Label'Vie : Comptes annuels 2018
Entreprise : LABEL VIE
Date de publication : 26/03/2019
Type de document : Etats Financiers

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Principes et règles de consolidation

1- Référentiel comptable

Les comptes consolidés de LABEL'VIE S.A. sont établis conformément aux Normes Marocaines telles que prescrites par le Conseil National de Comptabilité.

2- Périmètre de consolidation

Les comptes consolidés du groupe LABEL'VIE S.A englobent les entreprises suivantes:

- Hypermarché LV, S.A.S sur laquelle la société LABEL'VIE S.A exerce un contrôle de 95%

- Metro Cash & Carry Maroc, sur laquelle LABEL'VIE S.A exerce un contrôle de 100%.

- Maxi LV, S.A.S, sur laquelle LABEL'VIE S.A exerce un contrôle de 95%.

- Service - LV, sur laquelle LABEL'VIE S.A exerce un contrôle de 100%.

Périmètre de consolidation du groupe LABEL'VIE

NOM DE SOCIETE

TAUX DE CONTRÔLE

TAUX D'INTERET

METHODE DE CONSOLIDATION

LABEL'VIE, S.A

SOCIETE MERE (*)

HLV

95%

95%

INTEGRATION GLOBALE

METRO CASH & CARRY Maroc

100%

100%

INTEGRATION GLOBALE (*)

MAXI LV S.A.S

95%

95%

INTEGRATION GLOBALE

SERVICE - LV

100%

100%

INTEGRATION GLOBALE

(*) Etablissement consolidant

3- Méthodes de consolidation

Les entreprises contrôlées par le groupe LABEL'VIE sont consolidées par intégration globale. LABEL'VIE contrôle une filiale lorsqu'elle est en mesure de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entité afin de bénéficier de ses activités. Le contrôle est présumé exister lorsque LABEL'VIE,S.A détient, directement ou indirectement, plus de la moitié des droits de vote de la filiale.

Les trois sociétés, HLV et Metro Cash & Carry Maroc et Maxi LV sont intégrées globalement.

4- Opérations réciproques

Les comptes réciproques résultant d'opérations internes au groupe sont annulés.

5- Principales règles d'évaluation

• Ecarts d'acquisition : Les écarts d'acquisition correspondant à la différence entre le coût d'acquisition des titres et l'évaluation des actifs et passifs des entreprises acquises sont présentées sous la rubrique « Ecarts d'acquisition».

• Immobilisations incorporelles : elles se composent principalement des autres charges à répartir, des Fonds de commerce, logiciels et licences enregistrés au bilan à leur coût d'acquisition. Les logiciels et autres charges à répartir sont amortis linéairement sur une durée de 5 ans.

• Immobilisations corporelles : elles sont évaluées à leur coût d'acquisition. Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire en fonction des durées d'utilisations usuelles au Maroc. Ainsi les constructions sont amorties sur 20 ans, les installations techniques, matériel et outillage sur 10 ans, le matériel informatique sur 5 ans et le matériel et mobilier de bureau, agencements et aménagement divers sur 10 ans.

• Immobilisations financières : Sont constituées essentiellement des dépôts et cautionnements à plus d'un an comptabilisés à leur valeur d'acquisition.

• Dettes en monnaie étrangères : Sont comptabilisées au cours figurant sur la D.U.M d'entrée, à la date de clôture de l'exercice les différences latentes de change sont comptabilisées en écart de conversion. La provision sur écarts défavorables est prise en considération dans le compte de résultat.

6- Résultat par action

Le résultat net par action est calculé en divisant le résultat net consolidé par le nombre d'actions en circulation à la clôture de l'exercice.

GROUPE LABELVIE

ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

BILAN - ACTIF (Modèle normal)

NET

EXERCICE PRECEDENT

BRUT

AMORT.-PROV.

NET

EXERCICE PRECEDENT

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

- FRAIS PRELIMINAIRES

- CHARGES A REPARTIR SUR PLUSIEURS EXERCICES

- PRIMES DE REMBOURSEMENT DES OBLIGATIONS

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

837 837 375,57

357 947 087,99

479 890 287,58

424 886 081,17

- IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

582 382 386,98

332 262 296,58

250 120 290,40

203 901 706,73

- BREVETS, MARQUES, DROITS & VAL. SIMILAIRES

69 452 306,78

25 684 991,41

43 767 315,37

34 981 702,63

- FONDS COMMERCIAL

186 002 681,81

186 002 681,81

186 002 681,81

- AUTRES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

4 418 472 336,87

1 176 189 031,51

3 242 283 305,36

3 030 252 370,33

- TERRAINS

1 728 772 790,85

1 728 772 790,85

1 727 679 898,05

- CONSTRUCTIONS

1 098 019 341,82

458 814 937,61

639 204 404,21

625 919 558,83

- INSTAL. TECHNIQUES, MATERIEL ET OUTILAGE

561 063 143,32

341 226 682,86

219 836 460,46

222 585 879,43

- MATERIEL DE TRANSPORT

1 435 942,65

1 089 860,18

346 082,47

386 972,27

- MOBILIER, MAT. DE BUREAU ET AMENAG. DIVERS

642 576 420,41

375 057 550,86

267 518 869,55

215 251 397,99

- AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES

- IMMOBILISATIONS CORPORELLES EN COURS

386 604 697,82

386 604 697,82

238 428 263,76

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

128 627 056,59

-

128 627 056,59

106 682 105,43

- PRETS IMMOBILISES

68 986,00

68 986,00

124 994,00

- AUTRES CREANCES FINANCIERES

30 750 344,58

30 750 344,58

29 909 885,29

- TITRES DE PARTICIPATION

97 807 726,01

97 807 726,01

76 647 226,14

- AUTRES TITRES IMMOBILISES

ECART DE CONVERSION - ACTIF (E)

- DIMINUTION DES CREANCES IMMOBILISEES

- AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT

TOTAL I = (A+B+C+D+E)

5 384 936 769,03

1 534 136 119,50

3 850 800 649,53

3 561 820 566,93

STOCKS (F)

1 074 287 418,10

10 579 620,89

1 063 707 797,21

998 541 388,06

- MARCHANDISES

1 067 509 894,19

10 579 620,89

1 056 930 273,30

994 465 314,92

- MATERIEL ET FOURNITURES CONSOMMABLES

6 777 523,91

6 777 523,91

4 076 073,14

- PRODUITS EN COURS

- PROD. INTERMEDIAIRES & PROD. RESIDUELS

- PRODUITS FINIS

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

1 610 989 739,99

24 003 231,60

1 586 986 508,39

1 722 012 300,54

- FOURNISSEURS DEBITEURS, AVANCES ET ACOMPTEES

59 836 733,52

3 144 644,03

55 692 089,49

36 664 355,66

- CLIENTS ET COMPTES RATTACHES

1 010 591 775,12

20 275 117,57

990 316 657,55

852 874 949,45

- PERSONNEL

9 312 622,15

9 312 622,15

7 423 008,13

- ETAT

474 939 185,99

474 939 185,99

468 142 086,49

- COMPTES D'ASSOCIES

- AUTRES DEBITEURS

29 824 384,70

583 470,00

29 240 914,70

308 479 853,17

- COMPTES DE REGULARISATION ACTIF

27 285 038,51

27 285 038,51

48 428 037,64

TITRES & VALEURS DE PLACEMENT (H)

31 470 896,57

-

31 470 896,57

178 035 492,98

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

272 353,26

272 353,26

223 450,13

(ELEMENTS CIRCULANTS)

2 717 020 407,92

34 582 652,49

2 682 437 555,43

2 898 812 631,11

TRESORERIE - ACTIF

- CHEQUES ET VALEURS A ENCAISSEUR

30 029 226,70

30 029 226,70

34 026 475,54

- BANQUES, T.G.E.C.P.

315 371 114,31

315 371 114,31

708 752 455,34

- CAISSES, REGIES ET ACCREDITIFS

9 260 075,61

9 260 075,61

10 058 899,12

TOTAL III

354 660 416,62

-

354 660 416,62

752 837 830,00

TOTAL GENERAL (I + II + III)

8 456 617 593,58

1 568 718 971,99

6 887 898 621,59

7 213 471 028,05

GROUPE LABELVIE

ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

BILAN - PASSIF (Modèle normal)

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

CAPITAUX PROPRES

- CAPITAL SOCIAL OU PERSONNEL (1)

254 527 700,00

254 527 700,00

- MOINS : ACTIONNAIRES, CAPITAL SOUSCRIT NON APPELE

CAPITAL APPELE - DONT VERSE :

- PRIME D'EMISSION, DE FUSION, D'APPORT

783 417 514,19

783 417 514,19

- ECARTS D'ACQUISITION

59 813 722,28

59 813 722,28

- RESERVE LEGALE

21 807 065,83

17 655 921,81

- AUTRES RESERVES (RESERVES CONSOLIDEES)

57 856 634,78

59 392 008,60

- REPORT A NOUVEAU (2)

79 872 640,87

81 000 904,58

- RESULTATS NETS EN INSTANCE D'AFFECTATION (2)

-

- RESULTAT NET CONSOLIDE

109 289 926,02

80 295 671,82

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

1 306 585 203,97

1 336 103 443,27

INTERETS MINORITAIRES (B)

- INTERETS MINORITAIRES

8 666 360,42

9 858 196,33

DETTES DE FINANCEMENT (C)

- EMPRUNTS OBLIGATAIRES

2 106 325 224,36

2 598 983 941,07

- AUTRES DETTES DE FINANCEMENT

1 616 600 000,00

1 900 000 000,00

PROV. DURABLES / RISQUES ET CHARGES (D)

489 725 224,26

698 983 941,07

- PROVISIONS POUR RISQUES

5 560 129,84

5 182 415,90

- PROVISIONS POUR CHARGES

5 560 129,84

5 182 415,90

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)

- AUGMENTATION DES CREANCES IMMOBILISEES

- DIMINUTION DES DETTES DE FINANCEMENT

TOTAL I (A + B + C + D + E)

3 487 136 918,59

3 950 127 999,38

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

- FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES

2 565 949 118,47

2 194 068 045,64

- CLIENTS CREDITEURS, AVANCES ET ACOMPTEES

14 468 322,91

8 560 918,57

- PERSONNEL

7 488 246,14

5 899 975,48

- ORGANISMES SOCIAUX

12 900 049,19

10 711 115,51

- ETAT

623 591 479,52

591 412 965,93

- COMPTES D'ASSOCIES

78 936,95

49 240,38

- AUTRES CREANCIERS

8 597 916,92

3 222 595,08

- COMPTES DE REGULARISATION PASSIF

18 155 534,02

32 022 235,80

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

29 227 164,70

67 053 566,61

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (H)

304 034,17

342 371,87

TOTAL II (F + G + H)

3 280 761 702,99

2 913 343 028,87

TRESORERIE - PASSIF

- CREDITS D'ESCOMPTE

- CREDITS DE TRESORERIE

120 000 000,00

350 000 000,00

BANQUES (SOULES CREDITEURS)

TOTAL III

120 000 000,00

350 000 000,00

TOTAL GENERAL I + II + III

6 887 898 621,59

7 213 471 028,05

GROUPE LABELVIE

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors taxes)

OPERATIONS

TOTAL

EXERCICE PRECEDENT

EXERCICE (1)

EXERCICE (2)

EXERCICE (1+2)

EXERCICE PRECEDENT

PRODUITS D'EXPLOITATION

- VENTE DE MARCHANDISES EN L'ETAT

6 125 991 116,79

6 125 991 116,79

5 760 187 905,58

- VENTES DE BIENS ET SERVICES PRODUITS

605 969 279,49

605 969 279,49

550 221 938,57

CHIFFRE D'AFFAIRES

6 731 960 396,28

6 731 960 396,28

6 310 409 844,15

- VARIATION DE STOCKS DE PRODUITS (+ -)

- IMMOB. PROD. PAR L'ESCE PR ELLE MEME

SUBVENTION D'EXPLOITATION

AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION

- REPRISSES D'EXPLOIT. : TRANSFERTS DE CHARGES

66 867 984,93

66 867 984,93

91 528 287,07

TOTAL I

6 798 828 381,21

-

6 798 828 381,21

6 401 938 131,22

CHARGES D'EXPLOITATION

- ACHATS REVENUS DE MARCHANDISE

5 468 841 315,13

486,00

5 468 841 801,13

5 216 851 305,58

- ACHATS CONSOMMES DE MATERIES ET FOURNITURES

133 357 740,84

-75 543,77

133 357 197,07

121 242 935,39

- AUTRES CHARGES EXTERNES

334 956 252,60

334 956 252,60

315 618 023,17

- IMPOTS ET TAXES

39 446 596,18

39 446 596,18

39 337 081,98

- CHARGES DE PERSONNEL

326 358 534,98

-113 970,73

326 244 564,25

296 904 449,37

- AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION

387 234,82

387 234,82

44 247 378,49

- DOTATION D'EXPLOITATION

212 264 145,08

212 264 145,08

197 493 064,72

TOTAL II

6 535 688 819,63

-189 028,50

6 535 497 791,13

6 231 694 238,70

RESULTATS D'EXPLOITATION III (I-II)

263 141 561,58

189 028,50

263 330 590,08

170 243 892,52

PRODUITS FINANCIERS

- PROD. TITRES PARTICIP. & AUTRES PROD. IMM.

6 726,48

6 726,48

7 080,01

- GAINS DE CHANGE

2 774 596,27

2 774 596,27

949 268,80

- INTERETS ET AUTRES PRODUITS FINANCIERS

43 727 027,59

43 727 027,59

41 264 674,79

- REPRISSE FINANCIERES TRANSFERTS DE CHARGES

22 606 889,67

22 606 889,67

20 333 114,18

TOTAL IV

69 115 240,01

-

69 115 240,01

63 256 137,78

CHARGES FINANCIERES

- CHARGES D'INTERETS

167 393 616,55

167 393 616,55

147 672 344,26

- PERTES DE CHANGE

1 064 763,92

1 064 763,92

1 004 177,45

- AUTRES CHARGES FINANCIERES

218 348,58

-

218 348,58

2 768 050,05

- DOTATIONS FINANCIERES

272 334,30

272 334,30

223 431,17

TOTAL V

168 949 063,35

-

168 949 063,35

151 668 002,93

RESULTAT FINANCIER VI (IV - V)

-99 833 823,34

-

-99 833 823,34

-88 411 865,15

RESULTAT COURANT (III+VI)

163 307 738,24

189 028,50

163 496 766,74

81 832 027,37

PRODUITS NON COURANTS

- PRODUITS DE CESSATION D'IMMOBILISATION

668 047,70

-

668 047,70

466 160 009,02

- SUBVENTION D'EQUILIBRE

-

- REPRISSES SUR SUBVENTION D'INVESTISSEMENT

-

- AUTRES PRODUITS NON COURANTS

40 475 649,20

297 096,83

40 772 746,03

17 000 493,39

- REPRISSES NON COURANTES TRANSFERTS CHARGES

TOTAL VIII

41 143 696,90

297 096,83

41 440 793,73

463 560 502,41

CHARGES NON COURANTES

- VALEURS NETTES D'AMORT. IMMOB. CEDEES

1 436 043,57

1 436 043,57

363 040 252,63

- SUBVENTIONS ACCORDEES

-

- AUTRES CHARGES

39 651 698,37

-836 066,50

38 815 631,87

61 854 860,04

- DOTATIONS NON COURANTES AUX AMORT. & PROV.

1 200 451,01

1 200 451,01

24 556 900,13

TOTAL IX

42 288 192,95

-836 066,50

41 452 126,45

449 452 012,80

RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

-11 332,72

-11 332,72

34 108 489,61

RESULTAT AVANT IMPOT (VII+X)

163 485 434,02

163 485 434,02

115 940 516,98

IMPOTS SUR LES RESULTATS

54 195 508,00

54 195 508,00

35 644 845,16

RESULTAT NET (XI - XII)

109 289 926,02

109 289 926,02

80 295 671,82

TOTAL DES PRODUITS (I+V+VIII)

6 909 384 414,95

6 909 384 414,95

6 948 754 771,41

TOTAL DES CHARGES (II+VI+X+XIII)

6 800 094 488,93

6 800 094 488,93

6 868 459 099,59

RESULTAT NET PART DU GROUPE

107 819 593,42

107 819 593,42

81 018 924,85

RESULTAT NET DES MINORITAIRE

1 470 332,60

1 470 332,60

-723 253,03

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Groupe Label'Vie

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION PROVISOIRE DES COMPTES CONSOLIDÉS

AU 31 DECEMBRE 2015.

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de Label'Vie S.A. et ses filiales (Groupe Label'Vie) comprenant le bilan consolidé, le compte de produits et charges consolidé ainsi qu'une sélection des notes explicatives au terme de l'exercice couvrant la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2015. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant 1 366 585 203,97 MAD, dont un bénéfice net consolidé de 109 289 926,02 MAD.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe Label'Vie arrêtés au 31 décembre 2015, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Rabat, le 11/03/2016

Les commissaires aux comptes

Horwath Maroc Audit

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ét. appt.6

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Adib BENB