Disway : Comptes semestriels au 30 juin 2016
Entreprise : DISWAY
Date de publication : 19/09/2016
Type de document : Etats Financiers

BILAN CONSOLIDE

En Dirhams

ACTIF

30/06/2016

31/12/2015

ACTIF IMMOBILISE

265 787 851,91

269 726 236,42

* Ecarts d'acquisition

3 078 239,73

3 693 887,68

* Immobilisations incorporelles

172 257 544,99

172 443 329,22

* Immobilisations corporelles

89 446 812,72

92 585 112,64

* Immobilisations financières

1 005 254,47

1 003 906,88

* Titres mis en équivalence

0,00

0,00

ACTIF CIRCULANT

975 027 653,31

984 127 624,39

* Stocks et en-cours

276 624 643,43

296 962 166,03

* Clients et comptes rattachés

612 586 567,20

589 057 241,61

* Autres créances et comptes de régularisation

85 468 735,18

97 760 509,25

* Titres et valeurs de placement

347 707,50

347 707,50

* Disponibilités

27 395 150,66

53 498 576,78

TOTAL ACTIF

1 268 210 655,89

1 307 352 437,60

PASSIF

30/06/2016

31/12/2015

CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE

612 595 660,29

622 446 010,93

* Capitaux propres (part de groupe)

596 807 350,78

605 496 311,97

* Capital

188 576 200,00

188 576 200,00

* Prime d'émission, de fusion, d'apport

224 782 325,40

224 782 325,40

* Réserves consolidées

154 993 346,72

132 636 329,66

* Résultat net consolidé part du groupe

34 829 001,29

61 362 482,19

* Ecarts de conversion

-6 373 522,63

-1 861 025,28

* Intérêts minoritaires

15 788 309,51

16 949 698,96

Provision pour risques et charges

92 819,30

0,00

Dettes

346 875 252,21

325 365 686,96

* Emprunts et dettes financières

33 474 468,84

39 650 853,34

* Fournisseurs et comptes rattachés

162 427 778,69

178 239 036,82

* Autres dettes et comptes de régularisation

150 973 004,68

107 475 796,80

* Trésorerie-passif

308 832 562,69

359 540 739,71

TOTAL PASSIF

1 268 210 655,89

1 307 352 437,60

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDE

En Dirhams

30/06/2016

30/06/2015

Produits d'exploitation

900 085 584,90

835 660 496,75

* Chiffre d'affaires

889 117 173,31

827 479 263,45

* Autres produits

10 968 411,59

8 181 233,30

Charges d'exploitation

848 687 511,84

796 057 318,06

* Achats revendus & consommés

789 865 429,83

742 028 846,92

* Autres charges externes

10 627 449,81

11 201 178,11

* Impôts et taxes

505 522,41

754 744,23

* Charges de personnel

25 721 899,28

26 259 134,22

* Autres charges d'exploitation

0,00

0,00

* Dotations d'exploitation

21 967 210,51

15 813 414,58

Résultat d'exploitation

51 398 073,06

39 603 178,69

Charges et produits financiers

-2 449 619,05

119 195,01

Résultat courant des entreprises intégrées

48 948 454,01

39 722 373,70

Charges et produits non courant

1 081 916,49

-1 718 008,48

Impôts sur les bénéfices

13 793 330,65

10 121 103,16

Résultat net des entreprises intégrées

36 237 039,85

27 883 262,06

Quote part dans le résultat des entreprises incluses par mise en équivalence

0,00

0,00

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

615 647,95

820 863,93

Résultat net de l'ensemble consolidé

35 621 391,90

27 062 398,13

Résultat minoritaire

792 390,61

247 206,82

Résultat net part du groupe

34 829 001,29

26 815 191,31

Résultat net consolidé par action en dirhams

18,89

14,35

INFORMATIONS RELATIVES AU PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Liste des Sociétés

% D'intérêt

% de contrôle

Méthode de consolidation

Disway

Mère

Mère

Intégration globale

Blueway Technology

100%

100%

Intégration globale

Experience Store

100%

100%

Intégration globale

Disway Logistic Services

100%

100%

Intégration globale

Disway Tunisie

75%

75%

Intégration globale

Disway MEA

100%

100%

Intégration globale

COMMUNICATION FINANCIÈRE

UNE POSITION DE LEADER RÉGIONAL CONFIRMÉE ET DES RÉALISATIONS FINANCIÈRES EN NETTE PROGRESSION.

Le Directoire de Disway s'est réuni le 15 septembre 2016 en vue d'examiner l'activité et d'arrêter les comptes du groupe au titre du semestre clos le 30 juin 2016.

Indicateur

30/06/15

30/06/16

Variation

Chiffre d'affaires en MDH

827

889

+7%

Résultat d'exploitation en MDH

40

51

+30%

RNPG en MDH

27

35

+30%

Bar chart showing financial performance in MDH for 2015 and 2016. The chart is divided into three categories: Chiffre d'affaires, Résultat d'exploitation, and RNPG. For each category, a red bar represents 30/06/15 and a blue bar represents 30/06/16. Growth rates are indicated by green arrows: +7% for Chiffre d'affaires, +30% for Résultat d'exploitation, and +30% for RNPG.

• Une croissance de 7% du chiffre d'affaires consolidé passant de 827 MDh en juin 2015 à 889 MDh. Cette hausse est le fruit d'une bonne performance commerciale sur l'ensemble des segments, activités et territoires.

• La maîtrise des charges d'exploitation a permis la bonification de 30% du résultat d'exploitation consolidé à 51 MDh contre près de 40 MDh une année auparavant.

• En ligne avec le résultat d'exploitation, Le résultat Net Part du Groupe (RNPG) ressort à 35 MDh contre 27 MDh à fin juin 2015, soit une hausse de +30%.

• A fin juin 2016, le total bilan ressort à 1 268 MDh. La solidité financière du groupe se renforce avec un financement total assuré à 70% par les fonds propres contre 52% à fin 2015.

Perspectives :

Fort de son expertise de plusieurs années et de sa solidité financière, Le groupe Disway est déterminé à devenir un acteur de référence du secteur de la distribution des technologies à l'échelle nationale et régionale, à travers l'élargissement de son portefeuille d'activités et l'expansion sur la région du Maghreb et de l'Afrique de l'Ouest.

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Logo of A. SAADI ET ASSOCIES Commissaires aux Comptes

A. SAADI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal

20 070 - Casablanca

Maroc

Logo of Fidaro Grant Thornton

Fidaro Grant Thornton

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 - Casablanca

Maroc

DISWAY

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION

INTERMEDIAIRE CONSOLIDEE DU GROUPE DISWAY

PERIODE DU 1

er

JANVIER AU 30 JUIN 2016

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire consolidée du Groupe DISWAY comprenant le bilan consolidé et le compte de produits et charges consolidé au terme du semestre couvrant la période du 1

er

janvier 2016 au 30 juin 2016. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMD 612.596 dont un bénéfice net consolidé de KMD 35.621.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan consolidé et du compte de produits et charges consolidé ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe au 30 juin 2016, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Casablanca, le 15 septembre 2016.

Les Commissaires aux Comptes

A. Saadi & Associés

Bahaa SAADI

Associé

A. SAADI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal - Casablanca

Tél: 0522 509 626 - Fax: 0522 973 760

Fidaro Grant Thornton

Faical MEKOUAR

Associé

BILAN ( ACTIF )

En Dirhams

ACTIF

30/06/2016

31/12/2015

Brut

Amortissements

et Provisions

Net

Net

Net

IMMOBILISATION EN NON VALEUR (a)

1 642 207,00

1 547 830,87

94 376,13

141 889,64

Frais préliminaires

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

1 642 207,00

1 547 830,87

94 376,13

141 889,64

Primes de remboursement des obligations

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (b)

175 440 633,44

3 204 634,04

172 235 999,40

172 414 973,74

Immobilisations en recherche et développement

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1 634 492,97

1 634 492,97

0,00

0,00

0,00

Fonds commercial

171 367 483,33

0,00

171 367 483,33

171 367 483,33

Autres immobilisations incorporelles

2 438 657,14

1 570 141,07

868 516,07

1 047 490,41

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (c)

137 577 861,19

50 502 393,62

87 075 467,57

90 192 367,40

Terrains

26 586 250,00

0,00

26 586 250,00

26 586 250,00

Constructions

90 392 676,55

34 718 947,74

55 673 728,81

58 206 635,28

Installations techniques, matériel et outillage

1 414 877,43

1 405 449,34

9 428,09

33 986,31

Matériel de transport

2 663 592,89

1 721 823,37

941 769,52

1 154 779,30

Mobiliers, matériel de bureau et aménagements divers

16 025 587,79

12 436 507,60

3 589 080,19

4 029 721,10

Autres immobilisations corporelles

229 076,53

219 665,57

9 410,96

17 195,41

Immobilisations corporelles en cours

265 800,00

0,00

265 800,00

163 800,00

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (d)

120 239 257,53

0,00

120 239 257,53

91 551 392,00

Prêts immobilisés

504 089,66

0,00

504 089,66

483 474,13

Autres créances financières

65 233 614,17

0,00

65 233 614,17

36 566 364,17

Titres de participation

54 501 553,70

0,00

54 501 553,70

54 501 553,70

Autres titres immobilisés

0,00

0,00

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (e)

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Diminution des créances immobilisées

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Augmentation des dettes de finance

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL I (a+b+c+d+e)

434 899 959,16

55 254 858,53

379 645 100,63

354 300 622,78

STOCKS (f)

210 535 615,03

7 906 687,50

202 628 927,53

199 902 833,91

Marchandises

210 535 615,03

7 906 687,50

202 628 927,53

199 902 833,91

Matières et fournitures consommables

0,00

0,00

0,00

0,00

Produits en cours

0,00

0,00

0,00

0,00

Produits interm. et produits resid.

0,00

0,00

0,00

0,00

Produits finis

0,00

0,00

0,00

0,00

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (g)

539 120 531,19

40 277 576,93

498 842 954,26

496 743 236,10

Fournis. débiteurs, avances et acomptes

1 541 994,37

0,00

1 541 994,37

8 672 463,75

Clients et comptes rattachés

481 416 264,48

40 277 576,93

441 138 687,55

429 901 880,78

Personnel

137 090,78

0,00

137 090,78

93 036,38

Etat

54 073 707,40

0,00

54 073 707,40

56 430 729,21

Comptes d'associés

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres débiteurs

1 112 058,20

0,00

1 112 058,20

1 112 058,20

Compte de régularisation actif

839 415,96

0,00

839 415,96

533 067,78

TITRES ET VALEUR DE PLACEMENT (h)

347 707,50

0,00

347 707,50

347 707,50

ECART DE CONVERSION - ACTIF (i)

638 546,20

638 546,20

376 119,28

TOTAL II (f+g+h+i)

750 642 399,92

48 184 264,43

702 458 135,49

697 369 896,79

TRESORERIE - ACTIF

19 782 613,78

0,00

19 782 613,78

49 392 695,75

Chèques et valeurs à encaisser

15 711 159,91

0,00

15 711 159,91

20 600 891,41

Banques, T.G & CP

4 033 126,94

0,00

4 033 126,94

28 770 577,41

Caisses, régies d'avances et accrédits

38 326,93

0,00

38 326,93

21 226,93

TOTAL III

19 782 613,78

0,00

19 782 613,78

49 392 695,75

TOTAL GENERAL I+II+III

1 205 324 972,86

103 439 122,96

1 101 885 849,90

1 101 063 215,32

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES ( HORS TAXES )

En Dirhams

30/06/2016

30/06/2015

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises

663 040 300,40

647 034 854,83

Ventes de biens et services produits

4 155 841,69

4 502 821,96

Chiffres d'affaires

667 196 142,09

651 537 676,79

Variation de stock de produits

0,00

0,00

Immobilisations produites pour l'Ese pelle même

0,00

0,00

Subvention d'exploitation

0,00

0,00

Autres produits d'exploitation

0,00

0,00

Reprises d'exploitation; transfert de charges

9 819 910,11

7 127 095,59

TOTAL I

677 016 052,20

658 664 772,38

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revendus de marchandises

591 259 749,72

584 202 089,93

Achat consommes de matières et de fournitures

1 944 050,62

1 403 574,48

Autres charges externes

8 662 428,43

8 967 080,27

Impôts et taxes

279 324,20

257 868,40

Charges de personnel

21 329 078,51

22 022 436,67

Autres charges d'exploitation

0,00

0,00

Dotations d'exploitation

19 529 917,74

13 605 084,07

TOTAL II

643 004 549,22

630 458 133,82

III RESULTAT D'EXPLOITATION ( I - II )

34 011 502,98

28 206 638,56

IV PRODUITS FINANCIERS

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

0,00

0,00

Gains de change

4 383 616,60

11 336 510,58

Intérêts et autres produits financiers

8 551 247,97

8 225 034,31

Reprises financières; transfert de charges

376 119,28

1 477 866,06

TOTAL IV

13 310 983,85

21 039 410,95

V CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

4 071 861,82

5 083 874,11

Pertes de changes

3 215 827,37

13 127 822,71

Autres charges financières

0,00

0,00

Dotations financières

638 546,20

670 277,22

TOTAL V

7 926 235,39

18 881 974,04

VI RESULTAT FINANCIER ( IV - V )

5 384 748,46

2 157 436,91

VII RESULTAT COURANT ( III + VI )

39 396 251,44

30 364 075,47

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

0,00

0,00

Subventions d'équilibre

0,00

0,00

Reprises sur subventions d'investissement

0,00

52 508,73

Autres produits non courants

280 885,87

113 151,61

Reprises non courantes; transferts de charges

0,00

0,00

TOTAL VIII

280 885,87

165 660,34

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

0,00

1 124 814,00

Subventions accordées

0,00

0,00

Autres charges non courantes

6 000,02

193 905,33

Dotations non courantes aux amortiss. et provision

0,00

0,00

TOTAL IX

6 000,02

1 318 719,33

X RESULTAT NON COURANT ( VIII - IX )

274 885,85

-1 153 058,99

XI RESULTAT AVANT IMPOTS ( VII+ X )

39 671 137,29

29 211 016,48

XII IMPOTS SUR LES RESULTATS

12 084 210,00

9 119 250,00

XIII RESULTAT NET ( XI - XII )

27 586 927,29

20 091 766,48

XIV TOTAL DES PRODUITS ( I + IV + VIII )

690 607 921,92

679 869 843,67

XV TOTAL DES CHARGES ( II + V + IX + XII )

663 020 994,63

659 778 077,19

XVI RESULTAT NET ( XIV - XV )

27 586 927,29

20 091 766,48

BILAN ( PASSIF )

En Dirhams

PASSIF

30/06/2016

31/12/2015

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (1)

188 576 200,00

188 576 200,00

moins: Actionnaires, capital souscrit non appelé dont versé..

0,00

0,00

Prime d'émission, de fusion, d'apport

224 782 325,40

224 782 325,40

Ecart de réévaluation

0,00

0,00

Réserve légale

18 857 620,00

18 857 620,00

Autres réserves

68 473 082,38

68 473 082,38

Report à nouveau (2)

64 358 867,22

60 306 102,64

Résultat nets en instance d'affectation (2)

0,00

0,00

Résultat net de l'exercice (2)

27 586 927,29

41 768 004,58

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (a)

592 635 022,29

602 763 335,00

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (b)

662 643,00

662 643,00

Subventions d'investissement

0,00

0,00

Provisions réglementées

662 643,00

662 643,00

DETTES DE FINANCEMENT (c)

19 840 979,07

24 600 215,25

Emprunts obligataires

0,00

0,00

Autres dettes de financement

19 840 979,07

24 600 215,25

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (d)

0,00

0,00

Provisions pour charges

0,00

0,00

Provisions pour risques

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (e)

0,00

0,00

Augmentation des créances immobilisées

0,00

0,00

Diminution des dettes de financement

0,00

0,00

TOTAL I ( a+b+c+d+e )

613 138 644,36

628 026 193,25

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (f)

280 817 277,23

217 549 620,33

Fournisseurs et comptes rattachés

149 691 173,65

127 329 352,94

Clients créditeurs, avances et acomptes

0,00

0,00

Personnel

130 273,59

120 315,19

Organismes sociaux

1 517 839,11

1 400 187,49

Etat

91 302 751,15

87 733 047,44

Comptes d'associés

37 719 890,00

4 650,00

Autres créanciers

74 141,28

185 803,79

Comptes de régularisation - passif

381 208,45

776 263,48

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (g)

5 709 674,20

5 263 767,28

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (h) (Elements circulants )

427 578,09

754 555,37

TOTAL II ( f+g+h )

286 954 529,52

223 567 942,98

TRESORERIE PASSIF

201 792 676,02

249 469 079,09

Crédits d'escompte

0,00

0,00

Crédits de trésorerie

167 970 027,73

222 083 567,37

Banques ( soldes créditeurs )

33 822 648,29

27 385 511,72

TOTAL III

201 792 676,02

249 469 079,09

TOTAL I+II+III

1 101 885 849,90

1 101 063 215,32

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

A. SAADI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal

20 070 – Casablanca

Maroc

FidaroC Grant Thornton

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 – Casablanca

Maroc

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE

PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 30 JUIN 2016

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Société Disway S.A. comprenant le bilan et le compte des produits et charges relatifs à la période du 1

er

janvier 2016 au 30 juin 2016. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 593.297.665,29 dont un bénéfice net de MAD 27.586.927,29, relève de la responsabilité des organes de gestion de Disway S.A.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société au 30 juin 2016, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 15 septembre 2016.

Les Commissaires aux Comptes

A. Saadi & Associés

Image: Signature of Bahaa Saadi

Bahaa SAADI

A. SAADI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal - Casablanca

Tél: 0522 790 118 - Fax: 0522 790 119

FidaroC Grant Thornton

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 – Casablanca

Maroc

Faïçal MEKKOVAR

Associé