Lafarge Ciments : Etats financiers 2014
Entreprise : LAFARGEHOLCIM MAROC
Date de publication : 27/03/2015
Type de document : Etats Financiers

Résultats au 31 Décembre 2015

COMPTES CONSOLIDÉS

Etat de la situation financière au 31 décembre 2015

En milliers de dirhams

31 Décembre 2015

31 Décembre 2014

ACTIF

Goodwill

10 690

10 690

Immobilisations incorporelles

103 198

100 271

Immobilisations corporelles

5 739 573

5 919 967

Titres mis en équivalence

96 333

90 276

Autres actifs financiers

132 111

139 709

- Prêts et créances

132 111

139 709

Créances d'impôts sur les sociétés

166

1 100

Impôts différés actifs

1 493

Autres débiteurs non courants

Actif non courant

6 082 070

6 263 506

Autres actifs financiers

3

- Instruments dérivés de couverture

3

Stocks et en-cours

459 813

402 305

Créances clients

975 252

795 731

Autres débiteurs courants

173 534

181 959

Trésorerie et équivalent de trésorerie

302 667

262 898

Actif courant

1 911 269

1 642 892

TOTAL ACTIF

7 993 339

7 906 397

PASSIF

Capital

524 073

524 073

Primes d'émission et de fusion

Réserves

2 926 439

3 080 439

Ecarts de conversion

Résultat net part du groupe

1 398 513

1 313 232

Capitaux propres (part du groupe)

4 849 025

4 917 744

Intérêts minoritaires

5 674

6 258

Capitaux propres de l'ensemble consolidé

4 854 699

4 924 002

Provisions

44 388

63 793

Avantages du personnel

407 869

363 277

Dettes d'impôts sur les sociétés

43 224

12 374

Impôts différés Passifs

927 684

929 124

Passif non courant

1 423 165

1 368 568

Provisions

29 096

25 129

Dettes financières courantes

424 111

411 193

- Instruments dérivés de couverture

46

612

- Dettes envers les établissements de crédit

424 065

410 581

Dettes fournisseurs courantes

719 026

532 113

Passifs liés aux actifs non courants détenus en vue de la vente

Autres créditeurs courants

543 241

645 393

Passif courant

1 715 475

1 613 827

TOTAL PASSIF

7 993 339

7 906 397

Etat des flux de trésorerie consolidé au 31 décembre 2015

En milliers de dirhams

31 Décembre 2015

31 Décembre 2014

Résultat net de l'ensemble consolidé

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie et/ou non liés à l'activité

1 401 214

1 315 614

Dotations aux amortissements et provisions, pertes de valeur

391 716

386 267

Résultats des sociétés mises en équivalence

(6 057)

(2 338)

Résultats de cession et des pertes et profits de dilution

(3 581)

(388)

Capacité d'autofinancement

Incidence de la variation du BFR

1 783 293

1 699 154

Impôts différés

(112 628)

151 497

9 231

(16 097)

Flux net de trésorerie liés aux activités opérationnelles

1 679 896

1 834 554

Incidence des variations de périmètre

Acquisition d'immobilisations corporelles, incorporelles et financières

225 964

206 507

Cessions d'immobilisations corporelles, incorporelles et financières

(24 808)

(31 265)

Flux net de trésorerie liés aux activités d'investissement

201 156

175 242

Augmentation de capital

Dividendes payés aux actionnaires de la société mère

1 449 351

1 475 387

Dividendes payés aux minoritaires

3 103

2 589

Réduction de capital

Flux net de trésorerie provenant des activités de financement

1 452 454

1 477 976

Incidence de la variation des taux de change

Incidence de changement des méthodes et principes comptables

VARIATION DE LA TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

26 286

181 336

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à l'ouverture

(147 683)

(329 018)

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à la clôture

(121 397)

(147 683)

VARIATION DE LA TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

26 286

181 336

Etat de variation des capitaux propres au 31 décembre 2015

En milliers de dirhams

Capital

Primes d'émission et de fusion

Actions d'auto-contrôle

Réserves consolidées

Résultat net part du Groupe

Total, part du Groupe

Intérêt minoritaire

Total

Au 1er janvier 2014

524 073

-10 141

4 586 335

5 100 267

5 880

5 106 147

Variation de capital

Dividendes distribués

-1 475 387

-1 475 387

-2 589

-1 477 976

Titres d'autocontrôle

Variation de périmètre

Produits et charges comptabilisés

-20 369

1 313 232

1 292 863

2 967

1 295 830

Ecarts de conversion

Autres variations

Au 31 Décembre 2014

524 073

-10 141

3 090 580

1 313 232

4 917 744

6 258

4 924 002

Au 1er janvier 2015

524 073

-10 141

4 403 811

4 917 744

6 258

4 924 002

Variation de capital

Dividendes distribués

-1 449 351

-1 449 351

-3 103

-1 452 454

Titres d'autocontrôle

Variation de périmètre

Produits et charges comptabilisés

-17 881

1 398 513

1 380 632

2 519

1 383 151

Ecarts de conversion

Autres variations

Au 31 Décembre 2015

524 073

-10 141

2 936 579

1 398 513

4 849 025

5 674

4 854 699

(*) Etat des produits et charges comptabilisés

Compte de résultat consolidé au 31 décembre 2015

En milliers de dirhams

31 Décembre 2015

31 Décembre 2014

Chiffre d'affaires

5 187 735

4 934 951

Autres produits de l'activité

Produits des activités ordinaires

5 187 735

4 934 951

Achats

1 703 755

1 579 751

Autres charges externes

505 660

472 659

Frais de personnel

412 419

396 927

Impôts et taxes

40 309

37 790

Amortissements et provisions d'exploitation

383 656

386 197

Autres produits et charges d'exploitation

(42 688)

15 595

Charges d'exploitation courantes

3 003 110

2 888 919

Résultat d'exploitation courant

2 184 625

2 046 032

Cessions d'actifs

3 581

388

Autres produits et charges d'exploitation non courants

(75 691)

(74 050)

Autres produits et charges d'exploitation

(72 110)

(73 661)

Résultat d'exploitation

2 112 515

1 972 371

Coût de l'endettement financier net

Autres produits financiers

9 912

5 049

Autres charges financières

53 677

51 548

Résultat financier

(43 765)

(46 499)

Résultat avant impôt des entreprises intégrées

2 068 750

1 925 871

Impôts sur les bénéfices

664 362

628 693

Impôts différés

9 231

(16 097)

Résultat net des entreprises intégrées

1 395 157

1 313 276

Part dans les résultats des sociétés mises en équivalence

6 057

2 338

Résultat net des activités poursuivies

1 401 214

1 315 614

Résultat net des activités abandonnées

Résultat de l'ensemble consolidé

1 401 214

1 315 614

Intérêts minoritaires

2 701

2 382

Résultat net - Part du Groupe

1 398 513

1 313 232

Résultat net par le nombre moyen d'actions de la période

- de base

80,6

75,7

- dilué

80,6

75,7

Principes et méthodes de consolidation

A – Principes comptables

En application de l'avis n°5 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 26/05/2005 et conformément aux dispositions de l'article 6 de la circulaire n°07/09 du Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) du 26 juin 2009, les comptes consolidés du Groupe Lafarge Ciments publiés, sont établis conformément aux International Financial Reporting Standards (IFRS) endossés au niveau européen.

B – Périmètre et règles de consolidation

Le périmètre consolidé comprend les sociétés des activités ciment, béton, granulat et autres. Ci après la liste des sociétés consolidées ainsi que la méthode de consolidation adoptée :

Société

Activité

% d'intérêt

Méthode de consolidation

Lafarge Ciments

Ciment

99,99%

Intégration globale

Lafarge Cemenfos

Ciment

98,23%

Intégration globale

Lubasa Maroc

Ciment

99,99%

Intégration globale

Lafarge Calcilor

Autres

49,12%

Mise en équivalence

Ecofim

Autres

44,99%

Mise en équivalence

Ceval

Autres

25,00%

Mise en équivalence

C – Principales règles et méthodes adoptées

Immobilisations corporelles - IAS 16 -

Les immobilisations corporelles sont évaluées selon la méthode du coût historique.

Les méthodes d'amortissement des immobilisations corporelles sont les suivantes :

les terrains de carrières sont amortis en fonction des tonnages extraits pendant l'exercice rapportés à la capacité d'extraction totale estimée de la carrière sur sa durée d'exploitation ;

les autres terrains ne sont pas amortis ;

les bâtiments administratifs sont amortis linéairement sur leur durée d'utilité estimée selon la décomposition suivante :

gros œuvres - charpente métallique : 50 ans, étanchéité - toiture et autres : 10 ans, agencements et aménagements : 15 ans, installations techniques fixes : 25 ans, menuiserie 15 ans ;

les bâtiments industriels sont amortis sur une durée d'utilité allant de 20 à 30 ans ;

les matériels, équipements et installations sont amortis linéairement sur leur durée de vie estimée allant de huit à trente ans.

Goodwill - IAS 36 -

Conformément aux dispositions de la norme IAS 36 – Dépréciation d'actifs, les goodwill ne sont plus amortis depuis le 1er janvier 2006

(date de transition aux IFRS) mais sont testés au minimum une fois par an pour détecter d'éventuelles pertes de valeur.

Avant le 1er janvier 2006, le Groupe amortissait linéairement ses goodwill sur une durée d'utilité de 10 ans.

Immobilisations incorporelles - IAS 38 -

Conformément aux critères établis par la norme IAS 38 – Immobilisations incorporelles, un actif est enregistré au bilan s'il est probable que les avantages économiques futurs liés à cet actif iront au Groupe.

Les immobilisations incorporelles comprennent essentiellement les logiciels. Ils sont amortis par annuités constantes sur une durée n'excédant pas sept ans.

Avantages au personnel - IAS 19 -

Conformément à la norme IAS 19 « Avantages du personnel », les obligations au titre des avantages postérieurs à l'emploi du régime à prestations définies sont calculées, annuellement par des actuaires indépendants.

Cette méthode prend en compte, sur la base d'hypothèses actuarielles, la probabilité de durée de service future du salarié, le niveau de rémunération futur, l'espérance de vie et la rotation du personnel.

Le groupe a adopté l'option proposée par l'amendement de l'IAS 19, avantages au personnel, pour constater au niveau des capitaux propres, les gains et pertes actuariels issus des changements des hypothèses actuarielles qui affectent l'évaluation des obligations.

Impôts différés - IAS 12 -

Conformément aux dispositions de la norme IAS 12 « Impôts différés », les provisions pour impôts différés sont constituées selon la méthode du report variable et de la conception étendue sur les différences temporairement entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs valeurs fiscales.

Les impôts différés sont calculés par application de la législation fiscale en vigueur. Les actifs d'impôts différés ne sont constatés que si leur récupération est probable.

La charge d'impôts courants et différés est comptabilisée au compte de résultat de la période sauf s'ils sont générés par une transaction ou un événement comptabilisé directement en capitaux propres.

D – Communication financière

Le jeu complet des états financiers consolidés du Groupe Lafarge Ciments au 31 décembre 2015 établis conformément aux normes internationales sera mis à votre disposition sur le site Internet de Lafarge Ciments, à l'adresse suivante :
www.lafarge.ma

Ce jeu complet comprend outre l'état de la situation financière, le compte de résultat, l'état des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres, la note aux principes comptables détaillée ainsi que les notes annexes choisies conformément aux dispositions des normes IAS / IFRS.

Etat du résultat global consolidé au 31 décembre 2015

En milliers de dirhams

31 Décembre 2015

31 Décembre 2014

Résultat net de l'ensemble consolidé

1 401 214

1 315 614

Gains et pertes actuariels sur les engagements postérieurs à l'emploi

-27 240

-48 355

Impôt différé sur les gains et pertes actuariels des engagements postérieurs à l'emploi

9 177

14 332

Changement de périmètre

14 239

Autres éléments du résultat global pour la période, nets d'impôts différés

-18 063

-19 784

Résultat global de la période

1 383 151

1 295 830

Dont part du groupe

1 380 632

1 292 863

Dont part des minoritaires

2 519

2 967

Résultats au 31 Décembre 2015

COMPTES SOCIAUX

Bilan Actif

Exercice clos le 31/12/2015

Brut

EXERCICE

Amortissement

et provisions

Net

EXERCICE PRECEDENT

Net

ACTIF IMMOBILISE

IMMOBILISATION EN NON VALEURS

(A)

34 385 557,51

25 435 690,98

8 949 866,53

8 642 326,63

Frais préliminaires

34 385 557,51

25 435 690,98

8 949 866,53

8 642 326,63

Charges à repartir sur plusieurs exercices

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

(B)

287 143 435,30

113 930 498,64

173 212 936,66

170 285 926,43

Immobilisation en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

50 100 981,31

50 100 981,31

Fonds commercial

70 014 608,74

70 014 608,74

Autres immobilisations incorporelles

167 027 845,25

63 829 517,33

103 198 327,92

100 271 317,69

Immobilisations incorporelles en cours

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

(C)

9 657 115 219,24

7 380 442 545,77

2 276 672 673,47

2 532 178 422,00

Terrains

166 923 496,50

63 571 831,72

103 351 664,78

96 313 694,93

Constructions

1 533 855 463,40

952 919 123,68

580 936 339,72

616 199 552,96

Installations techniques, matériel et outillage

7 548 221 795,73

6 267 878 388,12

1 280 343 407,61

1 492 737 834,08

Matériel transport

6 425 624,53

5 667 829,47

757 795,06

778 390,86

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

74 124 321,26

61 504 662,78

12 619 658,48

10 606 952,97

Autres immobilisations corporelles

32 641 534,79

28 900 710,00

3 740 824,79

5 388 396,83

Immobilisations corporelles en cours

294 922 983,03

294 922 983,03

310 153 599,37

IMMOBILISATIONS FINANCIERES

(D)

331 664 163,48

1 293 078,51

330 371 084,97

337 811 893,32

Prêts immobilisés

87 510 929,66

586 507,58

86 924 422,08

98 213 826,12

Autres créances financières

40 307 133,10

706 570,93

39 600 562,17

35 751 966,48

Titres de participation

203 846 100,72

203 846 100,72

203 846 100,72

Autres titres immobilisés

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF

(E)

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes de financement

TOTAL I

(A+B+C+D+E)

10 310 308 375,53

7 521 101 813,90

2 789 206 561,63

3 048 918 568,38

ACTIF CIRCULANT

STOCKS

(F)

481 442 164,62

39 025 095,02

442 417 069,60

389 620 378,13

Marchandises

13 176 817,45

9 104 680,70

4 072 136,75

3 892 915,19

* Matières et fournitures consommables

354 513 576,83

29 881 914,32

324 631 662,51

314 747 982,42

* Produits en cours

1 952 709,15

1 952 709,15

1 777 853,73

* Produits intermédiaires et produits résiduels

79 599 144,20

79 599 144,20

42 418 497,12

* Produits finis

32 199 916,99

38 500,00

32 161 416,99

26 783 129,67

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT

(G)

1 533 231 109,10

134 541 125,34

1 398 689 983,76

1 373 920 457,10

Fournisseurs, débiteurs, avances et acomptes

18 514 222,06

18 514 222,06

18 590 926,80

* Clients et comptes rattachés

1 135 530 967,89

133 078 343,61

1 002 452 624,28

954 235 860,18

* Personnel

3 918 968,68

204 713,33

3 714 255,35

5 603 315,10

* Etat

84 169 722,67

84 169 722,67

101 199 740,04

* Comptes d'associés

* Autres débiteurs

276 975 652,32

1 258 068,40

275 717 583,92

279 902 594,52

* Comptes de régularisation-Actif

14 121 575,48

14 121 575,48

14 388 020,46

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT

(H)

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF

(I)

Éléments circulants

TOTAL II

(F+G+H+I)

2 014 673 273,72

173 566 220,36

1 841 107 053,36

1 763 540 835,23

TRESORERIE

TRESORERIE-ACTIF

294 940 502,13

2 538 076,34

292 402 425,79

236 633 071,91

Chèques et valeurs à encaisser

32 781 789,26

32 781 789,26

34 315 481,56

* Banques, TG et CCP

261 236 584,17

2 538 076,34

258 698 507,83

201 744 400,56

* Caisse, Régie d'avances et accrédits

922 128,70

922 128,70

573 189,79

TOTAL III

294 940 502,13

2 538 076,34

292 402 425,79

236 633 071,91

TOTAL GENERAL I+II+III

12 619 922 151,38

7 697 206 110,60

4 922 716 040,78

5 049 092 475,52

Bilan Passif

Exercice clos le 31/12/2015

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel

524 073 390,00

524 073 390,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

capital appelé dont versé.....

Prime d'émission, de fusion, d'apport

6 308 610,49

51 133 528,09

Ecart de réévaluation

Réserves légale

52 407 339,00

52 407 339,00

Autres réserves

622 152 924,57

622 986 097,20

Rapport à nouveau

Résultats nets en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice

1 500 442 810,11

1 413 012 845,27

Total des capitaux propres

(A)

2 705 385 074,17

2 663 613 199,56

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES

(B)

587 555 818,35

765 839 141,20

Subvention d'investissement

Provisions réglementées

587 555 818,35

765 839 141,20

DETTES DE FINANCEMENT

(C)

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES

(D)

27 893 536,65

47 343 793,59

Provisions pour risques

6 987 689,01

25 947 013,89

Provisions pour charges

20 905 847,64

21 396 779,70

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF

(E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

Total I

(A+B+C+D+E)

3 320 834 429,17

3 476 796 134,35

PASSIF CIRCULANT

DETTES DU PASSIF CIRCULANT

(F)

1 219 182 063,36

1 224 271 871,85

Fournisseurs et comptes rattachés

705 159 754,48

654 203 782,44

Clients créditeurs, avances et acomptes

82 074 148,40

146 434 246,58

Personnel

61 540 621,75

60 069 630,29

Organismes sociaux

28 360 607,91

29 630 572,17

Etat

228 494 717,20

197 833 964,56

Comptes d'associés

64 534 709,50

111 797 254,39

Autres créanciers

42 738 111,25

20 463 341,27

Comptes de régularisation - passif

6 279 392,87

3 839 080,15

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

(G)

29 046 196,67

25 078 742,67

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF

(H)

(Éléments circulants)

2 108 785,04

35 542,20

Total II

(F+G+H)

1 250 337 045,07

1 249 386 156,72

TRESORERIE

TRESORERIE-PASSIF

351 544 566,54

322 910 184,45

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

200 000 000,00

Bankings

351 544 566,54

122 910 184,45

Autres produits courants : transferts de charges

351 544 566,54

322 910 184,45

Total III

351 544 566,54

322 910 184,45

TOTAL GENERAL

I+II+III

4 922 716 040,78

5 049 092 475,52

Compte de produits et charges (hors taxes)

NATURE

Opérations propres

à l'exercice

concernant les

exercices précédents

TOTAUX

de l'exercice

3 = 2+1

TOTAUX de

l'exercice précédent

4

EXPLOITATION

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

23 429 070,51

23 429 070,51

22 190 818,64

Ventes de biens et services produits

4 840 876 869,30

4 840 876 869,30

4 574 139 111,45

Chiffre d'affaires

4 864 305 939,81

4 864 305 939,81

4 596 329 930,09

Variation de stocks de produits

42 772 289,82

42 772 289,82

- 647 046,34

Immobilisations produites par l'entreprise

3 828 247,50

3 828 247,50

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

1 999,99

1 999,99

Reprises d'exploitation : transferts de charges

27 846 786,18

27 846 786,18

20 908 989,91

Total I

4 938 755 263,30

4 938 755 263,30

4 610 391 873,66

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revenus(2) de marchandises

18 770 573,55

18 770 573,55

18 680 885,99

Achats consommés(2) de matières et fournitures

1 634 913 350,31

687 656,57

1 635 601 006,88

1 495 783 135,13

Autres charges externes

478 089 426,08

- 1 206 789,15

476 882 636,93

441 193 604,45

Impôts et taxes

37 805 285,19

37 805 285,19

35 466 433,86

Charges de personnel

403 439 032,71

- 30 680,40

403 408 352,31

388 476 615,96

Autres charges d'exploitation

3 733 922,34

22,20

3 733 944,54

2 224 412,33

Dotations d'exploitation

518 185 061,52

518 185 061,52

499 470 622,28

Total II

3 094 936 651,70

-549 790,78

3 094 366 860,92

2 881 295 710,00

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

1 844 388 402,38

1 729 096 163,66

FINANCIER

IV PRODUITS FINANCIERS

Produits de titres de partic. et autres titres immobilisés

173 639 700,00

173 639 700,00

144 848 160,00

Gains de change

3 782 387,47

3 782 387,47

1 118 549,77

Intérêts et autres produits financiers

7 117 623,01

7 117 623,01

6 901 208,29

Reprises financières : transferts de charges

35 180 000,00

Total IV

184 539 710,48

184 539 710,48

188 047 918,06

V CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

29 806 989,64

29 806 989,64

30 218 957,17

Pertes de change

5 857 521,04

5 857 521,04

1 887 262,37

Autres charges financières

1 700 655,01

1 700 655,01

1 371 044,99

Dotations financières

500 000,00

500 000,00

Total V

37 865 165,69

37 865 165,69

33 477 264,53

VI RESULTAT FINANCIER (IV-V)

146 674 544,79

154 570 653,53

VII RESULTAT COURANT (III+VI)

1 991 042 947,17

1 883 666 817,19

NATURE

Opérations propres

à l'exercice

concernant les

exercices précédents

TOTAUX

de l'exercice

3 = 2+1

TOTAUX de

l'exercice précédent

4

VII RESULTAT COURANT (III+VI) (REPORT)

1 991 042 947,17

1 883 666 817,19

NON COURANT

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

3 665 500,00

3 665 500,00

411 014,69

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

5 570 115,50

5 570 115,50

Reprises non courantes : transferts de charges

216 611 213,70

216 611 213,70

186 840 114,90

Total VIII

225 846 829,20

225 846 829,20

187 251 129,59

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

84 354,00

84 354,00

22 313,51

Subventions accordées

Autres charges non courantes

82 277 757,11

82 277 757,11

85 184 772,60

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

30 515 893,15

30 515 893,15

9 083 743,40

Total IX

112 878 004,26

112 878 004,26

94 290 829,51

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

112 968 824,94

92 960 300,08

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)

2 104 011 772,11

1 976 627 117,27

XII IMPÔTS SUR LES SOCIETES

603 568 962,00

563 614 272,00

XIII RESULTAT NET (XI-XII)

1 500 442 810,11

1 413 012 845,27

XIV TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII)

5 349 141 802,98

4 985 690 921,31

XV TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XIII)

3 848 698 992,87

3 572 678 076,04

XVI RESULTAT NET (total des produits-total des charges)

1 500 442 810,11

1 413 012 845,27

Tableau de financement

Exercice clos le 31 décembre 2015

I - SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

EXERCICE

EXERCICE A - B

N

N-1

EMPLOIS

RESSOURCES

1 Financement permanent

3 320 834 429,86

3 476 796 134,67

155 961 704,81

2 Moins actif immobilisé

2 789 206 561,63

3 048 918 568,38

259 712 006,75

3 FONDS DE ROULEMENT (A)

FONCTIONNEL (1 - 2)

531 627 868,23

427 877 566,29

103 750 301,94

4 Actif circulant

1 920 571 196,25

1 763 540 835,23

157 030 361,02

5 Moins passif circulant

1 329 801 183,72

1 249 386 156,72

80 415 027,00

6 BESOINS DE FINANCEMENT

GLOBAL (4 - 5)

590 770 012,53

514 154 678,51

76 615 334,02

7 TRESORERIE NETTE

(ACTIF-PASSIF) A - B

-59 142 144,30

-86 277 112,22

27 134 967,92

II - EMPLOIS ET RESSOURCES

EXERCICE N

EXERCICE N-1

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

AUTOFINANCEMENT (A)

327 350 001,99

191 428 382,13

Capacité d'autofinancement

1 786 020 937,49

1 676 302 987,13

Distributions de bénéfices

1 458 670 935,50

1 484 874 605,00

CESSIONS ET REDUCTIONS

D'IMMOBILISATIONS (B)

10 606 308,72

149 279 797,60

Cessions d'immobilisations incorporelles

3 665 500,00

3 224 652,11

Cessions d'immobilisations corporelles

107 770 606,84

Cessions d'immobilisations finan

6 940 808,72

38 284 538,65

Recuperations sur créances immob

AUGMENTATION DES CAPITAUX

PROPRE ET ASSIMILES (C)

51 133 528,09

Augmentations de capital, apports

51 133 528,09

Subventions d'investissement (1)

AUGMENTATION DES DETTES)

DE FINANCEMENT (D)

(nettes de primes de remboursement)

TOTAL I - RESSOURCES STABLES

(A+B+C+D)

337 956 310,71

391 841 707,82

EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS

D'IMMOBILISATIONS (E)

227 352 762,28

494 366 001,56

Acquisitions d'immobilisations incorporelles

9 423 450,94

36 532 556,92

Acquisitions d'immobilisations corp

217 929 311,34

420 401 005,30

Acquisitions d'immobilisations finan

37 432 439,34

Augmentation des créances immob

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX

PROPRE (F)

REMBOURSEMENT DETTES

DE FINANCEMENT (G)

EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

6 853 246,49

5 477 740,52

TOTAL II - EMPLOIS STABLES

(E+F+G+H)

234 206 008,77

499 843 742,08

VARIATION DE BESOIN

DE FINANCEMENT GLOBALE (B.F.G.)

76 615 334,02

299 390 057,55

VARIATION DE LA TRESORERIE

27 134 967,92

191 388 023,29

TOTAL GENERAL

337 956 310,71

337 956 310,71

691 231 765,37

691 231 765,37

Etat des soldes de gestion

Exercice clos le 31 décembre 2015

TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (TFR)

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

+ Ventes de Marchandises (en l'état)

23 429 070,51

22 190 818,64

- Achats revenus de marchandises

18 770 573,55

18 680 885,99

= MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT

4 658 496,96

3 509 932,65

+ PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

4 887 477 406,62

4 567 292 065,11

Ventes de biens et services produits

4 840 876 869,30

4 574 139 111,45

Variation stocks produits

42 772 289,82

-6 847 046,34

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

3 828 247,50

- CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE (6+7)

2 112 483 643,81

1 936 976 739,58

Achats consommés de matières et fournitures

1 635 601 006,88

1 495 783 135,13

Autres charges externes

476 882 636,93

441 193 604,45

= VALEUR AJOUTEE (I+II+III)

2 779 652 259,77

2 633 825 258,18

+ Subventions d'exploitation

37 805 285,19

35 466 433,86

- Impôts et taxes

403 408 352,31

388 476 615,96

Autres charges de personnel

= EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (IBE)

2 338 438 622,27

2 209 882 208,36

+ Autres produits d'exploitation

1 999,99

- Autres charges d'exploitation

3 733 944,54

2 224 412,33

+ Reprises d'exploitation, transferts de charges

27 846 786,18

20 908 989,91

- Dotations d'exploitation

518 185 061,52

499 470 622,28

= RESULTAT D'EXPLOITATION (+ou-)

1 844 368 402,38

1 729 096 163,66

+/-RESULTAT FINANCIER

146 674 544,79

154 570 653,53

= RESULTAT COURANT

1 991 042 947,17

1 883 666 817,19

+/-RESULTAT NON COURANT (+ou-)

112 968 824,94

92 960 300,08

- Impôts sur les résultats

603 568 962,00

563 614 272,00

= RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 500 442 810,11

1 413 012 845,27

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) - AUTOFINANCEMENT

Résultat net de l'exercice

1 500 442 810,11

1 413 012 845,27

Bénéfice +

1 500 442 810,11

1 413 012 845,27

Perte -

+ Dotations d'exploitation (1)

487 730 580,93

474 941 940,74

+ Dotations financières (1)

500 000,00

2 744 647,27

+ Dotations non courantes(1)

18 441 893,15

9 083 743,40

- Reprises d'exploitation(2)

-901 986,98

-1 071 377,97

- Reprises financement(2)

-35 180 000,00

- Reprises non courantes(2)

-216 611 213,72

-186 840 110,40

- Produits des cessions d' immobilisations

-3 665 500,00

-411 014,69

+ Valeurs nettes d'amortiss. des immo. cédées

84 354,00

22 313,51

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

1 786 020 937,49

1 676 302 987,13

Distributions de bénéfices

1 458 670 935,50

1 484 874 605,00

AUTOFINANCEMENT

327 350 001,99

191 428 382,13

Etat de dérogations

INDICATION DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

ETAT A2

DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE ET LES RESULTATS

I Dérogation aux principes comptables fondamentaux

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables fondamentaux préconisés par le code général de normalisation comptable (CGNC)

II Dérogation aux méthodes d'évaluation

Les méthodes d'évaluation répondent aux principes comptables fondamentaux

III Dérogation aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

Les états de synthèse sont présentés conformément aux règles prévues par la loi comptable (article 9)

Etat des changements de méthodes

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DU CHANGEMENT

ETAT A3

INFLUENCE DES CHANGEMENTS SUR LA SITUATION FIN ET LES RESULTATS

I Changement affectant les méthodes d'évaluation

Les méthodes d'évaluation demeurent inchangées et répondent aux règles adoptées par la norme comptable

II Changement affectant les règles de présentation

La présentation des états de synthèse est conforme aux règles préconisées par la loi comptable.

Tableau des Immobilisations autres que financières

ETAT B2

Exercice clos le 31 décembre 2015

NATURE

MONTANT BRUT

DEBUT D'EXERCICE

AUGMENTATIONS

REPRISES

MONTANT BRUT

FIN D'EXERCICE

Acquisition

pour elle même

Production par l'entreprise

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

27 532 311,02

6 853 246,49

34 385 557,51

Frais préliminaires

34 385 557,51

Charges à répartir sur plusieurs exercices

27 532 311,02

6 853 246,49

Primes de remboursement obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

277 719 984,36

9 423 450,94

0,00

2 622 875,29

0,00

0,00

2 622 875,29

287 143 435,30

Immobilisation en recherche et développement

50 100 981,31

50 100 981,31

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

70 014 608,74

70 014 608,74

Fonds commercial

157 604 394,31

9 423 450,94

2 622 875,29

167 027 845,25

Autres immobilisations incorporelles

2 622 875,29

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

9 439 607 565,90

217 929 311,34

0,00

233 159 927,68

421 658,00

0,00

233 159 927,68

9 657 115 219,24

Terrains

141 645 943,56

84 354,00

166 923 496,50

Constructions

1 510 548 455,57

1 533 855 463,40

Installat. techniques, matériel et outillage

7 369 751 489,21

7 548 221 795,73

Matière de transport

6 397 428,53

6 425 624,53

Mobilier, matériel bureau et aménagements

68 950 547,19

74 124 321,26

Autres immobilisations corporelles

32 160 102,47

32 641 534,79

Immobilisations corporelles en cours

310 153 599,37

217 929 311,34

481 432,32

294 922 983,03

Résultats au 31 Décembre 2015

COMPTES SOCIAUX

Tableau des titres de participation

ETAT B4

Exercice clos le 31 décembre 2015

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Participation (%) au capital

Prix d'acquisition global

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Date de clôture

Situation nette

Résultat net

Inscrits au C.P.C de l'exercice

1

2

3

4

5

6

7

8

9

LA FARGE CEMENTOS

CIMENTS

2 014 200,00

98,26%

201 946 100,72

201 946 100,72

31/12/15

202 107 250,22

144 784 738,32

173 639 700,00

ECOCIM

TRAITEMENT DECHETS

2 000 000,00

45,00%

900 000,00

900 000,00

31/12/15

En cours de liquidation

LUBASA

CIMENTS

1 000 000,00

100%

1 000 000,00

1 000 000,00

31/12/15

-17 001 650,02

-5 284 816,03

0,00

TOTAL

5 014 200,00

203 846 100,72

203 846 100,72

185 105 600,20

139 499 922,29

173 639 700,00

Tableau des provisions

ETAT B5

Exercice clos le 31 décembre 2015

NATURE

MONTANT début exercice

DOTATIONS

REPRISES

MONTANT fin d'exercice

d'exploitation

financières

non courantes

d'exploitation

financières

non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

793 078,51

500 000,00

1 293 078,51

2. Provisions réglementées

765 839 141,20

18 441 893,15

196 725 216,00

3. Provisions durables pour risques et charges

47 343 793,59

1 337 727,76

901 986,98

19 885 997,72

SOUS TOTAL (A)

1 026 424 884,06

1 337 727,76

500 000,00

18 441 893,15

901 986,98

216 611 213,72

616 742 433,51

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

152 956 033,18

27 853 824,59

7 243 637,41

173 566 220,36

5. Autres provisions pour risques et charge

25 078 742,67

2 481 330,00

12 074 000,00

10 587 876,00

29 046 196,67

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

2 538 076,34

2 538 076,34

SOUS TOTAL (B)

88 784 795,43

30 335 154,59

0,00

12 074 000,00

17 831 513,41

0,00

0,00

205 150 493,37

TOTAL (A+B)

1 115 209 679,49

31 672 882,35

500 000,00

30 515 893,15

18 733 500,39

216 611 213,72

821 892 926,88

Tableau des créances

ETAT B6

Exercice clos le 31 décembre 2015

CREANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'1 an

Moins d'1 an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'Etat et organismes publics

Montants sur les entreprises liées

Montants représentées par effet

DE L'ACTIF IMMOBILISE

127 818 062,76

116 231 555,76

11 000 000,00

586 507,00

- Prêts Immobiliés

87 510 929,66

75 924 422,66

11 000 000,00

586 507,00

- Autres créances financières

40 307 133,10

40 307 133,10

DE L'ACTIF CIRCULANT

1 612 695 250,28

1 384 784 639,69

199 128 698,87

28 781 911,72

92 675 444,17

253 937 003,89

95 409 629,81

- Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

18 514 222,06

18 514 222,06

- Clients et comptes rattachés

1 206 489 387,57

978 578 776,98

199 128 698,87

28 781 911,72

95 409 629,81

- Personnel

3 918 968,68

3 918 968,68

- Etat

92 675 444,17

92 675 444,17

92 675 444,17

- Comptes d'associés

- Autres débiteurs

276 975 652,32

276 975 652,32

- Compte de régularisation - actif

14 121 575,48

14 121 575,48

Tableau des dettes

ETAT B7

Exercice clos le 31 décembre 2015

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'1 an

Moins d'1 an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'Etat et organismes publics

Montants sur les entreprises liées

Montants représentées par effet

DE FINANCEMENT

- Emprunts obligataires

- Autres dettes de financement

DU PASSIF CIRCULANT

1 298 648 203,85

1 298 648 203,85

2 343 043,58

241 085 377,23

71 397 650,23

174 065 073,11

- Fournisseurs et comptes rattachés

705 159 754,48

705 159 754,48

2 343 043,58

174 065 073,11

- Clients créditeurs

153 032 568,08

153 032 568,08

- Personnel

61 540 621,75

61 540 621,75

- Organismes sociaux

28 360 607,91

28 360 607,91

- Etat

237 000 438,70

237 000 438,70

- Comptes d'associés

64 536 709,50

64 536 709,50

- Autres créanciers

42 738 110,56

42 738 110,56

- Cptes regul. passif

6 279 392,87

6 279 392,87

Tableau des suretés réelles données ou reçues

ETAT B8

Exercice clos le 31 décembre 2015

TIERS CREDITEURS OU TIERS DEBITEURS

Montant couvert par la sureté

Nature

Date et lieu d'inscription

Objet

Valeur comptable nette de la sureté donnée à la date de clôture

1

2 et 3

Suretés reçues

Clients

60 225 000,00

Hypothèques

Terrains et locaux

Couverture créances clients

Personnel

87 049 067,00

Hypothèques

Locaux

Couverture des prêts

Engagements financiers reçus ou donnés hors opérations crédit-bail

ETAT B9

Exercice clos le 31 décembre 2015

ENGAGEMENTS DONNES

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

ENGAGEMENTS REÇUS

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

• Avals et cautions

• Avals et cautions

• Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

• Autres engagements reçus

• Autres engagements donnés

- Cautions Fournisseurs d' immobil

54 956 572,70

54 956 572,70

- Cautions

11 034 225,39

10 574 225,39

- Cautions Clients

112 660 000,00

105 040 000,00

- Couverture des importations

21 870 000,00

11 106 000,00

- Garantie decennale

- Engagements TET II

- Cession assurance personnel

- Engagements Ligne II BSK

- Procuration option capital personnel

1 000 000,00

1 000 000,00

- TERRAINS

38 557 723,00

25 783 874,83

- Cautions SCI

- AUTRES

128 693 746,66

140 139 317,47

- Affaire terrains Meknès

2 192 478,57

4 790 000,00

- INVESTISSEMENTS

98 830 000,00

112 846 000,00

Total

170 565 946,57

155 786 572,70

- Principales commandes exploitation

1 038 528 150,00

1 002 292 153,60

Total (1)

1 337 513 845,05

1 302 741 571,29

Construction site of a large bridge with multiple cranes and concrete pillars.

www.lafarge.ma