BCP : Comptes annuels 2019
Entreprise : BANQUE CENTRALE POPULAIRE
Date de publication : 10/03/2020
Type de document : Etats Financiers

Groupe BCP logo featuring a horse inside a circle.

GROUPE BCP

RESULTATS ANNUELS

AU 31 DECEMBRE 2019

A large globe with a grid pattern, held by two hands. The hands and the globe are overlaid with various business-related graphics, including charts, graphs, and data visualizations, suggesting global business operations and financial results.

COMMUNIQUE DE PRESSE

Le 28 février 2020, le Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc et le Conseil d'Administration de la Banque Centrale Populaire, réunis sous la Présidence de Monsieur Mohamed Karim MOUNIR, ont examiné l'évolution de l'activité et arrêté les comptes au 31 décembre 2019.

Au cours de l'exercice 2019, le Groupe Banque Centrale Populaire consolide son leadership au Maroc et accélère son développement à l'international, comme en atteste l'évolution de ses principaux indicateurs d'activité et de profitabilité.

Le Produit Net Bancaire consolidé se renforce de 4,7% à 17,8 milliards de dirhams, tiré par toutes les lignes métier. Grâce aux efforts consentis pour l'amélioration de la qualité du portefeuille, le coût du risque s'allège de 19% à 2,6 milliards de dirhams. Le Résultat Net Consolidé s'est ainsi amélioré de 9,7% à 3,9 milliards de dirhams. De même, le Résultat Net Part du Groupe a augmenté de 1,9% pour s'établir à 3 milliards de dirhams.

Au niveau des comptes sociaux de la BCP, le Résultat Net ressort en amélioration de 5,1% à 2,6 milliards de dirhams.

En outre et afin de renforcer son assise financière, le Groupe a procédé à une augmentation de capital consacrée aux salariés pour un montant de 2,2 milliards de dirhams ainsi qu'à une émission de dette subordonnée de 2 milliards de dirhams. Les fonds propres du Groupe s'élèvent à 47 milliards de dirhams en progression de 13,5%.

L'orientation favorable de l'ensemble des indicateurs du Groupe traduisent son fort positionnement au Maroc et la dynamique de sa stratégie à l'international.

Indicateur

Déc 2018

Déc 2019

Variation (%)

PRODUIT NET BANCAIRE DU GROUPE BCP

17 020

17 816

+4,7 %

RESULTAT NET CONSOLIDE

3 543

3 888

+9,7 %

RESULTAT NET PART DU GROUPE BCP

2 943

2 999

+1,9 %

Three donut charts showing financial performance for 2018 and 2019. The first chart is 'PRODUIT NET BANCAIRE DU GROUPE BCP' with a 4.7% increase from 17,020 to 17,816 million DH. The second is 'RESULTAT NET CONSOLIDE' with a 9.7% increase from 3,543 to 3,888 million DH. The third is 'RESULTAT NET PART DU GROUPE BCP' with a 1.9% increase from 2,943 to 2,999 million DH.

Constante évolution de l'activité bancaire au Maroc

Grâce à son ancrage dans les régions et à sa large base clientèle, la Banque au Maroc continue d'améliorer ses performances commerciales.

Ainsi, la banque au Maroc a collecté en 2019, un net de 4,7 milliards de dirhams, consolidant sa position de leader avec une part de marché dépôts de 26,1%. Dans cet ensemble, la BCP et ses banques régionales ont capté plus de 80% de l'additionnel de la place sur le marché des MDM, améliorant de 32 points de base la part de marché sur cette catégorie à 52,7%. Il en est de même au niveau du segment des particuliers locaux, où le Groupe a amélioré de 30 points de base son positionnement. Grâce à ces évolutions, la structure des ressources s'améliore avec une part non rémunérée qui s'établit désormais à 68,3%.

Parallèlement, le Groupe capitalise sur sa proximité auprès des acteurs économiques et continue de soutenir les entreprises dans leurs besoins de financement. Ce segment a contribué à hauteur de 64% dans l'additionnel des crédits à la clientèle de la banque au Maroc. Au niveau des crédits acquéreur, la banque continue à être leader

sur ce segment en captant plus du quart de l'additionnel de la place. L'encours des crédits à l'économie à fin 2019 a progressé ainsi de 3,2%, correspondant à une part de marché de près de 24%.

Grâce à ces efforts, la marge d'intérêt clientèle de la banque au Maroc s'affermit de 1,6% à 7,6 milliards de dirhams, en dépit d'un contexte marqué par une contraction du rendement des crédits.

Capitalisant sur une large base clientèle (+4,6% en 2019 à 6,4 millions de relations), la marge sur commission continue d'afficher une bonne dynamique avec une croissance de 6,7% en 2019 à 1,6 milliard de dirhams. Une performance attribuable également à une amélioration continue du taux d'équipement de la clientèle.

Le Groupe BCP, acteur historique de l'accompagnement des TPME et de l'inclusion financière

En ligne avec les Hautes Orientations de Sa Majesté le Roi, que Dieu l'assiste, la Banque Populaire a participé, avec les autres acteurs du secteur bancaire, à la mise en place d'un fonds doté de 8 milliards de dirhams, alimenté à la fois par

l'Etat, le Fonds Hassan II et les banques et ce, dans l'objectif d'accompagner et de financer davantage les porteurs de projets et les très petites entreprises.

La Banque Populaire a également procédé au lancement d'un important dispositif pour l'accélération sur le segment de la TPE incluant notamment la mise en place d'un réseau de 181 agences spécialisées dotées d'espaces d'accueil réservés aux TPE et de compétences renforcées, ainsi que d'une plateforme digitale Almoukawilchaabi.ma. Ces mesures devraient permettre de renforcer la dynamique déjà enclenchée par le Groupe sur ce segment. En effet, la Banque a financé 95 000 TPE durant l'année 2019 dont une majorité réalise un chiffre d'affaires inférieur à 1 million de dirhams. Pour sa part, ATTAWFIQ Microfinance confirme son engagement envers les petits porteurs de projets en débloquant près de 190 000 dossiers pour 2,5 milliards de dirhams, en procédant au relèvement du plafond des crédits aux TPE à 150 000 dirhams, et en mettant en place le statut autoentrepreneur.

Concernant la PME, la Banque Populaire a consacré l'année 2019 à la soutenir pour la relance de l'investissement. Un Forum National et une large tournée régionale ont été organisés. Suite à ces actions, des réalisations significatives ont été enregistrées avec une production de crédits d'investissement de 1,2 milliard de dirhams, en progression de près de 10% sur une année glissante, concentrée sur les secteurs stratégiques créateurs d'emplois.

Les filiales au Maroc : un moteur de croissance pour le Groupe

En parfaite adéquation avec la stratégie du Groupe, les filiales spécialisées au Maroc confirment en 2019 leur dynamique de croissance. VIVALIS a ainsi surperformé avec un PNB qui s'est renforcé de 12,9%, grâce à la bonne orientation des segments personnel et Auto-LOA. Par ailleurs, MEDIAFINANCE, la banque dépositaire du Groupe, s'est également distinguée en 2019 par une évolution remarquable de +40,5% de son PNB. Il en va de même pour UPLINE Group qui continue à gagner des parts de marché dans ses différentes lignes métier et affiche un CA consolidé en bonification de 49,2%.

Un renforcement de la dimension internationale du Groupe avec 3 nouvelles acquisitions

A l'international, l'année 2019 a été marquée par la finalisation de l'acquisition de 3 nouvelles banques en Afrique auprès du Groupe BPCE (BICEC, BMOI et BCI). Des implantations qui s'inscrivent dans la droite lignée des ambitions du Groupe BCP à l'international.

Ainsi, la Banque de Détail à l'International (BDI) affiche des indicateurs bilanciels en forte progression en 2019 avec des ressources clientèle en amélioration de 57,4% et des crédits à la clientèle qui s'apprécient de 31,8%. Bien que l'intégration des nouvelles filiales n'ait été effectuée qu'au T4-2019, le PNB de la BDI a également affiché une croissance à deux chiffres, soit +16,8%.

A périmètre constant, les performances de la BDI demeurent bien orientées avec des hausses de 15,1% des dépôts et de 6,9% des crédits.

Avec ces nouvelles acquisitions, le Groupe BCP entend renforcer son leadership régional à travers la pénétration de nouvelles zones au niveau de l'Afrique subsaharienne.

Par ailleurs, AMIFA, filiale du Groupe en charge du développement de la Microfinance en Afrique, continue d'étendre sa couverture du continent en 2019 avec le démarrage de ses activités dans trois nouveaux pays : Sénégal, Burkina Faso et Rwanda.

Forte amélioration du risque, en dépit du maintien d'une politique de provisionnement prudente

Au titre de l'exercice 2019, le coût du risque du Groupe s'est allégé de 19% à 2,6 milliards de dirhams. Le taux de couverture s'est également amélioré pour tous les compartiments des crédits à la clientèle.

Par ailleurs, le Groupe a renforcé la provision pour risques généraux de près de 480 millions de dirhams au titre de l'exercice 2019, portant son encours à 4,7 milliards de dirhams. Le fonds de soutien a également été doté de plus de 150 millions de dirhams pour atteindre 3,4 milliards de dirhams.

PRINCIPAUX INDICATEURS DU GROUPE

431

MMDH

TOTAL BILAN CONSOLIDE

(+8,8%)

47

MMDH

FONDS PROPRES CONSOLIDÉS

(+13,5%)

17,8

MMDH

PRODUIT NET BANCAIRE

(+4,7%)

3,9

MMDH

RESULTAT NET CONSOLIDE

(+9,7%)

3

MMDH

RESULTAT NET PART DU GROUPE

(+1,9%)

Image: Icon representing a person with hands, symbolizing clients or banking services.

NOMBRE DE CLIENTS BANCAIRES

8

MILLIONS

Image: Icon representing a location pin, symbolizing the network or distribution points.

TAILLE DU RESEAU

4 867

POINTS DE DISTRIBUTION

Image: Icon representing a gear with a person, symbolizing the group's rating or stability.

NOTATION GROUPE

BB / STABLE / B (S&P)

BA1 / STABLE (MOODY'S)

Le Conseil d'administration de la BCP a réitéré ses félicitations à l'ensemble des collaborateurs du Groupe pour les performances commerciales et financières affichées, ainsi qu'à l'ensemble de ses sociétaires et de ses partenaires pour leur contribution soutenue à l'essor du Groupe tant à l'échelle nationale qu'internationale.

Le Conseil d'Administration de la BCP proposera à l'Assemblée Générale le versement d'un dividende de 8 dirhams par action, en augmentation de 6,7%.

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GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2019

NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

1. CADRE GÉNÉRAL

1.1. BANQUE CENTRALE POPULAIRE

La Banque Centrale Populaire (BCP) est un établissement de crédit, sous forme de société anonyme à Conseil d'Administration. Elle est cotée en bourse depuis le 8 juillet 2004.

La BCP assure un rôle central au sein du groupe. Elle est investie de deux missions principales :

• Établissement de crédit habilité à réaliser toutes les opérations bancaires ;

• Organisme central bancaire des Banques Populaires Régionales.

La BCP coordonne la politique financière du groupe, assure le refinancement des Banques Populaires Régionales et la gestion de leurs excédents de trésorerie ainsi que les services d'intérêt commun pour le compte de ses organismes.

1.2. BANQUES POPULAIRES RÉGIONALES

Les Banques Populaires Régionales (BPR), au nombre de 8, sont des établissements de crédit habilités à effectuer toutes les opérations de banque dans leurs circonscriptions territoriales respectives. Elles sont organisées sous la forme coopérative à capital variable, à Directoire et Conseil de Surveillance.

1.3. CRÉDIT POPULAIRE DU MAROC

Le Crédit populaire du Maroc (CPM) est un groupement de banques constitué par la Banque Centrale Populaire et les Banques Populaires Régionales. Il est placé sous la tutelle d'un comité dénommé Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc.

1.4. COMITÉ DIRECTEUR

Le Comité Directeur est l'instance suprême exerçant exclusivement la tutelle sur les différents organismes du CPM. Ses principales attributions sont:

• Définir les orientations stratégiques du groupe

• Exercer un contrôle administratif, technique et financier sur l'organisation et la gestion des organismes du CPM

• Définir et contrôler les règles de fonctionnement communes au groupe

• Prendre toutes les mesures nécessaires au bon fonctionnement des organismes du CPM et à la sauvegarde de leur équilibre financier.

1.5. MÉCANISME DE GARANTIE

Le Crédit Populaire du Maroc dispose d'un fonds de soutien destiné à préserver la solvabilité de ses organismes. Ce fonds de soutien est alimenté par la BCP et les BPR par le versement d'une contribution fixée par le Comité Directeur.

2. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS) ont été appliquées aux comptes consolidés du Groupe Banque Centrale Populaire à compter du 1

er

janvier 2008 avec bilan d'ouverture et au 1

er

janvier 2007, conformément aux prescriptions énoncées par la norme IFRS 1 « Première application des normes d'information financière internationales », et par les autres normes du référentiel IFRS, en tenant compte de la version et des interprétations des normes telles qu'elles ont été adoptées par l'International Accounting Standards Board (IASB).

L'objectif primordial des autorités réglementaires est de doter les établissements de crédit d'un cadre de comptabilité et d'information financière conforme aux standards internationaux en termes de transparence financière et de qualité de l'information fournie.

2.1 NORMES COMPTABLES APPLICABLES AU 1

ER

JANVIER 2019

IFRIC 23 « Incertitudes relatives aux traitements fiscaux »

Cette interprétation clarifie les modalités de comptabilisation et d'évaluation de l'impôt sur les bénéfices lorsqu'une incertitude existe sur le traitement fiscal à appliquer. Il convient de déterminer s'il est probable que le traitement retenu soit accepté par les autorités compétentes, en partant du principe qu'elles contrôleront le traitement en question et disposeront de toutes les informations pertinentes. Cette incertitude doit être reflétée dans le montant des actifs et passifs d'impôts, sur la base d'une méthode traduisant la meilleure prévision quant au dénouement de l'incertitude.

La méthode retenue par le Groupe Banque Centrale Populaire pour la transition vers la norme IFRIC 23 est la méthode partiellement rétrospective.

IFRS 16 « Contrats de location »

La norme IFRS 16 « Contrats de location » publiée en janvier 2016, remplace la norme IAS 17 « Contrats de location » et les interprétations relatives à la comptabilisation, l'évaluation, la présentation et l'information à fournir au titre des contrats de location.

L'impact principal de la norme IFRS 16 sur les comptes du Groupe concerne l'introduction d'un modèle unique de comptabilisation pour le preneur, visant à comptabiliser un droit d'utilisation pour l'actif loué, amorti linéairement sur la durée exécutoire du contrat, et au passif la comptabilisation d'une dette locative relative aux paiements futurs des loyers pendant la durée du contrat.

MÉTHODE DE TRANSITION :

Pour une première application l'IASB prévoit deux méthodes de transition :

• Méthode rétrospective complète qui consiste à appliquer la nouvelle norme à l'ensemble des comptes des périodes comparatives comme si la norme avait toujours été appliquée en application de la norme IAS 8.

• Méthode rétrospective modifiée qui prévoit elle-même deux options :

- Rétrospective simplifiée : consiste à reconstituer le droit d'utilisation comme si la norme IFRS 16 avait toujours été appliquée et à évaluer la dette locative à la somme actualisée des loyers restants à verser.

- Rétrospective cumulée : consiste à évaluer le droit d'utilisation et la dette locative à la somme actualisée des loyers restant à verser à partir du 1

er

janvier 2019.

La méthode retenue par Le Groupe Banque Centrale Populaire pour la transition vers la norme IFRS 16 est la méthode rétrospective cumulée en comptabilisant l'effet cumulatif de l'application initiale à la date de transition à savoir le 1

er

janvier 2019. Le droit d'utilisation et de la dette locative sont calculés à partir du 1

er

janvier 2019 et la méthode retenue n'engendre aucun impact sur les capitaux propres.

EXEMPTIONS :

La norme IFRS 16 prévoit des exemptions pour la comptabilisation du droit d'utilisation et de la dette locative. En effet, un contrat de location n'est pas éligible à la norme IFRS 16 si les deux conditions suivantes sont réalisées :

• Les contrats de location ayant une durée de 12 mois ou moins.

• Les contrats de location ayant une faible valeur : La norme elle-même ne définit pas de seuil strict sur les contrats de location portant sur un actif de faible valeur. Toutefois, les bases de conclusion indiquent que, lors des discussions en 2015, il s'agissait pour l'IASB des actifs d'une valeur individuelle à neuf de l'ordre de 5 000 USD.

Le Groupe Banque Centrale Populaire a fait le choix d'appliquer les exemptions de comptabilisation des contrats de location selon la norme IFRS 16.

DURÉE :

Selon la norme IFRS 16, la durée du contrat est réputée être la durée exécutoire du contrat (période pendant laquelle le contrat ne peut être résilié), additionnée par les options de renouvellement dont le caractère de renouvellement est raisonnablement certain.

Le Groupe Banque Centrale Populaire a fait le choix de retenir la durée exécutoire ainsi que l'option de renouvellement : Période pendant laquelle le contrat est exécutoire selon le modèle suivant :

Le diagramme illustre la composition de la durée du contrat selon la norme IFRS 16. Il est structuré comme suit :

Durée du contrat

=

Période non résiliable

+

Options de renouvellement du contrat

+

Options de résiliation

Période non résiliable

:

• Du côté du preneur : Le preneur peut résilier le contrat sans la permission de l'autre partie (bailleur) en s'exposant tout au plus à une pénalité * négligeable ;

• Du côté du bailleur : Le bailleur peut résilier le contrat sans la permission de l'autre partie (preneur) en s'exposant tout au plus à une pénalité négligeable.

Options de renouvellement du contrat

:

• Si l'exercice est raisonnablement certain

• Si le preneur est raisonnablement certain de ne pas exercer

Diagramme illustrant la composition de la durée du contrat selon la norme IFRS 16.

Composition des contrats du Groupe Banque Centrale Populaire par catégorie d'actif est la suivante :

• Baux commerciaux et baux à usage d'habitation

• Régime d'occupation temporaire du domaine public

• Véhicules en LLD

• Matériel informatique

• Mobilier de bureau

TAUX D'ACTUALISATION :

À la date de début, le preneur doit évaluer l'obligation locative à la valeur actualisée des paiements de loyers qui n'ont pas encore été versés. La valeur actualisée des paiements des loyers doit être calculée à l'aide du taux d'intérêt implicite du contrat de location s'il est possible de déterminer facilement ce taux. Sinon, le preneur doit utiliser son taux d'emprunt marginal.

Le taux d'actualisation retenu pour l'évaluation de la dette locative des contrats de location simple est le taux d'emprunt marginal d'endettement, qui correspond au taux de refinancement auprès des marchés financiers au 1

er

janvier 2019 avec comme caractéristiques :

• Une durée similaire à celle du contrat

• Une garantie similaire à celle du contrat

• Un environnement économique similaire

2.2. NORMES COMPTABLES APPLIQUÉES

2.2.1. PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Les comptes consolidés du Groupe Banque Centrale Populaire regroupent l'ensemble des entreprises sous contrôle exclusif, contrôle conjoint ou sous influence notable hormis celles dont la consolidation présente un caractère négligeable pour l'établissement des comptes consolidés du groupe BCP.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2019

Une filiale est consolidée à partir de la date à laquelle le groupe BCP obtient effectivement son contrôle. Les entités temporairement contrôlées sont également intégrées dans les comptes consolidés jusqu'à la date de leur cession. Il est à noter que les BPR sont intégrées, à partir de 2010, dans le périmètre de consolidation du groupe BCP.

Entreprises contrôlées : Filiales

Les entreprises contrôlées par le groupe BCP sont consolidées par intégration globale. La BCP contrôle une filiale lorsqu'elle est en mesure de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entité afin de bénéficier de ses activités. Le contrôle est présumé exister lorsque le groupe BCP détient, directement ou indirectement, plus de la moitié des droits de vote de la filiale.

Il est attesté lorsque le groupe BCP dispose du pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles de l'entité en vertu d'un accord, ou de nommer, de révoquer ou de réunir la majorité des membres du conseil d'administration ou de l'organe de direction équivalent.

La détermination du pourcentage de contrôle prend en compte les droits de vote potentiels qui donnent accès à des droits de vote complémentaires, dès lors qu'ils sont immédiatement exercables ou convertibles.

2.2.1.1. Entreprises sous contrôle conjoint : Co-entreprises

Les entreprises sous contrôle conjoint sont consolidées par intégration proportionnelle ou par mise en équivalence. Le groupe BCP possède un contrôle conjoint lorsque, en vertu d'un accord contractuel, les décisions financières et opérationnelles nécessitent l'accord unanime des parties qui se partagent le contrôle.

2.2.1.2. Entreprises sous influence notable : Associées

Les entreprises sous influence notable sont mises en équivalence. L'influence notable est le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et opérationnelle d'une entité, sans en détenir le contrôle.

Elle est présumée si le groupe BCP détient, directement ou indirectement, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. Les participations inférieures à ce seuil sont exclues du périmètre de consolidation, sauf si elles représentent un investissement stratégique, et si le groupe BCP y exerce une influence notable effective.

Les variations de capitaux propres des sociétés mises en équivalence sont comptabilisées à l'actif du bilan sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence » et au passif du bilan sous la rubrique de capitaux propres appropriée.

L'écart d'acquisition sur une société consolidée par mise en équivalence figure également sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ».

Si la quote-part du groupe BCP dans les pertes d'une entreprise mise en équivalence est égale ou supérieure à ses intérêts dans cette entreprise, le groupe BCP cesse de prendre en compte sa quote-part dans les pertes à venir. La participation est alors présentée pour une valeur nulle. Les pertes supplémentaires de l'entreprise associée sont provisionnées uniquement lorsque le groupe BCP a une obligation légale ou implicite de le faire ou lorsqu'elle a effectué des paiements pour le compte de l'entreprise.

2.2.1.3. Intérêts minoritaires

Les intérêts minoritaires sont présentés séparément dans le résultat consolidé, ainsi que dans le bilan consolidé au sein des capitaux propres.

2.2.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.2.2.1. Définition du périmètre

Afin de définir les sociétés à intégrer dans le périmètre de consolidation, les critères suivants doivent être respectés :

Le groupe BCP doit détenir, directement ou indirectement, au moins 20 % de ses droits de vote existants et potentiels.

L'une des limites suivantes est atteinte :

Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé.

La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée.

Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les titres de participation sur lesquelles le groupe BCP n'a aucun contrôle ne sont pas intégrés au niveau du périmètre même si leur contribution remplit les critères présentés ci-avant.

Il est à noter que le groupe BCP a choisi la consolidation selon l'optique de la maison mère.

2.2.2.2. Exception

Une entité ayant une contribution non significative doit intégrer le périmètre de consolidation si elle détient des actions ou parts dans des filiales qui vérifient un des critères ci-dessus décrits.

2.2.2.3. La consolidation des entités ad hoc

La Fondation Banque Populaire pour le micro crédit a été intégrée dans le périmètre de consolidation. La présidence du conseil d'administration de la fondation est assurée par le Président Directeur Général de la Banque Centrale Populaire suite à la modification de ses statuts.

Les exclusions du périmètre de consolidation :

Une entité contrôlée ou sous influence notable est exclue du périmètre de consolidation lorsque dès son acquisition, les titres de cette entité sont détenus uniquement en vue d'une cession ultérieure à brève échéance. Ces titres sont comptabilisés dans la catégorie des actifs destinés à être cédés, et évalués à la juste valeur par résultat. Les participations (hors participations majoritaires) détenues par des entités de capital-risque sont également exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option.

2.2.2.4. Les méthodes de consolidation

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature de contrôle exercé par le groupe Banque Populaire sur les entités consolidables, quelle qu'en soit l'activité et qu'elles aient ou non la personnalité morale.

Les acquisitions d'intérêts minoritaires sont comptabilisées en utilisant la « parent equity extension method », par la quelle la différence entre le prix payé et la valeur comptable de la quote-part des actifs nets acquis est comptabilisée en goodwill.

2.3. IMMOBILISATIONS

Les immobilisations inscrites au bilan du groupe comprennent les immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation, hors exploitation ainsi que les immeubles de placement.

Les immobilisations d'exploitation sont utilisées à des fins de production de services, ou administratives. Elles incluent les biens autres qu'immobiliers, donnés en location simple.

Les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers et valoriser le capital investi.

2.3.1. COMPTABILISATION INITIALE

Les immobilisations sont enregistrées à leur coût d'acquisition augmenté des frais directement attribuables, et des coûts d'emprunt encourus lorsque la mise en service des immobilisations est précédée d'une longue période de construction ou d'adaptation.

Les logiciels développés en interne, lorsqu'ils remplissent les critères d'immobilisation, sont immobilisés pour leur coût direct de développement qui inclut les dépenses externes et les frais de personnel directement affectables au projet.

2.3.2. EVALUATION ET COMPTABILISATION ULTÉRIEURES

Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des amortissements et des pertes éventuelles de valeur. Il est également possible d'opter pour la réévaluation postérieurement à la comptabilisation initiale.

2.3.3. AMORTISSEMENT

Le montant amortissable d'une immobilisation est déterminé après déduction de sa valeur résiduelle. Seuls les biens donnés en location simple sont réputés avoir une valeur résiduelle, la durée d'utilité des immobilisations d'exploitation étant généralement égale à la durée de vie économique attendue du bien.

Les immobilisations sont amorties selon le mode linéaire sur la durée d'utilité attendue du bien pour l'entreprise. Les dotations aux amortissements sont comptabilisées sous la rubrique « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

Lorsqu'une immobilisation est composée de plusieurs éléments pouvant faire l'objet de remplacement à intervalles réguliers, ayant des utilisations différentes ou procurant des avantages économiques selon un rythme différent, chaque élément est comptabilisé séparément et chacun des composants est amorti selon un plan d'amortissement qui lui est propre.

2.3.4. DEPRÉCIATION

Les immobilisations amortissables font l'objet d'un test de dépréciation lorsqu'à la date de clôture, d'éventuels indices de perte de valeur sont identifiés. Les immobilisations non amortissables ainsi que les écarts d'acquisition font l'objet d'un test de dépréciation au moins une fois par an. S'il existe un tel indice de dépréciation, la valeur recouvrable de l'actif est comparée à la valeur nette comptable de l'immobilisation.

En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en compte de résultat. La dépréciation est reprise en cas d'amélioration de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dépréciation.

Les dépréciations sont comptabilisées dans le poste « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

2.3.5. PLUS OU MOINS-VALUES DE CESSION

Les plus ou moins values de cession des immobilisations d'exploitation sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Gains nets sur autres actifs ».

Les plus ou moins values de cession des immeubles de placement sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Produits des autres activités » ou « Charges des autres activités ».

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2019

2.3.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Approche par composants

Dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linéairement sur 25 ans, alors qu'elles sont constituées de plusieurs composants qui n'ont pas, en principe, les mêmes durées d'utilité.

La définition des composants standards des différentes catégories de constructions a été effectuée suite à une expertise métier et à une étude réalisée auprès de certaines BPR. La répartition par composants s'applique de manière différente selon la nature des constructions.

Ainsi, quatre familles de constructions ont été définies, et pour chacune d'elle une répartition moyenne par composants a été établie. Chaque composant a fait l'objet d'un amortissement sur la durée d'utilité documentée en interne.

Evaluation

Le groupe a opté pour le modèle du coût, l'option de réévaluation prévue par IAS 16 n'a pas été retenue.

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle doit être comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.

Toutefois, selon IFRS 1, une entité peut décider d'évaluer une immobilisation corporelle à la date de transition aux IFRS à sa juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date. Cette option a été retenue pour les terrains qui ont fait l'objet de réévaluation par des experts externes.

2.4. CONTRATS DE LOCATION

Les différentes sociétés du groupe peuvent être le preneur ou le bailleur de contrats de location.

2.4.1. LE GROUPE EST LE BAILLEUR

Les locations consenties par une société du groupe sont analysées comme des contrats de location-financement (crédit-bail, location avec option d'achat et autres) ou en contrats de location simple.

2.4.1.1. Contrats de location financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif. Il s'analyse comme un financement accordé au preneur pour l'achat d'un bien.

La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.

Le revenu net de l'opération pour le bailleur ou le loueur correspond au montant d'intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu'il s'agisse de dépréciations individuelles ou collectives, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

2.4.1.2. Contrats de location simple

Un contrat de location simple est un contrat par lequel, la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transférée au preneur.

Le bien est comptabilisé à l'actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle.

Les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

2.4.2. LE GROUPE EST LE PRENEUR

Les contrats de location conclus par le groupe à l'exception des contrats d'une durée inférieure ou égale à 12 mois et des contrats de faible valeur sont comptabilisés au bilan à l'actif en tant que droits d'utilisation. Le droit d'utilisation est amorti linéairement et la dette financière est amortie actuariellement sur la durée du contrat de location.

Les principales hypothèses utilisées dans l'évaluation des droits d'utilisation et dettes de location sont les suivantes :

• Les durées de location correspondent à la durée exécutoire ainsi que l'option de renouvellement

• Les taux d'actualisation utilisés pour calculer le droit d'utilisation et la dette de location sont déterminés pour chaque actif comme le taux implicite du contrat s'il est disponible, sinon le preneur doit utiliser son taux d'emprunt marginal.

2.5. ACTIFS FINANCIERS

2.5.1. CLASSIFICATION ET EVALUATION

A partir du 1

er

janvier 2018, le groupe BCP applique la norme IFRS9 et classe ses actifs financiers dans les catégories suivantes :

- Actifs financiers au coût amorti ;

- Actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat « juste valeur par résultat » ;

- Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres « juste valeur par capitaux propres ».

Le classement des actifs financiers requiert d'opérer une distinction entre instruments de dettes et instruments de capitaux propres.

2.5.1.1. Instruments de dettes

Un instrument de dette est défini comme étant un passif financier du point de vue de l'émetteur ; tel est le cas par exemple des prêts aux établissements de crédit, des prêts à la clientèle, des bons du Trésor, des obligations émises par une entreprise privée, des créances commerciales achetées dans le cadre des contrats d'affacturage sans recours ou encore des créances commerciales des sociétés industrielles et commerciales.

La classification des instruments de dette (prêts, créances ou titres) et leur évaluation ultérieure dépendent des deux critères suivants :

• modèle de gestion de ces actifs ou portefeuilles d'actifs financiers,

• caractéristiques des flux contractuels de chaque actif financiers ( SPPI : Solely Payments of Principal & Interests ). Le test 'SPPI' regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d'établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d'un financement simple (remboursements de nominal et versements d'intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit fixe ou variable.

Sur la base de ces deux critères, le groupe BCP classe ainsi les instruments de dettes détenus dans l'une des 3 catégories « coût amorti », « juste valeur par capitaux propres » ou « juste valeur en contrepartie du résultat » :

• Coût amorti : catégorie dans laquelle sont comptabilisés les instruments de dettes dont le modèle de gestion consiste à détenir l'instrument afin d'en collecter les flux de trésorerie contractuels et dont les flux de trésorerie contractuels sont uniquement constitués de paiements relatifs au principal et d'intérêts sur le principal (critère dit de « prêt basique »).

• Juste valeur par capitaux propres : catégorie dans laquelle sont comptabilisés les instruments de dettes :

• dont le modèle de gestion est à la fois de détenir l'instrument afin de collecter les flux de trésorerie contractuels et de vendre les actifs pour en retirer des plus-values « modèle de gestion mixte » et,

• dont les flux de trésorerie sont uniquement constitués de paiements du principal et d'intérêts sur le principal (critère de « prêt basique »). Lors de la cession des instruments classés dans cette catégorie, les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres sont constatés en compte de résultat dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ».

• Juste valeur par résultat : catégorie dans laquelle sont comptabilisés tous les instruments de dettes qui ne sont pas éligibles à un classement au coût amorti ou dans la catégorie juste valeur par capitaux propres. Cette catégorie inclut notamment les instruments de dette dont le modèle de gestion vise essentiellement à en retirer des résultats de cession, ceux qui ne répondent pas au critère de « prêt basique » (par exemple les obligations avec options de souscription d'actions) ainsi que les actifs financiers qui comportent un dérivé incorporé. Dans ce dernier cas, le dérivé incorporé n'est pas comptabilisé séparément du contrat hôte et ce dernier est comptabilisé dans son intégralité en juste valeur par résultat.

Les instruments de dette ne peuvent être désignés à la juste valeur par résultat sur option que si ce classement permet de réduire une incohérence en résultat (« mismatch comptable »).

Les instruments de dette comptabilisés dans les catégories « Coût amorti » et « juste valeur par capitaux propres » donnent lieu à dépréciation selon les modalités précisées dans ci après dans la note 2.9. La dépréciation qui en résulte est comptabilisée en compte de résultat, dans le « coût du risque ».

Les instruments de dette qui ne sont pas comptabilisés à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, coupon couru inclus, majorée des coûts de transaction directement attribuables à l'acquisition.

Les variations de juste valeur des instruments de dette qui sont comptabilisés à la juste valeur par résultat sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

Les variations de juste valeur des instruments de dette qui sont comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres sont enregistrées, hors revenus courus, sur une ligne spécifique des capitaux propres intitulée « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ».

Les revenus courus des instruments à revenu fixe sont calculés selon la méthode du taux d'intérêt effectif, intégrant les primes, décotes et frais d'acquisition s'ils sont significatifs. Ils sont enregistrés en compte de résultat dans le poste « Intérêts et produits assimilés », quel que soit leur classement comptable à l'actif.

Le groupe modifie la classification des instruments de dette en portefeuille d'une catégorie à l'autre si et seulement si le modèle de gestion de ces instruments est modifié. Le reclassement prend effet à compter du début de la période comptable qui suit celle au cours de laquelle le modèle de gestion est modifié. De tels changements ne devraient être que très rares en pratique et aucun changement de modèle de gestion n'a été opéré au cours de l'exercice.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2019

2.5.1.2. Instruments de capitaux propres

Un instrument financier est un instrument de capitaux propres si et seulement si l'émetteur n'a aucune obligation contractuelle de remettre de la trésorerie ou un autre actif financier à des conditions qui lui seraient potentiellement défavorables. C'est le cas notamment des actions.

La norme IFRS 9 requiert d'enregistrer tous les instruments de capitaux propres détenus en portefeuille en juste valeur par résultat, sauf option pour la comptabilisation à la juste valeur par capitaux propres des instruments de capitaux propres qui ne sont pas détenus à des fins de transaction. Cette option est irrévocable. Dans ce cas, la variation des gains et pertes latents est comptabilisée en autres éléments du résultat global « gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » sans jamais affecter le résultat, y compris en cas de cession. Il n'y a pas de test de dépréciation des instruments de capitaux propres en portefeuille, quel que soit leur classement comptable.

Les dividendes reçus ainsi que les pertes et gains latents ou réalisés sur instruments classés en juste valeur par résultat sont comptabilisés en « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

Les dividendes reçus pour les instruments de capitaux propres classés en juste valeur par capitaux propres non recyclables sont également comptabilisés en résultat en « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ».

Les pertes et gains latents ou réalisés sur instruments classés en juste valeur par capitaux propres sont comptabilisés en capitaux propres, dans la rubrique « Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres ».

La politique du groupe BCP est de comptabiliser dans la catégorie « juste valeur par résultat » l'ensemble du portefeuille d'instruments de capitaux propres à l'exception de quelques lignes d'actions comptabilisées sur option irrévocable dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres non recyclables.

Les parts d'OPCVM sont également comptabilisées dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par résultat.

2.5.2 OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Les options retenues pour la classification des différents portefeuilles de titres sont les suivantes :

Actifs Financiers à la juste valeur par résultat

• Titres de transaction

• Produits dérivés

• OPCVM et actions

• Titres d'OPCVM détenus (titrisation)

Actifs à la juste valeur par capitaux propres

• Bons du trésor classés en titres de placement

• Obligations marocaines

• Bons du trésor reclassés des titres d'investissement

Titres au coût amorti

• Titres d'investissements (hors bons du trésor reclassés en juste valeur par OCI)

• Bons du trésor habitat économique classés en titres de placement.

2.6. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

2.6.1. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT

Les engagements de financement sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission d'engagement perçue. Elles sont comptabilisées conformément aux règles énoncées ci-dessus.

Une provision au titre des pertes de crédit attendues est constituée en application des principes de la norme IFRS 9.

2.6.2. ENGAGEMENTS DE GARANTIES

Les engagements de garantie sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission de garantie perçue. Ces commissions sont ensuite comptabilisées en résultat au prorata temporis sur la période de garantie.

Une provision au titre des pertes de crédit attendues est constituée en application des principes de la norme IFRS 9.

2.7. DÉTERMINATION DE LA JUSTE VALEUR

2.7.1. PRINCIPES GENERAUX

Tous les instruments financiers sont évalués à la juste valeur, soit au bilan (actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat, y compris les dérivés, et actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres), soit dans les notes aux états financiers pour les autres actifs et passifs financiers.

La juste valeur est le montant pour lequel un actif peut être échangé, un passif éteint, entre deux parties consentantes, informées et agissant dans le cadre d'un marché concurrentiel.

La juste valeur est le prix coté sur un marché actif lorsqu'un tel marché existe ou, à défaut, celle déterminée en interne par l'usage d'une méthode de valorisation, qui incorpore le maximum de données observables du marché en cohérence avec les méthodes utilisées par les acteurs du marché.

2.7.2. PRIX COTES SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la juste valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options.

2.7.3. PRIX NON COTES SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque le prix d'un instrument financier n'est pas coté sur un marché actif, la valorisation est opérée par l'usage de modèles généralement utilisés par les acteurs du marché (méthode d'actualisation des flux futurs de trésorerie, modèle de Black-Scholes pour les options).

Le modèle de valorisation incorpore le maximum de données observables du marché : prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires, courbe des taux d'intérêt, cours des devises, volatilité implicite, prix des marchandises.

La valorisation issue des modèles est effectuée sur des bases prudentes. Elle est ajustée afin de tenir compte du risque de liquidité et du risque de crédit, afin de refléter la qualité de crédit des instruments financiers.

2.7.4. MARGE DEGAGEE LORS DE LA NEGOCIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS

La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers (day one profit) :

• Est immédiatement constatée en résultat si les prix sont cotés sur un marché actif ou si le modèle de valorisation n'incorpore que des données observables du marché ;

• Est différée et étalée en résultat sur la durée du contrat, lorsque toutes les données ne sont pas observables sur le marché ; lorsque les paramètres non observables à l'origine le deviennent ; la part de la marge non encore reconnue est alors comptabilisée en résultat.

2.7.5. ACTIONS NON COTÉES

La juste valeur des actions non cotées est déterminée par comparaison avec une transaction récente portant sur le capital de la société concernée, réalisée avec un tiers indépendant et dans des conditions normales de marché. En l'absence d'une telle référence, la valorisation est opérée, soit à partir de techniques communément utilisées (actualisation des flux futurs de trésorerie), soit sur la base de la quote-part d'actif net revenant au groupe calculée à partir des informations disponibles les plus récentes.

Les actions dont la valeur comptable est inférieure à 1 million de dirhams ne font pas objet d'une réévaluation.

2.8. OPERATIONS EN DEEVISES

2.8.1. ACTIFS ET PASSIFS MONÉTAIRES LIBELLES EN DEEVISES

Les actifs et passifs monétaires correspondent aux actifs et aux passifs devant être reçus ou payés pour un montant en numéraire déterminé ou déterminable. Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l'entité concernée du groupe au cours de clôture.

Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l'exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d'investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

Les opérations de change à terme sont évaluées au cours du terme restant à courir. Les écarts de conversion sont constatés en résultat sauf lorsque l'opération est qualifiée de couverture en flux de trésorerie. Les écarts de conversion sont alors constatés en capitaux propres pour la partie efficace de la couverture et comptabilisés en résultat de la même manière et selon la même périodicité que les résultats de l'opération couverte.

2.8.2. ACTIFS NON MONÉTAIRES LIBELLES EN DEEVISES

Les écarts de change relatifs aux actifs non monétaires libellés en devises et évalués à la juste valeur (Titres à revenu variable) sont comptabilisés de la manière suivante :

Ils sont constatés en résultat lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs financiers à la juste valeur par résultat »

Ils sont constatés en capitaux propres lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs à la juste valeur par capitaux propres », à moins que l'actif financier ne soit désigné comme élément couvert au titre du risque de change dans une couverture de valeur en juste valeur ; les écarts de change sont alors constatés en résultat.

Les actifs non monétaires qui ne sont pas évalués à la juste valeur demeurent à leur cours de change historique.

2.9. DEPRECIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS

2.9.1. CALCUL DES PERTES ATTENDUES

Le groupe évalue les pertes de crédit attendues au titre des instruments financiers suivants :

• prêts et créances aux établissements de crédit au coût amorti,

• prêts et créances à la clientèle au coût amorti,

• titres au coût amorti (bons du Trésor et autres titres de créances à revenu fixe gérés en modèle « collecte des flux de trésorerie contractuels)

• titres classés en « actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables » (bons du Trésor et autres titres de créances à revenu fixe gérés),

• engagements de financement non comptabilisés comme des dérivés et garanties financières données dans le champ d'application de la norme IFRS9,

• créances commerciales et locatives (classées en « compte de régularisation et autres actifs »).

La mesure des pertes de crédit attendues reflète :

• un montant objectif et fondé sur des pondérations probabilistes qui est déterminé par l'évaluation d'un éventail de résultats possibles ;

• la valeur temps de l'argent ; et

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2019

• les informations raisonnables et justifiables sur les événements passés, la conjoncture actuelle et les prévisions de la conjoncture économique future, qu'il est possible, à la date de clôture, d'obtenir sans devoir engager des coûts ou des efforts excessifs.

Conformément à la norme IFRS 9, les actifs financiers concernés sont répartis en trois catégories en fonction des variations du risque de crédit observées depuis leur comptabilisation initiale et une provision pour perte de crédit attendue est enregistrée au titre de chacune de ces catégories selon les modalités suivantes :

Phase 1 (stage 1)

– Actifs financiers dits « sains » :

Tous les actifs financiers qui ne sont pas en défaut dès leur date d'acquisition sont enregistrés initialement dans cette catégorie et leur risque de crédit fait l'objet d'un monitoring continu par le groupe.

Phase 2 (stage 2)

– Actifs financiers dont le risque de crédit s'est dégradé de manière significative

Les actifs financiers ayant subi une dégradation significative du risque de crédit depuis l'entrée au bilan mais qui ne sont pas encore en défaut sont transférés à cette catégorie. Les critères d'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit sont décrits en note première application de la norme IFRS9 « Instruments financiers ».

Phase 3 (stage 3)

– Actifs financiers en défaut

Les actifs financiers pour lesquels une situation de défaut a été identifiée sont déclassés dans cette catégorie. L'application de la norme IFRS9 ne modifie pas la définition du défaut (ou des actifs dépréciés) retenue à ce jour par le groupe BCP pour les prêts aux établissements de crédit et les prêts à la clientèle sous IAS 39.

Pour les actifs financiers « sains », la perte de crédit attendue comptabilisée est égale à la portion de la perte de crédit attendue à maturité qui résulterait des événements de défaut qui pourraient survenir au cours des 12 prochains mois (perte attendue à un an). Pour les actifs financiers des catégories 2 et 3, la perte de crédit attendue est calculée sur la base des pertes attendues à maturité (« perte attendue à maturité »). La note première application de la norme IFRS9 « Instruments financiers » précise les hypothèses et modalités d'estimation des pertes attendues.

Pour la mesure des pertes de crédit attendues modélisées sur base collective, les expositions sont regroupées par classes homogènes de risque. Pour opérer ces regroupements, les critères retenus sont fonction des produits, clients, garanties, etc.

Un des principes fondamentaux de la norme IFRS 9 en matière de mesure des pertes attendues est la nécessaire prise en compte d'informations prospectives ou « forward-looking ».

Dégradation significative du risque de crédit

Le groupe considère qu'un instrument financier a connu une dégradation significative du risque de crédit quand un ou plusieurs des critères quantitatifs, qualitatifs ou backdrop ci-dessous sont remplis :

Critères quantitatifs

Pour certains portefeuilles, la dégradation du risque de crédit est appréciée en comparant les notes internes à la date de comptabilisation initiale aux notes à la date de clôture. Les indicateurs de dégradation significative du risque de crédit, lorsqu'ils sont exprimés en variation de notes, sont également définis en tenant compte des variations des probabilités de défaut qui y sont attachées.

Critères qualitatifs

Un actif financier est également considéré comme ayant subi une dégradation significative du risque de crédit lorsque l'un ou plusieurs des critères ci-après sont remplis :

• Actif financier sous surveillance (« Watchlist »)

• Restructuration pour difficultés de paiement sans pour autant être en défaut

• Existence d'impayés,

• Changements significatifs défavorables des conditions économiques, commerciales ou financières dans lesquelles opère l'emprunteur,

• Risques identifiés de difficultés financières, etc.

L'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit est réalisée de manière trimestrielle.

L'appréciation de la dégradation du risque de crédit est également réalisée en tenant compte d'informations prospectives

Les critères de dégradation du risque de crédit font l'objet d'une revue périodique et sont ajustés le cas échéant des observations réalisées.

Présomption de dégradation significative du risque de crédit

Lorsqu'un actif financier fait l'objet d'un impayé de plus de 30 jours, le groupe constate une dégradation significative du risque de crédit et l'actif est classé en Phase 2 / Stage 2, indépendamment des critères quantitatifs ou qualitatifs ci-dessus.

Exception pour risque de crédit faible

La norme IFRS9 permet un traitement simplifié dans le cas d'expositions sur des titres considérés comme étant à risque de crédit faible (« low credit risk » ou LCR). Elle autorise l'utilisation d'une simplification opérationnelle sur les instruments financiers pour lesquels le risque est jugé faible à la date de clôture. En cas d'utilisation de cette simplification opérationnelle, les instruments sont classés en Phase 1 / Stage 1 et font l'objet d'une provision pour perte de crédit à 12 mois, sans qu'il soit nécessaire d'apprécier si le risque de crédit s'est dégradé de manière significative depuis la date de comptabilisation initiale.

Créances restructurées

Les principes de comptabilisation des restructurations pour difficultés financières restent analogues à ceux prévalant selon IAS 39.

Calcul des pertes de crédit attendues

La perte de crédit attendue (ECL) est calculée sur la base de 12 mois ou à maturité en cas d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ou si un actif financier est déprécié.

Lorsque la disponibilité des paramètres le permet, la perte attendue (ECL) est égale au produit actualisé des trois paramètres de risque que sont la probabilité de défaut (PD), l'exposition en cas de défaut (EAD) et la perte en cas de défaut (LGD), tels que définis ci-dessous :

• La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu'un emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers (selon la « Définition du défaut et de la dépréciation ci-dessus) pendant les 12 prochains mois (12M PD) ou sur la maturité résiduelle du contrat (PD à maturité) ; ces probabilités de défaut sont obtenues à partir de systèmes de notation internes (cf. note 12) ;

• Exposition en cas de défaut (EAD : Exposure at default) : elle est basée sur le montant auquel le groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle. L'EAD

t

est l'exposition du contrat donné en début de l'année t ;

• La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue au titre de l'exposition qui serait en défaut. La LGD varie selon le type de contrepartie, le type de créance sur cette contrepartie, l'ancienneté du contentieux et la disponibilité ou non de collatéraux ou garanties. La LGD est représentée par un pourcentage de perte par unité d'exposition au moment du défaut. La LGD est le pourcentage moyen de perte sur l'exposition au moment du défaut, quelle que soit la date de survenance du défaut au cours de la durée du contrat.

Les paramètres de risque utilisés pour le calcul des pertes de crédit attendues tiennent compte d'informations prospectives. Pour les modalités de prise en compte de ces informations, voir note ci-après.

Ces paramètres de risques sont réexaminés et actualisés périodiquement

En cas d'indisponibilité de données pour calibrer la PD et la LGD, le groupe a adopté un calcul simplifié en se basant sur les pertes ou provisions individuelles observées historiquement sur le portefeuille donné pour calculer un taux de pertes attendues.

2.9.1.1. Actifs financiers dépréciés dès leur acquisition ou leur origination

Les actifs concernés sont ceux qui, dès leur acquisition ou origination, sont en défaut. Ces actifs sont classés en Phase 3 au moment de leur comptabilisation initiale et font l'objet d'un traitement comptable ultérieur spécifique, tenant compte du fait qu'ils sont dépréciés dès leur comptabilisation initiale. Ainsi :

• il n'est pas comptabilisé de dépréciation à la date de leur comptabilisation initiale car le prix de transaction tient en principe déjà compte des pertes de crédit attendues ;

• les produits d'intérêts doivent être calculés en appliquant le « taux d'intérêt effectif ajusté en fonction de la qualité de crédit » ; ce taux est calculé sur la base des flux de trésorerie futurs attendus, déduction faite des pertes de crédit attendues initialement ;

• à chaque date de clôture, l'entité doit comptabiliser en résultat net à titre de gain ou de perte de valeur (en coût du risque) le montant de la variation des pertes de crédit attendues sur la durée de vie par rapport à l'estimation effectuée à la date de comptabilisation initiale ;

• les produits d'intérêts sont calculés par application du taux d'intérêt effectif ajusté du risque de crédit au coût amorti de l'actif financier depuis sa comptabilisation initiale, c'est-à-dire après imputation des provisions pour dépréciation éventuellement comptabilisées après la date de comptabilisation initiale.

Le groupe n'a pas d'actifs financiers dépréciés dès leur origination ou acquisition.

En application des dispositions des normes IFRS, il est possible de faire appel à son jugement d'expert pour corriger les flux de recouvrement issus des données statistiques et les adapter aux conditions en vigueur au moment de l'arrêté.

2.9.1.2. Coût du risque

Le coût du risque comprend les éléments de résultat relatifs à la comptabilisation des pertes de crédit telles que définies par IFRS 9, y compris pour la part relative aux placements des activités d'assurance. Il comprend :

• les flux de provisions et dépréciations couvrant les pertes à douze mois et à maturité relatifs aux :

- prêts et créances aux établissements de crédit et à la clientèle comptabilisés au coût amorti ;

- instruments de dettes en portefeuille comptabilisés au coût amorti ou en juste valeur par capitaux propres ;

- engagements de financement ne répondant pas à la définition d'instruments financiers dérivés ;

- garanties financières données comptabilisées conformément à la norme IFRS9 ;

• les pertes sur créances irrécouvrables ainsi que les récupérations sur créances antérieurement comptabilisées en pertes.

Sont également comptabilisées en coût du risque les dépréciations éventuellement constituées en cas de risque de défaillance avéré de contreparties d'instruments financiers négociés de gré à gré ainsi que les charges liées aux fraudes et aux litiges inhérents à l'activité de financement.

2.10. DETTES REPRÉSENTÉES PAR TITRE ET ACTIONS PROPRES

2.10.1. DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE

Les instruments financiers émis par le groupe sont qualifiés d'instruments de dettes s'il existe une obligation contractuelle pour la société du groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2019

Il en est de même dans les cas où le groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Les dettes émises représentées par un titre sont enregistrées à l'origine à leur valeur d'émission comprenant les frais de transaction, puis sont évaluées à leur coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les obligations remboursables ou convertibles en actions propres sont considérées comme des instruments hybrides comprenant à la fois une composante dette et une composante capitaux propres, déterminées lors de la comptabilisation initiale de l'opération.

2.10.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Selon la réglementation interne des BPR, celles-ci se réservent le droit inconditionnel de répondre favorablement aux demandes de remboursement des porteurs de parts sociales. Cette disposition a pour effet de ne pas reclasser une quote-part du capital des BPR en passifs financiers.

2.10.3. ACTIONS PROPRES

Les actions propres détenues par le groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés quel que soit l'objectif de leur détention et les résultats afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

2.11. DÉRIVÉS ET DÉRIVÉS INCORPORES

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur.

2.11.1. PRINCIPE GÉNÉRAL

Les dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan dans les postes « Actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur est positive, en passifs financiers lorsqu'elle est négative.

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

2.11.2. DÉRIVÉS ET COMPTABILITÉ DE COUVERTURE

Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l'objectif poursuivi.

• La couverture en juste valeur est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux fixe.

• La couverture en flux de trésorerie est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux variables et le risque de change des revenus futurs hautement probables en devises.

Lors de la mise en place de la relation de couverture, le groupe établit une documentation formalisée : désignation de l'instrument et de risque couvert, stratégie et nature du risque couvert, désignation de l'instrument de couverture, modalités d'évaluation de l'efficacité de la relation de couverture.

Conformément à cette documentation, le groupe évalue, lors de sa mise en place et au minimum semestriellement, l'efficacité rétrospective et prospective des relations de couverture mises en place.

Les tests d'efficacité rétrospectifs ont pour but de s'assurer que le rapport entre les variations effectives de valeur ou de résultat des dérivés de couverture et celles des instruments couverts se situe entre 80 et 125 %.

Les tests prospectifs ont pour but de s'assurer que les variations de valeur ou de résultat des dérivés attendues sur la durée de vie résiduelle de la couverture compensent de manière adéquate celles des instruments couverts.

Concernant les transactions hautement probables, leur caractère s'apprécie notamment au travers de l'existence d'historiques sur des transactions similaires.

En cas d'interruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci ne satisfait plus aux tests d'efficacité, les dérivés de couverture sont transférés en portefeuille de transactions et comptabilisés selon les principes applicables à cette catégorie.

2.11.3. DÉRIVÉS INCORPORES

Lorsqu'un contrat hybride comporte un contrat hôte qui est un actif financier entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 9, le contrat hybride (actif financier) est comptabilisé dans son intégralité conformément aux principes généraux applicables aux actifs financiers.

Lorsqu'un dérivé incorporé est la composante d'un contrat hybride qui n'est pas un actif financier entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 9, il doit être extrait du contrat hôte et comptabilisé séparément dès lors que l'instrument hybride n'est pas évalué en juste valeur par résultat et que les caractéristiques économiques et les risques associés du dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés au contrat hôte.

Néanmoins, lorsque l'instrument composé est comptabilisé dans son intégralité dans la catégorie « Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat », aucune séparation n'est effectuée.

2.12. COMMISSIONS SUR PRESTATIONS DE SERVICES

Les commissions sur prestations de services sont comptabilisées de la manière suivante :

• Commissions qui font partie intégrante du rendement effectif d'un instrument financier : commissions de dossier, commissions d'engagement, etc. De telles commissions sont traitées comme un ajustement du taux d'intérêt effectif (sauf lorsque l'instrument est évalué en juste valeur par résultat).

• Commissions qui rémunèrent un service continu : locations de coffres forts, droits de garde sur titres en dépôt, abonnements télématiques ou cartes bancaires, etc. Elles sont étales en résultat sur la durée de la prestation au fur

et à mesure que le service est rendu.

• Commission rémunérant un service ponctuel : commissions de bourse, commissions d'encaissement, commissions de change, etc. Elles sont comptabilisées en résultat lorsque le service a été rendu.

2.13. AVANTAGES DU PERSONNEL

L'entité doit comptabiliser non seulement l'obligation juridique ressortant des termes formels du régime à prestations définies, mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages. Ces usages génèrent une obligation implicite lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les prestations aux membres du personnel. Il y a, par exemple, obligation implicite si un changement des usages de l'entité entraîne une dégradation inacceptable des relations avec le personnel.

Typologie des avantages au personnel :

Les avantages consentis au personnel du groupe Banque Populaire sont classés en quatre catégories :

• Les avantages à court terme tels que les salaires, les congés annuels, l'intérêt, la participation... l'abondement ;

• Les avantages à long terme qui comprennent notamment les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite ;

• Les indemnités de fin de contrat de travail ;

• Les avantages postérieurs à l'emploi constitués notamment par la couverture médicale des retraités.

2.13.1. AVANTAGES A COURT TERME

Le groupe comptabilise une charge lorsque les services rendus par les membres du personnel ont été utilisés en contrepartie des avantages consentis.

2.13.2. AVANTAGES A LONG TERME

Les avantages à long terme désignent les avantages, autres que les avantages postérieurs à l'emploi et les indemnités de fin de contrat de travail, qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants.

Sont notamment concernées les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite. Ces avantages sont provisionnés dans les comptes de l'exercice auquel elles se rapportent. La méthode d'évaluation actuarielle est similaire à celle qui s'applique aux avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies, mais les écarts actuariels sont comptabilisés immédiatement. En outre, l'effet lié à d'éventuelles modifications de régime considérées comme afférent à des services passés est comptabilisé immédiatement.

2.13.3. INDEMNITÉS DE FIN DE CONTRAT DE TRAVAIL

Les indemnités de fin de contrat de travail résultent de l'avantage accordé aux membres du personnel lors de la résiliation par le groupe du contrat de travail avant l'âge légal du départ en retraite ou de la décision de membres du personnel de partir volontairement en échange d'une indemnité. Les indemnités de fin de contrat de travail exigibles plus de douze mois après la date de clôture font l'objet d'une actualisation.

2.13.4. AVANTAGES POSTÉRIEURS A L'EMPLOI

Le groupe distingue les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies. Les régimes à cotisations définies ne sont pas représentatifs d'un engagement pour le groupe et ne font l'objet d'aucune provision. Le montant des cotisations appelées pendant l'exercice est constaté en charges.

Seuls les régimes qualifiés de « régimes à prestations définies » sont représentatifs d'un engagement à la charge du groupe qui donne lieu à évaluation et provisionnement. Le classement dans l'une ou l'autre de ces catégories s'appuie sur la substance économique du régime pour déterminer si le groupe est tenu ou pas, par les clauses d'une convention ou par une obligation implicite, d'assurer les prestations promises aux membres du personnel. Le principal régime à prestations définies identifié par le groupe est celui de la couverture médicale des retraités et de leur famille.

Les avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies font l'objet d'évaluations actuarielles tenant compte d'hypothèses démographiques et financières.

Le montant provisionné de l'engagement est déterminé en utilisant les hypothèses actuarielles retenues par le groupe et en appliquant la méthode des unités de crédit projetées. Cette méthode d'évaluation tient compte d'un certain nombre de paramètres tels que des hypothèses démographiques, de départs anticipés, d'augmentations des salaires et de taux d'actualisation et d'inflation. La valeur des actifs éventuels de couverture est ensuite déduite du montant de l'engagement.

Lorsque le montant des actifs de couverture excède la valeur de l'engagement, un actif est comptabilisé s'il est représentatif d'un avantage économique futur pour le groupe prenant la forme d'une économie de cotisations futures ou d'un remboursement attendu d'une partie des montants versés au régime.

La mesure de l'obligation résultant d'un régime et de la valeur de ses actifs de couverture peut évoluer fortement d'un exercice à l'autre en fonction de changements d'hypothèses actuarielles et entraîner des écarts actuariels.

A partir du 30/06/2013, et conformément à la norme IAS 19 révisée, le groupe n'applique plus la méthodologie dite « du corridor » pour comptabiliser les écarts actuariels sur ces engagements.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies est représentative des droits acquis pendant la période par chaque salarié correspondant au coût des services rendus, du coût financier lié à l'actualisation des engagements, du produit attendu des placements.

Les calculs effectués par le groupe sont régulièrement examinés par un actuaire indépendant.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2019

2.13.5. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Conformément à l'option prévue dans IFRS 1, le montant cumulé des écarts actuariels à la date de transition a été imputé sur les capitaux propres.

Lors du passage aux IFRS, les engagements significatifs de couverture médicale aux retraités et de départ volontaire anticipé ont été provisionnés pour la première fois.

Afin de réaliser les évaluations actuarielles, les hypothèses de base des calculs ont été déterminées spécifiquement pour chaque régime.

Les taux d'actualisation retenus sont obtenus par référence au taux de rendement des obligations émise par l'Etat marocain, auxquels une prime de risque est ajoutée, pour estimer les taux de rendement des obligations des entreprises de premières catégories de maturité équivalente à la durée des régimes.

Les actifs de couverture du régime de couverture médicale sont investis exclusivement en bons du trésor émis par l'Etat marocain. Le taux de rendement des placements est donc celui des ces dernières.

2.14. PROVISIONS AU PASSIF

Les provisions enregistrées au passif du bilan du groupe, autres que celles relatives aux instruments financiers et aux engagements sociaux concernent principalement les provisions pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux. Une provision est constituée lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d'un événement passé et, lorsque le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.

2.14.1. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Les provisions pour risques et charges supérieures à 1 MDH ont été analysées, afin de s'assurer de leur éligibilité aux conditions prévues par les normes IFRS.

2.15. IMPÔTS COURANT ET DIFFÉRÉ

2.15.1. IMPÔT COURANT

La charge d'impôt sur le bénéfice exigible est déterminée sur la base des règles et taux en vigueur dans chaque pays d'implantation des sociétés du groupe, sur la période à laquelle se rapportent les résultats.

2.15.2. IMPÔT DIFFÉRÉ

Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu'il existent des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales. Des passifs d'impôts différés sont reconnus pour toutes les différences temporelles taxables à l'exception :

• Des différences temporelles taxables générées par la comptabilisation initiale d'un écart d'acquisition ;

• Des différences temporelles taxables relatives aux investissements dans des entreprises sous contrôle exclusif et contrôle conjoint, dans la mesure où le groupe est capable de contrôler la date à laquelle la différence temporelle s'inversera et qu'il est probable que cette différence temporelle ne s'inversera pas dans un avenir prévisible.

Des actifs d'impôts différés sont constatés pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables, dans la mesure où il est probable que l'entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs, sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Les impôts différés actifs et passifs sont évalués selon la méthode du report variable au taux d'impôt, dont l'application est présumée sur la période au cours de laquelle l'actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d'impôt et réglementations fiscales qui ont été adoptés ou le seront avant la date de clôture de la période. Ils ne font pas l'objet d'une actualisation.

Les impôts différés actifs ou passifs sont compensés quand ils trouvent leur origine au sein d'un même groupe fiscal, relèvent de la même autorité fiscale, et lorsqu'existe un droit légal de compensation.

Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d'impôt dans le compte de résultat, à l'exception de ceux afférents aux gains et pertes latents sur les actifs disponibles à la vente et aux variations de valeur des instruments dérivés désignés en couverture de flux de trésorerie futurs, pour lesquels les impôts différés correspondants sont imputés sur les capitaux propres.

Les crédits d'impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu'ils sont effectivement utilisés en règlement de l'impôt sur les bénéfices dû au titre de l'exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d'impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôt sur les bénéfices » du compte de résultat.

2.16. CAPITAUX PROPRES RECyclABLES ET NON RECyclABLES

Les ajustements FTA ont été inscrits dans les comptes consolidés de la banque en contrepartie des capitaux propres.

2.17. TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales, offices des chèques postaux, ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générée par l'activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

et titres de créances négociables. Les variations de la trésorerie liées aux opérations d'investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou co-entreprises consolidées, ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d'immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors Titres de créances négociables).

2.18. ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ACTIVITÉS ABANDONNÉES

Lorsque le groupe décide de vendre des actifs non courants, et lorsqu'il est hautement probable que cette vente interviendra dans les douze mois, ces actifs sont présentés séparément au bilan dans le poste « Actifs non courants destinés à être cédés ».

Les passifs qui leur sont éventuellement liés sont présentés séparément dans le poste « Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ».

Dès lors qu'ils sont classés dans cette catégorie, les actifs non courants et groupes d'actifs et de passifs sont évalués au plus bas de leur valeur comptable et de leur juste valeur minorée des coûts de vente. Les actifs concernés cessent d'être amortis.

En cas de perte de valeur constatée sur un actif ou un groupe d'actifs et de passifs, une dépréciation est constatée en résultat.

Les activités abandonnées incluent à la fois les activités destinées à être cédées, les activités arrêtées, ainsi que les filiales acquises exclusivement dans une perspective de revente. L'ensemble des pertes et profits relatifs à ces opérations est présenté séparément au compte de résultat, sur la ligne « Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession ».

2.19. INFORMATION SECTORIELLE

Le groupe Banque Populaire est organisé autour de trois pôles d'activité principaux :

• Banque Maroc comprenant le Crédit populaire du Maroc, Média Finance, Chaabi International Bank Off Shore, Chaabi Capital Investissement (CCI), Upline Group, Maroc Assistance Internationale, Bank Al Amal, Attawfiq Micro Finance, BP Shore, FPCT Sakane, Infra Maroc Capital (IMC), Maroc traitement de transactions (M2T) et ALHIF Management, AL YOUSR et SOCINVEST.

• Sociétés de financement spécialisées comprenant Vivalis, Maroc Leasing et Chaabi LLD.

• Banque de détail à l'international comprenant Chaabi Bank, Banque Populaire Marocco-Centrafricaine, Atlantic Bank International, BCP Mauritius, Banque Internationale du Cameroun pour l'Epargne et le Crédit, Banque de Madagascar et de l'Océan Indien et Banque Commerciale Internationale.

Chacun de ces métiers enregistre les charges et produits, ainsi que les actifs et passifs qui lui sont rattachés après élimination des transactions intragroupe.

2.20. UTILISATION D'ESTIMATIONS DANS LA PRÉPARATION DES ÉTATS FINANCIERS

La préparation des états financiers du groupe exige de la Direction et des gestionnaires la formulation d'hypothèses et la réalisation d'estimations, qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat, comme dans l'évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes associées.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l'exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d'élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires. Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recouru à des estimations peuvent à l'évidence s'avérer différents de celles-ci et avoir un effet significatif sur les états financiers. Ce qui est notamment le cas pour :

• Des dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit ;

• De l'usage de modèles internes pour la valorisation des instruments financiers qui ne sont pas cotés sur des marchés actifs ;

• Du calcul de la juste valeur des instruments financiers non cotés classés en « Actifs à la juste valeur par capitaux propres » ou en « Instruments financiers à la juste valeur par résultat » à l'actif ou au passif, et plus généralement du calcul des valeurs de marché des instruments financiers pour lesquels cette information doit être portée dans les notes aux états financiers ;

• Des tests de dépréciation effectués sur les actifs incorporels ;

• De la détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

2.21. PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS

2.21.1. FORMAT DES ÉTATS FINANCIERS

En l'absence de format préconisé par les IFRS, les états financiers du groupe sont établis conformément aux modèles prescrits par Bank Al-Maghrib.

2.21.2. RÈGLES DE COMPENSATION DES ACTIFS ET PASSIFS

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan, si et seulement si le groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s'il a l'intention soit de régler le montant net, soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2019

BILAN IFRS CONSOLIDÉ

ACTIF CONSOLIDÉ IFRS

(en milliers de DH)

Annexes

31/12/19

31/12/18

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

3 11

16 461 520

15 195 065

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

3 1

65 567 666

57 090 928

Actifs financiers détenus à des fins de transactions

53 357 064

46 353 205

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

12 210 602

10 737 723

Instrument dérivés de couverture

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

3 2/3 11

31 747 014

23 883 842

Instrument de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

27 081 425

19 287 232

Instrument de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

4 665 589

4 596 610

Titres au coût amorti

3 3

10 486 912

12 046 873

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

3 4/3 11

14 512 077

14 699 452

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

3 5/3 11

258 929 613

244 228 412

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

Placements des activités d'assurance

Actifs d'impôt exigible

1 342 852

1 209 299

Actifs d'impôt différé

3 709 233

3 651 042

Comptes de régularisation et autres actifs

8 435 486

7 590 756

Actifs non courants destinés à être cédés

Participations dans des entreprises mises en équivalence

36 702

23 304

Immeubles de placement

Immobilisations corporelles

3 6

16 604 702

14 345 160

Immobilisations incorporelles

3 6

1 123 484

1 113 638

Ecart d'acquisition

3 7

2 470 994

1 511 959

TOTAL DE L'ACTIF

431 428 255

396 589 730

PASSIF IFRS

(en milliers de DH)

Annexes

31/12/19

31/12/18

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

998 999

1 303 061

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Instrument dérivés de couverture

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

3 8

43 154 024

46 213 985

Dettes envers la clientèle

3 9

309 572 021

283 348 482

Dettes représentées par un titre

Titres de créance émis

3 264 264

3 677 642

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

Passifs d'impôt courant

1 516 519

1 397 125

Passifs d'impôt différé

811 108

734 120

Comptes de régularisation et autres passifs

9 375 830

5 305 111

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Provisions techniques des contrats d'assurance

1 369 340

1 232 993

Provisions pour risques et charges

3 10/3 11

5 146 579

4 742 320

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

3 427 275

3 229 294

Dettes subordonnées

9 215 508

7 216 565

Capitaux propres

43 576 788

38 189 032

Capital et réserves liées

28 307 216

22 329 658

Actions propres

Réserves consolidées

11 439 277

12 491 076

- Part du groupe

3 242 565

3 179 603

- Part des minoritaires

8 196 712

9 311 473

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-57 740

-174 363

- Part du groupe

116 521

-58 452

- Part des minoritaires

-174 261

-115 911

Résultat de l'exercice

3 888 035

3 542 661

- Part du groupe

2 999 253

2 942 525

- Part des minoritaires

888 782

600 136

TOTAL DU PASSIF

431 428 255

396 589 730

COMPTE DE RÉSULTAT IFRS CONSOLIDÉ

(en milliers de DH)

Annexes

31/12/19

31/12/18

Intérêts et produits assimilés

4 1

16 377 712

15 932 845

Intérêts et charges assimilés

4 1

-5 176 228

-4 892 450

MARGE D'INTÉRÊTS

11 201 484

11 040 395

Commissions perçues

4 2

3 333 606

2 936 413

Commissions servies

4 2

-323 380

-327 182

MARGE SUR COMMISSIONS

3 010 226

2 609 231

+/- Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette

+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat

2 509 430

2 300 603

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction

2 409 717

1 746 887

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

99 713

553 716

+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

239 333

284 293

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

-4 293

10 096

Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes)

243 626

274 197

+/- Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat

+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHÉ

2 748 763

2 584 896

Produits des autres activités

1 803 279

1 711 958

Charges des autres activités

-947 702

-926 255

PRODUIT NET BANCAIRE

17 816 050

17 020 225

Charges générales d'exploitation

-7 909 424

-7 857 063

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

-1 345 938

-1 026 314

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

8 560 688

8 136 848

Coût du risque

4 3

-2 566 773

-3 154 015

RESULTAT D'EXPLOITATION

5 993 915

4 982 833

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

-2 646

-3 519

Gains ou pertes nets sur autres actifs

-31 803

188 176

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

RESULTAT AVANT IMPÔTS

5 959 466

5 167 490

Impôts sur les bénéfices

-2 071 431

-1 624 829

RESULTAT NET

3 888 035

3 542 661

Intérêts minoritaires

888 782

600 136

RESULTAT NET-PART DU GROUPE

2 999 253

2 942 525

Résultat par action (en dirham)

14,83

16,15

Résultat dilué par action (en dirham)

14,83

16,15

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE

(en milliers de DH)

31/12/19

31/12/18

Résultat avant impôts

5 959 466

5 167 490

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

1 258 161

1 113 020

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

-3 650

-2 433

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

1 927 253

1 192 616

+/- Dotations nettes aux provisions

-105 917

717 593

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

2 646

3 519

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-840 790

-1 667 661

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

102 204

62 999

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

2 339 907

1 419 653

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

-2 315 635

2 248 147

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

3 928 800

-10 500 714

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-13 414 919

-1 298 403

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

1 219 961

663 334

- Impôts versés

-2 232 394

-1 756 727

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-12 814 187

-10 644 363

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

-4 514 814

-4 057 220

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

4 606 676

2 962 478

+/- Flux liés aux immeubles de placement

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-1 419 570

-3 003 983

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

3 187 106

-41 505

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

1 932 247

-1 276 285

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

1 253 802

4 653 351

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

3 186 049

3 377 066

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

-91 255

-65 778

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

1 767 086

-787 437

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

18 539 275

19 326 712

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

13 892 004

10 210 880

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

4 647 271

9 115 832

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

20 306 361

18 539 275

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

15 462 521

13 892 004

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

4 843 840

4 647 271

Variation de la trésorerie nette

1 767 086

-787 437

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉ AU 31 DÉCEMBRE 2019

(en milliers de DH)

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

Capitaux propres part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

Capitaux propres d'ouverture au 01/01/2018

1 822 547

19 537 956

8 963 937

271 169

-96 036

30 499 576

9 237 959

39 737 532

Opérations sur capital

-335 773

-335 773

Paiements fondés sur des actions

169 872

169 872

Opérations sur actions propres

Affectation du résultat

2 230 876

-2 230 876

Dividendes

-1 184 655

-1 184 655

197 312

-987 343

Résultat de l'exercice

2 942 525

2 942 525

600 136

3 542 661

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

-74 262

-114 746

-189 008

-6 657

-195 665

Instrument financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

81 721

-51 204

30 517

-25 624

4 893

Ecart de conversion : variations et transferts en résultat (F)

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

81 721

-125 466

-114 746

-158 491

-32 281

-190 772

Variation de périmètre

-50 270

8 966

-4 608

-45 912

-115 131

-161 043

Autres variations

-77 066

-355 615

2 269

-430 415

73 604

-356 808

Capitaux propres clôture 31/12/2018

1 822 547

20 507 111

9 351 422

156 938

-215 390

31 622 628

9 795 698

41 418 326

Opérations sur capital

200 000

4 770 000

4 970 000

846 303

5 816 303

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Affectation du résultat

2 456 192

-2 456 192

Dividendes

-1 366 910

-1 366 910

347 657

-1 019 253

Résultat de l'exercice

2 999 253

2 999 253

888 782

3 888 035

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

438 365

-147 871

290 494

-31 328

259 166

Instrument financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

71 744

-97 325

-25 581

-20 356

-45 937

Ecart de conversion : variations et transferts en résultat (F)

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

71 744

341 040

-147 871

264 913

-51 684

213 229

Variation de périmètre

-159 715

-3 375

-14 821

-177 911

-24 009

-153 902

Autres variations

-81 724

-137 419

-219 143

-179 532

-398 675

Capitaux propres clôture 31/12/2019

2 022 547

26 284 669

9 669 093

494 603

-378 082

38 092 830

8 911 233

47 004 063

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2019

ETAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

31/12/19

31/12/18

Résultat net

3 888 035

3 542 661

Éléments recyclables en résultat net :

397 759

-66 458

Écarts de conversion

-45 937

4 894

Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

443 696

-71 352

Réévaluation des instruments dérivés de couverture d'éléments recyclables

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres et recyclables

Impôts liés

Éléments non recyclables en résultat net :

-184 530

-124 314

Réévaluation des immobilisations

Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies

-80 027

-8 660

Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l'objet d'une option de comptabilisation à la juste valeur par résultat

Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres

-104 503

-115 654

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence non recyclables

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres non recyclables

Impôts liés

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

213 229

-190 772

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

4 101 264

3 351 889

Dont part du Groupe

3 264 166

2 784 034

Dont part des intérêts minoritaires

837 098

567 855

3.1. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

31/12/19

31/12/18

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la JV par résultat

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la JV par résultat

Créances sur les établissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

Effets publics et valeurs assimilées

29 811 841

25 784 757

Obligations et autres titres à revenu fixe

822 901

356 018

Actions et autres titres à revenu variable

22 452 993

6 722 980

20 143 773

5 730 589

Titres de participation non consolidés

5 487 622

5 007 134

Instruments dérivés

269 329

68 657

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

53 357 064

12 210 602

46 353 205

10 737 723

3.2. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

31/12/19

31/12/18

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

31 747 014

1 166 547

-878 071

23 883 842

477 245

-727 864

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

27 081 425

893 506

-30 966

19 287 232

190 014

-32 243

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

4 665 589

273 041

-847 105

4 596 610

287 231

-695 621

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès de la banque centrale (*)

9 168 640

890 250

3 528 441

187 282

Autres titres de créance négociables (*)

854 716

1 526 771

Obligations

17 058 069

3 256

-30 966

14 232 020

2 732

-32 243

Total des instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

27 081 425

893 506

-30 966

19 287 232

190 014

-32 243

Impôts

-308 342

7 742

-61 788

8 061

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôts)

585 164

-23 224

128 226

-24 182

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actions et autres titres à revenu variable

4 665 589

273 041

-847 105

4 596 610

287 231

-695 621

Titres de participation non consolidés

Total des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

4 665 589

273 041

-847 105

4 596 610

287 231

-695 621

Impôts

-101 025

300 641

-106 275

239 601

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôts)

172 016

-546 464

180 956

-456 020

3.3. TITRES AU COUT AMORTI

(en milliers de DH)

31/12/19

31/12/18

3.3. Titres au coût amorti

Titres de créance négociables

9 490 069

10 962 414

Bons du trésor et autres effets mobilisables auprès des banques centrales

9 325 436

10 829 555

Autres titres de créance négociables

164 633

132 859

Obligations

996 843

1 084 459

TOTAL DES TITRES AU COUT AMORTI

10 486 912

12 046 873

3.4. PRETS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT AU COUT AMORTI

(en milliers de DH)

(en milliers de DH)

31/12/19

31/12/18

31/12/19

31/12/18

3.4.1. Prêts et créances sur les établissements de crédit au coût amorti

3.4.2. Ventilation des prêts et créances sur les établissements de crédit au coût amorti par zone géographique

Comptes à vue

6 524 912

5 991 983

Maroc

8 846 762

9 386 024

Prêts

8 075 162

8 550 161

Zone off shore

770 622

495 680

Opérations de pension

770

240 355

Afrique

4 353 608

4 260 274

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDITS AVANT DEPRECIATION

14 600 844

14 782 499

Europe

541 085

557 474

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit (*)

88 767

83 047

TOTAL DES PRÊTS ET CREANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT NETS DE DÉPRÉCIATION (*)

14 512 077

14 699 452

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDITS NETS DE DEPRECIATION

14 512 077

14 699 452

(*) Voir note 3.11. Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS9

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2019

3.5. PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU COUT AMORTI

(en milliers de DH)

(en milliers de DH)

3.5.1. Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti

31/12/19

31/12/18

3.5.2. Ventilation des créances sur la clientèle au coût amorti par zone géographique

31/12/19

31/12/18

Comptes ordinaires débiteurs

21 302 223

20 904 204

Maroc

209 819 151

205 964 230

Prêts consentis à la clientèle

241 641 285

222 950 775

ZONE OFF SHORE

2 256 550

2 251 362

Opérations de pension

5 128 567

5 915 078

AFRIQUE

45 254 910

34 343 196

Opérations de location-financement

15 992 649

14 827 465

EUROPE

1 599 002

1 669 624

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU COUT AMORTI AVANT DEPRECIATION

284 064 724

264 597 522

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU COUT AMORTI

258 929 613

244 228 412

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle (*)

25 135 111

20 369 110

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU COUT AMORTI NETS DE DEPRECIATION

258 929 613

244 228 412

3.6 IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

31/12/19

31/12/18

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

25 721 026

9 116 324

16 604 702

22 612 038

8 266 878

14 345 160

Terrains et constructions

14 651 317

3 547 075

11 104 242

13 923 977

3 233 232

10 690 745

Equipement, Mobilier, Installations

4 326 553

2 773 967

1 552 586

4 194 385

2 769 765

1 424 620

Biens mobiliers donnés en location

Autres immobilisations

4 999 946

2 524 041

2 475 905

4 493 676

2 263 881

2 229 795

Droit d'utilisation

1 743 210

271 241

1 471 969

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

2 244 781

1 121 297

1 123 484

2 053 811

940 173

1 113 638

Droit au bail

324 468

324 468

328 137

328 137

Brevets et marque

86 234

86 234

53 679

53 679

Logiciels informatiques acquis

1 240 939

1 121 297

119 642

1 144 861

940 173

204 688

Autres immobilisations incorporelles

593 140

593 140

527 134

527 134

Droit d'utilisation

TOTAL DES IMMOBILISATIONS

27 965 807

10 237 621

17 728 186

24 665 849

9 207 051

15 458 798

CONTRATS DE LOCATION : DROITS D'UTILISATION - PRENEUR

CONTRATS DE LOCATION : DROITS D'UTILISATION - PRENEUR

31/12/18

01/01/19

Augmentation

Diminution

Variation périmètre

Autres

31/12/19

DROIT D'UTILISATION D'IMMEUBLES D'EXPLOITATION

1 565 741

-261 036

94 652

-2 420

1 396 937

Valeur Brute

1 565 741

1 778

-2 859

94 652

-2 806

1 656 506

Amortissements et dépréciations

-262 814

2 859

386

-259 569

DROIT D'UTILISATION DU MOBILIER ET MATÉRIEL D'EXPLOITATION

5 082

-2 698

12 030

-3

14 411

Valeur Brute

5 082

-26

12 030

-5

17 081

Amortissements et dépréciations

-2 698

26

2

-2 670

DROIT D'UTILISATION DES AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

43 970

-9 046

25 833

-136

60 621

Valeur Brute

43 970

-79

25 833

-101

69 623

Amortissements et dépréciations

-9 046

79

-35

-9 002

TOTAL DROITS D'UTILISATION

1 614 793

-272 780

132 515

-2 559

1 471 969

ACTIFS AU TITRE DE DROITS D'UTILISATION - PRENEUR

ACTIFS AU TITRE DE DROITS D'UTILISATION - PRENEUR

31/12/19

31/12/18

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

16 604 702

14 345 160

Dont : Droits d'utilisation

1 471 969

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

1 123 484

1 113 638

Dont : Droits d'utilisation

PASSIFS AU TITRE DE LA DETTE LOCATIVE

PASSIFS AU TITRE DE LA DETTE LOCATIVE

31/12/19

31/12/18

COMPTES DE RÉGULARISATION ET AUTRES PASSIFS

9 375 830

5 305 111

Dont : Dettes locatives

1 481 079

DÉTAIL DES CHARGES DE CONTRATS DE LOCATION

DÉTAIL DES CHARGES DE CONTRATS DE LOCATION

31/12/19

Charges d'intérêts sur dettes locatives

-50 347

Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation

-274 558

3.7 ECART D'ACQUISITION

(en milliers de dhs)

31/12/18

Variation périmètre

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/19

Valeur Brute

1 511 959

978 044

-19 009

2 470 994

Cumul des pertes de valeur

Valeur nette au bilan

1 511 959

2 470 994

3.8 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

(en milliers de DH)

31/12/19

31/12/18

Comptes à vue

1 681 072

1 344 712

Emprunts

17 964 975

20 677 466

Opérations de pension

23 507 977

24 191 807

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

43 154 024

46 213 985

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2019

3.9. DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

(en milliers de DH)

(en milliers de DH)

3.9.1 Dettes envers la clientèle

31/12/19

31/12/18

3.9.2 ventilation des dettes sur la clientèle par zone géographique

31/12/19

31/12/18

Comptes ordinaires créditeurs

199 815 681

180 958 017

Maroc

250 197 386

245 121 836

Comptes à terme

56 199 903

56 219 825

Zone off shore

701 721

495 691

Comptes d'épargne à taux administré

41 268 152

36 307 089

Afrique

57 242 127

36 364 388

Bons de caisse

2 626 164

2 015 480

Europe

1 430 787

1 366 567

Opérations de pension

2 097 631

836 654

Autres dettes envers la clientèle

7 564 490

7 011 417

Total en principal

309 572 021

283 348 482

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

309 572 021

283 348 482

3.10 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

PROVISIONS POUR RISQUES D'EXÉCUTION DES ENGAGEMENTS PAR SIGNATURE

(1)

PROVISIONS POUR ENGAGEMENTS SOCIAUX

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

VALEUR COMPTABLE AU BILAN

Montant au 31/12/2018

1 456 783

1 344 411

1 941 126

4 742 320

Dotations

107 786

83 015

1 206 496

1 397 297

Reprises

84 883

19 915

1 398 415

1 503 213

Autres mouvements

143 937

105 806

260 432

510 175

MONTANT AU 31/12/2019

1 623 623

1 513 317

2 009 639

5 146 579

3.11. VENTILATION DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS PAR BUCKET AU 31 DÉCEMBRE 2019

31 Décembre 2019

ENCOURS

PROVISIONS

TAUX DE COUVERTURE

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

BANQUES CENTRALES, TRÉSOR PUBLIC, SERVICES DES CHEQUES POSTAUX

9 882 704

303 204

3,07%

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

27 596 775

515 350

1,87%

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Titres de dettes

27 596 775

515 350

1,87%

ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI

243 728 071

29 337 690

25 599 807

2 060 273

5 236 721

17 926 884

0,85%

17,85%

70,03%

Prêts et créances sur les établissements de crédit

14 600 844

88 767

0,61%

Prêts et créances sur la clientèle

229 127 227

29 337 690

25 599 807

1 971 506

5 236 721

17 926 884

0,86%

17,85%

70,03%

Titres de dettes

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS

281 207 550

29 337 690

25 599 807

2 878 827

5 236 721

17 926 884

1,02%

17,85%

70,03%

PASSIFS FINANCIERS

56 362 153

4 208 651

1 270 164

358 536

378 711

886 376

0,64%

9,00%

69,78%

Engagements hors bilan

56 362 153

4 208 651

1 270 164

358 536

378 711

886 376

0,64%

9,00%

69,78%

31 Décembre 2018

ENCOURS

PROVISIONS

TAUX DE COUVERTURE

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

BANQUES CENTRALES, TRÉSOR PUBLIC, SERVICES DES CHEQUES POSTAUX

9 509 494

193 412

2,03%

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

19 688 771

401 539

2,04%

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Titres de dettes

19 688 771

401 539

2,04%

ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI

225 474 817

33 021 870

20 883 334

1 823 533

5 201 988

13 426 636

0,81%

15,75%

64,29%

Prêts et créances sur les établissements de crédit

14 782 499

83 047

0,56%

Prêts et créances sur la clientèle

210 692 318

33 021 870

20 883 334

1 740 486

5 201 988

13 426 636

0,83%

15,75%

64,29%

Titres de dettes

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS

254 673 082

33 021 870

20 883 334

2 418 484

5 201 988

13 426 636

0,95%

15,75%

64,29%

PASSIFS FINANCIERS

51 741 875

3 623 366

905 728

275 585

348 740

832 458

0,53%

9,62%

91,91%

Engagements hors bilan

51 741 875

3 623 366

905 728

275 585

348 740

832 458

0,53%

9,62%

91,91%

4.1 MARGE D'INTÉRÊT

31/12/19

31/12/18

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE

14 186 370

3 660 914

10 525 456

13 827 145

3 536 491

10 290 654

Comptes et prêts/emprunts

13 320 318

3 478 543

9 841 775

12 997 288

3 422 767

9 574 521

Opérations de pensions

55 279

28 979

26 300

33 516

34 050

-534

Opérations de location-financement

810 773

153 392

657 381

796 341

79 674

716 667

OPÉRATIONS INTERBANCAIRES

470 947

1 143 208

-672 261

443 849

1 105 958

-662 109

Comptes et prêts/emprunts

232 137

489 945

-257 808

123 949

412 571

-288 622

Opérations de pensions

238 810

653 263

-414 453

319 900

693 387

-373 487

Emprunts émis par le Groupe

370 429

-370 429

246 472

-246 472

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

1 219 257

1 677

1 217 580

1 094 846

3 529

1 091 317

Actifs financiers au coût amorti

501 138

501 138

567 005

567 005

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS

16 377 712

5 176 228

11 201 484

15 932 845

4 892 450

11 040 395

(*) Voir note 3.11. Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS9

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2019

4.2 COMMISSIONS NETTES

31/12/19

31/12/18

(en milliers de DH)

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions sur titres

410 838

6 085

404 753

285 044

6 206

278 838

Produits nets sur moyen de paiement

500 055

42 276

457 779

476 800

41 927

434 873

Autres commissions

2 422 713

275 019

2 147 694

2 174 569

279 049

1 895 520

PRODUITS NETS DE COMMISSIONS

3 333 606

323 380

3 010 226

2 936 413

327 182

2 609 231

4.3 COUT DU RISQUE

31/12/19

31/12/18

(en milliers de DH)

Dotations nettes de reprises des dépréciations

2 015 754

1 344 191

Bucket 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir

54 367

-47 176

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

57 983

7 977

Engagements par signature

-3 616

-55 153

Bucket 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie

-305 916

89 792

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

-327 436

250 065

Engagements par signature

21 520

-160 273

Bucket 3 : Actifs dépréciés

2 267 303

1 301 575

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

2 262 303

1 221 432

Engagements par signature

5 000

80 143

Autres provisions pour risques et charges

-55 468

970 296

Autres variations des provisions

606 487

839 528

Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés

Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables

767 665

966 490

Récupérations sur prêts et créances comptabilisés au coût amorti

161 178

126 962

Décomptes sur crédits restructurés

Pertes sur engagements par signature

Autres pertes

Autres produits

Coût du risque

2 566 773

3 154 015

5 INFORMATION SECTORIELLE

BANQUE MAROC & BANQUE OFF SHORE

SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT SPÉCIALISÉES

BANQUE DE DÉTAIL & ASSURANCE À L'INTERNATIONAL

INTERCO

TOTAL

(en milliers de DH)

5.1 Bilan

TOTAL BILAN

345 186 737

21 532 148

92 752 967

-28 043 597

431 428 255

donc

ÉLÉMENTS D'ACTIFS

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

63 819 875

1 747 791

65 567 666

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

18 030 928

4 553

20 653 502

-6 941 969

31 747 014

Placements détenus jusqu'à leur échéance

10 153 186

333 726

10 486 912

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés

29 596 124

37 398

6 031 447

-21 152 892

14 512 077

Prêts et créances sur la clientèle

193 699 830

19 766 698

46 853 909

-1 390 824

258 929 613

ÉLÉMENTS DU PASSIF

Dettes envers les EC et assimilés

29 954 619

15 605 249

19 816 661

-22 222 505

43 154 024

Dettes envers la clientèle

249 793 198

1 105 908

58 672 915

309 572 021

CAPITAUX PROPRES

43 883 553

1 831 228

5 727 966

-4 438 684

47 004 063

BANQUE MAROC & BANQUE OFF SHORE

SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT SPÉCIALISÉES

BANQUE DE DÉTAIL & ASSURANCE À L'INTERNATIONAL

INTERCO

TOTAL

(en milliers de DH)

5.2 Compte de résultat

Marge d'intérêt

8 397 021

648 209

2 153 787

2 467

11 201 484

Marges sur commissions

1 948 885

81 912

1 511 580

-532 151

3 010 226

Produit net bancaire

13 510 784

1 022 024

4 180 986

-897 744

17 816 050

Résultat Brut d'exploitation

6 591 558

581 211

1 387 919

8 560 688

Résultat d'exploitation

4 427 842

345 948

1 220 125

5 993 915

Résultat net

2 570 264

211 215

1 106 556

3 888 035

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

2 091 836

170 192

737 225

2 999 253

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2019

PERIMETRE DE CONSOLIDATION DU GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

PARTICIPATION

% INTERET BCP

% CONTRÔLE

CAPITAL SOCIAL EN MILLIERS

METHODE DE CONSOLIDATION

Banque Centrale Populaire

100,00%

100,00%

2 022 547

TOP

BP Centre Sud

51,00%

51,00%

1 201 504

IG

BP Fes Taza

51,00%

51,00%

2 028 589

IG

BP Laayoune

52,36%

52,36%

586 495

IG

BP Marrakech B Mellal

51,62%

51,62%

1 138 824

IG

BP Nador Al Hoceima

52,63%

52,63%

846 694

IG

BP Oujda

51,73%

51,73%

758 663

IG

BP Tanger Tetouan

51,00%

51,00%

1 015 001

IG

BP Rabat Kenitra

51,89%

51,89%

1 901 598

IG

CHAABI BANK (EN KEURO)

100,00%

100,00%

47 478

IG

BPMC (EN KCFA)

75,00%

75,00%

15 000 000

IG

MAI

77,43%

77,43%

50 000

IG

CCI

77,78%

100,00%

2 227 900

IG

IMC

48,58%

50,03%

105 332

IG

VIVALIS

87,28%

87,28%

177 000

IG

MEDIA FINANCE

95,62%

100,00%

206 403

IG

CHAABI LLD

84,35%

85,00%

31 450

IG

CIB ( EN KUSD)

85,46%

100,00%

2 200

IG

BANK AL AMAL

43,50%

48,10%

740 000

IG

ATTAWFIQ MICRO FINANCE

100,00%

100,00%

IG

M2T

83,74%

83,74%

15 000

IG

ALHIF SA

38,83%

49,92%

1 081 624

IG

UPLINE GROUP

89,06%

100,00%

46 784

IG

UPLINE SECURITIES

89,06%

100,00%

55 000

IG

UPLINE CAPITAL MANAGEMENT

89,06%

100,00%

10 000

IG

UPLINE CORPORATE FINANCE

89,06%

100,00%

1 000

IG

UPLINE REAL ESTATE

89,06%

100,00%

1 000

IG

MAGHREB TITRISATION

21,37%

24,00%

5 000

MEE

UPLINE ALTERNATIVE INVESTMENTS

89,06%

100,00%

300

IG

UPLINE VENTURES

29,39%

33,00%

97 087

MEE

AL ISTITMAR CHAABI

89,06%

100,00%

44 635

IG

ICF AL WASSIT

89,06%

100,00%

29 355

IG

UPLINE COURTAGE

89,06%

100,00%

1 500

IG

UPLINE INVESTMENT FUND

32,06%

36,00%

100 000

MEE

UPLINE GESTION

89,06%

100,00%

1 000

IG

UPLINE INVESTMENT

89,06%

100,00%

1 000

IG

UPLINE MULTI INVESTMENTS

89,06%

100,00%

300

IG

UPLINE REAL ESTATE INVESTMENTS

89,06%

100,00%

300

IG

UPLINE INTEREST

80,15%

90,00%

300

IG

ZAHRA GARDEN

44,53%

50,00%

100

MEE

ALHIF MANAGEMENT

71,25%

80,00%

5 000

IG

CHAABI MOUSSAHAMA

89,06%

100,00%

5 000

IG

EMERGENCE GESTION

29,39%

33,00%

300

MEE

SAPRESS

29,39%

33,00%

35 000

MEE

WARAK PRESS

29,39%

33,33%

5 000

MEE

MAROC LEASING

53,11%

53,11%

277 677

IG

BP SHORE GROUP

79,08%

100,00%

5 000

IG

BPREM

77,98%

100,00%

188 000

IG

PCA

79,08%

100,00%

35 000

IG

BP SHORE BO

78,18%

100,00%

3 000

IG

BP SHORE RH

79,08%

100,00%

1 000

IG

BCP CONSULTING

79,08%

100,00%

10 000

IG

BCP TECHNOLOGIES

79,08%

99,99%

300

IG

FPCT SAKANE

49,00%

100,00%

IG

AL AKARIA INVEST

100,00%

100,00%

1 350 300

IG

AL AKARIA INVEST I

100,00%

100,00%

57 000

IG

AL AKARIA INVEST II

99,99%

99,99%

506 300

IG

AL AKARIA INVEST III

99,99%

99,99%

369 300

IG

AL AKARIA INVEST IV

99,99%

99,99%

240 000

IG

AL AKARIA INVEST V

99,99%

99,99%

50 300

IG

AL AKARIA INVEST VII

99,87%

99,87%

300

IG

AL AKARIA TENSIFT

51,55%

99,87%

300

IG

BANK AL YOUSR

80,00%

80,00%

340 000

IG

SOCINVEST

100,00%

100,00%

1 500

IG

BCP MAURITIUS (En KMUR)

100,00%

100,00%

2 218 065

IG

BANQUE DE MADAGASCAR ET DE L'OCEAN INDIEN (En KMGA)

71,00%

71,00%

60 000 000

IG

BANQUE INTERNATIONALE DU CAMEROUN POUR L'EPARGNE ET LE CREDIT (En KCFA)

68,50%

68,50%

12 000 000

IG

BANQUE COMMERCIALE INTERNATIONALE (En KCFA)

100,00%

100,00%

12 870 340

IG

ATLANTIC BANQUE INTERNATIONAL (En KCFA)

70,55%

70,55%

171 145 730

IG

ATLANTIQUE FINANCE (En KCFA)

70,49%

99,91%

360 000

IG

ATLANTIQUE ASSET MANAGEMENT (En KCFA)

70,49%

99,91%

100 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU BURKINA FASO (En KCFA)

43,09%

61,08%

12 246 850

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU BENIN (En KCFA)

51,75%

73,35%

28 000 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DE LA COTE D'IVOIRE (En KCFA)

70,16%

99,45%

24 963 330

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU MALI (En KCFA)

51,24%

72,63%

22 000 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU NIGER (En KCFA)

56,42%

79,97%

11 619 600

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU SENEGAL (En KCFA)

70,54%

99,99%

26 365 750

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU TOGO (En KCFA)

60,01%

85,06%

10 619 260

IG

BIA NIGER (En KCFA)

49,04%

69,51%

19 188 400

IG

BPMG (En KGNF)

54,50%

77,25%

100 000 000

IG

ATLANTIQUE ASSURANCE COTE D'IVOIRE_JARD (En KCFA)

63,50%

90,00%

3 000 000

IG

ATLANTIQUE ASSURANCE COTE D'IVOIRE_VIE (En KCFA)

68,24%

96,73%

3 000 000

IG

GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE VIE (En KCFA)

46,97%

65,59%

3 000 000

IG

GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE_JARD (En KCFA)

68,81%

97,53%

3 000 000

IG

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2019

ORGANISATION ET STRUCTURES DÉDIÉES À LA GESTION DES RISQUES

La Banque est dotée d'une organisation en ligne avec les meilleurs standards internationaux. Sa structure de gouvernance intégrée lui permet de repérer les risques auxquels elle est confrontée, de mettre en œuvre un système de contrôle interne adéquat et efficace et d'établir un système de suivi et de réajustement.

La responsabilité du contrôle, de la mesure et de la supervision des risques est partagée entre :

• Les instances de gouvernance et de pilotage (Comité Directeur, Conseil d'Administration, Comité d'Audit, Comités de Gestion des Risques, Comité Placement, Comité ALM...);

• La fonction Risques Groupe et les autres fonctions dédiées et/ou impliquées dans le suivi des risques (crédit, marché, financier et opérationnel);

• Les instances relevant du contrôle interne.

1. RISQUE DE CRÉDIT OU DE CONTREPARTIE

Le risque de crédit est le risque de perte inhérent au défaut d'un emprunteur par rapport au remboursement de ses dettes (obligations, prêts bancaires, créances commerciales...). Ce risque se décompose en risque de défaut qui intervient en cas de manquement ou de retard de la part de l'emprunteur sur le paiement du principal et/ou des intérêts de sa dette, en risque sur le taux de recouvrement en cas de défaut, ainsi qu'en risque de dégradation de la qualité du portefeuille de crédit.

POLITIQUE GÉNÉRALE DE CRÉDIT

La politique générale de gestion du risque de crédit, adoptée par la Banque et approuvée par ses organes d'administration et de gestion, a pour objet de définir un cadre global pour les activités générant les risques de crédit.

Ses principes sont appliqués pour assurer au Groupe un développement serein de ses activités. La politique de crédit s'articule autour des principes suivants :

• Normalisation de la gestion des risques de crédit au niveau de l'ensemble des organismes du CPM ;

• Sécurité et rentabilité des opérations ;

• Diversification des risques ;

• Respect des limites en vigueur ;

• Normalisation de la gestion des risques de crédit au niveau de l'ensemble des organismes du CPM ;

• Sélection stricte des dossiers lors de l'octroi ;

• Etablissement d'un dossier pour toute opération de crédit et sa revue au moins une fois par an pour les entreprises ;

• Notation des Entreprises et Professionnels et scoring à l'octroi des crédits aux particuliers ;

• Séparation entre les fonctions de vente de crédit et celles de l'appréciation et du contrôle des risques ;

• Collégialité des décisions se traduisant par l'instauration des comités à tous les niveaux de la filière ;

• Détection précoce des risques de défaillance des contreparties ;

• Réactivité dans le recouvrement.

La mise en pratique de la politique de crédit repose sur un corpus réglementaire interne étoffé conforme aux meilleures pratiques en la matière. Celui-ci couvre l'intégralité du processus de gestion des risques de crédit, à travers des circulaires, des lettres circulaires et des normes fixant l'étendue et les conditions d'exercice des activités de prise, de suivi et de maîtrise des risques. En 2019, plusieurs actions ont été menées se rapportant à la mise à niveau du corpus réglementaire interne dans le cadre de l'amélioration continue du processus de gestion et de maîtrise des risques.

DISPOSITIF DE DÉCISION

Le dispositif décisionnel de la Banque est basé sur les principes suivants :

• Une première analyse des dossiers par les entités commerciales initiatrices des demandes ;

• Une deuxième lecture de risque faite par les entités Contre-étude au niveau des BPR et de la BCP ;

• La prévention du risque à travers un rôle déterminant de la fonction Contre-étude dans le filtrage des dossiers et dans la prise de décision ;

• L'exercice des pouvoirs dans le cadre des comités traduisant la collégialité de la décision ;

• Un schéma délégataire à plusieurs dimensions assurant une adéquation entre le niveau du risque et celui requis pour la décision ;

• Des limites de compétences établies par groupe de bénéficiaires liés ;

• L'exclusion des pouvoirs des BPR, des crédits au profit des apparentés, quels que soient leurs montants. Ces derniers sont soumis aux comités internes de crédit tenus au niveau de la BCP ;

• La séparation des tâches entre les entités commerciales et celles chargées de l'évaluation, du suivi et de la gestion des risques liés au crédit.

DISPOSITIF DE SURVEILLANCE DES RISQUES

Le dispositif de contrôle et de gestion des risques de crédit repose principalement sur les axes suivants :

• Collégialité de la décision se traduisant par l'instauration des comités de crédit à tous les niveaux (Comité de crédit régionaux, Comité de crédit BCP : Comité interne de crédit, Comité du recouvrement et des grands risques...);

• Séparation des tâches entre les entités commerciales et celles chargées de l'évaluation, du suivi et de la gestion des risques liés au crédit ;

• Définition des attributions et des modalités de fonctionnement de l'ensemble des comités par des circulaires.

Ces axes sont par ailleurs cantonnés dans un cadre général de contrôle répondant aux exigences réglementaires dictées par BAM. Au sein de la BCP, le dispositif de gestion des risques et le système de contrôle interne obéissent, au même titre que le Groupe, à un suivi individualisé des activités générant des risques. Ce suivi, déployé à tous les échelons de la Banque, s'articule autour d'un dispositif opérationnel à trois composantes :

• Evaluation et suivi indépendant de la qualité des risques ;

• Suivi particulier des risques majeurs et des risques de concentration ;

• Suivi permanent et rapproché des créances sensibles.

Notre dispositif, s'appuie sur notre structure de gouvernance des risques et une culture de gestion des risques solidement ancrée. Celui-ci est progressivement enrichi par un cadre d'appétence au risque. Il assure une remontée régulière au Management et aux Instances de Gouvernance de la Banque permettant ainsi de mettre en place :

• Les politiques adéquates pour un développement maîtrisé ;

• Les actions correctives pour sauvegarder les intérêts de la Banque.

DISPOSITIF DE NOTATION INTERNE

La Banque a mis en place un système de notation global en ligne avec les exigences réglementaires en matière d'utilisation et d'usage, applicable à l'ensemble des contreparties qu'il s'agisse d'états souverains, de banques ou d'entreprises. Celles opérant dans le secteur de la promotion immobilière sont assujetties à travers la notation des projets. La clientèle des particuliers est assujétie au scoring à l'octroi applicable aux crédits à la consommation et aux crédits immobiliers. Ce dispositif de notation a été enrichi en 2019 par la mise en production du nouveau dispositif de notation Retail. Le nouvel outil, en cours de stabilisation, permettra à la Banque de mieux aborder le marché de détail avec des stratégies commerciales prédéfinies par sous-segment de clientèle, et tenant compte du couple risque/rentabilité.

Le système de notation constitue le cœur du dispositif de gestion des risques de crédit et repose sur une série de modèles appropriés à chaque catégorie d'actifs. La notation consiste à attribuer une note à chaque contrepartie selon une échelle interne dont chaque niveau correspond à une probabilité de défaut. Elle constitue un des critères clés de la politique d'octroi de crédit. Pour la clientèle des entreprises, la notation est attribuée au moment du montage du dossier de crédit et est révisée au moins une fois par an. De plus, une attention est accordée à la cohérence entre les décisions prises et le profil du risque dégagé par chaque note ainsi que ses composantes, en l'occurrence les différentes informations qualitatives et quantitatives que la grille comprend.

La notation constitue également un axe important dans l'évaluation de la qualité des expositions de la Banque, à travers l'analyse du portefeuille noté et l'évolution de sa distribution. Par ailleurs, un suivi particulier est assuré, pour les contreparties présentant une détérioration de la qualité du risque.

En outre, le dispositif de notation est un élément fondamental du nouveau processus de provisionnement IFRS9.

Enfin et dans le cadre des travaux de maintenance continue de l'outil de notation des entreprises, le Groupe a défini une batterie de tests permettant de juger la performance des modèles de notation en matière de discrimination, de prédiction de la défaillance et de stabilité. Ces tests, (dits backtesting), sont opérés afin de s'assurer de la viabilité des modèles de notation et de mettre en place des actions correctives le cas échéant.

Au 31 décembre 2019, la distribution du portefeuille noté se présente comme suit :

Distribution du portefeuille noté GE* en nombre et en encours

Category

Nombre (%)

Encours (%)

A

5%

27%

B

35%

23%

C

26%

11%

D

20%

21%

E

9%

13%

F

2%

4%

G

1%

2%

H

0%

0%

Bar chart showing the distribution of the GE* rated portfolio by number and amount across categories A to H. The Y-axis represents percentage from 0 to 40%. The legend indicates 'Nombre' (blue bars) and 'Encours' (orange bars).

* GE : Entreprise avec un chiffre d'affaires supérieur ou égal à 50 millions de chs

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2019

Distribution du portefeuille noté PME* en nombre et en encours

Classe

Nombre (%)

Encours (%)

A

0%

5%

B

7%

6%

C

23%

16%

D

38%

28%

E

27%

26%

F

4%

6%

G

1%

11%

H

0%

1%

*PME : Entreprise avec un chiffre d'affaires compris entre 3 et 50 millions de dhs

Bar chart showing the distribution of the PME portfolio by rating class (A to H) in terms of number and amount. The y-axis represents percentage from 0 to 40%. The x-axis shows rating classes A through H. For each class, there are two bars: a blue bar for 'Nombre' and an orange bar for 'Encours'. Data points are: A (0%, 5%), B (7%, 6%), C (23%, 16%), D (38%, 28%), E (27%, 26%), F (4%, 6%), G (1%, 11%), H (0%, 1%).

L'analyse du portefeuille du segment PME-GE affiche une distribution rassurante des risques. En effet, le portefeuille, en nombre et en encours, est concentré sur les notes se situant entre les classes A et E.

Les notes A, B et C concentrent 67% des entreprises GE notées en nombre, correspondant à 61% d'encours en décembre 2019. Pour les PME, les classes B, C, D représentent 68% en nombre et 51% en encours en décembre 2019.

Distribution du portefeuille noté TPE-PRO en nombre et en encours

Classe

Nombre (%)

Encours (%)

A

1%

1%

B

14%

14%

C

23%

23%

D

41%

40%

E

11%

12%

F

6%

6%

G

3%

3%

H

0%

0%

Bar chart showing the distribution of the TPE-PRO portfolio by rating class (A to H) in terms of number and amount. The y-axis represents percentage from 0 to 60%. The x-axis shows rating classes A through H. For each class, there are two bars: a blue bar for 'Nombre' and an orange bar for 'Encours'. Data points are: A (1%, 1%), B (14%, 14%), C (23%, 23%), D (41%, 40%), E (11%, 12%), F (6%, 6%), G (3%, 3%), H (0%, 0%).

L'analyse de la distribution des TPE/PRO fait ressortir une concentration sur les classes de notation B-E, ce qui révèle un niveau de risque maîtrisé pour ce segment. En effet, les classes B-E concentrent 90% des TPE/PRO correspondant à 89% de l'encours total sur ce segment.

DISPOSITIF DE SUIVI DU RISQUE DE CONCENTRATION

Le risque de concentration fait l'objet d'un suivi minutieux par la Banque pour, d'une part, obéir aux règles prudentielles imposées par l'exigence de la division des risques et, d'autre part, assurer la diversification nécessaire à la dilution et la maîtrise des risques.

Le dispositif de gestion et de suivi, mis en place, est construit autour des éléments suivants :

• Un processus de revue de portefeuille s'appuyant sur une base de données risques construite et enrichie en permanence par les différentes applications, permettant la remontée de toutes les informations nécessaires à l'examen groupé d'un portefeuille donné (base des groupes et des engagements, centrales des bilans propres à la Banque, base de notation, ...);

• Une attention particulière apportée aux engagements dès que leur niveau dépasse 5% des fonds propres de la Banque ;

• Un processus d'examen des 100 premiers risques au sens contrepartie ou groupe de contreparties liées, pour l'ensemble des entités de la Banque ;

• Un dispositif de limites sectorielles et individuelles constituant les premières bases du cadre d'appétence au risque.

Crédits par décaissement

En % des emplois productifs CPM

(*)

100 premiers risques CPM

(*)

66%

Contreparties éligibles à la déclaration BAM

(*)

36%

(*)

: Hors filiales

PROCESSUS DE REVUE DE PORTEFEUILLE

La revue de portefeuille est un levier important du dispositif de surveillance et de gestion des risques, notamment pour les risques majeurs et les risques de concentration. Elle complète le processus classique de revue annuelle des dossiers et de suivi permanent des engagements en s'appuyant sur les paramètres d'usage en matière d'appréciation du risque de crédit (données propres aux secteurs, éléments qualitatifs et quantitatifs liés à la contrepartie et au groupe d'appartenance, ...).

La notion de portefeuille concerne un ensemble d'actifs regroupés par secteur d'activité, par classe de risque, par niveau d'engagements etc...

Une définition de limites individuelles est opérée à travers l'analyse globale et simultanée d'un portefeuille donné. Ce portefeuille est structuré en classes de contreparties homogènes. La convergence recherchée entre les avis de la ligne commerciale et des risques permet aux instances supérieures de disposer des éléments nécessaires à la prise de décision, notamment en ce qui concerne la politique commerciale à adopter vis-à-vis d'un portefeuille donné (développement des relations, maintien, désengagement, renforcement des sûretés...).

DISPOSITIF D'APPELANCE AU RISQUE DE CREDIT

Le Groupe poursuit la construction progressive de son dispositif global d'appétence au risque. A ce jour, le dispositif se décline en :

Limites de concentration sectorielle :

La démarche de fixation des limites sectorielles s'appuie sur des normes qualitatives et quantitatives. Celle-ci prend en compte le degré de sinistralité des secteurs avec leurs potentiels de développement. Ce dispositif constitue, depuis 2017, une composante importante du processus de planification dans la mesure où il permet de définir les orientations stratégiques en termes de part de marché globale sur un secteur/sous-secteur donné, en vue d'assurer un développement ciblé et plus maîtrisé. La mise à jour des limites sectorielles est annuelle. Leur monitoring est assorti de mesures en fonction du niveau de la limite atteinte.

Limites de concentration individuelle :

En s'appuyant sur le processus de revue de portefeuille, les risques majeurs de la Banque font l'objet d'une analyse groupée qui permet d'aboutir à une classification par niveau de risques. Sur la base de cette classification et grâce à la prise en compte d'autres paramètres (nature et niveau d'activité, fonds propres de la contrepartie et de la Banque, limite sectorielle ...), des limites par groupes de contreparties sont définies après approbation des comités idoines.

A souligner que la définition des limites intègre un processus de négociation avec les lignes métiers. Les résultats issus des modèles de limites sont ainsi examinés préalablement avec ces dernières pour intégrer toute composante éventuelle non modélisée par les calculs. Les propositions issues de ces discussions sont soumises aux comités idoines pour décision et arbitrage.

Les limites sont revues annuellement. Elles peuvent être sujettes à une réévaluation ponctuelle en cas de changement significatif des conditions de marché pouvant impacter la perception ou l'évaluation du risque. Le suivi du respect des limites se fait par les fonctions concernées à travers des outils de monitoring et de reportings adéquats.

DISPOSITIF DE SUIVI DES CREANCES SENSIBLES

L'objectif du dispositif de suivi des risques sensibles est d'identifier en amont les signaux de détérioration potentielle du portefeuille sain. Cette détection précoce permet à la Banque d'entreprendre des actions de protection de ses intérêts plus efficaces et moins onéreuses. L'identification et le suivi de ces créances s'opèrent conjointement par les fonctions risques et les lignes métiers à fréquence mensuelle.

Le mécanisme mis en place consiste à échanger en permanence, avec les gestionnaires de la relation, des informations sur chaque situation en vue d'entamer les négociations qui s'imposent pour la régularisation éventuelle de la créance. Les cas n'enregistrant pas une évolution favorable de leur situation sont inscrits sur la "Watch List", après décision des comités compétents. Cette « Watch List » qui constitue l'aboutissement de toutes les actions de surveillance fait elle-même l'objet d'un dispositif de suivi, pour permettre à la Banque de préserver, dans le temps, son potentiel de recouvrement.

En matière de provisionnement, la « Watch List » constitue une composante importante du dimensionnement à la fois des provisions sur base sociale (PRG) et sur base consolidée (IFRS9). Cela permet de faire converger parfaitement le système de gestion des risques et celui de provisionnement.

Il est à souligner que le cadre régissant le traitement des créances sensibles fait l'objet d'une nouvelle circulaire définie par Bank Al Maghrib, en cours de finalisation, et ce, dans le cadre de la refonte de la circulaire 19G.

PROCESSUS DE SURVEILLANCE ET DE GESTION DU RISQUE PAYS

Pour accompagner le développement maîtrisé du Groupe au niveau international, la gestion des risques bénéficie d'un renforcement global des outils et des processus. En effet, le Groupe continue à concentrer ses travaux sur les chantiers de convergence visant à harmoniser et déployer les normes Groupe en matière de gestion et de maîtrise des risques. A cet effet, les différents chantiers sont érigés en un programme global avec une gouvernance adéquate pour s'assurer de leur bonne exécution.

Processus de gestion du risque pays

Le risque pays peut être défini comme le risque que les conditions économiques, financières, politiques, juridiques ou sociales d'un pays affectent les intérêts financiers de la Banque. Il ne constitue pas une nature de risques différente des risques "élémentaires" (crédit, marché, opérationnel) mais une agrégation des risques résultant de la vulnérabilité à un environnement politique, social, macroéconomique, et financier spécifique.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2019

Le dispositif de mesure et de surveillance du risque pays mis en place repose sur les principes suivants :

• Une organisation dédiée capable d'opérer les choix importants et d'effectuer les arbitrages nécessaires (Comité de suivi des activités des Banques à l'International au niveau de la BCP, Comités de la Holding) ;

• Une architecture de décision et de délégations de pouvoirs (filiale, holding, BCP) aussi bien en termes d'octroi de crédit que d'investissement ;

• Des comités de portefeuille dédiés au suivi et à la surveillance des contreparties et secteurs sensibles de chaque filiale, avec un monitoring centralisé au niveau ABI et BCP ;

• Enfin, une revue des risques pays lors des différents Conseils d'Administration et Comités d'Audit et des Risques Groupe.

Sur le plan méthodologique, la Banque s'est dotée d'un dispositif de gestion du risque pays basé sur un modèle de notation interne permettant de quantifier le risque sur les pays à partir des données et indicateurs économiques, financiers, politiques et réglementaires. Cette notation est déclinée selon quatre types de risques différents : le risque de défaut souverain, le risque de non-transfert, le risque corporate assimilé au risque de choc macroéconomique généralisé, ainsi que le risque de système bancaire. Pour chacun de ces types de risque, des notations distinguent le risque à court terme (moins de 12 mois) et le risque à moyen terme (au-delà de 12 mois). Ces notations internes des pays constituent une composante importante du dispositif de provisionnement du Groupe.

Processus de surveillance des filiales à l'international

Au niveau des filiales ABI, le Groupe dispose d'une plateforme régionale en plus de nos banques ABI, qui est basée en Côte d'Ivoire. En effet, la Holding ABI, nous a permis de déployer des fonctions régaliennes robustes en matière de contrôle permanent, de surveillance des risques, et de suivi de la conformité... Le tout dans une logique d'arrimage à notre filière risques bâtie en central. Celle-ci pilote l'intégralité des risques aussi bien au Maroc qu'au niveau des filiales.

Pour les nouvelles banques récemment acquises, Le Groupe prône une gestion intégrée des risques entre les fonctions centrales et ces nouvelles filiales. Conformément au modèle opérationnel défini par la fonction centrale des risques, il existe un lien fonctionnel fort entre la fonction Risques Groupe et les différentes fonctions Risques au sein des filiales. Ceci se traduit par une coopération au quotidien : partage de reportings conformément aux processus définis par le Groupe, collaboration dans le cadre de projets transverses (implémentation d'outils Groupe, mise à jour des modèles de notation,...) ou encore, transmission d'informations ad hoc demandées par les collaborateurs.

Pour assurer un dispositif de surveillance rapproché, le Groupe dispose d'un système de remontée et de consolidation des risques au niveau local et central qui permet d'apprécier les zones de risques en vue de mettre en place les stratégies atténuantes. Ce dispositif renforcé par la mise en place du processus de la « Watch List » permet d'assurer un suivi rigoureux :

• Du profil de risque et de la qualité du portefeuille pour chaque filiale ;

• Des créances sensibles ou en souffrance ;

• Des risques de concentration individuelle et sectorielle.

2. RISQUES DE MARCHÉ

Les risques de marché représentent les risques de perte ou d'exposition sur le portefeuille de négociation. Ils résultent d'une évolution défavorable des paramètres de marché (cours de change, taux d'intérêt, prix des titres de propriété, cours des matières premières, volatilité des instruments financiers dérivés).

La Banque, établissement financier de premier plan et intervenant important sur les activités de marché, est dotée d'un dispositif de gestion des risques de marché qui couvre l'ensemble des activités sur les opérations liées au portefeuille de négociation ou destinées à sa couverture ou son financement. Ce dispositif est fondé sur des principes directeurs clairs, des politiques et des procédures internes en ligne avec les niveaux de tolérance aux risques et les objectifs de rendement, et en adéquation avec les fonds propres de la Banque.

Ainsi, le niveau de tolérance de la Banque face aux risques de marché est décliné à travers les dispositifs des limites et des délégations de pouvoirs. Ce niveau de tolérance est fixé de sorte que les expositions face aux risques de marché ne puissent générer des pertes qui pourraient compromettre la solidité financière de la Banque et l'exposer à des risques inconsiderés ou importants.

Par ailleurs, en vue de sécuriser le développement des activités de marché, la Banque a développé dans le cadre de sa stratégie globale de gestion des risques, une culture de maîtrise et de surveillance rigoureuse des risques de marché, fondée sur des principes directeurs permettant de :

• Maîtriser les risques sur les expositions ;

• Sécuriser le développement des activités de marché de la Banque dans le cadre de ses orientations stratégiques et conformément aux dispositions réglementaires ;

• Adopter les meilleures pratiques sur le plan de la gestion des risques pour l'ensemble des activités de marché.

DISPOSITIF DE GESTION ET DE SUIVI DES RISQUES DE MARCHÉ

Dans un objectif d'encadrer les risques sur les activités de marché et d'en assurer la surveillance, le dispositif de gestion des risques de marché adopté par la Banque est organisé autour des axes suivants :

• Un dispositif de gouvernance qui comprend une organisation claire assurant un partage de responsabilités bien défini, et garantissant une indépendance entre les opérationnels et les organes de gestion et de contrôle des risques ;

• Une activité de pilotage et d'arbitrage entre les différentes activités de marché via le comité de placement ;

• Un système de délégation de pouvoirs définissant le processus de demande, de validation des limites et d'autorisation des dépassements ;

• Une activité de suivi et de surveillance des indicateurs de risque par les entités et les organes de contrôle des risques de marché ;

• Un ensemble d'outils de gestion et de contrôle des risques de marché.

Dispositif des limites

Le dispositif des limites régissant les activités de marchés est traduit par un système des limites internes encadrant les risques inhérents au portefeuille de négociation, notamment les limites de marché, limites de transaction et limites de contrepartie.

Le système des limites de marché consiste à définir une appétence au risque de marché à partir de la capacité de prise de risque, tenant compte du capital disponible et d'un objectif de solvabilité. Cette tolérance maximale est déclinée en enveloppes de risque de marché autorisées et allouées à chaque ligne-produit ou classe d'actifs, en fonction d'une échelle d'allocation des enveloppes de pertes, basée sur des mesures de performance ajustées au risque.

Les enveloppes de perte définies sont traduites par des limites de VaR globale et VaR par portefeuille, qui sont complétées par des limites de sensibilités et des limites de stop loss appropriées à chaque type de produits. Ces limites tiennent compte des tailles des portefeuilles et des chocs historiques des paramètres de marché observés dans des périodes de haute volatilité.

Le système des limites de transaction représente les délégations de pouvoir en matière des montants des transactions à traiter, en fonction de la nature des instruments autorisés et du rang hiérarchique des intervenants de la filière activités de marchés.

Les limites de contrepartie concernent le risque d'exposition sur les contreparties bancaires. Ces limites sont définies en se basant, soit sur le rating des agences de notation, soit sur des modèles internes à variables quantitatives et qualitatives conjuguées à une composante risque pays.

Par ailleurs, le dispositif des limites de marché et de transactions est basé sur une grille de délégation de pouvoirs fixant les limites par instrument, par marché et par intervenant. Le processus de renouvellement des limites et de gestion de dérogation est encadré par une circulaire interne.

Outils de suivi et de gestion des risques

L'évaluation des risques de marché repose sur la combinaison de deux groupes de mesures permettant de quantifier les risques potentiels : Le calcul de la Value at Risk (VaR) d'une part, et l'utilisation des mesures de sensibilité et des scenarii de stress d'autre part.

La Banque a adopté une structure de gestion et de suivi des risques de marché qui inclut le recours à une approche VaR pour l'ensemble du portefeuille de négociation.

La VaR est définie comme étant la perte théorique maximale que peut subir un portefeuille en cas de mouvements défavorables des paramètres de marché, sur un horizon de temps et pour un intervalle de confiance donné. La Banque retient un intervalle de confiance de 99 % et un horizon de temps d'un jour, en s'appuyant sur deux ans d'historique de données. Cela permet de suivre, au jour le jour, les risques de marché pris par la Banque sur les activités de trading dans les conditions normales du marché.

La méthode retenue pour le calcul de la VaR est celle d'un modèle historique basé sur les scenarii historiques des facteurs de risques inhérents au portefeuille trading. Ce modèle prend implicitement en compte les corrélations entre les différents facteurs de risques. Une VaR globale est calculée pour l'ensemble des activités de négociation, par nature d'instrument et par classe de facteurs de risque.

En complément de l'indicateur VaR, la Banque incorpore dans son dispositif de surveillance des analyses et des limites de sensibilité. Ainsi, des impacts en termes de P&L, à partir des scenarii standards ou des scenarii de stress, sont estimés pour l'ensemble du portefeuille de négociation. Ces scenarii sont choisis parmi trois catégories, à savoir des scenarii historiquement avérés, des scenarii hypothétiques et des scenarii adverses.

Les principaux scenarii retenus sont :

• Une variation des taux d'intérêt de +/-1 bp, +/-10 bps, +/- 25 bps, +/-50 bps et +/- 100 bps (chocs globaux et par tranche de maturité) ;

• Une variation extrême des taux d'intérêt de 200 bps ;

• Une variation des cours de change de +/- 1% et de +/- 5%, en tenant compte de la corrélation entre l'EUR et l'USD dans la composition du panier MAD ;

• Des variations extrêmes calculées sur la base d'un historique des taux d'intérêt, des cours des différentes devises et de l'indice MASI.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2019

Système de suivi des indicateurs de risque

Le suivi des risques de marché est assuré quotidiennement par les fonctions Middle-Office et Risk Management. Le Comité Gestion des Risques Groupe s'assure via un reporting bimestriel des niveaux d'exposition, des rendements, des risques adossés aux activités de marché, du respect des exigences réglementaires et de la conformité au dispositif des limites. Ce reporting comprend également l'analyse de la sensibilité des portefeuilles et des simulations dans le cas de scenarii extrêmes tenant compte à la fois de la structure des portefeuilles et des corrélations entre les différents facteurs de risque.

En plus des reportings réglementaires, le système de reporting des risques au sein de la Banque revêt deux formes :

• Un reporting interne relatif au processus de surveillance et de gestion des risques de marché, comprenant des indicateurs de risques par compartiment ;

• Un reporting interne relatif à la surveillance et à la gestion des risques de marché destiné au Comité Gestion des Risques Groupe tenu à une fréquence bimestrielle, et aux Comités émanant des organes de gouvernance. Ce reporting structuré par classe d'actifs à un niveau de granularité assez fin, est basé sur l'approche VaR et sur des mesures systématiques de sensibilités des portefeuilles aux différents paramètres de marché. Il retrace l'évolution des expositions et des indicateurs de risque sur une année écoulée avec un zoom quotidien sur les trois derniers mois. Ces indicateurs de risque sont comparés à l'instar des mesures de positions, aux limites internes fixées préalablement.

ÉVOLUTION DES EXPOSITIONS ET DU PROFIL DE RISQUE

A fin décembre 2019, l'encours brut global du portefeuille trading est arrêté à 97,7 MMDH, dont 54% placé en titres obligataires direct ou via OPCVM et 23% sur l'activité de change. La VaR globale (1-Jour à 99%) hors effet de diversification inter-portefeuilles est estimée à 68 MDH, soit 0,1% du market-to-market du portefeuille trading, hors opérations de couverture et de financement, qui s'élève à 69 MMDH au terme de l'année 2019.

La VaR estimée est concentrée principalement sur le portefeuille obligataire et les titres de propriétés, et accessoirement sur le change à terme, la trésorerie devises et les dérivés de change. Cela est dû à la taille de ces portefeuilles, à la forte volatilité des facteurs de risques les composant et à leurs poids par rapport aux autres éléments dans le portefeuille de négociation.

Le niveau de VaR s'est inscrit dans une tendance baissière tout au long du 1

er

semestre 2019, en lien principalement avec la baisse de la volatilité des paramètres de marché, en particulier les taux MAD. Cette tendance a pris fin au 2

ème

semestre, pour afficher une évolution quasi-stable de la VaR quotidienne suite à un ralentissement de la baisse des taux d'intérêt pendant cette période.

Les graphiques suivants présentent à fin décembre 2019, la structure du portefeuille trading de la Banque et la contribution de chaque classe de facteurs de risque dans la VaR globale.

Compartiment Change

L'année 2019 est marquée par une stabilisation de l'encours change à terme pour atteindre 10,63 MMDH à fin décembre 2019.

En termes de position de change, la Salle des Marchés a clôturé l'année avec une position de change globale «short» de 1,4 MMDH, y compris les dérivés de change. Les limites réglementaires par rapport au niveau des fonds propres, pour la position de change globale et les positions par devises sont respectées courant 2019.

La VaR de l'activité trading de change, hors effet de diversification atteint 14,49 MDH en fin d'année. Le portefeuille change à terme est le plus grand contributeur en termes de risques sur l'activité change avec une VaR de 7,38 MDH.

Compartiment Obligataire

La VaR de l'activité trading obligataire local y compris le portefeuille OPCVM obligataire, s'élève à 29,5 MDH à fin décembre 2019 pour un encours global de 51,3 MMDH.

Compartiment Actions et OPCVM Diversifié

L'encours du portefeuille Actions et OPCVM Diversifié est arrêté à 3,2 MMDH au 31 décembre 2019, et la VaR de ce portefeuille s'élève à 24,3 MDH.

3. RISQUES ALM

La stratégie de gestion du risque global de taux et de liquidité, obéit à l'objectif de maîtrise des risques inscrit dans le processus de développement planifié et adopté par le Groupe. Cette stratégie repose sur les principes directeurs suivants :

• Orienter les activités de développement dans le cadre d'un plan moyen terme en tenant compte des risques de taux et de liquidité ;

• Maintenir une structure stable et variée de nos dépôts avec une maîtrise du potentiel de croissance de nos engagements ;

• Améliorer progressivement le Gap global de taux en vue de maintenir un équilibre des différentes activités en termes de profil de taux et de liquidité ;

• Développer les actifs à taux variables pour immuniser une partie du bilan suite à une évolution défavorable des taux d'intérêts.

RISQUE GLOBAL DE TAUX

Le risque global de taux représente la perte provoquée par l'évolution défavorable des taux d'intérêt sur l'ensemble du bilan de la banque eu égard sa capacité de transformer l'épargne et les ressources en des emplois productifs.

L'analyse du risque global de taux est complexe, en raison de la nécessité de formuler des hypothèses relatives au comportement des déposants concernant l'échéance de dépôts remboursables contractuellement sur demande et sur les actifs et les passifs non sensibles directement au taux d'intérêt. Lorsque les caractéristiques comportementales d'un produit sont différentes de ses caractéristiques contractuelles, elles sont évaluées afin de déterminer le risque de taux d'intérêt réel sous-jacent.

DISPOSITIF DE GESTION DU RISQUE GLOBAL DE TAUX

Le processus d'évaluation et de contrôle du niveau général du risque global de taux s'opère :

• Une fois par trimestre à l'arrêté des états de synthèse ;

• En adossement au processus de planification (phase de la note d'orientations stratégiques et phase de cadrage du Plan financier à Moyen Terme), et ce en tant que dispositif de validation définitive du PMT ;

• A l'occasion des changements importants des grilles tarifaires pour en évaluer les impacts.

Ce dispositif de surveillance repose sur :

• Une méthodologie d'évaluation basée sur l'approche des gaps (impasses). Cela se traduit par une classification des actifs et passifs selon leur profil d'échéance et de taux (fixe ou variable), en tenant compte des facteurs de durée résiduelle et de comportement futur (approche prévisionnelle sur un horizon de quatre ans et selon les hypothèses du PMT).

• Un système de reporting trimestriel à l'attention du Comité ALM sur les niveaux d'exposition, les stress tests en termes d'impact sur le PNB et sur les fonds propres, et l'évolution prévisionnelle des ratios prudentiels.

• Un système de limites en termes d'impacts des risques, par rapport au PNB et aux fonds propres.

A travers ce dispositif, la gestion du risque global de taux vise à optimiser l'impact de taux sur le bénéfice et sur les fonds propres en s'appuyant sur un calcul de Gap.

Evolution des indicateurs de risque

Le profil des actifs et des passifs à court terme du portefeuille bancaire à fin décembre 2019 est à peu près le même en termes d'écoulement en taux que celui à fin décembre 2018.

Structure de l'encours de la SdM

Classe d'actifs

Pourcentage

PTF Obligataire

54%

PTF Change brut

23%

PTF Money Market

9%

PTF Repo

11%

OPCVM Diversifié et Actions

3%

Diagramme circulaire illustrant la structure de l'encours de la SdM. Les segments sont : PTF Obligataire (54%), PTF Change brut (23%), PTF Money Market (9%), PTF Repo (11%), et OPCVM Diversifié et Actions (3%).

Décomposition de la VaR du PTF global par facteur de risque

Facteur de risque

Pourcentage

Risque Taux

49%

Risque Change

38%

Risque Equity

13%

Risque Volatilité

0%

Diagramme circulaire illustrant la décomposition de la VaR du PTF global par facteur de risque. Les segments sont : Risque Taux (49%), Risque Change (38%), Risque Equity (13%), et Risque Volatilité (0%).

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2019

Les principaux changements ayant un impact sur le risque de taux sont les suivants :

• La baisse du montant de la réserve monétaire de 3,7 MMDH ;

• La baisse des dépôts à terme et des bons de caisse dont la durée résiduelle est de moins d'une année (soit -4,1 MMDH).

En cas de hausse des taux de 100 points de base, le bénéfice varie de -212 MDH contre -198 MDH en décembre 2018. A noter que la sensibilité des bénéfices à une variation des taux reste en dessous des limites des objectifs de risque du Groupe.

Le tableau suivant présente l'incidence potentielle d'une hausse des taux de 100 points de base, sur une période de 12 mois, sur le revenu net d'intérêt et sur la valeur économique de la Banque en 2018 et 2019. L'impact d'une telle variation représente moins de 2% du PNB et des fonds propres réglementaires.

31/12/18

31/12/19

Impact sur le bénéfice

(en millions de dirhams)

-198

-212

par rapport au produit net bancaire

1,69%

1,8%

Impact sur la valeur économique sur le CT

(en millions de dirhams)

-83

-33

par rapport aux fonds propres réglementaires

0,25%

0,09%

RISQUE DE LIQUIDITÉ

Ce risque peut découler de la structure du bilan en raison des décalages entre les échéances réelles des éléments de l'actif et du passif, des besoins de financement des activités futures, du comportement des clients ou d'une éventuelle perturbation dans les marchés, ou de la conjoncture économique.

La gestion du risque de liquidité vise à garantir au Groupe l'accès aux fonds nécessaires afin d'honorer ses engagements financiers lorsqu'ils deviennent exigibles. La gestion de ce risque se traduit par le maintien d'un niveau suffisant de titres liquides et un approvisionnement en fonds stable et diversifié. Le portefeuille titres est constitué majoritairement de bons du Trésor et d'OPCM et dans une moindre mesure de positions sur actions liquides

La gestion de la liquidité s'appuie sur :

• Le suivi des ratios de liquidité du bilan selon les exigences internes et celles issues de la réglementation ;

• L'élaboration d'un échéancier de liquidité sur la base de divers scénarios dynamiques et sur l'horizon du PMT, ainsi que l'élaboration d'un échéancier de liquidité statique donnant des indications sur la situation de la liquidité de la banque à moyen et long terme ;

• Le suivi du portefeuille d'investissement et la projection des flux de trésorerie ;

• Le maintien d'un éventail varié de sources de financement et le suivi de la concentration des dépôts par nature de produits et de contreparties avec un suivi régulier de la concentration des 10 plus grands déposants ;

• Le maintien des rapports privilégiés avec les investisseurs institutionnels et les grandes Corporate.

Le Groupe dispose d'une politique de gestion du risque de refinancement applicable dans des conditions normales du marché mais également en cas de crise de liquidité. Cette politique définit les mécanismes de suivi ainsi que les alternatives permettant d'atténuer les risques de refinancement en cas de crise prolongée de liquidité. Les dépôts à vue de la clientèle (comptes courants et comptes d'épargne) constituent une part importante du financement global du Groupe qui s'est révélée stable au fil des ans.

Par ailleurs, la BCP est un intervenant important sur les marchés monétaires et obligataires, par l'intermédiaire de ses activités de marché. Sa position lui permet de recourir aux opérations de pension à court terme auprès de BAM, des banques et d'autres institutions financières.

ÉVOLUTION DES INDICATEURS DE RISQUE

Le total des actifs du CPM s'est établi à 339 milliards de dirhams à fin décembre 2019 contre 329 milliards de dirhams en décembre 2018, soit une augmentation de 2,9%.

En décembre 2019 et par rapport à décembre 2018, les emplois devant être refinancés en cash représentent environ 13 milliards de dirhams. Il s'agit principalement des Crédits clientèle et prêts financiers (+3,5 MMDH), du portefeuille de participation (+2,1 MMDH), du portefeuille titres (+7,4 MMDH). Ces montants ont été refinancés par :

• Une augmentation des dépôts de la clientèle (+4,7 MMDH) et des emprunts financiers (+0,9 MMDH) ;

• Une baisse du compte BAM (-3,7 MMDH) en liaison avec la baisse du taux de la réserve monétaire de 2% ;

• Une émission de dette subordonnée (+2 MMDH) ;

• Une hausse des capitaux propres (+5,2 MMDH) dont une augmentation de capital de la BCP (+2,2 MMDH) et un renforcement des parts sociales (+0,8 MMDH).

De par l'importance de ces financements la situation de liquidité de la banque s'est améliorée et le recours au marché monétaire a diminué d'environ 3,6 MMDH.

Par ailleurs, le niveau du ratio de liquidité réglementaire (LCR) atteint un niveau de 154% largement supérieur au minimum réglementaire.

Les ressources du CPM collectées auprès de la clientèle ont augmenté de 1,9%, passant de 244 milliards de DH en décembre 2018 à 248 milliards de DH à fin décembre 2019. Cette hausse concerne les comptes à vue créditeurs (+5,3%) ainsi que les comptes sur carnet (+4,6%). La part des ressources non rémunérées a progressé à 67,6% en décembre 2019 contre 66,1% en décembre 2018.

Le coefficient de transformation du Groupe s'est situé à 88,7% en décembre 2019 contre 88,5% en décembre 2018 (soit une augmentation de 0,2 points).

4. RISQUES OPÉRATIONNELS

DISPOSITIF DE GESTION DE RISQUE OPÉRATIONNEL

Le risque opérationnel est défini comme étant le risque de subir un préjudice potentiel en raison d'une inadéquation ou d'une défaillance attribuable aux procédures, aux personnes, aux systèmes ou aux événements externes. Cette définition du risque opérationnel inclut le risque juridique, mais elle exclut les risques stratégiques et de réputation.

Au-delà des exigences réglementaires d'allocation de fonds propres au titre du risque opérationnel, le dispositif mis en place cherche à répondre au mieux aux recommandations de BAM et aux saines pratiques préconisées par les accords de Bâle II. De ce fait, il s'inscrit dans un système d'amélioration continue :

• Collecter les données sur les risques (potentiels) et/ou les incidents (avérés) ;

• Analyser ces risques et/ou incidents et évaluer leurs fréquences et conséquences financières ;

• Accompagner les métiers dans l'élaboration des plans d'actions et actions préventives et/ou correctives pour réduire les impacts et la probabilité de survenance des événements de risque opérationnel les plus significatifs ;

• Disposer d'outils de pilotage et d'indicateurs de risque reflétant l'exposition au risque opérationnel.

ORGANISATION DE LA FILIÈRE RISQUE OPÉRATIONNEL

La filière risque opérationnel est organisée autour de :

• La fonction centrale au niveau de la BCP qui a pour mission la conception et le pilotage des outils méthodologiques et informatiques tout en assurant la sensibilisation, la formation et l'assistance des différents intervenants ;

• Des gestionnaires de risques régionaux assurant les relais de la fonction centrale au niveau des Banques Régionales ;

• Des homologues au niveau des filiales qui veillent à la mise en place de la méthodologie et des outils informatiques en synergie avec les dispositifs adoptés au sein du Groupe ;

• Des correspondants risque opérationnel désignés par métier dans le cadre du protocole de collecte des incidents. Ces correspondants ont pour rôle de recenser les pertes opérationnelles et de les répertorier dans l'outil de gestion de risque opérationnel mis à leur disposition.

CARTOGRAPHIE DE RISQUE OPÉRATIONNEL

La démarche de revue de la cartographie de risque opérationnel s'appuie sur le référentiel interne des processus. A l'aide des ateliers avec les experts métiers, des événements de risque opérationnel sont identifiés et évalués.

L'évaluation de ces événements s'effectue selon le paramètre de la fréquence et celui de l'impact unitaire moyen et ce, suivant deux grilles établies à cet égard et qui prévoit chacune 6 degrés de score. Les dispositifs de maîtrise de risque sont appréciés par rapport à leurs pertinences et leurs applicabilités selon les trois niveaux suivants : satisfaisant, à renforcer ou insatisfaisant.

Les travaux de revue de la cartographie de risque opérationnel permettent une vue hiérarchisée des zones de risque opérationnel et la planification avec les métiers de plans d'actions couvrant les risques identifiés à fort impact.

COLLECTE DES INCIDENTS

En ligne avec la réglementation, un système de collecte des incidents liés au risque opérationnel, basé sur un mécanisme déclaratif est mis en place. Ce système est géré, en temps réel, grâce à l'outil Front Risk. Les correspondants risque opérationnel désignés au niveau des différents métiers déclarent directement au niveau de Front Risk. Un workflow est prévu afin d'offrir aux managers une veille permanente de la survenance de tout risque opérationnel.

L'animation continue des acteurs du processus de collecte des incidents permet d'améliorer la qualité des déclarations et d'avoir une meilleure visibilité sur le profil de risque de la Banque.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2019

SUIVI DES ACTIVITÉS EXTERNALISÉES

Pour apprécier le risque encouru par la Banque sur les activités externalisées, deux grilles d'évaluation sont mises en place :

• Grille de criticité comportant 8 axes (mise en place de la prestation, nombre de prestations en région, coût de la prestation, exigence réglementaire, ...) sur une échelle de 1 à 4 permettant d'ordonner les prestations selon leur exposition au risque ;

• Grille du niveau de contrôle incluant 5 axes (Santé financière, PCA, visite du prestataire, ...) sur une échelle de 1 à 4 mettant en exergue le niveau de maîtrise des risques entre les prestataires d'une même activité.

DISPOSITIF DE GESTION DU PLAN DE CONTINUITÉ D'ACTIVITÉ

Le Groupe définit le plan de continuité d'activité (PCA) comme étant un plan d'action écrit qui expose les procédures et détermine les processus

et les systèmes nécessaires pour poursuivre ou rétablir les opérations d'une organisation en cas de perturbation opérationnelle majeure.

La stratégie de continuité d'activité prévoit le recensement des processus critiques. Ces processus constituent le périmètre de continuité d'activité en cas de survenue d'un sinistre tel que répertorié dans la cartographie des menaces pouvant mettre à l'arrêt la Banque.

Cette stratégie couvre les scénarios de la cartographie de menaces dont les conséquences sont :

• Indisponibilité du personnel ;

• Indisponibilité du système d'information ;

• Indisponibilité des locaux ;

• Indisponibilité des prestataires essentiels.

Grâce à une méthodologie formalisée, les composantes du dispositif du Plan de Continuité d'Activité se présentent selon le schéma suivant :

Le diagramme central est un cercle bleu foncé avec le texte "Composantes Dispositif PCA" en blanc. Autour de ce cercle, six points de connexion (petits cercles blancs) sont reliés par des lignes pointillées à des boîtes de texte décrivant différents plans de continuité.

Plan de Gestion de Crise (PGC) :

• Basé sur la cellule de crise qui constitue la « tour de contrôle » de tous les événements qui se déroulent pendant la crise : depuis le déclenchement jusqu'à la résolution complète de la crise.

• Cellule de crise composée de membres des instances dirigeantes pour la BCP et pour les filiales et des membres de directoire pour les BPR.

Plan de Secours Métier (PSM) :

• Recensement des processus critiques

• Bilans d'impacts selon une grille établie

• Estimation de la DMIA (Durée Maximum d'Interruption Admissible)

• Analyse des besoins en continuité d'activité selon les scénarios de la cartographie de menaces

• Définition du retour à la normale

Plan de Secours Agence (PSA) :

• Identification des agences et/ou centres d'affaires de back up.

Plan de Secours Informatique (PSI) :

• Définition de l'ensemble des moyens et procédures organisationnels et techniques mis en place pour secourir les ressources informatiques, téléphoniques, télécoms, supportant les processus critiques du GBCP, en cas de sinistres majeurs ;

Plan d'hébergement (PHEB) :

• Modalités de repli dans le site de repli

Plan de Maintien en Condition Opérationnelle (PMCO) :

• Plans de tests et simulations visant à s'assurer du bon fonctionnement du PCA.

Plan de Communication (PCOM) :

• Production de la bonne information à l'ensemble des acteurs et des organisations touchées, directement ou indirectement, en cas de survenue d'un sinistre de la cartographie de menaces.

Diagramme central intitulé 'Composantes Dispositif PCA' entouré de six plans de continuité.

ACTIVATION DU PLAN DE CONTINUITÉ D'ACTIVITÉ

Il est important de signaler qu'aucun sinistre majeur n'est survenu courant l'année 2019 obligeant la Banque à activer son plan de continuité d'activité. Par ailleurs, des exercices d'entraînement ainsi que des séances de sensibilisation au profit de la cellule de crise et des métiers ont été organisés.

STRESS TEST

Le Groupe conduit des Stress Tests afin d'apprécier sa capacité à résister en cas d'évènements extrêmes inattendus.

Ces stress-tests sont basés sur un certain nombre de critères pour évaluer l'impact des facteurs de risque sur sa capacité de résistance en termes de solvabilité, de rentabilité ou encore de liquidité. Ces stress tests peuvent être réglementaires (imposés par Bank Al Maghrib) ou définis en interne.

Les simulations de défaut peuvent à titre d'exemple porter sur une typologie de crédit, un secteur, des contreparties ou des groupes de contrepartie. D'autre part, la Banque définit un cadre de stress test complet et raisonnablement granulaire, fondé sur un référentiel défini en interne et sur des scénarios de ralentissement macroéconomique sévères et une combinaison des deux.

Dans ce cadre, les scénarios arrêtés notamment dans le cadre de l'exercice du "Plan de Redressement de Crise Interne" sont :

• Choc Idiosyncratique : Simulation d'une situation de crise impactant les risques spécifiques auxquels le Groupe est exposé (une aggravation du risque statistique de crédit, la chute de cinq contreparties significatives, une perte de réputation, ...)

• Choc Systémique : Simulation d'une dégradation de la conjoncture économique (une très forte tension sur les taux courts, une fuite des dépôts, une aggravation du risque statistique de crédit, une hausse du spread de la banque, ...)

• Choc Combiné : Simulation de l'avènement simultanée d'une crise systémique et d'un risque spécifique.

DISPOSITIF D'ÉVALUATION DE L'ADÉQUATION GLOBALE DES FONDS PROPRES

Les Fonds Propres mettent en évidence le niveau de solvabilité et la capacité du groupe à couvrir les risques non avérés, tout en offrant aux déposants et aux créanciers la protection nécessaire. Le groupe détient des capitaux propres suffisants, qui lui procurent la flexibilité nécessaire pour prendre de l'expansion, tant par la croissance interne que par des acquisitions stratégiques.

Depuis 2007, la Banque calcule les ratios de solvabilité selon les normes Bâle II. A partir de 2014, les nouvelles normes Bâle III concernant les Fonds Propres ont été adoptées par Bank Al-Maghrib. Cette nouvelle réglementation, en plus de maintenir des minimas élevés pour les ratios Tier1 et Tier2 (9% et 12% respectivement), instaure des critères d'éligibilité plus sévères, notamment pour les augmentations de capital financées par la Banque, les participations croisées avec les établissements de crédit, les intérêts minoritaires...

En respect total de ces normes, la Banque détient en permanence un coussin confortable en Fonds Propres lui permettant de couvrir les risques et réussir les stress tests réglementaires tout en restant au dessus du minimum réglementaire. Ces ratios des Fonds Propres élevés sont attribuables, principalement, au report quasi systématique des résultats dégagés.

Par ailleurs, la Banque a revu son processus d'évaluation et d'adéquation des fonds propres à travers le projet 'Capital Planning' mené courant 2019. Ce projet vise le pilotage de la trajectoire de solvabilité du Groupe, et cela, par une projection du ratio de solvabilité sur l'horizon du Plan Moyen Terme, aussi bien, par segment commercial que par zone géographique.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2019

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GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE (GBCP)

RAPPORT D'AUDIT SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2019

Aux actionnaires de la

BANQUE CENTRALE POPULAIRE S.A

Casablanca

RAPPORT D'AUDIT SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2019

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints de la BANQUE CENTRALE POPULAIRE et ses filiales (Groupe BANQUE CENTRALE POPULAIRE), comprenant le bilan au 31 décembre 2019, ainsi que le compte de résultat, l'état du résultat global, l'état des variations des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de KMAD 47.004.063, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 3.888.035.

Résponsabilité de la Direction

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière (IFRS). Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états financiers ne comportant pas d'anomalie significative, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

Résponsabilité de l'Auditeur

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalie significative.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états de synthèse. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation des états financiers afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci. Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états financiers.

Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Opinion sur les états financiers

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de l'ensemble constitué par les entités comprises dans la consolidation au 31 décembre 2019, ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux normes et principes comptables décrits dans l'état des informations complémentaires consolidé.

Casablanca, le 3 mars 2020

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

Faïçal MEKOUAR

Associé

Image: Signature of Faïçal MEKOUAR

KPMG

Fouad LAHGAZI

Associé

Image: Signature of Fouad LAHGAZI

BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2019

A1. ETAT DES PRINCIPES ET METHODES D'EVALUATION

Les établissements de crédit sont tenus d'établir à la fin de chaque exercice comptable des états de synthèse aptes à donner une image fidèle de leur patrimoine, de leur situation financière, des risques assumés et de leurs résultats.

Dans le cas où l'application de ces principes et de ces prescriptions ne suffit pas à obtenir des états de synthèse une image fidèle, l'établissement de crédit doit obligatoirement fournir dans l'état des informations complémentaires (ETIC) toutes indications permettant d'atteindre l'objectif de l'image fidèle.

A1.2 PRESENTATION :

Les états financiers contiennent les comptes du siège social et les agences du réseau Casablanca et El Jadida.

A1.3 PRINCIPES GENERAUX :

Les états financiers de la Banque Centrale Populaire respectent les principes comptables généraux applicables aux établissements de crédits. Ils sont présentés conformément au Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

3.1 Créances et engagements par signature :

• Présentation générale des créances

Les créances se présentent principalement en deux catégories ; les créances sur les établissements de crédits et les créances sur la clientèle ; elles sont ventilées selon leur durée initiale et leur objet économique.

Les créances sont ventilées comme suit :

- Créances sur les établissements de crédit et assimilés à vue et à terme ;

- Crédits de trésorerie et de consommation, crédits à l'équipement, crédits immobiliers et autres crédits ;

- Créances acquises par affacturage.

Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de financement et à des engagements de garantie.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (Etablissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

• Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

-20% pour les créances pré-douteuses ;

-50% pour les créances douteuses ;

-100% pour les créances compromises.

Les provisions relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actifs concernés.

- Dès le déclassement des créances saines en créances compromises, les intérêts ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produits à leur encaissement.

- Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupération des créances en souffrance sont jugées nulles.

- Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque celles-ci ont connu une évolution favorable (remboursements effectifs ou restructuration de la créance avec un remboursement partiel ou total).

3.2 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle :

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- Dettes à vue et à terme envers les établissements de crédit

- Compte à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

3.3 Portefeuille titres :

• Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part, en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété), d'autre part, en fonction de l'intention (titres de transaction, titres d'investissement, titres de placement, titres de participations).

• Titres de transaction

Sont des titres acquis en vue de leur revente à brève échéance et dont le marché de négociation est jugé actif.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat, frais de transaction exclus, coupon couru inclus. A chaque arrêté comptable, la différence résultant des variations de prix de marché est portée au compte de produits et charges.

• Titres de placement

Sont considérés comme des titres de placement, les titres à revenu fixe ou à revenu variable détenus dans une optique de placement pour une période indéterminée et que l'établissement peut être amené à céder à tout moment.

Aucune condition n'est exigée pour classer les titres dans cette catégorie.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition. A chaque arrêté comptable, la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas enregistrées.

• Titres d'investissement

Sont les titres à revenu fixe acquis avec l'intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu'à la date de leur échéance.

A leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés à leur prix d'acquisition frais inclus et coupon couru inclus.

A chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quel que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latent ne sont pas enregistrés.

• Titres de participation

Sont classés parmi ces valeurs, les titres dont la possession durable est estimée utile à l'activité de la banque, permettant ou non d'exercer une influence notable, un contrôle conjoint ou un contrôle exclusif sur la société émettrice.

Ces titres sont ventilés selon les dispositions préconisées par le plan Comptable des Etablissements de Crédit en :

- Titres de participation

- Titres de participations dans les entreprises liées

- Titres de l'activité du portefeuille

- Autres emplois assimilés

Seules les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, selon la valeur d'utilité de la participation à la constitution de provisions pour dépréciation.

• Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus à l'actif du bilan et le montant encaissé représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres cédés continuent d'être évalués suivant les règles applicables à leur catégorie.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan, mais le montant décaissé représentatif de la créance sur le cédant est enregistré à l'actif du bilan. Aucune provision n'est constatée en cas de dépréciation des titres reçus mais les intérêts courus sur la créance sont constatés.

3.4 Opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat.

Les produits et les charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

3.5 Immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Droit au bail

non amortissable

Brevets et marques

Durée de protection des brevets

Immobilisations en recherche et développement

1 an

Logiciels informatiques

5 ans

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées et sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Terrein

non amortissable

Immeubles d'exploitation

Mobilier de bureau

10 ans

Matiériel informatique

5 ans

Matiériel roulant

5 ans

Agencements, aménagements et installations

10 ans

Parts des sociétés civiles

non amortissables

3.6. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent des dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

3.7 Provisions

Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges directement liés ou non à des opérations bancaires.

• Les provisions pour risques et charges : sont constituées en cas d'une obligation envers un tiers à la clôture et à l'absence de contrepartie équivalente attendue.

• Provisions pour risques généraux : Ces provisions sont constituées, à l'appréhension des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision. Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

• Les provisions réglementées : sont constituées en application des dispositions législatives ou réglementaires, notamment fiscales.

3.8 Prise en compte des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

• Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

• Commissions

Les produits et charges qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

Les commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation.

3.9 Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et les produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2019

BILAN

(en milliers de DH)

ACTIF

31/12/19

31/12/18

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

3 841 226

7 431 032

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

34 656 914

33 761 760

. A vue

4 687 334

4 789 771

. A terme

29 969 580

28 971 989

Créances sur la clientèle

101 231 336

101 251 004

. Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

24 770 837

24 810 750

. Crédits et financements participatifs à l'équipement

33 403 945

30 684 753

. Crédits et financements participatifs immobiliers

25 924 822

26 733 638

. Autres crédits et financements participatifs

17 131 732

19 021 863

Créances acquises par affacturage

10 316 630

9 405 216

Titres de transaction et de placement

58 753 482

50 307 045

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

32 676 604

26 856 178

. Autres titres de créance

700 550

642 735

. Titres de propriété

25 376 328

22 808 132

. Certificats de Sukuk

-

-

Autres actifs

2 623 802

2 046 304

Titres d'investissement

11 604 833

12 655 140

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

10 889 702

11 900 873

. Autres titres de créance

715 131

754 267

. Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

26 034 939

24 032 157

. Participation dans les entreprises liées

23 749 009

22 126 346

. Autres titres de participation et emplois assimilés

2 285 930

1 905 811

. Titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

274 698

123 337

Dépôts d'investissement placés

210 000

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Immobilisations données en ljara

641

683

Immobilisations incorporelles

368 249

379 745

Immobilisations corporelles

5 171 398

5 183 417

TOTAL DE L'ACTIF

255 088 148

246 576 840

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

(en milliers de DH)

31/12/19

31/12/18

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

11 765 433

11 182 453

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

1 067 941

960 216

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

4 585 995

4 665 280

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

716 036

713 615

Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuk

1 403 695

1 445 580

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Produits sur immobilisations données en ljara

92

90

Commissions sur prestations de service

646 760

572 013

Autres produits bancaires

3 344 914

2 825 659

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

5 512 433

4 978 518

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

3 075 651

2 909 329

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

810 720

758 912

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

77 554

2 146

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Charges sur immobilisations données en ljara

42

42

Autres charges bancaires

1 548 466

1 308 089

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

6 253 000

6 203 935

Produits d'exploitation non bancaire

1 467 619

1 429 681

Charges d'exploitation non bancaire

156 055

5 759

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

3 060 765

3 000 700

Charges de personnel

1 053 462

1 026 765

Impôts et taxes

50 503

41 346

Charges externes

1 520 253

1 517 308

Autres charges générales d'exploitation

138 298

119 754

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

298 249

295 527

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

2 009 127

2 169 958

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 336 518

755 955

Pertes sur créances irrécouvrables

120 787

405 581

Autres dotations aux provisions

551 822

1 008 422

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

727 608

881 897

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

321 664

645 416

Récupérations sur créances amorties

34 708

35 784

Autres reprises de provisions

371 236

200 697

RESULTAT COURANT

3 222 280

3 339 096

Produits non courants

296 896

102 535

Charges non courantes

120 760

39 972

RESULTAT AVANT IMPOTS

3 398 416

3 401 659

Impôts sur les résultats

816 590

945 467

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 581 826

2 456 192

HORS BILAN

(en milliers de DH)

31/12/19

31/12/18

ENGAGEMENTS DONNES

38 275 665

38 756 686

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

315 803

620 881

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

20 896 585

22 704 578

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

7 586 983

6 124 525

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

9 476 294

9 262 010

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

44 692

ENGAGEMENTS RECUS

16 688 735

12 621 272

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

2 714

4 882

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

14 762 803

11 718 801

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

1 913 346

805 730

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

9 872

91 859

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

-

-

(en milliers de DH)

PASSIF

31/12/19

31/12/18

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

7

7

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

142 694 808

139 719 354

. A vue

112 108 220

102 224 548

. A terme

30 586 588

37 494 806

Dépôts de la clientèle

59 640 040

62 414 382

. Comptes à vue créditeurs

38 486 145

36 930 442

. Comptes d'épargne

7 855 270

7 529 636

. Dépôts à terme

11 453 591

15 092 779

. Autres comptes créditeurs

1 845 034

2 861 525

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

2 530 626

3 012 146

. Titres de créance négociables émis

2 530 626

3 012 146

. Emprunts obligataires émis

-

-

. Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

1 954 010

1 569 093

Provisions pour risques et charges

4 960 139

4 812 569

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

3 373 148

3 220 527

Dettes subordonnées

9 046 328

7 042 911

Dépôts d'investissement reçus

-

-

Ecarts de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

25 684 393

19 961 922

Capital

2 022 547

1 822 547

Actionnaires.Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

600 276

545 190

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 581 826

2 456 192

TOTAL DU PASSIF

255 088 148

246 576 840

ETAT DES SOLDES DE GESTION

(en milliers de DH)

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

31/12/19

31/12/18

(+) Intérêts et produits assimilés

6 369 944

6 339 086

(-) Intérêts et charges assimilées

3 963 925

3 670 387

MARGE D'INTERET

2 406 019

2 668 699

(+) Produits sur financements participatifs

28

26

(-) Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

28

26

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et location

-

-

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et location

-

-

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET LOCATION

-

-

(+) Produits sur immobilisations données en ljara

93

89

(-) Charges sur immobilisations données en ljara

42

42

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS D'IJARA

51

47

(+) Commissions perçues

646 760

572 013

(-) Commissions servies

169 898

163 350

MARGE SUR COMMISSIONS

476 862

408 663

(+) Résultat des opérations sur titres de transaction

1 620 169

1 172 161

(+) Résultat des opérations sur titres de placement

-20 680

221 109

(+) Résultat des opérations de change

480 163

355 889

(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

13 643

29 925

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

2 093 295

1 779 084

(+/-) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

1 408 098

1 462 217

(-) Diverses autres charges bancaires

131 353

114 801

(+/-) Part des titulaires de comptes de dépôts d'investissement

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

6 253 000

6 203 935

(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières

-45 316

-60 787

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

1 467 619

1 421 462

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

156 055

2 759

(-) Charges générales d'exploitation

3 060 765

3 000 700

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

4 458 483

4 561 151

(+/-) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-1 100 933

-480 336

(+/-) Autres dotations nettes de reprises aux provisions

-135 270

-741 720

RESULTAT COURANT

3 222 280

3 339 095

RESULTAT NON COURANT

176 136

62 563

(-) Impôts sur les résultats

816 590

945 466

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 581 826

2 456 192

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

31/12/19

31/12/18

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 581 826

2 456 192

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

298 249

295 527

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

46 127

68 244

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

228 991

546 610

(+) Dotations aux provisions réglementées

-

-

(+) Dotations non courantes

-

-

(-) Reprises de provisions

810

2 238

(+) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

41 170

93

(+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

(+) Plus-values de cession des immobilisations financières

-

8 218

(+) Moins-values de cession des immobilisations financières

-

3 000

(-) Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

3 113 213

3 359 024

(-) Bénéfices distribués

1 366 910

1 184 655

(+) AUTOFINANCEMENT

1 746 303

2 174 369

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2019

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

(en milliers de DH)

31/12/19

31/12/18

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

10 192 187

9 724 134

2. (+) Récupérations sur créances amorties

34 708

35 784

3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

1 723 345

1 523 904

4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées

(6 686 056)

(5 909 754)

5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

(276 815)

(42 731)

6. (-) Charges générales d'exploitation versées

(2 762 474)

(2 705 130)

7. (-) Impôts sur les résultats versés

(816 590)

(945 467)

I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

1 408 305

1 680 740

Variations des :

8. (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

(895 154)

1 808 132

9. (+) Créances sur la clientèle

(878 210)

(10 163 103)

10. (+) Titres de transaction et de placement

(8 477 716)

(2 356 886)

11. (+) Autres actifs

(576 581)

1 075 917

12. (-) Titres Moudaraba et Moucharaka

-

-

13. (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

14. (+) Immobilisations données en jara

-

-

15. (+) Dépôts d'investissement placés auprès des établissements de crédit et assimilés

(210 000)

-

16. (+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

2 975 454

6 911 522

17. (+) Dépôts de la clientèle

(2 856 066)

2 443 256

18. (+) Dettes envers la clientèle sur financements participatifs

-

-

19. (+) Titres de créance émis

(500 000)

3 010 000

20. (+) Autres passifs

384 934

(2 097 085)

II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

(11 033 339)

631 753

III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (III)

(9 625 034)

2 312 493

21. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

934 050

1 917 352

22. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

106 657

1 158

23. (-) Acquisition d'immobilisations financières

(2 197 991)

(3 568 575)

24. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

(340 263)

(1 166 465)

25. (+) Intérêts perçus

603 676

677 760

26. (+) Dividendes perçus

1 403 695

1 445 580

IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

509 824

(693 190)

27. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

152 621

(423 093)

28. (+) Emission de dettes subordonnées

2 000 000

2 000 000

29. (+) Dépôts d'investissement reçus

-

-

30. (+) Emission d'actions

4 970 000

-

31. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

-

-

32. (-) Dépôts d'investissement remboursés

-

-

33. (-) Intérêts versés

(230 306)

(168 683)

34. (-) Rémunérations versées sur dépôts d'investissement

-

-

35. (-) Dividendes versés

(1 366 911)

(1 184 654)

V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

5 525 404

223 570

VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V)

(3 589 806)

1 842 873

VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

7 431 025

5 588 152

VIII. TRESORERIE A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

3 841 219

7 431 025

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I-Changement affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II-Changement affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

ETAT DES DEROGATIONS

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I-Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II-Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III-Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILEES

(en milliers de DH)

CREANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

31/12/19

31/12/18

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

2 788 629

1 250 871

780 657

1 370 477

6 190 634

10 573 400

VALEURS REQUES EN PENSION

858 199

858 199

- au jour le jour

446 379

446 379

- à terme

411 820

411 820

PRETS DE TRESORERIE

500 000

2 730 089

7 531 563

1 419 245

12 180 897

12 098 626

- au jour le jour

500 000

591 864

182 997

1 274 861

2 744 693

2 744 693

- à terme

-

2 138 225

7 348 566

1 419 245

10 906 036

11 823 933

PRETS FINANCIERS

-

1 445 958

17 166 154

-

18 612 112

16 488 121

AUTRES CREANCES

-

363 245

-

52

363 297

164 577

INTERETS COURUS A RECEVOIR

4 037

15 887

69 592

9 086

98 602

91 114

CREANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

3 292 666

5 806 050

25 547 966

2 798 860

37 445 542

40 274 037

CREANCES SUR LA CLIENTELE

(en milliers de DH)

CREANCES

Secteur public

SECTEUR PRIVE

31/12/19

31/12/18

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

CREDITS DE TRESORERIE

1 092 317

306 265

19 469 080

477 228

21 344 890

21 155 979

- Comptes à vue débiteurs

882 216

306 265

6 828 100

184 773

8 201 354

8 689 452

- Créances commerciales sur le Maroc

-

-

2 355 561

630

2 356 191

2 964 576

- Crédits à l'exportation

-

-

60 831

-

60 831

74 317

- Autres crédits de trésorerie

210 101

-

10 224 588

291 825

10 726 514

9 427 634

CREDITS A LA CONSOMMATION

-

-

-

3 155 316

3 155 316

3 381 668

CREDITS A L'EQUIPEMENT

12 061 954

301 065

20 437 932

249 134

33 050 085

30 232 944

CREDITS IMMOBILIERS

-

-

8 839 541

16 837

8 856 377

9 078 487

AUTRES CREDITS

412 982

12 799 183

1 093 973

462 624

14 768 762

17 008 487

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

9 513 092

-

781 049

-

10 294 141

9 387 130

INTERETS COURUS A RECEVOIR

168 647

56 702

444 255

280 527

950 131

1 062 578

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

40

1 613 677

693 825

2 307 542

1 956 479

- Créances pré-douteuses

-

-

173 188

132 259

305 447

144 469

- Créances douteuses

-

8

67 778

67 491

135 277

180 494

- Créances compromises

-

32

1 372 711

494 075

1 866 818

1 631 516

TOTAL

23 248 992

13 463 255

52 679 507

22 156 212

111 547 966

110 656 220

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

(en milliers de DH)

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

49 865 746

49 865 746

25 725 842

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

26 998 676

26 998 676

25 342 372

Obligations

414 096

414 096

383 470

Autres Titres De Créance

-

-

-

Titres De Propriété

22 452 974

22 452 974

-

TITRES DE PLACEMENT

8 928 657

8 887 736

5 873 600

40 921

40 921

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

5 677 928

5 677 928

5 593 600

-

-

Obligations

286 454

286 454

280 000

Autres Titres De Créance

-

-

-

Titres De Propriété

2 964 275

2 923 354

-

40 921

40 921

TITRES D'INVESTISSEMENT

11 604 833

11 604 833

10 910 990

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

10 889 702

10 889 702

10 198 900

Obligations

663 246

663 246

660 842

Autres Titres De Créance

51 885

51 885

51 248

TOTAL GENERAL

70 399 236

70 358 315

42 510 432

40 921

40 921

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATEGORIE D'EMETTEUR

(en milliers de DH)

Etablissements de crédit et assimilés

Emetteurs publics

EMETTEURS PRIVES

31/12/19

31/12/18

Financiers

Non financiers

TITRES COTES

142 052

-

5 124

1 091 494

1 238 670

166 474

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

-

-

-

-

-

-

Obligations

-

-

-

-

-

-

Autres Titres De Créance

-

-

-

-

-

-

Titres De Propriété

142 052

-

5 124

1 091 494

1 238 670

166 474

TITRES NON COTES

337 080

43 566 306

24 051 180

1 165 079

69 119 645

62 795 711

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

-

43 566 306

-

-

43 566 306

38 757 051

Obligations

285 196

-

-

1 078 601

1 363 797

1 377 535

Autres Titres De Créance

51 884

-

-

-

51 884

19 467

Titres De Propriété

-

-

24 051 180

86 478

24 137 658

22 641 658

TOTAL

479 132

43 566 306

24 056 304

2 256 573

70 358 315

62 962 185

DETAIL DES AUTRES ACTIFS

(en milliers de DH)

RUBRIQUE

31/12/19

31/12/18

Instruments optionnels

2 391

402

Opérations diverses sur titres (débiteur)

-

-

Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs

-

-

Autres comptes de règlement relatif aux opérations sur titres

-

-

Débiteurs divers

1 112 014

768 607

- Sommes dues par l'Etat

312 678

91 369

- Sommes dues par les organismes de prévoyance

-

1 406

- Sommes diverses dues par le personnel

-

763

- Comptes clients de prestations non bancaire

-

5 908

- Divers autres débiteurs

-

6 530

Valeurs et emplois divers

792 022

669 945

- Valeurs et emplois divers

21 157

16 379

- Comptes d'ajustement de hors bilan (débiteur)

21 157

16 379

- Comptes d'écart sur devises et titres (débiteur)

233 282

88 958

- Pertes potentielles sur opérations de couverture non dénouées

17

9

- Pertes à étalement sur opérations de couverture dénouées

-

-

- Charges à répartir sur plusieurs exercices

332 391

304 550

- Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (débiteur)

111 058

144 060

- Produits à recevoir et charges constatées d'avance

659 085

550 932

- Produits à recevoir

644 227

535 121

- Charges constatées d'avance

14 858

15 811

- Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

152 407

172 407

- Comptes en souffrance sur opérations diverses

-

-

- Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

TOTAL

2 623 802

2 046 304

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2019

TITRES DE PARTICIPATIONS ET EMPLOIS ASSIMILES

(en milliers de DH)

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital Social en milliers

Taux de participation

Valeur comptable brute

Ecart de conversion

Provisions cumulées

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la sté émettrice

PRODUITS INSCRITS AU CPC

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

Devise

A) PARTICIPATION DANS LES E/S/LES LIEES

CHAABI INTERBANK OFF SHORE (CIB)

Banque

2 200

70,00%

23 947 246

-122 573

320 810

23 749 009

30-juil-19

24 294

6 619

USD

1 308 859

CHAABI BANK (BCDM)

Banque

47 478

100,00%

14 774

1 884

-

12 890

30-juil-19

54 474

92

EURO

108 236

BPMC

Banque

15 000 000

75,00%

525 846

-13 386

-

539 232

30-juil-19

54 474

92

EURO

ATLANTIC BUSINESS INTERNATIONAL (ABI)

Holding

172 039 570

70,55%

2 789 471

-81 974

-

2 871 444

30-juil-19

21 560 228

985 024

Franc CFA

173 783

BCP BANK MAURITIUS

Banque

2 218 065

100,00%

430 580

-20 120

-

450 700

30-juil-19

346 821 000

13 969 000

Franc CFA

BANQUE COMMERCIALE INTERNATIONALE

Banque

12 870 340

100,00%

96 881

-597

-

97 477

-

-

-

BANQUE INTERNATIONALE DU CAMEROUN

Banque

12 000 000

68,50%

239 814

-512

-

240 327

-

-

-

BANQUE MALGACHE DE L'OCEAN INDIEN

Banque

60 000 000

71,01%

730 751

-6 218

-

736 969

-

-

-

BCP MIDDLE EAST

Services divers

822

100,00%

7 886

-153

-

8 038

-

-

-

MEDIAFINANCE

Banque

206 403

60,00%

141 052

-

-

141 052

30-juil-19

263 795

32 361

MAD

19 419

VIVALIS SALAF

Crédit Consommation

177 000

87,28%

288 133

-

-

288 133

30-juil-19

821 978

64 412

MAD

77 239

BP REM

Immobilier / Aménagement

188 000

43,13%

81 075

-

-

81 075

30-juil-19

209 149

-482

MAD

8 625

CHAABI LLD

Services financiers

31 450

83,62%

32 352

-

-

32 352

30-juil-19

78 897

7 380

MAD

12 623

MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE

Assurance

50 000

77,43%

71 267

-

-

71 267

30-juil-19

368 928

40 074

MAD

38 775

DAR ADDAMANE

Services financiers

75 000

6,21%

4 694

-

4 654

40

31-déc-18

152 232

-54 401

MAD

STE H. PARTNERS GESTION

Fonds d'investissement

5 000

50,00%

2 500

-

-

2 500

31-déc-18

16 770

1 014

MAD

UPLINE GROUP

Banque

46 784

77,39%

777 225

-

-

777 225

30-juil-19

570 013

120 290

MAD

85 126

GENEX PARTICIPATIONS

Services divers

1 250

100,00%

1 360

-

97

1 263

31-déc-17

1 263

-5

MAD

SCI OASIS YVES

Immobilier / Aménagement

15

99,67%

3 282

-

3 282

-

-

-

MAD

SCI OASIS PAPILLONS

Immobilier / Aménagement

8

99,33%

814

-

-

814

31-déc-18

-477

-15

MAD

SCI OASIS JEAN

Immobilier / Aménagement

15

99,67%

1 936

-

-

1 936

31-déc-18

-130

-12

MAD

CHAABI CAPITAL INVESTISSEMENT

Fonds d'investissement

2 227 900

54,10%

1 205 294

-

178 117

1 027 177

31-déc-18

1 533 113

-53 199

MAD

BANK AL YOUSR

Banque

340 000

80,00%

272 000

-

-

272 000

30-juil-19

232 614

-25 261

MAD

BANQUE POPULAIRE PATRIMOINE

Immobilier / Aménagement

150 300

100,00%

150 300

-

-

150 300

31-déc-18

148 556

-431

MAD

AL AKARIA INVEST

Immobilier / Aménagement

1 350 300

100,00%

1 350 300

-

-

1 350 300

30-juil-19

1 265 583

-738

MAD

Maroc Traitement de Transactions (MZT)

Services Paiements

15 000

83,74%

133 347

-

-

133 347

30-juil-19

25 316

-1 402

MAD

BANK AL AMAL

Banque

740 000

38,50%

329 709

-

-

329 709

30-juil-19

905 163

-5 707

MAD

SIBA

Immobilier / Aménagement

3 333

90,10%

59 200

-

-

59 200

31-déc-18

10 727

118

MAD

FONDS MOUSSAHAMA 2

Fonds d'investissement

162 880

63,97%

247 690

-

134 661

113 029

31-déc-18

167 400

208

MAD

MAROC LEASING

Crédit bail

277 677

53,11%

493 623

-

-

493 623

30-juil-19

884 780

36 059

MAD

23 595

SCI DAIT ROUM II

Immobilier / Aménagement

10

90,00%

9

-

-

9

31-déc-18

-110

-9

MAD

BP SHORE GROUP

Holding

5 000

56,80%

2 840

-

-

2 840

30-juil-19

165 577

53 872

MAD

17 040

BP SHORE BACK OFFICE

Services divers

3 000

100,00%

30

-

-

30

30-juil-19

21 060

12 580

MAD

253

ATLANTIC MICROFINANCE

Holding

334 828

100,00%

334 828

-

-

334 828

30-juil-19

307 838

615

MAD

IMC (INFRA MAROC CAPITAL)

Fonds d'investissement

105 333

43,50%

1 766 971

-

-

1 766 971

31-déc-18

4 031 578

-2 522

MAD

25 178

BP CENTRE SUD

Banque

1 201 504

51,00%

1 766 768

-

-

1 766 768

31-déc-19

5 005 160

178 552

MAD

131 216

BP FES-TAZA

Banque

2 028 589

51,00%

2 079 792

-

-

2 079 792

31-déc-19

5 864 826

199 300

MAD

88 759

BP LAAYOUNE

Banque

586 495

52,36%

515 799

-

-

515 799

31-déc-19

1 377 358

50 653

MAD

49 388

BP MARRAKECH-B MELLAL

Banque

1 138 824

51,62%

1 024 213

-

-

1 024 213

31-déc-19

3 091 002

153 727

MAD

94 425

BP NADOR-AL HOCEIMA

Banque

846 694

52,63%

1 527 084

-

-

1 527 084

31-déc-19

5 064 944

125 575

MAD

40 475

BP OUJDA

Banque

758 663

51,73%

1 220 009

-

-

1 220 009

31-déc-19

3 392 345

123 394

MAD

84 434

BP TANGER-TETOUAN

Banque

1 015 001

51,00%

1 062 535

-

-

1 062 535

31-déc-19

3 279 775

203 621

MAD

47 922

BP RABAT-KENITRA

Banque

1 901 598

51,89%

1 861 466

-

-

1 861 466

31-déc-19

4 878 176

381 145

MAD

182 409

SOCINVEST SARL

Services divers

1 500

100,00%

1 500

-

-

1 500

-

-

MAD

BCP INTERNATIONAL

Holding

200 000

100,00%

200 000

-

-

200 000

31-déc-18

199 949

-50

MAD

AFRICA STONE

Services divers

1 000

29,00%

183

-

-

183

-

-

MAD

B) AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

ATPS

Services divers

300

100,00%

2 351

-

-

2 351

31-déc-18

1 886

-150

MAD

SOGEPOS

Immobilier / Aménagement

35 000

13,20%

4 622

-

-

4 622

31-déc-18

46 084

9 313

MAD

1 168

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

Services financiers

98 200

13,24%

12 853

-

-

12 853

30-juil-19

138 104

17 787

MAD

5 200

CASABLANCA FINANCE CITY AUTHORITY

Services financiers

400 000

12,50%

50 000

-

-

50 000

31-déc-18

405 969

9 731

MAD

CASABLANCA TRANSPORTS

Services divers

4 000 000

0,38%

15 000

-

4 466

10 534

31-déc-18

2 809 200

-149 163

MAD

SOCIETE DE BOURSE DE CASABLANCA

Services financiers

387 518

8,00%

31 373

-

-

31 373

31-déc-18

668 521

16 738

MAD

PART MAMDA RE

Assurance

600 000

16,67%

100 890

-

-

100 890

-

-

MAD

AUTRES

48 292

-

22 912

25 380

-

-

MAD

C) TITRES ACTIVITE DE PORTEFEUILLE

AWB MOROCCO MAURITANIE

Holding

22 440

33,03%

129 784

-2 694

-

132 478

24 247

7 879

EURO

7 777

UNIVERSITE INTERNATIONALE DE RABAT

Enseignement supérieur

131 000

38,17%

50 000

-2 694

-

82 478

31-juil-18

24 247

7 879

EURO

7 777

UNIVERSITE INTERNATIONALE DE RABAT

Enseignement supérieur

131 000

38,17%

50 000

-

-

50 000

30-sept-19

50 294

24 596

MAD

D) EMPLOIS ASSIMILES

UBAF

Banque

250 727

4,99%

134 639

-6 239

-

140 878

31-déc-18

320 379

979

EURO

1 473

BACB

Banque

104 357

6,17%

62 115

194

-

61 922

30-juil-19

185 000

12 600

Livre Sterling

BACB

Banque

118 490

16 195

36 181

66 114

UBAE

Banque

159 861

4,66%

88 946

-4 122

-

93 068

31-déc-18

143 016

-51 457

EURO

BMCE

Banque

150 000

4,00%

57 559

2 006

-

55 553

31-déc-18

143 459

-3 605

USD

AUTRES (y compris C/C)

1 504 162

-2 005

8 253

1 497 915

34 630

TOTAL GENERAL

26 308 323

-119 237

392 621

26 034 939

1 359 108

CREANCES SUBORDONNEES

(en milliers de DH)

Montant Global

APPARENTES

31/12/19

31/12/18

Ets De Cred & Assim

Etes Financieres

Etes Non Financieres

Autres Apparentes

Créances subordonnées

274 698

270 000

-

-

-

274 698

123 337

Titres subordonnés des établissements de crédits et assimilés

274 698

270 000

-

-

-

274 698

123 337

Titres subordonnés de la clientèle

Prêts subordonnés aux établissements de crédits et assimilés

Prêts subordonnés à la clientèle

Créances subordonnées en souffrance

Agios réservés sur créances subordonnées

(+) Provisions pour créances subordonnées en souffrance

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

(en milliers de DH)

IMMOBILISATIONS

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

AMORTISSEMENTS ET/OU PROVISIONS

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotations au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

926 932

57 090

160

983 862

547 187

68 434

8

615 613

368 249

Droit au bail

142 601

-

-

142 601

-

-

-

-

142 601

Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

784 332

57 090

160

841 262

547 187

68 434

8

615 613

225 648

Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

7 867 434

283 283

68 174

8 082 543

2 683 335

229 857

2 687

2 910 504

5 172 039

IMMEUBLE D'EXPLOITATION

1 465 349

9 779

-

1 475 128

796 567

43 750

-

840 317

634 812

Terrein d'exploitation

275 977

297

-

276 274

-

-

-

-

276 274

Immeubles d'exploitation bureaux

1 188 297

9 482

-

1 197 779

795 521

43 746

-

839 267

358 512

Immeubles d'exploitation logement de fonction

1 075

-

-

1 075

1 046

4

-

1 050

25

MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

825 406

20 431

-

845 836

632 751

46 656

-

679 406

166 430

Mobilier de bureau d'exploitation

219 191

3 024

-

222 215

170 108

11 423

-

181 531

40 684

Matériel de bureau d'exploitation

46 393

5 052

-

51 444

34 747

2 574

-

37 321

14 124

Matériel informatique

455 049

12 065

-

467 114

340 355

26 321

-

366 676

100 438

Matériel roulant rattaché à l'exploitation

3 022

-

-

3 022

2 923

30

-

2 953

70

Autres matériels d'exploitation

101 751

289

-

102 041

84 618

6 308

-

90 925

11 115

AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

753 716

21 708

-

775 425

527 992

45 162

-

573 154

202 271

IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

4 822 963

231 365

68 174

4 986 154

726 025

94 289

2 687

817 627

4 168 527

Terrein hors exploitation

2 782 543

134 286

53 086

2 863 742

-

-

-

-

2 863 742

Immeubles hors exploitation

1 658 111

58 683

15 088

1 701 705

521 331

63 883

2 687

582 527

1 119 179

Mobilier et matériel hors exploitation

103 525

16 379

-

119 904

63 312

7 256

-

70 568

49 336

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

278 785

22 017

-

300 803

141 382

23 150

-

164 532

136 270

TOTAL

8 794 367

340 372

68 333

9 066 406

3 230 522

298 291

2 695

3 526 118

5 540 288

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2019

CESSIONS DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Valeur comptable brute

Cumul des amortissements et/ou des provisions pour dépréciation

Valeur comptable nette

Produit de la cession

plus-value de cession

moins-value de cession

(en milliers de DH)

- IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

-

-

-

-

-

-

-

Droit au bail

-

-

-

-

-

-

-

Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

-

-

-

-

-

-

-

Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

- IMMOBILISATIONS CORPORELLES

68 174

2 687

65 487

106 657

41 170

-

-

IMMUEBLE D'EXPLOITATION

-

-

-

-

-

-

-

Terrain d'exploitation

-

-

-

-

-

-

-

Immeubles d'exploitation bureaux

-

-

-

-

-

-

-

Immeubles d'exploitation logement de fonction

-

-

-

-

-

-

-

MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

-

-

-

-

-

-

-

Mobilier de bureau d'exploitation

-

-

-

-

-

-

-

Materiel de bureau d'exploitation

-

-

-

-

-

-

-

Materiel informatique

-

-

-

-

-

-

-

Materiel roulant rattaché à l'exploitation

-

-

-

-

-

-

-

Autres matériels d'exploitation

-

-

-

-

-

-

-

- AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

-

-

-

-

-

-

-

- IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

68 174

2 687

65 487

106 657

41 170

-

-

Terrain hors exploitation

53 086

-

53 086

89 530

36 444

-

-

Immeubles hors exploitation

15 088

2 687

12 401

17 126

4 726

-

-

Mobilier et matériel hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

TOTAL

68 174

2 687

65 487

106 657

41 170

-

-

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

DETTES

Etablissements de crédit et assimilés au Maroc

31/12/19

31/12/18

(en milliers de DH)

Bank Al Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

31/12/19

31/12/18

31/12/19

31/12/18

31/12/19

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

- 109 083 784

124 132

107 398

109 315 314

103 835 261

-

-

-

-

VALEURS DONNEES EN PENSION

15 880 281

1 429 429

-

-

17 309 710

23 700 111

-

-

-

- au jour le jour

-

1 429 429

-

-

1 429 429

1 200 074

-

-

-

- à terme

15 880 281

-

-

-

15 880 281

22 500 037

-

-

-

EMPRUNTS DE TRESORERIE

-

2 948 987

4 654 944

953 431

8 557 362

6 667 443

-

-

-

- au jour le jour

-

2 408 987

-

143 898

2 552 885

763 482

-

-

-

- à terme

-

540 000

4 654 944

809 533

6 004 477

5 903 961

-

-

-

EMPRUNTS FINANCIERS

-

-

1 108 983

2 945 172

4 054 155

3 112 591

-

-

-

AUTRES DETTES

1 532

2 108 780

-

-

2 110 312

1 135 887

-

-

-

INTERETS COURUS A PAYER

5 962

1 332 078

8 374

1 548

1 347 962

1 268 068

-

-

-

TOTAL

15 887 775

116 903 058

5 896 433

4 007 549

142 694 815

139 719 361

-

-

-

DEPOTS DE LA CLIENTELE

DEPOTS

Secteur public

SECTEUR PRIVE

31/12/19

31/12/18

(en milliers de DH)

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

31/12/19

31/12/18

COMPTES A VUE CREDITEURS

2 215 366

1 340 691

6 209 161

28 717 335

38 482 553

36 926 926

-

-

COMPTES DEPARGNE

-

-

-

7 819 994

7 819 994

7 494 756

-

-

DEPOTS A TERME

345 997

652 325

215 686

10 111 368

11 325 376

14 935 573

-

-

AUTRES COMPTES CREDITEURS

37 209

35 408

632 848

1 139 184

1 844 649

2 861 091

-

-

INTERETS COURUS A PAYER

4 132

7 517

3 153

152 666

167 468

196 036

-

-

TOTAL

2 602 704

2 035 941

7 060 848

47 940 547

59 640 040

62 414 382

-

-

PROVISIONS

PROVISIONS DEDUITES DE L'ACTIF

En cours 31/12/18

Dotations

Reprises

Autres variations

En cours 31/12/19

(en milliers de DH)

31/12/19

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

5 782 042

1 414 082

321 397

12 954

6 861 773

-

Créances sur la clientèle

5 425 095

1 336 518

320 428

12 954

6 428 231

-

Titres de placement et d'investissement

9 642

31 437

159

-

40 921

-

Titres de participation et emplois assimilés

347 305

46 127

810

-

392 621

-

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

-

-

-

-

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

4 812 569

505 695

371 661

-13 535

4 960 139

-

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

536 189

-

1 236

-13 535

548 488

-

Provisions pour risques de change

-

-

-

-

-

-

Provisions pour risques généraux

3 706 496

228 991

-

-

3 935 487

-

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

-

-

-

-

-

-

Provisions pour autres risques et charges

569 885

276 704

370 425

-

476 164

-

Provisions réglementées

-

-

-

-

-

-

TOTAL GENERAL

10 594 611

1 919 777

693 058

-581

11 821 912

-

SUBVENTIONS, FONDS PUBLICS AFFECTES ET FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

31/12/19

31/12/18

(en milliers de DH)

SUBVENTIONS ET FONDS PUBLICS AFFECTES

-

-

-

Subventions d'investissement reques

-

-

-

- Subventions d'investissement reques

-

-

-

- Subventions d'investissement reques inscrites au CPC

-

-

-

Fonds publics affectés

-

-

-

- Fonds publics affectés

-

-

-

FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

3 373 148

3 220 527

-

Fonds de garantie à caractère mutuel

-

-

-

Fonds de garantie à caractère mutuel

-

-

-

Autres fonds spéciaux de garantie

-

-

-

Fonds de soutien CPM

3 373 148

3 220 527

-

DETTES SUBORDONNEES

DETTES SUBORDONNEES

MONTANT GLOBAL

NON APPARENTE

APPARENTES

31/12/19

31/12/18

(en milliers de DH)

ETS. DE CRED & ASSIM

ESES FINANCIERES

ESES NON FINANCIERES

AUTRES APPARENTES

31/12/19

31/12/18

DETTES SUBORDONNEES A DUREE DETERMINEE

9 046 328

6 575 428

35 100

2 435 800

-

-

9 046 328

7 042 911

-

DETTES SUBORDONNEES A DUREE INDETERMINEE

9 000 000

6 529 100

35 100

2 435 800

-

-

9 000 000

7 000 000

-

Emprunts subordonnés à durée déterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès des établissements de crédit

35 100

-

35 100

-

-

-

35 100

35 100

-

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès de la clientèle

8 964 900

6 529 100

-

2 435 800

-

-

8 964 900

6 964 900

-

DETTES SUBORDONNEES A DUREE INDETERMINEE

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Titres subordonnés à durée indéterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès des établissements de crédit

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès de la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

-

-

INTERETS COURUS A PAYER

46 328

33 449

400

12 479

-

-

46 328

42 911

-

DETAIL DES AUTRES PASSIFS

31/12/19

31/12/18

(en milliers de DH)

Instruments optionnels vendus

692

198

-

Comptes de règlement d'opérations sur titres

-

-

-

Dettes sur titres

-

-

-

Versement à effectuer sur titres non libérés

128 983

34 436

-

Provisions pour service financier aux émetteurs

-

-

-

Sommes réglées par la clientèle à reverser aux émetteurs

-

-

-

Créditeurs divers

653 520

820 577

-

- Sommes dues à l'Etat

179 092

477 439

-

- Sommes dues aux organismes de prévoyance

125 162

114 806

-

- Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

53

38

-

- Sommes dues au personnel

1

2

-

- Fournisseurs de biens et services

2 432

2 538

-

- Divers autres Créditeurs

346 780

225 754

-

Comptes d'ajustement de hors bilan

816

15 040

-

Comptes d'écart sur devises et titres

-

-

-

Gains potentiels sur opérations de couverture non dénouées

-

-

-

Gains à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

-

-

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (créditeur)

-

-

-

Charges à payer et produits constatés d'avance

694 405

558 625

-

- Charges à payer

669 177

522 074

-

- Produits constatés d'avance

25 228

36 551

-

Comptes transitoires ou d'attente créditeurs

475 594

140 217

-

TOTAL

1 954 010

1 569 093

-

TITRES DE CREANCES EMIS AU 31/12/2019

NATURE DES TITRES

CARACTERISTIQUES

31/12/19

(en milliers de DH)

date de jouissance

date d'échéance

valeur nominale

taux

Mode de remboursement

31/12/19

Certificat de dépôts

11/07/18

12/07/20

100 000

0,01%

In Fine

10 000

-

Certificat de dépôts

28/06/19

27/06/20

62 241

2,50%

In Fine

1 500 000

-

Certificat de dépôts

16/12/19

14/12/20

100 000

2,50%

In Fine

1 000 000

-

TOTAL

2 510 000

-

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL ET EN LOCATION SIMPLE AU 31/12/2019

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT BAIL ET EN LOCATION SIMPLE

NEANT

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2019

CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

Encours

31/12/18

Affectation du

résultat

Autres

variations

Encours

31/12/19

Réserves et primes liées au capital

19 961 922

952 472

4 770 000

25 684 394

Réserve légale

182 255

-

-

182 255

Autres réserves

8 713 120

952 472

-

9 665 592

Primes d'émission, de fusion et d'apport

11 066 547

-

4 770 000

15 836 547

Capital

1 822 547

-

200 000

2 022 547

Capital appelé

1 822 547

-

200 000

2 022 547

Capital non appelé

-

-

-

-

Certificats d'investissement

-

-

-

-

Fonds de dotations

-

-

-

-

Actionnaires, Capital non versé

-

-

-

-

Report à nouveau (+/-)

545 190

55 086

-

600 276

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 456 192

-2 456 192

-

2 581 826

TOTAL

24 785 851

-1 448 634

4 970 000

30 889 043

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

(en milliers de DH)

31/12/19

31/12/18

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

38 855 922

39 257 699

Engagements de financement en faveur d'établissement de crédit et assimilés

315 803

620 881

Crédits documentaires import

-

-

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

265 803

620 881

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

50 000

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

20 896 584

22 704 578

Crédits documentaires import

5 198 474

4 887 885

Acceptations ou engagements de payer

2 325 905

2 732 275

Ouvertures de crédit confirmés

13 372 205

15 084 418

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

7 586 983

6 124 524

Crédits documentaires export confirmés

799 566

754 275

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Garanties de crédits données

-

-

Autres cautions, avals et garanties donnés

6 787 417

5 370 249

Engagements en souffrance

-

-

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

10 056 552

9 807 716

Garanties de crédits données

1 019 677

850 877

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

3 765 854

3 795 307

Autres cautions et garanties données

4 690 763

4 615 826

Engagements en souffrance

580 258

545 706

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS

16 678 862

12 529 413

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

2 713

4 882

Ouvertures de crédit confirmés

2 713

4 882

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Autres engagements de financement reçus

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

14 762 803

11 718 801

Garanties de crédits

-

-

Autres garanties reçues

14 762 803

11 718 801

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

1 913 346

805 730

Garanties de crédits

1 913 346

805 730

Autres garanties reçues

-

-

Autres titres à recevoir

ENGAGEMENTS SUR TITRES

(en milliers de DH)

31/12/19

31/12/18

ENGAGEMENTS DONNES

44 692

Titres achetés à réméré

-

-

Titres à livrer

44 692

- Marché primaire

-

44 692

- Marché gris

-

-

- Marchés réglementés

-

-

- Marché gré à gré

-

-

- Autres

-

-

ENGAGEMENTS REÇUS

9 873

91 859

Titres vendus à réméré

-

-

Titres à recevoir

9 873

91 859

- Marché primaire

9 873

91 859

- Marché gris

-

-

- Marchés réglementés

-

-

- Marché gré à gré

-

-

- Autres

-

-

OPERATIONS DE CHANGE A TERME

ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

(en milliers de DH)

Opérations de couverture

31/12/19

31/12/18

OPERATIONS DE CHANGE A TERME

34 304 567

36 172 666

Devises à recevoir

6 754 314

7 121 481

Dirhams à livrer

2 256 579

711 253

Devises à livrer

14 544 712

17 170 914

Dirhams à recevoir

10 748 962

11 169 018

Don't swaps financiers de devises

ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

3 482 545

638 014

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

3 464 487

620 008

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

18 058

18 006

VALEURS ET SURETES REÇUES ET DONNEES EN GARANTIE

(en milliers de DH)

VALEURS ET SURETES REÇUES

EN GARANTIES

Valeur comptable

nette

Rubrique de l'actif

ou du hors bilan

enregistrant les

créances ou les

engagements par

signature donnés

Montants des

créances et des

engagements par

signature donnés

couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

202 691

Autres titres

23 288 092

Hypothèques

35 132 419

Autres valeurs et sûretés réelles

184 936 934

TOTAL

243 560 136

VALEURS ET SURETES DONNEES

EN GARANTIES

Valeur comptable

nette

Rubrique du passif

ou du hors bilan

enregistrant les

dettes ou les

engagements par

signature reçus

Montants des

dettes ou des

engagements par

signature reçus

couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

428 500

Autres titres

-

Hypothèques

-

Autres valeurs et sûretés réelles

-

TOTAL

428 500

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES

SUIVANT LA DUREE RESIDUELLE

(en milliers de DH)

ACTIF

D≤1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D ≥ 5 ans

TOTAL

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

4 221 865

4 487 700

6 983 082

11 512 442

2 313 059

29 518 148

Créances sur la clientèle

6 879 642

7 773 793

15 334 397

37 553 780

29 230 303

96 771 915

Titres de créance

729 996

6 858 374

22 219 253

39 287 647

69 095 270

Créances subordonnées

30 000

120 000

120 000

120 000

270 000

Crédit-bail et assimilés

210 000

210 000

TOTAL

11 101 507

13 201 489

29 205 853

71 405 475

70 951 009

195 865 333

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

18 400 325

2 092 734

1 391 698

1 241 929

2 812 226

25 938 912

Dettes envers la clientèle

1 547 110

2 213 091

6 763 644

801 560

11 325 405

Titres de créance émis

2 510 000

2 510 000

Emprunts subordonnés

3 933 800

5 066 200

9 000 000

TOTAL

19 947 435

4 305 825

10 665 342

5 977 289

7 878 426

48 774 317

VENTILATION DE L'ACTIF, PASSIF ET HORS BILAN

EN MONNAIES ETRANGERES

(en milliers de DH)

ACTIF

31/12/19

31/12/18

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

14 844 007

15 084 411

Créances sur la clientèle

5 182 364

5 737 997

Titres de transaction et de placement

1 065 535

808 252

Autres actifs

49 642

9 779

Titres d'investissement

48 929

69 698

Titres de participation et emplois assimilés

5 937 026

4 317 515

Créances subordonnées

-

-

TOTAL ACTIF

27 127 503

26 027 652

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

10 580 407

8 831 957

Dépôts de la clientèle

2 384 987

2 073 282

Autres passifs

14 162 109

15 122 413

TOTAL PASSIF

27 127 503

26 027 652

HORS-BILAN

ENGAGEMENTS DONNES

13 255 959

12 919 197

ENGAGEMENTS RECUS

5 001 386

3 552 128

MARGE D'INTERET

(en milliers de DH)

INTERETS PERCUS

31/12/19

31/12/18

* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

6 369 944

6 339 086

* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

1 067 913

960 191

* Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

4 585 995

4 665 280

716 036

713 615

INTERETS SERVIS

3 963 925

3 670 387

* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

3 075 651

2 909 329

* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

810 720

758 912

* Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

77 554

2 146

MARGE D'INTERET

2 406 019

2 668 699

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE

(en milliers de DH)

PRODUITS SUR TITRES DE PLACEMENT (DE PROPRIETE)

31/12/19

31/12/18

- Dividendes sur titres OPCVM

44 587

25 697

- Dividendes sur autres titres de propriété

10 798

11 114

- Autres produits sur titres de propriété

33 789

14 584

PRODUITS SUR TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILES

1 359 108

1 419 882

- Dividendes sur titres de participation

20 685

9 570

- Dividendes sur participations liées

1 308 859

1 390 284

- Autres produits sur titres de propriété

29 564

20 028

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2019

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

(en milliers de DH)

31/12/19

31/12/18

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

3 060 765

3 000 700

CHARGES DE PERSONNEL

1 053 462

1 026 765

Salaires et appointements

291 696

292 874

Primes et Gratifications

451 176

418 949

Autres rémunérations du personnel

38 832

54 197

Charges d'assurances sociales

54 601

53 977

Charges de retraite

186 090

183 051

Charges de formation

28 585

22 372

Autres charges de personnel

2 482

1 345

IMPOTS ET TAXES

50 503

41 346

Taxe urbaine et taxe d'éclilité

7 388

4 720

Patente

18 423

15 706

Taxes locales

10 147

3 147

Droits d'enregistrement

61

17

Timbres fiscaux et formules timbrées

10

4

Taxes sur les véhicules

7

9

Autres impôts et taxes, droits assimilés

14 467

17 743

CHARGES EXTERIEURES

380 731

396 016

Loyers de crédit-bail

23 152

27 654

Loyers de location simple

70 146

63 745

Frais d'entretien et de réparation

190 194

192 417

Rémunérations du personnel intérimaire

3 010

2 148

Rémunérations d'intermédiaires et honoraires

60 362

76 268

Primes d'assurance

7 983

8 232

Frais d'actes et de contentieux

775

682

Frais d'électricité, eau, chauffage et combustible

25 109

24 870

CHARGES EXTERNES

1 139 522

1 121 292

Transport et déplacement

52 515

42 573

Mission et réception

16 094

9 776

Publicité, publication et relations publiques

103 082

96 026

Frais postaux & de télécommunication

80 655

85 764

Frais de recherche et de documentation

22 571

19 734

Frais de conseil et d'assemblée

2 422

1 587

Dons et cotisations

33 307

32 272

Fournitures de bureau et imprimés

8 715

10 019

Autres charges externes

820 161

823 541

AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION

138 298

119 754

Frais préliminaires

-

-

Frais d'acquisition d'immobilisations

-

-

Autres charges à répartir sur plusieurs exercices

123 759

99 895

Pénalités et délits

-

-

Rappels d'impôts autres qu'impôts sur les résultats

-

-

Dons libéralités et lots

-

-

Subventions d'investissement et d'exploitation accordées

-

-

Charges générales d'exploitation des exercices antérieurs

14 539

19 859

Diverses autres charges générales d'exploitation

-

-

DOTATIONS AUX AMORTISSEMENT ET AUX PROVISIONS DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

298 249

295 527

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHE

(en milliers de DH)

31/12/19

31/12/18

Gains sur titres de transaction

2 373 907

1 488 218

Pertes sur titres de transaction

753 738

316 057

RESULTAT SUR TITRES DE TRANSACTION

1 620 169

1 172 161

Plus-values de cession sur titres de placement

15 779

219 546

Reprises de provision sur dépréciation des titres de placement

159

2 649

Moins-values de cession sur titres de placement

5 181

386

Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

31 437

700

RESULTAT SUR TITRES DE PLACEMENT

-20 680

221 109

Produits sur engagement sur titres

-

-

Charges sur engagement sur titres

-

-

RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR TITRES

-

-

Produits sur engagement sur produits dérivés

31 204

69 630

Charges sur engagement sur produits dérivés

17 561

39 705

RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

13 643

29 925

Produits sur opérations de change

919 460

1 028 980

Charges sur opérations de change

439 297

673 091

RESULTAT SUR OPERATIONS DE CHANGE

480 163

355 889

COMMISSIONS REQUES ET VERSEES

(en milliers de DH)

COMMISSIONS 2019

COMMISSIONS 2018

E CREDIT

CLIENTELE

E CREDIT

CLIENTELE

COMMISSIONS REQUES

33 171

613 589

32 229

539 784

Commissions sur fonctionnement de compte

36 238

-

39 016

Commissions sur moyens de paiement

33 171

220 423

32 229

198 719

Commissions sur opérations de titres

-

-

-

-

Commissions sur titres en gestion/en dépôt

21 185

-

24 028

Commissions sur prestations de service sur crédit

55 490

-

42 758

Produits sur activités de conseil et d'assistance

181

-

133

Autres produits sur prestations de service

280 072

-

235 130

Commissions de placement sur le marché primaire

-

-

-

Commissions de garantie sur le marché primaire

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

-

Commissions sur opérations de change virement

-

-

-

Commissions sur opérations de change billet

-

-

-

COMMISSIONS VERSEES

169 898

-

163 350

Charges sur moyens de paiement

8 103

-

6 717

Commissions sur achat et vente de titres

-

-

-

Commissions sur droits de garde de titres

-

-

-

Commissions et courtages sur opérations de marché

1 228

-

4 327

Commissions sur engagements sur titres

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

-

Commissions sur opérations de change virement

-

-

-

Commissions sur opérations de change billets

138 249

-

132 398

Autres charges s/prestations de services

22 318

-

19 908

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

(en milliers de DH)

31/12/19

31/12/18

AUTRES PRODUITS BANCAIRES

3 344 914

2 825 659

Plus values sur cession de titres de placement

15 779

219 546

Commissions sur produits dérivés

-

-

Gains sur produits dérivés de cours de change

31 204

69 630

Produits sur opérations de change

919 461

1 028 980

Divers autres produits bancaires

2 378 311

1 504 855

Quote-part sur opérations bancaires faite en commun

-

-

Produits des exercices antérieurs

4 404

16 637

Divers autres produits bancaires

2 373 907

1 488 218

Reprise de provisions pour dépréciation des titres de placement

159

2 648

AUTRES CHARGES BANCAIRES

1 548 466

1 308 089

Moins values sur cession de titres de placement

5 181

386

Charges sur moyens de paiement

8 103

6 717

Diverses charges sur titres de propriété

-

-

Frais d'émission des emprunts

-

-

Autres charges sur opérations sur titres (Titres de transaction)

753 739

316 058

Pertes sur produits dérivés de cours de change

17 561

39 705

Autres charges sur prestations de services

23 546

24 234

Charges sur opérations de change

577 546

805 488

Diverses autres charges bancaires

131 353

114 801

Quote-part sur opérations d'exploitation bancaires

-

-

Cotisation au fonds de garantie des déposants

109 285

108 213

Produits rétrocedés

-

-

Charges des exercices antérieurs

12 030

6 571

Diverses autres charges bancaires

10 038

17

Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement

31 437

700

PRODUITS D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

1 467 619

1 429 681

Produits sur valeurs et emplois assimilés

-

-

Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

8 218

Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

41 170

93

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

-

Produits accessoires

1 413 614

1 415 022

Subventions reçues

-

-

Autres produits d'exploitation non bancaires

12 835

6 348

CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

156 055

5 759

Charges sur valeurs et emplois assimilés

-

-

Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

3 000

Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

-

-

Fonds de soutien CPM

152 621

-

Autres charges d'exploitation non bancaires

3 434

2 759

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2019

PASSAGE DU RESULTAT NET COMPTABLE AU RESULTAT NET FISCAL

(en milliers de DH)

MONTANTS

MONTANTS

I - RESULTAT NET COMPTABLE

2 581 826

. Bénéfice net

. Perte nette

II - REINTEGRATIONS FISCALES

1 194 185

1- Courantes

1 050 961

- charges sur exercices présents

295

- TVA / crédits immobiliers au personnel

1 904

- excédents d'amortissements

-

- dons non déductibles

235

- abandons de créances

-

- assainissement non déductibles des petites créances

-

- cadeaux et articles publicitaires

2 945

- PRG

228 991

- impôts sur les sociétés

816 590

2- Non courantes

143 224

- amendes et pénalités de toutes nature et majorations non déductibles

546

- divers

142 677

III - DEDUCTIONS FISCALES

1 536 849

1- Courantes

1 341 606

- abattement sur les produits de participation

-

- reprise provisions ayant fait objet de réintégrations

1 341 606

2- Non courantes

195 243

- reprise provisions ayant fait objet de réintégrations

194 624

- autres déductions

619

TOTAL

3 776 010

1 536 849

IV - RESULTAT BRUT FISCAL

. Bénéfice brut si T1 > T2 (A)

2 239 161

. Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

VI - RESULTAT NET FISCAL

. Bénéfice net fiscal (A - C)

2 239 161

OU

. Déficit net fiscal (B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

DETERMINATION DU RESULTAT COURANT APRES IMPOTS

(en milliers de DH)

MONTANT

I-DETERMINATION DU RESULTAT

. Résultat courant d'après le compte de produits et charges (+ ou -)

3 222 280

. Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

234 371

. Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

1 341 606

. Résultat courant théoriquement imposable (=)

2 115 045

. Impôt théorique sur résultat courant (-)

782 566

. Résultat courant après impôts (=)

2 439 714

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

DETAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE

NATURE

SOLDE AU DEBUT DE L'EXERCICE 1

OPERATIONS COMPTABLES DE L'EXERCICE 2

DECLARATIONS TVA DE L'EXERCICE 3

SOLDE FIN D'EXERCICE (1+2-3=4)

A. TVA collectée

B. TVA à récupérer

. Sur charges

. Sur immobilisations

C. TVA dûe ou crédit de TVA = (A-B)

EN RAISON DE L'UNICITE FISCALE LE TABLEAU EST DISPONIBLE AU NIVEAU CPM

REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL DE LA BCP

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice actuel

Exercice précédent

BANQUES POPULAIRES REGIONALES

104 406 380

94 226 380

51,62%

TRESORERIE GENERALE

RABAT

1

1

0,00%

PERSONNEL

12 295 976

5 096 260

6,08%

DIVERS

85 552 299

82 932 015

42,30%

Total

202 254 656

182 254 656

100,00%

AFFECTATION DES RESULTATS INTERVENUE AU COURS DE L'EXERCICE

(en milliers de DH)

MONTANTS

MONTANTS

A- Origine des résultats affectés

Décision de l'AGO du 21/05/2019

Report à nouveau

545 190

Résultats nets en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice

2 456 192

Prélèvements sur les bénéfices

Autres prélèvements

TOTAL A

3 001 382

B- Affectation des résultats

Réserves légales

Autres réserves

952 472

Dividendes

1 366 910

Autres affectations

81 724

Report à nouveau

600 276

TOTAL B

3 001 382

3 001 382

RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

(en milliers de DH)

Exercise 2019

Exercise 2018

Exercise 2017

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES

43 308 518

35 049 289

32 275 993

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

1- Produit net bancaire

6 253 000

6 203 935

6 089 556

2- Résultat avant impôts

3 398 416

3 401 659

3 107 520

3- Impôts sur les résultats

816 590

945 467

876 645

4- Bénéfices distribués

1 366 910

1 184 655

1 093 528

5- Résultats non distribués ( mis en réserve ou en instance d'affectation)

952 472

919 038

817 668

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action

13

13

12

Bénéfice distribué par action année N-1

7,5

6,5

6

PERSONNEL

Montants des rémunérations brutes de l'exercice

1 053 462

1 026 765

998 469

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

2 779

2 770

2 806

DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS

I- DATATION

• Date de clôture de l'exercice :

31/12/2019

• Date d'établissement des états de synthèse :

FEBVIER 2020

II- EVENEMENTS POSTERIEURS AU 31/12/2019

NEANT

EFFECTIFS

(en nombre)

31/12/19

31/12/18

Effectifs rémunérés

2 779

2 770

Effectifs utilisés

2 779

2 770

Effectifs équivalent plein temps

2 779

2 770

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

1 249

1 307

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

1 530

1 463

Cadres (équivalent plein temps)

2 232

2 267

Employés (équivalent plein temps)

547

503

dont effectifs employés à l'étranger

40

26

TITRES ET AUTRES ACTIFS GERES OU EN DEPOTS

NOMBRE DE COMPTES

MONTANTS

31/12/19

31/12/18

31/12/19

31/12/18

Titres dont l'établissement est dépositaire

65 805

58 232

363 244

398 303

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

360 994

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

52

47

69 948

392

Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

56 679

697

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

-

-

-

-

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

RESEAU

(en nombre)

31/12/19

31/12/18

RESEAU

Guichets permanents

331

332

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

420

419

Succursales et agences à l'étranger

51

53

Bureaux de représentation à l'étranger

8

7

COMPTES DE LA CLIENTELE

(en nombre)

31/12/19

31/12/18

COMPTES DE LA CLIENTELE

Comptes courants

66 625

63 307

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

171 884

165 520

Autres comptes chèques

956 193

896 586

Comptes d'affacturage

373

338

Comptes d'épargne

295 260

280 045

Comptes à terme

16 839

16 733

Bons de caisse

9

10

Autres comptes de dépôts

28 904

28 254

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTE SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2019

ETAT DU CHIFFRE D'AFFAIRES

31/12/19

30/06/19

31/12/18

CHIFFRE D'AFFAIRES

11 765 433

6 521 858

11 182 453

ETAT DES CREANCES EN SOUFFRANCE ET DES PROVISIONS CORRESPONDANTES

MONTANT AU 31/12/2019

Par décaissement

Par signature

CREANCES

8 736 394

580 258

PROVISIONS

6 428 852

548 488

Logos of Fidaroc and Grant Thornton, with the tagline 'L'instinct de la croissance'

47, rue Allal Ben Abdellah 20 000 Casablanca

Maroc

BANQUE CENTRALE POPULAIRE S.A (BCP)

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2019

KPMG logo with address: 11, Avenue Bir Kacem Soussi, Rabat

Aux Actionnaires de la

Banque Centrale Populaire S.A.

101 Boulevard Mohamed Zerktouni

Casablanca

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2019

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2019. Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la BANQUE CENTRALE POPULAIRE S.A comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2019. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de KMAD 43.308.518 dont un bénéfice net de KMAD 2.581.826.

Responsabilité de la direction

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états de synthèse ne comportant pas d'anomalie significative, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

Responsabilité de l'auditeur

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalie significative.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états de synthèse. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états de synthèse contiennent des anomalies significatives. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation des états de synthèse afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci.

Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états de synthèse.

Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Opinion sur les états de synthèse

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la BANQUE CENTRALE POPULAIRE S.A au 31 décembre 2019 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la banque.

Conformément aux dispositions de l'article 172 de la loi 17-95 telle que modifiée et complétée par la loi 78-12, nous portons à votre connaissance les principales prises de participation effectuées par la BANQUE CENTRALE POPULAIRE S.A au cours de l'exercice 2019 :

♦ Création de la société BCP MIDDLE EAST LIMITED détenue à 100%

♦ AFRICA STONE MANAGEMENT : Acquisition de 29% de son capital social ;

♦ BANQUE COMMERCIALE INTERNATIONALE (BCI) : Acquisition de 100% de son capital social

♦ BANQUE MALGACHE DE L'OCEAN INDIEN (BMOI) : Acquisition de 71% de son capital social

♦ BANQUE INTERNATIONALE DU CAMEROUN POUR L'EPARGNE ET LE CREDIT (BICEC) : Acquisition de 68,5% de son capital social

Casablanca, le 3 mars 2020

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

Faiçal MEKOUAR

Associé

KPMG

Fouad LAHGazi

Associé