ETATS FINANCIERS 2007
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 31/12/2007
Type de document : Etats Financiers

Logo of Crédit Immobilier et Hôtelier (CIH) featuring stylized Arabic calligraphy and the Roman numerals III.

القرض العقاري و السياحي

Crédit Immobilier et Hôtelier

CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER

SOCIETE ANONYME A DIRECTOIRE ET A CONSEIL DE SURVEILLANCE

AU CAPITAL DE 2.182.336.300 DIRHAMS

SIEGE SOCIAL : 187, AVENUE HASSAN II – CASABLANCA

RC CASABLANCA 203

RESULTATS AU 31 DECEMBRE 2007

COMPTES SOCIAUX

A photograph of a modern building with a white, undulating facade and large glass windows, set against a blue sky with light clouds.

BILAN AU 31 DECEMBRE 2007

ACTIF

Décembre-06

Décembre-07

%

Valeurs en Caisse, Banques centrales, Trésor public, Services des chèques postaux

220 956

2 073 927

839%

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

2 197 388

116 584

-95%

* A vue

2 197 388

116 584

-95%

* A terme

-

-

-

Créances sur la clientèle

16 640 533

18 342 835

10%

* Crédits de trésorerie et à la consommation

744 728

965 337

30%

* Crédits à l'équipement

153 297

471 508

208%

* Crédits immobiliers

13 409 040

15 023 185

12%

* Autres crédits

2 333 467

1 882 804

-19%

Créances acquises par affacturage

-

-

-

Titres de transaction et de placement

766 933

692 859

-10%

* Bons du trésor et valeurs assimilées

590 006

511 123

-13%

* Autres titres de créance

-

-

-

* Titres de propriété

176 926

181 736

3%

Autres actifs

524 756

537 134

2%

Titres d'investissement

1 538

2000

30%

* Bons du trésor et valeurs assimilées

1 538

2000

30%

Titres de participation et emplois assimilés

414 921

264 919

-36%

Créances subordonnées

-

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

-

Immobilisations incorporelles

61 677

62 106

1%

Immobilisations corporelles

804 885

791 383

-2%

Total de l'Actif

21 633 587

22 883 746

6%

PASSIF

Décembre-06

Décembre-07

Banques centrales, Trésor public, Services des chèques postaux

-

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

1 038 791

1 332 408

28%

* A vue

831

800 869

* A terme

1 037 959

531 539

-49%

Dépôts de la clientèle

12 648 516

13 067 020

3%

* Comptes à vue créditeurs

6 171 506

7 391 966

20%

* Comptes d'épargne

1 633 575

1 764 066

8%

* Dépôts à terme

3 931 480

3 051 128

-22%

* Autres comptes créditeurs

911 955

859 861

-6%

Titres de créance émis

5 699 730

5 022 280

-12%

* Titres de créance négociables

-

-

-

* Emprunts obligataires

2 605 347

2 070 515

-21%

Autres titres de créance émis

3 094 383

2 951 765

-5%

Autres passifs

879 694

833 401

-5%

Provisions pour risques et charges

298 309

144 421

-52%

Provisions réglementées

-

-

-

Subventions, Fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

-

Dettes subordonnées

-

-

-

Écarts de réévaluation

-

-

-

Réserves et primes liées au capital

-

-

-

Capital

2 182 336

2 182 336

0%

Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

-

Report à nouveau (+/-)

-1 501 353

-1 113 789

26%

Résultat nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

387 564

1 415 669

Total du Passif

21 633 587

22 883 746

6%

RESULTATS CIH AU 31 DECEMBRE 2007

COMPTE DE PRODUITS & DE CHARGES AU 31 DECEMBRE 2007

En milliers de DH

Déc-06

Déc-07

%

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

1 809 794

1 977 680

9%

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

36 722

24 080

-34%

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

1 531 452

1 739 030

14%

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

45 168

19 102

-58%

Produits sur titres de propriété

60 065

49 440

-18%

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

0

0

Commissions sur prestations de service

102 961

117 960

15%

Autres produits bancaires

33 426

28 068

-16%

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

658 624

596 295

-9%

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

40 526

24 356

-40%

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

179 456

175 461

-2%

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

412 211

355 538

-14%

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

0

0

Autres charges bancaires

26 432

40 941

55%

PRODUIT NET BANCAIRE

1 151 170

1 381 384

20%

Produits d'exploitation non bancaire

13 672

24 774

81%

Charges d'exploitation non bancaire

311

1 615

419%

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

536 790

629 813

17%

Charges de personnel

272 520

305 417

12%

Impôts et taxes

11 209

12 596

12%

Charges externes

166 267

204 944

23%

Autres charges générales d'exploitation

33 850

44 803

32%

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

52 943

62 053

17%

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRÉANCES IRRECOUVRABLES

834 615

1 559 547

87%

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

499 617

303 188

-39%

Pertes sur créances irrécouvrables

191 393

1 003 939

425%

Autres dotations aux provisions

143 605

252 421

76%

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

620 624

2 229 770

259%

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

531 901

1 997 462

276%

Récupérations sur créances amorties

0

0

Autres reprises de provisions

88 723

232 308

162%

RESULTAT COURANT

413 750

1 444 953

249%

Produits non courants

0

0

Charges non courantes

17 070

19 272

13%

RESULTAT AVANT IMPOTS SUR LES RESULTATS

396 680

1 425 681

259%

Impôts sur les résultats

9 117

10 012

10%

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

387 564

1 415 669

265%

RESULTATS CIH AU 31 DECEMBRE 2007

A photograph of a modern building with a white, undulating facade and large glass windows, set against a blue sky with light clouds.

TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

En milliers de DH

Déc-06

Déc-07

%

+ Intérêts et produits assimilés

1 585 749

1 781 237

12%

- Intérêts et charges assimilées

631 872

555 354

-12%

MARGE D'INTÉRÊT

953 878

1 225 883

29%

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

0

0

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

0

0

RESULTAT DES OPERATIONS DE CREDIT-BAIL ET DE LOCATION

0

0

+ Commissions perçues

110 995

128 268

16%

- Commissions servies

842

1 334

58%

MARGE SUR COMMISSIONS

110 153

126 934

15%

± Résultat des opérations sur titres de transaction

0

0

± Résultat des opérations sur titres de placement

27 271

-8 579

± Résultat des opérations de change

19 600

10 733

-45%

± Résultat des opérations sur produits dérivés

0

0

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ

46 871

2 153

-95%

+ Divers autres produits bancaires

60 450

49 509

-18%

- Diverses autres charges bancaires

20 182

23 096

14%

PRODUIT NET BANCAIRE

1 151 170

1 381 384

20%

± Résultat des opérations sur immobilisations financières

-49 867

-137 130

175%

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

13 672

24 774

81%

- Autres charges d'exploitation non bancaire

311

1 615

- Charges générales d'exploitation

536 790

629 813

17%

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

577 874

637 600

10%

± Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-159 109

690 336

± Autres dotations nettes des reprises aux provisions

-5 015

117 017

RESULTAT COURANT

413 750

1 444 953

249%

RESULTAT NON COURANT

-17 070

-19 272

- Impôts sur les résultats

9 117

10 012

10%

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

387 564

1 415 669

265%

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

± RESULTAT NET DE L'EXERCICE

387 564

1 415 669

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

52 943

62 053

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

50 000

187 130

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

93 605

28 029

+ Dotations aux provisions réglementées

0

0

+ Dotations non courantes

0

0

- Reprises de provisions

84 765

232 308

- Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

3 531

20 725

+ Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

311

1 615

- Plus-values de cession des immobilisations financières

0

0

+ Moins-values de cession des immobilisations financières

0

0

- Reprises de subventions d'investissement reçues

0

0

± CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

496 127

1 441 463

- Bénéfices distribués

± AUTOFINANCEMENT

496 127

1 441 463

HORS BILAN AU 31 DECEMBRE 2007

DESIGNATIONS

Déc-06

Déc-07

%

ENGAGEMENTS DONNES

1 996 965

2 773 865

39%

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

1 648 128

2 114 891

28%

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

348 837

333 959

-4%

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

-

325 015

ENGAGEMENTS RECUS

837 830

1 562 786

87%

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

837 830

1 355 868

62%

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

-

206 918,54

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES CERTIFIANT LES COMPTES ANNUELS DES EMETTEURS SOUMIS AUX DISPOSITIONS DE LA LOI 17/95 RELATIVE AUX SOCIETES ANONYMES EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2007

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2007.

Nous avons procédé à l'audit des états de synthèse, ci-joints, du Crédit Immobilier et Hôtelier (CIH) au 31 décembre 2007, lesquels comprennent le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC).

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession applicables au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

A notre avis, les états de synthèse cités au deuxième paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du patrimoine et de la situation financière du CIH au 31 décembre 2007 ainsi que du résultat de ses opérations et de l'évolution de ses flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux principes comptables admis au Maroc.

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les situations suivantes :

a.L'exercice au 31 décembre 2007 a enregistré la cession de l'une des principales participations hôtelières du CIH. La dite cession, y compris l'apurement des créances, s'est traduite par un impact global positif sur le résultat de l'ordre de 169 millions de dirhams. Par ailleurs, les principales autres participations hôtelières ainsi que les créances rattachées font l'objet de processus transactionnels et d'autres actions en cours qui ne devraient pas, selon le management, avoir d'impact négatif sur les comptes au 31 décembre 2007.

b.Les principes et méthodes que la banque applique pour l'évaluation de ses créances, titres et garanties, notamment les aspects relatifs aux décotes prévues par l'article n° 22 de la circulaire n°19/G/2002 de BAM sont détaillés dans l'état A1 annexé aux comptes au 31 décembre 2007.

Casablanca, le 03 mars 2008

Les Commissaires aux Comptes

Coopers & Lybrand Maroc (SA)

Abdelaziz ALMECHATT

Associé

Deloitte Audit

Fawzi BRITEL

Associé

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ETAT DES PRINCIPALES METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES

PRINCIPES GENERAUX

Les états de synthèses sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

La présentation des états de synthèse du Crédit Immobilier et Hôtelier est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

CREANCES ET ENGAGEMENTS PAR SIGNATURE

Présentation générale

Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale et leur objet économique :

- Créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit ;

- Créances de trésorerie, crédits à l'équipement, crédit à la consommation crédits immobiliers et autre crédits pour la clientèle.

Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondant à des engagements de financement et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. Il est à noter que les garanties hypothécaires reçues en couverture des crédits ne sont pas présentées compte tenu des difficultés liées à leur transcription dans les comptes hors bilan.

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance

Les créances en souffrances sont comptabilisées conformément à la réglementation en vigueur. Par ailleurs, la Banque provisionne certaines créances, dont le processus d'apurement est jugé suffisamment avancé, sur une base économique s'appuyant sur l'estimation de leur potentiel de recouvrement.

Les postes autres crédits englobe les créances en souffrance déduction faite des provisions et des agios réservés.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

- Les créances en souffrance sont, selon les degrés de risque prévus à la circulaire de Bank Al Maghrib, classés en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises.

- Les créances en souffrance sont, après déduction des agios réservés et des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

• 20% pour les créances pré-douteuses,

• 50% pour les créances douteuses ;

• 100% pour les créances compromises.

Les estimations des garanties sont effectuées pour l'essentiel en interne par les services de la Banque, et ce, compte tenu de son expertise en la matière. La banque recourt de plus en plus aux rapports des expertises judiciaires et de manière ponctuelle à des d'experts indépendants pour l'évaluation de certains gages importants en valeur. Il est à noter que le CIH retient la valeur la plus faible lorsqu'il dispose de plusieurs estimations (estimations internes/ externes/Judiciaires).

La Banque n'a pas retenu l'option de pratiquer la décote des garanties hypothécaires adossées aux créances qui étaient classées compromises à l'entrée en vigueur de la circulaire de BAM relative à la classification et au provisionnement des créances telle que prévue à l'article 22 et qui fixe la date d'échéance pour son application à fin 2007. Le management de la banque a pris l'engagement d'appliquer cette décote de manière progressive pour se mettre en conformité avec les dispositions de ladite circulaire à l'horizon 2010. une démarche a été présentée au conseil de surveillance qui consiste à constituer au titre des prêts aux particuliers une dotation de 53 MDH en 2007 et l'étalement du reliquat y compris les grands comptes sur les 3 exercices à venir en dotant 50%,30% et 20% respectivement en 2008,2009 et 2010.

Dès leur déclassement, les créances en souffrance donnent lieu à la constatation d'agios réservés.

Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées à l'occasion d'accords transactionnels pour solde de tout compte ou à l'issue de procédures judiciaires.

Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance enregistrent une évolution favorable (remboursement total ou partiel, restructuration, apurement...) leur permettant de redevenir saines.

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ETAT DES PRINCIPALES METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES

PORTFOLIO DE TITRES

Les opérations sur titres sont comptabilisées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit. Les titres sont classés d'une part en fonction de leur nature (titre de créance ou titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

Certaines participations hôtelières ont fait l'objet d'évaluations externes sur la base des informations disponibles. Ces évaluations ont servi de base pour leur valorisation au 31 décembre 2007 y compris les créances associées. Il est à noter que ces participations hôtelières font l'objet de processus transactionnels en cours qui devraient permettre le recouvrement au moins de leurs valeurs nettes comptables.

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Les immobilisations sont inscrites à leur coût d'acquisition. Elles sont amorties selon la méthode linéaire. Par ailleurs, les immobilisations hors exploitation font l'objet le cas échéant de provisionnement en fonction des conclusions des rapports d'expertises externes réalisés cette année pour un grand nombre de gages et des informations disponibles à la date de l'arrêté comptable.

DETTES A VUE ET A TERME

Les dettes envers les établissements de crédit et assimilées ainsi que sur la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- Dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit ;

- Comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

LES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

Ces provisions comprennent une provision pour risques généraux d'un montant de 34 millions de Dirhams constituée en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiées et non mesurables avec précision.

PRISE EN COMPTE DES INTERETS ET COMMISSIONS DANS LE COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés. Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachés les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Commissions

Les produits et charges, qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

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القَرْضُ العقاري و السياحي

Crédit Immobilier et Hôtelier