ETATS FINANCIERS 2005
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 31/12/2005
Type de document : Etats Financiers

ETATS DE SYNTHESE

EXERCICE 2005

ETATS DISPONIBLES

BILAN (ACTIF)

BILAN ( PASSIF )

HORS BILAN

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

ETAT DES SOLDES DE GESTION

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

VENTILATION DES TITRES DE TRASACTION, DE PLACEMENT ET D'INVESTISSEMENT

DETAIL DES AUTRES ACTIFS

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

CREANCES SUR LA CLIENTELE

DEPOT SUR LA CLIENTELE

DETAIL DES AUTRES PASSIF

TITRES DE PARTICIPATIONS

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

DETTES SUBRDONEES

CAPITAUX PROPRES

TABLEAU DES PROVISIONS

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

OPERATIONS DE CHANGE A TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

VALEURS ET SURETES RECUES ET DONNEES EN GARANTIE

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DUREE RESIDUELLE

VENTILATION DU BILAN ET DE L'HORS BILAN EN MONNAIE ETRANGERE

RESULTATS DES OPERATIONS DE MARCHE

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

MARGE D'INTERET

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE

COMMISSIONS

DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS

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AVIS DE CONVOCATION DES ACTIONNAIRES A L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE DE BMCE BANK

DU LUNDI 29 MAI 2006 A 10 HEURES 30

BMCE Bank logo, a stylized blue and white circle.

Mesdames et Messieurs les Actionnaires de la Banque Marocaine du Commerce Extérieur, par abréviation BMCE BANK, société anonyme au capital de 1.587.513.900 de dirhams, dont le Siège Social est à Casablanca, 140 avenue Hassan II, immatriculée au Registre de commerce sous le numéro 27.129, sont convoqués en Assemblée Générale Ordinaire Annuelle, qui se tiendra au siège social précité le :

LUNDI 29 MAI 2006 A 10 HEURES 30

à l'effet de délibérer et statuer sur l'ordre du jour suivant :

1- Lecture du Rapport de Gestion du Conseil d'Administration et des Rapports des Commissaires aux Comptes ;

2- Examen et approbation des Bilans et des Comptes de Résultats arrêtés au 31 décembre 2005 ;

3- Affectation des bénéfices de l'exercice 2005 et fixation de la date de distribution des dividendes ;

4- Fixation des jetons de présence ;

5- Constatation de la réalisation de la mission des Commissaires aux Comptes pour l'exercice 2005 ;

6- Approbation des Conventions Réglementées ;

7- Quitus aux Administrateurs pour leur gestion durant l'exercice 2005 ;

8- Renouvellement de mandat d'Administrateur ;

9- Questions Diverses ;

10- Pouvoirs pour dépôt partout où nécessaire et pour publication.

Les propriétaires d'actions au porteur devront déposer au Siège Social de la Banque, ou faire adresser par un intermédiaire habilité, cinq jours avant la réunion de l'Assemblée, les attestations constatant l'inscription en compte de leur titres.

Les titulaires d'actions nominatives, préalablement inscrites en compte au moins cinq jours avant la réunion de l'Assemblée, seront admis sur simple justification de leur identité ou de leur mandat.

Les titulaires d'actions n'ayant pas encore inscrit leurs titres en compte sont invités à y procéder en les déposant auprès de BMCE Bank ou d'un intermédiaire financier habilité.

Tout actionnaire a le droit de prendre connaissance, au Siège Social, des documents dont la communication est prescrite par l'article 141 de la loi 17-95 relative aux sociétés anonymes.

Tout actionnaire remplissant les conditions requises par la Loi 17/95 relative aux sociétés anonymes, peut demander l'inscription de projets de résolutions à l'ordre du jour, à charge, pour lui, d'adresser sa demande au Siège, par lettre recommandée avec accusé de réception, 20 jours au moins avant la date de l'Assemblée.

Le Conseil d'Administration

PROJET DE RESOLUTIONS SOUMISES A L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE PAR LE CONSEIL D'ADMINISTRATION

PREMIERE RESOLUTION :

L'Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu lecture du Rapport de Gestion du Conseil d'Administration et des Rapports des Commissaires aux Comptes, approuve l'ensemble de ces documents dans leur intégralité et sans réserve, ainsi que les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2005, en constatant que les Comptes individuels ainsi que les Bilans de l'activité au Maroc, des Succursales de Paris et de BMCE Bank, Banque Offshore, les Comptes de Résultat (CPC et ESG) les concernant et ainsi arrêtés au 31 décembre 2005, reflètent l'ensemble des opérations de la Banque. Elle approuve les comptes qui lui ont été présentés.

DEUXIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale Ordinaire constate que le résultat agrégé, au titre de l'exercice 2005, se présente comme suit :

- Pour l'Activité Maroc

DH

567.879.687,46

- Pour la Succursale de Paris

DH

30.611.549,86

- Pour la Succursale BMCE Bank Banque Offshore

DH

35.887.876,65

contre-valeur en dirhams de devises

Soit un Bénéfice Net de DH 634.379.113,97

En conséquence, l'Assemblée Générale décide d'affecter les résultats dégagés, au titre de l'exercice 2005, de la manière suivante :

Bénéfice Net

DH

634.379.113,97

- Réserve légale 5 %

DH

31.718.955,70

Reste

DH

602.660.158,27

- Premier dividende de 6 %

DH

95.250.834,00

Reste

DH

507.409.324,27

- Superdividende de 14 %

DH

222.251.946,00

Reste

DH

285.157.378,27

- Report de l'exercice précédent

DH

3.549.897,89

Reste

DH

288.707.276,16

- Réserve Extraordinaire

DH

288.700.000,00

Le solde de dirhams à reporter

DH

7.276,16

Le portefeuille de filiales et de titres de participations a généré, au cours de l'exercice 2005, des dividendes de 121,4 millions de dirhams.

Les reprises nettes des dotations aux provisions et les plus values sur titres de participation, se sont chiffrées, respectivement, à 23,8 millions de dirhams et 222,4 millions de dirhams. Ces éléments ont été intégrés dans les résultats de l'activité Maroc.

L'Assemblée Générale approuve la répartition des résultats ainsi arrêtée.

TROISIEME RESOLUTION :

L'Assemblée fixe le dividende à 20 dirhams (vingt dirhams) par action, dont le paiement, après les retenues prévues par la loi, sera effectué à partir du 1

er

juillet 2006, au Siège social - 140, avenue Hassan II à Casablanca - BMCE Capital Titres. L'encaissement du dividende se réalisera par virement de coupons au profit du compte BMCE Bank, ouvert dans les livres de MAROCLEAR.

QUATRIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale Ordinaire prend acte de l'accomplissement par les Commissaires aux Comptes de la Banque, les cabinets KPMG Maroc et ERNST & YOUNG, de leur mission au titre de l'exercice 2005, conformément aux dispositions statutaires, à la loi 17-95 relative aux sociétés anonymes et aux dispositions de l'article 35 du Dahir portant loi n° 1-93-147 du 6 juillet 1993, tant au titre de leur Rapport Général sur les opérations de l'exercice 2005, qu'au titre des opérations visées dans les articles 56 à 62 de la Loi 17-95 pour lesquelles un Rapport Spécial lui a été présenté.

CINQUIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu lecture du Rapport Spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions relevant de l'article 56 et suivants de la loi 17-95 relative aux sociétés anonymes et de l'article 26 des statuts, approuve les Conventions qui y sont mentionnées.

SIXIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale Ordinaire donne quitus total, entier et sans réserve, aux Administrateurs pour leur gestion au titre de l'exercice arrêté au 31 décembre 2005.

SEPTIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale Ordinaire fixe le montant des jetons de présence, à répartir entre les Administrateurs, pour l'exercice 2005, à 1.998.413 Dhs (un million neuf cent quatre vingt dix huit mille quatre cent treize dirhams) net par an.

HUITIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale constatant que le mandat d'Administrateur de BANCO ESPIRITO SANTO est arrivé à échéance, décide de le renouveler pour une nouvelle période de 6 années, soit jusqu'à l'Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2011.

NEUVIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale Ordinaire donne mandat au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du procès-verbal de la présente séance, en vue d'accomplir toute formalité prévue par la Loi, notamment de dépôt partout où besoin sera et de publication.

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NOTE DE PRESENTATION DES REGLES, PRINCIPES COMPTABLES ET METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES

Logo of BMCE Bank, featuring a stylized blue and white wave or swoosh.

1.1. PRÉSENTATION

BMCE Bank est une société anonyme de droit commun constituée au Maroc en 1959. Les états de synthèse comprennent :

- les comptes du Siège central

- les comptes des agences établies au Maroc

- les comptes des succursales et agences établies à l'étranger (Paris, et BMCE Bank, Banque off Shore).

Les opérations et soldes significatifs internes entre les différentes entités sont éliminés.

1.2 PRINCIPES GÉNÉRAUX

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

La présentation des états de synthèse de BMCE Bank est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

1.3 CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET LA CLIENTÈLE ET ENGAGEMENTS PAR SIGNATURE

Présentation générale des créances

• Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

- créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

- crédits de trésorerie, crédits à l'équipement, crédits à la consommation, crédits immobiliers et autres crédits pour la clientèle.

• Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de financement et à des engagements de garantie.

• Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle)

• Les valeurs reçues à l'encaissement qui ne sont portées au crédit du remettant qu'après leur encaissement effectif ou après un délai contractuel ne sont pas comptabilisées dans le bilan, mais font l'objet d'une comptabilité matière.

• Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance sur la clientèle

• Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

- Les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises,

- Après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, les créances en souffrance sont, provisionnées à hauteur de :

- 20 % pour les créances pré-douteuses,

- 50 % pour les créances douteuses,

- 100 % pour les créances compromises.

Les provisions relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés.

• Dès le déclassement des créances saines en créances compromises, les intérêts ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils ne sont constatés en produits qu'à leur encaissement.

• Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupérations des créances en souffrance sont jugées nulles.

• Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque celles-ci deviennent sans objet (évolution favorable, remboursements effectifs ou restructuration de la créance avec un remboursement partiel ou total).

1.4 DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET LA CLIENTÈLE

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

- comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs mobilières.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

1.5 PORTEFEUILLES DE TITRES

1.5.1 Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part, en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété), d'autre part, en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

1.5.2 Titres de transaction

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la liquidité est assurée et qui ont été acquis avec une intention de revente à breve échéance (détention inférieure ou égale à 6 mois).

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat (coupon inclus). A chaque arrêté comptable, la différence entre cette valeur et la valeur de marché est inscrite directement en compte de résultat.

1.5.3 Titres de placement

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis dans un objectif de détention supérieure à 6 mois à l'exception des titres à revenus fixes destinés à être conservés jusqu'à leur échéance. Cette catégorie de titres comprend notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions nécessaires leur permettant d'être classés dans une autre catégorie de titres.

Les titres de créances sont comptabilisés, coupon couru exclu.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

A chaque arrêté comptable, la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas enregistrées.

1.5.4 Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour en procurer, sur une assez longue période, des revenus réguliers.

A leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu.

A chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelque soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latent ne sont pas enregistrés.

1.5.5 Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la Banque. Ces titres sont ventilés selon les dispositions préconisées par le Plan Comptable des Etablissements de Crédit en :

- Titres de participation

- Participations dans les entreprises liées

- Titres de l'activité du portefeuille et

- Autres emplois assimilés

A chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis; valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Seules, les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

1.5.6 Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus au bilan et le montant encaissé représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan, mais le montant décaissé représentatif de la créance sur le cédant est enregistré à l'actif du bilan.

1.6 LES OPÉRATIONS LIBELLÉES EN DEEVISES

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat.

Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

1.7. LA CONVERSION DES ÉTATS FINANCIERS LIBELLÉS EN MONNAIE ÉTRANGÈRE

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du "taux de clôture".

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan de l'entité étrangère (Succursale de Paris) sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres (hors résultat de l'exercice) sont évalués aux différents cours historique (dotations) et de constitution des réserves. L'écart résultant de cette correction (cours de clôture - cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste "écart de conversion".

Conversion des éléments du compte de résultat

A l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l'exercice. Toutefois, les éléments de compte de résultat ont été convertis au cours de clôture car cette méthode ne fait pas apparaître de différence significative par rapport à la méthode du taux moyen.

1.8. LES PROVISIONS POUR RISQUES GÉNÉRAUX

Ces provisions sont constituées, à l'appréciation des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, non identifiés et non mesurables avec précision.

Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

1.9. LES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORALES

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Droit au bail

Non amortissable

- Brevets et marques

Durée de protection des brevets

- Immobilisations en recherche et développement

1 an

- Logiciels informatiques

5 ans

- Autres éléments du fonds de commerce

Non amortissable

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées et sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Terrain

Non amortissable

- Immeubles d'exploitation

Construits avant 1986 :

20 ans

Construits après 1986 :

40 ans

- Mobilier de bureau

10 ans

- Matériel informatique

5 ans

- Matériel roulant

5 ans

- Agencements, aménagements et installations

10 ans

- Parts des sociétés civiles

Non amortissable

1.10 CHARGES À RÉPARTIR

Les charges à répartir enregistrent des dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

1.11 PROVISIONS RÉGLEMENTÉES

Les provisions réglementées sont constituées en application de dispositions législatives ou réglementaires, notamment fiscales. Leur constitution facultative relève d'une décision de gestion motivée notamment par le souci de bénéficier d'un avantage fiscal.

Dès lors que les conditions de constitution et d'utilisation sont réunies et ayant été constituées pour bénéficier d'un avantage fiscal certain, les provisions réglementées, à l'exception des amortissements dérogatoires, ont un caractère de réserves libérées d'impôt.

1.12 PRISE EN COMPTE DES INTÉRÊTS ET COMMISSIONS DANS LE COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Intérêts

Sont considérés comme intérêts, les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (cautions, avals et autres ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachés les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charge dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base " flat " et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

1.13 CHARGES ET PRODUITS NON COURANTS

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

1.14 ENGAGEMENTS DE RETRAITE

Les engagements de retraites (wissam Al Choghli, indemnités de départ à la retraite) qui ne sont pas couverts par des régimes de retraite gérés par des organismes indépendants externes (à caractère non obligatoire) ne font pas l'objet d'une provision pour risques et charges.

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BMCE BANK
ETATS DE SYNTHESE ANNUELS 2005
ACTIVITE AGREEE

BMCE Bank logo, a stylized blue and white circle.

En milliers de Dhs

ACTIF

31/12/05

31/12/04

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

6 981 390

5 391 337

Créances sur les établissements de crédit et assimilées

12 325 267

11 608 497

. A vue

2 502 298

1 978 509

. A terme

9 822 969

9 627 988

Créances sur la clientèle

30 271 440

26 426 804

. Crédits de trésorerie et à la consommation

15 799 207

14 499 573

. Crédits à l'équipement

6 329 948

5 885 428

. Crédits immobiliers

5 085 405

3 224 957

. Autres crédits

3 056 880

2 816 846

Créances acquises par affectation

Titres de transaction et de placement

13 293 484

14 530 881

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

6 932 730

8 542 115

. Autres titres de créances

3 640 674

2 237 044

. Titres de propriété

2 720 080

3 751 722

Autres actifs

1 365 975

1 268 976

Titres d'investissement

-

509 661

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

. Autres titres de créance

509 661

Titres de participation et emplois assimilés

2 656 789

3 508 854

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

Immobilisations incorporelles

77 266

70 808

Immobilisations corporelles

1 276 253

1 211 813

Total de l'Actif

68 247 864

64 525 731

En milliers de Dhs

PASSIF

31/12/05

31/12/04

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

3 821 794

3 418 837

Dettes envers les établissements de crédit et assimilées

. A vue

885 195

619 217

. A terme

2 936 599

2 799 720

Dépôts de la clientèle

55 541 042

53 263 833

. Comptes à vue créditeurs

27 063 516

23 321 974

. Comptes d'épargne

9 673 508

8 540 900

. Dépôts à terme

14 965 694

16 674 861

. Autres comptes créditeurs

3 838 324

4 726 098

Titres de créance émis

. Titres de créance négociables

. Emprunts obligataires

. Autres titres de créance émis

Autres passifs

1 594 528

1 420 012

Provisions pour risques et charges

68 974

216 009

Provisions réglementées

54 682

54 682

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

1 001 358

500 000

Ecart de réévaluation

Réserves et primes liées au capital

3 840 043

3 536 934

Capital

1 587 514

1 587 514

Actionnaires. Capital non versé (-)

Rapport à nouveau (+/-)

3 550

22 100

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

634 379

505 710

Total du Passif

68 247 864

64 525 731

ETAT DES SOLDES DE GESTION AGREGE AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

31/12/05

31/12/04

+ Intérêts et produits assimilés

2 604 805

2 402 098

- Intérêts et charges assimilées

947 104

872 907

MARGE D'INTERET

1 657 701

1 529 191

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET DE LOCATION

+ Commissions perçues

506 626

427 118

- Commissions servies

64 623

55 445

MARGE SUR COMMISSIONS

442 003

371 673

± Résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

± Résultat des opérations sur titres de placement

302 236

383 097

± Résultat des opérations de change

92 466

125 584

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

28 165

-23 064

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

422 867

485 617

+ Divers autres produits bancaires

134 564

151 363

- Divers autres charges bancaires

89 737

96 323

PRODUIT NET BANCAIRE

2 567 398

2 441 521

± Résultat des opérations sur immobilisations financières

246 282

-213 852

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

31 196

67 428

- Autres charges d'exploitation non bancaire

26 552

14 527

- Charges générales d'exploitation

1 534 603

1 316 441

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

1 283 721

964 129

± Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-339 877

-191 635

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

-47 220

-31 270

RÉSULTAT COURANT

896 624

741 224

RÉSULTAT NON COURANT

- Impôts sur les résultats

262 245

235 514

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

634 379

505 710

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

31/12/05

31/12/04

± Résultat net de l'exercice

634 379

505 710

± Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

132 437

121 949

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

29 388

98 178

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

+ Dotations aux provisions réglementées

+ Dotations non courantes

- Reprises de provisions

53 238

-

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

1 475

41 886

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

1 377

4 268

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

230 967

2 243

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

8 535

117 918

- Reprises de subventions d'investissement reçues

± CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

520 436

803 894

- Bénéfices distribués

250 474

216 040

± AUTOFINANCEMENT

269 962

587 854

HORS BILAN AGREGE AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

HORS BILAN

31/12/05

31/12/04

ENGAGEMENTS DONNES

14 516 476

11 053 099

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

415 246

584 296

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

7 361 389

4 179 956

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

2 488 868

1 953 234

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

4 250 973

4 335 613

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

ENGAGEMENTS REÇUS

617 829

465 976

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

585 364

432 809

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

32 465

33 167

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AGREGE AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

31/12/05

31/12/04

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

3 881 272

3 970 165

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

297 100

206 223

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

1 863 899

1 683 333

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

445 532

505 957

Produits sur titres de propriété

130 208

110 203

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

Commissions sur prestations de service

412 215

350 494

Autres produits bancaires

732 318

1 113 955

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

1 313 874

1 528 644

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

153 856

80 805

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

791 284

786 032

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

Autres charges bancaires

368 734

661 807

PRODUIT NET BANCAIRE

2 567 398

2 441 521

Produits d'exploitation non bancaire

262 163

69 671

Charges d'exploitation non bancaire

35 087

132 445

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

1 534 603

1 316 441

Charges de personnel

768 220

699 931

Impôts et taxes

28 971

35 136

Charges externes

598 386

454 438

Autres charges générales d'exploitation

6 589

4 987

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

132 437

121 949

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

800 845

673 926

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

480 143

359 080

Pertes sur créances irrécouvrables

228 104

175 167

Autres dotations aux provisions

92 598

139 679

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

437 598

352 844

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

330 963

308 044

Récupérations sur créances amorties

37 418

34 561

Autres reprises de provisions

69 217

10 239

RÉSULTAT COURANT

896 624

741 224

Produits non courants

Charges non courantes

RÉSULTAT AVANT IMPOTS SUR LES RESULTATS

896 624

741 224

Impôts sur les résultats

262 245

235 514

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

634 379

505 710

ERNST & YOUNG

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

Casablanca

Maroc

KPMG

6, Rue Todgha

Rabat - Agdal

Maroc

BANQUE MAROCAINE DU COMMERCE EXTERIEUR-BANK

"BMCE-BANK"

RESUME DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2005

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2005.

Nous avons procédé à l'audit des états de synthèse, ci-joints, de la Banque Marocaine du Commerce Extérieur - Bank (BMCE-BANK) au 31 décembre 2005, lesquels comprennent le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC).

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

A notre avis, les états de synthèse cités au deuxième paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine et de la situation financière de la Banque Marocaine du Commerce Extérieur - Bank (BMCE-BANK) au 31 décembre 2005 ainsi que du résultat de ses opérations et de l'évolution de ses flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux principes comptables admis au Maroc.

Casablanca, le 25 avril 2006

Les Commissaires aux Comptes

KPMG

Jamal Saïd El Idrissi

Associé

ERNST & YOUNG

Ali BENNANI

Associé

A collage of images related to finance and banking. It includes a woman in a business suit holding a globe, a man in a suit holding a globe, a person holding a globe, and a hand holding a globe with an airplane flying over it. There are also some icons like a credit card and a dollar sign.

The logo of BMCE Bank, featuring a stylized blue and white wave or 'B' shape.

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE ACTIVITE AGREEE

DU 1

er

JANVIER 2005 AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

31/12/05

31/12/04

Produits d'exploitation bancaire perçus

3 744 091

3 785 650

Récupérations sur créances amorties

37 418

34 561

Produits d'exploitation non bancaire perçus

308 883

114 202

Charges d'exploitation bancaire versées

1 682 149

1 763 915

Charges d'exploitation non bancaire versées

35 087

132 445

Charges générales d'exploitation versées

1 448 886

1 252 921

Impôts sur les résultats versés

261 852

235 514

I. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE

DE PRODUITS ET CHARGES

662 418

549 618

Variation de :

-

-

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

181 526

-2 268 066

Créances sur la clientèle

-3 844 636

-1 966 057

Titres de transaction et de placement

1 546 593

-3 110 801

Autres actifs

-85 916

118 111

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

-448 837

-133 295

Dépôts de la clientèle

2 263 896

5 986 200

Titres de créance émis

-

-

Autres passifs

-78 112

1 018 716

II. SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION

-465 486

-355 192

III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION

196 932

194 426

Produit des cessions d'immobilisations financières

1 333 234

75 757

Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

30 288

84 448

Acquisition d'immobilisations financières

92 232

140 075

Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

255 365

408 262

Intérêts perçus

22 682

88 631

Dividendes perçus

124 422

104 952

IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES

ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

1 163 029

-194 549

Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

-

-

Emission de dettes subordonnées

500 000

-

Emission d'actions

-

-

Remboursement des capitaux propres et assimilés

-

-

Intérêts versés

19 434

-

Dividendes versés

250 474

216 040

V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES

ACTIVITES DE FINANCEMENT

230 092

-216 040

VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE

1 590 053

-216 163

VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

5 391 337

5 607 500

VIII. TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

6 981 390

5 391 337

ETAT A 1 AGREGE

PRINCIPALES METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES

AU 31 DECEMBRE 2005

INDICATION DES METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES PAR BMCE BANK

Cf : Note de présentation des règles et principes comptables.

ETAT B1 AGREGE

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS

DE CREDIT ET ASSIMILES AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

CREANCES

Bank Al-Maghrib

Trésor Public

et Service

des Chèques

Postaux

Autres

Banques

au Maroc

Autres

Ets.

de crédit

et assimilés

au Maroc

Ets.

de crédit

à l'étranger

Total

31/12/05

Total

31/12/04

COMPTES ORDINAIRES

DEBITEURS

6 948 210

25 181

483 529

1 000 788

8 457 728

6 107 523

VALEURS REÇUES EN PENSION

250 170

50 003

300 173

426 882

- au jour le jour

300 173

426 882

- à terme

250 170

50 003

PRETS DE TRESORERIE

1 000 000

305 342

664 569

2 239 489

4 209 400

4 470 388

- au jour le jour

1 000 000

1 000 000

1 200 000

- à terme

305 342

664 569

2 239 489

3 209 400

3 270 388

AUTRES FINANCIERS

3 410 840

3 410 840

2 481 065

AUTRES CREANCES

2 895 759

2 189

23 786

2 921 744

3 526 979

INTERETS COURUS A RECEVOIR

6 672

6 672

4 897

CREANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

10 843 869

589 564

4 609 041

3 264 083

19 306 657

16 897 834

Commentaires : (*) La PL 480 DE KDH 2 895 759 est comprise dans la ligne "Autres créances"

ETAT B 2 AGREGE

CREANCES SUR LA CLIENTELE AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

CREANCES

Secteur

public

Secteur

prive

financieres

Entreprises

non

financieres

Autre

clientèle

Total

31/12/05

Total

31/12/04

CREDITS DE TRESORERIE

2 882 301

202 711

10 014 086

423 476

13 522 574

12 623 323

- Comptes à vue débiteurs

2 831 292

202 711

5 069 069

304 933

8 428 005

7 271 035

- Créances commerciales sur le Maroc

384

1 227 901

1 228 285

1 256 220

- Crédits à l'exportation

2 734

615 409

618 143

334 333

- Autres crédits de trésorerie

47 891

3 081 707

118 543

3 248 141

3 761 735

CREDITS A LA CONSOUMMATION

38

2 244 291

2 244 327

1 658 656

CREDITS A L'EQUIPEMENT

368 954

5 749 284

178 570

6 296 808

5 856 083

CREDITS IMMOBILIERS

184 139

116 486

4 790 833

5 091 568

3 223 146

AUTRES CREDITS

28 047

629 650

1 126 189

488 357

2 272 243

1 938 489

INTERETS COURUS A RECEVOIR

79 858

79 858

250 750

CREANCES EN SOUFFRANCE

42 007

25 150

308 373

388 532

764 062

877 347

- Créances pré-douteuses

391

0

3 325

3

3 719

4 798

- Créances douteuses

1

8 760

1 632

4 205

14 598

60 412

- Créances compromises

41 615

16 390

303 416

384 324

745 745

812 137

TOTAL

3 505 448

857 511

17 314 484

8 594 017

30 271 440

28 426 804

ETAT B 3 AGREGE

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE

PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

PAR CATEGORIE D'EMETTEUR AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

TITRES COTES

Ets de crédit

et assimilés

Emetteurs

publics

Emetteurs

Financiers

Emetteurs

Non

Financiers

Total

31/12/05

Total

31/12/04

TITRES COTES

1 174 840

6 485 801

2 715 333

10 386 074

11 678 781

- Bons du Trésor et valeurs assimilées

6 495 901

6 495 901

7 511 600

- Obligations

- Autres titres de créance

925 693

244 400

1 170 093

415 459

- Titres de propriété

249 147

2 470 933

2 720 080

3 751 722

TITRES NON COTES

1 386 307

357 440

805 486

266 690

2 826 923

3 257 174

- Bons du Trésor et valeurs assimilées

357 440

357 440

924 804

- Obligations

48 500

805 486

266 690

1 120 676

316 533

- Autres titres de créance

1 350 807

1 350 807

2 015 837

- Titres de propriété

INTERETS COURUS

78 487

104 587

TOTAL :

2 574 147

6 853 341

3 520 819

266 690

13 283 484

15 040 542

ETAT B 5 AGREGE

DETAIL DES AUTRES ACTIFS AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

RUBRIQUE

MONTANT

COMMENTAIRE

Instruments optionnels

7 524

Opérations diverses sur titres (débiteur)

2 709

Dividendes à recevoir

Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs

Autres comptes de règlement relatif

aux opérations sur titres

4 815

Primes servies sur options de change

Débiteurs divers

698 755

- Sommes dues par l'Etat

295 334

TVA déductible, acomptes I/S, TPPRF

et perte de change à recevoir de l'Etat

(Trésor Public)

- Sommes dues par les organismes de prévoyance

-

- Sommes diverses dues par le personnel

11 622

Avances au personnel

- Comptes clients de prestations non bancaires

- Divers autres débiteurs

391 799

Dépôts et cautionnement et actions

administrateurs

Valeurs et emplois divers

6 742

- Valeurs et emplois divers

6 742

Stock de fournitures

Comptes d'ajustement de hors bilan (débiteur)

-

Comptes d'écart sur devises et titres (débiteur)

43 020

Pertes potentielles sur opérations de couvertures

non dénouées

43 020

Pertes à étaler sur opérations de couvertures

non dénouées

Charges à répartir sur plusieurs exercices

9 691

Frais d'augmentation du capital et

frais d'établissement

Comptes de liaison entre siège, succursales et

agences au Maroc (débiteur)

44 224

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

227 603

- Produits à recevoir

221 375

- Charges constatées d'avance

6 228

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

328 416

Créances en souffrance sur opérations diverses

Provisions pour créances en souffrance sur

opérations diverses

TOTAL

1 365 975

ETAT B 10 AGREGE

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET

ASSIMILES AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

DETTES

Bank Al-Maghrib,

Trésor

Public et Service

des Chèques

Postaux

Banques

au Maroc

Autres

Ets. de

crédit et

assimilés

au Maroc

Ets. de

crédit à

l'étranger

Total

31/12/05

Total

31/12/04

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

77 381

137 774

594 571

808 736

371 608

VALEURS DONNEES EN PENSION

369 160

852 508

1 221 668

408 266

- au jour le jour

1 221 668

182 000

- à terme

369 160

852 508

227 266

EMPRUNTS DE TRESORERIE

7 944

1 060 750

1 068 694

1 315 177

- au jour le jour

1 068 694

1 315 177

- à terme

7 944

1 060 750

EMPRUNTS FINANCIERS

111 385

131 434

62 767

316 880

622 446

831 797

AUTRES DETTES

11 240

79 343

963

1 747

93 293

485 282

INTERETS COURUS A PAYER

5 957

5 797

TOTAL

491 765

1 148 620

1 261 291

913 198

3 821 794

3 418 937

ETAT B 11 AGREGE

DEPOTS DE LA CLIENTELE AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

DEPOTS

Secteur

public

Secteur privé

Autre

clientèle

Total

31/12/05

Total

31/12/04

Entreprises

financières

Entreprises

non financières

COMPTES A VUE

CREDITEURS

1 972 475

1 119 223

5 924 450

17 858 354

26 874 502

23 099 191

COMPTES D'EPARGNE

9 673 508

9 673 508

8 540 900

DEPOTS A TERME

2 289 201

18 508

1 391 063

9 725 842

13 424 614

11 899 549

AUTRES COMPTES

CREDITEURS (*)

2 914 781

1 562 494

650 483

303 452

5 431 210

9 437 023

INTERETS COURUS A PAYER

137 208

287 170

TOTAL

7 176 457

2 700 225

7 965 996

37 561 156

55 541 042

53 263 833

Commentaires: (*) Y compris PL 480 pour KDH 2 895 759

ETAT B 13 AGREGE

DETAIL DES AUTRES PASSIFS AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

PASSIF

MONTANT 31/12/05

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

OPERATIONS DIVERS SUR TITRES

CREDITEURS DIVERS

7 276

Sommes dues à l'Etat

533 480

Sommes dues aux organismes de prévoyance

373 286

Sommes diverses dues au personnel

45 358

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

79 811

Fournitures de biens et services

3 033

Divers autres débiteurs

31 972

COMPTES DE REGULARISATION

1 053 782

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

Comptes d'écart sur devises et titres

92 120

Résultats sur produits dérivés de couverture

-

Comptes de liaison entre Siège, Succursales et agences au Maroc

-

Charges à payer et produits constatés d'avance

114 397

Autres comptes de régularisation

847 275

TOTAL

1 584 528

A collage of images related to finance and technology. It includes a woman in a business suit, a man in a suit, a person holding a globe, a person holding a globe with a plane on it, and a person holding a globe with a bird on it. There are also some icons like a mail envelope and a globe with a person on it.

A stylized logo consisting of a blue and white sphere with a curved line separating the two colors.

ETAT B 06 AGREGE

TITRES DE PARTICIPATION AU 31 DECEMBRE 2005

Dénomination de la société émettrice

Secteur d'activité

Nombre de titres

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Provisions

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC ( En DH)

Date de clôture de l'exercice

Situation nette (KDH)

Résultat net (KDH)

TITRES DE PARTICIPATION

SOCIETE CASA FINANCE MARKET

Société financière

382 876

114 862 500

33,40

38 420 083,75

38 420 083,75

31-déc-05

122 290

7 335

2 584

CAISSE MAROCAINE DES MARCHES

Organisme financier

165 882

100 000 000

16,59

13 009 501,00

13 009 501,00

0,00

MARTIKO (MAG-REB-ARAB TRADING C)

Ets financier

12 000

600 000 000 USD

20,00

970 638,00

970 638,00

0,00

EUROCHEQUE MAROC

Moyen de paiement

1 436

5 000 000

28,72

143 900,00

143 900,00

STE CONSEIL INGENIERIE ET DEVELOPPEMENT

Bureau d'étude

36 668

18 772 000

19,53

2 000 000,00

2 000 000,00

183

STE RECOUURS

Sté de recouvrement

3 750

2 500 000

15,00

375 000,00

375 000,00

38

COMANAV

Transport maritime

787 373

677 320 000

11,62

86 373 585,00

86 373 585,00

AQMAR

Assurances et service

100 010

50 000 000

20,00

10 001 000,00

10 001 000,00

31-déc-05

42 115

-3 916

STE IPE

Edition et impression

4 000

4 000 000

10,00

400 000,00

400 000,00

TANGER ZONE FRANCAISE

Sté d'aménagement

135 000

105 000 000

12,86

13 500 000,00

13 500 000,00

30-juin-05

137 948

7 140

AL WATANIYA-RIMA

Assurances

21,85

997 856 414,79

997 856 414,79

75 156

BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU MALI

Ets de crédit étranger

77 926

3 759 560 000 CFA

20,73

68 632 838,73

68 632 838,73

31-déc-05

332 248

53 349

3 279

CONGOIS DES BANQUES

Ets de crédit étranger

1 525 000

16 635 462,50

16 635 462,50

31-déc-05

67 483

6 029

INFORMATION TECHNOLOGY SOLUTION

Traitement de l'information

26 500

26 500 000

10,00

2 650 000,00

2 650 000,00

0,00

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE M@FINANCE.COM

Gestion Monétique

110 000

98 200 000

11,20

11 000 000,00

11 000 000,00

MOROCAN INFORMATION TECHNO PARC DE

Sté holding

60 000

30 000 000

20,00

6 000 000,00

6 000 000,00

0,00

Gest.Imn.techno parc

56 500

46 000 000

12,28

5 650 000,00

5 650 000,00

1 273 618 423,77

22 630 139,00

1 250 988 284,77

81 240

TITRES DES ENTREPRISES LIEES

B.M.C.E. MADRID

Ets de crédit/étranger

225 000

18 030 000 EUR

75,00

165 925 581,26

165 925 581,26

31-déc-05

256 186

2 621

MAGHREBAIL

Crédit bail

358 862

102 532 000

35,00

129 926 465,63

129 926 465,63

31-déc-05

365 166

38 085

8 972

MOROC FACTORING

Factoring

142 500

15 000 000

95,00

16 208 700,00

16 208 700,00

31-déc-05

79 410

9 562

1 283

STITMAR WAA MOUSSAHAMA

PF INVESTISSEMENT

50 000

10 000 000

50,00

5 000 000,00

5 000 000,00

STE ATTACH-MID WAL MABANI

SCI

10 000

10 000 000

100,00

10 000 000,00

7 279 270,73

2 720 729,27

1 224

DOUJPRINT

Sté de service

4 000

4 000 000

100,00

4 000 000,00

4 000 000,00

BMCE CAPITAL BOURSE

Sté de bourse

67 500

10 000 000

67,50

6 750 000,00

6 750 000,00

31-déc-05

45 289

9 172

BMCE CAPITAL GESTION

Gestion OPCVM

50 000

5 000 000

100,00

6 442 928,01

6 442 928,01

31-déc-05

23 653

16 306

14 000

STE CONSULTITRES

Gestion OPCVM

500

1 000 000

50,00

500 000,00

500 000,00

STE SALAFN

Crédit à la consommation

100 000

103 000 000

97,09

100 000 000,00

100 000 000,00

31-déc-05

205 912

46 391

9 708

BMCE CAPITAL

Banque d'affaires

100 000

100 000 000

100,00

100 000 000,00

18 676 000,00

81 324 000,00

30-déc-05

76 791

-5 034

544 753 674,90

25 955 270,73

518 798 404,17

35 187

TITRES DE L'ACTIVITE DU PORTEFEUILLE

AFREXIM BANK (African Import Export)

Ets crédit/étranger

30

146 440 000 USD

2,00

2 774 820,00

2 774 820,00

PROPARCO

Ets crédit multinationale

222 750

142 560 000 EUR

2,50

38 709 658,53

38 709 658,53

30-juin-05

157 995

0

956

E.S.I.H.

Ets crédit/étranger

467 250

260 400 000 EUR

1,79

149 724 410,80

149 724 410,80

3 073

E.S.F.G.

Ets crédit/étranger

707 000

479 086 000 EUR

1,48

150 355 272,15

150 355 272,15

30-juin-05

124 200

48 300

1 205

UBAE ARAB ITALIAN BANK

Ets crédit/étranger

48 220

110 000 000 EUR

4,82

72 261 664,71

72 261 664,71

30-juin-05

144 238

6 812

STE OMILE FIN FUND

Prise de participation

500

100 000

50,00

50 000,00

50 000,00

FONDS D INVESTISSEMENT CAPITAL MOROCCO

Fonds d'investissement

3

25 000 000 USD

12,00

20 339 499,51

20 339 499,51

30-juin-05

21 482

-331

FONDS ESPAGNOL MAROC

Fonds d'investissement

POLO INVEST. S.C.R.

Fonds d'investissement

7 401 000 EUR

2,63

24 174 872,17

24 174 872,17

FROGEST

Fonds d'investissement

250 000,00

250 000,00

FONDS D'INVESTISSEMENT DE L'ORIENTAL

Fonds d'investissement

2 687 500,00

2 687 500,00

FINAFUND USA

Fonds d'investissement

14 000

81 525 000 USD

17,50

129 491 600,00

129 491 600,00

FINAFUND EUROPE

Fonds d'investissement

14 000

40 000 000 EUR

17,50

76 352 954,90

76 352 954,90

667 172 252,76

0,00

667 172 252,76

5 234

AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

MEDITELECOM

Télécommunication

2

8 333 368 000

200,00

200,00

BMCE ASSURBANK

1 425 000,00

1 425 000,00

C.I.H.

Ets de crédit

1 544 035

3 323 363 000

4,65

1 000,00

1 000,00

BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Ets de crédit

186 241

588 805 000

3,16

0,00

0,00

2 473

BANK AL AMAL

Ets de crédit

9 710

500 000 000

0,19

971 000,00

971 000,00

FONDS MONETAIRE ARABE (ARAB TRADE FINANCING PROGRAM)

Ets financier

54

500 000 000 USD

0,05

2 774 820,00

2 774 820,00

49

LA CELLULOSE DU MAROC

Pâte à papier

52 864

650 484 000

0,81

3 393 433,00

3 393 433,00

CE IMMOBILIERE FONCIERE MAROCAINE

Ce immobilière

640

20 000 000

0,32

8 500,00

8 500,00

22

C.M.K.D.

Sté holding

6 750

661 989 000

1,02

7 062 374,99

7 062 374,99

30-juin-05

907 158

24 178

203

SIDET

Sté holding

12 683

75 500 000

1,68

1 268 300,00

1 268 300,00

0,00

STE D'AMENAGEMENT DU PARC INDUSTRIE SOREAD

Sté d'aménagement

10 000

60 429 000

1,65

1 000 000,00

1 000 000,00

RISMA

Tourisme

265 000

489 077 000

5,42

32 201 210,00

32 201 210,00

30-juin-05

346 227

3 126

SMAEX

Assurances et service

16 900

30 000 000

5,63

1 690 000,00

1 690 000,00

GEOTEX

Industrie

5 000

10 000 000

5,00

500 000,00

500 000,00

STE NATIONALE DES AUTOROUTES

Infrastructure routière

10 000

2 226 363 000

0,22

5 000 000,00

2 218 000,00

2 782 000,00

DAR ADDAMANE

Organismes de garantie

9 610

75 000 000

0,64

480 500,00

480 500,00

STE IMMOBILIERE SIEGE GPBM

Immobilier

12 670

19 005 000

6,67

1 267 000,00

1 267 000,00

CASA WORLD TRADE CENTER

Immobilier

955

3 500 000

2,73

95 500,00

95 500,00

FRUMAT

Agro-alimentaire

4 000

13 000 000

3,08

1 450 000,00

1 450 000,00

0,00

MAROQUEAR

Dépositaire central

803

20 000 000

4,02

803 000,00

803 000,00

SOCIETE ALLCOM MAROC

Industrie

20 000 000

500 000,00

500 000,00

0,00

SINDOMAR

Agro-alimentaire

494

37 440 000

0,13

49 400,00

49 400,00

BANQUE POPULAIRE MAROCCO

CENTRE AFRICAINE

Ets financier

10 000

2 Milliards FCFA

7,50

1 662 990,13

1 662 990,13

SWIFT

Sté de service

23

434 020 000 EUR

23 526,03

23 526,03

FONDS DE SOUTIEN ACTIONS BAA

SOUTIEN ACTIONS

4 805

500 000 000

0,05

240 250,00

240 250,00

SPEED CAPITAL

795 860,40

795 860,40

68 425 864,56

5 436 300,00

62 989 564,56

2 747

COMPTES COURANTS ASSOCIES

MEDITELECOM

106 610 873,38

106 610 873,38

BMCE CAPITAL

5 800 000,00

5 800 000,00

ATTACH-MID WAL MABANI

22 428 612,50

22 428 612,50

STITMAR WAA MOUSSAHAMA

18 000 000,00

18 000 000,00

MAGHREBAIL

2 500 000,00

2 500 000,00

MARTICO

1 500 000,00

1 500 000,00

0,00

SIEGE G.P.M.

1 446 419,60

1 446 419,60

ALLCOM MAROC

552 000,00

552 000,00

0,00

WORLD TRADE CENTER

54 500,00

54 500,00

2 712 962 821,47

56 073 709,73

2 656 788 911,74

124 408,00

A collage of images related to finance and business. It includes a woman in a business suit holding a globe, a man in a suit holding a globe, a person in a white lab coat holding a globe, and a small airplane flying over a globe. There are also some abstract financial charts and graphs in the background.

The logo of the Banque de France, featuring a stylized blue and white globe with a swoosh.

ETAT B9 AGREGE

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

Immobilisation

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraites au cours de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Cumul

Montant net à la fin de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

113 083

22 566

0

135 629

42 255

16 108

-

58 363

77 266

- Droit au bail

28 458

28 458

28 458

- Immobilisations en recherche et développement

- Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

84 605

22 566

107 171

42 255

16 108

58 363

48 808

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

2 640 284

230 740

58 840

2 812 184

1 428 452

116 528

9 069

1 535 911

1 276 253

- IMMEUBLES D'EXPLOITATION

691 419

23 524

5 442

709 501

133 871

14 697

224

148 344

561 157

. Terrain d'exploitation

93 146

11 408

811

103 743

103 743

. Immeubles d'exploitation. Bureaux

598 273

12 116

4 631

605 758

133 871

14 697

224

148 344

457 414

. Immeubles d'exploitation. Logements de fonction

- MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

949 697

70 238

7 550

1 012 375

759 423

54 046

7 550

805 919

206 456

. Mobilier de bureau d'exploitation

215 348

16 830

-

232 178

161 058

12 182

-

173 240

58 938

. Matériel de bureau d'exploitation

153 287

11 593

1 000

163 880

132 929

6 290

1 000

138 219

25 661

. Matériel Informatique

527 044

37 697

8

564 733

417 071

32 317

8

449 380

115 353

. Matériel roulant rattaché à l'exploitation

21 552

587

6 542

15 597

18 125

1 472

6 542

13 055

2 542

. Autres matériels d'exploitation

32 456

3 531

35 987

30 240

1 785

32 025

3 962

- AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

739 048

61 686

46

800 688

488 544

39 917

46

528 415

272 273

- IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

260 110

75 292

45 802

289 600

46 614

7 868

1 249

53 233

236 367

. Terrains hors exploitation

58 413

33 318

4 634

87 097

87 097

. Immeubles hors exploitation

123 235

17 607

41 168

99 674

29 149

4 302

1 249

32 202

67 472

. Mobilier et matériel hors exploitation

21 094

4 456

25 550

11 719

1 803

13 522

12 028

. Autres immobilisations corporelles hors exploitation

57 368

19 911

77 279

5 746

1 763

7 509

69 770

Total

2 753 327

253 306

58 840

2 947 793

1 470 707

132 636

9 069

1 594 274

1 353 519

ETAT B16 AGREGE

DETTES SUBORDONNEES AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

RUBRIQUES

MONTANT GLOBAL

ETS DE CREDIT ET ASSIMILES

APPARENTES

AUTRES APPARENTES

EXERCICE 2005

EXERCICE 2004

ENTREPRISES FINANCIERES

ENTREPRISES NON FINANCIERES

Dettes subordonnées

1 000 000

20 000

145 000

316 000

1 000 000

500 000

Intérêts courus

1 358

ETAT B17 AGREGE

CAPITAUX PROPRES DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/04

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 31/12/05

Ecarts de réévaluation

Réserves légales

265 037

25 286

290 323

Autres réserves

2 675 679

398 500

-20 677

3 053 502

Primes d'émission, de fusion et d'apport

596 218

596 218

Provision pour amortissement dérogatoire

54 682

-

54 682

Capital

1 587 514

1 587 514

Capital appelé

-

Capital non appelé

Certificats d'investissement

Fonds de dotations

Actionnaires. Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

22 100

-22 079

3 529

3 550

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice 2004 (+/-)

505 710

254 002

Sous Total

5 708 940

855 709

5 585 789

Affectation PRG/Réserves

150 000

Résultat net de l'exercice 2005 (+/-)

634 379

634 379

TOTAL

5 708 940

6 220 168

ETAT B14 AGREGE

PROVISIONS DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

PROVISIONS

Encours 31/12/04

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 31/12/05

PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR :

1 993 691

534 019

173 861

318 439

2 035 410

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

-

Créances sur la clientèle

1 777 657

479 161

114 302

214 348

1 928 168

Agios réservés

31 451

-

6 321

25 130

Titres de placement

1 567

25 470

-

27 037

Titres de participation et emplois assimilés

183 016

29 388

53 238

104 091

55 075

Immobilisations en crédit-bail et en location autres actifs

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF :

181 552

7 311

161 005

82 540

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

Provisions pour risques et charge

11 005

26 569

15 564

Provisions pour risques généraux (1)

154 983

-

150 000

4 983

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

Provisions pour autres risques et charges (E.C.)

26 569

7 311

-

-26 569

7 311

Provisions réglementées

54 682

54 682

Provisions ayant supporté l'impôt en 1999

-

TOTAL GENERAL

2 175 243

541 330

334 866

318 439

2 117 950

ETAT B 20 AGREGE

OPERATIONS DE CHANGE A TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

Opérations de change à terme

Opérations de couverture

Autres opérations Succursale de Paris

31/12/04

31/12/05

31/12/04

31/12/05

Devises à recevoir

390 058

482 054

622 734

472 654

Devises à livrer

2 595 510

2 370 611

134 916

453 231

Dirhams à recevoir

2 383 129

2 399 770

416 941

Dirhams à livrer

302 910

428 942

Dont swaps financiers de devises

Engagements sur produits dérivés

52 716

61 847

1 338 862

1 069 341

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

1 338 862

1 069 341

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

50 000

60 000

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

2 716

1 647

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

ETAT B 21 AGREGE

VALEURS ET SURETEES REQUES ET DONNEES EN GARANTIE AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

909 823

Bons du trésor reçus en pension

909 823

Autres titres

-

-

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelées

TOTAL

909 823

909 823

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques du passif ou du hors bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 806 557

Bons du trésor donnés en pension

1 806 557

Autres titres

159 306

Valeurs donnés en pension

159 306

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelées

TOTAL

1 965 863

1 965 863

ETAT B18 AGREGE

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

31/12/05

31/12/04

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

14 516 476

11 053 089

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

415 246

594 296

Crédits documentaires import

Acceptations ou engagements de payer

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

415 246

584 296

Engagements de financement en faveur de la clientèle

7 381 389

4 179 956

Crédits documentaires import

5 915 775

3 107 726

Acceptations ou engagements de payer

578 948

406 117

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

866 666

666 113

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

2 488 868

1 953 234

Crédits documentaires export confirmés

520 450

250 168

Acceptations ou engagements de payer

119 737

156 173

Autres cautions, avals et garanties donnés

1 848 681

1 546 893

Engagements en souffrance

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

4 250 973

4 335 613

Garanties de crédits données

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

3 011 924

2 619 995

Autres cautions et garanties données

1 239 049

1 715 618

Engagements en souffrance

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS

617 829

465 976

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement reçus

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

585 364

432 809

Garanties de crédits

531 102

331 248

Autres garanties reçues

54 262

101 561

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

32 465

33 167

Garanties de crédits

32 465

33 167

Autres garanties reçues

A collage of images showing a woman holding a globe, a man holding a globe, a person holding a globe, and a globe with an airplane on it, all set against a blue background with stars.

Logo of BMCE Bank, featuring a stylized blue and white globe.

ETAT B 22 AGREGE

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DUREE RESIDUELLE

AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

D< 1 mois

1 mois<D< 3 mois

3 mois<D< 1 an

1 an <D< 5 ans

D> 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

2 209 141

934 341

1 809 520

835 066

335 150

6 123 218

Créances sur la clientèle

1 988 676

984 146

2 763 493

8 610 947

5 566 290

19 913 552

Titres de créance

444 428

739 088

2 896 938

3 395 935

1 886 177

9 362 566

Créances subordonnées

15 416

15 416

77 078

-

107 910

Crédit-bail et assimilé

-

TOTAL

4 657 661

2 657 575

7 485 367

12 919 026

7 787 617

35 507 246

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

1 135 694

592 385

195 723

265 521

426 918

2 616 241

Dettes envers la clientèle

4 797 019

3 256 543

6 597 206

-

14 650 768

Titres de créance émis

-

Emprunts subordonnés

1 000 000

-

1 000 000

TOTAL

5 932 713

3 848 928

6 792 929

1 265 521

426 918

18 267 009

Commentaire : Ne figurent sur cet état que les emplois / ressources dont l'échéance est contractuelle

ETAT B 24 AGREGE

VENTILATION DU TOTAL DE L'ACTIF, DU PASSIF ET DE

L'HORS BILAN EN MONNAIE ETRANGERE AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

BILAN

MONTANT 31/12/05

ACTIF :

9 101 461

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, service des chèques postaux

127 943

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

3 807 890

Créances sur la clientèle

2 054 840

Titres de transaction et de placement et d'investissement

1 343 890

Autres actifs

375 234

Titres de participation et emplois assimilés

1 198 325

Créances subordonnées

193 339

Immobilisations données en crédit-bail et en location

Immobilisations incorporelles et corporelles

PASSIF :

4 780 836

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

2 789 008

Dépôts de la clientèle

1 164 305

Titres de créance émis

Autres passifs

827 623

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

HORS BILAN :

10 207 802

Engagements donnés

10 196 501

Engagements reçus

11 301

ETAT B 25 AGREGE

MARGE D'INTERET AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

CAPITAUX MOYENS

MONTANTS

COUT MOYEN

TAUX DE RENDEMENT

Encours moyens des emplois

31 561,0

1 778,6

5,64%

Encours moyens des ressources

44 870

716,3

1,60%

ETAT B 26 AGREGE

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

CATEGORIE DES TITRES

PRODUITS PERCUS

Titres de placement

5 239

Titres de participation

87 095

Participations dans les entreprises liées

37 326

Emplois assimilés

547

TOTAL

130 207

ETAT B 27 AGREGE

COMMISSIONS AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

COMMISSIONS

Montant

Commissions perçues

535 524

Sur opérations avec les établissements de crédit

4 439

sur opérations avec la clientèle

90 106

sur opérations de change

86 214

relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres

sur produits dérivés

sur opérations sur titres en gestion et en dépôt

31 104

sur moyens de paiement

146 370

sur activité de conseil et d'assistance

sur ventes de produits d'assurance

17 061

sur autres prestations de service

160 230

Commissions versées :

30 890

sur opérations avec les établissements de crédit

630

sur opérations avec la clientèle

sur opérations de change

21 247

relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres

sur produits dérivés

sur opérations sur titres en gestion et en dépôt

9 013

sur moyens de paiement

-

sur activité de conseil et d'assistance

sur ventes de produits d'assurance

sur autres prestations de service

-

ETAT B 28 AGREGE

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ

AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

PRODUITS

807 283

Gains sur les titres de transaction

-

Plus value de cession sur titres de placement

331 104

Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement

-

Gains sur les produits dérivés

35 366

Gains sur les opérations de change

440 813

CHARGES

218 891

Pertes sur les titres de transaction

-

Moins value de cession sur titres de placement

2 704

Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

26 163

Pertes sur les produits dérivés

117 709

Pertes sur les opérations de change

72 315

ETAT B 29 AGREGE

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

Feuillet: Q1

31/12/05

31/12/04

CHARGES

Charges de personnel

768 220

699 931

Feuillet: Q2

31/12/05

31/12/04

CHARGES

Impôts et taxes

28 971

35 136

Feuillet: Q3

31/12/05

31/12/04

CHARGES

Charges externes

598 386

454 438

Feuillet: Q4

31/12/05

31/12/04

CHARGES

Dotations aux amortissements et aux provisions

Des immobilisations corporelles et incorporelles

132 437

121 949

ETAT B 30 AGREGE

AUTRES PRODUITS ET CHARGES AU 31 DECEMBRE 2005

En milliers de Dhs

Feuillet: Q1

31/12/05

31/12/04

PRODUITS ET CHARGES

Autres produits et charges bancaires

363 584

452 148

Autres produits bancaires

732 318

1 113 955

Autres charges bancaires

368 734

661 807

Feuillet: Q2

31/12/05

31/12/04

PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

Produits et charges d'exploitation non bancaires

227 076

62 774

Produits d'exploitation non bancaires

262 163

69 671

Charges d'exploitation non bancaires

35 087

132 445

Feuillet: Q3

31/12/05

31/12/04

AUTRES CHARGES

Dotations aux provisions et pertes sur

Créances irrecevables

800 845

673 926

Feuillet: Q4

31/12/05

31/12/04

AUTRES PRODUITS

Reprises de provisions et récupérations

Sur créances amorties

437 598

352 844

ETAT C 04 AGREGE

DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS

I. DATATION

. Date de clôture (1)

31 décembre 2005

. Date d'établissement des états de synthèse (2)

17 mars 2006

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'établissement des états de synthèse.

II. EVENEMENTS NES POSTERIEUREMENT A LA CLOTURE DE

L'EXERCICE NON RATTACHABLES A CET EXERCICE ET CONNUS AVANT

LA 1

re

COMMUNICATION EXTERNE DES ETATS DE SYNTHESE

Indications des événements

Favorables

NEANT

Défavorables

NEANT

ETAT A 2 -AGREGE

ETAT DES DEROGATIONS

NEANT

ETAT A 3 -AGREGE

PRINCIPALES METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES AU 31 DECEMBRE 2005

NEANT

ETAT B 7 -AGREGE

CREANCES SUBORDONNEES AU 31 DECEMBRE 2005

NEANT

ETAT B 8 -AGREGE

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE DU 1

er

JANVIER 2005 AU 31 DECEMBRE 2005.

NEANT

ETAT B 12 -AGREGE

TITRES DE CREANCES EMIS AU 31 DECEMBRE 2005

NEANT

ETAT B 15-AGREGE

SUBVENTIONS FONDS PUBLICS AFFECTES ET FONDS SPECIAUX DE GARANTIE AU 31 DECEMBRE 2005

NEANT

ETAT B 19 -AGREGE

ENGAGEMENTS SUR TITRES AU 31 DECEMBRE 2005

NEANT