ETATS FINANCIERS 2010
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 21/03/2011
Type de document : Etats Financiers

EXCELLENTE PERFORMANCE AU 2

ÈME

SEMESTRE 2008

Le conseil d'administration de HPS s'est réuni le jeudi 26 mars 2008 sous la présidence de M. Mohamed HORANI. Il a examiné l'activité de la société et arrêté les comptes pour l'exercice 2008.

Chiffre d'affaires en MDH

Period

Revenue (MDH)

Growth Rate

2007

148

2008

156

+5%

S1-2008

66,6

S2-2008

89,2

+34%

Bar chart showing revenue in MDH for 2007, 2008, S1-2008, and S2-2008.

Résultat net en MDH

Period

Net Result (MDH)

Growth Rate

2007

37,6

2008

31,4

-16%

S1-2008

5

S2-2008

26,4

+427%

Bar chart showing net result in MDH for 2007, 2008, S1-2008, and S2-2008.

Chiffres d'affaires par région

Région

Participation (%)

Moyen Orient

58%

Europe

12%

Asie

10%

Amériques

8%

Maroc

7%

Afrique

5%

Local : 12%

Export : 88%

3D pie chart showing revenue by region: Moyen Orient (58%), Europe (12%), Asie (10%), Amériques (8%), Maroc (7%), Afrique (5%).

Chiffres d'affaires par nature

Nature

Participation (%)

Revenus récurrents

58%

Nouveau projets

42%

3D pie chart showing revenue by nature: Revenus récurrents (58%), Nouveau projets (42%).

Activité de l'année 2008

Dans un contexte de crise financière mondiale, HPS a réussi à consolider la croissance acquise au cours des dernières années. Le second semestre de l'année a été marqué par des performances remarquables avec un chiffre d'affaires et un résultat net en hausse respectivement de

34%

et de

427%

par rapport au 1er semestre 2008.

Le chiffre d'affaires de 2008 s'est établi à

156 millions

de dirhams, en hausse de 5% par rapport à 2007. Ce résultat a été réalisé grâce notamment à la forte progression des revenus récurrents (

+43%

) qui représentent désormais

58%

du chiffre d'affaires global.

L'année 2008 a également été marquée par la poursuite des investissements, notamment en terme de Recherche et Développement qui ont totalisé

12 millions

de dirhams (coûts directs uniquement), et en terme de renforcement des ressources humaines qui ont progressé de

22%

, sans oublier l'aménagement du nouveau siège à Casanearshore sur plus de 2800 m

2

.

Le résultat d'exploitation s'est établi à

33 millions

de dirhams et le résultat net à

31,4 millions

de dirhams.

A l'issue de l'année 2008, HPS a réussi non seulement à résister à la crise, mais aussi à renforcer ses structures et enrichir son produit phare PowerCARD, tout en maintenant une rentabilité de

20%

.

Faits marquants

American Express Middle East (AEME)

a sélectionné la solution PowerCARD de HPS pour gérer l'ensemble de son activité monétique dans les 20 pays de la région MENA. Présente dans 130 pays, American Express est la 1ère société non bancaire émettrice de cartes dans le monde.

En 2008, HPS a réussi à pénétrer le marché de l'Afrique anglophone avec un 1er contrat au Nigéria. La signature de ce contrat avec un switch national privé est une excellente porte d'entrée pour cette région qui présente d'importantes opportunités.

En 2008, HPS s'est illustrée dans une étude du cabinet

Gartner

en faisant partie des 11 fournisseurs de solutions de paiement sélectionnés à l'échelle mondiale. Cette étude a conféré à HPS une visibilité accrue auprès des institutions financières, et notamment des grands groupes financiers internationaux.

Conformément à sa stratégie de développement, HPS a procédé à la création à Paris d'une nouvelle filiale,

HPS Europe

, en décembre 2008. Cette filiale vient renforcer la présence de HPS à l'international après HPS Dubai créée en 2003.

Perspectives

Dans une conjoncture mondiale difficile, HPS a démontré ses capacités de résistance et dispose d'atouts considérables pour faire face à ce contexte. En effet, la part importante des revenus récurrents dans la structure du chiffre d'affaires permet à HPS de poursuivre sereinement sa stratégie de développement.

Par ailleurs, l'efficience de la solution PowerCARD en fait une solution parfaitement adaptée à une conjoncture où la rationalisation des coûts devient primordiale.

Enfin, de grandes opportunités de développement en Europe ont été identifiées et devraient permettre à court terme une forte croissance dans cette importante région du monde, croissance qui s'appuiera sur la nouvelle filiale parisienne.

Dividendes

Le conseil d'administration a décidé de proposer à l'assemblée générale la distribution d'un dividende de

24 dirhams

, en hausse de

17%

par rapport à 2007.

BILAN - ACTIF

ACTIF

31/12/2008

31/12/2007

Brut

Amort. et provisions

Net

Net-consolidé

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

1 812 219,06

848 445,85

963 773,21

765 415,94

Frais préliminaires

269 719,00

166 351,40

103 367,60

157 311,48

Charges à repartir sur plusieurs exercices

1 542 500,06

682 094,45

860 405,61

608 104,46

Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

15 627 922,92

14 371 034,09

1 256 888,83

626 641,29

Immobilisation en recherche et développement

13 560 538,03

13 560 538,03

-

-

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

-

-

-

-

Fonds commercial

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles

2 067 384,89

810 496,06

1 256 888,83

626 641,29

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

21 138 192,67

10 083 496,25

11 054 696,42

4 864 921,76

Terrains

-

-

-

-

Constructions

1 344 432,69

165 813,34

1 178 619,35

1 232 396,66

Installations techniques, matériel et outillage

6 945 498,49

5 668 210,44

1 277 288,05

787 920,11

Matiériel transport

580 985,49

288 484,46

292 501,03

267 581,81

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

12 217 596,00

3 960 988,01

8 256 607,99

2 577 023,18

Autres immobilisations corporelles

-

-

-

-

Immobilisations corporelles en cours

49 680,00

-

49 680,00

-

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

19 756 258,23

1 200 000,00

18 556 258,23

9 051 120,69

Prêts immobilisés

-

-

-

-

Autres créances financières

714 074,76

-

714 074,76

136 818,00

Titres de participation

19 042 183,47

1 200 000,00

17 842 183,47

8 914 302,69

Autres titres immobilisés

-

-

-

-

ECARTS DE CONVERSION -ACTIF (E)

-

-

-

-

Diminution des créances immobilisées

-

-

-

-

Augmentation des dettes financières

-

-

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

58 382 592,88

26 502 976,19

31 831 616,69

15 308 099,68

STOCKS (F)

48 382 318,71

178 094,92

48 204 223,79

53 179 590,87

Marchandises

43 205,30

-

43 205,30

43 205,30

Matières et fournitures, consommables

-

-

-

-

Produits en cours

48 339 113,41

178 094,92

48 161 018,49

53 136 385,57

Produits intermédiaires et produits résiduels

-

-

-

-

Produits finis

-

-

-

-

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

135 569 117,81

9 733 742,97

125 835 374,84

99 149 423,84

Fournis. débiteurs, avances et acomptes

142 400,00

140 000,00

2 400,00

293 228,38

Clients et comptes rattachés

127 428 177,73

9 593 742,97

117 834 434,76

93 386 045,99

Personnel

468 371,48

-

468 371,48

253 349,45

Etat

6 651 786,28

-

6 651 786,28

4 726 135,36

Comptes d'associés

-

-

-

-

Autres débiteurs

598 151,38

-

598 151,38

100 000,00

Comptes de régularisation-Actif

280 230,94

-

280 230,94

390 664,66

TITRES VALEURS DE PLACEMENT (H)

-

-

-

-

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF

1 513 968,33

-

1 513 968,33

1 224 313,47

TOTAL II (F+G+H+I)

185 465 404,85

9 911 837,89

175 553 566,96

153 553 328,18

TRESORERIE-ACTIF

22 789 705,54

-

22 789 705,54

18 248 515,80

Chèques et valeurs à encaisser

-

-

-

-

Banques, TG et CCP

22 767 104,37

-

22 767 104,37

18 205 594,11

Caisse, Régie d'avances et accréditifs

22 601,17

-

22 601,17

42 921,69

TOTAL III

22 789 705,54

-

22 789 705,54

18 248 515,80

TOTAL ACTIF

266 589 703,27

36 414 814,08

230 174 889,19

187 109 943,66

BILAN - PASSIF

PASSIF

31/12/2008

31/12/2007

CAPITAUX PROPRES

135 227 495,29

117 206 064,68

Capital social ou personnel

65 000 000,00

65 000 000,00

Prime d'émission, de fusion, d'apport

-

-

Ecart de réévaluation

-

-

Réserves légale

4 479 728,18

2 601 148,53

Autres réserves

-

-

Report à nouveau

34 362 336,50

12 033 323,13

Résultat nets en instance d'affectation

-

-

Résultat net de l'exercice

31 385 430,61

37 571 593,02

Total des capitaux propres (A)

135 227 495,29

117 206 064,68

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

-

-

Subvention d'investissement

-

-

Provisions réglementées

-

-

DETTES DE FINANCEMENT (C)

177 659,27

598 389,14

Emprunts obligataires

-

-

Autres dettes de financement

177 659,27

598 389,14

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

-

-

Provisions pour risques

-

-

Provisions pour charges

-

-

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (E)

-

44 181,13

Augmentation des créances immobilisées

-

-

Diminution des dettes de financement

-

44 181,13

Total I (A+B+C+D+E)

135 405 154,56

117 848 634,95

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

35 810 299,69

37 918 434,14

Fournisseurs et comptes rattachés

16 091 983,36

16 699 396,01

Clients créditeurs, avances et acomptes

635 036,06

264 055,43

Personnel

11 428 090,02

13 425 911,67

Organisme sociaux

1 963 227,41

1 735 707,24

Etat

1 653 938,69

2 836 762,61

Comptes d'associés

-

-

Autres créanciers

2 113 639,31

235 952,60

Comptes de régularisation passif

1 924 384,84

2 720 648,58

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

1 716 062,43

2 162 291,95

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (Elements circulants) (H)

3 003 365,41

835 581,92

Total II (F+G+H)

40 529 727,53

40 916 308,01

TRESORERIE-PASSIF

54 240 007,10

28 345 000,70

Crédits d'escompte

-

-

Crédits de trésorerie

-

-

Banques [soldes créditeurs]

54 240 007,10

28 345 000,70

Total III

54 240 007,10

28 345 000,70

TOTAL PASSIF

230 174 889,19

187 109 943,66

COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES

COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES

2008

2007

PRODUITS D'EXPLOITATION I

152 789 346,60

155 564 669,14

Ventes de marchandises

6 079 055,34

5 311 913,56

Ventes de biens et services produits

149 749 276,39

142 894 610,93

Chiffre d'affaires

155 828 331,73

148 206 524,49

Variation des stocks de produits

- 7 607 366,73

7 336 943,05

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

Subventions d'exploitation

-

-

Autres produits d'exploitation

-

-

Reprises d'exploitation et transferts de charges

4 568 381,60

21 201,60

Total I

152 789 346,60

155 564 669,14

CHARGES D'EXPLOITATION II

119 568 947,82

110 943 086,50

Achats revendus de marchandises

4 832 118,72

3 358 267,26

Achats consommés de matières et fournitures

3 436 498,46

1 713 989,10

Autres charges externes

39 958 973,01

42 231 717,88

Impôts et taxes

3 098 444,59

1 300 884,74

Charges de personnel

59 463 878,18

56 595 087,51

Autres charges d'exploitation

735 884,38

-

Dotations d'exploitation

8 043 150,48

5 743 140,01

Total II

119 568 947,82

110 943 086,50

RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II) III

33 220 398,78

44 621 582,64

PRODUITS FINANCIERS IV

6 147 702,93

2 388 055,29

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

-

-

Gains de change

4 922 340,85

1 354 657,83

Intérêts et autres produits financiers

1 048,61

-

Reprises financières, transfert charges

1 224 313,47

1 033 397,46

Total IV

6 147 702,93

2 388 055,29

CHARGES FINANCIERES V

7 147 862,52

6 527 681,87

Charges d'intérêts

2 523 384,68

1 498 047,20

Pertes de change

2 951 560,05

3 650 530,75

Autres charges financières

158 949,46

154 790,45

Dotations financières

1 513 968,33

1 224 313,47

Total V

7 147 862,52

6 527 681,87

RESULTAT FINANCIER (IV-V) VI

- 1 000 159,59

- 4 139 626,58

RESULTAT COURANT (III+VI) VII

32 220 239,19

40 481 956,06

PRODUITS NON COURANTS VIII

1 168 858,93

835 930,18

Produits des cessions d'immobilisations

730 000,00

484 100,00

Subventions d'équilibre

-

-

Reprises sur subventions d'investissement

-

-

Autres produits non courants

438 858,93

351 830,18

Reprises non courantes, transfert de charges

-

-

Total VIII

1 168 858,93

835 930,18

CHARGES NON COURANTES IX

614 271,51

88 920,22

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

500 889,10

21 449,84

Subventions accordées

-

-

Autres charges non courantes

113 382,41

67 470,38

Dotations non courantes aux amortissements et provisions

-

-

Total IX

614 271,51

88 920,22

RESULTAT NON COURANT (VIII-IX) X

554 587,42

747 009,96

RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X) XI

32 774 826,61

41 228 966,02

IMPOTS SUR LE RESULTAT XII

1 389 396,00

3 657 373,00

RESULTAT NET (XI-XII)

31 385 430,61

37 571 593,02

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Logo of A.SAIDI ET ASSOCIES

A.SAIDI ET ASSOCIES

Commissaires Aux Comptes

4, place Maréchal

Casablanca

Maroc

Logo of ERNST & YOUNG

ERNST & YOUNG SARL

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

Casablanca

Maroc

HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS »

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION

PROVISOIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

AU 31 DECEMBRE 2008

En exécution de la mission prévue par l'article 17 du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire du bilan et du compte de produits et charges de la société HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » couvrant la période du 1er janvier au 31 décembre 2008.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

La société a fait l'objet, au cours de l'exercice 2006, d'un contrôle fiscal au titre des exercices 2002 à 2004 inclus portant sur l'impôt sur les sociétés, la taxe sur la valeur ajoutée et l'impôt sur le revenu. Les chefs de redressements notifiés au titre de ces exercices, dont le montant en principal s'élève à environ DH 12,5 millions, ont été contestés par la société. HPS a ainsi décidé de poursuivre la procédure de contentieux fiscal devant la Commission Locale de Taxation. A ce stade, nous ne sommes pas en mesure ni de déterminer l'issue finale du contrôle fiscal, ni d'apprécier son impact éventuel sur les comptes arrêtés au 31 décembre 2008.

Sur la base de notre examen limité, et sous réserve de l'incidence du point ci-dessus sur la situation provisoire du bilan et du compte de produits et charges, nous n'avons pas relevé de faits susceptibles d'entacher, de manière significative, la sincérité des informations contenues dans lesdits documents.

Casablanca, le 26 mars 2009.

Les Commissaires aux Comptes

A. SAIDI & ASSOCIES

Image: Signature of Nawfal AMAR

Nawfal AMAR

Associé

ERNST & YOUNG SARL

Image: Signature of Bachir TAZI

Bachir TAZI

Associé