CTM : Comptes annuels 2018
Entreprise : COMPAGNIE DE TRANSPORT AU MAROC
Date de publication : 28/03/2019
Type de document : Etats Financiers

Logo of CTM (Compagnie de Transports au Maroc)

COMPAGNIE DE TRANSPORTS AU MAROC - CTM

Société anonyme au capital de 122.597.800,00 dirhams

Siège social : Km 13,5 Autoroute Casablanca-Rabat - CASABLANCA

R.C. Casablanca n°30 831

SITUATION PROVISOIRE COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2018

BILAN ACTIF CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 31/12/2018

Actif en Kdh

31/12/18

31/12/17

Actif immobilisé

466 338

438 411

. Ecarts d'acquisition - Actif

0

0

. Immobilisations incorporelles

10 833

12 634

. Immobilisations corporelles

454 152

424 330

. Immobilisations financières

1 353

1 447

. Titres mis en équivalence

0

0

Actif circulant

242 616

229 426

. Stocks et en-cours

8 772

7 873

. Clients et comptes rattachés

204 005

203 066

. Impôt différé - Actif

3 816

2 716

. Valeurs mobilières de placement

26 023

15 771

Trésorerie - Actif

26 214

21 494

Total Actif

735 168

689 331

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 31/12/2018

En Kdh

31/12/18

31/12/17

Produits d'exploitation

664 232

624 264

Vente de biens et services produits

657 263

616 796

Autres produits d'exploitation

3 056

2 956

Reprise d'exploitation, transferts de charges

3 913

4 512

Charges d'exploitation

580 339

549 963

Achats consommés de matières et fournitures

178 354

162 604

Charges externes

96 087

92 143

Impôts & taxes

8 984

8 478

Charges du personnel

181 413

176 080

Autres charges d'exploitation

1 400

940

Dotations d'exploitation

114 101

109 718

RESULTAT D'EXPLOITATION

83 893

74 301

Produits financiers

565

743

Charges financières

6 304

7 045

RESULTAT FINANCIER

(5 739)

(6 302)

RESULTAT COURANT

78 154

67 999

Produits non courants

50 864

46 136

Charges non courantes

32 147

9 208

RESULTAT NON COURANT

18 717

36 928

Impôt sur les sociétés

30 643

34 848

Résultat net des entreprises intégrées

66 228

70 079

Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence

0

0

Dotations aux amortissement des écarts d'acquisition

0

0

Reprises sur écarts d'acquisition

0

0

Résultat net de l'ensemble consolidé

66 228

70 079

Intérêts minoritaires

1

1

Résultat net (part du groupe)

66 227

70 078

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE DU GROUPE CTM AU 31/12/2018

En Kdh

31/12/18

31/12/17

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

159 690

137 255

Résultat net des sociétés intégrées

66 228

70 079

Dotations d'exploitation

86 612

93 421

Variation des impôts différés

(1 100)

(513)

Plus-values de cessions, nettes d'impôt

(7 950)

25 732

Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence

Coût de l'endettement financier net

6 191

6 640

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

(11 946)

26 399

Flux net de trésorerie généré par l'activité

177 827

117 496

Acquisition d'immobilisations

(171 596)

(96 165)

Cessions d'immobilisations, nettes d'impôt

49 616

38 392

Récupérations sur créances d'immobilisations

Prêts & avances consentis

(145)

(149)

Intérêts financiers versés

(6 191)

(6 640)

Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement

(128 316)

(64 562)

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

(54 596)

(54 595)

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

Augmentation de capital en numéraire

Emissions d'emprunts

64 973

27 510

Remboursements d'emprunts

(44 916)

(54 629)

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

(34 539)

(81 714)

Autres impacts

Variation de trésorerie

14 972

(28 780)

Trésorerie d'ouverture

37 265

66 045

Trésorerie de clôture

52 237

37 265

BILAN PASSIF CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 31/12/2018

Passif en Kdh

31/12/18

31/12/17

Financement permanent

486 327

454 848

Capitaux propres

332 840

321 782

. Capitaux propres - part du Groupe

332 827

321 769

. Capital social ou personnel

122 598

122 598

. Primes

42 438

42 438

. Réserves consolidées

101 564

86 656

. Résultat net de l'exercice (part du Groupe)

66 227

70 078

. Intérêts minoritaires

13

12

. IM / Résultat

1

1

. IM / Réserves consolidées

12

11

Provisions pour risques et charges

3 063

2 699

Dettes de financement

150 424

130 367

Passif circulant

248 841

234 483

. Fournisseurs et comptes rattachés

104 049

87 361

. Autres dettes

144 792

147 122

. Impôt différé - Passif

0

0

. Autres Provisions

0

0

Trésorerie - Passif

0

0

Total Passif

735 168

689 331

Présentation des comptes consolidés

Les comptes sociaux provisoires arrêtés au 31/12/2018 des sociétés entrant dans le périmètre de consolidation ont servi de base à l'établissement des comptes consolidés. Ces comptes consolidés ont été établis suivant les règles et pratiques comptables applicables au Maroc telles que prescrites par le Conseil National de la Comptabilité (CNC).

Périmètre de consolidation

Société

Forme juridique

% d'intérêt et de contrôle

Méthode de consolidation

Compagnie de Transports au Maroc

S.A

100,00%

Société consolidante

CTM Messagerie

S.A

99,99%

Intégration globale

CTM Tourisme

S.A

99,87%

Intégration globale

Issal

S.A

99,87%

Intégration globale

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Logo of Ernst & Young

ERNST & YOUNG SARL

37, Boulevard Abdelatif Benkaddour

20 060 Casablanca

Maroc

Logo of Fidaroq Grant Thornton

Fidaroq

Grant Thornton

L'instinct de la croissance

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca

Maroc

GROUPE CTM

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION

PROVISOIRE CONSOLIDEE

PERIODE ALLANT DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2018

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Compagnie de Transports au Maroc « CTM » et de ses filiales (Groupe CTM) comprenant le bilan et le compte de produits et charges consolidés ainsi que le tableau des flux de trésorerie relatifs à la période allant du 1

er

janvier au 31 décembre 2018. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 332.840 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 66.227.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan consolidé et du compte de résultat consolidé ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe CTM au 31 décembre 2018, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Casablanca, le 26 mars 2019

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Hicham DIOURI

Associé

37, Boulevard Abdelatif Benkaddour

CASABLANCA

Tél: +212 5 22 55 79 00 Fax: +212 522 32 02

FIDAROQ GRANT THORNTON

FIDAROQ GRANT THORNTON

Membre du Réseau Grant Thornton

International

47, Rue Allal Ben Abdellah - Casa

20 000 Casablanca

Tél: +212 5 22 55 79 00 Fax: +212 522 32 02

FARID MEKOUAR

Associé

SITUATION PROVISOIRE COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2018

BILAN ACTIF CTM SA AU 31/12/2018

BILAN ACTIF-MODELE NORMAL EN DH

Exercice clos le: 31/12/2018

ACTIF

EXERCICE AU 31/12/2018

EXERCICE PRECEDENT

AU 31/12/2017

BRUT

AMORTISSEMENT ET

PROVISIONS

NET

NET

IMMOBILISATION EN NON VALEURS A

1 704 747,60

1 062 424,80

642 322,80

250 074,00

Frais préliminaires

0,00

0,00

0,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

1 704 747,60

1 062 424,80

642 322,80

250 074,00

A Primes de remboursement des obligations

0,00

0,00

0,00

C IMMOBILISATIONS INCORPORELLES B

20 894 860,09

12 320 535,59

8 574 324,50

9 418 284,33

T Immobilisation en recherche et développement

0,00

0,00

0,00

I Brevets, marques, droits et valeurs similaires

14 002 083,13

12 320 535,59

1 681 547,54

1 146 569,72

F Fonds commercial

1 200 000,00

1 200 000,00

1 200 000,00

Autres immobilisations incorporelles

5 692 776,96

5 692 776,96

7 071 714,61

I IMMOBILISATIONS CORPORELLES C

832 206 113,94

456 802 264,78

375 403 849,16

352 348 781,93

M Terrains

66 481 496,07

66 481 496,07

65 981 496,07

M Constructions

223 937 078,76

148 779 714,57

75 157 364,19

80 162 738,34

O Installations techniques, matériel et outillage

12 874 696,77

10 574 705,86

2 299 990,91

2 301 613,24

B Matériel de transport

494 922 012,89

271 198 453,73

223 723 559,16

197 200 532,53

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

31 407 719,36

26 059 591,76

5 348 127,60

5 077 805,99

L Autres immobilisations corporelles

286 625,85

189 798,86

96 826,99

102 671,54

L Immobilisations corporelles en cours

2 296 484,24

2 296 484,24

1 521 924,24

S IMMOBILISATIONS FINANCIERES D

55 111 753,94

2 834 810,18

52 276 943,76

52 329 064,36

E Prêts immobilisés

324 534,30

263 365,54

61 168,76

128 289,36

Autres créances financières

603 519,64

467 119,64

136 400,00

121 400,00

Titres de participation

54 183 700,00

2 104 325,00

52 079 375,00

52 079 375,00

Autres titres immobilisés

0,00

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF E

0,00

0,00

0,00

Diminution des créances immobilisées

0,00

0,00

0,00

Augmentation des dettes financières

0,00

0,00

0,00

TOTAL I (A+B+C+D+E)

909 917 475,57

473 020 035,35

436 897 440,22

414 346 204,64

STOCKS F

8 614 790,95

824 818,73

7 789 972,22

7 168 736,43

Marchandises

0,00

0,00

0,00

A Matières et fournitures consommables

8 614 790,95

824 818,73

7 789 972,22

7 168 736,43

C Produits en cours

0,00

0,00

0,00

T Produits intermédiaires et résiduel

0,00

0,00

0,00

I Produits finis

0,00

0,00

0,00

F CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT G

192 094 181,98

20 486 595,15

171 607 586,83

168 804 082,55

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

2 474 897,21

2 474 897,21

472 224,86

C Clients et comptes rattachés

157 037 028,82

16 416 717,95

140 620 310,87

129 997 364,46

I Personnel

4 143 141,91

2 284 962,96

1 858 178,95

1 551 864,52

R Etat

16 406 845,16

16 406 845,16

10 814 692,32

C Comptes d'associés

0,00

0,00

0,00

U Autres débiteurs

10 884 704,86

1 784 914,24

9 099 790,62

24 949 137,88

L Comptes de régularisation actif

1 147 564,02

1 147 564,02

1 018 798,51

A TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT H

24 999 671,68

0,00

24 999 671,68

0,00

N ECARTS DE CONVERSION ACTIF I

56 731,08

56 731,08

14 098,38

T (Eléments circulants)

TOTAL II (F+G+H+I)

225 765 375,59

21 311 413,88

204 453 961,81

175 986 917,36

T TRESORERIE-ACTIF

11 761 574,58

520 510,00

11 241 064,58

8 698 419,75

R Chèques et valeurs à encaisser

1 183 174,26

520 510,00

662 664,26

1 734 611,60

E Banques, T.G et C.P

9 636 090,08

9 636 090,08

5 203 523,53

S Caisses, Règles avances et accrédits

942 310,24

942 310,24

1 760 284,62

O TOTAL III

11 761 574,58

520 510,00

11 241 064,58

8 698 419,75

R TOTAL GENERAL I+II+III

1 147 444 425,84

494 851 959,23

652 592 466,61

599 031 541,75

CPC CTM SA DU 01/01/2018 AU 31/12/2018

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES EN DH (Hors taxes)

Exercice du 01/01/2018 au 31/12/2018

NATURE

OPERATIONS

TOTAUX DE

L'EXERCICE AU

31/12/2018

TOTAUX DE L'EXERCICE

PRECEDENT AU

31/12/2017

PROPRE A L'EXERCICE

CONCERNANT LES

EXERCICES

PRECEDENT

1

2

3=1+2

4

PRODUITS D'EXPLOITATION

548 182 662,35

0,00

548 182 662,35

512 928 927,66

Ventes de marchandises (en l'état)

E Chiffres d'affaires

536 607 102,94

536 607 102,94

500 053 655,74

X Variation de stocks de produits (+) (-) (1)

0,00

0,00

0,00

P Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

0,00

0,00

0,00

L Subventions d'exploitation

0,00

0,00

0,00

O Autres produits d'exploitation

3 055 580,56

3 055 580,56

2 954 550,97

I Reprises d'exploitation; transferts de charges

8 519 978,85

8 519 978,85

9 920 720,95

TOTAL I

548 182 662,35

0,00

548 182 662,35

512 928 927,66

T CHARGES D'EXPLOITATION

473 574 488,91

0,00

473 574 488,91

449 021 835,23

I Achats de marchandises

0,00

0,00

0,00

O Achats consommés (2) de matières et fournitures

161 355 822,88

161 355 822,88

147 091 098,68

N Autres charges externes

74 755 547,53

74 755 547,53

75 024 786,88

I Impôts et taxes

6 619 826,07

6 619 826,07

6 355 819,25

A Charges de personnel

128 959 652,02

128 959 652,02

124 930 874,72

Autres charges d'exploitation

1 200 000,00

1 200 000,00

800 000,00

Dotation d'exploitation

100 683 640,41

100 683 640,41

94 819 255,70

TOTAL II

473 574 488,91

0,00

473 574 488,91

449 021 835,23

RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

74 608 173,44

63 907 092,43

PRODUITS FINANCIERS

3 388 249,47

0,00

3 388 249,47

241 490,27

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

3 113 964,00

3 113 964,00

9 000,00

F Gains de change

83 859,46

83 859,46

123 767,80

I Intérêts et autres produits financiers

176 327,63

176 327,63

97 474,65

N Reprises financières; transferts de charges

14 098,38

14 098,38

11 247,82

TOTAL IV

3 388 249,47

0,00

3 388 249,47

241 490,27

V CHARGES FINANCIERES

5 102 143,30

0,00

5 102 143,30

4 857 090,00

C Charges d'intérêts

4 991 588,36

4 991 588,36

4 790 269,66

I Pertes de change

53 824,15

53 824,15

52 722,82

E Autres charges financières

0,00

0,00

0,00

R Dotations financières

56 731,08

56 731,08

14 098,38

TOTAL V

5 102 143,30

0,00

5 102 143,30

4 857 090,00

VI RESULTAT FINANCIER (IV-V)

(1 713 894,12)

(4 615 600,59)

VII RESULTAT COURANT (III+VI)

72 894 279,32

59 291 491,84

(1) Variation de stocks : stock final - stock initial ; augmentation (+) ; diminution (-)

(2) Achats revendus ou consommés (+) ; variations de stocks.

NATURE

OPERATIONS

TOTAUX DE

L'EXERCICE AU

31/12/2018

TOTAUX DE L'EXERCICE

PRECEDENT AU

31/12/2017

PROPRE A L'EXERCICE

CONCERNANT LES

EXERCICES

PRECEDENT

1

2

3=1+2

4

VII RESULTAT COURANT (report)

72 894 279,32

59 291 491,84

VIII PRODUITS NON COURANTS

47 548 659,16

0,00

47 548 659,16

42 404 108,43

Produits des cessions des immobilisations

46 665 866,66

46 665 866,66

35 815 700,00

N Subventions d'équilibre

0,00

0,00

0,00

O Reprises sur subventions d'investissement

0,00

0,00

0,00

N Autres produits non courants

10 765,86

10 765,86

5 563 724,81

Reprises non courantes transferts de charges

872 026,64

872 026,64

1 024 683,64

C TOTAL VIII

47 548 659,16

0,00

47 548 659,16

42 404 108,43

O IX CHARGES NON COURANTS

29 130 038,39

395 655,50

29 525 693,89

5 826 683,62

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

26 887 669,82

26 887 669,82

1 461 956,99

U Subventions accordées

0,00

0,00

0,00

A Autres charges non courantes

946 046,19

395 655,50

1 341 701,69

1 526 154,67

T Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

1 296 322,38

1 296 322,38

2 838 571,96

X TOTAL IX

29 130 038,39

395 655,50

29 525 693,89

5 826 683,62

XI RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

18 022 965,27

36 577 424,83

XII RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X)

90 917 244,59

95 868 916,67

XIII IMPOTS SUR LES RESULTATS

27 398 596,00

31 591 054,00

XIV RESULTAT NET (XII-XIII)

63 518 648,59

64 277 862,67

XV TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII)

599 119 570,98

555 574 526,38

XVI TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XII)

535 600 922,39

491 296 663,71

XVII RESULTAT NET (Total des produits - Total des charges)

63 518 648,59

64 277 862,67

BILAN PASSIF CTM SA AU 31/12/2018

BILAN PASSIF-MODELE NORMAL EN DH

Exercice clos le: 31/12/2018

PASSIF

EXERCICE AU

31/12/2018

EXERCICE PRECEDENT

AU 31/12/2017

BRUT

AMORTISSEMENT ET

PROVISIONS

NET

NET

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (1)

122 597 800,00

122 597 800,00

Moins: actionnaires, capital souscrit

0,00

0,00

non appelé,

0,00

0,00

capital appelé dont versé.....

0,00

0,00

F Primes d'émission, de fusion, d'apport

42 437 700,00

42 437 700,00

N Ecarts de réévaluation

0,00

0,00

A Réserve légale

12 259 780,00

12 259 780,00

N Autres réserves

68 324 083,15

68 324 083,15

C Report à nouveau (2)

28 884 828,75

19 775 976,08

E Résultats net en instance d'affectation (2)

0,00

0,00

M Résultats net de l'exercice (2)

63 518 648,59

64 277 862,67

Total des capitaux propres

338 022 840,49

329 673 201,90

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES A

0,00

0,00

B Subventions d'investissement

0,00

0,00

T Provisions d'investissement

0,00

0,00

Provisions réglementées

0,00

0,00

DETTE DE FINANCEMENT C

117 949 471,76

99 259 899,36

E Emprunts obligataires

0,00

0,00

R Autres dettes de financement

117 949 471,76

99 259 899,36

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUE ET CHARGES D

2 475 024,97

2 054 337,62

A Provisions pour risques

2 475 024,97

2 054 337,62

N Provisions pour charges

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF E

0,00

0,00

N Augmentation des créances immobilisées

0,00

0,00

T Diminution des dettes de financement

0,00

0,00

TOTAL I (A+B+C+D+E)

458 447 337,22

430 987 438,88

DETTE DU PASSIF CIRCULANT F

188 565 942,89

162 483 889,98

A Fournisseurs et comptes rattachés

89 347 207,41

70 287 756,08

S Autres créditeurs, avances et acomptes

921 580,51

4 781 074,43

S Personnel

24 178 814,79

23 823 145,95

I Organismes sociaux

9 459 668,05

8 107 240,82

F Etat

27 575 380,54

29 058 628,89

C Comptes d'associés

1 189 638,63

617 373,63

I Autres créanciers

12 842 804,90

13 068 047,99

R Comptes de régularisation-passif

23 050 848,06

12 740 622,19

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUE ET CHARGES G

5 576 870,08

5 534 237,38

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF H

2 316,42

25 975,51

A (Eléments circulants)

TOTAL II (F+G+H)

194 145 129,39

168 044 102,87

TRESORERIE PASSIF

0,00

0,00

T Crédits d'escompte

0,00

0,00

E Crédits de trésorerie

0,00

0,00

S Banques (soldes créditeurs)

0,00

0,00

TOTAL III

0,00

0,00