Attijariwafa Bank : Comptes annuels 2020
Entreprise : ATTIJARIWAFA BANK
Date de publication : 17/06/2021
Type de document : Etats Financiers

RÉSULTATS

Attijariwafa bank

au 31 décembre 2020

Communication financière

2020

Information Financière et Relations Investisseurs : lbtissam.Abouharia@

e-mail : abouharia@attijariwafa.com

ir@attijariwafa.com

Attijariwafa bank logo, featuring a stylized 'A' and 'W' in black on a yellow and orange background.

التجاري وفا بنك

Attijariwafa bank

Croire en vous

Attijariwafa bank

SA au capital de 2 098 596 790 DH - Siège social : 2, boulevard Moulay Youssef, 20000 Casablanca, Maroc

Téléphone +212 (0)5 22 22 41 69 ou +212 (0)5 55 29 88 88 - RC 333 - IF 01085221

www.attijariwafabank.com

Forte mobilisation pour soutenir les clients, les communautés et les économies de présence dans un contexte de crise inédite

Le Conseil d'Administration d'AttiJariwafa bank s'est réuni le 23 février 2021, sous la présidence de M. Mohamed El Kettani pour examiner l'activité et arrêter les comptes au 31 décembre 2020.

Dispositif de soutien à l'économie depuis le début de la crise

➤

6 500

jeunes et porteurs de projet financés

➤

215 000

demandes de report accordées

1

➤

46 %

2

du total des crédits «Intelaka» octroyés par le secteur

➤

33 %

2

du total des crédits « DAMANE OXYGÈNE » octroyés par le secteur

➤

30 %

2

du total des crédits « DAMANE RELANCE » octroyés par le secteur

➤

68 700

entreprises financées

➤

40

milliards de dirhams de crédits additionnels distribués

1

er

Collecteur de l'épargne

Épargne totale collectée* (MAD Mrds)

Année

Épargne totale collectée (MAD Mrds)

déc 19

476,1

déc 20

508,7

Bar chart showing total savings collected by AttiJariwafa bank. In December 2019, savings were 476.1 billion MAD. In December 2020, savings increased to 508.7 billion MAD, representing a growth of +6.9%.

1

er

Financeur de l'économie

Crédits totaux distribués (MAD Mrds)

Année

Crédits totaux distribués (MAD Mrds)

déc 19

323,8

déc 20

333,7

Bar chart showing total credits distributed by AttiJariwafa bank. In December 2019, credits were 323.8 billion MAD. In December 2020, credits increased to 333.7 billion MAD, representing a growth of +3.1%.

1

er

Acteur de la banque digitale et des paiements électroniques au Maroc

Part de la banque digitale dans les transactions**

Année

Part de la banque digitale dans les transactions (%)

déc 19

78%

déc 20

81%

Bar chart showing the share of digital banking in transactions. In December 2019, the share was 78%. In December 2020, the share increased to 81%, representing a growth of +3 pts.

Part de marché dans les paiements électroniques et les paiements de factures***

Année

Part de marché dans les paiements électroniques et les paiements de factures (%)

déc 19

37%

déc 20

39%

Bar chart showing the market share in electronic payments and bill payments. In December 2019, the share was 37%. In December 2020, the share increased to 39%, representing a growth of +2 pts.

(*): Total dépôts clientèle consolidés + Encours de gestion d'actifs + Encours de bancassurance

(**): L'ensemble des opérations disponibles sur les différents canaux digitaux, ex : virements unitaires, mises à disposition, paiement de factures...

(***): Les "paiements électroniques et les paiements de factures" intègrent les paiements par carte bancaire (part de marché de 26% en 2020) et les paiements via canaux digitaux, (ex: paiement de factures, paiement TGR...)

AttiJariwafa bank a clôturé l'année 2020 dans un contexte caractérisé par une crise sanitaire et économique d'une ampleur inédite, impactant significativement l'environnement économique et social dans l'ensemble des pays de présence.

1

ER

CONTRIBUTEUR AUX DISPOSITIFS D'ACCOMPAGNEMENT ET DE SOUTIEN AUX TPME

Le Groupe a déployé, dès le déclenchement de la crise sanitaire, une série de mesures dans le but de garantir la continuité des activités, de protéger les clients, les fournisseurs et les collaborateurs, d'adapter l'organisation et les méthodes de travail et d'accompagner et de soutenir les clients et les communautés dans les différents pays de présence.

Ainsi, 100% des services ont été maintenus dans des conditions optimales et la totalité des

5 548 agences du groupe AttiJariwafa bank

sont restées ouvertes pour servir les clients grâce à un

dispositif

et des

protocoles sanitaires aux meilleures normes

(jusqu'à 70% des collaborateurs en télétravail dans les sièges, 30 000 tests PCR réalisés depuis le début de la crise, ...).

Au Maroc, l'engagement exceptionnel des collaborateurs ainsi que le dispositif de soutien des clients mis en place par AttiJariwafa bank ont permis d'accompagner plus de

68 700 entreprises, majoritairement des TPME

, à travers la distribution de

40 milliards de dirhams de crédits additionnels

depuis le début de la crise.

Ce

soutien massif aux clients

, dans cette conjoncture économique particulièrement difficile, s'est matérialisé à travers :

• le financement de

6 500 jeunes et porteurs de projet

pour un montant de

1,25 milliard de dirhams

, dans le cadre de l'initiative «Intelaka», ce qui correspond à

46 %

2

du total des crédits accordés par le secteur bancaire ;

• la distribution de

18 538 crédits «Damane Oxygène»

en faveur des commerçants/artisans et TPE, pour une enveloppe de

5,7 milliards de dirhams

, soit une part de marché de

33 %

2

;

• l'octroi de

10,7 milliards de dirhams

de crédits «Relance» au bénéfice de

12338 entreprises

, soit une part de marché de

30 %

2

;

• l'inscription de

50 900 autoentrepreneurs

, soit une part de marché de

53 %

3

;

• le financement de

9 192 PME

pour un montant de

6,2 milliards de dirhams dans le cadre des initiatives « Damane Express », « Damane Attasyir » et « Damane Istitmar »

, soit une part de marché de

28 %

;

• la formation et l'accompagnement à travers une offre complète de services non financiers profitant à

60 000 TPME, jeunes promoteurs et porteurs de projet via le réseau Dar Al Moukawil et à 1,8 million d'utilisateurs de la plateforme digitale « daralmoukawil.com »

;

• le maintien d'un rythme soutenu d'investissements et la poursuite de l'optimisation des

délais de règlement des fournisseurs : 5 jours

en moyenne au bénéfice de

1 000 prestataires

de services de la banque, en majorité des TPME ;

• le report d'échéances bénéficiant à

113 000 clients (215 000 sur base consolidée)

.

RÉSULTATS IMPACTÉS PAR LA DÉGRADATION DU RISQUE DE CRÉDIT

Au titre de l'exercice 2020, les crédits et l'épargne collectée s'établissent respectivement à

333,7 milliards de dirhams (+3,1%)

et

508,7 milliards de dirhams (+6,9%)

sur base consolidée. Pour sa part, le produit net bancaire s'élève à

23,9 milliards de dirhams

en amélioration de 1,6% par rapport à 2019.

Le résultat net part du groupe ressort à

3,0 milliards de dirhams

, en repli de

48,1%

, impacté par la contribution exceptionnelle au fonds spécial Covid-19, conjuguée à la hausse significative du coût du risque. Ce dernier enregistre une augmentation de 243% se fixant à

5,5 milliards de dirhams

en lien avec la détérioration du risque de crédit engendré par les conséquences de la pandémie Covid-19 et le provisionnement

anticipatif et prudent associé. Rapporté aux encours de crédits, le coût du risque consolidé atteint

1,51%

(0,46% en 2019).

ACCÉLÉRATION DE LA TRANSFORMATION AU BÉNÉFICE DES CLIENTS ET DES ÉCONOMIES DE PRÉSENCE

L'année 2020 a également été marquée par la poursuite de la mise en œuvre du plan stratégique «

Energies 2020

» qui a permis de positionner AttiJariwafa bank en tant que

banque relationnelle

de référence, d'améliorer

les parcours et l'expérience client

, d'exploiter les données pour mieux servir la clientèle et d'inscrire le groupe dans une trajectoire de

transformation digitale et technologique

.

Capitalisant sur les solides acquis de «

Energies 2020

», dans un contexte de profondes mutations économiques, sociétales et technologiques

accélérées par la crise de la COVID-19

, les équipes internes d'AttiJariwafa bank se sont mobilisées tout au long du deuxième semestre 2020 afin d'élaborer

un nouveau plan stratégique 2021-2025

. Ce plan, réalisé dans un esprit optimiste empreint de volontarisme et d'engagement, est en cours de validation par les organes de gouvernance d'AttiJariwafa bank et sera présenté dans les semaines à venir.

AttiJariwafa bank entame l'exercice 2021 de manière positive, porté par des équipes engagées et mobilisées pour continuer à soutenir les clients dans cette période difficile et à déployer toutes les mesures permettant de

favoriser la relance économique dans les pays de présence

.

Le Conseil d'Administration a félicité l'ensemble des équipes du Groupe pour leur engagement et leur mobilisation en faveur des clients et pour leur strict respect des normes sanitaires dans le contexte difficile actuel.

Le Conseil d'Administration

Casablanca, le 23 février 2021

(1) Nombre de demandes de report d'échéances accordées sur base consolidée

(2) Part de marché en volume. Les parts de marché en nombre de dossiers s'établissent à 43% pour «Intelaka», 37% pour « Damane Oxygène » et 34% pour « Damane Relance »

(3) Part de marché relative au secteur bancaire

PUBLICATION DES COMPTES
Comptes consolidés au 31 décembre 2020

1- NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES

1.1 Contexte

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards -IFRS-) ont été appliquées aux comptes consolidés du groupe Attijariwafa bank à compter du 1

er

semestre 2007 avec bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2006.

Dans les comptes consolidés présentés au 31 décembre 2020, le groupe Attijariwafa bank a appliqué les normes et principes de l'International Accounting Standards Board (IASB) dont l'application est obligatoire.

1.2 Normes comptables appliquées

1.2.1 Principe de consolidation :

Norme :

Le périmètre de consolidation est déterminé sur la base de la nature du contrôle exercé (un contrôle exclusif, un contrôle conjoint ou une influence notable) sur les différentes entités étrangères et nationales dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

De même, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour réaliser un objectif limité et bien défini « entités ad hoc » contrôlées par l'établissement de crédit assujetti, et ce même en l'absence d'un lien capitalistique entre eux.

La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation à savoir : Intégration globale pour les entités contrôlées exclusivement selon la norme IFRS 10 « Etats financiers consolidés » et la mise en équivalence pour les entreprises associées et les coentreprises selon les normes IFRS 11 « Partenariats » et IAS 28 « Participations dans des entreprises associées et des coentreprises ».

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank intègre dans son périmètre de consolidation les entités dont :

• Il détient, directement ou indirectement, au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels ;

• Les chiffres consolidés remplissent une des limites suivantes :

- Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé ;

- La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée ;

- Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les OPCVM dédiés sont consolidés conformément à IFRS 10 qui explicite la consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif.

Enfin, sont exclues du périmètre de consolidation, les entités contrôlées ou sous influence notable dont les titres sont détenus en vue d'une cession à brève échéance.

1.2.2 Immobilisations corporelles :

Norme :

Pour l'évaluation d'une immobilisation corporelle, une entité doit choisir une des méthodes suivantes : le modèle du coût ou le modèle de la réévaluation.

Le modèle du coût

Le coût correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs.

Le modèle de la réévaluation

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut être évaluée de manière fiable doit être comptabilisée à son montant réévalué. Il s'agit de sa juste valeur à la date de réévaluation diminuée du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultérieures.

L'approche par composants

correspond à la décomposition d'une immobilisation corporelle selon ses composants (constituants) les plus significatifs. Ils doivent être comptabilisés séparément et amortis de façon systématique sur la base de leurs durées d'utilité propres, de manière à refléter le rythme de consommation des avantages économiques y afférents.

La durée d'utilité

représente la durée d'amortissement des immobilisations en normes IFRS.

La base amortissable d'un actif

correspond au coût de l'actif (ou montant réévalué) diminué de sa valeur résiduelle.

La valeur résiduelle

est le prix actuel de l'actif en tenant compte de l'âge et de l'état prévisible de l'immobilisation à la fin de sa durée d'utilité.

Les coûts d'emprunt

La norme IAS 23 « Coûts d'emprunt » ne permet pas de comptabiliser immédiatement en charges les coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif éligible. L'ensemble de ces coûts d'emprunt doit être incorporé dans le coût de l'actif. Les autres coûts d'emprunts doivent être comptabilisés en charges.

Options retenues par Attijariwafa bank :

- La norme Groupe est de retenir le modèle du coût. Toutefois, l'option de juste valeur pourrait être utilisée sans justification de ce choix avec comme contre-partie un compte de capitaux propres.

- Attijariwafa bank a décidé de ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique par type d'immobilisation dans les comptes consolidés en normes IFRS.

- Au niveau de l'approche par composants, le Groupe a décidé de ne pas isoler des composants dont la valeur brute est inférieure à 1 000 KMAD.

- Le coût historique d'origine est décomposé selon la répartition du coût à neuf en fonction des données techniques.

Valeur résiduelle :

La valeur résiduelle des composants autres que le terrain est supposée nulle. En effet, la valeur résiduelle est logée au niveau de la composante pérenne du bien qui n'est autre que le terrain (qui par sa nature n'est pas amortissable).

1.2.3 Immeubles de placement :

Norme :

Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux.

Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l'entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l'objet principal de l'utilisation d'un bien immobilier occupé par son propriétaire.

Une entité a le choix entre :

Le modèle de la juste valeur

: si l'entité opte pour ce traitement, il doit être applicable à l'ensemble des immeubles de placement ;

Le modèle du coût

Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, pour la comptabilisation au bilan ou la présentation en annexes.

Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste valeur est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les immeubles de placement sont représentés par l'ensemble des immeubles hors exploitation hormis les immeubles destinés au personnel et les immeubles destinés à être vendus dans un délai d'un an.

La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles d'exploitation loués à des sociétés hors Groupe.

Pour la valorisation des immeubles de placement, l'option retenue par Attijariwafa bank est le coût historique corrigé selon l'approche par composants.

1.2.4 Immobilisations incorporelles :

Norme :

Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire identifiable sans substance physique. Un actif incorporel satisfait au critère d'identifiabilité lorsqu'il :

• est séparable, c'est-à-dire qu'il peut être séparé de l'entité et être vendu, transféré, concédé par licence, loué ou échangé, soit de façon individuelle, soit dans le cadre d'un contrat, avec un actif ou un passif lié ; ou

• résulte de droits contractuels ou d'autres droits légaux, que ces droits soient ou non cessibles ou séparables de l'entité ou d'autres droits et obligations.

Deux méthodes d'évaluation sont possibles :

• Le modèle du coût ;

• Le modèle de la réévaluation. Ce traitement est applicable si le marché est actif.

L'amortissement d'une immobilisation incorporelle dépend de sa durée d'utilité. Une immobilisation incorporelle à durée d'utilité indéterminée n'est pas amortie et est soumise à un test de dépréciation au minimum à chaque clôture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle à durée d'utilité déterminée est amortie sur cette durée.

Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilisée si elle est classée, dès la phase de recherche et développement, en tant qu'immobilisation.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe consiste à ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.

Les frais d'acquisition non encore amortis en tant que charges à répartir au 01/01/06 ont été retraités en contrepartie des capitaux propres.

Droits au bail :

Les droits au bail comptabilisés en comptes sociaux ne sont pas amortis. En comptes consolidés, ils font l'objet d'un plan amortissement selon leur durée d'utilité.

Fonds de commerce :

Les fonds de commerce comptabilisés au niveau des comptes sociaux des différentes entités consolidées ont fait l'objet de revue pour valider le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS.

Logiciels :

Les durées de vie des logiciels utilisés sont différenciées selon la nature des logiciels concernés (logiciels d'exploitation ou logiciels de bureautique).

Valorisation des logiciels développés en interne :

La direction des Systèmes d'Information Groupe fournit les éléments nécessaires à la valorisation des logiciels développés en interne. Dans le cas où la valorisation n'est pas fiable, aucune immobilisation n'est à enregistrer.

Les droits de mutation, honoraires commissions et frais d'actes : sont selon leur valeur enregistrés en charges ou intégrés au coût d'acquisition.

Le suivi de plans d'amortissement distincts entre les comptes sociaux et les comptes IFRS est effectué dès lors que l'écart est supérieur à 1000 KMAD.

1.2.5 Goodwill :

Norme :

Coût d'un regroupement d'entreprises :

Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés conformément à la méthode de l'acquisition selon laquelle le coût d'acquisition correspond à la contrepartie transférée pour obtenir le contrôle.

L'acquéreur doit évaluer le coût d'acquisition comme :

• Le total des justes valeurs, à la date d'échange, des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise;

• Les autres coûts directement attribuables éventuellement au regroupement d'entreprises sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel ils ont été encourus.

La date de l'acquisition est la date à laquelle l'acquéreur obtient effectivement le contrôle de l'entreprise acquise.

Affectation du coût d'un regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, affecter le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est ainsi constatée au niveau du Goodwill.

Comptabilisation du Goodwill :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises en tant qu'actif.

• Évaluation initiale : ce goodwill devra être évalué initialement à son coût, celui-ci étant l'excédent du coût du regroupement d'entreprises sur la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

• Évaluation ultérieure : Après la comptabilisation initiale, l'acquéreur doit évaluer le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur constaté éventuellement lors des tests de dépréciation opérés annuellement ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause sa valeur comptabilisée à l'actif.

Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède le coût d'acquisition, un écart d'acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en résultat.

Si la comptabilisation initiale d'un regroupement d'entreprises ne peut être déterminée que provisoirement avant la fin de la période au cours de laquelle le regroupement est effectué, l'acquéreur doit comptabiliser le regroupement en utilisant ces valeurs provisoires. L'acquéreur doit comptabiliser les ajustements de ces valeurs provisoires liés à l'achèvement de la comptabilisation initiale au cours de la période d'évaluation au-delà de laquelle aucun ajustement n'est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

• Option prise de ne pas retraiter les Goodwill existants au 31/12/05, et ce conformément aux dispositions de la norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS » ;

• Arrêt d'amortissement des Goodwill, car leur durée de vie est indéfinie selon la norme IFRS 3 révisée « regroupement d'entreprises » ;

• Des tests de dépréciation réguliers doivent être effectués pour s'assurer que la valeur comptable des Goodwill est inférieure à leur valeur recouvrable. Dans le cas contraire, une dépréciation devrait être constatée ;

• Les Unités Génératrices de Trésorerie sont définies comme le plus petit groupe identifiable d'actifs et de passifs fonctionnant selon un modèle économique propre ;

• La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre la valeur d'utilité et la juste valeur nette des frais de cession. Cette notion intervient dans les tests de dépréciation d'actifs conformément à la norme comptable IAS 36. Si le test de dépréciation de l'actif met en exergue une valeur recouvrable inférieure à la valeur nette comptable, il convient de déprécier la valeur de l'actif de la différence entre ces deux valeurs.

1.2.6 Contrats de location:

Norme :

En janvier 2016, l'IASB a annoncé la mise en place de la norme IFRS 16, portant sur les contrats de location. Cette dernière remplace la norme l'IAS 17 et toutes les interprétations liées. Avec son entrée en application, à compter du 1er janvier 2019, la distinction entre « location simple » et « location financement » est supprimée. Désormais, l'ensemble des contrats de location ont le même traitement comptable.

Le bien loué est enregistré à l'actif du bilan au titre d'un « Droit d'Utilisation », et l'engagement financier associé au passif, au titre d'une « Dette Locative ». Dans le compte de résultat, le droit d'utilisation est amorti linéairement et la dette financière subit un amortissement dégressif sur la durée du contrat de location.

Options retenues par Attijariwafa bank:

Modalités de transition

Selon l'IASB, la première application de la norme IFRS 16 peut se faire via deux principales approches :

- L'approche rétrospective complète qui consiste à reconstituer la dette locative et le droit d'utilisation comme si la norme avait toujours été appliquée.

- L'approche rétrospective modifiée qui prévoit deux options :

Evaluer le droit d'utilisation et la dette locative à la somme actualisée des loyers restant à verser depuis le 1er janvier 2019 jusqu'à la fin de la durée de location (approche rétrospective cumulée)

Ou, reconstituer le droit d'utilisation comme si la norme avait toujours été appliquée et évaluer la dette locative à la somme actualisée des loyers restants à verser (approche rétrospective simple)

La modalité de transition retenue par le groupe Attijariwafa bank correspond à l'approche rétrospective cumulée. L'application de cette dernière n'engendre aucun impact sur les capitaux propres. En conséquent, les données comparatives relatives à l'exercice 2018 présentées en regard des données de l'exercice 2019 ne sont pas retraitées.

Seuils d'exemption :

L'obligation pour le preneur de comptabiliser un droit d'utilisation et une dette locative au titre d'une location peut ne pas être appliquée si l'un des deux seuils d'exemption prévus par la norme est respecté :

- Durée du contrat inférieure ou égale à 12 mois, à condition que ledit contrat ne prévoie une option d'achat du bien loué à la fin de la période de location ;

- Valeur initiale du bien loué à l'état neuf inférieure ou égale à un seuil fixé librement par le preneur. Le seuil proposé par l'IASB est de 5 000 USD.

Pour la mise en oeuvre de la norme, le Groupe Attijariwafa bank a retenu les deux seuils d'exemption prévus par l'IASB.

Durée :

La durée d'un contrat de location est définie comme étant la période pendant laquelle le contrat est exécutoire. Un contrat n'est plus exécutoire lorsque le preneur et le bailleur ont chacun le droit de le résilier sans la permission de l'autre partie et en s'exposant à une pénalité négligeable.

La période exécutoire du contrat de location, dite également période non résiliable, peut être augmentée par :

- les périodes optionnelles de reconduction du contrat de location que le locataire est raisonnablement certain d'exercer ;

- les périodes qui suivent les dates d'effet des options de résiliation du contrat de location que le locataire est raisonnablement certain de ne pas exercer.

La durée du contrat de location selon IFRS 16

Durée

=

Période non résiliable

+

Périodes optionnelles de prolongation

+

Périodes postérieures aux dates des options de résiliation

Preneur raisonnablement certain d'exercer l'option de renouvellement

Preneur raisonnablement certain de ne pas exercer l'option de résiliation

Les durées de location retenues par catégories de biens loués par le groupe Attijariwafa bank se présentent comme suit :

Nature du bien loué

Durée appliquée

Baux commerciaux

9 ans

Baux à usage d'habitation

3 ans

Occupations temporaires du domaine public

20 ans

Baux à usage de construction

20 ans

Quant aux droits d'utilisation, les paiements à retenir correspondent à la valeur initiale de la dette locative, augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d'avance et des coûts de remise en état.

En raison de l'adoption par le groupe Attijariwafa bank de l'approche rétrospective modifiée, le droit d'utilisation a été évalué, lors de la première application de l'IFRS 16, à la valeur de la dette locative telle que décrite ci-haut.

Loyers :

Selon la norme IFRS 16, les paiements à retenir pour évaluer la dette locative sont au nombre de 5 à savoir :

- Les loyers de montants fixes ;

- Les loyers de montants variables qui dépendent d'un indice ou d'un taux de référence ;

- Les garanties de valeur résiduelle ;

- Le prix d'exercice d'une option d'achat que le preneur a la certitude raisonnable d'exercer ;

- Les pénalités de résiliation anticipée du contrat si la durée de la location a été déterminée sous l'hypothèse que le preneur l'exercerait.

Quant aux droits d'utilisation, les paiements à retenir correspondent à la valeur initiale de la dette locative, augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d'avance et des coûts de remise en état.

En raison de l'adoption par le Groupe Attijariwafa bank de l'approche rétrospective modifiée, le droit d'utilisation a été évalué, lors de la première application de l'IFRS 16, à la valeur de la dette locative telle que décrite ci-haut.

Taux d'actualisation :

Pour actualiser les paiements servant à la détermination du droit d'utilisation et de la dette locative, l'IFRS 16 permet l'application de l'un des deux taux suivants :

- Taux d'intérêt implicite qui correspond au taux stipulé au niveau du contrat de location.

- À défaut de connaître le taux d'intérêt implicite, le taux d'emprunt marginal qui correspond au taux que le preneur devrait supporter à la date de commencement de la location pour un prêt d'une durée similaire à celle du contrat en vue d'acquérir un actif d'une valeur égale à celle du bien loué.

Le taux d'actualisation retenu par le Groupe Attijariwafa bank pour évaluer les contrats de location simple éligibles à l'IFRS 16 correspond aux taux d'emprunt marginal.

Selon la norme, ledit taux dépend de trois principales composantes à savoir :

- Taux de référence : Taux d'émission des BDT ;

- Prime de risque du preneur ;

- Ajustement propre au contrat de location.

1.2.7 Actifs et passifs financiers – Classement et évaluation:

Norme :

Classification

Les actifs financiers, à l'exception de ceux relatifs aux activités d'assurance (cf § sur les assurances) sont classés dans les 3 catégories comptables :

• coût amorti,

• juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (« JVOCI ») et

• juste valeur par résultat (« JVR »).

La classification d'un actif financier dans l'une ou l'autre de ces 3 catégories est établie sur la base des critères clés suivants :

• catégorie de l'actif détenu (instrument de dette ou instrument de capitaux propres) ; et

• pour les actifs qui constituent des instruments de dettes (, en fonction à la fois (i) des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'instrument (critère dit « SPPI : solely payment of principal and interests ») et des modalités de gestion (dit « business model ») définies par la société. Les modalités de gestion sont relatives à la manière dont la société gère ses actifs financiers afin de générer des flux de trésorerie et créer de la valeur.

Instruments de dette

La norme distingue trois modèles d'activités :

• Modèle dit de « Collecte » : Actifs gérés afin de percevoir des flux de trésorerie contractuels,

• Modèle dit de « Vente » : Actifs gérés à des fins de transaction,

• Modèle dit de « Mixte » : Actifs gérés afin de percevoir des flux de trésorerie contractuels et en vue de la vente.

L'affectation des instruments de dettes à un de ces modèles s'apprécie en analysant comment les groupes d'instruments financiers sont collectivement gérés afin de déterminer l'objectif économique visé. L'identification du modèle économique ne s'effectue pas instrument par instrument, mais au niveau d'un portefeuille d'instruments financiers en analysant et en observant notamment :

• le mode d'évaluation, de suivi et de gestion des risques associés aux instruments financiers concernés,

• les cessions d'actifs réalisées et prévues (taille, fréquence, nature).

Instruments de capitaux propres

Les investissements dans des instruments de capitaux propres sont classés en « Actifs Financiers à la juste valeur par résultat » ou en « Actifs à la juste valeur par capitaux propres non recyclables ». Dans ce dernier cas, lors de la cession des titres, les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres ne seront pas constatés en résultat. Seuls les dividendes seront comptabilisés en résultat.

Les parts de fonds ne répondent pas à la définition d'instruments de capitaux propres car remboursables au gré du porteur. Elles ne respectent pas non plus les critères de flux de trésorerie et sont donc comptabilisées en valeur de marché par résultat.

Évaluation

Actifs au coût amorti

Le coût amorti d'un actif ou d'un passif financier correspond au montant auquel cet instrument a été évalué lors de sa comptabilisation initiale :

• diminué des remboursements en principal ;

• majoré ou diminué de l'amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d'intérêt effectif, de toute différence entre ce montant initial et le montant du remboursement à l'échéance ;

• diminué de toutes les réductions pour dépréciations ou irrécouvrabilité.

Ce calcul doit inclure l'ensemble des commissions et autres montants payés ou reçus directement attribuables aux crédits, les coûts de transaction et toute décote ou surcote.

Actifs à la juste valeur par résultat

Conformément à IFRS 9, les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l'entreprise principalement dans l'objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d'arbitrage.

Tous les instruments dérivés sont des actifs (ou passifs) financiers à la juste valeur par résultat, sauf lorsqu'ils sont désignés en couverture.

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

Cette catégorie de titre ne fait pas l'objet de dépréciation.

Actifs à la juste valeur par capitaux propres

Cette catégorie de titre concerne : les instruments de dettes du portefeuille de placement et les instruments de dettes détenus à long terme.

Les variations de juste valeur des titres (positives ou négatives) classés en "Actifs à la juste valeur par capitaux propres" sont enregistrées en capitaux propres (recyclables). L'amortissement dans le temps de l'éventuelle surcote/ décote des titres à revenus fixes est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

Emprunt et dépôt :

Lors de sa mise en place, un dépôt ou un emprunt classé en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » doit être évalué initialement au bilan à sa juste valeur augmentée ou minorée :

• Des coûts de transaction (ils correspondent aux coûts d'acquisition externes directement attribuables à l'opération),

• Des commissions perçues correspondant à « des honoraires qui font partie intégrante du taux de rendement effectif du dépôt ou de l'emprunt. »

Les dépôts et emprunts classés en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif (taux actuariel).

Les dépôts classés en IFRS dans la catégorie « Passifs détenus à des fins de transaction » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure à la juste valeur. La juste valeur du dépôt est calculée intérêts courus exclus.

Un dépôt ou un emprunt peut être le contrat hôte d'un dérivé incorporé. Dans certaines conditions, le dérivé incorporé doit être séparé du contrat hôte et comptabilisé selon les principes applicables aux dérivés. Cette analyse doit être menée à l'initiation du contrat sur la base des clauses contractuelles.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Prêts & créances :

La norme Groupe consiste en l'application du coût amorti à l'ensemble des crédits à plus d'un an en fonction de leur importance significative. Les crédits à moins d'un an sont maintenus au coût historique.

Emprunt :

Les dettes et dépôts sont ventilés par nature entre les différentes catégories « Passifs financiers » / « Passifs de trading » / « Passifs à la juste valeur sur option ».

Dépôt :

Les dépôts à vue :

Pour les dépôts à vue, le groupe Attijariwafa bank applique la norme IFRS 13. La juste valeur d'un dépôt à vue ne peut être inférieure au montant payable sur demande. Elle est actualisée à partir de la première date où le paiement de ce montant pourrait être exigé.

Les dépôts rémunérés :

• Dépôts rémunérés à des taux de marché : la juste valeur correspond à la valeur nominale, sous réserve de la non significativité des coûts marginaux de transaction.

• Il est nécessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de pouvoir justifier que les taux correspondent à des taux de marché d'origine.

• Dépôts rémunérés à des taux hors marché : la juste valeur est constituée de la valeur nominale et d'une décote.

Les comptes sur carnet :

Le taux appliqué est réglementé pour la grande majorité des établissements de crédit de la place. Il est de ce fait, réputé être un taux de marché.

Par conséquent, aucun retraitement IFRS n'a été prévu pour les comptes sur carnet.

Les produits de collecte doivent être classés dans la catégorie des « autres passifs »

Classification des portefeuilles

Attijariwafa bank et autres entités hors compagnie d'assurance

Les instruments de dette répondant au critère SPPI détenus en portefeuilles sont classés selon les principes suivants dans les catégories suivantes:

Actifs à la JVR

Instruments de dettes à la JV OCI

Instruments de dettes au coût amorti

• Portefeuilles de Trading de la Salle des Marchés

• Bons du Trésor négociables classés en Portefeuille de placement

• Bons du Trésor classés en Portefeuille d'investissement

• Obligations et autres titres de créances négociables

Prêts/emprunts de titres et titres donnés / reçus en pension :

Les titres cédés temporairement dans le cas d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur portefeuille d'origine. Le passif correspondant est comptabilisé sous la rubrique de « Dettes » appropriée, à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négoce du Groupe, pour lesquelles le passif correspondant est comptabilisé en « Passifs financiers à la valeur de marché par résultat ». Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. La créance correspondante est comptabilisée sous la rubrique « Prêts et Créances », à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négoce du Groupe, pour lesquelles la créance correspondante est comptabilisée en « Actifs financiers à la valeur de marché par résultat ».

Actions propres :

Le terme « actions propres » désigne les actions de la société consolidante Attijariwafa bank. Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés, aussi les résultats y afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

1.2.8 Actifs et passifs financiers – Dépréciation :

Norme :

IFRS9 introduit un nouveau modèle de reconnaissance des dépréciations des actifs financiers, basé sur les pertes de crédit attendues (« expected credit losses » ou « ECL »). Ce nouveau modèle qui s'applique aux actifs financiers évalués au coût amorti ou aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, constitue un changement par rapport au modèle actuel d'IAS 39, basé sur les pertes de crédit avérées.

Suivi de la dégradation du risque

La nouvelle norme adopte ainsi une approche en 3 phases (« buckets ») : l'affectation d'un actif financier dans l'une ou l'autre des phases est basée sur l'existence ou non d'une augmentation significative de son risque de crédit depuis sa comptabilisation initiale.

• phase 1 (« portefeuille sain ») : pas d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

• phase 2 (« portefeuille avec détérioration significative du risque de crédit ») : augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ; par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d'augmentation significative du risque de crédit associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale en cas d'impayés de plus de 30 jours.

• phase 3 (« portefeuille en défaut ») : événement de crédit avéré / défaut.

Le montant de la dépréciation et la base d'application du taux d'intérêt effectif dépend du « bucket » auquel l'actif financier est alloué.

L'approche des pertes de crédit attendues sous IFRS 9 est symétrique, c'est-à-dire que si des pertes de crédit attendues à maturité ont été comptabilisées lors d'une précédente période d'arrêté, et s'il s'avère qu'il n'y a plus, pour l'instrument financier et pour la période d'arrêté en cours, d'augmentation significative du risque de crédit depuis sa comptabilisation initiale, la provision est à nouveau calculée sur la base d'une perte de crédit attendue à 12 mois, actualisés au taux d'intérêt effectif de l'exposition.

Mesure des pertes de crédit attendues

Les pertes de crédit attendues sont définies comme étant une estimation des pertes de crédit (c'est-à-dire la valeur actuelle des déficits de trésorerie) pondérées par la probabilité d'occurrence de ces pertes au cours de la durée de vie attendue des instruments financiers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour chaque exposition.

Le calcul du montant des pertes attendues s'appuie sur 3 paramètres principaux : la probabilité de défaut (PD), la perte en cas de défaut (LGD) et le montant de l'exposition en cas de défaut (EAD) tenant compte des profils d'amortissement. Les pertes attendues sont calculées comme le produit de la PD par la LGD et l'EAD.

• La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu'un emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers (selon la « Définition du défaut et de la dépréciation ci-dessus) pendant les 12 prochains mois ou sur la maturité résiduelle du contrat [PD à maturité] ;

• Exposition en cas de défaut (EAD : Exposure at default) : elle est basée sur le montant auquel le Groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle ;

• La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue au titre de l'exposition qui serait en défaut. La LGD varie selon le type de contrepartie, le type de créance sur cette contrepartie, l'ancienneté du contentieux et la disponibilité ou non de collatéraux ou garanties. La LGD est représentée par un pourcentage de perte par unité d'exposition au moment du défaut (EAD). La LGD est le pourcentage moyen de perte sur l'exposition au moment du défaut, quelle que soit la date de survenance du défaut au cours de la durée du contrat.

Options retenues par Attijariwafa bank:

Suivi de la dégradation du risque

L'appréciation de l'augmentation significative du risque de crédit se fonde en premier lieu sur le dispositif de notation interne du risque de crédit mis en œuvre par le Groupe, ainsi que sur les dispositifs de suivi des créances sensibles et sur les impayés. Par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d'augmentation significative du risque de crédit associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale en cas d'impayés de plus de 30 jours.

Définition du défaut

La définition du défaut est alignée sur les critères adoptés par Bank Al-Maghrib dans sa circulaire n° 19/G/2002. Cette définition est également celle retenue par le groupe dans sa gestion interne.

Mesure des pertes de crédit attendues

Le groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques, spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les pertes attendues sur la base des :

• Systèmes de notation internes

• Historiques de passage en défaut

• Historiques de recouvrement des créances en souffrance ;

• Éléments à la disposition des entités de recouvrement pour les créances en souffrance présentant des montants relativement significatifs ;

• Garanties et sûretés détenues.

1.2.9 Dérivés et dérivés incorporés :

Norme :

Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 9 et qui présente les trois caractéristiques suivantes :

• sa valeur varie en fonction d'une variation d'un taux d'intérêt spécifié, du prix d'un instrument financier, du prix d'une marchandise, d'un taux de change, d'un indice de prix ou de taux, d'une notation de crédit ou d'un indice de crédit ou d'une autre variable, à condition que dans le cas d'une variable non financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelé le « sous-jacent »).

• il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d'autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; et

• il est réglé à une date future.

Un instrument de couverture est un dérivé désigné ou (pour une couverture du seul risque de variation des taux de change) un actif ou passif financier désigné non dérivé dont on s'attend à ce que la juste valeur ou les flux de trésorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trésorerie d'un élément couvert désigné.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank n'utilise pas à ce jour de dérivés de couverture. Il n'est donc pas soumis aux dispositions de la comptabilité de couverture.

L'ensemble des opérations faisant appel à des dérivés (dans leur large panel) est comptabilisé en actifs/passifs à la juste valeur par résultat.

Dérivés incorporés :

Norme :

Un dérivé incorporé est une composante d'un contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une partie des flux de trésorerie de l'opération composée d'une manière analogue à celle d'un dérivé autonome.

La norme IFRS 9 définit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hôte et un dérivé incorporé. Lorsque le contrat hôte constitut un actif financier, le contrat hybride doit être évalué entièrement à la JVR car ses flux contractuels ne revêtent pas un caractère basique (SPPI).

Lorsque le contrat hôte constitut un passif financier, le dérivé incorporé doit faire l'objet d'une séparation si les trois conditions suivantes sont remplies :

le contrat hybride n'est pas comptabilisé à sa juste valeur ;

séparé du contrat hôte, le dérivé incorporé possède les caractéristiques d'un dérivé ;

les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

La norme IFRS 9 préconise de valoriser le contrat hôte à l'initiation en effectuant la différence entre la juste valeur du contrat hybride (= coût) et la juste valeur du dérivé incorporé.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Si le résultat de chiffrage des dérivés incorporés à la juste valeur fait ressortir un impact significatif, le dérivé incorporé est à comptabiliser sous la rubrique « actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

1.2.10 Assurance

Contrat d'assurance :

Le traitement des contrats qualifiés de contrat d'assurance au sens de la définition donnée par la norme IFRS 4 ainsi que des contrats d'investissement à participation discrétionnaire est régi par la norme IFRS 4 dont les principales dispositions sont récapitulées ci-après :

La possibilité de continuer à comptabiliser ces contrats selon les principes comptables actuels, en distinguant les trois contrats d'assurance selon IFRS 4 :

1. Les contrats d'assurance purs

2. Les contrats financiers comportant une clause discrétionnaire de participation aux bénéfices

3. Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relevant de la norme IAS 39, et qui sont comptabilisés dans le poste « Dettes envers la clientèle ».

L'obligation de séparer et de comptabiliser en juste valeur par résultat les dérivés

incorporés qui ne bénéficieraient pas d'une exemption selon IFRS 4,

L'interdiction de constitution de provisions au titre de demandes d'indemnisation

éventuelles selon des contrats d'assurance non encore souscrits à la date de reporting (telles que les provisions pour risques de catastrophe et les provisions pour égalisation).

L'obligation de mettre en œuvre un test de suffisance des passifs d'assurance

comptabilisés et un test de dépréciation relatif aux actifs au titre des cessions en réassurance.

Par ailleurs, l'assureur n'est pas tenu mais est autorisé à changer ses méthodes

comptables relatives aux contrats d'assurance pour éliminer une prudence excessive. Toutefois, si un assureur évalue déjà ses contrats d'assurance avec une prudence suffisante, il ne doit pas introduire de prudence supplémentaire.

Un actif des cessions en réassurance est déprécié, en comptabilisant en résultat

cette perte de valeur, si et seulement si :

- Il existe des preuves tangibles, par suite d'un événement qui est survenu après la comptabilisation initiale de l'actif au titre des cessions en réassurance qui font que la cédante peut ne pas recevoir tous les montants qui lui sont dus selon les termes du contrat ;

- Cet événement a un impact évaluable de façon fiable sur les montants que la cédante recevra du réassureur.

L'obligation pour un assureur de conserver les passifs d'assurance

dans son bilan jusqu'à leur acquittement ou annulation, ou expiration, et de présenter les passifs d'assurance sans les compenser par rapport aux actifs au titre des cessions en réassurance ;

L'obligation de constater un nouveau passif d'assurance en IFRS 4 « shadow accounting » appelée la participation des assurés aux bénéfices différée et qui représente la quote-part revenant aux assurés des plus-values latentes des actifs affectés aux contrats financiers, prise en charge par la norme IAS 39.

Placement de l'assurance

L'IASB a publié le 12 septembre 2016 des modifications à IFRS 4 « Contrats d'assurance » intitulées « Application d'IFRS 9 Instruments financiers et d'IFRS 4 Contrats d'assurance ». Ces modifications sont applicables pour les exercices ouverts à compter du 1

er

janvier 2018. Ces amendements donnent aux entités qui exercent principalement des activités d'assurance la possibilité de reporter jusqu'au 1

er

janvier 2023 la date d'application de la norme IFRS 9. Ce report permet aux entités concernées de continuer à présenter leurs états financiers selon la norme IAS 39 existante. Cette exemption temporaire d'application d'IFRS 9, limitée aux groupes majoritairement assurance dans les amendements de l'IASB, a été étendue par Bank Al-Maghrib aux entités d'assurance consolidées par des établissements de crédit produisant des comptes consolidés conformément au PCEC.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Contrat d'assurance :

Un test de suffisance de passif a déjà été mis en œuvre par Wafa Assurance qui a fait appel à un actuaire externe pour l'évaluation de ses provisions techniques.

La provision pour fluctuations de sinistralité relative aux contrats d'assurance non vie est à éliminer.

Placement de l'assurance :

Attijariwafa bank a opté pour cette exemption aux entités d'assurance, y compris les fonds relevant de cette activité, qui appliquent ainsi la norme IAS 39 « Instruments financiers : comptabilisation et évaluation ».

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Le portefeuille des OPCVM consolidés

• Les actions et parts sociales

• Néant

• Les prêts immobilisés

• Les participations dans les SCI (Panorama...)

• Les bons de trésor, les obligations non cotés...

1.2.11 La juste valeur :

Norme :

La norme IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif dans une transaction ordonnée sur le marché principal (ou le plus avantageux) à la date d'évaluation selon les conditions courantes du marché (i.e. un prix de sortie), que ce prix soit directement observable ou estimé en utilisant une autre technique d'évaluation.

IFRS 13 présente une hiérarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux d'importance les données d'entrée des techniques d'évaluation utilisées pour déterminer la juste valeur. Cette hiérarchie place au plus haut niveau les prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques (données d'entrée de niveau 1), et au niveau le plus bas les données d'entrée non observables (données d'entrée de niveau 3).

Données d'entrée de niveau 1

Les données d'entrée de niveau 1 s'entendent des prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques auxquels l'entité peut avoir accès à la date d'évaluation. Un prix coté dans un marché actif fournit la preuve la plus fiable de la juste valeur et doit être utilisée sans ajustement pour évaluer la juste valeur lorsque disponible, sauf dans des cas spécifiques précisés dans la norme (§ 79).

Données d'entrée de niveau 2

Les données d'entrée de niveau 2 sont des données d'entrée, autres que les prix cotés inclus dans les données d'entrée de niveau 1, qui sont observables pour l'actif ou le passif, soit directement, soit indirectement.

Si l'actif ou le passif a une échéance spécifiée (contractuelle), une donnée d'entrée de niveau 2 doit être observable pour la quasi-totalité de la durée de l'actif ou du passif. Les données d'entrée de niveau 2 comprennent :

• les prix cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs similaires ;

• les prix cotés sur des marchés qui ne sont pas actifs pour des actifs ou des passifs identiques ;

• les données d'entrée autres que les prix cotés qui sont observables pour l'actif ou le passif, par exemple, les taux d'intérêt et les courbes de taux observables aux intervalles usuels, les volatilités implicites, les différentiels de taux.

Les ajustements apportés aux données d'entrée de niveau 2 varient selon des facteurs spécifiques à l'actif ou au passif. Ces facteurs incluent : l'état de l'actif ou l'endroit où il se trouve, la mesure dans laquelle les données d'entrée ont trait à des éléments comparables à l'actif ou au passif, ainsi que le volume et le niveau d'activité sur les marchés où ces données d'entrée sont observées.

Un ajustement qui est significatif pour la juste valeur dans son ensemble peut donner lieu à une évaluation de la juste valeur classée au niveau 3 de la hiérarchie de la juste valeur si l'ajustement utilise des données d'entrée importantes non observables.

Données d'entrée de niveau 3

Les données d'entrée de niveau 3 sont les données d'entrée concernant l'actif ou le passif qui sont fondées sur des données non observables. Ces données d'entrée non observables doivent être utilisées pour évaluer la juste valeur dans la mesure où il n'y a pas de données d'entrée observables disponibles, ce qui rend possible l'évaluation dans les cas où il n'y a pas, ou presque pas, d'activité sur les marchés pour l'actif ou le passif à la date d'évaluation. Cependant, l'objectif de l'évaluation de la juste valeur demeure le même, à savoir l'estimation d'un prix de sortie du point de vue d'un intervenant du marché qui détient l'actif ou qui doit le passif. Ainsi, les données d'entrée non observables doivent refléter les hypothèses que les intervenants du marché utiliseraient pour fixer le prix de l'actif ou du passif, y compris les hypothèses concernant le risque.

La valeur de marché est déterminée par le Groupe :

- soit à partir de prix cotés sur un marché actif,

- soit à partir d'une technique de valorisation faisant appel à des méthodes de calcul mathématiques fondées sur des théories financières reconnues et des paramètres de marché observables :

➔ CAS 1: Instruments traités sur des marchés actifs

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options. La majorité des dérivés de gré à gré, swaps et options simples, est traitée sur des marchés actifs, leur valorisation est opérée par des modèles communément admis (méthode d'actualisation des cash flows futurs, modèle de Black and Scholes, techniques d'interpolation) et fondés sur des prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires.

➔ CAS 2: Instruments traités sur des marchés inactifs

Produits traités sur un marché inactif valorisés avec un modèle interne fondé sur des paramètres directement observables ou déduits de données observables.

Certains instruments financiers, bien que n'étant pas traités sur des marchés actifs, sont valorisés selon des méthodes fondées sur des paramètres observables sur les marchés.

Les modèles utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options, les taux de défaut et hypothèses de pertes obtenues à partir de données de consensus ou à partir des marchés actifs de gré à gré.

Transfert :

Les transferts entre les niveaux de la hiérarchie peuvent intervenir lorsque les instruments répondent aux critères de classification dans le nouveau niveau, ces critères étant dépendants des conditions de marché et des produits. Les changements d'observabilité, le passage du temps et les événements affectant la vie de l'instrument sont les principaux facteurs qui déclenchent les transferts. Les transferts sont réputés avoir été réalisés en début de période.

Au cours de l'exercice 2020, il n'y a pas eu de transferts entre les niveaux de juste valeur.

1.2.12 Provisions

Norme :

Une provision doit être comptabilisée lorsque :

• L'entreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant d'un événement passé,

• Il est probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre l'obligation ; et

• Le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable.

Si ces conditions ne sont pas réunies, aucune provision ne doit être comptabilisée.

En IFRS, lorsque l'effet est significatif, l'actualisation des provisions pour risques et charges pour lesquelles la sortie probable des ressources prévue dépasse une année est obligatoire.

En IFRS les passifs éventuels, hors regroupements d'entreprises, ne sont pas provisionnés. La mention est fournie en annexe lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

1.2.13 Avantages au Personnel

Norme :

L'objectif de la présente norme est de prescrire le traitement comptable des avantages du personnel et des informations à fournir à leur sujet. La présente norme doit être appliquée à la comptabilisation, par l'employeur, de tous les avantages du personnel sauf ceux auxquels s'applique l'IFRS 2.

Ces avantages comprennent notamment ceux accordés en vertu :

- de régime ou autre accord formel établi entre une entité et des membres du personnel, pris individuellement ou collectivement, ou leur représentant

- de dispositions légales ou d'accords sectoriels au terme desquels les entités sont tenues de cotiser à un régime national ou sectoriel, ou à un régime multi employeurs

- d'usages qui donnent lieu à une obligation implicite et ceci lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les avantages du personnel.

Les avantages du personnel sont les contreparties de toutes formes accordées par une entité pour les services rendus par les membres de son personnel ou pour la cessation de leur emploi. Ils comprennent 4 catégories :

Les avantages à court terme :

Ce sont les avantages du personnel (autres que les indemnités de cessation d'emploi) dont le règlement intégral est attendu dans les 12 mois qui suivent la clôture de l'exercice au cours duquel les membres du personnel ont rendu les services correspondant.

Ex : les salaires et les cotisations de sécurité sociale, les congés annuels et congés maladie payés, l'intérêt et les primes, ...

L'entité doit comptabiliser le montant non actualisé des avantages à court terme qu'elle s'attend à lui payer en contrepartie des services d'un membre du personnel au cours d'une période comptable :

• Au passif, après déduction du montant déjà payé, le cas échéant.

• En charge.

Les avantages postérieurs à l'emploi :

Ce sont les avantages du personnel qui sont payables après la fin de l'emploi.

Ex : les prestations de retraite, assurance vie et assistance médicale postérieures à l'emploi.

On distingue deux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi :

1. Le régime à cotisations définies : selon ce dernier une entité verse des cotisations définies à un fonds et n'aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires si le fonds n'a pas suffisamment d'actifs pour servir toutes les prestations correspondant aux services rendus par le personnel. Le risque actuariel et le risque de placement sont donc, supportés par le membre du personnel.

La comptabilisation des régimes à cotisations définies est simple car aucune hypothèse actuarielle n'est nécessaire pour évaluer l'obligation ou la dépense et donc il ne peut y avoir d'écarts actuariels.

L'entité doit comptabiliser les cotisations à payer à un régime à cotisations définies en échange des services d'un des membres du personnel :

- Au passif, après déduction des cotisations déjà payées, le cas échéant.

- En charges

2. Le régime à prestations définies : engage l'entité à servir les prestations convenues aux membres de son personnel en activité et aux anciens membres de son personnel. Celle-ci supporte donc le risque actuariel et le risque de placement.

La comptabilisation des régimes à prestation définies est assez complexe du fait que des hypothèses actuarielles sont nécessaires pour évaluer l'obligation et la charge et qu'il peut y avoir des écarts actuariels. De plus, les obligations sont évaluées sur une base actualisée (car peuvent être réglées de nombreuses années après que les membres du personnel ont rendu les services correspondants).

Le régime multi-employeurs qui n'est pas un régime général ni obligatoire et qui doit être classé par l'entreprise comme régime à cotisations définies ou comme régime à prestations définies, en fonction des caractéristiques du régime.

Les autres avantages à long terme :

Ils comprennent notamment les absences de longue durée rémunérées, comme les congés liés à l'ancienneté ou les congés sabbatiques. Ils comprennent aussi les primes d'ancienneté et autres avantages liés à l'ancienneté et les jubilés (telles que « wissam schogl »), les indemnités d'incapacité de longue durée, s'ils sont payables 12 mois ou plus après la clôture de l'exercice, les primes et les rémunérations différées...

Habituellement, l'évaluation des autres avantages à long terme n'est pas soumise au même degré de confusion que celle des avantages postérieurs à l'emploi. C'est pour cela que la présente norme prévoit une méthode simplifiée pour la comptabilisation des autres avantages à long terme selon laquelle les réévaluations ne sont pas comptabilisées en autres éléments du résultat global.

Les indemnités de cessation d'emploi :

Ce sont les avantages du personnel fournis en contrepartie de la cessation de l'emploi d'un membre du personnel résultant soit de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi du membre du personnel avant l'âge normal de départ en retraite, soit de la décision du membre du personnel d'accepter une offre d'indemnité en échange de la cessation de son emploi.

L'entité doit comptabiliser un passif et une charge au titre des indemnités de cessation d'emploi à la première des dates suivantes :

- La date à laquelle elle ne peut plus retirer son offre d'indemnités.

- La date à laquelle elle comptabilise les coûts d'une restructuration entrant dans le champ d'application d'IAS 37 et prévoyant le paiement de telles indemnités.

Dans le cas d'indemnités de cessation d'emploi payables par suite de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi d'un membre du personnel, l'entité ne peut plus retirer son offre d'indemnités dès qu'elle a communiqué aux membres du personnel concernés un plan de licenciement qui satisfait aux critères suivants :

- Les mesures requises pour mener le plan à bien indiquent qu'il est improbable que des changements importants soient apportés au plan.

- Le plan indique le nombre de personnes visées par le licenciement, leur catégorie d'emploi ou leur fonction, et leur lieu de travail ainsi que sa date de réalisation prévue.

- Le plan fixe les indemnités de cessation d'emploi avec une précision suffisante pour permettre aux membres du personnel de déterminer la nature et le montant des prestations qu'ils toucheront lors de la cessation de leur emploi.

Évaluation des engagements :

Méthode :

La valorisation des régimes à prestations définies implique notamment l'obligation d'utiliser des techniques actuarielles pour estimer de façon fiable le montant des avantages accumulés par le personnel en contrepartie des services rendus pendant l'exercice et les exercices antérieurs.

Cela suppose d'estimer les prestations, les variables démographiques du type mortalité et rotation du personnel, les variables financières du type taux d'actualisation, et les augmentations futures des salaires qui influeront sur le coût des prestations.

La méthode préconisée par la norme IAS 19 est la méthode des unités de crédit projetées « Projected Unit Credit ».

Elle équivaut à reconnaître, à la date de calcul de l'engagement, un engagement égal à la valeur actuelle probable des prestations de fin de carrière estimées multipliée par le rapport entre l'ancienneté à la date du calcul et à la date de départ en retraite du salarié.

Cela revient à considérer que l'engagement se constitue au prorata de l'ancienneté acquise par le salarié. En conséquence, le calcul des droits est effectué en fonction de l'ancienneté du salarié et du salaire estimé au jour de la fin de carrière défini.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Il a été convenu pour le cas d'Attijariwafa bank que les prestations de retraites relevaient du régime à contributions définies. Par conséquent, leur comptabilisation ne requiert aucun retraitement IFRS. Dans le cas de la couverture médicale postérieure à l'emploi (CMIM), Attijariwafa bank ne dispose pas d'informations suffisantes pour comptabiliser comme tel ce régime multi-employeurs à prestations définies.

D'autre part, le Groupe a comptabilisé des provisions spécifiques à ses engagements envers une partie de son personnel qui ont concerné notamment : Les primes de fin de carrière et primes de médailles de travail (Ouissam Achoughl).

1.2.14 Paiements à base d'actions :

Les paiements à base d'actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par le Groupe qu'ils soient dénoués par la remise d'actions ou par un versement de numéraires dont le montant dépend de l'évolution de la valeur des actions.

Ces paiements peuvent se faire par attribution d'options de souscription (stocks option) ou par une offre de souscription d'action aux salariés (OPV).

Pour les offres de souscription d'action aux salariés, une décote est octroyée par rapport au prix moyen de marché sur une période donnée. La charge de cet avantage est constatée en tenant compte de la période d'inaccessibilité.

1.2.15 Crise sanitaire liée au Covid-19

Les comptes consolidés du groupe ont été établis dans un contexte de crise sanitaire et économique lié au Covid-19 et de fortes incertitudes quant aux conséquences, à l'intensité et à la durée de la crise. Les estimations réalisées pour le calcul des pertes attendues conformément à IFRS 9 tiennent compte des incertitudes actuelles sur les conséquences, la durée et l'intensité de la crise économique générée par la pandémie de Covid-19.

Impact des mesures de soutien sur le suivi de la dégradation du risque

Conformément aux communications de l'IASB relative à la prise en compte des impacts de la crise dans le calcul des pertes attendues en application de la norme IFRS 9, l'exercice du jugement dans l'application des principes d'IFRS 9 du risque de crédit et le classement des instruments financiers qui en résulte reste prépondérant.

Il a notamment été rappelé :

- qu'un report d'échéance n'a pas systématiquement comme conséquence une remise en cause de la situation financière des clients et n'indique pas automatiquement une augmentation significative du risque de contrepartie.

- que les modifications contractuelles dans le cadre de l'octroi d'un moratoire limité dans le temps ne peuvent généralement pas être considérées comme des évolutions liées à des cas de restructurations pour difficultés financières.

Les reports d'échéance octroyés dans le cadre des dispositifs de soutien à l'économie n'ont donc pas entraîné de manière systématique un passage de Bucket 1 « portefeuille sain » vers le Bucket 2 « portefeuille avec détérioration significative du risque de crédit » ou de Bucket 2 « portefeuille avec détérioration significative du risque de crédit » vers le Bucket 3 « portefeuille en défaut »

Prise en compte des perspectives macroéconomiques dans le calcul des pertes attendues

Les pertes de crédit attendues sont déterminées de manière :

- à refléter un montant objectif et fondé sur des pondérations probabilistes appliquées à un intervalle de résultats possibles,

- et à tenir compte des informations raisonnables et justifiables, disponibles et relatives aux événements passés, aux circonstances actuelles et aux prévisions de la conjoncture économique encore à venir, qu'il est possible, à la date de clôture, d'obtenir sans devoir engager des coûts ou des efforts déraisonnables.

Conformément à la méthodologie de prise en compte des perspectives macroéconomiques dans ses modèles de calcul, le groupe a utilisé trois scénarios pour le calcul des paramètres de provisionnement IFRS 9. Ces scénarios sont établis par les économistes du groupe. À chaque scénario est attribué un coefficient de pondération et les résultats des modèles correspondent à une moyenne probabilisée de ces scénarios.

Ces trois scénarios intègrent des hypothèses différenciées sur les conséquences, l'intensité et la durée de la crise.

Le calcul du montant des pertes attendues correspond au produit des paramètres de risque suivants à horizon un an pour les encours sains (« Bucket 1 ») ou à maturité pour les encours ayant subi une dégradation du risque de crédit (« Bucket 2 ») ou en défaut (« Bucket 3 ») :

- le montant de l'exposition en cas de défaut (« EAD ») tenant compte des profils d'amortissement : le montant auquel le Groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle

- la probabilité de défaut (« PD ») : la probabilité qu'un emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers pendant les 12 prochains mois (PD à 1 an) ou sur la maturité résiduelle du contrat (PD à maturité)

- La perte en cas de défaut (LGD) : la perte attendue au titre de l'exposition qui serait en défaut. La LGD varie selon le type de contrepartie, le type de créance sur cette contrepartie, l'ancienneté du contentieux et la disponibilité ou non de collatéraux ou garanties

Les hypothèses macroéconomiques prises en compte telles que décrit ci-dessus conduisent à une dégradation des paramètres de risque et principalement une augmentation des Probabilités de défaut retenues dans les calculs au 31 décembre 2020.

Des compléments sectoriels établis au niveau local sur des portefeuilles ou entités spécifiques du Groupe viennent compléter les scénarios macroéconomiques définis en central.

Sur la base des scénarios et pondérations cités ci-dessus et après prise en compte des ajustements méthodologiques et des mesures de soutien, le calcul des pertes de crédit attendues a conduit le Groupe à comptabiliser une charge en Coût du risque de 5 454 millions de dirhams au 31 décembre 2020, soit une augmentation de 3 865 millions de dirhams (+243%) par rapport au 31 décembre 2019.

1. ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
BILAN CONSOLIDÉ au 31 décembre 2020

ACTIF

NOTES

31/12/2020

31/12/2019

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

26 333 795

24 731 843

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

2.1

60 156 256

55 788 147

Actifs financiers détenus à des fins de transactions

58 667 799

54 323 800

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

1 488 457

1 464 347

Instruments dérivés de couverture

-

-

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

2.2 / 2.11

60 164 696

51 845 481

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

19 493 148

13 756 133

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

2 534 187

2 183 878

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

38 137 360

35 905 470

Titres au coût amorti

2.11 / 2.13

17 233 471

16 120 400

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

2.3 / 2.11

31 304 951

23 394 354

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

2.4 / 2.11

333 702 415

323 752 579

Écart de réévaluation actif des portefeuilles couvert en taux

Placements des activités d'assurance

Actifs d'Impôt courant

715 953

141 683

Actifs d'impôt différé

3 767 981

2 935 008

Comptes de régularisation et autres actifs

12 171 129

11 112 167

Actifs non courants destinés à être cédés

78 636

75 125

Participations dans des entreprises mises en équivalence

86 916

83 871

Immeubles de placement

2 538 530

2 466 111

Immobilisations corporelles

2.5

6 812 820

7 289 029

Immobilisations incorporelles

2.5

3 092 049

2 952 568

Écarts d'acquisition

2.6

9 948 055

9 913 347

TOTAL ACTIF

568 107 651

532 601 713

PASSIF

Notes

31/12/2020

31/12/2019

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

4 455

4 408

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

2.7

1 499 799

688 210

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

1 499 799

688 210

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

-

-

Instruments dérivés de couverture

-

-

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

2.8

49 237 940

45 994 702

Dettes envers la clientèle

2.9

356 614 160

335 576 694

Titres de créance émis

23 105 757

21 993 710

Écart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passifs d'impôt courant

1 021 537

1 178 770

Passifs d'impôt différé

2 695 949

2 603 572

Comptes de régularisation et autres passifs

20 338 279

16 613 569

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance

38 956 953

36 482 016

Provisions

2.10 / 2.11

3 080 071

2 761 922

Subventions et fonds assimilés

160 429

157 270

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

17 099 338

14 621 834

Capitaux propres

54 292 985

53 925 039

Capital et réserves liées

12 551 765

12 551 765

Réserves consolidées

35 446 439

31 791 529

Part du Groupe

31 158 933

28 210 456

Part des minoritaires

4 287 506

3 581 073

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

2 589 753

2 630 652

Part du Groupe

1 070 905

1 049 529

Part des minoritaires

1 518 849

1 581 124

Résultat net de l'exercice

3 705 028

6 951 093

Part du Groupe

3 018 002

5 816 007

Part des minoritaires

687 026

1 135 086

TOTAL PASSIF

568 107 651

532 601 713

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ au 31 décembre 2020

Notes

31/12/2020

31/12/2019

Intérêts et produits assimilés

3.1

22 512 251

21 901 219

Intérêts et charges assimilés

3.1

-6 727 268

-6 964 574

MARGE D'INTÉRÊT

15 784 983

14 936 645

Commissions perçues

3.2

5 596 600

5 964 361

Commissions servies

3.2

-825 419

-816 471

MARGE SUR COMMISSIONS

4 771 180

5 147 890

Gains ou pertes nets résultants des couvertures de position nette

-

-

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

2 397 915

3 065 509

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction

2 391 168

3 026 360

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

6 748

39 149

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

632 670

643 374

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

47 867

12 092

Rémunérations des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes)

157 170

165 373

Rémunérations Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

427 634

465 909

Gains ou pertes nets résultants de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

Gains ou pertes nets résultants du reclassement d'actifs financiers à la JV par CP en actifs financiers à la JVR

Produits des autres activités

8 972 997

9 543 882

Charges des autres activités

-8 701 683

-9 864 523

PRODUIT NET BANCAIRE

23 858 063

23 472 778

Charges générales d'exploitation

-10 617 948

-9 678 920

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-1 616 642

-1 544 190

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

11 623 473

12 249 668

Coût du risque de crédit

3.3

-5 454 385

-1 589 044

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

6 169 088

10 660 624

Quote-part du résultat net des entreprises associées et des coentreprises mises en équivalence

-16 323

13 287

Gains ou pertes nets sur autres actifs

-70 716

30 732

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

-

-

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS

6 082 049

10 704 643

Impôts sur les bénéfices

-2 377 021

-3 753 550

Résultat net d'impôts des activités arrêtées ou en cours de cession

-

-

RÉSULTAT NET

3 705 028

6 951 093

Intérêts minoritaires

-687 026

-1 135 086

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

3 018 002

5 816 007

Résultat de base par action

14,38

27,71

Résultat dilué par action

14,38

27,71

RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES au 31 décembre 2020

31/12/2020

31/12/2019

Résultat net

3 705 028

6 951 093

Éléments recyclables en résultat net :

Écarts de conversion

-78 608

244 290

Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

-38 480

1 315 591

Réévaluation des instruments dérivés de couverture d'éléments recyclables

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence

19 368

-1 418

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres et recyclables

Impôts liés

29 608

-466 082

Éléments non recyclables en résultat net :

Réévaluation des immobilisations

Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies

Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l'objet d'une option de comptabilisation à la juste valeur par résultat

Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres

-50 777

-23 760

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence non recyclables

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres non recyclables

Impôts liés

18 751

8 131

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-100 139

1 076 752

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

3 604 890

8 027 845

Dont part du Groupe (ou des propriétaires de la société mère)

2 977 820

6 377 222

Dont part des intérêts minoritaires (ou participations ne donnant pas le contrôle)

627 070

1 650 623

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains et pertes latents comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

Gains et pertes latents comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

Capitaux propres - part du Groupe

Intérêts minoritaires

TOTAL

Capitaux propres de clôture au 31 décembre 2018

2 098 597

10 453 168

-2 461 129

33 763 639

699 163

-34 103

44 519 337

5 952 057

50 471 394

Opérations sur capital

407 457

407 457

253 743

661 200

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-2 733 310

-2 733 310

-727 158

-3 460 468

Résultat de l'exercice

5 816 007

5 816 007

1 135 086

6 951 093

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions

Instruments financiers : variation de juste valeur et transfert en résultat

393 022

-8 554

384 468

449 415

833 883

Écarts de conversion : variation et transferts en résultat

178 167

-

178 167

66 122

244 290

Gains ou pertes latentes ou différés

178 167

393 022

-8 554

562 636

515 537

1 078 173

Autres variations

-528 562

-528 562

-831 983

-1 360 545

Variations de périmètre

-415 808

-415 808

-

-415 808

Capitaux propres de clôture au 31 décembre 2019

2 098 597

10 453 168

-2 461 129

36 487 590

1 092 185

-42 657

47 627 757

6 297 282

53 925 039

Opérations sur capital

115 805

115 805

-23 420

92 385

Paiements fondés sur des actions

-

Opérations sur actions propres

-

Dividendes

-2 835 142

-2 835 142

-348 589

-3 183 731

Résultat de l'exercice

3 018 002

3 018 002

687 026

3 705 028

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions

Instruments financiers : variation de juste valeur et transfert en résultat

52 308

-30 932

21 376

-62 275

-40 899

Écarts de conversion : variation et transferts en résultat

-80 927

-80 927

2 319

-78 608

Gains ou pertes latentes ou différés

-80 927

52 308

-30 932

-59 551

-59 956

-119 506

Autres variations

-64 771

-64 771

-61 458

-126 230

Variations de périmètre

-2 495

-2 495

2 495

Capitaux propres de clôture au 31 décembre 2020

2 098 597

10 453 168

-2 461 129

36 638 063

1 144 493

-73 589

47 799 605

6 493 380

54 292 985

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

31/12/2020

31/12/2019

Résultat avant impôts

6 082 049

10 704 643

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

1 660 842

1 591 298

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

-

-

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

-

-

+/- Dotations nettes aux provisions

5 657 327

1 669 426

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

16 323

-13 287

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

5 471

-18 681

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

-

-

+/- Autres mouvements

-1 482 686

1 591 297

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

5 857 276

4 820 053

+/- Flux liés aux opérations avec les Établissements de crédit et assimilés

339 188

-3 235 596

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

9 320 060

-15 254 680

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-11 574 634

506 419

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

-

-

- Impôts versés

-3 854 154

-3 368 729

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-5 769 541

-21 352 586

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

6 169 785

-5 827 891

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

-1 527 794

-952 396

+/- Flux liés aux immeubles de placement

-172 883

56 427

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

96 157

-532 295

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-1 604 521

-1 428 264

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-3 183 731

-3 460 468

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

7 728 848

8 544 965

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

4 545 117

5 084 497

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

-167 038

287 598

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

8 943 344

-1 884 059

Composition de la trésorerie

31/12/2020

31/12/2019

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

20 984 724

22 868 784

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

24 727 436

18 533 535

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des Établissements de crédit

-3 742 711

4 335 248

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

29 928 069

20 984 724

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

26 329 340

24 727 436

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des Établissements de crédit

3 598 729

-3 742 711

Variation de la trésorerie nette

8 943 344

-1 884 059

2. NOTES RELATIVES AU BILAN

2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

31/12/2020

31/12/2019

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

Créances sur les Établissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

Effets publics et valeurs assimilées

36 812 260

31 780 018

Obligations et autres titres à revenu fixe

3 427 289

208 375

7 196 548

Actions et autres titres à revenu variable

18 259 866

1 131 175

15 237 714

1 320 858

Titres de participation non consolidés

148 907

143 489

Instruments dérivés

168 384

109 519

Créances rattachées

Juste valeur au bilan

58 667 799

1 488 457

54 323 800

1 464 347

2.2 Actifs financiers à la juste valeur par Capitaux Propres au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

31/12/2020

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

60 164 696

4 532 814

-729 117

Instruments de dette comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

19 493 148

276 321

-6 089

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

2 534 187

173 273

-261 549

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

38 137 360

4 083 220

-461 479

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Effets publics et valeurs assimilées

5 390 891

137 578

-2 760

Obligations et autres titres à revenu fixe

14 102 257

138 743

-3 329

Total des titres de dettes

19 493 148

276 321

-6 089

Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

276 321

-6 089

Impôts

-71 362

3 307

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôts)

204 959

-2 782

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actions et autres titres à revenu variable

Titres de participation non consolidés

2 534 187

173 273

-261 549

Total instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

2 534 187

173 273

-261 549

Impôts

-51 949

94 414

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt)

121 324

-167 135

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Effets publics et valeurs assimilées

15 014 30

990 300

-9 235

Obligations et autres titres à revenu fixe

5 981 112

178 379

-1 137

Actions et autres titres à revenu variable

11 498 469

2 357 036

-419 006

Titres de participation non consolidés

5 643 477

557 505

-32 102

Total actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

38 137 360

4 083 220

-461 479

Impôts

-1 354 202

165 849

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

2 729 018

-295 630

2.3 Prêts et créances sur les Établissements de crédit, au coût amorti

2.3.1 Prêts et créances sur les Établissements de crédit, au coût amorti au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

Opérations sur les Établissements de crédit

31/12/2020

31/12/2019

Comptes et prêts

30 937 869

22 804 173

dont comptes ordinaires débiteurs

17 109 092

8 789 843

dont comptes et prêts

13 828 778

14 014 329

Autres prêts et créances

335 486

565 090

Valeur brute

31 273 355

23 369 262

Créances rattachées

90 747

86 262

Dépréciations (*)

59 151

61 170

Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit

31 304 951

23 394 354

Opérations internes au Groupe

31/12/2020

31/12/2019

Comptes ordinaires

3 427 866

3 806 853

Comptes et avances à terme

23 273 586

22 991 912

Créances rattachées

139 539

58 258

(*) voir note 2.11

2.4 Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

2.4.1 Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

Opérations avec la clientèle

31/12/2020

31/12/2019

Créances commerciales

48 034 934

45 245 335

Autres concours à la clientèle

263 064 682

251 834 906

Valeurs reçues en pension

5 018 546

921 840

Prêts subordonnés

3 334

3 282

Comptes ordinaires débiteurs

22 566 717

25 218 899

Valeur brute

338 688 212

323 224 262

Créances rattachées

1 943 439

1 856 014

Dépréciations (*)

25 410 405

20 980 905

Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle

315 221 246

304 099 371

Opérations de location-financement

Crédit-bail immobilier

4 418 085

3 716 577

Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées

15 098 430

16 810 107

Valeur brute

19 516 515

20 526 684

Créances rattachées

1 730

1 359

Dépréciations (*)

1 037 076

874 836

Valeur nette des opérations de location-financement

18 481 169

19 653 207

Valeur au bilan

333 702 415

323 752 579

(*) voir note 2.11

2.4.2 Prêts et créances sur la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

31/12/2020

Créances

Dépréciations (*)

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Maroc

224 353 970

28 867 611

21 329 189

1 168 829

3 855 893

14 242 792

Afrique du Nord

32 713 013

2 542 015

1 716 398

240 526

331 135

1 218 621

Afrique Zone UEMOA

31 178 940

666 926

3 248 561

502 018

139 315

2 521 373

Afrique Zone CEMAC

9 241 141

1 327 407

1 757 635

283 174

458 303

1 470 293

Europe

1 192 713

-

14 376

3 150

-

12 060

Valeurs nettes au bilan

298 679 777

33 403 959

28 066 160

2 197 697

4 784 646

19 465 139

(*) voir note 2.11

31/12/2019

Créances

Dépréciations (*)

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Maroc

224 015 637

23 017 440

16 652 785

1 279 046

3 307 284

10 838 951

Afrique du Nord

31 369 989

1 194 039

1 653 750

204 426

222 110

1 132 978

Afrique Zone UEMOA

27 410 202

2 221 522

3 242 164

492 735

154 909

2 292 958

Afrique Zone CEMAC

10 049 323

1 631 119

1 404 723

303 358

487 361

1 121 139

Europe

1 728 009

-

17 617

3 101

-

15 386

Valeurs nettes au bilan

294 573 161

28 064 120

22 971 039

2 282 666

4 171 663

15 401 412

(*) voir note 2.11

2.3.2 Ventilation des prêts et créances sur les Établissements de crédit par zone géographique au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

31/12/2020

31/12/2019

Maroc

9 961 649

7 462 064

Afrique du Nord

3 226 482

3 062 262

Afrique Zone UEMOA

630 308

1 396 214

Afrique Zone CEMAC

1 531 204

1 316 285

Europe

6 827 746

5 900 142

Autres

9 095 966

4 232 296

Total en principal

31 273 355

23 369 262

Créances rattachées

90 747

86 262

Provisions (*)

59 151

61 170

Valeur nette au bilan

31 304 951

23 394 354

(*) voir note 2.11

2.5 Immobilisations corporelles et incorporelles au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

31/12/2020

31/12/2019

Valeurs Brutes

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeurs Nettes

Valeurs Brutes

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeurs Nettes

Terrains et constructions

3 487 994

1 513 456

1 974 538

3 240 276

1 310 658

1 929 618

Equipement, Mobilier et installation

6 274 078

4 103 562

2 170 517

5 710 129

3 475 802

2 234 326

Biens mobiliers donnés en location

716 932

298 609

418 323

716 440

259 083

457 357

Autres immobilisations

6 465 269

4 215 827

2 249 442

6 808 731

4 141 004

2 667 727

Total Immobilisations corporelles

16 944 273

10 131 454

6 812 820

16 475 577

9 186 548

7 289 029

Logiciels informatiques acquis

5 366 144

3 119 684

2 246 459

4 943 871

2 755 810

2 188 061

Autres immobilisations incorporelles

1 349 194

503 605

845 589

1 241 681

477 174

764 507

Total Immobilisations incorporelles

6 715 338

3 623 289

3 092 049

6 185 552

3 232 984

2 952 568

Variation du droit d'utilisation

(en milliers de dirhams)

Variation du droit d'utilisation

31/12/2019

Augmentations

Diminutions

Autres

31/12/2020

Immobilier

Valeur brute

1 762 906

248 567

-72 072

-8 865

1 930 535

Amortissements et dépréciations

-306 670

-326 433

-45 201

3 034

-584 868

Total immobilier

1 456 236

-77 867

-26 870

-5 831

1 345 667

Mobilier

Valeur brute

Amortissements et dépréciations

Total mobilier

Total droit d'utilisation

1 456 236

-77 867

-26 870

-5 831

1 345 667

Variation de l'obligation locative

(en milliers de dirhams)

Variation de la dette locative

31/12/2019

Augmentations

Diminutions

Autres

31/12/2020

Dette locative

1 495 605

242 466

-306 219

28 374

1 460 225

Total dette locative

1 495 605

242 466

-306 219

28 374

1 460 225

Détail des charges des contrats de location

(en milliers de dirhams)

Détail des charges des contrats de location

31/12/2020

31/12/2019

Charges d'intérêts sur les dettes locatives

-79 772

-90 436

Dotations d'amortissements des droits d'utilisation

-320 105

-324 765

Actif au titre de droits d'utilisation

(en milliers de dirhams)

Actifs au titre de droits d'utilisation (preneur)

31/12/2020

31/12/2019

Immobilisations corporelles

6 812 820

7 289 029

Dont droits d'utilisation

1 345 667

1 456 236

Passif au titre de la dette locative

(en milliers de dirhams)

Passifs au titre de la dette locative

31/12/2020

31/12/2019

Comptes de régularisation et autres passifs

20 338 279

16 613 569

Dont dettes de location

1 460 225

1 495 605

2.6 Écarts d'acquisition au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

31/12/2019

Variation périmètre

Écart de conversion

Autres mouvements

31/12/2020

Valeurs brutes

9 913 347

34 708

9 948 055

Cumul des pertes de valeurs

Valeurs nettes au bilan

9 913 347

34 708

9 948 055

2.7 Passifs financiers à la juste valeur par résultat au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

31/12/2020

31/12/2019

Valeurs données en pension aux Établissements de crédit

184 134

261 843

Instruments dérivés de Transaction

1 315 665

426 367

Juste valeur au bilan

1 499 799

688 210

2.8 Dettes envers les Établissements de crédit au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

31/12/2020

31/12/2019

Établissements de crédit

Comptes et emprunts

23 134 313

21 946 244

Valeurs données en pension

25 892 666

23 970 838

Total en principal

49 026 979

45 917 082

Dettes rattachées

210 960

77 620

Valeur au bilan

49 237 940

45 994 702

Opérations internes au Groupe

31/12/2020

31/12/2019

Comptes ordinaires créditeurs

2 189 229

2 066 040

Comptes et avances à terme

24 289 773

23 794 147

Dettes rattachées

146 205

138 214

2.9 Dettes envers la clientèle

2.9.1 Dettes envers la clientèle au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

31/12/2020

31/12/2019

Comptes ordinaires créditeurs

235 729 404

207 980 634

Comptes d'épargne

101 128 717

103 543 220

Autres dettes envers la clientèle

18 207 868

22 283 369

Valeurs données en pension

761 962

875 899

Total en principal

355 827 951

334 683 122

Dettes rattachées

786 209

893 572

Valeur au bilan

356 614 160

335 576 694

2.9.2 Ventilation des dettes envers la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

31/12/2020

31/12/2019

Maroc

252 880 806

241 588 032

Afrique du Nord

41 710 614

36 267 143

Afrique Zone UEMOA

40 291 133

36 531 663

Afrique Zone CEMAC

18 035 337

17 276 124

Europe

2 910 061

3 020 160

Total en principal

355 827 951

334 683 122

Dettes rattachées

786 209

893 572

Valeur au bilan

356 614 160

335 576 694

2.10 Provisions pour risques et charges au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

31/12/2019

Variation de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres variations

31/12/2020

Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature (*)

935 636

-

234 863

176 602

151

994 048

Provisions pour engagements sociaux

590 795

-

101 542

79 315

37 045

650 067

Autres provisions pour risques et charges

1 235 491

-

373 893

4 545

266 155

97 271

1 435 956

Provisions pour risques et charges

2 761 922

-

710 299

260 462

266 155

134 467

3 080 071

(*) voir note 2.11

2.11 Répartition des créances, engagements et dépréciations par buckets sous IFRS 9 au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

31/12/2020

Créances et Engagements

Dépréciations

Taux de couverture

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

20 032 312

67 368

-

599 056

7 475

-

3,0%

11,1%

-

Prêts et créances sur les Établissements de crédit

Prêts et créances sur la clientèle

Titres de dettes

20 032 312

67 368

-

599 056

7 475

-

3,0%

11,1%

-

Actifs financiers au coût amorti

347 324 077

33 491 477

28 089 754

2 338 961

4 836 887

19 488 624

0,7%

14,4%

69,4%

Prêts et créances sur les Établissements de crédit

31 340 508

-

23 594

35 666

-

23 485

0,1%

-

99,5%

Prêts et créances sur la clientèle

298 679 777

33 403 959

28 066 160

2 197 697

4 784 646

19 465 139

0,7%

14,3%

69,4%

Titres de dettes

17 303 792

87 518

-

105 598

52 241

-

0,6%

59,7%

-

Total Actif

367 356 389

33 558 844

28 089 754

2 938 017

4 844 363

19 488 624

0,8%

14,4%

69,4%

Engagements hors bilan

138 859 107

14 567 977

558 025

585 386

212 207

196 455

0,4%

1,5%

35,2%

Total

506 215 496

48 126 821

28 647 779

3 523 403

5 056 570

19 685 079

0,7%

10,5%

68,7%

31/12/2019

Créances et Engagements

Dépréciations

Taux de couverture

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

13 873 123

20 513

-

135 870

1 632

-

1,0%

8,0%

-

Prêts et créances sur les Établissements de crédit

Prêts et créances sur la clientèle

Titres de dettes

13 873 123

20 513

-

135 870

1 632

-

1,0%

8,0%

-

Actifs financiers au coût amorti

333 529 240

28 751 709

22 996 233

2 405 354

4 179 966

15 424 531

0,7%

14,5%

67,1%

Prêts et créances sur les Établissements de crédit

22 844 129

586 201

25 194

37 817

235

23 119

0,2%

-

91,8%

Prêts et créances sur la clientèle

294 573 161

28 064 120

22 971 039

2 282 666

4 171 663

15 401 412

0,8%

14,9%

67,0%

Titres de dettes

16 111 950

101 389

-

84 871

8 068

-

0,5%

8,0%

-

Total Actif

347 402 363

28 772 222

22 996 233

2 541 224

4 181 598

15 424 531

0,7%

14,5%

67,1%

Engagements hors bilan

140 869 735

9 207 108

495 597

534 228

299 803

101 604

0,4%

3,3%

20,5%

Total

488 272 098

37 979 330

23 491 830

3 075 453

4 481 401

15 526 135

0,6%

11,8%

66,1%

2.12 Encours Dépréciés (Bucket 3) au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

31/12/2020

31/12/2019

Encours Bucket 03

Encours Bucket 03

Brut

Dépréciation

Net

Brut

Dépréciation

Net

Prêts et créances sur les Établissements de crédit

23 594

23 485

109

25 194

23 119

2 075

Prêts et créances sur la clientèle

28 066 160

19 465 139

8 601 021

22 971 039

15 401 412

7 569 627

Titres de dette

-

-

-

-

-

-

Total des encours au coût amorti dépréciés (Bucket 3)

28 089 754

19 488 624

8 601 131

22 996 233

15 424 531

7 571 702

Total des engagements dépréciés hors-bilan (Bucket 3)

558 025

196 455

361 570

495 597

101 604

393 993

2.13 Titres au coût amorti au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

Titres au coût amorti

31/12/2020

31/12/2019

Effets publics et valeurs assimilées

13 428 249

12 409 759

Obligations et autres titres à revenu fixe

3 963 061

3 803 580

Total

17 391 310

16 213 339

Dépréciations

157 839

92 940

Valeur au bilan

17 233 471

16 120 400

3. NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RÉSULTAT

3.1 Marge d'intérêt au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

Produits

Charges

Nets

Opérations avec la clientèle

19 101 484

3 680 271

15 421 213

Comptes et prêts/emprunts

18 053 463

3 593 147

14 460 316

Opérations de pensions

3 508

87 123

-83 615

Opérations de location-financement

1 044 513

-

1 044 513

Opérations interbancaires

496 510

1 440 452

-943 942

Comptes et prêts/emprunts

495 762

1 285 758

-789 996

Opérations de pensions

748

154 694

-153 946

Emprunts émis par le Groupe

1 606 545

-1 606 545

Opérations sur titres

2 914 257

2 914 257

Total des produits et charges d'intérêts ou assimilés

22 512 251

6 727 268

15 784 983

3.2 Commissions nettes au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

Produits

Charges

Nets

Commissions nettes sur opérations

2 157 817

81 109

2 076 707

avec les Établissements de crédit

103 837

74 848

28 989

avec la clientèle

1 350 729

-

1 350 729

sur titres

202 542

-124

202 666

de change

43 102

4 360

38 742

sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan

457 606

2 026

455 581

Prestations de services bancaires et financiers

3 438 783

744 310

2 694 473

Produits nets de gestion d'OPCVM

432 064

30 934

401 130

Produits nets sur moyen de paiement

1 967 172

508 250

1 458 921

Assurance

4 477

-

4 477

Autres

1 035 070

205 125

829 944

Produits nets de commissions

5 596 600

825 419

4 771 180

3.3 Coût du risque au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

31/12/2020

Dotations aux provisions

-7 375 440

Provisions pour dépréciations des prêts et créances

-6 787 484

Provisions pour dépréciation des titres

-214 063

Provisions pour risques et charges

-373 893

Reprises de provisions

2 191 436

Provisions pour dépréciations des prêts et créances

1 909 417

Provisions pour dépréciation des titres

11 319

Provisions pour risques et charges

270 700

Variation de provisions

-270 381

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

-284 519

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

-75 503

Récupérations sur prêts et créances amorties

131 069

Autres

-41 427

Total

-5 454 385

4. INFORMATION PAR PÔLE D'ACTIVITÉS

L'information sectorielle d'Attijariwafa bank est articulée autour des pôles d'activités suivants :

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

comprenant Attijariwafa bank SA, Attijariwafa bank Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings portant des participations dans les filiales consolidées par le Groupe ;

Filiales Financières Spécialisées

comprenant les filiales marocaines de crédit à la consommation, crédits immobiliers, leasing, factoring et transfert d'argent cash ;

Banque de détail à l'international

comprenant les banques de l'Afrique du Nord notamment Attijari bank Tunisie, Attijariwafa bank Egypt et Attijaribank Mauritanie ainsi que les banques de la zone CEMAC et la zone UEMOA ;

Assurance

comprenant notamment Wafa Assurance et ses filiales les plus significatives.

(en milliers de dirhams)

BILAN DÉCEMBRE 2020

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Filiales Financières Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'International

TOTAL

Total Bilan

345 595 064

37 961 201

47 212 695

137 338 691

568 107 651

donc

Éléments de l'Actif

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

58 885 400

93 449

1 177 407

60 156 256

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

2 921 342

146 125

38 137 360

18 959 869

60 164 696

Titres au coût amorti

10 580 659

12 500

-

6 640 312

17 233 471

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

25 252 163

449 916

210 968

5 391 904

31 304 951

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

219 996 167

33 450 795

3 028 174

77 227 279

333 702 415

Immobilisations corporelles

3 337 803

834 409

177 306

2 463 301

6 812 820

Éléments du Passif

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

42 367 665

1 622 757

843

5 246 675

49 237 940

Dettes envers la clientèle

250 750 090

5 502 505

3 915

100 357 650

356 614 160

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance

-0

-

38 956 953

-

38 956 953

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

15 573 597

505 327

-

1 020 414

17 099 338

Capitaux propres

40 889 839

2 441 747

4 127 348

6 834 052

54 292 985

COMPTE DE RÉSULTAT DÉCEMBRE 2020

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Filiales Financières Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'International

Éliminations

TOTAL

Marge d'intérêt

8 209 125

1 250 710

826 679

5 582 955

-84 486

15 784 983

Marge sur commissions

2 713 249

894 681

-19 238

2 079 644

-897 156

4 771 180

Produit net bancaire

11 919 771

2 562 343

1 676 822

8 071 249

-372 121

23 858 063

Charges de fonctionnement

5 939 259

714 508

663 174

3 673 128

-372 121

10 617 948

Résultat d'exploitation

2 922 471

267 822

395 865

2 582 930

6 169 088

Résultat net

1 531 198

109 639

257 464

1 806 727

3 705 028

Résultat net part du Groupe

1 498 969

163 609

107 025

1 248 400

3 018 002

5. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

5.1 Engagements de financement au 31 décembre 2020

31/12/2020

31/12/2019

Engagements de financement donnés

78 529 974

78 839 937

Engagements de financement reçus

3 658 405

3 761 711

5.2 Engagements de garantie au 31 décembre 2020

31/12/2020

31/12/2019

Engagements de garantie donnés

75 455 135

71 732 504

Engagements de garantie reçus

63 899 433

48 654 595

6. AUTRES INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES

6.1 Certificats de dépôt et bons des sociétés de financement au cours de l'année 2020 :

L'encours des certificats de dépôt à fin décembre 2020 s'élève à 15.8 milliards de dirhams. Au cours de l'année 2020, 4.6 milliards de dirhams de certificats de dépôt ont été émis dont la maturité est comprise entre 52 semaines et 5 ans et les taux entre 2.07 % et 14 %.

L'encours des bons des sociétés de financement à fin décembre 2020 s'élève à 7.0 milliards de dirhams.

Au cours de l'année 2020, 3.7 milliards de dirhams de bons des sociétés de financement ont été émis, de maturité comprise entre 2 et 5 ans. Les taux associés varient entre 2.15 % et 3.13 %.

6.2 Dettes subordonnées émises au cours de l'année 2020 :

Au cours de l'année 2020, le groupe Attijariwafa bank a clôturé l'émission de cinq emprunts obligataires subordonnés.

En date du 18 juin 2020, Attijariwafa bank a émis un emprunt obligataire subordonné perpétuel avec un mécanisme d'absorption de pertes et d'annulation de paiement des coupons, d'un montant de 1 milliard de dirhams, scindé en 10 000 obligations de valeur nominale 100 000 dirhams. Il est ventilé en 2 tranches (A et B) non cotées.

Le taux d'intérêt nominal relatif à la tranche A est révisable chaque 10 ans et s'élève à 5.31 % dont une prime de risque de 250 points de base. Celui applicable à la tranche B est révisable annuellement et s'élève à 4.48 % dont une prime de risque de 230 points de base.

Le résultat global des souscriptions est résumé dans le tableau suivant :

(en milliers de dirhams)

Tranche A

Tranche B

Montant retenu

175 000

825 000

Le deuxième emprunt obligataire subordonné a été émis par Attijariwafa bank le 18 juin 2020 pour un montant de 500 000 000 dirhams, scindé en 5 000 obligations de valeur nominale 100 000 dirhams. Il est ventilé en 3 tranches (A, B et E) cotées et 3 tranches (C, D et F) non cotées.

Le résultat global des souscriptions est résumé dans le tableau suivant :

(en milliers de dirhams)

Tranche A

Tranche B

Tranche C

Tranche D

Tranche E

Tranche F

Montant retenu

-

-

-

-

500 000

En date du 18 décembre 2020, Attijariwafa bank a émis un emprunt obligataire subordonné perpétuel avec un mécanisme d'absorption de pertes et d'annulation de paiement des coupons, pour un montant de 500 000 000 dirhams, scindé en 5 000 obligations de valeur nominale 100 000 dirhams. Il est ventilé en deux tranches (A et B) non cotées.

Le résultat global des souscriptions est résumé dans le tableau suivant :

(en milliers de dirhams)

Tranche A

Tranche B

Montant retenu

-

500 000

Le quatrième emprunt obligataire subordonné a été émis par Attijariwafa bank le 18 décembre 2020 pour un montant de 500 000 000 dirhams, scindé en 5 000 obligations de valeur nominale 100 000 dirhams. Il est ventilé en 3 tranches (A, B et E) cotées et 3 tranches (C, D et F) non cotées.

Le résultat global des souscriptions est résumé dans le tableau suivant :

(en milliers de dirhams)

Tranche A

Tranche B

Tranche C

Tranche D

Tranche E

Tranche F

Montant retenu

-

100 000

330 000

-

70 000

En date du 17 septembre 2020, la Compagnie Bancaire de l'Afrique de l'Ouest (CBAO) a émis un emprunt subordonné pour un montant de 10 Milliards de FCFA, scindé en 200 obligations de valeur nominale 50 millions de FCFA.

6.3 Le capital et résultat par action :

6.3.1 Nombre d'actions et valeur nominale :

À fin décembre 2020, le capital d'Attijariwafa bank s'élève à 2 098 596 790 de dirhams. Le capital est constitué de 209 859 679 actions ordinaires de 10 dirhams de nominal.

6.3.2 Actions Attijariwafa bank détenues par le Groupe :

À fin décembre 2020, le groupe Attijariwafa bank détient 13 226 583 actions Attijariwafa bank représentant un montant global de 2 461 millions de dirhams qui vient en déduction des capitaux propres consolidés.

6.3.3 Résultat par action :

La banque n'a pas d'instruments dilutifs en actions ordinaires. Par conséquent, le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action

(en dirhams)

31/12/2020

31/12/2019

Résultat par action

14,38

27,71

Résultat dilué par action

14,38

27,71

6.3.4 Augmentation du capital social par conversion optionnelle totale ou partielle en actions des sommes mises en distribution à titre exceptionnel :

Le 21 décembre 2020, une Assemblée Générale Ordinaire a décidé :

- la mise en distribution, à titre exceptionnel, au profit des actionnaires par versement en espèces, d'une somme globale de 1 416 552 833,25 dirhams à prélever sur le poste Réserves facultatives, soit un montant unitaire par action de 6,75 dirhams. La mise en paiement au profit des actionnaires des Sommes Mises En Distribution interviendra à partir du 13 janvier 2021 ;

- la mise en distribution, à titre exceptionnel, au profit des actionnaires par versement en espèces, d'une somme globale de 1 416 552 833,25 dirhams à prélever sur le poste Réserves facultatives, soit un montant unitaire par action de 6,75 dirhams qui représente les Sommes Mises En Distribution au titre de l'opération d'augmentation du capital social par conversion optionnelle totale ou partielle en actions.

L'Assemblée Générale Extraordinaire, tenue le 21 décembre 2020, après lecture du rapport du conseil d'administration a autorisé une augmentation du capital social, ouverte à l'ensemble des actionnaires de la Banque, d'un montant maximum global, prime d'émission comprise, de 1 416 552 833,25 dirhams à libérer exclusivement par conversion optionnelle totale ou partielle des Sommes Mises En Distribution en actions.

Les actions ainsi créées porteront jouissance au 1

er

janvier 2021.

Les actionnaires pourront souscrire à titre irréductible à cette augmentation de capital. Le montant de l'augmentation du capital social pourra être limité au montant des souscriptions effectives si les souscriptions n'ont pas absorbé la totalité du montant de l'augmentation du capital social.

6.4 Gestion des Risques :

Une gestion moderne et performante des Risques

Mission et Organisation de la Gestion des Risques

La démarche d'Attijariwafa bank en matière de gestion des risques s'inscrit dans le cadre des normes professionnelles et réglementaires, des règles définies au niveau international ainsi qu'aux recommandations des autorités de tutelles. La gestion des risques du groupe est centralisée au niveau de la Gestion Globale des Risques Groupe (GGRG), indépendante des Pôles et Métiers et rapportant directement à la présidence.

Cette configuration consacre le principe de globalité dans la Gestion des Risques du Groupe et confirme son indépendance totale vis-à-vis des autres pôles et métiers de la Banque. Cette indépendance lui permet d'assurer une objectivité optimale dans l'examen des propositions de prises de risque et dans le contrôle.

La GGRG a pour principale mission de veiller à couvrir et à superviser l'ensemble des risques inhérents aux activités du groupe, de les mesurer et les contrôler. La fonction exerce un contrôle permanent, le plus souvent a priori, nettement différencié de celui de l'Audit Interne, effectué de façon périodique et a posteriori.

Ses missions permanentes consistent notamment à formuler des recommandations en matière de politiques de risque, à analyser les portefeuilles de crédit avec une vision prospective, à approuver les crédits aux entreprises et particuliers et les activités de trading et à garantir la qualité et l'efficacité du suivi du risque.

Les principaux risques sont identifiés en quatre familles :

•

Risque de contrepartie

: risque de défaillance totale ou partielle de la contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont été contractés ;

•

Risque de Marché

: risque de perte liée aux évolutions défavorables des paramètres de marché (taux d'intérêt, taux de change, prix des actions et des matières premières, ...);

•

Risque opérationnel

: risque de perte résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des évènements extérieurs ;

•

Risque pays

: le risque pays représente une agrégation des risques élémentaires résultant de la vulnérabilité à l'environnement économique, financier, politique, juridique ou sociale d'un pays étranger pouvant affecter les intérêts financiers de la banque.

Dans le cadre du plan stratégique 2020, l'initiative de transformation des risques a pour objectifs :

• Doter le Groupe d'un cadre d'appétence au risque structuré et partagé par l'ensemble des parties prenantes. Un Cadre d'appétence au centre de la stratégie du Groupe optimisant le couple rendement-risque et l'utilisation des Fonds propres face aux nouvelles contraintes réglementaires ;

• Optimiser les processus de gestion des risques ;

• Renforcer le dispositif de pilotage des risques notamment le profil de risque global du Groupe via des outils d'analyse, de simulation et de stress testing ;

• Promouvoir la culture du risque auprès des différentes instances du Groupe.

6.4.1 Cadre d'Appétence au Risque (RAF)

Stratégie en matière de risques

La stratégie du Groupe en matière de risques consiste à employer son capital disponible afin d'optimiser l'équilibre entre rendement et risque de façon à mettre en œuvre sa stratégie tout en conservant un niveau approprié de capital économique (i.e. permettant de couvrir les risques) et de capital réglementaire. En conséquence, les objectifs de la gestion des risques du Groupe sont les suivants :

• Mettre en place une gestion rigoureuse des risques à tous les niveaux de l'activité, basée sur la détermination et le respect d'appétences au risque clairs ;

• S'assurer que l'allocation de fonds propres est ainsi effectuée dans le but d'obtenir les meilleurs rendements sur une base pondérée des risques ; et

• Répondre aux attentes de nos actionnaires et parties prenantes quant au fait que nous conservons des excédents de capital afin de garantir que nous pourrons honorer nos engagements, même dans le cas où des risques extrêmes devraient se matérialiser

Le processus d'élaboration de la stratégie et de planification financière et opérationnelle doit impérativement aider le Groupe à atteindre un équilibre risque/rémunération optimal. Ceci implique un examen du portefeuille d'opportunités identifiées, au regard de l'environnement concurrentiel, des ressources en interne et de la capacité de l'organisation à prendre des risques ou de son appétence au risque, en tenant compte du Groupe dans son ensemble et de son profil de risque. Dans le cadre de ce processus, notre modèle économique (i.e. la façon dont nous entendons dégager des bénéfices) et les hypothèses sous-jacentes à ce modèle économique doivent impérativement être présentés de manière explicite.

Les discussions entourant la planification doivent impérativement tenir compte de la nature et du type de risques auxquels le Groupe est exposé, en se concentrant sur les risques de surestimation et de sous-estimation de la solidité de notre bilan économique, de notre position de liquidité et de notre réputation. Le Groupe doit impérativement mesurer et contrôler les risques qu'il a pris en toute connaissance de cause, tout en surveillant les risques qui évoluent, émergent ou pourraient émerger et qui pourraient avoir un impact sur le capital, la position de liquidité, la valeur de la marque et autres indicateurs considérés comme clés pour le Groupe.

Des analyses de scénarios et des stress tests (y compris les stress tests inversés) doivent impérativement être réalisés pour les business plans et les projets et être utilisés lors de la prise de décision.

Définition du cadre d'appétence au risque

Le cadre de l'appétence au risque d'Attijariwafa bank définit les risques que le Groupe sélectionne et gère en vue de générer des profits ; les risques que le Groupe accepte mais qu'il cherche à minimiser et les risques que le Groupe cherche à éviter ou transférer. Il comprend :

• Les appétences au risque générales - il s'agit généralement de déclarations quantitatives qui aident à déterminer le niveau de risque qu'Attijariwafa bank peut supporter (par ex., le montant de fonds propres que nous sommes prêts à risquer). Les appétences au risque sont définies à un niveau agrégé et par type de risques.

• Les préférences de risques - il s'agit de déclarations qualitatives qui énoncent les risques qu'Attijariwafa bank estime pouvoir gérer efficacement et qui devraient produire des profits, les risques qu'Attijariwafa bank peut assumer mais qui nécessitent d'être maîtrisés et les risques qu'Attijariwafa bank cherche à éviter ou minimiser.

• Les tolérances et limites en matière de risques opérationnels sont des limites quantitatives spécifiques (par ex., limites sur des risques spécifiques). Les Business Standards (exigences et commentaires les accompagnant) présentent la méthodologie d'Attijariwafa bank pour :

i. Identifier les risques acceptables et ceux qui ne le sont pas.

ii. Fixer les limites et tolérances en matière de risques opérationnels, tenant compte des exigences et préférences du Groupe.

Les appétences au risque doivent impérativement être clairement définies et actualisées régulièrement et font partie intégrante du processus de planification. Il convient que les appétences au risque soient examinées et approuvées par les conseils d'administration et/ou les comités spécialisés compétents. Il convient que lors de chaque réunion le Comité des risques compare le profil de risque au regard des appétences au risque puis communique aux comités spécialisés compétents. Le Management et les instances spécialisées devraient examiner et discuter des positions liées à l'appétence lors de revues régulières (Business Review Meetings).

Processus d'élaboration des cibles et limites

Le cadre d'appétence ainsi défini se traduit à un premier niveau par la définition pour chacun des niveaux de risque retenus d'une cible vers laquelle orienter les efforts d'amélioration et d'une limite imposée par les contraintes réglementaires d'une part, et induite par les capacités maximales d'autre part. L'élaboration de cet ensemble de cibles et limites est assurée par un processus transverse impliquant un ensemble d'acteurs au sein des différentes entités front to back de la banque.

graph TD
subgraph F6 [F6]
direction TB
CM[Capital Manag]
RM[Risk Manag]
PS[Politique et Stratégie de]
DGG[DG GGRG]
RR[Responsables Risque]
end
subgraph Contribuuteurs [Contribuuteurs]
direction TB
M[Marchés PP/TPE, PME, GE, Salle des marchés, filiales...]
end
subgraph Comités_de_décision [Comités de décision]
direction TB
CDG[Comité DG]
CR[Comité de Risque]
CA[Conseil d'administration]
end

CM --> PS
PS --> DGG
DGG --> RR
RR --> M
M --> CDG
CDG --> CR
CR --> CA

PS -->|Validation GGRG de la proposition de stratégie de Risque (répartition des FPs par marché : PP/TPE, PME, GE, banque et souverain, pays...)| CDG
M -->|Données risque (Notation clients, score prospects et qualité des engagements)| GGRG
GGRG -->|Établir une proposition de stratégie de Risque (répartition des FPs)| M
M -->|Apporter une appréciation qualitative des notes| GGRG
GGRG -->|Calibrer les limites (établir des grilles d'appétence selon notes)| GGRG
GGRG -->|Établir une proposition de limites et cibles globales et granulaires| GGRG
GGRG -->|Pré-validation de la proposition de limites et cibles| GGRG
GGRG -->|Réviser la politique générale des risques et notifier les limites et cibles aux métiers| GGRG
GGRG -->|Partage des limites et cibles| CDG
CDG -->|Décider sur la répartition macro des FPs pré-validée par la GGRG| CR
CR -->|Décider sur les limites et cibles pré-validées par les entités Risque et commerciales| CA
CA -->|Ratifier la décision| CDG

Diagramme du processus d'élaboration des cibles et limites. Le diagramme est organisé en quatre colonnes : F6, GGRG, Contribuuteurs, et Comités de décision. La colonne F6 contient Capital Manag, Risk Manag, Politique et Stratégie de, DG GGRG, et Responsables Risque. La colonne Contribuuteurs contient Marchés PP/TPE, PME, GE, Salle des marchés, filiales... La colonne Comités de décision contient Comité DG, Comité de Risque, et Conseil d'administration. Le processus commence par la validation de la proposition de stratégie de risque par le Comité DG, puis l'établissement de notes quantitatives par le GGRG, suivi de l'appréhension qualitative des notes par les contribuuteurs. Ensuite, les limites sont calibrées, une proposition de limites et cibles est établie, puis prévalidée. Enfin, la politique générale de crédit est révisée et les limites et cibles sont partagées avec les comités de décision pour ratification.

Le processus d'élaboration des cibles et limites présente un objectif double. Il s'agit en effet de définir l'ensemble des niveaux de risques les plus à même d'accompagner le groupe dans la réalisation de ses objectifs stratégiques ; mais également d'établir une méthodologie de suivi et de mise à jour continue directement liée aux variations des indicateurs mesurés.

6.4.2 Risque de Contrepartie

Le risque de contrepartie correspond au risque de défaillance totale ou partielle de la contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont été contractés.

La gestion du risque de contrepartie consiste en amont à analyser et à instruire les demandes de prise de risque émanant des différentes forces de vente de la Banque. En aval, à surveiller l'évolution des risques en examinant régulièrement la qualité de l'ensemble des engagements, déclencher les actions correctives du portefeuille et engager les procédures à l'amiable ou judiciaires de récupération des créances en souffrance.

Politique de crédit :

La politique générale de crédit (PGC) a pour finalité de définir le cadre de référence qui régit les activités génératrices de risque de contrepartie pour la banque.

Le risque de contrepartie représente le risque de perte financière du fait de l'incapacité d'un débiteur à honorer ses obligations contractuelles. Il concerne les activités de prêt ainsi que d'autres activités exposant la banque au risque de défaut d'une contrepartie ou d'un émetteur notamment les transactions sur le marché de capitaux ou sur les opérations de règlement -livraison.

Les dispositions de la PGC ont une portée générale et s'appliquent de manière permanente. Elles sont susceptibles de mises à jour lorsque l'évolution de la situation économique et financière des marchés le justifie.

Ces dispositions peuvent être complétées par des politiques spécifiques relatives à certaines activités ou entités du groupe. De même qu'elles sont accompagnées par des orientations de crédit révisables périodiquement.

La politique de crédit de la banque s'appuie sur les dix principes fondamentaux suivants :

•

Déontologie et conformité

: Le groupe s'astreint au strict respect des principes déontologiques définis dans son code interne et des dispositions réglementaires régissant ses activités.

• Indépendance fonctionnelle des structures de Risques par rapport aux entités opérationnelles afin de préserver la qualité des risques et l'objectivité dans les prises de décisions.

• Responsabilité des Risques. Les business units restent pleinement responsables de leurs risques de crédit. Cette responsabilité est également supportée par les organes d'octroi.

• Collégialité des décisions : Les décisions de crédit nécessitent au minimum une double signature et un double regard : celui des organes commerciaux et celui du risque, ce qui favorise l'analyse contradictoire. Le renvoi en arbitrage à un niveau supérieur peut éventuellement être envisagé pour certaines décisions divergentes.

• Aucune décision d'octroi ne sera rendue de manière unilatérale sauf délégation particulière de l'organe d'administration.

• Rémunération satisfaisante : Chaque risque pris par la banque doit être correctement rémunéré. La tarification doit toujours s'inscrire en adéquation avec la notation.

• Suivi : Chaque risque pris par la banque doit être suivi sur une base continue et permanente.

• Séparation de la fonction de gestion et de la fonction de contrôle des risques.

• La prudence et la «consultancy» doivent être de mise en cas de doute ou d'ambiguïté.

• Analyse préalable par le comité nouveaux produits de tout risque de contrepartie lié au lancement de nouveaux produits ou de nouvelles activités.

• Règle restrictive : Aucun financement ne peut être octroyé au profit d'une relation ayant bénéficié d'un abandon ou ayant fait l'objet d'un déclassement à contentieux. Le dispositif de notation est discriminatoire pour ce type de clientèle (note éliminatoire).

Dispositif de décision de prise de risque :

La prise de risque doit s'inscrire dans le cadre des stratégies risques approuvées. Les stratégies sont adaptées à chaque métier et à leur plan de développement et reposent sur :

• des limites globales ;

• des critères d'intervention ;

• un schéma de délégation

Ces stratégies sont également déclinées par :

• métier ;

• entité ;

• secteur d'activité ;

• et, pays

Le respect de ces stratégies relève des Métiers et est contrôlé par la GGR.

Toute décision de risque nécessite une analyse approfondie aussi bien de la contrepartie que de la transaction et doit être motivée par une appréciation du couple risque-rendement. Elle doit s'inscrire dans la stratégie risque du métier concerné et dans le dispositif de limites en vigueur. Le dispositif de décision en matière de crédit repose sur un ensemble de délégations qui implique de recueillir l'avis conforme d'un représentant de la fonction risque nommément désigné.

Les délégations de compétence se déclinent en montant de risques variant selon les catégories de notes internes et les spécificités de métiers.

Les propositions de crédit doivent respecter les principes de la politique générale de crédit. Les exceptions impliquent le recours au niveau de l'autorité supérieur.

Le processus d'octroi de crédit passe par un certains nombres de procédures. Après une première évaluation du contact au niveau de la force de vente, une proposition de crédit est ensuite adressée à la GGRG. Un deuxième diagnostic complet de la relation est effectué pour la prise de décision.

L'octroi de crédits aux personnes morales apparentées obéit aux mêmes règles et procédures appliquées que la clientèle ordinaire.

Les garanties retenues pour la couverture du risque de crédits sont évaluées simultanément lors de l'évaluation de la proposition de crédit.

Cette évaluation s'effectue via un certain nombre d'informations et documents requis dans le cadre du processus d'instruction de toute proposition de crédit.

Dispositif de suivi du risque de concentration

Le risque de concentration du crédit est le risque inhérent à une exposition de nature à engendrer des pertes importantes pouvant menacer la solidité financière d'un établissement ou sa capacité à poursuivre ses activités essentielles. Le risque de concentration du crédit peut découler de l'exposition envers :

• des contreparties individuelles ;

• des groupes d'intérêt ;

• des contreparties appartenant à un même secteur d'activité ou à une même région géographique

• des contreparties dont les résultats financiers dépendent d'une même activité ou d'un même produit de base.

La politique d'expansion internationale de notre Groupe induit des risques dus à une concentration des contreparties appartenant à une même région géographique. Cette concentration est assortie d'une gestion des limites (en matière à la fois d'exposition et de délégations de pouvoirs) et des seuils d'alertes.

Le risque de concentration individuelle et sur des groupes d'intérêt est régi par les dispositions de la banque centrale en matière de division des risques. Cela suppose une gestion des groupes selon un processus normalisé s'appuyant sur une définition très large de la notion du groupe d'affaires et une approche concertée avec les lignes de métiers en vue de :

• définir les limites d'exposition globale et les choix d'accompagnement ;

• consolider dans une seule base de données les informations sur les groupes de contreparties. De même, la déclinaison d'une politique sectorielle en matière de distribution de crédits tient compte :

1. du taux de pénétration de la banque dans chaque secteur d'activité ;

2. de la qualité de ses actifs (sinistralité et rating) ;

3. et des marges de progression que laisse envisager la conjoncture (intelligence économique, comités consultatifs avec les professionnels, fédérations, dispositions de la loi des finances etc...) afin de baliser l'action commerciale et de préserver au niveau du portefeuille engagements de la banque, un profil de risque optimal en termes de concentration sectorielle.

La revue périodique de l'exposition de la banque à la lumière des évolutions conjoncturelles permet un pilotage décisionnel et un ajustement dynamique des limites quantitatives, voire qualitatives, dans le sens :

• de l'accroissement des secteurs à fort potentiel de développement ;

• de la consolidation sur les activités où le taux de pénétration est assez élevé ou bien pour lesquelles nous n'avons pas une grande visibilité ;

• ou du repli à l'égard des secteurs en déperdition (perspectives défavorables, grande sinistralité)

Dispositif de surveillance des risques :

L'entité « Audit des engagements » veille en permanence, dans une optique préventive, à la santé et à la qualité des engagements de la banque.

Fonction clé dans le processus de maîtrise des risques, cette gestion préventive consiste à anticiper les situations de dégradation des risques et à y apporter les ajustements appropriés.

Dans le cadre de l'exercice de cette fonction, cette entité est amenée à :

• Surveiller la régularité des engagements : conformité à l'objet du crédit et respect des côtes autorisés ; examen des incidents de paiement ; revue des dossiers échus...

• Détecter les créances présentant des signes de faiblesse persistants (créances dites difficiles) à partir d'un certain nombre de clignotants d'alerte ;

• Suivre avec le réseau l'évolution des principaux risques (créances difficiles, engagements les plus importants et/ou les plus sensibles) ;

• Déterminer les dossiers éligibles au déclassement au regard de la réglementation en vigueur régissant les créances en souffrance ;

• Suivre avec le réseau le dénouement de certains risques spécifiques notamment, les admissions temporaires, les avances sur marchés publics et les avances sur marchandises.

Cette entité est structurée en trois sous-entités à l'instar de l'organisation actuelle du Réseau :

• Banque de détail ;

• Banque d'entreprise ;

• Filiales et succursales.

En vue d'identifier les créances sensibles et celles éligibles au provisionnement au regard de la réglementation en vigueur, une revue exhaustive du portefeuille de la Banque est effectuée trimestriellement à l'aide d'un état des clignotants conçu par référence aux critères de classifications des créances en souffrance institués par la circulaire n° 19 de BAM, ainsi qu'à d'autres critères de sécurité complémentaires retenus par la Banque.

Gestion Corrective du Portefeuille :

Pour améliorer l'efficacité de recouvrement des créances difficiles et en souffrance, des dispositifs de recouvrement à l'amiable et judiciaire ont été mis en place au sein de la Banque.

Le recouvrement à l'amiable

consiste à veiller en permanence à la régularité et à la qualité de l'ensemble des engagements de la Banque et de suivre, principalement via le réseau, ou directement avec les clients concernés, la régularisation de toute insuffisance ;

Le Recouvrement judiciaire

consiste à mettre en œuvre l'ensemble des actions judiciaires aux fins de récupération des créances en souffrance.

Le Recouvrement Groupe a pour mission la mise en œuvre de l'ensemble des actions à l'amiable ou judiciaires aux fins de récupération des créances en souffrance.

Les activités principales de l'entité se résument comme suit :

• Élaborer et proposer une politique de recouvrement à l'échelle du groupe ;

• Négocier des sorties à l'amiable avec les clients avant toute action judiciaire ;

• Préparer et transmettre les dossiers contentieux aux avocats pour assignation en justice ;

• Suivre les actions de recouvrement judiciaire avec les avocats désignés ;

• Minimiser les coûts du recouvrement et les risques liés à l'activité ;

Un recouvrement efficace nécessite une politique clairement définie à savoir :

• Respect des instructions relatives aux provisions et des principes comptables (LC. 8 G, 19 G& Instructions BAM et DGI: Constitutions et reprises, Pondération des garanties, Mise à niveau des hypothèques ;

• Processus de décision fluide Collégialité dans la prise des décisions. ; Plusieurs comités aux compétences différentes statuent sur les propositions de règlement des créances avec un comité Recouvrement Groupe hebdomadaire se penche sur les autres propositions ;

• Distinction de la clientèle entre celle de masse, super créances, Créances en redressement et liquidation judiciaire ;

• Analyse préliminaire des dossiers hors masse : Etude des garanties, Collecte de l'information utile et pertinente ;

• Choix de la stratégie à adopter : Amiable de préférence, Judiciaire ;

• Partenariat efficient avec Mise en place et refonte des conventions de collaboration, renouvellement du collège des avocats en fonction des performances et de la qualité des prestations fournies et définition d'une politique d'attribution des dossiers à confier Institution de quotas ;

• Amélioration de la productivité des ressources en place : Formation continue spécifique, Recrutement et adéquation des effectifs avec le métier, préparation de la relève ;

• Instauration de 5 comités de recouvrement à compétences différentes : Respect du principe de collégialité, Matérialisation des décisions par PV de comité ;

• Refonte du système d'information ;

• Adoption du plan d'action annuel : Objectifs quantitatifs et qualitatifs ;

• Élaboration des tableaux de bord et reportings : Réalisations et suivi de l'activité ;

• Analyse des performances des prestataires : Suivi et analyse des coûts, Suivi des frais généraux, Suivi des honoraires et commissions des prestataires.

6.4.3 Dispositif de Risk Management

L'entité Risk Management vise à apporter des outils et des approches d'aide à la décision, pour la maîtrise des risques. Ceci, conformément aux meilleures pratiques soutes tendues par la réforme Bâloise. Cette entité est en charge de la conception, déploiement et monitoring des modèles de notation au niveau du Groupe, du reporting liés à la notation et de l'amélioration continue du dispositif de gestion des risques.

Dans le cadre du processus de passage aux approches avancées engagé par la banque sous l'impulsion de la banque centrale (BAM) et du management de la banque, Un dispositif Bâle II a été mis en place sous la responsabilité de l'entité Risk Management, il s'articule autour des axes suivants : une base de capture du risque (base de défaut), un système de notation des entreprises (rénové successivement en 2010 et en 2017), une base tiers groupe, un Datawarehouse permettant l'historisation des données nécessaires à la modélisation et permettant entre autre le monitoring/backtesting périodique des modèles de notation.

Cartographie de notation selon le nouveau modèle entreprise

La notation interne est un outil d'aide à la décision ainsi qu'au suivi du risque. Elle constitue l'un des instruments de détection de la dégradation ou de l'amélioration d'un risque lors des revues périodiques de portefeuille.

Dès juin 2003, une première génération des systèmes de notation interne d'Attijariwafa bank a été élaborée avec l'assistance technique de la société de financement internationale et du cabinet Mercer Oliver wyman. Ce système prenait en compte deux paramètres : une échelle de notation de six notes (A, B, C, D, E et F). Le modèle initial se limitait à cinq facteurs financiers explicatifs du risque de crédit. Ce modèle a été revu successivement en 2010 et 2017 dans l'esprit d'une amélioration continue du pouvoir prédictif et pour s'aligner aux standards internationaux en matière de gestion des risques, notamment Bâle II.

En 2019, le nouveau modèle de notation interne entreprise (2017) a servi de base pour la notation du portefeuille et il a servi de base pour les besoins de la nouvelle norme IFRS 9.

Le nouveau modèle prend en compte en plus des éléments financiers, des éléments qualitatifs et de comportement. Il couvre l'essentiel des engagements de la banque. Il a été construit sur la base d'une approche statistique éprouvée et sur la base du retour d'expérience des gestionnaires de risque. Ainsi, son pouvoir prédictif a été rehaussé.

Le dispositif de notation est fondé essentiellement sur la Note de Contrepartie qui reflète sa probabilité de défaut à un horizon d'observation d'une année. La note est attribuée à une classe de risque de l'échelle de notation, laquelle échelle est constituée de huit classes de risque dont une en défaut (A, B, C, D, E, F, G, et H).

Classification Attijariwafa bank

Description

A

Très bon

B

Bon

C

Assez bon

D

Moyen

E

Passable

F

Mauvais

G

Très Mauvais

H

Défaut

Le système de notation présente les caractéristiques suivantes :

Périmètre: portefeuille entreprises hors administrations publiques, les sociétés de financement et les sociétés de la promotion immobilière ;

Le dispositif de notation du Groupe AWB est fondé essentiellement sur la Note de la Contrepartie qui reflète sa probabilité de défaut à un horizon d'observation d'un an ;

Le calcul de la note système résulte de la combinaison de trois types de notes : Note financière, note qualitative et note de comportement.

La note financière est basée sur plusieurs facteurs financiers liés à la taille, au dynamisme, à l'endettement, à la rentabilité et à la structure financière de l'entreprise.

La note qualitative est basée sur des informations concernant le marché, l'environnement, l'actionnariat et le management de l'entreprise. Ces informations sont renseignées par le Réseau.

La note de comportement est essentiellement basée sur la physionomie du compte.

Toute note système de contrepartie fait l'objet d'un agrément par le comité de crédit selon les délégations de pouvoirs en vigueur.

La probabilité de défaut évalue uniquement la solvabilité de la contrepartie, indépendamment des caractéristiques de la transaction (garanties, rangs, clauses...)

La note est attribuée à une classe de risque de l'échelle de notation, laquelle échelle est constituée de 8 classes regroupées en 3 catégories :

Contreparties saines : les classes de A à D. E est désormais une classe intermédiaire qui marque un premier signal de changement du profil de risque.

Contreparties sensibles : F à G.

Contreparties en défaut : la classe H.

Usage de la notation interne: le système de notation interne fait actuellement partie intégrante du process d'évaluation et de décision de crédit. En effet, lors du traitement de la proposition de crédit, la notation est prise en considération. Les niveaux de délégation des compétences en termes de décisions de crédit sont d'ailleurs fonction de la notation risque.

Mise à jour de la note : les notes de contreparties sont réexaminées lors de chaque renouvellement de dossier et au minimum une fois par an. Cependant, pour les clients relevant du périmètre des dossiers d'entreprises sous surveillance (Classe F, G), la note de Contrepartie doit être revue périodiquement dans le cadre de comité de notation. De façon générale, toute information nouvelle significative doit être l'occasion de s'interroger sur la pertinence de la note de Contrepartie à la hausse ou à la baisse.

Le système de notation est dynamique, sa révision annuelle (Backtesting) est prévue pour :

Tester le pouvoir prédictif du modèle de notation

S'assurer de la bonne calibration des probabilités de défauts

En 2020, ce modèle a été back testé et il a fait l'objet d'une revue qui a permis la mise à jour l'échelle de notation en termes de PD en se basant des données récentes. Ceci a permis de s'adapter aux guidelines de la norme IFRS9. Une mission d'audit externe menée par un cabinet international a de corroborer les approches internes et d'homologuer le modèle de notation « entreprise ».

La cartographie de notation se présente comme suit (Répartition en engagements) :

6 286 relations totalisant 118 MMdhs

(Chiffres arrêtés 29.01.2021)

Category

Percentage

A

34%

B

11%

C

16%

D

14%

E

17%

F

7%

G

2%

Bar chart showing the distribution of 6,286 relationships totaling 118 MMdhs across 8 risk categories (A to G). Category A has the highest percentage at 34%, followed by E at 17%, C at 16%, D at 14%, B at 11%, F at 7%, and G at 2%.

(*) Les administrations publiques et les sociétés de la promotion immobilière et les dossiers contentieux sont hors périmètre.

La cartographie de notation donne une indication sur la qualité des actifs : 45 % des engagements de la banque sont des engagements sains "A et B". Le taux de notation s'est établi à 98 % à fin décembre 2020, ce qui dénote d'un ancrage de la démarche de notation.

Ajustement des modèles de notation pour les besoins d'IFRS 9

La nouvelle norme IFRS 9 a introduit depuis janvier 2018, un nouveau modèle de reconnaissance des dépréciations des actifs financiers, basé sur les pertes de crédit attendues (« expected credit losses » ou ECL). Le calcul du montant des pertes attendues (ECL) s'appuie sur 3 paramètres principaux de risque: la probabilité de défaut (« PD »), la perte en cas de défaut (« LGD ») et le montant de l'exposition en cas de défaut (« EAD ») tenant compte des profils d'amortissement. ECL est le produit de la PD par LGD et par l'EAD.

Par ailleurs, la norme adopte une approche de classement des actifs en 3 phases (« buckets ») :

Phase 1 (« portefeuille sain ») : actifs sains n'ayant pas d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

Phase 2 (« portefeuille avec détérioration significative du risque de crédit ») : augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

Phase 3 (« portefeuille en défaut ») : événement de crédit avéré / défaut.

L'élargissement des modèles de notation entreprise a permis de disposer des paramètres de risque (notamment Probabilité de défaut) couvrant la majeure partie des engagements sur le périmètre banque Maroc. Notamment la probabilité de défaut qui se situe à un niveau nettement inférieur que dans les modèles antérieurs. Le calcul des provisions relatif au bucket 1 se base sur cette PD estimée sur un horizon de 12 mois sur une vision point in time (PIT).

En cas de dégradation significative du risque de crédit (« Bucket 2 »), la PD utilisée est une PD à maturité pour tenir compte de la provision tout au long de la vie résiduelle de l'instrument. C'est ainsi que la banque a développé de nouveaux modèles d'estimation de la Probabilité de Défaut à plusieurs horizons conformément à la norme.

En outre, la prise en compte de la composante prospectives exigée par la norme s'est traduite par la livraison d'un modèle de Forward looking basé sur des anticipations macro-économiques des scénarios probabilisés tenant compte des événements passés, des circonstances actuelles et des prévisions raisonnables et justifiables de la conjoncture macro-économique. Ce nouveau modèle permet d'estimer un taux de défaut prévisionnel sur plusieurs horizons. Ce taux de défaut prévisionnel permet de calibrer la probabilité de défaut à maturité (LT).

Au courant de l'année 2020, les paramètres de risque pour le calcul de la provision selon la norme IFRS 9 ont été aussitôt calibrés pour prendre en considération les impacts des changements des conditions économiques reflétés dans les scénarios macro-économiques (Forward Looking) sur les PDs PIT et à maturité.

Le scoring, pilier de la digitalisation des processus

Après 5 ans d'usage effectif des modèles de scoring (TPE et Professionnels), ces derniers ont été enrichis en intégrant une nouvelle typologie de données (paiements et retraits par cartes) et de données externes (crédit bureau) qui a permis une amélioration notable du pouvoir prédictif des modèles de scoring. Ces modèles ont été déployé avec succès en 2019 et ils ont été complété par des modèles spécifiques (les prospects, les nouvelles entrées en relation et la double relation) en vue d'un scoring plus précis tout au long du cycle de vie des clients.

Le scoring des professions libérales et des particuliers a connu des avancées significatives, il est paramétré sous les outils de scoring. Son insertion opérationnelle est planifiée.

L'ensemble de ces modèles contribuent à la mécanisation partielle des décisions de crédit et en fine au renforcement de la capacité de traitement des dossiers. Le taux d'automatisation est en amélioration continue. Ces démarches vont être revisités et accentués pour adresser de manière efficaces les cibles objet de focus du programme ANA MAAK en 2020, notamment les créations, jeunes entrepreneurs. Aussi les règles de décisionnelles et d'acceptation seront assouplies pour s'inscrire pleinement dans la perspective de faciliter l'accès au financement aux TPE concernées par le programme INTELAKA. Une opération de pré scoring a été mené avec succès en se basant sur le dispositif en place dans le cadre de la distribution des produits relance.

En vue de donner une dimension groupe au projet de scoring, la banque a mis en place une nouvelle technologie permettant de s'affranchir des contraintes géographiques. Cette logique de Hub de scoring (en cours de test dans une filiale pilote) favorise la centralisation des moteurs de scoring et leur accessibilité par la banque et ses filiales.

Les modèles de scoring font l'objet d'une surveillance d'un monitoring régulier par le risk management tant au plan opérationnel qu'au plan de leur robustesse.

En somme, Durant la période 2014-2020, le nombre des stratégies décisionnelles et de scores sont passés de 5 à 20 afin de répondre aux besoins croissants exprimés dans le cadre des programmes stratégiques de la banque. Eu égard aux objectifs fixés dans le nouveau plan stratégique, le nombre de score est amené à évolution significativement.

En matière de conduite de changement et d'ancrage de la culture de notation, le Risk Management s'est largement impliqué dans un processus de communication externe et de sensibilisation des entreprises Marocaines à l'approche de notation. Aussi en 2020, un module e-learning a été développé en collaboration avec Le Capital Humain Groupe pour le réseau pour une meilleure diffusion de la culture de notation. Des écrans de monitoring ont été également conçus pour le réseau.

Renforcement du dispositif Risk management filiales

La dynamique de l'élargissement du système de notation interne des entreprises se poursuit au niveau des filiales à l'international en priorisant celles qui ont un niveau d'engagement important et des pré requis suffisants. En effet, en 2019, quates filiales ont été couvertes par modèle de notation (UBG, CBAO, CDS, SCB).

En 2020, les sites UBG, CDCO ont été dotés de nouveaux modèles de notation. Quant à notre filiale AWB Egypt, les modèles de notation ont fait l'objet d'une revue régulière pour s'assurer de leur pertinence au vu des changements relatifs à l'économie égyptienne. Ces missions ont fait ressortir l'insertion opérationnelle réussie et une certaine appropriation des nouveaux modèles. En outre, les paramètres de risque IFRS 9 ont été calibrés tenant compte à la fois, le nouveau taux du défaut constatés et les scénarios macro-économiques impactés par la pandémie du COVID 19.

Aussi, les modèles quantitatifs du risque exigés par la nouvelle norme IFRS 9, notamment les paramètres de risque PD à maturité, PDs pit basées sur l'approche Forward Looking livrés ont été agréés par les auditeurs externes et par la Banque Centrale Egyptienne.

La démarche de généralisation de la notation se poursuit, tout priorisant les filiales qui disposent les pré requis en matière de qualité, d'accessibilité et d'historisation des données.

Au courant de cette année, une mission d'audit externe a permis de valider les modèles de deux filiales ATB (Tunisie) et SIB (Côte d'Ivoire). Au plan des filiales locales, les modèles de notation sont en cours d'élargissement au Factoring et à la Promotion Immobilière (Wafa Immobilier).

6.4.4 Risque Marché

Le risque de marché est le risque de perte lié aux évolutions des taux d'intérêt, des taux de change, de liquidité, etc.

L'entité « Risque de marché » se consacre à détecter, à analyser et à suivre les différentes positions de la Banque en matière de taux et de devises, de rationaliser ses positions par des autorisations formalisées et d'être en alerte à toute déviation de ses positions.

Le processus de gestion des risques comporte quatre étapes essentielles faisant intervenir plusieurs entités : l'identification des risques, la mesure des risques, le suivi des risques et le contrôle des risques.

Les principaux risques de marchés sont :

Le risque de liquidité :

C'est le risque de ne pas pouvoir faire face à ses engagements ou de ne pouvoir liquider ou compenser une position en raison de la situation du marché.

Le risque de taux :

Il correspond au risque de variation de la valeur des positions ou au risque de variation des flux de trésorerie futurs d'un instrument financier du fait de l'évolution des taux d'intérêts sur le marché.

Le risque de change :

Ce risque correspond au risque de variation d'une position ou d'un instrument financier du fait de l'évolution des cours de change sur le marché.

À fin décembre 2020, la position change à terme s'élève à 53,055 milliards de dirhams ventilée comme suit :

NOMINAL EN KMAD

Maturity

Nominal (KMAD)

< 3 M

39 170 629

3 M - 6 M

6 228 280

> 6 M

7 657 019

Bar chart showing the nominal value in KMAD for change positions at the end of December 2020, categorized by maturity: < 3 M (39,170,629), 3 M - 6 M (6,228,280), and > 6 M (7,657,019).

À fin décembre 2020, la position options de change s'élève à 4,9 milliards de dirhams.

- Le risque actions :

Ce risque résulte de la variation de la valeur d'un portefeuille actions suite à une évolution défavorable des cours de la bourse.

- Le risque sur les produits de base :

Ce risque découle de la variation de positions suite à une évolution défavorable des prix des matières premières sur les différents marchés sur lesquels la banque intervient.

Dispositif de suivi et de contrôle

Le Contrôle des risques de marché se fait en procédant à la comparaison des différentes mesures de risques avec les limites correspondant dont le respect incombe en permanence aux limites de produits de la Salle des Marchés.

Les fonctions de contrôle relatives au suivi des risques de marché sont principalement assurées par :

• L'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés

• L'entité Risque de marché de la GGRG

• Le Contrôle Interne

L'entité Middle Office & Risk Management est rattachée à la Banque des Marchés et des Capitaux, mais elle reste indépendante du Front Office et des équipes commerciales.

Le Contrôle Interne est rattaché hiérarchiquement à la Banque des Marchés et des Capitaux et fonctionnellement à la Conformité Groupe.

Gestion des limites

Afin de maîtriser ces risques, des limites ont été fixées par le Comité Risques de Marchés pour chaque type d'exposition pour une année, cela dit, elles peuvent être révisées en fonction des besoins des lignes de produits et pour tenir compte des évolutions des marchés.

Aussi, le comité des risques de marché a instauré un système de stop loss par produit (change, taux, actions...). Ce système repose sur la clôture immédiate de la position au cas où le trader atteint les niveaux de pertes maximales fixés par le Comité.

Le Contrôle du respect des limites est assuré par :

• L'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés

• La GGRG

L'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés et des Capitaux surveille en permanence les expositions et effectue les mesures de risque et les compare aux limites. Elle produit quotidiennement des reportings appropriés qu'elle adresse à :

• La Direction Générale

• La GGRG

• Le contrôle interne

Les limites de contrepartie sont revues sur la base des demandes de révision des limites émanant de la Salle des Marchés.

Mesure en VaR

La valeur en risque (VaR) est une mesure de la variation maximale de la valeur d'un portefeuille d'instruments financiers, avec une probabilité fixée sur une période donnée sous des conditions normales de marché. Le modèle VaR a été développé par les soins de la Gestion Globale des Risques Groupe d'Attijariwafa bank, il couvre le risque de taux, le risque sur les instruments de change ainsi que le risque sur les titres de propriété. Le modèle de VaR historique est également implémenté dans Murex.

Activité (en KMAD)

Position MAD

VaR (1 jour)

VaR réglementaire 10 jours

Change

5 365 742

20 140

63 690

Titres de propriété

84 331

2 235

7 069

Taux MAD

55 369 623

90 513

286 227

Taux Devise

8 453 376

3 956

12 511

Back-testing

Le Backtesting est une technique pour tester la validité du modèle de calcul de la VaR. Il consiste à se baser sur des opérations historiques de calcul de la VaR et de voir par la suite si cette VaR encadre réellement la perte potentielle réalisée en la comparant au P&L théorique.

Indicateurs de sensibilité

Les indicateurs de sensibilité mesurent le prix d'un actif face à un mouvement du marché.

Le Delta d'un portefeuille mesure la sensibilité de la valeur du portefeuille à l'augmentation de la valeur du sous-jacent de 1 point de base. Exemple pour le risque de taux : la sensibilité 1bps (Delta) est la variation de la MTM lorsque les taux augmentent de 1 point de base.

Le Vega mesure la sensibilité de la valeur du portefeuille à la volatilité de l'actif sous-jacent.

Capital Économique

Le capital économique représente le risque de perte maximale sur toute l'activité de marché. On distingue le capital économique dû au risque de marché et le capital économique dû au risque de contrepartie.

Stress-testing

Les programmes de stress-test sont réalisés semestriellement tels qu'ils sont définis par Bank Al Maghrib. On distingue les stress-tests internes (identifiés par l'entité risque de marché en se basant sur des scénarios de crise survenue dans le passé) et réglementaires (spécifiés par le régulateur). La fréquence de communication de ces reportings est semestrielle.

RISQUE MARCHÉ FILIALES

A- Suivi des risques de marché

1- Activité de Change

Les opérations de marché relatives au marché des changes sont aujourd'hui constituées essentiellement de spots de change et de change à terme :

• Les filiales disposent de limites de position de change, validées par la GGRG.

• Les limites de position de change sont calibrées pour les filiales des zones UEMOA, CEMAC et MENA afin de limiter le risque potentiel de dévaluation.

• Des stress-test de dévaluation sont également effectués chaque semestre par les filiales.

2- Activité de Taux

Le risque souverain est du ressort de l'entité risque pays.

3- Activité Money Market

Les activités Money Market se limitent à des prêts/emprunts, des pensions ainsi que des swaps de change :

• Des analyses sur les contreparties bancaires en zones UEMOA, CEMAC et MENA sont menés pour la fixation de limites annuelles.

B – Gestion des risques de marché au sein des filiales

1- Système d'information

Le module de trésorerie d'Amplitude est mis en place pour les filiales SIB et UGB et est en phase de déploiement pour le reste des filiales.

La filiale Égyptienne quant à elle, acquise en Mai 2017, dispose d'une entité risque marché qui lui est propre. Le logiciel Murex y est mis en place et est opérationnel.

La remontée d'information s'effectue par le biais de reportings quotidiens, obligatoires, diffusés par les filiales à l'ensemble des parties prenantes.

2- Politique des risques

Une Charte de Gestion des Risques Marchés filiales a été élaborée, traitant notamment des sujets de gouvernance et de contrôle.

Cette charte a été déclinée pour les zones UEMOA, CEMAC et MENA de manière à correspondre aux spécificités réglementaires de chaque zone.

Au niveau de l'Égypte et de la Tunisie, la charte a déjà été mise en place avec ses composantes organisationnelles, opérationnelles et de gouvernance.

3- Comités de trading et trésorerie

En référence à la gouvernance, des comités mixtes se déroulent au sein des filiales, et sont tenus, depuis 2018, à fréquence trimestrielle. Ces comités permettent de suivre la stratégie de la filiale et de formuler leurs besoins en termes de limites à soumettre à la GGRG.

6.4.5 RISQUE PAYS

Pilotage des risques

La consolidation du dispositif de gestion des risques pays a été soutenue afin de maintenir un encadrement rigoureux des risques transfrontaliers au regard de l'accélération du développement régional du groupe mais aussi et surtout en vue d'accompagner l'approfondissement régulier du cadre macro prudentiel. A ce titre, la fonction Risque a vu se renforcer la démarche du Risk Appetite Framework ( RAF ) afin d'assoir un développement éclairé qui concilie de manière optimale les ambitions commerciales et les impératifs de risque.

Un dispositif de gestion des risques filiales internationales consolidé

L'effort de consolidation du dispositif de gestion des risques a été maintenu durant l'exercice 2020 à travers :

1- L'accélération du plan de déploiement des modèles de notation interne au niveau des filiales BDI en tant qu'outil d'aide à la décision. En dehors du CDS, le taux de couverture des engagements des Filiales BDI par le modèle de notation s'établit à 97% à fin 2019 ;

2- Le cycle permanent des séminaires organisés à l'adresse des responsables de risques territoriaux consacré cette année au cadre d'appétence au risque en tant que composante majeure de la gouvernance globale des risques. Cet événement, qui s'inscrit dans le cadre permanent du renforcement de la culture de risque, a tenu lieu de kick off du déploiement du cadre d'appétence au niveau des filiales BDI, dont la SIB a enregistré une avancée significative à la faveur de son nouveau plan stratégique ;

3- Le déploiement du cadre d'appétence en tant qu'initiative dans le cadre du plan stratégique 20/20 mais aussi et surtout en tant qu'exigence réglementaire en matière de gouvernance des risques

Au plan de la surveillance des risques, l'audit des engagements a réalisé le plan d'audit assigné ce, qui a permis de s'assurer de la qualité des actifs, d'identifier de manière précoce les dégradations et de formaliser les recommandations et actions correctives nécessaires.

Il convient de signaler que cette surveillance est réalisée a posteriori et mais aussi de manière préventive au moyen des stress test afin de s'assurer de la résilience des actifs des filiales BDI et de leur capacité d'absorption des chocs.

6.4.6 Risque Opérationnel

Le risque opérationnel est défini par Bank Al Maghrib, comme étant «un risque de pertes résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des évènements extérieurs. Cette définition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratégiques et de réputation ».

Un risque se représente comme l'enchaînement d'un évènement générateur (la cause) et d'une défaillance (la conséquence), à laquelle peut être associé un impact ou non.

L'entité « Risques Opérationnels, Juridiques Informatiques et Humains (ROJIH)» rattachée à la « Gestion Globale des Risques » a mis en place un dispositif de gestion des risques opérationnels dans 23 métiers de la banque ainsi que les filiales. Celui-ci a permis de construire une cartographie consolidée de la Banque déclinée par métier

La cartographie des risques recense 788 risques dont 185 risques cotés comme « inacceptables ou critiques ». Ces derniers font l'objet d'une attention particulière.

Moins d'une fois tous les 5 ans

Moins d'une fois par an

Quelques fois par an (entre 1 et 15 fois par an)

Quelques fois par mois (entre 16 et 50 fois par an)

Quelques fois par semaine (entre 51 et 350 fois par an)

Quelques fois par jour (au moins 350 fois par an)

- Plus de 100 M MAD

1

- De 10 M MAD à 100 M MAD

9

3

2

1

1

- De 1 M MAD à 10 M MAD

15

21

19

7

- De 100 K MAD à 1 M MAD

19

46

66

17

4

2

- De 10 K MAD à 100 K MAD

50

56

114

21

10

13

- Moins de 10 K MAD

24

34

136

55

25

17

6.4.7 Plan de continuité d'activité

La mise en place du PCA s'inscrit dans le cadre de la mise en conformité réglementaire par rapport à la circulaire BAM 47G/2007 en termes de gestion des risques majeurs. Il vise à pérenniser le capital du Groupe Attijariwafa bank et assurer la résilience de toutes ses activités.

Faits marquants du PCA en 2020

L'année 2020 a été fortement marquée par l'activation réussie du PCA au niveau de la banque et des filiales du groupe AWB, afin de d'atténuer l'impact de la crise inédite de COVID-19.

• Activation du dispositif PCA /COVID - 19

• Mise en place des mesures de prévention et de sécurité sanitaire au niveau du groupe Attijariwafa bank

• Soutien et accompagnement des clients au Maroc et dans les différents pays de présence d'Attijariwafa bank

Dispositifs PCA /Covid-19

Le Groupe a déployé une série de mesures dans le cadre du plan de prévention COVID-19 pour s'assurer de la continuité des activités, réduire le risque de propagation et maîtriser les risques et leurs impacts sur le bilan.

Sécurité et protection sanitaire des collaborateurs et des clients

• Mise en place d'un protocole sanitaire rigoureux et strict afin de limiter la transmission et la propagation du virus :

- Restriction des accès entre les différents sites pour les collaborateurs et les prestataires externes,

- Limitation du nombre d'accès au niveau des agences

- Déploiement de mesures bien adaptées pour assurer la distanciation sociale,

- Distributions de gels hydroalcooliques, masques de protection, ...)

• Déploiement d'un dispositif spécifique d'hygiène, de nettoyage, et de prévention (produits sanitaires, lavage de mains et prise de température, etc.)

• Gestion optimisée des effectifs et des espaces occupés dans les sites centraux et le réseau (présentiel, télétravail, rotation des équipes, congés)

• Actions de sensibilisation du personnel et des prestataires/ partenaires sensibles

• Suspension des réunions, des évènements et des déplacements en privilégiant les visio-conférences (dès le 24 février, avant l'enregistrement des 1ers cas dans les pays de présence)

• Mise en place d'un protocole de prise en charge médicale et sociale (tests généralisés PCR à l'ensemble des effectifs et programmation régulière de tests ciblés, prise en charge des cas suspects, positifs ou en contact, service d'assistance psychologique aux collaborateurs,

• Mise en télétravail de l'ensemble de la population fragile,

• Offre de crédit spécial COVID destinée aux collaborateurs dont le foyer a été impacté par une baisse de revenus, communication régulière et proactive en interne, ...)

► Jusqu'à 70% des collaborateurs des sièges en télétravail

► 27K tests PCR réalisés. En moyenne, 2 tests/collaborateur dans les pays les plus impactés (ex : Maroc)

Déploiement des dispositifs PCA adaptés à la situation et évolutifs selon les mesures gouvernementales

• Activation du PCA avec la mise en place d'un comité de crise et d'une cellule de veille

• Identification, duplication et répartition des équipes PCA sur les différents sites

• Identification des fonctions / collaborateurs critiques, séparation des équipes et activation des sites de repli

• Identification des équipes de back-up en télétravail prêtes à intervenir en cas de besoin

• Accélération de la mise à disposition des infrastructures et solutions technologiques appropriées (solutions IT, VPN, vidéo-conférences, etc.) et encouragement à l'utilisation des canaux distants et du télétravail

• Mise en place de dispositifs de supervision de la sécurité adaptés au nouveau mode d'organisation du travail

• Mise en place d'un dispositif d'interaction avec les prestataires « sensibles » pour la continuité d'activité

• Préparation des dispositifs logistiques et de sécurité en cas de durcissement du confinement et de scénario extrême

► ~100% des services maintenus dans l'ensemble des pays de présence

• La continuité d'activité grâce aux réalisations en matière de transformation digitale

► 42% des clients actifs en digital

► Plus de 12 millions de connexions par mois en 2020 (+60%)

Ces dispositifs sont inspirés des initiatives du Groupe et se sont adaptés aux mesures gouvernementales.

Les filiales ont bénéficié du support du Groupe.

Soutien et accompagnement de nos clients et de nos communautés dans les différents pays de présence

Attijariwafa bank a déployé une panoplie de mesures pour accompagner les clients et les « communautés » dans les différents segments et géographies de présence en réponse aux défis inédits du COVID-19 et à ses impacts socio-économiques.

• Maintien de la quasi-totalité des services et des agences ouvertes dans tous les pays de présence (5 359 agences)

• Mobilisation et engagement en faveur des clients et communautés dans cette période inédite :

- Mise à disposition gratuite des réseaux d'agences et de GAB pour acheminer les aides de l'Etat aux populations les plus vulnérables

- Mobilisation des équipes commerciales dans une démarche d'accompagnement proactive de la clientèle entreprise (plan de contacts, enquête clientèle, ...)

• Contribution aux fonds spéciaux COVID-19 dans les différents pays de présence

• Mise en place d'une procédure « Fast Track » des achats Covid-19 et d'un processus dématérialisé de règlement des prestataires

• L'organisation d'une série de conférences digitales et de webinaires autour de thématiques liées aux divers impacts de la crise sanitaire du COVID-19.

6.4.8 Risque Actif Passif

La gouvernance des risques financiers structurels de taux, de liquidité et de change de la banque relève des fonctions ALM de la banque sous l'autorité du Comité ad hoc ALM.

Ce Comité est l'acteur de référence en matière de pilotage du bilan et de gestion globale des risques ALM encourus.

Les possibilités de gestion des risques financiers sont évaluées régulièrement par l'équipe ALM et discutées lors de la réunion trimestrielle du Comité ALM pour acter les modalités de mise en place.

La fonction ALM est investie au niveau de la banque pour assurer les principales missions suivantes:

• Analyse statique et dynamique du bilan ;

• Revue et contrôle des risques de liquidité, de taux et de change ;

• Simulation proactive et pilotage prévisionnel des ratios réglementaires ;

• Préparation, validation et gestion des plans d'actions pour la période à venir, notamment en matière de :

- Financement et placement à Moyen et Long Terme ;

- Orientations commerciales en termes de maturité (court, moyen et long terme) et de taux (tarification, nature de taux, facturation des options...);

- Tout autre plan de couverture active voire réduction des risques de liquidité, de taux, de change, ou de conformité aux exigences BAM (ratios réglementaires).

• Mise à jour et back testing (contrôle postérieur) de la robustesse des modèles et conventions ALM;

• Support et suivi des indicateurs ALM de la banque et des filiales.

6.5 Périmètre de consolidation

Dénomination

Secteur d'activité

(A)

(B)

(C)

(D)

Pays

Méthode

% Contrôle

% Intérêt

ATTIJARIWAFABANK

Banque

Maroc

Top

ATTIJARIWAFABANK EUROPE

Banque

France

IG

99,78%

99,78%

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK

Banque

Maroc

IG

100,00%

100,00%

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST

Banque

Sénégal

IG

83,07%

83,01%

ATTIJARIBANK TUNISIE

Banque

Tunisie

IG

58,98%

58,98%

LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI

Banque

Mali

IG

66,30%

66,30%

CREDIT DU SENEGAL

Banque

Sénégal

IG

95,00%

95,00%

UNION GABONAISE DE BANQUE

Banque

Gabon

IG

58,71%

58,71%

CREDIT DU CONGO

Banque

Congo

IG

91,00%

91,00%

SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE

Banque

Côte d'Ivoire

IG

67,00%

67,00%

SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN

Banque

Cameroun

IG

51,00%

51,00%

ATTIJARIBANK MAURITANIE

Banque

Mauritanie

IG

100,00%

67,00%

BANQUE INTERNATIONALE POUR L'AFRIQUE AU TOGO

Banque

Togo

IG

56,58%

56,58%

ATTIJARIWAFABANK EGYPT

Banque

Egypte

IG

100,00%

100,00%

BANK ASSAFA

Banque

(3)

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK SALAF

Crédit à la consommation

Maroc

IG

50,91%

50,91%

WAFABANK BAIL

Leasing

(2)

Maroc

IG

98,57%

98,57%

WAFABANK IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FACTORING MAROC

Affacturage

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK CASH

Activités cash

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK LLD

Location longue durée

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FINANCES CORP.

Banque d'affaire

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK GESTION

Gestion d'actif

Maroc

IG

66,00%

66,00%

ATTIJARI INTERMEDIATION

Intermédiation boursière

Maroc

IG

100,00%

100,00%

FCP SECURITE

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP OPTIMISATION

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP STRATEGIE

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP EXPANSION

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP FRUCTI VALEURS

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

WAFABANK ASSURANCE

Assurance

Maroc

IG

39,65%

39,65%

ATTIJARI ASSURANCE TUNISIE

Assurance

Tunisie

IG

58,98%

50,28%

WAFABANK IMMA ASSISTANCE

Assurance

Maroc

IG

72,15%

45,39%

BCM CORPORATION

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

OGM

Holding

Maroc

IG

50,00%

50,00%

ANDALUCARTHAGE

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

KASOVI

Holding

Île maurice

IG

100,00%

100,00%

SAF

Holding

France

IG

99,82%

99,82%

FILAF

Holding

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

CAFIN

Holding

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI AFRIQUE PARTICIPATIONS

Holding

France

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI MAROCO-MAURITANIE

Holding

France

IG

67,00%

67,00%

ATTIJARI IVOIRE

Holding

Maroc

IG

66,67%

66,67%

MOUSSAFIR

Hôtellerie

Maroc

MEE

33,34%

33,34%

ATTIJARI SICAR

Capital risque

Tunisie

IG

74,13%

43,72%

PANORAMA

Société immobilière

Maroc

IG

39,65%

39,65%

SOCIETE IMMOBILIERE TOGO LOME

Société immobilière

Togo

IG

100,00%

100,00%

(A) Mouvements intervenus au premier semestre 2019

(B) Mouvements intervenus au second semestre 2019

(C) Mouvements intervenus au premier semestre 2020

(D) Mouvements intervenus au second semestre 2020

1 - Acquisition

2 - Création, franchissement de seuil

3 - Entrée de périmètre IFRS

4 - Cession

5 - Déconsolidation

6 - Fusion entre entités consolidées

7 - Changement de méthode - Intégration globale à Mise en équivalence

8 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration globale

9 - Reconsolidation

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37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca - Maroc

Deloitte.

Deloitte Audit

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C, Tour Ivoire 3, 3

ème

étage

La Marina - Casablanca

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE CONSOLIDÉE

PÉRIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2020

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire d'ATTIJARIWAFABANK et ses filiales (Groupe ATTIJARIWAFABANK) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives relatifs à la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2020. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 54.292.985, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 3.705.028.

Cette situation provisoire a été arrêtée par le Conseil d'administration en date du 23 février 2021 dans un contexte évolutif de crise liée au Covid-19 sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 31 décembre 2020, conformément au référentiel de Bank Al Maghrib, comprenant les normes IFRS publiées par l'IASB à l'exception de l'application des dispositions de la norme IFRS 9 aux activités d'assurance du groupe, différée jusqu'à l'entrée en vigueur de la norme IFRS 17.

Casablanca, le 24 février 2021

ERNST & YOUNG

Image: Signature of Abdeslam Berrada Allam

Abdeslam Berrada Allam

Associé

Les Commissaires aux Comptes

DELOITTE AUDIT

Image: Signature of Sakina Bensouda Korachi

Sakina Bensouda Korachi

Associée

Logo of Attijariwafa bank

PUBLICATION DES COMPTESComptes sociaux au 31 décembre 2020

1. Présentation

Attijariwafa bank est une société de droit commun constituée au Maroc. Les états de synthèse comprennent les comptes du siège ainsi que les agences établies au Maroc.

2. Principes généraux

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

La présentation des états de synthèse d'Attijariwafa bank est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

3. Créances et engagements par signature

Présentation générale des créances

Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

- créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

- crédits de trésorerie, crédits à l'équipement, crédits à la consommation, crédits immobiliers et autres crédits pour la clientèle.

Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat

Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

- les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises.

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

- 20% pour les créances pré-douteuses,

- 50% pour les créances douteuses,

- 100% pour les créances compromises.

Les provisions affectées relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés

Dès le déclassement des créances en créances en souffrance, les intérêts sur créances ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produit à leur encaissement ;

Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupération des créances en souffrance sont jugées nulles ;

Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance ont connu une évolution favorable : remboursements effectifs (totaux ou partiels) de la créance ou une restructuration de la créance avec un remboursement partiel de la créance ;

La banque a procédé à un abandon de créances en souffrance par utilisation des provisions correspondantes constituées.

4. Dettes à vue et à terme

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

- comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

5. Portefeuille Titres

5.1. Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété) d'autre part en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

5.2. Titres de transaction

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la liquidité est assurée et qui ont été acquis avec une intention de revente à brève échéance.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat (coupon inclus). À chaque arrêté comptable, la différence entre cette valeur et la valeur de marché est inscrite directement en compte de résultat.

5.3. Titres de placement

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis dans un objectif de détention supérieur à 6 mois à l'exception des titres à revenus fixes destinés à être conservés jusqu'à leur échéance. Cette catégorie de titres comprend notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions nécessaires leur permettant d'être classés dans une autre catégorie de titres.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

À chaque arrêté comptable la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

5.4. Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour procurer, sur une longue période, des revenus réguliers.

À leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre

À chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelle que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latents ne sont pas enregistrés.

5.5. Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque à chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

5.6. Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus à l'actif et continuent d'être évalués suivant les règles applicables à leur catégorie. Le montant encaissé et les intérêts courus sur la dette sont enregistrés au passif.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits à l'actif du bilan. Le montant décaissé et les intérêts courus sur la créance sont enregistrés à l'actif.

6. Les opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat. Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

7. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du « taux de clôture ».

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan des entités étrangères sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres [hors résultat de l'exercice] sont évalués aux différents cours historique. L'écart résultant de la correction [cours de clôture – cours historique] est constaté parmi les capitaux propres au poste « écart de conversion ».

Conversion des éléments du compte de résultat

À l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l'exercice.

8. Les provisions pour risques généraux

Ces provisions sont constituées, à la discrétion des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision.

Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

9. Les immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Droit au bail

Non amortissable

- Brevets et marques

N/A

- Immobilisations en recherche et développement

N/A

- Logiciels informatiques

6,67

- Autres éléments du fonds de commerce

5

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Terrain

Non amortissable

- Immeubles d'exploitation

25

- Mobilier de bureau

6,67

- Matériel informatique

6,67

- Matériel roulant

5

- Agencements, aménagement et installations

6,67

10. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent les dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

Les durées d'amortissement appliquées sont les suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Frais préliminaires

3

- Frais d'acquisition des immobilisations

5

- Frais d'émission des emprunts

N/A

- Primes d'émission ou de remboursement de titres de créance

N/A

- Autres charges à répartir

Entre 3 et 5 ans selon le cas

11. Prise en charge des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat. Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base « flat » et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

12. Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

BILAN au 31 décembre 2020

ACTIF

31/12/2020

31/12/2019

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

9 579 714

10 466 455

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

42 771 234

33 288 468

. A vue

13 703 360

5 796 155

. A terme

29 067 874

27 492 313

Créances sur la clientèle

207 577 423

199 389 610

. Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

59 353 560

56 296 253

. Crédits et financements participatifs à l'équipement

62 224 119

64 159 419

. Crédits et financements participatifs immobiliers

64 086 421

62 686 215

. Autres crédits et financements participatifs

21 913 323

16 247 723

Créances acquises par affacturage

10 138 680

10 985 972

Titres de transaction et de placement

69 047 359

67 908 173

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

44 255 378

43 130 214

. Autres titres de créance

6 506 843

9 402 617

. Titres de propriété

18 185 793

15 246 365

. Certificats de Sukuk

99 345

128 977

Autres actifs

5 991 609

3 884 867

Titres d'investissement

9 595 637

8 488 531

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

9 595 637

8 488 531

. Autres titres de créance

. Certificats de Sukuk

Titres de participation et emplois assimilés

18 942 733

19 271 702

. Participation dans les entreprises liées

17 918 659

18 252 705

. Autres titres de participation et emplois assimilés

1 024 074

1 018 997

Créances subordonnées

Dépôts d'investissement placés

Immobilisations données en crédit-bail et en location

834 420

997 456

Immobilisations données en ljara

Immobilisations incorporelles

2 523 161

2 413 121

Immobilisations corporelles

3 509 788

3 703 400

Total de l'Actif

380 511 758

360 797 755

HORS BILAN au 31 décembre 2020

HORS BILAN

31/12/2020

31/12/2019

ENGAGEMENTS DONNÉS

143 369 572

138 738 107

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

1 077 126

3 673 291

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

71 127 971

70 761 110

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

14 785 726

11 138 687

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

56 378 749

52 055 604

Autres titres à livrer

1 109 415

ENGAGEMENTS RECUS

17 696 128

18 555 786

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

191 864

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

17 228 794

16 826 998

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

463 938

499 815

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

3 396

1 037 109

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES au 31 décembre 2020

31/12/2020

31/12/2019

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

18 580 424

18 790 646

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

912 452

1 021 801

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

10 140 011

9 960 187

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

312 391

294 754

Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuk

1 376 680

1 665 795

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharak

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

99 063

251 033

Produits sur immobilisations données en ljara

Commissions sur prestations de service

1 813 491

1 936 547

Autres produits bancaires

3 926 335

3 660 529

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

6 395 821

5 946 215

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

697 211

888 072

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

2 033 508

2 221 060

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

350 704

313 344

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharak

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

145 007

110 308

Charges sur immobilisations données en ljara

Autres charges bancaires

3 169 391

2 413 431

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

PRODUIT NET BANCAIRE

12 184 603

12 844 430

Produits d'exploitation non bancaire

113 290

52 130

Charges d'exploitation non bancaire

32

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

4 826 997

4 934 794

Charges de personnel

2 241 884

2 314 118

Impôts et taxes

82 114

106 906

Charges externes

1 754 035

1 867 384

Autres charges générales d'exploitation

83 997

74 946

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

664 966

571 440

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

3 517 327

1 609 758

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

2 152 461

1 160 447

Pertes sur créances irrécouvrables

93 860

99 237

Autres dotations aux provisions

1 271 006

350 074

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

572 985

647 987

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

295 189

329 727

Récupérations sur créances amorties

42 837

65 413

Autres reprises de provisions

234 960

252 847

RÉSULTAT COURANT

4 526 554

6 999 963

Produits non courants

5 668

4 928

Charges non courantes

883 594

147 869

RÉSULTAT AVANT IMPOTS

3 648 628

6 857 021

Impôts sur les résultats

1 330 010

2 016 910

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

2 318 618

4 840 111

(-) signifie moins

(+) signifie plus

PASSIF

31/12/2020

31/12/2019

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

42 804 688

37 492 675

. A vue

2 324 599

3 758 643

. A terme

40 480 089

33 734 032

Dépôts de la clientèle

245 156 343

233 128 874

. Comptes à vue créditeurs

172 590 254

153 596 621

. Comptes d'épargne

29 558 322

29 344 406

. Dépôts à terme

32 308 060

37 017 174

. Autres comptes créditeurs

10 699 708

13 170 673

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

Titres de créance émis

11 850 235

12 969 319

. Titres de créance négociables émis

11 850 235

12 969 319

. Emprunts obligataires émis

. Autres titres de créance émis

Autres passifs

17 148 689

16 876 549

Provisions pour risques et charges

4 379 195

3 676 934

Provisions réglementées

504 000

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

15 573 597

13 043 905

Dépôts d'investissement reçus

Écarts de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

31 967 402

34 794 175

Capital

2 098 597

2 098 597

Actionnaires. Capital non versé (-)

Report à nouveau (+/-)

6 709 974

1 876 196

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 318 618

4 840 111

Total du Passif

380 511 758

360 797 755

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION au 31 décembre 2020

I - TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS

31/12/2020

31/12/2019

+ Intérêts et produits assimilés

11 364 855

11 276 742

- Intérêts et charges assimilées

3 081 423

3 422 477

MARGE D'INTÉRÊT

8 283 432

7 854 266

+ Produits sur financements participatifs

- Charges sur financements participatifs

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

99 063

251 033

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

145 007

110 308

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET DE LOCATION

-45 944

140 725

+ Produits sur immobilisations données en ljara

- Charges sur immobilisations données en ljara

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS D'IJARA

+ Commissions perçues

1 814 155

1 937 321

- Commissions servies

892

517

MARGE SUR COMMISSIONS

1 813 262

1 936 804

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

1 762 844

2 036 579

+ Résultat des opérations sur titres de placement

-496

515

+ Résultat des opérations de change

398 729

683 561

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

-78 906

-146 997

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

2 082 171

2 573 658

+ Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharak

+ Divers autres produits bancaires

1 376 680

1 667 505

- Diverses autres charges bancaires

1 324 998

1 328 527

PRODUIT NET BANCAIRE

12 184 603

12 844 430

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

-420 676

20 669

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

113 290

52 130

- Autres charges d'exploitation non bancaire

-

32

- Charges générales d'exploitation

4 826 997

4 934 793

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

7 050 221

7 982 404

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-1 908 295

-864 545

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

-615 371

-117 896

RÉSULTAT COURANT

4 526 554

6 999 962

RÉSULTAT NON COURANT

-877 926

-142 941

- Impôts sur les résultats

1 330 010

2 016 910

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

2 318 618

4 840 111

II- CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

31/12/2020

31/12/2019

+ RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

2 318 618

4 840 111

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

664 966

571 440

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

428 519

6 342

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

572 000

106 300

+ Dotations aux provisions réglementées

+ Dotations non courantes

504 000

-

- Reprises de provisions

7 843

27 011

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

7 817

8 657

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

32

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

- Moins-values de cession sur immobilisations financières

- Reprises de subventions d'investissement reçues

+ CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

4 472 443

5 488 557

- Bénéfices distribués

2 833 106

2 728 176

+ AUTOFINANCEMENT

1 639 337

2 760 381

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR LA CLIENTÈLE au 31 décembre 2020

Crédits par décaissement

Crédits par signature

Total

Provisions Crédits par décaissement

Provisions Crédits par signature

Total

31/12/2020

15 091 086

817 091

15 908 177

10 327 477

394 147

10 721 624

TABLEAU DE PRÉSENTATION DU CHIFFRE D'AFFAIRES au 31 décembre 2020

2020

2019

2018

18 580 424

18 790 646

18 203 195

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

31/12/2020

31/12/2019

1 (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

16 935 040

16 854 915

2 (+) Récupérations sur créances amorties

42 837

65 413

3 (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

111 141

48 401

4 (-) Charges d'exploitation bancaire versées (*)

-8 083 051

-6 625 073

5 (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

6 (-) Charges générales d'exploitation versées

-4 162 031

-4 363 353

7 (-) Impôts sur les résultats versés

-1 330 010

-2 016 910

I FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

3 513 926

3 963 393

Variation des :

8 (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

-9 482 766

-245 802

9 (+) Créances sur la clientèle

-7 340 522

-6 808 136

10 (+) Titres de transaction et de placement

-1 139 185

-1 568 041

11 (+) Autres actifs

-2 106 742

1 601 394

12 (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

163 036

-325 452

13 (+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

5 312 013

-1 180 166

14 (+) Dépôts de la clientèle

12 027 469

-1 379 008

15 (+) Titres de créance émis

-1 119 084

4 422 272

16 (+) Autres passifs

-2 560 966

4 087 590

II SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION

-6 246 747

-1 395 349

III FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II)

-2 732 821

2 568 044

17 (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

263 718

18 (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

47 090

20 472

19 (-) Acquisition d'immobilisations financières

-1 198 813

-418 954

20 (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

-620 665

-843 129

21 (+) Intérêts perçus

268 704

269 936

22 (+) Dividendes perçus

1 376 680

1 665 795

IV FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

-127 004

957 838

23 (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

24 (+) Emission de dettes subordonnées

2 500 000

2 000 000

25 (+) Emission d'actions

26 (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

27 (-) Intérêts versés

-526 916

-424 974

28 (-) Dividendes versés

-2 728 176

V FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

1 973 084

-1 153 150

VI VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V)

-886 741

2 372 732

VII TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

10 466 455

8 093 723

VIII TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

9 579 714

10 466 455

(*) : y compris les dotations nettes de provisions

ÉTAT DES DÉROGATIONS au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RÉSULTATS

I Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NÉANT

NÉANT

II Dérogations aux méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

III Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NÉANT

NÉANT

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RÉSULTATS

I Changements affectant les méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

II Changements affectant les règles de présentation

NÉANT

NÉANT

CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/2020

Total 31/12/2019

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

5 132 731

5 040

1 314 290

12 256 504

18 708 565

11 730 625

VALEURS RECUES EN PENSION

- au jour le jour

- à terme

PRETS DE TRESORERIE

10 438 207

2 723 308

13 161 515

12 302 973

- au jour le jour

- à terme

10 438 207

2 723 308

13 161 515

12 302 973

PRETS FINANCIERS

1 882 110

8 972 930

3 371 503

14 226 543

13 717 726

AUTRES CREANCES

1 621 841

12

906

1 622 759

1 459 597

INTÉRÊTS COURUS À RECEVOIR

21 915

158 455

4 212

184 582

173 138

CREANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

5 132 731

3 530 906

20 883 894

18 356 433

47 903 964

39 384 059

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Secteur public

Entreprises financières

Secteur privé

Entreprises non financières

Autre clientèle

Total 31/12/2020

Total 31/12/2019

CREDITS DE TRESORERIE

2 153 820

922 862

41 822 882

2 170 670

47 070 234

43 555 357

- Comptes à vue débiteurs

525 874

922 862

15 667 537

1 562 080

18 678 353

17 544 930

- Créances commerciales sur le Maroc

3 696 852

3 696 852

5 308 574

- Crédits à l'exportation

218 029

31 167

249 196

341 657

- Autres crédits de trésorerie

1 627 946

22 240 464

577 423

24 445 833

20 360 196

CREDITS A LA CONSOMMATION

37 197 568

351 835

11 383 809

11 735 644

12 210 433

CREDITS A L'EQUIPEMENT

75 822

23 096 458

1 003 001

61 297 027

63 300 738

AUTRES CREDITS

14 721

14 428 933

12 009 853

51 996 570

64 082 245

62 683 481

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

10 092 290

2 444 246

255 329

17 143 229

12 176 174

INTERETS COURUS À RECEVOIR

806 373

26 648

619 280

79 523

1 531 824

1 444 218

CREANCES EN SOUFFRANCE

11 907

6 659

1 218 112

3 526 932

4 763 610

4 065 600

- Créances pré-douteuses

91

1 529 768

1 529 859

1 228 644

- Créances douteuses

24 056

570 045

594 101

558 515

- Créances compromises

11 907

6 659

1 193 965

1 427 119

2 639 650

2 278 441

TOTAL

50 352 501

15 385 102

81 562 666

70 415 834

217 716 103

210 375 582

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATÉGORIE D'ÉMETTEUR au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

TITRES

ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

ÉMETTEURS PUBLICS

ÉMETTEURS PRIVÉS

31/12/2020

31/12/2019

FINANCIERS

NON FINANCIERS

TITRES CÔTÉS

3 617

18 080 346

85 205

18 169 168

15 229 740

Bons du trésor et valeurs assimilées

Obligations

Autres titres de créances

Titres de propriété

3 617

18 080 346

85 205

18 169 168

15 229 740

Certificats de Sukuks

TITRES NON CÔTÉS

4 776 755

53 789 143

1 598 695

103 656

60 268 249

60 981 242

Bons du trésor et valeurs assimilées

53 596 617

53 596 617

53 533 062

Obligations

1 552 327

23 366

97 376

1 673 069

1 718 092

Autres titres de créances

3 223 757

61 717

1 597 117

4 882 591

5 584 484

Titres de Propriété

671

8 098

1 578

6 280

16 627

16 627

Certificats de Sukuks

99 345

99 345

128 977

TOTAL GÉNÉRAL

4 780 372

53 789 143

19 679 041

188 861

78 437 417

76 210 982

VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

65 780 278

65 780 278

BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

44 214 784

44 214 784

OBLIGATIONS

97 376

97 376

AUTRES TITRES DE CRÉANCES

3 218 688

3 218 688

TITRES DE PROPRIÉTÉ

18 150 085

18 150 085

CERTIFICATS DE SUKUKS

99 345

99 345

TITRES DE PLACEMENT

3 278 109

3 247 235

13 748

30 874

30 874

BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

38 715

38 715

101

OBLIGATIONS

1 575 693

1 575 693

1 878

AUTRES TITRES DE CRÉANCES

1 597 117

1 597 117

TITRES DE PROPRIÉTÉ

66 584

35 710

11 769

30 874

30 874

CERTIFICATS DE SUKUKS

TITRES D'INVESTISSEMENT

9 409 904

9 409 904

BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

9 343 118

9 343 118

OBLIGATIONS

AUTRES TITRES DE CRÉANCES

66 786

66 786

CERTIFICATS DE SUKUKS

DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

ACTIF

MONTANT AU 31/12/2020

MONTANT AU 31/12/2019

INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETÉS

168 384

45 117

OPÉRATIONS DIVERSES SUR TITRES

DÉBITEURS DIVERS

1 451 449

618 580

Sommes dues par l'État

965 658

300 500

Sommes dues par les organismes de prévoyance

Sommes diverses dues par le personnel

Comptes clients de prestations non bancaires

37

43

Divers autres débiteurs

485 754

318 037

VALEURS ET EMPLOIS DIVERS

801

2 015

COMPTES DE RÉGULARISATION

4 237 832

3 085 632

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

34 981

7 331

Comptes d'écarts sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Charges à répartir sur plusieurs exercices

1 008 105

213 177

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

291 580

437 667

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

2 056 632

1 594 790

Autres comptes de régularisation

846 534

832 667

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR OPÉRATIONS DIVERSES

133 143

133 523

TOTAL

5 991 609

3 884 867

CRÉANCES SUBORDONNÉES au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Montant

Dont Entreprises liées et Apparentées

31/12/2020

31/12/2019

31/12/2020

31/12/2019

Brut

1

Prov

2

Net

3

Net

4

Net

5

Net

6

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

Créances subordonnées à la clientèle

TOTAL

N E A N T

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotation au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT

1 578 866

4 109

32 003

1 550 972

145 007

716 552

834 420

CRÉDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

CRÉDIT-BAIL MOBILIER

1 513 927

4 109

1 518 036

145 007

694 616

823 420

- Crédit-bail mobilier en cours

386

386

386

- Crédit-bail mobilier loué

1 513 541

4 109

1 517 650

145 007

694 616

823 034

- Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

CRÉDIT-BAIL IMMOBILIER

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier en cours

- Crédit-bail immobilier loué

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

LOYERS RESTRUCTURÉS

LOYERS IMPAYÉS

39 292

32 003

7 289

7 289

CREANCES EN SOUFFRANCE

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN LOCATION SIMPLE

BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURÉS

LOYERS IMPAYÉS

LOYERS EN SOUFFRANCE

TOTAL

1 578 866

4 109

32 003

1 550 972

145 007

716 552

834 420

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

4 291 621

362 952

43 263

4 611 310

1 878 500

242 471

32 822

2 088 149

2 523 161

Droit au bail

315 426

315 427

315 427

Immobilisations en recherche et développement

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

3 976 195

362 952

43 263

4 295 884

1 878 500

242 471

32 822

2 088 149

2 207 734

Immobilisations incorporelles hors exploitation

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

8 890 469

257 713

70 369

9 077 815

5 187 066

422 495

41 536

5 568 025

3 509 788

- Immeubles d'exploitation

2 152 352

24 280

19 307

2 157 325

1 018 490

49 601

1 755

1 066 336

1 090 989

Terrain d'exploitation

581 026

2 329

578 697

578 697

Immeubles d'exploitation Bureaux

1 521 947

24 280

16 978

1 529 249

971 897

49 036

1 755

1 019 178

510 071

Immeubles d'exploitation Logements de fonction

49 379

49 379

49 379

46 593

565

47 158

2 221

- Mobilier et matériel d'exploitation

2 481 299

142 370

37 567

2 586 103

2 021 079

123 801

36 009

2 108 871

477 231

Mobilier de bureau d'exploitation

475 527

6 872

4 824

477 575

418 802

14 909

3 267

430 444

47 131

Matériel de bureau d'exploitation

987 980

57 720

28 032

1 017 668

830 821

41 161

28 032

843 950

173 718

Matériel Informatique

1 009 610

77 778

4 710

1 082 678

763 534

67 603

4 710

826 427

256 251

Matériel roulant rattaché à l'exploitation

8 182

8 182

7 922

128

8 050

132

Autres matériels d'exploitation

- Autres immobilisations corporelles d'exploitation

2 122 768

86 581

160

2 209 189

1 686 001

116 387

668

1 801 720

407 469

- Immobilisations corporelles hors exploitation

2 134 050

4 482

13 335

2 125 198

461 496

132 706

3 104

591 098

1 534 100

Terrains hors exploitation

841 504

-

1 241

840 263

-

-

-

-

840 263

Immeubles hors exploitation

1 052 326

-

11 173

1 041 153

317 371

123 299

2 291

438 379

602 774

Mobiliers et matériel hors exploitation

69 547

20

813

68 755

48 780

55

813

48 022

20 733

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

170 673

4 462

108

175 027

95 345

9 352

-

104 697

70 330

TOTAL

13 182 090

620 665

113 632

13 689 125

7 065 566

664 966

74 358

7 656 174

6 032 949

PLUS OU MOINS VALEURS SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONS au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

Date de cession ou de retrait

Nature

Montant brut

Amortissements cumulés

Valeur comptable nette

Produit de cession

Plus-values de cession

Moins-values de cession

IMMOBILIERS

69 442

37 681

31 761

39 578

7 817

TERRAINS

3 571

3 571

IMMEUBLES

21 400

3 651

17 749

FRAIS D'ACQUISITION

874

874

AGENCEMENTS, AMENAGEMENTS ET INSTALLATIONS

334

334

LOGICIEL

43 263

32 822

10 441

MOBILIERS

36 822

36 822

MOBILIER DE BUREAU

3 267

3 267

MATÉRIEL DE BUREAU

28 845

28 845

MATÉRIEL INFORMATIQUE

4 710

4 710

TOTAL GENERAL

106 264

74 503

31 761

39 578

7 817

-

DÉTAIL DES TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILÉS au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Part du capital détenue

Valeur comptable brute

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC de l'exercice

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

A - Participations dans les entreprises liées

18 654 912

18 090 675

1 294 180

ATTJARIWAFABANK EGYPT

Banque

995 129 KEGP

60,00%

3 244 162

2 871 649

30/06/20

5 256 353 KEGP

133 652 KEGP

-

ATTJARI TCHAD

Banque

10 000 000 KFCFA

100,00%

166 280

166 280

-

-

-

BANK ASSAFA

Banque

600 000

100,00%

600 000

600 000

31/12/19

241 877

-92 315

-

BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI "BIM SA"

Banque

20 011 480 KFCFA

66,30%

829 212

829 212

31/12/19

32 934 000 KFCFA

532 000 KFCFA

-

REDIT DU SENEGAL

Banque

10 000 000 KFCFA

95,00%

292 488

292 488

31/12/19

28 572 000 KFCFA

6 707 000 KFCFA

37 166

REDIT DU CONGO

Banque

10 476 730 KFCFA

91,00%

608 734

608 734

31/12/19

25 482 000 KFCFA

5 717 000 KFCFA

-

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE OCCIDENTALE"CBAO"

Banque

11 450 000 KFCFA

4,90%

35 979

35 979

31/12/19

123 179 000 KFCFA

25 985 000 KFCFA

13 456

SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE " SIB "

Banque

10 000 000 KFCFA

51,00%

648 084

648 084

31/12/19

127 031 000 KFCFA

33 529 000 KFCFA

108 395

SOCIETE CAMEROUNAISE DE BANQUE "SCB"

Banque

10 540 000 KFCFA

51,00%

379 110

379 110

31/12/19

56 626 000 KFCFA

9 521 000 KFCFA

-

SOCIETE BIA TOGO

Banque

10 000 000 KFCFA

56,58%

153 301

153 301

31/12/19

11 514 000 KFCFA

833 391 KFCFA

-

SUCCURSALE DE BRUXELLES EX BCM

Banque

558 KEURO

100,00%

57 588

57 588

30/06/17

1 632 KEUR

-

-

UNION GABONAISE DE BANQUES "UBG GABON"

Banque

10 000 000 KFCFA

58,71%

848 842

848 842

31/12/19

48 425 000 KFCFA

15 505 000 KFCFA

-

ATTJARI FINANCES CORPORATION

Banque d'affaires

10 000

100,00%

10 000

10 000

31/12/19

27 554

1 373

-

ATTJARIWAFABANK MIDDLE EAST LIMITED

Banque d'affaires

1 000

100,00%

8 194

8 194

-

-

-

WAFACAMBIO

Établissement de crédit

100,00%

963

963

-

-

-

ATTJARI INTERNATIONAL BANK "AIB"

Banque offshore

2 400 KEUR

100,00%

92 442

92 442

30/06/20

23 627 KEURO

1 198 KEURO

26 040

WAFABANK OFFSHORE DE TANGER

Banque offshore

100,00%

5 842

5 842

-

-

-

ANDALUCARTAGE

Holding

308 162 KEURO

100,00%

3 937 574

3 937 574

31/12/19

356 986 KEURO

14 300 KEURO

37 283

ATTJARI AFRIQUE PARTICIPATION

Holding

10 010 KEUR

100,00%

167 245

167 245

30/09/19

11 289 KEUR

1 446 KEUR

40 000

ATTJARI AFRIKA HOLDING

Holding

300

100,00%

300

300

31/12/19

198

-86

-

ATTJARI IVOIRE SA

Holding

32 450 KEUR

66,67%

236 891

236 891

30/09/19

37 199 KEUR

4 577 KEUR

35 237

ATTJARIWAFABANK EURO FINANCES

Holding

48 600 KEUR

100,00%

502 621

502 621

31/12/18

48 137 KEURO

-61 KEURO

-

BCM CORPORATION

Holding

200 000

100,00%

200 000

200 000

31/12/19

241 096

23 863

23 000

CAFIN

Holding

1 122 000 KFCFA

100,00%

257 508

257 508

31/12/19

6 475 381 KFCFA

2 249 221 KFCFA

33 095

KASOVI

Holding

50 KUSD

100,00%

1 519 737

1 519 737

31/12/19

121 393 KUSD

83 391 KUSD

369 215

OMNIVM DE GESTION MAROCAIN S.A."OGM"

Holding

950 490

50,00%

1 638 145

1 638 145

31/12/19

1 576 523

525 245

165 000

WAFABANK INVESTISSEMENT

Holding de promotion des investissements

1 787

100,00%

46

46

31/12/19

1 082

-33

-

ATTJARI ASSET MANAGEMENT AAM SA (sénégal)

Gestion d'actif

1 200 000 FCFA

70,00%

13 889

13 889

31/12/19

2 677 902

619 253

9 318

ATTJARI CAPITALISITES CENTRAL AFRICA (ASCA)

Gestion d'actif

1 312 000 KFCFA

70,00%

15 351

15 351

31/12/19

3 838 996 KFCFA

1 621 064 KFCFA

9 680

SOMACOVAM

Gestion d'actif

5 000

100,00%

30 000

-

31/12/19

-9 774

-4 181

-

WAFABANK GESTION

Gestion d'actif

4 900

66,00%

236 369

236 369

30/06/20

191 613

37 627

56 918

ATTJARI INVEST.

Gestion d'actif

5 000

100,00%

5 000

5 000

31/12/19

59 818

1 520

-

ATTJARI CAPITAL DEVELOPMENT

Capital risque

10 320

100,00%

10 320

-

31/12/19

-73 449

-22 089

-

CASA MADRID DEVELOPMENT

Capital développement

10 000

50,00%

5 000

5 000

31/12/19

10 270

-36

-

WAFABANK BOURSE

Intermédiation boursière

20 000

100,00%

40 223

40 223

31/12/19

41 589

-1 316

19 589

ATTJARI INTERMEDIATION

Intermédiation boursière

5 000

100,00%

39 492

39 492

-

ATTJARI TITRISATION

Titrisation

11 400

100,00%

11 700

11 102

31/12/19

11 102

1 183

-

FT MIFTAH

Fonds de titrisation

50 100

100,00%

50 100

50 100

31/12/19

854 000

2 607

8 787

FT MIFTAH II

Fonds de titrisation

50 100

100,00%

50 100

50 100

31/12/19

1 000 928

777

-

WAFABANK TRUST

Conseil et Ingénierie financière

1 500

100,00%

1 500

595

31/12/19

595

-140

-

WAFASALAF

Crédit à la consommation

113 180

50,91%

634 783

634 783

31/12/19

1 777

337

-

WAFABANK LLD

Location Longue durée de véhicules automobiles

20 000

100,00%

20 000

20 000

31/12/19

41 562

13 166

10 000

WAFABANK

Crédit-bail

150 000

58,57%

97 886

97 886

31/12/19

1 092 502

128 152

-

DAR ASSAFAA LITAMWIL

Société de financement

50 000

100,00%

50 510

50 510

31/12/19

88 917

9 224

-

ATTJARI GLOBAL RESEARCH

Services Financiers

1 000

100,00%

1 000

1 000

31/12/19

3 045

-6

-

ATTJARI OPERATIONS AFRICA

Société de services

1 000

100,00%

1 000

640

31/12/19

640

-53

-

ATTJARI AFRICA

Société de services

2 000

100,00%

2 000

2 000

31/12/19

20 859

621

-

ATTJARI CIB AFRICA

Société de services

2 000

100,00%

2 000

1 503

31/12/19

1 503

-84

-

ATTJARI IT AFRICA

Société de services

1 000

100,00%

30 000

30 000

31/12/19

48 773

11 669

-

ATTJARI REIM

Titrisation

5 000

100,00%

5 000

5 000

31/12/19

4 728

-272

-

MEDI TRADE

Trading

1 200

20,00%

240

138

31/12/19

690

-3

-

WAFACOURTAGE

Courtage

1 000

100,00%

2 397

2 397

31/12/19

76 015

42 086

40 000

WAFACASH

Monétique

35 050

100,00%

324 074

324 074

31/12/19

387 592

140 844

140 000

ATTJARI PAYMENT PROCESSING

Monétique

1 000

100,00%

25 000

25 000

31/12/19

107 658

15 382

-

DINERS CLUB DU MAROC

Gestion de cartes de paiement

1 500

100,00%

1 675

-34

31/12/19

-177

-248

-

STE MAROCAINE DE GESTION ET TRAITEMENT INFORMATIQUE "SOMGETI"

Informatique

300

100,00%

100

75

31/12/19

75

-19

-

WAFASYSTEMS DATA

Informatique

1 500

100,00%

1 500

1 118

28/02/18

1 118

-

-

AGENAMAGHREB

Vente matériel informatique

11 000

74,96%

33

-

31/12/19

-7 104

-100

-

WAFACOMMUNICATION

Communication

3 000

85,00%

2 600

-

31/05/20

-2 481

-214

-

WAFASYSTEMS CONSULTING

Conseil en systèmes informatiques

5 000

99,88%

4 994

4 994

28/02/18

6 045

-

-

WAFASYSTEMS FINANCES

Ingénierie Informatique

2 000

100,00%

2 066

827

28/02/18

827

-

-

WAFAFONCIERE

Gestion immobilière

2 000

100,00%

3 700

1 704

31/12/19

1 704

-38

-

ATTJARI AL AAKARIA AL MAGHRIBIA

Société Immobilière

10 000

100,00%

9 999

9 999

31/12/19

17 527

-137

-

ATTJARI RECOUVREMENT

Société Immobilière

3 350

100,00%

11 863

4 428

31/12/19

4 428

-22

-

AYK

Société Immobilière

100

100,00%

100

-

29/09/19

-1 052

-18

-

SOCIETE IMMOBILIERE ATTJARI AL YOUSSOUFIA

Société Immobilière

50 000

100,00%

51 449

25 368

31/12/19

25 368

-43

-

STE IMMOB.BOULEVARD PÂTEUR " SIBP"

Société Immobilière

300

50,00%

25

25

31/12/19

452

-313

-

SOCIETE IMMOBILIERE DE L'HIVERNAGE SA

Société Immobilière

15 000

100,00%

15 531

2 579

31/12/19

2 579

-1 806

-

SOCIETE IMMOBILIERE MAIMOUNA

Société Immobilière

300

100,00%

5 266

2 205

31/12/19

2 205

-237

-

STE IMMOBILIERE MARRAKECH EXPANSION

Société Immobilière

300

100,00%

299

299

31/12/19

365

-6

-

SOCIETE IMMOBILIERE ZAKAT

Société Immobilière

300

100,00%

2 685

-

31/12/19

-1 973

-1 634

-

SOCIETE CIVILE IMMOBILIERE TOGO LOME

Société Immobilière

3 906 000 KFCFA

100,00%

66 761

66 761

31/12/19

3 725 324 KFCFA

- 21 570 KFCFA

-

ATTJARI IMMOBILIER

Immobilier

50 000

99,99%

71 686

71 686

31/12/19

64 107

368

-

AL MIFTAH

Immobilier

100

100,00%

244

-

31/12/20

-5 313

-768

-

CAPRI

Immobilier

25 000

100,00%

88 400

-

31/12/20

-61 779

-22 611

-

WAFABANK IMMOBILIER

Immobilier

50 000

100,00%

164 364

164 364

31/12/19

170 315

112 784

112 000

ATTJARI PROTECTION

Sécurité

4 000

83,75%

3 350

3 350

31/05/20

4 136

-16

-

B - Autres titres de participation

648 622

522 086

17 014

ATTJARIWAFABANK

Banque

2 098 597

623

623

-

-

-

BANQUE D'AFFAIRE TUNISIENNE

Banque

198 741

2 583

-

-

-

-

BANQUE MAGHRIBINE POUR L'INVESTISSEMENT ET LE COMMERCE EXTERIEUR "BMICE"

Banque

150 000 KUSD

4,00%

53 848

52 441

31/12/19

64 096 KUSD

- 6797 KUSD

-

IMMOBILIERE INTERBANCAIRE "G.P.B.M."

Groupe professionnel des Banques

19 005

20,00%

3 801

3 801

-

-

-

BOURSE DE CASABLANCA

Bourse des valeurs

387 518

8,42%

32 628

32 627

31/12/19

710 420

36 107

-

AGRAM INVEST

Fonds d'investissement

40 060

27,82%

10 938

6 937

30/06/20

25 102

-

-

FONDS D'INVESTISSEMENT IGRANE

Fonds d'investissement

54 600

18,26%

9 970

9 157

30/06/20

55 144

-

-

H PARTNERS

Fonds d'investissement

1 400 010

7,14%

100 000

49 089

31/12/19

764 636

-46 231

-

MAROC NUMERIQUE FUND

Fond d'investissement

75 000

20,00%

15 000

7 654

30/06/20

41 675

-148

-

MAROC NUMERIQUE FUND II

Fond d'investissement

40 000

19,61%

7 843

2 519

30/06/20

12 844

-1 973

-

ALTERMED MAGHREB EUR

Fond d'investissement

-

7,94%

5 247

-

31/12/17

432

-

-

3 P FUND

Fonds d'investissement

270 020

5,00%

13 500

8 930

30/06/20

180 967

-

-

AM INVESTISSEMENT MOROCCO

Prise de participations

218 310

3,25%

13 000

7 411

31/12/19

228 019

-20 020

-

FONDS ATTJARI AFRICA FUNDS MULTI ASSETS

Gestion d'actif

31 KEURO

346

-

-

-

-

-

AGRAM GESTION

Gestion d'actif

1

1

-

-

-

EUROCHEQUES MAROC

Services financiers

1 500

364

-

-

-

-

MOROCCAN FINANCIAL BOARD

Services financiers

400 000

12,50%

20 000

20 000

31/12/18

408 571

9 731

-

TECHNOPARK COMPANY "MITC"

Prestation de service

46 000

17,72%

8 150

7 784

31/12/19

65 392

835

-

SALIMA HOLDING

Holding

150 000

6,07%

16 600

13 533

31/12/19

222 941

-2 961

-

MAROCLEAR

Dépositaire des Valeurs Mobilières

100 000

1 342

1 342

31/12/19

306 248

1 369

-

EXP SERVICES MAROC S.A.

Services de centralisation des risques

20 000

3,00%

600

-

-

-

-

INTER MUTUELLES ASSISTANCE

Assurance

-

894

-

-

-

-

SMAEX

Assurance

50 000

4 278

4 278

31/12/19

133 902

4 995

-

WAFABANK ASSISTANCE

Assurance et réassurance

50 000

32,50%

15 356</

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

DETTES

Établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

31/12/2020

31/12/2019

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

938

873 020

1 126 281

2 000 239

684 967

VALEURS DONNEES EN PENSION

23 767 614

23 767 614

22 120 544

- au jour le jour

23 767 614

23 767 614

1 050 073

- à terme

21 070 471

EMPRUNTS DE TRESORERIE

9 400 000

254 000

1 932 991

1 801 864

13 388 855

12 692 710

- au jour le jour

254 000

70 348

324 348

2 023 456

- à terme

9 400 000

1 862 643

1 801 864

13 064 507

10 669 254

EMPRUNTS FINANCIERS

1 992

3 426 720

1 914 933

AUTRES DETTES

73 076

98 231

171 307

36 662

INTERÊTS COURUS A PAYER

49 953

42 859

TOTAL

33 242 682

353 169

2 806 011

6 352 873

42 804 688

37 492 675

Dépôts de la clientèle au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

DÉPÔTS

Secteur public

Entreprises financières

Secteur privé

Entreprises non financières

Autre clientèle

Total

31/12/2020

Total

31/12/2019

COMPTES A VUE CRÉDITEURS

2 668 805

4 179 121

37 547 690

127 373 551

171 769 167

152 229 350

COMPTES D'ÉPARGNE

29 431 984

29 431 984

29 213 302

DEPÔTS À TERME

186 800

3 464 899

7 223 793

20 935 477

31 810 969

36 462 339

AUTRES COMPTES CRÉDITEURS

308 446

381 442

8 077 031

2 914 027

11 680 946

14 636 970

INTERÊTS COURUS A PAYER

463 277

586 913

TOTAL

3 164 051

8 025 462

52 848 514

180 655 039

245 156 343

233 128 874

Titres de créance émis au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

NATURE TITRES

Date de jouissance

Date d'échéance

Caractéristiques

Montant

Dont

Montant non amorti des primes d'émission ou de remboursement

Valeur Nominale Unitaire

Taux

Mode de remboursement

Entreprises liées

Autres apparentés

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/01/16

20/01/21

100

3,58%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

05/02/16

05/02/21

100

3,43%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

02/02/18

02/02/23

100

4,00%

IN FINE

300 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

13/06/18

13/06/23

100

3,30%

IN FINE

400 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

14/12/18

14/12/23

100

3,40%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

25/01/19

25/01/21

100

2,94%

IN FINE

800 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

25/01/19

25/01/22

100

3,08%

IN FINE

700 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

18/03/19

18/03/22

100

2,94%

IN FINE

300 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

28/03/19

28/03/23

100

3,06%

IN FINE

450 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

29/03/19

29/03/22

100

2,94%

IN FINE

240 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

29/03/19

29/03/23

100

3,05%

IN FINE

210 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

18/04/19

18/04/22

100

2,90%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

18/04/19

18/04/23

100

3,03%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

13/06/19

11/06/21

100

2,69%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/06/19

20/06/22

100

2,74%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/06/19

20/06/23

100

2,86%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

10/07/19

12/07/21

100

2,66%

IN FINE

431 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

10/07/19

10/07/23

100

2,88%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

31/07/19

01/08/22

100

2,84%

IN FINE

400 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

09/09/19

09/09/21

100

2,68%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

28/11/19

29/11/21

100

2,65%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

28/11/19

28/11/22

100

2,71%

IN FINE

350 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

28/11/19

28/11/23

100

2,78%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

12/03/20

14/03/22

100

2,67%

IN FINE

400 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

12/03/20

13/03/23

100

2,75%

IN FINE

630 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/03/20

25/03/25

100

2,98%

IN FINE

450 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

29/07/20

29/07/22

100

2,10%

IN FINE

270 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

07/09/20

07/09/22

100

2,16%

IN FINE

390 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

07/09/20

09/09/24

100

2,39%

IN FINE

110 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

02/10/20

03/10/22

100

2,15%

IN FINE

133 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

02/10/20

02/10/25

100

2,55%

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

15/12/20

14/12/21

100

2,07%

IN FINE

100 000

TOTAL

11 664 000

Détail des autres passifs au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

PASSIF

MONTANT AU 31/12/2020

MONTANT AU 31/12/2019

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

652 960

426 395

OPÉRATIONS DIVERSES SUR TITRES

7 464 965

11 593 693

CREDITEURS DIVERS

5 860 094

3 135 491

Sommes dues à l'État

884 326

977 790

Sommes dues aux organismes de prévoyance

86 951

85 656

Sommes diverses dues au personnel

556 004

471 387

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

2 837 585

6 281

Fournisseurs de biens et services

1 471 536

1 571 857

Divers autres créditeurs

23 692

22 520

COMPTES DE REGULARISATION

3 170 670

1 720 970

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

531 491

15 531

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

Charges à payer et produits constatés d'avance

893 411

877 718

Autres comptes de régularisation

1 745 768

827 721

TOTAL

17 148 689

16 876 549

Provisions au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

PROVISIONS

Encours 31/12/2019

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 31/12/2020

PROVISIONS, DÉDUITES DE L'ACTIF, SUR :

8 933 847

2 478 185

287 346

535

11 125 221

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

8 557 095

2 048 943

279 096

535

10 327 477

Titres de placement

30 558

723

407

30 874

Titres de participation et emplois assimilés

329 817

428 519

7 843

750 493

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Autres actifs

16 377

16 377

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

3 676 934

946 006

243 210

503 465

4 883 195

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

307 256

103 519

16 093

-535

394 147

Provisions pour risques de change

-

-

Provisions pour risques généraux

2 314 739

572 000

2 886 739

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

173 812

87 380

52 613

208 579

Provisions pour autres risques et charges

881 127

183 107

174 504

889 730

Provisions réglementées

504 000

504 000

TOTAL GENERAL

12 610 781

3 424 191

530 556

504 000

16 008 416

Subventions fonds publics affectés et fonds speciaux de garantie au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

OBJET ECONOMIQUE

MONTANT GLOBAL

MONTANT

À FIN DÉC. 2019

UTILISATION

DÉC. 2020

MONTANT

À FIN DÉC. 2020

SUBVENTIONS

FONDS PUBLICS AFFECTÉS

FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

TOTAL

NEANT

Dettes subordonnées au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours (1)

Taux

Durée (2)

Condition de remboursement anticipé, subordination et convertibilité (3)

Montant de l'emprunt en monnaie nationale (ou contrevalleur en KDH)

dont entreprises liées

Montant 2019 (en contrevalleur KDH)

dont entreprises liées

Montant 12/2020 (en contrevalleur KDH)

dont autres apparentés

Montant 2019 (en contrevalleur KDH)

dont autres apparentés

Montant 12/2020 (en contrevalleur KDH)

MAD

2,66%

7 ANS

240 800

MAD

2,81%

7 ANS

2 146 500

MAD

2,97%

7 ANS

1 000 000

MAD

3,32%

7 ANS

390 000

MAD

3,34%

7 ANS

1 200

MAD

3,44%

7 ANS

250 000

MAD

3,57%

7 ANS

1 110 000

MAD

3,63%

7 ANS

603 500

MAD

3,69%

7 ANS

325 000

MAD

4,13%

7 ANS

257 500

MAD

2,97%

10 ANS

925 000

MAD

2,92%

10 ANS

154 300

MAD

3,29%

10 ANS

758 000

MAD

3,74%

10 ANS

320 000

MAD

3,80%

10 ANS

588 200

MAD

4,52%

10 ANS

880 000

MAD

4,75%

Perpétuelle

450 000

MAD

3,96%

Perpétuelle

849 000

MAD

4,60%

Perpétuelle

649 900

MAD

4,62%

Perpétuelle

400 000

MAD

4,79%

Perpétuelle

350 100

MAD

5,23%

Perpétuelle

151 000

MAD

5,48%

Perpétuelle

50 000

MAD

5,73%

Perpétuelle

100 000

MAD

5,23%

Perpétuelle

825 000

MAD

5,48%

Perpétuelle

500 000

MAD

5,73%

7 ANS

330 000

MAD

5,98%

Perpétuelle

175 000

MAD

5,23%

7 ANS

500 000

MAD

5,48%

7 ANS

100 000

MAD

5,73%

7 ANS

70 000

TOTAL

15 450 000

Capitaux propres au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/2019

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 31/12/2020

Écarts de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

34 794 175

6 333

- 2 833 106

31 967 402

Réserves légales

203 527

6 333

209 860

Autres réserves

24 137 480

- 2 833 106

21 304 374

Primes d'émission, de fusion et d'apport

10 453 168

10 453 168

Capital

2 098 597

2 098 597

Capital appelé

2 098 597

2 098 597

Capital non appelé

Écarts de réévaluation

Fonds de dotations

Actionnaires Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

1 876 196

4 833 778

6 709 974

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

4 840 111

-4 840 111

2 318 618

TOTAL

43 609 499

- 2 833 106

43 095 011

Engagements de financement et de garantie au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

ENGAGEMENTS

31/12/2020

31/12/2019

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

144 186 664

138 328 691

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

1 077 126

3 673 291

Crédits documentaires import

Acceptations ou engagements de payer

532

532

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

1 076 594

3 672 759

Engagements de financement en faveur de la clientèle

71 127 972

70 761 110

Crédits documentaires import

15 190 148

16 815 101

Acceptations ou engagements de payer

3 258 543

2 857 772

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

52 679 281

51 088 237

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

14 785 726

11 138 687

Crédits documentaires export confirmés

415 149

245 059

Acceptations ou engagements de payer

Garanties de crédits données

1 081 693

662 412

Autres cautions, avails et garanties donnés

13 288 884

10 231 216

Engagements en souffrance

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

57 195 840

52 755 603

Garanties de crédits données

11 181 571

10 005 360

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

23 235 077

22 281 453

Autres cautions et garanties données

21 962 101

19 768 791

Engagements en souffrance

817 091

699 999

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS

17 692 732

17 518 677

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

191 864

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

191 864

Autres engagements de financement reçus

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

17 228 794

16 826 998

Garanties de crédits

Autres garanties reçues

17 228 794

16 826 998

Engagements de garantie reçus de l'État et d'organismes de garantie divers

463 938

499 815

Garanties de crédits

463 938

499 815

Autres garanties reçues

Engagements sur titres au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

Montant

Engagements donnés

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

Engagements reçus

3 396

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

3 396

Opérations de change à terme et engagements sur produits dérivés au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

Opérations de couverture

Autres opérations

31/12/2020

31/12/2019

31/12/2020

31/12/2019

Opérations de change à terme

103 571 123

51 755 161

Devises à recevoir

41 620 303

17 351 175

Dirhams à livrer

10 764 955

9 336 235

Devises à livrer

41 389 879

16 362 125

Dirhams à recevoir

9 795 986

8 705 626

Dont swaps financiers de devises

Engagements sur produits dérivés

57 033 265

40 015 316

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

10 555 067

5 604 226

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

19 071 307

17 237 247

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

27 406 891

17 173 843

Valeurs et sûretés reçues et données en garantie au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

Bons du Trésor et valeurs assimilées

20 700 451

Autres titres

Autres titres

Hypothèques

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

TOTAL

20 700 451

Ventilation des emplois et des ressources suivant la durée résiduelle au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

2 374 880

6 981 596

16 705 828

12 471 824

9 369 837

47 903 965

Créances sur la clientèle

12 850 620

19 190 532

38 194 697

82 931 121

54 410 453

207 577 423

Créances acquises par affacturage

3 992

528 563

1 478 634

5 944 195

2 183 296

10 138 680

Titres de placement

308 174

527 322

843 556

3 281

1 584 759

3 267 092

Titres d'investissement

18 573

37 147

130 013

7 027 665

2 382 239

9 595 637

TOTAL

15 556 239

27 265 160

57 352 728

108 378 086

69 930 584

278 482 797

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

24 827 096

3 965 862

9 762 642

1 007 360

3 241 728

42 804 688

Dettes envers la clientèle

33 168 507

10 431 476

34 438 927

43 272 606

123 844 827

245 156 343

Titres de créance émis

1 018 624

237 247

1 861 365

8 733 000

11 850 235

Emprunts subordonnés

12 360

24 719

159 511

9 239 128

6 137 879

15 573 597

TOTAL

59 026 586

14 659 304

46 222 445

62 252 094

133 224 434

315 384 863

- Les créances et les dettes à vue sont ventilées selon les lois et conventions d'écoulement adoptées par la banque

Ventilation du total de l'actif, du passif et de l'hors bilan en monnaies étrangères au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

BILAN

31/12/2020

31/12/2019

ACTIF :

27 635 378

38 395 222

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

94 192

226 778

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

18 992 991

9 145 568

Créances sur la clientèle

3 871 403

7 122 785

Titres de transaction, de placement et d'investissement

4 203 157

7 465 229

Autres actifs

473 635

365 433

Titres de participation et emplois assimilés

14 069 429

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

Immobilisations incorporelles et corporelles

PASSIF :

17 372 029

20 476 260

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

8 098 863

13 443 037

Dépôts de la clientèle

8 256 482

6 945 813

Titres de créance émis

Autres passifs

1 016 684

87 410

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Capital et réserves

Provisions

Report à nouveau

Résultat net

HORS BILAN :

58 546 112

54 122 173

Engagements donnés

43 397 919

39 080 040

Engagements reçus

15 148 193

15 042 133

Commissions sur prestations de service au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

COMMISSIONS

31/12/2020

31/12/2019

Commissions sur fonctionnement de comptes

247 072

230 033

Commissions sur moyens de paiement

769 894

798 061

Commissions sur opérations sur titres

45 264

51 008

Commissions sur titres en gestion et en dépôt

84 174

84 052

Commissions sur prestations de service sur crédit

151 291

147 430

Commissions sur ventes de produits d'assurance

135 666

139 651

Commissions sur autres prestations de service

380 130

486 312

TOTAL

1 813 491

1 936 547

Charges générales d'exploitation au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

CHARGES

31/12/2020

31/12/2019

Charge de personnel

2 241 884

2 314 118

Impôts et taxes

82 114

106 906

Autres charges

1 754 035

1 867 384

Autres charges générales d'exploitation

83 997

74 946

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

664 966

571 440

TOTAL

4 826 997

4 934 794

Concentration des risques sur un même bénéficiaire au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

NOMBRE DE BENEFICIAIRE

TOTAL ENGAGEMENTS

18

59 760 841

Marge d'intérêts au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

31/12/2020

31/12/2019

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

10 140 011

9 960 187

dont : Intérêts

9 866 372

9 685 517

Commissions sur engagements

273 639

274 670

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

912 453

1 021 801

dont : Intérêts

853 727

952 869

Commissions sur engagements

58 726

68 932

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

312 391

294 754

INTÉRÊTS ET PRODUITS ASSIMILÉS

11 364 855

11 276 742

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

2 033 508

2 221 060

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

697 211

888 072

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance

350 704

313 344

INTÉRÊTS ET CHARGES ASSIMILÉS

3 081 423

3 422 476

MARGE D'INTÉRÊTS

8 283 432

7 854 266

Résultat des opérations de marché au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

PRODUITS ET CHARGES

31/12/2020

31/12/2019

+ Gains sur les titres de transaction

2 438 695

2 387 599

- Pertes sur les titres de transaction

675 851

351 020

Résultat des opérations sur titres de transaction

1 762 844

2 036 579

+ Plus value de cession sur titres de placement

+ Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement

407

594

- Moins value de cession sur titres de placement

180

- Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

723

79

Résultat des opérations sur titres de placement

-496

515

+ Gains sur opérations de change viennent

1 033 882

781 944

+ Gains sur opérations de change billets

54 049

122 056

- Pertes sur opérations de change viennent

664 001

177 974

- Pertes sur opérations de change billets

25 201

42 465

Résultat des opérations de change

398 729

683 561

+ Gains sur les produits dérivés de taux d'intérêt

160 933

111 328

+ Gains sur les produits dérivés de cours de change

131 675

37 063

+ Gains sur les produits dérivés d'autres instruments

106 031

217 461

- Pertes sur les produits dérivés de taux d'intérêt

335 091

273 388

- Pertes sur les produits dérivés de cours de change

- Pertes sur les produits dérivés d'autres instruments

142 454

239 461

Résultat des opérations sur les produits dérivés

-78 906

-146 997

Produits sur titres de propriété au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

CATEGORIE DES TITRES

31/12/2020

31/12/2019

Titres de placement

Titres de participation et emplois assimilés

1 376 680

1 665 795

TOTAL

1 376 680

1 665 795

Autres produits et charges au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES

31/12/2020

31/12/2019

Autres produits bancaires

3 926 335

3 660 529

Autres charges bancaires

3 169 391

2 413 431

TOTAL

756 944

1 247 098

PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE

31/12/2020

31/12/2019

Produits d'exploitation non bancaire

113 290

52 130

Charges d'exploitation non bancaire

-

32

TOTAL

113 290

52 098

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

3 517 327

1 609 758

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

572 985

647 987

PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS

31/12/2020

31/12/2019

Produits non courants

5 668

4 928

Charges non courantes

883 594

147 869

Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

INTITULES

Montant

Montant

I - RÉSULTAT NET COMPTABLE

2 318 618

Bénéfice net

2 318 618

Perte nette

II - REINTEGRATIONS FISCALES

2 709 487

1- Courantes

2 709 487

- Impôt sur les sociétés

1 330 010

- Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par les provisions

27 242

- Dotations aux provisions pour risques généraux

572 000

- Dotations aux provisions non courantes

504 000

- Dotations pour pensions de retraite et obligations similaires

87 380

- Autres dotations aux provisions

20 354

- Charges exceptionnelles non déductibles

3 418

- Contribution IS

136 278

- Pénalités / dotations aux amort des immob. Hors exploitation

26 415

- Cadeaux personnalisés

2 390

2- Non courantes

III - DEDUCTIONS FISCALES

1 433 483

1- Courantes

1 433 483

- Abattement 100 % sur les produits de participation

1 362 170

- Reprise de provisions utilisées

52 613

- Reprise de provisions pour risques et charges

18 700

2- Non courantes

-

TOTAL

5 028 105

1 433 483

IV - RÉSULTAT BRUT FISCAL

3 594 622

Bénéfice brut si T1 > T2 (A)

3 594 622

Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

Exercice n-4

Exercice n-3

Exercice n-2

Exercice n-1

VI - RÉSULTAT NET FISCAL

3 594 622

Bénéfice net fiscal (A - C)

3 594 622

OU

Déficit net fiscal (B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

Exercice n-4

Exercice n-3

Exercice n-2

Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

Détermination du résultat courant après impôts au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

I DÉTERMINATION DU RÉSULTAT

MONTANT

Résultat courant d'après le compte de produits et charges

4 526 554

Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

1 379 477

Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

1 433 483

Résultat courant théoriquement imposable (=)

4 472 548

Impôt théorique sur résultat courant (-)

1 654 843

Résultat courant après impôts (=)

2 871 711

II INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Détail de la taxe sur la valeur ajoutée au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

NATURE

Solde au début de l'exercice

Opérations comptables de l'exercice

Déclarations TVA de l'exercice

Solde fin d'exercice

1

2

3

(1+2-3=4)

A TVA collectée

175 135

1 464 419

1 481 275

158 279

B TVA à récupérer

241 023

516 697

520 607

237 113

• Sur charges

75 507

426 752

422 368

79 891

• Sur immobilisations

165 516

89 945

98 239

157 222

C TVA due ou crédit de TVA = (A-B)

-65 888

947 722

960 668

-78 834

Répartition du capital social au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice précédent

Exercice actuel

A- ACTIONNAIRES MAROCAINS

* AL MADA

60, RUE D'ALGER , CAASBLANCA

97 433 137

97 433 137

46,43%

* OPCVM ET AUTRES DIVERS ACTIONNAIRES

*****

38 067 351

35 689 573

17,01%

* GROUPE MAMDA & MCMA

16 RUE ABOU INANE RABAT

14 695 732

14 695 732

7,00%

* REGIME COLLECTIF D'ALLOCATION ET DE RETRAITE

Hay Riad - B P 20 38 - Rabat Maroc

13 517 260

13 630 230

6,49%

* WAFA ASSURANCE

1 RUE ABDELMOUMEN CASA

13 226 583

13 234 912

6,31%

* CIMR

BD ABDELMOUMEN CASA

8 560 380

8 612 109

4,10%

* PERSONNEL DE LA BANQUE

*****

6 115 740

6 064 294

2,89%

* CAISSE MAROCAINE DE RETRAITE

AVENUE AL ARAAR, BP 2048, HAY RIAD, RABAT

474 087

5 440 523

2,59%

* RMA WATANIYA

83 AVENUE DES FAR CASA

2 683 942

2 034 075

0,97%

* CAISSE DE DEPOT ET DE GESTION

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

3 576 531

1 602 048

0,76%

* AXA ASSURANCES MAROC

120 AVENUE HASSAN II CASA

793 322

707 432

0,34%

B - ACTIONNAIRES ÉTRANGERS

* SANTUSA HOLDING

AVND CANTABRIA S/N 28660 BOADILLA DEL MONTE MADRID ESPAGNE

10 715 614

10 715 614

5,11%

TOTAL

209 859 679

209 859 679

100,00%

Affectation des résultats intervenue au cours de l'exercice au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

Montant

Montant

A- Origine des résultats affectés

Report à nouveau

1 876 196

Réserves légales

6 333

Résultats nets en instance d'affectation

Dividendes

Résultat net de l'exercice

4 840 111

Autres affectations

Prélèvement sur les bénéfices

Report à nouveau

6 709 974

Autres prélèvements

TOTAL A

6 716 307

TOTAL B

6 716 307

Réseau au 31 décembre 2020

(en nombre)

RESEAU

31/12/2020

31/12/2019

Guichets permanents

1 206

1 203

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

1 475

1 477

Succursales et agences en Europe

56

57

Bureaux de représentation Europe et Moyen Orient

7

7

Effectifs au 31 décembre 2020

(en nombre)

EFFETIFS

31/12/2020

31/12/2019

Effectifs rémunérés

8 639

8 769

Effectifs utilisés

8 639

8 769

Effectifs équivalent plein temps

8 639

8 769

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

Cadres (équivalent plein temps)

5 050

4 875

Employés (équivalent plein temps)

3 589

3 894

dont effectifs employés à l'étranger

53

54

Comptes de la clientèle au 31 décembre 2020

(en nombre)

31/12/2020

31/12/2019

Comptes courants

257 706

214 114

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

886 262

867 474

Autres comptes chèques

2 876 928

2 564 688

Comptes d'affacturage

654

590

Comptes d'épargne

1 065 045

1 010 894

Comptes à terme

11 616

15 499

bons de Caisse

2 712

2 706

Autres comptes de dépôts

1 989 921

1 761 714

TOTAL

7 090 844

6 437 679

Résultats des autres éléments des trois derniers exercices au 31 décembre 2020

(en milliers de dirhams)

NATURE

DÉCEMBRE 2020

DÉCEMBRE 2019

DÉCEMBRE 2018

CAPITAUX PROPRES

43 095 011

43 609 499

41 497 564

OPÉRATIONS ET RÉSULTATS DE L'EXERCICE

Produit net bancaire

12 184 603

12 844 430

12 186 555

Résultats avant impôts

3 648 628

6 857 021

6 478 968

Impôts sur les résultats

1 330 010

2 016 910

1 874 985

Bénéfices distribués

2 833 106

2 728 176

2 544 090

RÉSULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

Bénéfice distribué par action ou part sociale

13,50

13,00

12,50

PERSONNEL

Montant des charges du personnel

2 241 884

2 314 118

2 196 216

Datation et événements postérieurs au 31 décembre 2020

I DATATION

Date de clôture

(1)

31 DÉCEMBRE 2020

Date d'établissement des états de synthèse

(2)

févr. 21

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse

II ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ÈRE

COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHESE

Dates

Indications des événements

Favorables

NÉANT

Défavorables

NÉANT

EY logo

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca - Maroc

Deloitte.

Deloitte Audit

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C, Tour Ivoire 3, 3

ème

étage

La Marina - Casablanca

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE

PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2020

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire d'ATTIJARIWAFABANK comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et une sélection des états des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2020. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 58.668.608, dont un bénéfice net de KMAD 2.318.618, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Cette situation provisoire a été arrêtée par le Conseil d'Administration en date du 23 février 2021 dans un contexte évolutif de crise liée au Covid-19 sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine d'ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 31 décembre 2020, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 24 février 2021

ERNST & YOUNG

Image: Signature of Abdeslam Berrada Allam

Abdeslam Berrada Allam

Associé

Les Commissaires aux Comptes

DELOITTE AUDIT

Image: Signature of Sakina Bensouda Korachi

Sakina Bensouda Korachi

Associée

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