HPS : Comptes semestriels au 30/06/2017
Entreprise : HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS
Date de publication : 19/09/2017
Type de document : Etats Financiers

COMMUNICATION

FINANCIÈRE

Résultats semestriels

Au 30 juin 2016

+85

PAYS

+350

REFERENCES

+300

EXPERTS ET

CONSULTANTS

+10

SIECLES

DE R&D

www.hps-worldwide.com

H|P|S

ENABLING INNOVATIVE PAYMENTS

Le Conseil d'Administration de HPS s'est réuni le 27 septembre 2016 sous la présidence de M. Mohamed HORANI. Il a examiné l'activité de la société et arrêté les comptes pour le premier semestre 2016.

1 Activité en hausse de 30%

• Produits d'exploitation de 213,6 millions de dirhams (1)

• Résultat d'exploitation de 31,8 millions de dirhams (2)

• Résultat net de 26,2 millions de dirhams (3)

• Cash Flow opérationnel de 32,9 millions de dirhams (4)

(1) Dans un contexte économique mondial similaire à 2015, le Groupe HPS continue d'enregistrer une croissance organique forte avec une évolution de 29% par rapport au 1

er

semestre 2015, pour atteindre 214 MDH à fin juin 2016.

Cette évolution provient d'une part de la forte progression de l'activité Monétique (+23%) due principalement au déploiement des projets importants initiés en 2015, et d'autre part de la croissance continue de l'activité Services (+27%) qui continue de tirer profit de la stratégie commerciale volontariste menée depuis 2013.

(2) Le Résultat d'Exploitation a atteint 32 MDH, en évolution de 71% par rapport à la même période de 2015. La marge opérationnelle continue de s'apprécier (+3,6 pt) pour s'établir à 14,9%, grâce notamment à l'amélioration de la productivité et à l'optimisation continue des charges d'exploitation (+23,9%). L'amélioration de la marge s'est faite tout en renforçant notre effort en Recherche et Développement de 23%, soit 23,4 MDH comptabilisés en charges du semestre, représentant 11% des revenus.

(3) Le résultat net consolidé s'établit à 26,2 MDH en progression de 26%, soit un taux de marge nette de 12,3%. Il en ressort un résultat net par action de 37,3 dirhams sur les 6 premiers mois de l'année.

(4) Le Groupe a continué à maintenir ses efforts pour réduire son BFR, ce qui a permis de dégager un cash flow opérationnel de 32,9 millions de dirhams et un solde de trésorerie en hausse de 8% par rapport au début de l'exercice.

2 Principales réalisations

• Activité Monétique

Les activités monétiques du groupe HPS ont été marquées par une activité commerciale particulièrement soutenue, avec des ventes en hausse de 51% par rapport au 1

er

semestre 2015, et par la poursuite du déploiement de projets majeurs.

Ainsi, l'activité monétique a enregistré des ventes de 135 millions de dirhams sur le 1

er

semestre, avec des réalisations importantes en Europe et en Afrique du Sud qui concentrent l'essentiel des ventes en terme de nouveaux clients. Ces ventes permettent de renforcer le carnet de commandes de 66% par rapport au début de l'exercice pour atteindre 266 millions de dirhams de revenus à comptabiliser sur les exercices futurs.

Le contrat de partenariat signé en 2014 avec Gemalto a enregistré ses premières réalisations au cours du 1

er

semestre 2016 avec la mise en œuvre de la solution de paiement par mobile pour le compte de 2 établissements financiers majeurs au Mexique et au Japon. Ces réalisations permettent au Groupe de consolider sa stratégie de revenus récurrents et de renforcer son modèle transactionnel (licences payées à la transaction).

Par ailleurs, le Groupe a poursuivi le déploiement des projets en cours conformément à nos objectifs, et notamment la mise en œuvre de la plateforme PowerCARD dans 27 pays pour le compte d'un groupe pétrolier mondial majeur. Ainsi, HPS a finalisé la mise en œuvre de la 1

ère

plateforme au Canada au cours du 1

er

semestre.

• Activité Services

Avec la reprise de l'industrie IT en France (+2,2%), l'activité Services du Groupe a enregistré une croissance de 27%.

Grâce à une stratégie commerciale volontariste, Acpqualife a consolidé sa position auprès de grands groupes français, notamment sur les métiers du test, et a également étendu ses activités de Services dans les régions de Paris et de Lille avec les groupes Caisse d'Epargne, Crédit Agricole et Agora.

• Activité Switching

HPS a créé en février 2016 sa nouvelle filiale, HPS Switch, pour porter l'activité de Switching et de compensation au Maroc. Le 29 février 2016, HPS Switch a procédé à la signature du contrat d'acquisition de l'activité switching du CMI et à la signature des contrats de services avec les premiers clients de HPS Switch au Maroc. L'activité au sein du Groupe a démarré de manière effective en juillet 2016.

• Engagement RSE

Dans le cadre de ses engagements RSE et de la Fondation HPS créée en 2015, le Groupe a entrepris un certains nombre d'initiatives pour la contribution à l'amélioration de la qualité de l'enseignement public marocain. Ces actions ont porté sur la mise à niveau de quelques établissements scolaires en milieu défavorisés et à l'accompagnement scolaire et culturel des élèves et du corps enseignant.

3 Perspectives 2016 confirmées

Les axes stratégiques de développement du Groupe visent à renforcer nos revenus récurrents en diversifiant nos modèles d'affaires, à consolider notre présence à l'international, et enfin à maintenir nos solutions à la pointe de la technologie en continuant à investir fortement dans la R&D.

A court terme, les réalisations de ce 1

er

semestre nous confortent dans nos orientations et nous permettent de confirmer nos objectifs de croissance organique pour l'exercice 2016.

L'acquisition de l'activité de switching devrait générer sur le 2

ème

semestre 2016 un chiffre d'affaires additionnel pour le Groupe de 20 millions de dirhams et devrait nous permettre à moyen terme de renforcer les axes stratégiques de développement du Groupe.

→ Chiffres clés consolidés

Montant en MAD

1

er

semestre 2016

1

er

semestre 2015

Var

Produits d'exploitation

213 644 327

165 384 398

+ 29%

Dont revenus récurrents

99 985 173

104 129 366

- 4%

Résultat d'exploitation

31 833 964

18 663 454

+ 71%

Marge d'exploitation

14,9%

11,3%

+ 3,6 pt

Résultat Net (part du groupe)

26 227 281

20 870 958

+ 26%

Marge nette

12,3%

12,6%

- 0,3 pt

Résultat par action

37,3

29,7

26%

Recherche et Développement

23,4 MDH

19 MDH

+ 23%

Trésorerie fin de période

52,7 MDH

48,8 MDH

+8%

→ Sources de revenus

Le diagramme circulaire illustre la répartition des sources de revenus du Groupe HPS. Les segments sont : Modèle licences (22%), Modèle transactionnel (5%), Activité Services (27%), Maintenance (23%), et Up-selling (23%).

Diagramme circulaire illustrant les sources de revenus : Modèle licences (22%), Modèle transactionnel (5%), Activité Services (27%), Maintenance (23%), et Up-selling (23%).

→ Répartition géographique

La carte du monde illustre la répartition géographique des revenus du Groupe HPS. Les marchés représentés sont : 46% Marché européen, 24% Marché asiatique, 18% Marché africain, et 12% Marché américain.

Carte du monde avec des cercles indiquant la répartition géographique des revenus : 46% Marché européen, 24% Marché asiatique, 18% Marché africain, 12% Marché américain.

→ Périmètre de Consolidation

Périmètre

30/06/2016

31/12/2015

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

HPS

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS Europe

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS Switch

100%

100%

Exclue

N/A

N/A

N/A

Acpqualife

100%

100%

IG

100%

100%

IG

GPS

25%

25%

MEE

25%

25%

MEE

ICPS

20%

20%

MEE

20%

20%

MEE

HPS Americas

50%

50%

Exclue

50%

50%

Exclue

Involia

0%

30%

Exclue

0%

30%

Exclue

BILAN - ACTIF

BILAN CONSOLIDE - ACTIF

30/06/16

31/12/15

Actif immobilisé

122 250 976

59 898 636

Ecart d'acquisition

14 763 647

16 609 103

Immobilisations incorporelles

6 817 375

7 562 435

Immobilisations corporelles

12 741 621

13 272 326

Immobilisations financières

66 007 355

986 852

Titres mis en équivalence

21 920 978

21 467 921

Actif circulant

490 547 579

400 212 657

Stocks et en cours

32 571 884

27 776 143

Clients et comptes rattachés

352 464 042

273 338 242

Impôts différés actifs

1 431 536

1 490 961

Autres créances et comptes de régularisation

51 384 667

54 476 908

Valeurs mobilières de placement

16 191 712

17 515 305

Disponibilités

36 503 737

25 615 098

TOTAL DE L'ACTIF

612 798 555

460 111 293

BILAN - PASSIF

BILAN CONSOLIDE - PASSIF

30/06/16

31/12/15

Capitaux Propres

213 584 396

204 770 613

- Capital

70 359 900

70 359 900

- Primes d'émission

31 623 410

31 623 410

- Réserves consolidées

85 373 805

62 860 978

- Résultats consolidés

26 227 281

39 926 324

Capitaux propres part du Groupe

213 584 396

204 770 613

Intérêts minoritaires

-

-

Total Capitaux propres

213 584 396

204 770 613

Passifs à long terme

17 237 848

22 390 160

Dettes financières à long terme

14 916 704

19 319 592

Avances conditionnées

2 321 145

3 070 567

Passif circulant

381 976 311

232 950 521

Fournisseurs et comptes rattachés

43 950 974

24 665 675

Autres dettes et comptes de régularisation

336 158 670

206 184 845

Impôts différés passifs

1 866 667

2 100 000

Trésorerie passif

-

-

TOTAL DU PASSIF

612 798 555

460 111 293

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE

31/12/15

30/06/16

Résultat net

39 926 324

26 227 281

Elimination des charges et produits nets sans effet sur la trésorerie ou non liés à l'activité

-Dotations aux amortissements

7 750 591

3 718 165

-Variation des impôts différés

-18 198

-158 937

-Plus ou moins value de cession

-92 498

-200 000

-Autres produits (charges) nets sans effets sur la trésorerie

3 497 727

1 417 673

-Quote part dans le résultat des sociétés mises en équivalence nette des dividendes reçus

-2 729 621

-1 181 541

Capacités d'autofinancement des sociétés intégrées

48 334 326

29 822 640

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

20 816 785

3 054 133

Flux net de trésorerie liés à l'activité

69 153 111

32 876 773

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

-2 164 748

-1 630 369

Cessions d'immobilisations nettes d'impôts

100 000

200 000

Cession de titres de sociétés mises en équivalence

-

-

Acquisition nette de titre de société consolidée

-

-

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements

-2 064 748

-1 430 369

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

-11 961 183

-

Augmentation du capital en numéraire

Autres

-2 548 090

-17 004 548

Variations des emprunts

-10 500 882

-5 203 806

Flux des opérations de financement

-25 010 154

-22 208 355

Mouvements de conversion

-908 621

326 995

Augmentation (diminution) de la trésorerie

41 169 588

9 565 046

Trésorerie au début de l'exercice

1 960 815

43 130 403

Trésorerie à la fin de l'exercice

43 130 403

52 695 449

COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES

COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES CONSOLIDÉS

30/06/16

30/06/2015

Chiffres d'affaires

203 949 170

168 994 886

Variation de stocks de produits

4 795 741

-8 503 122

Production immobilisée

-

-

Autres produits d'exploitation

4 899 415

4 892 633

Produits d'Exploitation

213 644 327

165 384 398

Achats consommés

-7 685 583

-

Achats consommés

-26 725 814

-22 530 642

Charges externes

-35 175 340

-32 763 712

Charges de personnel

-99 019 665

-82 807 384

Autres charges d'exploitation

-2 491 589

-117 040

Impôts et taxes

-3 808 205

-4 396 596

Dotations d'exploitation

-6 904 167

-4 105 565

Charges d'Exploitation

-181 810 363

-146 720 940

Résultat d'exploitation

31 833 964

18 663 458

Charges et produits financiers

-2 011 661

5 591 248

Résultat courant des entreprises intégrées

29 822 303

24 254 706

Charges et produits non courants

238 298

-2 333 510

Impôts sur les résultats

-4 495 030

-1 126 077

Résultat net des entreprises intégrées

25 565 572

20 795 120

Quote part dans les résultats des entreprises MEE

2 507 165

1 921 290

Dotations aux amortis des écarts d'acquisition

-1 845 456

-1 845 456

Résultat net de l'ensemble consolidé

26 227 281

20 870 954

Intérêts minoritaires

-

-

Résultat net (Part du groupe)

26 227 281

20 870 954

Résultat par action

37,28

29,66

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

Tableau de variation des capitaux

Capital

Primes d'émission

Ecart de charges

Réserves et résultat consolidés

Total part groupe

Minoritaires

Total

Situation au 31 décembre 2014

70 359 900

31 623 410

-654 686

75 074 719

176 403 343

-

176 403 343

Distribution de dividendes

-11 961 183

-11 961 183

-11 961 183

Augmentation de capital

-

-

Résultat net de l'exercice

39 926 324

39 926 324

39 926 324

Ecart de charges

-

-

Autres variations

402 129

402 129

402 129

Situation au 31 décembre 2015

70 359 900

31 623 410

-252 557

103 039 860

204 770 613

-

204 770 613

Distribution de dividendes

-17 589 975

-17 589 975

-17 589 975

Augmentation de capital

-

-

Résultat net de l'exercice

26 227 281

26 227 281

26 227 281

Ecart de charges

-

-

Autres variations

176 477

176 477

176 477

Situation au 30 juin 2016

70 359 900

31 623 410

-76 081

111 677 166

213 584 395

-

213 584 395

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Image: EY Logo

ERNST & YOUNG SARL

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

Maroc

Image: A. SAIDI & ASSOCIES Logo

A. SAIDI & ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, place Maréchal

Casablanca

Maroc

GROUPE HIGTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS »

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE CONSOLIDEE AU 30 JUIN 2016

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société HIGTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » et de ses filiales comprenant le bilan consolidé, le compte de produits et charges consolidé, l'état de variation des capitaux propres, le tableau des flux de trésorerie et le périmètre de consolidation au terme du semestre couvrant la période du 1er janvier au 30 juin 2016. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totaux de K MAD 213 584, dont un bénéfice net consolidé de K MAD 26 227 281.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières, il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous fassent penser que les états consolidés ci-joints ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe HIGTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » arrêtés au 30 juin 2016, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Casablanca, le 28 septembre 2016

Les Commissaires aux Comptes

A. SAIDI & ASSOCIES

Image: Signature of Ernst & Young

Autorisation délivrée par le CAC Maroc

Image: Signature of A. Saïdi & Associés

Autorisation délivrée par le CAC Maroc

BILAN - ACTIF

Rubrique

Brut

Amort. et provisions

30/06/16 Net

31/12/15 Net

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

-

-

-

-

Frais préliminaires

-

-

-

-

Charges à repartir sur plusieurs exercices

-

-

-

-

Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

19 923 167

18 746 640

1 176 528

1 176 448

Immobilisation en recherche et développement

13 560 538

13 560 538

-

-

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

-

-

-

-

Fonds commercial

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles

6 362 629

5 186 101

1 176 528

1 176 448

Immobilisations incorporelles en cours

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

20 866 050

16 337 249

4 528 802

4 205 224

Terrains

-

-

-

-

Constructions & Agencement de construction

-

-

-

-

Installations techniques, matériel et outillage

7 809 653

7 114 819

694 835

664 627

Matiériel transport

2 361 926

1 168 174

1 193 752

439 101

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

10 694 471

8 054 256

2 640 215

3 101 497

Autres immobilisations corporelles

-

-

-

-

Immobilisations corporelles en cours

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

145 324 407

1 200 000

144 124 407

79 124 907

Prêts immobilisés

-

-

-

-

Autres créances financières

634 528

-

634 528

634 528

Titres de participation

144 689 879

1 200 000

143 489 879

78 490 379

Autres titres immobilisés

-

-

-

-

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

-

-

-

-

Diminution des créances immobilisées

-

-

-

-

Augmentation des dettes financières

-

-

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

186 113 625

36 283 888

149 829 737

84 506 579

STOCKS (F)

43 854 594

11 282 710

32 571 884

27 776 143

Marchandises

43 205

-

43 205

43 205

Matières et fournitures, consommables

-

-

-

-

Produits en cours

43 811 389

11 282 710

32 528 679

27 732 938

Produits intermédiaires et produits résiduels

-

-

-

-

Produits finis

-

-

-

-

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

397 217 814

28 076 242

369 141 573

315 335 416

Fournis. débiteurs, avances et acomptes

140 000

140 000

-

-

Clients et comptes rattachés

368 533 356

25 705 644

342 827 712

287 971 566

Personnel

2 006 533

-

2 006 533

1 307 236

Etat

12 675 233

-

12 675 233

13 023 067

Comptes d'associés

-

-

-

-

Autres débiteurs

6 868 962

2 230 598

4 638 364

3 919 284

Comptes de régularisation-Actif

6 993 731

-

6 993 731

9 114 264

TITRES VALEURS DE PLACEMENT (H)

16 191 712

-

16 191 712

17 515 305

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

831 266

-

831 266

1 162 930

TOTAL II (F+G+H+I)

458 095 386

39 358 952

418 736 435

361 789 793

TRESORERIE - ACTIF

24 183 746

-

24 183 746

20 260 879

Chèques et valeurs à encaisser

-

-

-

-

Banques, TG et CCP

24 055 662

-

24 055 662

20 229 195

Caisse, Régie d'avances et accrédits

128 084

-

128 084

31 684

TOTAL III

24 183 746

-

24 183 746

20 260 879

TOTAL GENERAL I+II+III

668 392 757

75 642 840

592 749 917

466 557 251

BILAN - PASSIF

Rubrique

30/06/16

31/12/15

CAPITAUX PROPRES (A)

207 884 960

199 585 040

Capital social ou personnel

70 359 900

70 359 900

Prime d'émission, de fusion, d'apport

31 623 410

31 623 410

Ecart de réévaluation

-

-

Réserves légales

7 035 990

7 035 990

Autres réserves

-

-

Report à nouveau

72 975 765

54 360 630

Résultat nets en instance d'affectation

-

-

Résultat net

25 889 895

36 205 110

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

-

-

Subvention d'investissement

-

-

Provisions réglementées

-

-

DETTES DE FINANCEMENT (C)

9 724 011

13 613 616

Emprunts obligataires

-

-

Autres dettes de financement

9 724 011

13 613 616

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

-

-

Provisions pour risques

-

-

Provisions pour charges

-

-

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)

-

-

Augmentation des créances immobilisées

-

-

Diminution des dettes financières

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

217 608 971

213 198 656

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

364 457 313

242 133 044

Fournisseurs et comptes rattachés

58 429 590

62 800 592

Clients créditeurs, avances et acomptes

860 238

29 677

Personnel

15 694 370

20 214 849

Organisme sociaux

6 599 640

4 129 162

Etat

4 726 469

7 189 835

Comptes d'associés

17 589 975

-

Autres créanciers

49 170 471

383 291

Comptes de régularisation passif

211 386 560

147 385 637

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

8 712 689

9 044 353

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (H)

1 970 944

2 181 198

TOTAL II (F+G+H)

375 140 946

253 358 595

TRESORERIE - PASSIF

-

-

Crédits d'escompte

-

-

Crédits de trésorerie

-

-

Banques [soldes créditeurs]

-

-

TOTAL III

-

-

TOTAL GENERAL I+II+III

592 749 917

466 557 251

COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES

NATURE

30/06/2016

30/06/2015

PRODUITS D'EXPLOITATION

* Ventes de marchandises (en l'état)

9 238 947

-

* Ventes de biens et services produits

138 281 984

127 410 694

CHIFFRE D'AFFAIRES

147 520 931

127 410 694

* Variation de stocks de produits

4 795 741

-8 503 122

* Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

* Subventions d'exploitation

1 901 483

1 510 812

* Autres produits d'exploitation

-

-

* Reprises d'exploitation et transferts de charges

2 758 099

2 287 978

Total I

156 976 253

122 706 362

CHARGES D'EXPLOITATION

* Achats revendus de marchandises

7 685 583

-

* Achats consommés de matières et fournitures

18 404 348

15 366 080

* Autres charges externes

29 056 352

26 739 156

* Impôts et taxes

2 551 803

3 440 394

* Charges de personnel

61 556 031

53 526 828

* Autres charges d'exploitation

2 491 459

-

* Dotations d'exploitation

4 256 632

1 234 115

Total II

126 002 208

100 306 573

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

30 974 045

22 399 789

PRODUITS FINANCIERS

* Produits des titres de partic. et autres titres immobilisés

1 325 624

1 509 829

* Gains de change

808 003

7 476 030

* Intérêts et autres produits financiers

64 944

-

* Reprises financier : transfert charges

1 162 930

655 977

Total IV

3 361 501

9 641 836

CHARGES FINANCIERES

* Charges d'intérêts

379 133

971 445

* Pertes de change

2 333 821

933 237

* Autres charges financières

80 585

53 509

* Dotations financières

831 266

1 989 711

Total V

3 624 805

3 947 902

VI RESULTAT FINANCIER (IV-V)

-263 304

5 693 933

VII RESULTAT COURANT (III+VI)

30 710 741

28 093 722

PRODUITS NON COURANTS

* Produits des cessions d'immobilisations

200 000

100 000

* Subventions d'équilibre

-

-

* Reprises sur subventions d'investissement

-

-

* Autres produits non courants

4

-

* Reprises non courantes transferts de charges

-

-

Total VIII

200 004

100 000

CHARGES NON COURANTES

* Valeurs nettes d'amo. des immobilisations cédées

-

7 502

* Subventions accordées

-

-

* Autres charges non courantes

821

300

* Dotations non courantes aux amo. et aux provisions

626

2 600 000

Total IX

1 447

2 607 802

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

198 558

-2 507 802

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)

30 909 299

25 585 920

XII IMPÔTS SUR LES RESULTATS

5 019 404

2 736 287

RESULTAT NET (XI-XII)

25 889 895

22 849 633

TABLEAU DE FINANCEMENT

MASSES

30/06/16 (a)

31/12/15 (b)

Variations

Emplois (c)

Ressources (d)

Financement Permanent

217 608 971

213 198 656

-

4 410 315

Actif Immobilisé

149 829 737

84 506 579

65 323 157

-

FOND DE ROULEMENT FONCTIONNEL (A)

67 779 235

128 692 077

60 912 842

-

Actif Circulant

418 736 435

361 789 793

56 946 641

-

Passif Circulant

375 140 946

253 358 595

-

121 782 350

BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B)

43 595 489

108 431 198

-

64 835 709

TRESORERIE NETTE (ACTIF - PASSIF)

24 183 746

20 260 878

3 922 867

-

EMPLOIS ET RESSOURCES

30/06/16

31/12/15

Emplois

Ressources

Emplois

Ressources

I. RESSOURCES STABLES

* AUTOFINANCEMENT (A)

9 170 552

26 523 984

* Capacité d'autofinancement

26 760 527

38 485 167

* - Distribution de bénéfice

17 589 975

-

11 961 183

-

* CESSIONS & REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

200 000

100 000

* Cessions d'immob. incorporelles

-

-

* Cessions d'immob. corporelles

200 000

100 000

* Cessions d'immob. financières

-

-

* Récupération sur créances immobilisées

-

-

* AUG. DES CAPITAUX PROPRES & ASSIMILES (C)

-

-

* Augmentations de capital, Apports

-

-

* Subventions d'investissements

-

-

* AUG. DES DETTES DE FINANCEMENTS (D)

-

-

* Autres dettes de financement

-

-

TOTAL I . RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

9 370 552

26 623 984

II. EMPLOIS STABLES

* ACQUISITIONS ET AUG. D'IMMOBILISATIONS (E)

66 393 789

1 495 279

-

* Acquisitions d'immob. incorporelles

170 694

876 846

-

* Acquisitions d'immob. corporelles

1 223 595

618 433

-

* Acquisitions d'immob. financières

64 999 500

-

-

* Augmentation des créances immobilisées

-

-

-

* REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

-

-

-

* REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANC. (G)

3 889 604

7 779 209

-

* EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

-

-

-

TOTAL II . EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

70 283 393

-

9 274 488

-

III. VARIATION DU BESOIN DE FINANC. GLOBAL (B.F.G)

-

64 835 709

-

8 087 486

IV. VARIATION DE LA TRESORERIE

3 922 867

-

25 436 981

-

TOTAL GENERAL

74 206 261

74 206 261

34 711 470

34 711 470

ETAT DES SOLDES DE GESTION

30/06/16

30/06/15

Ventes de Marchandises (en l'état)

9 238 947

-

Achats revendus de marchandises

7 685 583

-

MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT

1 553 364

-

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

143 077 725

118 907 572

Ventes de biens et services produits

138 281 984

127 410 694

Variation stocks produits

4 795 741

-8 503 122

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

-

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE(6+7)

47 460 701

42 105 236

Achats consommés de matières et fournitures

18 404 348

15 366 080

Autres charges externes

29 056 352

26 739 156

VALEUR AJOUTEE (I+II-III)

97 170 388

76 802 336

Subventions d'exploitation

1 901 483

1 510 812

Impôts et taxes

2 551 803

3 440 394

Charges de personnel

61 556 031

53 526 828

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

34 964 037

21 345 926

Autres produits d'exploitation

-

-

Autres charges d'exploitation

2 491 459

-

Reprises d'exploitation, transferts de charges

2 758 099

2 287 978

Dotations d'exploitation

4 256 632

1 234 115

RESULTAT D'EXPLOITATION(+ou-)

30 974 045

22 399 789

RESULTAT FINANCIER

-263 304

5 693 933

RESULTAT COURANT

30 710 741

28 093 722

RESULTAT NON COURANT(+ou-)

198 558

-2 507 802

Impôts sur les résultats

5 019 404

2 736 287

RESULTAT NET

25 889 895

22 849 633

30/06/16

30/06/15

C.A.F - AUTOFINANCEMENT

RÉSULTAT NET

25 889 895

22 849 633

Bénéfice +

25 889 895

22 849 633

Perte -

Dotations d'exploitation

1 070 632

1 150 277

Dotations financières

-

-

Dotations non courantes

-

-

Reprises d'exploitation

-

-

Reprises financières

-

-

Reprises non courantes

-

-

Produits des cessions d'immobilisation

200 000

100 000

Valeurs nettes d'amortiss. des immo. cédées [retrait]

-

7 502

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

26 760 527

23 907 412

Distributions de bénéfice

17 589 975

11 961 183

AUTOFINANCEMENT

9 170 552

11 946 229

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EY Logo

ERNST & YOUNG SARL

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

Maroc

A. SAIDI ET ASSOCIES Logo

A. SAIDI & ASSOCIES

4, place Maréchal

Casablanca

Maroc

HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS »

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE

AU 30 JUIN 2016

En application des dispositions du Décret portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion et le tableau de financement relatifs à la période allant du 1er janvier au 30 juin 2016. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 207 884 960 dont un bénéfice net de MAD 25 889 895 relève de la responsabilité des organes de gestion de la société HPS.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société HPS arrêtés au 30 juin 2016, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 28 septembre 2016

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Image: Signature of Abdesslam Berrada Allam

Abdesslam BERRADA ALLAM

Associé

A. SAIDI & ASSOCIES

Image: Signature of Bahaa Saaidi

Bahaa SAIDI

Associé