Delta Holding : Comptes semestriels au 30 juin 2016
Entreprise : DELTA HOLDING
Date de publication : 23/09/2016
Type de document : Etats Financiers

BILAN (ACTIF)

Brut

Amortissements et provisions

30-juin-16 Net

31-déc.-15 Net

ACTIF IMMOBILISÉ

IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR (A)

21 712 080,80

21 335 838,90

376 241,90

444 177,48

Frais Préliminaires

1 269 500,00

1 269 500,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

20 442 580,80

20 066 338,90

376 241,90

444 177,48

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

1 045 910,50

895 608,30

150 302,20

57 447,95

Immobilisation en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1 045 910,50

895 608,30

150 302,20

57 447,95

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

42 482 767,48

19 323 723,23

23 159 044,25

23 914 932,50

Terrains

6 324 950,00

6 324 950,00

6 324 950,00

Constructions

27 981 058,23

15 699 487,33

12 281 570,90

12 993 146,47

Installations techniques, matériel et outillage

290 811,26

196 207,50

94 603,76

109 144,32

Matiériel de transport

278 552,90

278 552,90

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

4 359 245,09

3 149 475,50

1 209 769,59

1 239 541,71

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

3 248 150,00

3 248 150,00

3 248 150,00

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

665 319 880,06

3 462 119,03

661 857 761,03

658 458 161,03

Prêts immobilisés

Autres créances financières

14 675 105,00

14 675 105,00

14 675 105,00

Titres de participation

650 644 775,06

3 462 119,03

647 182 656,03

643 783 056,03

Autres titres immobilisés

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

730 560 638,84

45 017 289,46

685 543 349,38

682 874 718,96

ACTIF CIRCULANT

STOCKS (F)

Marchandises

Matières et fournitures consommables

Produits en cours

Produits intermédiaires et produits résiduels

Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

1 132 389 655,26

1 132 389 655,26

857 203 204,68

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

76 444,89

Clients et comptes rattachés

46 617 735,56

46 617 735,56

32 289 465,31

Personnel

15 766,67

15 766,67

10 000,03

Etat

5 736 545,76

5 736 545,76

4 898 669,24

Comptes d'associés

Autres débiteurs

1 079 140 610,19

1 079 140 610,19

819 874 562,29

Comptes de régularisation Actif

878 997,08

878 997,08

54 062,92

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

3 398 460,50

2 713 582,80

684 877,70

666 031,90

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

18 172,02

18 172,02

18 963,51

TOTAL II (F+G+H+I)

1 135 806 287,78

2 713 582,80

1 133 092 704,98

857 888 200,09

TRESORERIE ACTIF

884 386,14

884 386,14

2 182 948,41

Chèques et valeurs à encaisser

Banques, T.G. et C.C.P.

876 310,64

876 310,64

2 181 460,41

Caisses, régies d'avances et accréditifs

8 075,50

8 075,50

1 488,00

TOTAL III

884 386,14

884 386,14

2 182 948,41

TOTAL GENERAL I+II+III

1 867 251 312,76

47 730 872,26

1 819 520 440,50

1 542 945 867,46

BILAN (PASSIF)

30-juin-16

31-déc.-15

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

Capital social

876 000 000,00

876 000 000,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

- capital appelé

- dont versé

Primes d'émission, de fusion et d'apport

Ecarts de réévaluation

Réserves légales

80 150 165,08

74 619 182,49

Autres réserves

Report à nouveau

173 673 032,41

173 704 363,15

Résultats nets en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice

167 590 607,52

110 619 651,85

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

1 297 413 805,01

1 234 943 197,49

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

1 146 835,41

1 242 144,87

Subventions d'investissement

Provisions réglementées

1 146 835,41

1 242 144,87

DETTE DE FINANCEMENT (C)

180 000 000,00

180 000 000,00

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

180 000 000,00

180 000 000,00

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

Provisions pour risques

Provisions pour charges

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 478 560 640,42

1 416 185 342,36

PASSIF CIRCULANT

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (F)

338 297 643,65

91 098 505,54

Fournisseurs et comptes rattachés

2 658 410,75

4 146 700,52

Clients créditeurs, avances et acomptes

Personnel

1 050,00

1 050,00

Organismes sociaux

398 038,98

367 417,21

Etat

14 364 264,69

9 924 397,48

Comptes d'associés

311 620 000,00

71 500 000,00

Autres créanciers

219 404,03

2 065 245,76

Comptes de régularisation-passif

9 036 475,20

3 093 694,57

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

182 534,58

276 713,07

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (circulant) (H)

99,76

TOTAL II (F+G+H)

338 480 178,23

91 375 318,37

TRESORERIE - PASSIF

2 479 621,85

35 385 206,73

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

35 000 000,00

Banques (soldes créditeurs)

2 479 621,85

385 206,73

TOTAL III

2 479 621,85

35 385 206,73

TOTAL GENERAL I + II + III

1 819 520 440,50

1 542 945 867,46

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

NATURE

OPERATIONS

Propres à l'exercice 1

Concernant les exercices précédents 2

TO TAUX 30-juin-16 3+1+2

TO TAUX 30-juin-15 4

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

Ventes de biens et services produits

38 540 116,27

38 540 116,27

40 003 153,50

Chiffre d'affaires

38 540 116,27

38 540 116,27

40 003 153,50

Variation des stocks de produits

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation; transferts de charges

70 000,00

70 000,00

8 372,89

TOTAL I

38 610 116,27

38 610 116,27

40 011 526,39

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats de marchandises

Achats consommés de matières et fournitures

512 293,50

72 613,00

584 906,50

1 278 957,17

Autres charges externes

11 975 018,39

11 975 018,39

12 040 561,25

Impôts et taxes

272 598,54

272 598,54

133 884,94

Charges de personnel

7 567 562,98

7 567 562,98

6 742 232,14

Autres charges d'exploitation

325 000,00

325 000,00

325 000,00

Dotations d'exploitation

1 039 041,29

1 039 041,29

3 070 124,54

TOTAL II

21 691 514,70

72 613,00

21 764 127,70

23 590 760,04

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

16 845 988,57

16 420 766,35

IV PRODUITS FINANCIERS

Produits de titres participations et autres titres immobilisés

158 723 890,64

158 723 890,64

97 204 579,50

Gains de change

Intérêts et autres produits financiers

1 930 956,01

1 930 956,01

4 900 753,68

Reprises financières; transferts de charges

3 445 809,31

3 445 809,31

18 066,73

TOTAL IV

164 100 655,96

164 100 655,96

102 123 399,91

V CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

6 910 350,82

6 910 350,82

8 922 382,13

Pertes de change

21 307,38

21 307,38

Autres charges financières

Dotations financières

8 400,00

8 400,00

157 036,14

TOTAL V

6 940 058,20

6 940 058,20

9 079 418,27

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

157 160 597,76

93 043 981,64

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

174 006 586,33

109 464 747,99

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

2 325 095,45

2 325 095,45

500,00

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

23 354,75

23 354,75

8 730,64

Reprises non courantes; transferts de charges

188 696,46

188 696,46

2 748 430,53

TOTAL VIII

2 537 146,66

2 537 146,66

2 757 661,17

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

2 261 595,45

2 261 595,45

111,50

Subventions accordées

Autres charges non courantes

0,89

93 387,00

93 387,89

2 578 474,94

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

1 469 370,00

TOTAL IX

2 261 596,34

93 387,00

2 354 983,34

4 047 956,44

X RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

182 163,32

-1 290 295,27

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII + X)

174 188 749,65

108 174 452,72

XII IMPÔTS SUR LE RESULTAT

4 016 178,00

2 581 964,13

6 598 142,13

2 296 227,00

XIII RESULTAT NET (XI - XII)

167 590 607,52

105 878 225,72

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE

DE LA SOCIÉTÉ DELTA HOLDING SA (COMPTES SOCIAUX)

- PERIODE DU 1ER JANVIER AU 30 JUIN 2016 -

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de delta holding SA comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2016. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 1 298 560 640,42 MAD, dont un bénéfice net de 167 590 607,52 MAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de delta holding SA.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 30 juin 2016, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Skihirat, le 19 septembre 2016

Adib BENBRAHIM

Commissaire aux comptes

Horwath Maroc Audit

Tél : 037.77.46.70 / 71

Fax : 037.77.46.76

11, Rue Ali Koutbousi, App. N°

Agdal - Rabat

Kébir AL ECHEIKH EL ALAOUI

IGREC

Institut des Comptables et Experts Marocains

R.C.P. Au capital de 400.000.000 DH

Société d'exercice enregistrée au Registre des sociétés commerciales Marocains

Tél : 037.37.38.74 - Fax : 037.37.35.19

BILAN (ACTIF)

Brut

Amortissements

et provisions

30-Juin-16

Net

31-déc-15

PRO FORMA

31-déc-15

Net

ACTIF IMMOBILISE

ECART D'ACQUISITION (A)

268 057 862,13

67 014 465,54

201 043 396,59

207 744 843,14

207 744 843,14

IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR (B)

39 591 634,69

34 146 278,18

5 445 356,51

4 548 475,85

4 548 475,85

Frais Préliminaires

8 634 900,79

8 332 279,97

302 620,82

355 864,78

355 864,78

Charges à répartir sur plusieurs exercices

30 956 733,90

25 813 998,21

5 142 735,69

4 192 611,07

4 192 611,07

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (C)

77 845 553,69

34 146 743,87

43 698 809,82

42 058 498,81

42 058 498,81

Immobilisation en recherche et développement

30 713 326,05

20 911 774,96

9 801 551,09

8 790 931,62

8 790 931,62

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

15 739 957,66

11 074 505,91

4 665 451,75

4 720 784,73

4 720 784,73

Fonds commercial

1 000,00

1 000,00

1 000,00

1 000,00

Autres immobilisations incorporelles

31 391 269,98

2 160 463,00

29 230 806,98

28 545 782,46

28 545 782,46

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (D)

1 667 422 260,96

935 639 590,89

731 782 670,07

725 433 462,30

725 433 462,30

Terrains

25 249 583,55

1 671 356,20

23 578 227,35

23 593 386,28

23 593 386,28

Constructions

411 473 571,52

152 567 031,87

258 906 539,65

264 822 861,98

264 822 861,98

Installations techniques, matériel et outillage

964 832 432,72

603 183 096,03

361 649 336,69

350 990 782,40

350 990 782,40

Matiériel de transport

187 687 165,82

131 544 103,44

56 143 062,38

49 662 343,53

49 662 343,53

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

63 620 729,35

46 636 906,29

16 983 823,06

15 919 055,38

15 919 055,38

Autres immobilisations corporelles

41 357,06

37 097,06

4 260,00

Immobilisations corporelles en cours

14 517 420,94

14 517 420,94

20 445 032,73

20 445 032,73

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (E)

50 540 826,53

499 800,00

50 041 026,53

52 103 921,02

52 103 921,02

Prêts immobilisés

2 088 529,05

2 088 529,05

2 253 591,47

2 253 591,47

Autres créances financières

21 793 186,24

21 793 186,24

22 965 181,23

22 965 181,23

Titres de participation

25 609 902,80

499 800,00

25 110 102,80

25 839 755,07

25 839 755,07

Autres titres immobilisés

1 049 208,44

1 049 208,44

1 045 393,25

1 045 393,25

TITRES MIS EN EQUIVALENCE (F)

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (G)

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E+F+G)

2 103 458 138,00

1 071 446 878,48

1 032 011 259,52

1 031 889 201,12

1 031 889 201,12

ACTIF CIRCULANT

STOCKS (H)

905 426 542,80

4 637 335,10

900 789 207,70

840 748 781,47

840 748 781,47

Marchandises

112 631 397,82

112 631 397,82

87 695 497,02

87 695 497,02

Matières et fournitures consommables

251 318 161,68

2 419 709,90

248 898 451,78

337 199 197,41

337 199 197,41

Produits en cours

373 944 620,53

2 217 625,20

371 726 995,33

265 394 875,40

265 394 875,40

Produits intermédiaires et produits résiduels

3 406 339,53

3 406 339,53

3 369 405,17

3 369 405,17

Produits finis

164 126 023,24

164 126 023,24

147 089 806,47

147 089 806,47

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (I)

2 247 231 394,66

78 912 187,26

2 168 319 207,40

2 157 501 788,24

2 157 501 788,24

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

35 957 780,02

35 957 780,02

13 031 533,06

13 031 533,06

Clients et comptes rattachés

1 867 675 483,10

70 469 684,54

1 797 205 798,56

1 794 293 188,81

1 794 293 188,81

Personnel

3 554 314,43

3 554 314,43

3 428 809,28

3 428 809,28

Etat

260 124 761,45

260 124 761,45

263 939 458,73

263 939 458,73

Comptes d'associés

9 580 474,43

8 442 502,72

1 137 971,71

1 256 435,57

1 256 435,57

Autres débiteurs

61 769 993,71

61 769 993,71

64 693 098,86

64 693 098,86

Comptes de régularisation Actif

8 568 587,52

8 568 587,52

16 859 263,93

16 859 263,93

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (J)

91 327 118,42

2 713 582,80

88 613 535,62

130 087 821,21

130 087 821,21

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (K)

1 394 716,25

1 394 716,25

2 751 128,70

2 751 128,70

TOTAL II (H+I+J+K)

3 245 379 772,13

86 263 105,16

3 159 116 666,97

3 131 089 519,62

3 131 089 519,62

TRESORERIE

TRESORERIE ACTIF

99 980 729,31

35 876,51

99 944 852,80

84 751 631,54

84 751 631,54

Chèques et valeurs à encaisser

1 380 840,13

1 380 840,13

5 477 884,91

5 477 884,91

Banques, T.G. et C.C.P.

97 552 290,10

35 876,51

97 516 413,59

78 148 074,45

78 148 074,45

Caisses, régies d'avances et accréditifs

1 047 599,08

1 047 599,08

1 125 672,18

1 125 672,18

TOTAL III

99 980 729,31

35 876,51

99 944 852,80

84 751 631,54

84 751 631,54

TOTAL GENERAL I+II+III

5 448 818 639,44

1 157 745 860,15

4 291 072 779,29

4 247 730 352,28

4 247 730 352,28

BILAN (PASSIF)

30-Juin-16

31-déc-15

PRO FORMA

31-déc-15

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

Capital social

876 000 000,00

876 000 000,00

876 000 000,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

- capital appelé

- dont versé

Primes d'émission, de fusion et d'apport

Ecarts de réévaluation

Réserves légales

80 150 165,08

74 619 182,49

74 619 182,49

Réserves consolidées

373 281 437,48

297 716 947,71

297 716 947,71

Autres réserves

Report à nouveau

173 673 032,41

173 704 363,15

173 704 363,15

Résultats nets en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice - part du groupe

94 313 666,35

183 956 257,12

183 956 257,12

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES - PART DU GROUPE (A1)

1 597 418 301,32

1 605 996 750,47

1 605 996 750,47

INTERETS MINORITAIRES (A2)

127 563 956,89

144 529 143,10

144 529 143,10

Part dans les capitaux propres avant résultat net

116 433 865,77

125 267 705,57

125 267 705,57

Part dans le résultat net de l'exercice

11 130 091,12

19 261 437,53

19 261 437,53

CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE (A)

1 724 982 258,21

1 750 525 893,57

1 750 525 893,57

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

3 241 110,50

2 751 197,96

2 751 197,96

Subventions d'investissement

3 241 110,50

2 751 197,96

2 751 197,96

Provisions réglementées

DETTES DE FINANCEMENT (C)

483 220 087,77

477 867 867,13

477 867 867,13

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

483 220 087,77

477 867 867,13

477 867 867,13

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

24 408 821,15

19 588 187,49

19 588 187,49

Provisions pour risques

23 923 326,35

19 102 692,69

19 102 692,69

Provisions pour charges

485 494,80

485 494,80

485 494,80

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

2 235 852 277,63

2 250 733 146,15

2 250 733 146,15

PASSIF CIRCULANT

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

1 841 318 982,24

1 498 655 523,26

1 498 655 523,26

Fournisseurs et comptes rattachés

777 739 558,31

734 901 112,58

734 901 112,58

Clients créditeurs, avances et acomptes

130 377 124,23

84 962 569,21

84 962 569,21

Personnel

8 417 309,36

10 186 509,62

10 186 509,62

Organismes sociaux

17 807 331,35

17 506 331,45

17 506 331,45

Etat

432 156 993,18

443 375 745,17

443 375 745,17

Comptes d'associés

324 510 503,66

104 802 313,80

104 802 313,80

Autres créanciers

130 183 202,09

86 898 194,33

86 898 194,33

Comptes de régularisation-passif

20 126 336,06

16 022 747,10

16 022 747,10

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

43 555 610,35

38 925 136,72

38 925 136,72

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (circulant) (H)

3 480 481,14

3 633 013,41

3 633 013,41

TOTAL II (F+G+H)

1 888 355 073,73

1 541 213 673,39

1 541 213 673,39

TRESORERIE

TRESORERIE - PASSIF

166 865 427,93

455 783 532,74

455 783 532,74

Crédits d'escompte

4 938 826,59

7 447 444,26

7 447 444,26

Crédits de trésorerie

36 514 185,75

223 379 795,85

223 379 795,85

Banques (soldes créditeurs)

125 412 415,59

224 956 292,63

224 956 292,63

TOTAL III

166 865 427,93

455 783 532,74

455 783 532,74

TOTAL GENERAL I + II + III

4 291 072 779,29

4 247 730 352,28

4 247 730 352,28

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

NATURE

OPERATIONS

TO TAUX

30-Juin-15

TO TAUX

Propres à l'exercice 1

Concernant les exercices précédents 2

30-Juin-16 3=1+2

PRO FORMA

30-Juin-15 4

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

232 557 546,77

232 557 546,77

214 356 161,66

212 929 161,66

Ventes de biens et services produits

1 027 274 654,46

951 081,72

1 028 225 736,18

1 018 577 298,81

925 783 187,52

CHIFFRE D'AFFAIRES

1 259 832 201,23

951 081,72

1 260 783 282,95

1 232 933 460,47

1 138 712 348,18

Variation des stocks de produits

125 254 392,32

125 254 392,32

34 390 170,31

34 390 170,31

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

3 045 865,31

3 045 865,31

9 504 443,32

9 504 443,32

Subventions d'exploitation

148 093,66

148 093,66

525 473,06

525 473,06

Autres produits d'exploitation

7 397 060,72

7 397 060,72

143 031,84

143 031,84

Reprises d'exploitation; transferts de charges

18 143 416,95

18 143 416,95

20 031 211,60

4 628 937,60

TOTAL I

1 413 821 030,19

951 081,72

1 414 772 111,91

1 308 827 323,60

1 187 904 405,31

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats vendus de marchandises

190 895 319,95

190 895 319,95

197 323 307,16

196 300 307,16

Achats consommés de matières et fournitures

660 814 579,65

125 293,86

660 939 873,51

579 672 253,54

553 685 060,25

Autres charges externes

106 847 991,40

146 194,69

106 994 186,09

109 029 169,05

79 057 532,05

Impôts et taxes

5 989 471,85

141 431,10

6 130 902,95

5 280 355,53

4 591 199,53

Charges de personnel

204 382 511,63

5 980,70

204 388 492,33

185 406 759,97

148 451 647,97

Autres charges d'exploitation

2 755 749,59

2 755 749,59

5 033 445,20

2 667 884,20

Dotations d'exploitation

76 131 028,24

76 131 028,24

68 566 595,70

53 344 593,70

TOTAL II

1 247 816 652,31

418 900,35

1 248 235 552,66

1 150 311 886,15

1 038 098 224,86

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

Produits des cessions d'immobilisations

166 536 559,25

158 515 437,45

149 806 180,45

IV PRODUITS FINANCIERS

Gains de change

1 788 230,03

1 788 230,03

1 590 925,47

1 590 925,47

Intérêts et autres produits financiers

5 148 610,17

99 641,00

5 248 251,17

12 969 498,05

12 969 498,05

Reprises financières; transferts de charges

7 257 101,66

7 257 101,66

8 008 046,52

8 008 046,52

TOTAL IV

14 193 941,86

99 641,00

14 293 582,86

22 568 470,04

22 568 470,04

V CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

19 827 293,14

19 827 293,14

21 137 810,01

20 057 458,01

Pertes de change

1 763 970,14

75 470,62

1 839 440,76

6 549 672,72

6 549 672,72

Autres charges financières

556 485,61

556 485,61

424 775,73

424 775,73

Dotations financières

3 892 847,95

3 892 847,95

9 186 933,20

9 186 933,20

TOTAL V

26 040 596,84

75 470,62

26 116 067,46

37 299 191,66

36 218 839,66

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

26 219 039,04

26 219 039,04

12 265 911,00

12 265 911,00

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

557 435,84

557 435,84

458 533,02

458 533,02

Autres produits non courants

333 309,61

720 580,56

1 053 890,17

460 770,15

460 770,15

Reprises non courantes; transferts de charges

93 387,00

93 387,00

2 557 263,00

2 557 263,00

TOTAL VIII

27 203 17