incident.

Le dispositif SIG défini (Plan d'Activation Global) a été conforme aux prévisions.

Les 30 intervenants métier de 13 BU ont tous été présents.

les 238 cas de tests définis ont été exécutés avec succès.

L'exercice a permis la création d'un premier niveau de synergie entre le RPCA, les BU et le SIG.

Déploiement des PCA/Filiales

Le déploiement du PCA dans les filiales est exécuté sur la base d'une démarche globale (concepts, procédures, organisation, sensibilisation, modèles documentaires...) pour garantir la prise en compte des normes définies au niveau du Groupe à savoir : cohérence des PCA mis en œuvre.

• Mise en place d'un socle commun PCA /Filiale Africaine (supports méthodologiques+ formation, cartographie des risques, fondations PCA, annuaire PCA, Procédures d'escalade...etc.

• Mise en place d'une feuille de route pour le déploiement PCA/Filiales et d'un guide méthodologique dédié.

6.4.8 Risque Actif Passif

La gouvernance des risques financiers structurels de taux, de liquidité et de change de la banque relève des fonctions ALM de la banque sous l'autorité du Comité ad hoc ALM.

Ce Comité est l'acteur de référence en matière de pilotage du bilan et de gestion globale des risques ALM encourus.

Les possibilités de gestion des risques financiers sont évaluées régulièrement par l'équipe ALM et discutées lors de la réunion trimestrielle du Comité ALM pour acter les modalités de mise en place.

La fonction ALM est investie au niveau de la banque pour assurer les principales missions suivantes:

• Analyse statique et dynamique du bilan ;

• Revue et contrôle des risques de liquidité, de taux et de change ;

• Simulation proactive et pilotage prévisionnel des ratios réglementaires ;

• Préparation, validation et gestion des plans d'actions pour la période à venir, notamment en matière de :

- Financement et placement à Moyen et Long Terme ;

- Orientations commerciales en termes de maturité (court, moyen et long terme) et de taux (tarification, nature de taux, facturation des options...);

- Tout autre plan de couverture active voire réduction des risques de liquidité, de taux, de change, ou de conformité aux exigences BAM (ratios réglementaires).

• Mise à jour et back testing (contrôle postérieur) de la robustesse des modèles et conventions ALM;

• Support et suivi des indicateurs ALM de la banque et des filiales.

6.5 Périmètre de consolidation

Dénomination

Secteur d'activité

(A)

(B)

(C)

(D)

Pays

Méthode

% Contrôle

% Intérêt

ATTIJARIWAFABANK

Banque

Maroc

Top

ATTIJARIWAFABANK EUROPE

Banque

France

IG

99,78%

99,78%

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK

Banque

Maroc

IG

100,00%

100,00%

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST

Banque

Sénégal

IG

83,07%

83,01%

ATTIJARIBANK TUNISIE

Banque

Tunisie

IG

58,98%

58,98%

LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI

Banque

(2)

Mali

IG

66,30%

66,30%

CREDIT DU SENEGAL

Banque

Sénégal

IG

95,00%

95,00%

UNION GABONAISE DE BANQUE

Banque

Gabon

IG

58,71%

58,71%

CREDIT DU CONGO

Banque

Congo

IG

91,00%

91,00%

SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE

Banque

Côte d'Ivoire

IG

67,00%

67,00%

SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN

Banque

Cameroun

IG

51,00%

51,00%

ATTIJARIBANK MAURITANIE

Banque

Mauritanie

IG

100,00%

67,00%

BANQUE INTERNATIONALE POUR L'AFRIQUE AU TOGO

Banque

Togo

IG

56,50%

56,50%

ATTIJARIWAFABANK EGYPT

Banque

Egypte

IG

100,00%

100,00%

BANQUE ASSAFA

Banque

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK SALAF

Crédit à la consommation

(3)

Maroc

IG

50,91%

50,91%

WAFABANK BAIL

Leasing

(2)

Maroc

IG

98,57%

98,57%

WAFABANK IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARIBANK IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARIBANK FACTORING MAROC

Affacturage

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK CASH

Activités cash

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK LLD

Location longue durée

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARIBANK FINANCES CORP.

Banque d'affaire

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK GESTION

Gestion d'actif

Maroc

IG

66,00%

66,00%

ATTIJARIBANK INTERMEDIATION

Intermédiation boursière

Maroc

IG

100,00%

100,00%

FCP SECURITE

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP OPTIMISATION

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP STRATEGIE

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP EXPANSION

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP FRUCTI VALEURS

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

WAFABANK ASSURANCE

Assurance

Maroc

IG

39,65%

39,65%

ATTIJARIBANK ASSURANCE TUNISIE

Assurance

(3)

Tunisie

IG

58,98%

50,28%

WAFABANK IMMA ASSISTANCE

Assurance

(3)

Maroc

IG

72,15%

45,39%

BCM CORPORATION

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

OGM

Holding

Maroc

IG

50,00%

50,00%

ANDALUCARTHAGE

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

KASOVI

Holding

Île maurice

IG

100,00%

100,00%

SAF

Holding

France

IG

99,82%

99,82%

FILAF

Holding

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

CAFIN

Holding

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARIBANK AFRIQUE PARTICIPATIONS

Holding

France

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARIBANK MAROC-MAURITANIE

Holding

France

IG

67,00%

67,00%

ATTIJARIBANK IVOIRE

Holding

Maroc

IG

66,67%

66,67%

MOUSSAFIR

Hôtellerie

Maroc

MEE

33,34%

33,34%

ATTIJARIBANK SICAR

Capital risque

Tunisie

IG

74,13%

43,72%

PANORAMA

Société immobilière

Maroc

IG

39,65%

39,65%

SOCIETE IMMOBILIERE TOGO LOME

Société immobilière

Togo

IG

100,00%

100,00%

(A) Mouvements intervenus au premier semestre 2018

(B) Mouvements intervenus au second semestre 2018

(C) Mouvements intervenus au premier semestre 2019

(D) Mouvements intervenus au second semestre 2019

1 - Acquisition.

2 - Création, franchissement de seuil

3 - Entrée de périmètre IFRS.

4 - Cession.

5 - Déconsolidation.

6 - Fusion entre entités consolidées.

7 - Changement de méthode - Intégration globale à Mise en équivalence.

8 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration globale.

9 - Reconsolidation.

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ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE CONSOLIDÉE

PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2019

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire d'ATTIJARIWAFABANK et ses filiales (Groupe ATTIJARIWAFABANK) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives relatifs à la période du 1er janvier au 31 décembre 2019. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 53.925.039, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 6.951.093.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 31 décembre 2019, conformément au référentiel de Bank Al Maghrib, comprenant les normes IFRS publiées par l'IASB à l'exception de l'application des dispositions de la norme IFRS 9 aux activités d'assurance du groupe, différée jusqu'à l'entrée en vigueur de la norme IFRS 17.

Casablanca, le 24 février 2020

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Image: Signature of Abdeslam Berrada Allam

Abdeslam Berrada Allam

Associé

DELOITTE AUDIT

Image: Signature of Sakina Bensouda Korachi

Sakina Bensouda Korachi

Associée

PUBLICATION DES COMPTES
Comptes sociaux au 31 décembre 2019

1. Présentation

Attijariwafa bank est une société de droit commun constituée au Maroc. Les états de synthèse comprennent les comptes du siège ainsi que les agences établies au Maroc.

2. Principes généraux

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

La présentation des états de synthèse d'Attijariwafa bank est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

3. Créances et engagements par signature

Présentation générale des créances

Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

- créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

- crédits de trésorerie, crédits à l'équipement, crédits à la consommation, crédits immobiliers et autres crédits pour la clientèle.

Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

- les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises.

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

- 20% pour les créances pré-douteuses,

- 50% pour les créances douteuses,

- 100% pour les créances compromises.

Les provisions affectées relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés.

Dès le déclassement des créances en créances en souffrance, les intérêts sur créances ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produit à leur encaissement.

Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupération des créances en souffrance sont jugées nulles.

Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance ont connu une évolution favorable : remboursements effectifs (totaux ou partiels) de la créance ou une restructuration de la créance avec un remboursement partiel de la créance.

La banque a procédé à un abandon de créances en souffrance par utilisation des provisions correspondantes constituées.

4. Dettes à vue et à terme

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

- comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

5. Portefeuille Titres

5.1. Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété) d'autre part en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

5.2. Titres de transaction

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la liquidité est assurée et qui ont été acquis avec une intention de revente à breve échéance.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat (coupon inclus). À chaque arrêté comptable, la différence entre cette valeur et la valeur de marché est inscrite directement en compte de résultat.

5.3. Titres de placement

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis dans un objectif de détention supérieur à 6 mois à l'exception des titres à revenus fixes destinés à être conservés jusqu'à leur échéance. Cette catégorie de titres comprend notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions nécessaires leur permettant d'être classés dans une autre catégorie de titres.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

À chaque arrêté comptable la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

5.4. Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour procurer, sur une longue période, des revenus réguliers.

À leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

À chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelle que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latents ne sont pas enregistrés.

5.5. Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

5.6. Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus à l'actif et continuent d'être évalués suivant les règles applicables à leur catégorie. Le montant encaissé et les intérêts courus sur la dette sont enregistrés au passif.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits à l'actif du bilan. Le montant décaissé et les intérêts courus sur la créance sont enregistrés à l'actif.

6. Les opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat. Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

7. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du « taux de clôture ».

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan des entités étrangères sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres (hors résultat de l'exercice) sont évalués aux différents cours historique. L'écart résultant de la correction (cours de clôture – cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste « écart de conversion ».

Conversion des éléments du compte de résultat

À l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l'exercice.

8. Les provisions pour risques généraux

Ces provisions sont constituées, à la discrétion des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision. Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

9. Les immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Droit au bail

Non amortissable

- Brevets et marques

N/A

- Immobilisations en recherche et développement

N/A

- Logiciels informatiques

6,67

- Autres éléments du fonds de commerce

5

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Terrain

Non amortissable

- Immeubles d'exploitation

25

- Mobilier de bureau

6,67

- Matériel informatique

6,67

- Matériel roulant

5

- Agencements, aménagement et installations

6,67

10. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent les dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

Les durées d'amortissement appliquées sont les suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Frais préliminaires

3

- Frais d'acquisition des immobilisations

5

- Frais d'émission des emprunts

N/A

- Primes d'émission ou de remboursement de titres de créance

N/A

- Autres charges à répartir

Entre 3 et 5 ans selon le cas

11. Prise en charge des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat. Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base « flat » et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

12. Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

BILAN au 31 décembre 2019

ACTIF

31/12/2019

31/12/2018

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

10 466 455

8 093 723

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

33 288 468

33 042 666

. A vue

5 796 155

4 036 029

. A terme

27 492 313

29 006 636

Créances sur la clientèle

199 389 610

192 683 277

. Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

56 296 253

54 226 667

. Crédits et financements participatifs à l'équipement

64 159 419

65 803 335

. Crédits et financements participatifs immobiliers

62 686 215

60 953 282

. Autres crédits et financements participatifs

16 247 723

11 699 993

Créances acquises par affacturage

10 985 972

10 861 011

Titres de transaction et de placement

67 908 173

66 340 133

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

43 130 214

44 914 479

. Autres titres de créance

9 402 617

6 130 636

. Titres de propriété

15 246 365

15 106 219

. Certificats de Sukuk

1 28 977

188 799

Autres actifs

3 884 867

5 486 261

Titres d'investissement

8 488 531

8 751 621

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

8 488 531

8 751 621

. Certificats de Sukuk

Titres de participation et emplois assimilés

19 271 702

18 832 707

. Participation dans les entreprises liées

18 252 705

17 828 403

. Autres titres de participation et emplois assimilés

1 018 997

1 004 304

Créances de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Dépôts d'investissement placés

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

997 456

672 004

Immobilisations données en ljara

-

-

Immobilisations incorporelles

2 413 121

2 121 303

Immobilisations corporelles

3 703 400

3 735 375

Total de l'Actif

360 797 755

350 620 082

HORS BILAN au 31 décembre 2019

HORS BILAN

31/12/2019

31/12/2018

ENGAGEMENTS DONNÉS

138 738 107

123 833 122

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

3 673 291

1 837 664

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

70 761 110

58 887 163

Engagements de garantie d'ordre d'Etablissements de crédit et assimilés

11 138 687

13 662 949

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

52 055 604

49 342 317

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

1 109 415

103 029

ENGAGEMENTS REÇUS

18 555 786

19 187 978

Engagements de financement reçus d'Etablissements de crédit et assimilés

191 864

-

Engagements de garantie reçus d'Etablissements de crédit et assimilés

16 826 998

18 730 675

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

499 815

457 303

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

1 037 109

-

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

-

-

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES au 31 décembre 2019

31/12/2019

31/12/2018

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

18 790 646

18 203 195

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

1 021 801

985 359

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

9 960 187

9 590 741

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

294 754

256 799

Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuk

1 665 795

1 609 613

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

251 033

154 439

Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

Commissions sur prestations de service

1 936 547

1 805 981

Autres produits bancaires

3 660 529

3 800 263

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

5 946 215

6 016 640

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

888 072

874 558

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

2 221 060

2 412 919

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

313 344

199 045

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

110 308

35 609

Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

Autres charges bancaires

2 413 431

2 494 509

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

12 844 430

12 186 555

Produits d'exploitation non bancaire

52 130

96 123

Charges d'exploitation non bancaire

32

1 887

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

4 934 794

4 717 433

Charges de personnel

2 314 118

2 196 216

Impôts et taxes

106 906

147 475

Charges externes

1 867 384

1 866 504

Autres charges générales d'exploitation

74 946

59 581

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

571 440

447 657

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

1 609 758

2 994 547

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 160 447

1 228 460

Pertes sur créances irrécouvrables

99 237

1 336 332

Autres dotations aux provisions

350 074

429 755

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

647 987

1 911 212

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

329 727

1 724 922

Récupérations sur créances amorties

65 413

55 214

Autres reprises de provisions

252 847

131 076

RESULTAT COURANT

6 999 963

6 480 023

Produits non courants

4 928

12 167

Charges non courantes

147 869

13 222

RESULTAT AVANT IMPOTS

6 857 021

6 478 968

Impôts sur les résultats

2 016 910

1 874 985

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

4 840 111

4 603 983

(+) signifie moins

(+) signifie plus

PASSIF

31/12/2019

31/12/2018

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

37 492 675

38 672 841

. A vue

3 758 643

4 009 934

. A terme

33 734 032

34 662 907

Dépôts de la clientèle

233 128 874

234 507 882

. Comptes à vue créditeurs

153 596 621

148 095 873

. Comptes d'épargne

29 344 406

28 537 587

. Dépôts à terme

37 017 174

43 595 847

. Autres comptes créditeurs

13 170 673

14 278 574

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

12 969 319

8 547 047

. Titres de créance négociables

12 969 319

8 547 047

. Emprunts obligataires

-

-

. Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

16 876 549

12 788 959

Provisions pour risques et charges

3 676 934

3 562 853

Subventions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

13 043 905

11 042 935

Dépôts d'investissement reçus

-

-

Ecart de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

34 794 175

34 794 175

Capital

2 098 597

2 098 597

Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

1 876 196

389

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

4 840 111

4 603 983

Total du Passif

360 797 755

350 620 082

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION au 31 décembre 2019

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

31/12/2019

31/12/2018

+ Intérêts et produits assimilés

11 276 742

10 832 899

- Intérêts et charges assimilées

3 422 477

3 486 522

MARGE D'INTERET

7 854 266

7 346 377

+ Produits sur financements participatifs

-

-

- Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

-

-

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

251 033

154 439

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

110 308

35 609

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

140 725

118 830

+ Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

- Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

RESULTAT DES OPERATIONS D'IJARA

-

-

+ Commissions perçues

1 937 321

1 812 809

- Commissions servies

517

483

Marge sur commissions

1 936 804

1 812 326

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

2 036 579

1 678 495

+ Résultat des opérations sur titres de placement

515

3 752

+ Résultat des opérations de change

683 561

730 748

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

-146 997

36 433

Résultat des opérations de marché

2 573 658

2 449 429

+ Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

+ Divers autres produits bancaires

1 667 505

1 611 763

- Diverses autres charges bancaires

1 328 527

1 152 169

PRODUIT NET BANCAIRE

12 844 430

12 186 555

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

20 669

-23 376

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

52 130

96 123

- Autres charges d'exploitation non bancaire

32

1 887

- Charges générales d'exploitation

4 934 793

4 717 433

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

7 982 404

7 539 982

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-864 545

-784 657

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

-117 896

-275 303

RESULTAT COURANT

6 999 963

6 480 023

RESULTAT NON COURANT

-142 941

-1 055

- Impôts sur les résultats

2 016 910

1 874 985

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

4 840 111

4 603 983

II- CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

31/12/2019

31/12/2018

+ RESULTAT NET DE L'EXERCICE

4 840 111

4 603 983

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

571 440

447 657

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

6 342

28 264

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

106 300

205 000

+ Dotations aux provisions réglementées

-

-

+ Dotations non courantes

-

-

- Reprises de provisions

27 011

65 998

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

8 657

50 607

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

32

1 887

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

-

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

5 488 557

5 170 185

- Bénéfices distribués

2 728 176

2 544 090

+ AUTOFINANCEMENT

2 760 381

2 626 096

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR LA CLIENTÈLE au 31 décembre 2019

Crédits par décaissement

Crédits par signature

Total

Provisions Crédits par décaissement

Crédits par signature

Total

31/12/2019

12 622 694

699 999

13 322 693

8 557 095

307 256

8 864 351

TABLEAU DE PRÉSENTATION DU CHIFFRE D'AFFAIRES au 31 décembre 2019

2019

2018

2017

18 790 646

18 203 195

17 721 190

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

31/12/2019

31/12/2018

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

16 854 915

16 352 932

2. (+) Récupérations sur créances amorties

65 413

55 214

3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

48 401

57 683

4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées (*)

-6 625 073

-6 374 634

5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

6. (-) Charges générales d'exploitation versées

-4 363 353

-4 269 776

7. (-) Impôts sur les résultats versés

-2 016 910

-1 874 985

I. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

3 963 393

3 946 434

Variation des:

8. (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

-245 802

2 579 138

9. (+) Créances sur la clientèle

-6 808 136

-24 306 413

10. (+) Titres de transaction et de placement

-1 568 041

-6 784 323

11. (+) Autres actifs

1 601 394

-1 704 067

12. (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

-325 452

-276 911

13. (-) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

-1 180 166

11 240 167

14. (+) Dépôts de la clientèle

-1 379 008

9 139 041

15. (+) Titres de créance émis

4 422 272

2 668 109

16. (+) Autres passifs

4 087 590

5 708 646

II. SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION

-1 395 349

-1 736 613

III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II)

2 568 044

2 209 821

17. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

263 718

-1 496 647

18. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

20 472

259 296

19. (-) Acquisition d'immobilisations financières

-418 954

-166 019

20. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

-843 129

-824 218

21. (+) Intérêts perçus

269 936

240 619

22. (+) Dividendes perçus

1 665 795

1 609 613

IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

957 838

-377 356

23. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

24. (+) Emission de dettes subordonnées

2 000 000

-2 250 000

25. (+) Emission d'actions

2 400 000

26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

27. (-) Intérêts versés

-424 974

-487 385

28. (-) Dividendes versés

-2 728 176

-2 544 090

V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

-1 153 150

-2 881 476

VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V)

2 372 732

-1 049 011

VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

8 093 723

9 142 735

VIII. TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

10 466 455

8 093 723

(*) : y compris les dotations nettes de provisions

ÉTAT DES DÉROGATIONS au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NÉANT

NÉANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NÉANT

NÉANT

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Changements affectant les méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

II. Changements affectant les règles de présentation

NÉANT

NÉANT

CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/2019

Total 31/12/2018

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

6 095 592

7 316

1 035 238

4 592 479

11 730 625

8 101 812

VALEURS RECUES EN PENSION

- au jour le jour

- à terme

PRETS DE TRESORERIE

9 997 631

2 305 342

12 302 973

15 376 412

- au jour le jour

9 997 631

2 305 342

12 302 973

15 376 412

- à terme

PRETS FINANCIERS

2 142 615

9 669 573

1 905 538

13 717 726

12 451 371

AUTRES CREANCES

1 459 273

12

312

1 459 597

1 217 448

INTERETS COURUS A RECEVOIR

12 435

157 180

3 523

173 138

183 929

CREANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

6 095 592

3 621 639

20 859 634

8 807 194

39 384 059

37 330 972

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Secteur public

Entreprises financières

Secteur privé

Entreprises non financières

Autre clientèle

Total 31/12/2019

Total 31/12/2018

CREDITS DE TRESORERIE

1 252 488

2 663 184

37 324 865

2 314 820

43 555 357

42 301 714

- Comptes à vue débiteurs

197 556

2 663 184

12 845 958

1 838 232

17 544 930

20 041 922

- Créances commerciales sur le Maroc

5 308 574

5 308 574

4 949 304

- Crédits à l'exportation

287 834

53 823

341 657

433 800

- Autres crédits de trésorerie

1 054 932

18 882 499

422 765

20 360 196

16 876 688

CREDITS A LA CONSOMMATION

389 516

11 820 917

12 210 433

11 417 637

CREDITS A L'EQUIPEMENT

37 981 328

24 297 767

1 021 643

63 300 738

64 824 388

CREDITS IMMOBILIERS

57 018

11 616 636

51 009 827

62 683 481

60 948 493

AUTRES CREDITS

19 597

8 868 198

3 135 338

153 041

12 176 174

7 478 250

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

10 939 581

10 939 581

10 777 337

INTERETS COURUS A RECEVOIR

602 411

46 497

720 079

75 231,00

1 444 218

1 579 887

CREANCES EN SOUFFRANCE

1 997

8 987

958 140

3 096 476

4 065 600

4 216 582

- Créances pré-douteuses

105

1 228 539

1 228 644

139

- Créances douteuses

19 330

539 185

558 515

13 190

- Créances compromises

1 997

8 987

938 705

1 328 752

2 278 441

4 203 253

TOTAL

50 854 420

11 586 866

78 442 341

69 491 955

210 375 582

203 544 288

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

PAR CATÉGORIE D'ÉMETTEUR au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

TITRES

ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

ÉMETTEURS PUBLICS

ÉMETTEURS PRIVÉS

31/12/2019

31/12/2018

FINANCIERS

NON FINANCIERS

TITRES CÔTÉS

78 302

-

15 006 480

144 958

15 229 740

15 089 592

. Bons du trésor et valeurs assimilées

-

-

-

-

-

-

. Obligations

-

-

-

-

-

-

. Autres titres de créances

-

-

-

-

-

-

. Titres de propriété

78 302

-

15 006 480

144 958

15 229 740

15 089 592

. Certificats de Sukuk

-

-

-

-

-

-

TITRES NON CÔTÉS

5 315 008

54 856 355

701 792

108 087

60 981 242

59 839 786

. Bons du trésor et valeurs assimilées

-

53 533 062

-

-

53 533 062

53 433 193

. Obligations

1 569 335

46 950

-

101 807

1 718 092

207 025

. Autres titres de créances

3 745 002

1 139 268

700 214

-

5 584 484

5 994 143

. Titres de Propriété

671

8 098

1 578

6 280

16 627

16 626

. Certificats de Sukuk

-

128 977

-

-

128 977

188 799

TOTAL GÉNÉRAL

5 393 310

54 856 355

15 708 272

253 045

76 210 982

74 929 378

VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

65 479 998

65 479 998

-

-

-

-

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

45 226 552

45 226 552

. OBLIGATIONS

101 807

101 807

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

4 812 321

4 812 321

. TITRES DE PROPRIÉTÉ

15 210 341

15 210 341

. CERTIFICATS DE SUKUKS

128 977

128 977

TITRES DE PLACEMENT

2 437 607

2 407 049

-

17 182

30 558

30 558

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

54 524

54 524

1 037

-

-

. OBLIGATIONS

1 616 285

1 616 285

4 204

-

-

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

700 214

700 214

-

-

-

. TITRES DE PROPRIÉTÉ

66 584

36 026

11 941

30 558

30 558

. CERTIFICATS DE SUKUKS

-

-

-

-

-

TITRES D'INVESTISSEMENT

8 323 935

8 323 935

-

-

-

-

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

8 251 986

8 251 986

-

-

-

. OBLIGATIONS

-

-

-

-

-

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

71 949

71 949

-

-

-

. CERTIFICATS DE SUKUKS

-

-

-

-

-

DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

ACTIF

MONTANT AU 31/12/2019

MONTANT AU 31/12/2018

INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETÉS

45 117

50 814

OPÉRATIONS DIVERSES SUR TITRES

DÉBITEURS DIVERS

618 580

395 930

Sommes dues par l'État

300 500

257 768

Sommes dues par les organismes de prévoyance

Sommes diverses dues par le personnel

Comptes clients de prestations non bancaires

43

71

Divers autres débiteurs

318 037

138 091

VALEURS ET EMPLOIS DIVERS

2 015

1 680

COMPTES DE RÉGULARISATION

3 085 632

4 907 887

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

7 331

19 792

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Charges à répartir sur plusieurs exercices

213 177

190 370

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

437 667

343 805

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

1 594 790

1 473 457

Autres comptes de régularisation

832 667

2 880 463

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR OPÉRATIONS DIVERSES

133 523

129 950

TOTAL

3 884 867

5 486 261

CRÉANCES SUBORDONNÉES au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Montant

Dont Entreprises liées et Apparentées

31/12/2019

Brut

1

31/12/2019

Prov.

2

Net

3

31/12/2018

Net

4

31/12/2019

Net

5

31/12/2018

Net

6

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

Créances subordonnées à la clientèle

TOTAL

N E A N T

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotation au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT

1 145 882

432 984

1 578 866

110 308

581 410

997 456

CRÉDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

CRÉDIT-BAIL MOBILIER

1 118 744

395 183

1 513 927

110 308

559 474

954 453

- Crédit-bail mobilier en cours

386

386

386

- Crédit-bail mobilier loué

1 118 358

395 183

1 513 541

110 308

559 474

954 067

- Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

CRÉDIT-BAIL IMMOBILIER

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier en cours

- Crédit-bail immobilier loué

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYÉS

1 491

37 801

39 292

39 292

CREANCES EN SOUFFRANCE

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN LOCATION SIMPLE

BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYÉS

LOYERS EN SOUFFRANCE

TOTAL

1 145 882

432 984

1 578 866

110 308

581 410

997 456

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

3 798 032

494 834

1 245

4 291 621

1 676 728

201 772

-

1 878 500

2 413 121

. Droit au bail

313 521

3 150

1 245

315 426

-

-

-

-

315 426

. Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

-

. Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

3 484 511

491 684

-

3 976 195

1 676 728

201 772

-

1 878 500

2 097 694

. Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

8 557 464

348 296

15 292

8 890 469

4 822 089

369 668

4 690

5 187 067

3 703 400

- Immeubles d'exploitation

2 124 560

32 154

4 362

2 152 352

970 355

51 029

2 893

1 018 491

1 133 861

. Terrain d'exploitation

581 947

-

921

581 026

-

-

-

-

581 026

. Immeubles d'exploitation. Bureaux

1 490 073

32 154

280

1 521 947

921 683

50 378

163

971 898

550 049

. Immeubles d'exploitation. Logements de fonction

52 540

-

3 161

49 379

48 672

651

2 730

46 593

2 786

- Mobilier et matériel d'exploitation

2 322 027

159 278

6

2 481 299

1 912 452

108 631

3

2 021 080

460 219

. Mobilier de bureau d'exploitation

459 248

16 279

-

475 527

404 143

14 659

-

418 802

56 725

. Matériel de bureau d'exploitation

934 774

53 212

6

987 980

793 832

36 992

3

830 821

157 159

. Matériel Informatique

919 886

89 724

-

1 009 610

706 677

56 858

-

763 535

246 075

. Matériel roulant rattaché à l'exploitation

8 119

63

-

8 182

7 800

122

-

7 922

260

. Autres matériels d'exploitation

- Autres immobilisations corporelles d'exploitation

1 977 845

145 869

946

2 122 768

1 571 613

115 305

917

1 686 001

436 767

- Immobilisations corporelles hors exploitation

2 133 032

10 995

9 978

2 134 050

367 669

94 703

877

461 495

1 672 555

. Terrains hors exploitation

841 882

-

378

841 504

-

-

-

-

841 504

. Immeubles hors exploitation

1 061 907

-

9 581

1 052 326

232 461

85 767

858

317 370

734 956

. Mobiliers et matériel hors exploitation

69 217

329

-

69 547

48 665

115

-

48 780

20 767

. Autres immobilisations corporelles hors exploitation

160 026

10 666

19

170 673

86 543

8 821

19

95 345

75 328

TOTAL

12 355 496

843 130

16 537

13 182 090

6 498 817

571 440

4 690

7 065 567

6 116 521

PLUS OU MOINS VALUES SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONS au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

Date de cession ou de retrait

Nature

Montant brut

Amortissements cumulés

Valeur comptable nette

Produit de cession

Plus-values de cession

Moins-values de cession

IMMOBILIERS

17 518

4 905

12 613

21 241

8 657

32

TERRAINS

1 299

-

1 299

IMMEUBLES

13 022

3 375

9 647

FRAIS

1 245

-

1 245

AGENCEMENTS, AMENAGEMENTS ET INSTALLATIONS

987

594

393

DROIT AU BAIL

965

936

29

MOBILIERS

7

4

3

MATERIELS

7

4

3

TOTAL GENERAL

17 525

4 909

12 616

21 241

8 657

32

DÉTAIL DES TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILÉS au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Part du capital détenue

Valeur comptable brute

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC de l'exercice

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

A - Participations dans les entreprises liées

1 622 175

ATTJARIWAFABANK EGYPT

Banque

995 129 KEGP

60,00%

18 615 420

18 424 720

ATTJARI TCHAD

Banque

10 000 000 KFCFA

100,00%

3 244 162

3 244 162

31/12/2018

4 613 437 KEGP

689 027 KEGP

BANK ASSAFA

Banque

600 000

100,00%

600 000

600 000

31/12/2018

184 191

-106 968

BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI "BIM SA"

Banque

20 011 480 KFCFA

66,30%

829 212

829 212

31/12/2018

32 401 000 KFCFA

505 000 KFCFA

CREDIT DU SENEGAL

Banque

10 000 000 KFCFA

95,00%

292 488

292 488

31/12/2018

23 614 000 KFCFA

3 512 000 KFCFA

24 338

CREDIT DU CONGO

Banque

10 476 730 KFCFA

91,00%

608 734

608 734

30/06/2019

26 277 849 KFCFA

2 625 979 KFCFA

75 423

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE OCCIDENTALE"CBAO"

Banque

11 450 000 KFCFA

4,90%

35 979

35 979

31/12/2018

99 568 000 KFCFA

23 060 000 KFCFA

11 415

SOCIETE NOIRIENNE DE BANQUE "SIB"

Banque

10 000 000 KFCFA

51,00%

648 084

648 084

31/12/2018

87 499 000 KFCFA

23 200 000 KFCFA

103 092

SOCIETE CAMEROUNAISE DE BANQUE "SCB"

Banque

10 540 000 KFCFA

51,00%

379 110

379 110

30/06/2019

53 706 000 KFCFA

3 352 000 KFCFA

32 571

SOCIETE BIA TOGO

Banque

10 000 000 KFCFA

55,00%

153 301

153 301

30/06/2018

10 515 000 KFCFA

186 000 KFCFA

SUCCURSALE DE BRUXELLES EX BCM

Banque

558 KEURO

100,00%

57 588

57 588

30/06/2017

1 632 KEUR

UNION GABONAISE DE BANQUES "UBG GABON"

Banque

10 000 000 KFCFA

58,71%

848 842

848 842

30/06/2017

29 863 236 KFCFA

5 759 270 KFCFA

99 715

ATTJARI FINANCES CORPORATION

Banque d'affaires

10 000

100,00%

10 000

10 000

31/12/2018

38 072

26 171

12 000

ATTJARIWAFABANK MIDDLE EAST LIMITED

Banque d'affaires

1 000

100,00%

8 194

8 194

WAFACAMBIO

Etablissement de crédit

100,00%

963

963

ATTJARI INTERNATIONAL BANK "AIB"

Banque offshore

2 400 KEUR

100,00%

92 442

92 442

31/12/2019

24 840 KEURO

2 842 KEURO

25 846

WAFABANK OFFSHORE DE TANGER

Banque offshore

100,00%

5 842

5 842

ANDALUCARTAGE

Holding

308 162 KEURO

100,00%

3 937 574

3 937 574

31/12/2018

358 494 KEURO

16 996 KEURO

169 045

ATTJARI AFRIQUE PARTICIPATION

Holding

15034 KEUR

100,00%

167 245

167 245

30/09/2019

11 289 KEUR

1 446 KEUR

ATTJARI AFRICA HOLDING

Holding

300

100,00%

300

300

31/12/2018

284

-16

ATTJARI NOIRE SA

Holding

32 450 KEUR

66,67%

236 891

236 891

30/09/2019

37 199 KEUR

4 577 KEUR

32 886

ATTJARIWAFABANK EURO FINANCES

Holding

48 600 KEUR

100,00%

502 621

502 621

31/12/2018

48 137 KEURO

-61 KEURO

BCM CORPORATION

Holding

200 000

100,00%

200 000

200 000

31/12/2018

241 233

23 058

24 000

CAFIN

Holding

1 122 000 KFCFA

100,00%

257 508

257 508

31/12/2019

6 475 381 KFCFA

2 249 221 KFCFA

35 430

KASOVI

Holding

50 KUSD

100,00%

1 519 737

1 519 737

31/12/2018

38 002 KUSD

10 067 KUSD

260 000

OMNIM DE GESTION MAROCAIN S.A."OGM"

Holding

950 490

50,00%

1 638 145

1 638 145

30/06/2019

1 576 523

525 245

165 000

WAFAP INVESTISSEMENT

Holding de promotion des investissements

1 787

100,00%

46

46

31/12/2018

1 114

-42

ATTJARI ASSET MANAGEMENT AAM SA (Sénégal)

Gestion d'actif

1 200 000 FCFA

70,00%

13 889

13 889

10 125

ATTJARI SECURITIES CENTRAL AFRICA (ASCA)

Gestion d'actif

1 312 000 FCFA

70,00%

15 351

15 351

SOMACOVAM

Gestion d'actif

5 000

100,00%

30 000

-

31/12/2019

-10 504

-4 911

WAFAP GESTION

Gestion d'actif

4 900

66,00%

236 369

236 369

31/12/2018

145 864

78 177

51 582

ATTJARI INVEST.

Gestion d'actif

5 000

100,00%

5 000

5 000

31/12/2019

60 046

1 747

ATTJARI CAPITAL DEVELOPMENT

Capital risque

10 320

100,00%

10 320

-

31/12/2019

-60 019

-8 659

CASA MADRID DEVELOPPEMENT

Capital développement

10 000

50,00%

5 000

5 000

31/12/2019

10 270

-36

WAFAP BOURSE

Intermédiation boursière

20 000

100,00%

40 223

40 223

31/12/2018

42 904

814

ATTJARI TITRISATION

Titrisation

11 400

100,00%

11 700

11 470

31/12/2019

11 470

1 551

FT MIFTAH

Fonds de titrisation

50 100

100,00%

50 100

50 100

31/12/2018

11 393

9 017

7 117

FT MIFTAH II

Fonds de titrisation

100,00%

50 100

50 100

WAFATRUST

Conseil et Ingénierie financière

1 500

100,00%

1 500

735

31/12/2019

595

-140

WAFASALAF

Crédit à la consommation

113 180

50,91%

634 783

634 783

31/12/2018

1 739 962

315 340

152 727

WAFALLD

Location Longue durée de véhicules automobiles

20 000

100,00%

20 000

20 000

31/12/2018

38 397

13 336

10 000

WAFABAIL

Crédit-bail

150 000

57,83%

97 886

97 886

31/12/2018

386 748

141 036

34 862

DAR ASSAFAA LITAMWIL

Société de financement

50 000

100,00%

50 510

50 510

31/12/2018

79 693

7 328

ATTJARI GLOBAL RESEARCH

Services Financiers

1 000

100,00%

1 000

1 000

ATTJARI OPERATIONS AFRICA

Société de services

1 000

100,00%

1 000

664

31/12/2019

664

-29

ATTJARI AFRICA

Société de services

2 000

100,00%

2 000

2 000

31/12/2018

20 238

707

ATTJARI CIB AFRICA

Société de services

2 000

100,00%

2 000

1 506

31/12/2019

1 506

-81

ATTJARI IT AFRICA

Société de services

30 000

100,00%

30 000

30 000

31/12/2018

8 104

386

ATTJARI REIM

Titrisation

5 000

100,00%

5 000

5 000

MEDI TRADE

Trading

1 200

20,00%

240

138

31/12/2019

690

-3

WAFACOURTAGE

Courtage

1 000

100,00%

2 397

2 397

31/12/2018

73 929

42 099

40 000

WAFACASH

Monétique

35 050

100,00%

324 074

324 074

31/12/2018

386 748

141 036

140 000

ATTJARI PAYMENT PROCESSING

Monétique

35 000

100,00%

25 000

25 000

31/12/2019

50 110

7 221

DINERS CLUB DU MAROC

Gestion de cartes de paiement

1 500

100,00%

1 675

71

31/12/2018

71

-274

STE MAROCAINE DE GESTION ET TRAITEMENT INFORMATIQUE "SOMGETI"

Informatique

300

100,00%

100

75

31/12/2018

75

-19

WAFASYSTEMS DATA

Informatique

1 500

100,00%

1 500

1 118

28/02/2018

1 118

AGENA MAGHREB

Vente matériel informatique

11 000

74,96%

33 000

-

31/12/2019

-7 104

-100

WAFACOMMUNICATION

Communication

3 000

85,00%

2 600

-

18/05/2018

-1 994

-1 629

WAFASYSTEMS CONSULTING

Conseil en systèmes informatiques

5 000

99,88%

4 994

4 994

28/02/2018

6 045

-

WAFASYSTEMS FINANCES

Ingénierie Informatique

2 000

100,00%

2 066

827

28/02/2018

827

-

WAFAFONCIERE

Gestion Immobilière

2 000

100,00%

3 700

1 742

31/12/2018

1 742

-281

ATTJARIA AL AAKARIA AL MAGHRIBIA

Société Immobilière

10 000

100,00%

9 999

9 999

31/12/2018

17 664

8 475

ATTJARI RECOUVREMENT

Société Immobilière

3 350

100,00%

11 863

4 435

31/12/2019

4 435

-15

AYK

Société Immobilière

100

100,00%

100

-

29/09/2019

-1 052

-18

SOCIETE IMMOBILIÈRE ATTJARIA AL YOUSSOUFIA

Société Immobilière

50 000

100,00%

51 449

25 395

31/12/2019

25 395

-16

STE IMMOB.BOULEVARD PASTEUR " SIBP"

Société Immobilière

300

50,00%

25

25

31/12/2018

764

-287

SOCIETE IMMOBILIÈRE DE L'HIVERNAGE SA

Société Immobilière

15 000

100,00%

15 531

2 631

31/12/2019

2 631

-1 754

SOCIETE IMMOBILIÈRE MAIMOUNA

Société Immobilière

300

100,00%

5 266

2 465

31/12/2019

2 465

23

STE IMMOBILIÈRE MARRAKECH EXPANSION

Société Immobilière

300

100,00%

299

299

29/09/2019

365

-6

SOCIETE IMMOBILIÈRE ZAKAT

Société Immobilière

300

100,00%

2 685

-

31/12/2019

-2 048

-1 709

SOCIETE CIVILE IMMOBILIÈRE TOGO LOME

Société Immobilière

3 906 000 KFCFA

100,00%

66 761

66 761

31/12/2019

3 725 324 KFCFA

- 21 570 KFCFA

ATTJARI IMMOBILIER

Immobilier

50 000

99,99%

71 686

71 686

30/06/2019

63 881

143

AL MIFTAH

Immobilier

100

100,00%

244

-

31/12/2019

-4 545

-658

CAPRI

Immobilier

25 000

100,00%

88 400

-

31/12/2019

-39 421

-21 980

WAFAP IMMOBILIER

Immobilier

50 000

100,00%

164 364

164 364

30/06/2019

115 470

57 938

105 000

ATTJARI PROTECTION

Sécurité

4 000

83,75%

3 350

3 350

31/12/2018

4 184

-3

B - Autres titres de participation

35 619

ATTJARIWAFABANK

Banque

2 098 597

623

623

BANQUE D'AFFAIRE TUNISIENNE

Banque

198 741

2 583

-

BANQUE MAGHREBINE POUR L'INVESTISSEMENT ET LE COMMERCE EXTERIEUR "BMCE"

Banque

500 000$

1,20%

63 846

63 846

IMMOBILIÈRE INTERBANCAIRE "G.P.B.M."

Groupe professionnel des Banques

19 005

20,00%

3 801

3 801

BOURSE DE CASABLANCA

Bourse des valeurs

387 518

8,42%

32 628

32 628

31/12/2018

674 312

16 738

AGRAM INVEST

Fonds d'investissement

40 060

27,82%

10 938

7 037

31/12/2019

25 296

-4 311

FONDS D'INVESTISSEMENT IGRANE

Fonds d'investissement

54 600

18,26%

9 970

9 157

31/12/2019

50 146

7 432

H PARTNERS

Fonds d'investissement

1 400 010

7,14%

100 000

50 948

31/12/2018

810 867

-71 284

MAROC NUMERIQUE FUND

Fond d'investissement

75 000

20,00%

22 843

7 654

31/12/2018

38 272

-1 274

ALTERMED MAGHREB EUR

Fond d'investissement

-

7,94%

5 247

-

31/12/2017

432

-

3 P FUND

Fonds d'investissement

270 020

5,00%

13 500

9 496

31/12/2019

189 933

-1 197

AM INVESTISSEMENT MOROCCO

Prise de participations

218 310

3,25%

13 000

8 061

31/12/2018

248 039

459

FONDS ATTJARI AFRICA FUNDS MULTI ASSETS

Gestion d'actif

31 KEURO

346

346

EUROCHÈQUES MAROC

Services financiers

1 500

364

364

MOROCCAN FINANCIAL BOARD

Services financiers

400 000

12,50%

20 000

20 000

31/12/2018

408 571

9 731

TECHNOLOPARK COMPANY "MITC"

Prestation de service

-

8 150

7 784

SALIMA HOLDING

Holding

150 000

13,33%

16 600

14 614

MAROCCLEAR

Dépositaire des Valeurs Mobilières

20 000

6,58%

1 342

1 342

EXP SERVICES MAROC S.A.

Services de centralisation des risques

20 000

3,00%

600

600

INTER MUTUELLES ASSISTANCE

Assurance

-

894

894

SMAX

Assurance

37 450

11,42%

4 278

4 278

WAFAP IMA ASSISTANCE

Assurance et réassurance

50 000

32,50%

15 356

15 356

31/12/2018

130 342

29 857

2 925

CENTRE MONÉTAIRE INTERBANCAIRE

Monétique

98 200

22,40%

22 000

22 000

SOCIETE INTERBANK

Gestion de cartes bancaires

11 500

16,00%

1 840

1 840

SGFG SOCIETE MAROCAINE DE GESTION DES FONDS DE GARANTIE DES DÉPÔTS BANCAIRES

Gestion du Fonds Collectif de Garantie des dépôts bancaires

1 000

59

59

NOUVELLES SIDERURGIES INDUSTRIELLES

Sidérurgie

3 415 000

2,72%

62 942

62 942

SONASID

Sidérurgie

390 000

0,27%

28 391

2 478

31/12/2018

1 326 672

49 748

BOUZNIKA MARINA

Promotion Immobilière

-

500

-

STE D'AMENAGEMENT DU PARC NOUACER"SAPINO"

Promotion Immobilière

60 429

22,69%

13 714

13 714

31/12/2018

241 656

31 700

TANGER FREE ZONE

Promotion Immobilière

335 800

16,95%

58 221

58 221

8 217

HAWAZIN

Immobilier

960

12,50%

704

-

INTAJ

Immobilier

576

12,50%

1 041

549

FONCIERE EMERGENCE

Immobilier

372 172

8,06%

33 844

31 134

31/12/2018

386 282

13 634

981

IMPRESSION PRESSE EDITION (IPE)

Édition

-

400

400

MOUSSAFIR HOTEL

Hôtellerie

193 000

33,34%

64 343

64 343

31/12/2019

251 564

39 852

14 696

CASA PATRIMOINE

Gestion et réhabilitation de patrimoine de casablanca

31 000

1,61%

500

500

C - Emplois assimilés

COMPÉTÉS COURANTS ASSOCIÉS

350 693

329 973

AUTRES EMPLOIS ASSIMILÉS

334 858

314 138

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

DETTES

Établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

31/12/2019

31/12/2018

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

2 081

370 044

312 842

684 967

1 070 997

VALEURS DONNEES EN PENSION

21 070 471

1 000 098

49 975

22 120 544

28 762 159

- au jour le jour

21 070 471

1 000 098

49 975

1 050 073

731 440

- à terme

21 070 471

28 030 719

EMPRUNTS DE TRESORERIE

900 000

2 997 496

2 805 448

5 989 766

12 692 710

8 615 701

- au jour le jour

1 536 204

487 252

2 023 456

2 207 319

- à terme

900 000

1 461 292

2 318 196

5 989 766

10 669 254

6 408 382

EMPRUNTS FINANCIERS

1 992

1 912 941

2 075

AUTRES DETTES

34 946

1 717

36 662

194 589

INTERETS COURUS A PAYER

42 859

27 320

TOTAL

22 007 409

4 001 392

3 225 467

8 215 549

37 492 675

38 672 841

Dépôts de la clientèle au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

DÉPÔTS

Secteur public

Secteur privé

Autre clientèle

Total 31/12/2019

Total 31/12/2018

Entreprises financières

Entreprises non financières

COMPTES A VUE CRÉDITEURS

1 468 831

1 471 335

32 617 046

116 672 138

152 229 350

146 964 895

COMPTES D'EPARGNE

29 213 302

29 213 302

28 407 065

DÉPÔTS À TERME

231 500

1 520 737

12 051 397

22 658 705

36 462 339

41 059 814

AUTRES COMPTES CRÉDITEURS

347 287

720 449

10 970 913

2 598 321

14 636 970

17 440 488

INTERÊTS COURUS A PAYER

586 913

635 620

TOTAL

2 047 618

3 712 521

55 639 356

171 142 466

233 128 874

234 507 882

Titres de créance émis au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

NATURE TITRES

Date de jouissance

Date d'échéance

Caractéristiques

Montant

Dont

Montant non amorti des primes d'émission ou de remboursement

Valeur Nominale Unitaire

Taux

Mode de remboursement

Entreprises liées

Autres apparentés

CERTIFICATS DE DEPOTS

23/10/2015

23/10/2020

100 000

3,61%

IN FINE

250 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/01/2016

20/01/2021

100 000

3,58%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

05/02/2016

05/02/2021

100 000

3,43%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

02/02/2018

02/02/2023

100 000

4,00%

IN FINE

300 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

13/02/2018

13/02/2020

100 000

2,86%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

13/06/2018

13/06/2023

100 000

3,30%

IN FINE

400 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

24/07/2018

24/07/2020

100 000

2,90%

IN FINE

800 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

31/08/2018

31/08/2020

100 000

2,89%

IN FINE

800 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

14/12/2018

14/12/2023

100 000

3,40%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

25/01/2019

25/01/2021

100 000

2,94%

IN FINE

800 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

25/01/2019

25/01/2022

100 000

3,08%

IN FINE

700 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

18/03/2019

18/03/2022

100 000

2,94%

IN FINE

300 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

28/03/2019

28/03/2023

100 000

3,06%

IN FINE

450 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

29/03/2019

29/03/2022

100 000

2,94%

IN FINE

240 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

29/03/2019

29/03/2023

100 000

3,05%

IN FINE

210 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

18/04/2019

16/04/2020

100 000

2,61%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

18/04/2019

18/04/2022

100 000

2,90%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

18/04/2019

18/04/2023

100 000

3,03%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

13/06/2019

11/06/2021

100 000

2,69%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/06/2019

20/06/2022

100 000

2,74%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/06/2019

20/06/2023

100 000

2,86%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

10/07/2019

12/07/2021

100 000

2,66%

IN FINE

431 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

10/07/2019

10/07/2023

100 000

2,88%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

31/07/2019

01/08/2022

100 000

2,84%

IN FINE

400 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

09/09/2019

09/09/2021

100 000

2,68%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

28/11/2019

29/11/2021

100 000

2,65%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

28/11/2019

28/11/2022

100 000

2,71%

IN FINE

350 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

28/11/2019

28/11/2023

100 000

2,78%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

31/07/2019

29/01/2020

100 000

2,5%

IN FINE

842 000

TOTAL

12 773 000

Détail des autres passifs au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

PASSIF

MONTANT AU 31/12/2019

MONTANT AU 31/12/2018

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

426 395

274 658

OPERATIONS DIVERSES SUR TITRES

11 593 693

7 871 282

CREDITEURS DIVERS

3 135 491

3 405 178

Sommes dues à l'Etat

977 790

1 065 002

Sommes dues aux organismes de prévoyance

85 656

81 021

Sommes diverses dues au personnel

471 387

425 573

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

6 281

5 080

Fournisseurs de biens et services

1 571 857

1 807 544

Divers autres créditeurs

22 520

20 958

COMPTES DE REGULARISATION

1 720 970

1 237 841

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

15 531

9 475

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

Charges à payer et produits constatés d'avance

877 718

733 511

Autres comptes de régularisation

827 721

494 855

TOTAL

16 876 549

12 788 959

Provisions au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

PROVISIONS

Encours 31/12/2018

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 31/12/2019

PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR :

8 119 871

1 126 502

313 322

796

8 933 847

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

7 721 934

1 120 082

285 717

796

8 557 095

Créances sur la clientèle

31 073

79

594

30 558

Titres de placement

350 487

6 341

27 011

329 817

Titres de participation et emplois assimilés

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Autres actifs

16 377

16 377

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

3 562 853

384 097

269 844

-172

3 676 934

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

311 072

40 365

44 009

-172

307 256

Provisions pour risques de change

-

-

Provisions pour risques généraux

2 208 439

106 300

2 314 739

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

155 394

59 873

41 455

173 812

Provisions pour autres risques et charges

887 948

177 559

184 380

881 127

Provisions réglementées

TOTAL GENERAL

11 682 724

1 510 599

583 166

624

12 610 781

Subventions fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

OBJET ÉCONOMIQUE

MONTANT GLOBAL

MONTANT

À FIN DÉC. 2018

UTILISATION

DÉC. 2019

MONTANT

À FIN DÉC. 2019

SUBVENTIONS

FONDS PUBLICS AFFECTÉS

FONDS SPÉCIAUX DE GARANTIE

TOTAL

NÉANT

Dettes subordonnées au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours (1)

Taux

Durée (2)

Condition de remboursement anticipé, subordination et convertibilité (3)

Montant de l'emprunt en monnaie nationale (ou contrevalleur en KDH)

dont entreprises liées

dont autres apparentés

Montant 2018 (en contrevalleur KDH)

Montant 12/2019 (en contrevalleur KDH)

Montant 2018 (en contrevalleur KDH)

Montant 12/2019 (en contrevalleur KDH)

MAD

2,66%

7 ANS

240 800

MAD

2,81%

7 ANS

2 146 500

MAD

2,97%

7 ANS

1 000 000

MAD

3,32%

7 ANS

390 000

MAD

3,34%

7 ANS

1 200

MAD

3,44%

7 ANS

250 000

MAD

3,57%

7 ANS

1 110 000

MAD

3,63%

7 ANS

603 500

MAD

3,69%

7 ANS

325 000

MAD

4,13%

7 ANS

257 500

MAD

2,92%

10 ANS

925 000

MAD

3,29%

10 ANS

154 300

MAD

3,74%

10 ANS

758 000

MAD

3,80%

10 ANS

320 000

MAD

4,52%

10 ANS

588 200

MAD

4,75%

10 ANS

880 000

MAD

3,96%

Perpétuelle

450 000

MAD

4,60%

Perpétuelle

849 000

MAD

4,62%

Perpétuelle

649 900

MAD

4,79%

Perpétuelle

400 000

MAD

5,23%

Perpétuelle

350 100

MAD

5,48%

Perpétuelle

151 000

MAD

5,73%

Perpétuelle

50 000

MAD

5,98%

Perpétuelle

100 000

TOTAL

12 950 000

Capitaux propres au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/2018

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 31/12/2019

Ecart de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

34 794 175

-

-

34 794 175

Réserves légales

203 527

-

203 527

Autres réserves

24 137 480

24 137 480

Primes d'émission, de fusion et d'apport

10 453 168

10 453 168

Capital

2 098 597

-

-

2 098 597

Capital appelé

2 098 597

2 098 597

Capital non appelé

Ecart de réévaluation

Fonds de dotations

Actionnaires. Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

389

1 875 807

1 876 196

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

4 603 983

-4 603 983

4 840 111

TOTAL

41 497 564

-2 728 176

-

43 609 499

Engagements de financement et de garantie au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

ENGAGEMENTS

31/12/2019

31/12/2018

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNÉS

138 328 691

121 745 754

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

3 673 291

1 837 664

Crédits documentaires import

Acceptations ou engagements de payer

532

532

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

3 672 759

1 837 132

Engagements de financement en faveur de la clientèle

70 761 110

56 207 850

Crédits documentaires import

16 815 101

15 332 405

Acceptations ou engagements de payer

2 857 772

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

51 088 237

40 875 445

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

11 138 687

13 662 949

Crédits documentaires export confirmés

245 059

81 062

Acceptations ou engagements de payer

Garanties de crédits donnés

662 412

1 979 711

Autres cautions, avals et garanties donnés

10 231 216

11 602 176

Engagements en souffrance

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

52 755 603

50 037 291

Garanties de crédits donnés

10 005 360

8 309 072

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

22 281 453

20 670 289

Autres cautions et garanties donnés

19 768 791

20 362 956

Engagements en souffrance

699 999

694 974

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS

17 518 677

19 187 978

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

191 864

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement reçus

191 864

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

16 826 998

18 730 675

Garanties de crédits

Autres garanties reçues

16 826 998

18 730 675

Engagements de garantie reçus de l'État et d'organismes de garantie divers

499 815

457 303

Garanties de crédits

499 815

457 303

Autres garanties reçues

Engagements sur titres au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

Montant

Engagements donnés

1 109 415

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

1 109 415

Engagements reçus

1 037 109

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

1 037 109

Opérations de change à terme et engagements sur produits dérivés au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

Opérations de couverture

Autres opérations

31/12/2019

31/12/2018

31/12/2019

31/12/2018

Opérations de change à terme

51 755 161

58 899 568

Devises à recevoir

17 351 175

22 616 285

Dirhams à livrer

9 336 235

6 201 179

Devises à livrer

16 362 125

23 172 997

Dirhams à recevoir

8 705 626

6 909 107

Dont swaps financiers de devises

Engagements sur produits dérivés

40 015 316

37 715 098

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

5 604 226

2 777 271

Engagements sur marchés réglementés de gré à gré de taux d'intérêt

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

17 237 247

17 276 255

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

17 173 843

17 661 572

Valeurs et sûretés reçues et données en garantie au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

Bons du Trésor et valeurs assimilées

20 720 471

Autres titres

Autres titres

Hypothèques

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

N/D

TOTAL

20 720 471

Ventilation des emplois et des ressources suivant la durée résiduelle au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

D ≤ 1mois

1mois < D ≤ 3mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

6 533 702

3 400 308

11 835 974

13 611 425

4 002 651

39 384 060

Créances sur la clientèle

12 746 240

16 659 978

36 257 319

81 121 008

52 605 065

199 389 610

Créances acquises par affacturage

845 104

994 054

6 091 307

3 055 506

10 985 971

Titres de placement

78 176

354 181

304 049

1 691 787

2 428 193

Titres d'investissement

15 516

29 531

433 158

3 863 607

4 146 718

8 488 530

TOTAL

19 373 634

21 289 102

49 824 554

106 379 134

63 809 940

260 676 364

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

31 576 063

3 514 597

412 619

1 149 756

839 641

37 492 676

Dettes envers la clientèle

16 636 156

22 350 524

44 852 630

91 061 983

58 227 581

233 128 874

Titres de créance émis

854 941

507 685

2 386 119

9 220 574

12 969 319

Emprunts subordonnés

6 148 061

6 895 844

13 043 905

TOTAL

49 067 160

26 372 806

47 651 368

107 580 374

65 963 066

296 634 774

- Les créances et les dettes à vue sont ventilées selon les lois et conventions d'écoulement adoptées par la banque.

Ventilation du total de l'actif, du passif et de l'hors bilan en monnaies étrangères au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

BILAN

31/12/2019

31/12/2018

ACTIF :

38 395 222

34 018 914

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

226 778

191 935

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

9 145 568

7 265 310

Créances sur la clientèle

7 122 785

5 518 276

Titres de transaction et de placement et d'investissement

7 465 229

6 375 538

Autres actifs

365 433

651 923

Titres de participation et emplois assimilés

14 069 429

14 015 932

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

Immobilisations incorporelles et corporelles

PASSIF :

20 476 260

13 631 000

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

13 443 037

5 996 525

Dépôts de la clientèle

6 945 813

7 449 214

Titres de créance émis

Autres passifs

87 410

185 261

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Capital et réserves

Provisions

Report à nouveau

Résultat net

HORS BILAN :

54 122 173

57 151 796

Engagements donnés

39 080 040

40 470 682

Engagements reçus

15 042 133

16 681 114

Commissions sur prestations de service au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

COMMISSIONS

31/12/2019

31/12/2018

Commissions sur fonctionnement de comptes

230 033

237 689

Commissions sur moyens de paiement

798 061

735 407

Commissions sur opérations sur titres

51 008

46 930

Commissions sur titres en gestion et en dépôt

84 052

84 828

Commissions sur prestations de service sur crédit

147 430

139 023

Commissions sur ventes de produits d'assurance

139 651

119 593

Commissions sur autres prestations de service

486 312

442 511

TOTAL

1 936 547

1 805 981

Charges générales d'exploitation au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

CHARGES

31/12/2019

31/12/2018

Charge de personnel

2 314 118

2 196 216

Impôts et taxes

106 906

147 475

Charges externes

1 867 384

1 866 504

Autres charges générales d'exploitation

74 946

59 581

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

571 440

447 657

TOTAL

4 934 794

4 717 433

Concentration des risques sur un même bénéficiaire au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

NUMERO DE BENEFICIAIRE

TOTAL ENGAGEMENT

16

56 302 225

Marge d'intérêts au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

31/12/2019

31/12/2018

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

9 960 187

9 590 741

dont : Intérêts

9 685 517

9 334 940

Commissions sur engagements

274 670

255 801

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

1 021 801

985 359

dont : Intérêts

952 869

909 058

Commissions sur engagements

68 932

76 301

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

294 754

256 799

INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES

11 276 742

10 832 899

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

2 221 060

2 412 919

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

888 072

874 558

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance

313 344

199 045

INTERETS ET CHARGES ASSIMILES

3 422 476

3 486 522

MARGE D'INTERETS

7 854 266

7 346 377

Résultat des opérations de marché au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

PRODUITS ET CHARGES

31/12/2019

31/12/2018

+ Gains sur les titres de transaction

2 387 599

2 195 530

- Pertes sur les titres de transaction

351 020

517 035

Résultat des opérations sur titres de transaction

2 036 579

1 678 495

+ Plus value de cession sur titres de placement

-

31

+ Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement

594

10 700

- Moins value de cession sur titres de placement

-

4 295

- Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

79

2 684

Résultat des opérations sur titres de placement

515

3 752

+ Gains sur opérations de change virement

781 944

1 024 610

+ Gains sur opérations de change billets

122 056

96 954

- Pertes sur opérations de change virement

177 974

375 135

- Pertes sur opérations de change billets

42 465

15 681

Résultat des opérations de change

683 561

730 748

+ Gains sur les produits dérivés de taux d'intérêt

111 328

158 923

+ Gains sur les produits dérivés de cours de change

37 063

+ Gains sur les produits dérivés d'autres instruments

217 461

304 538

- Pertes sur les produits dérivés de taux d'intérêt

273 388

- Pertes sur les produits dérivés de cours de change

70 028

- Pertes sur les produits dérivés d'autres instruments

239 461

356 999

Résultat des opérations sur les produits dérivés

-146 997

36 433

Produits sur titres de propriété au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

CATEGORIE DES TITRES

31/12/2019

31/12/2018

Titres de placement

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

1 665 795

1 609 613

TOTAL

1 665 795

1 609 613

Autres produits et charges au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES

31/12/2019

31/12/2018

Autres produits bancaires

3 660 529

3 800 263

Autres charges bancaires

2 413 431

2 494 509

TOTAL

1 247 098

1 305 754

PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE

31/12/2019

31/12/2018

Produits d'exploitation non bancaire

52 130

96 123

Charges d'exploitation non bancaire

32

1 887

TOTAL

52 098

94 236

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

1 609 758

2 994 547

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

647 987

1 911 212

PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS

31/12/2019

31/12/2018

Produits non courants

4 928

12 167

Charges non courantes (*)

147 869

13 222

(*) : Hausse expliquée principalement par la contribution à la cohésion sociale

Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

INTITULES

Montant

Montant

I - RESULTAT NET COMPTABLE

4 840 111

. Bénéfice net

4 840 111

. Perte nette

II - REINTEGRATIONS FISCALES

2 377 518

1- Courantes

2 235 317

- Impôt sur les sociétés

2 016 910

- Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par les provisions

21 503

- Dotations aux provisions pour risques généraux

106 300

- Dotations pour pensions de retraite et obligations similaires

59 873

- Cadeaux personnalisés

5 764

- Dotations aux amort. / dations

24 967

2- Non courantes

142 201

- Contribution à la cohésion sociale

126 688

- Pénalités / dotations aux amort des immob. Hors exploitation

11 833

- Charges exceptionnelles non déductibles

3 680

III - DEDUCTIONS FISCALES

1 766 521

1- Courantes

1 766 521

- Abattement 100 % sur les produits de participation

1 653 066

- Reprise de provisions utilisées

41 455

- Reprise de provisions pour risques et charges

72 000

2- Non courantes

-

TOTAL

7 217 629

1 766 521

IV - RESULTAT BRUT FISCAL

5 451 108

. Bénéfice brut si T1 > T2 (A)

5 451 108

. Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

VI - RESULTAT NET FISCAL

5 451 108

. Bénéfice net fiscal (A - C)

5 451 108

. Déficit net fiscal (B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

Détermination du résultat courant après impôts au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

I. DETERMINATION DU RESULTAT

MONTANT

. Résultat courant d'après le compte de produits et charges

6 999 963

. Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

218 407

. Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

1 766 521

. Résultat courant théoriquement imposable (=)

5 451 849

. Impôt théorique sur résultat courant (-)

2 017 184

. Résultat courant après impôts (=)

4 982 779

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Détail de la taxe sur la valeur ajoutée au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

NATURE

Solde au début de l'exercice

Opérations comptables de l'exercice

Déclarations TVA de l'exercice

Solde fin d'exercice

1

2

3

(1+2-3=4)

A. TVA collectée

161 013

1 609 019

1 594 897

175 135

B. TVA à récupérer

253 673

661 070

673 720

241 023

Sur charges

85 311

427 174

436 978

75 507

Sur immobilisations

168 362

233 896

236 742

165 516

C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B)

-92 660

947 949

921 177

-65 888

Répartition du capital social au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice précédent

Exercice actuel

A- ACTIONNAIRES MAROCAINS

* AL MADA

60, RUE D'ALGER , CAASBLANCA

97 433 137

97 433 137

46,43%

* OPCVM ET AUTRES DIVERS ACTIONNAIRES

*****

35 893 881

38 067 351

18,14%

* GROUPE MAMDA & MCMA

16 RUE ABOU INANE RABAT

15 597 202

14 695 732

7,00%

* REGIME COLLECTIF D'ALLOCATION ET DE RETRAITE

Hay Riad - B.P 20 38 - Rabat Maroc

10 417 416

13 517 260

6,44%

* WAFA ASSURANCE

1 RUE ABDELMOUMEN CASA

13 226 583

13 226 583

6,30%

* CIMR

BD ABDELMOUMEN CASA

7 860 780

8 560 380

4,08%

* PERSONNEL DE LA BANQUE

*****

6 497 329

6 115 740

2,91%

* CAISSE DE DEPOT ET DE GESTION

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

3 576 531

3 576 531

1,70%

* RMA WATANIYA

83 AVENUE DES FAR CASA

2 683 942

2 683 942

1,28%

* CAISSE MAROCAINE DE RETRAITE

AVENUE AL ARAAR, BP 2048, HAY RIAD, RABAT

4 405 769

474 087

0,23%

* AXA ASSURANCES MAROC

120 AVENUE HASSAN II CASA

1 551 495

793 322

0,38%

B - ACTIONNAIRES ÉTRANGERS

* SANTUSA HOLDING

AVND CANTABRIA S/N 28660 BOADILLA DEL MONTE.MADRID.ESPAGNE

10 715 614

10 715 614

5,11%

TOTAL

209 859 679

209 859 679

100,00%

Affectation des résultats intervenue au cours de l'exercice au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

Montant

Montant

A- Origine des résultats affectés

Report à nouveau

389

B- Affectation des résultats

Résultats nets en instance d'affectation

Réserve légale

-

Résultat net de l'exercice

4 603 983

Dividendes

2 728 176

Prélèvement sur les bénéfices

Autres affectations

Autres prélèvements

Report à nouveau

1 876 196

TOTAL A

4 604 372

TOTAL B

4 604 372

Réseau au 31 décembre 2019

(en nombre)

RESEAU

31/12/2019

31/12/2018

Guichets permanents

1 203

1 200

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

1 477

1 362

Succursales et agences en Europe

57

60

Bureaux de représentation Europe et Moyen Orient

7

8

Effectifs au 31 décembre 2019

(en nombre)

EFFECTIFS

31/12/2019

31/12/2018

Effectifs rémunérés

8 769

8 681

Effectifs utilisés

8 769

8 681

Effectifs équivalent plein temps

8 769

8 681

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

Cadres (équivalent plein temps)

4 875

4 733

Employés (équivalent plein temps)

3 894

3 893

dont effectifs employés à l'étranger

54

55

Comptes de la clientèle au 31 décembre 2019

(en nombre)

31/12/2019

31/12/2018

Comptes courants

214 114

203 123

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

867 474

841 753

Autres comptes chèques

2 564 688

2 391 443

Comptes d'affacturage

590

477

Comptes d'épargne

1 010 894

963 944

Comptes à terme

15 499

16 101

bons de Caisse

2 706

2 707

Autres comptes de dépôts

1 761 714

1 522 803

TOTAL

6 437 679

5 942 351

Résultats des autres éléments des trois derniers exercices au 31 décembre 2019

(en milliers de dirhams)

NATURE

DÉCEMBRE 2019

DÉCEMBRE 2018

DÉCEMBRE 2017

CAPITAUX PROPRES

43 609 499

41 497 564

37 037 671

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

Produit net bancaire

12 844 430

12 186 555

11 502 724

Résultats avant impôts

6 857 021

6 478 968

5 761 605

Impôts sur les résultats

2 016 910

1 874 985

1 603 594

Bénéfices distribués

2 728 176

2 544 090

2 442 327

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

Bénéfice distribué par action ou part sociale

13,00

12,50

12,00

PERSONNEL

Montant des charges du personnel

2 314 118

2 196 216

2 068 105

Datation et événements postérieurs au 31 décembre 2019

I. DATATION

31 DÉCEMBRE 2019

. Date de clôture

(1)

févr. 20

. Date d'établissement des états de synthèse

(2)

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse.

II. ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ÈRE

COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHÈSE

Dates

Indications des événements

. Favorables

NÉANT

. Défavorables

NÉANT

EY logo

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca - Maroc

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2019

Deloitte.

Deloitte Audit

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C, Tour Ivoire 3, 3

ème

étage

La Marina - Casablanca

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire d'ATTIJARIWAFABANK comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et une sélection des états des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1er janvier au 31 décembre 2019. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 56.653.404, dont un bénéfice net de KMAD 4.840.111, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine d'ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 31 décembre 2019, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 24 février 2020

ERNST & YOUNG

Image: Signature of Abdeslam Berrada Allam

Abdeslam Berrada Allam

Associé

Les Commissaires aux Comptes

DELOITTE AUDIT

Image: Signature of Sakina Bensouda Korachi

Sakina Bensouda Korachi

Associée