ETATS FINANCIERS AU 30/06/2010
Entreprise : LESIEUR CRISTAL
Date de publication : 30/09/2010
Type de document : Etats Financiers

BILAN (ACTIF)

Actif

1

er

semestre 2010

Exercice 2009

Brut

Amortissements et provisions

Net

Net

Net

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS (A)

Frais préliminaires

10 527 145,34

5 872 713,94

4 654 431,40

5 327 29 100

Charges à répartir sur plusieurs exercices

8 409 503,00

4 454 791,50

3 954 711,50

4 770 661 80

Primes de remboursement des obligations

2 117 642,34

1 417 922,44

699 719,90

556 629 20

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

Immobilisations en recherche et développement

791 769,00

546 918,85

24 4850,15

21 006 497

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

791 769,00

546 918,85

244 850,15

18 979 197

Fonds commercial

20 273 00

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

Terrains

34 996 635,78

8 752 219,72

26 244 416,06

32 133 001 58

Constructions

6 324 950,00

6 324 950,00

6 324 950 00

Installations techniques, matériel et outillage

23 168 330,18

7 873 743,19

15 294 586,99

21 171 549 65

Matiériel de transport

273 246,93

22 966,19

250 280,74

11 446 002

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

264 865,99

66 668,66

198 197,33

220 161 88

Autres immobilisations corporelles

3 384 952,99

788 839,68

2 596 113,31

1611 836 44

Immobilisations corporelles en cours

1 590 287,69

1 590 287,69

2690 043 59

IMMOBILISATION FINANCIERES (D)

Prêts immobilisés

280 465 603,64

280 465 603,64

271 148 111 99

Autres créances financières

1 466 6705,00

1 466 6705,00

1466 670 500

Titres de participation

265 798 328,64

265 798 328,64

2564 481 406 99

Autres titres immobilisés

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

Diminution des créances immobilisées

1 443 456,27

1 443 456,27

39 929 24 24

Augmentation des dettes de financement

1 443 456,27

1 443 456,27

39 929 24 24

TOTAL (A+B+C+D+E)

328 224 040,03

15 171 852,51

313 052 187,52

309 217 763 78

STOCKS (F)

Marchandises

Matières et fournitures consommbables

Produits en cours

Produits intermédiaires et produits résiduels

Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

Fournisseurs débiteurs, avances et a comptes

879 838 627,50

879 838 627,50

58 803 8 075,18

Clients et comptes rattachés

1 451,10

1 451,10

86 789 32

Personnel

33 906 777,65

33 906 777,65

21 073 380,12

Etat

7 866 560,59

7 866 560,59

1436 438 03

Comptes d'associés

Autres débiteurs

837 867 427,36

837 867 427,36

56 505 7 825,76

Comptes de régularisation Actif

168 847,53

168 847,53

34 971 141

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

3 398 460,50

2 357 195,50

1 041 265,00

1 041 265 00

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I) (Elément circulant)

13 677,12

13 677,12

10 413

TOTAL II (F+G+H+I)

883 250 765,12

2 357 195,50

880 893 569,62

58 907 9 444,31

TRESORERIE - ACTIF

Chèques et valeurs à encaisser

101831,97

101831,97

113998 22 644

Banques, Trésorerie Générale, Chèques postaux

93 409,80

93 409,80

113 983 964 94

Casses, Règles d'avances et accrédits

8 422,17

8 422,17

1 426 150

TOTAL III

101 831,97

101 831,97

113 998 22 644

TOTAL GENERAL I+II+III

1 211 576 637,12

17 529 048,01

1 194 047 589,11

1 012 295 434 53

BILAN (PASSIF)

Passif

1

er

semestre 2010

Exercice 2009

Brut

Amortissements et provisions

Net

Net

Net

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel

438 000 000,00

438 000 000,00

moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

- capital appelé

- dont versé

Primes d'émission, de fusion, d'apport

311 600 000,00

311 600 000,00

Ecart de réévaluation

Réserve légale

31 760 645,27

31 097 481,38

Autres réserves

Report à nouveau

72 712 155,84

1 512 041,87

Résultat net en instance d'affectation

183 675 269,25

213 263 277,86

Résultat net de l'exercice

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

1 037 748 070,36

985 472 801,11

CAPITAUX PROPRE AS SMILES (B)

Subventions d'investissement

1 000 546,25

715 720,23

Provisions pour amortissements dérogatoires

Provisions pour investissement

1 000 546,25

715 720,23

DETTES DE FINANCEMENT (C)

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

Provisions pour risques

Provisions pour charges

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)

Augmentation des créances immobilisées

2 0071,54

Diminution des dettes de financement

20 071,54

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 038 748 616,61

986 208 592,88

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

Fournisseurs et comptes rattachés

150 608 486,42

23 820 730,53

Clients créditeurs, avances et acomptes

1 196 585,46

1 466 863,46

Personnel

1 518,70

Organismes sociaux

592 575,49

456 905,96

Etat

16 558 327,31

19 507 203,90

Comptes d'associés

131 400 000,00

Autres créanciers

586 437,76

2 149 815,68

Comptes de régularisation passif

274 422,40

238 422,83

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

1 445 887,24

399 501,50

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (Elément circulant) (H)

2 200,10

3 556,10

TOTAL II (F+G+H)

152 056 573,76

24 223 788,13

TRESORERIE - PASSIF

Crédits d'escompte

3 242 398,74

1 863 053,52

Crédits de trésorerie

Banques (soldes créditeurs)

3 242 398,74

1 863 053,52

TOTAL III

3 242 398,74

1 863 053,52

TOTAL GENERAL I+II+III

1 194 047 589,11

1 012 295 434,53

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Nature

Opérations

1

er

semestre 2010

1

er

semestre 2009

Propre à l'exercice

Concernant les exercices précédents

3 = 2+1

4

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

32 705 469,84

-

32 705 469,84

29 508 539,78

Ventes de biens et services produits

32 705 469,84

-

32 705 469,84

29 508 539,78

Chiffre d'affaires

Variation de stocks de produits (+) (1)

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation, transferts de charges

TOTAL I

32 705 469,84

-

32 705 469,84

29 508 539,78

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats de marchandises (2)

637 713,10

-

637 713,10

730 199,14

Achats consommés de matières et fournitures (2)

8 007 029,84

-

8 007 029,84

7 891 413,41

Autres charges externes

14 990 505

-

149 905,05

195 872,49

Impôts et taxes

6 878 735,85

-

6 878 735,85

5 154 530,42

Charges de personnel

296 200,00

-

296 200,00

325 000,00

Autres charges d'exploitation

1 986 001,39

-

1 986 001,39

2 111 787,87

Dotations d'exploitation

TOTAL II

17 955 585,23

-

17 955 585,23

16 408 799,33

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

14 749 884,61

13 999 740,45

IV PRODUITS FINANCIERS

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

161 869 398,75

-

161 869 398,75

164 983 938,28

Gains de change

4 154,82

-

4 154,82

Intérêts et autres produits financiers

1 803 350,24

-

1 803 350,24

1 829 937,44

Reprises financières ; transfert de charges

92 706,00

TOTAL IV

163 676 903,81

-

163 676 903,81

166 865 61,72

V CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

42 734,23

-

42 734,23

35 635,74

Pertes de change

245,11

-

245,11

Autres charges financières

Dotations financières

1 046 488,87

-

1 046 488,87

TOTAL V

1 089 468,21

-

1 089 468,21

35 635,74

VI RESULTAT FINANCIER (IV-V)

162 587 435,60

166 470 945,98

VII RESULTAT COURANT (II+VI)

177 337 320,21

179 570 686,43

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits de cessions d'immobilisations

20 599 267,34

-

20 599 267,34

21 616 147,71

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

Reprises non courantes ; transferts de charges

10 313

-

103,13

474 125,96

TOTAL VIII

20 599 370,47

-

20 599 370,47

22 261 34,32

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

7 280 992,43

-

7 280 992,43

746 906,68

Subventions accordées

Autres charges non courantes

0,55

-

0,55

14,48

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

284 826,02

-

284 826,02

111 758,86

TOTAL IX

7 565 819,00

-

7 565 819,00

858 680,02

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

13 033 551,47

214 012 314,30

XI IMPÔT SUR LE RESULTAT (VI+X)

19 037 067,68

200 973 640,73

XII RESULTAT NET (XI-XII)

644 507 400

250 528,43

6695 602,43

8 227 296,00

183 675 269,25

192 746 544,73

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

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Horwath International

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Igrec

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DE DELTA HOLDING SA (COMPTES SOCIAUX)

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de delta holding SA comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 01/01/2010 au 30/06/2010. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 1 038 748 616,61 MAD, dont un bénéfice net de 183 675 269,25 MAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de delta holding SA.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 30/06/2010, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Skhirat, le 09 septembre 2010

Horwath Maroc Audit

HORWATH MAROC AUDIT

Tél : 037.77.46.70 / 71

Fax : 037.77.46.76

11, Rue Al Khataout, Apt. N° 6

Agdal - Rabat

Adib BENBRAHIM

Commissaire aux comptes

Igrec

IGREC

Informaticque Gestion Révision Expertise Comptable

s.a.r.l Au capital de 100 000,00 DH

Société d'expertise comptable

Inscrite au tableau de l'ordre

des experts-comptables Rabat & Nord

Tél : 037.77.79.10 - Fax : 037.32.88.76

Kébir AL ECHEIKH EL ALAOUI

Commissaire aux comptes

BILAN (ACTIF)

1

er

semestre 2010

Exercice 2009

Brut

Amortissements et provisions

Net

Net

ACTIF IMMOBILISE

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS (A)

21 710 573,58

12 609 089,64

9 101 483,94

10 635 678,23

Frais préliminaires

11 486 552,06

5 422 497,05

6 074 055,01

7 193 810,21

Charges à répartir sur plusieurs exercices

10 214 021,52

7 166 592,59

3 027 428,93

3 442 768,02

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

5 372 243,75

3 266 791,49

2 105 452,26

1 887 369,47

Immobilisations en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

5 371 243,75

3 266 791,49

2 104 452,26

1 886 096,47

Fonds commercial

1000,00

1000,00

Autres immobilisations incorporelles

2073,00

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

807 300 058,45

306 977 670,34

500 322 388,11

481 845 457,09

Terriens

18 706 366,16

1 474 942,79

17 231 423,37

17 247 901,05

Constructions

190 776 730,95

52 167 727,50

138 609 003,45

128 633 497,32

Installations techniques, matériel et outillage

449 369 858,44

187 853 634,44

261 516 224,00

259 273 259,04

Matériel de transport

67 000 843,32

38 238 541,21

28 762 302,11

33 844 804,37

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

39 847 228,58

26 274 770,52

13 572 458,06

12 324 454,78

Autres immobilisations corporelles

968 969,50

968 053,88

915,62

183,125

Immobilisations corporelles en cours

40 630 054,50

40 630 054,50

30 826 734,28

IMMOBILISATION FINANCIERES (D)

79 318 301,59

79 318 301,59

71 356 667,69

Prêts immobilisés

136 500,00

136 500,00

177 500,00

Autres créances financières

16 657 348,15

16 657 348,15

16 474 731,321

Titres de participation

62 522 453,44

62 522 453,44

54 729 885,448

Autres titres immobilisés

2000,00

2000,00

2000,00

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

1 443 456,27

1 443 456,27

399 294,24

Diminution des créances immobilisées

1 443 456,27

1 443 456,27

399 294,24

Augmentation des dettes de financement

TOTAL (A+B+C+D+E)

915 144 633,64

322 853 551,47

592 291 082,17

566 134 447,972

ACTIF CIRCULANT (HORS TRESORERIE)

STOKS (F)

580 734 272,26

4 401 291,38

576 332 980,88

534 143 940,03

Marchandises

90 769 266,37

90 769 266,37

90 769 266,37

35 804 670,64

Matières et fournitures consommbables

182 304 780,15

182 304 780,15

288 513 478,03

182 304 780,15

Produits en cours

254 976 770,28

4 401 291,38

250 575 478,90

162 143 998,11

Produits intermédiaires et produits résiduels

35 460,00

Produits finis

52 683 455,46

52 683 455,46

47 646 333,25

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

1 357 863 443,31

21 565 359,10

1 336 298 084,21

1 051 165 583,63

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

113 073 704,65

113 073 704,65

113 073 704,65

5 042 184,34

Clients et comptes rattachés

991 912 057,45

21 565 359,10

970 346 698,35

846 975 185,22

Personnel

3 368 615,15

3 368 615,15

2 961 143,54

Etat

208 886 739,11

208 886 739,11

186 521 215,24

Comptes d'associés

3 832,50

3 832,50

3 832,50

Autres débiteurs

37 477 339,67

37 477 339,67

5 007 805,05

Comptes de régularisation Actif

3 141 154,78

3 141 154,78

4 654 217,74

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

10 246 868,42

2 357 195,50

7 889 672,92

6 833 332,31

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

1 438 707,65

1 438 707,65

612 915,80

TOTAL II (F+G+H)

1 950 283 291,64

28 323 845,98

1 921 959 445,66

1 592 755 771,87

TRESORERIE - ACTIF

TRESORERIE - ACTIF

37 019 850,99

37 019 850,99

217 305 118,96

Chèques et valeurs à encaisser

2 794 241,15

2 794 241,15

49 571 437,93

Banques, Trésorerie Générale, Chèques postaux

32 931 694,67

32 931 694,67

165 595 431,59

Caisses, Règnes d'avances et accrédits

1 293 915,17

1 293 915,17

2 138 249,44

TOTAL III

37 019 850,99

37 019 850,99

217 305 118,96

TOTAL GENERAL I+II+III

2 902 447 776,27

351 177 397,45

2 551 270 378,82

2 376 195 370,65

BILAN (PASSIF)

1

er

semestre 2010

Exercice 2009

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRE

Capital social ou personnel

4 38 000 000,00

4 38 000 000,00

moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

- capital appelé

- dont versé

Primes d'émission, de fusion, d'apport

311 600 000,00

311 600 000,00

Ecart de réévaluation

Réserves légales

31 760 645,27

21 097 481,38

Réserves consolides

245 415 555,59

254 287 446,20

Autres réserves

Report à nouveau

72 712 155,84

1 512 041,87

Résultats nets en instance d'affectation

Résultat net - part du groupe

115 952 948,30

215 639 169,77

TOTAUX CAPITAUX PROPRES - PART DU GROUPE (A1)

1 215 441 305,00

1 242 136 139,22

INTERETS MINORITAIRES (A2)

51 393 987,71

59 021 355,66

Minoritaires dans les réserves

39 625 709,90

38 465 207,11

Minoritaires dans le résultat

11 768 277,81

20 556 148,55

CAPITAUX PROPRE DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE (A)

1 266 835 292,71

1 301 157 494,88

CAPITAUX PROPRE ASSIMILES (B)

7 795 061,00

8 253 594,00

Subventions d'investissement

7 795 061,00

8 253 594,00

Provisions régularisées

DETTES DE FINANCEMENT (C)

170 153 728,21

172 159 564,15

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

170 153 728,21

172 159 564,15

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

276 417,76

255 146,75

Provisions pour risques

276 417,76

255 146,75

Provisions pour charges

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)

20 071,54

Augmentation des créances immobilisées

20 071,54

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 445 060 499,68

1 481 845 871,32

PASSIF CIRCULANT (H+I+II+III)

DETTES D'APSSIF CIRCULANT (F)

920 282 669,83

744 763 244,43

Fournisseurs et comptes rattachés

432 212 687,91

384 208 288,21

Clients créditeurs, avances et acomptes

28 424 515,27

68 533 121,05

Personnel

8 075 184,70

7 101 999,61

Organismes sociaux

6 990 433,59

6 980 833,39

Etat

249 459 291,09

241 469 541,93

Comptes d'associés

182 263 056,40

21 833 974,73

Autres créanciers

6 970 183,12

12 632 432,66

Comptes de régularisation passif

5 887 317,75

2 003 052,85

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

12 542 124,70

11 595 274,30

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (H)

585,476,92

236 399,32

TOTAL II (F+G+H)

933 410 271,45

756 594 918,05

TRESORERIE - PASSIF

172 799 607,69

137 754 581,18

Crédits d'escompte

3 878 787,03

Crédits de trésorerie

Banques (soldes créditeurs)

168 920 820,66

137 754 581,18

TOTAL III

172 799 607,69

137 754 581,18

TOTAL GENERAL I+II+III

2 551 270 378,82

2 376 195 370,65

PERIMETRE DE CONSOLIDATION (Extrait de l'ETICC)

Les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation, en plus de la holding (société mère du groupe), sont celles indiquées, ci-après, et ont toutes fait l'objet d'une intégration globale à l'exception de GLS qui a été intégrée proportionnellement :

Société

% d'intérêt

% de contrôle

Société

% d'intérêt

% de contrôle

AFS

100,00%

100,00%

Chrome COLOR

100,00%

100,00%

AIC

100,00%

100,00%

OMCE

45,00%

45,00%

AIC Métallurgie

100,00%

100,00%

OMCE Nord

45,00%

45,00%

Bituma

92,50%

92,50%

OXAIR

100,00%

100,00%

EGEC

100,00%

100,00%

Sogetrama GLS

100,00%

100,00%

Galvacier

85,00%

85,00%

Sotramag

80,46%

80,46%

GCR

98,13%

98,13%

SIAS

100,00%

100,00%

GENA

100,00%

100,00%

DHS

100,00%

100,00%

IHM

76,00%

76,00%

GLS

38,02%

38,02%

ISOFORM

99,98%

99,98%

DHE

51,00%

51,00%

Ligne Banche

100,00%

100,00%

ISOSIGN

51,00%

51,00%

LCT

100,00%

100,00%

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Horwath International

Igrece

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE CONSOLIDE DE DELTA HOLDING SA

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de delta holding SA comprenant le bilan, le compte de produits et charges et l'état des informations complémentaires consolidé (ETICC) au terme du semestre couvrant la période du 01/01/2010 au 30/06/2010. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant 1 266 835 292,71 MAD, dont un bénéfice net consolidé de 127 721 226,11 MAD.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire au 30/06/2010 ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 30/06/2010, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Skhirat, le 09 septembre 2010

Horwath Maroc Audit

HORWATH MAROC AUDIT

Tél: 037.77.48.70 / 71

Fax: 037.77.48.76

11, Rue Al Khartousi, Agadir

Agadir - Maroc

Adib BENBRAHM

Commissaire aux comptes

Igrece

Information Gestion Réalisation Comptable

S.A. Au capital de 450.000.000 DH

Société d'expertise comptable agréée

Inscrite au répertoire des sociétés comptables Rabat 8.10.00

Tél: 0537.37.30.75 - Fax: 0537.37.32.70

Kébir AL ECHEIKH EL ALAOUI

Commissaire aux comptes