Attijariwafa Bank : Comptes au 30 juin 2018
Entreprise : ATTIJARIWAFA BANK
Date de publication : 21/09/2018
Type de document : Etats Financiers

RÉSULTATS

Attijariwafa bank

au 30 juin 2018

Communication financière

2018

Information Financière et Relations Investisseurs : Ibtissam Abouharia

e-mail : i.abouharia@attijariwafa.com

info@attijariwafa.com

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SA au capital de 2 035 272 260 DH – Siège social : 2, boulevard Moulay Youssef, 20000 Casablanca, Maroc

Téléphone +212 (0)522 22 41 69 ou +212 (0)522 29 88 88 – RC 333 – IF 01085221

www.attijariwafabank.com

Premier semestre marqué par une stratégie volontariste d'accompagnement et de financement de l'économie

Le Conseil d'Administration d'Attijariwafa bank s'est réuni le 18 septembre 2018, sous la présidence de M. Mohamed El Kettani pour examiner l'activité et arrêter les comptes au 30 juin 2018.

Attijariwafa bank poursuit sa stratégie volontariste d'accompagnement des PME, des TPE et des ménages dans ses différents pays de présence tout en consolidant son leadership dans le financement de la grande entreprise et des grands projets structurants.

Par ailleurs et en ligne avec la politique de reconnaissance des collaborateurs, principale richesse du groupe, le Conseil d'Administration a décidé de soumettre à l'Assemblée Générale Extraordinaire une nouvelle offre publique de vente réservée aux salariés à des conditions avantageuses. Cette opération a pour objectif de renforcer l'engagement des collaborateurs autour d'un projet d'entreprise fédérateur et créateur de valeur pour les clients, les salariés, les actionnaires et les économies des pays de présence.

Le Conseil d'Administration a félicité l'ensemble des équipes du Groupe pour les performances réalisées au titre du premier semestre 2018. Le Conseil d'Administration a, par ailleurs, décidé de convoquer l'Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires aux fins d'examiner le projet d'augmentation de capital réservée aux salariés du Groupe.

Le Conseil d'Administration

Casablanca, le 18 septembre 2018

PUBLICATION DES COMPTES

Comptes consolidés au 30 juin 2018

BILAN IFRS CONSOLIDÉ au 30 juin 2018

ACTIF IFRS

NOTES

30/06/2018

31/12/2017*

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

19 972 202

18 224 849

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

2.1

67 250 720

60 765 376

Actifs financiers détenus à des fins de transactions

67 066 921

60 571 636

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

183 799

193 740

Instruments dérivés de couverture

-

-

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

2.2/2.11

45 616 527

46 208 032

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

14 615 062

15 002 669

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

2 412 100

2 285 141

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

28 589 365

28 920 222

Actifs financiers disponibles à la vente

-

-

Titres au coût amorti

2.11/2.12

10 389 037

9 401 965

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés, au coût amorti

2.3/2.11

19 782 190

25 267 604

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

2.4/2.11

291 604 732

279 682 245

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couvert en taux

-

-

Placements des activités d'assurance

-

-

Actifs d'Impôt Exigible

42 750

123 659

Actifs d'impôt différé

2 949 532

3 012 395

Comptes de régularisation et autres actifs

12 197 273

8 648 895

Récupérations sur prêts et créances

109 887

114 322

Participations dans des entreprises mises en équivalence

116 420

106 949

Immeubles de placement

2 210 380

2 247 468

Immobilisations corporelles

2.5

5 942 925

5 550 721

Immobilisations incorporelles

2.5

2 311 755

2 124 258

Ecart d'acquisition

2.6

9 975 378

9 996 150

TOTAL ACTIF IFRS

490 471 710

471 474 889

* Bilan d'ouverture IFRS 9

(en milliers de dirhams)

PASSIF IFRS

NOTES

30/06/2018

31/12/2017*

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

9 292

97 064

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

2.7

513 544

716 739

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

513 544

716 739

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

-

-

Instruments dérivés de couverture

-

-

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

2.8

44 976 709

37 651 602

Dettes envers la clientèle

2.9

321 257 311

316 210 403

Titres de créance émis

12 144 846

11 120 406

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passifs d'impôt exigibles

367 853

613 644

Passifs d'impôt différé

2 175 643

2 435 504

Comptes de régularisation et autres passifs

14 851 031

10 714 737

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance

31 869 785

28 634 562

Provisions

2.10/2.11

2 734 249

2 446 353

Subventions et fonds assimilés

155 356

129 252

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

13 831 014

14 645 903

Capitaux propres

45 585 079

46 058 720

Capital et réserves liées

10 151 765

10 151 765

Réserves consolidées

30 089 365

33 763 752

Part du groupe

25 845 262

28 639 863

Part des minoritaires

4 244 103

5 123 889

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

1 897 799

2 143 202

Part du groupe

706 951

829 598

Part des minoritaires

1 190 848

1 313 604

Résultat net de l'exercice

3 446 150

-

Part du groupe

2 796 861

-

Part des minoritaires

649 289

-

TOTAL PASSIF IFRS

490 471 710

471 474 889

COMPTE DE RÉSULTAT IFRS CONSOLIDÉ au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

NOTES

30/06/2018

30/06/2017

Intérêts et produits assimilés

3.1

10 234 227

8 912 951

Intérêts et charges assimilés

3.1

-3 386 301

-2 730 420

MARGE D' INTÉRÊT

6 847 926

6 182 531

Commissions perçues

3.2

2 856 037

2 562 698

Commissions services

3.2

-342 032

-317 206

MARGE SUR COMMISSIONS

2 514 005

2 245 492

Gains ou pertes nets résultants des couvertures de position nette

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

1 604 197

1 452 093

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction

1 601 183

1 452 093

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

3 014

-

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

533 139

474 878

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

12 433

7 584

Rémunérations des instruments de capitaux propres non recyclables (dividendes)

70 571

63 189

Rémunérations Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

450 135

404 105

Gains ou pertes nets résultants de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

Gains ou pertes nets résultants du reclassement d'actifs financiers à la JV par CP en actifs financiers à la JVR

Produits nets des activités d'assurance

Produits des autres activités

4 020 556

3 911 505

Charges des autres activités

-4 225 926

-3 764 485

PRODUIT NET BANCAIRE

11 293 897

10 502 015

Charges générales d'exploitation

-4 692 101

-4 352 004

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-553 806

-444 119

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

6 047 990

5 705 892

Coût du risque de crédit

-1 026 814

-912 803

RESULTAT D'EXPLOITATION

5 021 175

4 793 089

Quote-part du résultat net des entreprises associées et des coentreprises mises en équivalence

6 129

2 665

Gains ou pertes nets sur autres actifs

47 201

6 822

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

-

-

RESULTAT AVANT IMPÔTS

5 074 504

4 802 576

Impôts sur les bénéfices

-1 628 354

-1 538 773

Résultat net des d'impôts des activités arrêtées ou en cours de cession

-

-

RESULTAT NET

3 446 150

3 263 803

Intérêts minoritaires

-649 289

-633 899

RESULTAT NET PART DU GROUPE

2 796 861

2 629 904

Résultat de base par action

13,74

12,92

Résultat dilué par action

13,74

12,92

RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIREMMENT EN CAPITAUX PROPRES au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIREMMENT EN CAPITAUX PROPRES AU 30 JUIN 2018

30/06/2018

31/12/2017

Résultat net

3 446 150

6 583 965

Éléments recyclables en résultat net :

Écarts de conversion

-189 344

-36 735

Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

-375 939

378 367

Réévaluation des instruments dérivés de couverture d'éléments recyclables

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence

3 342

-4 392

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres et recyclables

Impôts liés

130 535

-144 843

Éléments non recyclables en résultat net :

Réévaluation des immobilisations

Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies

Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l'objet d'une option de comptabilisation à la juste valeur par résultat

Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence non recyclables

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres non recyclables

Impôts liés

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-431 406

192 397

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

3 014 744

6 776 362

Dont part du Groupe (ou des propriétaires de la société mère)

2 545 975

5 467 743

Dont part des intérêts minoritaires (ou participations ne donnant pas le contrôle)

468 770

1 308 618

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains et Pertes Comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

Gains et Pertes Comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

Capitaux propres part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2017

2 035 272

8 116 493

-2 461 129

35 189 098

818 514

43 698 251

7 102 798

50 801 049

Elements impactant le bilan d'ouverture hors IFRS 9

-82 381

-82 381

-49 792

-132 173

Capitaux propres au 31 décembre 2017 corrigés avant IFRS 9

2 035 272

8 116 493

-2 461 129

35 106 717

818 514

43 615 870

7 053 006

50 668 876

Reclassement depuis Actifs disponibles à la vente vers juste valeur par résultat

-2 511

2 511

Reclassement depuis Actifs disponibles à la vente vers JV OCI non recyclables

23 833

-23 833

Reclassement depuis Actifs disponibles à la vente vers Titres au coût amorti

8 573

8 573

8 573

Comptabilisation des pertes de crédit attendues (sur actifs financiers et engagements hors bilan)

-4 003 217

-4 003 217

-615 513

-4 618 730

Capitaux propres d'ouverture au 01 janvier 2018

2 035 272

8 116 493

-2 461 129

31 100 989

853 431

-23 833

39 621 227

6 437 493

46 058 720

Opérations sur capital

-352 714

-

-

-352 714

-446 053

-798 767

Paiements fondés sur des actions

-

-

-

-

-

-

Opérations sur actions propres

-

-

-

-

-

-

Dividendes

-2 546 968

-

-

-2 546 968

-461 441

-3 008 410

Résultat de l'exercice

-

-

-

2 796 861

-

-

2 796 861

649 289

3 446 150

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions

-

-

-

Instruments financiers : variation de juste valeur et transfert en résultat

-127 106

4 459

-122 647

-122 756

-245 403

Écarts de conversion : variation et transferts en résultat

-131 581

-

-131 581

-57 763

-189 344

Gains ou pertes latentes ou différés

-

-

-

-131 581

-127 106

4 459

-254 228

-180 519

-434 747

Autres

361 976

-

-

361 976

99 770

461 746

Variations de périmètre

-125 314

-

-

-125 314

-14 299

-139 613

Capitaux propres clôture au 30 juin 2018

2 035 272

8 116 493

-2 461 129

31 103 249

726 325

-19 374

39 500 840

6 084 239

45 585 079

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

30/06/2018

31/12/2017

30/06/2017

Résultat avant impôts

5 074 504

9 535 657

4 802 576

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

582 231

1 139 901

537 017

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

-

-

-

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

-

-

-

+/- Dotations nettes aux provisions

1 162 689

2 265 863

1 010 000

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-6 129

-16 488

-2 665

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-221 740

-253 717

-361 125

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

-

-

-

+/- Autres mouvements

183 353

-617 020

1 295 422

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

1 700 405

2 518 538

2 424 948

+/- Flux liés aux opérations avec les Etablissements de crédit et assimilés

11 539 964

3 619 843

11 634 984

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-6 875 579

15 240 710

9 778 351

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-2 707 018

-17 608 708

-12 445 364

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

-

-

-

- Impôts versés

-1 580 682

-2 765 681

-556 437

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

376 686

-1 513 836

8 411 533

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

7 151 595

10 540 358

15 639 058

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

-154 793

-5 430 006

-6 256 229

+/- Flux liés aux immobilisations de placement

37 088

-284 307

-290 865

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-579 701

-1 114 531

-62 043

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-697 406

-6 828 844

-6 609 137

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-3 008 410

-3 223 799

-3 062 902

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

134 861

992 389

1 938 338

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-2 873 548

-2 231 410

-1 124 565

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

-203 601

-409 879

-224 754

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

3 377 039

1 070 225

7 680 602

Composition de la Trésorerie

30/06/2018

31/12/2017

30/06/2017

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

14 926 600

13 856 375

13 856 375

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

18 127 784

13 980 487

13 980 487

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des Etablissements de crédit

-3 201 184

-124 113

-124 113

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

18 303 639

14 926 600

21 536 976

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

19 962 911

18 127 784

15 985 155

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des Etablissements de crédit

-1 659 272

-3 201 184

5 551 822

Variation de la trésorerie nette

3 377 039

1 070 225

7 680 602

2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

30/06/2018

31/12/2017

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres Actifs financiers à la JV par résultat

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres Actifs financiers à la JV par résultat

Créances sur les Etablissements de crédit

-

-

-

-

Créances sur la clientèle

-

-

-

-

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

-

-

-

-

Valeurs reçues en pension

-

-

-

-

Effets publics et valeurs assimilées

42 811 652

-

36 678 353

-

Obligations et autres titres à revenu fixe

3 886 799

-

5 677 646

-

Actions et autres titres à revenu variable

20 060 428

54 088

17 792 934

57 208

Titres de participation non consolidés

-

129 711

-

136 533

Instruments dérivés

308 042

-

422 703

-

Créances rattachées

-

-

-

-

Juste valeur au bilan

67 066 921

183 799

60 571 636

193 740

2.2 Actifs financiers à la juste valeur par Capitaux Propres au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

30/06/2018

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

45 616 527

3 413 419

-650 289

Instruments de dette comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

14 615 062

122 571

-101 000

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

2 412 100

234 916

-214 996

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

28 589 365

3 055 932

-334 293

INSTRUMENTS DE DETTES COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Effets publics et valeurs assimilées

6 083 576

122 037

-96 835

Obligations et autres titres à revenu fixe

8 531 485

534

-4 165

Total des titres de dettes

14 615 062

122 571

-101 000

Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

14 615 062

122 571

-101 000

Impôts

-31 872

23 145

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôts)

90 698

-77 855

INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES NON RECYCLABLES

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actions et autres titres à revenu variable

-

-

-

Titres de participation non consolidés

2 412 100

234 916

-214 996

Total instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

2 412 100

234 916

-214 996

Impôts

-78 823

77 509

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt)

156 093

-137 487

ACTIFS FINANCIERS COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES (ASSURANCE)

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Effets publics et valeurs assimilées

10 642 797

524 053

-2 412

Obligations et autres titres à revenu fixe

4 648 097

107 091

-114 824

Actions et autres titres à revenu variable

8 116 223

1 816 687

-151 956

Titres de participation non consolidés

5 182 248

608 100

-65 100

Total actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

28 589 365

3 055 932

-334 293

Impôts

-974 182

118 894

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôt)

2 081 749

-215 399

2.3 Prêts et Créances sur les Etablissements de Crédit au Coût Amorti au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

Opérations sur les Etablissements de crédit

30/06/2018

31/12/2017

Comptes et prêts

18 803 332

24 488 897

dont comptes ordinaires débiteurs non douteux

5 767 499

9 497 199

dont comptes et prêts au jour le jour non douteux

13 035 833

14 991 698

Autres prêts et créances

859 771

686 020

Valeur brute

19 663 103

25 174 917

Créances rattachées

166 720

135 966

Dépréciations (*)

47 632

43 280

Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit

19 782 190

25 267 604

Opérations internes

30/06/2018

31/12/2017

Comptes ordinaires

5 268 230

4 337 223

Comptes et avances à terme

23 882 641

25 219 233

Créances rattachées

57 464

116 319

(*) Voir note 2.11 Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS 09

2.4 Prêts et créances sur la clientèle au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

Opérations internes

30/06/2018

31/12/2017

Créances commerciales

42 332 245

40 846 606

Autres concours à la clientèle

225 720 993

217 272 218

Valeurs reçues en pension

708 318

11 892

Prêts subordonnés

3 375

3 406

Comptes ordinaires débiteurs

22 581 618

21 763 214

Valeur brute

291 346 549

279 897 336

Créances rattachées

2 453 547

1 911 249

Dépréciations (*)

21 223 869

20 999 627

Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle

272 576 227

260 808 958

Opérations de crédit-bail

Crédit-bail immobilier

3 860 332

4 421 512

Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées

15 903 994

15 134 046

Valeur brute

19 764 326

19 555 558

Créances rattachées

1 446

907

Dépréciations (*)

737 267

683 178

Valeur nette des opérations de crédit-bail

19 028 506

18 873 287

Valeur au bilan

291 604 732

279 682 245

(*) Voir note 2.11 Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS 09

2.5 Immobilisations corporelles et incorporelles au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

30/06/2018

31/12/2017

Valeurs brutes

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeurs nettes

Valeurs brutes

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeurs nettes

Terrains et constructions

3 183 657

1 386 049

1 797 608

3 178 977

1 344 777

1 834 200

Equip. Mobilier, installations

3 555 438

2 920 746

634 692

3 465 735

2 845 848

619 887

Biens mobiliers donnés en location

665 112

254 736

410 375

646 023

245 949

400 074

Autres immobilisations

6 927 449

3 827 199

3 100 250

6 145 818

3 449 258

2 696 561

Total Immobilisations corporelles

14 331 656

8 388 730

5 942 925

13 436 552

7 885 831

5 550 721

Logiciels informatiques acquis

3 462 279

2 240 170

1 222 109

3 301 645

2 117 298

1 184 347

autres immobilisations incorporelles

1 643 260

553 614

1 089 646

1 487 722

547 812

939 911

Total Immobilisations incorporelles

5 105 539

2 793 784

2 311 755

4 789 368

2 665 110

2 124 258

2.6 Écarts d'acquisition au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

31/12/2017

Variation périmètre

Ecarts de conversion

Autres mouvements

30/06/2018

Valeurs brutes

9 996 150

-20 772

9 975 378

Cumul des pertes de valeurs

Valeurs nettes au bilan

9 996 150

-

-20 772

-

9 975 378

2.7 Passifs financiers à la juste valeur par résultat au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

30/06/2018

31/12/2017

Valeurs données en pension EC

84 176

291 038

Instruments dérivés de Transaction

429 367

425 701

Juste valeur au bilan

513 544

716 739

2.8 Dettes envers les Etablissements de crédit au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

30/06/2018

31/12/2017

Établissements de crédit

Comptes et emprunts

15 378 390

18 024 326

Valeurs données en pension

29 506 299

19 551 878

Total en principal

44 884 689

37 576 203

Dettes rattachées

92 020

75 399

Valeurs au bilan

44 976 709

37 651 602

Opérations internes au Groupe

Comptes ordinaires créditeurs

4 316 609

3 017 060

Comptes et avances à terme

23 684 236

25 654 975

Dettes rattachées

146 357

147 502

2.9 Dettes envers la clientèle au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

30/06/2018

31/12/2017

Comptes ordinaires créditeurs

232 514 652

226 664 757

Comptes d'épargne

64 164 353

65 232 537

Autres dettes envers la clientèle

19 726 408

17 637 538

Valeurs données en pension

3 863 410

5 739 521

Total en principal

320 268 822

315 274 353

Dettes rattachées

988 489

936 050

Valeurs au bilan

321 257 311

316 210 403

2.10 Provisions pour risques et charges au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

Stock au 31/12/2017

Variation de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres variations

30/06/2018

Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature (*)

819 865

214 037

30 745

-3 877

999 279

Provisions pour engagements sociaux

523 741

66 956

30 076

-10 709

549 911

Autres provisions pour risques et charges

1 102 748

182 194

4 109

85 695

-10 078

1 185 059

Provisions pour risques et charges

2 446 353

-

463 186

34 186

116 440

-24 665

2 734 249

* Voir note 2.11 Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS 09

2.11 Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS 09 au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

Dépréciations par Bucket

30/06/2018

31/12/2017

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

180 907

40 643

-

179 704

47 739

-

Prêts et créances sur les établissements de crédit

Prêts et créances sur la clientèle

Titres de dettes

180 907

40 643

-

179 704

47 739

-

Actifs financiers au coût amorti

2 208 477

5 095 093

14 718 706

2 020 744

6 101 150

13 620 210

Prêts et créances sur les établissements de crédit

23 858

-

23 774

19 286

-

23 994

Prêts et créances sur la clientèle

2 171 111

5 095 093

14 694 932

1 987 477

6 099 111

13 596 217

Titres de dettes

13 508

-

-

13 980

2 039

-

Total Actifs financiers

2 389 384

5 135 736

14 718 706

2 200 448

6 148 890

13 620 210

Passifs financiers

552 580

308 826

137 874

417 075

296 450

106 339

Engagements hors bilan

552 580

308 826

137 874

417 075

296 450

106 339

2.12 Titres au Coût Amorti au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

Titres au coût amorti

30/06/2018

31/12/2017

Effets publics et valeurs assimilées

9 170 727

9 088 383

Obligations et autres titres à revenu fixe

1 218 310

313 581

Total

10 402 545

9 417 984

Dépréciations (*)

13 508

16 020

Valeur au bilan

10 389 037

9 401 965

* Voir note 2.11 Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS 09

3.1 Marge d'intérêt au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

30/06/2018

30/06/2017

Produits

Charges

Nets

Produits

Charges

Nets

Opérations avec la clientèle

8 643 178

2 130 848

6 512 330

7 675 026

1 659 130

6 015 895

Comptes et prêts / emprunts

8 174 388

2 003 026

6 171 362

7 183 360

1 603 345

5 580 015

Opérations de pensions

589

127 821

-127 232

974

55 785

-54 811

Opérations de location-financement

468 200

468 200

490 692

490 692

Opérations interbancaires

370 127

711 416

-341 289

301 626

578 540

-276 914

Comptes et prêts / emprunts

370 127

639 122

-268 996

300 036

524 446

-224 410

Opérations de pensions

72 294

-72 294

1 589

54 094

-52 505

Emprunts émis par le Groupe

-

544 037

-544 037

-

492 750

-492 750

Opérations sur titres

1 220 923

544 037

1 220 923

936 300

492 750

936 300

Total des produits et charges d'intérêts ou assimilés

10 234 227

3 386 301

6 847 926

8 912 951

2 730 420

6 182 531

3.2 Commissions nettes au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

Produits

Charges

Net

Commissions nettes sur opérations

1 238 045

45 838

1 192 206

avec les Établissements de crédit

70 331

37 429

32 902

avec la clientèle

839 209

839 209

sur titres

58 438

4 373

54 065

de change

36 660

2 388

34 271

sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan

233 408

1 648

231 760

Prestations de services bancaires et financiers

1 617 992

296 193

1 321 799

Produits nets de gestion d'OPCVM

195 353

19 796

175 557

Produits nets sur moyen de paiement

917 966

243 800

674 166

Assurance

11 882

11 882

Autres

492 792

32 598

460 194

Produits nets de commissions

2 856 037

342 032

2 514 005

4. Information par pôles d'activités

L'information sectorielle d'Attijariwafa bank est articulée autour des pôles d'activités suivants :

•

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

comprenant Attijariwafa bank SA, Attijariwafa bank Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings portant des participations dans les filiales consolidées par le Groupe ;

•

Sociétés de Financement Spécialisées

comprenant les filiales marocaines de crédit à la consommation, crédits immobiliers, leasing, factoring et transfert d'argent cash ;

•

Banque de Détail à l'International

comprenant les banques de l'Afrique du Nord notamment Attijari bank Tunisie, Attijariwafa bank Egypt et Attijaribank Mauritanie ainsi que les banques de la zone CEMAC et la zone UEMOA ;

•

Assurance et Immobilier

comprenant notamment Wafa Assurance.

BILAN JUIN 2018

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'International

TOTAL

Total Bilan

299 138 415

33 607 880

38 787 982

118 937 433

490 471 710

dont

Éléments de l'Actif

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

64 175 987

244 448

-

2 830 285

67 250 720

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

1 525 002

126 360

28 589 365

15 375 799

45 616 527

Titres au Côté Amorti

7 455 996

-

-

2 933 041

10 389 037

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

13 436 671

522 136

63 367

5 760 016

19 782 190

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

191 119 471

29 379 207

3 152 836

67 953 218

291 604 732

Immobilisations corporelles

3 145 675

592 030

219 671

1 985 550

5 942 925

Éléments du Passif

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

36 282 765

1 222 324

1 836

7 469 783

44 976 709

Dettes envers la clientèle

228 592 515

4 866 821

3 226

87 794 750

321 257 311

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance

-

-

31 869 785

-

31 869 785

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

12 611 932

462 541

-

756 541

13 831 014

Capitaux propres

34 469 866

2 418 704

4 586 651

4 109 859

45 585 079

COMPTE DE RÉSULTAT JUIN 2018

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'International

Eliminations

TOTAL

Marge d'intérêt

3 523 021

567 286

337 717

2 495 600

-75 698

6 847 926

Marge sur commissions

1 169 242

502 886

-10 085

1 102 914

-250 953

2 514 005

Produit net bancaire

5 561 842

1 258 710

751 303

3 945 503

-223 461

11 293 897

Charges de fonctionnement

2 398 883

479 189

276 299

1 761 192

-223 461

4 692 101

Résultat d'exploitation

2 304 577

556 400

364 919

1 795 279

5 021 175

Résultat net

1 498 192

352 436

324 381

1 271 141

3 446 150

Résultat net part du Groupe

1 487 277

281 508

128 599

899 478

2 796 861

5. Engagements de financement et de garantie

5.1 Engagements de financement au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

30/06/2018

31/12/2017

Engagements de financement donnés

80 488 083

56 284 527

Aux Établissements de crédit

4 005 011

1 673 427

À la clientèle

76 483 072

54 611 101

Engagements de financement reçus

495 346

497 547

Des Établissements de crédit

495 346

497 547

De l'État et d'autres organismes de garantie

-

-

5.2 Engagements de garantie au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

30/06/2018

31/12/2017

Engagements de garantie donnés

66 567 743

66 221 989

D'ordre des Établissements de crédit

8 350 812

12 028 769

D'ordre de la clientèle

58 216 932

54 193 221

Engagements de garantie reçus

41 169 022

44 268 810

Des Établissements de crédit

30 237 734

33 407 687

De l'État et d'autres organismes de garantie

10 931 288

10 861 123

6. Autres informations complémentaires :

6.1 Certificats de dépôt et bons des sociétés de financement au cours du premier semestre 2018

L'encours des certificats de dépôt s'élève à 7,7 milliards de dirhams à fin juin 2018.

Au cours du premier semestre 2018, 1,2 milliard de dirhams de certificats de dépôt ont été émis, de maturité comprise entre 2 ans et 3 ans. Les taux associés varient entre 2,83% et 3,30%.

L'encours des bons des sociétés de financement s'élève à 4,3 milliards de dirhams à fin juin 2018.

Au cours du premier semestre 2018, 1,2 milliard de dirhams de bons des sociétés de financement ont été émis, de maturité comprise entre 2 ans et 5 ans. Les taux associés varient entre 2,85% et 3,36%.

6.2 Dettes subordonnées émises au cours du premier semestre 2018

Au cours du premier semestre 2018, le groupe Attijariwafa bank a clôturé l'émission d'un emprunt obligataire subordonné, en date du 19 juin 2018 d'un montant de 1,5 milliard de dirhams. Il est scindé en 15 000 obligations de valeur nominale de 100 000 dirhams et de maturité de 7 ans. Il est ventilé en six tranches dont quatre sont cotées à la Bourse de Casablanca (tranches A, B, E et F), et les deux autres non cotées (tranches C et D).

Le taux d'intérêt nominal relatif aux tranches A et C est fixe avec remboursement in fine du principal et s'établit à 2,97% augmenté d'une prime de risque de 60 points de base soit 3,57%. Le taux d'intérêt nominal relatif aux tranches E et F est fixe avec remboursement du principal sur la base d'un amortissement linéaire constant et s'établit à 2,82% augmenté d'une prime de risque de 50 points de base soit 3,32%. Pour les tranches B et D, le taux est révisable annuellement et se fixe à 2,38% augmenté d'une prime de risque de 55 points de base soit 2,93%.

Le résultat global des souscriptions des six tranches est résumé dans le tableau suivant :

(en milliers de dirhams)

Tranche A

Tranche B

Tranche C

Tranche D

Tranche E

Tranche F

Montant retenu

18 200

1 091 800

-

-

60 000

330 000

6.3 Le capital et résultat par action

6.3.1 Nombre d'actions et valeur nominale :

À fin juin 2018, le capital d'Attijariwafa bank s'élève à 2 035 272 260 de dirhams et il est constitué de 203 527 226 actions de 10 dirhams de nominal.

6.3.2 Actions Attijariwafa bank détenues par le Groupe :

À fin juin 2018, le groupe Attijariwafa bank détient 13 226 583 actions Attijariwafa bank représentant un montant global de 2 461 millions de dirhams qui vient en déduction des capitaux propres consolidés.

6.3.3 Résultat par action :

La banque n'a pas d'instruments dilutifs en actions ordinaires. Par conséquent, le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action.

(en dirhams)

30 /06 / 2018

31 / 12 / 2017

30/06/2017

Résultat par action

13,74

26,49

12,92

Résultat dilué par action

13,74

26,49

12,92

6.4 Périmètre de consolidation

Dénomination

Secteur d'activité

(A)

(B)

(C)

(D)

Pays

Méthode

% Contrôle

% Intérêt

ATTIJARIWAFABANK

Banque

Maroc

Top

ATTIJARIWAFABANK EUROPE

Banque

France

IG

99,78%

99,78%

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK

Banque

Maroc

IG

100,00%

100,00%

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST

Banque

Sénégal

IG

83,07%

83,01%

ATTIJARIBANK TUNISIE

Banque

Tunisie

IG

58,98%

58,98%

LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI

Banque

(2)

Mali

IG

66,00%

66,00%

CREDIT DU SENEGAL

Banque

Sénégal

IG

95,00%

95,00%

UNION GABONAISE DE BANQUE

Banque

Gabon

IG

58,71%

58,71%

CREDIT DU CONGO

Banque

Congo

IG

91,00%

91,00%

SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE

Banque

Côte d'Ivoire

IG

67,00%

67,00%

SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN

Banque

Cameroon

IG

51,00%

51,00%

ATTIJARIBANK MAURITANIE

Banque

Mauritanie

IG

80,00%

53,60%

BANQUE INTERNATIONALE POUR L'AFRIQUE AU TOGO

Banque

(2)

Togo

IG

56,76%

56,76%

ATTIJARIWAFABANK EGYPT

Banque

(1)

Egypte

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK SALAF

Crédit à la consommation

Maroc

IG

50,91%

50,91%

WAFABANK BAIL

Leasing

Maroc

IG

98,10%

98,10%

WAFABANK IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FACTORING MAROC

Affacturage

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK CASH

Activités cash

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK LLD

Location longue durée

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FINANCES CORP.

Banque d'affaire

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK GESTION

Gestion d'actif

Maroc

IG

66,00%

66,00%

ATTIJARI INTERMEDIATION

Intermédiation boursière

Maroc

IG

100,00%

100,00%

FCP SECURITE

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP OPTIMISATION

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP STRATEGIE

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP EXPANSION

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP FRUCTI VALEURS

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

WAFABANK ASSURANCE

Assurance

Maroc

IG

39,65%

39,65%

BCM CORPORATION

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

OGM

Holding

Maroc

IG

50,00%

50,00%

ANDALUCARTHAGE

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

KASOVI

Holding

Ile maurice

IG

100,00%

100,00%

SAF

Holding

France

IG

99,82%

99,82%

FILAF

Holding

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

CAFIN

Holding

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI AFRIQUE PARTICIPATIONS

Holding

France

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI MAROCCO-MAURITANIE

Holding

France

IG

67,00%

67,00%

ATTIJARI IVOIRE

Holding

(4)

Maroc

IG

66,67%

66,67%

MOUSSAFIR

Hôtellerie

Maroc

MEE

33,34%

33,34%

ATTIJARI SICAR

Capital risque

Tunisie

IG

69,06%

40,73%

PANORAMA

Société immobilière

Maroc

IG

39,65%

39,65%

SOCIETE IMMOBILIERE TOGO LOME

Société immobilière

Togo

IG

100,00%

100,00%

(A) Mouvements intervenus au second semestre 2016

(B) Mouvements intervenus au premier semestre 2017

(C) Mouvements intervenus au second semestre 2017

(D) Mouvements intervenus au premier semestre 2018

1 - Acquisition.

2 - Création, franchissement de seuil

3 - Entrée de périmètre IFRS.

4 - Cession.

5 - Déconsolidation.

6 - Fusion entre entités consolidées.

7 - Changement de méthode - Intégration globale à Mise en équivalence.

8 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration globale.

9 - Reconsolidation.

Deloitte.

Deloitte Audit

288, Bd Zerktouni

Casablanca - Maroc

EY

Building a better working world

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca - Maroc

GROUPE ATTIJARIWAFABANK

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE CONSOLIDEE AU 30 JUIN 2018

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire d'ATTIJARIWAFABANK et ses filiales (Groupe ATTIJARIWAFABANK) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2018. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 45.585.079, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 3.446.150.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 30 juin 2018, conformément au référentiel de Bank Al Maghrib, comprenant les normes IFRS publiées par l'IASB à l'exception de l'application des dispositions de la norme IFRS 9 aux activités d'assurance du groupe, dont l'application est différée jusqu'à l'entrée en vigueur de la norme IFRS 17 en 2021.

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note exposant les effets dus à la première application d'IFRS 9 « Instruments Financiers ».

Casablanca, le 19 septembre 2018

Les Commissaires aux Comptes

DELOITTE AUDIT

Fawzi BRITEL

Associé

ERNST & YOUNG

Bachir TAZI

Associé

NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards -IFRS-) ont été appliquées aux comptes consolidés du groupe Attijariwafa bank à compter du 1er semestre 2007 avec bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2006.

Dans les comptes consolidés présentés au 30 juin 2018, le groupe Attijariwafa bank a appliqué les normes et principes de l'International Accounting Standards Board (IASB) dont l'application est obligatoire.

Le 24 juillet 2014, l'IASB a publié la version complète d'IFRS 9, « Instruments Financiers », qui remplace la norme IAS 39. Cette norme établit les principes de comptabilisation et d'information financière en matière d'actifs financiers et de passifs financiers. Ces principes visent à remplacer ceux actuellement énoncés par la norme IAS 39, Instruments financiers (IFRS 9.1.1). (Cf. note IFRS 9-Instruments financiers)

Ce projet a été scindé en trois phases :

• Phase 1 - Classement et évaluation des instruments financiers ;

• Phase 2 - Dépréciation des actifs financiers (initialement Coût amorti et dépréciation des actifs financiers) ;

• Phase 3 - Couvertures. Cette phase est divisée en deux parties : couverture des éléments financiers, portefeuilles fermés et portions d'éléments financiers et non financiers ; et macro-couverture.

La nouvelle norme est d'application obligatoire pour les exercices ouverts après le 1

er

janvier 2018.

La première application de la norme IFRS 9 au 1

er

janvier 2018 est d'application rétroactive, mais les dispositions transitoires de la norme offrent la possibilité, retenue par le Groupe, de ne pas retraiter les données comparatives des exercices antérieurs.

Au 1

er

janvier 2018, les différences d'évaluation des actifs et passifs financiers, des provisions et dépréciations pour risque de crédit et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres résultant de l'application rétroactive de la norme IFRS 9 à cette date seront comptabilisées directement dans les capitaux propres (Réserves consolidées ou Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et Participations ne donnant pas le contrôle) à cette date.

Application de la norme IFRS 9 aux activités d'assurance

L'IASB a publié le 12 septembre 2016 des modifications à IFRS 4 « Contrats d'assurance » intitulées « Application d'IFRS 9 Instruments financiers et d'IFRS 4 Contrats d'assurance ». Ces modifications sont applicables pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2018.

Ces amendements donnent aux entités qui exercent principalement des activités d'assurance la possibilité de reporter jusqu'au 1er janvier 2021 la date d'application de la norme IFRS 9. Ce report permet aux entités concernées de continuer à présenter leurs états financiers selon la norme IAS 39 existante.

Cette exemption temporaire d'application d'IFRS 9, limitée aux groupes majoritairement assurance dans les amendements de l'IASB, a été étendue par Bank AL-Maghrib aux entités d'assurance consolidées par des établissements de crédit produisant des comptes consolidés conformément au PCCEC.

Attijariwafa bank a opté pour cette exemption aux entités d'assurance, y compris les fonds relevant de cette activité, qui appliqueront ainsi la norme IAS 39 « Instruments financiers: comptabilisation et évaluation » jusqu'au 31 décembre 2020.

Principe de consolidation :

Norme :

Le périmètre de consolidation est déterminé sur la base de la nature du contrôle exercé (un contrôle exclusif, un contrôle conjoint ou une influence notable) sur les différentes entités étrangères et nationales dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

De même, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour réaliser un objectif limité et bien défini « entités ad hoc » contrôlées par l'établissement de crédit assujetti, et ce même en l'absence d'un lien capitaliste entre eux.

La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation à savoir : Intégration globale pour les entités contrôlées exclusivement selon la norme IFRS 10 « Etats financiers consolidés » et la mise en équivalence pour les entreprises associées et les coentreprises selon la norme IAS 28 « Participations dans des entreprises associées et des coentreprises ».

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank intègre dans son périmètre de consolidation les entités dont :

• Il détient, directement ou indirectement, au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels ;

• Les chiffres consolidés remplissent une des limites suivantes :

– Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé ;

– La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée ;

– Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les OPCVM dédiés sont consolidés conformément à IFRS 10 qui explicite la consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif.

Enfin, sont exclues du périmètre de consolidation, les entités contrôlées ou sous influence notable dont les titres sont détenus en vue d'une cession à brève échéance.

Les immobilisations :

Immobilisations corporelles :

Norme :

Pour l'évaluation d'une immobilisation corporelle, une entité doit choisir une des méthodes suivantes : Le modèle du coût ou le modèle de la réévaluation.

Le modèle du coût

Le coût correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs.

Le modèle de la réévaluation

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut être évaluée de manière fiable doit être comptabilisée à son montant réévalué. Il s'agit de sa juste valeur à la date de réévaluation diminuée du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultérieures.

L'approche par composants

correspond à la décomposition d'une immobilisation corporelle selon ses composants (constituants) les plus significatifs. Ils doivent être comptabilisés séparément et amortis de façon systématique sur la base de leurs durées d'utilité propres, de manière à refléter le rythme de consommation des avantages économiques et afférents.

La durée d'utilité

représente la durée d'amortissement des immobilisations en normes IFRS.

La base amortissable d'un actif

correspond au coût de l'actif (ou montant réévalué) diminué de sa valeur résiduelle.

La valeur résiduelle

est le prix actuel de l'actif en tenant compte de l'âge et de l'état prévisible de l'immobilisation à la fin de sa durée d'utilité.

Les coûts d'emprunt

La norme IAS 23 « Coûts d'emprunt » ne permet pas de comptabiliser immédiatement en charges les coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif éligible. L'ensemble de ces coûts d'emprunt doit être incorporé dans le coût de l'actif. Les autres coûts d'emprunts doivent être comptabilisés en charges.

Options retenues par Attijariwafa bank :

- La norme Groupe est de retenir le modèle du coût. Toutefois, l'option de juste valeur pourrait être utilisée sans justification de ce choix avec comme contre-partie un compte de capitaux propres.

- Attijariwafa bank a décidé de ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés en normes IFRS.

- Au niveau de l'approche par composants, le Groupe a décidé de ne pas isoler des composants dont la valeur brute est inférieure à 1 000 KMAD.

- Le coût historique d'origine est décomposé selon la répartition du coût à neuf en fonction des données techniques.

Valeur résiduelle :

La valeur résiduelle des composants autres que le terrain est supposée nulle. En effet, la valeur résiduelle est logée au niveau de la composante pérenne du bien qui n'est autre que le terrain (qui par sa nature n'est pas amortissable).

Immeubles de placement :

Norme :

Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux.

Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l'entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l'objet principal de l'utilisation d'un bien immobilier occupé par son propriétaire.

Une entité a le choix entre :

Le modèle de la juste valeur

: si l'entité opte pour ce traitement, il doit être applicable à l'ensemble des immeubles de placement ;

Le modèle du coût

Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, pour la comptabilisation au bilan ou la présentation en annexes.

Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste valeur est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les immeubles de placement sont représentés par l'ensemble des immeubles hors exploitation hormis les immeubles destinés au personnel et les immeubles destinés à être vendus dans un délai d'un an.

La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles d'exploitation loués à des sociétés hors Groupe. Pour la valorisation des immeubles de placement, l'option retenue par ATTIJARIWAFABANK est le coût historique corrigé selon l'approche par composants. L'information de la juste valeur devrait être présentée en annexes.

Immobilisations incorporelles :

Norme :

Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire identifiable sans substance physique.

Un actif incorporel satisfait au critère d'identifiabilité lorsqu'il :

• est séparable, c'est-à-dire qu'il peut être séparé de l'entité et être vendu, transféré, concédé par licence, loué ou échangé, soit de façon individuelle, soit dans le cadre d'un contrat, avec un actif ou un passif lié ; ou

• résulte de droits contractuels ou d'autres droits légaux, que ces droits soient ou non cessibles ou séparables de l'entité ou d'autres droits et obligations.

Deux méthodes d'évaluation sont possibles :

• Le modèle du coût ;

• Le modèle de la réévaluation. Ce traitement est applicable si le marché est actif.

L'amortissement d'une immobilisation incorporelle dépend de sa durée d'utilité. Une immobilisation incorporelle à durée d'utilité indéterminée n'est pas amortie et est soumise à un test de dépréciation au minimum à chaque clôture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle à durée d'utilité déterminée est amortie sur cette durée.

Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilisée si elle est classée, dès la phase de recherche et développement, en tant qu'immobilisation.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe consiste à ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.

Les frais d'acquisition non encore amortis en tant que charges à répartir au 01/01/06 ont été retraités en contrepartie des capitaux propres.

Droits au bail :

Les droits au bail comptabilisés en comptes sociaux ne sont pas amortis. En comptes consolidés, ils font l'objet d'un plan amortissement selon leur durée d'utilité.

Fonds de commerce :

Les fonds de commerce comptabilisés au niveau des comptes sociaux des différentes entités consolidées ont fait l'objet de revue pour valider le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS.

Logiciels :

Les durées de vie des logiciels utilisés sont différenciées selon la nature des logiciels concernés (logiciels d'exploitation ou logiciels de bureautique).

Valorisation des logiciels développés en interne :

La direction des Systèmes d'Information Groupe fournit les éléments nécessaires à la valorisation des logiciels développés en interne. Dans le cas où la valorisation n'est pas fiable, aucune immobilisation n'est à enregistrer.

Les droits de mutation, honoraires commissions et frais d'actes

: sont selon leur valeur enregistrés en charges ou intégrés au coût d'acquisition.

Le suivi de plans d'amortissement distincts entre les comptes sociaux et les comptes IFRS est effectué dès lors que l'écart est supérieur à 1000 KMAD.

Goodwill :

Norme :

Coût d'un regroupement d'entreprises :

Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés conformément à la méthode de l'acquisition selon laquelle le coût d'acquisition correspond à la contrepartie transférée pour obtenir le contrôle.

L'acquéreur doit évaluer le coût d'acquisition comme :

• Le total des justes valeurs, à la date d'échange, des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des

instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise;

• Les autres coûts directement attribuables éventuellement au regroupement d'entreprises sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel ils ont été encourus.

La date de l'acquisition est la date à laquelle l'acquéreur obtient effectivement le contrôle de l'entreprise acquise.

Affectation du coût d'un regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, affecter le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est ainsi constatée au niveau du Goodwill.

Comptabilisation du Goodwill :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises en tant qu'actif.

•

Evaluation initiale :

ce goodwill devra être évalué initialement à son coût, celui-ci étant l'excédent du coût du regroupement d'entreprises sur la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

•

Evaluation ultérieure :

Après la comptabilisation initiale, l'acquéreur doit évaluer le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur constaté éventuellement lors des tests de dépréciation opérés annuellement ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause sa valeur comptabilisée à l'actif.

Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède le coût d'acquisition, un écart d'acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en résultat.

Si la comptabilisation initiale d'un regroupement d'entreprises ne peut être déterminée que provisoirement avant la fin de la période au cours de laquelle le regroupement est effectué, l'acquéreur doit comptabiliser le regroupement en utilisant ces valeurs provisoires. L'acquéreur doit comptabiliser les ajustements de ces valeurs provisoires liés à l'achèvement de la comptabilisation initiale au cours de la période d'évaluation au-delà de laquelle aucun ajustement n'est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

• Option prise de ne pas retraiter les Goodwill existants au 31/12/05, et ce conformément aux dispositions de la norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS » ;

• Arrêt d'amortissement des Goodwill, car leur durée de vie est indéfinie selon la norme IFRS 3 révisée « regroupement d'entreprises » ;

• Des tests de dépréciation réguliers doivent être effectués pour s'assurer que la valeur comptable des Goodwill est inférieure à leur valeur recouvrable. Dans le cas contraire, une dépréciation devrait être constatée ;

• Les Unités Génératrices de Trésorerie sont définies à l'image des informations sectorielles à présenter au niveau du Groupe ;

• La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre la valeur d'utilité et la juste valeur nette des frais de cession. Cette notion intervient dans les tests de dépréciation d'actifs conformément à la norme comptable IAS 36. Si le test de dépréciation de l'actif met en exergue une valeur recouvrable inférieure à la valeur nette comptable, il convient de déprécier la valeur de l'actif de la différence entre ces deux valeurs.

Stocks :

Norme :

Les stocks sont des actifs :

• détenus pour être vendus pendant le cycle normal de l'activité ;

• en cours de production dans le but d'une vente future ;

• sous forme de matières premières ou de fournitures devant être consommées au cours du processus de production ou de prestation de services.

Les stocks doivent être évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation.

• La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cadre normal de l'activité, diminué des :

• coûts estimés pour l'achèvement ;

• coûts nécessaires pour réaliser la vente.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les stocks sont valorisés selon la méthode du Coût Unitaire Moyen Pondéré.

Contrats de location :

Norme :

Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur pour une période déterminée, le droit d'utilisation d'un actif en échange d'un paiement ou d'une série de paiements.

Il faut faire la distinction entre :

• Un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété d'un actif ;

• Un contrat de location qui est tout contrat de location autre qu'un contrat de location-financement.

Les contrats de location-financement sont des instruments financiers dont le nominal correspond à la valeur du bien acquis/loué diminué/augmenté des commissions versées/perçues et tout autres frais inhérents à l'opération. Le taux d'arrêêt étant dans ce cas, le taux d'intérêt effectif (TIE)

Le taux d'intérêt effectif (TIE) est le taux d'actualisation qui permet de rendre égales :

• la valeur actualisée des paiements minimaux à recevoir par le bailleur augmentés de la valeur résiduelle non garantie,

• et, la valeur d'entrée du bien (juste valeur à l'initiation augmentée des coûts directs initiaux).

Options retenues par Attijariwafa bank :

Pour les contrats de location simple donnés, dont les durées sont déterminées et renouvelables par tacite reconduction, aucun retraitement n'est à faire.

Les contrats de location-longues durées sont considérés comme des contrats de LOCATION simple.

Les contrats de Leasing sont des contrats de location-financement. ATTIJARIWAFABANK est le bailleur. La banque ne comptabilise dans ses comptes que sa part dans le contrat.

À la date de début de contrat, les loyers relatifs aux contrats de location à durée indéterminée et aux contrats de leasing sont actualisés au taux d'intérêt effectif (TIE). Leur somme correspond au montant initial de financement.

Actifs et passifs financiers – Classement et évaluation :

Norme :

Classification

Les actifs financiers, à l'exception de ceux relatifs aux activités d'assurance (cf § sur les assurances) sont classés dans les 3 catégories comptables :

• coût amorti,

• juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (« JVOCL ») et

• juste valeur par résultat (« JVR »).

La classification d'un actif financier dans l'une ou l'autre de ces 3 catégories est établie sur la base des critères clés suivants :

• catégorie de l'actif détenu (instrument de dette ou instrument de capitaux propres) ; et

• pour les actifs qui constituent des instruments de dettes (i, en fonction à la fois (ii) des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'instrument (critère dit « SPPI : solely payment of principal and interests ») et (iii) des modalités de gestion (dit « business model ») définies par la société. Les modalités de gestion sont relatives à la manière dont la société gère ses actifs financiers afin de générer des flux de trésorerie et créer de la valeur.

Instruments de dette

La norme distingue trois modèles d'activités :

• Modèle dit de « Collecte » : Actifs gérés afin de percevoir des flux de trésorerie contractuels

• Modèle dit de « Vente » : Actifs gérés à des fins de transaction

• Modèle dit « Mixte » : Actifs gérés afin de percevoir des flux de trésorerie contractuels et en vue de la vente.

L'affectation des instruments de dettes à un de ces modèles s'apprécie en analysant comment les groupes d'instruments financiers sont collectivement gérés afin de déterminer l'objectif économique visé. L'identification du modèle économique ne s'effectue pas instrument par instrument, mais au niveau d'un portefeuille d'instruments financiers en analysant et en observant notamment :

• le mode d'évaluation, de suivi et de gestion des risques associés aux instruments financiers concernés,

• les cessions d'actifs réalisées et prévues (taille, fréquence, nature).

Instruments de capitaux propres

Les investissements dans des instruments de capitaux propres sont classés en « Actifs Financiers à la juste valeur par résultat » ou en « Actifs à la juste valeur par capitaux propres non recyclables ». Dans ce dernier cas, lors de la cession des titres, les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres ne seront pas constatés en résultat. Seuls les dividendes seront comptabilisés en résultat.

Les parts de fonds ne répondent pas à la définition d'instruments de capitaux propres car remboursables au gré du porteur. Elles ne respectent pas non plus les critères de flux de trésorerie et sont donc comptabilisées en valeur de marché par résultat.

Evaluation

Actifs au coût amorti

Le coût amorti d'un actif ou d'un passif financier correspond au montant auquel cet instrument a été évalué lors de sa comptabilisation initiale :

• diminué des remboursements en principal ;

• majoré ou diminué de l'amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d'intérêt effectif, de toute différence entre ce montant initial et le montant du remboursement à l'échéance ;

• diminué de toutes les réductions pour dépréciations ou irrécouvrabilité.

Ce calcul doit inclure l'ensemble des commissions et autres montants payés ou reçus directement attribuables aux crédits, les coûts de transaction et toute décote ou surcote.

Actifs à la juste valeur par résultat

Conformément à IFRS 9, les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l'entreprise principalement dans l'objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d'arbitrage.

Tous les instruments dérivés sont des actifs (ou passifs) financiers à la juste valeur par résultat, sauf lorsqu'ils sont désignés en couverture.

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

Cette catégorie de titre ne fait pas l'objet de dépréciation.

Actifs à la juste valeur par capitaux propres

Cette catégorie de titre concerne : les instruments de dettes du portefeuille de placement et les instruments de dettes détenus à long terme.

Les variations de juste valeur des titres (positives ou négatives) classés en "Actifs à la juste valeur par capitaux propres" sont enregistrées en capitaux propres (recyclables). L'amortissement dans le temps de l'éventuelle surcote / décote des titres à revenus fixes est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

Emprunt et dépôt :

Lors de sa mise en place, un dépôt ou un emprunt classé en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » doit être évalué initialement au bilan à sa juste valeur augmentée ou minorée :

• Des coûts de transaction (ils correspondent aux coûts d'acquisition externes directement attribuables à l'opération),

• Des commissions perçues correspondant à «des honoraires qui font partie intégrante du taux de rendement effectif du dépôt ou de l'emprunt.

Les dépôts et emprunts classés en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif (taux actuariel).

Les dépôts classés en IFRS dans la catégorie « Passifs détenus à des fins de transaction » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure à la juste valeur. La juste valeur du dépôt est calculée intérêts courus exclus.

Un dépôt ou un emprunt peut être le contrat hôte d'un dérivé incorporé. Dans certaines conditions, le dérivé incorporé doit être séparé du contrat hôte et comptabilisé selon les principes applicables aux dérivés. Cette analyse doit être menée à l'initiation du contrat sur la base des clauses contractuelles.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Prêts & créances :

La norme Groupe consiste en l'application du coût amorti à l'ensemble des crédits à plus d'un an en fonction de leur importance significative. Les crédits à moins d'un an sont maintenus au coût historique.

Emprunt :

Les dettes et dépôts sont ventilés par nature entre les différentes catégories « Passifs financiers » / « Passifs de trading » / « Passifs à la juste valeur sur option ».

Dépôt :

Les dépôts à vue :

Pour les dépôts à vue, le groupe Attijariwafa bank applique la norme IFRS 13 §47. La juste valeur d'un dépôt à vue ne peut être inférieure au montant payable sur demande. Elle est actualisée à partir de la première date où le paiement de ce montant pourrait être exigé.

Les dépôts rémunérés :

• Dépôts rémunérés à des taux de marché : la juste valeur correspond à la valeur nominale, sous réserve de la non significativité des coûts marginaux de transaction.

• Il est nécessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de pouvoir justifier que les taux correspondent à des taux de marché d'origine.

• Dépôts rémunérés à des taux hors marché : la juste valeur est constituée de la valeur nominale et d'une décote.

Les comptes sur carnet :

Le taux appliqué est réglementé pour la grande majorité des établissements de crédit de la place. Il est de ce fait, réputé être un taux de marché.

Par conséquent, aucun retraitement IFRS n'a été prévu pour les comptes sur carnet.

Les produits de collecte doivent être classés dans la catégorie des « autres passifs »

Classification des portefeuilles

Attijariwafa bank et autres entités hors compagnie d'assurance

Les instruments de dette répondant au critère SPPI détenus en portefeuilles sont classés selon les principes suivants dans les catégories suivantes:

Actifs à la JVR

Instruments de dettes à la JV OCI

Instruments de dettes au coût amorti

Portefeuilles de Trading de la Salle des Marchés

Bons du Trésor négociables classés en Portefeuille de placement

Obligations et autres titres de créances négociables

Bons du Trésor classés en Portefeuille d'investissement

Prêts/emprunts de titres et titres donnés / reçus en pension :

Les titres cédés temporairement dans le cas d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur portefeuille d'origine. Le passif correspondant est comptabilisé sous la rubrique de « Dettes » appropriée, à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négoce du Groupe, pour lesquelles le passif correspondant est comptabilisé en « Passifs financiers à la valeur de marché par résultat ». Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. La créance correspondante est comptabilisée sous la rubrique « Prêts et Créances », à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négoce du Groupe, pour lesquelles la créance correspondante est comptabilisée en « Actifs financiers à la valeur de marché par résultat ».

Actions propres :

Le terme « actions propres » désigne les actions de la société consolidante Attijariwafa Bank. Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés, aussi les résultats y afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

Actifs et passifs financiers – Dépréciation :

Norme :

IFRS9 introduit un nouveau modèle de reconnaissance des dépréciations des actifs financiers, basé sur les pertes de crédit attendues (« expected credit losses » ou « ECL »). Ce nouveau modèle qui s'applique aux actifs financiers évalués au coût amorti ou aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, constitue un changement par rapport au modèle actuel d'IAS 39, basé sur les pertes de crédit avérées.

Suivi de la dégradation du risque

La nouvelle norme adopte ainsi une approche en 3 phases (« buckets ») : l'affectation d'un actif financier dans l'une ou l'autre des phases est basée sur l'existence ou non d'une augmentation significative de son risque de crédit depuis sa comptabilisation initiale.

• phase 1 (« portefeuille sain ») : pas d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

• phase 2 (« portefeuille avec détérioration significative du risque de crédit ») : augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ; par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d'augmentation significative du risque de crédit associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale en cas d'impayés de plus de 30 jours.

• phase 3 (« portefeuille en défaut ») : événement de crédit avéré / défaut.

Le montant de la dépréciation et la base d'application du taux d'intérêt effectif dépend du « bucket » auquel l'actif financier est alloué.

L'approche des pertes de crédit attendues sous IFRS 9 est symétrique, c'est-à-dire que si des pertes de crédit attendues à maturité ont été comptabilisées lors d'une précédente période d'arrêté, et s'il s'avère qu'il n'y a plus, pour l'instrument financier et pour la période d'arrêté en cours, d'augmentation significative du risque de crédit depuis sa comptabilisation initiale, la provision est à nouveau calculée sur la base d'une perte de crédit attendue à 12 mois, actualisés au taux d'intérêt effectif de l'exposition.

Mesure des pertes de crédit attendues

Les pertes de crédit attendues sont définies comme étant une estimation des pertes de crédit (c'est-à-dire la valeur actuelle des déficits de trésorerie) pondérées par la probabilité d'occurrence de ces pertes au cours de la durée de vie attendue des instruments financiers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour chaque exposition.

Le calcul du montant des pertes attendues s'appuie sur 3 paramètres principaux : la probabilité de défaut (PD), la perte en cas de défaut (LGD) et le montant de l'exposition en cas de défaut (EAD) tenant compte des profils d'amortissement. Les pertes attendues sont calculées comme le produit de la PD par la LGD et l'EAD.

• La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu'un emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers (selon la « Définition du défaut et de la dépréciation ci-dessus) pendant les 12 prochains mois ou sur la maturité résiduelle du contrat (PD à maturité) ;

• Exposition en cas de défaut (EAD : Exposure at default) : elle est basée sur le montant auquel le Groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle ;

• La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue au titre de l'exposition qui serait en défaut. La LGD varie selon le type de contrepartie, le type de créance sur cette contrepartie, l'ancienneté du contentieux et la disponibilité ou non de collatéraux ou garanties. La LGD est représentée par un pourcentage de perte par unité d'exposition au moment du défaut (EAD). La LGD est le pourcentage moyen de perte sur l'exposition au moment du défaut, quelle que soit la date de survenance du défaut au cours de la durée du contrat.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Suivi de la dégradation du risque

L'appréciation de l'augmentation significative du risque de crédit se fonde en premier lieu sur le dispositif de notation interne du risque de crédit mis en œuvre par le Groupe, ainsi que sur les dispositifs de suivi des créances sensibles et sur les impayés. Par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d'augmentation significative du risque de crédit associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale en cas d'impayés de plus de 30 jours.

Définition du défaut

La définition du défaut est alignée sur les critères adoptés par Bank Al-Maghrib dans sa circulaire n° 19/6/2002. Cette définition est également celle retenue par le groupe dans sa gestion interne.

Mesure des pertes de crédit attendues

Le groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques, spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les pertes attendues sur la base des :

• Systèmes de notation internes

• Historiques de passage en défaut

• Historiques de recouvrement des créances en souffrance ;

• Éléments à la disposition des entités de recouvrement pour les créances en souffrance présentant des montants relativement significatifs ;

• Garanties et sûretés détenues.

Dérivés :

Norme :

Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 9 et qui présente les trois caractéristiques suivantes :

• sa valeur varie en fonction d'une variation d'un taux d'intérêt spécifié, du prix d'un instrument financier, du prix d'une marchandise, d'un taux de change, d'un indice de prix ou de taux, d'une notation de crédit ou d'un indice de crédit ou d'une autre variable, à condition que dans le cas d'une variable non financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelé le « sous-jacent »).

• il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire

pour d'autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; et

• il est réglé à une date future.

Un instrument de couverture est un dérivé désigné ou (pour une couverture du seul risque de variation des taux de change) un actif ou passif financier désigné non dérivé dont on s'attend à ce que la juste valeur ou les flux de trésorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trésorerie d'un élément couvert désigné.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank n'utilise pas à ce jour de dérivés de couverture. Il n'est donc pas soumis aux dispositions de la comptabilité de couverture.

L'ensemble des opérations faisant appel à des dérivés (dans leur large panel) est comptabilisé en actifs/passifs à la juste valeur par résultat.

Dérivés incorporés :

Norme :

Un dérivé incorporé est une composante d'un contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une partie des flux de trésorerie de l'opération composée d'une manière analogue à celle d'un dérivé autonome. La norme IFRS 9 définit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hôte et un dérivé incorporé. Lorsque le contrat hôte constitue un actif financier, le contrat hybride doit être évalué entièrement à la JVR car ses flux contractuels ne revêtent pas un caractère basique (SPPI).

Lorsque le contrat hôte constitue un passif financier, le dérivé incorporé doit faire l'objet d'une séparation si les trois conditions suivantes sont remplies :

• le contrat hybride n'est pas comptabilisé à sa juste valeur ;

• séparé du contrat hôte, le dérivé incorporé possède les caractéristiques d'un dérivé ;

• les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

La norme IFRS 9 préconise de valoriser le contrat hôte à l'initiation en effectuant la différence entre la juste valeur du contrat hybride (= coût) et la juste valeur du dérivé incorporé.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Si le résultat de chiffre des dérivés incorporés à la juste valeur fait ressortir un impact significatif, le dérivé incorporé est à comptabiliser sous la rubrique « actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

La juste valeur :

La norme IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif dans une transaction ordonnée sur le marché principal (ou le plus avantageux) à la date d'évaluation selon les conditions courantes du marché (i.e. un prix de sortie), que ce prix soit directement observable ou estimé en utilisant une autre technique d'évaluation.

IFRS 13 présente une hiérarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux d'importance les données d'entrée des techniques d'évaluation utilisées pour déterminer la juste valeur. Cette hiérarchie place au plus haut niveau les prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques (données d'entrée de niveau 1), et au niveau le plus bas les données d'entrée non observables (données d'entrée de niveau 3).

Données d'entrée de niveau 1

Les données d'entrée de niveau 1 s'entendent des prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques auxquels l'entité peut avoir accès à la date d'évaluation. Un prix coté dans un marché actif fournit la preuve la plus fiable de la juste valeur et doit être utilisée sans ajustement pour évaluer la juste valeur lorsque disponible, sauf dans des cas spécifiques précisés dans la norme (§ 79).

Données d'entrée de niveau 2

Les données d'entrée de niveau 2 sont des données d'entrée, autres que les prix cotés inclus dans les données d'entrée de niveau 1, qui sont observables pour l'actif ou le passif, soit directement, soit indirectement.

Si l'actif ou le passif a une échéance spécifiée (contractuelle), une donnée d'entrée de niveau 2 doit être observable pour la quasi-totalité de la durée de l'actif ou du passif. Les données d'entrée de niveau 2 comprennent :

• les prix cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs similaires ;

• les prix cotés sur des marchés qui ne sont pas actifs pour des actifs ou des passifs identiques ;

• les données d'entrée autres que les prix cotés qui sont observables pour l'actif ou le passif, par exemple, les taux d'intérêt et les courbes de taux observables aux intervalles usuels, les volatilités implicites, les différentiels de taux.

Les ajustements apportés aux données d'entrée de niveau 2 varient selon des facteurs spécifiques à l'actif ou au passif. Ces facteurs incluent : l'état de l'actif ou l'endroit où il se trouve, la mesure dans laquelle les données d'entrée ont trait à des éléments comparables à l'actif ou au passif, ainsi que le volume et le niveau d'activité sur les marchés où ces données d'entrée sont observées.

Un ajustement qui est significatif pour la juste valeur dans son ensemble peut donner lieu à une évaluation de la juste valeur classée au niveau 3 de la hiérarchie de la juste valeur si l'ajustement utilise des données d'entrée importantes non observables.

Données d'entrée de niveau 3

Les données d'entrée de niveau 3 sont les données d'entrée concernant l'actif ou le passif qui sont fondées sur des données non observables. Ces données d'entrée non observables doivent être utilisées pour évaluer la juste valeur dans la mesure où il n'y a pas de données d'entrée observables disponibles, ce qui rend possible l'évaluation dans les cas où il n'y a pas, ou presque pas, d'activité sur les marchés pour l'actif ou le passif à la date d'évaluation. Cependant, l'objectif de l'évaluation de la juste valeur demeure le même, à savoir l'estimation d'un prix de sortie du point de vue d'un intervenant du marché qui détient l'actif ou qui doit le passif. Ainsi, les données d'entrée non observables doivent refléter les hypothèses que les intervenants du marché utiliseraient pour fixer le prix de l'actif ou du passif, y compris les hypothèses concernant le risque.

La valeur de marché est déterminée par le Groupe :

- soit à partir de prix cotés sur un marché actif,

- soit à partir d'une technique de valorisation faisant appel à des méthodes de calcul mathématiques fondées sur des théories financières reconnues et des paramètres de marché observables ;

➔ CAS 1: Instruments traités sur des marchés actifs

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options. La majorité des dérivés de gré à gré, swaps et options simples, est traitée sur des marchés actifs, leur valorisation est opérée par des modèles communément admis (méthode d'actualisation des cash flows futurs, modèle de Black and Scholes, techniques d'interpolation) et fondées sur des prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires.

➔ CAS 2: Instruments traités sur des marchés inactifs

Produits traités sur un marché inactif valorisés avec un modèle interne fondé sur des paramètres directement observables ou déduits de données observables.

Certains instruments financiers, bien que n'étant pas traités sur des marchés actifs, sont valorisés selon des méthodes fondées sur des paramètres observables sur les marchés.

Les modèles utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options, les taux de défaut et hypothèses de pertes obtenues à partir de données de consensus ou à partir des marchés actifs de gré à gré.

Assurance :

Norme :

Contrat d'assurance :

Les principales dispositions des contrats d'assurance sont récapitulées ci-après :

• La possibilité de continuer à comptabiliser ces contrats selon les principes comptables actuels, en distinguant les trois contrats d'assurance selon IFRS 4 :

1. Les contrats d'assurance purs

2. Les contrats financiers comportant une clause discrétionnaire de participation aux bénéfices

3. Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relèvent de la norme IAS 39, sont comptabilisés dans le poste « Dettes envers la clientèle ».

• L'obligation de séparer et de comptabiliser en juste valeur par résultat les dérivés incorporés qui ne bénéficieraient pas d'une exemption selon IFRS 4 ;

• L'obligation de mettre en œuvre un test de suffisance des passifs d'assurance comptabilisés et un test de dépréciation relatif aux actifs au titre des cessions en réassurance ;

• Un actif des cessions en réassurance est déprécié, en comptabilisant en résultat cette perte de valeur, si et seulement si :

- il existe des preuves tangibles, par suite d'un événement survenu après la comptabilisation initiale de l'actif au titre des cessions en réassurance, qui font que la cédante ne recevrait pas l'intégralité des cash flows contractuels ;

- cet événement a un impact évaluable de façon fiable sur les montants que la cédante recevrait du réassureur.

• L'obligation pour un assureur de conserver les passifs d'assurance dans son bilan jusqu'à leur acquittement, annulation, ou expiration, et de présenter les passifs d'assurance sans les compenser par rapport aux actifs au titre des cessions en réassurance.

• L'obligation de constater un nouveau passif d'assurance en IFRS 4 « shadow accounting » appelé la participation des assurés aux bénéfices différée et qui représente la quote-part revenant aux assurés des plus values latentes des actifs affectés aux contrats financiers, prise en charge par la norme IAS 39.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Contrat d'assurance :

Un test de suffisance de passif a déjà été mis en œuvre par Wafa Assurance qui a fait appel à un actuaire externe pour l'évaluation de ses provisions techniques.

La provision pour fluctuations de sinistralité relative aux contrats d'assurance non vie est à éliminer.

Placement de l'assurance :

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Le portefeuille des OPCVM consolidés

• Les actions et parts sociales

• Les participations dans les SCI (Panorama...)

• Les bons de trésor, les obligations non cotés...

• Néant

• Les prêts immobilisés

Provisions du passif :

Norme :

Une provision doit être comptabilisée lorsque :

• L'Entreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant d'un événement passé,

• Il est probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre l'obligation ; et

• Le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable.

Si ces conditions ne sont pas réunies, aucune provision ne doit être comptabilisée.

En IFRS, lorsque la sortie probable de ressources est prévue dans un horizon dépassant une année, l'actualisation des provisions pour risques et charges est obligatoire.

En IFRS les passifs éventuels, hors regroupements d'entreprises, ne sont pas provisionnés. La mention en annexe est impérative lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le Groupe a procédé à l'analyse de l'ensemble des provisions pour risques et leur :

• Affectation aux natures de risques inhérents ;

• Revue de valorisation et comptabilisation selon les dispositions des normes IFRS.

Impôt exigible et impôt différé :

Norme :

Un actif ou passif d'impôt différé est comptabilisé chaque fois que le recouvrement ou le règlement de la valeur comptable d'un actif ou passif augmentera ou diminuera les paiements futurs d'impôt par rapport à ce qu'ils auraient été si un tel recouvrement n'avait pas eu d'incidence fiscale.

Il est probable que l'entreprise dispose d'un bénéfice imposable sur lequel elle pourra imputer une différence temporaire déductible :

• lorsqu'il y aura suffisamment de différences temporelles imposables relevant de la même autorité et relatives à la même entité imposable et dont on attend à ce qu'elles s'inversent ;

• lorsqu'il est probable que l'entreprise dégage un bénéfice imposable suffisant relevant de la même administration fiscale et pour la même entité imposable au cours des exercices appropriés ;

• la gestion fiscale lui donne l'opportunité de générer un bénéfice imposable au cours des exercices appropriés.

La norme interdit l'actualisation des impôts différés.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'impôt différé :

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement peut être appréhendée par les business plan des sociétés concernées.

Comptabilisation d'impôt différé passif au titre des différences temporaires relatives à des immobilisations incorporelles générées dans le cadre d'un regroupement d'entreprises :

Les écarts d'évaluation liés à des immobilisations incorporelles créés dans le cadre d'un regroupement d'entreprises et non cessibles séparément de l'entreprise acquise génèrent un impôt différé passif, et ce même si ces immobilisations ont des durées de vie indéfinies.

Impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés :

Comptabilisation obligatoire d'un impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés dès lors que ces différences temporaires devraient se résorber dans un avenir prévisible et que le recouvrement de l'actif d'impôt différé est probable.

Possibilité de corriger le goodwill si un impôt différé est identifié après la période admise en IFRS pour la régularisation :

Un actif d'impôt différé considéré comme non identifiable à la date d'acquisition et ultérieurement réalisé, est comptabilisé en résultat consolidé et l'écart d'acquisition est corrigé de manière rétrospective même après l'expiration du délai d'affectation. L'impact de cette correction étant également comptabilisé en résultat consolidé.

Impôts différés initialement comptabilisés en capitaux propres :

Comptabilisation de l'impact des changements de taux d'impôt et/ou de modalités d'imposition en capitaux propres.

Avantages au Personnel

Norme :

L'objectif de la présente norme est de prescrire le traitement comptable des avantages du personnel et des informations à fournir à leur sujet. La présente norme doit être appliquée à la comptabilisation, par l'employeur, de tous les avantages du personnel sauf ceux auxquels s'applique l'IFRS 2. Ces avantages comprennent notamment ceux accordés en vertu :

- de régime ou autre accord formel établi entre une entité et des membres du personnel, pris individuellement ou collectivement, ou leur représentant

- de dispositions légales ou d'accords sectoriels au terme desquels les entités sont tenues de cotiser à un régime national ou sectoriel, ou à un régime multi employeurs

- d'usages qui donnent lieu à une obligation implicite et ceci lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les avantages du personnel.

Les avantages du personnel sont les contreparties de toutes formes accordées par une entité pour les services rendus par les membres de son personnel ou pour la cessation de leur emploi. Ils comprennent 4 catégories :

Les avantages à court terme :

Ce sont les avantages du personnel (autres que les indemnités de cessation d'emploi) dont le règlement intégral est attendu dans les 12 mois qui suivent la clôture de l'exercice au cours duquel les membres du personnel ont rendu les services correspondant.

Ex : les salaires et les cotisations de sécurité sociale, les congés annuels et congés maladie payés, l'intérêt et les primes, ...

L'entité doit comptabiliser le montant non actualisé des avantages à court terme qu'elle s'attend à lui payer en contrepartie des services d'un membre du personnel au cours d'une période comptable :

• Au passif, après déduction du montant déjà payé, le cas échéant.

• En charge.

Les avantages postérieurs à l'emploi :

Ce sont les avantages du personnel qui sont payables après la fin de l'emploi.

Ex : les prestations de retraite, assurance vie et assistance médicale postérieures à l'emploi.

On distingue deux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi :

1. Le régime à cotisations définies : selon ce dernier une entité verse des cotisations définies à un fonds et n'aure aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires si le fonds n'a pas suffisamment d'actifs pour servir toutes les prestations correspondant aux services rendus par le personnel. Le risque actuariel et le risque de placement sont donc, supportés par le membre du personnel.

La comptabilisation des régimes à cotisations définies est simple car aucune hypothèse actuarielle n'est nécessaire pour évaluer l'obligation ou la dépense et donc il ne peut y avoir d'écarts actuariels.

L'entité doit comptabiliser les cotisations à payer à un régime à cotisations définies en échange des services d'un des membres du personnel :

- Au passif, après déduction des cotisations déjà payées, le cas échéant.

- En charges

2. Le régime à prestations définies : engage l'entité à servir les prestations convenues aux membres de son personnel en activité et aux anciens membres de son personnel. Celle-ci supporte donc le risque actuariel et le risque de placement.

La comptabilisation des régimes à prestation définies est assez complexe du fait que des hypothèses actuarielles sont nécessaires pour évaluer l'obligation et la charge et qu'il peut y avoir des écarts actuariels. De plus, les obligations sont évaluées sur une base actualisée (car peuvent être réglées de nombreuses années après que les membres du personnel ont rendu les services correspondants).

Le régime multi-employeurs qui n'est pas un régime général ni obligatoire et qui doit être classé par l'entreprise comme régime à cotisations définies ou comme régime à prestations définies, en fonction des caractéristiques du régime.

Les autres avantages à long terme :

Ils comprennent notamment les absences de longue durée rémunérées, comme les congés liés à l'ancienneté ou les congés sabbatiques. Ils comprennent aussi les primes d'ancienneté et autres avantages liés à l'ancienneté et les jubilés (telles que « wissam schoghli »), les indemnités d'incapacité de longue durée, s'ils sont payables 12 mois ou plus après la clôture de l'exercice, les primes et les rémunérations différées...

Habituellement, l'évaluation des autres avantages à long terme n'est pas soumise au même degré de confusion que celle des avantages postérieurs à l'emploi. C'est pour cela que la présente norme prévoit une méthode simplifiée pour la comptabilisation des autres avantages à long terme selon laquelle les réévaluations ne sont pas comptabilisées en autres éléments du résultat global.

Les indemnités de cessation d'emploi :

Ce sont les avantages du personnel fournis en contrepartie de la cessation de l'emploi d'un membre du personnel résultant soit de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi du membre du personnel avant l'âge normal de départ en retraite, soit de la décision du membre du personnel d'accepter une offre d'indemnité en échange de la cessation de son emploi.

L'entité doit comptabiliser un passif et une charge au titre des indemnités de cessation d'emploi à la première des dates suivantes :

- La date à laquelle elle ne peut plus retirer son offre d'indemnités.

- La date à laquelle elle comptabilise les coûts d'une restructuration entrant dans le champ d'application d'IAS 37 et prévoyant le paiement de telles indemnités.

Dans le cas d'indemnités de cessation d'emploi payables par suite de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi d'un membre du personnel, l'entité ne peut plus retirer son offre d'indemnités dès qu'elle a communiqué aux membres du personnel concernés un plan de licenciement qui satisfait aux critères suivants :

- Les mesures requises pour mener le plan à bien indiquent qu'il est improbable que des changements importants soient apportés au plan.

- Le plan indique le nombre de personnes visées par le licenciement, leur catégorie d'emploi ou leur fonction, et leur lieu de travail ainsi que sa date de réalisation prévue.

- Le plan fixe les indemnités de cessation d'emploi avec une précision suffisante pour permettre aux membres du personnel de déterminer la nature et le montant des prestations qu'ils toucheront lors de la cessation de leur emploi.

Evaluation des engagements :

Méthode :

La valorisation des régimes à prestations définies implique notamment l'obligation d'utiliser des techniques actuarielles pour estimer de façon fiable le montant des avantages accumulés par le personnel en contrepartie des services rendus pendant l'exercice et les exercices antérieurs.

Cela suppose d'estimer les prestations, les variables démographiques du type mortalité et rotation du personnel, les variables financières du type taux d'actualisation, et les augmentations futures des salaires qui influeront sur le coût des prestations.

La méthode préconisée par la norme IAS 19 est la méthode des unités de crédit projetées « Projected Unit Credit ».

Elle équivaut à reconnaître, à la date de calcul de l'engagement, un engagement égal à la valeur actuelle probable des prestations de fin de carrière estimées multipliée par le rapport entre l'ancienneté à la date du calcul et à la date de départ en retraite du salarié.

Cela revient à considérer que l'engagement se constitue au prorata de l'ancienneté acquise par le salarié. En conséquence, le calcul des droits est effectué en fonction de l'ancienneté du salarié et du salaire estimé au jour de la fin de carrière défini.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Il a été convenu pour le cas d'Attijariwafa bank que les prestations de retraites relevaient du régime à contributions définies. Par conséquent, leur comptabilisation ne requiert aucun retraitement IFRS.

Dans le cas de la couverture médicale postérieure à l'emploi (CMIM), Attijariwafa bank ne dispose pas d'informations suffisantes pour comptabiliser comme tel ce régime multi-employeurs à prestations définies.

D'autre part, le Groupe a comptabilisé des provisions spécifiques à ses engagements envers une partie de son personnel qui ont concernés notamment : Les primes de fin de carrière et primes de médailles de travail (Ouissam Achoughl).

Paiements à base d'actions :

Les paiements à base d'actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par le Groupe qu'ils soient dénoués par la remise d'actions ou par un versement de numéraires dont le montant dépend de l'évolution de la valeur des actions.

Ces paiements peuvent se faire par attribution d'options de souscription (stocks option) ou par une offre de souscription d'action aux salariés (OPV).

Pour les offres de souscription d'action aux salariés, une décote est octroyée par rapport au prix moyen de marché sur une période donnée. La charge de cet avantage est constatée en tenant compte de la période d'inaccessibilité.

IFRS 9 INSTRUMENTS FINANCIERS

Le 24 juillet 2014, l'IASB a publié la version complète d'IFRS 9, « Instruments Financiers », qui remplace la norme IAS 39. Cette norme établit les principes de comptabilisation et d'information financière en matière d'actifs financiers et de passifs financiers. Ces principes visent à remplacer ceux actuellement énoncés par la norme IAS 39, Instruments financiers (IFRS 9.1.1).

Ce projet a été scindé en trois phases :

– Phase 1 - Classement et évaluation des instruments financiers ;

– Phase 2 - Dépréciation des actifs financiers (initialement Coût amorti et dépréciation des actifs financiers) ;

– Phase 3 - Couvertures. Cette phase est divisée en deux parties : couverture des éléments financiers, portefeuilles fermés et portions d'éléments financiers et non financiers ; et macro-couverture.

La nouvelle norme est d'application obligatoire pour les exercices ouverts après le 1

er

janvier 2018.

La première application de la norme IFRS 9 au 1

er

janvier 2018 est d'application rétroactive, mais les dispositions transitoires de la norme offrent la possibilité, retenue par le Groupe, de ne pas retraiter les données comparatives des exercices antérieurs.

Au 1

er

janvier 2018, les différences d'évaluation des actifs et passifs financiers, des provisions et dépréciations pour risque de crédit et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres résultant de l'application rétroactive de la norme IFRS 9 à cette date seront comptabilisées directement dans les capitaux propres (Réserves consolidées ou Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres) à cette date.

Application de la norme IFRS 9 aux activités d'assurance

L'IASB a publié le 12 septembre 2016 des modifications à IFRS 4 « Contrats d'assurance » intitulées « Application d'IFRS 9 Instruments financiers et d'IFRS 4 Contrats d'assurance ». Ces modifications sont applicables pour les exercices ouverts à compter du 1

er

janvier 2018.

Ces amendements donnent aux entités qui exercent principalement des activités d'assurance la possibilité de reporter jusqu'au 1

er

janvier 2021 la date d'application de la norme IFRS 9. Ce report permet aux entités concernées de continuer à présenter leurs états financiers selon la norme IAS 39 existante.

Cette exemption temporaire d'application d'IFRS 9, limitée aux groupes majoritairement assurance dans les amendements de l'IASB, a été étendue par Bank Al-Maghrib aux entités d'assurance consolidées par des établissements de crédit produisant des comptes consolidés conformément au PCEC.

Attijariwafa bank a opté pour cette exemption aux entités d'assurance, y compris les fonds relevant de cette activité, qui appliqueront ainsi la norme IAS 39 « Instruments financiers : comptabilisation et évaluation » jusqu'au 31 décembre 2020.

Classement et évaluation

IFRS 9 Phase 1 remplace les modèles de classification et d'évaluation des actifs financiers sous IAS 39 par un modèle comprenant uniquement 3 catégories comptables (qui s'appliquent y compris aux actifs financiers comportant des dérivés incorporés) :

• coût amorti ;

• actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (« JVOCI ») et ;

• juste valeur par résultat (« JVR »).

La classification d'un actif financier dans l'une ou l'autre de ces 3 catégories est établie sur la base des critères clés suivants :

• catégorie de l'actif détenu (instrument de dette ou instrument de capitaux propres) ; et

• pour les actifs qui constituent des instruments de dettes, en fonction à la fois (i) des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'instrument (critère dit « SPPI : solely payment of principal and interests ») et (ii) des modalités de gestion (dit « business model ») définies par la société. Les modalités de gestion sont relatives à la manière dont la société gère ses actifs financiers afin de générer des flux de trésorerie et créer de la valeur.

Instruments de dette

La norme distingue trois modèles d'activités :

• Modèle dit de « Collecte » : Actifs gérés afin de percevoir des flux de trésorerie contractuels

• Modèle dit de « Vente » : Actifs gérés à des fins de transaction

• Modèle dit « Mixte » : Actifs gérés afin de percevoir des flux de trésorerie contractuels et en vue de la vente

L'affectation des instruments de dettes à un de ces modèles s'apprécie en analysant comment les groupes d'instruments financiers sont collectivement gérés afin de déterminer l'objectif économique visé. L'identification du modèle économique ne s'effectue pas instrument par instrument, mais au niveau d'un portefeuille d'instruments financiers en analysant et en observant notamment :

• le mode d'évaluation, de suivi et de gestion des risques associés aux instruments financiers concernés,

• les cessions d'actifs réalisées et prévues (taille, fréquence, nature).

Sur la base des modèles de gestion analysés et des caractéristiques des actifs financiers détenus par le Groupe, les principales classifications attendues sont les suivantes au 1

er

janvier 2018 :

- les prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle et les opérations de prise en pension comptabilisées en « Prêts et créances » selon IAS 39 sont éligibles au « Coût amorti » selon IFRS 9 ;

- les « actifs financiers disponibles à la vente » selon IAS 39 non détenus par des entités d'assurance sont comptabilisés en « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres » ;

- les « titres détenus jusqu'à l'échéance » selon IAS 39 non détenus par des entités d'assurance sont comptabilisés en « Titres au coût amorti ».

Instruments de capitaux propres

Les investissements dans des instruments de capitaux propres sont en Actifs Financiers à la juste valeur par résultat ou en Actifs à la juste valeur par capitaux propres non recyclables. Dans ce dernier cas, lors de la cession des titres, les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres ne seront pas constatés en résultat, seuls les dividendes sont comptabilisés en résultat.

Dépréciation

IFRS 9 Phase 2 introduit un nouveau modèle de reconnaissance des dépréciations des actifs financiers, basé sur les pertes de crédit attendues (« expected credit losses » ou « ECL »). Ce nouveau modèle qui s'applique aux actifs financiers évalués au coût amorti ou aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, constitue un changement par rapport au modèle actuel d'IAS 39, basé sur les pertes de crédit avérées.

La nouvelle norme adopte ainsi une approche en 3 phases (« buckets ») : l'affectation d'un actif financier dans l'une ou l'autre des phases est basée sur l'existence ou non d'une augmentation significative du risque de crédit depuis sa comptabilisation initiale.

• phase 1 (« portefeuille sain ») : pas d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

• phase 2 (« portefeuille avec détérioration significative du risque de crédit ») : augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

• phase 3 (« portefeuille en défaut ») : événement de crédit avéré / défaut. L'application de la norme IFRS 9 ne modifie pas la définition du défaut actuellement retenue par le Groupe pour apprécier l'existence d'une indication objective de dépréciation d'un actif financier.

IAS 39 vs IFRS 9 – modèle de dépréciation

IAS 39

IFRS 9

Phase 1 - Contrats sains et sans dégradation significative depuis l'origine

Pas de pertes comptabilisées

Pertes attendues à 1 an

Phase 2 - Contrats avec une dégradation significative depuis l'origine

Pertes comptabilisées uniquement s'il y a des indices objectifs de dépréciation

Pertes à maturité

Phase 3 - Contrats en défaut

Pertes à maturité

Pertes à maturité

Diagram comparing IAS 39 and IFRS 9 models of impairment. IAS 39 is divided into three phases: Phase 1 (no impairment), Phase 2 (impairment only if credit loss is significant), and Phase 3 (impairment at maturity). IFRS 9 is divided into three phases: Phase 1 (impairment at 1 year), Phase 2 (impairment at maturity), and Phase 3 (impairment at maturity). A vertical label on the right indicates that IFRS 9 considers both historical and prospective losses, while IAS 39 only considers historical losses.

Le montant de la dépréciation et la base d'application du taux d'intérêt effectif dépend du « bucket » auquel l'actif financier est alloué.

L'appréciation de l'augmentation significative du risque de crédit se fonde en premier lieu sur le dispositif de notation interne du risque de crédit mis en oeuvre par le Groupe, ainsi que sur les dispositifs de suivi des créances sensibles et sur les impayés.

Par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d'augmentation significative du risque de crédit associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale en cas d'impayés de plus de 30 jours.

Le calcul du montant des pertes attendues s'appuie sur 3 paramètres principaux : la probabilité de défaut ('PD'), la perte en cas de défaut ('LGD') et le montant de l'exposition en cas de défaut ('EAD') tenant compte des profils d'amortissement. Les pertes attendues sont calculées comme le produit de la PD par la LGD et l'EAD.

Le nouveau modèle de provisionnement engendre une augmentation des dépréciations pour risque de crédit du fait du calcul d'une perte de crédit à 1 an pour tous les actifs financiers et de la prise en compte de scénarios prospectifs dans l'évaluation des pertes de crédit attendues. Par ailleurs, le périmètre des actifs ayant subi une augmentation significative du risque de crédit est différent du périmètre des actifs faisant l'objet d'une provision de portefeuille selon IAS 39.

Les principes de comptabilisation des restructurations pour difficultés financières restent analogues à ceux prévalant selon IAS 39.

L'impact de l'application de la norme IFRS 9 sur les capitaux propres consolidés du groupe Attijariwafa bank au 31 décembre 2017 s'est établi à 4,6 milliards de dirhams.

1. Présentation

Attijariwafa bank est une société de droit commun constituée au Maroc. Les états de synthèse comprennent les comptes du siège ainsi que les agences établies au Maroc, à l'étranger et les succursales à l'étranger. Les opérations et soldes significatifs internes entre les entités marocaines et les succursales à l'étranger sont éliminés.

2. Principes généraux

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

La présentation des états de synthèse d'Attijariwafa bank est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

3. Créances et engagements par signature

Présentation générale des créances

Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

créances de trésorerie, crédits à l'équipement, crédits à la consommation, crédits immobiliers et autres crédits pour la clientèle.

Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises.

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

- 20 % pour les créances pré-douteuses,

- 50 % pour les créances douteuses,

- 100 % pour les créances compromises.

Les provisions affectées relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés.

Dès le déclassement des créances en créances en souffrance, les intérêts sur créances ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produit à leur encaissement.

Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupération des créances en souffrance sont jugées nulles.

Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance ont connu une évolution favorable : remboursements effectifs (totaux ou partiels) de la créance ou une restructuration de la créance avec un remboursement partiel de la créance.

La banque a procédé à un abandon de créances en souffrance par utilisation des provisions correspondantes constituées.

4. Dettes à vue et à terme

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

5. Portefeuille Titres

5.1. Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété) d'autre part en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

5.2. Titres de transaction

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la liquidité est assurée et qui ont été acquis avec une intention de revente à brève échéance.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat (coupon inclus). À chaque arrêté comptable, la différence entre cette valeur et la valeur du marché est inscrite directement en compte de résultat.

5.3. Titres de placement

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis dans un objectif de détention supérieur à 6 mois à l'exception des titres à revenus fixes destinés à être conservés jusqu'à leur échéance. Cette catégorie de titres comprend notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions nécessaires leur permettant d'être classés dans une autre catégorie de titres.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

À chaque arrêté comptable la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

5.4. Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour procurer, sur une longue période, des revenus réguliers.

À leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

À chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelle que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latents ne sont pas enregistrés.

5.5. Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

5.6. Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus à l'actif et continuent d'être évalués suivant les règles applicables à leur catégorie. Le montant encaissé et les intérêts courus sur la dette sont enregistrés au passif.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits à l'actif du bilan. Le montant décaissé et les intérêts courus sur la créance sont enregistrés à l'actif.

6. Les opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat. Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

7. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du « taux de clôture ».

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan des entités étrangères sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres [hors résultat de l'exercice] sont évalués aux différents cours historique. L'écart résultant de la correction (cours de clôture – cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste « écart de conversion ».

Conversion des éléments du compte de résultat

À l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l'exercice.

8. Les provisions pour risques généraux

Ces provisions sont constituées, à la discrétion des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision.

Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

9. Les immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Droit au bail

Non amortissable

- Brevets et marques

N/A

- Immobilisations en recherche et développement

N/A

- Logiciels informatiques

6,67

- Autres éléments du fonds de commerce

5

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Terrain

Non amortissable

- Immeubles d'exploitation

25

- Mobilier de bureau

6,67

- Matériel informatique

6,67

- Matériel roulant

5

- Agencements, aménagement et installations

6,67

10. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent les dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

Les durées d'amortissement appliquées sont les suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Frais préliminaires

3

- Frais d'acquisition des immobilisations

5

- Frais d'émission des emprunts

N/A

- Primes d'émission ou de remboursement de titres de créance

N/A

- Autres charges à répartir

Entre 3 et 5 ans selon le cas

11. Prise en charge des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (cautions, crédits documentaires ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base « flat » et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

12. Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

BILAN AGRÉGÉ au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

ACTIF

30/06/2018

31/12/2017

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

8 331 441

9 142 735

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

30 381 789

35 621 804

.A vue

5 299 537

6 724 299

.A terme

25 082 252

28 897 505

Créances sur la clientèle

187 766 282

179 237 875

.Crédis et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

49 002 403

46 406 692

.Crédis et financements participatifs à l'équipement

67 077 588

62 898 671

.Crédis et financements participatifs immobiliers

61 971 492

59 194 993

.Autres crédits et financements participatifs

9 714 799

10 737 519

Créances acquises par affacturage

2 195 634

1

Titres de transaction et de placement

72 792 543

59 555 810

.Bons du Trésor et valeurs assimilées

50 481 478

38 338 338

.Autres titres de créance

4 018 815

6 092 873

.Titres de propriété

18 292 250

15 124 599

.Certificats de Sukuk

Autres actifs

4 298 781

3 782 194

Titres d'investissement

6 805 090

6 840 219

.Bons du Trésor et valeurs assimilées

6 805 090

6 840 219

.Autres titres de créance

-

-

.Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

18 828 746

19 104 819

.Participation dans les entreprises liées

17 840 165

18 062 065

.Autres titres de participation et emplois assimilés

988 581

1 042 754

.Titres de Moudaraba et Moucharaka

Créances subordonnées

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

377 285

395 093

Immobilisations incorporelles

2 023 760

2 087 698

Immobilisations corporelles

3 593 001

3 602 994

Total de l'Actif

337 394 352

319 371 242

HORS BILAN AGRÉGÉ au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

HORS BILAN

30/06/2018

31/12/2017

ENGAGEMENTS DONNÉS

142 753 911

117 502 012

Engagements de financement donnés en faveur d'Etablissements de crédit et assimilés

7 322 373

4 574 906

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

72 600 619

50 599 636

Engagements de garantie d'ordre d'Etablissements de crédit et assimilés

13 615 929

15 990 395

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

48 839 688

46 333 931

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

375 302

3 144

ENGAGEMENTS RECUS

16 818 976

20 405 162

Engagements de financement reçus d'Etablissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'Etablissements de crédit et assimilés

16 430 982

20 008 772

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

387 994

381 116

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

15 274

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AGRÉGÉ au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

30/06/2018

30/06/2017

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

9 657 905

9 231 574

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

490 902

502 023

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

4 648 587

4 351 395

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

124 260

167 961

Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuk

1 253 336

1 255 677

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

12 411

11 546

Produits sur immobilisations données en ljara

Commissions sur prestations de service

846 773

770 445

Autres produits bancaires

2 281 636

2 172 527

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

3 378 316

3 110 705

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

390 613

254 114

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

1 249 848

1 184 354

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

88 285

108 289

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

17 805

12 916

Charges sur immobilisations données en ljara

Autres charges bancaires

1 631 765

1 551 032

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

PRODUIT NET BANCAIRE

6 279 589

6 120 869

Produits d'exploitation non bancaire

53 118

20 334

Charges d'exploitation non bancaire

7

3 469

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

2 301 063

2 195 646

Charges de personnel

1 068 509

1 010 088

Impôts et taxes

63 570

63 029

Charges externes

933 759

919 785

Autres charges générales d'exploitation

18 410

9 609

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

216 815

193 135

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRALES

806 128

893 882

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

633 282

590 763

Pertes sur créances irrécouvrables

50 043

153 242

Autres dotations aux provisions

122 803

149 877

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

340 262

643 277

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

218 731

302 532

Récupérations sur créances amorties

20 949

22 072

Autres reprises de provisions

100 582

318 674

RESULTAT COURANT

3 565 771

3 691 484

Produits non courants

7 830

260

Charges non courantes

3 564

299 279

RESULTAT AVANT IMPOTS

3 570 037

3 392 465

Impôts sur les résultats

846 010

830 556

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 724 027

2 561 909

(-) signifie moins

(+) signifie plus

PASSIF

30/06/2018

31/12/2017

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

38 926 211

27 432 674

.A vue

3 805 651

6 578 787

.A terme

35 120 560

20 853 887

Dépôts de la clientèle

222 881 212

225 368 841

.Comptes à vue créditeurs

143 024 020

145 722 889

.Comptes d'épargne

28 330 037

27 988 582

.Dépôts à terme

40 966 051

41 552 032

.Autres comptes créditeurs

10 561 104

10 105 338

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

Titres de créance émis

5 893 272

5 878 938

.Titres de créance négociables

5 893 272

5 878 938

.Emprunts obligataires

-

-

.Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

16 593 243

7 080 313

Provisions pour risques et charges

3 270 874

3 253 154

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

12 611 932

13 319 651

Dépôts d'investissement reçus

Ecarts de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

32 457 500

30 843 500

Capital

2 035 272

2 035 272

Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

389

468

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 724 027

4 158 011

Total du Passif

337 394 352

319 371 242

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION AGRÉGÉ au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

30/06/2018

30/06/2017

+ Intérêts et produits assimilés

5 263 750

5 021 378

- Intérêts et charges assimilées

1 728 746

1 546 757

MARGE D'INTERET

3 535 004

3 474 621

+ Produits sur financements participatifs

- Charges sur financements participatifs

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

12 411

11 546

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

17 805

12 917

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

-5 394

-1 371

+ Produits sur immobilisations données en ljara

- Charges sur immobilisations données en ljara

RESULTAT DES OPERATIONS D'UJARA

+ Commissions perçues

847 034

770 446

- Commissions servies

269

Marge sur commissions

846 765

770 446

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

817 081

801 268

+ Résultat des opérations sur titres de placement

10 053

-3 821

+ Résultat des opérations de change

397 410

102 919

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

-36 689

194 347

Résultat des opérations de marché

1 187 855

1 094 713

+ Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

+ Divers autres produits bancaires

1 255 486

1 260 693

- Diverses autres charges bancaires

540 127

478 233

PRODUIT NET BANCAIRE

6 279 589

6 120 869

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

-2 231

278 763

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

53 118

20 334

- Autres charges d'exploitation non bancaire

7

- Charges générales d'exploitation

2 301 063

2 195 645

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

4 029 405

4 224 321

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-443 644

-419 401

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

-19 990

-113 436

RESULTAT COURANT

3 565 771

3 691 484

RESULTAT NON COURANT

4 266

-299 019

- Impôts sur les résultats

846 010

830 556

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 724 027

2 561 909

II- CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

30/06/2018

30/06/2017

+ RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 724 027

2 561 909

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

216 815

193 135

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

11 722

565

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

75 000

+ Dotations aux provisions réglementées

-

-

+ Dotations non courantes

-

-

- Reprises de provisions

70 600

282 796

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

37 260

2 592

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

7

-

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

-

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

3 469

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

2 844 711

2 548 690

- Bénéfices distribués

+ AUTOFINANCEMENT

2 844 711

2 548 690

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR LA CLIENTÈLE au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

Crédits par décaissement

Crédits par signature

Total

Provisions par décaissement

Provisions par signature

Total

30/06/2018

11 646 571

645 861

12 292 432

8 668 718

274 406

8 943 124

TABLEAU DE PRÉSENTATION DU CHIFFRE D'AFFAIRES au 30 juin 2018

1

er

semestre 2018

Année 2017

1

er

semestre 2017

9 567 905

17 721 190

9 231 574

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

30/06/2018

31/12/2017

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

8 287 957

15 945 413

2. (+) Récupérations sur créances amorties

20 949

62 564

3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

23 688

35 827

4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées (*)

-3 556 352

-7 261 907

5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

6. (-) Charges générales d'exploitation versées

-2 084 248

-4 095 358

7. (-) Impôts sur les résultats versés

-846 010

-1 603 594

I. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

1 845 984

3 082 945

Variation des:

8. (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

5 240 014

5 093 824

9. (±) Créances sur la clientèle

-10 724 040

-4 311 176

10. (±) Titres de transaction et de placement

-13 236 733

-13 434 724

11. (±) Autres actifs

-516 587

1 525 081

12. (±) Immobilisations données en crédit-bail et en location

17 808

-156 128

13. (±) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

11 493 537

5 640 558

14. (±) Dépôts de la clientèle

-2 487 629

16 535 188

15. (±) Titres de créance émis

14 334

-1 713 460

16. (±) Autres passifs

9 512 929

-2 824 836

II. SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION

-686 367

6 354 327

III. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II)

1 159 617

9 437 272

17. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

449 884

-871 053

18. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

226 481

35 018

19. (-) Acquisition d'immobilisations financières

-140 913

-5 141 802

20. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

-332 105

-979 869

21. (+) Intérêts perçus

116 612

262 944

22. (+) Dividendes perçus

1 253 336

1 512 834

IV. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

1 573 295

-5 181 928

23. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

24. (+) Emission de dettes subordonnées

-750 000

550 000

25. (+) Emission d'actions

26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

27. (-) Intérêts versés

-250 116

-523 765

28. (-) Dividendes versés

-2 544 090

-2 442 327

V. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

-3 544 206

-2 416 092

VI. VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III+IV+V)

-811 294

1 839 252

VII. TRÉSORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

9 142 735

7 303 483

VIII. TRÉSORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

8 331 441

9 142 735

(*) : y compris les dotations nettes de provisions

ÉTAT DES DÉROGATIONS au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NÉANT

NÉANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NÉANT

NÉANT

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Changements affectant les méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

II. Changements affectant les règles de présentation

NÉANT

NÉANT

CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 30/06/2018

Total 31/12/2017

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

5 061 993

413 768

2 877 584

1 886 944

10 240 289

12 240 270

VALEURS RECUES EN PENSION

- au jour le jour

- à terme

PRETS DE TRÉSORERIE

9 655 140

2 342 934

11 998 074

14 872 393

- au jour le jour

- à terme

9 655 140

2 342 934

11 998 074

14 872 393

PRETS FINANCIERS

2 318 754

10 557 081

12 875 835

13 811 069

AUTRES CRÉANCES

113 738

588

1 057

115 383

46 042

INTERETS COURUS A RECEVOIR

45 792

168 009

399

214 200

217 092

CRÉANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

5 061 993

2 892 052

23 258 402

4 231 334

35 443 781

41 186 866

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Secteur public

Entreprises financières

Secteur privé

Entreprises non financières

Autre clientèle

Total 30/06/2018

Total 31/12/2017

CREDITS DE TRESORERIE

1 219 891

441 351

33 765 216

2 033 307

37 459 765

35 487 690

- Comptes à vue débiteurs

1 872

441 351

13 010 203

1 647 071

15 100 497

14 713 529

- Créances commerciales sur le Maroc

4 883 834

4 883 834

4 865 371

- Crédits à l'exportation

323 300

323 300

470 739

- Autres crédits de trésorerie

1 218 019

15 547 879

386 236

17 152 134

15 438 051

CREDITS A LA CONSOMMATION

339 885

10 701 805

11 041 690

10 388 318

CREDITS A L'EQUIPEMENT

40 142 209

24 952 522

838 149

65 932 880

61 960 852

CREDITS IMMOBILIERS

200 904

10 155 149

51 612 536

61 968 589

59 192 710

AUTRES CREDITS

2 789

4 562 553

2 162 180

4 654

6 732 176

7 693 221

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

2 190 085

2 190 085

1

INTERETS COURUS A RECEVOIR

817 460

66 910

588 704

185 804

1 658 878

1 475 069

CREANCES EN SOUFFRANCE

63 057

1 141 800

1 772 996

2 977 853

3 040 014

- Créances pré-douteuses

230

17

247

196

- Créances douteuses

10 136

10 136

6 866

- Créances compromises

63 057

1 131 434

1 772 979

2 967 470

3 032 952

TOTAL

44 573 338

5 133 871

73 105 456

67 149 251

189 961 916

179 237 875

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

PAR CATÉGORIE D'ÉMETTEUR au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

TITRES

ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

ÉMETTEURS PUBLICS

ÉMETTEURS PRIVÉS

30/06/2018

31/12/2017

FINANCIERS

NON FINANCIERS

TITRES CÔTÉS

12 047

-

18 147 097

116 430

18 275 574

15 107 702

.Bons du trésor et valeurs assimilées

.Obligations

.Autres titres de créances

.Titres de propriété

12 047

18 147 097

116 430

18 275 574

15 107 702

TITRES NON CÔTÉS

1 799 037

59 318 654

1 618

132 379

61 251 688

51 106 637

.Bons du trésor et valeurs assimilées

57 218 685

57 218 685

44 999 735

.Obligations

15 156

98 271

117 276

230 703

516 840

.Autres titres de créances

1 783 210

1 993 591

8 823

3 785 624

5 573 165

.Titres de Propriété

671

8 107

1 618

6 280

16 676

16 897

TOTAL GÉNÉRAL

1 811 084

59 318 654

18 148 715

248 809

79 527 262

66 214 339

VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

72 566 993

72 566 993

-

-

-

-

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

50 425 489

50 425 489

-

-

-

. OBLIGATIONS

101 175

101 175

-

-

-

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

3 785 624

3 785 624

-

-

-

. TITRES DE PROPRIÉTÉ

18 254 705

18 254 705

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

250 959

221 922

-

21 450

29 037

29 037

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

54 849

54 849

2 760

. OBLIGATIONS

129 528

129 528

5 696

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

. TITRES DE PROPRIÉTÉ

66 582

37 545

12 994

29 037

29 037

TITRES D'INVESTISSEMENT

6 738 347

6 738 347

-

-

-

-

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

6 738 347

6 738 347

-

-

-

. OBLIGATIONS

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

ACTIF

MONTANT AU 30/06/2018

MONTANT AU 31/12/2017

INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETÉS

108 264

111 599

OPERATIONS DIVERSES SUR TITRES

DEBITEURS DIVERS

304 121

325 427

Sommes dues par l'État

175 068

206 310

Sommes dues par les organismes de prévoyance

Sommes diverses dues par le personnel

Comptes clients de prestations non bancaires

87

103

Divers autres débiteurs

128 966

119 014

VALEURS ET EMPLOIS DIVERS

784

1 292

COMPTES DE REGULARISATION

3 761 644

3 222 574

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

139 366

237 806

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Charges à répartir sur plusieurs exercices

41 381

50 295

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

239 179

309 697

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

2 502 649

1 118 301

Autres comptes de régularisation

839 069

1 506 475

CREANCES EN SOUFFRANCE SUR OPERATIONS DIVERSES

123 968

121 302

TOTAL

4 298 781

3 782 194

CRÉANCES SUBORDONNÉES au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

Créances

Montant

Dont Entreprises liées et Apparentées

30/06/2018

31/12/2017

30/06/2018

31/12/2017

30/06/2018

31/12/2017

Brut

Prov.

Net

Net

Net

Net

1

2

3

4

5

6

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

Créances subordonnées à la clientèle

TOTAL

N E A N T

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotation au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT

834 180

5

825

833 360

17 805

456 075

377 285

CRÉDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

CRÉDIT-BAIL MOBILIER

807 004

825

806 179

434 139

372 040

- Crédit-bail mobilier en cours

386

386

386

- Crédit-bail mobilier loué

806 618

825

805 793

434 139

371 654

- Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

CRÉDIT-BAIL IMMOBILIER

25 647

25 647

17 805

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier en cours

- Crédit-bail immobilier loué

25 647

25 647

17 805

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYÉS

1 529

5

1 534

1 534

CREANCES EN SOUFFRANCE

IMMOBILISATIONS DONNEES EN LOCATION SIMPLE

BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYÉS

LOYERS EN SOUFFRANCE

TOTAL

834 180

5

825

833 360

17 805

456 075

377 285

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

3 646 039

164 860

192 344

3 618 555

1 558 341

69 425

32 971

1 594 795

2 023 760

. Droit au bail

319 371

-

351

319 020

-

-

-

-

319 020

. Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

-

. Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

3 326 668

164 860

191 993

3 299 535

1 558 341

69 425

32 971

1 594 795

1 704 740

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

8 153 996

167 245

47 670

8 273 571

4 551 002

147 390

17 822

4 680 570

3 593 001

- Immeubles d'exploitation

2 204 813

11 458

1 411

2 214 860

917 224

26 451

574

943 101

1 271 759

. Terrain d'exploitation

466 152

-

282

465 870

-

-

-

-

465 870

. Immeubles d'exploitation. Bureaux

1 686 121

11 458

1 129

1 696 450

869 485

25 984

574

894 895

801 555

. Immeubles d'exploitation. Logements de fonction

52 540

-

-

52 540

47 739

467

-

48 206

4 334

- Mobilier et matériel d'exploitation

2 206 515

73 200

-

2 279 715

1 825 306

44 367

-

1 869 673

410 042

. Mobilier de bureau d'exploitation

440 203

8 682

-

448 885

392 200

5 563

-

397 763

51 122

. Matériel de bureau d'exploitation

885 775

21 021

-

906 796

763 806

14 275

-

778 081

128 715

. Matériel Informatique

872 449

43 466

-

915 915

661 623

24 464

-

686 087

229 828

. Matériel roulant rattaché à l'exploitation

8 088

31

-

8 119

7 677

65

-

7 742

377

. Autres matériels d'exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Autres immobilisations corporelles d'exploitation

1 884 562

61 283

407

1 945 438

1 459 905

55 779

407

1 515 277

430 161

- Immobilisations corporelles hors exploitation

1 858 106

21 304

45 852

1 833 558

348 567

20 793

16 841

352 519

1 481 039

. Terrains hors exploitation

811 765

3 489

1 611

813 643

-

-

-

-

813 643

. Immeubles hors exploitation

826 516

12 817

44 225

795 108

222 326

16 491

16 825

221 992

573 116

. Mobiliers et matériel hors exploitation

68 179

1 037

-

69 216

48 316

177

-

48 493

20 723

. Autres immobilisations corporelles hors exploitation

151 646

3 961

16

155 591

77 925

4 125

16

82 034

73 557

TOTAL

11 800 035

332 105

240 014

11 892 126

6 109 343

216 815

50 793

6 275 365

5 616 761

PLUS OU MOINS VALUES SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONS au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

Date de cession ou de retrait

Nature

Montant brut

Amortissements cumulés

Valeur comptable nette

Produit de cession

Plus-values de cession

Moins-values de cession

IMMOBILIERS

49 093

18 625

30 468

67 721

37 260

7

TERRAIN

1 894

1 894

IMMEUBLE

45 704

17 400

28 304

FRAIS

1 072

802

270

Agencements, Aménagements et Installations d'exploitation

423

423

0

TOTAL GENERAL

49 093

18 625

30 468

67 721

37 260

7

DÉTAIL DES TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILÉS au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Part du capital détenue

Valeur comptable brute

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC de l'exercice

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

A - Participations dans les entreprises liées

18 197 095

18 012 181

1 129 677

ATTJARIWAFABANK EGYPT

Banque

995 129 KEGP

60,00%

3 244 162

3 244 162

31/12/2017

4 612 176 KEGP

1 112 352 KEGP

ATTJARI TCAD

Banque

10 000 000 KFCFA

100,00%

166 908

166 908

-

-

BANK ASSAFA

Banque

350 000

100,00%

350 000

350 000

31/12/2017

291 159

-58 841

BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI "BIM SA"

Banque

10 005 740 KFCFA

66,00%

829 212

829 212

31/12/2017

22 173 000 KFCFA

72 000 KFCFA

CREDIT DU SENEGAL

Banque

10 000 000 KFCFA

95,00%

292 488

292 488

31/12/2017

19 534 000 KFCFA

3 467 000 KFCFA

24 528

CREDIT DU CONGO

Banque

10 476 730 KFCFA

91,00%

608 734

608 734

30/06/2017

19 856 475 KFCFA

3 240 139 KFCFA

82 429

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE OCCIDENTALE "CBAO"

Banque

11 450 000 KFCFA

4,90%

35 979

35 979

30/06/2017

83 258 992 KFCFA

8 604 616 KFCFA

8 871

SOCIETE IVORIENNE DE BANQUE " SIB "

Banque

10 000 000 KFCFA

51,00%

648 084

648 084

30/06/2017

60 131 658 KFCFA

10 175 488 KFCFA

80 842

SOCIETE CAMEROUNAISE DE BANQUE "SCB"

Banque

10 540 000 KFCFA

51,00%

379 110

379 110

31/12/2017

51 228 000 KFCFA

10 783 000 KFCFA

45 923

SOCIETE BIA TOGO

Banque

10 000 000 KFCFA

55,00%

153 301

153 301

31/12/2017

11 796 000 KFCFA

463 000 KFCFA

SUCCURSALE DE BRUXELLES EX BCM

Banque

558 KEURO

100,00%

57 588

57 588

30/06/2017

1 632 KEUR

UNION GABONAISE DE BANQUES "UBG GABON"

Banque

10 000 000 KFCFA

58,71%

848 842

848 842

30/06/2017

29 863 236 KFCFA

5 759 270 KFCFA

82 738

ATTJARI FINANCES CORPORATION

Banque d'affaires

10 000

100,00%

10 000

10 000

31/12/2017

67 903

55 836

56 002

ATTJARIWAFABANK MIDDLE EAST LIMITED

Banque d'affaires

1 000

100,00%

8 194

8 194

-

-

WAFACAMBIO

Etablissement de crédit

100,00%

963

963

-

-

ATTJARI INTERNATIONAL BANK "AIB"

Banque offshore

2 400 KEUR

100,00%

92 442

92 442

31/12/2017

24 132 KEURO

2 603 KEURO

26 407

WAFABANK OFFSHORE DE TANGER

Banque offshore

100,00%

5 842

5 842

-

-

ANDALUCARTAGE

Holding

308 162 KEURO

100,00%

3 937 574

3 937 574

31/12/2017

356 498 KEURO

15 695 KEURO

166 041

ATTJARI AFRIQUE PARTICIPATION

Holding

10 010 KEUR

100,00%

113 120

113 120

30/09/2017

9 858 KEUR

-13 KEUR

ATTJARI AFRIKA HOLDING

Holding

300

100,00%

300

300

ATTJARI IVOIRE SA

Holding

32 450 KEUR

66,67%

236 891

236 891

30/09/2017

35 531 KEUR

3 081 KEUR

ATTJARIWAFABANK EURO FINANCES

Holding

48 600 KEUR

100,00%

502 621

502 621

31/12/2017

48 137 KEURO

-51 KEURO

BCM CORPORATION

Holding

200 000

100,00%

200 000

200 000

31/12/2017

243 175

25 691

25 000

CAFIN

Holding

1 122 000 KFCFA

100,00%

257 508

257 508

31/12/2017

9 301 899 KFCFA

1 537 679 KFCFA

28 650

KASOVI

Holding

50 KUSD

100,00%

1 519 737

1 519 737

30/06/2017

165 442 KUSD

8 676 KUSD

69 738

OMNIUM DE GESTION MAROCAIN S.A."OGM"

Holding

950 490

50,00%

1 638 145

1 638 145

30/06/2018

1 386 229

329 805

WAFABANK

Holding de promotion des investissements

55 000

100,00%

46

46

31/12/2017

1 156

-31

ATTJARI ASSET MANAGEMENT AAM SA (Sénégal)

Gestion d'actif

1 200 000 FCFA

70,00%

13 889

13 889

-

-

ATTJARI SECURITIES CENTRAL AFRICA (ASCA)

Gestion d'actif

1 312 000 FCFA

70,00%

15 351

15 351

-

-

SOMACOVAM

Gestion d'actif

5 000

100,00%

30 000

-

31/12/2017

-1 736

-3 388

WAFABANK

Gestion d'actif

4 900

66,00%

236 369

236 369

31/12/2017

157 651

89 995

59 376

ATTJARI INVEST.

Gestion d'actif

5 000

100,00%

5 000

5 000

31/12/2017

56 897

4 770

ATTJARI CAPITAL DEVELOPMENT

Capital risque

10 320

100,00%

10 320

-

31/12/2017

-51 528

-54 209

CASA MADRID DEVELOPMENT

Capital développement

10 000

50,00%

5 000

5 000

31/12/2017

10 354

-52

WAFABANK

Intermédiation boursière

20 000

100,00%

40 223

40 223

31/12/2017

44 790

2 651

ATTJARI TITRISATION

Titrisation

11 400

100,00%

11 700

2 932

31/12/2017

2 856

-387

FT MIFTAH

Fonds de titrisation

50 100

100,00%

50 100

50 100

WAFABANK

Conseil et Ingénierie financière

1 500

100,00%

1 500

870

31/12/2017

870

-141

WAFASALAF

Crédit à la consommation

113 180

50,91%

634 783

634 783

31/12/2017

1 724 622

332 067

152 727

WAFABANK

Location Longue durée de véhicules automobiles

20 000

100,00%

20 000

20 000

30/06/2017

39 687

6 069

19 500

WAFABANK

Crédit-bail

150 000

57,83%

91 158

91 158

31/12/2017

900 618

127 073

34 862

DAR ASSAFAA LITAMWIL

Société de financement

50 000

100,00%

50 510

50 510

31/12/2017

72 365

6 543

ATTJARI GLOBAL RESEARCH

Services Financiers

1 000

100,00%

1 000

1 000

ATTJARI OPERATIONS

Société de services

1 000

100,00%

1 000

1 000

31/12/2017

745

-50

ATTJARI AFRICA

Société de services

2 000

100,00%

2 000

2 000

31/12/2017

19 531

790

ATTJARI GIB AFRICA

Société de services

2 000

100,00%

2 000

2 000

31/12/2017

1 669

-83

ATTJARI IT AFRICA

Société de services

1 000

100,00%

1 000

1 000

31/12/2017

7 718

165

MEDI TRADE

Trading

1 200

20,00%

240

139

31/12/2017

696

-3

WAFACARTAGE

Courtague

1 000

100,00%

2 397

2 397

31/12/2017

66 830

37 723

35 000

WAFACASH

Monétique

35 050

100,00%

324 074

324 074

31/12/2017

383 712

138 087

138 000

ATTJARI PAYMENT PROCESSING

Monétique

1 000

100,00%

1 000

1 000

31/12/2017

6 101

-1 846

DINERS CLUB DU MAROC

Gestion de cartes de paiement

1 500

100,00%

1 675

346

31/12/2017

346

-382

STE MAROCAINE DE GESTION ET TRAITEMENT INFORMATIQUE "SOMGETI"

Informatique

300

100,00%

100

100

31/12/2017

113

-73

WAFASYSTEMES DATA

Informatique

1 500

100,00%

1 500

1 118

31/12/2017

1 118

-56

AGENA MAGHREB

Vente matériel informatique

11 000

74,96%

33

-

31/12/2017

-6 949

-88

WAFACOMMUNICATION

Communication

3 000

85,00%

2 600

-

31/12/2017

-365

-625

WAFASYSTEMES CONSULTING

Conseil en systèmes informatiques

5 000

99,88%

4 994

4 994

31/12/2017

6 045

-151

WAFASYSTEMES FINANCES

Ingénierie Informatique

2 000

100,00%

2 066

827

31/12/2017

827

-624

WAFAFONCIERE

Gestion immobilière

2 000

100,00%

3 700

2 023

31/12/2017

2 023

-38

ATTJARI AL AAKARIA AL MAGHRIBIA

Société Immobilière

10 000

100,00%

9 999

9 189

31/12/2017

9 189

-4 774

ATTJARI RECOUVREMENT

Société Immobilière

3 350

100,00%

11 863

4 480

31/12/2017

4 480

-22

AYK

Société Immobilière

100

100,00%

100

-

31/12/2017

-1 021

-67

SOCIETE IMMOBILIERE ATTJARI AL YOUSSEFIA

Société Immobilière

50 000

100,00%

51 449

29 679

31/12/2017

29 679

4 247

STE IMMOB.BOULEVARD PASTEUR " SIBP"

Société Immobilière

300

50,00%

25

25

31/12/2017

1 051

-38

SOCIETE IMMOBILIERE DE L'HIVERNAGE SA

Société Immobilière

15 000

100,00%

15 531

6 475

31/12/2017

6 475

-1 376

SOCIETE IMMOBILIERE MAIMOUNA

Société Immobilière

300

100,00%

5 266

2 661

31/12/2017

2 661

-216

STE IMMOBILIERE MARRAKECH EXPANSION

Société Immobilière

300

100,00%

299

299

31/12/2017

380

-65

SOCIETE IMMOBILIERE ZAKAT

Société Immobilière

300

100,00%

2 685

482

31/12/2017

482

-7

SOCIETE CIVILE IMMOBILIERE TOGO LOME

Société Immobilière

3 906 000 KFCFA

100,00%

66 761

66 761

31/12/2017

3 796 158 KFCFA

-33 822 KFCFA

ATTJARI IMMOBILIER

Immobilier

50 000

99,99%

71 686

71 686

30/06/2017

63 284

316

AL MIFTAH

Immobilier

100

100,00%

244

-

31/12/2017

-3 399

-264

CAPRI

Immobilier

25 000

100,00%

88 400

4 736

31/12/2017

4 736

-18 447

WAFABANK

Immobilier

50 000

100,00%

164 364

164 364

31/12/2017

156 913

100 007

100 000

ATTJARI PROTECTION

Sécurité

4 000

83,75%

3 350

3 350

31/12/2017

4 187

-102

B - Autres titres de participation

610 302

486 594

13 438

ATTJARIWAFABANK

Banque

2 035 272

623

623

-

-

BANQUE D'AFFAIRE TUNISIENNE

Banque

198 741

2 583

-

-

-

BANQUE MAGHREBINE POUR L'INVESTISSEMENT ET LE COMMERCE EXTERIEUR "BMCE"

Banque

500.000$

1,20%

49 583

49 583

-

-

IMMOBILIERE INTERBANCAIRE "G.P.B.M."

Groupe professionnel des Banques

19 005

20,00%

3 801

3 801

-

-

BOURSE DE CASABLANCA

Bourse des valeurs

-

32 628

32 628

-

-

AGRAM INVEST

Fonds d'investissement

40 060

27,82%

10 938

8 865

31/12/2016

31 869

FONDS D'INVESTISSEMENT IGRANE

Fonds d'investissement

70 000

18,26%

9 970

6 910

31/12/2016

37 840

-

H PARTNERS

Fonds d'investissement

1 400 010

7,14%

100 000

39 430

31/12/2017

937 686

-

MAROC NUMERIQUE FUND

Fonds d'investissement

157 643

20,00%

15 000

7 489

31/12/2017

37 446

-

ALTERMED MAGHREB EUR

Fonds d'investissement

-

7,94%

5 247

70

31/12/2017

432

-

3 P FUND

Fonds d'investissement

150 020

5,00%

11 000

7 292

31/12/2017

145 856

-

AM INVESTISSEMENT MOROCCO

Prise de participations

400 000

3,25%

13 000

8 664

31/12/2017

255 240

-

FONDS ATTJARI AFRIQUE FUNDS MULTI ASSETS

Gestion d'actif

31 KEURO

346

346

-

-

-

EUROCHEQUES MAROC

Services financiers

1 500

364

364

-

-

-

MOROCCAN FINANCIAL BOARD

Services financiers

400 000

12,50%

20 000

20 000

31/12/2017

398 839

13 278

TECHNOPARK COMPANY "MITC"

Prestation de service

-

8 150

7 784

-

-

SALIMA HOLDING

Holding

150 000

13,33%

16 600

14 614

-

-

MAROCLAR

Dépositaire des Valeurs Mobilières

20 000

6,58%

1 342

1 342

-

-

EXP SERVICES MAROC S.A.

Services de centralisation des risques

20 000

3,00%

600

600

-

-

INTER MUTUELLES ASSISTANCE

Assurance

-

894

894

-

-

SMAX

Assurance

37 450

11,42%

4 278

4 278

-

-

WAFABANK ASSISTANCE

Assurance et réassurance

50 000

32,50%

15 356

15 356

31/12/2017

107 986

23 590

2 438

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

Monétique

98 200

22,40%

22 000

22 000

-

-

11 000

SOCIETE INTERBANK

Gestion de cartes bancaires

11 500

16,00%

1 840

1 840

-

-

SGFG SOCIETE MAROCAINE DE GESTION DES FONDS DE GARANTIE DES DÉPÔTS BANCAIRES

Gestion du Fonds Collectif de Garantie des dépôts bancaires

1 000

59

59

-

-

NOUVELLES SIDERURGIES INDUSTRIELLES

Sidérurgie

3 415 000

2,72%

62 942

62 942

30/06/2016

3 665 056

126 891

SONASID

Sidérurgie

390 000

0,27%

28 391

5 683

31/12/2017

1 934 187

43 723

BOUZNICKA MARINA

Promotion Immobilière

-

500

-

-

-

STE D'AMENAGEMENT DU PARC NOUACER"SAPINO"

Promotion Immobilière

60 429

22,69%

13 714

13 714

31/12/2017

209 956

1 616

TANGER FREE ZONE

Promotion Immobilière

335 800

16,95%

58 221

58 221

-

-

HAWAZIN

Immobilier

960

12,50%

704

-

-

-

INTAJ

Immobilier

576

12,50%

1 041

549

-

-

FORCIERE EMERGENCE

Immobilier

240 034

8,06%

33 844

25 910

31/12/2017

321 587

-

IMPRESSION PRESSE EDITION (IPE)

Edition

-

400

400

-

-

MOUSSAFIR HOTELS

Hôtellerie

193 000

33,34%

64 343

64 343

30/06/2017

282 236

10 594

C - Emplois assimilés

350 693

329 971

C/C ASSOCIES

334 858

314 136

AUTRES EMPLOIS ASSIMILEES

15 835

15 835

Total Général

19 158 090

18 828 746

1 143 115

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

DETTES

Établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 30/06/2018

Total 31/12/2017

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

1 624

370 704

661 772

1 034 100

1 533 336

VALEURS DONNEES EN PENSION

27 070 628

27 070 628

14 848 204

- au jour le jour

2 816 497

- à terme

27 070 628

27 070 628

12 031 707

EMPRUNTS DE TRESORERIE

1 553 470

3 395 887

2 485 996

3 245 050

10 680 403

10 944 110

- au jour le jour

2 143 486

181 241

446 500

2 771 227

2 227 957

- à terme

1 553 470

1 252 401

2 304 755

2 798 550

7 909 176

8 716 153

EMPRUNTS FINANCIERS

1 992

82

2 074

2 074

AUTRES DETTES

49 555

60 841

110 396

75 595

INTERETS COURUS A PAYER

28 610

29 355

TOTAL

28 675 645

3 458 352

2 856 700

3 906 904

38 926 211

27 432 674

Dépôts de la clientèle au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

DÉPÔTS

Secteur public

Secteur privé

Autre clientèle

Total 30/06/2018

Total 31/12/2017

Entreprises financières

Entreprises non financières

COMPTES A VUE CRÉDITEURS

2 154 940

1 704 877

29 682 456

108 694 297

142 236 570

141 414 316

COMPTES D'EPARGNE

28 202 321

28 202 321

27 861 271

DEPÔTS À TERME

455 000

3 052 579

10 433 189

22 867 190

36 807 958

39 040 125

AUTRES COMPTES CRÉDITEURS

1 965 223

3 951 591

6 910 746

2 140 183

14 967 743

16 370 350

INTERÊTS COURUS À PAYER

666 620

682 779

TOTAL

4 575 163

8 709 047

47 026 391

161 903 991

222 881 212

225 368 841

Titres de créance émis au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

NATURE TITRES

Date de jouissance

Date d'échéance

Caractéristiques

Montant

Dont

Montant non amorti des primes d'émission ou de remboursement

Valeur Nominale Unitaire

Taux

Mode de remboursement

Entreprises liées

Autres apparentés

CERTIFICATS DE DEPOTS

24/12/2013

24/12/2018

100 000

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

23/04/2014

23/04/2019

100 000

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

23/07/2015

23/07/2018

100 000

IN FINE

800 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

17/08/2015

17/08/2018

100 000

IN FINE

490 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

23/10/2015

23/10/2020

100 000

IN FINE

250 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

12/01/2016

14/01/2019

100 000

IN FINE

404 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/01/2016

21/01/2019

100 000

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/01/2016

20/01/2021

100 000

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

05/02/2016

05/02/2021

100 000

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

25/02/2016

25/02/2019

100 000

IN FINE

300 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/04/2016

22/04/2019

100 000

IN FINE

300 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

11/09/2017

10/09/2018

100 000

IN FINE

1 343 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

13/02/2018

13/02/2020

100 000

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

13/06/2018

13/06/2013

100 000

IN FINE

400 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

02/02/2018

02/02/2023

100 000

IN FINE

300 000

Total

5 787 000

Détail des autres passifs au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

PASSIF

MONTANT AU 30/06/2018

MONTANT AU 31/12/2017

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

412 128

377 445

OPERATIONS DIVERS SUR TITRES

9 307 789

1 976 885

CREDITEURS DIVERS

4 399 236

3 027 880

Sommes dues à l'État

829 971

749 912

Sommes dues aux organismes de prévoyance

100 460

76 146

Sommes diverses dues au personnel

373 904

4 756

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

2 009 793

427 651

Fournisseurs de biens et services

1 062 655

1 745 018

Divers autres créditeurs

22 453

24 397

COMPTES DE REGULARISATION

2 474 090

1 698 103

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

512

1 063

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

Charges à payer et produits constatés d'avance

761 401

612 427

Autres comptes de régularisation

1 712 177

1 084 613

TOTAL

16 593 243

7 080 313

Provisions au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

PROVISIONS

Encours 31/12/2017

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 30/06/2018

PROVISIONS DEDUITES DE L'ACTIF SUR:

8 633 816

618 802

209 792

649

9 043 475

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

-

-

-

Créances sur la clientèle

8 251 238

605 926

189 095

649

8 668 718

Titres de placement

39 090

1 154

11 207

-

29 037

Titres de participation et emplois assimilés

327 111

11 722

9 490

-

329 343

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

-

Autres actifs

16 377

-

16 377

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

3 253 154

138 438

120 727

9

3 270 874

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

276 676

27 357

29 636

9

274 406

Provisions pour risques de change

-

-

-

Provisions pour risques généraux

2 064 549

61 110

-

2 003 439

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

142 666

31 875

21 637

-

152 904

Provisions pour autres risques et charges

769 263

79 206

8 344

-

840 125

Provisions réglementées

-

-

-

TOTAL GENERAL

11 886 970

757 240

330 519

658

12 314 349

Subventions fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

OBJET ECONOMIQUE

MONTANT GLOBAL

MONTANT A FIN DEC 2017

UTILISATION JUIN 2018

MONTANT A FIN JUIN 2018

SUBVENTIONS

FONDS PUBLICS AFFECTES

FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

TOTAL

NÉANT

Dettes subordonnées au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours (1)

Taux

Durée (2)

Condition de remboursement anticipé, subordination et convertibilité (3)

Montant de l'emprunt en monnaie nationale (ou contrevalleur en KDH)

dont entreprises liées

Montant 2017 (en contrevalleur KDH)

dont autres apparentés

Montant 2017 (en contrevalleur KDH)

dont autres apparentés

Montant 06/2018 (en contrevalleur KDH)

MAD

3,39%

10

879 600

MAD

5,60%

10

1 120 400

MAD

3,26%

10

290 000

MAD

5,00%

10

710 000

MAD

3,29%

10

320 000

MAD

4,75%

10

880 000

MAD

4,13%

7

411 800

MAD

4,52%

10

588 200

MAD

2,66%

7

240 800

MAD

3,34%

7

1 200

MAD

3,74%

10

758 000

MAD

2,81%

7

1 250 000

MAD

3,44%

7

250 000

MAD

5,73%

Perpétuelle

50 000

MAD

3,96%

Perpétuelle

450 000

MAD

2,81%

7

896 500

MAD

3,63%

7

603 500

MAD

2,92%

7

925 000

MAD

3,69%

7

325 000

MAD

3,57%

7

1 110 000

MAD

3,32%

7

390 000

TOTAL

12 450 000

(1) cours BAM au 30/06/2018 - (2) éventuellement indéterminée - (3) se référer au contrat de dettes subordonnées

Capitaux propres au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/2017

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 30/06/2018

Ecart de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

30 843 500

1 614 000

-

32 457 500

Réserve légale

203 527

-

203 527

Autres réserves

22 523 480

1 614 000

24 137 480

Primes d'émission, de fusion et d'apport

8 116 493

-

8 116 493

Capital

2 035 272

-

-

2 035 272

Capital appelé

2 035 272

-

2 035 272

Capital non appelé

Ecart de réévaluation

Fonds de dotations

Actionnaires. Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

468

-79

389

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

4 158 011

-4 158 011

2 724 027

TOTAL

37 037 671

-2 544 090

37 217 608

Engagements de financement et de garantie au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

ENGAGEMENTS

30/06/2018

31/12/2017

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

143 028 262

118 180 275

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

7 322 373

4 574 906

Crédits documentaires import

Acceptations ou engagements de payer

532

532

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

7 321 841

4 574 374

Engagements de financement en faveur de la clientèle

72 600 619

50 599 636

Crédits documentaires import

13 512 795

14 210 895

Acceptations ou engagements de payer

2 538 133

3 332 250

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

56 549 691

33 056 491

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

13 615 929

15 990 395

Crédits documentaires export confirmés

86 790

90 847

Acceptations ou engagements de payer

Garanties de crédits données

2 042 931

2 005 381

Autres cautions, avals et garanties donnés

11 486 208

13 894 168

Engagements en souffrance

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

49 489 341

47 015 337

Garanties de crédits données

8 333 598

6 490 412

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

20 130 968

20 061 754

Autres cautions et garanties données

20 375 122

19 781 765

Engagements en souffrance

649 653

681 406

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS

16 818 976

20 389 889

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement reçus

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

16 430 982

20 008 773

Garanties de crédits

Autres garanties reçues

16 430 982

20 008 773

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

387 994

381 116

Garanties de crédits

Autres garanties reçues

387 994

381 116

Engagements sur titres au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

Montant

Engagements donnés

375 303

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

375 303

Engagements reçus

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

Opérations de change à terme et engagements sur produits dérivés au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

Opérations de couverture

Autres opérations

30/06/2018

31/12/2017

30/06/2018

31/12/2017

Opérations de change à terme

52 728 027

54 792 398

Devises à recevoir

20 894 553

20 670 552

Dirhams à livrer

8 561 109

6 030 477

Devises à livrer

17 650 456

21 191 080

Dirhams à recevoir dont swaps financiers de devises

5 621 909

6 900 289

Engagements sur produits dérivés

40 878 219

36 443 732

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

2 179 005

3 665 834

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

17 626 009

13 766 177

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

21 073 205

19 011 721

Valeurs et sûretés reçues et données en garantie au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

N/D

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

26 720 628

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

Autres valeurs et sûretés

TOTAL

26 720 628

Ventilation des emplois et des ressources suivant la durée résiduelle au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

2 797 255

4 981 462

10 304 026

12 149 667

5 211 372

35 443 782

Créances sur la clientèle

12 264 931

16 016 905

37 818 244

66 563 030

55 103 172

187 766 282

Créances acquises par affacturage

38 398

76 796

351 129

1 729 311

2 195 634

Titres de placement

6 288

12 576

39 091

163 966

221 922

Titres d'investissement

6 673

13 349

197 428

2 298 499

4 289 141

6 805 090

TOTAL

15 113 545

21 101 088

48 709 918

82 904 473

64 603 685

232 432 710

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

35 886 958

1 116 240

1 586 994

336 019

38 926 211

Dettes envers la clientèle

30 849 534

13 054 067

31 464 523

33 376 474

114 136 614

222 881 212

Titres de créance émis

810 627

1 854 254

1 378 390

1 850 000

5 893 272

Emprunts subordonnés

3 050

6 099

3 027 447

709 506

8 865 832

12 611 933

TOTAL

67 550 169

16 030 660

37 457 354

36 271 999

123 002 446

280 312 628

- Les créances et les dettes à vue sont ventilées selon les lois et conventions d'écoulement adoptées par la banque.

Ventilation du total de l'actif, du passif et de l'hors bilan en monnaies étrangères au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

BILAN

30/06/2018

31/12/2017

ACTIF :

31 416 256

35 629 927

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

150 812

159 682

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

6 167 964

10 226 499

Créances sur la clientèle

5 585 493

4 397 362

Titres de transaction, de placement et d'investissement

5 039 927

6 806 032

Autres actifs

470 391

113 703

Titres de participation et emplois assimilés

14 001 669

13 926 649

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

Immobilisations incorporelles et corporelles

PASSIF :

16 181 398

17 040 475

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

7 671 601

7 330 352

Dépôts de la clientèle

8 359 927

8 786 632

Titres de créance émis

Autres passifs

149 870

923 491

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Capital et réserves

Provisions

Report à nouveau

Résultat net

HORS BILAN :

52 578 167

60 343 017

Engagements donnés

37 974 869

42 054 981

Engagements reçus

14 603 298

18 288 036

Concentration des risques sur un même bénéficiaire au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

NOMBRE DE BENEFICIAIRE

TOTAL ENGAGEMENT

20

70 221 939

Marge d'intérêts au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

30/06/2018

30/06/2017

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

4 648 588

4 351 394

dont : Intérêts

4 522 800

4 233 632

Commissions sur engagements

125 788

117 762

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

490 902

502 023

dont : Intérêts

456 383

477 026

Commissions sur engagements

34 519

24 997

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

124 260

167 961

INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES

5 263 750

5 021 378

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

1 249 848

1 184 354

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

390 613

254 114

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance

88 285

108 289

INTERETS ET CHARGES ASSIMILES

1 728 746

1 546 757

MARGE D'INTERETS

3 535 004

3 474 621

Résultat des opérations de marché au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

PRODUITS ET CHARGES

30/06/2018

30/06/2017

+ Gains sur les titres de transaction

4 775 797

1 032 497

- Pertes sur les titres de transaction

3 958 716

231 229

Résultat des opérations sur titres de transaction

817 081

801 268

+ Plus value de cession sur titres de placement

4 455

+ Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement

11 207

2 836

- Moins value de cession sur titres de placement

-

- Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

1 154

11 112

Résultat des opérations sur titres de placement

10 053

-3 821

+ Gains sur opérations de change virement

1 465 257

563 812

+ Gains sur opérations de change billets

42 027

39 109

- Pertes sur opérations de change virement

1 104 542

498 965

- Pertes sur opérations de change billets

5 332

1 037

Résultat des opérations de change

397 410

102 919

+ Gains sur produits dérivés de taux d'intérêt

33 022

92 258

+ Gains sur produits dérivés de cours de change

24 983

356 163

+ Gains sur produits dérivés d'autres instruments

178 991

76 380

- Pertes sur produits dérivés de taux d'intérêt

2 915

31 891

- Pertes sur produits dérivés de cours de change

64 829

203 650

- Pertes sur produits dérivés d'autres instruments

205 941

94 913

Résultat des opérations sur produits dérivés

-36 689

194 347

Commissions sur prestations de service au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

COMMISSIONS

30/06/2018

30/06/2017

Commissions sur fonctionnement de comptes

117 671

105 891

Commissions sur moyens de paiement

345 447

315 395

Commissions sur opérations sur titres

19 107

22 362

Commissions sur titres en gestion et en dépôt

43 521

38 972

Commissions sur prestations de service sur crédit

62 780

59 455

Commissions sur ventes de produits d'assurance

66 631

60 246

Autres commissions sur prestations de service

191 616

168 124

TOTAL

846 773

770 445

Charges générales d'exploitation au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

CHARGES

30/06/2018

30/06/2017

Charge de personnel

1 068 509

1 010 088

Impôts et taxes

63 570

63 029

Charges externes

933 759

919 785

Autres charges générales d'exploitation

18 410

9 609

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

216 815

193 135

TOTAL

2 301 063

2 195 646

Produits sur titres de propriété au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

CATEGORIE DES TITRES

30/06/2018

30/06/2017

Titres de placement

Titres de participation

1 253 336

1 255 677

TOTAL

1 253 336

1 255 677

Autres produits et charges au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES

30/06/2018

30/06/2017

Autres produits bancaires

2 281 636

2 172 527

Autres charges bancaires

1 631 765

1 551 032

TOTAL

649 871

621 495

PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE

30/06/2018

30/06/2017

Produits d'exploitation non bancaire

53 118

20 334

Charges d'exploitation non bancaire

7

3 469

TOTAL

53 111

16 865

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

806 128

893 882

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

340 262

643 277

PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS

30/06/2018

30/06/2017

Produits non courants

7 830

260

Charges non courantes

3 564

299 279

Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

INTITULES

Montant

Montant

I - RESULTAT NET COMPTABLE

2 724 027

. Bénéfice net

2 724 027

. Perte nette

II - REINTEGRATIONS FISCALES

895 813

1- Courantes

895 813

- Impôt sur les sociétés

846 010

- Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par les provisions

13 326

- Dotations pour pensions de retraite et obligations similaires

31 875

- Charges exceptionnelles non déductibles

1 945

- Cadeaux personnalisés

2 657

2- Non courantes

III - DEDUCTIONS FISCALES

1 333 328

1- Courantes

1 333 328

- Abattement 100 % sur les produits de participation

1 250 581

- Reprise de provisions utilisées (Retraite)

21 637

- Reprise de provisions pour risques généraux

61 110

2- Non courantes

-

TOTAL

3 619 840

1 333 328

IV - RESULTAT BRUT FISCAL

2 286 512

. Bénéfice brut si T1 > T2 (A)

2 286 512

. Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

VI - RESULTAT NET FISCAL

2 286 512

. Bénéfice net fiscal (A - C)

2 286 512

. Déficit net fiscal (B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

Détermination du résultat courant après impôts au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

I.DETERMINATION DU RESULTAT

MONTANT

. Résultat courant d'après le compte de produits et charges

3 565 771

. Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

49 804

. Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

1 333 328

. Résultat courant théoriquement imposable (=)

2 282 247

. Impôt théorique sur résultat courant (-)

844 431

. Résultat courant après impôts (=)

2 721 340

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Détail de la taxe sur la valeur ajoutée au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

NATURE

Solde au début de l'exercice

1

Opérations comptables de l'exercice

2

Déclarations TVA de l'exercice

3

Solde fin d'exercice

(1+2-3=4)

A. TVA collectée

122 272

680 866

693 153

109 986

B. TVA à récupérer

202 177

212 052

249 440

164 789

Sur charges

82 250

169 379

199 671

51 958

Sur immobilisations

119 927

42 673

49 769

112 831

C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B)

-79 905

468 814

443 713

-54 803

Répartition du capital social au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Exercice précédent

Exercice actuel

Part du capital détenue %

A- ACTIONNAIRES MAROCAINS

* S.N.I

ANGLE RUES D'ALGER ET DUHAUME CASA

97 433 137

97 433 137

47,87%

* GROUPE MAMDA & MCMA

16 RUE ABOU INANE RABAT

15 597 202

15 597 202

7,66%

* WAFI ASSURANCE

1 RUE ABDELMOUNEN CASA

13 226 583

13 226 583

6,50%

* REGIME COLLECTIF D'ALLOCATION ET DE RETRAITE

HAY RIAD - B.P 20 38 - RABAT MAROC

10 417 416

10 417 416

5,12%

* CIMR

BD ABDELMOUNEN CASA

7 860 780

7 860 780

3,86%

* CAISSE MAROCAINE DE RETRAITE

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

4 405 769

4 405 769

2,17%

* CAISSE DE DEPOT ET DE GESTION

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

3 576 531

3 576 531

1,76%

* AL WATANIYA

83 AVENUE DES FAR CASA

2 683 942

2 683 942

1,32%

* PERSONNEL DE LA BANQUE

*****

1 462 560

1 331 814

0,65%

* AXA ASSURANCES MAROC

120 AVENUE HASSAN II CASA

1 551 495

1 551 495

0,76%

* OPCVM ET AUTRES DIVERS ACTIONNAIRES

*****

34 596 197

34 726 943

17,07%

B - ACTIONNAIRES ÉTRANGERS

*SANTUSA HOLDING

PASEO DE LA CASTELLANA N° 24 MADRID (ESPAGNE)

10 715 614

10 715 614

5,26%

TOTAL

203 527 226

203 527 226

100,00%

Affectation des résultats intervenue au cours de l'exercice

au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

Montant

Montant

A- Origine des résultats affectés

B- Affectation des résultats

Report à nouveau

468

Réserve légale

-

Résultats nets en instance d'affectation

Dividendes

2 544 090

Résultat net de l'exercice

4 158 011

Autres affectations

1 614 000

Prélèvement sur les bénéfices

Report à nouveau

389

Autres prélèvements

TOTAL A

4 158 479

TOTAL B

4 158 479

Réseau au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

RÉSEAU

30/06/2018

31/12/2017

Guichets permanents

1 198

1 191

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

1 337

1 306

Succursales et agences en Europe

63

64

Bureaux de représentation Europe et Moyen Orient

7

7

Effectifs au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

EFFECTIFS

30/06/2018

31/12/2017

Effectifs rémunérés

8 638

8 533

Effectifs utilisés

8 638

8 533

Effectifs équivalent plein temps

8 638

8 533

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

Cadres (équivalent plein temps)

4 795

4 633

Employés (équivalent plein temps)

3 843

3 900

dont effectifs employés à l'étranger

55

58

Résultats des autres éléments des trois derniers exercices

au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

NATURE

JUIN 2018

DECEMBRE 2017

DECEMBRE 2016

CAPITAUX PROPRES

37 217 608

37 037 671

35 320 900

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

Produit net bancaire

6 279 589

11 502 724

14 235 602

Résultats avant impôts

3 570 037

5 761 605

8 519 470

Impôts sur les résultats

846 010

1 603 594

1 584 422

Bénéfices distribués

2 544 090

2 442 327

2 238 799

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

Bénéfice distribué par action ou part sociale

12,50

12,00

11,00

PERSONNEL

Montant des charges du personnel

1 068 509

2 068 105

1 929 338

Datation et événements postérieurs au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

I. DATATION

30 juin 2018

. Date de clôture

(1)

. Date d'établissement des états de synthèse

(2)

sept-18

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse.

II. ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ÈRE

COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHESE

Dates

Indications des événements

. Favorables

NÉANT

. Défavorables

NÉANT

Comptes de la clientèle au 30 juin 2018

(en milliers de dirhams)

30/06/2018

31/12/2017

Comptes courants

196 127

187 961

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

826 541

816 418

Autres comptes chèques

2 287 695

2 180 220

Comptes d'affacturage

5

7

Comptes d'épargne

944 336

922 849

Comptes à terme

16 080

16 815

bons de Caisse

2 699

2 699

Autres comptes de dépôts

1 412 439

1 303 343

TOTAL

5 685 922

5 430 312

Deloitte.

Deloitte Audit

288, Bd Zerktouni

Casablanca - Maroc

EY

Building a better working world

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca - Maroc

GROUPE ATTIJARIWAFABANK

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE

PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 30 JUIN 2018

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire d'ATTIJARIWAFABANK comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2018. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMD 49.829.540, dont un bénéfice net de KMD 2.724.027, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine d'ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 30 juin 2018, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 19 septembre 2018

Les Commissaires aux Comptes

DELOITTE AUDIT

Fawzi BRITEL

Associé

ERNST & YOUNG

Bachir TAZI

Associé