Bank of Africa - Résultats financiers 2024
Entreprise : BANK OF AFRICA
Date de publication : 25/03/2025
Type de document : Etats Financiers

RÉSULTATS ANNUELS

31 DÉCEMBRE 2024

UNE DYNAMIQUE CONFIRMÉE DES PERFORMANCES EN 2024

Le Conseil d'Administration de BANK OF AFRICA - BMCE Group, réuni le vendredi 21 mars 2025, a examiné l'activité de la Banque et du Groupe au terme de l'année 2024 et arrêté les comptes y afférents.

La brochure des états financiers annuels 2024 aux normes IAS/IFRS et notes annexes est publiée sur le site
www.ir-bankofafrica.ma
.

ACTIVITÉ CONSOLIDÉE

-MDH-

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

Métrique

Déc 2023

Déc 2024

Résultat Net Part du Groupe

2 662

3 427

Bar chart showing a 29% increase in Consolidated Net Result from 2,662 MDH in Dec 2023 to 3,427 MDH in Dec 2024.

Progression très significative du Résultat Net Part du Groupe de BANK OF AFRICA de

+29%

à

3,4 milliards

de dirhams.

PRODUIT NET BANCAIRE

Métrique

Déc 2023

Déc 2024

Produit Net Bancaire

16 953

18 717

Bar chart showing a 10% increase in Consolidated Net Banking Product from 16,953 MDH in Dec 2023 to 18,717 MDH in Dec 2024.

Hausse du Produit Net Bancaire consolidé de

+10%

atteignant

18,7 milliards

de dirhams à fin décembre 2024.

RÉSULTAT NET

Métrique

Déc 2023

Déc 2024

Résultat Net

1 565

1 886

Bar chart showing a 21% increase in Net Result from 1,565 MDH in Dec 2023 to 1,886 MDH in Dec 2024.

Augmentation exceptionnelle du Résultat Net de la Banque de

+21%

à

1,9 milliard

de dirhams au titre de l'exercice 2024.

PRODUIT NET BANCAIRE

Métrique

Déc 2023

Déc 2024

Produit Net Bancaire

7 188

8 314

Bar chart showing a 16% increase in Net Banking Product from 7,188 MDH in Dec 2023 to 8,314 MDH in Dec 2024.

Croissance solide du Produit Net Bancaire de la Banque au Maroc de

+16%

à

8,3 milliards

de dirhams.

CRÉDITS À LA CLIENTÈLE

-Hors Resales-

Métrique

Déc 2023

Déc 2024

Crédits à la clientèle

218 157

223 250

Bar chart showing a 2% increase in Consolidated Credit to Customers from 218,157 MDH in Dec 2023 to 223,250 MDH in Dec 2024.

Evolution des crédits à la clientèle consolidés -Hors Resales- de

+2%

à

223 milliards

de dirhams à fin décembre 2024.

DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE

-Hors Repos-

Métrique

Déc 2023

Déc 2024

Dépôts de la clientèle

236 987

256 445

Bar chart showing an 8% increase in Consolidated Deposits from 236,987 MDH in Dec 2023 to 256,445 MDH in Dec 2024.

Croissance des dépôts -Hors Repos- de

+8%

à

256 milliards

de dirhams à fin 2024.

CRÉDITS À LA CLIENTÈLE

-Hors Resales-

Métrique

Déc 2023

Déc 2024

Crédits à la clientèle

134 180

141 693

Bar chart showing a 6% increase in Credit to Customers from 134,180 MDH in Dec 2023 to 141,693 MDH in Dec 2024.

Développement des crédits à la clientèle -Hors Resales- de

+6%

à

142 milliards

de dirhams à fin décembre 2024.

DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE

-Hors Repos-

Métrique

Déc 2023

Déc 2024

Dépôts de la clientèle

147 964

159 350

Bar chart showing an 8% increase in Deposits from 147,964 MDH in Dec 2023 to 159,350 MDH in Dec 2024.

Progression des dépôts -Hors Repos- de

+8%

à

159 milliards

de dirhams à fin 2024.

ACTIVITÉ SOCIALE

-MDH-

Le Conseil d'Administration de BANK OF AFRICA a salué la mobilisation de son Management et du Capital Humain qui œuvrent, sous l'égide du Président Benjelloun, à placer durablement le Groupe Panafricain dans une trajectoire solide de croissance et de développement à travers l'ensemble de ses géographies d'implantation. Le Conseil remercie l'ensemble de ses actionnaires, clients et parties prenantes pour leur confiance.

UNE CROISSANCE SUBSTANTIELLE DES PERFORMANCES FINANCIÈRES

LE GROUPE

Progression du PNB consolidé de

+10%

tirée par une croissance du

Core Business

(

+6%

pour la

marge d'intérêt

,

+4%

pour la

marge sur commissions

) et, une augmentation significative des

activités de marché au Maroc

.

Nette amélioration du coefficient d'exploitation consolidé en

2024 à 46% vs 52% à fin décembre 2023

et ce, grâce à une baisse des charges du Groupe de

-1%

combinée à la croissance du PNB.

Forte progression du RBE de

+23%

s'établissant à 10 milliards de dirhams à fin décembre 2024.

Coût du risque consolidé en hausse de

+15%

s'élevant à

3,2 milliards de dirhams

contre 2,7 milliards de dirhams l'année précédente.

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

A FIN DÉCEMBRE 2024 PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

Zone Géographique

Pourcentage

Maroc

49%

Afrique Subsaharienne

45%

Europe

6%

Donut chart showing the geographical distribution of the Group's Net Profit at the end of 2024. The chart is divided into three segments: Maroc (49%), Afrique Subsaharienne (45%), and Europe (6%).

Croissance soutenue du Résultat Net Part du Groupe de

+29%

s'établissant à 3,4 milliards de dirhams contre 2,7 milliards de dirhams en 2023, franchissant pour la 1

ère

fois la barre des 3 milliards et ce, sous l'élan positif de l'ensemble des filières.

Evolution du Total Bilan consolidé de

+9%

, tirée aussi bien par l'activité au Maroc qu'à l'international.

Renforcement des Capitaux Propres Part du Groupe de

+9%

s'établissant à 29,1 milliards de dirhams à fin décembre 2024.

Consolidation de l'assise financière en 2024 par la

levée d'un montant de 1 milliard

de dirhams avec l'émission d'un

emprunt obligataire subordonné par mécanisme d'absorption des pertes et d'annulation de paiement des coupons

.

AU MAROC

Forte hausse de

+16%

du PNB de la Banque à 8,3 milliards de dirhams tirée par l'ensemble des

lignes de métiers qui augmentent de +9%

pour la

marge sur commissions

et de

+6%

pour la

marge d'intérêts

outre une croissance importante du résultat des activités de marché.

PRODUIT NET BANCAIRE

A FIN DÉCEMBRE 2024 PAR LIGNE DE MÉTIER

Ligne de Métier

Pourcentage

Marge d'intérêts

58%

Résultat des opérations de marché

21%

Marge sur commissions

16%

Divers

5%

Donut chart showing the breakdown of the Group's Net Banking Product at the end of 2024 by business line. The chart is divided into four segments: Marge d'intérêts (58%), Résultat des opérations de marché (21%), Marge sur commissions (16%), and Divers (5%).

Consolidation des mesures d'efficacité opérationnelle avec une

progression contenue des charges générales d'exploitation de +2%

, dans un contexte inflationniste et d'investissement IT améliorant ainsi le coefficient d'exploitation à 45% à fin 2024 contre 51% en 2023.

Progression significative du Résultat Brut d'Exploitation de

+32%

s'effectuant à 4,7 milliards de dirhams.

Hausse substantielle de

+21%

du Résultat Net de la Banque à 1,9 milliard de dirhams.

Dynamique commerciale favorable qui illustre l'augmentation des crédits clientèle de

+6%

à 142 milliards de dirhams, notamment les crédits à l'équipement qui marquent une croissance de

+33%

, soutenue par la progression des financements accordés aux entreprises.

Mobilisation réussie pour la collecte des ressources, comme en témoigne la hausse des

dépôts de la clientèle de +8%

soutenue notamment par l'évolution des

dépôts non rémunérés de +10%

, à savoir les comptes chèques, stimulés en partie par les dépôts additionnels issus de l'amnistie fiscale.

Gain en parts de marché des crédits à la clientèle de

24 points de base

atteignant

12,72%

à fin décembre 2024 contre 12,48% à fin 2023.

Effort réaffirmé d'assainissement du portefeuille de créances, renforçant le

taux de couverture

de la Banque à

64,1%

à fin 2024 contre 62,2% à fin 2023 et 60% en 2022 et ce, grâce à un doublement des dotations aux provisions passant de 1,2 milliard de dirhams en 2022 à 2,2 milliards de dirhams à fin décembre 2024.

EN AFRIQUE

Evolution du Produit Net Bancaire de

+3%

à 781 millions d'euros, porté par la hausse de

+3%

de la marge d'intérêt et préservation des commissions dans un contexte marqué par la hausse des encours des crédits de

+3%

.

Hausse maîtrisée des charges générales d'exploitation de

+3%

induisant une amélioration du coefficient d'exploitation à

48%

en 2024 contre 49% en 2023.

Progression de

+4%

du Résultat Brut d'Exploitation atteignant

403 millions d'euros

au titre de l'exercice 2024.

Coût du risque en baisse de

-37%

s'établissant

43 millions d'euros

à fin décembre 2024 contre 68 millions d'euros en 2023.

Progression de

+12%

du Résultat Net Part du Groupe de BOA Holding en 2024 enregistrant un montant historique de 201 millions d'euros contre 180 millions d'euros à fin décembre 2023.

Croissance significative de

+13%

des dépôts de la clientèle de BOA Holding à fin décembre 2024, et croissance des crédits à la clientèle de

+3%

dans un contexte d'incertitude économique dans certains pays.

ACCÉLÉRATION DIGITALE ET EFFORTS RENOUVELÉS AU SERVICE DE LA CLIENTÈLE

Renforcement de la conquête clientèle particuliers à travers les canaux digitaux, portée par une stratégie dédiée à l'acquisition digitale initiée en 2024.

Enrichissement des fonctionnalités et optimisation de l'expérience digitale de l'application de banque mobile de BANK OF AFRICA,

BMCE Direct

.

Première banque au niveau national en termes d'opérations transactionnelles émises avec

23,6%

de part du marché sur les opérations transactionnelles émises vers GSMT. Ces réalisations sont portées par une offre évolutive adaptée aux différents besoins des entreprises sur tout le spectre transactionnel avec le lancement de nouveaux produits tel qu'EBICS ainsi que l'enrichissement continu des solutions digitales notamment

Business Online

.

Lancement, en 2024, de la première plateforme 100% digitale et collaborative de

Supply Chain Finance

au Maroc «

SCF by BOA

» intégrant des fonctionnalités avancées telles que l'externalisation de la gestion de l'échéancier de paiement des factures, l'accès immédiat aux donneurs d'ordre et fournisseurs à un financement compétitif, l'optimisation des délais de paiement et l'amélioration de la visibilité des transactions financières.

Croissance de l'activité PME avec

+23%

d'entrées en relation concrétisées en 2024 et

+46%

d'enveloppes accordées par rapport à 2023.

Dynamisation d'une offre diversifiée pour soutenir la croissance des PMEs, notamment à travers le programme

Cap Access by BOA

visant à renforcer la structure financière des PME par le levier de la dette subordonnée et faciliter ainsi son accès au financement.

Mise en place de programmes dédiés au secteur du tourisme,

Cap Hospitality by BOA

pour contribuer activement à la modernisation de l'offre hôtelière et les offres «

GO Siyaha

» et «

GO Siyaha Croissance verte

» pour accompagner les PMEs du secteur.

Renforcement de la proximité avec les opérateurs régionaux à travers l'organisation de plusieurs tournées à travers le Royaume avec les partenaires pour promouvoir les nouveaux dispositifs.

CROISSANCE DURABLE ET INCLUSION FINANCIERE AU CŒUR DU MODELE DE DEVELOPPEMENT DU GROUPE

Soumission par BANK OF AFRICA du premier Rapport Climat par une Banque marocaine à Bank Al-Maghrib, anticipant ainsi les exigences des normes ISSB et IFRS S2 à travers l'adoption d'une méthodologie standardisée - GHG Protocol, PCAF - pour mesurer ses émissions et aligner son reporting avec les attentes du régulateur et des investisseurs.

Ambition d'une réduction de

30%

des émissions financées CO

2

par BANK OF AFRICA d'ici 2030 et vers une neutralité carbone à horizon 2050 à travers des plans sectoriels adaptés. Une baisse annuelle de 5% des émissions de CO

2

sur les activités opérationnelles - Scope 1 & 2 - est également visée, grâce à l'amélioration de l'efficacité énergétique et à l'augmentation de l'utilisation des énergies vertes.

Réalisation du premier diagnostic structuré des risques climatiques, révélant qu'environ 30% du portefeuille présente un risque modéré et près de 48% des encours affichent une vulnérabilité faible, témoignant ainsi d'une diversification du portefeuille et d'une exposition maîtrisée.

Accompagnement par BANK OF AFRICA de la centrale thermique

Al Wahda

en février 2025, dans le cadre d'une structuration financière combinant dette bancaire et recours au marché des capitaux, marquant un tournant dans le financement des grands projets d'infrastructure du Maroc. Cette future centrale vise à accompagner l'intégration massive des énergies renouvelables et contribuer à la réduction de l'empreinte carbone du Maroc.

Soutien de BANK OF AFRICA, à l'initiative de la Banque Européenne d'Investissement - BEI, en partenariat avec le Conseil régional de Souss-Massa, à 25 coopératives locales à travers le programme «

Grow & Pitch

», financé par l'Union Européenne, visant à améliorer leur accès aux marchés internationaux.

Conclusion de nouveaux partenariats stratégiques entre BANK OF AFRICA,

Attadamoune Micro-Finance

et

BNP Paribas-BMCI

, mobilisant un financement global de 20 millions de dirhams pour soutenir les activités génératrices de revenus et renforcer l'autonomisation des micro-entrepreneurs.

Partenariat entre BANK OF AFRICA et

CHARI Money

, application mobile B2B et établissement de paiement agréé par Bank Al Maghrib, pour accélérer la digitalisation des commerces de proximité et accompagner les épiciers marocains à travers des solutions de paiement et de gestion intégrées.

PARTENARIATS STRATEGIQUES AU SERVICE DU DEVELOPPEMENT DU TISSU ECONOMIQUE AFRICAIN

Renforcement du partenariat entre

BANK OF AFRICA

et la

BERD

avec une nouvelle ligne de crédit de

70 millions d'euros

dans le cadre du programme

GEFF - Green Economy Financing Facility

, destiné à financer les investissements durables des entreprises marocaines. Ce programme vise à soutenir les projets d'efficacité énergétique, d'énergies renouvelables et d'économie circulaire, contribuant ainsi à la transition vers une économie verte.

Accompagnement et certification de plus de

1200 entrepreneurs

à travers un programme structuré de

formation, mentorat et networking

, animé par les sessions du

Club de l'Entrepreneuriat

. Ces clubs proposent un dispositif d'accompagnement sur mesure, abordant des thématiques clés pour la réussite des TPE et renforçant leur capacité à se développer durablement.

Accompagnement des

Cités des Métiers et des Compétences de l'OFPPT

des régions de Rabat-Salé-Kénitra et de Sous Massa dans le déploiement de leur programme d'incubation et d'accompagnement des jeunes porteurs de projets entrepreneuriaux.

Mise en œuvre d'actions de sensibilisation en entrepreneuriat touchant

5 000 bénéficiaires

au sein des universités, encourageant la créativité et l'innovation, en particulier dans les métiers de la banque et des services financiers.

Incubation et accompagnement de

40 entrepreneurs

aboutissant à la création de

3 entreprises

à travers les

3 incubateurs Blue Space

Groupe ISCAE et Faculté des sciences juridiques économiques et sociales Ain Chock, concept innovant destiné aux jeunes porteurs de projets, depuis la conception de leurs start-ups.

Finalisation par

BANK OF AFRICA UK

, en tant qu'unique chef de file, d'une levée de fonds de

300 millions USD

auprès de sept banques indiennes de premier plan pour le compte d'

Africa Finance Corporation - AFC

, visant à attirer de nouveaux capitaux vers l'Afrique et à renforcer le financement des infrastructures.

PROGRAMMES ET REALISATIONS STRUCTURANTES EN FAVEUR DE L'ÉDUCATION ET DE L'ENVIRONNEMENT

Conclusion d'un partenariat stratégique entre la

Fondation BMCE Bank pour l'Éducation et l'Environnement

et l'

UNESCO

, visant à valoriser le patrimoine architectural et culturel du Maroc, illustré notamment par la co-édition d'une collection d'ouvrages mettant en lumière les trésors du patrimoine marocain.

Obtention de la labélisation «

Eco école

» par

deux nouvelles écoles du Réseau Medersat.com

, portant le total à

40 écoles labélisées

, en partenariat avec la

Fondation Mohammed VI pour la Protection de l'Environnement

.

Renforcement du partenariat entre la

Fondation BMCE Bank

et

ProFuturo

, référence européenne en éducation numérique, à travers l'extension de l'enseignement de la robotique éducative et de l'Intelligence Artificielle à

30 écoles supplémentaires

du Réseau et l'organisation de la première compétition de robotique «

Robotics Medersat.com

». Ce programme a facilité l'appropriation des outils numériques par

3 000 élèves et 115 enseignants bénéficiaires

.

Déploiement de la

Caravane Bibliotibiss

, tournée itinérante dédiée au numérique, par la

Fondation BMCE Bank

, en partenariat avec l'

Institut Français du Maroc

, dans les provinces du Sud - Laâyoune, Boujdour, Dakhla et Tarfaya, avec

3 543 bénéficiaires

et des formations linguistiques dispensées à

64 enseignants et enseignantes portant les bénéficiaires globaux du programme à 13 843

.

Clôture avec succès de la

13

ème

cohorte des bacheliers

issus du programme

Medersat.com

, dont

67,4% sont des filles

, atteignant ainsi un

taux de réussite au baccalauréat de 88%

.

FONDATION BMCE BANK - CHIFFRES CLÉS

Indicateur

Valeur

Description

Ecoles Medersat.com

69

dont 6 en Afrique subsaharienne : 2 Sénégal, 1 Congo Brazzaville, 1 Mali, 1 Rwanda et 1 à Djibouti

Ecoles labélisées « Eco école »

40

Enseignants et éducateurs dont 52% de femmes

534

Superviseurs éducatifs

17

Enfants bénéficiaires dont 50% de filles

35 800

Elèves bénéficiaires de la robotique

3 780

Bacheliers issus du Réseau Medersat.com

3 718

Elèves apprenant le mandarin

2 230

Infographic showing key figures for Fondation BMCE Bank. It includes icons for schools, teachers, students, and environmental initiatives, each with a specific number and description.

DISTINCTIONS ET CERTIFICATIONS

BANK OF AFRICA

«

Morocco's Bank of the Year 2024

» décerné par le magazine «

The Banker

» du Groupe

Financial Times

, pour la 10

ème

fois depuis 2000.

Parmi les trois meilleures banques du Maroc par les «

Love Brand Awards 2025

», une reconnaissance qui témoigne de la confiance et de l'attachement des clients à la marque.

Quadruple distinction, obtenue en 2024, «

Africa's Best Bank for SMEs

», «

Morocco's Best Bank for SMEs

», «

Morocco's Best Bank for ESG

», et «

Morocco's Best Digital Bank

» au titre de l'exercice 2023 dans le cadre des «

Euromoney Awards for Excellence

».

Double récompense «

Excellence in Strategic Sustainability Leadership - Africa, 2024

» et «

Outstanding Sustainability Leader in Financial Services - Morocco, 2024

» aux «

Global Frontier Brand Awards 2024

» soulignant son rôle pionnier dans l'intégration des critères ESG et son engagement en faveur d'une finance responsable.

«

Most Admired Moroccan Financial Brand

» à la 5

ème

édition marocaine de

Brand Africa 100 - Morocco's Best Brands

organisée par

Brand Africa 100

et

Integrate Consulting

.

«

Banque Partenaire la Plus Active en 2023

» par la

BERD

dans le cadre du programme «

Trade Facilitation Programme

» dédié à l'aide aux échanges commerciaux.

Meilleur Rapport de Développement Durable dans le secteur financier

, décerné par la

Bourse de Casablanca

pour la 3

ème

année consécutive, selon les nouvelles normes internationales de

Reporting

en matière de Développement Durable.

Renouvellement avec succès de la

certification du Système de Management Intégré - SMI

, couvrant l'

ISO 50001

pour l'efficacité énergétique, l'

ISO 14001

pour la gestion environnementale, et l'

ISO 45001

pour la santé et la sécurité au travail, à l'issue d'un audit conjoint mené par

Bureau Veritas

et l'

Institut Marocain de Normalisation - IMANOR

.

Certification

PCI DSS - Payment Card Industry Data Security Standard

, témoignant des normes élevées pour la

sécurité des systèmes d'information de la Banque

et attestant de sa rigueur en matière de sécurité des données pour les transactions par carte de paiement.

BMCE Capital

Label «

RSE Engagé - Niveau Exemplaire

» décerné par

AFNOR

, confirmant l'engagement de

BMCE Capital

en matière de responsabilité sociétale et environnementale.

BMCE Capital Conseil

Certification

ISO 9001 Version 2015

par

Bureau Veritas Maroc

, témoignant de l'engagement de

BMCE Capital Conseil

envers la qualité et l'amélioration continue de ses services.

BMCE Capital Gestion

Renouvellement réussi de la

certification internationale ISAE 3402 Type II

, attestant de la solidité du dispositif de contrôle interne et la sécurité de l'environnement de travail de

BMCE Capital Gestion

.

BANK OF AFRICA Academy

«

Prix de la Formation Continue

» aux

RH Awards 2024

, tenus en marge du «

Salon Master Plus

», soulignant son excellence en matière de gestion des ressources humaines et d'innovation.

Première banque marocaine à obtenir la

certification ISO 21001

, témoignant de son engagement pour l'excellence pédagogique et le développement des compétences.

Eurafric Information

Certification «

Top Employer 2025

» pour la 6

ème

année consécutive, illustrant son excellence organisationnelle et son engagement envers ses collaborateurs.

Double certification ISO 50001 du Data Center

, une première en Afrique et au Maroc, délivrée par le

Bureau Veritas

et

IMANOR

, affirmant les engagements du Groupe

BANK OF AFRICA

et sa filiale

Eurafric Information

à adopter des solutions innovantes et durables, conciliant performance et impact environnemental réduit.

Obtention par

AfricTrust

, marque de services de confiance d'

Eurafric Information

, de l'approbation officielle de la Direction Générale de la Sécurité des Systèmes d'Information - DGSSI, devenant ainsi le

premier Prestataire de Services de Confiance au Maroc

, habilité à délivrer des certificats qualifiés de signature et de cachets électroniques.

Operation Global Services

Certification

PCI DSS - Payment Card Industry Data Security Standard

, norme de sécurité internationale garantissant la protection des données des cartes bancaires.

PROFIL DU GROUPE BANK OF AFRICA

BANK OF AFRICA

compte parmi les principaux Groupes financiers panafricains. À travers ses différentes enseignes et filiales,

BANK OF AFRICA

se présente comme un Groupe bancaire universel multi-métiers aux domaines diversifiés : la banque commerciale, la banque d'affaires, les services financiers spécialisés tels que le

leasing

, le

factoring

et le

crédit à la consommation

, outre la

banque participative

.

Métrique

Valeur

COLLABORATEURS

~ 15 000

CLIENTS

~ 6,6 MILLIONS DE CLIENTS

POINTS DE VENTE

~ 2 000

PAYS

32

RATINGS

BB+, PERSPECTIVES STABLES

SCORE ESG

B+, 74/100

MOODY'S

BA1, PERSPECTIVES STABLES

BB+, PERSPECTIVES STABLES

Infographic showing the profile of the Bank of Africa Group. It includes icons for employees, clients, and financial stability, each with a specific number or rating.

Decorative graphic element in the top right corner consisting of overlapping triangles in shades of blue and orange.

1.1. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

1.1.1. Normes comptables applicables

Le Groupe a adopté les normes internationales d'information financière IFRS depuis l'arrêté des comptes consolidés au 30 juin 2008, avec un bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2007.

Les comptes consolidés du Groupe sont établis conformément aux normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards – IFRS), telles qu'elles ont été approuvées au sein de l'IASB.

Le groupe n'a pas anticipé l'application des nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés par l'IASB lorsque l'application rétrospective est autorisée.

1.1.2. Principes de consolidation

a. Périmètre de consolidation

Le périmètre de consolidation intègre toutes les entités étrangères et nationales, dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

Le Groupe intègre dans son périmètre de consolidation les entités, quelles que soient leurs activités, dont il détient au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels.

Par ailleurs, il intègre les entités dont les montants consolidés remplissent une des conditions suivantes :

• Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total du bilan de l'entité mère ;

• La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette de l'entité mère ;

• Les produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires de l'entité mère ;

• Seuils « cumulatifs » qui permettent de s'assurer que le total combiné des entités exclues de la consolidation ne dépasse pas 5% de l'agrégat en consolidé.

b. Les méthodes de consolidation

Le niveau d'intégration, (une intégration globale ou une mise en équivalence) varie respectivement selon que le Groupe exerce un contrôle exclusif, conjoint ou une influence notable.

Au 31 décembre 2024, aucune filiale du Groupe n'est contrôlée de manière conjointe.

c. Les règles de consolidation

Les Etats financiers consolidés sont établis en utilisant des méthodes comptables uniformes pour des transactions et autres événements semblables dans des circonstances similaires.

Élimination des opérations réciproques

Les soldes réciproques résultant d'opérations réalisées entre sociétés consolidées du Groupe ainsi que les opérations elles-mêmes, y compris les produits, les charges et les dividendes, sont éliminés. Les profits et les pertes réalisés du fait de cessions d'actifs à l'intérieur du Groupe sont éliminés, sauf dans l'hypothèse où l'actif cédé est considéré comme durablement déprécié.

Conversion des comptes en devises étrangères

Les comptes consolidés du Groupe sont établis en dirham. La conversion des comptes des entités dont la monnaie fonctionnelle est différente du dirham est effectuée par application de la méthode du cours de clôture. Selon cette méthode, tous les éléments d'actif et de passif, monétaires ou non monétaires, sont convertis au cours de change en vigueur à la date de clôture de l'exercice. Les produits et les charges sont convertis au cours moyen de la période.

d. Regroupement d'entreprises et évaluation des écarts d'acquisition

Coût d'un regroupement d'entreprises

Le coût d'un regroupement d'entreprises est évalué comme le total des justes valeurs des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise. Les frais connexes à l'acquisition sont comptabilisés en charges.

Affectation du coût de regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés

Le Groupe affecte, à la date d'acquisition, le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence positive entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est constatée au niveau de l'écart d'acquisition.

Écart d'acquisition

A la date d'acquisition, l'écart d'acquisition est comptabilisé à l'actif. Il est initialement évalué à son coût, c'est-à-dire l'excédent du coût du regroupement d'entreprises sur la part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Le Groupe pratique, à partir de 2012, la méthode du « Goodwill complet » pour les nouvelles acquisitions. Cette méthode consiste à déterminer l'écart d'acquisition sur la base de l'excédent du prix du regroupement d'entreprises et du montant des intérêts minoritaires sur la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Il est à noter que le Groupe n'a pas retraité les regroupements d'entreprises intervenus antérieurement au 01/01/2008, date de la première transition, selon la norme IFRS 3 et ce en application de l'exemption offerte par l'IFRS 1.

Évaluation de l'écart d'acquisition

Après sa comptabilisation initiale, l'écart d'acquisition est évalué à son coût diminué du cumul des pertes de valeur.

Conformément aux dispositions de la norme IAS 36, des tests de dépréciation doivent être réalisés lorsqu'apparaît un risque de dépréciation durable, et en tout état de cause une fois par an, pour vérifier que les écarts d'acquisition constatés pour chaque UGT n'ont pas lieu d'être dépréciés.

Au 31 décembre 2024, le groupe a effectué des tests de dépréciation pour s'assurer que la valeur comptable des unités génératrices de trésorerie est toujours inférieure à la valeur recouvrable.

La valeur recouvrable d'une unité génératrice de trésorerie est définie comme la valeur la plus élevée entre sa juste valeur nette des coûts de vente et sa valeur d'utilité, la juste valeur étant le prix de vente d'une UGT à des conditions normales de marché.

La valeur d'utilité est basée sur une estimation des cash flows actualisés générés par l'activité dans le cadre de son exploitation par la banque :

• Si la valeur recouvrable de la filiale est supérieure à celle comptable, alors il n'y a pas lieu de constater d'impairment ;

• Dans le cas contraire, la différence est constatée en charge d'impairment. Elle sera en priorité allouée à l'écart d'acquisition, puis aux autres actifs sur la base d'un prorata.

La banque a utilisé différentes méthodes pour la valorisation de la valeur d'utilité des UGT, selon les critères de chaque filiale. Ces méthodes se sont basées sur des hypothèses et estimations :

• L'approche par les revenus, communément appelée « Discounted Dividend Model », qui est une méthode classique dans le secteur bancaire. La mise en œuvre de cette méthode repose sur le business plan de la filiale et valorise ainsi cette dernière par le biais de la valeur actuelle des flux de dividendes futurs. Ces flux seront actualisés au coût des fonds propres.

• La méthode des « Discounted Cash flows » est une méthode traditionnelle pour l'évaluation des firmes dans le secteur des services. Elle se base sur l'actualisation des flux de trésorerie disponibles au coût moyen pondéré du capital.

Acquisitions successives

Conformément aux dispositions de la norme IFRS 3 Révisée, le Groupe ne calcule pas un écart d'acquisition complémentaire sur les acquisitions successives après la prise de contrôle initiale.

En particulier, en cas d'augmentation du pourcentage d'intérêt dans une entité déjà consolidée par intégration globale, l'écart entre le coût d'acquisition de la quote-part supplémentaire d'intérêts et la quote-part acquise de l'actif net de l'entité à cette date est enregistré dans les réserves consolidées part du Groupe.

1.1.3. Actifs et passifs financiers

a. Prêts et créances

La catégorie « Prêts et créances » inclut les crédits consentis par le Groupe.

Les prêts et créances sont comptabilisés initialement à leur juste valeur, qui est, en règle générale, le montant net décaissé à l'origine, et comprend les coûts d'origine directement imputables à l'opération ainsi que certaines commissions perçues (commissions de participation et d'engagement, frais de dossier), analysées comme un ajustement du rendement effectif du prêt.

Les prêts et créances sont évalués ultérieurement au coût amorti, et les intérêts, ainsi que les coûts de transaction et commissions inclus dans la valeur initiale des crédits concourent à la formation du résultat de ces opérations sur la durée du crédit calculé selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

b. Titres

Catégories de titres

La norme IFRS 9 remplace les modèles de classification et d'évaluation des actifs financiers prévus par la norme IAS 39 par un modèle comprenant uniquement 3 catégories comptables :

• Coût amorti ;

• Juste valeur par capitaux propres : les variations de juste valeur de l'instrument financier sont impactées dans les « autres éléments du résultat global » (« juste valeur par OCI »);

• Juste valeur par résultat : les variations de juste valeur de l'instrument financier sont impactées dans le résultat net.

La classification d'un actif financier dans chaque catégorie est fonction :

• des modalités de gestion (« business model ») définies par l'entreprise

• et des caractéristiques de ses flux de trésorerie contractuels (critère du « solely payments of principal and interest », ou « SPPI »).

Les modalités de gestion sont relatives à la manière dont la société gère ses actifs financiers afin de générer des flux de trésorerie et de créer de la valeur. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d'actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé.

La norme IFRS 9 distingue trois modèles de gestion :

• La collecte des flux de trésorerie contractuels, soit le modèle de gestion « Collecte » ;

• La collecte des flux contractuels et la vente des actifs, soit le modèle de gestion « Collecte et Vente » ;

• Les autres intentions de gestion, soit le modèle de gestion « Autre / Vente ».

Le second critère (critère « SPPI ») s'analyse au niveau du contrat. Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit fixe ou variable.

Les critères de classement et d'évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l'actif financier, selon qu'il est qualifié:

• d'instruments de dette (i.e. prêts et titres à revenu fixes ou déterminables) ; ou

• d'instruments de capitaux propres (i.e. actions).

Le classement d'un instrument de dette dans l'une des catégories d'actifs financiers est fonction du modèle de gestion qui lui est appliqué par l'entreprise et des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'instrument (critère SPPI). Les instruments de dette qui répondent au critère SPPI et au modèle de gestion « Collecte » sont classés au coût amorti. Si le critère SPPI est vérifié mais le modèle de gestion est la collecte et la vente, l'instrument de dette est classé en juste valeur par capitaux propres (avec recyclage). Si le critère SPPI n'est pas vérifié et si le modèle de gestion est autre, l'instrument de dette est classé en juste valeur par résultat.

Selon la norme IFRS 9, les instruments de capitaux propres détenus (actions) sont :

• toujours évalués à la juste valeur par résultat,

• sauf ceux qui ne sont pas détenus à des fins de transaction pour lesquels la norme permet de faire le choix irrévocable, lors de la comptabilisation initiale de chaque actif financier, de le comptabiliser en juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (juste valeur par OCI), sans possibilité de recyclage par résultat. Les actifs classés dans cette catégorie ne feront pas l'objet de dépréciation. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat.

La norme IFRS 9 prévoit des modèles de classification et d'évaluation des passifs financiers selon 3 catégories comptables :

• passif financier au coût amorti ;

• passif financier à la juste valeur par résultat ;

• passif financier à la juste valeur par résultat sur option.

A la date de comptabilisation initiale, un passif financier peut être désigné, sur option irrévocable, à la juste valeur par résultat:

• dans certaines conditions lorsque le passif contient des dérivés incorporés ; ou

• si cela conduit à une information plus pertinente du fait de l'élimination ou la réduction significative d'une distorsion de traitement comptable (« mismatch ») ; ou

• si le passif est géré avec d'autres instruments financiers qui sont évalués et gérés à la juste valeur conformément à une politique d'investissement ou de gestion des risques et que l'information est communiquée sur cette base aux principaux dirigeants au sens d'IAS 24.

Par ailleurs, pour ces passifs, la norme permet la comptabilisation de la variation de juste valeur attribuable à la variation du risque de crédit propre en autres éléments du résultat global. Toutefois, ce traitement comptable n'est possible que dans la mesure où il ne contribue pas à créer ou aggraver un « mismatch » comptable.

Les dividendes perçus sur les titres à revenu variable sont présentés dans l'agrégat «Rémunérations des instruments de capitaux propres comptabilisés en CP non recyclables» lorsque le droit du Groupe à les recevoir est établi.

Acquisitions et cessions temporaires

Opérations de pension

Les titres faisant l'objet d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur poste d'origine.

L'obligation de restituer les sommes encaissées est inscrite en Dettes au passif du Bilan.

Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. Le droit à restitution des sommes délivrées par le Groupe est inscrit à l'actif du bilan en « prêts et créances ».

Opérations de prêts et emprunts de titres

Les opérations de prêts de titres ne donnent pas lieu à la décomptabilisation des titres prêtés et les opérations d'emprunts de titres donnent lieu à la comptabilisation au bilan des titres empruntés en contrepartie d'une dette au passif.

Date de comptabilisation des opérations sur titres

Les titres en valeur de marché par résultat ou classés en actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance ou en actifs financiers disponibles à la vente sont comptabilisés en date de négociation.

Les opérations de cession temporaire de titres (qu'elles soient comptabilisées en prêts et créances ou en dettes) ainsi que les ventes de titres empruntés sont comptabilisées initialement en date de règlement livraison.

Ces opérations sont maintenues au bilan jusqu'à l'extinction des droits du Groupe à recevoir les flux qui leur sont attachés ou jusqu'à ce que le Groupe ait transféré substantiellement tous les risques et avantages qui leur sont liés.

c. Opérations en devises

Actifs et passifs monétaires libellés en devises

Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l'entité concernée du Groupe au cours de clôture. Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l'exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d'investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

d. Dépréciation et restructuration des actifs financiers

La norme IFRS 9 introduit un nouveau modèle de reconnaissance de dépréciation des actifs financiers basé sur les pertes de crédit attendues.

Le portefeuille est segmenté en trois Buckets en utilisant la notion de dégradation significative depuis l'origine :

• « Bucket 1 » est constitué de l'ensemble des actifs financiers sains qui ne sont pas dégradés significativement depuis l'origine et pour lesquels il sera calculé une perte de crédit attendue à horizon 1an.

• « Bucket 2 » regroupe les actifs pour lesquels le risque de crédit a augmenté de manière significative depuis l'origine. Une perte de crédit attendue doit alors être calculée sur la durée de vie restante à courir ou maturité résiduelle.

• « Bucket 3 » correspond à l'ensemble des actifs en défaut ou ceux dont la qualité du crédit sera détériorée au point que la recouvrabilité du principal est menacée. Le bucket 3 correspond au périmètre de la provision individuelle sous IAS 39. L'entité comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en bucket 3 ne sont plus respectées, ces instruments sont reclassés en bucket 2 puis en bucket 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit.

La définition du défaut est alignée avec celle du défaut tel que défini dans la circulaire 19G, avec une présomption réfutable que l'entrée en défaut se fait au plus tard au-delà de 90 jours d'impayés.

La définition du défaut est utilisée de manière homogène pour l'évaluation de l'augmentation du risque de crédit et la mesure des pertes de crédit attendues.

Le suivi de la dégradation du risque s'appuie sur les dispositifs de suivi des risques internes qui inclue notamment les dispositifs de suivi des créances sensibles et les impayés.

L'augmentation significative du risque de crédit peut s'apprécier sur une base individuelle ou sur une base collective (en regroupant les instruments financiers en fonction de caractéristiques de risque de crédit communes) en tenant compte de toutes les informations raisonnables et justifiables et en comparant le risque de défaillance sur l'instrument financier à la date de clôture avec le risque de défaillance sur l'instrument financier à la date de la comptabilisation initiale.

L'évaluation de l'augmentation significative du risque de crédit est faite au niveau de chaque instrument en s'appuyant sur des indicateurs et des seuils qui varient selon la nature de l'exposition et le type de contrepartie.

Un actif financier est également considéré comme ayant subi une dégradation significative du risque de crédit lorsque l'un ou plusieurs des critères ci-après sont remplis :

• Actif financier sous surveillance (« Watchlist »)

• Restructuration pour difficultés de paiement sans pour autant être en défaut

• Existence d'impayés,

• Changements significatifs défavorables des conditions économiques, commerciales ou financières dans lesquelles opère l'emprunteur,

• Risques identifiés de difficultés financières, etc.

Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d'un instrument financier pris isolément, la norme autorise l'appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d'instruments financiers.

La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que :

• le type d'instrument ;

• la note de risque de crédit ;

• le type de garantie ;

• la date de comptabilisation initiale ;

• la durée à courir jusqu'à l'échéance ;

• le secteur d'activité ;

• l'emplacement géographique de l'emprunteur ;

• la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ;

• le circuit de distribution, l'objet du financement, ...

Les pertes attendues sont définies comme étant une estimation des pertes de crédit pondérées par la probabilité d'occurrence de ces pertes au cours de la durée de vie attendue des instruments financiers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour chaque exposition.

Le calcul des dépréciations s'appuie sur trois paramètres principaux :

• Probabilités de défaut (PD) :

La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu'un emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers pendant les 12 prochains mois ou sur la maturité résiduelle du contrat (PD à maturité). La PD est la probabilité que les emprunteurs fassent défaut à un horizon donné t. La PD utilisée pour l'estimation des pertes attendues en vertu des principes de la norme IFRS9 est calculée pour chaque classe homogène de risque.

Pour les actifs financiers qui sont dans le « Bucket 1 » (i.e. sains non sensibles), une PD à 12 mois est calculée soit la probabilité de défaut pouvant survenir dans les 12 mois suivant la date d'arrêté.

Pour les actifs financiers du « Bucket 2 » (i.e. sains sensibles), une PD à maturité est calculée et, par définition, les actifs financiers du « Bucket 3 » (i.e. défauts) ont une PD de 1.

Afin de calculer la PD à un an pour un dossier donné, le Groupe a réparti les dossiers des portefeuilles en classes homogènes de risque qui sont segmentées sur la base de notes externes ou sur la base de classes d'impayés.

La PD à maturité est calculée en appliquant des matrices de transition à la PD à un an, telle que cette PD résulte des systèmes de notation externes ou des classes d'impayés. Les matrices de transition sont déterminées en modélisant comment le défaut se développe entre la date de comptabilisation initiale et la maturité des contrats, et ce pour chaque portefeuille. Les matrices de transition sont élaborées sur la base des observations statistiques.

• Pertes en cas de défaut (LGD)

La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue au titre de l'exposition qui serait en défaut. La perte en cas de défaut s'exprime en pourcentage de l'EAD et se calcule à partir des taux de récupérations globales (TRG). L'évaluation des TRG se fait par classe homogène de risque et par garantie, en se basant sur l'historique de récupération.

Pour les gros dossiers en difficultés, lorsque la modélisation sur base statistique n'est pas possible (nombre d'observations réduits, caractéristiques particulières etc...), les flux de trésorerie futurs de récupération sont estimés par la filiale de recouvrement du Groupe et la LGD correspond à la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts) estimés.

• Exposition en cas de défaut (EAD : Exposure at default)

Elle est basée sur le montant auquel le Groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle. Elle est basée sur le montant auquel le Groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle.

Pour définir ces paramètres, le groupe s'appuie sur les concepts et les dispositifs existants. Les pertes de crédit attendues des instruments financiers sont évaluées comme le produit de ces trois paramètres.

Les paramètres IFRS 9 doivent tenir compte de la conjoncture économique anticipée sur l'horizon de projection (forward-looking).

L'ajustement des paramètres à la conjoncture économique a été effectué sur la base des études macro-économiques fournies par les experts sectoriels internes. Ces études ont permis d'impacter à dires d'experts les PD (à la hausse ou à la baisse en fonction des perspectives) sur un horizon de trois ans. La prise en compte d'autres indicateurs macro-économiques est en cours de mise en œuvre.

La définition de ces scénarios suit la même organisation et gouvernance que celle définie pour le processus budgétaire, avec une revue annuelle sur la base de propositions de la recherche économique et une validation par le Comité de Direction Générale.

Pour les titres (qui sont en grande majorité des titres souverains), le calcul de la dépréciation est déterminé selon les principes suivants :

• Lors de l'acquisition des titres : l'ensemble des titres sont considérés comme faisant partie du Bucket 1 quel que soit le rating de l'émetteur,

• Lors des évaluations ultérieures :

- En cas de dégradation de la note de l'émetteur, le titre passe au bucket 2

- Sur la base des pertes de crédit avérées à maturité si la contrepartie est en défaut – Bucket 3.

Renégociations de prêts dans les comptes des prêteurs (« forbearance »)

La Banque respecte les exigences des normes IFRS en matière de traitement des « forbearance » et notamment pour les crédits restructurés. Les flux futurs sont actualisés au Taux d'Intérêt Effectif d'origine et la différence entre ce montant et la valeur comptable est enregistrée immédiatement en coût du risque. Cette décote est réintégrée sur la durée de vie du crédit dans la marge d'intérêt.

Restructuration des actifs classés dans la catégorie « Prêts et créances »

Une restructuration pour cause de difficultés financières de l'emprunteur d'un actif classé dans la catégorie « Prêts et créances » se définit comme une modification des termes et conditions de la transaction initiale que le Groupe n'envisage que pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, et telle qu'il en résulte une moindre obligation du client, mesurée en valeur actuelle, à l'égard du Groupe par rapport aux termes et conditions de la transaction avant restructuration.

Au moment de la restructuration, l'actif restructuré fait l'objet d'une décote pour amener sa valeur comptable au montant actualisé au taux d'intérêt effectif d'origine de l'actif des nouveaux flux futurs attendus.

La modification à la baisse de valeur de l'actif est enregistrée dans le compte de résultat, dans la rubrique « Coût du risque ».

Pour chaque dossier, la décote à la date de renégociation a été recalculée sur la base des échéanciers d'origine et des conditions de renégociation.

La décote est calculée comme la différence entre :

• La somme, à la date, de renégociation des flux contractuels initiaux actualisés au taux d'intérêt effectif.

• La somme, à la date, de renégociation des flux contractuels renégociés actualisés au taux d'intérêt effectif. La décote nette d'amortissement est comptabilisée en diminution de l'encours du crédit en contrepartie du résultat, les amortissements seront ensuite comptabilisés en PNB.

e. Dettes émises représentées par un titre

Les instruments financiers émis par le Groupe sont qualifiés d'instruments de dettes s'il existe une obligation contractuelle pour la société du Groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres. Il en est de même dans les cas où le Groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Il s'agit pour le Groupe des certificats de dépôts émis par les banques du Groupe notamment BANK OF AFRICA SA, BOA Group ainsi que les bons de sociétés de financement émis par MAGHREBAIL et SALAFIN.

f. Actions propres

Le terme « actions propres » désigne les actions de la société mère BANK OF AFRICA SA et de ses filiales consolidées par intégration globale.

Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés quel que soit l'objectif de leur détention et les résultats afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

Au 31 décembre 2024, le groupe ne détient pas d'actions propres.

g. Instruments dérivés

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur prix de transaction. En date d'arrêté, ils sont réévalués à leur valeur de marché.

Ces dérivés sont comptabilisés au bilan dans le poste « Actifs et passifs financiers à la valeur de marché par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur de marché est positive, en passifs financiers lorsqu'elle est négative.

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la valeur de marché par résultat ».

h. Évaluation de la « juste valeur » Risque de crédit propre « DVA » / Risque de contrepartie « CVA ».

La valeur des produits dérivés n'étant pas significative à ce jour, la banque continuerait à surveiller le seuil de signification de cette rubrique pour prendre en compte les ajustements de la juste valeur liés au calcul du Risque de crédit propre « DVA » / Risque de contrepartie « CVA ».

i. Détermination de la juste valeur des instruments financiers

La juste valeur est le montant pour lequel un actif pourrait être échangé ou un passif éteint, entre parties bien informées, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale.

Sont évalués à la juste valeur les actifs financiers des catégories « actifs financiers à la juste valeur par résultat » et « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres »

La juste valeur retenue dans un premier temps correspond au prix coté lorsque l'instrument financier est coté sur un marché actif.

En l'absence d'un marché actif, la juste valeur est déterminée à l'aide des techniques d'évaluation (modèles internes d'évaluation présentés dans la note 4.15 sur la juste valeur).

Celles-ci, intègrent, en fonction de l'instrument financier, l'utilisation de données issues de transactions récentes effectuées dans des conditions de concurrence normale, de juste valeur d'instruments substantiellement similaires, de modèles d'actualisation des flux ou de valeur comptables réévaluées.

Le caractère actif d'un marché s'apprécie par la disponibilité régulière des cours des instruments financiers et l'existence de transactions réelles intervenant dans des conditions de concurrence normale.

L'appréciation du caractère inactif d'un marché s'appuie sur des indicateurs tels que la baisse significative du volume des transactions et du niveau d'activité sur le marché, de la forte dispersion des prix disponibles entre les différents intervenants de marché ou l'ancienneté des prix provenant de transactions observées.

j. Revenus et charges relatifs aux actifs et passifs financiers

La méthode du taux d'intérêt effectif est utilisée pour la comptabilisation des revenus et charges relatifs aux instruments financiers évalués au coût amorti.

Le taux d'intérêt effectif est le taux d'actualisation qui assure l'identité entre la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs sur la durée de vie de l'instrument financier, ou selon le cas sur une durée de vie plus courte, et le montant inscrit au bilan. Le calcul de ce taux tient compte des commissions reçues ou payées et faisant par nature partie intégrante du taux effectif du contrat, des coûts de transaction et des primes et décotes.

k. Coût du risque

La rubrique Coût du risque comprend les dotations nettes des reprises aux dépréciations et provisions pour risque de crédit, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties ainsi que des dotations et reprises de provisions pour autres risques notamment les risques opérationnels.

l. Compensation des actifs et passifs financiers

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan si et seulement si le Groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s'il a l'intention soit de régler le montant net soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

1.1.4. Immobilisations

a. Immobilisations Corporelles:

Le Groupe a opté pour la méthode du coût pour l'évaluation des immobilisations.

Il est à signaler, qu'en application de l'option accordée par IFRS 1, le Groupe a choisi d'évaluer certaines immobilisations corporelles à la date de transition à leur juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date.

Le coût d'entrée des immobilisations intègre les frais d'emprunt supportés à l'occasion en respect de la norme IAS 23.

Dès qu'elles sont aptes à être utilisées, les immobilisations corporelles sont amorties sur leur durée d'utilité.

Compte tenu de la nature des immobilisations du Groupe, le Groupe n'a retenu aucune valeur résiduelle sauf pour le matériel de transport détenu par la filiale LOCASOM.

En effet, les autres actifs du Groupe ne font pas l'objet d'un marché suffisamment actif ou d'une politique de renouvellement sur une durée pratique nettement inférieure à la durée d'utilisation possible pour qu'une valeur résiduelle puisse être retenue.

Cette valeur résiduelle vient en déduction de la base amortissable.

Compte tenu de l'activité du Groupe, l'approche par composants a été appliquée essentiellement pour les immeubles. L'option retenue par le Groupe est la reconstitution du coût historique amorti par composants en appliquant une matrice de décomposition en fonction des caractéristiques propres aux constructions du Groupe.

Matrice de décomposition retenue par le Groupe

Immeubles

Sièges

Immeubles

autres que sièges

Durée

QP

Durée

QP

Structure, gros oeuvres

80

55%

80

65%

Façade

30

15%

Installations générales

techniques

20

20%

20

15%

Agencements

10

10%

10

20%

Pertes de valeur

Le Groupe a jugé que la notion de perte de valeur ne sera applicable qu'aux constructions et qu'en conséquence le prix de marché (valeur d'expertise) comme indicateur de dépréciation.

b. Immeubles de placement

La norme IAS 40 définit un immeuble de placement comme étant un bien immobilier détenu pour retirer des loyers et/ou valoriser le capital. Un immeuble de placement génère donc des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs de l'entreprise contrairement aux biens immobiliers dont l'objet principal est la production ou la fourniture de biens ou de services.

Le Groupe qualifie en immeuble de placement, toute immobilisation classée socialement en hors exploitation.

Le Groupe a opté pour la méthode du coût pour la valorisation de ses immeubles de placement. Le traitement en matière de valorisation est identique à celui retenu pour la valorisation des immeubles d'exploitation.

Conformément aux exigences du paragraphe 79.e) de la norme IAS40, le groupe procède à la valorisation de ses immeubles de placement dont le coût d'acquisition est jugé substantiellement significatif à l'occasion de chaque arrêté annuel par le biais de cabinets externes (4.15 sur la juste valeur).

c. Immobilisations incorporelles

L'évaluation initiale d'une immobilisation incorporelle se fait au coût qui est égal au montant de trésorerie ou d'équivalent de trésorerie payé ou à la juste valeur de toute autre contrepartie donnée pour acquérir un actif au moment de son acquisition ou de sa construction.

L'évaluation postérieure se fait au coût amorti, l'immobilisation est alors comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur.

Le mode d'amortissement retenu traduit le rythme de consommation des avantages économiques futurs.

Les pertes de valeurs sont constatées dès lors que des indices de perte de valeur (internes ou externes) sont présents. Les indices de perte de valeur sont appréciés à chaque clôture.

Compte tenu de la nature des immobilisations incorporelles détenues, le groupe considère que la notion de valeur résiduelle n'est pas pertinente pour les immobilisations incorporelles. En conséquence aucune valeur résiduelle n'est retenue.

1.1.5. Contrats de location

Les différentes sociétés du Groupe peuvent être le preneur ou le bailleur de contrats de location.

Les contrats de location consentis par le Groupe sont analysés en contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

a. La société du Groupe est le bailleur du contrat de location

Contrats de location-financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur l'essentiel des risques et avantages de l'actif. Il s'analyse comme un financement accordé au preneur pour l'achat d'un bien.

La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.

Le revenu net de l'opération pour le bailleur ou le loueur correspond au montant d'intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu'il s'agisse de dépréciations individuelles ou de dépréciations de portefeuille, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

Contrats de location simple

Est un contrat de location simple, un contrat par lequel l'essentiel des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transféré au preneur.

Le bien est comptabilisé à l'actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location. L'amortissement du bien s'effectue hors valeur résiduelle tandis que les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

b. La société du Groupe est le preneur du contrat de location

Les contrats de location conclus par le Groupe sont analysés en contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

Contrats de location financement

Un contrat de location-financement est considéré comme un bien acquis par le preneur et financé par emprunt. L'actif loué est comptabilisé pour sa valeur de marché à l'actif du bilan du preneur ou si celle-ci est inférieure, pour la valeur actualisée des paiements minimaux au titre du contrat de location déterminée au taux d'intérêt implicite du contrat.

En contrepartie, une dette financière d'un montant égal à la valeur de marché de l'immobilisation ou à la valeur actualisée des paiements minimaux est constatée au passif du preneur. Le bien est amorti selon la même méthode que celle applicable aux immobilisations détenues pour compte propre, après avoir déduit de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle. La durée d'utilisation retenue est la durée de vie utile de l'actif. La dette financière est comptabilisée au coût amorti.

Contrats de location simple

La norme IFRS 16 :

La norme IFRS 16 « Contrat de Location » remplace la norme IAS 17 à compter du 1

er

janvier 2019. Elle modifie la comptabilisation des contrats de location.

Pour tout contrat de location, le preneur devra reconnaître à son bilan un actif représentatif du droit d'utilisation du bien loué et une dette représentative de l'obligation de paiement des loyers. Dans le compte de résultat, la charge d'amortissement de l'actif sera présentée ainsi que la charge d'intérêt sur la dette. Ce traitement, actuellement appliqué aux contrats de location-financement, sera ainsi étendu aux contrats de location simple.

• Options retenues :

Le Groupe a choisi comme méthode de transition l'approche rétrospective modifiée pour laquelle la dette locative correspond au montant actualisé des loyers restant à la date de première application (01/01/2019) avec un droit d'utilisation reconnu à l'actif d'un montant équivalent à cette même date. En conséquence, le Groupe n'enregistre pas d'impact capitaux propres au titre de la première application d'IFRS 16.

Pour identifier les contrats de location qui entrent dans le périmètre de la norme, voici les critères retenus :

graph TD
A[Existe-t-il un actif identifié? Explicitement ou implicitement spécifié, physiquement distinct, sans droit de substitution pour le bailleur] -- Non --> B[Le contrat ne contient pas de contrat de location]
A -- Oui --> C[Le client obtient-il la quasi-totalité des avantages économiques liés à l'utilisation de l'actif pendant la durée de location?]
C -- Non --> B
C -- Oui --> D[Le client a-t-il le droit de diriger l'utilisation de l'actif?]
D -- Non --> B
D -- Oui --> E[Le contrat est ou contient un contrat de location]

Diagramme des critères de location selon IFRS 16

Le Groupe a utilisé les deux mesures de simplification proposées par la norme IFRS 16 portant sur les contrats à court terme (durée de 12 mois ou moins) et sur les contrats à actifs sous-jacents de faible valeur, dont la valeur est inférieure ou égale au seuil proposé par l'IASB, à savoir 5000 USD.

• La durée retenue :

La durée pendant laquelle le Groupe a généralement utilisé des types particuliers de biens (loués ou détenus en propre) auparavant et les raisons économiques sous-jacentes ont été utilisées pour déterminer si le groupe a la certitude raisonnable d'exercer une option ou de ne pas l'exercer.

Ainsi, les durées appliquées dépendent des types de biens :

• Pour les baux commerciaux, une durée de 9 ans en moyenne a été retenue ;

• Pour les baux à usage d'habitation, une durée de 3 ans ;

• Pour les véhicules en LLD, la durée retenue est celle du contrat.

graph LR
D[Durée] - Période non résiduelle -> R[Périodes optionnelles de renouvellement]
R -> O[Périodes optionnelles postérieures à des dates de résiliation]
R -> N[Preneur raisonnablement certain de ne pas exercer l'option de résiliation]

Diagramme de la durée du contrat de location selon IFRS 16

Le passif lié au contrat de location est égal à la valeur actualisée des paiements de loyers et des paiements estimés à la fin du contrat (pénalités de résiliation le cas échéant et la garantie de la valeur résiduelle si applicable).

Le taux utilisé pour l'actualisation de ces paiements est le taux d'endettement marginal qui correspond au taux de refinancement sur le marché financier sur des durées équivalentes à celles des dettes locatives.

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1.1.6. Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées

Un actif est classé comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une transaction de vente que par l'utilisation continue.

Le Groupe ne dispose pas au 31 décembre 2024 d'actifs détenus en vue de la vente ou des activités abandonnées.

1.1.7. Avantages au personnel

Classification des avantages au personnel

a. Avantages à court terme

Avantages dus les 12 mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants. Ils sont à comptabiliser en charges de l'année.

b. Postérieurs à l'emploi à cotisations définies

L'employeur paye un montant fixe de cotisations à un fonds externe et n'a aucune autre obligation. Les prestations reçues sont déterminées par le cumul des cotisations versées augmentées des éventuels intérêts, ils sont comptabilisés en charges de l'année.

c. Postérieurs à l'emploi à prestations définies

Avantages désignant les avantages postérieurs à l'emploi autres que ceux des régimes à cotisations définies. L'employeur s'engage à verser après le départ des salariés un certain montant d'avantages, quelle que soit la couverture de l'engagement. On comptabilise les provisions constituées.

Pour le Groupe, l'indemnité de fin de carrière rentre dans la catégorie des avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies : il s'agit d'une prime octroyée lors du départ en retraite et qui dépend de l'ancienneté.

d. Avantages à long terme

Avantages qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants. Les provisions sont comptabilisées si l'avantage dépend de l'ancienneté.

Pour le Groupe, la médaille du travail rentre dans la catégorie des avantages à long terme : il s'agit d'indemnités versées aux salariés lorsqu'ils atteignent 6 niveaux d'anciennetés compris entre 15 et 40 ans.

e. Indemnités de fin de contrat de travail

Indemnités de rupture de contrat de travail versées en cas de licenciement ou de plan de départ volontaire. L'entreprise peut constituer des provisions si elle est manifestement engagée à mettre fin au contrat de travail des salariés.

Principes d'évaluation et de comptabilisation des avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies et des autres avantages à long terme

a. Méthode d'évaluation

L'évaluation de l'engagement est réalisée en suivant la méthode des unités de crédit projetées « projected unit credit » préconisée par la norme IAS 19. Le calcul se fait individu par individu. L'engagement de la société est constitué de la somme des engagements individuels.

Selon cette méthode, la valeur actuarielle des prestations futures est déterminée en calculant le montant des prestations dues à la date du départ à la retraite en tenant compte d'une projection des salaires et de l'ancienneté à cette date, en prenant en compte les facteurs d'actualisation et de la probabilité de présence et de survie jusqu'à la date de départ à la retraite.

L'engagement représente la valeur actuarielle des prestations futures qui est considérée comme relative aux services passés dans l'entreprise avant la date d'évaluation. Cet engagement est déterminé en appliquant à la valeur actuarielle des prestations futures le ratio de l'ancienneté à la date d'évaluation sur l'ancienneté à la date du départ à la retraite.

Le coût annuel du régime attribuable au coût d'une année de service additionnelle pour chacun des participants est déterminé par le rapport de la valeur actuarielle des prestations futures sur l'ancienneté projetée au moment du départ à la retraite.

b. Principes de comptabilisation

Une provision est comptabilisée au passif du bilan en provision pour couvrir l'intégralité des engagements.

Les différences liées aux changements d'hypothèses de calcul (départs anticipés, taux d'actualisation...) ou constatées entre les hypothèses actuarielles et la réalité (rendement des actifs de couverture...) constituent des écarts actuariels (gains ou pertes).

En application de l'amendement de la norme IAS 19R, ces écarts actuariels ne sont plus amortis et sont comptabilisés directement dans les gains et pertes latents.

Le coût des services passés est étalé sur la durée résiduelle d'acquisition des droits.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies comprend :

les droits supplémentaires acquis par chaque salarié (coût des services rendus) ;

le coût financier correspondant à l'effet de la désactualisation ;

le produit attendu des placements dans les fonds de couverture (rendement brut) ;

l'effet des réductions et liquidations de régimes

1.1.8. Paiement à base d'actions

Le Groupe offre à ses salariés la possibilité de participer à des augmentations de capital dans le cadre de plans d'attribution d'actions.

Des actions nouvelles sont alors proposées avec une décote liée à une période d'inaccessibilité des actions souscrites.

La charge afférente aux plans attribués est étalée sur la période d'acquisition des droits, dans la mesure où l'obtention de l'avantage est soumise à une condition de présence.

Cette charge, inscrite dans les frais de personnel, dont la contrepartie figure en capitaux propres, est calculée sur la base de la valeur globale du plan, déterminée à la date d'attribution par le Conseil d'Administration.

En l'absence de marché pour ces instruments, des modèles financiers de valorisation prenant en compte le cas échéant les conditions de performance relative de l'action du Groupe sont utilisés. La charge totale du plan est déterminée en multipliant la valeur unitaire de l'option ou de l'action gratuite attribuée par le nombre estimé d'options ou d'actions gratuites acquises en fin de période d'acquisition des droits compte tenu des conditions de présence des bénéficiaires.

1.1.9. Provisions de passif

Les provisions enregistrées au passif du bilan du Groupe, autres que celles relatives aux instruments financiers, aux engagements sociaux, concernent principalement les provisions pour restructuration, pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux.

Une provision est constituée lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d'un événement passé et lorsque le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.

Une provision pour risques et charges est un passif dont l'échéance ou le montant sont incertains.

3 critères sont prévus par la norme pour la constitution de la provision pour risques et charges :

obligation actuelle envers un tiers.

Probabilité de sortie de ressources pour éteindre l'obligation.

fiabilité de l'évaluation de cette sortie de ressource.

1.1.10. Impôt exigible et différé :

L'impôt exigible est calculé sur la base des règles et taux appliqués dans les pays d'implantation du Groupe.

"L'impôt différé est comptabilisé lorsqu'il existe des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales".

Un impôt différé passif correspond à un impôt différé à payer. Il est reconnu pour toutes les différences temporelles taxables à l'exception des différences temporelles générées par la comptabilisation initiale d'un écart d'acquisition ou la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et qui au moment de la transaction, n'affecte ni le bénéfice comptable ni le bénéfice imposable.

Un impôt différé actif correspond à un impôt à récupérer dans le futur. Il est constaté pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables dans la mesure où il est probable que l'entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Le Groupe a opté pour l'appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'impôt différé.

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement est appréhendée par les business plans des sociétés concernées.

L'interprétation IFRIC 23 :

Cette interprétation vient compléter la norme IAS 12 « Impôts sur le résultat » qui contient des dispositions relatives à la reconnaissance et à l'évaluation des passifs ou actifs d'impôts, courants ou différés.

Cette interprétation traite des risques fiscaux portant sur l'impôt sur le résultat. L'interprétation s'applique à la détermination des éléments liés à l'impôt sur le résultat, lorsqu'il y a une incertitude sur les traitements retenus par une entité en la matière, au regard des dispositions fiscales applicables. Le risque fiscal provient, par nature, de l'incertitude liée à une position fiscale retenue par l'entité et qui pourrait être remise en cause par l'administration fiscale.

Deux options de transition sont possibles pour appliquer l'interprétation, de manière :

Totalement rétrospective sous réserve que la société dispose de l'information nécessaire sans tenir compte des circonstances survenues au fil du temps ; ou

Partiellement rétrospective, en comptabilisant l'impact cumulé dans les capitaux propres d'ouverture de l'exercice au cours duquel l'interprétation est appliquée pour la première fois. Dans ce cas, l'information comparative du premier exercice d'application n'est pas retraitée.

Le Groupe a choisi la méthode de transition partiellement rétrospective pour cette interprétation en comptabilisant l'impact cumulé dans les capitaux propres d'ouverture au 1

er

janvier 2019.

1.1.11. Tableau des flux de trésorerie

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générées par l'activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du Groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et titres de créances négociables.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations d'investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou coentreprises consolidées ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d'immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors titres de créances négociables).

1.1.12. Utilisation d'estimations dans la préparation des états financiers

La préparation des états financiers du Groupe exige des responsables des métiers et des fonctions, la formulation d'hypothèses et la réalisation d'estimations qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat comme dans l'évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes annexes qui leur sont relatives.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l'exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d'élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires.

Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recours à des estimations peuvent à l'évidence s'avérer sensiblement différents de celles-ci notamment en fonction de conditions de marché différentes et avoir un effet significatif sur les états financiers.

Les estimations ayant un effet significatif sur les comptes concernent principalement :

• Les dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit inhérents aux activités d'intermédiation bancaire ;

Par ailleurs, d'autres estimations sont effectuées par le management et concernent essentiellement :

• Les tests de dépréciation effectués sur les écarts d'acquisition ;

• Les provisions pour les avantages au personnel ;

• La détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

BILAN

En milliers de DH

ACTIF IFRS

31/12/2024

31/12/2023

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

21 190 824

18 474 878

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

- Actifs financiers détenus à des fins de transactions

58 960 670

46 812 574

- Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

1 720 743

1 716 731

Instruments dérivés de couverture

-

-

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

-

-

- Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

713 984

477 287

- Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

6 949 970

6 068 863

Titres au coût amorti

44 929 732

50 152 565

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

35 151 660

25 409 242

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

225 617 043

212 196 303

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

-

-

Placements des activités d'assurance

-

-

Actif d'impôt exigible

1 406 755

1 098 772

Actif d'impôt différé

2 610 179

2 537 183

Comptes de régularisation et autres actifs

8 395 221

7 822 343

Actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Participations dans les entreprises mises en équivalence

1 008 702

967 149

Immeubles de placement

3 314 403

3 381 408

Immobilisations corporelles

8 693 686

8 642 451

Immobilisations incorporelles

1 597 149

1 408 667

Ecart d'acquisition

1 018 097

1 018 097

TOTAL ACTIF IFRS

423 278 818

388 184 512

PASSIF IFRS

En milliers de DH

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

- Passifs financiers détenus à des fins de transactions

-

-

- Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

-

-

Instruments dérivés de couverture

-

-

Titres de créance émis

11 723 938

10 050 436

Dettes envers les établissements de crédit et assimilées

80 247 308

73 195 714

Dettes envers la clientèle

257 627 725

238 681 080

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passif d'impôt courant

2 036 293

1 440 385

Passif d'impôt différé

1 226 720

1 166 946

Comptes de régularisation et autres passifs

19 579 349

15 945 325

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance

-

-

Provisions pour risques et charges

1 876 793

1 672 828

Subventions – fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

12 145 994

12 137 981

TOTAL DETTES

386 464 120

354 290 695

Capitaux propres

21 375 867

20 661 573

Capital et réserves liées

-

-

Réserves consolidées

-

-

- Part du groupe

3 449 115

2 680 849

- Part des minoritaires

5 642 190

5 217 456

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-

-

- Part du groupe

877 045

744 004

- Part des minoritaires

494 375

511 425

Résultat de l'exercice

-

-

- Part du groupe

3 427 420

2 662 160

- Part des minoritaires

1 548 686

1 416 350

TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

36 814 698

33 893 817

TOTAL PASSIF IFRS

423 278 818

388 184 512

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

En milliers de DH

COMPTE DE RÉSULTAT IFRS

31/12/2024

31/12/2023

Intérêts et produits assimilés

20 367 886

19 374 050

Intérêts et charges assimilées

-7 184 574

-6 924 139

MARGE D'INTÉRÊT

13 183 312

12 449 911

Commissions perçues

4 766 379

4 679 933

Commissions servies

-850 427

-928 406

MARGE SUR COMMISSIONS

3 915 952

3 751 527

Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette

-

-

Gains ou pertes nets sur instruments à la juste valeur par résultat

827 800

215 851

Gains ou pertes nettes sur actifs/passifs de transactions

726 969

193 410

Gains ou pertes nettes sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

100 831

22 441

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la JV par capitaux propres

234 465

225 460

Gains ou pertes nettes sur instruments de dettes comptabilisés en CP recyclables

-

-

Rémunérations des instruments de capitaux propres comptabilisés en CP non recyclables

234 465

225 460

Gains ou pertes résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

-

-

Gains ou pertes résultant du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financier à la juste valeur par résultat

-

-

Gains ou pertes résultant du reclassement d'actifs financiers par CP en actifs financier à la juste valeur par résultat

-

-

Produit net des activités d'assurance

-

-

Produit net des autres activités

1 091 930

901 376

Charges des autres activités

-536 885

-591 295

PRODUIT NET BANCAIRE

18 716 574

16 952 830

Charges générales d'exploitation

-7 760 566

-7 899 389

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-929 472

-900 256

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

10 026 536

8 153 185

Coût du risque

-3 177 600

-2 758 286

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

6 848 936

5 394 899

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

141 150

142 674

Gains ou pertes nets sur autres actifs

-9 809

-22 340

Variations de valeur des écarts d'acquisition

-

-

RÉSULTAT AVANT IMPÔT

6 980 277

5 515 232

Résultat sur les résultats

-2 004 171

-1 436 723

Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou encore en cession

-

-

RÉSULTAT NET

4 976 106

4 078 509

Résultat Hors-groupe

1 548 686

1 416 350

RÉSULTAT NET - PART DU GROUPE

3 427 420

2 662 160

ÉTAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

En milliers de DH

31/12/2024

31/12/2023

Résultat net

4 976 106

4 078 509

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et qui seront reclassés ultérieurement en résultat

-418 251

-919 233

Écarts de conversion

-418 251

-919 233

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

-

-

Écarts de réévaluation

-

-

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat

159 917

40 148

Écarts actuariels sur les régimes à prestations définis

-

-

Éléments évalués à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

159 917

40 148

Quote part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises MEE

-

-

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-258 334

-879 085

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

4 717 772

3 199 424

Part du groupe

3 352 320

2 171 704

Part des intérêts minoritaires

1 365 452

1 027 720

Fidaro

Grant Thornton

7, Boulevard Driss Siouai

Casablanca

BDO

119, Bd Abdelmoumen, 5

ème

Etage N° 39

20360 Casablanca

GROUPE BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITÉ DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION PROVISOIRE DES COMPTES CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2024

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de BANK OF AFRICA BMCE GROUP et ses filiales (Groupe BANK OF AFRICA BMCE GROUP) comprenant l'état de la situation financière consolidé, le compte de résultat consolidé, l'état du résultat global consolidé, le tableau des flux de trésorerie consolidé, l'état de variation des capitaux propres consolidé et une sélection de notes explicatives au terme de l'exercice du 1

er

janvier au 31 décembre 2024. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 36.814.698, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 4.976.106.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états financiers consolidés ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la banque et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

BANK OF AFRICA S.A. dispose, au 31 décembre 2024, d'actifs immobiliers hors exploitation, acquis par voie de donations, pour un montant total de 1 milliard de dirhams présentant des incertitudes liées à leurs valeurs de réalisation.

Sur la base de notre examen limité, et sous réserve de l'incidence de la situation décrite ci-dessus, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe BANK OF AFRICA BMCE GROUP arrêtés au 31 décembre 2024, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 24 mars 2025

Les commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

MEMBRE D'UN GROUPE D'ENTREPRISES

7, B. DR. SIUIAII

CASABLANCA

TÉL: 05 22 22 22 22

Faical MEKOUAR

Associé

BDO SARL

119, Bd Abdelmoumen

5

ème

Etage N° 39

20360 Casablanca

Amine BAAKILI

Associé

Logo of Bank of Africa

BANK OF AFRICA

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

EN NORMES IFRS

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Total d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

Capitaux Propres Part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

En milliers de DH

Capitaux propres clôture 31.12.2022

2 087 698

17 887 992

5 645 430

-416 053

25 205 066

6 636 693

31 841 759

Changement de méthodes comptables

3Capitaux propres d'ouverture 01.01.2023

2 087 698

17 887 992

5 645 430

-416 053

25 205 066

6 636 693

31 841 759

Opérations sur capital

37 958

647 925

-685 883

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-850 262

-850 262

-628 172

-1 478 434

Résultat de l'exercice

2 662 160

2 662 160

1 416 350

4 078 510

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres

40 148

40 148

40 148

Ecart de conversion

-530 604

-530 604

-388 629

-919 233

Gains ou pertes latents ou différés

-490 456

-490 456

-388 629

-879 085

Variation de périmètre

11 364

11 364

-19 980

-8 616

Autres variations

210 713

210 713

128 970

339 683

Capitaux propres clôture 31.12.2023

2 125 656

18 535 917

6 993 522

-906 509

26 748 586

7 145 231

33 893 817

Comptabilisation des pertes de crédit attendues ( sur instruments financiers)

Capitaux propres d'ouverture 01.01.2024

2 125 656

18 535 917

6 993 522

-906 509

26 748 586

7 145 231

33 893 817

Opérations sur capital

32 207

682 087

-714 294

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-850 569

-850 569

-765 381

-1 615 950

Résultat de l'exercice

3 427 420

3 427 420

1 548 686

4 976 106

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres

157 495

157 495

2 422

159 917

Ecart de conversion

-232 595

-232 595

-185 656

-418 251

Gains ou pertes latents ou différés

-75 100

-75 100

-183 234

-258 334

Variation de périmètre

-29 707

-29 707

-1219

-30 926

Autres variations

-91 183

-91 183

-58 832

-150 015

Capitaux propres clôture 31.12.2024

2 157 863

19 218 004

8 735 189

-981 609

29 129 447

7 685 251

36 814 698

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

En milliers de DH

31/12/2024

31/12/2023

Résultat avant impôts

6 980 278

5 515 232

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

726 092

706 460

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

-

-

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

77 635

-132 044

+/- Dotations nettes aux provisions

2 228 797

2 133 315

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-140 597

-142 674

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

378 610

-132 696

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

-

-

+/- Autres mouvements

-651 345

223 367

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

2 619 192

2 655 729

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

85 537

5 658 544

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

841 616

-15 173 169

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-4 460 297

612 553

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

2 797 787

2 194 004

- Impôts versés

-1 855 381

-1 600 094

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-2 590 738

-8 308 162

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

7 008 732

-137 201

+/- Flux liés aux Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

-58 700

-855 078

+/- Flux liés aux immeubles de placement

-2 352

28 256

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-1 001 711

-1 022 900

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-1 062 763

-1 821 466

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-1 928 905

-813 806

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

1 373 517

828 851

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-555 388

15 046

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

-384 634

-1 004 358

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

5 005 947

-2 947 979

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

19 017 775

21 965 754

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

18 474 878

18 425 856

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

542 897

3 539 898

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

24 023 722

19 017 775

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

21 190 824

18 474 878

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

2 832 898

542 897

Variation de la trésorerie nette

5 005 947

-2 947 979

MARGE D'INTÉRÊTS

En milliers de DH

En milliers de DH

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Opérations avec la clientèle

13 352 887

3 438 360

9 914 527

12 522 804

3 389 201

9 133 603

Comptes et prêts/emprunts

12 572 324

3 383 259

9 189 065

11 877 025

3 224 231

8 652 794

Opérations de pensions

55 101

-55 101

164 970

-164 970

Opérations de location-financement

780 563

780 563

645 779

645 779

Opérations interbancaires

1 589 570

2 728 011

-1 138 441

1 504 841

2 708 255

-1 203 414

Comptes et prêts/emprunts

1 576 387

2 044 598

-468 211

1 482 632

1 721 779

-239 147

Opérations de pensions

13 182

683 412

-670 230

22 209

986 476

-964 267

Emprunts émis par le Groupe

1 018 204

-1 018 204

826 682

-826 682

Instruments à la juste valeur sur capitaux propres

Instruments de dette

5 425 429

5 425 429

5 346 404

5 346 404

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES

D'INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS

20 367 886

7 184 574

13 183 312

19 374 050

6 924 139

12 449 911

COMMISSIONS NETTES

En milliers de DH

En milliers de DH

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions nettes sur opérations

3 527 091

264 666

3 262 425

3 715 703

367 879

3 347 824

avec les établissements de crédit

-

-

avec la clientèle

2 338 563

2 338 563

2 311 862

2 311 862

-

sur titres

249 267

97 947

151 320

216 372

77 272

139 100

-

de change

939 261

166 718

772 542

1 187 469

290 607

896 862

-

sur instruments financiers à terme

-

-

et autres opérations hors bilan

-

-

Prestation de services bancaires et financiers

1 239 288

585 762

653 526

964 230

560 527

403 703

Produits nets de gestion d'OPCVM

-

-

Produits nets sur moyen de paiement

640 688

171 456

469 232

561 982

146 541

415 441

-

Assurance

-

-

Autres

598 600

414 306

184 294

402 249

413 986

-11 738

Produits nets de commissions

4 766 379

850 427

3 915 952

4 679 933

928 406

3 751 527

COÛT DU RISQUE

En milliers de DH

31/12/2024

31/12/2023

Dotations nettes aux dépréciations

-2 169 018

-1 848 769

Bucket 1

-216 252

-47 353

Dont Prêts et créances sur les EC et OA

-8 647

-35

Dont Prêts et créances à la clientèle

52 272

-46 464

Dont Engagements hors bilan

-43 318

8 418

Dont Instruments de dettes

-216 560

-9 273

Dont Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP Recyclable

Bucket 2

-350 159

-118 634

Dont Prêts et créances sur les EC et OA

-

-

Dont Prêts et créances à la clientèle

-348 211

-118 737

Dont Engagements hors bilan

-1 948

103

Dont Instruments de dettes

-

-

Dont Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP Recyclable

Bucket 3

-1 602 607

-1 682 782

Dont Prêts et créances sur les EC et OA

104

-122

Dont Prêts et créances à la clientèle

-1 475 725

-1 630 282

Dont Engagements hors bilan

-126 986

-52 377

Dont Instruments de dettes

-

-

Dont Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP Recyclable

Récupérations sur créances amorties

166 793

207 102

Pertes sur créances irrécouvrables

-1 136 645

-859 063

Autres

-38 730

-257 556

Coût du risque

-3 177 600

-2 758 286

GAINS ET PERTES NETS SUR LES AUTRES ACTIFS

En milliers de DH

31/12/2024

31/12/2023

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

16 837

26 306

Plus-values de cession

26 306

Moins-value de cession

1 200

Autres

-26 646

-48 647

Gains ou pertes sur autres actifs

-9 809

-22 340

INFORMATION SECTORIELLE

L'information comptable et financière au sein du groupe est déclinée en quatre pôle d'activité :

- Banque au Maroc : BANK OF AFRICA

- Gestion d'actif : BMCE Capital, BMCE Capital Bourse, BMCE Capital Gestion,

- Services Financiers Spécialisés : Salafin, Maghrébail, Maroc Factoring, Euler Hermes Acmar

- Activités à l'international : BANK OF AFRICA UK, BANK OF AFRICA EUROPE, Banque de développement du Mali, LCB Bank, BOA Group.

RÉSULTAT PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL

31/12/2024

31/12/2023

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

Total

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

Total

Marge d'intérêt

5 792 145

79 167

649 188

12 494

6 650 319

13 183 312

5 177 163

58 222

549 693

-4 370

6 669 202

12 449 911

Marge sur commissions

1 381 969

201 692

35 027

964

2 296 300

3 915 952

1 271 025

163 676

42 069

-

2 274 757

3 751 527

Produits nets bancaires

7 959 750

457 482

699 470

222 722

9 377 151

18 716 574

6 414 536

388 755

607 264

252 121

9 290 153

16 952 830

Charges générales d'exploitation et dotations aux amortissements

3 471 740

-341 990

-272 020

-159 724

-4 444 564

(8 690 038)

-3 630 361

-316 575

-257 957

-117 139

-4 477 613

(8 799 645)

Résultat Brut d'exploitation

4 488 010

115 491

427 450

62 998

4 932 588

10 026 536

2 784 175

72 180

349 307

134 982

4 812 541

8 153 185

Charge ou Produit d'impôt sur le résultat

-948 382

-85 122

-193 960

-9 025

-767 683

(2 004 711)

-592 802

-52 559

-140 497

-8 575

-642 290

(1 436 723)

Résultat Part du groupe

1 389 442

103 477

152 871

2 783

1 778 846

3 427 420

869 555

89 406

119 379

13 431

1 570 409

2 662 160

ACTIFS ET PASSIFS PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL

31/12/2024

31/12/2023

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

Total

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

Total

TOTAL BILAN

269 901 053

1 434 232

17 259 124

1 241 680

133 442 729

423 278 818

245 352 940

918 217

17 020 199

726 110

124 167 046

388 184 512

ELEMENTS D'ACTIF

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

5 276 652

17 481

33 215

5 305

2 331 300

7 663 954

4 435 569

10 209

24 724

5 305

2 070 342

6 546 150

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

149 941 437

16 160 793

794 100

58 720 713

225 617 042

137 101 539

0

15 972 343

594 028

58 528 392

212 196 303

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

58 949 548

112 188

861

1 618 816

60 681 413

46 794 965

84 565

861

1 648 914

48 529 305

Titres ou coût amorti

10 984 350

33 945 382

44 929 732

14 140 642

36 011 923

50 152 565

ELEMENTS DU PASSIF

Dettes envers la clientèle

162 928 923

521 881

289 404

93 887 516

257 627 724

151 931 325

465 249

312 554

85 971 952

238 681 080

Fonds propres

21 864 088

578 809

1 672 785

(131 620)

12 830 635

36 814 698

20 772 024

528 494

1 564 594

(287 505)

11 316 210

33 893 817

EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATÉGIES DE COUVERTURE

MISSION & ORGANISATION DE LA GESTION DES RISQUES

Dans le cadre des missions du Conseil d'Administration portant sur la maîtrise des risques associés aux activités de la Banque, l'examen des systèmes mis en œuvre par la Direction Générale afin de gérer ces risques et ce, garantissant le respect des exigences applicables liées à la réglementation, aux sociétés, aux valeurs mobilières et aux autres obligations légales, BANK OF AFRICA a mis en place un dispositif de gestion des risques reposant sur plusieurs instances de gouvernance, d'une part, et des instances de gestion courante, d'autre part.

Sont ainsi impliqués dans la gestion et la surveillance des risques de la Banque et du Groupe le Comité Risques Groupe, le CACI Groupe, le Comité Exécutif, les Comités de Crédit, le Comité de Pilotage et de Gestion des Risques Groupe et le Comité de Surveillance des Engagements.

Par ailleurs, le Contrôle Général Groupe est mandaté pour diligenter des missions d'inspection et d'audit dans les différentes entités opérationnelles aussi bien au Maroc qu'à l'étranger.

La Filière Risques est totalement indépendante de toute filière opérationnelle dans le Groupe et des entités et permet de garantir une information indépendante, objective et complète aux dirigeants sur la situation des risques.

Elle veille à ce que le dispositif de maîtrise des risques soit efficace, exhaustif et homogène à ce que le niveau des risques pris soit cohérent avec les orientations de l'activité, notamment les objectifs stratégiques et les moyens du Groupe et ses entités.

Le Groupe et ses entités veillent en continu au respect des exigences réglementaires édictées par Bank Al Maghrib ainsi que celles requises par les banques centrales locales.

Les Risques Groupe, à travers les Filières Management des Risques Groupe, Analyse des Engagements, et Surveillance des Engagements assure, d'une part, la pilotage et la surveillance des risques supportés par les entités du Groupe et, d'autre part, examine les modalités d'octroi de lignes de crédit. La mission du Pôle Risques Groupe est de parvenir à la maîtrise des risques en contribuant activement à :

- La définition de la politique des risques du Groupe BANK OF AFRICA ;

- La mise en place d'un système de contrôle des risques ;

- La définition et la gestion des processus de prise et de suivi des engagements.

RISQUE DE CRÉDIT

Le risque de crédit est le risque de non remboursement par des clients de leurs obligations envers la Banque en intégralité et dans les délais impartis, et qui pourrait entraîner une perte financière pour la Banque. C'est la catégorie de risque la plus large et qui peut être corrélée à d'autres catégories de risque.

Dispositif de Décision

La procédure d'octroi de crédit mise en œuvre s'articule autour de deux approches :

- Une approche standardisée, pour les produits communs destinés aux particuliers, qui repose sur deux piliers :

- L'utilisation d'une fiche d'autocontrôle qui formule les critères d'acceptation, sur la base desquels l'évaluation des risques est menée. Cette fiche d'autocontrôle reprend les conditions du crédit et vérifie la conformité et le respect des normes de crédit ;

- Un système de délégation qui désigne les niveaux de pouvoirs des autorisations d'attribution de crédit. Il permet d'assurer la conformité des décisions prises aux processus de crédit et l'intégrité de la personne délégataire. Chaque demande de prêt transite par toutes les entités subordonnées jusqu'à son octroi par l'entité titulaire de la demande en question.

- Une approche innovante, en fonction des spécificités et des besoins des entreprises, qui repose sur trois principes directeurs :

- La gestion du portefeuille de crédit qui permet au Senior Management de détenir suffisamment d'informations pour évaluer le profil de risque de client ;

- La délégation du pouvoir d'approbation à des individus intuitifs personne sur la base de leur expérience, jugement, compétence, et formation professionnelle ;

- L'équilibre des pouvoirs, les facultés étant accordées sur la base du jugement d'au moins trois personnes "Troika".

Pour certains niveaux de risques, l'approbation du Comité Senior de Crédit ou du Comité des Grands Engagements (CGE) doit être sollicitée. A noter également qu'un contrôle autonome de la qualité du crédit et du respect des procédures est assuré par le Contrôle Général Groupe. Le risque de crédit est géré de manière autonome et poursuit la maintien de la qualité de gestion des risques et le respect des règles et procédures internes.

Le niveau d'approbation requis est généralement déterminé par le montant des facilités proposées au client, le rating du client, les crédits nécessitant l'approbation d'un spécialiste sectoriel, les crédits jouissant de garanties sûres, la maturité de la facilité.

Diversification du Portefeuille

La diversification du portefeuille de crédit demeure une préoccupation permanente de la politique de risque du Groupe. Les stratégies portent sur la réduction du risque par secteur font l'objet d'un examen régulier donnant lieu le cas échéant à des actions correctives permettant une gestion dynamique de l'exposition.

A ce propos, des limites de concentration sont instaurées et revues semestriellement portant sur les secteurs d'activité ainsi que les groupes d'intérêt économique. Aussi, des reportings réguliers sont adressés à Bank Al-Maghrib, notamment celui du coefficient maximum de division des risques.

Surveillance et pilotage

Les Risques Groupe assure, au niveau du Groupe BANK OF AFRICA, des missions de prévention et de surveillance permanente des risques de crédit.

Fonction clé dans le processus de maîtrise des risques, cette gestion préventive consiste à anticiper les situations de dégradation des risques et à y apporter les ajustements appropriés.

Dans le cadre de l'exercice de cette fonction, Risques Groupe est amenée à :

- Surveiller la régularité des engagements : conformité à l'objet du crédit et respect des cotes autorisées, examen des incidents de paiement, revue des dossiers échus... ;

- Détecter les créances présentant des signes de faillibilités ;

- Suivre avec le Réseau l'évolution des principaux risques (créances difficiles, engagements les plus importants et/ ou les plus sensibles) ;

- Déterminer les dossiers éligibles au déclassement au regard de la réglementation en vigueur régissant les créances en souffrance ;

- Suivre en permanence les indicateurs de risque de crédit : créances saines, créances sensibles et créances en souffrance en précisant les provisions, le taux de sinistralité et le taux de couverture.

Créances en souffrance

À l'occasion de la revue périodique, mensuelle, du portefeuille et l'analyse des dossiers à risques, chaque filiale procède à la revue de sa classification en créances en souffrance et en s'alignant sur les exigences réglementaires locales.

Cette revue est actée dans le cadre des comités de surveillance des comptes en anomalie et de déclassement, et ce sur proposition de la fonction Risques de chaque entité. Les décisions de ces comités sont mises en œuvre à travers l'exécution et le suivi du transfert des comptes soins à la catégorie de créances en souffrance correspondantes ainsi que de leur provisionnement. Le provisionnement fait l'objet de contrôle et de suivi par le Contrôle Général Groupe, les Auditeurs Externes et le Comité Risques Groupe.

Dispositif de Notation Interne

Un outil de notation interne dédié aux entreprises (GE 6 PME) est déployé au niveau du réseau commercial.

Parallèlement, la Banque dispose d'un système décisionnel d'octroi de crédit à la consommation dédié au segment « Retail ».

BANK OF AFRICA dispose également de grilles de score pour les MRE, professionnels, et TPE. Ces grilles sont déployées au niveau du SI de la Banque.

RISQUE DE MARCHÉ

Les risques de marché sont définis comme les risques de pertes sur des positions de bilan et de hors bilan à la suite de variations des prix du marché, ils recouvrent :

- Le risque de taux d'intérêts ;

- Le risque sur titre de propriété ;

- Le risque de change ;

- Le risque sur produits de base.

Et deux typologies de risque de crédit sur opérations de marché :

- Risque de contrepartie ;

- Risque de règlement livraison.

Le dispositif de gestion des risques de marché du Groupe BANK OF AFRICA s'articule autour de trois axes principaux :

Limites

Limites de Contrepartie sur opérations de marché :

Le processus d'octroi des limites par contrepartie et des demandes de dépassement sur opérations de marché est régi au sein du Groupe BANK OF AFRICA via un système de délégation des pouvoirs encadré par des procédures différenciées suivant le type de contrepartie.

Les transactions de marché font l'objet d'une fixation de limites à priori, selon un schéma délégataire s'appuyant sur le principe de la Troika.

Limites de marché

Afin de maîtriser la prise de risques de marché au sein du Groupe BANK OF AFRICA et la diversification du portefeuille de négociation, un set de limites de marché a été instauré. Ces limites reflètent le profil de risque du Groupe et permettent un pilotage optimal des risques de marché à travers l'arbitrage entre les différentes activités de marché. Le set des limites de marché du Groupe BANK OF AFRICA se décline comme suit :

- Les limites de stop/loss par activité sur différents horizons ;

- Les limites de positions ;

- Les limites de transaction.

Indicateurs de risque

Différents indicateurs de risque référant le niveau d'exposition aux risques de marché sont utilisés au sein du Groupe BANK OF AFRICA et se déclinent comme suit :

Valeur en risque (VaR) globale et par classe d'actif

La Valeur-at-Risk est une mesure globale et probabilisée du risque de marché. Elle permet de résumer le risque encouru à travers le calcul de la perte potentielle éventuelle sur un horizon de temps et un degré de probabilité donnés.

Stress Testing Portefeuille de risque

Le Groupe BANK OF AFRICA réalise des tests de résistance afin d'évaluer la vulnérabilité du portefeuille de négociation du groupe à des scénarios extrêmes. Les stress tests couvrent toutes les composantes du portefeuille de négociation à travers la simulation de l'ensemble des facteurs de risque impactant le portefeuille.

RISQUE GLOBAL DE LIQUIDITÉ ET DE TAUX D'INTÉRÊT

Afin de préserver les équilibres du bilan dans un contexte de croissance des actifs, le dispositif de gestion des risques de liquidité et de taux d'intérêt mis en place par BANK OF AFRICA - BMCE Group a pour objectif de veiller à :

- Assurer la stabilité des résultats contre les variations des taux d'intérêt, en préservant la marge d'intérêt et en optimisant la valeur économique des Fonds Propres ;

- Assurer un niveau de liquidité suffisant, permettant à la Banque de faire face à ses obligations à tout moment en la mettant à l'abri d'une crise éventuelle ;

- S'assurer que le risque inhérent aux positions de change ne vienne diminuer la marge bénéficiaire de la Banque ;

- Orienter la stratégie de la Banque de telle sorte à pouvoir saisir pleinement les opportunités de croissance offertes par l'environnement macro-économique.

Risque de Liquidité

La stratégie de la Banque en matière de gestion de liquidité a pour but d'adapter la structure de ses ressources afin de permettre à la Banque de poursuivre de manière harmonieuse l'expansion de son activité.

Le risque de liquidité se traduit pour la Banque à travers l'impossibilité de satisfaire ses engagements, lorsque des besoins inattendus sont subis, et quelle ne peut y faire face à partir de ses actifs liquides.

Une telle éventualité peut trouver son origine dans d'autres causes que la liquidité. Par exemple des pertes importantes qui résultent des défaillances des contreparties, ou d'évolutions adverses du marché.

Deux sources majeures peuvent générer un risque de liquidité :

- L'incapacité de l'établissement à lever les fonds nécessaires pour faire face à des situations inattendues à court terme, à la suite d'un taux maximal des dépôts ou un tirage maximal des engagements en hors bilan ;

- Le non adossement des actifs et passifs ou le financement des actifs moyen et long termes par des passifs à court terme.

Un niveau de liquidité acceptable est un niveau qui permet à la Banque à la fois de financer l'évolution de ses actifs, et de faire face à ses engagements dès qu'ils sont exigibles, en mettant ainsi la Banque à l'abri d'une crise éventuelle.

Deux indicateurs permettent d'apprécier le profil de liquidité de la Banque :

- Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) : coefficient de liquidité selon les normes de Bâle III ;

- Le profil des impasses cumulées à horizon 12 mois en mode statique.

La technique d'impasques / Gap périodiques / Gap annuels et en devises, permet d'évaluer le niveau de risque de liquidité encouru par la Banque à court, moyen et long termes. Cette technique permet d'estimer les besoins nets de refinancement sur différents horizons et arrêter les modalités adéquates de couverture.

Risque de Taux

Le risque de taux d'intérêt est le risque que l'évolution future des taux d'intérêt vienne réduire les marges prévisionnelles de la Banque. La variation des taux d'intérêt impacte également la valeur actualisée des flux futurs attendus. Le degré d'impact sur la valeur économique de l'établissement dépend de la sensibilité du bilan à une variation des taux.

L'appréhension du risque de taux peut s'effectuer en faisant appel à un ensemble de simulations de stress testing, dans le cadre d'un scénario de variation des taux de 200 pbts tel que préconisé par le Comité de Bâle.

La stratégie de la Banque en matière de gestion du risque de taux d'intérêt, veille à assurer la stabilité des résultats contre les variations des taux d'intérêt, en préservant la marge d'intérêt et en optimisant la valeur économique des Fonds Propres.

Les variations des taux d'intérêt peuvent avoir des répercussions néfastes sur la marge d'intérêt de la Banque, et par conséquent causer de sérieuses déviations par rapport au plan initial.

Afin de neutraliser cette déviation, la Banque a mis en place un système de couverture des risques de taux d'intérêt. Ce système de couverture des impôts à des ressources de même nature, et en définissant un seuil de tolérance maximum de déviation de la marge d'intérêt par rapport à la MNI prévisionnelle.

La technique des impasses / Gap périodiques ou cumulées en dirhams et en devises, permet d'évaluer le niveau de risque de taux encouru par la Banque à court terme et à moyen, long termes. Cette technique permet d'estimer les décalages d'adossements actif/ passif sur différents horizons afin d'arrêter les modalités adéquates de couverture.

RISQUE OPÉRATIONNEL

Le risque opérationnel correspond à la possibilité de subir une perte découlant d'un processus interne défaillant ou d'un système inadapté, d'une erreur humaine ou d'un évènement externe.

L'objectif prioritaire de BANK OF AFRICA - BMCE Group au travers de son dispositif de gestion des risques opérationnels est la réduction de l'exposition aux risques opérationnels, l'optimisation des processus de surveillance et le renforcement du dispositif de contrôle.

Le système interne de mesure du risque opérationnel est étroitement associé à la gestion quotidienne des risques à travers la collecte des évènements de risques, la cartographie des risques opérationnels ainsi que les indicateurs clés de risques (K.R.I.). Une organisation spécifique de gestion des risques opérationnels a été mise en place se basant sur des interlocuteurs risques opérationnels. Il s'agit des Correspondants Risques opérationnels Métiers et Filiales (CRO), Coordinateurs Risques Opérationnels et Relais Risques Opérationnels.

Plusieurs types d'attitudes peuvent être envisagés pour l'atténuation de l'exposition aux risques opérationnels :

- Renforcer les contrôles ;

- Couvrir les risques, en particulier via la mise en place d'assurance ;

- Eviter les risques, via notamment le redéploiement d'activités ;

- Elaborer des plans de continuité d'activité.

BANK OF AFRICA - BMCE Group dispose d'un dispositif de contrôle permettant une forte réduction des risques opérationnels. Cependant, en termes de gestion des risques opérationnels et via son dispositif dédié, elle conserve toute latitude pour identifier au cas par cas le comportement optimal, en fonction des différents types de risque. Par ailleurs, le Groupe dispose de politiques d'assurances permettant d'atténuer les risques encourus relatifs aux dommages des locaux, des fraudes, des vols de valeurs et de responsabilité civile...

La gouvernance des risques opérationnels au sein de BANK OF AFRICA - BMCE Group est structurée en trois Comités Risques Opérationnels :

- Comité de Suivi des Risques Opérationnels ;

- Comité Risques Opérationnels Filiales ;

- Comité Risques Opérationnels Groupe.

Les missions de ces Comités portent sur la revue périodique de :

- L'évaluation de l'exposition aux risques opérationnels et de l'environnement de contrôle de ces risques ;

- L'identification des principales zones de risque, en termes d'activités et de types de risques ;

- La définition des actions préventives et correctives à mettre en place afin de réduire le niveau de risque ;

- Le montant des Fonds Propres à allouer aux risques opérationnels, le coût des actions de prévention à mettre en œuvre ainsi que le coût lié aux assurances à mettre en place.

Plan de Continuité d'Activité

Porté par un cadre réglementaire, le plan de continuité d'activité répond à une importance croissante accordée à la minimisation des effets des interruptions des activités, du fait des interdépendances qui existent entre elles et les ressources sur lesquelles elles reposent, notamment humaines, informatiques ou encore logistiques. Il s'agit d'un ensemble de mesures et procédures visant à assurer, selon divers scénarios de crise, y compris face à des chocs extrêmes, la maintien, le cas échéant de façon temporaire selon un mode dégradé, des prestations des services essentiels de la Banque puis la reprise planifiée des activités.

Responsabilité environnementale, climatique et sociale

Le cadre de gestion des engagements de responsabilité environnementale, climatique et sociale de BANK OF AFRICA - BMCE Group est construit sur la base des valeurs de BANK OF AFRICA et de l'engagement sous-jacent à respecter les droits de l'homme et l'environnement. Il s'applique à toutes les filiales du Groupe et à celles liées au secteur bancaire. Aussi, il a lieu de préciser que ce cadre s'applique à tous les produits et services financiers proposés par la Banque.

Les systèmes d'identification, de mesure et d'analyses internes des risques ECS sont désormais étroitement liés à la gestion quotidienne des risques opérationnels.

RISQUE PAYS

Par risque pays on entend la possibilité qu'une contrepartie souveraine d'un pays donné ne soit pas en mesure ou refuse, et que les autres contreparties de ce pays ne soient pas en mesure, de remplir leurs obligations à l'égard de l'étranger pour des considérations d'ordre sociopolitique, économique ou financier.

La politique de gestion des risques pays décrit en détail le dispositif qui repose sur les axes suivants :

- Identification du risque pays ;

- Calcul de l'exposition par pays et consolidation ;

- Élaboration de la fiche pays et sa notation ;

- Allocation des limites pays ;

- Reporting et alertes ;

- Provisionnement.

Le suivi et la surveillance des expositions du Groupe sur les risques pays sont assurés à travers une remontée mensuelle de Reporting provenant des filiales à destination du Management des Risques Groupe.

Les limites d'exposition par pays

Dans le processus de Gestion du Risque Pays, les banques sont tenues de structurer des limites pays en tenant compte de l'appréhension quantitative et quantitative du risque ainsi que le niveau de capitalisation de la banque.

A cet effet, la calibration des limites pays a été réalisée tenant compte du profil de risque de chaque pays, d'indicateurs quantitatifs et qualitatifs ainsi que l'historique des expositions consolidées.

Ces limites sont réexaminées et réajustées régulièrement à la lumière de l'évaluation actualisée de chaque pays et à la surveillance de tout élément de nature à les impacter substantiellement (suppression, réduction voire suppression). Ces macro-limites sont proposées par Risques Groupe et soumises à l'approbation du Comité Risques Groupe.

Cartographie des Risques Pays

La Banque se base sur le rating des agences de notation externes (SGP) qui notent plus de 80% des pays du monde et qui ont développé une expertise et un savoir-faire suffisant sur les problématiques et les enjeux futurs au sein des pays.

La Banque utilise la notation de l'assureur de crédit Coface, afin de compléter les pays qui ne sont pas notés par SGP. Aussi, les études pays du Centre d'Intelligence Economique (CIE) de BANK OF AFRICA sont utilisées pour approfondir l'analyse et l'élaboration de la cartographie.

La cartographie de la banque couvre les pays suivant une échelle regroupant six classes : Excellent Profil de Risque, Très bon Risque, Bon Risque, Risque Modéré, Risque Élevé et Risque Extrême. Cette échelle a été construite à partir d'un benchmark avec le baromètre S&P, chaque tranche fait référence à un niveau de risque précis et permet de donner une évaluation du Risque.

STRESS TESTING

Le Stress Testing consiste à analyser les différents scénarios suite à des chocs extrêmes affectant les activités du groupe et qui touchent aux volets crédits, marché et risque pays. Il vise d'une part à renforcer les outils de mesure de risque afin de prévoir et d'anticiper d'éventuelles situations de crise, et d'autre part à permettre une meilleure allocation des fonds propres.

Le Groupe BANK OF AFRICA intègre le stress testing comme composante fondamentale de sa politique de gestion des risques, à ce titre, des exercices de stress test sont réalisés régulièrement en sus des reportings semestriels instaurés par le régulateur.

DISPOSITIF ICAAP

L'Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) se réfère au processus d'évaluation de l'adéquation des fonds propres internes.

Il a pour but d'assurer en permanence une adéquation entre les fonds propres et l'ensemble des risques significatifs de la banque.

La banque effectue régulièrement une évaluation des fonds propres afin de s'assurer à moyen et long terme qu'ils sont appropriés.

Le processus d'adéquation des fonds propres porte sur les expositions aux risques dits de pilier I et également ceux du pilier II.

L'ICAAP est un élément clé du dispositif de gestion des risques et s'articule autour de sept composantes : Taxonomie des risques, Risk Appetite, Quantification du capital économique, Gouvernance et Politiques Risques, Capital Management, Dispositif des limites et Dispositif de "Stress Tests".

Le dispositif ICAAP fait l'objet de réévaluation régulière en interne à l'occasion de chaque édition. A cet effet, la banque a transmis à Bank Al Maghrib l'édition 2024 du rapport ICAAP.

CADRE D'APPRÉHENSION AU RISQUE

Le dispositif Risk Appetite représente le cadre général de l'appétit pour le risque. Il définit les principes de gouvernance, d'organisation et le processus de déclinaison de l'appétit pour le risque à l'échelle du Groupe.

La définition de l'appétit pour le risque résulte d'une démarche coordonnée entre les différentes fonctions.

L'appétit pour le risque du Groupe est formalisé et revu annuellement dans une déclaration (Risk Appetite Statement) qui fixe les valeurs cibles, les limites et seuils encadrant le profil de risque du Groupe. Par ailleurs, le pilotage de l'appétit pour le risque se fait à travers la mise en place d'un ensemble d'indicateurs (de niveau 1 et 2) et d'un système de remontée d'alerte aux organes de Direction et d'Administration, sur la base d'une approche Traffic Light.

L'ensemble des indicateurs ainsi que leurs seuils sont mis en œuvre et approuvés par le Comité Risques Groupe et suivis par le Comité Exécutif.

La Filière Risques veille à assurer l'articulation du cadre d'appréhension aux risques avec la stratégie de la Banque ainsi que la cohérence avec les différents dispositifs établis (Business Model, Plan Stratégique de Développement, ICAAP et PRCI).

PLAN DE REDRESSEMENT DE CRISE INTERNE (PRCI)

Le Plan de Redressement de Crise Interne est un dispositif réglementaire devant être mis en place par les institutions financières dans l'objectif de rétablir la viabilité financière des entreprises en cas de crise majeure interne, externe ou combinée.

En tant qu'établissement systémique, le Groupe BANK OF AFRICA est tenu de définir un éventail de mesures de redressement, destinées à faire face à une détérioration significative de sa situation financière et d'assurer la continuité de l'activité en cas de survenance d'une crise interne majeure qui touche les activités du groupe et cause une dégradation significative des indicateurs de risques et financiers.

La banque pilote son plan de redressement de crise interne en définissant un dispositif de suivi d'indicateurs visant à détecter les alertes en temps opportun. Ces seuils sont arrêtés et approuvés par les instances de gouvernance en adéquation avec le profil de risque du Groupe et son appétit aux risques.

En se basant sur des scénarios extrêmes mais plausibles couvrant l'ensemble des risques encourus, la banque simule annuellement le rétablissement de sa viabilité financière et réexamine les mesures de redressement y afférentes. La 7ème édition du rapport PRCI a été transmise à Bank Al Maghrib.

ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

En milliers de DH

31/12/2024

31/12/2023

Actifs/Passifs financiers détenus à des fins de transactions

Autres actifs/ Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Total

Actifs/Passifs financiers détenus à des fins de transactions

Autres actifs/ Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Total

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

Titres de créance négociables

45 397 648

-

45 397 648

39 734 927

-

39 734 927

Bons du trésor et autres effets mobilisables auprès des banques centrales

43 775 465

43 775 465

38 150 578

38 150 578

Autres titres de créances négociables

1 622 183

1 622 183

1 584 349

1 584 349

Obligations

4 525 389

-

4 525 389

1 633 125

-

1 633 125

Autres obligations

2 195 938

2 195 938

699 130

699 130

Actions et autres titres à revenu variable

2 329 451

1 720 743

10 749 552

933 994

1 767 332

7 150 650

Opérations de pension

-

-

-

-

Prêts

-

-

-

-

aux établissements de crédit à la clientèle entreprises

Autres instruments dérivés

Instruments financiers dérivés de transaction

8 814

8 814

10 604

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

31/12/2024

31/12/2023

En milliers de DH

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Pertes Latentes

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Pertes Latentes

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

713 984

5 187

-29 572

477 287

-

-42 668

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

6 949 970

1 950 228

-486 921

6 068 863

1 752 214

-601 854

PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT AU CÔUT AMORTI

31/12/2024

31/12/2023

En milliers de DH

Comptes à vue

12 226 612

8 538 558

Prêts

22 872 072

16 314 188

Dont prêts de trésorerie JJ

946 201

739 389

Opérations de pension

141 102

640 048

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS AVANT DÉPRECIATION

35 239 785

25 492 794

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit

-88 126

-83 552

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS NETS DE DÉPRECIATION

35 151 660

25 409 242

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

31/12/2024

31/12/2023

En milliers de DH

Comptes à vue

8 884 278

5 147 072

Emprunts

26 020 004

34 063 349

Dont emprunt de trésorerie JJ

879 183

3 540 365

opérations de pension

45 343 026

33 985 293

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

80 247 308

73 195 714

PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU CÔUT AMORTI

31/12/2024

31/12/2023

En milliers de DH

Comptes ordinaires débiteurs

22 012 931

21 722 638

Prêts consentis à la clientèle

186 197 367

181 931 943

Opérations de pension

20 412 511

10 689 321

Opérations de location-financement

16 946 683

16 534 566

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AVANT DÉPRECIATION

245 569 493

230 878 469

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle

-19 952 451

-18 682 166

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE NETS DE DÉPRECIATION

225 617 042

212 196 303

VENTILATION DES PRÊTS & CRÉANCES ET DES DÉPRECIATIONS PAR BUCKET

31/12/2024

En milliers de DH

Créances et Engagements

Dépréciation

Créances et Engagements

Dépréciation

BUCKET1

BUCKET2

BUCKET3

TOTAL

BUCKET1

BUCKET2

BUCKET3

TOTAL

BUCKET1

BUCKET2

BUCKET3

TOTAL

BUCKET1

BUCKET2

BUCKET3

TOTAL

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

643 398

94 806

-

738 204

267

23 953

-

24 220

Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP recyclables

643 398

94 806

-

738 204

267

23 953

-

24 220

Actifs Financiers au coût amorti

288 248 291

16 204 335

22 631 889

327 084 515

2 973 261

2 901 641

15 511 179

21 386 081

Prêts et créances sur les établissements de crédit

35 202 968

-

36 817

35 239 785

55 855

-

32 271

88 126

Prêts et créances sur la clientèle

206 770 087

16 204 335

22 595 072

245 569 494

1 571 902

2 901 641

15 478 908

19 952 451

Titres de dettes

46 275 236

-

-

46 275 236

1 345 504

-

-

1 345 504

Total Actif

288 891 689

16 299 141

22 631 889

327 822 719

2 973 528

2 925 594

15 511 179

21 410 301

TOTAL HORS BILAN

56 387 940

272 423

379 118

57 039 480

-238 666

-2 573

-284 484

-525 722

31/12/2023

En milliers de DH

Créances et Engagements

Dépréciation

Créances et Engagements

Dépréciation

BUCKET1

BUCKET2

BUCKET3

TOTAL

BUCKET1

BUCKET2

BUCKET3

TOTAL

BUCKET1

BUCKET2

BUCKET3

TOTAL

BUCKET1

BUCKET2

BUCKET3

TOTAL

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

400 512

94 111

-

494 623

1768

15 568

-

17 336

Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP recyclables

400 512

94 111

-

494 623

1768

15 568

-

17 336

Actifs Financiers au coût amorti

269 267 897

16 899 067

21 507 065

307 674 029

2 827 197

2 553 439

14 535 282

19 915 918

Prêts et créances sur les établissements de crédit

25 456 027

-

36 767

25 492 794

52 814

-

30 738

83 552

Prêts et créances sur la clientèle

192 509 105

16 899 067

21 470 298

230 878 469

1 624 183

2 553 439

14 504 544

18 682 166

Titres de dettes

51 302 766

-

-

51 302 766

1 150 200

-

-

1 150 200

Total Actif

269 668 410

16 993 178

21 507 065

308 168 652

2 828 965

2 569 007

14 535 282

19 933 254

TOTAL HORS BILAN

50 338 524

106 687

258 789

50 704 000

195 348

625

224 550

420 523

DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

31/12/2024

31/12/2023

En milliers de DH

Comptes ordinaires créditeurs

165 819 447

150 363 104

Comptes à terme

30 266 349

27 617 319

Comptes d'épargne

47 102 989

47 022 454

Bons de caisse

3 297 279

3 593 242

Opérations de pension

1 183 108

1 694 236

Autres comptes créditeurs

9 958 551

8 390 725

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

257 627 724

238 681 080

VENTILATION DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE PAR AGENT ÉCONOMIQUE

31/12/2024

31/12/2023

En milliers de DH

Banque au Maroc

162 928 923

151 931 325

Services Financiers Spécialisés

521 881

465 249

Activités à l'international

93 887 516

85 971 952

Gestion d'actifs

Autres Activités

289 404

312 554

TOTAL EN PRINCIPAL

257 627 724

238 681 080

Dettes rattachées

VALEUR AU BILAN

257 627 724

238 681 080

VENTILATION DES DETTES SUR LA CLIENTÈLE PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

31/12/2024

31/12/2023

En milliers de DH

Maroc

163 740 208

152 709 128

Afrique

92 779 245

85 265 907

Europe

1 108 271

706 045

TOTAL EN PRINCIPAL

257 627 724

238 681 080

Dettes rattachées

VALEUR AU BILAN

257 627 724

238 681 080

IMMOBILISATIONS DE PLACEMENT ET D'EXPLOITATION

31/12/2024

31/12/2023

En milliers de DH

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Immobilisations corporelles

18 418 966

9 725 280

8 693 686

18 356 784

9 714 334

8 642 450

Terrains et constructions

5 944 578

1 656 600

4 287 979

5 603 318

1 602 028

4 001 289

Équipement, Mobilier, Installations

5 479 397

3 697 486

1 781 911

5 236 296

3 927 670

1 308 626

Biens mobiliers donnés en location

Autres immobilisations

6 994 991

4 371 195

2 623 796

7 517 170

4 184 636

3 332 534

Immobilisations incorporelles

3 647 466

2 050 317

1 597 149

3 109 143

1 700 476

1 408 667

Logiciels informatiques acquis

2 877 418

1 750 119

1 127 298

2 474 746

1 465 855

1 008 891

Logiciels informatiques produits par l'entreprise

Autres immobilisations incorporelles

770 048

300 198

469 851

634 397

234 621

399 776

Immeubles de placements

3 768 247

453 844

3 314 403

3 883 194

501 785

3 381 408

CHARGES DES CONTRATS DE LOCATION

Détail des charges des contrats de location

31/12/2024

31/12/2023

Charges d'intérêts sur les dettes locatives

-43 430

-52 100

Dotations aux amortissements des droits d'utilisation

-242 201

-255 534

ACTIF AU TITRE DES DROITS D'UTILISATION

Actifs au titre de droits d'utilisation (preneur)

31/12/2024

31/12/2023

Immobilisations corporelles

8 693 686

8 642 451

Dont droits d'utilisation

1 120 742

1 153 415

PASSIF AU TITRE DE LA DETTE LOCATIVE

31/12/2024

31/12/2023

Compte de régularisation et autres passifs

19 579 349

15 945 326

Dont dette locative

1 175 616

1 207 314

ÉVOLUTION DU CAPITAL ET RÉSULTAT PAR ACTION

31/12/2024

31/12/2023

CAPITAL (EN MAD)

2 157 863 330

2 125 656 420

Nombre d'actions ordinaires en circulation au cours de l'année

215 786 333

212 565 642

Résultat Part groupe (EN MAD)

3 427 419 926

2 662 159 550

Résultat par Action (EN MAD)

15,88

12,52

Résultat dilué par Action (EN MAD)

15,88

12,52

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Dénomination

Secteur d'activité

% du contrôle

% d'intérêts

Méthode de consolidation

BANK OF AFRICA

Banque

Mère

BMCE CAPITAL

Banque d'Affaires

100,00%

100,00%

I.G.

BMCE CAPITAL GESTION

Gestion d'actifs

100,00%

100,00%

I.G.

BMCE CAPITAL BOURSE

Intermédiation boursière

100,00%

100,00%

I.G.

MAROC FACTORING

Factoring

100,00%

100,00%

I.G.

MAGHREBAIL

Crédit-Bail

52,47%

52,47%

I.G.

SALAFIN

Crédit à la consommation

61,96%

61,96%

I.G.

BMCE EUROSERVICES

Ets financier

100,00%

100,00%

I.G.

LCB Bank

Banque

39,42%

39,42%

I.G.

BMCE BANK INTERNATIONAL HOLDING

Banque

100,00%

100,00%

I.G.

BANK OF AFRICA EUROPE

Banque

100,00%

100,00%

I.G.

BOA GROUP

holding Bancaire

72,41%

72,41%

I.G.

LOCASOM

Location de voiture

100,00%

97,39%

I.G.

RM EXPERTS

Recouvrement

100,00%

100,00%

I.G.

OPERATION GLOBAL SERVICE

Services Back-Office Bancaire

100,00%

100,00%

I.G.

FCP OBLIGATIONS PLUS

OPCVM

100,00%

100,00%

I.G.

BOA UGANDA

Banque

92,24%

79,87%

I.G.

BANK AL KARAM

Banque Participative

100,00%

100,00%

I.G.

BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU MALI

Banque

32,38%

32,38%

M E E

EULER HERMES ACMAR

Assurance

20,00%

20,00%

M E E

EURAFRIC INFORMATION

Informatique

41,00%

41,00%

M E E

1 - PRINCIPES COMPTABLES FONDAMENTAUX

1.1 - Les établissements de crédit sont tenus d'établir à la fin de chaque exercice comptable des états de synthèse aptes à donner une image fidèle de leur patrimoine, de leur situation financière, des risques assumés et de leurs résultats.

1.2 - La représentation d'une image fidèle, repose nécessairement sur le respect des sept principes comptables fondamentaux préconisés par la Norme Comptable Générale.

1.3 - Lorsque les opérations, événements et situations sont traduits en comptabilité dans le respect des principes comptables fondamentaux et des prescriptions du PCEC, les états de synthèse sont présumés donner une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, des risques assumés et des résultats de l'établissement de crédit.

1.4 - Dans le cas où l'application de ces principes et de ces prescriptions ne suffit pas à obtenir des états de synthèse une image fidèle, l'établissement de crédit doit obligatoirement fournir dans l'état des informations complémentaires (ETIC) toutes indications permettant d'atteindre l'objectif de l'image fidèle.

1.5 - Dans le cas exceptionnel où l'application stricte d'un principe ou d'une prescription se révèle contraire à l'objectif de l'image fidèle, l'établissement de crédit doit y déroger.

Cette dérogation doit être mentionnée dans l'ETIC et être dûment motivée avec indication de son influence sur le patrimoine, la situation financière et les résultats de l'établissement de crédit.

1.6 - Les principes comptables fondamentaux retenus se présentent comme ci-après :

- Principe de continuité d'exploitation.

- Principe de permanence des méthodes.

- Principe du coût historique.

- Principe de spécialisation des exercices.

- Principe de prudence.

- Principe de clarté.

- Principe d'importance significative.

2 - PRÉSENTATION

Les états de synthèse comprennent :

- les comptes du Siège central

- les comptes des agences établies au Maroc

- les comptes des succursales et agences établies à l'étranger (succursale de Paris, succursale de Shanghai, et l'agence de Tanger off Shore).

• Les opérations et soldes significatifs internes entre les différentes entités sont éliminés.

2.1. Principes généraux

• Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

• La présentation des états de synthèse de BANK OF AFRICA est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

2.2. Créances sur les établissements de crédit et la clientèle et engagements par signature

Présentation générale des créances

• Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

- créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

- crédits de trésorerie, crédits à l'équipement, crédits à la consommation, crédits immobiliers et autres crédits pour la clientèle.

• Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de financement et à des engagements de garantie.

• Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle)

• Les valeurs reçues à l'encaissement qui ne sont pas portées au crédit du remettant qu'après leur encaissement effectif ou après un délai contractuel ne sont pas comptabilisées dans le bilan, mais font l'objet d'une comptabilité matière.

• Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance sur la clientèle

• Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

• Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

- Les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses douteuses ou compromises

- Après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, les créances en souffrance sont provisionnées à hauteur de :

- 20 % pour les créances pré-douteuses,

- 50 % pour les créances douteuses,

- 100 % pour les créances compromises.

Les provisions relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés.

• Dès le déclassement des créances saines en créances compromises, les intérêts ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils ne sont constatés en produits qu'à leur encaissement.

• Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupérations des créances en souffrance sont jugées nulles.

• Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque celles-ci deviennent sans objet (évolution favorable, remboursements effectifs ou restructuration de la créance avec un remboursement partiel ou total).

2.3. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

- comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs mobilières.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

2.4. Portefeuilles de titres

2.4.1 Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part, en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété), d'autre part, en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

2.4.2 Titres de Transaction

Sont considérés comme des titres de transaction, les titres qui à l'origine sont :

- acquis ou vendus avec l'intention de les revendre ou de les racheter à court terme dans le but d'en tirer un profit.

- détenus par l'établissement de crédit dans le cadre de son activité de mainteneur de marché, le classement en titres de transaction étant subordonné à la condition que le stock des titres fasse l'objet d'un volume d'opérations significatif compte tenu des opportunités du marché.

- acquis ou vendus dans le cadre d'une gestion spécialisée de portefeuille comprenant des instruments dérivés, des titres ou d'autres instruments gérés ensemble, et présentant des indications d'un profil récent de prise de bénéfices à court terme.

- ou qui font l'objet d'un engagement de vente dans le cadre d'une opération d'arbitrage.

Les titres de transaction sont comptabilisés à leur prix d'acquisition, frais de transaction exclus et, le cas échéant, coupon couru inclus. Les frais de transaction sont directement constatés en résultat. Les titres cédés sont évalués suivant ces mêmes règles.

2.4.3 Titres de Placement

Sont considérés comme des titres de placement, les titres à revenu fixe ou à revenu variable détenus dans une optique de placement pour une période indéterminée et que l'établissement peut être amené à céder à tout moment.

Par défaut, il s'agit de titres qui ne sont pas classés dans une autre catégorie.

Les titres de placement sont enregistrés à leur prix d'acquisition, frais inclus, coupon couru inclus.

Les titres en provenance des catégories " Titres de l'activité de portefeuille " et " Titres de participation et parts dans les entreprises liées " sont l'objet, à la date du transfert et préalablement à celui-ci, d'une évaluation selon les règles de la catégorie d'origine. Ils sont transférés dans la catégorie " Titres de placement " à cette valeur comptable.

Dans le cas où le titre proviendrait de la catégorie " Titres d'investissement ", il sera évalué à sa valeur nette comptable déterminée à la date du reclassement.

2.4.4 Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour en procurer, sur une assez longue période, des revenus réguliers.

A leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu.

A chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelle que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latent ne sont pas enregistrés.

2.4.5 Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. Ces titres sont ventilés selon les dispositions préconisées par le Plan Comptable des Etablissements de Crédit en :

- Titres de participation

- Participations dans les entreprises liées

- Titres de l'activité du portefeuille et

- Autres emplois assimilés

A chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis: valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Seules, les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

2.4.6 Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus au bilan et le montant encaissé représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan, mais le montant décaissé représentatif de la créance sur le cédant est enregistré à l'actif du bilan.

2.5. Les opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat.

Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

2.6. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du " taux de clôture ".

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan de l'entité étrangère (Agence de Paris) sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres (hors résultat de l'exercice) sont évalués aux différents cours historique (dotations) et de constitution des réserves. L'écart résultant de cette correction (cours de clôture - cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste "écart de conversion".

Conversion des éléments du compte de résultat à l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constaté sur l'exercice. Toutefois, les éléments de compte de résultat ont été convertis au cours de clôture car cette méthode ne fait pas apparaître de différence significative par rapport à la méthode du taux moyen.

2.7. Les provisions pour risques généraux

Ces provisions sont constituées, à l'appréhension des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, non identifiés et non mesurables avec précision.

Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

2.8. Les immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Droit au bail

Non amortissable

Brevets et marques

Durée de protection des brevets

Immobilisations en recherche et développement

1 an

Logiciels informatiques

5 ans

Autres éléments du fonds de commerce

Non amortissable

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées et sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Terrain

Non amortissable

Immeubles d'exploitation :

Construits avant 1986

20 ans

Construits après 1986

40 ans

Mobilier de bureau

10 ans

Matériel informatique

5 ans

Matériel roulant

5 ans

Agencements, aménagements et installations

10 ans

Parts des sociétés civiles

Non amortissables

2.9. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent des dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

2.10. Provisions réglementées

Les provisions réglementées sont constituées en application de dispositions législatives ou réglementaires, notamment fiscales. Leur constitution facultative relève d'une décision de gestion motivée notamment par le souci de bénéficier d'un avantage fiscal.

Dès lors que les conditions de constitution et d'utilisation sont réunies et ayant été constituées pour bénéficier d'un avantage fiscal certain, les provisions réglementées, à l'exception des amortissements dérogatoires, ont un caractère de réserves libérées d'impôt.

2.11. Prise en compte des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

Intérêts

Sont considérés comme intérêts, les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (cautions, avails et autres ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachés les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charge de leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base " flat " et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

2.12. Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

2.13. Engagements de retraite

Les engagements de retraites (wissam Al Choghli, indemnités de départ à la retraite) qui ne sont pas couverts par des régimes de retraite gérés par des organismes indépendants externes (à caractère non obligatoire) ne sont pas l'objet d'une provision pour risques et charges.

BANK OF AFRICA

ÉTATS DE SYNTHÈSE

COMPTES SOCIAUX

AU 31 DÉCEMBRE 2024

BILAN

En milliers de DH

ACTIF

31/12/2024

31/12/2023

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

6 094 414

7 135 953

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

26 946 771

24 856 893

À vue

8 124 129

6 328 603

À terme

18 822 641

18 528 289

Créances sur la clientèle

147 404 686

134 037 841

Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

42 450 884

42 648 040

Crédits et financements participatifs à l'équipement

34 074 735

27 891 972

Crédits et financements participatifs immobiliers

39 814 816

41 112 287

Autres crédits et financements participatifs

31 064 250

22 385 542

Créances acquises par affacturage

2 738 363

2 626 910

Titres de transaction et de placement

59 868 143

47 494 643

Bons du Trésor et valeurs assimilées

40 411 234

31 261 852

Autres titres de créance

248 348

956 095

Titres de propriété

19 208 562

15 276 696

Certificats de Sukuk

-

-

Autres actifs

8 162 050

7 800 580

Titres d'investissement

10 988 955

14 149 413

Bons du Trésor et valeurs assimilées

8 705 033

10 353 025

Autres titres de créance

2 283 922

3 796 389

Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

13 661 852

13 438 975

Participation dans les entreprises liées

10 747 084

10 438 856

Autres titres de participation et emplois assimilés

2 914 768

3 000 119

Titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

188 400

196 021

Dépôts d'investissement placés

251 550

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

363 298

379 063

Immobilisations données en Ijara

-

-

Immobilisations incorporelles

981 947

668 438

Immobilisations corporelles

2 735 593

2 789 086

TOTAL DE L'ACTIF

280 386 021

255 573 815

HORS BILAN

En milliers de DH

HORS BILAN

31/12/2024

31/12/2023

ENGAGEMENTS DONNES

40 563 241

25 247 468

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

203 349

359 896

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

8 361 243

7 755 136

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

6 761 501

5 553 098

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

13 669 615

11 563 606

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

11 567 533

15 732

ENGAGEMENTS REÇUS

22 821 781

22 825 468

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

18 062 761

18 696 233

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

3 956 781

3 848 485

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

792 239

280 749

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

-

-

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

31/12/2024

31/12/2023

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

16 703 481

13 905 314

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

650 976

788 443

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

6 758 609

6 316 403

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

1 353 813

1 441 945

Produits sur titres de propriété (1) et certificats de Sukuk

730 801

729 883

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

47 968

45 115

Produits sur immobilisations données en Ijara

-

-

Commissions sur prestations de service

1 550 551

1 381 192

Autres produits bancaires

5 610 763

3 202 332

Transfert de charges sur dépôts d'investissement recus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

8 388 957

6 717 156

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

1 815 277

1 980 611

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

1 238 556

1 277 510

Intérêts et charges assimilés sur titres de créance émis

871 121

709 672

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

30 726

38 919

Charges sur immobilisations données en Ijara

-

-

Autres charges bancaires

4 433 276

2 710 445

Transfert de produits sur dépôts d'investissement recus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

8 314 524

7 188 158

Produits d'exploitation non bancaire

209 063

83 407

Charges d'exploitation non bancaire

19 145

80 779

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

3 756 687

3 664 921

Charges de personnel

1 689 899

1 680 278

Impôts et taxes

72 586

78 327

Charges externes

1 690 468

1 670 825

Autres charges générales d'exploitation

317

8 065

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

303 417

227 425

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

2 509 638

1 570 503

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 511 396

1 305 309

Pertes sur créances irrécouvrables

462 215

170 840

Autres dotations aux provisions

496 027

103 353

REPRISES DE PROVISIONS ET RÉCUPÉRATIONS SUR CREANCES AMORTIES

736 251

531 575

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

667 671

394 687

Récupérations sur créances amorties

33 130

31 282

Autres reprises de provisions

35 450

105 606

RÉSULTAT COURANT

2 974 368

2 477 938

Produits non courants

159 842

132 526

Charges non courantes

328 472

415 659

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS

2 805 738

2 194 804

Impôts sur les résultats

919 542

629 932

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

1 886 195

1 564 873

(+) signifie moins

(+) signifie plus

PASSIF

31/12/2024

31/12/2023

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

59 087 344

51 343 462

À vue

5 745 853

5 707 047

À terme

53 341 492

45 636 415

Dépôts de la clientèle

163 213 170

152 215 214

Comptes à vue créditeurs

116 980 318

106 562 330

Comptes d'épargne

27 765 858

27 950 224

Dépôts à terme

13 853 315

13 382 945

Autres comptes créditeurs

4 613 680

4 319 715

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

7 888 099

6 892 391

Titres de créance négociables émis

7 888 099

6 892 391

Emprunts obligataires émis

-

-

Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

12 677 501

9 008 129

Provisions pour risques et charges

2 026 454

1 504 967

Provisions réglementées

85 305

245 147

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

12 145 994

12 137 981

Dépôts d'investissement recus

-

-

Ecarts de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

19 218 005

18 535 916

Capital

2 157 863

2 125 656

Actionnaires Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

89

79

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 886 195

1 564 873

TOTAL DU PASSIF

280 386 021

255 573 815

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION

En milliers de DH

31/12/2024

31/12/2023

(+) Intérêts et produits assimilés

8 763 398

8 546 791

(-) Intérêts et charges assimilés

3 924 954

3 967 792

MARGE D'INTERET

4 838 444

4 578 999

(+) Produits sur financements participatifs

-

-

(-) Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

-

-

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

47 968

45 115

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

30 726

38 919

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET LOCATION

17 241

6 196

(+) Produits sur immobilisations données en Ijara

-

-

(-) Charges sur immobilisations données en Ijara

-

-

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS D'IJARA

-

-

(+) Commissions perçues

2 018 099

1 941 749

(-) Commissions servies

688 781

726 595

MARGE SUR COMMISSIONS

1 329 319

1 215 154

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

989 889

182 301

(-) résultat des opérations sur titres de placement

-6 555

31 590

(+) résultat des opérations de change

684 133

521 005

(-) résultat des opérations sur produits dérivés

54 593

243 566

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

1 722 059

978 463

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(-) Divers autres produits bancaires

730 833

729 917

(+) Diverses autres charges bancaires

323 372

320 571

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS SUR TITRES DE MOURDARABA ET MOUCHARAKA

-

-

RÉSULTAT DES TITULAIRES DE COMPTES DE DÉPÔTS D'INVESTISSEMENT

-

-

(+) Produit net bancaire

8 314 524

7 188 158

(-) Résultat des opérations sur immobilisations financières

79 553

-32 653

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

68 998

82 737

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

19 145

20 760

(+) Charges générales d'exploitation

3 756 687

3 664 921

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

4 687 244

3 552 500

(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagement par signatures en souffrance

-1 312 810

-1 050 180

(+) autres dotations nettes de reprises aux provisions

-4 000 065

-24 443

RÉSULTAT COURANT

2 974 368

2 477 938

RÉSULTAT NON COURANT

-168 631

-283 134

(+) Impôts sur les résultats

919 542

629 932

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

1 886 195

1 564 873

31/12/2024

31/12/2023

(+) RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

1 886 195

1 564 873

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

303 417

227 425

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières (1)

90 512

26 719

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

311 190

1 614

(+) Dotations aux provisions réglementées

-

-

(+) Dotations non courantes

-

107 599

(-) Reprises de provisions

191 674

185 339

(+) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

797

13 681

(-) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

59

-

(+) Plus-values de cession des immobilisations financières

140 065

670

(-) Moins-values de cession des immobilisations financières

-

60 018

(-) Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

(+) CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

2 258 837

1 787 958

(+) Bénéfices distribués

850 263

835 079

(+) AUTOFINANCEMENT

1 408 574

952 879

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

En milliers de DH

31/12/2024

31/12/2023

(+) Produits d'exploitation bancaire perçus

16 443 922

13 162 823

(+) Récupérations sur créances amorties

33 130

31 282

(+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

63 249

62 474

(-) Charges d'exploitation bancaire versées

9 999 762

8 090 056

(-) Charges d'exploitation non bancaire versées

19 145

80 779

(-) Charges générales d'exploitation versées

3 453 270

3 437 495

(-) Impôts sur les résultats versés

919 542

629 932

II.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

2 148 582

1 018 516

Variation des :

(+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

-2 089 878

1 861 243

(+) Créances sur la clientèle

-13 478 298

-3 956 875

(+) Titres de transaction et de placement

-12 373 500

-3 484 814

(+) Autres actifs

-115 103

336 070

(+) Titres Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

15 765

-9 209

(+) Immobilisations données en Ijara

-

-

(+) Dépôts d'investissement placés auprès des établissements de crédit et assimilés

250 000

-

(+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

7 743 882

9 809 341

(+) Dépôts de la clientèle

10 997 956

-3 672 772

(+) Dettes envers la clientèle sur financements participatifs

-

-

(+) Titres de créance émis

-

-

(+) Autres passifs

995 708

419 214

III.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D'EXPLOITATION

-4 328 595

2 819 032

III.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D'EXPLOITATION (I + II)

-2 180 013

3 829 348

(+) Produit des cessions d'immobilisations financières (1) (4)

3 599 235

20 167

(+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles (4)

1 815

32 125

(+) Acquisition d'immobilisations financières (1)

822 624

1 245 626

(+) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

858 800

776 789

(+) Intérêts perçus

49 754

91 411

(+) Dividendes perçus

639 333

652 656

IV.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT

2 608 712

-1 226 055

(+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

-

-

(+) Émission de dettes subordonnées

-

1 050 000

(+) Dépôts d'investissement recus

-

-

(+) Remboursement des capitaux propres et assimilés

-

1 050 000

(-) Dépôts d'investissement remboursés (2)

-

-

(-) Intérêts versés

619 975

504 283

(-) Rémunérations versées sur dépôts d'investissement (3) (4)

-

-

(-) Dividendes versés

850 263

835 079

V.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

-1 470 237

-1 339 362

VI.VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III+ IV +V)

-1 041 538

1 263 931

VII.TRÉSORERIE À L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

7 135 953

5 872 022

VIII.TRÉSORERIE À LA CLOTURE DE L'EXERCICE

6 094 414

7 135 953

(1) Autres que les titres de Moucharaka et Moudaraba

(2) Y compris IRR utilisées

(3) Autres que ceux découlant des flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

Fiducie

Grant Thornton

7, Boulevard Driss Stouli

Casablanca

BDO

119, Bd Abdelmoumen, 5

ème

Etage N° 39

20360 Casablanca

BANK OF AFRICA S.A.

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2024

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de BANK OF AFRICA S.A. comprenant le bilan, l'hors bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice du 1

er

janvier au 31 décembre 2024. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 35.408.147 doit un bénéfice net de KMAD 1.886.195, relève de la responsabilité des organes de gestion de la banque.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la banque et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

BANK OF AFRICA S.A. dispose, au 31 décembre 2024, d'actifs immobiliers hors exploitation, acquis par voie de dation, pour un montant total de 1 milliard de dirhams présentant des incertitudes liées à leurs valeurs de réalisation.

Sur la base de notre examen limité, et sous réserve de l'incidence de la situation décrite ci-dessus, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de BANK OF AFRICA S.A. arrêtés au 31 décembre 2024, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 24 mars 2025

Les commissaires aux Comptes

FIDUCIE GRANT THORNTON

MEMBRE DES ENTREPRISES DE

CONSEILS ET D'EXAMENS

Fiducie

MEKOUR

Associé

Logo of Bank of Africa

BANK OF AFRICA

ÉTATS DE SYNTHÈSE

COMPTES SOCIAUX

AU 31 DÉCEMBRE 2024

CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Services des chèques postaux

Banques au Maroc

Autres Ets. de crédit et assimilés au Maroc

Ets. de crédit à l'étranger

Total 31/12/2024

Total 31/12/2023

Comptes ordinaires débiteurs

2 291 862

1 619 461

1 893 598

4 108 255

9 913 176

10 950 774

Valeurs reçues en pension

-

120 208

-

-

120 208

626 998

Au jour le jour

-

-

-

-

-

-

A terme

-

120 208

-

-

120 208

626 998

Prêts de trésorerie

-

1 893 118

965 971

1 873 088

4 732 177

4 861 915

Au jour le jour

-

-

65 218

410 523

475 741

513 091

A terme

-

1 893 118

900 753

1 462 565

4 256 436

4 348 824

Prêts financiers

-

4 560 645

8 583 571

517 798

13 662 014

13 106 251

Autres créances

-

724 674

-

-

724 674

387 130

Intérêts courus à recevoir

-

77 613

-

8 771

86 384

79 758

Créances en souffrance

-

-

-

-

-

-

TOTAL

2 291 862

8 995 719

11 443 140

6 507 912

29 238 633

30 012 826

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

Secteur public

Entreprises financières

Secteur privé

Autres clientèles

Total 31/12/2024

Total 31/12/2023

Crédits de trésorerie

2 714 598

2 287 763

26 073 834

2 583 983

33 660 178

34 273 772

Comptes à vue débiteurs

293 586

2 287 763

10 235 171

1 475 748

14 292 268

14 758 899

Créances commerciales sur le Maroc

41 095

-

4 182 797

1 116

4 225 008

4 390 827

Crédits à l'exportation

-

-

223 985

1 004 691

1 228 676

1 302 259

Autres crédits de trésorerie

2 379 917

-

11 431 881

102 428

13 914 226

13 821 787

Crédits à la consommation

-

-

28 800

8 382 743

8 411 543

8 037 027

Crédits à l'équipement

5 541 908

10 945 194

13 649 831

3 394 074

33 531 007

27 347 075

Crédits immobiliers

277 067

-

7 153 498

32 281 745

39 712 310

41 039 394

Autres crédits

1 000 000

24 283 494

452 558

210 748

25 948 800

17 287 347

Créances acquises par affacturage

1 905 985

-

832 378

-

2 738 363

2 626 910

Intérêts courus à recevoir

104 594

76 494

627 609

221 168

1 029 865

959 820

Créances en souffrance

1 158

-

2 930 006

2 181 820

5 112 984

5 093 405

Créances pré-douteuses

-

-

1 424

471 805

473 228

418 089

Créances douteuses

-

-

462 922

300 960

763 882

1 027 416

Créances compromises

1 158

-

2 465 660

1 409 055

3 875 874

3 647 900

TOTAL

11 545 310

37 592 945

51 748 514

49 256 280

150 143 050

136 664 751

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATÉGORIE D'ÉMETTEUR

Ets de crédit et assimilés

Emetteurs publics

Emetteurs privés

Total

Financiers

Non Financiers

31/12/2024

31/12/2023

Titres cotés

31 508

5 207 459

50 557

1 565 009

6 854 534

8 031 330

Bons du Trésor et valeurs assimilées

31 508

4 739 790

50 557

1 125 400

5 947 254

5 915 975

Obligations

-

467 670

-

459 610

907 279

2 115 557

Autres titres de créance

-

-

-

-

-

-

Titres de propriété

-

-

-

-

-

-

Certificats de Sukuk

-

-

-

-

-

-

Titres non cotés

26 790

43 173 569

14 929 755

5 872 449

64 002 564

53 612 726

Bons du Trésor et valeurs assimilées

-

42 489 231

-

1 528 554

43 017 785

35 464 208

Obligations

-

-

474 835

1 053 719

1 528 554

2 355 012

Autres titres de créance

26 790

-

29 766

35 323

91 879

243 326

Titres de propriété

-

-

14 344 298

4 769 138

19 113 436

15 051 201

Certificats de Sukuk

-

-

-

-

-

-

Intérêts courus

-

684 338

80 856

14 269

779 463

618 979

TOTAL

58 298

48 381 029

14 980 312

7 437 459

70 857 098

61 644 056

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR LA CLIENTÈLE SOCIALE

31/12/2024

31/12/2023

Créances

Provisions

Créances

Provisions

Créances pré-douteuses

506 598

33 370

478 149

60 060

Créances douteuses

1 711 109

947 227

2 098 271

1 070 855

Créances compromises

12 036 321

8 160 447

10 899 791

7 251 891

TOTAL

14 254 028

9 141 044

13 476 210

8 382 805

DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS

ACTIF

En milliers de DH

31/12/2024

31/12/2023

Instructions optionnels achetés

-2 309

-7 005

Opérations diverses sur titres

318 513

176 345

Débiteurs divers

1 643 076

1 453 815

Sommes dues par l'Etat

1 429 360

1 277 818

Sommes dues par les organismes de prévoyance

-

-

Sommes diverses dues par le personnel

139 663

140 747

Comptes clients de prestations non bancaires

-

-

Divers autres débiteurs

74 053

35 249

Valeurs et emplois divers

3 108 290

3 215 057

Comptes de régularisation

3 094 479

2 962 368

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

25 197

104 661

Contrepartie du résultat de change de hors bilan

25 197

104 661

Contrepartie du résultat sur titres de hors bilan

-

-

Comptes d'écart sur devises et titres

-

-

Résultats sur produits dérivés de couverture

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

43 749

61 395

Comptes de liaison entre sièges, succ. et agences au Maroc

12 031

18 230

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

663 032

857 175

Produits à recevoir

502 333

439 527

Charges constatées d'avance

160 699

417 648

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

2 350 470

1 920 907

Autres comptes de régularisation

-

-

Créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

TOTAL

8 162 050

7 800 580

ENGAGEMENTS SUR TITRES

ENGAGEMENTS

En milliers de DH

Montant

Engagements donnés

11 567 533

Titres achetés à réméré

-

Autres titres à livrer

11 567 533

Engagements reçus

792 239

Titres vendus à réméré

-

Autres titres à recevoir

792 239

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Montant brut à l'exercice

Reclassement Brut au cours de l'exercice/Autres variations

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Immobilisations incorporelles

1 237 262

-25

630 245

192 672

Droit au bail

96 190

-40

1 000

-

Immobilisations en recherches et développement

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

1 141 072

15

629 245

192 672

Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

Immobilisations corporelles

7 296 094

-98 223

228 554

45 164

Immeubles d'exploitation

2 350 432

-

11 173

-

Terrein d'exploitation

232 783

-

-

-

Immeubles d'exploitation - Bureaux

2 117 650

-

11 173

-

Immeubles d'exploitation - Logements de fonctions

-

-

-

-

Mobilier et matériel d'exploitation

2 205 925

900

125 597

45 164

Mobilier de bureau d'exploitation

591 458

42

66 724

41 548

Mobilier de bureau d'exploitation

232 401

-39

3 288

1 732

Matiériel informatique

1 193 953

897

54 217

-

Matiériel roulant rattaché à l'exploitation

79 494

-

1 058

1 884

Autres matériel d'exploitation

108 619

-123

310

-

Autres immobilisations corporelles d'exploitation

2 192 608

-99 000

74 919

-

Immobilisation corporelles hors exploitation

547 128

-99 000

16 865

-

Terrein hors exploitation

67 199

-19 800

470

-

Immeubles hors exploitation

308 740

-79 200

1 883

-

Mobilier et matériel hors exploitation

72 064

-

2 507

-

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

99 124

-

12 005

-

TOTAL

8 533 356

-98 248

858 800

237 836

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

Valueur comptable brute

Valueur actuelle

Valueur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

Titres de transaction

52 641 582

52 641 582

-

-

-

-

Bons du Trésor et valeurs assimilées

36 501 742

36 501 742

-

-

-

-

Obligations

156 469

156 469

-

-

-

-

Autres titres de créance

-

-

-

-

-

-

Titres de propriété

15 983 371

15 983 371

-

-

-

-

Certificats de Sukuk

-

-

-

-

-

-

Titres de placement

7 312 019

7 226 561

7 226 561

-

-

85 458

Bons du Trésor et valeurs assimilées

3 991 700

3 909 492

3 909 492

-

-

82 208

Obligations

-

-

-

-

-

-

Autres titres de créance

95 125

91 879

91 879

-

-

3 246

Titres de propriété

3 225 194

3 225 190

3 225 190

-

-

3

Titres d'investissement

10 988 955

10 988 955

12 793 122

1 822 757

18 590

-

Bons du Trésor et valeurs assimilées

8 705 033

8 705 033

9 940 975

1 235 942

-

-

Obligations

2 283 922

2 283 922

2 852 147

586 815

18 590

-

Autres titres de créance

-

-

-

-

-

-

TOTAL

70 942 556

70 857 098

20 019 684

1 822 757

18 590

85 458

CRÉANCES SUBORDONNÉES

Montant

En milliers de DH

31/12/2024

31/12/2023

Dont entreprises liées et apparentées

Brut

Provisions

Net

Net

Net

Net

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

188 400

-

188 400

196 021

188 400

196 021

Créances subordonnées à la clientèle

-

-

-

-

-

-

TOTAL

188 400

-

188 400

196 021

188 400

196 021

PLUS OU MOINSVALUES SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONS

Date de cession ou de retrait

Nature

Montant Brut

Amortissements cumulés

Valeur nette comptable

Produit de cession

Plus-values de cession

Moins-values de cession

02/01/2024

Divers

424

298

126

228

102

-

16/02/2024

matériels roulants

424

298

126

228

102

-

21/03/2024

Matériel de bureau

1 732

1 732

-

173

173

-

02/08/2024

Matériel roulant

751

36

715

660

-

55

04/10/2024

Mobilier de bureau

1 421

1 421

-

142

142

-

15/11/2024

Matériel roulant

474

474

-

130

130

-

20/11/2024

Divers mobiliers de bureau

2 470

2 470

-

247

247

-

Divers matériels roulants

235

-

235

235

-

-

7 507

6 431

1 076

1 815

794

55

DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE

En milliers de DH

Secteur Public

Entreprises Financières

Secteur Privé

Autre clientèle

Total 31/12/2024

Total 31/12/2023

Comptes à vue créditeurs

3 100 589

2 088 886

28 991 737

82 784 418

116 965 650

106 549 246

Comptes d'épargne

-

-

-

27 651 314

27 651 314

27 814 160

Dépôts à terme

26 075

2 305 401

1 614 290

9 771 948

13 717 714

13 232 640

Autres comptes créditeurs

206 161

176 759

2 873 521

1 357 239

4 613 680

4 319 715

Intérêts courus à payer

26 615

31 062

23 073

184 082

264 832

299 452

TOTAL

3 359 440

4 602 108

33 502 621

121 749 001

163 213 170

152 215 213

En milliers de DH

Montant brut à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Reclassement amortissement au cours de l'exercice / Autres variations

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

Montant net à la fin de l'exercice

Immobilisations incorporelles

1 674 810

568 824

-459

124 498

-

692 863

981 947

Droit au bail

97 150

-

-

-

-

-

97 150

Immobilisations en recherches et développement

-

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

1 577 660

568 824

-459

124 498

-

692 863

884 797

Immobilisations corporelles

-

-

-

-

-

-

-

Immeubles d'exploitation

7 381 261

4 507 008

-33 944

179 035

6 431

4 645 669

2 735 593

Terrein d'exploitation

2 301 606

386 856

-

29 505

-

416 362

1 945 244

Immeubles d'exploitation - Bureaux

232 783

-

-

-

-

-

232 783

Immeubles d'exploitation - Logements de fonctions

2 128 823

386 856

-

29 505

-

416 362

1 712 461

Mobilier et matériel d'exploitation

-

-

-

-

-

-

-

Mobilier de bureau d'exploitation

2 287 258

1 908 093

-77

67 746

6 431

1 969 331

317 928

Mobilier de bureau d'exploitation

616 677

440 609

1 800

12 363

3 891

450 881

165 795

Mobilier de bureau d'exploitation

233 918

223 408

-39

3 733

1 732

225 369

8 549

Matiériel informatique

1 249 06

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

En milliers de DH

Montant brut au début de l'exercice

Montant des cessions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Réajustement

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotation au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

Immobilisations données en crédit-bail et en location avec option d'achat

512 576

42 367

83 657

-17 840

453 446

30 726

90 147

-

-

-

363 298

Crédit-bail sur immobilisations incorporelles

6 567

-

216

-40

6 311

625

4 374

-

-

-

1 938

Crédit-bail mobilier

341 922

5 596

79 822

-

267 696

21 473

43 940

-

-

-

223 756

Crédit-bail mobilier en cours

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Crédit-bail mobilier loué

341 922

5 596

79 822

-

267 696

21 473

43 940

-

-

-

223 756

Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Crédit-bail immobilier

15 4589

36 771

2 559

-470

188 332

8 628

41 834

-

-

-

146 498

Crédit-bail immobilier en cours

-

36 771

-

-

36 771

-

-

-

-

-

36 771

Crédit-bail immobilier loué

15 4589

-

2 559

-470

151 561

8 628

41 834

-

-

-

109 727

Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers courus à recevoir

9 497

-

10 60

-17 331

-8 893

-

-

-

-

-

-8 893

Loyers restructurés

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers impayés

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Créances en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Immobilisation données en location simple

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Biens mobiliers en location simple

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers courus à recevoir

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers restructurés

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers impayés

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Créances en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

TOTAL

512 576

42 367

83 657

-17 840

453 446

30 726

90 147

-

-

-

363 298

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

En milliers de DH

Bank Al-Maghrib Trésor Public et Services des chèques postaux

Banques au Maroc

Autres Ets. de crédit et assimilés au Maroc

Ets. de crédit à l'étranger

Total 31/12/2024

Total 31/12/2023

Comptes ordinaires créditeurs

-

76 695

861 047

3 576 108

4 513 850

2 487 439

Valeurs données en pension

41 332 972

4 007 381

-

-

45 340 353

33 064 327

Au jour le jour

600 002

-

-

-

600 002

-

A terme

40 732 970

4 007 381

-

-

44 740 351

33 064 327

Emprunts de trésorerie

1 903 000

4 403 175

-

768 476

7 074 651

14 178 193

Au jour le jour

-

632 000

-

-

632 000

3 219 596

A terme

1 903 000

3 771 175

-

768 476

6 442 651

10 958 597

Emprunts financiers

-

12 571

-

918 612

931 183

1 345 806

Autres dettes

9 306

275 617

822 970

-

1 107 893

132 884

Intérêts courus à payer

73 804

25 456

10 228

9 928

119 414

134 812

TOTAL

43 319 082

8 800 894

1 694 245

5 273 124

59 087 344

51 343 461

DÉTAIL DES AUTRES PASSIFS

En milliers de DH

PASSIF

31/12/2024

31/12/2023

Instruments optionnels vendus

1 768

-11 129

Opérations diverses sur titres

5 726 084

3 365 015

Créditeurs divers

3 006 266

2 172 679

Sommes dues à l'Etat

2 440 148

1 511 141

Sommes dues aux les organismes de prévoyance

47 726

46 740

Sommes diverses dues au personnel

317 046

289 024

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

94

69

Fournisseurs de biens et services

-14 636

52 912

Divers autres créditeurs

215 889

272 793

Comptes de régularisation

3 943 382

3 481 566

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

110 473

54 246

Comptes d'écart sur devises et titres

-

-

Résultats sur produits dérivés de couverture

-

-

Comptes de liaison entre sièges, succ. et agences au Maroc

164 088

658 005

Charges à payer et produits constatés d'avance

687 215

607 119

Autres comptes de régularisation

2 981 605

2 162 196

TOTAL

12 677 501

9 008 131

PROVISIONS

En milliers de DH

Encours 31/12/2023

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 31/12/2024

Provisions déduites de l'Actif :

9 046 263

1 602 553

731 482

-15 871

9 901 463

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

-

-

-

-

-

Créances sur la clientèle

8 339 066

1 426 583

627 609

-673

9 137 368

Agios réservés

43 739

-

40 062

-

3 677

Titres de placements

35 170

85 458

33 811

-1 359

85 458

Titres de participation et emplois assimilés

628 288

90 512

30 000

-13 839

674 961

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

-

-

-

Titres d'investissement

-

-

-

-

-

Provisions inscrites au Passif :

1 750 113

526 875

165 129

-101

2 111 759

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

67 084

124 813

-

-

191 897

Provisions pour risques de change

-

-

-

-

-

Provisions pour risques généraux

1 262 091

311 190

1 832

-

1 571 449

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

-

-

-

-

-

Provisions pour autres risques et charges

175 792

90 872

3 455

-101

263 108

Provisions réglementées

245 147

-

159 842

-

85 305

TOTAL GENERAL

10 796 376

2 129 428

896 610

-15 972

12 013 222

TITRES DE CRÉANCES ÉMIS

En milliers de DH

Ligne

Date début

Échéance

Taux

Volume

CD BOA

18/10/2021

18/10/2026

2,48%

613 700,00

CD BOA

08/02/2024

06/02/2025

3,42%

535 000,00

CD BOA

08/02/2024

08/02/2026

3,61%

25 000,00

CD BOA

08/02/2024

08/02/2027

3,73%

40 000,00

CD BOA

15/04/2024

15/04/2027

3,66%

510 000,00

CD BOA

15/04/2024

15/04/2026

3,55%

590 000,00

CD BOA

15/04/2024

14/04/2025

3,57%

800 000,00

CD BOA

06/05/2024

06/05/2027

3,66%

1 395 000,00

CD BOA

06/05/2024

06/05/2026

3,55%

775 000,00

CD BOA

06/05/2024

05/05/2025

3,40%

300 000,00

CD BOA

09/05/2024

09/05/2027

3,66%

420 000,00

CD BOA

09/05/2024

09/05/2026

3,55%

150 000,00

CD BOA

09/05/2024

08/05/2025

3,40%

70 000,00

CD BOA

18/07/2024

16/01/2025

2,94%

1 500 000,00

TOTAL

7 723 700

CAPITAUX PROPRES

En milliers de DH

Encours 31/12/2023

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 31/12/2024

Écarts de réévaluation

-

-

-

-

Réserves et primes liées au capital

18 535 916

714 600

-32 512

19 218 005

Réserves légales

460 306

-

-

460 306

Autres réserves

7 784 289

714 600

-631 560

7 867 329

Primes d'émission, de fusion et d'apport

10 291 322

-

599 049

10 890 370

Capital

2 125 656

-

32 207

2 157 863

Capital appelé

2 125 656

-

32 207

2 157 863

Certificat non appelé

-

-

-

-

Certificat d'investissement

-

-

-

-

Fonds de dotations

-

-

-

-

Actionnaires - Capital non versé

-

-

-

-

Rapport à nouveau (+/-)

79

10

-

89

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 564 873

-1 564 873

-

-

TOTAL

22 226 525

-850 259

305

23 262 153

DETTES SUBORDONNÉES

En milliers de DH

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours

Taux

Durée

Conditions de remboursement anticipé, subordonnée et convertibilité

Montant de l'emprunt en monnaie nationale (contre-valeur KMAD)

DH

150 000

1

6,95%

Perpétuel

150 000

DH

850 000

1

4,77%

Perpétuel

850 000

DH

950 000

1

5,12%

Perpétuel

950 000

DH

50 000

1

6,30%

Perpétuel

50 000

DH

200 000

1

7,05%

Perpétuel

200 000

DH

800 000

1

6,42%

Perpétuel

800 000

DH

910 000

1

5,13%

Perpétuel

910 000

DH

90 000

1

4,63%

Perpétuel

90 000

DH

500 000

1

4,74%

Perpétuel

500 000

DH

500 000

1

5,36%

Perpétuel

500 000

DH

400 000

1

4,93%

Perpétuel

400 000

DH

100 000

1

5,90%

Perpétuel

100 000

DH

970 000

1

5,37%

Perpétuel

970 000

DH

30 000

1

5,74%

Perpétuel

30 000

DH

626 000

1

4,74%

10 ANS

626 000

DH

1 374 000

1

4,27%

10 ANS

1 374 000

DH

447 200

1

3,74%

10 ANS

447 200

DH

78 900

1

3,74%

10 ANS

78 900

DH

1 473 900

1

4,06%

10 ANS

1 473 900

DH

400 000

1

3,58%

10 ANS

400 000

DH

1 000 000

1

3,96%

10 ANS

1 000 000

11 900 000

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

En milliers de DH

ENGAGEMENTS

31/12/2024

31/12/2023

Engagements de financement et de garantie donnés

28 995 708

25 231 736

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

203 349

359 896

Crédits documentaires import

-

-

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

-

-

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

8 361 243

7 755 136

Crédits documentaires import

3 629 096

3 060 957

Acceptations ou engagements de payer

1 954 705

1 417 545

Ouvertures de crédit confirmés

1 641 217

2 582 045

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

236 723

-

Autres engagements de financement donnés

899 502

694 589

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

6 761 501

5 553 098

Crédits documentaires export confirmés

-99 111

-105 780

Acceptations ou engagements de payer

27 853

70 624

Garanties de crédits données

-

-

Autres cautions, avals et garanties donnés

713 619

574 176

Engagements en souffrance

6 119 139

5 014 078

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

13 669 615

11 563 606

Garanties de crédits données

-

-

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

8 535 209

7 511 175

Autres cautions et garanties données

5 134 406

4 052 431

Engagements en souffrance

-

-

Engagements de financement et de garantie reçus

22 029 542

22 544 719

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

-

-

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Autres engagements de financement reçus

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

18 062 761

18 696 233

Garanties de crédits

8 448 057

8 835 403

Autres garanties reçues

9 614 704

9 860 830

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

3 966 781

3 848 485

Garanties de crédits

3 966 781

3 848 485

Autres garanties reçues

-

-

MARGE D'INTÉRÊTS

En milliers de DH

31/12/2024

31/12/2023

Intérêts perçus

8 763 938

8 546 791

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

650 976

788 443

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

6 758 609

6 316 403

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

1 353 813

1 441 945

Intérêts servis

3 924 954

3 967 792

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

1 815 277

1 980 611

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec la clientèle

1 238 556

1 277 510

Intérêts et charges assimilés sur titres de créance émis

871 121

709 672

OPÉRATIONS DE CHANGE À TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DÉRIVÉS

En milliers de DH

Opérations de change à terme

Opérations de couverture

Autres opérations

31/12/2024

31/12/2023

31/12/2024

31/12/2023

Devises à recevoir

40 602 731

34 853 350

-

-

Dirhams à livrer

8 977 709

5 003 872

-

-

Devises à livrer

710 500

1 037 528

-

-

Dirhams à recevoir

19 686 757

16 425 590

-

-

Dirhams à recevoir

11 227 765

12 386 360

-

-

Dont swaps financiers de devises

-

-

-

-

Engagements sur produits dérivés

4 309 759

4 976 726

-

-

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

-

-

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

3 790 754

4 654 965</td

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BANK OF AFRICA

ÉTATS DE SYNTHÈSE

COMPTES SOCIAUX

AU 31 DÉCEMBRE 2024

VALEURS ET SÛRETÉS REÇUES ET DONNÉES EN GARANTIE

Valeur comptable nette

Rubriques de l'Actif ou du Hors Bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances ou des engagements par signature donnés couverts

En milliers de DH

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Bons du Trésor et valeurs assimilées

26 295 949

-

-

Autres titres

19 582 370

-

-

Hypothèques

120 498 484

-

-

Autres valeurs et sûretés réelles

338 852 497

-

-

TOTAL

505 229 301

-

-

Valeurs et sûretés en garantie

Bons du Trésor et valeurs assimilées

38 635 935

-

-

Autres titres

-

-

-

Hypothèques

-

-

-

Autres valeurs et sûretés réelles

776 934

-

-

TOTAL

39 412 869

-

-

VENTILATION DU TOTAL DE L'ACTIF, DU PASSIF ET DE L'HORS BILAN EN MONNAIE ÉTRANGÈRE

BILAN

Montant

En milliers de DH

Actif

31 037 489

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

195 217

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

9 046 595

Créances sur la clientèle

8 488 272

Titres de transaction et de placement et d'investissement

7 036 043

Autres actifs

319 745

Titres de participation et emplois assimilés

5 666 544

Créances subordonnées

186 186

Immobilisations données en crédit-bail et location

97 391

Immobilisations incorporelles et corporelles

1 496

Passif

15 127 548

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

6 793 760

Dépôts de la clientèle

8 176 357

Titres de créance émis

-

Autres passifs

157 431

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

Dettes subordonnées

-

Hors bilan

14 299 630

Engagements donnés

9 389 624

Engagements reçus

4 910 006

RÉSEAU

31/12/2024

31/12/2023

En nombre

Guichets permanents

638

656

Guichets périodiques

-

-

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

866

816

Succursales et agences à l'étranger

22

24

Bureaux de représentation à l'étranger

6

6

COMMISSIONS

31/12/2024

31/12/2023

En milliers de DH

Commissions perçues

2 018 099

1 941 749

Sur opérations avec les établissements de crédit

-

-

Sur opérations avec la clientèle

476 683

450 238

Sur opérations de change

467 548

560 557

Relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres

50 564

43 735

Sur produits dérivés

-

-

Sur opérations sur titres en gestion et en dépôt

27 085

26 008

Sur moyens de paiement

639 900

561 125

Sur activités de conseil et d'assistance

-

-

Sur ventes de produits d'assurances

49 427

53 523

Sur autres prestations de service

306 892

246 563

Commissions versées

688 781

726 595

Sur opérations avec les établissements de crédit

-

-

Sur opérations avec la clientèle

-

-

Sur opérations de change

501 347

565 097

Relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres

-

-

Sur produits dérivés

334

193

Sur opérations sur titres en gestion et en dépôt

16 195

15 247

Sur moyens de paiement

170 904

146 059

Sur activités de conseil et d'assistance

-

-

Sur ventes de produits d'assurances

-

-

Sur autres prestations de service

-

-

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

PRODUITS ET CHARGES

31/12/2024

31/12/2023

En milliers de DH

Produits

5 143 182

2 641 742

Gains sur les titres de transaction

3 523 445

1 173 523

Plus-value de cession sur titres de placement

47 802

65 783

Reprise de provision sur dépréciation des titres de placement

33 811

5 084

Gains sur les produits dérivés

141 838

395 895

Gains sur les opérations de change

1 396 287

1 001 456

Charges

3 421 124

1 663 279

Pertes sur les titres de transaction

2 533 557

991 221

Moins value de cession sur titres de placement

2 710

4 107

Dotation aux provisions sur dépréciation des titres de placement

85 458

35 170

Pertes sur les produits dérivés

87 245

152 329

Pertes sur opérations de change

712 154

480 451

RESULTAT

1 722 059

978 463

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

CHARGES

31/12/2024

31/12/2023

En milliers de DH

Charges de personnel

1 689 899

1 680 278

Impôts et taxes

72 586

78 327

Charges extérieures

1 690 785

1 678 890

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations corporelles et incorporelles

303 417

227 425

TITRES ET AUTRES ACTIFS GÉRÉS OU EN DÉPÔTS

Nombre de comptes

Montants

En milliers de DH

Titres dont l'établissement est dépositaire

31/12/2024

31/12/2023

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

45 852

43 067

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

-

-

Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion

94

92

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

-

-

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIÉTÉ

CATÉGORIE DE TITRES

31/12/2024

31/12/2023

En milliers de DH

Titres de participation

907

11 518

Participations dans les entreprises liées

633 850

639 273

Titres de l'activité de portefeuille

-

403

Emplois assimilés

96 044

78 688

TOTAL

730 801

729 883

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

31/12/2024

31/12/2023

En milliers de DH

Produits et charges

Autres produits et charges bancaires

1 177 487

491 887

Autres produits bancaires

5 610 763

3 202 332

Autres charges bancaires

4 433 276

2 710 445

Produits et charges d'exploitation non bancaires

189 918

2 628

Produits d'exploitation non bancaires

209 063

83 407

Charges d'exploitation non bancaires

19 145

80 779

Autres charges

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

2 509 638

1 579 503

Autres produits

-

-

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

736 251

531 575

PASSAGE DU RÉSULTAT NET COMPTABLE AU RÉSULTAT NET FISCAL

En milliers de DH

INTITULÉS

Montant

I- Résultat Net Comptable

1 886 195

Bénéfice net

Porte nette

II- Réintégration fiscales

1 331 855

1- Courantes

412 312

Charges non déductibles

412 312

2- Non courantes

910 542

Impôts sur les sociétés

910 542

III- Déductions fiscales

810 343

1- Courantes

Dividendes

650 532

2- Non courantes

REPRISE / AMORTISSEMENT ET PROVISION

159 811

VI- Résultat fiscal

2 407 707

Impôts sur les sociétés

919 543

VI- Résultat net fiscal

1 488 164

DÉTERMINATION DU RÉSULTAT COURANT APRÈS IMPÔTS

En milliers de DH

I- DÉTERMINATION DU RÉSULTAT

Montant

Résultat courant d'après le compte de produits et charges

1 886 195

(+) Réintégrations fiscales sur opérations courantes

412 312

(-) Déductions fiscales sur opérations courantes

650 532

(=) Résultat courant théoriquement imposable

1 647 975

(-) Impôt théorique sur résultat courant

634 470

(=) Résultat courant après impôts

1 251 725

II- INDICATIONS DU RÉGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYÉS PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LÉGALES SPÉCIFIQUES

DÉTAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTÉE

En milliers de DH

Solde au début de l'exercice (1)

Opérations comptables de l'exercice (2)

Déclarations de TVA de l'exercice (3)

Solde Fin d'exercice (4=1+2-3)

A- TVA collectée

91 739

736 687

726 826

101 600

B- TVA à récupérer

28 274

484 964

481 947

31 292

Sur charges

19 929

410 237

408 475

21 691

Sur immobilisations

8 345

74 728

73 472

9 601

C- TVA due ou crédit de TVA (A-B)

63 465

251 722

244 879

70 308

RÉPARTITION DU CAPITAL SOCIAL

MONTANT DU CAPITAL : 2 157 863 330 DIRHAMS

MONTANT DU CAPITAL SOCIAL SOUSCRIT NON APPELÉ : -

VALEUR NOMINALE DES TITRES : 10 DIRHAMS

En milliers de DH

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue (%)

Exercice précédent

Exercice actuel

A- ACTIONNAIRES MAROCAINS

ROYALE MAROCAINE D'ASSURANCES (*)

83, avenue des FAR 20000 - Casablanca

58 255 089

59 157 729

27,41%

O CAPITAL GROUP

81, Avenue de l'Armée Royale, 14

ème

étage, Casablanca

14 924 777

15 457 619

7,16%

SOCIETE FINANCIERE DU CREDIT DU MAGHREB

67, avenue de l'Armée Royale 20000 - Casablanca

1 968 704

2 018 835

0,94%

CAISSE INTERPROFESSIONNELLE MAROCAINE DE RETRAITES (*)

Intersection boulevard de l'Aéropostale et boulevard Main Street, Casa-Anfa, Hay Hassani, Casablanca

8 362 582

8 489 292

3,93%

CAISSE DE DEPOT ET DE GESTION (*)

Place Moulay El Hassan - ex Piétri - BP 408 - Rabat

17 272 828

17 534 537

8,13%

GROUPE MAMDA/MCMA (*)

Angle Avenue Mohammed VI et rue Houmane El Fataouki - Rabat

10 657 771

10 820 967

5,01%

PERSONNEL BOA

2 231 883

2 299 530

1,07%

SBCV ET DIVERS

37 152 779

37 373 456

17,32%

TOTAL (1)

150 846 413

153 131 965

B- ACTIONNAIRES ETRANGERS

BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL

4 rue Frédéric-Guillaume Raffeisen, 67000 Strasbourg - France

52 200 985

52 991 909

24,56%

BRITISH INTERNATIONAL INVESTMENT (*)

123, Victoria Street, Londres SW1E 6DE, Royaume-Uni

9 518 244

9 662 459

4,48%

TOTAL (2)

61 719 229

62 654 368

TOTAL (1)+(2)

212 565 642

215 786 333

100%

(*) Nombre d'action déclaré par l'actionnaire

(**) : Y compris les actions détenues par les fonds OPCVM dédiés au groupe RMA (3 075 082 actions)

AFFECTATION DES RÉSULTATS INTERVENUE AU COURS DE L'EXERCICE

En milliers de DH

A- Origine des résultats affectés

Montant

B- Affectation des résultats

Montant

Décision du : 25 Juin 2024

Rapport à nouveau

79

Réserves légales

-

Résultats nets en instance d'affectation

-

Dividendes

850 263

Résultats net de l'exercice

1 564 873

Autres affectations

714 689

Prélèvement sur les bénéfices

-

Autres prélèvements

-

TOTAL A

1 564 952

TOTAL B

1 564 952

RÉSULTATS ET AUTRES ÉLÉMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

En milliers de DH

31/12/2024

31/12/2023

31/12/2022

Capitaux propres et assimilés

35 408 147

34 364 505

33 601 517

Opérations et résultats de l'exercice

-

-

-

Produit net bancaire

8 314 524

7 188 158

6 630 368

Résultat avant impôts

2 805 738

2 194 804

1 951 997

Impôts sur les résultats

919 542

629 932

406 002

Bénéfices distribués

850 263

835 079

822 427

Résultats non distribués (mis en réserves ou en instance d'affectation)

714 689

690 079

678 465

Résultat par titre (en MAD)

-

-

-

Résultat net par action ou part sociale

7,36

7,31

7,31

Bénéfice distribué par action ou part sociale

4,00

4,00

3,94

Personnel

-

-

-

Montants des rémunérations brutes de l'exercice

1 689 899

1 680 278

1 736 291

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

4 666

4 650

4 671

DATATION ET ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS

I- DATATION

31/12/2024

31/03/2025

Date de clôture (1)

Date d'établissement des états de synthèse (2)

(1) justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse

II- ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT A LA CLOTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES A CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ÈRE

COMMUNICATION EXTERNE DES ETATS DE SYNTHESE

Dates

Indications des événements

Favorable (Néant)

Défavorable (Néant)

EFFECTIFS

Effectifs rémunérés

4 666

4 650

Effectifs utilisés

4 666

4 650

Effectifs équivalent plein temps

4 666

4 650

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

-

-

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

-

-

Cadres (équivalent plein temps)

4 439

4 493

Employés (équivalent plein temps)

227

157

Don't effectifs employés à l'étranger

45

50

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DURÉE RESIDUELLE

En milliers de DH

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

Total

Actif

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

4 502 112

13 136 221

-

13 474 737

-

31 113 070

Créances sur la clientèle

30 069 236

1 005 955

-

85 784 460

50 000

116 909 651

Titres de créance

52 983 270

-

4 007 430

-

25 100

57 015 800

Créances subordonnées

-

-

-

-

-

-

Crédit-bail et assimilé

-

-

-

-

-

-

TOTAL

87 554 618

14 142 176

4 007 430

99 521 297

75 100

205 300 621

Passif

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

56 528 600

-

5 812 101

926 187

-

63 266 888

Dettes envers la clientèle

791 887

-

12 918 312

946

-

13 711 145

Titres de créance émis

-

-

-

7 723 700

-

7 723 700

Emprunts subordonnés

-

-

-

-

11 900 000

11 900 000

TOTAL

57 320 487

-

18 730 413

8 650 833

11 900 000

96 601 733

Logo of Bank of Africa

BANK OF AFRICA

ÉTATS DE SYNTHÈSE

COMPTES SOCIAUX

AU 31 DÉCEMBRE 2024

TITRES DE PARTICIPATION

En milliers de DH

Dénomination de la société émettrice

Secteur d'activité

Nombre de titres

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Provisions

Valeur comptable nette

TITRES DE PARTICIPATION

TANGER MED ZONES

Sté d'aménagement

821 877

906 650 000

9,06

82 188

82 188

CASABLANCA FINANCE CITY AUTHORITY

Gest. de la place financière de Casablanca

500 000

500 000 000

10,00

50 000

50 000

ECOPARC DE BERRECHID

Sté d'aménagement

120 000

55 000 000

21,82

12 000

12 000

CENTRE MONÉTIQUE INTERBANCAIRE

Gestion Monétaire

109 990

98 200 000

11,20

11 000

11 000

FONDS DE GARANTIE DE LA COMMANDE PUBLIQUE

Fonds d'investissement

100 000

115 000 000

8,70

10 000

10 000

MOROCCAN INFORMATION TECHNOPARK COMPANY

Gest. Im. techno parc

56 500

46 000 000

12,28

5 650

5 650

BAB CONSORTIUM

Sté pharmaceutique

33 332

10 000 000

33,33

3 333

3 333

BMCE CAPITAL REAL ESTATE

Gestion d'actifs immobiliers

12 495

5 000 000

24,99

1 250

1 250

MARTKCO (MAGHREB ARAB TRADING C°)

Ets financier

12 000

600 000 USD

20,00

971

971

-

MITC CAPITAL

Gest. fonds MNF

4 000

2 000

20,00

400

400

-

STE RECOURS

Sté de recouvrement

3 750

2 500

15,00

375

375

-

177 166

1746

175 420

511 TITRES DE PARTICIPATION

TITRES DES ENTREPRISES LIÉES

BOA Group

Ets de crédit/étranger

435 192

93 154 535 EUR

72,41

2 848 481

2 848 481

O TOWER

Sté d'aménagement

34 102 679

5 502 258 600

48,00

2 641 084

2 641 084

BANK OF AFRICA UK

Ets de crédit/étranger

102 173 261

102 173 261 GBP

100,00

1 295 761

1 295 761

BANK OF AFRICA EUROPE

Ets de crédit/étranger

666 149

40 635 089 EUR

100,00

841 520

841 520

SALAFIN

Crédit à la consommation

1 935 692

312 411 900

61,96

707 410

707 410

LITTORAL INVEST

Société immobilière

26 000

2 600 000

100,00

450 000

450 000

MAGHREBAIL

Crédit bail

726 220

138 418 200

52,47

370 770

370 770

BANK AL KARAM

Banque participative

5 500 000

550 000 000

100,00

354 000

354 000

LOCASOM

Location Logique durée

784 768

83 042 900

94,50

336 882

336 882

BOA UGANDA

Ets de crédit/étranger

71 116 055

150 000 000 UGX

47,41

142 148

142 148

BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU MALI

Ets de crédit/étranger

121 726

50 000 268 220 FCFA

32,38

132 676

132 676

SOCIETE D'AMENAGEMENT TANGER TECH - SA-TT

Sté d'aménagement

1 249 996

500 000 000

25,00

125 000

125 000

HANOUTY

Distribution

93 624

20 399 000

45,90

123 529

123 529

BOA CONGO

Ets de crédit/étranger

547 940

14 340 000 000 FCFA

38,21

102 431

17 682

84 749

BMCE CAPITAL

Banque d'affaires

100 000

100 000 000

100,00

100 000

100 000

IMMOBILIERE RIYAD ALNOUR

Hôtellerie

3 000

300 000

100,00

78 357

78 357

DAMANE CASH

Ets financier

369 996

37 000 000

100,00

57 000

57 000

MAROC FACTORING

Factoring

450 000

45 000 000

100,00

51 817

51 817

GLOBAL NETWORK SYSTEMS HOLDING

Traitement de l'information

116 000

11 600 000

100,00

46 591

46 591

BOA EUROSERVICES

Ets financier

3 768

4 831 000 EUR

78,00

39 636

39 636

BMCE IMMOBILIER

SCI

200 000

20 000 000

100,00

29 700

29 700

RM EXPERTS

Recouvrement créances

200 000

20 000 000

100,00

20 000

20 000

DOCUPRINT

Sté de service

50 000

5 000 000

100,00

19 000

19 000

EULER HERMES ACMAR

Assurances et service

100 000

50 000 000

20,00

10 001

10 001

BMCE CAPITAL BOURSE

Sté de bourse

67 500

10 000 000

67,50

6 750

6 750

BMCE CAPITAL GESTION

Gestion OPCVM

250 000

25 000 000

100,00

6 443

6 443

STE FINANCIERE Italie

Société financière

600 000

600 000 EUR

100,00

6 311

6 311

-

OPERATION GLOBAL SERVICES

Secs Back-office

50 000

5 000 000

100,00

5 000

5 000

Eurofri Information

Service Informatique

41 000

10 000 000

41,00

4 100

4 100

BMCE ASSURANCES

Assurances

15 000

1 500 000

100,00

3 025

3 025

AKENZA IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

10

SAISS IMMO NEJMA

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

10

SUX HILL PRIMERO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

10

SUX HILL SECONDO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

10

SUX HILL TERCIO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

10

NOUACER CITY IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

10

MOHIT IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

10

FRACHER IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

10

KRAKER IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

10

BERLY IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

10

ERRAHA NAKHIL

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

10

GOLEMPRIME IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

10

JASPE IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

10

MAADEN SECONDO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

10

MONET IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

10

SALAM PRIMERO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

10

VILLASBUGAN IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

10

DENIM PRIMERO 1

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

10

IKAMAT TILIJA

Promotion immobilière

1 000

100 000

100,00

-

-

10 955 606

147 522

10 808 084

512 TITRES DE PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES LIÉES

TITRES DE L'ACTIVITE DU PORTEFEUILLE

PROPARCO

Ets de crédit multi-national

1 263 425

1 353 513 248 EUR

1,49

168 772

168 772

E.S.F.G.

Ets de crédit /étranger

923 105

207 075 338 EUR

0,45

167 719

167 719

-

E.S.I

Ets de crédit /étranger

467 250

500 400 000 EUR

0,93

144 378

144 378

-

UBAE ARAB ITALIAN BANK

Ets de crédit /étranger

63 032

261 185 870 EUR

2,65

69 681

18 077

51 604

BANQUE MAGHREBINE D'INVESTISSEMENT ET DE COMMERCE EXTERIEUR

Ets crédit

6 000

150 000 000 USD

4,00

60 668

60 668

AMETHIS II

Sté d'invest en capital à risque

3 863

304 074 K EUR

1,33

41 050

41 050

BOURSE DE CASABLANCA

Bourse des valeurs

310 014

387 517 900

8,00

31 373

31 373

AMETHIS FINANCE Luxembourg

Sté d'invest en capital à risque

1 902

94 061 K EUR

2,02

21 270

4 643

16 626

MAROC NUMERIC FUND II

Fonds d'investissement

156 862

110 000 000

19,61

19 608

19 608

EmergingTech Ventures Fund I

Fonds d'investissement

150 000

223 324 600

6,72

13 793

13 793

FONDS D'INVESTISSEMENT DE L'ORIENTAL

Fonds d'investissement

107 500

150 000 000

7,17

13 438

5 395

8 042

MAROC NUMERIC FUND

Fonds d'investissement

63 785

25 514 000

20,00

12 000

6 897

5 103

AMETHIS III

Sté d'invest en capital à risque

184

234 500 000 EUR

2,13

9 614

9 614

AZUR FUND

Fonds d'investissement

96 279

226 000 000

4,26

7 816

7 816

INMAA SA

Société de service

53 333

20 000 000

26,67

5 333

2 323

3 010

AFREXIM BANK (African Import Export)

Ets de crédit /étranger

30

920 528 000 USD

0,01

3 119

3 119

FONDS MONETAIRE ARABE(ARAB TRADE FINANCING PROGRAM)

Ets financier

50

986 635 000 USD

0,03

3 033

3 033

CAPITAL CROISSANCE

Fonds d'investissement

500 000

285 227 200

17,50

2 386

2 386

AFRICA50 INFRASTRUCTURE FUND I

Fonds d'investissement

2 500

216 208 461 USD

1,16

971

971

FIROGEST

Fonds d'investissement

2 500

2 000 000

12,50

250

250

SOCIETE MAROCAINE DE GESTION DES FONDS DE GARANTIE BANCAIRE

Gestion des fonds de garantie

1 987

3 380 000

5,88

59

59

796 331

349 433

446 898

515 TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE

AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

CFG BANK

Banque d'investissement

1 425 325

700 159 200

4,07

103 997

103 997

Mutandis SCA

Fonds d'investissement

832 458

924 673 700

9,00

96 807

96 807

Mutandis AUTOMOBILE SCA

Distribution Automobile

186 078

138 424 700

13,44

91 359

81 197

10 163

ROYAL RANCHES MARRAKECH

Promot. Immobilière et touristique

106 667

800 000 000

13,33

60 000

60 000

Bank of Palestine

Banque d'investissement

2 858 940

230 677 334 USD

1,24

50 557

50 557

SOGEPOS

Sté d'aménagement

46 216

35 000 000

13,20

4 622

4 622

LA CELLULOSE DU MAROC

Pâte à papier

52 864

700 484 000

0,75

3 393

3 393

-

SMAX

Assurances et service

22 563

50 000 000

4,51

1 690

1 690

FRUMAT

Agro-alimentaire

4 000

13 000 000

3,08

1 450

1 450

-

L'IMMOBILIERE INTERBANCAIRE

Immobilier

12 670

19 005 000

6,67

1 267

1 267

SAPINO

Sté d'aménagement

10 000

60 429 000

1,65

1 000

1 000

MAROCLEAR

Dépositaire central

803

100 000 000

4,02

803

803

IMPRESSION PRESSE EDITION

Edition et impression

8 013

10 000 000

8,01

801

801

CASABLANCA PATRIMOINE S.A

Développement local

5 000

31 000 000

1,61

500

500

GECOTEX

Industrie

5 000

10 000 000

5,00

500

500

-

SOCIETE ALLICOM MAROC

Industrie

5 000

20 000 000

2,50

500

500

-

PORTNET

Service informatique

1 800

11 326 800

1,59

180

180

SINCOMAR

Agro-alimentaire

494

37 440 000

0,13

49

49

-

SWIFT

Sté de service

23

434 020 000 EUR

0,01

23

23

DYAR AL MADINA

Cie immobilière

640

20 000 000

0,32

9

9

RMA

Assurances

5

1 796 170 800

0,00

2

2

RISMA

Tourisme

10

1 432 694 700

0,00

2

2

419 512

87 089

332 423

516-9 AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

COMPTES COURANTS D'ASSOCIÉS

BAB CONSORTIUM

778 941

778 941

IMMOBILIERE RIYAD ALNOUR

501 301

501 301

FRACHER IMMO

172 540

26 119

146 421

KRAKER IMMO

115 029

115 029

SAISS IMMO NEJMA

112 877

112 877

IKAMAT TILIJA

101 279

61 000

40 279

SUX HILL SECONDO

52 341

52 341

JASPE IMMO

37 915

37 915

AKENZA IMMO

27 174

27 174

SUX HILL PRIMERO

26 423

26 423

SUX HILL TERCIO

18 313

18 313

CASABLANCA FINANCE CITY AUTHORITY

17 500

17 500

GOLEMPRIME IMMO

11 006

11 006

MOHIT IMMO

5 794

5 794

ECOPARC DE BERRECHID

4 736

4 736

DAMANE CASH

2 500

2 500

MARTCO

1 500

1 500

-

ALLICOM MAROC

552

552

-

NOUACER CITY IMMO

93

93

MONET IMMO

55

55

SALAM PRIMERO

55

55

DENIM PRIMERO 1

55

55

ERRAHA NAKHIL

54

54

VILLASBUGAN IMMO

54

54

MAADEN SECONDO

54

54

1 988 196

89 171

1 899 025

514 AUTRES EMPLOIS ASSIMILÉS

14 336 812

674 961

13 661 851

Sont assortis de la mention "Néant" les états suivants :

- Etat des changements de méthodes ;

- Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie.

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BANK OF AFRICA

ÉTATS DE SYNTHÈSE

COMPTES TANGER OFFSHORE

AU 31 DÉCEMBRE 2024

BILAN

En milliers de DH

ACTIF

31/12/2024

31/12/2023

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

2 109

1 329

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

6 072 882

6 735 793

.A vue

1 522 990

1 611 245

.A terme

4 549 892

5 124 548

Créances sur la clientèle

5 366 429

6 297 494

.Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

1 135 893

1 088 824

.Crédits et financements participatifs à l'équipement

4 226 917

5 204 905

.Crédits et financements participatifs immobiliers

-

-

.Autres crédits et financements participatifs

3 619

3 765

Créances acquises par affectation

-

-

Titres de transaction et de placement

3 129 740

1 631 108

.Bons du Trésor et valeurs assimilées

3 042 355

1 579 260

.Autres titres de créance

-

-

.Titres de propriété

87 385

51 848

.Certificats de Sukuk

-

-

Autres actifs

1 102 273

894 797

Titres d'investissement

911 837

2 115 358

.Bons du Trésor et valeurs assimilées

-

-

.Autres titres de créance

911 837

2 115 358

.Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

-

-

.Participation dans les entreprises liées

-

-

.Autres titres de participation et emplois assimilés

-

-

.Titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

-

-

Dépôts d'investissement placés

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

97 391

68 906

Immobilisations données en Ijara

-

-

Immobilisations incorporelles

1 405

1 863

Immobilisations corporelles

91

57

TOTAL DE L'ACTIF

16 684 156

17 746 706

HORS BILAN

En milliers de DH

HORS BILAN

31/12/2024

31/12/2023

ENGAGEMENTS DONNES

1 096 785

722 843

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

236 943

708

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

567 941

581 555

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

187 199

140 580

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

104 702

-

ENGAGEMENTS RECUS

4 910 156

4 636 113

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

2 405 608

2 284 110

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

2 504 548

2 352 003

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

-

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

-

-

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

31/12/2024

31/12/2023

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

1 235 862

1 247 254

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

342 160

401 250

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

246 835

215 512

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

151 886

125 670

Produits sur titres de propriété (1) et certificats de Sukuk

449

197

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

8 417

8 782

Produits sur immobilisations données en Ijara

-

-

Commissions sur prestations de service

19 598

13 234

Autres produits bancaires

466 518

482 609

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

1 031 291

1 087 572

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

587 513

608 047

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

38 524

24 964

Intérêts et charges assimilés sur titres de créance émis

-

-

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

5 607

5 834

Charges sur immobilisations données en Ijara

-

-

Autres charges bancaires

399 647

448 726

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

204 571

159 682

Produits d'exploitation non bancaire

-

-

Charges d'exploitation non bancaire

-

-

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

9 395

8 523

Charges de personnel

5 278

4 774

Impôts et taxes

45

39

Charges externes

3 629

3 259

Autres charges générales d'exploitation

-

-

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

443

452

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

8

3 814

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-

3 802

Pertes sur créances irrécouvrables

8

12

Autres dotations aux provisions

-

-

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

-

-

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-

-

Récupérations sur créances amorties

-

-

Autres reprises de provisions

-

-

RESULTAT COURANT

195 168

147 344

Produits non courants

-

-

Charges non courantes

7 183

20 572

RESULTAT AVANT IMPOTS

187 985

126 773

Impôts sur les résultats

75 140

55 622

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

112 846

71 150

(-) signifie moins

(+/-) signifie plus

En milliers de DH

PASSIF

31/12/2024

31/12/2023

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

12 955 713

14 546 553

.A vue

1 111 463

1 143 185

.A terme

11 844 250

13 403 367

Dépôts de la clientèle

2 598 844

2 206 048

.Comptes à vue créditeurs

1 551 355

1 797 675

.Comptes d'épargne

-

-

.Dépôts à terme

1 022 154

389 219

.Autres comptes créditeurs

25 334

19 154

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

-

-

.Titres de créance négociables émis

-

-

.Emprunts obligataires émis

-

-

.Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

894 126

800 031

Provisions pour risques et charges

2 893

2 994

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

-

-

Dépôts d'investissement reçus

-

-

Ecart de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

114 679

114 983

Capital

5 056

4 946

Actionnaires.Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

-

-

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

112 846

71 150

TOTAL DU PASSIF

16 684 156

17 746 706

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION

En milliers de DH

31/12/2024

31/12/2023

(+) Intérêts et produits assimilés

740 881

742 432

(-) Intérêts et charges assimilées

626 038

633 012

MARGE D'INTERET

114 843

109 421

(+) Produits sur financements participatifs

-

-

(-) Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

-

-

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et location

8 417

8 782

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et location

5 607

5 834

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET LOCATION

2 810

2 948

(+) Produits sur immobilisations données en Ijara

-

-

(-) Charges sur immobilisations données en Ijara

-

-

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS D'IJARA

-

-

(+) Commissions perçues

20 382

13 969

(-) Commissions servies

797

366

MARGE SUR COMMISSIONS

19 585

13 603

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

(+) résultat des opérations sur titres de placement

- 3 309

31 590

(+) résultat des opérations de change

18 426

1 150

(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

52 082

1 433

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

67 198

34 173

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

449

197

(+) Diverses autres charges bancaires

315

659

(+/-) PART DES TITULAIRES DE COMPTES DE DÉPÔTS D'INVESTISSEMENT

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

204 571

159 682

(+) résultat des opérations sur immobilisations financières

-

-

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

-

-

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

-

-

(-) Charges générales d'exploitation

9 395

8 523

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

195 176

151 158

(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagement par signatures en souffrance

- 8

- 3 814

(+) autres dotations nettes de reprises aux provisions

-

-

RESULTAT COURANT

195 168

147 344

(-) Impôts sur les résultats

- 7 183

- 20 572

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

112 846

71 150

31/12/2024

31/12/2023

(+) RESULTAT NET DE L'EXERCICE

112 846

71 150

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

443

452

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières (1)

-

-

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

-

-

(+) Dotations aux provisions réglementées

-

-

(+) Dotations non courantes

-

-

(-) Reprises de provisions

-

-

(+) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

(-) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

(+) Plus-values de cession des immobilisations financières

-

-

(-) Moins-values de cession des immobilisations financières

-

-

(-) Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

113 288

71 602

(+) Bénéfices distribués

-

-

(+) AUTOFINANCEMENT

113 288

71 602

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A large circular graphic overlay on a forest background. The circle is split vertically: the left side is a solid grey, and the right side shows a bright blue sky with white clouds and several white wind turbines. A young girl in a red shirt and blue jeans is standing next to a large, gnarled tree trunk on the left side of the image, her hand resting on the tree.