BOA - Résultats financiers 2023
Entreprise : BANK OF AFRICA
Date de publication : 26/03/2024
Type de document : Etats Financiers

Logo of Bank of Africa BMCE Group, featuring a stylized map of Africa inside a circle.

RÉSULTATS ANNUELS

31 DÉCEMBRE 2023

PERFORMANCES ANNUELLES SOLIDES EN 2023

Le Conseil d'Administration de BANK OF AFRICA - BMCE Group s'est réuni le vendredi 22 mars 2024, sous la Présidence de M. Othman BENJELLOUN, au Siège Social de la Banque, à Casablanca. Il a examiné l'activité de la Banque et du Groupe au terme de l'année 2023 et arrêté les comptes y afférents.

Le Conseil d'Administration proposera à l'Assemblée Générale Annuelle Ordinaire la distribution d'un dividende de 4 DH par action.

De même, il proposera à l'Assemblée Générale Extraordinaire une opération d'augmentation de capital par incorporation de réserves donnant lieu à l'attribution d'actions gratuites, pour un montant maximal de 632 MDH.

La brochure des états financiers annuels 2023 aux normes IAS/IFRS et notes annexes est publiée sur le site
www.ir-bankofafrica.ma
.

ACTIVITÉ CONSOLIDÉE

-MDH-

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

Année

Résultat Net (MDH)

Déc 2022

2 305

Déc 2023

2 662

PRODUIT NET BANCAIRE

Année

Produit Net Bancaire (MDH)

Déc 2022

15 624

Déc 2023

16 953

Progression sensible du Résultat Net Part du Groupe de BANK OF AFRICA de +16% à 2,7 milliards de dirhams. Hors contribution au Don du Séisme, hausse atteignant +22%.

Nette amélioration des revenus du Groupe avec un Produit Net Bancaire consolidé en hausse de +9% à près de 17 milliards de dirhams à fin décembre 2023.

Bar chart showing the Net Result of the Group. 2022: 2 305 MDH. 2023: 2 662 MDH. Growth: +16%. Bar chart showing the Net Banking Product. 2022: 15 624 MDH. 2023: 16 953 MDH. Growth: +9%.

RÉSULTAT NET

Année

Résultat Net (MDH)

Déc 2022

1 525

Déc 2023

1 565

PRODUIT NET BANCAIRE

Année

Produit Net Bancaire (MDH)

Déc 2022

6 630

Déc 2023

7 188

Progression du Résultat Net de la Banque de +3% à 1,6 milliard de dirhams incluant la contribution au Don du Séisme. Hors cet élément exceptionnel, croissance du Résultat Net à deux chiffres de +12%.

Progression appréciable du Produit Net Bancaire de la Banque au Maroc de +8% à 7,2 milliards de dirhams.

Bar chart showing the Net Result. 2022: 1 525 MDH. 2023: 1 565 MDH. Growth: +3%. Bar chart showing the Net Banking Product. 2022: 6 630 MDH. 2023: 7 188 MDH. Growth: +8%.

CRÉDITS À LA CLIENTÈLE

-Hors Resales-

Année

Crédits à la Clientèle (MDH)

Déc 2022

195 833

Déc 2023

201 507

DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE

-Hors Repos-

Année

Dépôts de la Clientèle (MDH)

Déc 2022

241 297

Déc 2023

236 987

Hausse des crédits à la clientèle consolidés -Hors Resales- de +3% à 201,5 milliards de dirhams à fin décembre 2023.

Baisse des dépôts consolidés -Hors Repos- de -1,8% à 237 milliards de dirhams à fin 2023, attribuable à une évolution maîtrisée des dépôts à terme au Maroc et à un effet de change défavorable en Afrique Subsaharienne.

Bar chart showing Loans to Customers. 2022: 195 833 MDH. 2023: 201 507 MDH. Growth: +3%. Bar chart showing Deposits from Customers. 2022: 241 297 MDH. 2023: 236 987 MDH. Growth: -1,8%.

CRÉDITS À LA CLIENTÈLE

-Hors Resales-

Année

Crédits à la Clientèle (MDH)

Déc 2022

127 104

Déc 2023

134 180

DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE

-Hors Repos-

Année

Dépôts de la Clientèle (MDH)

Déc 2022

148 465

Déc 2023

147 964

Hausse des crédits -Hors Resales- de BANK OF AFRICA SA de +6% à 134 milliards de dirhams.

Quasi-stabilité des dépôts de la clientèle de la Banque -Hors Repos- à 148 milliards de dirhams au 31 décembre 2023, accompagnée de la bonne tenue des dépôts non rémunérés à la clientèle qui progressent de +7%.

Bar chart showing Loans to Customers. 2022: 127 104 MDH. 2023: 134 180 MDH. Growth: +6%. Bar chart showing Deposits from Customers. 2022: 148 465 MDH. 2023: 147 964 MDH. Growth: Quasi-stables.

Le Conseil d'Administration de BANK OF AFRICA a salué la mobilisation de son Capital Humain qui démontre sa détermination d'asseoir notre Groupe Panafricain dans une trajectoire solide de croissance et de développement à travers l'ensemble de ses géographies d'implantation. Le Conseil remercie également l'ensemble de ses actionnaires, partenaires et clients pour leur confiance.

DES RÉSULTATS ET UNE ASSISE FINANCIÈRE SOLIDES

LE GROUPE

Progression du Produit Net Bancaire consolidé du Groupe BANK OF AFRICA de +9% à 16,9 milliards de dirhams en 2023

tirée par la croissance du Core Business -

+14% pour la marge sur commissions

et

+4% pour la marge d'intérêts

, et le redressement des activités de marché au Maroc.

Amélioration significative du coefficient d'exploitation consolidé à 50,6% en 2023

vs 53% à fin décembre 2022, grâce à une évolution contenue des charges du Groupe de +4%, Hors impact Don. Ce taux s'est inscrit dans un trend baissier accentué -8,5p% entre 2019 et 2023.

Fortes progressions du Résultat Brut d'Exploitation Groupe de +14%

s'établissant à 8,4 milliards de dirhams à fin décembre 2023.

Légère hausse du Coût du Risque consolidé de +4% à 2,7 milliards de dirhams à fin décembre 2023

, soit un ratio de coût du risque de 1,23% stable par rapport à 2022.

Hausse soutenue du

Résultat Net Part du Groupe de +16%

s'établissant à 2,7 milliards de dirhams. Hors impact du Don lié au séisme, le Résultat Net Part de Groupe enregistre une évolution de

+22% à 2,8 milliards de dirhams

.

Contribution significative des activités en

Afrique dans les bénéfices

du Groupe en 2023, soit

56% vs 42% pour les activités au Maroc

.

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

A FIN DÉCEMBRE 2023 PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

Zone Géographique

Pourcentage

EUROPE

2%

AFRIQUE SUBSAHARIENNE

56%

MAROC

42%

Donut chart showing the geographical distribution of the Group's Net Profit Result at the end of 2023. The chart is divided into three segments: Europe (2%), Africa Sub-Saharan (56%), and Morocco (42%).

Total bilan consolidé quasi-stable - +1% -

suite aux efforts menés afin de contenir la croissance au quatrième trimestre aussi bien au Maroc qu'en Afrique subsaharienne.

Renforcement des

Capitaux Propres Part du Groupe de +6%

atteignant 26,8 milliards de dirhams à fin décembre 2023.

AU MAROC

Croissance de

+8% du PNB de BANK OF AFRICA SA à 7,2 milliards de dirhams

portée par l'ensemble des lignes métiers, soit

+8% pour la marge d'intérêts à la clientèle

et

+5% pour la marge sur commissions

outre la reprise de la performance du résultat des activités de marché.

PRODUIT NET BANCAIRE

A FIN DÉCEMBRE 2023 PAR LIGNE DE MÉTIER

Ligne de Métier

Pourcentage

DIVERS

5%

MARGE D'INTÉRÊTS

64%

MARGE SUR COMMISSIONS

17%

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

14%

Donut chart showing the breakdown of the Group's Net Banking Product at the end of 2023 by line of business. The chart is divided into four segments: Divers (5%), Marge d'intérêts (64%), Marge sur commissions (17%), and Résultat des opérations de marché (14%).

Résultats probants du programme d'efficacité opérationnelle en 2023, avec

une baisse des charges générales d'exploitation de la Banque SA de -1% à 3,7 milliards de dirhams

, à un niveau stable depuis 6 ans, soit un

coefficient d'exploitation de 51% à fin décembre 2023

contre 55,8% à fin décembre 2022.

Progression solide du Résultat Brut d'Exploitation de +9%

, s'établissant à 3,5 milliards de dirhams à fin décembre 2023.

Hausse de

+3% du Résultat Net

de la Banque à

1,6 milliard de DH

intégrant la contribution au Don du Séisme ;

Hors cet élément exceptionnel

le Résultat Net affiche une hausse à

deux chiffres (+12%)

.

Bonne dynamique commerciale qui reflètent le développement des

crédits

au Maroc de

6%

, à 154 milliards de dirhams notamment grâce aux

crédits aux Entreprises de +7,6%

, ainsi que la bonne tenue des dépôts non rémunérés à la clientèle, en hausse de

+7%

.

Amélioration de la

part de marché crédits à la clientèle de BANK OF AFRICA à 12,48% à fin décembre 2023

contre 12,35% à fin décembre 2022.

Effort de recouvrement avec des reprises de provisions de +58,2% en 2023

, soit un

coût du risque

s'établissant à

1 milliard DH

en hausse de

+10% à fin décembre 2023

et un

ratio coût du risque de 0,8%

.

EN AFRIQUE

Hausse substantielle de

+32% du Résultat Net Part du Groupe de Bank Of Africa Holding - Luxembourg - à 180 millions EUR

à fin décembre 2023.

Fortes progressions du

Produit Net Bancaire de +11% à 755 millions EUR

, tirée par la croissance des

commissions de +16%

, de la

marge d'intérêts à +11%

.

Hausse limitée des

charges générales d'exploitation de +3% à 368 millions EUR

à fin décembre 2023.

INNOVATION CONTINUE EN FAVEUR DE LA CLIENTÈLE

Alliance de

BANK OF AFRICA

à la compagnie aérienne marocaine membre de l'alliance

OneWorld, Royal Air Maroc

, à travers le

lancement de « Pay&Fly » en 2024

, une offre monétique innovante donnant aux clients accès à des

avantages exclusifs multiples

à chaque transaction, renforçant ainsi la synergie entre le secteur aérien et les services bancaires.

Intégration des parcours de

gestion des portefeuilles titres OPCVM et Custody Direct à la plateforme Business Online

de BANK OF AFRICA, dans le cadre de la digitalisation des services aux entreprises, permettant ainsi à ses entreprises clientes de gérer leurs actifs à distance et de réaliser un ensemble d'opérations pour une nouvelle expérience client plus fluide et sécurisée.

Introduction de l'offre de crédit bancaire jumelé à une dette subordonnée,

« CapAccess by BOA »

par BANK OF AFRICA en 2024 suite à la

signature de conventions entre le GPBM - Groupement Professionnel des Banques du Maroc, le Fonds Mohammed VI pour l'Investissement et Tarmwilcom

pour le renforcement du rôle des banques dans le

financement de l'économie nationale

.

Mise en place de l'

ouverture 100% digitale du compte en bourse par BMCE Capital Bourse

, première société de bourse à offrir ce service novateur, offrant une expérience d'investissement fluide et accessible.

Lancement par

BMCE Capital Investments

, filiale du Groupe dédiée au

Private Equity

, de son

deuxième fonds d'investissement OPCC, « Capital Croissance »

, pour soutenir le développement des entreprises marocaines.

Introduction des

services de plateforme de confiance

sous l'identité

« AfricTrust »

par

Eurafric Information

, filiale IT de BANK OF AFRICA, en marge de la stratégie nationale de digitalisation des entreprises, en proposant des services de confiance répondant aux normes réglementaires en vigueur.

Nouvelle identité de la filiale de banque participative

du Groupe BANK OF AFRICA,

« Bank Al Karam »

et

expansion de son réseau d'agences

avec l'ouverture d'une nouvelle agence à El Jadida et prévision de nouvelles implantations dans différentes régions du Royaume en 2024.

Lancement d'un partenariat stratégique entre

Damane Cash

, acteur de la finance numérique, et

CTM Messagerie

, spécialiste de la logistique et de la distribution, visant à enrichir les canaux de remboursement pour les clients de CTM Messagerie.

INITIATIVES CLÉS POUR STIMULER L'ÉCONOMIE

ET ENCOURAGER L'INVESTISSEMENT

Obtention par BANK OF AFRICA en 2023 d'un

prêt de 50 millions EUR de la Banque Européenne pour la Reconstruction et le Développement - BERD

- dédié au

financement des Petites et Moyennes Entreprises

.

Alliance de BANK OF AFRICA à

China EXIM Bank

à l'occasion des Assemblées annuelles 2023 du Groupe de la Banque Mondiale et du Fonds Monétaire International (FMI) à Marrakech, afin de

renforcer le commerce entre la Chine et l'Afrique et stimuler le développement économique du continent africain

.

Célébration par BANK OF AFRICA des lauréats de la

5ème édition de son programme d'Open Innovation Territoriale « Smart Bank »

, désormais étendu à la région de Sous.

Lancement par

BANK OF AFRICA

, en collaboration avec l'

Agence Marocaine de Développement des Investissements et des Exportations - AMDIE

- d'un

cycle de rencontres autour de la nouvelle Charte de l'Investissement

dans les villes de Rabat, Agadir et Tanger.

Consolidation de l'engagement de BANK OF AFRICA en faveur de l'entreprise à travers la série de rencontres

« Business Meetings by BOA »

dédiées au

décryptage économique

et aux

perspectives sectorielles

, démontrant ainsi l'implication continue de la Banque dans le soutien et le développement de ses clients

Corporate

.

Renforcement du partenariat de BANK OF AFRICA et de l'

IFC

pour soutenir les

TPME en Afrique

à travers une enveloppe de

171,2 millions USD

de l'

IFC

destinée aux

neuf filiales BOA

, notamment au Bénin, Burkina Faso, Côte d'Ivoire, Kenya, Mali, Niger, Sénégal, Togo et Ouganda.

Engagement de

BOA Togo

envers l'

entrepreneuriat féminin

à travers la

signature d'un partenariat stratégique avec l'Association des Femmes Chefs d'Entreprises du Togo - AFCET

- afin d'élargir l'accès au financement pour les petites et moyennes entreprises dirigées par des femmes, catalysant ainsi le potentiel entrepreneurial féminin au Togo.

Octroi d'un mécanisme de garantie des transactions de financement du commerce par la

Banque Africaine de Développement - BAD à BOA Tanzanie

, contribuant ainsi à la croissance des entreprises tanzaniennes à travers un accès plus facile aux financements et le développement de leurs activités à l'international.

RATINGS

Rating

Symbol Description

Text Below

BA1

Diamond with 'Moody's' logo

PERSPECTIVES STABLES

Rating Extra-Financier A+

Diamond with 'ME' logo

BB

Diamond with 'FitchRatings' logo

PERSPECTIVES STABLES

Rating symbols for BA1, Rating Extra-Financier A+, and BB. Each symbol consists of a diamond shape with a central logo and text below it.

PRATIQUES RESPONSABLES POUR UN IMPACT POSITIF

Face au terrible séisme qui a frappé la région d'Al Haouz au Maroc le 8 septembre 2023, le

Groupe BANK OF AFRICA

s'est mobilisé afin de soutenir les victimes des zones sinistrées dans le cadre du dispositif instruit par Sa Majesté, le Roi Mohammed VI. Ainsi, la Banque a contribué au

Fonds Spécial

pour la gestion des effets du séisme, créé sous l'impulsion de Sa Majesté le Roi Mohammed VI, et a assuré la collecte de dons via l'ensemble de ses points physiques et ses canaux digitaux, outre l'organisation des campagnes de Don de sang.

Actualisation

, en 2023, de la

Stratégie de Durabilité ESG du Groupe

dans une nouvelle version en cinq Engagements, adossés aux Objectifs du Développement Durable et pilotables par filiale et par pays : 1. Intégration proactive de la durabilité à la Gouvernance du Groupe et au pilotage de ses performances, 2. Offres et services innovants pour la résilience au changement climatique et la transition environnementale, 3. Confiance dans le capital humain et création de valeur avec les talents du Groupe, 4. Confiance, satisfaction des clients et croissance des parts de marché, 5. Acteur du développement humain et territorial.

Positionnement de

BANK OF AFRICA

en 2024 en tant que

1

ère

société cotée au Maroc

par l'agence «

LSEG Data & Analytics

», filiale de la Bourse de Londres, en partenariat avec la Bourse de Casablanca, à l'issue de l'évaluation rigoureuse d'une

dozaine de thématiques

répondant aux

critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance, ESG

. Le score obtenu par la Banque est de 73 sur 100, la plaçant dans le

Top 10% mondial

de l'univers de 11 759 sociétés notées de par le monde tous secteurs confondus.

Reconnaissance du

leadership en matière de Responsabilité Sociale et de Durabilité

de BANK OF AFRICA dans la catégorie «

Financial Services Sector

» de la Région MENA lors du

16

ème

cycle des « Arabia CSR Awards »

pour la

10

ème

année consécutive

.

Lancement par le Groupe BANK OF AFRICA de la

Charte Panafricaine de Durabilité et Finance à Impact

, confirmant son rôle de

leader au Maroc et en Afrique dans le domaine du développement durable et de la finance à impact

. Cette initiative novatrice réunit un ensemble de partenaires d'enseignement et de recherche au Maroc, dont l'Université Cadi Ayyad de Marrakech, l'Université Euro-Méditerranéenne de Fès, l'Université Hassan II de Casablanca, l'Ecole Hassania des Travaux Publics, l'Université Ibn Zohr d'Agadir et le Groupe ISCAE.

Organisation de tournées régionales dédiées à la Décarbonation – Casablanca et Tanger –, dans le sillage de la signature en 2022 de

deux conventions avec l'Agence Marocaine d'Efficacité Énergétique – AMEE

et le

Cluster EnR

pour contribuer à la décarbonation de l'économie et à la mise en œuvre de la

stratégie bas carbone adoptée

par le Maroc.

Augmentation du

taux de détention des comptes bancaires par des femmes

, passant de 35% en 2022 à

41% en 2023

, soulignant les progrès entrepris en faveur de l'autonomisation, l'inclusion financière des femmes et leur participation croissante à l'économie.

Lancement par BANK OF AFRICA de la

carte « SOLIDARITY »

en partenariat avec l'

Association de Solidarité Féminine – ASF

– dans le cadre de son engagement continu en faveur des droits des femmes. Cette initiative vise à apporter un soutien financier à l'association ASF à travers le versement d'une partie des redevances et commissions perçues de la commercialisation de cette nouvelle carte bancaire.

Participation de BANK OF AFRICA à la

campagne des #16jours d'activisme contre les violences fondées sur le genre

. L'objectif est de sensibiliser et de mobiliser la société pour lutter contre ces violences, tout en plaçant pour des changements culturels et légaux en faveur de l'égalité des sexes.

Lancement par BMCE Capital de «

Cap'Women

», un

programme d'innovation collaborative entièrement dédié aux femmes

pour accompagner ses collaboratrices dans leur démarche de création de solutions digitales à forte valeur ajoutée et de contribution majeure à la stratégie digitale globale du Groupe.

Participation de BMCE Capital Conseil à la

2

ème

édition de la caravane régionale durable

organisée par le

Cluster EnR

et réunissant

plus d'une centaine d'acteurs industriels et financiers

pour la mise en valeur des principaux opportunités et potentiels d'investissement dans les filières vertes afin de les accompagner dans leurs projets.

ENGAGEMENT RENFORCÉ ENVERS LE PROGRÈS SOCIAL ET COMMUNAUTAIRE

Désignation de Dr. Leila Mezian Benjelloun, Présidente de la Fondation BMCE Bank, «

Femme de la Méditerranée

» par le

Gouvernement Régional d'Andalousie

, en partenariat avec la

Fondation Trois Cultures de la Méditerranée

, pour son engagement pour la conservation et la promotion de l'histoire, du patrimoine, de la langue, de la culture et de l'éducation en Méditerranée; la collaboration inter-méditerranéenne et le soutien aux secteurs les plus défavorisés, y compris les femmes et filles des zones rurales.

Signature d'une convention entre la

Fondation BMCE Bank pour l'Education et l'Environnement

et la

Fondation ProFuture

, visant le développement de l'éducation numérique pour la promotion du développement social et économique au Maroc.

Conclusion d'une convention de partenariat dans le domaine de la coopération culturelle entre la

Fondation BMCE Bank

, l'

Université Mohammed V de Rabat

et l'

Institut Confucius

, qui a pour objet l'extension de l'enseignement du mandarin dans le réseau Medersat.com.

Métrique

Valeur

Description

Écoles

69

écoles dont 6 en Afrique Subsaharienne : 2 Sénégal, 1 Congo Brazzaville, 1 Mali, 1 Rwanda et 1 à Djibouti

Salles de préscolaire

150

salles de préscolaire construites dans le cadre de la contribution au programme national de préscolaire

Bénéficiaires d'alphabétisation

12 000

bénéficiaires du programme d'alphabétisation

Enseignants

570

effectif global des enseignants du Réseau Medersat.com, dont 52% de femmes

Écoles labellisées

38

écoles labellisées « éco-école » par la Fondation Mohammed VI

Éléves bénéficiaires

34 400

élèves ayant bénéficié des services du réseau Medersat.com -dont 50% de filles

Infographic showing social and community engagement metrics for Bank of Africa.

DISTINCTIONS ET CERTIFICATIONS

Prix de l'

Économie et des Finances

décerné en 2024 au

Président de BANK OF AFRICA, Monsieur Othman Benjelloun

, par la

Fondation Diplomatique

dans le cadre de la troisième édition des

Trophées de la Diplomatie Publique

décernés à neuf acteurs non gouvernementaux pour leur contribution au rayonnement du Maroc à l'International et au raffermissement des relations de coopération du Royaume avec d'autres pays.

AU MAROC

BANK OF AFRICA

«

Meilleure Banque du Continent Africain

» et «

Meilleure Banque des PME au Maroc

» par le prestigieux «

Global Finance Magazine

».

«

Meilleure Banque en Afrique du Nord en 2023

» par «

The African Banker

».

Double consécration au prix Euromoney Awards for Excellence, «

Best Bank for SMEs in Morocco

» et «

Best Bank for ESG in Morocco

».

«

Banque Partenaire la Plus Active au Maroc en 2022

» par la

Banque Européenne pour la Reconstruction et le Développement - BERD

, décerné en 2023.

«

Marque Financière la Plus Admirée au Maroc

» et dans le

top 10 en Afrique

du «

Brand Africa 100

» en marge de l'

African Digital Summit - ADS 2023

.

Parmi les

4 groupes marocains

dans la liste «

Forbes MENA

» des

50 banques les mieux valorisées

.

Réussite des audits de suivi de la certification

ISO 45001

relative au système de management de la santé et de la sécurité au travail et de

renouvellement de la certification ISO 14001

relative au Management environnemental par «

Bureau Veritas

», ainsi que le maintien de la

double certification ISO 50001

relative au Management de l'énergie de

BANK OF AFRICA

par «

Bureau Veritas

» et «

IMANOR

».

BMCE Capital

«

Meilleure Banque d'Investissement au Maroc en 2023

» par «

International Investor Magazine

».

BMCE Capital Gestion

«

Lipper MENA Markets 2023 Fund Awards

» dans les catégories «

Mena Markets

» et «

Mena Markets Domestic

».

Eurafric Information

«

Top Employer Maroc 2024

» par l'organisme «

Top Employers Institute

» pour la

5

ème

année consécutive

, en reconnaissance de son engagement envers un

environnement de travail de qualité

.

EN AFRIQUE

BOA Ghana

«

Banque de financement du commerce de l'année 2022

» par les deux organismes de référence «

Innovation and Excellence Awards

» et «

Ghana Credit Excellence Awards 2022

», décerné en 2023.

BOA Capital Securities

«

Société de Gestion et d'Intermédiation de l'année

» lors des «

BRVM Awards

».

Métrique

Valeur

Profil

PROFIL

Collaborateurs

~ 15 000 COLLABORATEURS

Pays

32 PAYS

Clients

~ 6,6 MILLIONS DE CLIENTS

Points de vente

~ 2 000 POINTS DE VENTE

Infographic showing the profile and key metrics of Bank of Africa.

BANK OF AFRICA compte parmi les principaux Groupes financiers panafricains. À travers ses différentes enseignes et filiales, BANK OF AFRICA se présente comme un Groupe bancaire universel multi-métiers aux domaines diversifiés : la banque commerciale, la banque d'affaires, les services financiers spécialisés tels que le

leasing

, le

factoring

et le

crédit à la consommation

, outre la

banque participative

.

1.1. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

1.1.1. Normes comptables applicables

Le Groupe a adopté les normes internationales d'information financière IFRS depuis l'arrêté des comptes consolidés au 30 juin 2008, avec un bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2007.

Les comptes consolidés du Groupe sont établis conformément aux normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards – IFRS), telles qu'elles ont été approuvées au sein de l'IASB.

Le groupe n'a pas anticipé l'application des nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés par l'IASB lorsque l'application rétrospective est autorisée.

1.1.2. Principes de consolidation

a. Périmètre de consolidation

Le périmètre de consolidation intègre toutes les entités étrangères et nationales, dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

Le Groupe intègre dans son périmètre de consolidation les entités, quelles que soient leurs activités, dont il détient au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels.

Par ailleurs, il intègre les entités dont les montants consolidés remplissent une des conditions suivantes :

• Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total du bilan de l'entité mère ;

• La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette de l'entité mère ;

• Les produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires de l'entité mère ;

• Seuils « cumulatifs » qui permettent de s'assurer que le total combiné des entités exclues de la consolidation ne dépasse pas 5% de l'agrégat en consolidé.

b. Les méthodes de consolidation

Le niveau d'intégration, (une intégration globale ou une mise en équivalence) varie respectivement selon que le Groupe exerce un contrôle exclusif, conjoint ou une influence notable.

Au 31 décembre 2023, aucune filiale du Groupe n'est contrôlée de manière conjointe.

c. Les règles de consolidation

Les Etats financiers consolidés sont établis en utilisant des méthodes comptables uniformes pour des transactions et autres événements semblables dans des circonstances similaires.

Élimination des opérations réciproques

Les soldes réciproques résultant d'opérations réalisées entre sociétés consolidées du Groupe ainsi que les opérations elles-mêmes, y compris les produits, les charges et les dividendes, sont éliminés. Les profits et les pertes réalisés du fait de cessions d'actifs à l'intérieur du Groupe sont éliminés, sauf dans l'hypothèse où l'actif cédé est considéré comme durablement déprécié.

Conversion des comptes en devises étrangères

Les comptes consolidés du Groupe sont établis en dirham. La conversion des comptes des entités dont la monnaie fonctionnelle est différente du dirham est effectuée par application de la méthode du cours de clôture. Selon cette méthode, tous les éléments d'actif et de passif, monétaires ou non monétaires, sont convertis au cours de change en vigueur à la date de clôture de l'exercice. Les produits et les charges sont convertis au cours moyen de la période.

d. Regroupement d'entreprises et évaluation des écarts d'acquisition

Coût d'un regroupement d'entreprises

Le coût d'un regroupement d'entreprises est évalué comme le total des justes valeurs des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange de la contrôle de l'entreprise acquise. Les frais connexes à l'acquisition sont comptabilisés en charges.

Affectation du coût de regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés

Le Groupe affecte, à la date d'acquisition, le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence positive entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est constatée au niveau de l'écart d'acquisition.

Écart d'acquisition

A la date d'acquisition, l'écart d'acquisition est comptabilisé à l'actif. Il est initialement évalué à son coût, c'est-à-dire l'excédent du coût du regroupement d'entreprises sur la part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Le Groupe pratique, à partir de 2012, la méthode du « Goodwill complet » pour les nouvelles acquisitions. Cette méthode consiste à déterminer l'écart d'acquisition sur la base de l'excédent du prix du regroupement d'entreprises et du montant des intérêts minoritaires sur la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Il est à noter que le Groupe n'a pas retraité les regroupements d'entreprises intervenus antérieurement au 01/01/2008, date de la première transition, selon la norme IFRS 3 et ce en application de l'exemption offerte par l'IFRS 1.

Évaluation de l'écart d'acquisition

Après sa comptabilisation initiale, l'écart d'acquisition est évalué à son coût diminué du cumul des pertes de valeur.

Conformément aux dispositions de la norme IAS 36, des tests de dépréciation doivent être réalisés lorsqu'apparaît un risque de dépréciation durable, et en tout état de cause une fois par an, pour vérifier que les écarts d'acquisition constatés pour chaque UGT n'ont pas lieu d'être dépréciés.

Au 31 décembre 2023, le groupe a effectué des tests de dépréciation pour s'assurer que la valeur comptable des unités génératrices de trésorerie est toujours inférieure à la valeur recouvrable.

La valeur recouvrable d'une unité génératrice de trésorerie est définie comme la valeur la plus élevée entre sa juste valeur nette des coûts de vente et sa valeur d'utilité, la juste valeur étant le prix de vente d'une UGT à des conditions normales de marché.

La valeur d'utilité est basée sur une estimation des cash flows actualisés générés par l'activité dans le cadre de son exploitation par la banque :

• Si la valeur recouvrable de la filiale est supérieure à celle comptable, alors il n'y a pas lieu de constater d'impairment ;

• Dans le cas contraire, la différence est constatée en charge d'impairment. Elle sera en priorité allouée à l'écart d'acquisition, puis aux autres actifs sur la base d'un prorata.

La banque a utilisé différentes méthodes pour la valorisation de la valeur d'utilité des UGT, selon les critères de chaque filiale. Ces méthodes se sont basées sur des hypothèses et estimations :

• L'approche par les revenus, communément appelée « Discounted Dividend Model », qui est une méthode classique dans le secteur bancaire. La mise en œuvre de cette méthode repose sur le business plan de la filiale et valorise ainsi cette dernière par le biais de la valeur actuelle des flux de dividendes futurs. Ces flux seront actualisés au coût des fonds propres.

• La méthode des « Discounted Cash flows » est une méthode traditionnelle pour l'évaluation des firmes dans le secteur des services. Elle se base sur l'actualisation des flux de trésorerie disponibles au coût moyen pondéré du capital.

Acquisitions successives

Conformément aux dispositions de la norme IFRS 3 Révisée, le Groupe ne calcule pas un écart d'acquisition complémentaire sur les acquisitions successives après la prise de contrôle initiale.

En particulier, en cas d'augmentation du pourcentage d'intérêt dans une entité déjà consolidée par intégration globale, l'écart entre le coût d'acquisition de la quote-part supplémentaire d'intérêts et la quote-part acquise de l'actif net de l'entité à cette date est enregistré dans les réserves consolidées part du Groupe.

1.1.3. Actifs et passifs financiers

a. Prêts et créances

La catégorie « Prêts et créances » inclut les crédits consentis par le Groupe.

Les prêts et créances sont comptabilisés initialement à leur juste valeur, qui est, en règle générale, le montant net décaissé à l'origine, et comprend les coûts d'origine directement imputables à l'opération ainsi que certaines commissions perçues (commissions de participation et d'engagement, frais de dossier), analysées comme un ajustement du rendement effectif du prêt.

Les prêts et créances sont évalués ultérieurement au coût amorti, et les intérêts, ainsi que les coûts de transaction et commissions inclus dans la valeur initiale des crédits concourent à la formation du résultat de ces opérations sur la durée du crédit calculé selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

b. Titres

Catégories de titres

La norme IFRS 9 remplace les modèles de classification et d'évaluation des actifs financiers prévus par la norme IAS 39 par un modèle comprenant uniquement 3 catégories comptables :

• Coût amorti ;

• Juste valeur par capitaux propres : les variations de juste valeur de l'instrument financier sont impactées dans les « autres éléments du résultat global » (« juste valeur par OCI »);

• Juste valeur par résultat : les variations de juste valeur de l'instrument financier sont impactées dans le résultat net.

La classification d'un actif financier dans chaque catégorie est fonction :

• des modalités de gestion (« business model ») définies par l'entreprise

• et des caractéristiques de ses flux de trésorerie contractuels (critère du « solely payments of principal and interest », ou « SPPI »).

Les modalités de gestion sont relatives à la manière dont la société gère ses actifs financiers afin de générer des flux de trésorerie et de créer de la valeur. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d'actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé.

La norme IFRS 9 distingue trois modèles de gestion :

• La collecte des flux de trésorerie contractuels, soit le modèle de gestion « Collecte » ;

• La collecte des flux contractuels et la vente des actifs, soit le modèle de gestion « Collecte et Vente » ;

• Les autres intentions de gestion, soit le modèle de gestion « Autre / Vente ».

Le second critère (critère « SPPI ») s'analyse au niveau du contrat. Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit fixe ou variable.

Les critères de classement et d'évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l'actif financier, selon qu'il est qualifié:

• d'instruments de dette (i.e. prêts et titres à revenu fixes ou déterminables) ; ou

• d'instruments de capitaux propres (i.e. actions).

Le classement d'un instrument de dette dans l'une des catégories d'actifs financiers est fonction du modèle de gestion qui lui est appliqué par l'entreprise et des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'instrument (critère SPPI). Les instruments de dette qui répondent au critère SPPI et au modèle de gestion « Collecte » sont classés au coût amorti. Si le critère SPPI est vérifié mais le modèle de gestion est la collecte et la vente, l'instrument de dette est classé en juste valeur par capitaux propres (avec recyclage). Si le critère SPPI n'est pas vérifié et si le modèle de gestion est autre, l'instrument de dette est classé en juste valeur par résultat.

Selon la norme IFRS 9, les instruments de capitaux propres détenus (actions) sont :

• toujours évalués à la juste valeur par résultat,

• sauf ceux qui ne sont pas détenus à des fins de transaction pour lesquels la norme permet de faire le choix irrévocable, lors de la comptabilisation initiale de chaque actif financier, de le comptabiliser en juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (juste valeur par OC), sans possibilité de recyclage par résultat. Les actifs classés dans cette catégorie ne feront pas l'objet de dépréciation. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat.

La norme IFRS 9 prévoit des modèles de classification et d'évaluation des passifs financiers selon 3 catégories comptables :

• passif financier au coût amorti ;

• passif financier à la juste valeur par résultat ;

• passif financier à la juste valeur par résultat sur option.

A la date de comptabilisation initiale, un passif financier peut être désigné, sur option irrévocable, à la juste valeur par résultat :

• dans certaines conditions lorsque le passif contient des dérivés incorporés ; ou

• si cela conduit à une information plus pertinente du fait de l'élimination ou la réduction significative d'une distorsion de traitement comptable (« mismatch ») ; ou

• si le passif est géré avec d'autres instruments financiers qui sont évalués et gérés à la juste valeur conformément à une politique d'investissement ou de gestion des risques et que l'information est communiquée sur cette base aux principaux dirigeants au sens d'IAS 24.

Par ailleurs, pour ces passifs, la norme permet la comptabilisation de la variation de juste valeur attribuable à la variation du risque de crédit propre en autres éléments du résultat global. Toutefois, ce traitement comptable n'est possible que dans la mesure où il ne contribue pas à créer ou aggraver un « mismatch » comptable.

Les dividendes perçus sur les titres à revenu variable sont présentés dans l'agrégat « Rémunérations des instruments de capitaux propres comptabilisés en CP non recyclables » lorsque le droit du Groupe à les recevoir est établi.

Acquisitions et cessions temporaires

Opérations de pension

Les titres faisant l'objet d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur poste d'origine.

L'obligation de restituer les sommes encaissées est inscrite en Dettes au passif du Bilan.

Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. Le droit à restitution des sommes délivrées par le Groupe est inscrit à l'actif du bilan en « prêts et créances ».

Opérations de prêts et emprunts de titres

Les opérations de prêts de titres ne donnent pas lieu à la décomptabilisation des titres prêtés et les opérations d'emprunts de titres donnent lieu à la comptabilisation au bilan des titres empruntés en contrepartie d'une dette au passif.

Date de comptabilisation des opérations sur titres

Les titres en valeur de marché par résultat ou classés en actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance ou en actifs financiers disponibles à la vente sont comptabilisés en date de négociation.

Les opérations de cession temporaire de titres (qu'elles soient comptabilisées en prêts et créances ou en dettes) ainsi que les ventes de titres empruntés sont comptabilisées initialement en date de règlement livraison.

Ces opérations sont maintenues au bilan jusqu'à l'extinction des droits du Groupe à recevoir les flux qui leur sont attachés ou jusqu'à ce que le Groupe ait transféré substantiellement tous les risques et avantages qui leur sont liés.

c. Opérations en devises

Actifs et passifs monétaires libellés en devises

Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l'entité concernée du Groupe au cours de clôture. Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l'exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d'investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

d. Dépréciation et restructuration des actifs financiers

La norme IFRS 9 introduit un nouveau modèle de reconnaissance de dépréciation des actifs financiers basé sur les pertes de crédit attendues.

Le portefeuille est segmenté en trois Buckets en utilisant la notion de dégradation significative depuis l'origine :

• « Bucket 1 » est constitué de l'ensemble des actifs financiers sains qui ne sont pas dégradés significativement depuis l'origine et pour lesquels il sera calculé une perte de crédit attendue à horizon 1 an.

• « Bucket 2 » regroupe les actifs pour lesquels le risque de crédit a augmenté de manière significative depuis l'origine. Une perte de crédit attendue doit alors être calculée sur la durée de vie restante à courir ou maturité résiduelle.

• « Bucket 3 » correspond à l'ensemble des actifs en défaut ou ceux dont la qualité du crédit sera défavorisée au point que la recouvrabilité du principal est menacée. Le bucket 3 correspond au périmètre de la provision individuelle sous IAS 39. L'entité comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en bucket 3 ne sont plus respectées, ces instruments sont reclassés en bucket 2 puis en bucket 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit.

La définition du défaut est alignée avec celle du défaut tel que défini dans la circulaire 19G, avec une préemption réfutable que l'entrée en défaut se fait au plus tard au-delà de 90 jours d'impayés.

La définition du défaut est utilisée de manière homogène pour l'évaluation de l'augmentation du risque de crédit et la mesure des pertes de crédit attendues.

Le suivi de la dégradation du risque s'appuie sur les dispositifs de suivi des risques internes qui inclue notamment les dispositifs de suivi des créances sensibles et les impayés.

L'augmentation significative du risque de crédit peut s'apprécier sur une base individuelle ou sur une base collective (en regroupant les instruments financiers en fonction de caractéristiques de risque de crédit communes) en tenant compte de toutes les informations raisonnables et justifiables et en comparant le risque de défaillance sur l'instrument financier à la date de clôture avec le risque de défaillance sur l'instrument financier à la date de la comptabilisation initiale.

L'évaluation de l'augmentation significative du risque de crédit est faite au niveau de chaque instrument en s'appuyant sur des indicateurs et des seuils qui varient selon la nature de l'exposition et le type de contrepartie.

Un actif financier est également considéré comme ayant subi une dégradation significative du risque de crédit lorsque l'un ou plusieurs des critères ci-après sont remplis :

• Actif financier sous surveillance (« Watchlist »)

• Restructuration pour difficultés de paiement sans pour autant être en défaut

• Existence d'impayés,

• Changements significatifs défavorables des conditions économiques, commerciales ou financières dans lesquelles opère l'emprunteur,

• Risques identifiés de difficultés financières, etc.

Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d'un instrument financier pris isolément, la norme autorise l'appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d'instruments financiers.

La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que :

• le type d'instrument ;

• la note de risque de crédit ;

• le type de garantie ;

• la date de comptabilisation initiale ;

• la durée à courir jusqu'à l'échéance ;

• le secteur d'activité ;

• l'emplacement géographique de l'emprunteur ;

• la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ;

• le circuit de distribution, l'objet du financement, ...

Les pertes attendues sont définies comme étant une estimation des pertes de crédit pondérées par la probabilité d'occurrence de ces pertes au cours de la durée de vie attendue des instruments financiers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour chaque exposition.

Le calcul des dépréciations s'appuie sur trois paramètres principaux :

• Probabilités de défaut (PD) :

La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu'un emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers pendant les 12 prochains mois ou sur la maturité résiduelle du contrat (PD à maturité). La PD est la probabilité que les emprunteurs fassent défaut à un horizon donné t. La PD utilisée pour l'estimation des pertes attendues en vertu des principes de la norme IFRS9 est calculée pour chaque classe homogène de risque.

Pour les actifs financiers qui sont dans le « Bucket 1 » (i.e. sains non sensibles), une PD à 12 mois est calculée soit la probabilité de défaut pouvant survenir dans les 12 mois suivant la date d'arrêté.

Pour les actifs financiers du « Bucket 2 » (i.e. sains sensibles), une PD à maturité est calculée et, par définition, les actifs financiers du « Bucket 3 » (i.e. défauts) ont une PD de 1.

Afin de calculer la PD à un an pour un dossier donné, le Groupe a réparti les dossiers des portefeuilles en classes homogènes de risque qui sont segmentés sur la base de notes externes ou sur la base de classes d'impayés.

La PD à maturité est calculée en appliquant des matrices de transition à la PD à un an, telle que cette PD résulte des systèmes de notation externes ou des classes d'impayés. Les matrices de transition sont déterminées en modélisant comment le défaut se développe entre la date de comptabilisation initiale et la maturité des contrats, et ce pour chaque portefeuille. Les matrices de transition sont élaborées sur la base des observations statistiques.

• Pertes en cas de défaut (LGD)

La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue au titre de l'exposition qui serait en défaut. La perte en cas de défaut s'exprime en pourcentage de l'EAD et se calcule à partir des taux de récupérations globales (TRG). L'évaluation des TRG se fait par classe homogène de risque et par garantie, en se basant sur l'historique de récupération.

Pour les gros dossiers en difficultés, lorsque la modélisation sur base statistique n'est pas possible (nombre d'observations réduits, caractéristiques particulières etc.), les flux de trésorerie futurs de récupération sont estimés par la filiale de recouvrement du Groupe et la LGD correspond à la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts) estimés.

• Exposition en cas de défaut (EAD : Exposure at default)

Elle est basée sur le montant auquel le Groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle. Elle est basée sur le montant auquel le Groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle.

Pour définir ces paramètres, le groupe s'appuie sur les concepts et les dispositifs existants. Les pertes de crédit attendues des instruments financiers sont évaluées comme le produit de ces trois paramètres.

Les paramètres IFRS 9 doivent tenir compte de la conjoncture économique anticipée sur l'horizon de projection (forward-looking).

L'ajustement des paramètres à la conjoncture économique a été effectué sur la base des études macro-économiques fournies par les experts sectoriels internes. Ces études ont permis d'impacter à dires d'experts les PD (à la hausse ou à la baisse en fonction des perspectives) sur un horizon de trois ans. La prise en compte d'autres indicateurs macro-économiques est en cours de mise en œuvre.

La définition de ces scénarios suit la même organisation et gouvernance que celle définie pour le processus budgétaire, avec une revue annuelle sur la base de propositions de la recherche économique et une validation par le Comité de Direction Générale.

Pour les titres (qui sont en grande majorité des titres souverains), le calcul de la dépréciation est déterminé selon les principes suivants :

• Lors de l'acquisition des titres : l'ensemble des titres sont considérés comme faisant partie du Bucket 1 quel que soit le rating de l'émetteur,

• Lors des évaluations ultérieures :

- En cas de dégradation de la note de l'émetteur, le titre passe au bucket 2

- Sur la base des pertes de crédit avérées à maturité si la contrepartie est en défaut – Bucket 3.

Renégociations de prêts dans les comptes des prêteurs (« forbearance »)

La Banque respecte les exigences des normes IFRS en matière de traitement des « forbearance » et notamment pour les crédits restructurés. Les flux futurs sont actualisés au Taux d'Intérêt Effectif d'origine et la différence entre ce montant et la valeur comptable est enregistrée immédiatement en coût de risque. Cette décote est réintégrée sur la durée de vie du crédit dans la marge d'intérêt.

Restructuration des actifs classés dans la catégorie « Prêts et créances »

Une restructuration pour cause de difficultés financières de l'emprunteur d'un actif classé dans la catégorie « Prêts et créances » se définit comme une modification des termes et conditions de la transaction initiale que le Groupe n'envisage que pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, et telle qu'il en résulte une moindre obligation du client, mesurée en valeur actuelle, à l'égard du Groupe par rapport aux termes et conditions de la transaction avant restructuration.

Au moment de la restructuration, l'actif restructuré fait l'objet d'une décote pour amener sa valeur comptable au montant actualisé au taux d'intérêt effectif d'origine de l'actif des nouveaux flux futurs attendus.

La modification à la baisse de valeur de l'actif est enregistrée dans le compte de résultat, dans la rubrique « Coût du risque ».

Pour chaque dossier, la décote à la date de renégociation a été recalculée sur la base des échéanciers d'origine et des conditions de renégociation.

La décote est calculée comme la différence entre :

• La somme, à la date, de renégociation des flux contractuels initiaux actualisés au taux d'intérêt effectif.

• La somme, à la date, de renégociation des flux contractuels renégociés actualisés au taux d'intérêt effectif. La décote nette d'amortissement est comptabilisée en diminution de l'encours du crédit en contrepartie du résultat, les amortissements seront ensuite comptabilisés en PNB.

e. Dettes émises représentées par un titre

Les instruments financiers émis par le Groupe sont qualifiés d'instruments de dettes s'il existe une obligation contractuelle pour la société du Groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres. Il en est de même dans les cas où le Groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Il s'agit pour le Groupe des certificats de dépôts émis par les banques du Groupe notamment BANK OF AFRICA SA, BOA Group ainsi que les bons de sociétés de financement émis par MAGHREBAIL et SALAFIN.

f. Actions propres

Le terme « actions propres » désigne les actions de la société mère BANK OF AFRICA SA et de ses filiales consolidées par intégration globale.

Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés quel que soit l'objectif de leur détention et les résultats afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

Au 31 décembre 2023, le groupe ne détient pas d'actions propres.

g. Instruments dérivés

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur prix de transaction. En date d'arrêté, ils sont réévalués à leur valeur de marché.

Ces dérivés sont comptabilisés au bilan dans le poste « Actifs et passifs financiers à la valeur de marché par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur de marché est positive, en passifs financiers lorsqu'elle est négative.

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la valeur de marché par résultat ».

h. Évaluation de la « juste valeur » Risque de crédit propre « DVA » / Risque de contrepartie « CVA ».

La valeur des produits dérivés n'étant pas significative à ce jour, la banque continuerait à surveiller le seuil de signification de cette rubrique pour prendre en compte les ajustements de la juste valeur liés au calcul du Risque de crédit propre « DVA » / Risque de contrepartie « CVA ».

i. Détermination de la juste valeur des instruments financiers

La juste valeur est le montant pour lequel un actif pourrait être échangé ou un passif éteint, entre parties bien informées, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale.

Sont évalués à la juste valeur les actifs financiers des catégories « actifs financiers à la juste valeur par résultat » et « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres »

La juste valeur retenue dans un premier temps correspond au prix coté lorsque l'instrument financier est coté sur un marché actif.

En l'absence d'un marché actif, la juste valeur est déterminée à l'aide des techniques d'évaluation (modèles internes d'évaluation présentés dans la note 4.15 sur la juste valeur).

Celles-ci, intègrent, en fonction de l'instrument financier, l'utilisation de données issues de transactions récentes effectuées dans des conditions de concurrence normale, de juste valeur d'instruments substantiellement similaires, de modèles d'actualisation des flux ou de valeur comptables réévaluées.

Le caractère actif d'un marché s'apprécie par la disponibilité régulière des cours des instruments financiers et l'existence de transactions réelles intervenant dans des conditions de concurrence normale.

L'appréciation du caractère inactif d'un marché s'appuie sur des indicateurs tels que la baisse significative du volume des transactions et du niveau d'activité sur le marché, de la forte dispersion des prix disponibles entre les différents intervenants de marché ou l'ancienneté des prix provenant de transactions observées.

j. Revenus et charges relatifs aux actifs et passifs financiers

La méthode du taux d'intérêt effectif est utilisée pour la comptabilisation des revenus et charges relatifs aux instruments financiers évalués au coût amorti.

Le taux d'intérêt effectif est le taux d'actualisation qui assure l'identité entre la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs sur la durée de vie de l'instrument financier, ou selon le cas sur une durée de vie plus courte, et le montant inscrit au bilan. Le calcul de ce taux tient compte des commissions reçues ou payées et faisant par nature partie intégrante du taux effectif du contrat, des coûts de transaction et des primes et décotes.

k. Coût du risque

La rubrique Coût du risque comprend les dotations nettes des reprises aux dépréciations et provisions pour risque de crédit, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties ainsi que des dotations et reprises de provisions pour autres risques notamment les risques opérationnels.

l. Compensation des actifs et passifs financiers

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan si et seulement si le Groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s'il a l'intention soit de régler le montant net soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

1.1.4. Immobilisations

a. Immobilisations Corporelles:

Le Groupe a opté pour la méthode du coût pour l'évaluation des immobilisations.

Il est à signaler, qu'en application de l'option accordée par IFRS 1, le Groupe a choisi d'évaluer certaines immobilisations corporelles à la date de transition à leur juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date.

Le coût d'entrée des immobilisations intègre les frais d'emprunt supportés à l'occasion en respect de la norme IAS 23.

Dès qu'elles sont aptes à être utilisées, les immobilisations corporelles sont amorties sur leur durée d'utilité.

Compte tenu de la nature des immobilisations du Groupe, le Groupe n'a retenu aucune valeur résiduelle sauf pour le matériel de transport détenu par la filiale LOCASOM.

En effet, les autres actifs du Groupe ne font pas l'objet d'un marché suffisamment actif ou d'une politique de renouvellement sur une durée pratique nettement inférieure à la durée d'utilisation possible pour qu'une valeur résiduelle puisse être retenue.

Cette valeur résiduelle vient en déduction de la base amortissable.

Compte tenu de l'activité du Groupe, l'approche par composants a été appliquée essentiellement pour les immeubles. L'option retenue par le Groupe est la reconstitution du coût historique amorti par composants en appliquant une matrice de décomposition en fonction des caractéristiques propres aux constructions du Groupe.

Matrice de décomposition retenue par le Groupe

Immeubles

Sièges

Immeubles

autres que sièges

Durée

QP

Durée

QP

Structure, gros œuvres

80

55%

80

65%

Fac¸ade

30

15%

Installations générales

techniques

20

20%

20

15%

Agencements

10

10%

10

20%

Pertes de valeur

Le Groupe a jugé que la notion de perte de valeur ne sera applicable qu'aux constructions et qu'en conséquence le prix de marché (valeur d'expertise) comme indicateur de dépréciation.

b. Immeubles de placement

La norme IAS 40 définit un immeuble de placement comme étant un bien immobilier détenu pour retirer des loyers et/ou valoriser le capital. Un immeuble de placement génère donc des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs de l'entreprise contrairement aux biens immobiliers dont l'objet principal est la production ou la fourniture de biens ou de services.

Le Groupe qualifie en immeuble de placement, toute immobilisation classée socialement en hors exploitation.

Le Groupe a opté pour la méthode du coût pour la valorisation de ses immeubles de placement. Le traitement en matière de valorisation est identique à celui retenu pour la valorisation des immeubles d'exploitation.

Conformément aux exigences du paragraphe 79.e) de la norme IAS40, le groupe procède à la valorisation de ses immeubles de placement dont le coût d'acquisition est jugé substantiellement significatif à l'occasion de chaque arrêté annuel par le biais de cabinets externes (4.15 sur la juste valeur).

c. Immobilisations incorporelles

L'évaluation initiale d'une immobilisation incorporelle se fait au coût qui est égal au montant de trésorerie ou d'équivalent de trésorerie payé ou à la juste valeur de toute autre contrepartie donnée pour acquérir un actif au moment de son acquisition ou de sa construction.

L'évaluation postérieure se fait au coût amorti, l'immobilisation est alors comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur.

Le mode d'amortissement retenu traduit le rythme de consommation des avantages économiques futurs.

Les pertes de valeurs sont constatées dès lors que des indices de perte de valeur (internes ou externes) sont présents. Les indices de perte de valeur sont appréciés à chaque clôture.

Compte tenu de la nature des immobilisations incorporelles détenues, le groupe considère que la notion de valeur résiduelle n'est pas pertinente pour les immobilisations incorporelles. En conséquence aucune valeur résiduelle n'est retenue.

1.1.5. Contrats de location

Les différentes sociétés du Groupe peuvent être le preneur ou le bailleur de contrats de location.

Les contrats de location consentis par le Groupe sont analysés en contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

a. La société du Groupe est le bailleur du contrat de location

Contrats de location-financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur l'essentiel des risques et avantages de l'actif. Il s'analyse comme un financement accordé au preneur pour l'achat d'un bien.

La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.

Le revenu net de l'opération pour le bailleur ou le loueur correspond au montant d'intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu'il s'agisse de dépréciations individuelles ou de dépréciations de portefeuille, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

Contrats de location simple

Est un contrat de location simple, un contrat par lequel l'essentiel des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transféré au preneur.

Le bien est comptabilisé à l'actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location. L'amortissement du bien s'effectue hors valeur résiduelle tandis que les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

b. La société du Groupe est le preneur du contrat de location

Les contrats de location conclus par le Groupe sont analysés en contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

Contrats de location financement

Un contrat de location-financement est considéré comme un bien acquis par le preneur et financé par emprunt. L'actif loué est comptabilisé pour sa valeur de marché à l'actif du bilan du preneur ou si celle-ci est inférieure, pour la valeur actualisée des paiements minimaux au titre du contrat de location déterminée au taux d'intérêt implicite du contrat.

En contrepartie, une dette financière d'un montant égal à la valeur de marché de l'immobilisation ou à la valeur actualisée des paiements minimaux est constatée au passif du preneur. Le bien est amorti selon la même méthode que celle applicable aux immobilisations détenues pour compte propre, après avoir déduit de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle. La durée d'utilisation retenue est la durée de vie utile de l'actif. La dette financière est comptabilisée au coût amorti.

Contrats de location simple

La norme IFRS 16 :

La norme IFRS 16 « Contrat de Location » remplace la norme IAS 17 à compter du 1

er

janvier 2019. Elle modifie la comptabilisation des contrats de location.

Pour tout contrat de location, le preneur devra reconnaître à son bilan un actif représentatif du droit d'utilisation du bien loué et une dette représentative de l'obligation de paiement des loyers. Dans le compte de résultat, la charge d'amortissement de l'actif sera présentée ainsi que la charge d'intérêt sur la dette. Ce traitement, actuellement appliqué aux contrats de location-financement, sera ainsi étendu aux contrats de location simple.

• Options retenues :

Le Groupe a choisi comme méthode de transition l'approche rétrospective modifiée pour laquelle la dette locative correspond au montant actualisé des loyers restant à la date de première application (01/01/2019) avec un droit d'utilisation reconnu à l'actif d'un montant équivalent à cette même date. En conséquence, le Groupe n'enregistre pas d'impact capitaux propres au titre de la première application d'IFRS 16.

Pour identifier les contrats de location qui entrent dans le périmètre de la norme, voici les critères retenus :

Flowchart for identifying contracts of location within the scope of IFRS 16. The process starts with 'Le client contrôle l'utilisation de l'actif?'. If 'Non', the contract is out of scope. If 'Oui', it proceeds to 'Existe-t-il un actif identifié?'. If 'Non', the contract is out of scope. If 'Oui', it proceeds to 'Le client obtient-il la quasi-totalité des avantages économiques liés à l'utilisation de l'actif pendant la durée de location?'. If 'Non', the contract is out of scope. If 'Oui', it proceeds to 'Le client a-t-il le droit de diriger l'utilisation de l'actif?'. If 'Non', the contract is out of scope. If 'Oui', the contract is within the scope of IFRS 16.

Le Groupe a utilisé les deux mesures de simplification proposées par la norme IFRS 16 portant sur les contrats à court terme (durée de 12 mois ou moins) et sur les contrats à actifs sous-jacents de faible valeur, dont la valeur est inférieure ou égale au seuil proposé par l'IASB, à savoir 5000 USD.

• La durée retenue :

La durée pendant laquelle le Groupe a généralement utilisé des types particuliers de biens (loués ou détenus en propre) auparavant et les raisons économiques sous-jacentes ont été utilisées pour déterminer si le groupe a la certitude raisonnable d'exercer une option ou de ne pas l'exercer.

Ainsi, les durées appliquées dépendent des types de biens :

Pour les baux commerciaux, une durée de 9 ans en moyenne a été retenue ;

Pour les baux à usage d'habitation, une durée de 3 ans ;

Pour les véhicules en LLD, la durée retenue est celle du contrat.

Diagram showing the calculation of the lease term according to IFRS 16. The formula is: Durée = Période non résiduelle + Périodes optionnelles de renouvellement + Périodes optionnelles postérieures à des dates de résiliation. Notes: 'Preneur raisonnablement certain d'exercer l'option de renouvellement' and 'Preneur raisonnablement certain de ne pas exercer l'option de résiliation'.

Le passif lié au contrat de location est égal à la valeur actualisée des paiements de loyers et des paiements estimés à la fin du contrat (pénalités de résiliation le cas échéant et la garantie de la valeur résiduelle si applicable).

Le taux utilisé pour l'actualisation de ces paiements est le taux d'endettement marginal qui correspond au taux de refinancement sur le marché financier sur des durées équivalentes à celles des dettes locatives.

1.1.6. Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées

Un actif est classé comme détenue en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une transaction de vente que par l'utilisation continue.

Le Groupe ne dispose pas au 31 décembre 2023 d'actifs détenus en vue de la vente ou des activités abandonnées.

1.1.7. Avantages au personnel

Classification des avantages au personnel

a. Avantages à court terme

Avantages dus les 12 mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants. Ils sont comptabilisés en charges de l'année.

b. Postérieurs à l'emploi à cotisations définies

L'employeur paye un montant fixe de cotisations à un fonds externe et n'a aucune autre obligation. Les prestations reçues sont déterminées par le cumul des cotisations versées augmentées des éventuels intérêts, ils sont comptabilisés en charges de l'année.

c. Postérieurs à l'emploi à prestations définies

Avantages désignant les avantages postérieurs à l'emploi autres que ceux des régimes à cotisations définies. L'employeur s'engage à verser après le départ des salariés un certain montant d'avantages, quelle que soit la couverture de l'engagement. On comptabilise les provisions constituées.

Pour le Groupe, l'indemnité de fin de carrière rentre dans la catégorie des avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies : il s'agit d'une prime octroyée lors du départ en retraite et qui dépend de l'ancienneté.

d. Avantages à long terme

Avantages qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants. Les provisions sont comptabilisées si l'avantage dépend de l'ancienneté.

Pour le Groupe, la médaille du travail rentre dans la catégorie des avantages à long terme : il s'agit d'indemnités versées aux salariés lorsqu'ils atteignent 6 niveaux d'anciennetés compris entre 15 et 40 ans.

e. Indemnités de fin de contrat de travail

Indemnités de rupture de contrat de travail versées en cas de licenciement ou de plan de départ volontaire. L'entreprise peut constituer des provisions si elle est manifestement engagée à mettre fin au contrat de travail des salariés.

Principes d'évaluation et de comptabilisation des avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies et des autres avantages à long terme

a. Méthode d'évaluation

L'évaluation de l'engagement est réalisée en suivant la méthode des unités de crédit projetées « projected unit credit » préconisée par la norme IAS 19. Le calcul se fait individu par individu. L'engagement de la société est constitué de la somme des engagements individuels.

Selon cette méthode, la valeur actuarielle des prestations futures est déterminée en calculant le montant des prestations dues à la date du départ à la retraite en tenant compte d'une projection des salaires et de l'ancienneté à cette date, en prenant en compte les facteurs d'actualisation et de la probabilité de présence et de survie jusqu'à la date de départ à la retraite.

L'engagement représente la valeur actuarielle des prestations futures qui est considérée comme relative aux services passés dans l'entreprise avant la date d'évaluation. Cet engagement est déterminé en appliquant à la valeur actuarielle des prestations futures le ratio de l'ancienneté à la date d'évaluation sur l'ancienneté à la date du départ à la retraite.

Le coût annuel du régime attribuable au coût d'une année de service additionnelle pour chacun des participants est déterminé par le rapport de la valeur actuarielle des prestations futures sur l'ancienneté projetée au moment du départ à la retraite.

b. Principes de comptabilisation

Une provision est comptabilisée au passif du bilan en provision pour couvrir l'intégralité des engagements.

Les différences liées aux changements d'hypothèses de calcul (départs anticipés, taux d'actualisation...) ou constatées entre les hypothèses actuarielles et la réalité (rendement des actifs de couverture...) constituent des écarts actuariels (gains ou pertes).

En application de l'amendement de la norme IAS 19R, ces écarts actuariels ne sont plus amortis et sont comptabilisés directement dans les gains et pertes latents.

Le coût des services passés est établi sur la durée résiduelle d'acquisition des droits.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies comprend :

les droits supplémentaires acquis par chaque salarié (coût des services rendus) ;

le coût financier correspondant à l'effet de la désactualisation ;

le produit attendu des placements dans les fonds de couverture (rendement brut) ;

l'effet des réductions et liquidations de régimes

1.1.8. Paiement à base d'actions

Le Groupe offre à ses salariés la possibilité de participer à des augmentations de capital dans le cadre de plans d'attribution d'actions.

Des actions nouvelles sont alors proposées avec une décote liée à une période d'incapacité des actions souscrites.

La charge afférente aux plans attribués est établie sur la période d'acquisition des droits, dans la mesure où l'obtention de l'avantage est soumise à une condition de présence.

Cette charge, inscrite dans les frais de personnel, dont la contrepartie figure en capitaux propres, est calculée sur la base de la valeur globale du plan, déterminée à la date d'attribution par le Conseil d'Administration.

En l'absence de marché pour ces instruments, des modèles financiers de valorisation prenant en compte le cas échéant les conditions de performance relative de l'action du Groupe sont utilisés. La charge totale du plan est déterminée en multipliant la valeur unitaire de l'option ou de l'action gratuite attribuée par le nombre estimé d'options ou d'actions gratuites acquises en fin de période d'acquisition des droits compte tenu des conditions de présence des bénéficiaires.

1.1.9. Provisions de passif

Les provisions enregistrées au passif du bilan du Groupe, autres que celles relatives aux instruments financiers, aux engagements sociaux, concernent principalement les provisions pour restructuration, pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux.

Une provision est constituée lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d'un événement passé et lorsque le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.

Une provision pour risques et charges est un passif dont l'échéance ou le montant sont incertains.

3 critères sont prévus par la norme pour la constitution de la provision pour risques et charges :

obligation actuelle envers un tiers.

Probabilité de sortie de ressources pour éteindre l'obligation.

fiabilité de l'évaluation de cette sortie de ressource.

1.1.10. Impôt exigible et différé :

L'impôt exigible est calculé sur la base des règles et taux appliqués dans les pays d'implantation du Groupe.

"L'impôt différé est comptabilisé lorsqu'existent des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales".

Un impôt différé passif correspond à un impôt différé à payer. Il est reconnu pour toutes les différences temporelles taxables à l'exception des différences temporelles taxables générées par la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et qui au moment de la transaction, n'affecte ni le bénéfice comptable ni le bénéfice imposable.

Un impôt différé actif correspond à un impôt à récupérer dans le futur. Il est constaté pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables dans la mesure où il est probable que l'entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Le Groupe a opté pour l'appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'impôt différé.

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement est appréhendée par les business plans des sociétés concernées.

L'interprétation IFRIC 23 :

Cette interprétation vient compléter la norme IAS 12 « Impôts sur le résultat » qui contient des dispositions relatives à la reconnaissance et à l'évaluation des passifs ou actifs d'impôts, courants ou différés.

Cette interprétation traite des risques fiscaux portant sur l'impôt sur le résultat. L'interprétation s'applique à la détermination des éléments liés à l'impôt sur le résultat, lorsqu'il y a une incertitude sur les traitements retenus par une entité en la matière, au regard des dispositions fiscales applicables. Le risque fiscal provient, par nature, de l'incertitude liée à une position fiscale retenue par l'entité et qui pourrait être remise en cause par l'administration fiscale.

Deux options de transition sont possibles pour appliquer l'interprétation, de manière :

Totalement rétrospective sous réserve que la société dispose de l'information nécessaire sans tenir compte des circonstances survenues au fil du temps ; ou

Partiellement rétrospective, en comptabilisant l'impact cumulé dans les capitaux propres d'ouverture de l'exercice au cours duquel l'interprétation est appliquée pour la première fois. Dans ce cas, l'information comparative du premier exercice d'application n'est pas retraitée.

BANK OF AFRICA

ÉTATS FINANCIERS

CONSOLIDÉS EN NORMES IFRS

AU 31 DÉCEMBRE 2023

Le Groupe a choisi la méthode de transition partiellement rétrospective pour cette interprétation en comptabilisant l'impact cumulé dans les capitaux propres d'ouverture au 1

er

janvier 2019.

1.1.11. Tableau des flux de trésorerie

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générées par l'activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du Groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et titres de créances négociables.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations d'investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou coentreprises consolidées ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d'immeubles, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors titres de créances négociables).

1.1.12. Utilisation d'estimations dans la préparation des états financiers

La préparation des états financiers du Groupe exige des responsables des métiers et des fonctions, la formulation d'hypothèses et la réalisation d'estimations qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat comme dans l'évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes annexes qui leur sont relatives.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l'exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d'élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires.

Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recours à des estimations peuvent à l'évidence s'avérer sensiblement différents de celles-ci notamment en fonction de conditions de marché différentes et avoir un effet significatif sur les états financiers.

Les estimations ayant un effet significatif sur les comptes concernent principalement :

Les dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit inhérents aux activités d'intermédiation bancaire ;

Par ailleurs, d'autres estimations sont effectuées par le management et concernent essentiellement :

Les tests de dépréciation effectués sur les écarts d'acquisition ;

Les provisions pour les avantages au personnel ;

La détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

BILAN

En milliers de DH

ACTIF IFRS

31/12/2023

31/12/2022

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

18 474 878

18 425 856

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

- Actifs financiers détenus à des fins de transactions

46 812 574

42 305 151

- Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

1 710 731

1 555 980

Instrument dérivés de couverture

-

-

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

-

-

- Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

477 287

553 274

- Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

0 008 803

5 575 246

Titres au coût amorti

50 152 565

51 299 202

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

25 409 242

26 324 021

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

212 196 303

209 469 232

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

-

-

Placements des activités d'assurance

-

-

Actif d'impôt exigible

1 098 772

1 290 422

Actif d'impôt différé

2 537 183

2 443 684

Comptes de régularisation et autres actifs

7 822 343

8 377 263

Actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Participations dans les entreprises mises en équivalence

967 149

1 215 549

Immeubles de placement

3 381 408

3 434 112

Immobilisations corporelles

8 042 451

8 500 774

Immobilisations incorporelles

1 408 667

1 292 679

Ecart d'acquisition

1 018 097

1 032 114

TOTAL ACTIF IFRS

388 184 512

383 154 559

En milliers de DH

PASSIF IFRS

31/12/2023

31/12/2022

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

- Passifs financiers détenus à des fins de transactions

-

-

- Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

-

-

Instrument dérivés de couverture

-

-

Titres de créance émis

10 050 436

9 167 945

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

73 195 714

65 731 476

Dettes envers la clientèle

238 681 080

246 179 646

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passif d'impôt courant

1 440 385

1 551 727

Passif d'impôt différé

1 166 946

1 179 479

Comptes de régularisation et autres passifs

15 945 325

13 942 922

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance

-

-

Provisions pour risques et charges

1 072 828

1 458 938

Subventions - fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

12 137 081

12 100 668

TOTAL DETTES

354 200 095

351 312 800

Capitaux propres

-

-

Capital et réserves liées

20 661 573

19 975 690

Réserves consolidées

-

-

- Part du groupe

2 080 849

2 253 001

- Part des minoritaires

5 217 450

4 878 592

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-

-

- Part du groupe

744 004

671 763

- Part des minoritaires

511 425

522 540

Résultat de l'exercice

-

-

- Part du groupe

2 062 160

2 304 013

- Part des minoritaires

1 410 350

1 235 501

TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

33 809 817

31 841 759

TOTAL PASSIF IFRS

388 184 512

383 154 559

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

En milliers de DH

COMPTE DE RÉSULTAT IFRS

31/12/2023

31/12/2022

Intérêts et produits assimilés

19 374 050

16 863 155

Intérêts et charges assimilés

-6 924 139

-4 940 870

MARGE D'INTÉRÊT

12 449 911

11 922 285

Commissions perçues

4 679 933

4 323 150

Commissions servies

-928 406

-1 026 342

MARGE SUR COMMISSIONS

3 751 527

3 296 814

Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette

-

-

Gains ou pertes nets sur instruments à la juste valeur par résultat

215 851

-172 119

Gains ou pertes nettes sur actifs/passifs de transactions

193 410

-281 121

Gains ou pertes nettes sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

22 441

109 002

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la JV par capitaux propres

225 460

201 412

Gains ou pertes nettes sur instruments de dettes comptabilisés en CP recyclables

-

-

Rémunérations des instruments de capitaux propres comptabilisés en CP non recyclables

225 460

201 412

Gains ou pertes résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

-

-

Gains ou pertes résultant du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financier à la juste valeur par résultat

-

-

Gains ou pertes résultant du reclassement d'actifs financiers par CP en actifs financier à la juste valeur par résultat

-

-

Produit net des activités d'assurance

901 376

1 073 630

Produit net des autres activités

-597 295

-697 614

Charges des autres activités

16 952 830

15 624 409

PRODUIT NET BANCAIRE

7 057 911

5 400 416

Charges générales d'exploitation

-7 899 389

-7 318 762

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-900 256

-962 165

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

8 153 185

7 343 481

Coût du risque

-2 758 286

-2 646 347

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

5 394 899

4 697 135

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

142 674

142 334

Gains ou pertes nets sur autres actifs

-22 340

30 841

Variations de valeur des écarts d'acquisition

-

-

RÉSULTAT AVANT IMPÔT

5 515 232

4 870 310

Impôt sur les résultats

-1 436 723

-1 330 135

Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou encore en cession

-

-

RÉSULTAT NET

4 078 509

3 540 174

Résultat Hors-groupe

1 410 350

1 235 501

RÉSULTAT NET - PART DU GROUPE

2 662 160

2 304 673

ÉTAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

En milliers de DH

31/12/2023

31/12/2022

Résultat net

4 078 509

3 540 174

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et qui seront reclassés ultérieurement en résultat

-919 233

469 987

Écarts de conversion

-919 233

469 987

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

-

-

Écarts de réévaluation

-

-

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat

40 148

-94 553

Écarts actuariels sur les régimes à prestations définis

-

-

Écarts évalués à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

40 148

-94 553

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises MEE

-

-

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-879 085

375 434

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

3 199 424

3 915 608

Part du groupe

2 171 704

2 325 854

Part des intérêts minoritaires

1 027 720

1 589 754

Fiducie Grant Thornton

7, Boulevard Dieu Soui

Casablanca

BDO

119 Bd Abdelmoumen, 5

ème

Etage

N° 30, 20350 Casablanca

GROUPE BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION PROVISOIRE DES COMPTES CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2023

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de BANK OF AFRICA BMCE GROUP et ses filiales (Groupe BANK OF AFRICA BMCE GROUP) comprenant l'état de la situation financière consolidé, le compte de résultat consolidé, l'état du résultat global consolidé, le tableau des flux de trésorerie consolidé, l'état de variation des capitaux propres consolidé et une sélection de notes explicatives au terme de l'exercice du 31

er

janvier au 31 décembre 2023. Cette situation provisoire a été révisée par un mandataire de capitaux propres consolidés totalisant KMD 35 895 817, dont un bénéfice net consolidé de KMD 4 078 509.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états financiers consolidés ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte un échantillonnage de la situation décrite ci-dessus, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe BANK OF AFRICA BMCE GROUP arrêtés au 31 décembre 2023, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 22 mars 2024

Les commissaires aux Comptes

FIDUCIE GRANT THORNTON

S.A.R.L. à responsabilité limitée

7, Boulevard Dieu Soui

Casablanca

BDO S.A.R.L.

S.A.R.L. à responsabilité limitée

119 Bd Abdelmoumen, 5

ème

Etage

N° 30, 20350 Casablanca

Bank of Africa Logo

BANK OF AFRICA

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

EN NORMES IFRS

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES 31/12/2023

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Total d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

Capitaux Propres Part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

Capitaux propres clôture 31.12.2021 corrigés

2 056 066

17 236 350

4 937 094

-421 840

23 807 669

5 691 448

29 499 117

Changement de méthodes comptables

Capitaux propres d'ouverture 01.01.2022

2 056 066

17 236 350

4 937 094

-421 840

23 807 669

5 691 448

29 499 117

Opérations sur capital

31 632

651 642

-683 274

Opérations fondées sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-817 552

-817 552

-580 526

-1 398 078

Résultat de l'exercice

2 304 613

2 304 613

1 235 561

3 540 174

Variations d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

-75 009

-75 009

-75 009

Écarts de conversion

80 796

80 796

280 538

361 334

Gains ou pertes latents ou différés

5 787

5 787

280 538

286 325

Variation de périmètre

Autres variations

-95 451

-95 451

9 672

-85 779

Capitaux propres clôture 31.12.2022

2 087 698

17 887 992

5 645 430

-416 053

25 205 066

6 636 693

31 841 759

Comptabilisation des pertes de crédit attendues (sur instruments financiers)

Capitaux propres d'ouverture 01.01.2023

2 087 698

17 887 992

5 645 430

-416 053

25 205 066

6 636 693

31 841 759

Opérations sur capital

37 958

647 925

-685 883

Opérations fondées sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-850 262

-850 262

-628 172

-1 478 434

Résultat de l'exercice

2 262 160

2 262 160

1 416 350

4 078 510

Variations d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

40 148

40 148

40 148

Écarts de conversion

-530 004

-530 004

-388 629

-919 233

Gains ou pertes latents ou différés

-490 456

-490 456

-388 629

-879 085

Variation de périmètre

11 364

11 364

-9 980

-8 616

Autres variations

210 713

210 713

128 970

339 683

Capitaux propres clôture 31.12.2023

2 125 656

18 535 917

6 993 522

-906 509

26 748 586

7 145 231

33 893 817

En milliers de DH

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

31/12/2023

31/12/2022

Résultat avant impôts

5 515 232

4 870 310

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

706 460

712 693

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

-

-

+/- Dotations nettes aux provisions

-132 044

15 527

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

2 133 315

1 865 924

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-142 674

-142 334

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

-132 090

-811 191

+/- Autres mouvements

223 367

79 891

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

2 655 729

1 720 508

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

5 658 544

-310 740

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-15 173 169

8 897 944

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

612 553

-11 435 915

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

2 194 004

2 065 565

- Impôts versés

-1 600 004

-1 387 781

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-8 308 162

-2 170 933

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

-137 201

4 419 885

+/- Autres flux aux Actifs Financiers à la juste valeur par capitaux propres

-855 078

-2 005 313

+/- Flux liés aux immobilisations de placement

28 256

126 205

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-1 022 900

-584 446

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-1 821 466

-2 463 553

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-813 806

-2 239 621

+/- Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

828 851

-1 159 905

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

-1 004 358

729 444

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

-2 947 979

-713 810

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

21 965 754

22 679 565

Comptes (actif 6 passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

18 425 856

19 737 051

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

19 017 775

21 965 754

Comptes (actif 6 passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

18 424 878

18 425 856

Variation de la trésorerie nette

-2 947 979

-713 811

En milliers de DH

COMMISSIONS NETTES

31/12/2023

31/12/2022

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions nettes sur opérations avec les établissements de crédit

3 715 703

367 879

3 347 824

3 457 864

418 568

3 039 296

avec la clientèle

2 311 862

2 311 862

2 081 485

2 081 485

sur titres

216 372

77 272

139 100

223 752

64 947

158 805

de change

1 187 469

290 607

896 862

1 152 627

353 621

799 006

sur instruments financiers à terme

et autres opérations hors bilan

Prestation de services bancaires et financiers

964 230

560 527

403 703

865 292

607 774

257 518

Produits nets de gestion d'OPCVM

Produits nets sur moyen de paiement

501 982

146 541

415 441

498 031

129 109

368 922

Assurance

Autres

402 249

413 986

-11 738

367 261

478 605

-111 404

Produits nets de commissions

4 679 933

928 406

3 751 527

4 323 156

1 026 342

3 296 814

En milliers de DH

CÔUT DU RISQUE

31/12/2023

31/12/2022

Produits

Charges

Produits

Charges

Dotations nettes aux dépréciations

-1 848 769

-1 601 496

Bucket 1

-47 353

-409 793

Dont Prêts et créances sur les EC et OA

-35

-35

Dont Prêts et créances à la clientèle

-40 464

-40 464

Dont Engagements hors bilan

8 418

-161 375

Dont Instruments de dettes

-9 273

-2 253

Dont Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP Recyclable

Bucket 2

-118 634

53 411

Dont Prêts et créances sur les EC et OA

-

-1 690

Dont Prêts et créances à la clientèle

-118 737

55 108

Dont Engagements hors bilan

103

-7

Dont Instruments de dettes

-

Dont Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP Recyclable

Bucket 3

-1 682 782

-1 245 114

Dont Prêts et créances sur les EC et OA

-122

-122

Dont Prêts et créances à la clientèle

-1 630 282

-1 162 182

Dont Engagements hors bilan

-52 377

-80 531

Dont Instruments de dettes

-

Dont Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP Recyclable

Récupérations sur créances amorties

207 102

133 919

Pertes sur créances irrécouvrables

-859 063

-895 980

Autres

-257 556

-282 790

Côté du risque

-2 758 286

-2 640 347

En milliers de DH

MARGE D'INTÉRÊTS

31/12/2023

31/12/2022

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Opérations avec la clientèle

12 522 804

3 389 201

9 133 603

11 028 835

2 901 832

8 127 003

Comptes et prêts/emprunts

11 877 025

3 224 231

8 652 794

10 354 978

2 861 887

7 493 091

Opérations de pensions

645 779

164 970

-164 970

673 857

39 945

-39 945

Opérations de location-financement

645 779

673 857

Opérations interbancaires

1 504 841

2 708 255

-1 203 414

1 156 004

1 335 517

-179 913

Comptes et prêts/emprunts

1 482 632

1 721 779

-239 147

1 143 133

1 005 231

137 902

Opérations de pensions

22 209

986 476

-964 267

13 471

330 286

-316 815

Emprunts émis par le Groupe

826 682

703 521

Instruments à la juste valeur sur capitaux propres

Instruments de dette

5 346 404

5 346 404

4 677 716

4 677 716

4 677 716

4 677 716

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS

19 374 050

6 924 139

12 449 911

16 863 155

4 940 870

11 922 285

En milliers de DH

GAINS ET PERTES NETS SUR LES AUTRES ACTIFS

31/12/2023

31/12/2022

Produits

Charges

Produits

Charges

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

-142 806

30 841

Plus-values de cession

26 306

Moins-value de cession

169 112

Autres

120 465

Gains ou pertes sur autres actifs

-22 340

30 841

En milliers de DH

INFORMATION SECTORIELLE

L'information comptable et financière au sein du groupe est déclinée en quatre pôle d'activité :

- Banque au Maroc : BANK OF AFRICA

- Gestion d'actif : BMCE Capital, BMCE Capital Bourse, BMCE Capital Gestion,

- Services Financiers Spécialisés : Solafin, Moghrébil, Morce Factoring, Euter Hermes Acmar

- Activités à l'international : BANK OF AFRICA UK, BANK OF AFRICA EUROPE, Banque de développement du Mali, LCB Bank, BOA Group.

RÉSULTAT PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL

31/12/2023

31/12/2022

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

Total

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

Total

Marge d'intérêt

5 177 163

58 222

549 693

-4 370

6 669 202

12 449 911

5 380 072

14 428

647 955

-5 392

5 885 222

11 922 285

Marge sur commissions

1 271 025

103 076

42 009

-2 009

2 274 757

3 751 527

1 190 321

109 444

37 329

1 893 720

3 296 814

Produits nets bancaires

6 448 188

388 755

607 264

252 121

9 290 153

16 952 830

6 182 770

345 909

700 557

163 378

8 231 795

15 624 409

Charges générales d'exploitation et dotations aux amortissements

-3 630 261

-310 575

-257 957

-117 139

-4 477 613

(8 799 645)

-3 504 558

-287 853

-259 881

-119 576

-4 209 079

(8 280 927)

Résultat Brut d'exploitation

2 784 175

72 180

349 307

134 982

4 812 541

8 153 185

2 878 232

58 056

440 676

43 802

3 922 716

7 345 482

Charge ou Produit d'impôt sur le résultat

-592 802

-52 559

-140 497

-8 575

-642 290

(1 456 723)

-553 111

-54 330

-163 823

-6 091

-552 780

(1 330 135)

Résultat Part du groupe

869 535

89 406

199 379

13 471

1 570 409

2 662 160

815 696

85 711

127 626

20 280

1 255 299

2 304 613

En milliers de DH

ACTIFS ET PASSIFS PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL

31/12/2023

31/12/2022

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

Total

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

Total

TOTAL BILAN

245 352 940

918 217

17 020 199

726 110

124 167 046

388 184 512

233 204 555

843 156

16 976 188

168 540

131 962 121

383 154 560

ELEMENTS D'ACTIF

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

4 435 569

10 209

24 724

5 305

2 070 342

6 546 150

3 901 919

8 809

24 725

5 028

2 188 039

6 128 520

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

157 101 539

15 972 343

58 528 392

212 196 303

153 434 271

15 836 020

1

60 198 941

209 469 235

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

46 794 965

84 565

117 139

48 529 305

42 301 200

103 052

4 209 079

(8 280 927)

Titres au coût amorti

14 140 642

36 011 923

50 152 565

12 637 870

38 601 333

51 299 202

ELEMENTS DU PASSIF

DÉTTEURS EN LA CLIENTELE

151 931 325

465 249

312 554

85 971 952

238 081 080

155 264 750

647 357

90 267 553

240 179 646

FONDS PROPRES

20 772 024

528 494

1 564 594

(287 505)

11 316 210

33 893 817

20 040 335

492 999

1 537 563

(236 899)

10 007 762

31 841 759

En milliers de DH

BANK OF AFRICA logo

BANK OF AFRICA
EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS EN NORMES IFRS

EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATÉGIES DE COUVERTURE

MISSION & ORGANISATION DE LA GESTION DES RISQUES

Dans le cadre des missions du Conseil d'Administration portant sur la maîtrise des risques associés aux activités de la Banque, l'examen des systèmes mis en œuvre par la Direction Générale afin de gérer ces risques et ce, garantissant le respect des exigences applicables liées à la réglementation des risques, des principes comptables et des normes comptables, BANK OF AFRICA est placé en charge de la gestion des risques reposant sur plusieurs instances de gouvernance, d'une part, et des instances de gestion courante, d'autre part.

Sont ainsi impliqués dans la gestion et la surveillance des risques de la Banque et du Groupe le Comité Risques Groupe, le CACI Groupe, le Comité Groupe de Crédit, le Comité de Pilotage et de Gestion des Risques Groupe et le Comité de Surveillance des Engagements.

Par ailleurs, le Contrôle Général Groupe est mandaté pour diligenter des missions d'inspection et d'audit dans les différentes entités opérationnelles aussi bien au Maroc qu'à l'étranger.

La Filiale Risques est totalement indépendante de toute filière opérationnelle dans le Groupe et des entités et permet de garantir une information indépendante, objective et complète aux dirigeants sur la situation des risques.

Elle veille à ce que le dispositif de maîtrise des risques soit efficace, exhaustif et homogène et à ce que le niveau des risques pris soit cohérent avec les orientations stratégiques et les moyens du Groupe et ses entités.

Le Groupe et ses entités veillent en continu au respect des exigences réglementaires édictées par Bank Al Maghrib ainsi que celles requises par les banques centrales locales.

Les Risques Groupe, à travers les Pôles Management des Risques Groupe, Analyse des Engagements, et Surveillance des Engagements assure, d'une part, le pilotage et la surveillance des risques supportés par les entités du Groupe et, d'autre part, examine les modalités d'octroi de lignes de crédit. La mission du Pôle Risques Groupe est de parvenir à la maîtrise des risques en contribuant activement à :

- La définition de la politique des risques du Groupe BANK OF AFRICA ;

- La mise en place d'un système de contrôle des risques ;

- La définition et la gestion des processus de prise et de suivi des engagements.

RISQUE DE CRÉDIT

Le risque de crédit est le risque de non remboursement par des clients de leurs obligations envers la Banque en intégralité et dans les délais impératifs, et qui pourrait entraîner une perte financière pour la Banque. C'est la catégorie de risque la plus large et qui doit être corrélatée à d'autres catégories de risque.

Dispositif de Détection

La procédure d'octroi de crédit mise en œuvre suit deux approches :

- Une approche standardisée, pour les produits communs destinés aux particuliers, qui repose sur deux piliers :

- L'analyse des données financières et des données d'activité sur la base de l'évaluation des risques est menée. Cette fiche d'autocontrôle reprenant les conditions du crédit et vérifie la conformité et le respect des normes de crédit ;

- Un système de déléguage qui désigne les niveaux de pouvoirs des autorisations d'attribution de crédit. Il permet d'assurer la conformité des décisions de crédit et l'intégrité de la personne déléguée. Chaque demande de prêt transite par toutes les entités subordonnées jusqu'au contrat porté l'entité titulaire de la demande en question.

- Une approche individuelle, en fonction des spécificités et des besoins des entreprises, qui repose sur trois principes directeurs :

- La gestion du portefeuille de crédit qui permet au Senior Management de détenir suffisamment d'informations pour évaluer le profil de risque de client ;

- La délégation du pouvoir d'approbation à des individus intitulés personne sur la base de leur expérience, jugement, compétence, et fiabilité ;

- L'équilibre des pouvoirs, les facilités étant accordées sur la base du jugement d'au moins trois personnes "Troika".

Pour certains niveaux de risques, l'approbation du Comité Senior de Crédit ou du Comité des Grands Engagements (CGE) doit être sollicitée. A noter également qu'un contrôle autonome de la qualité du crédit et du respect des procédures est assuré par le Contrôle Général Groupe. Notamment, de manière autonome et poursuit le maintien de la qualité de gestion des risques et le respect des règles et procédures internes.

Le niveau d'approbation requis est généralement déterminé par le montant des facilités proposées au client, le rating du client, les crédits nécessitant l'approbation d'un spécialiste sectoriel, les crédits jouissant de garanties sûres, la maturité de la facilité.

Diversification du Portefeuille

La diversification du portefeuille de crédit démontre une préoccupation permanente de la politique de risque du Groupe. Les éventuelles concentrations de portefeuille sur un porteur font l'objet d'un examen régulier donnant lieu le cas échéant à des actions correctrices permettant une gestion dynamique de l'exposition.

A ce propos, des limites de concentration sont instaurées et revues semestriellement portant sur les secteurs d'activité ainsi que les groupes d'industries. Aussi, des reportings réguliers sont adressés à Bank Al-Maghrib, notamment celui du coefficient maximum de division des risques.

Surveillance et pilotage

Les Risques Groupe assure, au niveau du Groupe BANK OF AFRICA, des missions de prévention et de surveillance permanente des risques de crédit.

Fonction clé dans les processus de maîtrise des risques, cette gestion préventive consiste à anticiper les situations de dégradation des risques et à y apporter les ajustements appropriés.

Dans le cadre de cette fonction, Risques Groupe est amenée à :

- Surveiller la régularité des engagements : conformité à l'objet du crédit et respect des cotes autorisées, examen des incidents de paiement, revue des dossiers échus... ;

- Défendre les créances présentant des signes de faiblesses persistants ;

- Surveiller l'évaluation des principaux risques (créances difficiles, engagements les plus importants et/ou les plus sensibles) ;

- Déterminer les dossiers éligibles au déclassement au regard de la réglementation en vigueur régissant les créances en souffrance ;

- Suivre en permanence les indicateurs de risque de crédit : créances salines, créances sensibles et créances en souffrance en précisant les provisions, le taux de sinistralité et le taux de couverture.

Créances en souffrance

L'occasion de la revue périodique, mensuelle, du portefeuille et l'analyse des dossiers à risques, chaque filiale procède à la revue de sa classification réglementaire des crédits en s'alignant sur les exigences réglementaires locales.

Cette revue est actée dans le cadre des comités de surveillance des comptes en anomalie et de déclassement, et ce sur proposition de la fonction risques. Les résultats de cette revue sont ensuite transmis au Comité Senior de Crédit et au Comité des Grands Engagements, les comptes saliens de la catégorie de créances en souffrance correspondantes ainsi que de leur provisionnement. Le provisionnement fait l'objet de contrôle et de suivi par le Contrôle Général Groupe, les Auditurs Externes et le Comité Risques Groupe.

Dispositif de Notation

Un outil de notation interne dédié aux entreprises (GE & PME) est déployé au niveau du réseau commercial.

Parallèlement, la Banque dispose d'un système décisionnel d'octroi de crédit à la consommation dédié au segment « Retail ».

BANK OF AFRICA dispose également de grilles de score pour les MRE, professionnels, et TPE. Ces grilles sont déployées au niveau de la Banque.

RISQUE DE MARCHÉ

Les risques de marché sont définis comme les risques de pertes sur des positions de bilan et de hors bilan à la suite de variations des prix du marché, ils recouvrent :

- Le risque de taux d'intérêts ;

- Le risque sur titre de propriété ;

- Le risque de change ;

- Le risque sur produits de base.

Et deux typologies de risque de crédit sur opérations de marché :

- Risque de contrepartie ;

- Risque de règlement livraison.

Le dispositif de gestion des risques de marché du Groupe BANK OF AFRICA s'articule autour de trois axes principaux :

Limites de Contrepartie sur opérations de marché :

Le processus d'octroi des limites par contrepartie et des demandes de dépassement sur opérations de marché est régi au sein du Groupe BANK OF AFRICA via un système de délégation des pouvoirs encadré par des procédures différenciées suivant le type de contrepartie. Les transactions de marché font l'objet d'une fixation de limites à priori, selon un schéma délégué s'appuyant sur le principe de la Troika.

Limites de marché

De matriser la prise de risques de marché au sein du Groupe BANK OF AFRICA et la diversification du portefeuille de contrepartie, un seuil de marché est mis en œuvre. Cet seuil reflète le profil de risque du Groupe et permet d'assurer un pilotage optimal des risques de marché à travers l'arbitrage entre les différentes activités de marché. Le set des limites de marché du Groupe BANK OF AFRICA se décline comme suit :

- Les limites de stop-loss par activité sur différents horizons ;

- Les limites de positions ;

- Les limites de transaction.

Indicateurs de risque

Les indicateurs de risque reflètent le niveau d'exposition aux risques de marché sont utilisés au sein du Groupe BANK OF AFRICA et se déclinent comme suit :

Valeur en risque (VaR) globale et par classe d'actif

La Value-at-Risk est une mesure globale et probabilisée du risque de marché. Elle permet de résumer le risque encouru à travers le seuil de la perte potentielle de marché sur un horizon de temps et un degré de probabilité donnée.

Stress Testing par facteur de risque

Le Groupe BANK OF AFRICA réalise des tests de stress afin d'évaluer la vulnérabilité du portefeuille de négociation du groupe à des scénarios extrêmes. Les scénarios sont construits à partir des composantes du portefeuille de négociation à travers la simulation de l'ensemble des facteurs de risque impactant le portefeuille.

RISQUE GLOBAL DE LIQUIDITÉ ET DE TAUX D'INTÉRÊT

Afin de préserver les équilibres du bilan dans un contexte de croissance des actifs, le dispositif de gestion des risques de liquidité et de taux d'intérêt de BANK OF AFRICA est mis en œuvre. Cet dispositif permet de garantir la liquidité et la stabilité du bilan.

Assurer la stabilité des résultats contre les variations des taux d'intérêt, en préservant la marge d'intérêt et en optimisant la valeur économique des Fonds Propres ;

- Assurer un niveau de liquidité suffisant, permettant à la Banque de faire face à ses obligations à tout moment en la mettant à la fois à jour en cas d'urgence ;

- S'assurer que le risque inhérent aux positions de change ne vienne diminuer la marge bénéficiaire de la Banque ;

- Orienter la stratégie de la Banque de telle sorte à pouvoir saisir pleinement les opportunités de croissance offertes par l'environnement macro-économique.

Risque de Liquidité

La stratégie de la Banque en matière de gestion du risque de liquidité a pour but d'adapter la structure de ses ressources afin de permettre à la Banque de fournir les ressources nécessaires à l'exécution de ses activités.

Le risque de liquidité se traduit pour la Banque à travers l'impossibilité de satisfaire ses engagements, lorsque des besoins inattendus sont subis, et qu'elle ne peut y faire face à partir de ses actifs liquides.

Une telle éventualité peut trouver son origine dans d'autres causes que la liquidité. Par exemple des pertes importantes qui résultent des défaillances des contrats de couverture du marché.

Deux sources peuvent générer un risque de liquidité :

- L'incapacité de l'établissement à lever les fonds nécessaires pour faire face à des situations inattendues à court terme, notamment des défaillances de débiteurs ou un tirage massif des dépôts en banque.

- Le non adossement des actifs et passifs ou le financement des actifs moyen et long termes par des passifs à court terme.

Un niveau de liquidité acceptable est un niveau qui permet à la Banque à la fois de financer l'évolution de ses actifs, et de faire face à ses engagements des qu'ils sont exigibles, en mettant ainsi la Banque à l'abri d'une crise éventuelle.

Deux indicateurs permettent d'apprécier le profil de liquidité de la banque :

- Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) : coefficient de liquidité selon les normes de Bâle III ;

- Le profil des impayés cumulées à horizon 12 mois en mode statistique.

La technique des impayés / Gap périodiques ou cumulées en dirhams et en devises, permet d'évaluer le niveau de risque de liquidité encouru par la Banque à court terme et long terme. Cette technique permet d'estimer les besoins nets de refinancement sur différents horizons et corriger les modalités adéquates de couverture.

Risque de Taux

Le risque de taux d'intérêt est le risque que l'évolution future des taux d'intérêt viole les marges prévisionnelles de la Banque. La variation des taux d'intérêt impacte également la valeur actualisée des flux futurs attendus. Le degré d'impact sur la valeur économique des actifs et des passifs dépend de la sensibilité des différentes composantes du bilan à une variation des taux.

L'appréhension du risque de taux peut s'effectuer en faisant appel à un ensemble de simulations de stress testing, dans le cadre d'un scénario de variation de taux de 200 bps sur l'ensemble des taux de la Bâle.

La stratégie de la Banque en matière de gestion du risque de taux d'intérêt, veille à assurer la stabilité des résultats contre les variations des taux d'intérêt, en préservant la marge d'intérêt et en optimisant la valeur économique des Fonds Propres.

Les variations des taux de marché peuvent avoir des répercussions négatives sur la marge d'intérêt de la Banque, et par conséquent causer de sérieuses déviations par rapport au plan initial.

Afin de neutraliser ces risques de déviation, le département ALM oriente régulièrement la stratégie de la Banque en fixant des règles d'adossement des emplois à des ressources de même nature, et en définissant un seuil de tolérance maximum de déviation de la marge d'intérêt par rapport à la MNI prévisionnelle.

La technique des impayés / Gap périodiques ou cumulées en dirhams et en devises, permet d'évaluer le niveau de risque de taux encouru par la Banque à court terme et long terme. Cette technique permet d'estimer les besoins nets de refinancement sur différents horizons afin d'arrêter les modalités adéquates de couverture.

RISQUE OPÉRATIONNEL

Le risque opérationnel correspond à la possibilité de subir une perte découlant d'un processus interne défaillant ou d'un système inadapté, d'une erreur humaine ou d'un événement extérieur.

L'objectif prioritaire de BANK OF AFRICA - BMCE Group au travers de son dispositif de gestion des risques opérationnels est la réduction de l'exposition aux risques opérationnels, l'optimisation des processus de surveillance et le renforcement du dispositif de contrôle.

Le système interne de gestion des risques opérationnels est étroitement associé à la gestion des risques de marché à travers la collecte des événements de risques, la cartographie des risques opérationnels ainsi que les indicateurs clés de risques (KRI). Une organisation spécifique de gestion des risques opérationnels a été mise en place pour assurer les interlocuteurs risques opérationnels. Il s'agit des Comités Risques opérationnels Métiers et Filiales (CRO), Coordinateurs Risques Opérationnels et Relais Risques Opérationnels.

Plusieurs types d'attitudes peuvent être envisagés pour l'atténuation de l'exposition aux risques opérationnels :

- Renforcer les contrôles ;

- Couvrir les risques, en particulier via la mise en place d'assurance ;

- Eviter les risques, via notamment le redéploiement d'activités ;

- Elaborer des plans de continuité d'activité.

BANK OF AFRICA - BMCE Group dispose d'un dispositif de contrôle permettant une forte réduction des risques opérationnels. Cependant, en termes de gestion des risques opérationnels et via son dispositif dédié, elle conserve toute latitude pour identifier ou par cas le comportement optimal, en fonction des différents types de risque. Par ailleurs, le Groupe dispose de politiques d'assurances permettant d'atténuer les risques de marché, de crédit, de liquidité, de change, des fraudes, des vols de valeurs et de responsabilité civile.

La gouvernance des risques opérationnels au sein de BANK OF AFRICA - BMCE Group est structurée en trois Comités Risques Opérationnels :

- Comité de Suivi des Risques Opérationnels ;

- Comité Risques Opérationnels Filiales ;

- Comité Risques Opérationnels Groupe.

Les missions de ces Comités portent sur la revue périodique de :

- L'évaluation de l'exposition aux risques opérationnels et de l'environnement de contrôle de ces risques ;

- L'identification des principales zones de risque, en termes d'activités et de types de risques ;

- La définition des actions préventives et correctives à mettre en place afin de réduire le niveau de risque ;

- Le montant des Fonds Propres à allouer aux risques opérationnels, le coût des actions de prévention à mettre en œuvre ainsi que le coût lié aux assurances à mettre en place.

Plan de Continuité d'Activité

Porté par un cadre réglementaire, le plan de continuité d'activité répond à une importance croissante accordée à la minimisation des effets des interruptions des activités, du fait des interdépendances qui existent entre elles et les ressources sur lesquelles elles reposent, notamment humaines, informatiques ou encore logistiques. Il s'agit d'un ensemble de mesures et procédures visant à assurer, selon divers scénarios de crise, y compris face à des chocs extrêmes, la maintien, le cas échéant de façon temporaire selon un mode dégradé, des prestations des services essentiels de la Banque puis la reprise planifiée des activités.

Le cadre de gestion des engagements de responsabilité environnementale, climatique et sociale de BANK OF AFRICA - BMCE Group est construit sur la base des valeurs de BANK OF AFRICA et de l'engagement sous-jacent à respecter les droits de l'homme et l'environnement. Il s'applique à toutes les Filiales bancaires du Groupe et à celles liées au secteur bancaire. Aussi, il y a lieu de préciser que ce cadre s'applique à tous les produits et services financiers proposés par la Banque.

Les systèmes d'identification, de mesure de d'analyses internes des risques ECS sont désormais étroitement liés à la gestion des risques opérationnels.

RISQUE PAYS

Par risque pays on entend la possibilité qu'une contrepartie souveraine d'un pays donné ne soit pas en mesure ou refuse, et que les autres contreparties de ce pays ne soient pas en mesure, de remplir leurs obligations à l'égard de l'entreprise pour des considérations d'ordre économique.

La politique de gestion des risques pays décrit en détail le dispositif qui repose sur les axes suivants :

- Identification du risque pays ;

- Cadre de l'exposition par pays et consolidation ;

- Élaboration de la fiche pays et sa notation ;

- Allocation des limites pays ;

- Reporting et alertes ;

- Provisionnement.

Le suivi et la surveillance des positions du Groupe sur les risques pays sont assurés à travers une remontée mensuelle de Reporting provenant des Filiales à destination du Management des Risques Groupe.

Les limites d'exposition par pays

Dans le processus de gestion du Risque Pays, les banques sont tenues de structurer des limites pays en tenant compte de l'appréhension quantitative et qualitative du risque ainsi que de la capacité de capitalisation de la banque.

A cet effet, la calibration des limites pays a été réalisée tenant compte du profil de risque de chaque pays, d'indicateurs quantitatifs et qualitatifs ainsi que l'historique des expositions consolidées.

Le Groupe BANK OF AFRICA a mis en place un dispositif de surveillance de la limite de l'exposition actualisée de chaque pays et à la survenance de tout élément de nature à les impacter substantiellement (suspension, réduction voire suppression). Ces macro-limites sont proposées par Risques Groupe et soumises à l'approbation du Comité Risques Groupe.

La Banque se base sur le rating des agences de notation externes (S&P) qui notent plus de 80% des pays du monde et qui ont développé une expertise et un savoir-faire suffisant sur les problématiques et les enjeux futurs au sein des pays.

La Banque utilise la notation de l'assureur de crédit. Coface, afin de compléter les pays qui ne sont pas notés par S&P. Aussi, les données de l'Institut de la Banque et des Services Financiers (IBS) sont utilisées pour approfondir l'analyse et l'alimentation de la cartographie.

La cartographie de la banque couvre les pays suivant une échelle regroupant six classes : Excellent Profil de Risque, Très bon Risque, Bon Risque, Risque Modéré, Risque Élevé et Risque Extrême. Cette échelle a été construite à partir d'un ensemble de critères visant à évaluer le niveau de risque de crédit de chaque pays.

Chaque tranche fait référence à un niveau de risque précis et permet de donner une évaluation du Risque.

STRESS TESTING

Le Stress Testing consiste à analyser les différents scénarios suite à des chocs extrêmes affectant les activités du groupe et qui touchent aux volets crédits, marché et risque pays. Il vise d'une part à renforcer les outils de mesure de risque afin de prévoir et anticiper d'éventuelles situations de risque, et d'autre part à permettre une meilleure allocation des fonds propres.

Le Groupe BANK OF AFRICA a mis en place un dispositif de stress testing fondement de gestion des risques, à ce titre, des exercices de stress test sont réalisés régulièrement en sus des reportings semestriels instaurés par le régulateur.

DISPOSITIF ICAP :

L'Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAP) est un processus d'évaluation de l'adéquation des fonds propres internes à la réglementation et à la stratégie de gestion des risques du Groupe. Il permet de mesurer l'adéquation des fonds propres internes à l'ICAP à l'objectif de capital réglementaire.

L'ICAP s'articule autour de 3 axes principaux :

- La définition et le pilotage de l'apport au risque de BANK OF AFRICA S.A

- L'identification et le pilotage des risques

- Ainsi que la mise en place d'un capital buffer visant à couvrir les risques du pilier 2 (risque de taux, de liquidité, de concentration, conformité...).

Le processus ICAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) permet de définir une structure des fonds propres, des projections dynamiques de rentabilité et de solvabilité qui reflètent le risque de capital additionnel.

Pour compléter ce processus, la Banque procède à des simulations et des stress-tests basés sur plusieurs critères pour évaluer l'impact des facteurs de risque sur sa capacité de résistance en termes de fonds propres.

Le dispositif risk appetite, quant à lui, s'est concrétisé par l'intégration de deux référentiels cadrés à savoir :

- Le

Risk appetite framework

qui décrit le schéma de gouvernance et d'organisation, le processus de définition et la déclinaison de l'apport par le risque au sein de la banque.

- Le

Risk appetite statement

qui définit en cohérence avec le plan stratégique de développement du Groupe, les dimensions de la gestion des risques et les objectifs de la banque.

Ces dimensions sont déclinées en indicateurs quantitatifs auxquels des seuils ont été associés. La Filière Risques veille à bien articuler le dispositif d'apport au risque avec le processus d'adéquation des fonds propres et le système des limites. Pour les principaux risques, les différents risques auxquels le groupe est exposé, ont été couverts par ce PRICI à savoir : le risque de crédit, le risque de marché, le risque de change, le risque de gestion du bilan, les risques opérationnels, le risque de cyberrisques, le risque de non-conformité et le risque de réputation.

Ainsi, la traçabilité des risques du Groupe en articulation avec le dispositif ICAP, le renforcement des simulations de crise interne ne se basant sur des scénarios extrêmes mais plausibles et qui couvrent l'ensemble des risques encourus par le Groupe. Les travaux menés ont abouti à la définition du paramètre significatif pouvant être suivi à une crise majeure (entités significatives, activités significatives ou encore fonctions critiques). Des scénarios de crise ont été définis, et ont fait l'objet de simulation et de calculs d'impact.

Ainsi, pour chaque impact estimé, des mesures de rétablissement ont été définies avec pour objectifs de restaurer la liquidité, la rentabilité de la Banque, la stabilité de la gestion du risque et la confiance des clients. A ce propos, une revue de la liste des mesures de redressement a été opérée, et ce en détaillant les mesures préparatoires et prérequis, risques opérationnels et financiers pour faciliter la mise en œuvre des mesures de redressement ainsi que la hiérarchisation des mesures définitives.

BANK OF AFRICA a mis en place un dispositif de suivi d'indicateurs précoce en vue de détecter les crises en temps opportun et a défini des indicateurs devant déclencher les mesures de rétablissement. Le suivi de ces indicateurs fait partie du dispositif global de gestion des risques du Groupe et de leur surveillance.

L'année 2023 a été marquée par la transmission de la dernière édition du rapport PRICI à Bank Al Maghrib. En effet, la banque simule annuellement le rétablissement de sa viabilité financière en cas de survenance d'une crise interne majeure qui touche les activités du groupe et cause une dégradation significative des indicateurs de risques et financiers.

ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

31/12/2023

31/12/2022

En milliers de DH

Actifs/Passifs financiers détenus à des fins de transactions

Autres actifs/Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Total

Actifs/Passifs financiers détenus à des fins de transactions

Autres actifs/Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Total

Delta

Titres de créance négociables

39 734 927

-

39 734 927

34 223 390

-

34 223 390

Bonds d'état

Autres titres de créances négociables

38 150 578

38 150 578

32 004 837

32 004 837

Autres titres de créances négociables

1 584 349

-

1 584 349

2 218 554

-

2 218 554

Opérations

1 033 125

-

1 033 125

1 792 635

-

1 792 635

Opérations d'étaf

699 130

699 130

807 312

807 312

Autres opérations

933 994

933 994

985 322

985 322

Actions et autres titres à revenu variable

5 433 918

1 760 782

7 150 050

6 314 522

1 555 080

7 870 502

Opérations de pension

-

-

-

-

-

-

Prêts

-

-

-

-

-

-

aux établissements de crédit

À la clientèle entreprises

À la clientèle particuliers

Instruments financiers dérivés de transaction

10 604

-

10 604

-

-

-

Instruments dérivés de cours de change

10 604

-

10 604

-

-

-

Instruments dériv

BANK OF AFRICA

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

EN NORMES IFRS

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

31/12/2023

31/12/2022

En milliers de DH

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Pertes Latentes

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Pertes Latentes

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

477 287

-

-42 668

553 274

-

-99 328

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

6 008 863

1 752 214

-601 854

5 575 246

1 703 095

-608 159

PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT AU COUT AMORTI

31/12/2023

31/12/2022

En milliers de DH

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Comptes à vue

8 538 558

11 922 968

Prêts

16 314 188

14 349 694

Dont prêts de trésorerie JJ

739 389

490 274

Opérations de pension

640 048

133 014

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS AVANT DÉPRECIATION

25 492 794

26 405 676

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit

-83 532

-81 655

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS NETS DE DÉPRECIATION

25 409 242

26 324 021

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

31/12/2023

31/12/2022

En milliers de DH

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Comptes à vue

5 147 072

7 209 171

Emprunts

34 063 349

30 825 986

Dont emprunt de trésorerie JJ

3 540 365

1 507 129

Opérations de pension

33 985 293

27 696 319

TOTAL DES DÉTTEURS ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

73 195 714

65 731 476

PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU COUT AMORTI

31/12/2023

31/12/2022

En milliers de DH

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Comptes ordinaires débiteurs

21 722 638

21 434 685

Prêts consentis à la clientèle

181 931 943

176 367 379

Opérations de pension

10 689 321

13 636 192

Opérations de location-financement

16 534 566

15 859 122

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AVANT DÉPRECIATION

230 878 469

227 297 577

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle

-18 682 166

-17 828 345

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE NETS DE DÉPRECIATION

212 196 303

209 469 232

VENTILATION DES PRÊTS & CRÉANCES ET DES DÉPRECIATIONS PAR BUCKET

31/12/2023

En milliers de DH

Créances et Engagements

Dépréciation

Créances et Engagements

Dépréciation

BUCKET 1

BUCKET 2

BUCKET 3

TOTAL

BUCKET 1

BUCKET 2

BUCKET 3

TOTAL

BUCKET 1

BUCKET 2

BUCKET 3

TOTAL

BUCKET 1

BUCKET 2

BUCKET 3

TOTAL

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

400 512

94 111

-

494 623

1768

15 568

-

17 336

Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP recyclables

400 512

94 111

494 623

1768

15 568

17 336

Actifs Financiers au coût amorti

269 267 897

16 899 067

21 507 065

307 674 029

2 827 197

2 553 439

14 535 282

19 915 918

Prêts et créances sur les établissements de crédit

25 456 027

-

36 767

25 492 794

52 814

-

30 738

83 552

Prêts et créances sur la clientèle

192 509 105

16 899 067

21 470 298

230 878 469

1 624 183

2 553 439

14 504 544

18 682 166

Titres de dettes

51 302 766

51 302 766

1 150 200

1 150 200

Total Actif

269 668 410

16 993 178

21 507 065

308 168 652

2 828 905

2 569 007

14 535 282

19 933 254

Total Hors Bilan

50 338 524

106 687

258 789

50 704 000

195 348

625

224 550

420 523

31/12/2022

En milliers de DH

Créances et Engagements

Dépréciation

Créances et Engagements

Dépréciation

BUCKET 1

BUCKET 2

BUCKET 3

TOTAL

BUCKET 1

BUCKET 2

BUCKET 3

TOTAL

BUCKET 1

BUCKET 2

BUCKET 3

TOTAL

BUCKET 1

BUCKET 2

BUCKET 3

TOTAL

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

503 824

-

-

503 824

10 550

-

-

10 550

Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP recyclables

503 824

503 824

10 550

10 550

Actifs Financiers au coût amorti

267 881 614

17 383 920

20 928 606

306 194 140

2 842 458

2 437 599

13 821 627

19 101 685

Prêts et créances sur les établissements de crédit

26 295 784

104 048

5 844

26 405 676

73 053

2 897

5 704

81 655

Prêts et créances sur la clientèle

180 004 943

17 279 872

20 922 762

227 207 577

1 577 719

2 434 702

13 815 923

17 828 345

Titres de dettes

52 490 888

52 490 888

1 191 686

1 191 686

Total Actif

268 445 438

17 383 920

20 928 606

306 757 964

2 853 008

2 437 599

13 821 627

19 112 234

Total Hors Bilan

52 677 148

202 590

218 191

53 097 929

203 766

728

198 529

403 023

DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

31/12/2023

31/12/2022

En milliers de DH

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Comptes ordinaires créditeurs

150 363 104

148 074 854

Comptes à terme

27 617 339

33 787 630

Comptes d'épargne

47 032 454

45 962 805

Bons de caisse

3 593 242

3 483 733

Opérations de pension

1 694 736

4 882 077

Autres comptes créditeurs

8 390 725

9 187 946

TOTAL DES DÉTTEURS ENVERS LA CLIENTÈLE

238 681 080

246 179 646

VENTILATION DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE PAR AGENT ÉCONOMIQUE

31/12/2023

31/12/2022

En milliers de DH

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Banque au Maroc

151 931 325

155 204 736

Services Financiers Spécialisés

465 249

647 357

Activités à l'International

85 971 952

90 267 553

Gestion d'actifs

Autres Activités

312 554

TOTAL EN PRINCIPAL

238 681 080

246 179 646

Dettes rattachées

VALEUR AU BILAN

238 681 080

246 179 646

VENTILATION DES DETTES SUR LA CLIENTÈLE PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

31/12/2023

31/12/2022

En milliers de DH

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Maroc

152 709 128

155 912 093

Afrique

85 265 907

89 366 493

Europe

706 045

901 060

TOTAL EN PRINCIPAL

238 681 080

246 179 646

Dettes rattachées

VALEUR AU BILAN

238 681 080

246 179 646

IMMOBILISATIONS DE PLACEMENT ET D'EXPLOITATION

31/12/2023

31/12/2022

En milliers de DH

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Immobilisations corporelles

18 356 784

9 714 334

8 642 450

17 982 886

9 422 114

8 560 773

Terrains et constructions

5 603 318

1 602 028

4 001 289

5 699 701

1 504 559

4 195 143

Equipement, Mobilier, Installations

5 236 296

3 927 670

1 308 626

5 157 588

3 551 025

1 606 563

Biens mobiliers donnés en location

Autres immobilisations

7 517 170

4 184 636

3 332 534

7 125 597

4 366 530

2 759 066

Immobilisations incorporelles

3 109 143

1 700 476

1 408 667

2 798 281

1 505 602

1 292 679

Logiciels informatiques acquis

2 474 746

909 072

1 565 674

2 072 821

1 297 002

775 758

Logiciels informatiques produits par l'entreprise

Autres immobilisations incorporelles

634 397

791 404

-157 007

725 460

208 539

516 921

Immeubles de placements

3 883 194

501 785

3 381 408

3 918 104

483 991

3 434 112

CHARGES DES CONTRATS DE LOCATION

31/12/2023

31/12/2022

En milliers de DH

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Détail des charges des contrats de location

Charges d'intérêts sur les dettes locatives

-52 100

-55 985

Dotations aux amortissements des droits d'utilisation

-255 534

-251 602

ACTIF AU TITRE DES DROITS D'UTILISATION

31/12/2023

31/12/2022

En milliers de DH

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Actifs au titre de droits d'utilisation (preneur)

Immobilisations corporelles

8 642 451

8 560 774

Dont droits d'utilisation

1 153 415

1 176 079

PASSIF AU TITRE DE LA DETTE LOCATIVE

31/12/2023

31/12/2022

En milliers de DH

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Compte de régularisation et autres passifs

15 945 326

13 942 922

Dont dette locative

1 207 314

1 220 525

ÉVOLUTION DU CAPITAL ET RÉSULTAT PAR ACTION

31/12/2023

31/12/2022

En milliers de DH

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Valeur Au Bilan

Gains Latents

CAPITAL (EN MAD)

2 125 656 420

2 087 098 270

Nombre d'actions ordinaires en circulation au cours de l'année

212 565 642

208 769 827

Résultat Part groupe (EN MAD)

2 662 159 550

2 304 412 879

Résultat par Action (EN MAD)

12,52

11,04

Résultat dilué par Action (EN MAD)

12,52

11,04

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Dénomination

Secteur d'activité

% du contrôle

% d'intérêts

Méthode de consolidation

BANK OF AFRICA

Banque

Mère

BMCE CAPITAL

Banque d'Affaires

100,00%

100,00%

I.G.

BMCE CAPITAL GESTION

Gestion d'actifs

100,00%

100,00%

I.G.

BMCE CAPITAL BOURSE

Intérmédiation boursière

100,00%

100,00%

I.G.

BMCE FACTORING

Factoring

100,00%

100,00%

I.G.

MAGHREBAL

Crédit-Bail

52,47%

52,47%

I.G.

SALAFIN

Crédit à la consommation

61,96%

61,96%

I.G.

BMCE EUROSERVICES

Ets financier

100,00%

100,00%

I.G.

LCB BANK

Banque

39,42%

39,42%

I.G.

BMCE BANK INTERNATIONAL HOLDING

Banque

100,00%

100,00%

I.G.

BANK OF AFRICA EUROPE

Banque

100,00%

100,00%

I.G.

BOA GROUP

Holding Bancaire

72,41%

72,41%

I.G.

LOCASOM

Location de voiture

100,00%

97,39%

I.G.

RM EXPERTS

Recouvrement

100,00%

100,00%

I.G.

OPERATION GLOBAL SERVICE

Services Back-Office Bancaire

100,00%

100,00%

I.G.

FCP OBLIGATIONS PLUS

OPCVM

100,00%

100,00%

I.G.

BOA UGANDA

Banque

92,24%

78,63%

I.G.

BANK AL KARAM

Banque Participative

100,00%

100,00%

I.G.

BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU MALI

Banque

32,38%

32,38%

M E E

EULER HERMES ACMAR

Assurance

20,00%

20,00%

M E E

EUAFRICA INFORMATION

Informatique

41,00%

41,00%

M E E

AFRICA MOROCCO LINKS

Transport Maritime

51,00%

51,00%

M E E

1 - PRINCIPES COMPTABLES FONDAMENTAUX

1.1 - Les établissements de crédit sont tenus d'établir à la fin de chaque exercice comptable des états de synthèse aptes à donner une image fidèle de leur patrimoine, de leur situation financière, des risques assumés et de leurs résultats.

1.2 - La représentation d'une image fidèle, repose nécessairement sur le respect des sept principes comptables fondamentaux préconisés par la Norme Comptable Générale.

1.3 - Lorsque les opérations, évènements et situations sont traduits en comptabilité dans le respect des principes comptables fondamentaux et des prescriptions du PCGE, les états de synthèse sont présumés donner une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, des risques assumés et des résultats de l'établissement de crédit.

1.4 - Dans le cas où l'application de ces principes et de ces prescriptions ne suffit pas à obtenir des états de synthèse une image fidèle, l'établissement de crédit doit obligatoirement fournir dans l'état des informations complémentaires (ETIC) toutes indications permettant d'atteindre l'objectif de l'image fidèle.

1.5 - Dans le cas exceptionnel où l'application stricte d'un principe ou d'une prescription se révèle contraire à l'objectif de l'image fidèle, l'établissement de crédit doit y déroger.

• Cette dérogation doit être mentionnée dans l'ETIC et être dûment motivée avec indication de son influence sur le patrimoine, la situation financière et les résultats de l'établissement de crédit.

1.6 - Les principes comptables fondamentaux retenus se présentent comme ci-après :

- Principe de continuité d'exploitation.

- Principe de permanence des méthodes.

- Principe du coût historique.

- Principe de spécialisation des exercices.

- Principe de prudence.

- Principe de clarté.

- Principe d'importance significative.

2. Présentation

Les états de synthèse comprennent :

- les comptes du Siège central

- les comptes des agences établies au Maroc

- les comptes des succursales et agences établies à l'étranger (succursale de Paris, succursale de Shanghai, et l'Agence de Tanger off Shore).

• Les opérations et soldes significatifs internes entre les différentes entités sont éliminés.

2.1. Principes généraux

• Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

• La présentation des états de synthèse de BANK OF AFRICA est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

2.2. Créances sur les établissements de crédit et la clientèle et engagements par signature

Présentation générale des créances

• Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

- créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

- crédits de trésorerie, crédits à l'équipement, crédits à la consommation, crédits immobiliers et autres crédits pour la clientèle.

• Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de financement et à des engagements de garantie.

• Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle)

• Les valeurs reçues à l'encaissement qui ne sont portées au crédit du remettant qu'après leur encaissement effectif ou après un délai contractuel ne sont pas comptabilisées dans le bilan, mais font l'objet d'une comptabilité matière.

• Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance sur la clientèle

• Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

• Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

- Les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses douteuses ou compromises,

- Après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, les créances en souffrance sont provisionnées à hauteur de :

- 20 % pour les créances pré-douteuses,

- 50 % pour les créances douteuses,

- 100 % pour les créances compromises.

Les provisions relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés.

• Dès le déclenchement des créances saines en créances compromises, les intérêts ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils ne sont constatés en produits qu'à leur encaissement.

• Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupérations des créances en souffrance sont jugées nulles.

• Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque celles-ci deviennent sans objet (évolution favorable, remboursements effectifs ou restriction de la créance avec un remboursement partiel ou total).

2.3. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

- comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs mobilières.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dette rattachées en contrepartie du compte de résultat.

2.4. Portefeuilles de titres

2.4.1 Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part, en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété), d'autre part, en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

2.4.2 Titres de Transaction.

Sont considérés comme des titres de transaction, les titres qui à l'origine sont :

- acquis ou vendus avec l'intention de les revendre ou de les racheter à court terme dans le but d'en tirer un profit.

- détenus par l'établissement de crédit dans le cadre de son activité de maintien de marché, le classement en titres de transaction étant subordonné à la condition que le stock des titres fasse l'objet d'un volume d'opérations significatif compte tenu des opportunités du marché.

- acquis ou vendus dans le cadre d'une gestion spécialisée de portefeuille comprenant des instruments dérivés, des titres ou d'autres instruments gérés ensemble, et présentant des indications d'un profil récent de prise de bénéfices à court terme.

- ou qui font l'objet d'un engagement de vente dans le cadre d'une opération d'arbitrage.

Les titres de transaction sont comptabilisés à leur prix d'acquisition, frais de transaction exclus et, le cas échéant, coupon couru inclus. Les frais de transaction sont directement constatés en résultat. Les titres cédés sont évalués suivant ces mêmes règles.

2.4.3 Titres de Placement.

Sont considérés comme des titres de placement, les titres à revenu fixe ou à revenu variable détenus dans une optique de placement pour une période indéterminée et que l'établissement peut être amené à céder à tout moment.

Par défaut, il s'agit de titres qui ne sont pas classés dans une autre catégorie.

Les titres de placement sont enregistrés à leur prix d'acquisition, frais inclus, coupon couru inclus.

Les titres en provenance des catégories " Titres de l'activité de portefeuille " et " Titres de participation et parts dans les entreprises liées " sont l'objet, à la date du transfert et préalablement à celui-ci, d'une évaluation selon les règles de la catégorie d'origine. Ils sont transférés dans la catégorie " Titres de placement " à cette valeur comptable.

Dans le cas où le titre proviendrait de la catégorie " Titres d'investissement ", il sera évalué à sa valeur nette comptable déterminée à la date du redressement.

2.4.4 Titres d'Investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour en procurer, sur une assez longue période, des revenus réguliers.

A leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu.

A chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelle que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latent ne sont pas enregistrés.

2.4.5 Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. Ces titres sont ventilés selon les dispositions préconisées par le Plan Comptable des Etablissements de Crédit en :

- Titres de participation

- Participations dans les entreprises liées

- Titres de l'activité du portefeuille et

- Autres emplois assimilés

A chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis: valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Seules, les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

2.4.6 Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus au bilan et le montant encaissé représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan, mais le montant décaissé représentatif de la créance sur le cédant est enregistré à l'actif du bilan.

2.5. Les opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat.

Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

2.6. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du "taux de clôture".

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan de l'entité étrangère (Agence de Paris) sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres (hors résultat de l'exercice) sont évalués aux différents cours historique (dotations) et de constitution des réserves. L'écart résultant de cette correction (cours de clôture - cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste "écart de conversion".

Conversion des éléments du compte de résultat à l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l'exercice. Toutefois, les éléments de compte de résultat ont été convertis au cours de clôture car cette méthode ne fait pas apparaître de différence significative par rapport à la méthode du taux moyen.

2.7. Les provisions pour risques généraux

Ces provisions sont constituées, à l'appréciation des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, non identifiés et non mesurables avec précision.

Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

2.8. Les immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Droit au bail

Non amortissable

Brevets et marques

Durée de protection des brevets

Immobilisations en recherche et développement

1 an

Logiciels informatiques

5 ans

Autres éléments du fonds de commerce

Non amortissable

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées et sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Terre

Non amortissable

Immeubles d'exploitation :

Construits avant 1986

20 ans

Construits après 1986

40 ans

Mobilier de bureau

10 ans

Matériel informatique

5 ans

Matériel roulant

5 ans

Aménagements, aménagements et installations

10 ans

Parts des sociétés civiles

Non amortissables

2.9. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent des dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

2.10. Provisions réglementées

Les provisions réglementées sont constituées en application de dispositions législatives ou réglementaires, notamment fiscales. Leur constitution facultative relève d'une décision de gestion motivée notamment par le souci de bénéficier d'un avantage fiscal.

Dès lors que les conditions de constitution et d'utilisation sont réunies et ayant été constituées pour bénéficier d'un avantage fiscal certain, les provisions réglementées, à l'exception des amortissements dérogatoires, ont un caractère de réserves libérées d'impôt.

2.11. Prise en compte des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

Intérêts

Sont considérés comme intérêts, les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (cautions, avals et autres ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachés les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charge dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base " flat " et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

2.12. Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

2.13. Engagements de retraite

Les engagements de retraites (wissam Al Choghl, indemnisés de départ à la retraite) qui ne sont pas couverts par des régimes de retraite gérés par des organismes indépendants externes (à caractère non obligatoire) ne font pas l'objet d'une provision pour risques et charges.

BANQUE DE DÉPÔTS ET DE CRÉDITS D'AFRIQUE (BANQUE AFRICA) logo

BILAN

En milliers de DH

ACTIF

31/12/2023

31/12/2022

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

7 135 953

5 872 022

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

24 856 893

26 718 156

À vue

6 528 603

5 579 695

À terme

18 528 289

21 138 441

Créances sur la clientèle

134 037 841

129 962 437

Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

42 648 040

42 284 899

Crédits et financements participatifs à l'équipement

27 891 972

21 174 518

Crédits et financements participatifs immobiliers

41 112 287

41 291 221

Autres crédits et financements participatifs

22 385 542

25 211 799

Créances acquises par effraction

2 626 910

2 745 439

Titres de transaction et de placement

47 494 643

44 000 829

Bons du Trésor et valeurs assimilées

31 261 852

27 732 051

Autres titres de créance

956 095

188 547

Titres de propriété

15 226 696

16 008 557

Certificats de Sukuk

-

20 074

Autres actifs

7 800 580

8 073 212

Titres d'investissement

14 149 413

12 644 762

Bons du Trésor et valeurs assimilées

10 353 025

8 630 225

Autres titres de créance

3 796 389

4 014 537

Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

13 438 975

12 942 537

Participation dans les entreprises liées

10 438 850

9 585 309

Autres titres de participation et emplois assimilés

3 000 119

3 357 228

Titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

96 021

199 866

Dépôts d'investissement placés

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

379 063

369 854

Immobilisations données en ljara

-

-

Immobilisations incorporelles

668 458

459 757

Immobilisations corporelles

2 789 086

2 749 665

TOTAL DE L'ACTIF

255 573 815

246 727 516

PASSIF

31/12/2023

31/12/2022

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

51 343 462

41 534 120

À vue

5 707 047

4 094 472

À terme

45 636 415

37 439 648

Dépôts de la clientèle

152 215 214

155 887 985

Comptes à vue créditeurs

-

-

Comptes d'épargne

-

-

Dépôts à terme

15 382 945

23 421 265

Autres comptes créditeurs

4 339 715

4 318 034

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

6 892 391

6 473 177

Titres de créance négociables émis

6 892 391

6 473 177

Emprunts obligataires émis

-

-

Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

9 008 129

7 513 296

Provisions pour risques et charges

1 504 967

1 447 548

Provisions réglementées

245 147

270 073

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

12 137 081

12 100 668

Dépôts d'investissement reçus

-

-

Ecarts de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

18 535 916

17 887 993

Capital

2 125 656

2 087 698

Actionnaires.Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

79

65

Résultats nets en instance d'approbation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 564 873

1 525 093

TOTAL DU PASSIF

255 573 815

246 727 516

HORS BILAN

En milliers de DH

HORS BILAN

31/12/2023

31/12/2022

ENGAGEMENTS DONNES

25 247 408

31 016 880

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

359 896

200 370

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

7 755 136

8 921 779

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

5 553 098

5 370 037

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

11 503 606

11 176 454

Titres achetés à réserver

15 752

5 348 239

Autres titres à livrer

-

-

ENGAGEMENTS RECUS

22 825 468

23 304 312

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

18 696 233

19 518 300

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

3 848 485

3 785 953

Titres vendus à réserver

-

-

Autres titres à recevoir

280 749

-

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

-

-

31/12/2023

31/12/2022

(+) Intérêts et produits assimilés

6 546 791

6 862 513

(+) Intérêts et charges assimilées

3 967 792

2 346 373

MARGE D'INTERET

4 578 999

4 510 140

(+) Produits sur financements participatifs

-

-

(-) Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

-

-

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et location

45 115

32 102

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et location

38 757

23 554

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET LOCATION

6 190

8 548

(+) Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

(-) Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS D'JIARA

-

-

(+) Commissions perçues

1 941 749

1 959 622

(-) Commissions servies

720 595

776 180

MARGE SUR COMMISSIONS

1 218 154

1 181 442

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

182 301

-105 008

(+) résultat des opérations sur titres de placement

31 590

74 530

(+) résultat des opérations de change

521 005

575 397

(+) résultat des opérations sur produits dérivés

243 546

50 470

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

6 190

534 789

(+) Divers autres produits bancaires

729 917

707 038

(-) Diverses autres charges bancaires

320 571

297 591

(+) PART DES TITULAIRES DE COMPTES DE DÉPÔTS D'INVESTISSEMENT

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

7 188 158

6 630 360

(+) résultat des opérations sur immobilisations financières

-32 653

8 872

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

82 757

547 578

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

20 260

20 406

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

3 664 921

3 700 071

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

3 552 560

3 270 199

(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagement par signatures en souffrance

-1 050 180

-1 055 644

(+) autres dotations nettes de reprises aux provisions

-24 443

-128 123

RÉSULTAT COURANT

2 477 958

2 076 372

RÉSULTAT NON COURANT

-283 134

-141 377

(+) Impôts sur les résultats

629 932

406 902

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

1 564 873

1 525 093

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

31/12/2023

31/12/2022

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

13 906 314

12 058 179

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

788 443

754 638

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

6 316 403

5 390 943

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

1 441 945

716 932

Produits sur titres de propriété (1) et certificats de Sukuk

729 883

706 987

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

45 115

32 102

Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

Commissions sur prestations de service

1 381 192

1 302 447

Autres produits bancaires

3 202 332

3 154 150

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

6 717 156

5 427 813

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

1 980 611

909 412

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

1 277 510

882 199

Intérêts et charges assimilés sur titres de créance émis

709 672

554 762

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

38 979

23 553

Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

Autres charges bancaires

2 710 445

3 057 887

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

7 188 158

6 630 360

Produits d'exploitation non bancaire

83 407

357 589

Charges d'exploitation non bancaire

80 779

31 896

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

3 664 921

3 700 071

Charges de personnel

1 080 278

1 736 291

Impôts et taxes

78 527

77 991

Charges externes

1 070 825

1 646 434

Autres charges générales d'exploitation

8 065

8 000

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

227 425

231 355

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOURABLES

1 570 503

1 743 887

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 305 309

1 203 887

Pertes sur créances irrécouvrables

170 840

325 674

Autres dotations aux provisions

103 353

214 326

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

531 575

561 270

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

394 687

456 252

Récupérations sur créances amorties

31 282

17 665

Autres reprises de provisions

105 606

87 353

RÉSULTAT COURANT

2 477 958

2 076 371

Résultat non courants

132 526

131 353

Charges non courantes

415 659

272 729

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS

2 194 804

1 931 995

Impôts sur les résultats

629 932

406 902

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

1 564 873

1 525 093

31/12/2023

31/12/2022

(+) RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

1 564 873

1 525 093

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

227 425

231 355

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières (1)

26 119

-

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

1 014

153 074

(+) Dotations aux provisions réglementées

-

-

(+) Dotations non courantes

107 599

4 691

(+) Dotations de provisions

185 339

195 502

(+) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

13 681

287 516

(+) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

-

552

(+) Plus-values de cession des immobilisations financières

670

10 211

(+) Plus-values de cession des immobilisations financières

60 018

2 488

(+) Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

1 787 958

1 424 024

(+) Bénéfices distribués

335 079

322 427

(+) AUTOFINANCEMENT

952 879

601 597

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

En milliers de DH

31/12/2023

31/12/2022

(+) Produits d'exploitation bancaire perçus

13 162 823

11 255 316

(+) Récupérations sur créances amorties

31 282

17 665

(+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

62 474

52 484

(+) Charges d'exploitation bancaire versées

8 090 056

7 201 958

(+) Charges d'exploitation non bancaire versées

80 779

31 896

(+) Charges générales d'exploitation versées

3 437 495

3 408 715

(-) Impôts sur les résultats versés

459 932

402 902

LE FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

1 018 316

215 916

Variation des:

(+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

1 861 243

-6 550 777

(+) Créances sur la clientèle

-3 956 875

-2 908 077

(+) Titres de transaction et de placement

-3 484 814

-6 322 235

(+) Autres actifs

336 070

-456 303

(+) Titres Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

-9 209

-202 121

(+) Immobilisations données en ljara

-

-

(+) Dépôts d'investissement placés auprès des établissements de crédit et assimilés

-

-

(+) Dépôts de la clientèle

-3 072 772

14 333 779

(+) Dépôts envers la clientèle sur financements participatifs

-

-

(+) Titres de créance émis

419 214

-1 644 286

(+) Autres passifs

1 508 833

3 353 031

ISOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION

2 811 032

555 940

LE FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II)

3 829 348

771 853

(+) Produit des cessions d'immobilisations financières (1) (4)

20 167

271 989

(+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles (4)

32 125

800 989

(+) Acquisition d'immobilisations financières (1)

1 245 626

3 743 482

(+) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

776 789

658 837

(+) Intérêts perçus

91 411

108 119

(+) Dividendes perçus

-

-

IV. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

652 056

595 287

(-) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

-1 226 055

-2 625 935

(-) Émission de dettes subordonnées

-

-

(+) Dépôts d'investissement reçus

-

-

(-) Émission d'actions

-

-

(+) Remboursement des capitaux propres et assimilés

1 050 000

-

(+) Dépôts d'investissement remboursés (2)

-

-

(+) Intérêts versés

504 283

275 141

(+) Rémunérations versées sur dépôts d'investissement (3) (4)

-

-

(+) Dividendes versés

835 079

822 427

V. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

-3 339 302

403 433

V. FLUX DE TRÉSORERIE NETTE DE LA TRÉSORERIE (III + IV + V)

1 263 931

-1 451 509

V. FLUX DE TRÉSORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

5 872 022

7 323 591

V. FLUX DE TRÉSORERIE A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

7 135 953

5 872 022

Fiducie

Grant Thornton7, Boulevard Divan Sfaxien

Casablanca

BDO

110 Bd Abdelmoumen, 5ème Etage

N° 30, 20360 Casablanca

BANK OF AFRICA S.A.

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSIONS AUX COMPTES

SUR LA SITUATION PROVISOIRE DES COMPTES SOCIAUX EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2023

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de BANK OF AFRICA S.A. comprenant le bilan, hors bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice du 1

er

janvier au 31 décembre 2023. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMA 34.364.505 dont un bénéfice net de KMA 1.564.873, relève de la responsabilité des organes de gestion de la banque.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux examens limités. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la banque et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit en, conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

BANK OF AFRICA S.A. dispose d'un stock d'actifs immobiliers hors exploitation, acquis par voie de dotations, pour un montant total de 5 milliards de dirhams au 31 décembre 2023. En application des dispositions réglementaires en vigueur, il ressort des actifs pour un montant de 1 milliard de dirhams présentant des incertitudes liées à leurs valeurs de réalisation.

Sur la base de notre examen limité, et sous réserve de l'incidence de la situation décrite ci-dessus, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de BANK OF AFRICA S.A. arrêtés au 31 décembre 2023, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 22 mars 2024

Les commissaires aux comptes

FIDUCIE GRANT THORNTON

EXAMEN DES COMPTES SOCIAUX

BANK OF AFRICA S.A.Fiducie

GRANT THORNTON

AssociéBDO SARL

110 Bd Abdelmoumen, 5ème Etage

N° 30, 20360 Casablanca

Associé

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions au cours de l'exercice

Réajustement

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotation au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

Immobilisations données en crédit-bail et en location avec option d'achat

453 409

15 434

6 997

50 729

512 576

38 919

133 512

-

-

-

370 064

Crédit-bail sur immobilisations incorporelles

6 696

-

-

-129

6 567

5 184

3 900

-

-

-

2 605

Crédit-bail mobilier

289 537

5 937

5 937

52 386

341 922

20 439

95 727

-

-

-

246 196

Crédit-bail mobilier en cours

5 937

-

5 937

-

-

-

-

-

-

-

-

Crédit-bail mobilier loué

283 600

5 937

-

52 386

341 922

29 439

95 727

-

-

-

246 196

Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Crédit-bail immobilier

156 117

-

-

-1 528

154 589

4 296

33 885

-

-

-

120 704

Crédit-bail immobilier en cours

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Crédit-bail immobilier loué

156 117

-

-

-1 528

154 589

4 296

33 885

-

-

-

120 704

Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers courus à recevoir

1 060

9 497

1 060

-

9 497

-

-

-

-

-

9 497

Loyers restitués

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers impayés

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Créances en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Immobilisation données en location simple

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Biens mobiliers en location simple

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Biens immobiliers en location simple

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers courus à recevoir

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers restitués

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers impayés

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Créances en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

TOTAL

453 409

9 497

1 060

50 729

512 576

38 919

133 512

-

-

-

370 063

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

En milliers de DH

Bank Al-Maghrib Trésor Public et Services des postaux

Banques au Maroc

Autres Ets. de crédit et assimilés au Maroc

Ets. de crédit à l'étranger

Total 31/12/2023

Total 31/12/2022

Comptes ordinaires créditeurs

101 738

452 494

1 933 207

2 487 439

2 870 014

-

-

Valeurs données en pension

27 961 861

5 102 466

-

-

33 064 327

27 368 907

-

Au jour le jour

-

-

-

-

-

144 902

-

A terme

27 102 466

5 102 466

-

35 064 327

32 224 005

-

-

Emprunts de trésorerie

4 517 000

6 533 324

987 444

2 140 425

14 178 193

9 650 856

-

Au jour le jour

1 000 000

1 144 596

987 444

87 556

3 219 596

1 078 955

-

A terme

3 517 000

5 388 728

-

2 052 869

10 958 597

8 571 901

-

Emprunts financiers

-

1 369

1 450

1 342 087

1 345 806

1 420 723

-

Autres dettes

132 486

598

-

-

132 884

148 835

-

Loyers courus à payer

83 444

29 026

10 718

11 624

134 812

74 166

-

TOTAL

32 594 791

11 767 924

1 452 504

5 428 242

51 343 462

41 534 120

-

DÉTAIL DES AUTRES PASSIFS

PASSIF

En milliers de DH

31/12/2023

31/12/2022

Instruments optionnels vendus

-11 129

-26 653

Opérations diverses sur titres

3 365 015

2 881 203

Créditeurs divers

2 172 670

1 736 268

Comptes dus à l'Etat

1 511 141

1 407 887

Comptes dus aux organismes de prévoyance

46 740

56 031

Comptes divers dus au personnel

289 024

211 216

Comptes divers dus aux actionnaires et associés

69

44

Fournisseurs de biens et services

52 912

-69 534

Divers autres créditeurs

272 793

120 625

Comptes de régularisation

3 481 560

2 922 478

Comptes d'ajustement des opérations hors bilan

54 246

216 467

Comptes découlant sur devises et titres

-

-

Résultats sur produits dérivés de couverture

-

-

Comptes de liaison entre sièges, succ. et agences au Maroc

658 005

289 847

Charges à payer et produits constatés d'avance

607 119

530 575

Autres comptes de régularisation

2 162 196

1 885 588

TOTAL

9 008 151

7 515 296

PROVISIONS

En milliers de DH

Encours 31/12/2022

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 31/12/2023

Provisions déduites de l'Actif :

-

-

-

-

-

-

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

8 140 857

1 366 387

453 682

- 7 300

9 046 263

-

Créances sur la clientèle

7 468 983

1 265 037

394 087

- 265

8 339 066

-

Agios réservés

3 676

40 002

-

-

43 739

-

Titres de placements

5 251

35 170

5 004

- 167

35 710

-

Titres de participation et emplois assimilés

602 947

26 119

53 910

- 6 808

628 288

-

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

-

-

-

-

Titres d'investissement

-

-

-

-

-

-

Provisions inscrites au Passif :

1 717 421

218 060

185 317

- 51

1 750 113

-

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

26 811

40 273

-

-

67 084

-

Provisions pour risques de change

-

-

-

-

-

-

Provisions pour risques généraux

1 260 478

1 614

-

-

1 262 091

-

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

-

-

-

-

-

-

Provisions pour autres risques et charges

160 000

68 575

52 792

- 51

175 792

-

Provisions réglementées

270 073

107 599

132 526

-

245 147

-

TOTAL GENERAL

9 858 278

1 584 448

638 999

- 7 351

10 790 376

-

TITRES DE CREANCES EMIS

Ligne

Date début

Échéance

Taux

En milliers de DH

Volume

CD BOA

26/04/2021

26/04/2024

2,13%

1050 000,00

-

CD BOA

06/05/2021

06/05/2024

2,13%

420 000,00

-

CD BOA

07/03/2023

05/03/2024

3,66%

650 000,00

-

CD BOA

19/04/2023

17/04/2024

3,79%

855 000,00

-

CD BOA

17/04/2023

15/04/2024

3,79%

1195 000,00

-

CD BOA

18/10/2021

18/10/2024

2,18%

107 500,00

-

CD BOA

18/10/2021

18/10/2026

2,48%

615 700,00

-

CD BOA

14/07/2023

12/01/2024

3,27%

330 000,00

-

CD BOA

14/07/2023

12/01/2024

3,55%

1 540 000,00

-

TOTAL

-

-

-

6 761 200

-

CAPITAUX PROPRES

En milliers de DH

Encours 31/12/2022

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 31/12/2023

Ecart de réévaluation

-

-

-

-

-

Réserves et primes liées au capital

17 887 993

690 000

-42 076

18 535 916

-

Réserves légales

460 306

-

-

460 306

-

Autres réserves

7 724 710

690 000

-630 427

7 184 289

-

Primes d'émission, de fusion et d'apport

9 702 970

-

588 351

10 291 322

-

Capital appelé

2 087 698

-

37 958

2 125 656

-

Capital non appelé

-

-

-

-

-

Certificats d'investissement

-

-

-

-

-

Fonds de dotations

-

-

-

-

-

Actionnaires - Capital non versé

-

-

-

-

-

Report à nouveau (+/-)

65

14

-

79

-

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

1 525 093

-1 525 093

-

1 564 873

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

21 500 849

835 079

4 118

22 262 525

-

TOTAL

-

-

-

-

-

DETTES SUBORDONNÉES

Monde de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours

Taux

Durée

Conditions de remboursement anticipé, subordonnée et convertibilité

En milliers de DH

Montant au titre de l'exercice

Montant de l'emprunt en monnaie nationale (contre-valeur KMAD)

DH

150 000

1

6,95%

Perpétuel

-

150 000

150 000

DH

850 000

1

5,17%

Perpétuel

-

850 000

850 000

DH

950 000

1

5,34%

Perpétuel

-

950 000

950 000

DH

50 000

1

6,30%

Perpétuel

-

50 000

50 000

DH

200 000

1

7,03%

Perpétuel

-

200 000

200 000

DH

800 000

1

6,60%

Perpétuel

-

800 000

800 000

DH

910 000

1

5,65%

Perpétuel

-

910 000

910 000

DH

900 000

1

4,03%

Perpétuel

-

900 000

900 000

DH

500 000

1

5,27%

Perpétuel

-

500 000

500 000

DH

500 000

1

5,54%

Perpétuel

-

500 000

500 000

DH

400 000

1

5,29%

Perpétuel

-

400 000

400 000

DH

400 000

1

5,90%

Perpétuel

-

400 000

400 000

DH

154 500

1

5,64%

10 ANS

-

154 500

154 500

DH

845 500

1

4,35%

10 ANS

-

845 500

845 500

DH

920 000

1

4,74%

10 ANS

-

920 000

920 000

DH

1 374 000

1

4,47%

10 ANS

-

1 374 000

1 374 000

DH

447 200

1

3,74%

10 ANS

-

447 200

447 200

DH

78 900

1

3,74%

10 ANS

-

78 900

78 900

DH

1 473 900

1

4,24%

10 ANS

-

1 473 900

1 473 900

DH

400 000

1

3,95%

10 ANS

-

400 000

400 000

DH

1 000 000

1

4,08%

10 ANS

-

1 000 000

1 000 000

TOTAL

-

-

-

-

-

11 900 000

11 900 000

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

ENGAGEMENTS

En milliers de DH

31/12/2023

31/12/2022

Engagements de financement et de garantie donnés

25 231 736

25 668 011

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

359 896

200 370

Crédits documentaires import

-

-

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

359 896

200 370

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-ball

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

7 755 136

8 921 779

Crédits documentaires import

3 050 957

2 970 035

Acceptations ou engagements de payer

1 417 545

1 432 161

Ouvertures de crédit confirmés

2 582 045

2 909 233

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-ball

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

694 589

886 035

Crédits documentaires export confirmés

5 553 068

5 370 037

Acceptations ou engagements de payer

-105 780

431 554

Ouvertures de crédit confirmés

70 624

74 323

Garanties de crédits donnés

-

-

Autres cautions et garanties donnés

-

-

Engagements en souffrance

574 176

501 683

Engagements de financement et de garantie reçus

5 014 078

4 362 477

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

11 593 606

11 776 425

Garanties de crédits donnés

-

-

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

7 511 175

7 255 691

Autres cautions et garanties donnés

4 052 431

3 920 734

Engagements en souffrance

-

-

Engagements de financement et de garantie reçus

22 544 719

23 304 312

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

-

-

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Autres engagements de financement reçus

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Garanties de crédits

-

-

Autres garanties reçues

-

-

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

-

-

Garanties de crédits

-

-

Autres garanties reçues

-

-

MARGE D'INTÉRÊTS

En milliers de DH

31/12/2023

31/12/2022

Intérêts perçus

8 540 791

6 862 513

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

788 443

754 638

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

6 316 403

5 590 943

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

1 441 945

716 932

Intérêts servis

3 907 792

2 948 373

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

1 960 011

909 412

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec la clientèle

1 277 510

882 199

Intérêts et charges assimilés sur titres de créance émis

709 672

554 762

OPÉRATIONS DE CHANGE À TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DÉRIVÉS

OPÉRATIONS DE CHANGE À TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DÉRIVÉS

Opérations de couverture

Autres opérations

31/12/2023

31/12/2022

31/12/2023

31/12/2022

Opérations de change à terme

34 853 350

44 002 596

-

-

Dévises à recevoir

5 003 872

11 308 738

-

-

Dévises à livrer

1 037 528

3 646 291

-

-

Dévises à livrer

10 425 590

18 380 892

-

-

Dévises à recevoir

12 386 360

10 576 675

-

-

Dont swaps financiers de devises

-

-

-

-

Engagements sur produits dérivés

4 976 726

2 831 586

-

-

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

4 054 965

2 272 035

-

-

Engagements sur marchés réglementés de

VALEURS ET SÛRÉTÉS REÇUES ET DONNÉES EN GARANTIE

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'Actif ou du Hors Bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

En milliers de DH

Montants des créances ou des engagements par signature donnés

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus

Bons du Trésor et valeurs assimilées

24 635 714

-

-

-

Autres titres

10 753 489

-

-

-

Hypothèques

120 741 089

-

-

-

Autres valeurs et sûretés réelles

316 570 794

-

-

-

TOTAL

472 701 086

-

-

-

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques du Passif ou du Hors Bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

En milliers de DH

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus

Bons du Trésor et valeurs assimilées

30 478 774

-

-

-

Autres titres

-

-

-

-

Hypothèques

-

-

-

-

Autres valeurs et sûretés réelles

776 934

-

-

-

TOTAL

31 255 708

-

-

-

VENTILATION DU TOTAL DE L'ACTIF, DU PASSIF ET DE L'HORS BILAN EN MONNAIE ÉTRANGÈRE

BILAN

En milliers de DH

Montant

Actif

30 762 528

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

124 697

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

7 750 247

Créances sur la clientèle

10 295 582

Titres de transaction et de placement et d'investissement

6 339 770

Autres actifs

208 578

Titres de participation et emplois assimilés

5 779 109

Créances subordonnées

193 718

Immobilisations données en crédit-bail et location

68 930

Immobilisations incorporelles et corporelles

1 920

Passif

16 204 780

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

7 923 940

Dépôts de la clientèle

8 003 277

Titres de créance émis

277 572

Autres passifs

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

Dettes subordonnées

-

Hors bilan

12 009 353

Engagements donnés

7 373 589

Engagements reçus

4 635 964

RÉSEAU

En nombre

31/12/2023

31/12/2022

Guichets permanents

656

681

Guichets périodiques

-

-

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

816

835

Succursales et agences à l'étranger

24

27

Bureaux de représentation à l'étranger

6

5

COMMISSIONS

Commissions perçues

En milliers de DH

31/12/2023

31/12/2022

Sur opérations avec les établissements de crédit

1 941 749

1 939 622

Sur opérations avec la clientèle

450 238

449 884

Sur opérations de change

560 557

637 175

Relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres

43 735

46 213

Sur produits dérivés

-

-

Sur opérations sur titres en gestion et en dépôt

26 008

25 760

Sur moyens de paiement

561 125

497 490

Sur activités de conseil et d'assistance

-

-

Sur ventes de produits d'assurances

53 523

50 537

Sur autres prestations de service

246 503

232 502

Commissions versées

726 595

778 180

Sur opérations avec les établissements de crédit

-

-

Sur opérations avec la clientèle

-

-

Sur opérations de change

250 448

278 865

Relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres

-

-

Sur produits dérivés

193

218

Sur opérations sur titres en gestion et en dépôt

329 896

370 653

Sur moyens de paiement

146 059

128 444

Sur activités de conseil et d'assistance

-

-

Sur ventes de produits d'assurances

-

-

Sur autres prestations de service

-

-

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

31/12/2023

31/12/2022

Produits

2 641 742

2 516 903

Gains sur les titres de transaction

1 173 523

1 020 527

Plus-value de cession sur titres de placement

65 783

28 946

Reprise de provision sur dépréciation des titres de placement

5 084

77 589

Gains sur les produits dérivés

395 895

258 003

Gains sur les opérations de change

1 001 456

1 130 029

Charges

1 663 279

1 982 214

Pertes sur les titres de transaction

991 221

1 180 135

Moins valeur de cession sur titres de placement

4 107

26 755

Dotation aux provisions sur dépréciation des titres de placement

35 170

5 251

Pertes sur les produits dérivés

152 329

209 433

Pertes sur opérations de change

480 451

555 541

RÉSULTAT

978 463

534 789

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

CHARGES

En milliers de DH

31/12/2023

31/12/2022

Charges de personnel

1 080 278

1 736 291

Impôts et taxes

78 327

77 991

Charges extérieures

1 678 890

1 054 434

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations corporelles et incorporelles

227 425

231 355

TITRES ET AUTRES ACTIFS GÉRÉS EN DÉPÔTS

Nombre de comptes

Montants

31/12/2023

31/12/2022

31/12/2023

31/12/2022

Titres dont l'établissement est dépositaire

43 067

41 601

247 139 187

232 769 376

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

92

119 121 688

106 646 098

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

92

-

-

-

Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

-

-

-

-

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIÉTÉ

CATÉGORIE DE TITRES

En milliers de DH

31/12/2023

31/12/2022

Titres de participation

11 518

8 219

Participations dans les entreprises liées

639 273

590 715

Titres de l'activité de portefeuille

403

6 720

Emprunts assimilés

78 686

95 333

TOTAL

729 885

706 987

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

31/12/2023

31/12/2022

Produits et charges

Autres produits et charges bancaires

491 887

96 245

Autres produits bancaires

3 202 332

1 154 150

Autres charges bancaires

2 710 445

3 057 885

Produits et charges d'exploitation non bancaires

2 628

325 693

Charges d'exploitation non bancaires

83 407

357 589

Autres produits

80 779

31 896

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

1 579 503

1 743 887

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

531 575

561 270

PASSAGE DU RÉSULTAT NET COMPTABLE AU RÉSULTAT NET FISCAL

INTITULÉS

En milliers de DH

I- Résultat Net Comptable

Bénéfice net

1 564 872

Perte nette

II- Réintégration fiscales

816 154

I- Courantes

186 222

Charges non déductibles

186 222

2- Non courantes

629 932

Impôts sur les sociétés

629 932

III- Déductions fiscales

845 361

I- Courantes

Dividendes

660 156

2- Non courantes

REPRISE / AMORTISSEMENT ET PROVISION

185 205

VI- Résultat net fiscal

1 535 605

Impôts sur les sociétés

629 932

dont IS OPCVI

VI- Résultat net fiscal

DÉTERMINATION DU RÉSULTAT COURANT APRÈS IMPÔTS

I- DÉTERMINATION DU RÉSULTAT

En milliers de DH

Résultat courant d'après le compte de produits et charges

2 477 938

(+) Réintégrations fiscales sur opérations courantes

186 222

(-) Déductions fiscales sur opérations courantes

660 156

(+) Résultat courant théoriquement imposable

2 004 004

(-) Impôt théorique sur résultat courant

756 511

(+) Résultat courant après impôts

1 721 427

II. INDICATIONS DU RÉGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYÉS PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LÉGALES SPÉCIFIQUES

DÉTAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTÉE

Solde au début de l'exercice (1)

Opérations comptables de l'exercice (2)

Déclarations de TVA de l'exercice (3)

Solde Fin d'exercice (4)=(1+2-3)

A- TVA collectée

88 790

316 540

313 597

91 739

B- TVA à récupérer

14 805

234 266

220 797

28 274

Sur charges

14 287

200 538

194 896

19 929

Sur immobilisations

518

33 729

25 902

8 345

C- TVA due ou crédit de TVA (A-B)

73 985

82 280

92 800

63 465

RÉPARTITION DU CAPITAL SOCIAL

MONTANT DU CAPITAL : 2 125 656 420 DIRHAMS

VALEUR NOMINALE DES TITRES : 10 DIRHAMS

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Port dû capital détenue (%)

Exercice précédent

Exercice actuel

A- ACTIONNAIRES MAROCAINS (*)

85, avenue des PAR 20000 - Casablanca

57 214 824

58 255 089

27,41%

O CAPITAL GROUP

Avenue Calfornie

14 955 000

15 228 909

7,16%

Société Financière du Crédit du Maghreb

67, avenue de l'Armée Royale 20000 - Casablanca

1 953 191

1 988 704

0,94%

CAISSE DE DEPOT ET DEGESTION

Place Moulay El Hassan - ex Pklt - BP 408 - Rabat

17 351 202

17 272 628

8,13%

Groupe MAMDA/MCMA (**)

Angle Avenue Mohammed VI et rue Houmara B Fataki - Rabat

10 469 117

10 659 480

5,01%

Personnel BOA

2 231 883

2 269 879

1,07%

SIVC ET DIVERS

42 099 470

45 175 524

21,25%

TOTAL (1)

146 274 687

150 846 413

70,90%

B- ACTIONNAIRES ÉTRANGERS (*)

Banque Fédérative du Crédit Mutuel

4 rue Frédéric-Guillaume Raffelsen, 67000 Strasbourg - France

51 268 825

52 200 985

24,56%

British Victorian Investment

123, Victoria Street, Londres SW1E 6DE, Royaume-Uni

11 226 315

9 518 244

4,48%

TOTAL (2)

62 495 140

61 719 229

29,04%

TOTAL

208 769 827

212 565 642

100%

(*) L'établissement de cette répartition du capital est basé sur :

- La situation du dépositaire BOA pour les actionnaires dont les titres sont déposés chez BOA

- Les déclarations reçues pour le COMPTE des actionnaires dont les titres ne sont pas déposés chez BOA

(**): Y compris les actions détenues par les fonds OPCVM délégués au groupe RMA (3 029 186 actions)

AFFECTATION DES RÉSULTATS INTERVENUE AU COURS DE L'EXERCICE

A- Origine des résultats affectés

En milliers de DH

Montant

B- Affectation des résultats

Décision du : 20 Juin 2023

Report à nouveau

65

Réserves légales

Résultats nets en instance d'affectation

-

Dividendes

Résultats nets de l'exercice

1 525 093

Autres affectations

Prélèvement sur les bénéfices

-

690 079

Autres prélèvements

-

TOTAL A

1 525 158

TOTAL B

1 525 158

RÉSULTATS ET AUTRES ÉLÉMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

Opérations et résultats de l'exercice

En milliers de DH

31/12/2023

31/12/2022

31/12/2021

Capitaux propres et assimilés

34 364 505

33 601 517

31 990 520

Produit net bancaire

13 905 314

6 630 368

6 907 404

Résultat avant impôts

2 194 804

1 931 997

2 010 345

Impôts sur les résultats

629 932

406 902

509 470

Bénéfices distribués

835 079

822 427

1 028 033

Résultats non dérivés (mis en réserves ou en instance d'affectation)

690 079

678 465

-

Résultat par titre (en MAD)

7

-

-

Résultat net par action ou part sociale

4

7

7

Bénéfice distribué par action ou part sociale

4

4

5

Personnel

-

-

-

Montants des rémunérations brutes de l'exercice

1 680 278

1 750 291

1 673 566

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

4 050

4 671

4 985

DATATION ET ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS

I- DATATION

Indications des événements

En nombre

Favorables

Défavorables

Date de clôture (1)

Date d'établissement des états de synthèse (2)

31/12/2023

22/03/2024

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de déplacement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse

II. ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT À LA CLOTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 4

ÈME

COMMUNICATION EXTERNE DES ETATS DE SYNTHESE

Dates

Effectifs

Effectifs rémunérés

4 050

4 071

Effectifs utilisés

4 050

4 071

Effectifs équivalent plein temps

4 050

4 071

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

-

-

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

-

-

Cafiers (équivalent plein temps)

4 493

4 614

Employés (équivalent plein temps)

157

57

Dont effectifs employés à l'étranger

50

55

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DURÉE RÉSIDIUELLE

ACTIF

En milliers de DH

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

Total

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

7 009 321

3 901 343

4 312 708

9 085 659

4 249 178

29 218 208

Créances sur la clientèle

20 066 423

10 236 327

8 292 171

25 203 712

37 453 228

101 251 861

Titres de créance

24 528 574

3 537 536

5 157 516

11 595 270

124 245

44 943 140

Créances subordonnées

Credit-bail et assimilé

7 045

2 366

21 697

96 361

208 629

336 099

TOTAL

51 611 363

17 737 571

17 784 092

46 581 002

42 035 280

175 749 308

Passif

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

38 113 086

1 507 985

3 146 763

1 535 089

328 276

44 631 198

Dettes envers la clientèle

3 628 776

2 733 366

5 718 654

762 019

1 517

12 844 132

Titres de créance émis

330 000

650 000

5 167 500

613 700

-

6 761 200

Emprunts subordonnés

-

-

1 000 000

4 400 000

6 500 000

11 900 000

Emprunts subordonnés

42 071 862

4 891 351

15 032 917

7 310 808

6 829 595

76 136 530

BANK OF AFRICA logo

BANK OF AFRICA

ÉTATS DE SYNTHÈSE

COMPTES SOCIAUX

AU 31 DÉCEMBRE 2023

Decorative graphic element

TITRES DE PARTICIPATION AU 31/12/2023

En milliers de DH

Dénomination de la société émettrice

Secteur d'activité

Nombre de titres

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Provisions

PRG

Valeur comptable nette

TITRES DE PARTICIPATION

TANGER MED ZONES

Sté d'aménagement

821 877

906 650 000

9,06

82 187 739,00

82 187 739,00

RADIO MÉDITERRANÉE

Audiovisuel

708 260

196 650 000

36,02

70 827 100,00

-

70 827 100,00

CASABLANCA FINANCE CITY AUTHORITY

Gest. de la place financière de Casablanca

500 000

500 000 000

10,00

50 000 000,00

50 000 000,00

ECOPARC DE BERRECHID

Sté d'aménagement

120 000

55 000 000

21,82

12 000 000,00

12 000 000,00

CENTRE MONÉTAIRE INTERBANCAIRE

Gestion Monétique

109 990

98 200 000

11,20

11 000 000,00

11 000 000,00

FONDS DE GARANTIE DE LA COMMANDE PUBLIQUE

Fonds d'investissement

100 000

115 000 000

8,70

10 000 000,00

10 000 000,00

MOROCCAN INFORMATION TECHNO PARC CIE

Gest. Im. techn. parc

56 500

46 000 000

12,28

5 650 000,00

-

5 650 000,00

BAB CONSORTIUM

Sté pharmaceutique

33 332

10 000 000

33,33

3 333 200,00

3 333 200,00

BMCE Capital Real Estate

Gestion d'actifs immobiliers

12 495

5 000 000

24,99

1249 500,00

1249 500,00

MARTIN (MAGHREB ARAB TRADING C)

Ets financier

12 000

600 000 USD

20,00

970 638,00

970 638,00

0,00

MITC CAPITAL

Gest. fonds MNF

4 000

2 000 000

20,00

400 000,00

400 000,00

0,00

STE RECURS

Sté de recouvrement

3 750

2 500 000

15,00

375 000,00

375 000,00

0,00

511 TITRES DE PARTICIPATION

247 993 177,00

1 745 638,00

0,00

246 247 539,00

TITRES DES ENTREPRISES LIÉES

BOA GROUP

Ets de crédit/étranger

435 192

93 154 535 €

2 963 704 291,32

2 963 704 291,32

BIH

Ets de crédit/étranger

102 173 261

102 173 261 €

100,00

1 289 259 176,45

-

1 289 259 176,45

O TOWER

Sté d'aménagement

19 310 681

4 023 058 800

48,00

1 931 068 101,00

-

1 931 068 101,00

BANK OF AFRICA EUROPE

Ets de crédit/étranger

666 149

40 635 089,00

100,00

875 560 000,00

875 560 000,00

STE SALAFIN

Crédit à la consommation

1 935 692

312 411 900

61,96

707 410 483,78

707 410 483,78

LITTORAL INVEST

Société Immobilière

26 000

2 600 000

100,00

450 000 000,00

450 000 000,00

MAGHREBAL

Crédit bail

726 220

138 418 200

52,47

370 770 145,65

370 770 145,65

LOCASOM

Location Longue durée

784 768

94,50

336 882 375,39

336 882 375,39

BANK AL KARAM

Banque participative

5 200 000

520 000 000

100,00

324 000 000,00

-

324 000 000,00

AFRICA MOROCCO LINKS

Transport Maritme

2 346 000

460 000 000

51,00

234 600 000,00

30 000 000,00

204 600 000,00

BOA UGANDA

Ets de crédit/étranger

71 116 055

150 000 000 000 UGX

47

136 883 506

-

136 883 505,93

BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU MALI

Ets de crédit/étranger

121 720

50 000 268 220 FCFA

32,38

128 045 204,61

128 045 204,61

SOCIETE D'AMENAGEMENT TANGER TECH - SA-TT

Sté d'aménagement

12 495

12 495 996

25,00

125 000 000,00

-

125 000 000,00

HANOITY

Distribution

93 624

20 399 000

45,90

123 528 908,18

123 528 908,18

0,00

BMCE CAPITAL

Banque d'affaires

100 000

100 000 000

100,00

100 000 000,00

100 000 000,00

RIYAD ALNOUR

Hôtellerie

3 000

300 000

100,00

78 357 435,98

78 357 435,98

LCB BANK

Ets de crédit/étranger

565 300

14 340 000 000 FCFA

39,42

109 470 500,69

109 470 500,69

DAMANE CASH

Ets financier

369 990

37 000 000

99,99

57 000 000,00

57 000 000,00

MAROC FACTORING

Factoring

450 000

450 000

100,00

51 817 450,00

51 817 450,00

GLOBAL NETWORK SYSTEMS HOLDING

Traitement de l'information

116 000

11 600 000

100,00

46 591 421,00

46 591 421,00

EUROSERVICES

Ets financier

3 768

4 831 600 €

78

41 238 876

-

41 238 876,00

BMCE IMMobilier

SCI

200 000

20 000 000

100,00

29 700 000,00

-

29 700 000,00

RM EXPERTS

Recouvrement créances

200 000

20 000 000

100,00

20 000 000,00

20 000 000,00

DOUGURINT (STA)

Sté de service

50 000

50 000 000

100,00

19 000 000,00

19 000 000,00

EUCLER HERMES ACMAR

Assurances et service

100 000

50 000 000

20,00

10 001 000,00

10 001 000,00

BMCE CAPITAL BOURSE (maroc inter titres)

Sté de bourse

67 500

10 000 000

67,50

6 750 000,00

6 750 000,00

BMCE CAPITAL GESTION (marfin)

Gestion OPCVM

250 000

25 000 000

100,00

6 443 038,01

6 443 038,01

STE FINANCIERE Italie

Société financière

600 000

600 000 EURO

100

6 566 700

6 566 700

0,00

OPERATION GLOBAL SERVICES SA OGS

Scs Back-office

50 000

5 000 000

100,00

5 000 000,00

5 000 000,00

EURAFRIC INFORMATION

Service Informatique

41 000

10 000 000

41,00

4 100 000,00

4 100 000,00

BMCE ASSURANCES

Assurances

15 000

15 000 000

100,00

3 025 000,00

3 025 000,00

AKENZA IMMO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

10 000,00

SAISS IMMO NEJMA

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

10 000,00

SUXHILL PRIMERO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

10 000,00

SUXHILL SECONDO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

10 000,00

SUXHILL TERCIO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

10 000,00

NOUACER CITY IMMO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

10 000,00

MOHIT IMMO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

10 000,00

FARACHA IMMO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

10 000,00

KRAKER IMMO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

10 000,00

BERLY IMMO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

10 000,00

ERRAHAN NAKHIL

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

10 000,00

GOLEM PRIME IMMO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

10 000,00

JASPE IMMO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

10 000,00

MAADEN SECONDO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

10 000,00

MONET IMMO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

10 000,00

SALAM PRIMERO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

10 000,00

VILLASBUGAN IMMO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

10 000,00

DENIM PRIMERO 1

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

10 000,00

IKAMAT TULIA

Promotion Immobilière

1 000

10 000

100,00

1,00

1,00

512 TITRES DE PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES LIÉES

10 598 951 502,96

160 095 668,18

0,00

10 438 855 804,78

TITRES DE L'ACTIVITE DU PORTEFEUILLE

PROPARCO

Ets crédit multi-national

1 263 425

1 008 104 000 EUR

2,05

175 599 282,85

175 599 282,85

E.S.F.G.

Ets crédit /étranger

923 105

207 075 338 EUR

0,45

174 503 083,15

174 503 083,15

0,00

E.S.I.

Ets crédit /étranger

467 250

500 400 000 EUR

0,93

150 218 528,12

150 218 528,12

0,00

UBAE ARAB ITALIAN BANK

Ets crédit /étranger

63 032

261 185 870 EUR

2,65

72 500 141,12

18 808 210,81

53 691 930,31

AMETHIS FINANCE LUXEMBOURG

Sté d'invest en capital à risque

2 564

122 302 K EUR

2,10

28 050 259,79

-

28 050 259,79

BOURSE DE CASABLANCA

Bourse des valeurs

310 014

387 517 900

8,00

3 123 416 80,00

10 000,00

BANQUE MAGHREBINE D'INVEST ET DU COMMERCE EXTERIEUR

Ets crédit

6 000

150 000 000 USD

4,00

59 357 400,00

59 357 400,00

AMETHIS II

Sté d'invest en capital à risque

3 831

279 915 K EUR

1,33

42 090 642,66

42 090 642,66

MAROC NUMERIC FUND

Fonds d'investissement

63 785

25 154 000

20,00

12 000 000,00

6 897 394,58

5 102 605,42

FONDS D'INVESTISSEMENT DE L'ORIENTAL

Fonds d'investissement

107 500

150 000 000

7,17

13 437 500,00

5 395 207,12

8 042 292,88

MAROC NUMERIC FUND II

Fonds d'investissement

156 862

80 000 000

19,61

15 686 200,00

-

15 686 200,00

EMERGENTCHVENTURES FUND I

Fonds d'investissement

114 623

180 000 000

6,37

11 462 300,00

11 462 300,00

INMAA SA

Société de service

53 333

20 000 000

26,67

5 333 300,00

2 322 981,74

3 010 318,26

AFREXIM BANK (AFRICAN IMPORT EXPORT)

Ets crédit /étranger

30

902 120 000 USD

0,020

3 051 239,45

3 051 239,45

FONDS MONETAIRE ARABE (ARAB TRADE FINANCING PROGRAM)

Ets financier

50

986 635 000 USD

0,03

2 967 870,00

2 967 870,00

AZUR FUND

Fonds d'investissement

96 279

226 000 000

4,26

5 270 900,00

5 270 900,00

FRIGEST

Fonds d'investissement

2 500

2 000 000

12,50

250 000,00

250 000,00

SOCIETE MAROCAINE DE GESTION DES FONDS DE GARANTIE BANCAIRE

Gestion des fonds de garantie

1 987

3 380 800

5,88

58 800,00

-

58 800,00

CAPITAL CROISSANCE

Fonds d'investissement

1 485 000,00

1 485 000,00

515 TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE

804 695 863,93

358 145 405,52

0,00

446 550 458,42

AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

CFG GROUP

Banque d'investissement

285 065

591 068 500

4,98%

103 997 380,00

103 997 380,00

MUTANDIS SCA

Fonds d'investissement

832 458

924 075 700

9%

90 807 460,00

90 807 460,00

MUTANDIS AUTOMOBILE SCA

Distribution Automobile

846 892

630 000 000

13,44

91 559 341,97

74 237 783,90

17 321 558,07

ROYAL RANCHES MARRAKECH

Promot. Immobilière et touristique

106 667

800 000 000

13,33

60 000 000,00

60 000 000,00

SOGEPS

Sté d'aménagement

46 216

35 000 000

13,20

4 621 600,00

-

4 621 600,00

LA CELLULESE DU MAROC

Pâte à papier

52 864

700 484 000

0,75

3 393 433,00

3 393 433,00

0,00

SMAX

Assurances et service

22 565

50 000 000

4,51

1 690 000,00

1 690 000,00

FRUMAT

Agro-alimentaire

2 000

15 000 000

8,08

1 450 000,00

1 450 000,00

0,00

STE IMMOBILIERE SIEGE GPBM

Immobilier

12 070

19 005 000

6,67

1267 000,00

1267 000,00

STE D'AMENAGEMENT DU PARC INDUSTRIE

Sté d'aménagement

10 000

60 429 000

1,65

1 000 000,00

1 000 000,00

MAROCLEAR

Dépositaire central

803

100 000 000

0,02

803 000,00

803 000,00

STE IPE

Édition et Impression

8 013

10 000 000

8,01

801 300,00

801 300,00

CASABLANCA PATRIMOINE S.A

Développement local

5 000

31 000 000

1,61

350 000,00

500 000,00

GEOTEX

Industrie

5 000

10 000 000

5,00

500 000,00

500 000,00

0,00

SOCIETE ALLUCOM MAROC

Industrie

5 000

20 000 000

2,50

500 000,00

500 000,00

0,00

PORTNET

Service Informatique

1 800

11 326 800

1,59

180 000,00

180 000,00

SINCOMAR

Agro-alimentaire

494

37 440 000

0,13

49 400,00

49 400,00

0,00

SWIFT

Sté de service

23

434 020 000 EUR

0,01

23 603,67

23 603,67

OYAR AL MADINA

Cie Immobilière

600

20 000 000

0,32

8 500,00

8 500,00

RMA

Assurances

5

1 766 170 800

0,00

1 972,84

1 972,84

RISMA

Tourisme

10

1 432 094 700

0,00010

1 924,85

-

1 924,85

516-9 AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

368 955 920,02

80 130 016,90

0,00

288 825 903,12

DOTATION DES SUCURSALES A L'ETRANGER

DOTATION SHANGHAI

326 465 700,00

326 465 700,00

513 DOTATIONS DES SUCURSALES A L'ETRANGER

326 465 700,00

0,00

0,00

326 465 700,00

Comptes courants d'associés

BAB CONSORTIUM

778 940 692,08

778 940 692,08

RYAD ENNOUR

501 300 808,02

501 300 808,02

PARACHA IMMO

306 733 891,00

26 118 883,61

280 615 007,39

KRAKER IMMO

117 928 144,00

117 928 144,00

SAISS IMMO NEJMA

116 413 386,77

-

116 413 386,77

SUXHILL SECONDO

51 735 503,90

-

51 735 503,90

AKENZA IMMO

47 156 776,59

-

47 156 776,59

JASPE IMMO

37 902 998,00

37 902 998,00

SUXHILL PRIMERO

BANK OF AFRICA

ÉTATS DE SYNTHÈSE

COMPTES TANGER OFFSHORE

AU 31 DÉCEMBRE 2023

BILAN

ACTIF

En milliers de DH

31/12/2023

31/12/2022

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

1 329

1 944

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

6 735 793

9 750 606

.A vue

1 011 245

1 188 991

.A terme

5 124 548

8 561 615

Créances sur la clientèle

6 297 494

5 326 539

Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

1 088 824

349 189

Crédits et financements participatifs à l'équipement

5 204 905

4 977 350

Crédits et financements participatifs immobiliers

-

-

Autres crédits et financements participatifs

3 705

-

Créances acquises par affacturage

-

-

Titres de transaction et de placement

1 631 108

807 312

Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 579 260

659 765

Autres titres de créance

-

-

Titres de propriété

51 848

147 547

Certificats de Sukuk

-

-

Autres actifs

894 797

709 561

Titres d'investissement

2 115 358

2 237 535

Bons du Trésor et valeurs assimilées

-

-

Autres titres de créance

2 115 358

2 237 535

Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

-

-

Participation dans les entreprises liées

-

-

Autres titres de participation et emplois assimilés

-

-

Titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

-

-

Dépôts d'investissement placés

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

68 906

76 207

Immobilisations données en ljara

-

-

Immobilisations incorporelles

1 863

1 566

Immobilisations corporelles

57

36

TOTAL DE L'ACTIF

17 746 706

18 911 306

PASSIF

En milliers de DH

31/12/2023

31/12/2022

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

14 546 553

15 395 651

.A vue

1 143 185

932 000

.A terme

13 403 367

14 463 651

Dépôts de la clientèle

2 206 048

2 316 795

Comptes à vue créditeurs

1 797 675

1 866 310

Comptes d'épargne

-

-

Dépôts à terme

389 219

420 996

Autres comptes créditeurs

19 154

29 489

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

-

-

Titres de créance négociables émis

-

-

Emprunts obligataires émis

-

-

Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

800 031

816 035

Provisions pour risques et charges

2 994

3 045

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

-

-

Dépôts d'investissement reçus

-

-

Ecarts de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

114 983

119 101

Capital

4 946

5 224

Actionnaires.Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

-

-

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

71 150

255 455

TOTAL DU PASSIF

17 746 706

18 911 306

HORS BILAN

HORS BILAN

En milliers de DH

31/12/2023

31/12/2022

ENGAGEMENTS DONNÉS

722 843

1 061 051

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

708

2 028

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

581 555

990 976

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

140 580

68 047

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

-

ENGAGEMENTS RECUS

4 636 113

5 073 993

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

2 284 110

2 722 298

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

2 352 003

2 351 695

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

-

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

-

-

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION

En milliers de DH

31/12/2023

31/12/2022

(+) Intérêts et produits assimilés

742 432

627 315

(-) Intérêts et charges assimilées

633 012

308 627

MARGE D'INTERET

109 421

318 688

(+) Produits sur financements participatifs

-

-

(-) Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

-

-

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et location

8 782

6 909

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et location

5 834

5 948

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET LOCATION

2 948

961

(+) Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

(-) Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS D'JARA

-

-

(+) Commissions perçues

13 969

15 165

(-) Commissions servies

360

237

MARGE SUR COMMISSIONS

13 603

14 928

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

(+) résultat des opérations sur titres de placement

31 590

74 530

(+) résultat des opérations de change

1 150

5 842

(+) résultat des opérations sur produits dérivés

1 433

19 642

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

34 173

88 270

(+) résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

197

3 468

(+) Diverses autres charges bancaires

659

720

(+) PART DES TITULAIRES DE COMPTES DE DÉPÔTS D'INVESTISSEMENT

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

159 682

425 595

(+) résultat des opérations sur immobilisations financières

-

-

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

-

-

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

-

1 665

(-) Charges générales d'exploitation

8 523

7 736

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

151 158

416 194

(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagement par signatures en souffrance

-3 814

-2

(+) autres dotations nettes de reprises aux provisions

-

-

RÉSULTAT COURANT

147 344

416 192

RÉSULTAT NON COURANT

-20 572

-8 841

(-) Impôts sur les résultats

55 622

151 896

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

71 150

255 455

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

31/12/2023

31/12/2022

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

1247 254

1272 186

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

401 250

345 077

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

215 512

179 547

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

125 670

102 690

Produits sur titres de propriété (1) et certificats de Sukuk

197

3 468

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

8 782

6 909

Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

Commissions sur prestations de service

13 234

14 011

Autres produits bancaires

482 609

619 884

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

1 087 572

846 592

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

608 047

282 998

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

24 964

25 629

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

-

-

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

5 834

5 948

Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

Autres charges bancaires

448 726

532 017

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

159 682

425 594

Produits d'exploitation non bancaire

-

1 664

Charges d'exploitation non bancaire

-

-

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

8 523

7 736

Charges de personnel

4 774

4 325

Impôts et taxes

39

-

Autres charges

3 259

2 833

Autres charges générales d'exploitation

-

-

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

452

578

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOURABLES

3 814

2

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

3 802

-

Pertes sur créances irrécouvrables

12

2

Autres dotations aux provisions

-

-

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

-

-

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-

-

Récupérations sur créances amorties

-

-

Autres reprises de provisions

-

-

RÉSULTAT COURANT

147 344

416 192

Produits non courants

20 572

8 841

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS

126 773

407 351

Impôts sur les résultats

55 622

151 896

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

71 150

255 455

En milliers de DH

31/12/2023

31/12/2022

(+) RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

71 150

255 455

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

452

578

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières (1)

-

-

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

-

-

(+) Dotations aux provisions réglementées

-

-

(+) Dotations non courantes

-

-

(-) Reprises de provisions

-

-

(+) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

(-) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

(+) Plus-values de cession des immobilisations financières

-

-

(-) Moins-values de cession des immobilisations financières

-

-

(-) Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

(+) CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

71 602

256 033

(-) Bénéfices distribués

-

-

(+) AUTOFINANCEMENT

71 602

256 033