Disway : Comptes annuels 2019
Entreprise : DISWAY
Date de publication : 30/04/2020
Type de document : Etats Financiers

BILAN CONSOLIDE

En Dirhams

ACTIF

31/12/2019

31/12/2018

ACTIF IMMOBILISE

289 049 007,12

278 686 879,14

* Ecarts d'acquisition

* Immobilisations incorporelles

171 827 996,36

171 743 318,81

* Immobilisations corporelles

116 342 237,94

106 092 423,46

* Immobilisations financières

878 772,82

851 136,87

* Titres mis en équivalence

ACTIF CIRCULANT

744 022 302,80

769 013 834,94

* Stocks et en-cours

218 229 999,28

177 579 576,53

* Clients et comptes rattachés

458 216 327,36

519 813 756,26

* Autres créances et comptes de régularisation

67 198 742,95

71 243 615,04

* Titres et valeurs de placement

377 233,21

376 887,11

* Disponibilités

50 354 069,68

43 250 255,66

TOTAL ACTIF

1 083 425 379,61

1 090 950 969,75

PASSIF

31/12/2019

31/12/2018

CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE

659 505 107,60

616 379 700,48

* Capitaux propres (part de groupe)

653 890 817,01

611 932 565,24

* Capital

188 576 200,00

188 576 200,00

* Prime d'émission, de fusion, d'apport

224 782 325,40

224 782 325,40

* Réserves consolidées

194 757 642,81

199 673 951,32

* Résultat net consolidé part du groupe

68 193 694,31

30 002 803,43

* Ecarts de conversion

-22 419 045,51

-31 102 714,91

* Intérêts minoritaires

5 614 290,59

4 447 135,24

Provision pour risques et charges

Dettes

314 644 583,18

304 645 183,96

* Emprunts et dettes financières

49 128 246,87

35 571 063,04

* Fournisseurs et comptes rattachés

163 797 605,52

159 867 003,07

* Autres dettes et comptes de régularisation

101 718 730,79

109 207 117,85

* Trésorerie-passif

109 275 688,83

169 926 085,31

TOTAL PASSIF

1 083 425 379,61

1 090 950 969,75

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDE

En Dirhams

31/12/2019

31/12/2018

Produits d'exploitation

1 637 964 472,09

1 705 306 961,72

* Chiffre d'affaires

1 622 523 838,01

1 682 313 102,18

* Autres produits

15 440 634,08

22 993 859,54

Charges d'exploitation

1 532 810 533,27

1 613 994 100,68

* Achats revendus & consommés

1 419 515 143,42

1 488 019 122,21

* Autres charges externes

26 069 199,91

27 955 694,18

* Impôts et taxes

1 817 898,14

2 156 660,63

* Charges de personnel

55 198 712,98

53 881 212,24

* Autres charges d'exploitation

800 000,00

800 000,00

* Dotations d'exploitation

29 409 578,82

41 181 411,42

Résultat d'exploitation

105 153 938,82

91 312 861,04

Charges et produits financiers

-1 460 695,30

-24 799 588,81

Résultat courant des entreprises intégrées

103 693 243,52

66 513 272,23

Charges et produits non courant

-4 683 666,62

-16 663 318,02

Impôts sur les bénéfices

30 288 168,67

25 781 816,82

Résultat net des entreprises intégrées

68 721 408,23

24 068 137,39

Quote part dans le résultat des entreprises incluses par mise en équivalence

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

1 231 295,89

Résultat net de l'ensemble consolidé

68 721 408,23

22 836 841,50

Résultat minoritaire

527 713,92

-7 165 961,93

Résultat net part du groupe

68 193 694,31

30 002 803,43

Résultat net consolidé par action en dirhams

36,44

12,11

INFORMATIONS RELATIVES AU PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Liste des Sociétés

% D'intérêt

% de contrôle

Méthode de consolidation

Disway

Mère

Mère

Intégration globale

Blueway Technology

100%

100%

Intégration globale

Experience Store

100%

100%

Intégration globale

Disway Logistic Services

100%

100%

Intégration globale

Disway MEA

100%

100%

Intégration globale

Disway Tunisie

75%

75%

Intégration globale

Le rapport financier annuel 2019 est disponible sur notre site internet :
https://www.disway.com/SupplyImages/WF20008/RF2019.pdf

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE

31/12/2019

31/12/2018

Résultat net des sociétés intégrées

68 721 408

24 068 137

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité

0

-1 231 296

*Dotation d'exploitation durable nette de reprise

9 733 362

11 072 886

*Variation des impôts différés

*Plus values ou moins value de cession d'immobilisations, nettes impôts

125 414

-383 197

*Autres produits (charges) nets sans effets sur la trésorerie

*Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence

Capacité d'autofinancement des sociétés Intégrées (I)

78 580 184

33 526 530

Dividendes reçus de sociétés mises en équivalence

Variation du besoin de fonds de roulement lié à l'activité (II)

21 433 748

45 950 947

Stocks

-40 650 423

21 497 128

Créances d'exploitation

65 641 955

61 774 146

Dettes d'exploitation

-3 557 785

-37 320 326

Flux net de trésorerie généré par l'activité (III= I+II)

100 013 932

79 477 478

Acquisition d'immobilisations nettes d'impôts

-15 721 624

-6 402 049

Cessions d'immobilisation corporelles et incorporelles, nette impôt

-291 583

-186 416

Variation immobilisations financières

-27 636

16 001

Incidence des variations de périmètre

Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement (IV)

-16 040 843

-6 572 463

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

-28 286 430

-45 258 288

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

Augmentation du capital en numéraire

Emissions d'Emprunts / dettes Fin

20 000 000

0

Remboursement des emprunts

-6 442 816

-16 483 475

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (V)

-14 729 246

-61 741 763

Autres impacts (VI)

Variation de la trésorerie (III+IV+V+VI)

69 243 842

11 163 251

Trésorerie à l'ouverture

-126 675 830

-129 525 849

Variation de la trésorerie

69 243 842

11 163 251

Incidence des variations des monnaies étrangères

-1 489 632

-8 313 232

Trésorerie de clôture

-58 921 619

-126 675 830

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

A. SAAIDI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal

20 070 - Casablanca

Maroc

FidaroC

Grant Thornton

L'instinct de la croissance

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 - Casablanca

Maroc

Aux actionnaires de la Société

Disway S.A.

8, Lot La Colline II-Sidi Maarouf,

Casablanca

RÉSUMÉ DU RAPPORT D'AUDIT SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS

EXERCICE DU 1

er

JANVIER 2019 AU 31 DÉCEMBRE 2019

Nous avons procédé à l'audit des états de synthèse consolidés, ci-joints, du groupe Disway arrêtés au 31 décembre 2019, lesquels comprennent le bilan consolidé, le compte de résultat consolidé, le tableau des flux de trésorerie consolidé, le tableau de variation des capitaux propres et les états annexes relatifs à l'exercice clos à la même date. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de KMAD 659 505 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 68 721.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc.

Nous certifions que les états de synthèse consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du patrimoine et de la situation financière consolidée du groupe Disway au 31 décembre 2019 ainsi que du résultat de ses opérations pour l'exercice clos à cette date, conformément aux normes et principes comptables marocains tels que prescrits par la méthodologie adoptée par le Conseil National de la Comptabilité le 15 juillet 1999.

Casablanca, le 6 mars 2020

Les Commissaires aux Comptes

A. SAAIDI ET ASSOCIES

Baha'a SAAIDI

Associée

Commissaires aux comptes

4, Place maréchal Casablanca

Tél : 05 22 27 99 16 - Fax : 05 22 20 58 90

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre du réseau Grant Thornton

47, Rue Allal Ben Abdellah - Casablanca

Tél : 05 12 54 49 00 - Fax : 05 22 29 66 70

Faiçal MEKOUAR

Associé

BILAN (ACTIF)

En Dirhams

ACTIF

31/12/2019

31/12/2018

Brut

Amortissements et Provisions

Net

Net

Net

IMMOBILISATION EN NON VALEUR (a)

Frais préliminaires

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

Charges à repartir sur plusieurs exercices

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

Primes de remboursement des obligations

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (b)

Immobilisations en recherche et développement

175 670 633,44

4 053 051,94

171 617 581,50

171 725 940,07

171 725 940,07

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1 634 492,97

1 634 492,97

0.00

0.00

0.00

Fonds commercial

171 367 483,33

0.00

171 367 483,33

171 367 483,33

171 367 483,33

Autres immobilisations incorporelles

2 668 657,14

2 418 558,97

250 098,17

358 456,74

358 456,74

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (c)

Terrains

186 861 025,17

72 827 348,36

114 033 676,81

103 295 502,73

103 295 502,73

Constructions

26 586 250,00

0.00

26 586 250,00

26 586 250,00

26 586 250,00

Installations techniques, matériel et outillage

121 983 919,16

56 723 153,52

65 270 765,64

72 225 092,36

72 225 092,36

Matériel de transport

1 414 877,43

1 414 877,43

0.00

0.00

0.00

Mobiliers, matériel de bureau et aménagements divers

3 707 555,59

2 860 980,22

846 575,37

1 295 282,91

1 295 282,91

Autres immobilisations corporelles

13 705 119,41

11 592 823,78

2 112 295,63

3 013 692,37

3 013 692,37

Autres immobilisations corporelles en cours

249 719,87

235 513,41

14 206,46

9 850,76

9 850,76

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (d)

Prêts immobilisés

19 203 583,71

0.00

19 203 583,71

165 334,33

165 334,33

Autres créances financières

487 793,47

0.00

487 793,47

458 623,54

458 623,54

Titres de participation

22 148 784,17

0.00

22 148 784,17

22 148 784,17

22 148 784,17

Autres titres immobilisés

54 501 553,70

15 500 000,00

39 001 553,70

45 001 553,70

45 001 553,70

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (e)

Diminution des créances immobilisées

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

Augmentation des dettes de finance

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

TOTAL I (a+b+c+d+e)

439 669 789,95

92 380 400,30

347 289 389,65

342 630 404,21

342 630 404,21

STOCKS (f)

Marchandises

181 445 757,29

2 486 502,38

178 959 254,91

125 455 993,66

125 455 993,66

Matières et fournitures consommables

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

Produits en cours

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

Produits interm. et produits resid.

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

Produits finis

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (g)

Fournis, débiteurs, avances et acomptes

451 169 246,42

25 360 748,47

425 808 497,95

451 961 603,43

451 961 603,43

Clients et comptes rattachés

9 131 017,41

0.00

9 131 017,41

9 357 250,33

9 357 250,33

Personnel

410 548 697,78

25 360 748,47

385 187 949,31

410 115 468,55

410 115 468,55

Etat

8 954,54

0.00

8 954,54

48 448,00

48 448,00

Autres créanciers

30 685 160,64

0.00

30 685 160,64

30 584 284,26

30 584 284,26

Autres débiteurs

213 837,01

0.00

213 837,01

1 254 259,94

1 254 259,94

Compte de régularisation actif

581 579,04

0.00

581 579,04

601 894,35

601 894,35

TITRES ET VALEUR DE PLACEMENT (h)

372 082,60

0.00

372 082,60

372 082,60

372 082,60

ECART DE CONVERSION - ACTIF (i)

268 989,17

0.00

268 989,17

393 670,85

393 670,85

TOTAL II (f+g+h+i)

633 256 075,38

27 847 250,85

605 408 824,53

578 183 350,44

578 183 350,44

TRESORERIE - ACTIF

Chèques et valeurs à encaisser

15 956 998,67

0.00

15 956 998,67

31 853 015,13

31 853 015,13

Banques, T.G & CP

21 010 954,79

0.00

21 010 954,79

3 192 212,98

3 192 212,98

Caisses, régies d'avances et accrédits

20 152,32

0.00

20 152,32

15 549,35

15 549,35

TOTAL III

36 988 105,78

0.00

36 988 105,78

35 060 777,46

35 060 777,46

TOTAL GENERAL I+II+III

1 109 913 971,11

120 227 651,15

989 686 319,96

955 874 532,11

955 874 532,11

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES)

En Dirhams

31/12/2019

31/12/2018

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises

1 293 089 030,40

1 273 809 449,64

Ventes de biens et services produits

13 280 830,71

10 465 246,00

Chiffres d'affaires

1 306 369 861,11

1 284 274 695,64

Variation de stock de produits

0.00

0.00

Immobilisations produites pour l'Ese pelle même

0.00

0.00

Subvention d'exploitation

0.00

0.00

Autres produits d'exploitation

0.00

0.00

Reprises d'exploitation; transfert de charges

11 046 647,42

18 197 808,05

TOTAL I

1 317 416 508,53

1 302 472 503,69

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revendus de marchandises

1 151 438 893,82

1 135 616 226,04

Achat consommations de matières et de fournitures

2 772 501,13

3 123 953,79

Autres charges externes

17 715 777,65

17 986 883,75

Impôts et taxes

1 325 783,38

1 171 269,38

Charges de personnel

46 072 691,83

45 207 624,95

Autres charges d'exploitation

800 000,00

800 000,00

Dotations d'exploitation

18 545 850,90

22 381 307,66

TOTAL II

1 238 671 498,71

1 226 287 265,57

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

78 745 009,82

76 185 238,12

IV PRODUITS FINANCIERS

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

10 000 000,00

0.00

Gains de change

4 716 665,59

6 982 666,95

Intérêts et autres produits financiers

13 810 381,11

12 913 336,72

Reprises financières; transfert de charges

393 670,85

173 841,27

TOTAL IV

28 920 717,55

20 069 844,94

V CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

5 313 229,98

6 224 732,81

Pertes de changes

3 617 912,77

6 911 119,69

Autres charges financières

0.00

0.00

Dotations financières

6 268 989,17

9 893 670,85

TOTAL V

15 200 131,92

23 029 523,35

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

13 720 585,63

-2 959 678,41

VII RESULTAT COURANT (III - VI)

92 465 595,45

73 225 559,71

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

209 500,00

92 000,00

Subventions d'équilibre

0.00

0.00

Reprises sur subventions d'investissement

0.00

0.00

Autres produits non courants

320 619,18

173 752,49

Reprises non courantes; transferts de charges

0.00

0.00

TOTAL VIII

530 119,18

265 752,49

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

0.00

3 729,07

Subventions accordées

0.00

0.00

Autres charges non courantes

2 717 045,49

15 071 309,56

Dotations non courantes aux amortiss. et provision

0.00

0.00

TOTAL IX

2 717 045,49

15 075 038,63

X RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

-2 186 926,31

-14 809 286,14

XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII + X)

90 278 669,14

58 416 273,57

XII IMPOTS SUR LES RESULTATS

25 367 125,00

20 146 440,00

XIII RESULTAT NET (XI - XII)

64 911 544,14

38 269 833,57

XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

1 346 867 345,26

1 322 808 101,12

XV TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

1 281 955 801,12

1 284 538 267,55

XVI RESULTAT NET (XIV - XV)

64 911 544,14

38 269 833,57

BILAN (PASSIF)

En Dirhams

PASSIF

31/12/2019

31/12/2018

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (1)

188 576 200,00

188 576 200,00

moins: Actionnaires, capital souscrit non appelé dont versé..

188 576 200,00

188 576 200,00

Prime d'émission, de fusion, d'apport

224 782 325,40

224 782 325,40

Ecart de réévaluation

Réserves légale

18 857 620,00

18 857 620,00

Autres réserves

68 473 082,38

68 473 082,38

Report à nouveau (2)

89 533 288,83

79 549 885,26

Résultat nets en instance d'affectation (2)

0.00

0.00

Résultat net de l'exercice (2)

64 911 544,14

38 269 833,57

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (a)

655 134 060,75

618 508 946,61

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (b)

Subventions d'investissement

662 643,00

662 643,00

Provisions réglementées

662 643,00

662 643,00

DETTE DE FINANCEMENT (c)

38 494 245,72

25 322 647,80

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

38 494 245,72

25 322 647,80

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (d)

0.00

0.00

Provisions pour charges

Provisions pour risques

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (e)

0.00

0.00

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (a+b+c+d+e)

694 290 949,47

644 494 237,41

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (f)

Fournisseurs et comptes rattachés

144 909 826,49

131 657 316,46

Clients créditeurs, avances et acomptes

288 030,15

204 552,00

Personnel

125 652,77

101 130,22

Organismes sociaux

1 650 935,06

1 470 918,22

Etat

75 634 342,35

78 710 331,90

Comptes d'associés

4 650,00

4 650,00

Autres créanciers

17 771,79

8 270,02

Comptes de régularisation - passif

474 400,84

26 578,87

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (g)

7 119 990,17

7 748 892,85

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (h) (Elements circulants)

864 346,22

290 575,57

TOTAL II (f+g+h)

231 089 945,84

220 223 216,11

TRESORERIE PASSIF

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

60 275 142,61

39 375 745,12

Banques (soldes créditeurs)

4 030 282,04

51 781 333,47

TOTAL III

64 305 424,65

91 157 078,59

TOTAL I+II+III

989 686 319,96

955 874 532,11

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Logo of A. SAADI ET ASSOCIES

A. SAADI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal

20 070 - Casablanca

Maroc

FidaroC

Grant Thornton

L'instinct de la croissance

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 - Casablanca

Maroc

Aux actionnaires de la Société

Disway S.A.,

8, Lot La Colline II-Sidi Maarouf,

Casablanca

RÉSUMÉ DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER 2019 AU 31 DÉCEMBRE 2019

Mesdames, Messieurs,

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale Ordinaire, nous avons effectué l'audit des états de synthèse, ci-joints, de la Société Disway S.A. comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2019. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 655,796,703,75 dont un bénéfice net de MAD 64,911,544,14.

Responsabilité de la Direction

La Direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Nous certifions que les états de synthèse cités ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société au 31 décembre 2019 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Directoire destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la Société.

Casablanca, le 6 mars 2020.

Les Commissaires aux Comptes

A. SAADI ET ASSOCIES

Baha Saadi

Associé

A. Saadi & Associés

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal Casablanca

Tél: 05 22 27 99 16 - Fax: 05 22 20 58 90

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre du réseau Grant Thornton

Faisal MEKOUAR - Associé

47, Rue Allal Ben Abdellah - Casablanca

Tél: 05 22 54 49 00 - Fax: 05 22 29 66 70