Alliances : Comptes du 1er semestre 2021
Entreprise : ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER SA
Date de publication : 01/10/2021
Type de document : Etats Financiers

COMMUNIQUÉ FINANCIER

Résultats au 30 Juin 2021

Le chiffre d'affaires consolidé enregistre une progression de 10% et s'établit à 737 millions MAD au 1

er

semestre 2021 pour un résultat net de 45 millions MAD.

Le Conseil d'Administration du Groupe Alliances, s'est tenu en date du 28 Septembre 2021, sous la Présidence de Monsieur Alami Lazraq, en vue d'examiner l'activité et d'arrêter les comptes semestriels au 30 Juin 2021.

Métrique

S1 2020

S1 2021

Variation

Chiffre d'affaires en MDH

668

737

10%

Résultat net en MDH

13

45

255%

RNPG en MDH

9

42

362%

Three bar charts showing financial results for S1 2020 and S1 2021. The first chart shows a 10% increase in revenue from 668 to 737 MDH. The second chart shows a 255% increase in net result from 13 to 45 MDH. The third chart shows a 362% increase in operating profit from 9 to 42 MDH.

► CHIFFRE D'AFFAIRES EN AUGMENTATION

Le nouveau Business Model du Groupe Alliances, basé sur la diversification des activités, a produit ses effets conformément aux prévisions.

Les performances du semestre sont portées par une contribution importante des nouvelles opérations, et une stratégie efficace de déstockage des produits livrables.

A l'international, le Groupe poursuit la cadence des livraisons de ses projets au Cameroun, et l'avancement des travaux de construction de la Tour de l'Entente sur Abidjan.

Au 30 Juin 2021, le chiffre d'affaires global est de 737 millions MAD, en hausse de 10% par rapport au 30 Juin 2020.

► RÉSULTAT NET EN CROISSANCE PAR RAPPORT À 2020

Le résultat net consolidé progresse au 30 Juin 2021, pour s'établir à 45 millions MAD grâce à la maîtrise des charges et l'augmentation des marges opérationnelles.

Le RNPG est de 42 millions MAD au premier semestre 2021.

► INDICATEURS D'ACTIVITÉ

Le Groupe dispose d'un carnet de commandes s'élevant à 8 143 unités, équivalent à des ventes sécurisées de l'ordre de 3,1 milliards MAD. Pour le premier semestre 2021, le niveau des préventes est de 1 553 unités.

Le nombre total d'unités en cours de production s'élève à 6 982 unités au 30 Juin 2021.

Métrique

S1 2020

S1 2021

Variation

Endettement net en MDH

2 486

2 338

6%

Bar chart showing a 6% decrease in net debt from 2 486 to 2 338 MDH between S1 2020 and S1 2021.

► ENDETTEMENT

L'endettement net du Groupe affiche 2 338 millions MAD au 30 Juin 2021 contre 2 486 millions MAD au 30 Juin 2020.

Les capitaux propres ressortent à 3 381 millions MAD au 1

er

semestre 2021.

Le Groupe Alliances, au regard des projets en cours et de sa réserve foncière, présente un potentiel de chiffre d'affaires supérieur à 10 milliards MAD pour les années à venir.

Le Groupe continue d'étudier et de développer de nouveaux projets en vue de maintenir une dynamique de croissance aussi bien au Maroc qu'à l'international.

ALLIANCES

RÉSULTATS AU 30 JUIN 2021

COMPTES SOCIAUX

Le rapport financier semestriel du Groupe Alliances est disponible sur son site internet sous le lien suivant :
https://www.alliances.co.ma/publications/rapport-financier-semestriel/
Les commentaires sur l'activité sont dans le communiqué financier du 30 septembre 2021 sous le lien suivant :

https://www.alliances.co.ma/wp-content/uploads/2021/09/COMMUNIQUE%CC%81-DE-PRESSE-ADI30JUIN-2021.pdf

BILAN (actif)

Exercice clos le 30 juin 2021

ACTIF

30 juin 2021

31 déc 2020

Brut

Amortissements et provisions

Net

Net

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS

(A)

42.574.902,19

17.468.070,23

25.106.831,96

29.354.517,44

• Frais préliminaires

2.346.600,00

1.241.977,08

1.104.622,92

1.337.354,21

• Charges à répartir sur plusieurs exercices

40.228.302,19

16.226.093,15

24.002.209,04

28.017.163,23

• Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

(B)

11.885.465,86

11.374.133,87

511.321,99

607.457,76

• Immobilisation en recherche et développement

-

-

-

-

• Brevets, marques, droits et valeurs similaires

7.091.339,54

6.929.368,60

161.972,94

389.769,59

• Immobilisations incorporelles en cours

74.613,00

-

74.613,00

74.613,00

• Fonds commercial

-

-

-

-

• Autres immobilisations incorporelles

4.719.503,32

4.444.767,27

274.736,05

143.075,17

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

(C)

93.725.292,43

49.429.227,04

44.296.765,39

44.857.311,65

• Terrains

3.500.465,07

-

3.500.465,07

3.500.465,07

• Constructions

16.766.280,15

8.883.174,76

8.183.105,39

8.615.447,98

• Installations techniques, matériel et outillage

316.172,70

316.128,38

43,32

15.722,02

• Matériel de transport

253.593,02

242.418,50

11.174,52

15.089,74

• Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

41.202.233,02

40.287.504,40

914.728,62

1.019.371,24

• Autres immobilisations corporelles

31.579.248,47

-

31.679.248,47

31.471.219,07

• Immobilisations corporelles en cours

-

-

-

221.996,53

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES

(D)

2.665.052.302,73

829.811.550,86

1.835.240.751,87

1.835.240.751,87

• Prêts immobilisés

-

-

-

-

• Autres créances financières

98.043,38

-

98.043,38

98.043,38

• Titres de participation

2.664.394.259,35

829.811.550,86

1.834.582.708,49

1.834.582.708,49

• Autres titres immobilisés

560.000,00

-

560.000,00

560.000,00

ÉCARTS DE CONVERSION - ACTIF

(E)

-

-

-

-

• Diminution des créances immobilisées

-

-

-

-

• Augmentation des dettes de financement

-

-

-

-

TOTAL I (A + B + C + D + E)

2.813.238.653,21

908.082.982,00

1.905.155.671,21

1.910.070.038,72

ACTIF CIRCULANT

(F)

69.122.608,65

47.686.103,73

21.436.504,92

21.296.896,32

• Marchandises

7.592.328,69

-

7.592.328,69

7.592.328,69

• Matières et fournitures consommables

-

-

-

-

• Produits en cours

61.530.279,96

47.686.103,73

13.844.176,23

13.704.568,23

• Produits intermédiaires et produits résiduels

-

-

-

-

• Produits finis

-

-

-

-

CRÉANCES DE L'ACTIF CIRCULANT

(G)

4.361.332.526,27

892.829.127,22

3.468.503.799,05

3.549.044.360,68

• Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

110.822.585,20

2.549.446,98

108.273.138,22

109.042.812,22

• Clients et comptes rattachés

1.498.789.425,74

108.693.656,77

1.390.095.768,97

1.354.755.409,74

• Personnel

1.581.153,54

1.564.057,00

17.096,54

32.432,90

• Etat

223.370.735,28

-

223.370.735,28

220.469.352,53

• Comptes d'associés

257.964.916,48

160.085.445,37

127.879.471,11

127.679.471,11

• Autres débiteurs

2.233.729.131,89

619.936.521,10

1.613.792.610,79

1.736.409.330,04

• Comptes de régularisation-Actif

5.074.978,14

-

5.074.978,14

405.552,14

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT

(H)

-

-

-

-

ÉCART DE CONVERSION - ACTIF (éléments circulants)

(I)

63.566,17

-

63.566,17

63.566,17

TOTAL II (F + G + H + I)

4.430.519.101,09

940.515.230,95

3.490.003.870,14

3.570.404.823,77

TRESORERIE - ACTIF

2.232.001,62

-

2.232.001,62

9.140.574,76

• Chèques et valeurs à encaisser

-

-

-

-

• Banques, T.G et C.C.P.

2.164.338,59

2.164.338,59

-

9.036.369,36

• Caisses, Régies d'avances et accrédits

67.663,03

-

67.663,03

44.205,40

• Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

-

-

-

-

TOTAL III

2.232.001,62

-

2.232.001,62

9.140.574,76

TOTAL GENERAL I + II + III

7.245.989.755,92

1.848.598.212,95

5.397.391.542,97

5.489.615.437,25

BILAN (passif)

Exercice clos le 30 juin 2021

PASSIF

30 juin 2021

31 déc 2020

Brut

Amortissements et provisions

Net

Net

CAPITAUX PROPRES

• Capital social ou personnel

(1)

-

-

2.207.858.800,00

2.207.858.800,00

• Moins: actions/obligations, capital souscrit non appelé

-

-

-

-

• Primes d'émission, de fusion, d'apport

-

-

1.224.021.412,00

1.224.021.412,00

• Ecarts de réévaluation

-

-

-

-

• Réserve légale

-

-

60.554.169,31

60.554.169,31

• Autres réserves

(1)

-

-

6.281.358,39

6.281.358,39

• Report à nouveau

(1)

-

-

-1.334.451.201,87

-1.272.262.167,81

• Résultat en instance d'affectation

-

-

-

-

• Résultat net de l'exercice

(1)

-

-

26.578.852,52

62.189.034,06

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES

(A)

2.137.685.685,31

2.164.264.537,83

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES

(B)

-

-

-

-

• Subvention d'investissement

-

-

-

-

• Autres provisions réglementées

-

-

-

-

DETTES DE FINANCEMENT

(C)

-

-

1.258.074.036,09

1.240.921.862,09

• Emprunts Obligataires

-

-

1.231.019.312,00

1.203.031.800,00

• Autres dettes de financement

-

-

27.054.724,09

37.890.062,09

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES

(D)

-

-

-

-

• Provisions pour risques

-

-

-

-

• Provisions pour charges

-

-

-

-

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF

(E)

-

-

-

-

• Augmentation des créances Immobilisées

-

-

-

-

• Diminution des dettes de financement

-

-

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E+F)

3.395.759.721,40

3.405.186.399,92

PASSIF CIRCULANT HORS TRESORERIE

DETTES DU PASSIF CIRCULANT

(F)

-

-

1.923.042.489,33

2.001.084.585,08

• Fournisseurs et comptes rattachés

-

-

346.002.272,75

352.270.088,25

• Clients créditeurs, avances et acomptes

-

-

598.793.530,30

569.089.942,02

• Personnel

-

-

57.874,01

50.767,65

• Organismes Sociaux

-

-

37.087,11

390.470,45

• Etat

-

-

264.283.720,86

265.140.344,57

• Comptes d'associés

-

-

-

17.163.774,21

• Autres Créanciers

-

-

646.961.620,66

711.891.760,51

• Comptes de régularisation Passif

-

-

76.876.383,64

85.088.416,62

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

(G)

-

-

11.650.566,16

11.650.566,16

ÉCARTS DE CONVERSION-PASSIF (Éléments circulants)

(H)

-

-

102.321,24

102.321,24

TOTAL II (F + G + H)

1.934.795.376,73

2.012.837.472,48

TRESORERIE

TRESORERIE - PASSIF

-

-

66.836.444,84

71.591.564,85

• Crédits d'acompte

-

-

-

-

• Crédits de trésorerie

-

-

-

-

• Banques (solde créditeurs)

-

-

66.836.444,84

71.591.564,85

TOTAL III

66.836.444,84

71.591.564,85

TOTAL GENERAL I+II+III

5.397.391.542,97

5.489.615.437,25

(1)

capital personnel débiteur (-)

(1)

bénéficiaire (+), déficitaire (-) 0,00

COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES

Exercice du 01 jan 2021 au 30 juin 2021

EXPLOITATION

OPÉRATIONS

Totaux de l'exercice précédent

Propres à l'exercice 1

Concernant les exercices précédents 2

3-2+1

4

PRODUITS D'EXPLOITATION

I

• Ventes de marchandises (en l'état)

35.302.559,23

-

35.302.559,23

57.333.840,09

• Ventes de biens et services produits

-

-

-

-

Chiffre d'affaires

35.302.559,23

-

35.302.559,23

57.333.840,09

• Variation de stocks de produits

(1)

139.908,00

-

139.908,00

139.608,00

• Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

-

-

• Subventions d'exploitation

-

-

-

-

• Autres produits d'exploitation

-

-

-

-

• Reprises d'exploitation : transfert de charges

-

-

-

6.151.943,59

TOTAL I

35.442.167,23

-

35.442.167,23

63.625.392,08

CHARGES D'EXPLOITATION

II

• Achats revendus

(1)

de marchandises

-

-

-

-

• Achats consommés de matières et fournitures

24.036.816,90

-

24.036.816,90

51.773.983,25

• Autres charges externes

7.793.859,58

997.809,38

8.791.468,96

7.949.002,17

• Impôts et taxes

1.189.255,69

-

1.189.255,69

1.125.483,26

• Charges de personnel

499.223,42

-

499.223,42

4.589.099,23

• Autres charges d'exploitation

-

-

-

0,00

• Dotations d'exploitation

5.406.398,58

-

5.406.398,58

8.362.273,25

TOTAL II

38.925.354,17

997.809,38

39.923.163,55

71.799.851,16

RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

III

-3.483.186,94

-997.809,38

-4.480.996,32

-8.174.459,08

FINANCIER

IV

PRODUITS FINANCIERS

• Produits titres de participation et titres immo.

-

-

-

-

• Gains de change

-

-

-

0,00

• Intérêts et autres produits financiers

4.104.280,00

-

4.104.280,00

8.438.370,47

• Reprises financières, transfert de charges

-

-

-

15.503.072,59

TOTAL IV

4.104.280,00

-

4.104.280,00

23.941.443,06

V

CHARGES FINANCIERES

• Charges d'intérêts

25.468.775,01

-

25.468.775,01

28.133.320,27

• Pertes de change

-

-

-

8.206,59

• Autres charges financières

-

-

-

1.009,14

• Dotations financières

-

-

-

0,00

TOTAL V

25.468.775,01

-

25.468.775,01

28.142.536,40

VI

RESULTAT FINANCIER (IV-V)

-21.364.495,01

-21.364.495,01

-4.201.093,34

VII

RESULTAT COURANT (III+VI)

-24.847.681,95

-997.809,38

-25.845.491,33

-12.375.552,42

NON COURANT

VIII

PRODUITS NON COURANTS

• Produits de cessions d'immobilisations

-

-

-

-

• Subventions d'équilibre

-

-

-

-

• Reprises sur subventions d'investissement

-

-

-

-

• Autres produits non courants

95.559,85

-

95.559,85

412.651,20

• Reprises non courantes, transfert de charges

-

-

-

-

TOTAL VIII

95.559,85

-

95.559,85

412.651,20

IX

CHARGES NON COURANTES

• Valeurs nettes d'amortissement immo. cédées

-

-

-

-

• Subventions accordées

-

-

-

-

• Autres charges non courantes

-

-

-

-

• Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

591.967,84

-

591.967,84

47.029,17

TOTAL IX

591.967,84

-

591.967,84

47.029,17

X

RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

-496.408,19

-496.408,19

365.622,03

XI

RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)

-25.344.090,14

-997.809,38

-26.341.899,52

-12.009.730,39

XII

IMPÔTS SUR LES BENEFICES

-236.953,00

-

236.953,00

330.926,00

XIII

RESULTAT NET (XI-XII)

-25.344.090,14

-997.809,38

-26.341.899,52

-12.340.656,39

XIV

TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII)

39.642.006,88

-

39.642.006,88

87.979.686,34

XV

TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+X)

66.220.859,49

-

66.220.859,49

100.320.342,73

XVI

RESULTAT NET (total des produits-total des charges)

-26.578.852,52

-997.809,38

-27.576.661,90

-12.340.656,39

Deloitte.

Deloitte Audit

81 50ème Méteorel Boulevard

Bâtiment E - 1er terre 2 - 3ème étage

Le Marais - Casablanca, MarocA. SAÏDI ET ASSOCIÉS

Commissaires aux Comptes

4 Place Marocaine

Casablanca, MarocAux Actionnaires

DU GROUPE ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER

16, rue Ali Abdelrazek,

Casablanca

ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A.

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE (COMPTES SOCIAUX)

PERIODE DU 1

er

JANVIER AU 30 JUIN 2

ALLIANCES

RÉSULTATS AU 30 JUIN 2021

COMPTES CONSOLIDÉS

Le rapport financier semestriel du Groupe Alliances est disponible sur son site internet sous le lien suivant :
https://www.alliances.co.ma/publications/rapport-financier-semestriel/
Les commentaires sur l'activité sont dans le communiqué financier du 30 septembre 2021 sous le lien suivant :

https://www.alliances.co.ma/wp-content/uploads/2021/09/COMMUNIQUE%CC%81-DE-PRESSE-ADI30JUIN-2021.pdf

BILAN ACTIF (en milliers de dirhams)

ACTIF

30 juin 2021

31 déc 2020

Ecart d'acquisition

458 849

477 735

Immobilisations incorporelles

1 516

1 802

Immobilisations corporelles

620 336

628 936

Immobilisations financières

103 560

103 569

Titres mis en équivalence

58

59

Impôts différés actifs

23 848

25 988

ACTIF IMMOBILISÉ

1 208 167

1 238 087

Stocks

5 787 047

5 914 590

Fournisseurs, avances et acomptes

546 081

557 547

Clients et comptes rattachés

3 130 473

3 133 836

Personnel

990

907

Etat débiteur

1 289 714

1 297 140

Comptes courants d'associés

107 418

107 418

Autres débiteurs

435 739

450 392

Comptes de régularisation – actif

104 595

79 471

Titres et valeurs de placement

42 272

26 916

ACTIF CIRCULANT

11 444 329

11 568 217

Disponibilités

286 723

303 609

Total Actif

12 939 219

13 109 914

COMPTE DE RÉSULTAT (en milliers de dirhams)

COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES

30 juin 2021

30 juin 2020

PRODUITS D'EXPLOITATION

609 095

569 959

Chiffre d'affaires

737 482

667 556

Variation des stocks

-138 134

-112 574

Production immobilisée

239

-

Autres produits d'exploitation

433

281

Reprises d'exploitation

9 075

14 696

CHARGES D'EXPLOITATION

463 541

499 778

Achats consommés de matières et fournitures

350 649

316 831

Autres charges externes

47 399

75 945

Impôts et taxes

11 295

18 976

Charges de personnel

43 034

59 323

Autres charges d'exploitation

728

4 149

Dotations d'exploitation

10 436

24 544

RESULTAT D'EXPLOITATION

145 554

70 181

Produits financiers

753

3 640

Charges financières

46 086

50 762

RESULTAT FINANCIER

-45 332

-47 121

Produits non courants

1 342

3 793

Charges non courantes

1 796

3 302

RESULTAT NON COURANT

-454

482

RESULTAT AVANT IMPÔT

99 768

23 541

Impôts sur les sociétés

37 483

15 438

Impôts différés

-1 241

-14 670

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

18 886

10 795

Reprises d'amortissement sur écarts d'acquisition

819

819

RESULTAT APRES IMPÔT DES SOCIÉTÉS INTÉGRÉES

45 459

12 797

RESULTAT DES SOCIÉTÉS MISES EN ÉQUIVALENCE

-

-

RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ

45 459

12 797

Part du Groupe

42 100

9 112

Part des minoritaires

3 359

3 684

BILAN PASSIF (en milliers de dirhams)

PASSIF

30 juin 2021

31 déc 2020

CAPITAUX PROPRES DU GROUPE

2 333 661

2 900 377

Capital

2 207 859

2 207 859

Primes d'émission

1 224 021

1 224 021

Réserves consolidées

536 068

94 733

Ecart de conversion

4 251

358

Résultat net de l'exercice (part du Groupe)

42 100

437 128

INTÉRÊTS DES MINORITAIRES

447 591

448 228

CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ

3 381 253

3 348 605

Dettes financières

2 237 577

2 159 582

Impôts différés passifs

144 134

147 515

Provisions durables pour risques et charges

865 102

865 888

PASSIF IMMOBILISÉ

6 626 066

6 521 589

Fournisseurs et comptes rattachés

2 198 471

2 368 801

Clients avances et acomptes

1 717 786

1 600 903

Personnel et organismes sociaux

25 368

26 415

Etat créditeur

1 147 667

1 122 863

Compte de régularisation – passif

176 083

165 986

Autres provisions pour risques et charges

18 080

18 060

Comptes courants d'associés

153 266

215 240

Autres dettes

466 924

525 340

PASSIF CIRCULANT

5 895 625

6 043 608

Trésorerie – passif

411 528

544 716

Total Passif

12 939 219

13 109 914

Nom de société

30 juin 2021

% de Contrôle

% d'intérêt

Nature de Contrôle

Méthode de consolidation

ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALVI

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES MOD

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES INTERNATIONAL

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALBEST

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

ALTADEC

65,00%

65,00%

Contrôle exclusif

IG

ALMES

72,60%

72,60%

Contrôle exclusif

IG

EMT LEVAGE

95,00%

68,97%

Contrôle exclusif

IG

EMT AGREGATS

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

ALTAG

79,99%

79,99%

Contrôle exclusif

IG

GOLF RESORT PALACE

99,80%

99,80%

Contrôle exclusif

IG

ACHOUATIM AL BARAKA

99,95%

99,95%

Contrôle exclusif

IG

RIAD SOLTAN

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES DARNA

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE IMMOBILIERE ZERKAOUIA

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

LA BELLE ROSEBAIE

50,00%

49,90%

Contrôle conjoint

IP

ATLAS NAKHIL

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

MAREMCO

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

DAR AL MOURAD IMMOBILIER

99,80%

99,80%

Contrôle exclusif

IG

DILEM HOTEL DEVELOPEMENT

30,13%

30,07%

Influence notable

MEE

BEYA STAR REALTY

95,00%

95,00%

Contrôle exclusif

IG

OUED NERGICO IMMOBILIER

70,00%

70,00%

Contrôle exclusif

IG

RMILA RESORT

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

TANGER RESORT

70,00%

70,00%

Contrôle exclusif

IG

M'DEQ DEVELOPPEMENT

70,00%

70,00%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE DE PARTICIPATION LIXUS

99,87%

99,87%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE D'AMENAGEMENT LIXUS

100,00%

99,91%

Contrôle exclusif

IG

PIRON MAROC HOLDING

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

HOLDING ESSAOUIRA MOGADOR

100,00%

99,95%

Contrôle exclusif

IG

PALMERAIE THOMAS PIRON

33,33%

33,32%

Influence notable

MEE

BIDAYAT AL KHER

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALPHA PALACE SA

99,97%

99,77%

Contrôle exclusif

IG

REMAL MOROCCO HOSPITALITY

100,00%

99,91%

Contrôle exclusif

IG

LA VALLEE AUX GOLFS

100,00%

99,80%

Contrôle exclusif

IG

COGEDIM

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

LES JARDINS DU LITTORAL

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

NAJILA

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

AL EXPERENCIA IMMOBILIER

99,97%

99,97%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES SUD DEVELOPPEMENT

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE IMMOBILIERE VALERIANE

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

PROMOGAM

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

SALIXUS CLUB

100,00%

99,91%

Contrôle exclusif

IG

GOLF AKENZA RESORT

99,90%

99,85%

Contrôle exclusif

IG

AL ADJAYEL IMMOBILIER

99,80%

99,80%

Contrôle exclusif

IG

ERRAHMA PARK

50,00%

49,90%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE IMMOBILIERE NEJMAT SAISS

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE IMMOBILIERE JARDINS DE NARCISSE

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

RENT NEGOCÉ

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

NAJILA II

98,00%

98,00%

Contrôle exclusif

IG

AAB ROSEBAIE

100,00%

99,95%

Contrôle exclusif

IG

LAGUNE INVEST IMMO

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALLIXUS 2

100,00%

99,91%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES CÔTE D'IVOIRE

49,85%

49,85%

Contrôle conjoint

IP

ALLIANCES CONSTRUCTION CAMEROUN

50,10%

50,10%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES DARNA MEHIDA

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES DARNA KENTRA

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES ADVISORY AFRIKA

99,96%

99,96%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES CONSTRUCTION AFRIQUE

99,80%

99,80%

Contrôle exclusif

IG

IG : Intégration Globale - MEE : Mise en équivalence - IP : Intégration Proportionnelle

Deloitte.

Société Audit

et Société Conseil en Stratégie

Bâtiment - Services - Conseil

La Mède - Casablanca, MarocAux Actionnaires

DU GROUPE ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER

16, rue Ali Abderrazak,

CasablancaALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A.

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2021

PERIODE DU 1

er

JANVIER AU 30 JUIN 2021Nous avons procédé à l'examen limité de la situation intermédiaire consolidée de la société ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A. et ses filiales (Groupe ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER) comprenant le bilan consolidé, le compte de produits et charges consolidé et le périmètre de consolidation au terme du semestre courant la période du 1

er

janvier au 30 juin 2021. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant 3.381.253 milliers de MAD dont un bénéfice net consolidé de 45.459 milliers de MAD. Cette situation a été arrêtée par le Conseil d'administration en date du 28 septembre 2021 dans un contexte évolutif de crise sanitaire liée à la pandémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire consolidée citée au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

1. Certaines échéances relatives à des titres de créance émis par le Groupe n'ont pas été payées. Suite à la poursuite de l'opération de réorganisation du Groupe Alliances Développement Immobilier, finalisée en février 2021, et de restructuration financière de ses dettes et engagement financiers, le reprofilage de la dette privée de la société a été finalisé pour un montant de 145 MMAD. Il demeure néanmoins un reliquat de dette privée pour 203 MMAD correspondant à des titres dont les détenteurs n'ont pas souscrit à cette opération de reprofilage. Le sort de ce reliquat de dette privée n'est pas encore connu à ce stade.

En conséquence, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur l'impact du dénouement de ce processus sur le résultat et la situation financière du Groupe au 30 juin 2021.

2. Suite au non-aboutissement de la procédure de règlement amiable, les dirigeants des sociétés EMT, EMT Bâtiment et EMT Routes ont demandé la liquidation judiciaire de ces sociétés. Le tribunal de commerce de Casablanca a prononcé leur liquidation judiciaire en Mars 2016.

Il est à noter que les titres de participations et les créances détenues, directement ou indirectement par le groupe Alliances Développement Immobilier S.A au 30 juin 2021, sur les sociétés EMT Bâtiment, EMT Routes, EMT Levage et ALMES sont provisionnés. Par ailleurs, les avances de trésorerie et les comptes courants d'associés engagés pour le compte de ces filiales pour un montant de 129 MMAD au 30 juin 2021 ne sont pas provisionnés. De même, des engagements donnés par le groupe Alliances Développement Immobilier envers ces filiales demeurent non provisionnés au 30 juin 2021 pour un montant de 7,7 MMAD.

A ce stade, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur l'impact sur le résultat et les capitaux propres du groupe Alliances Développement Immobilier au 30 juin 2021, du dénouement des procédures de liquidation judiciaire des sociétés EMT, EMT Bâtiment et EMT Routes et sur la continuité d'exploitation des sociétés EMT Levage, EMT Agrégats et ALMES.

Il est à signaler aussi que les comptes des sociétés ALMES, EMT Levage et EMT Agrégats n'ont pas été établis au 30 juin 2021. En conséquence, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur l'impact de leur contribution dans les comptes consolidés du groupe au 30 juin 2021.

3. Le Groupe n'a pas procédé à l'actualisation de la valorisation de l'ensemble des projets immobiliers en cours. En conséquence, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur l'impact de l'actualisation de ces projets sur le résultat et les capitaux propres du Groupe Alliances Développement Immobilier au 30 juin 2021.

Sur la base de notre examen limité, et sous réserve de l'incidence des situations décrites aux paragraphes 1 à 3 ci-dessus, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire consolidée, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du groupe ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER arrêtés au 30 juin 2021, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Deloitte Audit

et Société Conseil en Stratégie

Bâtiment - Services - Conseil

La Mède - Casablanca, MarocCasablanca, le 29 septembre 2021

Les Commissaires aux ComptesA. SAADI ET ASSOCIÉS

Commissaires aux Comptes

4, Place Mohamed

Ghazouane, MarocBahaa SAADI

Associée