RAPPORT ANNUEL 2001
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 30/09/2002
Type de document : Rapports annuels

A nighttime photograph of a modern, curved building with many lit windows, likely a corporate headquarters, surrounded by palm trees and a parking lot.

Nighttime photograph of a modern, curved building with many lit windows, likely a corporate headquarters, surrounded by palm trees and a parking lot.

La Vie du Groupe

La vie

du Groupe

■ Evénements majeurs

■ Autres faits marquants

■ Chiffres-clés

ÉVÉNEMENTS MAJEURS

LA TRANSFORMATION DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE EN SOCIÉTÉ ANONYME A CAPITAL FIXE

En application des dispositions de la loi 12/96 portant Réforme du Crédit Populaire du Maroc, le conseil d'administration de la BCP s'est réuni le 27 février 2001 en séance extraordinaire et a procédé à la transformation de la Banque Centrale Populaire en Société Anonyme à capital fixe.

Cette décision s'inscrit dans le cadre de l'ouverture du capital de la BCP aux Banques Populaires Régionales à hauteur de 21% et d'autre part aux actionnaires privés à concurrence d'au moins 20 %.

Il est à noter qu'en vertu de l'article 17 de la loi précitée, toute personne physique ou morale, autre que les Banques Populaires Régionales, ne peut détenir une part supérieure à 5 % dans le capital de la Banque Centrale Populaire.

LE PLAN DE DÉVELOPPEMENT DU GROUPE 2002-2005

Issu d'une profonde réflexion sur les orientations stratégiques et sur les exigences d'un développement harmonieux du Groupe -relations à la clientèle, réorganisation des structures, maîtrise des risques et amélioration de la rentabilité- le plan s'est appuyé sur une démarche novatrice fondée sur une très large participation de l'ensemble des entités du Groupe : BCP, BPR, Fondations et Filiales.

Les lignes de force du Plan sur la période 2002-2005 visent une gestion améliorée des ressources humaines, la construction d'un système d'information efficient, le développement d'une politique de marketing pro-actif, et une meilleure maîtrise des risques ainsi que la promotion de la qualité.

Le budget d'investissement fixé par le Plan au titre de la période 2002-2005 porte sur une enveloppe financière de 1,5 milliard de Dirhams.

AUTRES FAITS MARQUANTS

CONVENTION DE PARTENARIAT ENTRE LE GROUPE BANQUES POPULAIRES ET L'OFFICE DU DÉVELOPPEMENT INDUSTRIEL

Signée le 24 janvier, cette convention a pour objectif de mettre en oeuvre les compétences et les moyens nécessaires pour aider à la création d'entreprise et à la promotion du partenariat industriel à l'échelon national et régional.

CONVENTION DE PARTENARIAT ENTRE L'OFFICE DES PENSIONS BELGE ET LE GROUPE BANQUES POPULAIRES

Signée le 2 février, cette convention porte sur le transfert par voie bancaire des pensions et retraites des pensionnaires marocains résidant en Belgique à destination de leur pays.

RENCONTRE AVEC LE CLUB DES INVESTISSEURS MRE

M. Noureddine OMARY, Président du CPM, a rencontré, le 21 février, les membres du club des investisseurs MRE. Cette rencontre vient confirmer la détermination du Groupe à anticiper, suivre et répondre aux besoins de sa clientèle MRE.

TOURNEE EUROPÉENNE DU PRÉSIDENT NOUREDDINE OMARY AUPRÈS DES MRE

Deux semaines à peine après sa nomination par Sa Majesté le Roi Mohammed VI à la Présidence du Groupe Banques Populaires, M. Noureddine OMARY a entrepris un périple à travers l'Europe pour rencontrer les Marocains. Cette initiative s'inscrit dans le cadre des orientations Royales, confiant à M. OMARY le soin d'élaborer de nouvelles bases de partenariat avec nos compatriotes expatriés.

Une première rencontre a eu lieu le 21 février en France avec les membres du club des investisseurs MRE, suivie d'une seconde réunion le 1er mars avec diverses associations, clients et partenaires du Groupe, en présence de l'Ambassadeur de Sa Majesté à Paris. Les 22 et 23 juin, le Président a effectué un déplacement à Rome et à Milan dans le cadre de la dynamisation des relations entre le Groupe Banques Populaires et les MRE.

TRANSFORMATION DE LA BCP EN SOCIÉTÉ ANONYME

La Banque Centrale Populaire est transformée en Société Anonyme à conseil d'administration en vertu des dispositions de l'article 16 de la loi 12/96 portant réforme du Crédit Populaire du Maroc. L'assemblée générale réunie, le 27 février, en séance extraordinaire a pris acte de cette transformation et a approuvé les statuts de la société sous sa nouvelle forme.

CONVENTION DE PARTENARIAT ENTRE MONEYGRAM ET LE GROUPE BANQUES POPULAIRES

Cette convention, signée le 1er mars, a pour objectif le transfert instantané d'argent de l'étranger et de permettre aux bénéficiaires désignés au Maroc de disposer de ces fonds auprès des agences Banque Populaire.

SIGNATURE DE LA CONVENTION POUR LA CRÉATION DE LA MAISON DE LA JEUNE ENTREPRISE A AGADIR

La Banque Populaire du Centre Sud, le Ministère de l'Economie Sociale, des Petites et Moyennes Entreprises et de l'Artisanat, chargé des Affaires générales du Gouvernement et la Chambre de Commerce, d'Industrie et des Services d'Agadir ont signé, le 23 mars, une convention de partenariat pour la création de la Maison de la Jeune Entreprise d'Agadir.

REAJUSTEMENT DE LA STRUCTURE DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Le 9 mai, la BCP a procédé à un réajustement au niveau de sa structure, devant lui permettre d'accomplir ses missions fondamentales au sein du Groupe.

TROPHEE DU MERITE DE LA FEDERATION DU TOURISME

Le Groupe Banques Populaires a reçu, le 12 mai, le trophée du mérite de la fédération du Tourisme pour ses efforts, et sa contribution au développement de l'économie et du tourisme nationaux.

FONDATION BANQUE POPULAIRE POUR LA CRÉATION D'ENTREPRISE : ASSOCIATION D'UTILITÉ PUBLIQUE

La Fondation a obtenu par décret du Premier ministre du 27 juin le statut d'Association d'Utilité Publique.

TROPHEE PLAGES PROPRES

SAR la Princesse Lalla Hasnaa a décerné, le 15 octobre, le «Trophée de l'effort et de l'application» au Groupe Banques Populaires pour le récompenser de son implication dans l'opération «Plages propres».

NOTATION DE STANDARD & POOR'S

L'Agence de rating Standard & Poor's a reconduit en 2001 sa notation «BB à long terme et B à court terme» avec «perspectives de développement stable».

ADOPTION DU PLAN MOYEN TERME 2002-2005

Le Comité transitoire du Crédit Populaire du Maroc, réuni le 24 décembre, a adopté le plan de développement moyen terme du Groupe pour la période 2002-2005.

CHIFFRES-CLES

PRINCIPAUX INDICATEURS DU GROUPE BANQUES POPULAIRES

En milliers de dirhams

2001

2000

Var en %

Total bilan

77 641 023

70 570 702

10,0

Ressources globales

67 893 608

61 412 342

10,6

Emplois

73 352 433

63 281 050

15,9

dont Créances sur la clientèle

26 525 612

25 116 545

5,6

Fonds propres

8 109 491

7 512 103

8,0

Produit Net Bancaire

4 092 381

3 478 877

17,6

Bénéfice net

930 382

698 114

33,3

En nombre

2001

2000

Var en %

Banques Populaires Régionales

16

16

0,0

Agences

382

358

6,7

Effectif

6 285

6 070

3,5

Sociétaires

414 269

400 083

3,5

Guichets Automatiques de Banque

272

213

27,7

En pourcentage

2001

2000

Var en %

Ratio cooke

21,6 %

23,1 %

-1,47

Coefficient d'exploitation (FG/PNB)

49,1 %

53,4 %

-4,30

Coefficient d'emploi (Crédits à l'économie/Dépôts)

44,6 %

45,7 %

-1,07

A black and white photograph showing four men in suits seated around a long conference table during a meeting. There are microphones and papers on the table, and a floral arrangement is visible in the center.

Organes de Gestion, Directions et Filiales

Organes de

Gestion, Directions et Filiales

■ Présentation Synthétique du Groupe Banques Populaires

■ Comité Transitoire du Crédit Populaire du Maroc

■ Conseil d'Administration de la Banque Centrale Populaire

■ Comité de Coordination de la Banque Centrale Populaire

■ Présidents et Directeurs des Banques Populaires Régionales

■ Directions et Représentations à l'Etranger

■ Fondations et Filiales

PRESENTATION SYNTHETIQUE

DU GROUPE BANQUES POPULAIRES

GROUPE BANQUES POPULAIRES

CREDIT POPULAIRE DU MAROC

COMITE DIRECTEUR

Composition (*)

- cinq présidents des Conseils des BPR

- cinq représentants du Conseil de la BCP

PRINCIPALES ATTRIBUTIONS

- Définition des orientations générales du CPM

- Contrôle administratif, technique et financier sur les organismes du Groupe

- Toutes mesures nécessaires au bon fonctionnement et à l'équilibre financier du CPM

BANQUE CENTRALE POPULAIRE

- S A à capital fixe détenu à hauteur d'au moins 51% par les BPR et l'Etat

- Organisme Central des BPR

* Gestion des excédents de trésorerie des BPR

* Gestion des services d'intérêt commun aux organismes du CPM (International – Informatique – Marketing stratégique ...)

- Etablissement de crédit habilité à effectuer toutes les opérations bancaires

BANQUES POPULAIRES REGIONALES

- 15 Banques de forme coopérative à capital variable détenu dans sa quasi totalité par 420 000 clients sociétaires

* Laâyoune

* Beni-Mellal

* El Jadida

* Marrakech

* Safi

* Meknes

* Rabat-Kénitra **

* Casablanca

* Centre Sud

* Tanger – Tétouan

* Fès

* Taza

* Al Hoceima

* Oujda

* Nador

FILIALES & FONDATIONS

MISSIONS

Le Crédit Populaire du Maroc est notamment chargé de favoriser l'activité et le développement de toute entreprise moyenne ou petite, artisanale, industrielle ou de service par la distribution des crédits à court, moyen et long termes. Il contribue à la mobilisation de l'épargne, à son utilisation au niveau des régions où elle est collectée et à la promotion des activités bancaires au niveau local et régional.

FONDATIONS

- Fondation Banque Populaire pour la Création d'Entreprises

- Fondation Banque Populaire pour le Micro-Crédit

- Fondation Banque Populaire pour l'Education et la Culture

PRINCIPALES FILIALES

- CHAABI LEASING (Crédit – bail)

- ASSALAF CHAABI (Crédit à la consommation)

- MOUSSAHAMA (Capital – risque)

- MAROC ASSISTANCE (Assistance)

- AL WASSIT (Société de bourse)

- AL ISTITMAR CHAABI (Gestion collective de l'épargne - FCP & SICAV)

- MEDIAFINANCE (Marché de Capitaux)

- SMDC (Banque)

- BANQUE CHAABI DU MAROC -PARIS (Banque)

- BANQUE POPULAIRE MAROCCO-CENTRAFRICAINE (Banque)

- BANQUE POPULAIRE MAROCCO-GUINEENNE (Banque)

(*) Dans l'attente de la mise en place du Comité Directeur, les attributions qui lui sont dévolues sont exercées par un Comité Transitoire composé comme suit :

- le Président du Conseil d'Administration de la BCP ;

- Deux représentants du ministère chargé des finances ;

- Le gouverneur de Bank Al Maghrib ;

- Le Président du Conseil d'Administration d'une Banque Populaire Régionale désigné par ses pairs.

(**) Après regroupement de BP Rabat et BP Gharb intervenu le 28.06.2002

CREDIT POPULAIRE DU MAROC

COMITE TRANSITOIRE*

LE PRESIDENT DIRECTEUR GENERAL

DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE, Président du Comité.

DEUX REPRESENTANTS DU MINISTERE DE L'ECONOMIE,

DES FINANCES, DE LA PRIVATISATION ET DU TOURISME

LE GOUVERNEUR DE BANK AL MAGHRIB ou son représentant.

LE PRESIDENT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

DE LA BANQUE POPULAIRE DE FES, désigné par ses pairs.

* Le Comité Transitoire exerce toutes les attributions dévolues au Comité Directeur, conformément à l'article 46 de la loi 12/96 portant réforme du Crédit Populaire du Maroc. Ses fonctions cesseront de plein droit dès la mise en place du Comité Directeur prévu par l'article premier de ladite loi.

«Le Comité Directeur est composé de 5 membres du Conseil d'Administration de la Banque Centrale Populaire et de 5 Présidents des conseils de surveillance des Banques Populaires Régionales, élus par leurs pairs. Il est chargé de définir les orientations générales du Crédit Populaire du Maroc, d'assurer la représentation collective des dits organismes, d'exercer la tutelle, le contrôle administratif, technique et financier sur leur organisation et leur gestion, de prendre toutes les mesures nécessaires à leur bon fonctionnement, à la sauvegarde de leur équilibre financier et au redressement éventuel des banques concernées, de définir et de contrôler les règles de fonctionnement communes au Crédit Populaire du Maroc».

BANQUE CENTRALE POPULAIRE

CONSEIL D'ADMINISTRATION

LE PRESIDENT DIRECTEUR GENERAL DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE, Président du Conseil

LE MINISTERE DE L'ECONOMIE, DES FINANCES, DE LA PRIVATISATION ET DU TOURISME, 2 représentants

LE MINISTERE CHARGE DE L'AMENAGEMENT DU TERRITOIRE, DE L'URBANISME, DE L'HABITAT ET DE L'ENVIRONNEMENT

LE MINISTERE DU COMMERCE, DE L'INDUSTRIE, DE L'ENERGIE ET DES MINES

LE MINISTERE DE L'ECONOMIE SOCIALE, DES PETITES ET MOYENNES ENTREPRISES ET DE L'ARTISANAT, CHARGE DES AFFAIRES GENERALES DU GOUVERNEMENT

BANK AL MAGHRIB

LA CAISSE DE DEPOT ET DE GESTION

L'OFFICE CHERFIEN DES PHOSPHATES

LA BANQUE POPULAIRE DE CASABLANCA

LA BANQUE POPULAIRE DE TANGER-TETOUAN

LA BANQUE POPULAIRE DU CENTRE-SUD

* La transformation légale de la Banque Centrale Populaire de société coopérative à capital variable en société anonyme à capital fixe a eu lieu lors de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 27 février 2001 et ce, conformément aux dispositions de l'article 49 de la loi 12/96 portant réforme du Crédit Populaire du Maroc.

BANQUE CENTRALE POPULAIRE

STRUCTURE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

graph TD
IG[INSPECTION GENERALE
Abdellatif EL MORANI] --- DG[PRESIDENT
DIRECTEUR GENERAL
Noureddine OMARY]
CP[CABINET DE LA PRESIDENCE
Brahim MAGHRABI - Mokhtar SETTAR
DG Conseiller - Chargé de Mission] --- DG
AI[Audit Interne
Mohamed SAFY] --- DGC[DIRECTEUR GENERAL CHARGE
DE LA COORDINATION DES POLES
Mohamed BELGHAZI]
DRH[Division Ressources Humaines
Abdelmottalib EL MOHSSINE] --- DGC
PDI[Pôle Développement et
Systèmes d'Information
Mohamed BENCHAABOUN
Directeur Général Adjoint] --- DGC
PRP[Pôle Ressources et Production
Hassan EL BASRI
Directeur Général Adjoint] --- DGC
PR[Rôle Risques
Said LEFOULI
Directeur Général Adjoint] --- DGC
PBCP[Pôle BCP Bank
Aomar YIDAR
Directeur général Adjoint] --- DGC
DPG[Div. Planification et Contrôle
de Gestion
El Mostafa BEDDARI
Division Marketing
Laidi EL WARDI
Division Communication
Rachida BENNIS
Division Organisation
et Qualité
Rachid AGOUMI
Division Systèmes
d'Information
Mohamed Karim MOUNIR
Division Délégations
à l'Etranger
Mustapha KHYAR] --- PDI
DSR[Division Sociétariat et Réforme
Mohamed BELOZIZ
Division Production Bancaire
Mohamed Larbi REKIOUAK
Division Comptabilité
Abdellah ALAOUI
Division Logistique
Abdellah HADDANI] --- PRP
DE[Division Engagements
Mohamed SRIBI
Division juridique
& Contentieux
Boubker SKALLI] --- PR
DM[Division Marchés des Capitaux
Lbachir BENHMADE
Division Intermédiation
Bancaire
Abdelali CHRAIBI
Division fondations
et participation
Abdeslam TAHIRI JOUTEI] --- PBCP

INSPECTION GENERALE

Abdellatif EL MORANI

PRESIDENT

DIRECTEUR GENERAL

Noureddine OMARY

CABINET DE LA PRESIDENCE

Brahim MAGHRABI - Mokhtar SETTAR

DG Conseiller - Chargé de Mission

Audit Interne

Mohamed SAFY

DIRECTEUR GENERAL CHARGE

DE LA COORDINATION DES POLES

Mohamed BELGHAZI

Division Ressources Humaines

Abdelmottalib EL MOHSSINE

Pôle Développement et Systèmes d'Information

Mohamed BENCHAABOUN

Directeur Général Adjoint

Pôle Ressources et Production

Hassan EL BASRI

Directeur Général Adjoint

Pôle Risques

Said LEFOULI

Directeur Général Adjoint

Pôle BCP Bank

Aomar YIDAR

Directeur général Adjoint

Div. Planification et Contrôle de Gestion

El Mostafa BEDDARI

Division Marketing

Laidi EL WARDI

Division Communication

Rachida BENNIS

Division Organisation et Qualité

Rachid AGOUMI

Division Systèmes d'Information

Mohamed Karim MOUNIR

Division Délégations à l'Etranger

Mustapha KHYAR

Division Sociétariat et Réforme

Mohamed BELOZIZ

Division Production Bancaire

Mohamed Larbi REKIOUAK

Division Comptabilité

Abdellah ALAOUI

Division Logistique

Abdellah HADDANI

Division Engagements

Mohamed SRIBI

Division juridique & Contentieux

Boubker SKALLI

Division Marchés des Capitaux

Lbachir BENHMADE

Division Intermédiation Bancaire

Abdelali CHRAIBI

Division fondations et participation

Abdeslam TAHIRI JOUTEI

Organigramme de la Banque Centrale Populaire

BANQUES POPULAIRES REGIONALES

PRESIDENTS ET DIRECTEURS

BPR

PRESIDENT DU CONSEIL

D'ADMINISTRATION

DIRECTEUR REGIONAL

AL HOCEIMA

Abdelkader RAISS

Mohamed BOUTELLAKA

BENI MELLAL

Ahmed MEKKAOUI

Mohamed MEDIANE

CASABLANCA

El Mostapha SAJD

Hassan AMAHZOUNE

CENTRE-SUD

Lahoucine ACHENGLI

Lhoucine DAOUDI

EL JADIDA

Jamal BENRABIA

Mahjoub HAYAT

FES

Ahmed LAAMARTI

Zine El Abidine JIRARI

LAAYOUNE

Brahim AHL HOUMMAD

Mohamed HOUBBANE

MARRAKECH

Abderrahim LAMRAMRI

Moulay Mehdi AMRANI

MEKNES

Abdellatif SAIARH

Abdelaziz TRACHEN

NADOR

Mokhtar BOUAMARA

Farouk BENNANI

OUJDA

Driss HOUAT

Lakhdar BELAKHDAR

RABAT - KENITRA*

M'lah Mchich ALAMI

Ahmed SALHI

SAFI

Aziz NADIFI

Abdelhak MARSLI

TANGER-TETOUAN

Abdelhadi BENALLAL

Mohamed AKODAD

TAZA

Lekbir ELHADDAD

Mohamed BELGACEM

* Regroupement de la BP Rabat et de la BP Gharb le 28.06.2002

DIRECTIONS ET REPRESENTATIONS A L'ETRANGER

DIVISION DES DELEGATIONS A L'ETRANGER

Mustapha KHYAR

► II Directeur

BANQUE CHAABI DU MAROC A PARIS

Mahmoud BENNANI

► II Directeur Général

FILIALE BCDM A BRUXELLES

Boujemaa BAÏTARI

► II Directeur

BANQUE POPULAIRE MAROCO-GUINEENNE

Ahmed IRAQUI HOUSAINI

► II Directeur Général

BANQUE POPULAIRE MAROCO-CENTRAFRICAINE

Mohamed NAITSSI

► II Directeur Général

BUREAU DE REPRESENTATION A MONTREAL

Brahim ABOUAYOUB

► II Responsable

BUREAU DE REPRESENTATION A MADRID

Driss BENTAYEB

► II Responsable

BUREAU DE REPRESENTATION A ABIDJAN

Lhoussine OUHELLI

► II Responsable

FONDATIONS

FONDATION BANQUE POPULAIRE POUR L'EDUCATION ET LA CULTURE

Farid EL KADIRI

► II Secrétaire Général

FONDATION BANQUE POPULAIRE POUR LE MICRO-CREDIT

Mustapha BIDOUJ

► II Secrétaire Général

FONDATION BANQUE POPULAIRE POUR LA CREATION D'ENTREPRISES

Mustapha BIDOUJ

► II Secrétaire Général

FILIALES

ICF AL WASSIT

Chihab EL ADLOUNI

► II Directeur Général

ASSALAF CHAABI

Abdelhafid TAZI RIFFI

► II Président du Directoire

ALISTITMAR CHAABI

Saâd JOUNDY

► II Président du Directoire

CHAABI LEASING

Mohamed TEHRAOUI

► II Président du Directoire

MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE

Jaâfar EL KETTANI

► II Directeur Général

SOCIETE DE PROMOTION ET DE PRISE DE PARTICIPATION «MOUSSAHAMA»

Driss RAFI

► II Directeur Général

MEDIAFINANCE

L'Houcine BILAD

► II Directeur Général

A photograph of an industrial facility, likely an oil refinery or chemical plant, with a large flame from a torch boom against a blue sky. In the foreground, there is a stone archway with a person sitting on the ground in front of it.

Conjoncture Economique et Financière

Conjoncture

Economique et Financière

■ Conjoncture Economique Internationale et Nationale

■ Conjoncture Financière et Bancaire

■ Les Principaux Evénements Nationaux en l'An 2001

CONJONCTURE ÉCONOMIQUE INTERNATIONALE ET NATIONALE

En dépit d'une conjoncture internationale mitigée, le bilan de l'économie marocaine peut être considéré comme globalement positif. L'année 2001 s'inscrit dans les projections macro-économiques retenues dans le Plan moyen terme national 2000-2004.

I- CONJONCTURE INTERNATIONALE

Après l'expansion record de 4,7 % enregistrée en 2000, la croissance de l'économie mondiale s'est fixée à 2,5 % en 2001. Cette situation s'est accompagnée d'une décélération du rythme d'accroissement des échanges mondiaux et d'une remontée du taux de chômage. L'atonie de l'activité américaine, le marasme de l'économie japonaise et la déprime des secteurs des nouvelles technologies en sont en grande partie à l'origine. Nul doute aussi que les événements du 11 septembre 2001 ont amplifié ce mouvement de repli.

Dans ce contexte, l'économie américaine a enregistré un taux de croissance de l'ordre de 1,2 % et ce, malgré les différentes mesures de soutien de la demande.

La Zone Euro n'a pas, non plus, été à l'abri de la dégradation de la conjoncture internationale. Sa croissance s'est située aux alentours de 1,5 % en 2001 contre 3,4 % en 2000.

Pour sa part, la France, principal partenaire du Maroc, est entrée en 2001 dans une période de croissance modérée, après trois années de progression à plus de 3 %. En 2001, le PIB français a atteint 2 %.

Concernant la conjoncture japonaise, sa dégradation s'est encore confirmée avec un recul de 0,4 % du PIB sur l'ensemble de l'année.

Face à ce tassement de la conjoncture internationale, les politiques monétaires se sont fortement assouplies dans la plupart des pays industrialisés :

• la Réserve Fédérale Américaine a baissé ses taux directeurs à 11 reprises pour ramener son taux de refinancement de 6,25 % à 1,75 %,

• la Banque Centrale Européenne, dont les interventions n'ont pas dépassé 4 réductions, a ramené son taux directeur de 4,75 % à 3,25 %.

Sur le marché international des changes, cette situation s'est traduite par une forte volatilité de l'euro par rapport au dollar.

La baisse des taux courts américains s'est, en effet, accompagnée d'une appréciation du dollar vis à vis de la devise européenne. Celle-ci est ainsi passée de 0,95 dollar début janvier à 0,88 dollar fin décembre 2001 et ce, malgré la réduction du différentiel de croissance entre les deux zones.

L'année 2001 a été également marquée par une orientation à la baisse des marchés d'actions.

Cette rechute s'explique notamment par la révision à la baisse des prévisions de la croissance économique mondiale et par la multiplication des mauvais résultats des principales grandes sociétés cotées.

Concernant le marché pétrolier, il a été caractérisé par un tassement de la demande sous l'effet du ralentissement de l'activité économique. En moyenne, le prix du brent s'est établi en 2001 aux alentours de 25 dollars le baril.

NIVEAU DE CROISSANCE DE L'ÉCONOMIE INTERNATIONALE

Région

2000

2001

2002 (prévisions)

Monde

4,7

2,5

2,8

États Unis

4,1

1,2

2,3

Zone Euro

3,4

1,5

1,4

Japon

2,2

-0,4

-1

Bar chart showing the level of international economic growth for 2000, 2001, and 2002 (projections) for the World, United States, Euro Zone, and Japan.

Source : FMI

Les principaux évènements économiques internationaux en l'an 2001

26/02 :

Le Traité de Nice ouvre la voie à l'élargissement de l'Union Européenne aux pays de l'Europe de l'Est.

30/03 :

Lancement d'une OPA de l'assureur allemand Allianz sur Dresdner Bank, la troisième banque privée allemande.

22/06 :

Fusion des marchés boursiers de Paris, Bruxelles et Amsterdam donnant naissance à Euronext.

26/07 :

Regroupement des activités des Groupes Caisse d'Epargne et Caisse des Dépôts et Consignations au sein d'une holding commune.

11/09 :

Les évènements du 11 septembre 2001 ont fortement impacté l'économie mondiale. Outre leurs conséquences directes sur les secteurs du transport, des assurances et du tourisme, mais aussi de la Bourse, ces évènements ont pesé sur les perspectives de croissance des économies des pays industrialisés.

18/09 :

Après quinze ans de négociation, la Chine et ses partenaires commerciaux concluent un accord formel ouvrant la voie à son entrée à l'Organisation Mondiale du Commerce.

04/10 :

Le Président américain George W. Bush dévoile son plan de relance de 60 à 75 milliards de dollars pour soutenir la croissance américaine.

15/11 :

Allianz, premier assureur allemand, est dans le rouge pour la première fois de son histoire. L'assureur estime ses pertes liées aux évènements du 11 septembre à 1,5 milliard d'euros.

31/12 :

Dernier jour d'existence légale de monnaies nationales européennes, qui s'effacent à partir du 01 janvier au profit de la monnaie unique EURO.

CONJONCTURE ÉCONOMIQUE INTERNATIONALE ET NATIONALE

II- CONJONCTURE NATIONALE

L'économie nationale a enregistré en 2001 une croissance du Produit Intérieur Brut de 6,5 % contre 1 % une année auparavant.

Cette activité soutenue trouve ses ressorts à la fois dans la consolidation des flux financiers extérieurs et dans une certaine dynamique sectorielle, notamment celle du secteur agricole. Moins performant, le commerce extérieur ne grève pas pour autant, la bonne tenue de l'économie marocaine.

a- Le ralentissement de l'investissement

Chiffrée à 85,3 milliards de Dhs en 2001, la formation brute du capital fixe (FBCF) a accusé un léger recul de 0,1 % contre une progression de 4,2 % une année auparavant. Le taux d'investissement s'est, pour sa part, situé autour de 22,3 % en 2001 en baisse de 1,8 point par rapport à 2000.

Cette situation s'explique, d'une part, par la baisse de 5,9 % des acquisitions de matériel et d'outillage et, d'autre part, par la décélération des investissements dans le secteur des bâtiment et travaux publics (5,8 % en 2001 au lieu de 12,1 % en 2000).

1999

2000

2001

00/99

01/00

Matiériel et outillage

43 541,9

42 519,1

40 010,5

-2,3

-5,9

Bâtiment

22 206

23 456

24 428

5,6

4,1

Travaux publics

12 583

15 559

16 861

23,7

8,4

Aménagement et plantations

2 415

2 582

2 739,6

6,9

6,1

Bétail

1 150

1 196

1 225

4,0

2,4

Total

81 895,9

85 312,1

85 264,1

4,2

-0,1

Source : Direction de la Statistique

en millions de Dhs

b- La consolidation des flux financiers extérieurs

Au cours de l'année 2001, les flux financiers ont été orientés à la hausse, qu'il s'agisse des transferts MRE, des recettes touristiques ou des investissements étrangers.

Evolution des flux financiers extérieurs

1999

2000

2001

01/00

Transferts MRE

19 001,5

22 961,6

36 867,7

60,6 %

Recettes voyages

19 112,1

21 666,4

28 832,4

33,1 %

Investissements et prêts

privés étrangers

18 459,5

12 639,9

33 099,5

161,9 %

Source : Office des changes

Données en millions de Dhs

Les transferts MRE ont atteint un montant record équivalant à près de 36,9 milliards de Dhs à fin décembre 2001. Leur progression est de 60,6 %. Cette expansion s'explique par la hausse de 138,2 % des billets de banque et de 35 % des virements bancaires. Les mandats postaux se sont, en revanche, inscrits en diminution de 2,8 %.

S'agissant des recettes voyages, elles se sont établies à 28,8 milliards de Dhs et accrues de 33,1%. Cette évolution a résulté d'une hausse de 34,2% des rentrées en billets de banque et de 31 % des virements bancaires.

Enfin, les investissements et prêts privés étrangers se sont sensiblement renforcés, passant de 12,6 milliards de Dhs en 2000 à 33,1 milliards de Dhs en 2001, en relation essentiellement avec l'opération de l'ouverture du capital de Maroc Télécom.

c- La dynamique sectorielle

Les activités sectorielles ont été marquées par des performances différenciées. Les niveaux de croissance économique par secteur ont ainsi été variables.

Croissance sectorielle (en%)

2000

2001*

Agriculture

-14,7

27,3

Mines

-5,2

7,5

Energie

-0,5

8,1

Industrie manufacturière

3,5

4,2

BTP

7,1

5,8

Commerce

5,6

3,3

Transport et communication

9,4

1

Autres services

1,4

0,7

Administration

1,4

4,6

PIB Global

1

6,5

Source : Direction de la Statistique

(* Estimation 2001)

Pour l'essentiel, la campagne agricole 2000-2001 à travers la production des quatre principales céréales a progressé par rapport à la campagne précédente de 144,9 % pour atteindre 45,3 millions de quintaux. Ainsi, l'amélioration de la production agricole a contribué de manière significative à la croissance économique.

L'activité du secteur agro-alimentaire s'est, par conséquent, bien tenue. Elle s'est raffermie au second semestre de 3,9 % en glissement annuel. A l'origine de ce redressement, la reprise des ventes extérieures, notamment des conserves de légumes. La hausse a marqué les industries du sucre, du lait, de la conserve de poisson et des fruits de mer, et la fabrication d'aliments pour bétail.

Concernant le secteur de la pêche maritime, l'activité a été peu satisfaisante. A fin décembre 2001, les exportations globales des produits de la mer sont estimées à 9.463,6 millions de Dhs, en baisse de 11,1 % par rapport à l'année précédente, avec un repli de 28,1 % des ventes des crustacés, mollusques et coquillages.

Le secteur du textile habillement aura globalement réalisé, au cours de l'exercice 2001, une amélioration de ses performances notamment au plan des échanges extérieurs. En effet, les exportations d'articles de textiles et cuir ont progressé de 3,9 % passant de 28.259 millions de Dhs en 2000 à 29.365,2 millions de Dhs en 2001.

Quant au secteur des BTP, il a été marqué en 2001 par une évolution positive des ventes de ciment. Ces dernières sont passées de 7.480 milliers de tonnes à 8.058 milliers de tonnes, soit une augmentation de 7,7 %.

Pour l'artisanat et au plan des résultats, les exportations de tapis -principal produit de l'artisanat- se sont relativement bien comportées, enregistrant une progression de 3,6 %.

Le secteur du tourisme aura occupé, durant l'année 2001, les devants de la scène économique nationale. Malgré les attentats du 11 septembre et leur impact sur l'activité touristique nationale -une baisse brutale des arrivées au cours du dernier trimestre- plusieurs signaux forts confirment le redressement projeté, notamment la signature, le 29 octobre 2001, de l'accord d'application du contrat-programme du tourisme, la multiplication des investissements étrangers et l'organisation des grandes manifestations touristiques à caractère international.

Si les entrées de touristes étrangers ont légèrement reculé de 3,4% à l'issue de l'exercice, les recettes touristiques ont connu une variation positive de 33,1%. Elles se sont chiffrées à 28.832,4 millions de Dhs contre 21.666,4 millions de Dhs à la même période de l'année 2000.

Enfin, l'année 2001 a été, aussi, celle des Télécoms et du commerce électronique.

Le fait marquant de l'année aura été l'aboutissement de l'opération de cession de 35% du capital de Maroc Telecom à Vivendi Universal malgré le contexte déprimé du marché international des Télécoms.

S'agissant des nouvelles technologies de l'information et de la communication, l'année 2001 a été marquée par l'inauguration du Technopark de Casablanca à l'initiative de MITC (Moroccan Information Technopark Compagny) qui regroupe dans son tour de table le SEPTI (Secrétariat d'Etat chargé de la Poste, des Technologies, des Télécommunications et de l'Information) et le secteur bancaire notamment la Banque Centrale Populaire.

d- La stabilisation du commerce extérieur

Au terme de l'année 2001, les flux commerciaux du Maroc avec l'étranger ont marqué une légère hausse de 1,6 %, se chiffrant à 204,5 milliards de Dhs.

D'un montant de 124,1 milliards de Dhs à fin décembre 2001, les importations sont demeurées relativement stables par rapport à la même période de l'exercice précédent, ne progressant que de 1,3 %.

Quant aux exportations, elles ont enregistré une légère progression de 2%, pour s'établir à 80,4 milliards de Dhs.

Seules les recettes du groupe OCP qui ont porté sur une valeur de 14,1 milliards de Dhs, ont augmenté de 9%.

En conséquence, le déficit commercial s'est établi à 43,6 milliards de Dhs en allégement de 0,1% par rapport à 2000. Quant au taux de couverture des importations par les exportations, il a marqué une légère amélioration de 0,5 point, pour se situer à 64,8%.

III- PERSPECTIVES 2002

Au plan international, les prévisions de croissance restent malgré tout relativement optimistes. Si le Fonds Monétaire International prévoyait initialement un essoufflement de la croissance mondiale qui ne

devrait pas dépasser les 2,4% en raison de la récession de l'économie américaine et de la contraction de l'activité au Japon, les dernières prévisions de croissance d'avril 2001 ont été revues à la hausse. La croissance mondiale atteindrait 2,8% en 2002 en raison essentiellement de la reprise de l'économie américaine : 2,3% en 2002.

Au plan national, l'exercice 2002 se présente sous de bons auspices et s'inscrit dans la même perspective de croissance que l'exercice achevé. Les estimations du Ministère de l'Economie et des Finances tablent sur une croissance du PIB de l'ordre de 4,4% et ce, sur la base d'une campagne agricole moyenne se situant entre 50 et 60 millions de quintaux et un accroissement du rythme d'activité de 4,1% des secteurs secondaire et tertiaire.

Tableau de bord de l'économie marocaine en 2001

Indicateurs (en millions de Dhs)

2000

2001

01/00

00/99

PIB en volume (*)

134 927,4

143 648,3

6,5

1,0

PIB agricole

15 576,1

19 822,8

27,3

-14,7

PIB non agricole

119 351,3

123 825,5

3,7

3,4

Exportations

78 826,7

80 439,6

2

7,1

Importations

122 526,8

124 080,7

1,3

15,7

Déficit commercial

43 700,1

43 641,1

-0,1

35,2

Recettes MRE

22 961,6

36 867,7

60,6

20,8

Recettes voyages

21 666,4

28 832,4

33,1

13,4

Investissements étrangers

12 639,9

33 099,5

161,9

-31,5

Indice du coût de la vie

157,3

158,3

0,6

1,9

Masse monétaire

292 784

333 987

14,1

8,4

Dépôts collectés par les banques(1)

223 630

255 164

14,1

10

Crédits à l'économie des banques

199 138

207 013

4

8,5

Indice général de la bourse

658,4

609,7

-7,4

-15,3

Sources : Bank Al Maghrib - Office des changes - Direction de la Statistique

Variation : en pourcentage - indice : en points

(*) en prix constants

(1) Regroupant les comptes créditeurs à vue en dirhams de la clientèle, les comptes sur carnets, les comptes à terme et bons à échéance fixe et les certificats de dépôts.

CONJONCTURE FINANCIERE ET BANCAIRE

Au terme de l'exercice 2001, l'activité bancaire et financière s'est caractérisée par une évolution appréciable de l'épargne mais aussi par un tassement du crédit intérieur global.

Au plan financier, la contre-performance du marché boursier et la moindre volatilité du dirham par rapport à l'euro sont les faits marquants de l'exercice.

Dans ce contexte, les grands équilibres ont été tenus. Malgré une croissance relativement forte de la masse monétaire, le taux d'inflation n'a pas dépassé 0,6% en 2001. De même, le déficit budgétaire a été maintenu dans une proportion de 2,7 % du PIB respectant les normes prévues initialement.

MASSE MONÉTAIRE

La masse monétaire s'est établie, à fin décembre 2001, à 334 milliards de Dhs, marquant une croissance de 14,1%. Cette évolution résulte d'un accroissement de 86,4 % des avoirs extérieurs conjugué à une progression de 4,3 % des concours à l'économie et à une baisse de 8,8 % des créances sur l'Etat.

Evolution de la masse monétaire

2000

2001

01/00

Agrégats de monnaie

M1

181 263

210 112

15,9 %

M2

216 503

249 693

15,3 %

M3

292 784

333 987

14,1 %

Total des placements liquides (PL)

27 356

32 953

20,5 %

Contreparties de M3

Avoirs extérieurs nets

54 685

101 949

86,4 %

Crédit intérieur global

300 166

301 856

0,6 %

dont : Créances sur l'Etat

85 934

78 329

-8,8 %

Concours à l'économie

208 024

216 951

4,3 %

Source : Bank Al Maghrib

en millions de Dhs

Les moyens de paiement (M1) se sont situés, à fin décembre 2001, à 210,1 milliards de Dhs marquant ainsi un taux d'accroissement de 15,9%. De même, les placements à vue (M2-M1) ont connu une hausse de 12,3% attribuable essentiellement à la progression des comptes sur carnets auprès des banques. Quant aux placements à terme (M3-M2), ils se sont établis à 84,3 milliards de Dhs et se sont consolidés de 10,5%.

Quant à l'encours des placements financiers liquides, il s'est chiffré à 33 milliards de Dhs, en hausse de 20,5 %. Cette situation résulte principalement de la progression

des souscriptions en bons de Trésor à 6 mois (+135,9 %) et des titres émis, sous forme d'obligations, par les OPCVM (+34,5%). En revanche et s'agissant des titres «actions» et «diversifiés», l'émission au niveau des OPCVM a porté sur un montant global de 1,9 milliard de Dhs à fin décembre 2001, s'inscrivant en baisse de 39,8 % par rapport à l'exercice 2000.

FINANCES PUBLIQUES

L'exercice budgétaire 2001 s'est déroulé de façon satisfaisante. Les résultats des finances publiques laissent apparaître un déficit du budget général de l'ordre de 10,4 milliards de Dhs en baisse de 50,1 % par rapport à l'exercice précédent. Abstraction faite du produit relatif à l'ouverture du capital de Maroc Télécom, le déficit budgétaire a atteint 33,7 milliards de Dhs contre 20,8 milliards de Dhs en 2000.

Les recettes ordinaires, en augmentation de 27,8%, se sont établies à 118,7 milliards de Dhs.

Les dépenses ordinaires se sont, pour leur part, accrues de 8,1%, pour atteindre 92,5 milliards de Dhs. Les charges afférentes à la dette publique ont, quant à elles, légèrement augmenté de 0,7 % pour atteindre 18,8 milliards de Dhs. Enfin, les dépenses d'investissement, arrêtées à 21,3 milliards de Dhs, ont enregistré une augmentation de 10,4%.

L'ensemble des évolutions des recettes et dépenses ordinaires a permis de dégager en 2001 une épargne publique hors privatisations de 2,8 milliards de Dhs contre 7,3 milliards de Dhs au titre de l'année précédente.

ACTIVITE BANCAIRE

Les résultats bancaires se sont traduits en 2001 par une amélioration des dépôts bancaires et une légère progression des crédits à l'économie couplée à une hausse des créances en souffrance.

Années

2000

2001

01/00

Dépôts

223 630

255 164

14,1 %

Crédits à l'économie

199 138

207 013

4 %

Créances en souffrance

30 927

35 699

15,4 %

Source : Bank Al Maghrib

en millions de Dhs

Les dépôts de la clientèle ont atteint en 2001, 255,2 milliards de Dhs, soit une progression de 14,1%. Cet accroissement a concerné les comptes créditeurs à vue en dirhams de la clientèle (+17,8 %), les comptes sur carnet (+13,7 %) et les comptes à terme et bons à échéance fixe (+10,5 %). Quant aux certificats de dépôts, ils ont accusé une baisse de 12%.

S'agissant des crédits à l'économie distribués par les banques -y compris les crédits accordés aux sociétés de financement-, ils se sont chiffrés à 207 milliards de Dhs, réalisant ainsi un accroissement de 4% par rapport à l'exercice précédent. Les crédits consentis aux entreprises et aux particuliers ont connu une progression de 2,5% suite à la hausse de 13,6 % enregistrée au niveau des crédits immobiliers.

Pour leur part, les créances en souffrance ont enregistré une progression de 15,4%, pour se chiffrer à 35,7 milliards de Dhs à fin décembre 2001 (y compris ex OFS).

L'ACTIVITE SUR LES MARCHES DE CAPITAUX

L'exercice 2001 n'aura pas connu le redressement attendu de l'activité sur le marché boursier et les autres marchés de capitaux.

Sur le marché boursier, le volume de transactions n'a pas dépassé 26,7 milliards de Dhs contre 38,5 milliards de Dhs en 2000, soit une régression de 30%.

La contre-performance de l'Indice Général Boursier à fin décembre s'est traduite par une baisse de 7,39 % contre un recul de 15,27% un an auparavant.

Années

1998

1999

2000

2001

01/00

Volume de transactions

58

95

38,5

26,7

-30 %

Capitalisation boursière

145

138

115

105

-9 %

Indice général (en pts)

803,68

777,08

658,43

609,74

-7.39 %

Sources : SBVC

en milliards de Dhs

Sur le marché monétaire, la situation de la surliquidité qui a prévalu, suite à l'appréciation des avoirs extérieurs, a eu comme conséquence une forte détente des taux comme le reflète le recul du Taux Moyen Pondéré qui s'est inscrit en baisse de 280 points de base en pas-

sant de 6,022% en février à 3,227% en décembre. Sur le marché interbancaire, les volumes traités ont diminué de 19 %.

Le marché secondaire (Repo) n'a pas tant souffert de cette situation, puisqu'en parallèle à une progression de 87% du volume global par rapport à 2000, les volumes mensuels ont fluctué entre 102 milliards de Dhs et 208 milliards de Dhs.

Au regard de cette situation, Bank Al Maghrib s'est engagée tout au long de l'année dans un processus ininterrompu de régulation de la liquidité du marché en procédant :

- à la baisse des taux directeurs à deux reprises, les ramenant de 4,75% à 4,25%,

- à la suspension des prises en pension lors des appels d'offre hebdomadaires,

- au blocage de la réserve monétaire,

- et à des reprises régulières de liquidités sur le marché.

Sur le marché des OPCVM, l'actif net de l'ensemble des organismes de placement a atteint 43.537 millions de Dhs, soit une augmentation de 22,7% par rapport à la fin de l'année précédente.

Catégorie d'OPCVM

Actif Net au 31.12.01

Actif Net au 31.12.00

Structure au 31.12.01 (%)

Variation début de l'année

Obligations

37.748

28.748

86,7

31,3

Diversifiés

2.681

3.516

6,2

-23,8

Actions

3.108

3.208

7,1

-3,1

Total

43.537

35.472

100

22,7

en millions de Dhs

Cette croissance est essentiellement due à la bonne tenue des OPCVM obligataires. Ces derniers ont bénéficié de la baisse des taux au cours de l'année mais aussi de l'engouement des investissements optant pour des arbitrages entre les OPCVM actions et diversifiés d'une part, les OPCVM obligataires, moins risqués et de courte durée d'une autre part.

LES PRINCIPAUX EVENEMENTS NATIONAUX EN L'AN 2001

Faits économiques et sociaux

10 janvier :

S.M. le Roi Mohammed VI préside à Marrakech, la cérémonie de signature de l'accord-cadre 2001-2010 pour la promotion du secteur touristique au Maroc.

14 janvier :

Le Maroc et l'Union européenne signent trois conventions de financement qui entrent dans le cadre du programme MEDA pour un montant de 109 millions d'euros.

02 février :

Reconversion de 40 millions de dollars de la dette marocaine à l'égard de l'Espagne.

12 février :

Maroc Télécom remporte l'appel d'offres relatif à la cession de 54% du capital de la société mauritanienne des télécommunications Mauritel. La transaction s'élève à 48 millions de dollars.

28 mars :

Inauguration du " Guichet Unique " régional de Casablanca. Sa mission première est d'assister les investisseurs aux niveaux de l'accueil, de l'assistance et de la documentation.

25 avril :

Réaménagement de 5 % du panier de cotation du Dirham. Cette mesure est le premier ajustement monétaire opéré depuis 1990.

14 mai :

Le Ministère de l'Economie sociale, des Petites et Moyennes Entreprises et de l'Artisanat et Ittisalat Al Maghrib signent une convention de parrainage de la Maison de la jeune entreprise dans le domaine des technologies de l'information.

18 juin :

L'Italie procède à la conversion de 550 millions de DH de dettes en projets de développement. Ils seront consacrés au financement de la promotion du monde rural.

11 juillet :

Adoption de la loi n°73/00 portant création de la Fondation Mohammed VI des œuvres sociales, de l'éducation et de la formation.

Nomination des nouveaux walis des régions par S.M. le Roi Mohammed VI.

27 novembre :

Signature d'un contrat-programme entre l'Etat et Royal Air Maroc au terme duquel l'Etat s'engage à souscrire à l'augmentation du capital de la RAM pour un montant de 440 millions de Dhs.

Vie bancaire et financière

1er janvier :

Fusion-absorption de l'Alliance Africaine par Al Wataniya qui devient de fait la seconde compagnie d'assurances sur le marché marocain.

15 janvier :

Publication par Bank Al Maghrib des circulaires n°3 et 4 relatives respectivement au coefficient maximum de division des risques et au coefficient minimum de solvabilité.

24 janvier :

Augmentation du capital du Crédit Immobilier et Hôtelier en numéraire de 2 milliards de Dhs. Le capital du CIH passe de 1,32 à 3,32 milliards de Dhs. La CDG est l'actionnaire principal avec 34,34 % de parts de capital. Quant à la BCP, sa part passe de 2,17 % à 20,23 %.

LES PRINCIPAUX EVENEMENTS NATIONAUX EN L'AN 2001

1er février :

Création du Centre Monétique Interbancaire. Le capital de la société est détenu par plusieurs banques de la place dont la Banque Centrale Populaire.

19 février :

Diffusion de la circulaire n°6/G/2001 de Bank Al Maghrib relative au contrôle interne des établissements de crédit. Elle a pour objet de préciser les modalités et les règles minimales que les établissements de crédit doivent observer pour la mise en place d'un système de contrôle interne.

22 mars :

Bank Al Maghrib décide de réduire de 25 points de base les taux d'intérêt qu'elle applique aux avances sur appel d'offres et de 75 points de base les taux relatifs aux avances sur 5 jours.

02 mai :

L'agence de notation internationale Moody's modifie ses notations des banques marocaines. La Banque Centrale Populaire obtient la note BB/B.

15 mai :

Entrée en vigueur de la circulaire sur les obligations et la responsabilité des sociétés de bourse et des établissements dépositaires. Elle a pour objet de définir la relation entre les sociétés de bourse et les établissements dépositaires de titres et/ou d'espèces.

25 mai :

Bank Al Maghrib modifie la circulaire relative à l'adjudication des Bons du Trésor. Le montant unitaire des bons émis par le Trésor dans le cadre des adjudications est ramené de 250.000 DH à 100.000 DH.

19 juin :

Bank Al Maghrib diffuse une circulaire n° 9/G/2001 auprès des établissements de crédit relative aux infractions passibles de sanctions pécuniaires.

20 juin :

Fusion par absorption d'ABN Amro Bank Maroc par la BMCI.

29 juin :

Le Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières s'attaque au "Nouveau marché". Le CDVM émet trois nouvelles circulaires traitant des conditions d'introduction au troisième compartiment de la bourse.

2 juillet :

Le CDVM rend publique une circulaire sur le contrôle interne des sociétés de bourse. Ces dernières devront désigner un contrôleur interne dont la mission sera de veiller à l'application des dispositions réglementaires.

17 juillet :

Le CDVM procède à la refonte de la circulaire relative à la publication et à la diffusion d'informations financières par les personnes morales faisant appel public à l'épargne.

26 juillet :

Réélection de M. Othman Benjelloun à la présidence du Groupement Professionnel des Banques du Maroc (GPBM) et de M. Noureddine OMARY (BCP), M. A. ALAMI (BCM) et M. A. TAZI (SGMB) au poste de vice-présidents.

1er octobre :

Le taux maximum des intérêts conventionnels des établissements de crédit est fixé à 15,44% pour la période du 1er octobre 2001 au 31 mars 2002.

8 novembre :

Baisse des taux d'intérêt directeurs de Bank Al Maghrib d'un demi point.

Line graph showing three data series (green, red, and yellow) fluctuating between 2820 and 2890 over a period of time. The green line generally trends upwards, the red line fluctuates around 2860, and the yellow line fluctuates around 2850.

Activités et Performances du Crédit Populaire du Maroc

Activités et Performances du Crédit Populaire du Maroc

■ Les activités du Groupe se sont déroulées dans un contexte particulier marqué par la mise en œuvre de la Réforme du Crédit Populaire du Maroc et par la mise en chantier d'une stratégie ordonnancée dans le cadre d'un plan de développement couvrant la période 2002-2005, résolument orientée vers la satisfaction de la clientèle.

■ Le Marché de l'Epargne

■ Les Transferts des Marocains Résidant à l'Etranger

■ Le Financement de l'Economie

■ Les Marchés des Capitaux et Participations

■ Les Activités à l'International et Corporate

LE MARCHÉ DE L'ÉPARGNE

L'activité de collecte de l'épargne du Groupe Banques Populaires a continué à se développer de façon très satisfaisante en 2001. Elle tire partie des grandes tendances observées au plan national, notamment de la forte progression des transferts MRE.

I- LA COLLECTE DE L'ÉPARGNE

Au terme de l'exercice 2001, les ressources globales du Groupe ont atteint 67.894 millions de Dhs marquant un accroissement de 10,6 %. L'additionnel s'est fixé ainsi à 6.482 millions de Dhs.

La répartition des ressources à la clientèle se présente comme suit :

- les ressources locales ont atteint 28.419 millions de Dhs. L'accroissement est de 9,5 %, pour un additionnel de 2456 millions de Dhs représentant 38 % de l'additionnel global.

- les ressources MRE se sont élevées, pour leur part, à 39.475 millions de Dhs. Leur progression est de 11,4 %. Elle enregistre un additionnel de 4026 millions de Dhs constituant 62 % de l'additionnel global.

Evolution des ressources du Groupe Banques Populaires

ANNÉES

2000

2001

00/01

Locales

25 963

28 419

9,5 %

M.R.E.

35 449

39 475

11,4 %

Globales

61 412

67 894

10,6 %

Sources : GBP

en millions de Dhs

Category

2000

2001

Increase (%)

Locales

25 963

28 419

+9,5%

MRE

35 449

39 475

+11,4%

Globales

61 412

67 894

+10,6%

Bar chart showing the evolution of resources for Groupe Banques Populaires from 2000 to 2001. The chart is divided into three categories: Locales, MRE, and Globales. Each category shows a blue bar for 2000 and a brown bar for 2001, with an orange arrow indicating the percentage increase. The data is as follows: Locales (25 963 to 28 419, +9,5%), MRE (35 449 to 39 475, +11,4%), and Globales (61 412 to 67 894, +10,6%).

La collecte des ressources aura enregistré en 2001 le plus important additionnel réalisé par notre Groupe durant la dernière décennie. De fait, le taux de réalisation des objectifs du Groupe a atteint 123 % en 2001.

La consolidation des réalisations du GBP au plan de la collecte de l'épargne se traduit par une part de marché de 28,8 %.

Groupe Banques Populaires

28,8 %

Logo of Groupe Banques Populaires, featuring a stylized 'B' and 'P' in a dark color.

Autres Banques Marocaines

II- L'ACTIVITÉ D'INTERMÉDIATION DU CPM

L'activité d'intermédiation du Groupe Banques Populaires aura été soutenue notamment au niveau de la collecte des dépôts.

A- Les marchés de l'épargne

* Le marché MRE

Les orientations stratégiques du Groupe Banques Populaires sur le marché des MRE ont impulsé une puissante dynamique sur ce marché. En attestent :

- la consommation additionnelle de produits d'épargne par ce segment de clientèle en progression de 20% par rapport à l'année 2000 pour les comptes sur carnet et de 9% pour les dépôts à terme,

- le niveau des transferts canalisés par le GBP (non compris le change manuel) qui s'est élevé à 10,1 milliards de Dhs en progression de 21 %,

- le nombre d'ouvertures de comptes MRE en augmentation de 15 %.

Notons par ailleurs que par rapport au marché MRE, le Groupe a procédé :

- à la mise en place d'une structure spécialisée dans les sièges des Banques Populaires Régionales pour accueillir, orienter et assister les investisseurs MRE,

- au renforcement du réseau des délégations à l'étranger avec des structures d'accueil et de traitement de proximité,

* Le marché local

Le Groupe Banques Populaires a renforcé sa capacité de distribution sur le marché local à travers notamment :

- la mise en place de conventions de partenariats avec plusieurs organismes privés et publics,

- l'élargissement de son offre monétique et tout particulièrement le lancement de la carte Electron et de la carte Electron confort.

Rappelons qu'au terme de l'exercice 2001, le portefeuille de porteurs de cartes a atteint 407.606 porteurs, soit un accroissement de 21%. Le Groupe a également procédé à l'acquisition de 573 Terminaux de Paiement Electronique (TPE) dotés de fonctionnalités nouvelles et à la certification Visa et MasterCard en matière de e-commerce.

B- Les marchés de la bancassurance

Dans le domaine de la gestion collective de l'épargne, notre Groupe a développé des interventions ciblées notamment en direction des produits de retraite et d'assurance.

1. Les produits de retraite

Addamane Chaabi

: le nombre de nouveaux contrats

commercialisés a atteint, au terme de l'année 2001, le chiffre de 30 000. Le total du portefeuille est de 193.000 adhérents. Le taux de rendement servi est de 7,77% et correspond au meilleur rendement du marché.

Addamane Alhirafi

: Le portefeuille des adhérents s'est élevé à 25.735 au terme de l'exercice 2001 enregistrant un accroissement de 3%.

2. Les produits d'assistance et d'assurance

Le portefeuille du produit Al Injad Chaabi s'est élevé au titre de l'année 2001 à 32.669 contractants.

Le produit d'assistance Rap-Corps pour les MRE porte sur un portefeuille de 1.027.681 assurés, en accroissement de 1,8 %.

Il est à noter par ailleurs que 25.077 clients ont souscrit à l'assurance multirisque habitation Albayt Chaabi.

III- LES ACTIONS DE DEVELOPPEMENT

Le Groupe Banques Populaires axe son développement sur l'optimisation de la compétitivité de son réseau, la fidélisation de sa clientèle et le développement d'une approche marché. Un plan d'actions a été arrêté, s'articulant autour de la mise en place d'une organisation commerciale et la construction d'une offre adaptée aux besoins des différents segments de la clientèle.

* Le renforcement des canaux de distribution

Le Groupe Banques Populaires continue de mobiliser la plus grande infrastructure bancaire du pays. Son réseau lui permet de couvrir la quasi totalité du territoire national et de répondre aux sollicitations de plus de 1,7 million de clients.

- Le canal Agence

: L'évolution accélérée du rythme des ouvertures d'agences au titre des 4 dernières

LE MARCHÉ DE L'ÉPARGNE

années s'est poursuivie. Le nombre d'agences du Groupe est passé de 326 en 1998 à 382 au terme de l'exercice 2001. L'action du Groupe en faveur de la bancarisation du pays s'est ainsi encore renforcée.

- Le canal GAB :

Le réseau des automates GAB couvre l'ensemble du territoire national. 63% du parc sont concentrés au niveau des régions du centre et sud du pays. Le nombre de GAB est passé de 214 en 2000 à 272 en 2001.

Réseau du GBP en 2001

Années

1998

1999

2000

2001

Nombre d'agences

326

338

358

382

Nombre de GAB

135

170

214

272

Source : GBP

- Le canal internet :

Le GBP a lancé Chaabi Net, qui permet à la clientèle, via son site Internet, de procéder notamment à la consultation de ses comptes (solde et historique), et la réalisation de transactions financières.

* Le lancement de nouveaux produits

L'exercice 2001 a vu le lancement de deux nouveaux produits à savoir :

- Chaabi Mobile

qui, outre l'envoi de messages, offre au client l'avantage d'accéder à certaines informations bancaires et financières et de réaliser des transactions telles que la passation d'ordres d'achat et/ou de vente de titres en bourse.

- Al Itissal Chaabi,

service d'information et de transaction, qui au moyen de l'EDI (échange de données informatisé) permet de télécharger les extraits de compte ou de transmettre les ordres de virements de masse.

Evolution du Réseau du Groupe Banques Populaires

nombre d'agences

Année

Nombre d'agences

1998

326

1999

338

2000

358

2001

382

Bar chart showing the evolution of the number of agencies from 1998 to 2001. The data is as follows: 1998: 326, 1999: 338, 2000: 358, 2001: 382. The increase from 2000 to 2001 is 17%.

Automates GAB

Année

Nombre d'Automates GAB

2000

214

2001

272

Bar chart showing the number of GAB machines in 2000 and 2001. The data is as follows: 2000: 214, 2001: 272. The increase from 2000 to 2001 is 25,3%.

LES TRANSFERTS MRE

L'activité de transfert des clients MRE s'est développée dans un contexte particulièrement favorable. En effet, le rapatriement des économies de la communauté marocaine à l'étranger, au titre de l'exercice, a enregistré une évolution exceptionnelle pour atteindre 36,2 milliards de Dhs, niveau record en comparaison aux réalisations des années précédentes.

1- Les performances du Groupe

Le montant total des transferts réalisés par les MRE à travers notre Groupe s'est élevé à 12,9 milliards de Dhs en augmentation de 2,9 milliards de Dhs, soit 29,1% par rapport à 2000.

L'ensemble des canaux de transferts ont contribué à cette augmentation :

Virements bancaires

Change manuel

Pensions et ALF

Mandats postaux

2 157 MDH

523 MDH

221 MDH

4,2 MDH

+ 35,4 %

+ 23,3 %

+ 13,5 %

+ 37,4 %

Sources : Groupe Banques Populaires

MDH: millions de Dhs

Cette progression est constatée dans l'ensemble des pays d'accueil dont notamment la France (+ 29,2 %), la Hollande (+ 16,5 %), l'Allemagne (+ 21,5 %) et la Belgique (+ 41,3 %).

Enfin, le montant des transferts réalisés à travers le GBP non compris le change manuel s'est élevé à 10.119 millions de Dhs, progressant de 30,8 %.

Evolution des rapatriements MRE du GBP à fin décembre 2001 (hors change manuel)

Année

Montant (MDH)

Variation

1999

8.141

2000

7.736

2001

10.119

+ 30,8%

01/00

30,8%

Bar chart showing the evolution of MRE repatriations for GBP from 1999 to 2001, with a projected value for 2000.

Sources : Groupe Banques Populaires

en millions de Dhs

2- Le dispositif d'accueil des Marocains Résidant à l'Etranger

Le dispositif mis en place par le Groupe Banques Populaires s'articule autour des axes suivants :

* La mobilisation du personnel,

* L'amélioration de l'accueil,

* La communication.

Il s'est traduit par une mobilisation importante et des actions ciblées qui se sont concrétisées par des messages adressés à la clientèle, une formation à l'accueil de l'ensemble du personnel du front office des agences à prédominance MRE, ainsi que la mise en place de structures adaptées au niveau des points de transit.

3- L'adaptation de l'offre en produits et services pour la clientèle MRE

L'offre en produits et services pour la clientèle MRE s'est caractérisée par :

- la mise en service de nouveaux canaux de transferts rapides et sécurisés ainsi que le lancement d'un nouveau produit de transfert d'argent «MONEYGRAM»,

- la généralisation du change manuel à l'ensemble des agences,

- l'acceptation par le GAB du Groupe des cartes émises par les banques étrangères.

LE FINANCEMENT DE L'ECONOMIE

Le Crédit Populaire du Maroc a consolidé ses activités de financement au cours de l'année 2001, renforçant ainsi sa contribution au développement du pays.

1- LES EMPLOIS GLOBAUX

L'encours global des emplois a atteint 73 352 millions de dirhams contre 63 281 millions de Dhs au terme de l'exercice 2000, soit une progression de 15,9 %. L'enveloppe additionnelle porte sur 10.071 millions de Dhs.

1. Le Portefeuille Titres

Au 31 décembre 2001, le portefeuille titres a atteint 39.519 millions de Dhs contre 35.442 millions de Dhs l'année écoulée, soit un additionnel de + 4.077 millions de Dhs, marquant une progression de + 11,5%.

Hormis le reclassement qui a été opéré en 2001 portant sur le glissement d'une partie des titres de placement vers les titres d'investissement, l'additionnel dégagé trouve son origine dans :

* les titres de placement pour : + 3.615 millions de Dhs ;

* les titres de participation et emplois assimilés pour : + 462 millions de Dhs

2. Les crédits à la clientèle

Le volume des crédits distribués a progressé de 8,8% pour se fixer à 29.994 millions de Dhs dégageant ainsi un additionnel de 2.421 millions de Dhs.

La part de marché du CPM s'est ainsi fixée à fin décembre 2001 à 20,1 % contre 19,4 % en décembre 2000.

Le détail de l'encours des crédits à la clientèle laisse apparaître les évolutions suivantes :

a. Les crédits aux entreprises

L'encours des crédits aux entreprises a progressé de 6 % passant de 18,2 milliards de Dhs en 2000 à 19,3 milliards de Dhs à fin 2001. L'additionnel de 1,1 milliard Dhs est ainsi réparti :

- hors crédits à la promotion immobilière utilisés sous forme de découvert, les crédits à court terme se sont stabilisés à près de 9,7 milliards de Dhs.

- les crédits à moyen et long termes ont augmenté de 7,5 % pour atteindre 8,8 milliards de Dhs au terme de l'exercice 2001.

Les financements ont porté sur tous les secteurs d'activité, dénotant la forte implication du Groupe dans la vie économique des régions du pays.

La répartition des investissements autorisés par le Groupe Banques Populaires par secteur d'activité et par région se présente comme suit :

Répartition sectorielle des autorisations de crédits à moyen et long termes du GBP au 31/12/2001

Secteur

Pourcentage

Agriculture-Elevage et exploitation forestière

4%

Pêche maritime

6%

Commerce

6%

Agro-industrie

6%

BTP

5%

Transp. & services

43%

Autres industries

16%

Textile & cuir

4,5%

Professions libérales

9%

IMME

0,1%

Diagramme circulaire illustrant la répartition sectorielle des autorisations de crédits à moyen et long termes du GBP au 31/12/2001. Les secteurs et leurs pourcentages sont : Agriculture-Elevage et exploitation forestière-4%, Pêche maritime-6%, Commerce-6%, Agro-industrie-6%, BTP-5%, Transp. & services-43%, Autres industries-16%, Textile & cuir-4,5%, Professions libérales-9%, et IMME-0,1%.

Source : Groupe Banques Populaires

La répartition par secteur montre que les activités de transport et services viennent au premier rang (43 %), suivies par les activités industrielles avec près de 30 %.

Répartition par région des investissements financés par le GBP au 31/12/2001

Régions

Crédits autorisés

Projets financés

Emplois créés

Nombre

Part en %

Nombre

Part en %

Nombre

Part en %

Casablanca - Chaouia

491

22

271

36

1 288

18

Sous-Massa - Drâa

216

20

200

16

1 163

16

Oued Eddahab-Lagouira-

Laayoune-Boujdour-

Sakia El Hamra-

131

12

47

10

418

6

Guelmim et Smara

Tanger-Tétouan

104

9

150

11

1 170

16

Meknès-Falilatet

95

8

159

12

560

8

Fès - Boulemane

81

7

86

7

400

6

Marrakech-Tensift-

Al Haouz

52

5

82

6

402

6

Rabat-Salé-

Zemmour - Zaer

40

4

68

4

572

8

Charb-Chrarda-Beni Hssen

40

4

61

5

285

4

Oriental

38

4

114

8

330

5

Doukkala-Abda

37

3

77

6

270

4

Taza- Al Hoceïma-

Taounate

15

1

58

4

151

2

Tada- Azilal

10

1

27

1

91

1

Total

1.350

100

1.400

100

7.100

100

Source : Groupe Banques Populaires

Montant en millions de Dhs

Les régions de Casablanca-Chaouia et les provinces du Sud sont prépondérantes avec une part de 62% des crédits autorisés, 36 % des projets financés et 40 % des emplois créés.

Les investissements financés par le Groupe se sont également traduits par un soutien fort à la création d'emplois. Cet engagement s'est concrétisé par l'importance de l'enveloppe des nouveaux crédits à moyen et long terme autorisés, soit 1,1 milliard de Dhs pour le financement de près de 1.400 projets et la création de 7.100 nouveaux emplois.

* Les crédits à la promotion immobilière (y compris les prêts utilisés sous forme de découvert)

Au terme de l'exercice 2001, l'encours de cette catégo-

rie de crédits est passé à 873 millions de Dhs, contre 651 millions de Dhs en 2000, soit une progression de 34%. Cet accroissement s'explique par l'intervention dans le financement de nombreux projets, à la suite de l'agrément de la Banque Populaire en tant qu'organisme foncier.

* Les crédits aux Grandes Entreprises

En 2001 et comparativement à l'année 2000, les crédits utilisés par la clientèle de «l'espace Grandes Entreprises» de la BCP ont enregistré une hausse de 42 %, alors qu'en même temps, les engagements par signature ont progressé de 89 %.

b. Les crédits aux particuliers

L'encours des crédits aux particuliers a atteint 10.015 millions de Dhs contre 8.724 millions de Dhs à fin 2000, soit un accroissement de 15%.

* Les crédits immobiliers

Le montant des autorisations en crédits immobiliers accordés en 2001 s'élève à 1.644 millions de Dhs, contre 1.596 millions de Dhs au terme de l'exercice précédent, soit une hausse de 3 %.

Cette enveloppe a permis de financer l'acquisition par la clientèle de 7.973 logements contre 6.086 en 2000.

L'encours de ces crédits a atteint 6.135 millions de Dhs au 31/12/2001 contre 5.740 millions de Dhs au titre de l'année précédente, soit une progression de 7%.

L'intervention de la banque dans le secteur de l'immobilier englobe aussi bien l'habitat bon marché (HBM) que l'habitat neuf de moyen et de haut standing, la promotion immobilière tant publique que privée, les acquisitions immobilières des MRE, ou encore récemment le programme national des 200.000 logements sociaux.

LE FINANCEMENT DE L'ECONOMIE

La ventilation de cet encours par nature de crédits se présente comme suit :

* Les crédits "Habitat Bon Marché" :

Leur encours s'inscrit en hausse de 20% passant de 806 millions de Dhs à 965 millions de Dhs.

Le nombre de logements financés en 2001 passe à 1.712 habitations contre 987 une année auparavant. 72% des logements économiques financés, soit 1.230 logements, sont situés à Casablanca.

* Les autres crédits immobiliers à la clientèle locale :

L'enveloppe des crédits alloués aux logements autres que le HBM s'est élevée à 1.004 millions de Dhs portant sur 4.947 logements, soit une progression de 48% par rapport à l'an 2000 qui a enregistré le financement de 3.237 logements pour une enveloppe de 678 millions de Dhs.

L'encours de ces crédits a atteint 3.455 millions de Dhs au terme de l'exercice 2001, contre 2.782, soit un accroissement de 24%.

* Les crédits immobiliers aux Marocains Résidant à l'Etranger

Le montant des crédits immobiliers autorisés en 2001 en faveur des Marocains Résidant à l'Etranger s'est chiffré à 467 millions de Dhs, contre 412 millions de Dhs en 2000. Il a concerné 1.840 clients, soit un accroissement de 13% par rapport à l'exercice précédent.

L'encours de ces crédits a enregistré également une progression de l'ordre de 21% entre les deux exerci-

ces, passant ainsi de 1.364 millions de Dhs en 2000 à 1.646 millions de Dhs en 2001.

* Les crédits à la consommation

L'encours de ces crédits s'élève à 3.346 millions de Dhs dont 3.116 millions de Dhs en faveur des particuliers locaux et 230 millions de Dhs au profit de la clientèle MRE.

II. LES CREDITS ALTERNATIFS

Ils concernent trois types de financement :

Les crédits jeunes promoteurs et entrepreneurs et le financement de l'auto-emploi.

Le soutien par le Groupe Banques Populaires aux Jeunes créateurs d'entreprises depuis la mise en place du "crédit Jeunes promoteurs" en 1998 jusqu'à 2001, a porté sur un financement global de quelques 7.000 projets, pour une enveloppe globale de crédit de l'ordre de 2.900 millions de Dhs contre 2.780 millions de Dhs en 2000.

Concernant l'exercice 2001, l'enveloppe totale des crédits accordés à cette catégorie d'entrepreneurs s'est élevée à 114 millions de Dhs ayant permis le financement de 360 projets contribuant à la création de 1.200 emplois. La part du GBP continue de représenter plus de 60% du marché.

La répartition par région des projets financés en 2001 en faveur des "Jeunes Promoteurs et Entrepreneurs" se présente comme suit :

Régions

Crédits autorisés

Projets financés

Emplois créés

Casablanca - Chaouia

41,8

91

307

Souss-Massa - Drâa

9,8

35

137

Oued Eddahab-Lagouira-

Laayoune-Boujdour-

4,2

13

43

Sakia El Hamra-

Guelmim et Smara

Tanger-Tétouan

13,2

43

180

Meknès-Tafilalet

7,8

31

95

Fès - Boulemane

5,2

27

68

Marrakech-Tensift-

4,4

18

56

Al Haouz

Rabat-Salé-

14,6

42

142

Zemmour - Zaer

Gharb-Chrarda-Beni Hssen

2,8

17

50

Oriental

4,2

18

58

Doukkala-Abda

3

12

26

Taza- Al Hoceima-

1,4

7

17

Taounate

Tadla- Azilal

1,4

6

21

Total

113,8

360

1.200

Source : Groupe Banques Populaires Montant en millions de Dhs

Concernant le financement de l'auto-emploi, le Groupe Banques Populaires a poursuivi en 2001 sa politique d'appui en finançant 233 projets pour une enveloppe de l'ordre de 34 millions de Dhs, contribuant à la création de 233 emplois.

Le cautionnement mutuel

Reposant sur les principes de la coopération et de la solidarité confirmés par la nouvelle loi portant réforme du CPM, les Sociétés de Cautionnement Mutuel (SCM) permettent à leurs membres d'accéder aux crédits et aux services bancaires, tout en étant solidaires les uns des autres.

Au titre de l'exercice 2001, le Groupe a engagé un programme d'actions SCM visant la mise en œuvre d'un programme de réorganisation qui s'articule autour des axes suivants : le renforcement des fonds propres, la réorganisation des structures de gestion et de contrôle, et la révision du cadre conventionnel régissant les rapports entre la Banque Populaire et les sociétés de cautionnement mutuel.

Nbre SCM

Nbre sociétaires

Fonds responsables

Encours des cautions délivrées

Secteur Artisanat

11

21 054

25 655

85 244

Secteur Transport

7

4 994

17 020

33 403

Secteur Pêche

3

793

3 959

51 935

Autres

2

486

742

1 040

Total

23

27 327

47 376

171 622

Source : Groupe Banques Populaires

Montant en millions de Dhs

Le financement de l'artisanat

Le financement de l'artisanat demeure une composante essentielle de l'activité du Groupe et un facteur important pour le développement de cette activité. L'engagement du GBP en faveur de ce secteur a été confirmé par la signature d'une convention de partenariat avec le Secrétariat d'Etat chargé de l'artisanat et la Fédération des chambres d'artisanat, et par sa contribution à l'élaboration d'un «Livre Blanc» destiné à servir de plateforme pour une mise à niveau globale du secteur.

Principaux indicateurs relatifs au financement de l'artisanat par le GBP

Nombre de clients artisans

109 000

Nombre de dossiers autorisés

4 450

Enveloppe de crédits distribués

74 200

Encours total

266 000

Agences spécialisées Artisanat

11

Agences à prédominance Artisanat

15

Source : Groupe Banques Populaires

Montant en millions de Dhs

LES MARCHÉS DES CAPITAUX ET PARTICIPATIONS

L'activité du Groupe Banques Populaires sur les marchés de capitaux s'est développée en 2001 dans un contexte difficile.

La conjoncture de l'exercice a été caractérisée par une évolution à la baisse des taux d'intérêt, des interventions importantes du Trésor, et un réaménagement du panier de devises de l'ordre de 5 % en avril 2001.

Cependant, des évolutions encourageantes sont à retenir pour le Groupe.

1- Les interventions du Groupe sur les marchés des capitaux

Par le biais de ses différents opérateurs, notre Groupe a développé des interventions ciblées sur les marchés des capitaux.

* La Salle des Marchés

Leader dans le domaine de l'intermédiation des changes, la Salle des Marchés a, notamment par la pratique d'une stratégie de proximité vis à vis des clients, renforcé sa position.

La qualité de ses prestations-cotations compétitives, assistance, conseil et reporting- lui a permis de conforter ses résultats et sa part de marché.

Au terme de l'exercice 2001, la Salle des Marchés a affiché un résultat de 69 millions de dirhams en progression de 11 % par rapport à l'exercice précédent. Elle détient sur le segment du change commercial une part de marché proche de 25 %.

De par sa position de principal animateur du marché primaire, la Salle des Marchés a aussi conforté ses interventions dans ce compartiment en se portant acquéreur de plus de 15 % du volume des Bons du Trésor émis par voie d'adjudication et en assurant plus de 20 % des transactions fermes effectuées sur le marché secondaire.

L'intervention de la Salle des Marchés a été également soutenue dans le cadre des opérations d'origination et de syndication sur le compartiment de la dette privée et dans le placement dans les plus importantes émissions obligataires de l'année.

Les résultats consolidés des activités de marché ont évolué, pour leur part, entre l'exercice 2000 et l'exercice 2001 de la manière suivante :

Résultats

2000

2001

01/00

Change

62

69

11,3%

Monétaire (Dev + DH)

27

74

174,1%

Obligataire

73

74

1,4%

Total

162

217

34%

Source : Groupe Banques Populaires

En millions de Dhs

* Médiafinance

Sur le marché des taux d'intérêt, Médiafinance a souscrit pour compte propre à hauteur de 5,3 milliards de Dhs, (soit 9 % des émissions du Trésor sur le marché primaire) et un additionnel de 2,7 milliards Dhs (+104 %) par rapport à l'exercice précédent.

Sur le Marché Secondaire des Valeurs du Trésor émises par adjudication, Médiafinance a réalisé, au cours de l'année 2001, un volume d'échanges de 23,3 milliards de Dhs contre 16,7 milliards Dhs au titre de l'exercice 2000.

Médiafinance a réalisé une part de marché de 9 % sur le marché primaire et 27,4 % sur le marché secondaire, la situant parmi les intervenants les plus actifs sur le marché de la dette.

La part de marché du Groupe Banques Populaires -Salle des marchés et Médiafinance- ressort à plus de 24 % dans le marché primaire de la dette publique et autour de 50 % des volumes fermes traités sur le marché secondaire.

* Al Wassit

Sur le marché boursier, le volume de transactions d'ICF AL WASSIT s'est élevé à 1.542,60 millions de Dhs en 2001, marquant une baisse de 29%, repli équivalent à celui du marché. Cette régression a été très nette sur le Marché de Blocs. La part de marché du Groupe ressort à 5,8%.

* Alistitmar Chaabi

L'actif géré par Alistitmar Chaabi s'est établi à 1.595 millions de Dhs en baisse de 7 % par rapport à celui de

l'exercice précédent. Le résultat net a atteint 4.865 milliers de dirhams.

A l'instar de l'ensemble des OPCVM de la place, les plus fortes baisses ont touché les actifs Actions (-39%) et Diversifiés (-31%). Les OPCVM Obligataires hors Monétaires ont également accusé un repli de 13%.

Quant aux OPCVM Monétaires, leur actif a plus que doublé en passant de 200 millions de Dhs au début de l'année à 452 millions de Dhs. Le fonds Kenz Plus a largement contribué à cette augmentation. Son actif a atteint 215 millions de Dhs (fin décembre 2001) contre 22,3 millions de Dhs (fin décembre 2000).

2- Les actions de développement

La consolidation et le développement des activités de la Salle des Marchés et le renforcement des missions d'assistance et de formation au bénéfice du réseau constituent les deux actions majeures de développement en 2001.

* Les principales actions menées au niveau de la Salle des Marchés

La Salle des Marchés a renforcé sa position en fondant ses interventions sur :

- la mise en place d'un logiciel pour la gestion et le contrôle de sécurité des opérations,

- l'élaboration et la diffusion de reporting sur l'évolution des marchés dans le but d'informer la clientèle.

- l'animation de tables-rondes et de visites à la clientèle.

De surcroît, la Salle des Marchés a mis en place une cellule d'études, chargée du suivi des marchés, l'élaboration d'analyses spécifiques et du reporting vis à vis des clients et du réseau.

L'objectif recherché de l'ensemble de ces actions était la consolidation de la culture de contrôle en vue d'assurer une maîtrise globale des risques.

* Les actions développées en direction du Conseil et de l'Ingénierie

Elles ont porté principalement sur :

* le renforcement quantitatif et qualitatif du reporting financier à destination de la clientèle BCP et BPR, et la mise à sa disposition d'études spécifiques portant sur le marché boursier et l'analyse des résultats de sociétés cotées.

* la généralisation de la formation dédiée aux chefs de secteurs et chefs d'agences des Banques Populaires Régionales et l'animation de tables rondes en faveur de la clientèle Entreprise.

Concernant les opérations d'appel public à l'épargne, il y a lieu de relever :

* le dénouement de la première phase de l'opération Maroc Telecom, consistant en la cession de 35% du

Capital de l'opérateur historique à l'opérateur français Vivendi Universal.

* la participation à l'opération d'OPV IB MAROC, en tant que membre du syndicat de placement.

* le dénouement de la première phase du projet "Fonds de Privatisation " des participations minoritaires de l'Etat.

3- Les participations du Groupe

Au terme de l'exercice 2001, le portefeuille des Participations du Groupe Banques Populaires a atteint 1.853 millions de Dhs, marquant ainsi une hausse de 778 millions de Dhs.

Il s'est également caractérisé par une diversification des secteurs d'activité le composant. Les nouvelles technologies et la communication audiovisuelle y sont davantage représentées.

La consolidation du portefeuille de participation résulte notamment du renforcement de la participation du Groupe au capital des sociétés Maroc Assistance Internationale et ICF Al wassit qui se situent respectivement à 51,66 % et 51,16 %.

Par ailleurs, la Banque Centrale Populaire a participé à hauteur de 643,3 millions de Dhs à l'augmentation du capital de près de 2 milliards de Dhs du Crédit Immobilier et Hôtelier, décidée dans le cadre du plan de redressement de cette banque. Sa part dans le capital de cette banque s'élève à 20,23 %.

La Banque Centrale Populaire a également augmenté sa part dans le capital de la Société Marocaine de Dépôt et de Crédit (SMDC) à 75,11%, et ce, suite à l'augmentation du capital de 150 millions de Dhs de cette banque opérée dans le cadre de sa restructuration et à l'acquisition de la part du Crédit du Nord de 0,43 %, soit 34.185 actions.

Enfin, la BCP a participé à l'augmentation du capital de Certplus au prorata de sa quote-part dans le capital.

En revanche, les BPR ont cédé 5% du capital d'ACMAR à la SGMB.

La BCP a également intégré à hauteur de 17,5 % le capital de Moroccan Information Technopark Company (MITC). MITC est un technopark pour les nouvelles technologies de l'information et destiné à abriter une centaine d'entreprises constituées de start- up, de PME- PMI, d'entreprises internationales et un centre de formation et d'évènements.

L'année sous-revue a connu la restructuration de la BPMG, de la société Assarf Chaabi et le début de celle de Chaabi Doc Net.

LES ACTIVITES A L'INTERNATIONAL ET CORPORATE

L'activité " corporate " et celle de l'international ont été soutenues en 2001. Ainsi l'offre globale vis-à-vis des grandes entreprises et institutionnels a été poursuivie en augmentant l'enveloppe des crédits octroyés et en investissant d'autres secteurs, tel que celui du tourisme. Sur le plan de la structure d'accueil et du traitement spécifique, il a été mis en place, pour démarrage début 2002, un espace dédié aux grandes entreprises, situé au siège de la Banque Centrale Populaire.

Un service personnalisé est offert à cette clientèle par des chargés d'affaires et des experts métiers. Grâce à cette nouvelle organisation proactive, à cette offre de services variés utilisant notamment le canal des télécommunications (produit Ittissal Chaabi) et à la forte capacité de financement, le positionnement dans cet important segment de clientèle est accru.

En ce qui concerne l'activité internationale, les opérations de trade finance ont été intensifiées tout comme le leadership dans les transferts de masse. Les financements en devises ont continué leur trend haussier malgré une forte compétition.

L'exercice 2001 a enregistré une hausse de 50 % par rapport à l'exercice 2000. De nouvelles lignes de

financement à court terme ont été négociées et mises en place avec nos correspondants.

Quant aux moyens de paiement, il faut noter une hausse importante des remises documentaires et virements au détriment des crédits documentaires, expliquée par un capital-confiance croissant, dont bénéficie notre pays.

Enfin, les opérations avec l'étranger s'appuient sur un réseau fiable de correspondants avec lesquels nous entretenons les meilleures relations.

Concernant le passage à l'Euro, celui-ci s'est effectué dans d'excellentes conditions et notre clientèle importatrice et exportatrice a été informée des répercussions qui, pour la plupart, sont positives, notamment, grâce à la simplification et à la transparence concurrentielle générées par la monnaie unique.

Par ailleurs, nos Bureaux de Représentation à Montréal, Madrid et Abidjan ont continué à offrir leurs services en faveur des exportateurs nationaux et des opérateurs étrangers intéressés par l'investissement dans notre pays.

A large audience of people, mostly men in suits, are seated in a lecture hall or auditorium. They are facing towards the front of the room, which is out of frame. The room has tiered seating and a stage area visible in the background.

A large audience of people in a lecture hall or auditorium, seated and facing forward, suggesting a training or educational session.

Ressources Humaines et Formation

Ressources

Humaines et Formation

RESSOURCES HUMAINES ET FORMATION

Parmi les axes prioritaires de la stratégie de développement du Groupe Banques Populaires figurent le renforcement et la valorisation des ressources humaines.

La valorisation des ressources humaines

Le Groupe Banques Populaires continue de renforcer ses ressources humaines. 302 nouvelles compétences ont été recrutées portant ainsi l'effectif global du Groupe à 6 285 agents au terme de l'exercice 2001.

Cet effort particulier de recrutement a parallèlement permis l'amélioration du taux d'encadrement, le portant à 40%.

La valorisation des compétences du Groupe s'est aussi traduite par le suivi des hauts potentiels et par un effort de formation continu autour des nouveaux métiers, de l'organisation, du contrôle de gestion et du management.

Le Groupe Banques Populaires continue de promouvoir une importante politique de formation. Un budget de 41,9 millions de Dhs a permis la réalisation de nombreuses actions au profit de 13 722 participations. De même, la formation diplômante a été renforcée en vue de relever le niveau d'instruction de certaines catégories du personnel.

Par ailleurs, le système d'information de la gestion des ressources humaines (SIRH) a continué à se développer, notamment par l'intégration aux progiciels de gestion administrative et sociale du personnel de modules permettant des gains tangibles au triple plan de la Station de Travail Ressources Humaines, de la gestion de la formation et de la gestion de la Mutuelle.

Enfin, le dialogue social a abouti à une revalorisation des rémunérations et à l'amélioration de nombreuses prestations au profit du personnel du Groupe. Concernant la promotion sociale, elle s'est caractérisée par un accroissement de prêts au personnel, une amélioration des prestations relatives aux oeuvres

sociales - accès au logement, scolarisation, loisirs, couverture médico-sociale, régime de retraite-, et une plus grande volonté de répondre aux attentes des agents du Groupe.

Le plan de développement

En ce qui concerne le plan de développement des ressources humaines du Groupe Banques Populaires, des actions spécifiques ont été adoptées :

* un plan de développement Ressources Humaines pour chaque organisme du Groupe (BCP, BPR, Fondations et Filiales) ,

* un plan de développement social devant conforter les réalisations sociales,

* L'amélioration du système de recrutement,

* le dimensionnement des effectifs en fonction des besoins réels.

* Enfin un plan d'action consistant à adapter l'organisation actuelle aux dispositions de la loi 12/96 dans le domaine des Ressources Humaines. En effet la prise en considération des transformations organisationnelles et juridiques induites par la mise en oeuvre de cette loi a conduit à définir un plan d'actions au but d'intégrer les nouvelles données de la réforme.

Ce plan s'articule autour des points que sont :

- la mise en conformité du statut du personnel des Banques Populaires,

- la mise en oeuvre des règles de gestion du personnel de direction durant la période transitoire,

- la réalisation du programme de mise à la disposition des BPR de leur personnel de direction.

A photograph of a large, complex industrial machine, likely a printing press or a specialized manufacturing equipment, with various rollers and mechanical parts visible.

Systèmes d'Information

Systèmes

d'Information

SYSTEMES D'INFORMATION

La mise en oeuvre d'un Système d'Information efficient a été poursuivie par le Groupe Banques Populaires, dans le but d'une meilleure efficacité de son réseau de distribution. Sur la base de l'évaluation du système d'information actuel, un certain nombre de projets ont été déclinés.

1- LES PRINCIPALES REALISATIONS

Elles s'articulent autour des axes suivants :

1. Le lancement de projets fonctionnels

structurants, à l'instar de la mise en place de solutions informatiques pour la gestion des activités de la Salle des Marchés et pour la plate-forme commerciale NACOM.

2. Le développement des prestations monétiques

, notamment par l'ouverture des GAB à l'international, l'amélioration du temps d'accès des terminaux de paiement électronique (TPE) et l'accompagnement technique et organisationnel à la création du Centre Monétique Interbancaire.

3. Les projets d'infrastructure

, avec essentiellement la poursuite de la réalisation des infrastructures télécoms permettant de supporter l'intégration voix et données et la numérisation des moyens de transfert des données. De même, de profondes interventions dans les domaines de l'équipement téléphonique, du câblage et des équipements télécoms pour le réseau local ont été opérées.

4. Internet - Intranet

Entrant de plain pied dans l'ère des nouvelles technologies de l'information et de la communication, le Groupe

Banques Populaires a mis l'accent durant l'exercice 2001 sur le développement et l'enrichissement de son Intranet.

De même, à l'occasion de l'entrée en vigueur de l'Euro, un site contenant les caractéristiques des billets en EURO a été conçu afin d'aider les services concernés à détecter d'éventuelles falsifications. Par ailleurs, un "Espace Correspondant Informatique" a été mis en place pour informer les Banques Populaires Régionales sur l'avancement des projets de développement des systèmes d'information.

5. Le Système d'Information Documentaire (SID)

Après avoir été progressivement déployé à partir de septembre 2000, le Système d'Information Documentaire a connu une expansion importante durant l'exercice 2001. Des séances de formation aux techniques de navigation et de recherche sur cet outil de gestion des ressources documentaires ont été organisées d'avril à octobre 2001 au bénéfice de la Banque Centrale Populaire, et également des Banques Populaires Régionales. Plus de 300 cadres sont désormais connectés et formés à ce système.

Par ailleurs, le Système d'Information Documentaire aura connu de nouveaux développements, notamment à travers le lancement de bases de données spécifiques venant enrichir le contenu informationnel.

6- Dans le domaine du marketing commercial

Le Groupe a procédé à la mise en place d'un système de "scoring " pour les crédits à la consommation et d'un protocole de transmission des contrats via Intranet entre la BCP et les compagnies d'assurance partenaires.

Il y a lieu de noter aussi :

- la généralisation de la solution décisionnelle DATAWAREHOUSE sur l'ensemble des BPR.

- le déploiement de la transaction de suivi, en temps réel, des demandes de chéquiers,

II- LES PROJETS DE DEVELOPPEMENT

Le Groupe Banques Populaires a engagé, durant l'exercice 2001, un ensemble de nouveaux projets pour le développement de son Système d'Information. Ces projets concernent :

* la finalisation de la cartographie applicative du Système d'Information actuel,

* la mise en oeuvre du projet de refonte de la plate-forme comptable suite à l'entrée en vigueur du PCEC,

* le développement de nouveaux applicatifs rapportés à l'émergence de la banque directe,

* la poursuite du déploiement de la messagerie au niveau du réseau des Banques Populaires Régionales,

* L'équipement et le support au niveau de notre réseau d'agences.

LES INFRASTRUCTURES INFORMATIQUES ET TELECOM

L'année 2001 a été marquée par la mise en place de nouvelles infrastructures télécoms et la numérisation des moyens de transport des données.

Il y a particulièrement lieu de noter :

- L'intégration de la nouvelle numérotation nationale privée sur 4 chiffres au niveau des Banques Populaires Régionales GHARB, NADOR et AL HOCEIMA.

- La mise en réseau de 5 PABX (gestionnaire électronique de communications internes) des sièges des BPRs : GHARB, EL JADIDA, NADOR, MEKNES et la succursale ERRACHIDIA. Toutes les communications réalisées au sein du Groupe empruntent le réseau de communication interne à notre entreprise.

- La mise en place de la technique de routage au moindre coût. Toutes les communications interurbaines passent dorénavant en priorité sur le réseau privé du GBP et seront facturées comme des communications locales.

L'installation de 51 commutateurs ETHERNET pour l'amélioration des performances des réseaux locaux au niveau des différents locaux du GBP et la mise à niveau des commutateurs de la Banque Centrale Populaire.

Three overlapping promotional brochures from the Groupe Banques Populaires. The left brochure is for 'KARIT CHAABI' with a snow globe illustration. The middle brochure is for 'CHAABI IMMOBILIER' with a building illustration. The right brochure is for 'ACCORDER A CHACUN LE CREDIT IL FAUT POUR LOGEMENT IL FAIT' with a couple illustration. All brochures feature the group's logo and contact information.

La Communication du Groupe

La Communication

du Groupe

LA COMMUNICATION DU GROUPE

L'année 2001 a été riche en événements institutionnels qui ont fait l'objet d'une large couverture médiatique.

La publication des performances du Groupe relayée par la notation officielle attribuée par l'agence internationale de rating «Standard & Poor's » ont confirmé la solidité du Groupe «en termes de liquidité élevée, de forte capitalisation et de perspectives de développement favorables».

En outre, plusieurs campagnes de communication ont été réalisées, visant différents segments de la clientèle, dont notamment la campagne «entreprises»; la campagne «carte électron» ; la campagne «Money Gram» et «Chaabi Immobilier» ; et des actions presse ciblées particulièrement pour le Bonus Addamane Chaabi.

Concernant la clientèle MRE, plusieurs actions de marketing direct lui ont été consacrées dans le sillage de la visite du Président M. Noureddine OMARY à cette communauté en France et en Italie.

Le Groupe Banques Populaires a réaffirmé également son engagement citoyen à travers des actions de solidarité et de civisme, notamment par :

• la contribution à la 4ème campagne nationale de solidarité et de lutte contre la pauvreté, placée sous la présidence effective de Sa Majesté Le Roi Mohammed VI;

• le co-parrainage de l'opération « Plages Propres », placée sous la Présidence de Son Altesse

Royale la Princesse Lalla Hasna qui nous a fait l'honneur d'attribuer à notre Institution le "Trophée de l'effort et de l'application".

• le renouvellement du soutien à l'UNICEF dans son opération annuelle de collecte de fonds au profit de l'enfance marocaine en situation précaire;

• la reconduction de l'opération de sponsoring du programme radiophonique d'éducation à la citoyenneté en collaboration avec l'association AFAK.

Par ailleurs, le GBP a renouvelé son soutien à la promotion du sport national, en reconduisant le sponsoring du Wydad Athletic Club (WAC) pour la 11ème année consécutive, en soutenant les activités des sports équestres et en promouvant le Golf national à travers essentiellement le co-sponsoring du trophée Hassan II et l'organisation du Trophée des Champions.

Toutes ces actions à vocation citoyenne confortent l'implication du Groupe Banques Populaires dans l'édification d'un Maroc solidaire et ouvert sur son environnement.

A photograph of a busy office environment, likely a trading floor or control room, where several employees are seated at desks equipped with multiple computer monitors, suggesting a high-tech, data-driven work environment.

La Gestion du Risque au sein du Groupe Banques Populaires

La Gestion

du Risque au sein du Groupe Banques Populaires

Au cours de l'exercice 2001, le GBP a réalisé un certain nombre d'actions visant à renforcer ses dispositifs de gestion des risques et ses structures de contrôle.

LES PRINCIPAUX RISQUES GERES EN 2001

Le Groupe Banques Populaires veille à ce que ses différents ratios soient conformes à la réglementation.

La gestion prudentielle

L'exercice 2001 a été caractérisé principalement par l'entrée en vigueur des nouvelles dispositions réglementaires édictées par Bank Al Maghrib en janvier et février 2001. Il s'agit d'une part, des circulaires n° 3 et 4 du 15 janvier 2001 relatives respectivement au « coefficient maximum de divisions des risques » et au « coefficient minimum de solvabilité » en remplacement des circulaires n° 14 et 15 de 1996, et d'autre part, de la circulaire n° 6 du 19 février 2001 relative au contrôle interne des établissements de crédit.

Dans ce contexte, il importe de signaler un renforcement de la position réglementaire du GBP, avec des ratios prudentiels dépassant largement les minima requis et en nette amélioration par rapport à l'exercice 2000.

Ce réaménagement du dispositif réglementaire porte sur :

- l'extension du champ d'application de ces dispositions

à tous les établissements de crédit (banques, sociétés de financement....)

- l'intégration des dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

- l'assouplissement du coefficient de division des risques de 10% à 20%.

- l'introduction de la notion de groupe d'intérêt.

- l'exigence de la déclaration sur base individuelle et consolidée.

- l'élargissement de la notion des fonds propres réglementaires (Fonds Propres de base et complémentaires).

- la mise en place du contrôle interne dans les établissements de crédit et l'exigence de la gestion de tous les risques bancaires,

- l'harmonisation internationale avec les directives du Comité de Bâle.

Dans ce contexte, il importe de signaler un renforcement de la position réglementaire de notre Groupe. Les ratios réglementaires sont en nette amélioration par rapport à l'exercice 2000, et dépassent largement les normes exigées.

Position du Groupe sur les principaux ratios prudentiels

Ratios

2001

Normes réglementaires

Coefficient minimum de solvabilité (Ratio Cooke)

23,71%

Minimum de 8% des risques pondérés couverts par les fonds propres nets

Coefficient maximum de division des risques

1366,6 millions de Dhs

Maximum 20% des fonds propres nets par contrepartie

Fonds propres nets

6832,9 millions de Dhs

Minimum de 100 millions de Dhs

Coefficient de liquidité

92,32%

Minimum de 60% des passifs exigibles couverts par les actifs disponibles et réalisables

Couverture des créances en souffrance nettes par les provisions

76,21%

Large couverture des créances en souffrance par les provisions.

Limite de la positions de change

683,3 millions de Dhs et 1366,6 millions de Dhs

Limite plafond de 10% des Fonds propres nets par devise et 20% pour toutes devises confondues

La notation internationale de la Banque Centrale Populaire

L'agence Standard & Poor's a reconduit en 2001 son rating pour la Banque Centrale Populaire. La note BB à long terme et B à court terme avec «des perspectives de développement stables» a été de nouveau attribuée.

Le Rating de la Banque Centrale Populaire est basé sur le rôle essentiel joué par celle-ci au sein du Groupe Banques Populaires. Le nombre élevé de ses clients ainsi que l'importance des ressources collectées devraient, par ailleurs, lui permettre de maintenir sa position de leader sur le plan commercial.

L'OPTIMISATION DE LA SURVEILLANCE DES RISQUES

Les actions menées en matière de maîtrise des risques ont été confortées durant l'année 2001 par l'entrée en vigueur de la circulaire n° 6 de Bank Al Maghrib relative au Contrôle Interne des Etablissements de Crédit.

La cartographie des risques

Dans le cadre préparatif à l'adoption des ratios prudentiels de type Mc Donough, un chantier d'élaboration d'une Cartographie des Risques Opérationnels a été lancé par l'Inspection Générale. Cette cartographie constitue un outil de pilotage déterminant en matière de gestion des Risques.

Cette dernière, accompagnée de l'ensemble du programme de communication interne, permettra la diffusion de la culture du Contrôle Interne au sein de notre Institution. Elle sera confortée par la finalisation, en cours, d'une véritable Charte du Contrôle Interne et d'une définition précise des responsabilités dans ce domaine.

L'audit interne BCP

La mise en conformité de la BCP au regard de la nouvelle réglementation de Bank Al Maghrib en matière de contrôle interne présente un bilan satisfaisant. Des efforts importants ont été accomplis au plan de la formalisation des procédures et en terme d'appropriation par les différentes fonctions de la BCP des exigences du contrôle interne. Fait essentiel, il a été institué au cours de cet exercice un comité d'audit, émanation du Conseil d'Administration de la BCP. Ce comité a tenu de façon périodique ses réunions de travail et contribue, par sa composition et son mode de fonctionnement, à la bonne gouvernance de la Banque Centrale Populaire.

La gestion actif/passif

Le comité ALM, véritable instance collégiale BCP/BPR, a programmé en 2001 l'examen de la situation du Groupe et de ses organismes aux plans des risques financiers.

La gestion actif/passif reflète le souci de valoriser au mieux le bilan par le biais de la préservation du rendement de ses activités et de l'optimisation de la gestion prudentielle.

Ces objectifs se situent dans le droit fil des nouvelles exigences réglementaires et de la mission assignée au comité ALM chargé notamment de contribuer à la définition de la stratégie du GBP en matière de politique de collecte, de distribution, de placement, de tarification, de gestion des risques financiers, et d'allocation des fonds propres par activité.

La veille sectorielle

Les activités de veille sectorielle se sont davantage développées au cours de l'exercice 2001. L'effort aura été mis sur la formation pédagogique au profit des responsables d'études d'une part et sur l'élargissement du champ de couverture sectorielle aux NTIC et au secteur bancaire d'autre part.

L'activité de veille sectorielle s'est par ailleurs renforcée par l'approfondissement des relations de coopération avec le monde universitaire. Ainsi et en collaboration avec le Groupe de Recherche en Economie Internationale "G.R.E.I." de l'Université Mohammed V de Rabat, un programme de coopération scientifique visant principalement la réalisation d'un important programme d'études sectorielles a été mis en place.

La sécurité informatique

Plusieurs actions ont été menées au cours de l'exercice 2001 en vue d'améliorer la sécurité informatique. Elles ont concerné la filière monétique avec l'acquisition, pour une meilleure sécurité des retraits GAB, d'importants équipements et la mise en service d'outils assurant le back up dans le cadre d'une solution de sauvegarde automatique. Il est par ailleurs à noter que le Groupe a pris les dispositions nécessaires pour assurer une étanchéité maximale du parc bureautique par rapport à toutes les sources possibles d'infiltration virale.

Elles ont aussi visé la monétique avec la préparation et la mise en service du Back up du serveur GAB et la mise en place d'une solution de sauvegarde automatique.

A graphic element featuring a series of five upward-pointing arrows of increasing size and lightness, set against an orange square background. The arrows are dark blue, teal, light blue, and white, with small black numbers (2, 3, 2, 2, 5) placed near their tips.

Le Plan Moyen Terme 2002-2005

Le Plan

Moyen Terme 2002 -2005

Le plan quadriennal couvrant la période 2002-2005 du G.B.P. a été conçu et adopté pour lui assurer un développement harmonieux et maîtrisé. En effet les objectifs d'efficacité et d'efficience de toute organisation sont tributaires de la mise en place d'un processus permanent de constat, d'anticipation et d'analyse qui doit être formalisé dans le cadre d'un plan à moyen terme.

Le changement organisationnel induit par la réforme (loi 12/96) impose un nouveau mode de fonctionnement qui s'articule autour de trois principes directeurs :

a. L'instauration d'un processus participatif et concerté

Les activités qui concourent à l'élaboration des axes de développement du Groupe s'inscrivent dans le cadre d'un processus participatif et concerté entre ses différentes entités dans le but d'harmoniser ses actions sur le terrain, et de tirer profit de " l'effet groupe " en favorisant l'éclosion de toutes les synergies, et en réalisant des économies d'échelle par la mutualisation de certaines ressources et de certaines activités.

b. Le renforcement de l'autonomie des entités du groupe

Elle s'exprime par l'élaboration et l'adoption de stratégies spécifiques qui tiennent compte des réalités régionales, mais qui restent conformes aux orientations stratégiques du Groupe.

c. La recherche permanente de synergies

Elle s'exprime par l'élaboration et la conduite de stratégies spécifiques qui tiennent compte des réalités régionales et du marché, mais qui restent conformes aux orientations stratégiques du Groupe. Le but ainsi visé est d'identifier puis de mettre en œuvre toutes les synergies propices au développement du Groupe.

L'adoption du plan quadriennal est également une réponse du GBP aux mutations profondes de l'environnement bancaire, à l'intensification de la concurrence et à la mondialisation qui nécessitent une anticipation du futur et une attitude proactive.

L'élaboration du plan 2002-2005 a débuté par la définition des orientations stratégiques du Groupe par le Comité Transitoire puis leur diffusion auprès de ses différentes entités (BPR, BCP, Fondations & Filiales Stratégiques). Ensuite,

chaque entité a élaboré une stratégie propre à son marché en tenant compte des opportunités qui s'offrent à elle, des contraintes et menaces spécifiques à son environnement et des orientations stratégiques du Groupe.

Enfin, la matérialisation de la stratégie dans un Plan Moyen Terme (PMT) consolidé qui précise les objectifs à atteindre et les moyens requis, ainsi que sa déclinaison en plans opérationnels (marketing, financier, moyens), a fait l'objet d'une validation par le Comité Transitoire avant la notification des objectifs et budgets aux entités du Groupe.

Un système de suivi, à travers le Comité de suivi des performances, a été mis en place pour une analyse mensuelle du niveau de réalisation des actions prévues dans le cadre du PMT, une amélioration de la réactivité des entités du Groupe par des actions correctives et un recadrage annuel. Le plan de développement est un instrument de pilotage qui représente pour le Groupe un intérêt évident : faire émerger les grands enjeux stratégiques et développer une vision prospective au-delà de l'annuité budgétaire.

En adoptant le plan 2002 - 2005, le GBP compte consolider sa position de leader du système bancaire et d'acteur dynamique dans le processus de développement économique et social en tant que Banque universelle par :

• le développement de son fonds de commerce traditionnel constitué de la banque de masse pour les particuliers et les professionnels, du marché des MRE et du marché des PME - PMI ;

• l'amélioration de sa productivité et de sa rentabilité ;

• la promotion d'une politique sociale de ses ressources humaines.

Les moyens de réalisation de ces objectifs au terme de la période 2002-2005 se déclinent à travers :

- une gestion mobilisatrice des ressources humaines,

- un système d'information efficient,

- un marketing proactif accompagné par une communication efficiente.

- une meilleure maîtrise des risques,

- la promotion de la qualité.

A line graph overlaid on a background of stacks of gold coins. The y-axis is labeled with values from 2840 to 2930 in increments of 10. The graph shows three fluctuating lines: a green line, a yellow line, and an orange line. The green line generally trends upwards, while the yellow and orange lines show more volatility, with the orange line dipping below the yellow line at several points.

Eléments Comptables & Financiers du Crédit Populaire du Maroc

Eléments Comptables & Financiers du Crédit Populaire du Maroc

■ Les Ressources et Emplois

■ Les Indicateurs de Résultats

Le Crédit Populaire du Maroc a enregistré, au niveau de ses activités commerciales et de ses indicateurs financiers, des résultats appréciables, consolidant ainsi sa position de leader sur le marché bancaire national.

I- LES RESSOURCES ET EMPLOIS

Au terme de l'exercice 2001, le CPM a maintenu sa position sur le marché de l'épargne et consolidé sa position dans le financement de l'économie nationale.

Les ressources

Au titre de l'exercice 2001, les ressources globales de la clientèle du CPM se sont établies à 67.894 millions de Dhs, s'inscrivant en progression de 10,6% par rapport à 2000, contre +9,9 % l'année écoulée.

L'évolution des ressources se présente selon une première répartition comme suit:

- les ressources rémunérées se sont élevées à 31.999 millions de Dhs contre 30.036 millions de Dhs à fin décembre 2000, soit un accroissement de 6,5% ;

- les ressources non rémunérées ont, quant à elles, enregistré une progression beaucoup plus importante, soit +14,4% pour se situer à 35.895 millions de Dhs contre 31.376 millions de Dhs en décembre 2000.

Ces ressources se répartissent ainsi de la manière suivante :

- les ressources locales : 28.419 millions de Dhs contre 25.963 millions de Dhs en 2000, soit + 9,5%.

- les ressources MRE : 39.475 millions de Dhs contre 35.449 millions de Dhs en 2000, soit +11,4%.

Dans ce contexte, les transferts MRE, non compris le change manuel, canalisés par le CPM se sont situés à

10.121 millions de Dhs contre 7.737 millions de Dhs en 2000, soit + 30,8%.

La consolidation des réalisations du Crédit Populaire du Maroc sur le plan de la collecte de l'épargne fait, en définitive, apparaître que la part de marché du Groupe s'est située à fin décembre 2001 à 28,8% contre 29,3 % en 2000, en baisse de 0,5 point.

Pour ce qui est du taux de réalisation des objectifs, il se situe à 123 % en 2001 pour les ressources globales contre 81 % en 2000.

Les emplois

L'encours global des emplois du Groupe a atteint 73.352 millions de Dhs contre 63.281 millions de Dhs au terme de l'exercice précédent. Les emplois bancaires marquent ainsi une progression de 15,9 % pour un additionnel de 10.071 millions de Dhs.

Evolution des créances brutes sur la clientèle

Le volume des crédits distribués par le CPM a progressé de 8,8% pour se fixer à 29.994 millions de Dhs, dégageant ainsi un additionnel de 2.421 millions de Dhs.

La part de marché du CPM s'est fixée à fin décembre 2001 à 20,1 % contre 19,4 % en décembre 2000.

Quand aux banques de la place (non compris le CPM), elles ont réalisé en matière de crédits à l'économie un encours de 109.502 millions de Dhs à fin décembre 2001 contre 106.515 millions de Dhs à fin 2000, soit un accroissement de 2,8%.

Evolution des créances en souffrance

L'encours des créances en souffrance s'est fixé à fin décembre 2001 à 3.753 millions de Dhs contre 2.997 millions de Dhs en décembre 2000, soit un additionnel de + 756 millions de Dhs ou +25,2%.

Le taux des créances en souffrance du CPM est ainsi passé de 10,9% au 31/12/2000 à 12,5% au terme de l'exercice 2001.

Quant à l'encours des provisions pour créances en souffrance, il s'est établi à 2.861 millions de Dhs contre 2.221 millions de Dhs l'année précédente, soit un taux de couverture de 76,2% contre 74,1% un an auparavant.

Le portefeuille titres

Au 31 décembre 2001, le portefeuille titres qui se compose de titres de transaction et de placement, de titres d'investissement et de titres de participation et emplois assimilés, s'est fixé à 39.519 millions de Dhs contre 35.442 millions de Dhs l'année écoulée, soit un additionnel de +4.077 millions de Dhs ou +11,5%. Abstraction faite du reclassement qui a été opéré en 2001 portant sur le glissement d'une bonne partie de titres de placement vers les titres d'investissement, l'additionnel dégagé trouve son origine dans :

* les titres de placement pour +3.615 millions de Dhs ;

* les titres de participation et emplois assimilés pour +462 millions de Dhs.

Les engagements par signature

L'encours global des engagements donnés s'est élevé au terme de l'exercice 2001, à 4.567 millions de Dhs contre 6.272 millions de Dhs, soit une régression de 27,2%

ou -1.705 millions de Dhs due en quasi-totalité à la baisse des engagements de financement donnés en faveur des établissements de crédit et assimilés.

II- LES INDICATEURS DE RESULTATS

L'analyse de la formation des indicateurs de résultat se présente comme suit :

1. Produit net bancaire

Au terme de l'exercice 2001, le PNB s'est élevé à 4.092 millions de Dhs contre 3.479 millions de Dhs en 2000, soit un additionnel de +613 millions de Dhs ou +17,6%.

Cette progression s'explique par l'accroissement :

* des intérêts perçus sur les crédits consentis à la clientèle pour 289 millions de Dhs. Cette évolution est la conséquence directe du développement qu'a enregistré l'encours moyen de nos emplois clients, soit +16,1% contre +15,8% en 2000, contrecarrant ainsi la baisse du taux moyen de rendement qui est passé à 8,30% en décembre 2001 contre 8,54% en décembre 2000 ;

* des commissions collectées pour 34 millions de Dhs notamment celles générées par les opérations de change et de transfert ;

* du résultat des opérations sur titres de placement pour 65 millions de Dhs suite à la baisse des dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement qui se sont fixées à 14 millions de Dhs seulement contre 84 millions de Dhs en 2000;

* des gains sur opérations de change pour 87 millions de Dhs.

2. Résultat brut d'exploitation

En s'établissant à 1.668 millions de Dhs en 2001, le résultat brut d'exploitation s'est situé à un niveau presque identique à celui de l'année 2000.

Cette quasi stagnation est le résultat de mouvements contrastés, avec :

* une croissance du produit net bancaire de 17,6 % ;

* une évolution des charges générales d'exploitation pour 153 millions de Dhs en progression de 8,2 % suite essentiellement à l'augmentation générale des salaires, intervenue en janvier 2001 pour l'ensemble du secteur bancaire ainsi qu'au niveau atteint par les recrutements ;

* un résultat négatif des opérations sur immobilisations financières provenant essentiellement de la constitution d'une dotation aux provisions pour dépréciation du titre CIH à hauteur de 312 millions de Dhs conjuguée à l'absence de plus-values sur titres réalisées en 2000 de 40 millions de Dhs suite à la sortie du CPM de la Société Maghrebal.

3. Coefficient d'exploitation

Comme par le passé, le Groupe enregistre une évolution positive du coefficient d'exploitation. En effet, grâce à une évolution plus importante du PNB (+17,6 %) que celle des charges générales d'exploitation (+8,2 %), le coefficient d'exploitation a évolué favorablement en passant de 53,4 % en 2000 à 49,1 % en 2001, soit une amélioration de 4,3 points.

4. Résultat courant

Au titre de l'année 2001, le résultat courant a atteint 918 millions de Dhs contre 1.120 millions de Dhs un an auparavant, soit une baisse de 18 %.

Cette évolution trouve son origine dans :

* l'accroissement des dotations aux provisions pour créances en souffrance de 268 millions de Dhs en progression de 46 %;

* la baisse des reprises de provisions pour créances en souffrance pour 67 millions de Dhs.

5. Résultat net

Quant au résultat net, il a enregistré un accroissement notable de 33,3 % en se situant à 930 millions de Dhs contre 698 millions de Dhs en 2000.

6. Rentabilité financière

Exprimée par le rapport entre le résultat net de l'exercice et les fonds propres, la rentabilité financière a enregistré une évolution notable en se situant à 11,5 % contre 9,3 % l'exercice écoulé, soit un gain de +2,2 points.

A bar chart with five orange bars representing data from 1997 to 2001. The y-axis ranges from 4 800 to 8 900 in increments of 700. The values are approximately: 1997: 4 900, 1998: 5 300, 1999: 5 800, 2000: 6 400, 2001: 7 000. The background is a soft-focus image of green leaves.

Year

Value

1997

4 900

1998

5 300

1999

5 800

2000

6 400

2001

7 000

Bar chart showing a steady increase in values from 1997 to 2001.

Situation de la Banque Centrale Populaire

Situationde la Banque Centrale Populaire

■ Le Bilan

■ Le Hors Bilan

■ Les Résultats Financiers de la BCP

Le total bilan de la Banque Centrale Populaire s'est établi à 50.930 millions de Dhs au 31.12.2001 contre 43.989 millions de Dhs un an auparavant, soit un additionnel de 6.941 millions de Dhs (+ 16%).

L'analyse des principales rubriques d'Actif et de Passif permet de dégager les enseignements suivants :

L'ACTIF

* Valeurs en caisse, Bons de Caisse, Trésor Public, Service des chèques postaux :

Cette rubrique enregistre une baisse importante de 81,5%, qui s'explique par le blocage de la réserve monétaire, principale composante du poste. Au titre de l'exercice 2000, la réserve monétaire était imputée au compte courant de la BCP tenu chez Bank Al Maghrib.

* Créances sur les établissements de crédit et assimilés :

Ce poste enregistre les opérations courantes avec l'Institut d'émission, les opérations de prêts au jour le jour et à terme avec les confrères, le refinancement des Banques Populaires à trésorerie débitrice et la réserve monétaire bloquée. Cette rubrique a totalisé un encaissement de 7.023 millions de Dhs au 31.12.2001 contre 1.852 millions de Dhs au 31.12.2000, soit une hausse de 5.171 millions de Dhs ou 279,2% provenant pour 3.970 millions de Dhs de la réserve monétaire et pour 1.000 millions de Dhs des reprises de liquidités par Bank Al Maghrib.

* Créances sur la clientèle :

Les créances sur la clientèle se sont élevées à 3.076 millions de Dhs au 31.12.2001 contre 2.260 millions de Dhs au 31.12.2000, soit un additionnel de 816 millions de Dhs ou 36,1%.

Cette progression notable, qui témoigne de l'effort fourni par la Banque Centrale Populaire pour le financement de l'économie nationale, émane principalement des postes ci-après :

- les crédits de trésorerie qui se sont accrus de 509 millions de Dhs, soit 110,6% ;

- les crédits à l'équipement avec un additionnel de +327 millions de Dhs, soit + 22%.

* Le Portefeuille Titres :

En passant de 34.929 millions de Dhs en 2000 à 39.049 millions de Dhs en 2001, le poste Titres a enregistré une augmentation de 11,8% , soit un additionnel de 4.120 millions de Dhs ventilé comme suit :

- Titres de transaction et de placement : -16.778 millions de Dhs

- Titres d'investissement : + 20.399 millions de Dhs

- Titres de participation & emplois assimilés : + 499 millions de Dhs

L'évolution des deux premières rubriques s'explique par le reclassement opéré en 2001 d'une bonne partie des titres de placement en titres d'investissement.

* Les immobilisations :

Les immobilisations incorporelles et corporelles ont baissé de 5,2%, soit -30 millions de Dhs en raison essentiellement de la baisse de nos investissements en " immeubles d'exploitation " de 15 millions de Dhs, et "immobilisations corporelles hors exploitation " de 14 millions de Dhs.

LE PASSIF

* La Banque Centrale, Trésor Public, service des chèques postaux :

Avec un solde nul à fin décembre 2001 contre 2 millions de Dhs en décembre 2000, cette rubrique reflète l'aisance de notre trésorerie et la faiblesse de nos recours au refinancement de l'institut d'émission.

* Les dettes envers les établissements de crédit et assimilés :

Constituée principalement des excédents de trésorerie des Banques Populaires Régionales, cette rubrique a connu un accroissement de 17,2% avec un additionnel de 6.443 millions de Dhs.

* Les dépôts de la clientèle :

L'encours des dépôts de la clientèle s'élève à 2.722 millions de Dhs au 31.12.2001 contre 2.204 millions de Dhs un an auparavant, soit un additionnel de 518 millions de Dhs réparti comme suit :

- Dépôts à terme : + 284 millions de Dhs

- Autres comptes créditeurs : + 310 millions de Dhs

- Comptes à vue créditeurs : - 76 millions de Dhs

Les provisions

Ce poste comprend les provisions pour risques et charges, et les provisions réglementées.

Il a enregistré une hausse de 45 millions de Dhs

Fonds spéciaux de garantie

Cette rubrique, constituée du fonds de soutien du CPM, a accusé une baisse de 350 millions de Dhs ou - 17,5% provenant principalement des subventions d'exploitation accordées au titre de l'exercice 2001 (370 millions de Dhs).

Les réserves

Les réserves se sont fixées à 1.149 millions de Dhs à fin décembre 2001 contre 1.009 millions de Dhs un an auparavant, soit un additionnel de 140 millions de Dhs ou +13,9% grâce à l'affectation d'une partie du résultat de l'exercice écoulé.

Le capital

Le capital s'est maintenu à son niveau de l'année 2000, soit 576 millions de Dhs.

LE HORS BILAN

A fin décembre 2001, l'encours des engagements par signature donnés s'est établi à 2.507 millions de Dhs

contre 3.258 millions de Dhs en 2000, soit une baisse de 751 millions de Dhs ou - 23,1%.

LES RESULTATS FINANCIERS

DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Au 31 décembre de l'exercice 2001, le PNB s'est établi à 682 millions de Dhs en progression de 66,3% par rapport à l'exercice 2000, du fait tout particulièrement de l'accroissement :

- des produits sur opérations avec la clientèle pour +110 millions de Dhs;

- des produits sur opérations avec les établissements de crédit pour + 71 millions de Dhs dont + 55 millions de Dhs sur comptes ordinaires des banques au Maroc;

- des intérêts et produits sur titres de créance pour +40 millions de Dhs;

- des gains sur opérations de change pour +62 millions de Dhs.

Le résultat courant a enregistré un additionnel de +22,4 millions de Dhs ou +8,8% en comparaison avec celui de l'année écoulée en se situant à 277 millions de Dhs contre 254 millions de Dhs en 2000.

Cette évolution résulte essentiellement de l'amélioration du PNB de + 66,3 % conjuguée à la maîtrise des charges générales d'exploitation à + 4,2 % seulement et ce, en dépit de la constitution d'une dotation aux provisions pour dépréciation du titre CIH pour 312 millions de Dhs.

Quant au résultat net, il s'est situé à 380 millions de Dhs contre 185 millions de Dhs un an auparavant, représentant ainsi 41 % du résultat net du CPM.

A photograph of a modern, curved building with large arched windows, likely a Banque Populaire branch. The building is white with a series of large, arched windows that reflect the sky. A black horizontal bar is positioned below the image.

A photograph of a modern, curved building with large arched windows, likely a Banque Populaire branch.

Banques Populaires Régionales

Banques

Populaires Régionales

■ Les Principaux Résultats des Banques Populaires Régionales en 2001

LES PRINCIPAUX RESULTATS DES BANQUES POPULAIRES REGIONALES EN 2001

Les réalisations des Banques Populaires Régionales se sont inscrites dans un environnement économique favorable, caractérisé par une forte progression de la valeur ajoutée agricole et une bonne tenue de l'activité des secteurs secondaire et tertiaire.

Les indicateurs d'activité des Banques Populaires Régionales se sont pour la plupart inscrits en hausse. Ainsi les ressources et les emplois ont enregistré un accroissement appréciable témoignant ainsi de la poursuite de la politique de mobilisation de l'épargne et son emploi dans les régions.

Parallèlement, les Banques Populaires Régionales ont poursuivi leur politique de proximité vis-à-vis des opérateurs économiques régionaux par l'élargissement de leur réseau d'implantation et le développement de leur réseau de guichets automatiques de banque. Par ailleurs, le réseau d'agences dispense aux acteurs économiques régionaux conseil et assistance, donnant effectivement corps à la notion de proximité bancaire qu'entend conforter notre Banque.

INDICATEURS D'ACTIVITE DE L'EXERCICE 2001

BPR

Ressources

Emplois

Fonds propres

Capital

Bénéfice net

Effectifs

Nombre d'agences

Nombre de GAB

Al Hoceima

2.404.272

2.607.231

239.207

17.149

37.578

96

7

5

Beni Mellal

2.511.292

2.588.764

158.163

25.514

24.460

154

17

10

Casablanca

10.702.397

10.608.447

438.427

133.544

9.984

1.140

74

43

Centre sud

8.052.811

8.506.311

665.019

132.625

95.374

599

40

31

El Jadida

1.097.395

1.079.129

51.077

28.807

3.068

116

10

6

Fès

3.857.302

4.013.187

269.723

49.745

27.799

313

26

25

Gharb

1.863.504

1.879.270

87.776

26.296

2.575

188

14

13

Laâyoune

556.711

1.104.845

75.784

15.314

13.370

102

9

9

Marrakech

2.231.115

2.242.213

90.762

30.823

6.607

260

16

12

Meknès

4.115.746

4.320.427

321.063

70.145

37.354

328

29

20

Nador

8.935.328

9.573.719

752.427

42.839

141.517

240

26

8

Oujda

6.163.266

6.480.814

471.694

49.040

53.988

363

26

20

Rabat

4.519.310

4.478.190

131.599

58.691

4.239

439

34

34

Safi

598.663

607.157

36.283

19.622

1.724

102

10

6

Tanger-Tétouan

5.881.917

6.056.818

369.275

49.008

58.309

403

34

26

Taza

2.395.703

2.547.416

177.685

24.471

32.933

105

10

4

Source : Groupe Banques Populaires

Montant en milliers de dhs

A photograph of a modern, multi-story glass building with a grid-like facade. The building is reflecting the blue sky and white clouds. It has several balconies and a prominent corner. The image is set against a solid orange background.

A modern glass skyscraper reflecting the sky and clouds.

Fondations et Filiales du Groupe

Fondations

et Filiales du Groupe

■ Fondation Banque Populaire pour l'Education et la Culture

■ Fondation Banque Populaire pour la Création d'Entreprise

■ Fondation Banque Populaire pour le Micro-Crédit

■ Les Résultats des Filiales du Groupe

FONDATIONS BANQUE POPULAIRE

FONDATION BANQUE POPULAIRE POUR L'EDUCATION ET LA CULTURE

Outre le développement de ses activités éducatives traditionnelles, notamment par le lancement du second cycle d'enseignement fondamental à Tanger, la Fondation Banque Populaire pour l'Education et la Culture a participé à de multiples opérations menées par des associations pour la promotion de l'enseignement.

L'excellent taux de réussite des 1250 élèves inscrits aux écoles d'Agadir et de Tanger gérées par la Fondation, témoigne du bon niveau de l'enseignement prodigué au niveau de ces unités. Il est à noter par ailleurs que l'école de Tanger a procédé au lancement du second cycle de l'enseignement fondamental.

S'agissant de la culture, la Fondation a soutenu de nombreuses manifestations culturelles et artistiques. Elle a encouragé l'édition d'ouvrages traitant du domaine bancaire et a offert des ouvrages d'apprentissage de la langue arabe à des associations de MRE en Europe.

Enfin, la Fondation a contribué à l'opération « Plages propres » au titre de laquelle son Altesse Royale la Princesse Lalla Hasnae a bien voulu lui décerner le « Trophée de l'effort et de l'application».

FONDATION BANQUE POPULAIRE POUR LA CREATION D'ENTREPRISE

L'année 2001 a été marquée par l'obtention du statut d'utilité publique - décret du 27 juin 2001 - qui est une reconnaissance et un couronnement des actions de la Fondation en faveur de la promotion de l'entrepreneuriat.

Dans le cadre de son activité d'assistance directe à la création d'entreprise, la Fondation a reçu 659 porteurs de projets qui ont été conseillés et orientés.

Quant à l'assistance à distance, elle a bénéficié à une cinquantaine de personnes, généralement des MRE ou des porteurs de projets régionaux.

L'activité de formation a pour sa part bénéficié à près de deux cents personnes.

Elle a aussi porté, dans le cadre de l'assistance post-création, sur 6 séminaires thématiques traitant de la gestion des entreprises.

Cette action a été complétée par un travail de sensibilisation sur la création d'entreprise auprès du grand public et de lauréats de grandes écoles au cours de conférences tenues au sein de ces dernières.

FONDATION BANQUE POPULAIRE POUR LE MICRO-CREDIT

Les performances réalisées par la Fondation ont été caractérisées par des évolutions très positives.

Au niveau de l'activité de financement de la Fondation, le cumul des bénéficiaires de crédits est passé de 10.828 personnes à 38.520 personnes, soit une progression de 256%. Les montants débloqués ont suivi un rythme similaire de progression portant sur 173 millions de Dhs, contre 48 millions de Dhs en l'an 2000, augmentant ainsi de 260%.

Le nombre de clients actifs a atteint 17.096, alors qu'il était de 9.295 à l'issue de l'exercice 2000, soit 48% de plus. Ces crédits ont généré quelques 4000 emplois, contre 2020 l'année précédente.

Outre l'activité de crédit, la formation dispensée par la Fondation se prévaut également d'un bilan très satisfaisant. Les bénéficiaires de la formation de base ont presque triplé passant de 13.298 à 39.007 personnes tandis que la formation continue a touché près de 5 fois plus de personnes : 15.596 contre 2.980.

Ces résultats ont été servis par des actions de développement soutenues :

- ouverture de 11 nouvelles branches portant le total à 26 unités,

- la consolidation des relations de collaboration avec notamment le Ministère de la Pêche Maritime et l'Office National de la Pêche.

LES RESULTATS DES FILIALES DU GROUPE

Les filiales stratégiques du Groupe ont affiché, dans l'ensemble, de bonnes performances dans leurs domaines d'intervention respectifs.

SPPP Moussahama

Au titre de l'exercice 2001, le portefeuille des sociétés affiliées à SPPP Moussahama a atteint en valeur comptable plus de 100 millions de Dhs correspondant à 15 lignes de participations.

Ce portefeuille couvre plusieurs secteurs d'activité dont l'agroalimentaire, la métallurgie, les nouvelles technologies et le transport aérien.

Les investissements se sont élevés à 17 millions de Dhs et ont concerné :

* la conversion des obligations convertibles détenues sur Maroc Extraction en actions de la holding de contrôle S2P pour le renforcement des fonds propres de la société NATUREX cotée au nouveau marché de Paris.

* la souscription à l'augmentation de capital et l'émission d'un emprunt obligataire convertible en actions de la société TNF.

Les désinvestissements ont concerné la sortie totale de deux sociétés : IPS et MAC / Z.

Alistitmar Chaabi

Au terme de l'exercice 2001, l'actif géré par Alistitmar Chaabi s'est établi à 1.595 millions de Dhs en baisse de 7 % par rapport à celui de l'exercice précédent.

Par ailleurs, l'exercice 2001 a été marqué par l'augmentation du capital de cette filiale de 4 à 10 millions de Dhs.

De même, notre OPCVM a obtenu la certification de conformité aux normes internationales de calcul et de présentation des performances de l'Association for Investment Management and Research (AIMR) du 1er et 2ème niveau respectivement le 17 Juillet et le 04 Octobre 2001. Cette certification vient couronner les efforts consentis par Alistitmar Chaabi en matière d'organisation, de mise en place des procédures et de sécurisation de «process» de gestion tout en confirmant pour les clients la transparence, la rigueur et le professionnalisme dans tous les actes de gestion.

Chaabi Leasing

Au cours de l'exercice 2001, le volume d'affaires réalisé par Chaabi Leasing s'est élevé à 304 millions de Dhs contre 214 millions de Dhs un an auparavant. Il marque un accroissement de 42%. Les Banques Populaires Régionales ont contribué à ce total pour près de 20%.

Le résultat net s'en est ressenti favorablement puisqu'il a crû de 133 % entre 2000 et 2001.

LES RESULTATS DES FILIALES DU GROUPE

Médiafinance

Médiafinance joue un rôle actif sur le marché des titres de créances négociables et des émissions d'obligations privées.

Concernant les résultats, son Produit Net Bancaire a atteint 42,96 millions de Dhs, en hausse de 39 % par rapport à l'exercice 2000.

Le résultat brut d'exploitation se chiffre à 38,7 millions de Dhs, en hausse de 148 % par rapport à celui de l'exercice 2000. Le taux de rentabilité des fonds propres (ROE) a atteint 16,6 % en 2001.

Maroc Assistance Internationale

Maroc Assistance Internationale, premier Groupe d'Assistance en Afrique, a réalisé un chiffre d'affaires de 149,6 millions de Dhs, et un résultat net de 12 millions de Dhs au terme de l'exercice 2001.

L'évènement majeur de l'activité de cette filiale est la prise de participation majoritaire de la Banque Centrale Populaire dans son capital. Cette dernière a porté son actionnariat de 43,33% à 51,66%.

Leader de l'assistance au Maroc, avec 67% du volume d'affaires, Maroc Assistance Internationale a l'ambition d'affirmer sa présence sur le marché local, avec pour objectifs à l'horizon 2005 une consolidation de sa présence sur le marché M.R.E et une diversification de son portefeuille et de son offre.

La SMDC

Au cours de l'exercice 2001, la SMDC a connu une recapitalisation de 150 millions de Dhs, faisant passer le capital de 625 à 800 millions de Dhs avec la Banque Centrale Populaire comme actionnaire de référence.

Cette recapitalisation a permis l'amélioration de l'actif net qui s'est établi à 275 millions de Dhs, confortant le coefficient maximum de division de risques qui est passé de 24 à 55 millions de Dhs.

Par ailleurs, le coût de collecte des ressources a baissé à 3,08 contre 3,23 un an auparavant et ce, parallèlement à une augmentation de la marge d'intermédiation de 2,4 % à 3,8 %.

Assalaf Chaabi

Détenu à plus de 70 % par le GBP, Assalaf Chaabi est une société de financement de la consommation.

L'enveloppe des crédits distribués au cours de l'exercice 2001 s'élève à 671 millions de Dhs en hausse de 10% par rapport à l'exercice précédent.

80% de ce total sont constitués de crédits conventionnés qui ont augmenté de 24% par rapport à l'exercice 2000.

Par ailleurs, l'encours global des crédits a progressé de 27%, s'établissant à 1.348 millions de Dhs. Le résultat net est de 1741 milliers de Dhs. Assalaf Chaabi occupe la 4ème place du secteur.

B.C.D.M - Paris

L'année 2001 a été caractérisée par :

- la mise en place d'un outil de mesure de la rentabilité des crédits avec l'assistance d'un cabinet externe;

- la mise en place d'un réseau informatique ;

- la refonte de la procédure de lutte contre le blanchiment des capitaux ;

- le passage à l'EURO fiduciaire.

Les ressources de la B.C.D.M - Paris ont enregistré une hausse de 9%, passant de 20,8 millions d'EUROS au 31.12.2000 à 22,7 millions d'EUROS à fin 2001, en raison du développement de toutes les catégories de ressources.

Les engagements se sont situés à 16,4 millions d'EUROS à fin 2001 contre 16,3 millions d'EUROS en 2000, soit une progression non significative de 1%.

A l'instar de l'année précédente, le produit net bancaire de la B.C.D.M - Paris continue sa progression en s'établissant à 6,5 millions d'EUROS contre 5,8 millions d'EUROS à fin 2000, soit 12 % de croissance.

Quant au coefficient net d'exploitation, il ressort à 57,96% contre 67,35% en 2000.

Enfin, le résultat net s'est établi à 2,77 millions d'EUROS affichant ainsi une progression de 6% par rapport à 2000.

B.C.D.M Bruxelles

L'année 2001 a été une année particulière tant par les résultats que par l'activité.

Les ressources ont atteint 6,98 millions d'EUROS en 2001, soit un taux d'accroissement de 41% par rapport à l'exercice passé.

L'examen des comptes au 31 décembre 2001 fait ressortir les éléments suivants :

- un produit net bancaire de 1,58 million d'EUROS, en hausse de 23% par rapport à fin 2000 ;

- un résultat brut de 191.000 EUROS contre 4.000 EUROS une année auparavant;

- un coefficient net d'exploitation de 88,51% contre 99,73% en 2000.

- Enfin, le résultat net s'est établi à 328.000 EUROS.

A magnifying glass focusing on a financial statement titled 'Etat des soldes de gestion'. The statement includes a table with the following data: 'TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS' with a value of 14,420; '+ Intérêts et produits assimilés' with a value of 5,229.37; '- Intérêts et charges assimilés' with a value of 1,577.94; and 'MARGE D'INTERET' with a value of 3,651.43. The magnifying glass is positioned over the 'MARGE D'INTERET' line item.

Etats de Synthèse du Crédit Populaire du Maroc

Etats de Synthèse du Crédit Populaire du Maroc

■ Bilan (Actif - Passif)

■ Hors Bilan

■ Compte de Produits et Charges

■ Etat des Soldes de Gestion

■ Tableau des Flux de Trésorerie

BILAN AU 31.12.2001

الحصيلة بتاريخ 31.12.2001

ACTIF

31/12/01

31/12/00

الأصول

Valeurs en caisse, Banques centrales,

Trésor public, Service des chèques postaux

1 304 385

4 156 797

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

7 180 939

2 589 394

• A vue

2 386 955

1 705 268

• A terme

4 793 984

884 125

Créances sur la clientèle

- 26 525 612

25 116 545

• Crédits de trésorerie et à la consommation

11 265 380

11 929 882

• Crédits à l'équipement

7 365 345

6 952 525

• Crédits immobiliers

- 6 902 024

5 621 533

• Autres crédits

992 863

612 605

Créances acquises par affacturage

-

-

Titres de transaction et de placement

6 172 504

22 956 650

• Bons du Trésor et valeurs assimilées

4 972 517

22 026 894

• Autres titres de créance

852 769

551 777

• Titres de propriété

347 218

377 979

Autres actifs

1 059 780

1 195 958

Titres d'investissement

32 055 514

11 656 937

• Bons du Trésor et valeurs assimilées

30 184 064

8 922 257

• Autres titres de créance

1 871 450

2 734 680

Titres de participation et emplois assimilés

1 290 532

828 406

Créances subordonnées

127 332

133 118

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Immobilisations incorporelles

73 544

67 022

Immobilisations corporelles

1 850 880

1 869 873

Total de l'Actif

- 77 641 023

70 570 700

قييم في الصندوق، البنوك المركزية، الخزينة العامة، مصلحة الشيكات البريدية حقوق على مؤسسات القرض و المؤسسات المثيلة تحت الطلب لأجل حقوق على الزبناء قروض الخزينة و القروض للاستهلاك قروض التجهيز قروض عقارية قروض أخرى حقوق مكتسبة بشراء الفواتير سندات المعاملة و التوظيف سندات الخزينة و القيم المثيلة سندات الحق الأخرى سندات الملكية أصول أخرى سندات الاستثمار سندات الخزينة و القيم المثيلة سندات الحق الأخرى سندات المساهمة والاستعمالات المثيلة حقوق تابعة مستعترات على سبيل القرض الإيجاري أو الإكراء مستعترات غير مادية مستعترات مادية مجموع الأصول

HORS BILAN

31/12/01

31/12/00

خارج الحصيلة بتاريخ 31.12.2001

ENGAGEMENTS DONNES

4 566 763

6 272 236

• Engagements de financement donnés en

faveur d'établissements de crédit et assimilés

-

2 748 573

• Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

2 210 009

1 103 892

• Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

493 496

624 156

• Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

1 863 258

1 795 615

• Titres achetés à réméré

-

-

• Autres titres à livrer

-

-

ENGAGEMENTS RECUS

1 269 442

1 031 155

• Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

• Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

567 546

558 876

• Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

701 896

472 279

• Titres vendus à réméré

-

-

• Autres titres à recevoir

-

-

تعهدات مقدمة تعهدات التمويل مقدمة لفائدة مؤسسات القرض والمؤسسات المثيلة تعهدات التمويل مقدمة لفائدة الزبناء تعهدات الضمان النظامية لمؤسسات القرض والمؤسسات المثيلة تعهدات الضمان النظامية للزبناء سندات بالشراء الإستردادى سندات أخرى للتسليم تعهدات مستلمة تعهدات التمويل المستلمة من طرف مؤسسات القرض والمؤسسات المثيلة تعهدات الضمان المستلمة من طرف مؤسسات القرض والمؤسسات المثيلة تعهدات الضمان المستلمة من طرف الدولة ومختلف هيئات الضمان سندات بالشراء الإستردادى سندات أخرى لم تسلم بعد

بالآلاف الدرهم

en milliers de DH

BILAN AU 31.12.2001

الحصيلة بتاريخ 31.12.2001

PASSIF

31/12/01

31/12/00

الخصوم

Banques centrales, Trésor public,

البنوك المركزية ، الخزينة العامة،

Service des chèques postaux

-

2 069

مصلحة الشيكات البريدية

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

676 918

645 270

ديون تجاه مؤسسات القرض والمؤسسات المالية

• A vue

67 030

73 635

• تحت الطلب

• A terme

609 888

571 635

• لأجل

Dépôts de la clientèle

67 893 608

61 412 341

ودائع الزبناء

• Comptes à vue créditeurs

34 545 104

30 223 838

• حسابات دائنة تحت الطلب

• Comptes d'épargne

5 990 060

5 290 824

• حسابات التوفير

• Dépôts à terme

26 008 897

24 745 575

• ودائع لأجل

• Autres comptes créditeurs

1 349 547

1 152 104

• حسابات دائنة أخرى

Titres de créance émis

-

-

سندات الحق الصادرة

• Titres de créance négociables

-

-

• سندات الحق القابلة للتداول

• Emprunts obligataires

-

-

• اقتراضات سندية

• Autres titres de créance émis

-

-

• سندات الحق الأخرى الصادرة

Autres passifs

866 390

982 823

خصوم أخرى

Provisions pour risques et charges

94 616

16 094

مؤونات للمخاطر والتكاليف

Provisions réglementées

156 564

123 347

مؤونات مقيدة

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

1 751 960

2 004 225

إعانتات أموال عمومية مرصدة وأموال خاصة للضمان

Dettes subordonnées

-

-

ديون قابعة

Ecart de réévaluation

-

-

فوارق إعادة التقييم

Réserves et primes liées au capital

3 942 083

3 361 786

احتياطات و مكافآت مرتبطة برأس المال

Capital

1 328 502

1 324 631

رأس المال

Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

مساهمون ، رأسمال غير مدفوع (-)

Report à nouveau (+/-)

-

-

مرحل من جديد (+/-)

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

نتائج صافية في انتظار الإرصاد (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

930 382

698 114

النتيجة الصافية للسنة المالية (+/-)

Total du Passif

77 641 023

70 570 700

مجموع الخصوم

بالآلاف الدراهم

en milliers de DH

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES DU 01.01.2001 AU 31.12.2001

حساب العائدات و التكاليف من 01.01.2001 الى 31.12.2001

31/12/01

31/12/00

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

5 866 694

5 346 761

عائدات الاستغلال البنكي

• Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

162 881

87 749

• فوائد و عائدات مثيلة عن عمليات مع مؤسسات القرض

• Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

2 486 770

2 198 050

• فوائد و عائدات مثيلة عن عمليات مع الزبناء

• Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

2 579 725

2 543 984

• فوائد و عائدات مثيلة عن سندات الحق

• Produits sur titres de propriété

18 709

16 090

• عائدات عن سندات الملكية

• Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

• عائدات عن مستعارات بالقرض الإيجاري والإكراء

• Commissions sur prestations de service

322 659

289 534

• عمولات عن تقديم خدمات

• Autres produits bancaires

295 951

211 355

• عائدات بنكية أخرى

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

1 774 314

1 867 884

تكاليف الاستغلال البنكي

• Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

23 901

93 534

• فوائد و تكاليف مثيلة عن عمليات مع مؤسسات القرض

• Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

1 554 041

1 519 462

• فوائد و تكاليف مثيلة عن عمليات مع الزبناء

• Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

-

-

• فوائد و تكاليف مثيلة على سندات الحق الصادرة

• Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

• تكاليف عن مستعارات بالقرض الإيجاري والإكراء

• Autres charges bancaires

196 371

254 888

• تكاليف بنكية أخرى

PRODUIT NET BANCAIRE

4 092 380

3 478 877

العائد الصافي للبنكي

• Produits d'exploitation non bancaire

36 320

132 694

• عائدات الاستغلال غير البنكي

• Charges d'exploitation non bancaire

118 323

7 731

• تكاليف الاستغلال غير البنكي

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

2 010 308

1 857 423

التكاليف العامة للاستغلال

• Charges de personnel

1 114 145

1 040 871

• تكاليف المستخدمين

• Impôts et taxes

36 693

37 521

• ضرائب و رسوم

• Charges externes

615 915

561 336

• تكاليف خارجية

• Autres charges générales d'exploitation

28 613

5 960

• تكاليف الاستغلال العامة الأخرى

• Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

214 943

211 735

• مخصصات للاستخدام ولؤن المستعارات غير المادية والمادية

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

1 436 362

1 113 608

مخصصات للمؤن والخسائر عن الحقوق غير القابلة للاستيفاء

• Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

885 148

586 558

• مخصصات المؤن القروض والتعهدات بواسطة التوقيع

• Pertes sur créances irrécouvrables

35 280

257 675

• خسائر عن قروض غير قابلة للاستيفاء

• Autres dotations aux provisions

515 934

269 375

• مخصصات أخرى للمؤن

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

354 524

487 614

استرجاع مؤن واسترداد ديون مستخدمة

• Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

249 877

485 383

• استرجاع مؤن الديون والتعهدات بواسطة التوقيع المعلفة الأداء

• Récupérations sur créances amorties

2 488

2 231

• استرداد ديون مستخدمة

• Autres reprises de provisions

102 158

-

• استرجاعات أخرى للمؤن

RESULTAT COURANT

918 231

1 120 423

النتيجة الجارية

• Produits non courants

383 334

43 973

• عائدات غير جارية

• Charges non courantes

36 959

63 756

• تكاليف غير جارية

RESULTAT AVANT IMPOTS

1 264 607

1 100 640

النتيجة قبل اقتطاع الضرائب

• Impôts sur les résultats

334 225

402 526

• ضرائب على النتائج

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

930 382

698 114

النتيجة الصافية للسنة المالية

بالآلاف الدرهم

en milliers of DH

ETAT DES SOLDES DE GESTION DU 01.01.2001 AU 31.12.2001

بيان أرصدة التدبير من 01.01.2001 الى 31.12.2001

I- TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

31/12/01

31/12/00

أ- جدول تكوين النتائج

+ Intérêts et produits assimilés

5 229 376

4 829 782

+ فوائد و عائدات مثيلة

- Intérêts et charges assimilées

1 577 943

1 612 996

- فوائد و تكاليف مثيلة

MARGE D'INTERET

3 651 433

3 216 786

هامش الفائدة

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

+ عائدات عن مستغقرات بالقرض الإيجاري والإكراء

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

- تكاليف عن مستغقرات بالقرض الإيجاري والإكراء

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

-

-

نتائج عمليات القرض الإيجاري والإكراء

+ Commissions perçues

322 659

289 534

+ عمولات محصلة

- Commissions servies

720

1 232

- عمولات مقدمة

Marge sur commissions

321 939

288 302

هامش عن عمولات

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

+ نتائج العمليات عن سندات المعاملة

+ Résultat des opérations sur titres de placement

61 020

-4 420

+ نتائج العمليات عن سندات التوظيف

+ Résultat des opérations de change

199 124

112 371

+ نتائج عمليات الصرف

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

-

-

+ نتائج العمليات عن العائدات المشتقة

Résultat des opérations de marché

260 144

107 951

+ نتائج عمليات السوق

+ Divers autres produits bancaires

22 796

16 090

+ عائدات بنكية أخرى

- Diverses autres charges bancaires

163 932

150 252

- تكاليف بنكية أخرى

PRODUIT NET BANCAIRE

4 092 380

3 478 877

العائد الصافي البنكي

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

-331 913

-44 528

+ نتائج العمليات عن مستغقرات مالية

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

36 080

92 518

+ عائدات أخرى للاستغلال غير البنكي

- Autres charges d'exploitation non bancaire

118 323

7 581

- تكاليف أخرى للاستغلال غير البنكي

- Charges générales d'exploitation

2 010 308

1 857 423

- التكاليف العامة للاستغلال

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

1 667 916

1 661 863

النتيجة الإجمالية للاستغلال

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

668 062

356 619

+ مخصصات صافية للاسترجاع عن المؤن للحقوق

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

81 623

184 821

+ و التهديدات بواسطة التوقيع معلقة الأداء

RESULTAT COURANT

918 231

1 120 423

النتيجة الحالية

RESULTAT NON COURANT

346 375

-19 783

النتيجة غير الحالية

- Impôts sur les résultats

334 225

402 526

- ضرائب على النتائج

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

930 382

698 114

النتيجة الصافية للسنة المالية

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

214 943

211 735

+ مخصصات للاستهلاك عن المؤن عن المستغقرات غير المادية

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

401 850

84 554

+ مخصصات للمؤن لنقص قيمة المستغقرات المالية

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

-

-

+ مخصصات المؤن للمخاطر العامة

+ Dotations aux provisions réglementées

63 217

173 240

+ مخصصات المؤن المقننة

+ Dotations non courantes

-

-

+ مخصصات غير جارية

- Reprises de provisions

100 357

-

- استرجاع المؤن

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

3 229

6 929

- فائض القيمة عن بيع مستغقرات غير مادية

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

596

7 581

+ نقص القيمة عن بيع مستغقرات غير مادية

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

240

40 176

- فائض القيمة عن بيع مستغقرات مالية

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

150

+ نقص القيمة عن بيع مستغقرات مالية

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

- استرجاع إعانات الاستثمار المستثممة

II- + CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

1 507 162

1 128 270

II + القدرة على التمويل الذاتي

- Bénéfices distribués

-

-

- الأرباح الموزعة

+ AUTOFINANCEMENT

1 507 162

1 128 270

+ التمويل الذاتي

بالآلاف الدراهم

en milliers de DH

TABLEAU DES FLUX TRESORERIE DU 01.01.2001 AU 31.12.2001

جدول دفقات الخزينة من 01.01.2001 الى 31.12.2001

31/12/01

1) Produits d'exploitation bancaire

5 847 985

(1) عائدات الاستغلال البنكي

2) Récupération de créances amorties

2 488

(2) استرجاع ديون مستخدمة

3) Produits d'exploitation non bancaire perçus

52 044

(3) عائدات الاستغلال غير البنكي المحصلة

4) Charges d'exploitation bancaires versées

- 1 774 313

(4) تكاليف الاستغلال البنكي المدفوعة

5) Charges d'exploitation non bancaires versées

- 155 282

(5) تكاليف الاستغلال غير البنكي المدفوعة

6) Charges générales d'exploitation non bancaires versées

- 2 010 308

(6) تكاليف عامة للاستغلال غير البنكي المدفوعة

7) Impôt sur les résultats versés

- 334 225

(7) الضريبة على النتائج المدفوعة

I- Flux de trésorerie nets provenant du compte produits et charges

1 628 389

-I- دفقات الخزينة الصافية الناتجة من حساب العائدات والتكاليف

Variations des :

تغير في :

8) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

- 4 591 545

(8) حقوق على مؤسسات القرض والمؤسسات المالية

9) Créances sur la clientèle

- 2 011 721

(9) حقوق على الزبناء

10) Titres de transaction et de placement

16 797 653

(10) سندات المعاملة والتوظيف

11) Autres actifs

136 177

(11) أصول أخرى

12) Immobilisations données en crédit bail et en location

-

(12) مستغترات على سبيل القرض الاجاري أو الإكراء

13) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

31 648

(13) ديون تجاه مؤسسات القرض والمؤسسات المالية

14) Dépôts clientèle

6 481 267

(14) ودائع الزبناء

15) Titres de créances émis

-

(15) سندات الحقوق الصادرة

16) Autres passifs

- 116 433

(16) خصوم أخرى

II- Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

16 727 046

-II- رصيد تغيرات أصول وخصوم الاستغلال

III- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I+II)

18 355 435

-III- دفقات الخزينة الصافية الناتجة عن أنشطة الاستغلال (I+II)

17) Produits des cessions d'immobilisations financières

1 420

(17) عائدات بيع مستغترات مالية

18) Produits des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

19 112

(18) عائدات بيع مستغترات غير مادية و مادية

19) Acquisition d'immobilisation financières

- 21 187 070

(19) اقتناء مستغترات مالية

20) Acquisition d'immobilisation corporelles et incorporelles

- 312 576

(20) اقتناء مستغترات مادية وغير مادية

21) Intérêts perçus

-

(21) فوائد محصلة

22) Dividendes perçus

18 709

(22) ربحات محصلة

IV- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

- 21 461 825

-IV- دفقات الخزينة الصافية الناتجة عن أنشطة الاستثمار

23) Subventions , fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

369 993

(23) إعانات وأموال عمومية وأموال خاصة للضمان مستلمة

24) Emission de dettes subordonnées

-

(24) تضديد حقوق تابعة

25) Emission d'actions

3 871

(25) إصدار أسهم

26) Remboursement des capitaux propres et assimilés

-

(26) تضديد رسائل ذاتية ورساميل مثيلة

27) Intérêts versés

-

(27) فوائد مدفوعة

28) Dividendes versés

- 117 817

(28) ربحات مدفوعة

V- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

256 047

-V- دفقات الخزينة الصافية الناتجة عن أنشطة التمويل

VI- VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V)

- 2 850 343

-VI- التغير الصافي للخزينة (V+VI+III)

VII- TRESORERIE A L' OUVERTURE DE L'EXERCICE

4 154 728

-VII- الخزينة عند بداية السنة المالية

VIII- TRESORERIE A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

1 304 385

-VIII- الخزينة عند انتهاء السنة المالية

بالآلاف التواهم

en milliers de DH

Close-up of a document showing the years 2000, 2001, and 02, likely representing financial statements for those years.

Etats de Synthèse de la Banque Centrale Populaire

Etats de Synthèse de la Banque Centrale Populaire

■ Bilan (Actif - Passif)

■ Hors Bilan

■ Compte de Produits et Charges

■ Etat des Soldes de Gestion

■ Tableau des Flux de Trésorerie

■ Attestation des Commissaires aux Comptes

BILAN AU 31.12.2001

الحصيلة بتاريخ 31.12.2001

ACTIF

31/12/01

31/12/00

الأصول

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

661 085

3 580 618

قيم في الصندوق، البنوك المركزية، الخزينة العامة،

مصلحة الشيكات البريدية

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

7 023 012

1 851 843

حقوق على مؤسسات القرض و المؤسسات المثيلة

• A vue

2 708 294

1 311 604

• تحت الطلب

• A terme

4 314 719

540 239

• لأجل

Créances sur la clientèle

3 075 791

2 260 310

حقوق على الزبناء

• Crédits de trésorerie et à la consommation

968 648

460 423

• قروض الخزينة و القروض للاستهلاك

• Crédits à l'équipement

1 816 566

1 489 570

• قروض التجهيز

• Crédits immobiliers

215 237

212 190

• قروض عقارية

• Autres crédits

75 340

98 127

• قروض أخرى

Créances acquises par affacturage

-

-

حقوق مكتسبة بشراء القوائم

Titres de transaction et de placement

5 966 998

22 745 477

سندات المعاملة و التوظيف

• Bons du Trésor et valeurs assimilées

4 949 118

22 003 495

• سندات الخزينة و القيم المثيلة

• Autres titres de créance

850 992

550 000

• سندات الحق الأخرى

• Titres de propriété

166 888

191 982

• سندات الملكية

Autres actifs

458 745

669 809

أصول أخرى

Titres d'investissement

32 055 514

11 656 937

سندات الاستثمار

• Bons du Trésor et valeurs assimilées

30 184 064

8 922 257

• سندات الخزينة و القيم المثيلة

• Autres titres de créance

1 871 450

2 734 680

• سندات الحق الأخرى

Titres de participation et emplois assimilés

1 026 092

526 605

سندات المساهمة والاستثمارات المثيلة

Créances subordonnées

127 332

133 118

حقوق تابعة

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

مستعترفات على سبيل القرض الإيجاري أو الإكراء

Immobilisations incorporelles

25 601

19 449

مستعترفات غير مادية

Immobilisations corporelles

509 871

545 196

مستعترفات مادية

Total de l'Actif

50 930 042

43 989 362

مجموع الأصول

HORS BILAN

31/12/01

31/12/00

خارج الحصيلة بتاريخ 31.12.2001

ENGAGEMENTS DONNES

2 507 247

3 257 762

تعهدات مقدمة

• Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

-

2 737 698

• تعهدات التمويل مقدمة لفائدة مؤسسات القرض

• Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

2 282 273

102 934

• تعهدات التمويل مقدمة لفائدة الزبناء

• Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

224 975

417 131

• تعهدات الضمان النظامية لمؤسسات القرض

• Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

-

-

• تعهدات الضمان النظامية للزبناء

• Titres achetés à réméré

-

-

• سندات بالشراء الإستردادى

• Autres titres à livrer

-

-

• سندات أخرى للتسليم

ENGAGEMENTS RECUS

516 902

497 047

تعهدات مستلمة

• Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

• تعهدات التمويل المستلمة من طرف مؤسسات

• Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

516 902

497 047

القرض والمؤسسات المثيلة

• Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

-

-

• تعهدات الضمان المستلمة من طرف مؤسسات

• Titres vendus à réméré

-

-

القرض والمؤسسات المثيلة

• Autres titres à recevoir

-

-

• تعهدات الضمان المستلمة من طرف الدولة

ومختلف هيئات الضمان

• سندات بالشراء الإستردادى

• سندات أخرى لم تسلم بعد

بالألاف الدرهم

en milliers de DH

BILAN AU 31.12.2001

الحصيلة بتاريخ 31.12.2001

PASSIF

31/12/01

31/12/00

الخصوم

Banques centrales, Trésor public,

-

2 069

البنوك المركزية ، الخزينة العامة،

Service des chèques postaux

مصلحة الشيكات البريدية

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

44 013 307

37 569 832

ديون تجاه مؤسسات القرض و المؤسسات المثيلة

• A vue

34 340 636

67 248

• تحت الطلب

• A terme

9 672 671

37 502 584

• لأجل

Dépôts de la clientèle

2 722 491

2 204 393

ودائع الزبناء

• Comptes à vue créditeurs

193 039

269 317

• حسابات دائنة تحت الطلب

• Comptes d'épargne

-

-

• حسابات التوفير

• Dépôts à terme

1 887 312

1 602 849

• ودائع لأجل

• Autres comptes créditeurs

642 140

332 227

• حسابات دائنة أخرى

Titres de créance émis

-

-

سندات الحق الصادرة

• Titres de créance négociables

-

-

• سندات الحق القابلة للتداول

• Emprunts obligataires

-

-

• اقتراضات سندية

• Autres titres de créance émis

-

-

• سندات الحق الأخرى الصادرة

Autres passifs

352 108

399 885

خصوم أخرى

Provisions pour risques et charges

47 950

10 801

مؤونات للمخاطر والتكاليف

Provisions réglementées

36 714

28 923

مؤونات مقننة

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

1 653 460

2 004 225

إعانتات أموال عمومية مرصدة وأموال خاصة للضمان

Dettes subordonnées

-

-

ديون تابعة

Ecarts de réévaluation

-

-

فوارق إعادة التقييم

Réserves et primes liées au capital

1 148 981

1 008 816

احتياطات و مكاقلات مرتبطة برأس المال

Capital

575 529

575 529

رأس المال

Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

مساهمون ، رأسمال غير مدفوع (-)

Report à nouveau (+/-)

-

-

مرحل من جديد (+/-)

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

نتائج صافية بحالة انتظار الإرصاد (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

379 503

184 890

النتيجة الصافية للسنة المالية (+/-)

Total du Passif

50 930 042

43 989 362

مجموع الخصوم

بالآلاف الدراهم

en milliers de DH

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES DU 01.01.2001 AU 31.12.2001

حساب العائدات و التكاليف من 01.01.2001 الى 31.12.2001

31/12/01

31/12/00

عائدات الاستغلال البنكي

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

3 206 906

2 918 142

• Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

172 462

101 387

• فوائد و عائدات مثيلة عن عمليات مع مؤسسات القرض

• Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

171 788

62 498

• فوائد و عائدات مثيلة عن عمليات مع الزبناء

• Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

2 572 327

2 532 256

• فوائد و عائدات مثيلة عن سندات الحق

• Produits sur titres de propriété

15 646

12 812

• عائدات عن سندات الملكية

• Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

• عائدات عن مستعارات بالقروض الإيجاري والإكراء

• Commissions sur prestations de service

58 223

49 337

• عمولات عن تقديم خدمات

• Autres produits bancaires

216 460

159 851

• عائدات بنكية أخرى

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

2 524 506

2 508 021

تكاليف الاستغلال البنكي

• Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

2 450 921

2 414 968

• فوائد و تكاليف مثيلة عن عمليات مع مؤسسات القرض

• Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

41 326

13 003

• فوائد و تكاليف مثيلة عن عمليات مع الزبناء

• Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

-

-

• فوائد و تكاليف مثيلة على سندات الحق الصادرة

• Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

• تكاليف عن مستعارات بالقروض الإيجاري والإكراء

• Autres charges bancaires

32 259

80 050

• تكاليف بنكية أخرى

PRODUIT NET BANCAIRE

682 400

410 121

العائد الصافي للبنكي

• Produits d'exploitation non bancaire

698 358

665 338

• عائدات الاستغلال غير البنكي

• Charges d'exploitation non bancaire

15 219

249

• تكاليف الاستغلال غير البنكي

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

759 300

728 468

التكاليف العامة للاستغلال

• Charges de personnel

350 640

323 691

• تكاليف المستخدمين

• Impôts et taxes

5 719

5 740

• ضرائب و رسوم

• Charges externes

328 679

333 251

• تكاليف خارجية

• Autres charges générales d'exploitation

11 985

981

• تكاليف الاستغلال العامة الأخرى

• Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

62 277

64 805

• مخصصات للاستخادم ولؤن المستعارات غير المادية و المادية

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

405 675

136 789

مخصصات للمؤن والخسائر عن الحقوق غير القابلة للاستيفاء

• Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

2 538

20 569

• مخصصات لمؤن القروض و التعهدات بواسطة التوقيع

• Pertes sur créances irrécouvrables

-

-

• معلقة الأداء

• Autres dotations aux provisions

403 137

116 220

• خسائر عن قروض غير قابلة للاستيفاء

• مخصصات أخرى للمؤن

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

76 022

44 207

استرجاع مؤن واسترداد ديون مستخدمة

• Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-

44 207

• استرجاع مؤن الديون و التعهدات بواسطة التوقيع المعلقة الأداء

• Récupérations sur créances amorties

237

-

• استرداد ديون مستخدمة

• Autres reprises de provisions

75 785

-

• استرجاعات أخرى للمؤن

RESULTAT COURANT

276 585

254 161

النتيجة الجارية

• Produits non courants

189 275

24 904

• عائدات غير جارية

• Charges non courantes

6 922

9 722

• تكاليف غير جارية

RESULTAT AVANT IMPOTS

458 938

269 342

النتيجة قبل اقطاع الضرائب على النتائج

• Impôts sur les résultats

79 436

84 453

• ضرائب على النتائج

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

379 503

184 890

النتيجة الصافية للسنة المالية

بألاف الدرهم

en milliers de DH

ETAT DES SOLDES DE GESTION DU 01.01.2001 AU 31.12.2001

بيان أرصدة التدبير من 01.01.2001 الى 31.12.2001

31/12/01

31/12/00

+ Intérêts et produits assimilés

2 916 577

2 696 142

+ فوائد و عائدات مثيلة

- Intérêts et charges assimilées

2 492 248

2 427 971

- فوائد و تكاليف مثيلة

MARGE D'INTERET

424 329

268 171

هامش الفائدة

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

+ عائدات عن مستعارات بالقرض الإيجاري والإكراء

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

- تكاليف عن مستعارات بالقرض الإيجاري والإكراء

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

-

-

نتائج عمليات القرض الإيجاري والإكراء

+ Commissions perçues

58 223

49 337

+ عمولات محصلة

- Commissions servies

719

1 232

- عمولات مقدمة

Marge sur commissions

57 504

48 105

هامش عن عمولات

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

+ نتائج العمليات عن سندات المعاملة

+ Résultat des opérations sur titres de placement

66 688

17 863

+ نتائج العمليات عن سندات التوظيف

+ Résultat des opérations de change

125 992

64 439

+ نتائج عمليات الصرف

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

-

-

+ نتائج العمليات عن العائدات المشتقة

Résultat des opérations de marché

192 680

82 302

نتائج عمليات السوق

+ Divers autres produits bancaires

15 740

12 812

+ عائدات بنكية أخرى

- Diverses autres charges bancaires

7 855

1 268

- تكاليف بنكية أخرى

PRODUIT NET BANCAIRE

682 400

410 121

العائد الصافي البنكي

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

-282 310

-32 976

+ نتائج العمليات عن مستعارات مالية

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

698 254

625 162

+ عائدات أخرى للاستغلال غير البنكي

- Autres charges d'exploitation non bancaire

15 219

99

- تكاليف أخرى للاستغلال غير البنكي

- Charges générales d'exploitation

759 300

728 468

- التكاليف العامة للاستغلال

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

323 825

273 741

النتيجة الإجمالية للاستغلال

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

2 300

-23 638

+ مخصصات صافية للاسترتجاع عن المئون للحقوق

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

44 939

43 218

+ و التعهدات بواسطة التوفيق معلقة الأداء

RESULTAT COURANT

276 585

254 161

+ مخصصات أخرى صافية للاسترتجاع المئون

RESULTAT NON COURANT

182 353

15 182

النتيجة التجارية

- Impôts sur les résultats

79 436

84 453

النتيجة غير التجارية

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

379 503

184 890

- ضرائب على النتائج

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

62 277

64 805

النتيجة الصافية لسنة المالية

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

348 941

73 002

+ مخصصات صافية للاسترتجاع عن المئون المستعارات المالية

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

-

-

+ مخصصات للمئون لتنقص قيمة

+ Dotations aux provisions réglementées

14 586

36 917

+ مخصصات للمئون للمخاطر العامة

+ Dotations non courantes

-

-

+ مخصصات للمئون المقننة

- Reprises de provisions

73 983

-

+ مخصصات غير جارية

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

440

4 763

- استرجاع المئون

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

-

99

- فائض القيمة عن بيع مستعارات

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

104

40 176

- غير مادية و مادية

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

150

+ نقص القيمة عن بيع مستعارات مالية

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+ نقص القيمة عن بيع مستعارات مالية

II- CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

730 780

314 923

- استرجاع إعانات الاستثمار المستملة

- Bénéfices distribués

-

-

ألا القدرة على التمويل الذاتي

+

AUTOFINANCEMENT

730 780

314 923

- الأرباح المؤزعة

+ التمويل الذاتي

بالآلاف الدراهم

en milliers de DH

TABLEAU DES FLUX TRESORERIE DU 01.01.2001 AU 31.12.2001

جدول دفقات الخزينة من 01.01.2001 الى 31.12.2001

31/12/01

1) Produits d'exploitation bancaire

3 192 103

(1) عائدات الاستغلال البنكي

2) Récupération de créances amorties

237

(2) استرجاع ديون مستخدمة

3) Produits d'exploitation non bancaire perçus

887 193

(3) عائدات الاستغلال غير البنكي المحصلة

4) Charges d'exploitation bancaires versées

- 2 527 193

(4) تكاليف الاستغلال البنكي المدفوعة

5) Charges d'exploitation non bancaires versées

- 17 645

(5) تكاليف الاستغلال غير البنكي المدفوعة

6) Charges générales d'exploitation non bancaires versées

- 697 023

(6) تكاليف عامة للاستغلال غير البنكي المدفوعة

7) Impôt sur les résultats versés

- 79 436

(7) الضريبة على التحاق المدفوعة

I- Flux de trésorerie nets provenant du compte produits et charges

758 386

-I- دفقات الخزينة الصافية الناتجة عن حساب العائدات والتكاليف

Variations des :

تغير في :

8) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

- 5 171 169

(8) حقوق على مؤسسات القرض والمؤسسات المشتلة

9) Créances sur la clientèle

- 815 481

(9) حقوق على الزبناء

10) Titres de transaction et de placement

- 3 620 098

(10) سندات المعاملة والتوظيف

11) Autres actifs

211 064

(11) أصول أخرى

12) Immobilisations données en crédit bail et en location

(12) مستغقرات على سبيل القرض الإيجاري أو الإكراء

13) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

6 443 475

(13) ديون تجاه مؤسسات القرض والمؤسسات المشتلة

14) Dépôts clientèle

518 096

(14) ودائع الزبناء

15) Titres de créances émis

(15) سندات الحقوق الصادرة

16) Autres passifs

- 47 777

(16) خصوم أخرى

II- Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

- 2 481 888

-II- رصيد تغيرات أصول وخصوم الاستغلال

III- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I+II)

- 1 723 502

-III- دفقات الخزينة الصافية الناتجة عن أنشطة الاستغلال (I+II)

17) Produits des cessions d'immobilisations financières

(17) عائدات بيع مستغقرات مالية

18) Produits des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

(18) عائدات بيع مستغقرات غير مادية و مادية

19) Acquisition d'immobilisation financières

6 562

(19) اقتناء مستغقرات مالية

20) Acquisition d'immobilisation corporelles et incorporelles

- 786 788

(20) اقتناء مستغقرات مادية وغير مادية

21) Intérêts perçus

- 39 379

(21) فوائد محصلة

22) Dividendes perçus

15 646

(22) ربحات محصلة

IV- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D' INVESTISSEMENT

- 803 959

-IV- دفقات الخزينة الصافية الناتجة عن أنشطة الاستثمار

23) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

- 350 765

(23) إعانات وأموال عوووية وأموال خاصة للضمان مستلمة

24) Emission de dettes subordonnées

(24) تُسديد حقوق تابعة

25) Emission d'actions

5 786

(25) إصدار أسهم

26) Remboursement des capitaux propres et assimilés

(26) تُسديد رسوم ورساميل ذاتية ورساميل مثيلة

27) Intérêts versés

(27) فوائد مدفوعة

28) Dividendes versés

- 45 024

(28) ربحات مدفوعة

V- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

- 390 003

-V- دفقات الخزينة الصافية الناتجة عن أنشطة التمويل

VI- VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V)

- 2 917 464

-VI- التغير الصافي للخزينة (V+VI+III)

VII- TRESORERIE A L' OUVERTURE DE L'EXERCICE

3 578 549

-VII- الخزينة عند بداية السنة المالية

VIII- TRESORERIE A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

661 085

-VIII- الخزينة عند انتهاء السنة المالية

بالآلاف الدرهم

en milliers de DH

ملخص لتقرير مدققي الحسابات حول حسابات البنك الشعبي المركزي

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES BANQUE CENTRALE POPULAIRE

طبقاً للمهمة المسندة لنا خلال جمعكم العام العادي المنعقد في 29 ماي 2001 ، قمنا بتدقيق البيانات الترکيبة للبنك الشعبي المركزي إلى غاية 31 دجنبر 2001.

وفي نظرنا ، فإن البيانات الترکيبة الواردة أعلاه تعطي صورة حقيقية عن الذهمة المالية والوضعية المالية للبنك الشعبي المركزي إلى غاية 31 دجنبر 2001 وكذا نتيجة عملياته وتطور دفقات الخزينة بالنسبة للسنة المالية المختتمة في هذا التاريخ وذلك طبقاً للمبادئ المحاسبية الجاري بها العمل بالمغرب.

كما قمنا بالفحوصات الخاصة المخصوص عليها في القانون وتأكدنا من مطابقة المعلومات المقدمة في تقرير مجلس الإدارة الموجه للمساهمين مع البيانات الترکيبة للمؤسسة.

Conformément à la mission qui nous a été confiée par l'Assemblée Générale Ordinaire du 29 mai 2001, nous avons procédé à l'audit des états de synthèse de la Banque Centrale Populaire ( BCP) au 31 décembre 2001.

A notre avis, les états de synthèse cités au paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du patrimoine et de la situation financière de la Banque Centrale Populaire au 31 décembre 2001 ainsi que du résultat de ses opérations et de l'évolution de ses flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux principes comptables admis au Maroc.

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la Société.

Le 18 avril 2002

18 ابريل 2002

Les commissaires aux comptes مدققي الحسابات

Price Waterhouse برايس وترهاوس

A. Bidah أ. بيداح

Associé شريك

Mohamed Rais محمد الرايس

Expert Comptable خبير محاسب