Bank Of Africa : Résultats annuels 2020
Entreprise : BANK OF AFRICA
Date de publication : 17/06/2021
Type de document : Etats Financiers

RÉSULTATS ANNUELS

31 DÉCEMBRE 2020

UN EXERCICE 2020 RÉSILIENT DANS UN CONTEXTE DE CRISE SANITAIRE MONDIALE

Le Conseil d'Administration de BANK OF AFRICA - BMCE Group s'est réuni le vendredi 26 mars 2021, sous la Présidence de M. Othman BENJELLOUN, au Siège Social de la Banque, à Casablanca. Il a examiné l'activité de la Banque et du Groupe au terme de l'année 2020 et arrêté les comptes y afférents.

Le Conseil d'Administration soumettra à la prochaine Assemblée Générale Annuelle la nomination de deux Administrateurs indépendants de nationalité marocaine, M. Mohamed Kabbaj et Mme Nezha Lahrichi, ainsi qu'une Administratrice issue du Groupe BANK OF AFRICA, Mme Myriem Bouazzaoui. Dans le même temps, l'Assemblée Générale prendra acte de la démission de deux Administrateurs indépendants étrangers, Messieurs Philippe De Fontaine Vive et Christian De Boissieu, auxquels un hommage appuyé et chaleureux a été rendu par Le Président du Conseil d'Administration et l'ensemble des Administrateurs.

La brochure des états financiers annuels 2020 aux normes IAS/IFRS et notes annexes est publiée sur le site
www.ir-bankofafrica.ma
.

ACTIVITÉ CONSOLIDÉE

-MDH-

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

Métrique

Déc 2019

Déc 2020

Déc 2021

Résultat Net Part du Groupe

1 922

1 368

738

-Hors Don-

-29%

-Y inclus Don-

-62%

Bar chart showing Consolidated Net Result by Group for December 2019, 2020, and 2021. The chart compares results with and without the Don (Donation) impact. Results are in MDH.

Résultat Net Part du Groupe s'établissant à 738 millions de dirhams, soit

-62%

; la baisse est de

-29%

en neutralisant l'effet du Don.

PRODUIT NET BANCAIRE

Métrique

Déc 2019

Déc 2020

Produit Net Bancaire

13 860

14 002

Evolution

+1%

Bar chart showing Consolidated Net Banking Product for December 2019 and 2020. The chart shows a slight increase of +1%.

Résilience de l'activité avec une légère hausse de

+1%

du Produit Net Bancaire consolidé à 14 milliards de dirhams à fin décembre 2020 tirée par la progression de la marge d'intérêt de

+5%

et le résultat des opérations de marché de

+3%

.

CRÉDITS

Métrique

Déc 2019

Déc 2020

Crédits

186 646

194 167

Evolution

+4%

Bar chart showing Consolidated Credits for December 2019 and 2020. The chart shows a growth of +4%.

Bonne dynamique commerciale avec un encours des crédits consolidés en progression de

+4%

à 194,2 milliards de dirhams contre 186,6 milliards de dirhams en décembre 2019.

DÉPÔTS

Métrique

Déc 2019

Déc 2020

Dépôts

202 817

207 087

Evolution

+2%

Bar chart showing Consolidated Deposits for December 2019 and 2020. The chart shows a growth of +2%.

Les dépôts clientèle consolidés affichent de bonnes réalisations avec une évolution de

+2%

à fin décembre 2020 s'établissant à 207,1 milliards de dirhams contre 202,8 milliards de dirhams en décembre 2019.

ACTIVITÉ SOCIALE

-MDH-

RÉSULTAT NET

Métrique

Déc 2019

Déc 2020

Déc 2021

Résultat Net

1 372

1 354

724

-Hors Don-

-1%

-Y inclus Don-

-47%

Bar chart showing Social Activity Net Result for December 2019, 2020, and 2021. The chart compares results with and without the Don (Donation) impact. Results are in MDH.

Baisse du Résultat Net de

-47%

avec l'impact du Don Covid et de

-1%

hors Don.

PRODUIT NET BANCAIRE

Métrique

Déc 2019

Déc 2020

Produit Net Bancaire

6 477

6 301

Evolution

-3%

Bar chart showing Social Activity Net Banking Product for December 2019 and 2020. The chart shows a decrease of -3%.

Recul du Produit Net Bancaire de la BANK OF AFRICA S.A. de

-3%

à 6,3 milliards de DH à fin décembre 2020 masquant la croissance de la marge d'intérêts de

+4%

.

CRÉDITS

Métrique

Déc 2019

Déc 2020

Crédits

111 656

116 542

Evolution

+4%

Bar chart showing Social Activity Credits for December 2019 and 2020. The chart shows a growth of +4%.

Hausse des crédits de la Banque au Maroc de

+4,4%

à 117 milliards de dirhams.

DÉPÔTS

Métrique

Déc 2019

Déc 2020

Dépôts

128 486

128 757

Evolution

+0,2%

Bar chart showing Social Activity Deposits for December 2019 and 2020. The chart shows a growth of +0,2%.

Quasi-stagnation des dépôts clientèle de la Banque de

+0,2%

à 129 milliards de dirhams à fin décembre 2020.

DES PERFORMANCES FINANCIERES MARQUEES PAR UN CONTEXTE DE CRISE SANITAIRE MONDIALE

Résilience de l'activité avec une légère hausse de +1% du Produit Net Bancaire

consolidé à 14 milliards de dirhams à fin décembre 2020 tirée par la progression de la marge d'intérêt de +5% et le résultat des opérations de marché de +3%.

Résultat Net Part du Groupe

en baisse de -62% s'établissant à 738 MDH et recul de -47% du

Résultat Net de la Banque

à 724 MDH sous l'effet combiné de (i) la contribution au fonds spécial COVID 19 pour un montant global de 1 milliard DH, (ii) la hausse du coût du risque consolidé de +57% à 3,5 milliards de dirhams en décembre 2020 et du coût du risque social en hausse de +67% à 1,5 milliard de dirhams en décembre 2020, et (iii) la contreperformance des différentes activités du Groupe dans un

contexte national et international peu favorable

impacté par la crise COVID-19.

Poursuite de l'

efficacité opérationnelle

de la Banque, favorisée par un modèle de

transformation digitale

de ses process, et par la continuité du chantier de

réduction des coûts

, résultant en une bonne maîtrise des charges générales d'exploitation qui baissent de -6% pour la Banque SA, soit un

coefficient d'exploitation de 54,5%

à fin décembre 2020 contre 56,3% à fin décembre 2019 en amélioration de 1,8p%.

En consolidé

, variation des charges impactée par la contribution au Fonds Covid 19 ;

en excluant le don

, les charges générales d'exploitation du Groupe baissent de -3%.

Hausse de

+7% du Résultat Brut d'Exploitation

consolidé -Hors Don- à

6 202 millions de dirhams

à fin décembre 2020.

Bonne dynamique commerciale

avec un encours des crédits consolidés qui s'est apprécié de +4% passant à 194,2 milliards de dirhams à fin décembre 2020 ; une hausse portée par l'augmentation des crédits de la Banque au Maroc de +4,4%.

Gain en

part de marché crédits de BANK OF AFRICA

passant de 12,28% à fin décembre 2019 à

12,48%

à fin décembre 2020, en amélioration de +0,20p%.

Bonnes réalisations des dépôts clientèle consolidés avec une évolution de +2%

à fin décembre 2020 s'établissant à 207,1 milliards de dirhams contre 202,8 milliards de dirhams en décembre 2019 ; et une

quasi-stagnation des dépôts clientèle de la Banque

de +0,2% à 129 MMDH à fin décembre 2020.

ENGAGEMENT SOLIDAIRE ET MOBILISATION AFFIRMÉE EN FAVEUR DE L'ECONOMIE

A l'initiative du Président Othman Benjelloun, BANK OF AFRICA a contribué à hauteur d'

Un Milliard de Dirhams au Fonds de gestion de la pandémie du Covid-19

créé par Sa Majesté le Roi Mohammed VI, une initiative qui traduit un engagement fort du Groupe en cette période de mobilisation nationale.

Mise en place d'un ensemble de

mesures destinées à soutenir l'économie nationale

et contribuer à la préservation de l'emploi, à travers l'accompagnement des entreprises et des ménages en difficulté et ce, depuis le déclenchement de la crise sanitaire.

Accompagnement et soutien de près de 13 000 TPME marocaines

à travers une

enveloppe globale de financement de plus de 14 MMDH

et ce, depuis le début de l'année 2020 dans un contexte de crise sanitaire.

Report des échéances des crédits moyen et long terme et mise en place de

nouveaux produits - Crédit Relance, Damane Oxygène, Crédit Entrepreneurs Covid-19

.

Signature d'un partenariat avec la

Banque Européenne pour la Reconstruction et le Développement -BERD-

portant sur une

facilité de financement de 145 M€

, une première mondiale parmi la quarantaine de pays d'opération de cette institution financière multilatérale, accordée dans le cadre du Programme de Résilience de la BERD, mis en place en réponse à la crise sanitaire internationale.

DES ACTIONS EN FAVEUR DE L'ENTREPREUNARIAT ET DE L'INVESTISSEMENT

Engagement réaffirmé de l'

Observatoire de l'Entrepreneuriat

en tant que

structure dédiée aux Services Non Financiers en faveur de l'entrepreneur

, basée sur un écosystème intégré d'une soixantaine de partenaire publics et privés.

Mise en place d'un

ensemble d'outils impactants en termes de création de valeur

, notamment un site Internet qui regroupe l'ensemble de l'information financière et extra-financière, des formations certifiantes et personnalisées avec les Universités partenaires, et des Services Non Financiers à travers des modules de mentorat et des cycles de networking.

Signature de

conventions avec les autorités territoriales

, initiation d'

Appels à Manifestations d'Intérêt

pour soutenir des TPE et coopératives, et déploiement du réseau d'incubateurs

Blue Space

.

RENFORCEMENT DE LA BANQUE DIGITALE

Accélération du développement de la Banque digitale à travers (i) l'

amélioration de l'expérience client

sur l'ensemble des canaux de distribution tout en développant de nouvelles sources de revenus, (ii) le positionnement réaffirmé de BANK OF AFRICA en tant que

premier acteur du digital et de l'innovation

, (iii) la

digitalisation des processus d'affaires front to back

pour améliorer l'efficacité opérationnelle.

Déploiement de

nouveaux services de Banque à distance évolutifs

pour améliorer et offrir de nouvelles fonctionnalités. Des solutions de banque à distance, pratiques et sécurisées, à la disposition de la clientèle pour effectuer ses opérations bancaires de manière simple et rapide, avec gratuité de certaines opérations.

Lancement du portail de

Crédit Habitat en ligne

, une plateforme de souscription au crédit immobilier en ligne :
www.credit habitat.ma
.

1er service client sur WhatsApp

, un nouveau mode d'interaction clientèle qui facilite l'accès à l'information et fournit des réponses instantanées aux requêtes des clients.

Amélioration de l'expérience client dans la

nouvelle version de BMCE Direct

à travers une réorganisation simplifiée et plus de services offerts.

Lancement par BMCE Capital de «

BK Financial Bot

», premier Chatbot de la place, dédié aux métiers de la Banque d'affaires.

Accès gratuit et sans frais d'abonnement

à l'ensemble des

plateformes digitales de BMCE Capital

, pour encourager l'utilisation des canaux digitaux.

Lancement par BTI Bank de deux offres de banque à distance,

BTI Connect pour les particuliers

et

BTI Business Connect pour les entreprises

, permettant aux clients d'effectuer les opérations les plus courantes à distance.

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

A FIN DÉCEMBRE 2020 PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

-HORS DON-

Donut chart showing the geographical distribution of the Group's Net Profit for December 2020, excluding donations. The chart is divided into three segments: Morocco (47%), Sub-Saharan Africa (44%), and Europe (9%).

● MAROC • 47%

● AFRIQUE SUBSAHARIENNE • 44%

● EUROPE • 9%

UNE BANQUE SOCIALEMENT RESPONSABLE

Fort engagement dans les domaines de l'environnement et de la responsabilité sociétale.

Une action développée depuis plus de 25 ans à travers sa

Fondation BMCE Bank

qui continue à innover et augmenter le nombre de ses programmes en faveur de l'éducation et de l'environnement et le soutien aux start-ups africaines.

Décoration de Dr Leïla Mezian Benjelloun

de l'insigne d'

Officier de la Légion d'Honneur

décerné par la République française, obtention du

Trophée de l'Africanité

de l'

ICESCO

et désignation à la

Présidence d'Honneur de l'ONG Teach For Morocco

.

Ouverture d'une nouvelle

école Medersat.com à KETAMA

, Province d'

AL HOCEIMA

et construction d'une nouvelle école à

DJIBOUTI

.

Signature d'une

convention entre la Fondation BMCE Bank et l'Institut Confucius de Tanger

permettant à l'école Medersat.com de

Bougour

de bénéficier de l'

enseignement du mandarin

.

Conclusion par la

Fondation BMCE Bank de partenariats avec l'Académie de Paris et l'Institut Français au Maroc

afin de (i) renforcer la qualité de l'enseignement dans le réseau Medersat.com, (ii) appuyer la formation des superviseurs, (iii) renforcer la langue française au profit des enseignants des écoles de la Fondation, et (iv) favoriser l'inscription des personnels à des parcours de formation à distance.

Un

leadership en matière de développement durable

illustré par l'adhésion et la signature d'engagements internationaux phares, par une démarche RSE pilotée par les hautes instances de la Banque, et des engagements et pratiques éthiques et environnementales officialisés à travers une

Charte RSE

qui guide le modèle de croissance durable du Groupe et ses pratiques.

Signature d'un

Accord de Partenariat avec l'International Finance Corporation

pour renforcer les capacités Finance Climat du Groupe.

Intégration de la dimension

Changement Climatique dans la Politique Risques Groupe

.

Renouvellement avec succès de la

certification ISO 14001

pour l'environnement et maintien de la certification

OHSAS 18001

pour la prévention des risques santé, sécurité et bien-être au travail.

Obtention du label

Safe Guard

pour la prévention COVID 19 par

Veritas Group

.

Signature d'un nouvel accord «

Green Value Chain

» avec la Banque Européenne pour la Reconstruction et le Développement "

BERD

" portant sur une ligne de financement durable d'un montant de

10 Millions €

pour promouvoir la

compétitivité des Petites et Moyennes Entreprises

et les investissements dans

l'économie verte

au Maroc.

PRIX ET DISTINCTIONS

BANK OF AFRICA

désignée «

Best Bank in Morocco 2021

» par le prestigieux magazine américain

Global Finance

.

Pour la 4

ème

année consécutive, «

Élu Service Client de l'année Maroc 2021

», dans la catégorie Banque, traduisant le fort engagement de l'ensemble des composantes de la Banque envers ses clients et prospects afin d'améliorer la qualité de service rendu.

BANK OF AFRICA

désignée

dans le top 2% de toutes les entreprises notées par Vigeo Eiris

dans le monde (4 880 au total) et

1

ère

sur 90 dans le secteur bancaire - Retail & Specialised Banks Emerging Market

- suite à la 1

ère

notation «

Corporate Sustainability Rating

» opérée au Maroc confirmant ainsi le leadership de la Banque en matière de RSE.

BANK OF AFRICA

, primée «

Top Performer RSE

» en 2020 pour la 7

ème

année consécutive par

Vigeo Eiris

, en tête du classement «

Retail & Specialised Banks Emerging Market

» sur les 6 domaines de la performance

Environnementale, Sociale et Gouvernance

.

BMCE Capital Conseil

primée dans la catégorie «

Single Deal Local Advisor

» des «

Private Equity Africa 2020 Awards

» ; récompensée pour l'accompagnement d'un acteur de référence du secteur privé de la santé au Maroc dans une transaction emblématique le positionnant en tant que conseiller financier de référence pour les entreprises et les institutionnels dans leurs opérations stratégiques.

Eurafric Information

, filiale IT du Groupe

BANK OF AFRICA

, désignée «

Top Employer

» pour la 2

ème

année consécutive par le prestigieux organisme international

Top Employers Institute

en reconnaissance des efforts continus engagés pour développer une stratégie Ressources Humaines solide, cohérente, attentive et se placer ainsi parmi les entreprises les plus attractives.

PROFIL

Icon representing collaboration, showing two hands shaking inside a circle.

+15 000

COLLABORATEURS

Icon representing global presence, showing a globe inside a circle.

32

PAYS

Icon representing sales, showing a building with a flag inside a circle.

+1 800

POINTS DE VENTE

Icon representing clients, showing two people inside a circle.

+6

Millions de clients

RATINGS

Moody's logo inside a circle.

BA1,

PERSPECTIVES

NÉGATIVES

Fitch Ratings logo inside a circle.

BB,

PERSPECTIVES

STABLES

V.E. logo inside a circle.

A1+

Rating Extra-Financier

BANK OF AFRICA

compte parmi les principaux Groupes financiers panafricains. À travers ses différentes enseignes et filiales,

BANK OF AFRICA

se présente comme un Groupe bancaire universel multi-métiers aux domaines diversifiés : la banque commerciale, la banque d'affaires, les services financiers spécialisés tels que le leasing, le factoring et le crédit à la consommation, outre la banque participative.

1.1. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

1.1.1. Normes comptables applicables

Le Groupe a adopté les normes internationales d'information financière IFRS depuis l'arrêté des comptes consolidés au 30 juin 2008, avec un bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2007.

Les comptes consolidés du Groupe sont établis conformément aux normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards – IFRS), telles qu'elles ont été approuvées au sein de l'IASB.

Le groupe n'a pas anticipé l'application des nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés par l'IASB lorsque l'application rétrospective est autorisée.

1.1.2. Principes de consolidation

a. Périmètre de consolidation

Le périmètre de consolidation intègre toutes les entités étrangères et nationales, dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

Le Groupe intègre dans son périmètre de consolidation les entités, quelles que soient leurs activités, dont il détient au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels.

Par ailleurs, il intègre les entités dont les montants consolidés remplissent une des conditions suivantes :

• Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total du bilan de l'entité mère ;

• La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette de l'entité mère ;

• Les produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires de l'entité mère ;

• Seuils « cumulatifs » qui permettent de s'assurer que le total combiné des entités exclues de la consolidation ne dépasse pas 5% de l'agrégat en consolidé.

b. Les méthodes de consolidation

Le niveau d'intégration, (une intégration globale ou une mise en équivalence) varie respectivement selon que le Groupe exerce un contrôle exclusif, conjoint ou une influence notable.

Au 31 décembre 2020, aucune filiale du Groupe n'est contrôlée de manière conjointe.

c. Les règles de consolidation

Les Etats financiers consolidés sont établis en utilisant des méthodes comptables uniformes pour des transactions et autres événements semblables dans des circonstances similaires.

Élimination des opérations réciproques

Les soldes réciproques résultant d'opérations réalisées entre sociétés consolidées du Groupe ainsi que les opérations elles-mêmes, y compris les produits, les charges et les dividendes, sont éliminés. Les profits et les pertes réalisés du fait de cessions d'actifs à l'intérieur du Groupe sont éliminés, sauf dans l'hypothèse où l'actif cédé est considéré comme durablement déprécié.

Conversion des comptes en devises étrangères

Les comptes consolidés du Groupe sont établis en dirham. La conversion des comptes des entités dont la monnaie fonctionnelle est différente du dirham est effectuée par application de la méthode du cours de clôture. Selon cette méthode, tous les éléments d'actif et de passif, monétaires ou non monétaires, sont convertis au cours de change en vigueur à la date de clôture de l'exercice. Les produits et les charges sont convertis au cours moyen de la période.

d. Regroupement d'entreprises et évaluation des écarts d'acquisition

Côté d'un regroupement d'entreprises

Le coût d'un regroupement d'entreprises est évalué comme le total des justes valeurs des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise. Les frais connexes à l'acquisition sont comptabilisés en charges.

Affectation du coût de regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés

Le Groupe affecte, à la date d'acquisition, le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence positive entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est constatée au niveau de l'écart d'acquisition.

Ecart d'acquisition

A la date d'acquisition, l'écart d'acquisition est comptabilisé à l'actif. Il est initialement évalué à son coût, c'est-à-dire l'excédent du coût du regroupement d'entreprises sur la part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Le Groupe pratique, à partir de 2012, la méthode du « Goodwill complet » pour les nouvelles acquisitions. Cette méthode consiste à déterminer l'écart d'acquisition sur la base de l'excédent du prix du regroupement d'entreprises et du montant des intérêts minoritaires sur la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Il est à noter que le Groupe n'a pas retraité les regroupements d'entreprises intervenus antérieurement au 01/01/2008, date de la première transition, selon la norme IFRS 3 et ce en application de l'exemption offerte par l'IFRS 1.

Évaluation de l'écart d'acquisition

Après sa comptabilisation initiale, l'écart d'acquisition est évalué à son coût diminué du cumul des pertes de valeur.

Conformément aux dispositions de la norme IAS 36, des tests de dépréciation doivent être réalisés lorsqu'apparaît un risque de dépréciation durable, et en tout état de cause une fois par an, pour vérifier que les écarts d'acquisition constatés pour chaque UGT n'ont pas lieu d'être dépréciés.

Au 31 décembre 2020, le groupe a effectué des tests de dépréciation pour s'assurer que la valeur comptable des unités génératrices de trésorerie est toujours inférieure à la valeur recouvrable.

La valeur recouvrable d'une unité génératrice de trésorerie est définie comme la valeur la plus élevée entre sa juste valeur nette des coûts de vente et sa valeur d'utilité, la juste valeur étant le prix de vente d'une UGT à des conditions normales de marché.

La valeur d'utilité est basée sur une estimation des cash flows actualisés générés par l'activité dans le cadre de son exploitation par la banque :

• Si la valeur recouvrable de la filiale est supérieure à celle comptable, alors il n'y a pas lieu de constater d'impairment ;

• Dans le cas contraire, la différence est constatée en charge d'impairment. Elle sera en priorité allouée à l'écart d'acquisition, puis aux autres actifs sur la base d'un prorata.

La banque a utilisé différentes méthodes pour la valorisation de la valeur d'utilité des UGT, selon les critères de chaque filiale. Ces méthodes se sont basées sur des hypothèses et estimations :

• L'approche par les revenus, communément appelée « Discounted Dividend Model », qui est une méthode classique dans le secteur bancaire. La mise en œuvre de cette méthode repose sur le business plan de la filiale et valorise ainsi cette dernière par le biais de la valeur actuelle des flux de dividendes futurs. Ces flux seront actualisés au coût des fonds propres.

• La méthode des « Discounted Cash flows » est une méthode traditionnelle pour l'évaluation des firmes dans le secteur des services. Elle se base sur l'actualisation des flux de trésorerie disponibles au coût moyen pondéré du capital.

Acquisitions successives

Conformément aux dispositions de la norme IFRS 3 Révisée, le Groupe ne calcule pas un écart d'acquisition complémentaire sur les acquisitions successives après la prise de contrôle initiale.

En particulier, en cas d'augmentation du pourcentage d'intérêt dans une entité déjà consolidée par intégration globale, l'écart entre le coût d'acquisition de la quote-part supplémentaire d'intérêts et la quote-part acquise de l'actif net de l'entité à cette date est enregistré dans les réserves consolidées part du Groupe.

1.1.3. Actifs et passifs financiers

a. Prêts et créances

La catégorie « Prêts et créances » inclut les crédits consentis par le Groupe.

Les prêts et créances sont comptabilisés initialement à leur juste valeur, qui est, en règle générale, le montant net décaissé à l'origine, et comprend les coûts d'origine directement imputables à l'opération ainsi que certaines commissions perçues (commissions de participation et d'engagement, frais de dossier), analysées comme un ajustement du rendement effectif du prêt.

Les prêts et créances sont évalués ultérieurement au coût amorti, et les intérêts, ainsi que les coûts de transaction et commissions inclus dans la valeur initiale des crédits concourent à la formation du résultat de ces opérations sur la durée du crédit calculé selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

b. Titres

Catégories de titres

La norme IFRS 9 remplace les modèles de classification et d'évaluation des actifs financiers prévus par la norme IAS 39 par un modèle comprenant uniquement 3 catégories comptables :

• Coût amorti ;

• Juste valeur par capitaux propres : les variations de juste valeur de l'instrument financier sont impactées dans les « autres éléments du résultat global » (« juste valeur par OCI »);

• Juste valeur par résultat : les variations de juste valeur de l'instrument financier sont impactées dans le résultat net.

La classification d'un actif financier dans chaque catégorie est fonction :

• des modalités de gestion (« business model ») définies par l'entreprise

• et des caractéristiques de ses flux de trésorerie contractuels (critère du « solely payments of principal and interest », ou « SPPI »).

Les modalités de gestion sont relatives à la manière dont la société gère ses actifs financiers afin de générer des flux de trésorerie et de créer de la valeur. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d'actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé.

La norme IFRS 9 distingue trois modèles de gestion :

• La collecte des flux de trésorerie contractuels, soit le modèle de gestion « Collecte » ;

• La collecte des flux contractuels et la vente des actifs, soit le modèle de gestion « Collecte et Vente » ;

• Les autres intentions de gestion, soit le modèle de gestion « Autre / Vente ».

Le second critère (critère « SPPI ») s'analyse au niveau du contrat. Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit fixe ou variable.

Les critères de classement et d'évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l'actif financier, selon qu'il est qualifié:

• d'instruments de dette (i.e. prêts et titres à revenu fixes ou déterminables) ; ou

• d'instruments de capitaux propres (i.e. actions).

Le classement d'un instrument de dette dans l'une des catégories d'actifs financiers est fonction du modèle de gestion qui lui est appliqué par l'entreprise et des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'instrument (critère SPPI). Les instruments de dette qui répondent au critère SPPI et au modèle de gestion « Collecte » sont classés au coût amorti. Si le critère SPPI est vérifié mais le modèle de gestion est la collecte et la vente, l'instrument de dette est classé en juste valeur par capitaux propres (avec recyclage). Si le critère SPPI n'est pas vérifié et si le modèle de gestion est autre, l'instrument de dette est classé en juste valeur par résultat.

Selon la norme IFRS 9, les instruments de capitaux propres détenus (actions) sont :

• toujours évalués à la juste valeur par résultat,

• sauf ceux qui ne sont pas détenus à des fins de transaction pour lesquels la norme permet de faire le choix irrévocable, lors de la comptabilisation initiale de chaque actif financier, de le comptabiliser en juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (juste valeur par OCI), sans possibilité de recyclage par résultat. Les actifs classés dans cette catégorie ne feront pas l'objet de dépréciation. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat.

La norme IFRS 9 prévoit des modèles de classification et d'évaluation des passifs financiers selon 3 catégories comptables :

• passif financier au coût amorti ;

• passif financier à la juste valeur par résultat ;

• passif financier à la juste valeur par résultat sur option.

A la date de comptabilisation initiale, un passif financier peut être désigné, sur option irrévocable, à la juste valeur par résultat:

• dans certaines conditions lorsque le passif contient des dérivés incorporés ; ou

• si cela conduit à une information plus pertinente du fait de l'élimination ou la réduction significative d'une distorsion de traitement comptable (« mismatch ») ; ou

• si le passif est géré avec d'autres instruments financiers qui sont évalués et gérés à la juste valeur conformément à une politique d'investissement ou de gestion des risques et que l'information est communiquée sur cette base aux principaux dirigeants au sens d'IAS 24.

Par ailleurs, pour ces passifs, la norme permet la comptabilisation de la variation de juste valeur attribuable à la variation du risque de crédit propre en autres éléments du résultat global. Toutefois, ce traitement comptable n'est possible que dans la mesure où il ne contribue pas à créer ou aggraver un « mismatch » comptable.

Les dividendes perçus sur les titres à revenu variable sont présentés dans l'agrégat «Rémunérations des instruments de capitaux propres comptabilisés en CP non recyclables» lorsque le droit du Groupe à les recevoir est établi.

Acquisitions et cessions temporaires

Opérations de pension

Les titres faisant l'objet d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur poste d'origine.

L'obligation de restituer les sommes encaissées est inscrite en Dettes au passif du Bilan.

Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. Le droit à restitution des sommes délivrées par le Groupe est inscrit à l'actif du bilan en « prêts et créances ».

Opérations de prêts et emprunts de titres

Les opérations de prêts de titres ne donnent pas lieu à la décomptabilisation des titres prêtés et les opérations d'emprunts de titres donnent lieu à la comptabilisation au bilan des titres empruntés en contrepartie d'une dette au passif.

Date de comptabilisation des opérations sur titres

Les titres en valeur de marché par résultat ou classés en actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance ou en actifs financiers disponibles à la vente sont comptabilisés en date de négociation.

Les opérations de cession temporaire de titres (qu'elles soient comptabilisées en prêts et créances ou en dettes) ainsi que les ventes de titres empruntés sont comptabilisées initialement en date de règlement livraison.

Ces opérations sont maintenues au bilan jusqu'à l'extinction des droits du Groupe à recevoir les flux qui leur sont attachés ou jusqu'à ce que le Groupe ait transféré substantiellement tous les risques et avantages qui leur sont liés.

c. Opérations en devises

Actifs et passifs monétaires libellés en devises

Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l'entité concernée du Groupe au cours de clôture. Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l'exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d'investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

d. Dépréciation et restructuration des actifs financiers

La norme IFRS 9 introduit un nouveau modèle de reconnaissance de dépréciation des actifs financiers basé sur les pertes de crédit attendues.

Le portefeuille est segmenté en trois Buckets en utilisant la notion de dégradation significative depuis l'origine :

• « Bucket 1 » est constitué de l'ensemble des actifs financiers sains qui ne sont pas dégradés significativement depuis l'origine et pour lesquels il sera calculé une perte de crédit attendue à horizon 1an.

• « Bucket 2 » regroupe les actifs pour lesquels le risque de crédit a augmenté de manière significative depuis l'origine. Une perte de crédit attendue doit alors être calculée sur la durée de vie restante à courir ou maturité résiduelle.

• « Bucket 3 » correspond à l'ensemble des actifs en défaut ou ceux dont la qualité du crédit sera détériorée au point que la recouvrabilité du principal est menacée. Le bucket 3 correspond au périmètre de la provision individuelle sous IAS 39. L'entité comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en bucket 3 ne sont plus respectées, ces instruments sont reclassés en bucket 2 puis en bucket 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit.

La définition du défaut est alignée avec celle du défaut tel que défini dans la circulaire 19G, avec une présomption réfutable que l'entrée en défaut se fait au plus tard au-delà de 90 jours d'impayés.

La définition du défaut est utilisée de manière homogène pour l'évaluation de l'augmentation du risque de crédit et la mesure des pertes de crédit attendues.

Le suivi de la dégradation du risque s'appuie sur les dispositifs de suivi des risques internes qui inclue notamment les dispositifs de suivi des créances sensibles et les impayés.

L'augmentation significative du risque de crédit peut s'apprécier sur une base individuelle ou sur une base collective (en regroupant les instruments financiers en fonction de caractéristiques de risque de crédit communes) en tenant compte de toutes les informations raisonnables et justifiables et en comparant le risque de défaillance sur l'instrument financier à la date de clôture avec le risque de défaillance sur l'instrument financier à la date de la comptabilisation initiale.

L'évaluation de l'augmentation significative du risque de crédit est faite au niveau de chaque instrument en s'appuyant sur des indicateurs et des seuils qui varient selon la nature de l'exposition et le type de contrat.

Un actif financier est également considéré comme ayant subi une dégradation significative du risque de crédit lorsque l'un ou plusieurs des critères ci-après sont remplis :

• Actif financier sous surveillance (« Watchlist »)

• Restructuration pour difficultés de paiement sans pour autant être en défaut

• Existence d'impayés,

• Changements significatifs défavorables des conditions économiques, commerciales ou financières dans lesquelles opère l'emprunteur,

• Risques identifiés de difficultés financières, etc.

Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d'un instrument financier pris isolément, la norme autorise l'appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d'instruments financiers.

La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que :

• le type d'instrument ;

• la note de risque de crédit ;

• le type de garantie ;

• la date de comptabilisation initiale ;

• la durée à courir jusqu'à l'échéance ;

• le secteur d'activité ;

• l'emplacement géographique de l'emprunteur ;

• la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ;

• le circuit de distribution, l'objet du financement, ...

Les pertes attendues sont définies comme étant une estimation des pertes de crédit pondérées par la probabilité d'occurrence de ces pertes au cours de la durée de vie attendue des instruments financiers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour chaque exposition.

Le calcul des dépréciations s'appuie sur trois paramètres principaux :

• Probabilités de défaut (PD) :

La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu'un emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers pendant les 12 prochains mois ou sur la maturité résiduelle du contrat (PD à maturité). La PD est la probabilité que les emprunteurs fassent défaut à un horizon donné t. La PD utilisée pour l'estimation des pertes attendues en vertu des principes de la norme IFRS9 est calculée pour chaque classe homogène de risque.

Pour les actifs financiers qui sont dans le « Bucket 1 » (i.e. sains non sensibles), une PD à 12 mois est calculée soit la probabilité de défaut pouvant survenir dans les 12 mois suivant la date d'arrêté.

Pour les actifs financiers du « Bucket 2 » (i.e. sains sensibles), une PD à maturité est calculée et, par définition, les actifs financiers du « Bucket 3 » (i.e. défauts) ont une PD de 1.

Afin de calculer la PD à un an pour un dossier donné, le Groupe a réparti les dossiers des portefeuilles en classes homogènes de risque qui sont segmentées sur la base de notes externes ou sur la base de classes d'impayés.

La PD à maturité est calculée en appliquant des matrices de transition à la PD à un an, telle que cette PD résulte des systèmes de notation externes ou des classes d'impayés. Les matrices de transition sont déterminées en modélisant comment le défaut se développe entre la date de comptabilisation initiale et la maturité des contrats, et ce pour chaque portefeuille. Les matrices de transition sont élaborées sur la base des observations statistiques.

• Pertes en cas de défaut (LGD)

La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue au titre de l'exposition qui serait en défaut. La perte en cas de défaut s'exprime en pourcentage de l'EAD et se calcule à partir des taux de récupérations globales (TRG). L'évaluation des TRG se fait par classe homogène de risque et par garantie, en se basant sur l'historique de récupération.

Pour les gros dossiers en difficultés, lorsque la modélisation sur base statistique n'est pas possible (nombre d'observations réduits, caractéristiques particulières etc...), les flux de trésorerie futurs de récupération sont estimés par la filiale de recouvrement du Groupe et la LGD correspond à la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts) estimés.

• Exposition en cas de défaut (EAD : Exposure at default)

Elle est basée sur le montant auquel le Groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle. Elle est basée sur le montant auquel le Groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle.

Pour définir ces paramètres, le groupe s'appuie sur les concepts et les dispositifs existants. Les pertes de crédit attendues des instruments financiers sont évaluées comme le produit de ces trois paramètres.

Les paramètres IFRS 9 doivent tenir compte de la conjoncture économique anticipée sur l'horizon de projection (forward-looking).

L'ajustement des paramètres à la conjoncture économique a été effectué sur la base des études macro-économiques fournies par les experts sectoriels internes. Ces études ont permis d'impacter à dires d'experts les PD (à la hausse ou à la baisse en fonction des perspectives) sur un horizon de trois ans. La prise en compte d'autres indicateurs macro-économiques est en cours de mise en œuvre.

La définition de ces scénarios suit la même organisation et gouvernance que celle définie pour le processus budgétaire, avec une revue annuelle sur la base de propositions de la recherche économique et une validation par le Comité de Direction Générale.

Pour les titres (qui sont en grande majorité des titres souverains), le calcul de la dépréciation est déterminé selon les principes suivants :

• Lors de l'acquisition des titres : l'ensemble des titres sont considérés comme faisant partie du Bucket 1 quel que soit le rating de l'émetteur,

• Lors des évaluations ultérieures :

- En cas de dégradation de la note de l'émetteur, le titre passe au bucket 2

- Sur la base des pertes de crédit avérées à maturité si la contrepartie est en défaut – Bucket 3.

Renégociations de prêts dans les comptes des prêteurs (« forbearance »)

La Banque respecte les exigences des normes IFRS en matière de traitement des « forbearance » et notamment pour les crédits restructurés. Les flux futurs sont actualisés au Taux d'Intérêt Effectif d'origine et la différence entre ce montant et la valeur comptable est enregistrée immédiatement en coût du risque. Cette décote est réintégrée sur la durée de vie du crédit dans la marge d'intérêt.

Restructuration des actifs classés dans la catégorie « Prêts et créances »

Une restructuration pour cause de difficultés financières de l'emprunteur d'un actif classé dans la catégorie « Prêts et créances » se définit comme une modification des termes et conditions de la transaction initiale que le Groupe n'envisage que pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, et telle qu'il en résulte une moindre obligation du client, mesurée en valeur actuelle, à l'égard du Groupe par rapport aux termes et conditions de la transaction avant restructuration.

Au moment de la restructuration, l'actif restructuré fait l'objet d'une décote pour amener sa valeur comptable au montant actualisé au taux d'intérêt effectif d'origine de l'actif des nouveaux flux futurs attendus.

La modification à la baisse de valeur de l'actif est enregistrée dans le compte de résultat, dans la rubrique « Coût du risque ».

Pour chaque dossier, la décote à la date de renégociation a été recalculée sur la base des échéanciers d'origine et des conditions de renégociation.

La décote est calculée comme la différence entre :

• La somme, à la date, de renégociation des flux contractuels initiaux actualisés au taux d'intérêt effectif.

• La somme, à la date, de renégociation des flux contractuels renégociés actualisés au taux d'intérêt effectif. La décote nette d'amortissement est comptabilisée en diminution de l'encours du crédit en contrepartie du résultat, les amortissements seront ensuite comptabilisés en PNB.

e. Dettes émises représentées par un titre

Les instruments financiers émis par le Groupe sont qualifiés d'instruments de dettes s'il existe une obligation contractuelle pour la société du Groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres. Il en est de même dans les cas où le Groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Il s'agit pour le Groupe des certificats de dépôts émis par les banques du Groupe notamment BANK OF AFRICA SA, BOA Group ainsi que les bons de sociétés de financement émis par MAGHREBAIL et SALAFIN.

f. Actions propres

Le terme « actions propres » désigne les actions de la société mère BANK OF AFRICA SA et de ses filiales consolidées par intégration globale.

Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés quel que soit l'objectif de leur détention et les résultats afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

Au 31 décembre 2020, le groupe ne détient pas d'actions propres.

g. Instruments dérivés

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur prix de transaction. En date d'arrêté, ils sont réévalués à leur valeur de marché.

Ces dérivés sont comptabilisés au bilan dans le poste « Actifs et passifs financiers à la valeur de marché par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur de marché est positive, en passifs financiers lorsqu'elle est négative.

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la valeur de marché par résultat ».

h. Évaluation de la « juste valeur » Risque de crédit propre « DVA » / Risque de contrepartie « CVA ».

La valeur des produits dérivés n'étant pas significative à ce jour, la banque continuerait à surveiller le seuil de signification de cette rubrique pour prendre en compte les ajustements de la juste valeur liés au calcul du Risque de crédit propre « DVA » / Risque de contrepartie « CVA ».

i. Détermination de la juste valeur des instruments financiers

La juste valeur est le montant pour lequel un actif pourrait être échangé ou un passif éteint, entre parties bien informées, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale.

Sont évalués à la juste valeur les actifs financiers des catégories « actifs financiers à la juste valeur par résultat » et « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres »

La juste valeur retenue dans un premier temps correspond au prix coté lorsque l'instrument financier est coté sur un marché actif.

En l'absence d'un marché actif, la juste valeur est déterminée à l'aide des techniques d'évaluation (modèles internes d'évaluation présentés dans la note 4.15 sur la juste valeur).

Celles-ci, intègrent, en fonction de l'instrument financier, l'utilisation de données issues de transactions récentes effectuées dans des conditions de concurrence normale, de juste valeur d'instruments substantiellement similaires, de modèles d'actualisation des flux ou de valeur comptables réévaluées.

Le caractère actif d'un marché s'apprécie par la disponibilité régulière des cours des instruments financiers et l'existence de transactions réelles intervenant dans des conditions de concurrence normale.

L'appréciation du caractère inactif d'un marché s'appuie sur des indicateurs tels que la baisse significative du volume des transactions et du niveau d'activité sur le marché, de la forte dispersion des prix disponibles entre les différents intervenants de marché ou l'ancienneté des prix provenant de transactions observées.

j. Revenus et charges relatifs aux actifs et passifs financiers

La méthode du taux d'intérêt effectif est utilisée pour la comptabilisation des revenus et charges relatifs aux instruments financiers évalués au coût amorti.

Le taux d'intérêt effectif est le taux d'actualisation qui assure l'identité entre la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs sur la durée de vie de l'instrument financier, ou selon le cas sur une durée de vie plus courte, et le montant inscrit au bilan. Le calcul de ce taux tient compte des commissions reçues ou payées et faisant par nature partie intégrante du taux effectif du contrat, des coûts de transaction et des primes et décotes.

k. Coût du risque

La rubrique Coût du risque comprend les dotations nettes des reprises aux dépréciations et provisions pour risque de crédit, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties ainsi que des dotations et reprises de provisions pour autres risques notamment les risques opérationnels.

l. Compensation des actifs et passifs financiers

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan si et seulement si le Groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s'il a l'intention soit de régler le montant net soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

1.1.4. Immobilisations

a. Immobilisations Corporelles:

Le Groupe a opté pour la méthode du coût pour l'évaluation des immobilisations.

Il est à signaler, qu'en application de l'option accordée par IFRS 1, le Groupe a choisi d'évaluer certaines immobilisations corporelles à la date de transition à leur juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date.

Le coût d'entrée des immobilisations intègre les frais d'emprunt supportés à l'occasion en respect de la norme IAS 23.

Dès qu'elles sont aptes à être utilisées, les immobilisations corporelles sont amorties sur leur durée d'utilité.

Compte tenu de la nature des immobilisations du Groupe, le Groupe n'a retenu aucune valeur résiduelle sauf pour le matériel de transport détenu par la filiale LOCASOM.

En effet, les autres actifs du Groupe ne font pas l'objet d'un marché suffisamment actif ou d'une politique de renouvellement sur une durée pratique nettement inférieure à la durée d'utilisation possible pour qu'une valeur résiduelle puisse être retenue.

Cette valeur résiduelle vient en déduction de la base amortissable.

Compte tenu de l'activité du Groupe, l'approche par composants a été appliquée essentiellement pour les immeubles. L'option retenue par le Groupe est la reconstitution du coût historique amorti par composants en appliquant une matrice de décomposition en fonction des caractéristiques propres aux constructions du Groupe.

Matrice de décomposition retenue par le Groupe

Immeubles

Sièges

Immeubles

autres que sièges

Durée

QP

Durée

QP

Structure, gros oeuvres

80

55%

80

65%

Façade

30

15%

Installations générales

techniques

20

20%

20

15%

Agencements

10

10%

10

20%

Pertes de valeur

Le Groupe a jugé que la notion de perte de valeur ne sera applicable qu'aux constructions et qu'en conséquence le prix de marché (valeur d'expertise) comme indicateur de dépréciation.

b. Immeubles de placement

La norme IAS 40 définit un immeuble de placement comme étant un bien immobilier détenu pour retirer des loyers et/ou valoriser le capital. Un immeuble de placement génère donc des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs de l'entreprise contrairement aux biens immobiliers dont l'objet principal est la production ou la fourniture de biens ou de services.

Le Groupe qualifie en immeuble de placement, toute immobilisation classée socialement en hors exploitation.

Le Groupe a opté pour la méthode du coût pour la valorisation de ses immeubles de placement. Le traitement en matière de valorisation est identique à celui retenu pour la valorisation des immeubles d'exploitation.

Conformément aux exigences du paragraphe 79.e) de la norme IAS40, le groupe procède à la valorisation de ses immeubles de placement dont le coût d'acquisition est jugé substantiellement significatif à l'occasion de chaque arrêté annuel par le biais de cabinets externes (4.15 sur la juste valeur).

c. Immobilisations incorporelles

L'évaluation initiale d'une immobilisation incorporelle se fait au coût qui est égal au montant de trésorerie ou d'équivalent de trésorerie payé ou à la juste valeur de toute autre contrepartie donnée pour acquérir un actif au moment de son acquisition ou de sa construction.

L'évaluation postérieure se fait au coût amorti, l'immobilisation est alors comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur.

Le mode d'amortissement retenu traduit le rythme de consommation des avantages économiques futurs.

Les pertes de valeurs sont constatées dès lors que des indices de perte de valeur (internes ou externes) sont présents. Les indices de perte de valeur sont appréciés à chaque clôture.

Compte tenu de la nature des immobilisations incorporelles détenues, le groupe considère que la notion de valeur résiduelle n'est pas pertinente pour les immobilisations incorporelles. En conséquence aucune valeur résiduelle n'est retenue.

1.1.5. Contrats de location

Les différentes sociétés du Groupe peuvent être le preneur ou le bailleur de contrats de location.

Les contrats de location consentis par le Groupe sont analysés en contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

a. La société du Groupe est le bailleur du contrat de location

Contrats de location-financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur l'essentiel des risques et avantages de l'actif. Il s'analyse comme un financement accordé au preneur pour l'achat d'un bien.

La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.

Le revenu net de l'opération pour le bailleur ou le loueur correspond au montant d'intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu'il s'agisse de dépréciations individuelles ou de dépréciations de portefeuille, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

Contrats de location simple

Est un contrat de location simple, un contrat par lequel l'essentiel des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transféré au preneur.

Le bien est comptabilisé à l'actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location. L'amortissement du bien s'effectue hors valeur résiduelle tandis que les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

b. La société du Groupe est le preneur du contrat de location

Les contrats de location conclus par le Groupe sont analysés en contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

Contrats de location financement

Un contrat de location-financement est considéré comme un bien acquis par le preneur et financé par emprunt. L'actif loué est comptabilisé pour sa valeur de marché à l'actif du bilan du preneur ou si celle-ci est inférieure, pour la valeur actualisée des paiements minimaux au titre du contrat de location déterminée au taux d'intérêt implicite du contrat.

En contrepartie, une dette financière d'un montant égal à la valeur de marché de l'immobilisation ou à la valeur actualisée des paiements minimaux est constatée au passif du preneur. Le bien est amorti selon la même méthode que celle applicable aux immobilisations détenues pour compte propre, après avoir déduit de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle. La durée d'utilisation retenue est la durée de vie utile de l'actif. La dette financière est comptabilisée au coût amorti.

Contrats de location simple

La norme IFRS 16 :

La norme IFRS 16 « Contrat de Location » remplace la norme IAS 17 à compter du 1

er

janvier 2019. Elle modifie la comptabilisation des contrats de location.

Pour tout contrat de location, le preneur devra reconnaître à son bilan un actif représentatif du droit d'utilisation du bien loué et une dette représentative de l'obligation de paiement des loyers. Dans le compte de résultat, la charge d'amortissement de l'actif sera présentée ainsi que la charge d'intérêt sur la dette. Ce traitement, actuellement appliqué aux contrats de location-financement, sera ainsi étendu aux contrats de location simple.

• Options retenues :

Le Groupe a choisi comme méthode de transition l'approche rétrospective modifiée pour laquelle la dette locative correspond au montant actualisé des loyers restant à la date de première application (01/01/2019) avec un droit d'utilisation reconnu à l'actif d'un montant équivalent à cette même date. En conséquence, le Groupe n'enregistre pas d'impact capitaux propres au titre de la première application d'IFRS 16.

Pour identifier les contrats de location qui entrent dans le périmètre de la norme, voici les critères retenus :

Flowchart for identifying contracts of location within the scope of IFRS 16. The process starts with 'Le client contrôle l'utilisation de l'actif?'. If 'Oui', it leads to 'Le contrat est ou contient un contrat de location'. If 'Non', it leads to 'Existe-t-il un actif identifié? Explicitement ou implicitement spécifié, physiquement distinct, sans droit de substitution pour le bailleur'. If 'Oui', it leads to 'Le client obtient-il la quasi-totalité des avantages économiques liés à l'utilisation de l'actif pendant la durée de location?'. If 'Oui', it leads to 'Le contrat est ou contient un contrat de location'. If 'Non', it leads to 'Le client a-t-il le droit de diriger l'utilisation de l'actif?'. If 'Oui', it leads to 'Le contrat est ou contient un contrat de location'. If 'Non', it leads to 'Le contrat ne contient pas de contrat de location'.

Le Groupe a utilisé les deux mesures de simplification proposées par la norme IFRS 16 portant sur les contrats à court terme (durée de 12 mois ou moins) et sur les contrats à actifs sous-jacents de faible valeur, dont la valeur est inférieure ou égale au seuil proposé par l'IASB, à savoir 5000 USD.

• La durée retenue :

La durée pendant laquelle le Groupe a généralement utilisé des types particuliers de biens (loués ou détenus en propre) auparavant et les raisons économiques sous-jacentes ont été utilisées pour déterminer si le groupe a la certitude raisonnable d'exercer une option ou de ne pas l'exercer.

Ainsi, les durées appliquées dépendent des types de biens :

Pour les baux commerciaux, une durée de 9 ans en moyenne a été retenue ;

Pour les baux à usage d'habitation, une durée de 3 ans ;

Pour les véhicules en LLD, la durée retenue est celle du contrat.

Diagram illustrating the duration of the lease contract according to IFRS 16. It shows: Durée = Période non réalisable + Périodes optionnelles de renouvellement + Périodes optionnelles postérieures à des dates de résiliation. Notes: 'Preneur raisonnablement certain d'exercer l'option de renouvellement' and 'Preneur raisonnablement certain de ne pas exercer l'option de résiliation'.

Le passif lié au contrat de location est égal à la valeur actualisée des paiements de loyers et des paiements estimés à la fin du contrat (pénalités de résiliation le cas échéant et la garantie de la valeur résiduelle si applicable).

Le taux utilisé pour l'actualisation de ces paiements est le taux d'endettement marginal qui correspond au taux de refinancement sur le marché financier sur des durées équivalentes à celles des dettes locatives.

1.1.6. Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées

Un actif est classé comme détenue en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une transaction de vente que par l'utilisation continue.

Le Groupe ne dispose pas au 31 décembre 2020 d'actifs détenus en vue de la vente ou des activités abandonnées.

1.1.7. Avantages au personnel

Classification des avantages au personnel

a. Avantages à court terme

Avantages dus les 12 mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants. Ils sont à comptabiliser en charges de l'année.

b. Postérieurs à l'emploi à cotisations définies

L'employeur paye un montant fixe de cotisations à un fonds externe et n'a aucune autre obligation. Les prestations reçues sont déterminées par le cumul des cotisations versées augmentées des éventuels intérêts, ils sont comptabilisés en charges de l'année.

c. Postérieurs à l'emploi à prestations définies

Avantages désignant les avantages postérieurs à l'emploi autres que ceux des régimes à cotisations définies. L'employeur s'engage à verser après le départ des salariés un certain montant d'avantages, quelle que soit la couverture de l'engagement. On comptabilise les provisions constituées.

Pour le Groupe, l'indemnité de fin de carrière rentre dans la catégorie des avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies : il s'agit d'une prime octroyée lors du départ en retraite et qui dépend de l'ancienneté.

d. Avantages à long terme

Avantages qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants. Les provisions sont comptabilisées si l'avantage dépend de l'ancienneté.

Pour le Groupe, la médaille du travail rentre dans la catégorie des avantages à long terme : il s'agit d'indemnités versées aux salariés lorsqu'ils atteignent 6 niveaux d'anciennetés compris entre 15 et 40 ans.

e. Indemnités de fin de contrat de travail

Indemnités de rupture de contrat de travail versées en cas de licenciement ou de plan de départ volontaire. L'entreprise peut constituer des provisions si elle est manifestement engagée à mettre fin au contrat de travail des salariés.

Principes d'évaluation et de comptabilisation des avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies et des autres avantages à long terme

a. Méthode d'évaluation

L'évaluation de l'engagement est réalisée en suivant la méthode des unités de crédit projetées « projected unit credit » préconisée par la norme IAS 19. Le calcul se fait individu par individu. L'engagement de la société est constitué de la somme des engagements individuels.

Selon cette méthode, la valeur actuarielle des prestations futures est déterminée en calculant le montant des prestations dues à la date du départ à la retraite en tenant compte d'une projection des salaires et de l'ancienneté à cette date, en prenant en compte les facteurs d'actualisation et de la probabilité de présence et de survie jusqu'à la date de départ à la retraite.

L'engagement représente la valeur actuarielle des prestations futures qui est considérée comme relative aux services passés dans l'entreprise avant la date d'évaluation. Cet engagement est déterminé en appliquant à la valeur actuarielle des prestations futures le ratio de l'ancienneté à la date d'évaluation sur l'ancienneté à la date du départ à la retraite.

Le coût annuel du régime attribuable au coût d'une année de service additionnelle pour chacun des participants est déterminé par le rapport de la valeur actuarielle des prestations futures sur l'ancienneté projetée au moment du départ à la retraite.

b. Principes de comptabilisation

Une provision est comptabilisée au passif du bilan en provision pour couvrir l'intégralité des engagements.

Les différences liées aux changements d'hypothèses de calcul (départs anticipés, taux d'actualisation...) ou constatées entre les hypothèses actuarielles et la réalité (rendement des actifs de couverture...) constituent des écarts actuariels (gains ou pertes).

En application de l'amendement de la norme IAS 19R, ces écarts actuariels ne sont plus amortis et sont comptabilisés directement dans les gains et pertes latents.

Le coût des services passés est étalé sur la durée résiduelle d'acquisition des droits.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies comprend :

• les droits supplémentaires acquis par chaque salarié (coût des services rendus) ;

• le coût financier correspondant à l'effet de la désactualisation ;

• le produit attendu des placements dans les fonds de couverture (rendement brut) ;

• l'effet des réductions et liquidations de régimes

1.1.8. Paiement à base d'actions

Le Groupe offre à ses salariés la possibilité de participer à des augmentations de capital dans le cadre de plans d'attribution d'actions.

Des actions nouvelles sont alors proposées avec une décote liée à une période d'incessibilité des actions souscrites.

La charge afférente aux plans attribués est étalée sur la période d'acquisition des droits, dans la mesure où l'obtention de l'avantage est soumise à une condition de présence.

Cette charge, inscrite dans les frais de personnel, dont la contrepartie figure en capitaux propres, est calculée sur la base de la valeur globale du plan, déterminée à la date d'attribution par le Conseil d'Administration.

En l'absence de marché pour ces instruments, des modèles financiers de valorisation prenant en compte le cas échéant les conditions de performance relative de l'action du Groupe sont utilisés. La charge totale du plan est déterminée en multipliant la valeur unitaire de l'option ou de l'action gratuite attribuée par le nombre estimé d'options ou d'actions gratuites acquises en fin de période d'acquisition des droits compte tenu des conditions de présence des bénéficiaires.

1.1.9. Provisions de passif

Les provisions enregistrées au passif du bilan du Groupe, autres que celles relatives aux instruments financiers, aux engagements sociaux, concernent principalement les provisions pour restructuration, pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux.

Une provision est constituée lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d'un événement passé et lorsque le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.

Une provision pour risques et charges est un passif dont l'échéance ou le montant sont incertains.

3 critères sont prévus par la norme pour la constitution de la provision pour risques et charges :

• obligation actuelle envers un tiers.

• Probabilité de sortie de ressources pour éteindre l'obligation.

• fiabilité de l'évaluation de cette sortie de ressource.

1.1.10. Impôt exigible et différé :

L'impôt exigible est calculé sur la base des règles et taux appliqués dans les pays d'implantation du Groupe.

"L'impôt différé est comptabilisé lorsqu'il existent des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales".

Un impôt différé passif correspond à un impôt différé à payer. Il est reconnu pour toutes les différences temporelles taxables à l'exception des différences temporelles taxables générées par la comptabilisation initiale d'un écart d'acquisition ou la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et qui au moment de la transaction, n'affecte ni le bénéfice comptable ni le bénéfice imposable.

Un impôt différé actif correspond à un impôt à récupérer dans le futur. Il est constaté pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables dans la mesure où il est probable que l'entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Le Groupe a opté pour l'appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'impôt différé.

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement est appréhendée par les business plans des sociétés concernées.

L'interprétation IFRIC 23 :

Cette interprétation vient compléter la norme IAS 12 « Impôts sur le résultat » qui contient des dispositions relatives à la reconnaissance et à l'évaluation des passifs ou actifs d'impôts, courants ou différés.

Cette interprétation traite des risques fiscaux portant sur l'impôt sur le résultat. L'interprétation s'applique à la détermination des éléments liés à l'impôt sur le résultat, lorsqu'il y a une incertitude sur les traitements retenus par une entité en la matière, au regard des dispositions fiscales applicables. Le risque fiscal provient, par nature, de l'incertitude liée à une position fiscale retenue par l'entité et qui pourrait être remise en cause par l'administration fiscale.

Deux options de transition sont possibles pour appliquer l'interprétation, de manière :

• Totalement rétrospective sous réserve que la société dispose de l'information nécessaire sans tenir compte des circonstances survenues au fil du temps ; ou

• Partiellement rétrospective, en comptabilisant l'impact cumulé dans les capitaux propres d'ouverture de l'exercice au cours duquel l'interprétation est appliquée pour la première fois. Dans ce cas, l'information comparative du premier exercice d'application n'est pas retraitée.

Le Groupe a choisi la méthode de transition partiellement rétrospective pour cette interprétation en comptabilisant l'impact cumulé dans les capitaux propres d'ouverture au 1

er

janvier 2019.

1.1.11. Tableau des flux de trésorerie

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générées par l'activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du Groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et titres de créances négociables.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations d'investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou coentreprises consolidées ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d'immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors titres de créances négociables).

1.1.12. Utilisation d'estimations dans la préparation des états financiers

La préparation des états financiers du Groupe exige des responsables des métiers et des fonctions, la formulation d'hypothèses et la réalisation d'estimations qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat comme dans l'évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes annexes qui leur sont relatives.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l'exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d'élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires.

Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recouru à des estimations peuvent à l'évidence s'avérer sensiblement différents de celles-ci notamment en fonction de conditions de marché différentes et avoir un effet significatif sur les états financiers.

Les estimations ayant un effet significatif sur les comptes concernent principalement :

• Les dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit inhérents aux activités d'intermédiation bancaire ;

Par ailleurs, d'autres estimations sont effectuées par le management et concernent essentiellement :

• Les tests de dépréciation effectués sur les écarts d'acquisition ;

• Les provisions pour les avantages au personnel ;

• La détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

Note sur les comptes consolidés

L'élaboration des comptes consolidés à fin décembre 2020 a été réalisée dans un contexte mondial et national marqué par la propagation de la pandémie COVID 19. Cet événement a eu deux impacts directs sur les résultats de l'année :

Traitement comptable du don COVID 19

Le Groupe BANK OF AFRICA s'est inscrit dans l'élan de solidarité nationale en contribuant à hauteur de 1 Milliard de Dirhams au Fonds Spécial pour la gestion de la pandémie COVID 19.

Les résultats annuels du Groupe BANK OF AFRICA intègrent ce montant dans les charges générales d'exploitation.

Crise sanitaire et impact IFRS 9

Le Groupe BANK OF AFRICA applique les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS) à ses comptes consolidés.

La norme IFRS 9 a introduit un nouveau modèle de reconnaissance de dépréciation des actifs financiers basé sur les pertes de crédit attendues. Elle a introduit une classification avec 3 phases (buckets 1, 2 et 3) reposant notamment sur une définition du défaut (bucket 3) et un concept de dégradation significative du risque de crédit (déclenchement du passage du bucket 1 au bucket 2).

La définition du défaut est alignée avec celle du défaut tel que défini dans la circulaire 19G, avec une présomption réfutable que l'entrée en défaut se fait au plus tard au-delà de 90 jours d'impayés.

La définition du défaut est utilisée de manière homogène pour l'évaluation de l'augmentation du risque de crédit et la mesure des pertes de crédit attendues.

Le suivi de la dégradation du risque s'appuie sur les dispositifs de suivi des risques internes qui inclue notamment les dispositifs de suivi des créances sensibles et les impayés.

L'augmentation significative du risque de crédit peut s'apprécier sur une base individuelle ou sur une base collective (en regroupant les instruments financiers en fonction de caractéristiques de risque de crédit communes) en tenant compte de toutes les informations raisonnables et justifiables et en comparant le risque de défaillance sur l'instrument financier à la date de clôture avec le risque de défaillance sur l'instrument financier à la date de la comptabilisation initiale.

L'évaluation de l'augmentation significative du risque de crédit est faite au niveau de chaque instrument en s'appuyant sur des indicateurs et des seuils qui varient selon la nature de l'exposition et le type de contrepartie.

Un actif financier est également considéré comme ayant subi une dégradation significative du risque de crédit lorsque l'un ou plusieurs des critères ci-après sont remplis :

• Actif financier sous surveillance (« Watchlist »)

• Restructuration pour difficultés de paiement sans pour autant être en défaut

• Existence d'impayés,

• Changements significatifs défavorables des conditions économiques, commerciales ou financières dans lesquelles opère l'emprunteur,

• Risques identifiés de difficultés financières, etc.

Cette norme instaure un modèle de dépréciation qui exige de comptabiliser les pertes de crédit attendues (« Expected Credit Losses » ou « ECL ») sur les crédits et les instruments de dettes évalués au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, sur les engagements de prêts et sur les contrats de garantie financière qui ne sont pas comptabilisés à la juste valeur, ainsi que sur les créances résultant de contrats de location et créances commerciales. Cette approche vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues.

Les pertes attendues sur les différents portefeuilles sont calculées en s'appuyant sur les trois principaux paramètres de risque modélisés à partir des données historiques disponibles par segment de portefeuille : la probabilité de défaut 'PD' à un an et à maturité, la perte en cas de défaut 'LGD' et le montant de l'exposition en cas de défaut 'EAD'. Des méthodes basées sur les pertes historiques sont retenues pour des portefeuilles appropriés.

Cette norme a par ailleurs été conçue pour être prospective (forward looking) et anticiper des évènements futurs de défaut à la date de chaque arrêté. Des scénarios de forward looking sont ainsi intégrés dans les modèles de calcul des ECL.

Dans le contexte particulier de l'arrêté du 31 décembre 2020, BANK OF AFRICA BMCE Group a procédé à des ajustements, afin d'anticiper, estimer et piloter les impacts de la crise sanitaire actuelle.

Afin de faire évoluer le modèle IFRS 9 au vu des effets actuels sur l'économie marocaine, une révision des données prospectives et scénarios de « forward looking » a été effectuée en prenant en compte leurs effets sur les probabilités de défaut (PD). Cette révision s'est basée sur l'évolution des Ratings des secteurs économiques.

L'estimation de l'impact tient compte des éléments d'information disponibles à fin décembre 2020. Elle sera actualisée en fonction de l'évolution de l'environnement économique et des informations additionnelles qui seraient disponibles pour les prochains arrêtés.

Fiducor

Grant Thornton

L'instinct de la croissance

®

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca

Maroc

KPMG

11, Avenue Bir Kacem

10 170 Souissi

Rabat

GROUPE BANK OF AFRICA BMCE GROUP

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION PROVISOIRE DES COMPTES CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2020

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de BANK OF AFRICA BMCE GROUP et ses filiales (Groupe BANK OF AFRICA BMCE GROUP) comprenant l'état de la situation financière consolidé, le compte de résultat consolidé, le tableau des flux de trésorerie consolidé, l'état de variation des capitaux propres consolidé et une sélection de notes explicatives au terme de l'exercice du 31 janvier au 31 décembre 2020. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 27980,530, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 1.363.819. Cette situation provisoire a été arrêtée par le Conseil d'Administration le 26 mars 2021 dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l'épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états financiers consolidés ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

BANK OF AFRICA BMCE GROUP dispose d'un stock d'actifs immobiliers hors exploitation, acquis par voie de donations, pour un montant total de 4,7 milliards de dirhams au 31 décembre 2020. Compte tenu des risques inhérents à ces actifs immobiliers, et notamment des incertitudes liées à leurs valeurs de réalisation et à leurs délais d'écoulement, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur la valeur de ces actifs au 31 décembre 2020.

Sur la base de notre examen limité et sous réserve de l'incidence de la situation décrite ci-dessus, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe BANK OF AFRICA BMCE GROUP établis au 31 décembre 2020, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note annexe relative aux effets de la pandémie de Covid-19 sur la situation provisoire au 31 décembre 2020.

Casablanca, le 26 mars 2021

FIDUCOR GRANT THORNTON

Les commissaires aux Comptes

KPMG

Administrateur MÉDIOUHI

Associé

BILAN

En milliers de DH

31/12/2020

31/12/2019

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

16 291 624

14 450 591

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

- Actifs financiers détenus à des fins de transactions

29 529 201

29 913 430

- Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

774 086

794 295

Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

- Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

1 222 818

1 667 868

- Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

4 642 101

4 446 599

Titres au coût amorti

37 324 605

30 042 750

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

22 392 263

22 403 739

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

194 166 699

186 645 591

Placements des activités d'assurance

Actif d'impôt exigible

797 935

920 499

Actif d'impôt différé

2 083 871

1 767 563

Comptes de régularisation et autres actifs

6 751 532

6 631 296

Actifs non courants destinés à être cédés

Participations dans les entreprises mises en équivalence

962 952

930 990

Immeubles de placement

3 684 810

3 800 224

Immobilisations corporelles

8 945 178

9 222 503

Immobilisations incorporelles

1 310 012

1 079 156

Ecart d'acquisition

1 032 114

1 032 114

TOTAL ACTIF IFRS

331 911 802

315 749 207

PASSIF IFRS

En milliers de DH

31/12/2020

31/12/2019

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

- Passifs financiers détenus à des fins de transactions

- Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Instruments dérivés de couverture

Titres de créance émis

14 111 265

16 346 393

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

59 960 481

45 071 844

Dettes envers la clientèle

207 086 841

202 816 657

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

Passif d'impôt courant

877 982

1 396 103

Passif d'impôt différé

1 258 073

1 179 957

Comptes de régularisation et autres passifs

9 634 263

10 379 406

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance

Provisions pour risques et charges

1 407 895

1 172 574

Subventions - fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

9 594 473

9 590 170

TOTAL DETTES

303 931 273

287 953 104

Capitaux propres

Capital et réserves liées

19 624 631

18 473 069

Réserves consolidées

- Part du groupe

1 587 064

1 474 765

- Part des minoritaires

4 283 718

4 149 154

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

- Part du groupe

609 900

618 563

- Part des minoritaires

511 398

504 535

Résultat de l'exercice

- Part du groupe

737 832

1 921 510

- Part des minoritaires

625 987

654 507

TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

27 980 530

27 796 103

TOTAL PASSIF IFRS

331 911 802

315 749 207

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

En milliers de DH

31/12/2020

31/12/2019

Intérêts et produits assimilés

15 709 686

15 350 928

Intérêts et charges assimilées

-5 281 297

-5 436 906

MARGE D'INTÉRÊT

10 428 389

9 914 022

Commissions perçues

3 098 389

3 240 485

Commissions servies

-456 931

-529 236

MARGE SUR COMMISSIONS

2 641 458

2 711 249

Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette

Gains ou pertes nets sur instruments à la juste valeur par résultat

377 678

353 259

Gains ou pertes nettes sur actifs/passifs de transactions

310 364

343 728

Gains ou pertes nettes sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

67 314

9 531

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la JV par capitaux propres

226 137

231 334

Gains ou pertes nettes sur instruments de dettes comptabilisés en CP recyclables

5 449

19 627

Rémunérations des instruments de capitaux propres comptabilisés en CP non recyclables

220 688

211 707

Gains ou pertes résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

Gains ou pertes résultant du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financier à la juste valeur par résultat

Gains ou pertes résultant du reclassement d'actifs financiers par CP en actifs financier à la juste valeur par résultat

Produit net des activités d'assurance

Produit net des autres activités

792 923

1 235 176

Charges des autres activités

-464 539

-584 437

PRODUIT NET BANCAIRE

14 002 045

13 860 603

Charges générales d'exploitation

-7 845 739

-7 117 766

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-954 340

-947 015

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

5 201 967

5 795 821

Coût du risque

-3 451 978

-2 196 435

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

1 749 989

3 599 386

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

59 700

69 866

Gains ou pertes nets sur autres actifs

67 658

-13 106

Variations de valeur des écarts d'acquisition

RÉSULTAT AVANT IMPÔT

1 877 347

3 656 146

Impôt sur les résultats

-513 528

-1 080 129

Résultat net d'impôts des activités arrêtées ou encore en cession

RÉSULTAT NET

1 363 819

2 576 017

Résultat Hors-groupe

625 987

654 507

RÉSULTAT NET - PART DU GROUPE

737 832

1 921 510

ÉTAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

En milliers de DH

31/12/2020

31/12/2019

Résultat net

1 363 819

2 576 017

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et qui seront reclassés ultérieurement en résultat

142 651

27 964

Écarts de conversion

142 651

27 964

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Ecart de réévaluation

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat

-81 976

68 026

Écarts actuariels sur les régimes à prestations définis

Éléments évalués à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

-81 976

68 026

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises MEE

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

60 676

95 990

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

1 424 494

2 672 007

Part du groupe

737 803

2 006 084

Part des intérêts minoritaires

690 891

665 923

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES 31/12/2020

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Total d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

Capitaux Propres Part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

En milliers de DH

Capitaux propres clôture 31.12.2018 corrigés

1 794 634

12 571 140

4 499 659

-490 350

18 375 083

5 466 427

23 841 511

Changement de méthodes comptables

Capitaux propres d'ouverture 01.01.2019

1 794 634

12 571 140

4 499 659

-490 350

18 375 083

5 466 427

23 841 511

Opérations sur capital

203 571

3 903 724

-445 698

3 661 597

3 661 597

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-897 317

-897 317

-600 722

-1 498 039

Résultat de l'exercice

1 921 510

1 921 510

654 507

2 576 017

Variations d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

67 246

67 246

67 246

Ecart de conversion

-23 149

-23 149

-31 181

-54 330

Gains ou pertes latents ou différés

44 096

44 096

-31 181

12 915

Variation de périmètre

-170 937

-170 937

33 527

-137 410

Autres variations

-446 127

-446 127

-214 362

-660 489

Capitaux propres clôture 31.12.2019

1 998 205

16 474 864

4 461 090

-446 253

22 487 906

5 308 196

27 796 102

Comptabilisation des pertes de crédit attendues (sur instruments financiers)

Capitaux propres d'ouverture 01.01.2020

1 998 205

16 474 864

4 461 090

-446 253

22 487 906

5 308 196

27 796 102

Opérations sur capital

57 861

1 093 701

-1 093 701

57 861

57 861

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-255 802

-255 802

-502 837

-758 639

Résultat de l'exercice

737 832

737 832

625 986

1 363 818

Variations d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

-14 730

-14 730

-14 730

Ecart de conversion

54 597

54 597

33 724

88 321

Gains ou pertes latents ou différés

39 867

39 867

33 724

73 591

Variation de périmètre

-508 237

-508 237

-43 967

-552 204

Autres variations

Capitaux propres clôture 31.12.2020

2 056 066

17 568 565

3 341 182

-406 386

22 559 427

5 421 103

27 980 530

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

En milliers de DH

31/12/2020

31/12/2019

Résultat avant impôts

1 877 347

3 656 146

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

954 340

956 552

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

190 303

118 603

+/- Dotations nettes aux provisions

2 196 280

693 860

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-59 700

-55 210

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-592 445

-507 520

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

74 622

34 548

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

2 765 400

1 240 832

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

10 498 337

2 949 832

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-8 189 863

1 762 667

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-3 105 869

-9 109 225

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

-2 344 868

600 504

- Impôts versés

-1 111 654

-1 131 214

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-4 253 917

-4 927 436

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

386 829

-30 458

+/- Flux liés aux Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

-268 892

22 037

+/- Flux liés aux immeubles de placement

176 889

-98 686

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-32 510

-865 878

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-124 513

-942 527

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-657 011

2 158 929

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

-2 274 578

2 731 844

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-2 931 589

4 890 773

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

63 473

-33 948

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

-2 605 799

3 883 840

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

20 873 669

16 989 829

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

14 450 591

14 310 554

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

6 423 079

2 679 275

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

18 267 870

20 873 669

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

16 291 624

14 450 591

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

1 976 247

6 423 079

Variation de la trésorerie nette

-2 605 799

3 883 840

MARGE D'INTÉRÊTS

En milliers de DH

En milliers de DH

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Opérations avec la clientèle

10 651 924

2 991 366

7 660 558

10 682 959

2 842 525

7 840 434

Comptes et prêts/emprunts

9 845 411

2 959 963

6 885 448

9 881 189

2 814 604

7 066 585

Opérations de pensions

31 403

-31 403

27 921

-27 921

Opérations de location-financement

806 513

806 513

801 770

801 770

Opérations interbancaires

1 148 716

1 443 917

-295 201

1 302 310

1 752 496

-450 186

Comptes et prêts/emprunts

917 652

1 116 498

-198 846

1 050 914

1 376 191

-325 277

Opérations de pensions

231 064

327 418

-96 355

251 396

376 304

-124 909

Emprunts émis par le Groupe

846 014

-846 014

841 885

-841 885

Instruments à la juste valeur sur capitaux propres

Instruments de dette

3 909 046

3 909 046

3 365 659

3 365 659

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS

15 709 687

5 281 297

10 428 389

15 350 928

5 436 906

9 914 022

COMMISSIONS NETTES

En milliers de DH

En milliers de DH

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions nettes sur opérations

2 425 174

160 320

2 264 854

2 432 925

215 140

2 217 785

avec les établissements de crédit

avec la clientèle

1 793 494

1 793 494

1 680 163

1 680 163

sur titres

195 454

80 903

114 551

216 541

63 970

152 571

de change

436 225

79 416

356 809

536 221

151 170

385 051

sur instruments financiers à terme

sur autres opérations hors bilan

Prestation de services bancaires et financiers

673 215

296 612

376 604

807 560

314 096

493 464

Produits nets de gestion d'OPCVM

Produits nets sur moyen de paiement

369 474

89 591

279 883

418 497

95 724

322 773

Assurance

Autres

303 742

207 021

96 721

389 063

218 372

170 691

Produits nets de commissions

3 098 389

456 931

2 641 458

3 240 485

529 236

2 711 249

GAINS ET PERTES SUR LES AUTRES ACTIFS

En milliers de DH

31/12/2020

31/12/2019

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

49 411

8 878

Plus-values de cession

49 411

15 796

Moins-value de cession

6 918

Autres

18 247

-21 984

Gains ou pertes sur autres actifs

67 658

-13 106

CÔUT DU RISQUE

En milliers de DH

31/12/2020

31/12/2019

Dotations nettes aux dépréciations

-2 173 842

-694 114

Bucket 1

-382 264

-116 931

Dont Prêts et créances sur les EC et OA

-26 769

-5 853

Dont Prêts et créances à la clientèle

-175 278

37 726

Dont Engagements hors bilan

11 182

-52 650

Dont Instruments de dettes

-191 400

-96 154

Dont Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP Recyclable

Bucket 2

-419 957

-71 331

Dont Prêts et créances sur les EC et OA

1 060

-1 167

Dont Prêts et créances à la clientèle

-423 033

-68 815

Dont Engagements hors bilan

919

-1 366

Dont Instruments de dettes

1 097

17

Dont Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP Recyclable

Bucket 3

-1 371 620

-505 852

Dont Prêts et créances sur les EC et OA

137 236

-40 169

Dont Prêts et créances à la clientèle

-1 494 888

-454 464

Dont Engagements hors bilan

-13 968

-7 783

Dont Instruments de dettes

6 564

Dont Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP Recyclable

Récupérations sur créances amorties

54 171

94 599

Pertes sur créances irrécouvrables

-1 119 566

-1 548 430

Autres

-212 741

-48 490

Côté du risque

-3 451 978

-2 196 435

INFORMATION SECTORIELLE

L'information comptable et financière au sein du Groupe est déclinée en quatre pôle d'activité :

- Banque au Maroc : BANK OF AFRICA

- Gestion d'actif : BMCE Capital, BMCE Capital Bourse, BMCE Capital Gestion,

- Services Financiers Spécialisés : Salafin, Maghrébail, Maroc Factoring, Acmar

- Activités à l'international : BMCE International Holding, Banque de développement du Mali, LCB Bank, BOA Group.

RÉSULTAT PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL

31/12/2020

31/12/2019

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

Total

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

Total

Marge d'intérêt

4 620 008

54 667

662 434

-4 151

5 095 431

10 428 389

4 417 685

64 541

681 730

-5 929

4 755 996

9 914 022

Marge sur commissions

1 024 382

153 763

20 392

1 442 921

2 641 458

1 200 251

159 570

21 665

1 329 763

2 711 249

Produits nets bancaires

5 868 712

332 998

700 513

125 527

6 974 296

14 002 045

5 951 214

362 732

722 703

115 983

6 707 972

13 860 603

Charges générales d'exploitation et dotations aux amortissements

-4 141 365

-297 625

-240 720

-87 297

-4 033 071

(8 800 078)

-3 367 955

-306 697

-239 943

-98 892

-4 051 295

(8 064 782)

Résultat Brut d'exploitation

1 727 346

35 373

459 793

38 230

2 941 225

5 201 967

2 583 259

56 035

482 759

17 091

2 656 677

5 705 821

Charge ou Produit d'impôt sur le résultat

-32 352

-45 008

-95 012

-9 808

-331 349

(513 528)

-544 388

-52 301

-153 086

-9 954

-320 399

(1 080 129)

Résultat Part du groupe

-111 374

82 566

43 757

-10 752

733 635

737 831

899 925

113 233

139 594

-6 450

775 208

1 921 510

ACTIFS ET PASSIFS PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL

31/12/2020

31/12/2019

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

Total

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

Total

TOTAL BILAN

204 540 156

990 356

16 840 891

106 223

109 434 177

331 911 803

192 052 523

1 242 527

18 163 535

216 902

104 073 720

315 749 206

ELEMENTS D'ACTIF

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

2 982 072

8 350

22 386

16 977

2 835 135

5 864 920

2 763 938

10 470

20 768

20 621

3 298 671

6 114 467

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

128 452 166

15 585 061

1

50 129 472

194 166 699

118 488 373

16 783 701

1

51 373 516

186 645 591

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

29 529 201

110 862

861

662 363

30 303 288

29 913 430

110 161

861

683 273

30 707 725

Titres ou coût amorti

8 454 148

28 870 456

37 324 605

4 410 000

25 632 750

30 042 750

ELEMENTS DU PASSIF

DETTES ENVERS LA CLIENTELE

133 306 866

892 652

72 887 323

207 086 841

134 325 817

949 775

67 541 065

202 816 657

FONDS PROPRES

18 804 203

419 299

1 593 012

(203 048)

7 367 063

27 980 530

18 597 007

399 863

1 669 895

(168 950)

7 298 292

27 796 107

EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATÉGIES DE COUVERTURE

MISSION 6 ORGANISATION DE LA GESTION DES RISQUES

Dans le cadre des missions du Conseil d'Administration portant sur la maîtrise des risques associés aux activités de la Banque, l'examen des systèmes mis en œuvre par la Direction Générale afin de gérer ces risques et ce, garantissant le respect des exigences applicables liées à la réglementation, aux sociétés, aux valeurs mobilières et aux autres obligations légales, BANK OF AFRICA a mis en place un dispositif de gestion des risques reposant sur plusieurs instances de gouvernance, d'une part, et des instances de gestion courante, d'autre part.

Sont ainsi impliqués dans la gestion et la surveillance des risques de la Banque et du Groupe le Comité Risques Groupe, le CACI Groupe, le Comité de Direction Générale, les Comités de Crédit, le Comité de Surveillance des anomalies et de déclassement et le Comité de Pilotage et de Gestion des Risques Groupe.

Par ailleurs, le Contrôle Général Groupe est mandaté pour diligenter des missions d'inspection et d'audit dans les différentes entités opérationnelles aussi bien au Maroc qu'à l'étranger.

La Filiale Risques est totalement indépendante de toute filière opérationnelle dans le Groupe et des entités et permet de garantir une information indépendante, objective et complète aux dirigeants sur la situation des risques.

Elle veille à ce que le dispositif de maîtrise des risques soit efficace, exhaustif et homogène et à ce que le niveau des risques pris soit cohérent avec les orientations de l'activité, notamment les objectifs stratégiques et les moyens du Groupe et ses entités.

Le Groupe et ses entités veillent en continu au respect des exigences réglementaires édictées par Bank Al Maghrib ainsi que celles requises par les banques centrales locales.

La Direction Générale Risques Groupe, à travers les Pôles Management des Risques Groupe, Analyse des Engagements, Surveillance des Engagements, et Risques sur Contrat Transverses assure, d'une part, le pilotage et la surveillance des risques supportés par les entités du Groupe et, d'autre part, examine les modalités d'octroi de lignes de crédit. La mission du Pôle Risques Groupe est de parvenir à la maîtrise des risques en contribuant à :

- La définition de la politique des risques du Groupe BANK OF AFRICA ;

- La mise en place d'un système de contrôle des risques ;

- La définition et la gestion des processus de prise et de suivi des engagements.

RISQUE DE CRÉDIT

Le risque de crédit est le risque de non remboursement par des clients de leurs obligations envers la Banque en intégralité et dans les délais impartis, et qui pourrait entraîner une perte financière pour la Banque. C'est la catégorie de risque la plus large et qui peut être corrélée à d'autres catégories de risque.

Dispositif de Détection

La procédure d'octroi de crédit mise en œuvre s'articule autour de deux approches :

- Une approche standardisée, pour les produits communs destinés aux particuliers, qui repose sur deux piliers :

- L'utilisation d'une fiche d'autocontrôle qui formule les critères d'acceptation, sur la base desquels l'évaluation des risques est menée. Cette fiche d'autocontrôle reprend les conditions du crédit et vérifie la conformité et le respect des normes de crédit ;

- Un système d'évaluation qui désigne les niveaux de pouvoirs des autorisations d'attribution de crédit. Il permet d'assurer la conformité des décisions prises aux processus de crédit et l'intégrité de la personne délégataire. Chaque demande de prêt transite par toutes les entités subordonnées jusqu'à son octroi par l'entité titulaire de la demande en question.

- Une approche individuelle, en fonction des spécificités et des besoins des entreprises, qui repose sur trois principes directeurs :

- La gestion du portefeuille de crédit qui permet au Senior Management de détenir suffisamment d'informations pour évaluer le profil de risque de client ;

- La délégation du pouvoir d'approbation à des individus intuits personne sur la base de leur expérience, jugement, compétence, et formation professionnelle ;

- L'équilibre des pouvoirs, les facilités étant accordées sur la base du jugement d'au moins trois personnes "Troika".

Pour certains niveaux de risques, l'approbation du Comité Senior de Crédit ou du Comité des Grands Engagements (CGE) doit être sollicitée. A noter également qu'un contrôle autonome de la qualité du crédit et du respect des procédures est assuré par le Contrôle Général Groupe. Parallèlement, la Direction Générale Risques Groupe veille de manière autonome et poursuit la mission de la qualité de gestion des risques et le respect des règles et procédures internes.

Le niveau d'approbation requis est généralement déterminé par le montant des facilités proposées au client, le rating du client, les crédits nécessitant l'approbation d'un spécialiste sectoriel, les crédits jouissant de garanties sûres, la maturité de la facilité.

Diversification du Portefeuille

La diversification du portefeuille de crédit demeure une préoccupation permanente de la politique de risque du Groupe. Les éventuelles concentrations par contrepartie ou par secteur font l'objet d'un examen régulier donnant lieu le cas échéant à des actions correctives permettant une gestion dynamique de l'exposition.

A ce propos, des limites de concentration sont instaurées et revues semestriellement portant sur les secteurs d'activité ainsi que les Groupes d'intérêt économique. Aussi, des

reportings

réguliers sont adressés à Bank Al-Maghrib, notamment celui du coefficient de division des risques.

Surveillance et pilotage

La Direction Générale Risques Groupe assure, au niveau du Groupe BANK OF AFRICA, des missions de prévention et de surveillance permanente des risques de crédit.

Fonction clé dans le processus de maîtrise des risques, cette gestion préventive consiste à anticiper les situations de dégradation des risques et à y apporter les ajustements appropriés.

Dans le cadre de l'exercice de cette fonction, la Direction Générale Risques Groupe est amenée à :

- Surveiller la conformité, conformément à l'objet du crédit et respect des cotes autorisées, examen des incidents de paiement, revue des dossiers échus... ;

- Détecter les créances présentant des signes de faillisse persistants ;

- Suivre avec le Réseau l'évolution des principaux risques (créances difficiles, engagements les plus importants et/ou les plus sensibles) ;

- Déterminer les dossiers éligibles au déclassement ou regard de la réglementation en vigueur régissant les créances en souffrance ;

- Suivre en permanence les indicateurs de risque de crédit : créances saines, créances sensibles et créances en souffrance en précisant les provisions, le taux de sinistralité et le taux de couverture.

Créances en souffrance

À l'occasion de la revue périodique, mensuelle, du portefeuille et l'analyse des dossiers à risques, chaque filiale procède à la revue de sa classification réglementaire des crédits en s'alignant sur les exigences réglementaires locales.

Cette revue est actée dans le cadre des comités de surveillance des comptes en anomalie et de déclassement, et ce sur proposition de la fonction Risques entité, les décisions mises en œuvre à travers l'exécution et le suivi du transfert des comptes soins à la catégorie de créances en souffrance correspondant ainsi que de leur provisionnement. Le provisionnement fait l'objet de contrôle et de suivi par le Contrôle Général Groupe, les Auditeurs Externes et le Comité Risques Gropues.

Dispositif de Notation Interne

Un outil de notation interne dédié aux entreprises (GE & PME) est déployé au niveau du réseau commercial.

Parallèlement, la banque dispose d'un système décisionnel d'octroi de crédit à la consommation dédié au segment « Retail ». Son implémentation a été réalisée au niveau de l'outil d'instruction de crédit de la banque.

BANK OF AFRICA dispose également de grilles de score pour les MRE, professionnels, et TPE. Ces grilles sont déployées au niveau du SI de la Banque.

RISQUE DE MARCHÉ

Les risques de marché sont définis comme les risques de pertes sur des positions de bilan et de hors bilan à la suite de variations des prix du marché, ils recouvrent :

- Le risque de taux d'intérêts ;

- Le risque sur titre de propriété ;

- Le risque de change ;

- Le risque sur produits de base.

Et deux typologies de risque de crédit sur opérations de marché :

- Risque de contrepartie ;

- Risque de règlement livraison.

Le dispositif de gestion des risques de marché du Groupe BANK OF AFRICA s'articule autour de deux axes principaux :

Limites

Limites de Contrepartie sur opérations de marché :

Le processus d'octroi des limites de contrepartie et des demandes de dépassement sur opérations de marché est régi au sein du Groupe BANK OF AFRICA via un système de délégation des pouvoirs établi par des comités de gestion des risques et des limites de contrepartie.

Les transactions de marché font l'objet d'une fixation de limites à priori, selon un schéma délégatoire s'appuyant sur le principe de la Troika.

Limites de marché

Afin de maîtriser la prise de risques de marché au sein du Groupe BANK OF AFRICA et la diversification du portefeuille de négociation, un set de limites de marché a été instauré. Ces limites reflètent le profil de risque du Groupe et permettent un pilotage optimal des risques de marché à travers l'arbitrage entre les différentes activités de marché. Le set des limites de marché du Groupe BANK OF AFRICA se décline comme suit :

- Les limites de stop/loss par activité sur différents horizons ;

- Les limites de positions ;

- Les limites de transaction.

Indicateurs de risque

Différents indicateurs de risque reflétant le niveau d'exposition aux risques de marché sont utilisés au sein du Groupe BANK OF AFRICA et se déclinent comme suit :

Valeur en risque (VaR) globale et par classe d'actif

La Value-at-Risk est une mesure globale et probabiliste du risque de marché. Elle permet de résumer le risque encouru à travers le calcul de la perte potentielle éventuelle sur un horizon de temps et un degré de probabilité donnés.

Stress Testing par facteur de risque

Le Groupe BANK OF AFRICA réalise des tests de résistance afin d'évaluer la vulnérabilité du portefeuille de négociation du groupe à des scénarios extrêmes. Les stress tests couvrent toutes les composantes du portefeuille de négociation à travers la simulation de l'ensemble des facteurs de risque impactant le portefeuille.

RISQUE GLOBAL DE LIQUIDITÉ ET DE TAUX D'INTÉRÊT

Afin de préserver les équilibres du bilan dans un contexte de croissance des actifs, le dispositif de gestion des risques de liquidité et de taux d'intérêt mis en place par BANK OF AFRICA - BMCE Group a pour objectif de veiller à :

- Assurer la stabilité des résultats contre les variations des taux d'intérêt, en préservant la marge d'intérêt et en optimisant la valeur économique des Fonds Propres ;

- Assurer un niveau de liquidité suffisant, permettant à la Banque de faire face à ses obligations à tout moment en la mettant à l'abri d'une crise éventuelle ;

- S'assurer que le risque inhérent aux positions de change ne vienne diminuer la marge bénéficiaire de la Banque ;

- Orienter la stratégie de la Banque de telle sorte à pouvoir saisir pleinement les opportunités de croissance offertes par l'environnement macro-économique.

Risque de Liquidité

La stratégie de la Banque en matière de gestion du risque de liquidité a pour but d'adapter la structure de ses ressources afin de permettre à la Banque de poursuivre de manière harmonieuse l'expansion de son activité.

Le risque de liquidité se traduit pour la Banque à travers l'impossibilité de satisfaire ses engagements, lorsque des besoins inattendus sont subis, et qu'elle ne peut y faire face à partir de ses actifs liquides.

Une telle éventualité peut trouver son origine dans d'autres causes que la liquidité. Par exemple des pertes importantes qui résultent des défaillances des contreparties, ou d'évolutions adverses du marché.

Deux sources majeures peuvent générer un risque de liquidité :

- L'incapacité de l'établissement à lever les fonds nécessaires pour faire face à des situations inattendues à court terme, notamment un retrait massif des dépôts ou un tirage maximal des engagements en hors bilan ;

- Le non adossement des actifs et passifs ou le financement des actifs moyen et long termes par des passifs à court terme.

Un niveau de liquidité acceptable est un niveau qui permet à la Banque de financer l'évolution de ses actifs, et de faire face à ses engagements dès qu'ils sont exigibles, en mettant ainsi la Banque à l'abri d'une crise éventuelle.

Deux indicateurs permettent d'apprécier le profil de liquidité de la Banque :

- Le LCR (

Liquidity Coverage Ratio

) : coefficient de liquidité selon les normes de Bâle III ;

- Le profil des impasses cumulées à horizon 12 mois en mode statique.

La technique des impasses / Gap périodiques ou cumulées en dihorms et en devises, permet d'évaluer le niveau de risque de liquidité encouru par la Banque à court, moyen et long termes. Cette technique permet d'estimer les besoins nets de refinancement sur différents horizons et arrêter les modalités adéquates de couverture.

Risque de Taux

Le risque de taux d'intérêt est le risque que l'évolution future des taux d'intérêt vienne réduire les marges prévisionnelles de la Banque.

La variation des taux d'intérêt impacte également la valeur actualisée des flux futurs attendus. Le degré d'impact sur la valeur économique des actifs et des passifs dépend de la sensibilité des différentes composantes du bilan à une variation des taux.

L'appréciation du risque de taux peut s'effectuer en faisant appel à un ensemble de simulations de stress testing, dans le cadre d'un scénario de variation des taux de 200 pbis tel que préconisé par le Comité de Bâle.

La stratégie de la Banque en matière de gestion du risque de taux d'intérêt, vaille à assurer la stabilité des résultats contre les variations des taux d'intérêt, en préservant la marge d'intérêt et en optimisant la valeur économique des Fonds Propres.

Les variations des taux d'intérêts peuvent avoir des répercussions néfastes sur la marge d'intérêt de la Banque, et par conséquent causer de sérieuses déviations par rapport au plan initial.

Afin de neutraliser ces risques de déviation, le département ALM oriente régulièrement la stratégie de la Banque en fixant des règles d'adossement des emplois à des ressources de même nature, et en définissant un seuil de tolérance maximum de déviation de la marge d'intérêt par rapport à la MNI prévisionnelle.

La technique des impasses / Gap périodiques ou cumulées en dihorms et en devises, permet d'évaluer le niveau de risque de taux encouru par la Banque à court terme et à moyen long termes. Cette technique permet d'estimer les décalages d'adossements actif / passif sur différents horizons afin d'arrêter les modalités adéquates de couverture.

RISQUE OPÉRATIONNEL

Le risque opérationnel correspond à la possibilité de subir une perte découlant d'un processus interne défaillant ou d'un système inadapté, d'une erreur humaine ou d'un évènement externe.

L'objectif prioritaire de BANK OF AFRICA - BMCE Group au travers de son dispositif de gestion des risques opérationnels est la réduction de l'exposition aux risques opérationnels, l'optimisation des processus de surveillance et le renforcement du dispositif de contrôle.

Le système interne de mesure du risque opérationnel est étroitement associé à la gestion quotidienne des risques à travers la collecte des événements de risques, la cartographie des risques opérationnels ainsi que les indicateurs clés de risques (K.R.I.). Une organisation spécifique de gestion des risques opérationnels a été mise en place se basant sur des interlocuteurs risques opérationnels. Il s'agit des Correspondants Risques opérationnels Métiers et Filiales (CRO), Coordinateurs Risques Opérationnels et Relais Risques Opérationnels.

Plusieurs types d'attitudes peuvent être envisagés pour l'atténuation de l'exposition aux risques opérationnels :

- Renforcer les contrôles ;

- Couvrir les risques, en particulier via la mise en place d'assurance ;

- Eviter les risques, via notamment le redéploiement d'activités ;

- Elaborer des plans de continuité d'activité.

BANK OF AFRICA - BMCE Group dispose d'un dispositif de contrôle permettant une forte réduction des risques opérationnels. Cependant, en termes de gestion des risques opérationnels et via son dispositif dédié, elle conserve toute latitude pour identifier au cas par cas le comportement optimal, en fonction des différents types de risque. Par ailleurs, le Groupe dispose de politiques d'assurances permettant d'atténuer les risques encourus relatifs aux dommages des locaux, des fraudes, des vols de valeurs et de responsabilité civile...

La gouvernance des risques opérationnels au sein de BANK OF AFRICA - BMCE Group est structurée en trois Comités RO :

- Comité de Suivi des Risques Opérationnels ;

- Comité Risques Opérationnels Filiales ;

- Comité Risques Opérationnels Groupe.

Les missions de ces Comités portent sur la revue périodique de :

- L'évaluation de l'exposition aux risques opérationnels et de l'environnement de contrôle de ces risques ;

- L'identification des principales zones de risque, en termes d'activités et de types de risques ;

- La définition des actions préventives et correctives à mettre en place afin de réduire le niveau de risque ;

- Le montant des Fonds Propres à allouer aux risques opérationnels, le coût des actions de prévention à mettre en œuvre ainsi que le coût lié aux assurances à mettre en place.

Plan de Continuité d'Activité

Porté par un cadre réglementaire, le plan de continuité d'activité répond à une importance croissante accordée à la minimisation des effets des interruptions des activités, du fait des interdépendances qui existent entre elles et les ressources sur lesquelles elles reposent, notamment humaines, informatiques ou encore logistiques. Il s'agit d'un ensemble de mesures et procédures visant à assurer, selon divers scénarios de crise, y compris face à des chocs extrêmes, le maintien, le cas échéant de façon temporaire selon un mode dégradé, des prestations des services essentiels de la Banque puis la reprise planifiée des activités.

Responsabilité sociale et environnementale

Le cadre de gestion des engagements de responsabilité environnementale, climatique et sociale de BANK OF AFRICA - BMCE Groupe est construit sur la base des valeurs de BANK OF AFRICA et de l'engagement sous-jacent à respecter les droits de l'homme et l'environnement. Il s'applique à toutes les filiales bancaires du Groupe et à celles liées au secteur bancaire. Aussi, il y a lieu de préciser que ce cadre s'applique à tous les produits et services financiers proposés par la Banque.

Les systèmes d'identification, de mesure d'analyses internes des risques ECS sont désormais étroitement liés à la gestion quotidienne des risques opérationnels.

RISQUE PAYS

Par risque pays on entend la possibilité qu'une contrepartie souveraine d'un pays donné ne soit pas en mesure ou refuse, et que les autres contreparties de ce pays ne soient pas en mesure, de remplir leurs obligations à l'égard de l'étranger pour des considérations d'ordre sociopolitique, économique ou financier.

La politique de gestion des risques pays décrit en détail le dispositif qui repose sur les axes suivants :

- Identification du risque pays ;

- Calcul de l'exposition par pays et consolidation ;

- Élaboration de la fiche pays et sa notation ;

- Allocation des limites pays ;

- Reporting et alertes ;

- Provisionnement.

Le suivi et la surveillance des expositions du Groupe sur les risques pays sont assurés à travers une remontée mensuelle de Reporting provenant des filiales à destination du Management des Risques Groupe.

STRESS TESTING

Le Stress Testing consiste à analyser les différents scénarios suite à des chocs extrêmes affectant les activités du groupe et qui touchent aux volets crédits, marché et risque pays. Il vise d'une part à renforcer les outils de mesure de risque afin de prévoir et d'anticiper d'éventuelles situations de risque, et d'autre part à permettre une meilleure allocation des fonds propres.

Le Groupe BANK OF AFRICA intègre le stress testing comme composante fondamentale de sa politique de gestion des risques, à ce titre, des exercices de stress test sont réalisés régulièrement en sus des reportings semestriels instaurés par le régulateur.

DISPOSITIF ICAAP

L'Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) est un processus d'évaluation de l'adéquation des fonds propres internes. Il a pour but d'assurer la couverture des risques du Groupe par les fonds propres et l'ensemble des risques significatifs de la banque.

L'ICAAP s'articule autour de 3 axes principaux :

- La définition et le pilotage de l'apport à la mise en place d'un capital buffer visant à couvrir les risques du pilier 2 (risque de taux, de liquidité, de concentration, conformité...).

Le processus ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) permet de définir une structure des fonds propres, des projections dynamiques de ratios de solvabilité et des exigences en capital additionnel. Pour compléter ce processus, la banque procède à des simulations et des stress-tests basés sur plusieurs critères pour évaluer l'impact des facteurs de risque sur sa capacité de résistance en termes de fonds propres.

La mise en place du dispositif de

risk appetite

s'est concrétisée par l'intégration de deux référentiels cadres à savoir :

- Le risque

appetite framework

qui décrit le schéma de gouvernance et d'organisation, le processus de définition et la révision de l'apport pour le risque au sein de la banque.

- Le risk

appetite statement

qui définit en cohérence avec le plan stratégique de développement du Groupe, les dimensions du risk

appetite

qui reflètent le profil de risque de la banque.

Ces dimensions sont déclinées en indicateurs quantitatifs auxquels des seuils ont été associés.

La Filiale Risques veille à bien articuler le dispositif d'apport au risque avec le processus d'allocation des fonds propres et le système des limites. Pour les principaux risques, l'apport pour le risque du Groupe est encadré par des limites et des seuils d'alerte. Ces indicateurs permettent de conforter l'atteinte des valeurs cibles du Groupe et d'orienter le profil de rentabilité du Groupe.

PLAN DE REDRESSEMENT DE CRISE INTERNE (PRCI)

Dans le cadre des nouvelles dispositions de la circulaire 4/W/2017 de Bank Al Maghrib relative à la mise en place du Plan de Redressement de Crise Interne (PRCI), BANK OF AFRICA a pris les dispositions nécessaires afin de se conformer à cette réglementation.

Le dispositif de prévention a pour objet d'évaluer la résilience du Groupe BANK OF AFRICA, en tant qu'établissement systémique, en cas de crise extrême et d'identifier les leviers pour rétablir sa viabilité sur les volets solvabilité, liquidité, qualité des actifs et rentabilité. Aussi, les différents risques auxquels le groupe est exposé, ont été couverts par ce PRCI, à savoir : le risque de crédit, le risque de marché, le risque pays, les risques de gestion du bilan, les risques opérationnels, le risque de cyberrisic, le risque de non-conformité et le risque de réputation.

Ainsi, une taxonomie des risques du Groupe a été élaborée en articulation avec le dispositif ICAAP, le renforcement des simulations de crise interne en se basant sur des scénarios extrêmes mais plausibles et qui couvrent l'ensemble des risques encourus par le Groupe.

Les travaux menés ont abouti à la définition du périmètre significatif pouvant être sujet à une crise majeure (entités significatives, activités fondamentales ou encore fonctions critiques). Des scénarios de crises ont été définis, et ont fait l'objet de simulation et de calculs d'impact. En outre, le contexte de la crise sanitaire Covid-19 a été pris en compte en simulant une évolution pessimiste et extrême de la pandémie, sur le modèle des scénarios considérés par le FMI.

Ainsi, pour chaque impact estimé, des mesures de rétablissement ont été définies avec pour objectifs de restaurer la viabilité financière de la banque via des leviers préalablement identifiés et quantifiés. A ce propos, une revue de la liste des mesures de redressement a été opérée, et ce en détaillant les mesures préparatoires et prérequis, risques opérationnels et financiers pour faciliter la mise en œuvre des mesures de redressement ainsi que la hiérarchisation des mesures définies.

BANK OF AFRICA BMCE GROUP a mis en place un dispositif de suivi d'indicateurs précoce en vue de détecter les crises en temps opportun et d'obtenir des indicateurs devant déclencher les mesures de rétablissement. Le suivi de ces indicateurs fait partie du dispositif global de gestion des risques du Groupe et de leur surveillance.

Aussi, ce plan a fait l'objet d'une actualisation annuelle conformément aux dispositions réglementaires en la matière. L'objectif étant d'en faire un véritable levier de prévention des risques.

ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

31/12/2020

En milliers de DH

Actifs/Passifs financiers détenus à des fins de transactions

Autres actifs/ Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Total

Actifs/Passifs financiers détenus à des fins de transactions

Autres actifs/ Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Total

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

Titres de créance négociables

16 943 095

16 943 095

17 130 180

17 130 180

Bons du trésor et autres effets mobilisables auprès des banques centrales

15 647 344

15 647 344

16 673 191

16 673 191

Autres titres de créances négociables

1 295 751

1 295 751

456 989

456 989

Obligations

1 071 913

1 071 913

2 425 052

2 425 052

Obligations d'Etat

580 626

580 626

1 285 666

1 285 666

Autres obligations

491 287

491 287

1 139 386

1 139 386

Actions et autres titres à revenu variable

11 509 343

774 086

12 283 429

10 392 716

794 295

11 187 011

Opérations de pension

Prêts

aux établissements de crédit

à la clientèle entreprises

à la clientèle particuliers

Instruments financiers dérivés de transaction

4850

4850

-34 518

-34 518

Instruments dérivés de cours de change

4850

4850

-34 518

-34 518

Instruments dérivés de taux d'intérêt

Instruments dérivés sur actions

Instruments dérivés de crédit

Autres instruments dérivés

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT

29 529 201

774 086

30 303 287

29 913 430

794 295

30 707 725

</

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

31/12/2020

31/12/2019

En milliers de DH

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Pertes Latentes

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Pertes Latentes

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

1 222 818

28 510

-8 188

1 667 868

5 756

-986

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

4 642 101

1 644 938

-531 638

4 446 599

1 624 365

-528 048

PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT AU COUT AMORTI

31/12/2020

31/12/2019

En milliers de DH

Comptes à vue

8 037 532

8 927 092

Prêts

14 339 572

12 522 277

Dont prêts de trésorerie JJ

284 908

1 162 815

Opérations de pension

97 766

1 058 308

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS AVANT DÉPRECIATION

22 474 870

22 507 677

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit

-82 607

-103 938

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS NETS DE DÉPRECIATION

22 392 263

22 403 739

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

31/12/2020

31/12/2019

En milliers de DH

Comptes à vue

5 380 050

3 722 868

Emprunts

34 294 079

28 000 311

Dont emprunt de trésorerie JJ

900 951

982 242

opérations de pension

20 286 352

13 348 666

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

59 960 481

45 071 844

PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU COUT AMORTI

31/12/2020

31/12/2019

En milliers de DH

Comptes ordinaires débiteurs

20 097 645

22 366 723

Prêts consentis à la clientèle

156 274 631

149 857 647

Opérations de pension

19 230 084

13 272 162

Opérations de location-financement

14 542 223

15 393 383

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AVANT DÉPRECIATION

210 144 583

200 889 916

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle

-15 977 884

-14 244 325

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE NETS DE DÉPRECIATION

194 166 699

186 645 590

VENTILATION DES PRÊTS & CRÉANCES, ENGAGEMENTS ET DES DÉPRECIATIONS PAR BUCKET

31/12/2020

En milliers de DH

Créances et Engagements

Dépréciation

BUKET 1

BUKET 2

BUKET 3

TOTAL

BUKET1

BUKET2

BUKET3

TOTAL

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

1 227 511

1 227 511

4 689

4 689

Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP recyclables

1 227 511

1 227 511

4 689

4 689

Actifs Financiers au coût amorti

233 347 022

18 734 128

18 346 917

270 428 067

1 964 282

2 724 683

11 855 532

16 544 497

Prêts et créances sur les établissements de crédit

22 390 038

81 101

3 730

22 474 870

78 624

1 410

2 572

82 606

Prêts et créances sur la clientèle

173 148 370

18 653 027

18 343 186

210 144 583

1 401 649

2 723 273

11 852 961

15 977 883

Titres de dettes

37 808 614

37 808 614

484 009

484 009

Total Actif

234 574 533

18 734 128

18 346 917

271 655 578

1 968 971

2 724 683

11 855 532

16 549 187

Total Hors Bilan

39 602 670

181 952

132 174

39 916 795

170 296

2 015

112 059

284 370

31/12/2019

Créances et Engagements

Dépréciation

BUKET 1

BUKET 2

BUKET 3

TOTAL

BUKET1

BUKET2

BUKET3

TOTAL

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

1 670 649

1 670 649

2 781

2 781

Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP recyclables

1 670 649

1 670 649

2 781

2 781

Actifs Financiers au coût amorti

221 226 961

15 371 015

17 091 320

253 689 296

1 516 007

2 301 870

10 779 341

14 597 218

Prêts et créances sur les établissements de crédit

22 452 542

55 134

22 507 676

42 491

61 447

103 938

Prêts et créances sur la clientèle

168 550 807

15 302 923

17 036 186

200 889 916

1 225 658

2 300 774

10 717 894

14 244 326

Titres de dettes

30 223 612

68 092

30 291 704

247 858

1 096

248 954

Total Actif

222 897 610

15 371 015

17 091 320

255 359 945

1 518 788

2 301 870

10 779 341

14 599 999

Total Hors Bilan

42 625 611

299 696

304 150

43 229 457

218 489

2 934

74 153

295 576

DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

31/12/2020

31/12/2019

En milliers de DH

Comptes ordinaires créditeurs

123 589 148

110 457 223

Comptes à terme

27 987 454

37 779 950

Comptes d'épargne

40 416 733

38 630 433

Bons de caisse

4 066 640

5 160 093

Opérations de pension

1 441 848

841 915

Autres comptes créditeurs

9 585 018

9 947 043

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

207 086 841

202 816 657

VENTILATION DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE PAR AGENT ÉCONOMIQUE

31/12/2020

31/12/2019

En milliers de DH

Banque au Maroc

133 306 866

134 325 817

Services Financiers Spécialisés

892 652

949 775

Activités à l'international

72 887 323

67 541 065

Gestion d'actifs

Autres Activités

TOTAL EN PRINCIPAL

207 086 841

202 816 657

Dettes rattachées

VALEUR AU BILAN

207 086 841

202 816 657

VENTILATION DES DETTES SUR LA CLIENTÈLE PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

31/12/2020

31/12/2019

En milliers de DH

Maroc

134 199 518

135 275 592

Afrique

71 263 744

65 790 252

Europe

1 623 579

1 750 813

TOTAL EN PRINCIPAL

207 086 841

202 816 657

Dettes rattachées

VALEUR AU BILAN

207 086 841

202 816 657

IMMOBILISATIONS DE PLACEMENT ET D'EXPLOITATION

31/12/2020

31/12/2019

En milliers de DH

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Immobilisations corporelles

16 586 788

7 641 612

8 945 177

16 399 314

7 176 811

9 222 503

Terrains et constructions

5 364 770

965 877

4 398 892

5 206 424

749 254

4 457 170

Équipement, Mobilier, Installations

4 755 621

3 172 975

1 582 646

4 738 934

3 036 637

1 702 297

Biens mobiliers donnés en location

Autres immobilisations

6 466 397

3 502 759

2 963 638

6 453 955

3 390 920

3 063 036

Immobilisations Incorporelles

2 838 934

1 528 922

1 310 012

2 510 479

1 431 323

1 079 156

Logiciels informatiques acquis

1 872 779

1 198 614

674 165

1 635 013

1 126 441

508 571

Logiciels informatiques produits par l'entreprise

Autres immobilisations incorporelles

966 156

330 308

635 848

875 466

304 881

570 585

Immeubles de placements

3 821 904

137 094

3 684 810

3 926 892

126 668

3 800 224

CHARGES DES CONTRATS DE LOCATION

Détail des charges des contrats de location

31/12/2020

31/12/2019

Charges d'intérêts sur les dettes locatives

-52 667

-54 400

Dotations aux amortissements des droits d'utilisation

-227 010

-221 276

ACTIF AU TITRE DES DROITS D'UTILISATION

Actifs au titre de droits d'utilisation (preneur)

31/12/2020

31/12/2019

Immobilisations corporelles

8 945 178

9 222 503

Dont droits d'utilisation

1 092 975

1 190 571

PASSIF AU TITRE DE LA DETTE LOCATIVE

31/12/2020

31/12/2019

Compte de régularisation et autres passifs

9 634 263

10 379 406

Dont dette locative

1 091 001

1 199 456

ÉVOLUTION DU CAPITAL ET RÉSULTAT PAR ACTION

31/12/2020

31/12/2019

CAPITAL (EN MAD)

2 056 066 480

1 998 205 000

Nombre d'actions ordinaires en circulation au cours de l'année

205 606 648

199 820 500

Résultat Part groupe (EN MAD)

737 831 627

1 921 509 992

Résultat par Action (EN MAD)

3,59

9,62

Résultat dilué par Action (EN MAD)

3,59

9,62

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Dénomination

Secteur d'activité

% du contrôle

% d'intérêts

Méthode de consolidation

BANK OF AFRICA

Banque

Mère

BMCE CAPITAL

Banque d'Affaires

100,00%

100,00%

I.G.

BMCE CAPITAL GESTION

Gestion d'actifs

100,00%

100,00%

I.G.

BMCE CAPITAL BOURSE

Intermédiation boursière

100,00%

100,00%

I.G.

BMCE FACTORING

Factoring

100,00%

100,00%

I.G.

MAGHREBAIL

Crédit-Bail

52,47%

52,47%

I.G.

SALAFIN

Crédit à la consommation

61,96%

61,96%

I.G.

BMCE EUROSERVICES

Ets financier

100,00%

100,00%

I.G.

LCB Bank

Banque

37,00%

37,00%

I.G.

BMCE BANK INTERNATIONAL HOLDING

Banque

100,00%

100,00%

I.G.

BOA GROUP

Holding Bancaire

72,41%

72,41%

I.G.

LOCASOM

Location de voiture

100,00%

97,39%

I.G.

RM EXPERTS

Recouvrement

100,00%

100,00%

I.G.

OPERATION GLOBAL SERVICE

Services Back-Office Bancaire

100,00%

100,00%

I.G.

FCP OBLIGATIONS PLUS

OPCVM

100,00%

100,00%

I.G.

BOA UGANDA

Banque

79,87%

78,63%

I.G.

BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU MALI

Banque

32,38%

32,38%

M E E

EULER HERMES ACMAR

Assurance

20,00%

20,00%

M E E

EURAFRIC INFORMATION

Informatique

41,00%

41,00%

M E E

CONSEIL INGENIERIE ET DEVELOPPEMENT

Bureau d'études

38,90%

38,90%

M E E

AFRICA MOROCCO LINKS

Transport Maritime

51,00%

51,00%

M E E

BANK AL TAMWIL WAL INMAA

Banque Participative

51,00%

51,00%

M E E

1 - PRINCIPES COMPTABLES FONDAMENTAUX

1.1 - Les établissements de crédit sont tenus d'établir à la fin de chaque exercice comptable des états de synthèse aptes à donner une image fidèle de leur patrimoine, de leur situation financière, des risques assumés et de leurs résultats.

1.2 - La représentation d'une image fidèle, repose nécessairement sur le respect des sept principes comptables fondamentaux préconisés par la Norme Comptable Générale.

1.3 - Lorsque les opérations, événements et situations sont traduits en comptabilité dans le respect des principes comptables fondamentaux et des prescriptions du PCEC, les états de synthèse sont présumés donner une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, des risques assumés et des résultats de l'établissement de crédit.

1.4 - Dans le cas où l'application de ces principes et de ces prescriptions ne suffit pas à obtenir des états de synthèse une image fidèle, l'établissement de crédit doit obligatoirement fournir dans l'état des informations complémentaires (ETIC) toutes indications permettant d'atteindre l'objectif de l'image fidèle.

1.5 - Dans le cas exceptionnel où l'application stricte d'un principe ou d'une prescription se révèle contraire à l'objectif de l'image fidèle, l'établissement de crédit doit y déroger.

Cette dérogation doit être mentionnée dans l'ETIC et être dûment motivée avec indication de son influence sur le patrimoine, la situation financière et les résultats de l'établissement de crédit.

1.6 - Les principes comptables fondamentaux retenus se présentent comme ci-après :

Principe de continuité d'exploitation.

Principe de permanence des méthodes.

Principe du coût historique.

Principe de spécialisation des exercices.

Principe de prudence.

Principe de clarté.

Principe d'importance significative.

2. Présentation

Les états de synthèse comprennent :

les comptes du Siège central

les comptes des agences établies au Maroc

les comptes des succursales et agences établies à l'étranger (succursale de Paris, succursale de Shanghai, et l'agence de Tanger off Shore).

Les opérations et soldes significatifs internes entre les différentes entités sont éliminés.

2.1. Principes généraux

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

La présentation des états de synthèse de BANK OF AFRICA est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

2.2. Créances sur les établissements de crédit et la clientèle et engagements par signature

Présentation générale des créances

Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

crédits de trésorerie, crédits à l'équipement, crédits à la consommation, crédits immobiliers et autres crédits pour la clientèle.

Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de financement et à des engagements de garantie.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle)

Les valeurs reçues à l'encaissement qui ne sont portées au crédit du remettant qu'après leur encaissement effectif ou après un délai contractuel ne sont pas comptabilisées dans le bilan, mais font l'objet d'une comptabilité matière.

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

Les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses douteuses ou compromises,

Après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, les créances en souffrance sont provisionnées à hauteur de :

20 % pour les créances pré-douteuses,

50 % pour les créances douteuses,

100 % pour les créances compromises.

Les provisions relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés.

Dès le déclassement des créances saines en créances compromises, les intérêts ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils ne sont constatés en produits qu'à leur encaissement.

Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupérations des créances en souffrance sont jugées nulles.

Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque celles-ci deviennent sans objet (évolution favorable, remboursements effectifs ou restructuration de la créance avec un remboursement partiel ou total).

2.3. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs mobilières.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

2.4. Portefeuilles de titres

2.4.1 Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part, en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété), d'autre part, en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

2.4.2 Titres de Transaction.

Sont considérés comme des titres de transaction, les titres qui à l'origine sont :

acquis ou vendus avec l'intention de les revendre ou de les racheter à court terme dans le but d'en tirer un profit.

détenu par l'établissement de crédit dans le cadre de son activité de mainteneur de marché, le classement en titres de transaction étant subordonné à la condition que le stock des titres fasse l'objet d'un volume d'opérations significatif compte tenu des opportunités du marché.

acquis ou vendus dans le cadre d'une gestion spécialisée de portefeuille comprenant des instruments dérivés, des titres ou d'autres instruments gérés ensemble, et présentant des indications d'un profil récent de prise de bénéfices à court terme.

ou qui font l'objet d'un engagement de vente dans le cadre d'une opération d'arbitrage.

Les titres de transaction sont comptabilisés à leur prix d'acquisition, frais de transaction exclus et, le cas échéant, coupon couru inclus. Les frais de transaction sont directement constatés en résultat. Les titres cédés sont évalués suivant ces mêmes règles.

2.4.3 Titres de Placement.

Sont considérés comme des titres de placement, les titres à revenu fixe ou à revenu variable détenus dans une optique de placement pour une période indéterminée et que l'établissement peut être amené à céder à tout moment.

Par défaut, il s'agit de titres qui ne sont pas classés dans une autre catégorie.

Les titres de placement sont enregistrés à leur prix d'acquisition, frais inclus, coupon couru inclus.

Les titres en provenance des catégories "Titres de l'activité de portefeuille" et "Titres de participation et parts dans les entreprises liées" sont l'objet, à la date du transfert et préalablement à celui-ci, d'une évaluation selon les règles de la catégorie d'origine. Ils sont transférés dans la catégorie "Titres de placement" à cette valeur comptable.

Dans le cas où le titre proviendrait de la catégorie "Titres d'investissement", il sera évalué à sa valeur nette comptable déterminée à la date du reclassement.

2.4.4 Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour en procurer, sur une assez longue période, des revenus réguliers.

A leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu.

A chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelle que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latent ne sont pas enregistrés.

2.4.5 Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. Ces titres sont ventilés selon les dispositions préconisées par le Plan Comptable des Etablissements de Crédit en :

Titres de participation

Participations dans les entreprises liées

Titres de l'activité du portefeuille et

Autres emplois assimilés

A chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis: valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Seules, les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

2.4.6 Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus au bilan et le montant encaissé représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan, mais le montant décaissé représentatif de la créance sur le cédant est enregistré à l'actif du bilan.

2.5. Les opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat.

Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

2.6. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du "taux de clôture".

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan de l'entité étrangère (Agence de Paris) sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres (hors résultat de l'exercice) sont évalués aux différents cours historique (dotations) et de constitution des réserves. L'écart résultant de cette correction (cours de clôture - cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste "écart de conversion".

Conversion des éléments du compte de résultat à l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constaté sur l'exercice. Toutefois, les éléments de compte de résultat ont été convertis au cours de clôture car cette méthode ne fait pas apparaître de différence significative par rapport à la méthode du taux moyen.

2.7. Les provisions pour risques généraux

Ces provisions sont constituées, à l'appréhension des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, non identifiés et non mesurables avec précision.

Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

2.8. Les immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Droit au bail

Non amortissable

Brevets et marques

Durée de protection des brevets

Immobilisations en recherche et développement

1 an

Logiciels informatiques

5 ans

Autres éléments du fonds de commerce

Non amortissable

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées et sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Terrain

Non amortissable

Immeubles d'exploitation :

Construits avant 1986

20 ans

Construits après 1986

40 ans

Mobilier de bureau

10 ans

Materiel informatique

5 ans

Materiel roulant

5 ans

Agencements, aménagements et installations

10 ans

Parts des sociétés civiles

Non amortissables

2.9. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent des dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

2.10. Provisions réglementées

Les provisions réglementées sont constituées en application de dispositions législatives ou réglementaires, notamment fiscales. Leur constitution facultative relève d'une décision de gestion motivée notamment par le souci de bénéficier d'un avantage fiscal.

Dès lors que les conditions de constitution et d'utilisation sont réunies et ayant été constituées pour bénéficier d'un avantage fiscal certain, les provisions réglementées, à l'exception des amortissements dérogatoires, ont un caractère de réserves libérées d'impôt.

2.11. Prise en compte des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

Intérêts

Sont considérés comme intérêts, les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (cautions, avails et autres ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachés les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charge dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base "flat" et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

2.12. Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

2.13. Engagements de retraite

Les engagements de retraites (wissam Al Choghli, indemnités de départ à la retraite) qui ne sont pas couverts par des régimes de retraite gérés par des organismes indépendants externes (à caractère non obligatoire) ne font pas l'objet d'une provision pour risques et charges.

BILAN

En milliers de DH

ACTIF

31/12/2020

31/12/2019

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

4 700 288

5 110 572

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

20 148 615

22 149 097

.A vue

3 934 452

7 698 907

.A terme

16 214 163

14 450 190

Créances sur la clientèle

126 812 254

116 625 100

Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

38 746 351

35 594 227

Crédits et financements participatifs à l'équipement

20 263 591

22 104 094

Crédits et financements participatifs immobiliers

41 057 176

40 527 424

Autres crédits et financements participatifs

26 745 136

18 399 355

Créances acquises par affacturage

2 113 945

2 283 749

Titres de transaction et de placement

30 931 541

30 005 813

Bons du Trésor et valeurs assimilées

9 458 897

10 154 073

Autres titres de créance

220 787

506 783

Titres de propriété

21 193 183

19 267 730

Certificats de Sukuk

58 674

77 227

Autres actifs

4 831 475

3 459 599

Titres d'investissement

8 433 543

4 375 064

Bons du Trésor et valeurs assimilées

4 115 642

2 125 081

Autres titres de créance

4 317 901

2 249 983

Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

10 873 764

10 691 682

Participation dans les entreprises liées

8 892 226

8 630 476

Autres titres de participation et emplois assimilés

1 981 538

2 061 206

Titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

200 743

192 807

Dépôts d'investissement placés

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

190 816

191 147

Immobilisations données en Ijara

-

-

Immobilisations incorporelles

583 738

410 050

Immobilisations corporelles

5 395 263

5 470 550

TOTAL DE L'ACTIF

215 215 987

200 965 233

HORS BILAN

En milliers de DH

HORS BILAN

31/12/2020

31/12/2019

ENGAGEMENTS DONNES

20 820 845

19 446 241

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

418 241

182 309

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

6 661 576

6 217 752

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

4 027 365

2 742 845

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

9 539 868

10 132 584

Titres achetés à réméré

78 358

78 357

Autres titres à livrer

95 437

92 394

ENGAGEMENTS RECUS

21 105 044

13 300 541

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

18 598 222

11 315 888

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

2 410 428

1 984 260

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

96 394

393

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

-

-

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

31/12/2020

31/12/2019

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

11 448 179

11 145 100

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

710 550

761 414

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

5 334 205

5 467 179

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

557 275

511 501

Produits sur titres de propriété (1) et certificats de Sukuk

611 251

658 083

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

28 781

16 627

Commissions sur prestations de service

1 115 875

1 265 476

Autres produits bancaires

3 090 242

2 464 820

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

5 147 548

4 668 371

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

1 250 026

1 279 079

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

1 052 972

1 282 212

Intérêts et charges assimilés sur titres de créance émis

229 687

255 028

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

16 216

13 568

Charges sur immobilisations données en Ijara

-

-

Autres charges bancaires

2 598 647

1 838 484

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

6 300 631

6 476 729

Produits d'exploitation non bancaire

472 279

190 578

Charges d'exploitation non bancaire

29 683

63 685

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

3 432 499

3 645 941

Charges de personnel

1 553 520

1 631 096

Impôts et taxes

93 624

117 836

Charges externes

1 479 989

1 617 320

Autres charges générales d'exploitation

8 887

8 994

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

296 479

270 695

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

2 585 109

2 122 518

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 651 794

858 615

Autres dotations aux provisions

783 717

930 178

Autres dotations aux provisions

149 698

333 725

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

1 035 725

1 212 727

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

968 557

1 171 684

Récupérations sur créances amorties

27 808

30 543

Autres reprises de provisions

39 360

10 500

RESULTAT COURANT

1 761 253

2 047 889

Produits non courants

-

-

Charges non courantes

762 260

35 100

RESULTAT AVANT IMPOTS

998 993

2 012 789

Impôts sur les résultats

274 812

640 941

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

724 181

1 371 848

(+) signifie moins

-

-

(+) signifie plus

-

-

En milliers de DH

PASSIF

31/12/2020

31/12/2019

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

37 034 499

22 630 542

.A vue

2 539 628

1 952 813

.A terme

34 494 871

20 697 729

Dépôts de la clientèle

134 792 521

134 441 241

Comptes à vue créditeurs

85 875 583

79 783 847

Comptes d'épargne

25 102 696

24 562 835

Dépôts à terme

17 674 709

23 723 341

Autres comptes créditeurs

6 139 533

6 371 218

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

8 166 405

9 372 817

Titres de créance négociables émis

7 666 405

8 872 817

Emprunts obligataires émis

500 000

500 000

Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

3 543 407

3 968 135

Provisions pour risques et charges

1 221 145

1 117 336

Provisions réglementées

514 706

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

9 594 473

9 590 170

Dépôts d'investissement recus

-

-

Ecarts de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

17 568 566

16 474 865

Capital

2 056 066

1 998 204

Actionnaires.Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

20

75

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

724 181

1 371 848

TOTAL DU PASSIF

215 215 987

200 965 233

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION

En milliers de DH

31/12/2020

31/12/2019

(+) Intérêts et produits assimilés

6 602 029

6 740 094

(+) Intérêts et charges assimilées

2 532 685

2 816 318

MARGE D'INTERET

4 069 344

3 923 776

(+) Produits sur financements participatifs

-

-

(-) Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

-

-

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

28 781

16 627

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

16 216

13 568

RESULTAT DES OPERATIONS DE CREDIT-BAIL ET LOCATION

12 565

3 059

(+) Produits sur immobilisations données en Ijara

-

-

(-) Charges sur immobilisations données en Ijara

-

-

RESULTAT DES OPERATIONS D'IJARA (1)

-

-

(+) Commissions perçues

1 315 378

1 570 234

(-) Commissions servies

974 619

1 165 525

MARGE SUR COMMISSIONS (1)

340 759

404 709

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

606 715

743 976

(+) résultat des opérations sur titres de placement

56 533

-14 934

(+) résultat des opérations de change

343 740

394 452

14.(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

-108 323

-130 313

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

898 665

993 181

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

611 279

658 083

(+) Diverses autres charges bancaires

265 843

266 893

PRODUIT NET TITULAIRES DE COMPTES DE DEPÔTS D'INVESTISSEMENT

-

-

(+) résultat des opérations sur omnibilisation financières (2)

6 300 629

6 476 731

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

-41 283

17 104

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

464 029

168 460

(-) Charges générales d'exploitation

20 302

62 874

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

3 432 499

3 645 941

(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagement par signatures en souffrance

-1 439 147

-586 567

(+) autres dotations nettes de reprises aux provisions

-70 175

-319 024

RESULTAT COURANT

1 761 253

2 047 889

RESULTAT NON COURANT

-762 260

-35 100

(-) Impôts sur les résultats

274 812

640 941

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

724 181

1 371 848

31/12/2020

31/12/2019

(+) RESULTAT NET DE L'EXERCICE

724 181

1 371 848

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

296 479

270 695

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières (1)

52 814

47 720

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

2 923

295 747

(+) Dotations aux provisions réglementées

-

-

(+) Dotations non courantes

514 706

-

(+) Reprises de provisions (1)

12 661

518

(+) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

384 032

47 797

(+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

304

-

(+) Plus-values de cession des immobilisations financières (1)

8 250

22 117

(+) Moins-values de cession des immobilisations financières (1)

9 381

811

(+) Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

1 195 844

1 873 390

(+) Bénéfices distribués

-

-

(+) AUTOFINANCEMENT

1 195 844

1 873 390

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

En milliers de DH

31/12/2020

31/12/2019

(+) Produits d'exploitation bancaire perçus

10 761 260

10 452 239

(+) Récupérations sur créances amorties

27 808

30 543

(+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

79 997

190 578

(-) Charges d'exploitation bancaire versées

7 789 295

4 940 728

(-) Charges d'exploitation non bancaire versées

1 029 683

63 685

(-) Charges générales d'exploitation versées

3 136 020

3 375 246

(-) Impôts sur les résultats versés

274 812

640 940

II.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

-1 360 744

1 652 761

Variation des :

(+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

2 000 482

-1 503 654

(+) Créances sur la clientèle

-10 017 350

-6 672 571

(+) Titres de transaction et de placement

-925 728

-4 824 869

(+) Autres actifs

-1 323 245

876 455

(+) Titres Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

331

-39 881

(+) Immobilisations données en Ijara

-

-

(+) Dépôts d'investissement placés auprès des établissements de crédit et assimilés

-

-

(+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

14 403 957

2 760 604

(+) Dépôts de la clientèle

351 280

5 681 835

(+) Dettes envers la clientèle sur financements participatifs

-

-

(+) Titres de créance émis

-1 206 412

776 851

(+) Autres passifs

-426 824

-717 718

III.Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

2 856 490

-3 662 948

IV.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II)

1 495 746

-2 010 187

(+) Produit des cessions d'immobilisations financières (1) (4)

102 355

432 351

(+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles (4)

700 683

179 800

(+) Acquisition d'immobilisations financières (1)

2 214 714

1 328 397

(+) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

561 230

942 501

(+) Intérêts perçus

99 459

250

(+) Dividendes perçus

528 036

575 280

IV.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

-1 345 410

-1 083 017

(+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

-

-

(+) Emission de dettes subordonnées

4 303

5 299

(+) Dépôts d'investissement reçus

-

-

(+) Emission d'actions

-

-

(-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

-

2 970 415

(-) Dépôts d'investissement remboursés (2)

-

-

(-) Intérêts versés

403 821

397 860

(-) Rémunérations versées sur dépôts d'investissement (3) (4)

-

-

(-) Dividendes versés

161 102

-

V.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

-560 620

2 577 854

VI.VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+ IV+ V)

-410 284

-515 350

VII.TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

5 110 572

5 625 922

VIII.TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

4 700 288

5 110 572

Fiducie

Grant Thornton

L'Instinct de la croissance

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca

Maroc

KPMG

11, Avenue Bir Kacem

Rabat

BANK OF AFRICA BMCE GROUP

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION PROVISOIRE DES COMPTES SOCIAUX EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2020

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de BANK OF AFRICA BMCE GROUP comprenant le bilan, l'hors bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice du 1

er

janvier au 31 décembre 2020. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 29,943.306 dont un bénéfice net de KMAD 724,181, relève de la responsabilité des organes de gestion de la banque. Cette situation provisoire a été arrêtée par le Conseil d'Administration le 26 mars 2021 dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l'épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité, ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

BANK OF AFRICA BMCE GROUP dispose d'un stock d'actifs immobiliers hors exploitation, acquis par voie de dotations, pour un montant total de 4,7 milliards de dirhams au 31 décembre 2020. Compte tenu des risques inhérents à ces actifs immobiliers, et notamment des incertitudes liées à leurs valeurs de réalisation et à leurs délais d'écoulement, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur la valeur de ces actifs au 31 décembre 2020.

Sur la base de notre examen limité, et sous réserve de l'incidence de la situation décrite ci-dessus, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de BANK OF AFRICA BMCE GROUP arrêtés au 31 décembre 2020, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note annexe relative aux effets de la pandémie de Covid-19 sur la situation provisoire au 31 décembre 2020.

Casablanca, le 26 mars 2021

FIDUCIE GRANT THORNTON

Les commissaires aux Comptes

KPMG

Abdennebi MOUNOU

Associé

NOTE SUR LES COMPTES SOCIAUX

L'élaboration des comptes sociaux à fin Décembre 2020 a été réalisée dans un contexte mondial et national marqué par la propagation de la pandémie COVID 19.

Dans un état national de solidarité et à l'instar des grandes institutions du pays, BANK OF AFRICA a fait don de 1 milliard de dirhams au fonds de lutte contre le COVID 19. Les résultats annuels sociaux de BANK OF AFRICA intègrent une charge non courante relative à ce don.

BANK OF AFRICA a constitué une provision sur ses comptes consolidés en prévision des impacts de la crise sanitaire

VALEURS ET SÛRETÉS REÇUES ET DONNÉES EN GARANTIE

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'Actif ou du Hors Bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

En milliers de DH

Montants des créances ou des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

11 326 473

Autres titres

6 831 716

Hypothèques

103 192 544

Autres valeurs et sûretés réelles

239 909 625

TOTAL

361 260 357

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques du Passif ou du Hors Bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

En milliers de DH

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

17 114 493

Autres titres

776 934

Hypothèques

-

Autres valeurs et sûretés réelles

-

TOTAL

17 891 427

VENTILATION DU TOTAL DE L'ACTIF, DU PASSIF ET DE L'HORS BILAN EN MONNAIE ÉTRANGÈRE

BILAN

En milliers de DH

Montant

Actif

36 871 526

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

140 503

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

14 547 626

Créances sur la clientèle

8 920 820

Titres de transaction et de placement et d'investissement

7 101 054

Autres actifs

532 318

Titres de participation et emplois assimilés

5 345 089

Créances subordonnées

193 551

Immobilisations données en crédit-bail et location

86 396

Immobilisations incorporelles et corporelles

4 169

Passif

32 842 393

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

27 131 095

Dépôts de la clientèle

5 222 108

Autres créances émises

-

Autres passifs

162 261

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

326 929

Dettes subordonnées

-

Hors bilan

5 055 411

Engagements donnés

5 055 411

Engagements reçus

2 871 119

RÉSEAU

En nombre

31/12/2020

31/12/2019

Guichets permanents

719

735

Guichets périodiques

-

-

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

862

887

Succursales et agences à l'étranger

41

41

Bureaux de représentation à l'étranger

5

5

COMMISSIONS

En milliers de DH

31/12/2020

31/12/2019

Commissions perçues

1 315 378

1 570 234

Sur opérations avec les établissements de crédit

-

-

Sur opérations avec la clientèle

430 777

446 240

Sur opérations de change

199 503

304 758

Relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres

39 149

45 575

Sur produits dérivés

-

-

Sur opérations sur titres en gestion et en dépôt

21 128

23 963

Sur moyens de paiement

368 922

417 736

Sur activités de conseil et d'assistance

-

-

Sur ventes de produits d'assurances

42 148

52 733

Sur autres prestations de service

213 751

279 229

Commissions versées

340 759

404 709

Sur opérations avec les établissements de crédit

-

-

Sur opérations avec la clientèle

-

-

Sur opérations de change

102 395

137 641

Relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres

-

-

Sur produits dérivés

268

13

Sur opérations sur titres en gestion et en dépôt

13 530

15 278

Sur moyens de paiement

88 889

95 220

Sur activités de conseil et d'assistance

-

-

Sur ventes de produits d'assurances

-

-

Sur autres prestations de service

135 676

156 557

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

31/12/2020

31/12/2019

Produits

2 890 711

2 160 064

Gains sur les titres de transaction

1 259 316

1 058 990

Plus-value de cession sur titres de placement

45 918

21 993

Reprise de provision sur dépréciation des titres de placement

43 643

10 282

Gains sur les produits dérivés

266 938

112 851

Gains sur les opérations de change

1 263 897

955 948

Charges

1 992 046

1 166 882

Pertes sur les titres de transaction

652 601

315 014

Moins value de cession sur titres de placement

3 286

4 246

Dotation aux provisions sur dépréciation des titres de placement

40 742

42 962

Pertes sur les produits dérivés

375 260

243 165

Pertes sur opérations de change

920 157

561 495

RESULTAT

898 665

993 181

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

CHARGES

En milliers de DH

31/12/2020

31/12/2019

Charges de personnel

1 553 520

1 631 096

Impôts et taxes

95 624

117 836

Charges extérieures

1 488 876

1 626 315

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations corporelles et incorporelles

296 479

270 695

TITRES ET AUTRES ACTIFS GERÉS OU EN DÉPÔTS

Nombre de comptes

Montants

31/12/2020

31/12/2019

31/12/2020

31/12/2019

Titres dont l'établissement est dépositaire

38 705

38 343

237 468 249

227 531 051

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

93

92

113 999 547

108 546 820

Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

-

-

-

-

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIÉTÉ

CATÉGORIE DE TITRES

En milliers de DH

31/12/2020

31/12/2019

Titres de participation

11 440

14 630

Participations dans les entreprises liées

537 291

561 465

Titres de l'activité de portefeuille

133

2 914

Emplois assimilés

62 387

79 074

TOTAL

611 251

658 083

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

31/12/2020

31/12/2019

Produits et charges

Autres produits et charges bancaires

491 595

626 336

Autres produits bancaires

3 090 242

2 464 820

Autres charges bancaires

2 598 648

1 838 484

Produits et charges d'exploitation non bancaires

442 597

126 892

Produits d'exploitation non bancaires

472 279

190 578

Charges d'exploitation non bancaires

29 683

63 685

Autres charges

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

2 585 199

2 122 518

Autres produits

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

1 035 725

1 212 727

PASSAGE DU RÉSULTAT NET COMPTABLE AU RÉSULTAT NET FISCAL

INTITULES

En milliers de DH

Montant

I- Résultat Net Comptable

724 182

Bénéfice net

Porte nette

II- Réintégration fiscales

1- Courantes

Charges non déductibles

957 749

Provision pour risques généraux

613 839

53 242

560 597

2- Non courantes

343 910

Impôts sur les sociétés

274 812

Provision impôt OPC

69 098

III- Déductions fiscales

1- Courantes

Dividendes

557 201

2- Non courantes

PV OPC

373 000

VI- Résultat net fiscal

751 730

Impôts sur les sociétés

VI- Résultat net fiscal

DÉTERMINATION DU RÉSULTAT COURANT APRÈS IMPÔTS

I- DETERMINATION DU RESULTAT

En milliers de DH

Montant

Résultat courant d'après le compte de produits et charges

1 761 253

(+) Réintégrations fiscales sur opérations courantes

87 777

(-) Déductions fiscales sur opérations courantes

557 201

(=) Résultat courant théoriquement imposable

1 817 891

(-) Impôt théorique sur résultat courant

672 620

(=) Résultat courant après impôts

1 088 633

II- INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

DÉTAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTÉE

En milliers de DH

Solde au début de l'exercice (1)

Opérations comptables de l'exercice (2)

Déclarations de TVA de l'exercice (3)

Solde Fin d'exercice (4=1+2-3)

A- TVA collectée

97 223

577 895

587 341

87 777

B- TVA à récupérer

52 107

426 428

417 241

61 294

Sur charges

49 189

327 280

338 437

38 032

Sur immobilisations

2 919

99 148

78 804

23 262

C- TVA due ou crédit de TVA (A-B)

45 116

151 467

170 100

26 483

RÉPARTITION DU CAPITAL SOCIAL

MONTANT DU CAPITAL : 1 998 204 600 DH

MONTANT DU CAPITAL SOCIAL SOUSCRIT NON APPELÉ : -

VALEUR NOMINALE DES TITRES : 10,00

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

En milliers de DH

Nombre de titres détenus

Exercice précédent

Exercice actuel

Part du capital détenue (%)

Pourcentage des droits de vote (%)

A- Actionnaires marocains

Royle Marocaine d'Assurances

83, avenue des FAR 20000 - Casablanca

55 964 419

54 678 598

26,59%

26,59%

Holding Benjelloun Mezian

Avenue California

111 218

1 986 443

0,97%

0,97%

Société Financière du Crédit du Maghreb

67, avenue de l'Armée Royale 20000 - Casablanca

1 746 960

1 810 717

0,88%

0,88%

FINANCECOM

81-83, avenue des FAR 20000 - Casablanca

11 580 100

14 506 738

7,06%

7,06%

Caissse Interprofessionnelle

Marocaine de Retraites

100, Boulevard Abdelmoumen-20340 - Casablanca

7 803 996

8 088 813

3,93%

3,93%

Caissse de Dépôt et de Gestion

Place Moulay El Hassan - ex Piétri -BP 408 - Rabat

16 556 383

17 108 805

8,32%

8,32%

Groupe MAMDA/MCMA

Angle Avenue Mohammed VI et rue Houmene El Fataouki - Rabat

9 947 519

10 310 567

5,01%

5,01%

Personnel

BANK OF AFRICA - BMCE Group

2 258 693

2 245 325

1,09%

1,09%

SBVC ET DIVERS

33 154 821

33 322 397

16,21%

16,21%

TOTAL (1)

140 124 109

144 058 403

70,07%

70,07%

B- Actionnaires étrangers

Banque Fédérative du Crédit Mutuel

4 rue Frédéric-Guillaume Raiffesen, 67000 Strasbourg - France

48 972 796

50 492 025

24,51%

24,51%

CDC GROUP PLC

123, Victoria Street, Londres SW1E 6DE, Royaume-Uni

10 723 555

11 056 220

5,37%

5,37%

TOTAL (2)

59 696 351

61 548 245

29,87%

29,87%

TOTAL

199 820 460

205 606 648

100%

100%

AFFECTATION DES RÉSULTATS INTERVENUE AU COURS DE L'EXERCICE

A- Origine des résultats affectés

En milliers de DH

Montant

B- Affectation des résultats

Décision du : 23 Juin 2020

Report à nouveau

75

Réserves légales

Résultats nets en instance d'affectation

-

Dividendes

Résultats nets de l'exercice

1 371 848

Autres affectations

Prélèvement sur les bénéfices

-

Autres prélèvements

-

TOTAL A

1 371 923

TOTAL B

1 371 923

RÉSULTATS ET AUTRES ELEMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

En milliers de DH

31/12/2020

31/12/2019

31/12/2018

Capitaux propres et assimilés

29 943 306

29 435 162

25 294 339

Opérations et résultats de l'exercice

Produit net bancaire

6 300 631

6 476 729

6 019 205

Résultat avant impôts

998 994

2 032 790

1 863 133

Impôts sur les résultats

274 812

640 940

519 477

Résultats distribués

999 102

897 317

897 317

Résultats non distribués (mis en réserves ou en instance d'affectation)

372 800

446 300

590 800

Résultat par titre (en MAD)

-

-

-

Résultat net par action ou part sociale

0,0036

7

7

Bénéfice distribué par action ou part sociale

5

5

5

Personnel

Montants des rémunérations brutes de l'exercice

1 553 520

1 631 096

1 603 716

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

5 038

5 099

5 328

DATATION ET ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS

I- DATATION

En milliers de DH

Date de clôture (1)

31/12/2020

Date d'établissement des états de synthèse (2)

(1) justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse

II- ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT A LA CLOTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES A CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA TERE COMMUNICATION EXTERNE DES ETATS DE SYNTHESE

Dates

Indications des événements

Favorables

Défavorables

EFFECTIFS

Effectifs rémunérés

5 038

5 099

Effectifs utilisés

5 038

5 099

Effectifs équivalent plein temps

5 038

5 099

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

-

-

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

-

-

Caisses (équivalent plein temps)

4 889

4 953

Employés (équivalent plein temps)

98

94

Don't effectifs employés à l'étranger

51

52

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DURÉE RESIDUELLE

Actif

En milliers de DH

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

Total

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

6 919 265

1 990 735

1 613 998

4 391 351

1 252 461

16 167 810

Créances sur la clientèle

25 432 054

13 156 414

13 589 461

56 552 057

37 354 801

126 084 787

Crédit-bail et assimilé

1 978 295

41 021

53 798

40 831

-

2 113 945

Titres de créance

2 106 174

1 506 293

5 093 822

3 203 147

6 262 466

18 171 902

Créances subordonnées

-

-

-

-

193 551

193 551

TOTAL

29 931 240

16 418 126

19 880 154

49 331 711

47 267 914

162 829 145

Passif

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

24 578 213

5 273 093

2 152 306

2 431 193

25 444

34 460 250

Dettes envers la clientèle

5 635 000

13 447 947

23 217 199

5 444 273

875 508

48 619 927

Titres de créance émis

200 000

540 000

4 320 000

2 525 000

500 000

8 085 000

Emprunts subordonnés

-

-

-

2 000 000

7 400 000

9 400 000

TOTAL

TITRES DE PARTICIPATION AU 31/12/2020

En milliers de DH

Dénomination de la société émettrice

Secteur d'activité

Nombre de titres

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Provisions

PRG

Valeur comptable nette

TITRES DE PARTICIPATION

RADIO MÉDITERRANÉE

Audi visuel

708 260

196 650 000

36,02

70 827,10

-

-

708,27

CASABLANCA FINANCE CITY AUTHORITY

Gest. de la place financière de Casablanca

500 000

500 000 000

10,00

50 000,00

-

-

500,00

TANGER MED ZONES

Sté d'aménagement

640 577

706 650 000

9,06

64 057,76

-

-

640,58

EMAT

Sté holding

80 473

8 047 300

100,00

30 364,80

30 364,80

-

-

FONCIERE EMERGENCE

Prom. Immobilier industriel et de services

363 935

400 214 174

8,06

37 056,60

-

-

370,57

ECOPARC DE BERRECHID

Sté d'aménagement

120 000

55 000 000

21,82

12 000,00

-

-

120,00

CENTRE MONÉTIQUE INTERBANCAIRE

Gestion Monétique

109 990

98 200 000

11,20

11 000,00

-

-

110,00

Fonds de garantie de la commande publique

Fonds d'investissement

100 000

110 000 000

9,09

10 000,00

-

-

100,00

MOROCCAN INFORMATION TECHNO PARC CIE

Gest. Im. techno parc

56 000

46 000 000

12,28

5 650,00

-

-

56,50

BMCE Capital Real Estate

Gestion d'actifs immobiliers

12 495

5 000 000

24,99

1 249,50

-

-

12,50

MARTKO (MAGHREB ARAB TRADING C

2

)

Ets financier

12 000

600 000 USD

20,00

970,64

970,64

-

-

MITC CAPITAL

Gest. fonds MNF

4 000

2 000 000

20,00

400,00

400,00

-

-

STE RECOURS

Sté de recouvrement

3 750

2 500 000

15,00

375,00

375,00

-

-

293 951,40

32110,44

2 618,41

511 TITRES DE PARTICIPATION

TITRES DES ENTREPRISES LIÉES

BOA Group

Ets de crédit/étranger

435 192

93 154 535 €

72,41

2 961 158,83

-

2 961 158,83

2 961 158,83

BBI

Ets de crédit/étranger

157 659 285

157 659 285 €

100,00

1 916 978,95

-

1 916 978,95

1 916 978,95

STE SALAFIN

Crédit à la consommation

1 195 692

312 411 900

61,96

707 410,48

-

707 410,48

707 410,48

LITTORAL INVEST

Société immobilière

26 000

2 600 000

100,00

450 000,00

-

450 000,00

450 000,00

MAGHREBAIL

Crédit bail

726 220

138 418 200

52,47

370 770,14

-

370 770,14

370 770,14

LOCASOM

Location Longue durée

784 768

83 042 900

94,50

336 882,38

-

336 882,38

336 882,38

AFRICA MOROCCO LINKS

Transport Maritime

1 632 000

320 000 000

51,00

163 200,00

30 000,00

133 200,00

133 200,00

O TOWER

Sté d'aménagement

9 600 000

2 000 000 000

48,00

786 844,86

-

786 844,86

786 844,86

BANK AL-TAMWEEL WA AL-INMA - BTI

Banque participative

2 040 000

400 000 000

51,00

204 000,00

-

204 000,00

204 000,00

BOA UGANDA

Ets de crédit/étranger

22 176 454

46 775 206 000 UGX

47,41

128 856,39

-

128 856,39

128 856,39

BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU MALI

Ets de crédit/étranger

121 726

25 000 000 000 FCFA

32,38

137 924,64

-

137 924,64

137 924,64

HANOUTY

Distribution

76 486

16 767 900

45,60

121 815,27

121 815,27

-

-

BMCE CAPITAL

Banque d'affaires

100 000

100 000 000

100,00

100 000,00

-

100 000,00

100 000,00

STE CONSEIL INGENIERIE ET DEVELOPPEMENT

Bureau d'étude

155 437

40 000 000

38,85

90 191,61

-

90 191,61

90 191,61

LCB BANK

Ets de crédit/étranger

370 000

10 000 000 000 FCFA

37,00

76 819,08

-

76 819,08

76 819,08

RIYAD ALNOUR

Hôtellerie

3 000

300 000

100,00

78 357,44

-

78 357,44

78 357,44

SOCIETE D'AMENAGEMENT TANGER TECH - SA-TT

Sté d'aménagement

2 499 997

500 000 000

50,00

125 000,00

-

125 000,00

125 000,00

MAROC FACTORING

Factoring

450 000

45 000 000

100,00

51 817,45

-

51 817,45

51 817,45

GLOBAL NETWORK SYSTEMS HOLDING

Traitement de l'information

116 000

11 600 000

100,00

46 591,42

-

46 591,42

46 591,42

EUROSERVICES

Ets financier

3 768

4 831 000 €

78

41 203,46

-

41 203,46

41 203,46

BMCE CASH

Ets financier

279 995

28 000 000

99,98

44 000,00

-

44 000,00

44 000,00

BMCE IMMOBILIER

SCI

200 000

20 000 000

100,00

29 700,00

-

29 700,00

29 700,00

RM EXPERT

Recouvrement créances

200 000

20 000 000

100,00

20 000,00

-

20 000,00

20 000,00

DOCUPRINT (STA)

Sté de service

50 000

5 000 000

100,00

19 000,00

-

19 000,00

19 000,00

ACMAR

Assurances et service

100 000

50 000 000

20,00

10 001,00

-

10 001,00

10 001,00

BMCE CAPITAL BOURSE (maroc inter titres)

Sté de bourse

67 500

10 000 000

67,50

6 750,00

-

6 750,00

6 750,00

STE FINANCIERE Italie

Société financière

600 000

600 000 EURO

100,00

6 561,06

6 561,06

-

-

BMCE CAPITAL GESTION (marfin)

Gestion OPCVM

250 000

25 000 000

100,00

6 442,93

-

6 442,93

6 442,93

Eurofri Informatique

Service Informatique

41 000

10 000 000

41,00

4 100,00

-

4 100,00

4 100,00

BMCE ASSURANCES

Assurances

15 000

1 500 000

100,00

3 025,00

-

3 025,00

3 025,00

OPERATION GLOBAL SERVICES SA OGS

Sces Back-office

50 000

5 000 000

100,00

5 000,00

-

5 000,00

5 000,00

IT International service

Sté de service informatique

3 100

31 000 EURO

100,00

338,99

338,99

-

-

AKENZA IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10,00

-

10,00

10,00

SAISS IMMO NEJMA

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10,00

-

10,00

10,00

SUX HILL PRIMERO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10,00

-

10,00

10,00

SUX HILL SECONDO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10,00

-

10,00

10,00

SUX HILL TERCIO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10,00

-

10,00

10,00

NOUACER CITY IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10,00

-

10,00

10,00

MOHIT IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10,00

-

10,00

10,00

FARACHA IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10,00

-

10,00

10,00

KRAKER IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10,00

-

10,00

10,00

IKAMAT TILI LA

Promotion immobilière

1 000

100 000

100,00

10,00

-

10,00

10,00

BERLY IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10,00

-

10,00

10,00

ERRAHA NAKHIL

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10,00

-

10,00

10,00

GOLEM PRIME IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10,00

-

10,00

10,00

ISKANE PRIMERO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10,00

-

10,00

10,00

JASPE IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10,00

-

10,00

10,00

MAADEN SECONDO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10,00

-

10,00

10,00

MONET IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10,00

-

10,00

10,00

NEROPRIM IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10,00

-

10,00

10,00

SALAM PRIMERO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10,00

-

10,00

10,00

VILLASBUGAN IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10,00

-

10,00

10,00

DENIM PRIMERO 1

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10,00

-

10,00

10,00

9 050 941,37

158 715,32

8 892 226,05

8 892 226,05

512 TITRES DE PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES LIÉES

TITRES DE L'ACTIVITE DU PORTEFEUILLE

PROPARCO

Ets crédit multi-national

1 082 935

693 079 200 EUR

2,50

175 448,46

-

175 448,46

175 448,46

E.S.F.G.

Ets crédit /étranger

923 105

207 075 338 EUR

0,45

174 353,21

174 353,21

-

-

E.S.I

Ets crédit /étranger

467 250

500 400 000 EUR

0,93

150 089,51

150 089,51

-

-

UBAE ARAB ITALIAN BANK

Ets crédit /étranger

63 032

261 185 870 EUR

2,65

72 437,87

-

72 437,87

72 437,87

AMETHIS FINANCE Luxembourg

Sté d'invest en capital à risque

4 107

195 875 872 EUR

2,10

44 898,10

-

44 898,10

44 898,10

AMETHIS II

Sté d'invest en capital à risque

1 770

133 717 495 EUR

1,33

19 513,33

-

19 513,33

19 513,33

BOURSE DE CASABLANCA

Bourse des valeurs

310 014

387 517 900

8,00

31 373,42

-

31 373,42

31 373,42

MAROC NUMERIC FUND

Fonds d'investissement

150 000

75 000 000

20,00

15 000,00

7 565,96

7 434,04

7 434,04

MAROC NUMERIC FUND II

Fonds d'investissement

78 431

40 000 000

19,61

5 882,33

-

5 882,33

5 882,33

SEAF MOROCCO GROWTH FUND

Fonds d'investissement

60 000

94 222 200

6,37

6 000,00

-

6 000,00

6 000,00

BANQUE MAGHREBINE D'INVEST ET DU COMMERCE EXT

Ets crédit

6 000

150 000 000 USD

4,00

26 714,40

-

26 714,40

26 714,40

FONDS D'INVESTISSEMENT DE L'ORIENTAL

Fonds d'investissement

107 500

150 000 000

7,17

10 750,00

5 395,21

5 354,79

5 354,79

INMAA SA

Société de service

53 333

20 000 000

26,67

5 333,30

2 322,98

3 010,32

3 010,32

AFREXIM BANK (African Import Export)

Ets crédit /étranger

30

506 300 000 USD

0,059

2 746,48

-

2 746,48

2 746,48

FONDS MONETAIRE ARABE(ARAB TRADE FINANCING PROGRAM)

Ets financier

50

987 920 000 USD

0,03

2 671,44

-

2 671,44

2 671,44

AZUR FUND

Fonds d'investissement

96 279

219 581 400

4,38

965,10

-

965,10

965,10

FIOREGEST

Fonds d'investissement

2 500

2 000 000

12,50

250,00

-

250,00

250,00

SOCIETE MAROCAINE DE GESTION DES FONDS DE GARANTIE BANCAIRE

Gestion des fonds de garantie

588

1 000 000

5,88

58,80

-

58,80

58,80

744 485,74

339 726,86

404 758,88

404 758,88

515 TITRES DE L'ACTIVITE DE GESTION DES FONDS DE GARANTIE BANCAIRE

AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

CFG GROUP

Banque d'investissement

285 065

542 889 900

5,25

103 997,38

-

103 997,38

103 997,38

Mutandis SCA

Fonds d'investissement

832 458

799 673 700

10,41

96 807,46

-

96 807,46

96 807,46

Mutandis AUTOMOBILE SCA

Distribution Automobile

846 892

630 400 000

13,44

91 359,34

4 239,56

87 119,78

87 119,78

ROYAL RANCHES MARRAKECH

Promot. Immobilière et touristique

106 667

800 000 000

13,33

60 000,00

-

60 000,00

60 000,00

SOGEPOS

Sté d'aménagement

46 216

35 000 000

13,20

4 621,60

-

4 621,60

4 621,60

LA CELLULOSE DU MAROC

Pâte à papier

52 864

700 484 000

0,75

3 393,43

-

3 393,43

3 393,43

SMAX

Assurances et service

22 563

50 000 000

4,51

1 690,00

-

1 690,00

1 690,00

FRUMAT

Agro-alimentaire

4 000

13 000 000

3,08

1 450,00

1 450,00

-

-

STE IMMOBILIERE SIEGE GPBM

Immobilier

12 670

19 005 000

6,67

1 267,00

-

1 267,00

1 267,00

STE D'AMENAGEMENT DU PARC INDUSTRIE

Sté d'aménagement

10 000

60 429 000

1,65

1 000,00

-

1 000,00

1 000,00

MAROCLEAR

Dépositaire central

803

100 000 000

4,02

803,00

-

803,00

803,00

STE IPE

Edition et impression

8 013

10 000 000

8,01

801,30

-

801,30

801,30

CASABLANCA PATRIMOINE S.A

Développement local

5 000

31 000 000

1,61

500,00

-

500,00

500,00

GECOTEX

Industrie

5 000

10 000 000

5,00

500,00

500,00

-

-

SOCIETE ALLICOM MAROC

Industrie

5 000

20 000 000

2,50

500,00

500,00

-

-

DAR ADDAMANE

Organismes de garantie

1 922

75 000 000

0,64

480,50

480,50

-

-

PORNET

Service informatique

1 800

11 326 800

1,59

180,00

-

180,00

180,00

SINCOMAR

Agro-alimentaire

494

37 440 000

0,13

49,40

49,40

-

-

SWIFT

Sté de service

23

434 020 000 EUR

0,01

23,58

-

23,58

23,58

DYAR AL MADINA

Cie Immobilière

640

20 000 000

0,32

8,50

-

8,50

8,50

RMA

Assurances

5

1 796 170 800

-

1,97

-

1,97

1,97

RISMA

Tourisme

10

1 432 694 700

0,00010

1,92

-

1,92

1,92

MEDI 1 TV

Audi visuel

59 774

199 245 600

3,00

-

-

-

-

369 436,40

10 612,90

358 823,51

358 823,51

516-9 AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

COMPTES COURANTS D'ASSOCIÉS

RYAD ENNOUR

471 642,56

-

471 642,56

471 642,56

FARACHA IMMO

302 925,13

-

302 925,13

302 925,13

IT International Service ITIS

52 488,48

52 488,48

-

-

AKENZA IMMO

46 948,00

-

46 948,00

46 948,00</

BILAN

En milliers de DH

ACTIF

31/12/2020

31/12/2019

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

1746

2 332

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

6 630 827

5 894 899

. A vue

1 188 017

928 663

. A terme

5 442 810

4 966 236

Créances sur la clientèle

3 735 501

3 910 009

. Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

424 067

673 805

. Crédits et financements participatifs à l'équipement

3 311 434

3 236 204

. Crédits et financements participatifs immobiliers

-

-

. Autres crédits et financements participatifs

-

-

Créances acquises par affacturage

-

-

Titres de transaction et de placement

580 626

1 995 953

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

439 600

1 887 787

. Autres titres de créance

-

-

. Titres de propriété

141 026

108 166

. Certificats de Sukuk

-

-

Autres actifs

742 739

505 802

Titres d'investissement

2 259 763

1 321 903

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

-

-

. Autres titres de créance

2 259 763

1 321 903

. Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

-

-

. Participation dans les entreprises liées

-

-

. Autres titres de participation et emplois assimilés

-

-

. Titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

-

-

Dépôts d'investissement placés

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

86 393

73 673

Immobilisations données en Ijara

-

-

Immobilisations incorporelles

2 181

2 037

Immobilisations corporelles

364

812

TOTAL DE L'ACTIF

14 040 140

13 707 423

En milliers de DH

PASSIF

31/12/2020

31/12/2019

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

11 732 765

11 342 536

. A vue

734 303

524 440

. A terme

10 998 462

10 818 096

Dépôts de la clientèle

1 504 805

1 646 838

. Comptes à vue créditeurs

1 248 272

1 267 308

. Comptes d'épargne

-

-

. Dépôts à terme

189 056

335 204

. Autres comptes créditeurs

67 477

44 326

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

-

-

. Titres de créance négociables émis

-

-

. Emprunts obligataires émis

-

-

. Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

557 161

462 790

Provisions pour risques et charges

567

565

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

-

-

Dépôts d'investissement reçus

-

-

Ecarts de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

108 091

112 079

Capital

4 452

4 797

Actionnaires.Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

-

-

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

132 299

137 819

TOTAL DU PASSIF

14 040 140

13 707 423

HORS BILAN

En milliers de DH

HORS BILAN

31/12/2020

31/12/2019

ENGAGEMENTS DONNES

375 316

658 167

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

4 231

7 869

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

318 438

544 923

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

49 417

105 375

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

3 230

-

ENGAGEMENTS RECUS

2 750 890

1 620 849

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

1 753 481

1 082 837

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

994 181

538 012

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

3 228

-

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

-

-

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

31/12/2020

31/12/2019

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

1 144 533

736 859

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

306 191

278 044

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

125 513

129 645

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

101 437

125 448

Produits sur titres de propriété (1) et certificats de Sukuk

2 256

1 573

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

12 157

777

Produits sur immobilisations données en Ijara

-

-

Commissions sur prestations de service

8 398

9 579

Autres produits bancaires

588 581

191 793

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

945 786

482 349

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

314 700

285 835

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

7 315

12 171

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

-

-

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

2 104

1 279

Charges sur immobilisations données en Ijara

-

-

Autres charges bancaires

621 667

183 064

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

198 747

254 510

Produits d'exploitation non bancaire

-

-

Charges d'exploitation non bancaire

-

10

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

7 737

6 230

Charges de personnel

4 111

3 520

Impôts et taxes

-

-

Charges externes

2 494

1 687

Autres charges générales d'exploitation

-

-

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

1 132

1 023

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

8

21 524

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-

-

Pertes sur créances irrécouvrables

8

44

Autres dotations aux provisions

-

21 480

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

22 216

518

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-

-

Récupérations sur créances amorties

-

-

Autres reprises de provisions

22 216

518

RESULTAT COURANT

213 218

227 264

Produits non courants

-

-

Charges non courantes

5 503

7 991

RESULTAT AVANT IMPOTS

207 715

219 273

Impôts sur les résultats

75 416

81 456

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

132 299

137 819

(-) signifie moins

(+) signifie plus

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION

En milliers de DH

31/12/2020

31/12/2019

(+) Intérêts et produits assimilés

533 141

533 136

(-) Intérêts et charges assimilées

322 015

298 006

MARGE D'INTERET

211 126

235 130

(+) Produits sur financements participatifs

-

-

(-) Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

-

-

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et location

12 157

777

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et location

2 104

1 279

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET LOCATION

10 053

-502

(+) Produits sur immobilisations données en Ijara

-

-

(-) Charges sur immobilisations données en Ijara

-

-

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS D'IJARA (1)

-

-

(+) Commissions perçues

8 906

10 076

(-) Commissions servies

440

1 551

MARGE SUR COMMISSIONS (1)

8 466

8 525

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-2 095

-17 647

(+) résultat des opérations sur titres de placement

56 533

-14 934

(+) résultat des opérations de change

-86 360

32 879

14.(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

-995

9 693

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ (1)

-32 917

9 991

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

2 256

1 574

(-) Diverses autres charges bancaires

236

206

(+) PART DES TITULAIRES DE COMPTES DE DÉPÔTS D'INVESTISSEMENT

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

198 748

254 512

(+) résultat des opérations sur immobilisation financières (2)

396

518

(-) Autres produits d'exploitation non bancaire

-

-

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

-

-

(-) Charges générales d'exploitation

7 738

6 230

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

191 406

248 790

(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagement par signatures en souffrance

-8

-44

(+) autres dotations nettes de reprises aux provisions

21 820

-21 480

RESULTAT COURANT

213 218

227 266

RESULTAT NON COURANT

-5 503

-7 991

(-) Impôts sur les résultats

75 417

81 456

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

132 299

137 819

31/12/2020

31/12/2019

(+) RESULTAT NET DE L'EXERCICE

132 299

137 819

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

1 132

1 023

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières (1)

-

-

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

-

-

(+) Dotations aux provisions réglementées

-

-

(+) Dotations non courantes

-

-

(-) Reprises de provisions (1)

396

518

(+) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

(+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

(+) Plus-values de cession des immobilisations financières (1)

-

-

(-) Moins-values de cession des immobilisations financières (1)

-

-

(-) Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

133 034

138 324

(+) Bénéfices distribués

-

-

(+) AUTOFINANCEMENT

133 034

138 324

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