ETATS FINANCIERS 2006
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 31/12/2006
Type de document : Etats Financiers

Risma

Risma

Sofitel logo

Mercure logo

Mercure logo

Ibis logo

Accor logo

ETATS DE SYNTHESE

EXERCICE 2006

INFORMATIONS DISPONIBLES

COMPTES CONSOLIDES

COMPTES SOCIAUX

The logo for Sofitel Hotels & Resorts, featuring a stylized sun icon with a '5' inside a circle, followed by the word 'SOFITEL' and 'HOTELS & RESORTS' below it.

Sofitel Hotels & Resorts logo

The logo for Novotel, featuring a blue square with a yellow swoosh and the word 'NOVOTEL' below it, with 'ACCOR Hotels' in smaller text underneath.

Novotel logo

The logo for Mercure, featuring a stylized 'M' in red on a dark background, with the word 'Mercure' in white below it.

Mercure logo

The logo for ibis Hotel, featuring a red square with three white dots at the top, the word 'ibis' in white below it, and 'HOTEL' in smaller text underneath.

ibis Hotel logo

The logo for ACCOR, featuring a stylized bird icon in grey and the word 'ACCOR' in blue to its right.

ACCOR logo

Comptes consolidés

Exercice 2006

En MDh

2 005

2 006

% Var

Chiffre d'affaires

631,8

750,4

18,8%

Consommations matières

-88,6

-99,6

12,3%

Frais de personnel d'exploitation

-161,0

-181,2

12,5%

Autres charges d'exploitation

-205,9

-236,0

14,6%

RBO

176,3

233,7

32,5%

En % de CA

28%

31%

Loyers

-50,3

-53,7

6,7%

Excédent Brut d'exploitation

126,0

180,0

42,8%

En % de CA

20%

24%

Dotations et reprises aux amortissements

-83,2

-92,9

11,7%

Dotations et reprises aux provisions hors exploitation

0,8

-4,9

NS

Résultat d'exploitation

43,6

82,2

88,3%

En % de CA

7%

11%

Résultat financier

-34,7

-28,8

17,1%

Résultat des sociétés mises en équivalence

1,3

1,0

-27,5%

Résultat Global des Opérations

10,2

54,3

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

-1,0

-1,0

0%

Intérêts minoritaires

-3,3

-2,8

-13,5%

IS

-5,2

6,3

NS

Résultat Net Part du Groupe

0,7

56,8

NS

En % de CA

0%

8%

1ère année bénéficiaire depuis sept années de développement

RNpg en hausse de 56.1 MDh par rapport à 2005 grâce à l'amélioration générale de l'activité et une meilleure maîtrise des coûts

En MDH

2 005

2 006

Charges à répartir

6

12

Immobilisations en non-valeurs

2

4

Ecart d'acquisition

36

35

Sous-total

43

50

Immobilisations corporelles

1 190

1 342

Immobilisations financières

36

79

Actif immobilisé

1 270

1 472

Stocks

18

20

Clients et comptes rattachés

61

63

Autres

92

92

Actif circulant - Cash

171

175

Actifs circulant - Non Cash

0

16

Disponibilités et valeurs de placement

55

189

TOTAL ACTIF

1 496

1 853

En MDH

2 005

2 006

Capital

489

623

Primes d'émissions

50

303

Réserves consolidées

(194)

(73)

Résultat net

1

57

Capitaux propres

345

910

Obligations remboursables en actions

202

Capitaux propres et assimilés du groupe

547

910

Intérêts minoritaires

55

87

Capitaux propres de l'ensemble consolidé

602

997

Provisions

18

23

Dettes financières

263

268

Fournisseurs et comptes rattachés

201

188

Autres

85

71

Passif circulant - Cash

286

259

Passif circulant - Non Cash

6

9

Concours bancaires

322

296

TOTAL PASSIF

1 496

1 853

Levier financier

47%

27%

Levier financier = Endettement net / Fonds propres + Endettement net

Green arrow pointing right

Une structure financière solide : levier financier de 27%

En KDH

2 005

2 006

Flux de trésorerie liés à l'activité

Marge brute d'autofinancement

88,4

147,1

Variation de BFR

54,1

-30,5

Flux net de trésorerie généré par l'activité

142,5

116,6

Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement

Acquisitions d'immobilisations

-268,1

-299,2

Cession d'immobilisations

0,1

0,0

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-268,0

-299,2

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

Augmentation de capital

0,0

308,4

Augmentation de capital réserves des minoritaires

0,0

29,7

Autres variations sur capitaux propres

-0,1

0,0

Augmentation des dettes financières

80,6

72,6

Remboursement des dettes financières

-212,1

-67,3

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-131,6

343,4

Variation de trésorerie

Trésorerie d'ouverture

-9,8

-266,9

Trésorerie de fermeture

-266,9

-106,1

Variation de trésorerie

-257,0

160,8

Tableau n°1

BILAN (ACTIF)

ACTIF

EXERCICE

EXERCICE

PRECEDENT

BRUT

AMORT. ET PROV.

NET

NET

ACTIF IMMOBILISE

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS

24 464 223,54

10 663 013,60

13 801 209,94

3 708 117,11

Frais préliminaires

2 641 735,42

648 439,84

1 993 295,58

31 754,72

Charges à répartir sur plusieurs exercices

21 822 488,12

10 014 573,76

11 807 914,36

3 676 362,39

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

2 919 189,90

17 784,08

2 901 405,82

2 827 757,13

Immobilisation en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs assimilés

93 792,01

17 784,08

76 007,93

2 359,24

Fonds commercial

2 825 397,89

2 825 397,89

2 825 397,89

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

507 755 178,51

90 716 412,22

417 038 766,29

317 947 657,11

Terrains

111 641 100,00

111 641 100,00

5 576 400,00

Constructions

60 639 630,01

25 236 678,41

35 402 951,60

35 088 021,23

Installations techniques, matériel et outillage

85 656 774,77

51 089 484,18

34 567 290,59

31 378 029,13

Matiériel de transport

130 967,15

130 168,89

798,26

1 117,49

Mobilier, mat. de bureau et aménagements div.

26 024 352,24

13 448 597,60

12 575 754,64

11 501 803,30

Autres immobilisations corporelles

2 101 769,01

811 483,14

1 290 285,87

-381 095,64

Immobilisations corporelles en cours

221 560 585,33

221 560 585,33

234 783 381,60

IMMOBILISATIONS FINANCIERES

519 683 740,41

519 683 740,41

414 157 747,41

Prêts immobilisés

Autres créances financières

248 480,20

248 480,20

249 887,20

Titres de participation

519 435 260,21

519 435 260,21

413 907 860,21

Autres titres immobilisés

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes de financement

TOTAL I ( A + B + C + D + E )

1 054 822 332,36

101 397 209,90

953 425 122,46

738 641 278,76

ACTIF CIRCULANT

STOCKS - F

9 342 098,24

63 043,62

9 279 054,62

7 916 174,69

Marchandises

2 467 656,83

63 043,62

2 404 613,21

1 823 214,23

Matières et fournitures consommables

6 874 441,41

6 874 441,41

6 092 960,46

Produits en cours

Produits intermédiaires et produits résiduels

Produits finis

CREANCE ACTIF CIRCULANT - G

218 491 484,31

2 875 496,96

215 615 987,35

347 478 294,39

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

731 641,15

731 641,15

1 331 952,76

Clients et comptes rattachés

40 416 006,42

2 875 496,96

37 540 509,46

34 983 132,37

Personnel

341 434,24

341 434,24

447 455,34

Etats

31 464 809,06

31 464 809,06

21 738 533,52

Comptes d'associés

96 862 731,89

96 862 731,89

236 573 840,81

Autres débiteurs

47 881 916,45

47 881 916,45

51 788 965,39

Comptes de régularisation Actif

792 945,10

792 945,10

614 414,10

TITRES & VAL. PLACEMENT - H

ECARTS CONVERSION - ACTIF

(éléments circulants) - I

2 899,50

2 899,50

97 017,21

TOTAL II ( F + G + H + I )

227 836 482,05

2 938 540,58

224 897 941,47

355 491 486,29

TRESOR.

TRESORERIE - ACTIF

72 771 124,35

442 505,87

72 328 618,48

20 780 320,93

Chèques et valeurs à encaisser

1 319 432,51

442 505,87

876 926,64

401 221,81

Banques, T.G. et C.C.P.

70 609 900,84

70 609 900,84

19 655 188,12

Caisses, Régies et accréditeurs

841 791,00

841 791,00

723 911,00

TOTAL III

72 771 124,35

442 505,87

72 328 618,48

20 780 320,93

TOTAL GENERAL I + II + III

1 355 429 938,76

104 778 256,35

1 250 651 682,41

1 114 913 085,98

Tableau n°1

BILAN (PASSIF)

BILAN ( PASSIF )

EXERCICE

EXERCICE PREC.

CAPITAUX PROPRES

909 964 139,50

392 393 538,09

Capital social ou personnel (1)

623 201 200,00

489 077 000,00

Moins : Actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé, dont versé ...

623 201 200,00

623 201 200,00

489 077 000,00

Primes d'émission, de fusion, d'apport

303 377 970,97

49 823 100,00

Ecrats de réévaluation

Réserve légale

Autres réserves

Report à nouveau (2)

-24 237 361,91

-127 621 648,76

Résultats nets en instance d'affectation (2)

Résultat net de l'exercice (2)

7 622 330,44

-18 684 913,15

Total des capitaux propres (A)

909 964 139,50

392 393 538,09

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

201 505 995,00

Subventions d'investissement

201 505 995,00

Provisions réglementées

DETTE DE FINANCEMENT (C)

52 540 985,04

44 940 760,87

Emprunts obligataires

Autres dettes de financements

52 540 985,04

44 940 760,87

PR. DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

Provisions pour risques

Provisions pour charges

COMPTE DE LIAISON (E)

ECART DE CONVERSION - PASSIF (F)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I ( A + B + C + D + E + F )

962 505 124,54

638 840 293,96

PASSIF CIRCULANT

TRESOR.

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (G)

186 808 641,96

165 228 544,56

Fournisseurs et comptes rattachés

115 130 289,10

111 705 005,58

Clients créditeurs, avances et acomptes

2 564 590,31

2 225 318,41

Personnel

5 421 852,42

5 094 512,90

Organismes sociaux

3 784 838,49

3 600 433,86

Etat

9 075 714,71

8 650 100,42

Comptes d'associés

32 398 837,87

900 000,00

Autres créanciers

15 990 928,23

30 518 070,50

Comptes de régularisation - Passif

2 441 590,73

2 535 102,89

AUTRES PR. POUR RISQUES ET CHARGES (H)

11 805 784,21

8 663 828,76

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (I)

60 982,12

4 810,63

TOTAL II ( G + H + I )

198 675 408,19

173 897 183,95

TRESORERIE - PASSIF

89 471 149,68

302 175 608,07

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

100 000 000,00

Banques de régularisation

89 471 149,68

202 175 608,07

TOTAL III

89 471 149,68

302 175 608,07

TOTAL GENERAL ( I + II + III )

1 250 651 682,41

1 114 913 085,98

Tableau n°2

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors taxes)

( Modèle normal )

NATURE

OPERATIONS

TOUAUX DE

L'EXERCICE

3 = 1 + 2

TOUAUX DE

L'EXERCICE

PRECEDENT

4

Propres

à l'exercice

1

Concernant

les exercices

précédents

2

EXPLOITATION

I PRODUITS D'EXPLOITATION

- Ventes de marchandises (en l'état)

7 163 640,58

7 163 640,58

7 170 708,99

- Ventes biens et serv. produit C.A.

Chiffre d'affaires

336 300 510,70

343 464 151,28

0,02

0,02

336 300 510,72

343 464 151,30

280 010 376,76

287 181 085,75

- Variation de stocks de produits (+/-) (1)

- Immo. pd. par l'entreprise pour elle-même

- Subventions d'exploitation

- Autres produits d'exploitation

- Reprise d'exploitation : Transf. de charg.

9 461 255,15

9 461 255,15

4 969 907,51

Total I

352 925 406,43

0,02

352 925 406,45

292 150 993,26

II CHARGES D'EXPLOITATION

- Achats revendus (2) de marchandises

4 916 652,23

-1 688,25

4 914 963,98

5 014 032,40

- Achats consommés (2) de mat. et fournit.

92 754 062,98

66 326,25

92 820 389,23

79 932 022,79

- Autres charges externes

140 422 267,18

-684 984,67

139 737 282,51

117 380 981,41

- Impôts et taxes

5 109 734,18

-212 097,52

4 897 636,66

4 847 949,63

- Charges de personnel

74 809 115,05

-1 426 246,76

73 382 868,29

65 505 865,15

- Autres charges d'exploitation

- Dotations d'exploitation

29 045 439,77

29 045 439,77

20 576 300,90

Total II

347 057 271,39

-2 258 690,95

344 798 580,44

293 257 152,28

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

8 126 826,01

-1 106 159,02

FINANCIER

IV PRODUITS FINANCIERS

- Produits de titres de participation et autres titres immobilisés

12 705 787,40

12 705 787,40

2 000 800,00

- Gains de change

1 095 604,52

10 386,98

1 105 991,50

787 080,12

- Intérêts et autres titres financiers

5 538 573,06

490,73

5 539 063,79

5 695 603,84

- Reprises financières ; transf. de charg.

290 852,11

290 852,11

92 812,82

Total IV

19 630 817,09

10 877,71

19 641 694,80

8 576 296,78

V CHARGES FINANCIERES

- Charges d'intérêts

17 381 598,72

442 994,30

17 824 593,02

23 307 664,48

- Pertes de change

130 824,80

20 141,23

150 966,03

266 179,80

- Autres charges financières

- Dotations financières

49 880,29

49 880,29

212 705,46

Total V

17 562 303,81

463 135,53

18 025 439,34

23 786 549,74

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

1 616 255,46

-15 210 252,96

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

9 743 081,47

-16 316 411,98

(1) Variation de stock : stock final - stock initial ; augmentation (+) diminution (-)

(2) Achats revendus ou consommés : achats - variation de stocks

Exercice du : 01/01/2006 au : 31/12/2006

Tableau n°2

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors taxes) - Suite -

(Modèle normal)

NATURE

OPERATIONS

TOTAL DE L'EXERCICE

TOTAL DE L'EXERCICE PRECEDENT

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

1

2

3 = 1 + 2

4

VII

RESULTAT COURANT (Reports)

9 743 081,47

-16 316 411,98

NON COURANT

VIII PRODUITS NON COURANTS

- Produits des cessions d'immobilisation

- Subventions d'équilibre

- Reprises sur subventions d'investissement

1 518 353,05

106 456,82

1 624 809,87

460 928,20

- Autres produits non courants

2 504 690,99

2 504 690,99

- Reprises non cour. : transferts de charges

Total VIII

4 023 044,04

106 456,82

4 129 500,86

460 928,20

IX

CHARGES NON COURANTES

- Valeurs nettes d'amort. des immo. cédées

- Subventions accordées

- Autres charges non courantes

4 714 210,47

371 229,42

5 085 439,89

691 020,36

- Dot. non courantes aux amort. et prov.

1 361 591,01

Total IX

4 714 210,47

371 229,42

5 085 439,89

2 052 611,37

X

RESULT. NON COURANT (VIII-IX)

-955 939,03

-1 591 683,17

XI

RESULT. AVANT IMPOTS (VII+X)

8 787 142,44

-17 908 095,15

XII

IMPOTS SUR LES RESULTATS

1 164 812,00

1 164 812,00

976 818,00

XIII

RESULTAT NET (XI - XII)

7 622 330,44

-18 884 913,15

XIV

TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII)

376 696 602,11

301 188 218,24

XV

TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XII)

369 074 271,67

320 073 131,39

XVI

RESULTAT NET (XIV - XV)

7 622 330,44

-18 884 913,15

Tableau n°5

ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G.)

TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R.)

RUBRIQUES

EXERCICE N

EXERCICE N-1

Ventes de marchandises (en l'état)

7 163 640,58

7 170 708,99

- Achats revendus de marchandises

4 914 963,98

5 014 032,40

MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ETAT I

2 248 676,60

2 156 676,59

PRODUCTION DE L'EXERCICE II

336 300 510,72

280 010 376,76

+ Ventes de biens et services produits

336 300 510,72

280 010 376,76

+ Variation de stocks de produits

+ Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

CONSOMMATION DE L'EXERCICE III

232 557 671,74

197 313 004,20

- Achats consommés de matières et fournitures

92 820 389,23

79 932 022,79

- Autres charges externes

139 737 282,51

117 380 981,41

VALEUR AJOUTEE ( I + II - III ) IV

105 991 515,58

84 854 049,15

+ Subventions d'exploitation

4 897 636,66

4 847 949,63

- Impôts et taxes

73 382 868,29

65 505 865,15

- Charges de personnel

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION ( E.B.E. )

27 711 010,63

14 500 234,37

INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION ( I.B.E. )

+ Autres produits d'exploitation

- Autres charges d'exploitation

+ Reprises d'exploitation : Transferts de charges

9 461 255,15

4 969 907,51

- Dotations d'exploitation

29 045 439,77

20 576 300,90

= RESULTAT D'EXPLOITATION ( + ou - ) VI

8 126 826,01

-1 106 159,02

( + ou - ) RESULTAT FINANCIER VII

1 616 255,46

-15 210 252,96

= RESULTAT COURANT ( + ou - ) VIII

9 743 081,47

-16 316 411,98

( + ou - ) RESULTAT NON COURANT IX

-955 939,03

-1 591 683,17

- Impôts sur les résultats

1 164 812,00

976 818,00

= RESULTAT NET DE L'EXERCICE ( + ou - ) X

7 622 330,44

-18 884 913,15

Tableau n°5

ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G.) - Suite -

- Distribution des bénéfices

AUTOFINANCEMENT

27 330 768,50

-1 686 269,86

1 A l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulant et à la trésorerie.

2 A l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulant et à la trésorerie.

3 Y compris reprises sur subventions d'investissements.

NOTA : Le calcul de la C.A.F. peut également être effectué à partir de l'E.B.E.

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

SYNTHESE DES MASSES

DU BILAN

EXERCICE

N

EXERCICE

N-1

VARIATION

EMPLOIS

RESSOURCES

Financement permanent

962 505 124,54

638 840 293,96

323 664 830,58

- Actif immobilisé

953 425 122,46

738 641 278,76

214 783 843,70

FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL I

9 080 002,08

99 800 984,80

108 880 986,88

Actif circulant

224 897 941,47

355 491 486,29

130 593 544,82

- Passif circulant

198 675 408,19

173 897 183,95

24 778 224,24

BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL II

26 222 533,28

181 594 302,34

155 371 769,06

TRESORERIE NETTE ( I - II )

-17 142 531,20

-281 395 287,14

264 252 755,94

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE -Suite-

EMPLOIS ET RESSOURCES

EXERCICE

EXERCICE N - 1

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

Capacité d'autofinancement

27 330 768,50

(1 686 269,86)

Distributions de bénéfices

AUTOFINANCEMENT I

27 330 768,50

(1 686 269,86)

Cessions d'immobilisations incorp.

Cessions d'immobilisations corp.

Cessions d'immobilisations financières

Récupération sur créances immo.

CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMO. II

Augmentation de capital, apports

308 442 275,97

Subventions d'investissement

AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES III

308 442 275,97

AUGMENTATION DES DETTES FINANC. (Nette de primes de rembours.) IV

12 000 000,00

21 240 760,87

RESSOURCES STABLES ( I + II + III + IV )

347 773 044,47

19 554 491,01

Acquisitions d'immobilisations incorp.

84 373,92

Acquisitions d'immobilisations corp.

113 954 620,64

105 957 443,82

Acquisitions d'immobilisations financières

105 525 993,00

16 000 000,00

Augmentation des créances immo.

64 386,00

ACQUIS. ET AUGMENT. D'IMMO. V

219 564 987,56

122 021 829,82

REMBOURS. CAPITAUX PROPRES VI

REMBOURS. DES DETTES FINANC. VII

4 399 775,83

184 000 000,00

IMMO. EN NON VALEUR VIII

14 927 294,20

EMPLOIS STABLES ( V + VI + VII + VIII)

238 892 057,59

306 021 829,82

VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (BFG)

155 371 769,06

15 155 406,89

VARIATION DE LA TRESORERIE

264 252 755,94

271 311 931,92

TOTAL GENERAL

503 144 813,53

503 144 813,53

306 021 829,82

306 021 829,82