SBM : Comptes annuels 2020
Entreprise : SOCIETE DES BOISSONS DU MAROC
Date de publication : 01/04/2021
Type de document : Etats Financiers

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31 DECEMBRE 2018

LISTE DES ENTREPRISES CONSOLIDÉES AU 31 DÉCEMBRE 2018

1- Liste des entreprises consolidées au 31 décembre 2018

Dénomination

Capital social en milliers de DH

% d'intérêts

Méthode de consolidation

Boissons du Maroc (SBM)

282 965

100,00%

Société consolidante

Société de Vinification et de Commercialisation du Maroc (SVCN)

117 354

65,00%

Intégration globale

La Clé des Champs

18 000

50,00%

Intégration globale

Euro Africaine des Eaux

130 000

100,00%

Intégration globale

Maropac

5 500

100,00%

Intégration globale

ASAO

200

100,00%

Intégration globale

Africa Retail Market

9 000

33,33%

Intégration proportionnelle

BILAN CONSOLIDE AU 31 DECEMBRE 2018

31/12/18

31/12/17

31/12/18

31/12/17

(en milliers de dirhams)

ACTIF

PASSIF

ACTIF IMMOBILISE

887 439

953 334

FINANCEMENT PERMANENT

1 878 652

1 932 401

Immobilisations incorporelles

5 916

5 845

CAPITAUX PROPRES

1 673 601

1 741 968

Immobilisations corporelles

662 526

700 964

Capital

282 965

282 965

Immobilisations financières

9 884

8 395

Réserves consolidées

991 224

971 090

Ecart d'acquisition

135 722

153 786

Résultat net de l'exercice

320 242

402 134

Impôts différés - actif

73 391

84 344

Intérêts minoritaires

79 170

85 779

ACTIF CIRCULANT

1 500 371

1 586 780

Provisions pour risques et charges

193 917

184 111

Stocks et en cours

268 258

277 918

Dettes de financement

11 134

6 322

Créances d'exploitation

360 232

383 339

PASSIF CIRCULANT

540 463

573 165

Créances diverses

84 199

111 733

Dettes d'exploitation

211 310

193 157

Titres et valeurs de placements

787 682

813 790

Dettes diverses

316 909

328 897

TRESORERIE - ACTIF

52 180

45 947

Autres provisions

12 244

51 110

TOTAL - ACTIF

2 439 990

2 586 061

TRESORERIE - PASSIF

20 875

80 495

TOTAL - PASSIF

2 439 990

2 586 061

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDE AU 31 DECEMBRE 2018

31/12/18

31/12/17

31/12/18

31/12/17

(en milliers de dirhams)

PRODUITS D'EXPLOITATION

2 590 205

2 465 685

Résultat net des sociétés intégrées

323 901

Ventes de marchandises

325 755

249 772

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité :

Ventes de biens et services

2 259 245

2 175 942

Dotations d'exploitation

143 591

CHIFFRE D'AFFAIRES

2 585 000

2 425 714

Variation des impôts différés

8 105

Variation des stocks et autres produits

5 205

39 971

Plus-values de cessions, nettes d'impôt

(14 079)

CHARGES D'EXPLOITATION

2 005 932

1 911 812

Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence

Achats revendus et consommés

512 524

452 167

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

461 518

Impôts et taxes

889 694

867 440

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

27 599

Charges de personnel

155 507

143 048

Flux net de trésorerie généré par l'activité (I)

489 117

Autres charges d'exploitation

322 236

311 351

Acquisition d'immobilisations

(94 725)

Dotations d'exploitation

125 971

137 805

Cession d'immobilisations, nettes d'impôts

29 992

RESULTAT D'EXPLOITATION

584 273

553 873

Incidence des variations de périmètre

RESULTAT FINANCIER

13 485

15 759

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (II)

(64 733)

RESULTAT COURANT

597 758

569 632

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

(382 001)

RESULTAT NON COURANT

-69 634

35 078

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

(10 268)

RESULTAT AVANT IMPOTS

528 124

604 710

Diminution des immobilisations financières

2 820

Impôts sur les résultats

186 159

179 198

Diminution des dettes de financement

4 812

Quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (III)

(384 639)

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

18 064

18 064

Variation de la Trésorerie (I+II+III)

39 745

RESULTAT NET CONSOLIDE

323 901

407 447

Trésorerie d'ouverture

779 242

- RESULTAT NET PART DU GROUPE

320 242

402 134

Variation de la trésorerie

39 745

- INTERETS MINORITAIRES

3 659

5 313

Trésorerie de clôture

818 987

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

Capital

Primes d'émission et de fusion

Actions d'auto-contrôle

Réserves consolidées

Résultat net part du Groupe

Total Part du groupe

Intérêts minoritaires

Total

(en milliers de dirhams)

Au 1er janvier 2017

282 965

0

0

1 282 348

1 565 313

94 842

1 660 155

Variation de capital

0

-

-

Dividendes distribués

-311 258

-311 258

-14 377

-325 634

Titres d'autocontrôle

-

-

Variation de périmètre

-

-

Résultat de l'exercice

402 134

402 134

5 313

407 447

Ecart de conversion

-

-

-

Autres variations

-

-

-

Au 31 décembre 2017

282 965

0

0

971 090

402 134

1 656 189

85 779

1 741 968

Au 1er janvier 2018

282 965

0

0

1 373 224

1 656 189

85 779

1 741 968

Variation de capital

0

-

-

Dividendes distribués

-382 001

-382 001

-10 268

-392 268

Titres d'autocontrôle

-

-

Variation de périmètre

-

-

Résultat de l'exercice

320 242

320 242

3 659

323 901

Ecart de conversion

-

-

-

Autres variations

-

-

-

Au 31 DECEMBRE 2018

282 965

0

0

991 224

320 242

1 594 431

79 170

1 673 601

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE

31/12/18

31/12/17

Résultat net des sociétés intégrées

323 901

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité :

Dotations d'exploitation

143 591

Variation des impôts différés

8 105

Plus-values de cessions, nettes d'impôt

(14 079)

Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

461 518

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

27 599

Flux net de trésorerie généré par l'activité (I)

489 117

Acquisition d'immobilisations

(94 725)

Cession d'immobilisations, nettes d'impôts

29 992

Incidence des variations de périmètre

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (II)

(64 733)

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

(382 001)

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

(10 268)

Diminution des immobilisations financières

2 820

Diminution des dettes de financement

4 812

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (III)

(384 639)

Variation de la Trésorerie (I+II+III)

39 745

Trésorerie d'ouverture

779 242

Variation de la trésorerie

39 745

Trésorerie de clôture

818 987

RESUME DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Building a better working world

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

35, Rue Aziz Belal

20 330 Casablanca

Aux actionnaires de la Société

Société des Boissons du Maroc (SBM)

Boulevard Ain Ifrane – Sidi Moumen

Casablanca

RESUME DU RAPPORT D'AUDIT SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2018

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints de la société des Boissons du Maroc et ses filiales (Groupe SBM), comprenant le bilan consolidé au 31 décembre 2018, ainsi que le compte de résultat consolidé, l'état des variations des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de KMAD 1.673.601 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 323.901.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc.

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de l'ensemble du Groupe SBM constitué par les entités comprises dans la consolidation au 31 décembre 2018 ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux normes et principes comptables décrits dans l'état des informations complémentaires consolidé.

Casablanca, le 25 mars 2019

Les Commissaires aux Comptes

37, Boulevard Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

Abdeslam BERRADA ALLAM

Associé

35, Rue Aziz Belal, Vélib 20330 - Casablanca

Tél: +212 (0)522 23 88 70 Fax: +212 (0)522 23 88 71

Tél: +212 (0)522 23 88 72 Fax: +212 (0)522 23 88 73

Mohamed RQBATE

Associé

COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2018

BILAN ACTIF

ACTIF

EXERCICE

EXERCICE

PRECÉDENT

Brut

Amortissements

et provisions

NET

NET

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

33 647 767,50

30 422 543,34

3 225 224,16

2 555 761,51

. Frais préliminaires

13 189 528,00

13 189 527,96

0,04

1 716 589,64

. Charges à répartir sur plusieurs exercices

20 458 239,50

17 233 015,38

3 225 224,12

839 171,87

. Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

666 114 148,24

39 948 738,16

626 165 410,08

626 160 907,27

. Immobilisations en recherche & développement

. Brevets, marques, droits & valeurs similaires

23 875 571,78

18 727 726,58

5 147 845,20

5 143 342,39

. Fonds commercial

642 238 576,46

21 221 011,58

621 017 564,88

621 017 564,88

. Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

1 367 128 368,86

799 032 484,44

568 095 884,42

597 965 540,47

. Terrains

167 108 120,30

167 108 120,30

167 108 120,30

. Constructions

293 215 040,58

186 577 780,42

106 637 260,16

113 122 168,66

. Installations techniques, matériel & outillages

718 516 387,79

472 332 375,82

246 184 011,97

278 985 066,19

. Matériel de transport

49 180 289,87

44 463 859,61

4 716 430,26

5 839 933,79

. Mobilier, matériel de bureau & aménag. divers

68 840 936,92

60 549 427,83

8 291 509,09

6 268 568,59

. Autres immobilisations corporelles

47 258 505,75

27 109 335,70

20 149 170,05

15 549 881,32

. Immobilisations corporelles en cours

23 009 087,65

7 999 705,06

15 009 382,59

11 091 801,62

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

358 990 489,39

1 057 189,92

357 933 299,47

356 746 279,19

. Prêts immobilisés

7 988 189,89

367 892,64

7 620 297,25

6 531 422,01

. Autres créances financières

1 629 432,04

1 629 432,04

1 585 432,04

. Titres de participation

349 372 867,46

689 297,28

348 683 570,18

348 629 425,14

. Autres titres immobilisés

ECART DE CONVERSION ACTIF (E)

. Diminution des créances immobilisées

. Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

2 425 880 773,99

870 460 955,86

1 555 419 818,13

1 583 428 488,44

STOCKS (F)

156 801 247,22

14 381 490,86

142 419 756,36

153 467 466,16

. Marchandises

21 319 851,61

1 144 392,15

20 175 459,46

23 629 114,46

. Matières et fournitures consommables

98 221 666,15

13 230 217,19

84 991 448,96

78 852 967,85

. Produits en cours

10 685 601,32

10 685 601,32

14 483 406,81

. Produits intermédiaires et produits résiduels

. Produits finis

26 574 128,14

6 881,52

26 567 246,62

36 501 977,04

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

461 088 608,82

27 708 180,86

433 380 427,96

484 129 260,46

. Fournisseurs débiteurs avances et acomptes

13 307 279,10

72 834,15

13 234 444,95

8 630 727,05

. Clients et comptes rattachés

383 195 632,95

27 121 534,35

356 074 098,60

385 136 490,23

. Personnel

4 104 008,97

64 976,00

4 039 032,97

3 491 360,52

. Etat

27 322 649,61

385 616,36

26 937 033,25

24 326 410,62

. Comptes d'associés

. Autres débiteurs

31 313 656,63

63 220,00

31 250 436,63

59 787 474,35

. Comptes de régularisation actif

1 845 381,56

1 845 381,56

2 756 797,69

TITRES & VALEURS DE PLACEMENT (H)

627 180 395,45

627 180 395,45

668 874 750,06

ECART DE CONVERSION ACTIF (I)

771 832,64

771 832,64

218 870,26

(éléments circulants)

TOTAL II (F+G+H+I)

1 245 842 084,13

42 089 671,72

1 203 752 412,41

1 306 690 346,94

TRESORERIE ACTIF

42 192 072,70

42 192 072,70

38 555 663,67

. Chèques & valeurs à encaisser

29 974 018,61

29 974 018,61

27 620 153,09

. Banques, trésorerie générale & ccp débiteurs

9 490 306,34

9 490 306,34

4 998 632,02

. Caisses, régies d'avances & accrédiits

2 727 747,75

2 727 747,75

5 936 878,56

TOTAL III

42 192 072,70

42 192 072,70

38 555 663,67

TOTAL GENERAL I + II + III

3 713 914 930,82

912 550 627,58

2 801 364 303,24

2 928 674 499,05

BILAN PASSIF

PASSIF

EXERCICE

NET EXERCICE

PRECÉDENT

CAPITAUX PROPRES

. Capital social ou personnel (1)

282 965 300,00

282 965 300,00

. Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

. Capital appelé

. dont versé.....

. Primes d'émission, de fusion & d'apport

586 604 510,11

586 604 510,11

. Ecart de réévaluation

. Réserve légale

28 296 530,00

28 296 530,00

. Autres réserves

877 459 160,29

877 459 160,29

. Report à nouveau (2)

12 392 393,89

11 718 971,31

. Résultats nets en instance d'affectation (2)

. Résultat net de l'exercice (2)

352 281 532,87

382 676 577,58

Total des capitaux propres (A)

2 139 999 427,16

2 169 721 049,29

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

. Subventions d'investissement

640 672,80

768 807,36

. Provisions pour amortissements dérogatoires

640 672,80

768 807,36

. Provisions réglementées

DETTE DE FINANCEMENT (C)

. Emprunts obligataires

5 497 437,00

. Autres dettes de financement

5 497 437,00

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES & CHARGES (D)

168 362 513,00

156 228 338,00

. Provisions pour risques

. Provisions pour charges

168 362 513,00

156 228 338,00

ECART DE CONVERSION PASSIF (E)

. Augmentation des créances immobilisées

. Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

2 314 500 049,96

2 326 718 194,65

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (F)

. Fournisseurs et comptes rattachés

156 565 804,28

162 644 524,62

. Clients créditeurs, avances et acomptes

118 821 733,64

124 376 822,58

. Personnel

22 619 897,80

22 873 602,97

. Organismes sociaux

9 507 727,99

8 336 064,34

. Etat

103 658 209,28

108 323 199,41

. Comptes d'associés

13 097 885,00

12 493 845,00

. Autres créanciers

27 319 489,51

30 949 786,11

. Comptes de régularisation passif

5 222 059,99

4 000 000,00

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

11 741 241,22

49 593 975,66

ECART DE CONVERSION PASSIF (éléments circulants) (H)

3 529,80

143,11

TOTAL II (F+G+H)

468 557 668,51

523 591 963,80

TRESORERIE PASSIF

. Crédits d'escompte

18 306 584,77

78 364 340,60

. Crédits de trésorerie

. Banques (soldes créditeurs)

18 306 584,77

78 364 340,60

TOTAL III

18 306 584,77

78 364 340,60

TOTAL GENERAL I + II + III

2 801 364 303,24

2 928 674 499,05

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES)

NATURE

OPERATIONS

TO TAUX DE

L'EXERCICE

TO TAUX DE

PRECÉDENT

Propres à

l'exercice

Concernant

les ex. précédents

3=1+2

4

PRODUITS D'EXPLOITATION

. Ventes de marchandises (en l'état)

269 199 371,06

269 199 371,06

205 632 554,17

. Ventes de biens et services produits

2 164 786 401,06

-5 793,58

2 164 780 607,48

2 090 356 782,59

.

Chiffres d'affaires

2 433 985 772,12

-5 793,58

2 433 979 978,54

2 295 989 336,76

. Variation de stocks de produits (±) (1)

-13 730 599,11

-13 730 599,11

11 062 952,24

. Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

. Subvention d'exploitation

. Autres produits d'exploitation

100 000,00

100 000,00

100 000,00

. Reprises d'exploitation : transferts de charges

9 708 893,29

9 708 893,29

26 885 670,84

TOTAL I

2 430 064 066,30

-5 793,58

2 430 058 272,72

2 334 037 959,84

CHARGES D'EXPLOITATION

. Achats revendus (2) de marchandises

209 729 711,82

65 204,01

209 794 915,83

184 439 053,76

. Achats consommés (2) de matières et fournitures

298 152 472,93

-244 407,74

297 908 065,19

285 120 691,10

. Autres charges externes

288 422 385,15

-1 989 716,47

286 432 668,68

280 942 291,09

. Impôts et taxes

852 715 194,10

852 715 194,10

834 105 729,67

. Charges du personnel

144 595 316,22

-76 642,82

144 518 673,40

132 261 602,98

. Autres charges d'exploitation

5 200 000,00

5 200 000,00

4 000 000,00

. Dotations d'exploitation

101 272 584,57

101 272 584,57

117 352 743,85

TOTAL II

1 900 087 664,79

-2 245 563,02

1 897 842 101,77

1 838 222 112,45

RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

532 216 170,95

495 815 847,39

PRODUITS FINANCIERS

. Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

42 471 825,00

42 471 825,00

26 700 555,00

. Gain de change

970 173,61

970 173,61

668 481,24

. Intérêts et autres produits financiers

14 214 043,95

14 214 043,95

14 991 719,80

. Reprises financières : transferts de charges

273 015,30

273 015,30

158 292,65

TOTAL IV

57 929 057,86

57 929 057,86

42 519 048,69

CHARGES FINANCIERES

. Charges d'intérêts

2 921 693,03

2 921 693,03

1 741 088,08

. Pertes de change

604 819,54

604 819,54

1 055 076,36

. Autres charges financières

. Dotations financières

771 832,64

771 832,64

218 870,26

TOTAL V

4 298 345,21

4 298 345,21

3 015 034,70

RESULTAT FINANCIER (IV - V)

53 630 712,65

39 504 013,99

RESULTAT COURANT (III + VI)

585 846 883,60

535 319 861,38

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES)

NATURE

OPERATIONS

TO TAUX DE

L'EXERCICE

TO TAUX DE

PRECÉDENT

Propres à

l'exercice

Concernant

les ex. précédents

3=1+2

4

RESULTAT COURANT (reports)

585 846 883,60

535 319 861,38

PRODUITS NON COURANTS

. Produits de cessions des immobilisations cédées

36 123 307,51

36 123 307,51

93 888 481,40

. Subventions d'équilibre

. Reprise sur subventions d'investissement

128 134,56

128 134,56

128 134,56

. Autres produits non courants

4 212 970,84

4 212 970,84

12 879 891,11

. Reprises non courantes : transferts de charges

48 885 790,05

48 885 790,05

33 047 912,91

TOTAL VIII

89 350 202,96

89 350 202,96

139 944 419,98

CHARGES NON COURANTES

. Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

15 913 539,69

15 913 539,69

26 611 198,76

. Subventions accordées

. Autres charges non courantes

120 951 232,77

120 951 232,77

48 503 457,49

. Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

21 948 688,23

21 948 688,23

45 515 154,53

TOTAL IX

158 813 460,69

158 813 460,69

120 629 810,78

RESULTAT NON COURANTS (VIII - IX)

-69 463 257,73

19 314 609,20

RESULTAT AVANT IMPOTS (VII + X)

516 383 625,87

554 634 470,58

IMPOTS SUR LES RESULTATS

164 102 093,00

171 957 893,00

RESULTAT NET (XI - XII)

352 281 532,87

382 676 577,58

XIV

TOTAL DES PRODUITS

(I + IV + VIII)

2 577 337 533,54

2 516 501 428,51

XV

TOTAL DES CHARGES

(II + V + IX + XII)

2 225 056 000,67

2 133 824 850,93

XVI

RESULTAT NET

(total des produits - total des charges)

352 281 532,87

382 676 577,58

COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2018

ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G.)

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R)

EXERCICE

EXERCICE

Précédent

I

1

Ventes de marchandises (en l'état)

269 199 371,06

205 632 554,17

2

Achats revendus de marchandises

209 794 915,83

184 439 053,76

II

=

MARGE BRUTE SUR VENTE EN L'ETAT

59 404 455,23

21 193 500,41

+

PRODUCTION DE L'EXERCICE : (3+4+5)

2 151 050 008,37

2 101 419 734,83

3

Ventes de biens et services produits

2 164 780 607,48

2 090 356 782,59

4

Variation de stocks de produits

-13 730 599,11

11 062 952,24

5

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

III

-

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE : (6+7)

584 340 733,87

566 062 982,19

6

Achats consommés de matières et de fournitures

297 908 065,19

285 120 691,10

7

Autres charges externes

286 432 668,68

280 942 291,09

IV

=

VALEUR AJOUTEE (I+II+III)

1 626 113 729,73

1 556 550 253,05

+

Subvention d'exploitation

8

Impôts et taxes

852 715 194,10

834 105 729,67

9

Charges de personnel

144 518 673,40

132 261 602,98

10

=

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

628 879 862,23

590 182 920,40

11

=

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (IBE)

12

Autres produits d'exploitation

100 000,00

100 000,00

13

Autres charges d'exploitation

5 200 000,00

4 000 000,00

14

Reprises d'exploitation; transfert de charges

9 708 893,29

26 885 670,84

15

Dotations d'exploitation

101 272 584,57

117 352 743,85

VI

=

RESULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)

532 216 170,95

495 815 847,39

VII

±

RESULTAT FINANCIER

53 630 712,65

39 504 013,99

VIII

±

RESULTAT COURANT (+ ou -)

585 846 883,60

535 319 861,38

IX

±

RESULTAT NON COURANT

-69 463 257,73

19 314 609,20

X

=

RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

352 281 532,87

382 676 577,58

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT(C.A.F) - AUTOFINANCEMENT

1

Résultat net de l'exercice

Bénéfice +

352 281 532,87

382 676 577,58

Perte -

2

Dotations d'exploitation (1)

98 617 105,60

107 458 594,01

3

Dotations financières (1)

4

Dotations non courantes (1)

12 367 725,00

11 214 087,00

5

Reprises d'exploitation (2)

6

Reprises financières (2)

54 145,04

151 002,78

7

Reprises non courantes (2) (3)

1 021 802,16

1 191 882,97

8

Produits de cessions des immobilisations

36 123 307,51

93 888 481,40

9

Valeurs nettes d'amort. des immobilisations cédées

15 913 539,69

26 611 198,76

I

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

441 980 648,45

432 729 090,20

10

Distribution de bénéfices

382 003 155,00

311 261 830,00

II

AUTOFINANCEMENT

59 977 493,45

121 467 260,20

ETAT A2 : ETAT DES DEROGATIONS

INDICATION DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Dérogations aux principes comptables

NEANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

ETAT A3 : ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

NATURES DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DU CHANGEMENT

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Changements affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

II. Changements affectant les règles de présentation

NEANT

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

I - SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

MASSSES

Exercice

Exercice

Précédent

Variations (a-b)

(a)

(b)

Emplois c

Ressources d

Financement permanent

2 314 500 049,96

2 326 718 194,65

12 218 144,69

28 008 670,31

Moins actif immobilisé

1 555 419 818,13

1 583 428 488,44

= FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL

(1-2)

(A) 759 080 231,83

743 289 706,21

15 790 525,62

Actif circulant

1 203 752 412,41

1 306 690 346,94

102 937 934,53

Moins passif circulant

468 557 668,51

523 591 963,80

55 034 295,29

= BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL

(4-5)

(B) 735 194 743,90

783 098 383,14

47 903 639,24

TRESORERIE NETTE (ACTIF - PASSIF)

= A - B

23 885 487,93

-39 808 676,93

63 694 164,86

II - EMPLOIS ET RESSOURCES

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

I. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

AUTOFINANCEMENT

(A)

59 977 493,45

121 467 260,20

Capacité d'autofinancement

441 980 648,45

432 729 090,20

Distributions de bénéfices

382 003 155,00

311 261 830,00

CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

38 884 432,27

97 381 947,86

Cessions d'immob. incorporelles

Cessions d'immob. corporelles

36 123 307,51

93 888 481,40

Cessions d'immob. financières

Diminutions des titres de participation

Récupération sur créances immobilisées

2 761 124,76

3 493 466,46

AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES

(C)

Augmentations de capital, apports

Subventions d'investissement

AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT

(D)

(Nettes de primes de remboursement)

5 497 437,00

TOTAL I - RESSOURCES STABLES

(A+B+C+D)

104 359 362,72

218 849 208,06

II. EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS

(E)

85 161 323,99

98 581 745,93

Acquisitions d'immob. incorporelles

1 952 707,38

2 624 650,82

Acquisitions d'immob. corporelles

79 314 616,61

94 136 095,11

Acquisitions d'immob. financières

1 821 000,00

Augmentation des créances immobilisées

3 894 000,00

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES

(F)

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT

(G)

EMPLOIS EN NON - VALEURS

(H)

3 407 513,11

630 265,00

TOTAL II - EMPLOIS STABLES

(E+F+G+H)

88 568 837,10

99 212 010,93

III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G)

47 903 639,24

184 494 292,95

IV. VARIATION DE LA TRESORERIE

63 694 164,86

TOTAL GENERAL

152 263 001,96

152 263 001,96

283 706 303,88

283 706 303,88

ETAT B4 : TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global 4

Valeur comptable nette 5

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C.p.c. de l'exercice 9

1

2

3

4

5

Date de clôture 6

Situation nette 7

Résultat net 8

9

MAROPAC

EMBALLAGE

5 500 000,00

100%

5 500 000,00

5 010 702,72

31/12/18

5 010 702,72

54 145,04

0,00

SOCIETE DE VINIFICATION ET DE COMMERCIALISATION DU MAROC

VINS

117 354 000,00

65,00%

171 411 858,00

171 411 858,00

31/12/18

188 228 343,30

7 316 459,70

19 071 825,00

LA CLE DES CHAMPS

VINS

18 000 000,00

50%

10 000 000,00

10 000 000,00

31/12/18

24 873 916,86

2 175 635,20

0,00

EAE

EAU

130 000 000,00

100%

162 261 009,46

162 261 009,46

31/12/18

166 217 148,27

23 875 956,24

23 400 000,00

ASAO

200 000,00

100%

200 000,00

0,00

31/12/18

-44 859,99

-9 421,59

0,00

TOTAL

349 372 867,46

348 683 570,18

384 285 251,16

33 412 774,59

42 471 825,00

ETAT B5 : TABLEAU DES PROVISIONS

NATURE

MONTE DEBUT

DOTATIONS

REPRISES

MONTANT FIN DE L'EXERCICE

d'exploitation

financières

non courantes

d'exploitation

financières

non courantes

1. Provisions pour dépréciations de l'actif immobilisé

10 973 826,53

54 145,04

660 117,60

10 259 563,89

2. Provisions réglementées

3. Provisions durables pour risques et charges

156 228 338,00

12 367 725,00

233 550,00

168 362 513,00

SOUS TOTAL (A)

167 202 164,53

12 367 725,00

54 145,04

893 667,60

178 622 076,89

4. Provisions pour dépréciations de l'actif circulant (hors trésorerie)

47 435 484,17

2 655 478,97

25 749,60

7 995 829,02

31 212,00

42 089 671,72

5. Autres provisions pour risques et charges

49 593 975,66

771 832,64

9 555 213,63

218 870,26

47 960 910,45

11 741 241,22

6. Provisions pour dépréciations des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

97 029 459,83

2 655 478,97

771 832,64

9 580 963,23

7 995 829,02

218 870,26

47 992 122,45

53 830 912,94

TOTAL (A + B)

264 231 624,36

2 655 478,97

771 832,64

21 948 688,23

7 995 829,02

273 015,30

48 885 790,05

232 452 989,83

(1) Le montant des provisions figurant au bilan est de 1 057 189,92 DH, l'écart de 9 202 373,97 DH correspond à une provision pour dépréciation des immobilisations corporelles

(2) Ce montant comprend la provision pour engagements sociaux pour 166 080 300,00 DH

COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2018

ETAT B2 : TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES

NATURE

MONTANT BRUT

DEBUT EXERC.

AUGMENTATIONS

DIMINUTIONS

MONTANT

BRUT

FIN EXERCICE

Acquisitions

Production par

l'ent. pour elle même

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS

30 240 254,39

3 407 513,11

33 647 767,50

. Frais préliminaires

13 189 528,00

13 189 528,00

. Charges à répartir sur plusieurs exercices

17 050 726,39

3 407 513,11

20 458 239,50

. Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

664 161 440,86

1 952 707,38

666 114 148,24

. Immobilisations en recherche & développement

. Brevets, marques, droits & valeurs similaires

21 922 864,40

1 952 707,38

23 875 571,78

. Fonds commercial

642 238 576,46

642 238 576,46

. Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

1 349 802 133,10

79 314 616,61

5 480 102,49

61 988 380,85

5 480 102,49

1 367 128 368,86

. Terrains

167 108 120,30

167 108 120,30

. Constructions

288 438 231,37

4 481 125,44

295 683,77

293 215 040,58

. Installations techniques, matériel & outillages

724 490 256,83

50 006 388,95

4 332 449,70

60 312 707,69

718 516 387,79

. Matériel de transport

49 863 127,19

992 835,84

1 675 673,16

49 180 289,87

. Mobilier, matériel de bureau & amenag. divers

64 540 862,96

3 448 104,94

851 969,02

68 840 936,92

. Autres immobilisations corporelles

36 270 027,78

10 988 477,97

47 258 505,75

. Immobilisations corporelles en cours

19 091 506,67

9 397 683,47

5 480 102,49

23 009 087,65

ETAT B6 : TABLEAU DES CREANCES

CREANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

PLUS D'UN AN

MOIS D'UN AN

ECHEUES ET NON RECOUVERSES

MT EN DEVISE

MT SUR L'ETAT ET ORGANISMES PUBLICS

MT SUR LES ENTREPRISES LIEES

MT REPRESENTES PAR EFFET

DE L'ACTIF IMMOBILISE

9 617 621,93

5 895 399,69

3 722 222,24

367 892,64

Prêts immobilisés

7 988 189,89

4 325 967,65

3 662 222,24

367 892,64

Autres créances financières

1 629 432,04

1 569 432,04

60 000,00

DE L'ACTIF CIRCULANT

461 088 608,82

33 143 000,76

427 945 608,06

32 657 433,58

7 776 570,65

27 322 649,61

24 690 006,25

66 984 018,08

Fournisseurs débiteurs, avance et acompte

13 307 279,10

8 137 607,15

5 169 671,95

72 834,15

637 032,63

9 804 300,00

Clients et comptes rattachés

383 195 632,95

24 018 774,45

359 176 858,51

31 683 049,02

7 139 538,02

13 204 723,27

66 984 018,08

Personnel

4 104 008,97

85 068,76

4 018 940,21

Etat

27 322 649,61

838 330,41

26 484 319,20

838 330,41

27 322 649,61

Comptes d'associés

Autres débiteurs

31 313 656,63

63 220,00

31 250 436,63

63 220,00

1 680 982,98

Comptes de régularisation actif

1 845 381,56

1 845 381,56

ETAT B9 : ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT BAIL

ENGAGEMENTS DONNES

MONTANT EXERCICE

MONTANT EXERCICE PRECEDENT

AVAL ET CAUTIONS:

ENGAGEMENTS EN MATIERE DE PENSION DE RETRAITE ET OBLIGATIONS SIMILAIRES:

AUTRES ENGAGEMENTS DONNES : CAUTIONS EN DOUANE

87 575 674,95

87 575 674,95

AUTRES ENGAGEMENTS DONNES : ADM

1 534 911,19

1 696 911,19

AUTRES ENGAGEMENTS DONNES CAUTIONNEMENT

400 000 000,00

TOTAL 1

489 232 586,14

89 272 586,14

ENGAGEMENTS RECUS

MONTANT EXERCICE

MONTANT EXERCICE PRECEDANT

AVALS ET CAUTIONS

35 167 040,00

29 650 000,00

AUTRES ENGAGEMENTS RECUS :

TOTAL 2

35 167 040,00

29 650 000,00

ETAT B7 : TABLEAU DES DETTES

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

PLUS D'UN AN

MOIS D'UN AN

ECHEUES ET NON RECOUVERSES

MT EN DEVISE

MT SUR L'ETAT ET ORGANISMES PUBLICS

MT SUR LES ENTREPRISES LIEES

MT REPRESENTES PAR EFFET

DE FINANCEMENT

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

DE PASSIF CIRCULANT

456 812 897,49

112 479 305,06

344 333 592,43

21 790 037,60

105 516 087,17

3 358 680,16

Fournisseurs et comptes rattachés

156 565 804,28

17 356 834,47

139 208 969,81

21 790 037,60

3 304 247,66

Clients créditeurs, avance et acompte

118 821 733,64

80 451 851,99

38 369 881,65

54 432,50

Personnel

22 619 897,80

3 757 821,06

18 862 076,74

Organismes sociaux

9 507 727,99

9 507 727,99

1 857 787,89

Etat

103 658 299,28

103 658 299,28

103 658 299,28

Comptes d'associés

13 097 885,00

9 324 770,00

3 773 115,00

Autres créanciers

27 319 489,51

1 588 027,54

25 731 461,97

Comptes de régularisation passif

5 222 059,99

5 222 059,99

RESUME DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Building a better working world

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

35, Rue Aziz Bellal

20 330 Casablanca

Aux actionnaires de la Société

Société des Boissons du Maroc (SBM)

Boulevard Ain Ifrane – Sidi Moumen

Casablanca

RESUME DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2018

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale du 2 mai 2017, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2018.

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la Société des Boissons du Maroc (SBM), comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC), relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2018. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de KMAD 2.140.640 dont un bénéfice net de KMAD 352.282.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Nous certifions que les états de synthèse, cités au premier paragraphe ci-dessus, sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société des Boissons du Maroc (SBM) au 31 décembre 2018 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la sincérité et de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Casablanca le 25 mars 2019

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Abdeslam BERRADA ALLAM

Associé

PwC Maroc SARL

35, Rue Aziz Bellal - 20330 - Casablanca

Tél: +212 (0) 522 25 88 70

Fax: +212 (0)522 25 88 70

Tél: +212 (0)522 25 88 70

Tél: +212 (0)522 25 88 70

Mohamed RQIBATE

Associé

ETAT B8 : TABLEAU DES SURETES REELLES DONNEES OU RECUES

TIERS CREDITEURS OU TIERS DEBITEURS

Montant couvert par la sûreté

Nature (1)

Date et lieu d'inscription

Objet (2) (3)

Valeur comptable nette de la sûreté donnée à la date de clôture

. Sûretés données

. Sûretés reçues

7 988 189,89

HYPOTHEQUES

1996 à 2018

PRÊTS HABITAT AU PERSONNEL

7 988 189,89

(1) Gage : 1 - Hypothèque - 2 - Nantissement - 3 - Warrant - 4 - Autres : 5 - (à préciser)

(2) préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprises ou de personnes tierces (sûretés données)

(entreprises liées, associés, membres du personnel)

(3) préciser si la sûreté reue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)

ETAT B15 : PASSIFS EVENTUELS

Les déclarations fiscales de l'Impôt sur les Sociétés (IS), de la Taxe sur la Valeur Ajoutée (TVA) et les déclarations de l'Impôt sur le Revenu (IR) des exercices 2017 et 2018 ainsi que les déclarations sociales des exercices 2015 à 2018 ne sont pas encore prescrites et pourraient, par conséquent, faire l'objet de vérifications par l'Administration Fiscale et par la Caisse Nationale de Sécurité Sociale et donner lieu à d'éventuels redressements.

La société a engagé une garantie de passif et d'actif sur la cession de 50% de la Clé des Champs pour une durée indéterminée et ce à partir de la date de cession. Le montant maximum de la garantie est fixée à 10 MMAD.