ETATS FINANCIERS CONSOLIDES 2009
Entreprise : DELTA HOLDING
Date de publication : 18/03/2010
Type de document : Etats Financiers

ETATS FINANCIERS CONSOLIDÉS IFRS

COMPTES CONSOLIDÉS

BILAN AU 31 DECEMBRE 2009

(en milliers de DH)

ACTIF CONSOLIDÉ

31/12/2009

31/12/2008

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

2 095 794

2 543 351

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

4 889

18 652

Instruments dérivés de couverture

-

-

Actifs financiers disponibles à la vente

1 670 168

1 607 642

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés

3 714 825

3 724 775

Prêts et créances sur la clientèle

33 322 644

29 112 154

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couvert en taux

-

-

Placements détenus jusqu'à leur échéance

-

-

Impôts Exigibles

5 061

5 147

Actifs d'impôt différé

85 306

107 023

Comptes de régularisation et autres actifs

166 068

213 697

Actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Participation aux bénéfices différés

-

-

Participations dans des entreprises mises en équivalence

-

-

Immeubles de placement

-

-

Immobilisations corporelles

991 366

841 182

Immobilisations incorporelles

104 425

101 209

Ecart d'acquisition

-

-

Total

42 160 546

38 274 833

PASSIF CONSOLIDÉ

31/12/2009

31/12/2008

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

7

107

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

3 025

18 028

Instruments dérivés de couverture

-

-

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

802 721

540 670

Dettes envers la clientèle

30 720 673

28 865 258

Titres de créance émis

6 132 465

4 588 177

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passifs d'impôt exigibles

24 175

50 577

Passifs d'impôt différé

107 909

98 417

Comptes de régularisation et autres passifs

428 163

412 030

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Provisions techniques des contrats d'assurance

-

-

Provisions

204 029

191 157

Subventions, fonds publics affectés, fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

1 009 195

1 009 418

Capitaux propres

2 728 184

2 500 993

Capitaux propres part du groupe

2 686 443

2 470 834

Capital et réserves liées

1 897 817

1 813 747

Réserves consolidées

366 612

312 547

Gains ou pertes latents ou différés

197

-17 322

Résultat net de l'exercice

421 817

361 862

Intérêts minoritaires

41 741

30 159

Total

42 160 546

38 274 833

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE IFRS AU 31/12/2009

(en milliers de DH)

COMPTE DE RÉSULTAT

31/12/2009

31/12/2008

Intérêts et produits assimilés

2 255 903

1 948 189

Intérêts et charges assimilés

758 609

596 565

Marge d'Intérêt

1 497 293

1 351 624

Commissions (Produits)

292 137

276 451

Commissions (Charges)

25 745

21 581

Marge sur Commissions

266 392

254 870

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

82 896

77 374

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

16 615

9 662

Produits des autres activités

4 376

30 610

Charges des autres activités

68 400

77 399

PRODUIT NET BANCAIRE

1 799 173

1 646 741

Charges générales d'exploitation

792 573

744 189

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles, corporelles

75 345

67 857

Résultat Brut d'Exploitation

931 255

834 695

Coût du risque

-239 396

-253 006

Résultat d'Exploitation

691 859

581 689

Quote-Part Résultat des résultats des entreprises mises en équivalence

-

-

Gains ou pertes nets sur autres actifs

-134

-956

Variations de valeur des écarts d'acquisition

-

-

Résultat avant Impôt

691 725

580 733

Impôts sur les bénéfices/Impôts différés

258 243

216 909

Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession

-

-

Résultat net

433 482

363 824

Intérêts minoritaires

11 665

1 962

Résultat net Part du groupe

421 817

361 862

Résultat par action

50,59

43,40

Résultat dilué par action

50,59

43,40

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE IFRS AU 31/12/2009

(en milliers de DH)

FLUX DE TRESORERIE

31/12/2009

31/12/2008

Résultat avant impôts

691 725

580 733

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

75 345

67 857

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

-

-

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

138 718

-92 678

+/- Dotations nettes aux provisions

12 960

28 555

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-

-

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

134

956

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

43 765

86 811

+/- Autres mouvements

7 121

-72 701

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

278 043

18 799

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

869 978

537 882

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-2 506 547

-6 743 585

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-29 809

793 253

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

38 704

-120 615

- Impôts versés

-237 293

-219 858

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-1 864 967

-5 752 924

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

-895 200

-5 153 391

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

-

-

+/- Flux liés aux immeubles de placement

-

-

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-228 878

-248 958

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-228 878

-248 958

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-225 131

-233 953

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

1 500 300

4 339 000

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

1 275 169

4 105 047

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

1 292

3 291

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

152 383

-1 294 012

COMPOSITION DE LA TRÉSORERIE

31/12/2009

31/12/2008

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

3 581 786

4 875 798

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

2 543 244

3 755 885

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

1 038 542

1 119 913

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

3 734 169

3 581 786

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

2 095 788

2 543 244

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

1 638 382

1 038 542

Variation de la trésorerie nette

152 383

-1 294 012

RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

31/12/2009

31/12/2008

Résultat net

433 482

363 824

Ecart de conversion

1 292

3 291

Réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente

17 519

-3 793

Réévaluation des instruments dérivés de couverture

-

-

Réévaluation des immobilisations

-

-

Ecart actuariels sur les régimes à prestations définies

-

-

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence

-

-

Impôts

-

-

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

18 811

-502

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

452 292

363 322

Dont part du Groupe

440 627

361 360

Dont part des intérêts minoritaires

11 665

1 962

EXTRAIT DES NOTES ET ANNEXES IFRS (SUITE)

COÛT DU RISQUE

(en milliers de DH)

COÛT DU RISQUE DE LA PÉRIODE

31/12/2009

31/12/2008

Dotations aux provisions

-281 212

-248 450

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

-255 826

-223 500

Provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)

-

-

Provisions engagements par signature

-11 256

-24 949

Autres provisions pour risques et charges

-14 130

-

Reprises de provisions

135 130

316 483

Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances

116 901

316 178

Reprises de provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)

-

-

Reprises de provisions engagements par signature

4 081

305

Reprises des autres provisions pour risques et charges

14 148

-

Variation des provisions

-93 313

-321 040

Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers disponibles à la vente (titres à revenu fixe)

-

-

Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

-

-

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

-19 668

-23 972

Décompte sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

-101 919

-316 178

Décompte sur les produits restructurés

-

-

Récupérations sur prêts et créances amorties

28 274

19 111

Pertes sur engagement par signature

-

-

Autres pertes

-

-

Coût du risque

-239 396

-253 006

COMPTE DE RÉSULTAT - MARGE D'INTÉRÊT

(en milliers de DH)

31/12/2009

31/12/2008

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Opérations avec la clientèle

2 033 109

454 596

1 578 513

1 724 218

448 721

1 275 497

Comptes et prêts/emprunts

1 929 989

454 108

1 475 880

1 639 643

438 129

1 201 514

Opérations de pensions

4 201

487

3 714

277

10 592

-10 315

Opérations de location-financement

98 919

-

98 919

84 298

-

84 298

Opérations interbancaires

149 751

24 472

125 279

127 554

36 480

91 074

Comptes et prêts/emprunts

111 331

23 391

87 941

126 193

29 475

96 718

Opérations de pensions

38 420

1 082

37 338

1 361

7 005

-5 644

Emprunts émis par le Groupe

-

279 541

-279 541

-

111 364

-111 364

Instruments de couverture de résultats futurs

-

-

-

-

-

-

Instruments de couverture des portefeuilles couverts en taux

-

-

-

-

-

-

Portefeuille de transactions

-

-

-

-

-

-

Titres à revenu fixe

-

-

-

-

-

-

Opérations de pensions

-

-

-

-

-

-

Prêts/emprunts

-

-

-

-

-

-

Dettes représentées par un titre

-

-

-

-

-

-

Actifs disponibles à la vente

73 043

-

73 043

96 416

-

96 416

Actifs détenus jusqu'à échéance

-

-

-

-

-

-

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS

2 255 903

758 609

1 497 293

1 948 189

596 565

1 351 624

COMPTE DE RÉSULTAT - PRODUITS ET CHARGES D'HONORAIRES ET DE COMMISSIONS

(en milliers de DH)

31/12/2009

31/12/2008

Produits d'honoraires et de commissions

Titres

6 071

7 271

Emission

721

1 230

Transmission d'ordres

942

5 686

Autres

4 408

355

Compensation et règlement-livraison

-

-

Gestion d'actifs, conservation, fiducie

15 948

18 773

Gestion d'actifs

10 736

13 013

Conservation

5 212

5 760

Engagements de prêt

24 283

27 301

Gestion des moyens de paiement

95 858

83 563

Ingénierie financière

-

-

Autres

149 978

139 544

Total

292 137

276 451

Charges d'honoraires et de commissions

-

-

Conservation

1 342

1 470

Compensation et règlement-livraison

-

-

Autres

24 403

20 111

Total

25 745

21 581

GAINS ET PERTES NETS SUR LES AUTRES ACTIFS

(en milliers de DH)

31/12/2009

31/12/2008

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

-134

-956

Plus-values de cession

78

1 070

Moins-value de cession

-212

-2 026

Titres de capitaux propres consolidés

-

-

Plus-values de cession

-

-

Moins-value de cession

-

-

Gains ou pertes sur autres actifs

-134

-956

INFORMATION SECTORIELLE

(en milliers de DH)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Banque de détail,

de financement

et assurance

Leasing

TOTAL

Marque d'intérêts

1 443 140

54 153

1 497 293

Marge sur commissions

266 535

-142

266 392

Produit net bancaire

1 748 823

50 350

1 799 173

Charges de fonctionnement

782 758

9 815

792 573

Résultat d'exploitation

636 490

55 369

691 859

Résultat net

398 487

34 995

433 482

Résultat net part groupe

398 487

23 330

421 817

Le Crédit du Maroc, filiale du Groupe Crédit Agricole S.A., exerce trois métiers principaux : la banque de réseau, la banque de financement et d'investissement et la gestion d'actifs.

Le réseau du Crédit du Maroc, à couverture nationale, compte, à fin décembre 2009, 278 agences dans le Royaume, organisées en groupes et régions. Il est présent également en Europe au travers de bureaux de représentation, et de sa succursale française CDM Europe.

LA BANQUE DE DÉTAIL

La banque de détail est structurée en directions régionales, au nombre de onze, couvrant l'ensemble du territoire. Elle commercialise une gamme complète de produits et de services destinés aux particuliers et aux professionnels et micro-entreprises.

CDM Patrimoine, organisme de placement collectif en valeurs mobilières, est chargé de la gestion des fonds de ses clients et des clients du Crédit du Maroc.

CDM ASSURANCE

La filiale CDM Assurance est chargée de la commercialisation des produits d'assurances. A noter, la convention de partenariat signée avec Gras Savoye Maroc et en vigueur depuis janvier 2008, prévoyant l'intervention de CDMA comme co-courtier dans les différents contrats souscrits par le CDM pour son risque propre.

LA BANQUE DE FINANCEMENT ET D'INVESTISSEMENT

La banque de financement et d'investissement assure le financement des PME/PMI et des Grandes Entreprises et constitue un axe majeur de développement. L'activité de promotion immobilière est prise en charge dans le cadre d'un pôle dédié, qui assure la constitution et le suivi d'un portefeuille de clientèle de professionnels de l'immobilier, et d'autre part la formulation d'un avis technique sur les dossiers de crédits instruits par les agences ou les centres d'affaires pour le financement des opérations immobilières de petite taille. CDM Capital exerce le métier d'intermédiation boursière sur la place de Casablanca, et offre également à sa clientèle une expertise en matière d'ingénierie financière. La Banque Internationale de Tanger est une structure off-shore dont la mission principale est le financement en devises des sociétés non résidentes implantées dans les zones franches de Tanger. La salle des marchés, enfin, traite les opérations de change, de trésorerie dirham ou devises ainsi que l'obligataire.

L'ACTIVITE DE LEASING

CDM Leasing propose des solutions de crédit-bail et de location financière à destination des entreprises marocaines, ainsi qu'une offre adaptée aux constructeurs de matériel qui souhaitent financer en crédit-bail leurs ventes sur le marché marocain. A cet effet, CDM Leasing s'appuie sur le réseau de distribution de la banque Crédit du Maroc pour offrir une couverture nationale et mettre à la disposition des clients des équipes expérimentées en financement d'entreprise.