Fenie Brossette - Résultats financiers 2020
Entreprise : FENIE BROSSETTE
Date de publication : 30/04/2021
Type de document : Etats Financiers

Comptes sociaux au 31 décembre 2022

BILAN ACTIF

En mad

EXERCICE DU 01/01/2022 AU 31/12/2022

FENIE BROSSETTE

ÉLEMENTS

BRUT

AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS

NET AU 31/12/2022

NET AU 31/12/2021

IMMOBILISATION EN NON VALEURS

Frais préliminaires

6 612 462,90

6 391 717,12

220 745,78

352 201,58

Charges à répartir sur plusieurs exercices

6 612 462,90

6 391 717,12

220 745,78

352 201,58

Primes de remboursement des obligations

5 430 443,99

4 798 236,20

632 207,79

701 110,04

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Immobilisations en recherche et développement

4 990 342,99

4 798 236,20

192 106,79

261 009,04

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

440 101,00

440 101,00

440 101,00

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

Terrains

235 014 099,36

172 947 297,85

62 066 801,51

69 390 942,17

Constructions

17 700 000,00

17 700 000,00

17 700 000,00

Installations techniques, matériel et outillage

61 577 828,17

39 231 919,93

22 345 908,24

25 610 453,96

Matériel de transport

104 592 197,83

84 592 055,18

20 000 142,65

24 239 825,78

Mobilier, Matériel de bureau et aménagement divers

8 281 821,85

8 154 760,45

127 061,40

45 230,32

Autres immobilisations corporelles

42 862 251,51

40 968 562,29

1 893 689,22

1 795 432,11

Immobilisations corporelles en cours

IMMOBILISATIONS FINANCIERES

Prêts immobilisés

482 172,50

482 172,50

482 172,50

Autres créances financières

307 299,86

307 299,86

307 299,86

Titres de participation

174 872,64

174 872,64

174 872,64

Autres titres immobilisés

ECARTS DE CONVERSION ACTIF

Diminution des créances immobilisées

Augmentations des dettes de financement

TOTAL ACTIF IMMOBILISE

Stocks

247 539 178,75

184 137 251,17

63 401 927,58

70 926 426,29

Fraichandises

231 179 511,47

21 961 643,33

209 217 868,14

107 951 687,25

Marchandises

230 776 463,31

21 961 643,33

208 814 819,98

107 564 560,39

Matières et fournitures consommables

Produits en cours

403 048,16

403 048,16

387 126,86

Produits intermédiaires et produits résiduels

Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT

Fournis. débiteurs, avances et acomptes

397 547 154,42

95 824 264,09

301 722 890,33

273 845 930,82

Clients et comptes rattachés

9 803 204,63

9 803 204,63

4 270 308,50

Personnel

333 062 666,12

95 824 264,09

237 238 402,03

227 470 158,29

Etat

453 121,69

453 121,69

433 924,54

Comptes d'associés

32 259 447,47

32 259 447,47

25 760 973,55

Autres débiteurs

21 926 318,21

21 926 318,21

15 748 917,91

Comptes de régularisation - Actif

42 396,30

42 396,30

161 648,03

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF

1 983 787,43

1 983 787,43

265 652,91

TOTAL ACTIF CIRCULANT

Tresorerie-Actif

630 710 453,32

117 785 907,42

512 924 545,90

382 063 270,98

Chèques et valeurs à encaisser

64 269,89

64 269,89

107 304,34

Banques, T.G et C.C.P

644 314,78

644 314,78

11 122 305,52

Règnes d'avances, Accrédits

1 343 786,40

1 343 786,40

Caisse

258 415,82

258 415,82

127 118,68

TOTAL TRESORERIE ACTIF

2 310 786,89

2 310 786,89

11 356 728,54

TOTAL GENERAL I+II+III

880 560 418,96

301 923 158,59

578 637 260,37

464 346 425,81

BILAN PASSIF

En mad

EXERCICE DU 01/01/2022 AU 31/12/2022

FENIE BROSSETTE

ÉLEMENTS

NET AU 31/12/2022

NET AU 31/12/2021

FINANCEMENT PERMANENT

Total des capitaux propres (A)

132 850 373,60

108 326 329,12

Capital social ou personnel (1)

143 898 400,00

143 898 400,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

143 898 400,00

143 898 400,00

Moins : Capital appelé

143 898 400,00

143 898 400,00

Moins : Dont versé

143 898 400,00

143 898 400,00

Prime d'émission, de fusion, d'apport

66 101 880,00

66 101 880,00

Ecarts de réévaluation

Réserves légale

14 389 840,00

14 389 840,00

Autres réserves

37 968 940,64

37 968 940,64

Report à nouveau (2)

-154 032 731,52

-157 362 192,27

Résultat nets en instance d'affectation (2)

Résultat net de l'exercice (2)

24 524 044,48

3 329 460,75

Capitaux propres assimilés (B)

Subvention d'investissement

Provisions réglementées

Provisions pour amortissements dérogatoires

Provisions pour plus-values en instance d'affectation

Provisions pour investissements

Provisions pour acquisition et construction de logement

Autres provisions réglementées

Dettes de financement (C)

13 281 591,64

23 348 185,72

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

13 281 591,64

23 348 185,72

Provisions durables pour risques et charges (D)

Provisions pour risques

Provisions pour charges

Ecarts de conversion-passif (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL FINANCEMENT PERMANENT

146 131 965,24

131 674 514,84

PASSIF CIRCULANT

Dettes du passif circulant (F)

310 948 087,17

240 858 736,99

Fournisseurs et comptes rattachés

221 318 180,01

159 419 022,02

Clients créditeurs, avances et acomptes

24 544 719,52

26 562 108,89

Personnel

18 554 545,81

3 319 139,03

Organismes sociaux

3 932 943,05

3 370 197,23

Etat

3 897 769,50

36 679 518,59

Comptes d'associés

Autres créanciers

2 875 128,38

2 815 176,06

Comptes de régularisation passif

18 554 545,81

8 693 575,17

Autres provisions pour risques et charges (G)

85 512 716,68

83 204 652,91

Ecarts de conversion - passif (Eléments circulants) (H)

439 164,50

74 586,26

TOTAL PASSIF CIRCULANT

396 899 968,35

324 137 976,16

TRESORERIE - PASSIF

Crédits d'escompte

35 605 326,78

8 533 934,81

Crédits de trésorerie

7 838 240,09

Banques (soldes créditeurs)

27 767 086,69

8 533 934,81

TOTAL TRESORERIE PASSIF

35 605 326,78

8 533 934,81

TOTAL GENERAL I+II+III

578 637 260,37

464 346 425,81

(1) Capital personnel débiteur

(2) Benefice (+) . Déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes)

En mad

EXERCICE DU 01/01/2022 AU 31/12/2022

FENIE BROSSETTE

MOBILE NORMAL

OPERATIONS PROPRE A L'EXERCICE

OPERATIONS EXERCICE PRECEDENT

Totaux

31/12/2022

Totaux 31/12/2021

EXPLOITATION

I - PRODUITS D'EXPLOITATION

579 832 930,12

579 832 930,12

538 789 733,77

Ventes de marchandises (en l'état)

469 749 652,01

469 749 652,01

430 065 022,90

Ventes de biens et services produits

99 331 627,97

99 331 627,97

100 584 423,51

Chiffre d'affaires

569 081 279,98

569 081 279,98

530 649 446,41

Variations des stocks de produits (+) (1)

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

232 860,30

232 860,30

9 251,10

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

5 425,12

5 425,12

7 161,35

Reprises d'exploitation; transferts de charges

10 513 364,72

10 513 364,72

8 123 874,91

TOTAL I

579 832 930,12

579 832 930,12

538 789 733,77

II - CHARGES D'EXPLOITATION

563 625 488,38

563 625 488,38

529 182 940,90

Achats de marchandises (2)

387 604 754,12

387 604 754,12

334 645 863,92

Achats consommés de matières et de fournitures (2)

72 832 911,51

72 832 911,51

94 989 245,18

Autres charges externes

41 487 270,32

41 487 270,32

37 264 531,02

Impôts et taxes

1 291 810,45

1 291 810,45

1 096 551,00

Charges de personnel

39 164 675,14

39 164 675,14

39 986 147,69

Autres charges d'exploitation

400 161,87

400 161,87

455 366,66

Dotations d'exploitation

20 843 904,97

20 843 904,97

20 745 235,43

TOTAL II

563 625 488,38

563 625 488,38

529 182 940,90

III - RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

16 207 441,74

16 207 441,74

9 606 792,87

IV - PRODUITS FINANCIERS

1 250 552,28

1 250 552,28

1 638 284,21

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

Gains de change

972 317,42

972 317,42

1 318 949,89

Intérêts et autres produits financiers

12 581,95

12 581,95

12 059,72

Reprises financières; transferts de charges

265 652,91

265 652,91

307 274,60

TOTAL IV

1 250 552,28

1 250 552,28

1 638 284,21

V - CHARGES FINANCIERES

7 084 849,66

7 084 849,66

3 025 112,96

Charges d'intérêts

3 295 457,13

3 295 457,13

2 463 024,15

Pertes de change

1 805 605,10

1 805 605,10

296 435,90

Autres charges financières

Dotations financières

1 983 787,43

1 983 787,43

265 652,91

TOTAL V

7 084 849,66

7 084 849,66

3 025 112,96

VI - RESULTAT FINANCIER (IV - V)

-5 834 297,38

-5 834 297,38

-1 386 828,75

VII - RESULTAT COURANT (III + VI)

10 373 144,36

10 373 144,36

8 219 964,12

NON COURANT

VIII - PRODUITS NON COURANTS

55 205 722,94

55 205 722,94

3 122 125,48

Produits des cessions d'immobilisations

55 013 466,48

55 013 466,48

2 720 176,54

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

192 256,46

192 256,46

401 948,94

Reprises non courantes; transferts de charges

TOTAL VIII

55 205 722,94

55 205 722,94

3 122 125,48

IX - CHARGES NON COURANTES

38 773 766,82

38 773 766,82

5 350 666,90

Valeurs nettes d'amort. des immo. cédées

37 502 918,57

37 502 918,57

227 491,72

Subventions accordées

Autres charges non courantes

680 919,00

680 919,00

723 175,18

Dotations non courantes aux amortissements et aux provis

589 929,25

589 929,25

4 400 000,00

TOTAL IX

38 773 766,82

38 773 766,82

5 350 666,90

X - RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

16 431 956,12

16 431 956,12

-2 228 541,42

XI - RESULTAT AVANT IMPOTS (VII + X)

26 805 100,48

26 805 100,48

5 991 422,70

XII - IMPOTS SUR LES RESULTATS

2 281 056,00

2 281 056,00

2 661 961,95

XIII - RESULTAT NET (XI - XII)

24 524 044,48

24 524 044,48

3 329 460,75

XIV - TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

636 289 205,34

636 289 205,34

543 550 143,46

XV - TOTAL DES CHARGES (II + V + XII)

611 765 160,86

611 765 160,86

540 220 682,71

XVI - RESULTAT NET (XIV - XV)

24 524 044,48

24 524 044,48

3 329 460,75

E.S.G

En mad

EXERCICE DU 01/01/2022 AU 31/12/2022

FENIE BROSSETTE

ÉLEMENTS

31/12/2022

31/12/2021

1 Ventes de Marchandises ( en l'état)

469 749 652,01

430 065 022,90

2 - Achats de marchandises

387 604 754,12

334 645 863,92

I MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ETAT

82 144 897,89

95 419 158,98

II + PRODUCTION DE L'EXERCICE

99 564 488,27

100 593 674,61

3 Ventes de biens et services produits

99 331 627,97

100 584 423,51

4 Variation stocks produits

5 Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

232 860,30

9 251,10

III - CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE

114 320 181,83

132 253 776,20

6 Achats consommés de matières et fournitures

72 832 911,51

Comptes sociaux au 31 décembre 2022

TABLEAU DE FINANCEMENT

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

En mad

FENIE BROSSETTE

EXERCICE DU 01/01/2022 AU 31/12/2022

I SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

MASSSES

EXERCICE 2022

EXERCICE 2021

VARIATIONS A-B

EMPLOIS

RESSOURCES

Financement Permanent

146 131 965,24

131 674 514,84

14 457 450,40

Moins actif immobilisé

63 401 927,58

70 926 426,29

7 524 498,71

= Fonds de Roulement Fonctionnel (1-2) (A)

82 730 037,66

60 748 088,55

21 981 949,11

Actif circulant

512 924 545,90

382 063 270,98

130 861 274,92

Moins passif circulant

396 899 968,35

324 137 976,16

72 761 992,19

BESOINS DE FINANCEMENT GLOBAL

116 024 577,55

57 925 294,82

58 099 282,73

TRESORERIE NETTE (Actif-Passif) = A-B

-33 294 539,89

2 822 793,73

36 117 333,62

II EMPLOIS ET RESSOURCES

L'EXERCICE (FLUX)

EXERCICE 2022

EXERCICE 2021

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

* AUTOFINANCEMENT (A)

16 471 758,36

10 992 512,86

+ Capacité d'autofinancement

16 471 758,36

10 992 512,86

- Distributions de bénéfices

0,00

CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

54 998 834,75

2 720 176,54

Cession d'immob. incorporelles

54 998 834,75

Cession d'immob. corporelles

2 720 176,54

Cession d'immob. financières

Récupération sur créances immobilisées

AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)

82 924 545,90

382 063 270,98

+ Augmentation du capital , apports

+ Subventions d'investissement

AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D)

TOTAL RESSOURCES STABLES

71 470 593,11

13 712 689,40

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E)

36 850 077,92

417 656,54

Acquisitions d'immob. incorporelles

268 056,00

Acquisitions d'immob. corporelles

36 850 077,92

149 600,54

Acquisitions d'immob. financières

Acquisitions des créances immob.

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

10 066 594,08

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

10 066 594,08

10 066 594,08

EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

2 571 972,00

180 243,00

TOTAL II-EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

49 488 644,00

10 664 493,62

III VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G)

58 099 282,73

16 317 710,05

IV VARIATION DE LA TRESORERIE

36 117 333,62

19 365 905,83

TOTAL GENERAL

107 587 926,73

107 587 926,73

30 030 399,45

30 030 399,45

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS ET AMORTISSEMENTS

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES

En mad

FENIE BROSSETTE

EXERCICE DU 01/01/2022 AU 31/12/2022

NATURE

IMMOBILISATION EN NON VALEURS

6 491 862,90

2 571 972,00

2 451 372,00

6 612 462,90

Frais préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

6 491 862,90

2 571 972,00

2 451 372,00

6 612 462,90

Prime de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

5 430 443,99

5 430 443,99

Immobilisation en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

4 990 342,99

4 990 342,99

Fonds commercial

440 101,00

440 101,00

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

234 285 171,25

36 850 077,92

36 121 149,81

235 014 099,36

Terrains

17 700 000,00

17 700 000,00

Constructions

61 577 828,17

34 985 725,56

34 985 725,56

61 577 828,17

Installations techniques, matériel et outillage

104 625 385,39

1 100 882,57

1 134 070,13

104 592 197,83

Matiériel de transport

8 170 888,23

112 287,74

1 354,12

8 281 821,85

Mobilier, matériel de bureau et aménagement

42 211 069,46

651 182,05

42 862 251,51

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

TOTAL GENERAL

246 207 478,14

39 422 049,92

38 572 521,81

247 057 006,25

TABLEAU DES AMORTISSEMENTS

En mad

FENIE BROSSETTE

EXERCICE DU 01/01/2022 AU 31/12/2022

NATURE

CUMUL DEBUT D'EXERCICE

DOTATIONS DE L'EXERCICE

AMORTISSEMENTS SUR IMMOBILISATIONS SORTIES

CUMUL DES AMORTISSEMENTS FIN D'EXERCICE

IMMOBILISATION EN NON VALEURS

6 139 661,32

252 055,80

6 391 717,12

Frais préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

6 139 661,32

252 055,80

6 391 717,12

Prime de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

4 729 333,95

68 902,25

4 798 236,20

Immobilisations en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

4 729 333,95

68 902,25

4 798 236,20

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

160 731 957,52

9 137 303,74

168 785 026,29

Terrains

Constructions

35 967 374,21

3 264 545,72

39 231 919,93

Installations techniques, matériel et outillage

76 223 288,05

5 289 760,09

1 083 264,52

80 429 783,62

Matiériel de transport

8 125 657,91

30 072,99

970,45

8 154 760,45

Mobilier, matériel de bureau et aménagement

40 415 637,35

552 924,94

40 968 562,29

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

TOTAL GENERAL

171 600 952,79

9 458 261,79

1 084 234,97

179 974 979,61

TABLEAU DES PROVISIONS

TABLEAU DES PROVISIONS

En mad

FENIE BROSSETTE

EXERCICE DU 01/01/2022 AU 31/12/2022

NATURE

DEBUT D'EXERCICE

DOTATIONS

REPRISES

FIN D'EXERCICE

EXPLOITATION

FINANCIERES

NON COURANTES

EXPLOITATION

FINANCIERES

NON COURANTES

SOUS TOTAL (A)

4 162 271,56

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

4 162 271,56

4 162 271,56

2. Provisions réglementées

3. Provisions durables pour risques et charges

SOUS TOTAL (B)

200 118 281,87

11 385 643,18

1 983 787,43

589 929,25

10 513 364,72

265 652,91

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

116 913 628,96

11 385 643,18

10 513 364,72

117 785 907,42

5. Autres Provisions pour risques et charge

83 204 652,91

1 983 787,43

589 929,25

85 512 716,68

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

TOTAL (A + B)

204 280 533,43

11 385 643,18

1 983 787,43

589 929,25

10 513 364,72

265 652,91

207 460 895,66

TABLEAU TITRES DE PARTICIPATION

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

EXERCICE DU 01/01/2022 AU 31/12/2022

FENIE BROSSETTE

Raison sociale de la société émettrice

I.F.

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Valeur comptable nette

Immobilière le Nôtre

11111111

Immobilière

1,00%

3 000,00

3 000,00

SMIRRI

2222222

BTP

1,00%

100,00

100,00

Fenie Brossette Sénégalé

3333333

Autres secteurs

100,00%

171 772,64

171 772,64

TOTAL

174 872,64

174 872,64

TABLEAU DES DETTES

FENIE BROSSETTE

En mad

Analyse par échéance

Autre Analyse

DETTES

TOTAL

PLUS D'UN AN

MOINS D'UN AN

ÉCHÉES ET NON PAYÉES

MONANTES EN DEVISES

MTS SUR L'ÉTAT ET ORG. PUBLICS

MONANTES SUR LES ENTREPRISES LIÉES

MTS REPRÉSENTÉS PAR DES EFFETS

De financement

13 281 591,64

3 214 997,56

10 066 594,08

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Emprunt obligataires

0,00

Autres dettes de financement

13 281 591,64

3 214 997,56

10 066 594,08

Du passif circulant

310 948 086,98

38 065 033,41

220 565 376,96

52 317 676,61

75 855 628,44

35 824 800,90

25 188 544,21

43 705 391,09

Fournisseurs et comptes rattachés

221 318 179,82

35 639 905,03

133 360 598,18

52 317 676,61

75 855 628,44

25 188 544,21

43 705 391,09

Clients créditeurs, avances et acompt.

24 544 719,52

24 544 719,52

Personnel

3 932 943,05

3 932 943,05

Organismes sociaux

3 897 769,50

3 897 769,50

Etat

35 824 800,90

35 824 800,90

Comptes d'associés

0,00

Autres créanciers

2 875 128,38

2 425 128,38

450 000,00

Comptes de régularisation-passif

18 554 545,81

18 554 545,81

TABLEAU DES CREANCES

FENIE BROSSETTE

En mad

Analyse par échéance

Autre Analyse

CREANCES

TOTAL

PLUS D'UN AN

MOINS D'UN AN

ÉCHÉES ET NON RECOUVRÉES

MONANTES EN DEVISES

MTS SUR L'ÉTAT ET ORG. PUBLICS

MTS SUR LES ENTREPRISES LIÉES

MTS REPRÉSENTÉS PAR DES EFFETS

De l'actif immobilisé

482 172,50

482 172,50

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Prêts immobilisés

Autres créances financières

307 299,86

307 299,86

Autres titres immobilisés

174 872,64

174 872,64

De l'actif circulant

397 547 154,42

185 453 695,03

171 400 031,82

40 693 427,57

70 548 308,30

7 791 359,70

85 247 459,80

307 119,83

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

9 803 204,63

9 803 204,63

Clients et comptes rattachés

333 062 666,12

168 170 098,67

124 199 139,88

40 693 427,57

70 548 308,30

7 791 359,70

70 548 308,30

307 119,83

Personnel

453 121,69

453 121,69

Etat

32 259 447,47

1 534 678,45

30 724 769,02

Comptes d'associés

0,00

Autres débiteurs

21 926 318,21

15 748 917,91

6 177 400,30

14 699 151,50

Comptes de régularisation-actif

42 396,30

42 396,30

ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT BAIL

FENIE BROSSETTE

En mad

Analyse par échéance

Autre Analyse

ENGAGEMENTS DONNES

TOTAL (1)

PLUS D'UN AN

MOINS D'UN AN

ÉCHÉES ET NON PAYÉES

MONANTES EN DEVISES

MTS SUR L'ÉTAT ET ORG. PUBLICS

MTS SUR LES ENTREPRISES LIÉES

MTS REPRÉSENTÉS PAR DES EFFETS

Avals et cautions

Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

Autres engagements donnés

* crédit enlèvement douane et autres

2 677 142,00

2 719 437,00

* Caution fiscale

* Cautions marchés

71 280 060,82

71 290 520,80

ENGAGEMENTS RECUS

TOTAL (1)

PLUS D'UN AN

MOINS D'UN AN

ÉCHÉES ET NON PAYÉES

MONANTES EN DEVISES

MTS SUR L'ÉTAT ET ORG. PUBLICS

MTS SUR LES ENTREPRISES LIÉES

MTS REPRÉSENTÉS PAR DES EFFETS

0,00

0,00

COMMUNICATION FINANCIERE

RESULTATS AU 31 DECEMBRE 2022

Le Conseil d'Administration de Fenie Brossette, réuni le 24 mars 2023 sous la Présidence de Monsieur Jamal BENYAHIA a examiné l'activité de la société au terme de l'année 2022 et arrêté les comptes y afférents.

Durant l'exercice 2022, Fenie Brossette affiche un chiffre d'affaires consolidé de 569 M MAD en croissance de 7% par rapport à l'année 2021 suite à la bonne performance commerciale enregistrée au niveau de l'ensemble des activités de la société.

Au niveau des comptes sociaux, le résultat d'exploitation s'élève à 16,2 M MAD à fin décembre 2022 en augmentation de +69 % par rapport à l'année dernière due notamment à la hausse du chiffre d'affaires et les efforts constants d'optimisation des coûts dans un marché marqué par un net ralentissement.

Le résultat courant s'établit à 10,4 M MAD contre 8,2 M MAD une année auparavant impacté par la baisse du résultat financier.

Par ailleurs, le résultat non courant s'élève à 16,4 M MAD du fait de la plus-value enregistrée par la cession d'un showroom hors exploitation.

Ainsi, le résultat net social de Fenie Brossette a été arrêté à 24,5 M MAD contre 3,3 M MAD au 31 décembre 2021.

Au niveau des comptes consolidés, Fenie Brossette réalise sur

Construction site with cranes and scaffolding

Communication financière au 31 décembre 2022

Comptes sociaux au 31 décembre 2022

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Aux Actionnaires de la société

FENIE BROSSETTE S.A.

Casablanca

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2022

Audit des états de synthèse

Opinion

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société

FENIE BROSSETTE S.A.

(la « société »), qui comprennent le bilan au 31 décembre 2022, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC). Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de

132.850.373,60 MAD

dont un bénéfice net de

24.524.044,48 MAD

.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société

FENIE BROSSETTE S.A.

au 31 décembre 2022, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Observations

Nous attirons votre attention sur ce qui suit :

— Suite à l'arrêt rendu en appel sur une affaire litigieuse en Côte d'Ivoire, dans laquelle

FENIE BROSSETTE

a été condamnée à payer un montant de 28 MMAD, une provision complémentaire, couvrant la totalité du risque, a été constatée durant l'exercice 2019.

Courant 2021, la cours de cassation ivoirienne a rejeté le pourvoi formé par

FENIE BROSSETTE

et a rendu exécutoire le jugement prononcé par la cour d'appel. Par ailleurs, la procédure en exécution, lancée dans le cadre de l'exécution, sur le territoire marocain, du jugement prononcé par la justice ivoirienne a été rejetée par la cour d'appel de Casablanca.

A la date de l'émission du présent rapport, l'affaire est toujours en cours.

— Comme mentionné dans l'état B15 de l'ETIC, la société

FENIE BROSSETTE

a reçu en date du 10 mars 2023 un avis de vérification fiscale portant sur l'impôt sur les Sociétés (IS) couvrant les exercices allant de 2017 à 2021 inclus, l'impôt sur le Revenu (IR) couvrant les exercices allant de 2019 à 2021 inclus et la Taxe sur la Valeur Ajoutée (TVA) couvrant les exercices allant de 2018 à 2021 inclus.

A la date d'établissement du présent rapport, la procédure de vérification est toujours en cours.

Notre opinion n'est pas modifiée à l'égard de ces points.

FidaroC

Grant Thornton

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

EVALUATION DES CREANCES CLIENTS

Risque identifié

Les créances clients ayant une ancienneté de plus d'un an, présentent un risque de non-recouvrement et exposent la société

FENIE BROSSETTE

à une perte probable. Lesdites créances totalisent un montant de 168.170 KMAD et représentent 50% du total des créances clients au 31 décembre 2022.

La couverture du risque de perte sur les créances anciennes implique le recours à une méthode d'évaluation statistique et au jugement de la direction notamment en matière de (i) classification des clients en catégories homogènes, (ii) identification des créances présentant des indices de défaut indépendamment de leur classification et (iii) évaluation du montant de la provision à comptabiliser.

Au 31 décembre 2022, les provisions pour dépréciation des créances clients s'élèvent à 95.824 KMAD sur un total de créances de 333.063 KMAD.

Les créances clients constituent un point clé de l'audit en raison, d'une part, de leur importance significative dans les états financiers et d'autre part, du caractère des hypothèses retenues pour la classification des clients et du niveau de jugement requis par la Direction/Management pour l'évaluation du caractère recouvrable de ces créances à la clôture de l'exercice.

Réponse d'audit

Dans le cadre de nos travaux, nous avons examiné les principes d'identification des créances à provisionner et le respect des méthodes de dépréciation des créances clients, en procédant à :

— La vérification, par entretien avec la Direction, du caractère raisonnable des principales hypothèses et données sur lesquelles se fonde la classification et le provisionnement des créances clients ;

— L'analyse de l'antériorité des créances clients notamment à travers l'exploitation de la balance âgée ;

— Des tests substantiels de détails par échantillonnage des créances clients y compris celles à forte antériorité ;

— L'analyse des paiements reçus après la date de clôture pour les créances clients échues ;

— Le recalcul de la provision constatée dans les comptes de

FENIE BROSSETTE

tenant compte des principes retenus par la Direction.

FidaroC

Grant Thornton

BDO

Audit, Tax & Advisory

FidaroC

Grant Thornton

EVALUATION ET DEPRECIATION DES STOCKS

Risque identifié

Les stocks de marchandises, évalués au coût unitaire moyen pondéré (CMUP), totalisent un montant de 230.776 KMAD et représentent 40 % du total bilan au 31 décembre 2022.

La couverture du risque de dépréciation des stocks implique le recours au jugement de la direction principalement en matière de (i) classification des articles selon les catégories suivantes, et (ii) évaluation du montant de la provision à comptabiliser :

1. Les articles actifs, dont la rotation est normale, ne font l'objet d'aucune dépréciation ;

2. Les articles inactifs, dont l'antériorité est supérieure à un an, font l'objet d'une dépréciation à hauteur de 80% ;

3. Les articles non conformes (statut « Q ») font l'objet d'une dépréciation totale.

Au 31 décembre 2022, les provisions pour dépréciation des stocks s'élèvent à 21.962 KMAD sur un total de stocks de 230.776 KMAD, dont 21.242 KMAD de provisions constituées sur les articles inactifs et 720 KMAD sur les articles non conformes.

Les stocks de marchandises constituent un point clé de l'audit en raison de leur importance significative dans les états financiers et du niveau de jugement requis par la Direction pour la catégorisation de ces stocks et leur évaluation.

Réponse d'audit

Dans le cadre de nos travaux, nous avons d'une part, examiné la méthode de valorisation adoptée par la société et les principes d'identification des stocks de marchandises nécessitant la constatation d'une provision pour dépréciation et d'autre part, vérifié le respect des méthodes de dépréciation des stocks, en procédant à ce qui suit :

— Prendre connaissance des procédures de gestion des stocks mises en place par la société afin de s'assurer de leur degré de fiabilité ;

— Identifier et tester, sur la base d'un échantillon d'articles, les contrôles jugés pertinents pour la valorisation des stocks selon la méthode du CMUP ;

— Assister aux inventaires physiques annuels des stocks, rapprocher les quantités inventoriées et celles valorisées en comptabilité et identifier les articles pouvant donner lieu à dépréciation ;

— Exploiter l'historique des états de stocks de marchandises afin d'identifier les articles inactifs ou à rotation lente. Un rapprochement a été effectué afin de relever les éventuels articles inactifs non pris en compte dans la base retenue par le management sur l'exhaustivité des stocks de marchandises ;

— Vérifier, sur la base d'un échantillon d'articles antérieurement provisionnés à 80%, que leur valeur de réalisation est au moins supérieure à 20% de leur coût.

BDO

Audit, Tax & Advisory

FidaroC

Grant Thornton

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider la société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière de la société.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

— Nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

— Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la société ;

— Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

— Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus de s'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la société à cesser son exploitation ;

BDO

Audit, Tax & Advisory

FidaroC

Grant Thornton

Nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans l'ETIC, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

VERIFICATIONS ET INFORMATIONS SPECIFIQUES

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la sincérité et de la concordance, des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Casablanca, le 27 avril 2023

Les Commissaires aux Comptes

BDO, Audit Tax & Advisory S.A.

FIDAROC GRANT THORNTON

Moutai Chaouki

Associé

Façal MEKOUAR

Associé

Comptes consolidés au 31 décembre 2022

BILAN Actif

En K mad

31-déc-2022

31-déc-2021

Actif immobilisé

63 509

110 120

Immobilisations incorporelles

632

700

Immobilisations corporelles

62 208

108 751

Immobilisations financières

669

669

Actif circulant

467 355

335 259

Stocks et en-cours

209 217

98 159

Créances clients

198 690

185 781

Autres débiteurs

59 448

51 320

Disponibilités & Valeurs de placement

2 533

11 576

TOTAL ACTIF

533 397

456 955

BILAN Passif

En K mad

31-déc-2022

31-déc-2021

Capitaux propres

124 608

109 144

Capital

143 897

143 897

Capital souscrit non appelé

Primes d'émission, de fusion et d'apports

66 102

66 102

Autres réserves

-105 900

-104 663

Résultat de l'exercice

20 510

3 808

Capitaux propres part du Groupe

Provisions

37 215

35 538

Provisions pour risques

37 215

35 538

Ecart de conversion - passif

Dettes financières

13 314

55 211

Dettes du passif circulant

322 574

248 539

Dettes fournisseurs

222 162

155 951

Autres créditeurs

100 412

92 588

Tresorerie - Passif

35 686

8 523

TOTAL PASSIF

533 397

456 955

CPC

En K mad

31-déc-2022

31-déc-2021

Produits d'exploitation

582 410

539 837

Chiffre d'affaires

569 082

531 698

Autres produits d'exploitation

238

16

Autres reprises d'exploitation

13 328

8 123

Charges d'exploitation

-563 046

-533 627

Achats revendus de marchandises

-387 604

-337 635

Achats consommés de matières et fournitures

-72 833

-94 989

Autres charges externes

-40 156

-31 899

Impôts et taxes

-1 292

-1 096

Autres charges d'exploitation

-520

-655

Frais de personnel

-39 165

-39 986

Dotations d'exploitation

-21 426

-23 049

Autres dotations d'exploitation

-50

-4 319

Résultat d'exploitation

19 364

6 210

Résultat financier

-5 272

2 811

Résultat courant

14 092

9 021

Résultat non courant

8 699

-2 551

Résultat avant impôts

22 791

6 470

Impôts sur le résultat

-2 281

-2 662

Résultat net

20 510

3 808

Résultat net part du Groupe

20 510

3 808

Intérêts minoritaires

-

-

TFT

En K mad

31-déc-22

31-déc-21

Résultat net consolidé

20 510

3 808

- Variation des provisions non courantes

1 676

3 043

- Dotations aux amortissements des immobilisations

10 039

12 181

- Prix de cession des immobilisations cédées

- 55 013

- 2 720

- Valeur nette comptable des immobilisations cédées

38 436

228

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

15 648

16 540

Variation du Besoin en Fonds de Roulement lié à l'activité

- 58 061

12 935

Flux net de Trésorerie généré par l'activité

- 42 413

29 475

Acquisition des immobilisations corporelles

- 1 863

- 150

Variation des immobilisations financières

1

2

Prix de cession des immobilisations cédées

55 013

2 720

Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement

53 151

2 572

Réduction des Capitaux Propres

- 5 046

Emissions (remboursements) d'emprunts

- 41 897

- 14 573

Flux net de trésorerie liés aux opérations de Financement

- 41 897

- 14 573

Variation de Trésorerie

- 36 206

17 473

Tresorerie d'ouverture

3 053

- 14 421

Tresorerie de clôture

- 33 153

3 053

- 36 206

17 473

Variation Capitaux Propres

En K mad

CP social FB Maroc 31.12.2022

132 850

CP consolidés Groupe FB

124 608

8 242

Provision filiales Africaines

- 81 867

SN filiales Africaines

84 919

Variation réserves

5 046

Elim titres

369

Elim non valeurs

220

Impact crédit bail

0

Impact écarts de conversion

- 441

Reclassement

- 5

8 242

Aux Actionnaires de la société

FENIE BROSSETTE S.A.

Casablanca.

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2022

AUDIT DES ETATS DE SYNTHESE CONSOLIDÉS

Opinion

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse consolidés de la société FENIE BROSSETTE S.A. et de ses filiales (le « groupe »), qui comprennent le bilan consolidé au 31 décembre 2022, ainsi que le compte de produits et charges consolidé, le tableau consolidé des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC), y compris un résumé des principales méthodes comptables. Ces états de synthèse consolidés font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de 124.608 KMAD dont un bénéfice net consolidé de 20.510 KMAD.

Nous certifions que les états de synthèse consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus, sont réguliers et sincères et donnent dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du patrimoine et de la situation financière du groupe au 31 décembre 2022, ainsi que du résultat de l'ensemble consolidé pour l'exercice clos à cette date, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse consolidés » du présent rapport. Nous sommes indépendants du groupe conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Observations

Nous attirons votre attention sur ce qui suit :

— Suite à l'arrêt rendu en appel sur une affaire litigieuse en Côte d'Ivoire, dans laquelle FENIE BROSSETTE a été condamnée à payer un montant de 28 MMAD, une provision complémentaire, couvrant la totalité du risque, a été constatée durant l'exercice 2019.

Courant 2021, la cours de cassation ivoirienne a rejeté le pourvoi formé par FENIE BROSSETTE et a rendu exécutoire le jugement prononcé par la cour d'appel. Par ailleurs, la procédure en exécuteur, lancée dans le cadre de l'exécution, sur le territoire marocain, du jugement prononcé par la justice ivoirienne a été rejetée par la cour d'appel de Casablanca.

A la date de l'émission du présent rapport, l'affaire est toujours en cours.

— Comme mentionné dans la note annexe des comptes consolidés, la société FENIE BROSSETTE a reçu en date du 10 mars 2023 un avis de vérification fiscale portant sur l'impôt sur les Sociétés (IS) couvrant les exercices allant de 2017 à 2021 inclus, l'Impôt sur le Revenu (IR) couvrant les exercices allant de 2019 à 2021 inclus et la Taxe sur la Valeur Ajoutée (TVA) couvrant les exercices allant de 2018 à 2021 inclus.

A la date d'établissement du présent rapport, la procédure de vérification est toujours en cours.

Notre opinion n'est pas modifiée à l'égard de ces points.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse consolidés de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse consolidés pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

EVALUATION DES CREANCES CLIENTS

Risque identifié

Les créances clients ayant une ancienneté de plus d'un an, présentent un risque de non-recouvrement et exposent FENIE BROSSETTE à une perte probable. Lesdites créances totalisent un montant de 114.682 KMAD et représentent 41% du total des créances clients brutes consolidées au 31 décembre 2022.

La couverture du risque de perte sur les créances anciennes implique le recours à une méthode d'évaluation statistique et au jugement de la direction notamment en matière de (i) classification des clients en catégories homogènes, (ii) identification des créances présentant des indices de défaut indépendamment de leur classification et (iii) évaluation du montant de la provision à comptabiliser.

Au 31 décembre 2022, les provisions pour dépréciation des créances clients s'élèvent à 80.884 KMAD sur un total de créances consolidées de 279.574 KMAD.

Les créances clients constituent un point clé de l'audit en raison, d'une part, de leur importance significative dans les états financiers consolidés et d'autre part, du caractère des hypothèses retenues pour la classification des clients et du niveau de jugement requis par la Direction/Management pour l'évaluation du caractère recouvrable de ces créances à la clôture de l'exercice.

Réponse d'audit

Dans le cadre de nos travaux, nous avons examiné les principes d'identification des créances à provisionner et le respect des méthodes de dépréciation des créances clients, en procédant à :

— La vérification, par entretien avec la Direction, du caractère raisonnable des principales hypothèses et données sur lesquelles se fonde la classification et le provisionnement des créances clients ;

— L'analyse de l'antériorité des créances clients notamment à travers l'exploitation de la balance âgée ;

— Des tests substantiels de détails par échantillonnage des créances clients y compris celles à forte antériorité ;

— L'analyse des paiements reçus après la date de clôture pour les créances clients échues ;

— Le recalcule de la provision constatée dans les comptes de FENIE BROSSETTE tenant compte des principes retenus par la Direction.

EVALUATION ET DEPRECIATION DES STOCKS

Risque identifié

Les stocks de marchandises, évalués au coût unitaire moyen pondéré (CMUP), totalisent un montant de 235.029 KMAD et représentent 44 % du total bilan consolidé au 31 décembre 2022.

La couverture du risque de dépréciation des stocks implique le recours au jugement de la direction principalement en matière de (i) classification des articles selon les catégories suivantes, et (ii) évaluation du montant de la provision à comptabiliser :

1. Les articles actifs, dont la rotation est normale, ne font l'objet d'aucune dépréciation ;

2. Les articles inactifs, dont l'antériorité est supérieure à un an, font l'objet d'une dépréciation à hauteur de 80% pour FENIE BROSSETTE Maroc et d'une dépréciation totale pour les filiales FENIE BROSSETTE COTE D'IVOIRE et FENIE BROSSETTE MAURITANIE ;

3. Les articles non conformes (statut « Q ») font l'objet d'une dépréciation totale.

Au 31 décembre 2022, les provisions pour dépréciation des stocks s'élèvent à 26.915 KMAD sur un total de stocks de 235.029 KMAD.

Les stocks de marchandises constituent un point clé de l'audit en raison de leur importance significative dans les états financiers consolidés et du niveau de jugement requis par la Direction pour la catégorisation de ces stocks et leur évaluation.

Réponse d'audit

Dans le cadre de nos travaux, nous avons d'une part, examiné la méthode de valorisation adoptée par FENIE BROSSETTE et les principes d'identification des stocks de marchandises nécessitant la constatation d'une provision pour dépréciation et d'autre part, vérifié le respect des méthodes de dépréciation des stocks, en procédant à ce qui suit :

— Prendre connaissance des procédures de gestion des stocks mises en place par FENIE BROSSETTE afin de s'assurer de leur degré de fiabilité ;

— Identifier et tester, sur la base d'un échantillon d'articles, les contrôles jugés pertinents pour la valorisation des stocks selon la méthode adoptée par FENIE BROSSETTE ;

— Assister aux inventaires physiques annuels des stocks, rapprocher les quantités inventoriées et celles valorisées en comptabilité et identifier les articles pouvant donner lieu à dépréciation ;

— Exploiter l'historique des états de stocks de marchandises afin d'identifier les articles inactifs ou à rotation lente. Un rapprochement a été effectué afin de relever les éventuels articles inactifs non pris en compte dans la base retenue par le management sur l'exhaustivité des stocks de marchandises ;

— Vérifier, sur la base d'un échantillon d'articles antérieurement provisionnés à 80%, que leur valeur de réalisation est au moins supérieure à 20% de leur coût.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse consolidés

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse consolidés conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse consolidés exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse consolidés, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité du groupe à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider le groupe ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière du groupe.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse consolidés

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse consolidés pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la Profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

— Nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

— Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne du groupe ;

— Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

— Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse consolidés, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les états de synthèse consolidés représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

— Nous obtenons des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités et activités du groupe pour exprimer une opinion sur les états de synthèse consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit du groupe. Nous assumons l'entière responsabilité de l'opinion d'audit.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Casablanca, le 27 avril 2023

Les Commissaires aux Comptes

BDO Audit, Tax & Advisory S.A.

FIDAROC GRANT THORNTON

Image: Signature of Moutai Chaouki

Moutai CHAOUKI

Associé

Image: Signature of Faical Mekekar

Faical MEKEKAR

Associé

Notes relatives aux comptes consolidés

REFERENTIEL COMPTABLE

Les comptes consolidés du Groupe FENIE BROSSETTE sont établis conformément aux normes nationales prescrites par la Méthodologie adoptée par le Conseil National de Comptabilité (CNC) dans son avis No 5 du 26 mai 2005.

MODALITES DE CONSOLIDATION

▪ Méthode de comptabilisation

Le Groupe FENIE BROSSETTE contrôle de manière exclusive toutes les entités incluses dans son périmètre de consolidation. Par conséquent, ces entités sont consolidées par la méthode d'intégration globale.

Le contrôle exclusif s'apprécie par le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles. Il résulte :

» Soit de la détention directe ou indirecte de la majorité des droits de vote ;

» Soit de la désignation, pendant deux exercices successifs, de la majorité des membres des organes d'administration, de direction ou de surveillance.

▪ Date de clôture

Toutes les entités du Groupe clôturent leurs comptes au 31 décembre 2022.

▪ Principaux retraitements

La consolidation est effectuée à partir des comptes individuels des entités comprises dans le périmètre de consolidation du Groupe.

Les principaux retraitements se déclinent comme suit :

✓

Elimination des opérations intragroupes :

Les opérations significatives entre les sociétés intégrées sont éliminées du bilan et du compte de produits et charges consolidés.

✓

Impôts :

La charge d'impôt comprend l'impôt courant de l'exercice et l'impôt différé résultant des décalages temporaires entre le résultat comptable et le résultat fiscal et les retraitements de consolidation.

Les impôts différés actifs résultant des décalages temporaires, des retraitements de consolidation et des déficits fiscaux reportables, sont constatés eu égard la situation fiscale de chaque entité, lorsqu'il est probable que des bénéfices futurs seront disponibles pour absorber ces impôts différés actifs.

✓

Crédit-bail :

Le Groupe a pris l'option de retraiter les contrats de crédit-bail significatifs. Ce retraitement consiste à comptabiliser les immobilisations financées par crédit-bail au bilan en contrepartie d'une dette financière d'un montant équivalent.

Au niveau du compte de produits et charges, les redevances sont éliminées et des amortissements et des charges d'intérêts sont constatés.

Méthodes et règles d'évaluation

Les principales méthodes et règles d'évaluation sont les suivantes :

✓

Immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles sont généralement amorties sur une durée ne dépassant pas cinq ans (licences de logiciels).

✓

Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont enregistrées à leur coût d'acquisition ou de production. Elles sont amorties sur la durée de vie estimée de chaque catégorie d'immobilisation.

Les principales durées d'amortissement utilisées sont les suivantes :

Nature d'immobilisation

Méthode

Durée

Constructions

Linéaire

20 ans

Agencements et aménagements des constructions

Linéaire

10 ans

Mobilier de bureau

Linéaire

10 ans

Installations techniques, matériel et outillage

Linéaire

10 ans

Matiériel de transport

Linéaire

5 ans

Matiériel de bureau et informatique

Linéaire

3 à 5 ans

Les plus-values de cession intragroupe sont annulées en consolidation.

✓

Stocks et travaux en cours

Les stocks et travaux en cours sont évalués au prix de revient sans que celui-ci puisse excéder la valeur nette de réalisation. Les stocks sont évalués, au coût moyen pondéré ou selon la méthode du premier entré - premier sorti (FIFO).

Les frais financiers ne sont pas pris en compte pour l'évaluation des stocks.

Les provisions pour dépréciation des stocks sont constituées le cas échéant pour ramener la valeur nette comptable à la valeur probable de réalisation.

✓

Créances et dettes d'exploitation

Les créances et dettes sont enregistrées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation des créances est pratiquée à l'apparition d'un risque de non-recouvrement.

Les transactions exprimées en devises étrangères sont converties au cours de change en vigueur au moment de la transaction.

Lors de l'arrêt des comptes, les soldes monétaires en devises sont convertis au taux de clôture par la contrepartie du compte de résultat.

INFORMATIONS RELATIVES AU PERIMETRE

La liste des sociétés consolidées au 31 décembre 2022 est la suivante :

Sociétés

Pourcentage d'intérêt

Pourcentage de contrôle

Méthodes de Consolidation

FENIE BROSSETTE SA

100%

100%

Intégration globale

FENIE BROSSETTE Sénégal

100%

100%

Intégration globale

FENIE BROSSETTE Côte d'Ivoire

100%

100%

Intégration globale

FENIE BROSSETTE Mauritanie

100%

100%

Intégration globale

COMPARABILITE DES COMPTES

Les principes et méthodes de consolidation retenus pour l'exercice 2022 sont les mêmes que ceux retenus pour l'exercice précédent.

INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES

▪ Actif immobilisé

✓

Immobilisations corporelles

Le détail des immobilisations corporelles par nature s'analyse comme suit :

(en milliers de DH)

31 déc.2022

31 déc.2021

Terrains

17 700

17 700

Constructions

61 578

110 578

Installations techniques, matériel et outillage

105 468

105 511

Matiériel de transport

10 277

10 166

Mobilier, matériel de bureau

43 756

43 105

Brut

238 779

287 060

Constructions

39 232

45 971

Installations techniques, matériel et outillage

85 403

81 120

Matiériel de transport

10 150

10 106

Mobilier, matériel de bureau

41 786

41 111

Amortissements et provisions

176 571

178 309

Net

62 208

108 751

La variation des immobilisations corporelles s'analyse comme suit :

(Chiffres en K mad)

Valeur nette au 31 déc. 2021

108 751

Acquisitions de l'exercice 2022

1 863

Dotation aux amortissements et provisions de l'exercice 2022

(9 971)

Valeur nette comptable des immobilisations cédées

(38 436)

Valeur nette au 31 déc. 2022

62 208

Notes relatives aux comptes consolidés

✓ Immobilisations financières

Les immobilisations financières se composent essentiellement des prêts et créances.

▪ Actif circulant

✓ Stocks et en cours

Le détail des stocks et encours par nature s'analyse comme suit :

(en milliers de DH)

31 déc. 2022

31 déc. 2021

Marchandises

235 029

133 332

Travaux en cours

403

387

Brut

235 432

133 719

Marchandises

-26 215

-35 560

Provisions

-26 215

-35 560

Net

209 217

98 159

✓ Autres débiteurs

Le détail des autres débiteurs par nature s'analyse comme suit :

(en milliers de DH)

31-déc.-22

31-déc.-21

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

9 845

4 214

Personnel

453

434

Etat

32 307

36 056

Autres débiteurs d'exploitation

7 431

4 178

Comptes de régularisation actif

9 412

6 438

Total

59 448

51 320

▪ Capitaux propres

✓ Variation des capitaux propres consolidés (et part du groupe)

En milliers de DH

Capitaux propres consolidés au 31 décembre 2021

109 144

Résultat de l'exercice 2022

20 510

Autres variations Réserves

-5 046

Capitaux propres consolidés au 31 Décembre 2022

124 608

▪ Dettes de financement

Le détail des dettes de financement par nature se présente comme suit :

(en milliers de DH)

31 déc. 2022

31 déc. 2021

Autres dettes de financement

13 314

23 379

Dettes de crédit bail

0

31 832

Total

13 314

55 211

▪ Provisions non courantes pour risques et charges

Les provisions non courantes couvrent les risques constitués par les filiales.

▪ Autres créditeurs

Le détail des autres créditeurs par nature s'analyse comme suit :

(en milliers de DH)

31 déc. 2022

31 déc. 2021

Clients créditeurs, avances et acomptes

24 544

26 562

Personnel

4 127

3 538

Organismes sociaux

3 953

3 423

Etat

46 864

47 514

Comptes d'associés

0

0

Autres créanciers

2 230

2 667

Comptes de régularisation passif

18 694

8 885

Total

100 412

92 588

▪ Chiffre d'affaires

Le détail du chiffre d'affaires s'analyse comme suit :

(en milliers de DH)

31 déc. 2022

31 déc. 2021

Ventes de marchandises en l'état

469 750

431 114

Ventes de biens et services produits

99 332

100 584

Total

569 082

531 698

▪ Achats et autres charges externes

Le détail des achats et autres charges externes s'analyse comme suit :

(en milliers de DH)

31 déc. 2022

31 déc. 2021

Achats revendus de marchandises

-387 604

-337 635

Achats consommés de matières et fournitures

-72 833

-94 989

Autres charges externes

-40 156

-31 899

Total

-500 593

-464 523

▪ Résultat financier

Le détail du résultat financier s'analyse comme suit :

(en milliers de DH)

31 déc. 2022

31 déc. 2021

Gains de change

988

1 338

Reprises financières

2 364

6 075

Produits financiers

3 352

7 413

Charges d'intérêts

-5 493

-4 336

Dotations financières

-3 132

-266

Charges financières

-8 625

-4 602

Résultat financier

-5 272

2 811

▪ Résultat non courant

Le résultat non courant s'analyse comme suit :

(en milliers de DH)

31 déc. 2022

31 déc. 2021

Plus values sur cessions d'immobilisations

55 013

2 720

Autres produits non courants

192

402

Produits non courants

55 205

3 122

Autres charges non courantes

-45 916

-951

Dotations non courantes

-589

-4 722

Charges non courantes

-46 505

-5 673

Résultat Non-Courant

8 700

-2 551

▪ Impôt sur le résultat

L'impôt sur le résultat s'analyse comme suit :

(en milliers de DH)

31 déc. 2022

31 déc. 2021

Impôt exigible

-2 281

-2 662

(Charges) / produits d'impôts différés

0

0

(Charges) / produits d'impôt consolidé

-2 281

-2 662

Le groupe n'a pas procédé à la comptabilisation des impôts différés actifs sur les déficits fiscaux reportables.

Les impôts différés actifs sur les différences temporaires entre le résultat comptable et le résultat fiscal et sur les retraitements de consolidation ont été limités à hauteur des impôts différés passifs pour les compenser.