ETATS FINACIERS 2010
Entreprise : COLORADO
Date de publication : 28/03/2011
Type de document : Etats Financiers

Publications des comptes sociaux - COLORADO SA -

Logo of COLORADO N°1 de la Peinture, featuring a red horse and rider.

BILAN ACTIF

31/12/2010

31/12/2009

ACTIF

BRUT

AMORT. ET PROV.

NET

NET

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS

1 249 777,00

954 865,40

294 911,60

582 867,00

1 249 777,00

954 865,40

294 911,60

514 867,00

4 455 864,52

1 368 496,06

3 087 368,46

3 085 031,86

1 833 364,52

1 368 496,06

464 868,46

462 531,86

6 622 500,00

2 622 500,00

2 622 500,00

187 778 060,55

46 977 804,56

140 800 255,99

135 357 954,21

20 820 500,00

11 280 153,01

20 820 500,00

20 820 500,00

82 075 621,28

70 795 468,27

11 280 153,01

26 790 000,00

65 016 948,78

23 792 789,55

41 224 259,23

23 731 013,99

9 266 333,67

7 996 350,58

1 269 983,09

2 154 717,39

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

6 530 972,71

3 733 215,50

2 797 757,21

2 252 999,18

488 664,96

175 295,92

313 369,04

270 209,68

3 580 918,95

3 580 918,95

54 850 038,44

2 167 066,45

2 167 066,45

2 079 148,21

IMMOBILISATIONS FINANCIERES

1 555 659,88

1 555 659,88

1 392 567,91

611 406,57

611 406,57

540 580,30

146 000,00

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A + B + C + D + E)

195 650 768,52

49 301 166,02

146 349 602,50

141 105 001,28

STOCKS - F

162 234 984,21

468 382,24

161 766 601,97

115 152 953,13

Marchandises

4 103 835,93

4 103 835,93

4 442 552,30

Matières et fournitures consommables

99 934 506,21

14 851,98

99 919 654,23

76 412 270,66

Produits en cours

2 629 288,05

2 629 288,05

1 901 998,86

Produits intermédiaires et produits résiduels

Produits finis

55 567 354,02

453 530,26

55 113 823,76

32 396 131,31

CREANCE ACTIF CIRCULANT - G

215 509 596,28

21 894 988,23

193 614 608,05

183 601 324,01

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

5 249 305,98

5 249 305,98

5 097 735,45

Clients et comptes rattachés

177 385 439,77

20 558 899,97

156 826 539,80

124 791 340,37

Personnel

2 075 369,07

1 336 088,26

739 270,81

689 733,53

Etats

26 333 176,75

26 333 176,75

23 268 984,24

Comptes d'associés

Autres débiteurs

2 521 791,12

2 521 791,12

27 572 092,51

Comptes de régularisation Actif

1 944 523,59

1 944 523,59

2 181 437,91

TITRES & VAL. PLACEMENT - H

17 639 207,29

17 639 207,29

50 898 116,83

ECARTS CONVERSION - ACTIF (éléments circulants) - I

52 979,17

52 979,17

69 937,11

TOTAL II (F + G + H + I)

395 436 766,95

22 363 370,47

373 073 396,48

349 722 331,18

TRESORERIE - ACTIF

48 150 269,72

48 150 269,72

50 925 701,66

Chèques et valeurs à encaisser

43 332 867,22

43 332 867,22

33 224 361,72

Banques, T.G. et C.C.P.

3 038 485,55

3 038 485,55

15 653 450,19

Cassses, Règnes et accrédeuteurs

1 778 916,95

1 778 916,95

2 047 889,75

TOTAL III

48 150 269,72

48 150 269,72

50 925 701,66

TOTAL GENERAL I + II + III

639 237 805,19

71 664 536,49

567 573 268,70

541 753 034,12

BILAN PASSIF

31/12/2010

31/12/2009

CAPITAUX PROPRES

278 532 428,80

258 588 059,93

90 000 000,00

90 000 000,00

Moins : Actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé, dont versé...

Primes d'émission, de fusion, d'apport

Écrats de réévaluation

9 000 000,00

Réserves légales

26 790 000,00

Autres réserves

8 512 078,92

Report à nouveau (2)

92 298 059,93

Résultats nets en instance d'affectation (2)

52 489 740,41

Résultat net de l'exercice (2)

60 444 368,87

8 512 078,92

60 444 368,87

Total des capitaux propres (A)

278 532 428,80

258 588 059,93

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

15 043 630,61

13 764 338,65

Subventions d'investissement

871 097,40

229 808,88

Provisions réglementées

14 172 533,11

13 534 529,77

DETTE DE FINANCEMENT (C)

41 656 194,24

38 142 965,51

Emprunts obligataires

Autres dettes de financements

41 656 194,24

38 142 965,51

COMPTE DE LIAISON (E)

Provisions pour risques

Résultat pour charges

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A + B + C + D + E)

335 232 253,55

310 495 364,09

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (G)

197 600 473,65

231 063 466,90

Fournisseurs et comptes rattachés

122 580 841,21

150 256 260,33

Clients créditeurs, avances et acomptes

20 757 999,27

22 235 271,66

Personnel

8 427 951,84

7 966 213,78

Organismes sociaux

4 026 855,53

4 391 687,87

Etat

39 527 928,02

45 181 542,62

Comptes d'associés

10 682,00

10 682,00

Autres créanciers

1 543 172,15

673 951,09

Comptes de régularisation - Passif

725 043,63

347 857,55

AUTRES PR. POUR RISQUES ET CHARGES (H)

12 052 979,17

69 937,11

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (I)

94 317,72

124 266,02

TOTAL II (G + H + I)

209 747 770,54

231 257 670,03

TRESORERIE - PASSIF

22 593 794,61

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

14 866 794,40

Banques de régularisation

7 726 450,21

TOTAL III

22 593 244,61

TOTAL GENERAL (I + II + III)

567 573 268,70

541 753 034,12

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors taxes) (Modèle normal)

NATURE

OPERATIONS

TO TAUX AU

TO TAUX DU

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

31/12/2010

31/12/2009

1

2

3 = 1 + 2

4

I EXPLOITATION

PRODUITS D'EXPLOITATION

- Ventes de marchandises (en l'état)

6 332 048,47

6 332 048,47

4 088 291,49

- Ventes biens et serv. produit C.A.

613 617 490,95

613 617 490,95

33 224 361,72

- Chiffre d'affaires

619 949 539,42

619 949 539,42

573 015 471,14

- Variation de stocks de produits (+/-) (1)

23 557 638,53

23 557 638,53

6 422 190,30

- Immo. pd. par l'entreprise pour elle-même

- Subventions d'exploitation

- Autres produits d'exploitation

189 327 338,14

189 327 338,14

174 823 057,97

- Reprise d'exploitation : Transf. de charg.

Total I

832 834 516,09

832 834 516,09

754 260 719,41

II CHARGES D'EXPLOITATION

- Achats revendus (2) de marchandises

4 123 927,70

4 123 927,70

2 953 027,80

- Achats consommés (2) de mat. et fournit.

347 714 112,71

5 015,42

347 719 128,13

338 930 833,56

- Autres charges externes

289 469 103,29

41 946,64

289 511 049,93

261 540 045,60

- Impôts et taxes

1 106 524,29

1 106 524,29

1 155 002,44

- Charges de personnel

57 322 737,08

104,79

57 322 841,87

52 236 826,12

- Autres charges d'exploitation

300 000,00

300 000,00

400 000,00

- Dotations d'exploitation

17 039 996,66

17 039 996,66

10 110 264,37

Total II

717 076 401,73

47 066,85

717 123 468,58

667 326 009,89

RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

115 711 047,51

86 934 709,52

IV FINANCIER

PRODUITS FINANCIERS

- Produits de titres de participation et autres titres immobilisés

- Gains de change

1 015 999,41

1 015 999,41

150 438,28

- Intérêts et autres titres financiers

1 712 462,71

1 712 462,71

1 301 042,72

- Reprises financières : transf. de charg.

534 699,36

534 699,36

779 947,37

Total IV

3 263 161,48

3 263 161,48

2 229 828,37

V CHARGES FINANCIERES

- Charges d'intérêts

2 982 064,31

2 982 064,31

1 910 568,68

- Pertes de change

1 140 788,13

1 140 788,13

1 173 919,34

- Autres charges financières

7 473 503,60

7 473 503,60

7 390 778,09

- Dotations financières

517 741,42

517 741,42

560 803,13

Total V

12 114 097,46

12 114 097,46

11 036 069,24

RESULTAT FINANCIER (IV - V)

- 8 850 935,98

- 8 806 240,87

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

106 860 111,53

78 128 468,65

VIII NON COURANT

PRODUITS NON COURANTS

- Produits des cessions d'immobilisation

89 478,00

89 478,00

297 013,09

- Subventions d'équilibre

- Reprises sur subventions d'investissement

32 829,84

32 829,84

32 829,84

- Autres produits non courants

77 030,20

243 702,87

33 375 043,61

- Reprises non cour. : transferts de charges

1 681 049,93

166 672,67

1 681 049,93

9 795 084,72

Total VIII

IX CHARGES NON COURANTES

- Valeurs nettes d'amort. des immo. cédées

158 996,75

158 996,75

148 262,64

- Subventions accordées

- Autres charges non courantes

2 923 836,28

2 923 836,28

3 665 826,83

- Dot. non courantes aux amort. et prov

14 319 053,27

14 319 053,27

1 807 622,84

Total IX

17 401 886,30

17 401 886,30

5 711 712,31

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

- 15 354 825,66

37 788 258,95

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)

91 505 285,87

115 916 727,60

XII IMPÔTS SUR LES RESULTATS

31 060 917,00

29 196 349,00

XIII RESULTAT NET (XI - XII)

60 444 368,87

86 720 378,60

XIV TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII)

838 144 738,21

799 990 519,04

XV TOTAL DES CHARGES (II+V+IX)

777 700 369,34

713 270 140,44

XVI RESULTAT NET (XIV - XV)

60 444 368,87

86 720 378,60

A. SAAIDI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

MAROC

BAKER TILLY

Membre indépendant de Baker Tilly France

Membre indépendant de Baker Tilly International

COLORADO S.A.

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AU 31 DECEMBRE 2010

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de COLORADO S.A. comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période du 1

er

janvier 2010 au 31 décembre 2010. Cette situation provisoire, qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 293 576 059,31 dont un bénéfice net de MAD 60 444 368,87, relève de la responsabilité des organes de gestion de COLORADO S.A.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société COLORADO S.A. au 31 décembre 2010, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Sans remettre en cause la conclusion formulée ci-dessus, nous vous informons que la Société a fait l'objet d'un contrôle fiscal portant sur l'Impôt sur les Sociétés (IS), la Taxe sur Valeur Ajoutée (TVA) et l'Impôt sur le Revenu (IR) au titre des exercices 2006 à 2009. La Société a reçu la première et la deuxième notifications relatives à l'exercice 2006 et a constitué une provision pour faire face à ce risque. Les autres exercices n'ont pas encore été notifiés.

Casablanca, le 22 mars 2011.

Les Commissaires aux Comptes

A. Saaidi et Associés

Mohamed HDID

Associé

Baker Tilly Maroc

Abdelwahed KANNOUR

Associé