M2M Group : Résultats financiers du 1er semestre 2023
Entreprise : M2M GROUP
Date de publication : 02/10/2023
Type de document : Etats Financiers

RÉSULTATS FINANCIERS 2023

M2M Group logo

Le conseil d'administration de la société M2MGROUP SA s'est réuni le 20 Mars 2024 sous la présidence de Monsieur Redouan Bayed, pour examiner l'activité de la société et ses filiales et arrêter les comptes au 31 décembre 2023.

COMPTES SOCIAUX

Indicateurs en dirhams

31/12/2023

31/12/2022

Chiffre d'affaires

49 002 809

40 045 260

Résultats d'exploitation

5 485 672

-14 829 495

Résultats financiers

600 118

544 973

Résultats non courants

-9 303 956

44 604

Résultats nets

-3 354 927

-14 455 841

COMPTES CONSOLIDÉS

Indicateurs consolidés en dirhams

31/12/2023

31/12/2022

Chiffres d'affaires consolidés

78 581 596

61 898 666

Résultats d'exploitation consolidés

-10 333 151

-45 334 316

Résultats non courants

-9 393 017

-808 356

Résultats nets consolidés

-21 602 353

-44 995 968

Résultat par action

-22,81

-51,89

Malgré l'amélioration du résultat d'exploitation 2023 qui passe de -14,8 Mdhs à 5,5 Mdhs et résultant de l'augmentation du chiffre d'affaires, le résultat net social est impacté négativement par une charge exceptionnelle résultant de l'accord amiable avec la Direction Générale des Impôts pour le règlement définitif et irrévocable d'un montant de 8,3 MDHS, suite à un contrôle fiscal.

Au terme de l'année 2023, le chiffre d'affaires consolidé s'établit à 79 MMAD, enregistrant une hausse de 27% par rapport au 31/12/2022.

Malgré la nette amélioration du résultat d'exploitation par rapport à l'année 2022 qui résulte de la hausse du chiffre d'affaires et la bonne maîtrise des charges d'exploitation, le résultat net consolidé est impacté négativement par une charge exceptionnelle, résultant de l'accord amiable avec la Direction Générale des Impôts pour le règlement définitif et irrévocable d'un montant de 9,9 MDHS, suite aux contrôles fiscaux.

COMPTES SOCIAUX 2023

BILAN - ACTIF

ACTIF

EXERCICE

Exercice Précédent

BRUT

AMORT & PROVISIONS

NET

NET

ACTIF IMMOBILISÉ

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

0,00

0,00

0,00

0,00

Frais préliminaires

0,00

0,00

0,00

0,00

Charges à repartir sur plusieurs exercices

0,00

0,00

0,00

0,00

Primes de remboursement des obligations

0,00

0,00

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

81 158 709,86

71 409 023,72

9 749 686,14

11 020 999,34

Immobilisation en recherche et développement

78 898 595,26

69 177 284,12

9 721 311,14

10 943 790,34

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

2 260 114,60

2 231 739,60

28 375,00

77 209,00

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

4 841 894,62

4 458 109,46

383 785,16

350 499,07

Terrains

Constructions

Installations techniques, matériel et outillage

Matiériel transport

9 991,67

9 991,67

0,00

0,00

Mobilier, matériel de bureau et aménagement divers

4 823 851,45

4 440 066,29

383 785,16

350 499,07

Autres immobilisations corporelles

8051,50

8051,50

0,00

0,00

Immobilisations corporelles en cours

IMMOBILISATIONS FINANCIÉES (D)

177 478 328,00

17 472 306,24

160 006 021,76

143 104 821,76

Prêts immobilisés

498 228,00

498 228,00

498 228,00

Autres créances financières

Titres de participation

176 980 100,00

17 472 306,24

159 507 793,76

142 606 593,76

Autres titres immobilisés

ÉCARTS DE CONVERSION -ACTIF (E)

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes financières

TOTAL I (A+B+C+D+E)

263 478 932,48

93 339 439,42

170 139 493,06

154 476 320,17

ACTIF CIRCULANT ( HORS TRÉSORERIE )

STOCKS (F)

206 271,50

206 271,50

0,00

0,00

Marchandises

0,00

Matéries et fournitures, consommables

206 271,50

206 271,50

0,00

0,00

Produits en cours

produits intermédiaires et produits résiduels

Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

171 326 108,55

81 562 907,69

89 763 200,86

97 642 911,46

Fournis, débiteurs, avances et acomptes

38 728,80

38 728,80

0,00

Clients et comptes rattachés

162 728 152,37

81 562 907,69

81 165 244,67

88 614 568,46

Personnel

0,00

0,00

0,00

Etat

6 197 514,76

6 197 514,76

6 353 153,49

Comptes d'associés

0,00

0,00

Autres débiteurs

282 831,06

282 831,06

658 444,75

Comptes de régularisation-Actif

2 078 881,57

2 078 881,57

2 016 744,75

TITRES VALEURS DE PLACEMENT ( H )

0,00

0,00

0,00

ÉCARTS DE CONVERSION-ACTIF ( I ) (Éléments circulants)

55 343,82

55 343,82

130 266,83

TOTAL II ( F+G+H+I )

171 587 723,87

81 769 179,19

89 818 544,68

97 773 178,29

TRÉSORERIE

TRÉSORERIE-ACTIF

16 579 815,52

0,00

16 579 815,52

30 708 504,91

Chèques et valeurs à encaisser

0,00

0,00

Banques, TG et CCP

16 571 457,52

0,00

16 571 457,52

30 700 146,91

Caisse, Règlement d'avances et accrédits

8 358,00

8 358,00

8 358,00

TOTAL III

16 579 815,52

0,00

16 579 815,52

30 708 504,91

TOTAL GENERAL I+II+III

451 646 471,87

175 108 618,61

276 537 853,26

282 958 003,37

BILAN - PASSIF

PASSIF

Exercice

Exercice Précédent

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (1)

64 777 700,00

64 777 700,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé capital appelé dont versé...

Prime d'émission, de fusion, d'apport

10 281 257,33

10 281 257,33

Écarts de réévaluation

Réserves légales

6 477 770,00

6 477 770,00

Autres réserves

Report à nouveau (2)

161 231 609,38

175 687 450,02

Résultat nets en instance d'affectation (2)

Résultat net de l'exercice (2)

-3 354 926,57

-14 455 840,64

Total des capitaux propres

(A)

239 413 410,15

(B)

242 768 336,71

CAPITAUX PROPRES ASSIMILÉS

Subvention d'investissement

Provisions réglementées

DETTE DE FINANCEMENT

(C)

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES

(D)

Provisions pour risques

Provisions pour charges

ÉCARTS DE CONVERSION-PASSIF

(E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

Total I (A+B+C+D+E)

239 413 410,15

242 768 336,71

DETTE DU PASSIF CIRCULANT

(F)

33 737 715,04

35 895 139,64

Fournisseurs et comptes rattachés

9 303 078,13

14 211 391,64

Clients créditeurs, avances et acomptes

141 523,50

141 523,50

Personnel

1 612 559,01

1 805 803,29

Organisme sociaux

837 207,23

1 100 880,48

Etat

17 566 600,19

14 952 043,74

Comptes d'associés

0,00

0,00

Autres créanciers

0,00

0,00

Comptes de régularisation passif

4 276 746,99

3 683 496,99

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

(G)

2 994 066,50

3 068 989,51

ÉCARTS DE CONVERSION-PASSIF (Éléments circulants)

(H)

392 661,57

1 225 537,50

Total II (F+G+H)

37 124 443,11

40 189 666,65

TRÉSORERIE-PASSIF

0,00

0,00

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

Banques (Solde créditeur)

0,00

0,00

Total III

0,00

0,00

TOTAL GENERAL I+II+III

276 537 853,26

282 958 003,37

COMPTES SOCIAUX 2023 (suite)

COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES

NATURE

OPÉRATIONS

TOTALS DE L'EXERCICE

TOTALS DE L'EXERCICE PRÉCÉDENT

PROPRE À L'EXERCICE

EXERCICE PRÉCÉDENT

1

2

3=2+1

4

I - PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

0,00

0,00

0,00

Ventes de biens et services produits

49 002 809,32

49 002 809,32

40 045 259,81

Chiffre d'affaires

49 002 809,32

49 002 809,32

40 045 259,81

Variation de stocks de produits (1)

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation : transferts de charges

4 694 325,91

4 694 325,91

2 212 033,27

Total I

53 697 135,23

53 697 135,23

42 257 293,08

II - CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revendus(2) de marchandises

Achats consommés(2) de matières et fournitures

7 881 481,87

7 881 481,87

10 004 287,78

Autres charges externes

7 571 795,75

7 571 795,75

10 617 033,98

Impôts et taxes

295 919,81

295 919,81

296 463,57

Charges de personnel

20 290 805,74

20 290 805,74

24 196 275,78

Autres charges d'exploitation

Dotations d'exploitation

12 171 460,32

12 171 460,32

11 972 726,72

Total II

48 211 463,49

48 211 463,49

57 086 787,83

III - RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

5 485 671,74

-14 829 494,75

IV - PRODUITS FINANCIERS

Produits des titres de partic. et autres titres immobilisés

0,00

0,00

0,00

0,00

Gains de change

64 678,25

64 678,25

169 088,38

Intérêts et autres produits financiers

715 176,51

715 176,51

360 589,17

Reprises financier : transfert charges

130 266,83

130 266,83

341 830,90

Total IV

910 121,59

910 121,59

871 508,45

V - CHARGES FINANCIÈRES

Charges d'intérêts

42 832,29

42 832,29

37 937,67

Pertes de change

211 827,50

211 827,50

158 330,70

Autres charges financières

Dotations financières

55 343,82

55 343,82

130 266,83

Total V

310 003,61

310 003,61

326 535,20

VI - RÉSULTAT FINANCIER (IV-V)

600 117,98

544 973,25

VII - RÉSULTAT COURANT

6 085 789,72

-14 284 521,50

VIII - PRODUITS NON COURANTS

0,00

0,00

Produits des cessions d'immobilisations

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

93 857,40

93 857,40

55 647,58

Reprises non courantes : transferts de charges

0,00

0,00

Total VIII

93 857,40

93 857,40

55 647,58

IX - CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

0,00

0,00

0,00

Subventions accordées

Autres charges non courantes

9 397 813,68

9 397 813,68

11 043,72

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

0,00

0,00

0,00

Total IX

9 397 813,68

9 397 813,68

11 043,72

X - RÉSULTAT NON COURANT (VIII-IX)

-9 303 956,28

44 603,86

XI - RÉSULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)

-3 218 166,57

-14 239 917,64

XII - IMPÔTS SUR LES BÉNÉFICES

136 760,00

215 923,00

XIII - RÉSULTAT NET (XI-XII)

-3 354 926,57

-14 455 840,64

TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII)

54 701 114,21

43 184 449,11

TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XII)

58 056 040,78

57 640 289,75

RÉSULTAT NET (total des produits-total des charges)

-3 354 926,57

-14 455 840,64

ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)

Exercise

Exercise Précédent

I. TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (T.F.R.)

1 + Ventes de Marchandises ( en l'état)

0,00

0,00

2 + Achats revendus de marchandises

0,00

0,00

I = MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT

0,00

0,00

II + PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

49 002 809,32

40 045 259,81

3 Ventes de biens et services produits

49 002 809,32

40 045 259,81

4 Variation stocks produits

0,00

0,00

5 Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

0,00

0,00

III - CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE(6+7)

15 453 277,62

20 621 321,76

6 Achats consommés de matières et fournitures

7 881 481,87

10 004 287,78

7 Autres charges externes

7 571 795,75

10 617 033,98

IV = VALEUR AJOUTEE (I+II-III)

33 549 531,70

19 423 938,05

8 + Subventions d'exploitation

0,00

0,00

9 - Impôts et taxes

295 919,81

296 463,57

10 - Charges de personnel

20 290 805,74

24 196 275,78

V = EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

12 962 806,15

-5 068 801,30

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION(IBE)

11 + Autres produits d'exploitation

0,00

0,00

12 - Autres charges d'exploitation

0,00

0,00

13 + Reprises d'exploitation, transferts de charges

4 694 325,91

2 212 033,27

14 - Dotations d'exploitation

12 171 460,32

11 972 726,72

VI = RÉSULTAT D'EXPLOITATION(+ ou -)

5 485 671,74

-14 829 494,75

VII +/- RÉSULTAT FINANCIER

600 117,98

544 973,25

VIII = RÉSULTAT COURANT

6 085 789,72

-14 284 521,50

IX +/- RÉSULTAT NON COURANT(+ ou -)

-9 303 956,28

44 603,86

X 15 - Impôts sur les résultats

136 760,00

215 923,00

X = RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

-3 354 926,57

-14 455 840,64

II. CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) - AUTOFINANCEMENT

1 Résultat net de l'exercice

-3 354 926,57

-14 455 840,64

Bénéfice +

Perte -

4 220 053,16

4 794 586,91

2 + Dotations d'exploitation (1)

3 + Dotations financières (1)

4 + Dotations non courantes(1)

5 - Reprises d'exploitation(2)

6 - Reprises financières(2)

7 - Reprises non courantes(2)

8 - Produits des cessions d'immobilisation

9 + Valeurs nettes d'amortis. des immo. cédées

I CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

865 126,59

-9 661 253,73

10 - Distributions de bénéfices

II AUTOFINANCEMENT

865 126,59

-9 661 253,73

RELATION ACTIONNAIRES :

Brahim EDDAHBI : Directeur financier

Tél. : +212 522 435 340

e-mail : beddahbi@m2mggroup.com

TABLEAU DE FINANCEMENT AU 31-12-23

SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

PROPRE À L'EXERCICE

EXERCICE PRÉCÉDENT

VARIATIONS

EMPLOIS

RESSOURCES

1- Financement permanent

239 413 410,15

242 768 336,71

3 354 926,57

0,00

2- Moins Actif immobilisé

170 139 493,06

154 476 320,17

15 663 172,89

0,00

3- FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL

69 273 917,09

88 292 016,54

19 018 099,46

0,00

4- Actif circulant

89 818 544,68

97 773 178,29

0,00

7 954 633,61

5- Moins Passif circulant

37 124 443,11

40 189 666,65

3 065 223,54

0,00

6- BESON DE FINANCEMENT GLOBAL

52 694 101,57

57 583 511,63

0,00

4 889 410,07

7- TRÉSORERIE NETTE ( Actif - Passif )

16 579 815,52

30 708 504,91

0,00

14 128 689,39

EMPLOIS ET RESSOURCES

EXERCICE

EXERCICE PRÉCÉDENT

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

I. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE

AUTOFINANCEMENT

0,00

865 126,59

9 661 253,73

- Capacité d'autofinancement

865 126,59

9 661 253,73

- Distribution de bénéfices

0,00

0,00

CESSIONS ET REDUCTIONS DES IMMOBILISATIONS

0,00

0,00

- Cessions d'immobilisations incorporelles

- Cessions d'immobilisations corporelles

- Récupérations sur créances immobilisées

0,00

0,00

AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES

0,00

0,00

- Augmentations de capital, apports

- Subventions d'investissement

AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT ( Net de primes de rembours. )

TOTAL I - RESSOURCES STABLES

0,00

865 126,59

9 661 253,73

II. EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS DES IMMOBILISATIONS

19 883 226,05

2 256 139,87

- Acquisitions d'immobilisations incorporelles

2 784 925,55

2 166 033,27

- Acquisitions d'immobilisations corporelles

197 100,50

90 106,60

- Acquisitions d'immobilisations financières

16 901 200,00

- Augmentation des créances immobilisées

REMBOURSEMENT DE CAPITAUX PROPRES

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT

EMPLOIS EN NON VALEURS

TOTAL II - EMPLOIS STABLES

19 883 226,05

0,00

2 256 139,87

III. VARIATION DU BESON DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G)

0,00

4 889 410,07

0,00

IV. VARIATION DE LA TRÉSORERIE

0,00

14 128 689,39

7 566 992,43

TOTAL GENERAL

19 883 226,05

19 883 226,05

19 484 386,03

PRINCIPALES METHODES D'ÉVALUATION SPECIFIQUES AUX COMPTES

INDICATION DES METHODES D'ÉVALUATION APPLIQUÉES PAR L'ENTREPRISE

I - ACTIF IMMOBILISÉ

A - ÉVALUATION À L'ENTRÉE

1 - Immobilisations en non-valeurs

Cout d'acquisition y compris frais d'approche

2 - Immobilisations incorporelles

Cout d'acquisition y compris frais d'approche

3 - Immobilisations corporelles

Cout d'acquisition y compris frais d'approche

4 - Immobilisations financières

Prix d'acquisition

B - CORRECTIONS DE VALEUR

1 - Méthodes d'amortissements

Linéaire

2 - Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

N.A

3 - Méthodes de détermination des écarts de conversion-actif

N.A

II - ACTIF CIRCULANT (hors trésorerie)

A - ÉVALUATION À L'ENTRÉE

1 - Stocks

Cout d'acquisition y compris frais d'approche

2 - Créances

Valeur nominale

3 - Titres et valeurs de placement :

Valeur nominale

B - CORRECTIONS DE VALEUR

1 - Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

Valeur nominale

2 - méthodes de détermination des écarts de conversion actif

Selon le cours de clôture

III - FINANCEMENT PERMANENT

1 - Méthodes de réévaluation

N.A

2 - Méthodes d'évaluation des provisions réglementées

N.A

3 - Dettes de financement permanent

N.A

4 - Méthodes d'évaluation des provisions durables pour risques et charges

N.A

5 - Méthodes de détermination des écarts de conversion passif

N.A

IV - PASSIF CIRCULANT (hors trésorerie)

1 - Dettes du passif circulant

Valeur nominale

2 - Méthodes d'évaluation des provisions durables pour risques et charges

Valeur nominale

3 - Méthodes de détermination des écarts de conversion passif

Selon le cours de clôture

V - TRÉSORERIE

1 - Trésorerie - actif

Valeur nominale

2 - Trésorerie - passif

Valeur nominale

3 - Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

N.A

ETAT DES DEROGATIONS

INDICATION DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I - DÉROGATIONS AUX PRINCIPES COMPTABLES FONDAMENTAUX

NEANT

NEANT

II - DÉROGATIONS AUX MÉTHODES D'ÉVALUATION

NEANT

NEANT

III - DÉROGATIONS AUX RÈGLES D'ÉTABLISSEMENT ET DE PRÉSENTATION DES ÉTATS DE SYNTHESE

NEANT

NEANT

COMPTES SOCIAUX 2023 (suite)

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I - CHANGEMENTS AFFECTANT LES METHODES D'ÉVALUATION

NEANT

NEANT

II - CHANGEMENTS AFFECTANT LES RÈGLES DE PRÉSENTATION

NEANT

NEANT

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES

NATURE

MONTANT BRUT

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT NET

DEBUT EXERCICE

ACQUISITION

RETRAIT

VIREMENT

CESSION

RETRAIT

VIREMENT

FIN EXERCICE

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Frais préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

Primes de remboursement obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

78 373 784,31

2 784 925,55

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

81 158 709,86

Immobilisation en recherche et développement

76 113 669,71

2 784 925,55

78 898 595,26

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

2 260 114,60

0,00

2 260 114,60

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

4 644 794,12

197 100,50

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

4 841 894,62

Terrains

Constructions

Installat. techniques, matériel et outillage

Matiériel de transport

9 991,67

9 991,67

Mobilier, matériel bureau et aménagements

4 626 750,95

197 100,50

4 823 851,45

Autres immobilisations corporelles

8 051,50

8 051,50

Immobilisations corporelles en cours

83 018 578,43

2 982 026,05

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

86 000 604,48

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

NATURE SOCIALE DE LA SOCIÉTÉ ÉMETTRICE

SECTEUR D'ACTIVITÉ

F

CAPITAL SOCIAL

PARTICIPATION AU CAPITAL %

PRIX D'ACQUISITION GLOBAL

VALEUR COMPTABLE NETTE

MONTANTS EN DH

EXTRAIT DES DERNIERS ÉTATS DE SYNTHESE DE LA SOCIÉTÉ ÉMETTRICE

RESIDU NET

PRODUITS INCOMPTABLES DE DÉPRÉCIATION

DATE DE CLÔTURE

SITUATION NETTE

RESIDU NET

PRODUITS INCOMPTABLES DE DÉPRÉCIATION

1

2

3

4

5

6

7

8

9

NAPS

Gestion des moyens de paiement

148 000 000,00

60,26%

86 726 400,00

31/12/2023

21 481 565,77

-18 607 450,59

0

ASSIAQACARD

Permis de conduire électronique

69 000 000,00

75,85%

90 253 700,00

31/12/2023

98 432 671,96

-578 731,52

0

TOTAL

217 000 000,00

176 980 100,00

119 914 237,73

-19 186 182,29

34 080 578,13

TABLEAU DES PROVISIONS

NATURE

MONTANT DEBUT EXERCICE

DOTATIONS

REPRISES

MONTANT FIN EXERCICE

D'exploitation

financières

Non courantes

d'exploitation

financières

Non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

17 472 306,24

17 472 306,24

2. Provisions réglementées

3. Provisions durables pour risques

SOUS TOTAL (A)

17 472 306,24

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

17 472 306,24

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

75 727 172,39

7 178 139,81

1 909 400,36

81 769 179,19

5. Autres provisions pour risques et charges

3 068 989,51

55 343,82

130 266,83

2 994 066,50

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

78 796 161,90

7 951 407,16

55 343,82

0,00

1 909 400,36

130 266,83

0,00

84 763 245,69

TOTAL (A+B)

96 268 468,14

7 951 407,16

55 343,82

0,00

1 909 400,36

130 266,83

0,00

102 235 511,93

TABLEAU DES CREANCES

CREANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

PLUS D'1 AN

MOINS D'1 AN

ECHEUES ET NON RECOUVERSES

MONTANTS EN DEEVES

MONTANTS SUR LEDET ET ORGANISMES PUBLICS

MONTANT SUR LES ENTREPRISES LIEES

MONTANTS REPRESENTES PAR EFFETS

DE L'ACTIF IMMOBILISE

498 228,00

- Prêts immobilisés

- Autres créances financières

498 228,00

498 228,00

DE L'ACTIF CIRCULANT

89 763 200,86

- Fournisseurs, débiteurs

38 728,80

0,00

38 728,80

- Clients débiteurs

81 165 244,67

44 242 269,60

36 922 975,07

15 905 032,01

1 976 945,65

- Personnel

0,00

0,00

0,00

- Etat

6 197 514,76

5 350 366,68

847 148,08

6 197 514,76

- Comptes d'associés

0,00

0,00

0,00

- Autres débiteurs

282 831,06

278 536,12

4 294,94

282 831,06

- Comptes de régularisation-actif

2 078 881,57

1 949 542,68

129 338,89

TABLEAU DES DETTES

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

PLUS D'1 AN

MOINS D'1 AN

ECHEUES ET NON RECOUVERSES

MONTANTS EN DEEVES

MONTANTS SUR LEDET ET ORGANISMES PUBLICS

MONTANT SUR LES ENTREPRISES LIEES

MONTANTS REPRESENTES PAR EFFETS

DE FINANCEMENT

DU PASSIF CIRCULANT

33 737 715,04

- Fournisseurs, et ac comptes rattachés

9 303 078,13

4 663 268,56

4 639 809,57

1 038 657,72

1 559 139,25

- Clients créditeurs

141 523,50

141 523,50

0,00

- Personnel

1 612 559,01

0,00

1 612 559,01

- Organismes sociaux

837 207,23

837 207,23

837 207,23

- Etat

17 566 600,19

9 508 422,05

8 058 178,14

17 566 600,19

- Comptes d'associés

0,00

- Autres créanciers

0,00

- Comptes de régularisation-passif

4 276 746,99

3 501 496,99

775 250,00

TABLEAU DES SURETES REELLES DONNEES OU RECUES

TIERS CREDITEURS OU TIERS DEBITEURS

MONTANT COUVERT PAR LA SURETE

NATURE (1)

DATE ET LIEU D'INSCRIPTION

OBJET (2) ET (3)

VALEUR COMPTABLE NETTE DE LA SURETE DONNEE A LA DATE DE CLOTURE

- Sûretés données

NEANT

- Sûretés reçues

NEANT

ENGAGEMENTS RECUS OU DONNES HORS OPERATION DE CREDIT BAIL

ENGAGEMENTS DONNES

MONTANTS EXERCICE

MONTANTS EXERCICE PRECEDENT

Cautions marchés

18 272 703,16

20 642 092,32

TOTAL

18 272 703,16

19 155 587,00

ENGAGEMENTS RECUS

MONTANTS EXERCICE

MONTANTS EXERCICE PRECEDENT

- Avais et cautions

NEANT

NEANT

- Autres engagements reçus

NEANT

NEANT

TOTAL

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

BDO logo

119, Bd Abdelmoumen - Casablanca - Maroc

BDO Sarl, a Moroccan firm, is a member of BDO International Limited, a UK company limited by guarantee, and form part of the international BDO network of independent member firms.

BDO is the brand name for the BDO network and for each of the BDO Member Firms.

HDID & ASSOCIES logo

4, Rue Maati Jazouli (Ex rue FRIOL) Anfa, Casablanca

Aux actionnaires de la société

M2M GROUP

20 Rue Mousa BnouNoussair

Casablanca

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2023

Audit des états de synthèse

Opinion avec réserve

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société M2M Group SA, qui comprennent le bilan au 31 décembre 2023, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC). Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de 239413 KMAD dont un déficit net de 3 355 KMAD.

Sous réserve de l'incidence décrite dans la section « Fondement de l'opinion avec réserve » de notre rapport, nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de M2M GROUP SA au 31 décembre 2023, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Fondement de l'opinion avec réserve

Réserve

Les titres de participation de la société NAPS d'un montant brut de 86 726 KMAD ne sont provisionnés qu'à hauteur de 8 000 KMAD.

Sur la base des comptes de cette société au 31/12/2023, la valeur mathématique de ces titres est inférieure à leur valeur nette comptable. A ce stade, nous ne sommes pas en mesure de savoir quel serait le montant de la provision complémentaire éventuelle pour couvrir le risque de dépréciation lié à ces titres.

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion avec réserve.

Observation

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous vous informons que la convention de concession liant ASSIAQA CARD S.A, filiale à hauteur de 75,85 % de M2M Group, avec le Ministère de l'Equipement et du Transport (MET) a pris fin le 31 Décembre 2019. Cette situation peut entraîner une incertitude quant à la continuité d'exploitation de la société dont le MET était l'unique client.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

Nous avons déterminé que les questions décrites ci-après constituent les questions clés d'audit qui doivent être communiquées dans notre rapport :

1- Dépréciation des titres de participation

- Risque identifié

Au 31 décembre 2023, les titres de participation de la société ASSIAQA CARD S.A s'élèvent à un montant net de 80 782 KMAD dont 9 472 KMAD de provision pour dépréciation. Ils sont comptabilisés au coût historique d'acquisition.

Ils sont évalués sur la base de la valeur d'utilité généralement estimée par la direction en fonction de l'utilité pour la société détentrice des titres. En cas de baisse durable de la valeur d'utilité et si celle-ci est inférieure à la valeur nette comptable, une provision pour dépréciation est constituée.

L'estimation de la valeur d'utilité de ces titres requiert l'exercice du jugement de la direction dans son choix des éléments à considérer selon les participations concernées, éléments qui peuvent correspondre selon le cas à des éléments historiques (quote-part d'actif net comptable), à des éléments prévisionnels.

(perspectives de rentabilité) ainsi que l'utilité pour la société détentrice de la participation. Dans ce contexte, du fait du degré de jugement inhérent à certains éléments, notamment la probabilité de réalisation des prévisions retenues par la direction, nous avons considéré que l'évaluation des titres de participation constitue un point clé de l'audit.

- Procédures d'audit mises en œuvre en réponse au risque

Nos travaux ont consisté à vérifier que les estimations de la Direction étaient fondées sur une justification appropriée des méthodes d'évaluation et des éléments utilisés et :

• Pour les évaluations reposant sur des éléments historiques, à vérifier que les quotes-parts d'actif net retenus concordent avec les comptes des entités et que les ajustements opérés, le cas échéant, sont fondés sur une documentation probante ;

• Pour les évaluations reposant sur des éléments prévisionnels, soit à obtenir les prévisions de flux de trésorerie et d'exploitation des activités des entités concernées établies par la Direction et apprécier la cohérence des hypothèses avec les tendances prévues pour l'activité (principalement, évolution des ventes, des taux de marge et des frais généraux) soit à obtenir des rapports d'évaluation externe.

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RELATION ACTIONNAIRES :

Brahim EDDAHBI : Directeur financier

Tél. : +212 522 435 340

e-mail : beddahbi@m2mggroup.com

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

2- Dépréciation des créances clients

- Risque identifié

Au 31 Décembre 2023, la valeur des créances clients et comptes rattachés est inscrite au bilan pour une valeur nette comptable de 81 165 KMAD soit 29% du total de l'actif de la société. La provision pour dépréciation des créances clients et comptes rattachés de la société, qui s'élève à 81 563 KMAD au 31 Décembre 2023, est calculée par le groupe en fonction de l'ancienneté et du suivi, effectué par le service contrôle interne, des créances impayées ou présentant des difficultés de recouvrement. Nous avons considéré que la dépréciation des créances clients et comptes rattachés est un point clé d'audit compte tenu de l'importance de ces créances dans le bilan de la société.

- Procédures d'audit mises en œuvre en réponse du risque

Nos contrôles relatifs à la dépréciation des créances ont notamment consisté à :

• Circuleriser les créances clients ;

• Analyser l'ancienneté des créances ;

• Discuter les retards de paiements avec le top Management ;

• Valider les paiements reçus postérieurement à la date de clôture pour les créances les plus significatives ;

• Contrôler le calcul de la provision pour dépréciation et sa conformité avec la règle de provisionnement adoptée par M2M Group.

3- Valorisation des immobilisations en recherche et développement

- Risque identifié

Au 31 décembre 2023, la valeur des immobilisations en recherche et développement inscrite au bilan pour une valeur nette de 9 721 KMAD repose sur une méthode consistant à activer les salaires augmentés d'un coefficient de charges indirectes en lien avec les projets de recherche et développement menés par l'entreprise.

- Procédures d'audit mises en œuvre en réponse du risque

Nos travaux de vérifications relatifs à la valorisation de R/D ont porté sur le respect des conditions suivantes :

• Le produit ou le procédé est clairement identifié et les coûts imputés à ce produit peuvent être mesurés de façon fiable.

• La possibilité technique de fabrication du produit est démontrée.

• L'entreprise a l'intention de produire et commercialiser ou utiliser le nouveau produit ou procédé.

• L'existence d'un marché pour le produit, ou s'il est utilisé en interne, démontrer son utilité pour l'entreprise.

• L'existence de ressources suffisantes pour compléter le projet.

• Le contrôle du respect de la méthode de calcul des frais de R/D.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états de synthèse ne comportant pas d'anomalie significative, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

Lors de la préparation des états de synthèse, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions relatives à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider la société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière de la société.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les normes de la profession au Maroc.

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes professionnelles permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

• nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

• nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la société ;

• nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations et afférentes fournies par cette dernière ;

• nous concluons quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la société à cesser son exploitation ;

• nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans les états de synthèse, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance, des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Par ailleurs, conformément à l'article 172 de la loi 17-95 telle que modifiée et complétée par la loi 20-05, nous portons à votre connaissance qu'au cours de cet exercice, la société M2M GROUP a participé à une opération d'augmentation du capital de la société NAPS à hauteur de 16 901,2 KMAD.

Casablanca, le 29 Avril 2024

Les Commissaires aux comptes

BDO sarl

AMINE BAAKILI

Associé Gérant

Casablanca, le 29 Avril 2024

HDID & ASSOCIÉS

MOHAMED HDID

Associé Gérant

Casablanca, le 29 Avril 2024

BILAN CONSOLIDÉ

ACTIF

31-12-23

31-12-22

Montants en DH

ACTIF IMMOBILISE

13 773 445

13 043 829

Immobilisations incorporelles

8 799 905

7 292 348

Immobilisations corporelles

4 265 952

5 085 894

Immobilisations financières

707 587

665 587

TPE

0,00

0,00

ACTIF CIRCULANT

231 931 174

232 642 806

Stocks et en cours

1 524 533

1 626 911

Clients et comptes rattachés

90 398 057

86 198 457

Créances et compte de régularisation

48 508 584

53 817 439

Valeurs mobilières de placement

91 500 000

91 000 000

DISPONIBILITES

25 026 920

38 624 076

Total de l'actif

270 731 538

284 310 711

BILAN CONSOLIDÉ

PASSIF

31-12-23

31-12-22

Montants en DH

CAPITAUX PROPRES (Part du groupe)

127 412 013

127 856 846

Capital

64 777 700

64 777 700

Réserves consolidées

77 411 510

96 691 889

Résultat consolidé

-14 777 197

-33 612 742

CAPITAUX PROPRES PART HORS GROUPE

54 091 258

44 125 766

Intérêt minoritaires dans les réserves

60 916 414

55 508 992

Intérêt minoritaires dans les résultats

-6 825 156

-11 383 226

Autres

0,00

0,00

Provisions pour risques et charges

13 427 207

13 261 558

DETTES

75 801 060

99 066 541

Emprunts et dettes financières

573 558

580 788

Fournisseurs et comptes rattachés

29 963 782

34 825 361

Autres dettes et comptes de régularisation

45 263 721

63 660 392

Total du passif

270 731 538

284 310 711

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

SOCIÉTÉ ÉMETTRICE

POURCENTAGE D'INTÉRÊT

POURCENTAGE DE CONTRÔLE

MÉTHODE DE CONSOLIDATION

M2MGROUP

100,00%

100,00%

Société Mère

NAPS SA

60,26%

60,26%

Intégration globale

ASSIAQA CARD

75,85%

75,85%

Intégration globale

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDÉ

RUBRIQUES

31/12/2023

31-12-22

Montants en DH

CHIFFRE D'AFFAIRES

78 581 596

61 898 666

Autre produits d'exploitation

4 694 326

2 212 033

Achats consommés

35 852 521

33 519 792

Charges de personnel

30 152 684

32 600 531

Autre charges d'exploitation

13 607 368

19 197 513

Impôts et taxes

700 465

776 755

Dotations d'exploitation

13 296 035

23 350 423

RESULTAT D'EXPLOITATION

-10 333 151

-45 334 316

Charges et produits financiers

-289 832

2 583 708

Résultat courant des entreprises intégrées

-10 622 983

-42 750 608

Charges et produits non courants

-9 393 017

-808 356

Impôts sur les résultats

1 586 353

1 437 003

RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE

-21 602 353

-44 995 968

Intérêts minoritaires

-6 825 156

-11 383 226

Résultat net (Part du groupe)

-14 777 197

-33 612 742

RESULTAT PAR ACTION

-22,81

-51,89

COMPTES CONSOLIDÉS 2023

PRINCIPALES MÉTHODES D'ÉVALUATION SPÉCIFIQUES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

INDICATION DES MÉTHODES D'ÉVALUATION APPLIQUÉES PAR L'ENTREPRISE

I - ACTIF IMMOBILISÉ

A - ÉVALUATION À L'ENTRÉE

1 - Immobilisations incorporelles

Cout d'acquisition y compris frais d'approche

2 - Immobilisations corporelles

Cout d'acquisition y compris frais d'approche

3 - Immobilisations financières

Prix d'acquisition

B - CORRECTIONS DE VALEUR

1 - Méthodes d'amortissements

Linéaire

2 - Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

N.A

3 - Méthodes de détermination des écarts de conversion actif

N.A

II - ACTIF CIRCULANT (hors trésorerie)

A - ÉVALUATION À L'ENTRÉE

1 - Stocks

Cout d'achat

2 - Créances

Valeur nominale

3 - Titres et valeurs de placement :

Valeur nominale

B - CORRECTIONS DE VALEUR

1 - Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

Valeur nominale

2 - méthodes de détermination des écarts de conversion actif

Selon le cours de clôture

III - FINANCEMENT PERMANENT

1 - Méthodes de réévaluation

N.A

2 - méthodes d'évaluation des provisions réglementées

N.A

3 - Dettes de financement permanent

N.A

4 - Méthodes d'évaluation des provisions durables pour risques et charges

N.A

5 - Méthodes de détermination des écarts de conversion passif

N.A

IV - PASSIF CIRCULANT (hors trésorerie)

1 - Dettes du passif circulant

Valeur nominale

2 - Méthodes d'évaluation des provisions durables pour risques et charges

N.A

3 - Méthodes de détermination des écarts de conversion passif

Selon le taux de clôture

V - TRÉSORERIE

1 - Trésorerie - actif

Valeur nominale

2 - Trésorerie - passif

Valeur nominale

3 - Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

N.A

ENGAGEMENTS REÇUS OU DONNÉS HORS OPÉRATION DE CRÉDIT BAIL CONSOLIDÉS

ENGAGEMENTS DONNÉS

31-12-23

31-12-22

Avals et cautions marchés

26 603 208,16

28 972 597,00

TOTAL

26 603 208,16

28 972 597,00

ENGAGEMENTS reçus

31-12-23

31-12-22

Autres engagements reçus

NEANT

NEANT

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

CAPITAL

PRIMES D'ÉMISSION

ÉCARTS DE CHANGE

RÉSERVES ET RÉSULTATS CONSOLIDÉS

TOTAL PART GROUPE

MINORITAIRES

TOTAL

Situation au 31.12.2021

64 777 700,00

10 281 257,33

0,00

98 268 236,71

163 045 936,71

53 906 644,09

216 952 580,79

Distribution des dividendes

0,00

Augmentation du capital

0,00

Résultat net de l'exercice

-33 612 742,48

-33 612 742,48

-11 383 225,59

-44 995 968,07

Écarts de change

0,00

Autres variations

-1 576 348,01

-1 576 348,01

1 602 348,00

25 999,99

Situation au 31.12.2022

64 777 700,00

10 281 257,33

0,00

63 079 146,22

127 856 846,22

44 125 766,49

171 982 612,71

Distribution des dividendes

0,00

Augmentation du capital

0,00

Résultat net de l'exercice

-14 777 197,16

-14 777 197,16

-6 825 156,20

-21 602 353,36

Écarts de change

0,00

Autres variations

14 332 363,67

14 332 363,67

16 790 647,38

31 123 011,05

Situation au 31.12.2023

64 777 700,00

10 281 257,33

0,00

62 634 312,73

127 412 012,73

54 091 257,67

181 503 270,40

TABLEAU DES CREANCES CONSOLIDÉS

CREANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ÉCHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'1 an

Moins d'1 an

Échues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'état et organismes publics

Montant sur les entreprises liées

Montants représentés par effets

DE L'ACTIF IMMOBILISÉ

- Autres créances financières

707 586,85

498 228,00

209 358,85

DE L'ACTIF CIRCULANT

- Fournisseurs, débiteurs

38 728,80

0,00

38 728,80

- Clients débiteurs

90 398 056,73

51 215 972,34

39 182 084,39

15 905 032,01

3 913 466,65

1 460 590,37

- Personnel

- Etat

35 700 504,14

31 922 611,66

3 777 892,48

35 700 504,14

- Comptes d'associés

0,00

- Autres débiteurs

4 294,10

4 294,10

- Comptes de régularisation-actif

12 765 057,23

6 443 011,55

6 322 045,68

6 443 011,55

TABLEAU DES DETTES CONSOLIDÉES

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ÉCHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'1 an

Moins d'1 an

Échues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'état et organismes publics

Montant sur les entreprises liées

Montants représentés par effets

DE FINANCEMENT

Emprunts

573 557,54

573 557,54

DU PASSIF CIRCULANT

- Fournisseurs, et comptes rattachés

29 963 781,70

15 688 619,67

14 275 162,03

1 038 657,72

0,00

- Clients créditeurs

920 394,50

920 394,50

920 394,50

- Personnel

2 290 233,41

0,00

2 290 233,41

- Organismes sociaux

1 128 310,54

1 128 310,54

1 128 310,54

- Etat, impôts et taxes

30 917 823,05

11 933 339,10

18 984 483,95

30 917 823,05

- Comptes d'associés

- Autres créanciers

4 854 775,80

4 854 775,80

- Comptes de régularisation-passif

5 146 306,05

3 501 496,99

1 644 809,06

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

31-12-23

31-12-22

Flux de trésorerie liés à l'activité

Résultat d'exploitation des entreprises intégrées

-10 333 150,90

-45 334 315,84

Elimination des charges et produits d'exploitation sans incidence sur la trésorerie :

Dotation d'exploitation (1)

13 296 034,89

23 350 423,26

Résultat d'exploitation

2 962 883,98

-21 983 892,57

Variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation (2)

27 108 181,03

-22 013 704,31

Flux nets de trésorerie d'exploitation

-24 145 297,05

29 811,174

Autres encaissements et décaissements liés à l'activité :

- Frais financiers

3 493 356,90

2 184 533,45

- Produits financiers

3 203 524,88

4 768 241,06

- Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

0,00

0,00

- Impôts sur les sociétés, hors impôt sur les plus values sur cession

1 586 353,03

1 437 003,47

- Charges et produits non courants

-9 393 017,40

-808 356,37

- Autres

Sous total

-11 269 202,46

338 347,77

Flux net de trésorerie généré par l'activité

-35 414 499,51

368 159,51

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements

Acquisition d'immobilisations

5 681 304,31

3 666 977,87

Cession d'immobilisation nettes d'impôts

0,00

0,00

Incidence des variations de périmètre (3)

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements

-5 681 304,31

-3 666 977,87

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

0,00

0,00

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

0,00

0,00

Augmentation du capital en numéraire

28 000 000,00

0,00

Emission d'emprunt

Remboursement d'emprunt

7 230,07

330 599,77

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

27 992 769,93

-330 599,77

Variation de trésorerie

-13 103 033,89

-3 629 418,13

Trésorerie d'ouverture

129 624 075,80

133 253 493,93

Trésorerie de clôture

116 521 041,91

129 624 075,80

Incidence des variations des monnaies étrangères

Différence

-13 103 033,89

-3 629 418,13

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

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RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDÉS EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2023

Opinion

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse consolidés de la société M2M GROUP SA et ses filiales, qui comprennent le bilan consolidé au 31 décembre 2023, ainsi que le compte de produits et charges consolidé, le tableau consolidé des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaire (ETIC), y compris un résumé des principales méthodes comptables. Ces états de synthèse consolidés font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de 181 503 KMAD dont une perte nette consolidée de 21 602 KMAD.

Nous certifions que les états de synthèse consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du patrimoine et de la situation financière du groupe au 31 décembre 2023, ainsi que du résultat de l'ensemble consolidé pour l'exercice clos à cette date, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse consolidés» du présent rapport. Nous sommes indépendants du groupe conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse consolidés au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Observation

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous vous informons des éléments suivants :

La convention de concession liant ASSIAQACARD S.A, filiale à hauteur de 75,85 % de M2M Group, avec le Ministère de l'Equipement et du Transport (MET) a pris fin le 31 Décembre 2019. Cette situation peut entraîner une incertitude quant à la continuité d'exploitation de la société dont le MET était l'unique client ;

La société NAPS, détenue à hauteur de 60,26 % par M2M Group, présente au 31 Décembre 2023 une situation nette inférieure au quart du capital social étant précisé que les états financiers de NAPS ont été préparés selon le principe de continuité d'exploitation.

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Brahim EDDAHBI : Directeur financier

Tél. : +212 522 435 340

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COMPTES CONSOLIDÉS 2023

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse consolidés de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse consolidés pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

Nous avons déterminé que les questions décrites ci-après constituent les questions clés d'audit qui doivent être communiquées dans notre rapport :

1- Dépréciation des créances clients

- Risque identifié

Au 31 Décembre 2023, la valeur des créances clients et comptes rattachés est inscrite au bilan pour une valeur nette comptable de 90 398.

La provision pour dépréciation des créances clients et comptes rattachés, qui s'élève à 101 071 KMAD au 31 Décembre 2023, est calculée par le groupe en fonction de l'ancienneté et du suivi, effectué par le service contrôle interne, des créances impayées ou présentant des difficultés de recouvrement.

Nous avons considéré que la dépréciation des créances clients et comptes rattachés est un point clé d'audit compte tenu de l'importance de ces créances dans le bilan.

- Procédures d'audit mises en œuvre en réponse du risque

Nos contrôles relatifs à la dépréciation des créances ont notamment consisté à :

Analyser l'ancienneté des créances ;

Discuter les retards de paiements avec le top Management ;

Valider les paiements reçus postérieurement à la date de clôture pour les créances les plus significatives ;

Contrôler le calcul de la provision pour dépréciation et sa conformité avec la règle de provisionnement adoptée par le groupe.

2- Valorisation des immobilisations en recherche et développement

- Risque identifié

Au 31 décembre 2023, la valeur des immobilisations en recherche et développement inscrite au bilan pour une valeur nette de 9 721 KMAD repose sur une méthode consistant à activer les salaires augmentés d'un coefficient de charges indirectes en lien avec les projets de recherche et développement menés par l'entreprise.

- Procédures d'audit mises en œuvre en réponse du risque

Nos travaux de vérifications relatifs à la valorisation de R/D ont porté sur le respect des conditions suivantes :

Le produit ou le procédé est clairement identifié et les coûts imputés à ce produit peuvent être mesurés de façon fiable.

La possibilité technique de fabrication du produit est démontrée.

L'entreprise a l'intention de produire et commercialiser ou utiliser le nouveau produit ou procédé.

L'existence d'un marché pour le produit, ou s'il est utilisé en interne, démontrer son utilité pour l'entreprise.

L'existence de ressources suffisantes pour compléter le projet.

Le contrôle du respect de la méthode de calcul des frais de R/D.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse consolidés

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états synthèse consolidés conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse consolidés exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse consolidés, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité du groupe à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider le groupe ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière du groupe.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse consolidés

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse consolidés pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne du groupe ;

nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

• nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le groupe à cesser son exploitation ;

• nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse consolidés, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les états de synthèse consolidés représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

• nous obtenons des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités et activités du groupe pour exprimer une opinion sur les états de synthèse consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit du groupe. Nous assumons l'entière responsabilité de l'opinion d'audit.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

BDO sarl

AMINE BAAKILI

Associé Gérant

Casablanca, le 29 Avril 2024

BDO sarl

AMINE BAAKILI

Associé Gérant

119, Bd. Abdelmoumen

Casablanca

Tél: 0522 22 19 24

Casablanca, le 29 Avril 2024

HDID & ASSOCIÉS

MOHAMED HDID

Associé Gérant

Casablanca, le 29 Avril 2024

Le rapport Financier 2023 est accessible sur le site :

www.m2mgroup.com

RELATION ACTIONNAIRES :

Brahim EDDAHBI : Directeur financier

Tél. : +212 522 435 340

e-mail : beddahbi@m2mgroup.com

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group

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