Etats financiers 2013 sociaux et consolidés
Entreprise : ITISSALAT AL-MAGHRIB
Date de publication : 24/03/2014
Type de document : Etats Financiers

Maroc Telecom
COMPTES SOCIAUX DE L'ANNEE 2012

Maroc Telecom logo

BILAN

ACTIF

(En milliers de MAD)

BRUT

AMORTISSEMENT

ET PROVISION

2012

2011

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

0

0

0

0

. Frais préliminaires

0

0

0

0

. Charges à répartir sur plusieurs exercices

0

0

0

0

. Primes de remboursement des obligations

0

0

0

0

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

8 898 355

6 384 205

2 514 150

2 703 497

. Immobilisations en recherche et développement

0

0

0

0

. Brevets, Marques, Droits et valeurs similaires

8 380 442

6 345 730

2 034 712

2 312 151

. Fonds commercial

50 487

38 475

12 012

12 283

. Autres immobilisations incorporelles

467 426

0

467 426

379 064

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

51 085 940

33 102 820

17 983 120

17 499 439

. Terrains

940 384

0

940 384

939 228

. Constructions

4 922 575

3 469 463

1 453 112

1 419 519

. Installations Techniques, Matériel et Outilage

36 529 996

26 418 329

10 111 667

9 835 172

. Matériel de Transport

160 774

69 066

91 707

95 921

. Mobiliers, Matériel de Bureau et Aménagements Divers

3 810 399

3 036 756

773 644

843 618

. Autres Immobilisations Corporelles

11 048

0

11 048

11 048

. Immobilisations Corporelles en cours

4 710 763

109 206

4 601 557

4 354 933

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

6 998 132

73 096

6 925 036

6 926 182

. Prêts Immobiliés

42 314

2 890

39 423

40 746

. Autres Créances Financières

3 449

0

3 449

3 273

. Titres de participation

6 952 369

70 206

6 882 163

6 882 163

. Autres Titres Immobiliés

0

0

0

0

ECART DE CONVERSION-ACTIF (E)

0

0

0

0

. Diminution des Créances Immobiliées

0

0

0

0

. Augmentation des Dettes de Financement

0

0

0

0

TOTAL I (A+B+C+D+E)

66 982 427

39 560 122

27 422 306

27 129 119

STOCKS (F)

493 924

133 149

360 776

547 227

. Marchandises

319 506

72 112

247 395

415 843

. Matières et Fournitures Consommables

174 418

61 037

113 381

131 383

. Produits en cours

. Produits Intermédiaires et Produits résiduels

. Produits Finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

13 346 375

6 340 696

7 005 680

7 827 728

. Fournisseurs Débiteurs, avances et acomptes

68 385

0

68 385

154 739

. Clients et comptes rattachés

11 786 837

6 267 837

5 519 000

6 318 104

. Personnel

3 188

0

3 188

1 280

. Etat

1 276 089

0

1 276 089

1 203 982

. Comptes d'associés

0

0

0

0

. Autres débiteurs

190 983

72 859

118 124

119 104

. Comptes de régularisation Actif

20 894

0

20 894

30 520

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

125 257

0

125 257

152 955

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

(Eléments circulants)

34 992

0

34 992

59 154

TOTAL II (F+G+H+I)

14 000 549

6 473 844

7 526 705

8 587 063

TRESORERIE - ACTIF

401 194

0

401 194

149 560

. Cheques et valeurs à encaisser

31 600

0

31 600

2 300

. Banques, T.G. ET C.P.

366 905

0

366 905

143 895

. Caisses, Règles d'avances et accrédits

2 689

0

2 689

3 365

TOTAL III

401 194

0

401 194

149 560

TOTAL GENERAL I+II+III

81 384 171

46 033 966

35 350 205

35 865 742

PASSIF (En milliers de MAD)

2012

2011

CAPITAUX PROPRES (A)

15 232 639

16 864 833

. Capital social ou personnel (1)

5 274 572

5 274 572

. Moins : Actionnaires, Capital souscrit non appelé

0

0

. Capital appelé, dont versé

0

0

. Primes d'émission, de fusion, d'apport

0

0

. Ecarts de réévaluation

0

0

. Réserve légale

879 095

879 095

. Autres réserves

2 574 096

2 570 251

. Report à nouveau (2)

0

0

. Résultat net en instance d'affectation (2)

0

0

. Résultat net de l'exercice (2)

6 504 876

8 140 914

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

0

0

. Subventions d'investissement

0

0

. Provisions réglementées

0

0

DETTES DE FINANCEMENT (C)

1 056 690

1 656 404

. Emprunts obligataires

. Autres dettes de financement

1 056 690

1 656 404

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

22 165

23 287

. Provisions pour risques

0

0

. Provisions pour charges

22 165

23 287

ECART DE CONVERSION - PASSIF (E)

0

0

. Augmentation des créances Immobilisées

0

0

. Diminution des dettes de financement

0

0

TOTAL I (A+B+C+D+E)

16 311 494

18 544 524

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

13 536 277

13 486 696

. Fournisseurs et comptes rattachés

7 087 189

6 705 393

. Clients créditeurs, avances et acomptes

443 563

497 256

. Personnel

532 622

590 700

. Organismes sociaux

70 709

79 410

. Etat

2 481 513

2 474 479

. Comptes d'associés

825 001

1 200 001

. Autres créanciers

478 448

402 732

. Comptes de régularisation passif

1 611 230

1 536 725

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

974 280

963 330

ECART DE CONVERSION-PASSIF (Eléments circulants) (H)

36 780

41 035

Total II (F+G+H)

14 541 336

14 491 061

TRESORERIE-PASSIF

4 497 374

2 830 157

. Crédit d'escompte

0

0

. Banques (soldes créditeurs)

4 497 374

2 830 157

Total III

4 497 374

2 830 157

TOTAL GENERAL I+II+III

35 350 205

35 865 742

Compte de Produits et Charges (Hors taxes)

(En milliers de MAD)

OPERATIONS

2012

2011

Propres à l'exercice

Exercices précédents

I- PRODUITS D'EXPLOITATION

22 841 074

0

22 841 074

24 619 989

. Ventes de marchandises (en l'état)

381 613

0

381 613

554 749

. Ventes de biens et services produits

21 886 013

0

21 886 013

23 411 292

. Chiffre d'affaires

22 267 626

0

22 267 626

23 966 041

. Variation des stocks de produits

0

0

0

0

. Immobilisations produites par l'Entreprise pour elle même

765

0

765

678

. Subventions d'exploitation

0

0

0

0

. Autres produits d'exploitation

154 710

0

154 710

120 468

. Reprises d'exploitation; Transferts de charges

417 974

0

417 974

532 801

TOTAL I

22 841 074

0

22 841 074

24 619 989

II- CHARGES D'EXPLOITATION

13 079 182

0

13 079 182

13 592 449

. Achats revenus de marchandises

1 100 725

0

1 100 725

1 382 743

. Achats consommés de matières et fournitures

2 916 659

0

2 916 659

2 985 409

. Autres charges externes

2 940 857

0

2 940 857

2 916 159

. Impôts et Taxes

221 469

0

221 469

237 037

. Charges de personnel

2 297 221

0

2 297 221

2 305 171

. Autres charges d'exploitation

2 450

0

2 450

2 450

. Dotations d'exploitation Amortissement

3 248 843

0

3 248 843

3 178 602

. Dotations d'exploitation Provision

350 958

0

350 958

584 879

TOTAL II

13 079 182

0

13 079 182

13 592 449

III- RESULTAT D'EXPLOITATION I-II

9 761 892

11 027 540

IV- PRODUITS FINANCIERS

497 019

0

497 019

472 352

. Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

365 923

0

365 923

322 299

. Gains de change

63 092

0

63 092

81 442

. Intérêts et autres produits financiers

8 280

0

8 280

19 488

. Reprises financières; Transferts de charges

59 724

0

59 724

49 122

TOTAL IV

497 019

0

497 019

472 352

V- CHARGES FINANCIERES

352 719

0

352 719

365 908

. Charges d'intérêts

255 443

0

255 443

234 844

. Pertes de change

62 284

0

62 284

71 910

. Autres charges financières

0

0

0

0

. Dotations financières

34 992

0

34 992

59 154

TOTAL V

352 719

0

352 719

365 908

VI- RESULTAT FINANCIER IV - V

144 300

106 444

VII- RESULTAT COURANT III + VI

9 906 192

11 133 984

VIII- PRODUITS NON COURANTS

272 339

0

272 339

311 883

. Produits des cessions d'immobilisations

5 553

0

5 553

2 188

. Subventions d'équilibre

0

0

0

0

. Reprises sur subventions d'investissement

0

0

0

0

. Autres produits non courants

141 418

0

141 418

169 918

. Reprises non courantes; transferts de charges

125 369

0

125 369

139 777

TOTAL VIII

272 339

0

272 339

311 883

IX- CHARGES NON COURANTES

1 195 434

4 883

1 200 318

234 129

. V.N.A des immobilisations cédées

2 351

0

2 351

0

. Subventions accordées

0

0

0

0

. Autres charges non courantes

993 621

4 883

998 504

16 495

. Dotations Réglementées

0

0

0

0

. Dotations non courantes aux amortissements & provisions

199 463

0

199 463

217 635

TOTAL IX

1 195 434

4 883

1 200 318

234 129

X- RESULTAT NON COURANT VIII - IX

-927 979

77 753

XI- IMPOT SUR LES SOCIETES

8 978 214

11 211 737

XII- IMPOT SUR LES SOCIETES VII + X

2 473 338

3 070 823

XIII- RESULTAT NET XI - XII

6 504 876

8 140 914

XIV- TOTAL DES PRODUITS (I+II+VIII)

23 610 432

25 404 223

XV- TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XII)

17 105 556

17 263 309

XVI- RESULTAT NET (total des produits-total des charges)

6 504 876

8 140 914

Etat des Soldes de Gestion (ESG)

TFR (En milliers de MAD)

2012

2011

I

1

Ventes de marchandises (en l'état)

381 613

554 749

2

Achats de marchandises

1 100 725

1 382 743

=

MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ETAT

-719 112

-827 994

II

3

PRODUCTION DE L'EXERCICE : (3+4+5)

21 886 778

23 411 970

4

Ventes de biens et services produits

21 886 013

23 411 292

5

Variation stocks de produits

0

0

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

765

678

III

6

CONSUMMATION DE L'EXERCICE

5 857 515

5 901 568

7

Achats consommés de matières et fournitures

2 916 659

2 985 409

Autres charges externes

2 940 857

2 916 159

IV

8

VALEUR AJOUTEE (I+II-III)

15 310 151

16 682 409

9

Subventions d'exploitation

0

0

10

Impôts et taxes

221 469

237 037

Charges de personnel

2 297 221

2 305 171

V

11

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (E.B.E.)

12 791 460

14 140 201

12

INSUUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION

0

0

13

Autres produits d'exploitation

154 710

120 468

14

Autres charges d'exploitation

2 450

2 450

Reprises d'exploitation; transferts charges

417 974

532 801

Dotations d'exploitation

3 599 801

3 763 481

VI

15

RESULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)

9 761 892

11 027 540

VII

16

RESULTAT FINANCIER

144 300

106 444

VIII

17

RESULTAT COURANT (+ ou -)

9 906 192

11 133 984

IX

18

RESULTAT NON COURANT

-927 979

77 753

X

19

IMPÔTS SUR LES RESULTATS

2 473 338

3 070 823

20

RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

6 504 876

8 140 914

CAF (En milliers de MAD)

2012

2011

I

1

Résultat Net de l'Exercice

6 504 876

8 140 914

2

Bénéfice

0

0

3

Perte

0

0

II

4

Dotations d'Exploitation (1)

3 248 843

3 178 602

5

Dotations Financières (1)

0

0

6

Dotations Non Courantes (1)

184 660

217 635

7

Reprises d'Exploitation (2)

1 122

1 082

8

Reprises Financières (2)

571

0

9

Reprises Non Courantes (2), (3)

125 369

139 777

10

Produits des Cessions d'Immobilisations

5 553

2 188

11

Valeurs Nettes d'Amortissement des Immobilisations Cédées

2 351

0

I

12

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F)

9 808 116

11 394 105

13

Distribution de Bénéfices

8 137 070

9 300 779

II

14

AUTOFINANCEMENT

1 671 046

2 093 326

(1) A l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(2) A l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(3) Y compris les reprises sur les subventions d'investissement.

Synthèse des masses du Bilan d'AM

MASSES

(En milliers de MAD)

Exercice

Variations

(a-b)

2012 (a)

2011 (b)

Emplôis (c)

Ressources (d)

1 Financement permanent

16 311 494

18 544 524

2 233 029

2 Moins actif immobilisé

27 422 306

27 129 119

293 187

3 Fonds de roulement Fonctionnel (1-2) (A)

-11 110 811

-8 584 595

2 526 2

COMPTES CONSOLIDÉS DE L'ANNÉE 2012

Etats de situation financière consolidés aux 31 décembre 2011 et 2012

B5: Tableau des provisions

NATURE

(En milliers de MAD)

EXERCICE DU 01/01/12 AU 31/12/12

Cumul. début d'exercice

d'exploitation

Dotations financières

Non courantes(*)

d'exploitation

Reprises financières

Non courantes(*)

Montant fin d'exercice

1-Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé.

209 910

0

0

109 206

0

571

125 369

193 177

2-Provisions réglementées

0

0

0

0

0

0

0

0

3-Provisions durables pour risques et charges

23 287

0

0

0

1 122

0

0

22 165

SOUS TOTAL (A)

233 197

0

0

109 206

1 122

571

125 369

215 342

4-Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

6 378 939

239 121

0

0

144 216

0

0

6 473 844

5-Autres provisions pour risques et charges (**)

963 330

111 837

34 992

14 803

91 528

59 154

0

974 280

6-Provisions pour dépréciation des comptes de Trésorerie

0

0

0

0

0

0

0

0

SOUS TOTAL (B)

7 342 269

350 958

34 992

14 803

235 744

59 154

0

7 448 125

TOTAL (A+B)

7 575 466

350 958

34 992

124 009

236 866

59 724

125 369

7 663 467

(*) Dont :

(*) Dont :

Provision stock classe 2

37 MdH

Affectation aux amortissements

15 MdH

Retard mise en service encours

72 MdH

Pièces de rechange

32 MdH

Reprise provision SWAP

6 MdH

Retard mise en service encours

72 MdH

Total

109 MdH

125 MdH

(**) Les autres provisions pour risques et charges sont principalement relatives aux produits différés sur les programmes de fidélisation des clients (375MDH), des litiges avec les tiers (82 MDH), des risques de charge (35 MDH) du litige avec l'administration fiscale (468 MDH) et de la provision pour restructuration (15 MDH).

A titre de rappel, Maroc Telecom fait l'objet d'un contrôle fiscal sur les exercices 2005, 2006, 2007 et 2008. La société a pu d'ores et déjà apporter les éléments de réponses ou de documentation demandés par l'administration et poursuit la procédure en vigueur pour justifier sa demande de rejet adressée dans les délais requis.

Maroc Telecom estime que les réressements n'auront pas d'impact significatif sur le résultat, la situation nette et la liquidité de la société.

B6: Tableau des créances

CREANCES

TOTAL

EXERCICE DU 01/01/12 AU 31/12/12

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRE ANALYSE

Plus d'un an

Moins un an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'état et organisme public

Montants sur les entreprises liées

Montants représentés par effets

DE L'ACTIF IMMOBILISE

45 763

27 924

17 839

0

0

19 270

Prêts immobilisés

42 314

24 475

17 839

0

0

19 270

Autres créances financières

3 449

3 449

0

DE L'ACTIF CIRCULANT

13 346 375

6 762

4 508 770

8 830 843

1 405 942

3 120 755

374 116

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

68 385

6 762

61 623

0

22 156

Clients et comptes rattachés

11 786 837

3 028 853

8 757 984

1 321 462

1 771 806

320 341

Personnel

3 188

3 188

0

Etat, Impôts et Taxes

1 276 089

1 276 089

1 276 089

Comptes d'associés

0

0

Autres débiteurs

190 983

118 124

72 859

62 325

72 859

53 775

Comptes de régularisation-Actif

20 894

0

20 894

B7: Tableau des dettes

DETTES

TOTAL

EXERCICE DU 01/01/12 AU 31/12/12

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRE ANALYSE

Plus d'un an

Moins un an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'état et organisme public

Montants sur les entreprises liées

Montants représentés par effets

DE FINANCEMENT

1 056 690

456 690

600 000

558

Emprunts obligataires

1 056 690

456 690

600 000

558

Autres dettes de financement

13 530 277

107 525

12 961 695

461 057

2 688 353

3 024 949

1 468 203

DU PASSIF CIRCULANT

7 087 189

107 525

6 518 609

461 055

2 244 790

11 853

643 203

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

443 563

443 563

443 563

Personnel

532 622

532 622

Organismes sociaux

70 709

70 709

70 709

Etat

2 481 513

2 481 513

2 481 513

Comptes d'associés

825 001

825 000

1

825 000

Autres créanciers

478 448

478 448

0

0

Comptes de régularisation-Passif

1 611 230

1 611 230

460 874

B8: TABLEAU DES SURETÉS REELLES DONNEES OU REQUES

TIERS CREDITEURS OU TIERS DEBITEURS

Montant couvert par la sûreté

Nature (1)

Date et lieu d'inscription

Objet (2) (3)

AU 31/12/2012

Valeur comptable nette de la sûreté donnée à la date de clôture

Sûretés données

Sûretés reques

Prêt immobilisé

23 044

2

Les sûretés reques par l'entreprise proviennent du personnel

23 044

(1) Gage :1; Hypothèque:2; Nantissement:3; Warrant: 4; Autres: 5 (à préciser )

(2) préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprises ou de personnes tierces (sûretés données)

(entreprises liées, associés, membres du personnel )

(3) préciser si la sûreté requée par l'entreprise provient de personnes autres que le débiteur (sûretés reques)

B9: ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL

ENGAGEMENTS DONNES

EXERCICE DU 01/01/12 AU 31/12/12

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

- Investissements engagés mais non encore réalisés

0

0

Convention d'investissements

Immobilisations Engagées

2 737 242

1 275 497

2 737 242

1 275 497

- Engagement par avals et signature auprès des banques

Crédits documentaires

0

0

Avals et cautions

62 439

62 036

62 439

62 036

- Engagement de prise de participation

Casanet

0

2 772

0

2 772

- Engagements de locations simple (*)

14 622

13 697

14 622

13 697

- Engagements cession Maroc Telecom Belgique

Engagement d'ajustement du prix de cession à hauteur des créances commerciales non récupérées planifiée à 40 000,00 Euro pour une durée de 12 mois ;

Engagements de garantie non cumulatifs de passifs dont le plus important est celui des passifs d'impôts planifiée à 100% du prix de cession. Soit 1 895 387,00 Euro

20 877

20 877

20 877

20 877

TOTAL

2 835 180

1 374 879

(*) les contrats à durée de 2 à 15 ans avec renouvellement tacite. Le chiffre indiqué correspond à un mois de préavis en cas de résiliation

ENGAGEMENTS RECUS

EXERCICE DU 01/01/12 AU 31/12/12

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

- Avals et cautions

1 803 788

1 942 333

Autres engagements reçus

- Engagement d'apport des biens des œuvres sociales par l'Etat Marocain

Convention d'investissement

Exemption des droits de douanes sur les importations relatives aux investissements.

TOTAL

1 803 788

1 942 333

Résumé du Rapport Général des commissaires aux comptes – Exercice clos le 31 décembre 2012

ITTSALAT AL MAGHRIB (IAM) – SA

Avenue Bin Hassan Souissi - Rabat, Maroc

Capital social : 5 274 572 040,00 DH

RESUME DU RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER 2012 AU 31 DECEMBRE 2012

Conformément à la mission qui nous a été confiée par vos Assemblées Générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2012.

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société ITTSALAT AL-MAGHRIB (IAM) S.A., comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2012. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de 15 232 639 milliers de dirhams dont un bénéfice net de 6 504 876 milliers de dirhams.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Nous certifions que les états de synthèse cités au deuxième paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société ITTSALAT AL-MAGHRIB (IAM) S.A. au 31 décembre 2012 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons l'attention sur l'Etat B5 de l'ETIC indiquant la procédure de contrôle fiscal, dont a fait l'objet IAM, au titre des exercices 2005 à 2008 et explicitant la position de votre société.

VERIFICATIONS ET INFORMATIONS SPECIFIQUES

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Directoire destiné aux Actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Le 21 février 2013

KPMG K.P.M.G.

Avenue Bin Hassan Souissi - Rabat

Téléphone : 212 5 37 63 37 02 (a 06)

Télécopie : 212 5 37 63 37 11

FOUAD LAHGAZI

ASSOCIE

LES COMMISSAIRES AUX COMPTES

ABDELAZIZ ALMECHATT

ABDELAZIZ ALMECHATT

ASSOCIE

ACTIF (en millions MAD)

31/12/2011

31/12/2012

Goodwill

6 863

6 877

Autres immobilisations incorporelles

3 683

3 445

Immobilisations corporelles

24 850

25 476

Titres mis en équivalence

0

0

Actifs financiers non courants

297

266

Impôts différés actifs

51

59

Actifs non courants

35 743

36 122

Stocks

709

468

Créances d'exploitation et autres

11 401

10 291

Actifs financiers à court terme

115

47

Trésorerie et équivalents de trésorerie

617

964

Actifs disponibles à la vente

56

56

Actifs courants

12 898

11 825

TOTAL ACTIF

48 641

47 948

PASSIF (en millions MAD)

31/12/2011

31/12/2012

Capital

5 275

5 275

Réserves consolidées

4 383

4 314

Résultats consolidés de l'exercice

8 123

6 705

Capitaux propres - part du Groupe

17 781

16 294

Intérêts minoritaires

4 304

4 399

Capitaux propres

22 085

20 693

Provisions non courantes

701

692

Emprunts et autres passifs financiers à long terme

1 782

886

Impôts différés passifs

218

244

Autres passifs non courants

138

132

Passifs non courants

2 838

1 954

Dettes d'exploitation

17 600

17 394

Passifs d'impôts exigibles

153

369

Provisions courantes

145

279

Emprunts et autres passifs financiers à court terme

5 819

7 259

Passifs courants

23 718

25 302

TOTAL PASSIF

48 641

47 948

Etats de résultat global consolidé des exercices 2011 et 2012

(En millions MAD)

2011

2012

Chiffre d'affaires

30 837

29 849

Achats consommés

-5 556

-5 147

Charges de personnel

-2 796

-2 848

Impôts et taxes

-1 303

-1 429

Autres produits et charges opérationnels

-3 939

-4 436

Dotations nettes aux amortissements, dépréciations et aux provisions

-4 869

-5 032

Résultat opérationnel

12 375

10 957

Autres produits et charges des activités ordinaires

-42

-27

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence

0

0

Résultat des activités ordinaires

12 333

10 930

Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

20

8

Coût de l'endettement financier brut

-331

-352

Coût de l'endettement financier net

-311

-344

Autres produits et charges financiers

-16

-36

Résultat financier

-327

-380

Charges d'impôt

-3 559

-3 272

Résultat net

8 447

7 279

Ecart de change résultant des activités à l'étranger

-12

-38

Autres produits et charges

0

0

Résultat global total de la période

8 435

7 241

Part du groupe

8 123

6 705

Intérêts minoritaires

323

574

Résultat global total de la période

8 435

7 241

Part du groupe

8 117

6 693

Intérêts minoritaires

318

548

RÉSULTATS PAR ACTION

2011

2012

Résultat net - Part du groupe (en millions de MAD)

8 123

6 705

Nombre d'actions au 31 décembre

879 095 340

879 095 340

Résultat net par action (en MAD)

9,2

7,6

Résultat net dilué par action (en MAD)

9,2

7,6

Tableau des flux de trésorerie consolidés des exercices 2011 et 2012

(En millions MAD)

2011

2012

Résultat opérationnel

12 375

10 957

Amortissements et autres retraitements

4 476

5 049

Marge brute d'autofinancement

16 851

16 007

Autres éléments de la variation nette du besoin de fonds de roulement

40

896

Flux nets de trésorerie provenant des activités d'exploitation avant impôts

16 890

16 902

Impôts payés

-4 173

-3 028

Flux nets de trésorerie provenant des activités d'exploitation (a)

12 717

13 874

Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles

-5 285

-5 106

Acquisitions de sociétés consolidées, nettes de la trésorerie acquise

2

0

Acquisitions de titres mis en équivalence

0

0

Augmentation des actifs financiers

-3

-29

Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles

38

37

Diminution des actifs financiers

151

99

Dividendes reçus de participations non consolidées

3

1

Flux nets de trésorerie affectés aux activités d'investissement (b)

-5 093

-4 998

Augmentation de capital

1

0

Dividendes versés aux actionnaires

-9 301

-8 137

Dividendes versés par les filiales à leurs actionnaires minoritaires

-333

-480

Opérations sur les capitaux propres

-9 633

-8 617

Mise en place d'emprunts et augmentation des autres passifs financiers à long terme

270

287

Remboursement d'emprunts et diminution des autres passifs financiers à long terme

0

-72

Mise en place d'emprunts et augmentation des autres passifs financiers à court terme

2 946

1 991

Remboursement d'emprunts et diminution des autres passifs financiers à court terme

-1 060

-1 362

Variations des comptes courants débiteurs/créanciers financiers

24

-383

Intérêts nets payés (Cash uniquement)

-311

-344

Autres éléments cash liés aux activités de financement

-24

-19

Opérations sur les emprunts et autres passifs financiers

1 845

97

Flux nets de trésorerie liés aux activités de financement (d)

-7 788

-8 520

Ecart de change & Autres éléments non cash (g)

-8

-11

Total des flux de trésorerie (a)+(b)+(d)+(g)

-171

346

Trésorerie et équivalent de trésorerie début de période

788

617

Trésorerie et équivalent de trésorerie fin de période

617

964

</

Note 2. périmètre de consolidation aux 31 décembre 2011 et 2012

Non de la Société

Forme juridique

% d'intérêt

% de contrôle

Méthode de consolidation

Maroc Telecom

SA

100%

100%

IG

Avenue Amakhli Hay Riad Rabat - Maroc

Compagnie Mauritanienne de Communication (CMC)

SA

80%

80%

IG

31 décembre 2012

80%

80%

IG

31 décembre 2011

80%

80%

IG

Avenue Roi Fayçal 7000 Nouakchott - Mauritanie

Mauritel SA

SA

41%

52%

IG

31 décembre 2012

41%

52%

IG

31 décembre 2011

41%

52%

IG

Avenue Roi Fayçal 7000 Nouakchott - Mauritanie

Onatel

SA

51%

51%

IG

31 décembre 2012

51%

51%

IG

31 décembre 2011

51%

51%

IG

705, AV. de la nation 01 BP 10000 Ouagadougou - Burkina Faso

Gabon Telecom

SA

51%

51%

IG

31 décembre 2012

51%

51%

IG

31 décembre 2011

51%

51%

IG

B.P.40 000 LIBREVILLE - GABON

Sotelma

SA

51%

51%

IG

31 décembre 2012

51%

51%

IG

31 décembre 2011

51%

51%

IG

Route de Koulikoro, quartier Hippodrome, BP 740, Bamako - Mali

Casagnet

SA

100%

100%

IG

31 décembre 2012

100%

100%

IG

31 décembre 2011

100%

100%

IG

Technopark 8ème étage, Route d'Enouacour, Casablanca

Note 4. Autres immobilisations incorporelles aux 31 décembre 2011 et 2012

(En millions MAD)

31-déc-11

31-déc-12

Logiciels

2 288

2 034

Licence Telecom

918

824

Autres immobilisations incorporelles

476

587

Total net

3 683

3 445

Exercice 2012

(En millions MAD)

2011

Acquisitions et Dotations

Cessions et retraits

Ecart de conversion

Var. périmètre

Reclassement

2012

BRUT

10 457

616

0

-26

0

161

11 208

Logiciels

6 715

318

-16

-14

7 002

Licence Telecom

1 441

25

-11

8

1 463

Autres immobilisations incorporelles

2 302

273

1

167

2 743

Amortissements et dépréciations

-6 774

-1 064

0

19

0

56

-7 764

Logiciels

-4 426

-609

10

57

-4 968

Licence Telecom

-523

-125

9

-2

-640

Autres immobilisations incorporelles

-1 825

-331

0

-2 156

Total net

3 683

-449

0

-7

0

216

3 445

Exercice 2011

(En millions MAD)

2010

Acquisitions et Dotations

Cessions et retraits

Ecart de conversion

Var. périmètre

Reclassement

2011

BRUT

9 762

540

-3

0

0

158

10 457

Logiciels

6 102

470

2

141

6 715

Licence Telecom

1 442

-1

1 441

Autres immobilisations incorporelles

2 218

70

-3

-1

17

2 302

Amortissements et dépréciations

-5 698

-1 102

0

0

0

26

-6 774

Logiciels

-3 730

-729

-1

34

-4 426

Licence Telecom

-401

-124

1

1

-523

Autres immobilisations incorporelles

-1 567

-250

0

-9

-1 825

Total net

4 064

-562

-3

0

0

184

3 683

Note 5. immobilisations corporelles aux 31 décembre 2011 et 2012

(En millions MAD)

31-déc-11

31-déc-12

Terrains

1 436

1 442

Constructions

2 933

3 508

Installations techniques, matériel et outillage

19 240

19 479

Matériel de transport

122

123

Mobiliers, matériel de bureau et aménagements divers

852

906

Autres immobilisations corporelles

266

19

Total net

24 850

25 476

Exercice 2012

(En millions MAD)

2011

Acquisitions et dotations

Cessions et retraits

Ecart de conversion

Var. périmètre

Reclassements

Immobilisations détenues en vue de cession

2012

BRUT

66 126

4 776

-41

-81

0

-369

0

70 412

Terrains

1 444

6

0

1 450

Constructions

7 247

836

-1

-4

40

8 118

Installations Techniques, Matériel et Outillage

53 173

3680

-32

-69

-215

56 537

Matériel de Transport

430

21

0

-1

-23

427

Mobiliers, Matériel de bureau et Aménagements Divers

3 549

233

0

-2

83

3 863

Autres Immobilisations Corporelles

284

-7

-4

-254

19

Amortissement et dépréciations

-41 276

-3 852

0

29

0

162

1

-44 936

Terrains

-8

0

0

-8

Constructions

-4 314

-299

0

2

0,5

-4 610

Installations Techniques, Matériel et Outillage

-33 933

-3 282

26

131

-37 058

Matériel de Transport

-307

-18

1

21

-304

Mobiliers, Matériel de bureau et Aménagements Divers

-2 697

-253

2

-8

-2 956

Autres Immobilisations Corporelles

-17

0,2

16,8

0

Total net

24 850

924

-41

-51

0

-207

1

25 476

Exercice 2011

(En millions de MAD)

2010

Acquisitions et dotations

Cessions et retraits

Ecart de conversion

Var. périmètre

Reclassements

Immobilisations détenues en vue de cession

2011

BRUT

61 138

5 255

-35

-32

2

-274

71

66 126

Terrains

1 415

30

-3

-52

54

1 444

Constructions

6 589

660

-8

-11

17

7 247

Installations Techniques, Matériel et Outillage

49 088

4 296

-15

-196

53 173

Matériel de Transport

427

10

-9

-1

2

1

430

Mobiliers, Matériel de bureau et Aménagements Divers

3 326

241

-4

-14

3 549

Autres Immobilisations Corporelles

295

18

-26

-3

284

Amortissement et dépréciations

-37 761

-3 579

0

22

-1

56

-15

-41 276

Terrains

-7

0

2

-2

-8

Constructions

-4 134

-181

6

10

-15

-4 314

Installations Techniques, Matériel et Outillage

-30 839

-3 125

11

19

-33 933

Matériel de Transport

-302

-14

1

-1

8

-307

Mobiliers, Matériel de bureau et Aménagements Divers

-2 456

-259

2

16

-2 697

Autres Immobilisations Corporelles

-23

6

-17

Total net

23 378

1 676

-35

-9

2

-217

56

24 850

Note 7. actifs financiers non courants aux 31 décembre 2011 et 2012

(En millions de MAD)

Note

31-déc-11

31-déc-12

Titres de participation (non consolidés)

7.1

98

97

Autres immobilisations financières

198

169

Total net

297

266

7.1 Titres des participations non consolidés

(En millions MAD)

Pourcentage détenu

Valeur brute

Dépréciation

Valeur nette comptable

Arabat

NS

13

0

13

Autoroute du Maroc

NS

20

4

16

Thuraya

NS

10

0

10

Fond d'amorçage Sindbad

10%

5

5

0

Médif SAT

3%

62

62

0

RASCOM

NS

46

-8

38

Sonatel

NS

6

0

6

CMTL

NS

6

4

2

INMARSAT

NS

12

12

IMT/GIE

20%

1

1

0

MT Fly

100%

0

0

0

Total

181

68

97

Exercice 2011

(En millions MAD)

Pourcentage détenu

Valeur brute

Dépréciation

Valeur nette comptable

Matelca

50%

NS

NS

NS

Arabat

NS

13

0

13

Autoroute du Maroc

NS

20

4

16

Thuraya

NS

10

-

10

Fond d'amorçage Sindbad

10%

5

5

0

Médif SAT

3%

62

62

0

RASCOM

NS

47

8

38

SONATEL

NS

8

2

6

CMTL

NS

6

4

2

INMARSAT

NS

12

0

12

IMT/GIE

ND

1

0

1

Total

183

85

98

Note 10. créances d'exploitation et autres aux 31 décembre 2011 et 2012

(En millions MAD)

31-déc-11

31-déc-12

Clients et comptes rattachés

8 514

7 267

Autres créances et comptes de régularisation

2 887

3 024

Total net

11 401

10 291

Clients et comptes rattachés

(En millions MAD)

31-déc-11

31-déc-12

Clients privés

11 793

11 256

Clients publics

2 958

2 314

Dépréciations des créances clients (-)

-6 237

-6 303

Total net

8 514

7 267

Autres créances et comptes de régularisation

(En millions MAD)

31-déc-11

31-déc-12

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

186

110

Personnel

46

57

Créances fiscales

1 760

1 692

Autres débiteurs

767

1 052

Comptes de régularisation

128

114

Total net

2 887

3 024

Note 14. provisions aux 31 décembre 2011 et 2012

(En millions MAD)

31-déc-11

31-déc-12

Provisions non courantes

701

692

Provisions pour rentes viagères

23

22

Provisions d'indemnités de départs à la retraite

166

194

Provisions pour litiges avec les tiers

18

8

Autres provisions

494

468

Provisions courantes

145

279

Provisions pour charges plan départs volontaires

0

15

Provisions sur personnel

0

0

Provisions pour litiges avec les tiers

145

236

Autres provisions

0

28

TOTAL

846

971

Exercice 2012

(En millions MAD)

2011

Dotations

Consommation

Changement périmètre

Ecart de conversion

Reprises Sans objet

Reclassements

2012

Provisions non courantes

701

32

-7

-

0

-28

-6

692

Provisions pour rentes viagères

23

-1

22

Provisions pour indemnités de départs à la retraite

166

28

-6

1

-11

17

194

Provisions pour litiges avec les tiers

18

-1

-14

8

Autres provisions (*)

494

4

-1

-17

-9

468

Provisions courantes

145

140

-18

-

-2

-1

15

279

Provisions pour charges plan départs volontaires

0

15

15

Provisions sur personnel

0

0

Provisions pour litiges avec les tiers

145

82

-18

-1

-1

29

236

Autres provisions

846

172

-25

-

-2

-29

-8

971

(*) A titre de rappel, Maroc Telecom fait l'objet d'un contrôle fiscal sur les exercices 2005, 2006, 2007 et 2008. La société a pu d'ores et déjà apporter les éléments de réponses ou de documentation demandés par l'administration et poursuit la procédure en vigueur pour justifier sa demande de rejet adressée dans les délais requis. Maroc Telecom estime que les redressements n'auront pas d'impact significatif sur le résultat, la situation nette et la liquidité de la société.

Exercice 2011

(En millions MAD)

2010

Dotations

Consommation

Changement périmètre

Ecart de conversion

Reprises Sans objet

Reclassements

2011

Provisions non courantes

668

29

-25

0

0

-3

33

701

Provisions pour rentes viagères

24

-1

23

Provisions pour indemnités de départs à la retraite

145

25

0

-3

166

Provisions pour litiges avec les tiers

24

4

-24

15

18

Autres provisions

476

1

17

494

Provisions courantes

157

4

-9

0

0

-7

0

145

Provisions pour charges plan départs volontaires

0

0

Provisions sur personnel

0

0

Provisions pour litiges avec les tiers

157

4

-9

0

-7

145

Autres provisions

0

0

Total

825

33

-34

0

-1

-11

33

846

Note 16. Dettes d'exploitation aux 31 décembre 2011 et 2012

(En millions MAD)

31-déc-11

31-déc-12

Fournisseurs et comptes rattachés

9 561

9 149

Autres dettes d'exploitation

6 004

6 152

Compte de régularisation

2 034

2 093

TOTAL

17 600

17 394

Note 25. Charges d'impôt des exercices 2011 et 2012

(En millions de MAD)

2011

2012

Impôt sur les sociétés

3 379

3 273

Impôts différés

163

16

Provisions sur impôts

17

-17

Impôts sur les résultats

3 559

3 272

Taux d'impôt constaté consolidé*

30%

31%

(En millions de MAD)

2011

2012

Résultat net

8 447

7 279

Impôts comptabilisés

3 542

3 2