Communication financières 2013 'S2M'
Entreprise : SOCIETE MAGHREBINE DE MONETIQUE
Date de publication : 31/03/2014
Type de document : Etats Financiers

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Communiqué

Le Directoire de la Société Maghrébine de Monétique (S2M) présidé par Monsieur Abdelaziz Daddane s'est réuni en date du 24 mars 2014 au siège social de la société à Casablanca et a examiné les activités de la société et arrêté les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2013.

Faits marquants

▪ Maintien de l'effort de conquête de nouveaux marchés, conformément à la stratégie annoncée lors de l'introduction en Bourse, traduit par la concrétisation de nouveaux contrats en Ethiopie, Yémen, Irak, Palestine, Guinée Bissau, Mauritanie, Cameroun et Congo Brazzaville,

▪ Poursuite de l'effort d'investissement important en Recherche et Développement d'une enveloppe de 6 millions de dirhams environ au titre de l'exercice 2013 pour l'édition de la nouvelle version du produit phare SelectSystem® et notamment la solution de paiement mobile,

▪ Réalisation de nouveaux investissements pour l'extension de la capacité de l'outil de production pour 5 millions de dirhams environ,

▪ Certification CMMI services niveau 3 de S2M Transactions (Outsourcing monétique),

▪ Renforcement en décembre du noyau dur de l'actionnariat salarial par la réalisation d'une augmentation de capital réservée au personnel portant sur 12 070 actions.

Indicateurs financiers

Chiffre d'affaires

177 MDH

EBITDA

29.5 MDH

REX

22.9 MDH

Résultat net

11 MDH

Dividende/Action

14 DHS

▪ Croissance du niveau d'activité, en dépit d'un contexte économique peu favorable et un environnement concurrentiel aigu, traduite par la progression de 3,3% du CA à 177 045 KDH.

Cette performance est essentiellement portée par le chiffre d'affaires récurrent des pôles Production (Moyens de Paiement) et Transactions.

▪ Dans la lignée de l'accroissement du taux de pénétration des cartes monétiques à l'échelle nationale et internationale, la contribution du pôle Production s'est renforcée en passant de 59% à 66%.

▪ Dans un environnement caractérisé par une forte concurrence, repli du résultat d'exploitation de 13,5% à 22 878 KDH suite à la baisse de la marge sur les ventes de marchandises en l'état ainsi que l'augmentation des charges d'exploitation notamment les achats consommés.

▪ Contraction de la marge opérationnelle en conséquence du changement du mix produit en faveur du pôle Production.

▪ Le résultat net a été essentiellement impacté par le poids des charges non courantes, dues essentiellement au niveau de provisionnement des créances notamment sur les pays à risque, et ressort à 11 043 KDH traduisant une marge nette de 6,2%.

■ C.Arécurent ■ C.Anon récurrent ■ Production ■ Solutions ■ Transactions ■ Local ■ Etranger

Three donut charts showing financial breakdowns. The first chart shows 22% for C.Arécurent and 78% for C.Anon récurrent. The second chart shows 31% for Production, 3% for Solutions, and 66% for Transactions. The third chart shows 38% for Local and 62% for Etranger.

Dividendes

Le Directoire soumettra à l'approbation de la prochaine Assemblée Générale la distribution d'un dividende de 14 dirhams par action au titre de l'année 2013.

Perspectives

S2M continuera à sécuriser son niveau d'activité par les produits récurrents et à tirer profit de son plan de développement à l'international et la montée en charges de l'activité outsourcing monétique : S2M Transactions.

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Résultats Annuels 2013

BILAN - ACTIF

ACTIF

31/12/13

31/12/12

Brut

Amortissements et provisions

Net

Net

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

4 128 647,09

3 080 414,28

1 048 232,81

1 551 921,47

* Frais préliminaires

4 128 647,09

3 080 414,28

1 048 232,81

1 551 921,47

* Charges à répartir sur plusieurs exercices

* Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

19 460 800,59

19 287 973,10

172 827,49

419 783,21

* Immobilisations en recherche et développement

13 836 649,98

13 836 649,98

* Brevets, marques, droits et valeurs similaires

5 519 150,61

5 451 323,12

67 827,49

314 783,21

* Fonds commercial

105 000,00

105 000,00

105 000,00

* Autres immobilisations incorporelles en cours

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

47 587 387,23

27 798 173,74

19 789 213,49

18 064 885,40

* Terrains

* Constructions

8 674 082,79

4 385 908,76

4 288 174,03

6 872 305,69

* Installations techniques, matériel & outillage

19 636 947,91

7 266 246,52

12 370 701,39

10 171 956,48

* Matériel de transport

168 057,55

132 674,57

35 382,98

31 426,64

* Mobilier de bureau, aménagements divers

17 974 970,42

15 574 572,24

2 400 398,18

256 610,04

* Autres immobilisations corporelles

525 505,56

438 771,65

86 733,91

124 763,55

* Immobilisations corporelles en cours

607 823,00

607 823,00

607 823,00

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

1 560 548,49

63 590,00

1 496 958,49

546 003,96

* Prêts immobilisés

950 954,33

950 954,33

* Autres créances financières

546 003,96

546 003,96

546 003,96

* Titres de participation

63 590,00

63 590,00

0,00

* Autres titres immobilisés

ÉCARTS DE CONVERSION ACTIF (E)

* Diminution des créances immobilisées

* Augmentation des dettes financières

TOTAL I (A + B + C + D + E)

72 737 383,40

50 230 151,12

22 507 232,28

20 582 594,04

STOCKS (F)

31 909 236,95

1 705 996,50

30 203 240,45

23 526 197,18

* Marchandises

1 965 337,61

1 965 337,61

* Matériel et fournitures consommables

17 102 465,34

1 705 996,50

15 396 468,84

12 482 736,18

* Produits en cours

12 841 434,00

12 841 434,00

11 043 461,00

* Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

134 234 966,33

20 319 971,92

113 914 994,41

119 841 131,05

* Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

69 120,00

69 120,00

64 234,75

* Clients et comptes rattachés

115 738 407,31

20 319 971,92

95 418 435,39

97 219 750,43

* Personnel

619 475,97

619 475,97

509 131,21

* Etat

13 238 347,40

13 238 347,40

12 411 385,59

* Comptes sociétés apparentées

* Autres débiteurs

2 717 507,34

2 717 507,34

5 444 321,11

* Compte de régularisation Actif

1 852 108,31

1 852 108,31

4 192 307,96

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

ÉCARTS DE CONVERSION ACTIF (I)

711 181,09

711 181,09

967 138,90

TOTAL II (F + G + H + I)

166 855 384,37

22 025 968,42

144 829 415,95

144 334 467,13

TRESORERIE - ACTIF

3 177 295,29

3 177 295,29

4 982 352,31

* Chèques et valeurs à encaisser

* Banque, T.G., et C.C.P.

3 177 295,29

3 177 295,29

4 982 352,31

* Caisse, Règles d'avances et accrédits

TOTAL III

3 177 295,29

0,00

3 177 295,29

4 982 352,31

TOTAL GENERAL I + II + III

242 770 063,06

72 256 119,54

170 513 943,52

169 899 413,48

BILAN - PASSIF

PASSIF

31/12/13

31/12/12

FONDS PROPRES

* Capital social ou personnel (1)

40 603 500,00

40 000 000,00

* Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

40 603 500,00

40 000 000,00

dont versé ... 40 603 500

* Primes d'émission, de fusion, d'apport

1 100 575,90

444 770,66

* Ecarts de réévaluation

519 027,75

519 027,75

* Réserve légale

2 871 282,47

2 206 619,55

* Autres réserves

10 296 789,97

18 468 194,51

* Report à nouveau (2)

* Résultats nets en instance d'affectation (2)

* Résultat net de l'exercice (2)

11 043 396,29

13 293 258,38

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

66 434 572,38

74 931 870,85

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

* Subventions d'investissement

* Provisions réglementées

DETTE DE FINANCEMENT (C)

687 000,00

0,00

* Emprunts obligataires

* Autres dettes de financement

687 000,00

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

* Provisions pour risques

* Provisions pour charges

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)

* Augmentation de créances immobilisées

* Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A + B + C + D + E)

67 121 572,38

74 931 870,85

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (F)

67 582 027,04

71 967 374,12

* Fournisseurs et comptes rattachés

34 881 512,94

39 813 071,81

* Clients créditeurs, avances et acomptes

994 360,38

5 365 454,35

* Personnel

2 043 653,03

2 041 418,48

* Organismes sociaux

3 133 840,65

2 273 332,99

* Etat

11 141 118,65

9 405 892,85

* Comptes d'associés

443 180,64

246 952,98

* Autres créanciers

28 964,37

28 964,37

* Comptes de régularisation - passif

14 915 396,38

12 792 286,29

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

1 865 747,09

1 953 948,90

ÉCARTS DE CONVERSION PASSIF (éléments circulants) (H)

513 287,61

1 001 729,02

TOTAL II (F + G + H)

69 961 061,74

74 923 052,04

TRESORERIE PASSIF

* Crédits d'escompte

* Crédits de trésorerie

* Banques de régularisation

33 431 309,40

20 044 490,59

TOTAL III

33 431 309,40

20 044 490,59

TOTAL GENERAL (I + II + III)

170 513 943,52

169 899 413,48

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors Taxes)

NATURE

EXERCICE DU 01/01/2013 AU 31/12/2013

EXERCICE DU 01/01/2012 AU 31/12/2012

PRODUITS D'EXPLOITATION

* Ventes de marchandises (en l'état)

12 478 730,58

32 077 961,49

* Ventes de biens et services produits

164 566 479,40

139 370 219,44

Chiffres d'affaires

177 045 209,98

171 448 180,93

* Variation des stocks de produits (+ ou -) (1)

1 797 973,00

7 597 228,00

* Subventions d'exploitation

* Autres produits d'exploitation

8 320,00

* Reprises d'exploitation : transferts de charges

2 304 500,25

1 479 340,89

TOTAL I

181 147 683,23

180 533 069,82

CHARGES D'EXPLOITATION

* Achats revendus (2) de marchandises

10 946 958,66

24 138 769,62

* Achats consommés (2) de matières et fournitures

57 859 321,82

50 259 392,15

* Autres charges externes

31 696 527,70

28 330 977,77

* Impôts et taxes

719 480,00

557 820,10

* Charges de personnel

50 894 977,33

45 988 804,33

* Autres charges d'exploitation

200 000,00

243 000,00

* Dotations d'exploitation

5 951 747,41

4 572 049,74

TOTAL II

158 269 012,92

154 090 813,71

RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

22 878 670,31

26 442 256,11

PRODUITS FINANCIERS

* Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

* Gains de change

1 124 469,77

801 081,21

* Intérêts et autres produits financiers

* Reprises financières : transferts de charges

967 138,90

435 127,36

TOTAL IV

2 091 608,67

1 236 208,57

CHARGES FINANCIERES

* Charges d'intérêts

1 687 916,01

1 416 546,11

* Pertes de change

1 019 277,63

865 824,31

* Autres charges financières

* Dotations financières

711 181,09

1 030 728,90

TOTAL V

3 418 374,73

3 313 099,32

RESULTAT FINANCIER (IV - V)

-1 326 766,06

-2 076 890,75

RESULTAT COURANT (III + VI)

21 551 904,25

24 365 365,36

PRODUITS NON COURANTS

* Produits de cessions d'immobilisations

45 130,00

* Subvention d'équilibre

* Reprises sur subventions d'investissement

* Autres produits non courants

912 898,63

69 039,45

* Reprises non courantes : transferts de charges

151 000,00

TOTAL VIII

958 028,63

220 039,45

CHARGES NON COURANTES

* Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées

77 678,20

* Subventions accordées

* Autres charges non courantes

6 214 226,91

2 638 089,89

* Dotations non courantes aux amort. et provisions

3 398 570,48

6 971 066,54

TOTAL IX

9 690 475,59

9 609 156,43

RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

-8 732 446,96

-9 389 116,98

RESULTAT AVANT IMPOTS (I + IV + VIII - X)

12 819 457,29

14 976 248,38

IMPOTS SUR LES RESULTATS

1 776 061,00

1 682 990,00

RESULTAT NET (XI - XII)

11 043 396,29

13 293 258,38

TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

184 197 320,53

181 989 317,84

TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

173 153 924,24

168 696 059,46

RESULTAT NET (total produits - total charges)

11 043 396,29

13 293 258,38

EY

Building a better working world

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050, Casablanca

Maroc

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Fax: 212 (0)5 22 39 62 01

SOCIETE MAGHREBINE DE MONETIQUE « S2M »

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION PROVISOIRE DES COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2013

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la SOCIETE MAGHREBINE DE MONETIQUE « S2M » comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période du 1er janvier au 31 décembre 2013. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant

MAD 66 434 572,38

dont un bénéfice net de

MAD 11 043 396,29

relève de la responsabilité des organes de gestion de la SOCIETE MAGHREBINE DE MONETIQUE « S2M ».

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la SOCIETE MAGHREBINE DE MONETIQUE « S2M » arrêtés au 31 décembre 2013 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 26 mars 2014

ERNST & YOUNG

Abdeslam BERRADA ALLAM

Associé

Les Commissaires aux Comptes

El Jerari Audit & Conseil

Mohamed EL JERARI

Associé