CTM : Etats semestriels
Entreprise : COMPAGNIE DE TRANSPORT AU MAROC
Date de publication : 30/09/2014
Type de document : Etats Financiers

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COMPAGNIE DE TRANSPORTS AU MAROC - CTM

Société anonyme au capital de 122.597.800,00 dirhams

Siège social : Km 13,5 Autoroute Casablanca-Rabat - CASABLANCA

R.C. Casablanca n°30 831

SITUATION PROVISOIRE COMPTES CONSOLIDÉS AU 30/06/2015

COMMUNIQUE FINANCIER

Le groupe CTM a poursuivi sa stratégie de développement de ses activités par le renforcement de son réseau de commercialisation, l'amélioration continue des services offerts et par sa politique de rajeunissement de son parc véhicules ainsi que la reconduction de la certification ISO 9001 version 2008.

Comptes consolidés du Groupe CTM

Principaux agrégats (en KDH)

30-juin-15

30-juin-14

Chiffre d'affaires consolidé

267 061

256 908

Résultat d'Exploitation

21 469

13 831

Résultat net (Part du Groupe)

4 502

8 281

Le chiffre d'affaires consolidé s'élève à 267,1 MDH au 30/06/15 en croissance de 4% par rapport au premier semestre de l'exercice 2014, traduisant la bonne performance des activités de Transport Interurbain et l'amélioration des activités de transport marchandises.

Le résultat d'exploitation affiche un montant de près de 21,5 MDH avec une augmentation de 55,2% par rapport au premier semestre de l'exercice 2014 sous l'effet combiné de l'augmentation du chiffre d'affaires consolidé et de la maîtrise des charges.

Le résultat net part du Groupe ressort à 4,5 MDH au 30/06/15 contre 8,3 MDH au 30/06/14, impacté par la baisse du résultat non courant suite au dénouement du litige opposant CTM Messagerie à l'administration fiscale au sujet de la TVA applicable. Le montant de la charge non courante comptabilisée est de 5,5 MDH.

Comptes sociaux de CTM SA

Principaux agrégats (en KDH)

30-juin-15

30-juin-14

Chiffre d'affaires (CA)

209 487

200 906

Résultat d'exploitation

15 818

9 865

Résultat financier

(1 775)

3 149

Résultat non courant

(1 164)

1 700

Résultat net

9 439

12 084

Le CA CTM SA s'établit à 209,5 MDH au premier semestre 2015 en progression de 4,3% par rapport à la même période de l'année précédente, une croissance dû essentiellement à l'évolution des activités du Transport Interurbain.

Le résultat d'exploitation est en hausse par rapport à la même période de l'exercice précédent avec un montant de 15,8 MDH contre 9,9 MDH au 30/06/2014. Cette performance s'explique par l'augmentation du chiffre d'affaires du transport interurbain +6,1%, et une rationalisation des charges variable.

Le résultat financier enregistre une diminution de 4,9 MDH pour s'établir à 1,8 MDH au 30/06/2014 contre 3,1 MDH au 30/06/2014, suite à la baisse des dividendes reçus.

Le résultat non courant est en baisse de 2,8 MDH, sous l'effet de l'augmentation des charges non courantes et la baisse des reprises non courantes.

Le résultat net ressort à 9,4 MDH, en diminution de 21,9% par rapport au premier semestre 2014.

Au second semestre de l'année 2015, le Groupe CTM continuera à améliorer ses performances opérationnelles tout en s'appuyant sur les perspectives prometteuses de la haute saison afin de consolider la croissance de son chiffre d'affaire et par conséquent son résultat net.

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EY logo

Building a better working world.

ERNST & YOUNG SARL

37, Boulevard Abdelatif Benkaddour

20 090 Casablanca

Maroc

Fidaroc

Grant Thornton

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca

Maroc

GROUPE CTM

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE CONSOLIDEE AU 30 JUIN 2015

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire du Groupe CTM comprenant le bilan consolidé, le compte de résultat consolidé et le périmètre de consolidation au terme du semestre couvrant la période du 1

er

janvier au 30 juin 2015. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 243.144, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 4.502.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan consolidé, du compte de résultat consolidé et du périmètre de consolidation ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe CTM arrêtés au 30 juin 2015, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le fait que, comme mentionné dans la note A, la société CTM Messagerie a conclu en juillet 2015 un accord amiable avec l'administration fiscale pour le dénouement du contentieux fiscal relatif à la taxe sur la valeur ajoutée pour les exercices 2010 à 2014. Les dispositions de cet accord ont été correctement reflétées sur les comptes au 30 juin 2015.

Casablanca, le 18 septembre 2015

Les Commissaires aux Comptes

ERNST &amp; YOUNG

37, Boulevard Abdelatif Benkaddour

20 090 Casablanca

Maroc

BACHIR TAZI

Associé

FIDAROC GRANT THORNTON

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca

Maroc

FATHI MEKOUAR

Associé

BILAN ACTIF CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 30/06/2015

Actif en Kdh

30/06/2015

31/12/2014

Actif immobilisé

446 704

409 894

. Ecarts d'acquisition - Actif

0

0

. Immobilisations incorporelles

6 986

6 532

. Immobilisations corporelles

437 635

401 010

. Immobilisations financières

2 083

2 352

. Titres mis en équivalence

0

0

Actif circulant

302 264

241 971

. Stocks et en-cours

7 999

7 432

. Clients et comptes rattachés

254 812

203 634

. Impôt différé – Actif

1 294

907

. Valeurs mobilières de placement

38 159

29 998

Trésorerie – Actif

20 385

17 838

Total Actif

769 353

669 703

BILAN PASSIF CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 30/06/2015

Passif en Kdh

30/06/2015

31/12/2014

Financement permanent

403 797

471 603

Capitaux propres

243 144

277 874

. Capitaux propres - part du Groupe

243 135

277 864

. Capital social ou personnel

122 598

122 598

. Primes

42 438

42 438

. Réserves consolidées

73 597

73 927

. Résultat net de l'exercice (part du Groupe)

4 502

38 901

Intérêts minoritaires

9

10

. IM / Résultat

9

1

. IM / Réserves consolidées

0

8

Provisions pour risques et charges

2 592

2 260

Dettes de financement

158 061

191 469

Passif circulant

365 556

198 100

. Fournisseurs et comptes rattachés

91 222

82 667

. Autres dettes

267 423

115 433

. Impôt différé – Passif

0

-

. Autres Provisions

6 911

-

Trésorerie – Passif

0

0

Total Passif

769 353

669 703

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 30/06/2015

En Kdh

30/06/2015

30/06/2014

Produits d'exploitation

271 545

261 885

Vente de biens et services produits

267 061

256 908

Autres produits d'exploitation

1 663

1 707

Reprise d'exploitation, transferts de charges

2 821

3 270

Charges d'exploitation

250 076

248 054

Achats consommés de matières et fournitures

81 249

80 974

Charges externes

38 554

39 400

Impôts & taxes

4 012

3 667

Charges du personnel

77 368

74 600

Autres charges d'exploitation

512

512

Dotations d'exploitation

48 381

48 901

RESULTAT D'EXPLOITATION

21 469

13 831

Produits financiers

779

1 042

Charges financières

5 021

4 429

RESULTAT FINANCIER

(4 242)

(3 387)

RESULTAT COURANT

17 227

10 444

Produits non courants

761

3 890

Charges non courantes

9 150

2 935

RESULTAT NON COURANT

(8 389)

955

Impôt sur les sociétés

4 336

3 117

Résultat net des entreprises intégrées

4 502

8 282

Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence

0

0

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

0

0

Reprises sur écarts d'acquisition

0

0

Résultat net de l'ensemble consolidé

4 502

8 282

Intérêts minoritaires

0

1

Résultat net (part du groupe)

4 502

8 281

Présentation des comptes consolidés

Les comptes sociaux provisoires arrêtés au 30/06/2015 des sociétés entrant dans le périmètre de consolidation ont servi de base à l'établissement des comptes consolidés. Ces comptes consolidés ont été établis suivant les règles et pratiques comptables applicables au Maroc telles que prescrites par le Conseil National de la Comptabilité (CNC).

Périmètre de consolidation

Société

Forme juridique

% d'intérêt et de contrôle

Méthode de consolidation

Compagnie de Transports au Maroc (CTM)

S.A

100,00%

Société consolidante

CTM Messagerie

S.A

99,99%

Intégration globale

CTM Tourisme

S.A

99,87%

Intégration globale

Issal

S.A

99,87%

Intégration globale

NOTE A

La société CTM Messagerie avait reçu, courant juillet 2014, des avis d'imposition faisant suite à la remise en cause de l'éligibilité des prestations réalisées par celle-ci aux taux réduit de TVA de 14% prévu par l'article 99-3-a du Code Général des Impôts pour les opérations de transport de marchandises.

En juillet 2015, la société CTM Messagerie conclu un accord transactionnel avec l'administration fiscale mettant fin de façon définitive à ce litige dont le coût a été totalement comptabilisé dans les comptes de CTM Messagerie au 30 juin 2015.

SITUATION PROVISOIRE COMPTES SOCIAUX AU 30/06/2015

BILAN ACTIF-MODELE NORMAL EN DH

Exercice clos le: 30/06/2015

ACTIF

EXERCICE AU 30/06/2015

EXERCICE PRECEDENT AU 31/12/2014

BRUT

AMORTISSEMENT ET PROVISIONS

NET

NET

IMMOBILISATION EN NON VALEURS A

838 471,60

595 407,10

243 064,50

326 911,68

Frais préliminaires

0,00

0,00

0,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

838 471,60

595 407,10

243 064,50

326 911,68

A Primes de remboursement des obligations

0,00

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES B

16 817 635,25

9 935 129,24

5 882 506,01

5 698 654,54

T Immobilisation en recherche et développement

0,00

0,00

0,00

I Brevets, marques, droits et valeurs similaires

11 509 598,65

9 935 129,24

1 574 469,41

1 952 021,27

F Fonds commercial

1 200 000,00

1 200 000,00

1 200 000,00

Autres immobilisations incorporelles

3 108 036,60

3 108 036,60

2 446 633,27

IMMOBILISATIONS CORPORELLES C

715 815 586,88

384 109 118,67

331 706 468,21

283 204 263,46

M Terrains

55 335 370,41

55 335 370,41

55 335 370,41

M Constructions

199 630 736,02

118 437 488,35

81 193 247,67

62 750 038,92

O Installations techniques, matériel et outillage

11 326 266,18

9 022 625,43

2 303 640,75

2 151 570,11

B Matériel de transport

424 251 530,86

236 574 633,40

187 676 897,46

135 314 792,62

I Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

24 089 503,48

19 973 941,14

4 115 562,34

4 134 373,02

L Autres immobilisations corporelles

100 430,35

100 430,35

0,00

0,00

S Immobilisations corporelles en cours

1 081 749,58

1 081 749,58

23 518 118,38

IMMOBILISATIONS FINANCIERES D

55 662 701,68

2 693 205,91

52 869 495,97

53 153 593,33

E Prêts immobilisés

803 982,24

121 761,27

682 220,97

936 318,33

Autres créances financières

575 019,64

467 119,64

107 900,00

137 900,00

Titres de participation

54 183 700,00

2 104 325,00

52 079 375,00

52 079 375,00

Autres titres immobilisés

0,00

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF E

0,00

0,00

0,00

0,00

Diminution des créances immobilisées

0,00

0,00

0,00

Augmentation des dettes financières

0,00

0,00

0,00

TOTAL I (A+B+C+D+E)

788 034 395,61

397 332 860,92

390 701 534,69

342 283 423,01

STOCKS F

8 067 237,74

446 816,74

7 620 421,00

7 088 205,55

Marchandises

0,00

0,00

0,00

A Matières et fournitures consommables

8 067 237,74

446 816,74

7 620 421,00

7 088 206,56

C Produits en cours

0,00

0,00

0,00

T Produits intermédiaires et résiduel

0,00

0,00

0,00

I Produits finis

0,00

0,00

0,00

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT G

261 015 682,91

15 671 834,43

245 343 848,48

185 682 585,88

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

5 238 090,32

5 238 090,32

67 938,00

C Clients et comptes rattachés

181 460 077,25

11 307 493,22

170 152 584,03

165 120 226,49

I Personnel

2 742 856,29

2 271 620,42

471 235,87

1 017 896,22

R Etat

31 190 118,09

31 190 118,09

11 023 330,47

C Comptes d'associés

1 404 330,67

1 404 330,67

0,00

U Autres débiteurs

13 507 787,62

2 092 720,79

11 415 066,83

7 908 857,76

L Comptes de régularisation actif

25 472 422,67

25 472 422,67

544 338,95

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT H

30 031 200,57

0,00

30 031 200,57

29 998 485,52

ECARTS DE CONVERSION ACTIF I

0,00

0,00

0,00

107 911,56

T (Eléments circulants)

TOTAL II (F+G+H+I)

299 114 121,22

16 118 651,17

282 995 470,05

222 877 189,53

TRESORERIE ACTIF

7 663 667,84

66 220,00

7 797 437,84

14 155 895,81

R Chèques et valeurs à encaisser

941 407,44

66 220,00

875 187,44

585 279,99

E Banques, T.G et C.P

6 009 628,53

6 009 628,53

12 161 113,22

S Caisses, Règles d'avances et accrédits

912 621,87

912 621,87

1 409 502,60

TOTAL III

7 865 667,84

66 220,00

7 797 437,84

14 155 895,81

TOTAL GENERAL I+II+III

1 095 012 174,67

413 517 732,09

681 494 442,58

579 316 508,35

BILAN PASSIF-MODELE NORMAL EN DH

Exercice clos le: 30/06/2015

PASSIF

EXERCICE AU 30/06/2015

EXERCICE PRECEDENT AU 31/12/2014

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (1)

122 597 800,00

122 597 800,00

Moins: actionnaires, capital souscrit

0,00

0,00

non appelé, capital appelé dont versé.....

0,00

0,00

I Primes d'émission, de fusion, d'apport

42 437 700,00

42 437 700,00

N Ecarts de réévaluation

0,00

0,00

A Réserve légale

12 259 780,00

12 259 780,00

N Autres réserves

68 324 083,15

68 324 083,15

C Report à nouveau (2)

4 811 882,02

2 293 936,47

E Résultats net en instance d'affectation (2)

0,00

0,00

M Résultats net de l'exercice (2)

9 439 365,06

41 749 241,55

Total des capitaux propres A

259 870 610,23

289 662 541,17

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES B

0,00

0,00

T Subventions d'investissement

0,00

0,00

Provisions réglementées

0,00

0,00

DETTE DE FINANCEMENT C

114 341 186,31

137 757 026,31

E Emprunts obligataires

0,00

0,00

R Emprunts de financement

114 341 186,31

137 757 026,31

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUE ET CHARGES D

2 300 773,04

1 780 659,82

A Provisions pour risques

2 300 773,04

1 780 659,82

N Provisions pour charges

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF E

0,00

0,00

N Augmentation des créances immobilisées

0,00

0,00

T Diminution des dettes de financement

0,00

0,00

TOTAL I (A+B+C+D+E)

376 512 569,58

429 200 227,30

DETTE DU PASSIF CIRCULANT F

303 715 039,00

148 706 769,15

A Fournisseurs et comptes rattachés

74 541 418,78

66 016 351,32

S Clients créditeurs, avances et acomptes

1 410 914,80

697 883,36

S Personnel

24 390 087,28

17 599 272,12

I Organismes sociaux

8 498 619,26

7 706 160,04

F Etat

33 851 961,61

28 407 008,03

C Comptes d'associés

39 943 472,69

712 176,69

I Autres créanciers

107 635 377,73

21 118 079,74

R Comptes de régularisation-passif

13 443 186,85

6 449 837,85

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUE ET CHARGES G

1 266 834,00

1 374 745,56

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF H

0,00

34 766,34

TOTAL II (F+G+H+I)

304 981 873,00

150 116 281,05

TRESORERIE PASSIF

0,00

0,00

R Crédits d'escompte

0,00

0,00

E Crédits de trésorerie

0,00

0,00

S Banques ( soldes créditeurs )

0,00

0,00

TOTAL III

0,00

0,00

TOTAL GENERAL I+II+III

681 494 442,58

579 316 508,35

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéficiaire (+). Déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES EN DH (Hors taxes)

Exercice du 01/01/2015 au 30/06/2015

NATURE

OPERATIONS

CONCERNANT LES EXERCICES PRECEDENT

TOTALS DE L'EXERCICE AU 30/06/2015

TOTALS DE L'EXERCICE PRECEDENT AU 30/06/2014

PROPRE A L'EXERCICE

1

2

3=1+2

4

PRODUITS D'EXPLOITATION

221 955 192,10

0,00

221 955 192,10

213 370 355,49

E . Ventes de marchandises (en l'état)

X . Chiffres d'affaires

209 486 582,60

209 486 582,60

200 906 240,33

O . Variation de stocks de produits (+) (-)

0,00

0,00

0,00

P . Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

0,00

0,00

0,00

O . Subventions d'exploitation

0,00

0,00

0,00

I . Autres produits d'exploitation

1 662 520,52

1 662 520,52

1 708 117,79

T . Reprises d'exploitation; transferts de charges

10 806 088,98

10 806 088,98

10 755 997,37

TOTAL I

221 955 192,10

0,00

221 955 192,10

213 370 355,49

CHARGES D'EXPLOITATION

206 137 499,57

0,00

206 137 499,57

203 505 335,12

T . Achats revendus (2) de marchandises

0,00

0,00

0,00

O . Achats consommés (2) de matières et fournitures

78 043 312,25

78 043 312,25

76 614 772,88

N . Autres charges externes

35 727 609,55

35 727 609,55

36 572 058,43

O . Impôts et taxes

2 593 685,07

2 593 685,07

2 333 355,72

N . Charges de personnel

54 234 885,08

54 234 885,08

52 896 130,60

O . Autres charges d'exploitation

400 160,00

400 160,00

400 160,00

T . Dotation d'exploitation

35 137 847,62

35 137 847,62

34 688 857,49

TOTAL II

206 137 499,57

0,00

206 137 499,57

203 505 335,12

RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

15 817 695,53

0,00

15 817 695,53

9 865 020,37

PRODUITS FINANCIERS

1 767 494,39

0,00

1 767 494,39

5 767 166,51

III . Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

1 416 330,67

1 416 330,67

5 037 765,00

F . Gains de change

36 698,87

36 698,87

28 385,72

I . Intérêts et autres produits financiers

206 553,29

206 553,29

613 239,71

N . Reprises financières; transferts de charges

107 911,56

107 911,56

87 775,08

TOTAL III

1 767 494,39

0,00

1 767 494,39

5 767 166,51

CHARGES FINANCIERES

3 542 947,18

0,00

3 542 947,18

2 618 100,09

C . Charges d'intérêts

3 390 565,02

3 390 565,02

2 601 106,25

I . Pertes de change

152 382,16

152 382,16

16 993,84

E . Autres charges financières

0,00

0,00

0,00

R . Dotations financières

0,00

0,00

0,00

TOTAL IV

3 542 947,18

0,00

3 542 947,18

2 618 100,09

RESULTAT FINANCIER (III-IV)

(1 775 452,79)

0,00

(1 775 452,79)

3 149 066,42

RESULTAT COURANT (TOTAL)

14 042 239,74

0,00

14 042 239,74

13 014 086,79

(1) Variation de stocks : stock final - stock initial ; augmentation (+) ; diminution (-)

(2) Achats revendus ou consommés : achats - variations de stocks.

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES EN DH (Hors taxes) (suite)

Exercice du 01/01/2015 au 30/06/2015

NATURE

OPERATIONS

CONCERNANT LES EXERCICES PRECEDENT

TOTALS DE L'EXERCICE AU 30/06/2015

TOTALS DE L'EXERCICE PRECEDENT AU 30/06/2014

PROPRE A L'EXERCICE

1

2

3=1+2

4

RESULTAT COURANT (report)

VIII .

14 042 239,74

0,00

14 042 239,74

13 014 086,79

PRODUITS NON COURANTS

755 244,59

0,00

755 244,59

2 587 600,31

N . Produits des cessions des immobilisations

0,00

0,00

0,00

O . Subventions d'équilibre

0,00

0,00

0,00

N . Reprises sur subventions d'investissement

0,00

0,00

0,00

N . Autres produits non courants

629 243,20

629 243,20

421 179,66

O . Reprises non courantes transferts de charges

126 003,39

126 003,39

2 136 420,65

TOTAL VIII

755 244,59

0,00

755 244,59

2 587 600,31

CHARGES NON COURANTS

1 919 491,27

0,00

1 919 491,27

858 068,45

U . Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

970 749,91

970 749,91

0,00

A . Subventions accordées

0,00

0,00

0,00

N . Autres charges non courantes

302 624,75

302 624,75

617 661,34

T . Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

646 116,61

646 116,61

240 407,11

TOTAL IX

1 919 491,27

0,00

1 919 491,27

858 068,45

RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

(1 164 244,68)

0,00

(1 164 244,68)

1 699 531,86

XI . RESULTAT AVANT IMPÔTS (VIII-X)

12 877 995,06

0,00

12 877 995,06

14 713 618,65

XII . IMPÔTS SUR LES RESULTATS

3 438 63