Jet Contractors : Comptes consolidés 2014
Entreprise : JET CONTRACTORS
Date de publication : 31/03/2015
Type de document : Etats Financiers

Four images showing construction sites: a building under construction, a large industrial structure, a modern building facade, and an indoor swimming pool.

BILAN (ACTIF)

ACTIF

Exercice 2016

Exercice 2015

Brut

Amortissements et Provisions

Net

Net

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS:

(A)

11 400 184,10

5 560 266,37

5 839 917,73

7 874 158,16

* Frais Préliminaires

423 559,50

330 196,30

93 363,20

175 544,72

* Charges à Répartir sur Plusieurs Exercices

10 976 624,60

5 230 070,07

5 746 554,53

7 698 613,44

* Primes de Remboursement des Obligations

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES:

(B)

4 613 393,70

2 483 971,66

2 129 422,04

2 238 196,14

* Ecarts d'acquisition

685 998,80

411 599,28

274 399,52

411 599,28

* Immobilisations en Recherche et Développement

-

-

-

-

* Brevets, Marques, Droits et Valeurs Similaires

3 340 159,90

2 072 372,39

1 267 787,52

1 235 511,86

* Fonds Commercial

587 235,00

-

587 235,00

591 085,00

* Autres Immobilisations Incorporelles

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES:

(C)

148 864 504,80

35 882 351,05

112 982 153,75

92 513 883,36

* Terrains

4 457 809,00

-

4 457 809,00

4 457 809,00

* Constructions

32 464 248,90

7 424 997,14

25 039 251,77

19 397 029,13

* Installations Techniques, Matériel & Outillage

94 486 778,77

23 647 547,66

70 839 229,11

64 168 983,52

* Matériel de Transport

3 023 251,36

1 088 871,25

1 934 380,11

1 420 788,84

* Mobilier de Bureau, Aménagements Divers

7 795 086,41

3 635 195,40

4 159 891,01

2 754 668,41

* Autres Immobilisations Corporelles

88 720,65

85 739,61

2 981,04

1 104,77

* Immobilisations Corporelles en Cours

6 548 611,71

-

6 548 611,71

313 500,00

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES:

(D)

6 068 726,79

-

6 068 726,79

6 437 627,21

* Prêts Immobilisés

33 327,73

-

33 327,73

1 519 120,71

* Autres Créances Financières

5 973 531,04

-

5 973 531,04

4 854 629,98

* Titres de Participation

29 690,02

-

29 690,02

29 690,02

* Titres mis en équivalence

32 178,00

-

32 178,00

34 186,50

* Autres Titres Immobilisés

-

-

-

-

ECART DE CONVERSION - ACTIF:

(E)

-

-

-

-

* Diminution des Créances Immobilisées

-

-

-

-

* Augmentation Des dettes Financières

-

-

-

-

TOTAL I (A + B + C + D + E):

170 946 809,39

43 926 589,09

127 020 220,30

109 063 864,86

STOCKS:

(F)

277 856 404,28

16 594 981,54

261 261 422,74

292 344 201,46

* Marchandises

-

-

-

-

* Matériel et Fournitures Consommables

107 506 964,74

15 367 281,64

92 139 683,10

78 446 458,39

* Produits en Cours

161 133 693,90

42 144,90

161 091 549,00

209 430 959,35

* Produits Intermédiaires et Produits Résiduels

6 067 905,64

-

6 067 905,64

2 466 952,08

* Produits Fins

3 147 840,00

1 185 555,00

1 962 285,00

1 999 831,64

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT:

(G)

1 240 245 156,10

64 891 058,95

1 175 354 097,15

912 493 635,69

* Fournisseurs Débiteurs, Avances et Acomptes

20 242 475,80

-

20 242 475,80

27 840 982,80

* Clients et Comptes Rattachés

1 043 925 608,51

64 891 058,95

979 044 549,55

717 725 668,06

* Personnel

157 685,79

-

157 685,79

155 167,60

* Etat

146 715 739,46

-

146 715 739,46

127 057 227,22

* Comptes d'associés débiteurs

-

-

-

-

* Autres Débiteurs

10 826 735,13

10 000,00

10 816 735,13

25 665 984,50

* Compte de Régularisation Actif

18 376 911,42

-

18 376 911,42

14 048 595,51

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT

(H)

-

-

-

-

ECARTS DE CONVERSION ACTIF

(I)

-

-

-

-

TOTAL II (F + G + H + I):

1 518 101 560,38

81 486 040,49

1 436 615 519,89

1 204 837 837,15

TRESORERIE - ACTIF

17 758 746,40

-

17 758 746,40

14 959 205,42

* Chèques et Valeurs à Encaisser

910 691,18

-

910 691,18

125 214,50

* Banque, T.G et C.C.P

16 118 815,34

-

16 118 815,34

13 920 550,17

* Caisse, Règles d'Avances et Acréditifs

729 239,88

-

729 239,88

913 440,75

TOTAL III:

17 758 746,40

-

17 758 746,40

14 959 205,42

TOTAL GENERAL (I + II + III):

1 706 807 116,18

125 412 629,58

1 581 394 486,59

1 328 860 907,43

BILAN (PASSIF)

PASSIF

Exercice 2016

Exercice 2015

Brut

Amortissements et Provisions

Net

Net

FONDS PROPRES:

* Capital Social ou Personnel (1)

120 000 000,00

120 000 000,00

* Moins: Actionnaires, Capital Souscrit Non Appelé

Capital Appelé

dont Versé ...

* Primes d'Emission, de Fusion, d'Apport

95 200 000,00

95 200 000,00

* Ecarts d'évaluation

-

-

* Réserve Légale

12 989 483,81

12 879 796,84

* Autres Réserves

46 358 814,88

12 790 887,34

* Report à Nouveau (2)

111 985 315,75

123 923 427,73

* Ecart de Conversion

- 1 243 169,47

- 1 327 996,42

* Résultats Nets en Instance d'Affectation (2)

150 980,41

- 7 752,50

* Résultat net de l'exercice (2)

32 194 577,83

34 301 608,26

* Interet hors groupe hors resultat 2016

571 417,80

3 539 500,89

* Interet hors groupe / resultat 2016

3 983 529,93

- 565 364,89

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A):

422 190 750,94

400 734 107,26

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES:

(B)

2 125 053,04

48 640,92

* Subventions d'Investissement

2 125 053,04

48 640,92

* Provisions Règlementées

DETTE DE FINANCEMENT:

(C)

316 335 813,46

303 825 418,69

* Emprunts Obligataires

300 000 000,00

* Autres Dettes de Financement

16 335 813,46

303 825 418,69

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES:

(D)

15 955 476,59

20 074 908,46

* Provisions pour Risques

15 955 476,59

20 074 908,46

* Provisions pour Charges

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF:

(E)

-

-

* Augmentation de Créances Immobilisées

* Diminution des Dettes de Financement

TOTAL I (A + B + C + D + E):

756 607 094,04

724 683 075,32

DETTE DU PASSIF CIRCULANT:

(F)

604 706 587,70

493 686 301,11

* Fournisseurs et Comptes Rattachés

316 285 459,21

173 345 615,51

* Clients Créditeurs, Avances et Acomptes

9 423 903,65

59 279 833,42

* Personnel

7 712 331,95

5 124 115,39

* Organismes Sociaux

5 579 099,30

5 161 090,99

* Etat

181 631 321,93

158 914 815,44

* Comptes d'Associés

301 416,67

932 612,50

* Autres Créanciers

58 322 509,57

64 678 964,56

* Comptes de Régularisation - Passif

25 470 945,43

26 249 253,30

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

(G)

10 313 661,38

7 237 430,26

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (Eléments Circulants)

(H)

-

-

TOTAL II (F + G + H):

615 020 249,08

500 923 731,37

TRESORERIE PASSIF:

209 767 143,47

103 254 100,74

* Crédits d'Escompte

2 643 426,00

1 553 701,00

* Crédits de Trésorerie

51 046 000,00

10 400 000,00

* Banques solde créditeur

156 077 717,47

91 300 399,74

TOTAL III:

209 767 143,47

103 254 100,74

TOTAL GENRAL (I + II + III):

1 581 394 486,59

1 328 860 907,43

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

NATURE

Exercice 2016

Exercice 2015

I PRODUITS D'EXPLOITATION:

* Ventes de Marchandises (en Néta)

36 278 200,88

18 650 235,95

* Ventes de Biens et Services Produits

1 017 260 674,54

735 768 871,76

* Chiffres d'affaires

1 053 538 875,42

754 419 107,71

* Variation de Stocks de Produits (+ ou -) (1)

- 42 790 504,44

9 133 748,36

* Immobilisations Produites par l'Entreprise pour elle-même

-

-

1 394 321,37

7 576 066,82

* Subventions d'Exploitation

-

668 400,77

* Autres Produits d'Exploitation

10 169,64

2 856,88

* Reprises d'Exploitation, Transferts de Charges

65 955 735,79

46 650 006,16

TOTAL I:

1 078 108 600,77

818 652 166,89

II CHARGES D'EXPLOITATION:

* Achats Revendus de Marchandises (2)

25 382 112,05

16 418 373,79

* Achats Consommés de Matières et Fournitures (2)

599 169 760,37

442 646 587,04

* Autres Charges Externes

131 715 123,60

87 181 003,79

* Impôts et Taxes

4 357 679,57

2 661 085,15

* Charges de Personnel

112 988 446,41

91 156 355,44

* Autres Charges d'Exploitation

56 768,10

26 625,11

* Dotations d'Exploitation

102 709 660,06

81 836 656,45

TOTAL II:

976 379 550,15

721 926 788,78

III RESULTAT D'EXPLOITATION III (I - II):

101 729 050,61

96 725 397,91

IV PRODUITS FINANCIERS:

* Produits des Titres de Participation et Autres Titres Immobilisés

1 473,90

1 473,90

* Gains de Change

2 847 526,78

1 940 611,54

* Intérêts et Autres Produits Financiers

3 748,42

-

* Reprises Financières, Transferts de Charges

16 292 657,99

4 926 324,94

TOTAL IV:

19 145 407,10

6 868 410,38

V CHARGES FINANCIÈRES:

* Charges d'intérêts

31 874 311,94

30 994 037,24

* Pertes de Change

2 008 878,30

1 785 282,07

* Autres Charges Financières

-

-

* Dotations Financières

16 156 534,96

21 409 718,02

TOTAL V:

50 044 725,21

54 188 037,33

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V):

- 30 896 318,11

- 47 319 626,95

VII RESULTAT COURANT (III + VI):

70 832 732,51

49 405 770,96

NATURE

Exercice 2016

Exercice 2015

VII PRODUITS NON COURANTS:

* Produits de Cessions d'Immobilisations

6 600 473,51

140 179 464,11

* Subvention d'Equilibre

-

-

* Reprises sur Subventions d'Investissement

119 238,79

-

* Autres Produits Non-Courants

274 237,67

1 106 100,49

* Reprises Non-Courantes, Transferts de Charges

191 821,58

-

TOTAL VIII

7 085 771,54

141 285 564,60

IX CHARGES NON COURANTES

* Valeurs Nettes d'Amortissement des Immobilisations Gédées

6 288 256,09

138 325 285,96

* Subventions Accordées

-

-

* Autres Charges Non Courantes

6 111 228,28

201 965,23

* Dotations Non Courantes aux Amortissements et aux Provisions

-

-

TOTAL IX

12 399 484,37

138 527 251,19

X RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

- 5 213 712,82

2 758 313,41

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII + ou - X)

65 619 019,68

52 164 084,37

QUOTE PART DES SOCIÉTÉS INCLUSES PAR MISE EN ÉQUIVALENCE

- 2 008,50

- 25 813,50

AMORTISSEMENT DE L'ECART D'ACQUISITION

137 199,76

137 199,76

XII IMPÔTS SUR LES RESULTATS

29 301 703,66

18 264 827,74

XIII RESULTAT NET Total (XI - XII)

36 178 107,76

33 736 243,37

Résultat Part des Intérêts Minoritaires

3 983 529,93

- 565 364,89

Résultat Part du Groupe

32 194 577,83

34 301 608,26

XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

1 104 439 779,41

966 806 161,67

XV TOTAL DES CHARGES (II + V + XII)

1 068 261 671,65

933 069 918,30

XVI RESULTAT NET (Total Produits - Total Charges)

36 178 107,76

33 736 243,37

Four images showing construction sites: a building under construction, a large industrial structure, a modern building facade, and an indoor swimming pool.

ETAT DES SOLDES DE GESTION ( E.S.G )

ELEMENTS

Exercice 2016

Exercice 2015

1

* Ventes de Marchandises (en l'état )

36 278 200,88

18 650 235,95

2

* Achats de Marchandises

25 382 112,05

16 418 373,79

I

= MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ETAT

10 896 088,83

2 231 862,16

II

+ PRODUCTION DE L'EXERCICE: (3 + 4 + 5 )

975 864 494,47

752 480 686,94

3

* Ventes de Biens et Services Produits

1 017 260 674,54

735 768 871,76

4

* Variation de Stocks de Produits

- 42 790 501,44

9 133 748,36

5

* Immobilisations Produites par l'Entreprise pour elle-même

1 394 321,37

7 578 066,82

III

- CONSOMMATION DE L'EXERCICE : ( 6 + 7 )

730 884 883,97

529 827 590,83

6

* Achats Consommés de Matières et Fournitures

599 169 760,37

442 646 587,04

7

* Autres Charges Externes

131 715 123,60

87 181 003,79

IV

= VALEUR AJOUTEE : ( I + II + III )

255 875 699,34

224 884 958,26

8

+ * Subventions d'Exploitation

-

668 400,77

V

- Impôts et Taxes

4 357 679,57

2 661 185,15

9

- * Charges du Personnel

112 988 446,41

91 156 355,44

= EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION ( E.B.E )

138 529 573,36

131 735 818,44

= OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION ( I.B.E )

11

+ * Autres Produits d'Exploitation

10 169,64

2 856,88

12

- * Autres Charges d'Exploitation

56 768,10

26 625,11

13

+ * Reprises d'Exploitation: Transferts de Charges

65 955 735,78

46 850 006,16

14

- * Dotations d'Exploitation

102 709 680,06

81 836 658,45

VI

= RESULTAT D'EXPLOITATION ( + ou - )

101 729 050,61

96 725 397,91

VII

+ ou - RESULTAT FINANCIER

- 30 896 318,11

- 47 319 626,95

VIII

= RESULTAT COURANT ( + ou - )

70 832 732,51

49 405 770,96

IX

+ ou - RESULTAT NON COURANT

- 5 213 712,82

2 758 313,41

15

- * Impôts sur les résultats

- 29 301 703,66

- 18 264 827,74

QUOTE PART DES SOCIETES INCLUSES PAR MISE EN EQUIVALENCE

- 2 008,50

- 25 813,50

AMORTISSEMENT DE L'ECART D'ACQUISITION

137 199,76

137 199,76

X

= RESULTAT NET DE L'EXERCICE ( + ou - )

36 178 107,76

33 736 243,37

1

* Résultat de l'Exercice

36 178 107,76

33 736 243,37

* Bénéfice

* Perte

2

+ * Dotations d'Exploitation (1)

12 222 996,73

16 575 101,54

3

+ * Dotations financières (1)

3 695 597,98

6 381 815,78

4

+ * Dotations non courantes (1)

12 259 878,61

13 693 092,67

5

- * Reprises d'exploitation (2)

6

- * Reprises financières (2)

6 381 815,78

3 748 930,18

7

- * Reprises non courantes (2) (3)

13 693 092,67

2 308 953,82

8

- * Produits de cession d'immobilisations

6 600 473,51

140 179 464,11

9

+ * Valeurs nettes d'amortissement des imm. cédées

6 288 256,09

138 325 285,96

* Conversion de devises

- 271 744,21

- 1 251 744,21

Variation des impôts différés

- 336 165,18

I

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT ( C.A.F )

43 698 430,15

60 886 281,83

10

- * Distributions de bénéfices

14 390 788,00

19 200 000,00

II

AUTOFINANCEMENT

29 307 642,15

41 686 281,83

B2 : TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES

Nature

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT BRUT FIN D'EXERCICE

Montant brut Début d'exercice

Acquisition

Virement

Production par l'Entreprise pour elle même

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS

21 403 702,04

243 266,00

10 246 783,94

11 400 184,10

* Frais Préliminaires

2 259 434,50

1 835 875,00

423 559,50

* Charges à Répartir sur Plusieurs Exercices

19 144 267,54

243 266,00

8 410 908,94

10 976 624,60

* Primes de Remboursement des Obligations

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

4 055 003,57

558 390,13

4 613 393,70

* Immobilisations en Recherche et Développement

-

* Brevets, Marques, Droits et Valeurs Similaires

2 777 919,77

558 390,13

3 336 309,90

* Fonds Commercial

591 085,00

591 085,00

* Autres Immobilisations IncorpoRELLES

-

* Ecarts d'acquisition

695 998,80

695 998,80

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

119 574 649,63

36 034 852,57

6 606 204,73

138 792,67

148 864 504,80

* Terrains

4 457 809,00

4 457 809,00

* Constructions

25 402 062,88

7 062 186,02

32 464 248,90

* Installations Techniques, Matériel & Outillage

81 261 246,36

19 830 624,69

6 605 094,28

94 466 766,77

* Matériel de Transport

2 281 748,79

742 613,01

110,45

3 023 251,36

* Matériel & Mobilier de Bureau et Aménagements Divers

5 772 028,61

2 161 850,47

138 792,67

7 795 086,41

* Autres Immobilisations CorporeLLES

86 253,99

2 466,66

88 720,65

* Immobilisations CorporeLLES en Cours

315 500,00

6 235 111,71

6 548 611,71

TOTAL GENERAL

145 033 355,24

36 034 852,57

6 606 204,73

10 385 576,61

164 878 082,60

B6 : TABLEAU DES CREANCES

CREANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHANCE

AUTRE ANALYSE

Plus d'un an

Moins d'un an

Echecs et non recouvrées

Montants en Devises

Montants sur l'Etat et les Organismes Publics

Montants sur les Entreprises liées

Montants représentés par des effets

DE L'ACTIF IMMOBILISÉ:

6 006 858,77

978 247,59

5 028 611,18

158 557,59

* Prêts immobilisés

33 327,73

23 992,69

9 335,04

* Autres créances financières

5 973 531,04

954 254,90

5 019 276,14

158 557,59

DE L'ACTIF CIRCULANT:

1 240 246 156,10

362 471 706,26

877 773 449,84

25 348 381,93

39 580 993,88

842 790 383,96

32 789 944,45

4 172 827,73

* Fournisseurs débiteurs

20 242 475,80

9 049 973,87

11 192 501,93

9 488 433,43

592 594,71

872 342,72

* Clients et comptes rattachés

1 043 925 608,51

293 788 216,76

750 137 391,74

25 348 381,93

24 648 136,34

691 161 772,79

21 190 551,33

4 172 827,73

* Personnel

157 685,79

153 008,60

4 677,19

* Etat

146 715 739,46

51 463 681,14

95 252 058,32

146 715 739,46

* Comptes d'associés

* Autres débiteurs

10 826 735,13

7 860 696,42

2 966 038,71

5 383 015,00

4 282 095,00

1 205 405,45

* Comptes de régul. Actif

18 376 911,42

156 129,47

18 220 781,95

61 411,11

38 192,00

9 521 644,95

B9 : ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL

ENGAGEMENTS DONNES

Exercice 2016

Exercice 2015

Montants Exercice

Montants Exercice précédent

Montants Exercice

Montants Exercice précédent

* Avals et Cautions

- Cautions provisoires

25 020 876,98

24 169 010,25

- Cautions définitives

95 766 237,55

69 609 262,84

- Cautions de retenue de garantie

43 593 927,84

28 100 150,59

- Cautions admission temporaire

4 077 224,54

1 840 759,91

- Engagements en matière de Pensions de Retraites et Obligations Similaires

* Autres Engagements Donnés

134 518 252,25

54 704 146,18

TOTAL

302 976 517,47

178 423 304,48

ENGAGEMENTS RECUS

* Avals et Cautions

* Autres Engagements Recus

TABLEAU DES FLUX

ELEMENTS

Exercice 2016

Exercice 2015

Résultat Net des sociétés intégrées

36 178 107,76

33 736 243,37

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité

8 103 564,87

30 592 126,00

- 336 165,18

- 1 854 178,15

- 271 025,06

- 1 251 744,21

*Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

43 698 430,15

60 886 281,83

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

- 117 740 816,02

- 122 057 347,50

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

- 122 057 347,50

Flux net de trésorerie généré par l'activité

- 74 042 385,86

- 61 171 065,67

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement

Acquisition des immobilisations

- 36 836 508,70

- 61 482 513,44

Cessions d'immobilisation, nettes d'impôt

6 600 473,51

140 179 464,11

Variation des créances immobilisées

368 900,42

- 3 075 681,34

Incidence de variation de périmètre *

Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement

- 29 867 134,77

75 621 269,33

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

- 12 000 000,00

- 19 200 000,00

Dividendes versés aux actionnaires minoritaires des filiales

- 2 390 788,00

- 1 800 000,00

Subventions d'investissement reçues

2 076 412,12

- 4 731,64

Augmentation de capital en numéraire

Emissions d'emprunts

14 827 047,64

Remboursement d'emprunts

- 2 316 652,87

- 1 477 551,34

Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement

196 018,89

- 22 462 282,98

Variation de trésorerie

- 103 713 501,75

- 8 032 079,31

Trésorerie d'ouverture

- 88 294 895,32

- 80 262 816,00

Trésorerie de clôture

- 192 008 397,07

- 88 294 895,32

Différence

- 103 713 501,75

- 8 032 079,31

A2 : ETAT DES DEROGATIONS

INDICATIONS DES DEROGATIONS

UTILISATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I - Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II - Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III - Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse,

NEANT

NEANT

A3 : ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DU CHANGEMENT

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Changements affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II. Changements affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

B4 : TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Raison Sociale de la Société Emetteur

Secteur d'Activité

Capital Social

Participation au Capital (en %)

Prix d'Acquisition Global

Valeur Comptable Nette

Extraits des Derniers Etats de Synthèse de la Société Emetteur

Produits Inscrits au C.P.C. de l'Exercice

BP

FINANCE

1 731 419 000,00

28 900,00

ND

31/12/2016

ND

ND

B5 : TABLEAU DES PROVISIONS

NATURE

DOTATIONS

REPRISES

Montant de Fin d'Exercice

Montant de Début d'Exercice

d'Exploitation

Financières

Non Courantes

d'Exploitation

Financières

Non Courantes

1. Provisions pour Dépréciation de l'Actif Immobilisé

2. Provisions Réglementées

3. Provisions Durables pour Risques et Charges

20 074 908,46

3 695 597,98

12 259 878,61

6 381 815,78

13 693 092,67

15 955 476,59

SOUS-TOTAL (A)

20 074 908,46

3 695 597,98

12 259 878,61

6 381 815,78

13 693 092,67

15 955 476,59

4. Provisions pour Dépréciation de l'Actif Circulant (Hors Trésorerie)

59 679 474,32

81 486 040,49

81 486 040,49

5. Autres Provisions pour Risques et Charges

7 237 430,26

10 313 661,38

10 313 661,38

6. Provisions pour Dépréciation des Comptes de Trésorerie

SOUS-TOTAL (B)

66 916 904,57

91 799 701,87

91 799 701,87

TOTAL (A + B)

86 991 813,03

91 799 701,87

3 695 597,98

12 259 878,61

66 916 904,57

6 381 815,78

13 693 092,67

107 755 178,47

B2 BIS: TABLEAU DES AMORTISSEMENTS

Nature

Cumul Début d'Exercice

Dotation de l'Exercice

Amortissements sur Immobilisations Sorties

Cumul d'Amortissement en Fin d'Exercice

1

2

3

4 = 1 + 2 - 3

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS:

13 529 543,88

2 277 506,43

10 246 783,94

5 560 266,37

* Frais Préliminaires

2 083 899,78

82 181,52

1 835 875,00

330 196,30

* Charges à Répartir sur Plusieurs Exercices

11 445 654,10

2 195 324,91

8 410 908,94

5 230 070,07

* Primes de Remboursement des Obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES:

1 816 807,43

667 164,23

2 483 971,66

* Immobilisations en Recherche et Développement

* Brevets, Marques, Droits et Valeurs Similaires

1 542 407,92

529 964,47

2 072 372,39

* Fonds Commercial

* Autres Immobilisations IncorpoRELLES

274 399,52

137 199,76

411 599,28

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

27 060 766,27

9 278 326,07

456 741,29

35 882 351,05

* Terrains

* Constructions</td

Four images showing construction projects: a building under construction, a large industrial structure, a modern building facade, and an indoor swimming pool.

B7 : TABLEAU DES DETTES

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHANGE

AUTRE ANALYSE

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non Payées

Montants en Devises

Montants vis-à-vis de l'Etat et les Organismes Publics

Montants vis-à-vis des Entreprises liées

Montants représentés par des effets

DE FINANCEMENT:

316 335 813,46

305 345 405,85

10 990 407,61

* Emprunts obligataires

300 000 000,00

300 000 000,00

-

* Autres dettes de financement

16 335 813,46

5 345 405,85

10 990 407,61

DU PASSIF CIRCULANT:

604 706 587,70

202 788 826,94

401 917 760,76

149 038 933,02

61 357 689,90

148 602 728,85

58 976 038,88

15 722 415,52

* Fournisseurs

316 265 459,21

114 385 240,04

201 880 219,17

128 338 009,81

61 357 689,90

7 435 197,51

58 142 163,67

15 722 415,52

* Clients Créditeurs

9 423 903,65

8 402 826,89

1 021 076,76

8 391 690,78

* Personnel

7 712 531,95

1 416 051,71

6 296 280,24

1 810 984,43

* Organismes Sociaux

5 579 099,30

3 668 273,37

1 910 825,93

169 205,72

4 650 248,70

* Etat

181 631 321,93

65 667 748,88

115 963 573,05

4 945 119,90

120 295 241,70

* Comptes d'Associés

301 416,67

301 416,67

* Autres Créditeurs

58 322 509,57

4 427 649,87

53 894 859,69

805 506,82

* Comptes de Régularisation Passif

25 470 545,43

4 821 036,18

20 649 509,25

4 578 415,56

16 262 039,95

833 875,21

CABINET EL GHAZOULI & ASSOCIES

GROUPE CONSTANTIN

AUDIT - EXPERTISE COMPTABLE - CONSEIL

Avenue Hassan II, Immeuble Al Mamounia -entrée A,

N°35 - Rabat

IFAC MAROC

International Firm of Audit and Consulting

44, Av. de France,

Agdal - Rabat

Aux actionnaires de la société JET CONTRACTORS SA

78, Quartier Industriel Takaddoum - Rabat

Résumé du rapport des commissaires aux comptes relatif aux comptes annuels consolidés de

JET CONTRACTORS SA

Exercice du 1

er

janvier au 31 décembre 2016

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints de JET CONTRACTORS SA, comprenant le bilan au 31 décembre 2016, ainsi que le compte de résultat, l'état des variations des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers sont résumés par un montant de capitaux propres consolidés de 422 190 751 MAD dont un bénéfice net consolidé de 36 178 108 MAD.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les normes de la profession au Maroc.

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de l'ensemble JET CONTRACTORS SA constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation au 31 décembre 2016 ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux normes et principes comptables décrits dans l'état des informations complémentaires consolidé.

Rabat, le 24 mars 2017

Les commissaires aux comptes

Cabinet El Ghazoui & Associés

GROUPE CONSTANTIN

AUDIT - EXPERTISE COMPTABLE - CONSEIL

Avenue Hassan II, Immeuble Al Mamounia -entrée A,

N°35 - Rabat

IFAC MAROC

IFAC MAROC

International Firm of Audit and Consulting

44, Av. de France,

Agdal - Rabat

Salah El Ghazoui

Abdelkrim Aazibou

B8 : TABLEAU DES SURETÉS REELLES DONNÉES OU RECUES

TIERS CREDITEURS OU DEBITEURS

MONTANT COUVERT PAR LA SURETE

NATURE

DATE ET LIEU D'INSCRIPTION

OBJET

VALEUR COMPTABLE NETTE DE LA SURETE DONNEE A LA DATE DE CLOTURE

* Sûretés données

SOCIETE GENERALE MAROCAINE DE BANQUE

7 300 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

16/08/2011

SOCIETE GENERALE MAROCAINE DE BANQUE

4 100 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

19/10/2015

ATTIJARI WAFABANK

4 900 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

09/09/2010

ATTIJARI WAFABANK

10 000 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

25/07/2013

ATTIJARI WAFABANK

10 000 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

25/07/2013

ATTIJARI WAFABANK

4 900 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

03/09/2015

BANK MAROCAINE DE COMMERCE EXTERIEUR

9 000 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

28/07/2011

BANK MAROCAINE DE COMMERCE EXTERIEUR

14 800 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

25/04/2013

BANK MAROCAINE DE COMMERCE EXTERIEUR

3 000 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

03/12/2015

CREDIT DU MAROC

20 000 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

17/06/2013

CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER

43 000 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

10/07/2013

SOCIETE GENERALE MAROCAINE DE BANQUE

7 300 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

08/08/2016

BANK MAROCAINE DE COMMERCE EXTERIEUR

9 000 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

20/06/2016

ATTIJARI WAFABANK

3 168 000,00

Nantissement Matériels et Outils

03/07/2013

ATTIJARI WAFABANK

9 250 000,00

Nantissement Matériels et Outils

24/10/2013

ATTIJARI WAFABANK

10 000 000,00

Nantissement Fond de Commerce

03/07/2013

MAGHREB BAIL

906 000,00

Nantissement Matériel de Manutention

27/01/2015

JET ALU MOROCCO

337 500,00

NANTISSEMENT

07/01/2013

CREDIT MUTUEL

1 447 810,00

NANTISSEMENT MATERIEL ET OUTILLAGE

08/02/2013

* Sûretés reçues

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

Eléments

Capital

Primes

Réserves consolidés

Résultat de l'exercice

Provision pour investissements

Ecart de réévaluation

Autres Titres de participation

Total autres

Totaux capitaux propres

Situation à la clôture 2014

120 000 000,00

95 200 000,00

131 708 570,08

40 080 681,67

386 989 251,75

Augmentation de capital

20 028 257,46

- 40 080 681,67

- 20 052 424,21

Réserves résultat

33 736 243,37

33 736 243,37

Primes d'émission

Réserves minoritaires

61 036,34

61 036,34

Situation à la clôture 2015

120 000 000,00

95 200 000,00

151 797 663,89

33 736 243,37

400 734 107,26

Augmentation de capital

21 982 862,39

- 33 736 243,37

- 11 753 380,98

Réserves résultat

36 178 107,76

36 178 107,76

Primes d'émission

Réserves minoritaires

- 2 968 083,10

- 2 968 083,10

Situation à la clôture 2016

120 000 000,00

95 200 000,00

170 812 643,18

36 178 107,76

422 190 750,94

PRINCIPES ET MÉTHODES DE CONSOLIDATION

AVIS DE CONVOCATION A L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE DU 19/05/2017

Les actionnaires de la société Jet Contractors, société anonyme au capital de 120.000.000,00 de dirhams dont le siège social est à Rabat au 78, Quartier Industriel - Takaddoum, immatriculée au registre du commerce de Rabat sous le numéro 53431, sont convoqués en Assemblée Générale Ordinaire Annuelle qui se tiendra le 19/05/2017 à 15 heures 30 mn, à l'usine de la société se trouvant à Oued Ykken, en vue de délibérer sur l'ordre du jour suivant :

1. Examen des comptes de l'exercice clos le 31/12/2016 et examen du rapport de gestion

2. Lecture du rapport général des commissaires aux comptes sur les états de synthèse de l'exercice clos le 31/12/2016

3. Approbation des comptes de l'exercice clos le 31/12/2016

4. Affectation des résultats de l'exercice clos le 31/12/2016

5. Lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions visées par l'article 56 de la loi 17-95 et approbation des opérations conclues ou exécutées au cours de l'exercice 2016

6. Quitus de leur gestion aux administrateurs

7. Renouvellement du mandat du commissaire aux comptes M. Abdelkrim AAZIBOU

8. Proposition de nomination de deux nouveaux administrateurs indépendants

a. M. Mohammed Yahya ZNIBER

b. M. Abdellah TABAT

9. Divers

10. Pouvoirs à conférer pour l'accomplissement des formalités légales

Conformément à l'article 121 de la loi 17-95, les actionnaires détenteurs du pourcentage d'actions prévu par l'article 117, disposent d'un délai de 10 jours à compter de la publication du présent avis pour demander l'inscription de projet de résolutions à l'ordre du jour de l'assemblée.

Les documents requis par la loi sont mis à la disposition des actionnaires au siège social.

Le projet des résolutions qui seront soumises à cette assemblée est le suivant :

Résolution n°1 :

L'Assemblée Générale, après avoir entendu lecture des rapports du Conseil d'Administration et des Commissaires aux comptes, approuve :

Les comptes sociaux et les états de synthèse arrêtés au 31 décembre 2016, tels qu'ils lui ont été présentés, se soldant par un bénéfice net de 33.777.868,87 Dirhams et un total de capitaux propres de 430.923.047,44 Dirhams.

Les comptes consolidés et les états de synthèse consolidés arrêtés au 31 décembre 2016, tels qu'ils lui ont été présentés, se soldant par un bénéfice net consolidé de 36.178.107,76 Dirhams et un total de capitaux propres consolidés de 422.190.750,94 Dirhams.

Résolution n°2 :

Après avoir entendu la lecture du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées relevant de l'article 56 de la loi 17-95, l'Assemblée Générale approuve les conventions audit rapport et les conventions qui y sont mentionnées.

Résolution n°3 :

L'Assemblée Générale décide, sur proposition du Conseil d'Administration, d'affecter le bénéfice net de l'exercice 2016 qui s'élève à 33.777.868,87 Dirhams de la manière suivante :

Résultat Net Comptable de l'exercice 2016

33.777.868,87 Dhs

Réserves légales [Plafond légal atteint]

Report à nouveau antérieur [SC]

166.945.178,57 Dhs

Somme distribuable

200.723.047,44 Dhs

Dividendes bruts mis en distribution (4,00 Dhs /action)

9.600.000,00 Dhs

Report à nouveau

191.123.047,44 Dhs

Résolution n°4 :

Suite à l'adoption des résolutions qui précèdent, l'Assemblée Générale donne quitus, entier, définitif et sans réserve, aux membres du conseil d'administration en fonction pour l'accomplissement de leur mandat pendant l'exercice 2016.

Résolution n°5 :

L'Assemblée Générale, après avoir constaté que le mandat de M. Abdelkrim AAZIBOU, commissaire aux comptes, venait à échéance à l'issue de la présente assemblée, décide de renouveler ledit mandat pour une durée de 3 ans qui expirera par conséquent le jour de l'assemblée générale devant statuer sur les comptes de l'exercice 2019.

Résolution n°6 :

L'Assemblée Générale, sur proposition du conseil d'administration, décide la nomination, pour une durée de trois (3) ans qui prendra fin à l'issue de la réunion de l'assemblée générale ordinaire des actionnaires appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31/12/2019, de deux administrateurs indépendants à savoir :

M. Mohammed Yahya ZNIBER, titulaire de la CIN n° A10701 ;

M. Abdellah TABAT, titulaire de la CIN n° B752868.

Résolution n°7 :

L'Assemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du procès – verbal de la présente Assemblée pour accomplir toutes les formalités légales.

A - Principes comptables

Les comptes consolidés du groupe ont été établis conformément aux normes marocaines telles que prescrites par le conseil National de la Comptabilité en se référant à l'avis N°5.

B - Périmètre et règles de consolidation :

Société

Société détentrice

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

JET CONTRACTORS

SOCIETE MERE

Intégration Globale

AR FACTORY

JET CONTRACTORS

70%

70%

Intégration Globale

JET PRIM

JET CONTRACTORS

92,5%

92,5%

Intégration Globale

JET ENERGY

JET CONTRACTORS

98%

98%

Intégration Globale

MEAWOOD

JET CONTRACTORS

65%

65%

Intégration Globale

BE ARCH

JET CONTRACTORS

80%

80%

Intégration Globale

JET ALU SAS

JET ALU INTERNATIONAL

100%

100%

Intégration Globale

JET ALU INTERNATIONAL

JET CONTRACTORS

100%

100%

Intégration Globale

JET ALU ALGERIE

JET ALU SAS

45,90%

45,90%

Mise en équivalence

MIC JET

JET ALU INTERNATIONAL

100%

100%

Intégration Globale

SOTRA JET

JET ALU INTERNATIONAL

100%

100%

Intégration Globale

SILVER CONSTRUCTION

JET ALU INTERNATIONAL

100%

100%

Intégration Globale

MEA MONTAGE

JET ALU INTERNATIONAL

65%

65%

Intégration Globale

JET CONSORTIUM

BE ARCH

16,66%

13,32%

Mise en équivalence

MEA WOOD

16,66%

10,83%

Mise en équivalence

AR FACTORY

16,66%

11,66%

Mise en équivalence

PU INDUSTRY

JET ENERGY

100%

98%

Intégration Globale

CSK

JET CONTRACTORS

100%

100%

Intégration Globale

SIM JET MEA

JET CONTRACTORS

51%

51%

Intégration Globale

SIM JET SAS

JET ALU INTERNATIONAL

49%

49%

Mise en équivalence

*Aucune variation de périmètre depuis l'exercice dernier (le exercice clos au 31/12/2015)

C - Principales règles et méthodes adoptées

Les retraitements portent sur :

Les dettes et les créances réciproques

Les produits et les charges intragroupe

La marge sur facturation des filiales figurant dans les encours

L'annulation des titres de participation, des prêts et emprunts

Les résultats internes (dividendes distribués...)

Les marges sur amortissements des immobilisations acquises en intragroupe

Les dotations aux provisions pour dépréciation des titres de participation

Les écarts de conversion

L'écart d'acquisition

Le traitement des comptes de la société mise en équivalence

Les impôts différés

Four images showing construction sites: a building under construction, a large industrial facility, a modern building interior, and a swimming pool.

BILAN - ACTIF

ACTIF

Exercice 2016

Exercice 2015

Brut

Amort - Prov

Net

Net

IMMOBILISATION EN NON VALEUR

(a)

10 736 757,60

5 184 815,87

5 551 941,73

7 699 283,26

Frais préliminaires

3 599,00

3 599,00

679,82

Charges à répartir sur plusieurs exercices

10 733 358,60

5 181 416,87

5 551 941,73

7 698 613,44

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

(b)

2 265 319,55

1 464 795,20

800 524,35

605 418,27

Immobilisation en recherche et développement

2 265 319,55

1 464 795,20

800 524,35

605 418,27

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

(c)

82 986 110,50

23 487 220,68

59 498 889,82

45 726 699,10

Terrains

4 457 809,00

4 457 809,00

4 457 809,00

Constructions

28 355 145,92

7 367 174,90

21 017 971,02

19 177 796,25

Installations techniques, matériel et outillage

36 298 871,16

12 683 214,67

23 615 656,49

19 814 504,59

Matériel transport

1 348 118,93

685 879,69

662 239,24

46 785,68

Mobilier, matériel de bureau, aménagements divers

5 928 632,19

2 666 395,25

3 262 236,94

1 915 963,68

Autres immobilisations corporelles

84 671,49

84 558,17

113,32

339,90

Immobilisations corporelles en cours

6 482 861,81

6 482 861,81

313 500,00

IMMOBILISATIONS FINANCIERES

(d)

151 865 000,54

50 215 409,32

101 649 591,22

65 368 936,20

Prêts immobilisés

Autres créances financières

135 453 158,52

48 528 107,32

86 925 051,20

50 644 396,18

Titres de participation

16 411 842,02

1 687 302,00

14 724 540,02

14 724 540,02

Autres titres immobilisés

ECARTS DE CONVERSION ACTIF

(e)

2 143 317,89

2 143 317,89

1 586 559,04

Diminution des créances immobilisées

2 143 317,89

2 143 317,89

1 586 559,04

Augmentation des dettes de financement

TOTAL I [A+B+C+D+E]

249 996 509,08

80 352 241,07

169 644 265,01

120 986 905,87

STOCKS

(f)

195 102 727,80

15 367 281,64

179 735 446,16

192 304 807,57

Marchandises

88 914 717,54

15 367 281,64

73 547 435,90

52 120 764,42

Matières et fournitures consommables

100 120 104,62

100 120 104,62

137 717 091,07

Produits en cours

6 067 905,64

6 067 905,64

2 466 952,08

Produits intermédiaires et produits résiduels

Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT

(g)

1 184 874 811,15

64 108 541,91

1 120 766 269,24

933 246 022,30

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

17 891 296,74

17 891 296,74

27 009 590,28

Clients et comptes rattachés

1 015 283 009,90

58 520 041,91

956 762 967,99

781 900 291,96

Personnel

Etat

111 540 507,23

111 540 507,23

85 897 725,92

Comptes d'associés

Autres débiteurs

18 063 138,39

5 588 500,00

12 474 638,39

21 546 900,58

Comptes de régularisation Actif

22 096 858,89

22 096 858,89

16 891 515,56

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT

(h)

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF

(i)

1 035 417,03

1 035 417,03

698 602,41

TOTAL II [F+G+H+I]

1 381 012 955,98

79 475 823,55

1 301 537 132,43

1 126 249 432,28

TRESORERIE - ACTIF

Chèques et valeurs à encaisser

227 908,07

227 908,07

Banque, T.G. et C.C.P.

5 557 652,42

5 557 652,42

7 356 763,58

Caisse, Régies d'avances et accréditifs

72 565,80

72 565,80

610 788,87

TOTAL III

5 858 126,29

5 858 126,29

7 967 552,45

TOTAL ACTIF (I + II + III)

1 636 867 588,35

159 828 064,62

1 477 039 523,73

1 255 203 890,60

BILAN - PASSIF

PASSIF

Exercice 2016

Exercice 2015

(A)

430 923 047,44

409 145 178,57

409 145 178,57

CAPITAUX PROPRES

120 000 000,00

120 000 000,00

120 000 000,00

Capital social ou personnel (1)

Moiins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé dont verse :

Primes d'émission, de fusion, d'apport

95 200 000,00

95 200 000,00

95 200 000,00

Ecarts de réévaluation

Réserve légale

12 000 000,00

12 000 000,00

12 000 000,00

Autres réserves

3 000 000,00

3 000 000,00

3 000 000,00

Report à nouveau (2)

166 945 178,57

145 574 536,13

Résultat en instance d'affectation (2)

Résultat net de l'exercice (2)

33 777 868,87

33 370 642,44

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES

(b)

929 768,54

Subventions d'investissements

929 768,54

Provisions réglementées

DETTES DE FINANCEMENT

(c)

310 990 407,61

300 000 000,00

300 000 000,00

Emprunts obligataires

300 000 000,00

Autres dettes de financement

10 990 407,61

300 000 000,00

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES

(d)

Provisions pour risques

Provisions pour charges

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF

(e)

1 638,00

1 638,00

Augmentation des créances immobilisées

1 638,00

Diminution des dettes de financement

TOTAL I [A+B+C+D+E]

742 843 223,59

709 146 816,57

709 146 816,57

DETTES DU PASSIF CIRCULANT

(f)

519 938 154,59

449 603 387,14

449 603 387,14

Fournisseurs et comptes rattachés

288 103 867,75

209 422 696,24

209 422 696,24

Clients créditeurs, avances et acomptes

9 191 658,91

25 459 395,56

25 459 395,56

Personnel

1 810 984,43

1 030 959,54

1 030 959,54

Organismes sociaux

868 878,06

1 019 009,13

1 019 009,13

Etat

147 497 926,51

129 211 214,18

129 211 214,18

Comptes d'associés

Autres créanciers

51 327 478,63

60 743 214,11

60 743 214,11

Comptes de régularisation - passif

21 137 360,30

22 716 898,38

22 716 898,38

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

(g)

13 166 821,30

9 692 274,05

9 692 274,05

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (Eléments circulants)

(h)

937 109,86

402 192,19

402 192,19

TOTAL II [F+G+H]

534 042 085,75

459 697 853,38

459 697 853,38

TRESORERIE - PASSIF

Crédits d'escompte

2 643 426,00

1 553 701,00

1 553 701,00

Crédits de trésorerie

51 046 000,00

10 400 000,00

10 400 000,00

Banques (soldes créditeurs)

146 464 788,39

74 405 519,65

74 405 519,65

TOTAL III

200 154 214,39

86 359 220,65

86 359 220,65

TOTAL PASSIF (I + II + III)

1 477 039 523,73

1 255 203 890,60

1 255 203 890,60

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

CPC

OPERATIONS

TOTAL

Exercice 2016

1

Exercices précédents

2

Exercice 2016

1+2=3

Exercice 2015

I - PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

35 226 998,78

35 226 998,78

26 165 480,78

Ventes de biens et services produits

899 643 535,80

899 643 535,80

678 837 556,42

Chiffres d'affaires

934 870 534,58

934 870 534,58

705 003 037,20

Variation de stock de produits ( ±)

-33 996 032,89

-33 996 032,89

4 535 516,95

Immobilisations produites par l'Isse pour elle même

1 674 315,63

Subvention d'exploitation

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation, transfert de charges

61 965 741,07

61 965 741,07

45 061 900,43

TOTAL I

962 840 242,76

962 840 242,76

756 274 770,21

II - CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revendus de marchandises

24 531 180,77

24 531 180,77

22 926 624,68

Charges consommées de matières et de fournitures

640 435 027,74

20 119,14

640 455 146,88

479 128 936,29

Autres charges externes

85 973 804,23

1 367 032,41

87 340 836,64

56 153 165,76

Impôts et taxes

2 224 912,22

2 224 912,22

1 266 000,49

Charges de personnel

31 401 049,28

31 401 049,28

26 270 861,96

Autres charges d'exploitation

Dotations d'exploitation

93 648 692,84

37,50

93 648 730,34

74 527 690,88

TOTAL II

878 214 667,08

1 367 189,05

879 601 856,13

660 273 280,06

III - RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

83 238 386,63

96 001 490,15

IV - PRODUITS FINANCIERS

Produits des titres de participation et autres t. immo

5 579 979,24

5 579 979,24

4 701 473,90

Gains de change

1 741 273,79

1 741 273,79

1 238 781,03

Intérêts et autres produits financiers

3 852 383,87

3 852 383,87

5 477 604,62

Reprises financières, transferts de charges

56 064 256,64

56 064 256,64

30 067 128,51

TOTAL IV

67 237 893,54

67 237 893,54

41 484 988,06

V - CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

31 209 133,00

31 209 133,00

30 226 580,71

Pertes de change

1 649 078,73

1 649 078,73

1 607 872,06

Autres charges financières

Dotations financières

56 829 326,33

56 829 326,33

55 935 752,88

TOTAL V

89 687 538,06

89 687 538,06

87 770 205,65

VI - RESULTAT FINANCIER (IV - V)

-22 449 644,52

-46 285 217,59

VII - RESULTAT COURANT (III + VI)

60 788 742,11

49 716 272,56

VIII - PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

11 476 433,37

11 476 433,37

140 124 274,46

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

15 758,79

15 758,79

Autres produits non courants

2 127,92

2 127,92

1 070 313,25

Reprises non courantes, transferts de charges

TOTAL VIII

11 494 320,08

11 494 320,08

141 194 587,91

IX - CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amort. des immo. cédées

10 810 682,91

10 810 682,91

138 856 190,67

Subventions accordées

Autres charges non courantes

5 072 696,73

4 301,68

5 076 998,41

57 018,16

Dotations non courantes aux amort. et provisions

TOTAL IX

15 883 379,64

4 301,68

15 887 681,32

138 913 208,83

X - RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

-4 393 361,24

2 281 378,88

XI - RESULTAT AVANT IMPOTS (VII + X)

56 395 380,87

51 997 651,44

XII - IMPOTS SUR LES RESULTATS

22 617 512,00

22 617 512,00

18 627 009,00

XIII - RESULTAT NET (XI - XII)

33 777 868,87

33 370 642,44

XIV - TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

1 041 572 456,38

938 954 345,98

XV - TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

1 007 794 587,51

905 583 703,54

XVI - RESULTAT NET (XIV - XV)

33 777 868,87

33 370 642,44

B8 : TABLEAU DES SURETES REELLES DONNEES OU RECUES

TIERS CREDITEURS OU DEBITEURS

MONTANT COUVERT PAR LA SURETE

NATURE

DATE ET LIEU D'INSCRIPTION

OBJET

VALEUR COMPTABLE NETTE DE LA SURETE DONNEE A LA DATE DE CLOTURE

* Sûretés données

SOCIETE GENERALE MAROCAINE DE BANQUE

7 300 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

16/08/2011

SOCIETE GENERALE MAROCAINE DE BANQUE

4 100 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

19/10/2015

ATIJARI WAFABANK

4 900 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

09/09/2010

ATIJARI WAFABANK

10 000 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

25/07/2013

ATIJARI WAFABANK

10 000 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

25/07/2013

ATIJARI WAFABANK

4 900 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

03/09/2015

BANK MAROCAINE DE COMMERCE EXTERIEUR

9 000 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

28/07/2011

BANK MAROCAINE DE COMMERCE EXTERIEUR

14 800 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

25/04/2013

BANK MAROCAINE DE COMMERCE EXTERIEUR

3 000 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

03/12/2015

CREDIT DU MAROC

20 000 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

17/06/2013

CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER

43 000 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

10/07/2013

SOCIETE GENERALE MAROCAINE DE BANQUE

7 300 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

08/08/2016

BANK MAROCAINE DE COMMERCE EXTERIEUR

9 000 000,00

NANTISSEMENT/FOND DE COMMERCE

20/06/2016

* Sûretés reçues

B9 : ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL

ENGAGEMENTS DONNES

Exercice 2016

Exercice 2015

* Avais et Cautions

- Cautions prévisibles

22 375 800,76

23 768 900,76

- Cautions définitives

95 766 235,86

69 161 877,55

- Cautions de retenue de garantie

43 593 927,84

27 942 518,64

- Cautions admission temporaire

4 077 224,54

1 520 335,91

* Engagements en matière de Pensions de Retraites et Obligations Similaires

* Autres Engagements Donnés

134 518 252,25

54 563 677,91

TOTAL

300 331 441,25

176 957 310,59

ENGAGEMENTS DONNES

Exercice 2016

Exercice 2015

* Avais

Four images showing construction sites: a city skyline with a crane, a large industrial building under construction, a modern building facade, and an indoor swimming pool.

ETAT DES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION (E.S.G)

ELEMENTS

Exercice 2016

Exercice 2015

1

Ventes de marchandises (en l'état)

35 226 998,78

26 165 480,78

2

- Achats revendus de marchandises

24 531 180,77

22 926 624,68

I

= MARGE BRUTE SUR VENTE EN L'ETAT

10 695 818,01

3 238 856,10

II

+ PRODUCTION DE L'EXERCICE : (3+4+5)

865 647 502,91

685 047 389,00

3

Ventes de biens et services produits

899 643 535,80

678 837 556,42

4

Variation stocks de produits (+ ou -)

-33 996 032,89

4 535 516,95

5

Immobilisation produite par l'ese pour elle même

1 674 315,63

III

- CONSOMMATION DE L'EXERCICE : (6+7)

727 795 983,52

535 282 102,05

6

Achats consommés de matières et fournitures

640 455 146,88

479 128 936,29

7

Autres charges externes

87 340 836,64

56 153 165,76

IV

= VALEUR AJOUTEE : I+II-III

148 547 337,40

153 004 143,05

8

+ Subvention d'exploitation

9

- Impôts et taxes

2 224 912,22

1 266 000,49

10

- Charges de personnel

31 401 049,28

26 270 861,96

V

= EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

114 921 375,90

125 467 280,60

= INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (IBE)

11

+ Autres produits d'exploitation

12

- Autres charges d'exploitation

13

+ Reprise d'exploitation ; transfert de charges

61 965 741,07

45 061 900,43

14

+ Dotations d'exploitation

93 648 730,34

74 527 690,88

VI

= RESULTAT D'EXPLOITATION (+ou-)

83 238 386,63

96 001 490,15

VII

± RESULTAT FINANCIER

-22 449 644,52

-46 285 217,59

VIII

= RESULTAT COURANT (+ou -)

60 788 742,11

49 716 272,56

IX

± RESULTAT NON COURANT

-4 393 361,24

2 281 378,88

15

+ Impôt sur les résultats

22 617 512,00

18 627 009,00

X

= RESULTAT NET

33 777 868,87

33 370 642,44

ELEMENTS

Exercice 2016

Exercice 2015

Resultat net de l'exercice

1

Bénéfice

33 777 868,87

33 370 642,44

1

Perte

2

+ Dotations d'exploitation

7 620 002,50

12 561 949,81

3

+ Dotations financières

50 215 409,32

49 658 650,47

4

+ Dotations non courantes

5

- Reprises d'exploitation

6

- Reprises financières

49 658 650,47

29 469 422,96

7

- Reprises non courantes

15 758,79

8

- Produits des cession d'immobilisation

11 476 433,37

140 124 274,46

9

+ Valeur nette d'amortissement des immo. cédées

10 810 682,91

138 856 190,67

I

= CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

41 273 120,97

64 853 735,97

10

- Distribution des bénéfices

12 000 000,00

19 200 000,00

II

= AUTOFINANCEMENT

29 273 120,97

45 653 735,97

TABLEAU DE FINANCEMENT

MASSES

Exercice 2016

Exercice 2015

Variation (a-b)

a

b

c

d

e

f

1

Financement Permanent

742 843 223,59

709 146 816,57

33 696 407,02

2

Moins Actif Immobilisé

169 644 265,01

120 986 905,87

48 657 359,14

3

= Fonds de Roulement Fonctionnel (1-2)

(a) 573 198 958,58

588 159 910,70

14 960 952,12

4

Actif Circulant

1 301 537 132,43

1 128 249 432,28

175 287 700,15

5

Moins Passif Circulant

534 042 085,75

459 697 853,38

74 344 232,37

6

= Besoins de Financement Global (4-5)

(b) 767 495 046,68

668 551 578,90

100 943 467,78

7

= Trésorerie Nette (Actif - Passif)

(a-b) - 194 296 088,10

- 78 391 668,20

115 904 419,90

RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

Exercice 2016

Exercice 2015

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

AUTOFINANCEMENT:

(a)

29 273 120,97

45 653 735,97

* Capacité d'Autofinancement

41 273 120,97

64 853 735,97

* Distribution de Bénéfices

12 000 000,00

19 200 000,00

CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS:

(b)

13 398 789,37

142 820 290,29

* Cession d'Immobilisations Incorporelles

-

* Cession d'Immobilisations Corporelles

11 476 433,37

140 124 274,46

* Cession d'Immobilisation Financières

* Récupérations sur Créances Immobilisées

1 922 356,00

2 696 015,83

AUGMENTATIONS DES CAPITAUX PROPRES ET

(c)

945 527,33

* Augmentations de Capital, Apports

945 527,33

* Subventions d'Investissement

AUGMENTATIONS DES DETTES DE FINANCEMENT:

(d)

12 045 600,00

(Nette de primes de remboursement)

12 045 600,00

I. TOTAL DES RESSOURCES STABLES:

(a+b+c+d)

55 663 037,67

188 474 026,26

EMPLOIS STABLE DE L'EXERCICE (FLUX):

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS

(e)

69 568 797,40

37 017 621,98

* Acquisition d'Immobilisations Incorporelles

519 266,12

23 275,31

* Acquisition d'Immobilisations Corporelles

29 731 364,56

25 670 795,04

* Acquisition d'Immobilisations Financières

1 285 640,02

* Augmentation des Créances Immobilisées

39 318 166,72

10 037 911,61

REMBOURSEMENTS DES CAPITAUX PROPRES

(f)

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT

(g)

1 055 192,39

EMPLOIS EN NON-VALEURS

(h)

8 350 542,47

II. TOTAL DES EMPLOIS STABLES

(e+f+g+h)

70 623 989,79

45 368 164,45

III. VARIATION DU BESON DE FINANCEMENT GLOBAL

100 943 467,78

128 472 365,55

IV. VARIATION DE LA TRESORERIE

115 904 419,90

14 633 496,26

TOTAL GENERAL

171 567 457,57

171 567 457,57

188 474 026,26

188 474 026,26

A2 : ETAT DES DEROGATIONS

Indications Des Dérogations

Utilisations Des Dérogations

Influence Sur Le Situation Financière Et Les Résultats

I - Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II - Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III - Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

A3 : ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DU CHANGEMENT

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I - Changements affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II - Changements affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

B2 : TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES

NATURE

MONTANT BRUT DEBUT EXERCICE

Acquisition

AUGMENTATION Prod par l'entreprise pour elle même

Virement

Cession

DIMINUTION Retrait

Virement

MONTANT BRUT FIN EXERCICE

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

20 983 541,54

10 246 783,94

10 736 757,60

* Frais préliminaires

1 839 274,00

1 835 875,00

3 599,00

* Charges à répartir sur plusieurs exercices

19 144 267,54

8 410 908,94

10 733 358,60

* Primes de remboursement obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

1 746 053,43

519 266,12

2 265 319,55

* Immobilisation en recherche et développement

* Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1 746 053,43

519 266,12

2 265 319,55

* Fonds commercial

* Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

64 734 596,52

29 731 364,58

138 792,67

82 986 110,50

* Terrains

4 457 809,00

4 457 809,00

* Constructions

25 168 793,68

3 216 352,24

28 385 145,92

* Installations techniques, matériel et outillage

29 847 810,81

17 791 007,83

11 339 947,48

36 298 871,16

* Matériel de transport

676 772,60

672 456,78

1 110,45

1 348 118,83

* Mobilier, matériel de bureau et aménagement

4 185 238,94

1 882 185,92

138 792,67

5 928 632,19

* Autres immobilisations corporelles

84 671,49

84 671,49

* Immobilisations corporelles en cours

313 500,00

6 169 361,81

6 482 861,81

TOTAL GENERAL

87 464 191,49

30 250 630,70

11 341 057,93

10 385 576,61

95 988 187,65

B2 BIS : TABLEAU DES AMORTISSEMENTS

NATURE

Cumul début exercice

Dotation de l'exercice

Amortissements sur immobilisations sorties

Cumul d'amortissement fin exercice

1

2

3

4 = 1 + 2 - 3

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

13 284 248,28

2 147 351,53

10 246 783,94

5 184 815,87

* Frais préliminaires

1 838 594,18

679,82

1 835 875,00

3 599,00

* Charges à répartir sur plusieurs exercices

11 445 654,10

2 146 671,71

8 410 908,94

5 181 416,87

* Primes de remboursement obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

1 140 635,16

324 160,04

1 464 795,20

* Immobilisation en recherche et développement

* Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1 140 635,16

324 160,04

1 464 795,20

* Fonds commercial

* Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

19 007 897,42

5 148 490,93

669 167,67

23 487 220,68

* Terrains

* Constructions

5 990 997,43

1 376 177,47

7 367 174,90

* Installations techniques, matériel et outillage

10 033 306,22

3 179 173,00

529 264,55

12 683 214,67

* Matériel de transport

629 986,92

57 003,22

1 110,45

685 879,69

* Mobilier, matériel de bureau et aménagement

2 269 275,26

535 910,66

138 792,67

2 666 393,25

* Autres immobilisations corporelles

84 331,59

226,58

84 558,17

* Immobilisations corporelles en cours

TOTAL GENERAL

33 432 780,86

7 620 002,50

10 915 951,61

30 136 831,75

B5 : TABLEAU DES PROVISIONS

NATURE

Montant début exercice

DOTATIONS

REPRISES

Montant fin exercice

Exploitation

Financières

Non courantes

Exploitation

Financières

Non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

49 658 650,47

50 215 409,32

49 658 650,47

50 215 409,32

2. Provisions réglementées

3. Provisions durables pour risques et charges

SOUS TOTAL (A)

49 658 650,47

50 215 409,32

49 658 650,47

50 215 409,32

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

58 550 569,43

73 887 323,55

5 588 500,00

52 972 069,43

5 578 500,00

79 475 823,55

5. Autres Provisions pour risques et charges

9 692 274,05

12 131 404,29

1 035 417,01

8 993 671,64

698 602,41

13 166 821,30

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

68 242 843,48

86 018 727,84

6 623 917,01

61 965 741,07

6 277 102,41

92 642 644,85

TOTAL (A + B)

117 901 493,95

86 018 727,84

56 839 326,33

61 965 741,07

55 935 752,88

142 858 054,17

B6 : TABLEAU DES CREANCES

CREANCES

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRE ANALYSE

TOTAL

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en Devises

Montants sur l'Etat et les Organismes Publics

Montants sur les Entreprises liées

Montants représentés par des effets

DE L'ACTIF IMMOBILISE:

135 453 158,52

135 453 158,52

44 241 471,54

158 557,59

134 840 182,45

Prêts Immobilisés

Autres créances financières

135 453 158,52

135 453 158,52

44 241 471,54

158 557,59

134 840 182,45

DE L'ACTIF CIRCULANT:

1 184 874 911,15

286 279 593,06

898 595 218,09

33 000 488,35

802 034 306,80

101 043 380,98

17 403 844,18

Fournisseurs débiteurs

17 891 286,74

7 766 640,49

10 104 456,25

8 924 057,49

592 594,71

1 066 537,52

Clients et comptes rattachés

1 015 283 009,90

227 259 862,65

789 024 127,25

18 732 006,75

665 580 827,66

83 363 146,38

17 403 844,18

Personnel

Etat

11 540 507,23

36 545 873,2

74 994 633,51

111 540 507,23

Comptes d'associés

Autres débiteurs

16 063 136,39

10 156 828,61

7 926 307,78

5 383 033,00

4 282 085,00

7 092 052,13

Comptes de régul. Actif

22 096 858,89

4 551 167,59

17 545 691,30

61 411

38 192,00

9 521 644,95

B7 : TABLEAU DES DETTES

DETTES

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRE ANALYSE

TOTAL

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non Payées

Montants en Devises

Montants sur l'Etat et les Organismes Publics

Montants sur les Entreprises liées

Montants représentés par des effets

DETTE DE FINANCEMENT:

310 990 407,61

300 000 000,00

10 990 407,61

Emprunts obligataires

300 000 000,00

300 000 000,00

Autres dettes de financement

Autres dettes de fin. BMCE

10 990 407,61

10 990 407,61