Attijariwafa Bank : Comptes au 30 juin 2019
Entreprise : ATTIJARIWAFA BANK
Date de publication : 24/09/2019
Type de document : Etats Financiers

RÉSULTATS

Attijariwafa bank

au 30 juin 2019

Communication financière

2019

Information Financière et Relations Investisseurs : Ibtissam Abouharia

e-mail :
i.abouharia@attijariwafa.com

irf@attijariwafa.com

Attijariwafa bank logo, featuring a stylized 'A' in black and white on a yellow and orange background.

التجاري وفا بنك

Attijariwafa bank

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Attijariwafa bank

SA au capital de 2 098 596 790 DH - Siège social : 2, boulevard Moulay Youssef, 20000 Casablanca, Maroc

Téléphone +212 (0)5 22 22 41 69 ou +212 (0)5 55 29 88 88 - RC 333 - IF 01085221

www.attijariwafabank.com

Résultats en progression grâce à un modèle bancaire diversifié et résilient

Le Conseil d'Administration d'Attijariwafa bank s'est réuni le 17 septembre 2019, sous la présidence de M. Mohamed El Kettani pour examiner l'activité et arrêter les comptes au 30 juin 2019.

➤ Total bilan consolidé

➤ Fonds propres consolidés

➤ Produit net bancaire

➤ Résultat d'exploitation

➤ Résultat net consolidé

➤ Résultat net part du Groupe

➤ Total réseau

➤ Effectif total

➤ Montants des impôts

(1)

en S1 2019

528,6 milliards de dirhams

51,1 milliards de dirhams

11,8 milliards de dirhams

5,4 milliards de dirhams

3,5 milliards de dirhams

2,9 milliards de dirhams

5 024 agences dans 25 pays

20 346 collaborateurs

3,9 milliards de dirhams

+7,8 %

+12,1 %

+4,3 %

+6,7 %

+1,1 %

+4,9 %

Variations entre le 30 juin 2018 et le 30 juin 2019

1

er

Collecteur de l'épargne

Épargne totale collectée

*

(MAD Mrds)

Métrique

juin 18

juin 19

Variation

Épargne totale collectée

449,0

462,9

+3,1 %

Bar chart showing total savings collected in MAD Mrds. June 18: 449,0. June 19: 462,9. Growth: +3,1%.

1

er

Financeur de l'économie

Crédits taux distribués

(MAD Mrds)

Métrique

juin 18

juin 19

Variation

Crédits taux distribués

291,6

317,6

+8,9 %

Bar chart showing distributed credit rates in MAD Mrds. June 18: 291,6. June 19: 317,6. Growth: +8,9%.

1

er

acteur de la banque digitale et des paiements électroniques au Maroc

Part de la banque digitale

dans les transactions

**

Métrique

juin 18

juin 19

Variation

Part de la banque digitale dans les transactions

62,5 %

75,5 %

13,0 pts

Bar chart showing the share of digital banking in transactions. June 18: 62,5%. June 19: 75,5%. Growth: 13,0 pts.

Part de marché dans les paiements

électroniques

***

Métrique

juin 18

juin 19

Variation

Part de marché dans les paiements électroniques

27,1 %

30,8 %

3,7 pts

Bar chart showing the share of the market in electronic payments. June 18: 27,1%. June 19: 30,8%. Growth: 3,7 pts.

(*): Total dépôts clientèle consolidés + Encours de gestion d'actifs + Encours de bancassurance

(**): L'ensemble des opérations disponibles sur les différents canaux digitaux, ex : virements unitaires, mises à disposition, paiement de factures...

(***): Paiements électroniques via différents canaux (ex : monétique, ebanking, GAB, mobile,...)

Grâce à sa stratégie de

diversification des métiers

et des

géographies

et à sa politique rigoureuse en matière de

gestion des risques

, Attijariwafa bank affiche au titre du premier semestre 2019 des

résultats en progression

, dans un environnement marqué par des conditions macroéconomiques défavorables dans plusieurs pays de présence.

Ce plan de transformation, qui mobilise plus de

800 collaborateurs

autour de 105 projets regroupés en 27 programmes stratégiques, a d'ores et déjà permis des avancées importantes en termes de

digitalisation

, de développement des

paiements électroniques

, de transformation du

modèle de relation

et de l'

expérience client

et de développement du

capital humain du Groupe

.

En effet, sous l'

impulsion de son actionnaire de référence Al Mada

, la banque poursuit son soutien à l'entrepreneuriat, à travers la mobilisation depuis 2015 de

1 400 collaborateurs bénévoles

en partenariat avec l'association

INJAZ AL-Maghrib

dispensant

20 809 heures

pour

34 935 bénéficiaires

dans les collèges, les lycées publics et les universités au Maroc.

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE EN PROGRESSION DE 5% (+10% HORS ÉLÉMENTS EXCEPTIONNELS

2

)

Le produit net bancaire s'établit à

11,8 milliards de dirhams

en croissance de

4,3 %

grâce notamment à une progression soutenue de la contribution de la Banque au Maroc, en Europe et Tanger Offshore (+11,4 %).

Le résultat d'exploitation s'accroît de

6,7 %

à

5,4 milliards de dirhams

, bénéficiant d'une hausse maîtrisée des charges d'exploitation (+5,0 %) et de l'

amélioration du coût du risque

(-11,0 %). Rapporté aux encours de crédits, le coût du risque consolidé baisse à 0,54 % (-0,1 point par rapport au premier semestre 2018).

Le résultat net part du Groupe ressort à

2,9 milliards de dirhams

en amélioration de

4,9 %

. Hors éléments exceptionnels

[2]

, le résultat net part du Groupe aurait progressé de

9,8 %

.

La rentabilité financière se maintient aux meilleures normes (

RoE : 14,6 %

,

RoA : 1,3 %

) en dépit de la forte augmentation des fonds propres consolidés à

51,1 milliards de dirhams

(+12,1 %).

ENGAGEMENT RENOUVELÉ POUR LE FINANCEMENT DE L'ÉCONOMIE ET L'ACCOMPAGNEMENT DES CLIENTS

Attijariwafa bank poursuit sa

politique volontariste

d'accompagnement des

PME

, des

TPE

et des

ménages

dans ses différents pays de présence, de promotion des

échanges internationaux

et des

investissements croisés

entre les pays africains tout en consolidant son leadership dans la grande entreprise et le financement des

projets d'infrastructure

.

À ce titre, l'année 2019 a été marquée par la multiplication des initiatives et des événements en faveur de la

TPME

et le renouvellement des engagements du Groupe pour la distribution en 2019 au Maroc de

27 milliards de dirhams de nouveaux crédits au bénéfice de cette clientèle

.

Par ailleurs, le Groupe a organisé les 14 et 15 mars 2019 la 6

e

édition du

Forum International Afrique Développement

sous le thème «

Quand l'Est rencontre l'Ouest

». Ce rendez-vous africain annuel qui promeut la

coopération économique africaine

a connu la participation de

2 000 entreprises

et la tenue de

5 000 rencontres d'affaires

.

Par ailleurs, dans le cadre du déploiement de sa

vision sociale

pour le développement de la

TPE

, Attijariwafa bank a ouvert son

8

e

centre Dar Al Mokawil

dans le but d'accompagner et de conseiller les

jeunes entrepreneurs

.

Enfin, le Groupe a lancé en 2019 une campagne «

7 millions d'éco-gestes

» invitant les collaborateurs à s'engager dans une démarche proactive et innovante en faveur de la

préservation de l'environnement

.

Cet engagement éco-citoyen vise notamment à réduire la consommation d'électricité et les émissions CO2, préserver l'eau, économiser le papier, trier et recycler les déchets. Il vient compléter la

politique environnementale

du Groupe et son action proactive dans le financement des

énergies renouvelables

et de la transition énergétique, une démarche récompensée par l'obtention le 27 février 2019 de l'accréditation du

Fonds vert pour le climat des Nations Unies

en tant qu'intermédiaire pour les financements verts en Afrique.

POURSUITE DE LA MOBILISATION AUTOUR DE LA RÉUSSITE DE « ENERGIES 2020 »

Attijariwafa bank entame la dernière ligne droite d'implémentation de son plan stratégique «

Energies 2020

».

UNE POLITIQUE RSE FAVORISANT L'ENTREPREUNARIAT ET LA PRISE DE CONSCIENCE ÉCOLOGIQUE

Attijariwafa bank consolide son engagement en tant que banque responsable et citoyenne.

Le Conseil d'Administration a félicité l'ensemble des équipes du Groupe pour les performances réalisées au titre du premier semestre 2019.

Le Conseil d'Administration

Casablanca, le 17 septembre 2019

[1] Impôts sur les sociétés, TVA collectée, IR et autres impôts dans tous les pays de présence

[2] Éléments impactant les comptes consolidés en 2019 pour la première fois

- Entrée en vigueur du nouvel impôt sur la cohésion sociale au Maroc

- Retraitements IFRS relatifs à l'impact sur le compte de résultat de la décote consentie aux salariés au titre de l'augmentation de capital qui leur a été réservée en décembre 2018

- Application de la norme IFRS 16

NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards -IFRS-) ont été appliquées aux comptes consolidés du groupe Attijariwafa bank à compter du 1

er

semestre 2007 avec bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2006.

Dans les comptes consolidés présentés au 30 juin 2019, le groupe Attijariwafa bank a appliqué les normes et principes de l'International Accounting Standards Board (IASB) dont l'application est obligatoire.

IFRIC 23

Le 7 juin 2017, l'IFRS IC (Interpretations Committee) a publié l'interprétation IFRIC 23 relative au traitement des positions fiscales incertaines en matière d'impôt sur le résultat. Cette interprétation est applicable de manière obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1

er

janvier 2019 et prévoit deux options de transition :

- application totalement rétrospective, selon IAS 8 (c'est-à-dire notamment en retraitant les états financiers comparatifs présentés) ;

- application partiellement rétrospective, en comptabilisant l'impact cumulé à l'ouverture de l'exercice de première application dans les capitaux propres d'ouverture de cet exercice.

Le groupe Attijariwafa bank, dans le cadre de l'implémentation de l'IFRIC 23, a opté pour la méthode partiellement rétrospective.

IFRS 16 : Contrats de location

Norme :

En janvier 2016, l'IASB a annoncé la mise en place de la norme IFRS 16, portant sur les contrats de location. Cette dernière remplace la norme IAS 17 et toutes les interprétations liées.

Avec son entrée en application, à compter du 1

er

janvier 2019, la distinction entre « location simple » et « location financement » est supprimée. Désormais, l'ensemble des contrats de location ont le même traitement comptable. Le bien loué est enregistré à l'actif du bilan au titre d'un « Droit d'Utilisation », et l'engagement financier associé au passif, au titre d'une « Dette Locative ».

Dans le compte de résultat, le droit d'utilisation est amorti linéairement et la dette financière subit un amortissement dégressif sur la durée du contrat de location.

Options retenues par Attijariwafa bank :

• Modalités de transition

Selon l'IASB, la première application de la norme IFRS 16 peut se faire via deux principales approches :

- L'approche rétrospective complète qui consiste à reconstituer la dette locative et le droit d'utilisation comme si la norme avait toujours été appliquée.

- L'approche rétrospective modifiée qui prévoit deux options :

• Évaluer le droit d'utilisation et la dette locative à la somme actualisée des loyers restant à verser depuis le 1

er

janvier 2019 jusqu'à la fin de la durée de location (approche rétrospective cumulée)

• Ou, reconstituer le droit d'utilisation comme si la norme avait toujours été appliquée et évaluer la dette locative à la somme actualisée des loyers restants à verser (approche rétrospective simple)

La modalité de transition retenue par le groupe Attijariwafa bank correspond à l'approche rétrospective simple. L'application de cette dernière n'engendre aucun impact sur les capitaux propres. En conséquent, les données comparatives relatives à l'exercice 2018 présentées en regard des données de l'exercice 2019 ne sont pas retraitées.

• Seuils d'exemption :

L'obligation pour le preneur de comptabiliser un droit d'utilisation et une dette locative au titre d'une location peut ne pas être appliquée si l'un des deux seuils d'exemption prévus par la norme est respecté :

- Durée du contrat inférieure ou égale à 12 mois, à condition que ledit contrat ne prévoit une option d'achat du bien loué à la fin de la période de location ;

- Valeur initiale du bien loué à l'état neuf inférieure ou égale à un seuil fixé librement par le preneur. Le seuil proposé par l'IASB est de 5 000 USD.

Pour la mise en œuvre de la norme, le Groupe Attijariwafa bank a retenu les deux seuils d'exemption prévus par l'IASB.

• Durée :

La durée d'un contrat de location est définie comme étant la période pendant laquelle le contrat est exécutoire. Un contrat n'est plus exécutoire lorsque le preneur et le bailleur ont chacun le droit de le résilier sans la permission de l'autre partie et en s'exposant à une pénalité négligeable.

La période exécutoire du contrat de location, dite également période non résiliable, peut être augmentée par :

- Les périodes optionnelles de reconduction du contrat de location que le locataire est raisonnablement certain d'exercer ;

- Les périodes qui suivent les dates d'effet des options de résiliation du contrat de location que le locataire est raisonnablement certain de ne pas exercer.

La durée du contrat de location selon IFRS 16

Durée

=

Période non résiliable

+

Périodes optionnelles de prolongation

+

Périodes postérieures aux dates des options de résiliation

Preneur raisonnablement certain d'exercer l'option de renouvellement

Preneur raisonnablement certain de ne pas exercer l'option de résiliation

Les durées de location retenues par catégories de biens loués par le groupe Attijariwafa bank se présentent comme suit :

Nature du bien loué

Durée appliquée

Baux commerciaux

9 ans

Baux à usage d'habitation

3 ans

Occupations temporaires du domaine public

20 ans

Baux à usage de construction

20 ans

• Loyers :

Selon la norme IFRS 16, les paiements à retenir pour évaluer la dette locative sont au nombre de 5 à savoir :

- Les loyers de montants fixes ;

- Les loyers de montants variables qui dépendent d'un indice ou d'un taux de référence ;

- Les garanties de valeur résiduelle ;

- Le prix d'exercice d'une option d'achat que le preneur à la certitude raisonnable d'exercer ;

- Les pénalités de résiliation anticipée du contrat si la durée de la location a été déterminée sous l'hypothèse que le preneur l'exercerait.

Quant aux droits d'utilisation, les paiements à retenir correspondent à la valeur initiale de la dette locative, augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d'avance et des coûts de remise en état. En raison de l'adoption par le Groupe Attijariwafa bank de l'approche rétrospective modifiée, le droit d'utilisation a été évalué, lors de la première application de l'IFRS 16, à la valeur de la dette locative telle que décrite ci-haut.

• Taux d'actualisation :

Pour actualiser les paiements servant à la détermination du droit d'utilisation et de la dette locative, l'IFRS 16 permet l'application de l'un des deux taux suivants :

- Taux d'intérêt implicite qui correspond au taux stipulé au niveau du contrat de location.

- À défaut de connaître le taux d'intérêt implicite, le taux d'emprunt marginal qui correspond au taux que le preneur devrait supporter à la date de commencement de la location pour un prêt d'une durée similaire à celle du contrat en vue d'acquérir un actif d'une valeur égale à celle du bien loué.

Le taux d'actualisation retenu par le groupe Attijariwafa bank pour évaluer les contrats de location simple éligibles à l'IFRS 16 correspond aux taux d'emprunt marginal.

Selon la norme, ledit taux dépend de trois principales composantes à savoir :

- Taux de référence : Taux d'émission des BDT ;

- Prime de risque du preneur ;

- Ajustement propre au contrat de location.

Principe de consolidation :

Norme :

Le périmètre de consolidation est déterminé sur la base de la nature du contrôle exercé (un contrôle exclusif, un contrôle conjoint ou une influence notable) sur les différentes entités étrangères et nationales dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

De même, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour réaliser un objectif limité et bien défini « entités ad hoc » contrôlées par l'établissement de crédit assujetti, et ce même en l'absence d'un lien capitaliste entre eux.

La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation à savoir : Intégration globale pour les entités contrôlées exclusivement selon la norme IFRS 10 « États financiers consolidés » et la mise en équivalence pour les entreprises associées et les coentreprises selon les normes IFRS 11 « Partenariats » et IAS 28 « Participations dans des entreprises associées et des coentreprises ».

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank intègre dans son périmètre de consolidation les entités dont :

• Il détient, directement ou indirectement, au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels ;

• Les chiffres consolidés remplissent une des limites suivantes :

- Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé ;

- La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée ;

- Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les OPCVM dédiés sont consolidés conformément à IFRS 10 qui explicite la consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif.

Enfin, sont exclues du périmètre de consolidation, les entités contrôlées ou sous influence notable dont les titres sont détenus en vue d'une cession à brève échéance.

Les immobilisations :

Immobilisations corporelles :

Norme :

Pour l'évaluation d'une immobilisation corporelle, une entité doit choisir une des méthodes suivantes : Le modèle du coût ou le modèle de la réévaluation.

Le modèle du coût

Le coût correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs.

Le modèle de la réévaluation

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut être évaluée de manière fiable doit être comptabilisée à son montant réévalué. Il s'agit de sa juste valeur à la date de réévaluation diminuée du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultérieures.

L'approche par composants

correspond à la décomposition d'une immobilisation corporelle selon ses composants (constituants) les plus significatifs. Ils doivent être comptabilisés séparément et amortis de façon systématique sur la base de leurs durées d'utilité propres, de manière à refléter le rythme de consommation des avantages économiques y afférents.

La durée d'utilité

représente la durée d'amortissement des immobilisations en normes IFRS.

La base amortissable d'un actif

correspond au coût de l'actif (ou montant réévalué) diminué de sa valeur résiduelle.

La valeur résiduelle

est le prix actuel de l'actif en tenant compte de l'âge et de l'état prévisible de l'immobilisation à la fin de sa durée d'utilité.

Les coûts d'emprunt

La norme IAS 23 « Coûts d'emprunt » ne permet pas de comptabiliser immédiatement en charges les coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif éligible. L'ensemble de ces coûts d'emprunt doit être incorporé dans le coût de l'actif. Les autres coûts d'emprunts doivent être comptabilisés en charges.

Options retenues par Attijariwafa bank :

- La norme Groupe est de retenir le modèle du coût. Toutefois, l'option de juste valeur pourrait être utilisée sans justification de ce choix avec comme contre-partie un compte de capitaux propres.

- Attijariwafa bank a décidé de ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique par type d'immobilisation dans les comptes consolidés en normes IFRS.

- Au niveau de l'approche par composants, le Groupe a décidé de ne pas isoler des composants dont la valeur brute est inférieure à 1 000 KMAD.

- Le coût historique d'origine est décomposé selon la répartition du coût à neuf en fonction des données techniques.

Valeur résiduelle :

La valeur résiduelle des composants autres que le terrain est supposée nulle. En effet, la valeur résiduelle est logée au niveau de la composante pérenne du bien qui n'est autre que le terrain (qui par sa nature n'est pas amortissable).

Immeubles de placement :

Norme :

Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux.

Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l'entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l'objet principal de l'utilisation d'un bien immobilier occupé par son propriétaire.

Une entité a le choix entre :

Le modèle de la juste valeur

: si l'entité opte pour ce traitement, il doit être applicable à l'ensemble des immeubles de placement ;

Le modèle du coût

Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, pour la comptabilisation au bilan ou la présentation en annexes.

Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste valeur est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les immeubles de placement sont représentés par l'ensemble des immeubles hors exploitation hormis les immeubles destinés au personnel et les immeubles destinés à être vendus dans un délai d'un an.

La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles d'exploitation loués à des sociétés hors Groupe. Pour la valorisation des immeubles de placement, l'option retenue par Attijariwafa bank est le coût historique corrigé selon l'approche par composants.

Immobilisations incorporelles :

Norme :

Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire identifiable sans substance physique.

Un actif incorporel satisfait au critère d'identifiabilité lorsqu'il :

• est séparable, c'est-à-dire qu'il peut être séparé de l'entité et être vendu, transféré, concédé par licence, loué ou échangé, soit de façon individuelle, soit dans le cadre d'un contrat, avec un actif ou un passif lié ; ou

• résulte de droits contractuels ou d'autres droits légaux, que ces droits soient ou non cessibles ou séparables de l'entité ou d'autres droits et obligations.

Deux méthodes d'évaluation sont possibles :

• Le modèle du coût ;

• Le modèle de la réévaluation. Ce traitement est applicable si le marché est actif.

L'amortissement d'une immobilisation incorporelle dépend de sa durée d'utilité. Une immobilisation incorporelle à durée d'utilité indéterminée n'est pas amortie et est soumise à un test de dépréciation au minimum à chaque clôture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle à durée d'utilité déterminée est amortie sur cette durée.

Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilisée si elle est classée, dès la phase de recherche et développement, en tant qu'immobilisation.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe consiste à ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.

Les frais d'acquisition non encore amortis en tant que charges à répartir au 01/01/06 ont été retraités en contrepartie des capitaux propres.

Droits au bail :

Les droits au bail comptabilisés en comptes sociaux ne sont pas amortis. En comptes consolidés, ils font l'objet d'un plan amortissement selon leur durée d'utilité.

Fonds de commerce :

Les fonds de commerce comptabilisés au niveau des comptes sociaux des différentes entités consolidées ont fait l'objet de revue pour valider le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS.

Logiciels :

Les durées de vie des logiciels utilisés sont différenciées selon la nature des logiciels concernés (logiciels d'exploitation ou logiciels de bureautique).

Valorisation des logiciels développés en interne :

La direction des Systèmes d'Information Groupe fournit les éléments nécessaires à la valorisation des logiciels développés en interne. Dans le cas où la valorisation n'est pas fiable, aucune immobilisation n'est à enregistrer.

Les droits de mutation, honoraires commissions et frais d'actes

: sont selon leur valeur enregistrés en charges ou intégrés au coût d'acquisition.

Le suivi de plans d'amortissement distincts entre les comptes sociaux et les comptes IFRS est effectué dès lors que l'écart est supérieur à 1000 KMAD.

Goodwill :

Norme :

Côt d'un regroupement d'entreprises :

Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés conformément à la méthode de l'acquisition selon laquelle le coût d'acquisition correspond à la contrepartie transférée pour obtenir le contrôle.

L'acquéreur doit évaluer le coût d'acquisition comme :

• Le total des justes valeurs, à la date d'échange, des passifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise;

• Les autres coûts directement attribuables éventuellement au regroupement d'entreprises sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel ils ont été encourus.

La date de l'acquisition est la date à laquelle l'acquéreur obtient effectivement le contrôle de l'entreprise acquise.

Affectation du coût d'un regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, affecter le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est ainsi constatée au niveau du Goodwill.

Comptabilisation du Goodwill :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises en tant qu'actif.

• Evaluation initiale : ce goodwill devra être évalué initialement à son coût, celui-ci étant l'excédent du coût du regroupement d'entreprises sur la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

• Evaluation ultérieure : Après la comptabilisation initiale, l'acquéreur doit évaluer le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur constaté éventuellement lors des tests de dépréciation opérés annuellement ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause sa valeur comptabilisée à l'actif.

Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède le coût d'acquisition, un écart d'acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en résultat.

Si la comptabilisation initiale d'un regroupement d'entreprises ne peut être déterminée que provisoirement avant la fin de la période au cours de laquelle le regroupement est effectué, l'acquéreur doit comptabiliser le regroupement en utilisant ces valeurs provisoires. L'acquéreur doit comptabiliser les ajustements de ces valeurs provisoires liés à l'achèvement de la comptabilisation initiale au cours de la période d'évaluation au-delà de laquelle aucun ajustement n'est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

• Option prise de ne pas retraiter les Goodwill existants au 31/12/05, et ce conformément aux dispositions de la norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS » ;

• Arrêt d'amortissement des Goodwill, car leur durée de vie est indéfinie selon la norme IFRS 3 révisée « regroupement d'entreprises » ;

• Des tests de dépréciation réguliers doivent être effectués pour s'assurer que la valeur comptable des Goodwill est inférieure à leur valeur recouvrable. Dans le cas contraire, une dépréciation devrait être constatée ;

• Les Unités Génératrices de Trésorerie sont définies comme le plus petit groupe identifiable d'actifs et de passifs fonctionnant selon un modèle économique propre;

• La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre la valeur d'utilité et la juste valeur nette des frais de cession. Cette notion intervient dans les tests de dépréciation d'actifs conformément à la norme comptable IAS 36. Si le test de dépréciation de l'actif met en exergue une valeur recouvrable inférieure à la valeur nette comptable, il convient de déprécier la valeur de l'actif de la différence entre ces deux valeurs.

Stocks :

Norme :

Les stocks sont des actifs :

• détenus pour être vendus pendant le cycle normal de l'activité ;

• en cours de production dans le but d'une vente future ;

• sous forme de matières premières ou de fournitures devant être consommées au cours du processus de production ou de prestation de services.

Les stocks doivent être évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation.

La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cadre normal de l'activité, diminué des :

• coûts estimés pour l'achèvement ;

• coûts nécessaires pour réaliser la vente.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les stocks sont valorisés selon la méthode du Coût Unitaire Moyen Pondéré.

Contrats de location :

Norme :

Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur pour une période déterminée, le droit d'utilisation d'un actif en échange d'un paiement ou d'une série de paiements.

Il faut faire la distinction entre :

• Un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété d'un actif ;

• Un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre qu'un contrat de location-financement.

Les contrats de location-financement sont des instruments financiers dont le nominal correspond à la valeur du bien acquis/loué diminué/augmenté des commissions versées/perçues et tout autres frais inhérents à l'opération. Le taux d'arrêti étant dans ce cas, le taux d'intérêt effectif (TIE)

Le taux d'intérêt effectif (TIE) est le taux d'actualisation qui permet de rendre égaux :

• la valeur actualisée des paiements minimaux à recevoir par le bailleur augmentés de la valeur résiduelle non garantie,

• et, la valeur d'entrée du bien (juste valeur à l'initiation augmentée des coûts directs initiaux).

Options retenues par Attijariwafa bank :

Pour les contrats de location simple donnés, dont les durées sont déterminées et renouvelables par tacite reconduction, aucun retraitement n'est à faire.

Les contrats de location-longues durées sont considérés comme des contrats de location simple.

Les contrats de Leasing sont des contrats de location-financement. Attijariwafa bank est le bailleur. La banque ne comptabilise dans ses comptes que sa part dans le contrat.

À la date de début de contrat, les loyers relatifs aux contrats de location à durée indéterminée et aux contrats de leasing sont actualisés au taux d'intérêt effectif (TIE). Leur somme correspond au montant initial de financement.

Actifs et passifs financiers – Classement et évaluation :

Norme :

Classification

Les actifs financiers, à l'exception de ceux relatifs aux activités d'assurance (cf § sur les assurances) sont classés dans les 3 catégories comptables :

• coût amorti,

• juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (« JVOCI ») et

• juste valeur par résultat (« JVR »).

La classification d'un actif financier dans l'une ou l'autre de ces 3 catégories est établie sur la base des critères clés suivants :

• catégorie de l'actif détenu (instrument de dette ou instrument de capitaux propres) ; et

• pour les actifs qui constituent des instruments de dettes (, en fonction à la fois (i) des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'instrument (critère dit « SPPI : solely payment of principal and interests ») et des modalités de gestion (dit « business model ») définies par la société. Les modalités de gestion sont relatives à la manière dont la société gère ses actifs financiers afin de générer des flux de trésorerie et créer de la valeur.

Instruments de dette

La norme distingue trois modèles d'activités :

• Modèle dit de « Collecte » : Actifs gérés afin de percevoir des flux de trésorerie contractuels

• Modèle dit de « Vente » : Actifs gérés à des fins de transaction

• Modèle dit « Mixte » : Actifs gérés afin de percevoir des flux de trésorerie contractuels et en vue de la vente.

L'affectation des instruments de dettes à un de ces modèles s'apprécie en analysant comment les groupes d'instruments financiers sont collectivement gérés afin de déterminer l'objectif économique visé. L'identification du modèle économique ne s'effectue pas instrument par instrument, mais au niveau d'un portefeuille d'instruments financiers en analysant et en observant notamment :

• le mode d'évaluation, de suivi et de gestion des risques associés aux instruments financiers concernés,

• les cessions d'actifs réalisées et prévues (taille, fréquence, nature).

Investissements de capitaux propres

Les investissements dans des instruments de capitaux propres sont classés en « Actifs Financiers à la juste valeur par résultat » ou en « Actifs à la juste valeur par capitaux propres non recyclables ». Dans ce dernier cas, lors de la cession des titres, les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres ne seront pas constatés en résultat. Seuls les dividendes seront comptabilisés en résultat.

Les parts de fonds ne répondent pas à la définition d'instruments de capitaux propres car remboursables au gré du porteur. Elles ne respectent pas non plus les critères de flux de trésorerie et sont donc comptabilisées en valeur de marché par résultat.

Evaluation

Actifs au coût amorti

Le coût amorti d'un actif ou d'un passif financier correspond au montant auquel cet instrument a été évalué lors de sa comptabilisation initiale :

• diminué des remboursements en principal ;

• majoré ou diminué de l'amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d'intérêt effectif, de toute différence entre ce montant initial et le montant du remboursement à l'échéance ;

• diminué de toutes les réductions pour dépréciations ou irrécouvrabilité.

Le calcul doit inclure l'ensemble des commissions et autres montants payés ou reçus directement attribuables aux crédits, les coûts de transaction et toute décote ou surcote.

Actifs à la juste valeur par résultat

Conformément à IFRS 9, les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l'entreprise principalement dans l'objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d'arbitrage.

Tous les instruments dérivés sont des actifs (ou passifs) financiers à la juste valeur par résultat, sauf lorsqu'ils sont désignés en couverture.

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

Cette catégorie de titre ne fait pas l'objet de dépréciation.

Actifs à la juste valeur par capitaux propres

Cette catégorie de titre concerne : les instruments de dettes du portefeuille de placement et les instruments de dettes détenus à long terme.

Les variations de juste valeur des titres [positives ou négatives] classés en "Actifs à la juste valeur par capitaux propres" sont enregistrées en capitaux propres (recyclables). L'amortissement dans le temps de l'éventuelle surcote / décote des titres à revenus fixes est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

Emprunt et dépôt :

Lors de sa mise en place, un dépôt ou un emprunt classé en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » doit être évalué initialement au bilan à sa juste valeur augmentée ou minorée :

• Des coûts de transaction (ils correspondent aux coûts d'acquisition externes directement attribuables à l'opération),

• Des commissions perçues correspondant à « des honoraires qui font partie intégrante du taux de rendement effectif du dépôt ou de l'emprunt. »

Les dépôts et emprunts classés en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif (taux actuariel).

Les dépôts classés en IFRS dans la catégorie « Passifs détenus à des fins de transaction » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure à la juste valeur. La juste valeur du dépôt est calculée intérêts courus exclus.

Un dépôt ou un emprunt peut être le contrat hôte d'un dérivé incorporé. Dans certaines conditions, le dérivé incorporé doit être séparé du contrat hôte et comptabilisé selon les principes applicables aux dérivés. Cette analyse doit être menée à l'initiation du contrat sur la base des clauses contractuelles.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Prêts & créances :

La norme Groupe consiste en l'application du coût amorti à l'ensemble des crédits à plus d'un an en fonction de leur importance significative. Les crédits à moins d'un an sont maintenus au coût historique.

Emprunt :

Les dettes et dépôts sont ventilés par nature entre les différentes catégories « Passifs financiers » / « Passifs de trading » / « Passifs à la juste valeur sur option ».

Dépôt :

Les dépôts à vue :

Pour les dépôts à vue, le groupe Attijariwafa bank applique la norme IFRS 13. La juste valeur d'un dépôt à vue ne peut être inférieure au montant payable sur demande. Elle est actualisée à partir de la première date où le paiement de ce montant pourrait être exigé.

Les dépôts rémunérés :

• Dépôts rémunérés à des taux de marché : la juste valeur correspond à la valeur nominale, sous réserve de la non significativité des coûts marginaux de transaction.

• Il est nécessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de pouvoir justifier que les taux correspondent à des taux de marché d'origine.

• Dépôts rémunérés à des taux hors marché : la juste valeur est constituée de la valeur nominale et d'une décote.

Les comptes sur carnet :

Le taux appliqué est réglementé pour la grande majorité des établissements de crédit de la place. Il est de ce fait, réputé être un taux de marché.

Par conséquent, aucun retraitement IFRS n'a été prévu pour les comptes sur carnet.

Les produits de collecte doivent être classés dans la catégorie des « autres passifs »

Classification des portefeuilles

Attijariwafa bank et autres entités hors compagnie d'assurance

Les instruments de dette répondant au critère SPPI détenus en portefeuilles sont classés selon les principes suivants dans les catégories suivantes:

Actifs à la JVR

Instruments de dettes à la JV OCI

Instruments de dettes au coût amorti

• Portefeuilles de Trading de la Salle des Marchés

• Bons du Trésor négociables classés en Portefeuille de placement

• Bons du Trésor classés en Portefeuille d'investissement

• Obligations et autres titres de créances négociables

Prêts/emprunts de titres et titres donnés / reçus en pension :

Les titres cédés temporairement dans le cas d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur portefeuille d'origine. Le passif correspondant est comptabilisé sous la rubrique de « Dettes » appropriée, à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négoce du Groupe, pour lesquelles le passif correspondant est comptabilisé en « Passifs financiers à la valeur de marché par résultat ». Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. La créance correspondante est comptabilisée sous la rubrique « Prêts et Créances », à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négoce du Groupe, pour lesquelles la créance correspondante est comptabilisée en « Actifs financiers à la valeur de marché par résultat ».

Actions propres :

Le terme « actions propres » désigne les actions de la société consolidante Attijariwafa bank. Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés, aussi les résultats y afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

Actifs et passifs financiers – Dépréciation :

Norme :

IFRS9 introduit un nouveau modèle de reconnaissance des dépréciations des actifs financiers, basé sur les pertes de crédit attendues (« expected credit losses » ou « ECL »). Ce nouveau modèle qui s'applique aux actifs financiers évalués au coût amorti ou aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, constitue un changement par rapport au modèle actuel d'IAS 39, basé sur les pertes de crédit avérées.

Suivi de la dégradation du risque

La nouvelle norme adopte ainsi une approche en 3 phases (« buckets ») : l'affectation d'un actif financier dans l'une ou l'autre des phases est basée sur l'existence ou non d'une augmentation significative de son risque de crédit depuis sa comptabilisation initiale.

• phase 1 (« portefeuille sain ») : pas d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

• phase 2 (« portefeuille avec détérioration significative du risque de crédit ») : augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ; par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d'augmentation significative du risque de crédit associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale en cas d'impayés de plus de 30 jours.

• phase 3 (« portefeuille en défaut ») : événement de crédit avéré / défaut.

Le montant de la dépréciation et la base d'application du taux d'intérêt effectif dépend du « bucket » auquel l'actif financier est alloué.

L'approche des pertes de crédit attendues sous IFRS 9 est symétrique, c'est-à-dire que si des pertes de crédit attendues à maturité ont été comptabilisées lors d'une précédente période d'arrêté, et s'il s'avère qu'il n'y a plus, pour l'instrument financier et pour la période d'arrêté en cours, d'augmentation significative du risque de crédit depuis sa comptabilisation initiale, la provision est à nouveau calculée sur la base d'une perte de crédit attendue à 12 mois, actualisés au taux d'intérêt effectif de l'exposition.

Mesure des pertes de crédit attendues

Les pertes de crédit attendues sont définies comme étant une estimation des pertes de crédit (c'est-à-dire la valeur actuelle des déficits de trésorerie) pondérées par la probabilité d'occurrence de ces pertes au cours de la durée de vie attendue des instruments financiers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour chaque exposition.

Le calcul du montant des pertes attendues s'appuie sur 3 paramètres principaux : la probabilité de défaut ('PD'), la perte en cas de défaut ('LGD') et le montant de l'exposition en cas de défaut ('EAD') tenant compte des profils d'amortissement. Les pertes attendues sont calculées comme le produit de la PD par la LGD et l'EAD.

• La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu'un emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers (selon la « Définition du défaut et de la dépréciation ci-dessus) pendant les 12 prochains mois ou sur la maturité résiduelle du contrat (PD à maturité) ;

• Exposition en cas de défaut (EAD : Exposure at default) : elle est basée sur le montant auquel le Groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle ;

• La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue au titre de l'exposition qui serait en défaut. La LGD varie selon le type de contrepartie, le type de créance sur cette contrepartie, l'ancienneté du contentieux et la disponibilité ou non de collatéraux ou garanties. La LGD est représentée par un pourcentage de perte par unité d'exposition au moment du défaut (EAD). La LGD est le pourcentage moyen de perte sur l'exposition au moment du défaut, quelle que soit la date de survenance du défaut au cours de la durée du contrat.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Suivi de la dégradation du risque

L'appréciation de l'augmentation significative du risque de crédit se fonde en premier lieu sur le dispositif de notation interne du risque de crédit mis en œuvre par le Groupe, ainsi que sur les dispositifs de suivi des créances sensibles et sur les impayés. Par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d'augmentation significative du risque de crédit associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale en cas d'impayés de plus de 30 jours.

Définition du défaut

La définition du défaut est alignée sur les critères adoptés par Bank Al-Maghrib dans sa circulaire n° 19/6/2002. Cette définition est également celle retenue par le groupe dans sa gestion interne.

Mesure des pertes de crédit attendues

Le groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques, spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les pertes attendues sur la base des :

• Systèmes de notation internes

• Historiques de passage en défaut

• Historiques de recouvrement des créances en souffrance ;

• Éléments à la disposition des entités de recouvrement pour les créances en souffrance présentant des montants relativement significatifs ;

• Garanties et sûretés détenues.

Dérivés :

Norme :

Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 9 et qui présente les trois caractéristiques suivantes :

• sa valeur varie en fonction d'une variation d'un taux d'intérêt spécifié, du prix d'un instrument financier, du prix d'une marchandise, d'un taux de change, d'un indice de prix ou de taux, d'une notation de crédit ou d'un indice de crédit ou d'une autre variable, à condition que dans le cas d'une variable non financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelé le « sous-jacent »).

• il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d'autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; et

• il est réglé à une date future.

Un instrument de couverture est un dérivé désigné ou (pour une couverture du seul risque de variation des taux de change) un actif ou passif financier désigné non dérivé dont on s'attend à ce que la juste valeur ou les flux de trésorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trésorerie d'un élément couvert désigné.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank n'utilise pas à ce jour de dérivés de couverture. Il n'est donc pas soumis aux dispositions de la comptabilité de couverture.

L'ensemble des opérations faisant appel à des dérivés (dans leur large panel) est comptabilisé en actifs/passifs à la juste valeur par résultat.

Dérivés incorporés :

Norme :

Un dérivé incorporé est une composante d'un contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une partie des flux de trésorerie de l'opération composée d'une manière analogue à celle d'un dérivé autonome.

La norme IFRS 9 définit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hôte et un dérivé incorporé. Lorsque le contrat hôte constitut un actif financier, le contrat hybride doit être évalué entièrement à la JVR car ses flux contractuels ne revêtent pas un caractère basique (SPPI).

Lorsque le contrat hôte constitut un passif financier, le dérivé incorporé doit faire l'objet d'une séparation si les trois conditions suivantes sont remplies :

• le contrat hybride n'est pas comptabilisé à sa juste valeur ;

• séparé du contrat hôte, le dérivé incorporé possède les caractéristiques d'un dérivé ;

• les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

La norme IFRS 9 préconise de valoriser le contrat hôte à l'initiation en effectuant la différence entre la juste valeur du contrat hybride (= coût) et la juste valeur du dérivé incorporé.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Si le résultat de chiffre des dérivés incorporés à la juste valeur fait ressortir un impact significatif, le dérivé incorporé est à comptabiliser sous la rubrique « actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

La juste valeur :

La norme IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif dans une transaction ordonnée sur le marché principal (ou le plus avantageux) à la date d'évaluation selon les conditions courantes du marché (i.e. un prix de sortie), que ce prix soit directement observable ou estimé en utilisant une autre technique d'évaluation.

IFRS 13 présente une hiérarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux d'importance les données d'entrée des techniques d'évaluation utilisées pour déterminer la juste valeur. Cette hiérarchie place au plus haut niveau les prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques (données d'entrée de niveau 1), et au niveau le plus bas les données d'entrée non observables (données d'entrée de niveau 3).

Données d'entrée de niveau 1

Les données d'entrée de niveau 1 s'entendent des prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques auxquels l'entité peut avoir accès à la date d'évaluation. Un prix coté dans un marché actif fournit la preuve la plus fiable de la juste valeur et doit être utilisée sans ajustement pour évaluer la juste valeur lorsque disponible, sauf dans des cas spécifiques précisés dans la norme (§ 79).

Données d'entrée de niveau 2

Les données d'entrée de niveau 2 sont des données d'entrée, autres que les prix cotés inclus dans les données d'entrée de niveau 1, qui sont observables pour l'actif ou le passif, soit directement, soit indirectement.

Si l'actif ou le passif a une échéance spécifiée (contractuelle), une donnée d'entrée de niveau 2 doit être observable pour la quasi-totalité de la durée de l'actif ou du passif. Les données d'entrée de niveau 2 comprennent :

• les prix cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs similaires ;

• les prix cotés sur des marchés qui ne sont pas actifs pour des actifs ou des passifs identiques ;

• les données d'entrée autres que les prix cotés qui sont observables pour l'actif ou le passif, par exemple, les taux d'intérêt et les courbes de taux observables aux intervalles usuels, les volatilités implicites, les différentiels de taux.

Les ajustements apportés aux données d'entrée de niveau 2 varient selon des facteurs spécifiques à l'actif ou au passif. Ces facteurs incluent : l'état de l'actif ou l'endroit où il se trouve, la mesure dans laquelle les données d'entrée ont trait à des éléments comparables à l'actif ou au passif, ainsi que le volume et le niveau d'activité sur les marchés où ces données d'entrée sont observées.

Un ajustement qui est significatif pour la juste valeur dans son ensemble peut donner lieu à une évaluation de la juste valeur classée au niveau 3 de la hiérarchie de la juste valeur si l'ajustement utilise des données d'entrée importantes non observables.

Données d'entrée de niveau 3

Les données d'entrée de niveau 3 sont les données d'entrée concernant l'actif ou le passif qui sont fondées sur des données non observables. Ces données d'entrée non observables doivent être utilisées pour évaluer la juste valeur dans la mesure où il n'y a pas de données d'entrée observables disponibles, ce qui rend possible l'évaluation dans les cas où il n'y a pas, ou presque pas, d'activité sur les marchés pour l'actif ou le passif à la date d'évaluation. Cependant, l'objectif de l'évaluation de la juste valeur demeure le même, à savoir l'estimation d'un prix de sortie du point de vue d'un intervenant du marché qui détient l'actif ou qui doit le passif. Ainsi, les données d'entrée non observables doivent refléter les hypothèses que les intervenants du marché utiliseraient pour fixer le prix de l'actif ou du passif, y compris les hypothèses concernant le risque.

La valeur de marché est déterminée par le Groupe :

- soit à partir de prix cotés sur un marché actif,

- soit à partir d'une technique de valorisation faisant appel à des méthodes de calcul mathématiques fondées sur des théories financières reconnues et des paramètres de marché observables :

➔ CAS 1: Instruments traités sur des marchés actifs

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options. La majorité des dérivés de gré à gré, swaps et options simples, est traitée sur des marchés actifs, leur valorisation est opérée par des modèles communément admis (méthode d'actualisation des cash flows futurs, modèle de Black and Scholes, techniques d'interpolation) et fondés sur des prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires.

➔ CAS 2: Instruments traités sur des marchés inactifs

Produits traités sur un marché inactif valorisés avec un modèle interne fondé sur des paramètres directement observables ou déduits de données observables.

Certains instruments financiers, bien que n'étant pas traités sur des marchés actifs, sont valorisés selon des méthodes fondées sur des paramètres observables sur les marchés.

Les modèles utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options, les taux de défaut et hypothèses de pertes obtenues à partir de données de consensus ou à partir des marchés actifs de gré à gré.

Assurance :

Norme :

Contrat d'assurance :

Les principales dispositions des contrats d'assurance sont récapitulées ci-après :

1. Les contrats d'assurance purs

2. Les contrats financiers comportant une clause discrétionnaire de participation aux bénéfices

3. Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relèvent de la norme IAS 39, sont comptabilisés dans le poste « Dettes envers la clientèle ».

• L'obligation de séparer et de comptabiliser ces contrats selon les principes comptables actuels, en distinguant les trois contrats d'assurance selon IFRS 4 :

• L'obligation de séparer et de comptabiliser en juste valeur par résultat les dérivés incorporés qui ne bénéficieraient pas d'une exemption selon IFRS 4 ;

• L'obligation de mettre en œuvre un test de suffisance des passifs d'assurance comptabilisés et un test de dépréciation relatif aux actifs au titre des cessions en réassurance ;

• Un actif des cessions en réassurance est déprécié, en comptabilisant en résultat cette perte de valeur, si et seulement si :

- il existe des preuves tangibles, par suite d'un événement survenu après la comptabilisation initiale de l'actif au titre des cessions en réassurance, qui font que la cédante ne recevrait pas l'intégralité des cash flows contractuels ;

- cet événement a un impact évaluable de façon fiable sur les montants que la cédante recevrait du réassureur.

• L'obligation pour un assureur de conserver les passifs d'assurance dans son bilan jusqu'à leur acquittement, annulation, ou expiration, et de présenter les passifs d'assurance sans les compenser par rapport aux actifs au titre des cessions en réassurance.

• L'obligation de constater un nouveau passif d'assurance en IFRS 4 « shadow accounting » appelé la participation des assurés aux bénéfices différée et qui représente la quote-part revenant aux assurés des plus values latentes des actifs affectés aux contrats financiers, prise en charge par la norme IAS 39.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Contrat d'assurance :

Un test de suffisance de passif a déjà été mis en œuvre par Wafa Assurance qui a fait appel à un actuaire externe pour l'évaluation de ses provisions techniques.

La provision pour fluctuations de sinistralité relative aux contrats d'assurance non vie est à éliminer.

Placement de l'assurance :

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Le portefeuille des OPCVM consolidés

• Les actions et parts sociales

• Les participations dans les SCI (Panorama...).

• Les bons de trésor, les obligations non cotés...

• Néant

• Les prêts immobilisés

Provisions du passif :

Norme :

Une provision doit être comptabilisée lorsque :

• L'Entreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant d'un événement passé,

• Il est probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre l'obligation ; et

• Le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable.

Si ces conditions ne sont pas réunies, aucune provision ne doit être comptabilisée.

En IFRS, lorsque la sortie probable de ressources est prévue dans un horizon dépassant une année, l'actualisation des provisions pour risques et charges est obligatoire.

En IFRS les passifs éventuels, hors regroupements d'entreprises, ne sont pas provisionnés. La mention en annexe est impérative lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le Groupe a procédé à l'analyse de l'ensemble des provisions pour risques et leur :

• Affectation aux natures de risques inhérents ;

• Revue de valorisation et comptabilisation selon les dispositions des normes IFRS.

Impôt exigible et impôt différé :

Norme :

Un actif ou passif d'impôt différé est comptabilisé chaque fois que le recouvrement ou le règlement de la valeur comptable d'un actif ou passif augmentera ou diminuera les paiements futurs d'impôt par rapport à ce qu'ils auraient été si un tel recouvrement n'avait pas eu d'incidence fiscale.

Il est probable que l'entreprise dispose d'un bénéfice imposable sur lequel elle pourra imputer une différence temporelle déductible :

• lorsqu'il y aura suffisamment de différences temporelles imposables relevant de la même autorité et relatives à la même entité imposable et dont on attend à ce qu'elles s'inversent ;

• lorsqu'il est probable que l'entreprise dégage un bénéfice imposable suffisant relevant de la même administration fiscale et pour la même entité imposable au cours des exercices appropriés ;

• la gestion fiscale lui donne l'opportunité de générer un bénéfice imposable au cours des exercices appropriés.

La norme interdit l'actualisation des impôts différés.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'impôt différé :

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement peut être appréhendée par les business plan des sociétés concernées.

Comptabilisation d'impôt différé passif au titre des différences temporaires relatives à des immobilisations incorporelles générées dans le cadre d'un regroupement d'entreprises :

Les écarts d'évaluation liés à des immobilisations incorporelles créées dans le cadre d'un regroupement d'entreprises et non cessibles séparément de l'entreprise acquise génèrent un impôt différé passif, et ce même si ces immobilisations ont des durées de vie indéfinies.

Impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés :

Comptabilisation obligatoire d'un impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés dès lors que ces différences temporaires devraient se résorber dans un avenir prévisible et que le recouvrement de l'actif d'impôt différé est probable.

Possibilité de corriger le goodwill si un impôt différé est identifié après la période admise en IFRS pour la régularisation :

Un actif d'impôt différé considéré comme non identifiable à la date d'acquisition et ultérieurement réalisé, est comptabilisé en résultat consolidé et l'écart d'acquisition est corrigé de manière rétrospective même après l'expiration du délai d'affectation. L'impact de cette correction étant également comptabilisé en résultat consolidé.

Impôts différés initialement comptabilisés en capitaux propres :

Comptabilisation de l'impact des changements de taux d'impôt et/ou de modalités d'imposition en capitaux propres.

Avantages au Personnel

Norme :

L'objectif de la présente norme est de prescrire le traitement comptable des avantages du personnel et des informations à fournir à leur sujet. La présente norme doit être appliquée à la comptabilisation, par l'employeur, de tous les avantages du personnel sauf ceux auxquels s'applique l'IFRS 2.

Ces avantages comprennent notamment ceux accordés en vertu :

- de régime ou autre accord formel établi entre une entité et des membres du personnel, pris individuellement ou collectivement, ou leur représentant

- de dispositions légales ou d'accords sectoriels au terme desquels les entités sont tenues de cotiser à un régime national ou sectoriel, ou à un régime multi employeurs

- d'usages qui donnent lieu à une obligation implicite et ceci lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les avantages du personnel.

Les avantages du personnel sont les contreparties de toutes formes accordées par une entité pour les services rendus par les membres de son personnel ou pour la cessation de leur emploi. Ils comprennent 4 catégories :

Les avantages à court terme :

Ce sont les avantages du personnel (autres que les indemnités de cessation d'emploi) dont le règlement intégral est attendu dans les 12 mois qui suivent la clôture de l'exercice au cours duquel les membres du personnel ont rendu les services correspondant.

Ex : les salaires et les cotisations de sécurité sociale, les congés annuels et congés maladie payés, l'intérêtement et les primes, ...

L'entité doit comptabiliser le montant non actualisé des avantages à court terme qu'elle s'attend à lui payer en contrepartie des services d'un membre du personnel au cours d'une période comptable :

• Au passif, après déduction du montant déjà payé, le cas échéant.

• En charge.

Les avantages postérieurs à l'emploi :

Ce sont les avantages du personnel qui sont payables après la fin de l'emploi.

Ex : les prestations de retraite, assurance vie et assistance médicale postérieures à l'emploi.

On distingue deux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi :

1. Le régime à cotisations définies : selon ce dernier une entité verse des cotisations définies à un fonds et n'aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires si le fonds n'a pas suffisamment d'actifs pour servir toutes les prestations correspondant aux services rendus par le personnel. Le risque actuariel et le risque de placement sont donc, supportés par le membre du personnel.

La comptabilisation des régimes à cotisations définies est simple car aucune hypothèse actuarielle n'est nécessaire pour évaluer l'obligation ou la dépense et donc il ne peut y avoir d'écarts actuariels.

L'entité doit comptabiliser les cotisations à payer à un régime à cotisations définies en échange des services d'un des membres du personnel :

- Au passif, après déduction des cotisations déjà payées, le cas échéant.

- En charges

2. Le régime à prestations définies : engage l'entité à servir les prestations convenues aux membres de son personnel en activité et aux anciens membres de son personnel. Celle-ci supporte donc le risque actuariel et le risque de placement.

La comptabilisation des régimes à prestation définies est assez complexe du fait que des hypothèses actuarielles sont nécessaires pour évaluer l'obligation et la charge et qu'il peut y avoir des écarts actuariels. De plus, les obligations sont évaluées sur une base actualisée (car peuvent être réglées de nombreuses années après que les membres du personnel ont rendu les services correspondants).

Le régime multi-employeurs qui n'est pas un régime général ni obligatoire et qui doit être classé par l'entreprise comme régime à cotisations définies ou comme régime à prestations définies, en fonction des caractéristiques du régime.

Les autres avantages à long terme :

Ils comprennent notamment les absences de longue durée rémunérées, comme les congés liés à l'ancienneté ou les congés sabbatiques. Ils comprennent aussi les primes d'ancienneté et autres avantages liés à l'ancienneté et les jubilés (telles que « wissam schogl »), les indemnités d'incapacité de longue durée, s'ils sont payables 12 mois ou plus après la clôture de l'exercice, les primes et les rémunérations différées...

Habituellement, l'évaluation des autres avantages à long terme n'est pas soumise au même degré de confusion que celle des avantages postérieurs à l'emploi. C'est pour cela que la présente norme prévoit une méthode simplifiée pour la comptabilisation des autres avantages à long terme selon laquelle les réévaluations ne sont pas comptabilisées en autres éléments du résultat global.

Les indemnités de cessation d'emploi :

Ce sont les avantages du personnel fournis en contrepartie de la cessation de l'emploi d'un membre du personnel résultant soit de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi du membre du personnel avant l'âge normal de départ en retraite, soit de la décision du membre du personnel d'accepter une offre d'indemnité en échange de la cessation de son emploi.

L'entité doit comptabiliser un passif et une charge au titre des indemnités de cessation d'emploi à la première des dates suivantes :

- La date à laquelle elle ne peut plus retirer son offre d'indemnités.

- La date à laquelle elle comptabilise les coûts d'une restructuration entrant dans le champ d'application d'IAS 37 et prévoyant le paiement de telles indemnités.

Dans le cas d'indemnités de cessation d'emploi payables par suite de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi d'un membre du personnel, l'entité ne peut plus retirer son offre d'indemnités dès qu'elle a communiqué aux membres du personnel concernés un plan de licenciement qui satisfait aux critères suivants :

- Les mesures requises pour mener le plan à bien indiquent qu'il est improbable que des changements importants soient apportés au plan.

- Le plan indique le nombre de personnes visées par le licenciement, leur catégorie d'emploi ou leur fonction, et leur lieu de travail ainsi que sa date de réalisation prévue.

- Le plan fixe les indemnités de cessation d'emploi avec une précision suffisante pour permettre aux membres du personnel de déterminer la nature et le montant des prestations qu'ils toucheront lors de la cessation de leur emploi.

Evaluation des engagements :

Méthode :

La valorisation des régimes à prestations définies implique notamment l'obligation d'utiliser des techniques actuarielles pour estimer de façon fiable le montant des avantages accumulés par le personnel en contrepartie des services rendus pendant l'exercice et les exercices antérieurs.

Cela suppose d'estimer les prestations, les variables démographiques du type mortalité et rotation du personnel, les variables financières du type taux d'actualisation, et les augmentations futures des salaires qui influeront sur le coût des prestations.

La méthode préconisée par la norme IAS 19 est la méthode des unités de crédit projetées « Projected Unit Credit ».

Elle équivaut à reconnaître, à la date de calcul de l'engagement, un engagement égal à la valeur actuelle probable des prestations de fin de carrière estimées multipliée par le rapport entre l'ancienneté à la date du calcul et à la date de départ en retraite du salarié.

Cela revient à considérer que l'engagement se constitue au prorata de l'ancienneté acquise par le salarié. En conséquence, le calcul des droits est effectué en fonction de l'ancienneté du salarié et du salaire estimé au jour de la fin de carrière défini.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Il a été convenu pour le cas d'Attijariwafa bank que les prestations de retraites relevaient du régime à contributions définies. Par conséquent, leur comptabilisation ne requiert aucun retraitement IFRS.

Dans le cas de la couverture médicale postérieure à l'emploi (CMIM), Attijariwafa bank ne dispose pas d'informations suffisantes pour comptabiliser comme tel ce régime multi-employeurs à prestations définies.

D'autre part, le Groupe a comptabilisé des provisions spécifiques à ses engagements envers une partie de son personnel qui ont concerné notamment : Les primes de fin de carrière et primes de médailles de travail [Ouissam Achoughl].

Paiements à base d'actions :

Les paiements à base d'actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par le Groupe qu'ils soient dénoués par la remise d'actions ou par un versement de numéraires dont le montant dépend de l'évolution de la valeur des actions.

Ces paiements peuvent se faire par attribution d'options de souscription (stocks option) ou par une offre de souscription d'action aux salariés (OPV).

Pour les offres de souscription d'action aux salariés, une décote est octroyée par rapport au prix moyen de marché sur une période donnée. La charge de cet avantage est constatée en tenant compte de la période d'incessibilité.

IFRS 9 INSTRUMENTS FINANCIERS

Le 24 juillet 2014, l'IASB a publié la version complète d'IFRS 9, « Instruments Financiers », qui remplace la norme IAS 39. Cette norme établit les principes de comptabilisation et d'information financière en matière d'actifs financiers et de passifs financiers. Ces principes visent à remplacer ceux actuellement énoncés par la norme IAS 39, Instruments financiers (IFRS 9.1.1).

Ce projet a été scindé en trois phases :

– Phase 1 - Classement et évaluation des instruments financiers ;

– Phase 2 - Dépréciation des actifs financiers (initialement Coût amorti et dépréciation des actifs financiers) ;

– Phase 3 - Couvertures. Cette phase est divisée en deux parties : couverture des éléments financiers, portefeuilles fermés et portions d'éléments financiers et non financiers ; et macro-couverture.

La nouvelle norme est d'application obligatoire pour les exercices ouverts après le 1

er

janvier 2018.

La première application de la norme IFRS 9 au 1

er

janvier 2018 est d'application rétroactive, mais les dispositions transitoires de la norme offrent la possibilité, retenue par le Groupe, de ne pas retraiter les données comparatives des exercices antérieurs.

Au 1

er

janvier 2018, les différences d'évaluation des actifs et passifs financiers, des provisions et dépréciations pour risque de crédit et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres résultant de l'application rétroactive de la norme IFRS 9 à cette date seront comptabilisées directement dans les capitaux propres (Réserves consolidées ou Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres) à cette date.

Application de la norme IFRS 9 aux activités d'assurance

L'IASB a publié le 12 septembre 2016 des modifications à IFRS 4 « Contrats d'assurance » intitulées « Application d'IFRS 9 Instruments financiers et d'IFRS 4 Contrats d'assurance ». Ces modifications sont applicables pour les exercices ouverts à compter du 1

er

janvier 2018.

Ces amendements donnent aux entités qui exercent principalement des activités d'assurance la possibilité de reporter jusqu'au 1

er

janvier 2021 la date d'application de la norme IFRS 9. Ce report permet aux entités concernées de continuer à présenter leurs états financiers selon la norme IAS 39 existante.

Cette exemption temporaire d'application d'IFRS 9, limitée aux groupes majoritairement assurance dans les amendements de l'IASB, a été étendue par Bank AL-Maghrib aux entités d'assurance consolidées par des établissements de crédit produisant des comptes consolidés conformément au PCEC.

Attijariwafa bank a opté pour cette exemption aux entités d'assurance, y compris les fonds relevant de cette activité, qui appliqueront ainsi la norme IAS 39 « Instruments financiers: comptabilisation et évaluation » jusqu'au 31 décembre 2020.

Classement et évaluation

IFRS 9 Phase 1 remplace les modèles de classification et d'évaluation des actifs financiers sous IAS 39 par un modèle comprenant uniquement 3 catégories comptables (qui s'appliquent y compris aux actifs financiers comportant des dérivés incorporés) :

• coût amorti ;

• actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (« JVOCI ») et ;

• juste valeur par résultat (« JVR »).

La classification d'un actif financier dans l'une ou l'autre de ces 3 catégories est établie sur la base des critères clés suivants :

• catégorie de l'actif détenu (instrument de dette ou instrument de capitaux propres) ; et

• pour les actifs qui constituent des instruments de dettes, en fonction à la fois (i) des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'instrument (critère dit « SPPI : solely payment of principal and interests ») et (ii) des modalités de gestion (dit « business model ») définies par la société. Les modalités de gestion sont relatives à la manière dont la société gère ses actifs financiers afin de générer des flux de trésorerie et créer de la valeur.

Instruments de dette

La norme distingue trois modèles d'activités :

• Modèle dit de « Collecte » : Actifs gérés afin de percevoir des flux de trésorerie contractuels

• Modèle dit de « Vente » : Actifs gérés à des fins de transaction

• Modèle dit « Mixte » : Actifs gérés afin de percevoir des flux de trésorerie contractuels et en vue de la vente

L'affectation des instruments de dettes à un de ces modèles s'apprécie en analysant comment les groupes d'instruments financiers sont collectivement gérés afin de déterminer l'objectif économique visé. L'identification du modèle économique ne s'effectue pas instrument par instrument, mais au niveau d'un portefeuille d'instruments financiers en analysant et en observant notamment :

• le mode d'évaluation, de suivi et de gestion des risques associés aux instruments financiers concernés,

• les cessions d'actifs réalisées et prévues (taille, fréquence, nature).

Sur la base des modèles de gestion analysés et des caractéristiques des actifs financiers détenus par le Groupe, les principales classifications attendues sont les suivantes au 1

er

janvier 2018 :

- les prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle et les opérations de prise en pension comptabilisées en « Prêts et créances » selon IAS 39 sont éligibles au « Coût amorti » selon IFRS 9 ;

- les « actifs financiers disponibles à la vente » selon IAS 39 non détenus par des entités d'assurance sont comptabilisés en « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres » ;

- les « titres détenus jusqu'à l'échéance » selon IAS 39 non détenus par des entités d'assurance sont comptabilisés en « Titres au coût amorti ».

Instruments de capitaux propres

Les investissements dans des instruments de capitaux propres sont en Actifs Financiers à la juste valeur par résultat ou en Actifs à la juste valeur par capitaux propres non recyclables. Dans ce dernier cas, lors de la cession des titres, les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres ne seront pas constatés en résultat, seuls les dividendes sont comptabilisés en résultat.

Dépréciation

IFRS 9 Phase 2 introduit un nouveau modèle de reconnaissance des dépréciations des actifs financiers, basé sur les pertes de crédit attendues (« expected credit losses » ou « ECL »). Ce nouveau modèle qui s'applique aux actifs financiers évalués au coût amorti ou aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, constitue un changement par rapport au modèle actuel d'IAS 39, basé sur les pertes de crédit avérées.

La nouvelle norme adopte ainsi une approche en 3 phases (« buckets ») : l'affectation d'un actif financier dans l'une ou l'autre des phases est basée sur l'existence ou non d'une augmentation significative de son risque de crédit depuis sa comptabilisation initiale.

• phase 1 (« portefeuille sain ») : pas d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

• phase 2 (« portefeuille avec détérioration significative du risque de crédit ») : augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

• phase 3 (« portefeuille en défaut ») : événement de crédit avéré / défaut. L'application de la norme IFRS 9 ne modifie pas la définition du défaut actuellement retenue par le Groupe pour apprécier l'existence d'une indication objective de dépréciation d'un actif financier.

IAS 39 vs IFRS 9 – modèle de dépréciation

IAS 39

IFRS 9

Phase 1 - Contrats sains et sans dégradation significative depuis l'origine

Pas de pertes comptabilisées

Pertes attendues à 1 an

Phase 2 - Contrats avec une dégradation significative depuis l'origine

Pertes comptabilisées uniquement s'il y a des indices objectifs de dépréciation

Pertes à maturité

Phase 3 - Contrats en défaut

Pertes à maturité

Pertes à maturité

Diagramme comparatif du modèle de dépréciation entre IAS 39 et IFRS 9. Le diagramme est divisé en deux colonnes : IAS 39 à gauche et IFRS 9 à droite. La colonne IAS 39 est subdivisée en trois phases : Phase 1 - Contrats sains et sans dégradation significative depuis l'origine (Pas de pertes comptabilisées), Phase 2 - Contrats avec une dégradation significative depuis l'origine (Pertes comptabilisées uniquement s'il y a des indices objectifs de dépréciation), et Phase 3 - Contrats en défaut (Pertes à maturité). La colonne IFRS 9 est subdivisée en trois phases : Phase 1 - Contrats sains et sans dégradation significative depuis l'origine (Pertes attendues à 1 an), Phase 2 - Contrats avec une dégradation significative depuis l'origine (Pertes à maturité), et Phase 3 - Contrats en défaut (Pertes à maturité). Une légende verticale indique que la colonne IAS 39 représente la 'Prise en considération des pertes historiques uniquement' et la colonne IFRS 9 représente la 'Prise en compte des pertes historiques ainsi que des éléments prospectifs'.

Le montant de la dépréciation et la base d'application du taux d'intérêt effectif dépend du « bucket » auquel l'actif financier est alloué.

L'appréciation de l'augmentation significative du risque de crédit se fonde en premier lieu sur le dispositif de notation interne du risque de crédit mis en oeuvre par le Groupe, ainsi que sur les dispositifs de suivi des créances sensibles et sur les impayés.

Par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d'augmentation significative du risque de crédit associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale en cas d'impayés de plus de 30 jours.

Le calcul du montant des pertes attendues s'appuie sur 3 paramètres principaux : la probabilité de défaut ('PD'), la perte en cas de défaut ('LGD') et le montant de l'exposition en cas de défaut ('EAD') tenant compte des profils d'amortissement. Les pertes attendues sont calculées comme le produit de la PD par la LGD et l'EAD.

Le nouveau modèle de provisionnement engendre une augmentation des dépréciations pour risque de crédit du fait du calcul d'une perte de crédit à 1 an pour tous les actifs financiers et de la prise en compte de scénarios prospectifs dans l'évaluation des pertes de crédit attendues. Par ailleurs, le périmètre des actifs ayant subi une augmentation significative du risque de crédit est différent du périmètre des actifs faisant l'objet d'une provision de portefeuille selon IAS 39.

Les principes de comptabilisation des restructurations pour difficultés financières restent analogues à ceux prévalant selon IAS 39.

BILAN IFRS CONSOLIDÉ au 30 juin 2019

ACTIF IFRS

Notes

30/06/2019

31/12/2018

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

26 605 949

18 536 591

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

2.1

55 339 137

61 567 279

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

55 031 586

61 318 331

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

307 551

248 947

Instrument dérivés de couverture

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

2.2 / 2.11

48 279 534

43 190 734

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

12 932 140

10 086 448

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

2 606 570

2 328 058

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

32 740 824

30 776 229

Titres au coût amorti

2.11 / 2.13

15 664 681

15 101 428

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés, au coût amorti

2.3 / 2.11

27 186 125

28 791 443

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

2.4 / 2.11

317 594 396

305 059 677

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couvert en taux

Placements des activités d'assurance

Actifs d'impôt exigible

112 015

181 922

Actifs d'impôt différé

2 953 062

2 866 699

Comptes de régularisation et autres actifs

12 243 041

13 667 001

Actifs non courants destinés à être cédés

101 359

97 044

Participations dans des entreprises mises en équivalence

73 424

86 699

Immeubles de placement

2 479 967

2 522 538

Immobilisations corporelles

2.5

7 285 082

5 687 723

Immobilisations incorporelles

2.5

2 712 532

2 617 343

Ecart d'acquisition

2.6

9 940 019

9 951 595

TOTAL ACTIF IFRS

528 570 322

509 925 715

PASSIF IFRS

Notes

30/06/2019

31/12/2018

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

4 343

3 056

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

2.7

800 289

400 624

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

800 289

400 624

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Instruments dérivés de couverture

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

2.8

52 735 717

47 314 854

Dettes envers la clientèle

2.9

332 073 822

332 005 586

Titres de créance émis

19 516 170

15 508 094

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

Passifs d'impôt exigible

1 280 297

864 710

Passifs d'impôt différé

2 227 896

1 975 571

Comptes de régularisation et autres passifs

18 308 442

12 306 933

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance

34 664 814

33 639 357

Provisions

2.10 / 2.11

2 694 079

2 608 204

Subventions et fonds assimilés

158 648

361 230

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

13 015 040

12 466 102

Capitaux propres

51 090 765

50 471 394

Capital et réserves liées

12 551 765

12 551 765

Réserves consolidées

32 788 506

29 387 656

Part du Groupe

28 747 686

25 596 383

Part des minoritaires

4 040 819

3 791 273

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

2 268 076

1 796 769

Part du Groupe

873 110

665 060

Part des minoritaires

1 394 966

1 131 708

Résultat net de l'exercice

3 482 419

6 735 205

Part du Groupe

2 934 785

5 706 129

Part des minoritaires

547 634

1 029 075

TOTAL PASSIF IFRS

528 570 322

509 925 715

COMPTE DE RÉSULTAT IFRS CONSOLIDÉ au 30 juin 2019

Notes

30/06/2019

30/06/2018

Intérêts et produits assimilés

3.1

10 831 374

10 234 227

Intérêts et charges assimilés

3.1

-3 577 580

-3 386 301

MARGE D'INTÉRÊT

7 253 793

6 847 926

Commissions perçues

3.2

2 829 621

2 856 037

Commissions services

3.2

-370 937

-342 032

MARGE SUR COMMISSIONS

2 458 684

2 514 005

Gains ou pertes nets résultants des couvertures de position nette

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

1 695 471

1 604 197

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction

1 695 471

1 601 183

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

3 014

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

387 253

533 139

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

14 553

12 433

Rémunérations des instruments de capitaux propres non recyclables (dividendes)

86 930

70 571

Rémunérations des actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

285 770

450 135

Gains ou pertes nets résultants de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

Gains ou pertes nets résultants du reclassement d'actifs financiers à la JV par CP en actifs financiers à la JVR

Produits des autres activités

4 358 891

4 020 556

Charges des autres activités

-4 377 442

-4 225 926

PRODUIT NET BANCAIRE

11 776 651

11 293 897

Charges générales d'exploitation

-4 765 101

-4 692 101

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-740 926

-553 806

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

6 270 623

6 047 990

Coût du risque de crédit

3.3

-913 631

-1 026 814

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

5 356 993

5 021 175

Quote-part du résultat net des entreprises associées et des coentreprises mises en équivalence

5 691

6 129

Gains ou pertes nets sur autres actifs

12 339

47 201

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS

5 375 023

5 074 504

Impôts sur les bénéfices

-1 892 604

-1 628 354

Résultat net des d'impôts des activités arrêtées ou en cours de cession

RÉSULTAT NET

3 482 419

3 446 150

Intérêts minoritaires

-547 634

-649 289

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

2 934 785

2 796 861

Résultat par action

13,98

13,74

Résultat dilué par action

13,98

13,74

RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES au 30 juin 2019

30/06/2019

31/12/2018

Résultat net

3 482 419

6 735 205

Éléments recyclables en résultat net :

Écarts de conversion

224 929

-374 454

Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

738 264

-539 486

Réévaluation des instruments dérivés de couverture d'éléments recyclables

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence

-4 269

-5 655

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres et recyclables

Impôts liés

-266 958

193 053

Éléments non recyclables en résultat net :

Réévaluation des immobilisations

Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies

Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l'objet d'une option de comptabilisation à la juste valeur par résultat

Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence non recyclables

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres non recyclables

Impôts liés

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

691 966

-726 542

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

4 174 385

6 008 662

Dont part du Groupe (ou des propriétaires de la société mère)

3 315 038

5 348 045

Dont part des intérêts minoritaires (ou participations ne donnant pas le contrôle)

859 347

660 617

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains et pertes latents comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

Gains et pertes latents comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

Capitaux propres - part du Groupe

Intérêts minoritaires

TOTAL

Capitaux propres d'ouverture au 01 janvier 2018

2 035 272

8 116 493

-2 461 129

31 100 989

853 431

-23 833

39 621 227

6 437 493

46 058 720

Opérations sur capital

63 325

2 336 675

-410 274

1 989 726

-532 867

1 456 859

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-2 743 968

-2 743 968

-654 833

-3 398 801

Résultat de l'exercice

5 706 129

5 706 129

1 029 075

6 735 205

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions

Instruments financiers : variation de juste valeur et transferts en résultat

-154 268

-10 270

-164 538

-181 895

-346 434

Ecart de conversion : variation et transferts en résultat

-187 891

-187 891

-186 562

-374 454

Gains ou pertes latentes ou différés

-187 891

-154 268

-10 270

-352 429

-368 458

-720 887

Autres variations

266 299

266 296

-10 958

255 338

Variations de périmètre

32 358

32 358

52 606

84 964

Capitaux propres de clôture au 31 décembre 2018

2 098 597

10 453 168

-2 461 129

33 763 639

699 163

-34 103

44 519 337

5 952 057

50 471 394

Opérations sur capital

152 408

152 408

232 031

384 440

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-2 746 380

-2 746 380

-672 080

-3 418 460

Résultat de l'exercice

2 934 785

2 934 785

547 634

3 482 419

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions

Instruments financiers : variation de juste valeur et transferts en résultat

209 437

-1 388

208 049

263 257

471 307

Ecart de conversion : variation et transferts en résultat

176 473

176 473

48 456

224 929

Gains ou pertes latentes ou différés

176 473

209 437

-1 388

384 522

311 713

696 235

Autres variations

-137 327

-137 327

-387 936

-525 263

Variations de périmètre

Capitaux propres de clôture au 30 juin 2019

2 098 597

10 453 168

-2 461 129

34 143 599

908 600

-35 491

45 107 346

5 983 419

51 090 765

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

30/06/2019

31/12/2018

Résultat avant impôts

5 375 023

9 998 601

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

762 296

1 123 146

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

+/- Dotations nettes aux provisions

1 027 365

1 939 699

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-4 510

-10 188

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-32 186

-102 757

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

3 087 885

-752 798

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

4 840 850

2 197 102

+/- Flux liés aux opérations avec les Etablissements de crédit et assimilés

7 838 754

12 075 675

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-12 466 483

-9 582 248

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

4 140 011

-949 394

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

- Impôts versés

-1 631 698

-3 161 363

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-2 119 416

-1 617 330

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

8 096 457

10 578 372

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

-1 215 277

-10 458

+/- Flux liés aux immeubles de placement

332 842

-565 341

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-494 558

-339 816

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-1 376 992

-915 615

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-3 418 460

-3 398 801

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

4 379 959

2 207 418

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

961 499

-1 191 383

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie

147 840

-529 190

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

7 828 803

7 942 184

Composition de la trésorerie

30/06/2019

31/12/2018

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

22 868 784

14 926 600

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

18 533 535

18 127 784

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des Etablissements de crédit

4 335 248

-3 201 184

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

30 697 587

22 868 784

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

26 601 606

18 533 535

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des Etablissements de crédit

4 095 981

4 335 248

Variation de la trésorerie nette

7 828 803

7 942 184

2. NOTES RELATIVES AU BILAN

2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

30/06/2019

31/12/2018

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

Créances sur les Etablissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

Effets publics et valeurs assimilées

31 479 953

38 636 438

Obligations et autres titres à revenu fixe

6 947 497

6 339 187

Actions et autres titres à revenu variable

16 500 932

180 613

16 231 685

121 926

Titres de participation non consolidés

126 939

127 022

Instruments dérivés

103 203

111 021

Créances rattachées

Juste valeur au bilan

55 031 586

307 551

61 318 331

248 947

2.2 Actifs financiers à la juste valeur par Capitaux Propres au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

30/06/2019

Valeurs au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

48 279 534

3 905 542

-577 769

Instruments de dette comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

12 932 140

127 182

-48 223

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

2 606 570

193 582

-213 066

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

32 740 824

3 584 777

-316 480

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Valeurs au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Effets publics et valeurs assimilées

3 959 218

126 544

-38 549

Obligations et autres titres à revenu fixe

8 972 923

638

-9 674

Total des titres de dettes

12 932 140

127 182

-48 223

Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

12 932 140

127 182

-48 223

Impôts

-34 003

11 663

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôts)

93 179

-36 560

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Valeurs au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actions et autres titres à revenu variable

2 606 570

193 582

-213 066

Titres de participation non consolidés

Total instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

2 606 570

193 582

-213 066

Impôts

-64 144

77 150

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt)

129 438

-135 916

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

Valeurs au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Effets publics et valeurs assimilées

14 122 799

701 086

-6 366

Obligations et autres titres à revenu fixe

4 496 164

115 959

-90 012

Actions et autres titres à revenu variable

8 576 986

2 493 979

-170 927

Titres de participation non consolidés

5 544 875

273 753

-49 175

Total instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

32 740 824

3 584 777

-316 480

Impôts

-1 156 743

106 379

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - Assurance (nets d'impôt)

2 428 035

-210 101

2.3 Prêts et créances sur les Établissements de crédit au coût amorti

(en milliers de dirhams)

Opérations sur les Etablissements de crédit

30/06/2019

31/12/2018

Comptes et prêts

26 276 932

27 499 181

dont comptes ordinaires débiteurs

7 805 635

10 166 161

dont comptes et prêts

18 471 297

17 333 020

Autres prêts et créances

758 892

788 426

Valeur brute

27 035 824

28 287 608

Créances rattachées

217 123

568 894

Dépréciations (*)

66 822

65 059

Valeur nette des prêts et créances auprès des Etablissements de crédit

27 186 125

28 791 443

Opérations internes au Groupe

30/06/2019

31/12/2018

Comptes ordinaires

2 859 265

2 833 807

Comptes et avances à terme

22 164 215

23 417 918

Créances rattachées

13 371

70 676

(*) voir note 2.11

2.4 Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

(en milliers de dirhams)

Opérations avec la clientèle

30/06/2019

31/12/2018

Créances commerciales

42 563 636

40 665 827

Autres concours à la clientèle

246 283 722

234 460 174

Valeurs reçues en pension

4 338 048

1 107 784

Prêts subordonnés

3 322

3 339

Comptes ordinaires débiteurs

22 963 154

27 581 890

Valeur brute

316 151 883

303 819 015

Créances rattachées

2 191 156

2 016 072

Dépréciations (*)

20 791 989

20 409 812

Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle

297 551 051

285 425 274

Opérations de location-financement

Crédit-bail immobilier

3 563 079

3 453 617

Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées

17 296 256

16 980 249

Valeur brute

20 859 336

20 433 866

Créances rattachées

1 425

1 092

Dépréciations (*)

817 416

800 555

Valeur nette des opérations de location-financement

20 043 345

19 634 402

Valeur au bilan

317 594 396

305 059 677

(*) voir note 2.11

2.5 Immobilisations corporelles et incorporelles au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

30/06/2019

31/12/2018

Valeurs Brutes

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeurs Nettes

Valeurs Brutes

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeurs Nettes

Terrains et constructions

3 337 125

1 435 129

1 901 996

3 312 799

1 404 761

1 908 038

Equipement Mobilier, installation

5 419 361

3 223 881

2 195 481

3 648 799

2 988 385

660 414

Biens mobiliers donnés en location

722 668

265 538

457 129

706 977

271 643

435 335

Autres immobilisations

6 565 088

3 834 612

2 730 476

6 544 704

3 860 768

2 683 936

Total Immobilisations corporelles

16 044 242

8 759 160

7 285 082

14 213 280

8 525 557

5 687 723

Logiciels informatiques acquis

4 581 086

2 596 919

1 984 167

3 848 632

2 385 334

1 463 298

Autres immobilisations incorporelles

1 199 905

471 540

728 365

1 710 159

556 113

1 154 046

Total Immobilisations incorporelles

5 780 991

3 068 459

2 712 532

5 558 790

2 941 447

2 617 343

Variation du droit d'utilisation

(en milliers de dirhams)

Variation du droit d'utilisation

01/01/2019

Augmentations

Diminutions

Autres

30/06/2019

Immobilier

Valeur bute

1 533 533

99 896

-4 207

333

1 629 555

Amortissements et dépréciations

-151 930

-7 065

-158 995

Total immobilier

1 533 533

-52 034

-11 272

333

1 470 560

Mobilier

Valeur bute

Amortissements et dépréciations

Total mobilier

Total droit d'utilisation

1 533 533

-52 034

-11 272

333

1 470 560

Variation de l'obligation locative

(en milliers de dirhams)

Variation de la dette locative

01/01/2019

Augmentations

Diminutions

Autres

30/06/2019

Dette locative

1 533 533

99 896

-145 502

333

1 488 260

Total dette locative

1 533 533

99 896

-145 502

333

1 488 260

Détail des charges des contrats de location

(en milliers de dirhams)

Détail des charges des contrats de location

30/06/2019

31/12/2018

Charges d'intérêts sur les dettes locatives

-44 655

Dotations d'amortissements des droits d'utilisation

-162 135

Actif au titre de droits d'utilisation

(en milliers de dirhams)

Actifs au titre de droits d'utilisation (preneur)

30/06/2019

31/12/2018

Immobilisations corporelles

7 285 082

5 687 723

Dont droits d'utilisation

1 470 560

Passif au titre de la dette locative

(en milliers de dirhams)

Passifs au titre de la dette locative

30/06/2019

31/12/2018

Comptes de régularisation et autres passifs

18 308 442

12 306 933

Dont dettes de location

1 488 260

2.6 Écarts d'acquisition au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

31/12/2018

Variation périmètre

Ecart de conversion

Autres mouvements

30/06/2019

Valeurs brutes

9 951 595

-11 576

9 940 019

Cumul des pertes de valeurs

Valeurs nettes au bilan

9 951 595

-11 576

9 940 019

2.7 Passifs financiers à la juste valeur par résultat au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

30/06/2019

31/12/2018

Valeurs données en pension aux Établissements de crédit

452 802

105 633

Instruments dérivés

347 487

294 991

Juste valeur au bilan

800 289

400 624

2.8 Dettes envers les Établissements de crédit au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

30/06/2019

31/12/2018

Établissements de crédit

Comptes et emprunts

16 892 728

15 844 661

Valeurs données en pension

35 688 683

31 391 411

Total en principal

52 581 411

47 236 071

Dettes rattachées

154 306

78 783

Valeur au bilan

52 735 717

47 314 854

2.9 Dettes envers la clientèle au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

30/06/2019

31/12/2018

Comptes ordinaires créditeurs

243 871 817

239 132 310

Comptes d'épargne

64 026 787

66 585 668

Autres dettes envers la clientèle

21 183 377

22 710 135

Valeurs données en pension

1 889 732

2 656 823

Total en principal

330 971 712

331 084 937

Dettes rattachées

1 102 110

920 650

Valeur au bilan

332 073 822

332 005 586

30/06/2019

31/12/2018

Opérations internes au Groupe

Comptes ordinaires créditeurs

1 873 450

2 168 968

Comptes et avances à terme

22 965 810

24 021 345

Dettes rattachées

64 162

144 483

2.10 Provisions pour risques et charges au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

31/12/2018

Variation de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres variations

30/06/2019

Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature (*)

914 908

190 754

163 446

-90

942 126

Provisions pour engagements sociaux

545 085

64 336

27 985

-1 993

579 443

Autres provisions pour risques et charges

1 148 211

93 999

3 122

66 481

-96

1 172 511

Provisions pour risques et charges

2 608 204

349 088

31 107

229 927

-2 178

2 694 079

(*) voir note 2.11

2.11 Répartition des créances, engagements et dépréciations par buckets sous IFRS 9 au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

30/06/2019

Créances et Engagements

Dépréciations

Taux de couverture

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

13 018 044

41 525

124 125

3 304

1,0%

8,0%

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit

Prêts et créances sur la clientèle

Titres de dettes

13 018 044

41 525

124 125

3 304

1,0%

8,0%

Actifs financiers au coût amorti

331 106 237

28 075 050

23 027 175

2 280 290

4 323 104

15 159 867

0,7%

15,4%

65,8%

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit

27 044 478

182 968

25 500

42 419

1 003

23 401

0,2%

0,5%

91,8%

Prêts et créances sur la clientèle

288 507 010

27 695 116

23 001 674

2 166 511

4 306 428

15 136 466

0,8%

15,5%

65,8%

Titres de dettes

15 554 749

196 965

71 360

15 674

0,5%

8,0%

Total Actif

344 124 281

28 116 575

23 027 175

2 404 414

4 326 409

15 159 867

0,7%

15,4%

65,8%

Engagements hors bilan

129 965 623

9 487 859

510 294

500 047

305 646

136 433

0,4%

3,2%

26,7%

Total

474 089 905

37 604 434

23 537 469

2 904 461

4 632 055

15 296 299

0,6%

12,3%

65,0%

31/12/2018

Créances et Engagements

Dépréciations

Taux de couverture

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

10 170 229

46 465

125 524

4 723

1,2%

10,2%

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit

Prêts et créances sur la clientèle

Titres de dettes

10 170 229

46 465

125 524

4 723

1,2%

10,2%

Actifs financiers au coût amorti

318 621 655

29 353 140

22 347 052

2 196 282

4 324 893

14 848 124

0,7%

14,7%

66,4%

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit

28 830 868

25 634

41 535

23 523

0,1%

91,8%

Prêts et créances sur la clientèle

274 806 614

29 142 012

22 321 418

2 082 332

4 303 435

14 824 601

0,8%

14,8%

66,4%

Titres de dettes

14 984 173

211 128

72 415

21 459

0,5%

10,2%

Total Actif

328 791 884

29 399 605

22 347 052

2 321 806

4 329 616

14 848 124

0,7%

14,7%

66,4%

Engagements hors bilan

125 989 278

10 340 805

849 238

477 910

267 271

169 727

0,4%

2,6%

20,0%

Total

454 781 162

39 740 410

23 196 290

2 799 717

4 596 886

15 017 851

0,6%

11,6%

64,7%

2.12 Encours Dépréciés (Bucket 3) au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

30/06/2019

31/12/2018

Bruts

Encours Bucket 03

Dépréciations

Nets

Bruts

Encours Bucket 03

Dépréciations

Nets

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit

25 500

23 401

2 100

25 634

23 523

2 111

Prêts et créances sur la clientèle

23 001 674

15 136 466

7 865 209

22 321 418

14 824 601

7 496 817

Titres de dette

Total des encours au coût amorti dépréciés (Bucket 3)

23 027 175

15 159 867

7 867 308

22 347 052

14 848 124

7 498 928

Total des engagements dépréciés hors-bilan (Bucket 3)

510 294

136 433

373 861

849 238

169 727

679 512

2.13 Titres au coût amorti au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

Titres au coût amorti

30/06/2019

31/12/2018

Effets publics et valeurs assimilées

12 323 385

11 880 666

Obligations et autres titres à revenu fixe

3 428 330

3 314 635

Total

15 751 715

15 195 301

Dépréciations

87 034

93 873

Valeur au bilan

15 664 681

15 101 428

3. NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RÉSULTAT

3.1 Marge d'intérêt au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

30/06/2019

30/06/2018

Produits

Charges

Nets

Produits

Charges

Nets

Opérations avec la clientèle

9 162 026

1 984 506

7 177 520

8 643 178

2 130 848

6 512 330

Comptes et prêts / emprunts

8 655 483

1 940 133

6 715 350

8 174 388

2 003 026

6 171 362

Opérations de pensions

5 113

44 373

-39 260

589

127 821

-127 232

Opérations de location-financement

501 430

501 430

468 200

468 200

Opérations interbancaires

454 227

985 431

-531 203

370 127

711 416

-341 289

Comptes et prêts / emprunts

453 900

862 146

-408 246

370 127

639 122

-268 996

Opérations de pensions

327

123 285

-122 957

72 294

72 294

-72 294

Emprunts émis par le Groupe

607 644

-607 644

544 037

-544 037

Opérations sur titres

1 215 120

1 215 120

1 220 923

1 220 923

Total des produits et charges d'intérêts ou assimilés

10 831 374

3 577 580

7 253 793

10 234 227

3 386 301

6 847 926

3.2 Commissions nettes au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

Produits

Charges

Nets

Commissions nettes sur opérations

1 163 179

42 105

1 121 074

avec les Etablissements de crédit

52 915

31 747

21 169

avec la clientèle

751 476

751 476

sur titres

100 030

6 943

93 087

de change

36 400

2 417

33 983

sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan

222 358

998

221 359

Prestations de services bancaires et financiers

1 666 441

328 831

1 337 610

Produits nets de gestion d'OPCVM

184 030

12 788

171 242

Produits nets sur moyen de paiement

958 970

237 851

721 119

Assurance

221

221

Autres

523 221

78 192

445 028

Produits nets de commissions

2 829 621

370 937

2 458 684

3.3 Coût du risque au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

30/06/2019

Dotations aux provisions

-2 222 183

Provisions pour dépréciations des prêts et créances

-2 113 100

Provisions pour dépréciation des titres

-15 084

Provisions pour risques et charges

-93 999

Reprises de provisions

1 458 425

Provisions pour dépréciations des prêts et créances

1 363 984

Provisions pour dépréciation des titres

24 837

Provisions pour risques et charges

69 603

Variation de provisions

-149 873

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

-136 784

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

-29 250

Récupérations sur prêts et créances amorties

20 289

Autres

-4 128

Total

-913 631

4. INFORMATION PAR PÔLE D'ACTIVITÉS au 30 juin 2019

L'information sectorielle d'Attijariwafa bank est articulée autour des pôles d'activités suivants :

•

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

comprenant Attijariwafa bank SA, Attijariwafa bank Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings portant des participations dans les filiales consolidées par le Groupe ;

•

Sociétés de Financement Spécialisées

comprenant les filiales marocaines de crédit à la consommation, crédits immobiliers, leasing, factoring et transfert d'argent cash;

•

Banque de détail à l'international

comprenant les banques de l'Afrique du Nord notamment Attijari bank Tunisie, Attijariwafa bank Egypt et Attijaribank Mauritanie ainsi que les banques de la zone CEMAC et la zone UEMOA;

•

Assurance

comprenant notamment Wafa Assurance et ses filiales les plus significatives.

(en milliers de dirhams)

BILAN JUIN 2019

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'International

TOTAL

Total Bilan

326 204 125

35 257 128

42 983 027

124 126 041

528 570 322

donc

Éléments de l'Actif

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

53 258 365

169 791

1 910 981

55 339 137

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

3 435 550

126 360

32 740 824

11 976 800

48 279 534

Titres au coût amorti

9 417 150

12 500

6 235 031

15 664 681

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

19 606 909

764 168

221 359

6 593 688

27 186 125

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

212 193 409

30 803 699

3 544 413

71 052 874

317 594 396

Immobilisations corporelles

3 563 287

854 390

194 340

2 673 065

7 285 082

Éléments du Passif

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

40 987 397

2 366 783

476

9 381 061

52 735 717

Dettes envers la clientèle

240 532 562

5 073 736

3 514

86 464 011

332 073 822

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance

34 664 814

34 664 814

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

11 148 469

712 791

1 153 779

13 015 040

Capitaux propres

39 209 623

2 488 039

4 529 576

4 863 527

51 090 765

COMPTE DE RÉSULTAT JUIN 2019

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'International

Eliminations

TOTAL

Marge d'intérêt

3 869 029

587 195

380 650

2 482 181

-65 262

7 253 793

Marge sur commissions

1 316 915

484 902

-14 541

1 036 896

-365 488

2 458 684

Produit net bancaire

6 197 296

1 267 420

681 861

3 805 104

-175 030

11 776 651

Charges de fonctionnement

2 431 983

441 077

287 626

1 779 445

-175 030

4 765 101

Résultat d'exploitation

2 946 447

616 862

257 249

1 536 435

5 356 993

Résultat net

1 788 894

374 387

214 262

1 104 875

3 482 419

Résultat net part du Groupe

1 779 149

301 155

86 955

767 526

2 934 785

5. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

5.1 Engagements de financement au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

30/06/2019

31/12/2018

Engagements de financement donnés

72 241 244

65 002 129

Engagements de financement reçus

3 443 623

1 448 894

5.2 Engagements de garantie au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

30/06/2019

31/12/2018

Engagements de garantie donnés

67 722 532

72 177 192

Engagements de garantie reçus

43 194 801

48 698 119

6. Autres informations complémentaires

6.1 Certificats de dépôt et bons des sociétés de financement au cours du premier semestre 2019

L'encours des certificats de dépôt à fin juin 2019 s'élève à 13.8 milliards de dirhams.

Au cours du premier semestre 2019, 6.6 milliards de dirhams de certificats de dépôt ont été émis dont la maturité est comprise entre 26 semaines et 5 ans et les taux entre 2.55% et 13%. L'encours des bons des sociétés de financement à fin juin 2019 s'élève à 5.5 milliards de dirhams.

Au cours du premier semestre 2019, 750 millions de dirhams de bons des sociétés de financement ont été émis, de maturité 5 ans. Les taux associés varient entre 3.02% et 3.35%.

6.2 Dettes subordonnées émises au cours du premier semestre 2019

Au cours du premier semestre 2019, le groupe Attijariwafa bank a clôturé l'émission de deux emprunts obligataires subordonnés.

En date du 28 juin 2019, Attijariwafa bank a émis un emprunt obligataire subordonné perpétuel avec un mécanisme d'absorption de pertes et d'annulation de paiement des coupons, d'un montant de 1 milliard de dirhams, scindé en 10 000 obligations de valeur nominale 100 000 dirhams. Il est ventilé en 2 tranches (A et B) non cotées.

Le taux d'intérêt nominal relatif à la tranche A est révisable chaque 10 ans et s'élève à 5.48% dont une prime de risque de 250 points de base. Celui applicable à la tranche B est révisable annuellement et s'élève à 4.60% dont une prime de risque de 230 points de base.

Le résultat global des souscriptions est résumé dans le tableau suivant :

Tranche A

Tranche B

Montant retenu

151 000

849 000

(en milliers de dirhams)

Le deuxième emprunt obligataire émis par Wafasalaf le 27 juin 2019 de l'ordre de 250 millions de dirhams, il est de maturité 5 ans avec un rendement de 3.45% par an.

6.3 Le capital et résultat par action

6.3.1 Nombre d'actions et valeur nominale :

À fin juin 2019 le capital d'Attijariwafa bank s'élève à 2 098 596 790 de dirhams et il est constitué de 209 859 679 actions de 10 dirhams de nominal.

6.3.2 Actions Attijariwafa bank détenues par le Groupe :

À fin juin 2019, le groupe Attijariwafa bank détient 13 226 583 actions Attijariwafa bank représentant un montant global de 2 461 millions de dirhams qui vient en déduction des capitaux propres consolidés.

6.3.3 Résultat par action :

La banque n'a pas d'instruments dilués en actions ordinaires. Par conséquent, le résultat dilué par action est égal au résultat par action.

(en dirhams)

30/06/2019

31/12/2018

30/06/2018

Résultat par action

13.98

27.19

13.74

Résultat dilué par action

13.98

27.19

13.74

6.4 Périmètre de consolidation

Dénomination

Secteur d'activité

(A)

(B)

(C)

(D)

Pays

Méthode

% Contrôle

% Intérêt

ATTIJARIWAFABANK

Banque

Maroc

Top

ATTIJARIWAFABANK EUROPE

Banque

France

IG

99,78%

99,78%

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK

Banque

Maroc

IG

100,00%

100,00%

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST

Banque

Sénégal

IG

83,07%

83,01%

ATTIJARIBANK TUNISIE

Banque

Tunisie

IG

58,98%

58,98%

LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI

Banque

(2)

Mali

IG

66,30%

66,30%

CREDIT DU SENEHAL

Banque

Sénégal

IG

95,00%

95,00%

UNION GABONAISE DE BANQUE

Banque

Gabon

IG

58,71%

58,71%

CREDIT DU CONGO

Banque

Congo

IG

91,00%

91,00%

SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE

Banque

Côte d'Ivoire

IG

67,00%

67,00%

SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN

Banque

Cameroun

IG

51,00%

51,00%

ATTIJARIBANK MAURITANIE

Banque

Mauritanie

IG

80,00%

53,60%

BANQUE INTERNATIONALE POUR L'AFRIQUE AU TOGO

Banque

(2)

Togo

IG

56,76%

56,76%

ATTIJARIWAFABANK EGYPT

Banque

Egypte

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK SALAF

Crédit à la consommation

Maroc

IG

50,91%

50,91%

WAFABANK BAIL

Leasing

(2)

Maroc

IG

98,57%

98,57%

WAFABANK IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FACTORING MAROC

Affacturage

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK CASH

Activités cash

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK LLD

Location longue durée

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FINANCES CORP.

Banque d'affaire

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK GESTION

Gestion d'actif

Maroc

IG

66,00%

66,00%

ATTIJARI INTERMEDIATION

Intermédiation boursière

Maroc

IG

100,00%

100,00%

FCP SECURITE

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP OPTIMISATION

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP STRATEGIE

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP EXPANSION

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP FRUCTI VALEURS

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

WAFABANK ASSURANCE

Assurance

Maroc

IG

39,65%

39,65%

ATTIJARI ASSURANCE TUNISIE

Assurance

(3)

Tunisie

IG

58,98%

50,28%

WAFABANK IMMA ASSISTANCE

Assurance

(3)

Maroc

IG

72,15%

45,39%

BCM CORPORATION

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

OGM

Holding

Maroc

IG

50,00%

50,00%

ANDALUCARTHAGE

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

KASOVI

Holding

Ile maurice

IG

100,00%

100,00%

SAF

Holding

France

IG

99,82%

99,82%

FILAF

Holding

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

CAFIN

Holding

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI AFRIQUE PARTICIPATIONS

Holding

France

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI MAROCCO-MAURITANIE

Holding

France

IG

67,00%

67,00%

ATTIJARI IVOIRE

Holding

Maroc

IG

66,67%

66,67%

MOUSSAFIR

Hôtellerie

Maroc

MEE

33,34%

33,34%

ATTIJARI SICAR

Capital risque

Tunisie

IG

69,06%

40,73%

PANORAMA

Société immobilière

Maroc

IG

39,65%

39,65%

SOCIETE IMMOBILIERE TOGO LOME

Société immobilière

Togo

IG

100,00%

100,00%

(A) Mouvements intervenus au second semestre 2017

(B) Mouvements intervenus au premier semestre 2018

(C) Mouvements intervenus au second semestre 2018

(D) Mouvements intervenus au premier semestre 2019

1 - Acquisition.

2 - Création, franchissement de seuil

3 - Entrée de périmètre IFRS.

4 - Cession.

5 - Déconsolidation.

6 - Fusion entre entités consolidées.

7 - Changement de méthode - Intégration globale à Mise en équivalence.

8 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration globale.

9 - Reconsolidation.

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Bd Sidi Mohammed Benabdellah

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ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE CONSOLIDEE

AU 30 JUIN 2019

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire d'ATTIJARIWAFABANK et ses filiales (Groupe ATTIJARIWAFABANK) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2019. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 51.090.765, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 3.482.419.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 30 juin 2019, conformément au référentiel de Bank Al Maghrib, comprenant les normes IFRS publiées par l'IASB à l'exception de l'application des dispositions de la norme IFRS 9 aux activités d'assurance du groupe, différée jusqu'à l'entrée en vigueur de la norme IFRS 17.

Casablanca, le 18 septembre 2019

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Abdeslam Berrada Allam

Associé

DELOITTE AUDIT

Sakina Bensouda Korachi

Associée

1. Présentation

Attiwara bank est une société de droit commun constituée au Maroc. Les états de synthèse comprennent les comptes du siège ainsi que les agences établies au Maroc, à l'étranger et les succursales à l'étranger. Les opérations et soldes significatifs internes entre les entités marocaines et les succursales à l'étranger sont éliminés.

2. Principes généraux

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

La présentation des états de synthèse d'Attiwara bank est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

3. Créances et engagements par signature

Présentation générale des créances

Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

- créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

- crédits de trésorerie, crédits à l'équipement, crédits à la consommation, crédits immobiliers et autres crédits pour la clientèle.

Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

- les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises.

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

- 20% pour les créances pré-douteuses,

- 50% pour les créances douteuses,

- 100% pour les créances compromises.

Les provisions affectées relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés.

Dès le déclassement des créances en créances en souffrance, les intérêts sur créances ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produit à leur encaissement.

Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupération des créances en souffrance sont jugées nulles.

Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance ont connu une évolution favorable : remboursements effectifs (totaux ou partiels) de la créance ou une restructuration de la créance avec un remboursement partiel de la créance.

La banque a procédé à un abandon de créances en souffrance par utilisation des provisions correspondantes constituées.

4. Dettes à vue et à terme

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

- comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

5. Portefeuille Titres

5.1. Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété) d'autre part en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

5.2. Titres de transaction

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la liquidité est assurée et qui ont été acquis avec une intention de revente à brève échéance.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat (coupon inclus). À chaque arrêté comptable, la différence entre cette valeur et la valeur de marché est inscrite directement en compte de résultat.

5.3. Titres de placement

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis dans un objectif de détention supérieur à 6 mois à l'exception des titres à revenus fixes destinés à être conservés jusqu'à leur échéance. Cette catégorie de titres comprend notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions nécessaires leur permettant d'être classés dans une autre catégorie de titres.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

À chaque arrêté comptable la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

5.4. Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour procurer, sur une longue période, des revenus réguliers.

À leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

À chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelle que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latents ne sont pas enregistrés.

5.5. Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

5.6. Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus à l'actif et continuent d'être évalués suivant les règles applicables à leur catégorie. Le montant encaissé et les intérêts courus sur la dette sont enregistrés au passif.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits à l'actif du bilan. Le montant décaissé et les intérêts courus sur la créance sont enregistrés à l'actif.

6. Les opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat. Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

7. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du « taux de clôture ».

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan des entités étrangères sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres (hors résultat de l'exercice) sont évalués aux différents cours historique. L'écart résultant de la correction (cours de clôture – cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste « écart de conversion ».

Conversion des éléments du compte de résultat

À l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l'exercice.

8. Les provisions pour risques généraux

Ces provisions sont constituées, à la discrétion des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision. Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

9. Les immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Droit au bail

Non amortissable

- Brevets et marques

N/A

- Immobilisations en recherche et développement

N/A

- Logiciels informatiques

6,67

- Autres éléments du fonds de commerce

5

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Terrain

Non amortissable

- Immeubles d'exploitation

25

- Mobilier de bureau

6,67

- Matériel informatique

6,67

- Matériel roulant

5

- Agencements, aménagement et installations

6,67

10. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent les dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

Les durées d'amortissement appliquées sont les suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Frais préliminaires

3

- Frais d'acquisition des immobilisations

5

- Frais d'émission des emprunts

N/A

- Primes d'émission ou de remboursement de titres de créance

N/A

- Autres charges à répartir

Entre 3 et 5 ans selon le cas

11. Prise en charge des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat. Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base « flat » et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

12. Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

BILAN AGRÉGÉ au 30 juin 2019

ACTIF

30/06/2019

31/12/2018

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

14 011 587

8 093 723

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

34 376 816

33 042 666

. A vue

5 427 371

4 036 029

. A terme

28 949 445

29 006 636

Créances sur la clientèle

200 461 210

192 683 277

. Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

51 816 238

54 226 667

. Crédits et financements participatifs à l'équipement

67 501 989

65 803 335

. Crédits et financements participatifs immobiliers

62 457 612

60 953 282

. Autres crédits et financements participatifs

18 685 371

11 699 993

Créances acquises par affacturage

10 279 473

10 861 011

Titres de transaction et de placement

69 403 202

66 340 133

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

45 442 929

44 914 479

. Autres titres de créance

8 591 607

6 130 636

. Titres de propriété

15 206 931

15 106 219

. Certificats de Sukuk

161 735

188 799

Autres actifs

4 648 815

5 486 261

Titres d'investissement

8 607 411

8 751 621

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

8 607 411

8 751 621

. Autres titres de créance

-

-

. Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

19 093 230

18 832 707

. Participation dans les entreprises liées

18 090 842

17 828 403

. Autres titres de participation et emplois assimilés

1 002 388

1 004 304

Créances de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

-

-

Dépôts d'investissement placés

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

1 061 277

672 004

Immobilisations données en ljara

-

-

Immobilisations incorporelles

2 195 960

2 121 303

Immobilisations corporelles

3 719 741

3 735 375

Total de l'Actif

367 858 722

350 620 082

HORS BILAN AGRÉGÉ au 30 juin 2019

HORS BILAN

30/06/2019

31/12/2018

ENGAGEMENTS DONNÉS

131 813 665

123 833 122

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

3 045 257

1 837 664

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

65 878 917

58 887 163

Engagements de garantie d'ordre d'Etablissements de crédit et assimilés

10 621 704

13 662 949

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

50 373 444

49 342 317

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

1 894 343

103 029

ENGAGEMENTS REÇUS

16 884 429

19 187 978

Engagements de financement reçus d'Etablissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'Etablissements de crédit et assimilés

16 228 221

18 730 675

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

510 816

457 303

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

145 392

-

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

-

-

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES au 30 juin 2019

30/06/2019

30/06/2018

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

9 948 308

9 657 905

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

507 253

490 902

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

4 925 096

4 648 587

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

139 813

124 260

Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuk

1 305 118

1 253 336

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

130 909

12 411

Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

Commissions sur prestations de service

912 916

846 773

Autres produits bancaires

2 027 203

2 281 636

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

2 885 706

3 378 316

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

461 067

390 613

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

1 123 629

1 249 848

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

137 896

88 285

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

41 210

17 805

Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

Autres charges bancaires

1 121 904

1 631 765

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

7 062 603

6 279 589

Produits d'exploitation non bancaire

23 017

53 118

Charges d'exploitation non bancaire

-

7

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

2 436 707

2 301 063

Charges de personnel

1 136 362

1 068 509

Impôts et taxes

63 322

63 570

Charges externes

953 690

933 759

Autres charges générales d'exploitation

31 107

18 410

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

252 226

216 815

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

799 758

806 128

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

541 644

633 282

Pertes sur créances irrécouvrables

39 691

50 043

Autres dotations aux provisions

218 423

122 803

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

259 534

340 262

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

184 370

218 731

Récupérations sur créances amorties

5 616

20 949

Autres reprises de provisions

69 548

100 582

RESULTAT COURANT

4 108 689

3 565 771

Produits non courants

4 521

7 830

Charges non courantes

3 191

3 564

RESULTAT AVANT IMPOTS

4 110 019

3 570 037

Impôts sur les résultats

1 151 999

846 010

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 958 020

2 724 027

(+) signifie moins

(+) signifie plus

PASSIF

30/06/2019

31/12/2018

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

42 218 517

38 672 841

. A vue

4 845 178

4 009 934

. A terme

37 373 339

34 662 907

Dépôts de la clientèle

234 716 565

234 507 882

. Comptes à vue créditeurs

151 688 204

148 095 873

. Comptes d'épargne

28 804 286

28 537 587

. Dépôts à terme

40 408 697

43 595 847

. Autres comptes créditeurs

13 815 378

14 278 574

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

11 490 679

8 547 047

. Titres de créance négociables

11 490 679

8 547 047

. Emprunts obligataires

-

-

. Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

22 860 413

12 788 959

Provisions pour risques et charges

3 696 671

3 562 853

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

11 148 469

11 042 935

Dépôts d'investissement reçus

-

-

Ecart de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

34 794 175

34 794 175

Capital

2 098 597

2 098 597

Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

1 876 196

389

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 958 020

4 603 983

Total du Passif

367 858 722

350 620 082

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION AGRÉGÉ au 30 juin 2019

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

30/06/2019

30/06/2018

+ Intérêts et produits assimilés

5 572 162

5 263 750

- Intérêts et charges assimilées

1 722 592

1 728 746

MARGE D'INTERET

3 849 570

3 535 004

+ Produits sur financements participatifs

-

-

- Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

-

-

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

130 909

12 411

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

41 210

17 805

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

89 699

-5 394

+ Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

- Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

RESULTAT DES OPERATIONS D'IJARA

-

-

+ Commissions perçues

913 693

847 034

- Commissions servies

193

269

Marge sur commissions

913 500

846 765

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

1 216 238

817 081

+ Résultat des opérations sur titres de placement

-459

10 053

+ Résultat des opérations de change

270 699

397 410

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

-5 113

-36 689

Résultat des opérations de marché

1 481 365

1 187 855

+ Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

+ Divers autres produits bancaires

1 306 363

1 255 486

- Diverses autres charges bancaires

577 895

540 127

PRODUIT NET BANCAIRE

7 062 603

6 279 589

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

4 423

-2 231

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

23 017

53 118

- Autres charges d'exploitation non bancaire

-

7

- Charges générales d'exploitation

2 436 707

2 301 063

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

4 653 336

4 029 405

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-391 348

-443 644

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

-153 298

-19 990

RESULTAT COURANT

4 108 689

3 565 771

RESULTAT NON COURANT

1 330

4 266

- Impôts sur les résultats

1 151 999

846 010

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 958 020

2 724 027

II- CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

30/06/2019

30/06/2018

+

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 958 020

2 724 027

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

252 226

216 815

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

2 883

11 722

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

106 300

-

+ Dotations aux provisions réglementées

-

-

+ Dotations non courantes

-

-

- Reprises de provisions

7 306

70 600

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

7 331

37 260

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

-

7

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

-

- Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

3 304 792

2 844 711

- Bénéfices distribués

-

-

+

AUTOFINANCEMENT

3 304 792

2 844 711

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR LA CLIENTÈLE au 30 juin 2019

Crédits par décaissement

Crédits par signature

Total

Provisions Crédits par décaissement

Crédits par signature

Total

30/06/2019

11 999 937

666 293

12 662 438

8 098 613

291 593

8 390 206

TABLEAU DE PRÉSENTATION DU CHIFFRE D'AFFAIRES au 30 juin 2019

1ER Semestre 2019

ANNEE 2018

1ER Semestre 2018

9 948 308

18 203 195

9 657 905

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

30/06/2019

31/12/2018

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

8 506 938

16 352 932

2. (+) Récupérations sur créances amorties

5 616

55 214

3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

20 207

57 683

4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées (*)

-2 991 282

-6 374 634

5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

-2 184 481

-4 269 776

6. (-) Charges générales d'exploitation versées

-1 151 999

-1 874 985

7. (-) Impôts sur les résultats versés

-1 334 149

2 579 138

I. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

2 204 999

3 946 434

Variation des :

8. (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

-1 196 394

-24 306 413

9. (+) Créances sur la clientèle

-3 063 070

-6 784 323

10. (+) Titres de transaction et de placement

837 446

-1 704 067

11. (+) Autres actifs

-389 273

-276 911

12. (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

3 545 675

11 240 167

13. (+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

208 683

9 139 041

14. (+) Dépôts de la clientèle

2 943 632

2 668 109

15. (+) Titres de créance émis

10 071 454

5 708 646

16. (+) Autres passifs

II. SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION

5 624 004

-1 736 613

III. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D'EXPLOITATION (I + II)

7 829 003

2 209 821

17. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

144 838

-1 496 647

18. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

8 799

259 296

19. (-) Acquisition d'immobilisations financières

-256 728

-166 019

20. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

-312 718

-824 218

21. (+) Intérêts perçus

136 252

240 619

22. (+) Dividendes perçus

1 305 118

1 609 613

IV. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT

1 025 561

-377 356

23. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

24. (+) Emission de dettes subordonnées

-2 250 000

25. (+) Emission d'actions

2 400 000

26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

27. (-) Intérêts versés

-208 524

-487 385

28. (-) Dividendes versés

-2 728 176

-2 544 090

V. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

-2 936 700

-2 881 476

VI. VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III+IV+V)

5 917 864

-1 049 011

VII. TRÉSORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

8 093 723

9 142 735

VIII. TRÉSORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

14 011 587

8 093 723

(*) : y compris les dotations nettes de provisions

ÉTAT DES DÉROGATIONS au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

INDICATIONS DES DÉROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DÉROGATIONS

INFLUENCE DES DÉROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NÉANT

NÉANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NÉANT

NÉANT

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE DES DÉROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I. Changements affectant les méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

II. Changements affectant les règles de présentation

NÉANT

NÉANT

CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 30/06/2019

Total 31/12/2018

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

10 185 566

4 590

668 878

2 765 567

13 624 601

8 101 812

VALEURS RECUES EN PENSION

- au jour le jour

- à terme

PRETS DE TRÉSORERIE

1 600 000

12 689 133

2 322 922

16 612 055

15 376 412

- au jour le jour

1 600 000

12 689 133

2 322 922

16 600 000

15 376 412

- à terme

15 012 055

PRETS FINANCIERS

2 033 895

9 499 757

885 133

12 418 785

12 451 371

AUTRES CRÉANCES

1 682 627

588

985

1 684 200

1 217 448

INTERETS COURUS A RECEVOIR

19 882

198 973

3 886

222 741

183 929

CRÉANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

10 185 566

5 340 994

23 057 329

5 978 493

44 562 382

37 330 972

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Secteur public

Entreprises financières

Secteur privé

Entreprises non financières

Autre clientèle

Total 30/06/2019

Total 31/12/2018

CREDITS DE TRÉSORERIE

1 146 504

754 447

35 724 147

1 986 536

39 611 634

42 301 714

- Comptes à vue débiteurs

38 023

754 447

12 542 180

1 566 245

14 900 895

20 041 922

- Créances commerciales sur le Maroc

4 721 037

4 721 037

4 949 304

- Crédits à l'exportation

299 027

65 483

364 510

433 800

- Autres crédits de trésorerie

1 108 481

18 161 903

354 808

19 625 192

16 876 688

CREDITS A LA CONSOMMATION

375 343

11 357 731

11 733 074

11 417 637

CREDITS A L'EQUIPEMENT

39 708 735

25 479 943

1 204 121

66 392 799

64 824 388

CREDITS IMMOBILIERS

317 400

10 635 694

51 500 604

62 453 698

60 948 493

AUTRES CREDITS

4 420

12 497 729

2 170 860

104 642

14 777 651

7 478 250

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

10 178 860

10 178 860

10 777 337

INTERETS COURUS A RECEVOIR

788 386

139 114

695 125

69 017

1 691 642

1 579 887

CREANCES EN SOUFFRANCE

11 258

871 133

3 018 934

3 901 325

4 216 882

- Créances pré-douteuses

120

1 207 533

1 207 653

139

- Créances douteuses

16 524

482 245

498 769

13 190

- Créances compromises

11 258

854 489

1 329 156

2 194 903

4 203 253

TOTAL

52 144 305

13 402 548

75 952 245

69 241 585

210 740 683

203 544 288

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

PAR CATÉGORIE D'ÉMETTEUR au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

TITRES

ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

ÉMETTEURS PUBLICS

ÉMETTEURS PRIVÉS

30/06/2019

31/12/2018

FINANCIERS

NON FINANCIERS

TITRES CÔTÉS

17 259

-

15 055 287

117 760

15 190 306

15 089 592

. Bons du trésor et valeurs assimilées

-

-

-

-

-

-

. Obligations

-

-

-

-

-

-

. Autres titres de créances

-

-

-

-

-

-

. Titres de propriété

17 259

-

15 055 287

117 760

15 190 306

15 089 592

. Certificats de Sukuk

-

-

-

-

-

-

TITRES NON CÔTÉS

4 321 816

58 309 765

1 578

104 636

62 737 795

59 839 786

. Bons du trésor et valeurs assimilées

-

57 167 204

-

-

57 167 204

53 433 193

. Obligations

1 571 731

70 590

-

98 356

1 740 677

207 025

. Autres titres de créances

2 749 414

902 138

-

-

3 651 552

5 994 143

. Titres de Propriété

671

8 098

1 578

6 280

16 627

16 626

. Certificats de Sukuk

-

161 735

-

-

161 735

188 799

TOTAL GÉNÉRAL

4 339 075

58 309 765

15 056 865

222 396

77 928 101

74 929 378

VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

67 668 274

67 668 274

-

-

-

-

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

48 656 539

48 656 539

-

-

-

-

. OBLIGATIONS

98 356

98 356

-

-

-

-

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

3 579 763

3 579 763

-

-

-

-

. TITRES DE PROPRIÉTÉ

15 171 881

15 171 881

-

-

-

-

. CERTIFICATS DE SUKUKS

161 735

161 735

-

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

1 763 538

1 732 006

-

15 595

31 532

31 532

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

54 633

54 633

-

1 690

-

-

. OBLIGATIONS

1 642 321

1 642 321

-

3 825

-

-

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

-

-

-

-

-

-

. TITRES DE PROPRIÉTÉ

66 584

35 052

-

10 080

31 532

31 532

. CERTIFICATS DE SUKUKS

-

-

-

-

-

-

TITRES D'INVESTISSEMENT

8 527 821

8 527 821

-

-

-

-

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

8 456 032

8 456 032

-

-

-

-

. OBLIGATIONS

-

-

-

-

-

-

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

71 789

71 789

-

-

-

-

. CERTIFICATS DE SUKUKS

-

-

-

-

-

-

DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

ACTIF

MONTANT AU 30/06/2019

MONTANT AU 31/12/2018

INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETÉS

53 249

50 814

OPERATIONS DIVERSES SUR TITRES

DEBITEURS DIVERS

1 337 208

395 930

Sommes dues par l'État

453 923

257 768

Sommes dues par les organismes de prévoyance

Sommes diverses dues par le personnel

Comptes clients de prestations non bancaires

56

71

Divers autres débiteurs

883 229

138 091

VALEURS ET EMPLOIS DIVERS

2 545

1 680

COMPTES DE RÉGULARISATION

3 124 272

4 907 887

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

2 194

19 792

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Charges à répartir sur plusieurs exercices

192 461

190 370

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

134 928

343 805

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

2 305 113

1 473 457

Autres comptes de régularisation

489 576

2 880 463

CREANCES EN SOUFFRANCE SUR OPERATIONS DIVERSES

131 541

129 950

TOTAL

4 648 815

5 486 261

CRÉANCES SUBORDONNÉES au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Montant

Dont Entreprises liées et Apparentées

30/06/2019

31/12/2018

Net

30/06/2019

31/12/2018

Net

Brut

Prov.

Net

Net

Net

Net

1

2

3

4

5

6

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

Créances subordonnées à la clientèle

TOTAL

N E A N T

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotation au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT

1 145 882

428 982

1 574 864

39 709

513 587

1 061 277

CRÉDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

CRÉDIT-BAIL MOBILIER

1 118 744

396 464

1 515 208

39 709

491 651

1 023 557

- Crédit-bail mobilier en cours

386

386

386

- Crédit-bail mobilier loué

1 118 358

396 464

1 514 822

39 709

491 651

1 023 171

- Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

CRÉDIT-BAIL IMMOBILIER

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier en cours

- Crédit-bail immobilier loué

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYÉS

1 491

32 518

34 009

34 009

CREANCES EN SOUFFRANCE

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN LOCATION SIMPLE

BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYÉS

LOYERS EN SOUFFRANCE

TOTAL

1 145 882

428 982

1 574 864

39 709

513 587

1 061 277

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

3 798 032

169 907

-

3 967 939

1 676 728

95 251

-

1 771 979

2 195 960

. Droit au bail

313 521

3 150

316 671

-

-

-

-

316 671

. Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

. Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

3 484 511

166 757

3 651 268

1 676 728

95 251

-

1 771 979

1 879 289

. Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

8 557 464

142 811

4 408

8 695 866

4 822 089

156 975

2 940

4 976 123

3 719 741

- Immeubles d'exploitation

2 124 560

16 975

4 362

2 137 173

970 355

25 651

2 893

993 112

1 144 060

. Terrain d'exploitation

581 947

-

921

581 026

-

-

-

-

581 026

. Immeubles d'exploitation. Bureaux

1 490 073

16 975

280

1 506 768

921 683

25 308

163

946 827

559 941

. Immeubles d'exploitation. Logements de fonction

52 540

-

3 161

49 379

48 672

344

2 730

46 286

3 093

- Mobilier et matériel d'exploitation

2 322 026

60 203

-

2 382 230

1 912 452

52 596

-

1 965 047

417 182

. Mobilier de bureau d'exploitation

459 248

6 650

465 898

404 143

7 100

-

411 243

54 655

. Matériel de bureau d'exploitation

934 773

23 713

958 486

793 832

17 808

-

811 640

146 846

. Matériel Informatique

919 886

29 840

949 726

706 677

27 629

-

734 305

215 421

. Matériel roulant rattaché à l'exploitation

8 119

-

8 119

7 800

59

-

7 859

260

. Autres matériels d'exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

- Autres immobilisations corporelles d'exploitation

1 977 845

62 581

28

2 040 398

1 571 613

57 334

28

1 628 919

411 479

- Immobilisations corporelles hors exploitation

2 133 032

3 051

19

2 136 065

367 669

21 394

19

389 045

1 747 020

. Terrains hors exploitation

841 882

-

841 882

-

-

-

-

841 882

. Immeubles hors exploitation

1 061 907

-

1 061 907

232 461

17 014

-

249 475

812 432

. Mobiliers et matériel hors exploitation

69 217

250

-

69 467

48 665

64

-

48 729

20 738

. Autres immobilisations corporelles hors exploitation

160 026

2 801

19

162 809

86 543

4 317

19

90 841

71 968

TOTAL

12 355 496

312 718

4 408

12 663 805

6 498 817

252 226

2 940

6 748 102

5 915 701

PLUS OU MOINS VALEURS SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONS au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

Date de cession ou de retrait

Nature

Montant brut

Amortissements cumulés

Valeur comptable nette

Produit de cession

Plus-values de cession

Moins-values de cession

IMMOBILIERS

4 621

3 152

1 469

8 800

7 331

TERRAINS

921

-

921

IMMEUBLES

3 441

2 893

548

FRAIS D'ACQUISITION

212

212

-

AGENCEMENTS, AMENAGEMENTS ET INSTALLATIONS

47

47

-

TOTAL GENERAL

4 621

3 152

1 469

8 800

7 331

-

DÉTAIL DES TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILÉS au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Part du capital détenue

Valeur comptable brute

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC de l'exercice

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

A - Participations dans les entreprises liées

18 453 195

18 262 857

1 260 502

ATTJARIWAFABANK EGYPT

Banque

995 129 KEGP

60,00%

3 244 162

3 244 162

31/12/2018

4 613 437 KEGP

689 027 KEGP

ATTJARI TCHAD

Banque

10 000 000 KFCFA

100,00%

166 280

166 280

-

-

BANK ASSAFA

Banque

600 000

100,00%

600 000

600 000

31/12/2018

184 191

-106 968

BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI "BIM SA"

Banque

20 011 480 KFCFA

66,30%

829 212

829 212

31/12/2018

32 401 000 KFCFA

505 000 KFCFA

CREDIT DU SENEGAL

Banque

10 000 000 KFCFA

95,00%

292 488

292 488

31/12/2018

23 614 000 KFCFA

3 512 000 KFCFA

24 794

CREDIT DU CONGO

Banque

10 476 730 KFCFA

91,00%

608 734

608 734

30/06/2017

19 856 475 KFCFA

3 240 139 KFCFA

75 423

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE OCCIDENTALE "CBAO"

Banque

11 450 000 KFCFA

4,90%

35 979

35 979

30/06/2017

83 258 992 KFCFA

8 604 616 KFCFA

13 029

SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE " SIB "

Banque

10 000 000 KFCFA

51,00%

648 084

648 084

30/06/2017

60 131 658 KFCFA

10175488 KFCFA

105 846

SOCIETE CAMEROUNAISE DE BANQUE "SCB"

Banque

10 540 000 KFCFA

51,00%

379 110

379 110

31/12/2017

51 228 000 KFCFA

10 783 000 KFCFA

32 571

SOCIETE BIA TOGO

Banque

10 000 000 KFCFA

55,00%

153 301

153 301

30/06/2018

10 515 000 KFCFA

186 000 KFCFA

SUCCURSALE DE BRUXELLES EX BCM

Banque

558 KEURO

100,00%

57 588

57 588

30/06/2017

1 632 KEUR

UNION GABONAISE DE BANQUES "UGB GABON"

Banque

10 000 000 KFCFA

58,71%

848 842

848 842

30/06/2017

29 863 236 KFCFA

5 759 270 KFCFA

87 695

ATTJARI FINANCES CORPORATION

Banque d'affaires

10 000

100,00%

10 000

10 000

31/12/2018

38 072

26 171

12 000

ATTJARIWAFABANK MIDDLE EAST LIMITED

Banque d'affaires

1 000

100,00%

8 194

8 194

-

-

WAFACAMBIO

Etablissement de crédit

100,00%

963

963

-

-

ATTJARI INTERNATIONAL BANK "AIB"

Banque offshore

2 400 KEUR

100,00%

92 442

92 442

31/12/2018

24 398 KEURO

2 666 KEURO

26 149

WAFABANK OFFSHORE DE TANGER

Banque offshore

100,00%

5 842

5 842

-

-

ANDALUCARTAGE

Holding

308 162 KEURO

100,00%

3 937 574

3 937 574

31/12/2018

358 494 KEURO

16 996 KEURO

168 882

ATTJARI AFRIQUE PARTICIPATION

Holding

10 010 KEUR

100,00%

113 120

113 120

30/09/2018

9 843 KEUR

-14 KEUR

ATTJARI AFRIQUE HOLDING

Holding

300

100,00%

300

300

31/12/2018

284

-16

ATTJARI IVOIRE SA

Holding

32 450 KEUR

66,67%

236 891

236 891

30/09/2018

35 900 KEUR

3 450 KEUR

ATTJARIWAFABANK EURO FINANCES

Holding

48 600 KEUR

100,00%

502 621

502 621

31/12/2018

48 137 KEURO

-61 KEURO

BCM CORPORATION

Holding

200 000

100,00%

200 000

200 000

31/12/2018

241 233

23 058

25 000

CAFIN

Holding

1 122 000 KFCFA

100,00%

257 508

257 508

31/12/2018

6 426 160 KFCFA

1 624 261 KFCFA

24 941

KASOVI

Holding

50 KUSD

100,00%

1 519 737

1 519 737

31/12/2018

38 002 KUSD

10 067 KUSD

OMNIUM DE GESTION MAROCAIN S.A. "OGM"

Holding

950 490

50,00%

1 638 145

1 638 145

30/06/2018

1 386 278

329 854

130 000

WAFABANK

Holding de promotion des investissements

1 787

100,00%

46

46

31/12/2018

1 114

-42

ATTJARI ASSET MANAGEMENT AAM SA (Sénégal)

Gestion d'actif

1 200 000 FCFA

70,00%

13 889

13 889

-

-

ATTJARI SECURITIES CENTRAL AFRICA (ASCA)

Gestion d'actif

1 312 000 FCFA

70,00%

15 351

15 351

-

-

SOMACOVAM

Gestion d'actif

5 000

100,00%

30 000

-

31/12/2018

-5 594

-3 857

WAFABANK

Gestion d'actif

4 900

66,00%

236 369

236 369

31/12/2018

145 864

78 177

51 582

ATTJARI INVEST.

Gestion d'actif

5 000

100,00%

5 000

5 000

31/12/2018

58 298

1 401

ATTJARI CAPITAL DEVELOPMENT

Capital risque

10 320

100,00%

10 320

-

31/12/2018

-51 360

168

CASA MADRID DEVELOPMENT

Capital développement

10 000

50,00%

5 000

5 000

31/12/2018

10 305

-49

WAFABANK

Intermédiation boursière

20 000

100,00%

40 223

40 223

31/12/2018

42 904

814

ATTJARI TITRISATION

Titrisation

11 400

100,00%

11 700

9 940

31/12/2018

9 940

7 074

FT MITFAH

Fonds de titrisation

50 100

100,00%

50 100

50 100

-

-

WAFATRUST

Conseil et Ingénierie financière

1 500

100,00%

1 500

735

31/12/2018

735

-135

WAFASALAF

Crédit à la consommation

113 180

50,91%

634 783

634 783

31/12/2018

1 739 962

315 340

152 727

WAFALD

Location Longue durée de véhicules automobiles

20 000

100,00%

20 000

20 000

31/12/2018

38 397

13 336

10 000

WAFABAIL

Crédit-bail

150 000

57,83%

97 886

97 886

31/12/2018

386 748

141 036

34 862

DAR ASSAFAA LITAMWIL

Société de financement

50 000

100,00%

50 510

50 510

31/12/2018

79 693

7 328

ATTJARI GLOBAL RESEARCH

Services Financiers

1 000

100,00%

1 000

1 000

-

-

ATTJARI OPERATIONS AFRICA

Société de services

1 000

100,00%

1 000

693

31/12/2018

693

-52

ATTJARI AFRIKA

Société de services

2 000

100,00%

2 000

2 000

31/12/2018

20 238

707

ATTJARI CIB AFRIKA

Société de services

2 000

100,00%

2 000

1 587

31/12/2018

1 588

-81

ATTJARI IT AFRIKA

Société de services

1 000

100,00%

1 000

1 000

31/12/2018

8 104

386

MEDI TRADE

Trading

1 200

20,00%

240

139

31/12/2018

693

-3

WAFACOURTAGE

Courtagé

1 000

100,00%

2 397

2 397

31/12/2018

73 929

42 099

40 000

WAFACASH

Monétique

35 050

100,00%

324 074

324 074

31/12/2018

386 748

141 036

140 000

ATTJARI PAYMENT PROCESSING

Monétique

1 000

100,00%

1 000

1 000

31/12/2018

8 889

2 788

DINERS CLUB DU MAROC

Gestion de cartes de paiement

1 500

100,00%

1 675

71

31/12/2018

71

-274

STE MAROCAINE DE GESTION ET TRAITEMENT INFORMATIQUE "SOMGETI"

Informatique

300

100,00%

100

94

31/12/2018

94

-19

WAFASYSTEMES DATA

Informatique

1 500

100,00%

1 500

1 118

28/02/2018

1 118

-

AGENA MAGHREB

Vente matériel informatique

11 000

74,96%

33

-

31/12/2018

-7 005

-56

WAFACOMMUNICATION

Communication

3 000

85,00%

2 600

-

18/05/2018

-1 994

-1 629

WAFASYSTEMES CONSULTING

Conseil en systèmes informatiques

5 000

99,88%

4 994

4 994

28/02/2018

6 045

-

WAFASYSTEMES FINANCES

Ingénierie Informatique

2 000

100,00%

2 066

827

28/02/2018

827

-

WAFAFONCIERE

Gestion Immobilière

2 000

100,00%

3 700

1 742

31/12/2018

1 742

-281

ATTJARIA AL AAKARIA AL MAGHRIABIA

Société Immobilière

10 000

100,00%

9 999

9 999

31/12/2018

17 664

8 475

ATTJARI RECOUVREMENT

Société Immobilière

3 350

100,00%

11 863

4 450

31/12/2018

4 450

-30

AYK

Société Immobilière

100

100,00%

100

-

29/09/2018

-1 034

-13

SOCIETE IMMOBILIÈRE ATTJARIA AL YOUSSOUFIA

Société Immobilière

50 000

100,00%

51 449

25 411

31/12/2018

25 411

-4 269

STE IMMOB.BOULEVARD PASTEUR " SIBP "

Société Immobilière

300

50,00%

25

25

31/12/2018

764

-287

SOCIETE IMMOBILIÈRE DE L'HIVERNAGE SA

Société Immobilière

15 000

100,00%

15 531

4 385

31/12/2018

4 385

-2 090

SOCIETE IMMOBILIÈRE MAIMOUNA

Société Immobilière

300

100,00%

5 266

2 442

31/12/2018

2 442

-219

STE IMMOBILIÈRE MARRAKECH EXPANSION

Société Immobilière

300

100,00%

299

299

29/09/2018

371

-10

SOCIETE IMMOBILIÈRE ZAKAT

Société Immobilière

300

100,00%

2 685

-

31/12/2018

-338

-820

SOCIETE CIVILE IMMOBILIÈRE TOGO LOME

Société Immobilière

3 906 000 KFCFA

100,00%

66 761

66 761

31/12/2016

3 796 158 KFCFA

-33 822 KFCFA

ATTJARI IMMOBILIER

Immobilier

50 000

99,99%

71 686

71 686

31/12/2018

63 739

176

AL MITFAH

Immobilier

100

100,00%

244

-

31/12/2018

-3 887

-488

CAPRI

Immobilier

25 000

100,00%

88 400

-

31/12/2018

-17 631

-22 367

WAFABANK

Immobilier

50 000

100,00%

164 364

164 364

31/12/2018

162 532

105 619

105 000

ATTJARI PROTECTION

Sécurité

4 000

83,75%

3 350

3 350

31/12/2018

4 184

-3

B - Autres titres de participation

635 406

500 400

35 657

ATTJARIWAFABANK

Banque

2 098 597

623

623

-

-

BANQUE D'AFFAIRE TUNISIENNE

Banque

198 741

2 583

-

-

-

BANQUE MAGHREBINE POUR L'INVESTISSEMENT ET LE COMMERCE EXTERIEUR "BMCE"

Banque

500.000$

1,20%

63 846

63 846

-

-

IMMOBILIÈRE INTERBANCAIRE "G.P.B.M."

Groupe professionnel des Banques

19 005

20,00%

3 801

3 801

-

-

BOURSE DE CASABLANCA

Bourse des valeurs

-

32 628

32 628

-

-

AGRAM INVEST

Fonds d'investissement

40 060

27,82%

10 938

8 236

31/12/2018

29 608

-1 156

FONDS D'INVESTISSEMENT IGRANE

Fonds d'investissement

54 600

18,26%

9 970

7 800

31/12/2018

42 714

1 812

H PARTNERS

Fonds d'investissement

1 400 010

7,14%

100 000

39 432

31/12/2018

810 867

-71 284

MAROC NUMERIQUE FUND

Fond d'investissement

75 000

20,00%

22 843

7 654

31/12/2018

38 272

-1 274

ALTERMED MAGHREB EUR

Fond d'investissement

-

7,94%

5 247

-

31/12/2017

432

-

3 P FUND

Fonds d'investissement

270 020

5,00%

13 500

9 556

31/12/2018

191 130

-4 726

AM INVESTISSEMENT MOROCCO

Prise de participations

218 310

3,25%

13 000

8 061

31/12/2018

248 039

459

FONDS ATTJARI AFRICA FUNDS MULTI ASSETS

Gestion d'actif

31 KEURO

346

346

-

-

EUROCHEQUES MAROC

Services financiers

1 500

364

364

-

-

MOROCCAN FINANCIAL BOARD

Services financiers

400 000

12,50%

20 000

20 000

31/12/2017

398 839

13 278

TECHNOPARK COMPANY "MITC"

Prestation de service

-

8 150

7 784

-

-

SALIMA HOLDING

Holding

150 000

13,33%

16 600

14 614

-

-

MAROCLEAR

Dépositaire des Valeurs Mobilières

20 000

6,58%

1 342

1 342

-

-

EXP SERVICES MAROC S.A.

Services de centralisation des risques

20 000

3,00%

600

600

-

-

INTER MUTUELLES ASSISTANCE

Assurance

-

894

894

-

-

SMAEX

Assurance

37 450

11,42%

4 278

4 278

-

-

WAFABANK

Assurance et réassurance

50 000

32,50%

15 356

15 356

31/12/2018

130 342

29 857

CENTRE MONÉTIQUE INTERBANCAIRE

Monétique

98 200

22,40%

22 000

22 000

-

-

15 000

SOCIETE INTERBANK

Gestion de cartes bancaires

11 500

16,00%

1 840

1 840

-

-

SGFG SOCIETE MAROCAINE DE GESTION DES FONDS DE GARANTIE DES DÉPÔTS BANCAIRES

Gestion du Fonds Collectif de Garantie des dépôts bancaires

1 000

59

59

-

-

NOUVELLES SIDERURGIES INDUSTRIELLES

Sidérurgie

3 415 000

2,72%

62 942

62 942

30/06/2016

3 665 056

126 891

SONASID

Sidérurgie

390 000

0,27%

28 391

2 765

31/12/2018

1 326 672

49 748

BOUZNIKA MARINA

Promotion Immobilière

-

500

-

-

-

STE D'AMENAGEMENT DU PARC NOUACER "SAPINO"

Promotion Immobilière

60 429

22,69%

13 714

13 714

31/12/2017

209 956

1 616

TANGER FREE ZONE

Promotion Immobilière

335 800

16,95%

58 221

58 221

-

-

5 000

HAWAZIN

Immobilier

960

12,50%

704

-

-

-

INTAJ

Immobilier

576

12,50%

1 041

549

-

-

FONCIERE EMERGENCE

Immobilier

372 172

8,06%

33 844

25 852

31/12/2018

386 282

13 634

981

IMPRESSION PRESSE EDITION (IPE)

Édition

-

400

400

-

-

MOUSSAFIR HOTEL

Hôtellerie

193 000

33,34%

64 343

64 343

30/06/2017

282 236

10 594

14 676

CASA PATRIMOINE

Gestion et réhabilitation de patrimoine de casablanca

31 000

1,61%

500

500

-

-

C - Emplois assimilés

350 693

329 973

-

COMPETES COURANTS ASSOCIÉS

334 858

314 138

AUTRES EMPLOIS ASSIMILÉS

15 835

15 835

Total général

19 439 294

19 093 230

1 296 159

</

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

DETTES

Établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

30/06/2019

31/12/2018

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

1 678

894 839

2 751 240

3 647 757

1 070 997

VALEURS DONNEES EN PENSION

31 830 246

34 984

31 865 230

28 762 159

- au jour le jour

34 984

34 984

731 440

- à terme

31 830 246

31 830 246

28 030 719

EMPRUNTS DE TRESORERIE

900 000

1 114 447

1 965 828

1 739 118

5 719 393

8 615 701

- au jour le jour

834 447

327 835

1 162 282

2 207 319

- à terme

900 000

280 000

1 637 993

1 739 118

4 557 111

6 408 382

EMPRUNTS FINANCIERS

1 992

885 215

887 207

2 075

AUTRES DETTES

34 327

39 681

74 008

194 589

INTERETS COURUS A PAYER

24 922

27 320

TOTAL

32 766 565

1 155 806

2 895 651

5 375 573

42 218 517

38 672 841

Dépôts de la clientèle au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

DÉPÔTS

Secteur public

Entreprises financières

Secteur privé

Entreprises non financières

Autre clientèle

Total

30/06/2019

Total

31/12/2018

COMPTES A VUE CRÉDITEURS

1 442 914

2 536 456

32 832 352

114 313 578

151 125 300

146 964 895

COMPTES D'EPARGNE

28 670 342

28 670 342

28 407 065

DEPÔTS À TERME

461 500

4 030 819

11 239 018

22 267 613

37 998 950

41 059 814

AUTRES COMPTES CRÉDITEURS

2 142 766

3 337 530

8 184 702

2 551 633

16 216 631

17 440 488

INTERÊTS COURUS À PAYER

705 342

635 620

TOTAL

4 047 180

9 904 805

52 256 072

167 803 166

234 716 565

234 507 882

Titres de créance émis au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

NATURE TITRES

Date de jouissance

Date d'échéance

Caractéristiques

Montant

Dont

Montant non amorti des primes d'émission ou de remboursement

Valeur Nominale Unitaire

Taux

Mode de remboursement

Entreprises liées

Autres apparentés

CERTIFICATS DE DEPOTS

23/10/2015

23/10/2020

100 000

3,61%

IN FINE

250 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/01/2016

20/01/2021

100 000

3,58%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

05/02/2016

05/02/2021

100 000

3,43%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

02/02/2018

02/02/2023

100 000

4,00%

IN FINE

300 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

13/02/2018

13/02/2020

100 000

2,86%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

13/06/2018

13/06/2023

100 000

3,30%

IN FINE

400 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/07/2018

19/07/2019

100 000

2,64%

IN FINE

1 573 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

24/07/2018

24/07/2020

100 000

2,90%

IN FINE

800 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

31/08/2018

31/08/2020

100 000

2,89%

IN FINE

800 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

14/12/2018

14/12/2023

100 000

3,40%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

25/01/2019

25/01/2021

100 000

2,94%

IN FINE

800 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

25/01/2019

25/01/2022

100 000

3,08%

IN FINE

700 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

18/03/2019

18/03/2022

100 000

2,94%

IN FINE

300 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

28/03/2019

28/03/2023

100 000

3,06%

IN FINE

450 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

29/03/2019

29/03/2022

100 000

2,94%

IN FINE

240 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

29/03/2019

29/03/2023

100 000

3,05%

IN FINE

210 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

18/04/2019

16/04/2020

100 000

2,61%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

18/04/2019

17/10/2019

100 000

2,55%

IN FINE

720 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

18/04/2019

18/04/2022

100 000

2,90%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

18/04/2019

18/04/2023

100 000

3,03%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

13/06/2019

11/06/2021

100 000

2,69%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/06/2019

20/06/2022

100 000

2,74%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/06/2019

20/06/2023

100 000

2,86%

IN FINE

500 000

TOTAL

11 343 000

Détail des autres passifs au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

PASSIF

MONTANT AU 30/06/2019

MONTANT AU 31/12/2018

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

248 403

274 658

OPERATIONS DIVERSES SUR TITRES

15 000 839

7 871 282

CREDITEURS DIVERS

5 734 594

3 405 178

Sommes dues à l'Etat

1 627 228

1 065 002

Sommes dues aux organismes de prévoyance

105 189

81 021

Sommes diverses dues au personnel

378 221

425 573

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

2 733 256

5 080

Fournisseurs de biens et services

868 492

1 807 544

Divers autres créditeurs

22 208

20 958

COMPTES DE REGULARISATION

1 876 577

1 237 841

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

84 425

9 475

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

Charges à payer et produits constatés d'avance

843 393

733 511

Autres comptes de régularisation

948 759

494 855

TOTAL

22 860 413

12 788 959

Provisions au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

PROVISIONS

Encours 31/12/2018

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 30/06/2019

PROVISIONS DEDUITES DE L'ACTIF SUR:

8 119 871

542 568

169 804

-49

8 492 586

Créances sur les Établissements de crédit et assimilés

-

-

-

Créances sur la clientèle

7 721 934

539 141

162 413

-49

8 098 613

Titres de placement

31 073

544

85

31 532

Titres de participation et emplois assimilés

350 487

2 883

7 306

346 064

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

Autres actifs

16 377

16 377

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

3 562 853

218 042

84 199

-25

3 696 671

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

311 072

2 503

21 957

-25

291 593

Provisions pour risques de change

-

-

Provisions pour risques généraux

2 208 439

106 300

2 314 739

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

155 394

33 550

21 595

167 349

Provisions pour autres risques et charges

887 948

75 689

40 647

922 990

Provisions réglementées

-

-

TOTAL GENERAL

11 682 724

760 610

254 003

-74

12 189 257

Subventions fonds publics affectés et fonds speciaux de garantie au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

OBJET ECONOMIQUE

MONTANT GLOBAL

MONTANT A FIN DÉCEMBRE 2018

UTILISATION JUIN 2019

MONTANT A FIN JUIN 2019

SUBVENTIONS

FONDS PUBLICS AFFECTES

FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

TOTAL

NÉANT

Dettes subordonnées au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours (1)

Taux

Durée (2)

Condition de remboursement anticipé, subordination et convertibilité (3)

Montant de l'emprunt en monnaie nationale (ou contrevalleur en KDH)

dont entreprises liées

Montant 2018 (en contrevalleur KDH)

Montant 06/2019 (en contrevalleur KDH)

dont autres apparentés

Montant 2018 (en contrevalleur KDH)

Montant 06/2019 (en contrevalleur KDH)

MAD

4,13%

7 ANS

257 500

MAD

2,81%

7 ANS

1 250 000

MAD

3,44%

7 ANS

250 000

MAD

3,69%

7 ANS

325 000

MAD

2,66%

7 ANS

240 800

MAD

3,34%

7 ANS

1 200

MAD

2,81%

7 ANS

896 500

MAD

3,63%

7 ANS

603 500

MAD

3,57%

7 ANS

1 110 000

MAD

3,29%

7 ANS

154 300

MAD

2,92%

7 ANS

925 000

MAD

3,32%

7 ANS

390 000

MAD

4,75%

10 ANS

880 000

MAD

4,52%

10 ANS

588 200

MAD

3,74%

10 ANS

758 000

MAD

3,80%

10 ANS

320 000

MAD

3,96%

Perpétuelle

450 000

MAD

5,73%

Perpétuelle

50 000

MAD

4,79%

Perpétuelle

400 000

MAD

5,98%

Perpétuelle

100 000

MAD

4,60%

Perpétuelle

849 000

MAD

5,48%

Perpétuelle

151 000

TOTAL

10 950 000

(1) cours BAM au 30/06/2019 - (2) éventuellement indéterminée - (3) se référer au contrat de dettes subordonnées

Capitaux propres au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/2018

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 30/06/2019

Ecart de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

34 794 175

-

-

34 794 175

Réserve légale

203 527

-

203 527

Autres réserves

24 137 480

24 137 480

Primes d'émission, de fusion et d'apport

10 453 168

-

10 453 168

Capital

2 098 597

-

-

2 098 597

Capital appelé

2 098 597

-

2 098 597

Capital non appelé

Ecart de réévaluation

Fonds de dotations

Actionnaires. Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

389

1 875 807

1 876 196

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

4 603 983

-4 603 983

2 958 020

TOTAL

41 497 564

-2 728 176

41 727 408

Engagements de financement et de garantie au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

ENGAGEMENTS

30/06/2019

31/12/2018

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

130 585 615

121 745 754

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

3 045 257

1 837 664

Crédits documentaires import

Acceptations ou engagements de payer

532

532

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

3 044 725

1 837 132

Engagements de financement en faveur de la clientèle

65 878 917

56 207 850

Crédits documentaires import

16 239 675

15 332 405

Acceptations ou engagements de payer

2 806 049

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

46 833 193

40 875 445

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

10 621 704

13 662 949

Crédits documentaires export confirmés

260 447

81 062

Acceptations ou engagements de payer

Garanties de crédits donnés

335 743

1 979 711

Autres cautions, avals et garanties donnés

10 025 514

11 602 176

Engagements en souffrance

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

51 039 737

50 037 291

Garanties de crédits donnés

9 330 253

8 309 072

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

21 431 793

20 670 289

Autres cautions et garanties donnés

19 611 398

20 362 956

Engagements en souffrance

666 293

694 974

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS

16 739 037

19 187 978

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement reçus

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

16 228 221

18 730 675

Garanties de crédits

Autres garanties reçues

16 228 221

18 730 675

Engagements de garantie reçus de l'État et d'organismes de garantie divers

510 816

457 303

Garanties de crédits

510 816

457 303

Autres garanties reçues

Engagements sur titres au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

Montant

Engagements donnés

1 894 343

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

1 894 343

Engagements reçus

145 392

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

145 392

Opérations de change à terme et engagements sur produits dérivés au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

Opérations de couverture

Autres opérations

30/06/2019

31/12/2018

30/06/2019

31/12/2018

Opérations de change à terme

78 251 639

58 899 568

Devises à recevoir

31 814 854

22 616 285

Dirhams à livrer

6 474 420

6 201 179

Devises à livrer

32 533 986

23 172 997

Dirhams à recevoir

7 428 379

6 909 107

Dont swaps financiers de devises

Engagements sur produits dérivés

30 774 354

37 715 098

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

6 019 900

2 777 271

Engagements sur marchés réglementés de gré à gré de taux d'intérêt

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

18 574 337

17 276 255

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

6 180 117

17 661 572

Valeurs et sûretés reçues et données en garantie au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

Bons du Trésor et valeurs assimilées

31 480 246

Autres titres

Autres titres

Hypothèques

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

TOTAL

31 480 246

Ventilation des emplois et des ressources suivant la durée résiduelle au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

9 655 011

3 318 589

10 665 350

13 956 738

6 966 694

44 562 382

Créances sur la clientèle

15 756 003

16 638 222

42 164 145

75 680 841

50 221 999

200 461 210

Créances acquises par affacturage

147 635

295 271

1 328 719

5 521 030

2 986 818

10 279 473

Titres de placement

5 905

11 620

33 126

119 125

1 562 228

1 732 004

Titres d'investissement

155 645

89 834

4 060 696

4 301 236

8 607 411

TOTAL

25 564 554

20 419 347

54 281 174

99 338 430

66 038 975

265 642 480

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

37 478 536

2 178 604

2 231 158

330 219

42 218 517

Dettes envers la clientèle

33 381 193

12 530 400

36 640 207

32 062 300

120 102 465

234 716 565

Titres de créance émis

1 593 480

1 742 393

8 154 806

11 490 679

Emprunts subordonnés

2 192 838

8 955 631

11 148 469

TOTAL

72 453 209

14 709 004

40 613 758

42 740 163

129 058 096

299 574 230

- Les créances et les dettes à vue sont ventilées selon les lois et conventions d'écoulement adoptées par la banque.

Ventilation du total de l'actif, du passif et de l'hors bilan en monnaies étrangères au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

BILAN

30/06/2019

31/12/2018

ACTIF :

34 774 843

34 018 914

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

176 808

191 935

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

7 667 245

7 265 310

Créances sur la clientèle

5 564 170

5 518 276

Titres de transaction et de placement et d'investissement

7 169 293

6 375 538

Autres actifs

182 023

651 923

Titres de participation et emplois assimilés

14 015 304

14 015 932

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

Immobilisations incorporelles et corporelles

PASSIF :

16 297 504

13 631 000

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

7 286 686

5 996 525

Dépôts de la clientèle

8 777 582

7 449 214

Titres de créance émis

Autres passifs

233 236

185 261

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Capital et réserves

Provisions

Report à nouveau

Résultat net

HORS BILAN :

52 239 433

57 151 796

Engagements donnés

37 980 200

40 470 682

Engagements reçus

14 259 233

16 681 114

Commissions sur prestations de service au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

COMMISSIONS

30/06/2019

30/06/2018

Commissions sur fonctionnement de comptes

112 424

117 671

Commissions sur moyens de paiement

373 252

345 447

Commissions sur opérations sur titres

26 628

19 107

Commissions sur titres en gestion et en dépôt

41 057

43 521

Commissions sur prestations de service sur crédit

70 112

62 780

Commissions sur ventes de produits d'assurance

66 392

66 631

Commissions sur autres prestations de service

223 051

191 616

TOTAL

912 916

846 773

Charges générales d'exploitation au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

CHARGES

30/06/2019

30/06/2018

Charge de personnel

1 136 362

1 068 509

Impôts et taxes

63 322

63 570

Charges externes

953 690

933 759

Autres charges générales d'exploitation

31 107

18 410

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

252 226

216 815

TOTAL

2 436 707

2 301 063

Concentration des risques sur un même bénéficiaire au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

NOMBRE DE BENEFICIAIRE

TOTAL ENGAGEMENT

20

61 108 391

Marge d'intérêts au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

30/06/2019

30/06/2018

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

4 925 096

4 648 588

dont : Intérêts

4 793 360

4 522 800

Commissions sur engagements

131 736

125 788

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

507 253

490 902

dont : Intérêts

479 029

456 383

Commissions sur engagements

28 224

34 519

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

139 813

124 260

INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES

5 572 162

5 263 750

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

1 123 629

1 249 848

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

461 067

390 613

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance

137 896

88 285

INTERETS ET CHARGES ASSIMILES

1 722 592

1 728 746

MARGE D'INTERETS

3 849 570

3 535 004

Résultat des opérations de marché au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

PRODUITS ET CHARGES

30/06/2019

30/06/2018

+ Gains sur les titres de transaction

1 341 029

4 775 797

- Pertes sur les titres de transaction

124 791

3 958 716

Résultat des opérations sur titres de transaction

1 216 238

817 081

+ Plus value de cession sur titres de placement

- Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement

85

11 207

- Moins value de cession sur titres de placement

- Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

544

1 154

Résultat des opérations sur titres de placement

-459

10 053

+ Gains sur opérations de change virement

450 595

1 465 257

+ Gains sur opérations de change billets

51 025

42 027

- Pertes sur opérations de change virement

213 521

1 104 542

- Pertes sur opérations de change billets

17 400

5 332

Résultat des opérations de change

270 699

397 410

+ Gains sur les produits dérivés de taux d'intérêt

52 826

33 022

+ Gains sur les produits dérivés de cours de change

28 196

24 983

+ Gains sur les produits dérivés d'autres instruments

101 425

178 991

- Pertes sur les produits dérivés de taux d'intérêt

42 992

2 915

- Pertes sur les produits dérivés de cours de change

64 829

- Pertes sur les produits dérivés d'autres instruments

144 568

205 941

Résultat des opérations sur les produits dérivés

-5 113

-36 689

Produits sur titres de propriété au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

CATEGORIE DES TITRES

30/06/2019

30/06/2018

Titres de placement

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

1 305 118

1 253 336

TOTAL

1 305 118

1 253 336

Autres produits et charges au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES

30/06/2019

30/06/2018

Autres produits bancaires

2 027 203

2 281 635

Autres charges bancaires

1 121 904

1 631 765

TOTAL

905 299

649 870

PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE

30/06/2019

30/06/2018

Produits d'exploitation non bancaire

23 017

53 118

Charges d'exploitation non bancaire

-

7

TOTAL

23 017

53 111

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

799 758

806 128

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

259 534

340 262

PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS

30/06/2019

30/06/2018

Produits non courants

4 521

7 830

Charges non courantes

3 191

3 564

Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

INTITULES

Montant

Montant

I - RESULTAT NET COMPTABLE

2 958 020

. Bénéfice net

2 958 020

. Perte nette

II - REINTEGRATIONS FISCALES

1 308 295

1- Courantes

1 308 295

- Impôt sur les sociétés

1 151 999

- Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par les provisions

12 843

- Dotations aux provisions pour risques généraux

106 300

- Dotations pour pensions de retraite et obligations similaires

33 550

- Charges exceptionnelles non déductibles

1 603

- Cadeaux personnalisés

2 000

2- Non courantes

III - DEDUCTIONS FISCALES

1 324 004

1- Courantes

1 324 004

- Abattement 100 % sur les produits de participation

1 302 409

- Abattement sur cession actions

- Abattement sur cession titres de participation

- Abattement sur cession des immobilisations

- Reprise de provisions pour investissement

- Reprise de provisions utilisées (Retraite)

- Reprise de provisions pour risques généraux

21 595

2- Non courantes

-

TOTAL

4 266 315

1 324 004

IV - RESULTAT BRUT FISCAL

2 942 311

. Bénéfice brut si T1 > T2 (A)

2 942 311

. Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

VI - RESULTAT NET FISCAL

2 942 311

. Bénéfice net fiscal (A - C)

2 942 311

. Déficit net fiscal (B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

Détermination du résultat courant après impôts au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

I.DETERMINATION DU RESULTAT

MONTANT

. Résultat courant d'après le compte de produits et charges

4 108 689

. Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

156 296

. Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

1 324 004

. Résultat courant théoriquement imposable (=)

2 940 981

. Impôt théorique sur résultat courant (-)

1 088 163

. Résultat courant après impôts (=)

3 020 526

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Détail de la taxe sur la valeur ajoutée au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

NATURE

Solde au début de l'exercice

Opérations comptables de l'exercice

Déclarations TVA de l'exercice

Solde fin d'exercice

1

2

3

(1+2-3=4)

A. TVA collectée

161 013

763 385

730 218

194 180

B. TVA à récupérer

253 673

301 600

288 280

266 992

Sur charges

85 311

181 382

195 904

70 788

Sur immobilisations

168 362

120 218

92 376

196 204

C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B)

-92 660

461 785

441 938

-72 812

Répartition du capital social au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice précédent

Exercice actuel

A- ACTIONNAIRES MAROCAINS

* AL MADA

60, rue d'alger, Casablanca

97 433 137

97 433 137

46,43%

* GROUPE MAMDA & MCMA

16, rue Abou Inane rabat

15 597 202

15 597 202

7,43%

* WAFU ASSURANCE

1, rue Abdelmoumen Casablanca

13 226 583

13 226 583

6,30%

* REGIME COLLECTIF D'ALLOCATION ET DE RETRAITE

Hay Riad - b.P 20 38 - Rabat Maroc

10 417 416

13 517 260

6,44%

* CIMR

Bd. Abdelmoumen - Casablanca

7 860 780

7 860 780

3,75%

* CAISSE MAROCAINE DE RETRAITE

Avenue Al Aaraar, bp 2048, Hay Riad, Rabat

4 405 769

4 405 769

2,10%

* CAISSE DE DEPOT ET DE GESTION

140, Place my El Hassan Rabat

3 576 531

3 576 531

1,70%

* PERSONNEL DE LA BANQUE

*****

6 497 329

6 482 369

3,09%

* RMA WATANIYA

83, avenue des Far - Casablanca

2 683 942

2 683 942

1,28%

* AXA ASSURANCES MAROC

120, avenue Hassan II - Casablanca

1 551 495

1 551 495

0,74%

* OPCVM ET AUTRES DIVERS ACTIONNAIRES

*****

35 893 881

32 808 997

15,63%

B - ACTIONNAIRES ÉTRANGERS

*SANTUSA HOLDING

Avnd Cantabria S/N 28660 boadilla del monte.Madrid.Espagne

10 715 614

10 715 614

5,11%

TOTAL

209 859 679

209 859 679

100,00%

Affectation des résultats intervenue au cours de l'exercice au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

Montant

Montant

A- Origine des résultats affectés

Report à nouveau

389

Réserve légale

Résultats nets en instance d'affectation

Dividendes

Résultat net de l'exercice

4 603 983

Autres affectations

Prélèvement sur les bénéfices

Report à nouveau

Autres prélèvements

1 876 196

TOTAL A

4 604 372

TOTAL B

4 604 372

Réseau au 30 juin 2019

(en nombre)

RESEAU

30/06/2019

31/12/2018

Guichets permanents

1 200

1 200

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

1 409

1 362

Successions et agences en Europe

59

60

Bureaux de représentation Europe et Moyen Orient

7

8

Effectifs au 30 juin 2019

(en nombre)

EFFECTIFS

30/06/2019

31/12/2018

Effectifs rémunérés

8 698

8 681

Effectifs utilisés

8 698

8 681

Effectifs équivalent plein temps

8 698

8 681

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

Cadres (équivalent plein temps)

4 824

4 733

Employés (équivalent plein temps)

3 874

3 893

dont effectifs employés à l'étranger

56

55

Comptes de la clientèle au 30 juin 2019

(en nombre)

30/06/2019

31/12/2018

Comptes courants

204 400

203 123

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

851 404

841 753

Autres comptes chèques

2 418 311

2 391 443

Comptes d'affacturage

539

477

Comptes d'épargne

986 074

963 944

Comptes à terme

15 445

16 101

Bons de Caisse

2 706

2 707

Autres comptes de dépôts

1 642 006

1 522 803

TOTAL

6 120 885

5 942 351

Résultats des autres éléments des trois derniers exercices au 30 juin 2019

(en milliers de dirhams)

NATURE

JUIN 2019

DECEMBRE 2018

DECEMBRE 2017

CAPITAUX PROPRES

41 727 408

41 497 564

37 037 671

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

Produit net bancaire

7 062 603

12 186 555

11 502 724

Résultats avant impôts

4 110 019

6 478 968

5 761 605

Impôts sur les résultats

1 151 999

1 874 985

1 603 594

Bénéfices distribués

2 728 176

2 544 090

2 442 327

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

Bénéfice distribué par action ou part sociale

13,00

12,50

12,00

PERSONNEL

Montant des charges du personnel

1 136 362

2 196 216

2 068 105

Datation et événements postérieurs au 30 juin 2019

I. DATATION

30 juin 2019

. Date de clôture

(1)

sept-19

. Date d'établissement des états de synthèse

(2)

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse.

II. ÉVÉNEMENTS NES POSTÉRIEUREMENT A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ERE

COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHESE

Dates

Indications des événements

. Favorables

NÉANT

. Défavorables

NÉANT

EY logo

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca - Maroc

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 30 JUIN 2019

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire d'ATTIJARIWAFABANK comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et une sélection des états des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2019. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 52.875.877, dont un bénéfice net de KMAD 2.958.020, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine d'ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 30 juin 2019, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 18 septembre 2019

ERNST & YOUNG

Abdeslam Berrada Allam

Associé

Les Commissaires aux Comptes

Deloitte.

Deloitte Audit

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C, Tour Ivoire 3, 3

ème

étage

La Marina - Casablanca

DELOITTE AUDIT

Sakina Bensouda Korachi

Associée

Logo of Attijariwafa bank, featuring a stylized 'AW' in black and white.

التجاري وفا بنك

Attijariwafa bank

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