Lesieur Cristal : Résultats financiers du 1er semestre 2022
Entreprise : LESIEUR CRISTAL
Date de publication : 30/09/2022
Type de document : Etats Financiers

ÉTATS FINANCIERS 2015

EXERCICE CLOS LE 30 JUIN

COMPTES SOCIAUX

ACTIF

Exercice du 01/01/2015 au 30/06/2015

EXERCICE

EXER. PRECED.

Brut

Amortissements et provisions

NET

NET

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

12 245 571,24

9 663 353,51

2 582 217,73

4 696 323,22

• Frais préliminaires

0,00

0,00

0,00

0,00

• Charges à repartir sur plusieurs exercices

12 245 571,24

9 663 353,51

2 582 217,73

4 696 323,22

• Primes de remboursement des obligations

0,00

0,00

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

121 019 167,57

54 280 158,73

66 739 008,84

67 186 036,31

• Immobilisations en recherche & développement

0,00

0,00

0,00

0,00

• Brevets, marques, droits & valeurs similaires

79 652 409,19

32 377 678,35

47 274 730,84

47 721 758,31

• Fonds commercial

41 366 758,38

21 902 480,38

19 464 278,00

19 464 278,00

• Autres immobilisations incorporelles

0,00

0,00

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

1 760 458 784,92

1 376 656 521,22

383 802 263,70

387 775 594,55

• Terrains

60 138 413,48

0,00

60 138 413,48

60 138 413,48

• Constructions

211 765 619,61

147 632 184,02

64 133 435,59

67 135 575,06

• Installations techniques, matériel & outillages

1 256 058 222,97

1 048 200 324,53

207 857 898,44

228 898 819,41

• Matériel de transport

99 457 492,24

96 737 899,13

2 719 593,11

3 741 181,37

• Mobilier, matériel de bureau & aménagement divers

89 490 835,71

84 086 113,54

5 404 722,17

5 834 553,68

• Autres immobilisations corporelles

0,00

0,00

0,00

0,00

• Immobilisations corporelles en cours

43 548 200,91

0,00

43 548 200,91

21 287 051,55

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

274 371 376,50

88 597 168,43

185 774 208,07

185 504 009,87

• Prêts immobilisés

11 901 091,89

0,00

11 901 091,89

11 753 893,69

• Autres créances financières

2 841 659,92

0,00

2 841 659,92

2 718 659,92

• Titres de participations

259 628 624,69

88 597 168,43

171 031 456,26

171 031 456,26

• Autres titres immobilisés

0,00

0,00

0,00

0,00

ECART DE CONVERSION ACTIF (E)

0,00

0,00

0,00

• Diminution des créances immobilisées

• Augmentation des dettes de financement

0,00

0,00

0,00

TOTAL I (A+B+C+D+E)

2 168 094 900,23

1 529 197 201,89

638 897 698,34

645 161 963,95

STOCKS (F)

648 991 731,10

18 656 789,20

630 334 941,90

786 033 743,67

• Marchandises

17 249 735,51

0,00

17 249 735,51

12 808 822,39

• Matières et fourn. consommables

452 427 273,45

17 320 820,21

435 106 453,24

599 868 459,63

• Produits en cours

• Produits intermédiaires et prod. resid.

179 314 722,14

1 335 968,99

177 978 753,15

173 356 461,65

• Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

1 503 097 273,73

157 551 586,34

1 345 545 687,39

1 349 109 608,31

• Fournisseurs débiteurs av. et acomptes

0,00

0,00

0,00

21 021 719,82

• Clients et comptes rattachés

726 341 473,29

133 368 078,16

592 973 395,13

576 728 829,68

• Personnel

12 729 966,26

4 431 557,61

8 298 408,65

9 837 581,88

• Etat

603 970 410,93

603 970 410,93

588 803 533,49

• Comptes d'associés

145 264 403,19

19 677 277,77

125 587 125,42

141 889 148,55

• Autres débiteurs

10 369 891,53

74 672,80

10 295 218,73

3 185 752,50

• Comptes de régularisation actif

4 421 128,53

4 421 128,53

7 643 042,39

TITRES & VALEURS DE PLACEMENT (H)

225 800 100,90

0,00

225 800 100,90

257 215 956,42

ECART DE CONVERSION ACTIF (I) (éléments circulants)

0,00

0,00

0,00

TOTAL II (F+G+H+I)

2 377 889 105,73

176 208 375,54

2 201 680 730,19

2 392 359 308,40

TRESORERIE ACTIF

59 793 712,15

0,00

59 793 712,15

48 732 300,99

• Cheques & valeurs à encaisser

17 112 930,90

0,00

17 112 930,90

19 040 694,81

• Banques, trésorerie générale & ccp débiteurs

34 195 877,88

0,00

34 195 877,88

21 701 311,25

• Caisse, régies d'avances & accrédits

8 484 903,37

0,00

8 484 903,37

7 990 294,93

TOTAL III

59 793 712,15

0,00

59 793 712,15

48 732 300,99

TOTAL GENERAL I + II + III

4 605 777 718,11

1 705 405 577,43

2 900 372 140,68

3 086 253 573,34

PASSIF

Exercice du 01/01/2015 au 30/06/2015

EXERCICE

EXER. PRECED.

Brut

Amortissements et provisions

NET

NET

CAPITAUX PROPRES

1 356 888 152,49

1 410 840 627,34

• Capital social ou personnel (1)

276 315 100,00

276 315 100,00

• Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

donc versé

• Primes d'émission, de fusion & d'apport

0,00

0,00

• Ecart de réévaluation

0,00

0,00

• Réserve légale

27 631 510,00

27 631 510,00

• Autres réserves

855 643 150,21

855 643 150,21

• Report à nouveau (2)

107 567 017,13

68 686 568,49

• Résultats nets en instance d'affectation (2)

0,00

0,00

• Résultat net de l'exercice (2)

89 731 375,15

182 564 298,64

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

1 356 888 152,49

1 410 840 627,34

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

94 403 804,19

92 874 511,05

• Subventions d'investissement

0,00

0,00

• Provisions pour amortissement dérogatoires

94 403 804,19

92 874 511,05

• Provisions réglementées

0,00

0,00

DETTE DE FINANCEMENT (C)

13 950 000,00

26 600 000,00

• Emprunts obligataires

0,00

0,00

• Autres dettes de financement

13 950 000,00

26 600 000,00

PROVIS. DURABLES P. RISQUES & CHARGES (D)

43 757 981,72

63 266 266,46

• Provisions pour risques

43 757 981,72

63 266 266,46

• Provisions pour charges

0,00

0,00

ECART DE CONVERSION PASSIF (E)

0,00

0,00

• Augmentation des créances immobilisées

0,00

0,00

• Diminution des dettes de financement

0,00

0,00

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 508 999 938,40

1 593 581 404,85

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (F)

1 370 933 083,66

1 433 630 541,35

• Fournisseurs et comptes rattachés

1 021 820 427,31

1 188 343 268,70

• Clients créditeurs, avances et acomptes (consignations emballages)

890 166,36

904 597,26

• Personnel

21 347 703,52

22 129 725,89

• Organismes sociaux

11 515 465,47

11 797 691,44

• Etat

47 328 367,87

89 678 748,14

• Comptes d'associés

195 178 820,89

74 141 222,20

• Autres créanciers

36 639 329,55

36 639 329,55

• Comptes de régularisation passif

36 212 802,69

9 995 958,17

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

6 301 637,91

6 301 637,91

ECART DE CONVERSION PASSIF (ÉLÉMENTS CIRCULANTS) (H)

0,00

0,00

TOTAL II (F+G+H)

1 377 234 721,57

1 439 932 179,26

TRESORERIE PASSIF

• Crédits d'escompte

0,00

0,00

• Crédits de trésorerie

0,00

0,00

• Banques (soldes créditeurs)

14 137 480,71

52 739 989,23

TOTAL III

14 137 480,71

52 739 989,23

TOTAL GENERAL I + II + III

2 900 372 140,68

3 086 253 573,34

(1) Capital personnel débiteur.

(2) Bénéficiaire (+), déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES)

Exercice du 01/01/2015 au 30/06/2015

NATURE

OPERATIONS

TOTAUX DE L'EXERCICE PRECEDENT 4

Propres à l'exercice 1

Concernant les ex. precedents 2

TOTAUX DE L'EXERCICE 3=1+2

I PRODUITS D'EXPLOITATION

• Ventes de marchandises (en l'état)

197 560 766,92

197 560 766,92

39 291 311,55

• Ventes de biens et services produits

1 805 107 914,50

1 805 107 914,50

1 858 517 841,67

Chiffres d'affaires

2 002 668 681,42

2 002 668 681,42

1 897 809 153,22

• Variation de stocks de produits (±) (1)

4 622 291,50

4 622 291,50

14 468 093,64

• Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

• Subvention d'exploitation

• Autres produits d'exploitation

• Reprises d'exploitation : transferts de charges

6 775 685,52

6 775 685,52

5 949 103,01

TOTAL I

2 014 066 658,44

-

2 014 066 658,44

1 918 226 349,87

II. CHARGES D'EXPLOITATION

• Achats revenus (2) de marchandises

183 278 296,03

183 278 296,03

34 147 518,76

• Achats consommés (2) de matières et fournitures

1 380 802 012,52

1 380 802 012,52

1 465 759 915,89

• Autres charges externes

151 289 239,56

151 289 239,56

144 295 929,32

• Impôts et taxes

4 865 285,80

4 865 285,80

3 023 827,96

• Charges du personnel

110 960 459,82

110 960 459,82

108 787 623,23

• Autres charges d'exploitation

3 645 049,92

3 645 049,92

400 000,00

• Dotations d'exploitation

32 552 589,11

32 552 589,11

34 820 173,81

TOTAL II

1 867 392 932,76

-

1 867 392 932,76

1 791 234 968,97

III. RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

146 673 725,68

126 991 380,90

IV. PRODUITS FINANCIERS

• Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

786 360,21

786 360,21

1 326 247,33

• Gain de change

663 939,27

663 939,27

330 220,17

• Intérêts et autres produits financiers

2 505 663,19

2 505 663,19

2 527 817,41

• Reprises financières : transferts de charges

10 176,70

TOTAL IV

3 955 962,67

-

3 955 962,67

4 194 461,61

V. CHARGES FINANCIERES

• Charges d'intérêts

1 635 854,56

1 635 854,56

2 821 598,73

• Pertes de change

1 011 682,19

• Autres charges financières

3 129 761,19

3 129 761,19

3 475 969,17

• Dotations financières

TOTAL V

4 765 615,75

-

4 765 615,75

7 309 250,09

VI. RESULTAT FINANCIERS (IV - V)

(809 653,08)

(3 114 788,48)

VII. RESULTAT COURANT (III + VI)

145 864 072,60

123 876 572,42

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES) (SUITE)

Exercice du 01/01/2015 au 30/06/2015

NATURE

OPERATIONS

TOTAUX DE L'EXERCICE PRECEDENT 4

Propres à l'exercice 1

Concernant les ex. precedents 2

TOTAUX DE L'EXERCICE 3=1+2

VII. RESULTAT COURANT (REPORTS)

145 864 072,60

VIII. PRODUITS NON COURANTS

123 876 572,42

• Produits des cessions d'immobilisations

• Subventions d'équilibre

• Reprise sur subventions d'investissement

• Autres produits non courants

610 496,00

610 496,00

-

• Reprises non courantes : transferts de charges

37 557 480,54

37 557 480,54

27 255 557,06

TOTAL VIII

38 167 976,54

-

38 167 976,54

27 255 557,06

IX. CHARGES NON COURANTES

• Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

• Subventions accordées

• Autres charges non courantes

31 964 399,06

31 964 399,06

34 789 397,50

• Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

19 578 488,93

19 578 488,93

3 153 264,22

TOTAL IX

51 542 887,99

-

51 542 887,99

37 942 661,72

X. RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

XI. RESULTAT AVANT IMPOTS (VII ± X)

XII. IMPOTS SUR LES RESULTATS

XIII. RESULTAT NET (XI - XII)

XIV. TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

XV. TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

XV. RESULTAT NET (TOTAL DES PRODUITS - TOTAL DES CHARGES)

89 731 375,15

84 733 065,76

1) Variation de stocks : stock final - stock initial ; augmentation (+) ; diminution (-)

2) Achats revenus ou consommés : achats - variation de stocks.

COMPTES SOCIAUX

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)

I - TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (T.F.R)

Exercice du : 01/01/2015 au : 30/06/2015

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

1

• Ventes de marchandises (en l'état)

197 560 766,92

39 291 311,55

2

• Achats revenus de marchandises

183 278 296,03

34 147 518,76

I

= MARGE BRUTE SUR VENTE EN L'ÉTAT

14 282 470,89

5 143 792,79

II

+ PRODUCTION DE L'EXERCICE : (3+4+5)

1 809 730 206,00

1 872 985 935,31

3

• Ventes de biens et services produits

1 805 107 914,50

1 858 517 841,67

4

• Variation de stocks de produits

4 622 291,50

14 468 093,64

5

• Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

III

- CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE : (6+7)

1 532 091 252,08

1 610 055 845,21

6

• Achats consommés de matières et de fournitures

1 380 802 012,52

1 465 759 915,89

7

• Autres charges externes

151 289 239,56

144 295 929,32

IV

= VALEUR AJOUTEE (I+II+III)

291 921 424,81

268 073 882,89

8

+ • Subvention d'exploitation

9

- • Impôts et taxes

4 865 285,80

3 023 827,96

10

- • Charges de personnel

110 960 459,82

108 787 623,23

=

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

176 095 679,19

156 262 431,70

=

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (IBE)

11

+ • Autres produits d'exploitation

0,00

12

+ • Autres charges d'exploitation

3 645 049,92

400 000,00

13

+ • Reprises d'exploitation: transfert de charges

6 775 685,02

5 949 103,01

14

- • Dotations d'exploitation

32 552 589,11

34 820 173,81

VI

= RESULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)

146 673 725,68

126 991 360,90

VII

= RESULTAT FINANCIER

(809 653,08)

(3 114 788,48)

VIII

= RESULTAT COURANT (+ ou -)

145 864 072,60

123 876 572,42

IX

= RESULTAT NON COURANT

(13 374 911,45)

(10 687 104,66)

15

- Impôts sur le resultat

42 757 786,00

28 456 402,00

X

= RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

89 731 375,15

84 733 065,76

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT

1

• Résultat net de l'exercice

89 731 375,15

84 733 065,76

2

• Bénéfice +

3

• Pertes -

2

+ • Dotations d'exploitation (1)

30 607 713,26

28 010 899,55

3

+ • Dotations financières (1)

0,00

0,00

4

+ • Dotations non courantes (1)

19 578 488,93

3 153 264,22

5

- • Reprises d'exploitation (2)

0,00

10 176,70

6

- • Reprises financières (2)

7

- • Reprises non courantes (2) (3)

37 557 593,05

27 255 557,06

8

- • Produits des cessions d'immobilisations

9

+ • Valeurs nettes d'amort. des immo. cédées

I

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

102 359 984,29

88 631 495,77

10

- • Distribution de bénéfices

143 683 850,00

138 157 550,00

II

AUTOFINANCEMENT

(41 323 865,71)

(49 526 054,23)

(1) A l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(2) A l'exclusion des reprises relatives aux actifs circulants et à la trésorerie.

(3) Y compris reprises sur subventions d'investissement.

TABLEAU DES PROVISIONS

Exercice du : 01/01/2015 au : 30/06/2015

NATURE

MONT. DEBUT DE L'EXERCICE

DOTATIONS

REPRISES

MONTANT FIN DE L'EXERCICE

d'exploitations

financières

non courantes

d'exploitations

financières

non courantes

1. Provisions pour dépréciations de l'actif immobilisé

110 499 648,81

110 499 648,81

2. Provisions réglementées

92 874 511,05

9 578 488,93

8 049 195,80

94 403 804,18

3. Provisions durables pour risques et charges

63 266 266,46

10 000 000,00

29 508 284,74

43 757 981,72

SOUS TOTAL (A)

266 640 426,32

0,00

0,00

19 578 488,93

0,00

0,00

37 557 480,54

248 661 434,71

4. Provisions pour dépréciations de l'actif circulant (hors trésorerie)

180 596 161,69

1 944 875,85

6 332 662,00

176 208 375,54

5. Autres provisions pour risques et charges

6 301 637,91

6 301 637,91

4. Provisions pour dépréciations des comptes de trésorerie

0,00

0,00

SOUS TOTAL (B)

186 897 799,60

1 944 875,85

0,00

0,00

6 332 662,00

0,00

0,00

182 510 013,45

TOTAL (A + B)

453 538 225,92

1 944 875,85

0,00

19 578 488,93

6 332 662,00

0,00

37 557 480,54

431 171 448,16

TABLEAU DES CRÉANCES

Exercice du : 01/01/2015 au : 30/06/2015

CRÉANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

plus d'un an

moins d'un an

échues et non recouvrées

Montants en devises

montants sur l'état et org. publics

montants sur les entreprises liées

montants représentés par effets

DE L'ACTIF IMMOBILISE

14 742 751,81

12 413 506,96

2 329 244,85

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

• Prêts immobilisés

11 901 091,89

9 571 847,04

2 329 244,85

• Autres créances financières

2 841 659,92

2 841 659,92

DE L'ACTIF CIRCULANT

1 503 097 273,73

0,00

1 345 545 687,39

157 551 586,34

0,00

603 970 410,93

145 264 403,19

24 807 941,13

• Fournisseurs débiteurs av. et acomptes

-

24 807 941,13

• Clients et comptes rattachés

726 341 473,29

592 973 395,13

133 368 078,16

• Personnel

12 729 966,26

8 298 408,65

4 431 557,61

• Etat

603 970 410,93

603 970 410,93

603 970 410,93

• Comptes d'associés

145 264 403,19

125 587 125,42

19 677 277,77

145 264 403,19

• Autres débiteurs

10 369 891,53

10 295 218,73

74 672,80

• Comptes de régularisation actif

4 421 128,53

4 421 128,53

TABLEAU DES DETTES

Exercice du : 01/01/2015 au : 30/06/2015

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

plus d'un an

moins d'un an

échues et non recouvrées

Montants en devises

montants sur l'état et org. publics

montants sur les entreprises liées

montants représentés par effets

DE FINANCEMENT

13 950 000,00

1 300 000,00

12 650 000,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

• Emprunt obligataire

• Autres dettes de financement

13 950 000,00

1 300 000,00

12 650 000,00

DU PASSIF CIRCULANT

1 370 933 083,66

0,00

1 370 933 083,66

0,00

0,00

58 843 833,34

195 178 820,89

778 999 901,92

• Fournisseurs et comptes rattachés

1 021 820 427,31

1 021 820 427,31

778 999 901,92

• Clients créditeurs, avances et acomptes

890 166,36

890 166,36

• Personnel

21 347 703,52

21 347 703,52

• Organismes sociaux

11 515 465,47

11 515 465,47

11 515 465,47

• Etat

47 328 367,87

47 328 367,87

47 328 367,87

• Comptes d'associés

195 178 820,89

195 178 820,89

195 178 820,89

• Autres créditeurs

36 639 329,55

36 639 329,55

• Comptes de régularisation passif

36 212 802,69

36 212 802,69

TABLEAU DE FINANCEMENT

Exercice du : 01/01/2015 au : 30/06/2015

I - SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

MASSES

AU 30-06-2015

AU 31-12-2014

VARIATION a-b

(a)

(a)

EMPLOIS

RESSOURCES

• Financement permanent

1 508 999 938,40

1 593 581 404,85

84 581 466,45

• Actif immobilisé

638 897 698,34

645 161 963,95

6 264 265,61

FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL

870 102 240,06

948 419 440,90

78 317 200,84

• Actif circulant

2 201 680 730,19

2 392 359 308,40

190 678 578,21

• Moins passif circulant

1 377 234 721,57

1 439 932 179,26

62 697 457,69

BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL

824 446 008,62

952 427 129,14

127 981 120,52

TRESORERIE NETTE (ACTIF-PASSIF)

45 656 231,44

(4 007 688,24)

49 663 919,68

II - EMPLOIS ET RESSOURCES

I - RESSOURCES STABLES DE LA PERIODE

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

• AUTOFINANCEMENT

-41 323 865,71

-49 526 054,23

• Capacité d'autofinancement

102 359 984,29

88 631 495,77

• Distribution de dividendes

143 683 850,00

138 157 550,00

• CESSIONS D'IMMOBILISATIONS

1 784 329,41

• Immobilisations incorporelles

• Immobilisations corporelles

• Titres de participation

• Autres immobilisations

1 784 329,41

• AUG. DES CAPITAUX PROPRES & ASSIMILE

• AUG. DES DETTES DE FINANCEMENT

I - TOTAL DES RESSOURCES STABLES

-41 323 865,71

-49 526 054,23

II - EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE

• ACQUISITIONS ET AUGM. D'IMMO

24 343 335,13

26 283 300,23

• Immobilisations incorporelles

459 134,45

• Immobilisations corporelles

23 614 114,99

10 082 100,23

• Titres de participation

16 201 200,00

• Autres immobilisations

270 085,69

• REMB. DES CAPITAUX PROPRES

• REMB. DETTES DE FINANCEMENT

12 650 000,00

12 650 000,00

• EMPLOIS EN NON VALEURS

II - TOTAL EMPLOIS STABLES

36 993 335,13

38 933 300,23

III VARIATION BESOIN DE FIN. GLOBAL

127 981 120,52

13 467 756,61

IV VARIATION DE LA TRESORERIE

49 663 919,68

100 142 781,66

TOTAL GENERAL

86 657 254,81

86 657 254,81

52 401 056,84

52 401 056,84

TABLEAU DES SURETÉS RÉELLES DONNÉES OU RECUES

Exercice du : 01/01/2015 au : 30/06/2015

TIERS CREDITEURS OU TIERS DEBITEURS

Montant couvert par la sûreté

Nature (1)

Date et lieu d'inscription

Objet (2) (3)

Valeur comptable nette de la sûreté donnée à la date

• Sûretés données

• Sûretés reçues

- Hypothèques sur prêts immobiliers

1 170 000,00

6

1990 à 1996 Casablanca

Données par les bénéficiaires

(1) Gage : 1 - Hypothèque : 2 - Nantissement : 3 - Warrant : 4 - Autres : 5 (à préciser)

(2) Préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprise ou de personnes tierces (sûretés données) (entreprises liées, associés, membre du personnel)

(3) Préciser si la sûreté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)

ENGAGEMENTS FINANCIERS REÇUS OU DONNÉS HORS OPÉRATION CRÉDIT BAIL

Exercice du : 01/01/2015 au : 30/06/2015

ENGAGEMENTS DONNES

Montants exercice

Montants exercice précédent

• Avals et cautions

367 354 710,56

349 321 496,00

• Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires (3)

202 948 690,00

200 163 480,00

• Autres engagements donnés (1)

1 632 255 370,90

1 395 918 154,07

TOTAL

2 202 558 771,46

1 945 403 130,07

ENGAGEMENTS RECUS

Montants exercice

Montants exercice précédent

• Avals et cautions

• Engagements reçus (2)

248 991 866,93

157 122 579,95

TOTAL

248 991 866,93

157 122 579,95

(1) Couvertures à terme en devises, soit :

* 131 226 174,93 $ au cours moyen de 9,9507 soit 1 254 613 171,63 MAD.

* 2 288 065,00 au cours moyen de 10,8710 soit 24 873 666,54 MAD.

Positions ouvertes en devises, soit :

* 36 152 466 $ au cours moyen de 9,7578 soit 352 768 532,73 MAD.

(2) Couvertures à terme en devises, soit :

* 11 511 782,00 $ au cours moyen de 9,3782 soit 107 959 984,62 MAD.

* 12 624 482,00 au cours moyen de 11,1713 soit 141 031 882,31 MAD.

(3) Retrait Rétroactif suite à l'entrée en vigueur de l'IAS 19R.

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Exercice du : 01/01/2015 au : 30/06/2015

Raison Sociale de la société émettrice

Secteur d'activité 1

Capital social 2

Participation au capital en % 3

Prix d'acquisition global 4

Valeur comptable nette 5

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C.P.C de l'exercice

Date de cloture 6

Situation nette 7

Resultat net 8

O LEOR

OLEAGINEUX

20 250 000,00

100,00 %

90 000 000,00

38 908 175,55

C O MA HA

OLEAGINEUX

21 000,00

49,05 %

9 984,00

0,00

S I K A F

OLEAGINEUX

300 000,00

99,90 %

499 624,43

0,00

H.G.M.O

OLEAGINEUX

1 500 000,00

99,96 %

4 874 940,92

1 846 091,21

C O S T O M A

OLEAGINEUX

5 400,00

----

1 082,00

1 082,00

S O P R O T A

PROVENIERS

5 000 000,00

73,61 %

3 926 778,98

0,00

C I C A V E T

PROVENIERS

10 000,00

----

500,00

500,00

S H O M

SAVONNERIE

100 000,00

99,70 %

9 310 687,78

9 310 687,78

P O S A M A

PRODUITS MER

400 000,00

99,63 %

912 191,38

912 191,38

HAY EL HABAB

IMMOBILIER

100 000,00

98,80 %

46 083 755,04

46 083 755,04

CITE II DES JEUNES

IMMOBILIER

1 097 660,00

0,24 %

2 630,00

2 630,00

CITE I DES JEUNES

IMMOBILIER

1 458 200,00

0,34 %

2 500,00

2 500,00

</

COMPTES SOCIAUX

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIÈRES

Exercice du : 01/01/2015 au : 30/06/2015

NATURE

MONTANT BRUT DEBUT EXERC.

AUGMENTATIONS

DIMINUTIONS

MONTANT BRUT FIN EXERCICE

Acquisitions

Production par l'ent. pour elle même

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS

12 245 571,24

0,00

0,00

12 245 571,24

• Frais préliminaires

• Charges à répartir sur plus. exercices

12 245 571,24

12 245 571,24

• Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

120 560 033,12

459 134,45

121 019 167,57

• Immobilisations en recherche & développement

• Brevets, marques, droits & valeurs similaires

79 193 274,74

459 134,45

79 652 409,19

• Fonds commercial

41 366 758,38

41 366 758,38

• Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

1 736 844 669,93

24 073 149,44

1 352 965,63

1 760 458 684,92

• Terrains

60 138 413,48

60 138 413,48

• Constructions

211 765 619,61

211 765 619,61

• Installations techniques, matériel & outillages

1 256 058 222,97

1 256 058 222,97

• Matériel de transport

99 457 492,24

99 457 492,24

• Mobilier, matériel de bureau & aménag. divers

88 137 870,08

1 352 965,63

89 490 835,71

• Autres immobilisations corporelles

• Immobilisations corporelles en cours

21 287 051,55

24 073 149,44

1 812 100,08

43 548 100,91

ÉTAT DES DÉROGATIONS

Exercice du : 01/01/2015 au : 30/06/2015

INDICATION DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR / LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Dérogation aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II. Dérogations aux méthodes

NEANT

NEANT

III. Dérogation aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES

Exercice du : 01/01/2015 au : 30/06/2015

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE DES CHANGEMENTS SUR / LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Changement affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II. Changement affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

B.2 TABLEAU DES IMMOBILISATIONS ET AMORTISSEMENTS

• Immobilisations en non valeurs

31/12/2014

Acquisitions

Cessions

30/06/2015

Valeurs brutes

Frais préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

12 245 571,24

12 245 571,24

Primes de remboursement des obligations

Moins : Amortissements

Frais préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

7 549 248,02

2 114 105,49

9 663 353,51

Primes de remboursement des obligations

-

Valeur nette comptable

4 696 323,22

2 582 217,73

• Immobilisations incorporelles

31/12/2014

Acquisitions

Cessions

30/06/2015

Valeurs brutes

Immobilisations en recherche et développement

-

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

79 193 274,74

459 134,45

79 652 409,19

Fonds commercial

41 366 758,38

41 366 758,38

Autres immobilisations incorporelles

-

120 560 033,12

121 019 167,57

Amortissement

Immobilisations en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

31 471 516,43

906 161,92

32 377 678,35

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

31 471 516,43

906 161,92

32 377 678,35

Valeurs nette comptable

89 088 516,69

88 641 489,22

B.2 TABLEAU DES IMMOBILISATIONS ET AMORTISSEMENTS

• Immobilisations corporelles

31/12/2014

Acquisitions

Cessions

30/06/2015

Valeurs brutes

Terrains

60 138 413,48

60 138 413,48

Constructions

211 765 619,61

211 765 619,61

Installations techniques, matériel et outillage

1 256 058 222,97

1 256 058 222,97

Matériel de transport

99 457 492,24

99 457 492,24

Mobilier, matériel de bureau et aménagement

88 137 870,08

1 352 965,63

89 490 835,71

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

21 287 051,55

22 261 149,36

43 548 200,91

TOTAL I :

1 736 844 669,93

23 614 114,99

1 760 458 784,92

Moins : Amortissements

Constructions

143 890 044,55

3 742 139,47

147 632 184,02

Installations techniques, matériel et outillage

1 027 159 403,56

21 040 920,97

1 048 200 324,53

Matériel de transport

95 716 310,87

1 021 588,26

96 737 899,13

Mobilier, matériel de bureau et aménagement

82 303 316,40

1 782 797,14

84 086 113,54

Autres immobilisations corporelles

-

Immobilisations corporelles en cours

-

TOTAL II :

1 349 069 075,38

27 587 445,84

1 376 656 521,22

Valeur nette comptable

387 775 594,55

383 802 263,70

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GROUPE LESIEUR CRISTAL

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AU 30 JUIN 2015

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société Lesieur Cristal, comprenant le bilan, le compte de produits et charges et une sélection des notes annexes les plus significatives relatifs à la période allant du 1er janvier au 30 juin 2015. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 1.451 millions, dont un bénéfice net de MAD 90 millions, relève de la responsabilité des organes de gestion de la société Lesieur Cristal.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 30 juin 2015, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons l'attention sur le fait qu'en mars 2015, a été adopté le décret prévoyant le remboursement du credit de TVA sur 2015, 2016 et 2017, à concurrence d'un tiers par année, aux contribuables dont le credit de taxe cumulé au 31 décembre 2013 est supérieur à MAD 20 millions et inférieur à MAD 500 millions. En application de ces nouvelles dispositions, la société Lesieur Cristal a procédé fin juin 2015 au dépôt d'un dossier de demande de remboursement du credit de TVA, portant sur un montant total de MMAD 424.

Casablanca, le 11 septembre 2015

Les Commissaires aux Comptes

Ernst & Young

Image: Signature of Abdeslam BERRADA ALLAM

Abdeslam BERRADA ALLAM

Associé

Fidaro Grant Thornton

Image: Signature of Faïçal MEKOUAR

Faïçal MEKOUAR

Associé

COMPTES CONSOLIDÉS

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

En millions de dirhams

30-Jun-15

30-Jun-14

Chiffre d'affaires

2 002

1 898

Autres produits de l'activité

6

25

Produits des activités ordinaires

2 008

1 923

Achats

-1 556

-1 507

Autres charges externes

-153

-145

Frais de personnel

-114

-112

Impôts et taxes

-11

-3

Amortissements et provisions d'exploitation

-27

-27

Autres produits et charges d'exploitation nets

1

1

Charges d'exploitation courantes

-1 860

-1 793

Résultat d'exploitation courant

148

130

Autres produits et charges d'exploitation non courants

-32

-5

Autres produits et charges d'exploitation

-32

-5

Résultat des activités opérationnelles

116

125

Produits d'intérêts

2

2

Charges d'intérêts

-1

-3

Résultats sur instruments financiers

47

9

Résultat financier

48

8

Résultat avant impôt des entreprises intégrées

164

133

Impôts sur les bénéfices

-43

-29

Impôts différés

-19

-4

Résultat net des entreprises intégrées

102

100

Part dans les résultats des sociétés mises en équivalence

-

Résultat net des activités poursuivies

102

100

Résultat net des activités abandonnées

-

Résultat de l'ensemble consolidé

102

100

Dont Intérêts minoritaires

-

Dont Résultat net - Part du Groupe

102

100

Résultat net par action en dirhams

- de base

4

4

- dilué

4

4

Résultat net par action des activités poursuivies en dirhams

- de base

- dilué

ÉTAT DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL

En millions de dirhams

30-Jun-15

30-Jun-14

Résultat de l'exercice

102

100

Autres éléments du résultat global (bruts d'impôts)

Partie efficace des produits ou pertes sur instruments de couverture de flux de trésorerie

-10

14

Impôt sur le résultat sur les autres éléments du résultat global

3

-4

Autres éléments du résultat global nets d'impôts

-7

10

RÉSULTAT GLOBAL TOTAL DE L'ANNÉE

95

110

Dont Résultat global net - Part du Groupe

95

110

BILAN CONSOLIDÉ

En millions de dirhams

30-Jun-15

31-Dec-14

ACTIF

Goodwill

-

-

Immobilisations incorporelles, net

50

51

Immobilisations corporelles, net

684

687

Actifs biologiques

85

77

Immeubles de placement, net

45

45

Participations dans les entreprises associées

26

26

Autres actifs financiers

30

30

- Instruments financiers dérivés

- Prêts et créances, net

9

9

- Actifs financiers disponibles à la vente

21

21

Autres débiteurs courants

503

442

Impôts différés actifs

19

19

Actif non courant

1 442

1 377

Autres actifs financiers

56

85

- Instruments financiers dérivés

50

79

- Prêts et créances et placements, net

6

6

- Actifs financiers disponibles à la vente

Stocks et en-cours, net

666

811

Créances clients, net

593

576

Autres débiteurs courants, net

244

134

Trésorerie et équivalent de trésorerie

287

308

Actif courant

1 846

1 914

TOTAL ACTIF

3 288

3 291

En millions de dirhams

CAPITAUX PROPRES ET PASSIF

30-Jun-15

31-Dec-14

Capital

276

276

Réserves

1 097

1 054

Ecart de conversion

-3

-3

Résultat net part du groupe

102

195

Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de la société mère

1 472

1 522

Intérêts minoritaires

Capitaux propres de l'ensemble consolidé

1 472

1 522

Provisions

46

35

Avantages du personnel

203

200

Dettes financières non courantes

25

41

- Dettes envers les établissements de crédit

25

41

Dettes d'impôts sur les sociétés

2

4

Impôts différés Passifs

93

78

Autres créditeurs non courants

2

2

Passif non courant

371

360

Provisions

-

-

Dettes financières courantes

30

61

- Instruments financiers dérivés

16

8

- Dettes envers les établissements de crédit

14

53

Dettes fournisseurs courantes

1 057

1 205

Autres créditeurs courants

358

143

Passif courant

1 445

1 409

TOTAL PASSIF

1 816

1 769

TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIF

3 288

3 291

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉ

En millions de dirhams

Capital

Réserves Non Distribués

Réserves de conversion

Réserves des opérations de couverture

Total Capitaux propres part du groupe

Intérêt minoritaire

Total capitaux propres

Au 1

er

janvier 2014

276

1 194

-2

-8

1 460

1

1 461

Effets des changements de méthode comptable/correction d'erreur

0

-

0

Montants retraités à l'ouverture

276

1 194

-2

-8

1 460

1

1 461

Variation des capitaux propres

Résultat de l'exercice

195

195

-

195

Var. nette de juste valeur des instruments financiers

-

20

20

-

20

Variation de juste valeur écarts actuariels

-15

-15

-

-15

Résultat global total de l'année

-

180

0

20

200

0

200

Dividendes distribués

-138

-138

-

-138

Autres variations

0

-1

-1

TOTAL DES TRANSACTIONS AVEC LES ACTIONNAIRES

-

-138

-

-

-138

-

-139

Au 31 décembre 2014

276

1 236

-2

12

1 522

0

1 522

Au 1

er

janvier 2015

276

1 236

-2

12

1 522

0

1 522

Effets des changements de méthode comptable/correction d'erreur

0

-

0

Montants retraités à l'ouverture

276

1 236

-2

12

1 522

0

1 522

Variation des capitaux propres

Résultat de l'exercice

102

102

-

102

Var. nette de juste valeur des instruments financiers

-

-7

-7

-

-7

Résultat global total de l'année

-

102

-

-7

95

-

95

Dividendes distribués

-144

-144

-

-144

Autres variations

-1

-1

0

-1

TOTAL DES TRANSACTIONS AVEC LES ACTIONNAIRES

-

-144

-1

-

-145

0

-145

Au 30 Juin 2015

276

1 194

-3

5

1 472

0

1 472

COMPTES CONSOLIDÉS

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

En millions de dirhams

30-Jun-15

30-Jun-14

Résultat net de l'ensemble consolidé

102

100

Ajustements pour :

Résultats des sociétés mises en équivalence

-

-

Dotations aux amortissements et provisions, pertes de valeur

45

-2

Profits / pertes de réévaluation (juste valeur)

-35

-32

Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt

112

66

Elimination de la charge (produit) d'impôts

62

32

Elimination du coût de l'endettement financier net

1

3

Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net impôt

175

101

Incidence de la variation du BFR

-40

-194

Impôts payés

-56

-62

Flux net de trésorerie liés aux activités opérationnelles

79

-155

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

-25

-14

Variation des autres actifs financiers

0

2

Intérêts financiers versés

-1

-3

Flux net de trésorerie liés aux activités d'investissement

-26

-15

Augmentation et Réduction de capital

-

-

Remboursement d'emprunts

-16

-16

Dividendes payés aux actionnaires de la société mère

-

-

Variation des comptes courants associés

-18

3

Flux net de trésorerie provenant des activités de financement

-34

-13

VARIATION DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

19

-183

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à l'ouverture

255

307

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à la clôture

272

124

VARIATION DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

17

-183

NOTES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

NOTE 1. DESCRIPTION DE L'ACTIVITÉ

Lesieur Cristal est une société anonyme de droit marocain, soumise à l'ensemble des textes régissant les sociétés commerciales au Maroc. La société a son siège social au 1, Rue du Caporal Corbi, Roches Noires – Casablanca et est cotée à la Bourse de Casablanca au 1

er

compartiment.

Le Groupe Lesieur Cristal est spécialisé dans le secteur des corps gras (huiles alimentaires).

Les comptes et informations sont présentés en millions de dirhams Marocains (MDH), sauf les informations par action qui sont présentées en dirhams.

NOTE 2. ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS INTERVENUS AU COURS DE L'EXERCICE

Au cours du 1

er

semestre 2015, le périmètre du Groupe Lesieur Cristal n'a pas connu de variations par rapport au 31 décembre 2014.

NOTE 3. RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES

En application de l'avis n°5 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 26 mai 2005 et conformément aux dispositions de l'article 6, paragraphe 6.2 de la circulaire n°07/09 du Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) du 15 juillet 2009, les états financiers consolidés du Groupe Lesieur Cristal sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales adoptées au sein de l'Union Européenne au 30 Juin 2015 et telles que publiées à cette même date.

Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards) et leurs interprétations SIC et IFRIC (Standards Interpretations Committee et International Financial Reporting Interpretations Committee).

Le Groupe suit régulièrement les dernières publications de l'IASB et de l'IFRIC.

NOTE 4. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION AU 30 JUIN 2015

graph TD
LC[LESIEUR CRISTAL]
SO[SOCIÉTÉ D'EXPLOITATION DE L'OLIVE]
LDJ[LES DOMAINES JAWHARA]
CT[CRIStAL TUNISIE]
LRA[LA RAFFINERIE AFRICAINE]
OLE[OLEOR]
HAY[HAY AL HABAIB]
FIRE[FIREAL]

LC -.->|IG 100%| SO
LC -.->|IG 100%| LDJ
LC -.->|MEE 34%| LRA
LC -.->|MEE 46%| CT
LDJ -.->|IG 100%| OLE
LDJ -.->|IG 100%| HAY
CT -.->|IG 99,96%| FIRE

Diagramme du périmètre de consolidation au 30 Juin 2015. Lesieur Cristal est au sommet. Il a des liens d'intégration globale (IG) à 100% avec Société d'Exploitation de l'Olive, Les Domaines Jawhara, et Cristal Tunisie. Il a une mise en équivalence (MEE) à 34% avec La Raffinerie Africaine. Les Domaines Jawhara a une IG à 100% avec Oleor. Hay Al Habaib a une IG à 100% avec Cristal Tunisie. Fireal a une IG à 99,96% avec Cristal Tunisie.

• IG : Intégration Globale

• MEE : Mise En Equivalence

NOTE 5. PRINCIPAUX IMPACTS DES RETRAITEMENTS IFRS

Le résultat consolidé IFRS au 30 Juin 2015 du Groupe Lesieur Cristal est impacté par les principaux retraitements suivants :

IAS 39 : Instruments Financiers : + 50 MDH.

Ce retraitement correspond principalement au produit d'actualisation du crédit de TVA (+51 MDH) lié au changement d'hypothèse de son remboursement, et à l'impact de la valorisation à la juste valeur des instruments financiers (- 1 MDH).

IAS 37 : Provisions : -29 MDH.

Ce retraitement correspond principalement à un complément de provision pour risque (-30 MDH) et à l'élimination des amortissements dérogatoires (+1 MDH).

IAS 12 : Impôt différé : -15.5 MDH.

Ce retraitement correspond à l'impôt différé relatif aux différentes écritures IFRS.

IFRIC 21 : Taxes prélevées par l'Etat : -2.5 MDH.

Comptabilisation de la charge annuelle au titre de la taxe professionnelle et des services communaux.

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GROUPE LESIEUR CRISTAL

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2015

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Société Lesieur Cristal et de ses filiales comprenant le bilan consolidé, le compte de résultat consolidé, le tableau des flux de trésorerie consolidé, l'état de variation des capitaux propres ainsi qu'un résumé des notes explicatives au terme du semestre couvrant la période du 1er janvier au 30 juin 2015. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidé totalisant MAD 1.472 millions, dont un bénéfice net consolidé de MAD 102 millions.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan consolidé et du compte de résultat consolidé du périmètre de consolidation et de la sélection des notes annexes les plus significatives, ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 30 juin 2015, conformément aux normes comptables internationales IAS/IFRS.

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons l'attention sur le fait qu'en mars 2015, a été adopté le décret prévoyant le remboursement du crédit de TVA sur 2015, 2016 et 2017, à concurrence d'un tiers par année, aux contribuables dont le crédit de taxe cumulé au 31 décembre 2013 est supérieur à MAD 20 millions et inférieur à MAD 500 millions. En application de ces nouvelles dispositions, la société Lesieur Cristal a procédé fin juin 2015 au dépôt d'un dossier de demande de remboursement du crédit de TVA, portant sur un montant total de MMAD 424.

La Société a procédé, conformément aux normes IFRS, à l'actualisation de ce crédit de TVA.

Casablanca, le 11 septembre 2015

Ernst & Young

Image: Signature of Abdeslam BERRADA ALLAM

Abdeslam BERRADA ALLAM

Associé

Les Commissaires aux Comptes

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Faïçal MEKOUAR

Associé

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Siège : 1, rue Caporal Corbi,

20 300 Roches Noires - Casablanca

Tél. : (+212) 522 67 93 00

Fax : (+212) 522 35 77 54

www.lesieur-cristal.ma

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