Med Paper : Comptes annuels de l'exercice 2016
Entreprise : MED PAPER
Date de publication : 04/04/2017
Type de document : Etats Financiers

BILANS ( ACTIF )

Exercice du 01.01.2019 au 31.12.2019

ACTIF

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

Brut

Amortissements et Provisions

Net

Net

IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR (A)

3.044.148,88

1.397.729,73

1.646.419,15

510.725,05

* Frais préliminaires

0,00

0,00

* Charges à répartir sur plusieurs exercices

3.044.148,88

1.397.729,73

1.646.419,15

510.725,05

* Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

67.121.875,00

1.130.773,66

65.991.101,34

65.993.704,01

* Immobilisations en recherche et développement

* Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1.134.133,00

1.130.773,66

3.359,34

5.962,01

* Fonds commercial

65.987.742,00

65.987.742,00

65.987.742,00

* Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

569.127.826,88

487.274.873,13

81.852.953,75

86.401.868,32

* Terrains

66.643.923,00

66.643.923,00

66.643.923,00

* Constructions

28.896.392,74

26.897.934,21

1.998.458,53

3.886.726,06

* Installations techniques, matériel et outillage

455.779.861,73

442.734.632,11

13.045.229,62

15.640.442,97

* Matériel transport

5.419.852,50

5.395.702,50

24.150,00

48.642,74

* Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

11.719.036,91

11.577.844,31

141.192,60

182.133,55

* Autres immobilisations corporelles

668.760,00

668.760,00

0,00

0,00

* Immobilisations corporelles en cours

0,00

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

1.637.824,76

0,00

1.637.824,76

1.637.824,76

* Prêts immobilisés

* Autres créances financières

1.536.324,76

1.536.324,76

1.536.324,76

* Titres de participation

101.500,00

101.500,00

101.500,00

* Autres titres immobilisés

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

* Diminution des créances immobilisées

* Augmentation des dettes financières

TOTAL I (A+B+C+D+E)

640.931.675,52

489.803.376,52

151.128.299,00

154.544.122,14

STOCKS (F)

37.628.027,35

0,00

37.628.027,35

33.657.034,38

* Marchandises

* Matières et fournitures consommables

16.738.024,44

16.738.024,44

14.336.330,69

* Produits en cours

205.695,88

205.695,88

137.621,25

* Produits intermédiaires et produits résiduels

* Produits finis

20.684.307,03

20.684.307,03

19.183.082,44

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

100.406.015,60

0,00

100.406.015,60

110.003.127,48

* Fournis, débiteurs, avances et acomptes

805.151,54

805.151,54

1.061.089,77

* Clients et comptes rattachés

86.182.880,17

86.182.880,17

95.030.027,51

* Personnel

3.599,29

3.599,29

0,00

* Etat

7.732.871,18

7.732.871,18

8.223.496,78

* Comptes d'associés

0,00

0,00

0,00

* Autres débiteurs

5.681.513,42

5.681.513,42

5.688.513,42

* Comptes de régularisation - actif

0,00

0,00

0,00

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

0,00

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

18.654,83

18.654,83

111.731,13

(Eléments circulants)

TOTAL II (F+G+H+I)

138.052.697,78

0,00

138.052.697,78

143.771.892,99

TRESORERIE - ACTIF

* Chèques et valeurs à encaisser

240.926,94

240.926,94

774.416,13

* Banques, T.G. et C.C.P.

147.184,76

147.184,76

295.540,68

* Caisse, Régies d'avances et accrédits

4.991,56

4.991,56

3.965,50

TOTAL III

393.103,26

393.103,26

1.073.922,31

TOTAL GENERAL I + II + III

779.377.476,56

489.803.376,52

289.574.100,04

299.389.937,44

BILANS ( PASSIF )

Exercice du 01.01.2019 au 31.12.2019

PASSIF

EXERCICE

EXER. PREC.

CAPITAUX PROPRES

* Capital social ou personnel (1)

258.255.500,00

258.255.500,00

* moins : actionnaires, capital souscrit non appelé capital appelé

150.156.107,00

150.156.107,00

* Primes d'émission, de fusion, d'apport

0,00

0,00

* Ecart de réévaluation

0,00

0,00

* Réserve légale

4.572.204,49

4.572.204,49

* Réserve d'investissement

31.800.186,90

31.800.186,90

* Réserve volontaire

10.781.008,07

10.781.008,07

* Report à nouveau

(487.991.276,71)

(476.607.067,90)

* Résultats nets en instance d'affectation (2)

* Résultat net de l'exercice (2)

(5.857.083,48)

(11.384.208,81)

Total des capitaux propres (A)

(38.283.353,73)

(32.426.270,25)

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

* Subventions d'investissement

* Provisions réglementées

DETTES DE FINANCEMENT (C)

* Emprunts obligataires

90.219.303,16

93.021.693,08

* Autres dettes de financement

90.219.303,16

93.021.693,08

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES (D)

* Provisions pour risques

* Provisions pour charges

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)

* Augmentation des créances immobilisées

* Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

51.935.949,43

60.595.422,83

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

* Fournisseurs et comptes rattachés

122.636.743,70

115.164.557,21

* Clients créditeurs, avances et acomptes

40.309.994,11

37.505.469,57

* Personnel

5.217.178,35

129.966,35

* Organismes sociaux

3.400.108,83

4.020.344,64

* Etat

11.076.272,58

10.316.404,46

* Comptes d'associés

28.228.091,23

30.520.735,03

* Autres créanciers

18.724.602,71

17.835.304,99

* Comptes de régularisation - passif

1.287.000,00

1.022.000,00

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET (G)

14.393.485,89

13.814.332,17

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (H)

18.654,83

111.731,13

(Eléments circulants)

274.081,46

43.835,23

TOTAL II (F+G+H)

122.929.479,99

115.320.123,57

TRESORERIE - PASSIF

* Crédits d'escompte

61.375.848,59

65.200.859,59

* Crédits de trésorerie

17.749.693,42

23.636.814,04

* Banques (soldes créditeurs)

35.583.128,61

34.636.717,41

TOTAL III

114.708.670,62

123.474.391,04

TOTAL GENERAL I + II + III

289.574.100,04

299.389.937,44

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéficiaire (+), déficitaire (-)

(0,00) (0,00)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes)

Exercice du 01.01.2019 au 31.12.2019

NATURE

OPERATIONS

TOTALS

Propres à l'exercice

Concernant les exer.prec.

TOTAUX DE L'EXERCICE

TOTAUX DE L'EXER.PREC.

3=1+2

4

I PRODUITS D'EXPLOITATION

* Ventes de marchandises (en l'état)

* Ventes de biens et services produits

Chiffres d'affaires

82.247.599,67

0,00

82.247.599,67

78.502.786,33

* Variation de stocks de produits (+/-) (1)

1.569.299,22

1.569.299,22

4.882.550,40

* Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

* Subventions d'exploitation

* Autres produits d'exploitation

* Reprises d'exploitation; transfert de charges

29.690.056,46

29.690.056,46

353.153,00

Chiffres d'affaires

TOTAL I

113.506.955,35

113.506.955,35

83.738.489,73

II CHARGES D'EXPLOITATION

* Achats consommés (2) de matières et fournitures

52.247.245,41

34.470,49

52.281.715,90

56.563.008,22

* Autres charges externes

9.646.080,54

267.023,97

9.913.104,51

7.393.318,89

* Impôts et taxes

778.996,43

778.996,43

806.153,76

* Charges de personnel

16.190.010,19

16.190.010,19

17.852.251,72

* Autres charges d'exploitation

29.720.670,61

29.720.670,61

112.873,00

* Dotations d'exploitation

5.160.347,02

5.160.347,02

13.098.141,59

TOTAL II

113.743.350,20

301.494,46

114.044.844,66

95.825.748,18

RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

(537.889,31)

(12.087.258,45)

IV PRODUITS FINANCIERS

* Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

7.810,00

7.810,00

7.810,00

* Gains de change

636.901,44

636.901,44

216.004,55

* Intérêts et produits financiers

0,00

0,00

* Reprises financières; transfert de charges

111.731,13

111.731,13

104.947,24

TOTAL IV

756.442,57

756.442,57

328.761,79

V CHARGES FINANCIERES

* Charges d'intérêts

5.299.181,07

5.299.181,07

5.053.030,01

* Pertes de change

535.177,73

535.177,73

471.606,04

* Autres charges financières

* Dotations financières

18.654,83

18.654,83

111.731,13

TOTAL V

5.853.013,63

0,00

5.853.013,63

5.636.367,18

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

(5.096.571,06)

(5.307.605,39)

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

(5.634.460,37)

(17.394.863,84)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes)

(Suite)

Exercice du 01.01.2019 au 31.12.2019

NATURE

OPERATIONS

TOTALS

Propres à l'exercice

Concernant les exer.prec.

TOTAUX DE L'EXERCICE

TOTAUX DE L'EXER.PREC.

3=1+2

4

VII RESULTAT COURANT (reports)

(5.634.460,37)

(17.394.863,84)

VIII PRODUITS NON COURANTS

* Produits des cessions d'immobilisation

50.000,00

50.000,00

4.727.000,00

* Subventions d'équilibre

* Reprises sur subventions d'investissement

* Autres produits non courants

235.768,20

235.768,20

3.469.023,14

* Reprises non courantes; transfert de charges

TOTAL VIII

285.768,20

285.768,20

8.196.023,14

IX CHARGES NON COURANTES

* Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

0,00

62.685,17

* Subventions accordées

* Autres charges non courantes

9.623,31

9.623,31

1.711.704,94

* Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

0,00

0,00

TOTAL IX

9.623,31

0,00

9.623,31

1.774.390,11

X RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

276.144,89

6.421.633,03

XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII + X)

(5.358.315,48)

(10.973.230,81)

XII IMPOTS SUR LES RESULTATS

498.768,00

410.978,00

XIII RESULTAT NET (XI - XII)

(5.857.083,48)

(11.384.208,81)

XIV

TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

114.549.166,12

92.263.274,66

XV

TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

120.406.249,60

103.647.483,47

XVI

RESULTAT NET (total des produits - total des charges)

(5.857.083,48)

(11.384.208,81)

(1) Variation de stocks : stock final - stock initial; augmentation (+) diminution (-)

(2) Achats revendus ou consommés : achats - variation de stocks.

medPAPER logo

Société anonyme au capital de 258.255.500,00 DH

Siège Social : Zone Industrielle, Route de Tétouan.

N° 19, B.P n° .400.Tanger

COMPTES SOCIAUX MED PAPER SA AU 31 DECEMBRE 2019

Faits marquants

La préférence nationale rendue obligatoire pour marchés publics suite à l'entrée en vigueur du décret n° 2-19-69 du 24 mai 2019. Etant producteur de papier au Maroc, MED PAPER espère profiter de l'opportunité que présente la préférence nationale obligatoire

L'état d'urgence sanitaire lié à l'épidémie du COVID 19 n'entraîne pas d'ajustements des comptes au 31 décembre 2019 et ne remet pas en cause la continuité d'activité de notre société

Chiffres Clés

L'exercice 2019 a été marqué par une croissance de 5 % du chiffre d'affaires total, due essentiellement à l'augmentation des ventes des produits à base du vieux papier.

Le résultat d'exploitation est toujours négatif en raison de la sous-activité mais en amélioration de presque de 11.5 millions ce qui souligne l'effort notable du management pour redresser la situation.

Le résultat Financier reste toujours négatif -5,1 MDH à un niveau qui fait maintenir le résultat net en négatif ; cependant il reste stable par rapport à l'exercice précédent.

Par conséquent la Perte Nette a considérablement baissé (-48%).

Perspectives 2020

MED PAPER n'a pas ménagé d'efforts pour reprendre sa position sur le marché du papier au Maroc, ainsi, des négociations sont en cours pour la conclusion de marchés importants pour l'année 2020 avec des clients institutionnels d'un côté ; d'un autre côté il y a une reprise d'activité avec d'anciens gros clients garantissant un carnet de commandes chargé pour l'année 2020.

Compte tenu du contexte sanitaire lié à la pandémie du Covid 19, MED PAPER a pris des mesures exceptionnelles afin de garantir la santé et la sécurité de ses collaborateurs, de ses clients, partenaires, prestataires et citoyens. Ainsi, tout en respectant les mesures sanitaires les plus strictes, l'ensemble des équipes de MED PAPER est mobilisé afin de réduire l'impact de cette crise sur sa situation financière et ses activités.

Le rapport financier est disponible sur notre site internet à l'adresse suivante :

http://med-paper.ma/index.php/finances.html

COMMUNIQUE DE PRESSE

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournies dans les états de synthèse. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états de synthèse contiennent des anomalies significatives. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation des états de synthèse afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci. Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la Direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états de synthèse.

Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Opinion sur les états de synthèse

1. Certaines charges avaient été refacturées en 2010 par la Société à l'un de ses anciens actionnaires à cette date mais non reconnues par ce dernier pour un montant de DH 4,3 millions. Par ailleurs, celui-ci réclame à MED PAPER S.A. le remboursement d'une avance de trésorerie de DH 0,9 million non reconnue par MED PAPER S.A. et son compte courant de DH 2 millions. Le Conseil d'Administration tenu le 24 mars 2017 a décidé l'abandon par MED PAPER S.A. de la créance susmentionnée de DH 4,3 millions sachant que les négociations sont toujours en cours pour arriver à un accord et compenser cette somme avec la dette envers cet ancien actionnaire, laquelle totalise DH 2,9 millions. A la date d'aujourd'hui, le dénouement final de ces opérations, n'a pas encore eu lieu et MED PAPER S.A. dit poursuivre encore lesdites négociations et a maintenu en l'état dans ses comptes au 31 décembre 2019 la créance et la dette. A ce stade, nous ne sommes toujours pas en mesure de savoir quel sort sera réservé à ces montants.

2. La Société avait fait l'objet en 2009 d'un contrôle fiscal couvrant les exercices clos les 31 mars 2005 à 2008, suite à quoi l'administration fiscale avait réclamé DH 3,7 millions hors pénalités et majorations. La Société réfutant toujours la totalité de cette réclamation et attendant encore une décision finale de l'administration fiscale à ce sujet, n'a pas constaté de provision pour y faire face. A ce stade, nous ne sommes pas en mesure de savoir quel sera le sort de ce contentieux ni son impact final sur les états de synthèse de la Société.

3. Sous réserve de l'incidence des situations décrites aux paragraphes 1 et 2 ci-dessus, nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société MED PAPER SA au 31 décembre 2019 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

4. Sans remettre en cause ce qui précède, nous attirons votre attention sur les faits suivants :

(a) La réalisation effective du protocole d'accord signé entre la Société et l'une de ses banques et dont l'effet a été constaté en 2016, restait tributaire de la vente en cours d'un bien immobilier appartenant à la société. A ce jour, ce terrain n'est toujours pas vendu. Le management de la Société confirme cependant que cette vente sera réalisée et ne remet pas en cause le protocole malgré le dépassement des délais prévus.

(b) Les comptes annuels arrêtés depuis le 31 décembre 2013 font apparaître une situation nette inférieure au quart du capital social. Conformément aux dispositions de la loi 17-95 telle que modifiée et complétée par la loi 20-05 relative aux sociétés anonymes, une Assemblée Générale Extraordinaire a été tenue en date du 20 juin 2014 et a décidé la non dissolution anticipée de la Société. Conformément aux dispositions de l'article 357 de la loi 17-95 précitée, la Société était tenue au plus tard fin décembre 2016 de reconstituer les capitaux propres à concurrence d'une valeur au moins égale au quart du capital social. Une Assemblée Générale Extraordinaire a été tenue en date du 19 septembre 2017 et a donné le pouvoir au Conseil d'Administration pour régulariser la situation nette de la Société en procédant à une augmentation du capital par incorporation des réserves, primes d'émission, de fusion et d'apport, suivie d'une diminution du capital pour absorption des pertes. Le management de MED PAPER S.A. considère que la régularisation de la situation nette débitrice à ce jour, nécessite un apport d'argent frais et sera réalisée dès la vente en cours d'un bien immobilier de la Société, laquelle est en attente de l'obtention d'une dérogation administrative. A cet effet, le Conseil d'Administration tenu le 26 mars 2020 a décidé de convoquer une Assemblée Générale Extraordinaire pour le 25 juin 2020 et ce en application de l'article 357 de la loi 17-95 telle que modifiée et complétée par la loi 20-05 relative aux sociétés anonymes afin de réaffirmer la décision de l'Assemblée Générale Extraordinaire de 2017. Par conséquent, les états de synthèse ci-joints ont été préparés suivant le principe comptable de continuité d'exploitation et ne comprennent pas les ajustements comptables qui s'avéreraient nécessaires, dans le cas où la Société se trouverait dans l'obligation de cesser son activité.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration, arrêté le 26 mars 2020, destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la Société.

S'agissant des événements survenus et des éléments connus postérieurement à la date d'arrêté des comptes relatifs aux effets de la crise liée au Covid-19, le management nous a indiqué qu'ils feront l'objet d'une communication à l'Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes.

Casablanca, le 24 avril 2020

Les Commissaires aux Comptes

PRICEWATERHOUSECOOPERS logo

Price Waterhouse

UHY Ben Mokhtar & Co logo

Expertise Comptable • Audit • Conseil

MED PAPER S.A

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2019

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société MED PAPER SA, comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement, et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2019. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés débiteurs de DH 38 283 354 dont une perte nette de DH 5 857 083. Ces états ont été arrêtés par le Conseil d'Administration le 26 mars 2020 dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de la pandémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Responsabilité de la Direction

La Direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états de synthèse ne comportant pas d'anomalie significative, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

Responsabilité des Auditeurs

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalie significative.

PRICE WATERHOUSE

Price Waterhouse

101, Massira Al Khadra - 7/200 Casablanca

Tél: 05 22 31 30 91 / 05 22 31 30 91

I.F. 05 22 31 30 91 - R.C. 34533 - C.N.S.S: 1518620

ICE: 0002308420G0001

A. Bidah

Associé

UHY Ben Mokhtar & Co

Expertise Comptable • Audit et Conseil

Résidence Takbir - 1

er

étage - TANGER

Tél: 0539 944 557 / Fax: 0539 940 549

contact@uhy-benmokhtar.ma

M. Ben Mokhtar

Associé