ATTIJARIWAFA BANK PUBLIE SES COMPTES SEMESTRIELS
Entreprise : ATTIJARIWAFA BANK
Date de publication : 12/08/2011
Type de document : Etats Financiers

A close-up shot of hands shaping a terracotta pot, symbolizing traditional craftsmanship.

Les petites entreprises

peuvent compter

sur une grande banque

Two women in a bakery or shop, one in a blue shirt and white apron, the other in an orange shirt and white apron, both smiling.

A man in a red apron working in a grocery store, surrounded by fresh fruits like oranges and lemons.

A man in a red shirt and straw hat tending to a green plant, likely a date palm.

A man in a blue uniform loading or unloading goods from the back of a white delivery truck.

PACTE RASMALI

Pour faire grandir les petites entreprises

Les petites entreprises sont les véritables moteurs de l'économie marocaine. C'est pourquoi elles ont toujours mérité notre attention. Avec

Pacte Rasmali

, le groupe Attijariwafa bank confirme son engagement à l'égard des petites entreprises pour contribuer à leur développement et à leur modernisation.

Pacte Rasmali

est une offre globale innovante conçue spécifiquement pour les petites entreprises : des solutions de financement à moyen et long terme pour stimuler l'investissement et à court terme pour soulager leur trésorerie, un package de produits et services pour simplifier la banque au quotidien, une gamme complète d'assurances pour protéger les entrepreneurs et leur activité.

Pour plus d'informations, rendez-vous dans nos agences Attijariwafa bank.

Logo of Attijariwafa bank, featuring a stylized 'AW' monogram in black on a yellow square background.

التجاري وفا بنك

Attijariwafa bank

www.attijariwafabank.com

Logo of Attijariwafa bank

Une dynamique porteuse de progrès économique et social

Le Conseil d'Administration d'Attijariwafa bank s'est réuni le 10 août 2011, sous la présidence de M. Mohamed EL KETTANI pour examiner l'activité et arrêter les comptes au 30 juin 2011.

Produit net bancaire

(MAD Mds)

Period

Produit net bancaire (MAD Mds)

Variation

juin-10

6,9

juin-11

7,9

+15%

Bar chart showing Net Banking Product (MAD Mds) for June 2010 and June 2011. The value increased from 6,9 to 7,9, representing a 15% growth.

Résultat net part du Groupe

(MAD Mds)

Period

Résultat net part du Groupe (MAD Mds)

Variation

juin-10

1,9

juin-11

2,2

+15%

Bar chart showing Group Net Result (MAD Mds) for June 2010 and June 2011. The value increased from 1,9 to 2,2, representing a 15% growth.

➤ Total bilan consolidé :

324,9 milliards de dirhams (+9%)

(*)

➤ Fonds propres consolidés :

28,4 milliards de dirhams (+10%)

(*)

➤ Produit net bancaire :

7,9 milliards de dirhams (+15%)

(*)

➤ Résultat net consolidé :

2,6 milliards de dirhams (+16%)

(*)

➤ Résultat net part du Groupe :

2,2 milliards de dirhams (+15%)

(*)

➤ Total réseau :

2 205 agences (+331 agences)

(*)

➤ Nombre de clients :

4,8 millions

➤ Effectif total :

14 233 collaborateurs

(*)

base juin 2010

1

er

collecteur de l'épargne au Maroc

Épargne totale collectée (MAD Mds)

Period

Épargne totale collectée (MAD Mds)

Variation

juin-10

261,3

juin-11

282,6

+8,2%

Bar chart showing Total Savings Collected (MAD Mds) for June 2010 and June 2011. The value increased from 261,3 to 282,6, representing an 8,2% growth.

1

er

financeur de l'économie au Maroc

Crédits totaux distribués (MAD Mds)

Period

Crédits totaux distribués (MAD Mds)

Variation

juin-10

215,1

juin-11

237,8

+10,6%

Bar chart showing Total Credits Distributed (MAD Mds) for June 2010 and June 2011. The value increased from 215,1 to 237,8, representing a 10,6% growth.

Un acteur de premier plan, au service de la bancarisation

Nombre total d'agences

Period

Nombre total d'agences

Variation

juin-10

1 874

juin-11

2 205

+17,7%

Bar chart showing Total Number of Branches for June 2010 and June 2011. The value increased from 1 874 to 2 205, representing a 17,7% growth.

Une dynamique affirmée dans la Banque d'Investissement et les activités de marché (1

er

semestre 2011)

Capital Markets

Volume Change et Obligataire de

1 001 milliards de dirhams

Intermédiation Boursière

Volume Marché Central

8,6 milliards de dirhams

Part de marché

26,5%

Gestion d'Actifs

Encours d'Actifs de

62,8 milliards de dirhams

Part de marché

28,5%

Custody

Encours d'Actifs en conservation de

446 milliards de dirhams

Part de marché

35%

Répartition géographique de l'épargne collectée à fin juin 2011

Géographie

Part (%)

Maroc

81,6%

International**

18,4%

Donut chart showing the geographical distribution of savings collected at the end of June 2011. Morocco accounts for 81.6% and International accounts for 18.4%.

Répartition géographique des crédits distribués à fin juin 2011

Géographie

Part (%)

Maroc

82,6%

International**

17,4%

Donut chart showing the geographical distribution of credits distributed at the end of June 2011. Morocco accounts for 82.6% and International accounts for 17.4%.

Répartition géographique du réseau de distribution à fin juin 2011

Géographie

Nombre d'agences

Part (%)

Maroc

1 655

82,6%

International**

550

17,4%

Donut chart showing the geographical distribution of the distribution network at the end of June 2011. Morocco accounts for 1 655 branches (82.6%) and International accounts for 550 branches (17.4%).

** International : Maghreb Arabe (Tunisie, Mauritanie), UEMOA (Sénégal, Burkina-Faso, Mali, Côte-d'Ivoire et Guinée Bissau), CEMAC (Cameroun, Congo et Gabon), Europe (Belgique, France, Allemagne, Pays-Bas, Italie et Espagne), Abu-Dhabi, Dubai, Riyadh, Londres, Shanghai et Tripoli.

Une croissance soutenue portée par la diversité des métiers

Au titre du premier semestre 2011, le Groupe Attijariwafa bank améliore ses performances qui confirment une fois de plus la pertinence de ses orientations stratégiques.

Soutenu par la contribution des différents métiers du Groupe, le

PNB consolidé

enregistre une progression de

14,8% à 7,9 milliards de dirhams

.

Les

charges générales d'exploitation

augmentent de

8,1% à 3,0 milliards de dirhams

, situant le coefficient d'exploitation à

43,4%

en amélioration de

2,6 points

par rapport à fin juin 2010. Le résultat brut d'exploitation ressort à

4,5 milliards de dirhams

, en accroissement de

20,4%

comparativement au premier semestre 2010.

Le

taux de contentialité

s'établit à

5,2%

. Le

coût du risque

reste en

quasi-stagnation à 0,35%

. Cette stagnation est due à une gestion rigoureuse des risques qui a anticipé à la clôture de l'exercice 2010 les effets de la crise en Tunisie et en Côte d'Ivoire.

En définitive, le

résultat net consolidé

du Groupe affiche une progression de

16,4%

se fixant à

2,6 milliards de dirhams

. Le

résultat net part du groupe

s'inscrit en hausse de

15,2% à 2,2 milliards de dirhams

.

Le

total bilan

du Groupe Attijariwafa bank s'élève à

324,9 milliards de dirhams

, en évolution de

9,1%

par rapport à fin juin 2010. Les

fonds propres consolidés

totalisent

28,4 milliards de dirhams

en amélioration de

10,3%

comparativement au premier semestre 2010.

Un développement continu sur tous les territoires

Le Groupe Attijariwafa bank s'inscrit dans une dynamique de développement économique et social au profit du plus grand nombre de clients dans tous les territoires où il opère.

Au Maroc, la banque puise dans les synergies entre ses filiales spécialisées et l'expertise de ses lignes métiers pour apporter à ses clients une offre diversifiée et accessible à tous les segments de clientèle. Au premier semestre 2011, le Groupe Attijariwafa bank a enrichi sa gamme de produits et services notamment par la création des plans d'épargne (actions, logement et éducation), le lancement d'un produit d'assistance destiné aux Marocains Résidents à l'Étranger (Injad Bila Houdoud), l'accompagnement des projets des TPE avec l'offre Rasmali, le renforcement de la proximité pour la clientèle à faibles revenus par l'élargissement du réseau de Wafa Cash...

Attijariwafa bank continue sur ses avancées dans le développement de projets structurants à travers une infrastructure informatique moderne visant l'amélioration de la gestion interne du Groupe,

la qualité de service rendu à la clientèle et l'intégration de nouveaux produits.

À l'échelle régionale, la banque a finalisé les opérations d'acquisition de SCB Cameroun et de prise de contrôle de BNP Paribas Mauritanie. Par ailleurs, Attijariwafa bank poursuit son plan de transformation des filiales sub-sahariennes acquises auprès du Crédit Agricole (France) pour accélérer le développement de leurs activités et renforcer les synergies avec le Groupe.

En parallèle, Attijariwafa bank se déploie activement pour l'extension du réseau de ses filiales. L'objectif étant de contribuer à la bancarisation des populations des pays où elle opère et de renforcer sa présence pour consolider davantage son positionnement en tant qu'acteur régional.

Afin de consolider son modèle de développement robuste et régulier, le Groupe Attijariwafa bank a entamé, au cours du premier semestre 2011, l'élaboration d'un nouveau plan stratégique «

Attijariwafa 2015

» tenant compte de sa dimension actuelle, de son positionnement régional et de ses perspectives d'avenir.

Le Conseil d'Administration a félicité l'ensemble des équipes du Groupe pour les performances réalisées au titre du premier semestre 2011.

PUBLICATION DES COMPTESComptes consolidés au 30 juin 2011

Normes et principes comptables appliqués par le Groupe

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards -IFRS-) ont été appliquées aux comptes consolidés du groupe Attijariwafa bank à compter du 1

er

semestre 2007 avec bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2006.

Les comptes consolidés IFRS du groupe Attijariwafa bank à fin juin 2011 ont été établis conformément aux dispositions de la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire ».

Dans les comptes consolidés présentés au 30 juin 2011, le groupe Attijariwafa bank a appliqué les normes et principes de l'International Accounting Standards Board (IASB) dont l'application est obligatoire.

Principe de consolidation :

Norme :

Le périmètre de consolidation est déterminé sur la base de la nature du contrôle exercé (un contrôle exclusif, un contrôle conjoint ou une influence notable) sur les différentes entités étrangères et nationales dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

De même, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour réaliser un objectif limité et bien défini «entité ad hoc» contrôlées par l'établissement de crédit assujetti, et ce même en l'absence d'un lien capitaliste entre eux.

La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation à savoir : Intégration globale, consolidation proportionnelle et mise en équivalence.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank intègre dans son périmètre de consolidation les entités dont :

• Il détient, directement ou indirectement, au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels ;

• Les chiffres consolidés remplissent une des limites suivantes :

– Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé ;

– La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée ;

– Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les OPCVM dédiés sont consolidés conformément au SIC 12 qui explicite la consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif.

Enfin, sont exclues du périmètre de consolidation, les entités contrôlées ou sous influence notable dont les titres sont détenus en vue d'une cession à brève échéance.

Les immobilisations :

Immobilisations corporelles:

Norme :

Pour l'évaluation d'une immobilisation corporelle, une entité doit choisir une des méthodes suivantes : Le modèle du coût ou le modèle de la réévaluation.

Le modèle du coût

Le coût correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs.

Le modèle de la réévaluation

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut être évaluée de manière fiable doit être comptabilisée à son montant réévalué. Il s'agit de sa juste valeur à la date de réévaluation diminuée du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultérieures.

La juste valeur

étant le montant pour lequel un actif pourrait être échangé entre des parties bien informées, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale.

L'approche par composants

correspond à la décomposition d'une immobilisation corporelle selon ses composants (constituants) les plus significatifs. Ils doivent être comptabilisés séparément et amortis de façon systématique sur la base de leurs durées d'utilité propres, de manière à refléter le rythme de consommation des avantages économiques y afférents.

La durée d'utilité

représente la durée d'amortissement des immobilisations en IFRS.

La base amortissable d'un actif

correspond au coût de l'actif (ou montant réévalué) diminué de sa valeur résiduelle.

La valeur résiduelle

est le prix actuel de l'actif en tenant compte de l'âge et de l'état prévisible de l'immobilisation à la fin de sa durée d'utilité.

Les coûts d'emprunt

La nouvelle version d'IAS 23 « Coûts d'emprunt » supprime la possibilité de comptabiliser immédiatement en charges les coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif éligible. L'ensemble de ces coûts d'emprunt doit être incorporé dans le coût de l'actif. Les autres coûts d'emprunt doivent être comptabilisés en charges.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe est de retenir le modèle du coût. Toutefois, l'option de juste valeur pourrait être utilisée sans justification de ce choix avec comme contre-partie un compte de capitaux propres.

Attijariwafa bank a décidé de ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.

Au niveau de l'approche par composants, le Groupe a décidé de ne pas isoler des composants dont la valeur brute est inférieure à 1 000 KMAD.

La méthode de reconstitution historique des composants à partir des factures d'origine a été rejetée. Il a été jugé plus réaliste de décomposer le coût historique d'origine selon la répartition du coût à neuf en fonction des données techniques.

Valeur résiduelle :

La valeur résiduelle des composants autres que le terrain est supposée nulle. En effet, la valeur résiduelle est logée au niveau de la composante pérenne du bien qui n'est autre que le terrain (qui par sa nature n'est pas amortissable).

Immeubles de placement :

Norme :

Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux.

Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l'entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l'objet principal de l'utilisation d'un bien immobilier occupé par son propriétaire.

Une entité a le choix entre :

Le modèle de la juste valeur : si l'entité opte pour ce traitement, il doit être applicable à l'ensemble des immeubles de placement ;

Le modèle du coût

Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, pour la comptabilisation au bilan ou la présentation en annexes.

Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste valeur est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les immeubles de placement sont représentés par l'ensemble des immeubles hors exploitation hormis les immeubles destinés au personnel et les immeubles destinés à être vendus dans un délai d'un an.

La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles d'exploitation loués à des sociétés hors Groupe. Pour la valorisation des immeubles de placement, l'option retenue par Attijariwafa bank est le coût historique corrigé selon l'approche par composants. L'information de la juste valeur devrait être présentée en annexes.

Immobilisations incorporelles :

Norme :

Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire, identifiable (afin de la distinguer du goodwill) et sans substance physique.

Deux méthodes d'évaluation sont possibles :

• Le modèle du coût ;

• Le modèle de la réévaluation.

Ce traitement est applicable si le marché est actif.

L'amortissement d'une immobilisation incorporelle dépend de sa durée d'utilité. Une immobilisation incorporelle à durée d'utilité indéterminée n'est pas amortie et est soumise à un test de dépréciation au minimum à chaque clôture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle à durée d'utilité déterminée est amortie sur cette durée.

Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilisée si elle est classée, dès la phase de recherche et développement, en tant qu'immobilisation.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe consiste à ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.

Les frais d'acquisition non encore amortis en tant que charges à répartir au 01/01/06 ont été retraités en contrepartie des capitaux propres.

Droit au bail :

Les droits au bail doivent être valorisés de façon fiable par le biais d'un expert externe. Dans le cas où cette valorisation s'avère difficilement réalisable, ces baux doivent être annulés en contrepartie des réserves consolidées.

Fonds de commerce :

Les fonds de commerce comptabilisés au niveau des comptes sociaux des différentes entités consolidées ont fait l'objet de revue pour valider le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS.

Logiciels :

Les durées de vie des logiciels utilisés sont différenciées selon la nature des logiciels concernés (logiciels d'exploitation ou logiciels de bureautique).

Il est admis que les durées d'amortissements appliquées au niveau de chacune des entités du Groupe présentent des différences par rapport aux durées d'amortissement adoptées à l'échelle du Groupe dans la limite d'une fourchette de 2 ans.

Valorisation des logiciels développés en interne :

La direction des Systèmes d'information groupe fournit les éléments nécessaires à la valorisation des logiciels développés en interne. Dans le cas où la valorisation n'est pas fiable, aucune immobilisation n'est à enregistrer.

Les droits de mutation, honoraires commissions et frais d'actes :

sont selon leur valeur enregistrés en charges ou intégrés au coût d'acquisition.

Le suivi de plans d'amortissement distincts entre les comptes PCEC et les comptes IFRS est effectué dès lors que l'écart est supérieur à 1000 KMAD.

Goodwill :

Norme :

Côté d'un regroupement d'entreprises :

L'acquéreur doit évaluer le coût d'un regroupement d'entreprises comme le total des justes valeurs des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise, majoré par l'ensemble des coûts directement attribuables au regroupement d'entreprises et minoré par les coûts administratifs généraux.

Affectation du coût d'un regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, affecter le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est constatée au niveau du Goodwill.

Comptabilisation du Goodwill :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises en tant qu'actif.

Après la comptabilisation initiale, l'acquéreur doit évaluer le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Conformément aux dispositions de la norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS » et de la norme IFRS 3 « Regroupements d'entreprises », le Groupe a décidé d'arrêter l'amortissement des Goodwill et de ne pas retraiter que les Goodwill relatifs à des acquisitions intervenues au maximum 3 mois antérieurement à la date de transition [01.01.06].

Les Goodwill correspondants aux différentes acquisitions du Groupe ont fait l'objet d'affectation aux UGT (Unités Génératrices de Trésorerie) pour les besoins des tests de dépréciation.

Des tests de dépréciation annuels sont effectués pour s'assurer que la valeur comptable des Goodwill est supérieure à leur valeur recouvrable. Dans le cas contraire, une dépréciation devrait être constatée.

Stocks :

Norme :

Les stocks sont des actifs :

• détenus pour être vendus pendant le cycle normal de l'activité ;

• en cours de production dans le but d'une vente future ;

• sous forme de matières premières ou de fournitures devant être consommées au cours du processus de production ou de prestation de services.

Les stocks doivent être évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation.

La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cadre normal de l'activité, diminué des :

• coûts estimés pour l'achèvement ;

• coûts nécessaires pour réaliser la vente.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les stocks sont valorisés selon la méthode du Coût Unitaire Moyen Pondéré.

Contrats de location :

Norme :

Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur pour une période déterminée, le droit d'utilisation d'un actif en échange d'un paiement ou d'une série de paiements.

Il faut faire la distinction entre :

• Un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété d'un actif ;

• Un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre qu'un contrat de location-financement.

Les contrats de location-financement sont des instruments financiers dont le nominal correspond à la valeur du bien acquis/loué diminué/augmenté des commissions versées/perçues et tout autres frais inhérents à l'opération. Le taux d'arrêts étant dans ce cas, le taux d'intérêt effectif (TIE)

Le taux d'intérêt effectif (TIE) est le taux d'actualisation qui permet de rendre égaux :

• la valeur actualisée des paiements minimaux à recevoir par le bailleur augmentés de la valeur résiduelle non garantie,

• et, la valeur d'entrée du bien (juste valeur à l'initiation augmentée des coûts directs initiaux).

Options retenues par Attijariwafa bank :

Pour les contrats de location simple donnés, dont les durées sont déterminées et renouvelables par tacite reconduction, aucun retraitement n'est à faire.

Les contrats de location-longues durées sont considérés comme des contrats de location simple.

Les contrats de Leasing sont des contrats de location-financement. Attijariwafa bank est le bailleur. La banque ne comptabilise dans ses comptes que sa part dans le contrat.

À la date de début de contrat, les loyers relatifs aux contrats de location à durée indéterminée et aux contrats de leasing sont actualisés au taux d'intérêt effectif (TIE). Leur somme correspond au montant initial de financement.

Actifs et passifs financiers :

Norme :

Prêts & Créances

Le coût amorti d'un actif ou d'un passif financier correspond au montant auquel cet instrument a été évalué lors de sa comptabilisation initiale :

• diminué des remboursements en principal ;

• majoré ou diminué de l'amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d'intérêt effectif, de toute différence entre ce montant initial et le montant du remboursement à l'échéance ;

• diminué de toutes les réductions pour dépréciations ou irrécouvrabilité.

Ce calcul doit inclure l'ensemble des commissions et autres montants payés ou reçus directement attribuables aux crédits, les coûts de transaction et toute décote ou surcote.

Provisions pour dépréciation des prêts & créances

Une provision est constituée lorsqu'il existe un indice objectif de dépréciation sur des prêts classés en prêts et créances.

Les provisions sont déterminées par différence entre la valeur nette comptable du prêt et le montant recouvrable estimé.

Ces dépréciations sont appliquées sur base individuelle et sur base collective.

Provision pour dépréciation sur base individuelle :

Dans le cas d'un prêt faisant l'objet d'impaids, les pertes sont déterminées sur la base de la somme des flux de trésorerie futurs estimés, actualisés aux taux effectifs d'origine du prêt. Les flux futurs tiennent compte de l'évaluation des garanties reçues et des coûts de recouvrement.

Dans le cas d'un prêt sans impayé mais dont des indices objectifs de dépréciation indiquent des difficultés à venir, le Groupe a recours à des statistiques historiques de pertes pour des prêts comparables afin d'estimer et de positionner les flux futurs.

Provisions pour dépréciation sur base collective :

Lorsque le test de dépréciation individuel des créances ne révèle pas l'existence d'indices objectifs de dépréciation, celles-ci sont regroupées par ensembles homogènes et de caractéristiques de risque de crédit similaires, afin d'être soumises à un test de dépréciation collectif.

Emprunt et dépôt :

Lors de sa mise en place, un dépôt ou un emprunt classé en IAS dans la catégorie « Autres passifs financiers » doit être évalué au bilan à sa juste valeur augmentée ou minorée des coûts de transaction et des commissions perçues.

Les dépôts et emprunts classés en IAS dans la catégorie « Autres passifs financiers » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif (taux actuariel).

Les dépôts classés en IAS dans la catégorie « Passifs détenus à des fins de transaction » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure à la juste valeur. La juste valeur du dépôt est calculée intérêts courus exclus.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Prêts & Créances

La norme Groupe consiste en l'application du coût amorti à l'ensemble des crédits à plus d'un an en fonction de leur importance significative. Les crédits à moins d'un an sont maintenus au coût historique.

Provisions pour dépréciation des prêts & créances :

La base de dépréciation individuelle des prêts & créances a maintenu les critères adoptés par Bank Al-Maghrib dans sa circulaire n° 19/G/2002.

La base de dépréciation collective des prêts & créances a été adaptée en fonction de l'activité de chacune des entités du Groupe et a concerné les créances saines.

Provisions individuelles :

Le groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques, spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions individuelles sur la base des :

• Historiques de recouvrement des créances en souffrance ;

• Éléments à la disposition des entités de recouvrement pour les créances en souffrance présentant des montants relativement significatifs ;

• Garanties et sûretés détenues.

Provisions collectives :

Le groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des créances saines en créances en souffrance.

Emprunt :

Les dettes et dépôts sont ventilés par nature entre les différentes catégories « Passifs financiers » / « Passifs de trading » / « Passifs à la juste valeur sur option ».

Dépôts :

Les dépôts à vue :

Pour les dépôts à vue, le groupe Attijariwafa bank applique la norme IAS 39 §49. La juste valeur d'un dépôt à vue ne peut être inférieure au montant payable sur demande. Elle est actualisée à partir de la première date où le paiement de ce montant pourrait être exigé.

Les dépôts rémunérés :

• Dépôts rémunérés à des taux de marché : la juste valeur correspond à la valeur nominale, sous réserve de la non significativité des coûts marginaux de transaction.

Il est nécessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de pouvoir justifier que les taux correspondent à des taux de marché d'origine.

• Dépôts rémunérés à des taux hors marché : la juste valeur est constituée de la valeur nominale et d'une décote.

Les comptes sur carnet :

Le taux appliqué est réglementé pour la grande majorité des établissements de crédit de la place. Il est de ce fait, réputé être un taux de marché.

Par conséquent, aucun retraitement IFRS n'a été prévu pour les comptes sur carnet.

Les produits de collecte doivent être classés dans la catégorie des « autres passifs ».

Titres :

Norme :

La norme IAS 39 définit quatre catégories d'actifs applicables aux titres :

• Titres de transaction (Actifs financiers à la juste valeur par résultat) ;

• Titres disponibles à la vente (Available For Sale – AFS) ;

• Titres détenus jusqu'à l'échéance (Held To Maturity – HTM) ;

• Prêts et créances (catégorie ouverte aux titres non cotés sur un marché actif souscrits directement auprès de l'émetteur).

Les titres sont classés en fonction de l'intention de gestion.

Titres du portefeuille de transaction : Actifs financiers à la juste valeur par résultat (affectation par nature ou sur option)

Selon la norme IAS 39.9, les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l'entreprise principalement dans l'objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d'arbitrage.

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

Cette catégorie de titre ne fait pas l'objet de dépréciation.

Titres du portefeuille "Available For Sale": "Disponible à la vente"

Cette catégorie de titre concerne : les actifs de placement, les titres de l'activité de portefeuille, les titres de participation non consolidés et les autres titres détenus à long terme.

Aussi, la norme stipule que sont classés dans cette catégorie les actifs et passifs qui ne répondent pas aux conditions de classification exigées par les trois autres catégories.

Les variations de juste valeur des titres (positives ou négatives) classés en "disponibles à la vente" sont enregistrées en capitaux propres (recyclables). L'amortissement dans le temps de l'éventuelle surcote / décote des titres à revenu fixe est comptabilisée en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

En cas de signe objectif de dépréciation, significative et durable pour les titres de capitaux propres, et matérialisée par la survenance d'un risque de crédit pour les titres de dettes, la moins value latente comptabilisée en capitaux propres doit en être sortie et comptabilisée dans le résultat de l'exercice.

En cas d'amélioration ultérieure, cette dépréciation peut faire l'objet d'une reprise par résultat pour les instruments de taux mais pas pour les instruments de capitaux propres. Dans ce dernier cas, la variation de juste valeur positive sera comptabilisée dans un compte de capitaux propres recyclables et la variation négative sera enregistrée en résultat.

Titres du portefeuille "Held To Maturity": "Détenus jusqu'à l'échéance"

La catégorie "Titres détenus jusqu'à l'échéance" est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que le Groupe a l'intention et la capacité de conserver jusqu'à leur échéance.

Le classement dans cette catégorie présente l'obligation impérative de respecter l'interdiction de céder des titres avant leur échéance (sous peine d'entraîner la déclassification de l'ensemble du portefeuille en actif disponible à la vente et d'interdire l'accès à cette catégorie pendant 2 ans).

La comptabilisation est au coût amorti avec amortissement de la surcote / décote selon la règle du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE). La valeur de recouvrement estimée est obtenue par actualisation des flux futurs attendus au taux d'intérêt effectif d'origine.

En cas d'amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est à constater.

Titres du portefeuille "Prêts et créances"

La catégorie « Prêts et créances » est ouverte aux actifs financiers non cotés et non destinés à être cédés et que l'établissement a l'intention de conserver durablement.

Sa comptabilisation s'opère au coût amorti (selon méthode du TIE) corrigé d'éventuelles provisions pour dépréciation.

En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE).

En cas d'amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Classification des portefeuilles

Attijariwafa bank et autres entités hors compagnie d'assurance

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Portefeuilles de Trading de la Salle des Marchés

• Bons du Trésor négociables classés en Portefeuille de placement

• Obligations et autres titres de créances négociables

• Titres de participation

• Néant

• Dette CAM

• Dette CIH

• Bons socio-économiques

• Bons du Trésor non négociables inscrits en comptes chez Bank Al-Maghrib

Assurance :

Norme :

Contrat d'assurance :

Les principales dispositions des contrats d'assurance sont récapitulées ci-après :

• La possibilité de continuer à comptabiliser ces contrats selon les principes comptables actuels, en distinguant les trois contrats d'assurance selon IFRS 4 :

1. Les contrats d'assurance purs

2. Les contrats financiers comportant une clause discrétionnaire de participation aux bénéfices

3. Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relèvent de la norme IAS 39, sont comptabilisés dans le poste « Dettes envers la clientèle ».

• L'obligation de séparer et de comptabiliser en juste valeur par résultat les dérivés incorporés qui ne bénéficiaient pas d'une exemption selon IFRS 4 ;

• L'obligation de mettre en œuvre un test de suffisance des passifs d'assurance comptabilisés et un test de dépréciation relatif aux actifs au titre des cessions en réassurance ;

• Un actif des cessions en réassurance est déprécié, en comptabilisant en résultat cette perte de valeur, si et seulement si :

– il existe des preuves tangibles, par suite d'un événement survenu après la comptabilisation initiale de l'actif au titre des cessions en réassurance, qui font que la cédante ne recevrait pas l'intégralité des cash flows contractuels ;

– cet événement a un impact évaluable de façon fiable sur les montants que la cédante recevrait du réassureur.

• L'obligation pour un assureur de conserver les passifs d'assurance dans son bilan jusqu'à leur acquittement, annulation, ou expiration, et de présenter les passifs d'assurance sans les compenser par rapport aux actifs au titre des cessions en réassurance.

• L'obligation de constater un nouveau passif d'assurance en IFRS 4 « shadow accounting » appelé la participation des assurés aux bénéfices différée et qui représente la quote-part revenant aux assurés des plus values latentes des actifs affectés aux contrats financiers, prise en charge par la norme IAS 39.

Placement de l'assurance :

La norme IAS 39 définit quatre catégories d'actifs financiers en fonction de l'origine de l'opération et de l'intention de détention :

• Prêts et créances : Ces instruments financiers sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti au moyen du taux d'intérêt effectif (TIE) ;

• Instruments financiers en juste valeur par résultat ;

• Investissements détenus jusqu'à l'échéance : Ces actifs financiers sont comptabilisés au coût amorti ;

• Actifs disponibles à la vente : ce portefeuille est évalué à sa juste valeur.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Contrat d'assurance :

Un test de suffisance de passif a déjà été mis en œuvre par Wafa Assurance qui a fait appel à un actuaire externe pour l'évaluation de ses provisions techniques.

La provision pour fluctuations de sinistralité relative aux contrats d'assurance non vie est à éliminer.

Placement de l'assurance :

Wafa Assurance

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Les OPCVM non consolidés

• Les actions et parts sociales

• Les participations dans les SCI (Panorama...).

• Néant

• Les bons de sociétés de financement et les prêts immobilisés

• Les bons de trésor et les obligations non cotés

Dérivés :

Norme :

Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ d'application de la norme IAS 39 et qui présente les trois caractéristiques suivantes :

• sa valeur varie en fonction d'une variation d'un taux d'intérêt spécifié, du prix d'un instrument financier, du prix d'une marchandise, d'un taux de change, d'un indice de prix ou de taux, d'une notation de crédit ou d'un indice de crédit ou d'une autre variable, à condition que dans le cas d'une variable non financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelé le « sous-jacent »).

• il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d'autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; et

• il est réglé à une date future.

Un instrument de couverture est un dérivé désigné ou (pour une couverture du seul risque de variation des taux de change) un actif ou passif financier désigné non dérivé dont on s'attend à ce que la juste valeur ou les flux de trésorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trésorerie d'un élément couvert désigné.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank n'utilise pas à ce jour de dérivés de couverture. Il n'est donc pas soumis aux dispositions de la comptabilité de couverture.

L'ensemble des opérations faisant appel à des dérivés (dans leur large panel) est comptabilisé en actifs/passifs à la juste valeur par résultat.

Dérivés incorporés :

Norme :

Un dérivé incorporé est une composante d'un contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une partie des flux de trésorerie de l'opération composée d'une manière analogue à celle d'un dérivé autonome. La norme IAS39 définit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hôte et un dérivé incorporé.

Le dérivé incorporé doit faire l'objet d'une séparation si les trois conditions suivantes sont remplies :

• le contrat hybride n'est pas comptabilisé à sa juste valeur ;

• séparé du contrat hôte, le dérivé incorporé possède les caractéristiques d'un dérivé ;

• les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

La norme IAS 39 préconise de valoriser le contrat hôte à l'initiation en effectuant la différence entre la juste valeur du contrat hybride (= coût) et la juste valeur du dérivé incorporé.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Si le résultat de chiffrage des dérivés incorporés à la juste valeur fait ressortir un impact significatif, le dérivé incorporé est à comptabiliser sous la rubrique « actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

Il a été noté notamment le cas pour l'option de conversion incorporée aux obligations convertibles en actions émises par Attijari bank de Tunisie.

La juste valeur :

La valeur de marché est déterminée :

- soit à partir de prix cotés sur un marché actif,

- soit à partir d'une technique de valorisation faisant appel à des méthodes de calcul mathématiques fondées sur des théories financières reconnues et des paramètres de marché observables :

➔ CAS 1: instruments traités sur des marchés actifs

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options. La majorité des dérivés de gré à gré, swaps et options simples, est traitée sur des marchés actifs, leur valorisation est opérée par des modèles communément admis [méthode d'actualisation des cash flows futurs, modèle de Black and Scholes, techniques d'interpolation] et fondés sur des prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires.

➔ CAS 2: instruments traités sur des marchés inactifs

Produits traités sur un marché inactif valorisés avec un modèle interne fondé sur des paramètres directement observables ou déduits de données observables.

Certains instruments financiers, bien que n'étant pas traités sur des marchés actifs, sont valorisés selon des méthodes fondées sur des paramètres observables sur les marchés.

Les modèles utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options, les taux de défaut et hypothèses de pertes obtenues à partir de données de consensus ou à partir des marchés actifs de gré à gré.

Cas des actions non cotées

La valeur de marché des actions non cotées est déterminée sur la base de la quote-part de la situation nette revenant au groupe calculée à partir des informations disponibles les plus récentes.

Provisions du passif :

Norme :

Une provision doit être comptabilisée lorsque l'entreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultat d'un événement passé.

En IFRS, lorsque l'effet est significatif, l'actualisation des cash flows à décaisser devient obligatoire dès que l'horizon de la sortie probable des ressources dépasse une année.

Les passifs éventuels, hors regroupements d'entreprises, ne sont pas provisionnés. La mention en annexe est impérative lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le Groupe a procédé à l'analyse de l'ensemble des provisions pour risques généraux et leur :

• Affectation aux natures de risques inhérents ;

• Revue de valorisation et comptabilisation selon les dispositions des normes IFRS.

Avantages au Personnel

Norme :

Principe général

L'entité doit comptabiliser non seulement l'obligation juridique ressortant des termes formels du régime à prestations définies, mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages.

Typologie des avantages au personnel

Les avantages au personnel sont classés en cinq catégories, selon la nature et les modalités de versement des prestations. On distingue :

• Les avantages à court terme ;

• Les avantages postérieurs à l'emploi :

– Régimes à cotisations définies ;

– Régimes à prestations définies.

• Avantages à long terme :

– Indemnités de fin de contrat de travail ;

– Avantages sur les capitaux propres.

Avantages postérieurs à l'emploi: régimes à prestations définies

• Ecarts actuariels : Des écarts actuariels pourront résulter d'augmentations ou de diminutions de la valeur actuelle d'une obligation au titre de prestations définies ou de la juste valeur des actifs du régime correspondant ;

• Méthode du corridor : L'entité doit comptabiliser une fraction de ses écarts actuariels en produits ou en charges si les écarts actuariels cumulés non comptabilisés à la fin de l'exercice précédent excèdent la plus grande des deux valeurs ci-dessous :

– 10 % de la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture ;

– Et, 10 % de la juste valeur des actifs du régime à la date de clôture.

• Coût des services passés : Le coût des services passés est généré lorsque l'entité adopte un régime à prestations définies ou change les prestations à payer en vertu d'un régime existant ;

• Réductions et liquidations : Une réduction intervient lorsqu'une entité :

– Peut démontrer qu'elle s'est engagée à réduire de façon significative le nombre de personnes bénéficiant d'un régime ; ou

– Change les termes d'un régime à prestations définies de sorte qu'une partie significative des services futurs des membres du personnel actuels ne leur donnera plus de droits à prestations ou ne leur donnera que des droits réduits.

Une liquidation intervient lorsqu'une entité conclut une transaction éliminant toute obligation juridique ou implicite ultérieure pour tout ou partie des prestations prévues par un régime à prestations définies ;

Avantages à long terme

Indemnités de fin de contrat de travail

Une entité peut s'engager envers ses employés pour décaisser des cash flows en leur faveur à la fin de leurs contrats de travail respectifs.

Une entité est manifestement engagée à mettre fin à un contrat de travail si et seulement si elle a un plan formalisé et détaillé de licenciement sans possibilité réelle de se rétracter.

Couverture des engagements

Les engagements peuvent être couverts de deux manières :

• Par la constitution d'une provision en interne ;

• Par l'externalisation de son obligation de verser les prestations par la souscription d'un contrat d'assurance.

La valorisation des régimes à prestations définies implique notamment l'obligation d'utiliser des techniques actuarielles pour estimer de façon fiable le montant des avantages accumulés par le personnel en contrepartie des services rendus pendant l'exercice et les exercices antérieurs.

Les hypothèses actuarielles sont les meilleures estimations faites par l'entité des variables qui détermineront le coût final des avantages postérieurs à l'emploi. Ces hypothèses comprennent :

• Hypothèses démographiques ;

• Le taux attendu de rendement des actifs du régime ;

• Taux d'actualisation / taux d'inflation ;

• Salaires, avantages du personnel et coûts médicaux.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank a décidé que les prestations de retraites relèvent du régime à contributions définies. Par conséquent, leur comptabilisation ne requiert aucun retraitement IFRS.

Dans le cas de la couverture médicale postérieure à l'emploi (CMIM), ATTJARIWAFABANK ne dispose pas d'informations suffisantes pour comptabiliser comme tel ce régime multi-employeurs à prestations définies.

D'autre part, le Groupe a comptabilisé des provisions spécifiques à ses engagements envers une partie de son personnel qui ont concerné notamment : Les primes de fin de carrière et primes de médaillées de travail (Ouissem Achoughl).

Paiements à base d'action

Les paiements à base d'actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par le groupe qu'ils soient dénoués par la remise d'actions ou par un versement de numéraires dont le montant dépend de l'évolution de la valeur des actions.

Ces paiements peuvent se faire par attribution d'option de souscription (stock option) ou par une offre de souscription d'action au salarié (OPV).

Attijariwafa bank accorde à ses salariés une offre de souscription d'action (OPV) et s'est engagée sur un plan à long terme qui permettra de porter l'actionnariat salarié à 3% du capital de la banque, le but étant de développer une épargne salariale durable et de constituer un surplus de prévoyance sociale.

Pour les offres de souscription d'action aux salariés, une décote est octroyée par rapport au prix moyen de marché sur une période donnée. La charge de cet avantage est constatée en tenant compte de la période d'incassibilité.

Impôt exigible et impôt différé :

Norme :

Un actif ou passif d'impôt différé est comptabilisé chaque fois que le recouvrement ou le règlement de la valeur comptable d'un actif ou passif augmentera ou diminuera les paiements futurs d'impôt par rapport à ce qu'ils auraient été si un tel recouvrement n'avait pas eu d'incidence fiscale.

Il est probable que l'entreprise dispose d'un bénéfice imposable sur lequel elle pourra imputer une différence temporaire déductible :

• lorsqu'il y aura suffisamment de différences temporelles imposables relevant de la même autorité et relatives à la même entité imposable et dont on attend à ce qu'elles s'inversent ;

• lorsqu'il est probable que l'entreprise dégage un bénéfice imposable suffisant relevant de la même administration fiscale et pour la même entité imposable au cours des exercices appropriés ;

• la gestion fiscale lui donne l'opportunité de générer un bénéfice imposable au cours des exercices appropriés.

La norme interdit l'actualisation des impôts différés.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'impôt différé :

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement peut être appréhendée par les business plan des sociétés concernées.

Comptabilisation d'impôt différé passif au titre des différences temporaires relatives à des immobilisations incorporelles générées dans le cadre d'un regroupement d'entreprises :

Les écarts d'évaluation liés à des immobilisations incorporelles créées dans le cadre d'un regroupement d'entreprises et non cessibles séparément de l'entreprise acquise génèrent un impôt différé passif, et ce même si ces immobilisations ont des durées de vie indéfinies.

Impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés :

Comptabilisation obligatoire d'un impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés dès lors que ces différences temporaires devraient se résorber dans un avenir prévisible et que le recouvrement de l'actif d'impôt différé est probable.

Possibilité de corriger le goodwill si un impôt différé est identifié après la période admise en IFRS pour la régularisation :

Un actif d'impôt différé considéré comme non identifiable à la date d'acquisition et ultérieurement réalisé, est comptabilisé en résultat consolidé et l'écart d'acquisition est corrigé de manière rétrospective même après l'expiration du délai d'affectation. L'impact de cette correction étant également comptabilisé en résultat consolidé.

Impôts différés initialement comptabilisés en capitaux propres :

Comptabilisation de l'impact des changements de taux d'impôt et/ou de modalités d'imposition en capitaux propres.

Bilan IFRS consolidé au 30 juin 2011

ACTIF IFRS

NOTES

30/06/2011

31/12/2010

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

13 919 581

13 374 249

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

2,1

24 026 777

23 776 381

Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers disponibles à la vente

2,2

28 535 538

29 921 521

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés

2,3

16 825 123

16 912 923

Prêts et créances sur la clientèle

2,4

218 715 608

200 216 617

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Placements détenus jusqu'à leur échéance

-

-

Actifs d'impôt exigible

31 229

135 373

Actifs d'impôt différé

561 769

625 727

Comptes de régularisation et autres actifs

7 468 429

7 011 157

Participation des assurés aux bénéfices différée

2,2

758 277

816 307

Actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Participations dans des entreprises mises en équivalence

105 743

108 935

Immeubles de placement

1 383 899

1 319 993

Immobilisations corporelles

2,5

4 718 688

4 647 412

Immobilisations incorporelles

2,5

1 261 404

1 396 860

Ecart d'acquisition

2,6

6 580 785

6 391 864

TOTAL ACTIF IFRS

324 892 849

306 655 318

PASSIF IFRS

NOTES

30/06/2011

31/12/2010

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

279 589

164 915

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

2,7

2 496 563

3 390 320

Instruments dérivés de couverture

-

-

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

2,8

26 597 272

23 006 975

Dettes envers la clientèle

2,9

209 298 042

201 447 928

Titres de créance émis

15 179 457

11 872 036

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passifs d'impôt courant

223 325

133 609

Passifs d'impôt différé

1 669 736

1 837 115

Comptes de régularisation et autres passifs

10 564 934

8 350 041

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Provisions techniques des contrats d'assurance

18 353 111

17 579 940

Provisions pour risques et charges

2,10

1 137 686

1 123 111

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

207 770

207 289

Dettes subordonnées

10 502 421

9 516 757

Capital et réserves liées

7 366 523

7 366 523

Réserves consolidées

17 763 123

14 992 969

- Part du groupe

13 958 887

11 578 042

- Part des minoritaires

3 804 236

3 414 927

Gains ou pertes latents ou différés, part du groupe

604 656

921 357

Résultat net de l'exercice

2 648 642

4 744 433

- Part du groupe

2 236 187

4 102 489

- Part des minoritaires

412 456

641 944

TOTAL PASSIF IFRS

324 892 849

306 655 318

Compte de résultat IFRS consolidé au 30 juin 2011

NOTES

30/06/2011

30/06/2010

Intérêts et produits assimilés

3,1

7 560 825

6 747 336

Intérêts et charges assimilés

3,1

2 714 007

2 493 890

MARGE D' INTÉRÊT

4 846 818

4 253 446

Commissions perçues

3,2

1 550 973

1 445 535

Commissions servies

3,2

125 736

133 914

MARGE SUR COMMISSIONS

1 676 709

1 579 449

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

783 267

823 891

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

615 894

426 118

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHÉ

1 399 161

1 250 009

Produits des autres activités

2 380 206

1 979 314

Charges des autres activités

2 114 315

1 881 708

PRODUIT NET BANCAIRE

7937 107

6 912 682

Charges générales d'exploitation

3 033 362

2 807 013

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

407 533

371 282

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

4 496 212

3 734 387

Coût du risque

3,3

-396 034

-330 391

RESULTAT D'EXPLOITATION

4 100 178

3 403 996

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

8 639

6 609

Gains ou pertes nets sur autres actifs

-6 125

-6 974

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

-

-

RESULTAT AVANT IMPÔTS

4 102 692

3 403 630

Impôts sur les bénéfices

1 454 050

1 127 626

RESULTAT NET

2 648 642

2 276 004

Résultat hors groupe

412 456

334 944

RESULTAT NET PART DU GROUPE

2 236 187

1 941 061

Résultat par action (en dirham)

11,59

10,06

Résultat dilué par action (en dirham)

11,59

10,06

État du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres au 30 juin 2011

30/06/2011

31/12/2010

Résultat net

2 648 642

4 744 433

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres

-371 120

279 056

Ecart de conversion

31 899

-72 094

Variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente

-391 188

358 104

Réévaluation des immobilisations

-

-

Variations de valeur différées des instruments dérivés de couverture, rapportées au résultat de la période

-

-

Éléments relatifs aux sociétés mises en équivalence

-11 831

-6 954

Total cumulé

2 277 522

5 023 489

part du groupe

1 934 763

4 269 568

part des minoritaires

342 759

753 921

Tableau de variation des capitaux propres au 30 juin 2011

Capital (1)

Réserves liées au capital (2)

Actions propres (3)

Réserves et résultats consolidés (4)

Total d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres (5)

Capitaux propres part Groupe (6)

Intérêts minoritaires (7)

Total (8)

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2009

1 929 960

5 436 564

-2 052 185

15 108 711

735 096

21 158 145

3 624 074

24 782 219

Changements de méthodes comptables

-

-

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2009 corrigés

1 929 960

5 436 564

-2 052 185

15 108 711

735 096

21 158 145

3 624 074

24 782 219

Opérations sur capital

54 072

54 072

53 023

107 095

Palements fondés sur des actions

-

-

Opérations sur actions propres

-134 389

-134 389

-134 389

Dividendes

-1 102 738

-1 102 738

-230 647

-1 333 385

Résultat de l'exercice au 31 décembre 2010

4 102 489

4 102 489

641 944

4 744 433

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres (A)

213 479

213 479

137 671

351 150

Ecart de conversion (B)

-46 400

-46 400

-25 694

-72 094

Gains ou pertes latents ou différés (A)+(B)

167 079

167 079

111 977

279 056

Autres variations

-276 247

-276 247

-143 500

-419 747

Variations de périmètre

-

-

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2010

1 929 960

5 436 564

-2 186 574

17 886 287

902 175

23 968 411

4 056 871

28 025 282

Changements de méthodes comptables

-

-

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2010 corrigés

1 929 960

5 436 564

-2 186 574

17 886 287

902 175

23 968 411

4 056 871

28 025 282

Opérations sur capital

-184 815

-184 815

-80 382

-265 198

Palements fondés sur des actions

-

-

Opérations sur actions propres

3 152

3 152

3 152

Dividendes

-1 477 514

-1 477 514

-300 372

-1 777 885

Résultat de l'exercice

2 236 187

2 236 187

412 456

2 648 642

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres (C)

-328 532

-328 532

-74 487

-403 019

Ecart de conversion (D)

27 090

27 090

4 772

31 862

Gains ou pertes latents ou différés (C)+(D)

-301 442

-301 442

-69 715

-371 157

Autres variations

-77 157

-77 157

-2 493

-74 664

Variations de périmètre

-587

19

195 340

194 772

Capitaux propres clôture au 30 Juin 2011

1 929 960

5 436 564

-2 183 422

18 382 400

600 751

24 166 253

4 216 691

28 382 944

Tableau des flux de trésorerie au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

30/06/2011

31/12/2010

30/06/2010

Résultat avant impôts

4 102 692

7 046 703

3 403 630

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

407 533

816 383

371 282

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

26 298

-255

-48 180

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

429 707

1 236 644

372 986

+/- Dotations nettes aux provisions

-8 639

-18 156

-6 609

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-484 987

-702 366

-406 864

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

-820 525

154 986

-248 538

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

-450 614

1 487 235

34 077

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

6 879 821

449 292

6 272 310

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-10 430 540

-16 871 624

-16 039 088

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

890 600

-473 872

3 517 737

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

- Impôts versés

-964 503

-2 286 326

-1 405 290

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-3 624 623

-19 182 530

-7 654 331

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

27 456

-10 648 591

-4 216 623

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

-203 692

-841 345

-281 616

+/- Flux liés aux immeubles de placement

-86 614

-113 526

-674

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-54 359

-838 293

-387 633

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-344 665

-1 793 165

-669 923

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-1 777 885

-1 333 385

-1 222 373

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

4 108 987

6 453 433

1 744 259

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

2 331 101

5 120 048

521 886

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie

-52 946

61 459

86 905

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

1 960 946

-7 260 250

-4 277 755

30/06/2011

31/12/2010

30/06/2010

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

9 677 594

16 937 843

16 937 843

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

13 209 333

13 825 978

13 825 978

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

-3 531 740

3 111 866

3 111 866

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

11 638 539

9 677 594

12 660 088

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

13 639 991

13 209 333

14 338 300

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

-2 001 452

-3 531 740

-1 678 211

Variation de la trésorerie nette

1 960 946

-7 260 250

-4 277 755

2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Actifs financiers à la JV par résultat sur option

Créances sur les établissements de crédit

Créances sur la clientèle

Valeurs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

-

-

Effets publics et valeurs assimilées

4 534 233

Obligations et autres titres à revenu fixe

4 734 226

-

• Titres côtés

1 790 434

• Titres non côtés

2 943 792

Actions et autres titres à revenu variable

12 254 426

186 223

• Titres côtés

12 254 426

186 223

• Titres non côtés

-

Instruments dérivés

2 103 382

Créances rattachées

214 288

Juste valeur au bilan

23 840 554

186 223

2.2 Actifs financiers disponibles à la vente au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

30/06/2011

31/12/2010

Titres évalués à la juste valeur

• Effets publics et valeurs assimilés

11 462 632

12 723 561

• Obligations et autres titres à revenu fixe

9 488 398

9 397 217

• Titres côtés

7 813 700

7 768 767

• Titres non côtés

1 674 698

1 628 450

• Actions et autres titres à revenu variable

3 783 039

3 936 525

• Titres côtés

1 954 426

2 289 368

• Titres non côtés

1 828 613

1 647 157

• Titres de participations non consolidés

4 559 746

4 680 524

Total des titres disponibles à la vente

29 293 815

30 737 828

Les actifs financiers disponibles à la vente détenus par Wafaassurance s'élèvent à 10 350 millions de dirhams à fin juin 2011 contre 10 177 millions de dirhams à fin décembre 2010.

2.3 Prêts et créances sur les établissements de crédit

2.3.1 Prêts et créances sur les établissements de crédit au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

30/06/2011

31/12/2010

Etablissements de crédit

Comptes et prêts

15 813 108

15 417 505

Valeurs reçues en pension

6 908

Prêts subordonnés

24 896

28 371

Autres prêts et créances

911 094

1 336 234

Total en principal

16 756 006

16 782 109

Créances rattachées

147 506

205 291

Provisions

78 389

74 478

Valeur nette

16 825 123

16 912 923

Opérations internes au groupe

Comptes ordinaires

3 024 464

2 749 713

Comptes et avances à terme

26 186 088

24 368 172

Prêts subordonnés

415 745

410 075

Créances rattachées

325 445

510 186

2.3.2 Ventilation des prêts et créances sur les établissements de crédit par zone géographique au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

30/06/2011

31/12/2010

Maroc

8 012 710

8 686 155

Tunisie

572 739

1 726 063

Afrique subsaharienne

4 930 929

3 289 888

Europe

2 941 178

2 137 217

Autres

298 449

942 787

Total en principal

16 756 006

16 782 109

Créances rattachées

147 506

205 291

Provisions

78 389

74 478

Valeurs nettes au bilan

16 825 123

16 912 923

2.4 Prêts et créances sur la clientèle

2.4.1 Prêts et créances sur la clientèle au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

30/06/2011

31/12/2010

Opérations avec la clientèle

Créances commerciales

32 688 053

32 103 164

Autres concours à la clientèle

152 409 417

141 731 025

Valeurs reçues en pension

993 497

5 000

Comptes ordinaires débiteurs

28 222 132

22 320 303

Total en principal

214 313 098

196 159 492

Créances rattachées

1 636 417

1 419 937

Provisions

8 224 782

7 720 910

Valeur nette

207 724 733

189 858 519

Opérations de crédit bail

Crédit-bail immobilier

2 486 828

2 203 953

Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées

8 937 169

8 565 189

Total en principal

11 423 998

10 769 142

Créances rattachées

4 951

5 631

Provisions

438 074

416 675

Valeur nette

10 990 875

10 358 098

Total

218 715 608

200 216 617

2.4.2 Prêts et créances sur la clientèle par zone géographique au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

Pays

30/06/2011

31/12/2010

Encours sains

Encours dépréciés

Provisions individuelles

Provisions collectives

Encours sains

Encours dépréciés

Provisions individuelles

Provisions collectives

Maroc

175 367 930

8 082 191

4 740 462

731 480

162 737 136

7 396 650

4 542 367

852 348

Tunisie

17 526 463

1 316 336

890 205

272 514

15 828 155

1 355 885

744 523

332 117

Afrique subsaharienne

19 426 475

2 491 289

1 863 340

164 854

15 803 482

2 190 682

1 652 042

14 188

Europe

33 410

-

-

-

49 608

38

0

-

Autres

1 493 002

-

-

-

1 566 998

0

-

-

Total en principal

213 847 281

11 889 816

7 494 008

1 168 848

195 985 380

10 943 255

6 938 932

1 198 654

Créances rattachées

1 641 368

1 425 568

Valeurs nettes au bilan

215 488 648

11 889 816

7 494 008

1 168 848

197 410 948

10 943 255

6 938 932

1 198 654

2.5 Immobilisations corporelles et incorporelles au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

30/06/2011

31/12/2010

Valeur Brute

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette

Valeur Brute

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette

Terrains et constructions

2 587 041

809 041

1 778 000

2 518 546

768 068

1 750 479

Equip. Mobilier, installation

2 699 270

2 128 452

570 818

2 709 475

2 022 607

686 868

Biens mobiliers donnés en location

530 664

206 168

324 496

516 700

183 731

332 970

Autres immobilisations

3 987 381

1 942 008

2 045 373

3 604 766

1 727 670

1 877 096

Total Immobilisations corporelles

9 804 356

5 085 668

4 718 688

9 349 487

4 702 075

4 647 412

Logiciels informatiques acquis

1 411 747

667 014

744 733

1 419 014

587 980

831 034

Autres immobilisation incorporelles

1 000 325

483 654

516 671

986 127

420 301

565 826

Total Immobilisations incorporelles

2 412 072

1 150 668

1 261 404

2 405 141

1 008 281

1 396 860

2.6 Ecart d'acquisitions au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

31/12/2010

Variation périmètre

Ecart de conversion

Autres mouvements

30/06/2011

Valeur brute

6 391 864

175 239

13 682

6 580 785

Cumul des pertes de valeurs

Valeur nette au bilan

6 391 864

175 239

13 682

-

6 580 785

2.7 Passifs financiers à la juste valeur par résultat au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

30/06/2011

31/12/2010

Valeurs données en pension

219 162

63 705

Instruments dérivés

2 277 401

3 326 614

Juste valeur au bilan

2 496 563

3 390 320

2.8 Dettes envers les établissements de crédit au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

30/06/2011

31/12/2010

Etablissements de crédit

Comptes et emprunts

13 775 766

15 057 526

Valeurs données en pension

12 612 997

7 640 219

Total en principal

26 388 763

22 697 745

Dettes rattachées

208 508

309 230

Valeur au bilan

26 597 272

23 006 975

Opérations internes au groupe

Comptes ordinaires créditeurs

2 259 291

2 749 713

Comptes et avances à terme

26 659 497

24 436 286

Dettes rattachées

315 738

107 505

2.9 Dettes envers la clientèle

2.9.1 Dettes envers la clientèle au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

30/06/2011

31/12/2010

Comptes ordinaires créditeurs

144 493 189

133 154 529

Comptes d'épargne

52 272 140

50 648 991

Autres dettes envers la clientèle

9 914 280

9 922 544

Valeurs données en pension

1 683 978

6 784 871

Total en principal

208 363 587

200 510 936

Dettes rattachées

934 455

936 992

Valeur au bilan

209 298 042

201 447 928

2.9.2 Ventilation des dettes envers la clientèle par zone géographique au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

30/06/2011

31/12/2010

Maroc

122 140 706

122 913 337

Tunisie

18 766 800

17 121 286

Afrique subsaharienne

30 169 190

22 763 285

Europe

35 924 437

35 702 160

Autres

1 362 455

2 010 868

Total en principal

208 363 587

200 510 936

Dettes rattachées

934 455

936 992

Valeur au bilan

209 298 042

201 447 928

2.10 Provisions pour risques et charges au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

Stock au 31/12/2010

Variation de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres variations

Stock au 30/06/2011

Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature

84 235

1 033

23 999

1 368

-2 182

105 717

Provisions pour engagements sociaux

303 671

14 360

14 448

96

-1 872

330 511

Autres provisions pour risques et charges

735 205

11 698

47 042

16 440

33 872

-42 175

701 458

Provisions pour risques et charges

1 123 111

27 092

85 488

16 440

35 336

-46 229

1 137 686

3.1 Marge d'intérêt au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

30/06/2011

30/06/2010

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Opérations avec la clientèle

6 570 941

1 459 160

5 111 781

5 868 848

1 458 932

4 409 916

Comptes et prêts / emprunts

6 142 797

1 360 356

4 782 442

5 438 589

1 340 353

4 098 235

Opérations de pensions

276

98 805

-98 529

368

118 579

-118 211

Opérations de location-financement

427 868

427 868

429 892

429 892

Opérations interbancaires

433 536

608 629

-175 093

436 271

602 221

-165 950

Comptes et prêts / emprunts

432 310

552 498

-120 188

432 797

580 929

-148 132

Opérations de pensions

1 226

56 131

-54 906

3 474

21 292

-17 818

Emprunts émis par le groupe

646 218

-646 218

432 737

-432 737

Actifs disponibles à la vente

556 348

556 348

442 217

442 217

Total des produits et charges d'intérêts et assimilés

7 560 825

2 714 007

4 846 818

6 747 336

2 493 890

4 253 446

3.2 Commissions nettes au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

Produits

Charges

Net

Commissions nettes sur opérations

778 302

17 754

760 549

avec les établissements de crédit

26 976

13 300

13 676

avec la clientèle

494 917

494 917

sur titres

38 923

4 453

34 469

de change

49 328

-

49 328

sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan

168 159

-

168 159

Prestation de services bancaires et financiers

772 671

107 982

664 688

Produits nets de gestion d'OPCVM

141 532

13 669

127 864

Produits nets sur moyen de paiement

408 087

66 968

341 119

Assurance

49 004

49 004

Autres

174 047

27 346

146 702

Produits nets de commissions

1 550 973

125 736

1 425 237

3.3 Coût du risque au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

30/06/2011

30/06/2010

Dotations aux provisions

-483 153

-487 629

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

-412 113

-425 679

Provisions engagements par signature

-23 999

-28 871

Autres provisions pour risques et charges et emplois divers

-47 042

-33 080

Reprises de provisions

211 839

279 973

Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances

176 600

203 928

Reprises de provisions engagements par signature

1 368

6 362

Reprises des autres provisions pour risques et charges et emplois divers

33 872

69 683

Variation des provisions

-124 720

-122 735

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

-95 363

-9 521

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

-45 408

-106 808

Récupérations sur prêts et créances amorties

32 491

33 682

Autres pertes

-16 440

-40 087

Coût du risque

-396 034

-330 391

4. Information par pôle d'activité

L'information sectorielle d'Attijariwafa bank est articulée autour des pôles d'activité suivants :

.

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

comprenant Attijariwafa bank SA, Attijariwafa bank Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings portant des participations dans les filiales consolidées par le Groupe

.

Sociétés de Financement spécialisées

comprenant les filiales marocaines de crédit à la consommation, crédits immobiliers, leasing, factoring et transfert d'argent cash

.

Banque de détail à l'international

comprenant Attijari bank Tunisie, et les banques de la zone subsaharienne

.

Assurance et immobilier

comprenant notamment Wafa Assurance

30/06/2011

30/06/2010

BILAN JUIN 2011

213 484 283

24 451 076

Total Bilan

213 484 283

24 451 076

dont

Éléments d'Actif

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

17 211 685

57 552

Actifs disponibles à la vente

10 998 566

160 313

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés

10 541 915

266 731

Prêts et créances sur la clientèle

157 438 376

21 482 577

Immobilisations corporelles

2 225 222

510 866

Éléments du Passif

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

22 240 022

2 071 519

Dettes envers la clientèle

157 841 502

1 356 146

Provisions techniques des contrats d'assurance

18 353 111

Dettes subordonnées

10 377 588

Capitaux propres

19 383 633

2 136 353

3 710 017

3 152 941

324 892 849

30/06/2011

30/06/2010

COMPTE DE RÉSULTAT JUIN 2011

213 484 283

24 451 076

Marge d'intérêt

3 085 012

568 575

Marge sur commissions

744 905

261 101

Produit net bancaire

4 174 311

977 079

Charges de fonctionnement

1 564 228

328 482

Résultat d'exploitation

2 222 138

502 907

Résultat net

1 387 449

316 703

Résultat net part du Groupe

1 374 017

215 873

423 533

222 764

2 236 187

5. Engagements de financement et de garantie

5.1 Engagements de financement au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

30/06/2011

31/12/2010

Engagements de financement donnés

16 216 421

17 600 357

Aux établissements de crédit

162 084

1 866

À la clientèle

16 054 337

17 598 491

Engagements de financement reçus

3 864 722

2 209 546

Des établissements de crédit

2 336 543

2 209 546

De l'État et d'autres organismes

1 528 179

-

5.2 Engagements de garantie au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

30/06/2011

31/12/2010

Engagements de garantie donnés

38 461 624

34 730 438

D'ordre des établissements de crédit

4 401 970

5 008 842

D'ordre de la clientèle

34 059 654

29 721 596

Engagements de garantie reçus

25 686 497

28 512 534

Des établissements de crédit

14 482 268

16 251 238

De l'État et d'autres organismes de garantie

11 204 229

12 261 296

6. Autres informations complémentaires :

6.1 Regroupements d'entreprises :

Dans le cadre de l'accord conclu avec le Crédit agricole France SA, Attijariwafa bank au cours du premier semestre 2011, a procédé à la finalisation de l'acquisition de 51% du capital de la Société Commerciale de banque du Cameroun.

L'intégration globale de cette dernière dans les comptes consolidés du groupe a conduit à la comptabilisation d'un écart d'acquisition provisoire, à l'actif du bilan, de l'ordre de 175 millions de dirhams.

6.2 Dettes subordonnées et certificats de dépôt émis au cours du premier semestre 2011 :

6.2.1 Dettes subordonnées :

En date du 20 juin 2011, Attijariwafa bank a clôturé l'émission d'un emprunt obligataire subordonné d'un montant global de l'ordre de 1 milliard de dirhams.

Cet emprunt de 1 milliard de dirhams est scindé en 10 000 obligations de valeur nominale de 100 000 dirhams à maturité de 7 ans. Il est ventilé en quatre tranches dont deux cotées à la bourse de Casablanca (tranches A et B), les deux autres étant non cotées (tranches C et D).

Le taux d'intérêt nominal relatif aux tranches A et C est fixe et s'établit à 4,77 % dont une prime de risque de 80 points de base, celui applicable aux tranches B et D est révisable annuellement et s'élève pour la première année à 4,30 % dont une prime de risque de 80 points de base.

Le résultat global des souscriptions des quatre tranches est résumé dans le tableau suivant :

Tranche A

Tranche B

Tranche C

Tranche D

Montant retenu

87 200

114 500

798 300

(en milliers de dirhams)

6.4 Périmètre de consolidation

Dénomination

Secteur d'activité

(A)

(B)

(C)

(D)

Pays

Méthode

% Contrôle

% Intérêt

ATTIJARIWAFABANK

Banque

Maroc

Top

ATTIJARIWAFABANK EUROPE

Banque

France

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK

Banque

Maroc

IG

50,00%

50,00%

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST

Banque

Sénégal

IG

83,07%

51,93%

ATTIJARIBANK TUNISIE

Banque

Tunisie

IG

54,56%

45,66%

LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI

Banque

Mali

IG

51,00%

51,00%

CREDIT DU SENEGAL

Banque

(1)

Sénégal

IG

95,00%

95,00%

UNION GABONAISE DE BANQUE

Banque

(1)

Gabon

IG

58,71%

58,71%

CREDIT DU CONGO

Banque

(1)

Congo

IG

91,00%

91,00%

SOCIETE NOIRIENNE DE BANQUE

Banque

(1)

Côte d'Ivoire

IG

51,00%

51,00%

SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN

Banque

(1)

Cameroon

IG

51,00%

51,00%

WAFABANK

Crédit à la consommation

Maroc

IG

50,91%

50,91%

WAFABAIL

Leasing

Maroc

IG

97,83%

97,83%

WAFAIMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FACTORING MAROC

Facturation

Maroc

IG

75,00%

75,00%

WAFACASH

Activités cash

Maroc

IG

99,85%

99,85%

WAFALLD

Location longue durée

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FINANCES CORP.

Banque d'affaire

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFAGESTION

Gestion d'actif

Maroc

IG

66,00%

66,00%

ATTIJARI INTERMEDIATION

Intermédiation boursière

Maroc

IG

100,00%

100,00%

FINANZIARIA SPA

Société financière

Italie

IG

100,00%

100,00%

FCP SECURITE

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

FCP OPTIMISATION

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

FCP STRATEGIE

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

FCP EXPANSION

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

FCP FRUCTIVA LEURS

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

WAFASSURANCE

Assurance

Maroc

IG

79,29%

79,29%

BCM CORPORATION

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFACORP

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

OGM

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ANDALUCARTHAGE

Holding

Maroc

IG

83,70%

83,70%

KASOVI

Holding

Iles vierges britaniques

IG

50,00%

50,00%

SAF

Holding

France

IG

99,82%

49,98%

FILAF

Holding

Sénégal

IG

100,00%

50,00%

CAFIN

Holding

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

MOUSSAFIR

Hôtellerie

[3]

Maroc

MEE

33,34%

33,34%

ATTIJARI SICAR

Capital risque

Tunisie

IG

67,23%

30,70%

PANORAMA

Société immobilière

Maroc

IG

79,29%

79,29%

(A) Mouvements intervenus au second semestre 2009

(B) Mouvements intervenus au premier semestre 2010

(C) Mouvements intervenus au second semestre 2010

(D) Mouvements intervenus au premier semestre 2011

1 - Acquisition.

2 - Création, franchissement de seuil.

3 - Entrée de périmètre IFRS.

4 - Cession.

5 - Déconsolidation.

6 - Fusion entre entités consolidées.

7 - Changement de méthode - Intégration proportionnelle à Intégration globale.

8 - Changement de méthode - Intégration globale à Mise en équivalence.

9 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration globale.

10 - Changement de méthode - Intégration globale à Intégration proportionnelle.

11 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration proportionnelle.

12 - Reconsolidation.

6.2.2 Certificats de dépôts :

L'encours des certificats de dépôts d'Attijariwafa bank à fin juin 2011 s'élève à 10,5 milliards de dirhams.

Au cours du premier semestre de l'exercice 2011, 4,746 milliards de certificats ont été émis dont la maturité est comprise entre 12 mois et 4 ans et les taux entre 3,85 % et 4,35%.

6.3 Le capital et résultat par action

6.3.1 Nombre d'actions et valeurs nominales :

À fin juin 2011, le capital d'Attijariwafa bank est constitué de 192 995 960 actions de 10 DH de nominal.

6.3.2 Actions Attijariwafa bank détenues par le Groupe :

A fin juin 2011, le groupe Attijariwafa bank détient 15 291 564 actions Attijariwafa bank représentant un montant global de 2 183 millions de dirhams qui vient en déduction des capitaux propres consolidés.

6.3.3 Résultat par action :

La banque n'a pas d'instruments dilutifs en actions ordinaires. Par conséquent, le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action.

30 juin 2011

31 décembre 2010

30 juin 2010

Résultat par action

11,59

21,26

10,06

Résultat dilué par action

11,59

21,26

10,06

(en dirhams)

Deloitte.

288, Bd Zerkouni

Casablanca - Maroc

MAZARS

104 Bis, Boulevard Abdelmoumen

Casablanca - Maroc

GROUPE ATTIJARIWAFABANK

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE CONSOLIDEE AU 30 JUIN 2011

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire d'ATTIJARIWAFABANK et ses filiales (Groupe ATTIJARIWAFABANK) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme du semestre couvrant la période du 1

er

janvier au 30 juin 2011. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant 28.382.944 KMAD, dont un bénéfice net consolidé de 2.648.642 KMAD.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comportent pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états financiers consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 30 juin 2011, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 10 août 2011

Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit

Fawzi Britel

Associé

Mazars Masnaoui

Kamel Mokdad

Associé Gérant

PUBLICATION DES COMPTESComptes sociaux au 30 juin 2011

1. Présentation

Attijariwafa bank est une société de droit commun constituée au Maroc. Les états de synthèse comprennent les comptes du siège ainsi que les agences établies au Maroc à l'étranger et les succursales de Bruxelles. Les opérations et soldes significatifs internes entre les entités marocaines et les succursales à l'étranger sont éliminés.

2. Principes généraux

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

La présentation des états de synthèse d'Attijariwafa bank est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

3. Créances et engagements par signature

Présentation générale des créances

• Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

- créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

- créances de trésorerie, crédits à l'équipement, crédit à la consommation, crédit immobilier et autres crédits pour la clientèle.

• Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

• Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle).

• Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance sur la clientèle

• Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

- les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises.

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

- 20 % pour les créances pré-douteuses,

- 50 % pour les créances douteuses,

- 100 % pour les créances compromises.

Les provisions affectées relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés.

• Dès le déclassement des créances en créances en souffrance, les intérêts sur créances ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produit à leur encaissement.

• Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupération des créances en souffrance sont jugées nulles.

• Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance ont connu une évolution favorable : remboursements effectifs (totaux ou partiels) de la créance ou une restructuration de la créance avec un remboursement partiel de la créance.

4. Dettes à vue et à terme

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

- comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

5. Portefeuille Titres

5.1. Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété) d'autre part en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

5.2. Titres de transaction

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la liquidité est assurée et qui ont été acquis avec une intention de revente à brève échéance.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat (coupon inclus). À chaque arrêté comptable, la différence entre cette valeur et la valeur de marché est inscrite directement en compte de résultat.

5.3. Titres de placement

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis dans un objectif de détention supérieur à 6 mois à l'exception des titres à revenus fixes destinés à être conservés jusqu'à leur échéance. Cette catégorie de titres comprend notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions nécessaires leur permettant d'être classés dans une autre catégorie de titres.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

À chaque arrêté comptable la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

5.4. Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour procurer, sur une longue période, des revenus réguliers.

À leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

À chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelle que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latents ne sont pas enregistrés.

5.5. Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque.

À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

5.6. Pensions livrées

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque.

À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les

moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

6. Les opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat. Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

7. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du « taux de clôture ».

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan des entités étrangères (Succursales de Bruxelles) sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres (hors résultat de l'exercice) sont évalués aux différents cours historique. L'écart résultant de la correction (cours de clôture – cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste « écart de conversion ».

Conversion des éléments du compte de résultat

À l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l'exercice.

8. Les provisions pour risques généraux

Ces provisions sont constituées, à la discrétion des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision.

Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

9. Les immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

- Droit au bail

- Brevets et marques

- Immobilisations en recherche et développement

- Logiciels informatiques

- Autres éléments du fonds de commerce

Durée d'amortissement

Non amortissable

N/A

N/A

6,67

5

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

- Terrain

- Immeubles d'exploitation

- Mobilier de bureau

- Matériel informatique

- Matériel roulant

- Agencements, aménagement et installations

Durée d'amortissement

Non amortissable

25

6,67

6,67

5

6,67

10. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent les dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

Les durées d'amortissement appliquées sont les suivantes :

Nature

- Frais préliminaires

- Frais d'acquisition des immobilisations

- Frais d'émission des emprunts

- Primes d'émission ou de remboursement de titres de créance

- Autres charges à répartir

Durée d'amortissement

3

5

N/A

N/A

Entre 3 et 5 ans selon le cas

11. Provisions réglementées

Les provisions réglementées sont constituées en application de dispositions législatives ou réglementaires, notamment fiscales. Leur constitution facultative relève d'une décision de gestion motivée notamment par le souci de bénéficier d'un avantage fiscal.

Dès lors que les conditions de constitution et d'utilisation sont réunies et ayant été constituées pour bénéficier d'un avantage fiscal certain, les provisions réglementées, à l'exception des amortissements dérogatoires, ont un caractère de réserves libérées d'impôt.

12. Prise en charge des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base « flat » et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

13. Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

PUBLICATION DES COMPTES
Comptes sociaux au 30 juin 2011

Bilan agrégé au 30 juin 2011

ACTIF

30/06/2011

31/12/2010

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

9 146 708

9 704 499

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

29 550 579

29 580 619

.A vue

2 968 295

3 136 973

.A terme

26 582 284

26 443 646

Créances sur la clientèle

151 121 119

138 803 053

.Crédits de trésorerie et à la consommation

51 235 633

46 871 043

.Crédits à l'équipement

46 377 744

43 032 617

.Crédits immobiliers

49 365 928

45 069 432

.Autres crédits

4 141 814

3 829 961

Créances acquises par affacturage

54 063

-

Titres de transaction et de placement

31 351 258

29 908 542

.Bons du Trésor et valeurs assimilées

18 061 268

16 594 647

.Autres titres de créance

3 246 632

5 292 932

.Titres de propriété

10 043 358

8 020 963

Autres actifs

3 501 913

3 725 029

Titres d'investissement

-

-

.Bons du Trésor et valeurs assimilées

-

-

.Autres titres de créance

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

11 271 873

10 859 413

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

709 181

550 404

Immobilisations incorporelles

1 792 347

1 775 679

Immobilisations corporelles

2 341 918

2 552 874

Total de l'Actif

240 840 958

227 460 112

PASSIF

30/06/2011

31/12/2010

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

26 536 115

21 921 800

.A vue

5 500 530

7 076 666

.A terme

21 035 585

14 845 134

Dépôts de la clientèle

157 451 019

157 047 962

.Comptes à vue créditeurs

95 135 058

91 145 133

.Comptes d'épargne

19 686 995

18 961 677

.Dépôts à terme

36 233 989

39 751 445

.Autres comptes créditeurs

6 394 977

7 189 707

Titres de créance émis

10 704 075

8 334 259

.Titres de créance négociables

10 704 075

8 334 259

.Emprunts obligataires

-

-

.Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

14 598 375

10 124 681

Provisions pour risques et charges

1 041 923

849 752

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

10 377 588

9 347 844

Ecart de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

16 358 000

14 896 000

Capital

1 929 960

1 929 960

Actionnaires. Capital non versé (-)

Report à nouveau (+/-)

1 391

909

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 842 092

3 006 525

Total du Passif

240 840 958

227 460 112

(en milliers de dirhams)

Hors bilan agrégé au 30 juin 2011

HORS BILAN

30/06/2010

31/12/2010

ENGAGEMENTS DONNES

40 808 231

43 357 299

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

1 183

533

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

12 674 425

14 380 260

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

4 162 186

4 932 906

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

23 970 437

24 043 600

Autres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

-

ENGAGEMENTS RECUS

13 005 902

15 255 228

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

12 944 642

15 188 837

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

61 260

66 391

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

-

(en milliers de dirhams)

État des soldes de gestion agrégé au 30 juin 2011

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

30/06/2011

30/06/2010

+ Intérêts et produits assimilés

4 866 004

4 396 689

- Intérêts et charges assimilées

1 730 755

1 635 424

MARGE D'INTERET

3 135 249

2 761 265

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

73 699

57 202

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

67 369

48 540

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

6 330

8 662

+ Commissions perçues

512 223

480 828

- Commissions servies

-

-

Marge sur commissions

512 223

480 828

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

215 605

327 050

+ Résultat des opérations sur titres de placement

-42 493

15 832

+ Résultat des opérations de change

152 455

244 547

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

128 496

101 966

Résultat des opérations de marché

454 062

689 395

+ Divers autres produits bancaires

850 400

688 981

- Diverses autres charges bancaires

322 754

327 955

PRODUIT NET BANCAIRE

4 635 511

4 301 176

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

-3 685

19 150

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

12 404

19 298

- Autres charges d'exploitation non bancaire

-

-

- Charges générales d'exploitation

1 593 300

1 532 927

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

3 050 930

2 806 697

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-328 653

-279 275

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

-176 536

-175 586

RESULTAT COURANT

2 545 741

2 351 836

RESULTAT NON COURANT

-805

-315

- Impôts sur les résultats

702 844

680 013

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 842 092

1 671 508

II- CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

30/06/2011

30/06/2010

+ RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 842 092

1 671 508

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

206 364

201 680

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

6 201

358

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

171 906

150 000

+ Dotations aux provisions réglementées

-

-

+ Dotations non courantes

-

-

- Reprises de provisions

-

52 046

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

2 516

-

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

32 538

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

2 224 047

2 004 038

- Bénéfices distribués

+ AUTOFINANCEMENT

2 224 047

2 004 038

(en milliers de dirhams)

Compte de produits et charges agrégé au 30 juin 2011

30/06/2011

30/06/2010

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

7 036 609

6 739 412

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

556 840

585 074

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

4 077 405

3 597 303

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

231 759

214 313

Produits sur titres de propriété

850 400

688 981

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

73 699

57 202

Commissions sur prestations de service

512 223

480 828

Autres produits bancaires

734 283

1 115 711

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

2 401 098

2 438 236

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

322 304

365 546

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

1 201 078

1 190 032

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

207 373

79 846

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

67 369

48 540

Autres charges bancaires

602 975

754 272

PRODUIT NET BANCAIRE

4 635 511

4 301 176

Produits d'exploitation non bancaire

14 920

19 298

Charges d'exploitation non bancaire

-

32 538

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

1 593 300

1 532 927

Charges de personnel

740 451

684 698

Impôts et taxes

48 095

45 842

Charges externes

594 490

595 300

Autres charges générales d'exploitation

3 900

5 407

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

206 364

201 680

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

712 713

774 525

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

478 260

559 773

Pertes sur créances irrécouvrables

34 947

38 695

Autres dotations aux provisions

199 506

176 057

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

201 323

371 352

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

162 970

290 459

Récupérations sur créances amorties

21 584

28 734

Autres reprises de provisions

16 770

52 159

RESULTAT COURANT

2 545 741

2 351 836

Produits non courants

152

850

Charges non courantes

957

1 165

RESULTAT AVANT IMPOTS

2 544 936

2 351 521

Impôts sur les résultats

702 844

680 013

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 842 092

1 671 508

(en milliers de dirhams)

Créances en souffrance sur la clientèle au 30 juin 2011

Crédits par décaissement

Crédits par signature

Total

Provisions Crédits par décaissement

Provisions Crédits par signature

Total

juin-11

5 518 230

528 667

6 046 897

4 362 035

137 820

4 499 855

(en milliers de dirhams)

Tableau de présentation du chiffre d'affaires au 30 juin 2011

1

er

semestre 2011

1

er

semestre 2010

2

ème

semestre 2010

7 036 609

6 739 412

6 561 859

(en milliers de dirhams)

Tableau des flux de trésorerie au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

30/06/2011

31/12/2010

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

6 186 209

12 445 784

2. (+) Récupérations sur créances amorties

21 584

72 645

3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

15 072

65 365

4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées (*)

-2 583 711

-5 450 306

5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

-

-32 781

6. (-) Charges générales d'exploitation versées

-1 386 936

-2 699 775

7. (-) Impôts sur les résultats versés

-702 844

-1 338 685

I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

1 549 374

3 062 247

Variation des :

8. (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

30 040

7 630 109

9. (+) Créances sur la clientèle

-12 372 129

-16 481 685

10. (+) Titres de transaction et de placement

-1 442 716

7 741 419

11. (+) Autres actifs

223 116

-1 399 033

12. (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

-158 777

-248 112

13. (+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

4 614 315

89 184

14. (+) Dépôts de la clientèle

403 057

2 831 620

15. (+) Titres de créance émis

2 369 816

4 022 883

16. (+) Autres passifs

4 474 694

-8 546 041

II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

-1 858 584

-4 359 656

III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II)

-309 210

-1 297 409

17. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

16 250

95 000

18. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

229 426

19. (-) Acquisition d'immobilisations financières

-398 717

-291 574

20. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

-191 223

-377 852

21. (+) Intérêts perçus

-

22. (+) Dividendes perçus

850 400

855 487

IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

506 136

281 061

23. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

24. (+) Emission de dettes subordonnées

1 000 000

1 200 000

25. (+) Emission d'actions

26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

27. (-) Intérêts versés

-210 749

-395 148

28. (-) Dividendes versés

-1 543 968

-1 157 976

V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

-754 717

-353 124

VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V)

-557 791

-1 369 472

VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

9 704 499

11 073 971

VIII. TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

9 146 708

9 704 499

(*) : y compris les dotations nettes de provisions

État des dérogations au 30 juin 2011

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NÉANT

NÉANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NÉANT

NÉANT

État des changements de méthodes au 30 juin 2011

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Changements affectant les méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

II. Changements affectant les règles de présentation

NÉANT

NÉANT

Créances sur les établissements de crédit et assimilés au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

CREANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

Total 30/06/2011

Total 31/12/2010

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

6 883 359

1 710 239

1 189 106

9 782 704

10 582 785

VALEURS RECUES EN PENSION

- au jour le jour

- à terme

PRETS DE TRESORERIE

12 040 209

1 229 088

13 269 297

12 861 413

- au jour le jour

12 040 209

1 229 088

13 269 297

12 861 413

- à terme

PRETS FINANCIERS

3 179 153

9 740 080

12 919 233

13 465 807

AUTRES CREANCES

46 351

25

186

46 562

151 307

INTERETS COURUS A RECEVOIR

281 343

135 733

417 076

285 092

CREANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

6 883 359

3 225 504

23 771 896

2 554 113

36 434 872

37 346 404

Créances sur la clientèle au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

CREANCES

Secteur public

Secteur privé

Total 30/06/2011

Total 31/12/2010

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

CREDITS DE TRÉSORERIE

2 234 374

169 598

39 441 157

2 191 198

44 036 327

40 011 397

- Comptes à vue débiteurs

161 372

169 598

20 824 358

1 712 717

22 868 045

17 527 066

- Créances commerciales sur le Maroc

4 225 894

4 225 894

4 445 067

- Crédits à l'exportation

516 572

516 572

385 692

- Autres crédits de trésorerie

2 073 002

13 874 333

478 481

16 425 816

17 653 572

CREDITS A LA CONSOMMATION

3 706

555 687

6 057 014

6 616 407

6 209 087

CREDITS A L'EQUIPEMENT

14 878 272

27 157 771

3 571 663

45 607 706

42 570 581

CREDITS IMMOBILIERS

1 705

8 229 745

41 129 389

49 360 839

45 057 908

AUTRES CREDITS

1 653 955

1 140 275

160 810

30 396

2 985 436

2 819 797

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

54 063

54 063

INTERETS COURUS A RECEVOIR

1 326 172

32 037

1 358 209

1 124 212

CREANCES EN SOUFFRANCE

5 619

4 531

477 960

668 085

1 156 195

1 010 071

- Créances pré-douteuses

- Créances douteuses

5 619

4 531

477 960

668 085

1 156 195

1 010 071

- Créances compromises

TOTAL

18 777 631

1 314 404

77 403 365

53 679 782

151 175 182

138 803 053

Ventilation des titres de transaction et de placement et des titres d'investissement par catégorie d'émetteur au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

TITRES

ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

ÉMETTEURS PUBLICS

ÉMETTEURS PRIVÉS

TOTAL AU 30/06/2011

TOTAL AU 31/12/2010

FINANCIERS

NON FINANCIERS

TITRES COTES

188 092

-

9 915 828

32 444

10 136 364

8 127 268

Bons du trésor et valeurs assimilées

-

-

Obligations

-

-

-

-

Autres titres de créances

173 363

173 363

165 544

Titres de Propriété

6 821

9 915 828

40 352

9 963 001

7 961 724

TITRES NON COTES

2 147 691

18 062 992

-

1 004 211

21 214 894

21 781 274

Bons du trésor et valeurs assimilées

18 061 268

18 061 268

16 878 654

Obligations

530 786

940 753

1 471 539

1 575 430

Autres titres de créances

1 601 730

1 601 730

3 267 951

Titres de Propriété

5 290

1 724

73 343

80 357

59 239

TOTAL GENERAL

2 335 783

18 062 992

9 915 828

1 036 655

31 351 258

29 908 542

Valeurs des titres de transaction, de placement et des titres d'investissement au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

21 285 471

21 285 471

-

-

-

-

BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

9 545 716

9 545 716

-

-

-

OBLIGATIONS

1 660

1 660

-

-

-

AUTRES TITRES DE CRÉANCES

1 775 094

1 775 094

-

-

-

TITRES DE PROPRIÉTÉ

9 963 001

9 963 001

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

10 122 406

10 065 787

-

129 654

56 619

56 619

BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

8 553 736

8 515 552

76 896

38 184

38 184

OBLIGATIONS

1 473 162

1 469 878

32 379

3 284

3 284

AUTRES TITRES DE CRÉANCES

-

-

-

-

TITRES DE PROPRIÉTÉ

95 508

80 357

20 379

15 151

15 151

TITRES D'INVESTISSEMENT

-

-

-

-

-

-

BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

-

-

-

-

-

OBLIGATIONS

-

-

-

AUTRES TITRES DE CRÉANCES

-

-

-

-

-

Détail des autres actifs au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

Actif

MONTANT AU 30/06/2011

MONTANT AU 31/12/2010

INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETES

52 276

50 721

OPERATIONS DEVERSES SUR TITRES (1)

DEBITEURS DIVERS

243 576

510 252

Sommes dues par l'Etat

116 965

229 631

Sommes dues par les organismes de prévoyance

Sommes diverses dues par le personnel

Comptes clients de prestations non bancaires

6 678

Divers autres débiteurs

119 933

280 621

VALEURS ET EMPLOIS DIVERS

39 598

42 309

COMPTES DE REGULARISATION

3 062 537

3 022 867

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

265 776

48 774

Comptes d'écart sur devises et titres

77

75

Résultats sur produits dérivés de couverture

Charges à répartir sur plusieurs exercices

18 000

20 266

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

611

193

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

2 123 335

1 143 471

Autres comptes de régularisation

654 737

1 810 088

CREANCES EN SOUFFRANCE SUR OPERATIONS DIVERSES

103 926

98 880

TOTAL

3 501 913

3 725 029

(1) PCEC 341, 3463 et 3469 si débiteur

Créances subordonnées au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

Créances

Montant

Dont Entreprises liées et Apparentées

30/06/2011

31/12/2010

30/06/2011

31/12/2010

Brut 1

Prov. 2

Net 3

Net 4

Net 5

Net 6

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

N E A N T

Créances subordonnées à la clientèle

TOTAL

Immobilisations données en crédit-bail, en location avec option d'achat et en location simple au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotation au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT

550 404

772 164

198 899

1 320 149

67 349

610 968

709 181

CRÉDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

CRÉDIT-BAIL MOBILIER

539 036

750 228

196 480

1 289 264

67 349

589 032

700 231

- Crédit-bail mobilier en cours

539 036

750 228

196 480

1 289 264

67 349

589 032

700 231

- Crédit-bail mobilier loué

- Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

CRÉDIT-BAIL IMMOBILIER

3 711

21 936

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier en cours

3 711

21 936

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier loué

- Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYÉS

7 657

2 419

5 238

5 238

CREANCES EN SOUFFRANCE

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN LOCATION SIMPLE

BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYÉS

LOYERS EN SOUFFRANCE

TOTAL

550 404

772 164

198 899

1 123 668

67 349

610 968

709 181

Immobilisations incorporelles et corporelles au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

2 334 240

75 541

0

2 409 781

558 561

58 872

0

617 433

1 792 347

- Droit au bail

296 066

6 459

0

302 525

0

0

0

0

302 525

- Immobilisations en recherche et développement

- Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

2 038 174

69 082

0

2 107 256

558 561

58 872

0

617 433

1 489 823

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

5 530 375

115 683

242 265

5 403 793

2 964 335

133 619

36 080

3 061 875

2 341 918

- Immeubles d'exploitation

1 741 173

5 373

5 914

1 740 632

549 131

27 612

46

576 697

1 163 936

. Terrain d'exploitation

291 868

350

576

291 642

0

0

0

0

291 642

. Immeubles d'exploitation. Bureaux

1 373 494

5 023

5 338

1 373 179

502 060

26 321

46

528 335

844 844

. Immeubles d'exploitation. Logements de fonction

75 811

0

0

75 811

47 071

1 290

0

48 361

27 450

- Mobilier et matériel d'exploitation

1 991 171

56 131

236 351

1 810 951

1 541 572

46 663

36 034

1 552 201

258 749

. Mobilier de bureau d'exploitation

423 400

18 404

48 700

393 104

315 297

11 234

8 086

318 446

74 658

. Matériel de bureau d'exploitation

890 997

22 791

86 324

827 464

732 069

17 728

11 069

738 728

88 736

. Matériel Informatique

667 206

14 637

101 327

580 516

485 196

17 599

16 879

485 916

94 599

. Matériel roulant rattaché à l'exploitation

9 568

299

0

9 867

9 010

101

0

9 111

756

. Autres matériels d'exploitation

- Autres immobilisations corporelles d'exploitation

1 090 333

53 018

0

1 143 351

697 848

50 788

0

748 636

394 715

- Immobilisations corporelles hors exploitation

707 698

1 161

0

708 859

175 784

8 557

0

184 341

524 518

. Terrains hors exploitation

221 290

0

0

221 290

0

0

0

0

221 290

. Immeubles hors exploitation

329 490

0

0

329 490

100 323

5 977

0

106 301

223 189

. Mobiliers et matériel hors exploitation

38 722

80

0

38 802

38 242

694

0

38 936

-134

. Autres immobilisations corporelles hors exploitation

118 196

1 081

0

119 277

37 218

1 886

0

39 104

80 173

TOTAL

7 864 615

191 223

242 265

7 813 574

3 522 896

192 492

36 080

3 679 308

4 134 265

Plus ou moins values sur cessions ou retraits d'immobilisations au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

Date de cession ou de retrait

Nature

Montant brut

Amortissements cumulés

Valeur comptable nette

Produit de cession

Plus-values de cession

Moins-values de cession

242 265

TOTAL GENERAL

-

-

-

-

-

-

Détail des titres de participation et emplois assimilés au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Part du capital détenue

Valeur comptable brute

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC de l'exercice

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

A - Participations dans les entreprises liées

ATTIJARI FINANCES CORPORATE

BANQUE D'AFFAIRE

10 000

100,00%

10 391 999

10 235 598

803 797

OMNIUM DE GESTION MAROCAIN S.A."OGM"

HOLDING

885 000

100,00%

2 047 900

2 047 900

31/12/10

54 469

39 676

30 000

SOMACOVAM

GESTION D'ACTIF

5 000

100,00%

30 000

6 108

168 736

WAFAGESTION

GESTION D'ACTIF

4 900

100,00%

236 369

236 369

31/12/10

141 834

74 344

42 000

ATTIJARI INVEST.

5 000

100,00%

5 000

5 000

31/12/10

21 589

2 710

WAFABOURSE

INTERMEDIATION DE BOURSE

20 000

100,00%

40 223

40 223

31/12/10

44 885

-2 430

WAFAPATRIMOINE

GESTION DE PATRIMOINE

10 000

66,00%

1 700

1 700

STE MAROCAINE DE GESTION ET TRAITEMENT INFORMATIQUE "SOMGETI"

INFORMATIQUE

300

100

100

AGENA MAGHREB

VENTE MATERIEL INFORMATIQUE

11 000

74,96%

33

-

ATTIJARI CAPITAL DEVELOPMENT

CAPITAL RISQUE

10 000

100,00%

10 000

10 000

31/12/10

-6 672

-21

ATTIJARI PROTECTION

SECURITE

4 000

83,75%

3 350

3 350

BCM CORPORATION

HOLDING

200 000

100,00%

200 000

200 000

31/12/10

207 457

2 956

3 000

CASA MADRID DEVELOPPEMENT

CAPITAL DEVELOPPEMENT

10 000

50,00%

5 000

4 765

31/12/10

9 876

248

DINERS CLUB DU MAROC

GESTION DE CARTES DE PAIEMENT

-

1 675

-

MEDI TRADE

TRADING

1 200

20,00%

240

135

31/12/10

676

-2

AL MITFAH

IMMOBILIER

100

100,00%

244

64

31/12/10

64

-4

WAFACOURTAGE

1 000

100,00%

2 397

2 397

10 000

WAFACOMMUNICATION

GESTION IMMOBILIERE

3 000

86,67%

2 600

411

31/12/10

474

-238

WAFAFONCIERE

HOLDING DE PROMOTION DES INVESTISSEMENTS

17 000

100,00%

3 700

1 911

31/12/10

1 911

-102

WAFAINVESTISSEMENT

55 000

100,00%

55 046

15 010

WAFASYSTEMS CONSULTING

CONSEIL EN SYSTEMES INFORMATIQUE

5 000

99,88%

4 994

4 994

31/12/10

5 492

-43

WAFASYSTEMS DATA

INFORMATIQUE

1 500

100,00%

1 500

1 500

31/12/10

1 696

11

WAFASYSTEMS FINANCES

INGENIERIE INFORMATIQUE

2 000

99,85%

2 066

2 066

31/12/10

2 755

316

WAFATRUST

CONSEIL ET INGENIERIE FINANCIERE

5 000

100,00%

5 000

526

31/12/10

526

-217

WAFATRADE

1 000

100,00%

-

-

31/12/10

-2 311

303

ATTIJARIA AL AAKARIA AL MAGHRIBIA

STÉ IMMOBILIÈRE

10 000

100,00%

9 999

6 517

31/12/10

7 021

182

SOCIETE IMMOBILIERE ATTJARIA AL YOUSSOUFIA

STÉ IMMOBILIÈRE

50 000

100,00%

51 449

51 449

31/12/10

61 172

7 772

STE IMMOB.BOULEVARD PASTEUR " SIBP"

STÉ IMMOBILIÈRE

300

50,00%

25

25

31/12/10

1 022

52

SOCIETE IMMOBILIERE RANOUIL

STÉ IMMOBILIÈRE

3 350

100,00%

11 863

3 901

31/12/10

4 455

360

SOCIETE IMMOBILIERE TAN

STÉ IMMOBILIÈRE

300

100,00%

2 841

-

SOCIETE IMMOBILIERE DE L'HIVERNAGE SA

STÉ IMMOBILIÈRE

15 000

100,00%

15 531

1 679

31/12/10

5 823

1 266

SOCIETE IMMOBILIERE MAIMOUNA

STÉ IMMOBILIÈRE

300

100,00%

5 266

4 542

31/12/10

3 886

204

STE IMMOBILIERE MARRAKECH EXPANSION

STÉ IMMOBILIÈRE

300

100,00%

299

299

31/12/10

778

73

SOCIETE IMMOBILIERE ZAKAT

STÉ IMMOBILIÈRE

300

100,00%

2 685

255

31/12/10

292

40

AYK

100

100,00%

100

-

31/12/10

-1 107

-5

CAPRI

IMMOBILIER

124 000

99,76%

187 400

137 000

31/12/10

13 613

-19 090

ATTIJARI IMMOBILIER

IMMOBILIER

50 000

100%

71 486

71 486

31/12/10

77 182

4 408

17 000

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK

BANQUE OFFSHORE

2 240 KEURO

50,00%

13 183

13 183

31/12/10

155 275

14 943

WAFACASH

MONETIQUE

35 050

99,57%

323 071

323 071

31/12/10

336 791

43 748

120 000

WAFAIMMOBILIER

IMMOBILIER

50 000

100,00%

164 364

164 364

31/12/10

103 486

53 438

53 000

WAFASALAF

REDIT A LA CONSOMMATION

113 180

50,91%

634 783

634 783

31/12/10

1 463 127

299 181

129 642

WAFALLD

LEASING

20 000

100,00%

20 000

20 000

31/12/10

28 588

7 013

5 000

WAFABAIL

CREDIT-BAIL

150 000

57,83%

86 983

86 983

31/12/10

574 871

88 142

25 000

DAR ASSFAA LITAMWIL

50 000

100,00%

50 510

50 510

ANDALUMAGHREB

HOLDING

1000 KEURO

100,00%

10 950

10 950

ANDALUCARTAGE

HOLDING

126 390 KEUROS

83,70%

1 190 815

1 190 815

31/12/10

1 426 214 KEURO

-6120 KEURO

ATTIJARIWAFANA FINANZARIA SPA

SOCIETE FINANCIERE

600 KEURO

100,00%

6 590

6 590

31/12/10

572 KEURO

- 137 KEURO

ATTIJARIWAFANA EURO FINANCES

HOLDING

33907 KEURO

100,00%

288 711

288 711

CAFIN

HOLDING

1 122 000 KFCFA

100,00%

257 508

257 508

31/12/10

3 188 208 KFCFA

866 058 KFCFA

KASOVI

HOLDING

50 KUSD

50,00%

731 264

731 264

31/12/10

161 359 KUSD

79 227 KUSD

31 600

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE OCCIDENTALE"CBAO"

BANQUE

11 450 000 KFCFA

4,90%

35 979

35 979

31/12/10

64 493 000 KFCFA

7 559 000 KFCFA

4 961

BIM SA

BANQUE

5 002 870 KFCFA

51,00%

689 599

689 599

31/12/10

18 804 000 KFCFA

1 230 000 KFCFA

SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE

BANQUE

10 000 000 KFCFA

51,00%

648 084

648 084

31/12/10

25 422 000 KFCFA

6 091 000 KFCFA

CREDIT DU SENEGAL

BANQUE

5 000 000 KFCFA

95,00%

292 488

292 488

31/12/10

13 440 000 KFCFA

2 115 000 KFCFA

38 000

CREDIT DU CONGO

BANQUE

5 010 610 KFCFA

91,00%

608 734

608 734

31/12/10

13 841 743 KFCFA

4 451 726 KFCFA

49 594

UNION GABONAISE DE BANQUES "UBG GABON"

BANQUE

7 400 000 KFCFA

58,71%

848 842

848 842

31/12/10

25 240 280 KFCFA

6 500 849 KFCFA

55 000

ATTIJARIWAF BANK AFRIQUE PARTICIPATIONS

HOLDING

100,00%

52 545

52 545

31/12/10

SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN

BANQUE

6 000 000 KFCFA

51,00%

401 910

401 910

31/12/10

25 398 000 KFCFA

3 708 000 KFCFA

WAFACAMBIO

100,00%

963

963

WAFABANK OFFSHORE DE TANGER

100,00%

5 842

5 842

T044 B - Autres titres de participation

458 579

435 442

38 195

NOUVELLES SIDERURGIES INDUSTRIELLES

MÉTALLURGIE

3 415 000

2,7%

92 809

92 809

-

-

7 000

SONASID

MÉTALLURGIE

-

28 391

14 686

-

-

ATTIJARIWAF BANK

BANQUE

-

623

623

-

-

SINCOMAR

300

47,5%

-

-

-

-

AGRAM INVEST

10 000

34,9%

10 938

8 187

31/12/2010

29 429

-2 165

AM INVESTISSEMENT MOROCCO

Prise de participations

400 000

3,3%

13 000

13 000

-

-

1 755

BOUZNIA MARINA

PROMOTION IMMOBILIÈRE

-

500

500

-

-

C.M.K.D.

829 483

1,4%

-

-

-

-

EUROCHEQUES MAROC

-

364

364

-

-

FONDS D'INVESTISSEMENT IGRANE

72 500

18,3%

13 239

10 297

31/12/2010

21 584

-602

IMMOBILIERE INTERBANCAIRE "G.P.B.M."

Groupe professionnel des Banques

19 005

20,0%

3 801

3 801

-

-

IMPRESSION PRESSE EDITION (IPE)

Edition

-

400

400

-

-

MOUSSAFIR HOTELS

HÔTELLERIE

193 000

33,3%

64 343

64 343

31/12/2010

291 217

45 628

11 000

SALIMA HOLDING

HOLDING

150 000

13,3%

16 600

16 600

31/12/2010

254 740

2 190

S.E.D. FES

10 000

10,0%

-

-

-

-

SOUK AL MOUHAJIR

6 500

15,2%

991

991

31/12/2010

15 316

-532

STE D'AMENAGEMENT DU PARC NOUACER"SAPINO"

PROMOTION IMMOBILIÈRE

60 429

22,7%

13 714

13 714

31/12/2010

208 658

39 487

7 000

TANGER FREE ZONE

PROMOTION IMMOBILIÈRE

105 000

25,7%

28 306

28 306

3 000

TECHNOPARK COMPANY "MITC"

PRESTATION DE SERVICE

-

8 150

7 784

-

-

WORLD TRADE CENTER

-

-

-

-

-

MAROCLEAR

DÉPÔTAIRE DES VALEURS MOBILIÈRES

20 000

6,8%

1 342

1 342

31/12/2010

191 221

30 431

HAWAZIN

IMMOBILIER

960

12,5%

704

-

INTAJ

IMMOBILIER

576

12,5%

1 041

549

EXP SERVICES MAROC S.A.

SERVICES DE CENTRALISATION DES RISQUES

20 000

3,0%

600

600

-

-

H PARTNERS

1 050 008

7,1%

75 000

72 823

31/12/2010

807 656

-164 874

BANQUE D'AFFAIRE TUNISIENNE

BANQUE

-

2 583

2 583

31/12/2010

303 447

60 572

VISA

-

-

-

-

-

MOROCCAN FINANCIAL BOARD

-

-

-

-

-

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

Monétique

98 200

22,4%

20 000

20 000

31/12/2010

195 402

48 147

6 600

SOCIETE INTERBANK

Gestion de cartes bancaires

11 500

16,0%

1 840

1 840

1 840

MAROC NUMERIQUE FUND

-

10 000

10 000

FONCIERE EMERGENCE

-

100

100

ALTERMED MAGHREB EUR

-

6 673

6 673

SMEX

37 450

11,4%

4 278

4 278

31/12/2010

87 418

10 060

INTER MUTUELLES ASSISTANCE

-

894

894

WAFAIMA ASSISTANCE

-

15 356

15 356

T045 C - Emplois assimilés

602 121

600 833

-

CYC ASSOCIES

586 286

584 998

AUTRES EMPLOIS ASSIMILEES

15 835

15 835

Total Général

11 452 698

11 271 873

841 992

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

DETTES

Établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 30/06/2011

Total 31/12/2010

Bank AL-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

1 920

693 632

2 829 072

3 524 624

2 117 612

VALEURS DONNEES EN PENSION

10 774 013

1 838 984

12 612 997

7 640 220

- au jour le jour

399 407

399 407

1 500 444

- à terme

10 374 606

1 838 984

12 213 590

6 139 776

EMPRUNTS DE TRESORERIE

2 136 510

3 229 506

4 816 404

10 182 420

11 936 339

- au jour le jour

753 061

1 688 580

719 616

1 641 257

4 487 269

- à terme

1 383 449

3 060 926

4 096 788

8 541 163

7 449 070

EMPRUNTS FINANCIERS

9 260

6 280

15 540

20 975

AUTRES DETTES

47 403

14 407

61 810

58 573

INTERETS COURUS A PAYER

2 894

135 830

138 724

148 082

TOTAL

10 830 676

3 991 821

3 926 032

7 787 586

26 536 115

21 921 800

Dépôts de la clientèle au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

DÉPÔTS

Secteur public

Secteur privé

Total

30/06/2011

Total

31/12/2010

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

COMPTES A VUE CRÉDITEURS

919 379

2 458 371

18 884 623

72 842 428

95 104 801

91 122 687

COMPTES D'EPARGNE

19 544 507

19 544 507

18 819 518

DEPÔTS À TERME

1 805 221

4 791 051

13 168 250

15 900 843

35 665 365

39 112 532

AUTRES COMPTES CRÉDITEURS

10 029

16 439

5 535 055

833 454

6 394 977

7 189 707

INTÉRÊTS COURUS À PAYER

740 189

1 180

741 369

803 519

TOTAL

2 734 629

7 265 861

38 328 117

109 122 412

157 451 019

157 047 962

Titres de créance émis au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

NATURE TITRES

Date de jouissance

Date d'échéance

Caractéristiques

Montant

Dont

Montant non amorti des primes d'émission ou de remboursement

Valeur Nominale Unitaire

Taux

Mode de remboursement

Entreprises liées

Autres apparentés

CERTICATS DE DEPOTS

14/09/2009

01/09/2011

240 000

4,00%

IN FINE

240 000

CERTICATS DE DEPOTS

21/10/2009

21/10/2014

200 000

4,30%

IN FINE

200 000

CERTICATS DE DEPOTS

31/03/2010

31/03/2012

940 000

4,35%

IN FINE

940 000

CERTICATS DE DEPOTS

09/04/2010

09/04/2013

250 000

4,31%

IN FINE

250 000

CERTICATS DE DEPOTS

31/05/2010

31/05/2012

120 000

4,10%

IN FINE

120 000

CERTICATS DE DEPOTS

24/06/2010

24/08/2011

150 000

3,90%

IN FINE

150 000

CERTICATS DE DEPOTS

08/07/2010

08/07/2012

1 000 000

4,10%

IN FINE

1 000 000

CERTICATS DE DEPOTS

27/08/2010

27/08/2012

600 000

4,10%

IN FINE

600 000

CERTICATS DE DEPOTS

06/10/2010

06/10/2017

100 000

4,10%

IN FINE

100 000

CERTICATS DE DEPOTS

25/10/2010

24/10/2011

60 000

3,70%

IN FINE

60 000

CERTICATS DE DEPOTS

14/12/2010

14/12/2011

2 000 000

4,15%

IN FINE

2 000 000

CERTICATS DE DEPOTS

16/12/2010

16/12/2014

100 000

4,37%

IN FINE

100 000

CERTICATS DE DEPOTS

05/01/2011

04/01/2012

300 000

4,05%

IN FINE

300 000

CERTICATS DE DEPOTS

11/02/2011

11/02/2013

202 100

4,10%

IN FINE

202 100

CERTICATS DE DEPOTS

18/02/2011

18/02/2012

100 000

3,90%

IN FINE

100 000

CERTICATS DE DEPOTS

28/02/2011

27/02/2012

1 650 000

4,05%

IN FINE

1 650 000

CERTICATS DE DEPOTS

31/03/2011

31/07/2012

902 800

4,02%

IN FINE

902 800

CERTICATS DE DEPOTS

03/05/2011

03/05/2015

627 000

4,35%

IN FINE

627 000

CERTICATS DE DEPOTS

30/05/2011

28/05/2012

965 000

3,85%

IN FINE

965 000

TOTAL

10 506 900

Détail des autres passifs au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

30/06/2011

31/12/2010

PASSIF

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

23 569

23 569

OPERATIONS DIVERS SUR TITRES (1)

8 122 877

5 374 470

CREDITEURS DIVERS

5 055 795

3 429 413

Sommes dues à l'Etat

413 846

480 172

Sommes dues aux organismes de prévoyance

58 451

73 723

Sommes diverses dues au personnel

46 627

194 653

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

1 546 101

2 411

Fournisseurs de biens et services

2 891 709

2 511 925

Divers autres créditeurs

99 061

166 529

COMPTES DE REGULARISATION

1 396 134

1 297 229

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

25 155

Comptes d'écarts sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

Charges à payer et produits constatés d'avance

854 292

733 682

Autres comptes de régularisation

541 842

538 392

TOTAL

14 598 375

10 124 681

(1) PCCE 341, 343, 344, 3462 et 3464 si créditeur

Provisions au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

PROVISIONS

Encours 31/12/2010

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 30/06/2011

PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR:

4 287 880

491 106

147 895

-99

4 630 992

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

Créances sur la clientèle

4 062 281

446 455

146 595

-99

4 362 042

Titres de placement

19 468

38 450

1 300

56 618

Titres de participation et emplois assimilés

189 754

6 201

-

195 955

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

Autres actifs

16 377

16 377

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

849 752

225 111

33 145

205

1 041 923

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

122 292

31 805

16 375

99

137 820

Provisions pour risques de change

-

Provisions pour risques généraux

390 755

171 906

-

562 660

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

89 399

11 250

-

100 649

Provisions pour autres risques et charges

247 307

10 150

16 770

106

240 793

Provisions réglementées

-

-

TOTAL GENERAL

5 137 633

716 216

181 040

97

5 672 908

Subventions fonds publics affectes et fonds speciaux de garantie au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

OBJET ECONOMIQUE

MONTANT GLOBAL

MONTANT A FIN 2010

UTILISATION 30/06/2011

MONTANT A FIN 30/06/2011

SUBVENTIONS

FONDS PUBLICS AFFECTES

FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

TOTAL

NÉANT

Dettes subordonnées au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours (1)

Taux

Durée (2)

Condition de remboursement anticipé, subordination et convertibilité (3)

Montant de l'emprunt en monnaie nationale (ou contrevalueur en KDH)

dont entreprises liées

dont autres apparentés

Montant 2010 (en contrevalueur KDH)

Montant 2011 (en contrevalueur KDH)

Montant 2010 (en contrevalueur KDH)

Montant 2011 (en contrevalueur KDH)

MAD

4,60%

5 ANS

1 000 000

MAD

3,85%

7 ANS

2 000 000

MAD

4,76%

7 ANS

1 000 000

MAD

4,35%

7 ANS

476 800

MAD

4,78%

7 ANS

723 200

MAD

5,10%

10 ANS

1 000 000

MAD

4,77%

7 ANS

1 000 000

MAD

4,37%

10 ANS

879 600

MAD

5,60%

10 ANS

1 120 400

MAD

4,55%

10 ANS

290 000

MAD

5,00%

10 ANS

710 000

TOTAL

10 200 000

(1) cours BAM au 30/06/2011 - (2) éventuellement indéterminée - (3) se référer au contrat de dettes subordonnées

Capitaux propres au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/2010

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 30/06/2011

Ecart de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

14 896 000

1 462 000

16 358 000

Réserve légale

192 996

192 996

Autres réserves

9 266 440

1 462 000

10 728 440

Primes d'émission, de fusion et d'apport

5 436 564

5 436 564

Capital

1 929 960

1 929 960

Capital appelé

1 929 960

1 929 960

Capital non appelé

Ecart de réévaluation

Fonds de dotations

Actionnaires. Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

909

558

-75

1 391

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

3 006 525

-3 006 525

1 842 092

TOTAL

19 833 814

-1 543 968

20 131 864

Engagements de financement et de garantie au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

ENGAGEMENTS

30/06/2011

31/12/2010

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

41 336 898

43 870 280

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

1 183

533

Crédits documentaires import

Acceptations ou engagements de payer

1 183

533

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

Engagements de financement en faveur de la clientèle

12 674 425

14 380 260

Crédits documentaires import

9 126 079

12 169 979

Acceptations ou engagements de payer

2 152 409

2 210 281

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

1 395 937

Autres engagements de financement donnés

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

4 162 186

4 932 906

Crédits documentaires export confirmés

1 330

Acceptations ou engagements de payer

Garanties de crédits données

Autres cautions, avals et garanties donnés

4 162 186

4 931 576

Engagements en souffrance

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

24 499 104

24 556 581

Garanties de crédits données

3 507 181

3 772 726

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

14 048 811

14 199 783

Autres cautions et garanties données

6 414 445

6 071 091

Engagements en souffrance

528 667

512 981

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS

13 005 902

15 255 228

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement reçus

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

12 944 642

15 188 837

Garanties de crédits

Autres garanties reçues

12 944 642

15 188 837

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

61 260

66 391

Garanties de crédits

61 260

66 391

Autres garanties reçues

Engagements sur titres au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

Montant

Engagements donnés

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

1 657 500

Engagements reçus

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

NÉANT

Opérations de change à terme et engagements sur produits dérivés au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

Opérations de couverture

Autres opérations

30/06/2011

31/12/2010

30/06/2011

31/12/2010

Opérations de change à terme

29 923 160

38 946 930

Devises à recevoir

8 374 946

14 124 932

Dirhams à livrer

4 145 774

4 334 687

Devises à livrer

10 764 991

15 215 615

Dirhams à recevoir Dont swaps financiers de devises

6 637 449

5 271 696

Engagements sur produits dérivés

10 604 440

10 011 585

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

172 184

35 005

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

8 788 487

8 426 006

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

66 850

7 896

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

40 778

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

1 536 141

1 542 677

Valeurs et sûretés reçues et données en garantie au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

(en milliers de dirhams)

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques du passif ou du hors bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

N/D

Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 656 197

Autres titres

Autres titres

Hypothèques

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

Autres valeurs et sûretés réelles

924 445

Autres valeurs et sûretés

TOTAL

TOTAL

2 580 642

Ventilation des emplois et des ressources suivant la durée résiduelle au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

21 188 446

2 862 853

5 083 138

29 134 437

Créances sur la clientèle

53 618 749

7 415 589

20 810 813

29 231 655

38 740 167

149 816 973

Titres de créance

10 921 130

1 381 781

2 868 068

6 321 903

9 374 821

30 867 703

créances subordonnées

Crédit-bail et assimilé

TOTAL

85 728 325

11 660 223

28 762 019

35 553 558

48 114 988

209 819 113

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

17 856 229

2 362 204

3 385 789

2 793 169

26 397 391

Dettes envers la clientèle

124 321 297

9 536 865

14 703 887

8 136 417

11 184

156 709 650

Titres de créance émis

390 000

6 135 000

3 881 900

100 000

10 506 900

Emprunts subordonnés

3 000 000

7 200 000

10 200 000

TOTAL

142 177 526

12 289 069

24 224 676

17 811 486

7 311 184

203 813 941

Commentaires:

- Les créances à moins d'un mois comprennent les comptes à vue sur les établissements de crédit, les comptes chèques et les comptes courants de la clientèle

- Les dettes à moins d'un mois comprennent les dettes à vue sur les établissements de crédit, les comptes chèques et les comptes courants de la clientèle

Ventilation du total de l'actif, du passif et de l'hors bilan en monnaies étrangères au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

BILAN

30/06/2011

31/12/2010

ACTIF :

25 097 032

24 135 444

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

128 495

97 030

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

9 280 015

10 148 728

Créances sur la clientèle

6 131 365

5 462 841

Titres de transaction et de placement et d'investissement

2 943 505

2 464 030

Autres actifs

353 274

104 674

Titres de participation et emplois assimilés

6 236 446

5 834 535

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

Immobilisations incorporelles et corporelles

23 932

23 606

PASSIF:

11 161 056

12 011 189

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

8 744 421

10 157 253

Dépôts de la clientèle

1 866 957

1 252 988

Titres de créance émis

Autres passifs

547 374

598 676

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Capital et réserves

Provisions

7 794

7 687

Report à nouveau

-5 490

-5 415

Résultat net

HORS BILAN :

28 594 858

32 958 905

Engagements donnés

17 583 379

19 924 159

Engagements reçus

11 011 479

13 034 746

Commissions sur prestations de service au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

COMMISSIONS

30/06/2011

30/06/2010

Commissions sur fonctionnement de comptes

111 264

101 852

Commissions sur moyens de paiement

192 259

180 749

Commissions sur opérations sur titres

14 756

18 097

Commissions sur titres en gestion et en dépôt

28 507

27 879

Commissions sur prestations de service sur crédit

37 994

41 930

Commissions sur activités de conseil et d'assistance

-

-

Commissions sur ventes de produits d'assurance

47 034

38 750

Commissions sur autres prestations de service

80 410

71 571

TOTAL

512 223

480 828

Charges générales d'exploitation au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

CHARGES

30/06/2011

30/06/2010

Charge de personnel

740 451

684 698

Impôts et taxes

48 095

45 842

Charges externes

594 490

595 300

Autres charges générales d'exploitation

3 900

5 407

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

206 364

201 680

TOTAL

1 593 300

1 532 927

Concentration des risques sur un même bénéficiaire au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

NOMBRE DE BENEFICIAIRE

TOTAL ENGAGEMENT

9

33 721 184

Marge d'intérêts au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

30/06/2011

30/06/2010

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

4 077 405

3 597 303

dont : Intérêts

3 973 597

3 498 325

Commissions sur engagements

103 808

98 978

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

556 840

585 074

dont : Intérêts

546 015

572 487

Commissions sur engagements

10 825

12 587

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

231 759

214 313

INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES

4 866 004

4 396 690

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

1 201 078

1 190 032

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

322 304

365 546

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance

207 373

79 846

INTERETS ET CHARGES ASSIMILES

1 730 755

1 635 424

MARGE D'INTERETS

3 135 249

2 761 265

Résultat des opérations de marché au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

PRODUITS ET CHARGES

30/06/2011

30/06/2010

+ Gains sur les titres de transaction

269 292

342 727

- Pertes sur les titres de transaction

53 687

15 677

Résultat des opérations sur titres de transaction

215 605

327 050

+ Plus value de cession sur titres de placement

24 011

15 008

+ Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement

1 300

3 285

- Moins value de cession sur titres de placement

29 354

-

- Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

38 450

2 461

Résultat des opérations sur titres de placement

-42 493

15 832

+ Gains sur opérations de change virement

204 866

327 886

+ Gains sur opérations de change billets

41 541

35 869

- Pertes sur opérations de change virement

93 219

118 969

- Pertes sur opérations de change billets

733

239

Résultat des opérations de change

152 455

244 547

+ Gains sur les produits dérivés de taux d'intérêt

67 179

281 165

+ Gains sur les produits dérivés de cours de change

118 296

107 660

+ Gains sur les produits dérivés d'autres instruments

7 798

2 111

- Pertes sur les produits dérivés de taux d'intérêt

28 757

202 904

- Pertes sur les produits dérivés de cours de change

31 855

82 149

- Pertes sur les produits dérivés d'autres instruments

4 164

3 917

Résultat des opérations sur les produits dérivés

128 496

101 966

Produits sur titres de propriété au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

CATEGORIE DES TITRES

30/06/2011

30/06/2010

Titres de placement

-

5

Titres de participation

850 400

688 977

TOTAL

850 400

688 981

Autres produits et charges au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES

30/06/2011

30/06/2010

Autres produits bancaires

734 283

1 115 711

Autres charges bancaires

602 975

754 272

TOTAL

131 308

361 439

PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE

30/06/2011

30/06/2010

Produits d'exploitation non bancaire

14 920

19 298

Charges d'exploitation non bancaire

-

32 538

TOTAL

14 920

-13 240

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

712 713

774 525

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

201 323

371 352

PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS

30/06/2011

30/06/2010

Produits non courants

152

850

Charges non courantes

957

1 165

Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

INTITULES

Montant

Montant

I - RESULTAT NET COMPTABLE

1 842 092

. Bénéfice net

1 842 092

. Perte nette

II - REINTEGRATIONS FISCALES

900 158

1- Courantes

900 158

- Impôt sur les sociétés

702 844

- Perte relative au contrôle fiscal

- Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par les provisions

13 428

- Dotations aux provisions pour risques généraux

171 906

- Dotations pour pensions de retraite et obligations similaires

11 250

- Cadeaux personnalisés

730

2- Non courantes

III - DEDUCTIONS FISCALES

842 672

1- Courantes

842 672

- Abattement 100% sur les produits de participation

842 672

- Abattement sur cession actions

- Abattement sur cession titres de participation

- Abattement sur cession des immobilisations

- Reprise de provisions pour investissement

- Reprise de provisions utilisées

- Reprise de provisions pour risques généraux

- TVA déductible/ contrôle fiscal

- IGR/ salaires

- IGR/ RME

2- Non courantes

-

TOTAL

(T1) 2 742 250

(T2) 842 672

IV - RESULTAT BRUT FISCAL

1 899 578

. Bénéfice brut si T1 → T2 (A)

1 899 578

. Déficit brut fiscal si T2 → T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

VI - RESULTAT NET FISCAL

1 899 578

. Bénéfice net fiscal (A - C)

1 899 578

. Déficit net fiscal (B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

Détermination du résultat courant après impôts au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

I.DETERMINATION DU RESULTAT

MONTANT

. Résultat courant d'après le compte de produits et charges

2 545 741

. Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

197 314

. Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

842 672

. Résultat courant théoriquement imposable (=)

1 900 383

. Impôt théorique sur résultat courant (-)

703 142

. Résultat courant après impôts (=)

1 842 599

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Détail de la taxe sur la valeur ajoutée au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

NATURE

Solde au début de l'exercice 1

Opérations comptables de l'exercice 2

Déclarations TVA de l'exercice 3

Solde fin d'exercice (1+2-3=4)

A. TVA collectée

115 926

517 371

578 559

54 738

B. TVA à récupérer

101 485

252 070

252 477

101 079

Sur charges

57 860

174 821

178 004

54 677

. Sur immobilisations

43 625

77 249

74 473

46 402

C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B)

14 441

265 301

326 082

-46 341

Répartition du capital social au 30 juin 2011

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice précédent

Exercice actuel

A- ACTIONNAIRES MAROCAINS

* S.N.I

ANGLE RUES D'ALGER ET DUHAUME CASA

93 365 684

93 792 315

48,6%

* WAFACORP

42 BD ABDELKRIM AL KHATTABI CASA

1 929 960

1 929 960

1,0%

* AL WATANIYA

83 AVENUE DES FAR CASA

3 719 712

3 719 712

1,9%

* WAFI ASSURANCE

1 RUE ABDELMOUMEN CASA

13 421 478

13 421 478

7,0%

* GROUPE MAMDA & MCMA

16 RUE ABOU INANE RABAT

15 047 303

15 533 249

8,0%

* AXA ASSURANCES MAROC

120 AVENUE HASSAN II CASA

2 658 127

2 658 127

1,4%

* REGIME COLLECTIF D'ALLOCATION ET DE RETRAITE

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

7 839 293

7 839 293

4,1%

* CAISSE MAROCAINE DE RETRAITE

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

4 443 754

4 443 754

2,3%

* CIMR

BD ABDELMOUMEN CASA

4 697 256

4 697 256

2,4%

* CDG

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

4 694 810

4 694 810

2,4%

* OPCVM ET AUTRES DIVERS ACTIONNAIRES

*****

32 392 369

31 479 792

16,3%

TOTAL - I

184 209 746

184 209 746

95,4%

B - ACTIONNAIRES ÉTRANGERS

*SANTUSA HOLDING

PASEO DE LA CASTELLANA N° 24 MADRID ( ESPAGNE )

8 786 214

8 786 214

4,6%

TOTAL - II

192 995 960

192 995 960

100,0%

Affectation des résultats intervenue au cours de l'exercice au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

Montants

Montants

A- Origine des résultats affectés

B- Affectation des résultats

Report à nouveau

909

Réserves légales

-

Résultats nets en instance d'affectation

Dividendes

1 543 968

Résultat net de l'exercice

3 006 525

Autres affectations

1 462 075

Prélèvement sur les bénéfices

Report à nouveau

1 391

Autres prélèvements

TOTAL A

3 007 434

TOTAL B

3 007 434

Réseau au 30 juin 2011

RESEAU

30/06/2011

31/12/2010

Guichets permanents

889

863

Guichets périodiques

2

2

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

883

819

Successions et agences à l'étranger

50

41

Bureaux de représentation à l'étranger

17

17

Effectifs au 30 juin 2011

EFFETIFS

30/06/2011

31/12/2010

Effectifs rémunérés

6 594

6 473

Effectifs utilisés

6 594

6 473

Effectifs équivalent plein temps

6 594

6 473

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

Cadres (équivalent plein temps)

3 353

3 181

Employés (équivalent plein temps)

3 241

3 292

dont effectifs employés à l'étranger

37

35

Comptes de la clientèle au 30 juin 2011

30/06/2011

31/12/2010

Comptes courants

100 516

95 425

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

510 394

485 337

Autres comptes chèques

1 032 299

974 088

Comptes d'affacturage

534 560

504 747

Comptes d'épargne

16 515

16 846

Comptes à terme

4 768

4 765

bons de Caisse

213 617

139 958

Autres comptes de dépôts

2 412 669

2 221 166

Résultats des autres éléments des trois derniers exercices au 30 juin 2011

(en milliers de dirhams)

NATURE

JUIN 2011

DECEMBRE 2010

JUIN 2010

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES

20 131 864

19 833 814

18 498 883

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

Produit net bancaire

4 635 511

8 238 233

4 301 176

Résultats avant impôts

2 544 936

4 345 210

2 351 521

Impôts sur les résultats

702 844

1 338 685

680 013

Bénéfices distribués

1 543 968

1 157 976

1 157 976

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

Bénéfice distribué par action ou part sociale

8,00

6,00

6,00

PERSONNEL

Montant des charges du personnel

740 451

1 377 972

684 698

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

Datation et événements postérieurs au 30 juin 2011

I. DATATION

30 JUIN 2011

Date de clôture

(1)

AOUT 2011

Date d'établissement des états de synthèse

(2)

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse.

II. ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ERE

COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHÈSE

Dates

Indications des événements

Favorables

NÉANT

Défavorables

NÉANT

Deloitte.

288, Bd Zerkoutni

Casablanca - Maroc

GROUPE ATTIJARIWAFABANK

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE AU 30 JUIN 2011

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire d'ATTIJARIWAFABANK comprenant le bilan, le compte de produits et charges, le hors bilan, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2011. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 30.509.451 KMAD dont un bénéfice net de 1.842.092 KMAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine d'ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 30 juin 2011, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 10 août 2011

Deloitte Audit

Fawzi Britel

Associé

Les Commissaires aux Comptes

MAZARS

104 Bis, Boulevard Abdelmoumen

Casablanca - Maroc

Mazars Masnaoui

Kamal Mokdad

Associé Gérant

Logo of Attijariwafa bank, consisting of a stylized 'AW' monogram in black on a background divided diagonally into yellow and red.

التجاري وفا بنك

Attijariwafa bank