Maghreb Oxygène : Comptes annuels 2015
Entreprise : MAGHREB OXYGENE
Date de publication : 29/02/2016
Type de document : Etats Financiers

MAGHREB OXYGÈNE
COMPTETS ANNUELS SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2015

BILAN ACTIF

Exercice clôturé au 31/12/2015

ACTIF

Exercice

Exercice

Précédent

Brut

Amortissements

et Provisions

Net

Net

ACTIF IMMOBILISÉ

IMMOBILISATION EN NON VALEUR (a)

-

-

-

-

Frais préliminaires

-

-

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

-

-

-

-

Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (b)

2 515 172,08

151 372,08

2 363 800,00

2 363 800,00

Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

151 372,08

151 372,08

-

-

Fonds commercial

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles

2 363 800,00

-

2 363 800,00

2 363 800,00

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (c)

605 147 164,27

432 148 568,21

172 998 596,06

172 090 288,65

Terrains

9 752 765,86

-

9 752 765,86

9 752 765,86

Constructions

38 591 294,73

25 520 513,14

13 070 781,59

13 256 046,30

Installations techniques, matériel et outillage

518 054 325,05

372 425 008,07

145 629 316,98

144 803 513,88

Matiériel de transport

18 693 916,31

18 229 504,70

464 411,61

501 665,24

Mobiliers, matériel de bureau et aménagements divers

17 226 364,78

15 761 462,30

1 464 902,48

1 826 168,65

Autres immobilisations corporelles

212 080,00

212 080,00

-

-

Immobilisations corporelles en cours

2 616 417,54

-

2 616 417,54

1 950 128,72

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES (d)

46 942 054,11

111 000,00

46 831 054,11

46 831 054,11

Prêts immobilisés

21 240 402,82

-

21 240 402,82

21 240 402,82

Autres créances financières

1 388 051,29

-

1 388 051,29

1 388 051,29

Titres de participation

24 313 600,00

111 000,00

24 202 600,00

24 202 600,00

Autres titres immobilisés

-

-

-

-

ÉCARTS DE CONVERSION - ACTIF (e)

-

-

-

-

Diminution des créances immobilisées

-

-

-

-

Augmentation des dettes de finance

-

-

-

-

TOTAL I (a+b+c+d+e)

654 604 390,46

432 410 940,29

222 193 450,17

221 285 142,76

ACTIF CIRCULANT

STOCKS (f)

37 005 261,57

509 874,26

36 495 387,31

36 169 111,85

Marchandises

26 742 770,28

509 874,26

26 232 896,02

27 524 684,93

Matières et fournitures consommables

7 504 328,58

-

7 504 328,58

7 027 034,83

Produits en cours

128 841,00

-

128 841,00

287 987,75

Produits interm. et produits resid.

-

-

-

-

Produits finis

2 629 321,71

-

2 629 321,71

1 329 394,34

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (g)

171 225 157,93

27 985 123,86

143 240 034,07

132 595 548,77

Fournis. débiteurs, avances et acomptes

4 180 661,95

-

4 180 661,95

126 114 41,19

Clients et comptes rattachés

160 914 494,78

27 985 123,86

132 929 370,92

122 838 572,69

Personnel

2 061 972,96

-

2 061 972,96

2 190 709,57

Etat

3 664 914,39

-

3 664 914,39

4 331 321,06

Comptes d'associés

-

-

-

-

Autres débiteurs

138 294,67

-

138 294,67

833 678,76

Compte de régularisation actif

264 819,18

-

264 819,18

237 152,50

TITRES ET VALEUR DE PLACEMENT (h)

-

-

-

-

ECART DE CONVERSION - ACTIF (i) (Éléments circulants)

79 613,26

-

79 613,26

5 423,23

TOTAL II (f+g+h+i)

208 310 032,76

28 494 998,12

179 815 034,64

168 770 083,85

TRESORERIE

TRESORERIE - ACTIF

1 889 140,70

-

1 889 140,70

6 109 920,74

Chèques et valeurs à encaisser

1 595 081,12

-

1 595 081,12

2 913 367,63

Banques, T.G & CP

169 059,58

-

169 059,58

2 946 356,36

Cassses, régies d'avances et accrédits

125 000,00

-

125 000,00

250 196,75

TOTAL III

1 889 140,70

-

1 889 140,70

6 109 920,74

TOTAL GENERAL I+II+III

864 803 563,92

460 905 938,41

403 897 625,51

396 165 147,35

BILAN PASSIF (modèle normal)

Exercice clôturé au 31/12/2015

PASSIF

Exercice

Exercice

Précédent

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

-

-

Capital social ou personnel (1)

81 250 000,00

81 250 000,00

moins: Actionnaires, capital souscrit non appele dont versé

-

-

Prime d'émission, de fusion, d'apport

40 990 021,11

40 990 021,11

Ecart de réévaluation

-

-

Réserves légale

8 125 000,00

8 125 000,00

Autres réserves

53 105 500,00

29 105 500,00

Report à nouveau (2)

870 476,14

19 962 564,41

Résultat net en instance d'affectation (2)

-

-

Résultat net de l'exercice (2)

5 941 341,10

8 157 911,73

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (a)

190 282 338,35

187 590 997,25

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (b)

-

-

Subventions d'investissement

-

-

Provisions réglementées

-

-

DETTES DE FINANCEMENT (c)

127 137 104,30

127 464 444,68

Emprunts obligataires

100 000 000,00

100 000 000,00

Autres dettes de financement

-

2 777 778,14

Autres dettes de financement: (Consignations)

27 137 104,30

24 686 666,54

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (d)

-

-

Provisions pour charges

-

-

Provisions pour risques

-

-

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF (e)

-

-

Augmentation des créances immobilisées

-

-

Diminution des dettes de financement

-

-

TOTAL I (a+b+c+d+e)

317 419 442,65

315 055 441,93

PASSIF CIRCULANT

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (f)

71 358 609,86

75 742 978,31

Fournisseurs et comptes rattachés

33 780 159,14

40 707 940,97

Clients créditeurs, avances et acomptes

288 958,26

288 958,26

Personnel

1 841 427,66

1 650 621,13

Organismes sociaux

2 439 229,02

2 132 556,99

Etat

31 066 815,21

28 656 440,18

Comptes d'associés

-

-

Autres créances

-

56 606,52

Comptes de régularisation - passif

1 942 020,57

2 249 854,26

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (g)

621 613,26

396 173,51

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF (h) (Elements circulants)

56 613,94

71 839,19

TOTAL II (f+g+h)

72 036 837,06

76 210 991,01

TRESORERIE

TRESORERIE PASSIF

14 441 345,80

4 898 714,41

Crédit d'escompte

-

-

Crédit de trésorerie

-

-

Banques (soldes créditeurs)

14 441 345,80

4 898 714,41

TOTAL III

14 441 345,80

4 898 714,41

TOTAL I+II+III

403 897 625,51

396 165 147,35

(1) Capital personnel débiteur

(2) Beneficiaire (+) , déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors Taxes)

Exercice clôturé au 31/12/2015

Natures

OPERATIONS

Totaux de

L'exercice

Totaux de

L'exercice

précédant

Propres à

L'exercice

1

Concernant les

exercices

précédents

2

3 = 1 + 2

4

EXPLOITATION

I PRODUITS D'EXPLOITATION

-

-

-

-

Ventes de marchandises

80 449 341,05

-

80 449 341,05

91 839 377,45

Ventes de biens et services produits

143 638 835,76

-

143 638 835,76

125 497 926,34

Chiffres d'affaires

224 088 176,81

-

224 088 176,81

217 337 303,79

Variation de stocks de produits

1 140 770,62

-

1 140 770,62

472 959,11

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

-

-

Subvention d'exploitation

-

-

-

-

Autres produits d'exploitation

-

-

-

-

Reprises d'exploitation; transfert de charges

2 945 342,42

312 848,56

3 258 190,98

11 354 771,52

TOTAL I

228 174 289,85

312 848,56

228 487 138,41

229 165 034,42

II CHARGES D'EXPLOITATION

-

-

-

-

Achats revenus de marchandises

50 956 279,59

42 936,44

50 956 279,59

55 988 806,07

Achats consommés de matières et de fournitures

49 038 421,38

168 796,64

49 038 421,38

45 979 838,09

Autres charges externes

45 257 288,04

-

45 257 288,04

42 190 193,58

Impôts et taxes

2 324 160,00

-

2 324 160,00

2 119 797,37

Charges de personnel

39 268 924,41

121 126,91

39 390 051,32

37 347 969,01

Autres charges d'exploitation

3 169 972,06

-

3 169 972,06

8 880 323,00

Dotations d'exploitation

25 496 164,03

26 884,44

25 523 048,47

22 807 753,11

TOTAL II

215 511 209,51

359 744,43

215 870 953,94

215 314 680,23

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

-

-

12 616 184,47

13 850 354,19

FINANCIER

IV PRODUITS FINANCIERS

-

-

-

-

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

-

-

-

8 192,00

Gains de change

525 974,77

-

525 974,77

220 462,46

Intérêts et autres produits financiers

975 000,00

-

975 000,00

1 032 866,63

Reprises financières; transfert de charges

55 449,35

-

55 449,35

108 564,87

TOTAL IV

1 556 424,12

-

1 556 424,12

1 370 085,96

V CHARGES FINANCIÈRES

-

-

-

-

Charges d'intérêts

5 164 106,01

-

5 164 106,01

5 331 636,26

Pertes de changes

198 182,23

-

198 182,23

118 508,88

Autres charges financières

-

-

-

-

Dotations financières

129 639,38

-

129 639,38

5 423,23

TOTAL V

5 491 927,62

-

5 491 927,62

5 455 568,37

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

-

-

-3 935 503,50

-4 085 482,41

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

-

-

-3 680 680,97

9 764 871,78

NON COURANT

VIII PRODUITS NON COURANTS

-

-

-

-

Produits des cessions d'immobilisations

-

-

-

35 318,87

Subventions d'équilibre

-

-

-

-

Reprises sur subventions d'investissement

-

-

-

-

Autres produits non courants

539 349,12

-

539 349,12

2 233 317,39

Reprises non courantes; transferts de charges

-

-

-

-

TOTAL VIII

539 349,12

-

539 349,12

2 268 636,26

IX CHARGES NON COURANTES

-

-

-

-

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

-

-

-

-

Subventions accordées

-

-

-

-

Autres charges non courantes

118 043,82

222 199,17

340 242,99

2 149,31

Dotations non courantes aux amortiss. et provisions

-

-

-

-

TOTAL IX

118 043,82

222 199,17

340 242,99

2 149,31

X RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

-

-

-199 106,13

2 266 486,95

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII + X)

-

-

-8 879 787,10

12 031 358,73

XII IMPÔTS SUR LES RESULTATS

2 938 446,00

-

2 938 446,00

3 873 447,00

XIII RESULTAT NET (X - XII)

-

-

5 941 341,10

8 157 911,73

XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

-

-

230 582 911,65

232 803 756,64

XV TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

-

-

224 641 570,55

224 645 844,91

XVI RESULTAT NET (XIV - XV)

-

-

5 941 341,10

8 157 911,73

ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)

I-TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R)

Exercice clôturé au 31/12/2015

Exercice

Exercice

Précédent

1

Ventes de marchandises (en l'état)

80 449 341,05

2

= Achats revenus de marchandises

50 956 279,59

3

= MARGES BRUTES SUR VENTES EN L'ETAT

29 493 061,46

4

= PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

144 779 606,38

5

Ventes de biens et services produits

143 638 835,76

6

Variation de stocks de produits

1 140 770,62

7

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

8

= CONSOMMATION DE L'EXERCICE (6+7)

94 507 442,50

9

Achats consommés de matières et fournitures

49 038 357,82

10

Autres charges externes

45 426 084,68

11

= VALEUR AJOUTEE (I-II-III)

79 765 225,34

12

= Subventions d'exploitation

-

13

= Dotations d'exploitation; transfert de charges

2 324 160,00

14

= Dotations d'exploitation

25 523 048,47

15

= RESULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)

13 850 354,19

16

= RESULTAT FINANCIER

-4 085 482,41

17

= RESULTAT COURANT (+ ou -)

9 764 871,78

18

= RESULTAT NON COURANT (+ ou -)

2 266 486,95

19

= IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS

3 873 447,00

20

= RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

8 157 911,73

II-CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F)-AUTOFINANCEMENT

1

RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

5 941 341,10

8 157 911,73

2

Benefice (+)

5 941 341,10

8 157 911,73

3

Perte (-)

-

-

4

Dotations d'exploitation

17 698 442,24

18 309 686,98

5

Dotations financières

-

-

6

Dotations non courantes

-

-

7

Reprises d'exploitation

-

-

8

Reprises financières

-

-

9

Reprises non courantes

-

-

10

Produits des cessions des immobilisations

-

35 318,87

11

Valeurs nettes des immobilisations cédées

-

-

12

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F)

23 639 783,34

26 432 279,84

13

Distributions de bénéfices

3 250 000,00

3 250 000,00

14

AUTOFINANCEMENT

20 389 783,34

23 182 279,84

1) Variation de stocks: stocks final - stocks initial; augmentation (+); diminution (-)

2) Achats revenus ou consommés: achats - variation de stocks.

MAGHREB OXYGÈNE
COMPTES ANNUELS SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2015

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

Exercice clôturé au 31/12/2015

I SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

Exercice 2015

a

Exercice 2014

b

VARIATION a-b

Emplôts c

Ressources d

1

FINANCEMENT PERMANENT

317 419 442,65

315 055 441,93

-

2 364 000,72

2

MOINS ACTIF IMMOBILISÉ

222 193 450,17

221 285 142,76

908 307,41

-

3

= FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (1-2) (A)

95 225 992,48

93 770 299,17

-

1 455 693,31

4

ACTIF CIRCULANT

179 815 034,64

168 770 083,85

11 044 950,79

-

5

MOINS PASSIF CIRCULANT

72 036 837,06

76 210 991,01

4 174 153,95

-

6

= BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (4-5) (B)

107 778 197,58

92 559 092,84

15 219 104,74

-

7

TRESORERIE NETTE (ACTIF-PASSIF) = A-B

-12 552 205,10

1 211 206,33

-

13 763 411,43

II EMPLOIS ET RESSOURCES

Exercice 2015

Exercice 2014

Emplôts

Ressources

Emplôts

Ressources

I RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

-

-

-

-

AUTOFINANCEMENT (A)

3 250 000,00

23 639 783,34

3 250 000,00

26 432 279,84

+ CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

-

23 639 783,34

-

26 432 279,84

- DISTRIBUTIONS DE BÉNÉFICES

3 250 000,00

-

3 250 000,00

-

CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

-

-

-

35 318,87

+ CESSIONS D'IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

-

-

-

-

+ CESSIONS D'IMMOBILISATIONS CORPORELLES

-

-

-

35 318,87

+ CESSIONS D'IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES

-

-

-

-

+ RECUPERATION SUR CREANCES IMMOBILISEES

-

-

-

-

AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)

-

-

-

-

+ AUGMENTATION DU CAPITAL, APPORTS

-

-

-

-

AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT

-

102 450 437,76

-

707 918,41

(NETTES DE PRIMES DE REMBOURSEMENT) (D)

-

-

-

-

TOTAL RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

3 250 000,00

126 090 221,10

3 250 000,00

27 175 517,12

II EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

-

-

-

-

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E)

18 606 749,65

-

15 332 429,46

-

+ ACQUISITIONS D'IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

-

-

-

-

+ ACQUISITIONS D'IMMOBILISATIONS CORPORELLES

18 606 749,65

-

15 332 429,46

-

+ ACQUISITIONS D'IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES

-

-

-

-

+ AUGMENTATION DES CREANCES IMMOBILISEES

-

-

-

-

REBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

-

-

-

-

REBOURSEMENTS DES DETTES DE FINANCEMENT

102 777 778,14

-

5 555 555,56

-

(reprise sur consignation et crédits bancaires) (G)

-

-

-

-

EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

-

-

-

-

TOTAL I - EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

121 384 527,79

-

20 887 985,02

-

III VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G)

15 219 104,74

-

1 791 803,98

-

IV VARIATION DE LA TRESORERIE

-

13 763 411,43

1 245 727,69

-

TOTAL GENERAL

139 853 632,53

139 853 632,53

27 175 516,69

27 175 516,69

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIÈRES

Exercice clôturé au 31/12/2015

NATURE

MONTANT BRUT

DEBUT

EXERCICE

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT BRUT

FIN

EXERCICE

Acquisition

Production par l'entreprise pour elle même

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEUR

-

-

-

-

-

-

-

-

Frais préliminaires

-

-

-

-

-

-

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

-

-

-

-

-

-

-

-

Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

2 515 172,08

-

-

-

-

-

-

2 515 172,08

Immobilisation en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

151 372,08

-

-

-

-

-

-

151 372,08

Fonds commercial

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles

2 363 800,00

-

-

-

-

-

-

2 363 800,00

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

586 540 414,62

18 606 749,65

-

1 123 041,25

-

1 123 041,25

605 147 164,27

Terrains

9 752 765,86

-

-

-

-

-

-

9 752 765,86

Constructions

37 202 458,13

1 388 836,60

-

-

-

-

-

38 591 294,73

Installations techniques, matériel et outillage

501 736 560,82

15 194 722,98

-

1 123 041,25

-

-

-

518 054 325,05

Matiériel de transport

18 597 206,31

186 710,00

-

-

-

-

-

18 683 916,31

Mobilier, matériel de bureau et aménagement

17 179 214,78

47 150,00

-

-

-

-

-

17 226 364,78

Autres immobilisations corporelles

212 080,00

-

-

-

-

-

-

212 080,00

Immobilisations corporelles en cours

1 950 128,72

1 789 330,07

-

-

-

1 123 041,25

2 616 417,54

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Exercice clôturé au 31/12/2015

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité 1

Capital social 2

Participation au capital en % 3

Prix d'acquisition global 4

Valeur comptable nette 5

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C.P.C de l'exercice 9

Date de clôture 6

Situation nette 7

Résultat net 8

Tafraouti

Immobilier

25 000 000,00

24%

6 000 000,00

6 000 000,00

31/12/2014

66 805 220,28

9 481 747,15

-

SODEGM

Gaz Industriels

35 000 000,00

50%

17 500 000,00

17 500 000,00

31/12/2014

30 502 909,67

322 766,86

-

Proactis

Gestion

2 000 000,00

25%

492 800,00

492 800,00

31/12/2014

4 115 462,31

150 409,61

-

Philco envirotech

Industrie

500 000,00

28%

249 600,00

139 600,00

31/12/2014

-

-

-

Petrolog

Stockage

6 000 000,00

1%

60 000,00

60 000,00

31/12/2014

6 996 859,91

586 305,23

-

Sotat Golf Management

Gestion Golf

500 000,00

2%

10 000,00

10 000,00

31/12/2014

1 179 714,96

180 453,90

-

Thermaltech Afrique

Industrie

2 800 000,00

0%

1 000,00

0,00

31/12/2014

-

-

-

Techno Soudure

Industrie

12 500 000,00

0%

200,00

200,00

31/12/2014

5 745 745,27

53 655,70

-

TOTAL

24 313 600,00

24 202 600,00

-

115 345 912,40

10 775 338,45

-

TABLEAU DES PROVISIONS

Exercice clôturé au 31/12/2015

NATURE

Montant début exercice

DOTATIONS

REPRISSES

Montant fin exercice

D'exploitation

Financières

Non courantes

D'exploitation

Financières

Non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

111 000,00

-

-

-

-

-

-

111 000,00

2. Provisions réglementées

-

-

-

-

-

-

-

-

3. Provisions durables pour risques et charges

-

-

-

-

-

-

-

-

SOUS TOTAL (A)

111 000,00

-

-

-

-

-

-

111 000,00

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

-

-

-

-

-

-

-

-

-stocks

509 874,26

-

-

-

-

-

-

509 874,26

-clients

22 825 491,49

7 824 606,23

-

-

2 664 973,86

-

-

27 985 123,86

5. Autres Provisions pour risques et charges

396 173,51

542 000,00

79 613,26

-

390 750,28

5 423,23

-

621 613,26

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

-

-

-

-

-

-

-

-

SOUS TOTAL (B)

23 731 539,26

8 366 606,23

79 613,26

-

3 055 724,14

5 423,23

-

29 116 611,38

TOTAL (A + B)

23 842 539,26

8 366 606,23

79 613,26

-

3 055 724,14

5 423,23

-

29 227 611,38

TABLEAU DES CRÉANCES

Exercice clôturé au 31/12/2015

CRÉANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ÉCHÉANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Échues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'Etat et Org. Publi

Montants sur les entreprises liées

Montants représentés par effets

DE L'ACTIF IMMOBILISÉ

22 628 454,11

22 628 454,11

-

-

-

1 234 339,29

21 240 402,82

-

Prêts immobilisés

21 240 402,82

21 240 402,82

-

-

-

-

21 240 402,82

-

Autres créances financières

1 388 051,29

1 388 051,29

-

-

-

1 234 339,29

-

-

DE L'ACTIF CIRCULANT

171 225 157,93

-

171 225 157,93

-

-

3 664 914,39

19 472 412,25

14 103 252,62

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

4 180 661,95

-

4 180 661,95

-

-

-

3 216 801,00

-

Clients et comptes rattachés

160 914 494,78

-

160 914 494,78

-

-

-

16 255 611,25

14 103 252,62

Personnel

2 061 972,96

-

2 061 972,96

-

-

-

-

-

Etat

3 664 914,39

-

3 664 914,39

-

-

3 664 914,39

-

-

Compte d'associés

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres débiteurs

138 294,67

-

138 294,67

-

-

-

-

-

Comptes de régularisation actif

264 819,18

-

264 819,18

-

-

-

-

-

TABLEAU DES DETTES

Exercice clôturé au 31/12/2015

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ÉCHÉANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Échues et non recouvrées

Montants en devises

Montants vis-à-vis de l'Etat et Org.Pub

Montants vis-à-vis des entreprises liées

Montants représentés par effets

DE FINANCEMENT

Emprunts obligataires

127 137 104,30

127 137 104,30

-

-

-

-

-

-

Autres dettes de financement

100 000 000,00

100 000 000,00

-

-

-

-

-

-

Autres dettes de financement (consignations)

27 137 104,30

27 137 104,30

-

-

-

-

-

-

DU PASSIF CIRCULANT

71 358 609,86

-

71 358 609,86

199 873,12

5 749 400,22

31 565 005,25

809 713,96

1 925 136,55

Fournisseurs et comptes rattachés

33 780 159,14

-

33 780 159,14

199 873,12

5 749 400,22

-

809 713,96

1 925 136,55

Clients créditeurs, avances et acomptes

288 958,26

-

288 958,26

-

-

-

-

-

Personnel

1 841 427,66

-

1 841 427,66

-

-

-

-

-

Organismes sociaux

2 439 229,02

-

2 439 229,02

-

-

498 190,04

-

-

Etat

31 066 815,21

-

31 066 815,21

-

-

31 066 815,21

-

-

Compte d'associés

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres créanciers

-

-

-

-

-

-

-

-

Comptes de régularisation-passif

1 942 020,57

-

1 942 020,57

-

-

-

-

-

TABLEAU DES SÛRETÉS RÉELLES DONNÉES OU REQUES

Exercice clôturé au 31/12/2015

TIERS CREDITEURS OU TIERS DEBITEURS

Montant couvert par la sûreté

Nature

Date et lieu d'inscription

Objet

Exercice clôturé au 31/12/2015

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

Sûretés données

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

Sûretés reçues

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

ENGAGEMENTS FINANCIERS REQUES OU DONNÉS HORS OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL

Exercice clôturé au 31/12/2015

ENGAGEMENTS DONNES

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

Avals et cautions

NEANT

NEANT

Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

NEANT

NEANT

Autres engagements donnés

NEANT

NEANT

TOTAL (1)

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises liées

ENGAGEMENTS REQUES

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

Avals et cautions

NEANT

NEANT

Autres engagements reçus

NEANT

NEANT

TOTAL

ETAT DES DÉROGATIONS

Exercice clôturé au 31/12/2015

Indication des dérogations

Justification des dérogations

Influence des dérogations sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

ETAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES

Exercice clôturé au 31/12/2015

NATURE DU CHANGEMENT

Justification du changement

Influence sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

1. Changement affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

2. Changement affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

Abdelaziz ALMECHATT

COOPERS AUDIT

83, Avenue Hassan II

CASABLANCA

Abdellah RHALLAM

FIDECO AUDIT & CONSEIL

124, boulevard Rabal El Meskini

CASABLANCA

MAGHREB OXYGENE S.A

RÉSUMÉ DU RAPPORT GÉNÉRAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

COMPTES SOCIAUX

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2015

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2015.

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société MAGHREB OXYGENE S.A, comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2015. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 190 282 338 dont un bénéfice net de MAD 5 941 341.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société MAGHREB OXYGENE S.A au 31 décembre 2015 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Casablanca, le 16 février 2016

MAGHREB OXYGÈNE

COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2015

ACTIF (en milliers de dirhams)

31/12/2015

31/12/2014

Immobilisations incorporelles

1

1

Immobilisations corporelles

154 039

151 867

Titres mis en équivalence

36 506

35 010

Autres immobilisations financières

1 390

1 390

Titres de participation non consolidés

152

152

Impôts différés actifs

1 877

1 719

Autres actifs non courants

63 000

66 465

Actifs non courants

256 965

256 605

Stocks

33 517

33 191

Comptes clients

132 271

122 285

Autres créances d'exploitation

12 840

12 568

Actif d'impôt exigible

935

278

Titres de placement

-

-

Trésorerie et équivalents de trésorerie

1 889

6 110

Actifs courants

181 453

174 432

TOTAL ACTIF

438 419

431 037

PASSIF (en milliers de dirhams)

31/12/2015

31/12/2014

Capital

81 250

81 250

Prime d'émission

40 990

40 990

Réserves consolidées

86 216

80 326

Résultat consolidé de l'exercice

6 433

9 140

Intérêts minoritaires

-

-

Capitaux propres

214 889

211 705

Emprunts et autres passifs financiers à long terme

101 484

1 613

Impôts différés passifs

7 704

7 774

Autres passifs non courants

26 037

23 587

Passifs non courants

135 225

32 973

Dettes fournisseurs

33 780

40 708

Autres passifs courants

39 221

36 526

Passif d'impôt exigible

-

-

Provisions pour risques et charges courants

-

-

Emprunts et autres passifs financiers à court terme

15 304

109 125

Passifs courants

88 305

186 359

TOTAL PASSIF

438 419

431 037

CPC (en milliers de dirhams)

31/12/2015

31/12/2014

Chiffre d'affaires

221 868

215 548

Autres produits

3 258

11 391

Coût des biens et services vendus

(97 828)

(100 736)

Charges de personnel

(39 390)

(37 348)

Autres produits et charges opérationnels

(57 616)

(54 282)

Résultat opérationnel avant amortissements

30 292

34 573

Dotations aux amortissements

(17 270)

(17 066)

Résultat opérationnel

13 023

17 507

Produits de trésorerie ou d'équivalents de trésorerie

-

-

Coût de l'endettement financier brut

(5 374)

(5 602)

Coût de l'endettement financier net

(5 374)

(5 602)

Autres produits et charges financières

-

-

Résultat avant impôt des sociétés intégrées

7 649

11 905

Quote part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence

1 496

1 154

Impôts sur les résultats

(2 711)

(3 919)

Résultat net consolidé

6 433

9 140

Autres produits et charges

-

-

Résultat global de la période

6 433

9 140

Résultat net

6 433

9 140

dont part du groupe

6 433

9 140

dont part minoritaires

-

-

Résultat par action

-

-

Résultat net par action (en dirhams)

7,9

11,2

Résultat net par action dilué (en dirhams)

7,9

11,2

FLUX DE TRÉSORERIE (en milliers de dirhams)

31/12/2015

31/12/2014

Résultat net consolidé

6 433

9 140

Élimination des charges nettes sans effet sur la trésorerie

-

-

Charges sans effets sur la trésorerie

17 270

17 066

Produits sans effets sur la trésorerie

(952)

(2 785)

Plus ou moins value de cession des immobilisations

-

(35)

Résultats nets des sociétés mises en équivalence, nets des dividendes reçus

(1 496)

(1 153)

Marge brute d'autofinancement

21 256

22 232

Variations des actifs et passifs d'exploitation

(15 475)

(1 782)

Flux liés à l'exploitation

5 781

20 450

Cessions d'immobilisations corporelles

-

35

Investissements en immobilisations corporelles

(18 607)

(15 332)

Augmentation de capital de société mise en équivalence

-

-

Flux liés aux investissements

(18 607)

(15 297)

Dividendes versés :

-

-

- aux actionnaires de Maghreb Oxygène

(3 250)

(3 250)

- remboursement des dettes de financement

(104 327)

(5 555)

- souscription d'emprunt

100 000

-

Variations des autres actifs et passifs financiers

6 640

4 898

Flux des opérations financières

(937)

(3 907)

Augmentation (diminution) de la trésorerie

(13 763)

1 246

Trésorerie au début de l'exercice

1 211

(35)

Trésorerie à la fin de l'exercice

(12 552)

1 211

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (en milliers de dirhams)

Capital

Primes d'émission

Autres retraitements

Réserves et résultats consolidés

Total part groupe

Minoritaires

Total

Situation au 31 décembre 2013

81 250

40 990

98

83 479

205 817

-

205 817

Distribution de Dividendes

-

-

-

-3 250

-3 250

-

-3 250

Résultat net de l'exercice

-

-

-

9 140

9 140

-

9 140

Variation de périmètre

-

-

-

-

-

-

-

Autres variations

-

-

-2

-

-2

-

-2

Situation au 31 décembre 2014

81 250

40 990

96

89 369

211 705

-

211 705

Distribution de Dividendes

-

-

-

-3 250

-3 250

-

-3 250

Résultat net de l'exercice

-

-

-

6 433

6 433

-

6 433

Variation de périmètre

-

-

-

-

-

-

-

Autres variations

-

-

1

-

1

-

1

Situation au 31 décembre 2015

81 250

40 990

97

92 552

214 889

-

214 889

La variation des capitaux propres consolidés s'explique essentiellement par le résultat de la période et par les distributions de dividendes.

MAGHREB OXYGÈNE
COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2015

PRÉSENTATION SÉLECTIVE DES NOTES ANNEXES

AUX COMPTES CONSOLIDÉS

Note 01: Principes comptables et méthodes d'évaluation

1. Contexte de l'élaboration des états financiers consolidés de l'exercice 2015 et des comptes de l'exercice 2014

Les sociétés du Groupe Maghreb Oxygène sont consolidées sur la base des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2015.

Les états financiers et les notes y afférentes ont été arrêtés par le conseil d'administration en date du 15 février 2016.

Les états financiers consolidés du Groupe Maghreb Oxygène au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2015 ont été établis selon les normes comptables internationales IFRS (International Reporting Standards) édictées par l'IASB (International Accounting Standards Board) applicables au 31 décembre 2015 telles qu'adoptées dans l'Union Européenne.

L'ensemble des nouvelles normes, interprétations ou amendements publiés par l'IASB et d'application obligatoire dans l'Union Européenne dès le 1er janvier 2015, a été appliqué.

2. Méthodes de consolidation

La liste des principales filiales et sociétés associées du Groupe est présentée à la note 2 « Périmètre de consolidation au 31 décembre 2015 et 2014 ».

Les méthodes comptables exposées ci-dessous ont été appliquées d'une façon permanente à l'ensemble des périodes présentées dans les états financiers consolidés.

Ces méthodes comptables ont été appliquées d'une manière uniforme par les entités du Groupe.

• Intégration globale

Toutes les sociétés dans lesquelles Maghreb Oxygène exerce le contrôle, c'est-à-dire qu'il a le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles de ces sociétés afin d'obtenir des avantages de leurs activités, sont consolidées par intégration globale.

Le contrôle est notamment présumé exister lorsque Maghreb Oxygène détient, directement ou indirectement, plus de la moitié des droits de vote d'une entité et qu'aucun autre actionnaire ou groupe d'actionnaires n'exerce un droit significatif lui permettant d'opposer un veto ou de bloquer les décisions ordinaires prises par le Groupe.

Les états financiers des filiales sont inclus dans les états financiers consolidés à partir de la date à laquelle le contrôle est obtenu jusqu'à la date à laquelle le contrôle cesse.

Le contrôle existe également lorsque Maghreb Oxygène, détenant la moitié ou moins des droits de vote d'une entité, dispose du pouvoir sur plus de la moitié des droits de vote en vertu d'un accord avec d'autres investisseurs, du pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles de l'entité en vertu d'un texte réglementaire ou d'un contrat, du pouvoir de nommer ou de révoquer la majorité des membres du Conseil d'Administration ou de l'organe de direction équivalent, ou du pouvoir de réunir la majorité des droits de vote dans les réunions du Conseil d'Administration ou de l'organe de direction équivalent.

• Mise en équivalence

Maghreb Oxygène consolide par mise en équivalence les sociétés associées dans lesquelles il détient une influence notable ainsi que pour les co-entreprises dans lesquelles il partage par accord contractuel le contrôle avec un nombre limité d'autres actionnaires.

L'influence notable est présumée exister lorsque Maghreb Oxygène détient, directement ou indirectement, 20% ou davantage de droits de vote d'une entité, sauf à démontrer clairement que ce n'est pas le cas. L'existence d'une influence notable peut être mise en évidence par d'autres critères tels qu'une représentation au Conseil d'administration ou à l'organe de direction de l'entité détenue, une participation au processus d'élaboration des politiques, l'existence d'opérations significatives avec l'entité détenue ou l'échange de personnels dirigeants.

Note 02: Périmètre et méthode de consolidation au 31 Décembre 2015 et au 31 Décembre 2014

Nom de la Société

Au 31 décembre 2015

Au 31 décembre 2014

% d'intérêt

% de contrôle

Méthode de consolidation

% d'intérêt

% de contrôle

Méthode de consolidation

Maghreb Oxygène

100 %

100 %

IG

100 %

100 %

IG

Proactis

25 %

25 %

MEE

25 %

25 %

MEE

Tafraouti

24 %

24 %

MEE

24 %

24 %

MEE

Sodegim

50 %

50 %

MEE

50 %

50 %

MEE

Aucun changement au niveau périmètre de consolidation entre 2015 et 2014.

La société Philco sans activité est exclue du périmètre de consolidation.

Note 03: Engagements contractuels et actifs passifs éventuels au 31 décembre 2015 et 31 décembre 2014.

Obligations contractuelles et engagements commerciaux

Sûretés données

Engagements donnés

- Commandes fournisseurs émises et non encore honorées : l'engagement donné à fin 2015 s'élève à 16 Mdh contre 12,5 Mdh à fin 2014.

- Locations immobilières : le montant global des loyers relatifs à des locations d'immeubles à durée indéterminée s'élève à 3 Mdh au 31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014.

- Locations longue durée (LLD) : au 31 décembre 2015 le montant total des engagements lié à la LLD s'élève à 7,4 Mdh (dont 2,9 Mdh à moins d'un an) contre un montant de 7,1 Mdh au 31 décembre 2014 (dont 3,1 Mdh à moins d'un an). Ces contrats sont étalés sur une durée maximale de 48 mois.

Passifs éventuels

Les déclarations fiscales au titre de l'impôt sur les sociétés (IS), de la taxe sur la Valeur Ajoutée (TVA), de l'impôt Général sur le Revenu (IGR) ainsi que les déclarations sociales au titre de la CNSS des exercices clos le 31 décembre 2012, le 31 décembre 2013, le 31 décembre 2014 et le 31 décembre 2015 ne sont pas encore prescrites et pourraient le cas échéant faire l'objet d'un contrôle par l'administrations et donner lieu à des redressements éventuels.

Note 04: Événements postérieurs à la clôture

Aucun événement significatif n'est à signaler.

Abdelaziz ALMECHATT

COOPERS AUDIT MAROC

83, Avenue Hassan II

CASABLANCA

Abdellah RHALLAM

FIDECO AUDIT & CONSEIL

124, boulevard Râhal El Meskini

CASABLANCA

MAGHREB OXYGENE S.A.

Immeuble Tafraouti

Km 7,5 Route de Rabat

Ain Sebia Casablanca

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2015

Aux actionnaires de la société Maghreb Oxygène S.A.

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints de la société MAGHREB OXYGENE S.A., comprenant le bilan au 31 décembre 2015, ainsi que le compte de résultat, l'état des variations des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de 214 889 milliers de dirhams dont un résultat net consolidé de 6 433 milliers de dirhams.

Responsabilité de la Direction

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états financiers ne comportant pas d'anomalie significative, que celles-ci résultent de fautes ou d'erreurs, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

Responsabilité de l'Auditeur

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalie significative.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états de synthèse. Le choix des procédures relève du jugement de l'Audit, de même que l'évaluation du risque que les états financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fautes ou d'erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l'Audit prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation des états financiers afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci.

Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états financiers.

Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Opinion sur les comptes consolidés

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation de la société MAGHREB OXYGENE S.A. au 31 décembre 2015, ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière (IFRS) telles qu'adoptées dans l'Union européenne.

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous portons à votre connaissance que les règles et méthodes retenues pour l'établissement des informations sectorielles sont décrites dans les notes 1 ((3.9.19) et 23.

Casablanca, le 16 février 2016

Les Commissaires aux Comptes

COOPERS AUDIT MAROC

Siège Saisol 83 Avenue Hassan II

Casablanca

Tél. 0522 42 11 90 - Fax 0522 27 47 24

Abdelaziz ALMECHATT

FIDECO AUDIT & CONSEIL

124, boulevard Râhal El Meskini

CASABLANCA

Abdellah RHALLAM