M2M : Comptes annuels 2019
Entreprise : M2M GROUP
Date de publication : 26/03/2020
Type de document : Etats Financiers

ACTEUR MONDIAL DE L'ÈRE NUMÉRIQUE

Le conseil d'administration de M2M Group s'est réuni le 19 mars 2019 sous la présidence de Mr. Redouan Bayed, afin d'examiner les activités du groupe et d'arrêter les comptes au 31 Décembre 2018.

Année

Valeur (MDH)

2017

181

2018

193

+6 %

PRODUITS D'EXPLOITATION CONSOLIDÉS

Bar chart showing Consolidated Operating Products (Produits d'exploitation consolidés) for 2017 and 2018.

Année

Valeur (MDH)

2017

44.2

2018

57.6

+30 %

RÉSULTATS D'EXPLOITATION CONSOLIDÉS

Bar chart showing Consolidated Operating Results (Résultats d'exploitation consolidés) for 2017 and 2018.

Année

Valeur (%)

2017

24,3 %

2018

29,9 %

+5,6 POINTS

MARGE D'EXPLOITATION

Bar chart showing Consolidated Operating Margin (Marge d'exploitation) for 2017 and 2018.

Année

Valeur (MDH)

2017

20.9

2018

31.4

+50 %

RÉSULTATS NETS CONSOLIDÉS (EN MDH)

Bar chart showing Consolidated Net Results (Résultats nets consolidés) for 2017 and 2018.

Année

Valeur (DH)

2017

22,39

2018

46,34

+107 %

RÉSULTAT NET PAR ACTION

Bar chart showing Net Result per Share (Résultat net par action) for 2017 and 2018.

Année

Valeur (MDH)

2017

192

2018

213

+11 %

CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

Bar chart showing Consolidated Equity (Capitaux propres consolidés) for 2017 and 2018.

FAITS MARQUANTS 2018

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UNE POSITION MONDIALE RENFORCÉE

▪

Monétique

: Présence renforcée en Asie Pacifique et en Océan Indien et déploiement à grande échelle de la technologie MX+ et de la plateforme Agile+.

▪ De nouveaux centres de Processing ont été déployés en Inde, en Bangladesh et en Australie. En parallèle, le Switch national de l'île Maurice a été mis en place pour assurer l'interopérabilité complète entre 20 institutions financières. Ces projets ont été menés autour de la nouvelle version MX+Payment qui allie fiabilité et robustesse historiques des produits MX et un nouvel environnement technologique permettant d'offrir une nouvelle expérience utilisateur et une robotisation avancée des traitements et de l'exploitation.

▪ La plateforme de service agile + dédiée à l'optimisation du Time to Market des projets a été mise au point par M2M Group. Elle permet aux acteurs de la monétique de lancer sur le marché des produits dans des délais courts et avec des budgets maîtrisés. Au Maroc, le groupe Attijariwafa Bank a été le premier à en bénéficier pour upgrader son offre monétique et déployer rapidement des solutions innovantes.

▪

Mobilité

: Les tramways de Casablanca et Rabat renouvellent leurs confiances à M2M Group pour leurs extensions. En 2018, M2M Group achève le déploiement de la plateforme de billettique de la nouvelle ligne 2 du Tramway Casablanca. Cette réalisation s'inscrit dans le cadre d'un projet global de mise en œuvre de la plateforme billettique de l'ensemble du réseau du Tramway de Casablanca, incluant le paiement mobile, l'open paiement et le support jusqu'à horizon 2030. De même, la Société de Tramway Rabat-Salé a confié à M2M group la fourniture et le déploiement de la billettique du projet d'extension de sa ligne 1.

▪

E-Gov

: En 2018, Le Groupe a renforcé sa position sur le marché de l'E-Gov. De nouveaux projets internationaux d'enrôlement biométrique et d'authentification forte ont été gagnés et déployés, notamment en Guinée et en Côte d'Ivoire.

NAPS logo

www.naps.ma

DES SERVICES INNOVANTS POUR VULGARISER LE PAIEMENT ÉLECTRONIQUE AUPRÈS DES ÉCOSYSTÈMES-CLÉS

▪

Acquisition TPE et e-commerce

: Après le lancement réussi de l'offre acquisition TPE avec plusieurs centaines de commerçants affiliés en quelques mois, NAPS a étendu ses services à l'e-commerce en mettant à disposition des opérateurs une plateforme de paiement en ligne basée sur la technologie MX+ et répondant aux dernières exigences en termes de sécurité, de performance et d'accessibilité. Les premiers clients ont pu apprécier les innombrables services innovants mis en œuvre tels que le paiement n-fois, la notation dynamique ou le tracking des paniers abandonnés. NAPS a été également choisi pour assurer le traitement des transactions électroniques du réseau de Tramway de Casablanca. Ce projet de grande envergure, concerne les différents canaux de paiement y compris l'Open payment qui constitue une première au Maroc.

▪

Emission carte et M-wallet

: Suite à sa demande d'extension d'agrément, NAPS a été agréé en décembre 2018 par la banque centrale en tant qu'établissement de paiement. Cette décision, ouvre à NAPS la voie au déploiement effectif de l'activité émission multicanal et la réactivation de plusieurs projets associant le paiement électronique, la dématérialisation et le co-branding notamment dans la micro-finance et la distribution.

▪

Développement du réseau

: Pour consolider sa position d'acteur technologique engagé dans la diffusion de services novateurs de paiement électronique sécurisé et la massification des usages de paiement électronique, NAPS a renforcé son réseau propre et franchisé. Elle a conclu également des partenariats avec les grands reseaux et réseaux de service de proximité.

Assiaqa Card logo

www.assiaqacard.ma

UN PARTENARIAT PUBLIC-PRIVÉ DURABLE

▪ Une nouvelle extension du contrat de concession a été signée avec le Ministère de l'Équipement, du Transport et de la Logistique. Cette extension a permis d'une part de régulariser des arriérés et d'autre part de mettre à jour l'ensemble des plateformes de gestion, de traitement et de production des titres de transport. Ceci dans l'objectif d'améliorer davantage les services offerts au citoyen marocain.

▪ Le Flux en 2018 s'est stabilisé à près de 1,8 millions de titres soit un cumul total d'environ 18 Millions de cartes depuis le début de la concession.

▪ En 2018, Assiaqa Card, avec la participation active de sa maison mère, a mis en place la plateforme de dématérialisation et d'immatriculation en ligne, et a connecté l'ensemble des concessionnaires du Maroc et leurs réseaux de distribution. 12 000 véhicules ont été immatriculés en ligne, et la généralisation à l'ensemble des véhicules neufs est programmée pour fin mars 2019.

PERSPECTIVES :

Fort d'un carnet de commandes de près de 300 millions de dirhams, M2M Group poursuit en 2019, sa stratégie internationale d'innovation, de digitalisation et de modernisation des plateformes technologiques au profit des opérateurs historiques de la monétique, ainsi que des nouveaux acteurs tels que les retailers, les néo-banques et les Fintechs. M2M Group renforce également sa présence en Europe en lançant sa nouvelle filiale M2M LONDON.

En parallèle, NAPS capitalise sur son business-model novateur pour déployer sur le marché global des paiements des propositions de valeur alliant les nouvelles technologies, le paiement sécurisé et l'expertise métier.

COMPTES CONSOLIDÉS DE M2M GROUP AU 31-12-2018

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BILAN CONSOLIDÉ

ACTIF

31-12-18

31-12-17

Montants en DH

ACTIF IMMOBILISE

32 841 369

30 273 213

Immobilisations du domaine concorde

13 568 924

8 454 231

Immobilisations incorporelles

12 473 031

13 923 209

Immobilisations corporelles

6 328 514

7 424 872

Immobilisations financières

470 901

470 901

ACTIF CIRCULANT

332 141 637

293 815 820

Stocks et en cours

8 455 905

8 412 252

Clients et comptes rattachés

203 970 003

147 094 686

Créances et compte de régularisation

44 715 729

66 089 658

Valeurs mobilières de placement

75 000 000

72 219 224

DISPONIBILITES

10 797 993

37 137 420

Total de l'actif

375 780 999

361 226 454

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDÉ

RUBRIQUES

31-12-18

31-12-17

Montants en DH

CHIFFRE D'AFFAIRES

185 161 100

176 503 224

Autre produits d'exploitation

7 950 759

5 293 957

Achats consommés

39 416 437

52 333 374

Charges de personnel

41 701 666

34 022 758

Autre charges d'exploitation

34 578 679

30 358 587

Impôts et taxes

843 351

708 268

Dotations d'exploitation

18 921 560

20 137 371

RESULTAT D'EXPLOITATION

57 650 166

44 236 824

Charges et produits financiers

29 309

2 321 982

Résultat courant des entreprises intégrées

57 679 475

46 558 807

Charges et produits non courants

723 696

-4 699 155

Impôts sur les résultats

26 917 236

20 904 983

RESULTATS NET DES ENTREPRISES INTEGREES

31 485 935

20 954 668

Quote-part dans les résultats des entreprises incluses par mises en équivalence

0

0

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

0

5 053 629

RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE

31 485 935

20 954 668

Intérêts minoritaires

1 470 888

6 453 951

Résultat net (Part du groupe)

30 015 046

14 500 717

RESULTAT PAR ACTION

46,34

22,39

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

BDO logo

432, rue Mustapha AL Maani

20 000 Casablanca

Maroc

PKF Maroc logo

131, Bd. Abdelmoumen, 6ème étage

20100 Casablanca

Maroc

M2M GROUPE

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION PROVISOIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

CONSOLIDÉS PERIODE DU 1ER JANVIER 2018 AU 31 DECEMBRE 2018

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la société M2M GROUP SA et ses filiales (GROUPE M2M ou M2M GROUP) comprenant le bilan, le compte de produits et charges consolidés et le périmètre de consolidation relatifs à la période du 1

er

janvier 2018 au 31 décembre 2018. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 213 141 dont un bénéfice net de KMAD 31 486.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan et compte de produits et charges consolidés ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire consolidée, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de M2M GROUP SA et ses filiales (GROUPE M2M ou M2M GROUP) au 31 décembre 2018 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

A Casablanca, le 21 mars 2019

Les Commissaires aux Comptes

BDO

Zakaria FAHIM

Associé-Gérant

BDO S.A.R.L.

432, Rue Mustapha El Maani

Casablanca - Tél.: 0522 22 19 24

PKF MAROC

PKF MAROC

131, Bd Abdelmoumen, Angle Rue Collet

6ème Etage, N°22 - Casablanca

RC: 53 115

Siret: 022 41 64 79

Abdelatif ZARKAL

Associé Gérant

BILAN CONSOLIDÉ

PASSIF

31-12-18

31-12-17

Montants en DH

CAPITAUX PROPRES (Part du groupe)

170 017 685

141 620 589

Capital

64 777 700

64 777 700

Réserves consolidées

75 224 939

62 342 173

Résultat Net consolidé

30 015 046

14 500 717

CAPITAUX PROPRES PART HORS GROUPE

43 122 898

51 078 504

Intérêt minoritaires dans les réserves

41 652 009

44 624 552

Intérêt minoritaires dans les résultats

1 470 888

6 453 951

Droit du concédant

13 568 924

8 454 231

Autres

0

0

Provisions pour risques et charges

26 995 598

26 995 598

DETTES

122 075 894

133 077 531

Emprunts et dettes financières

2 377 890

2 974 120

Fournisseurs et comptes rattachés

32 038 630

39 949 442

Autres dettes et comptes de régularisation

87 659 374

90 153 969

Total du passif

375 780 999

361 226 454

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

RAISON SOCIALE DE LA SOCIÉTÉ ÉMETTRICE

POURCENTAGE D'INTÉRÊT

POURCENTAGE DE CONTRÔLE

MÉTHODE DE CONSOLIDATION

Montants en DH

M2M GROUP

100,00%

100,00%

Société Mère

NAPS SA

60,20%

60,20%

Intégration globale

ASSIAQA CARD

75,85%

75,85%

Intégration globale

COMPTES SOCIAUX DE M2M GROUP AU 31-12-2018

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BILAN - ACTIF

ACTIF

Montants en DH

BRUT

AMORT & PROVISIONS

NET

ACTIF IMMOBILISÉ

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

Frais préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

Immobilisation en recherche et développement

61 893 099,25

49 094 633,27

12 798 465,98

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

59 871 684,65

47 427 972,09

12 443 712,56

Fonds commercial

2 021 414,60

1 666 661,18

354 753,42

Autres immobilisations incorporelles

412 657,94

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

Terrains

4 075 577,02

3 313 304,60

762 272,42

Constructions

796 337,30

Installations techniques, matériel et outillage

Materiel transport

9 991,67

9 991,67

0,00

Mobilier, matériel de bureau et aménagement divers

4 057 533,85

3 298 269,19

759 264,66

Autres immobilisations corporelles

8 051,50

5 043,74

3 007,76

Immobilisations corporelles en cours

3 812,91

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

Prêts immobilisés

122 419 496,00

122 419 496,00

71 165 496,00

Autres créances financières

311 796,00

311 796,00

311 796,00

Titres de participation

122 107 700,00

122 107 700,00

70 853 700,00

Autres titres immobilisés

ECARTS DE CONVERSION -ACTIF (E)

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes financières

TOTAL I (A+B+C+D+E)

188 388 172,27

52 407 937,87

135 980 234,40

85 146 132,41

ACTIF CIRCULANT ( HORS TRÉSORERIE )

STOCKS (F)

Marchandises

387 848,10

29 582,87

358 265,23

Matières et fournitures, consommables

387 848,10

29 582,87

358 265,23

Produits en cours

417 715,76

Produits intermédiaires et produits résiduels

Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

Fournis, débiteurs, avances et acomptes

191 792 709,59

51 401 245,95

140 391 463,64

Clients et comptes rattachés

178 140 615,01

51 401 245,95

126 739 369,06

Personnel

0,00

103 937 493,98

Etat

3 816 111,65

3 816 111,65

0,00

Comptes d'associés

0,00

0,00

Autres débiteurs

7 869 498,39

7 869 498,39

18 586 384,40

Comptes de régularisation-Actif

1 966 484,54

1 966 484,54

2 501 908,34

TITRES VALEURS DE PLACEMENT ( H)

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF (I) (Eléments circulants)

179 858,72

179 858,72

468 943,66

TOTAL II ( F+G+H+I)

192 360 416,41

51 430 828,82

140 929 587,59

174 715 290,65

TRÉSORERIE

TRÉSORERIE-ACTIF

Chèques et valeurs à encaisser

3 466 038,94

3 466 038,94

4 368 772,15

Banques, TG et CCP

3 457 680,94

3 457 680,94

4 360 414,15

Caisse, Régie d'avances et accrédits

8 358,00

8 358,00

8 358,00

TOTAL III

3 466 038,94

3 466 038,94

4 368 772,15

TOTAL GENERAL I+II+III

384 214 627,62

103 838 766,69

280 375 860,93

264 230 195,21

COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES

NATURE

OPÉRATIONS

Montants en DH

PROPRIÉTÉ À L'EXERCICE

EXERCICE PRÉCÉDENT

31-12-18

31-12-17

EXPLOITATION

I - PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

82 737 872,76

82 737 872,76

82 345 067,28

Ventes de biens et services produits

82 737 872,76

82 737 872,76

82 345 067,28

Chiffre d'affaires

Variation de stocks de produits (1)

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation : transferts de charges

5 810 692,88

5 810 692,88

4 708 247,97

Total I

88 548 565,64

88 548 565,64

87 053 315,25

II - CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revendus(2) de marchandises

Achats consommés(2) de matières et fournitures

12 124 930,49

12 124 930,49

19 920 613,33

Autres charges externes

9 537 827,56

9 537 827,56

9 866 980,80

Impôts et taxes

148 166,80

148 166,80

240 054,53

Autres charges de personnel

34 028 527,40

34 028 527,40

24 663 317,35

Autres charges d'exploitation

Dotations d'exploitation

12 615 580,21

12 615 580,21

12 020 352,00

Total II

68 455 032,46

68 455 032,46

66 711 318,00

III - RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

20 093 533,18

20 341 997,25

FINANCIER

IV - PRODUITS FINANCIERS

Produits des titres de partic. et autres titres immobilisés

17 272 101,00

17 272 101,00

15 779 127,00

Gains de change

203 143,54

203 143,54

159 701,70

Intérêts et autres produits financiers

1 388 637,47

1 388 637,47

1 721 223,00

Reprises financier : transfert charges

1 049 485,30

1 049 485,30

1 155 850,06

Total IV

19 913 367,31

19 913 367,31

18 815 901,76

V - CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

1 214 311,24

1 214 311,24

209 106,81

Pertes de change

134 058,97

134 058,97

137 799,27

Autres charges financières

Dotations financières

760 400,36

760 400,36

468 943,66

Total V

2 108 770,57

2 108 770,57

815 849,74

VI - RESULTAT FINANCIER (IV-V)

17 804 596,74

18 000 052,02

VII - RESULTAT COURANT

37 898 129,92

38 342 049,27

NON COURANT

VIII - PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

0,00

0,00

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

487 774,78

487 774,78

434,60

Reprises non courantes : transferts de charges

0,00

0,00

Total VIII

487 774,78

487 774,78

434,60

IX - CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

0,00

0,00

392,64

Subventions accordées

Autres charges non courantes

4 501,33

4 501,33

275 165,09

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

Total IX

4 501,33

4 501,33

275 557,73

X - RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

483 273,45

-27 123,13

XI - RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X)

38 381 403,37

38 066 926,14

XII - IMPOTS SUR LES BENEFICES

6 600 631,00

6 673 196,00

XIII - RESULTAT NET (XI-XII)

31 780 772,37

31 393 730,14

XIV - TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII)

108 949 707,73

105 869 651,62

XV - TOTAL DES CHARGES (II+IX+XII)

77 168 935,36

74 475 921,48

XVI - RESULTAT NET (total des produits-total des charges)

31 780 772,37

31 393 730,14

BILAN - PASSIF

PASSIF

31-12-18

Montants en DH

1

2

31-12-17

31-12-17

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (1)

64 777 700,00

64 777 700,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé capital appelé dont versé...

Prime d'émission, de fusion, d'apport

10 281 257,33

10 281 257,33

Ecart de réévaluation

Réserves légale

6 477 770,00

6 477 770,00

Autres réserves

Report à nouveau (2)

121 373 596,40

106 174 291,26

Résultat nets en instance d'affectation (2)

Résultat net de l'exercice (2)

31 780 772,37

31 393 730,14

Total des capitaux propres (A)

234 691 096,11

219 104 748,73

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

Subvention d'investissement

Provisions réglementées

DETTES DE FINANCEMENT (C)

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

Provisions pour risques

Provisions pour charges

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

Total I (A+B+C+D+E)

234 691 096,11

219 104 748,73

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

Fournisseurs et comptes rattachés

43 329 033,84

43 275 892,36

Clients créditeurs, avances et acomptes

10 640 223,65

18 294 171,58

Personnel

188 547,50

93 372,50

Organisme social

1 518 001,89

1 460 523,93

Etat

1 298 128,13

1 041 764,53

Comptes d'associés

18 810 310,12

21 904 727,19

Autres créanciers

12 000 000,00

0,00

Comptes de régularisation passif

873 822,55

480 197,13

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (Eléments circulants) (H)

179 858,72

468 943,66

Total II (F+G+H)

45 684 764,82

45 125 446,48

TRÉSORERIE-PASSIF

Crédits de compte

Crédits de trésorerie

Banques (Solde créditeur)

Total III

TOTAL GENERAL I+II+III

280 375 860,93

264 230 195,21

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

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Maroc

M2M GROUP SA

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION PROVISOIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

PERIODE DU 1

ER

JANVIER 2018 AU 31 DECEMBRE 2018

En application des dispositions du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la société M2M GROUP SA comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période du 1

er

janvier 2018 au 31 décembre 2018. Cette situation provisoire faisant ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 234 691 dont un bénéfice net de KMAD 31 781 relève de la responsabilité des organes de gestion de la société M2M GROUP SA.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de M2M GROUP SA au 31 décembre 2018 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

A Casablanca, le 21 mars 2019

Les Commissaires aux Comptes

BDO

Zakaria FAHIM

Associé-Gérant

PKF MAROC

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20100 Casablanca

Abdelatif ZAKKAL

Associé Gérant