HPS : Comptes et indicateurs annuels 2019
Entreprise : HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS
Date de publication : 18/03/2020
Type de document : Etats Financiers

COMMUNICATION FINANCIÈRERésultats annuels 2019

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HPS /

A propos de HPS

HPS est une multinationale, leader dans la fourniture de solutions et services de paiement pour les émetteurs, les acquéreurs, les processeurs, les opérateurs de réseaux mobiles (MNOs), la grande distribution, les organisations indépendantes de vente (ISOs), ainsi que les switches nationaux et régionaux dans le monde. PowerCARD est une suite complète de solutions de HPS qui couvre toute la chaîne de valeur des paiements. Elle permet des paiements innovants grâce à sa plateforme ouverte qui assure le traitement de toutes les transactions initiées par tous les moyens de paiement en provenance de n'importe quel canal. PowerCARD est utilisé par plus de 400 institutions dans plus de 90 pays. HPS est cotée à la Bourse de Casablanca depuis 2006 et possède des bureaux dans les principaux centres d'affaires (Afrique, Europe, Asie, Moyen-Orient). Plus d'informations sur :
www.hps-worldwide.com

HPS - Siège Social

Casablanca Nearshore Park, Shore 1 1100, bd Al Qods - Sidi Maârouf 20270 - Casablanca - Morocco - Tel: + 212 529 045 000

Contact

invest@hps-worldwide.com

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Croissance soutenue & performance opérationnelle solide

▶ Revenus de 719,6 M MAD tirés par une croissance de 13,0% de l'activité Solutions et une augmentation de 22,4% de l'activité Processing

▶ Résultat d'exploitation en augmentation de +14,4% générant une marge d'exploitation de 17,6%, +0,90 points par rapport à 2018

"L'évolution de nos activités en 2019 renforce notre positionnement d'acteur majeur de l'industrie du paiement électronique au niveau mondial. Nous poursuivons la conquête de nouveaux clients Tier 1 et le renforcement de nos activités avec nos clients existants, grâce notamment à nos efforts en recherche & développement qui maintiennent nos solutions PowerCARD à la pointe de la technologie. La consolidation de nos revenus récurrents, la diversification de nos business modèles et de notre empreinte géographique nous permettent de gagner en résilience et nous confortent dans le choix de nos priorités stratégiques."

M. Mohamed HORANI - Président HPS

Le conseil d'administration de HPS s'est réuni le 16 mars 2020 sous la présidence de M. Mohamed HORANI. Il a examiné l'activité de la société et a arrêté les comptes pour l'exercice 2019.

Analyse de l'activité

Croissance soutenue de l'activité

Les réalisations au titre de l'année 2019 soulignent la robustesse du business modèle de HPS. Au terme de cette année, les revenus ressortent à 719,6 MMAD, soit une croissance de 8,6% par rapport à l'année précédente. La performance de l'année 2019 tient de l'évolution soutenue de l'activité Solutions (+13,0%) et de la forte croissance de l'activité Processing (+22,4%). Cette dynamique compense le recul au niveau de l'activité Services, dont les revenus baissent de 13,3%.

La pertinence des choix stratégiques de HPS continue d'alimenter sa dynamique de développement. A ce titre, les revenus récurrents pour l'année s'établissent à 409,6 MMAD, en augmentation de 27,7%.

Forte progression de la marge opérationnelle

Au terme de l'année 2019, HPS réalise une marge opérationnelle de 17,6%, en progression de 0,90 points. Cette amélioration reflète l'effort continu en matière d'excellence opérationnelle et la montée en puissance de l'activité Processing.

Evolution de 1,7% du résultat net part du groupe

Malgré l'augmentation des éléments non courants liés à la hausse de la contribution sociale de solidarité et l'effet négatif de change (MAD/USD), le résultat net part du groupe progresse de 1,7% pour s'établir à 93,8 MMAD au titre de l'année 2019.

Déploiement de grands projets dont les cycles d'implémentation impactent le cash-flow

L'envergure importante des projets déployés par HPS durant l'année 2019 et leurs cycles d'implémentation supérieurs à ceux des projets existants se sont traduits par une forte consommation des liquidités. Le cash-flow opérationnel de 2019 ressort à 48,9 MMAD contre 83,7 MMAD en 2018.

Poursuite des efforts en recherche & développement

Le Groupe HPS a engagé 80,8 M MAD en R&D durant l'année 2019, en augmentation de +18,3% par rapport à 2018. Ceci a permis, notamment, l'amélioration de la version 3.5 et le démarrage du développement de la version 4 de PowerCARD. Ces efforts contribuent à alimenter la croissance future et à maintenir HPS en tête des acteurs majeurs de l'industrie du paiement.

Maintien du backlog à un niveau satisfaisant

Le décalage accusé dans la signature de nouveaux contrats, conjugué au déploiement des projets en cours, s'est traduit par un recul de 5,5% du backlog par rapport à l'année précédente. Celui-ci s'établit à 516,4 MMAD et devrait évoluer positivement tenant compte des perspectives commerciales de HPS au terme de cette année.

Principales réalisations 2019

Solutions

+13,0%

2019

509,4 MMAD

2018

450,8 MMAD

▶ Renforcement de notre position sur le paiement mobile notamment en Arabie Saoudite

▶ Signature de contrats majeurs avec des institutions financières Tier 1

▶ Forte augmentation de l'upselling avec des revenus en hausse de 50,1%

Processing

+22,4%

2019

67,1 MMAD

2018

54,8 MMAD

▶ Démarrage des premiers pays sur la plateforme SG pour les filiales en Afrique

▶ Premier contrat processing paiement au Moyen-Orient

▶ Premiers contrats processing Microfinance

Services

-13,3%

2019

108,1 MMAD

2018

124,8 MMAD

▶ Référencement auprès d'acteurs majeurs en France (TF1, APICIL, ADSN) et nouveaux projets (PMU, ALLOPNEUS, VINCI)

▶ Renouvellement de contrats pour une durée pluriannuelle

Répartition des revenus par activité et par zone géographique

Solutions

74%

Processing

10%

Services

16%

Breakdown of Solutions (74%): Projets PowerCARD 22,2%, Up-selling 8,5%, Maintenance 25,4%, Licence 1,5%, Switching 5,9%, Paiement 20,4%.

Donut chart showing revenue distribution by activity: Solutions 74%, Processing 10%, Services 16%.

Europe

30,5% vs 30%

Asie

22,0% vs 20%

Amériques

3,5% vs 5%

Afrique

44,0% vs 45%

2019 vs 2018

World map showing revenue distribution by region: Europe 30,5% vs 30%, Asie 22,0% vs 20%, Amériques 3,5% vs 5%, Afrique 44,0% vs 45%.

Chiffres clés consolidés

En M MAD

2019

2018

Variation

Produits d'exploitation

719,6

662,5

+ 8,6%

Dont revenus récurrents

409,7

320,8

+ 27,7%

Résultat d'exploitation

126,9

110,9

+ 14,4%

Marge d'exploitation

17,6%

16,7%

+ 0,90 pt

Résultat net part du groupe

93,8

92,2

+ 1,7%

Trésorerie fin de période

85,5

122,8

- 30,5%

Backlog

516,4

546,2

- 5,5%

Recherche et développement

80,8

68,3

+ 18,3%

Perspectives

L'année 2020 devrait s'inscrire dans une dynamique de continuité de la croissance, confirmant la pertinence des choix stratégiques opérés par HPS en matière d'élargissement de l'empreinte géographique, de diversification de l'offre de produits et de renforcement des revenus récurrents et ce dans une démarche d'excellence opérationnelle.

Au titre de l'exercice 2019, le Conseil d'Administration proposera à l'Assemblée Générale Ordinaire la distribution d'un dividende de 50 dirhams par action.

BILAN ACTIF

31/12/2019

31/12/2018

Actif immobilisé

172 627 871

178 077 089

Ecart d'acquisition

1 845 456

5 536 368

Immobilisations incorporelles

88 799 088

98 528 887

Immobilisations corporelles

37 273 415

35 341 230

Immobilisations financières

1 910 271

1 573 604

Titres mis en équivalence

42 799 642

37 097 001

Actif circulant

933 477 821

877 857 626

Stocks et en cours

69 413 256

64 321 610

Clients et comptes rattachés

710 894 693

638 678 471

Impôts différés actifs

3 762 976

3 113 250

Autres créances et comptes de régularisation

63 940 338

48 850 303

Valeurs mobilières de placement

-

-

Disponibilités

85 466 559

122 893 992

Total de l'Actif

1 106 105 692

1 055 934 715

BILAN PASSIF

31/12/2019

31/12/2018

Capitaux Propres

413 576 939

356 496 799

Capital

70 359 900

70 359 900

Primes d'émission

31 623 410

31 623 410

Réserves consolidées

217 797 255

162 281 897

Résultats consolidés

93 796 375

92 231 592

Capitaux propres part du Groupe

413 576 939

356 496 799

Intérêts minoritaires

-

-

Total Capitaux propres

413 576 939

356 496 799

Passifs à long terme

68 456 924

75 346 198

Dettes financières à long terme

63 999 201

71 747 675

Avances conditionnées

-

-

Provisions pour risques et charges

4 457 723

3 598 522

Passif circulant

624 071 829

624 091 718

Fournisseurs et comptes rattachés

84 941 883

74 344 180

Autres dettes et comptes de régularisation

538 896 398

549 047 536

Impôts différés passifs

233 333

700 002

Trésorerie passif

215

-

Total du Passif

1 106 105 692

1 055 934 715

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX

Capital

Primes d'émission

Ecart de changes

réserves et résultat consolidés

Total part groupe

Minoritaires

Total

Situation au 31 décembre 2017

70 359 900

31 623 410

224 167

191 069 904

293 277 381

-

293 277 381

Distribution de dividendes

-

-

-

-28 143 960

-28 143 960

-

-28 143 960

Augmentation de capital

-

-

-

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice

-

-

-

92 231 592

92 231 592

-

92 231 592

Ecart de change

-

-

-

-

-

-

-

Autres variations

-

-

-868 213

-

-868 213

-

-868 213

Situation au 31 décembre 2018

70 359 900

31 623 410

-644 046

255 157 535

356 496 799

-

356 496 799

Distribution de dividendes

-

-

-

-35 179 950

-35 179 950

-

-35 179 950

Augmentation de capital

-

-

-

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice

-

-

-

93 796 375

93 796 375

-

93 796 375

Ecart de change

-

-

-

-

-

-

-

Autres variations

-

-

-1 536 284

-

-1 536 284

-

-1 536 284

Situation au 31 décembre 2019

70 359 900

31 623 410

-2 180 331

313 773 960

413 576 939

-

413 576 939

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

2019

2018

Chiffres d'affaires

683 684 278

616 683 910

Variation de stocks de produits

5 091 646

18 508 127

Production immobilisée

-

-

Autres produits d'exploitation

30 824 403

27 269 804

Produits d'Exploitation

719 600 327

662 461 841

Achats revendus de Marchandises

-1 774 989

-3 426 393

Achats consommés

-84 461 142

-84 234 655

Charges externes

-139 497 796

-119 740 516

Charges de personnel

-306 242 429

-286 676 749

Autres charges d'exploitation

-10 338 185

-8 298 031

Impôts et taxes

-8 953 821

-8 062 574

Dotations d'exploitation

-41 412 541

-41 109 948

Charges d'Exploitation

-592 680 904

-551 548 867

Résultat d'exploitation

126 919 423

110 912 974

Marge d'exploitation

17,64%

16,74%

Charges et produits financiers

-6 305 297

-76 938

Résultat courant des entreprises intégrées

120 614 126

110 836 037

Charges et produits non courants

-4 612 673

-2 670 800

Impôts sur les résultats

-29 114 774

-24 687 593

Résultat net des entreprises intégrées

86 886 679

83 477 643

Quote part dans les résultats des entreprises MEE

10 600 607

12 444 860

Dotations aux amortis des écarts d'acquisition

-3 690 912

-3 690 912

Résultat net de l'ensemble consolidé

93 796 375

92 231 592

Intérêts minoritaires

-

-

Résultat net (Part du groupe)

93 796 375

92 231 592

Marge nette

13,03%

13,92%

Résultat par action

133,31

131,09

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Société

Périmètre au 31/12/2019

Périmètre au 31/12/2018

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

HPS

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS Europe

100%

100%

IG

100%

100%

IG

ACPQualif

100%

100%

IG

100%

100%

IG

ACPQualif Suisse

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS Switch

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS Singapour

100%

100%

IG

100%

100%

IG

GPS

25%

25%

MEE

25%

25%

MEE

ICPS

20%

20%

MEE

20%

20%

MEE

Involia

0%

30%

Exclue

0%

30%

Exclue

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION PROVISOIRE CONSOLIDÉE DU GROUPE HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS "HPS"

EY

Building a better working world

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

Maroc

pwc

Lot 57, Tour CFC,

Quartier Casa-Anfa,

Hay Hassani, Casablanca

Maroc

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION PROVISOIRE CONSOLIDÉE DU GROUPE HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS "HPS"

PERIODE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2019

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire du Groupe HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS "HPS" comprenant le bilan et le compte de produits et charges consolidés, l'état de variation des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie relatifs à la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2019. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant MAD 413 576 939 dont un bénéfice net consolidé de MAD 93 796 375.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan et du compte de produits et charges consolidés, de l'état de variation des capitaux propres et du tableau des flux de trésorerie ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS "HPS" arrêtés au 31 décembre 2019, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Casablanca, le 17 mars 2020

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

Maroc

Abdeslam BERRADA ALLAM

Associé

PWC Maroc

Lot 57 Tour CFC, 19ème étage, Casa Anfa,

Hay Hassani - Casablanca

Tél: +212 (0)5 22 23 88 70

RC: 106167 - TP 3000435

IF: 1106706 - CNS: 758706

Mounir IGHIOUER

Associé

BILAN ACTIF

Brut

Amortissements / Provisions

Net au 31/12/2019

Net au 31/12/2018

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

-

-

-

-

Frais préliminaires

-

-

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

-

-

-

-

Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

36 804 091

23 595 728

13 208 363

11 184 904

Immobilisation en recherche et développement

13 560 538

13 560 538

-

-

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

-

-

-

-

Fonds commercial

3 350 000

-

3 350 000

3 350 000

Autres immobilisations incorporelles

19 893 553

10 035 190

9 858 363

7 834 904

Immobilisations incorporelles en cours

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

34 378 311

24 581 520

9 796 790

9 202 889

Terrains

-

-

-

-

Constructions & Agencement de construction

-

-

-

-

Installations techniques, matériel et outillage

15 656 676

11 619 660

4 037 015

3 817 124

Matiériel transport

2 171 221

1 430 792

740 429

426 772

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

16 522 514

11 531 068

4 991 445

4 931 092

Autres immobilisations corporelles

-

-

-

-

Immobilisations corporelles en cours

27 901

-

27 901

27 901

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

148 251 134

1 200 000

147 051 134

147 051 134

Prêts immobilisés

-

-

-

-

Autres créances financières

741 058

-

741 058

741 058

Autres titres immobilisés

147 510 076

1 200 000

146 310 076

146 310 076

ÉCARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

-

-

-

-

Diminution des créances immobilisées

-

-

-

-

Augmentation des dettes financières

-

-

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

219 433 535

49 377 248

170 056 287

167 438 928

STOCKS (F)

86 869 313

17 456 057

69 413 256

64 321 610

Marchandises

-

-

-

-

Matières et fournitures, consommables

-

-

-

-

Produits en cours

86 869 313

17 456 057

69 413 256

64 321 610

Produits intermédiaires et produits résiduels

-

-

-

-

Produits finis

-

-

-

-

CRÉANCES DE LACTIF CIRCULANT (G)

798 982 017

46 427 423

752 554 595

661 807 752

Fournis. débiteurs, avances et acomptes

200 000

140 000

60 000

1 093 082

Clients et comptes rattachés

765 891 954

46 287 423

719 604 531

644 277 845

Personnel

2 422 793

-

2 422 793

2 999 953

État et autres débiteurs

17 536 061

-

17 536 061

7 686 089

Comptes d'associés

-

-

-

-

Autres débiteurs

3 996 863

-

3 996 863

3 919 284

Comptes de régularisation-Actif

8 934 347

-

8 934 347

1 831 500

TITRES VALEURS DE PLACEMENT (H)

-

-

-

-

ÉCARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

870 186

-

870 186

641 240

TOTAL II (F+G+H+I)

886 721 516

63 883 480

822 838 037

726 770 602

TRESORERIE - ACTIF

37 294 392

-

37 294 392

53 367 150

Chèques et valeurs à encaisser

-

-

-

-

Banques, TG et CCP

37 161 182

-

37 161 182

53 313 094

Caisse, Régie d'avances et accréditifs

133 210

-

133 210

54 056

TOTAL III

37 294 392

-

37 294 392

53 367 150

TOTAL GÉNÉRAL I+II+III

1 143 449 443

113 260 728

1 030 188 716

947 576 680

BILAN PASSIF

31/12/2019

31/12/2018

CAPITAUX PROPRES (A)

332 296 587

295 471 248

Capital social ou personnel

70 359 900

70 359 900

Prime d'émission, de fusion, d'apport

31 623 410

31 623 410

Écarts de réévaluation

-

-

Réserves légales

7 035 990

7 035 990

Autres réserves

-

-

Report à nouveau

151 271 998

119 137 782

Résultat nets en instance d'affectation

-

-

Résultat net

72 005 289

67 314 166

CAPITAUX PROPRES ASSIMILÉS (B)

-

-

Subvention d'investissement

-

-

Provisions réglementées

-

-

DETTES DE FINANCEMENT (C)

37 500 000

47 500 000

Emprunts obligataires

-

-

Autres dettes de financement

37 500 000

47 500 000

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

-

-

Provisions pour risques

-

-

Provisions pour charges

-

-

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)

-

-

Augmentation des créances immobilisées

-

-

Diminution des dettes financières

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

369 796 587

342 971 248

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

639 215 163

586 787 295

Fournisseurs et comptes rattachés

127 612 605

80 816 275

Clients créditeurs, avances et acomptes

1 807 616

1 749 362

Personnel

51 447 020

47 145 026

Organisme sociaux

10 371 868

9 083 341

État

9 111 558

19 076 437

Comptes d'associés

-

-

Autres créanciers

20 506 112

475 000

Comptes de régularisation passif

418 358 385

428 441 855

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

19 897 033

15 898 787

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF (H)

1 279 932

1 919 351

TOTAL II (F+G+H)

660 392 129

604 605 432

TRESORERIE - PASSIF

-

-

Crédits d'escompte

-

-

Crédits de trésorerie

-

-

Banques (soldes créditeurs)

-

-

TOTAL III

-

-

TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III)

1 030 188 716

947 576 680

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

NATURE

2019

2018

PRODUITS D'EXPLOITATION

* Ventes de marchandises (en l'état)

4 141 324

5 058 201

* Ventes de biens et services produits

528 799 180

445 076 871

chiffre d'affaires

532 940 504

450 135 072

* Variation de stocks de produits

5 091 646

18 508 127

* Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

* Subventions d'exploitation

9 894 519

9 902 212

* Autres produits d'exploitation

1 554 384

3 653 275

* Reprises d'exploitation et transferts de charges

18 852 819

13 004 456

Total I

568 333 873

495 203 142

CHARGES D'EXPLOITATION

* Achats revendus de marchandises

1 774 989

3 426 393

* Achats consommés de matières et fournitures

90 531 412

74 464 362

* Autres charges externes

126 330 956

103 740 312

* Impôts et taxes

5 350 152

4 168 992

* Charges de personnel

209 187 505

187 686 398

* Autres charges d'exploitation

10 048 185

7 878 798

* Dotations d'exploitation

26 407 408

29 839 736

Total II

469 630 607

411 204 990

III RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

98 703 266

83 998 151

PRODUITS FINANCIERS

* Produits des titres de partic. et autres titres immobilisés

4 512 435

6 065 173

* Gains de change

2 402 744

4 678 501

* Intérêts et autres produits financiers

165 458

482 737

* Reprises financier : transfert charges

641 241

1 206 616

Total IV

7 721 878

12 433 026

CHARGES FINANCIÈRES

* Charges d'intérêts

3 132 482

2 966 542

* Pertes de change

3 885 980

3 349 702

* Autres charges financières

-

31 317

* Dotations financières

870 186

641 241

Total V

7 888 647

6 988 802

VI RÉSULTAT FINANCIER (IV-V)

-166 770

5 444 224

VII RÉSULTAT COURANT (III+VI)

98 536 496

89 442 375

PRODUITS NON COURANTS

* Produits des cessions d'immobilisations

-

38 000

* Subventions d'équilibre

-

-

* Reprises sur subventions d'investissement

-

-

* Autres produits non courants

75 937

5 318

* Reprises non courantes transferts de charges

-

-

Total VIII

75 937

43 318

CHARGES NON COURANTES

* Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

-

-

* Subventions accordées

-

-

* Autres charges non courantes

4 477 971

1 619 437

* Dotations non courantes aux amortissement et aux provisions

-

-

Total IX

4 477 971

1 619 437

X RÉSULTAT NON COURANT (VIII-IX)

-4 402 034

-1 576 119

XI RÉSULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)

94 134 462

87 866 256

XII IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS

22 129 173

20 552 090

RÉSULTAT NET (XI-XII)

72 005 289

67 314 166

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION ( E S G )

I TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS ( T F R )

31/12/2019

31/12/2018

1

+ Ventes de Marchandises ( en l'état)

4 141 324

5 058 201

2

- Achats revendus de marchandises

1 774 989

3 426 393

I

= MARGE BRUTES VENTES EN L'ÉTAT

2 366 335

1 631 808

+ PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

533 890 826

463 584 998

II

3 Ventes de biens et services produits

528 799 180

445 076 871

4 Variation stocks produits

5 091 646

18 508 127

5 Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

-

- CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE(6+7)

216 862 368

178 204 674

III

6 Achats consommés de matières et fournitures

90 531 412

74 464 362

7 Autres charges externes

126 330 956

103 740 312

IV

= VALEUR AJOUTÉE (I+II-III)

319 394 793

287 012 133

8 + Subventions d'exploitation

9 894 519

9 902 212

V

- Impôts et taxes

5 350 152

4 168 992

10

- Charges de personnel

209 187 505

187 686 398

= EXCÉDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

114 751 656

105 058 954

11

+ Autres produits d'exploitation

1 554 384

3 653 275

12

- Autres charges d'exploitation

10 048 185

7 878 798

13

+ Reprises d'exploitation, transferts de charges

18 852 819

13 004 456

14

- Dotations d'exploitation

26 407 408

29 839 736

VI

= RÉSULTAT D'EXPLOITATION (+ou-)

98 703 266

83 998 151

VII

+/- RÉSULTAT FINANCIER

-166 770

5 444 224

VIII

= RÉSULTAT COURANT

98 536 496

89 442 375

IX

+/- RÉSULTAT NON COURANT (+ou-)

-4 402 034

-1 576 119

15

- Impôts sur les résultats

22 129 173

20 552 090

X

= RÉSULTAT NET

72 005 289

67 314 166

II CAPACITÉ DAUTOFINANCEMENT ( C A F ) - AUTOFINANCEMENT

Résultat net

72 005 289

67 314 166

1

Bénéfice +

72 005 289

67 314 166

Perte -

-

-

2

+ Dotations d'exploitation (1)

5 683 247

4 534 178

3

+ Dotations financières (1)

-

-

4

+ Dotations non courantes(1)

-

-

5

- Reprises d'exploitation(2)

-

-

6

- Reprises financières(2)

-

-

7

- Reprises non courantes(2)(3)

-

-

8

- Produits des cessions d'immobilisation

-

38 000

9

+ Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées (retrait)

-

-

I

CAPACITÉ DAUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

77 688 536

71 810 344

10

Distributions de bénéfices

35 179 950

28 143 960

II

AUTOFINANCEMENT

42 508 586

43 666 384

(1) à l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(2) à l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(3) Y compris reprises sur subventions d'investissement

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

I Synthèse des masses du bilan

MASSES

31/12/2019

31/12/2018

Variation (a-b)

(a)

(b)

Emplois (c)

Ressources (d)

Financement Permanent

369 796 587

342 971 248

-

26 825 339

Actif Immobilisé

170 056 287

167 438 928

2 617 360

-

FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (A)

199 740 300

175 532 320

-

24 207 980

Actif Circulant

822 838 037

726 770 602

96 067 435

-

Passif Circulant

660 392 129

604 605 432

-

55 786 697

BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B)

162 445 908

122 165 170

40 280 738

-

TRESORERIE NETTE (ACTIF - PASSIF)

37 294 392

53 367 150

-

16 072 759

II Emplois et Ressources

31/12/2019

31/12/2018

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

RESSOURCES STABLES

AUTOFINANCEMENT (A)

-

42 508 586

-

43 666 384

Capacité d'autofinancement

-

77 688 536

-

71 810 344

Distribution de bénéfice

35 179 950

-

28 143 960

-

CESSIONS & REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

-

-

-

38 000

Cessions d'immobilisations incorporelles

-

-

-

-

Cessions d'immobilisations corporelles

-

-

-

38 000

Cessions d'immobilisations financières

-

-

-

-

Récupération sur créances immobilisées

-

-

-

-

AUG DES CAPITAUX PROPRES & ASSIMILÉS (C)

-

-

-

-

Augmentations de capital, Apports

-

-

-

-

Subventions d'investissements

-

-

-

-

AUG DES DETTES DE FINANCEMENTS (D)

-

-

-

-

* Autres dettes de financement

-

-

-

-

TOTAL I. RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

-

42 508 586

-

43 704 384

EMPLOIS STABLES

ACQUISITIONS ET AUG D'IMMOBILISATIONS (E)

8 300 607

-

9 419 205

-

Acquisitions d'immobilisations incorporelles

4 507 081

-

4 779 236

-

Acquisitions d'immobilisations corporelles

3 793 526

-

4 637 479

-

Acquisitions d'immobilisations financières

-

-

-

-

Augmentation des créances immobilisées

-

-

2 490

-

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

-

-

-

-

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

10 000 000

-

10 000 000

-

EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

-

-

-

-

TOTAL II. EMPLOIS STABLES ( E+F+G+H )

18 300 607

-

19 419 205

-

VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL ( B F G )

40 280 738

-

12 710 694

-

VARIATION DE LA TRÉSORERIE

-

16 072 759

11 574 485

-

TOTAL GÉNÉRAL

58 581 345

58 581 345

43 704 384

43 704 384

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION PROVISOIRE DE

LA SOCIÉTÉ HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS "HPS" S.A. (COMPTES SOCIAUX)

EY logo: Building a better working world

37, Bd Abdelatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

Maroc

PwC logo

Lot 57, Tour CPC,

Quartier Casa-Anfa,

Hay Hassani, Casablanca

Maroc

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION PROVISOIRE DE LA SOCIETE

HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » S.A. (COMPTES SOCIAUX)

PERIODE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2019

En application des dispositions du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » S.A. comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion et le tableau de financement relatifs à la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2019. Cette situation provisoire, qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 332 296 587, dont un bénéfice net de MAD 72 005 289, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » S.A. arrêtés au 31 décembre 2019, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 17 mars 2020

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

37, Bd Abdelatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

Maroc

PWC MAROC

PwC Maroc

Lot 57, Tour CPC, 19ème étage, Casa Anfa,

2020 Hay Hassani - Casablanca

T: +212 (0) 5 22 88 70 70 - F: +212 5 22 23 88 70

RC: 168167 - TP: 37560135

N° d'Inscription au RCS: 7567045

Mounsi FÉHIUER

Associé