ATTIJARIWAFA BANK PUBLIE SES RESULTATS AU 30 JUIN 2010
Entreprise : ATTIJARIWAFA BANK
Date de publication : 22/09/2010
Type de document : Etats Financiers

Un espace

de progrès

à la mesure

de vos ambitions

Logo of Attijariwafa bank, featuring a stylized 'AW' monogram in black and white, set against a yellow and red background.

التجاري وفا بنك

Attijariwafa bank

www.attijariwafabank.com

Résultats consolidés au 30 juin 2010

Croissance organique et externe soutenue

Rentabilité accrue

➤ Produit net bancaire :

6,9 milliards de dirhams (+16,2%)*

➤ Résultat net consolidé :

2,3 milliards de dirhams (+16,5%)*

➤ Résultat net part du Groupe :

1,9 milliard de dirhams (+15,1%)*

➤ Fonds propres consolidés :

25,7 milliards de dirhams (+13,9%)*

➤ Total bilan consolidé :

297,7 milliards de dirhams (+10,5%)*

➤ Total réseau :

1 874 agences (+159 agences)*

➤ Nombre de clients :

4,3 millions

➤ Effectif total :

12 817 collaborateurs

* base juin 2009

Le Conseil d'Administration d'Attijariwafa bank s'est réuni le 21 septembre 2010, sous la présidence de M. Mohamed El Kettani pour examiner l'activité et arrêter les comptes au 30 juin 2010.

Premier collecteur de l'épargne**

Épargne totale collectée

Periode

Épargne totale collectée (milliards de dirhams)

Variation

juin-09

245,7

juin-10

261,3

+6,4%

Répartition géographique de l'épargne collectée à fin juin 2010

Région

Pourcentage

Maroc

83,8%

Tunisie

7,1%

UEMOA

6,2%

CEMAC

2,5%

Autres

0,3%

Premier distributeur de crédits**

Crédits totaux distribués

Periode

Crédits totaux distribués (milliards de dirhams)

Variation

juin-09

198,0

juin-10

215,1

+8,6%

Répartition géographique des crédits distribués à fin juin 2010

Région

Pourcentage

Maroc

83,8%

Tunisie

7,5%

UEMOA

6,4%

CEMAC

1,3%

Autres

0,8%

Premier réseau de distribution de services financiers**

Nombre total d'agences

Periode

Nombre total d'agences

Variation

juin-09

1715

juin-10

1874

+9,3%

Répartition géographique du réseau de distribution à fin juin 2010

Région

Pourcentage

Maroc

76,4%

Tunisie

8,1%

UEMOA

12,0%

CEMAC

0,5%

Autres

3,1%

Leadership confirmé dans la Banque d'Investissement et les Activités de Marché

Marché des Capitaux

Volume Change et Obligataire

537 milliards de dirhams

Intermédiation Boursière

Volume Marché Central

15,8 milliards de dirhams

Part de marché

26,9%

Gestion d'Actifs

Encours d'Actifs sous Gestion

61,3 milliards de dirhams

Part de marché

28,6%

Conservation de Titres

Encours d'Actifs en Conservation

437 milliards de dirhams

Part de marché

38,0%

Bar chart showing total savings collected: 245.7 million dirhams in June 2009 and 261.3 million dirhams in June 2010, with a 6.4% increase. Donut chart showing geographical distribution of savings: Morocco 83.8%, Tunisia 7.1%, UEMOA 6.2%, CEMAC 2.5%, Others 0.3%. Bar chart showing total credits distributed: 198.0 million dirhams in June 2009 and 215.1 million dirhams in June 2010, with an 8.6% increase. Donut chart showing geographical distribution of credits: Morocco 83.8%, Tunisia 7.5%, UEMOA 6.4%, CEMAC 1.3%, Others 0.8%. Bar chart showing total number of agencies: 1715 in June 2009 and 1874 in June 2010, with a 9.3% increase. Donut chart showing geographical distribution of the network: Morocco 76.4%, Tunisia 8.1%, UEMOA 12.0%, CEMAC 0.5%, Others 3.1%.

** Dans les régions Maghreb, Union Economique et Monétaire Ouest Africaine (UEMOA : Bénin, Burkina Faso, Côte d'Ivoire, Guinée Bissau, Mali, Niger, Sénégal, Togo) et Communauté Économique et Monétaire de l'Afrique Centrale (CEMAC : Cameroun, Congo Brazzaville, Gabon, Guinée Equatoriale, République Centrafricaine, Tchad)

* Épargne collectée et crédits distribués par les réseaux bancaires, l'Assurance, et les établissements financiers spécialisés dans l'ensemble des pays.

Des résultats semestriels en forte progression confirmant la pertinence des choix stratégiques et la rigueur dans leur mise en oeuvre

Le premier semestre 2010 a été marqué par une forte dynamique commerciale dans un marché en ralentissement au Maroc, un renforcement du pilotage des risques et de la rentabilité, l'intensification des projets d'intégration des filiales à l'international et la poursuite du développement international.

Consolidant sa position d'acteur majeur du paysage financier au Maroc et dans les pays où il opère, le groupe Attijariwafa bank a ainsi enregistré des progressions significatives de l'ensemble de ses indicateurs.

Le

PNB consolidé

du groupe Attijariwafa bank bénéficie de la performance soutenue des différents métiers et particulièrement de l'accroissement de

76,9%

du

PNB de la Banque de Détaill à l'International

et de la hausse de

9,9%

du

PNB de Banque Maroc, Europe et zone offshore

, lesquels ont contribué respectivement à hauteur de

22,3%

et de

58,1%

au PNB consolidé du Groupe lors du premier semestre 2010.

Les

charges générales d'exploitation

restent contenues à

2,81 milliards de dirhams

, en hausse de

7,0%

à périmètre constant et ce, dans un contexte caractérisé par différents programmes d'investissement et de développement du Groupe. Le

coefficient d'exploitation

se fixe à

46,0%

.

Le

résultat brut d'exploitation

ressort à

3,7 milliards de dirhams

, en amélioration de

12,3%

. Le coût du risque reste à un niveau modéré de

0,33%

.

Le

résultat net consolidé

augmente de

16,5%

pour s'établir à

2,3 milliards de dirhams

. Le

résultat net part du Groupe

s'accroît de

15,1%

à

1,9 milliard de dirhams

, faisant ressortir un

ROE

de

19,4%

.

Au 30 juin 2010, le

total bilan

du groupe Attijariwafa bank s'élève à

297,7 milliards de dirhams

, contre

269,5 milliards de dirhams

au 30 juin 2009 en évolution de

10,5%

. Les

fonds propres consolidés

totalisent

25,7 milliards de dirhams

, en amélioration de

13,9%

comparativement à fin juin 2009.

Les perspectives de développement, pour l'ensemble des métiers du Groupe et dans toutes les géographies où il est présent, restent favorables et permettent la poursuite d'une dynamique conforme aux plans de développement.

Une croissance soutenue et rentable de l'activité au Maroc

Au Maroc, le pilotage rigoureux du coût des ressources et des charges d'exploitation de la banque a permis à la fois une accélération de la croissance du

PNB social (+17,0%)

et une amélioration du

coefficient d'exploitation (35,6%)

contre 38,4% au 30 juin 2009 sans pour autant que les investissements et les différents efforts de développement ne soient ralentis.

Les filiales au Maroc ont poursuivi leur développement propre et la capture des synergies croissantes avec le reste du Groupe, qui renforce ainsi sa position de leader au Maroc dans la collecte de l'épargne et la distribution de crédits sous toutes leurs formes et dispose du premier réseau de services financiers au Maroc (1431 agences à fin juin 2010).

Le Groupe a continué pendant le semestre à investir de nouveaux marchés et à étoffer son offre de service destinée au plus grand nombre de clients. Ainsi,

Dar Assafaa

, concept inédit de société de financement dédiée à la finance alternative a démarré son activité avec un réseau dédié couvrant toutes les grandes villes du Royaume. Dans le même temps, la proximité envers les Petites Entreprises, les artisans et les commerçants a été renforcée à travers un affinement de l'offre et des dispositifs commerciaux et de gestion des risques adaptés.

Un périmètre élargi et une contribution significative des filiales à l'international

Au cours du premier semestre 2010, Attijariwafa bank a poursuivi sa stratégie de développement à l'international, notamment à travers le lancement des projets d'intégration des quatre filiales récemment acquises (Société Ivoirienne de Banque, Crédit du Sénégal, Union Gabonaise de Banque et Crédit du Congo) et la signature d'un protocole d'accord pour l'acquisition de BNP Paribas - Mauritanie. D'autres actions ont été mises en oeuvre afin d'optimiser les synergies entre le Groupe et ses plateformes en Europe, au Moyen Orient et en Afrique Subsaharienne.

Le Conseil d'Administration a félicité l'ensemble des équipes du Groupe pour les performances réalisées au titre du premier semestre 2010.

Le Conseil d'Administration

Casablanca, le 21 septembre 2010

Publication des comptesComptes consolidés au 30 juin 2010

2010

Normes et principes comptables appliqués par le Groupe

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards -IFRS-) ont été appliquées aux comptes consolidés du Groupe Attijariwafa bank à compter du 1er semestre 2007 avec bilan d'ouverture au 1er janvier 2006.

Les comptes consolidés IFRS du groupe Attijariwafa bank à fin juin 2010 ont été établis conformément aux dispositions de la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire ».

Dans les comptes consolidés présentés au 30 juin 2010, le groupe Attijariwafa bank a appliqué les normes et principes de l'International Accounting Standards Board (IASB) dont l'application est obligatoire. Le groupe n'a pas anticipé l'application des nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés par l'IASB lorsque l'application en 2010 n'est qu'optionnelle.

Principe de consolidation :

Norme :

Le périmètre de consolidation est déterminé sur la base de la nature du contrôle exercé (un contrôle exclusif, un contrôle conjoint ou une influence notable) sur les différentes entités étrangères et nationales dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

De même, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour réaliser un objectif limité et bien défini « entité ad hoc » contrôlées par l'établissement de crédit assujetti, et ce même en l'absence d'un lien capitalistique entre eux.

La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation à savoir : Intégration globale, consolidation proportionnelle et mise en équivalence.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank intègre dans son périmètre de consolidation les entités dont :

• Il détient, directement ou indirectement, au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels ;

• Les chiffres consolidés remplissent une des limites suivantes :

- Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé ;

- La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée ;

- Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les OPCVM dédiés sont consolidés conformément au SIC 12 qui explicite la consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif.

Enfin, sont exclus du périmètre de consolidation, les entités contrôlées ou sous influence notable dont les titres sont détenus en vue d'une cession à brève échéance.

Les immobilisations :

Immobilisations corporelles :

Norme :

Pour l'évaluation d'une immobilisation corporelle, une entité doit choisir une des méthodes suivantes : Le modèle du coût ou le modèle de la réévaluation.

Le modèle du coût

Le coût correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs.

Le modèle de la réévaluation

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut être évaluée de manière fiable doit être comptabilisée à son montant réévalué. Il s'agit de sa juste valeur à la date de réévaluation diminuée du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultérieures.

La juste valeur

étant le montant pour lequel un actif pourrait être échangé entre des parties bien informées, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale.

L'approche par composants

correspond à la décomposition d'une immobilisation corporelle selon ses composants [constituants] les plus significatifs. Ils doivent être comptabilisés séparément et amortis de façon systématique sur la base de leurs durées d'utilité propres, de manière à refléter le rythme de consommation des avantages économiques y afférents.

La durée d'utilité

représente la durée d'amortissement des immobilisations en IFRS.

La base amortissable d'un actif

correspond au coût de l'actif (ou montant réévalué) diminué de sa valeur résiduelle.

La valeur résiduelle

est le prix actuel de l'actif en tenant compte de l'âge et de l'état prévisible de l'immobilisation à la fin de sa durée d'utilité.

Les coûts d'emprunt

La nouvelle version d'IAS 23 « Coûts d'emprunt » supprime la possibilité de comptabiliser immédiatement en charges les coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif éligible. L'ensemble de ces coûts d'emprunt doit être incorporé dans le coût de l'actif. Les autres coûts d'emprunt doivent être comptabilisés en charges.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe est de retenir le modèle du coût. Toutefois, l'option de juste valeur pourrait être utilisée sans justification de ce choix avec comme contre-partie un compte de capitaux propres.

Attijariwafa bank a décidé de ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.

Au niveau de l'approche par composants, le Groupe a décidé de ne pas isoler des composants dont la valeur brute est inférieure à 1 000 KMAD.

La méthode de reconstitution historique des composants à partir des factures d'origine a été rejetée. Il a été jugé plus réaliste de décomposer le coût historique d'origine selon la répartition du coût à neuf en fonction des données techniques.

Valeur résiduelle :

La valeur résiduelle des composants autres que le terrain est supposée nulle. En effet, la valeur résiduelle est logée au niveau de la composante pérenne du bien qui n'est autre que le terrain (qui par sa nature n'est pas amortissable).

Immeubles de placement :

Norme :

Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux.

Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l'entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l'objet principal de l'utilisation d'un bien immobilier occupé par son propriétaire.

Une entité a le choix entre :

Le modèle de la juste valeur

: si l'entité opte pour ce traitement, il doit être applicable à l'ensemble des immeubles de placement ;

Le modèle du coût

Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, pour la comptabilisation au bilan ou la présentation en annexes.

Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste valeur est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les immeubles de placement sont représentés par l'ensemble des immeubles hors exploitation hormis les immeubles destinés au personnel et les immeubles destinés à être vendus dans un délai d'un an.

La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles d'exploitation loués à des sociétés hors Groupe

Pour la valorisation des immeubles de placement, l'option retenue par Attijariwafa bank est le coût historique corrigé selon l'approche par composants. L'information de la juste valeur devrait être présentée en annexes.

Immobilisations incorporelles :

Norme :

Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire, identifiable (afin de la distinguer du goodwill) et sans substance physique.

Deux méthodes d'évaluation sont possibles :

•

Le modèle du coût ;

•

Le modèle de la réévaluation.

Ce traitement est applicable si le marché est actif.

L'amortissement d'une immobilisation incorporelle dépend de sa durée d'utilité. Une immobilisation incorporelle à durée d'utilité indéterminée n'est pas amortie et est soumise à un test de dépréciation au minimum à chaque clôture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle à durée d'utilité déterminée est amortie sur cette durée.

Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilisée si elle est classée, dès la phase de recherche et développement, en tant qu'immobilisation.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe consiste à ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.

Les frais d'acquisition non encore amortis en tant que charges à répartir au 01/01/06 ont été retraités en contrepartie des capitaux propres.

Droit au bail :

Les droits au bail doivent être valorisés de façon fiable par le biais d'un expert externe. Dans le cas où cette valorisation s'avère difficilement réalisable, ces baux doivent être annulés en contrepartie des réserves consolidées.

Fonds de commerce :

Les fonds de commerce comptabilisés au niveau des comptes sociaux des différentes entités consolidées ont fait l'objet de revue pour valider le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS.

Logiciels :

Les durées de vie des logiciels utilisés sont différenciées selon la nature des logiciels concernés (logiciels d'exploitation ou logiciels de bureautique).

Il est admis que les durées d'amortissements appliquées au niveau de chacune des entités du Groupe présentent des différences par rapport aux durées d'amortissement adoptées à l'échelle du Groupe dans la limite d'une fourchette de 2 ans.

Valorisation des logiciels développés en interne :

La direction des Systèmes d'information groupe fournit les éléments nécessaires à la valorisation des logiciels développés en interne. Dans le cas où la valorisation n'est pas fiable, aucune immobilisation n'est à enregistrer.

Les droits de mutation, honoraires commissions et frais d'actes

: sont selon leur valeur enregistrés en charges ou intégrés au coût d'acquisition.

Le suivi de plans d'amortissement distincts entre les comptes PCEC et les comptes IFRS est effectué dès lors que l'écart est supérieur à 1000 KMAD.

Goodwill :

Norme :

Coût d'un regroupement d'entreprises :

L'acquéreur doit évaluer le coût d'un regroupement d'entreprises comme le total des justes valeurs des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise, majoré par l'ensemble des coûts directement attribuables au regroupement d'entreprises et minoré par les coûts administratifs généraux.

Affectation du coût d'un regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, affecter le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est constatée au niveau du Goodwill.

Comptabilisation du Goodwill :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises en tant qu'actif.

Après la comptabilisation initiale, l'acquéreur doit évaluer le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Conformément aux dispositions de la norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS » et de la norme IFRS 3 « Regroupements d'entreprises », le Groupe a décidé d'arrêter l'amortissement des Goodwill et de ne retraiter que les Goodwill relatifs à des acquisitions intervenues au maximum 3 mois antérieurement à la date de transition (01.01.06).

Les Goodwill correspondants aux différentes acquisitions du Groupe ont fait l'objet d'affectation aux UGT (Unités Génératrices de Trésorerie) pour les besoins des tests de dépréciation.

Des tests de dépréciation annuels sont effectués pour s'assurer que la valeur comptable des Goodwill est supérieure à leur valeur recouvrable. Dans le cas contraire, une dépréciation devrait être constatée.

Stocks :

Norme :

Les stocks sont des actifs :

• détenus pour être vendus pendant le cycle normal de l'activité ;

• en cours de production dans le but d'une vente future ;

• sous forme de matières premières ou de fournitures devant être consommées au cours du processus de production ou de prestation de services.

Les stocks doivent être évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation.

La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cadre normal de l'activité, diminué des :

• coûts estimés pour l'achèvement ;

• coûts nécessaires pour réaliser la vente.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les stocks sont valorisés selon la méthode du Coût Unitaire Moyen Pondéré.

Contrats de location :

Norme :

Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur pour une période déterminée, le droit d'utilisation d'un actif en échange d'un paiement ou d'une série de paiements. Il faut faire la distinction entre :

• Un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété d'un actif ;

• Un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre qu'un contrat de location-financement.

Les contrats de location-financement sont des instruments financiers dont le nominal correspond à la valeur du bien acquis/loué diminué/augmenté des commissions versées/perçues et tout autres frais inhérents à l'opération. Le taux d'arrêtté étant dans ce cas, le taux d'intérêt effectif (TIE)

Le taux d'intérêt effectif (TIE) est le taux d'actualisation qui permet de rendre égaux :

• la valeur actualisée des paiements minimaux à recevoir par le bailleur augmentés de la valeur résiduelle non garantie,

• et, la valeur d'entrée du bien (juste valeur à l'initiation augmentée des coûts directs initiaux).

Options retenues par Attijariwafa bank :

Pour les contrats de location simple donnés, dont les durées sont déterminées et renouvelables par tacite reconduction, aucun retraitement n'est à faire.

Les contrats de location-longues durées sont considérées comme des contrats de location simple.

Les contrats de Leasing sont des contrats de location-financement. Attijariwafa bank est le bailleur. La banque ne comptabilise dans ses comptes que sa part dans le contrat.

A la date de début de contrat, les loyers relatifs aux contrats de location à durée indéterminée et aux contrats de leasing sont actualisés au taux d'intérêt effectif (TIE). Leur somme correspond au montant initial de financement.

Actifs et passifs financiers :

Norme :

Prêts & Créances

Le coût amorti d'un actif ou d'un passif financier correspond au montant auquel cet instrument a été évalué lors de sa comptabilisation initiale :

• diminué des remboursements en principal ;

• majoré ou diminué de l'amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d'intérêt effectif, de toute différence entre ce montant initial et le montant du remboursement à l'échéance ;

• diminué de toutes les réductions pour dépréciations ou irrécouvrabilité.

Ce calcul doit inclure l'ensemble des commissions et autres montants payés ou reçus directement attribuables aux crédits, les coûts de transaction et toute décote ou surcote.

Provisions pour dépréciation des prêts & créances

Une provision est constituée lorsqu'il existe un indice objectif de dépréciation sur des prêts classés en prêts et créances.

Les provisions sont déterminées par différence entre la valeur nette comptable du prêt et le montant recouvrable estimé.

Ces dépréciations sont appliquées sur base individuelle et sur base collective.

Provision pour dépréciation sur base individuelle :

Dans le cas d'un prêt faisant l'objet d'impayés, les pertes sont déterminées sur la base de la somme des flux de trésorerie futurs estimés, actualisés aux taux effectifs d'origine du prêt. Les flux futurs tiennent compte de l'évaluation des garanties reçues et des coûts de recouvrement.

Dans le cas d'un prêt sans impayé mais dont des indices objectifs de dépréciation indiquent des difficultés à venir, le Groupe a recours à des statistiques historiques de pertes pour des prêts comparables afin d'estimer et de positionner les flux futurs.

Provisions pour dépréciation sur base collective :

Lorsque le test de dépréciation individuel des créances ne révèle pas l'existence d'indices objectifs de dépréciation, celles-ci sont regroupées par ensembles homogènes et de caractéristiques de risque de crédit similaires, afin d'être soumises à un test de dépréciation collectif.

Emprunt et dépôt :

Lors de sa mise en place, un dépôt ou un emprunt classé en IAS dans la catégorie « Autres passifs financiers » doit être évalué au bilan à sa juste valeur augmentée ou minorée des coûts de transaction et des commissions perçues.

Les dépôts et emprunts classés en IAS dans la catégorie « Autres passifs financiers » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif (taux actuariel).

Les dépôts classés en IAS dans la catégorie « Passifs détenus à des fins de transaction » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure à la juste valeur. La juste valeur du dépôt est calculée intérêts courus exclus.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Prêts & Créances

La norme Groupe consiste en l'application du coût amorti à l'ensemble des crédits à plus d'un an en fonction de leur importance significative. Les crédits à moins d'un an sont maintenus au coût historique.

Provisions pour dépréciation des prêts & créances :

La base de dépréciation individuelle des prêts & créances a maintenu les critères adoptés par Bank Al-Maghrib dans sa circulaire n° 19/G/2002.

La base de dépréciation collective des prêts & créances a été adaptée en fonction de l'activité de chacune des entités du Groupe et a concerné les créances saines.

Provisions individuelles :

Le Groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques, spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions individuelles sur la base des :

• Historiques de recouvrement des créances en souffrance ;

• Éléments à la disposition des entités de recouvrement pour les créances en souffrance présentant des montants relativement significatifs ;

• Garanties et sûretés détenues.

Provisions collectives :

Le Groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des créances saines en créances en souffrance.

Emprunt :

Les dettes et dépôts sont ventilés par nature entre les différentes catégories « Passifs financiers » / « Passifs de trading » / « Passifs à la juste valeur sur option ».

Dépôts :

Les dépôts à vue :

Pour les dépôts à vue, le Groupe Attijariwafa bank applique la norme IAS 39 §49. La juste valeur d'un dépôt à vue ne peut être inférieure au montant payable sur demande. Elle est actualisée à partir de la première date où le paiement de ce montant pourrait être exigé.

Les dépôts rémunérés :

• Dépôts rémunérés à des taux de marché : la juste valeur correspond à la valeur nominale, sous réserve de la non significativité des coûts marginaux de transaction.

Il est nécessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de pouvoir justifier que les taux correspondent à des taux de marché d'origine.

• Dépôts rémunérés à des taux hors marché : la juste valeur est constituée de la valeur nominale et d'une décote.

Les comptes sur carnet :

Le taux appliqué est réglementé pour la grande majorité des établissements de crédit de la place. Il est de ce fait, réputé être un taux de marché.

Par conséquent, aucun retraitement IFRS n'a été prévu pour les comptes sur carnet. Les produits de collecte doivent être classés dans la catégorie des « autres passifs »

Titres :

Norme :

La norme IAS 39 définit quatre catégories d'actifs applicables aux titres :

• Titres de transaction (Actifs financiers à la juste valeur par résultat) ;

• Titres disponibles à la vente (Available For Sale – AFS) ;

• Titres détenus jusqu'à l'échéance (Held To Maturity – HTM) ;

• Prêts et créances (catégorie ouverte aux titres non cotés sur un marché actif souscrits directement auprès de l'émetteur).

Les titres sont classés en fonction de l'intention de gestion.

Titres du portefeuille de transaction : Actifs financiers à la juste valeur par résultat (affectation par nature ou sur option)

Selon la norme IAS 39.9, les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l'entreprise principalement dans l'objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d'arbitrage.

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

Cette catégorie de titre ne fait pas l'objet de dépréciation.

Titres du portefeuille "Available For Sale": "Disponible à la vente"

Cette catégorie de titre concerne : les titres de placement, les titres de l'activité de portefeuille, les titres de participation non consolidés et les autres titres détenus à long terme.

Aussi, la norme stipule que sont classés dans cette catégorie les actifs et passifs qui ne répondent pas aux conditions de classification exigées par les trois autres catégories.

Les variations de juste valeur des titres (positives ou négatives) classés en "disponibles à la vente" sont enregistrées en capitaux propres (recyclables). L'amortissement dans le temps de l'éventuelle surcote / décote des titres à revenu fixe est comptabilisée en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

En cas de signe objectif de dépréciation, significative et durable pour les titres de capitaux propres, et matérialisée par la survenance d'un risque de crédit pour les titres de dettes, la moins value latente comptabilisée en capitaux propres doit en être sortie et comptabilisée dans le résultat de l'exercice.

En cas d'amélioration ultérieure, cette dépréciation peut faire l'objet d'une reprise par résultat pour les instruments de taux mais pas pour les instruments de capitaux propres. Dans ce dernier cas, la variation de juste valeur positive sera comptabilisée dans un compte de capitaux propres recyclables et la variation négative sera enregistrée en résultat.

Titres du portefeuille "Held To Maturity": "Détenus jusqu'à l'échéance"

La catégorie "Titres détenus jusqu'à l'échéance" est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que le Groupe a l'intention et la capacité de conserver jusqu'à leur échéance.

Le classement dans cette catégorie présente l'obligation impérative de respecter l'interdiction de céder des titres avant leur échéance (sous peine d'entraîner la déclassification de l'ensemble du portefeuille en actif disponible à la vente et d'interdire l'accès à cette catégorie pendant 2 ans).

La comptabilisation est au coût amorti avec amortissement de la surcote / décote selon la règle du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE). La valeur de recouvrement estimée est obtenue par actualisation des flux futurs attendus au taux d'intérêt effectif d'origine.

En cas d'amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est à constater.

Titres du portefeuille "Prêts et créances"

La catégorie « Prêts et créances » est ouverte aux actifs financiers non cotés et non destinés à être cédés et que l'établissement a l'intention de conserver durablement.

Sa comptabilisation s'opère au coût amorti (selon méthode du TIE) corrigé d'éventuelles provisions pour dépréciation.

En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE).

En cas d'amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Classification des portefeuilles

Attijariwafa bank et autres entités hors compagnie d'assurance

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Portefeuilles de Trading de la Salle des Marchés

• Bons du Trésor négociables classés en Portefeuille de placement

• Obligations et autres titres de créances négociables

• Titres de participation

• Néant

• Dette CAM

• Dette CIH

• Bons socio-économiques

• Bons du Trésor non négociables inscrits en comptes chez Bank Al-Maghrib

Assurance :

Norme :

Contrat d'assurance :

Les principales dispositions des contrats d'assurance sont récapitulées ci-après :

• La possibilité de continuer à comptabiliser ces contrats selon les principes comptables actuels, en distinguant les trois contrats d'assurance selon IFRS 4 :

- Les contrats d'assurance purs

- Les contrats financiers comportant une clause discrétionnaire de participation aux bénéfices

- Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relèvent de la norme IAS 39, sont comptabilisés dans le poste « Dettes envers la clientèle ».

• L'obligation de séparer et de comptabiliser en juste valeur par résultat les dérivés incorporés qui ne bénéficieraient pas d'une exemption selon IFRS 4 ;

• L'obligation de mettre en œuvre un test de suffisance des passifs d'assurance comptabilisés et un test de dépréciation relatif aux actifs au titre des cessions en réassurance ;

• Un actif des cessions en réassurance est déprécié, en comptabilisant en résultat cette perte de valeur, si et seulement si :

- il existe des preuves tangibles, par suite d'un événement survenu après la comptabilisation initiale de l'actif au titre des cessions en réassurance, qui font que la cédante ne recevrait pas l'intégralité des cash flows contractuels ;

- cet événement a un impact évaluable de façon fiable sur les montants que la cédante recevrait du réassureur.

• L'obligation pour un assureur de conserver les passifs d'assurance dans son bilan jusqu'à leur acquittement, annulation, ou expiration, et de présenter les passifs d'assurance sans les compenser par rapport aux actifs au titre des cessions en réassurance.

• L'obligation de constater un nouveau passif d'assurance en IFRS 4 « shadow accounting » appelé la participation des assurés aux bénéfices différée et qui représente la quote-part revenant aux assurés des plus values latentes des actifs affectés aux contrats financiers, prise en charge par la norme IAS 39.

Placement de l'assurance :

La norme IAS 39 définit quatre catégories d'actifs financiers en fonction de l'origine de l'opération et de l'intention de détention :

• Prêts et créances : Ces instruments financiers sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti au moyen du taux d'intérêt effectif (TIE) ;

• Instruments financiers en juste valeur par résultat ;

• Investissements détenus jusqu'à l'échéance : Ces actifs financiers sont comptabilisés au coût amorti ;

• Actifs disponibles à la vente : ce portefeuille est évalué à sa juste valeur.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Contrat d'assurance :

Un test de suffisance de passif a déjà été mis en œuvre par Wafa Assurance qui a fait appel à un actuaire externe pour l'évaluation de ses provisions techniques.

La provision pour fluctuations de sinistralité relative aux contrats d'assurance non vie est à éliminer.

Placement de l'assurance :

Wafa Assurance

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Les OPCVM non consolidés

• Les actions et parts sociales [CDM, Attijariwafa bank , IAM...] ;

• Les participations dans les SCI (Panorama).

• Néant

• Les bons de sociétés de financement et les prêts immobilisés

• Les bons de trésor et les obligations non cotés

Dérivés :

Norme :

Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ d'application de la norme IAS 39 et qui présente les trois caractéristiques suivantes :

• sa valeur varie en fonction d'une variation d'un taux d'intérêt spécifié, du prix d'un instrument financier, du prix d'une marchandise, d'un taux de change, d'un indice de prix ou de taux, d'une notation de crédit ou d'un indice de crédit ou d'une autre variable, à condition que dans le cas d'une variable non financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelé le « sous-jacent »).

• il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d'autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; et

• il est réglé à une date future.

Un instrument de couverture est un dérivé désigné ou [pour une couverture du seul risque de variation des taux de change] un actif ou passif financier désigné non dérivé dont on s'attend à ce que la juste valeur ou les flux de trésorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trésorerie d'un élément couvert désigné.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le Groupe Attijariwafa bank n'utilise pas à ce jour de dérivés de couverture. Il n'est donc pas soumis aux dispositions de la comptabilité de couverture.

L'ensemble des opérations faisant appel à des dérivés (dans leur large panel) est comptabilisé en actifs/ passifs à la juste valeur par résultat.

Dérivés incorporés :

Norme :

Un dérivé incorporé est une composante d'un contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une partie des flux de trésorerie de l'opération composée d'une manière analogue à celle d'un dérivé autonome.

La norme IAS39 définit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hôte et un dérivé incorporé.

Le dérivé incorporé doit faire l'objet d'une séparation si les trois conditions suivantes sont remplies :

• le contrat hybride n'est pas comptabilisé à sa juste valeur ;

• séparé du contrat hôte, le dérivé incorporé possède les caractéristiques d'un dérivé ;

• les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

La norme IAS 39 préconise de valoriser le contrat hôte à l'initiation en effectuant la différence entre la juste valeur du contrat hybride (= coût) et la juste valeur du dérivé incorporé.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Si le résultat de chiffrage des dérivés incorporés à la juste valeur fait ressortir un impact significatif, le dérivé incorporé est à comptabiliser sous la rubrique « actifs financiers à la juste valeur par résultat ». Il a été noté le cas pour l'option de conversion incorporée aux obligations convertibles en actions émises par Attijari bank de Tunisie.

La juste valeur :

La valeur de marché est déterminée :

• soit à partir de prix cotés sur un marché actif,

• soit à partir d'une technique de valorisation faisant appel à des méthodes de calcul mathématiques fondées sur des théories financières reconnues et des paramètres de marché observables :

➤ CAS 1: instruments traités sur des marchés actifs

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options. La majorité des dérivés de gré à gré, swaps et options simples, est traitée sur des marchés actifs, leur valorisation est opérée par des modèles communément admis (méthode d'actualisation des cash flows futurs, modèle de Black and Scholes, techniques d'interpolation) et fondés sur des prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires.

➤ CAS 2: instruments traités sur des marchés inactifs

Produits traités sur un marché inactif valorisés avec un modèle interne fondé sur des paramètres directement observables ou déduits de données observables.

Certains instruments financiers, bien que n'étant pas traités sur des marchés actifs, sont valorisés selon des méthodes fondées sur des paramètres observables sur les marchés.

Les modèles utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options, les taux de défaut et hypothèses de pertes obtenues à partir de données de consensus ou à partir des marchés actifs de gré à gré.

Cas des actions non cotées

La valeur de marché des actions non cotées est déterminée sur la base de la quote-part de la situation nette revenant au groupe calculée à partir des informations disponibles les plus récentes.

Provisions du passif :

Norme :

Une provision doit être comptabilisée lorsque l'entreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultat d'un événement passé.

En IFRS, lorsque l'effet est significatif, l'actualisation des cash flows à décaisser devient obligatoire dès que l'horizon de la sortie probable des ressources dépasse une année.

Les passifs éventuels, hors regroupements d'entreprises, ne sont pas provisionnés. La mention en annexe est impérative lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le Groupe a procédé à l'analyse de l'ensemble des provisions pour risques généraux et leur :

• Affectation aux natures de risques inhérents ;

• Revue de valorisation et comptabilisation selon les dispositions des normes IFRS.

Avantages au Personnel

Norme :

Principe général

L'entité doit comptabiliser non seulement l'obligation juridique ressortant des termes formels du régime à prestations définies, mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages.

Typologie des avantages au personnel

Les avantages au personnel sont classés en cinq catégories, selon la nature et les modalités de versement

des prestations. On distingue :

• Les avantages à court terme ;

• Les avantages postérieurs à l'emploi :

- Régimes à cotisations définies ;

- Régimes à prestations définies.

• Avantages à long terme :

- Indemnités de fin de contrat de travail ;

- Avantages sur les capitaux propres.

Avantages postérieurs à l'emploi: régimes à prestations définies

• Ecarts actuariels : Des écarts actuariels pourront résulter d'augmentations ou de diminutions de la valeur actuelle d'une obligation au titre de prestations définies ou de la juste valeur des actifs du régime correspondant ;

• Méthode du corridor : L'entité doit comptabiliser une fraction de ses écarts actuariels en produits ou en charges si les écarts actuariels cumulés non comptabilisés à la fin de l'exercice précédent excèdent la plus grande des deux valeurs ci-dessous :

- 10 % de la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture ;

- Et, 10 % de la juste valeur des actifs du régime à la date de clôture.

• Coût des services passés : Le coût des services passés est généré lorsque l'entité adopte un régime à prestations définies ou change les prestations à payer en vertu d'un régime existant ;

• Réductions et liquidations : Une réduction intervient lorsqu'une entité :

- Peut démontrer qu'elle s'est engagée à réduire de façon significative le nombre de personnes bénéficiant d'un régime ; ou

- Change les termes d'un régime à prestations définies de sorte qu'une partie significative des services futurs des membres du personnel actuels ne leur donnera plus de droits à prestations ou ne leur donnera que des droits réduits.

Une liquidation intervient lorsqu'une entité conclut une transaction éliminant toute obligation juridique ou implicite ultérieure pour tout ou partie des prestations prévues par un régime à prestations définies ;

Avantages à long terme

Indemnités de fin de contrat de travail

Une entité peut s'engager envers ses employés pour décaisser des cash flows en leur faveur à la fin de leurs contrats de travail respectifs.

Une entité est manifestement engagée à mettre fin à un contrat de travail si et seulement si elle a un plan formalisé et détaillé de licenciement sans possibilité réelle de se rétracter.

Couverture des engagements

Les engagements peuvent être couverts de deux manières :

• Par la constitution d'une provision en interne ;

• Par l'externalisation de son obligation de verser les prestations par la souscription d'un contrat d'assurance.

La valorisation des régimes à prestations définies implique notamment l'obligation d'utiliser des techniques actuarielles pour estimer de façon fiable le montant des avantages accumulés par le personnel en contrepartie des services rendus pendant l'exercice et les exercices antérieurs.

Les hypothèses actuarielles sont les meilleures estimations faites par l'entité des variables qui détermineront le coût final des avantages postérieurs à l'emploi. Ces hypothèses comprennent :

• Hypothèses démographiques ;

• Le taux attendu de rendement des actifs du régime ;

• Taux d'actualisation / taux d'inflation ;

• Salaires, avantages du personnel et coûts médicaux.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le Groupe Attijariwafa bank a décidé que les prestations de retraites relèvent du régime à contributions définies. Par conséquent, leur comptabilisation ne requiert aucun retraitement IFRS.

Dans le cas de la couverture médicale postérieure à l'emploi (CMIM), Attijariwafa bank ne dispose pas d'informations suffisantes pour comptabiliser comme tel ce régime multi-employeurs à prestations définies.

D'autre part, le Groupe a comptabilisé des provisions spécifiques à ses engagements envers une partie de son personnel qui ont concerné notamment : Les primes de fin de carrière et primes de médaillés de travail (Ouissam Achoughl).

Paiements à base d'action

Les paiements à base d'actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par le groupe qu'ils soient dénoués par la remise d'actions ou par un versement de numéraires dont le montant dépend de l'évolution de la valeur des actions.

Ces paiements peuvent se faire par attribution d'option de souscription (stock option) ou par une offre de souscription d'action au salarié (OPV).

Attijariwafa bank accorde à ses salariés une offre de souscription d'action (OPV) et s'est engagée sur un plan à long terme qui permettra de porter l'actionnariat salarié à 3% du capital de la banque, le but étant de développer une épagne salariale durable et de constituer un surplus de prévoyance sociale.

Pour les offres de souscription d'action aux salariés, une décote est octroyée par rapport au prix moyen de marché sur une période donnée. La charge de cet avantage est constatée en tenant compte de la période d'inexigibilité.

Impôt exigible et impôt différé :

Norme :

Un actif ou passif d'impôt différé est comptabilisé chaque fois que le recouvrement ou le règlement de la valeur comptable d'un actif ou passif augmentera ou diminuera les paiements futurs d'impôt par rapport à ce qu'ils auraient été si un tel recouvrement n'avait pas eu d'incidence fiscale.

Il est probable que l'entreprise dispose d'un bénéfice imposable sur lequel elle pourra imputer une différence temporaire déductible :

• lorsqu'il y aura suffisamment de différences temporelles imposables relevant de la même autorité et relatives à la même entité imposable et dont on attend à ce qu'elles s'inversent ;

• lorsqu'il est probable que l'entreprise dégage un bénéfice imposable suffisant relevant de la même administration fiscale et pour la même entité imposable au cours des exercices appropriés ;

• la gestion fiscale lui donne l'opportunité de générer un bénéfice imposable au cours des exercices appropriés.

La norme interdit l'actualisation des impôts différés.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'un impôt différé :

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement peut être appréhendée par les business plan des sociétés concernées.

Comptabilisation d'impôt différé passif au titre des différences temporaires relatives à des immobilisations incorporelles générées dans le cadre d'un regroupement d'entreprise :

Les écarts d'évaluation liés à des immobilisations incorporelles créées dans le cadre d'un regroupement d'entreprises et non cessibles séparément de l'entreprise acquise génère un impôt différé passif, et ce même si ces immobilisations ont des durées de vie indéfinies.

Impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés :

Comptabilisation obligatoire d'un impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés dès lors que ces différences temporaires devraient se résorber dans un avenir prévisible et que le recouvrement de l'actif d'impôt différé est probable.

Possibilité de corriger le goodwill si un impôt différé est identifié après la période admise en IFRS pour la régularisation :

Un actif d'impôt différé considéré comme non identifiable à la date d'acquisition et ultérieurement réalisé, est comptabilisé en résultat consolidé et l'écart d'acquisition est corrigé de manière rétrospective même après l'expiration du délai d'affectation. L'impact de cette correction étant également comptabilisé en résultat consolidé.

Impôts différés initialement comptabilisés en capitaux propres :

Comptabilisation de l'impact des changements de taux d'impôt et/ou de modalités d'imposition en capitaux propres.

Bilan consolidé IFRS au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

ACTIF IFRS

NOTES

30/06/2010

31/12/2009

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

14 508 615

13 937 027

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

2,1

23 269 597

23 415 807

Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers disponibles à la vente

2,2

24 633 934

25 812 646

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés

2,3

22 201 686

27 240 871

Prêts et créances sur la clientèle

2,4

192 609 898

178 992 641

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Placements détenus jusqu'à leur échéance

-

-

Actifs d'impôt exigible

47 328

60 972

Actifs d'impôt différé

805 113

732 402

Comptes de régularisation et autres actifs

5 770 923

6 539 854

Participation des assurés aux bénéfices différée

2,2

615 922

317 846

Actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Participations dans des entreprises mises en équivalence

97 605

97 734

Immeubles de placement

1 059 048

1 077 449

Immobilisations corporelles

2,5

4 377 737

4 490 309

Immobilisations incorporelles

2,5

1 280 799

1 222 753

Ecart d'acquisition

2,6

6 381 635

6 408 911

TOTAL ACTIF IFRS

297 659 840

290 347 222

PASSIF IFRS

NOTES

30/06/2010

31/12/2009

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

170 315

111 049

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

2,7

2 779 412

2 145 888

Instruments dérivés de couverture

-

-

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

2,8

31 161 752

26 093 428

Dettes envers la clientèle

2,9

192 099 191

194 705 935

Titres de créance émis

7 062 578

6 550 653

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passifs d'impôt courant

180 929

804 006

Passifs d'impôt différé

1 724 386

1 498 993

Comptes de régularisation et autres passifs

9 230 272

8 481 286

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Provisions techniques des contrats d'assurance

16 722 063

15 628 317

Provisions pour risques et charges

2,10

1 039 150

1 062 927

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

216 566

210 746

Dettes subordonnées

9 544 246

8 271 775

Capital et réserves liées

7 366 523

7 366 523

Réserves consolidées

15 302 434

12 123 880

- Part du groupe

11 833 796

9 149 861

- Part des minoritaires

3 468 637

2 974 019

Gains ou pertes latents ou différés, part du groupe

784 019

700 923

Résultat net de l'exercice

2 276 004

4 590 892

- Part du groupe

1 941 061

3 940 837

- Part des minoritaires

334 944

650 055

TOTAL PASSIF IFRS

297 659 840

290 347 222

Compte de résultat IFRS consolidé au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

NOTES

30/06/2010

30/06/2009

Intérêts et produits assimilés

3,1

6 747 336

5 975 440

Intérêts et charges assimilés

3,1

2 493 890

2 421 625

MARGE D'INTÉRÊT

4 253 446

3 553 814

Commissions perçues

3,2

1 445 535

1 103 632

Commissions servies

3,2

133 914

93 421

MARGE SUR COMMISSIONS

1 311 621

1 010 210

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

823 891

963 078

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

426 118

227 607

RÉSULTAT DES ACTIVITÉS DE MARCHÉ

1 250 009

1 190 685

Produits des autres activités

1 979 314

1 799 704

Charges des autres activités

1 881 708

1 603 045

PRODUIT NET BANCAIRE

6 912 682

5 951 368

Charges générales d'exploitation

2 807 013

2 301 206

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

371 282

325 073

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

3 734 387

3 325 089

Coût du risque

3,3

-330 391

-476 777

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

3 403 996

2 848 312

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

6 609

6 138

Gains ou pertes nets sur autres actifs

-6 974

2 896

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

-

-

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS

3 403 630

2 857 347

Impôts sur les bénéfices

1 127 626

903 208

RÉSULTAT NET

2 276 004

1 954 138

Résultat hors groupe

334 944

267 006

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

1 941 061

1 687 132

Résultat par action (en dirham)

10,06

8,74

Résultat dilué par action (en dirham)

10,06

8,74

État du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

30/06/2010

31/12/2009

Résultat net

2 276 004

4 590 892

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres

27 469

-299 472

Ecart de conversion

-127 124

8 773

Variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente

161 331

-300 015

Réévaluation des immobilisations

-

-

Variations de valeur différées des instruments dérivés de couverture

-

-

Eléments relatifs aux sociétés mises en équivalence

-6 737

-8 230

Total cumulé

2 303 474

4 291 420

part du groupe

1 928 163

3 686 709

part des minoritaires

375 311

604 711

Tableau de variation des capitaux propres au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

Capital

(1)

Réserves liées

au capital

(2)

Actions propres

(3)

Réserves et

résultats

consolidés

(4)

Total d'actifs

et passifs

comptabilisés

directement

en capitaux

propres

(5)

Capitaux

propres part

Groupe

(6)

Intérêts

minoritaires

(7)

Total

(8)

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2008

1 929 960

5 436 564

-1 856 688

12 234 594

989 223

18 733 652

2 357 106

21 090 758

Changements de méthodes comptables

-

-

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2008 corrigés

1 929 960

5 436 564

-1 856 688

12 234 594

989 223

18 733 652

2 357 106

21 090 758

Opérations sur capital

251 503

251 503

211 616

463 118

Paiements fondés sur des actions

-

-

Opérations sur actions propres

-195 496

-195 496

-195 496

Dividendes

-737 072

-737 072

-77 065

-814 137

Résultat de l'exercice au 31 décembre 2009

3 940 837

3 940 837

650 055

4 590 892

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres

(A)

-264 208

-264 208

-44 037

-308 245

Ecart de conversion

(B)

9 972

9 972

11 352

8 621

Gains ou pertes latents ou différés

(A)+(B)

-254 235

-254 235

-45 389

-299 624

Autres variations

-595 913

-595 913

156 218

-439 695

Variations de périmètre

14 763

108

14 870

371 534

386 404

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2009

1 929 960

5 436 564

-2 052 185

15 108 711

735 096

21 158 145

3 624 074

24 782 219

Changements de méthodes comptables

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2009 corrigés

1 929 960

5 436 564

-2 052 185

15 108 711

735 096

21 158 145

3 624 074

24 782 219

Opérations sur capital

88 608

42 898

131 506

Paiements fondés sur des actions

-

-

Opérations sur actions propres

-14 404

-14 404

-14 404

Dividendes

-1 088 142

-1 088 142

-134 231

-1 222 373

Résultat de l'exercice

1 941 061

1 941 061

334 944

2 276 004

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres

(D)

76 358

76 358

78 235

154 594

Ecart de conversion

(E)

-89 256

-89 256

-37 868

-127 124

Gains ou pertes latents ou différés

(D)+(E)

-12 898

-12 898

40 367

27 469

Autres variations

-146 971

-146 971

-104 471

-251 443

Variations de périmètre

-

-

Capitaux propres clôture au 30 juin 2010

1 929 960

5 436 564

-2 066 589

15 903 266

722 198

21 925 399

3 803 581

25 728 980

Tableau des flux de trésorerie au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

30/06/2010

31/12/2009

30/06/2009

Résultat avant impôts

3 403 630

6 867 684

2 857 347

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

371 282

642 495

325 073

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

-

-

-

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

-48 180

-3 874

6 632

+/- Dotations nettes aux provisions

372 986

1 186 570

531 199

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-6 609

-12 394

-6 138

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-406 864

-1 619 232

-289 602

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

-

-

-

+/- Autres mouvements

-248 538

-40 709

-146 960

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

34 077

152 856

420 205

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

6 272 310

6 533 307

7 779 221

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-16 039 088

-7 847 641

-10 413 373

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

3 517 737

-2 616 781

1 463 035

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

-

-

-

- Impôts versés

-1 405 290

-1 982 353

-791 867

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-7 654 331

-5 913 467

-1 962 984

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

-4 216 623

1 107 073

1 314 567

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

-281 616

-2 070 358

-462 989

+/- Flux liés aux immeubles de placement

-674

-104 049

5 700

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-387 633

-682 519

-350 220

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-669 923

-2 856 926

-807 509

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-1 222 373

-814 137

-999 135

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

1 744 259

3 792 590

2 203 543

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

521 886

2 978 453

1 204 407

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

86 905

12 634

30 019

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

-4 277 755

1 241 234

1 741 484

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

16 937 843

15 696 610

15 696 610

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

13 825 978

15 612 813

15 612 813

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

3 111 866

83 797

83 797

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

12 660 088

16 937 843

17 438 094

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

14 338 300

13 825 978

14 860 620

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

-1 678 211

3 111 866

2 577 474

Variation de la trésorerie nette

-4 277 755

1 241 234

1 741 484

2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Actifs financiers à la JV par résultat sur option

Créances sur les établissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeur reçue en pension

-

340

Effets publics et valeurs assimilées

3 744 737

Obligations et autres titres à revenu fixe

5 277 372

-

• Titres côtés

1 772 782

• Titres non côtés

3 504 590

Actions et autres titres à revenu variable

11 365 598

165 785

• Titres côtés

11 365 598

165 785

• Titres non côtés

Instrument dérivés

2 634 292

Créances rattachées

81 473

Juste valeur au bilan

23 103 472

166 125

2.3 Prêts et créances sur les établissements de crédit

2.3.1 Prêts et créances sur les établissements de crédit au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

30/06/2010

31/12/2009

Etablissements de crédit

Comptes et prêts

20 283 750

25 606 437

Prêts subordonnés

33 532

20 663

Autres prêts et créances

1 539 527

1 458 094

Total en principal

21 856 809

27 085 195

Créances rattachées

417 390

230 295

Provisions

72 513

74 618

Valeur nette

22 201 686

27 240 871

Opérations internes au groupe

Comptes ordinaires

2 959 961

2 298 031

Comptes et avances à terme

24 716 548

23 072 119

Prêts subordonnés

403 561

432 423

Créances rattachées

183 209

52 536

2.4 Prêts et créances sur la clientèle

2.4.1 Prêts et créances sur la clientèle au 30 juin 2010

30/06/2010

31/12/2009

Opérations avec la clientèle

Créances commerciales

29 831 352

33 022 389

Autres concours à la clientèle

130 680 823

123 561 385

Valeurs reçues en pension

621 569

80 304

Comptes ordinaires débiteurs

27 945 473

18 858 439

Total en principal

189 079 217

175 522 518

Créances rattachées

1 486 283

1 293 782

Provisions

7 520 722

7 236 974

Valeur nette

183 044 778

169 579 326

Opérations de crédit bail

Crédit-bail immobilier

1 968 173

1 808 350

Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées

8 003 859

7 977 650

Total en principal

9 972 032

9 786 000

Créances rattachées

6 524

7 884

Provisions

413 436

380 570

Valeur nette

9 565 120

9 413 315

Total

192 609 898

178 992 641

2.4.2 Prêts et créances sur la clientèle par zone géographique au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

Pays

30/06/2010

31/12/2009

Encours sains

Encours dépréciés

Provisions individuelles

Provisions collectives

Encours sains

Encours dépréciés

Provisions individuelles

Provisions collectives

Maroc

155 756 505

7 025 161

4 783 584

577 990

143 298 473

6 736 519

4 515 306

589 263

Tunisie

15 350 402

1 366 588

1 004 222

101 283

13 635 211

1 480 551

847 953

171 865

Afrique subsaharienne

15 475 418

1 819 019

1 441 290

25 789

17 781 438

1 750 598

1 482 625

6 788

Europe

22 955

73

-

-

1 672 148

4 426

3 744

-

Autres

2 235 128

-

-

-

1 949 154

-

-

-

Total en principal

188 840 408

10 210 842

7 229 095

705 062

175 336 424

9 972 094

6 849 628

767 915

Créances rattachées

1 492 806

-

-

-

1 301 667

-

-

-

Valeurs nettes au bilan

190 333 214

10 210 842

7 229 095

705 062

176 638 091

9 972 094

6 849 628

767 915

2.2 Actifs financiers disponibles à la vente au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

30/06/2010

31/12/2009

Titres évalués à la juste valeur

• Effets publics et valeurs assimilés

8 885 649

10 407 041

• Obligations et autres titres à revenu fixe

7 405 303

7 831 176

• Titres côtés

5 540 240

5 449 661

• Titres non côtés

1 865 063

2 381 515

• Actions et autres titres à revenu variable

4 915 422

4 456 556

• Titres côtés

2 428 333

2 294 464

• Titres non côtés

2 487 088

2 162 092

• Titres de participations non consolidés

4 043 482

3 435 719

Total des titres disponible à la vente

25 249 856

26 130 492

Les actifs financiers disponibles à la vente détenus par Wafaassurance s'élèvent à 8 915 millions de dirhams à fin juin 2010 contre 8 035 millions de dirhams à fin décembre 2009.

2.3.2 Ventilation des prêts et créances sur les établissements de crédit par zone géographique au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

30/06/2010

31/12/2009

Maroc

12 482 015

12 745 425

Tunisie

1 723 432

1 533 924

Afrique subsaharienne

3 180 490

4 621 610

Europe

4 180 363

7 432 312

Autres

290 509

751 924

Total en principal

21 856 809

27 085 195

Créances rattachées

417 390

230 295

Provisions

72 513

74 618

Valeurs nettes au bilan

22 201 686

27 240 871

2.5 Immobilisations corporelles et incorporelles au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

30/06/2010

31/12/2009

Valeur Brute

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette

Valeur Brute

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette

Terrains et constructions

2 405 638

751 809

1 653 829

2 480 881

730 451

1 750 429

Equip. Mobilier, installation

2 623 999

1 929 788

694 211

2 490 202

1 844 891

645 311

Biens mobiliers donnés en location

537 539

209 590

327 949

506 133

187 707

318 426

Autres immobilisations

3 354 678

1 652 930

1 701 748

3 239 172

1 463 030

1 776 142

Total Immobilisations corporelles

8 921 853

4 544 116

4 377 737

8 716 388

4 226 080

4 490 309

Logiciels informatiques acquis

1 249 017

514 072

734 945

1 048 091

397 521

650 570

Autres immobilisation incorporelles

963 927

418 073

545 854

1 034 960

462 777

572 183

Total Immobilisations incorporelles

2 212 945

932 145

1 280 799

2 083 051

860 298

1 222 753

2.6 Ecarts d'acquisitions au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

31/12/2009

Variation périmètre

Ecart de conversion

Autres mouvements

30/06/2010

Valeur brute

6 408 911

-27 276

6 381 635

Cumul des pertes de valeurs

Valeur nette au bilan

6 408 911

-

-27 276

-

6 381 635

2.7 Passifs financiers à la juste valeur par résultat au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

30/06/2010

31/12/2009

Valeurs données en pension

79 298

1 688

Instruments dérivés

2 700 113

2 144 200

Juste valeur au bilan

2 779 412

2 145 888

2.8 Dettes envers les établissements de crédit au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

30/06/2010

31/12/2009

Etablissements de crédit

Comptes et emprunts

18 955 444

18 557 233

Valeurs données en pension

11 897 737

7 344 817

Total en principal

30 853 181

25 902 050

Dettes rattachées

308 571

191 378

Valeur au bilan

31 161 752

26 093 428

Opérations internes au groupe

Comptes ordinaires créditeurs

1 864 869

1 705 218

Comptes et avances à terme

25 593 800

23 534 474

Dettes rattachées

188 181

45 122

2.9 Dettes envers la clientèle

2.9.1 Dettes envers la clientèle au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

30/06/2010

31/12/2009

Comptes ordinaires créditeurs

126 991 145

122 522 024

Comptes d'épargne

50 510 635

52 254 462

Autres dettes envers la clientèle

8 828 652

8 685 200

Valeurs données en pension

4 779 454

10 261 172

Total en principal

191 109 887

193 722 858

Dettes rattachées

989 304

983 078

Valeur au bilan

192 099 191

194 705 935

2.9.2 Ventilation des dettes envers la clientèle par zone géographique au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

30/06/2010

31/12/2009

Maroc

115 186 581

121 303 233

Tunisie

16 699 136

15 178 294

Afrique subsaharienne

21 021 911

21 450 302

Europe

35 961 203

33 632 399

Autres

2 241 056

2 158 631

Total en principal

191 109 887

193 722 858

Dettes rattachées

989 304

983 078

Valeur au bilan

192 099 191

194 705 935

2.10 Provisions pour risques et charges au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

Stock au 31/12/2009

Variation de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres variations

Stock au 30/06/2010

Provision pour risques d'exécution des engagements par signature

76 314

-

28 871

-

6 362

2 208

101 031

Provision pour engagements sociaux

281 521

-

12 594

618

19 463

312 959

Provision pour litige et garanties de passif

219 492

-

14 449

113

-8 050

225 777

Autres provisions pour risques et charges

485 601

-

18 631

40 087

28 133

-36 629

399 382

Provisions pour risques et charges

1 062 927

-

74 544

40 087

35 227

-23 008

1 039 150

3.1 Marge d'intérêt au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

30/06/2010

30/06/2009

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Opérations avec la clientèle

5 868 848

1 458 932

4 409 916

5 017 790

1 544 554

3 473 236

Comptes et prêts / emprunts

5 438 589

1 340 353

4 098 235

4 583 364

1 424 165

3 159 199

Opérations de pensions

368

118 579

-118 211

12 740

120 389

-107 649

Opérations de location-financement

429 892

429 892

421 686

421 686

Opérations interbancaires

436 271

602 221

-165 950

466 449

555 804

-89 355

Comptes et prêts / emprunts

432 797

580 929

-148 132

464 373

545 639

-81 266

Opérations de pensions

3 474

21 292

-17 818

2 076

10 165

-8 089

Emprunts émis par le groupe

432 737

-432 737

321 268

-321 268

Actifs disponibles à la vente

442 217

442 217

491 201

491 201

Total des produits et charges d'intérêts ou assimilés

6 747 336

2 493 890

4 253 446

5 975 440

2 421 625

3 553 814

3.2 Commissions nettes au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

Produits

Charges

Net

Commissions nettes sur opérations

774 139

25 912

748 227

avec les établissements de crédit

25 918

25 206

712

avec la clientèle

482 895

482 895

sur titres

51 301

706

50 596

de change

47 437

-

47 437

sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan

166 587

-

166 587

Prestation de services bancaires et financiers

671 396

108 002

563 394

Produits nets de gestion d'OPCVM

134 417

10 690

123 726

Produits nets sur moyen de paiement

332 852

74 197

258 655

Assurance

41 124

41 124

Autres

163 004

23 115

139 889

Produits nets de commissions

1 445 535

133 914

1 311 621

3.3 Coût de risque au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

30/06/2010

30/06/2009

Dotations aux provisions

-487 629

-668 301

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

-425 679

-584 799

Provisions engagements par signature

-28 871

-17 640

Autres provisions pour risques et charges et emplois divers

-33 080

-65 862

Reprises de provisions

279 973

265 955

Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances

203 928

228 466

Reprises de provisions engagements par signature

6 362

2 234

Reprise des autres provisions pour risques et charges et emplois divers

69 683

35 255

Variation des provisions

-122 735

-74 431

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

-9 521

-6 503

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

-106 808

-84 814

Récupérations sur prêts et créances amorties

33 682

71 703

Autres pertes

-40 087

-54 817

Coût du risque

-330 391

-476 777

4. Information par pôle d'activité

L'information sectorielle d'Attijariwafa bank est articulée autour des pôles d'activité suivants :

•

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

comprenant Attijariwafa bank SA, Attijariwafa bank Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings portant des participations dans les filiales consolidées par le Groupe

•

Sociétés de Financement Spécialisées

comprenant les filiales marocaines de crédit à la consommation, crédits immobiliers, leasing, factoring et transfert d'argent cash

•

Banque de Détail à l'International

comprenant Attijari bank Tunisie, et les banques de la zone subsaharienne

•

Assurance et Immobilier

comprenant notamment Wafa Assurance

(en milliers de dirhams)

BILAN JUIN 2010

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'International

TOTAL

Total Bilan

198 548 657

23 178 140

21 197 588

54 735 455

297 659 840

dont

Eléments d'Actif

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

16 110 153

64 692

6 657 883

436 869

23 269 597

Actifs disponibles à la vente

9 916 795

178 832

8 917 288

6 236 940

25 249 856

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés

16 188 492

388 448

22 223

5 602 524

22 201 686

Prêts et créances sur la clientèle

138 707 223

20 139 140

2 227 124

31 536 411

192 609 898

Immobilisations corporelles

2 381 833

492 518

179 235

1 324 151

4 377 737

Eléments du Passif

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

24 880 036

3 717 724

3 035

2 560 958

31 161 752

Dettes envers la clientèle

149 532 110

1 080 280

2 214

41 484 587

192 099 191

Provisions techniques des contrats d'assurance

-

-

16 722 063

-

16 722 063

Dettes subordonnées

9 377 593

107 794

-

58 859

9 544 246

Capitaux propres

17 523 285

2 027 419

3 395 795

2 782 482

25 728 980

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES JUIN 2010

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'International

Eliminations

TOTAL

Marge d'intérêt

2 735 951

574 435

135 469

807 592

4 253 446

Marge sur commissions

693 640

212 544

-11 303

574 637

-157 897

1 311 621

Produit net bancaire

4 015 368

922 044

452 554

1 541 559

-18 845

6 912 682

Charges de fonctionnement

1 484 458

308 520

174 370

858 510

-18 845

2 807 013

Résultat d'exploitation

2 167 839

439 026

233 098

564 033

3 403 996

Résultat net

1 410 679

268 523

129 557

467 246

2 276 004

Résultat net part du Groupe

1 398 682

191 669

102 644

248 065

1 941 061

5. Engagements de financement et de garantie

5.1 Engagements de financement au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

30/06/2010

31/12/2009

Engagements de financement donnés

18 382 862

16 969 431

Aux établissements de crédit

268 623

71 237

A la clientèle

18 114 239

16 898 193

Engagements de financement reçus

2 647 059

1 249 827

des établissements de crédit

2 647 059

1 249 827

de l'Etat et d'autres organismes de garantie

-

-

5.2 Engagements de garantie au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

30/06/2010

31/12/2009

Engagements de garantie donnés

35 884 019

37 182 853

D'ordre des établissements de crédit

6 612 548

5 955 951

D'ordre de la clientèle

29 271 470

31 226 902

Engagements de garantie reçus

30 846 930

29 816 379

des établissements de crédit

19 078 260

18 758 229

de l'Etat et d'autres organismes de garantie

11 768 670

11 058 150

6. Autres informations complémentaires :

6.1 Dettes subordonnées et certificats de dépôt émis au cours du premier semestre 2010 :

6.1.1 Dettes subordonnées :

En date du 14 juin 2010, Attijariwafa bank a reçu l'aval du conseil déontologique des valeurs mobilières (CDVM) pour l'émission d'un emprunt obligataire subordonné d'un montant global de 1,2 milliard de dirham, réservé aux investisseurs institutionnels.

Cette émission s'inscrit dans la poursuite par Attijariwafa bank de la mise en place de sa stratégie de développement à l'international, notamment à travers le renforcement de sa présence au Maghreb et le développement des activités en Afrique Centrale et Occidentale.

Cet emprunt de 1,2 milliard de dirhams est scindé en 12 000 obligations de valeur nominale de 100 000 dirhams à maturité de 7 ans. Il est ventilé en quatre tranches dont deux cotées à la bourse de Casablanca (tranches A et B), les deux autres étant non cotées (tranches C et D).

Le taux d'intérêt nominal relatif aux tranches A et C est fixe et s'établit à 4,78% dont une prime de risque de 80 points de base, celui applicable aux tranches B et D est révisable annuellement et s'élève pour la première année à 4,35% dont une prime de risque de 80 points de base.

Le résultat global des souscriptions des quatre tranches est résumé dans le tableau suivant :

Tranche A

Tranche B

Tranche C

Tranche D

Montant retenu

80 300

30 600

642 900

446 200

(en milliers de dirhams)

6.3 Périmètre de consolidation

Dénomination

Secteur d'activité

(A)

(B)

(C)

(D)

Pays

Méthode

% Contrôle

% Intérêt

ATTIJARIWAFABANK

Banque

Maroc

Top

ATTIJARIWAFABANK EUROPE

Banque

France

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK

Banque

Maroc

IG

50,00%

50,00%

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST

Banque

[6]

Sénégal

IG

82,77%

51,61%

ATTIJARIBANK TUNISIE

Banque

Tunisie

IG

54,56%

45,66%

LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI

Banque

[1]

Mali

IG

51,00%

51,00%

CREDIT DU SENEGAL

Banque

[1]

Sénégal

IG

95,00%

95,00%

UNION GABONAISE DE BANQUE

Banque

[1]

Gabon

IG

58,71%

58,71%

CREDIT DU CONGO

Banque

[1]

Congo

IG

91,00%

91,00%

SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE

Banque

[1]

Côte d'Ivoire

IG

51,00%

51,00%

WAFABANK SALAF

Crédit à la consommation

Maroc

IG

50,94%

50,94%

WAFABANK BAIL

Leasing

Maroc

IG

97,83%

97,83%

WAFABANK IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FACTORING MAROC

Factoring

Maroc

IG

75,00%

75,00%

WAFACASH

Activités cash

Maroc

IG

99,13%

99,13%

WAFALLD

Location longue durée

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FINANCES CORP.

Banque d'affaire

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFAGESTION

Gestion d'actif

Maroc

IG

66,00%

66,00%

ATTIJARI INTERMEDIATION

Intermédiation boursière

Maroc

IG

100,00%

100,00%

FINANZIARIA SPA

Société financière

Italie

IG

100,00%

100,00%

FCP SECURITE

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,23%

79,23%

FCP OPTIMISATION

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,23%

79,23%

FCP STRATEGIE

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,23%

79,23%

FCP EXPANSION

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,23%

79,23%

FCP FRUCTIVA LEURS

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,23%

79,23%

WAFASSURANCE

Assurance

Maroc

IG

79,23%

79,23%

BCM CORPORATION

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFACORP

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

OGM

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ANDALUCARTHAGE

Holding

[2]

Maroc

IG

83,70%

83,70%

KASOVI

Holding

Îles vierges britaniques

IG

50,00%

50,00%

SAF

Holding

France

IG

99,82%

49,98%

FILAF

Holding

Sénégal

IG

100,00%

50,00%

CAFIN

Holding

[3]

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

MOUSSAFIR

Hôtellerie

Maroc

MEE

33,34%

33,34%

SUD SICAR

Capital risque

Tunisie

IG

67,23%

30,70%

PANORAMA

Société immobilière

Maroc

IG

79,23%

79,23%

A) Mouvements intervenus au second semestre 2008

B) Mouvements intervenus au premier semestre 2009

C) Mouvements intervenus au second semestre 2009

D) Mouvements intervenus au premier semestre 2010

1- Acquisition.

7- Changement de méthode - Intégration proportionnelle à Intégration globale.

2- Création, franchissement de seuil.

8- Changement de méthode - Intégration globale à Mise en équivalence.

3- Entrée de périmètre IFRS.

9- Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration globale.

4- Cession.

10- Changement de méthode - Intégration globale à Intégration proportionnelle.

5- Déconsolidation.

11- Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration proportionnelle.

6- Fusion entre entités consolidées.

12- Reconsolidation.

6.1.2 Certificats de dépôts :

L'encours des certificats de dépôts d'Attijariwafa bank à fin juin 2010 s'élève à 4,6 milliards de dirhams.

Au cours du premier semestre 2010, 3,4 milliards de dirhams de certificats ont été émis dont la maturité est comprise entre 3 mois et 3 ans et les taux entre 3,56% et 4,35%.

6.2 Le capital et résultat par action

6.2.1 Nombre d'actions et valeurs nominales :

Au 30 juin 2010, le capital d'Attijariwafa bank est constitué de 192 995 960 actions de 10 DH de nominal.

6.2.2 Actions Attijariwafa bank détenues par le Groupe :

A fin juin 2010, le Groupe Attijariwafa bank détient 15 620 510 actions Attijariwafa bank représentant un montant global de 2 067 millions de dirhams qui vient en déduction des capitaux propres consolidés.

6.2.3 Résultat par action :

La banque n'a pas d'instruments dilutifs en actions ordinaires. Par conséquent, le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action.

30 juin 2010

31 décembre 2009

30 juin 2009

Résultat par action

10,06

20,42

8,74

Résultat dilué par action

10,06

20,42

8,74

(en dirhams)

GROUPE ATTIJARIWAFABANK

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE

CONSOLIDEE AU 30 JUIN 2010

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire d'ATTIJARIWAFABANK et ses filiales (Groupe ATTIJARIWAFABANK) comprenant le bilan, le compte de résultat, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme du semestre couvrant la période du 1

er

janvier au 30 juin 2010. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 25.728.980, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 2.276.004.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comportent pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 30 juin 2010, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 21 septembre 2010

1. Présentation

Attijariwafa bank est une société de droit commun constituée au Maroc. Les états de synthèse comprennent les comptes du siège ainsi que les agences établies au Maroc à l'étranger et les succursales de Bruxelles. Les opérations et soldes significatifs internes entre les entités marocaines et les succursales à l'étranger sont éliminés.

2. Principes généraux

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

La présentation des états de synthèse d'Attijariwafa bank est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

3. Créances et engagements par signature

Présentation générale des créances

Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

créances de trésorerie, crédits à l'équipement, crédit à la consommation, crédit immobilier et autres crédits pour la clientèle.

Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

- 20% pour les créances pré-douteuses,

- 50% pour les créances douteuses,

- 100% pour les créances compromises.

Les provisions affectées relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés.

Dès le déclassement des créances en souffrance, les intérêts sur créances ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produit à leur encaissement.

Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupération des créances en souffrance sont jugées nulles.

Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance ont connu une évolution favorable : remboursements effectifs (totaux ou partiels) de la créance ou une restructuration de la créance avec un remboursement partiel de la créance.

4. Dettes à vue et à terme

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

5. Portefeuille Titres

5.1. Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété) d'autre part en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

5.2. Titres de transaction

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la liquidité est assurée et qui ont été acquis avec une intention de revente à brève échéance.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat (coupon inclus). À chaque arrêté comptable, la différence entre cette valeur et la valeur de marché est inscrite directement en compte de résultat.

5.3. Titres de placement

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis dans un objectif de détention supérieur à 6 mois à l'exception des titres à revenus fixes destinés à être conservés jusqu'à leur échéance. Cette catégorie de titres comprend notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions nécessaires leur permettant d'être classés dans une autre catégorie de titres.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

À chaque arrêté comptable la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

5.4. Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour procurer, sur une longue période, des revenus réguliers.

À leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

À chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelle que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latents ne sont pas enregistrés.

5.5. Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

5.6. Pensions livrées

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis :

valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

6. Les opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat. Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

7. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du « taux de clôture ».

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan des entités étrangères (Succursales de Bruxelles) sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres (hors résultat de l'exercice) sont évalués aux différents cours historique. L'écart résultant de la correction (cours de clôture – cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste « écart de conversion ».

Conversion des éléments du compte de résultat

À l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l'exercice.

8. Les provisions pour risques généraux

Ces provisions sont constituées, à la discrétion des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision.

Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

9. Les immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Droit au bail

Non amortissable

- Brevets et marques

N/A

- Immobilisations en recherche et développement

N/A

- Logiciels informatiques

6,67

- Autres éléments du fonds de commerce

5

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Terrain

Non amortissable

- Immeubles d'exploitation

25

- Mobilier de bureau

6,67

- Matériel informatique

6,67

- Matériel roulant

5

- Agencements, aménagement et installations

6,67

10. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent les dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

Les durées d'amortissement appliquées sont les suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Frais préliminaires

3

- Frais d'acquisition des immobilisations

5

- Frais d'émission des emprunts

N/A

- Primes d'émission ou de remboursement de titres de créance

N/A

- Autres charges à répartir

Entre 3 et 5 ans selon le cas

11. Provisions réglementées

Les provisions réglementées sont constituées en application de dispositions législatives ou réglementaires, notamment fiscales. Leur constitution facultative relève d'une décision de gestion motivée notamment par le souci de bénéficier d'un avantage fiscal.

Dès lors que les conditions de constitution et d'utilisation sont réunies et ayant été constituées pour bénéficier d'un avantage fiscal certain, les provisions réglementées, à l'exception des amortissements dérogatoires, ont un caractère de réserves libérées d'impôt.

12. Prise en charge des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base « flat » et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

13. Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

Publication des comptes
Comptes sociaux au 30 juin 2010

2010

Bilan agrégé au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

ACTIF

30/06/10

31/12/09

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

10 092 108

11 073 971

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

33 963 215

37 210 728

.A vue

3 645 595

6 355 600

.A terme

30 317 620

30 855 128

Créances sur la clientèle

132 787 176

122 321 368

.Crédits de trésorerie et à la consommation

47 758 679

44 002 865

.Crédits à l'équipement

36 017 497

34 396 158

.Crédits immobiliers

43 398 135

40 194 664

.Autres crédits

5 612 865

3 727 681

Créances acquises par affacturage

-

-

Titres de transaction et de placement

33 979 836

37 649 961

.Bons du Trésor et valeurs assimilées

21 087 280

24 369 175

.Autres titres de créance

5 040 094

4 986 564

.Titres de propriété

7 852 462

8 294 222

Autres actifs

3 097 824

2 325 996

Titres d'investissement

-

-

.Bons du Trésor et valeurs assimilées

-

-

.Autres titres de créance

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

10 742 336

10 630 925

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

261 340

302 292

Immobilisations incorporelles

1 768 421

1 748 994

Immobilisations corporelles

2 568 949

2 616 074

Total de l'Actif

229 261 205

225 880 310

PASSIF

30/06/10

31/12/09

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

1

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

27 900 637

21 832 616

.A vue

4 755 200

3 279 834

.A terme

23 145 437

18 552 782

Dépôts de la clientèle

149 060 583

154 216 342

.Comptes à vue créditeurs

87 022 675

84 654 088

.Comptes d'épargne

18 078 794

17 795 778

.Dépôts à terme

37 761 032

45 115 781

.Autres comptes créditeurs

6 198 082

6 650 695

Titres de créance émis

4 677 161

4 311 376

.Titres de créance négociables

4 677 161

4 311 376

.Emprunts obligataires

-

-

.Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

18 832 077

18 670 722

Provisions pour risques et charges

914 270

745 324

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

9 377 593

8 118 729

Ecart de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

14 896 000

13 262 667

Capital

1 929 960

1 929 960

Actionnaires. Capital non versé (-)

Report à nouveau (+/-)

995

-4 853

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 671 508

2 797 007

Total du Passif

229 261 205

225 880 310

Hors bilan agrégé au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

HORS BILAN

30/06/10

31/12/09

ENGAGEMENTS DONNES

43 976 145

41 730 273

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

533

1 211

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

14 439 298

13 511 736

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

5 682 263

5 755 938

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

23 854 051

22 461 388

Autres achetés à réméré

Autres titres à livrer

ENGAGEMENTS RECUS

15 123 785

15 556 918

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

15 055 096

15 474 570

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

68 689

82 348

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

État des soldes de gestion agrégé au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

I- TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS

30/06/10

30/06/09

+ Intérêts et produits assimilés

4 396 689

4 144 657

- Intérêts et charges assimilées

1 635 424

1 742 294

MARGE D'INTERET

2 761 265

2 402 363

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

57 202

49 662

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

48 540

43 233

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

8 662

6 429

+ Commissions perçues

480 828

476 079

- Commissions servies

-

4

Marque sur commissions

480 828

476 075

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

327 050

373 764

+ Résultat des opérations sur titres de placement

15 832

27 756

+ Résultat des opérations de change

244 547

185 942

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

101 966

115 551

Résultat des opérations de marché

689 395

703 014

+ Divers autres produits bancaires

688 981

360 824

- Diverses autres charges bancaires

327 955

273 964

PRODUIT NET BANCAIRE

4 301 176

3 674 740

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

19 150

20 902

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

19 298

18 249

- Autres charges d'exploitation non bancaire

-

-

- Charges générales d'exploitation

1 532 927

1 410 107

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

2 806 697

2 303 784

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-279 275

-419 089

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

-175 586

105 984

RESULTAT COURANT

2 351 836

1 990 679

RESULTAT NON COURANT

-315

-12 179

- Impôts sur les résultats

680 013

572 891

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 671 508

1 405 608

II- CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

30/06/10

30/06/09

+ RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 671 508

1 405 608

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

201 680

185 401

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

358

3 092

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

150 000

-

+ Dotations aux provisions réglementées

-

-

+ Dotations non courantes

-

-

- Reprises de provisions

52 046

107 327

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

-

5 335

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

- Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

32 538

-

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

2 004 038

1 481 440

- Bénéfices distribués

+ AUTOFINANCEMENT

2 004 038

1 481 440

Compte de produits et charges agrégé au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

30/06/10

30/06/09

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

6 739 412

6 035 383

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

585 074

615 587

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

3 597 303

3 251 087

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

214 313

277 983

Produits sur titres de propriété

688 981

360 824

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

57 202

49 662

Commissions sur prestations de service

480 828

476 047

Autres produits bancaires

1 115 711

1 005 194

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

2 438 236

2 360 643

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

365 546

325 278

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

1 190 032

1 348 453

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

79 846

68 563

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

48 540

43 233

Autres charges bancaires

754 272

575 116

PRODUIT NET BANCAIRE

4 301 176

3 674 740

Produits d'exploitation non bancaire

19 298

18 249

Charges d'exploitation non bancaire

32 538

-

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

1 532 927

1 410 107

Charges de personnel

684 698

633 803

Impôts et taxes

45 842

43 989

Charges externes

595 300

539 140

Autres charges générales d'exploitation

5 407

7 774

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

201 680

185 401

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

774 525

705 248

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

559 773

580 374

Pertes sur créances irrécouvrables

38 695

76 006

Autres dotations aux provisions

176 057

48 868

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

371 352

413 045

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

290 459

170 380

Récupérations sur créances amorties

28 734

66 911

Autres reprises de provisions

52 159

175 755

RESULTAT COURANT

2 351 836

1 990 679

Produits non courants

850

131

Charges non courantes

1 165

12 310

RESULTAT AVANT IMPOTS

2 351 521

1 978 500

Impôts sur les résultats

680 013

572 891

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 671 508

1 405 608

Créances en souffrance sur la clientèle au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

Crédits par décaissement

Crédits par signature

Total

Provisions Crédits par décaissement

Provisions Crédits par signature

Total

juin-10

4 762 495

490 907

5 253 402

3 994 642

123 986

4 118 628

Tableau de présentation du chiffre d'affaires au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

1

er

semestre 2010

2

e

semestre 2009

1

er

semestre 2009

6 739 412

5 892 307

6 035 383

Tableau des flux de trésorerie au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

30/06/10

31/12/09

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

6 050 431

11 364 250

2. (+) Récupérations sur créances amorties

28 734

112 081

3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

20 148

54 253

4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées (*)

-2 484 254

-5 004 926

5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

6. (-) Charges générales d'exploitation versées

-1 331 247

-2 503 825

7. (-) Impôts sur les résultats versés

-680 013

-1 453 022

I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

1 603 799

2 568 811

Variation des :

8. (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

3 247 513

-912 440

9. (+) Créances sur la clientèle

-10 465 808

-13 107 341

10. (+) Titres de transaction et de placement

3 670 126

-7 555 335

11. (+) Autres actifs

-771 828

725 127

12. (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

40 951

31 410

13. (+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

6 068 021

2 155 149

14. (+) Dépôts de la clientèle

-5 155 759

3 062 009

15. (+) Titres de créance émis

365 785

977 508

16. (+) Autres passifs

161 355

10 808 273

II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

-2 839 644

-3 815 640

III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II)

-1 235 845

-1 246 829

17. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

75 000

1 534 954

18. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

18 217

19. (-) Acquisition d'immobilisations financières

-199 798

-3 532 311

20. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

-174 632

-525 025

21. (+) Intérêts perçus

22. (+) Dividendes perçus

688 981

563 440

IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

389 551

-1 940 725

23. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

24. (+) Emission de dettes subordonnées

1 200 000

2 000 000

25. (+) Emission d'actions

26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

27. (-) Intérêts versés

-177 593

-299 830

28. (-) Dividendes versés

-1 157 976

-964 980

V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

-135 569

735 190

VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V)

-981 863

-2 452 364

VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

11 073 971

13 526 335

VIII. TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

10 092 108

11 073 971

(*) : y compris les dotations nettes de provisions

État des dérogations au 30 juin 2010

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NÉANT

NÉANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NÉANT

NÉANT

État des changements de méthodes au 30 juin 2010

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Changements affectant les méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

II. Changements affectant les règles de présentation

Reclassement des titres d'investissement vers les titres de transaction et de placement et vers les créances sur les établissements de crédit et assimilés

Conformité avec les IFRS

NÉANT

Créances sur les établissements de crédit et assimilés au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

CREANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

Total 30/06/2010

Total 31/12/2009

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

8 276 942

1 295 930

2 025 376

11 598 248

15 527 122

VALEURS REÇUES EN PENSION

- au jour le jour

- à terme

PRETS DE TRESORERIE

550 000

16 499 755

520 102

17 569 857

17 730 539

- au jour le jour

276 485

- à terme

550 000

16 499 755

520 102

17 569 857

17 454 054

PRETS FINANCIERS

2 534 687

10 048 362

12 583 049

12 973 924

AUTRES CREANCES

51 215

3 400

384

54 999

156 629

INTERETS COURUS A RECEVOIR

298 259

137 096

435 355

248 722

CREANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

8 276 942

3 135 902

28 145 706

2 682 958

42 241 508

46 636 936

Créances sur la clientèle au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

CREANCES

Secteur public

Secteur privé

Total 30/06/2010

Total 31/12/2009

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

CREDITS DE TRÉSORERIE

3 376 494

397 859

30 184 205

7 047 401

41 005 959

37 894 957

- Comptes à vue débiteurs

61 847

397 859

15 482 584

5 948 594

21 890 884

14 557 530

- Créances commerciales sur le Maroc

4 065 200

4 065 200

3 814 379

- Crédits à l'exportation

294 065

37

294 102

335 146

- Autres crédits de trésorerie

3 314 647

10 342 356

1 098 770

14 755 773

19 187 902

CREDITS A LA CONSOMMATION

4 409

544 169

5 536 216

6 084 794

5 430 755

CREDITS A L'EQUIPEMENT

552 506

29 050 896

5 945 289

35 548 691

34 104 324

CREDITS IMMOBILIERS

2 806

5 189 871

38 186 701

43 379 378

40 177 188

AUTRES CREDITS

2 115 358

2 518 124

198 534

12 849

4 844 865

2 809 896

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

INTERETS COURUS A RECEVOIR

1 131 149

24 487

1 155 636

986 556

CREANCES EN SOUFFRANCE

2 683

5 924

381 779

377 467

767 853

917 692

- Créances pré-douteuses

- Créances douteuses

2 683

5 924

381 779

377 467

767 853

917 692

- Créances compromises

TOTAL

6 054 256

2 921 907

66 680 603

57 130 410

132 787 176

122 321 368

Ventilation des titres de transaction et de placement et des titres d'investissement par catégorie d'émetteur au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

TITRES

ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

ÉMETTEURS PUBLICS

ÉMETTEURS PRIVÉS

TOTAL AU 30/06/2010

TOTAL AU 31/12/2009

FINANCIERS

NON FINANCIERS

TITRES COTES

13 720

-

7 732 873

47 192

7 793 785

8 678 362

Bons du trésor et valeurs assimilées

-

-

Obligations

-

-

-

-

Autres titres de créances

-

434 678

Titres de Propriété

13 720

7 732 873

47 192

7 793 785

8 243 684

TITRES NON COTES

894 812

22 024 229

2 378 418

888 591

26 186 050

28 971 599

Bons du trésor et valeurs assimilées

21 087 280

21 087 280

24 369 175

Obligations

606 583

936 949

837 021

2 380 553

2 556 847

Autres titres de créances

287 155

2 372 386

2 659 541

1 995 039

Titres de Propriété

1 074

6 032

51 570

58 676

50 538

TOTAL GENERAL

908 532

22 024 229

10 111 291

935 783

33 979 835

37 649 961

Valeurs des titres de transaction, de placement et des titres d'investissement au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

24 657 214

24 657 214

-

-

-

-

BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

14 377 011

14 377 011

-

-

-

OBLIGATIONS

1 597

1 597

-

-

-

AUTRES TITRES DE CRÉANCES

2 539 542

2 539 542

-

-

-

TITRES DE PROPRIÉTÉ

7 739 064

7 739 064

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

9 343 557

9 322 622

-

-

20 935

20 935

BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

6 713 424

6 710 270

-

3 154

3 154

OBLIGATIONS

2 384 099

2 378 956

-

5 143

5 143

AUTRES TITRES DE CRÉANCES

119 999

119 999

-

-

-

TITRES DE PROPRIÉTÉ

126 035

113 397

-

12 638

12 638

TITRES D'INVESTISSEMENT

-

-

-

-

-

-

BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

-

-

-

OBLIGATIONS

-

-

-

AUTRES TITRES DE CRÉANCES

-

-

-

Détail des autres actifs au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

Actif

MONTANT AU 30/06/2010

MONTANT AU 31/12/2009

INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETES

28 343

27

OPERATIONS DEVERSES SUR TITRES (1)

DEBITEURS DIVERS

151 900

225 234

Sommes dues par l'Etat

140 037

133 528

Sommes dues par les organismes de prévoyance

Sommes diverses dues par le personnel

Comptes clients de prestations non bancaires

Divers autres débiteurs

11 863

91 706

VALEURS ET EMPLOIS DIVERS

44 664

44 936

COMPTES DE REGULARISATION

2 775 968

1 962 625

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

52 539

224 857

Comptes d'écart sur devises et titres

77

Résultats sur produits dérivés de couverture

Charges à répartir sur plusieurs exercices

21 807

26 090

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

6 433

130

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

1 694 802

940 117

Autres comptes de régularisation

1 000 387

771 354

CREANCES EN SOUFFRANCE SUR OPERATIONS DIVERSES

96 949

93 174

TOTAL

3 097 824

2 325 996

(1) PCEC 341, 3463 et 3469 si débiteur

Créances subordonnées au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

Créances

Montant

Dont Entreprises liées et Apparentées

30/06/2010

31/12/2009

30/06/2010

31/12/2009

Brut 1

Prov. 2

Net 3

Net 4

Net 5

Net 6

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

Créances subordonnées à la clientèle

TOTAL

N E A N T

Immobilisations données en crédit-bail, en location avec option d'achat et en location simple au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotation au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT

785 681

65 556

60 914

790 323

48 540

528 983

261 341

CRÉDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

CRÉDIT-BAIL MOBILIER

756 307

63 826

60 914

759 219

48 540

507 047

252 172

- Crédit-bail mobilier en cours

57 614

56 338

1 276

1 276

- Crédit-bail mobilier loué

698 693

63 826

4 576

757 943

48 540

507 047

250 896

- Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

CRÉDIT-BAIL IMMOBILIER

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier en cours

- Crédit-bail immobilier loué

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

LOYERS COURUS À RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURÉS

LOYERS IMPAYÉS

3 727

1 730

5 457

5 457

CRÉANCES EN SOUFFRANCE

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN LOCATION SIMPLE

BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

LOYERS COURUS À RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURÉS

LOYERS IMPAYÉS

LOYERS EN SOUFFRANCE

TOTAL

785 681

65 556

60 914

790 323

48 540

528 983

261 341

Immobilisations incorporelles et corporelles au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

2 174 103

83 165

-

2 257 268

425 109

63 739

-

488 848

1 768 421

- Droit au bail

291 829

2 717

-

294 546

-

-

-

-

294 546

- Immobilisations en recherche et développement

1 882 274

80 448

-

1 962 722

425 109

63 739

-

488 848

1 473 874

- Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

5 313 219

91 467

-

5 404 686

2 697 145

137 941

2 835 738

2 568 949

- Immeubles d'exploitation

1 724 787

15 845

-

1 740 632

507 397

27 313

-

534 710

1 205 922

. Terrain d'exploitation

288 495

-

-

288 495

-

-

-

-

288 495

. Immeubles d'exploitation. Bureaux

1 360 480

15 845

-

1 376 325

455 156

26 023

-

481 179

895 146

. Immeubles d'exploitation. Logements de fonction

75 811

-

-

75 811

52 241

1 290

-

53 531

22 280

- Mobilier et matériel d'exploitation

1 903 690

31 155

-

1 934 845

1 423 118

58 560

1 481 678

453 167

. Mobilier de bureau d'exploitation

404 905

6 557

-

411 462

287 479

13 758

-

301 237

110 225

. Matériel de bureau d'exploitation

862 338

8 673

-

871 011

689 320

21 010

-

710 330

160 681

. Matériel Informatique

625 914

15 925

-

642 839

436 917

23 692

-

460 609

182 230

. Matériel roulant rattaché à l'exploitation

9 533

-

-

9 533

9 402

100

-

9 502

31

. Autres matériels d'exploitation

-

-

-

-

- Autres immobilisations corporelles d'exploitation

994 279

41 983

-

1 036 262

607 608

44 443

-

652 051

384 211

- Immobilisations corporelles hors exploitation

690 463

2 484

-

692 947

159 022

8 277

167 299

525 648

. Terrains hors exploitation

219 947

296

-

220 243

-

-

-

-

220 243

. Immeubles hors exploitation

320 069

-

-

320 069

88 367

5 977

-

94 344

225 725

. Mobiliers et matériel hors exploitation

38 104

403

-

38 507

36 750

774

-

37 524

983

. Autres immobilisations corporelles hors exploitation

113 343

1 785

-

114 128

33 905

1 526

-

35 431

78 697

TOTAL

7 487 322

174 632

-

7 661 954

3 322 253

202 332

-

3 324 586

4 337 370

Plus ou moins values sur cessions ou retraits d'immobilisations au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

Date de cession ou de retrait

Nature

Montant brut

Amortissements cumulés

Valeur comptable nette

Produit de cession

Plus-values de cession

Moins-values de cession

NEANT

Détail des titres de participation et emplois assimilés au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

Dénomination ou raison sociale

de la société émettrice

Secteur

d'activité

Capital

social

Part du

capital

détenue

Valeur

comptable

brute

Valeur

comptable

nette

Extrait des derniers états de synthèse

de la société émettrice

Produits

inscrits au

CPC de

l'exercice

Date de

clôture de

l'exercice

Situation

nette

Résultat

net

A - Participations dans les entreprises liées

ATTIJARI FINANCES CORPORATE

BANQUE D'AFFAIRE

10 000

100,00%

9 947 432

9 816 687

659 000

OMNIUM DE GESTION MAROCAIN S.A."OGM"

HOLDING

885 000

100,00%

10 000

10 000

51 462

13 787

35 000

450 000

SOMACOVAM

GESTION D'ACTIF

5 000

100,00%

2 047 900

2 047 900

-

-

-

-

WAFAGESTION

GESTION D'ACTIF

4 900

66,00%

30 000

6 108

-

-

-

72 000

ATTIJARI INVEST.

GESTION D'ACTIF

5 000

100,00%

236 369

236 369

170 520

44 592

-

-

WAFABOURSE

INTERMEDIATION DE BOURSE

20 000

100,00%

5 000

5 000

17 455

1 441

-

-

WAFAPATRIMOINE

GESTION DE PATRIMOINE

10 000

66,00%

40 223

40 223

48 344

3 151

-

-

STE MAROCAINE DE GESTION ET TRAITEMENT INFORMATIQUE "SOMGETI"

INFORMATIQUE

300

-

1 700

1 700

-

-

-

-

AGENA MAGHREB

VENTE MATERIEL INFORMATIQUE

11 000

74,96%

33

100

-6 636

-12

-

-

ATTIJARI CAPITAL DEVELOPMENT

CAPITAL RISQUE

10 000

100,00%

10 000

10 000

-

-

-

-

ATTIJARI PROTECTION

SECURITE

4 000

83,75%

3 350

3 350

-

-

-

-

BOM CORPORATION

HOLDING

200 000

100,00%

200 000

200 000

-

-

-

-

CASA MADRID DEVELOPPEMENT

CAPITAL DEVELOPPEMENT

10 000

50,00%

5 000

4 765

-

-

-

-

DINERS CLUB DU MAROC

GESTION DE CARTES DE PAIEMENT

0

-

1 675

-

-

-

-

-

MEDI TRADE

TRADING

1 200

20,00%

240

135

-

-

-

-

AL MIFTAH

IMMOBILIER

100

100,00%

244

68

71

-2

-

-

WAFACOURTAGE

-

1 000

100,00%

2 397

2 397

10 891

9 715

10 000

-

WAFACOMMUNICATION

GESTION IMMOBILIERE

3 000

86,67%

2 600

617

999

117

-

-

WAFAFONCIERE

HOLDING DE PROMOTION DES INVESTISSEMENTS

17 000

100,00%

3 700

2 012

2 117

-65

-

-

WAFAINVESTISSEMENT

-

55 000

100,00%

55 046

55 046

-

-

-

-

WAFASYSTEMES CONSULTING

CONSEIL EN SYSTEMES INFORMATIQUE

5 000

99,88%

4 994

4 994

6 474

897

-

-

WAFASYSTEMES DATA

INFORMATIQUE

1 500

100,00%

1 500

1 500

2 680

703

-

-

WAFASYSTEMES FINANCES

INGENIERIE INFORMATIQUE

2 000

99,85%

2 066

2 066

2 372

93

-

-

WAFATRUST

CONSEIL ET INGENIERIE FINANCIERE

5 000

100,00%

5 000

964

964

-298

-

-

WAFATRADE

-

1 000

100,00%

-

-

-2 300

393

-

-

ATTIJARIA AL AAKARIA AL MAGHRIBIA

Sté Immobiliere

10 000

100,00%

9 999

6 517

-

-

-

-

SOCIETE IMMOBILIERE ATTIJARIA AL YOUSSOUFIA

Sté Immobiliere

50 000

100,00%

51 449

51 449

-

-

-

-

STE IMMOB.BOULEVAARD PASTEUR " SIBP"

Sté Immobiliere

300

50,00%

25

25

-

-

-

-

SOCIETE IMMOBILIERE RANOUIL

Sté Immobiliere

3 350

100,00%

11 863

3 901

-

-

-

-

SOCIETE IMMOBILIERE TAN

Sté Immobiliere

300

100,00%

2 841

-

-

-

-

-

SOCIETE IMMOBILIERE DE L'HIVERNAGE SA

Sté Immobiliere

15 000

100,00%

15 531

1 679

-

-

-

-

SOCIETE IMMOBILIERE BELAIR I

Sté Immobiliere

480

100,00%

3 844

-

-

-

-

-

SOCIETE IMMOBILIERE BELAIR II

Sté Immobiliere

624

100,00%

4 176

-

-

-

-

-

SOCIETE IMMOBILIERE BELAIR III

Sté Immobiliere

1 824

100,00%

7 111

-

-

-

-

-

STE IMMOBILIERE MAIMOUNA

Sté Immobiliere

300

100,00%

5 266

4 542

-

-

-

-

SOCIETE IMMOBILIERE MARRAKECH EXPANSION

Sté Immobiliere

300

100,00%

299

299

-

-

-

-

SOCIETE IMMOBILIERE ZAKAT

Sté Immobiliere

300

100,00%

2 685

255

-

-

-

-

AYK

-

100

100,00%

100

-

-1 097

-5

-

-

CAPRI

IMMOBILIER

124 000

99,76%

187 400

137 400

51 837

-15 511

-

-

ATTIJARI IMMOBILIER

IMMOBILIER

125 000

100,00%

71 686

71 686

-

-

-

-

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK

BANQUE OFFSHORE

23 187

50,00%

13 183

13 183

-

-

-

-

WAFACASH

MONETIQUE

35 050

99,14%

321 752

321 752

-

-

-

-

WAFAIMMOBILIER

IMMOBILIER

40 000

100,00%

164 364

164 364

-

-

48 000

44 000

WAFASALAF

CREDIT A LA CONSOMMATION

113 180

50,91%

634 783

634 783

1 058 959

268 426

-

-

WAFALLD

LEASING

20 000

100,00%

20 000

20 000

27 306

3 353

-

-

WAFABAIL

CREDIT-BAIL

150 000

57,83%

86 983

86 983

-

-

-

-

DAR ASSAFAA LITAMWIL

-

-

-

50 000

50 000

-

-

-

-

ANDALUMAGHREB

HOLDING

1000 Euros

100,00%

10 950

10 950

-

-

-

-

ANDALUCARTAGE

HOLDING

126 390 Euros

83,70%

1 190 815

1 190 815

-

-

-

-

ATTIJARIWAFAN FINANZARIA SPA

SOCIETE FINANCIERE

600 Euros

100,00%

6 590

6 590

-

-

-

-

ATTIJARIWAF EURO FINANCES

HOLDING

33906 Euros

100,00%

288 711

288 711

-

-

-

-

ATTIJARIWAF BANQUE SENEGAL

BANQUE

490000 FCFA

42,86%

35 979

35 979

-

-

-

-

BANQUE SÉNÉGALO TUNISIENNE (BST)

BANQUE

4200000 FCFA

-

257 508

257 508

-

-

-

-

CAMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE OCCIDENTAL

BANQUE

11450000 FCFA

-

731 264

731 264

63 829 214

8 418 818

-

-

BIM S.A

BANQUE

-

-

687 577

687 577

-

-

-

-

SOCIÉTÉ IVOIRIENNE DE BANQUE

BANQUE

-

51,00%

648 084

648 084

-

-

-

-

CREDIT DU SÉNÉGAL

BANQUE

-

95,00%

292 488

292 488

-

-

-

-

CREDIT DU CONGO

BANQUE

-

-

608 159

608 159

-

-

-

-

UGB GABON

BANQUE

-

-

848 026

848 026

-

-

-

-

WAFACOMBIO

-

-

100,00%

963

963

-

-

-

-

ATTIJARIWAF BANK OFFSHORE TANGER

-

-

100,00%

5842

5842

-

-

-

-

B - Autres titres de participation

409 492

396 413

-

23 000

NOUVELLES SIDERURGIES INDUSTRIELLES

Métallurgie

3 415 000

2,7%

92 809

92 809

-

-

-

8 000

SNI

Holding

-

-

554

554

-

-

-

-

SINASID

Métallurgie

-

-

28 391

23 487

-

-

-

3 000

ATTIJARIWAFABANK

Banque

-

-

623

580

-

-

-

-

SINCCMAR

-

300

47,5%

-

-

-

-

-

-

AGRAM INVEST

-

10 000

34,9%

3 286

1 059

3 032

-2 540

-

-

AM INVESTISSEMENT MOROCCO

Prise de participations

400 000

3,3%

13 000

13 000

-

-

-

-

BOUZNKA MARINA

Promotion Immobilière

0

-

500

500

-

-

-

-

C.M.K.D.

-

829 483

1,4%

11 280

11 280

-

-

-

-

EUROCHEQUES MAROC

-

0

-

118

118

-

-

-

-

FONDS D'INVESTISSEMENT IGRANE

-

72 500

18,3%

13 239

11 072

20 640

-4 960

-

-

IMMOBILIERE INTERBANCAIRE "G.P.B.M."

Groupeement professionnel des Banques

19 005

20,0%

3 801

3 801

-

-

-

-

IMPRESSION PRESSE EDITION (IPE)

Edition

0

-

400

400

-

-

-

-

MOUSSAFIR HOTELS

Hôtellerie

193 000

33,3%

64 343

64 343

269 506

25 518

9 000

-

SALIMA HOLDING

Holding

150 000

13,3%

16 600

16 600

251 077

98 382

-

-

S.E.D. FES

-

10 000

10,0%

-

-

-

-

-

-

SOUK AL MOUHAJIR

-

6 500

15,2%

991

991

-

-

-

-

STE D'AMENAGEMENT DU PARC NOUACER"SAPINO"

Promotion Immobilière

60 429

22,7%

13 714

13 714

142 854

67 980

-

-

TANGER FREE ZONE

Promotion Immobilière

105 000

25,7%

28 306

28 306

205 893

47 968

3 000

-

TECHNOLOPARK COMPANY "MITC"

Prestation de service

0

-

8 150

7 784

-

-

-

-

WORLD TRADE CENTER

-

-

-

-

-

-

-

-

-

MAROCLEAR

Dépositaire des Valeurs Mobilières

20 000

6,8%

1 342

1 342

137 480

33 330

-

-

HAWAZIN

Immobilier

960

12,5%

704

-

-3 293

249

-

-

INTAJ

Immobilier

576

12,5%

1 041

549

4 393

-41

-

-

EXP SERVICES MAROC S.A.

Services de centralisation des risques

20 000

3,0%

600

600

-

-

-

-

H PARTNERS

-

1 050 008

7,1%

75 000

72 823

-

-

-

-

BANQUE D'AFFAIRE TUNISIENNE

Banque

-

-

2 583

2 583

-

-

-

-

VISA

-

0

-

-

-

-

-

-

-

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

Monétique

98 200

22,4%

22 000

22 000

-

-

-

-

SOCIETE INTERBANK

Gestion de cartes bancaires

11 500

16,0%

1 840

1 840

-

-

-

-

SMAEX

-

37 450

11,4%

4 278

4 278

75 515

-7 706

-

-

C - Emplois assimilés

529 525

529 238

-

-

C/C ASSOCIES

-

-

-

513 690

513 403

-

-

-

-

AUTRES EMPLOIS ASSIMILEES

-

-

-

15 835

15 835

-

-

-

-

Total Général

10 886 449

10 742 336

-

682 000

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

DETTES

Établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de

crédit à l'étranger

Total 30/06/2010

Total 31/12/2009

Bank Al-Maghrib, Trésor

Public et Service des

Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements

de crédit et assimilés au

Maroc

COMPTES ORDINAIRES CRÉDITEURS

1 014 096

1 053 726

2 067 822

971 609

VALEURS DONNEES EN PENSION

10 950 411

947 325

11 897 736

7 854 876

- au jour le jour

10 950 411

539 295

539 295

510 059

- à terme

408 030

11 358 441

7 344 817

EMPRUNTS DE TRÉSORERIE

1 100 000

1 102 325

8 752 941

2 730 614

13 685 880

12 804 186

- au jour le jour

1 100 000

672 858

119 000

464 171

2 356 029

1 123 294

- à terme

429 467

8 633 941

8 633 941

2 266 443

11 329 851

11 680 892

EMPRUNTS FINANCIERS

17 208

17 869

35 077

AUTRES DETTES

43 851

40 788

84 639

54 363

INTÉRÊTS COURUS À PAYER

129 483

129 483

129 483

105 317

TOTAL

12 111 470

2 090 438

9 767 037

3 931 692

27 900 637

21 832 616

Dépôts de la clientèle au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

DÉPÔTS

Secteur public

Secteur privé

Total

30/06/2010

Total

31/12/2009

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

COMPTES A VUE CREDITEURS

791 398

2 279 702

16 367 818

67 570 693

87 009 611

84 352 621

COMPTES D'EPARGNE

17 953 419

17 953 419

17 654 922

DEPOTS A TERME

444 000

8 692 793

12 212 797

15 701 813

37 051 403

44 402 096

AUTRES COMPTES CREDITEURS

46 625

20 228

5 629 996

501 233

6 198 082

6 939 720

INTERETS COURUS A PAYER

848 069

848 069

866 984

TOTAL

1 282 023

10 992 723

34 210 611

102 575 227

149 060 583

154 216 342

Titres de créance émis au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

NATURE TITRES

Caractéristiques

Montant

Dont

Montant non amorti des primes d'émission ou de remboursement

Date de jouissance

Date d'échéance

Valeur Nominale Unitaire

Taux

Mode de remboursement

Entreprises liées

Autres apparentés

CERTIFICATS DE DEPOTS

26/04/10

26/07/10

100 000

3,56%

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

03/05/10

03/08/10

125 000

3,56%

IN FINE

125 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

26/10/09

26/10/10

80 000

3,62%

IN FINE

80 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

30/04/10

29/04/11

588 000

3,84%

IN FINE

588 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

31/05/10

30/05/11

709 300

3,87%

IN FINE

709 300

CERTIFICATS DE DEPOTS

04/06/10

03/06/11

100 000

3,87%

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

07/04/10

06/04/11

150 000

3,90%

IN FINE

150 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

24/06/10

24/08/11

150 000

3,90%

IN FINE

150 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

14/09/09

01/09/11

240 000

4,00%

IN FINE

240 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

29/01/10

29/03/11

200 000

4,00%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

04/05/09

04/05/11

679 000

4,05%

IN FINE

679 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

31/05/10

31/05/12

120 000

4,10%

IN FINE

120 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

21/10/09

21/10/14

200 000

4,30%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

09/04/10

09/04/13

250 000

4,31%

IN FINE

250 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

31/03/10

31/03/12

940 000

4,35%

IN FINE

940 000

TOTAL

4 631 300

Détail des autres passifs d'achat au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

PASSIF

Montant au 30/06/2010

Montant au 31/12/2009

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

23 469

11 288

OPERATIONS DIVERS SUR TITRES (1)

13 019 642

13 563 726

CREDITEURS DIVERS

2 685 990

1 531 698

Sommes dues à l'Etat

405 491

850 767

Sommes dues aux organismes de prévoyance

74 400

62 530

Sommes diverses dues au personnel

64 556

186 943

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

951 341

2 131

Fournisseurs de biens et services

1 139 281

374 478

Divers autres créditeurs

50 921

54 849

COMPTES DE REGULARISATION

3 102 976

3 564 010

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

120 869

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

Charges à payer et produits constatés d'avance

633 820

461 151

Autres comptes de régularisation

2 348 287

3 102 859

TOTAL

18 832 077

18 670 722

(1) PCEC 341, 343, 344, 3462 et 3464 si créditeur

Provisions au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

PROVISIONS

Encours 31/12/2009

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 30/06/2010

PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR:

3 952 842

546 395

323 628

642

4 176 252

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

Créances sur la clientèle

3 718 908

543 576

268 297

642

3 994 829

Titres de placement

21 758

2 461

3 285

20 934

Titres de participation et emplois assimilés

195 800

358

52 046

144 112

Immobilisations en crédit-bail et en location

Autres actifs

16 377

16 377

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

745 324

191 896

22 275

-675

914 270

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

130 413

16 197

22 162

-462

123 986

Provisions pour risques de change

Provisions pour risques généraux

300 000

150 000

450 000

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

82 505

11 250

93 755

Provisions pour autres risques et charges

232 406

14 449

113

-213

246 529

Provisions réglementées

-

TOTAL GENERAL

4 698 167

738 291

345 903

-33

5 090 522

Subventions fonds publics affectes et fonds speciaux de garantie au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

OBJET ECONOMIQUE

MONTANT GLOBAL

MONTANT A FIN 2009

UTILISATION 2010

MONTANT A FIN 2010

SUBVENTIONS

FONDS PUBLICS AFFECTES

FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

TOTAL

NEANT

Dettes subordonnées au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours (1)

Taux

Durée (2)

Condition de remboursement anticipé, subordination et convertibilité (3)

Montant de l'emprunt en monnaie nationale (ou contrevalueur en KDH)

dont entreprises liées

dont autres apparentés

Montant 2009 (en contrevalueur KDH)

Montant 2010 (en contrevalueur KDH)

Montant 2009 (en contrevalueur KDH)

Montant 2010 (en contrevalueur KDH)

MAD

3,85%

7 ANS

2 000 000

MAD

5,10%

10 ANS

1 000 000

MAD

4,60%

5 ANS

1 000 000

MAD

5,60%

10 ANS

1 120 400

MAD

4,37%

10 ANS

879 600

MAD

5,00%

10 ANS

710 000

MAD

4,47%

10 ANS

290 000

MAD

4,76%

7 ANS

1 000 000

MAD

4,78%

7 ANS

1 200 000

TOTAL

9 200 000

(1) cours BAM au 30/06/2010 - (2) éventuellement indéterminée - (3) se référer au contrat de dettes subordonnées

Capitaux propres au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/2009

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 30/06/2010

Écarts de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

13 262 667

1 633 333

14 896 000

Réserve légale

192 996

192 996

Autres réserves

7 633 107

1 633 333

9 266 440

Primes d'émission, de fusion et d'apport

5 436 564

5 436 564

Capital

1 929 960

1 929 960

Capital appelé

1 929 960

1 929 960

Capital non appelé

Certificats d'investissement

Fonds de dotations

Actionnaires. Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

-4 853

5 698

150

995

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 797 007

-2 797 007

1 671 508

TOTAL

17 985 201

-1 157 976

150

18 498 883

Engagements de financement et de garantie au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

ENGAGEMENTS

30/06/10

31/12/09

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNÉS

44 467 114

42 213 080

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

533

43 789

Crédits documentaires import

Acceptations ou engagements de payer

533

1 211

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

Engagements de financement en faveur de la clientèle

14 439 298

13 511 736

Crédits documentaires import

12 436 153

11 610 629

Acceptations ou engagements de payer

2 003 145

1 901 107

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

5 682 263

5 755 939

Crédits documentaires export confirmés

28 698

Acceptations ou engagements de payer

Garanties de crédits données

Autres cautions, avals et garanties donnés

5 682 263

5 727 241

Engagements en souffrance

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

24 345 020

22 944 194

Garanties de crédits données

3 702 768

3 084 536

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

13 882 679

13 161 886

Autres cautions et garanties données

6 268 604

6 214 966

Engagements en souffrance

490 969

482 806

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS

15 123 785

15 556 918

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement reçus

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

15 055 096

15 474 570

Garanties de crédits

Autres garanties reçues

15 055 096

15 474 570

Engagements de garantie reçus de l'État et d'organismes de garantie divers

68 689

82 348

Garanties de crédits

68 689

82 348

Autres garanties reçues

Engagements sur titres au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

Montant

Engagements donnés

Titres achetés à réméré

NEANT

Autres titres à livrer

Engagements reçus

Titres vendus à réméré

NEANT

Autres titres à recevoir

Opérations de change à terme et engagements sur produits dérivés au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

Opérations de couverture

Autres opérations

30/06/10

31/12/09

30/06/10

31/12/09

Opérations de change à terme

35 818 330

44 603 419

Devises à recevoir

7 389 409

10 266 584

Dirhams à livrer

3 887 864

3 956 468

Devises à livrer

14 073 838

18 282 187

Dirhams à recevoir Dont swaps financiers de devises

10 467 219

12 098 179

Engagements sur produits dérivés

8 452 520

7 804 930

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

208 222

61 573

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

6 571 655

5 970 051

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

288 097

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

10 642

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

1 662 001

1 485 209

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

Valeurs et sûretés reçues et données en garantie au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

(en milliers de dirhams)

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques du passif ou du hors bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

N/D

Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 656 196

Autres titres

Autres titres

Hypothèques

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

Autres valeurs et sûretés réelles

897 351

Autres valeurs et sûretés

TOTAL

TOTAL

2 553 547

Ventilation des emplois et des ressources suivant la durée résiduelle au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

24 334 843

4 621 577

2 739 870

1 832 922

33 529 212

Créances sur la clientèle

49 538 363

3 793 323

7 691 952

26 928 340

43 679 563

131 631 541

Titres de créance

18 715 101

2 654 408

3 637 008

3 934 460

4 712 185

33 653 162

créances subordonnées

Crédit-bail et assimilé

TOTAL

92 588 307

11 069 308

14 068 830

32 695 722

48 391 748

198 813 915

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

18 111 393

2 111 920

1 385 436

6 032 922

27 641 671

Dettes envers la clientèle

115 990 496

11 661 893

16 977 299

3 558 041

11 184

148 198 913

Titres de créance émis

100 000

125 000

2 506 300

1 900 000

4 631 300

Emprunts subordonnés

3 000 000

6 200 000

9 200 000

TOTAL

134 201 889

13 898 813

20 869 035

14 490 963

6 211 184

189 671 884

Commentaires:

- Les créances à moins d'un mois comprennent les comptes à vue sur les établissements de crédit, les comptes chèques et les comptes courants de la clientèle

- Les dettes à moins d'un mois comprennent les dettes à vue sur les établissements de crédit, les comptes chèques et les comptes courants de la clientèle

Ventilation du total de l'actif, du passif et de l'hors bilan en monnaies étrangères au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

BILAN

30/06/10

31/12/09

ACTIF

27 852 025

29 744 294

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

101 679

83 153

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

12 120 339

15 180 997

Créances sur la clientèle

7 510 315

6 018 655

Titres de transaction et de placement et d'investissement

2 105 496

2 672 956

Autres actifs

222 467

41 335

Titres de participation et emplois assimilés

5 768 498

5 723 316

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

23 231

23 882

Immobilisations incorporelles et corporelles

PASSIF

11 239 636

9 166 259

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

8 478 560

7 152 254

Dépôts de la clientèle

1 325 909

1 959 788

Titres de créance émis

Autres passifs

1 432 930

51 918

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Capital et réserves

Provisions

Report à nouveau

7 566

7 777

Résultat net

-5 329

-5 478

HORS BILAN

33 531 036

32 460 582

Engagements donnés

20 775 689

19 536 132

Engagements reçus

12 755 347

12 924 450

Commissions sur prestations de service au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

COMMISSIONS

30/06/10

30/06/09

Commissions sur fonctionnement de comptes

101 852

94 616

Commissions sur moyens de paiement

180 749

166 932

Commissions sur opérations sur titres

18 097

22 403

Commissions sur titres en gestion et en dépôt

27 879

26 364

Commissions sur prestations de service sur crédit

41 930

46 089

Commissions sur activités de conseil et d'assistance

-

-

Commissions sur ventes de produits d'assurance

38 750

34 128

Commissions sur autres prestations de service

71 571

84 514

TOTAL

480 828

475 047

Charges générales d'exploitation au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

CHARGES

30/06/10

30/06/09

Charge de personnel

684 698

633 803

Impôts et taxes

45 842

43 989

Charges externes

595 300

539 140

Autres charges générales d'exploitation

5 407

7 774

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

201 680

185 401

TOTAL

1 532 927

1 410 107

Concentration des risques sur un même bénéficiaire au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

NOMBRE DE BENEFICIAIRE

TOTAL ENGAGEMENT

9

31 804

Marge d'intérêts au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

30/06/10

30/06/09

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

3 597 303

3 251 087

dont: Intérêts

3 498 325

3 156 969

Commissions sur engagements

98 978

94 118

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

585 074

615 587

dont: Intérêts

572 487

607 840

Commissions sur engagements

12 587

7 747

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

214 313

277 983

INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES

4 396 690

4 144 657

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

1 190 032

1 348 453

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

365 546

325 278

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance

79 846

68 563

INTERETS ET CHARGES ASSIMILES

1 635 424

1 742 294

MARGE D'INTERETS

2 761 265

2 402 363

Résultat des opérations de marché au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

PRODUITS ET CHARGES

30/06/10

30/06/09

+ Gains sur les titres de transaction

342 727

408 143

- Pertes sur les titres de transaction

15 677

34 379

Résultat des opérations sur titres de transaction

327 050

373 764

+ Plus value de cession sur titres de placement

15 008

14 892

+ Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement

3 285

14 613

- Moins value de cession sur titres de placement

-

-

- Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

2 461

1 749

Résultat des opérations sur titres de placement

15 832

27 756

+ Gains sur opérations de change virement

327 886

272 003

+ Gains sur opérations de change billets

35 869

34 744

- Pertes sur opérations de change virement

118 969

120 632

- Pertes sur opérations de change billets

239

174

Résultat des opérations de change

244 547

185 941

+ Gains sur les produits dérivés de taux d'intérêt

281 165

115 268

+ Gains sur les produits dérivés de cours de change

107 660

144 497

+ Gains sur les produits dérivés d'autres instruments

2 111

-

- Pertes sur les produits dérivés de taux d'intérêt

202 904

35 156

- Pertes sur les produits dérivés de cours de change

82 149

109 058

- Pertes sur les produits dérivés d'autres instruments

3 917

-

Résultat des opérations sur les produits dérivés

101 966

115 551

Produits sur titres de propriété au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

CATEGORIE DES TITRES

30/06/10

30/06/09

Titres de placement

5

97

Titres de participation

688 977

360 727

TOTAL

688 982

360 824

Autres produits et charges au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES

30/06/2010

30/06/2009

Autres produits bancaires

1 115 711

1 005 194

Autres charges bancaires

754 272

575 116

TOTAL

361 439

430 078

PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE

30/06/2010

30/06/2009

Produits d'exploitation non bancaire

19 298

18 249

Charges d'exploitation non bancaire

32 538

-

TOTAL

-13 240

18 249

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

774 525

705 248

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

371 352

413 045

PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS

30/06/2010

30/06/2009

Produits non courants

850

131

Charges non courantes

1 165

12 310

Ventilation des résultats par métier ou pôle d'activité et par zone géographique au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

Maroc

Produit net bancaire

4 301 176

Résultat brut d'exploitation

2 806 697

Résultat avant impôt

2 351 521

Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

INTITULES

Montant

Montant

I - RESULTAT NET COMPTABLE

1 671 508

. Bénéfice net

1 671 508

. Perte nette

II - REINTEGRATIONS FISCALES

848 366

1- Courantes

848 366

- Impôt sur les sociétés

680 013

- Perte relative au contrôle fiscal

- Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par les provisions

6 479

- Dotations aux provisions pour risques généraux

150 000

- Dotations pour pensions de retraite et obligations similaires

11 250

- Cadeaux personnalisés

624

2- Non courantes

III - DEDUCTIONS FISCALES

682 000

1- Courantes

682 000

- Abattement 100% sur les produits de participation

682 000

- Abattement sur cession actions

- Abattement sur cession titres de participation

- Abattement sur cession des immobilisations

- Reprise de provisions pour investissement

- Reprise de provisions utilisées

- Reprise de provisions pour risques généraux

- TVA déductible/ contrôle fiscal

- IGR/ salaires

- IGR/RME

2- Non courantes

TOTAL

(T1) 2 519 874

(T2) 682 000

IV - RESULTAT BRUT FISCAL

1 837 874

. Bénéfice brut si T1 → T2 (A)

1 837 874

. Déficit brut fiscal si T2 → T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

VI - RESULTAT NET FISCAL

1 837 874

. Bénéfice net fiscal (A - C)

1 837 874

. Déficit net fiscal (B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

Détermination du résultat courant après impôts au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

I.DETERMINATION DU RESULTAT

Montant

. Résultat courant d'après le compte de produits et charges

2 351 836

. Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

168 353

. Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

682 000

. Résultat courant théoriquement imposable (=)

1 838 189

. Impôt théorique sur résultat courant (-)

680 130

. Résultat courant après impôts (=)

1 671 706

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Détail de la taxe sur la valeur ajoutée au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

NATURE

Solde au début de l'exercice 1

Opérations comptables de l'exercice 2

Déclarations TVA de l'exercice 3

Solde fin d'exercice (1+2-3=4)

A. TVA collectée

82 725

486 484

505 478

63 731

B. TVA à récupérer

96 810

140 949

168 240

69 519

Sur charges

68 965

108 632

142 516

35 081

Sur immobilisations

27 844

32 317

25 724

34 437

C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B)

-14 085

345 535

337 238

-5 788

Répartition du capital social au 30 juin 2010

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice précédent

Exercice actuel

A- ACTIONNAIRES MAROCAINS

* FINANCIERE D'INVESTISSEMENTS INDUSTRIELS & IMMOBILIERS

C/º ONA 61 RUE D'ALGER CASA

28 488 090

28 488 090

14,76%

* ONA

C/º ONA 61 RUE D'ALGER CASA

29 410 700

29 410 700

15,24%

* AL WATANIYA

83 AVENUE DES FAR CASA

5 414 712

4 266 742

2,21%

* WAFACORP

2 BD MYOUSSEF CASA

1 929 960

1 929 960

1,00%

* WAFI ASSURANCE

1 BD ABDELMOUMEN CASA

13 711 660

13 706 444

7,10%

* GROUPE MAMDA & MCMA

16 RUE ABOU INANE RABAT

15 047 303

15 047 303

7,80%

* AXA ASSURANCES MAROC

120 AVENUE HASSAN II CASA

4 061 740

4 061 740

2,10%

* S.N.I

ANGLE RUES D'ALGER ET DUHAUME CASA

25 987 400

25 987 400

13,47%

* REGIME COLLECTIF D'ALLOCATION ET DE RETRAITE

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

6 810 864

6 810 864

3,53%

* CDG

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

4 694 810

4 694 810

2,43%

* CIMR

BD ABDELMOUMEN CASA

4 697 256

4 697 256

2,43%

* OPCVM

*****

6 817 035

7 596 595

3,94%

* DIVERS ACTIONNAIRES MAROCAINS

*****

20 309 716

20 509 337

10,63%

TOTAL - I

167 381 246

167 207 241

B - ACTIONNAIRES ETRANGERS

*SANTUSA HOLDING

PASEO DE LA CASTELLANA Nº 24 MADRID ( ESPAGNE )

8 786 214

8 786 214

4,55%

*CORPR. FINAC. CAJA DE MADRID

ELOY GONZALO Nº 10 - 28010 MADRID ( ESPAGNE )

6 604 650

6 604 650

3,42%

*FININVEST

91/93 BD PASTEUR 6ÈME ETAGE BUREAU 30615 PARIS ( FRANCE )

2 772 000

2 772 000

1,44%

*DIVERS ACTIONNAIRES ÉTRANGERS

*****

7 451 850

7 625 855

3,95%

TOTAL - II

25 614 714

25 788 719

TOTAL

192 995 960

192 995 960

100,00%

Affectation des résultats intervenue au cours de l'exercice au 30 juin 2010

(en milliers de dirhams)

Montant

Montant

A- Origine des résultats affectés

B- Affectation des résultats

Décision A.G.O du 2008

Réserves légales

Report à nouveau

-4 853

Dividendes

1 157 976

Résultats nets en instance d'affectation

Autres affectations

1 633 183

Résultat net de l'exercice

2 797 007

Report à nouveau

995

Prélèvement sur les bénéfices

Autres prélèvements

TOTAL A

2 792 154

TOTAL B

2 792 154

Réseau au 30 juin 2010

RESEAU

30/06/10

31/12/09

Guichets permanents

805

795

Guichets périodiques

2

2

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

831

752

Succursales et agences à l'étranger

41

41

Bureaux de représentation à l'étranger

17

17

Effectifs au 30 juin 2010

EFFECTIFS

30/06/10

31/12/09

Effectifs rémunérés

6 174

6 039

Effectifs utilisés

6 174

6 039

Effectifs équivalent plein temps

6 174

6 039

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

Cadres (équivalent plein temps)

3 051

2 888

Employés (équivalent plein temps)

3 123

3 151

dont effectifs employés à l'étranger

29

21

Comptes de la clientèle au 30 juin 2010

30/06/10

31/12/09

Comptes courants

111 611

107 384

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

571 929

569 408

Autres comptes chèques

1 079 704

1 022 294

Comptes d'affacturage

Comptes d'épargne

502 503

519 708

Comptes à terme

17 044

21 826

Bons de caisse

Autres comptes de dépôts

110 984

89 231

2 393 775

2 329 851

Résultats des autres éléments des trois derniers exercices

(en milliers de dirhams)

NATURE

juin 2010

Décembre 2009

Décembre 2008

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES

18 498 883

17 985 201

16 236 524

Capital

1 929 960

1 929 960

1 929 960

Réserves et primes liées au capital

14 896 000

13 262 667

11 870 000

Résultat net de l'exercice

1 671 508

2 797 007

2 357 627

Report à nouveau

995

-4 853

-4 816

Ecart de réévaluation

420

420

420

Provisions réglementées

-

-

83 333

Dettes subordonnées

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

Produit net bancaire

4 301 176

7 050 577

6 567 724

Résultats avant impôts

2 351 521

4 250 029

3 404 563

Impôts sur les résultats

680 013

1 453 022

1 046 936

Bénéfices distribués

1 157 976

964 980

964 980

RESULTAT PAR TITRE ( en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

Bénéfice distribué par action ou part sociale

6

5

5

PERSONNEL

Montant des charges du personnel

684 698

1 286 307

1 206 955

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

Datation et évènements postérieurs au 30 juin 2010

I. DATATION

. Date de clôture

(1)

30 JUIN 2010

. Date d'établissement des états de synthèse

(2)

SEPTEMBRE 2010

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice.

(2) Justification en cas de dépassement du délai trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse.

II. ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ÈRE

COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHÈSE

Dates

Indications des évènements

. Favorables

NEANT

. Défavorables

NEANT

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37 Bd. Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca - MAROC

ATTIJARIWAFABANK

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE AU 30 JUIN 2010

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire d'ATTIJARIWAFABANK comprenant le bilan, le compte de produits et charges, le hors bilan, l'état de solde de gestion, le tableau des flux de trésorerie et les états des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2010. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 27.876.476, dont un bénéfice net de KMAD 1.671.508, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine d'ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 30 juin 2010, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 21 septembre 2010

Image: Signature of Bachir Tazi

Bachir Tazi

Associé

Les Commissaires aux Comptes

Deloitte.

288, Bd Zerktouni

20000 Casablanca - MAROC

Image: Signature of Ahmed Benadelkhalek

Ahmed BENADELKHALEK

Associé

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التجاري وفا بنك

Attijariwafa bank