ETATS FINANCIERS 2006
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 31/12/2006
Type de document : Etats Financiers

CREDIT DU MAROC

Comptes sociaux au 31/12/2006

BILAN ACTIF

31/12/2006

31/12/2005

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

3 523 127 267,86

3 674 716 266,03

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

3 455 157 586,66

3 192 195 233,16

. A vue

363 425 023,46

533 609 545,56

. A terme

3 091 732 563,20

2 658 585 687,60

Créances sur la clientèle

16 878 026 381,47

12 419 419 711,99

. Crédits de trésorerie et à la consommation

7 708 298 910,88

5 696 703 583,18

. Crédits à l'équipement

4 513 631 459,00

2 730 026 919,83

. Crédits immobiliers

3 950 761 141,07

3 146 538 813,74

. Autres crédits

705 334 870,52

846 150 395,24

Créances acquises par affacturage

-

-

Titres de transaction et de placement

806 535 699,90

1 507 245 131,69

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

790 282 505,80

1 151 714 490,63

. Autres titres de créance

-

339 507 557,96

. Titres de propriété

16 253 194,10

16 023 083,10

Autres actifs

105 982 030,86

75 163 121,27

Titres d'investissement

2 239 175 836,37

2 121 682 530,08

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 993 994 694,91

1 832 985 081,92

. Autres titres de créance

245 181 141,46

288 697 448,16

Titres de participation et emplois assimilés

350 202 762,88

349 652 107,88

Créances subordonnées

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Immobilisations incorporelles

60 025 245,59

61 395 598,30

Immobilisations corporelles

400 614 762,76

362 557 557,78

Total de l'Actif

27 818 847 574,35

23 764 027 258,18

Comptes sociaux au 31/12/2006

BILAN PASSIF

31/12/2006

31/12/2005

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

392 532,94

258 397,13

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

1 220 836 914,14

288 214 299,11

. A vue

762 062 616,15

76 061 223,16

. A terme

458 774 297,99

212 153 075,95

Dépôts de la clientèle

24 007 657 397,12

20 992 380 946,56

. Comptes à vue créditeurs

14 711 007 934,95

11 951 545 301,74

. Comptes d'épargne

4 785 009 134,53

4 468 906 127,15

. Dépôts à terme

3 769 797 714,56

4 072 240 823,52

. Autres comptes créditeurs

741 842 613,08

499 688 694,15

Titres de créance émis

-

-

. Titres de créance négociables

-

-

. Emprunts obligataires

-

-

. Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

202 406 012,56

244 611 326,55

Provisions pour risques et charges

147 753 479,45

136 888 427,67

Provisions réglementées

72 887 000,00

59 501 000,00

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

-

-

Ecart de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

831 594 560,00

768 169 560,00

Capital

833 817 600,00

833 817 600,00

Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

201 659 005,16

54 766 455,33

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

299 843 072,98

385 419 245,83

Total du Passif

27 818 847 574,35

23 764 027 258,18

HORS BILAN

31/12/2006

31/12/2005

ENGAGEMENTS DONNES

4 858 592 059,93

4 134 441 668,95

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

501 961 000,00

342 972 000,00

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

1 529 718 779,87

1 448 054 483,19

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

830 598 460,24

524 235 037,35

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

1 996 313 819,82

1 819 180 148,41

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

-

ENGAGEMENTS RECUS

2 643 935 291,02

1 580 356 006,26

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

2 643 935 291,02

1 580 356 006,26

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

-

-

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

-

BILAN AU 31/12/2006

( Y COMPRIS AGENCES A L'ETRANGER )

ACTIF

31/12/2006

31/12/2005

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public,

Service des chèques postaux

3 528 586 200,10

3 679 728 167,63

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

3 639 248 318,09

3 421 689 619,94

. A vue

419 641 417,86

572 853 924,69

. A terme

3 219 606 900,23

2 848 835 695,25

Créances sur la clientèle

16 902 834 867,93

12 449 203 215,18

. Crédits de trésorerie et à la consommation

7 709 354 439,52

5 705 757 617,89

. Crédits à l'équipement

4 514 971 336,04

2 732 578 966,02

. Crédits immobiliers

3 963 025 102,51

3 159 549 679,82

. Autres crédits

715 483 989,85

851 316 951,44

Créances acquises par affacturage

-

-

Titres de transaction et de placement

806 535 699,90

1 507 245 131,69

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

790 282 505,80

1 151 714 490,63

. Autres titres de créance

-

339 507 557,96

. Titres de propriété

16 253 194,10

16 023 083,10

Autres actifs

105 188 290,05

76 797 265,00

Titres d'investissement

2 239 175 836,37

2 121 682 530,08

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 993 994 694,91

1 832 985 081,92

. Autres titres de créance

245 181 141,46

288 697 448,16

Titres de participation et emplois assimilés

268 914 778,88

268 364 123,88

Créances subordonnées

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Immobilisations incorporelles

65 426 267,25

66 683 906,78

Immobilisations corporelles

403 098 400,04

365 399 726,77

Total de l'Actif

27 959 008 658,61

23 956 793 686,94

BILAN AU 31/12/2006

( Y COMPRIS AGENCES A L'ETRANGER )

PASSIF

31/12/2006

31/12/2005

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

392 532,94

258 397,13

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

1 262 404 661,96

332 978 908,19

. A vue

768 888 910,51

93 547 647,16

. A terme

493 515 751,45

239 431 261,03

Dépôts de la clientèle

24 095 764 020,65

21 130 397 849,88

. Comptes à vue créditeurs

14 765 041 500,30

12 037 846 995,61

. Comptes d'épargne

4 810 184 289,57

4 501 872 223,61

. Dépôts à terme

3 769 797 714,56

4 072 240 823,52

. Autres comptes créditeurs

750 740 516,23

518 437 807,14

Titres de créance émis

-

-

. Titres de créance négociables

-

-

. Emprunts obligataires

-

-

. Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

207 737 737,42

251 050 216,81

Provisions pour risques et charges

147 950 909,11

137 092 514,80

Provisions réglementées

72 887 000,00

59 501 000,00

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

-

-

Ecart de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

831 594 560,00

768 169 560,00

Capital

833 817 600,00

833 817 600,00

Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

Report!à nouveau (+/-)

205 072 173,06

56 838 280,34

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

301 387 463,47

386 689 359,79

Total du Passif

27 959 008 658,61

23 956 793 686,94

HORS BILAN

( Y COMPRIS AGENCES A L'ETRANGER )

HORS BILAN

31/12/2006

31/12/2005

ENGAGEMENTS DONNES

4 863 885 024,25

4 135 926 827,74

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

501 961 000,00

342 972 000,00

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

1 529 718 779,87

1 448 054 483,19

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

835 223 713,46

524 577 275,17

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

1 996 981 530,92

1 820 323 069,37

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

-

ENGAGEMENTS RECUS

2 648 674 115,59

1 585 450 518,58

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

2 648 674 115,59

1 585 450 518,58

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

-

-

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

-

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES du 01/01/2006 au 31/12/2006

LIBELLE

31/12/2006

31/12/2005

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

1 635 325 594,62

1 488 366 946,09

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

167 601 332,41

137 315 266,98

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

1 007 821 796,58

907 071 113,10

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

143 645 715,23

171 223 590,26

Produits sur titres de propriété

41 311 878,70

17 887 215,00

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Commissions sur prestations de service

191 817 456,78

188 682 440,89

Autres produits bancaires

83 127 414,92

66 187 319,86

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

348 308 721,53

312 521 025,83

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

17 871 670,32

21 199 351,80

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

270 962 113,73

242 270 448,18

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Autres charges bancaires

59 474 937,48

49 051 225,85

PRODUIT NET BANCAIRE

1 287 016 873,09

1 175 845 920,26

Produits d'exploitation non bancaire

9 896 428,01

12 766 431,62

Charges d'exploitation non bancaire

11 240,61

15 761,11

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

665 826 338,11

624 446 531,22

Charges de personnel

353 853 512,48

339 182 115,57

Impôts et taxes

11 087 571,97

11 786 117,72

Charges externes

210 653 873,11

177 846 868,09

Autres charges générales d'exploitation

14 361 605,87

17 086 768,14

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

75 869 774,68

78 544 661,70

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

578 070 232,77

483 615 183,38

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

278 154 309,99

282 697 795,09

Pertes sur créances irrécouvrables

233 920 658,55

137 141 067,91

Autres dotations aux provisions

65 995 264,23

63 776 320,38

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

412 289 033,85

283 795 491,90

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

368 703 431,98

264 456 747,00

Récupérations sur créances amorties

860 592,51

2 253 910,00

Autres reprises de provisions

42 725 009,36

17 084 834,90

RESULTAT COURANT

465 294 523,46

364 330 368,07

Produits non courants

5 955 339,42

191 648 959,53

Charges non courantes

14 060 962,27

7 705 492,70

RESULTAT AVANT IMPOTS

457 188 900,61

548 273 834,90

Impôts sur les résultats

157 345 827,63

162 854 589,07

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

299 843 072,98

385 419 245,83

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE DU 01/01/2006 AU 31/12/2006

31/12/2006

31/12/2005

Produits d'exploitation bancaire perçus

1 490 822 491,95

1 353 361 669,77

Récupérations sur créances amorties

860 592,51

2 253 910,00

Produits d'exploitation non bancaire perçus

14 661 291,35

16 196 096,44

Charges d'exploitation bancaire versées

- 360 498 487,57

- 319 026 101,92

Charges d'exploitation non bancaire versées

- 9 119 744,78

- 7 705 492,70

Charges générales d'exploitation versées

- 589 956 563,43

- 545 901 869,52

Impôts sur les résultats versés

- 157 345 827,63

- 162 854 589,07

I - Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

389 423 752,40

336 323 623,00

Variation de :

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

- 262 962 353,50

- 824 872 355,06

Créances sur la clientèle

- 4 601 230 488,20

- 1 980 102 231,17

Titres de transaction et de placement

700 939 542,79

89 494 295,40

Autres actifs

- 31 136 470,52

76 910 417,00

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

932 622 615,03

- 86 581 529,14

Dépôts de la clientèle

3 015 276 450,56

2 091 936 596,55

Titres de créance émis

-

-

Autres passifs

- 42 205 313,99

72 444 329,27

II - Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

- 288 696 017,83

- 560 770 477,15

III - FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION ( I+II )

100 727 734,57

- 224 446 854,15

Produit des cessions d'immobilisations financières

344 899 765,66

185 483 726,84

Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

1 224 150,00

210 150 598,53

Acquisition d'immobilisations financières

- 462 393 086,95

- 235 550 000,00

Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

- 117 542 758,97

- 68 420 571,30

Intérêts perçus

115 365 632,71

123 577 448,71

Dividendes perçus

41 097 125,00

17 618 835,00

IV - FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

- 77 349 172,55

232 860 037,78

Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

-

-

Emission de dettes subordonnées

-

-

Emission d'actions

-

-

Remboursement des capitaux propres et assimilés

-

-

Intérêts versés

-

-

Dividendes versés

- 175 101 696,00

- 125 072 640,00

V - FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

- 175 101 696,00

- 125 072 640,00

VI - VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE ( III + IV + V )

- 151 723 133,98

- 116 659 456,37

VII - TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

3 674 457 868,90

3 791 117 325,27

VIII - TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

3 522 734 734,92

3 674 457 868,90

ETAT DES SOLDES DE GESTION DU 01/01/2006 AU 31/12/2006

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

31/12/2006

31/12/2005

+ Intérêts et produits assimilés

1 319 068 844,22

1 215 609 970,34

- Intérêts et charges assimilées

288 833 784,05

263 469 799,98

MARGE D'INTERET

1 030 235 060,17

952 140 170,36

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

-

-

+ Commissions perçues

191 899 583,24

188 868 003,95

- Commissions servies

18 351 941,85

11 890 533,44

Marge sur commissions

173 547 641,39

176 977 470,51

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

+ Résultat des opérations sur titres de placement

3 666 574,76

812 903,73

+ Résultat des opérations de change

78 547 527,78

63 366 504,85

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

-

-

Résultat des opérations de marché

82 214 102,54

64 179 408,58

+ Divers autres produits bancaires

42 136 358,60

19 282 164,64

- Diverses autres charges bancaires

41 116 289,61

36 733 293,83

PRODUIT NET BANCAIRE

1 287 016 873,09

1 175 845 920,26

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

550 640,00

1 259 585,16

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

9 896 428,01

12 766 431,62

- Autres charges d'exploitation non bancaire

11 240,61

15 761,11

- Charges générales d'exploitation

665 826 338,11

624 446 531,22

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

631 626 362,38

562 890 474,39

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signatures en souffrance

142 510 944,05

153 128 206,00

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

23 820 894,87

45 431 900,32

RESULTAT COURANT

465 294 523,46

364 330 368,07

RESULTAT NON COURANT

8 105 622,85

183 943 466,83

- Impôts sur les résultats

157 345 827,63

162 854 589,07

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

299 843 072,98

385 419 245,83

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

31/12/2006

31/12/2005

+ RESULTAT NET DE L'EXERCICE

299 843 072,98

385 419 245,83

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

75 869 774,68

78 544 661,70

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

74 160,00

1 568 356,00

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

-

16 000 000,00

+ Dotations aux provisions réglementées

40 000 000,00

15 000 000,00

+ Dotations non courantes

-

-

- Reprises de provisions

27 238 800,00

13 733 770,84

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

1 190 476,08

156 279 871,71

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

11 240,61

15 761,11

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

31 939 423,00

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

387 368 972,19

294 594 959,09

- Bénéfices distribués

175 101 696,00

125 072 640,00

+ AUTOFINANCEMENT

212 267 276,19

169 522 319,09

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES DU 01/01/2006 AU 31/12/2006

( Y COMPRIS AGENCES A L'ETRANGER )

LIBELLE

31/12/2006

31/12/2005

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

1 658 682 419,59

1 512 942 084,94

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

175 879 006,84

143 831 435,57

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

1 010 125 926,73

909 684 772,68

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

143 645 715,23

171 223 590,26

Produits sur titres de propriété

41 311 878,70

17 887 215,00

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Commissions sur prestations de service

199 219 763,57

197 251 153,93

Autres produits bancaires

88 500 128,52

73 063 917,50

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

352 617 901,35

316 632 574,31

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

20 353 026,71

23 261 735,50

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

271 612 603,63

242 925 295,80

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Autres charges bancaires

60 652 271,01

50 445 543,01

PRODUIT NET BANCAIRE

1 306 064 518,24

1 196 309 510,63

Produits d'exploitation non bancaire

9 896 428,01

12 766 431,62

Charges d'exploitation non bancaire

11 240,61

15 761,11

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

682 081 902,04

642 436 325,45

Charges de personnel

364 333 505,25

351 511 483,80

Impôts et taxes

11 602 789,52

12 270 042,89

Charges externes

215 358 400,34

182 393 587,51

Autres charges générales d'exploitation

14 361 605,87

17 086 768,14

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

76 425 601,06

79 174 443,11

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

578 474 508,46

484 936 193,45

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

278 413 352,50

283 125 014,49

Pertes sur créances irrécouvrables

234 065 891,73

138 034 858,58

Autres dotations aux provisions

65 995 264,23

63 776 320,38

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

412 354 272,99

284 669 585,64

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

368 757 663,81

265 176 343,65

Récupérations sur créances amorties

860 592,51

2 253 910,00

Autres reprises de provisions

42 736 016,67

17 239 331,99

RESULTAT COURANT

467 747 568,13

366 357 247,88

Produits non courants

6 094 037,96

191 749 121,81

Charges non courantes

14 267 370,46

7 705 492,70

RESULTAT AVANT IMPOTS

459 574 235,63

550 400 876,99

Impôts sur les résultats

158 186 750,31

163 711 517,20

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

301 387 485,32

386 689 359,79

ETAT DES SOLDES DE GESTION DU 01/01/2006 AU 31/12/2006

( Y COMPRIS AGENCES A L'ETRANGER )

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

LIBELLE

31/12/2006

31/12/2005

+ Intérêts et produits assimilés

1 329 650 648,80

1 224 739 798,51

- Intérêts et charges assimilées

291 965 630,34

266 187 031,30

MARGE D'INTERET

1 037 685 018,46

958 552 767,21

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

-

-

+ Commissions perçues

199 301 890,47

197 436 716,99

- Commissions servies

19 026 472,69

12 413 795,64

Marge sur commissions

180 275 417,78

185 022 921,35

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

+ Résultat des opérations sur titres de placement

3 666 574,76

812 903,73

+ Résultat des opérations de change

78 851 327,59

63 770 819,78

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

-

-

Résultat des opérations de marché

82 517 902,35

64 583 723,51

+ Divers autres produits bancaires

47 183 311,14

25 754 447,35

- Diverses autres charges bancaires

41 597 131,05

37 604 348,79

PRODUIT NET BANCAIRE

1 306 064 518,68

1 196 309 510,63

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

550 640,00

1 259 585,16

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

9 896 428,01

12 766 431,62

- Autres charges d'exploitation non bancaire

11 240,61

15 761,11

- Charges générales d'exploitation

682 081 902,04

642 436 325,45

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

634 418 444,04

565 364 270,53

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signatures en souffrance

142 860 988,37

153 729 619,42

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

23 809 887,56

45 277 403,23

RESULTAT COURANT

467 747 568,11

366 357 247,88

RESULTAT NON COURANT

- 8 173 332,50

184 043 629,11

- Impôts sur les résultats

158 186 750,31

163 711 517,20

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

301 387 485,30

386 689 359,79

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

LIBELLE

31/12/2006

31/12/2005

+ RESULTAT NET DE L'EXERCICE

301 387 485,30

386 689 359,79

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

76 425 601,06

79 174 443,11

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

74 160,00

1 568 356,00

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

-

16 000 000,00

+ Dotations aux provisions réglementées

40 000 000,00

15 000 000,00

+ Dotations non courantes

-

-

- Reprises de provisions

27 238 800,00

13 733 770,84

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

1 190 476,08

156 279 871,71

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

11 240,61

15 761,11

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

31 939 423,00

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

389 469 210,89

296 494 854,46

- Bénéfices distribués

175 101 696,00

125 072 640,00

+ AUTOFINANCEMENT

214 367 514,89

171 422 214,46