ETATS FINANCIERS SOCIAUX 2009
Entreprise : DELTA HOLDING
Date de publication : 18/03/2010
Type de document : Etats Financiers

BILAN (ACTIF)

Actif

Exercice 2009

Exercice 2008

Brut

Amortissements et provisions

Net

Net

ACTIF IMMOBILISÉ

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS (A)

10 260 815,34

4 933 524,34

5 327 291,00

7 339 491,81

Frais préliminaires

8 409 503,00

3 638 841,20

4 770 661,80

6 452 562,40

Charges à répartir sur plusieurs exercices

1 851 312,34

1 294 683,14

556 629,20

886 929,41

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

709 522,00

499 457,03

210 064,97

257 164,24

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

689 249,00

499 457,03

189 791,97

234 514,24

Fonds commercial

20 273,00

20 273,00

22 650,00

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

40 395 149,09

8 262 147,51

32 133 001,58

35 633 015,29

Terrains

6 324 950,00

6 324 950,00

6 814 430,00

Constructions

28 766 474,89

7 594 925,24

21 171 549,65

16 989 858,11

Installations techniques, matériel et outillage

126 438,93

11 978,91

114 460,02

60 676,48

Matiériel de transport

264 865,99

44 704,11

220 161,88

4 391,67

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

2 222 375,69

610 539,25

1 611 836,44

1 891 283,95

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

2 690 043,59

2 690 043,59

9872 375,08

IMMOBILISATION FINANCIERES (D)

271 148 111,99

271 148 111,99

233 917 008,55

Prêts immobilisés

Autres créances financières

14 666 705,00

14 666 705,00

45 664,10

Titres de participation

256 481 406,99

256 481 406,99

233 871 344,45

Autres titres immobilisés

E CARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

399 294,24

399 294,24

Diminution des créances immobilisées

399 294,24

399 294,24

Augmentation des dettes de financement

TOTAL (A+B+C+D+E)

322 912 892,66

13 695 126,88

309 217 763,78

277 146 679,89

ACTIF CIRCULANT (HORS TRESORERIE)

STOCKS (F)

Marchandises

Produits en cours

Produits intermédiaires et produits résiduels

Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

588 038 075,18

588 038 075,18

584 086 965,68

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

86 789,32

86 789,32

174 776,84

Clients et comptes rattachés

21 073 380,12

21 073 380,12

11 324 686,83

Personnel

33 930,54

33 930,54

32 171,10

Etat

1 436 438,03

1 436 438,03

1 458 522,51

Comptes d'associés

Autres débiteurs

565 057 825,76

565 057 825,76

571 064 796,16

Comptes de régularisation Actif

349 711,41

349 711,41

32 012,24

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

3 398 460,50

2 357 195,50

1 041 265,00

954 265,00

E CARTS DE CONVERSION - ACTIF (I) (élément circulant)

104,13

104,13

4 318,64

TOTAL II (F+G+H+I)

591 436 639,81

2 357 195,50

589 079 444,31

585 045 549,32

TRESORERIE - ACTIF

Chèques et valeurs à encaisser

113 998 226,44

113 998 226,44

123 149,83

Banques, Trésorerie Générale, Chèques postaux

113 983 964,94

113 983 964,94

118 671,06

Caisses, Règles d'avances et accrédiifs

14 261,50

14 261,50

5 478,77

TOTAL III

113 998 226,44

113 998 226,44

124 149,83

TOTAL GENERAL I+II+III

1 028 347 758,91

16 052 324,38

1 012 295 434,53

862 316 379,04

BILAN (PASSIF)

Passif

Exercice 2009

Exercice 2008

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRE

Capital social ou personnel

438 000 000,00

438 000 000,00

moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

- capital appelé

- dont versé

438 000 000,00

Primes d'émission, de fusion, d'apport

311 600 000,00

311 600 000,00

Ecart de réévaluation

Réserves légales

21 097 481,38

17 105 129,22

Autres réserves

Rapport à nouveau

1 512 041,87

117 350,89

Résultat net en instance d'affectation

Résultat de l'exercice

213 263 277,86

79 847 043,14

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

985 472 801,11

846 669 523,25

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

715 720,23

667 205,61

Subventions d'investissement

Provisions pour amortissements dérogatoires

715 720,23

667 205,61

Provisions pour investissement

DETTES DE FINANCEMENT (C)

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

Provisions pour risques

Provisions pour charges

E CARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)

20 071,54

20 071,54

Augmentation des créances immobilisées

20 071,54

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

986 208 592,88

847 336 728,86

PASSIF CIRCULANT (Tresoré)

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

23 820 730,53

9 458 830,78

Fournisseurs et comptes rattachés

1 466 863,46

3 987 018,38

Clients débiteurs, avances et acomptes

Personnel

1 518,70

201 734,00

Organismes sociaux

456 905,96

432 961,55

Etat

19 507 203,90

2 986 739,57

Comptes d'associés

Autres créanciers

2 149 815,68

1 350 056,82

Comptes de régularisation passif

238 422,83

500 320,46

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

399 501,50

4 318,64

E CARTS DE CONVERSION - PASSIF (élément circulant) (H)

3 556,10

TOTAL II (F+G+H+I)

24 223 788,13

9 463 149,42

TRESORERIE - PASSIF

Crédits d'escompte

1 863 053,52

5 516 500,76

Crédits de trésorerie

Banques (soldes créditeurs)

1 863 053,52

5 516 500,76

TOTAL III

1 863 053,52

5 516 500,76

TOTAL GENERAL I+II+III

1 012 295 434,53

862 316 379,04

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Nature

opérations

Propre à l'exercice 1

Concernant les exercices précédents 2

Totaux de l'exercice 3 = 2 + 1

Totaux de l'exercice précédent 4

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

60 733 097,38

60 733 097,38

28 607 907,88

Ventes de biens et services produits

60 733 097,38

60 733 097,38

28 607 907,88

Chiffre d'affaires

Variation des stocks de produits (a) (1)

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

Subventions d'exploitation

46 550,00

46 550,00

46 763,50

Autres produits d'exploitation

70 000,00

Reprises d'exploitation, transferts de charges

859 520,06

TOTAL I

60 779 647,38

60 779 647,38

29 584 191,44

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats de marchandises (2)

Achats consommés de matières et fournitures (2)

1 357 221,37

1 357 221,37

980 876,62

Autres charges externes

16 094 655,53

7 494,02

16 072 359,55

9 759 205,44

Impôts et taxes

352 623,02

352 623,02

198 750,64

Charges de personnel

10 299 688,38

10 299 688,38

9 475 008,20

Autres charges d'exploitation

650 000,00

650 000,00

650 000,00

Dotations d'exploitation

4 206 657,18

4 206 657,18

3 772 446,40

TOTAL II

32 931 055,48

7 494,02

32 938 549,50

24 833 287,30

III RESULTAT D'EXPLOITATION (III=I-II)

27 841 097,88

4 750 904,14

IV PRODUITS FINANCIERS

Produits des titres de participation et autres immobilisés

164 585 867,00

164 585 867,00

74 667 304,00

Gains de change

4 428,45

4 428,45

Intérêts et autres produits financiers

3 888 821,69

3 888 821,69

3 276 765,85

Reprises financières ; transfert de charges

67 000,00

67 000,00

TOTAL IV

168 566 117,14

168 566 117,14

77 944 069,85

V CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

107 297,62

107 297,62

156 121,44

Pertes de change

9 039,89

9 039,89

Autres charges financières

Dotations financières

399 294,24

399 294,24

228 860,00

TOTAL V

515 631,75

515 631,75

384 981,44

VI RESULTAT FINANCIER (IV-V)

168 050 485,39

77 559 088,41

VII RESULTAT COURANT (III+VI)

195 891 583,27

82 309 992,55

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits de cessions d'immobilisations

36 255 716,99

36 255 716,99

414 845,36

Subventions d'équipement

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

Reprises non courantes ; transferts de charges

182 533,29

473 919,62

473 919,62

108 862,13

TOTAL VIII

36 438 250,28

473 919,62

36 912 169,90

523 707,49

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

5 077 463,66

5 077 463,66

311 923,36

Subventions accordées

Autres charges non courantes

40,43

40,43

1765,44

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

230 395,22

230 395,22

289 948,10

TOTAL IX

5 307 899,31

5 307 899,31

614 639,90

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

31 694 270,59

-70 929,41

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)

227 495 853,86

82 239 063,14

XII IMPÔT SUR LE RESULTAT

14 232 576,00

2 389 020,00

XIII RESULTAT NET (XI-XII)

213 263 277,86

79 847 043,14

ETAT DES SOLDES DE GESTION (ESG)

TABLEAU DE FORMATION DES RESULTAT (TFR)

Exercice 2009

Exercice 2008

1

Ventes de marchandises (en l'état)

2

Achats de marchandises

=

MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ETAT (1+2)

I

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

60 733 097,38

28 607 907,88

3

Ventes de biens et services produits

60 733 097,38

28 607 907,88

4

Variations stocks de produits

5

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

II

CONSOMMATION DE L'EXERCICE (6+7)

17 429 580,92

10 739 082,06

6

Achats consommés de matières et fournitures

1 357 221,37

980 876,62

7

Autres charges externes

16 072 359,55

9 759 205,44

III

VALEUR AJOUTEE (I-II-III)

43 303 516,46

17 868 825,82

8

Subventions d'exploitation

46 550,00

46 763,50

9

Impôts et taxes

352 623,02

198 750,64

10

Charges de personnel

10 299 688,38

9 475 008,20

IV

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE) / INSUFFISANCE BRUT D'EXPLOITATION (I-BE)

32 697 755,06

8 243 830,48

11

Autres produits d'exploitation

70 000,00

12

Autres charges d'exploitation

650 000,00

650 000,00

13

Reprises d'exploitation ; transferts de charges

859 520,06

14

Dotations d'exploitation

4 206 657,18

3 772 446,40

V

RESULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)

27 841 097,88

4 750 904,14

(+) VI

RESULTAT FINANCIER (+ ou -)

168 050 485,39

77 559 088,41

=

RESULTAT COURANT (+ ou -)

195 891 583,27

82 309 992,55

(+) VII

RESULTAT NON COURANT (+ ou -)

31 694 270,59

-70 929,41

IX

IMPOT SUR LE RESULTAT

14 232 576,00

2 389 020,00

X

RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

213 263 277,86

79 847 043,14

CAP ACITE D'AUTOFINANCEMENT (CAF) - AUTO FINANCEMENT

1

RESULTAT NET DE L'EXERCICE BENEFICE + OU PERTES -

213 263 277,86

79 847 043,14

2

Dotations d'exploitation (1)

4 206 657,18

3 772 446,40

3

Dotations financières (1)

276 629,46

4

Dotations non courantes (1)

5

Reprises d'exploitation (2)

230 291,09

6

Reprises financières (2)

7

Reprises non courantes (2) (3)

8

Produits des cessions d'immobilisations

181 776,47

108 862,13

9

Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées

36 255 716,99

414 845,36

10

Distribution des bénéfices

74 460 000,00

94 800 000,00

II

AUTOFINANCEMENT

111 880 196,33

-11 115 665,13

(1) A l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(2) A l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(3) Y compris reprises sur subventions d'investissement

TABLEAU DES PROVISIONS (B5)

Nature

MDE

Dotations

Repris es

MFE

Exploitation

Financières

Non courantes

Exploitation

Financières

Non courantes

1 Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

667 205,61

230 291,09

(181 776,47)

71 5720,23

2 Provisions réglementées

3 Provisions durables pour risques et charges

SOUS TOTAL (A)

667 205,61

230 291,09

(181 776,47)

71 5720,23

4 Provisions pour dépréciation de l'Actif circulant

2 444 195,50

(87 000,00)

2 357 195,50

5 Autres provisions pour risques et charges

4 318,64

399 294,24

104,13

4 215,51

6 Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

39 9501,50

SOUS TOTAL (B)

2 448 514,14

399 294,24

104,13

(87 000,00)

2 756 697,00

TOTAL (A+B)

3 115 719,75

399 294,24

230 395,22

(87 000,00)

3 472 417,23

* MDE : Montant Début Exercice

* MFE : Montant Fin Exercice

TABLEAU DES CREANCES (B6)

CREANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Montants représentés par effets

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montant en devises

Montants Sûr L'état et l'org-publics

Montants Sûr les entreprises liées

CREANCES DE L'ACTIF IMMOBILISE

14 66 6705,00

14 666 705,00

Prêt immobilisé

Autres créances financières

14 66 6705,00

14 666 705,00

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT

588 038 075,18

1 468 668 ,63

5 86 569 406,55

381 132,41

92 5776,58

20 692 247,71

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

86 789,32

1 451,10

85 338,22

Clients et comptes rattachés

21 07 3380,12

381 132,41

20 692 247,71

381 132,41

20 692 247,71

Personnel

33 930,54

21 275,95

12 654,59

92 5776,58

Etat

1 436 438,03

510 661,48

925 776,55

Autres débiteurs

565 057 825,76

554 147 ,69

564 503 678,07

Autres débiteurs

34 9711,41

349 711,41

Comptes de régularisation Actif

TABLEAU DES DETTES (B7)

DETTES

Total

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Montants représentés par effets

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montant en devises

Montants vis-à-vis de l'Etat et org-pub

Montants vis-à-vis des entreprises liées

DETTES DE FINANCEMENT

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

DETTES DU PASSIF CIRCULANT

23 820 730,53

97 897,30

23 722 858,23

19 960 882,83

Fournisseurs et comptes rattachés

1 466 863,46

10 599,05

1 456 269,41

Clients créditeurs, avances et acomptes

Personnel

1 518,70

1518,70

Organismes sociaux

456 905,96

456 905,96

456 905,96

Etat

19 507 203,90

3 227,03

19 503 976,87

19 503 976,87

Autres créanciers

2 149 815,68

84 071,22

2 065 744,46

Autres dettes

238 422,83

238 422,83

Comptes de régularisation passif

TABLEAU DES SURETES REELES DONNEES OU RECUES (B8)

TIERS CREDITEURS OU TIERS DEBITEURS

Montant couvert par la sûreté

Nature (1)

Date et lieu d'inscription

Objet (2) (3)

V.C.N.S.D.D.C (4)

Sûretés données

Sûretés reçues

Bons de caisse série N°02/09/720

14 624 070,00

Bons de caisse

(1) Gage : 1 hypothèque : 2 nantissement : 3- warrant : 4 autres : 5 (à préciser)

(2) préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprises ou de personnes tierces (sûretés données entreprises liées, associées, membres du personnel)

(3) préciser si la sûreté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)

(4) V.C.N.S.D.D.C : Valeur Comptable Nette de la Sûreté Donnée à la Date de Clôture.

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Horwath International

Igrec

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels de l'exercice du 1er janvier au 31 décembre 2009

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2009.

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse, ci-joints, de la société de la holding comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2009. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de 986 188 521,34 MAD, dont un bénéfice net de 2 13 263 277,86 MAD.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus, sont réguliers et satisfont et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société delta holding au 31 décembre 2009 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques :

Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la sincérité et de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

A Rabat, le 13 mars 2010

Adib BENBRAHIM

Commissaire aux comptes

Kébir AL ECHEIKH EL ALAOUI

Commissaire aux comptes

Horwath Maroc Audit

Igrec

ISOFORM OMCB BDT BGM LB OMCB OXAIR SIAS Nocturna AIC ETHANOL

ARS AIC ALCATIM bituma chroma COLOR CPE DHE ISOSIGN EGEC Salvatier GCR GEA GLS DHS

INFRASTRUCTURES • MÉTALLURGIE • ENVIRONNEMENT • PARACHIMIE • SERVICES ET IMMOBILIER

S.A. au capital de 438 MDH - RC : Rabat n° 30261 - Siège Social : Complexe de Skhirat, Angle Avenue Hassan II et Route de la plage - Skhirat.

Contact : dg@deltaholding.ma - Site Web www.deltaholding.ma