ALLIANCES PUBLIE SES RESULTAS SEMESTRIELS
Entreprise : ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER SA
Date de publication : 28/09/2010
Type de document : Etats Financiers

Bilan actif au 30/06/2010

ACTIF

Semestre clos au 30 juin 2010

Exercice au 31 décembre 2009

Brut

Amortissement et provisions

Net

IMMOBILISATION EN NON VALEURS (A)

60 251 605,23

26 850 102,63

33 401 502,60

33 478 578,27

• Frais préliminaires

37 820 176,98

18 936 186,98

18 883 990,00

22 660 788,00

• Charges à répartir

22 431 428,25

7 913 915,65

14 517 512,60

10 817 790,27

• Primes de remboursements des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

2 615 028,91

525 524,71

2 087 504,20

679 374,94

• Immo. en recherche et développement

• Brevets, marques, droits et val. simil.

• Fonds commercial

• Autres immobilisations incorporelles

2 613 028,91

525 524,71

2 087 504,20

679 374,94

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

40 077 585,43

15 350 425,40

24 747 160,03

25 572 925,68

• Terrains

914 545,07

914 545,07

914 545,07

• Constructions

6 303 030,64

1 103 030,36

5 200 000,28

5 357 576,05

• Install. tech., matériel et outillage

202 434,11

171 664,86

30 769,25

29 106,58

• Mobilier, mat. bureau et aménag.

28 489 775,61

14 055 730,18

14 434 045,43

15 138 897,98

• Autres immobilisations corporelles

4 167 800,00

4 167 800,00

4 132 800,00

• Immo. corporelles en cours

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES (D)

1 351 282 601,15

5 952 498,00

1 345 330 103,15

1 084 296 083,90

• Prêts immobilisés

826 521,75

826 521,75

940 547,07

• Autres créances financières

6 638 565,63

6 638 565,63

6 638 689,38

• Titres de participation

1 343 617 513,77

5 952 498,00

1 337 665 015,77

1 076 516 847,45

• Autres titres immobilisés

200 000,00

200 000,00

200 000,00

ECARTS DE CONV. ACTIF (E)

• Diminution des créances immobilisées

• Augmentation des dettes financières

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 454 224 820,72

48 658 550,74

1 405 566 269,98

1 144 026 962,79

STOCKS (F)

118 685 507,13

272 480,60

118 413 026,53

133 161 393,90

• Marchandises

772 480,60

272 480,60

500 000,00

500 000,00

• Matières et fournitures consommables

4 707 121,04

4 707 121,04

4 707 121,04

• Produits en cours

113 205 905,49

113 205 905,49

127 954 272,86

• Produits interméd. et prod. résiduels

• Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

3 534 578 957,28

3 199 244,86

3 531 379 712,42

2 354 549 841,56

• Fournis. débit. avances et acomptes

179 554 971,30

179 554 971,30

93 526 163,41

• Clients et comptes rattachés

1 242 567 065,32

2 405 785,42

1 240 161 279,90

873 953 161,06

• Personnel

1 469 633,34

1 469 633,34

2 525 155,64

• Etat

216 818 739,82

216 818 739,82

173 628 633,08

• Comptes d'associés

954 575 164,43

954 575 164,43

713 193 199,43

• Autres Débiteurs

918 238 863,25

793 459,44

917 445 403,81

491 501 296,35

• Comptes de régularisation-Actif

21 354 519,82

21 354 519,82

6 222 232,59

TITRES VALEURS DE PLACEMENT (H)

4 197 115,90

298 763,10

3 898 352,80

1 654 719,52

ECARTS DE CONV. ACTIF ((I) éléments circulants)

54 150,25

54 150,25

19 225,27

TOTAL II (F+G+H+I)

3 657 515 730,56

3 770 488,56

3 653 745 242,00

2 489 385 180,25

TRESORERIE- ACTIF

53 325 396,77

53 325 396,77

271 158,19

• Chèques et valeurs à encaisser

• Banques, TG et CCP

53 314 364,52

53 314 364,52

264 491,04

• Caisse, Régie d'avances et accrédi. tifs

11 032,25

11 032,25

6 667,15

TOTAL III

53 325 396,77

53 325 396,77

271 158,19

TOTAL GENERAL I+II+III

5 165 065 948,05

52 429 039,30

5 112 636 908,75

3 633 683 301,33

Bilan passif au 30/06/2010

PASSIF

Semestre clos au 30 juin 2010

Exercice au 31 décembre 2009

Brut

Net

CAPITAUX PROPRES

• Capital social ou personnel

(1)

1 210 000 000,00

1 210 000 000,00

• Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé capital appelé

• Dont versé 1.210.000.000,00

1 210 000 000,00

1 210 000 000,00

• Capital souscrit non appelé dont versé

• Prime d'émission, de fusion, d'apport

643 500 000,00

643 500 000,00

• Ecarts de réévaluation

• Réserves légales

14 181 552,94

9 589 634,41

• Réserves réglementées

5 891 146,39

5 891 146,39

• Report à nouveau

(2)

56 980 814,76

54 434 362,50

• Résultat en instance d'affectation

(2)

• Résultat net

(2)

95 479 623,81

91 838 370,79

Total des capitaux propres (A)

2 026 033 137,90

2 015 253 514,09

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

• Subvention d'investissement

• Provisions réglementées

DETTES DE FINANCEMENTS (C)

1 599 973 489,59

580 719 746,72

• Emprunts obligataires

1 000 000 000,00

• Autres dettes de financement

599 973 489,59

580 719 746,72

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

• Provisions pour risques

• Provisions pour charges

ECART DE CONVERSION PASSIF (E)

• Augmentation des créances immobilisées

• Diminution des dettes de financement

Total I (A+B+C+D+E)

3 626 006 627,49

2 595 973 260,81

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

1 486 525 559,95

961 086 016,45

• Fournisseurs et comptes rattachés

450 668 943,26

300 405 022,07

• Clients créditeurs, avances et acomptes

895 611 462,08

620 295 433,05

• Personnel

898 886,02

1 755 573,86

• Organisme sociaux

2 115 974,97

3 567 253,32

• Etat

23 251 942,07

26 385 742,56

• Comptes d'associés

84 826 080,17

115 226,21

• Autres créanciers

3 722 184,09

446 436,68

• Comptes de régularisation-passif

25 430 087,29

8 115 328,70

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

54 150,25

19 225,27

ECARTS DE CONVERSION- PASSIF (Eléments circulants) (H)

50 571,06

30 658,85

Total II (F+G+H)

1 486 630 281,26

961 135 900,55

TRESORERIE-PASSIF

76 574 139,87

• Crédits d'escompte et de trésorerie

• Crédit de trésorerie

• Banques (soldes créditeurs)

76 574 139,87

Total III

76 574 139,87

TOTAL GENERAL I+II+III

5 112 636 908,75

3 633 683 301,23

(1) si capital personnel débiteur (-) (2) bénéficiaire (+); déficitaire (-)

Compte de produits et charges (hors taxes) - Période de six mois terminée le 30/06/2010 et 2009

NATURE

OPERATIONS

Totaux du semestre

3 = 1 + 2

Totaux du semestre précédent

4

Propres au semestre

1

Concernant les semestres précédents

2

I PRODUITS D'EXPLOITATION

• Ventes de marchandises

386 774 707,76

386 774 707,76

103 292 560,99

• Ventes de biens et services produits

386 774 707,76

386 774 707,76

103 292 560,99

• chiffre d'affaires

• Variation de stocks de produits

(1)

-14 748 367,37

14 748 367,37

133 179 982,98

• Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

• Subventions d'exploitation

• Autres produits d'exploitation

• Repr. exp., traf. charges

• Produit financiers

104 000,00

Total I

372 026 340,39

372 026 340,39

236 576 545,97

II CHARGES D'EXPLOITATION

• Achats revendus

(2)

de marchandises

• Achats consommés de matières et fournitures

(2)

340 828 848,85

9 415 250,09

350 244 098,94

218 442 287,08

• Autres charges externes

18 091 167,87

303 014,47

18 394 182,34

20 030 009,86

• Impôts et taxes

252 738,26

252 738,26

224 107,48

• Charges de personnel

19 677 833,92

49 539,25

19 727 373,17

23 401 899,79

• Autres charges d'exploitation

2 374 619,00

2 374 619,00

• Dotations d'exploitation

7 548 355,46

7 548 355,46

6 326 397,05

Total II

388 773 563,36

9 767 803,81

398 541 367,17

268 424 701,26

III RESULTAT D'EXPLOIT. (I-II)

-26 515 026,78

-31 848 157,29

IV PRODUITS FINANCIERS

• Produits des titres de participation et titres immobilisés

129 934 500,00

129 934 500,00

62 954 818,00

• Gains de change

498 402,31

498 402,31

85 935,04

• Intérêts et autres produits financiers

30 944 080,78

30 944 080,78

13 070 822,85

• Reprises financières : transferts de charges

5 994 437,12

5 994 437,12

5 429 815,81

Total IV

167 371 420,21

167 371 420,21

81 541 391,70

V CHARGES FINANCIERES

• Charges d'intérêts

36 300 911,02

36 300 911,02

1 043 211,59

• Pertes de change

182 977,49

182 977,49

82 385,86

• Autres charges financières

37 333,33

• Dotations financières

6 305 411,35

6 305 411,35

6 733 944,43

Total V

42 789 299,86

42 789 299,86

7 896 875,21

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

124 582 120,35

73 644 516,49

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

98 067 093,57

41 796 359,20

Compte de produits et charges (hors taxes) - Période de six mois terminée le 30/06/2010 et 2009

NATURE

OPERATIONS

Totaux du semestre

3 = 1 + 2

Totaux du semestre précédent

4

Propres au semestre

1

Concernant les semestres précédents

2

VIII RESULTAT COURANT (reports)

98 067 093,57

41 796 359,20

IX PRODUITS NON COURANTS

• Produits de cessions d'immo.

135 000,00

135 000,00

55 000 000,00

• Subventions d'équilibre

• Reprise sur subventions d'invest.

• Autres produits non courants

94 320,96

94 320,96

406 615,40

• Reprises non cour. : transf de charges

Total VIII

229 320,96

229 320,96

55 406 615,40

X CHARGES NON COURANTES

• Valeurs nettes d'amort immo cédées

22 475,53

22 475,53

11 000 000,00

• Subventions accordées

• Autres charges non courantes

23 584,19

23 584,19

6 882,43

• Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

Total IX

46 059,72

46 059,72

11 006 882,43

XI RESULTAT NON COURANT. (VIII-IX)

XII RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X)

XIII IMPOTS SUR LES RESULTATS

XIV RESULTAT NET. (XI-XII)

XV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

539 627 081,56

373 524 551,07

XVI TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

444 147 457,75

294 394 402,90

XVII RESULTAT NET (total des produits-total des charges)

95 479 623,81

79 130 148,17

Aux Actionnaires de la société Alliances Développement Immobilier (ADI) S.A concernant le Bilan et le Compte de Produits et Charges relatifs à la période du 1er janvier 2010 au 30 juin 2010. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 2 026 033 137,90 MAD, dont un bénéfice net de 95 479 623,81 MAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de la société.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 30 juin 2010, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 23 septembre 2010

Les Commissaires Aux Comptes

Deloitte

205, Boulevard Pasteur

Casablanca

A. SAIDI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Hayreddine

Casablanca

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 30 JUIN 2010

Image of a modern building with balconies, likely an Alliance property.

Bilan actif (en milliers de dirhams)

ACTIF

30/06/2010

31/12/2009

• Ecart d'acquisition

598 050

768 776

• Immobilisations incorporelles

3 683

2 035

• Immobilisations corporelles

443 888

335 329

• Immobilisations financières

84 134

81 835

• Titres mis en équivalence

3 914

75 473

• Impôts différés actifs

35 630

26 295

Actif immobilisé

1169 299

1 289 743

• Stocks

4 574 111

3 446 670

• Fournisseurs avances et acomptes

515 793

146 793

• Clients

2 048 770

994 196

• Personnel

1 546

2 813

• Etat Débiteur

772 079

619 170

• Comptes d'associés

141 079

57 448

• Autres débiteurs

253 937

165 972

• Comptes de régularisation – actif

29 946

23 417

• Titres et valeurs de placement

12 023

9 738

Actif circulant

8 349 284

5 466 217

Disponibilités

166 880

508 609

Total actif

9 685 463

7 264 569

Bilan passif (en milliers de dirhams)

PASSIF

30/06/2010

31/12/2009

Capitaux propres du Groupe

2 556 548

2 492 073

• Capital

1 210 000

1 210 000

• Primes d'émission

643 500

643 500

• Réserves consolidées

459 651

274 908

• Ecart de conversion sur conversion des filiales en monnaies étrangères

2

3

• Résultat net (part du Groupe)

223 395

363 662

Intérêts minoritaires

108 049

173 686

• Réserves minoritaires

106 167

137 551

• Résultat des minoritaires

1 882

36 135

Capitaux propres de l'ensemble consolidé

2 664 597

2 665 759

Dettes financières

2 527 033

1 249 466

Impôt différé passif

220 416

81 834

Provision durables pour risque et charges

43 150

10 212

• Fournisseurs

1 264 376

772 458

• Clients avances et acomptes

1 132 327

810 751

• Personnel et organismes sociaux

20 955

19 690

• Etat Créditeur

259 609

253 468

• Compte de régularisation – passif

106 022

80 845

• Autres provisions pour risques et charges

108 773

62 105

• Comptes courants associés créditeurs

240 632

199 432

• Autres dettes

213 420

31 779

Passif circulant

3 346 113

2 230 528

Trésorerie – passif

904 154

1 026 770

Total passif

9 685 463

7 264 569

Comptes de produits et charges - Période de six mois terminée le : (en milliers de dirhams)

Comptes de produits et de charges

30/06/2010

30/06/2009

Produits d'exploitation

1 808 104

1 258 512

• Chiffre d'affaires

1 570 909

961 385

• Variations de stock

235 085

289 238

• Production immobilisée

• Autres produits d'exploitation

336

(395)

• Reprises d'exploitation

1 774

8 284

Charges d'exploitation

(1 416 724)

(898 085)

• Achats consommées de matières

(1 072 055)

(574 028)

• Autres charges externes

(124 243)

(115 806)

• Impôts et taxes

(5 210)

(15 520)

• Charges de personnel

(126 355)

(97 627)

• Autres charges d'exploitation

(7 097)

(9 384)

• Dotation d'exploitation

(81 764)

(85 720)

Résultat d'exploitation

391 380

360 427

• Produits financiers

11 511

21 393

• Charges financières

(105 879)

(50 964)

Résultat financier

(94 368)

(29 571)

• Produits non courants

116 712

64 264

• Charges non courantes

(87 123)

(21 301)

Résultat non courant

29 589

42 963

Résultat avant impôt

326 601

373 819

• Impôt sur les sociétés

106 124

104 274

• Impôts différés

(10 897)

11 503

• Dotation à l'amortissement de l'écart d'acquisition

7 552

21 123

• Reprise Ecarts Acquisition

248

Résultat après impôt des sociétés intégrées

224 070

236 919

• Résultat des sociétés mises en équivalence

1 207

5 585

Résultat Net de l'ensemble Consolidé

225 277

242 504

• Part groupe

223 395

210 782

• Part des minoritaires

1 882

31 722

Périmètre de consolidation au 30/06/2010

Filiale

% de Contrôle

% d'intérêt

Nature de Contrôle

Méthode de consolidation

ADI

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALVI

99,83%

99,83%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES MOD

99,87%

99,87%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES INTERNATIONALE

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALGEST

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

ALTAG

59,99%

59,99%

Contrôle exclusif

IG

MENZAH NAKHIL

99,94%

59,97%

Contrôle exclusif

IG

GOLF RESORT PALACE (GRP)

99,80%

99,80%

Contrôle exclusif

IG

AGHOUMATIM

99,95%

99,95%

Contrôle exclusif

IG

RIAD SOLTAN

45,00%

45,00%

Contrôle exclusif

IG

ALDARNA

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ZERKAOUIA

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ZIDAL

49,00%

49,00%

Contrôle exclusif

IG

ALTADEC

65,00%

65,00%

Contrôle exclusif

IG

ATLAS NAKHIL

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

MAREMCO

100,00%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

DAR AL MOURAD

60,00%

59,88%

Contrôle exclusif

IG

DHD

20,00%

19,96%

Influence notable

MEE

BELYA STAR REALTY

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

OUED NEGROCO IMMOBILIER (ONI)

99,98%

99,98%

Contrôle exclusif

IG

RMILA

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

OUED DRAA RESORT

99,87%

99,87%

Contrôle exclusif

IG

GOLF ARGANA RESORT

99,87%

99,87%

Contrôle exclusif

IG

TANGER RESORT

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

M'DEQ DEVELOPPEMENT

99,80%

99,80%

Contrôle exclusif

IG

ZONE FRANCHE F'NIDEXE (ZFF)

99,96%

99,94%

Contrôle exclusif

IG

AL GOLF GESTION

99,90%

99,70%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE DE PARTICIPATION LIXUS (SPL)

99,93%

99,93%

Contrôle exclusif

IG

SALIXUS

100,00%

99,95%

Contrôle exclusif

IG

PIRON MAROC HOLDING (PMH)

100,00%

99,95%

Contrôle exclusif

IG

HOLDING ESSAOUIRA MOGADOR (HEM)

100,00%

99,97%

Contrôle exclusif

IG

PALEMERAE THOMAS PIRON (PTP)

33,33%

33,32%

Influence notable

MEE

ALMES

72,20%

72,20%

Contrôle exclusif

IG

ENTREPRISE MAROCAINE DES TRAVAUX (EMT)

99,33%

68,07%

Contrôle exclusif

IG

SOMADIAZ

99,00%

68,99%

Contrôle exclusif

IG

ALPHA PALACE

100,00%

99,80%

Contrôle exclusif

IG

LA VALLEE AUX GOLFS

100,00%

59,88%

Contrôle exclusif

IG

COGEDIM

99,87%

99,87%

Contrôle exclusif

IG

JARDINS DU LITTORAL

70,00%

70,00%

Contrôle exclusif

IG

NAJILA EXPERENCIA

38,37%

38,37%

Contrôle conjoint

IP

ALLIANCES SUD DEVELOPPEMENT

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

EMT BATIMENT

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALHIF MANAGEMENT

34,00%

34,00%

Influence notable

MEE

IG : Intégration Globale - MEE : Mise en équivalence - IP : Intégration Proportionnelle

Deloitte.

Deloitte Audit

285, Boulevard Zerktouni

Casablanca

Aux Actionnaires de la société

Alliances Développement Immobilier

16, Rue Ali Abderazak

Casablanca

A. SAADI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Narchet

Casablanca

Maroc

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION

INTERMEDIAIRE CONSOLIDEE

PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 30 JUIN 2010

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire consolidée de la société Alliances Développement Immobilier S.A. et de ses filiales (Groupe Alliances Développement Immobilier), comprenant le bilan consolidé et le compte de produits et charges consolidé relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2010. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 2 644 597 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 225 277.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan consolidé et du compte de produits et charges consolidé ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine au 30 juin 2010, conformément aux normes nationales en vigueur.

Casablanca, le 23 septembre 2010

Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit

Ahmed Benabdellah

Associé

Deloitte Audit

Tél: +212 5 22 99 34 80/63

Fax: +212 5 22 99 34 81

A. Saadi & Associés

Nawfel Amor

Associé

A. SAADI & ASSOCIES

4, Place Narchet

Casablanca

Maroc

Tél: +212 5 22 99 34 80/63

Fax: +212 5 22 99 34 81