BMCE Bank : Comptes au 30 juin 2018
Entreprise : BANK OF AFRICA
Date de publication : 01/10/2018
Type de document : Etats Financiers

A vibrant image showing a lush green forest in the foreground with a modern city skyline visible through the trees. The sun is shining brightly in a blue sky. Overlaid text reads: LET'S DREAM TOGETHER OF A NEW RESPONSIBLE WORLD...

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COMMUNICATION FINANCIÈRE

RÉSULTATS AU 30 JUIN 2018

BMCE BANK OF AFRICA

البنك المغربي للتجارة الخارجية للاستثمار

BANQUE MARRAKOCHÉ

Logo of BMCE Bank of Africa, featuring a stylized globe with a blue swoosh.

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LET'S DREAM

TOGETHER OF

A NEW RESPONSIBLE

WORLD...

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ir-bmcebbankofafrica.ma

PERFORMANCES DU GROUPE BMCE BANK OF AFRICA EN REPLI APRES

UNE PERIODE DE DEVELOPPEMENT SOUTENU

Le Conseil d'Administration de BMCE Bank Of Africa s'est réuni le vendredi 28 septembre 2018, sous la Présidence de M. Othman BENJELLOUN, au Siège Social de la Banque, à Casablanca. Il a examiné l'activité de la Banque et du Groupe au terme du 1

er

semestre 2018 et arrêté les comptes y afférents.

La brochure des états financiers semestriels 2018 aux normes IAS/IFRS est publiée sur le site
www.ir-bmcebbankofafrica.ma

BMCE Bank SA versus

Secteur* - MMDH -

Résultat Net 2012-2017

Secteur

BMCE Bank

2012

2017

2012

2017

9,9

10,8

0,7

1,5

TCAM +1,8%

TCAM +16%

Résultat Brut d'Exploitation

Secteur

BMCE Bank

2012

2017

2012

2017

20,4

23,5

1,8

2,7

TCAM +2,9%

TCAM +8%

Produit Net Bancaire

Secteur

BMCE Bank

2012

2017

2012

2017

38,6

46

4,6

6,2

TCAM +3,6%

TCAM +6,2%

Crédits

Secteur

BMCE Bank

2012

2017

2012

2017

704

800

94

116

TCAM +2,6%

TCAM +4,4%

Premier semestre 2018 marqué par un

ralentissement subi à partir du 2

ème

trimestre des activités bancaires

après une forte croissance depuis 2012, année de mise en œuvre du dernier Plan Stratégique de Développement.

1

er

semestre marqué par la

baisse de -12,7% du Résultat Net Part du Groupe.

Diminution du Résultat Net Social de

-9,5%

impactée par le recul du Produit Net Bancaire de

-3,7%.

Baisse des crédits de BMCE Bank SA au 30 juin 2018 avec une

optimisation bilancielle

ayant permis de

conforter les ratios de capitalisation

de la Banque.

Contreperformance enregistrée également dans un

contexte de marché international peu favorable

impactant les résultats des

filiales à l'étranger

, de même que

l'investissement et le développement de nouvelles activités -banque participative-.

Conduite d'un véritable chantier de

réduction des frais généraux

permettant de freiner la croissance des charges de la Banque de

-0,7% en social

et de les contenir à

+0,7% en consolidé

à fin juin 2018.

BMCE BANK AU MAROC A SURPERFORME LE SECTEUR SUR LA PERIODE 2012-2017

Sur la période 2012-2017, le

Résultat Net social

de BMCE Bank évolue de

+16% surperformant le secteur bancaire

qui augmente de

+1,8%.

Progression du

Produit Net Bancaire

de BMCE Bank SA de

+6%

sur les 5 dernières années

surperformant le secteur bancaire

qui évolue de

+3,6%

sur la même période.

Une dynamique commerciale remarquable sur les 5 dernières années avec des

crédits en croissance de près de +4%

contre

+2,6%

pour le secteur bancaire.

Résultats Semestriels

2018 - MMDH -

Résultat Net

Consolidé

Social

juin-17

juin-18

juin-17

juin-18

1,3

1,1

1,1

1

-12,7%

-9,5%

Résultat Brut d'Exploitation - MMDH -

Consolidé

Social

juin-17

juin-18

juin-17

juin-18

3

2,8

1,7

1,6

-7,3%

-7,8%

Produit Net Bancaire

Consolidé

Social

juin-17

juin-18

juin-17

juin-18

6,7

6,5

3,4

3,3

-2,8%

-3,7%

Crédits

Consolidé

Social

déc-17

juin-18

déc-17

juin-18

182

178

116

114

-2%

-1,4%

* Agrégation des comptes sociaux

Source : Bank Al-Maghrib

UN FORT DEVELOPPEMENT EN AFRIQUE SOUS LA MARQUE BOA

Le Groupe BOA a affiché des taux de croissance à deux chiffres de ces principaux agrégats sur la période 2012-2017 :

-

Produit Net Bancaire

évoluant de

+10%

en moyenne sur les 5 dernières années ;

-

Résultat Net Part du Groupe

affichant un taux de croissance annuel moyen de

+21%

;

-

Crédits

en croissance moyenne de

+12%

par an;

-

Taille du réseau

d'agences multipliée par

1,5

atteignant

576 agences

à fin juin 2018, soit près de 40 agences ouvertes en moyenne par an.

Participation renforcée

de BMCE Bank dans BOA Groupe passant de

65%

en 2012 à

73%

en 2017, soit +1,2 milliard DH.

UN PROFIL DE RISQUE ADEQUAT

Légère hausse du coût du risque consolidé de +2%,

passant de 633 millions DH à fin juin 2017 à 649 millions DH à fin juin 2018, et de +11,5% en social.

Constatation de l'

impact de la « FTA »

-First Time Application- de la mise en application complète et de l'ensemble des composantes de la norme IFRS 9, un

montant brut global de 3,6 milliards DH

, en augmentation des provisions, avec un impact net global de

-2,6 milliards DH sur les capitaux propres

, dont -1,6 milliards DH en Part de Groupe. Ce montant global intègre le provisionnement des engagements interbancaires, des engagements clientèles et des titres de dettes.

Hausse significative du niveau de provisionnement des engagements clientèles

après application de la norme IFRS 9, plus de 3,1 milliards DH de provisions supplémentaires essentiellement sur les créances saines et sensibles, soit un stock des provisions de 13 milliards DH, en hausse de +36% par rapport à 2017 en IAS 39 ou +4,6% à isopérimètre (FTA).

Amélioration du

taux de couverture

consolidé des créances en souffrance passant de 61,6% à fin juin 2017 à

65,6% à fin juin 2018

. En intégrant les provisions calculées sur les créances saines, le taux de couverture global sur des créances en souffrance est de 85,2% à fin juin 2018.

Le

taux de couverture

des provisions en social passe de

67,0% en 2017 à 68,4% au 30 juin 2018

.

PERSPECTIVES 2018

Le

second semestre 2018

devrait s'inscrire dans la

même tendance

qu'au 1

er

semestre 2018.

Le Groupe BMCE Bank, groupe bancaire marocain le plus présent à l'international à travers une trentaine de pays, continuera de :

- Jouer un

rôle d'accélérateur d'innovation

: Capitalisation sur les

lignes métiers et développement de nouvelles niches

(PME, Green Business, Multicanal, activités MRE, Banque participative) ;

- Etre

accélérateur de synergies multiples intra-groupe

de son écosystème au service de développement de l'Afrique ;

-

Consolider ses structures organisationnelles

pour pérenniser la performance du Groupe lors des années à venir.

UNE DYNAMIQUE DE DEVELOPPEMENT COMMERCIAL RESPONSABLE AU MAROC ET A L'INTERNATIONAL

Promotion du segment des

jeunes avec mise en place de différentes offres de financement

des études au Maroc et à l'étranger et signature de conventions de partenariat d'envergure avec Universités et Organismes de Formation.

Mise en place d'un

projet d'incubateur axé sur le développement de l'esprit entrepreneurial et l'initiation des jeunes à la banque et aux produits financiers avec l'Université Hassan II de Casablanca

- Faculté des Sciences Juridiques Economiques et Sociales de l'Université Hassan II.

Poursuite de la

stratégie de développement de la TPE

avec l'offre dédiée «

la Banque gratuite pour les Jeunes Entrepreneurs

», notamment à travers la mise en place du

Forfait BMCE Jeune Entrepreneur

.

Lancement d'un

nouveau service mobile payment «DabaPay»

, solution de

portefeuille virtuel

, adossée à un compte bancaire, à un compte de paiement ou à une carte prépayée, permettant de réaliser

différentes opérations bancaires sécurisées

, pratiques et rapides.

Développement significatif de

l'usage des différents canaux multicanal

, avec réalisations importantes de l'Agence Directe et développement des fonctionnalités de l'outil BMCE Direct et des GAB.

Offre du produit

TVA Factor

d'affacturage destiné aux entreprises privées ayant pour objet de

régler les créances de TVA

.

Extension du réseau avec

l'ouverture de 4 agences

au premier semestre 2018 dans

3 régions

-Nord Méditerranée, Centre Atlantique et l'Oriental- de même que l'ouverture d'un Bureau de Représentation à Séville.

Renforcement de la présence sur le

continent asiatique

avec

l'ouverture en cours d'une succursale de BMCE Bank à Shanghai

pour l'accompagnement des entreprises voulant investir en Afrique.

Lancement de la

ligne de financement CapValoris

, destinée à financer les

projets liés à la valorisation des matières résiduelles

, offrant aux entreprises une bonification du taux d'intérêt reversée sous forme de cash-back et une assistance technique gratuite assurée par le cabinet expert « Conseil Ingénierie et Développement ».

Mise en place de la

Ligne Bleue

, une ligne de financement de

20 Millions d'Euros dédiée à la réalisation de projets au Maroc dans le secteur de l'eau et de l'assainissement

portés par des entreprises privées ou publiques qui répondent à des critères d'éligibilité prédéfinis.

Signature, en septembre 2018, avec la BERD d'une ligne de financement «

Women In Business

» dédiée aux femmes entrepreneurs proposant un

accompagnement incluant formation, conseil et un appui financier solide

.

Formalisation de la

Charte de Responsabilité Sociétale de BMCE Bank

, marquant ainsi l'

ancrage effectif de ses engagements RSE à l'ensemble de son périmètre Groupe

.

Adhésion à la gouvernance de l'

initiative « Mainstreaming Climate Action »

, aux côtés de la BERD, l'AFD, YES BANK, HSBC, la BID et BOAD.

Signature de la

nouvelle convention de partenariat

entre la

Fondation BMCE Bank

et le

Ministère de l'Education Nationale

pour un nouveau programme de coopération entre les deux parties, notamment dans le domaine de l'enseignement préscolaire.

Visite du Ministre de l'Education Nationale à l'école Medersat.Com Bouskoura

afin d'observer la mise en oeuvre de son modèle pédagogique Medersat.com.

Obtention par de nouvelles écoles Medersat.com du label « Eco-Ecole »

décerné par la

Fondation Mohammed VI

pour la Protection de l'Environnement, portant le nombre total des écoles du réseau Medersat.com labellisées Eco-Ecoles à 25.

Renforcement de la présence de la Fondation BMCE Bank en Afrique Subsaharienne par la

création d'une école Medersat.com à Djibouti

.

Nouvelle catégorie du prix African Entrepreneurship Award

pour sa 4

ème

édition 2018, à travers le

sport entrepreneurial aux côtés de l'innovation

. L'innovation répond aux enjeux de développement économique et sociétal en Afrique. Le Sport renforce les économies, améliore la santé et véhicule des valeurs saines, telles que la persévérance, le courage, l'intégrité et la collaboration.

33 gagnants

du prix AEA ont globalement reçu

3 millions de dollars

et ont pu transformer leurs projets et start-up en entreprises

durables et génératrices de revenus

, créer plus de

2 200 emplois

et

acquérir 264 000 clients

.

FAITS MARQUANTS

• BMCE Bank of Africa a reçu le Prix «

Socially Responsible Bank of the Year 2018

» à Busan en Corée du Sud, lors de la cérémonie de remise des prix

African Banker Awards 2018

.

• BMCE Bank of Africa obtient la

certification OHSAS 18001 pour la santé, sécurité et bien-être au travail

et devient ainsi la

1

ère

Banque certifiée au Maroc

dans le domaine de la santé, sécurité et bien-être au travail.

• Trophée bronze dans la catégorie «

Best Integral Phygital Campaign

» pour le programme de communication «

Banque Connectée

» qui valorise et médiatise l'ensemble des solutions et services innovants de la Banque.

•

Certification ISO 9001 version 2015 pour l'activité gestion des achats

en consécration aux efforts déployés pour la mise en place d'un système de management de la qualité structuré et complètement orienté client interne.

Prochain Rendez-Vous

Lundi 1

er

Octobre 2018

à 15h30

Rencontre avec les Représentants de la Communauté des Analystes et des Médias : présentation des résultats semestriels 2018 du Groupe BMCE Bank Of Africa.

COMMUNICATION FINANCIÈRE

Tél. : +212 522 49 80 03 / +212 522 46 28 06 - Fax : +212 520 20 50 54 - E-mail : relationsinvestisseurs@bmcebank.com.ma

PRINCIPES DE LA PREMIÈRE APPLICATION DE LA NORME IFRS9

OBJECTIF ET CALENDRIER

L'objectif de la norme IFRS 9, Instruments financiers, est d'établir des principes de comptabilisation et d'information financière en matière d'actifs financiers et de passifs financiers. Ces principes visent à remplacer ceux actuellement énoncés par la norme IAS 39, Instruments financiers.

Ce projet a été scindé en trois phases :

Phase 1 - Classement et évaluation des instruments financiers ;

Phase 2 - Dépréciation des actifs financiers ;

Phase 3 - Comptabilité de couverture.

Cette nouvelle norme est d'application obligatoire pour les exercices ouverts à compter du 1

er

janvier 2018 (hors comptabilité de couverture). L'application est rétrospective, c'est-à-dire que le stock des instruments financiers détenus en date de première application doit être retraité conformément aux dispositions d'IFRS 9. L'impact de la première application est enregistré dans les capitaux propres du bilan d'ouverture du premier exercice d'application (soit le 1

er

janvier 2018). La norme ne requiert pas le retraitement des comparatifs (le bilan et le compte de résultat de l'exercice 2017 restent inchangés). Cette option a été retenue par le Groupe BMCE BANK OF AFRICA.

Il convient de préciser que des modifications ont été apportées à la publication du FTA au 01/01/2018 mais n'ayant aucun impact sur les capitaux propres.

CLASSIFICATION ET ÉVALUATION DES ACTIFS FINANCIERS

La norme IFRS 9 remplace les modèles de classification et d'évaluation des actifs financiers prévus par la norme IAS 39 par un modèle comprenant uniquement 3 catégories comptables :

- Coût amorti ;

- Juste valeur par capitaux propres : les variations de juste valeur de l'instrument financier sont impactées dans les « autres éléments du résultat global » (« juste valeur par OCI »);

- Juste valeur par résultat : les variations de juste valeur de l'instrument financier sont impactées dans le résultat net.

La classification d'un actif financier dans chaque catégorie est fonction :

- Des modalités de gestion (« business model ») définies par l'entreprise

- Des caractéristiques de ses flux de trésorerie contractuels (critère du « solely payments of principal and interest », ou « SPPI »).

Les modalités de gestion sont relatives à la manière dont la société gère ses actifs financiers afin de générer des flux de trésorerie et de créer de la valeur. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d'actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé.

La norme IFRS 9 distingue trois modèles de gestion :

- La collecte des flux de trésorerie contractuels, soit le modèle de gestion « Collecte » ;

- La collecte des flux contractuels et la vente des actifs, soit le modèle de gestion « Collecte et Vente » ;

- Les autres intentions de gestion, soit le modèle de gestion « Autre / Vente ».

Le second critère (critère « SPPI ») s'analyse au niveau du contrat. Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit fixe ou variable.

Les critères de classement et d'évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l'actif financier, selon qu'il est qualifié:

- D'instruments de dette (i.e. prêts et titres à revenu fixes ou déterminables) ; ou

- D'instruments de capitaux propres (i.e. actions).

Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualification du modèle de gestion couplée au résultat du test des caractéristiques contractuelles peut être représenté sous la forme du diagramme ci-après :

Le diagramme illustre le processus de classification des instruments de dette en trois catégories comptables :

Coût amorti

: Si l'instrument est un prêt ou un titre à revenu fixe et qu'il est classé dans le modèle de gestion « Collecte ».

Juste valeur par OCI (revenu recyclable)

: Si l'instrument est un prêt ou un titre à revenu fixe et qu'il est classé dans le modèle de gestion « Collecte et Vente ».

Juste valeur par résultat

: Si l'instrument est un prêt ou un titre à revenu fixe et qu'il est classé dans le modèle de gestion « Autre / Vente ».

Diagramme de classification des instruments de dette

Selon la norme IFRS 9, les instruments de capitaux propres détenus (actions) sont :

- Toujours évalués à la juste valeur par résultat.

- Sauf ceux qui ne sont pas détenus à des fins de transaction pour lesquels la norme permet de faire le choix irrévocable, lors de la comptabilisation initiale de chaque actif financier, de le comptabiliser en juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (juste valeur par OCI), sans possibilité de recyclage par résultat. Les actifs classés dans cette catégorie ne feront pas l'objet de dépréciation. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat.

Le mode de comptabilisation des instruments de capitaux propres peut être représenté sous la forme du diagramme ci-après :

Le diagramme illustre le processus de classification des actions en deux catégories comptables :

Juste valeur par OCI (revenu recyclable)

: Si l'instrument est une action et qu'il est classé dans le modèle de gestion « Collecte et Vente ».

Juste valeur par résultat

: Si l'instrument est une action et qu'il est classé dans le modèle de gestion « Autre / Vente ».

Diagramme de classification des actions

CLASSIFICATION ET ÉVALUATION DES PASSIFS FINANCIERS

La norme IFRS 9 prévoit des modèles de classification et d'évaluation des passifs financiers selon 3 catégories comptables :

- Passif financier au coût amorti ;

- Passif financier à la juste valeur par résultat ;

- Passif financier à la juste valeur par résultat sur option.

A la date de comptabilisation initiale, un passif financier peut être désigné, sur option irrévocable, à la juste valeur par résultat:

- Dans certaines conditions lorsque le passif contient des dérivés incorporés ; ou

- Si cela conduit à une information plus pertinente du fait de l'élimination ou la réduction significative d'une distorsion de traitement comptable (« mismatch ») ; ou

- Si le passif est géré avec d'autres instruments financiers qui sont évalués et gérés à la juste valeur conformément à une politique d'investissement ou de gestion des risques et que l'information est communiquée sur cette base aux principaux dirigeants au sens d'IAS 24.

Par ailleurs, pour ces passifs, la norme permet la comptabilisation de la variation de juste valeur attribuable à la variation du risque de crédit propre en autres éléments du résultat global. Toutefois, ce traitement comptable n'est possible que dans la mesure où il ne contribue pas à créer ou aggraver un « mismatch » comptable.

Le diagramme compare les catégories comptables IAS 39 et IFRS 9 :

IAS 39

IFRS 9

Catégories

Catégories comptables/flux usuels

Amortissement

Coût amorti

Juste valeur par résultat

Juste valeur par résultat (si la variation de la juste valeur est significative)

Juste valeur par OCI

Juste valeur par résultat (si la variation de la juste valeur n'est pas significative)

Autres

Autres (si la variation de la juste valeur n'est pas significative)

Coût amorti

Autres (si la variation de la juste valeur est significative)

Diagramme comparatif des catégories comptables IAS 39 et IFRS 9

DÉPRÉCIATION DES ACTIFS SOUS IFRS 9

La norme IFRS 9 introduit un nouveau modèle de reconnaissance de dépréciation des actifs financiers basé sur les pertes de crédit attendues. Ce modèle constitue un changement par rapport au modèle d'IAS 39 qui est basé sur les pertes de crédit avérées.

Les principaux changements du passage des règles de dépréciation IAS 39 à IFRS 9 sont :

- Le calcul des provisions sur les encours sains non sensibles ;

- Le « Forward looking » : la norme requiert de nouvelles exigences dans le suivi du risque avec le recours aux données prospectives de type macroéconomiques pour apprécier les paramètres de défaut ;

- La nécessité de suivre la dégradation du risque de crédit au cours de sa vie depuis l'origine au niveau contrat ;

- Un périmètre élargi des actifs financiers entrant dans le champ du calcul de la dépréciation. En effet, les actifs financiers concernés sont les suivants : actifs financiers au coût amorti, actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, engagements de prêts et garantie financière qui ne sont pas comptabilisés à la valeur de marché, ainsi qu'aux créances résultant de contrats de location. Les instruments de capitaux propres ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation.

Dans le cadre de l'IFRS 9, le portefeuille est segmenté en trois Buckets en utilisant la notion de dégradation significative depuis l'origine :

- « Bucket 1 » est constitué de l'ensemble des actifs financiers sains qui ne sont pas dégradés significativement depuis l'origine et pour lesquels il sera calculé une perte de crédit attendue à horizon 1 an.

- « Bucket 2 » regroupe les actifs pour lesquels le risque de crédit a augmenté de manière significative depuis l'origine. Une perte de crédit attendue doit alors être calculée sur la durée de vie restante à courir ou maturité résiduelle.

- « Bucket 3 » correspond à l'ensemble des actifs en défaut ou ceux dont la qualité du crédit sera détériorée au point que la recouvrabilité du principal est menacée. Le bucket 3 correspond au périmètre de la provision individuelle sous IAS 39. L'entité comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en bucket 3 ne sont plus respectées, ces instruments sont reclassés en bucket 2 puis en bucket 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit.

Le suivi de la dégradation du risque s'appuie sur les dispositifs de suivi des risques internes qui inclue notamment les dispositifs de suivi des créances sensibles et les impayés.

Le diagramme illustre la classification des actifs financiers en trois Buckets en fonction de la qualité de crédit depuis la comptabilisation initiale :

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Actif (Satisfaisant les critères)

Dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale

En défaut (Toute valeur de recouvrement est nulle)

Montant de crédit utilisé dans les 12 mois

Montant de crédit échelonné à maturité

Montant de crédit échelonné à maturité

Diagramme des Buckets de dépréciation

Le calcul des dépréciations s'appuie sur 3 paramètres principaux :

- EAD (Exposure at default), qui traduit l'exposition réelle de la banque sur le contrat au moment du défaut (tient compte du bilan et du hors bilan);

- Probabilité de défaut (PD) à un an ou à maturité intégrant la notion de Forward Looking ;

- D'une LGD (Loss given default), soit une estimation de la perte économique finale que l'établissement s'attend à supporter en cas de tombée en défaut d'un dossier (en pourcentage).

- Pour définir ces paramètres, le groupe s'appuie sur les concepts et les dispositifs existants. Les pertes de crédit attendues des instruments financiers sont évaluées comme le produit de ces 3 paramètres.

En cas d'indisponibilité de données pour calibrer la PD et la LGD, le Groupe se base sur les pertes ou provisions individuelles observées historiquement sur le portefeuille pour calculer un taux de pertes attendues.

Les pertes de crédit attendues sont constatées à partir d'historique de pertes observées mais aussi de prévisions raisonnables et justifiables des flux futurs de trésorerie actualisés.

Pour les titres (qui sont en grande majorité des titres souverains), le calcul de la dépréciation est déterminé selon les principes suivants :

- Lors de l'acquisition des titres : l'ensemble des titres sont considérés comme faisant partie du Bucket 1 quel que soit le rating de l'émetteur.

- Lors des évaluations ultérieures :

- En cas de dégradation de la note de l'émetteur, le titre passe au bucket 2

- Sur la base des pertes de crédit avérées à maturité si la contrepartie est en défaut – Bucket 3.

ANNEXES RELATIVES À LA PREMIÈRE APPLICATION DE LA NORME IFRS9

Tableaux de passage des catégories comptables sous IAS 39 vers IFRS 9

31/12/2017

01/01/2018

Reclassement au titre d'IFRS 9

Valeur au bilan selon IAS 39

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

Actifs financiers

IAS 39

Banques Centrales, Trésor Public, Services des chèques postaux

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Instruments de capitaux propres

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

Prêts et créances sur les établissements de crédit

Prêts et créances sur la clientèle

Titres de dettes

Banques Centrales, Trésor Public, Services des chèques postaux

15 497 685

14 490 894

1 006 792

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

34 002 616

33 808 089

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

194 527

Instruments dérivés de couverture

Actifs disponibles à la vente

10 531 128

1 706

1 338 073

4 039 527

1 304 237

3 847 585

Prêts et créances sur les établissements de crédit

25 177 051

25 177 051

Prêts et créances sur la clientèle

183 814 990

183 814 990

Titres détenus jusqu'à l'échéance

23 016 078

1 292 941

8 954

21 774 183

Soldes comptables selon les critères de valorisation d'IAS 39

292 039 548

14 490 894

33 808 089

1 429 174

1 338 073

4 048 481

25 177 051

185 119 227

26 628 560

Retraitement de la valeur comptable au titre d'IFRS 9

8 222

-2 670

-29 927

-3 134 956

-179 007

Soldes comptables selon les critères de valorisation d'IFRS 9 au 1

er

janvier 2018

14 490 894

33 808 089

1 437 396

1 335 403

4 048 481

25 147 124

181 984 271

26 449 553

Passifs financiers

31/12/2017

01/01/2018

Valeur au bilan selon IAS 39

Reclassement au titre d'IFRS 9

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Instruments dérivés de couverture

Passifs financiers au coût amorti

Dettes envers les établissements de crédit

Dettes envers la clientèle

Dettes représentées par un titre

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

1 768 686

37 094

1 737 600

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

1 768 686

37 094

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

1 737 600

Instruments dérivés de couverture

6 008

Dettes envers les établissements de crédit

44 958 940

44 958 940

Dettes envers la clientèle

198 783 598

198 783 598

Dettes représentées par un titre

15 101 490

15 101 490

Soldes comptables selon les critères de valorisation d'IAS 39

260 618 722

37 094

1 737 600

44 958 940

198 783 598

15 101 490

Retroitement de la valeur comptable au titre d'IFRS 9

Soldes comptables selon les critères de valorisation d'IFRS 9 au 1

er

janvier 2018

37 094

1 737 600

44 958 940

198 783 598

15 101 490

Tableau de passage entre les dépréciations selon IAS 39 et IFRS 9

31/12/2017

01/01/2018

IFRS 9 - Reclassement des montants de dépréciations

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

Dépréciations sur actifs financiers

IAS 39 - Montant de la dépréciation

Banques Centrales, Trésor Public, Services des chèques postaux

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Instruments de capitaux propres

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Prêts et créances sur les établissements de crédit

Prêts et créances sur la clientèle

Titres de dettes

Banques Centrales, Trésor Public, Services des chèques postaux

Actifs disponibles à la vente

431 185

431 185

Prêts et créances sur les établissements de crédit

68 751

68 751

Prêts et créances sur la clientèle

9 377 885

9 377 885

Titres détenus jusqu'à l'échéance

Soldes comptables de dépréciations selon les dispositions d'IAS 39

9 877 821

431 185

68 751

9 377 885

Retraitements des dépréciations selon IFRS 9

2 670

-431 185

29 927

3 134 957

179 007

Soldes comptables de dépréciations selon IFRS 9 au 1

er

janvier 2018

2 670

98 678

12 512 842

179 007

Ventilation des dépréciations des prêts et créances sur la clientèle selon IAS 39

31/12/2017

Dépréciations collectives

Dépréciations individuelles

Total

Soldes comptables de dépréciations

2 517 473

6 860 412

9 377 885

Reclassements

-1 861 771

1 861 771

Soldes comptables retiraité de dépréciations

655 702

8 722 183

9 377 885

* En IAS 39, les provisions collectives intégraient les provisions statistiques des traitements de masse sur les petits dossiers en défaut, qui, pour être comparables dans le cadre de la transition IFRS 9 doivent être reclassés parmi les dépréciations individuelles.

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Total

Soldes comptables de dépréciations selon les dispositions d'IFRS 9 FTA (au 01/01/2018)

1 319 542

2 310 794

8 888 506

12 512 842

Détail des dépréciations selon IFRS 9 par Bucket et par Rubrique du Bilan

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Total

Coût amorti

Prêts et créances sur les établissements de crédit

29 162

69 516

98 678

Prêts et créances sur la clientèle

1 313 542

2 310 794

8 888 506

12 512 842

Titres de dettes

137 310

41 697

179 007

JV par OCI recyclables

Prêts et créances sur les établissements de crédit

Prêts et créances sur la clientèle

Titres de dettes

2 670

2 670

Total

1 484 684

2 352 491

8 958 022

12 793 197

Provisions sur engagements de Hors Bilan

en KMD

Provisions sur engagements de hors bilan

31/12/2017

01/01/2018

IAS 39 - Montant de provisions

Retraitements des provisions sous IFRS 9

IFRS 9 - Montant de provisions

Soldes comptables de provisions

255 148

Engagements hors bilan :

01/01/2018

Répartition par bucket sous IFRS 9

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Total

250 889

4 259

0

1.1. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

1.1.1. Normes comptables applicables

Le Groupe BMCE Bank Of Africa a adopté les normes internationales d'information financière IFRS depuis l'arrêté des comptes consolidés au 30 juin 2008, avec un bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2007.

Les comptes consolidés du Groupe BMCE Bank Of Africa sont établis conformément aux normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards – IFRS), telles qu'elles ont été approuvées au sein de l'IASB.

Le groupe n'a pas anticipé l'application des nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés par l'IASB lorsque l'application rétrospective est autorisée.

Le Groupe a adopté la nouvelle norme IFRS 9 sur les instruments financiers et l'impact de la première application est enregistré dans les capitaux propres du bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2018 sans retraitement des comparatifs, comme prévu par la norme.

1.1.2. Principes de consolidation

a. Périmètre de consolidation

Le périmètre de consolidation intègre toutes les entités étrangères et nationales, dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

Le Groupe BMCE Bank Of Africa intègre dans son périmètre de consolidation les entités, quelles que soient leurs activités, dont il détient au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels.

Par ailleurs, il intègre les entités dont les montants consolidés remplissent une des conditions suivantes :

Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total du bilan de l'entité mère ;

La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette de l'entité mère ;

Les produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires de l'entité mère ;

Seuils « cumulatifs » qui permettent de s'assurer que le total combiné des entités exclues de la consolidation ne dépasse pas 5% de l'agrégat en consolidé.

b. Les méthodes de consolidation

Le niveau d'intégration, (une intégration globale ou une mise en équivalence) varie respectivement selon que le Groupe exerce un contrôle exclusif, conjoint ou une influence notable.

Au 30 juin 2018, aucune filiale du Groupe n'est contrôlée de manière conjointe.

c. Les règles de consolidation

Les Etats financiers consolidés sont établis en utilisant des méthodes comptables uniformes pour des transactions et autres événements semblables dans des circonstances similaires.

Élimination des opérations réciproques

Les soldes réciproques résultant d'opérations réalisées entre sociétés consolidées du Groupe ainsi que les opérations elles-mêmes, y compris les produits, les charges et les dividendes, sont éliminés. Les profits et les pertes réalisés du fait de cessions d'actifs à l'intérieur du Groupe sont éliminés, sauf dans l'hypothèse où l'actif cédé est considéré comme durablement déprécié.

Conversion des comptes en devises étrangères

Les comptes consolidés du Groupe BMCE Bank Of Africa sont établis en dirham. La conversion des comptes des entités dont la monnaie fonctionnelle est différente du dirham est effectuée par application de la méthode du cours de clôture. Selon cette méthode, tous les éléments d'actif et de passif, monétaires ou non monétaires, sont convertis au cours de change en vigueur à la date de clôture de l'exercice. Les produits et les charges sont convertis au cours moyen de la période.

d. Regroupement d'entreprises et évaluation des écarts d'acquisition

Coût d'un regroupement d'entreprises

Le coût d'un regroupement d'entreprises est évalué comme le total des justes valeurs des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise. Les frais connexes à l'acquisition sont comptabilisés en charges.

Affectation du coût de regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés

Le Groupe affecte, à la date d'acquisition, le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence positive entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est constatée au niveau de l'écart d'acquisition.

Ecart d'acquisition

A la date d'acquisition, l'écart d'acquisition est comptabilisé à l'actif. Il est initialement évalué à son coût, c'est-à-dire l'excédent du coût du regroupement d'entreprises sur la part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Le Groupe pratique, à partir de 2012, la méthode du « Goodwill complet » pour les nouvelles acquisitions. Cette méthode consiste à déterminer l'écart d'acquisition sur la base de l'excédent du prix du regroupement d'entreprises et du montant des intérêts minoritaires sur la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Il est à noter que le Groupe n'a pas retraité les regroupements d'entreprises intervenus antérieurement au 01/01/2008, date de la première transition, selon la norme IFRS 3 et ce en application de l'exemption offerte par l'IFRS 1.

Évaluation de l'écart d'acquisition

Après sa comptabilisation initiale, l'écart d'acquisition est évalué à son coût diminué du cumul des pertes de valeur.

Conformément aux dispositions de la norme IAS 36, des tests de dépréciation doivent être réalisés lorsqu'apparaît un risque de dépréciation durable, et en tout état de cause une fois par an, pour vérifier que les écarts d'acquisition constatés pour chaque UGT n'ont pas lieu d'être dépréciés.

La valeur recouvrable d'une unité génératrice de trésorerie est définie comme la valeur la plus élevée entre sa juste valeur nette des coûts de vente et sa valeur d'utilité.

La juste valeur, étant le montant auquel on pourrait raisonnablement s'attendre pour la vente d'une UGT, à des conditions normales de marché.

La valeur d'utilité est basée sur une estimation des cash flows actualisés générés par l'activité dans le cadre de son exploitation par la banque :

Si la valeur recouvrable de la filiale est supérieure à celle comptable, alors il n'y a pas lieu de constater d'impairment ;

Dans le cas contraire, la différence est constatée en charge d'impairment. Elle sera en priorité allouée à l'écart d'acquisition, puis aux autres actifs sur la base d'un prorata.

La banque a utilisé différentes méthodes pour la valorisation de la valeur d'utilité des UGT, selon les critères de chaque filiale. Ces méthodes se sont basées sur des hypothèses et estimations :

L'approche par les revenus, communément appelée « Discounted Dividend Model », qui est une méthode classique dans le secteur bancaire. La mise en œuvre de cette méthode repose sur le business plan de la filiale et valorise ainsi cette dernière par le biais de la valeur actuelle des flux de dividendes futurs. Ces flux seront actualisés au coût des fonds propres.

La méthode des « Discounted Cash flows » est une méthode traditionnelle pour l'évaluation des firmes dans le secteur des services. Elle se base sur l'actualisation des flux de trésorerie disponibles au coût moyen pondéré du capital.

Acquisitions successives

Conformément aux dispositions de la norme IFRS 3 Révisée, le Groupe ne calcule pas un écart d'acquisition complémentaire sur les acquisitions successives après la prise de contrôle initiale.

En particulier, en cas d'augmentation du pourcentage d'intérêt dans une entité déjà consolidée par intégration globale, l'écart entre le coût d'acquisition de la quote-part supplémentaire d'intérêts et la quote-part acquise de l'actif net de l'entité à cette date est enregistré dans les réserves consolidées part du Groupe.

1.1.3. Actifs et passifs financiers

a. Prêts et créances

La catégorie « Prêts et créances » inclut les crédits consentis par le Groupe.

Les prêts et créances sont comptabilisés initialement à leur juste valeur, qui est, en règle générale, le montant net décaissé à l'origine, et comprend les coûts d'origine directement imputables à l'opération ainsi que certaines commissions perçues (commissions de participation et d'engagement, frais de dossier), analysées comme un ajustement du rendement effectif du prêt.

Les prêts et créances sont évalués ultérieurement au coût amorti, et les intérêts, ainsi que les coûts de transaction et commissions inclus dans la valeur initiale des crédits concourent à la formation du résultat de ces opérations sur la durée du crédit calculé selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

b. Titres

Catégories de titres

La norme IFRS 9 remplace les modèles de classification et d'évaluation des actifs financiers prévus par la norme IAS 39 par un modèle comprenant uniquement 3 catégories comptables :

Coût amorti ;

Juste valeur par capitaux propres : les variations de juste valeur de l'instrument financier sont impactées dans les « autres éléments du résultat global » (« juste valeur par OCI »);

Juste valeur par résultat : les variations de juste valeur de l'instrument financier sont impactées dans le résultat net.

La classification d'un actif financier dans chaque catégorie est fonction :

des modalités de gestion (« business model ») définies par l'entreprise

et des caractéristiques de ses flux de trésorerie contractuels (critère du « solely payments of principal and interest », ou « SPPI »).

Les modalités de gestion sont relatives à la manière dont la société gère ses actifs financiers afin de générer des flux de trésorerie et de créer de la valeur. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d'actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé.

La norme IFRS 9 distingue trois modèles de gestion :

• La collecte des flux de trésorerie contractuels, soit le modèle de gestion « Collecte » ;

• La collecte des flux contractuels et la vente des actifs, soit le modèle de gestion « Collecte et Vente » ;

• Les autres intentions de gestion, soit le modèle de gestion « Autre / Vente ».

Le second critère (critère « SPPI ») s'analyse au niveau du contrat. Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit fixe ou variable.

Les critères de classement et d'évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l'actif financier, selon qu'il est qualifié:

• d'instruments de dette (i.e. prêts et titres à revenu fixes ou déterminables) ; ou

• d'instruments de capitaux propres (i.e. actions).

Le classement d'un instrument de dette dans l'une des catégories d'actifs financiers est fonction du modèle de gestion qui lui est appliqué par l'entreprise et des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'instrument (critère SPPI). Les instruments de dette qui répondent au critère SPPI et au modèle de gestion « Collecte » sont classés au coût amorti. Si le critère SPPI est vérifié mais le modèle de gestion est la collecte et la vente, l'instrument de dette est classé en juste valeur par capitaux propres (avec recyclage). Si le critère SPPI n'est pas vérifié et si le modèle de gestion est autre, l'instrument de dette est classé en juste valeur par résultat.

Selon la norme IFRS 9, les instruments de capitaux propres détenus (actions) sont :

• toujours évalués à la juste valeur par résultat,

• sauf ceux qui ne sont pas détenus à des fins de transaction pour lesquels la norme permet de faire le choix irrévocable, lors de la comptabilisation initiale de chaque actif financier, de le comptabiliser en juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (juste valeur par OCI), sans possibilité de recyclage par résultat. Les actifs classés dans cette catégorie ne feront pas l'objet de dépréciation. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat.

La norme IFRS 9 prévoit des modèles de classification et d'évaluation des passifs financiers selon 3 catégories comptables :

• passif financier au coût amorti ;

• passif financier à la juste valeur par résultat ;

• passif financier à la juste valeur par résultat sur option.

A la date de comptabilisation initiale, un passif financier peut être désigné, sur option irrévocable, à la juste valeur par résultat:

• dans certaines conditions lorsque le passif contient des dérivés incorporés ; ou

• si cela conduit à une information plus pertinente du fait de l'élimination ou la réduction significative d'une distorsion de traitement comptable (« mismatch ») ; ou

• si le passif est généré avec d'autres instruments financiers qui sont évalués et gérés à la juste valeur conformément à une politique d'investissement ou de gestion des risques et que l'information est communiquée sur cette base aux principaux dirigeants au sens d'IAS 24.

Par ailleurs, pour ces passifs, la norme permet la comptabilisation de la variation de juste valeur attribuable à la variation du risque de crédit propre en autres éléments du résultat global. Toutefois, ce traitement comptable n'est possible que dans la mesure où il ne contribue pas à créer ou aggraver un « mismatch » comptable.

En 2013, la banque a émis un emprunt à l'international de 300 millions de dollars à taux fixe. Cet emprunt est couvert par un swap de même caractéristiques que ceux de l'emprunt (un taux fixe contre un taux variable). Cette opération est qualifiée de couverture de juste valeur. L'emprunt et le swap sont ainsi valorisés à la juste valeur par résultat.

Acquisitions et cessions temporaires

Opérations de pension

Les titres faisant l'objet d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur poste d'origine. L'obligation de restituer les sommes encaissées est inscrite en Dettes au passif du Bilan.

Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. Le droit à restitution des sommes délivrées par le Groupe est inscrit à l'actif du bilan en « prêts et créances ».

Opérations de prêts et emprunts de titres

Les opérations de prêts de titres ne donnent pas lieu à la décomptabilisation des titres prêtés et les opérations d'emprunts de titres donnent lieu à la comptabilisation au bilan des titres empruntés en contrepartie d'une dette au passif.

Date de comptabilisation des opérations sur titres

Les titres en valeur de marché par résultat ou classés en actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance ou en actifs financiers disponibles à la vente sont comptabilisés en date de négociation.

Les opérations de cession temporaire de titres (qu'elles soient comptabilisées en prêts et créances ou en dettes) ainsi que les ventes de titres empruntés sont comptabilisées initialement en date de règlement livraison.

Ces opérations sont maintenues au bilan jusqu'à l'extinction des droits du Groupe à recevoir les flux qui leur sont attachés ou jusqu'à ce que le Groupe ait transféré substantiellement tous les risques et avantages qui leur sont liés.

c. Opérations en devises

Actifs et passifs monétaires libellés en devises

Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l'entité concernée du Groupe au cours de clôture. Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l'exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d'investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

d. Dépréciation et restructuration des actifs financiers

La norme IFRS 9 introduit un nouveau modèle de reconnaissance de dépréciation des actifs financiers basé sur les pertes de crédit attendues. Ce modèle constitue un changement par rapport au modèle d'IAS 39 qui est basé sur les pertes de crédit avérées.

Les principaux changements du passage des règles de dépréciation IAS 39 à IFRS 9 sont :

• Le calcul des provisions sur les encours sains non sensibles ;

• Le « Forward looking » : la norme requiert de nouvelles exigences dans le suivi du risque avec le recours aux données prospectives de type macroéconomiques pour apprécier les paramètres de défaut ;

• La nécessité de suivre la dégradation du risque de crédit au cours de sa vie depuis l'origine au niveau contrat ;

• Un périmètre élargi des actifs financiers entrant dans le champ du calcul de la dépréciation. En effet, les actifs financiers concernés sont les suivants : actifs financiers au coût amorti, actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, engagements de prêts et garantie financière qui ne sont pas comptabilisés à la valeur de marché, ainsi qu'aux créances résultant de contrats de location. Les instruments de capitaux propres ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation.

Dans le cadre de l'IFRS 9, le portefeuille est segmenté en trois Buckets en utilisant la notion de dégradation significative depuis l'origine :

• « Bucket 1 » est constitué de l'ensemble des actifs financiers sains qui ne sont pas dégradés significativement depuis l'origine et pour lesquels il sera calculé une perte de crédit attendue à horizon 1 an.

• « Bucket 2 » regroupe les actifs pour lesquels le risque de crédit a augmenté de manière significative depuis l'origine. Une perte de crédit attendue doit alors être calculée sur la durée de vie restante à courir ou maturité résiduelle.

• « Bucket 3 » correspond à l'ensemble des actifs en défaut ou ceux dont la qualité du crédit sera détériorée au point que la recouvrabilité du principal est menacée. Le bucket 3 correspond au périmètre de la provision individuelle sous IAS 39. L'entité comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en bucket 3 ne sont plus respectées, ces instruments sont reclassés en bucket 2 puis en bucket 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit.

Le suivi de la dégradation du risque s'appuie sur les dispositifs de suivi des risques internes qui inclue notamment les dispositifs de suivi des créances sensibles et les impayés.

Le calcul des dépréciations s'appuie sur trois paramètres principaux :

• EAD (Exposure at default), qui traduit l'exposition réelle de la banque sur le contrat au moment du défaut (tient compte du bilan et du hors bilan);

• probabilité de défaut (PD) à un an ou à maturité intégrant la notion de Forward Looking ;

• D'une LGD (Loss given default), soit une estimation de la perte économique finale que l'établissement s'attend à supporter en cas de tombée en défaut d'un dossier (en pourcentage).

Pour définir ces paramètres, le groupe s'appuie sur les concepts et les dispositifs existants. Les pertes de crédit attendues des instruments financiers sont évaluées comme le produit de ces trois paramètres.

En cas d'indisponibilité de données pour calibrer la PD et la LGD, le Groupe se base sur les pertes ou provisions individuelles observées historiquement sur le portefeuille pour calculer un taux de pertes attendues. Les pertes de crédit attendues sont constatées à partir d'historique de pertes observées mais aussi de prévisions raisonnables et justifiables des flux futurs de trésorerie actualisés.

Pour les titres (qui sont en grande majorité des titres souverains), le calcul de la dépréciation est déterminé selon les principes suivants :

• Lors de l'acquisition des titres : l'ensemble des titres sont considérés comme faisant partie du Bucket 1 quel que soit le rating de l'émetteur,

• Lors des évaluations ultérieures :

- En cas de dégradation de la note de l'émetteur, le titre passe au bucket 2

- Sur la base des pertes de crédit avérées à maturité si la contrepartie est en défaut – Bucket 3.

Renégociations de prêts dans les comptes des prêteurs (« forbearance »)

La Banque respecte les exigences des normes IFRS en matière de traitement des « forbearance » et notamment pour les crédits restructurés. Les flux futurs sont actualisés au Taux d'Intérêt Effectif d'origine et la différence entre ce montant et la valeur comptable est enregistrée immédiatement en coût du risque. Cette décote est réintégrée sur la durée de vie du crédit dans la marge d'intérêt.

Logo of BMCE Bank of Africa with the tagline 'LET'S DREAM TOGETHER OF A NEW RESPONSIBLE WORLD.' and a background image of a city skyline with trees.

Restructuration des actifs classés dans la catégorie « Prêts et créances »

Une restructuration pour cause de difficultés financières de l'emprunteur d'un actif classé dans la catégorie « Prêts et créances » se définit comme une modification des termes et conditions de la transaction initiale que le Groupe n'envisage que pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, et telle qu'il en résulte une moindre obligation du client, mesurée en valeur actuelle, à l'égard du Groupe par rapport aux termes et conditions de la transaction avant restructuration.

Au moment de la restructuration, l'actif restructuré fait l'objet d'une décote pour amener sa valeur comptable au montant actualisé au taux d'intérêt effectif d'origine de l'actif des nouveaux flux futurs attendus.

La modification à la baisse de valeur de l'actif est enregistrée dans le compte de résultat, dans la rubrique « Coût du risque ».

Pour chaque dossier, la décote à la date de renégociation a été recalculée sur la base des échéanciers d'origine et des conditions de renégociation.

La décote est calculée comme la différence entre :

• La somme, à la date, de renégociation des flux contractuels initiaux actualisés au taux d'intérêt effectif.

• La somme, à la date, de renégociation des flux contractuels renégociés actualisés au taux d'intérêt effectif. La décote nette d'amortissement est comptabilisée en diminution de l'encours du crédit en contrepartie du résultat, les amortissements seront ensuite comptabilisés en PNB.

e. Dettes émises représentées par un titre

Les instruments financiers émis par le Groupe sont qualifiés d'instruments de dettes s'il existe une obligation contractuelle pour la société du Groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres. Il en est de même dans les cas où le Groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Il s'agit pour le Groupe des certificats de dépôts émis par les banques du Groupe notamment BMCE Bank Of Africa et BANK OF AFRICA ainsi que les bons de sociétés de financement émis par MAGHREBAIL et SALAFIN.

f. Actions propres

Le terme « actions propres » désigne les actions de la société mère BMCE Bank Of Africa et de ses filiales consolidées par intégration globale.

Au 30 juin 2018, le groupe ne détient pas d'actions propres.

g. Instruments dérivés

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur prix de transaction. En date d'arrêté, ils sont réévalués à leur valeur de marché.

Ces dérivés sont comptabilisés au bilan dans le poste « Actifs et passifs financiers à la valeur de marché par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur de marché est positive, en passifs financiers lorsqu'elle est négative.

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la valeur de marché par résultat ».

h. Évaluation de la « juste valeur » Risque de crédit propre « DVA » / Risque de contrepartie « CVA ».

La valeur des produits dérivés n'étant pas significative à ce jour, la banque continuerait à surveiller le seuil de signification de cette rubrique pour prendre en compte les ajustements de la juste valeur liés au calcul du Risque de crédit propre « DVA » / Risque de contrepartie « CVA ».

i. Détermination de la juste valeur des instruments financiers

La juste valeur est le montant pour lequel un actif pourrait être échangé ou un passif éteint, entre parties bien informées, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale.

Sont évalués à la juste valeur les actifs financiers des catégories « actifs financiers à la juste valeur par résultat » et « actifs financiers disponibles à la vente »

La juste valeur retenue dans un premier temps correspond au prix coté lorsque l'instrument financier est coté sur un marché actif.

En l'absence d'un marché actif, la juste valeur est déterminée à l'aide des techniques d'évaluation.

Celles-ci, intègrent, en fonction de l'instrument financier, l'utilisation de données issues de transactions récentes effectuées dans des conditions de concurrence normale, de juste valeur d'instruments substantiellement similaires, de modèles d'actualisation des flux ou de valeur comptables réévaluées.

Le caractère actif d'un marché s'apprécie par la disponibilité régulière des cours des instruments financiers et l'existence de transactions réelles intervenant dans des conditions de concurrence normale.

L'appréciation du caractère inactif d'un marché s'appuie sur des indicateurs tels que la baisse significative du volume des transactions et du niveau d'activité sur le marché, de la forte dispersion des prix disponibles entre les différents intervenants de marché ou l'ancienneté des prix provenant de transactions observées.

j. Revenus et charges relatifs aux actifs et passifs financiers

La méthode du taux d'intérêt effectif est utilisée pour la comptabilisation des revenus et charges relatifs aux instruments financiers évalués au coût amorti.

Le taux d'intérêt effectif est le taux d'actualisation qui assure l'identité entre la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs sur la durée de vie de l'instrument financier, ou selon le cas sur une durée de vie plus courte, et le montant inscrit au bilan. Le calcul de ce taux tient compte des commissions reçues ou payées et faisant par nature partie intégrante du taux effectif du contrat, des coûts de transaction et des primes et décotes.

k. Coût du risque

La rubrique Coût du risque comprend les dotations nettes des reprises aux dépréciations et provisions pour risque de crédit, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties ainsi que des dotations et reprises de provisions pour autres risques notamment les risques opérationnels.

l. Compensation des actifs et passifs financiers

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan si et seulement si le Groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s'il a l'intention soit de régler le montant net soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

Le Groupe ne compense pas les actifs et passifs financiers.

1.1.4. Immobilisations

a. Immobilisations Corporelles:

Le Groupe a opté pour la méthode du coût pour l'évaluation des immobilisations.

Il est à signaler, qu'en application de l'option accordée par IFRS 1, le Groupe a choisi d'évaluer certaines immobilisations corporelles à la date de transition à leur juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date.

Le coût d'entrée des immobilisations intègre les frais d'emprunt supportés à l'occasion en respect de la norme IAS 23.

Dès qu'elles sont aptes à être utilisées, les immobilisations corporelles sont amorties sur leur durée d'utilité.

Compte tenu de la nature des immobilisations du Groupe BMCE Bank Of Africa, le Groupe n'a retenu aucune valeur résiduelle sauf pour le matériel de transport détenu par la filiale LOCASOM.

En effet, les autres actifs du Groupe ne font pas l'objet d'un marché suffisamment actif ou d'une politique de renouvellement sur une durée pratique nettement inférieure à la durée d'utilisation possible pour qu'une valeur résiduelle puisse être retenue.

Cette valeur résiduelle vient en déduction de la base amortissable.

Compte tenu de l'activité du Groupe, l'approche par composants a été appliquée essentiellement pour les immeubles. L'option retenue par le Groupe est la reconstitution du coût historique amorti par composants en appliquant une matrice de décomposition en fonction des caractéristiques propres aux constructions du Groupe BMCE Bank Of Africa.

Matrice de décomposition retenue par BMCE Bank Of Africa

Immeubles

Sièges

Immeubles

autres que sièges

Durée

QP

Durée

QP

Structure, gros œuvres

80

55%

80

65%

Façade

30

15%

Installations générales

techniques

20

20%

20

15%

Agencements

10

10%

10

20%

Pertes de valeur

Le Groupe a jugé que la notion de perte de valeur ne sera applicable qu'aux constructions et qu'en conséquence le prix de marché (valeur d'expertise) comme indicateur de dépréciation.

b. Immeubles de placement

La norme IAS 40 définit un immeuble de placement comme étant un bien immobilier détenu pour retirer des loyers et/ou valoriser le capital. Un immeuble de placement génère donc des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs de l'entreprise contrairement aux biens immobiliers dont l'objet principal est la production ou la fourniture de biens ou de services.

Le Groupe qualifie en immeuble de placement, toute immobilisation classée socialement en hors exploitation.

Le Groupe BMCE Bank Of Africa a opté pour la méthode du coût pour la valorisation de ses immeubles de placement. Le traitement en matière de valorisation est identique à celui retenu pour la valorisation des immeubles d'exploitation.

Conformément aux exigences du paragraphe 79.e) de la norme IAS40, le groupe procède à la valorisation de ses immeubles de placement dont le coût d'acquisition est jugé substantiellement significatif à l'occasion de chaque arrêté annuel par le biais de cabinets externes.

c. Immobilisations incorporelles

L'évaluation initiale d'une immobilisation incorporelle se fait au coût qui est égal au montant de trésorerie ou d'équivalent de trésorerie payé ou à la juste valeur de toute autre contrepartie donnée pour acquérir un actif au moment de son acquisition ou de sa construction.

L'évaluation postérieure se fait au coût amorti, l'immobilisation est alors comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur.

Le mode d'amortissement retenu traduit le rythme de consommation des avantages économiques futurs.

Les pertes de valeurs sont constatées dès lors que des indices de perte de valeur (internes ou externes) sont présents. Les indices de perte de valeur sont appréciés à chaque clôture.

Compte tenu de la nature des immobilisations incorporelles détenues, le groupe considère que la notion de valeur résiduelle n'est pas pertinente pour les immobilisations incorporelles. En conséquence aucune valeur résiduelle n'est retenue.

1.1.5. Contrats de location

Les différentes sociétés du Groupe peuvent être lepreneur ou le bailleur de contrats de location.

Les contrats de location consentis par le Groupe sont analysés en contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

a. La société du Groupe est le bailleur du contrat de location

Contrats de location-financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur l'essentiel des risques et avantages de l'actif. Il s'analyse comme un financement accordé au preneur pour l'achat d'un bien.

La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.

Le revenu net de l'opération pour le bailleur ou le loueur correspond au montant d'intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu'il s'agisse de dépréciations individuelles ou de dépréciations de portefeuille, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

Contrats de location simple

Est un contrat de location simple, un contrat par lequel l'essentiel des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transféré au preneur.

Le bien est comptabilisé à l'actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location. L'amortissement du bien s'effectue hors valeur résiduelle tandis que les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

b. La société du Groupe est le preneur du contrat de location

Les contrats de location conclus par le Groupe sont analysés en contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

Contrats de location financement

Un contrat de location-financement est considéré comme un bien acquis par le preneur et financé par emprunt. L'actif loué est comptabilisé pour sa valeur de marché à l'actif du bilan du preneur ou si celle-ci est inférieure, pour la valeur actualisée des paiements minimaux au titre du contrat de location déterminée au taux d'intérêt implicite du contrat.

En contrepartie, une dette financière d'un montant égal à la valeur de marché de l'immobilisation ou à la valeur actualisée des paiements minimaux est constatée au passif du preneur. Le bien est amorti selon la même méthode que celle applicable aux immobilisations détenues pour compte propre, après avoir déduit de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle. La durée d'utilisation retenue est la durée de vie utile de l'actif. La dette financière est comptabilisée au coût amorti.

Contrats de location simple

Le bien n'est pas comptabilisé à l'actif du preneur. Les paiements effectués au titre des contrats de location simple sont enregistrés dans le compte de résultat linéairement sur la période de location.

1.1.6. Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées

Un actif est classé comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une transaction de vente que par l'utilisation continue.

Le Groupe ne dispose pas au 30 juin 2018 d'actifs détenus en vue de la vente ou des activités abandonnées.

1.1.7. Avantages au personnel

Classification des avantages au personnel

a. Avantages à court terme

Avantages dus les 12 mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants. Ils sont à comptabiliser en charges de l'année.

b. Postérieurs à l'emploi à cotisations définies

L'employeur paye un montant fixe de cotisations à un fonds externe et n'a aucune autre obligation. Les prestations reçues sont déterminées par le cumul des cotisations versées augmentées des éventuels intérêts, ils sont comptabilisés en charges de l'année.

c. Postérieurs à l'emploi à prestations définies

Avantages désignant les avantages postérieurs à l'emploi autres que ceux des régimes à cotisations définies. L'employeur s'engage à verser après le départ des salariés un certain montant d'avantages, quelle que soit la couverture de l'engagement. On comptabilise les provisions constituées.

Pour le Groupe, l'indemnité de fin de carrière rentre dans la catégorie des avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies : il s'agit d'une prime octroyée lors du départ en retraite et qui dépend de l'ancienneté.

d. Avantages à long terme

Avantages qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants. Les provisions sont comptabilisées si l'avantage dépend de l'ancienneté.

Pour le Groupe, la médaille du travail rentre dans la catégorie des avantages à long terme : il s'agit d'indemnités versées aux salariés lorsqu'ils atteignent 6 niveaux d'anciennetés compris entre 15 et 40 ans.

e. Indemnités de fin de contrat de travail

Indemnités de rupture de contrat de travail versées en cas de licenciement ou de plan de départ volontaire. L'entreprise peut constituer des provisions si elle est manifestement engagée à mettre fin au contrat de travail des salariés.

a. Méthode d'évaluation

L'évaluation de l'engagement est réalisée en suivant la méthode des unités de crédit projetées « projected unit credit » préconisée par la norme IAS 19. Le calcul se fait individuellement par individu. L'engagement de la société est constitué de la somme des engagements individuels.

Selon cette méthode, la valeur actuarielle des prestations futures est déterminée en calculant le montant des prestations dues à la date du départ à la retraite en tenant compte d'une projection des salaires et de l'ancienneté à cette date, en prenant en compte les facteurs d'actualisation et de la probabilité de présence et de survie jusqu'à la date de départ à la retraite.

L'engagement représente la valeur actuarielle des prestations futures qui est considérée comme relative aux services passés dans l'entreprise avant la date d'évaluation. Cet engagement est déterminé en appliquant à la valeur actuarielle des prestations futures le ratio de l'ancienneté à la date d'évaluation sur l'ancienneté à la date du départ à la retraite.

Le coût annuel du régime attribuable au coût d'une année de service additionnelle pour chacun des participants est déterminé par le rapport de la valeur actuarielle des prestations futures sur l'ancienneté projetée au moment du départ à la retraite.

b. Principes de comptabilisation

Une provision est comptabilisée au passif du bilan en provision pour couvrir l'intégralité des engagements.

Les différences liées aux changements d'hypothèses de calcul (départs anticipés, taux d'actualisation...) ou constatées entre les hypothèses actuarielles et la réalité (rendement des actifs de couverture...) constituent des écarts actuariels (gains ou pertes).

En application de l'amendement de la norme IAS 19R, ces écarts actuariels ne sont plus amortis et sont comptabilisés directement dans les gains et pertes latents.

Le coût des services passés est établi sur la durée résiduelle d'acquisition des droits.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies comprend :

• les droits supplémentaires acquis par chaque salarié (coût des services rendus) ;

• le coût financier correspondant à l'effet de la désactualisation ;

• le produit attendu des placements dans les fonds de couverture (rendement brut) ;

• l'effet des réductions et liquidations de régimes

1.1.8. Paiement à base d'actions

Le Groupe offre à ses salariés la possibilité de participer à des augmentations de capital dans le cadre de plans d'attribution d'actions.

Des actions nouvelles sont alors proposées avec une décote liée à une période d'inaccessibilité des actions souscrites.

La charge afférente aux plans attribués est établie sur la période d'acquisition des droits, dans la mesure où l'obtention de l'avantage est soumise à une condition de présence.

Cette charge, inscrite dans les frais de personnel, dont la contrepartie figure en capitaux propres, est calculée sur la base de la valeur globale du plan, déterminée à la date d'attribution par le Conseil d'Administration.

En l'absence de marché pour ces instruments, des modèles financiers de valorisation prenant en compte le cas échéant les conditions de performance relative de l'action BMCE Bank Of Africa sont utilisés. La charge totale du plan est déterminée en multipliant la valeur unitaire de l'option ou de l'action gratuite attribuée par le nombre estimé d'options ou d'actions gratuites acquises en fin de période d'acquisition des droits compte tenu des conditions de présence des bénéficiaires.

Le Groupe n'a pas procédé à l'attribution d'actions au cours des exercices 2017 et 2018 au profit de ses salariés.

1.1.9. Provisions de passif

Les provisions enregistrées au passif du bilan du Groupe, autres que celles relatives aux instruments financiers, aux engagements sociaux, concernent principalement les provisions pour restructuration, pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux.

Une provision est constituée lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d'un événement passé et lorsque le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.

Une provision pour risques et charges est un passif dont l'échéance ou le montant sont incertains.

3 critères sont prévus par la norme pour la constitution de la provision pour risques et charges :

• obligation actuelle envers un tiers.

• Probabilité de sortie de ressources pour éteindre l'obligation.

• fiabilité de l'évaluation de cette sortie de ressource.

1.1.10. Impôt exigible et différé :

L'impôt exigible est calculé sur la base des règles et taux appliqués dans les pays d'implantation du Groupe.

"L'impôt différé est comptabilisé lorsqu'existent des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales".

Un impôt différé passif correspond à un impôt différé à payer. Il est reconnu pour toutes les différences temporelles taxables à l'exception des différences temporelles taxables générées par la comptabilisation initiale d'un écart d'acquisition ou la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et qui au moment de la transaction, n'affecte ni le bénéfice comptable ni le bénéfice imposable.

Un impôt différé actif correspond à un impôt à récupérer dans le futur. Il est constaté pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables dans la mesure où il est probable que l'entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Le Groupe a opté pour l'appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'impôt différé.

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement est appréhendée par les business plans des sociétés concernées.

1.1.11. Tableau des flux de trésorerie

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générées par l'activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du Groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et titres de créances négociables.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations d'investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou coentreprises consolidées ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d'immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors titres de créances négociables).

1.1.12. Utilisation d'estimations dans la préparation des états financiers

La préparation des états financiers du Groupe exige des responsables des métiers et des fonctions, la formulation d'hypothèses et la réalisation d'estimations qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat comme dans l'évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes annexes qui leur sont relatives.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l'exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d'élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires.

Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recouru à des estimations peuvent à l'évidence s'avérer sensiblement différents de celles-ci notamment en fonction de conditions de marché différentes et avoir un effet significatif sur les états financiers.

Les estimations ayant un effet significatif sur les comptes concernent principalement :

Les dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit inhérents aux activités d'intermédiation bancaire ;

Par ailleurs, d'autres estimations sont effectuées par le management et concernent essentiellement :

Les tests de dépréciation effectués sur les écarts d'acquisition ;

Les provisions pour les avantages au personnel ;

La détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

BILAN

En milliers de DH

ACTIFS

30/06/2018

01/01/2018* FTA

31/12/2017

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

12 935 947

14 490 894

15 497 685

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

34 002 616

- Actifs financiers détenus à des fins de transactions

29 367 640

33 808 089

- Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

1 126 237

1 437 396

Instruments dérivés de couverture

Actifs disponibles à la vente

10 531 128

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

- Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

1 629 151

1 335 403

- Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

3 755 027

4 048 481

Actifs détenus jusqu'à échéance

23 016 078

Titres au coût amorti

25 015 621

26 449 553

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

21 452 497

25 147 124

25 177 051

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

178 119 552

181 984 271

183 814 990

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

Placements des activités d'assurance

Actif d'impôt exigible

1 025 089

855 725

855 725

Actif d'impôt différé

1 777 685

1 802 409

793 123

Comptes de régularisation et autres actifs

6 496 145

6 095 077

6 095 077

Actifs non courants destinés à être cédés

Participations dans les entreprises mises en équivalence

798 066

643 037

643 037

Immeubles de placement

3 878 420

3 824 439

3 824 439

Immobilisations corporelles

7 541 036

7 302 800

7 302 800

Immobilisations incorporelles

839 007

837 808

937 808

Ecart d'acquisition

852 310

852 310

852 310

TOTAL ACTIFS IFRS

296 549 410

311 014 816

313 343 867

En milliers de DH

PASSIFS IFRS

30/06/2018

01/01/2018* FTA

31/12/2017

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

1768 686

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

- Passifs financiers détenus à des fins de transactions

12 083

37 094

- Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

1 774 825

1 737 600

Instruments dérivés de couverture

6 008

Titres de créance émis

14 224 395

15 101 490

15 101 490

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

42 357 333

44 958 940

44 958 940

Dettes envers la clientèle

194 174 031

198 783 598

198 783 598

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

Passif d'impôt courant

976 525

740 856

740 856

Passif d'impôt différé

1 654 585

1 601 333

1 598 944

Comptes de régularisation et autres passifs

8 688 064

13 419 677

13 419 677

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance

Provisions pour risques et charges

991 384

1 087 637

832 490

Subventions - fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

9 498 856

11 448 754

11 448 754

TOTAL DETTES

274 352 061

288 916 979

288 659 443

Capitaux propres

Capital et réserves liées

14 384 304

13 748 403

13 748 403

Réserves consolidées

- Part du groupe

1 244 827

2 788 767

2 427 415

- Part des minoritaires

3 831 430

4 420 422

4 625 624

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

- Part du groupe

611 105

596 815

495 942

- Part des minoritaires

549 831

543 430

543 259

Résultat de l'exercice

- Part du groupe

1 125 155

2 036 321

- Part des minoritaires

500 697

807 460

TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

22 197 349

22 097 837

24 684 424

TOTAL PASSIF IFRS

296 549 410

311 014 816

313 343 867

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

Compte de Résultat IFRS

juin-18

juin-17

Intérêts et produits assimilés

7 260 430

7 338 369

Intérêts et charges assimilées

-2 608 376

-2 592 649

MARGE D'INTÉRÊT

4 652 054

4 745 720

Commissions perçues

1 443 194

1 280 430

Commissions servies

-211 832

-187 373

MARGE SUR COMMISSIONS

1 231 362

1 093 057

Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette

Gains ou pertes nets sur instruments à la juste valeur par résultat

125 725

307 655

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transactions

123 467

307 655

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

2 258

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la JV par capitaux propres

197 171

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en CP recyclables

Rémunérations des instruments de capitaux propres comptabilisés en CP non recyclables

197 171

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

192 291

Gains ou pertes résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

Gains ou pertes résultant du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financier à la juste valeur par résultat

Gains ou pertes résultant du reclassement d'actifs financiers par CP en actifs financier à la juste valeur par résultat

Produit net des activités d'assurance

Produit net des autres activités

525 574

552 387

Charges des autres activités

-231 943

-200 584

PRODUIT NET BANCAIRE

6 499 943

6 890 526

Charges générales d'exploitation

-3 442 863

-3 346 973

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-305 167

-373 859

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

2 751 913

2 969 694

Coût du risque

-648 891

-633 456

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

2 103 022

2 336 238

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

20 390

43 647

Gains ou pertes nets sur autres actifs

44 281

31 985

Variations de valeur des écarts d'acquisition

RÉSULTAT AVANT IMPÔT

2 167 693

2 411 870

Impôt sur les résultats

-541 841

-605 622

Résultat net d'impôts des activités arrêtées ou encore en cession

RÉSULTAT NET

1 625 852

1 806 248

Résultat Hors-groupe

500 697

517 848

RÉSULTAT NET - PART DU GROUPE

1 125 155

1 288 400

ÉTAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

En milliers de DH

Résultat net

juin-18

juin-17

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et qui seront reclassés ultérieurement en résultat

15 676

2 697

Écarts de conversion

15 676

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

2 697

Écarts de réévaluation

2 697

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat

23 945

Écarts actuariels sur les régimes à prestations définies

Éléments évalués à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

23 945

Quote part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises MEE

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

39 621

2 697

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

1 665 473

1 808 945

Part du groupe

1 167 967

1 291 594

Part des intérêts minoritaires

497 506

517 351

BMCE Bank of Africa logo and tagline: 'LET'S CREATE TOGETHER OF A NEW RESPONSIBLE WORLD.'

BMCE BANK OF AFRICA

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

EN NORMES IFRS

www.ir-bmcebankofafrica.ma

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

En milliers de DH

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Total d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

Capitaux Propres Part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

Capitaux propres clôture 31.12.2016 corrigés

1794 634

11 504 456

4 970 436

-9 794

18 259 732

5 322 955

23 582 687

Changement de méthodes comptables

Capitaux propres clôture 31.12.2016

1794 634

11 504 456

4 970 436

-9 794

18 259 732

5 322 955

23 582 687

Opérations sur capital

449 313

-449 313

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-897 317

-897 317

-523 494

-1 420 811

Résultat de l'exercice

2 036 321

2 036 321

807 460

2 843 781

Variations d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

-408 252

-408 252

442 957

34 705

Ecart de conversion

-31 826

-31 826

-31 826

Gains ou pertes latents ou différés

-440 078

-440 078

442 957

2 879

Variation de périmètre

-92 449

-92 449

25 910

-66 539

Autres variations

-158 128

-158 128

-99 445

-257 573

Capitaux propres clôture 31.12.2017

1794 634

11 953 789

5 409 550

-449 872

18 708 081

5 976 343

24 684 424

Comptabilisation des pertes de crédit attendues (sur instruments financiers)

-1 574 096

-1 574 096

-1 012 491

-2 586 587

Capitaux propres clôture 01.01.2018

1794 634

11 953 789

3 835 454

-449 872

17 133 985

4 963 852

22 097 837

Opérations sur capital

585 901

-585 901

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-897 317

-897 317

-574 702

-1 472 019

Résultat de l'exercice

1 125 155

1 125 155

500 697

1 625 852

Variations d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

18 867

18 867

-3 191

15 676

Ecart de conversion

18 867

18 867

-3 191

15 676

Gains ou pertes latents ou différés

Variation de périmètre

-18 008

-18 008

18 984

976

Autres variations

-47 290

-47 290

-23 682

-70 972

Capitaux propres clôture 30.06.2018

1794 634

12 539 670

3 412 093

-481 005

17 315 392

4 881 958

22 197 350

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

En milliers de DH

30/06/2018

01/01/2018*

FTA

Résultat avant impôts

2 167 693

3 838 331

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

307 040

747 408

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

33 940

-16 898

+/- Dotations nettes aux provisions

608 694

561 456

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-20 084

-12 827

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-466 878

-930 281

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

-387 486

-1 406 990

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

75 226

-1 058 132

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

7 097 966

2 079 434

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-2 039 082

2 736 592

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-21 637

8 431 333

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

-4 534 801

-1 645 793

- Impôts versés

-201 917

-1 401 950

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

300 531

10 199 617

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

2 543 449

12 979 816

+/- Flux liés aux Actifs Financiers Disponible à la Vente

-53 386

-1 166 373

+/- Flux liés aux immeubles de placement

-64 999

-81 056

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-639 219

-372 909

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-757 604

-1 620 338

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-1 531 701

-1 425 511

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

-2 648 423

2 950 430

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-4 180 124

1 524 919

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

-158 728

434 796

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

-2 553 007

13 319 193

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

21 008 455

7 689 262

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

14 490 894

12 155 637

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

6 517 561

-4 466 375

Donc Prêt et Emprunt de trésorerie JU

3 016 602

-1 153 270

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

18 455 448

21 008 455

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

12 935 947

14 490 894

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

5 519 500

6 517 561

VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE

-2 553 007

13 319 193

MARGE D'INTÉRÊTS

En milliers de DH

Produits

juin-18 Charges

Net

Opérations avec la clientèle

5 387 169

1 446 759

3 940 410

Comptes et prêts/emprunts

5 044 918

1 426 006

3 618 912

Opérations de pensions

20 753

-20 753

Opérations de location-financement

342 251

342 251

Opérations interbancaires

471 409

662 229

-190 820

Comptes et prêts/emprunts

364 901

654 353

-289 452

Opérations de pensions

106 508

7 876

98 632

Emprunts émis par le Groupe

499 389

-499 389

Instruments à la juste valeur sur capitaux propres

Instruments de dette

1 401 853

1 401 853

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS

7 260 430

2 608 376

4 652 054

En milliers de DH

Produits

juin-17 Charges

Net

Opérations avec la clientèle

5 398 284

1 485 082

3 913 202

Comptes et prêts/emprunts

5 040 760

1 414 436

3 626 324

Opérations de pensions

70 646

-70 646

Opérations de location-financement

357 524

357 524

Opérations interbancaires

448 085

646 963

-198 878

Comptes et prêts/emprunts

336 334

600 241

-263 907

Opérations de pensions

111 751

46 722

65 029

Emprunts émis par le Groupe

Instruments de couverture de résultats futurs

Instruments de couverture des portefeuilles couverts en taux

Portefeuille de transactions

675 819

460 604

215 215

Titres à revenu fixe

675 819

270 852

404 967

Opérations de pensions

Prêts/emprunts

Dettes représentées par un titre

Actifs disponibles à la vente

189 752

-189 752

Actifs détenus jusqu'à échéance

816 181

816 181

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS

7 338 369

2 592 649

4 745 720

COMMISSIONS NETTES

En milliers de DH

juin-18

juin-17

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions nettes sur opérations

1 066 522

80 823

985 699

937 696

84 076

853 620

- avec les établissements de crédit

- avec la clientèle

821 845

821 845

723 666

723 666

- sur titres

113 185

36 979

76 206

110 311

60 868

49 443

- de change

131 492

43 844

87 648

103 719

23 208

80 511

- sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan

Prestation de services bancaires et financiers

376 673

131 009

245 663

342 734

103 297

239 437

Produits nets de gestion d'OPCVM

Produits nets sur moyen de paiement

174 006

38 179

135 827

179 019

32 287

146 732

Assurance

Autres

202 667

92 830

109 836

163 715

71 010

92 705

Produits nets de commissions

1 443 194

211 832

1 231 363

1 280 430

187 373

1 093 057

GAINS ET PERTES NETS SUR LES AUTRES ACTIFS

En milliers de DH

juin-18

juin-17

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

Plus-values de cession

Moins-value de cession

Autres

44 281

31 985

Gains ou pertes sur autres actifs

44 281

31 985

INFORMATION SECTORIELLE

L'information comptable et financière au sein du groupe BMCE Bank est déclinée en quatre pôle d'activité :

- Banque au Maroc : Bmce Bank Activité Maroc

- Gestion d'actif : BMCE Capital, BMCE Capital Bourse, BMCE Capital Gestion,

- Services Financiers Spécialisés : Salafin, Maghrebail, Maroc Factoring, Acmar

- Activités à l'International : BMCE International Holding, Banque de développement du Mali, LCB Bank, BOA Group.

RÉSULTAT PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL

En milliers de DH

juin-18

juin-17

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

total

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

total

Marge d'intérêt

2 058 116

-9 636

322 014

-7 314

2 288 874

4 652 054

1 963 218

22 908

383 964

-8 206

2 383 836

4 745 720

Marge sur commissions

565 746

84 981

7 710

0

572 925

1 231 362

550 526

85 776

11 276

445 479

1 093 057

Produits nets bancaires

2 716 513

181 639

333 456

70 059

3 198 276

6 499 943

2 802 950

190 354

402 144

73 677

3 221 401

6 690 526

Charges générales d'exploitation et dotations aux amortissements

-1 547 173

-136 964

-115 027

-43 782

-1 905 084

(3 748 030)

-1 627 304

-132 272

-109 029

-42 852

-1 809 375

(3 720 832)

Résultat Brut d'exploitation

1 169 340

44 675

218 429

26 277

1 293 192

2 751 913

1 175 646

58 082

293 115

30 825

1 412 026

2 969 694

Charge ou Produit d'impôt sur le résultat

-267 247

-27 281

-75 113

-7 628

-164 572

(541 841)

-325 460

-29 852

-84 055

-9 112

-157 143

(605 622)

Résultat Part du groupe

490 635

65 314

80 697

460

488 049

1 125 155

575 483

70 900

89 327

22 384

530 306

1 288 400

ACTIFS ET PASSIFS PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL

juin-18

01/01/2018* FTA

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

total

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

total

Total bilan

184 412 064

858 280

15 742 579

213 117

95 323 370

296 549 410

204 523 139

693 752

11 076 662

(415 344)

95 136 607

311 014 816

Éléments d'actif

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

2 074 798

14 786

19 618

21 517

3 253 459

5 384 178

2 193 801

97 719

20 398

21 517

3 050 449

5 383 884

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

115 005 898

14 350 766

48 762 888

178 119 552

118 390 934

96

14 423 705

49 169 535

181 984 270

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

29 387 111

152 906

3

953 857

30 493 877

33 809 849

192 764

3

1 242 869

35 245 485

Titres au coût amorti

3 250 350

21 765 271

25 015 621

3 286 607

23 162 946

26 449 553

Éléments du passif

Dettes envers la clientèle

131 032 682

781 820

62 359 529

194 174 031

135 672 596

17 076

739 090

62 354 836

198 783 598

Fonds propres

14 525 487

332 492

1 169 339

(164 359)

6 334 390

22 197 349

14 191 342

358 467

1 470 727

(639 611)

6 716 912

22 097 837

EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATÉGIES DE COUVERTURE

MISSION & ORGANISATION DE LA GESTION DES RISQUES

Dans le cadre des missions du Conseil d'Administration portant sur la maîtrise des risques associés aux activités de la Banque, l'examen des systèmes mis en œuvre par la Direction Générale afin de gérer ces risques et ce, garantissant le respect des exigences applicables liées à la réglementation, aux sociétés, aux valeurs mobilières et aux autres obligations légales, BMCE Bank Of Africa a mis en place un dispositif de gestion des risques reposant sur plusieurs instances de gouvernance, d'une part, et des instances de gestion courante, d'autre part.

Sont ainsi impliqués dans la gestion et surveillance des risques de la Banque et du Groupe, le CACI Groupe, le Comité de Direction Générale, les Comités de Crédit, outre le Comité de Surveillance des comptes en anomalie et de déclassement, le Comité Risques Groupe qui traite des risques de crédit, marché et opérationnel et le comité de pilotage et de gestion des Risques Groupe.

Par ailleurs, le Contrôle Général Groupe est mandaté pour diligenter des missions d'inspection et d'audit dans les différentes entités opérationnelles aussi bien au Maroc qu'à l'étranger.

Le Pôle Risques Groupe, à travers le Management des Risques Groupe, la direction Analyse des Engagements, la direction Surveillance des Engagements assure, d'une part, le pilotage et la surveillance des risques supportés par les entités du Groupe et, d'autre part, examine les modalités d'octroi de lignes de crédit. La mission du Pôle Risques Groupe est de parvenir à la maîtrise des risques en contribuant activement à :

- La définition de la politique des risques du Groupe BMCE Bank Of Africa ;

- La mise en place d'un système de contrôle des risques ;

- La définition et la gestion des processus de prise et de suivi des engagements.

RISQUE DE CRÉDIT

Le risque de crédit est le risque de non remboursement par des clients de leurs obligations envers la Banque en intégralité et dans les délais impartis, et qui pourrait entraîner une perte financière pour la Banque. C'est la catégorie de risque la plus large et qui peut être corrélée à d'autres catégories de risque.

Dispositif de Décision

La procédure d'octroi de crédit mise en œuvre s'articule autour de deux approches :

- Une approche standardisée, pour les produits communs destinés aux particuliers, qui repose sur deux piliers :

- L'utilisation d'une fiche d'auto-contrôle qui formule les critères d'acceptation sur la base desquels l'évaluation des risques est menée. Cette fiche d'auto-contrôle reprend les conditions du crédit et vérifie la conformité et le respect des normes de crédit ;

- Un système de délégation qui désigne les niveaux de pouvoirs des autorisations d'attribution de crédit. Il permet d'assurer la conformité des décisions prises aux processus de crédit et l'intégrité de la personne délégataire. Chaque demande de prêt transite par toutes les entités subordonnées jusqu'à son octroi par l'entité titulaire de la demande en question.

- Une approche individuelle, en fonction des spécificités et des besoins des entreprises, qui repose sur trois principes directeurs :

- La gestion du portefeuille de crédit qui permet au Senior Management de détenir suffisamment d'informations pour évaluer le profil de risque de client ;

- La délégation du pouvoir d'approbation à des individus intuits personnels sur la base de leur expérience, jugement, compétence, et formation professionnelle ;

- L'équilibre des pouvoirs, les facilités étant accordées sur la base du jugement d'au moins trois personnes "Troika".

Pour certains niveaux de risques, l'approbation du Comité Senior de Crédit ou du Comité des Grands Engagements (CGE) doit être sollicitée. A noter également qu'un contrôle autonome de la qualité du crédit et du respect des procédures est assuré par le Contrôle Général Groupe.

Par ailleurs, le Pôle Risques Groupe veille de manière autonome et poursuit le maintien de la qualité de gestion des risques et le respect des règles et procédures internes.

Le niveau d'approbation requis est généralement déterminé par le montant des facilités proposées au client, le rating du client, les crédits nécessitant l'approbation d'un spécialiste sectoriel, les crédits jouissant de garanties sûres, la maturité de la facilité.

Diversification du Portefeuille

La diversification du portefeuille de crédit demeure une préoccupation permanente de la politique de la Banque. Les éventuelles concentrations par contrepartie ou par secteur font l'objet d'un examen régulier donnant lieu le cas échéant à des actions correctives permettant une gestion dynamique de l'exposition.

A ce propos, des limites de concentration sont instaurées et revues semestriellement portant sur les secteurs d'activité ainsi que les Groupes d'intérêt économique. Aussi, des reportings réguliers sont adressés à Bank Al-Maghrib, notamment celui du coefficient de division des risques.

Surveillance et pilotage

Le Pôle Risques Groupe assure, au niveau du Groupe BMCE Bank Of Africa, des missions de prévention et de surveillance permanente des risques de crédit. Fonction clé dans le processus de maîtrise des risques, cette gestion préventive consiste à anticiper les situations de dégradation des risques et à y apporter les ajustements appropriés.

Dans le cadre de l'exercice de cette fonction, le pôle est amené à :

- Surveiller la régularité des engagements : conformité à l'objet du crédit et respect des cotes autorisées, examen des incidents de paiement, revue des dossiers échus... ;

- Détecter les créances présentant des signes de faillisse persistants ;

- Suivre avec le Réseau l'évaluation des principaux risques (créances difficiles, engagements les plus importants et/ ou les plus sensibles) ;

- Déterminer les dossiers éligibles au déclassement au regard de la réglementation en vigueur régissant les créances en souffrance ;

- Suivre en permanence les indicateurs de risque de crédit : créances saines, créances sensibles et créances en souffrance en précisant les provisions, le taux de sinistralité et le taux de couverture.

Créances en souffrance

A l'occasion de la revue périodique, mensuelle, du portefeuille et l'analyse des dossiers à risques, chaque filiale procède à la revue de sa classification réglementaire des crédits en s'alignant sur les exigences réglementaires locales.

Cette revue est actée dans le cadre des comités de surveillance des comptes en anomalie et de déclassement, et ce sur proposition de la fonction Risques de catégorie entité. Les décisions de ces comités sont mises en œuvre à travers l'exécution et le suivi du transfert des comptes sains à la catégorie de créances en souffrance correspondantes ainsi que de leur provisionnement.

Le provisionnement fait l'objet de contrôle et de suivi par le Contrôle Général Groupe, les Auditeurs Externes et le Comité Risques Groupes.

Dispositif de Notation Interne

Un outil de notation interne « Hors Retail » qui est déployé au niveau du réseau commercial et couvre différents segments bâlois.

Par ailleurs, un système décisionnel d'octroi de crédit à la consommation a été développé et implémenté au niveau de l'outil d'instruction de crédit de la Banque.

BMCE Bank of Africa dispose également d'une grille de score pour les MRE, professionnels et TPE. Cette grille a été implémentée au niveau de la GRC.

RISQUE DE MARCHÉ

Les risques de marché sont définis comme les risques de pertes sur des positions de bilan et de hors bilan à la suite de variations des prix du marché, ils recouvrent :

- Le risque de taux d'intérêts ;

- Le risque sur titre de propriété ;

- Le risque de change ;

- Le risque sur produits de base.

Et deux typologies de risque de crédit sur opérations de marché :

- Risque de contrepartie ;

- Risque de règlement livraison.

Le dispositif de gestion des risques de marché du Groupe BMCE Bank of Africa s'articule autour de deux axes principaux:

Limites

Limites de Contrepartie sur opérations de marché :

Le processus d'octroi des limites de contrepartie et des demandes de dépassement sur opérations de marché est régi au sein du Groupe BMCE Bank of Africa via un système de délégation des pouvoirs encadré par des procédures différenciées suivant le type de contrepartie.

Les transactions de marché font l'objet d'une fixation de limites à priori, selon un schéma délégataire s'appuyant sur le principe de la Troika.

Limites de marché

Afin de maîtriser la prise de risques de marché au sein du Groupe BMCE Bank of Africa et la diversification du portefeuille de négociation, un set de limites de marché a été instauré. Ces limites reflètent le profil de risque du Groupe et permettent un pilotage optimal des risques de marché à travers l'arbitrage entre les différentes activités de marché. Le set des limites de marché du Groupe BMCE Bank of Africa se décline comme suit:

- Les limites de stop/loss par activité sur différents horizons ;

- Les limites de positions ;

- Les limites de transaction.

Indicateurs de risque

Différents indicateurs de risque reflétant le niveau d'exposition aux risques de marché sont utilisés au sein du Groupe BMCE Bank of Africa et se déclinent comme suit :

Valeur en risque (VaR) globale et par classe d'actif

La Value-at-Risk est une mesure globale et probabilisée du risque de marché. Elle permet de résumer le risque encouru à travers le calcul de la perte potentielle éventuelle sur un horizon de temps et un degré de probabilité donnés.

Stress Testing par facteur de risque

Le Groupe BMCE Bank of Africa réalise des tests de résistance afin d'évaluer la vulnérabilité du portefeuille de négociation du groupe à des scénarios extrêmes. Les stress tests couvrent toutes les composantes du portefeuille de négociation à travers la simulation de l'ensemble des facteurs de risque impactant le portefeuille.

RISQUE GLOBAL DE LIQUIDITÉ ET DE TAUX D'INTÉRÊT

Afin de préserver les équilibres de bilan dans un contexte de croissance des actifs, le dispositif de gestion des risques de liquidité et de taux d'intérêt mis en place par BMCE Bank Of Africa a pour objectif de veiller à :

- Assurer la stabilité des résultats contre les variations des taux d'intérêt, en préservant la marge d'intérêt et en optimisant la valeur économique des Fonds Propres ;

- Assurer un niveau de liquidité suffisant, permettant à la Banque de faire face à ses obligations à tout moment en la mettant à l'abri d'une crise éventuelle ;

- S'assurer que le risque inhérent aux positions de change ne vienne diminuer la marge bénéficiaire de la Banque ;

- Orienter la stratégie de la Banque de telle sorte à pouvoir saisir pleinement les opportunités de croissance offertes par l'environnement macro économique.

Risque de Liquidité

La stratégie de la Banque en matière de gestion du risque de liquidité a pour but d'adapter la structure de ses ressources afin de permettre à la Banque de poursuivre de manière harmonieuse l'expansion de son activité.

Le risque de liquidité se traduit pour la Banque à travers l'impossibilité de satisfaire ses engagements, lorsque des besoins inattendus sont subis, et qu'elle ne peut y faire face à partir de ses actifs liquides.

Une telle éventualité peut trouver son origine dans d'autres causes que la liquidité. Par exemple des pertes importantes qui résultent des défaillances des contreparties, ou d'évolutions adverses du marché.

Deux sources majeures peuvent générer un risque de liquidité :

- L'incapacité de l'établissement à lever les fonds nécessaires pour faire face à des situations inattendues à court terme, notamment un retrait massif des dépôts ou un tirage maximal des engagements en hors bilan ;

- Le non adoucissement des actifs et passifs ou le financement des actifs moyen et long termes par des passifs à court terme.

Un niveau de liquidité acceptable est un niveau qui permet à la Banque à la fois de financer l'évolution de ses actifs, et de faire face à ses engagements dès qu'ils sont exigibles, en mettant ainsi la Banque à l'abri d'une crise éventuelle.

Deux indicateurs permettent d'apprécier le profil de liquidité de la Banque :

- Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) : coefficient de liquidité selon les normes de Bâle III ;

- Le profil des impasses cumulées à horizon 12 mois en mode statique.

La technique des impasses / Gap périodiques ou cumulées en dirhams et en devises, permet d'évaluer le niveau de risque de liquidité encouru par la Banque à court, moyen et long termes. Cette technique permet d'estimer les besoins nets de refinancement sur différents horizons et arrêter les modalités adéquates de couverture.

Risque de Taux

Le risque de taux d'intérêt est le risque que l'évolution future des taux d'intérêt vienne réduire les marges prévisionnelles de la Banque.

La variation des taux d'intérêt impacte également la valeur actualisée des flux futurs attendus. Le degré d'impact sur la valeur économique des actifs et des passifs dépend de la sensibilité des différentes composantes du bilan à une variation des taux.

L'appréciation du risque de taux peut s'effectuer en faisant appel à un ensemble de simulations de stress testing, dans le cadre d'un scénario de variation des taux de 200 pbts tel que préconisé par le Comité de Bâle.

La stratégie de la Banque en matière de gestion du risque de taux d'intérêt, veille à assurer la stabilité des résultats contre les variations des taux d'intérêt, en préservant la marge d'intérêt et en optimisant la valeur économique des Fonds Propres.

Les variations des taux d'intérêts peuvent avoir des répercussions négatives sur la marge d'intérêt de la Banque, et par conséquent causer de sérieuses déviations par rapport au plan initial.

Afin de neutraliser ces risques de déviation, le département ALM oriente régulièrement la stratégie de la Banque en fixant des règles d'adoucissement des emplois à des ressources de même nature, et en définissant un seuil de tolérance maximum de déviation de la marge d'intérêt par rapport au PNB prévisionnel.

La technique des impasses / Gap périodiques ou cumulées en dirhams et en devises, permet d'évaluer le niveau de risque de taux encouru par la Banque à court terme et à moyen, long termes. Cette technique permet d'estimer les décalages d'adoucements actif / passif sur différents horizons afin d'arrêter les modalités adéquates de couverture.

RISQUE OPÉRATIONNEL

Le risque opérationnel correspond à la possibilité de subir une perte découlant d'un processus interne défaillant ou d'un système inadéquat, d'une erreur humaine ou d'un évènement externe.

L'objectif prioritaire du Groupe BMCE Bank Of Africa au travers de son dispositif de gestion des risques opérationnels est la réduction de l'exposition aux risques opérationnels, l'optimisation des processus de surveillance et le renforcement du dispositif de contrôle.

Le système interne de mesure du risque opérationnel est étroitement associé à la gestion quotidienne des risques à travers la collecte des évènements de risques, la cartographie des risques opérationnels ainsi que les indicateurs clés de risques (K.R.I.). Une organisation spécifique de gestion des risques opérationnels a été mise en place se basant sur des interlocuteurs risques opérationnels. Il s'agit des Correspondants Risques opérationnels Métiers et Filiales (CRO), coordinateurs risques opérationnels et relais risques opérationnels.

Plusieurs types d'attitudes peuvent être envisagées pour la gestion des risques opérationnels :

- Renforcer les contrôles ;

- Couvrir les risques, en particulier via la mise en place d'assurance ;

- Eviter les risques, via notamment le redéploiement d'activités ;

- Elaborer des plans de continuité d'activité.

Le Groupe BMCE Bank Of Africa dispose d'un dispositif de contrôle permettant une forte réduction des risques opérationnels. Cependant, en termes de gestion des risques opérationnels et via son dispositif dédié, elle conserve toute latitude pour identifier au cas par cas le comportement optimal, en fonction des différents types de risque. Par ailleurs, le Groupe dispose de polices d'assurances permettant d'atténuer les risques encourus relatifs aux dommages des locaux, des fraudes, des vols de valeurs et de responsabilité civile...

La gouvernance des risques opérationnels au sein du Groupe BMCE Bank Of Africa est structurée en trois Comités RO :

- Comité de Suivi des Risques Opérationnels Métiers ;

- Comité Risques Opérationnels Filiales ;

- Comité Risques Opérationnels Groupe.

Les missions de ces Comités portent sur la revue périodique de :

- L'évolution de l'exposition aux risques opérationnels et de l'environnement de contrôle de ces risques ;

- L'identification des principales zones de risque, en termes d'activités et de types de risques ;

- La définition des actions préventives et correctives à mettre en place afin de réduire le niveau de risque ;

- Le montant des Fonds Propres à allouer aux risques opérationnels, le coût des actions de prévention à mettre en œuvre ainsi que le coût lié aux assurances à mettre en place.

Plan de Continuité d'Activité

Porté par un cadre réglementaire, le plan de continuité d'activité répond à une importance croissante accordée à la minimisation des effets des interruptions des activités, du fait des interdépendances qui existent entre elles et les ressources sur lesquelles elles reposent, notamment humaines, informatiques ou encore logistiques. Il s'agit d'un ensemble de mesures et procédures visant à assurer, selon divers scénarios de crise, y compris face à des chocs extrêmes, le maintien, le cas échéant de façon temporaire selon un mode dégradé, des prestations des services essentielles de la Banque puis la reprise planifiée des activités.

RISQUE PAYS

Par risque pays on entend la possibilité qu'une contrepartie souveraine d'un pays donné ne soit pas en mesure ou refuse, et que les autres contreparties de ce pays ne soient pas en mesure, de remplir leurs obligations à l'égard de l'étranger pour des considérations d'ordre sociopolitique, économique ou financier.

La politique de gestion des risques pays décrit en détail le dispositif qui repose sur les axes suivants :

- Identification du risque pays ;

- Calcul de l'exposition par pays et consolidation ;

- Élaboration de la fiche pays et sa notation ;

- Allocation des limites pays ;

- Reporting et alertes ;

- Provisionnement.

Le suivi et la surveillance des expositions du Groupe sur les risques pays sont assurés à travers une remontée mensuelle de Reporting provenant des filiales à destination du Management des Risques Groupe.

STRESS TESTING

Le stress Testing consiste à analyser différents scénarios suite à des chocs extrêmes affectant le portefeuille et a pour objectif :

- De renforcer les outils de mesure de risque afin de prévoir et d'anticiper d'éventuels risques de crédit ;

- Une meilleure allocation des Fonds Propres en prenant en considération l'augmentation continue des encours du crédit du portefeuille.

Le Groupe BMCE Bank Of Africa intègre le stress testing comme composante fondamentale de sa politique de gestion des risques, à ce titre, des exercices de stress test sont réalisés régulièrement en sus des reportings semestriels instaurés par le régulateur.

ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

En milliers de DH

30/06/2018

01/01/2018* FTA

Actifs/Passifs financiers détenus à des fins de transactions

Autres actifs/Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Total

Actifs/Passifs financiers détenus à des fins de transactions

Autres actifs/Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Total

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

Titres de créance négociables

9 236 817

9 236 817

13 997 669

13 997 669

Bons du trésor et autres effets mobilisables auprès des banques centrales

9 216 559

9 216 559

13 486 149

13 486 149

Autres titres de créances négociables

20 258

20 258

511 520

511 520

Obligations

1 877 737

1 877 737

1 133 601

1 133 601

Obligations d'Etat

1 344 664

1 344 664

475 893

475 893

Autres obligations

533 073

533 073

657 708

657 708

Actions et autres titres à revenu variable

18 242 246

1 126 237

19 368 483

18 659 595

1 437 396

20 096 991

Opérations de pension

Prêts

Prêts aux établissements de crédit à la clientèle entreprises

Prêts à la clientèle particuliers

Instrument financiers dérivés de transaction

10 840

10 840

17 224

17 224

Instrument financiers dérivés de cours de change

10 263

10 263

16 647

16 647

Instruments dérivés de taux d'intérêt

577

577

577

577

Instruments dérivés sur actions

Instruments dérivés de crédit

Autres instruments dérivés

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT

29 367 640

1 126 237

30 493 877

33 808 089

1 437 396

35 245 485

PASSIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT

Emprunts de titres et ventes à découvert

Opérations de pension

Emprunts

1 774 825

1 774 825

1 737 600

1 737 600

Établissements de crédit

1 774 825

1 774 825

1 737 600

1 737 600

Clientèle Entreprises

Dettes représentées par un titre

Instrument financiers dérivés de transactions

12 083

12 083

37 094

37 094

Instrument financiers dérivés de cours de change

12 083

12 083

37 094

37 094

Instrument dérivés de taux d'intérêt

Instrument dérivés sur actions

Autres instruments dérivés

TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT

12 083

1 774 825

1 786 908

37 094

1 737 600

1 774 694

BMCE Bank of Africa logo and tagline: 'LET'S DREAM TOGETHER OF A NEW RESPONSIBLE WORLD.'

BMCE BANK OF AFRICA

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

EN NORMES IFRS

www.ir-bmcebankindofafrica.ma

VENTILATION DES DÉPRECIATIONS PAR BUCKET

En milliers de DH

juin-18

01/01/2018* FTA

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Total

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Total

Coût amorti

Prêts et créances sur les établissements de crédit

29 162

69 252

98 414

29 162

69 516

98 678

Prêts et créances sur la clientèle

1 268 305

1 741 420

10 109 749

13 119 474

1 313 542

2 310 794

8 888 506

12 512 842

Titres de dettes

121 054

28 810

149 864

137 310

41 697

179 007

JV par OCI recyclables

Prêts et créances sur les établissements de crédit

Prêts et créances sur la clientèle

Titres de dettes

2 098

2 098

2 670

2 670

Engagements hors bilan

Engagements hors bilan

167 941

2 358

170 299

250 889

4 259

255 148

TOTAL

1 588 560

1 770 230

10 179 001

13 369 850

1 482 684

2 352 491

8 958 022

13 048 345

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

En milliers de DH

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Pertes Latentes

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

1 629 151

-20 852

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

3 755 027

1 605 948

-525 362

PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT AU COUT AMORTI

En milliers de DH

30-juin-18

01/01/2018* FTA

31-déc-17

Comptes à vue

8 325 622

8 291 678

8 291 678

Prêts

13 037 681

13 523 250

13 523 250

Dont prêts de trésorerie JJ

878 760

186 045

186 045

Opérations de pension

187 608

3 430 874

3 430 874

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS AVANT DÉPRECIATION

21 550 911

25 245 802

25 245 802

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit

-98 414

-98 678

-68 751

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS NETS DE DÉPRECIATION

21 452 497

25 147 124

25 177 051

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

En milliers de DH

30-juin-18

31-déc-17

Comptes à vue

3 040 728

4 874 113

Emprunts

23 583 630

30 481 573

Dont emprunt de trésorerie JJ

724 949

168 500

Opérations de pension

15 732 975

9 603 254

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

42 357 333

44 958 940

PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU COUT AMORTI

En milliers de DH

30-juin-18

01/01/2018* FTA

31-déc-17

Comptes ordinaires débiteurs

23 790 789

26 047 637

24 743 400

Prêts consentis à la clientèle

144 057 217

142 472 636

142 472 636

Opérations de pension

9 597 092

12 203 716

12 203 716

Opérations de location-financement

13 793 928

13 773 123

13 773 123

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AVANT DÉPRECIATION

191 239 026

194 497 112

193 192 875

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle

-13 119 474

-12 512 842

-9 377 885

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE NETS DE DÉPRECIATION

178 119 552

181 984 270

183 814 990

VENTILATION DES CRÉANCES ENVERS LA CLIENTÈLE PAR AGENT ÉCONOMIQUE

En milliers de DH

30-juin-18

01/01/2018* FTA

31-déc-17

Banque au Maroc

115 005 898

118 390 934

118 209 182

Services Financiers Spécialisés

14 350 766

14 423 705

14 713 386

Activités à l'international

48 762 888

49 169 535

50 892 326

Gestion d'actifs

96

96

Autres Activités

TOTAL EN PRINCIPAL

178 119 552

181 984 270

183 814 990

Dettes rattachées

VALEUR AU BILAN

178 119 552

181 984 270

183 814 990

VENTILATION DES CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

En milliers de DH

30-juin-18

01/01/2018* FTA

31-déc-17

Maroc

129 356 664

132 814 735

132 922 664

Afrique

44 291 502

44 937 825

46 643 948

Europe

4 471 386

4 231 711

4 248 378

Total en principal

178 119 552

181 984 271

183 814 990

Dettes rattachées

Valeur au bilan

178 119 552

181 984 271

183 814 990

DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

En milliers de DH

30-juin-18

31-déc-17

Comptes ordinaires créditeurs

103 663 857

119 258 376

Comptes à terme

39 273 945

40 101 156

Comptes d'épargne

36 138 959

23 497 437

Bons de caisse

6 024 877

5 210 624

Opérations de pension

441 526

3 592 561

Autres comptes créditeurs

8 630 867

7 123 444

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

194 174 031

198 783 598

VENTILATION DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE PAR AGENT ÉCONOMIQUE

En milliers de DH

30-juin-18

31-déc-17

Banque au Maroc

130 990 065

135 672 596

Services Financiers Spécialisés

781 820

739 090

Activités à l'international

62 402 146

62 354 836

Gestion d'actifs

17 076

Autres Activités

TOTAL EN PRINCIPAL

194 174 031

198 783 598

Dettes rattachées

VALEUR AU BILAN

194 174 031

198 783 598

VENTILATION DES DETTES SUR LA CLIENTÈLE PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

En milliers de DH

30-juin-18

31-déc-17

Maroc

131 771 885

136 428 762

Afrique

60 754 691

60 741 686

Europe

1 647 455

1 613 150

TOTAL EN PRINCIPAL

194 174 031

198 783 598

Dettes rattachées

VALEUR AU BILAN

194 174 031

198 783 598

IMMOBILISATIONS DE PLACEMENT ET D'EXPLOITATION

En milliers de DH

30 juin-18

31 déc-2017

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Immobilisations corporelles

13 618 586

6 077 550

7 541 036

13 109 310

5 806 510

7 302 800

Equipement et constructions

4 061 916

475 393

3 586 523

4 031 041

423 811

3 607 230

Equipement, Mobilier, Installations

4 115 543

2 611 372

1 504 171

4 018 645

2 497 926

1 520 719

Biens mobiliers donnés en location

Autres immobilisations

5 441 127

2 990 785

2 450 342

5 059 624

2 884 773

2 174 851

Immobilisations incorporelles

1 951 847

1 112 840

839 007

2 078 628

1 140 820

937 808

Logiciels informatiques acquis

1 466 983

842 408

624 575

1 463 476

874 855

588 621

Logiciels informatiques produits par l'entreprise

Autres immobilisations incorporelles

484 864

270 432

214 432

615 152

265 965

349 187

Immeubles de placements

3 988 418

109 998

3 878 420

3 906 376

81 937

3 824 439

PROVISION POUR RISQUES ET CHARGES

En milliers de DH

30-juin-18

01/01/2018* FTA

31-déc-17

TOTAL DES PROVISIONS CONSTITUÉES EN DÉBUT DE PÉRIODE

1 087 637

832 490

685 204

Dotations aux provisions

22 754

255 147

279 774

Reprises de provisions

-74 787

-170 869

Autres mouvements

-44 220

38 381

TOTAL DES PROVISIONS CONSTITUÉES EN FIN DE PÉRIODE

991 384

1 087 637

832 490

ÉVOLUTION DU CAPITAL ET RÉSULTAT PAR ACTION

30/06/2018

30/06/2017

CAPITAL (EN MAD)

1 794 633 900

1 794 633 900

Nombre d'actions ordinaires en circulation au cours de l'année

179 463 390

179 463 390

Résultat Part groupe (EN MAD)

1 125 155 193

1 288 399 317

Résultat par Action (EN MAD)

6,27

7,18

Résultat dilué par Action (EN MAD)

6,27

7,18

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Dénomination

Secteur d'activité

% du contrôle

% d'intérêts

Méthode de consolidation

BMCE BANK

Banque

Mère

BMCE CAPITAL

Banque d'Affaires

100,00%

100,00%

IG.

BMCE CAPITAL GESTION

Gestion d'actifs

100,00%

100,00%

IG.

BMCE CAPITAL BOURSE

Intermédiation boursière

100,00%

100,00%

IG.

MAROC FACTORING

Factoring

100,00%

100,00%

IG.

MAGHREBAIL

Crédit-Bail

52,47%

52,47%

IG.

SALAFIN

Crédit à la consommation

74,76%

74,76%

IG.

BMCE EUROSERVICES

Ets financier

100,00%

100,00%

IG.

LCB Bank

Banque

37,00%

37,00%

IG.

BMCE BANK INTERNATIONAL HOLDING

Banque

100,00%

100,00%

IG.

BOA GROUP

Holding Bancaire

72,85%

72,85%

IG.

LOCASOM

Location de voiture

100,00%

97,39%

IG.

RM EXPERTS

Recouvrement

100,00%

100,00%

IG.

BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU MALI

Banque

32,38%

32,38%

ME E

EULER HERMES ACMAR

Assurance

20,00%

20,00%

ME E

EURAFRIC INFORMATION

Informatique

41,00%

41,00%

ME E

CONSEIL INGENIERIE ET DEVELOPPEMENT

Bureau d'études

38,90%

38,90%

ME E

AFRICA MOROCCO LINKS

Transport Maritime

51,00%

51,00%

ME E

BANK AL TAMWIL WAL INMAA

Banque Participative

51,00%

51,00%

ME E

BILAN

ACTIF

En milliers de DH

30/06/2018

31/12/2017

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

4 731 599

5 878 612

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

21 305 881

25 310 048

A vue

5 923 166

8 842 973

A terme

15 382 715

16 467 075

Créances sur la clientèle

113 396 252

117 240 319

Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

36 474 730

36 762 530

Crédits et financements participatifs à l'équipement

22 867 350

22 310 597

Crédits et financements participatifs immobiliers

39 617 216

40 478 952

Autres crédits et financements participatifs

14 436 956

17 688 240

Créances acquises par affacturage

1 084 994

860 845

Titres de transaction et de placement

29 438 372

33 890 104

Bons du Trésor et valeurs assimilées

10 868 616

14 291 200

Autres titres de créance

335 907

926 552

Titres de propriété

18 233 849

18 672 352

Certificats de Sukuk

-

Autres actifs

3 566 061

2 692 565

Titres d'investissement

3 169 168

3 190 421

Bons du Trésor et valeurs assimilées

962 247

964 189

Autres titres de créance

2 206 921

2 226 232

Certificats de Sukuk

Titres de participation et emploi assimilés

10 307 082

10 357 921

Participation dans les entreprises liées

8 007 466

Autres titres de participation et emplois assimilés

2 299 616

Titres de Moudaraba et Moucharaka

Créances subordonnées

196 581

202 745

Dépôts d'investissement placés

Immobilisations données en crédit-bail et en location

132 224

103 119

Immobilisations données en ljara

Immobilisations incorporelles

153 480

191 871

Immobilisations corporelles

5 338 857

5 325 367

TOTAL DE L'ACTIF

192 820 551

205 243 937

HORS BILAN

HORS BILAN

En milliers de DH

30/06/2018

31/12/2017

ENGAGEMENTS DONNES

26 405 027

22 867 740

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

570 593

469 741

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

6 990 773

6 934 207

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

3 353 457

5 109 213

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

10 745 075

9 131 162

Titres achetés à réméré

78 358

78 357

Autres titres à livrer

4 666 771

1 145 060

ENGAGEMENTS RECUS

20 321 363

18 874 748

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

19 232 443

17 915 756

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

1 078 288

947 160

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

10 632

11 832

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

30/06/2018

30/06/2017

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

5 581 629

5 610 261

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

275 836

338 428

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

2 806 336

2 911 936

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

256 248

258 103

Produits sur titres de propriété (1) et certificats de Sukuk

641 407

673 422

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

6 505

6 104

Produits sur immobilisations données en ljara

Commissions sur prestations de service

578 318

562 479

Autres produits bancaires

1 016 979

859 789

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

2 290 535

2 191 605

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

424 156

496 641

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

737 679

838 818

Intérêts et charges assimilés sur titres de créance émis

211 955

214 479

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

5 233

5 233

Charges sur immobilisations données en ljara

Autres charges bancaires

911 511

636 434

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

PRODUIT NET BANCAIRE

3 291 094

3 418 656

Produits d'exploitation non bancaire

36 902

55 849

Charges d'exploitation non bancaire

5 666

12 137

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

1 743 513

1 755 714

Charges de personnel

738 696

772 257

Impôts et taxes

61 482

56 646

Charges externes

810 134

726 505

Autres charges générales d'exploitation

4 818

3 083

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

128 383

197 223

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

535 740

597 797

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

510 520

531 542

Pertes sur créances irrécouvrables

16 522

9 132

Autres dotations aux provisions

8 698

57 123

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

207 911

321 763

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

203 019

303 565

Récupérations sur créances amorties

3 294

5 185

Autres reprises de provisions

1 598

13 013

RESULTAT COURANT

1 250 988

1 430 623

Produits non courants

Charges non courantes

RESULTAT AVANT IMPOTS

1 250 988

1 430 623

Impôts sur les résultats

246 156

319 808

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 004 832

1 110 812

(+) signifie moins

(+) signifie plus

PRINCIPALES MÉTHODES D'ÉVALUATION APPLIQUÉES AU 30 JUIN 2018

INDICATION DES MÉTHODES D'ÉVALUATION APPLIQUÉES PAR L'ÉTABLISSEMENT

Les méthodes d'évaluation sont conformes à celles préconisées par le plan comptable des établissements de crédit

BMCE BANK OF AFRICA ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES

AUX COMPTES SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 30 JUIN 2018

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-99-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de BMCE BANK OF AFRICA comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2018. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMD 24.827.271, dont un bénéfice net de KMD 1.004.832, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières : Il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

BMCE BANK OF AFRICA dispose d'un stock d'actifs immobiliers hors exploitation, acquis par voie de dotations, pour un montant total de 5,5 milliards de dirhams au 30 juin 2018. Compte tenu des risques inhérents à ces actifs immobiliers, et notamment des incertitudes liées à leurs valeurs de réalisation et à leurs délais d'écoulement, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur la valeur de ces actifs au 30 juin 2018.

Sur la base de notre examen limité et sous réserve de l'incidence de la situation décrite ci-dessus, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de BMCE BANK OF AFRICA arrêtés au 30 juin 2018, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 28 septembre 2018

Les Commissaires aux Comptes

PASSIF

En milliers de DH

30/06/2018

31/12/2017

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

20 681 741

20 482 268

A vue

1 996 756

2 620 616

A terme

18 684 985

17 861 652

Dépôts de la clientèle

131 158 082

135 815 145

Comptes à vue créditeurs

73 802 190

75 986 426

Comptes d'épargne

23 126 821

22 621 427

Dépôts à terme

28 455 585

31 159 953

Autres comptes créditeurs

5 773 486

6 047 339

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

Titres de créance émis

11 404 228

12 565 911

Titres de créance négociables émis

8 959 435

10 156 422

Emprunts obligataires émis

2 444 793

2 409 489

Autres titres de créance émis

Autres passifs

4 056 815

9 010 886

Provisions pour risques et charges

692 413

685 988

Provisions réglementées

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

9 488 098

11 447 182

Dépôts d'investissement reçus

Ecarts de réévaluation

Réserves et primes liées au capital

12 539 670

11 953 769

Capital

1 794 634

1 794 634

Actionnaires. Capital non versé (-)

Report à nouveau (+/-)

37

16

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 004 832

1 488 138

TOTAL DU PASSIF

192 820 551

205 243 937

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION

En milliers de DH

30/06/2018

30/06/2017

(+) Intérêts et produits assimilés

3 338 419

3 508 465

(-) Intérêts et charges assimilées

1 373 790

1 549 938

MARGE D'INTERET

1 964 629

1 958 527

(+) Produits sur financements participatifs

(-) Charges sur financements participatifs

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et location

6 506

6 104

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et location

5 233

5 233

RESULTAT DES OPERATIONS DE CREDIT-BAIL ET LOCATION

1 273

871

(+) Produits sur immobilisations données en ljara

(-) Charges sur immobilisations données en ljara

RESULTAT DES OPERATIONS D'LIARA (1)

(+) Commissions perçues

686 319

647 819

(-) Commissions servies

152 234

119 856

MARGE SUR COMMISSIONS (1)

534 085

527 963

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

219 466

188 905

(-) résultat des opérations sur titres de placement

-33 130

76 788

(+) résultat des opérations de charge

165 363

97 340

(-) résultat des opérations de charge dérivés

-64 840

15 101

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

286 859

378 134

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

(+) Divers autres produits bancaires

641 407

673 423

(-) Diverses autres charges bancaires

137 159

120 423

PRODUIT PART DES TITULAIRES DE COMPTES DE DEPÔTS D'INVESTISSEMENT

PRODUIT NET BANCAIRE

3 291 094

3 418 657

(+) résultat des opérations sur immobilisation financières (2)

-1 092

4 430

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

36 902

55 848

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

5 248

11 748

(-) Charges générales d'exploitation

1 743 513

1 755 715

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

1 578 143

1 711 472

(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagement par signatures en souffrance

-320 728

-231 923

(+) autres dotations nettes de reprises aux provisions

-6 427

-48 929

RESULTAT COURANT

1 250 988

1 430 620

RESULTAT NON COURANT

(-) Impôts sur les résultats

246 156

319 808

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 004 832

1 110 812

(+) RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 004 832

1 110 812

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

128 383

197 223

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières (1)

960

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

7 300

30 000

(+) Dotations aux provisions réglementées

(+) Dotations non courantes

(+) Reprises de provisions (1)

286

4 820

(+) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

3

16 544

(+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

(+) Plus-values de cession des immobilisations financières (1)

(+) Moins-values de cession des immobilisations financières (1)

419

390

(+) Reprises de subventions d'investissement reçues

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

1 141 605

1 317 061

(+) Bénéfices distribués

(+) AUTOFINANCEMENT

1 141 605

1 317 061

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

En milliers de DH

30/06/2018

31/12/2017

(+) Produits d'exploitation bancaire perçus

4 323 210

8 868 707

(+) Récupérations sur créances amorties

3 294

21 387

(+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

36 902

215 861

(+) Charges d'exploitation bancaire versées

2 477 465

4 964 271

(+) Charges d'exploitation non bancaire versées

5 666

71 516

(+) Charges générales d'exploitation versées

1 615 130

3 262 287

(-) Impôts sur les résultats versés

246 157

608 137

IFLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

18 988

199 744

Variation des :

(+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

4 004 167

-747 286

(+) Créances sur la clientèle

3 619 918

-1 441 508

(+) Titres de transaction et de placement

4 472 985

5 579 948

(+) Autres actifs

-873 496

-744 126

(+) Titres Moudaraba et Moucharaka

(+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

-29 105

-29 119

(+) Immobilisations données en ljara

(+) Dépôts d'investissement placés auprès des établissements de crédit et assimilés

(+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

199 473

-5 284 823

(+) Dettes envers la clientèle

-4 657 063

4 690 724

(+) Dettes envers la clientèle sur financements participatifs

(+) Titres de créance émis

-1 161 683

489 234

(+) Autres passifs

-4 954 071

-1 684 432

II.Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

621 125

828 612

II.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II)

640 113

1 028 356

(+) Produit des cessions d'immobilisations financières (1) (4)

125 862

600 624

(+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles (4)

2 925

(+) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

262 255

685 680

(+) Intérêts perçus

265 353

548 090

(+) Dividendes perçus

135 220

635 095

IV.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

261 254

1 098 129

(+) Emission de dettes subordonnées

1 361 646

(+) Emission d'actions

(+) Remboursement des capitaux propres et assimilés

1 839 138

(-) Dépôts d'investissement remboursés (2)

(-) Intérêts versés

209 243

859 884

(-) Rémunérations versées sur dépôts d'investissement (3) (4)

(-) Dividendes versés

897 317

V.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

-2 048 380

-395 555

V.VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III + IV + V)

-1 147 013

1 730 931

VII.TRESORERIE A LA OUVERTURE DE L'EXERCICE

5 878 612

4 147 681

VIII.TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

4 731 599

5 878 612

CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

En milliers de DH

Bank Al-Maghrib,

Trésor

Public et Services

des chèques

postaux

Banques

au

Maroc

Autres

Éts. de

crédit et

assimilés

au Maroc

Éts. de

crédit à

l'étranger

Total

30/06/2018

Total

31/12/2017

Comptes ordinaires débiteurs

2 856 320

2 088

1 006 666

5 955 574

9 820 648

11 915 300

Valeurs reçues en pension

81 964

81 964

3 426 909

Au jour le jour

3 016 602

A terme

81 964

81 964

410 307

Prêts de trésorerie

800 000

775 874

3 556 500

5 132 374

4 275 981

Au jour le jour

800 000

800 000

2 443 818

A terme

775 874

3 556 500

4 332 374

1 832 163

Prêts financiers

1 055 208

6 444 331

356 041

7 855 580

8 384 665

Autres créances

2 895 759

159 742

58 057

3 113 558

3 173 167

Intérêts courus à recevoir

135

3 322

13 548

16 347

33 352

12 638

Créances en souffrance

4

4

TOTAL

5 834 178

2 020 360

8 240 427

9 942 519

26 037 484

31 188 660

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

En milliers de DH

Secteur

public

Entreprises

financières

Secteur privé

Autres

clientèles

Total

30/06/2018

Total

31/12/2017

Entreprises

non

financières

Crédits de trésorerie

94 414

1 545 438

23 761 999

1 482 184

26 884 035

26 761 609

Comptes à vue débiteurs

16 854

1 545 438

14 962 910

1 395 667

17 920 869

18 624 101

Créances commerciales sur le Maroc

13 579

3 577 374

3 590 953

3 858 215

Crédits à l'exportation

54 904

312 617

367 521

360 299

Autres crédits de trésorerie

9 077

4 909 098

86 517

5 004 692

3 918 994

Crédits à la consommation

9 209 812

9 209 812

9 586 265

Crédits à l'équipement

4 696 338

17 054 040

897 810

22 648 188

22 068 652

Crédits immobiliers

10 186 199

29 359 555

39 545 754

40 410 267

Autres crédits de trésorerie

10 890 014

939 660

11 021

11 840 695

15 105 358

Créances acquises par affacturage

359 391

725 603

1 084 994

860 845

Intérêts courus à recevoir

31 097

75 085

318 006

247 318

671 506

725 294

Crédits en souffrance

1 207 844

1 388 418

2 596 262

2 582 885

Créances pré-douteuses

19 588

397 154

416 742

447 951

Créances douteuses

438 642

167 647

606 289

718 806

Créances compromises

1 022 311

550 920

1 573 231

1 416 128

TOTAL

5 181 240

12 510 537

54 193 351

42 596 118

114 481 246

118 101 165

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT

ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATÉGORIE D'ÉMETTEUR

En milliers de DH

Éts de crédit

et assimilés

Émetteurs

publics

Émetteurs privés

Total

30/06/2018

Total

31/12/2017

Financiers

Non

Financiers

Titres côtés

145 585

11 728 870

18 264 162

404 942

30 543 559

34 897 287

Bons du Trésor et valeurs assimilées

11 728 870

11 728 870

15 178 231

Obligations

396 152

396 152

396 152

435 946

Autres titres de créance

145 585

30 313

8 790

184 688

610 759

Titres de propriété

18 233 849

18 233 849

18 672 352

Titres non côtés

1 790 677

259 091

306

13 909

2 063 983

2 183 237

Bons du Trésor et valeurs assimilées

Obligations

1 759 919

1 759 919

1 777 962

Autres titres de créance

201 001

Titres de propriété

Intérêts courus

30 758

259 091

306

13 909

304 064

204 274

TOTAL

1 936 262

11 987 961

18 264 468

418 851

32 607 542

37 080 524

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION

ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

En milliers de DH

Valeur

comptable brute

Valeur

actuelle

Valeur de

remboursement

Plus-values

latentes

Moins-values

latentes

Provisions

Titres de transaction

29 237 836

29 202 485

29 202 485

35 351

Bons du Trésor et valeurs assimilées

10 749 173

10 713 910

10 713 910

35 263

Obligations

5 200

5 200

5 200

Autres titres de créance

249 589

249 526

249 526

63

Titres de propriété

18 233 874

18 233 849

18 233 849

25

Titres de placement

235 888

235 888

235 888

Bons du Trésor et valeurs assimilées

154 706

154 706

154 706

Obligations

Autres titres de créance

81 182

81 182

81 182

Titres de propriété

Titres d'investissement

3 170 360

3 169 169

3 068 982

100 186

1 191

Bons du Trésor et valeurs assimilées

962 247

962 247

923 300

38 947

Obligations

2 152 062

2 150 871

2 089 632

61 239

1 191

Autres titres de créance

56 051

56 051

56 051

TOTAL

32 644 084

32 607 542

32 507 355

100 186

36 542

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR LA CLIENTÈLE SOCIALE

En milliers de DH

30/06/2018

31/12/2017

Créances

Provisions

Créances

Provisions

Créances pré-douteuses

475 430

58 688

515 030

67 079

Créances douteuses

1 171 319

565 030

1 388 224

669 418

Créances compromises

6 272 050

4 698 814

5 689 502

4 273 374

TOTAL

7 918 799

5 322 532

7 592 756

5 009 871

CRÉANCES SUBORDONNÉES

En milliers de DH

30/06/2018

31/12/2017

Montant

Montant

Brut

Provisions

Net

Net

30/06/2018

31/12/2017

Brut

Provisions

Net

Net

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

195 928

195 928

198 036

195 928

198 036

Créances subordonnées à la clientèle

TOTAL

195 928

195 928

198 036

195 928

198 036

DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS

En milliers de DH

ACTIF

30/06/2018

31/12/2017

Instruments optionnels achetés

1 385

2 667

Opérations diverses sur titres

233 181

170 848

Débiteurs divers

1 548 327

1 311 808

Sommes dues par l'Etat

1 004 218

733 591

Sommes dues par les organismes de prévoyance

Sommes diverses dues par le personnel

86 692

88 230

Comptes clients de prestations non bancaires

Divers autres débiteurs

457 417

489 987

Valeurs et emplois divers

6 177

6 412

Comptes de régularisation

1 776 991

1 200 830

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

58 140

10 087

Contrepartie du résultat de change de hors bilan

Contrepartie du résultat sur produits dérivés de hors bilan

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Charges à répartir sur plusieurs exercices

162 113

181 255

Comptes de liaison entre sièges, succ. et agences au Maroc

148 111

326 508

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

825 734

269 285

Produits à recevoir

123 913

10 778

Charges constatées d'avance

701 821

258 507

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

Autres comptes de régularisation

582 893

413 695

Créances en souffrance sur opérations diverses

TOTAL

3 566 061

2 692 565

PLUS OU MOINS VALEURS SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONS

En milliers de DH

Date de cession

ou de retrait

Nature

Montant

Brut

Amortissements

cumulés

Valeur nette

comptable

Produit

de cession

Plus-values

de cession

Moins-values

de cession

02/02/2018

matériel roulant

rattaché à l'exploitation

5

5

5

22/06/2018

matériel roulant

rattaché à l'exploitation

5

5

5

02/04/2018

matériel roulant

rattaché à l'exploitation

275

78

197

200

3

01/06/2018

ensemble de programmes

et solutions informatiques

135 131

9 479

125 652

125 652

135 416

9 557

125 859

125 862

3

DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE

En milliers de DH

Secteur

Public

Secteur Privé

TOTAL

30/06/2018

TOTAL

31/12/2017

Entreprises

Financières

Entreprises

non Financières

Autre

clientèle

Comptes à vue créditeurs

1 564 551

867 318

14 826 312

55 380 431

72 638 612

73 425 538

Comptes d'épargne

23 741 293

23 741 293

23 436 331

Dépôts à terme

2 602 000

7 117 500

3 415 295

14 924 573

28 059 368

28 847 070

Autres comptes créditeurs

2 937 328

532 067

2 278 518

467 101

6 215 014

9 639 901

Intérêts courus à payer

27 392

32 841

79 124

364 438

503 795

466 305

TOTAL

7 103 879

8 516 885

20 520 125

94 513 398

131 158 082

135 815 145

En milliers de DH

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Montant brut

au début de

l'exercice

Reclassement

Brut au

cours de

l'exercice/Autres

variations

Montant des

acquisitions

au cours de

l'exercice

Montant des

cessions ou

retraits au

cours de

l'exercice

Montant

brut à la

fin de

l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant

net à la

fin de

l'exercice

Montant des

amortissements

et/ou provisions

au début de

l'exercice

Reclassement

au cours de

l'exercice /

Autres variations

Dotation

au titre

de

l'exercice

Montant des

amortissements

sur

immobilisations

sorties

Cumul

Immobilisations incorporelles

691 566

-120

96 435

135 131

652 750

499 696

-90

9 143

9 479

499 271

153 480

Droit au bail

97 113

-11

97 102

97 102

Immobilisations en recherches et développement

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

594 453

-108

96 435

135 131

555 648

499 696

-90

9 143

9 479

499 271

56 378

Immobilisations incorporelles hors exploitation

Immobilisations corporelles

9 047 777

-57

165 820

33 153

9 180 388

3 722 410

-41

119 240

78

3 841 530

5 338 857

Immeubles d'exploitation

1 319 106

4 658

4 658

1 319 106

379 031

13 837

392 868

926 238

Terrein d'exploitation

183 375

183 375

183 375

Immeubles d'exploitation - Bureaux

1 135 731

4 658

4 658

1 135 731

379 031

13 837

392 868

742 862

Immeubles d'exploitation - Logements de fonctions

Mobilier et matériel d'exploitation

1 825 766

-20

50 164

28 496

1 847 414

1 561 924

-15

29 181

78

1 591 011

256 403

Mobilier de bureau d'exploitation

495 868

505 511

358 132

9 861

367 994

137 517

Matiériel de bureau d'exploitation

203 261

-10

7 921

28 210

211 172

178 103

-5

4 326

182 423

28 749

Matiériel informatique

967 577

-11

2 887

970 453

915 351

-10

8 517

923 858

46 595

Matiériel roulant rattaché à l'exploitation

54 589

10

285

54 314

26 853

4 868

78

31 644

22 671

Autres matériel d'exploitation

104 470

1 494

105 964

83 484

1 608

85 092

20 872

Autres immobilisations corporelles d'exploitation

2 047 651

-36

43 425

2 087 039

1 519 103

-25

55 570

1 573 648

513 392

Immobilisation corporelles hors exploitation

3 859 255

67 574

3 926 829

263 352

20 651

284 004

3 642 825

Terrein hors exploitation

3 005 901

65 000

3 070 901

3 070 901

Immeubles hors exploitation

687 740

687 740

160 950

16 019

176 969

510 772

Mobilier et matériel hors exploitation

94 740

391

95 131

45 954

3 173

49 127

46 003

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

70 874

2 183

73 057

56 448

1 459

57 907

15 149

TOTAL

9 739 343

-176

262 255

168 284

9 833 138

4 222 106

-131

128 383

9 557

4 340 801

5 492 337

Background image showing a city skyline with a large tree in the foreground and a banner at the top left that reads 'LET'S DREAM TOGETHER OF A NEW RESPONSIBLE WORLD.'

BMCE BANK OF AFRICA

ÉTATS DE SYNTÈSE

COMPTES SOCIAUX

AU 30 JUIN 2018

www.ir-bmcebankafrica.ma

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

En milliers de DH

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Reprises de provisions

Cumul des provisions

Immobilisations données en crédit-bail et en location avec option d'achat

106 872

41 050

147 922

5 233

15 699

132 224

Crédit-bail sur immobilisations incorporelles

6 642

6 642

6 642

Crédit-bail mobilier

74 000

74 000

5 233

15 699

58 301

Crédit-bail mobilier en cours

Crédit-bail mobilier loué

74 000

74 000

5 233

15 699

58 301

Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

Crédit-bail immobilier

32 686

34 408

67 095

67 095

Crédit-bail immobilier en cours

32 686

34 408

67 095

67 095

Crédit-bail immobilier loué

Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

Loyers courus à recevoir

186

186

186

Loyers restructurés

Loyers impayés

Immobilisations en souffrance

Immobilisation données en location simple

Biens mobiliers en location simple

Biens immobiliers en location simple

Loyers courus à recevoir

Loyers restructurés

Loyers impayés

Créances en souffrance

TOTAL

106 872

41 050

147 922

5 233

15 699

132 224

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

En milliers de DH

Bank Al-Maghrib Trésor Public et Services des postaux

Banques au Maroc

Autres Ets. de crédit et assimilés au Maroc

Ets. de crédit à l'étranger

Total 30/06/2018

Total 31/12/2017

Comptes ordinaires créditeurs

256 404

721 230

467 976

1 445 610

2 452 035

Valeurs reçues en pension

10 500 036

10 500 036

9 500 072

Au jour le jour

A terme

10 500 036

10 500 036

9 500 072

Emprunts de trésorerie

743 144

5 845 905

6 589 194

6 195 844

Au jour le jour

743 144

551 000

551 000

551 000

699 567

A terme

5 294 905

6 038 194

5 495 980

154 500

Emprunts financiers

12 641

2 037 176

294

2 050 111

2 278 457

Autres dettes

9 212

398

59 755

69 365

23 912

Intérêts courus à payer

13 971

341

4 729

8 384

27 425

32 245

TOTAL

10 535 860

257 143

3 566 034

6 322 559

20 681 741

20 482 268

DÉTAIL DES AUTRES PASSIFS

En milliers de DH

30/06/2018

31/12/2017

ACTIF

9 061

531

Instruments optionnels vendus

70 519

5 826 824

Opérations diverses sur titres

1 950 281

1 592 830

Créditeurs divers

1 203 281

1 058 941

Sommes dues à l'Etat

90 238

47 640

Sommes dues aux les organismes de prévoyance

53 936

197 053

Sommes diverses dues au personnel

900 979

3 662

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

-4 103

18 718

Fournisseurs de biens et services

642 783

266 816

Divers autres créditeurs

2 026 954

1 590 701

Comptes de régularisation

40 444

58 623

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Comptes de liaison entre sièges, succ. et agences au Maroc

30 705

162 623

Charges à payer et produits constatés d'avance

241 045

201 567

Autres comptes de régularisation

777 927

1 167 888

TOTAL

4 056 815

9 010 886

PROVISIONS

En milliers de DH

Encours 31/12/2017

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 30/06/2018

Provisions déduites de l'Actif:

5 559 578

553 502

208 472

-2 749

5 901 859

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

58 616

58 616

Créances sur la clientèle

4 950 192

510 520

203 019

-147

5 257 546

Agios réservés

1 062

5 308

6 370

Titres de placements

2 811

36 714

5 167

993

35 351

Titres de participation et emplois assimilés

545 429

960

-3 605

542 784

Immobilisations en crédit-bail et en location

Titres d'investissement

1 467

286

10

1 191

Provisions inscrites au Passif:

685 989

7 738

1 312

-2

692 413

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

12 784

12 784

Provisions pour risques de change

Provisions pour risques généraux

647 005

7 300

654 305

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

Provisions pour autres risques et charges

26 200

438

1 312

-2

25 324

Provisions réglementées

TOTAL GENERAL

6 245 567

561 240

209 784

-2 751

6 594 272

TITRES DE CREANCES EMIS

En milliers de DH

Ligne

Date début

Échéance

Taux

Volume

CD BMCE

30/04/2014

30/04/2019

4,55%

365 000

CD BMCE

08/05/2014

08/05/2019

4,50%

12 000

CD BMCE

15/07/2016

16/07/2018

2,63%

350 000

CD BMCE

28/11/2016

28/11/2018

2,70%

120 000

CD BMCE

20/12/2016

20/12/2019

3,00%

350 000

CD BMCE

29/03/2017

29/03/2019

2,75%

200 000

CD BMCE

29/03/2017

29/03/2020

2,80%

250 000

CD BMCE

13/04/2017

13/04/2019

2,75%

250 000

CD BMCE

18/04/2017

18/04/2019

2,75%

295 000

CD BMCE

02/05/2017

02/05/2019

2,75%

460 000

CD BMCE

08/05/2017

08/05/2019

2,75%

50 000

CD BMCE

02/06/2017

02/06/2019

2,82%

250 000

CD BMCE

13/07/2017

12/07/2018

2,65%

300 000

CD BMCE

23/11/2017

22/11/2018

2,52%

135 000

CD BMCE

23/11/2017

23/11/2019

2,62%

134 000

CD BMCE

23/11/2017

23/11/2020

2,75%

681 000

CD BMCE

18/12/2017

17/12/2018

2,70%

682 000

CD BMCE

18/12/2017

18/12/2019

2,90%

415 500

CD BMCE

18/12/2017

18/12/2020

3,00%

120 000

CD BMCE

25/12/2017

17/12/2018

2,75%

500 000

CD BMCE

26/12/2017

25/12/2018

2,75%

500 000

CD BMCE

09/03/2018

09/03/2020

2,82%

200 000

CD BMCE

29/03/2018

27/09/2018

2,42%

440 000

CD BMCE

29/03/2018

29/03/2020

2,75%

505 000

CD BMCE

29/03/2018

28/03/2019

2,55%

165 000

CD BMCE

17/04/2018

16/04/2019

2,56%

925 000

CD BMCE

17/04/2018

17/04/2020

2,75%

185 000

TOTAL

8 839 500

CAPITAUX PROPRES

En milliers de DH

Encours 31/12/2017

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 30/06/2018

Ecart de réévaluation

11 953 768

590 800

-4 898

12 539 670

Réserves et primes liées au capital

460 306

460 306

Réserves légales

6 587 044

590 800

-4 899

7 172 945

Autres réserves

4 906 418

4 906 418

Primes d'émission, de fusion et d'apport

Capital

1 794 634

1 794 634

Capital appelé

1 794 634

1 794 634

Capital non appelé

Certificats d'investissement

Fonds de dotations

Actionnaires - Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

16

22

38

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

1 488 138

1 004 832

TOTAL

15 236 556

15 339 174

DETTES SUBORDONNÉES

En milliers de DH

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours

Taux

Durée

Conditions de remboursement anticipé, subordonnée et convertibilité

Montant de l'emprunt monnaie nationale en (contre-valeur DH)

DH

150 000

1

5,95%

Perpétuel

150 000

DH

850 000

1

3,29%

Perpétuel

850 000

DH

950 000

1

3,25%

Perpétuel

950 000

DH

50 000

1

5,30%

Perpétuel

50 000

DH

160 000

1

6,18%

10 ans

160 000

DH

50 000

1

6,18%

10 ans

50 000

DH

790 000

1

3,63%

10 ans

790 000

DH

154 500

1

5,64%

10 ans

154 500

DH

845 500

1

3,45%

10 ans

845 500

DH

626 000

1

4,74%

10 ans

626 000

DH

1 374 000

1

3,36%

10 ans

1 374 000

DH

447 200

1

3,74%

10 ans

447 200

DH

78 900

1

3,74%

10 ans

78 900

DH

1 473 900

1

3,22%

10 ans

1 473 900

DH

200 000

1

7,05%

Perpétuel

200 000

DH

800 000

1

5,52%

Perpétuel

800 000

DH

400 000

1

3,13%

5 ans

400 000

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

En milliers de DH

ENGAGEMENTS

30/06/2018

31/12/2017

Engagements de financement et de garantie donnés

21 659 897

21 644 322

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

570 593

469 741

Crédits documentaires import

Acceptations ou engagements de payer

Ouvertures de crédit confirmés

570 593

469 741

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

Engagements de financement en faveur de la clientèle

6 990 773

6 994 207

Crédits documentaires import

2 353 886

3 370 929

Acceptations ou engagements de payer

1 156 205

935 026

Ouvertures de crédit confirmés

1 700 528

1 807 607

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

73 889

Autres engagements de financement donnés

1 706 265

820 645

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

3 353 456

5 109 213

Crédits documentaires export confirmés

9 834

93 528

Acceptations ou engagements de payer

60 494

30 722

Garanties de crédits donnés

Autres cautions, avails et garanties donnés

285 961

4 984 963

Engagements en souffrance

2 997 167

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

10 745 075

9 191 161

Garanties de crédits donnés

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

6 538 681

6 850 864

Autres cautions et garanties donnés

4 206 394

2 280 297

Engagements en souffrance

Engagements de financement et de garantie reçus

20 310 731

18 862 916

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement reçus

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

19 232 443

17 915 756

Garanties de crédits

2 308 647

2 301 176

Autres garanties reçues

16 923 796

15 614 580

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

1 078 288

947 160

Garanties de crédits

30 773

30 773

Autres garanties reçues

1 047 515

916 387

ENGAGEMENTS SUR TITRES

En milliers de DH

ENGAGEMENTS

Montant

Engagements donnés

4 745 129

Titres achetés à réméré

78 358

Autres titres à livrer

4 666 771

Engagements reçus

10 632

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

10 632

OPÉRATIONS DE CHANGE A TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DÉRIVÉS

En milliers de DH

Opérations de change à terme

Opérations de couverture

Autres opérations

30/06/2018

31/12/2017

30/06/2018

31/12/2017

Devises à recevoir

18 406 508

14 802 386

14 118 430

Devises à livrer

4 124 488

4 146 333

3 810 970

Dérivés à recevoir

2 363 195

1 133 975

2 643 575

Dérivés à livrer

6 800 749

6 204 754

4 406 225

Dérivés à recevoir

5 118 076

3 317 324

3 257 660

Don swaps financiers de devises

Engagements sur produits dérivés

4 257 135

7 440 435

289 455

300 879

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

</

COMPTES DE LA CLIENTÈLE

30/06/2018

31/12/2017

Comptes courants

115 044

110 204

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

290 107

286 947

Autres comptes chèques

1 255 432

1 211 682

Comptes d'affacturage

Comptes d'épargne

916 467

889 960

Comptes à terme

10 063

10 360

Bons de caisse

1 522

1 574

Autres comptes de dépôts

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

30/06/2018

30/06/2017

Produits et charges

Autres produits et charges bancaires

105 468

223 355

Autres produits non bancaires

1 016 979

859 789

Autres charges bancaires

911 511

636 434

Produits et charges d'exploitation non bancaires

31 236

43 712

Produits d'exploitation non bancaires

36 902

55 849

Charges d'exploitation non bancaires

5 666

12 137

Autres charges

535 740

597 797

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

Autres produits

207 911

321 763

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

TITRES DE PARTICIPATION AU 30/06/2018

Secteur d'activité

Nombre de titres

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Provisions

Valeur comptable nette

TITRES DE PARTICIPATION

RADIO MEDITERRANEE

AUDIOVISUEL

708 260

196 650 000

36,02

70 827

70 827

CASABLANCA FINANCE CITY AUTHORITY

GEST. DE LA PLACE FINANCIÈRE DE CASABLANCA

500 000

400 000 000

12,50

50 000

50 000

TANGER MED ZONES

STÉ D'AMENAGEMENT

443 396

506 650 000

8,75

44 340

44 340

EMAT

STÉ HOLDING

80 473

8 047 300

100,00

30 365

30 365

FONCIERE EMERGENCE

PROM. IMMOBILIER INDUSTRIEL ET DE SERVICES

338 436

372 172 274

8,06

33 844

33 844

ECOPARC DE BERRECHID

STÉ D'AMENAGEMENT

120 000

55 000 000

21,82

12 000

12 000

CENTRE MONÉTIQUE INTERBANCAIRE

GESTION MONÉTIQUE

109 990

98 200 000

11,20

11 000

11 000

FONDS DE GARANTIE DE LA COMMANDE PUBLIQUE

FONDS D'INVESTISSEMENT

100 000

100 000 000

10,00

10 000

10 000

MOROCCAN INFORMATION TECHNO PARC CIE

GESTIM. TECHNO PARC

56 500

46 000 000

12,28

5 650

5 650

MARTKO (MAGHREB ARAB TRADING C

2

)

ETS FINANCIER

12 000

600 000 USD

20,00

971

971

AFRICA CO-DEVELOPMENT GROUP

ASSURANCE

20 001

10 000 000

20,00

500

500

MITC CAPITAL

GEST. FONDS MNF

4 000

2 000 000

20,00

400

400

STE RECOEURS

STÉ DE RECOUVREMENT

3 750

2 500 000

15,00

375

375

511 TITRES DE PARTICIPATION

270 271

31 710

238 560

TITRES DES ENTREPRISES LIÉES

BOA GROUP

ETS DE CRÉDIT/ÉTRANGER

437 837

93 154 535

72,85

3 015 104

3 015 104

BBI

ETS DE CRÉDIT/ÉTRANGER

157 659 285

157 659 285

100,00

1 968 534

1 968 534

STE SALAFIN

CRÉDIT À LA CONSOMMATION

1 790 432

239 449 700

74,77

628 635

628 635

LITTORAL INVEST

SOCIÉTÉ IMMOBILIÈRE

26 000

2 600 000

100,00

450 000

450 000

MAGHREBAL

CRÉDIT BAIL

726 220

138 418 200

52,47

370 770

370 770

LOCASOM

LOCATION LONGUE DURÉE

784 768

83 042 900

94,50

336 882

336 882

AFRICA MOROCCO LINKS

TRANSPORT MARITIME

1 632 000

320 000 000

51,00

163 200

30 000

133 200

O TOWER

STÉ D'AMENAGEMENT

1 560 000

260 000 000

60,00

156 000

156 000

BANK AL-TAMWEEL WA AL-INMA - BTI

BANQUE PARTICIPATIVE

2 040 000

400 000 000

51,00

153 000

153 000

BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU MALI

ETS DE CRÉDIT ÉTRANGER

121 726

25 000 000 FCFA

32,38

139 619

139 619

HANOUDY

DISTRIBUTION

76 486

16 767 900

45,60

121 815

121 815

BMCE CAPITAL

BANQUE D'AFFAIRES

100 000

100 000 000

100,00

100 000

100 000

STE CONSEIL INGENIERIE ET DEVELOPPEMENT

BUREAU D'ÉTUDE

155 437

40 000 000

38,85

90 192

90 192

LCB BANK

ETS DE CRÉDIT ÉTRANGER

370 000

10 000 000 000 FCFA

37,00

77 763

77 763

RIYAD ALNOUR

HÔTELLERIE

3 000

300 000

100,00

78 357

78 357

SOCIÉTÉ D'AMENAGEMENT TANGER TECH - SA-TT

STÉ D'AMENAGEMENT

4 000 000

500 000 000

80,00

62 500

62 500

MAROC FACTORING

FACTORING

450 000

45 000 000

100,00

51 817

51 817

GLOBAL NETWORK SYSTEMS HOLDING

TRAITEMENT DE L'INFORMATION

116 000

11 600 000

100,00

46 591

46 591

BMCE EUROSERVICES

ETS FINANCIER

3 768

4 831 000

78,00

41 709

41 709

BMCE IMMOBILIER

SCI

200 000

20 000 000

100,00

29 700

29 700

RM EXPERTS

RECOUVREMENT CRÉANCES

200 000

20 000 000

100,00

20 000

20 000

DOCUPRINT (STA)

STÉ DE SERVICE

50 000

5 000 000

100,00

19 000

19 000

ACMAR

ASSURANCES ET SERVICE

100 000

50 000 000

20,00

10 001

10 001

SONORMA

SOCIÉTÉ IMMOBILIÈRE

600

100 000

60,00

8 280

960

7 320

BMCE CAPITAL BOURSE (MAROC INTER TITRES)

STÉ DE BOURSE

67 500

10 000 000

67,50

6 750

6 750

STE FINANCIERE ITALIE

SOCIÉTÉ FINANCIÈRE

600 000

600 000 EURO

100,00

6 642

6 642

BMCE CAPITAL GESTION (MARFIN)

GESTION OPCVM

250 000

25 000 000

100,00

6 443

6 443

EUROFACR INFORMATION

SERVICE INFORMATIQUE

41 000

10 000 000

41,00

4 100

4 100

BMCE ASSURANCES

ASSURANCES

15 000

1 500 000

100,00

3 025

3 025

IT INTERNATIONAL SERVICE

STÉ DE SERVICE INFORMATIQUE

3 100

31 000 EURO

100,00

343

343

MORAD IMMO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

AKENZA IMMO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

SAISS IMMO NEJMA

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

SUX HILL PRIMERO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

SUX HILL SECONDO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

SUX HILL TERCIO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

NOUACER CITY IMMO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

MOHIT IMMO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

IKAMAT TILILA

PROMOTION IMMOBILIÈRE

1 000

100 000

100,00

0

0

FARACHA IMMO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

NEJIMI IMMO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

KRAKER IMMO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

512 TITRES DE PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES LIÉES

8 166 883

159 417

8 007 466

TITRES DE L'ACTIVITE DU PORTEFEUILLE

PROPARCO

ETS CRÉDIT MULTI-NATIONAL

1 082 935

693 079 200 EUR

2,50

177 603

177 603

E.S.F.G.

ETS CRÉDIT /ÉTRANGER

923 105

207 075 338 EUR

0,45

176 495

176 495

E.S.I

ETS CRÉDIT /ÉTRANGER

467 250

500 400 000 EUR

0,93

151 933

151 933

UBAE ARAB ITALIAN BANK

ETS CRÉDIT/ÉTRANGER

63 032

159 860 800 EUR

4,34

73 328

73 328

AMETHIS FINANCE LUXEMBOURG

STÉ D'INVEST EN CAPITAL À RISQUE

4 868

238 425 000 EUR

2,10

53 875

53 875

BOURSE DE CASABLANCA

BOURSE DES VALEURS

310 014

387 517 900

8,00

31 373

31 373

MAROC NUMERIC FUND

FONDS D'INVESTISSEMENT

150 000

75 000 000

20,00

15 000

7 566

7 434

BANQUE MAGHREBINE D'INVEST ET DU COMMERCE EXT

ETS CRÉDIT

6 000

150 000 000 USD

4,00

28 500

28 500

FONDS D'INVESTISSEMENT DE L'ORIENTAL

FONDS D'INVESTISSEMENT

107 500

150 000 000

7,17

10 750

5 395

5 355

INMAA SA

SOCIÉTÉ DE SERVICE

53 333

20 000 000

26,67

5 333

2 323

3 010

AFREXIM BANK (AFRICAN IMPORT EXPORT)

ETS CRÉDIT /ÉTRANGER

30

378 488 000 USD

0,079

2 930

2 930

FONDS MONÉTAIRE ARABE(ARAB TRADE FINANCING PROGRAM)

ETS FINANCIER

50

987 316 000 USD

0,03

2 850

2 850

FIROGEST

FONDS D'INVESTISSEMENT

2 500

2 000 000

12,50

250

250

SOCIÉTÉ MAROCAINE DE GESTION DES FONDS DE GARANTIE BANCAIRE

GESTION DES FONDS DE GARANTIE

588

1 000 000

5,88

59

59

515 TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE

730 278

343 712

386 567

AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

CFG GROUP

BANQUE D'INVESTISSEMENT

285 065

442 817 300

6,44

103 997

103 997

MUTANDIS SCA

FONDS D'INVESTISSEMENT

832 458

680 405 100

12,23

96 807

96 807

MUTANDIS AUTOMOBILE SCA

DISTRIBUTION AUTOMOBILE

846 892

630 000 000

13,44

91 359

91 359

ROYAL RANCHES MARRAKECH

PROMOT. IMMOBILIÈRE ET TOURISTIQUE

106 667

800 000 000

13,33

60 000

60 000

VIEGO

CONSEIL FINANCIER

24 000

12 577 015 EUR

0,95

5 313

5 313

SOGEPOS

STÉ D'AMENAGEMENT

46 216

35 000 000

13,20

4 622

4 622

LA CELLULOSE DU MAROC

PÂTE À PAPIER

52 864

700 484 000

0,75

3 393

3 393

SMAX

ASSURANCES ET SERVICE

22 563

50 000 000

4,51

1 690

1 690

FRUMAT

AGRO-ALIMENTAIRE

4 000

13 000 000

3,08

1 450

1 450

STE IMMOBILIERE SIEGE GPBM

IMMOBILIER

12 670

19 005 000

6,67

1 267

1 267

STE D'AMENAGEMENT DU PARC INDUSTRIE

STÉ D'AMENAGEMENT

10 000

60 429 000

1,65

1 000

1 000

MAROCLEAR

DÉPÔTAIRE CENTRAL

803

100 000 000

4,02

803

803

STE IPE

ÉDITION ET IMPRESSION

8 013

10 000 000

8,01

801

801

CASABLANCA PATRIMOINE S.A

DÉVELOPPEMENT LOCAL

5 000

31 000 000

16,1

500

500

GEOTEX

INDUSTRIE

5 000

10 000 000

5,00

500

500

SOCIÉTÉ ALICOM MAROC

INDUSTRIE

5 000

20 000 000

2,50

500

500

DAR ADDAMANE

ORGANISMES DE GARANTIE

1 922

75 000 000

0,64

481

481

PORNET

SERVICE INFORMATIQUE

1 800

11 326 800

1,59

180

180

SINCOMAR

AGRO-ALIMENTAIRE

494

37 440 000

0,13

49

49

SWIFT

STÉ DE SERVICE

23

434 020 000 EUR

0,01

24

24

DYAR AL MADINA

CIE IMMOBILIÈRE

640

20 000 000

0,32

9

9

RMA WATANYA

ASSURANCES

5

1 796 170 800

0,00

2

2

RISMA

TOURISME

10

1 432 694 700

0,00010

2

2

516-9 AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

374 750

5 893

368 857

COMPTES COURANTS D'ASSOCIÉS

RYAD ENNOUR

471 643

471 643

MORAD IMMO

372 314

372 314

O TOWER

244 049

244 049

AKENZA IMMO

46 784

46 784

SUX HILL SECONDO

48 547

48 547

SAISS IMMO NEJMA

42 936

42 936

BMCE IMMOBILIER

38 000

38 000

SUX HILL PRIMERO

25 684

25 684

SUX HILL TERCIO

14 953

14 953

MARTCO

1 500

1 500

SIEGE G.P.B.M.

723

723

ALICOM MAROC

552

552

514 AUTRES EMPLOIS ASSIMILÉS

1 307 684

2 052

1 305 632

TOTAL GÉNÉRAL

10 849 866

542 784

10 307 082

Sont assortis de la mention "Néant" pour le 1

er

semestre 2018, les états suivants :

- Etat des dérogations ;

- Etat des changements de méthodes ;

- Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie.

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A smartphone displaying the DabaPay app interface, with a wallet and banknotes in the background.

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The BMCE BANK logo, consisting of a stylized globe with a blue swoosh.

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