ETATS FINANCIERS 2006
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 31/12/2006
Type de document : Etats Financiers

The logo of BMCE BANK is centered at the top. It features the text "BMCE BANK" in a bold, sans-serif font on the left, followed by a stylized circular emblem with a blue and white design. To the right of the emblem, the name is repeated in Arabic: "البنك المغربي للتجارة الخارجية".

BMCE BANK logo and name in English and Arabic.

ETATS DE SYNTHESE

EXERCICE 2006

INFORMATIONS DISPONIBLES

ETATS DE SYNTHESE ANNUELS AGREGES

NOTE DE PRESENTATION DES REGLES, PRINCIPE COMPTABLES ET METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES

A collage of three images: a woman in a bank branch, a woman using a computer, and a close-up of a hand holding a bank card.

BMCE BANK

ETATS DE SYNTHESE ANNUELS AGREGES

AU 31 DECEMBRE 2006

BMCE Bank logo.

BILAN AGREGE AU 31 DECEMBRE 2006

En milliers de Dhs

ACTIF

31/12/06

31/12/05

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

7 804 694

6 981 390

Créances sur les établissements de crédit et assimilées

14 359 786

12 325 267

. A vue

2 986 039

2 502 298

. A terme

11 373 747

9 822 969

Créances sur la clientèle

38 170 814

30 271 440

. Crédits de trésorerie et à la consommation

18 221 673

15 799 207

. Crédits à l'équipement

7 951 859

6 329 948

. Crédits immobiliers

7 603 648

5 085 405

. Autres crédits

4 393 634

3 056 880

Créances acquises par affacturage

Titres de transaction et de placement

12 286 554

13 293 484

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

2 877 665

6 932 730

. Autres titres de créances

2 332 628

3 640 674

. Titres de propriété

7 086 261

2 720 080

Autres actifs

1 218 732

1 365 975

Titres d'investissement

-

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

. Autres titres de créance

-

Titres de participation et emplois assimilés

2 375 667

2 656 789

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

95 395

77 266

Immobilisations incorporelles

1 383 297

1 276 253

Total de l'Actif

77 704 939

68 247 864

En milliers de Dhs

PASSIF

31/12/06

31/12/05

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

3 026 828

3 821 794

Dettes envers les établissements de crédit et assimilées

2 478 652

885 195

. A vue

548 176

885 195

. A terme

2 478 652

2 936 599

Dépôts de la clientèle

65 360 178

55 541 042

. Comptes à vue créditeurs

33 215 516

27 063 516

. Comptes d'épargne

10 763 858

9 673 508

. Dépôts à terme

17 532 877

14 965 694

. Autres comptes créditeurs

3 847 927

3 838 324

Titres de créance émis

. Titres de créance négociables

. Emprunts obligataires

. Autres titres de créance émis

Autres passifs

1 587 250

1 594 528

Provisions pour risques et charges

44 466

68 974

Provisions réglementées

54 682

54 682

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

1 020 368

1 001 358

Ecarts de réévaluation

Réserves et primes liées au capital

4 260 765

3 940 043

Capital

1 587 514

1 587 514

Actions. Capital non versé (-)

Report à nouveau (+/-)

20 846

3 550

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

742 042

634 379

Total du Passif

77 704 939

68 247 864

HORS BILAN AGREGE AU 31 DECEMBRE 2006

En milliers de Dhs

HORS BILAN

31/12/06

31/12/05

ENGAGEMENTS DONNES

12 070 393

14 516 476

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

415 246

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

5 058 868

7 361 389

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

2 075 608

2 488 868

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

4 935 917

4 250 973

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

ENGAGEMENTS REÇUS

2 188 209

617 829

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

2 156 362

585 364

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

31 847

32 465

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AGREGE AU 31 DECEMBRE 2006

En milliers de Dhs

31/12/06

31/12/05

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

4 376 561

3 881 272

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

397 088

297 100

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

2 088 154

1 863 899

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

271 194

445 532

Produits sur titres de propriété

128 265

130 208

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

Commissions sur prestations de service

454 611

412 215

Autres produits bancaires

1 037 249

732 318

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

1 451 790

1 313 874

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

212 721

153 856

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

839 155

791 284

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

Autres charges bancaires

399 914

368 734

PRODUIT NET BANCAIRE

2 924 771

2 567 398

Produits d'exploitation non bancaire

163 024

262 163

Charges d'exploitation non bancaire

10 310

35 087

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

1 709 634

1 534 603

Charges de personnel

830 921

768 220

Impôts et taxes

32 418

28 971

Charges externes

696 261

598 386

Autres charges générales d'exploitation

105

6 589

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

149 929

132 437

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

769 506

800 845

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

496 716

480 143

Pertes sur créances irrécouvrables

218 781

228 104

Autres dotations aux provisions

54 009

92 598

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

519 072

437 598

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

435 876

330 963

Récupérations sur créances amorties

34 281

37 418

Autres reprises de provisions

48 915

69 217

RESULTAT COURANT

1 117 417

896 624

Produits non courants

Charges non courantes

RESULTAT AVANT IMPOTS SUR LES RESULTATS

1 117 417

896 624

Impôts sur les résultats

375 375

262 245

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

742 042

634 379

ETAT DES SOLDES DE GESTION AGREGE AU 31 DECEMBRE 2006

En milliers de Dhs

31/12/06

31/12/05

+ Intérêts et produits assimilés

2 691 514

2 604 805

- Intérêts et charges assimilées

1 050 627

947 104

MARGE D'INTERET

1 640 887

1 657 701

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

RESULTAT DES OPERATIONS DE CREDIT-BAIL ET DE LOCATION

+ Commissions perçues

552 536

506 626

- Commissions servies

66 338

64 623

MARGE SUR COMMISSIONS

486 198

442 003

± Résultat des opérations sur titres de transaction

-

± Résultat des opérations sur titres de placement

673 566

302 236

± Résultat des opérations de change

101 861

92 466

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

-8 176

28 165

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ

767 251

422 867

+ Divers autres produits bancaires

129 137

134 564

- Divers autres charges bancaires

98 702

89 737

PRODUIT NET BANCAIRE

2 924 771

2 567 398

± Résultat des opérations sur immobilisations financières

110 477

246 262

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

36 703

31 196

- Autres charges d'exploitation non bancaire

5 065

26 552

- Charges générales d'exploitation

1 709 634

1 534 603

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

1 357 252

1 283 721

± Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-245 341

-339 877

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

5 506

-47 220

RESULTAT COURANT

1 117 417

896 624

RESULTAT NON COURANT

- Impôts sur les résultats

375 375

262 245

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

31/12/2006

31/12/2005

742 042

634 379

+ RESULTAT NET DE L'EXERCICE

742 042

634 379

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

149 929

132 437

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

13 776

29 388

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

+ Dotations aux provisions réglementées

+ Dotations non courantes

- Reprises de provisions

3 176

53 238

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

4 792

1 475

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

21

1 377

+ Plus-values de cession sur immobilisations financières

126 321

230 967

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

5 244

8 535

- Reprises de subventions d'investissement reçues

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

776 723

520 436

- Bénéfices distribués

299 548

250 474

+ AUTOFINANCEMENT

477 175

269 962

ERNST & YOUNG

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20050 Casablanca

KPMG

6, Rue Todgha Agdal

Rabat

RESUME DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2006

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2006.

Nous avons procédé à l'audit des états de synthèse, ci-joints, de la Banque Marocaine du Commerce Extérieur - BANK (BMCE-BANK) au 31 décembre 2006, lesquels comprennent le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC).

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

A notre avis, les états de synthèse cités au deuxième paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine et de la situation financière de la Banque Marocaine du Commerce Extérieur - BANK (BMCE-BANK) au 31 décembre 2006 ainsi que du résultat de ses opérations et de l'évolution de ses flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux principes comptables admis au Maroc.

Casablanca, le 20 avril 2007

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Ali BENNANI

Associé

KPMG

Jamal Saïd El IDRISSI

Associé

BMCE BANK

BMCE Bank logo.

البنك المغربي للتجارة والصناعة

Département Communication Financière Tél.: 022 49 80 04/15

Fax : 022 26 49 65 - email : communicationfinanciere@bmceb bank.co.ma

A collage of three images: a woman in a white shirt, a woman in a blue shirt, and a woman in a purple shirt, all appearing to be in a professional or banking environment.

The logo of BMCE Bank, featuring a stylized blue and white circular design.

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE AGREGE

DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2006

En milliers de Dhs

31/12/06

31/12/05

1. (+) Produits d'exploitation bancaires perçus

4 057 458

3 744 091

2. (+) Récupérations sur créances amorties

34 281

37 418

3. (+) Produits d'exploitation non bancaires perçus

209 816

308 883

4. (-) Charges d'exploitation bancaires versées

1 707 263

1 682 149

5. (-) Charges d'exploitation non bancaires versées

10 310

35 087

6. (-) Charges générales d'exploitation versées

1 606 497

1 448 886

7. (-) Impôts sur les résultats versés

375 375

261 852

I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

602 110

662 418

Variation des :

-

-

8. (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

-3 588 102

181 526

9. (+) Créances sur la clientèle

-7 899 373

-3 844 636

10. (+) Titres de créances et de placement

996 930

1 546 593

11. (+) Autres actifs

160 758

-85 916

12. (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

13. (+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

700 182

-448 837

14. (+) Dépôts de la clientèle

9 813 051

2 263 896

15. (+) Titres de créance émis

-

-

16. (+) Autres passifs

-63 044

-78 112

II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

120 402

-465 486

III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II)

722 512

196 932

17. (+) Produits des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

593 674

1 333 234

18. (+) Produits des cessions d'immobilisations financières

20 081

30 288

19. (-) Acquisitions d'immobilisations financières

209 868

92 232

20. (-) Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles

298 502

255 365

21. (+) Intérêts perçus

210 100

22 682

22. (+) Dividendes perçus

123 498

124 422

IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

438 983

1 163 029

Variation des :

-

-

23. (+) Subventions, fonds publics et fonds de garantie reçus

-

-

24. (+) Emissions de dettes subordonnées

-

500 000

25. (+) Emissions d'actions

-

-

26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

-

-

27. (-) Intérêts versés

38 643

19 434

28. (-) Dividendes versés

299 548

250 474

V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

-338 191

230 092

VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE ( III + IV + V )

823 304

1 590 053

VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

6 981 390

5 391 337

VIII . TRESORERIE A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

7 804 694

6 981 390

ETAT A 1 AGREGE

PRINCIPALES METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES

AU 31 DECEMBRE 2006

INDICATION DES METHODES DE VALEURATION APPLIQUEES PAR BMCE BANK

Cf : Note de présentation des règles et principes comptables.

ETAT A 2 AGREGE

ETAT DES DEROGATIONS AU 31 DECEMBRE 2006

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I - Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

(*)

II - Dérogations aux méthodes d'évaluation et de présentation des états de synthèse

NEANT

(*)

(*) Application des dispositions particulières spécifiques aux établissements de crédit prévues par le POEC cf : Note de présentation des règles et principes comptables.

ETAT B 1 AGREGE

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

AU 31 DECEMBRE 2006

En milliers de Dhs

DETTEURS

Bank Al-Maghrib,

Trésor

Public et Service

des Chèques

Postaux

Banques

au

Maroc

Autres

Ets. de

crédit et

assimilés

au Maroc

Ets. de

crédit à

l'étranger

Total

31/12/06

Total

31/12/05

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

6 873 431

24 921

481 750

591 614

7 971 716

8 457 728

VALEURS RECUES EN PENSION

322 921

322 921

300 173

- au jour le jour

322 921

322 921

300 173

PRETS DE TRESORERIE

1 230 000

130 900

2 443 105

3 079 516

6 883 521

4 209 400

- au jour le jour

1 230 000

130 900

1 384 262

2 745 162

- à terme

1 058 843

3 079 516

4 138 359

PRETS FINANCIERS

709 464

3 035 090

317 785

4 062 339

3 410 940

AUTRES CREANCES

2 895 759

7 850

2 903 609

2 921 744

INTERETS COURUS A RECEVOIR

19 456

918

20 374

6 672

CREANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

11 018 646

1 189 124

5 959 945

3 996 765

22 164 480

19 306 657

Commentaires : LA PL 480 DE MDH : 2 895 759 EST COMPRIS DANS LA LIGNE "AUTRES CREANCES"

ETAT B 2 AGREGE

CREANCES SUR LA CLIENTELE AU 31 DECEMBRE 2006

En milliers de Dhs

CREANCES

Secteur

public

Entreprises

financières

Secteur privé

Entreprises

non

financières

Autre

clientèle

Total

31/12/06

Total

31/12/05

CREDITS DE TRESORERIE

2 074 888

859 593

11 328 549

801 814

15 064 844

13 522 574

- Comptes à vue débiteurs

1 807 152

259 593

5 378 417

407 839

7 853 001

8 428 005

- Créances commerciales sur le Maroc

1 614 625

1 614 625

1 228 285

- Crédits à l'exportation

595 581

595 581

618 143

- Autres crédits de trésorerie

267 736

600 000

3 739 926

393 975

5 001 637

3 248 141

CREDITS A LA CONSOMMATION

1 138

37 194

3 118 497

3 156 829

2 244 327

CREDITS A L'EQUIPEMENT

698 502

7 191 482

61 875

7 951 859

6 296 808

CREDITS IMMOBILIERS

167 286

187 174

7 249 188

7 603 648

5 091 568

AUTRES CREDITS

21 843

1 673 847

2 084 354

92 940

3 872 984

1 939 499

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

2 272 243

INTERETS COURUS A RECEVOIR

399

15

414

79 858

CREANCES EN SOUFFRANCE

5 378

7 824

224 843

282 191

520 236

764 062

- Créances pré-douteuses

8

3 816

42 984

46 808

3 719

- Créances douteuses

46

18 323

59 831

78 200

14 598

- Créances compromises

5 378

7 770

202 704

179 376

395 228

745 745

TOTAL

2 969 035

2 541 264

21 053 995

11 606 520

38 170 814

30 271 440

A collage of three images: a woman in a white shirt on a screen, a woman smiling in front of a blue background with a globe, and a woman interacting with a digital interface.

A stylized blue and white circular logo.

ETAT B 6

TITRES DE PARTICIPATION AU 31 DECEMBRE 2006

Dénomination de la société émettrice

Secteur d'activité

Nombre de titres

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Provisions

Valeur comptable nette

Date de Clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

TITRES DE PARTICIPATION

RMA WATANYA

Assurances

1 774 869

1 774 400 800

10,00

700 305 306,63

700 305 306,63

BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU MALI

Ets de crédit étranger

102 926

3 759 560 000 CFA

27,38

102 204 980,82

31 DEC 2006

464 151,00

53 516,00

102 204 980,82

SOCIETE CASA FINANCE MARKET

Société financière

382 876

114 862 500

33,33

38 420 083,75

31 DEC 2006

142 575,00

19 153,00

38 420 083,75

RISMA

Tourisme

219 312

489 077 000

4,48

34 881 710,00

34 881 710,00

CONGOLAISE DES BANQUES

Ets de crédit étranger

100 000

4 000 000 000 CFA

25,00

16 990 025,00

31 DEC 2006

104 978,00

29 907,00

16 990 025,00

TANGER ZONE FRANCHE

Sté d'aménagement

135 000

105 000 000

12,86

13 500 000,00

13 500 000,00

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

Gestion Monétique

110 000

98 200 000

11,20

11 000 000,00

11 000 000,00

ACMAR

Assurances et service

100 010

50 000 000

20,00

10 001 000,00

31 DEC 2006

49 476,00

6 076,00

10 001 000,00

EMAT*

Sté holding

60 000

30 000 000

20,00

6 000 000,00

0,00

6 000 000,00

MOROCAN INFORMATION

TECHNO PARC CIE

Gest.Im.techno parc

56 500

46 000 000

12,28

5 650 000,00

5 650 000,00

GLOBAL NETWORK SYSTEMS

Traitement de l'information

26 500

26 500 000

10,00

2 650 000,00

742 000,00

1 908 000,00

STE CONSEIL INGENIERIE ET DEVELOPPEMENT

Bureau d'étude

36 668

18 772 000

19,53

2 000 000,00

2 000 000,00

STE D'AMENAGEMENT DU PARC INDUSTRIE

Sté d'aménagement

10 000

60 429 000

1,65

1 000 000,00

1 000 000,00

MARTIKO (MAGHREB ARAB TRADING C°)

Ets financier

12 000

600 000 USD

20,00

970 638,00

970 638,00

0,00

STE IPE

Edition et impression

4 000

4 000 000

10,00

400 000,00

400 000,00

STE RECURS

Sté de recouvrement

3 750

2 500 000

15,00

375 000,00

31 DEC 2006

7 178,00

1 213,00

375 000,00

EUROCHEQUE MAROC

Moyen de paiement

1 436

5 000 000

28,72

143 900,00

143 900,00

MédiCapital Bank

Ets de crédit étranger

5 000 000 LS

100,00

82 956 000,00

31 DEC 2006

22 943,00

-47 797,00

82 956 000,00

Titres de participation

1 029 448 844,20

7 712 638,00

1 021 736 006,20

TITRES DES ENTREPRISES LIEES

B.M.C.E. MADRID

Ets de crédit/étranger

262 500

18 030 000 EUR

87,50

190 383 188,62

31 DEC 2006

270 660,00

9 470,00

190 383 188,62

MAGHREBAL

Crédit bail

368 862

102 532 000

35,98

137 009 763,63

31 DEC 2006

380 928,00

47 547,00

137 009 763,63

STE SALAFIN

Crédit à la consommation

100 000

103 000 000

97,09

100 000 000,00

31 DEC 2006

248 525,00

63 077,00

100 000 000,00

BMCE CAPITAL

Banque d'affaires

100 000

100 000 000

100,00

100 000 000,00

31 DEC 2006

78 176,00

1 332,00

18 676 000,00

81 324 000,00

MAROC FACTORING

Factoring

142 500

15 000 000

95,00

16 208 700,00

31 DEC 2006

88 753,00

10 631,00

16 208 700,00

MABANICOM

SCI

10 000

10 000 000

100,00

29 700 000,00

31 DEC 2006

21 429,00

1 431,00

7 279 270,73

22 420 729,27

BMCE CAPITAL BOURSE

Sté de bourse

67 500

10 000 000

67,50

6 750 000,00

31 DEC 2006

66 441,00

21 153,00

6 750 000,00

BMCE CAPITAL GESTION

Gestion OPCDVM

50 000

5 000 000

100,00

6 442 928,01

31 DEC 2006

34 091,00

26 438,00

6 442 928,01

DOCUPRINT

Sté de service

4 000

4 000 000

100,00

4 000 000,00

4 000 000,00

BMCE ASSURBANK

Assurance

14 250

1 500 000

95,00

1 425 000,00

1 425 000,00

STE CONSULTITRES

Gestion OPCVM

500

1 000 000

50,00

500 000,00

500 000,00

Titres de participation dans les entreprises liées

592 419 580,26

26 455 270,73

565 964 309,53

TITRES DE L'ACTIVITE DU PORTEFEUILLE

E.S.F.G.

Ets crédit /étranger

707 000

479 086 000 EUR

1,27

153 559 892,47

153 559 892,47

E.S.I.H.

Ets crédit /étranger

467 250

260 400 000 EUR

1,79

152 915 585,16

152 915 585,16

FINAFUND USA

Fonds d'investissement

14 000

81 525 000 USD

17,50

118 391 700,00

118 391 700,00

FINAFUND EUROPE

Fonds d'investissement

14 000

40 000 000 EUR

17,50

77 980 315,40

77 980 315,40

UBAE ARAB ITALIAN BANK

Ets crédit/étranger

48 220

122 319 560 EUR

4,34

73 801 824,86

73 801 824,86

PROPARCO

Ets crédit multi-national

222 750

142 560 000 EUR

2,50

39 534 702,82

39 534 702,82

FONDS ESPAGNOL

MARCO POLO INVEST. S.C.R.

Fonds d'investissement

19 436

7 401 000 EUR

2,63

19 450 403,22

13 275 867,00

6 174 536,22

FONDS D INVESTISSEMENT CAPITAL MOROCCO

Fonds d'investissement

3

25 000 000 USD

12,00

18 193 868,68

18 193 868,68

AFREXIM BANK

(African Import Export)

Ets crédit /étranger

30

146 601 000 USD

0,20

2 536 965,00

2 536 965,00

FONDS MONETAIRE ARABE (ARAB TRADE FINANCING PROGRAM)

Ets financier

54

500 000 000 USD

0,05

2 536 965,00

2 536 965,00

FONDS D'INVESTISSEMENT DE L'ORIENTAL

Fonds d'investissement

2 687 500,00

2 687 500,00

FIOGEST

Fonds d'investissement

250 000,00

250 000,00

STE CIVILE FIN FUND

Prise de participation

500

100 000

50,00

50 000,00

50 000,00

Titres de l'activité de portefeuille

661 889 722,61

13 275 867,00

648 613 855,61

AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

STE NATIONALE DES AUTOROUTES

Infrastructure routière

16 000

3 467 628 500

0,22

7 112 000,00

2 218 433,00

4 893 567,00

LA CELLULOSE DU MAROC

Pâte à papier

52 864

650 484 000

0,81

3 393 433,00

3 393 433,00

SMEX

Assurances et service

16 900

37 500 000

4,51

1 690 000,00

1 690 000,00

FRUMAT

Agro-alimentaire

4 000

13 000 000

3,08

1 450 000,00

1 450 000,00

STE IMMOBILIERE SIEGE GPBM

Immobilier

12 670

19 005 000

6,67

1 267 000,00

1 267 000,00

BANK AL AMAL

Ets de crédit

9 710

500 000 000

0,19

971 000,00

971 000,00

MAROCLEAR

Dépositaire central

803

20 000 000

4,02

803 000,00

803 000,00

GEOTEX

Industrie

5 000

10 000 000

5,00

500 000,00

500 000,00

SOCIETE ALLICOM MAROC

Industrie

20 000 000

2,50

500 000,00

500 000,00

DAR ADDAMANE

Organismes de garantie

9 610

75 000 000

0,64

480 500,00

480 500,00

FONDS DE SOUTIEN ACTIONS BAA

SOUTIEN ACTIONS

4 805

500 000 000

0,05

240 250,00

240 250,00

SINCOMAR

Agro-alimentaire

494

37 440 000

0,13

49 400,00

49 400,00

SWIFT

Sté de service

23

434 020 000 EUR

0,01

24 027,46

24 027,46

CE IMMOBILIERE FONCIERE MAROCAINE

Cie immobilière

640

20 000 000

0,32

8 500,00

8 500,00

MEDITELCOM

Télécommunication

2

8 333 368 000

0,00

200,00

200,00

MASTERCAD

Moyens de paiements

3 634

945 536,50

945 536,50

Autres titres de participation

19 434 848,96

4 168 433,00

15 268 413,96

DOTATION DES SUCCURSALES A L'ETRANGER

COMPTES COURANTS ASSOCIES

MEDITELCOM

106 610 873,38

106 610 873,38

EMAT*

5 000 000,00

5 000 000,00

Attachyid wa Al mabani

2 728 612,50

2 728 612,50

BMCE CAPITAL

5 800 000,00

5 800 000,00

MAGHREBAL

2 500 000,00

2 500 000,00

MARTICO

1 500 000,00

1 500 000,00

Siège G.P.B.M.

1 446 419,60

1 446 419,60

ALLICOM MAROC

552 000,00

552 000,00

Autres Emprunts assimilés

126 137 805,48

2 052 000,00

124 085 805,48

Total Général

2 429 330 689,50

53 684 208,73

2 375 666 480,77

(* ) EMAT, précédemment dénommée M@FINANCE.COM

BMCE Bank logo.

A collage of three images: a woman in a white shirt on a screen, a woman in a blue shirt looking at a digital interface, and a woman in a blue shirt looking at a digital interface.

A stylized blue and white circular logo.

ETAT B 9 AGREGE

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2006

En milliers de Dhs

Immobilisations

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraite au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Cumul

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

135 629

41 000

250

176 379

58 363

22 621

80 984

95 395

- Droit au bail

28 458

216

250

28 424

-

-

-

28 424

- Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

- Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

107 171

40 784

147 955

58 363

22 621

80 984

66 971

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

2 812 164

261 255

34 813

3 038 606

1 535 911

127 308

7 910

1 655 309

1 383 297

- IMMEUBLES D'EXPLOITATION

709 501

40 347

11 616

738 232

148 344

18 905

79

167 170

571 062

. Terrain d'exploitation

103 743

28 265

11 254

120 754

-

-

120 754

. Immeubles d'exploitation. Bureaux

605 758

12 082

362

617 478

148 344

18 905

79

167 170

450 308

. Immeubles d'exploitation. Logements de fonction

-

-

-

- MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

1 012 375

47 379

6 377

1 053 377

805 919

58 482

6 156

858 245

195 132

. Mobilier de bureau d'exploitation

232 178

13 246

245 424

173 240

12 775

1 807

184 208

61 216

. Matériel de bureau d'exploitation

163 980

7 601

1 807

169 674

139 219

6 046

144 265

25 409

. Matériel Informatique

564 733

17 858

582 591

449 380

33 481

482 861

99 730

. Matériel roulant rattaché à l'exploitation

15 597

636

4 570

11 663

13 055

982

4 349

9 688

1 975

. Autres matériels d'exploitation

35 987

8 038

44 025

32 025

5 198

37 223

6 802

- AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

800 688

81 529

882 217

528 415

37 630

566 045

316 172

- IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

289 600

92 000

16 820

364 780

53 233

12 291

1 675

63 849

300 931

. Terrains hors exploitation

87 097

24 285

1 616

109 766

-

-

109 766

. Immeubles hors exploitation

99 674

59 663

15 204

144 133

32 202

6 866

1 675

37 393

106 740

. Mobilier et matériel hors exploitation

25 550

2 602

28 152

13 522

2 215

15 737

12 415

. Autres immobilisations corporelles hors exploitation

77 279

5 450

82 729

7 509

3 210

10 719

72 010

TOTAL

2 947 793

302 255

35 063

3 214 985

1 594 274

149 929

7 910

1 736 293

1 478 692

ETAT B 9 BIS AGREGE

CESSION DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES AU 31 DECEMBRE 2006

En milliers de Dhs

Immobilisations cédées

Valeur comptable brute

Cumul des amortissements et/ou des provisions pour dépréciation

Valeur comptable nette

Produit de la cession

Plus-value de cession

Moins-value de cession

A - Opérations de cession avec le groupe

7 879

7 879

A-1 opérations de régule avec le groupe

11 616

79

11 536

Total 1

19 495

79

19 415

DROIT AU BAIL

250

250

400

150

MATERIEL DE BUREAU D'EXPLOITATION

1 302

1 302

178

178

COFFRES FORTS D'EXPLOITATION

505

505

18

18

MATERIEL ROULANT "PARC-AUTOS"

4 506

4 285

221

472

272

21

MATERIEL "PARC-CYCLES"

65

65

2

2

IMMEUBLES HORS EXPLOITATION

8 941

1 675

7 266

11 437

4 172

Total 2

15 568

7 832

7 737

12 507

4 792

21

B - Opérations de cession hors groupe

TOTAL (1+2)

35 063

7 911

27 152

12 507

4 792

21

ETAT B 10 AGREGE

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES AU 31 DECEMBRE 2006

En milliers de Dhs

CREANCES

Bank Al-Maghrib

Autres Ets.

Ets. de crédit à l'étranger

Total 31/12/06

Total 31/12/05

Treśor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc et assimilés au Maroc

COMPTE ORDINAIRES CREDITEURS

33 520

167 891

161 336

362 747

809 736

VALEURS DONNEES EN PENSION

-

-

-

-

1 221 668

- au jour le jour

1 221 668

- à terme

EMPRUNTS DE TRESORERIE

79 492

84 871

1 331 229

409 746

1 805 338

1 088 684

- au jour le jour

84 871

84 871

-

- à terme

79 492

1 331 229

409 746

1 820 467

1 068 694

EMPRUNTS FINANCIERS

111 385

115 502

55 159

328 633

611 659

622 446

AUTRES DETTES

19 453

100 969

2 527

424

123 373

93 283

INTERETS COURUS A PAYER

6 320

6 010

11 381

23 711

5 957

TOTAL

216 630

340 872

1 556 806

812 520

3 026 828

3 821 784

ETAT B 11 AGREGE

DEPOTS DE LA CLIENTELE AU 31 DECEMBRE 2006

En milliers de Dhs

DEPOTS

Secteur public

Secteur privé

Autre clientèle

Total 31/12/06

Total 31/12/05

Entreprises financières

Entreprises non financières

COMPTE A VUE

CREDITEURS

1 501 967

1 739 013

8 083 384

21 891 152

33 215 516

26 874 502

COMPTE D'EPARGNE

DEPOTS A TERME

2 349 535

2 599 900

4 445 715

7 893 858

10 763 858

9 673 508

AUTRES COMPTES CREDITEURS (*)

2 908 301

448 538

266 465

224 623

3 847 927

5 431 210

INTERETS COURUS A PAYER

24 255

19 100

49 200

151 295

243 850

137 208

TOTAL

6 784 058

4 806 551

12 844 764

40 924 805

65 360 178

55 541 042

Commentaires: (*) Y compris PL 480 pour MDH 2 895 759

ETAT B 13 AGREGE

DETAIL DES AUTRES PASSIFS AU 31 DECEMBRE 2006

En milliers de Dhs

PASSIF

MONTANT 31/12/06

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

6 470

OPERATIONS DIVERS SUR TITRES

253 973

CREDITEURS DIVERS

744 505

Sommes dues à l'Etat

566 427

Sommes dues aux organismes de prévoyance

41 869

Sommes diverses dues au personnel

90 670

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

5 344

Fournitures de biens et services

Divers autres créditeurs

40 195

COMPTES DE REGULARISATION

582 302

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

Comptes d'écart sur devises et titres

111 574

Résultats sur produits dérivés de couverture

-

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

15 839

Charges à payer et produits constatés d'avance

116 104

Autres comptes de régularisation

338 785

TOTAL

1 587 250

ETAT B 14 AGREGE

PROVISIONS DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2006

En milliers de Dhs

PROVISIONS

Encours 31/12/05

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 31/12/06

PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR :

2 102 220

509 901

323 434

-131 570

2 157 117

créances sur les établissements de crédit et assimilés

créances sur la clientèle

1 952 737

495 752

251 107

-119 438

2 077 944

agios réservés

25 130

373

25 503

titres de placement

27 037

27 031

6

titres de participation et emplois assimilés

97 316

13 776

45 296

-12 132

53 664

immobilisations en crédit-bail et en location

autres actifs

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

123 656

18 037

42 545

-

99 148

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

29 590

1 328

30 918

-

Provisions pour risques et charge

27 090

9 709

11 627

25 172

Provisions pour risques généraux (1)

4 983

4 983

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

Provisions pour autres risques et charges (E.C)

7 311

7 000

14 311

Provisions réglementées

54 682

54 682

Provisions ayant supporté l'impôt en 1999

TOTAL GENERAL

2 225 876

527 938

365 979

-131 570

2 256 265

ETAT B 16 AGREGE

DETTES SUBORDONNEES AU 31 DECEMBRE 2006

En milliers de Dhs

RUBRIQUES

MONTANT GLOBAL

APPARENTES

EXERCICE 2006

EXERCICE 2005

ETS DE CREDIT ET ASSIMILES

ENTREPRISES FINANCIERES

NON FINANCIERES

Dettes subordonnées

1 000 000

20 000

145 000

316 000

1 000 000

Intérêts courus

20 368

1 358

ETAT A3 AGREGE - ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES AU 31 DECEMBRE 2006

NEANT

ETAT B7 AGREGE - CREANCES SUBORDONNEES AU 31 DECEMBRE 2006

NEANT

ETAT B8 AGREGE - IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE DU 1ER JANVIER 2006 AU 31 DECEMBRE 2006

NEANT

ETAT B12 AGREGE - TITRES DE CREANCES EMIS AU 31 DECEMBRE 2006

NEANT

ETAT B15 AGREGE - SUBVENTIONS, FONS PUBLICS AFFECTES ET FONDS SPECIAUX DE GARANTIE AU 31 DECEMBRE 2006

NEANT

ETAT B19 AGREGE - ENGAGEMENTS SUR TITRES AU 31 DECEMBRE 2006

NEANT

BMCE Bank logo.

A collage of three images: a woman in a white shirt, a woman in a blue shirt interacting with a digital interface, and a modern building interior.

BMCE Bank logo.

ETAT B 17 AGREGE

CAPITAUX PROPRES DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2006

CAPITAUX PROPRES

Encours

31/12/2005

Affectation du

résultat

Autres

variations

Encours

31/12/2006

Ecart de réévaluation

Réserves légales

290 323

31 719

322 042

Autres réserves

3 053 502

288 700

303

3 342 505

Primes d'émission, de fusion et d'apport

596 218

596 218

Capital

1 587 514

1 587 514

Capital appelé

Capital non appelé

Certificats d'investissement

Fonds de dotations

Actions. Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

3 550

17 296

20 846

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice 2005 (+/-)

634 379

Sous Total

6 165 486

337 715

303

5 869 125

Affectation PRG/Réserves

Résultat net de l'exercice 2005 (+/-)

742 042

TOTAL

6 165 486

337 715

303

6 611 167

ETAT B 18 AGREGE

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE AU 31 DECEMBRE 2006

31/12/06

31/12/05

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

12 070 393

14 516 476

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

-

415 246

Crédits documentaires import

Acceptations ou engagements de payer

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

415 246

Engagements de financement en faveur de la clientèle

5 058 868

7 361 389

Crédits documentaires import

3 245 270

5 915 775

Acceptations ou engagements de payer

628 751

578 948

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

1 184 847

866 666

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

2 075 608

2 488 868

Crédits documentaires export confirmés

154 384

520 450

Acceptations ou engagements de payer

65 553

119 737

Garanties de crédits données

Autres cautions, avals et garanties donnés

1 855 671

1 848 681

Engagements en souffrance

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

4 935 917

4 250 973

Garanties de crédits données

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

3 140 453

3 011 924

Autres cautions et garanties données

1 795 464

1 239 049

Engagements en souffrance

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS

2 188 209

617 829

Engagements de financement recus d'établissements de crédit et assimilés

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement recus

Engagements de garantie recus d'établissements de crédit et assimilés

2 156 362

585 364

Garanties de crédits

1 036 720

531 102

Autres garanties recus

1 119 642

54 262

Engagements de garantie recus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

31 847

32 465

Garanties de crédits

31 847

32 465

Autres garanties recus

ETAT B 20 AGREGE

OPERATIONS DE CHANGE A TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES AU 31 DECEMBRE 2006

Opérations

de

couverture

31/12/2005

Autres opérations

Succursale de Paris

31/12/2006

31/12/2006

Opérations de change à terme

6 527 744

5 671 607

88 436

757 650

Devises à recevoir

1 456 512

390 058

70 950

622 734

Devises à livrer

2 945 787

2 595 510

17 486

134 916

Dirhams à recevoir

1 901 233

2 383 129

Dirhams à livrer

224 212

302 910

Dont swaps financiers de devises

Engagements sur produits dérivés

2 146 169

52 716

875 301

1 338 862

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

-

875 301

1 338 862

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

50 000

Engagements sur marchés réglementés de change

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

2 146 169

2 716

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

-

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

-

ETAT B 21 AGREGE

VALEURS ET SURETES RECUES ET DONNEES EN GARANTIE AU 31/12/2006

Valeurs et sûretés

recues en garantie

Valeur

comptable

nette

Rubriques de l'actif ou

du hors bilan enregistrant

les créances ou les

engagements

par signature donnés

Montants des

créances et des

engagements

par signature

donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 973 868

Bons du trésor reçus en pension

1 973 868

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

1 973 868

1 973 868

Valeurs et sûretés

recues en garantie

Valeur

comptable

nette

Rubriques du passif ou

du hors bilan enregistrant

les dettes ou les

engagements

par signature recus

Montants des

dettes et des

engagements

par signature

recus couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

Bons du trésor donnés en pension

Autres titres

Valeurs donnés en pension

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

-

-

ETAT B 22 AGREGE

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DUREE RESIDUELLE AU 31 DECEMBRE 2006

D< 1 mois

1 mois < D

< 3 mois

3 mois < D

< 1 an

1 an < D

< 5 ans

D> 5 ans

TOTAL

En milliers de Dhs

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

2 617 655

3 069 558

3 662 669

1 121 753

1 181 266

11 652 901

Créances sur la clientèle

2 760 415

2 694 942

2 181 391

13 374 867

8 141 780

29 153 395

Titres de créance

599 052

440 006

594 091

636 103

2 051 085

4 320 337

Créances subordonnées

-

Crédit-bail et assimilé

-

TOTAL

5 977 122

6 204 506

6 438 151

15 132 723

11 374 131

45 126 633

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

2 010 360

1 206 365

1 698 807

330 096

190 396

5 436 024

Dettes envers la clientèle

6 379 192

4 420 112

6 901 928

213 148

155

17 914 535

Titres de créance émis

-

Emprunts subordonnés

-

TOTAL

8 389 552

5 626 477

8 600 735

543 244

190 551

23 350 559

Commentaires : Ne figurent sur cet état que les emplois/ressources dont l'échéance est contractuelle.

ETAT B 24 AGREGE

VENTILATION DU TOTAL DE L'ACTIF, DU PASSIF ET DE L'HORS BILAN EN MONNAIE ETRANGERE AU 31 DECEMBRE 2006

MONTANT 31/12/06

En milliers de Dhs

BILAN

ACTIF :

9 017 929

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, service des chèques postaux

143 924

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

2 795 862

Créances sur la clientèle

2 407 372

Titres de transaction et de placement et d'investissement

1 023 268

Autres actifs

1 523 318

Titres de participation et emplois assimilés

1 039 130

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

85 055

Immobilisations incorporelles et corporelles

PASSIF :

3 845 215

Banques centrales, Trésor public, service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

2 271 115

Dépôts de la clientèle

1 483 505

Titres de créance émis

Autres passifs

90 595

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

HORS BILAN :

4 641 409

Engagements donnés

4 641 409

Engagements reçus

ETAT B 25 AGREGE

MARGE D'INTERET AU 31 DECEMBRE 2006

MONTANTS

COUT MOYEN

TAUX DE RENDEMENT

En millions de dirhams

CAPITAUX MOYENS

Encours moyens des emplois

36 986,0

11 991,0

5,38%

Encours moyens des ressources

49 693

784,0

1,58%

ETAT B 26 AGREGE

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE AU 31 DECEMBRE 2006

CATEGORIE DES TITRES

PRODUITS PERCUS

En milliers de Dhs

Titres de placement

4 767

Titres de participation

98 794

Participations dans les entreprises liées

14 026

Emplois assimilés

10 678

TOTAL

128 265

ETAT B 27 AGREGE

COMMISSIONS AU 31 DECEMBRE 2006

Montant

En milliers de Dhs

COMMISSIONS

Commissions perçues

552 536

sur opérations avec les établissements de crédit

4 169

sur opérations avec la clientèle

67 778

sur opérations de change

90 878

relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres

1 460

sur produits dérivés

sur opérations sur titres en gestion et en dépôt

41 182

sur moyens de paiement

75 624

sur activité de conseil et d'assistance

27 124

sur ventes de produits d'assurance

3 491

sur autres prestations de service

240 830

Commissions versées :

66 338

sur opérations avec les établissements de crédit

1 352

sur opérations avec la clientèle

814

sur opérations de change

21 207

relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres

11 641

sur produits dérivés

sur opérations sur titres en gestion et en dépôt

8 075

sur moyens de paiement

14 892

sur activité de conseil et d'assistance

sur ventes de produits d'assurance

sur autres prestations de service

8 357

ETAT B 28 AGREGE

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ AU 31 DECEMBRE 2006

1 012 479

En milliers de Dhs

PRODUITS

Gains sur les titres de transaction

-

Plus value de cession sur titres de placement

699 298

Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement

27 031

Gains sur les produits dérivés

90 501

Gains sur les opérations de change

195 649

CHARGES

245 228

Pertes sur les titres de transaction

Moins value de cession sur titres de placement

52 762

Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

Pertes sur les produits dérivés

98 678

Pertes sur les opérations de change

93 788

BMCE Bank logo.

A composite image at the top left showing a woman in a business suit interacting with a large digital screen displaying financial data, and a smaller inset image of a man in a suit in a modern office environment.

A stylized logo consisting of two overlapping circles, one blue and one white, forming a wave-like shape.

ETAT B 29 AGREE

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION AU 31 DECEMBRE 2006

En milliers de Dhs

Feuillet 01

31/12/06

31/12/05

CHARGES

830 921

768 220

Feuillet 02

CHARGES

31/12/06

31/12/05

Impôts et taxes

32 418

28 971

Feuillet 03

CHARGES

31/12/06

31/12/05

Charges externes

696 261

598 386

Feuillet 04

CHARGES

31/12/06

31/12/05

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations corporelles et incorporelles

149 929

132 437

ETAT C 04

DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS

I. DATATION

1. Date de clôture (1)

31 décembre 2006

2. Date d'établissement des états de synthèse (2)

23 mars 2007

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'établissement des états de synthèse.

II. EVENEMENTS NES POSTERIEUREMENT A LA CLOTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES A CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1ERE COMMUNICATION EXTERNE DES ETATS DE SYNTHESE

Dates

Indications des évènements

Favorables

NEANT

Défavorables

NEANT

NOTE DE PRESENTATION DES REGLES, PRINCIPES COMPTABLES ET METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES

1 - PRINCIPES COMPTABLES FONDAMENTAUX

1.1 - Les établissements de crédit sont tenus d'établir à la fin de chaque exercice comptable des états de synthèse aptes à donner une image fidèle de leur patrimoine, de leur situation financière, des risques assumés et de leurs résultats.

1.2 - La représentation d'une image fidèle, repose nécessairement sur le respect des sept principes comptables fondamentaux préconisés par la Norme Comptable Générale.

1.3 - Lorsque les opérations, événements et situations sont traduits en comptabilité dans le respect des principes comptables fondamentaux et des prescriptions du PCGE, les états de synthèse sont présumés donner une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, des risques assumés et des résultats de l'établissement de crédit.

1.4 - Dans le cas où l'application de ces principes et de ces prescriptions ne suffit pas à obtenir des états de synthèse une image fidèle, l'établissement de crédit doit obligatoirement fournir dans l'état des informations complémentaires (ETIC) toutes indications permettant d'atteindre l'objectif de l'image fidèle.

1.5 - Dans le cas exceptionnel où l'application stricte d'un principe ou d'une prescription se révèle contraire à l'objectif de l'image fidèle, l'établissement de crédit doit y déroger.

Cette dérogation doit être mentionnée dans l'ETIC et être dûment motivée avec indication de son influence sur le patrimoine, la situation financière et les résultats de l'établissement de crédit.

1.6 - Les principes comptables fondamentaux retenus se présentent comme ci-après :

- Principe de continuité d'exploitation.

- Principe de permanence des méthodes.

- Principe du coût historique.

- Principe de spécialisation des exercices.

- Principe de prudence.

- Principe de clarté.

- Principe d'importance significative.

2.1. Présentation

Les états de synthèse comprennent :

- les comptes du Siège central

- les comptes des agences établies au Maroc

- les comptes des succursales et agences établies à l'étranger (succursale de Paris, et l'agence de Tanger off Shore).

Les opérations et soldes significatifs internes entre les différentes entités sont éliminés.

2.2 Principes généraux

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

La présentation des états de synthèse de la BMCE BANK est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

2.3 Créances sur les établissements de crédit et la clientèle et engagements par signature

Présentation générale des créances

- Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

- créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

- crédits de trésorerie, crédits à l'équipement, crédits à la consommation, crédits immobiliers et autres crédits pour la clientèle.

- Les engagements par signature comptabilisés hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de financement et à des engagements de garantie.

- Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle).

- Les valeurs reçues à l'encaissement qui ne sont portées au crédit du remettant qu'après leur encaissement effectif ou après un délai contractuel ne sont pas comptabilisées dans le bilan, mais font l'objet d'une comptabilité matière.

- Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance sur la clientèle

- Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

- Les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises,

- Après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, les créances en souffrance sont, provisionnées à hauteur de :

- 20 % pour les créances pré-douteuses,

- 50 % pour les créances douteuses,

- 100 % pour les créances compromises.

Les provisions relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés.

- Dès le déclassement des créances saines en créances compromises, les intérêts ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils ne sont constatés en produits qu'à leur encaissement.

- Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupérations des créances en souffrance sont jugées nulles.

- Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque celles-ci deviennent sans objet. (évolution favorable, remboursements effectifs ou restructuration de la créance avec un remboursement partiel ou total).

2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

- comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs mobilières.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

2.5 Portefeuilles de titres

2.5.1 Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part, en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété), d'autre part, en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

2.5.2 Titres de transaction

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la liquidité est assurée et qui ont été acquis avec une intention de revente à brève échéance (détention inférieure ou égale à 6 mois).

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat (coupon inclus). A chaque arrêté comptable, la différence entre cette valeur et la valeur de marché est inscrite directement en compte de résultat.

2.5.3 Titres de placement

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis dans un objectif de détention supérieure à 6 mois à l'exception des titres à revenus fixes destinés à être conservés jusqu'à leur échéance. Cette catégorie de titres comprend notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions nécessaires leur permettant d'être classés dans une autre catégorie de titres.

Les titres de créances sont comptabilisés, coupon couru exclu.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

A chaque arrêté comptable, la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas enregistrées.

2.5.4 Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour en procurer, sur une assez longue période, des revenus réguliers.

A leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu.

A chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelque soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latent ne sont pas enregistrés.

2.5.5 Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. Ces titres sont ventilés selon les dispositions préconisées par le Plan Comptable des Etablissements de Crédit en :

- Titres de participation

- Participations dans les entreprises liées

- Titres de l'activité du portefeuille et

- Autres emplois assimilés

A chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis: valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Seules, les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

2.5.6 Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus au bilan et le montant encaissé représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan, mais le montant décaissé représentatif de la créance sur le cédant est enregistré à l'actif du bilan.

2.6 Les opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat.

Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

2.7. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du "taux de clôture".

ETAT B 30 AGREE

AUTRES PRODUITS ET CHARGES AU 31 DECEMBRE 2006

En milliers de Dhs

Feuillet 01

31/12/06

31/12/05

PRODUITS ET CHARGES

Autres produits et charges bancaires

637 335

363 584

Autres produits bancaires

1 037 249

732 318

Autres charges bancaires

399 914

368 734

Feuillet 02

PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE

31/12/06

31/12/05

Produits et charges d'exploitation non bancaire

152 714

227 076

Produits d'exploitation non bancaire

163 024

262 163

Charges d'exploitation non bancaire

10 310

35 087

Feuillet 03

AUTRES CHARGES

31/12/06

31/12/05

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

715 497

800 845

Feuillet 04

AUTRES PRODUITS

31/12/06

31/12/05

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

470 157

437 598

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan de l'entité étrangère (Agence de Paris) sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres (hors résultat de l'exercice) sont évalués aux différents cours historique (dotations) et de constitution des réserves. L'écart résultant de cette correction (cours de clôture - cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste "écart de conversion".

Conversion des éléments du compte de résultat à l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l'exercice. Toutefois, les éléments de compte de résultat ont été convertis au cours de clôture car cette méthode ne fait pas apparaître de différence significative par rapport à la méthode du taux moyen.

2.8. Les provisions pour risques généraux

Ces provisions sont constituées, à l'appréciation des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, non identifiés et non mesurables avec précision.

Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

2.9. Les immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Droit au bail

Non amortissable

Brevets et marques

Durée de protection des brevets

Immobilisations en recherche et développement

1 an

Logiciels informatiques

5 ans

Autres éléments du fonds de commerce

Non amortissable

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées et sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Terre

Non amortissable

Immeubles d'exploitation :

Construits avant 1986

20 ans

Construits après 1986

40 ans

Mobilier de bureau

10 ans

Matériel informatique

5 ans

Matériel roulant

5 ans

Agencements, aménagements et installations

10 ans

Parts des sociétés civiles

Non amortissables

2.10 Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent des dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

2.11 Provisions réglementées

Les provisions réglementées sont constituées en application de dispositions législatives ou réglementaires, notamment fiscales. Leur constitution facultative relève d'une décision de gestion motivée notamment par le souci de bénéficier d'un avantage fiscal.

Dès lors que les conditions de constitution et d'utilisation sont réunies et ayant été constituées pour bénéficier d'un avantage fiscal certain, les provisions réglementées, à l'exception des amortissements dérogatoires, ont un caractère de réserves libérées d'impôt.

2.12 Prise en compte des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

Intérêts

Sont considérés comme intérêts, les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (cautions, avals et autres ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachés les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charge dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base " flat " et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

2.13 Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

2.14 Engagements de retraite

Les engagements de retraites (wissam Al Choghi, indemnités de départ à la retraite) qui ne sont pas couverts par des régimes de retraite gérés par des organismes indépendants externes (à caractère non obligatoire) ne font pas l'objet d'une provision pour risques et charges.

Logo of BMCE BANK, featuring a stylized globe with a blue and white gradient.