BCP : Etats semestriels
Entreprise : BANQUE CENTRALE POPULAIRE
Date de publication : 10/09/2014
Type de document : Etats Financiers

UNE SYNERGIE AFRICAINE

AU SERVICE DU DEVELOPPEMENT

A cluster of interlocking orange gears of various sizes, symbolizing synergy and mechanical integration. The background is a dark, semi-transparent overlay of various financial charts and graphs, including bar charts and line graphs with data labels in French, suggesting a financial or economic context.

Icon of a gear, representing a financial metric.

PRODUIT NET BANCAIRE

+ 15%

7,5 MILLIARDS DE DIRHAMS

Icon of a gear, representing a financial metric.

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

+ 22%

4,1 MILLIARDS DE DIRHAMS

Icon of a gear, representing a financial metric.

RESULTAT NET PART DU GROUPE BCP

+ 13%

1,1 MILLIARD DE DIRHAMS

RESULTATS SEMESTRIELS

AU 30 JUIN 2014

Logo of Banque Populaire, featuring a stylized brown horse in motion.

BANQUE POPULAIRE

FAITE POUR VOUS

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

UNE SYNERGIE AFRICAINE

AU SERVICE DU DEVELOPPEMENT

PERFORMANCE FINANCIERE DE PREMIER PLAN

PRODUIT NET BANCAIRE

7,5 MILLIARDS DE DH

+ 15 %

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

4,1 MILLIARDS DE DH

+ 22 %

RESULTAT NET PART DU GROUPE BCP

1,1 MILLIARD DE DH

+ 13 %

DYNAMISME COMMERCIAL SOUTENU

DEPOTS DE LA CLIENTELE

221,4 MILLIARDS DE DH

+ 5,4 %

PART DE MARCHE AU MAROC : 26,7 %

CREANCES SUR LA CLIENTELE

206,3 MILLIARDS DE DH

+ 3,2 %

PART DE MARCHE AU MAROC : 24,9 %

RECRUTEMENT DE LA CLIENTELE AU MAROC :

416 000 NOUVELLES RELATIONS

en un an

RESEAU BANCAIRE AU MAROC :

1 279 AGENCES

MODELE DE GOUVERNANCE EN PHASE AVEC LES STANDARDS INTERNATIONAUX DES GROUPES BANCAIRES MUTUALISTES

Cession par l'Etat aux Banques Populaires Régionales du reliquat des parts détenues dans le capital de la BCP, portant leur participation globale à

51%

DYNAMIQUE PRONONCEE EN AFRIQUE SUBSAHARIENNE

DEPOTS DE LA CLIENTELE + 37 % CREANCES SUR LA CLIENTELE + 61 % PRODUIT NET BANCAIRE + 25 %

MEILLEUR RATING BANCAIRE MAROCAIN ET MAGHREBIN

attribué par Standard and Poor's

Le 9 Septembre 2014, le Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc et le Conseil d'Administration de la Banque Centrale Populaire, présidés par Monsieur Mohamed BENCHAABOUN, ont tenu leurs réunions semestrielles, en vue d'examiner l'évolution de l'activité et arrêter les comptes au 30 juin 2014.

Au terme du premier semestre 2014, le Groupe Banque Centrale Populaire affiche des performances opérationnelles de premier plan, illustrant la portée de sa croissance, tant sur le marché national qu'à l'échelle internationale.

RESULTATS FINANCIERS : PERFORMANCES CONFORTÉES

PRODUIT NET BANCAIRE : 7,5 milliards de DH ↗ +15%

Le produit net bancaire enregistre un bond de 15% à 7,5 milliards de DH grâce à une nette appréciation de ses composantes : résultat des activités de marché +70%, marge sur commissions +12% et marge d'intérêts +6%. Cette performance est portée particulièrement par une croissance vigoureuse de la valeur ajoutée des activités de banque d'investissement et de retail banking d'une part, et une contribution soutenue du Groupe Banque Atlantique d'autre part.

Le PNB social de la BCP s'est inscrit en hausse de 31% à 2,9 milliards de DH, tenant notamment à une bonne performance des activités de trading.

PRODUIT NET BANCAIRE

Periode

Valeur (milliards de DH)

Juin 2014

7,5

Juin 2013

6,5

+ 15%

Bar chart comparing Net Banking Product (PNB) in millions of DH for June 2014 and June 2013. The chart shows a 15% increase from 6.5 billion DH in 2013 to 7.5 billion DH in 2014.

COEFFICIENT D'EXPLOITATION : 44,6 % en amélioration de 324 pb

Le Groupe affiche une efficacité opérationnelle en nette amélioration, tirant profit d'une bonne tenue du PNB et de l'optimisation continue des ressources et des process. Le coefficient d'exploitation s'est ainsi apprécié de 324 points de base à 44,6%.

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION : 4,1 milliards de DH ↗ +22%

Fruit d'une valeur ajoutée en croissance notable et de l'amélioration du coefficient d'exploitation, le résultat brut d'exploitation s'est bonifié de 22% à 4,1 milliards de DH, confirmant davantage la capacité bénéficiaire du Groupe.

RESULTAT NET PART DU GROUPE BCP : 1,1 milliard de DH ↗ +12,7%

Le résultat net part du Groupe BCP a, pour sa part, enregistré une progression de 12,7% à 1,1 milliard de DH, suite essentiellement à l'évolution favorable du PNB et à l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. Quant au résultat net consolidé, il s'est établi à 1,7 milliard de DH en progression de +2%, en dépit d'un effort soutenu de couverture des risques.

Sur une base sociale, le résultat net de la BCP affiche un accroissement de 7,4% à près d'un milliard de DH. Conformément à sa politique volontariste de couverture des risques retenue au cours des exercices antérieurs, la BCP a affecté une provision additionnelle pour risques généraux de 315 millions de DH portant son encours à 2,1 milliards de DH pour le Groupe.

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

Periode

Valeur (milliards de DH)

Juin 2014

4,1

Juin 2013

3,4

+ 22%

Bar chart comparing Gross Operating Profit (ROB) in millions of DH for June 2014 and June 2013. The chart shows a 22% increase from 3.4 billion DH in 2013 to 4.1 billion DH in 2014.

RESULTAT NET PART DU GROUPE

Periode

Valeur (milliards de DH)

Juin 2014

1,1

Juin 2013

1

+ 12,7%

Bar chart comparing Net Profit of the Group (RNP) in millions of DH for June 2014 and June 2013. The chart shows a 12.7% increase from 1 billion DH in 2013 to 1.1 billion DH in 2014.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

UNE SYNERGIE AFRICAINE

AU SERVICE DU DEVELOPPEMENT

TOTAL BILAN : 308,1 milliards de DH ↗ +6,1%

La dimension du Groupe a été davantage confortée avec un total bilan en augmentation de 6,1% à 308,1 milliards de DH et des fonds propres consolidés de 33,1 milliards de DH.

ACTIVITE RETAIL : CONSTANCE D'UNE DYNAMIQUE COMMERCIALE

COLLECTE DES DEPOTS : 221,4 milliards de DH ↗ +5,4%, soit 26,7% de part de marché

Les dépôts de la clientèle ont enregistré une hausse de 5,4% à 221,4 milliards de DH, grâce à une contribution satisfaisante des réseaux de distribution de l'ensemble des pays de présence du Groupe. Sur le marché domestique, le Groupe renforce son statut de premier collecteur de dépôts, avec une part de marché de 26,7% et un portefeuille qui atteint 4,7 millions de clients, suite au recrutement de 416 000 nouvelles relations.

Par ailleurs, le Groupe préserve son avantage concurrentiel en termes de structure des ressources, avec 64,3% de ressources non rémunérées en amélioration de 176 points de base, contre 52,6% pour les autres banques.

DEPOTS DE LA CLIENTELE

En milliards de DH

↗ +5,4%

Periode

Valeur (milliards de DH)

Juin 2014

221,4

Déc 2013

210

Bar chart showing the growth of deposits from June 2014 to December 2013. The chart shows a value of 221.4 for June 2014 and 210 for December 2013, with a growth rate of +5.4%.

DEPOTS DES PARTICULIERS LOCAUX : 77,4 milliards de DH, soit 20,5% de part de marché

Le Groupe poursuit le renforcement de son positionnement commercial sur le marché des particuliers locaux, avec une progression de l'encours des dépôts de 3,6% à 77,4 milliards de DH et un gain de part de marché de 13 points de base à 20,5%.

De plus en plus proche de sa clientèle, le Groupe maintient sa politique d'extension du réseau de distribution au service de la bancarisation, à travers l'ouverture de 114 agences au Maroc, portant leur nombre à 1 279, représentant une part de marché de 21,9% en amélioration de 93 points de base. Ce réseau est soutenu par 630 points de distribution additionnels.

NOMBRE D'AGENCES

↗ +114 Agences

Periode

Valeur

Juin 2014

1 279

Juin 2013

1 165

Bar chart showing the growth in the number of branches from June 2014 to June 2013. The chart shows a value of 1 279 for June 2014 and 1 165 for June 2013, with an increase of +114 Agences.

Auteur de référence dans les activités monétiques, le Groupe compte 1 532 guichets automatiques bancaires au Maroc, avec l'implantation de 158 nouveaux guichets sur une année glissante. Le nombre de cartes monétiques a, pour sa part, atteint 3,7 millions en hausse de 9% par rapport à fin 2013.

DEPOTS DES MAROCAINS DU MONDE : 77,8 milliards de DH soit 51,5% de part de marché

Sur le marché des Marocains du Monde, le Groupe a consolidé sa position dominante, avec un volume de dépôts de 77,8 milliards de DH et une part de marché de 51,5%, performance particulièrement portée par la variété des canaux de distribution (Part de marché en transferts des Marocains du Monde de 33,9% en amélioration de 91 points de base en un an) et le dynamisme du réseau de proximité, tant national qu'à l'Etranger.

CREDITS AUX PARTICULIERS : 55,6 milliards de DH ↗ +4,1%, soit 26,1% de part de marché

Sur le marché des particuliers, le Groupe étend ses concours pour le financement des besoins de consommation et d'habitat, avec un encours de 55,6 milliards de DH (+4,1%) et une part de marché en amélioration de 20 points de base à 26,1%.

CREDITS AUX PARTICULIERS

En milliards de DH

↗ +4,1%

Periode

Valeur (milliards de DH)

Juin 2014

55,6

Déc 2013

53,4

Bar chart showing the growth of consumer credits from June 2014 to December 2013. The chart shows a value of 55,6 for June 2014 and 53,4 for December 2013, with a growth rate of +4,1%.

FINANCEMENT DE L'ECONOMIE : ENGAGEMENT CONFIRME

CREANCES SUR LA CLIENTELE : 206,3 milliards de DH ↗ +3,2%, soit 24,85% de part de marché +55 pb

Les créances sur la clientèle ont atteint 206,3 milliards de DH, en hausse de 3,2%. La distribution additionnelle des crédits à l'économie sur le marché national s'est élevée au premier semestre 2014 à 6,9 milliards de DH contre 4,2 milliards de DH pour les autres banques de la place, confirmant l'engagement constant du Groupe pour le financement du tissu productif de l'économie nationale. Cet essor commercial a permis de réaliser un gain de part de marché de 55 points de base à 24,9%.

CREANCES SUR LA CLIENTELE

En milliards de DH

↗ +3,2%

Periode

Valeur (milliards de DH)

Juin 2014

206,3

Déc 2013

199,8

Bar chart showing the growth of credits to the economy from June 2014 to December 2013. The chart shows a value of 206,3 for June 2014 and 199,8 for December 2013, with a growth rate of +3,2%.

BANQUE DE FINANCEMENT ET D'INVESTISSEMENT : REVENUS EN HAUSSE

Le Groupe affiche au terme du premier semestre 2014 une forte progression des revenus issus des activités de la banque de financement et d'investissement, traduisant la vigueur du modèle Banque Populaire en termes de création de valeur sur les différents compartiments de marché. Le résultat des activités de marché s'est ainsi inscrit en progression remarquable de 70% à 1,5 milliard de DH.

GESTION D'ACTIF

En milliards de DH

↗ +7,2%

Periode

Valeur (milliards de DH)

Juin 2014

27,9

Déc 2013

25,9

Bar chart showing the growth in asset management revenue from June 2014 to December 2013. The chart shows a value of 27,9 for June 2014 and 25,9 for December 2013, with a growth rate of +7,2%.

S'agissant du corporate banking, l'encours des crédits a atteint 41,3 milliards de DH, en évolution de +3,6%.

La filiale Upline Group poursuit, quant à elle, l'amélioration de son positionnement commercial de référence sur les services financiers. Sur le plan de l'intermédiation boursière, elle a enregistré un volume de transactions de 7,6 milliards de DH, affichant un bond de 90% et un gain de part marché de 12,7 points à 19,3%. L'encours des actifs sous gestion s'est également inscrit en appréciation de 7,2% à près de 28 milliards de DH, portant la part de marché à 10%, en amélioration de 13 points de base en un an.

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHE

En millions de DH

↗ +70%

Periode

Valeur (millions de DH)

Juin 2014

1 466

Juin 2013

864

Bar chart showing the growth in market activity results from June 2014 to June 2013. The chart shows a value of 1 466 for June 2014 and 864 for June 2013, with a growth rate of +70%.

DEVELOPPEMENT EN AFRIQUE SUBSAHARIENNE : VERITABLE RELAIS DE CROISSANCE

Le premier semestre 2014 a été marqué par la poursuite de la dynamique de développement de l'activité bancaire en Afrique Subsaharienne, avec notamment la signature de plusieurs conventions à l'occasion de la dernière tournée Royale et l'organisation de rencontres B to B visant la promotion des flux d'affaires entre le Maroc et les pays de présence du Groupe en Afrique.

Le Groupe Banque Atlantique poursuit la concrétisation de son plan de développement, appuyé par une synergie efficiente avec les entités du Groupe. L'activité d'intermédiation du Groupe ABL a maintenu sa tendance haussière, avec une progression des dépôts de la clientèle de 37% et des crédits de 61%. S'agissant des résultats, le PNB s'est inscrit en évolution prononcée de 25% et le coefficient d'exploitation s'est amélioré de 605 points de base.

Le Comité Directeur a félicité les 12 600 collaborateurs pour les performances remarquables réalisées et a remercié l'ensemble des acteurs, sociétaires et partenaires pour leur apport et leur contribution au rayonnement du Groupe, à l'échelle nationale, régionale et internationale.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 30 JUIN 2014

1. CADRE GÉNÉRAL

1.1. BANQUE CENTRALE POPULAIRE

La Banque Centrale Populaire (BCP) est un établissement de crédit, sous forme de société anonyme à Conseil d'Administration. Elle est cotée en bourse depuis le 8 juillet 2004.

La BCP assure un rôle central au sein du Groupe. Elle est investie de deux missions principales :

• Établissement de crédit habilité à réaliser toutes les opérations bancaires ;

• Organisme central bancaire des Banques Populaires Régionales.

La BCP coordonne la politique financière du Groupe, assure le refinancement des Banques Populaires Régionales et la gestion de leurs excédents de trésorerie ainsi que les services d'intérêt commun pour le compte de ses organismes.

1.2. BANQUES POPULAIRES RÉGIONALES

Les Banques Populaires Régionales (BPR), au nombre de 10, sont des établissements de crédit habilités à effectuer toutes les opérations de banque dans leurs circonscriptions territoriales respectives. Elles sont organisées sous la forme coopérative à capital variable, à Directoire et Conseil de Surveillance.

1.3. CRÉDIT POPULAIRE DU MAROC

Le Crédit populaire du Maroc (CPM) est un groupement de banques constitué par la Banque Centrale Populaire et les Banques Populaires Régionales. Il est placé sous la tutelle d'un comité dénommé Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc.

1.4. COMITÉ DIRECTEUR

Le Comité Directeur est l'instance suprême exerçant exclusivement la tutelle sur les différents organismes du CPM. Ses principales attributions sont:

• Définir les orientations stratégiques du Groupe

• Exercer un contrôle administratif, technique et financier sur l'organisation et la gestion des organismes du CPM

• Définir et contrôler les règles de fonctionnement communes au Groupe

• Prendre toutes les mesures nécessaires au bon fonctionnement des organismes du CPM et à la sauvegarde de leur équilibre financier .

1.5. MÉCANISME DE GARANTIE

Le Crédit Populaire du Maroc dispose d'un fonds de soutien destiné à préserver la solvabilité de ses organismes. Ce fonds de soutien est alimenté par la BCP et les BPR par le versement d'une contribution fixée par le Comité Directeur.

2. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.1. CONTEXTE

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS) ont été appliquées aux comptes consolidés du Groupe Banque Centrale Populaire à compter du 1er janvier 2008 avec bilan d'ouverture er au 1 janvier 2007, conformément aux prescriptions énoncées par la norme IFRS 1 « Première application des normes d'information financière internationales », et par les autres normes du référentiel IFRS, en tenant compte de la version et des interprétations des normes telles qu'elles ont été adoptées par l'International Accounting Standards Board (IASB).

L'objectif primordial des autorités réglementaires est de doter les établissements de crédit d'un cadre de comptabilité et d'information financière conforme aux standards internationaux en termes de transparence financière et de qualité de l'information fournie.

2.2. NORMES COMPTABLES APPLIQUÉES

2.2.1. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Les comptes consolidés de la Banque Centrale Populaire regroupent l'ensemble des entreprises sous contrôle exclusif, contrôle conjoint ou sous influence notable hormis celles dont la consolidation présente un caractère pour l'établissement des comptes consolidés de la BCP. Une filiale est consolidée à partir de la date à laquelle le CPM obtient effectivement son contrôle. Les entités temporairement contrôlées sont également intégrées dans les comptes consolidés jusqu'à la date de leur cession. Il est à noter que les BPR sont intégrées, à partir de 2010, dans le périmètre de consolidation de la BCP.

Entreprises contrôlées : Filiales

Les entreprises contrôlées par le CPM sont consolidées par intégration globale. Le CPM contrôle une filiale lorsqu'elle est en mesure de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entité afin de bénéficier de ses activités. Le contrôle est présumé exister lorsque le CPM détient, directement ou indirectement, plus de la moitié des droits de vote de la filiale.

Il est attesté lorsque le CPM dispose du pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles de l'entité en vertu d'un accord, ou de nommer, de révoquer ou de réunir la majorité des membres du conseil d'administration ou de l'organe de direction équivalent.

La détermination du pourcentage de contrôle prend en compte les droits de vote potentiels qui donnent accès à des droits de vote complémentaires, dès lors qu'ils sont immédiatement exercables ou convertibles.

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION DU GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

PARTICIPATION

% INTÉRÊT BCP

% CONTRÔLE

CAPITAL SOCIAL EN MILLIERS

MÉTHODE DE CONSOLIDATION

CPM

100,00%

5 321 030

IG

CHAABI BANK (EN KEURO)

100,00%

100,00%

37 478

IG

BPMC (EN KCFA)

62,50%

62,50%

10 000 000

IG

DAR ADDAMANE

5,71%

52,63%

75 000

IG

MAI

77,43%

77,43%

50 000

IG

CCI

49,00%

51,00%

600 000

IG

VIVALIS

64,01%

87,17%

177 000

IG

MEDIA FINANCE

89,95%

100,00%

206 403

IG

CHAABI LLD

83,76%

83,76%

31 450

IG

CIB ( EN KUSD)

70,00%

100,00%

2 200

IG

BPMG (EN KGNF)

77,25%

55,53%

100 629 254

IG

BANK AL AMAL

24,01%

35,86%

600 000

IG

ATTAWFIQ MICRO CREDIT

100,00%

100,00%

386 031

IG

UPLINE GROUP

74,87%

100,00%

46 783

IG

UPLINE SECURITIES

74,87%

100,00%

30 000

IG

UPLINE CAPITAL MANAGEMENT

74,87%

100,00%

10 000

IG

UPLINE CORPORATE FINANCE

74,87%

100,00%

1 000

IG

UPLINE REAL ESTATE

74,87%

100,00%

2 000

IG

MAGHREB MANAGEMENT LTD

20,24%

27,04%

1 050

MEE

MAGHREB TITRISATION

17,97%

24,00%

5 000

MEE

UPLINE ALTERNATIVE INVESTMENTS

74,87%

100,00%

300

IG

UPLINE VENTURES

37,44%

50,00%

97 087

MEE

AL ISTITMAR CHAABI

74,87%

100,00%

44 635

IG

ICF AL WASSIT

74,87%

100,00%

29 355

IG

UPLINE COURTAGE

74,87%

100,00%

1 500

IG

UPLINE TECHNOLOGIES

14,97%

20,00%

300

MEE

UPLINE INVESTMENT FUND

26,95%

35,99%

100 000

MEE

UPLINE GESTION

74,87%

100,00%

1 000

IG

UPLINE INVESTMENT

74,87%

100,00%

1 000

IG

UPLINE MULTI INVESTMENTS

74,87%

100,00%

300

IG

UPLINE REAL ESTATE INVESTMENTS

74,87%

100,00%

300

IG

UPLINE INTEREST

67,38%

90,00%

300

IG

ZAHRA GARDEN

37,44%

50,00%

100

IP

CHAABI MOUSSAHAMA

74,87%

100,00%

5 000

IG

ALHIF MANAGEMENT

29,95%

40,00%

5 000

MEE

EMERGENCE GESTION

24,95%

33,33%

300

MEE

MAROC LEASING

53,11%

53,11%

277 677

IG

BP SHORE

51,00%

100,00%

155 150

IG

FPCT SAKANE

49,00%

100,00%

IG

ATLANTIC BANQUE INTERNATIONALE (En KCFA)

50,00%

100,00%

113 964 700

IG

ATLANTIQUE FINANCE (En KCFA)

49,95%

100,00%

360 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU BURKINA FASSO (En KCFA)

28,01%

100,00%

6 000 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU BENIN (En KCFA)

26,77%

100,00%

6 500 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DE LA COTE D'IVOIRE (En KCFA)

49,45%

100,00%

14 963 330

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU MALI (En KCFA)

27,46%

100,00%

5 000 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU NIGER (En KCFA)

38,81%

100,00%

7 500 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU SÉNÉGAL (En KCFA)

33,30%

100,00%

13 570 053

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU TOGO (En KCFA)

39,50%

100,00%

6 736 720

IG

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 30 JUIN 2014

2.2.1.1. Entreprises sous contrôle conjoint : Co-entreprises

Les entreprises sous contrôle conjoint sont consolidées par intégration proportionnelle ou par mise en équivalence. Le CPM possède un contrôle conjoint lorsque, en vertu d'un accord contractuel, les décisions financières et opérationnelles nécessitent l'accord unanime des parties qui se partagent le contrôle.

2.2.1.2. Entreprises sous influence notable : Associées

Les entreprises sous influence notable sont mises en équivalence. L'influence notable est le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et opérationnelle d'une entité, sans en détenir le contrôle.

Elle est présumée si le CPM détient, directement ou indirectement, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. Les participations inférieures à ce seuil sont exclues du périmètre de consolidation, sauf si elles représentent un investissement stratégique, et si le CPM y exerce une influence notable effective.

Les variations de capitaux propres des sociétés mises en équivalence sont comptabilisées à l'actif du bilan sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence » et au passif du bilan sous la rubrique de capitaux propres appropriée.

L'écart d'acquisition sur une société consolidée par mise en équivalence figure également sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ».

Si la quote-part du CPM dans les pertes d'une entreprise mise en équivalence est égale ou supérieure à ses intérêts dans cette entreprise, le CPM cesse de prendre en compte sa quote-part dans les pertes à venir. La participation est alors présentée pour une valeur nulle. Les pertes supplémentaires de l'entreprise associée sont provisionnées uniquement lorsque le CPM a une obligation légale ou implicite de le faire ou lorsqu'elle a effectué des paiements pour le compte de l'entreprise.

2.2.1.3. Intérêts minoritaires

Les intérêts minoritaires sont présentés séparément dans le résultat consolidé, ainsi que dans le bilan consolidé au sein des capitaux propres.

2.2.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.2.2.1. Définition du périmètre

Afin de définir les sociétés à intégrer dans le périmètre de consolidation, les critères suivants doivent être respectés :

• Le CPM doit détenir, directement ou indirectement, au moins 20 % de ses droits de vote existants et potentiels.

• L'une des limites suivantes est atteinte :

– Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé.

– La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée.

– Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les titres de participation sur lesquelles la BCP n'a aucun contrôle ne sont pas intégrés au niveau du périmètre même si leur contribution remplit les critères présentés ci-avant.

Il est à noter que le CPM a choisi la consolidation selon l'optique de la maison mère.

2.2.2.2. Exception

Une entité ayant une contribution non significative doit intégrer le périmètre de consolidation si elle détient des actions ou parts dans des filiales qui vérifient un des critères ci-dessus décrits.

2.2.2.3. La consolidation des entités ad hoc

La consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement des fonds sous contrôle exclusif a été précisée par le SIC 12. En application de ce texte, la Fondation Banque Populaire pour le micro crédit a été intégrée dans le périmètre de consolidation. La présidence du conseil d'administration de la fondation est assurée par le Président Directeur Général de la Banque Centrale Populaire suite à la modification de ses statuts.

Les exclusions du périmètre de consolidation :

Une entité contrôlée ou sous influence notable est exclue du périmètre de consolidation lorsque dès son acquisition, les titres de cette entité sont détenus uniquement en vue d'une cession ultérieure à brève échéance. Ces titres sont comptabilisés dans la catégorie des actifs destinés à être cédés, et évalués à la juste valeur par résultat. Les participations (hors participations majoritaires) détenues par des entités de capital-risque sont également exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option.

2.2.2.4. LES MÉTHODES DE CONSOLIDATION

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature de contrôle exercé par le Groupe Banque Populaire sur les entités consolidables, quelle qu'en soit l'activité et qu'elles aient ou non la personnalité morale.

Les acquisitions d'intérêts minoritaires sont comptabilisées en utilisant la « parent equity extension method », par la quelle la différence entre le prix payé et la valeur comptable de la quote-part des actifs nets acquis est comptabilisée en goodwill.

2.3. IMMOBILISATIONS

Les immobilisations inscrites au bilan du Groupe comprennent les immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation, hors exploitation ainsi que les immeubles de placement.

Les immobilisations d'exploitation sont utilisées à des fins de production de services, ou administratives. Elles incluent les biens autres qu'immobiliers, donnés en location simple.

Les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers et valoriser le capital investi.

2.3.1. COMPTABILISATION INITIALE

Les immobilisations sont enregistrées à leur coût d'acquisition augmenté des frais directement attribuables, et des coûts d'emprunt encourus lorsque la mise en service des immobilisations est précédée d'une longue période de construction ou d'adaptation.

Les logiciels développés en interne, lorsqu'ils remplissent les critères d'immobilisation, sont immobilisés pour leur coût direct de développement qui inclut les dépenses externes et les frais de personnel directement affectables au projet.

2.3.2. EVALUATION ET COMPTABILISATION ULTÉRIEURES

Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des amortissements et des pertes éventuelles de valeur. Il est également possible d'opter pour la réévaluation postérieurement à la comptabilisation initiale.

2.3.3. AMORTISSEMENT

Le montant amortissable d'une immobilisation est déterminé après déduction de sa valeur résiduelle. Seuls les biens donnés en location simple sont réputés avoir une valeur résiduelle, la durée d'utilité des immobilisations d'exploitation étant généralement égale à la durée de vie économique attendue du bien.

Les immobilisations sont amorties selon le mode linéaire sur la durée d'utilité attendue du bien pour l'entreprise. Les dotations aux amortissements sont comptabilisées sous la rubrique « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

Lorsqu'une immobilisation est composée de plusieurs éléments pouvant faire l'objet de remplacement à intervalles réguliers, ayant des utilisations différentes ou procurant des avantages économiques selon un rythme différent, chaque élément est comptabilisé séparément et chacun des composants est amorti selon un plan d'amortissement qui lui est propre.

2.3.4. DEPRÉCIATION

Les immobilisations amortissables font l'objet d'un test de dépréciation lorsqu'à la date de clôture, d'éventuels indices de perte de valeur sont identifiés. Les immobilisations non amortissables ainsi que les écarts d'acquisition font l'objet d'un test de dépréciation au moins une fois par an. S'il existe un tel indice de dépréciation, la valeur recouvrable de l'actif est comparée à la valeur nette comptable de l'immobilisation.

En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en compte de résultat. La dépréciation est reprise en cas d'amélioration de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dépréciation.

Les dépréciations sont comptabilisées dans le poste « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

2.3.5. PLUS OU MOINS-VALUES DE CESSION

Les plus ou moins values de cession des immobilisations d'exploitation sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Gains nets sur autres actifs ».

Les plus ou moins values de cession des immeubles de placement sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Produits des autres activités » ou « Charges des autres activités ».

2.3.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Approche par composants

Dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linéairement sur 25 ans, alors qu'elles sont constituées de plusieurs composants qui n'ont pas, en principe, les mêmes durées d'utilité.

La définition des composants standards des différentes catégories de constructions a été effectuée suite à une expertise métier et à une étude réalisée auprès de certaines BPR. La répartition par composants s'applique de manière différente selon la nature des constructions.

Ainsi, quatre familles de constructions ont été définies, et pour chacune d'elle une répartition moyenne par composants a été établie. Chaque composant a fait l'objet d'un amortissement sur la durée d'utilité documentée en interne.

Evaluation

Le Groupe a opté pour le modèle du coût, l'option de réévaluation prévue par IAS 16 n'a pas été retenue.

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle doit être comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.

Toutefois, selon IFRS 1, une entité peut décider d'évaluer une immobilisation corporelle à la date de transition aux IFRS à sa juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date. Cette option a été retenue pour les terrains qui ont fait l'objet de réévaluation par des experts externes.

2.4. CONTRATS DE LOCATION

Les différentes sociétés du Groupe peuvent être le preneur ou le bailleur de contrats de location.

2.4.1. LE GROUPE EST LE BAILLEUR

Les locations consenties par une société du Groupe sont analysées comme des contrats de location-financement (crédit-bail, location avec option d'achat et autres) ou en contrats de location simple.

2.4.1.1. Contrats de location financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif. Il s'analyse comme un financement accordé au preneur pour l'achat d'un bien.

La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 30 JUIN 2014

Le revenu net de l'opération pour le bailleur ou le loueur correspond au montant d'intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu'il s'agisse de dépréciations individuelles ou collectives, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

2.4.1.2. Contrats de location simple

Un contrat de location simple est un contrat par lequel, la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transférée au preneur.

Le bien est comptabilisé à l'actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle.

Les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

2.4.1.3. Le groupe est le preneur

Les contrats de location pris par une société du Groupe sont analysés comme des contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

2.4.1.4. Contrats de location financement

Un contrat de location-financement est considéré comme un bien acquis par le preneur et financé par emprunt.

L'actif loué est comptabilisé pour sa valeur de marché à l'actif du bilan du preneur ou si celle-ci est inférieure, pour la valeur actualisée des paiements minimaux au titre du contrat de location déterminée au taux d'intérêt implicite du contrat.

En contrepartie, une dette financière d'un montant égal à la valeur de marché de l'immobilisation ou à la valeur actualisée des paiements minimaux est constatée au passif du preneur.

Le bien est amorti selon la même méthode que celle applicable aux immobilisations détenues pour compte propre, après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle.

La durée d'utilisation retenue est la durée de vie utile de l'actif. La dette financière est comptabilisée au coût amorti.

2.4.1.5. Contrats de location simple

Le bien n'est pas comptabilisé à l'actif du preneur. Les paiements effectués au titre des contrats de location simple sont enregistrés dans le compte de résultat linéairement sur la période de location.

2.5. PRETS ET CREANCES, ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

2.5.1. PRETS ET CREANCES

La catégorie « Prêts et créances » inclut les crédits à la clientèle et les opérations interbancaires réalisées par le Groupe, les participations du Groupe dans des crédits syndiqués.

Les prêts et créances sont comptabilisés initialement à leur juste valeur qui est, en règle générale, le montant net décaissé à l'origine, et comprend les coûts d'origination directement imputables à l'opération ainsi, que certaines commissions perçues (frais de dossier, commissions de participation et d'engagement), considérés comme un ajustement du rendement effectif du prêt.

Les prêts et créances sont évalués ultérieurement au coût amorti, et les intérêts, ainsi que les coûts de transaction et commissions inclus dans la valeur initiale des crédits concourent à la formation du résultat de ces opérations sur la durée du crédit, calculée selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les commissions perçues sur des engagements de financement préalables à la mise en place d'un crédit sont différées, puis intégrées à la valeur du crédit lors de son attribution. Les commissions perçues sur des engagements de financement dont, la probabilité qu'ils donnent lieu au tirage d'un prêt est faible, ou dont les utilisations sont aléatoires dans le temps et dans leur montant, sont étales linéairement sur la durée de l'engagement.

2.5.2. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT

Les engagements de financement sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission d'engagement perçue. Elles sont comptabilisées conformément aux règles énoncées ci-dessus.

Une provision pour risque est constatée, le cas échéant, s'il apparaît que cet engagement se traduira par une perte probable du fait notamment de la défaillance du bénéficiaire de l'engagement.

2.5.3. ENGAGEMENTS DE GARANTIES DONNEES

Les engagements de garantie sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission de garantie perçue. Ces commissions sont ensuite comptabilisées en résultat prorata temporis sur la période de garantie.

Une provision pour risque est constatée, le cas échéant, s'il apparaît que cet engagement se traduira par une perte probable du fait notamment de la défaillance du débiteur.

2.6. DETERMINATION DE LA JUSTE VALEUR

2.6.1. PRINCIPES GENERAUX

Tous les instruments financiers sont évalués à la juste valeur, soit au bilan (actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat, y compris les dérivés, et actifs financiers disponibles à la vente), soit dans les notes aux états financiers pour les autres actifs et passifs financiers.

La juste valeur est le montant pour lequel un actif peut être échangé, un passif éteint, entre deux parties consentantes, informées et agissant dans le cadre d'un marché concurrentiel.

La juste valeur est le prix coté sur un marché actif lorsqu'un tel marché existe ou, à défaut, celle déterminée en interne par l'usage d'une méthode de valorisation, qui incorpore le maximum de données observables du marché en cohérence avec les méthodes utilisées par les acteurs du marché.

2.6.2. PRIX COTES SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la juste valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options.

2.6.3. PRIX NON COTES SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque le prix d'un instrument financier n'est pas coté sur un marché actif, la valorisation est opérée par l'usage de modèles généralement utilisés par les acteurs du marché (méthode d'actualisation des flux futurs de trésorerie, modèle de Black-Scholes pour les options).

Le modèle de valorisation incorpore le maximum de données observables du marché : prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires, courbe des taux d'intérêt, cours des devises, volatilité implicite, prix des marchandises.

La valorisation issue des modèles est effectuée sur des bases prudentes. Elle est ajustée afin de tenir compte du risque de liquidité et du risque de crédit, afin de refléter la qualité de crédit des instruments financiers.

2.6.4. MARGE DEGAGEE LORS DE LA NEGOCIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS

La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers (day one profit) :

• Est immédiatement constatée en résultat si les prix sont cotés sur un marché actif ou si le modèle de valorisation n'incorpore que des données observables du marché ;

• Est différée et étalée en résultat sur la durée du contrat, lorsque toutes les données ne sont pas observables sur le marché ; lorsque les paramètres non observables à l'origine le deviennent ; la part de la marge non encore reconnue est alors comptabilisée en résultat.

2.6.5. ACTIONS NON COTÉES

La juste valeur des actions non cotées est déterminée par comparaison avec une transaction récente portant sur le capital de la société concernée, réalisée avec un tiers indépendant et dans des conditions normales de marché. En l'absence d'une telle référence, la valorisation est opérée, soit à partir de techniques communément utilisées (actualisation des flux futurs de trésorerie), soit sur la base de la quote-part d'actif net revenant au Groupe calculée à partir des informations disponibles les plus récentes.

Les actions dont la valeur comptable est inférieure à 1 million de dirhams ne font pas objet d'une réévaluation.

2.7. TITRES

Les titres détenus par le Groupe sont classés en trois catégories :

• Actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

• Actifs financiers disponibles à la vente ;

• Placements détenus jusqu'à l'échéance.

2.7.1. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT

La catégorie des actifs financiers à la juste valeur par résultat comprend :

• Les actifs financiers détenus à des fins de transaction ;

• Les actifs financiers que le Groupe a choisi par option de comptabiliser et d'évaluer à la juste valeur par résultat dès l'origine, car cette option permet une information plus pertinente.

Les titres classés dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, les frais des transactions étant directement comptabilisés en compte de résultat.

En date d'arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les changements de juste valeur, coupon couru inclus pour les titres à revenu fixe, sont comptabilisés en résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur les instruments financiers à la juste valeur par résultat ». De même, les dividendes des titres à revenu variable et les plus et moins-values de cession réalisées, sont comptabilisés dans ce poste. L'évaluation du risque de crédit sur ces titres est comprise dans leur juste valeur.

2.7.2. ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE

La catégorie des « Actifs financiers disponibles à la vente » comprend les titres à revenu fixe ou à revenu variable qui ne relèvent pas des deux autres catégories.

Les titres classés dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, frais de transaction inclus lorsque ces derniers sont significatifs.

En date d'arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les changements de juste valeur, hors coupon couru pour les titres à revenu fixe, sont présentés dans le poste des capitaux propres « Gains ou pertes latents ou différés ».

Les règles d'évaluation des titres à revenus fixe ou variable non cotés sur un marché réglementé sont formalisées en interne et respectées d'un arrêté à l'autre.

Lors de la cession des titres, ces gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres sont constatés en compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ».

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 30 JUIN 2014

Les revenus comptabilisés selon la méthode du taux d'intérêt effectif sur les titres à revenu fixe de cette catégorie sont présentés dans le poste « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat.

Les dividendes perçus sur les titres à revenu variable sont présentés dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente » lorsque le droit du Groupe à les recevoir est établi.

2.7.3. PLACEMENTS DÉTENUS JUSQU'À L'ÉCHEANCE

La catégorie des « Placements détenus jusqu'à l'échéance » comprend les titres à revenu fixe ou déterminable, à échéance fixe, que le Groupe a l'intention et la capacité de détenir jusqu'à leur échéance.

Les opérations de couverture du risque de taux d'intérêt éventuellement mises en place sur cette catégorie de titres ne sont pas éligibles à la comptabilité de couverture définie par la norme IAS 39.

Les titres détenus jusqu'à l'échéance sont comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif, qui intègre l'amortissement des primes et décotes correspondant à la différence entre la valeur d'acquisition (y compris les frais de transaction s'ils présentent un caractère significatif) et la valeur de remboursement de ces titres. Les revenus perçus sur ces titres sont présentés sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat.

2.7.4. OPÉRATIONS DE PENSIONS ET PRÊTS / EMPRUNTS DE TITRES

Les titres cédés temporairement dans le cas d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur portefeuille d'origine. Le passif correspondant est comptabilisé sous la rubrique de « Dettes » appropriée. Néanmoins, pour les opérations de pension initiées par les activités de transaction, le passif correspondant est comptabilisé en « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ».

Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. La créance correspondante est comptabilisée sous la rubrique « Prêts et Créances », à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de transaction, pour lesquelles la créance correspondante est comptabilisée en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

Les opérations de prêts de titres ne donnent pas lieu à la décomptabilisation des titres prêtés et les opérations d'emprunts de titres ne donnent pas lieu à la comptabilisation au bilan des titres empruntés, à l'exception des cas où les titres empruntés sont ensuite cédés par le Groupe. Dans ce cas, l'obligation de livrer les titres à l'échéance de l'emprunt est matérialisée par un passif financier présenté au bilan sous la rubrique « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ».

2.7.5. DATE DE COMPTABILISATION ET DE DECOMPTABILISATION

Les titres sont comptabilisés au bilan à la date de règlement et de livraison. Durant ces délais, les conséquences des changements de juste valeur sont prises en compte en fonction de la catégorie dans laquelle ces titres seront classés. Ces opérations sont maintenues au bilan jusqu'à l'extinction des droits du Groupe à recevoir les flux qui leur sont attachés ou jusqu'à ce que le Groupe ait transféré substantiellement tous les risques et avantages qui leur sont liés. Ils sont alors décomptabilisés et les plus ou moins-values de cession sont constatées en résultat sous le poste approprié.

2.7.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Les options retenues pour la classification des différents portefeuilles de titres sont les suivantes :

Actifs Financiers à la juste valeur par résultat

• Titres de transaction

• Produits dérivés

Actifs financiers disponibles à la vente

• Bons du trésor classés en titres de placement

• Obligations marocaines non cotés

• Titres d'OPCVM détenus (titrisation)

• OPCVM et actions

• Bons du trésor reclassés des titres d'investissement

Placements détenus jusqu'à l'échéance

• Titres d'investissements (hors bons du trésor reclassés en AFS)

• Bons du trésor habitat économique classés en titres de placement.

2.8. OPÉRATIONS EN DEVISES

2.8.1. ACTIFS ET PASSIFS MONÉTAIRES LIBELLÉS EN DEVISES

Les actifs et passifs monétaires correspondent aux actifs et aux passifs devant être reçus ou payés pour un montant en numéraire déterminé ou déterminable. Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l'entité concernée du Groupe au cours de clôture.

Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l'exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d'investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

Les opérations de change à terme sont évaluées au cours du terme restant à courir. Les écarts de conversion sont constatés en résultat sauf lorsque l'opération est qualifiée de couverture en flux de trésorerie. Les écarts de conversion sont alors constatés en capitaux propres pour la partie efficace de la couverture et comptabilisés en résultat de la même manière et selon la même périodicité que les résultats de l'opération couverte.

2.8.2. ACTIFS NON MONÉTAIRES LIBELLÉS EN DEVISES

Les écarts de change relatifs aux actifs non monétaires libellés en devises et évalués à la juste valeur (Titres à revenu variable) sont comptabilisés de la manière suivante :

Ils sont constatés en résultat lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

Ils sont constatés en capitaux propres lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente », à moins que l'actif financier ne soit désigné comme élément couvert au titre du risque de change dans une couverture de valeur en juste valeur ; les écarts de change sont alors constatés en résultat.

Les actifs non monétaires qui ne sont pas évalués à la juste valeur demeurent à leur cours de change historique.

2.9. DÉPRECIATION DES ACTIFS FINANCIERS

2.9.1. DÉPRECIATION SUR PRÊTS ET CRÉANCES ET ASSIMILÉS

Périmètre : Prêts et créances, actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et engagements de financement et de garantie.

Des dépréciations sont constituées sur les crédits et sur les actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance dès lors qu'il existe une indication objective de perte de valeur mesurable liée à un événement survenu postérieurement à la mise en place du prêt ou à l'acquisition de l'actif. L'analyse de l'existence éventuelle d'une dépréciation est menée d'abord au niveau individuel puis au niveau d'un portefeuille.

2.9.1.1. Dépréciation sur base individuelle

Les provisions relatives aux engagements de financement et de garantie donnés par le Groupe suivent des principes analogues. Au niveau individuel, la dépréciation est mesurée comme la différence entre la valeur comptable avant dépréciation et la valeur, actualisée au taux d'intérêt effectif (TIE) d'origine de l'actif, des composantes jugées recouvrables notamment des garanties et des perspectives de recouvrement du principal et des intérêts.

La dépréciation est enregistrée dans le compte de résultat, dans le poste « Coût du risque ». Toute réappréciation postérieure du fait d'une cause objective intervienne après la dépréciation est constatée par le compte de résultat, également dans le poste « Coût du risque ».

À compter de la dépréciation de l'actif, la rubrique « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat enregistre la rémunération théorique de la valeur nette comptable de l'actif calculée au taux d'intérêt effectif d'origine utilisé pour actualiser les flux jugés recouvrables.

2.9.1.2. Dépréciation sur base collective

Les actifs non dépréciés individuellement font l'objet d'une analyse du risque par portefeuilles homogènes.

Cette analyse permet d'identifier les groupes de contreparties qui, compte tenu d'événements survenus depuis la mise en place des crédits, ont atteint collectivement une probabilité de défaut à maturité qui fournit une indication objective de perte de valeur sur l'ensemble du portefeuille, sans que cette perte de valeur puisse être à ce stade attribuée individuellement aux différentes contreparties composant le portefeuille.

Cette analyse fournit également une estimation des pertes afférentes aux portefeuilles concernés en tenant compte de l'évolution du cycle économique sur la période analysée. Les modifications de valeur de la dépréciation de portefeuille sont enregistrées dans le compte de résultat, dans le poste « Coût du risque ».

En application des dispositions des normes IFRS, il est possible de faire appel à son jugement d'expert pour corriger les flux de recouvrement issus des données statistiques et les adapter aux conditions en vigueur au moment de l'arrêté.

2.9.2. DÉPRECIATION DES ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE

Les « actifs financiers disponibles à la vente » sont dépréciés individuellement par contrepartie du compte de résultat lorsqu'existe une indication objective de dépréciation durable résultant d'un ou plusieurs événements intervenus depuis l'acquisition.

En particulier, concernant les titres à revenu variable cotés sur un marché actif, une baisse prolongée ou significative du cours en deçà de son coût d'acquisition constitue une indication objective de dépréciation.

Une dépréciation constituée sur un titre à revenu fixe est constatée en « Coût du risque » et peut être reprise en compte de résultat lorsque la valeur de marché du titre s'est appréciée du fait d'une cause objective intervenue postérieurement à la dernière dépréciation.

Une dépréciation sur un titre à revenu variable est constituée sous le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente » et ne peut être reprise en compte de résultat, le cas échéant, qu'à la date de cession du titre. En outre, toute baisse ultérieure de la valeur de marché constitue une dépréciation reconnue en résultat.

2.9.3. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

• Pour la provision individuelle des crédits (créances individuellement significatives) :

Toutes les créances en souffrances qualifiées de « gros dossiers » sont revues au cas par cas pour déterminer les flux de recouvrement attendus sur un horizon de 5 années et calculer par conséquent la provision IFRS par différence entre le montant brute de la créance et la valeur actualisée de ces flux au TIE d'origine.

• Pour la provision individuelle des crédits (créances individuellement non significatives):

Les créances en souffrances qualifiées de « petits dossiers » font l'objet d'une modélisation statistique (modélisation des flux de recouvrement historiques) par classe homogène de risque.

• Pour la provision collective :

Le Groupe a défini des critères d'identification des créances sensibles et a développé des modèles statistiques pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des créances sensibles en créances en souffrance.

La méthodologie du provisionnement collectif s'inspire des dispositions baloises.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 30 JUIN 2014

2.10. DETTES REPRÉSENTÉES PAR TITRE ET ACTIONS PROPRES

2.10.1. DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE

Les instruments financiers émis par le Groupe sont qualifiés d'instruments de dettes s'il existe une obligation contractuelle pour la société du Groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres.

Il en est de même dans les cas où le Groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Les dettes émises représentées par un titre sont enregistrées à l'origine à leur valeur d'émission comprenant les frais de transaction, puis sont évaluées à leur coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les obligations remboursables ou convertibles en actions propres sont considérées comme des instruments hybrides comprenant à la fois une composante dette et une composante capitaux propres, déterminées lors de la comptabilisation initiale de l'opération.

2.10.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Selon la réglementation interne des BPR, celles-ci se réservent le droit inconditionnel de répondre favorablement aux demandes de remboursement des porteurs de parts sociales. Cette disposition a pour effet de ne pas reclasser une quote-part du capital des BPR en passifs financiers.

2.10.3. ACTIONS PROPRES

Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés quel que soit l'objectif de leur détention et les résultats afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

2.11. DÉRIVÉS ET DÉRIVÉS INCORPORÉS

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur.

2.11.1. PRINCIPE GÉNÉRAL

Les dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan dans les postes « Actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur est positive, en passifs financiers lorsqu'elle est négative.

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

2.11.2. DÉRIVÉS ET COMPTABILITÉ DE COUVERTURE

Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l'objectif poursuivi.

• La couverture en juste valeur est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux fixe.

• La couverture en flux de trésorerie est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux variables et le risque de change des revenus futurs hautement probables en devises.

Lors de la mise en place de la relation de couverture, le Groupe établit une documentation formalisée : désignation de l'instrument et de risque couvert, stratégie et nature du risque couvert, désignation de l'instrument de couverture, modalités d'évaluation de l'efficacité de la relation de couverture.

Conformément à cette documentation, le Groupe évalue, lors de sa mise en place et au minimum semestriellement, l'efficacité rétrospective et prospective des relations de couverture mises en place.

Les tests d'efficacité rétrospectifs ont pour but de s'assurer que le rapport entre les variations effectives de valeur ou de résultat des dérivés de couverture et celles des instruments couverts se situe entre 80 et 125 %.

Les tests prospectifs ont pour but de s'assurer que les variations de valeur ou de résultat des dérivés attendues sur la durée de vie résiduelle de la couverture compensent de manière adéquate celles des instruments couverts.

Concernant les transactions hautement probables, leur caractère s'apprécie notamment au travers de l'existence d'historiques sur des transactions similaires.

En cas d'interruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci ne satisfait plus aux tests d'efficacité, les dérivés de couverture sont transférés en portefeuille de transactions et comptabilisés selon les principes applicables à cette catégorie.

2.11.3. DÉRIVÉS INCORPORÉS

Les dérivés incorporés à des instruments financiers composés sont séparés de la valeur de l'instrument hôte lorsque les caractéristiques économiques et les risques de l'instrument dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés à ceux du contrat hôte.

Les dérivés sont comptabilisés séparément en tant que dérivés et le contrat hôte selon la catégorie dans laquelle il est classé.

Néanmoins, lorsque l'instrument composé est comptabilisé dans son intégralité dans la catégorie « Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat », aucune séparation n'est effectuée.

2.12. COMMISSIONS SUR PRESTATIONS DE SERVICES

Les commissions sur prestations de services sont comptabilisées de la manière suivante :

• Commissions qui font partie intégrante du rendement effectif d'un instrument financier : commissions de dossier, commissions d'engagement, etc. De telles commissions sont traitées comme un ajustement du taux d'intérêt effectif (sauf lorsque l'instrument est évalué en juste valeur par résultat).

• Commissions qui rémunèrent un service continu : locations de coffres forts, droits de garde sur titres en dépôt, abonnements télématiques ou cartes bancaires, etc. Elles sont étales en résultat sur la durée de la prestation au fur et à mesure que le service est rendu.

• Commission rémunérant un service ponctuel : commissions de bourse, commissions d'encaissement, commissions de change, etc. Elles sont comptabilisées en résultat lorsque le service a été rendu.

2.13. AVANTAGES DU PERSONNEL

Principe général :

L'entité doit comptabiliser non seulement l'obligation juridique ressortant des termes formels du régime à prestations définies, mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages. Ces usages génèrent une obligation implicite lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les prestations aux membres du personnel. Il y a, par exemple, obligation implicite si un changement des usages de l'entité entraîne une dégradation inacceptable des relations avec le personnel.

Typologie des avantages au personnel :

Les avantages consentis au personnel du Groupe Banque Populaire sont classés en quatre catégories :

• Les avantages à court terme tels que les salaires, les congés annuels, l'intéressement, la participation... l'abondement ;

• Les avantages à long terme qui comprennent notamment les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite ;

• Les indemnités de fin de contrat de travail ;

• Les avantages postérieurs à l'emploi constitués notamment par la couverture médicale des retraités.

2.13.1. AVANTAGES A COURT TERME

Le Groupe comptabilise une charge lorsque les services rendus par les membres du personnel ont été utilisés en contrepartie des avantages consentis.

2.13.2. AVANTAGES A LONG TERME

Les avantages à long terme désignent les avantages, autres que les avantages postérieurs à l'emploi et les indemnités de fin de contrat de travail, qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants.

Sont notamment concernées les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite. Ces avantages sont provisionnés dans les comptes de l'exercice auquel elles se rapportent. La méthode d'évaluation actuarielle est similaire à celle qui s'applique aux avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies, mais les écarts actuariels sont comptabilisés immédiatement. En outre, l'effet lié à d'éventuelles modifications de régime considérées comme afférent à des services passés est comptabilisé immédiatement.

2.13.3. INDEMNITÉS DE FIN DE CONTRAT DE TRAVAIL

Les indemnités de fin de contrat de travail résultent de l'avantage accordé aux membres du personnel lors de la résiliation par le Groupe du contrat de travail avant l'âge légal du départ en retraite ou de la décision de membres du personnel de partir volontairement en échange d'une indemnité. Les indemnités de fin de contrat de travail exigibles plus de douze mois après la date de clôture font l'objet d'une actualisation.

2.13.4. AVANTAGES POSTÉRIEURS A L'EMPLOI

Le Groupe distingue les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies. Les régimes à cotisations définies ne sont pas représentatifs d'un engagement pour le Groupe et ne font l'objet d'aucune provision. Le montant des cotisations appelées pendant l'exercice est constaté en charges.

Seuls les régimes qualifiés de « régimes à prestations définies » sont représentatifs d'un engagement à la charge du Groupe qui donne lieu à évaluation et provisionnement. Le classement dans l'une ou l'autre de ces catégories s'appuie sur la substance économique du régime pour déterminer si le Groupe est tenu ou pas, par les clauses d'une convention ou par une obligation implicite, d'assurer les prestations promises aux membres du personnel. Le principal régime à prestations définies identifié par le Groupe est celui de la couverture médicale des retraités et de leur famille.

Les avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies font l'objet d'évaluations actuarielles tenant compte d'hypothèses démographiques et financières.

Le montant provisionné de l'engagement est déterminé en utilisant les hypothèses actuarielles retenues par le Groupe et en appliquant la méthode des unités de crédit projetées. Cette méthode d'évaluation tient compte d'un certain nombre de paramètres tels que des hypothèses démographiques, de départs anticipés, d'augmentations des salaires et de taux d'actualisation et d'inflation. La valeur des actifs éventuels de couverture est ensuite déduite du montant de l'engagement.

Lorsque le montant des actifs de couverture excède la valeur de l'engagement, un actif est comptabilisé s'il est représentatif d'un avantage économique futur pour le Groupe prenant la forme d'une économie de cotisations futures ou d'un remboursement attendu d'une partie des montants versés au régime.

La mesure de l'obligation résultant d'un régime et de la valeur de ses actifs de couverture peut évoluer fortement d'un exercice à l'autre en fonction de changements d'hypothèses actuarielles et entraîner des écarts actuariels.

A partir du 30/06/2013, et conformément à la norme IAS 19 révisée, le Groupe n'applique plus la méthodologie dite « du corridor » pour comptabiliser les écarts actuariels sur ces engagements.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies est représentative des droits acquis pendant la période par chaque salarié correspondant au coût des services rendus, du coût financier lié à l'actualisation des engagements, du produit attendu des placements.

Les calculs effectués par le Groupe sont régulièrement examinés par un actuaire indépendant

2.13.5. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Conformément à l'option prévue dans IFRS 1, le montant cumulé des écarts actuariels à la date de transition a été imputé sur les capitaux propres.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 30 JUIN 2014

Lors du passage aux IFRS, les engagements significatifs de couverture médicale aux retraités et de départ volontaire anticipé ont été provisionnés pour la première fois.

Afin de réaliser les évaluations actuarielles, les hypothèses de base des calculs ont été déterminées spécifiquement pour chaque régime.

Les taux d'actualisation retenus sont obtenus par référence au taux de rendement des obligations émise par l'Etat marocain, auxquels une prime de risque est ajoutée, pour estimer les taux de rendement des obligations des entreprises de premières catégories de maturité équivalente à la durée des régimes.

Les actifs de couverture du régime de couverture médicale sont investis exclusivement en bons du trésor émis par l'Etat marocain. Le taux de rendement des placements est donc celui des ces dernières.

2.14. PROVISIONS AU PASSIF

Les provisions enregistrées au passif du bilan du Groupe, autres que celles relatives aux instruments financiers et aux engagements sociaux concernent principalement les provisions pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux. Une provision est constituée lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d'un événement passé et, lorsque le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.

2.14.1. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Les provisions pour risques et charges supérieures à 1 MDH ont été analysées, afin de s'assurer de leur éligibilité aux conditions prévues par les normes IFRS.

2.15. IMPOTS COURANT ET DIFFERE

2.15.1. IMPOT COURANT

La charge d'impôt sur le bénéfice exigible est déterminée sur la base des règles et taux en vigueur dans chaque pays d'implantation des sociétés du Groupe, sur la période à laquelle se rapportent les résultats.

2.15.2. IMPOT DIFFERE

Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu'existent des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales. Des passifs d'impôts différés sont reconnus pour toutes les différences temporelles taxables à l'exception :

• Des différences temporelles taxables générées par la comptabilisation initiale d'un écart d'acquisition ;

• Des différences temporelles taxables relatives aux investissements dans des entreprises sous contrôle exclusif et contrôle conjoint, dans la mesure où le Groupe est capable de contrôler la date à laquelle la différence temporelle s'inversera et qu'il est probable que cette différence temporelle ne s'inversera pas dans un avenir prévisible.

Des actifs d'impôts différés sont constatés pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables, dans la mesure où il est probable que l'entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs, sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Les impôts différés actifs et passifs sont évalués selon la méthode du report variable au taux d'impôt, dont l'application est présumée sur la période au cours de laquelle l'actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d'impôt et réglementations fiscales qui ont été adoptés ou le seront avant la date de clôture de la période. Ils ne font pas l'objet d'une actualisation.

Les impôts différés actifs ou passifs sont compensés quand ils trouvent leur origine au sein d'un même groupe fiscal, relèvent de la même autorité fiscale, et lorsqu'existe un droit légal de compensation.

Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d'impôt dans le compte de résultat, à l'exception de ceux afférents aux gains et pertes latents sur les actifs disponibles à la vente et aux variations de valeur des instruments dérivés désignés en couverture de flux de trésorerie futurs, pour lesquels les impôts différés correspondants sont imputés sur les capitaux propres.

Les crédits d'impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu'ils sont effectivement utilisés en règlement de l'impôt sur les bénéfices dû au titre de l'exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d'impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôt sur les bénéfices » du compte de résultat.

2.16. CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES ET NON RECYCLABLES

Les ajustements FTA ont été inscrits dans les comptes consolidés de la banque en contrepartie des capitaux propres.

Les impacts des corrections de valeur sur les capitaux propres peuvent être définitifs ou temporaires :

Si l'ajustement FTA a pour origine une écriture IFRS qui aurait du impacter le résultat, l'écart de valeur est définitivement gelé en capitaux propres, à travers l'utilisation d'un compte de capitaux propres non recyclables.

Si l'ajustement FTA a pour origine une écriture IFRS impactant les capitaux propres, le recyclage en résultat est possible lors de la cession ou lors de la matérialisation de la couverture, à travers l'utilisation d'un compte de capitaux propres recyclables.

2.17. TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales, offices des chèques postaux, ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générée par l'activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du Groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et titres de créances négociables. Les variations de la trésorerie liées aux opérations d'investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou co-entreprises consolidées, ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d'immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors Titres de créances négociables).

2.18. ACTIFS NON COURANTS DESTINES A ETRE CEDES ET ACTIVITES ABANDONNEES

Lorsque le Groupe décide de vendre des actifs non courants, et lorsqu'il est hautement probable que cette vente interviendra dans les douze mois, ces actifs sont présentés séparément au bilan dans le poste « Actifs non courants destinés à être cédés ».

Les passifs qui leur sont éventuellement liés sont présentés séparément dans le poste « Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ».

Dès lors qu'ils sont classés dans cette catégorie, les actifs non courants et groupes d'actifs et de passifs sont évalués au plus bas de leur valeur comptable et de leur juste valeur minorée des coûts de vente. Les actifs concernés cessent d'être amortis.

En cas de perte de valeur constatée sur un actif ou un groupe d'actifs et de passifs, une dépréciation est constatée en résultat.

Les activités abandonnées incluent à la fois les activités destinées à être cédées, les activités arrêtées, ainsi que les filiales acquises exclusivement dans une perspective de revente. L'ensemble des pertes et profits relatifs à ces opérations est présenté séparément au compte de résultat, sur la ligne « Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession ».

2.19. INFORMATION SECTORIELLE

Le Groupe Banque Populaire est organisé autour de quatre pôles d'activité principaux :

• Banque Maroc comprenant le Crédit Populaire du Maroc, Média finance, Chaabi International Bank off Shore, Chaabi Capital Investissement (CCI), Upline Group, Dar Addamane, Maroc Assistance Internationale, Bank Al Amal, Attawfiq Micro Finances, BP Shore, et FPCT Sakane ;

• Sociétés de financement spécialisées comprenant VIVALIS, Maroc Leasing et Chaabi-LLD;

• Banque de détail à l'international comprenant Chaabi Bank; Banque Populaire Marocco -Centrafricaine; Banque Populaire Marocco – Guinéenne et Atlantic Bank International.

Chacun de ces métiers enregistre les charges et produits, ainsi que les actifs et passifs qui lui sont rattachés après élimination des transactions intragroupe.

2.20. UTILISATION D'ESTIMATIONS DANS LA PREPARATION DES ETATS FINANCIERS

La préparation des états financiers du Groupe exige de la Direction et des gestionnaires la formulation d'hypothèses et la réalisation d'estimations, qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat, comme dans l'évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes associées.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l'exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d'élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires. Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recouru à des estimations peuvent à l'évidence s'avérer différents de celles-ci et avoir un effet significatif sur les états financiers. Ce qui est notamment le cas pour :

• Des dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit ;

• De l'usage de modèles internes pour la valorisation des instruments financiers qui ne sont pas cotés sur des marchés actifs ;

• Du calcul de la juste valeur des instruments financiers non cotés classés en « Actifs disponibles à la vente » ou en « Instruments financiers à la juste valeur par résultat » à l'actif ou au passif, et plus généralement du calcul des valeurs de marché des instruments financiers pour lesquels cette information doit être portée dans les notes aux états financiers ;

• Des tests de dépréciation effectués sur les actifs incorporels ;

• De la détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

2.21. PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS

2.21.1. FORMAT DES ETATS FINANCIERS

En l'absence de format préconisé par les IFRS, les états financiers du Groupe sont établis conformément aux modèles prescrits par Bank Al-Maghrib.

2.21.2. REGLES DE COMPENSATION DES ACTIFS ET PASSIFS

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan, si et seulement si le Groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s'il a l'intention soit de régler le montant net, soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 30 JUIN 2014

BILAN IFRS CONSOLIDÉ

ACTIF IFRS

(en milliers de DH)

30/06/14

31/12/13

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

6 796 072

6 798 214

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

25 484 490

21 861 828

Instruments dérivés de couverture

-

-

Actifs financiers disponibles à la vente

20 471 072

16 422 043

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés

12 760 061

11 536 637

Prêts et créances sur la clientèle

206 301 581

199 826 815

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Placements détenus jusqu'à leur échéance

17 995 562

19 840 852

Actifs d'impôt exigible

1 167 155

585 768

Actifs d'impôt différé

352 942

294 215

Comptes de régularisation et autres actifs

7 198 504

3 874 481

Actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Participations dans des entreprises mises en équivalence

72 261

73 236

Immeubles de placement

-

-

Immobilisations corporelles

7 984 262

7 647 077

Immobilisations incorporelles

503 653

497 501

Ecart d'acquisition

1 037 749

1 040 288

TOTAL ACTIF IFRS

308 125 364

290 298 955

PASSIF IFRS

(en milliers de DH)

30/06/14

31/12/13

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

319 385

100 825

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

31 165

-

Instruments dérivés de couverture

6 921

47 633

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

32 018 124

28 876 979

Dettes envers la clientèle

221 360 083

209 990 744

Dettes représentées par un titre

-

-

Titres de créance émis

3 712 693

8 095 341

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passifs d'impôt courant

1 300 819

887 495

Passifs d'impôt différé

932 578

1 031 790

Comptes de régularisation et autres passifs

11 778 394

3 509 645

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Provisions techniques des contrats d'assurance

283 341

106 695

Provisions pour risques et charges

1 656 094

1 595 818

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

2 724 163

2 576 323

Dettes subordonnées

1 634 189

1 590 330

Capital et réserves liées

17 344 131

16 545 128

Actions propres

-

-

Réserves consolidées

10 294 945

11 110 673

- Part du groupe

3 508 365

3 293 813

- Part des BPR

4 662 638

5 758 323

- Part des minoritaires

2 123 942

2 058 537

Gains ou pertes latents ou différés

1 034 266

1 027 815

- Part du groupe

1 024 600

1 020 967

- Part des BPR

8 664

6 770

- Part des minoritaires

1 003

78

Résultat net de l'exercice

1 694 073

3 205 721

- Part du groupe

1 130 975

1 952 075

- Part des BPR

335 767

1 030 600

- Part des minoritaires

227 331

223 046

TOTAL PASSIF IFRS

308 125 364

290 298 955

COMPTE DE RÉSULTAT IFRS CONSOLIDÉ

(en milliers de DH)

30/06/14

30/06/13

Intérêts et produits assimilés

7 216 856

6 800 378

Intérêts et charges assimilés

-2 384 037

-2 223 194

MARGE D'INTERETS

4 832 820

4 577 184

Commissions perçues

1 080 315

949 036

Commissions servies

-103 737

-74 117

MARGE SUR COMMISSIONS

976 578

874 919

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

1 219 747

567 565

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

246 402

296 018

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHÉ

1 466 149

863 583

Produits des autres activités

330 160

288 476

Charges des autres activités

-147 068

-120 198

PRODUIT NET BANCAIRE

7 458 638

6 483 964

Charges générales d'exploitation

-2 944 181

-2 746 817

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-383 713

-356 553

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

4 130 745

3 380 594

Coût du risque

-1 801 311

-976 709

RESULTAT D'EXPLOITATION

2 329 434

2 403 885

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

805

-396

Gains ou pertes nets sur autres actifs

42 753

15 389

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

0

-1 367

RESULTAT AVANT IMPOTS

2 372 992

2 417 511

Impôts sur les bénéfices

-678 919

-750 265

RESULTAT NET

1 694 073

1 667 246

Résultat - part BPR

335 767

549 824

Résultat hors groupe

227 331

114 329

RESULTAT NET PART DU GROUPE BCP

1 130 975

1 003 093

Résultat par action (en dirham)

6,53

5,79

Résultat dilué par action (en dirham)

6,53

5,79

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE

(en milliers de DH)

30/06/14

30/06/13

Résultat avant impôts

2 372 992

2 417 511

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

353 165

322 688

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

3 608

47 764

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

1 832 881

942 977

+/- Dotations nettes aux provisions

54 637

29 606

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

2 264

414

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-697 538

-715 774

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

-

0

+/- Autres mouvements

295 685

274 702

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

1 844 702

902 377

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

1 442 153

695 939

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

3 117 750

-5 726 235

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-7 049 856

-4 986 494

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

5 262 877

713 113

- Impôts versés

-988 509

-256 474

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

1 784 415

-9 560 151

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

6 002 109

-6 240 263

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

-875 676

248 050

+/- Flux liés aux immeubles de placement

-

-

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-658 529

-399 524

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-1 534 205

-151 474

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-681 086

617 601

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

-4 512 433

2 898 426

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-5 193 519

3 516 027

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

-5 434

-7 490

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

-731 049

-2 883 200

Tresorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

9 382 405

9 534 083

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

6 697 389

7 243 562

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

2 685 016

2 290 521

Tresorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

8 651 356

6 650 883

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

6 476 686

5 607 859

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

2 174 670

1 043 024

Variation de la trésorerie nette

-731 049

-2 883 200

ETAT DU RESULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

30/06/14

31/12/13

Résultat net

1 694 073

3 205 721

Ecart de conversion

-5 321

15 912

Réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente

-24 785

233 981

Réévaluation des instruments dérivés de couverture

37 101

-37 101

Réévaluation des immobilisations

-

37 256

Ecart actuariel sur les régimes à prestations définies

-

-

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence

-

-

Total gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

6 995

250 048

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

1 701 068

3 455 769

Part du groupe

1 136 774

2 153 589

Part des BPR

337 661

1 082 283

Part des minoritaires

226 633

219 897

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains ou pertes latents ou différés

Capitaux propres part Groupe

Capitaux propres part des BPR

Intérêts minoritaires

Total

Capitaux propres clôture 31.12.2012 publiés

1 731 421

14 299 160

-

7 395 855

819 453

24 245 889

4 579 955

2 153 906

30 979 750

Opérations sur capital

-

-

-

39 521

-

39 521

-

-

1 517 077

Paiements fondés sur des actions

-

-

-

-

-

-

-467 106

-

-467 106

Opérations sur actions propres

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Affectation du résultat

-

1 706 362

-

-1 706 362

-

-

-

-

-

Dividendes

-

-822 424

-

-

-

-

-

-

-

Résultat de l'exercice

-

1 952 075

-

1 952 075

-

1 952 075

1 030 600

223 046

3 205 721

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (A)

-

-

-

-

190 676

190 676

51 683

-8 222

234 136

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (B)

-

-

-

-

10 838

10 838

-

5 073

15 912

Ecart de conversion : variations et transferts en résultat (C)

-

-

-

-

201 514

201 514

51 683

-3 148

250 048

Gains ou pertes latents ou différés (A) + (B) + (C)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Variation de périmètre

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres variations

-

-369 391

-

141 122

-

-228 269

-109 200

12 478

-324 992

Capitaux propres clôture 31.12.2013

1 731 421

14 813 707

-

7 822 212

1 020 967

25 388 307

6 795 692

2 281 660

34 465 659

Opérations sur capital

-

-

-

4 464

-

4 464

75 607

-2 007

78 064

Paiements fondés sur des actions

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Opérations sur actions propres

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Affectation du résultat

-

1 685 271

-

-1 685 271

-

-

-

-

-

Dividendes

-

-822 424

-

2 665

-

-

-

-

-

Résultat de l'exercice

-

1 130 975

-

1 130 975

-

1 130 975

195 002

227 331

1 694 073

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

-

-

-

-

8 083

8 083

1 894

2 339

12 316

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

-

-

-

-

-4 450

-4 450

-

-3 036

-5 321

Ecart de conversion : variations et transferts en résultat (F)

-

-

-

-

2 166

2 166

-

-697

6 995

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

-

-

-

-

3 633

3 633

1 894

-697

6 995

Variation de périmètre

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres variations

-

-63 844

-

86 293

-

22 448

-124 157

-4 150

-105 858

Capitaux propres clôture 30.06.2014

1 731 421

15 612 710

-

7 363 504

1 024 600

25 732 233

5 007 070

2 352 275

33 091 578

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 30 JUIN 2014

3.1 ACTIFS ET INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT

30/06/14

31/12/13

(en milliers de DH)

Portefeuille de transactions

Portefeuille évalué en valeur de marché sur option

Total

Portefeuille de transactions

Portefeuille évalué en valeur de marché sur option

Total

Titres de transaction

25 480 841

25 480 841

21 803 535

21 803 535

Bons du Trésor et valeurs assimilées

15 526 828

15 526 828

13 296 803

13 296 803

Autres titres de créance

51 003

51 003

48 660

48 660

Titres de propriété

9 903 011

9 903 011

8 458 072

8 458 072

Instrument financiers dérivés de transaction

3 649

3 649

58 293

58 293

Instrument dérivés de cours de change

3 649

3 649

58 293

58 293

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT

25 484 490

25 484 490

21 861 828

21 861 828

3.2 ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES À LA VENTE

30/06/14

31/12/13

(en milliers de DH)

Titres de créance négociables

9 029 462

6 158 269

Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès de la banque centrale

8 911 641

6 004 758

Autres titres de créance négociables

117 821

153 511

Obligations

2 107 871

1 051 842

Obligations d'Etat

1 738 338

564 201

Autres Obligations

369 533

487 641

Actions et autres titres à revenu variable

9 831 077

9 673 466

dont titres cotés

1 401 075

1 476 945

dont titres non cotés

8 430 002

8 196 521

TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES À LA VENTE AVANT DÉPRÉCIATION

20 968 410

16 883 578

dont gains et pertes latents

1 397 091

1 439 139

dont titres à revenu fixe

-

-

dont titres prêts

-

-

Provisions pour dépréciation des actifs disponibles à la vente

497 338

461 535

TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES À LA VENTE, NETS DE DÉPRÉCIATIONS

20 471 072

16 422 043

dont titres à revenu fixe, nets de dépréciations

-

-

3.3 PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

30/06/14

31/12/13

(en milliers de DH)

3.3.1. Prêts et créances sur les établissements de crédit

Comptes à vue

3 553 901

3 542 582

Prêts

9 297 262

8 017 044

Opérations de pension

42 726

110 860

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS AVANT DÉPRÉCIATION

12 893 888

11 670 486

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit

133 828

133 849

TOTAL DES PRÊTS ET DES CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS NETS DE DÉPRÉCIATION

12 760 061

11 536 637

3.3.2. Ventilation des prêts et créances sur les établissements de crédit par zone géographique

(en milliers de DH)

Maroc

9 874 230

9 128 439

Zone off shore

543 430

173 943

Afrique

1 960 060

1 623 095

Europe

516 169

745 009

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT AVANT DÉPRÉCIATION

12 893 889

11 670 486

Provisions pour dépréciation

133 828

133 849

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT NETS DE DÉPRÉCIATION

12 760 061

11 536 637

3.4 PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

30/06/14

31/12/13

(en milliers de DH)

3.4.1 prêts consentis et Créances sur la Clientèle

Comptes ordinaires débiteurs

29 018 375

28 574 152

Prêts consentis à la clientèle

173 042 149

163 607 561

Opérations de pension

1 484 675

3 447 370

Opérations de location-financement

12 662 641

12 576 989

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AVANT DÉPRÉCIATION

216 207 840

208 206 072

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle

9 906 259

8 379 258

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE NETS DE PROVISIONS POUR DÉPRÉCIATION

206 301 581

199 826 815

30/06/14

31/12/13

(en milliers de DH)

3.4.2. Ventilation de prêts et créances sur la clientèle par zone géographique

Maroc

185 996 292

180 886 856

Zone off shore

1 943 209

1 798 238

Afrique

17 713 750

16 565 551

Europe

648 331

576 170

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

206 301 581

199 826 815

30/06/14

31/12/13

(en milliers de DH)

3.4.3 Détail des créances sur la clientèle

Encours sain

202 713 954

196 344 253

Encours en souffrance

13 493 886

11 861 820

Total encours

216 207 840

208 206 072

Provision individuelle

8 355 249

7 149 562

Provision collective

1 551 010

1 229 695

Total provisions

9 906 259

8 379 258

TOTAL PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE NETS DE DÉPRÉCIATIONS

206 301 581

199 826 815

3.5 PLACEMENTS DÉTENUS JUSQU'À L'ÉCHEANCE

30/06/14

31/12/13

(en milliers de DH)

Titres de créance négociables

16 821 156

18 514 205

Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès des banques centrales

16 694 350

18 082 537

Autres titres de créance négociables

126 806

431 668

Obligations

1 174 406

1 326 647

Obligations d'Etat

311 280

201 800

Autres Obligations

863 126

1 124 847

TOTAL DES PLACEMENTS FINANCIERS DÉTENUS JUSQU'À LEUR ÉCHEANCE

17 995 562

19 840 852

3.6 IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

30/06/14

31/12/13

(en milliers de DH)

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

13 410 495

5 426 233

7 984 262

12 888 824

5 241 747

7 647 078

Terrains et constructions

7 513 712

2 127 781

5 385 930

6 977 932

2 070 849

4 907 083

Équipement, Mobilier, Installations

3 069 544

1 972 049

1 097 495

2 987 534

1 927 388

1 060 146

Biens mobiliers donnés en location

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations

2 827 239

1 326 402

1 500 837

2 923 358

1 243 510

1 679 848

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

1 030 999

527 347

503 653

988 463

490 962

497 501

Droit au bail

282 234

-

282 234

271 171

-

271 171

Brevets et marque

10 542

-

10 542

10 487

-

10 487

Logiciels informatiques acquis

628 592

527 347

101 245

583 237

490 962

92 275

Logiciels informatiques produits par l'entreprise

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles

109 631

-

109 631

123 568

-

123 568

TOTAL DES IMMOBILISATIONS

14 441 494

5 953 579

8 487 915

13 877 287

5 732 709

8 144 578

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 30 JUIN 2014

3.7 ECART D'ACQUISITION

31/12/13

Variation périmètre

Ecart de conversion

Autres mouvements

30/06/14

(en milliers de DH)

Valeur Brute

1 040 288

-2 540

1 037 749

Cumul des pertes de valeur

Valeur nette au bilan

1 040 288

-

-2 540

-

1 037 749

3.8 PASSIFS ET INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT

30/06/14

31/12/13

(en milliers de DH)

Instruments financiers dérivés

31 165

-

Instruments dérivés de cours de change

31 165

-

TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT

31 165

-

3.9 DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

30/06/14

31/12/13

(en milliers de DH)

Comptes à vue

1 379 232

857 565

Emprunts

14 684 449

10 780 758

Opérations de pension

15 954 444

17 238 657

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

32 018 124

28 876 979

3.10 DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

30/06/14

31/12/13

30/06/14

31/12/13

(en milliers de DH)

3.10.1 Dettes envers la clientèle

Comptes ordinaires créditeurs

136 141 451

132 549 660

198 722 722

190 757 522

Comptes à terme

50 178 831

46 411 360

394 183

197 232

Comptes d'épargne à taux administré

26 240 456

24 992 308

21 128 253

17 858 910

Bons de caisse

1 261 735

1 204 155

1 114 925

1 177 080

Opérations de pension

1 607 437

-

Autres dettes envers la clientèle

5 930 173

4 833 261

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

221 360 083

209 990 744

3.10.2 Ventilation des dettes sur la clientèle par zone géographique

Maroc

198 722 722

190 757 522

Zone Off Shore

394 183

197 232

Afrique

21 128 253

17 858 910

Europe

1 114 925

1 177 080

Total en principal

221 360 083

209 990 744

Dettes rattachées

Valeur au bilan

221 360 083

209 990 744

3.11 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

MONTANT AU 31/12/2013

DOTATIONS

REPRISES

AUTRES VARIATIONS

MONTANT AU 30/06/2014

(en milliers de DH)

Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature

171 116

17 686

6 170

-

182 632

Provisions pour engagements sociaux

798 386

36 911

-

-

835 297

Autres provisions pour risques et charges

626 316

41 556

35 346

5 639

638 165

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

1 595 818

96 153

41 516

5 639

1 656 094

4.1 MARGE D'INTÉRÊT

30/06/14

30/06/13

(en milliers de DH)

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE

5 907 889

1 425 616

4 482 273

5 621 755

1 288 719

4 333 036

Comptes et prêts/emprunts

5 522 576

1 412 194

4 110 382

5 214 306

1 262 435

3 951 871

Opérations de pensions

5 683

4 434

1 249

2 820

10 060

-7 240

Opérations de location-financement

379 630

8 988

370 642

404 629

16 224

388 405

OPERATIONS INTERBANCAIRES

198 459

447 478

-249 019

295 593

481 390

-185 797

Comptes et prêts/emprunts

196 873

214 031

-17 158

293 457

217 668

75 789

Opérations de pension

1 586

233 447

-231 861

2 136

263 722

-261 586

Emprunts émis par le Groupe

192 763

-192 763

150 784

-150 784

Actifs disponibles à la vente

253 490

-

253 490

210 822

-

210 822

Actifs détenus jusqu'à échéance

410 555

-

410 555

370 192

-

370 192

Autres Intérêts et produits assimilés

446 462

318 179

128 283

302 016

302 301

-285

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTERETS OU ASSIMILES

7 216 856

2 384 036

4 832 820

6 800 378

2 223 194

4 577 184

4.2 COMMISSIONS NETTES

30/06/14

30/06/13

(en milliers de DH)

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions sur titres

89 008

69

88 939

71 222

13 748

57 474

Produits nets sur moyen de paiement

174 518

23 773

150 745

158 375

15 680

142 695

Autres commissions

816 789

79 895

736 894

719 439

44 689

674 750

PRODUITS NETS DE COMMISSIONS

1 080 315

103 737

976 578

949 036

74 117

874 919

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 30 JUIN 2014

4.3 COUT DU RISQUE

30/06/14

30/06/13

DOTATIONS AUX PROVISIONS

2 303 246

1 724 277

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

2 198 540

1 619 663

Provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)

-

-

Provisions engagements par signature

17 808

21 512

Autres provisions pour risques et charges

86 898

83 102

REPRISES DE PROVISIONS

576 152

792 281

Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances

518 034

703 943

Reprises de provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)

1 016

1 104

Reprises de provisions engagements par signature

6 171

29 950

Reprises des autres provisions pour risques et charges

50 931

57 284

VARIATION DES PROVISIONS

74 217

44 713

Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers disponibles à la vente (titres à revenus fixes)

-

-

Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

-

-

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

1 416

2 659

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

110 751

89 795

Décopte sur les produits restructurés

-

-

Récupérations sur prêts et créances amorties

37 951

47 742

Pertes sur engagement par signature

-

-

Autres pertes

-

-

COUT DU RISQUE

1 801 311

976 709

INFORMATION SECTORIELLE

5.1 BILAN

BANQUE MAROC

& BANQUE OFF SHORE

SOCIETES DE

FINANCEMENT

SPECIALISEES

BANQUE DE DETAIL A

L'INTERNATIONAL

ELIMINATIONS

TOTAL

TOTAL BILAN

271 606 370

16 752 011

35 192 561

-15 425 578

308 125 364

dont

-

-

-

-

-

ELÉMENTS D'ACTIFS

-

-

-

-

-

Actifs financiers disponibles à la vente

13 804 513

-

8 981 254

-2 314 695

20 471 072

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés

23 199 421

87 558

2 635 409

-13 162 327

12 760 061

Prêts et créances sur la clientèle

171 992 191

16 178 206

18 362 081

-230 897

206 301 581

Placements détenus jusqu'à leur échéance

17 904 020

-

91 543

-

17 995 562

ELÉMENTS DU PASSIF

-

-

-

-

-

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

23 298 796

13 361 825

8 750 515

-13 393 013

32 018 124

Dettes envers la clientèle

198 632 078

484 828

22 243 178

-

221 360 083

CAPITAUX PROPRES

30 894 207

1 554 066

2 277 330

-1 634 025

33 091 578

5.2 COMPTE DE RESULTAT

BANQUE MAROC

& BANQUE OFF SHORE

SOCIETES DE

FINANCEMENT

SPECIALISEES

BANQUE DE DETAIL A

L'INTERNATIONAL

ELIMINATIONS

TOTAL

Marge d'intérêt

3 973 612

278 234

597 032

-16 059

4 832 820

Marge sur commissions

614 793

10 700

572 291

-221 205

976 578

Produit net bancaire

6 180 545

348 174

1 276 331

-346 411

7 458 638

Résultat Brut d'exploitation

3 516 076

221 289

393 381

-

4 130 745

Résultat d'exploitation

1 902 405

151 887

275 143

-

2 329 435

Résultat net

1 363 106

95 188

235 779

-

1 694 073

RESULTAT NET PART DU GROUPE

978 666

56 215

96 094

-

1 130 975

Deloitte.

Deloitte Audit

288, Boulevard Zerktouni

Casablanca, Maroc

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION

INTERMEDIAIRE CONSOLIDEE AU 30 JUIN 2014

MAZARS

Mazars Audit et Conseil

101, Boulevard Abdelmoumen

Casablanca, Maroc

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Banque Centrale Populaire et ses filiales (Groupe Banque Centrale Populaire) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme du semestre couvrant la période du 1

er

janvier au 30 juin 2014. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant 33.091.578 KMAD, dont un bénéfice net consolidé de 1.694.073 KMAD.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire des états financiers consolidés ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe Banque Centrale Populaire arrêtés au 30 juin 2014, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 09 septembre 2014

Deloitte Audit

Fawzi BRITEL

Associé

Image: Signature de Fawzi BRITEL

Les Commissaires aux Comptes

Mazars Audit et Conseil

Abdou Souleye DIOP

Associé

Image: Signature d'Abdou Souleye DIOP

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS AU 30 JUIN 2014

EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATEGIE DE COUVERTURE

1. RISQUES DE CREDIT

PRESENTATION GENERALE DU DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES DE CREDIT

Notre dispositif de contrôle et de gestion des risques de crédit repose principalement sur les axes suivants:

• Collégialité de la décision se traduisant par l'instauration des comités de crédit à tous les niveaux (Comité interne de crédit, Comité du recouvrement et des grands risques...).

• Séparation des tâches entre les entités commerciales et celles chargées de l'évaluation, du suivi et de la gestion des risques liés au crédit,

• Définition des attributions et des modalités de fonctionnement de l'ensemble des comités par des circulaires.

• Application des plafonds par bénéficiaire de crédit au sens de Bank Al Maghrib (un emprunteur ou un groupe d'emprunteurs ayant des liens entre eux tels que définis par l'institution d'Emission).

Ces axes sont par ailleurs cantonnés dans un cadre général de contrôle répondant aux exigences réglementaires dictées par BAM en la matière. Au sein de la BCP, le dispositif de gestion des risques et le système de contrôle interne obéissent au même titre que le groupe à un suivi individualisé des activités générant des risques. Ce suivi s'articule essentiellement autour de trois piliers de supervision, à savoir :

• Le système de notation

• Le suivi de la concentration sectorielle et individuelle

• Les risques sensibles

SYSTEME DE NOTATION INTERNE

Le Groupe s'est doté d'un système de notation des entreprises depuis 2008 et l'a mis au cœur de son dispositif de suivi et de gestion des risques. Hormis son rôle d'outil d'aide à la décision pour l'octroi de crédit, d'identification et de quantification des risques afférents au portefeuille des entreprises, le rôle de ce système s'est étendu progressivement pour couvrir d'autres volets de l'activité de crédit dont, notamment :

- La tarification : la tarification des produits est indexée sur les grilles de notation.

- L'organisation : la notation est un facteur essentiel dans le système de délégation des pouvoirs pour l'octroi du crédit.

- Le suivi : un suivi particulier des contreparties les moins notées ou ayant subi des dégradations de leurs notes est assuré.

- La stratégie commerciale : les objectifs commerciaux assignés au réseau sont exprimés par niveau de risque en vue d'un développement plus maîtrisé des emplois.

Il y a lieu de rappeler que depuis l'année 2011, le système de notation interne a été enrichi par un nouveau modèle mis en place pour couvrir la notation des projets immobiliers.

En ce qui concerne la clientèle des Particuliers, le scoring à l'octroi couvre actuellement les crédits immobiliers et les crédits à la consommation. Par ailleurs, la banque est engagée sur un projet couvrant les besoins de son système de notation Retail (particuliers, professionnels et TPE) qui servira à fonder la 2ème tranche encore nécessaire au passage aux approches notation interne.

DISPOSITIF DE SUIVI DU RISQUE DE CONCENTRATION

Sur le plan du risque de concentration, un regard particulier est porté sur sa gestion à travers :

- La gestion de la concentration individuelle par le respect des exigences réglementaires en matière de division des risques d'une part, et d'autre part en assurant le suivi des plus grandes expositions.

- Le suivi des expositions sectorielles dont la gestion est déclinée sous forme de reportings périodiques, d'études sectorielles et de fiches de suivi.

Quant au processus de suivi opérationnel de ces expositions par secteur, il repose sur des indicateurs et limites dont le non respect entraîne l'application des mesures et exigences préalables.

DISPOSITIF DE SUIVI DES CREANCES SENSIBLES

Outre le dispositif de suivi et contrôle des expositions, un suivi rapproché des créances sensibles présentant des signes de détérioration (dépassements chroniques sur les lignes de crédit, autorisations échues et non renouvelées, contreparties opérant dans des secteurs sensibles, clients présentant une insuffisance des flux confiés, impayés...), est assuré par les fonctions risques. Il permet d'identifier le plus en amont possible les signaux avancés de détérioration potentielle de nos contreparties, afin de pouvoir les traiter promptement, alors que des actions de protection des intérêts de la banque peuvent encore être assez efficaces et peu onéreuses.

2. RISQUES DE MARCHÉ

Le risque de marché est le risque de perte provoqué par l'évolution défavorable des facteurs de marché, tels que les taux de change, les taux d'intérêt, les cours des actions, les prix des matières premières ...

Dans un objectif d'encadrer et de maîtriser les risques de marché, la BCP a mis en place un dispositif de gestion des risques conformes aux normes Bâle II et aux meilleures pratiques en la matière. Ce dispositif est fondé sur des principes directeurs clairs, des politiques et des procédures internes en ligne avec les objectifs de rendement, les niveaux de tolérance aux risques et en adéquation avec les fonds propres. Les principes directeurs sont les suivants :

• Maîtriser les risques sur les expositions ;

• Sécuriser le développement des activités de marché dans le cadre des orientations stratégiques du plan à moyen terme ;

• Se conformer à la réglementation bancaire en matière de gestion prudentielle des risques ;

• Adopter les meilleures pratiques sur le plan de la gestion des risques pour l'ensemble des activités.

La gestion des risques de marché a pour objectif de gérer et de contrôler les expositions aux risques de marché afin d'optimiser le couple risque/rendement, tout en conservant un profil de marché cohérent avec le statut de la BCP en tant qu'établissement financier de premier plan et intervenant important en matière de produits financiers.

Le niveau de tolérance de la Banque face aux risques de marché est décliné à travers les dispositifs de limite et de délégation de pouvoirs. Ces niveaux de tolérance sont fixés de sorte que les expositions face aux risques de marché ne puissent générer des pertes qui pourraient compromettre la solidité financière de la BCP et l'exposer à des risques inconsiderés ou importants.

Dispositif de gestion et de suivi des risques de marché :

En vue d'encadrer les risques sur les différentes activités de marché et d'en assurer la surveillance, la BCP s'est dotée d'un dispositif organisé autour de quatre axes:

• Un système de délégation des pouvoirs définissant le processus de demande, de validation des limites et d'autorisation des dépassements ;

• Une activité de pilotage et d'arbitrage entre les différentes activités de marché ;

• Une activité de suivi et de surveillance des indicateurs de risque par les entités et les organes de contrôle des risques de marché ;

• Un ensemble d'outils de gestion et de contrôle des risques de marché.

Les risques de marché issus du portefeuille bancaire sont suivis, gérés et intégrés dans le cadre de la gestion du risque structurel de taux et de liquidité.

GESTION DES LIMITES

Au-delà des limites applicables à toutes les activités de marché à savoir les limites de positions par instrument, les limites de contrepartie et les limites de transactions. Certaines limites ont été instaurées pour les activités obligataires et pour les activités de change.

L'ensemble du dispositif des limites est organisé sous forme de grille de délégation de pouvoirs fixant les limites par instrument, par marché, et par intervenant et en VaR. Le processus de proposition et de validation des limites est encadré par une circulaire interne. Le contrôle des limites est effectué quotidiennement par le Middle-Office et sur une fréquence mensuelle par le Pôle Risk Management.

OUTILS DE SUIVI ET DE GESTION DES RISQUES

La BCP a adopté une structure de gestion et de suivi des risques de marché qui inclut le recours à la méthodologie VaR et à des analyses de sensibilité pour l'ensemble de son portefeuille de négociation.

La méthode retenue pour le calcul de la VAR est celle basée sur un modèle Historique. Un calcul de VaR Paramétrique à distribution normale (avec matrice de Variance-Covariance) est aussi effectué. Une VaR globale est calculée pour l'ensemble des activités de négociation et par nature d'instruments.

Parallèlement aux calculs de VaR, des impacts en termes de profits et pertes (P/L) à partir de scénarios standards ou de scénarios de stress sont estimés pour l'ensemble du portefeuille de négociation. Ces scénarios sont choisis parmi trois catégories à savoir : des scénarios historiquement avérés, des scénarios hypothétiques et des scénarios adverses.

Le suivi des risques de marché est effectué quotidiennement par le Middle-office et par la fonction chargée des risques de marché. Les Comités de gestion (Comité de Placement et Comité de Gestion des Risques) surveillent sur une fréquence régulière les niveaux d'exposition, les rendements générés par les activités de marchés, les risques adossés aux activités de trading, le respect des exigences réglementaires et la conformité aux dispositifs de limite.

Le Reporting présenté aux différents Comités comprend en plus de l'analyse de la sensibilité des portefeuilles, des simulations dans le cas de scénarios extrêmes tenant compte à la fois de la structure des portefeuilles et des corrélations entre les différents facteurs de risque.

3. RISQUES ALM

La stratégie de gestion du risque global de taux et de liquidité, obéit à l'objectif de maîtrise des risques inscrit dans le processus de développement planifié et adopté par le Groupe. Cette stratégie repose sur les principes directeurs suivants :

• Orienter les activités de développement dans le cadre d'un plan moyen terme en tenant compte des risques de taux et de liquidité.

• Maintenir une structure stable et variée de nos dépôts avec une maîtrise du potentiel de croissance de nos engagements.

• Améliorer progressivement le Gap global de taux en vue de maintenir un équilibre des différentes activités en termes de profil de taux et de liquidité.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 30 JUIN 2014

Développer les actifs à taux variables pour immuniser une partie du bilan suite à une évolution défavorable des taux d'intérêts.

RISQUE GLOBAL DE TAUX

Le risque global de taux représente la perte provoquée par l'évolution défavorable des taux d'intérêt sur l'ensemble du bilan de la banque eu égard à sa capacité de transformer l'épargne et les ressources en des emplois productifs.

L'analyse du risque global de taux est complexe, en raison de la nécessité de formuler des hypothèses relatives au comportement des déposants concernant l'échéance de dépôts remboursables contractuellement sur demande et sur les actifs et les passifs non sensibles directement au taux d'intérêt. Lorsque les caractéristiques comportementales d'un produit sont différentes de ses caractéristiques contractuelles, les caractéristiques comportementales sont évaluées afin de déterminer le risque de taux d'intérêt réel sous-jacent.

Le processus d'évaluation et de contrôle du niveau général du risque global de taux s'opère :

une fois par trimestre à l'arrêt des états de synthèse ;

deux fois par an, en adossement au processus de planification (phase de la note d'orientations stratégiques et phase de cadrage du Plan financier à Moyen Terme), et ce en tant que dispositif de validation définitive du PMT ;

à l'occasion des changements importants des grilles tarifaires pour en évaluer les impacts.

Ce dispositif de surveillance repose sur :

une méthodologie d'évaluation basée sur l'approche des gaps (impasses). Cela se traduit par une classification des actifs et passifs selon leur profil d'échéance et de taux (fixe ou variable), en tenant compte des facteurs de durée résiduelle et de comportement futur (approche prévisionnelle sur un horizon triennal et selon les hypothèses du PMT).

un système de reporting trimestriel à l'attention du Comité Gestion des Risques sur les niveaux d'exposition, les stress tests en termes d'impact sur le PNB et sur les fonds propres, et l'évolution prévisionnelle des ratios prudentiels.

un système de limites en termes d'impacts des risques, par rapport au PNB et aux fonds propres, défini par le Comité Gestion des Risques et validé par le Comité Directeur.

A travers ce dispositif, la gestion du risque global de taux vise à optimiser l'impact de taux sur le bénéfice et sur les fonds propres en s'appuyant sur le calcul des Gap statiques et dynamiques selon les fréquences définies précédemment.

En parallèle aux exercices de simulation portant sur l'évolution des taux dans le cadre de comportement normal des marchés, des scénarios complémentaires sont appliqués à l'ensemble du bilan pour mesurer l'impact d'un choc majeur sur les taux. Ceci consiste à titre d'exemple à soumettre le bilan de la Banque à un mouvement à la hausse des taux d'intérêts à hauteur de 100 bps et 200 bps.

Parallèlement à ces exercices au moins trimestriels, le Pôle Risk Management procède à l'analyse de cohérence et à la mesure des impacts de taux conformément au Plan à Moyen Terme de la Banque lors de l'élaboration des hypothèses de croissance et leurs recadrages éventuels.

RISQUE DE LIQUIDITÉ

Ce risque peut découler de la structure du bilan en raison des décalages entre les échéances réelles des éléments de l'actif et du passif, des besoins de financement des activités futures, du comportement des clients ou d'une éventuelle perturbation dans les marchés, ou de la conjoncture économique.

La gestion du risque de liquidité vise à garantir à la BCP l'accès aux fonds nécessaires afin d'honorer ses engagements financiers lorsqu'ils deviennent exigibles. La gestion de ce risque se traduit par le maintien d'un niveau suffisant de titres liquides et un approvisionnement en fonds stable et diversifié. Le portefeuille des titres est constitué majoritairement de Bons du Trésor ainsi que de positions sur actions liquides et sur OPCVM.

La gestion de la liquidité s'appuie sur :

Le suivi des ratios de liquidité du bilan selon les exigences internes et celles issues de la réglementation ;

L'élaboration d'un échéancier de liquidité sur la base de divers scénarios dynamiques et sur l'horizon du PMT, ainsi que l'élaboration d'un échéancier de liquidité statique donnant des indications sur la situation de la liquidité de la banque à moyen et long terme ;

Le suivi du portefeuille d'investissement et la projection des flux de trésorerie. La banque respecte la limite relative à la taille minimale du portefeuille d'investissement, indexée sur l'évolution des dépôts et sur ses capacités de transformation ;

Le maintien d'un éventail varié de sources de financement et le suivi de la concentration des dépôts par nature de produits et de contreparties avec un suivi rapproché de la concentration des 10 plus grands déposants ;

Le maintien des rapports privilégiés avec les investisseurs institutionnels et les grandes Corporate.

Le Groupe dispose d'une politique de gestion du risque de refinancement applicable dans des conditions normales du marché mais également en cas de crise de liquidité. Cette politique définit les mécanismes de suivi ainsi que les alternatives permettant d'atténuer les risques de refinancement en cas de crise prolongée de liquidité.

Les dépôts à vue de la clientèle (comptes courants et comptes d'épargne) constituent une part importante du financement global du Groupe qui s'est révélée stable au fil des ans. En outre, le programme d'ouverture d'agences se poursuivra tout au long de la période du PMT (2014-2016), contribuant à renforcer le rythme de collecte des dépôts de la clientèle.

Par ailleurs, la BCP est un intervenant important sur les marchés monétaire et obligataire, par l'intermédiaire de ses activités de marchés. La position de la BCP lui permet de recourir, à court terme, auprès de BAM, des banques et d'autres institutions financières aux opérations de pension.

4. RISQUES OPÉRATIONNELS

PRESENTATION DU DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS

Le dispositif de gestion des risques opérationnels s'applique à toutes les entités faisant partie du Groupe et repose globalement sur les axes suivants :

L'Identification et l'évaluation des risques par la mise place de la cartographie des risques,

Le suivi et la mise à jour des risques dégagés ;

Le Reporting des pertes et incidents avérés ;

Les recommandations pour l'amélioration des procédures et l'optimisation des contrôles ;

Et la mise en place d'un Plan de Continuité des Activités (PCA).

Au-delà des exigences réglementaires d'une allocation de fond propres au titre du risque opérationnel et de la collecte des incidents, notre dispositif actuel cherche à répondre au mieux aux recommandations de BAM et aux saines pratiques préconisées par les accords de Bâle II.

ORGANISATION DE LA FILIERE RISQUES OPERATIONNELS

La filière Risques Opérationnels s'articule autour des acteurs suivants :

La fonction centrale au niveau du siège qui est chargée de la conception et du pilotage des outils méthodologiques et informatiques;

Un réseau animé de gestionnaires de risques dans leurs périmètres respectifs (BCP, BPR), Ils participent à la mise à jour de la cartographie des risques opérationnels et doivent assurer la mise en place des plans d'actions pour le renforcement du dispositif de maîtrise des risques ;

Des correspondants désignés par métier dans le cadre du protocole de collecte des pertes ; ces correspondants ont pour mission de recenser les pertes opérationnelles et de les hisser dans l'outil de gestion des risques, mis à leur disposition ;

Des correspondants au niveau des filiales (Contrôleurs Internes ou autre), qui veillent à la mise en place de la méthodologie et des outils risques opérationnels en synergie avec le dispositif adopté au sein de la banque.

CARTOGRAPHIE DES RISQUES

La cartographie s'appuie sur une analyse approfondie des processus de la banque (métier et support) avec une priorisation des processus les plus critiques. La démarche se déroule en plusieurs phases :

Phase 1 : Identification des risques inhérents aux métiers de la Banque,

Phase 2 : Mesure et évaluation des événements de risques,

Phase 3 : Appréciation des moyens de surveillance et de couverture des risques

COLLECTE DES INCIDENTS

Conformément à la réglementation, un système de collecte des pertes et incidents opérationnels, basé sur un mécanisme déclaratif à double regard, a été mis en place.

Les correspondants de la collecte des différents métiers saisissent directement au niveau de l'outil informatique dédié. Un workflow est prévu pour permettre aux managers de contrôler la pertinence des informations remontées par les collaborateurs et d'être avertis en temps réel des événements intervenus dans leur périmètre afin de mettre en place des actions correctives.

POLITIQUE DE MAITRISE DES RISQUES

La politique de couverture et d'atténuation des risques repose sur la mise en œuvre de trois types de plans d'actions:

Des actions de prévention efficaces identifiées notamment lors des cartographies et mises en œuvre directement par les opérationnels à travers leurs plans moyens terme (PMT) ;

Des plans de relève et de continuité d'activité (PCA), ayant pour objectif de garantir le fonctionnement des activités essentielles de la banque et de limiter les pertes engendrées en cas de perturbation grave de l'activité ;

Des possibilités du transfert de certains risques majeurs par la mise en place d'une politique d'assurance adaptée ;

Un suivi annuel des risques liés aux activités externalisées.

5. RATIO DE SOLVABILITE

A fin juin 2014, le ratio global se situerait à 12,24% contre 12,99% à fin décembre 2013. En effet, malgré l'augmentation des actifs pondérés à hauteur 9,5 milliards de Dirhams, du désengagement de l'Etat qui a eu lieu au cours du deuxième trimestre 2014 pour un montant de 2,055 milliards de Dirhams, le ratio de solvabilité demeure en deçà du minimum réglementaire (12%).

Le ratio tier1 s'afficherait à 11,36% (contre 11,28% à fin décembre 2013), en dépassement de 236 pts par rapport au minimum réglementaire.

Il est à noter que les fonds propres réglementaires à fin juin 2014 sont calculés conformément à la nouvelle circulaire N°14/G/2013 de Bank Al-Maghrib.

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2014

BILAN

30/06/14

31/12/13

(en milliers de DH)

ACTIF

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

1 958 902

1 975 211

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

22 747 163

22 479 705

A vue

2 494 663

2 650 720

A terme

20 252 500

19 828 985

Créances sur la clientèle

87 667 505

84 460 756

Crédits de trésorerie et à la consommation

34 777 334

32 085 572

Crédits à l'équipement

21 973 160

21 849 510

Crédits immobiliers

23 039 508

21 830 108

Autres crédits

7 877 503

8 695 566

Créances acquises par affacturage

3 483 400

2 132 776

Titres de transaction et de placement

27 198 717

31 931 306

Bons du Trésor et valeurs assimilées

15 526 828

21 441 638

Autres titres de créance

62 023

270 116

Titres de propriété

11 609 866

10 219 552

Autres actifs

4 418 820

1 513 572

Titres d'investissement

17 339 365

18 555 023

Bons du Trésor et valeurs assimilées

16 599 177

17 781 260

Autres titres de créance

740 188

773 763

Titres de participation et emplois assimilés

8 225 923

8 123 266

Créances subordonnées

972 798

1 154 139

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Immobilisations incorporelles

197 151

198 371

Immobilisations corporelles

2 344 654

2 298 545

TOTAL DE L'ACTIF

176 554 398

174 822 670

30/06/14

31/12/13

(en milliers de DH)

PASSIF

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

3 655

14

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

92 451 450

85 422 165

A vue

68 166 598

60 312 915

A terme

24 284 852

25 109 250

Dépôts de la clientèle

51 258 511

51 201 533

Comptes à vue créditeurs

31 547 327

30 228 093

Comptes d'épargne

4 263 609

4 040 441

Dépôts à terme

13 054 740

14 650 594

Autres comptes créditeurs

2 392 835

2 282 405

Titres de créance émis

3 337 851

7 757 907

Titres de créance négociables

3 337 851

7 757 907

Emprunts obligataires

-

-

Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

4 729 140

6 118 280

Provisions pour risques et charges

2 227 558

1 968 030

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

2 719 593

2 569 684

Dettes subordonnées

1 516 849

1 554 658

Ecart de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

15 192 850

14 399 675

Capital

1 731 419

1 731 419

Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

419 861

414 034

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

965 661

1 685 271

TOTAL DU PASSIF

176 554 398

174 822 670

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

30/06/14

30/06/13

(en milliers de DH)

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

5 093 178

4 274 880

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

381 591

433 087

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

2 103 035

1 898 585

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

435 524

407 538

Produits sur titres de propriété

395 258

491 900

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Commissions sur prestations de service

201 669

209 200

Autres produits bancaires

1 576 101

834 570

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

2 208 208

2 072 640

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

1 281 237

1 215 908

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

324 343

307 577

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

143 466

92 952

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Autres charges bancaires

459 162

456 203

PRODUIT NET BANCAIRE

2 884 970

2 202 240

Produits d'exploitation non bancaire

642 254

610 744

Charges d'exploitation non bancaire

70 582

54 471

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

1 115 971

1 037 753

Charges de personnel

393 109

389 134

Impôts et taxes

15 701

13 110

Charges externes

576 380

512 108

Autres charges générales d'exploitation

28 824

32 505

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

101 957

90 896

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

968 296

710 558

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

564 728

637 461

Pertes sur créances irrécouvrables

20 555

45 370

Autres dotations aux provisions

383 013

27 727

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

150 200

173 396

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

65 965

144 951

Récupérations sur créances amorties

15 745

16 811

Autres reprises de provisions

68 490

11 634

RESULTAT COURANT

1 522 575

1 183 598

Produits non courants

1 809

8 846

Charges non courantes

75 441

31 874

RESULTAT AVANT IMPOTS

1 448 943

1 160 570

Impôts sur les résultats

483 282

261 172

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

965 661

899 398

ETAT DES SOLDES DE GESTION

30/06/14

30/06/13

(en milliers de DH)

TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

(+) Intérêts et produits assimilés

2 920 150

2 739 210

(-) Intérêts et charges assimilées

1 749 046

1 616 437

MARGE D'INTERET

1 171 104

1 122 773

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

-

-

(+) Commissions perçues

202 897

209 614

(-) Commissions servies

21 046

18 415

MARGE SUR COMMISSIONS

181 851

191 199

(+) Résultat des opérations sur titres de transaction

981 943

353 135

(+) Résultat des opérations sur titres de placement

44 218

-28 689

(+) Résultat des opérations de change

129 707

100 766

(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

25 812

26 454

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ

1 181 680

451 666

(+) Divers autres produits bancaires

395 269

497 644

(-) Diverses autres charges bancaires

44 934

61 042

PRODUIT NET BANCAIRE

2 884 970

2 202 240

(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières

-64 112

-42 233

(+) Autres produits d'exploitation non bancaires

641 441

574 294

(-) Autres charges d'exploitation non bancaires

70 582

20

(-) Charges générales d'exploitation

1 115 971

1 037 753

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

2 275 746

1 696 528

(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-503 573

-521 069

(+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions

-249 598

8 139

RESULTAT COURANT

1 522 575

1 183 598

RESULTAT NON COURANT

-73 632

-23 028

(-) Impôts sur les résultats

483 282

261 172

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

965 661

899 398

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

101 957

90 896

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

67 799

27 178

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

315 213

-

(+) Dotations aux provisions réglementées

-

-

(+) Dotations non courantes

-

-

(-) Reprises de provisions

2 874

2 946

(-) Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

40 506

7 208

(+) Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

10

20

(+) Plus-values de cession sur immobilisations financières

813

36 450

(+) Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

54 451

(-) Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

1 406 447

1 025 339

(-) Bénéfices distribués

-

-

(+) AUTOFINANCEMENT

1 406 447

1 025 339

HORS BILAN

30/06/14

31/12/13

(en milliers de DH)

Engagements donnés

52 868 782

48 310 528

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

1 379 628

1 066 628

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

31 829 525

30 830 719

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

8 949 464

7 184 099

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

10 710 165

9 229 082

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

-

Engagements reçus

6 899 672

5 204 118

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

6 437

7 563

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

6 862 315

5 165 515

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

30 920

31 040

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

-

BANQUE CENTRALE POPULAIRE

COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2014

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

30/06/14

31/12/13

(en milliers de DH)

1) Produits d'exploitation bancaire perçus

4 383 555

7 958 388

2) Récupération de créances amorties

15 745

35 930

3) Produits d'exploitation non bancaire perçus

602 744

1 411 056

4) Charges d'exploitation bancaire versées

(2 766 356)

(5 703 969)

5) Charges d'exploitation non bancaire versées

(75 441)

(79 685)

6) Charges générales d'exploitation versées

(1 014 014)

(2 034 229)

7) Impôt sur les résultats versés

(483 282)

(727 490)

I- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE PRODUITS ET CHARGES

662 951

860 001

Variations des :

8) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

(267 458)

(1 501 225)

9) Créances sur la clientèle

(4 547 442)

(5 649 961)

10) Titres de transaction et de placement

4 732 591

(10 827 332)

11) Autres actifs

(2 926 916)

462 347

12) Immobilisations données en crédit bail et en location

-

-

13) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

7 029 285

7 197 070

14) Dépôts de la clientèle

(6 866)

1 584 504

15) Titres de créances émis

(4 410 000)

3 810 000

16) Autres passifs

(1 388 600)

4 709 837

II- SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION

(1 785 406)

(214 760)

III- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I+II)

(1 122 455)

645 241

17) Produits des cessions d'immobilisations financières

1 423 663

476 167

18) Produits des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

58 783

116 711

19) Acquisition d'immobilisations financières

(353 362)

(2 341 819)

20) Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

(165 134)

(602 157)

21) Intérêts perçus

605 567

872 301

22) Dividendes perçus

351 077

446 588

IV- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

1 920 594

(1 032 209)

23) Subventions , fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

79 336

101 986

24) Emission de dettes subordonnées

-

-

25) Emission d'actions

-

-

26) Remboursement des capitaux propres et assimilés

-

-

27) Intérêts versés

(75 000)

(75 000)

28) Dividendes versés

(822 425)

(822 424)

V- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

(818 089)

(795 438)

VI- VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V)

(19 950)

(1 182 406)

VII-TRESORERIE A L' OUVERTURE DE L'EXERCICE

1 975 197

3 157 603

VIII-TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

1 955 247

1 975 197

PRINCIPALES METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES

INDICATION DES METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES PAR L' ETABLISSEMENT

* Application des méthodes d'évaluation prévues par le plan comptable des établissements de crédit ( P.C.E.C )

* Les états de synthèse sont présentés conformément aux dispositions du P.C.E.C

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE , LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I-Changement affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II-Changement affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

ETAT DES DEROGATIONS

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE , LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I-DérOGations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II-DérOGations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III-DérOGations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILEES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Cheques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

TOTAL 30/06/14

TOTAL 31/12/13

(en milliers de DH)

CREANCES

1 361 722

44 514

1 050 217

886 277

3 342 731

4 179 158

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS VALEURS REQUES EN PENSION

- au jour le jour

50 782

- à terme

50 782

PRETS DE TRESORERIE

1 541 243

6 477 710

75 782

8 094 735

7 748 788

- au jour le jour

507 546

507 546

507 546

507 546

- à terme

1 033 697

6 477 710

75 782

7 587 189

7 748 788

PRETS FINANCIERS AUTRES CREANCES INTERETS COURUS A RECEVOIR

907 387

9 993 363

45

10 900 750

11 767 764

1 630 696

-

45

1 630 741

149 729

9 678

95 807

34 444

139 929

119 844

CREANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

1 361 722

4 133 518

17 617 097

996 548

24 108 885

24 016 065

CREANCES SUR LA CLIENTELE

Secteur public

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

Total 30/06/14

Total 31/12/13

(en milliers de DH)

CREANCES

CREDITS DE TRESORERIE

3 692 041

413 308

28 187 443

356 725

32 649 517

29 686 632

- Comptes à vue débiteurs

2 246 089

413 308

16 805 190

135 515

19 600 102

19 096 255

- Créances commerciales sur le Maroc

-

-

2 651 313

21 461

2 672 774

2 490 197

- Crédits à l'exportation

-

-

74 390

-

74 390

95 890

- Autres crédits de trésorerie

1 445 952

-

8 656 550

199 749

10 302 251

8 000 290

CREDITS A LA CONSOUMMATION

-

-

-

1 898 525

1 898 525

2 183 964

CREDITS A L'EQUIPEMENT

2 328 049

-

19 264 152

75 685

21 667 886

21 501 238

CREDITS IMMOBILIERS

8 000

-

10 377 433

22 858 909

21 683 650

21 683 650

AUTRES CREDITS

975 000

3 576 578

39 214

1 993 832

6 584 624

7 360 094

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

414 798

-

3 037 093

-

3 451 891

2 117 343

INTERETS COURUS A RECEVOIR

62 540

51 070

585 056

101 407

800 073

779 229

CREANCES EN SOUFFRANCE

677

127

1 066 380

172 297

1 239 481

1 281 382

- Créances pré-douteuses

-

30

190 920

29 618

220 568

174 293

- Créances douteuses

4

-

465 616

12 780

478 400

395 390

- Créances compromises

673

97

409 844

129 899

540 513

711 699

TOTAL

7 481 105

4 041 083

64 652 814

14 975 904

91 150 905

86 593 532

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

(en milliers de DH)

TITRES DE TRANSACTION

25 480 844

25 480 844

14 816 440

-

-

-

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

15 526 827

15 526 827

14 769 940

Obligations

51 003

51 003

46 500

Autres Titres De Créance

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

9 903 014

9 903 014

10 000

-

53 031

53 031

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

-

-

-

-

-

Obligations

11 021

11 021

10 000

Autres Titres De Créance

-

-

-

TITRES D'INVESTISSEMENT

17 759 883

17 706 852

16 347 605

-

53 031

53 031

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

16 599 177

16 599 177

15 618 500

-

-

Obligations

636 083

636 083

628 535

-

-

Autres Titres De Créance

104 105

104 105

100 570

TOTAL GENERAL

44 591 113

44 538 082

31 174 045

-

53 031

53 031

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATEGORIE D'EMETTEUR

Etablissements de crédit et assimilés

Emetteurs publics

EMETTEURS PRIVES

Total 30/06/14

Total 31/12/13

(en milliers de DH)

TITRES COTES

162 494

-

67

272 170

434 731

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

-

-

-

-

-

Obligations

-

-

-

271 839

271 839

Autres Titres De Créance

-

-

-

271 839

283 754

TITRES NON COTES

286 291

32 743 976

10 860 355

212 729

44 103 351

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

32 126 002

32 126 002

-

32 126 002

39 222 897

Obligations

182 186

31 351

-

426 266

648 238

Autres Titres De Créance

104 105

-

-

104 105

111 887

TOTAL

448 785

32 743 976

10 860 422

484 899

44 538 082

DETAIL DES AUTRES ACTIFS

30/06/14

31/12/13

(en milliers de DH)

INSTRUMENTS OPTIONNELS

15 812

5 075

OPERATIONS DIVERSES SUR TITRES (DEBITEUR)

-

-

Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs

-

-

Autres comptes de règlement relatif aux opérations sur titres

-

-

DEBITEURS DIVERS

3 474 897

937 347

- Sommes dues par l'Etat

518 821

140 414

- Sommes dues par les organismes de prévoyance

600

299

- Sommes diverses dues par le personnel

7 073

6 139

- Comptes clients de prestations non bancaire

-

-

- Divers autres débiteurs

2 948 403

790 495

Valeurs et emplois divers

17 513

17 665

- Valeurs et emplois divers

17 513

17 665

Comptes d'ajustement de hors bilan (débiteur)

6 642

78 211

Comptes d'écart sur devises et titres (débiteur)

540

118

Pertes potentielles sur opérations de couverture non dénouées

-

-

Pertes à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

136 992

159 725

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (débiteur)

-

-

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

650 839

189 670

- Produits à recevoir

581 498

184 896

- Charges constatées d'avance

69 341

4 774

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

115 585

125 761

Créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

TOTAL

4 418 820

1 513 572

BANQUE CENTRALE POPULAIRE

COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2014

TITRES DE PARTICIPATIONS ET EMPLOIS ASSIMILES

(en milliers de DH)

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital Social en milliers

Taux de participation

Valeur comptable brute

Ecart de conversion

Provisions cumulées

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la sté émettrice

Produits inscrits au CPC

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

Devise

A) PARTICIPATION DANS LES E/SES LIEES

CHAABI INTER.BANK OFF SHORE (CIB)

Banque offshore

2 200 USD

70,00%

4 145 841

18 307

232 931

3 894 603

182 557

CHAABI BANK

Banque

37 478 EUR

100,00%

12 642

-248

-

12 890

31-déc-13

15 719

8 573

USD

25 379

BPMC

Banque

10 000 000 FCFA

62,50%

435 645

5 963

-

429 682

31-déc-13

47 057

-943

EUR

BPMG

Banque

100 000 000 GNF

77,25%

18 764

2 486

-

16 279

31-déc-13

13 183 167

-2 610 985

FCFA

ATLANTIC BUSINESS INTERNATIONAL (ABI)

Holding

113 964 700 FCFA

50,00%

974 106

5 797

-

141 970

31-déc-13

75 645 888

3 357 570

GNF

4 399

MEDIAFINANCE

M/Chèque de capitaux

206 403

60,00%

141 052

4 309

-

969 797

30-juin-13

116 694 435

2 960 258

FCFA

23 124

VIVALIS SALAF

Crédit Const

o

177 000

64,02%

166 867

-

-

166 867

31-déc-13

440 300

3 360

MAD

BP SHORE (ESSOUKNA)

Immobilier

150 000

51,00%

76 500

-

-

76 500

30-juin-13

182 160

13 627

MAD

3 481

CHAABI LLD

Loc long durée

31 450

73,62%

23 152

-

-

23 152

31-déc-13

33 830

2 109

MAD

MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE

Assistance

50 000

77,43%

71 267

-

-

71 267

30-juin-13

178 154

52 995

MAD

20 132

DAR ADDAMANE

Cauton de Crédit

75 000

5,71%

4 319

-

-

4 319

31-déc-12

223 318

1 091

MAD

STE H. PARTNERS GESTION

Sté de gestion

5 000

50,00%

2 500

-

-

2 500

31-déc-12

8 592

-8 878

MAD

UPLINE GROUP

Banque d'affaires

46 784

74,87%

760 375

-

-

760 375

31-déc-13

1 332 914

67 018

MAD

44 176

GENEX PARTICIPATIONS

Sté de portefeuille

1 250

100,00%

1 360

-

66

1 294

31-déc-13

1 294

-7

MAD

SCI OASIS YVES

Immobilier

15

99,67%

3 282

-

3 282

-

31-déc-13

-1 483

-198

MAD

SCI AL MASSIRA

Immobilier

10

95,00%

-

-

-

-

31-déc-13

-3 553

-150

MAD

SCI OASIS PAPILLONS

Immobilier

8

99,33%

814

-

-

-

31-déc-13

-417

-18

MAD

SCI OASIS JEAN

Immobilier

15

99,67%

1 936

-

-

-

31-déc-13

-87

-13

MAD

CHAABI CAPITAL INVESTISSEMENT

Fonds d'invest

600 000

49,00%

294 000

-

103 512

190 488

30-juin-14

388 752

-25 565

MAD

CHAABI DOC NET

Gestion des archives

36 626

31,84%

11 439

-

-

11 439

30-juin-13

53 944

5 229

MAD

1 575

BANK AL AMAL

Banque

600 000

24,05%

143 959

-

-

143 959

31-déc-12

811 123

21 652

MAD

SIBA

Immobilier

3 333

90,10%

59 200

-

-

59 200

31-déc-13

9 862

228

MAD

FONDS MOUSSAHAMA 2

Fonds d'invest

400 000

60,00%

240 000

-

123 322

116 678

30-juin-14

194 463

3 246

MAD

MAROC LEASING

Crédit bail

277 677

53,11%

493 623

-

-

493 623

31-déc-13

797 225

34 495

MAD

22 120

SCI DAIT ROUMII II

Immobilier

10

90,00%

9

-

-

9

31-déc-10

80

-2

MAD

BP OUTSOURCING PROCESS

Holding

5 000

52,00%

2 600

-

-

2 600

31-déc-13

7 679

443

MAD

12 218

ATLANTIC MICROFINANCE

Holding

10 000

99,95%

10 000

-

-

10 000

-

-

-

-

3 290

BPR

Banques

-

-

48 665

-

-

48 665

-

-

-

-

15 815

B) AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

IDMAJ SAKANE

Immobilier

20 000

10,00%

2 000

-

29 714

61 552

31-déc-12

44 014

6 509

MAD

SOGEPOS

Services

35 000

13,20%

4 622

-

-

4 622

31-déc-13

46 463

1 915

MAD

215

BENAF

Immobilier

192

100,00%

22 828

-

22 828

-

31-déc-13

1 481

-31

MAD

REGIONAL GESTION

Sté de gestion

1 000

18,00%

180

-

-

180

31-déc-12

3 456

-306

MAD

SOCIETE MONETIQUE INTERBANCAIRE

Services

98 200

13,24%

12 853

-

-

12 853

31-déc-12

232 896

66 163

MAD

15 600

MITC

Services

46 000

17,50%

8 050

-

-

8 050

31-déc-13

49 924

1 727

MAD

EUROCHEQUE

Services

1 500

17,48%

84

-

84

-

-

-

-

MAD

MITC CAPITAL

Sté de gestion

2 000

20,00%

400

-

-

400

31-déc-13

2 089

21

MAD

MOROCCAN FINANCIAL BOARD

Financier

140 000

14,29%

20 000

-

5 044

14 956

31-déc-13

104 692

3 459

MAD

FIROGEST

Sté de gestion

2 000

12,50%

250

-

-

250

31-déc-12

3 416

4

MAD

CASABLANCA TRANSPORTS

Services

4 000 000

0,38%

15 000

-

1 759

13 241

31-déc-12

3 531 054

-338 863

MAD

CASABLANCA AMENAGEMENT

Services

40 000

12,50%

5 000

-

-

5 000

31-déc-13

81 058

28 603

MAD

C) TITRES ACTIVITE DE PORTEFEUILLE

AWB MOROCCO MAURITANIE

Financier

14 940 EUR

33,03%

55 333

-310

-

55 643

31-déc-13

14 642

-

EUR

UNIVERSITE INTERNATIONALE DE RABAT

Enseignement

111 000

45,05%

50 000

-

-

50 000

30-juin-12

50 116

-27 766

MAD

D) EMPLOIS ASSIMILES

OCP

Industrie

8 287 500

3,88%

3 300 000

-

26 818

4 164 124

31-déc-13

54 868 000

7 087 000

MAD

145 592

UBAF

Banque

250 727 EUR

4,99%

140 255

-623

-

140 878

31-déc-13

327 207

20 214

EUR

BACB

Banque

79 453 LS

8,26%

68 766

6 844

-

61 922

31-déc-13

196 828

14 258

LS

BACB

Banque

-

-

100 309

-721

-

101 030

-

-

-

-

UBAE

Banque

151 061 EUR

4,66%

92 656

-411

-

93 068

31-déc-13

208 484

10 153

EUR

BMI

Banque

150 000 USD

4,00%

49 255

-87

-

49 341

-

-

-

-

AUTRES

Banque

-

-

445 075

372

26 818

417 885

-

-

-

-

7 237

Total Général

8 538 757

23 371

289 463

8 225 923

351 201

CREANCES SUBORDONNEES

(en milliers de DH)

Créances subordonnées

Montant Global

Ets. De Cred. & Assim.

Esces Financières

Esces Non Financières

Autres Apparentes

30/06/14

31/12/13

972 798

972 798

1 154 139

Titres subordonnés des établissements de crédit et assimilés

972 798

972 798

1 154 139

Titres subordonnés de la clientèle

Prêts subordonnés aux établissement de crédits et assimilés

Prêts subordonnés à la clientèle

Créances subordonnées en souffrance

Agios réservés sur créances subordonnées

(+) Provisions pour créances subordonnées en souffrance

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

(en milliers de DH)

IMMOBILISATIONS

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

AMORTISSEMENTS ET/OU PROVISIONS

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotations au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Droit au bail

490 874

22 824

-

513 698

292 504

24 044

-

316 548

197 151

Immobilisations en recherche et développement

104 421

600

-

105 021

-

-

-

-

105 021

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Immobilisations incorporelles hors exploitation

386 454

22 224

-

408 677

292 504

24 044

-

316 548

92 130

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

IMMUEBLE D'EXPLOITATION

Terrain d'exploitation

3 925 378

142 310

40 778

4 026 910

1 626 833

77 913

22 490

1 682 256

2 344 654

Immeubles d'exploitation bureaux

1 134 029

56 956

16 808

1 174 178

523 758

21 134

8 507

536 384

637 793

Immeubles d'exploitation logement de fonction

164 867

22 307

-

187 174

-

-

-

-

187 174

Autres immeubles d'exploitation

969 162

34 649

16 808

987 004

523 758

21 134

8 507

536 384

450 619

MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

Mobilier de bureau d'exploitation

560 350

13 892

7 609

566 633

413 785

19 554

7 609

425 730

140 903

Materiel informatique

267 623

11 120

1 365

277 377

228 419

10 375

1 365

237 429

39 948

Materiel roulant rattaché à l'exploitation

2 929

-

-

2 929

2 319

108

-

2 427

503

Autres matériels d'exploitation

94 099

30

537

93 592

44 459

3 996

537

47 918

45 674

AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

Terrain hors exploitation

466 129

21 131

163

487 097

282 534

15 162

40

297 656

189 441

Immeubles hors exploitation

1 764 870

50 330

16 198

1 799 002

406 756

22 063

6 334

422 485

1 376 516

Mobilier et matériel hors exploitation

774 693

36 341

7 350

803 684

-

-

-

-

803 684

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

823 116

1 467

4 800

819 783

313 818

15 432

2 336

326 914

492 869

TOTAL

4 416 252

165 134

40 778

4 540 608

1 919 337

101 957

22 490

1 998 803

2 541 804

BANQUE CENTRALE POPULAIRE

COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2014

CESSIONS DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Valeur comptable brute

Cumul des amortissements et/ou des provisions pour dépréciation

Valeur comptable nette

Produit de la cession

plus-value de cession

moins-value de cession

(en milliers de DH)

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

-

-

-

-

-

-

- Droit au bail

-

-

-

-

-

-

- Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

- Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

-

-

-

-

-

-

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

40 778

22 490

18 288

58 784

40 506

-10

- IMMEUBLE D'EXPLOITATION

16 808

8 507

8 301

33 352

25 052

-

Terrain d'exploitation

-

-

-

-

-

-

Immeubles d'exploitation bureaux

16 808

8 507

8 301

33 352

25 052

-

Immeubles d'exploitation logement de fonction

-

-

-

-

-

-

- MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

7 609

7 609

-

48

48

-

Mobilier de bureau d'exploitation

4 856

4 856

-

48

48

-

Materiel de bureau d'exploitation

851

851

-

-

-

-

Materiel informatique

1 365

1 365

-

-

-

-

Materiel roulant rattaché à l'exploitation

-

-

-

-

-

-

Autres matériels d'exploitation

537

537

-

-

-

-

- AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

163

40

123

274

151

-

- IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

16 198

6 334

9 864

25 110

15 256

-10

Terrain hors exploitation

7 350

-

7 350

15 160

7 810

-

Immeubles hors exploitation

4 800

2 336

2 464

9 900

7 436

-

Mobilier et matériel hors exploitation

3 852

3 803

50

50

9

-10

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

196

196

-

-

-

-

TOTAL

40 778

22 490

18 288

58 784

40 506

-10

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

DETTES

Etablissements de crédit et assimilés au Maroc

Total 30/06/14

Total 31/12/13

Bank Al Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

3 645

66 787 887

255 651

43 431

67 090 614

62 786 678

VALEURS DONNEES EN PENSION

8 546 715

4 301 119

-

-

12 847 834

15 371 667

- au jour le jour

500 444

-

-

-

500 444

-

- à terme

8 046 271

4 301 119

-

-

12 347 390

15 371 667

EMPRUNTS DE TRESORERIE

1 500 000

663 525

5 068 414

3 309 136

10 541 075

6 363 655

- au jour le jour

-

663 525

438 158

574 637

1 676 320

437 149

- à terme

1 500 000

-

4 630 256

2 734 499

8 864 755

5 926 506

EMPRUNTS FINANCIERS

8 304

-

-

102 614

110 918

119 038

AUTRES DETTES

513

1 064 682

-

-

1 065 195

26 065

INTERETS COURUS A PAYER

25 854

765 179

-

8 400

799 470

755 076

TOTAL

10 085 031

73 582 392

5 324 102

3 463 581

92 455 106

85 422 179

DEPOTS DE LA CLIENTELE

DEPOTS

Secteur public

SECTEUR PRIVE

Total 30/06/14

Total 31/12/13

Entreprises financieres

Entreprises non financieres

Autre clientèle

COMPTES A VUE CREDITEURS

838 672

1 889 304

13 116 162

15 698 813

31 542 951

30 223 602

COMPTES D'EPARGNE

-

-

-

4 226 244

4 226 244

4 003 308

DEPOTS A TERME

3 005 105

2 425 912

1 233 953

6 271 546

12 936 516

14 545 664

AUTRES COMPTES CREDITEURS

600

6 707

639 534

1 745 862

2 392 703

2 282 184

INTERETS COURUS A PAYER

27 580

22 432

13 131

96 953

160 097

146 775

TOTAL

3 871 957

4 344 355

15 002 780

28 039 418

51 258 511

51 201 533

PROVISIONS

PROVISIONS DEDUITES DE L'ACTIF

Encours 31/12/13

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 30/06/14

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

3 259 667

632 535

111 516

-9 433

3 771 255

Créances sur la clientèle

128 820

-

-

-

128 820

Titres de placement et d'investissement

2 810 611

564 728

65 965

-9 433

3 299 941

Titres de participation et emplois assimilés

96 715

8

43 692

-

53 031

Immobilisations en crédit-bail et en location

223 521

67 799

1 858

-

289 463

Autres actifs

-

-

-

-

-

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

1 968 030

315 213

65 615

9 932

2 227 558

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

69 846

-

-

9 932

79 778

Provisions pour risques de change

83 792

-

944

-

82 847

Provisions pour risques généraux

1 572 118

315 213

-

-

1 887 332

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

33 845

-

-

-

33 845

Provisions pour autres risques et charges

208 428

-

64 671

-

143 757

Provisions réglementées

-

-

-

-

-

TOTAL GENERAL

5 227 697

947 748

177 131

499

5 998 813

SUBVENTIONS, FONDS PUBLICS AFFECTES ET FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

SUBVENTIONS ET FONDS PUBLICS AFFECTES

30/06/14

31/12/13

Subventions d'investissement reques

- Subventions d'investissement reques

- Subventions d'investissement reques inscrites au CPC

Fonds publics affectés

- Fonds publics affectés

Fonds spéciaux de garantie

2 719 593

2 569 684

Fonds de garantie à caractère mutuel

- Fonds de garantie à caractère mutuel

- Autres fonds spéciaux de garantie

- Fonds de soutien CPM

2 719 593

2 569 684

DETTES SUBORDONNEES

DETTES SUBORDONNEES

MONTANT GLOBAL

NON APPARENTE

APPARENTES

EXERCICE 30/06/14

EXERCICE 31/12/13

ETS. DE CRED & ASSIM

ESES FINANCIERES

ESES NON FINANCIERES

AUTRES APPARENTES

DETTES SUBORDONNEES A DUREE DETERMINEE

1 516 849

1 496 449

-

20 400

-

-

1 516 849

1 554 658

Titres subordonnés à durée déterminée

1 500 000

1 479 600

-

20 400

-

-

1 500 000

1 500 000

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès des établissements de crédit

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès de la clientèle

129 200

129 200

-

-

-

-

129 200

119 000

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès des établissements de crédit

1 370 800

1 350 400

-

20 400

-

-

1 370 800

1 381 000

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès de la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

-

INTERETS COURUS A PAYER

16 849

16 849

-

-

-

-

16 849

54 658

DETAIL DES AUTRES PASSIFS

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

30/06/14

31/12/13

15 070

1 638

Comptes de règlement d'Opérations sur titres

-

-

Dettes sur titres

-

4 022 222

Versement à effectuer sur titres non libérés

49 366

5 116

Provisions pour service financier aux émetteurs

-

-

Sommes réglées par la clientèle à reverser aux émetteurs

-

-

Créditeurs divers

3 220 342

1 169 486

- Sommes dues à l'Etat

598 772

256 289

- Sommes dues aux organismes de prévoyance

80 733

73 814

- Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

822 465

144

- Sommes dues au personnel

-

-

- Fournisseurs de biens et service

2 197

1 965

- Divers autres Créditeurs

1 716 175

837 274

Comptes d'ajustement de hors bilan

16 133

188

Comptes d'écart sur devises et titres

-

-

Gains potentiels sur opérations de couverture non dénouées

-

-

Gains à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

-

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (créateur)

287 776

304 773

Charges à payer et produits constatés d'avance

510 339

541 026

- Charges à payer

461 560

492 996

- Produits constatés d'avance

48 779

48 029

Comptes transitoires ou d'attente créditeurs

630 114

73 831

TOTAL

4 729 140

6 118 280

TITRES DE CREANCES EMIS AU 30/06/2014

NATURE DES TITRES

CARACTERISTIQUES

30/06/14

date de jouissance

date d'échéance

valeur nominale

taux

mode de remboursement

30/06/14

Certificats de dépôt

28/10/13

27/10/14

1 550 000

4,45%

In Fine

1 550 000

Certificats de dépôt

16/12/13

15/12/14

1 700 000

4,42%

In Fine

1 700 000

Intérêts courus à payer

87 851

TOTAL

3 337 851

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL ET EN LOCATION SIMPLE AU 30/06/2014

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT BAIL ET EN LOCATION SIMPLE

NEANT

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2014

CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

Encours

31/12/13

Affectation du

résultat

Autres

variations

Encours

30/06/14

Réserves et primes liées au capital

14 399 675

793 176

-

15 192 851

Réserve légale

173 142

173 142

Autres réserves

4 745 602

793 176

5 538 778

Primes d'émission, de fusion et d'apport

9 480 931

9 480 931

Capital

1 731 419

-

-

1 731 419

Capital appelé

1 731 419

1 731 419

Capital non appelé

Certificats d'investissement

Fonds de dotations

Actionnaires. Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

414 034

419 861

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 685 270

965 661

Total

18 230 398

793 176

-

18 309 792

VALEURS ET SURETÉS REÇUES ET DONNÉES EN GARANTIE

(en milliers de DH)

VALEURS ET SÛRÉTÉS REÇUES EN GARANTIES

Valeur comptable nette

Rubrique de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

156 852

Autres titres

20 365 179

Hypothèques

2 397 714

Autres valeurs et sûretés réelles

60 058 731

TOTAL

82 978 476

VALEURS ET SÛRÉTÉ DONNÉES EN GARANTIES

Valeur comptable nette

Rubrique du passif ou du hors bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

389 300

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

1 696 250

TOTAL

2 085 550

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

(en milliers de DH)

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

30/06/14

31/12/13

Engagements de financement en faveur d'établissement de crédit et assimilés

52 984 603

48 415 784

Crédits documentaires import

1 379 628

1 066 628

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

1 379 628

1 066 628

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

31 829 526

30 830 720

Crédits documentaires import

15 176 185

14 110 038

Acceptations ou engagements de payer

2 169 854

2 020 476

Ouvertures de crédit confirmés

14 483 487

14 700 206

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

8 949 463

7 184 099

Crédits documentaires export confirmés

1 157 923

898 541

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Garanties de crédits données

-

-

Autres cautions, avals et garanties données

7 791 540

6 285 558

Engagements en souffrance

-

-

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

10 825 986

9 334 337

Garanties de crédits données

154 158

162 546

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

2 698 254

2 572 835

Autres cautions et garanties données

7 857 753

6 493 701

Engagements en souffrance

115 821

105 256

Autres titres à livrer

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS

6 899 672

5 204 118

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

6 437

7 564

Ouvertures de crédit confirmés

6 437

7 564

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Autres engagements de financement reçus

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

6 862 315

5 165 515

Garanties de crédits

-

-

Autres garanties reçues

6 862 315

5 165 515

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

30 920

31 040

Garanties de crédits

30 920

31 040

Autres garanties reçues

-

-

Autres titres à recevoir

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DURÉE RESIDUELLE

(en milliers de DH)

D < 1 mois

1 mois < D < 3 mois

3 mois < D < 1 an

1 an < D < 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

4 274 708

2 569 391

3 532 070

8 111 769

18 487 938

Créances sur la clientèle

7 133 777

11 432 041

12 152 235

18 012 961

20 008 087

68 739 101

Titres de créance

616 956

1 146 228

4 770 444

14 279 685

21 594 694

42 408 007

Créances subordonnées

829 500

120 007

949 507

Crédit-bail et assimilés

TOTAL

12 025 441

15 147 660

20 454 749

41 233 915

41 722 788

130 584 553

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

13 886 320

4 692 509

1 133 316

1 500 000

110 918

21 323 063

Dettes envers la clientèle

849 520

5 851 203

5 858 675

377 293

12 936 691

Titres de créance émis

3 250 000

3 250 000

Emprunts subordonnés

1 500 000

1 500 000

TOTAL

14 735 840

10 543 712

10 241 991

3 377 293

110 918

39 009 754

VENTILATION DE L'ACTIF, PASSIF ET HORS BILAN EN MONNAIES ETRANGERES

(en milliers de DH)

30/06/14

31/12/13

ACTIF

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

115 645

-

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

8 063 931

8 367 195

Créances sur la clientèle

4 248 991

2 965 860

Titres de transaction et de placement

443 111

-

Autres actifs

41 579

12 219

Titres d'investissement

112 135

112 305

Titres de participation et emplois assimilés

2 168 903

2 051 018

Créances subordonnées

-

-

TOTAL ACTIF

15 194 296

13 508 598

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

8 468 816

4 743 241

Dépôts de la clientèle

1 179 812

1 188 315

Autres passifs

5 545 667

7 577 042

TOTAL PASSIF

15 194 296

13 508 598

HORS-BILAN

ENGAGEMENTS DONNES

15 966 981

14 065 510

ENGAGEMENTS RECUS

5 018 555

3 711 519

ENGAGEMENTS SUR TITRES

(en milliers de DH)

ENGAGEMENTS DONNES

30/06/14

31/12/13

Titres achetés à réméré

Titres à livrer

Marché primaire

Marché gris

Marchés réglementés

Marché gré à gré

Autres

ENGAGEMENTS REÇUS

Titres vendus à réméré

Titres à recevoir

Marché primaire

Marché gris

Marchés réglementés

Marché gré à gré

Autres

MARGE D'INTERET

(en milliers de DH)

30/06/14

30/06/13

INTERETS PERCUS

2 920 150

2 739 210

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

381 591

433 087

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

2 103 035

1 898 585

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

435 524

407 538

INTERETS SERVIS

1 749 046

1 616 437

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

1 281 237

1 215 908

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

324 343

307 577

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

143 466

92 952

MARGE D'INTERET

1 171 104

1 122 773

OPERATIONS DE CHANGE A TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

(en milliers de DH)

Opérations de couverture

30/06/14

31/12/13

OPERATIONS DE CHANGE A TERME

43 286 527

48 354 119

Devises à recevoir

19 562 983

21 879 026

Dinars à livrer

1 282 661

652 545

Devises à livrer

20 304 274

23 418 586

Dinars à recevoir

2 136 609

2 403 962

Don swaps financiers de devises

-

-

ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

265 636

251 547

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

66 607

52 534

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

199 029

199 013

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE

(en milliers de DH)

30/06/14

30/06/13

Produits sur titres de placement (de propriété)

44 057

64 977

Dividendes sur titres OPCVM

-

-

Dividendes sur autres titres de propriété

34 692

53 679

Autres produits sur titres de propriété

9 365

11 298

Produits sur titres de participation et emplois assimilés

351 201

426 923

Dividendes sur titres de participation

15 815

13 000

Dividendes sur participations liées

182 557

144 243

Autres produits sur titres de propriété

152 830

269 680

BANQUE CENTRALE POPULAIRE

COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2014

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

30/06/14

(en milliers de DH)

30/06/13

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

1 115 971

1 037 753

CHARGES DE PERSONNEL

393 109

389 134

Salaires et appointements

124 083

123 702

Primes et Gratifications

155 591

150 553

Autres rémunérations du personnel

8 499

8 794

Charges d'assurances sociales

22 682

23 105

Charges de retraite

73 905

72 578

Charges de formation

8 302

9 796

Autres charges de personnel

47

606

IMPOTS ET TAXES

15 701

13 110

Taxe urbaine et taxe d'édilité

2 490

2 934

Patente

1 264

6 303

Taxes locales

-

-

Droits d'enregistrement

-

-

Timbres fiscaux et formules timbrées

5

6

Taxes sur les véhicules

7

4

Autres impôts et taxes, droits assimilés

11 935

3 863

CHARGES EXTERIEURES

140 969

134 052

Loyers de crédit-bail

22 918

15 815

Loyers de location simple

18 709

25 316

Frais d'entretien et de réparation

73 770

66 587

Rémunérations du personnel intérieur

69

106

Rémunérations d'intermédiaires et honoraires

9 576

13 464

Primes d'assurance

4 262

2 330

Frais d'actes et de contentieux

766

294

Frais électricité, eau, chauffage et combustible

10 899

10 140

CHARGES EXTERNES

435 411

378 056

Transport et déplacement

15 470

15 662

Mission et réception

4 288

2 231

Publicité, publication et relations publiques

46 359

35 680

Frais postaux & de télécommunication

42 712

45 387

Frais de recherche et de documentation

12 449

7 078

Frais de conseil et d'assemblée

552

450

Dons et cotisations

12 831

7 543

Fournitures de bureau et imprimés

5 353

6 410

Autres charges externes

295 397

257 615

AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION

28 824

32 505

Frais préliminaires

-

-

Frais d'acquisition d'immobilisation

-

-

Autres charges à répartir sur plusieurs exercices

28 044

28 300

Pénalités et délits

-

-

Rappels d'impôts autres qu'impôts sur les résultats

-

-

Dons libéralités et lots

-

-

Subventions d'investissement et d'exploitation accordées

-

-

Charges générales d'exploitation des exercices antérieurs

780

4 205

Diverses autres charges générales d'exploitation

-

-

DOTATIONS AUX AMORTISSEMENT ET AUX PROVISIONS DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

101 957

90 896

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

30/06/14

(en milliers de DH)

30/06/13

AUTRES PRODUITS BANCAIRES

1 576 101

834 570

Plus values sur cession de titres de placement

28 437

2 766

Commissions sur produits dérivés

1 227

413

Gains sur produits dérivés de cours de change

69 452

77 522

Produits sur opérations de change

297 366

370 774

Divers autres produits bancaires

1 136 942

374 196

Quote-part sur opérations bancaires faite en commun

-

-

Produits des exercices antérieurs

7

5 739

Divers autres produits bancaires

1 136 935

368 457

Reprise de provisions pour dépréciation des titres de placement

42 677

8 899

AUTRES CHARGES BANCAIRES

459 161

456 203

Moins values sur cession de titres de placement

26 888

17 003

Charges sur moyens de paiement

3 900

2 536

Diverses charges sur titres de propriété

-

-

Frais d'émission des emprunts

-

-

Autres charges sur opérations sur titres

154 988

15 316

Pertes sur produits dérivés de cours de change

43 639

51 068

Autres charges sur prestations de services

2 972

14 074

Charges sur opérations de change

181 832

271 813

Diverses autres charges bancaires

44 934

61 042

Quote-part sur opérations d'exploitation bancaires

-

-

Cotisation au fonds de garantie des déposants

42 601

47 610

Produits rétrocessés

-

-

Charges des exercices antérieurs

2 333

13 432

Diverses autres charges bancaires

-

-

Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement

8

23 351

PRODUITS D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

642 254

610 744

Produits sur valeurs et emplois assimilés

-

-

Plus-values de cession sur immobilisations financières

813

36 450

Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

40 506

7 208

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

-

Produits accessoires

599 375

549 392

Subventions reçues

-

-

Autres produits d'exploitation non bancaires

1 560

17 694

CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

70 583

54 471

Charges sur valeurs et emplois assimilés

-

-

Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

54 451

Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

10

20

Fonds de soutien CPM

70 573

-

COMMISSIONS REQUES ET VERSEES

COMMISSIONS 2014

COMMISSIONS 2013

(en milliers de DH)

E. CREDIT

CLIENTELE

E. CREDIT

CLIENTELE

COMMISSIONS REQUES

12 321

190 576

10 967

198 647

Commissions sur fonctionnement de compte

-

20 962

-

20 822

Commissions sur moyens de paiement

11 094

65 133

10 554

33 878

Commissions sur opérations de titres

-

-

-

-

Commissions sur titres en gestion/en dépôt

-

1 679

-

1 643

Commissions sur prestations de service sur crédit

-

22 292

-

33 401

Produits sur activités de conseil et d'assistance

-

-

-

-

Autres produits sur prestations de service

-

80 510

-

108 903

Commissions de placement sur le marché primaire

-

-

-

-

Commissions de garantie sur le marché primaire

-

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

1 227

-

413

-

Commissions sur opérations de change virement

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change billet

-

-

-

-

COMMISSIONS VERSEES

21 047

-

18 415

-

Charges sur moyens de paiement

3 901

-

2 536

-

Commissions sur achat et vente de titres

-

-

-

-

Commissions sur droits de garde de titres

-

-

-

-

Commissions et courages sur opérations de marché

1 035

-

12 779

-

Commissions sur engagements sur titres

-

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change virement

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change billets

14 173

-

1 806

-

Autres charges s/prestations de services

1 938

-

1 294

-

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ

30/06/14

(en milliers de DH)

30/06/13

Gains sur titres de transaction

1 136 931

368 451

Pertes sur titres de transaction

154 988

15 316

RESULTAT SUR TITRES DE TRANSACTION

981 943

353 135

Plus-values de cession sur titres de placement

28 437

2 766

Reprises de provision sur dépréciation des titres de placement

42 677

8 899

Moins-values de cession sur titres de placement

26 888

17 003

Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

8

23 351

RESULTAT SUR TITRES DE PLACEMENT

44 218

-28 689

Produits sur engagement sur titres

-

-

Charges sur engagement sur titres

-

-

RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR TITRES

-

-

Produits sur engagement sur produits dérivés

69 451

77 522

Charges sur engagement sur produits dérivés

43 639

51 068

RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

25 812

26 454

Produits sur opérations de change

297 366

370 774

Charges sur opérations de change

167 659

270 008

RESULTAT SUR OPERATIONS DE CHANGE

129 707

100 766

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2014

RESEAU

RESEAU

(en nombre)

30/06/14

31/12/13

Guichets permanents

243

237

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

266

252

Succession et agences à l'étranger

2

2

Bureaux de représentation à l'étranger

7

7

REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL DE LA BCP

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice précédent

Exercice actuel

BANQUES POPULAIRES REGIONALES

78 635 423

90 176 264

52,08%

TRESORERIE GENERALE

RABAT

10 420 877

1

0,00%

OCP

8 752 736

8 752 736

5,06%

DIVERS

75 332 887

74 212 922

42,86%

Total

173 141 923

173 141 923

100,00%

AFFECTATION DES RESULTATS INTERVENEUE AU COURS DE L'EXERCICE

(en milliers de DH)

MONTANTS

MONTANTS

A. ORIGINE DES RESULTATS AFFECTES

B. AFFECTATION DES RESULTATS

Décision de l'A.G.O du 23/05/2014

Report à nouveau

414 034

Réserves légales

-

Résultats nets en instance d'affectation

-

Autres réserves

793 175

Résultat net de l'exercice

1 685 270

Dividendes

822 424

Prélèvements sur les bénéfices

-

Autres affectations

63 844

Autres prélèvements

-

Report à nouveau

419 861

TOTAL A

2 099 304

TOTAL B

2 099 304

COMPTES DE LA CLIENTELE

COMPTES DE LA CLIENTELE

(en nombre)

30/06/14

31/12/13

Comptes courants

39 363

38 301

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

115 677

113 660

Autres comptes chèques

503 146

477 427

Comptes d'affacturage

169

138

Comptes d'épargne

138 732

129 933

Comptes à terme

19 058

23 093

Bons de caisse

220

220

Autres comptes de dépôts

DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS

I- DATATION

* Date de clôture de l'exercice :

30/06/2014

• Date d'établissement des états de synthèse

Août 2014

II- EVENEMENTS POSTERIEURS AU 30/06/2014

NEANT

EFFECTIFS

(en nombre)

30/06/14

31/12/13

Effectifs rémunérés

2 491

2 455

Effectifs utilisés

2 491

2 455

Effectifs équivalent plein temps

2 491

2 455

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

1 376

1 377

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

1 115

1 078

Cadres (équivalent plein temps)

1 809

1 803

Employés (équivalent plein temps)

682

652

dont effectifs employés à l'étranger

5

4

TITRES ET AUTRES ACTIFS GERES OU EN DEPOTS

NOMBRE DE COMPTES

MONTANTS (en milliers de DH)

30/06/14

31/12/13

30/06/14

31/12/13

Titres dont l'établissement est dépositaire

3423

3044

144 502 772

129 881 664

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

6

6

4 611 184

4 594 883

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

23

23

22 946 460

19 745 489

Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion

néant

néant

néant

néant

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

néant

néant

néant

néant

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

néant

néant

néant

néant

ETAT DU CHIFFRE D'AFFAIRES

(en milliers de DH)

30/06/14

31/12/13

30/06/13

CHIFFRE D'AFFAIRES

5 093 178

8 956 152

4 274 880

ETAT DES CREANCES EN SOUFFRANCE ET DES PROVISIONS CORRESPONDANTES

MONTANT AU 30/06/14 (en milliers de DH)

Par décaissement

Par signature

CREANCES

4 668 241

115 821

PROVISIONS

3 428 761

79 780

Deloitte.

Deloitte Audit

286, Boulevard Zerktouni

Casablanca, Maroc

BANQUE CENTRALE POPULAIRE

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE AU 30 JUIN 2014

MAZARS

Mazars Audit et Conseil

101, Boulevard Abdelmoumen

Casablanca, Maroc

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Banque Centrale Populaire (BCP) comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2014. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 22.546.233 KMAD dont un bénéfice net de 965.661 KMAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Banque Centrale Populaire (BCP) arrêtés au 30 juin 2014, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 09 septembre 2014

Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit

Fawzi BRITEL

Associé

Image: Signature de Fawzi BRITEL

Mazars Audit et Conseil

Abdou Souleye DIOP

Associé

Image: Signature d'Abdou Souleye DIOP

Logo of Banque Populaire featuring a stylized brown horse in motion with orange and blue speed lines behind it.

BANQUE

POPULAIRE

FAITE POUR VOUS

www.gbp.ma