Lesieur Cristal : Comptes annuels 2017
Entreprise : LESIEUR CRISTAL
Date de publication : 30/03/2018
Type de document : Etats Financiers

ÉTATS FINANCIERS

EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE

2015

COMPTES SOCIAUX

ACTIF

Exercice clos le 31 décembre 2015

EXERCICE

EXER. PRECED.

Brut

Amortissements et provisions

NET

NET

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

12 490 150,60

9 751 693,31

2 738 457,29

4 696 323,22

• Frais préliminaires

0,00

• Charges à répartir sur plusieurs exercices

12 490 150,60

9 751 693,31

2 738 457,29

4 696 323,22

• Primes de remboursement des obligations

0,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

121 463 644,82

55 154 641,74

66 309 003,08

67 186 036,31

• Immobilisations en recherche & développement

0,00

• Brevets, marques, droits & valeurs similaires

80 096 886,44

33 252 161,36

46 844 725,08

47 721 758,31

• Fonds commercial

41 366 758,38

21 902 480,38

19 464 278,00

19 464 278,00

• Autres immobilisations incorporelles

0,00

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

1 777 467 775,71

1 403 221 256,20

374 246 519,51

387 775 594,55

• Terrains

60 138 413,48

60 138 413,48

60 138 413,48

• Constructions

213 206 419,95

151 412 169,89

61 794 250,06

67 875 575,06

• Installations techniques, matériel & outillages

1 291 270 335,75

1 068 858 286,05

222 412 049,70

228 898 819,41

• Matériel de transport

99 457 492,24

97 555 133,03

1 902 359,21

3 741 181,37

• Mobilier, matériel de bureau & aménag. divers

90 444 531,11

85 395 667,23

5 048 863,88

5 834 553,68

• Autres immobilisations corporelles

0,00

• Immobilisations corporelles en cours

22 950 583,18

22 950 583,18

21 287 051,55

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

273 951 155,08

87 291 251,03

186 659 904,05

185 504 009,87

• Prêts immobilisés

11 559 870,47

11 559 870,47

11 753 893,69

• Autres créances financières

2 762 659,92

2 762 659,92

2 718 659,92

• Titres de participations

259 628 624,69

87 291 251,03

172 337 373,66

171 031 456,26

• Autres titres immobilisés

0,00

ECART DE CONVERSION ACTIF (E)

0,00

0,00

0,00

• Diminution des créances immobilisées

0,00

0,00

0,00

• Augmentation des dettes de financement

0,00

0,00

0,00

TOTAL I (A+B+C+D+E)

2 185 372 726,21

1 555 418 842,28

629 953 883,93

645 161 963,95

STOCKS (F)

711 791 960,83

19 324 479,70

692 467 481,13

786 033 743,67

• Marchandises

15 029 449,90

1 179 647,00

13 849 802,90

12 808 822,39

• Matières et fourn. consommables

524 525 850,08

18 144 832,70

506 381 017,38

599 868 459,63

• Produits en cours

0,00

0,00

• Produits intermédiaires et prod. resid.

0,00

0,00

• Produits finis

172 236 660,85

172 236 660,85

173 356 461,65

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

1 494 272 405,01

145 818 679,78

1 348 453 725,23

1 349 108 608,32

• Fournisseurs débiteurs av. et acomptes

14 620 335,51

14 620 335,51

21 021 719,82

• Clients et comptes rattachés

699 373 865,11

118 070 589,90

581 303 275,21

576 728 829,68

• Personnel

14 241 329,63

4 431 557,61

9 809 772,02

9 837 581,88

• Etat

645 468 805,42

645 468 805,42

588 803 533,49

• Comptes d'associés

115 008 713,03

23 241 859,47

91 766 853,56

141 889 148,55

• Autres débiteurs

5 479 356,31

74 672,80

5 404 683,51

3 185 752,51

• Comptes de régularisation actif

80 000,00

80 000,00

7 643 042,39

TITRES & VALEURS DE PLACEMENT (H)

253 884 984,29

253 884 984,29

257 215 956,42

ECART DE CONVERSION ACTIF (I) (ÉLÉMENTS CIRCULANTS)

0,00

TOTAL II (F+G+H+I)

2 459 949 350,13

165 143 159,48

2 294 806 190,65

2 392 359 308,41

TRESORERIE ACTIF

68 699 727,80

0,00

68 699 727,80

48 732 300,99

• Cheques & valeurs à encaisser

28 639 179,19

28 639 179,19

19 040 694,81

• Banques, trésorerie générale & ccp débiteurs

27 359 563,40

27 359 563,40

21 701 311,25

• Caisse, regies d'avances & accréduits

12 700 985,21

12 700 985,21

7 990 294,93

TOTAL III

68 699 727,80

0,00

68 699 727,80

48 732 300,99

TOTAL GENERAL I + II + III

4 714 021 804,14

1 720 562 001,76

2 993 459 802,38

3 086 253 573,35

PASSIF

Exercice clos le 31 décembre 2015

EXERCICE

NET EX. PRECED.

CAPITAUX PROPRES

• Capital social ou personnel (1)

276 315 100,00

276 315 100,00

• Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

donc versé .....

• Primes d'émission, de fusion & d'apport

0,00

• Ecart de réévaluation

0,00

• Réserve légale

27 631 510,00

27 631 510,00

• Autres réserves

855 643 150,21

855 643 150,21

• Report à nouveau (2)

107 567 017,13

68 686 568,49

• Résultats nets en instance d'affectation (2)

0,00

0,00

• Résultat net de l'exercice (2)

163 925 255,29

182 564 298,64

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

1 431 082 032,63

1 410 840 627,34

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

100 401 765,53

92 874 511,05

• Subventions d'investissement

0,00

• Provisions pour amortissement dérogatoires

100 401 765,53

92 874 511,05

• Provisions réglementées

0,00

DETTE DE FINANCEMENT (C)

9 300 000,00

26 600 000,00

• Emprunts obligataires

0,00

0,00

• Autres dettes de financement

9 300 000,00

26 600 000,00

PROVIS. DURABLES P. RISQUES & CHARGES (D)

49 743 456,72

63 266 266,46

• Provisions pour risques

49 743 456,72

63 266 266,46

• Provisions pour charges

0,00

0,00

ECART DE CONVERSION PASSIF (E)

• Augmentation des créances immobilisées

0,00

0,00

• Diminution des dettes de financement

0,00

0,00

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 590 527 254,88

1 593 581 404,85

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (F)

1 358 890 098,30

1 433 630 541,36

• Fournisseurs et comptes rattachés

1 109 351 205,86

1 188 343 268,70

• Clients créditeurs, avances et acomptes (consignations emballages)

893 826,36

904 597,26

• Personnel

22 816 894,74

22 129 725,89

• Organismes sociaux

12 638 251,28

11 797 691,44

• Etat

99 366 025,58

89 678 748,14

• Comptes d'associés

91 816 202,14

74 141 222,20

• Autres créanciers

8 192 353,11

36 639 329,56

• Comptes de régularisation passif

13 815 339,23

9 995 958,17

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

23 665 449,60

6 301 637,91

ECART DE CONVERSION PASSIF (ÉLÉMENTS CIRCULANTS) (H)

0,00

0,00

TOTAL II (F+G+H+I)

1 382 555 547,90

1 439 932 179,27

TRESORERIE PASSIF

• Crédits d'escompte

0,00

0,00

• Crédits de trésorerie

0,00

0,00

• Banques (soldes créditeurs)

20 376 999,60

52 739 989,23

TOTAL III

20 376 999,60

52 739 989,23

TOTAL GENERAL I + II + III

2 993 459 802,38

3 086 253 573,35

(1) Capital personnel débiteur.

(2) Bénéficiaire (+), déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES)

Exercice du 01/01/2015 au 31/12/2015

NATURE

OPERATIONS

TAUX DE L'EXERCICE PRECEDENT 4

Propres à l'exercice 1

Concernant les ex. précédents 2

I PRODUITS D'EXPLOITATION

• Ventes de marchandises (en l'état)

342 564 823,71

-

342 564 823,71

• Ventes de biens et services produits

3 642 391 796,62

-

3 642 391 796,62

Chiffres d'affaires

3 984 956 620,33

-

3 984 956 620,33

• Variation de stocks de produits (±) (1)

-2 455 769,79

-

-2 455 769,79

• Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

-

-15 228 314,40

• Subvention d'exploitation

16 763 048,52

-

16 763 048,52

• Autres produits d'exploitation

20 537 605,34

-

20 537 605,34

• Reprises d'exploitation : transferts de charges

25 964 949,05

-

25 964 949,05

TOTAL I

4 045 766 453,45

-

4 045 766 453,45

II. CHARGES D'EXPLOITATION

• Achats revendus (2) de marchandises

327 097 749,88

-

327 097 749,88

• Achats consommés (2) de matières e fournitures

2 814 508 515,14

-

2 814 508 515,14

• Autres charges externes

290 470 878,61

-

290 470 878,61

• Impôts et taxes

10 037 551,76

-

10 037 551,76

• Charges du personnel

215 417 500,50

-

215 417 500,50

• Autres charges d'exploitation

15 481 932,76

-

15 481 932,76

• Dotations d'exploitation

82 427 522,76

-

82 427 522,76

TOTAL II

3 755 441 651,41

-

3 755 441 651,41

III. RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

290 324 802,04

-

290 324 802,04

IV. PRODUITS FINANCIERS

• Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

777 423,01

-

777 423,01

• Gain de change

8 492 198,29

-

8 492 198,29

• Intérêts et autres produits financiers

7 208 322,69

-

7 208 322,69

• Reprises financières : transferts de charges

1 795 033,13

-

1 795 033,13

TOTAL IV

18 272 977,12

-

18 272 977,12

V. CHARGES FINANCIERES

• Charges d'intérêts

3 467 113,04

-

3 467 113,04

• Pertes de change

6 755 636,20

-

6 755 636,20

• Autres charges financières

6 053 355,63

-

6 053 355,63

• Dotations financières

4 053 697,43

-

4 053 697,43

TOTAL V

20 329 802,30

-

20 329 802,30

VI. RESULTAT FINANCIER (IV - V)

-2 056 825,18

-

-2 056 825,18

VII. RESULTAT COURANT (III + VI)

288 267 976,86

-

288 267 976,86

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES)

Exercice du 01/01/2015 au 31/12/2015

NATURE

OPERATIONS

TAUX DE L'EXERCICE PRECEDENT 4

Propres à l'exercice 1

Concernant les ex. précédents 2

VII. RESULTAT COURANT (REPORTS)

288 267 976,86

-

288 267 976,86

VIII. PRODUITS NON COURANTS

• Produits des cessions d'immobilisations

-

-

54 725 000,00

• Subventions d'équilibre

-

-

-

• Reprise sur subventions d'investissement

-

-

-

• Autres produits non courants

15 431 270,43

-

15 431 270,43

• Reprises non courantes : transferts de charges

29 508 284,74

-

29 508 284,74

TOTAL VIII

44 939 555,17

-

44 939 555,17

IX. CHARGES NON COURANTES

• Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

-

-

2 479 050,00

• Subventions accordées

-

-

-

• Autres charges non courantes

40 949 196,81

-

40 949 196,81

• Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

39 661 339,30

-

39 661 339,30

TOTAL IX

80 610 536,11

-

80 610 536,11

X. RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

-35 670 980,94

-

-35 670 980,94

XI. RESULTAT AVANT IMPOTS (VII ± X)

252 596 995,92

-

252 596 995,92

XII. IMPOTS SUR LES RESULTATS

88 671 740,63

-

88 671 740,63

XIII. RESULTAT NET (XI - XII)

163 925 255,29

-

163 925 255,29

XIV. TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

4 108 978 985,74

-

4 108 978 985,74

XV. TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

3 945 053 730,45

-

3 945 053 730,45

XVI. RESULTAT NET (TOTAL DES PRODUITS - TOTAL DES CHARGES)

163 925 255,29

-

163 925 255,29

(1) Variation de stocks : stock final - stock initial ; augmentation (+) ; diminution (-)

(2) Achats revendus ou consommés : achats - variation de stocks.

COMPTES SOCIAUX

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)

I - TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (T.F.R)

Exercice clos le 31 décembre 2015

EXERCICE

NET EX. PRECED.

1

• Ventes de marchandises (en l'état)

342 564 823,71

156 974 501,75

2

- • Achats redevus de marchandises

327 097 749,88

142 603 035,14

I

=

MARGE BRUTE SUR VENTE EN L'ETAT

15 467 073,83

14 371 466,61

II

+

PRODUCTION DE L'EXERCICE : (3+4+5)

3 639 936 026,83

3 637 325 752,62

3

• Ventes de biens et services produits

3 642 391 796,62

3 652 554 067,02

4

• Variation de stocks de produits

(2 455 769,79)

(15 228 314,40)

5

• Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

0,00

0,00

III

-

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE : (6+7)

3 104 979 393,75

3 112 297 923,73

6

• Achats consommés de matières et de fournitures

2 814 508 515,14

2 831 255 541,39

7

• Autres charges externes

290 470 878,61

281 042 382,34

IV

=

VALEUR AJOUTEE (I+II-III)

550 423 706,91

539 399 295,50

8

+ • Subvention d'exploitation

16 763 048,52

7 919 117,72

9

- • Impôts et taxes

10 037 551,76

5 939 198,28

10

- • Charges de personnel

215 417 500,50

210 052 254,08

=

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

341 731 703,17

331 326 960,86

=

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (IBE)

11

+ • Autres produits d'exploitation

20 537 605,34

5 005 273,30

12

- • Autres charges d'exploitation

15 481 932,76

800 000,00

13

+ • Reprises d'exploitation: transfert de charges

25 964 949,05

7 679 639,03

14

- • Dotations d'exploitation

82 427 522,76

72 874 890,41

VI

=

RESULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)

290 424 802,04

270 336 982,78

VII

=

RESULTAT FINANCIER

(2 056 825,18)

(11 022 162,80)

VIII

=

RESULTAT COURANT (+ ou -)

288 267 976,86

259 314 819,98

IX

=

RESULTAT NON COURANT

(35 670 980,94)

6 766 199,66

15

- Impôts sur le résultat

88 671 740,63

83 516 721,00

X

=

RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

163 925 255,29

182 564 298,64

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT

1

• Résultat net de l'exercice

• Bénéfice +

163 925 255,29

182 564 298,64

• Perte -

2

+ • Dotations d'exploitation (1)

61 157 209,45

62 841 703,80

3

+ • Dotations financières (1)

489 115,73

6 208 619,82

4

+ • Dotations non courantes (1)

39 139 024,30

41 221 678,71

5

- • Reprises d'exploitation (2)

2 075 525,00

517 814,00

6

- • Reprises financières (2)

1 795 033,13

1 412 641,00

7

- • Reprises non courantes (2) (3)

44 120 054,73

33 841 660,87

8

- • Produits des cessions d'immobilisations

54 725 000,00

9

+ • Valeurs nettes d'amort. des immo. cédées

2 479 050,00

I

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

216 719 991,91

204 818 235,10

10

- • Distribution de bénéfices

143 683 850,00

138 157 550,00

II

AUTOFINANCEMENT

73 036 141,91

66 660 685,10

(1) A l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(2) A l'exclusion des reprises relatives aux actifs circulants et à la trésorerie.

(3) Y compris reprises sur subventions d'investissement.

TABLEAU DES PROVISIONS

Exercice du : 01/01/2015 au : 31/12/2015

NATURE

MONT. DEBUT DE L'EXERCICE

DOTATIONS

REPRISES

MONTANT FIN DE L'EXERCICE

d'exploitations

financières

non courantes

d'exploitations

financières

non courantes

1. Provisions pour dépréciations de l'actif immobilisé

110 499 648,81

489 115,73

1 795 033,13

109 193 731,41

2. Provisions réglementées

92 874 511,22

22 139 024,30

14 611 769,99

100 401 765,53

3. Provisions durables pour risques et charges

63 266 266,46

1 061 000,00

17 000 000,00

2 075 525,00

29 508 284,74

49 743 456,72

SOUS TOTAL (A)

266 640 426,49

1 061 000,00

489 115,73

39 139 024,30

2 075 525,00

1 795 033,13

44 120 054,73

259 338 953,66

4. Provisions pour dépréciations de l'actif circulant (hors trésorerie)

180 596 161,69

4 428 816,62

3 564 581,70

0,00

23 446 400,53

0,00

0,00

165 143 159,48

5. Autres provisions pour risques et charges

6 301 637,91

16 841 496,69

0,00

522 315,00

0,00

0,00

0,00

23 665 449,60

4. Provisions pour dépréciations des comptes de trésorerie

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

SOUS TOTAL (B)

186 897 799,60

21 270 313,31

3 564 581,70

522 315,00

23 446 400,53

0,00

0,00

188 808 609,08

TOTAL (A + B)

453 538 226,09

22 331 313,31

4 053 697,43

39 661 339,30

25 521 925,53

1 795 033,13

44 120 054,73

448 147 562,74

TABLEAU DES CRÉANCES

Exercice du : 01/01/2015 au : 31/12/2015

CREANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

plus d'un an

moins d'un an

échues et non recouvrées

Montants en devises

montants sur l'état et org. publics

montants sur les entreprises liées

montants représentés par effets

DE L'ACTIF IMMOBILISE

14 322 530,39

14 278 530,39

• Prêts immobilisés

11 559 870,47

11 559 870,47

• Autres créances financières

2 762 659,92

2 718 659,92

DE L'ACTIF CIRCULANT

1 494 272 405,01

- 1 348 453 725,23

145 818 679,78

- 645 468 805,42

115 008 713,03

54 223 802,51

• Fournisseurs débiteurs av. et acomptes

14 620 335,51

14 620 335,51

• Clients et comptes rattachés

699 373 865,11

581 303 275,21

118 070 589,90

54 223 802,51

• Personnel

14 241 329,63

9 809 772,02

4 431 557,61

• Etat

645 468 805,42

645 468 805,42

645 468 805,42

• Comptes d'associés

115 008 713,03

91 766 853,56

23 241 859,47

115 008 713,03

• Autres débiteurs

5 479 356,31

5 404 683,51

74 672,80

• Comptes de régularisation actif

80 000,00

80 000,00

TABLEAU DES DETTES

Exercice du : 01/01/2015 au : 31/12/2015

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

plus d'un an

moins d'un an

échues et non recouvrées

Montants en devises

montants sur l'état et org. publics

montants sur les entreprises liées

montants représentés par effets

DE FINANCEMENT

9 300 000,00

1 300 000,00

8 000 000,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

• Emprunt obligataire

0,00

• Autres dettes de financement

9 300 000,00

1 300 000,00

8 000 000,00

DU PASSIF CIRCULANT

1 358 890 098,30

0,00

1 358 890 098,30

0,00

0,00

112 004 276,86

91 816 202,14

817 043 715,92

• Fournisseurs et comptes rattachés

1 109 351 205,86

1 109 351 205,86

• Clients créditeurs, avances et acomptes

893 826,36

893 826,36

• Personnel

22 816 894,74

22 816 894,74

• Organismes sociaux

12 638 251,28

12 638 251,28

12 638 251,28

• Etat

99 366 025,58

99 366 025,58

99 366 025,58

• Comptes d'associés

91 816 202,14

91 816 202,14

91 816 202,14

• Autres créditeurs

8 192 353,11

8 192 353,11

• Comptes de régularisation passif

13 815 339,23

13 815 339,23

TABLEAU DE FINANCEMENT

Exercice du : 01/01/2015 au : 31/12/2015

I - SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

MASSES

Au 31-12-2015 (a)

Au 31-12-2014 (b)

VARIATION a-b

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

• Financement permanent

1 590 527 254,88

1 593 581 404,85

3 054 149,97

• Actif immobilisé

629 953 883,93

645 161 963,95

15 208 080,02

FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL

960 573 370,95

948 419 440,90

12 153 930,05

• Actif circulant

2 294 806 190,65

2 392 359 308,41

97 553 117,76

• Mains passif circulant

1 382 555 547,90

1 439 932 179,27

57 376 631,37

BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL

912 250 642,75

952 427 129,14

40 176 486,39

TRESORERIE NETTE (ACTIF-PASSIF)

48 322 728,20

(4 007 688,24)

52 330 416,44

II - EMPLOIS ET RESSOURCES

I - RESSOURCES STABLES DE LA PERIODE

EXERCICE

NET EX. PRECED.

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

•

AUTOFINANCEMENT

73 036 141,91

66 660 685,10

• Capacité d'autofinancement

216 719 991,91

204 818 235,10

• Distribution de dividendes

143 683 850,00

138 157 550,00

•

CESSIONS D'IMMOBILISATIONS

194 023,22

57 635 864,79

• Immobilisations incorporelles

• Immobilisations corporelles

54 725 000,00

• Titres de participation

461 678,66

• Autres immobilisations

194 023,22

2 449 186,13

•

AUG. DES CAPITAUX PROPRES & ASSIMILE

•

AUG. DES DETTES DE FINANCEMENT

I TOTAL DES RESSOURCES STABLES

73 230 165,13

124 296 549,89

II - EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE

•

ACQUISITIONS ET AUGM. D'IMMO

41 570 717,48

96 792 107,67

• Immobilisations incorporelles

903 611,70

1 781 412,14

• Immobilisations corporelles

40 623 105,78

78 809 495,53

• Titres de participation

16 201 200,00

• Autres immobilisations

44 000,00

•

REMB. DES CAPITAUX PROPRES

•

REMB. DETTES DE FINANCEMENT

17 300 000,00

25 300 000,00

•

EMPLOIS EN NON VALEURS

2 205 517,60

3 804 337,00

II TOTAL EMPLOIS STABLES

61 076 235,08

- 125 896 444,67

III VARIATION BESOIN DE FIN. GLOBAL

40 176 486,39

270 884,78

IV VARIATION DE LA TRESORERIE

52 330 416,44

TOTAL GENERAL

113 406 651,52

113 406 651,52

207 654 252,27

207 654 252,27

TABLEAU DES SURETÉS RÉELLES DONNÉES OU RECUES

Exercice du : 01/01/2015 au : 31/12/2015

TIERS CREDITEURS OU TIERS DEBITEURS

Montant couvert par la sûreté

Nature (1)

Date et lieu d'inscription

Objet (2) (3)

• Sûretés données

• Sûretés reçues

- Hypothèques sur prêts immobiliers

1 170 000,00

6

1990 à 1996 Casablanca

Données par les bénéficiaires

(1) Gage: 1 - Hypothèque: 2 - Nantissement: 3 - Warrant: 4 - Autres: 5 (à préciser)

(2) Préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprise ou de personnes tierces (Sûretés données) (entreprises liées, associés, membre du personnel)

(3) Préciser si la sûreté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (Sûretés reçues)

ENGAGEMENT FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATION CREDIT BAIL

Exercice du : 01/01/2015 au : 31/12/2015

ENGAGEMENTS DONNES

Montants exercice

Montants exercice précédent

• Avals et cautions

354 083 025,00

349 321 496,00

• Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires (3)

216 370 178,00

200 163 480,00

• Autres engagements donnés (1)

1 776 658 565,00

1 395 918 154,07

TOTAL

2 347 111 768,00

1 945 403 130,07

ENGAGEMENTS RECUS

Montants exercice

Montants exercice précédent

• Avals et cautions

• Engagements reçus (2)

121 970 530,00

157 122 579,95

TOTAL

121 970 530,00

157 122 579,95

(1) Couvertures à terme en devise, soit :

* 129 965 422,43 $ au cours moyen de 9,9047 soit 1 287 271 968,25 Dhs.

* 6 855 331,91 $ au cours moyen de 9,4396 soit 64 711 260,04 Dhs.

* 5 448 135,39 € au cours moyen de 10,8980 soit 59 373 683,99 Dhs.

(2) Couvertures à terme en devise, soit :

* 5 055 970,45 € au cours moyen de 11,3251 soit 57 259 271,24 Dhs.

(3) Retrait Rétroactivité suite à l'entrée en vigueur de l'IAS 19R.

* 43 259 551 $ au cours moyen de 8,0739 soit 430 012 914,81 Dhs.

(3) Retrait Rétroactivité suite à l'entrée en vigueur de l'IAS 19R.

(3) Retrait Rétroactivité suite à l'entrée en vigueur de l'IAS 19R.

(3) Retrait Rétroactivité suite à l'entrée en vigueur de l'IAS 19R.

(3) Retrait Rétroactivité suite à l'entrée en vigueur de l'IAS 19R.

(3) Retrait Rétroactivité suite à l'entrée en vigueur de l'IAS 19R.

(3) Retrait Rétroactivité suite à l'entrée en vigueur de l'IAS 19R.

(3) Retrait Rétroactivité suite à l'entrée en vigueur de l'IAS 19R.

(3) Retrait Rétroactivité suite à l'entrée en vigueur de l'IAS 19R.

(3) Retrait Rétroactivité suite à l'entrée en vigueur de l'IAS 19R.

(3) Retrait Rétroactivité suite à l'entrée en vigueur de l'IAS 19R.

COMPTES SOCIAUX

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIÈRES

Exercice du : 01/01/2015 au : 31/12/2015

NATURE

MONTANT BRUT DEBUT EXERC.

AUGMENTATIONS

DIMINUTIONS

MONTANT BRUT FIN EXERCICE

Acquisitions

Production par l'ent. pour elle même

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS

12 245 571,24

2 205 517,60

0,00

0,00

0,00

1 960 938,24

0,00

12 490 150,60

• Frais préliminaires

0,00

0,00

• Charges à répartir sur plusieurs exercices

12 245 571,24

2 205 517,60

1 960 938,24

12 490 150,60

• Primes de remboursement des obligations

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

120 560 033,12

0,00

0,00

903 611,70

0,00

0,00

0,00

121 463 644,82

• Immobilisations en recherche & développement

0,00

• Brevets, marques, droits & valeurs similaires

79 193 274,74

903 611,70

0,00

80 096 886,44

• Fonds commercial

41 366 758,38

0,00

41 366 758,38

• Autres immobilisations incorporelles

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

1 736 844 669,93

41 526 717,48

0,00

38 959 574,15

0,00

0,00

39 863 185,85

1 777 467 775,71

• Terrains

60 138 413,48

60 138 413,48

• Constructions

211 765 619,61

1 440 800,34

213 206 419,95

• Installations techniques, matériel & outillages

1 256 058 222,97

35 212 112,78

1 291 270 335,75

• Matériel de transport

99 457 492,24

99 457 492,24

• Mobilier, matériel de bureau & aménag. divers

88 137 870,08

2 306 661,03

90 444 531,11

• Autres immobilisations corporelles

0,00

• Immobilisations corporelles en cours

21 287 051,55

41 526 717,48

39 863 185,85

22 950 583,18

ÉTAT DES DÉROGATIONS

Exercice du : 01/01/2015 au : 31/12/2015

INDICATION DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Dérogation aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II. Dérogations aux méthodes

NEANT

NEANT

III. Dérogation aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES

Exercice du : 01/01/2015 au : 31/12/2015

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE DES CHANGEMENTS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Changement affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II. Changement affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS ET AMORTISSEMENTS

• Immobilisations en non valeurs

2015

Acquisitions

Cessions

2015

Valeurs brutes

12 245 571,24

2 205 517,60

1 960 938,24

12 490 150,60

Frais préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

12 245 571,24

2 205 517,60

1 960 938,24

12 490 150,60

Primes de remboursement des obligations

Moins : Amortissements

12 245 571,24

2 205 517,60

1 960 938,24

12 490 150,60

Frais préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

7 549 248,02

4 163 383,53

1 960 938,24

9 751 693,31

Primes de remboursement des obligations

Valeur nette comptable

4 696 323,22

-

-

2 738 457,29

• Immobilisations incorporelles

2015

Acquisitions

Cessions

2015

Valeurs brutes

120 560 033,12

903 611,70

-

121 463 644,82

Immobilisations en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

79 193 274,74

903 611,70

-

80 096 886,44

Fonds commercial

41 366 758,38

-

-

41 366 758,38

Autres immobilisations incorporelles

-

-

-

-

Moins : Amortissement

53 373 996,81

1 780644,93

-

55 154 641,74

Immobilisations en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

31 471 516,43

1 780 644,93

-

33 252 161,36

Fonds commercial

21 902 480,38

-

-

21 902 480,38

Autres immobilisations incorporelles

Valeurs nette comptable

67 186 036,31

-

-

66 309 003,08

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS ET AMORTISSEMENTS

• Immobilisations corporelles

2015

Acquisitions

Cessions

2015

Valeurs brutes

1 736 844 669,93

40 623 105,78

0,00

1 777 467 775,71

Terrains

60 138 413,48

60 138 413,48

Constructions

211 765 619,61

1 440 800,34

213 206 419,95

Installations techniques, matériel et outillage

1 256 058 222,97

35 212 112,78

1 291 270 335,75

Matiériel de transport

99 457 492,24

99 457 492,24

Mobilier, matériel de bureau et aménagement

88 137 870,08

2 306 661,03

90 444 531,11

Autres immobilisations corporelles

-

-

Immobilisations corporelles en cours

21 287 051,55

1 663 531,63

22 950 583,18

Moins : Amortissements

1 349 069 075,38

54 152 180,82

-

1 403 221 256,20

Constructions

143 890 044,55

7 522 125,34

151 412 169,89

Installations techniques, matériel et outillage

1 027 159 403,56

41 698 882,49

1 068 858 286,05

Matiériel de transport

95 716 310,87

1 838 822,16

97 555 133,03

Mobilier, matériel de bureau et aménagement

82 303 316,40

3 092 350,83

85 395 667,23

Autres immobilisations corporelles

-

-

Immobilisations corporelles en cours

Valeur nette comptable

387 775 594,55

-

-

374 246 519,51

EY logo

37, Bd Abdellatif Ben kaddour

20 050 Casablanca - Maroc

Fidaro Grant Thornton logo

47, rue Allal Ben Abdellah

Casablanca - Maroc

LESIEUR CRISTAL

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITÉ SUR LA SITUATION PROVISOIRE DES COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2015

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la société Lesieur Cristal comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période du 1er janvier au 31 décembre 2015. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 1 531 483 798,16 dont un bénéfice net de MAD 163 925 255,29 relève de la responsabilité des organes de gestion de la Société.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société arrêtés au 31 décembre 2015, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons l'attention sur le fait qu'en mars 2015, a été adopté le décret prévoyant le remboursement du crédit de TVA au titre des années 2015, 2016 et 2017, à concurrence d'un tiers pars année, aux contribuables dont le crédit de taxe cumulé au 31 décembre 2013 est supérieur à MAD 20 millions et inférieur à MAD 500 millions. En application de ces nouvelles dispositions, la société Lesieur Cristal a procédé fin juin 2015 au dépôt d'un dossier de demande de remboursement du crédit de TVA, portant sur un montant total de MMAD 424.

Casablanca, le 30 Mars 2016

ERNST & YOUNG

Image: Signature of Abdeslam BERRADA ALLAM

Abdeslam BERRADA ALLAM

Associé

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

Image: Signature of Faïçal MEKOUAR

Faïçal MEKOUAR

Associé

COMPTES CONSOLIDÉS

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

En millions de dirhams

31-déc-15

31-déc-14

Chiffre d'affaires

3 985

3 819

Autres produits de l'activité

28

-14

Produits des activités ordinaires

4 013

3 805

Achats

-3 135

-2 973

Autres charges externes

-298

-287

Frais de personnel

-226

-221

Impôts et taxes

-10

-6

Amortissements et provisions d'exploitation

-45

-65

Autres produits et charges d'exploitation nets

4

2

Charges d'exploitation courantes

-3 710

-3 550

Résultat d'exploitation courant

303

255

Cessions d'actifs

-

45

Autres produits et charges d'exploitation non courants

-43

-29

Autres produits et charges d'exploitation

-43

16

Résultat des activités opérationnelles

260

271

Produits d'intérêts

2

3

Charges d'intérêts

-2

-6

Résultats sur instruments financiers *

54

30

Autres produits et charges financiers

-6

-6

Résultat financier

48

21

Résultat avant impôt des entreprises intégrées

308

292

Impôts sur les bénéfices

-90

-84

Impôts différés

-18

-12

Résultat net des entreprises intégrées

200

196

Part dans les résultats des sociétés mises en équivalence

-

-1

Résultat net des activités poursuivies

200

195

Résultat net des activités abandonnées

-

-

Résultat de l'ensemble consolidé

200

195

Dont Intérêts minoritaires

200

195

Résultat net - Part du Groupe

200

195

Résultat net par action en dirhams

7

7

- de base

7

7

- dilué

7

7

ÉTAT DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL

En millions de dirhams

31-déc-15

31-déc-14

Résultat de l'exercice

200

195

Autres éléments du résultat global (bruts d'impôts)

Ecart de conversion des activités à l'étranger

-

-

Partie efficace des produits ou pertes sur instruments de couverture de flux de trésorerie

1

28

Ecart actuariels sur les obligations des régimes à prestations définies

-6

-21

Impôt sur le résultat sur les autres éléments du résultat global

2

-2

Autres éléments du résultat global nets d'impôts

-3

5

RÉSULTAT GLOBAL TOTAL DE L'ANNÉE

197

200

Dont Intérêts minoritaires

Dont Résultat global net - Part du Groupe

197

200

BILAN CONSOLIDÉ

En millions de dirhams

31-déc-15

31-déc-14

ACTIF

Goodwill

-

-

Immobilisations incorporelles, net

50

51

Immobilisations corporelles, net

715

687

Actifs biologiques

81

77

Immeubles de placement, net

4

45

Participations dans les entreprises associées

25

26

Autres actifs financiers

29

30

- Instruments financiers dérivés

-

-

- Prêts et créances, net

8

9

- Actifs financiers disponibles à la vente

21

21

Autres débiteurs non courants

490

442

Impôts différés actifs

18

19

Actif non courant

1 412

1 377

Autres actifs financiers

44

85

- Instruments financiers dérivés

38

79

- Prêts et créances et placements, net

6

6

- Actifs financiers disponibles à la vente

-

-

Stocks et en-cours, net

729

811

Créances clients, net

582

576

Autres débiteurs courants, net

197

134

Trésorerie et équivalent de trésorerie

325

308

Actif courant

1 877

1 914

TOTAL ACTIF

3 289

3 291

En millions de dirhams

CAPITAUX PROPRES ET PASSIF

31-déc-15

31-déc-14

Capital

276

276

Réserves

1 101

1 054

Ecart de conversion

-3

-3

Résultat net part du groupe

200

195

Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de la société mère

1 574

1 522

Intérêts minoritaires

-

-

Capitaux propres de l'ensemble consolidé

1 574

1 522

Provisions

47

35

Avantages du personnel

216

200

Dettes financières non courantes

18

41

- Dettes envers les établissements de crédit

18

41

Dettes d'impôts sur les sociétés

2

4

Impôts différés Passifs

93

78

Autres créditeurs non courants

2

2

Passif non courant

378

360

Provisions

-

-

Dettes financières courantes

37

61

- Instruments financiers dérivés

16

8

- Dettes envers les établissements de crédit

21

53

Dettes fournisseurs courantes

1 129

1 205

Autres créditeurs courants

171

143

Passif courant

1 337

1 409

TOTAL PASSIF

1 715

1 769

TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIF

3 289

3 291

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉ

En millions de dirhams

Capital

Réserves Non Distribués

Réserves de conversion

Réserves des opérations de couverture

Total Capitaux propres part du groupe

Intérêt minoritaire

Total capitaux propres

Au 1

er

janvier 2014

276

1 194

-2

-8

1 460

1

1 461

Effets des changements de méthode comptable/correction d'erreur

-

-

-

-

-

-

-

Montants retraités à l'ouverture

276

1 194

-2

-8

1 460

1

1 461

Variation des capitaux propres

-

-

-

-

-

-

-

Résultat de l'exercice

-

195

-

-

195

-

195

Var. nette de juste valeur des instruments financiers

-

-

-

20

20

-

20

Pertes et profits de conversion

-

-

-

-

-

-

-

Variation de juste valeur écarts actuariels

-

-15

-

-

-15

-

-15

Autres éléments du résultat global nets d'impôts

-

-

-

-

-

-

-

Résultat global total de l'année

-

180

-

20

200

-

200

Dividendes distribués

-

-138

-

-

-138

-

-138

Autres variations

-

-

-

-

-

-1

-1

TOTAL DES TRANSACTIONS AVEC LES ACTIONNAIRES

-

-138

-

-

-138

-1

-139

Au 31 décembre 2014

276

1 236

-2

12

1 522

-

1 522

Au 1

er

janvier 2015

276

1 236

-2

12

1 522

-

1 522

Effets des changements de méthode comptable/correction d'erreur

-

-

-

-

-

-

-

Montants retraités à l'ouverture

276

1 236

-2

12

1 522

-

1 522

Variation des capitaux propres

-

-

-

-

-

-

-

Résultat de l'exercice

-

200

-

-

200

-

200

Var. nette de juste valeur des instruments financiers

-

-

-

1

1

-

1

Variation de juste valeur écarts actuariels

-

-4

-

-

-4

-

-4

Résultat global total de l'année

-

196

-

1

197

-

197

Dividendes distribués

-

-144

-

-

-144

-

-144

Autres variations

-

-

-

-

-

-

-

TOTAL DES TRANSACTIONS AVEC LES ACTIONNAIRES

-

-144

-

-

-144

-

-144

Au 31 décembre 2015

276

1 288

-2

13

1 575

-

1 575

COMPTES CONSOLIDÉS

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

En millions de dirhams

31-déc-15

31-déc-14

Résultat net de l'ensemble consolidé

200

195

Ajustements pour :

Résultats des sociétés mises en équivalence

-

1

Dotations aux amortissements et provisions, pertes de valeur

84

76

Profits / pertes de réévaluation (juste valeur)

-15

-114

Résultats de cession et des pertes et profits de dilution

-

-45

Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt

269

113

Elimination de la charge (produit) d'impôts

108

96

Elimination du coût de l'endettement financier net

2

6

Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net impôt

379

215

Incidence de la variation du BFR

-19

39

Impôts payés

-98

-101

Flux net de trésorerie liés aux activités opérationnelles

262

153

Incidence des variations de périmètre

-

-

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

-44

-89

Variation des autres actifs financiers

-

2

Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles

-

55

Dividendes reçus

1

1

Intérêts financiers versés

-2

-6

Flux net de trésorerie liés aux activités d'investissement

-45

-37

Emission de nouveaux emprunts

-

-

Remboursement d'emprunts

-24

-32

Dividendes payés aux actionnaires de la société mère

-145

-138

Variation de comptes courants associés

-

3

Flux net de trésorerie provenant des activités de financement

-169

-167

VARIATION DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

48

-51

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à l'ouverture

255

306

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à la clôture

303

255

VARIATION DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

48

-51

NOTES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

NOTE 1. DESCRIPTION DE L'ACTIVITÉ

Lesieur Cristal est une société anonyme de droit marocain, soumise à l'ensemble des textes régissant les sociétés commerciales au Maroc. La société a son siège social au 1, Rue du Caporal Corbi, Roches Noires – Casablanca et est cotée à la Bourse de Casablanca au 1

er

compartiment.

Le Groupe Lesieur Cristal est spécialisé dans le secteur des corps gras (huiles alimentaires).

Les comptes et informations sont présentés en millions de dirhams Marocains (MDH), sauf les informations par action qui sont présentées en dirhams.

NOTE 2. ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS INTERVENUS AU COURS DE L'EXERCICE

Au cours de l'exercice 2015, le périmètre du Groupe Lesieur Cristal n'a pas connu de variations par rapport au 31 décembre 2014.

NOTE 3. RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES

En application de l'avis n°5 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 26 mai 2005 et conformément aux dispositions de l'article 6, paragraphe 6.2 de la circulaire n°07/09 du Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) du 15 juillet 2009, les états financiers consolidés du Groupe Lesieur Cristal sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales adoptées au sein de l'Union Européenne au 31 décembre 2015 et telles que publiées à cette même date.

Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards) et leurs interprétations SIC et IFRIC (Standards Interpretations Committee et International Financial Reporting Interpretations Committee).

Le Groupe suit régulièrement les dernières publications de l'IASB et de l'IFRIC.

NOTE 4. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION AU 31 DÉCEMBRE 2015

graph TD
LC[LESIEUR CRISTAL] -->|IG 100%| SE[SOCIÉTÉ D'EXPLOITATION DE L'OLIVE]
LC -->|IG 100%| LD[LES DOMAINES JAWHARA]
LC -->|MEE 46%| CT[CRISTAL TUNISIE]
SE -->|MEE 34%| LRA[LA RAFFINERIE AFRICAINE]
LD -->|IG 100%| OLE[OLEOR]
LD -->|IG 100%| HAH[Hay Al Habib]
CT -->|IG 99,96%| FIRE[FIREAL]

Diagramme du périmètre de consolidation au 31 décembre 2015. Lesieur Cristal est au sommet. Il contrôle : Société d'Exploitation de l'Olive (IG 100%, MEE 34%), Les Domaines Jawhara (IG 100%), Cristal Tunisie (MEE 46%), Oleor (IG 100%), Hay Al Habib (IG 100%), et Fireal (IG 99,96%).

• IG : Intégration Globale

• MEE : Mise En Equivalence

NOTE 5. PRINCIPAUX IMPACTS DES RETRAITEMENTS IFRS

Le résultat consolidé IFRS au 31 décembre 2015 du Groupe Lesieur Cristal est impacté par les principaux retraitements suivants :

IAS 39 : Instruments Financiers : + 54 MDH.

Ce retraitement correspond principalement au produit d'actualisation du crédit de TVA (+57 MDH) lié au changement d'hypothèse de son remboursement, et à l'impact de la valorisation à la juste valeur des instruments financiers (- 3 MDH)

IAS 38 : Immobilisations Corporelles : +2 MDH.

Ce retraitement correspond à l'annulation des immobilisations en non valeur ne répondant pas aux critères de l'IAS 38.

IAS 19 : Avantage du personnel : - 10 MDH.

Ce retraitement correspond à la constatation des avantages post emploi relatif à la couverture médicale et aux indemnités de fin de carrière.

IAS 12 : Impôt différé : -19 MDH.

Ce retraitement correspond à l'impôt différé relatif aux différentes écritures IFRS.

Application des taux d'IS stipulés par la loi de finance 2016 (31% Lesieur Cristal et SEO, 10% les Domaines Jawhara)

COMPTES CONSOLIDÉS

EY logo with tagline 'Building a better working world' and address: 37, Bd Abdellatif Ben Kaddour, 20 050 Casablanca - Maroc

Fidaroc Grant Thornton logo

47, Rue Allal Ben Abdellah

5

ème

étage Casablanca - Maroc

GROUPE LESIEUR CRISTAL

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITÉ SUR LA SITUATION PROVISOIRE

DES COMPTES CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2015

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la société Lesieur Cristal et de ses filiales (Groupe Lesieur Cristal) comprenant l'état de la situation financière consolidé, le compte de résultat consolidé, l'état du résultat global consolidé, l'état des flux de trésorerie consolidé, l'état des variations des capitaux propres consolidé ainsi qu'un résumé des notes explicatives relatifs à la période allant du 1er janvier au 31 décembre 2015. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant MAD 1 574 millions dont un bénéfice net consolidé de MAD 200 millions.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire de l'état de la situation financière consolidé, du compte de résultat consolidé, de l'état du résultat global consolidé, de l'état des flux de trésorerie consolidé, de l'état des variations des capitaux propres consolidé ainsi que du résumé des notes explicatives ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés ci-joints, ne donnent pas une image fidèle des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société arrêtés au 31 décembre 2015, conformément aux normes comptables internationales (IAS / IFRS).

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons l'attention sur le fait qu'en mars 2015, a été adopté le décret prévoyant le remboursement du crédit de TVA au titre des années 2015, 2016 et 2017, à concurrence d'un tiers pars année, aux contribuables dont le crédit de taxe cumulé au 31 décembre 2013 est supérieur à MAD 20 millions et inférieur à MAD 500 millions. En application de ces nouvelles dispositions, la société Lesieur Cristal a procédé fin juin 2015 au dépôt d'un dossier de demande de remboursement du crédit de TVA, portant sur un montant total de MMAD 424.

La Société a procédé, conformément aux normes IFRS, à l'actualisation de ce crédit de TVA.

Casablanca, le 30 mars 2016

ERNST & YOUNG

Image: Signature of Abdeslam BERRADA ALLAM

Abdeslam BERRADA ALLAM

Associé

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

Image: Signature of Faïçal MEKOUAR

Faïçal MEKOUAR

Associé

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Blue diamond shape

Lesieur Cristal logo with Arabic text and a stylized bird icon

Siège : 1, rue Caporal Corbi,

20 300 Roches Noires - Casablanca

Tél. : (+212) 522 67 93 00

Fax : (+212) 522 35 77 54

www.lesieur-cristal.ma

GROUPE

Avril