ETATS CONSOLIDES 2010
Entreprise : SOCIETE METALLURGIQUE D'IMITER
Date de publication : 31/03/2011
Type de document : Etats Financiers

AFRIQUIA GAZ

Comptes consolidés au 31 décembre 2010

selon les normes IFRS

ACTIF (en milliers de dirhams)

31/12/10

31/12/09

Ecart d'acquisition

625 289

577 730

Immobilisations incorporelles

-

-

Immobilisations corporelles

2 120 169

1 893 551

Immobilisations financières

20 697

22 033

Titres mis en equivalence

149 424

140 196

Autres Immobilisations financières

1 029

461

Actif immobilisé

2 916 608

2 633 971

Autres actifs non courants

11 285

75 129

Impôts différés actif

128 858

130 062

Total des autres actifs non courants

140 143

205 191

Total Actif non courant

3 056 751

2 839 162

Stocks

156 389

126 710

Clients

453 564

331 638

Titres de placement

4 248

43 653

Actif d'impôt exigible

792

4 901

Autres créances et comptes de régularisation

2 336 940

919 683

Actifs d'exploitation

2 951 933

1 426 585

Trésorerie Actif

285 001

582 048

Total des actifs courants

3 236 934

2 008 633

Total Actif

6 293 685

4 847 795

Passif (en milliers de dirhams)

31/12/10

31/12/09

Capital

343 750

343 750

Prime d'émission

842 674

842 674

Réserves Consolidées

205 092

24 721

Résultat consolidés

333 911

284 677

Total Capitaux propres part du groupe

1 725 427

1 495 822

Intérêts minoritaires

3

3

Total Capitaux propres

1 725 430

1 495 825

Dettes de financement à plus d'un an

963 430

322 543

Autres passifs non courants

479 062

419 747

Impôts différés - Passif

-

-

Total des passifs non courants

1 442 492

742 290

Fournisseurs et comptes rattachés

2 748 966

2 033 473

Dettes de financement à moins d'un an

61 006

447 216

Passif d'impôt exigible

15 399

1 450

Autres dettes et comptes de régularisation

233 856

112 251

Dettes d'exploitation

3 059 227

2 594 390

Trésorerie et équivalents

66 536

15 290

Total des passifs courants

3 125 763

2 609 680

Total Passif

6 293 685

4 847 795

CPC (en milliers de dirhams)

31/12/10

31/12/09

Produits des activités ordinaires

3 245 578

2 605 783

Autres produits

31 448

20 793

Coût des biens et services vendus

-2 288 310

-1 752 701

Charges de personnel

-106 658

-108 946

Autres Charges et produits opérationnels

-212 982

-190 865

Résultat opérationnel avant dotations aux amortissements

669 076

574 064

Dotations aux amortissements

-188 608

-164 931

Résultat opérationnel

480 468

409 133

Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie

3 382

1 532

Coût de l'endettement financier brut

-64 783

-49 438

Coût de l'endettement financier net

-61 401

-47 906

Autres charges et produits financiers

3 498

5 747

Résultat avant impôt des sociétés intégrées

422 566

366 974

Quote part dans le resultat net des societes mises en equivalence

35 063

27 069

Impôts sur les résultats

-123 718

-109 366

Résultat net consolidé

333 911

284 677

Autres charges et produits

-

-

Résultat global de la période

333 911

284 677

Part du groupe

333 911

284 677

Intérêts minoritaires

Résultat par action (en MAD)

Résultat net-Part du groupe

333 911

284 677

Dont part minoritaires

-

-

Résultat net par action en DH

97

83

Résultat dilué par action en DH

97

83

FLUX DE TRÉSORERIE (en milliers de dirhams)

31/12/10

31/12/09

Résultat net consolidé

333 911

284 676

Élimination des charges nettes sans effet sur la trésorerie

- Dotations aux amortissements

188 608

164 930

- Charges/Produits sans effets de trésorerie

-30 727

-16 527

- Reprises de dettes de consignation

-29 918

-25 327

Résultats nets des sociétés mises en équivalence, nets des dividendes reçus

-9 338

-4 318

Marge brute d'autofinancement

452 536

403 434

Variations des actifs et passifs d'exploitation

-520 681

90 803

Flux liés à l'activité

-68 145

494 237

Acquisition de titres non consolidés

Cessions de sociétés non consolidées

Acquisition de titres consolidés net de la trésorerie acquise

-77 384

-87 097

Investissements en immobilisations corporelles

-265 965

-260 731

Variation de périmètre

-

-26 497

Autres

2 336

-

Flux liés aux investissements

-341 012

-374 324

Dividendes versés :

Aux actionnaires d'Afriquia Gaz

-240 625

-230 313

Souscription d'emprunt

600 000

160 000

Remboursement d'emprunt

-406 024

-

Variations des autres actifs et passifs financiers

107 513

151 638

Autres

Flux des opérations financières

60 864

81 326

Mouvements de conversion

Augmentation (diminution) de la trésorerie

-348 293

201 238

Trésorerie au début de l'exercice

566 758

365 520

Trésorerie à la fin de l'exercice

218 466

566 758

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

(en milliers de dirhams)

Capital

Primes

d'émission

Réserves et résultats

consolidés

Total part groupe

Minoritaires

Total

Situation au 31 décembre 2008

343 750

842 674

262 303

1 448 726

3

1 448 729

Dividendes

-230 313

-230 313

-230 313

Résultat net de l'exercice

284 677

284 677

284 677

Titres d'auto contrôle

-7 269

-7 269

-7 269

Autres variations

Situation au 31 décembre 2009

343 750

842 674

309 398

1 495 822

3

1 495 825

Dividendes

-240 625

-240 625

-240 625

Résultat net de l'exercice

333 911

333 911

333 911

Titres d'auto contrôle

136 318

136 318

136 318

Autres variations

Situation au 31 décembre 2010

343 750

842 674

539 003

1 725 427

3

1 725 430

La variation des capitaux propres consolidés s'explique essentiellement par le résultat de la période, la distribution de dividendes, et par l'élimination des titres d'auto-contrôle.

AFRIQUIA GAZ

Comptes consolidés au 31 décembre 2010

selon les normes IFRS

Présentation sélective des notes annexes aux comptes consolidés

Note 1. Principes comptables et méthodes d'évaluation

1. Faits caractéristiques :

• Emprunt obligataire :

- Arrivée à terme, en septembre 2010, de l'emprunt obligataire souscrit en 2005 pour 400 MMAD;

- Souscription d'un nouvel emprunt obligataire en juillet 2010 pour 600 MMAD.

• Juillet 2010 : Acquisition par la société National Gaz de 100 % de la société Dragon Gaz.

Le goodwill de Dragon Gaz a été calculé en application de la norme IFRS 3 révisée et se détaille comme suit :

(En milliers MAD)

30/06/2010

Situation nette ajustée part du groupe

37 441

Prix d'acquisition

85 000

Goodwill part du groupe

47 559

Goodwill intérêts minoritaires

0

Goodwill Complet

47 559

La consolidation de cette société n'a pas eu une incidence significative sur les comptes consolidés du Groupe Afriquia Gaz.

2. Principes comptables et méthodes d'évaluation

Les sociétés du Groupe sont consolidées sur la base des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2010.

Les états financiers et les notes y afférentes ont été arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 05 avril 2011.

2.1. Contexte de l'élaboration des états financiers consolidés de l'exercice 2010 et des comptes de l'exercice 2009.

Les états financiers consolidés du groupe Afriquia Gaz au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2010 ont été établis selon les normes comptables internationales IFRS (International Financial Reporting Standards) édictées par l'IASB (International Accounting Standards Board) applicables au 31 décembre 2010 telles qu'adoptées dans l'Union Européenne (UE). Pour les besoins de comparaison, les états financiers 2010 reprennent les éléments de 2009.

L'ensemble des nouvelles normes, interprétations ou amendements publiés par l'IASB et d'application obligatoire dans l'Union Européenne dès le 1er janvier 2010, a été appliqué.

2.2. Conformité aux normes comptables

Les états financiers consolidés d'Afriquia Gaz SA ont été établis conformément aux normes IFRS (International Financial Reporting Standards) et aux interprétations IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee) adoptées dans l'UE (Union Européenne) et obligatoires au 31 décembre 2010 et qui ne présentent, dans les états financiers présentés, aucune différence avec les normes comptables publiées par l'IASB (International Accounting Standards Board).

Pour mémoire, Afriquia Gaz a appliqué par anticipation dans ses états financiers consolidés de l'exercice 2009, les normes IFRS 3 - Regroupements d'entreprises, et IAS 27 - Etats financiers consolidés et individuels, révisées.

Note 02 : Périmètre et méthode de consolidation

A la date du 31 décembre 2010 et du 31 décembre 2009, les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation se détaillent comme suit :

Titres

Au 31 décembre 2010

Au 31 décembre 2009

Pourcentage d'intérêt

Pourcentage de contrôle

Méthode de consolidation

Pourcentage d'intérêt

Pourcentage de contrôle

Méthode de consolidation

Afriquia Gaz

100%

100%

Intégration globale

100%

100%

Intégration globale

Sodipit

100%

100%

Intégration globale

100%

100%

Intégration globale

National Gaz

100%

100%

Intégration globale

100%

100%

Intégration globale

Dragon Gaz

100%

100%

Intégration globale

Salam Gaz

20%

20%

Mise en équivalence

20%

20%

Mise en équivalence

Gazafriq

50%

50%

Mise en équivalence

50%

50%

Mise en équivalence

Stogaz

50%

50%

Mise en équivalence

50%

50%

Mise en équivalence

Omniun Stockage

100%

100%

Intégration globale

100%

100%

Intégration globale

Proactis

25%

25%

Mise en équivalence

25%

25%

Mise en équivalence

Le groupe Afriquia Gaz a procédé, en juillet 2010, à l'acquisition de la société Dragon Gaz. Les comptes de cette dernière ont été consolidés à compter du premier juillet 2010.

Note 3 : Dividendes versés au 31 décembre 2010 et au 31 décembre 2009

(en milliers de dirhams)

Exercice clos le 31 décembre 2010

Exercice clos le 31 décembre 2009

Dividendes versés par Afriquia Gaz aux actionnaires.

240 625

230 313

AKWA HOLDING

72 206

69 113

AFRIQUIA SMDC

91 438

87 520

Flottant Bourse

50 334

48 345

Autres

26 648

25 335

TOTAL

240 625

230 313

Les quotes-parts de dividendes revenant à Afriquia SMDC et à Akwa Holding s'élèvent respectivement à 38% et 30% au 31 décembre 2010 et au 31 décembre 2009.

Le montant de la distribution des dividendes prévu en 2011 est de 73 dhs par action.

Abdelaziz ALMECHATT

COOPERS & LYBRAND (MAROC) SA

83, avenue Hassan II

Casablanca

Abdellah RHALLAM

FIDECO S.A.R.L.

124, Bd Rahal El Meskini

20100 Casablanca

AFRIQUIA GAZ - S.A.

Rue Ibnou El Quamane

Ain Sebaa- Casablanca

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS

EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2010

Aux actionnaires

de la Société AFRIQUIA GAZ S.A.

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints de la société AFRIQUIA GAZ S.A., comprenant le bilan, ainsi que le compte de résultat, l'état des variations des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives.

Responsabilité de la Direction

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états financiers ne comportant pas d'anomalie significative, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

Responsabilité de l'Auditeur

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalie significative.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournies dans les états de synthèse. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation des états financiers afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci.

Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états financiers.

Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Opinion sur les comptes consolidés

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation de la société AFRIQUIA GAZ S.A. au 31 décembre 2010, ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière (IFRS) telles qu'adoptées dans l'Union européenne.

Le 5 avril 2011

Les Commissaires aux Comptes

COOPERS & LYBRAND (MAROC) S.A.

Abdelaziz ALMECHATT - Tél. : 05 22.27.48.90

H.C de Casablanca n° 75.745

FIDECO

Abdellah RHALLAM

AFRIQUIA GAZ

الغاز أفريقيا

Filiale de

AKWA

G R O U P

Contact Communication Financière : Omar BELAMQADDAM

Tél. : 05 22 35 22 90 - E-mail : o.belamqaddam@akwagroup.com