ETATS FINANCIERS CONSOLIDES ET SOCIAUX 2011
Entreprise : LAFARGEHOLCIM MAROC
Date de publication : 20/04/2012
Type de document : Etats Financiers

RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2011
Comptes Consolidés

Lafarge Ciments logo

Etat de la situation financière

31 décembre 2011

31 Décembre 2010

En milliers de dirhams

ACTIF

Goodwill

18 912

6 168

Immobilisations incorporelles

76 794

73 579

Immobilisations corporelles

6 570 618

6 811 292

Titres mis en équivalence

81 695

56 858

Autres actifs financiers

148 781

125 101

- Prêts et créances

148 781

125 101

Créances d'impôts sur les sociétés

17 620

95 417

Impôts différés actifs

15 411

8 847

Autres débiteurs non courants

Actif non courant

6 929 831

7 177 262

Autres actifs financiers

2 540

2 106

- Instruments dérivés de couverture

2 540

2 106

Stocks et en-cours

367 917

407 767

Créances clients

974 920

701 381

Autres débiteurs courants

183 692

155 664

Trésorerie et équivalent de trésorerie

902 449

187 479

Actif courant

2 431 518

1 454 396

TOTAL ACTIF

9 361 348

8 631 658

PASSIF

Capital

524 073

1 746 911

Primes d'émission et de fusion

Réserves

2 910 094

2 794 509

Ecart de conversion

Résultat net part du groupe

1 660 417

1 674 817

Capitaux propres (part du groupe)

5 094 585

6 216 238

Intérêts minoritaires

6 368

9 438

Capitaux propres de l'ensemble consolidé

5 100 953

6 225 675

Provisions

59 794

129 397

Avantages du personnel

289 597

275 921

Dettes d'impôts sur les sociétés

70 471

2 241

Impôts différés Passifs

950 800

882 464

Passif non courant

1 370 661

1 290 023

Provisions

25 081

11 715

Dettes financières courantes

207 198

63 163

- Instruments dérivés de couverture

323

723

- Dettes envers les établissements de crédit

206 875

62 440

Dettes fournisseurs courantes

722 107

596 701

Passifs liés aux actifs non courants détenus en vue de la vente

Autres créditeurs courants

1 935 348

444 381

Passif courant

2 889 734

1 115 961

TOTAL PASSIF

9 361 348

8 631 658

Etat de flux de trésorerie

31 décembre 2011

31 décembre 2010

En milliers de dirhams

Résultat net de l'ensemble consolidé

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie et/ou non liés à l'activité

1 664 205

1 679 060

Dotations aux amortissements et provisions, pertes de valeur

356 479

417 046

Résultats des sociétés mises en équivalence

(2 437)

(303)

Résultats de cession et des pertes et profits de dilution

(13 798)

18 891

Capacité d'autofinancement

2 004 450

2 114 695

Incidence de la variation du BFR

1 459 465

(356 406)

Impôts différés

69 775

118 041

Flux net de trésorerie liés aux activités opérationnelles

3 533 690

1 876 329

Incidence des variations de périmètre

1 270

209

Acquisition d'immobilisations corporelles, incorporelles et financières

256 649

244 958

Cessions d'immobilisations corporelles, incorporelles et financières

(74 686)

(36 806)

Flux net de trésorerie liés aux activités d'investissement

183 233

208 360

Augmentation de capital

Dividendes payés aux actionnaires de la société mère

1 553 464

1 510 038

Dividendes payés aux minoritaires

4 216

5 018

Réduction de capital

1 222 838

Flux net de trésorerie provenant des activités de financement

2 780 518

1 515 056

Incidence de la variation des taux de change

Incidence de changement des méthodes et principes comptables

VARIATION DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

569 939

152 913

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à l'ouverture

125 634

(27 874)

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à la clôture

695 573

125 039

VARIATION DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

569 939

152 913

Etat de variation des capitaux propres

En milliers de dirhams

Capital

Primes d'émission et de fusion

Actions d'auto-contrôle

Réserves consolidées

Résultat net part du Groupe

Total part du Groupe

Intérêt minoritaire

Total

Au 1er janvier 2010

1 746 911

-10 141

4 314 856

6 051 626

10 212

6 061 838

Variation de capital

Dividendes distribués

-1 510 038

-1 510 038

-5 018

-1 515 056

Titres d'autocontrôle

-209

-209

Variation de périmètre

-209

-209

Produits et charges comptabilisés

42

1 674 817

1 674 859

4 243

1 679 102

Ecart de conversion

Autres variations

Au 31 Décembre 2010

1 746 911

-10 141

2 804 651

1 674 817

6 216 238

9 438

6 225 675

Au 1er janvier 2011

1 746 911

-10 141

4 479 468

6 216 238

9 438

6 225 675

Variation de capital

-1 222 838

-1 222 838

-1 222 838

Dividendes distribués

-1 553 464

-4 216

-1 557 680

Titres d'autocontrôle

Variation de périmètre

-1 270

-1 270

-1 270

Produits et charges comptabilisés

853

1 660 417

1 661 270

3 773

1 665 043

Ecart de conversion

Autres variations

-5 350

-5 350

-2 626

-7 976

Au 31 Décembre 2011

524 073

-10 141

2 920 236

1 660 417

5 094 585

6 368

5 100 953

(*) Etat des produits et charges comptabilisés

Compte de résultat consolidé

31 décembre 2011

31 Décembre 2010

En milliers de dirhams

Chiffre d'affaires

5 567 171

5 353 697

Autres produits de l'activité

Produits des activités ordinaires

5 567 171

5 353 697

Achats

1 891 562

1 731 470

Autres charges externes

450 280

391 276

Frais de personnel

390 803

345 678

Impôts et taxes

41 217

40 646

Amortissements et provisions d'exploitation

416 166

428 059

Autres produits et charges d'exploitation

1 983

10 914

Charges d'exploitation courantes

3 192 009

2 948 043

Résultat d'exploitation courant

2 375 162

2 405 654

Cessions d'actifs

23 978

(18 891)

Autres produits et charges d'exploitation non courants

(50 350)

(12 679)

Autres produits et charges d'exploitation

(26 373)

(31 571)

Résultat d'exploitation

2 348 789

2 374 083

Coût de l'endettement financier net

Autres produits financiers

19 733

12 660

Autres charges financières

9 407

23 427

Résultat financier

10 326

(10 767)

Résultat avant impôt des entreprises intégrées

2 359 115

2 363 316

Impôts sur les bénéfices

627 571

566 517

Impôts différés

69 775

118 042

Résultat net des entreprises intégrées

1 661 768

1 678 757

Part dans les résultats des sociétés mises en équivalence

2 437

303

Résultat net des activités poursuivies

1 664 205

1 679 060

Résultat net des activités abandonnées

Résultat de l'ensemble consolidé

1 664 205

1 679 060

Intérêts minoritaires

3 788

4 243

Résultat net - Part du Groupe

1 660 417

1 674 817

Résultat net par le nombre moyen d'actions de la période

- de base

95,7

96,5

- dilué

95,7

96,5

Etat du résultat global

31 déc. 2011

31 déc. 2010

En milliers de dirhams

Résultat net de l'ensemble consolidé

1 664 205

1 679 060

Gains et pertes actuariels sur les engagements postérieurs à l'emploi

1.301

Impôt différé sur les gains et pertes actuariels des engagements postérieurs à l'emploi

-463

42

Changement de périmètre

Autres éléments du résultat global pour la période, nets d'impôts différés

838

42

Résultat global de la période

1 665 043

1 679 102

Don't part du groupe

1 661 270

1 674 859

Don't part des minoritaires

3 773

4 243

A – PRINCIPES COMPTABLES

En application de l'avis n°5 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 26/05/2005 et conformément aux dispositions de l'article 6, de la circulaire n°07/09 du Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) du 26 juin 2009, les comptes consolidés du Groupe Lafarge Ciments publiés, sont établis conformément aux International Financial Reporting Standards (IFRS) endossés au niveau européen.

B – PÉRIMÈTRE ET RÈGLES DE CONSOLIDATION

Le périmètre consolidé comprend les sociétés des activités ciment, béton, granulat et autres.

Ci après la liste des sociétés consolidées ainsi que la méthode de consolidation adoptée :

Société

Activité

% d'intérêt

Méthode de consolidation

Lafarge Ciments

Ciment

99,99%

Intégration globale

Lafarge Cemenos

Ciment

98,24%

Intégration globale

Lubasa Maroc

Ciment

99,99%

Intégration globale

Lafarge Bétons

Béton

99,18%

Intégration globale

Lafarge Granulats

Granulats

99,99%

Intégration globale

Lafarge Calcilor

Autres

49,17%

Mise en équivalence

Ecocim

Autres

45,00%

Mise en équivalence

C – PRINCIPALES RÈGLES ET MÉTHODES ADOPTÉES

Immobilisations corporelles - IAS 16 -

Les immobilisations corporelles sont évaluées selon la méthode du coût historique.

Les méthodes d'amortissement des immobilisations corporelles sont les suivantes :

les terrains de carrières sont amortis en fonction des tonnages extraits pendant l'exercice rapportés à la capacité d'extraction totale estimée de la carrière sur sa durée d'exploitation ;

les autres terrains ne sont pas amortis ;

les bâtiments administratifs sont amortis linéairement sur leur durée d'utilité estimée selon la décomposition suivante : gros oeuvres – charpente métallique : 50 ans, étanchéité, toiture et autres : 10 ans, agencements et aménagements : 15 ans, installations techniques fixes : 25 ans, menuiserie:15 ans ;

Les bâtiments industriels sont amortis sur une durée d'utilité allant de 20 à 30 ans ;

les matériels, équipements et installations sont amortis linéairement sur leur durée de vie estimée allant de huit à trente ans.

Goodwill - IAS 36 -

Conformément aux dispositions de la norme IAS 36 – Dépréciation d'actifs, les goodwills ne sont plus amortis depuis le 1er janvier 2006 (date de transition aux IFRS) mais sont testés au minimum une fois par an pour détecter d'éventuelles pertes de valeur.

Avant le 1er janvier 2006, le Groupe amortissait linéairement ses goodwills sur une durée d'utilité de 10 ans.

Immobilisations incorporelles - IAS 38 -

Conformément aux critères établis par la norme IAS 38 – Immobilisations incorporelles, un actif est enregistré au bilan s'il est probable que les avantages économiques futurs liés à cet actif iront au Groupe.

Les immobilisations incorporelles comprennent essentiellement les logiciels. Ils sont amortis par annuités constantes sur une durée n'excédant pas sept ans.

Avantages au personnel - IAS 19 -

Conformément à la norme IAS 19 «Avantages du personnel», les obligations au titre des avantages postérieurs à l'emploi du régime à prestations définies sont calculées, annuellement par des actuaires indépendants.

Cette méthode prend en compte, sur la base d'hypothèses actuarielles, la probabilité de durée de service future du salarié, le niveau de rémunération futur, l'espérance de vie et la rotation du personnel.

Le groupe a adopté l'option proposée par l'amendement de l'IAS 19, avantages au personnel, pour constater au niveau des capitaux propres, les gains et pertes actuariels issus des changements des hypothèses actuarielles qui affectent l'évaluation des obligations.

Impôts différés - IAS 12 -

Conformément aux dispositions de la norme IAS 12 «Impôts différés», les provisions pour impôts différés sont constituées selon la méthode du report variable et de la conception étendue sur les différences temporaires entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs valeurs fiscales.

Les impôts différés sont calculés par application de la législation fiscale en vigueur. Les actifs d'impôts différés ne sont constatés que si leur récupération est probable.

La charge d'impôts courants et différés est comptabilisée au compte de résultat de la période sauf s'ils sont générés par une transaction ou un événement comptabilisé directement en capitaux propres.

D – COMMUNICATION FINANCIÈRE

Le jeu complet des états financiers consolidés du Groupe Lafarge Ciments au 31 décembre 2011 établis conformément aux normes internationales sera mis à votre disposition sur le site Internet de Lafarge Ciments, à l'adresse suivante :
www.lafarge.ma

Ce jeu complet comprend outre l'état de la situation financière, le compte de résultat, l'état des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres, la note aux principes comptables détaillée ainsi que les notes annexes choisies conformément aux dispositions des normes IAS / IFRS.

RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2011
Comptes Sociaux

Lafarge Ciments logo

Bilan actif

Exercice clos le 31 décembre 2011

EXERCICE AU 31/12/2011

EXERCICE PRECEDENT

Brut

Amortissement et provisions

Net

Net

ACTIF IMMOBILISÉ

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

Frais préliminaires

28 216 116,78

11 503 008,85

16 713 107,93

2 791 544,29

Charges à répartir sur plusieurs exercices

6 352 404,00

6 352 404,00

-

1 270 480,80

Primes de remboursement des obligations

21 863 712,78

5 150 604,85

16 713 107,93

1 521 063,49

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

Immobilisation en recherche et développement

211 488 635,08

89 662 708,76

121 825 926,32

123 578 889,90

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

50 100 981,31

50 100 981,31

-

50 000 000,00

Fonds commercial

50 000 000,00

50 000 000,00

50 000 000,00

Autres immobilisations incorporelles

111 387 653,77

39 561 727,45

71 825 926,32

73 578 889,90

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

Terrains

95 653 520,11

37 362 567,95

58 290 952,16

62 669 597,74

Constructions

1 416 500 960,85

722 449 816,97

694 051 143,88

696 748 651,19

Installations techniques, matériel et outillage

7 088 675 055,77

4 556 468 203,27

2 532 206 852,50

2 958 065 865,29

Matériel transport

9 451 376,31

7 676 347,51

1 775 028,80

2 520 797,50

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

57 813 928,16

49 043 794,44

8 770 133,72

9 464 195,99

Autres immobilisations corporelles

30 386 871,14

20 631 595,78

9 755 275,36

11 954 135,23

Immobilisations corporelles en cours

115 658 534,08

580 000,00

115 078 534,08

130 850 421,01

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

Prêts immobilisés

451 570 723,64

35 208 854,63

416 361 869,01

531 839 752,46

Autres créances financières

108 961 882,56

28 854,63

108 933 027,93

85 537 333,10

Titres de participation

30 992 133,52

30 992 133,52

31 274 289,52

Autres titres immobilisés

311 616 707,56

35 180 000,00

276 436 707,56

415 028 129,84

ECARTS DE CONVERSION -ACTIF (E)

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

9 505 415 721,92

5 530 586 898,16

3 974 828 823,76

4 530 483 850,60

ACTIF CIRCULANT

STOCKS (F)

Marchandises

371 217 711,53

30 408 523,00

340 809 188,53

376 663 852,17

Matières et fournitures consommables

8 359 285,98

8 359 285,98

2 406 570,25

Produits en cours

306 422 797,36

30 408 523,00

276 014 274,36

330 809 734,18

Produits intermédiaires et produits résiduels

2 499 477,10

2 499 477,10

1 553 603,50

Produits finis

39 102 029,04

39 102 029,04

28 377 492,95

Produits finis

14 834 122,05

14 834 122,05

13 516 451,29

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

Fournis. débiteurs, avances et acomptes

1 370 966 863,36

15 106 586,47

1 355 860 276,89

947 541 213,32

Clients et comptes rattachés

2 536 877,53

2 536 877,53

1 729 983,15

Personnel

784 645 248,37

14 120 125,67

770 525 122,70

503 281 546,07

Etat

7 420 672,42

204 713,33

7 215 959,09

5 060 284,79

Comptes d'associés

46 516 074,82

46 516 074,82

132 610 181,66

Autres débiteurs

168 147 534,92

168 147 534,92

34 100 000,00

Comptes de régularisation-Actif

347 784 975,57

781 747,47

347 003 228,10

267 715 755,83

13 915 479,73

13 915 479,73

3 043 461,82

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

704 191 405,59

704 191 405,59

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF (Elements circulants) (I)

TOTAL II (F+G+H+I)

2 446 375 980,48

45 515 109,47

2 400 860 871,01

1 324 205 065,49

TRESORERIE

TRESORERIE-ACTIF

130 645 459,41

130 645 459,41

132 501 771,77

Chèques et valeurs à encaisser

1 303 976,67

1 303 976,67

1 111 268,81

Banques, TG et CCP

128 600 272,07

128 600 272,07

130 604 918,40

Caisse, Régie d'avances et accréditifs

741 210,67

741 210,67

785 584,56

TOTAL III

130 645 459,41

130 645 459,41

132 501 771,77

TOTAL GENERAL I+II+III

12 082 437 161,81

5 576 102 007,63

6 506 335 154,18

5 987 190 687,86

Bilan passif

Exercice clos le 31 décembre 2011

EXERCICE AU 31/12/2011

EXERCICE PRECEDENT

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (1)

524 073 390,00

1 746 911 300,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

capital appelé dont versé.....

Prime d'émission, de fusion, d'apport

Ecarts de réévaluation

Réserve légale

52 407 339,00

174 691 130,00

Autres réserves

618 809 718,57

618 183 856,82

Report à nouveau (2)

Résultats nets en instance d'affectation (2)

Résultat net de l'exercice (2)

1 527 045 863,17

1 441 827 684,25

Total des capitaux propres (A)

2 722 336 310,74

3 981 613 971,07

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

Subvention d'investissement

6 691 631,07

10 660 559,07

Provisions réglementées

1 173 297 211,59

1 148 694 749,01

DETTES DE FINANCEMENT (C)

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

30 333 093,43

29 623 250,43

Provisions pour risques

Provisions pour charges

30 333 093,43

29 623 250,43

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

Total I(A+B+C+D+E)

3 932 658 246,83

5 170 592 529,58

PASSIF CIRCULANT

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

Fournisseurs et comptes rattachés

554 192 964,04

435 814 583,10

Clients créditeurs, avances et acomptes

109 639 024,33

44 712 845,13

Personnel

70 321 881,37

54 774 681,20

Organismes sociaux

24 965 044,85

21 395 171,33

Etat

220 507 677,82

112 926 518,06

Comptes d'associés

1 353 630 345,39

7 362 641,39

Autres créanciers

53 268 298,51

72 015 886,38

Comptes de régularisation - passif

1 333 620,96

4 633 899,30

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

22 861 031,79

59 216 020,79

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (Elements circulants) (H)

61 816,87

Total II (F+G+H)

2 410 719 889,06

812 914 063,55

TRESORERIE

TRESORERIE-PASSIF

162 957 018,29

3 684 094,73

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

Banques (soldes créditeurs)

162 957 018,29

3 684 094,73

Total III

162 957 018,29

3 684 094,73

TOTAL GENERAL I+II+III

6 506 335 154,18

5 987 190 687,86

(1) Capital personnel débiteur (2) Bénéficiaire (+), Déficitaire (-)

Compte de produits et charges (hors taxes)

Exercice clos le 31 décembre 2011

NATURE

Opérations propres à l'exercice 1

concernant les exercices précédents 2

TOTAUX de l'exercice 3 = 2+1

TOTAUX de l'exercice précédent 4

EXPLOITATION

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

8 136 181,31

8 136 181,31

19 506 312,00

Ventes de biens et services produits

4 757 148 214,14

4 757 148 214,14

4 485 394 034,93

Chiffre d'affaires

4 765 284 395,45

4 765 284 395,45

4 504 900 346,93

Variation de stocks de produits (1)

12 988 080,45

12 988 080,45

- 8 962 942,56

Immobilisations produites par l'entreprise

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation: transferts de charges

7 851 875,74

7 851 875,74

8 031 518,31

Total I

4 786 124 351,64

4 786 124 351,64

4 503 968 922,68

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revendus (2) de marchandises

8 638 662,92

8 638 662,92

19 251 315,20

Achats consommés (2) de mat. & fournit.

1 518 229 373,62

1 518 229 373,62

1 375 582 326,90

Autres charges externes

368 628 497,29

32 979,29

368 661 476,58

Impôts et taxes

36 283 568,97

310 479 267,75

Charges de personnel

336 261 736,28

336 038,55

336 597 774,83

Autres charges d'exploitation

2 081 699,76

2 081 699,76

4 359 118,49

Dotations d'exploitation

593 515 920,59

593 515 920,59

578 129 511,54

Total II

2 863 639 459,43

369 017,84

2 864 008 477,27

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

1 922 115 874,37

1 888 575 575,75

FINANCIER

IV PRODUITS FINANCIERS

Produits de titres de partic. et autres titres immob.

235 957 248,64

235 957 248,64

280 859 832,00

Gains de change

2 500 887,21

2 500 887,21

7 345 962,82

Intérêts et autres produits financiers

9 511 522,23

9 511 522,23

4 294 079,40

Reprises financières ; transferts de charges

75 103,55

Total IV

247 969 658,08

247 969 658,08

292 574 977,77

V CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

3 019 466,46

3 019 466,46

8 788 390,72

Pertes de change

2 665 870,32

2 665 870,32

9 142 820,66

Autres charges financières

225 066,67

225 066,67

963 685,85

Dotations financières

Total V

5 910 403,45

5 910 403,45

18 894 897,23

VI RESULTAT FINANCIER (IV-V)

242 059 254,63

273 680 080,54

VII RESULTAT COURANT (III+VI)

2 164 175 129,00

2 162 255 656,29

NATURE

Opérations propres à l'exercice 1

concernant les exercices précédents 2

TOTAUX de l'exercice 3 = 2+1

TOTAUX de l'exercice précédent 4

VII RESULTAT COURANT (reports)

2 164 175 129,00

2 162 255 656,29

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

21 547 788,00

21 547 788,00

450 000,00

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

3 968 928,00

3 968 928,00

4 287 852,00

Autres produits non courants

- 2 184 195,00

Reprises non courantes ; transferts de charges

192 380 059,96

192 380 059,96

101 239 972,94

Total VIII

217 896 775,96

217 896 775,96

108 162 019,94

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

16 672 512,19

16 672 512,19

589 583,07

Subventions accordées

-

Autres charges non courantes

89 503 910,76

89 503 910,76

15 263 966,03

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

181 487 680,84

181 487 680,84

303 057 127,88

Total IX

287 664 103,79

287 664 103,79

318 910 676,98

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

- 69 767 327,83

- 210 748 657,04

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)

2 094 407 801,17

1 951 506 999,25

XII IMPÔTS SUR LES SOCIETES

567 361 938,00

509 679 315,00

XIII RESULTAT NET (XI-XII)

1 527 045 863,17

1 441 827 684,25

TOTAL DES PRODUITS XIV .(I+IV+VIII)

5 251 990 785,68

4 904 705 920,39

TOTAL DES CHARGES XV .(II+IX+XIII)

3 724 944 922,51

3 462 878 236,14

RESULTAT NET XVI (total des produits-total des charges)

1 527 045 863,17

1 441 827 684,25

1) Variation de stocks : stock final - stock initial ; augmentation (+) ; diminution (-)

2) Achats revendu ou consommés : achats - variation de stocks

RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2011
Comptes Sociaux

Lafarge Ciments logo

Tableau de financement

Exercice clos le 31 décembre 2011

I - SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

EXERCICE N

EXERCICE N-1

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

1 Financement permanent

3 932 658 246,83

5 170 592 529,58

1 237 934 282,75

2 Moins actif immobilisé

3 974 828 823,76

4 530 483 850,60

555 655 026,84

3 FONDS DE ROULEMENT (A)

FONCTIONNEL (1 - 2)

-42 170 576,93

640 108 678,98

682 279 255,91

4 Actif circulant

2 400 860 871,01

1 324 205 065,49

1 076 655 805,52

5 Moins passif circulant

2 410 719 889,33

812 914 063,55

1 597 805 825,78

6 BESOINS DE FINANCEMENT

GLOBAL (4 - 5)

-9 859 018,32

511 291 001,94

521 150 020,26

7 TRESORERIE NETTE

(ACTIF-PASSIF) A - B

-32 311 558,61

128 817 677,04

161 129 235,65

682 279 255,91

682 279 255,91

II - EMPLOIS ET RESSOURCES

EXERCICE N

EXERCICE N-1

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

AUTOFINANCEMENT (A)

682 869 208,25

689 790 474,73

Capacité d'autofinancement

2 124 071 030,75

2 209 603 305,73

Distributions de bénéfices

1 441 201 822,50

1 519 812 831,00

CESSIONS ET REDUCTIONS

D'IMMOBILISATIONS (B)

180 669 646,15

28 891 721,33

Cessions d'immobilisations incorpor

21 547 788,00

450 000,00

Cessions d'immobilisations corp

139 861 122,28

Cessions d'immobilisations finan

19 260 735,87

28 441 721,33

Recuperations sur créances immob

AUGMENTATION DES CAPITAUX

PROPRES ET ASSIMILES (C)

Augmentations de capital, apports

Subventions d'investissement (1)

AUGMENTATION DES DETTES

DE FINANCEMENT (D)

(nettes de primes de remboursement)

TOTAL I - RESSOURCES STABLES

(A+B+C+D)

863 538 854,40

718 682 196,06

EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS

D'IMMOBILISATIONS (E)

181 202 044,31

173 792 319,30

Acquisitions d'immobilisations incorp

5 144 606,83

28 108 434,37

Acquisitions d'immobilisations corp

132 413 462,78

113 981 471,93

Acquisitions d'immobilisations finan

1 269 700,00

209 250,00

Augmentation des créances immob

42 374 274,70

31 493 163,00

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX

PROPRES (F)

1 345 121 701,00

REMBOURSEMENT DETTES

DE FINANCEMENT (G)

EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

19 494 365,00

439 530,00

TOTAL II - EMPLOIS STABLES

(E+F+G+H)

1 545 818 110,31

174 231 849,30

VARIATION DE BESOIN

DE FINANCEMENT GLOBALE (B.F.G)

521 150 020,26

264 897 338,57

VARIATION DE LA TRESORERIE

161 129 235,65

279 553 008,19

TOTAL GENERAL

1 545 818 110,31

1 545 818 110,31

718 682 196,06

718 682 196,06

Etat des soldes de gestion

Exercice clos le 31 décembre 2011

TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (TFR)

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

+ Ventes de Marchandises (en l'état)

8 136 181,31

19 506 312,00

- Achats revendus de marchandises

8 638 662,92

19 251 315,20

= MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT

-502 481,61

254 996,80

+ PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

4 770 136 294,59

4 476 431 092,37

Ventes de biens et services produits

4 757 148 214,14

4 485 394 034,93

Variation stocks produits

12 988 080,45

-8 962 942,56

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

- CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE (6+7)

1 886 890 850,20

1 686 061 594,65

Achats consommés de matières et fournitures

1 518 229 373,62

1 375 582 326,90

Autres charges externes

368 661 476,58

310 479 267,75

= VALEUR AJOUTEE (I+II+III)

2 882 742 962,78

2 790 624 494,52

+ Subventions d'exploitation

- Impôts et taxes

36 283 568,97

34 299 756,51

- Charges de personnel

336 597 774,83

293 292 050,54

= EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (IBE)

2 509 861 618,98

2 463 032 687,47

+ Autres produits d'exploitation

- Autres charges d'exploitation

2 081 699,76

4 359 118,49

+ Reprises d'exploitation, transferts de charges

7 851 875,74

8 031 518,31

- Dotations d'exploitation

593 515 920,59

578 129 511,54

= RESULTAT D'EXPLOITATION (+ou-)

1 922 115 874,37

1 888 575 575,75

+/- RESULTAT FINANCIER

242 059 254,63

273 680 080,54

= RESULTAT COURANT

2 164 175 129,00

2 162 255 656,29

+/- RESULTAT NON COURANT (+ou-)

-69 767 327,83

-210 748 657,04

- Impôts sur les résultats

567 361 938,00

509 679 315,00

= RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 527 045 863,17

1 441 827 684,25

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) - AUTOFINANCEMENT

Résultat net de l'exercice

1 527 045 863,17

1 441 827 684,25

Bénéfice +

1 527 045 863,17

1 441 827 684,25

Perte -

+ Dotations d'exploitation (1)

582 080 666,17

571 505 733,06

+ Dotations financières (1)

+ Dotations non courantes(1)

161 837 819,84

302 988 188,76

- Reprises d'exploitation(2)

-669 054,66

-1 356 993,84

- Reprises financières(2)

- Reprises non courantes(2)

-141 348 987,96

-105 500 889,57

- Produits des cessions d' immobilisations

-21 547 788,00

-450 000,00

+ Valeurs nettes d'amortiss. des immo. cédées

16 672 512,19

589 583,07

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

2 124 071 030,75

2 209 603 305,73

Distributions de bénéfices

1 441 201 822,50

1 519 812 831,00

AUTOFINANCEMENT

682 869 208,25

689 790 474,73

Etat de dérogations

ETAT A2

INDICATION DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE ET LES RESULTATS

I Dérogation aux principes comptables fondamentaux

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables fondamentaux préconisés par le code général de normalisation comptable (CGNC)

II Dérogation aux méthodes d'évaluation

Les méthodes d'évaluation répondent aux principes comptables fondamentaux

III Dérogation aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

Les états de synthèse sont présentés conformément aux règles prévues par la loi comptable (article 9)

Etat des changements de méthodes

ETAT A3

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DU CHANGEMENT

INFLUENCE DES CHANGEMENTS SUR LA SITUATION FIN ET LES RESULTATS

I Changement affectant les méthodes d'évaluation

Les méthodes d'évaluation demeurent inchangées et répondent aux règles adoptées par la norme comptable

II Changement affectant les règles de présentation

La présentation des états de synthèse est conforme aux règles préconisées par la loi comptable

Tableau des Immobilisations autres que financières

ETAT B2

Exercice clos le 31 décembre 2011

NATURE

MONTANT BRUT

DÉBUT D'EXERCICE

AUGMENTATIONS

REPRISES

MONTANT BRUT

FIN D'EXERCICE

Acquisition

pour elle même

Production par l'entreprise

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

9 204 033,58

482 281,80

28 216 116,78

- Frais préliminaires

6 352 404,00

6 352 404,00

- Charges à répartir sur plusieurs exercices

2 851 629,58

19 494 365,00

482 281,80

21 863 712,78

- Primes de remboursement obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

206 344 028,25

5 144 606,83

5 205 551,97

5 205 551,97

211 488 635,08

- Immobilisation en recherche et développement

- Brevets, marques, droits et valeurs similaires

50 100 981,31

50 100 981,31

- Fonds commercial

50 000 000,00

50 000 000,00

- Autres immobilisations incorporelles

106 243 046,94

5 144 606,83

5 205 551,97

5 205 551,97

111 387 653,77

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

8 721 194 447,16

132 413 462,78

148 185 349,71

39 436 142,61

31 520,91

148 185 349,71

8 814 140 246,42

- Terrains

93 079 757,61

16 429 228,29

95 653 520,11

- Constructions

1 367 419 941,45

5 902 260,67

1 416 500 960,85

- Installat. techniques, matériel et outillage

7 034 231 731,50

15 303 937,16

7 088 675 055,77

- Matériel de transport

10 518 533,67

1 574 872,40

9 451 376,31

- Mobilier, matériel bureau et aménagements

54 125 985,02

0,00

57 813 928,16

- Autres immobilisations corporelles

30 388 076,90

225 844,09

30 388 871,14

- Immobilisations corporelles en cours

131 430 421,01

132 413 462,78

148 185 349,71

115 658 534,08

RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2011
Comptes Sociaux

Lafarge Ciments logo

Tableau des titres de participation

ETAT B4

Exercice clos le 31 décembre 2011

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Participation (%) au capital

Prix d'acquisition global

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice Date de clôture

Situation nette

Résultat net

Inscrits au C.P.C de l'exercice

1

2

3

4

5

6

7

8

9

LAFARGE CEMENTOS

CIMENTS

2 014 200,00

98,26%

201 945 752,70

201 945 752,70

31/12/10

440 508 279,77

226 103 226,85

235 957 248,64

LAFARGE BETONS

BPE

55 000 000,00

53,45%

67 032 449,10

67 032 449,10

31/12/10

137 435 170,66

17 202 587,14

LAFARGE GRANULATS

GRANULATS

8 000 000,00

100%

40 738 505,76

5 558 505,76

31/12/10

35 407 143,76

5 987 462,82

ECOCIM

TRAITEMENT DECHETS

2 000 000,00

45%

900 000,00

900 000,00

31/12/10

10 139 539,32

-314 247,65

LUBASA

CIMENTS

1 000 000,00

100%

1 000 000,00

1 000 000,00

31/12/10

-50 695 590,03

0,00

TOTAL

67 014 200,00

311 616 707,56

276 436 707,56

572 794 543,48

248 979 029,16

235 957 248,64

Tableau des provisions

ETAT B5

Exercice clos le 31 décembre 2011

NATURE

MONTANT début exercice

DOTATIONS

REPRISES

MONTANT fin d'exercice

d'exploitation

financières

non courantes

d'exploitation

financières

non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

35 208 854,63

35 208 854,63

2. Provisions réglementées

1 148 694 749,01

161 756 728,48

1 173 297 211,59

3. Provisions durables pour risques et charges

29 623 250,43

1 523 600,36

81 091,36

669 054,66

225 794,06

30 333 093,43

SOUS TOTAL (A)

1 213 526 854,07

1 523 600,36

0,00

161 837 819,84

669 054,66

0,00

137 380 059,96

1 238 839 159,65

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

37 750 225,81

11 435 254,42

3 670 370,76

45 515 109,47

5. Autres provisions pour risques et charge

59 216 020,79

19 649 861,00

1 004 850,00

55 000 000,00

22 861 031,79

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

96 966 246,60

11 435 254,42

0,00

19 649 861,00

4 675 220,76

0,00

55 000 000,00

68 376 141,26

TOTAL (A+B)

1 310 493 100,67

12 958 854,78

0,00

181 487 680,84

5 344 275,42

0,00

192 380 059,96

1 307 215 300,91

Tableau des créances

ETAT B6

Exercice clos le 31 décembre 2011

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'1 an

Moins d'1 an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'Etat et organismes publics

Montants sur les entreprises liées

Montants représentées par effet

DE L'ACTIF IMMOBILISE

139 954 016,08

126 425 161,45

13 500 000,00

28 854,63

0,00

0,00

0,00

0,00

- Prêts Immobilisés

108 961 882,56

95 433 027,93

13 500 000,00

28 854,63

- Autres créances financières

30 992 133,52

30 992 133,52

DE L'ACTIF CIRCULANT

1 370 966 863,36

1 353 547 353,90

17 419 509,46

5 820 772,87

46 516 074,82

537 671 019,44

74 682 752,28

- Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

2 536 877,53

2 536 877,53

- Clients et comptes rattachés

784 645 248,37

767 225 738,91

17 419 509,46

62 964 746,33

74 682 752,28

- Personnel

7 420 672,42

7 420 672,42

- Etat

46 516 074,82

46 516 074,82

46 516 074,82

- Comptes d'associés

168 147 534,92

168 147 534,92

168 147 534,92

- Autres débiteurs

347 784 975,57

347 784 975,57

5 820 772,87

306 558 738,19

- Compte de régularisation - actif

13 915 479,73

13 915 479,73

Tableau des dettes

ETAT B7

Exercice clos le 31 décembre 2011

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'1 an

Moins d'1 an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'Etat et organismes publics

Montants sur les entreprises liées

Montants représentées par effet

DE FINANCEMENT

0,00

0,00

0,00

0,00

- Emprunts obligataires

- Autres dettes de financement

0,00

DU PASSIF CIRCULANT

2 387 858 857,54

2 387 858 857,54

7 969 174,52

223 914 941,80

30 408 453,94

80 060 657,00

- Fournisseurs et comptes rattachés

554 192 964,04

554 192 964,04

3 389 123,19

30 251 682,26

80 060 657,00

- Clients créditeurs

109 639 024,33

109 639 024,33

- Personnel

70 321 881,37

70 321 881,37

- Organismes sociaux

24 965 044,85

24 965 044,85

3 407 263,98

- Etat

220 507 677,16

220 507 677,16

220 507 677,82

- Comptes d'associés

1 353 630 345,39

1 353 630 345,39

- Autres créanciers

53 268 299,44

53 268 299,44

4 580 051,33

156 771,68

- Comptes de régularisation - passif

1 333 620,96

1 333 620,96

Industrial facility with silos and greenery in the foreground

Engagements financiers reçus ou donnés hors opérations crédit-bail

ETAT B9

Exercice clos le 31 décembre 2011

ENGAGEMENTS DONNES

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

ENGAGEMENTS REÇUS

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

• Avals et cautions

• Avals et cautions

• Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

• Autres engagements reçus

• Autres engagements donnés

- Cautions fournisseurs d'immob

75 859 901,44

104 257 670,00

- Cautions

10 900 108,89

7 510 407,89

- Cautions flents

78 150 000,00

81 170 000,00

- Cautions C C G

- Garantie decenale

22 252 974,72

22 252 974,72

- Couverture des importations

79 892 500,00

136 451 500,00

- Cession assurance personnel

1 217 500,00

1 217 500,00

- Engagements TET II

- Procuration option capital personnel

1 120 000,00

1 120 000,00

- Engagements ligne II BSK

- Cautions SCI

81 605 107,00

81 605 107,00

- Terrains

20 447 974,25

19 576 986,50

- Affaire terrains Meknès

4 795 000,00

4 795 000,00

- Autres

40 280 550,13

43 355 829,13

- Investissements

71 425 000,00

155 967 000,00

- Principales commandes exploitation

428 065 379,20

352 202 361,85

Total (1)

651 011 512,47

715 064 085,37

Total

265 000 483,16

296 418 251,72

(1) dont engagement à l'égard d'entreprises liées

Tableau des suretés réelles données ou reçues

ETAT B8

Exercice clos le 31 décembre 2011

TIERS CREDITEURS OU TIERS DEBITEURS

Montant couvert par la sureté

Nature

Date et lieu d'inscription

Objet

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

1

2 et 3

* Suretés reçues

Clients

46 100 000,00

Hypothèques

terrains et locaux

Couverture créances clients

Personnel

53 097 378,49

Hypothèques

Locaux

Couverture des prêts