Maghreb Oxygène : Comptes annuels de l'exercice 2016
Entreprise : MAGHREB OXYGENE
Date de publication : 27/02/2017
Type de document : Etats Financiers

BILAN ACTIF (modèle normal)

Exercice clôturé au 31/12/2018

ACTIF

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

Brut

Amortissements et Provisions

Net

Net

IMMOBILISATION EN NON VALEUR

(A)

3 842 087,81

1 241 177,56

2 600 910,25

1 891 040,00

Frais préliminaires

-

-

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

3 842 087,81

1 241 177,56

2 600 910,25

1 891 040,00

Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

(B)

151 372,08

151 372,08

-

-

Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

151 372,08

151 372,08

-

-

Fonds commercial

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

(C)

656 658 760,90

484 923 903,89

171 734 857,01

173 922 815,59

Terrains

9 461 645,86

-

9 461 645,86

9 752 765,86

Constructions

42 486 373,12

29 865 334,47

12 621 038,65

13 542 431,66

Installations techniques, matériel et outillage

567 754 570,27

421 097 859,45

146 656 710,82

148 176 318,24

Matériel de transport

17 173 807,60

17 050 587,18

123 220,42

188 516,65

Mobiliers, matériel de bureau et aménagements divers

17 820 409,18

16 698 042,79

1 122 366,39

1 288 421,31

Autres immobilisations corporelles

212 080,00

212 080,00

-

-

Immobilisations corporelles en cours

1 749 874,87

-

1 749 874,87

974 361,87

IMMOBILISATIONS FINANCIERES

(D)

54 818 644,66

1000,00

54 817 640,66

53 692 650,75

Prêts immobilisés

29 366 589,37

-

29 366 589,37

28 101 999,46

Autres créances financières

1 388 051,29

-

1 388 051,29

1 388 051,29

Titres de participation

24 064 000,00

1000,00

24 063 000,00

24 202 600,00

Autres titres immobilisés

-

-

-

-

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF

(E)

-

-

-

-

Diminution des créances immobilisées

-

-

-

-

Augmentation des dettes de finance

-

-

-

-

TOTAL I (A + B + C + D + E)

715 470 861,45

486 317 453,53

229 153 407,92

229 506 506,34

STOCKS

(F)

48 209 624,33

2 093 374,72

46 116 249,61

40 054 466,23

Marchandises

36 321 589,56

2 093 374,72

34 228 214,84

29 368 676,98

Matières et fournitures consommables

8 089 130,58

-

8 089 130,58

7 653 983,95

Produits en cours

100 108,50

-

100 108,50

97 980,00

Produits interm et produits Résid

-

-

-

-

Produits finis

3 698 795,69

-

3 698 795,69

2 733 825,30

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT

(G)

191 912 434,85

32 028 475,42

159 883 959,43

155 170 574,72

Fourns, débiteurs, avances et acomptes

1 532 635,96

-

1 532 635,96

1 477 870,08

Clients et comptes rattachés

181 413 556,04

32 028 475,42

149 385 080,62

148 238 263,10

Personnel

1 428 707,55

-

1 428 707,55

1 641 021,12

Etat

4 744 548,56

-

4 744 548,56

3 516 662,88

Comptes d'associés

-

-

-

-

Autres débiteurs

2 567 896,71

-

2 567 896,71

99 627,15

Compte de régularisation actif

225 090,03

-

225 090,03

197 130,39

TITRES ET VALEUR DE PLACEMENT

(H)

-

-

-

-

ECART DE CONVERSION - ACTIF (I) (Eléments circulants)

96 064,76

-

96 064,76

194 335,30

TOTAL II (F + G + H + I)

240 218 123,94

34 121 850,14

206 096 273,80

195 419 376,25

TRESORERIE - ACTIF

4 828 119,48

-

4 828 119,48

9 930 288,41

Chèques et valeurs à encaisser

2 454 880,24

-

2 454 880,24

3 504 612,21

Banques, T.G & CP

2 251 239,24

-

2 251 239,24

6 303 676,20

Caisses, régies d'avances et accréditifs

122 000,00

-

122 000,00

122 000,00

TOTAL III

4 828 119,48

-

4 828 119,48

9 930 288,41

TOTAL I + II + III

960 517 104,87

520 439 303,67

440 077 801,20

434 856 171,00

BILAN PASSIF (modèle normal)

Exercice clôturé au 31/12/2018

PASSIF

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

Brut

Amortissements et Provisions

Net

Net

CAPITAUX PROPRES

(A)

Capital social ou personnel (1)

81 250 000,00

-

81 250 000,00

-

Moins : Actionnaires, capital souscrit non appelé dont vers...

-

-

-

-

Prime d'émission, de fusion, d'apport

40 990 021,11

-

40 990 021,11

-

Écarts de réévaluation

-

-

-

-

Réserves légale

8 125 000,00

-

8 125 000,00

-

Autres réserves

53 105 500,00

-

53 105 500,00

-

Report à nouveau (2)

19 022 053,26

-

9 661 636,33

-

Résultat net en instance d'affectation (2)

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice (2)

12 879 849,45

-

12 610 416,93

-

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

215 372 423,82

-

205 742 574,37

-

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES

(B)

-

-

-

-

Subventions d'investissement

-

-

-

-

Provisions réglementées

-

-

-

-

DETTES DE FINANCEMENT

(C)

130 461 756,17

-

129 672 843,37

-

Emprunts obligataires

100 000 000,00

-

100 000 000,00

-

Autres dettes de financement

-

-

-

-

Autres dettes de financement : (Consignations)

30 461 756,17

-

29 672 843,37

-

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES

(D)

-

-

-

-

Provisions pour charges

-

-

-

-

Provisions pour risques

-

-

-

-

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF

(E)

-

-

-

-

Augmentation des créances immobilisées

-

-

-

-

Diminution des dettes de financement

-

-

-

-

TOTAL I (A + B + C + D + E)

345 834 179,99

-

335 415 417,74

-

DETTES DU PASSIF CIRCULANT

(F)

90 901 941,03

-

89 623 600,38

-

Fournisseurs et comptes rattachés

44 574 737,59

-

46 740 928,94

-

Clients créditeurs, avances et acomptes

-

-

1 344 000,00

-

Personnel

2 115 255,34

-

1 899 411,09

-

Organismes sociaux

2 518 656,35

-

2 477 134,01

-

Etat

39 535 993,84

-

35 074 134,69

-

Comptes d'associés

40 271,00

-

-

-

Autres créances

1 500,00

-

17 257,50

-

Comptes de régularisation - passif

2 115 526,91

-

2 070 734,15

-

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

(G)

186 064,76

-

231 335,30

-

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (H)

20 126,10

-

3 299,53

-

(Elements circulants)

-

-

-

-

TOTAL II (F + G + H)

91 108 131,89

-

89 858 235,21

-

TRESORERIE PASSIF

3 135 489,32

-

9 582 518,05

-

Crédits d'escompte

-

-

-

-

Résultat de trésorerie

-

-

-

-

Banques (soldes créditeurs)

3 135 489,32

-

9 582 518,05

-

TOTAL III

3 135 489,32

-

9 582 518,05

-

TOTAL I + II + III

440 077 801,20

-

434 856 171,00

-

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéficiaire (+), déficitaire (-)

I - ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES)

Exercice clôturé au 31/12/2018

EXPLICATION

OPERATIONS

Totaux de l'exercice

Totaux de l'exercice précédent

Propres à l'exercice 1

Concernant les exercices précédents 2

3 = 1 + 2

3 = 1 + 2

4 = 1 + 2

4 = 1 + 2

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises

91 920 604,70

-

91 920 604,70

117 077 936,59

117 077 936,59

117 077 936,59

Ventes de biens et services produits

149 488 888,48

-

149 488 888,48

133 288 308,11

133 288 308,11

133 288 308,11

CHIFFRES D'AFFAIRES

241 409 493,18

-

241 409 493,18

250 366 244,70

-

-

Variation de stock de produits

967 098,89

-

967 098,89

454 386,14

-

-

Immobilisations produites pour l'Ese p/elle même

-

-

-

-

-

-

Subventions d'exploitation

-

-

-

-

-

-

Autres produits d'exploitation

-

-

-

-

-

-

Reprises d'exploitation; transfert de charges

2 158 472,89

1 743 311,79

3 901 784,68

4 142 619,01

-

-

TOTAL I

244 535 064,96

1 743 311,79

246 278 376,75

254 963 249,85

-

-

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats de marchandises

74 915 344,11

-

74 915 344,11

85 044 064,21

85 044 064,21

85 044 064,21

Achats consommés de matières et fournitures

43 014 447,30

102 164,40

43 116 611,70

39 522 007,64

39 522 007,64

39 522 007,64

Autres charges externes

45 500 519,34

9 828,00

45 510 347,34

43 323 006,91

43 323 006,91

43 323 006,91

Impôts et taxes

2 289 760,56

-

2 289 760,56

2 318 404,95

-

-

Charges de personnel

39 744 201,85

-

39 744 201,85

40 150 729,10

-

-

Autres charges d'exploitation

-

-

-

-

-

-

Dotations d'exploitation

21 545 166,60

-

21 545 166,60

22 592 581,64

-

-

TOTAL II

227 009 439,76

111 992,40

227 121 432,16

232 950 794,45

-

-

RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

-

-

19 156 944,59

22 012 455,40

-

-

III PRODUITS FINANCIERS

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

500,00

-

500,00

-

-

-

Gains de change

467 449,53

-

467 449,53

188 347,39

-

-

Intérêts et autres produits financiers

1 427 424,99

-

1 427 424,99

1 650 367,69

-

-

Reprises financières; transfert de charges

304 335,30

-

304 335,30

29 560,41

-

-

TOTAL IV

2 199 709,82

-

2 199 709,82

1 868 275,49

-

-

IV CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

4 296 874,24

-

4 296 874,24

4 166 192,48

-

-

Pertes de change

587 490,41

-

587 490,41

1 033 967,98

-

-

Autres charges financières

-

-

-

-

-

-

Dotations financières

96 064,76

-

96 064,76

194 335,30

-

-

TOTAL V

4 980 429,41

-

4 980 429,41

5 394 495,76

-

-

RESULTAT FINANCIER (III - IV)

-

-

-2 780 719,59

-3 528 220,27

-

-

VII RESULTAT COURANT (III - VI)

-

-

16 376 225,00

18 484 235,13

-

-

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

2 777 557,99

-

2 777 557,99

527 566,71

-

-

Subventions d'équilibre

-

-

-

-

-

-

Reprises sur subventions d'investissement

-

-

-

-

-

-

Autres produits non courants

491 162,51

-

491 162,51

642 505,21

-

-

Reprises non courantes; transferts de charges

-

-

-

-

-

-

TOTAL VIII

3 268 720,50

-

3 268 720,50

1 170 071,92

-

-

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

540 720,00

-

540 720,00

131 121,23

-

-

Subventions accordées

300 000,00

-

300 000,00

300 000,00

-

-

Autres charges non courantes

677,03

6 753,02

7 430,05

517 913,89

-

-

Dotations non courantes aux amortiss. et provision

-

-

-

-

-

-

TOTAL IX

841 397,03

6 753,02

848 150,05

949 035,12

-

-

X RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

-

-

2 420 570,45

221 036,80

-

-

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII + X)

-

-

18 796 795,45

18 705 271,93

-

-

XII IMPÔTS SUR LES RESULTATS

5 916 946,00

-

5 916 946,00

6 094 855,00

-

-

XIII RESULTAT NET (XI - XII)

-

-

12 879 849,45

12 610 416,93

-

-

XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

-

-

251 746 807,07

257 999 597,26

-

-

XV TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

-

-

238 866 957,62

245 389 180,33

-

-

XVI RESULTAT NET (XIV - XV)

-

-

12 879 849,45

12 610 416,93

-

-

(1) Variation de stocks : stocks final - stocks initial ; augmentation (+) ; diminution (-)

(1) Achats revendus ou consommés : achats - variation de stocks.

I - TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (T.F.R)

Exercice clôturé au 31/12/2018

I

II

III

Exercice

Exercice Précédent

1

2

3

4

5

1

Ventes de marchandises (en l'état)

-

91 920 604,70

117 077 936,59

117 077 936,59

117 077 936,59

2

- Achats revendus de marchandises

-

74 915 344,11

85 044 064,21

85 044 064,21

85 044 064,21

I

=

MARGES BRUTES SUR VENTES EN L'ETAT

-

17 005 260,59

32 033 872,38

-

-

II

+

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

-

150 455 987,37

133 742 694,25

-

-

3

Ventes de biens et services produits

-

149 488 888,48

133 288 308,11

133 288 308,11

133 288 308,11

4

Variation de stocks de produits

-

967 098,89

454 386,14

454 386,14

454 386,14

5

Immobilisations produites par l'Ese pour elle même

-

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

Exercice clôturé au 31/12/2018

I SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

EXERCICE 31/12/18

EXERCICE 31/12/17

VARIATION A-B

A

B

EMPLOIS C

RESSOURCES D

1 FINANCEMENT PERMANENT

345 834 179,99

335 415 417,74

-

-

10 418 762,25

2 MOINS ACTIF IMMOBILISE

229 153 407,92

229 506 506,34

-

-

353 098,42

3 = FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (1-2) (A)

116 680 772,07

105 908 911,40

-

-

10 771 860,67

4 ACTIF CIRCULANT

206 096 273,80

195 419 376,25

10 676 897,55

-

-

5 MOINS PASSIF CIRCULANT

91 108 131,89

89 858 235,21

-

-

1 249 896,68

6 = BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (4-5) (B)

114 988 141,91

105 561 141,04

9 427 000,87

-

-

7 TRESORERIE NETTE (ACTIF-PASSIF) = A-B

1 692 630,16

347 770,36

1 344 859,80

-

-

TOTAL RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

3 250 000,00

33 315 898,85

3 250 000,00

31 968 564,80

-

II EMPLOIS ET RESSOURCES

31/12/2018

31/12/2017

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

I RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

(A) AUTOFINANCEMENT

3 250 000,00

29 749 428,06

3 250 000,00

30 975 196,42

-

-

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

-

29 749 428,06

-

30 975 196,42

-

-

- DISTRIBUTIONS DE BENEFICIES

3 250 000,00

-

3 250 000,00

-

-

-

CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

+ CESSIONS D'IMMOBILISATIONS CORPORALES

-

2 777 557,99

-

527 566,71

-

-

+ CESSIONS D'IMMOBILISATIONS INCORPORALES

-

2 777 557,99

-

527 566,71

-

-

+ CESSIONS D'IMMOBILISATIONS FINANCIERES

-

-

-

-

-

-

+ RECUPERATION SUR CREANCES IMMOBILISEES

-

-

-

-

-

-

AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)

+ AUGMENTATION DU CAPITAL, APPORTS

-

-

-

-

-

-

AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (NETTES DE PRIMES DE REMBOURSEMENT) (D)

-

-

788 912,80

-

465 801,67

-

-

TOTAL RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

3 250 000,00

33 315 898,85

3 250 000,00

31 968 564,80

-

II EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

(E) ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS

17 815 750,37

-

18 810 923,54

-

-

-

+ ACQUISITIONS D'IMMOBILISATIONS INCORPOR.

-

-

-

-

-

-

+ ACQUISITIONS D'IMMOBILISATIONS CORPORALES

16 551 160,46

-

16 204 326,90

-

-

-

+ ACQUISITIONS D'IMMOBILISATION FINANCIERES

-

-

-

-

-

-

+ AUGMENTATION DES CREANCES IMMOB.

1 264 589,91

-

2 606 596,64

-

-

-

(F) REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES

-

-

-

-

-

-

(G) REMBOURSEMENTS DES DETTES DE FINANCEMENT (reprise sur consignation et crédits bancaires)

-

-

-

-

-

-

(H) EMPLOIS EN NON VALEURS

1 478 287,81

-

-

-

-

-

TOTAL II - EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

19 294 038,18

18 810 923,54

-

-

-

III VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G)

-

9 427 000,87

-

17 276 735,96

-

-

-

IV VARIATION DE LA TRESORERIE

-

1 344 859,80

-

-

7 369 094,50

-

-

TOTAL GENERAL

33 315 898,85

33 315 898,85

39 337 659,50

39 337 659,50

-

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIÈRES

Exercice clôturé au 31/12/2018

NATURE

MONTANT BRUT DEBUT EXERCICE

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT BRUT FIN EXERCICE

ACQUISITION

PRODUCTION PAR L'ENTREPRISE POUR ELLE-MÊME

VIREMENT

CESSION

RETRAIT

VIREMENT

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEUR

Frais préliminaires

2 363 800,00

1 478 287,81

-

-

-

-

-

3 842 087,81

Charges à répartir sur plusieurs exercices

2 363 800,00

1 478 287,81

-

-

-

-

-

3 842 087,81

Prise de remboursement des obligations

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORALES

Immobilisation en recherche et développement

151 372,08

-

-

-

-

-

-

151 372,08

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

151 372,08

-

-

-

-

-

-

151 372,08

Fonds commercial

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORALES

Termins

640 533 391,34

16 551 160,46

-

300 765,04

425 790,90

-

300 765,04

656 658 760,90

Constructions

9 752 765,86

-

-

-

291 120,00

-

-

9 461 645,86

Installations techniques, matériel et outillage

41 999 124,56

487 248,56

-

-

-

-

-

42 486 373,12

Matiériel de transport

552 786 436,88

14 802 039,25

-

300 765,04

134 670,90

-

-

567 754 570,27

Mobilier, matériel de bureau et aménagement

17 139 212,35

34 595,25

-

-

-

-

-

17 173 807,60

Autres immobilisations corporelles

17 669 409,82

150 999,36

-

-

-

-

-

17 820 409,18

Immobilisations corporelles en cours

212 080,00

-

-

-

-

-

-

212 080,00

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Exercice clôturé au 31/12/2018

RAISON SOCIALE DE LA SOCIÉTÉ ÉMETTRICE

SECTEUR D'ACTIVITÉ 1

CAPITAL SOCIAL 2

PARTICIPA- TION AU CAPITAL EN % 3

PRIX D'ACQUISITION GLOBAL 4

VALEUR COMPTABLE NETTE 5

EXTRAIT DES DERNIERS ÉTATS DE SYNTHESE DE LA SOCIÉTÉ ÉMETTRICE

PRODUITS INSCRITS AU C.P.C DE L'EXERCICE 9

DATE DE CLOTURE 6

SITUATION NETTE 7

RÉSULTAT NET 8

Tafraouti

Immobilier

25 000 000,00

24%

6 000 000,00

6 000 000,00

31/12/17

66 442 430,74

865 110,79

-

SODEGIM

Gaz industriels

35 000 000,00

50%

17 500 000,00

17 500 000,00

31/12/17

26 085 528,74

4 152 007,64

-

Proactis

Gestion

2 000 000,00

25%

492 800,00

492 800,00

31/12/17

6 204 688,12

760 193,10

-

Petrolag

Stockage

6 000 000,00

1%

60 000,00

60 000,00

31/12/17

7 936 061,26

256 648,18

-

Sattat Golf Management

Gestion Golf

500 000,00

2%

10 000,00

10 000,00

31/12/17

458 222,12

-187 919,41

-

Thermatech Afrique

Industrie

2 800 000,00

0%

1 000,00

0,00

31/12/17

-

-

-

Techno Soudure

Industrie

3 100 000,00

0%

200,00

200,00

31/12/17

6 407 774,42

346 264,06

-

TOTAL

24 064 000,00

24 063 000,00

-

113 534 705,40

6 192 304,36

0,00

-

TABLEAU DES PROVISIONS

Exercice clôturé au 31/12/2018

NATURE

MONTANT DEBUT EXERCICE

DOTATIONS

REPRISES

MONTANT FIN EXERCICE

D'EXPLOITATION

FINANCIÈRES

NON COURANTES

D'EXPLOITATION

FINANCIÈRES

NON COURANTES

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

11 000,00

-

-

-

-

110 000,00

-

1 000,00

2. Provisions réglementées

-

-

-

-

-

-

-

-

3. Provisions durables pour risques et charges

-

-

-

-

-

-

-

-

SOUS TOTAL (A)

11 000,00

-

-

-

110 000,00

-

1 000,00

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

-

-

-

-

-

-

-

-

- Stocks

1 035 082,72

1 058 292,00

-

-

-

-

-

2 093 374,72

- Clients

31 491 202,5

1 180 458,00

-

-

643 185,08

-

-

32 028 475,42

5. Autres Provisions pour risques et charges

231 335,30

90 064,76

-

-

37 000,00

194 335,30

-

186 064,76

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

-

-

-

-

-

-

-

-

SOUS TOTAL (B)

32 757 620,52

2 328 750,00

96 064,76

680 185,08

194 335,30

-

34 307 914,90

TOTAL (A+B)

32 868 620,52

2 328 750,00

96 064,76

680 185,08

304 335,30

-

34 308 914,90

TABLEAU DES CRÉANCES

Exercice clôturé au 31/12/2018

CRÉANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ÉCHÉANCE

AUTRES ANALYSES

MONTANTS REPRÉSENTÉS PAR EFFETS

PLUS D'UN AN

MOINS D'UN AN

ÉCHÉES ET NON RECOUVRÉES

MONANTS SUR LE TITRE ET ORG-PUBLICS

MONANTS SUR LES ENTREPRISES LIÉES

DE L'ACTIF IMMOBILISÉ

Prêts immobilisés

30 754 640,66

30 754 640,66

-

-

-

-

-

-

Autres créances financières

29 366 589,37

29 366 589,37

-

-

-

-

-

-

DE L'ACTIF CIRCULANT

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

1 532 635,96

-

1 532 635,96

-

-

-

-

-

Clients et comptes rattachés

181 413 556,04

32 028 475,42

149 385 080,62

-

-

-

-

2 926 799,96

Personnel

1 428 707,55

-

1 428 707,55

-

-

-

-

-

État

4 744 548,56

-

4 744 548,56

-

-

-

-

-

Compte d'associés

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres débiteurs

2 567 896,71

-

2 567 896,71

-

-

-

-

-

Comptes de régularisation actif

225 090,03

-

225 090,03

-

-

-

-

-

TABLEAU DES DETTES

Exercice clôturé au 31/12/2018

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ÉCHÉANCE

AUTRES ANALYSES

PLUS D'UN AN

MOINS D'UN AN

ÉCHÉES ET NON RECOUVRÉES

MONANTS EN DEVISÉS

MONANTS SUR LE TITRE ET ORG-PUBLICS

MONANTS SUR LES ENTREPRISES LIÉES

MONANTS REPRÉSENTÉS PAR EFFETS

DE L'ACTIF IMMOBILISÉ

Emprunts obligataires

130 461 756,17

130 461 756,17

-

-

-

-

-

-

Autres dettes de financement

100 000 000,00

100 000 000,00

-

-

-

-

-

-

Autres dettes de financement (consignations)

-

-

-

-

-

-

-

-

Fournisseurs et comptes rattachés

30 461 756,17

30 461 756,17

-

-

-

-

-

-

DU PASSIF CIRCULANT

Comptes créditeurs, avances et acomptes

90 901 941,03

-

90 901 941,03

3 231 009,86

12 112 367,15

40 052 661,61

7 840 935,47

3 937 917,41

Personnel

44 574 737,59

-

44 574 737,59

3 231 009,86

12 112 367,15

-

7 840 935,47

3 937 917,41

Organismes sociaux

2 115 255,34

-

2 115 255,34

-

-

516 667,77

-

-

État

2 518 656,35

-

2 518 656,35

-

-

39 535 993,84

-

-

Compte d'associés

40 271,00

-

40 271,00

-

-

-

-

-

Autres créanciers

1 500,00

-

1 500,00

-

-

-

-

-

Comptes de régularisation-passif

2 115 526,91

-

2 115 526,91

-

-

-

-

-

TABLEAU DES SÛRETÉS RÉELLES DONNÉES OU REQUES

Exercice clôturé au 31/12/2018

TIERS CRÉDITEURS OU TIERS DÉBITEURS

MONTANT COUVERT PAR LA SÛRETÉ

NATURE (1)

DATE ET LIEU D'INSCRIPTION

OBJET (2) (3)

VALEUR COMPTABLE NETTE DE LA SÛRETÉ DONNÉE À LA DATE DE CLÔTURE

Sûretés données

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

Sûretés reques

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

(1) Gage :1 Hypothèque : 2 Nantissement : 3 - Warrant : 4 - Autres : 5 - (à préciser)

(2) Préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprises ou de personnes tierces (sûretés données)

(entreprises liées, associés, membres du personnel)

(3) Préciser si la sûreté requise par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés requises)

ENGAGEMENTS FINANCIERS REÇUS OU DONNÉS HORS OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL

Exercice clôturé au 31/12/2018

ENGAGEMENTS DONNÉS

MONTANTS EXERCICE

MONTANTS EXERCICE PRÉCÉDENT

Avals et cautions

12 263 243

10 283 779

Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

NEANT

NEANT

Autres engagements donnés

-

-

TOTAL (1)

-

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises liées

ENGAGEMENTS REÇUS

MONTANTS EXERCICE

MONTANTS EXERCICE PRÉCÉDENT

Avals et cautions

NEANT

NEANT

Autres engagements reçus

NEANT

NEANT

TOTAL

-

ÉTAT DES DÉROGATIONS

Exercice clôturé au 31/12/2018

INDICATION DES DÉROGATIONS

JUSTIFICATION DES DÉROGATIONS

INFLUENCE DES DÉROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES

Exercice clôturé au 31/12/2018

NATURE DU CHANGEMENT

JUSTIFICATION DU CHANGEMENT

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I. Changement affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

I. Changement affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

Abdelaziz ALMECHATT

COOPERS AUDIT

83, Avenue Hassan II

CASABLANCA

Abdellah RHALLAM

FIDECO AUDIT & CONSEIL

124, boulevard Rahal El Meskini

CASABLANCA

MAGHREB OXYGENE S.A

RESUME DU RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

COMPTES SOCIAUX

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2018

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2018.

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société MAGHREB OXYGENE S.A, comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2018. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 215 372 424 dont un bénéfice net de MAD 12 879 849.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société MAGHREB OXYGENE S.A au 31 décembre 2018 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes ass

ACTIF (en milliers de dirhams)

31/12/2018

31/12/2017

Immobilisations incorporelles

0

1

Immobilisations corporelles

153 382

154 712

Titres mis en équivalence

44 889

41 260

Autres immobilisations financières

1 390

1 390

Titres de participation non consolidés

70

152

Impôts différés actifs

2 406

1 606

Autres actifs non courants

57 996

61 619

Actifs non courants

260 133

260 740

Stocks

45 855

39 793

Comptes clients

148 606

147 351

Autres créances d'exploitation

15 210

11 292

Actif d'impôt exigible

178

-

Titres de placement

-

-

Trésorerie et équivalents de trésorerie

4 828

9 930

Actifs courants

214 677

208 366

TOTAL ACTIF

474 810

469 106

PASSIF (en milliers de dirhams)

31/12/2018

31/12/2017

Capital

81 250

81 250

Prime d'émission

40 990

40 990

Réserves consolidées

106 551

96 672

Résultat consolidé de l'exercice

13 300

13 130

Intérêts minoritaires

-

-

Capitaux propres

242 091

232 042

Emprunts et autres passifs financiers à long terme

101 118

101 224

Impôts différés passifs

5 322

6 056

Autres passifs non courants

29 362

28 574

Passifs non courants

135 802

135 854

Dettes fournisseurs

44 575

46 741

Autres passifs courants

48 517

43 907

Passif d'impôt exigible

-

114

Provisions pour risques et charges courants

-

-

Emprunts et autres passifs financiers à court terme

3 825

10 448

Passifs courants

96 917

101 210

TOTAL PASSIF

474 810

469 106

CPC (en milliers de dirhams)

31/12/2018

31/12/2017

Chiffre d'affaires

238 586

248 039

Autres produits

4 911

4 539

Coût des biens et services vendus

(114 869)

(121 904)

Charges de personnel

(39 744)

(40 151)

Autres produits et charges opérationnels

(52 197)

(51 770)

Résultat opérationnel avant amortissements

36 687

38 753

Dotations aux amortissements

(18 329)

(17 779)

Résultat opérationnel

18 358

20 974

Produits de trésorerie ou d'équivalents de trésorerie

-

-

Coût de l'endettement financier brut

(4 400)

(4 303)

Coût de l'endettement financier net

(4 400)

(4 303)

Autres produits et charges financières

94

-

Résultat avant impôt des sociétés intégrées

14 052

16 671

Quote part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence

3 633

1 943

Impôts sur les résultats

(4 385)

(5 484)

Résultat net consolidé

13 300

13 130

Autres produits et charges

-

-

Résultat global de la période

13 300

13 130

Résultat net

13 300

13 130

dont part du groupe

13 300

13 130

dont part minoritaires

-

-

Résultat par action

-

-

Résultat net par action (en dirhams)

16,4

16,2

Résultat net par action dilué (en dirhams)

16,4

16,2

FLUX DE TRÉSORERIE (en milliers de dirhams)

31/12/2018

31/12/2017

Résultat net consolidé

13 300

13 130

Élimination des charges nettes sans effet sur la trésorerie

-

-

Charges sans effets sur la trésorerie

18 329

17 779

Produits sans effets sur la trésorerie

459

725

Plus ou moins value de cession des immobilisations

(2 581)

(396)

Résultats nets des sociétés mises en équivalence, nets des dividendes reçus

(3 633)

(1 943)

Marge brute d'autofinancement

25 874

29 295

Variations des actifs et passifs d'exploitation

(6 073)

(20 960)

Flux liés à l'exploitation

19 801

8 335

Cessions d'immobilisations corporelles

303

528

Investissements en immobilisations corporelles

(16 551)

(13 487)

Augmentation de capital de société mise en équivalence

-

-

Flux liés aux investissements

(16 248)

(12 958)

Dividendes versés :

-

-

-Aux actionnaires de Maghreb Oxygène

(3 250)

(3 250)

Remboursement des dettes de financement

(1 023)

(1 061)

Souscription d'emprunt

-

-

Variations des autres actifs et passifs financiers

2 065

1 565

Flux des opérations financières

(2 208)

(2 746)

Augmentation (diminution) de la trésorerie

1 345

(7 369)

Trésorerie au début de l'exercice

348

7 717

Trésorerie à la fin de l'exercice

1 693

348

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (en milliers de dirhams)

CAPITAL

PRIMES D'ÉMISSION

AUTRES RETRAITEMENTS

RÉSERVES ET RÉSULTATS CONSOLIDÉS

TOTAL PART GROUPE

MINORITAIRES

TOTAL

Situation au 31 décembre 2016

81 250

40 990

97

99 825

222 162

-

222 162

Distribution de Dividendes

-

-

-

(3 250)

(3 250)

-

(3 250)

Résultat net de l'exercice

-

-

-

13 130

13 130

-

13 130

Variation de périmètre

-

-

-

-

-

-

-

Autres variations

-

-

-

-

-

-

-

Situation au 31 décembre 2017

81 250

40 990

97

109 705

232 042

-

232 042

Distribution de Dividendes

-

-

-

(3 250)

(3 250)

-

(3 250)

Résultat net de l'exercice

-

-

-

13 300

13 300

-

13 300

Variation de périmètre

-

-

-

-

-

-

-

Autres variations

-

-

-97

97

-

-

-

Situation au 31 décembre 2018

81 250

40 990

-

119 852

242 092

-

242 092

La variation des capitaux propres consolidés s'explique essentiellement par le résultat de la période et par les distributions de dividendes.

PRÉSENTATION SELECTIVE DES NOTES ANNEXES

AUX COMPTES CONSOLIDÉS

Note 01 : Principes comptables et méthodes d'évaluation

1. Contexte de l'élaboration des états financiers consolidés de l'exercice 2018 et des comptes de l'exercice 2017

Les sociétés du Groupe Maghreb Oxygène sont consolidées sur la base des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2018.

Les états financiers et les notes y afférentes ont été arrêtés par le conseil d'administration en date du 13 février 2019.

Les états financiers consolidés du Groupe Maghreb Oxygène au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2018 ont été établis selon les normes comptables internationales IFRS (International Financial Reporting Standards) édictées par l'IASB (International Accounting Standards Board) applicables au 31 décembre 2018 telles qu'adoptées dans l'Union Européenne.

L'ensemble des nouvelles normes, interprétations ou amendements publiés par l'IASB et d'application obligatoire dans l'Union Européenne dès le 1er janvier 2018, a été appliqué. La mise en place des normes IFRS 9 et IFRS 15 au cours de l'exercice n'a pas eu d'impact significatif sur les comptes de la société.

2. Méthodes de consolidation

La liste des principales filiales et sociétés associées du Groupe est présentée à la note 2 « Périmètre de consolidation au 31 décembre 2018 et 2017 ».

Les méthodes comptables exposées ci-dessous ont été appliquées d'une façon permanente à l'ensemble des périodes présentées dans les états financiers consolidés.

Ces méthodes comptables ont été appliquées d'une manière uniforme par les entités du Groupe.

• Intégration globale

Toutes les sociétés dans lesquelles Maghreb Oxygène exerce le contrôle, c'est-à-dire qu'il a le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles de ces sociétés afin d'obtenir des avantages de leurs activités, sont consolidés par intégration globale. Le contrôle est notamment présumé exister lorsque Maghreb Oxygène détient, directement ou indirectement, plus de la moitié des droits de vote d'une entité et qu'aucun autre actionnaire ou groupe d'actionnaires n'exerce un droit significatif lui permettant d'opposer un veto ou de bloquer les décisions ordinaires prises par le Groupe.

Les états financiers des filiales sont inclus dans les états financiers consolidés à partir de la date à laquelle le contrôle est obtenu jusqu'à la date à laquelle le contrôle cesse.

Le contrôle existe également lorsque Maghreb Oxygène, détenant la moitié ou moins des droits de vote d'une entité, dispose du pouvoir sur plus de la moitié des droits de vote en vertu d'un accord avec d'autres investisseurs, du pouvoir de diriger les politiques financière et opérationnelle de l'entité en vertu d'un texte réglementaire ou d'un contrat, du pouvoir de nommer ou de révoquer la majorité des membres du Conseil d'Administration ou de l'organe de direction équivalent, ou du pouvoir de réunir la majorité des droits de vote dans les réunions du Conseil d'Administration ou de l'organe de direction équivalent.

• Mise en équivalence

Maghreb Oxygène consolide par mise en équivalence les sociétés associées dans lesquelles il détient une influence notable ainsi que pour les co-entreprises dans lesquelles il partage par accord contractuel le contrôle avec un nombre limité d'autres actionnaires.

L'influence notable est présumée exister lorsque Maghreb Oxygène détient, directement ou indirectement, 20% ou davantage de droits de vote d'une entité, sauf à démontrer clairement que ce n'est pas le cas. L'existence d'une influence notable peut être mise en évidence par d'autres critères tels qu'une représentation au Conseil d'administration ou à l'organe de direction de l'entité détenue, une participation au processus d'élaboration des politiques, l'existence d'opérations significatives avec l'entité détenue ou l'échange de personnels dirigeants.

Note 02 : Périmètre de consolidation au 31 décembre 2018 et au 31 décembre 2017

NOM DE LA SOCIÉTÉ

2018

2017

% D'INTÉRÊT

% DE CONTRÔLE

MÉTHODE DE CONSOLIDATION

% D'INTÉRÊT

% DE CONTRÔLE

MÉTHODE DE CONSOLIDATION

Maghreb Oxygène

100%

100%

IG

100%

100%

IG

Proactis

25%

25%

MEE

25%

25%

MEE

Tafraouti

24%

24%

MEE

24%

24%

MEE

Sodegim

50%

50%

MEE

50%

50%

MEE

Aucun changement au niveau périmètre de consolidation entre 2018 et 2017.

La société Philco sans activité a été liquidée en 2018, et est exclue du périmètre de consolidation en 2017.

Note 3 : Engagements contractuels et actifs passifs éventuels au 31 décembre 2018 et 31 décembre 2017

Obligations contractuelles et engagements commerciaux

Engagements donnés

- Commandes fournisseurs émises et non encore honorées : l'engagement donné à fin 2018 s'élève à 9,9 Mdh contre 16 Mdh à fin 2017.

- Locations immobilières : le montant global des loyers relatifs à des locations d'immeubles à durée indéterminée s'élève à 3,4 Mdh au 31 décembre 2018 et à 3,1 Mdh au 31 décembre 2017.

- Locations longue durée (LLD) : au 31 décembre 2017 le montant total des engagements lié à la LLD s'élève à 7,3 Mdh (dont 3,7 Mdh à moins d'un an) contre un montant de 4,8 Mdh au 31 décembre 2018 (dont 2,7 Mdh à moins d'un an). Ces contrats sont étalés sur une durée maximale de 48 mois.

- Autres avals et cautions donnés pour 10 284 milliers de dirhams décembre 2017 vs. 12 263 milliers de dirhams au 31 décembre 2018.

Passifs éventuels

Les déclarations fiscales au titre de l'impôt sur les sociétés (IS), de la taxe sur la Valeur Ajoutée (TVA), de l'impôt Général sur le Revenu (IGR) ainsi que les déclarations sociales au titre de la CNSS des exercices clos le 31 décembre 2015, le 31 décembre 2016, le 31 décembre 2017 et le 31 décembre 2018 ne sont pas encore prescrites et pourraient le cas échéant faire l'objet d'un contrôle par l'administration et donner lieu à des redressements éventuels.

Note 04 : Événements postérieurs à la clôture

Aucun événement significatif n'est à signaler.

Abdelaziz ALMECHATT

COOPERS AUDIT MAROC

83, Avenue Hassan II

CASABLANCA

Abdellah RHALLAM

FIDECO AUDIT & CONSEIL

124, boulevard Rabel El Meskini

CASABLANCA

MAGHREB OXYGENE S.A.

Immeuble Tafraouti

Km 7.5 Route de Rabat

Ain Sebia Casablanca

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2018

Aux actionnaires de la société Maghreb Oxygène S.A.

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints de la société MAGHREB OXYGENE S.A., comprenant le bilan au 31 décembre 2018, ainsi que le compte de résultat, l'état des variations des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de 242 091 milliers de dirhams dont un résultat net consolidé de 13 300 milliers de dirhams.

Responsabilité de la Direction

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états financiers ne comportant pas d'anomalie significative, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

Responsabilité de l'Auditeur

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalie significative.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournies dans les états de synthèse. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation des états financiers afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci.

Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états financiers. Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Opinion sur les comptes consolidés

A notre avis, les états financiers consolidés ci-joints au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation de la société MAGHREB OXYGENE S.A. au 31 décembre 2018, ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière (IFRS) telles qu'adoptées dans l'Union européenne.

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous portons à votre connaissance que les règles et méthodes retenues pour l'établissement des informations sectorielles sont décrites dans les notes 1 (§ 3.9.19) et 23.

Casablanca, le 14 février 2019

Les Commissaires aux Comptes

COOPERS AUDIT MAROC

FIDECO AUDIT & CONSEIL

Siège Social: 83, Avenue Hassan II

Casablanca

Tél: 0522 42 11 90 - Fax: 0522 27 47 34

Abdelaziz ALMECHATT

FIDECO AUDIT & CONSEIL

124, boulevard Rabel El Meskini

Casablanca

Abdellah RHALLAM