RAPPORT ANNUEL 2008
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 09/09/2009
Type de document : Rapports annuels

Lesieur Cristal logo, a red diamond shape.

لورسیور کریستال

LESIEUR CRISTAL

Red stylized logo of a person or animal.

RAPPORT ANNUEL 2008

A smiling family (mother, father, and two children) carrying the children on their shoulders. The background is white with faint, scattered chemical formulas and symbols like CHCl, H+, 20%, H2O, and various numbers and letters.

Rapport annuel

2008

A close-up view of a complex industrial piping system, likely in a power plant or refinery. The system features large, polished metal pipes, some with yellow insulation or coating, and various valves and gauges. The background shows more of the industrial infrastructure.

A close-up view of a complex industrial piping system, likely in a power plant or refinery. The system features large, polished metal pipes, some with yellow insulation or coating, and various valves and gauges. The background shows more of the industrial infrastructure.

SOMMAIRE

Profil du Groupe

6

Ambition

7

Chiffres clés

8

Historique

10

Mot du Président

12

Faits marquants

14

Evénements récents

18

Perspectives

20

CAPITAL, BOURSE ET PARTICIPATIONS

Répartition du capital social

24

Ratios boursiers

24

Communication financière

26

Participations au 31/12/08

27

LES DOMAINES D'ACTIVITES STRATEGIQUES

Les Huiles

33

Les Savons

34

Les Détergents et nettoyants liquides

35

Les Tourteaux

36

Le Vrac

36

Les Activités des filiales

39

A group of executives and employees of Ecellium standing behind a large conference table in a modern office setting.

GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE

Le Conseil d'Administration

42

Les Comités de Gouvernance

43

Les Comités de Direction

44

A large industrial facility with rows of yellow and red bottles or containers, likely part of the production line for Ecellium's products.

DEVELOPPEMENT ET CREATION DE VALEUR

L'efficacité au service de la performance et de la qualité

50

Une politique de communication valorisante, citoyenne et responsable

60

Les actions marketing

64

BILAN SOCIAL

Une politique de recrutement dynamique

71

La formation, fer de lance de la stratégie

71

Communication interne

72

The exterior of an Ecellium building, featuring a large red sign with the company name and logo.

DONNEES COMPTABLES ET FINANCIERES

Comptes consolidés

78

Attestation des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés

84

Comptes sociaux

85

Rapport général des commissaires aux comptes

89

Rapport spécial des commissaires aux comptes

90

Annexes comptables

92

Résolutions de l'Assemblée Générale

98

PROFIL

Filiale du Groupe ONA, Lesieur Cristal occupe la première place au sein des sociétés agro-industrielles marocaines. L'entreprise est également l'un des opérateurs leaders dans son secteur à l'échelle continentale.

La trituration des graines oléagineuses et le raffinage des huiles représentent le cœur de métier de Lesieur Cristal. L'entreprise produit, conditionne et commercialise une gamme étendue d'huiles de grande qualité parmi lesquelles nous retrouvons les marques Lesieur, Cristal, Huilor, Oléor, Graine d'or, Mabrouka, Jawhara... Autant de références qui ont su conquérir l'adhésion et la fidélité de millions de consommateurs.

Lesieur Cristal conditionne également des huiles en vrac pour les industriels (conserveurs, margariniers...).

Par ailleurs, Lesieur Cristal a su s'imposer comme l'opérateur de référence dans le domaine de l'alimentation animale avec sa production de tourteaux, issus de la trituration des graines oléagineuses.

Les eaux de Javel et les produits d'hygiène et d'entretien diversifient parallèlement les activités du Groupe.

A worker in a green safety suit is standing on a tall, spiral metal staircase inside a large industrial facility. The staircase is surrounded by large, curved, metallic walls, likely part of a storage silo or processing tank. The worker appears to be performing maintenance or inspection work at a high altitude.

A close-up view of a large industrial machine, possibly a conveyor belt or a processing unit. The machine is made of metal and has various components, including a large cylindrical drum or hopper. The lighting is industrial, and the background is dark, suggesting an indoor factory setting.

Lesieur Cristal améliore continuellement la performance de son outil industriel, en multipliant ses innovations en matière de procédés de fabrication, de mécanisation et d'automatisation, pour mieux relever les défis de demain.

Le renforcement de sa politique sociale auprès de plus de 1 300 collaborateurs permet au Groupe de s'appuyer sur un capital humain performant tout en s'impliquant dans un encadrement moderne et dynamique.

La recherche permanente de la qualité chez Lesieur Cristal a été récompensée par la certification ISO 9001 version 2000, aujourd'hui étendue à l'ensemble de ses activités.

A tall, blue industrial chimney or silo under construction, viewed from a low angle against a clear sky. The structure is cylindrical, with a large circular opening at the bottom. It is surrounded by construction scaffolding and equipment.

A tall, blue industrial chimney or silo under construction, viewed from a low angle against a clear sky.

AMBITION

Pour assurer un développement pérenne de ses activités, dans un contexte concurrentiel de plus en plus rude, Lesieur Cristal s'inscrit dans une démarche de développement durable, par la recherche de l'harmonie entre la cohésion sociale, la rentabilité économique et la préservation de l'environnement.

Impliquée depuis de longues années dans la recherche scientifique et le développement de produits nutritionnels, Lesieur Cristal se démarque par sa stratégie d'ouverture et d'innovation. Dynamisme, rigueur et responsabilité, ces maîtres-mots sont le gage d'une philosophie d'entreprise convergeant vers des valeurs et des objectifs que Lesieur Cristal partage avec le Groupe ONA.

L'application des meilleurs standards en matière de démarche Qualité Sécurité Environnement, soutenue par une politique et un management modernes, permet à Lesieur Cristal de se positionner en acteur structurant pour relever les défis de la mondialisation.

Lesieur Cristal est également reconnue comme une entreprise citoyenne. Son engagement pour la promotion des femmes et sa recherche d'innovation pour le bien-être des consommatrices et de leur famille illustrent la volonté permanente du Groupe d'agir en acteur responsable.

CHIFFRES CLÉS

Chiffre d'affaires (en MDH)

A fin 2008, le chiffre d'affaires de Lesieur Cristal s'établit à 4 308 MDH contre 3 694 MDH en 2007, soit une hausse de 17 %.

Année

Chiffre d'affaires (MDH)

2005

3 495

2006

3 598

2007

3 694

2008

4 308

+17%

Bar chart showing the evolution of the turnover (in MDH) from 2005 to 2008. The values are: 2005: 3 495, 2006: 3 598, 2007: 3 694, 2008: 4 308. The growth rate for 2008 is +17%.

Résultat courant (en MDH)

Le résultat courant de Lesieur Cristal ressort au 31 décembre 2008 à 187 MDH contre 188 MDH en 2007, soit une légère baisse de 0,53 %.

Année

Résultat courant (MDH)

2005

111

2006

77

2007

188

2008

187

-0,53%

Bar chart showing the evolution of the operating result (in MDH) from 2005 to 2008. The values are: 2005: 111, 2006: 77, 2007: 188, 2008: 187. The change rate for 2008 is -0,53%.

Résultat avant impôts (en MDH)

Au terme de l'exercice 2008, le résultat avant impôts de Lesieur Cristal s'établit à 254 MDH contre 183 MDH en 2007, soit une hausse de 39 %.

Année

Résultat avant impôts (MDH)

2005

130

2006

87

2007

183

2008

254

+39%

Bar chart showing the evolution of the result before taxes (in MDH) from 2005 to 2008. The values are: 2005: 130, 2006: 87, 2007: 183, 2008: 254. The growth rate for 2008 is +39%.

A large aisle in a supermarket stocked with numerous bottles of Lesieur Cristal juice.

Two tall industrial smokestacks against a clear blue sky.

A close-up view of a large industrial machine, likely a bottling line, with many bottles visible.

Résultat net (en MDH)

Le résultat net de Lesieur Cristal pour l'exercice 2008 ressort à 193 MDH contre 132 MDH en 2007, soit une hausse de 46 %.

Année

Résultat net (MDH)

2005

113

2006

70

2007

132

2008

193

Bar chart showing the Net Result (Résultat net) in MDH for Lesieur Cristal from 2005 to 2008. The values are 113 (2005), 70 (2006), 132 (2007), and 193 (2008). The growth from 2007 to 2008 is highlighted as +46%.

Situation nette (en MDH)

Au terme de l'exercice 2008, la situation nette de Lesieur Cristal atteint 1 441 MDH contre 1 399 MDH en 2007, en augmentation de 3 %.

Année

Situation nette (MDH)

2005

1 220

2006

1 207

2007

1 399

2008

1 441

Bar chart showing the Net Position (Situation nette) in MDH for Lesieur Cristal from 2005 to 2008. The values are 1 220 (2005), 1 207 (2006), 1 399 (2007), and 1 441 (2008). The growth from 2007 to 2008 is highlighted as +3%.

Résultat d'exploitation (en MDH)

En 2008, le résultat d'exploitation s'élève à 190 MDH en progression de +11% par rapport à 2007.

Année

Résultat d'exploitation (MDH)

2005

62

2006

85

2007

171

2008

190

Bar chart showing the Operating Result (Résultat d'exploitation) in MDH for Lesieur Cristal from 2005 to 2008. The values are 62 (2005), 85 (2006), 171 (2007), and 190 (2008). The growth from 2007 to 2008 is highlighted as +11%.

HISTORIQUE

Lesieur Cristal est née de la fusion de trois grandes sociétés installées au Maroc depuis les années 40 : Lesieur Afrique, Unigral Cristal et la Société d'Exploitation des Produits Oléagineux.

1908

Création de la Société Lesieur dans le nord de la France par Georges Lesieur, ancien Président de la Chambre de Commerce de Paris.

1937

SIHAM (Société Industrielle des Huiles au Maroc) est créée par un groupe danois. Sa production d'huile ne dépasse pas les 5 tonnes par jour.

1941

Le groupe Lesieur France fonde Lesieur Afrique pour le raffinage. Lesieur ouvre sa première filiale africaine au Sénégal.

1942

Extension de la chaîne par la création d'une filiale au Maroc et en Algérie.

1950

Création de SEPO (Société d'Exploitation des Produits Oléagineux) pour la trituration.

1954

Après la création d'une Union Industrielle des Grandes Huileries (Siham, HSM, Galia, SIOM), la production et la commercialisation d'huile connaissent une croissance considérable.

1972

La société Lesieur Afrique devient marocaine.

1973-78

L'Union Industrielle change de nom et devient Unigral Cristal. Elle est nationalisée en 1974 avant d'intégrer le Groupe ONA en 1978.

1988-90

Lesieur Afrique est à son tour reprise par l'ONA et fusionne avec Unigral Cristal pour donner naissance à Lesieur Afrique Unigral Cristal (LAUC).

1993

La SEPO rejoint LAUC pour constituer Lesieur Cristal.

2003

Prise de contrôle de la société CMB Plastique par le Groupe Lesieur Cristal.

2004

Création, en partenariat avec le groupe Banchereau SAS, d'une filiale de fabrication et de commercialisation de produits de charcuterie dénommée Banchereau Maroc.

2005

Prise de participation à hauteur de 34% dans le

capital de la Raffinerie Africaine en Tunisie. Création de la société Cristal Tunisie, spécialisée dans le conditionnement des huiles non administrées, maïs et tournesol, en partenariat avec le groupe Hamila.

2006

La société Cristal Tunisie démarre son activité en septembre 2006 dans le domaine des huiles alimentaires sous la marque Cristal.

2007

Entrée de la société française Lesieur dans le capital de la filiale tunisienne Cristal Tunisie à hauteur de 30%, ce qui ramène la participation de Lesieur Cristal à 36%, les 34% restant sont détenus par le Groupe Hamila. Désengagement de Lesieur Cristal de l'activité charcuterie, Banchereau Maroc.

2008

Lancement du projet de développement et d'intégration de la filière oléicole à travers deux plantations d'oliviers au Maroc. Cession de l'activité « Produits de nettoyage » et prise de participation à hauteur de 32% dans le capital de la société Distrà.

A low-angle photograph of a massive, cylindrical industrial structure, likely a water tower or silo, set against a clear, vibrant blue sky. The structure is composed of a grid of vertical and horizontal metal beams, creating a series of rectangular openings. The surface is covered with a fine, mesh-like material. A tall, narrow maintenance platform with stairs and safety railings is attached to the right side of the silo, extending upwards. The perspective is from below, looking up at the structure, which emphasizes its height and scale. The lighting is bright, casting sharp shadows within the grid of the structure.

A low-angle view of a large, cylindrical industrial silo or water tower under a clear blue sky. The structure is made of metal and features a grid-like pattern of vertical and horizontal supports. A tall, narrow maintenance platform with stairs and railings is attached to the right side of the silo.

A professional headshot of a middle-aged man with dark, slightly curly hair. He is wearing a dark pinstriped suit jacket over a white collared shirt and a red tie with a subtle geometric pattern. He has a gentle smile and is looking directly at the camera. The background is a soft, out-of-focus interior with warm lighting.

Portrait of Ahmed Rahhou, a man with dark curly hair, wearing a dark suit, white shirt, and a red patterned tie, smiling slightly.

●● Nos

fondamentaux :

des coûts

de production

performants,

une machine de

commercialisation

efficace et,

surtout, l'appui

de nos marques

qui sont appréciées

par le public

et nous permettent

de fidéliser

notre clientèle ●●

Ahmed Rahhou

MOT DU PRÉSIDENT

Ahmed Rahhou

Président Directeur Général

Cette année 2008 restera exceptionnelle par les fluctuations majeures des prix des matières premières qu'elle a imposées à notre activité, avec des amplitudes uniques dans l'histoire, aussi brutales à la hausse qu'à la baisse.

Malgré ce contexte, Lesieur Cristal a pu réaliser des performances financières très satisfaisantes, dépassant même les objectifs, avec un résultat d'exploitation qui s'établit à 190 millions de dirhams en progression de 11% par rapport à l'exercice 2007.

Ces résultats démontrent la capacité de résistance de la société au contexte difficile et fluctuant que nous subissons, soit de façon structurelle par un environnement global libéralisé, soit de façon conjoncturelle par cette crise internationale inattendue.

L'année 2008 n'a pas été linéaire au niveau de l'activité et des résultats. Nous avons ainsi connu une tendance haussière des prix des matières premières début 2008 qui était dans la continuité de 2007, puis une baisse forte et rapide fin 2008 qui a surpris tous les acteurs par son ampleur et son impact.

Ces fluctuations ont bien sûr impacté nos coûts de revient et, par conséquence, ont été la source de résultats très contrastés sur les deux parties de l'année. C'est donc dans sa globalité qu'il faut apprécier cette année.

Par ailleurs l'année 2008 a connu une baisse des volumes de vente des huiles qui est à considérer en deux temps. D'abord le marché haussier du premier semestre a impliqué un changement de comportement des consommateurs ajustant leur budget en première partie d'année. Tandis que fin 2008, alors que les prix étaient revus à la baisse, nos clients grossistes et détaillants privilégiaient la liquidation de leurs stocks acquis au détriment du réapprovisionnement. Ce qui a abouti à une diminution de volume équivalent à environ un mois de ventes. Nos prix de vente ont été ajustés en fin d'année pour suivre la tendance des matières premières.

Pour ce qui est du marché des tourteaux, nous continuons à opérer dans un secteur marqué par un démantèlement douanier rapide, touchant bientôt à sa fin, et renforçant la concurrence par l'export. A cela s'ajoute la défiscalisation sur certains produits importés, visant à soutenir le secteur de l'élevage, et renforçant plus encore la compétitivité des produits étrangers.

Il est à noter que cette concurrence a essentiellement pour origine des pays producteurs de graines où les opérateurs bénéficient d'avantages logistiques et de production notables. Dans cet environnement complexe, nous avons cependant réussi à réaliser une année contrastée entre les deux semestres, mais relativement bonne au final. Et ce, grâce à notre stratégie d'achat et aux efforts industriels faits pour nous rapprocher des coûts internationaux.

En période de forte volatilité des cours, il était essentiel que Lesieur Cristal poursuive son recentrage sur son core business. Ainsi il a été estimé plus utile que l'activité « Détergents et eaux de Javel », rentable mais insuffisamment importante, continue à se développer dans un autre contexte. Cela a conduit à la cession des marques Maxis', de l'outil industriel et des stocks, à la société Distrá qui en fait son cœur de métier.

Par contre, nous poursuivons notre développement dans notre métier de base, l'huile, à travers le projet ambitieux de plantations d'oliviers : 500 hectares ont été réalisés en 2008 et 450 hectares supplémentaires suivront. Cette sécurisation de l'amont nous permettra de stabiliser la rentabilité de notre activité « Huile d'olive ».

L'international, via l'export, reste par ailleurs un axe fort de développement avec 250 millions de dirhams de chiffre d'affaires réalisés en 2008 dans une vingtaine de pays.

Points clés de la compétitivité de Lesieur Cristal, nous avons continué nos efforts de rationalisation de notre distribution en direction des grossistes et des détaillants, dont plus de 50 000

sont visités chaque semaine, et de la grande distribution. Nous visons à optimiser chaque point de contact selon des logiques propres à chaque circuit avec un renforcement de nos systèmes d'information et logistique afin de mieux rationaliser l'acte commercial.

A l'issue de l'année difficile que nous avons traversée, et tandis que l'horizon reste incertain, Lesieur Cristal peut compter sur ses atouts.

Nous continuerons à mener une politique d'achat proactive qui nous a permis d'amortir notablement l'impact de la volatilité des cours, tout en veillant à ce que cette politique d'optimisation reste non-spéculative.

Nous poursuivrons cette stratégie, avisée et prudente, en recourant à deux leviers : le choix d'un horizon de couverture suffisant mais pas trop long afin d'éviter les stocks excessifs, associé à des instruments de couverture qui nous permettent d'accompagner les mouvements du marché de façon souple et de préserver le consommateur de fluctuations brutales des prix.

Notre performance est d'abord celle de nos métiers et repose sur nos fondamentaux : des coûts de production performants, une machine de commercialisation efficace et, surtout, l'appui de nos marques qui sont appréciées par le public et nous permettent de fidéliser notre clientèle.

Ce qu'il faut, à mon sens retenir, c'est que si Lesieur Cristal a pu performer de façon très correcte en 2008, les fondamentaux de la société devraient nous permettre, dans une période plus sereine, de retrouver de hauts niveaux de performance aussi bien sur le marché national que régional.

C'est donc avec une certaine confiance que nous pouvons considérer l'avenir, fort de l'effort constant de l'ensemble des ressources humaines de Lesieur Cristal dont l'engagement est le moteur quotidien de ces réalisations, et du soutien de nos actionnaires.

A photograph showing two men in business suits, one in a dark suit and the other in a light blue jacket, reviewing documents at a table. In the background, there is a sign that says "Mines" and "Agroalimentaire".

Two men in suits reviewing documents at a trade show booth.

A photograph of a large group of approximately 40 people, mostly men in suits and some women, posing for a group photo in a large, modern conference room. Many of the people are holding small framed certificates or awards.

A large group of people in business attire posing for a photo in a conference room.

FAITS MARQUANTS

En 2008, la poursuite du projet de développement d'une filière oléicole intégrée souligne la volonté de l'entreprise de renforcer son positionnement sur toute la chaîne de production. Lesieur Cristal a également inauguré son académie d'entreprise Excellium, plaçant toujours le développement de son capital humain au premier plan de sa stratégie.

A photograph showing a row of large, yellow plastic bottles filled with olive oil, moving along a production line in a factory setting.

A row of large yellow plastic bottles of olive oil on a production line.

L'année 2008 s'est caractérisée pour Lesieur Cristal par :

• une sévère correction à la baisse des cours des matières premières à partir du début du second semestre, après une tendance haussière qui a duré près de deux ans ;

• une baisse des volumes de vente de l'huile de table sur le quatrième trimestre, suite à un déstockage massif au niveau des clients grossistes ;

• le développement des importations de tourteaux, en liaison avec le démantèlement douanier sur les tourteaux de Soja (7,5% en 2008, contre 10% en 2007) ;

• la reconduction jusqu'à fin mai 2009 des exonérations (DD et TVA) sur les tourteaux de Colza ;

• une modeste campagne d'huile d'olive 2007/2008, à l'instar de la précédente ;

• l'alerte sur les huiles de tournesol. Tous les préjudices ont été pris en charge par le fournisseur et les assurances.

Par ailleurs, dans le but de se recentrer sur son cœur de métier, Lesieur Cristal a fait le choix d'externaliser son activité « produits de nettoyage » en cédant ses actifs, en fin d'année, au profit de la société Distra.

A man in a suit speaking at a podium with microphones. A sign on the podium reads 'EXCELLIUM'.

A decorated indoor space with white sheer curtains, a small round table, and a framed portrait of a man in a white turban.

A man in a suit and glasses speaking at a podium. A banner in the background mentions 'LES BONNES PRATIQUES D'HYGIÈNE ET DE SÉCURITÉ'.

A smiling woman with short brown hair wearing a white top. To her right is a bottle of Lesieur juice. Text at the top right says 'Lesieur. Toujours dans nos cœurs.' with a diamond logo.

Three people (two women and one man) smiling in front of a backdrop for the 'Euil Golf Trophy'. They are holding a large, wrapped red gift box.

A man in a tuxedo presenting a trophy to a woman in a purple dress. The backdrop features the name 'Nadia Bezad'.

Exterior view of the Excellium building, a modern white structure with a prominent red entrance canopy displaying the 'EXCELLIUM' logo. A paved walkway leads to the entrance, surrounded by greenery.

Close-up view of several bottles of sparkling wine, likely Cristal, displayed in a glass case. The bottles are illuminated, highlighting the golden hue of the liquid inside.

Lesieur Cristal soutient les talents féminins

Pour la cinquième année consécutive, Lesieur Cristal, à travers son partenariat officiel de l'édition 2008 de Khmissa, a réitéré son engagement en faveur de toutes les citoyennes du Maroc. C'est avec fierté qu'une fois de plus l'entreprise a associé son identité et son image à cet événement qui récompense tous les talents féminins.

Excellium, la promotion du savoir selon Lesieur Cristal

L'inauguration de l'académie d'entreprise confirme la volonté de Lesieur Cristal de placer le capital humain au cœur de sa stratégie, et accompagner le développement et l'épanouissement de chacun de ses collaborateurs. Et ce, par la mise en place d'un centre d'excellence, un cadre dédié pour la promotion du savoir et le partage des valeurs, nommé Excellium.

La femme à l'honneur au premier Huilor Golf Trophy

Lesieur Cristal associe sa marque Huilor à un trophée de golf féminin qui s'est déroulé sur le prestigieux parcours du Royal Golf de Mohammédia en juin 2008. Cette première édition a connu un franc succès. Au-delà de l'aspect sportif, cet événement a permis une véritable rencontre entre les valeurs du raffinement et du bien-être que portent la marque et les adeptes de la petite balle blanche.

Une ambassadrice de charme pour Lesieur

Lesieur Cristal reconduit sa collaboration avec la star de la chanson arabe, Samira Saïd, et lance une nouvelle campagne de communication de grande envergure. Une campagne innovante et valorisante dans le but de capitaliser sur le leadership de la marque Lesieur.

Prix du meilleur stand au salon OLEA

Partenaire confirmé du salon depuis plusieurs éditions, Lesieur Cristal s'est illustrée par une participation très remarquée, couronnée par l'obtention du Prix du Meilleur Stand. Une présence sur le salon orchestrée à travers un stand très accueillant, marqué par la présence du fervent ambassadeur de la marque Mabrouka, le maestro Moha Oulhouchine Achibane, légende vivante de notre patrimoine folklorique national.

Sensibilisation des collaborateurs à la Sécurité et la Santé au travail

Sous le thème des bonnes pratiques d'hygiène, de sécurité et de santé au travail, cette journée de sensibilisation et de bilan fut porteuse d'un message fort : chaque collaborateur est acteur de sa propre sécurité et celle de l'entreprise.

A large, curved glass display case filled with numerous bottles of Lesieur Cristal products, illuminated from within, creating a glowing effect.

Un stand très animé au SIAL à Paris

Auteur majeur du paysage agro-industriel marocain, Lesieur Cristal était au rendez-vous de la 10

e

édition du Salon International de l'Agroalimentaire qui s'est tenu à Paris en octobre 2008. Son stand, très accueillant, était animé par les projections de spots publicitaires et l'exposition d'une panoplie riche et variée des produits de toute la gamme, afin de conquérir de nouveaux prospects et développer un courant d'affaires parmi les 140 000 visiteurs professionnels issus du monde entier.

En marche vers une filière oléicole intégrée

Dans le cadre de sa politique de développement et d'intégration de la filière oléicole, et suite à la signature de deux conventions d'accord, Lesieur Cristal poursuit la réalisation de son projet de développement de plantations oléicoles, dans deux régions présentant tous les atouts nécessaires pour le développement et la réussite d'un projet oléicole intégré, répondant aux normes de qualité reconnues à l'échelle mondiale.

Cession de l'activité « Produits de nettoyage »

Lesieur Cristal a choisi de céder les actifs de son activité « Produits de nettoyage », notamment ses marques Maxis' et Maxis' Maison, à Distra qui en fait son cœur de métier. Cette transaction a aussi permis à Lesieur Cristal une prise de participation sur le capital de Distra à hauteur de 32%.

A la conquête du client avec le géo-référencement

Visant la maîtrise des performances des circuits de distribution, ce projet d'entreprise a pour finalité de créer une nouvelle approche client, visant l'optimisation des performances commerciales de l'entreprise.

Cette démarche s'inscrit dans la dynamique globale de la conquête du client, et se base sur l'analyse et la représentation géographique de l'activité commerciale de Lesieur Cristal. Plusieurs actions ont été réalisées dans ce sens, notamment le géo-référencement des villes de Casablanca et de Mohammedia.

Une nouvelle ligne de raffinage à Ain Harrouda

L'acquisition de cette nouvelle ligne de raffinage permettra à terme de regrouper toute l'activité de raffinage au niveau du site Ain Harrouda. D'une capacité de 600 T/jour, cette installation contribuera à l'optimisation des coûts de production et l'extension de la capacité de production, en vue de l'accompagnement de la croissance de l'activité.

De brillantes candidatures au Forum Horizon Maroc

Lesieur Cristal a participé à la 13

e

édition du Forum Horizon Maroc qui a eu lieu en décembre 2008 au Palais des Congrès de Paris, en présence d'une soixantaine des plus grandes entreprises marocaines et l'affluence de plus de 1 500 étudiants et diplômés marocains en France. L'équipe présente a passé plusieurs entretiens sur place et a pu obtenir des CV de brillants candidats marocains, dont certains pourraient prochainement rejoindre les effectifs de Lesieur Cristal.

A large industrial refinery vessel, likely the new raffinage line in Ain Harrouda, featuring a large, curved, metallic structure with internal supports.

LES ÉVÉNEMENTS RÉCENTS

Lesieur Cristal obtient la double certification ISO

Dans le cadre de sa démarche d'amélioration continue et de déploiement de sa politique Qualité Sécurité Environnement, Lesieur Cristal a obtenu avec succès le renouvellement de la certification ISO 9001 pour toutes ses activités, et la certification ISO 22000 relative à la sécurité des denrées alimentaires.

Ce couronnement confirme encore une nouvelle fois l'engagement pris par Lesieur Cristal de faire de son système de management de la qualité, un véritable levier de développement durable.

Lesieur Cristal première entreprise à payer l'IS en ligne

Lesieur Cristal a été la première entreprise au niveau national à effectuer la déclaration de son résultat fiscal et le paiement de ses redevances en ligne, et ce depuis la mise en place en mars 2009 de ce service par la Direction Générale des Impôts.

Remise des certificats aux cycles Excellium

Sous la présidence de M. Ahmed Rahhou, l'Académie Excellium a organisé, le 26 mai 2009, une cérémonie de remise de certificats pour célébrer l'achèvement avec succès de trois cycles de formation : expertise management, conduite des chariots élévateurs et alphabétisation. Ce dernier cycle a permis à Lesieur Cristal d'atteindre l'objectif « zéro analphabète » au terme de l'année 2008, marquant ainsi cette cérémonie d'un moment d'exception.

2

e

édition du Huilor Golf Trophy

Après le succès de la première édition à Mohammedia en juin 2008, le Huilor Golf Trophy 2

e

édition a réuni le 6 juin 2009 les meilleurs professionnels et les amatrices les plus aguerris du circuit marocain sur le prestigieux parcours du Royal Golf de Dar Essalam.

A travers ce trophée, Huilor rend hommage aux femmes, et confirme ainsi l'engagement de Lesieur Cristal envers la femme, particulièrement dans le domaine sportif.

Lesieur Cristal au Salon International de l'Agriculture

Placée sous le haut patronage de SM. le Roi Mohammed VI, la quatrième édition du Salon International de l'Agriculture de Meknès s'est tenue du 22 au 27 avril 2009, et a vu la participation de plus de 600 exposants de différents horizons. La deuxième participation de Lesieur Cristal a permis au groupe de réaffirmer son leadership, et de promouvoir son image à travers des valeurs comme l'innovation et la qualité orientées vers la satisfaction des consommateurs, ainsi que l'épanouissement de son capital humain.

Lesieur Cristal lance son nouveau site web

Dans le but d'affirmer sa position de leader et de pérenniser sa relation de confiance instaurée avec ses clients, Lesieur Cristal a procédé au lancement de son nouveau site web. Cette réalisation

s'inscrit dans le cadre de la stratégie de Lesieur Cristal pour répondre précisément à ses besoins de communication, à travers un site internet adapté aux attentes de tous les publics, et reflétant les valeurs sur lesquelles se fonde l'image et la notoriété de l'entreprise.

Lesieur Cristal participe à la Transmarocaine 2009

Lesieur Cristal a choisi de relier les bienfaits du sport aux bénéfices d'une nutrition saine et équilibrée, en associant l'image et l'identité de sa marque Lesieur à la Transmarocaine 2009. Cet événement sportif permet à l'entreprise de confirmer une fois de plus son engagement social à travers des actions favorisant les femmes du Maroc, la santé, la nutrition, l'environnement et le développement durable.

Une journée de rêve pour nos enfants

Lesieur Cristal a organisé le 18 janvier 2009 au théâtre Mohammed VI, un spectacle féerique de mime, d'animation et de magie au profit de nos collaborateurs et de leurs enfants venus nombreux de toutes les régions du Royaume. La grande famille de Lesieur Cristal s'est retrouvée communément autour d'instantes de pure joie et de bonheur, à travers de merveilleuses représentations tout au long d'une journée qui a réuni plus de 600 spectateurs.

LESIEUR CRISTAL

des ressources humaines compétentes

experts et porteuses des valeurs de l'entreprise

BIO

DU PRÉSIDENT DIRECTEUR GÉNÉRAL

MARQUE ET PRODUITS

70 ANS

DE MAINTENANCE

Recrutement

Lesieux et nous

NUTRITION HYGIÈNE SANTÉ

A composite image featuring Charlie Chaplin's 'The Tramp' character in a top hat and cane in the foreground, a clown in a colorful outfit in the background, and a white dove flying above them against a red curtain backdrop.

Le couronnement de Lesieur Cristal par la certification

ISO 22 000, c'est votre couronnement.

A close-up portrait of a smiling woman with long dark hair.

A large, modern, orange and white arched structure, likely a pavilion or entrance, with people walking around it.

Huilor

Golf Trophy

Huilor, le parcours vers votre bien-être.

Le 6 Juin 2009 au Royal Golf Dar Es Salam.

Image: A large group of people posing for a photo on a golf course. A banner in the background features a large sunflower and a bottle of Huilor oil.

A man with a mustache, wearing a blue jacket and a green shirt, sits on a stool behind a stall in a market. In front of him are several large white and blue sacks filled with various goods, including what appears to be red pomegranate seeds. Numerous bottles of olive oil, some in large orange jugs and others in smaller glass bottles, are arranged on the ground and on small tables. Behind him, shelves are stocked with boxes of products. The stall is covered by a simple tarpaulin.

A man sitting at a stall in a market, surrounded by large sacks of goods and bottles of olive oil.

Two men are standing in a brightly lit supermarket aisle. The man on the left is wearing a dark suit jacket over a white shirt and is gesturing with his hands as he speaks. The man on the right is wearing a white long-sleeved shirt and a dark tie, listening attentively. They are positioned in front of shelves stocked with large yellow jugs of olive oil. Red promotional banners with the word "promotion" are visible in the background.

Two men in a supermarket aisle, one in a suit and one in a white shirt, discussing products.

PERSPECTIVES 2009

Dans un environnement complexe fortement marqué par la grande fluctuation des cours des matières premières, Lesieur Cristal se fixe quatre axes stratégiques :

• sécurisation et optimisation de ses achats ;

• défense de ses parts de marché à travers l'animation de ses marques leaders ;

• rationalisation de ses circuits de distribution ;

• amélioration de ses coûts opérationnels.

En continuant notre politique de rationalisation, Lesieur Cristal pourra maintenir des coûts de production performants et des coûts opérationnels optimisés. Réactivité et innovation seront les maîtres mots pour mener des campagnes dynamiques, tant en communication qu'au niveau de la distribution, ce qui devrait permettre au Groupe de fidéliser sa clientèle et de développer ses parts de marché.

Le choix de développer notre cœur de métier va se traduire notamment par l'exploitation en 2009 de 450 hectares supplémentaires de plantations d'oliviers. Cela va nous permettre de sécuriser et de stabiliser en amont notre activité « Huile d'olive ». Parallèlement, nous continuerons à mener une politique d'achat proactive pour amortir les effets de la volatilité des cours et préserver le consommateur des fluctuations brutes des prix.

Enfin, Lesieur Cristal poursuivra en 2009 l'accompagnement de ses ressources humaines à travers une politique sociale innovante orientée vers le développement, la promotion du savoir et le partage des valeurs qui font la force de l'entreprise.

A close-up, low-angle view of a large industrial facility, likely a bottling plant. The foreground is dominated by a complex, shiny, metallic structure made of many interlocking, ribbed tubes, possibly part of a conveyor system or a bottling machine. To the left, there are blue metal support beams and a yellow wall. In the background, more industrial equipment and a window are visible.

A close-up, low-angle view of a large industrial facility, likely a bottling plant. The foreground is dominated by a complex, shiny, metallic structure made of many interlocking, ribbed tubes, possibly part of a conveyor system or a bottling machine. To the left, there are blue metal support beams and a yellow wall. In the background, more industrial equipment and a window are visible.

A close-up photograph of a baby lying on its stomach, wearing a white long-sleeved shirt and light blue pants. The baby's head is turned to the right, and its right hand is resting on its left leg. The background is a white fabric with a faint, repeating pattern of chemical symbols and formulas, including 'CHCl', 'H+', and various numbers and letters.

A close-up photograph of a baby lying on its stomach, wearing a white long-sleeved shirt and light blue pants. The baby's head is turned to the right, and its right hand is resting on its left leg. The background is a white fabric with a faint, repeating pattern of chemical symbols and formulas, including 'CHCl', 'H+', and various numbers and letters.

CAPITAL, BOURSE

ET PARTICIPATIONS

Plus que jamais

la transparence

a prévalu auprès

des partenaires

de Lesieur Cristal.

Répartition du Capital Social

A close-up, low-light photograph of a person's hands holding a smartphone, with the screen glowing yellow.

Le capital social est composé de 2 763 151 actions d'une valeur nominale de 100 dirhams chacune.

Donut chart showing the distribution of the capital social among different shareholders.

● Groupe ONA : 55,05%

● Groupe SNI : 20,67%

● Compagnies d'assurance : 2,26%

● Autres actionnaires : 22,02%

Ratios Boursiers

(en dirhams)

2008

2007

2006

Bénéfice par action

70

48

25

Dividende

47

47

20

PER=prix / bénéfice par action

13,4

15,3

28,0

P/B=prix / situation nette par action

1,8

1,4

1,6

Rendement du dividende

5,02%

6,43%

2,86%

Cours de l'action au 31/12/2008

936

731

700

Plus haut

995

1 016

978

Plus bas

730

700

597

Cours de l'action au 31/03/2009

1 070

Two close-up photographs of a clear glass vial with a yellow screw cap. The left image shows the side of the vial, and the right image shows the top of the cap and the neck of the vial.

Evolution du cours

de l'action Lesieur Cristal

— cours

— volume

Date

Cours (€)

Volume

2/01/08

750

200

15/01/08

780

300

30/01/08

750

400

13/02/08

780

900

26/02/08

750

600

1/03/08

780

1400

14/03/08

750

600

27/03/08

820

600

10/04/08

800

600

23/04/08

820

600

6/05/08

800

600

19/05/08

780

600

1/06/08

800

600

14/06/08

850

600

27/06/08

850

600

10/07/08

820

600

23/07/08

800

600

5/08/08

800

600

18/08/08

780

600

31/08/08

750

600

13/09/08

780

600

26/09/08

800

600

9/10/08

820

600

22/10/08

800

600

4/11/08

850

600

17/11/08

850

600

30/11/08

820

600

13/12/08

850

600

26/12/08

900

600

8/01/09

950

600

21/01/09

1000

600

3/02/09

1050

600

16/02/09

1100

600

29/02/09

1150

600

14/03/09

1200

600

27/03/09

1250

600

9/04/09

1300

600

22/04/09

1350

600

5/05/09

1400

600

18/05/09

1450

600

31/05/09

1500

600

13/06/09

1550

600

26/06/09

1600

600

9/07/09

1650

600

22/07/09

1700

600

4/08/09

1750

600

17/08/09

1800

600

30/08/09

1850

600

12/09/09

1900

600

25/09/09

1950

600

8/10/09

2000

600

21/10/09

2050

600

3/11/09

2100

600

16/11/09

2150

600

29/11/09

2200

600

12/12/09

2250

600

25/12/09

2300

600

7/01/10

2350

600

20/01/10

2400

600

2/02/10

2450

600

15/02/10

2500

600

28/02/10

2550

600

13/03/10

2600

600

26/03/10

2650

600

8/04/10

2700

600

21/04/10

2750

600

4/05/10

2800

600

17/05/10

2850

600

30/05/10

2900

600

12/06/10

2950

600

25/06/10

3000

600

8/07/10

3050

600

21/07/10

3100

600

3/08/10

3150

600

16/08/10

3200

600

29/08/10

3250

600

11/09/10

3300

600

24/09/10

3350

600

7/10/10

3400

600

20/10/10

3450

600

2/11/10

3500

600

15/11/10

3550

600

28/11/10

3600

600

11/12/10

3650

600

24/12/10

3700

600

A dual-axis line chart showing the evolution of the Lesieur Cristal stock price and trading volume from January 2008 to December 2008. The left y-axis represents the price ('cours') in euros, ranging from 600.00 to 1400.00. The right y-axis represents the volume, ranging from 200 to 20,200. The x-axis shows dates from 2/01/08 to 24/12/08. The price line (orange) shows a steady increase from approximately 750 in January to over 1000 by December. The volume line (blue) shows high volatility, with a major peak reaching over 18,000 in late December.

Communication Financière

Dans le cadre des dispositions et des recommandations fixées par le Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) en matière d'information et de communication financière, Lesieur Cristal a procédé à la publication des états financiers relatifs aux résultats annuels au 31 décembre 2007, et aux résultats semestriels au 30 juin 2008.

Close-up image of several vertical, polished metal rods, likely representing financial data or a stylized representation of communication channels.

Close-up image of several vertical, polished metal rods, similar to the one above, continuing the visual theme of financial data or communication channels.

Publications financières :

• Publication du communiqué financier, pour l'annonce des résultats annuels au 31 décembre 2007 de Lesieur Cristal, dans la presse généraliste et spécialisée arabophone et francophone.

• Publication des états de synthèse des comptes annuels de Lesieur Cristal au 31 décembre 2007.

• Publication des états financiers consolidés en normes IFRS de Lesieur Cristal au 31 décembre 2007, avec attestation des Commissaires sur la situation provisoire des comptes consolidés.

• Publication de l'Avis de convocation à l'Assemblée Générale Ordinaire du 16 mai 2008 et d'un avis rectificatif concernant la 10

e

résolution relative à la désignation des Commissaires aux Comptes.

• Publication du communiqué post-AGO relatif à l'approbation du bilan et des comptes sociaux et consolidés de l'exercice 2007, accompagné de l'attestation définitive des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés en normes IFRS.

• Publication du communiqué financier pour l'annonce des résultats semestriels au 30 juin 2008 de Lesieur Cristal dans la presse généraliste et spécialisée arabophone et francophone.

• Publication des états de synthèse des comptes semestriels, et des états financiers consolidés en normes IFRS de Lesieur Cristal au 30 juin 2008, avec attestation des Commissaires sur la situation provisoire des comptes consolidés.

Conseil d'Administration

• 12 mars 2008 pour arrêter les comptes au 31 décembre 2007.

• 12 septembre 2008 pour présenter les comptes du premier semestre.

Assemblée Générale Ordinaire

• 16 mai 2008, en vue de délibérer et de statuer sur l'ordre du jour.

Rapport annuel 2007

Le rapport annuel 2007 a pris en compte la nette amélioration des résultats et les perspectives de développement de l'entreprise dans l'élaboration du fond comme de la forme. Le parti pris, compte tenu des performances réalisées et de la montée en puissance de notre image de marque, a été « l'huile vaut de l'or ».

Concept qui, à travers une création prestigieuse très raffinée, a mis en scène les plus belles de nos réalisations, en image mais aussi au niveau du contenu. Il a mis en exergue la nouvelle dynamique de développement de nos marques leaders, l'écoute et l'orientation client à travers une politique d'innovation et de diversification adéquate, l'efficacité de la stratégie commerciale, le système de mana-

Cover of the 2007 annual report of Lesieur Cristal, featuring a dark background with golden, abstract shapes resembling oil droplets or crystals, and the text 'Rapport annuel 2007' at the bottom right.

gement Qualité Sécurité Environnement comme axe stratégique fondamental... En bref une vitrine globale des leviers de développement et de création de valeur.

Le concept, à la fois innovant et prestigieux, nous a permis de nous distinguer au travers d'une charte qui se décline comme une œuvre de joaillier.

Participations au 31/12/08

L'année 2008 s'est clôturée par la prise de participation de Lesieur Cristal, à hauteur de 32 %, dans le capital de Distrasuite à la cession des actifs de l'activité « Produits de nettoyage ».

graph TD
LC[LESIEUR CRISTAL] -->|IG 100%| CPM[CMB Plastique Maroc]
LC -->|IP 36%| CT[Cristal Tunisie]
CPM -->|MEE 34%| LRA[La Raffinerie Africaine]
CPM -->|IG 100%| OLEOR[OLEOR]
CT -->|IG 98,80%| HAH[Hay Al Habaib]
CT -->|IG 99,96%| FIRE[Fireal]

Organizational chart showing Lesieur Cristal's participations as of 31/12/08. Lesieur Cristal is at the top. Below it are CMB Plastique Maroc (IG 100%) and Cristal Tunisie (IP 36%). CMB Plastique Maroc has La Raffinerie Africaine (MEE 34%) and OLEOR (IG 100%) as subsidiaries. Cristal Tunisie has Hay Al Habaib (IG 98,80%) and Fireal (IG 99,96%) as subsidiaries.

IG : Intégration Globale

MEE : Mise En Equivalence

IP : Intégration Proportionnelle

LES DOMAINES D'ACTIVITÉS STRATÉGIQUES

Leader au Maroc

du secteur des corps gras,

Lesieur Cristal

concentre son activité

sur la trituration des

graines

oléagineuses et le

raffinage

A row of lit light bulbs, symbolizing activity and energy.

A row of lit light bulbs, symbolizing activity and energy.

Les domaines d'activités

Outre la trituration et le raffinage des huiles brutes, Lesieur Cristal conditionne et commercialise plusieurs marques d'huiles destinées à la consommation. L'activité s'étend également à une large gamme de savons corporels et ménagers, aux produits d'entretien, ainsi qu'à la production de tourteaux destinés à l'alimentation animale.

Le chiffre d'affaires de Lesieur Cristal affiche une évolution de +17% par rapport à 2007, tiré par l'huile de table (+25%), dont les prix de vente ont suivi la tendance haussière des cours à l'international. Dans l'objectif de maintenir le pouvoir d'achat du consommateur, Lesieur Cristal a appliqué en fin d'année une baisse sur l'huile de table, et a ainsi maintenu sa part de marché et a vu progresser son chiffre d'affaires malgré la conjoncture défavorable.

Sur le segment des savons corporels et ménagers, Lesieur Cristal gagne des

parts de marché et consolide sa position de leader, et ce en dépit de l'émergence de nouveaux produits et l'arrivée de concurrents usant de politiques de communication et commerciales agressives.

Lesieur Cristal reste challenger sur le marché des détergents et des nettoyants liquides, et maintient son chiffre d'affaires grâce au bon comportement de ses ventes et à la progression de sa part de marché. Quant aux tourteaux, le démantèlement douanier a fortement impacté leur commercialisation entraînant une baisse des volumes de vente.

Présentation générale des activités

Usine Roches Noires 1

• Raffinage des huiles brutes

• Conditionnement des huiles raffinées (vrac)

• Conditionnement des huiles d'olive (vrac)

Usine Roches Noires 2

• Trituration des graines oléagineuses

• Conditionnement des tourteaux

Usine Ain Harrouda

• Raffinage des huiles brutes

• Fabrication des emballages

• Fabrication du savon

• Fabrication des eaux de Javel et détergent

• Conditionnement des huiles raffinées (emballées et vrac)

• Conditionnement des savons

• Conditionnement eau de Javel et détergents

A photograph showing a row of blue, ribbed plastic bottles on a conveyor belt in a factory setting, likely for bottling olive oil.

Processus de fabrication

graph TD
subgraph Inputs
direction TB
TA[Tourteau acheté] --> TN[Trituration/Négocie]
GGN[Graines toutes natures] --> TN
SAA[Stéarine achetée] --> S[Savonnerie]
SUA[Suif acheté] --> S
RBD[Achete RBD] --> S
HBA[Huile brute achetée] --> R[Raffinage]
end

TN --> RV[Huile brute vendue]
TN --> HB[HB consommée]
S --> SM[Savon marché local]
S --> SE[Savon à l'export]
R --> PE[Petit emballage]
R --> V[Vrac]
R --> EX[Export]
R --> HORA[Huile d'olive raffinée]
R --> HORA2[Huile d'olive vierge]
HORA --> HO[Huile d'olive]
HORA2 --> HO
HO --> HOP[HO petit emballage]
HO --> HOV[HO vrac]
HO --> HORA3[HO raffinée vrac]
HO --> HOE[HO à l'export]

subgraph Processing
direction TB
TN[Trituration/Négocie]
R[Raffinage]
S[Savonnerie]
HO[Huile d'olive]
end

HB = huile brute

HO = huile d'olive

RBD = Refined Bleached Desodorized

Flowchart of the olive oil production process, showing inputs, processing stages, and final outputs.

A photograph of a male worker in a green and yellow high-visibility uniform and a green cap, operating a large industrial control panel. The panel is filled with numerous buttons, switches, and indicator lights, many of which are illuminated in yellow and red. The worker is focused on adjusting a row of buttons. To the right, there is a large, dark industrial machine with a bright orange glow emanating from its interior, possibly a tunnel oven. A safety sign with Arabic text is visible on the wall next to the machine.

A worker in a green and yellow uniform operating a control panel with many buttons and lights in a factory setting.

Trituration des graines

Le procédé de trituration consiste à presser les graines oléagineuses pour en extraire l'huile végétale brute d'un côté et les tourteaux de l'autre.

Raffinage

Le raffinage consiste à éliminer les impuretés de l'huile brute provenant de la trituration. Cette opération nécessite une série de traitements destinés à transformer l'huile brute pour en faire une huile raffinée.

Conditionnement et fabrication d'emballage

Lesieur Cristal conditionne une gamme très étendue d'huiles de table, d'huiles d'olive, de savons et de produits d'entretien ménager.

Les bouteilles d'huile sont fabriquées à base de polyéthylène téréphtalique (PET) pour tous les produits de la gamme quelle que soit leur marque (Lesieur, Cristal, Huilor, Jawhara, Mabrouka et Zitouna).

Savonnerie

Le savon résulte de la combinaison d'un corps alcalin (soude) avec un acide gras à longue chaîne, ou du mélange de différents acides gras et des matières premières de savonnerie telles que l'huile de palme, palmiste et suif.

Lesieur Cristal utilise deux procédés de fabrication :

• la saponification « à la marseillaise » ;

• le procédé continu.

Production de tourteaux

L'activité de Lesieur Cristal s'étend également à la production des tourteaux de soja, tournesol et de colza. Riches en protéines, ces produits dérivés sont utilisés pour l'alimentation animale (bétail et volaille).

Lesieur Cristal

consolide sa

position de

leader et établit

sa part de marché

à 62%, malgré un

environnement

impacté par une

augmentation

très importante

des prix de vente,

et une pression

concurrentielle

agressive.

A row of bottles of Lesieur Cristal table oil on a production line.

A large pile of red plastic bottles, likely for olive oil, in a factory setting.

A row of large yellow plastic bottles of olive oil on a production line.

Les huiles

Huiles de table

Evolution du marché

Lors de l'année 2008, Lesieur Cristal a dû faire face à une conjoncture défavorable marquée par une baisse de la consommation, conséquence de plusieurs facteurs :

• la hausse de 26% des prix de vente des huiles de table en 2008 ;

• l'érosion du pouvoir d'achat du consommateur, liée à la hausse des prix des produits de base (céréales, produits laitiers...);

• un environnement concurrentiel agressif ;

• la poursuite de la tendance haus-sière des cours des matières premières, induisant une succession d'augmentations des prix des produits finis jusqu'à l'été 2008 ;

• faiblesse de la campagne nationale d'huile d'olive 2007-2008, qui n'a pas été en faveur des huiles de table (limitée par la hausse des prix des huiles de table).

Evolution du chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires de l'huile de table a enregistré une hausse de +25%, suite à l'augmentation des prix de vente, en répercussion de la tendance haussière des prix de la matière première.

Cette hausse est atténuée par la baisse des volumes (-13%), occasionnée par le déstockage opéré par les intermédiaires, après l'annonce de la baisse des cours à l'international.

Huile d'olive

Evolution du marché

Le marché de l'huile d'olive reste caractérisé par la modestie de la campagne nationale d'huile d'olive, et par ses niveaux de prix élevés par rapport à l'international, limitant nos volumes de vente en petit emballage.

Evolution du chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires de l'huile d'olive affiche un recul de 20%, induit par le faible niveau de la campagne nationale d'olive.

Close-up of a bar of soap being cut into small cubes on a production line.

A production line in a factory where yellow soap bars are being processed.

A close-up of white soap suds or foam.

Lesieur Cristal maintient sa position de leader sur le secteur des savons corporels et ménagers atteignant respectivement 76% et 88% de parts de marché, malgré l'arrivée de nouveaux concurrents.

Les savons

Savons de ménage

Evolution du marché

Ce marché s'est caractérisé en 2008 par les facteurs suivants :

• le développement et la concurrence agressive du segment prix par les artisans de produits multi-usage ;

• une agressivité des lessiviers accompagnée de programmes promotionnels et de budgets de communication conséquents ;

• une évolution des habitudes de consommation vers d'autres produits de substitution (lessives et produits multi-usage).

• l'émergence de nouveaux marchés de substitution (savons liquides, gels douche) ;

• la diversification de l'offre et l'apparition de nouveaux segments comme les savons antibactériens.

Evolution du chiffre d'affaires

Lesieur Cristal maintient sa position de leader sur le marché des savons corporels, et enregistre une progression remarquable de son chiffre d'affaires de 18% par rapport à l'exercice 2007.

Evolution du chiffre d'affaires

Globalement, Lesieur Cristal a connu une bonne progression de son chiffre d'affaires sur le marché des savons de ménage, de l'ordre de 4% par rapport à 2007.

Savons corporels

Evolution du marché

Le marché du savon corporel reste marqué par :

• une large fragmentation induite par l'existence de plusieurs marques ;

• l'entrée sur le marché de nouveaux concurrents et l'infiltration de produits contrefaits ;

A factory worker in a white lab coat is packing bottles of Maxis' detergent into cardboard boxes on a conveyor belt. The bottles are white with blue caps and labels. The boxes are stacked on the left side of the conveyor.

A close-up view of bottles of Maxis' detergent on a curved conveyor belt. The bottles are white with blue caps and labels. In the background, cardboard boxes are visible.

Les détergents et nettoyants liquides

La progression des détergents avec 30 % de part de marché compense la baisse de l'eau de Javel, qui s'affiche à 17%, soumise à la concurrence de l'eau de Javel en vrac.

Produits de nettoyage

Evolution du marché

Le marché de l'eau de Javel a été marqué en 2008 par le lancement de Maxis' senteur citron et senteur lavande.

Ce marché a enregistré un léger recul, lié aux éléments suivants :

• persistance de la concurrence de l'eau de Javel en vrac ;

• agressivité de la concurrence au niveau des prix.

• lancement de nouveaux produits ;

• communication et publicité ;

• diversification de l'offre et apparition de nouveaux produits spécialisés.

Evolution du chiffre d'affaires

Maxis' Maison maintient sa position de challenger sur le marché des nettoyants liquides. Le bon comportement des ventes de ce segment a compensé la baisse des volumes sur l'eau de Javel.

Evolution du chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires des produits de nettoyage accuse un léger recul des ventes de 2,9% par rapport à 2007.

Nettoyants liquides

Evolution du marché

Le marché des détergents a connu une progression de 18,5% grâce à plusieurs éléments :

• développement des produits économiques et du circuit des GMS ;

Close-up of two red berries, likely pomegranate seeds, with a green leaf.

A large, vibrant yellow sunflower head against a blue sky with clouds.

A large industrial tanker truck with multiple axles, parked at a facility with large storage tanks and pipes.

L'activité des tourteaux continue de subir les effets de l'intensification des importations due au démantèlement douanier. Quant au vrac, la très bonne performance du volume réalisé par les conserveurs a été atténué par la compétitivité des offres de la concurrence.

Les tourteaux

Evolution du marché

Tourteaux de soja

Le marché de tourteaux de soja a connu une croissance de 10%, et ce, dans un contexte marqué par :

• le développement des importations de tourteaux, en liaison avec le démantèlement douanier sur les tourteaux de soja ;

• la baisse des taux d'incorporation du tourteau de soja au profit de la farine de poisson et du tourteau de tournesol (exonéré de droit jusqu'à fin mai 2009) ;

• la baisse considérable du volume due à l'augmentation des prix de vente en juillet 2008 ;

• la baisse des prix de soja sur le marché international à partir du 2

e

semestre 2008, après plusieurs mois d'augmentation.

Tourteaux de tournesol et de colza

L'activité de Lesieur Cristal dans ce segment a été impactée en 2008 par :

• le maintien de la suspension des droits de douane sur les tourteaux de tournesol jusqu'au 31/05/08 ;

• le prix des tourteaux importés, plus compétitif que celui de Lesieur Cristal ;

• l'augmentation des taux d'incorporation dans les aliments composés suite au renchérissement des prix des autres matières dont le tourteau de soja.

Evolution du chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires des tourteaux affiche une baisse de 5% par rapport à 2007, liée au développement des importations favorisées par le démantèlement douanier.

Le vrac

Huile de soja raffinée

La bonne évolution du volume réalisée par les conserveurs en 2008 est cependant atténuée par la baisse du volume des ventes auprès des industriels qui ont privilégié les offres compétitives de la concurrence.

Huile de tournesol raffinée

La migration vers l'huile de soja raffinée et les prix très agressifs du marché de l'importation ont impacté les performances de l'huile de tournesol raffinée.

Huile d'olive raffinée

Le volume des ventes a été affecté par les prix compétitifs de la concurrence et de l'importation.

A close-up, high-angle view of a vast, undulating landscape of golden-brown, textured material, resembling sand dunes or a vast field of dry earth. The terrain is characterized by smooth, flowing curves and deep, linear channels or rills that run across the surface. Several vertical, dark blue structural elements are integrated into the landscape, appearing as pillars or supports. The lighting is warm and directional, casting long, soft shadows that emphasize the undulating topography and the texture of the material. The overall scene suggests a large-scale architectural or environmental installation.

A close-up, high-angle view of a vast, undulating landscape of golden-brown, textured material, resembling sand dunes or a vast field of dry earth. The terrain is characterized by smooth, flowing curves and deep, linear channels or rills that run across the surface. Several vertical, dark blue structural elements are integrated into the landscape, appearing as pillars or supports. The lighting is warm and directional, casting long, soft shadows that emphasize the undulating topography and the texture of the material. The overall scene suggests a large-scale architectural or environmental installation.

Two workers in a factory setting, one in a white lab coat and another in a dark jacket, both wearing blue caps and earplugs. They are focused on a task involving green cylindrical containers. In the background, there are shelves with more containers and industrial equipment.

A large pile of blue plastic cups or containers, likely for olive oil, stacked in a dense, overlapping arrangement.

Evolution des ventes de Lesieur Cristal

Le chiffre d'affaires de Lesieur Cristal affiche une évolution de +17% par rapport à 2007, tiré par l'huile de table (+25%), dont les prix de vente ont suivi la tendance haussière des cours à l'international.

Ventes en millions de DH

Au 31.12.2008

Au 31.12.2007

Evolution %

30.06.2008

Huile de table

3 103

2 474

25 %

1 570

Tourteaux

594

625

-5 %

346

Savon

344

288

20 %

154

Huile d'olive

149

185

-20 %

72

Javel & Détergents

53

52

1 %

23

Divers

65

70

-8 %

47

Total

4 308

3 694

17 %

2 211

Ventes en tonnes

Au 31.12.2008

Au 31.12.2007

Evolution %

30.06.2008

Huile de table

227 831

261 301

-13%

120 849

Tourteaux

155 201

213 497

-27%

88 825

Savon

31 968

28 171

13%

14 558

Huile d'olive

4 480

5 660

-21%

2 108

Javel & Détergents

10 525

10 988

-4%

4 548

A large pile of bright blue plastic cups, likely used for olive harvesting or processing. The cups are scattered in various orientations, creating a dense, textured surface of vibrant blue color.

A large pile of bright blue plastic cups, likely used for olive harvesting or processing.

Activité des filiales

CMB

La société CMB, filiale à 100% de Lesieur Cristal a réalisé un résultat net de 22,6 MDH, en recul de 13% par rapport à 2007, suite au renchérissement des matières premières qui n'a pu être répercuté sur les prix de vente et à la baisse des ventes aux huiliers sur le 4

e

trimestre.

Raffinerie Africaine

La Raffinerie Africaine, détenue à 34% par Lesieur Cristal, a réalisé un résultat net de 3,5 MDH, en baisse de 14% par rapport à 2007, lié au renchérissement des matières auxiliaires et à la baisse de la prime de raffinage.

Cristal Tunisie

Pour la filiale Cristal Tunisie, détenue à 36%, l'exercice s'est soldé par un résultat négatif de -20,4 MDH contre -7,2 MDH en 2007. Cette perte est liée au renchérissement des huiles brutes sur le premier semestre et à leur dépréciation en fin d'année, en liaison avec la baisse des cours à l'international.

Société d'Exploitation de l'Olive

La Société d'Exploitation de l'Olive, filiale à 100% de Lesieur Cristal et portant le projet de plantation d'olives dans la province de Kelâa des Sraghnas (550 ha) est en phase de plantation. Par ailleurs, Lesieur Cristal est nouvellement adjudicataire d'une parcelle proposée lors de l'appel d'offres de la SODEA. Il s'agit d'une terre agricole (430 ha), dans la région de Meknès, qui logera le second projet de plantation d'olives.

gouvernement

d'entreprise

Fondamental pour

la solidité de l'entreprise,

Lesieur Cristal a instauré

un gouvernement d'entreprise

selon le référentiel

de gouvernance mis en place

par la holding ONA.

A photograph of a woman and a young girl smiling and laughing outdoors. The woman is on the left, wearing a white tank top and blue jeans, and the girl is on the right, wearing a pink and white checkered dress. They are both holding a white plastic laundry basket. The background is a clear blue sky with faint, scattered mathematical symbols and numbers, including 'CH', '56', '10', '36', '7', '3', 'm', '9', '14', '1', '2', '6', '8', '%', '7e', and '41'. The number '41' is prominently displayed in the bottom right corner.

A woman and a young girl smiling outdoors, holding a laundry basket.

A group of 14 people, including men and women in business attire, standing behind a large wooden conference table in a meeting room. They are posed for a formal group photo.

A low-angle shot of a large, modern building with a curved glass facade, likely a corporate headquarters or a significant industrial structure.

Le gouvernement d'entreprise est l'un des principaux facteurs d'amélioration de l'efficience et de la croissance économique ainsi que du renforcement de la confiance des investisseurs.

Le référentiel de gouvernance a été mis en place par ONA/SNI afin de définir les nouveaux principes et les directives de fonctionnement qui régissent les relations entre la holding ONA et ses filiales. Ces principes et directives ont pour but de formaliser des règles de « bonne gouvernance » en associant, à travers des

organes de surveillance, les actionnaires à l'ensemble des décisions stratégiques clés engageant les filiales. Ils visent à assurer un fonctionnement transparent où les informations critiques sont portées à la connaissance des actionnaires, à responsabiliser les managers des filiales en portant leur attention sur la problématique de gestion des risques et à préparer la holding et ses filiales aux conséquences sur le Maroc des nouvelles lois en matière de gouvernance. Enfin, ils permettent de donner corps aux valeurs que souhaite promouvoir la holding ONA.

Conseil d'Administration

M. Ahmed RAHHOU

Président Directeur Général

M. Hassan BOUHEMOU

Administrateur

M. Adil BOUIFROURI

Administrateur

M. Bassim JAI HOKIMI

Administrateur

ONA, Représentée par M. Mouatassim BELGHAZI

Administrateur

SNI, Représentée par M. Abdelaziz ABARRO

Administrateur

SIGER, Représentée par M. Karim KHETTOUCH

Administrateur

SFGP, Représentée par M. Hassan OURIAGLI

Administrateur

A large industrial silo structure, likely for grain storage, with a metal framework and stairs on the side, set against a clear blue sky.

Les Comités de gouvernance

Comité de rémunération et de nomination

Membres désignés

Pour la rémunération des dirigeants :

• M. Ahmed RAHHOU

• M. Mouatassim BELGHAZI

• M. Hassan OURIAGLI

Pour la rémunération du Président Directeur Général

• M. Mouatassim BELGHAZI

• M. Hassan BOUHEMOU

Missions

• la décision quant à la rémunération du Président Directeur Général et le cas échéant de l'ensemble des cadres dirigeants de la société ;

• la validation des recrutements, nominations et licenciements des cadres dirigeants de la société.

Fréquence

1 fois par an

Comité financier et d'investissement

Membres désignés

• M. Mouatassim BELGHAZI

• M. Ahmed RAHHOU

• M. Hassan BOUHEMOU

Missions

• l'étude des investissements supérieurs à 10 MDH ainsi que leur financement ;

• la constitution de garanties, avals et cautions ;

• la constitution d'étude des projets dont l'enveloppe est supérieure à 10 MDH ;

• l'examen du budget et le suivi budgétaire ;

• la distribution de dividendes ;

• la revue des comptes trimestriels ;

• l'étude de la structure financière ;

• l'étude de la politique financière ;

• suivi de la politique de sécurité alimentaire ;

• les audits.

Fréquence

2 fois par an

Comité des risques et des comptes

Membres désignés

Lesieur Cristal :

• Mme Fatima Zahra EL KHLIFI

• M. Morad MIMOUNI

ONA :

• M. Hassan OURIAGLI

• M. Abdelaziz ABARRO

Administrateur :

• M. Bassim JAÏ HOKIMI

Secrétariat :

• M. Amine SOUHAÏL

Missions

• examiner la politique de maîtrise des risques assurables et non assurables ;

• veiller au respect des règles en matière de couverture des matières premières et des devises ;

• évaluer les risques de change liés à l'exportation ou l'importation de produits ;

• examiner la politique de maîtrise des risques d'hygiène et de sécurité ;

• mesurer l'impact potentiel sur les résultats.

Fréquence

2 fois par an

A group of six professionals (three men and three women) in business attire are seated around a large wooden conference table, engaged in a meeting. They are looking towards the left side of the table, where one man is speaking. There are glasses of water and some papers on the table.

Comités de Direction

Il a été constitué sept comités de direction, pilotés par le Président Directeur Général, dont les missions consistent à assurer le déploiement de la stratégie de l'entreprise.

Comité Commercial

Le comité commercial est chargé de faire le bilan de toutes les activités de Lesieur Cristal.

Ce comité se réunit de manière hebdomadaire pour :

• la revue des performances de l'entreprise ;

• la présentation des plans d'action commercial et marketing ;

• l'élaboration d'une stratégie de prix ;

• le suivi de la production et des stocks ;

• le suivi des achats ;

• la veille concurrentielle et réglementaire.

Le Comité Administratif

Le comité administratif permet le pilotage et l'animation de la politique des ressources humaines. Ce comité siège également sur la stratégie de la société en terme de sécurité aussi bien des personnes que des biens. Par ailleurs, le comité administratif a également pour mission d'élaborer les plans d'action

en termes de ressources matérielles et logistiques (mobiliers, équipements de distribution, bureaux, agences). De manière hebdomadaire, ce comité assure :

• la revue de la politique sociale ;

• la politique de recrutement ;

• la sécurité des biens et des personnes ;

• la gestion administrative du capital humain ;

• la dynamique de la communication interne.

Comité Général

Le comité général, réuni de manière mensuelle, constitue l'outil de pilotage et de revue de la performance financière de l'entreprise en termes de chiffre d'affaires, marge et prix de revient par rapport au budget/forecast de l'exercice en cours. Il permet d'ajuster la stratégie de l'entreprise par rapport à sa performance et aux défis qui sont les siens.

Comité d'Investissement

Le comité d'investissement a pour objectif d'analyser et d'évaluer les projet d'investissement. Ce comité statue de manière mensuelle sur les décisions d'investissement.

Comité Logistique

Le comité logistique fait état trimestriellement des questions concernant les circuits logistique, la sous-traitance et les coûts.

Comité Qualité

Une réunion semestrielle permet à ce comité de réaliser un bilan sur le Management de la Qualité.

Comité Contrôle des Risques

Le comité contrôle des risques procède au pilotage du processus de maîtrise des risques au sein de Lesieur Cristal, assure le suivi des indicateurs de risques, les plans d'action et les mises à jour de la cartographie. Il valide les rapports d'audit d'évaluation interne et externe.

A close-up photograph of a bright orange, ribbed plastic component, which appears to be a connector or part of a cable assembly. The component has a flared, bell-like shape at the top and a threaded section at the bottom. It is mounted on a metal structure, possibly a cable tray or a support bracket. The metal structure is silver-colored and has a hexagonal shape. The background is blurred, showing a grey wall and some blue cables.

Close-up of a bright orange, ribbed plastic component, likely a connector or part of a cable assembly, mounted on a metal structure.

A group of twelve professionals, including men and women in business attire, are seated around a large, polished wooden conference table in a meeting room. They are looking towards the camera. The room has wood-paneled walls and a large potted plant in the background.

La Revue de Processus

Dans le cadre de l'amélioration continue de la réalisation du Système de Management par la Qualité, une nouvelle organisation a été mise en place sous forme de comités dont la mission consiste à proposer des actions concrètes répondant aux orientations stratégiques définies.

Lesieur Cristal a mis en place 6 Revues de Processus liées au cœur du métier qui ont chacune leurs spécificités.

Spécificités des 6 Revues de Processus

• Revue de Processus Industriel : résultat du comité analyse des données.

• Revue de Processus Commercial : synthèse des réclamations clients et du plan d'amélioration suite à l'enquête et au baromètre de satisfaction.

• Revue de Processus Achat : synthèse des réclamations et des réévaluations fournisseurs.

• Revue de Processus Ressources Humaines : enquête de satisfaction des clients internes, et des outils de mesure d'efficacité de la communication interne.

• Revue de Processus Marketing et Communication externe : revue conception et développement, partage des post-évaluations de lancements et synthèse des axes d'amélioration.

• Revue de Processus Logistique : synthèse sur les circuits logistique, la sous-traitance et les coûts.

La Revue de Processus réunit environ douze personnes autour d'un animateur qualité, des pilotes de sous-processus et des représentants des clients internes et fonctions support.

Organigramme de Lesieur Cristal

graph TD
AHMED[Ahmed RAHHOU
Président Directeur Général] --- SECRETARIAT[Secrétariat
Rkia AMIMI
Assistante de Direction]
AHMED --- DQA[Département Qualité,
Sécurité & Environnement
Nezha HAFID
Directeur Adjoint]
AHMED --- DAI[Morad MIMOUNI
Directeur
Direction de l'Audit, du Contrôle
Interne et du Risk Management]
AHMED --- DDL[Hicham CHRAIBI
Directeur Général Adjoint
Direction du Développement, des Systèmes
d'Informations & du Support Logistique]
AHMED --- DCOM[Samir OUDGHIRI IDRISI
Directeur Général Adjoint
Direction Commerciale]
DDL --- UAH[Usine Aïn Harrouda
Mustapha HASSINI
Directeur d'exploitation]
DDL --- URN[Usines Roches Noires
Abdelkebir BADAOUI
Directeur d'exploitation]
DDL --- DDL_DEPS[Suivi des performances
& Contrôle Budget
Développement & Plan Stratégique
Filière Huile d'Olive
Systèmes d'Information
Logistique
Moyens Généraux]
DCOM --- DFC[Direction Financière
et du Contrôle de Gestion
Fatima Zahra EL KHLIFI
Directeur]
DCOM --- DMK[Direction Marketing
Saloua BOUHADDOUN
Directeur]
DCOM --- DHR[Direction des Ressources Humaines
Abdelaziz MOUHAJIR
Directeur]
DCOM --- DA[Direction des Achats,
des Approvisionnements et de
la Gestion des Risques du Marché
Abderrahim ABOULELOUAF
Directeur]
DCOM --- DR[Délégations Régionales
Région Casablanca
Région Nord
Région Centre Oriental
Région Sud]
UAH --- RND[Recherche
& Développement]
UAH --- CQ[Contrôle Qualité]
UAH --- EP[Etudes & Projets]
UAH --- SBPI[Suivi Budgétaire &
Planification Industrielle]
UAH --- UI[Unités industrielles
Raffinage
Emballage & Conditionnement
Savonnerie
Produits de Nettoyage
Maintenance
Électricité & Automatismes
Environnement, Énergie & Sécurité]
URN --- TR[Trituration]

Structure hiérarchique de Lesieur Cristal :

Président Directeur Général :

Ahmed RAHHOU

Secrétariat :

Rkia AMIMI (Assistante de Direction)

Département Qualité, Sécurité & Environnement :

Nezha HAFID (Directeur Adjoint)

Direction de l'Audit, du Contrôle Interne et du Risk Management :

Morad MIMOUNI (Directeur)

Direction du Développement, des Systèmes d'Informations & du Support Logistique :

Hicham CHRAIBI (Directeur Général Adjoint)

Usine Aïn Harrouda :

Mustapha HASSINI (Directeur d'exploitation)

Recherche & Développement

Contrôle Qualité

Etudes & Projets

Suivi Budgétaire & Planification Industrielle

Unités industrielles :

Raffinage

Emballage & Conditionnement

Savonnerie

Produits de Nettoyage

Maintenance

Électricité & Automatismes

Environnement, Énergie & Sécurité

Usines Roches Noires :

Abdelkebir BADAOUI (Directeur d'exploitation)

Trituration

Direction des Développements et des Systèmes d'Information :

Suivi des performances & Contrôle Budget

Développement & Plan Stratégique

Filière Huile d'Olive

Systèmes d'Information

Logistique

Moyens Généraux

Direction Commerciale :

Samir OUDGHIRI IDRISI (Directeur Général Adjoint)

Direction Financière et du Contrôle de Gestion :

Fatima Zahra EL KHLIFI (Directeur)

Direction Marketing :

Saloua BOUHADDOUN (Directeur)

Direction des Ressources Humaines :

Abdelaziz MOUHAJIR (Directeur)

Direction des Achats, des Approvisionnements et de la Gestion des Risques du Marché :

Abderrahim ABOULELOUAF (Directeur)

Délégations Régionales :

Région Casablanca

Région Nord

Région Centre Oriental

Région Sud

Organigramme de Lesieur Cristal showing the corporate structure from the President to various departments and regional delegations.

A woman with dark hair, wearing a pink long-sleeved shirt and a white skirt, is laughing heartily. She is holding a long, thin pole with green and white segments. She is standing on a white, reflective floor. To her left is a large, tall potted plant with long, green, sword-shaped leaves. In the background, there is a glass door or partition, and a small green plastic toy horse is visible on the floor behind her. The scene is brightly lit, suggesting an indoor setting with natural light.

A woman in a pink shirt and white skirt laughing while holding a green and white pole, standing next to a large potted plant. A reflection is visible in a glass door.

DÉVELOPPEMENT ET CRÉATION DE VALEUR

Réactivité et anticipation ont guidé tous les choix stratégiques de développement de Lesieur Cristal en 2008.

A composite image featuring a laboratory scene on the left and a close-up of an orange flower on the right. The laboratory scene shows a gloved hand holding a small vial, with several racks of test tubes and microplates in the background. The flower is a vibrant orange with yellow center, possibly a lily or a similar species.

A laboratory setting with a gloved hand holding a small vial, and a large orange flower on the right.

L'EFFICACITÉ AU SERVICE

DE LA PERFORMANCE

ET DE LA QUALITÉ

Dans un

environnement

complexe et

de plus en plus

concurrentiel,

Lesieur Cristal

a maintenu

sa politique

d'amélioration

continue.

Lesieur Cristal a maintenu la mise à niveau en continue de tous ses outils, tant industriels que logistiques ou d'information, lui permettant ainsi d'atteindre les performances fixées par les objectifs de l'entreprise qui visent l'accroissement permanent de la qualité de ses produits et la satisfaction de ses clients.

En 2008, les axes stratégiques se sont déclinés à travers les actions suivantes :

• développement et intégration d'une filière oléicole intégrée dans l'objectif de devenir un acteur majeur sur le marché de l'huile d'olive ;

• maintien de la politique de développement et de mise à niveau de l'outil industriel ;

• optimisation de la logistique pour l'amélioration des capacités de stockage et de distribution ;

• poursuite de la politique Qualité Sécurité Environnement pour répondre aux standards de qualité les plus rigoureux ;

• rationalisation des moyens généraux pour améliorer la qualité des prestations ;

• renforcement des systèmes d'information pour maîtriser toujours mieux le pilotage des activités ;

• renforcement des dispositifs de contrôle du risk management et de l'audit interne ;

• assurance des biens des sites de production en valeur à neuf ;

• renforcement de la réactivité et de l'anticipation des ressources humaines pour faire face à un environnement économique devenu plus concurrentiel.

Close-up image of several ripe, yellow-green olives with a textured surface.

Lesieur Cristal se développe sur la filière oléicole à travers un projet ambitieux de plantations d'oliviers.

Deux nouvelles plantations oléicoles

Dans le cadre de sa politique de développement et d'intégration de la filière oléicole, Lesieur Cristal a signé deux contrats de location longue durée, d'une part avec la Direction des Affaires Rurales, et d'autre part avec la Société de Développement Agricole (Sodea), pour l'exploitation de domaines agricoles. L'entreprise confirme ainsi la réalisation de son projet de développement de plantations oléicoles, dans deux régions reconnues pour la qualité de leurs olives.

Dans la première plantation, d'une superficie de 550 ha, située dans la province de Kelâa des Sraghna dans la région de Marrakech, les travaux d'avant plantation sont achevés, et la plantation mécanisée est prévue à la fin du premier semestre 2009. Le mode de plantation retenu dans ce domaine est le mode semi-intensif, avec une association de variétés d'olives à la fois étrangères et marocaines. Une

unité de trituration est également prévue pour traiter aussi bien la production de cette ferme que celle des producteurs de la région. Ce projet est porté par la filiale « Société d'Exploitation de l'olive », détenue à 100% par Lesieur Cristal.

La deuxième plantation, située dans la région de Meknès, sera gérée par une filiale, détenue à 100% par Lesieur Cristal, dénommée « Les Domaines Jawhara S.A. ».

Ces deux projets, d'une superficie totale de plus de 1000 ha, de par leur situation géographique, présentent tous les atouts nécessaires pour le développement et la réussite d'une filière oléicole intégrée, moderne et rentable, répondant aux standards et aux normes de qualité reconnus à l'échelle mondiale.

Cette intégration confirme la volonté de Lesieur Cristal de renforcer son positionnement sur toute la chaîne de production oléicole, de l'amont agricole à l'aval industriel, et de jouer ainsi son plein rôle d'intégrateur pour améliorer la qualité de la production oléicole nationale, la compétitivité du secteur et le développement régional.

Fiche Technique :

Régions :

Kelâa des Sraghna (Marrakech)

Meknès

Superficie :

+de 1000 ha

Mode de plantation :

Mécanisé, semi-intensif

A photograph showing several large, cylindrical stainless steel storage tanks in a factory environment. The tanks are arranged in a row, and some workers in blue uniforms are visible near the base of the tanks.

Large industrial storage tanks in a factory setting.

A photograph showing a close-up view of industrial machinery, including large pipes, valves, and a worker in a blue uniform operating the equipment. A large clock is visible on the wall in the background.

Close-up of industrial machinery and pipes.

Une mise à niveau continue de l'outil industriel

Pour être toujours au plus haut niveau des normes industrielles internationales, augmenter les capacités de production et réduire la facture énergétique, Lesieur Cristal a maintenu sa politique de développement et de mise à niveau de l'outil industriel.

Nouvelle ligne de raffinage

L'acquisition d'une nouvelle ligne de raffinage (600 T/J) et la finalisation de l'ingénierie du process, s'inscrivent dans le cadre de la centralisation des activités de raffinage au niveau du site d'Ain Harrouda. Cet investissement de l'ordre de 80 MDH devrait permettre, outre l'extension de la capacité de production, une réduction des coûts de production, un rajeunissement du parc machines, ainsi que la libération du site de Roches Noires.

• la poursuite du programme de conversion du parc de cuves de stockage des huiles de l'acier vers l'inox ;

• le lancement du programme de restructuration de l'activité Savonnerie ;

• la mise à niveau des ateliers de production pour répondre aux normes HACCP ;

• la préparation du dossier d'accréditation du laboratoire Lesieur Cristal par Cofrac selon la norme ISO 17 025 ;

• la finalisation de l'étude du projet de suivi de la traçabilité des huiles ;

• la poursuite de la mise à niveau du parc de stockage par le lancement d'un nouveau parc de stockage en inox d'une capacité de 2 000 tonnes pour les huiles raffinées.

Mise en service d'une nouvelle chaudière

Initié en 2007, le programme d'économie d'énergie s'est poursuivi en 2008 avec la mise en service d'une chaudière installée à Ain Harrouda d'une capacité de production de vapeur de 10 T/h. Cette chaudière permet d'exploiter comme combustible, en substitution du fuel, le grignon d'olive et les boues de la station d'épuration de Ain Harrouda, ainsi que les terres décolorantes usées de l'unité de raffinage.

Cette réalisation s'inscrit dans le cadre du programme d'optimisation des ratios énergétiques, et permettra de réaliser des économies (5 MDH/an) sur le coût de production de la vapeur pour un montant d'investissement de 15 MDH.

Mise à niveau des outils de production

La mise à niveau des outils de production s'est notamment traduite par :

• le lancement du projet de deux nouvelles lignes pour le conditionnement du 1/2L et du 2L ;

De nombreux investissements en 2008

A fin décembre 2008, de nombreux investissements ont été réalisé pour la mise à niveau des installations et des équipements :

• le raffinage ;

• la fabrication des emballages ;

• la savonnerie ;

• les produits de nettoyage ;

• la Recherche & Développement ;

• la logistique ;

• les systèmes d'information ;

• le stockage / la construction/ le matériel de bureau ;

• la sécurité / l'énergie / l'environnement.

Two large, cylindrical industrial storage tanks are situated in a snowy field. The tanks are silver and have ladders and railings. The ground is covered in snow, and the sky is clear.

Two large industrial storage tanks in a snowy field.

A man wearing a white lab coat is working in a laboratory. He is standing in front of a computer monitor and some laboratory equipment. The room is clean and well-lit.

A man in a lab coat working in a laboratory.

Qualité Sécurité Environnement

au cœur du développement

Lesieur Cristal

maintient sa

démarche

d'amélioration

continue dans

le but d'accroître

sans cesse

la qualité de ses

produits et

la satisfaction des

consommateurs,

tout en répondant

aux exigences

réglementaires et

aux standards de

qualité les plus

rigoureux.

Projet « Attahadi »

Audit de suivi ISO 9001

Grâce à une politique soutenue et rigoureuse, et dans une logique de poursuite et de renforcement de sa démarche globale, l'entreprise a réussi avec succès en février 2008 son deuxième audit de suivi du système de management de la qualité selon le référentiel ISO 9001 version 2000. Ce renouvellement a permis de relever plusieurs points forts de la politique qualité mise en place par Lesieur Cristal, notamment le déploiement de la stratégie à tous les niveaux de l'entreprise.

Cette réalisation est l'aboutissement de l'engagement pris par Lesieur Cristal de mettre en place des procédures de contrôle extrêmement rigoureuses, allant de la réception de la matière première jusqu'au produit fini, et permettant d'effectuer des tests et des mesures à chaque étape du processus de fabrication, afin de garantir le respect des normes industrielles et commerciales.

Etapes clés du projet :

• mise à niveau des infrastructures industrielles ;

• réaménagement des vestiaires ;

• renforcement de la propreté des locaux professionnels ;

• amélioration de l'hygiène des collaborateurs Lesieur Cristal et des entreprises extérieures ;

• mise en place d'un système de lutte contre les nuisibles ;

• fiabilisation du système de traçabilité ;

• bonne gestion de l'évacuation des déchets et des eaux usées ;

• renforcement des contrôles de nettoyage des citernes et des camions ;

• instauration des bonnes pratiques de stockage et de manutention des matières premières, des matières auxiliaires et des produits finis.

Projet « Al Amana »

Certification ISO 22000

Dans la continuité des démarches de management Qualité Sécurité Environnement, et dans le cadre du projet « Al Amana », un important programme de mise en place du système de sécurité des denrées alimentaires a été réalisé avec succès.

Des équipes pluridisciplinaires représentant l'ensemble des entités de Lesieur Cristal ont été constituées pour assurer la mise en place et la pérennité de notre système de sécurité des denrées alimentaires. Il s'agit d'une équipe de raffinage opérationnelle (ERO) & une équipe de conditionnement opérationnelle (ECO), soutenues par une équipe support opérationnelle (ESO).

A worker in a white lab coat and cap is standing in a laboratory, reaching up to a white metal shelf unit. The shelves are filled with numerous clear glass bottles containing a yellow liquid. A red diagonal safety barrier is placed across the front of the shelf unit. To the left, a white cabinet has a sign that reads 'Caves Conditionnement Fra 2008'.

A close-up view of a computer monitor displaying a complex industrial process flow diagram. The diagram includes various tanks, pipes, and valves, with some components highlighted in green and red. The background shows a blurred industrial setting with blue equipment.

Etude et maîtrise des points à risques

Des organes chargés de la sécurité des denrées alimentaires ont été créés ayant pour mission principale de veiller à l'établissement de l'étude HACCP (Hazard Analysis Critical Control Point). Constituée d'équipes multidisciplinaires, l'étude HACCP a porté sur l'identification et l'évaluation des dangers chimiques, physiques et microbiologiques en termes d'effets néfastes sur la santé et de sa probabilité d'apparition selon l'historique de notre société, les exigences réglementaires, les nécessités du client ainsi que les recommandations des instances scientifiques, telle que l'Institut Technologique d'Etude et de Recherche des Corps Gras (ITERG). Sur la base de l'évaluation des dangers, une combinaison de mesures de maîtrises a été sélectionnée afin de prévenir, d'éliminer ou de réduire tout danger lié à la sécurité des denrées alimentaires.

Formations accompagnant le projet « Al Amana »

Plusieurs sessions de formation et de sensibilisation (17 396 heures entre 2006 et 2008) ont été organisées pour les différentes catégories de collaborateurs de Lesieur Cristal.

L'objectif principal est la sensibilisation à l'importance des bonnes pratiques d'hygiène et de fabrication, et à la mise en application des mesures de maîtrise, qui sont au cœur du projet de sécurité des denrées alimentaires « Al Amana ».

Cérémonie de récompense de nos auditeurs internes

Lesieur Cristal déploie annuellement, depuis 2005, une évaluation de son équipe d'auditeurs qui s'appuie sur le maintien de la maîtrise du système de management de la qualité. A cet effet, le 29 mai 2008 s'est déroulée, sous la Présidence de M. Ahmed Rahhou,

la 4

e

réunion d'évaluation des auditeurs internes, placée cette année sous le thème de « L'audit selon une approche risque ».

Cette rencontre, qui avait pour objectif de promouvoir l'implication de nos auditeurs dans la réussite de notre système de management de la qualité, a permis d'élaborer une nouvelle approche risque pertinente. A l'issue de cette réunion, M. Ahmed Rahhou a présidé une réception durant laquelle les meilleurs auditeurs ont été nominés et récompensés.

A worker wearing a blue hard hat and a yellow safety vest is seated at a desk in an industrial environment. He is looking at two computer monitors. The background shows industrial machinery and other workers in the distance.

A worker in a blue cap and yellow safety vest is seated at a desk with two computer monitors, working in an industrial setting.

Poursuite de l'alignement stratégique des systèmes d'information

Afin d'améliorer le pilotage de nos activités et rester aux niveaux de performance, de qualité et de développement de nos métiers, le renforcement de nos systèmes d'information a donné lieu au lancement de plusieurs chantiers.

Dans le cadre du renforcement des systèmes d'information, plusieurs chantiers ont été lancés en matière de :

Sécurité des systèmes d'information

• le pilotage du processus de sauvegarde des données de l'entreprise : données AS400, ERPs et autres (Informatique embarquée, Messagerie, OS, Trésorerie, Gestor, etc.) ;

• le suivi du Plan de Continuité des Activités.

Intranet

• la mise en œuvre de la nouvelle architecture de sécurité des échanges externes basée sur ASA (Cisco) ;

• la mise en œuvre d'une nouvelle plate-forme décisionnelle robuste, performante et sécurisée pour héberger les applications de géo-référencement et du Système d'Information Géographique.

Exploitation et infrastructures

La migration de l'infrastructure télécoms voice & data d'IAM vers une nouvelle infrastructure confiée au nouvel opérateur Wana.

Supply Chain

Lancement en 2008 de l'informatisation de la Supply Chain dont l'objectif est de pouvoir générer :

• un plan de distribution de produits finis pour la plate-forme et les agences ;

• des plans de fabrication mensuels ;

• programme de fabrication hebdomadaire ;

• un plan d'approvisionnement en matières et composants ;

• des états de reporting.

Couverture fonctionnelle

La traçabilité industrielle par lots, de la graine jusqu'aux produits finis emballés.

Domaine décisionnel

L'exercice 2008 a été marqué par la mise en production de la nouvelle plate-forme décisionnelle C8 de Cognos, avec une automatisation de l'élaboration de plusieurs états pour les domaines commercial et logistique, permettant un meilleur suivi des stocks produits et des performances de vente.

A white delivery truck with a large advertisement for 'Huilor' oil parked at a loading dock. The ad features the brand name 'Huilor' in a stylized font, followed by 'HUILE DE TABLE 100% TOURNE SOL'. Several other white vans are parked in a line behind it. The background shows a large industrial building with a corrugated metal roof.

A view inside a large warehouse with high ceilings and blue structural beams. A forklift is visible in the aisle, moving between tall, densely packed stacks of cardboard boxes. The boxes are arranged in neat, vertical columns reaching high into the air.

Rationalisation de la distribution directe

Dans le cadre des orientations stratégiques de l'entreprise, l'exercice 2008 a été marqué par le lancement du projet « Rationalisation de la Distribution Directe ».

Ce projet d'entreprise a pour finalité de créer une nouvelle approche visant l'optimisation des performances commerciales et le renforcement de la relation client. Cette démarche s'inscrit dans la dynamique globale de la conquête du client, et se base sur la maîtrise de la connaissance des points de vente et leur fidélisation, ainsi que l'optimisation des coûts de distribution.

Grâce à cette sectorisation géographique, l'entreprise dispose d'une vision claire de son marché et du déploiement de sa force de vente, découlant sur une meilleure couverture géographique, une activité commerciale plus efficace, et une productivité améliorée.

État d'avancement

Actions réalisées au courant de l'exercice 2008 :

• le recensement et le géo-référencement des villes de Casablanca et de Mohammedia, qui a permis d'identifier de nouveaux clients ;

• la préparation de l'environnement technique pour la mise en production réelle et l'utilisation d'une solution de tracking via GPS ;

• la mise en œuvre de la solution d'aide à la vente et de facturation embarquée (déploiement en mode test de l'agence Casablanca) ;

• la finalisation du cahier des charges et la préparation de l'environnement technique pour sa mise en production.

A large warehouse aisle filled with tall, multi-tiered metal shelving units. The shelves are densely packed with cardboard boxes, many of which feature a red 'Lesieur' logo and a yellow sunflower graphic. The perspective is from the end of the aisle, looking down its length, emphasizing the scale of the storage operation.

Une logistique optimisée

Au cours de l'année 2008, Lesieur Cristal a poursuivi sa politique d'amélioration des conditions de stockage et de renforcement des moyens de distribution à travers :

• le déménagement de l'agence de Fès et la poursuite de la mise à niveau des agences commerciales, pour mieux répondre aux besoins de stockage des produits ;

• la mise à disposition d'une capacité de stockage additionnelle de 4 000 m

2

destinée aux tourteaux, permettant une plus grande flexibilité au niveau de notre stratégie commerciale, compte tenu des fluctuations des prix de vente sur le marché ;

• l'accompagnement du développement de la distribution directe à travers l'acquisition d'une dizaine de nouveaux camions et la mise à niveau du parc actuel qui a bénéficié d'un important programme de maintenance afin de garantir son exploitation.

Risk management et audit interne

Les principales réalisations durant cette année s'articulent autour de :

• la réalisation de missions d'audit et d'inspection qui ont concerné les contrats cadres conclus, notamment le dispositif de gestion de trésorerie, le processus achats hors matière première, la fonction logistique, la vente aux industriels et les admissions temporaires ;

• le renforcement de la surveillance permanente des activités en agences à travers le contrôle à distance basé sur l'analyse d'indicateurs d'alerte ;

• la définition du Plan de Continuité d'Activité (PCA) pour les activités de production et de distribution ;

• la gestion de la crise des huiles de tournesol contaminées.

Assurances

Un rapport d'estimation préalable des capitaux, prenant effet le 1

er

janvier 2008, a été établi par le cabinet Galtier suite à l'inventaire physique de l'ensemble des immobilisations de tous les sites.

Suite à ce rapport, la décision a été prise d'assurer les capitaux du complexe industriel de Aïn Harrouda en valeur à neuf, vu l'importance des investissements réalisés ces dernières années.

Des moyens généraux rationalisés

Le Département poursuit l'effort de rationalisation des dépenses liées aux moyens généraux, avec le souci permanent d'améliorer la qualité de ses prestations.

Programme d'aménagement et de mise à niveau

• l'aménagement et remise à niveau des agences commerciales et entretien continu de l'ensemble des agences dans le cadre du projet HACCP ;

• l'aménagement et la mise à niveau des locaux administratifs ;

• l'aménagement et l'entretien des maisons de vacances.

Renforcement du dispositif de sécurité

En matière de sûreté et de sécurité, le dispositif de surveillance par caméras et barrières infra-rouge, la détection incendie a été mis en place à Roches Noires 1. Le déploiement de ce même dispositif est prévu pour fin août 2009 au niveau de Roches Noires 2 et Aïn Harrouda, avec en plus des détecteurs d'hexane sur Roches Noires 2.

Four men in suits sitting on a stage during a panel discussion. A screen in the background displays text including 'Réseaux de distribution' and '119 énergies of 1100 hommes'.

A group of people standing in front of a red building with a sign that reads 'EXCELLIUM Groupe Excellence'.

Ressources humaines

La culture

de l'excellence

est la réponse

de l'entreprise

apprenante

à la société

du savoir.

Dans le cadre de la mise en œuvre de sa stratégie, Lesieur Cristal poursuit le déploiement de sa politique de ressources humaines, axe majeur de sa stratégie de développement.

Lancement de l'académie d'entreprise Excellium

L'année 2008 a connu l'inauguration officielle de l'académie d'entreprise Excellium. Cette académie interne s'inscrit dans une démarche d'accompagnement et de développement du capital humain, avec l'objectif de développer et renforcer les compétences métiers et managériales nécessaires à l'exercice de toutes les activités. Elle offre à chacun des moyens différenciés et cohérents avec la stratégie de Lesieur Cristal.

Cette académie permet la mise en place d'un cadre dédié pour la promotion du savoir, le partage des valeurs communes et le renforcement de l'adhésion à la culture de l'entreprise.

L'atout essentiel d'Excellium repose sur la diversité des cursus proposés. En effet, en passant par tous les domaines d'activité que couvre l'entreprise, les cycles adaptés offrent aux collaborateurs de Lesieur Cristal des formations visant le développement des compétences et la professionnalisation des métiers.

Pour doter les programmes de la richesse nécessaire à l'atteinte de tous ces objectifs, Lesieur Cristal et Excellium ont conclu des partenariats avec des institutions spécialisées parmi les meilleures au Maroc et à l'international. Des cycles de formation conçus sur mesure et adaptés au contexte de l'entreprise sont organisés durant toute l'année avec l'ESCP-EAP, HEC Montréal, EDHEC Lille - Nice, Advancia - Négocia, Adenium...

A close-up photograph of a clear plastic water bottle with a distinctive wavy, ribbed pattern on its body. The bottle is empty and stands upright on a dark, textured surface. The background is dark and blurred, showing the outlines of other similar bottles, suggesting a storage or production environment. The lighting is focused on the foreground bottle, highlighting its transparency and the internal structure of the plastic.

A clear plastic bottle with a wavy pattern, likely a water bottle, standing on a dark surface. The bottle is empty and has a screw-on cap. The background is dark and out of focus, showing other similar bottles.

Nadia Bezad receiving an award from a man in a tuxedo on stage.

A man in a white shirt and cap swinging a golf club on a green course.

Une politique communication valorisante, citoyenne et responsable

Lesieur Cristal renforce d'année en année son image d'entreprise citoyenne et socialement responsable, en intensifiant ses engagements précieux en faveur de la promotion des femmes, de la santé, de l'environnement et de la culture.

Véritable acteur du développement durable, Lesieur Cristal enrichit sa notoriété à travers une valorisation de sa marque institutionnelle et une association à des actions engagées et à très fort impact national.

Les 5 catégories de Khmissa 2008

• Action Sociale et Humanitaire

• Jeune Entreprise • Administration & Service Public • Chants et Musiques Traditionnelles • Sport.

Lesieur Cristal, partenaire officiel de Khmissa pour la 5

e

fois

Lesieur Cristal est fière de réaffirmer son engagement en faveur de toutes les femmes du Maroc à travers Khmissa. Ce partenariat permet à l'entreprise de témoigner aux femmes le soutien et la confiance qu'elle leur accorde dans leur évolution sociale, économique, politique, culturelle et personnelle.

Lesieur Cristal est particulièrement impliquée dans le domaine de la santé, du développement humain et de la responsabilité sociale. L'entreprise choisi chaque année

de récompenser des femmes d'exception qui œuvrent en ce sens et contribuent à un Maroc meilleur.

En remettant le trophée Khmissa dans la catégorie « Action sociale et humanitaire », M. Ahmed Rahhou a déclaré : « Vous êtes emblématiques de ce que notre pays peut produire de mieux... Vous êtes les actrices de la modernité et du changement dans un Maroc qui, grâce à vous, se regarde en face ».

Soutenu par un dispositif de communication média et hors média de très grande envergure, ce partenariat pour la 5

e

année consécutive nous a valu une cote de notoriété maximale, avec une citation de premier rang au niveau du Top of mind, et le meilleur taux au niveau de la notoriété spontanée.

A photograph of a golf course. In the background, a large green wall features a large sunflower logo and the text 'Royal Golf de Mohamm...'. Two golfers are visible on the green grass in the foreground.

Lancement du Huilor Golf Trophy

La décision, pour Lesieur Cristal d'associer sa marque Huilor à un trophée de Golf féminin est un choix essentiel et majeur. C'est véritablement une communion de valeurs qui rattache la marque à cet événement, partageant avec le Golf les mêmes valeurs de santé intérieure et extérieure, de bien-être, de raffinement et de prestige. Plus qu'un simple trophée, cet événement est une véritable rencontre interactive entre Huilor et les golfeuses, marquée par la reconnaissance de la marque et la confiance des sportives.

M. Ahmed Rahhou, remettant des trophées, a félicité les équipes gagnantes, mais aussi toutes les participantes, et s'est engagé, après le succès de cette édition à faire du Huilor Golf Trophy un rendez-vous annuel qui s'inscrira bientôt dans l'histoire des grands événements golffiques du Maroc.

Participation au salon OLEA 2008

Grande messe des professionnels du secteur oléicole depuis l'an 2000, le Salon International de l'Olivier de Marrakech a tenu sa 5

e

édition du 26 au 30 mars 2008.

Le succès de ce rendez-vous annuel qui a réuni durant cinq jours une soixantaine d'exposants sur une superficie de 3 400 m

2

, confirme l'intérêt particulier de cette manifestation comme espace d'échanges d'expériences, de connaissances, d'informations et de présentations des potentialités oléicoles et agro-industrielles de la région.

Partenaire confirmé du salon depuis plusieurs éditions, Lesieur Cristal s'est distinguée par une participation très remarquée couronnée par l'obtention du Prix du Meilleur Stand. Un stand très accueillant marqué par la présence du mythe Maestro, ambassadeur de la marque Mabrouka, qui n'a pas manqué d'ajouter sa touche magique et d'attirer la sympathie d'un grand nombre de visiteurs, invités pour l'occasion à apprécier les qualités gustatives des huiles d'olives du groupe Lesieur Cristal.

Participation à la 3

e

édition du salon SIAM

La troisième édition du SIAM (Salon International de l'Agriculture de Meknès), qui s'est tenue du 23 au 28 avril 2008, sous la présidence effective de S.M. le Roi Mohammed VI, a connu la participation de plus de 600 exposants, venus d'une vingtaine de pays et plus de 700 000 visiteurs. Le salon s'est imposé au fil des éditions comme une vitrine géante où se côtoient l'offre et la demande, et où est exposé l'ensemble des potentialités du pays dans ce secteur stratégique.

Espace de partage, d'échanges et de partenariats, le salon de l'agriculture est par ailleurs un excellent vecteur de communication pour Lesieur Cristal. Un stand prestigieux, rehaussé par l'égérie de notre marque traditionnelle Mabrouka, confirme ainsi la volonté de Lesieur Cristal de renforcer son positionnement sur ce secteur et de consolider ses marques.

Two photographs. The left one shows a group of men, including a man in a suit and a man in a traditional turban, gathered around a table with bottles of olive oil and food. The right one shows a man in a white lab coat working in a laboratory setting.

Responsabilité sociale

Aux côtés de diverses sociétés du Groupe ONA, Lesieur Cristal s'est associée à plusieurs opérations caritatives au profit d'associations reconnues d'utilité publique. En effet, l'entreprise, très engagée socialement, ne ménage aucun effort pour contribuer à l'évolution des besoins des associations marocaines, dans un contexte de crise alimentaire avérée.

Refonte du site Web

Pour apporter une dimension de proximité et de modernité à l'image institutionnelle de Lesieur Cristal, l'entreprise sort des sentiers battus et explore la toile pour une plus grande écoute de ses consommateurs.

Refletant les valeurs de l'entreprise, la mise en oeuvre du nouveau site Lesieur Cristal permettra de répondre précisément aux besoins de communication institutionnelle, à travers une communication visuelle forte, et des contenus à forte valeur ajoutée basés sur l'information et le conseil nutritionnel.

Visitez notre nouveau site web :

www.lesieur-cristal.ma

Objectifs de communication sur le Web

• faire du site internet Lesieur Cristal un véritable moteur de développement business visant à fidéliser le consommateur ;

• créer une relation privilégiée de synergie avec l'ensemble des acteurs internationaux actuellement ou potentiellement partenaires de Lesieur Cristal ;

• informer pour transmettre les valeurs de l'entreprise et pérenniser la relation de confiance instaurée avec sa cible ;

• communiquer pour renforcer l'image de Lesieur Cristal, affirmer sa position de leader sur le marché, et se démarquer de la concurrence.

A group of approximately six women, all wearing white lab coats, are standing in a row in what appears to be a laboratory or industrial control room. They are looking towards the right side of the frame. The background features large, grey electrical or control panels with various buttons, switches, and indicator lights. One woman on the far right is holding a black tablet computer. The lighting is bright and even, typical of a professional workspace.

A group of women in white lab coats standing in a laboratory or industrial setting, looking at equipment or a tablet.

Bilan d'image Corporate

Compte tenu des évolutions de l'environnement de l'entreprise et des enjeux qu'ils représentent, une étude a été lancée pour établir une photographie des perceptions et des représentations associées à l'entreprise. Cette étude vise à dresser un bilan d'image institutionnelle à même d'orienter la stratégie de communication de l'entreprise, et de définir des axes d'amélioration.

Les objectifs opérationnels de l'étude

• évaluer l'image institutionnelle de Lesieur Cristal ;

• identifier les critères et attributs nécessaires pour décrire et comparer l'entreprise ;

• déterminer la signification et l'importance des critères et attributs identifiés ;

• recenser les problèmes perçus par la cible ;

• dégager le positionnement de Lesieur Cristal auprès des populations concernées.

Advertisement for Lesieur oil featuring Samira Said in a field of wheat. A bottle of Lesieur oil is on the table next to her. The text reads 'في قلبنا من زمان ولصحتنا ضمان' (In our hearts from time, and for our health a guarantee).

Les actions marketing

Huiles de table

Lesieur

Construire un territoire de communication fort et exclusif basé sur une promesse différente et différenciée, consolider la proximité avec le consommateur marocain et capitaliser le leadership et l'image de la marque Lesieur, tels sont les mots d'ordre de la stratégie de communication Lesieur pour l'année 2008.

Suite au succès qu'a rencontré la première collaboration avec Samira Saïd en 2006, Lesieur Cristal renforce l'association de sa marque à la star marocaine de la chanson arabe et reconduit une nouvelle campagne afin d'entretenir l'image acquise de Lesieur via cette personnalité.

Cette nouvelle campagne se veut plus innovante, plus « impliquante » et mettant plus en avant le produit. La campagne 2008 a apporté un air de fraîcheur et de nouveauté à notre communication et a banni toute impression de déjà vu. Le lancement de cette campagne a été supporté par un plan publi-promotionnel agressif.

Huilor

Depuis toujours, Huilor 100% Tournesol, naturellement riche en vitamine E et en Oméga 6, accompagne les consommateurs avec une promesse de bien-être, d'énergie, de vitalité, et d'équilibre.

L'année 2008 a permis de renforcer ce positionnement de leader sur le marché du Tournesol. La prise de parole Huilor s'est structurée en plan d'action marketing innovant et original ayant inclus une activation média et hors média, dans un objectif de recrutement et de fidélisation des utilisateurs.

HuilorOméga 6 & Vitamine E

Le Duo santé

A bottle of Huilor Omega 6 & Vitamin E oil

0% Cholestérol

Huile de santé intérieure et extérieure

A still life image featuring a woven basket, a bowl of olives, and a bottle of Cristal olive oil.

Cristal

La confiance en la marque et sa proximité restent les principaux moteurs de choix de la marque Cristal.

La stratégie de « proximité marque » est le meilleur axe de travail pour conserver le leadership de Cristal dans ses régions privilégiées.

Pour réaliser cet objectif de proximité, un plan de communication a été mis en place, renforcé par une activation trade, qui ont permis de rapprocher la marque du quotidien du consommateur.

A photograph of a trade activation stand for Cristal olive oil, featuring a mannequin and promotional materials.

Huiles d'olive

Au cours de l'année 2008, plusieurs événements ont animé la vie de nos marques d'huiles d'olive, à savoir Mabrouka, Jawhara et Cristal Huile d'olive :

• la participation en mars 2008 au Salon International de l'Olivier à Marrakech, où Lesieur Cristal a obtenu le prix du meilleur stand ;

• la participation au Salon International de l'Agriculture de Meknès en avril 2008, qui a connu également beaucoup de succès, et le sponsoring de la 3

e

édition des « Journées Méditerranéennes de l'Olivier » à Meknès.

Image: Advertisement for Taous Jeunes product. A young woman is singing into a microphone in front of a mirror, with a stage-like background. The text 'TAOUS JEUNES FAIT DE TOI UNE STAR !' is at the top. A box of 'Taous Jeunes' soap is shown in the bottom left. The website 'www.faistastar.ma' and the 'TAOUSTAR' logo are at the bottom.

TAOUS JEUNES FAIT

DE TOI UNE STAR !

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TAOUSTAR

Les savons

Savons corporels

L'année 2008 a constitué un tournant dans la vie de la marque Taous. En effet, la nouvelle vision stratégique est de faire de cette marque transgénérationnelle, une marque moderne qui s'adapte à l'évolution du marché et des attentes des consommateurs. Ce chantier a été initié à travers le lancement du produit Taous Jeunes, un savon anti-acné à base de principes actifs 100% naturels.

Dans cette optique, plusieurs actions ont été menées pour cibler la population jeune, future consommatrice des autres produits de la gamme. Parmi ces actions, nous pouvons citer la participation au congrès de la SMD (Société Marocaine de Dermatologie), ou encore des actions de sensibilisation sur l'hygiène de la peau à travers les lycées marocains. La marque Taous a été également présente dans le paysage médiatique pour encore plus de proximité avec ses consommateurs.

Lesieur Cristal, a innové en lançant l'événement « Taoustar » autour de la musique, centre d'intérêt favori de la jeunesse marocaine. Cette opération s'est déroulée du 2 septembre au 15 novembre 2008 ciblant les jeunes passionnés de chant, âgés de 12 à 25 ans et ayant l'ambition d'en faire leur métier. Cette action de marketing viral a permis de créer un vrai « buzz » autour de la marque Taous et lui a donné l'opportunité de voir sa cible se rajeunir.

صعيب مع الطبابيع

و حنين مع الألوان

صابون الكف، لكلشي.لينا كاملين.

Logo of El Kef soap featuring a yellow hand inside a red circle.

Savons de ménage

L'année 2008 a été marquée par le lancement d'une nouvelle campagne de communication, baptisée « Lalla Hadga », mettant en avant la « Hdaga » de toutes les femmes marocaines. En effet, toutes les marocaines ne peuvent se passer du savon El Kef chez elles. Cette campagne a eu pour but de mettre l'accent sur les bienfaits exclusifs de la marque El Kef à savoir : naturalité, respect des couleurs du linge, innocuité et douceur des mains.

A factory production line for El Kef soap, showing bars of soap moving along a conveyor belt.

<img alt="A photograph of three people jumping joyfully on a green lawn. The image is overlaid with various mathematical and scientific symbols, including numbers (1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 14), percentages (20%, 100%), letters (A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, M, N, O, P, Q, R, S, T, U, V, W, X, Y, Z), and chemical formulas (H2O, C6H12O6, C12H22O11, C15H30O15, C17H32O16, C19H34O17, C21H36O18, C23H38O19, C25H40O20, C27H42O21, C29H44O22, C31H46O23, C33H48O24, C35H50O25, C37H52O26, C39H54O27, C41H56O28, C43H58O29, C45H60O30, C47H62O31, C49H64O32, C51H66O33, C53H68O34, C55H70O35, C57H72O36, C59H74O37, C61H76O38, C63H78O39, C65H80O40, C67H82O41, C69H84O42, C71H86O43, C73H88O44, C75H90O45, C77H92O46, C79H94O47, C81H96O48, C83H98O49, C85H100O50, C87H102O51, C89H104O52, C91H106O53, C93H108O54, C95H110O55, C97H112O56, C99H114O57, C101H116O58, C103H118O59, C105H120O60, C107H122O61, C109H124O62, C111H126O63, C113H128O64, C115H130O65, C117H132O66, C119H134O67, C121H136O68, C123H138O69, C125H140O70, C127H142O71, C129H144O72, C131H146O73, C133H148O74, C135H150O75, C137H152O76, C139H154O77, C141H156O78, C143H158O79, C145H160O80, C147H162O81, C149H164O82, C151H166O83, C153H168O84, C155H170O85, C157H172O86, C159H174O87, C161H176O88, C163H178O89, C165H180O90, C167H182O91, C169H184O92, C171H186O93, C173H188O94, C175H190O95, C177H192O96, C179H194O97, C181H196O98, C183H198O99, C185H200O100, C187H202O101, C189H204O102, C191H206O103, C193H208O104, C195H210O105, C197H212O106, C199H214O107, C201H216O108, C203H218O109, C205H220O110, C207H222O111, C209H224O112, C211H226O113, C213H228O114, C215H230O115, C217H232O116, C219H234O117, C221H236O118, C223H238O119, C225H240O120, C227H242O121, C229H244O122, C231H246O123, C233H248O124, C235H250O125, C237H252O126, C239H254O127, C241H256O128, C243H258O129, C245H260O130, C247H262O131, C249H264O132, C251H266O133, C253H268O134, C255H270O135, C257H272O136, C259H274O137, C261H276O138, C263H278O139, C265H280O140, C267H282O141, C269H284O142, C271H286O143, C273H288O144, C275H290O145, C277H292O146, C279H294O147, C281H296O148, C283H298O149, C285H300O150, C287H302O151, C289H304O152, C291H306O153, C293H308O154, C295H310O155, C297H312O156, C299H314O157, C301H316O158, C303H318O159, C305H320O160, C307H322O161, C309H324O162, C311H326O163, C313H328O164, C315H330O165, C317H332O166, C319H334O167, C321H336O168, C323H338O169, C325H340O170, C327H342O171, C329H344O172, C331H346O173, C333H348O174, C335H350O175, C337H352O176, C339H354O177, C341H356O178, C343H358O179, C345H360O180, C347H362O181, C349H364O182, C351H366O183, C353H368O184, C355H370O185, C357H372O186, C359H374O187, C361H376O188, C363H378O189, C365H380O190, C367H382O191, C369H384O192, C371H386O193, C373H388O194, C375H390O195, C377H392O196, C379H394O197, C381H396O198, C383H398O199, C385H400O200, C387H402O201, C389H404O202, C391H406O203, C393H408O204, C395H410O205, C397H412O206, C399H414O207, C401H416O208, C403H418O209, C405H420O210, C407H422O211, C409H424O212, C411H426O213, C413H428O214, C415H430O215, C417H432O216, C419H434O217, C421H436O218, C423H438O219, C425H440O220, C427H442O221, C429H444O222, C431H446O223, C433H448O224, C435H450O225, C437H452O226, C439H454O227, C441H456O228, C443H458O229, C445H460O230, C447H462O231, C449H464O232, C451H466O233, C453H468O234, C455H470O235, C457H472O236, C459H474O237, C461H476O238, C463H478O239, C465H480O240, C467H482O241, C469H484O242, C471H486O243, C473H488O244, C475H490O245, C477H492O246, C479H494O247, C481H496O248, C483H498O249, C485H500O250, C487H502O251, C489H504O252, C491H506O253, C493H508O254, C495H510O255, C497H512O256, C499H514O257, C501H516O258, C503H518O259, C505H520O260, C507H522O261, C509H524O262, C511H526O263, C513H528O264, C515H530O265, C517H532O266, C519H534O267, C521H536O268, C523H538O269, C525H540O270, C527H542O271, C529H544O272, C531H546O273, C533H548O274, C535H550O275, C537H552O276, C539H554O277, C541H556O278, C543H558O279, C545H560O280, C547H562O281, C549H564O282, C551H566O283, C553H568O284, C555H570O285, C557H572O286, C559H574O287, C561H576O288, C563H578O289, C565H580O290, C567H582O291, C569H584O292, C571H586O293, C573H588O294, C575H590O295, C577H592O296, C579H594O297, C581H596O298, C583H598O299, C585H600O300, C587H602O301, C589H604O302, C591H606O303, C593H608O304, C595H610O305, C597H612O306, C599H614O307, C601H616O308, C603H618O309, C605H620O310, C607H622O311, C609H624O312, C611H626O313, C613H628O314, C615H630O315, C617H632O316, C619H634O317, C621H636O318, C623H638O319, C625H640O320, C627H642O321, C629H644O322, C631H646O323, C633H648O324, C635H650O325, C637H652O326, C639H654O327, C641H656O328, C643H658O329, C645H660O330, C647H662O331, C649H664O332, C651H666O333, C653H668O334, C655H670O335, C657H672O336, C659H674O337, C661H676O338, C663H678O339, C665H680O340, C667H682O341, C669H684O342, C671H686O343, C673H688O344, C675H690O345, C677H692O346, C679H694O347, C681H696O348, C683H698O349, C685H700O350, C687H702O351, C689H704O352, C691H706O353, C693H708O354, C695H710O355, C697H712O356, C699H714O357, C701H716O358, C703H718O359, C705H720O360, C707H722O361, 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C851H866O432, C853H868O433, C855H870O434, C857H872O435, C859H874O436, C861H876O437, C863H878O438, C865H880O439, C867H882O440, C869H884O441, C871H886O442, C873H888O443, C875H890O444, C877H892O445, C879H894O446, C881H896O447, C883H898O448, C885H900O449, C887H902O450, C889H904O451, C891H906O452, C893H908O453, C895H910O454, C897H912O455, C899H914O456, C901H916O457, C903H918O458, C905H920O459, C907H922O460, C909H924O461, C911H926O462, C913H928O463, C915H930O464, C917H932O465, C919H934O466, C921H936O467, C923H938O468, C925H940O469, C927H942O470, C929H944O471, C931H946O472, C933H948O473, C935H950O474, C937H952O475, C939H954O476, C941H956O477, C943H958O478, C945H960O479, C947H962O480, C949H964O481, C951H966O482, C953H968O483, C955H970O484, C957H972O485, C959H974O486, C961H976O487, C963H978O488, C965H980O489, C967H982O490, C969H984O491, C971H986O492, C973H988O493, C975H990O494, C977H992O495, C979H994O496, C981H996O497, C983H998O498, C985H1000O500, C987H1002O501, C989H1004O502, C991H1006O503, C993H1008O504, C995H1010O505, C997H1012O506, C999H1014O507, C1001H1016O508, C1003H1018O509, C1005H1020O510, C1007H1022O511, C1009H1024O512, C1011H1026O513, C1013H1028O514, C1015H1030O515, C1017H1032O516, C1019H1034O517, C1021H1036O518, C1023H1038O519, C1025H1040O520, C1027H1042O521, C1029H1044O522, C1031H1046O523, C1033H1048O524, C1035H1050O525, C1037H1052O526, C1039H1054O527, C1041H1056O528, C1043H1058O529, C1045H1060O530, C1047H1062O531, C1049H1064O532, C1051H1066O533, C1053H1068O534, C1055H1070O535, C1057H1072O536, C1059H1074O537, C1061H1076O538, C1063H1078O539, C1065H1080O540, C1067H1082O541, C1069H1084O542, C1071H1086O543, C1073H1088O544, C1075H1090O545, C1077H1092O546, C1079H1094O547, C1081H1096O548, C1083H1098O549, C1085H1100O550, C1087H1102O551, C1089H1104O552, C1091H1106O553, C1093H1108O554, C1095H1110O555, C1097H1112O556, C1099H1114O557, C1101H1116O558, C1103H1118O559, C1105H1120O560, C1107H1122O561, C1109H1124O562, C1111H1126O563, C1113H1128O564, C1115H1130O565, C1117H1132O566, C1119H1134O567, C1121H1136O568, C1123H1138O569, C1125H1140O570, C1127H1142O571, C1129H1144O572, C1131H1146O573, C1133H1148O574, C1135H1150O575, C1137H1152O576, C1139H1154O577, C1141H1156O578, C1143H1158O579, C1145H1160O580, C1147H1162O581, C1149H1164O582, C1151H1166O583, C1153H1168O584, C1155H1170O585, C1157H1172O586, C1159H1174O587, C1161H1176O588, C1163H1178O589, C1165H1180O590, C1167H1182O591, C1169H1184O592, C1171H1186O593, C1173H1188O594, C1175H1190O595, C1177H1192O596, C1179H1194O597, C1181H1196O598, C1183H1198O599, C1185H1200O600, C1187H1202O601, C1189H1204O602, C1191H1206O603, C1193H1208O604, C1195H1210O605, C1197H1212O606, C1199H1214O607, C1201H1216O608, C1203H1218O609, C1205H1220O610, C1207H1222O611, C1209H1224O612, C1211H1226O613, C1213H1228O614, C1215H1230O615, C1217H1232O616, C1219H1234O617, C1221H1236O618, C1223H1238O619, C1225H1240O620, C1227H1242O621, C1229H1244O622, C1231H1246O623, C1233H1248O624, C1235H1250O625, C1237H1252O626, C1239H1254O627, C1241H1256O628, C1243H1258O629, C1245H1260O630, C1247H1262O631, C1249H1264O632, C1251H1266O633, C1253H1268O634, C1255H1270O635, C1257H1272O636, C1259H1274O637, C1261H1276O638, C1263H1278O639, C1265H1280O640, C1267H1282O641, C1269H1284O642, C1271H1286O643, C1273H1288O644, C1275H1290O645, C1277H1292O646, C1279H1294O647, C1281H1296O648, C1283H1298O649, C1285H1300O650, C1287H1302O651, C1289H1304O652, C1291H1306O653, C1293H1308O654, C1295H1310O655, C1297H1312O656, C1299H1314O657, C1301H1316O658, C1303H1318O659, C1305H1320O660, C1307H1322O661, C1309H1324O662, C1311H1326O663, C1313H1328O664, C1315H1330O665, C1317H1332O666, C1319H1334O667, C1321H1336O668, C1323H1338O669, C1325H1340O670, C1327H1342O671, C1329H1344O672, C1331H1346O673, C1333H1348O674, C1335H1350O675, C1337H1352O676, C1339H1354O677, C1341H1356O678, C1343H1358O679, C1345H1360O680, C1347H1362O681, C1349H1364O682, C1351H1366O683, C1353H1368O684, C1355H1370O685, C1357H1372O686, C1359H1374O687, C1361H1376O688, C1363H1378O689, C1365H1380O690, C1367H1382O691, C1369H1384O692, C1371H1386O693, C1373H1388O694, C1375H1390O695, C1377H1392O696, C1379H1394O697, C1381H1396O698, C1383H1398O699, C1385H1400O700, C1387H1402O701, C1389H1404O702, C1391H1406O703, C1393H1408O704, C1395H1410O705, C1397H1412O706, C1399H1414O707, C1401H1416O708, C1403H1418O709, C1405H1420O710, C1407H1422O711, C1409H1424O712, C1411H1426O713, C1413H1428O714, C1415H1430O715, C1417H1432O716, C1419H1434O717, C1421H1436O718, C1423H1438O719, C1425H1440O720, C1427H1442O721, C1429H1444O722, C1431H1446O723, C1433H1448O724, C1435H1450O725, C1437H1452O726, C1439H1454O727, C1441H1456O728, C1443H1458O729, C1445H1460O730, C1447H1462O731, C1449H1464O732, C1451H1466O733, C1453H1468O734, C1455H1470O735, C1457H1472O736, C1459H1474O737, C1461H1476O738, C1463H1478O739, C1465H1480O740, C1467H1482O741, C1469H1484O742, C1471H1486O743, C1473H1488O744, C1475H1490O745, C1477H1492O746, C1479H1494O747, C1481H1496O748, C1483H1498O749, C1485H1500O750, C1487H1502O751, C1489H1504O752, C1491H1506O753, C1493H1508O754, C1495H1510O755, C1497H1512O756, C1499H1514O757, C1501H1516O758, C1503H1518O759, C1505H1520O760, C1507H1522O761, C1509H1524O762, C1511H1526O763, C1513H1528O764, C1515H1530O765, C1517H1532O766, C1519H1534O767, C1521H1536O768, C1523H1538O769, C1525H1540O770, C1527H1542O771, C1529H1544O772, C1531H1546O773, C1533H1548O774, C1535H1550O775, C1537H1552O776, C1539H1554O777, C1541H1556O778, C1543H1558O779, C1545H1560O780, C1547H1562O781, C1549H1564O782, C1551H1566O783, C1553H1568O784, C1555H1570O785, C1557H1572O786, C1559H1574O787, C1561H1576O788, C1563H1578O789, C1565H1580O790, C1567H1582O791, C1569H1584O792, C1571H1586O793, C1573H1588O794, C1575H1590O795, C1577H1592O796, C1579H1594O797, C1581H1596O798, C1583H1598O799, C1585H1600O800, C1587H1602O801, C1589H1604O802, C1591H1606O803, C1593H1608O804, C1595H1610O805, C1597H1612O806, C1599H1614O807, C1601H1616O808, C1603H1618O809, C1605H1620O810, C1607H1622O811, C1609H1624O812, C1611H1626O813, C1613H1628O814, C1615H1630O815, C1617H1632O816, C1619H1634O817, C1621H1636O818, C1623H1638O819, C1625H1640O820, C1627H1642O821, C1629H1644O822, C1631H1646O823, C1633H1648O824, C1635H1650O825, C1637H1652O826, C1639H1654O827, C1641H1656O828, C1643H1658O829, C1645H1660O830, C1647H1662O831, C1649H1664O832, C1651H1666O833, C1653H1668O834, C1655H1670O835, C1657H1672O836, C1659H1674O837, C1661H1676O838, C1663H1678O839, C1665H1680O840, C1667H1682O841, C1669H1684O842, C1671H1686O843, C1673H1688O844, C1675H1690O845, C1677H1692O846, C1679H1694O847, C1681H1696O848, C1683H1698O849, C1685H1700O850, C1687H1702O851, C1689H1704O852, C1691H1706O853, C1693H1708O854, C1695H1710O855, C1697H1712O856, C1699H1714O857, C1701H1716O858, C1703H1718O859, C1705H1720O860, C1707H1722O861, C1709H1724O862, C1711H1726O863, C1713H1728O864, C1715H1730O865, C1717H1732O866, C1719H1734O867, C1721H1736O868, C1723H1738O869, C1725H1740O870, C1727H1742O871, C1729H1744O872, C1731H1746O873, C1733H1748O874, C1735H1750O875, C1737H1752O876, C1739H1754O877, C1741H1756O878, C1743H1758O879, C1745H1760O880, C1747H1762O881, C1749H1764O882, C1751H1766O883, C1753H1768O884, C1755H1770O885, C1757H1772O886, C1759H1774O887, C1761H1776O888, C1763H1778O889, C1765H1780O890, C1767H1782O891, C1769H1784O892, C1771H1786O893, C1773H1788O894, C1775H1790O895, C1777H1792O896, C1779H1794O897, C1781H1796O898, C1783H1798O899, C1785H1800O900, C1787H1802O901, C1789H1804O902, C1791H1806O903, C1793H1808O

A photograph of a man lifting a young child into the air in a grassy field. The man is wearing a dark long-sleeved shirt and dark pants. The child is wearing a light-colored long-sleeved shirt and dark pants. The background shows a fence line and a body of water under a clear sky. The image is overlaid with faint, semi-transparent text in the upper left corner, including 'm', 'CH', '10', '8', '7', '6', '9', '5', and '36'. In the bottom right corner, the number '69' is displayed in a large, white, serif font.

A man lifting a child in a grassy field.

Un rôle porteur de la stratégie de développement

Les femmes et les hommes de Lesieur Cristal représentent la clé de voûte de la réussite du Groupe. Leur implication quotidienne contribue pleinement au développement de l'entreprise et à la réalisation de ses objectifs. C'est tout naturellement que Lesieur Cristal s'est fixée comme priorité stratégique de favoriser le développement des compétences et l'accompagnement dans l'évolution de carrière.

La politique ressources humaines de Lesieur Cristal a pour but d'anticiper les besoins des entités et directions, de créer et de mettre en place les conditions d'adhésion des collaborateurs aux valeurs de l'entreprise et d'appropriation de leur rôle porteur de la stratégie de développement.

Ceci passe par la mise en place d'un cadre d'épanouissement, de développement et d'évolution de ses collaborateurs, à travers les axes suivants :

• le développement et la professionnalisation des métiers par la mise en place d'une gestion anticipée des emplois et des compétences ;

• la mise en place d'un ensemble de dispositifs dynamiques de motivation, de fidélisation des collaborateurs et une politique sociale riche et innovante ;

• le renforcement de la communication interne à travers l'organisation d'événements internes fédérateurs et porteurs des valeurs de l'entreprise, ayant pour objectifs de renforcer l'esprit d'appartenance de chaque collaborateur et consolider la culture de l'entreprise.

Ancienneté

Total

Moins de 2 ans

127

de 2 à moins de 5 ans

224

de 5 à moins de 12 ans

364

de 12 à moins de 20 ans

219

20 ans et plus

373

Total permanents

1307

Age

Total

25 ans et moins

34

De 26 à 35 ans

347

De 36 à 45 ans

379

De 46 à 55 ans

447

Plus de 55 ans

100

Total permanents

1307

Niveau d'instruction

Total

Sans instruction

177

Primaire

351

Secondaire

388

Bac et Bac+2

156

Bac+4 et plus

235

Total permanents

1307

Sexe

Total

Hommes

1192

Femmes

115

Total permanents

1307

CSP

Total

Cadres

132

Non cadres

1175

Total permanents

1307

Une politique de recrutement dynamique

Pour accompagner son développement, Lesieur Cristal s'entoure des meilleurs talents et hauts potentiels grâce à une politique de recrutement active et innovante. Le recrutement d'un collaborateur est suivi d'un processus d'intégration formalisé, constitué d'un parcours d'intégration générique et un autre parcours spécifique orienté métier.

Participation soutenue aux forums de recrutement nationaux et internationaux, partenariats et collaboration avec les meilleurs établissements de formation, en plus de la montée en puissance des techniques de « Netsourcing », permettent, grâce à la forte notoriété de Lesieur Cristal, de coopter et de recruter les meilleurs talents.

Pour le renforcement des effectifs et l'intégration de nouvelles compétences, Lesieur Cristal a procédé, pendant l'année 2008, au recrutement de 55 collaborateurs dont 17 cadres. D'autre part, 35 collaborateurs ont bénéficié de promotions internes.

La formation comme fer de lance de la stratégie

Lesieur Cristal a fait de la professionnalisation de ses métiers, par l'acquisition et la capitalisation des connaissances, le fer de lance de sa stratégie de développement. Ainsi, des ressources très importantes sont allouées à la formation continue de tous les collaborateurs, quels que soient leurs niveaux de responsabilités.

A group of people in a meeting room around a large oval table, engaged in discussion.

A group of people in blue lab coats and yellow hard hats standing in an industrial setting, possibly a factory or construction site.

Le fait marquant de 2008 est l'inauguration de l'académie Excellium, une académie interne pour des formations et des actions sur mesure, en cohésion avec la stratégie de développement de l'entreprise.

Par ailleurs, dans le cadre de son plan de formation, l'accent a été mis sur la planification et la réalisation de nombreuses sessions de formations au profit de tous les collaborateurs.

Formations métiers

Sécurité, technique, juridique, vente, qualité, achats, risk management, commercial, marketing et langues.

Formations transversales

Cycle management pour les cadres et pour les agents de maîtrise.

Accompagnement des managers

Communication orale, charisme relationnel et managérial, leadership, conduite du changement, analyse transactionnelle...

Participation active à l'université ONA

Cycle expertise achat, expertise finance, Général management, Logistique & Supply Chain...

Finalisation du programme d'alphabétisation

Au profit de 54 collaborateurs avec atteinte de l'objectif « zéro analphabète » à fin 2008.

Les cycles de formation Excellium pour la saison 2008/2009

• Cycle Supérieur de Management

• Cycle Expertise Commerciale et Marketing

• Cycle Expertise Management

• Cycle Ressources Humaines

• Cycle Habilitation des soudeurs

• Cycle Superviseurs

• Cycle Pré-vendeurs

Communication interne

Permettre aux collaborateurs d'accéder à l'information stratégique, bien intégrer les nouvelles recrues et diffuser les valeurs de l'entreprise.

Inauguration de l'académie d'entreprise Excellium

Le 14 octobre 2008, M. Ahmed Rahhou a lancé officiellement l'académie Excellium. La manifestation s'est déroulée à l'hôtel Sheraton Casablanca en présence de nombreuses personnalités marocaines et étrangères, acteurs du monde des affaires, des médias et des ressources humaines. « La culture de l'excellence est la réponse de l'entreprise apprenante à la société du savoir », a affirmé M. Ahmed Rahhou lors de son discours d'ouverture.

En externe, l'événement a été très bien accueilli par la presse qui en a largement fait écho dans les colonnes de divers supports arabophones, francophones, généralistes et spécialisés.

A man in a dark suit and light blue shirt is speaking into a microphone at a podium. Behind him is a large banner with text in French and a graphic of a person wearing a hard hat. The banner text includes 'es chers, j'ai besoin de', 'PRATIQUES', 'SÉCURITÉ', and 'AU TRAVAIL'.

A partial view of a person wearing a white jacket, standing next to the man speaking at the podium.

5

e

édition de la Journée Santé et Sécurité au travail

Le 19 juin 2008 s'est tenue la 5

e

édition de la Journée Santé et Sécurité au Travail de Lesieur Cristal sous le thème : « Les bonnes pratiques d'hygiène, de santé et de sécurité au travail ».

Le discours d'ouverture de M. Ahmed Rahhou, Président Directeur Général, a réitéré l'engagement de Lesieur Cristal dans la promotion de la santé et la sécurité au travail et a rappelé que cette politique fait partie intégrante des axes stratégiques de développement de notre société. Cette journée s'est illustrée par l'intervention de plusieurs témoins et acteurs du monde professionnel, qui ont traité de l'ensemble des aspects liés aux bonnes pratiques d'hygiène, de santé et de sécurité au travail.

A man in a dark suit and a woman in a white lab coat are standing together, smiling. The woman is holding a framed certificate with a red border and a blue ribbon. The background is a wooden wall.

A man in a suit and a woman in a white lab coat holding a framed certificate.

A group of children are standing outdoors, smiling. They have colorful face paint on their faces, including hearts and zig-zags. One child is wearing a white jacket with 'Trekking' and 'INA' on it. They are in front of some greenery.

A group of children with face paint and a 'Trekking' cap.

2

e

édition du Prix Santé et Sécurité au travail

La 2

e

édition du prix Lesieur Cristal de Santé et Sécurité au travail a mis en concurrence plusieurs groupes de collaborateurs qui ont participé activement à la réalisation de projets innovants en matière de bonnes pratiques d'hygiène, de santé et de sécurité au travail. Cette manifestation a été clôturée par la remise des prix par M. Ahmed Rahhou et les membres du comité de direction aux quatre groupes gagnants.

2

e

édition du Guide du collaborateur

Avec le lancement de la deuxième édition du Guide du Collaborateur 2008-2009, Lesieur Cristal se dote d'un outil de présentation clair, exhaustif et pratique de l'entreprise et de son organisation.

Six chapitres forment cet ouvrage qui traite de plusieurs aspects de la vie et de l'organisation de Lesieur Cristal, permettant à chaque collaborateur de mieux accéder à toute information utile sur l'entreprise, allant de la stratégie de

Lesieur Cristal, de sa politique ressources humaines à d'autres aspects traitant les avantages sociaux et les contrats de travail. Ce Guide favorise également l'intégration des nouvelles recrues et l'appropriation des valeurs de Lesieur Cristal.

Remise des certificats du cycle middle management d'Excellium

Le 6 octobre 2008, sous la présidence de M. Ahmed Rahhou, l'académie Excellium a organisé une cérémonie de remise des certificats au profit des participants du cycle middle management.

Cette formation a pour objectif de permettre aux agents de maîtrise de mieux comprendre l'environnement de l'entreprise et d'améliorer le fonctionnement, l'organisation et les performances de leur unité ou de leur service.

Cette cérémonie a été ponctuée par un discours fédérateur de M. Ahmed Rahhou, qui a souligné l'engagement de Lesieur Cristal dans l'accompagnement et le développement de ses ressources humaines.

Des colonies de vacances pour les enfants des collaborateurs

180 enfants de nos collaborateurs ont participé aux colonies de vacances organisées dans les sites balnéaires d'Asilah et d'Agadir.

Sur une durée de 12 jours, les enfants âgés de 9 ans à 13 ans ont été encadrés par une équipe complète, composée de six moniteurs spécialisés, qui les ont accompagnés dans de multiples activités ludiques et sportives.

Dans le cadre de son action sociale, Lesieur Cristal a voulu faire de ces colonies de vacances un lieu d'ouverture sur les autres et d'apprentissage pédagogique de la vie en communauté.

Two men in suits, one older with a white beard and glasses, the other younger, standing indoors. The older man is holding a framed certificate or award, which the younger man is also holding. They are both looking at the camera.

A group of children and a man in a wetsuit in a swimming pool. The man is standing in the water, and the children are around him, many waving their hands. The water is blue, and the pool deck is visible in the background.

2

e

édition du tournoi de mini-foot Ramadan

Initié en 2007, le tournoi de mini-foot de Lesieur Cristal reflète le choix de l'entreprise de fédérer tous ses collaborateurs autour de valeurs humaines fortes, qui animent l'esprit de cette compétition depuis sa création.

Bien plus qu'une compétition sportive et ludique, l'organisation de ce tournoi a pour objectif de promouvoir les valeurs de solidarité, de respect et d'esprit d'appartenance à la grande famille Lesieur Cristal. En effet, cette rencontre a permis de créer un véritable rapprochement entre les participants, autour d'une même passion et d'un même sport, dans un esprit d'équipe et de fair-play.

Lancement d'un nouveau baromètre social

Lesieur Cristal a pris l'engagement fort d'initier depuis quelques années une démarche d'écoute auprès de ses collaborateurs à travers la mise en place d'un baromètre social.

Pour accompagner et poursuivre cette démarche de progrès continu, Lesieur Cristal a lancé un nouveau baromètre social du 4 au 18 février 2008.

Cet outil a pour objectif de caractériser les préoccupations, les attentes et les motivations des collaborateurs, mais également de comprendre leur perception notamment concernant la vision de la société et les nouveaux enjeux stratégiques.

La détermination de nouveaux axes de progrès à l'issue des résultats de cette enquête, ainsi que la mise en place d'actions de progrès pertinentes et ciblées, font du baromètre un véritable outil de management au service de la performance de l'entreprise.

A photograph showing two young girls in a swimming pool. One girl is wearing a floral swimsuit and is smiling broadly, while the other girl is partially visible behind her. The water is clear and blue.

Two young girls smiling and playing in a swimming pool.

A photograph of two men at an indoor event. The man on the left is wearing a brown corduroy jacket and is clapping and smiling. The man on the right is wearing a white polo shirt with a red logo on the chest and is also clapping and smiling. They are standing in front of a table covered with a red cloth, which has some items on it, including what looks like a trophy or a decorative object. Other people are visible in the background, also smiling and clapping.

A man in a brown jacket and a man in a white shirt with a red logo clapping and smiling at an event.

Renforcement important de l'action sociale

Par ailleurs, l'année 2008 a connu un renforcement important de l'action sociale, illustrée par diverses opérations :

• cérémonie de circoncision au profit de 52 enfants des collaborateurs ;

• organisation du pèlerinage aux lieux saints de la Mecque au bénéfice de 17 agents ;

• location de 8 logements à Martil et de 8 autres à Sidi Bouzid pour la période estivale ;

• poursuite de la politique d'encouragement à l'acquisition de logement, en partenariat avec Attijariwafa bank, dans le cadre de la convention Kamil ;

• création du comité hygiène et sécurité sur les deux sites industriels ;

• reconduction de la campagne de radio dépistage ;

• organisation d'une réception pour les retraités et les salariés avec 25 ans d'ancienneté ;

• attribution de bourses d'études et d'installation à 3 élèves bacheliers, enfants des collaborateurs ;

• prise en charge dans le cadre de la couverture maladie complémentaire et du fond de solidarité de 8 interventions médicales lourdes ;

• allocation de ressources et équipements supplémentaires au service médico-social : augmentation de la durée de présence du médecin de travail et acquisition de nouveaux matériels médical et paramédical.

A photograph of a woman dressed as a clown, wearing a red and blue patterned outfit and a hat, interacting with a group of children. One child in the foreground is wearing an orange outfit and is smiling. The clown is also smiling and appears to be in the middle of a performance or activity with the children. The background is dark, suggesting an indoor setting.

A woman in a colorful clown costume interacting with a group of children.

DONNÉES COMPTABLES

ET FINANCIÈRES

Dans un

contexte de

Dans un

contexte de

forte volatilité

des marchés,

Lesieur

Cristal réalise

une bonne

performance.

A photograph of a smiling woman with dark hair, wearing a white cardigan and a red and white striped apron, helping a young girl with long dark hair in a pink tank top to slice red bell peppers on a wooden cutting board. The girl is focused on the task, holding a small black knife. In the foreground, there are several whole red and green bell peppers, a head of broccoli in a blue container, and several carrots. The background shows a kitchen shelf with a blue and white patterned box. The overall scene is warm and domestic.

A smiling woman and a young girl cutting red bell peppers in a kitchen.

BILAN CONSOLIDÉ

En millions de dirhams

Actif

31-déc-08

31-déc-07

Ecart d'Acquisition

22,3

22,3

Immobilisations incorporelles

51,0

52,1

Immobilisations corporelles

670,5

677,2

Immeubles de placement

72,9

92,0

Titres mis en équivalence

21,8

21,5

Autres actifs financiers

50,2

56,2

Etat > 1 an

230,1

227,2

Impôt différé

1,2

0,3

Autres débiteurs courants

65,3

0,0

Actifs Non Courants

1 185,3

1 148,8

Autres actifs financiers courants

22,1

6,0

Stocks et encours

1 105,3

962,7

Clients

397,5

472,1

Autres débiteurs courants

173,0

238,8

Trésorerie

159,4

121,4

Actifs financiers non courants

58,0

0,0

Actifs Courants

1 915,3

1 801,0

TOTAL ACTIF

3 100,6

2 949,8

Capitaux propres et passif

Capital

276,3

276,3

Réserves

1 056,9

1 073,9

Ecart de conversion

-0,9

-0,8

Résultat

157,9

126,0

Capitaux propres part du groupe

1 490,2

1 475,4

Intérêt minoritaires

0,3

0,3

Capitaux propres de l'ensemble consolidé

1 490,5

1 475,7

Provisions non courantes

6,6

5,5

Avantages du personnel

186,8

178,8

Dettes financières non courantes

82,7

2,1

Impôt différé passif

56,8

40,4

Autres créditeurs non courants

5,7

6,4

Passifs non courants

338,6

233,1

Dettes financières courantes

418,6

434,7

Dettes fournisseurs

700,2

659,3

Autres créditeurs courant

152,8

147,0

Passifs courants

1 271,5

1 241,0

TOTAL PASSIF

3 100,6

2 949,8

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

31-déc-08

31-déc-07

En millions de dirhams

Chiffre d'affaires

4 496,6

3 858,4

Autres produits de l'activité

-10,8

42,4

Produits des activités ordinaires

4 485,8

3 900,8

Achats

-3 706,8

-3 142,5

Autres charges externes

-268,2

-259,2

Frais de personnel

-217,9

-213,9

Impôts et taxes

-7,9

-12,2

Amortissements et provisions d'exploitation

-59,2

-82,0

Autres produits et charges d'exploitation

-0,3

-0,5

Charges d'exploitation courantes

-4 260,3

-3 710,3

Résultat d'exploitation courant

225,5

190,5

Autres produits et charges d'exploitation

55,1

-9,4

Résultat d'exploitation

280,6

181,1

Produits d'intérêts

2,3

2,9

Charges d'intérêts

-27,4

-24,1

Autres produits et charges financiers

-6,6

18,6

Résultat financier

-31,7

-2,6

Résultat avant impôts des entreprises intégrées

248,9

178,5

Impôts sur les bénéfices

-71,3

-65,1

Impôts différés

-21,1

11,0

Résultat net des entreprises intégrées

156,5

124,4

Part dans le résultat des Sociétés mises en Equivalence

1,4

1,6

Résultat de l'ensemble consolidé

157,9

126,0

Intérêts Minoritaires

0,0

-0,0

Résultat Net Part Groupe

157,9

126,0

Résultat net par action (en dirhams)

- de base

57,1

45,6

- dillué

57,1

45,6

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

En millions de dirhams

Capital

Réserves

Ecart de conversion

Résultat

Total Part du groupe

Intérêt min

Total

Au 1

er

janvier 2007

276,3

1 064,9

-0,6

64,2

1 404,9

-9,4

1 395,5

Effets des changements de méthode comptable/correction d'erreur

0,0

0,0

Montants retraités à l'ouverture

276,3

1 064,9

-0,6

64,2

1 404,9

-9,4

1 395,5

Variation nette de juste valeur des instruments financiers

0,0

0,0

0,0

Ecart de conversion

0,0

-0,2

0

-0,1

-0,1

-0,2

Résultat de l'exercice

0,0

0,0

0,0

0,0

Total des produits (charges) comptabilisés directement en capitaux propres

0,0

0,0

-0,2

0

-0,1

-0,1

-0,2

Variation de capital

0,0

0,0

0,0

Dividendes distribués

-55,3

-55,3

-55,3

Titres d'autocontrôle

0,0

0,0

0,0

Variation de périmètre

0,0

0,0

0,0

Résultat de l'exercice

0,0

126,0

126,0

126,0

Autres variations

64,2

-64,3

-0,1

9,8

9,7

Total des produits et charges comptabilisés au cours de la période

0,0

8,9

0,0

61,7

70,6

9,8

80,4

Au 31 décembre 2007

276,3

1 073,9

-0,8

126,0

1 475,4

0,3

1 475,7

Au 1

er

janvier 2008

276,3

1 073,9

-0,8

126,0

1 475,4

0,3

1 475,7

Effets des changements de méthode comptable/correction d'erreur

-13,0

0,0

-13,0

-13,0

Montants retraités à l'ouverture

276,3

1 060,8

-0,8

126,0

1 462,4

0,3

1 462,7

Variation nette de juste valeur des instruments financiers

-0,0

-0,0

-0,0

Ecart de conversion

0,0

-0,2

-0,2

-0,2

Résultat de l'exercice

157,9

157,9

157,9

Total des produits (charges) comptabilisés directement en capitaux propres

0,0

-0,0

-0,2

157,9

157,7

0,0

157,7

Variation de capital

0,0

0,0

Dividendes distribués

-129,9

-129,9

-0,0

-129,9

Autres variations

126,0

-126,0

0,0

0,0

Total des produits et charges comptabilisés au cours de la période

0,0

-3,9

0,0

-126,0

-129,9

-0,0

-129,9

Au 31 décembre 2008

276,3

1 056,9

-0,9

157,9

1 490,2

0,3

1 490,5

TABLEAU DE FLUX

DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

31-déc-08

31-déc-07

En millions de dirhams

Résultat net de l'ensemble consolidé

157,9

126,0

Ajustements pour :

Résultat des mises en équivalence

-1,4

-1,6

Dotations aux amortissements et provisions, pertes de valeur

68,0

69,7

Profits/pertes de réévaluation (juste valeur)

-7,3

4,9

Résultats de cession et des pertes et profits de dilution

-47,0

5,7

Produits des dividendes

-0,0

-0,0

Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt

170,2

204,7

Elimination de la charge (produit) d'impôts

92,4

54,1

Elimination du coût de l'endettement financier net

27,4

24,1

Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net impôt

290,0

282,8

Incidence de la variation du BFR

-28,4

-272,7

Impôts payés

-71,3

-65,1

Flux net de trésorerie liés aux activités opérationnelles

190,3

-55,0

Incidence des variations de périmètre

0,0

11,0

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

-62,7

-36,1

Acquisition d'actifs financiers

-58,3

-4,2

Variation des autres actifs financiers

3,0

1,5

Subventions d'investissement reçues

0,0

0,3

Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles

59,1

2,8

Dividendes reçus

0,7

0,7

Intérêts financiers versés

-27,4

-24,1

Flux net de trésorerie liés aux activités d'investissement

-85,6

-48,1

Augmentation de capital

0,0

4,5

Emission de nouveaux emprunts

97,6

0,2

Remboursement d'emprunts

0,0

-1,9

Remboursement de dettes résultats de contrats de loc-fin

2,3

2,2

Dividendes payés aux actionnaires de la mère

-129,9

-55,3

Flux net de trésorerie provenant des activités de financement

-29,9

-50,1

Incidence de la variation des taux de change

0,0

0,0

VARIATION DE LA TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

74,8

-153,1

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à l'ouverture*

-310,1

-156,9

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à la clôture*

-235,3

-310,1

VARIATION DE LA TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

74,8

-153,1

* Ce montant de trésorerie et équivalents de trésorerie n'est pas en lecture directe au niveau du bilan dans la mesure où la Trésorerie - Passif est comprise dans les dettes courantes envers les établissements de crédit

ETIC CONSOLIDÉ

L'activité

Lesieur Cristal est une société anonyme de droit marocain, soumise à l'ensemble des textes régissant les sociétés commerciales au Maroc. La société a son siège social au 1, Rue du Caporal Corbi, Roches Noires - Casablanca, et est cotée à la Bourse de Casablanca au 1

er

compartiment.

Le Groupe Lesieur Cristal est spécialisé dans le secteur des corps gras. Le Groupe est également présent à travers sa filiale CMB Plastique dans la fabrication d'emballages (préformes en PET et Bouchons).

Les comptes et informations sont présentés en millions de dirhams marocains (MDH), sauf les informations par action qui sont présentées en dirhams.

Événements significatifs

Au cours de l'exercice 2008, le périmètre du Groupe Lesieur Cristal n'a pas connu de variations significatives. Toutefois en décembre 2008, le groupe a cédé les actifs de l'activité des Produits de nettoyage : marque Maxis', outil industriel et stocks.

Règles et méthodes comptables

En application de l'avis n° 5 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 26 mai 2005 et conformément aux dispositions de l'article 6, paragraphe 6.2 de la circulaire n° 06/05 du Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) du 13 octobre 2005, les états financiers consolidés du Groupe Lesieur Cristal sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales adoptées au sein de l'Union Européenne au 31 décembre 2008 et telles que publiées à cette même date.

Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards) et leurs interprétations SIC et IFRIC (Standards Interpretations Committee et International Financial Reporting Interpretations Committee).

Le Groupe a suivi les dernières publications de l'IASB et de l'IFRIC. Parmi ces dernières normes et interprétations publiées mais non encore adoptées par l'Union européenne (UE) :

• IFRS 3 : « Regroupement d'entreprises phase II » et l'Amendement à IAS 27 : « Etats financiers consolidés et individuels ».

Ces deux documents ont été publiés par l'IASB le 10 janvier 2008. Ils entreront en vigueur pour les exercices ouverts à partir du 1

er

juillet 2009 ;

• le Groupe estime que l'application d'IFRS 8 ne devrait pas modifier de façon significative son information sectorielle par rapport à celle présentée conformément à IAS 14, sous réserve, évidemment, de l'évolution de la structure du Groupe d'ici à l'application de la norme. La norme IFRS 8 sera appliquée au plus tard au 1

er

janvier 2009 ;

• l'amendement d'IAS 23, Coûts d'emprunt applicable à compter du 1

er

janvier 2009 ne devrait pas avoir d'impact sur les comptes consolidés du Groupe puisque le traitement comptable proposé par cette norme correspond au principe comptable actuellement retenu par le Groupe ;

• la révision d'IAS 1 applicable aux exercices ouverts à compter du 1

er

janvier 2009 devrait avoir une incidence sur la présentation des états financiers du Groupe ;

• le groupe est en cours d'analyse des récentes publications de l'IASB.

Périmètre de consolidation

LESIEUR CRISTAL

CMB Plastique Maroc (IG 100%)

La Raffinerie Africaine (MEE 34%)

OLEOR (IG 100%)

Hay Al Habaib (IG 98,80%)

Cristal Tunisie (IP 36%)

Fireal (IG 99,96%)

Diagram showing the consolidation perimeter of Lesieur Cristal. The parent company is at the top. Below it are five subsidiaries: CMB Plastique Maroc, La Raffinerie Africaine, OLEOR, Hay Al Habaib, and Cristal Tunisie. Arrows indicate the consolidation method for each: CMB Plastique Maroc (IG 100%), La Raffinerie Africaine (MEE 34%), OLEOR (IG 100%), Hay Al Habaib (IG 98,80%), Cristal Tunisie (IP 36%), and Fireal (IG 99,96%).

IG : Intégration Globale

MEE : Mise En Equivalence

IP : Intégration Proportionnelle

Principaux impacts des retraitements IFRS

Le résultat consolidé IFRS au 31 décembre 2008 du Groupe Lesieur Cristal est impacté par les principaux retraitements suivants :

IAS 37 : Provisions : -20.6 MDH.

Cet impact est relatif essentiellement à l'élimination des dotations et reprises des provisions réglementées.

IAS 16 : Immobilisations Corporelles : +9.8 MDH.

Ce montant concerne le retraitement des amortissements selon des durées économiques.

IAS 19 : Avantage du personnel : -8.0 MDH.

Il s'agit de la constatation des avantages post emploi relatifs à la couverture médicale et aux indemnités de fin de carrière.

IAS 36 : Dépréciations d'actif : +4.9 MDH.

Il s'agit de la reprise de la dépréciation à la suite de la cession des actifs immobilisés de l'activité produits de nettoyage.

IAS 39 : Instruments Financiers : +4.0 MDH.

Il s'agit essentiellement de la valorisation à la juste valeur des dérivés de change et matières.

IAS 12 : Impôt sur le résultat : -21.1 MDH.

Ce montant correspond à l'impôt différé relatif aux différents retraitements IFRS et à l'impact du changement de la législation relative à l'imposition au taux de droit commun des plus values sur terrains bâtis.

RAPPORT DES COMMISSAIRES

AUX COMPTES SUR LES COMPTES

CONSOLIDÉS

PRICEWATERHOUSECOOPERS

101, Bd Massira Al Khadra

20 100 Casablanca - Maroc

Fidaroc

Grant Thornton

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca - Maroc

RAPPORT D'AUDIT SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2008

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints, de Lesieur Cristal et ses filiales (Groupe Lesieur Cristal) comprenant le bilan au 31 décembre 2008, le compte de résultat, l'état de variation des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives.

Responsabilité de la Direction

La Direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière (IFRS). Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états financiers ne comportant pas d'anomalie significative, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

Responsabilité des Auditeurs

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession applicables au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalie significative. Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états de synthèse. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation des états financiers afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci. Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états financiers. Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Opinion sur les états de synthèse

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière du Groupe Lesieur Cristal au 31 décembre 2008, ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière (IFRS). Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons l'attention sur le fait que les dispositions des Lois de Finances 2004 et 2005 ont eu pour effet de créer un différentiel entre les taux de TVA applicables aux produits finis de Lesieur Cristal et ceux de ses principaux intrants générant ainsi un crédit de TVA structurel ne pouvant être demandé en remboursement, qui s'élève au 31 décembre 2008 à MAD 231 millions. Le Management a entamé des démarches en interne et auprès des autorités compétentes visant à résorber ce crédit de TVA. La Société a procédé conformément aux normes IFRS à l'actualisation de ce crédit de TVA.

Casablanca, le 30 avril 2009

Les Commissaires aux comptes

PRICE WATERHOUSE

A. BIDAH

Associé

FIDAROC GRANT THORNTON

F. MEKOUAR

Associé Gérant

COMPTES SOCIAUX

En millions de dirhams

BILAN ACTIF

BRUT

AMORT. /

DEPREC.

NET

NET AU 31 12 07

ACTIF IMMOBILISÉ

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS

3 330

2 880

450

900

Frais préliminaires

0

0

0

0

Charges à repartir sur plusieurs exercices

3 330

2 880

450

900

Primes de remboursement des obligations

0

0

0

0

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

101 878

12 862

89 016

87 727

Brevets, marques, droits & valeurs similaires (logiciels)

60 512

12 862

47 649

46 360

Fonds commercial

41 367

0

41 367

41 367

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

1 395 943

1 019 267

376 676

392 331

Terrains

62 617

0

62 617

62 617

Constructions

165 876

99 410

66 466

72 904

Installations techniques, matériel & outillages

928 816

764 756

164 060

196 372

Matiériel de transport

101 136

90 682

10 454

10 922

Mobilier, matériel de bureau & amenag. divers

72 906

64 419

8 487

7 077

Autres immobilisations corporelles (emballages)

0

0

0

0

Immobilisations corporelles en cours

64 591

0

64 591

42 438

IMMOBILISATIONS FINANCIERES

443 946

61 673

382 273

326 897

Prêts immobilisés

28 986

0

28 986

31 907

Autres créances financières

2 596

0

2 596

2 596

Titres de participations

412 364

61 673

350 691

292 394

Autres titres immobilisés

0

0

0

0

ECART DE CONVERSION ACTIF

0

0

0

0

Totaux

1 945 098

1 096 683

848 415

807 856

ACTIF CIRCULANT

STOCKS

1 076 937

20 004

1 056 932

919 131

Marchandises

2 288

0

2 288

514

Matières premières

905 404

13 070

892 334

723 051

Produits finis

169 245

6 935

162 310

195 567

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT

993 731

153 254

840 477

901 684

Fournisseurs

41 434

0

41 434

27 014

Clients

500 962

132 056

368 907

429 420

Personnel

12 533

1 763

10 770

9 229

Etat

391 261

0

391 261

316 477

Comptes d'associés

38 284

19 361

18 923

113 368

Autres débiteurs

75

75

0

0

Comptes de régularisation actif

9 184

0

9 184

6 176

TITRES & VALEURS DE PLACEMENT

0

0

0

0

ECART DE CONVERSION ACTIF

0

0

0

0

Totaux

2 070 668

173 258

1 897 410

1 820 815

TRESORERIE

TRESORERIE ACTIF

149 244

0

149 244

118 435

Chéques & valeurs à encaisser

37 038

0

37 038

53 147

Banques, Trésorerie générale & CCP débiteurs

98 601

0

98 601

51 027

Caisse, régies d'avances & accréditifs

13 605

0

13 605

14 260

Totaux

149 244

0

149 244

118 435

TOTAL GENERAL

4 165 010

1 269 941

2 895 069

2 747 105

En millions de dirhams

BILAN PASSIF

NET

NET AU 31 12 07

FINANCEMENT PERMANENT

Capitaux propres

1 346 086

1 283 402

Capital social

276 315

276 315

Primes d'émission, de fusion & d'apport

0

0

Réserve légale

27 632

27 632

Réserve facultative

653 855

651 855

Autres réserves (réserves d'investissements)

195 156

195 156

Report à nouveau

576

817

Résultat net de la période

192 553

131 627

Capitaux Propres Assimiles

95 734

116 260

Subvention d'équipement reçue

0

0

Provisions pour investissements

0

0

Provisions pour acquisition logements

0

0

Provisions pour amortissements dérogatoires

95 734

116 260

Dettes de financement

80 000

0

Autres dettes de financement

80 000

0

Provisions durables pour risques & charges

40 571

39 469

Totaux

1 562 392

1 439 130

PASSIF CIRCULANT

Dettes du passif circulant

926 445

865 858

Fournisseurs

694 087

649 142

Clients (consignation emballage)

3 117

3 429

Personnel

18 457

17 976

Organismes sociaux

13 816

13 408

Etat créditeur

66 237

53 351

Comptes d'associés

90 297

82 252

Autres créanciers

36 626

35 303

Comptes de régularisations passif

3 808

10 998

Provisions pour risques et charges

14 287

13 188

Ecart de conversion passif

0

0

Totaux

940 732

879 045

TRESORERIE

TRESORERIE PASSIF

391 945

428 930

Crédits de trésorerie (spot, acnee,..)

86 932

400 000

Banques (soldes créditeurs)

305 013

28 930

Totaux

391 945

428 930

TOTAL GENERAL

2 895 069

2 747 105

En millions de dirhams

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

2008

2007

PRODUITS D'EXPLOITATION

4 297 958

3 744 818

Chiffre d'affaires

4 308 053

3 693 657

Variation de stock

(26 322)

38 041

Reprise de provisions

16 227

13 120

CHARGES D'EXPLOITATION

4 107 700

3 573 590

Achats consommés

3 562 906

3 038 340

Autres charges externes

256 150

247 491

Impôts et taxes

6 623

10 191

Salaires et charges sociales

201 404

192 390

Dotations d'exploitation

80 617

85 178

RESULTAT D'EXPLOITATION

190 258

171 228

RESULTAT FINANCIER

(3 137)

16 562

RESULTAT COURANT

187 121

187 790

RESULTAT NON COURANT

66 848

(4 525)

RESULTAT AVANT IMPOT

253 969

183 265

IMPOTS SUR LES SOCIETES

61 416

51 638

RESULTAT NET

192 553

131 627

FILIALES ET PARTICIPATIONS

AU 31-12-08

SOCIETES

CAPITAL

PART EN %

NUMERO D'ACTIONS

VALEURS ACQUISITIONS

VALEURS NETTES DE PROV.

LA RAFFINERIE AFRICAINE

34.00%

0

19 202 907.62

19 202 907.62

CRISTAL TUNISIE

36.00%

0

6 963 739.51

6 963 739.51

STE D'EXPLOITATION DE L'OLIVE

100.00%

2 997

299 700.00

299 700.00

BANCHERAU

8.00%

84 250

990 722.94

0.00

CMB PLASTIQUE MAROC

63 300 000.00

100.00%

63 300

150 005 000.00

150 005 000.00

Sous Total

177 462 070.07

176 471 347.13

I - OLEAGINEUX

SIKAF

300 000.00

99.90%

2 997

499 624.43

0.00

H.G.M.O.

1 500 000.00

99.96%

14 994

4 874 940.92

1 823 753.64

OLEOR

20 250 000.00

100.00%

202 500

90 000 000.00

37 532 872.12

COMAHA

21 000.00

49.05%

103

9 984.00

0.00

COSTOMA

5 400.00

12

1 082.00

1 082.00

CMH

3 930 000.00

1

67.87

67.87

Sous Total

95 385 699.22

39 357 775.63

II - IMMOBILIER

HAY AL HABAIB

100 000.00

98.80%

988

46 082 555.04

46 082 555.04

CITE MNE. SIDI OTHMAN

1 097 660.00

0.24%

263

2 630.00

2 630.00

CITE I DES JEUNES

739 200.00

0.34%

8

2 500.00

2 500.00

CITE II DES JEUNES

1 458 000.00

0.69%

2

14 500.00

14 500.00

CITE III DES JEUNES

1 598 000.00

6

4 505.00

4 505.00

LIMA

10 000.00

100.00%

100

10 000.00

10 000.00

SOCICA

956 760.00

2.25%

537

13 605.00

13 605.00

SCI YAM

10 000.00

50.00%

50

5 000.00

0.00

DAMA

4 000.00

98.75%

395

217 250.00

217 250.00

Sous Total

46 352 545.04

46 347 545.04

III - PROVENDIERS

SOPROTA

5 000 000.00

73.61%

36 805

3 926 778.98

0.00

CICAVET

10 000.00

1 997

500.00

500.00

Sous Total

3 927 278.98

500.00

IV - DIVERS

ASTRA MAROC

400 000.00

99.93%

3 997

566 923.30

566 923.30

FIREAL (C & F)

4 000 000.00

99.96%

39 983

19 420 445.71

19 420 445.71

SOTRANI

250 000.00

2.51%

628

6 280.00

3 140.00

H.S.M.

2 760 000.00

5

359.10

359.10

SGA

0.00

1

100.00

100.00

CELACO

3 000 000.00

23.99%

7 197

719 700.00

0.00

SHOM

100 000.00

99.70%

997

9 310 687.78

9 310 687.78

POSAMA

400 000.00

99.63%

3 985

912 191.38

912 191.38

DISTRA

58 000 000.00

32.00%

410 000

58 000 000.00

58 000 000.00

LES DOMAINES JAWHARA

300 000.00

100.00%

0

300 000.00

300 000.00

Sous Total

89 236 687.27

88 513 847.27

TOTAL GENERAL

412 364 280.58

350 691 015.07

RAPPORT GÉNÉRAL

DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

PricewaterhouseCoopers logo

101, Bd Massira Al Khadra

20 100 Casablanca - Maroc

FidaroC Grant Thornton logo

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca - Maroc

Aux Actionnaires

LESIEUR CRISTAL

Casablanca

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2008

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale du 16 mai 2008, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société Lesieur Cristal, comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2008. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 1 441 820 245 dont un bénéfice net de MAD 192 552 568.

Responsabilité de la Direction

La Direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états de synthèse ne comportant pas d'anomalie significative, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

Responsabilité des Auditeurs

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalie significative.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états de synthèse. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états de synthèse contiennent des anomalies significatives. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation des états de synthèse afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci. Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la Direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états de synthèse. Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Opinion sur les états de synthèse

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société Lesieur Cristal au 31 décembre 2008 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons l'attention sur le fait que les dispositions des Lois de Finances 2004 et 2005 ont eu pour effet de créer un différentiel entre les taux de TVA applicables aux produits finis de Lesieur Cristal et ceux de ses principaux intrants générant ainsi un crédit de TVA structurel ne pouvant être demandé en remboursement, qui s'élève au 31 décembre 2008 à MAD 231 millions. Le Management a entamé des démarches en interne et auprès des autorités compétentes visant à résorber ce crédit de TVA.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la Société.

Casablanca, le 19 mars 2009

Les Commissaires aux comptes

PRICE WATERHOUSE

Image: Signature of A. BIDAH

A. BIDAH

Associé

FIDAROC GRANT THORNTON

Image: Signature of F. MEKOUAR

F. MEKOUAR

Associé Gérant

RAPPORT SPÉCIAL

DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

PRICEWATERHOUSECOOPERS

101, Bd Massira Al Khadra

20 100 Casablanca - Maroc

Fidaroc

Grant Thornton

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca - Maroc

RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LES CONVENTIONS VISEES A L'ARTICLE 56 DE LA LOI 20-05 MODIFIANT

ET COMPLETANT LA LOI 17-95 SUR LA SOCIETE ANONYME

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2008

En application de la loi 20-05 modifiant et complétant la loi 17-95 relative aux sociétés anonymes, nous portons à votre connaissance les conventions visées par cette loi qu'il vous appartient d'approuver.

Conventions conclues au cours de l'exercice

néant.

Conventions conclues au cours d'exercices antérieurs et dont l'exécution

s'est poursuivie durant l'exercice

Convention d'avances en comptes courants avec Hay Alhabaib

Cette convention prévoit la rémunération des avances en comptes courants de Hay Alhabaib au taux de 3,48% l'an.

Au cours de l'exercice 2008, la rémunération du compte courant de Hay Alhabaib a généré des charges pour Lesieur Cristal de MAD 5 000 hors taxes.

Convention de gestion de trésorerie entre CMB Plastique et Lesieur Cristal

Cette convention prévoit le placement des excédents de trésorerie de part et d'autre au taux moyen de 3,34% l'an. Au cours de l'exercice 2008, cette convention a généré des charges pour Lesieur Cristal de MAD 956 000 hors taxes.

Convention de gestion de trésorerie entre ONA S.A. et Lesieur Cristal

La convention, autorisée par votre conseil d'administration du 15 mars 1999, prévoit la centralisation des opérations de trésorerie dans le but d'optimiser, à la fois le recours au crédit et le placement des excédents de trésorerie.

Au cours de l'exercice 2008, la rémunération du compte courant de Lesieur Cristal, est fixée à 5,14% l'an en cas de solde créditeur et 2,75% l'an en cas de solde débiteur. La rémunération du placement des excédents de trésorerie est indexée sur le marché des bons de trésor. Cette convention a généré des produits pour Lesieur Cristal de MAD 850 000 hors taxes et des charges pour Lesieur Cristal de MAD 1 346 000 hors taxes.

Convention de rémunération de gestion de ONA S.A.

La convention, autorisée par votre conseil d'administration du 10 avril 1997, prévoit les prestations fournies à Lesieur Cristal par ONA S.A. dans les domaines, de la contribution de la Présidence à la défense des intérêts du secteur agro-alimentaire, juridique, contrôle de gestion, ressources humaines, conseil financier et fiscal.

La rémunération, fixée au maximum à 1% du chiffre d'affaires hors taxes, est arrêtée pour l'exercice 2008 à 0,85% du chiffre d'affaires. La rémunération enregistrée en charges en 2008 s'élève à MAD 36 559 000 hors taxes.

Don à la Fondation ONA

Au cours de l'exercice 2008, la société Lesieur Cristal a accordé un don à la Fondation ONA de MAD 6 000 000.

Convention d'avances en comptes courants avec CMB Plastique

La convention prévoit la rémunération des avances en comptes courants de CMB Plastique au taux de 2,75% l'an.

Au cours de l'exercice 2008, la rémunération du compte courant de CMB Plastique a généré des charges nettes pour Lesieur Cristal de MAD 226 000 hors taxes.

Convention de rémunération de gestion avec CMB Plastique

La convention conclue au cours de l'exercice 2004, prévoit une rémunération annuelle de l'assistance technique fournie par Lesieur Cristal à CMB Plastique équivalente à 0,5% du chiffre d'affaires hors taxes de cette dernière. Cette rémunération de gestion a généré des produits pour Lesieur Cristal d'un montant de MAD 965 000 hors taxes au titre de l'exercice 2008.

Convention de rémunération de gestion avec La Raffinerie Africaine

La convention conclue au cours de l'exercice 2004, prévoit une rémunération annuelle de l'assistance technique fournie par Lesieur Cristal à la Raffinerie Africaine équivalente à 60000 Dinars Tunisiens hors taxes à laquelle peuvent s'ajouter des commissions additionnelles en fonction des prestations fournies dont les modalités de paiement sont fixées d'un commun accord entre la Raffinerie Africaine et Lesieur Cristal. Au cours de l'exercice 2008, la rémunération de gestion a généré des produits pour Lesieur Cristal de MAD 364 000 hors taxes.

Convention d'avances en comptes courants avec la Compagnie Marocaine des Huiles

La convention prévoit la rémunération des avances en comptes courants de la Compagnie Marocaine des Huiles au taux de 3,48% l'an. Au cours de l'exercice 2008, la rémunération du compte courant de la Compagnie Marocaine des Huiles a généré des charges pour Lesieur Cristal de MAD 132 000 hors taxes.

Convention d'avances en comptes courants avec Fireal

La convention prévoit la rémunération des avances en comptes courants de Fireal au taux de 3,48% l'an. Au cours de l'exercice 2008, la rémunération du compte courant de Fireal a généré des charges pour Lesieur Cristal de MAD 691 000 hors taxes.

Mise à disposition de dépôts par Hay Alhabaib

Au cours de l'exercice 2008, la mise à disposition de dépôts à Tanger et à Kénitra par Hay Alhabaib a généré des charges pour Lesieur Cristal respectivement de MAD 831 000 et MAD 113 000.

Casablanca, le 19 mars 2009

Les Commissaires aux Comptes

PRICE WATERHOUSE

A. BIDAH

Associé

FIDAROC GRANT THORNTON

F. MEKOUAR

Associé Gérant

ANNEXES COMPTABLES

Règles & méthodes comptables

Les comptes de la période allant du 01/01/08 au 31/12/08 ont été élaborés et présentés conformément aux règles et normes comptables marocaines.

Actif immobilisé & amortissements

Les mouvements de l'exercice ont été les suivants :

Immobilisations en non valeur

Immobilisations incorporelles

Immobilisations Corporelles

Immobilisations Financières

Au 31/12/2007

3 330

99 648

1 376 464

388 567

Augmentations

-

2 231

57 974

61 993

Diminutions

-

-

38 495

6 614

Au 31/12/2008

3 330

101 879

1 395 943

443 946

Immobilisations en non valeur

Il s'agit du film institutionnel Lesieur Cristal produit et amorti sur une durée de trois ans et des droits d'enregistrement relatifs à l'acquisition de la marque Oleor amortis sur une durée de cinq ans.

Immobilisations incorporelles

Brevets marques, droits & valeurs similaires

Ce poste comprend la marque Oleor et des logiciels acquis et amorti sur une durée de trois ans.

Aucun amortissement ou provision pour dépréciation n'a été pratiqué sur la marque Oleor.

Fonds Commercial

Ce poste correspond aux fonds de commerce apportés par les sociétés Sepo et Cristal dans le cadre des opérations de fusions-absorptions.

Aucun amortissement ou provision pour dépréciation n'a été pratiqué sur ce poste.

Immobilisations corporelles

A l'exception des immobilisations apportées lors des fusions-absorptions de Sepo et Cristal, les immobilisations corporelles figurent à leur valeur d'acquisition, diminuées des amortissements cumulés, calculés sur la durée de vie estimée des actifs concernés, selon la méthode linéaire.

Les dépréciations des immobilisations corporelles ont été constatées sous forme d'amortissement calculé selon les modes et durées suivants :

Durée de Vie

Mode

Constructions

10 à 20

Linéaire

Matériel & Outillage

5 à 10

Dégressif & Linéaire

Agencements

5 à 10

Dégressif & Linéaire

Matériel de Transport

4

Dégressif & Linéaire

Mobilier

5 à 10

Dégressif & Linéaire

Matériel de Bureau

5 à 10

Dégressif & Linéaire

Le mouvement des amortissements au cours de l'exercice a été le suivant :

Montant au 31/12/2007

984 133

Dotation de l'exercice

64 870

Amortissements relatifs aux éléments sortis de l'actif

29 736

Montant au 31/12/2008

1 019 267

Conformément à la loi des finances pour 1994, la société pratique pour certains biens acquis à l'état neuf à compter de 1994 un amortissement dérogatoire inscrit en résultat non courant dont la contrepartie figure au passif sous la rubrique « provisions réglementées ».

Immobilisations financières

Les titres de participations ainsi que les autres titres immobilisés sont évalués à leur valeur d'acquisition.

Les provisions pour dépréciation sont déterminées par référence à l'évolution de l'actif net de la filiale et du fait du risque économique réel.

Les avances ou prêts à plus d'un an à l'origine figurent pour leur valeur historique.

Les dépréciations sont déterminées par référence au même principe que celui décrit ci-dessus pour les titres de participation.

Actif circulant & dettes

Stocks

Les stocks de produits finis sont calculés au coût complet.

La valorisation des stocks est effectuée au coût moyen pondéré calculé mensuellement en tenant compte du stock initial.

Une provision pour dépréciation des stocks est constituée lorsque la valeur de réalisation du stock est inférieure au coût de production ou d'acquisition des produits.

La valeur de réalisation est égale au prix du marché à la vente diminué des frais restant à supporter.

S'agissant des pièces de rechange, une dépréciation forfaitaire en fonction de l'âge des stocks détenus est calculée de la manière suivante :

Catégorie du stock

Taux de dépréciation

Stock inutile :

100 %

Stocks utile :

• non mouvementé depuis plus de 7 ans

65 %

• non mouvementés depuis moins de 7 ans

0 %

Créances et dettes

Les créances et dettes ont été évaluées à leur valeur nominale. Les créances ont été dépréciées par voie de provision pour tenir compte des difficultés de recouvrement auxquelles elles étaient susceptibles de donner lieu. Les créances clients sont soumises à une provision forfaitaire déterminée en fonction de leur âge selon les modalités suivantes :

• 6 mois

35.00 %

• 1 an

70.00 %

Mouvements de l'exercice sur les créances douteuses (kdh)

Créances douteuses

Provision pour dépréciation

Au 31/12/2007

137 685

130 840

Augmentations

3 250

2 955

Diminutions

1 797

1 739

Au 31/12/2008

139 138

132 056

Congés payés

Les droits aux congés payés acquis et non encore pris, détaillés par personne, sont constatés en charges à payer.

Engagements de retraite

La société adhère, par paiement de cotisations, à la Caisse Interprofessionnelle Marocaine de Retraite qui assure le service des rentes de la retraite.

Taxe sur la valeur ajoutée

En matière de TVA, la société a opté pour le régime des débits. Les ventes d'huile brute, d'huile raffinée sont soumises à la TVA au taux de 10%, le savon et le tourteaux à la TVA au taux de 7% et les ventes de détergents et autres produits sont soumises au taux de 20%.

Les dispositions des lois de Finances 2004 et 2005 ont eu pour effet de créer un différentiel entre les taux de TVA applicables aux produits finis de Lesieur Cristal et ceux de ses intrants générant ainsi un crédit de TVA structurel ne pouvant être demandé en remboursement qui s'élève à MAD 132 millions au 31 Décembre 2007.

Le management a entamé des démarches en interne et auprès des autorités compétentes visant à régulariser cette situation. Notons toutefois que le crédit de TVA est passé de 244 219 563,40 Dhs en 2007 à 303 803 507,22 Dhs en 2008 et qu'un remboursement s'élevant à 58 738 320,00 Dhs a été encaissé auprès de l'administration fiscale en 2008.

Valeurs mobilières de placement

Il s'agit de placements de trésorerie en Sicav à court terme.

Etat des créances & dettes

CREANCES (Kdh)

Montant Brut

A Moins d'un An

A plus d'un An

ACTIF IMMOBILISE

Prêts immobilisés

28 986

6 626

22 359

Autres créances financières

2 596

-

2 596

ACTIF CIRCULANT

Clients & comptes rattachés

500 962

500 962

-

Autres créances

483 585

483 585

-

Comptes de régularisation actif

9 184

9 184

-

Total

1 025 312

1 000 357

24 955

DETTES (Kdh)

Montant Brut

A Moins d'un An

A plus d'un An

Emprunts & concours bancaires

-

-

-

Fournisseurs & comptes rattachés

694 087

694 087

-

Dettes fiscales & sociales

98 510

98 510

-

Autres dettes

130 040

130 040

-

Comptes de régularisation passif

3 808

3 808

-

Total

926 445

926 445

-

Capital social

Le capital social est composé de 2.763.151 actions d'une valeur nominale de 100 dirhams chacune.

Les réserves

Les réserves se décomposent comme suit :

Réserves légales

27 632

Réserves réglementées

195 156

Autres réserves

653 855

Report à nouveau

576

Résultat de l'exercice

192 553

Total

1 069 772

Provisions réglementées (Kdh)

Il s'agit des provisions à caractère fiscal.

Amortissements dérogatoires

95 734

Provision pour investissements

-

Total

95 734

Etat des provisions (Kdh)

Le détail des mouvements de l'exercice a été le suivant :

Au 31/12/07

Augmentation

Diminution

Au 31/12/08

Provision dépréciation actifs circulants

176 229

12 188

15 159

173 258

Provision pour risques et charges momentanés.

13 188

2 170

1 070

14 288

Provision durable pour risques et charges

39 468

2 101

998

40 571

Provisions réglementées

116 260

8 185

28 711

95 734

Provision dépréciation actifs immobilisé

61 670

3

61 673

Total Général

406 815

24 647

45 938

385 524

Dettes & créances représentées par des effets de commerce (Kdh)

2007

2008

Créances clients & comptes rattachés

62 264

49 258

Dettes fournisseurs & comptes rattachés

306 369

246 786

Tableau des engagements financiers

ENGAGEMENTS DONNES (Kdh)

Avals & Cautions

304 703

Autres engagements donnés (1)

833 314

Total

1 138 017

ENGAGEMENTS RECUS (Kdh)

Avals & Cautions

41 390

Autres engagements reçus

Total

41 390

( 1 )

Couvertures à terme en devise, soit :

* 72 009 241.00 $ au cours moyen de 7.8572 soit 265 790 187.00 dhs.

* 4 988 188.00 € au cours moyen de 11.2927 soit 56 330 095.00 dhs.

Positions ouvertes en devise, soit :

* 893 400.00 $ au cours moyen de 8.0953 soit 7 232 341.00 dhs.

Options de change en devise, soit :

* 25 237 841.00 $ au cours moyen de 8.0796 soit 203 911 906.00 dhs.

RÉSOLUTIONS DE L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE

Première résolution

L'Assemblée générale, après avoir entendu la lecture des rapports du Conseil d'administration et des Commissaires aux comptes, approuve le bilan et les comptes de l'exercice 2008 tels qu'ils sont présentés, se soldant par un bénéfice net comptable de 192.552.568,11 dirhams. Elle approuve également les opérations traduites par ces comptes ou résumées dans ces rapports. Cette résolution mise aux voix est adoptée à l'unanimité.

Deuxième résolution

En conséquence de l'adoption de la résolution ci-dessus, l'assemblée générale donne aux administrateurs et aux Commissaires aux comptes quitus de l'exécution de leurs mandats pour l'exercice 2008. Cette résolution mise aux voix est adoptée à l'unanimité.

Troisième résolution

L'Assemblée générale, après avoir entendu lecture du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions visées à l'article 56 de la loi 17.95, approuve les opérations conclues ou exécutées au cours de l'exercice. Cette résolution mise aux voix est adoptée à l'unanimité.

Quatrième résolution

Bénéfice net comptable

192.552.568,11 DH

Réserves facultatives

(-) 62.684.471,11 DH

Report à nouveau sur exercice antérieur

575.924,02 DH

Solde

130.444.021,02 DH

Dividendes proposés

(-) 129.868.097,00 DH

Solde

575.924,02 DH

Elle décide en conséquence, de distribuer un dividende de 129.868.097,00 dirhams, soit 47,00 dirhams par action et d'affecter au compte report à nouveau le solde non distribué soit 575.924,02 dirhams. Ce dividende sera mis en paiement à compter du 16 Juillet 2009 selon les modalités prévues par la réglementation en vigueur. Cette résolution mise aux voix est adoptée à l'unanimité.

Cinquième résolution

L'Assemblée générale, usant de la faculté qui lui est donnée par l'article 333 de la loi 17-95, et sur proposition du Conseil d'administration, décide la mise en distribution à titre exceptionnel d'une somme globale de 58.026.171,00 dirhams prélevée sur les réserves facultatives. Cette résolution mise aux voix est adoptée à l'unanimité.

Sixième résolution

Suite au vote de la résolution ci-dessus, l'Assemblée générale arrête le montant de cette distribution exceptionnelle à 21,00 dirhams par action. Ce montant de 21,00 dirhams par action sera mis en paiement à compter du 16 juillet 2009, selon les modalités prévues par la réglementation en vigueur. Cette résolution mise aux voix est adoptée à l'unanimité.

Septième résolution

L'Assemblée générale prend acte de la démission de son mandat d'administrateur de M. Rachid TLEMCANI et lui donne quitus plein, entier et définitif pour sa gestion d'administrateur. Cette résolution mise aux voix est adoptée à l'unanimité.

Huitième résolution

L'Assemblée générale ratifie la cooptation en qualité d'administrateur de M. Adil BOUFRouri. Son mandat viendra à expiration à la date de l'Assemblée générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice 2009. Cette résolution mise aux voix est adoptée à l'unanimité.

Neuvième résolution

L'Assemblée générale prend acte que M. El Moutassim BELGHAZI est dorénavant le représentant permanent d'ONA au sein du Conseil d'administration. Cette résolution mise aux voix est adoptée à l'unanimité.

Dixième résolution

L'Assemblée générale donne à M. Daniel ANTUNES quitus plein, entier et définitif de sa gestion d'administrateur. Cette résolution mise aux voix est adoptée à l'unanimité.

Onzième résolution

L'Assemblée générale donne à la société AXA ASSURANCE MAROC quitus plein, entier et définitif de sa gestion d'administrateur. Cette résolution mise aux voix est adoptée à l'unanimité.

Douzième résolution

L'Assemblée générale confère tous pouvoirs au porteur d'une copie ou d'un extrait des présentes à l'effet d'accomplir les formalités légales. Cette résolution mise aux voix est adoptée à l'unanimité.

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