Compagnie Minière de Touissit: Résultats financiers 2023 et CP RFA 2023
Entreprise : COMPAGNIE MINIERE DE TOUISSIT
Date de publication : 30/04/2024
Type de document : Etats Financiers

BILAN ACTIF

31-déc-23

31-déc-22

(En dirhams)

Brut

Amortissement et Provisions

Net

Net

ACTIF IMMOBILISÉ

Immobilisations en non valeur (A)

24 609 772,14

17 650 749,54

6 959 022,60

11 544 045,20

Frais préliminaires

24 609 772,14

17 650 749,54

6 959 022,60

11 544 045,20

Charges à répartir sur plusieurs exercices

Primes de remboursement des obligations

Immobilisations incorporelles (B)

185 993 637,05

161 537 701,09

24 455 935,96

3 702 715,59

Immobilisations en recherche et développement

154 218 826,24

153 128 896,57

1 089 929,67

1 155 725,67

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

10 306 618,49

8 408 804,52

1 897 813,97

2 136 989,92

Fonds commercial

60 000,00

60 000,00

60 000,00

60 000,00

Autres immobilisations incorporelles

21 408 192,32

21 408 192,32

350 000,00

Immobilisations corporelles (C)

1060 337 479,29

618 382 570,66

441 954 908,63

393 753 608,84

Terrains

3 123 649,00

67 929,00

3 055 720,00

3 055 720,00

Constructions

369 023 981,92

275 599 894,14

93 424 087,78

86 682 170,33

Installations techniques, matériel et outillage

279 707 224,56

239 831 611,45

39 875 613,11

41 874 182,77

Matériel de transport

101 651 133,58

98 501 372,40

3 149 761,18

4 937 945,46

Mobilier, matériel de bureau, aménagements divers

5 785 064,14

4 381 763,67

1 403 300,47

877 538,29

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

301 046 426,09

301 046 426,09

256 326 051,99

Immobilisations financières (D)

714 619 666,89

133 541 901,95

581 077 764,94

507 943 554,54

Prêts immobilisés

324 253 800,20

324 253 800,20

456 044 282,49

Autres créances financières

11 865 655,36

9 644 222,16

2 221 433,20

2 221 433,20

Titres de participation

378 491 911,33

123 897 679,79

254 594 231,54

49 669 538,85

Autres titres immobilisés

8 300,00

8 300,00

8 300,00

8 300,00

Écart de conversion - Actif (E)

1 102 258,80

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes de financement

1 102 258,80

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 985 560 555,37

931 112 923,24

1 054 447 632,13

918 046 182,97

ACTIF CIRCULANT

Stocks (F)

62 698 237,05

21 468 034,26

41 230 202,79

46 418 560,00

Marchandises

Matières et fournitures consommables

53 479 707,68

21 468 034,26

32 011 673,42

36 301 908,01

Produits en cours

Produits intermédiaires et résiduels

1 404 564,18

1 404 564,18

961 748,47

Produits finis

7 813 965,19

7 813 965,19

9 154 903,52

Créances de l'actif circulant (G)

261 982 582,40

1786 931,26

260 195 651,14

190 315 309,37

Fournisseurs débiteurs, avances & acomptes

2 460 999,98

2 460 999,98

2 468 557,29

Clients et comptes rattachés

189 178 153,76

781 214,26

188 396 939,50

74 115 284,05

Personnel

1 372 356,95

1 372 356,95

1 106 545,38

État

59 997 793,63

59 997 793,63

49 685 092,83

Compte d'associés

6 768 988,00

6 768 988,00

61 893 000,00

Autres débiteurs

1 459 655,95

1 005 717,00

453 938,95

350 850,95

Comptes de régularisation actif

744 634,13

744 634,13

695 978,87

Titres et valeurs de placement (H)

1 423 762,85

Écarts de conversion actif (I) [Éléments circulants]

6 791 958,88

6 791 958,88

3 148 327,36

TOTAL II (F+G+H+I)

331 472 778,33

23 254 965,52

308 217 812,81

241 305 959,58

TRESORERIE

Tresorerie-Actif

27 186 775,85

27 186 775,85

202 554 817,86

Chèques et valeurs à encaisser

0,24

0,24

0,24

Banques, T G et C C P

27 163 564,95

27 163 564,95

202 521 050,48

Caisses, Règnes d'avances et accrédits

23 210,66

23 210,66

33 767,14

TOTAL III

27 186 775,85

27 186 775,85

202 554 817,86

TOTAL GÉNÉRAL (I+II+III)

2 344 220 109,55

954 367 888,76

1 389 852 220,79

1 361 906 960,41

BILAN PASSIF

(En dirhams)

31-déc-23

31-déc-22

Brut

Amortissement et Provisions

Net

Net

Net

FINANCEMENT PERMANENT

Capitaux propres

709 066 144,89

647 278 459,20

Capital social ou personnel (1)

168 123 300,00

168 123 300,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

168 123 300,00

168 123 300,00

dont versé

168 123 300,00

168 123 300,00

Primes d'émission, de fusion, d'apport

225 666 999,00

225 666 999,00

Ecarts de réévaluation

Réserves légales

16 812 330,00

16 812 330,00

Autres réserves

12 140 000,00

12 140 000,00

Report à nouveau (2)

123 661 850,20

19 462 868,57

Résultats nets en instance d'affectation (2)

Résultat net de l'exercice (2)

162 661 665,69

205 072 961,63

Total des capitaux propres (A)

709 066 144,89

647 278 459,20

Capitaux propres assimilés (B)

Subventions d'investissement

Provisions réglementées

Dettes de financement (C)

204 958 076,75

286 223 697,29

Emprunts obligataires

150 000 000,00

200 000 000,00

Autres dettes de financement

54 958 076,75

86 223 697,29

Provisions durables pour risques et charges (D)

80 811 369,43

86 812 655,51

Provisions pour risques

42 182 304,46

48 477 048,50

Provisions pour charges

38 629 064,97

38 335 607,01

Écart de conversion - Passif (E)

6 040 482,24

Augmentation des créances immobilisées

6 040 482,24

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A + B + C + D + E)

994 835 591,07

1 026 355 294,24

PASSIF CIRCULANT

Dettes du passif circulant (F)

105 260 520,78

116 446 342,91

Fournisseurs et comptes rattachés

64 217 105,99

48 975 043,48

Clients créditeurs, avances et acomptes

14 740 637,56

Personnel

11 650 169,06

9 945 154,38

Organismes sociaux

5 781 750,77

2 803 165,74

État

16 102 127,14

31 116 987,57

Comptes d'associés

2 632,22

2 632,22

Autres créanciers

2 400 394,62

3 934 686,86

Comptes de régularisation - passif

5 106 340,98

4 928 035,10

Autres provisions pour risques et charges (G)

67 796 517,57

19 105 313,74

Écarts de conversion Passif (éléments circulants) (H)

1 259,05

TOTAL II (F + G + H)

173 058 297,40

135 551 656,65

TRESORERIE

TRÉSORERIE passif

221 958 332,32

200 000 009,52

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

120 134 648,44

200 000 000,00

Banques (Soldes créditeurs)

101 823 683,88

9,52

TOTAL III

221 958 332,32

200 000 009,52

TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III)

1 389 852 220,79

1 361 906 960,41

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéficiaire (+), déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors Taxes)

(En dirhams)

Exercice du 1 janvier 2023 au 31 décembre 2023

OPÉRATIONS

TAUX DE L'EXERCICE

TAUX DE L'EXERCICE PRÉCÉDENT

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

NATURE

(1)

(2)

3 = 1 + 2

EXPLOITATION

I Produits d'exploitation

632 233 889,06

-6 185 158,24

626 048 730,82

604 624 318,05

Ventes de marchandises (en l'état)

598 232 689,76

-6 185 158,24

592 047 531,52

591 886 291,27

Ventes de biens et services produits

Chiffre d'affaires

598 232 689,76

-6 185 158,24

592 047 531,52

591 886 291,27

Variation des stocks de produits (+ ou -) (1)

-898 122,62

-898 122,62

-4 381 723,87

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

23 361 030,52

23 361 030,52

14 674 971,65

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation : transferts de charges

11 538 291,40

11 538 291,40

2 444 779,00

TOTAL I

632 233 889,06

-6 185 158,24

626 048 730,82

604 624 318,05

FINANCIER

II Charges d'exploitation

323 837 259,61

19 617,12

323 856 876,73

314 673 648,07

Achats revendus (2) de marchandises

155 086 423,72

155 086 423,72

153 827 482,95

Achats consommés (2) de matières et fournitures

Autres charges externes

53 341 904,50

19 617,12

53 361 521,62

55 457 363,19

Impôts et taxes

709 658,05

709 658,05

592 918,45

Charges de personnel

68 930 663,83

68 930 663,83

58 938 197,79

Autres charges d'exploitation

10 400 000,04

10 400 000,04

10 400 000,04

Dotations d'exploitation

35 368 609,47

35 368 609,47

35 457 685,65

TOTAL II

323 837 259,61

19 617,12

323 856 876,73

314 673 648,07

FINANCIER

III RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

308 396 629,45

-6 204 775,36

302 191 854,09

289 950 669,98

Produits financiers

22 463 912,03

22 463 912,03

25 124 944,68

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

28 975,00

28 975,00

28 475,00

Gains de change

3 519 333,75

3 519 333,75

6 514 386,25

Intérêts et autres produits financiers

14 665 017,11

14 665 017,11

14 945 915,10

Reprises financières : transferts de charges

4 250 586,17

4 250 586,17

3 636 168,33

TOTAL IV

22 463 912,03

22 463 912,03

25 124 944,68

IV Charges financières

33 459 188,67

33 459 188,67

28 097 111,68

Charges d'intérêts

19 471 766,09

19 471 766,09

12 085 624,54

Pertes de change

7 120 156,34

7 120 156,34

5 985 981,20

Autres charges financières

5 558 380,61

Dotations financières

6 867 266,24

6 867 266,24

4 467 125,33

TOTAL V

33 459 188,67

33 459 188,67

28 097 111,68

VI RÉSULTAT FINANCIER (IV - V)

-10 995 276,64

-10 995 276,64

-2 972 167,00

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors Taxes) suite

(En dirhams)

Exercice du 1 janvier 2023 au 31 décembre 2023

OPÉRATIONS

TAUX DE L'EXERCICE

TAUX DE L'EXERCICE PRÉCÉDENT

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

NATURE

(1)

(2)

3 = 1 + 2

NON COURANT

VII RÉSULTAT COURANT (III + VI)

297 401 352,81

-6 204 775,36

291 196 577,45

286 978 502,98

VIII PRODUITS NON COURANTS

5 242 848,21

5 242 848,21

3 317 864,96

Produits de cessions d'immobilisations

2 800 000,00

2 800 000,00

338 450,00

Subvention d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

833 631,21

833 631,21

161 434,96

Reprises non courantes : transferts de charges

1 609 217,00

1 609 217,00

2 817 980,00

TOTAL VIII

5 242 848,21

5 242 848,21

3 317 864,96

IX CHARGES NON COURANTES

66 748 234,97

66 748 234,97

25 278 671,31

Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées

261 594,27

261 594,27

24 675,79

Subventions accordées

Autres charges non courantes

17 643 749,66

17 643 749,66

13 005 531,08

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

48 842 891,04

48 842 891,04

12 248 464,44

TOTAL IX

66 748 234,97

66 748 234,97

25 278 671,31

X RÉSULTAT NON COURANT (VIII - IX)

-61 505 386,76

-61 505 386,76

-21 960 806,35

XI RÉSULTAT AVANT IMPÔTS (VII+ou-X)

235 895 966,05

-6 204 775,36

229 691 190,69

265 017 696,63

XII IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS

67 029 525,00

67 029 525,00

59 944 735,00

XIII RÉSULTAT NET (XI - XII)

168 866 441,05

-6 204 775,36

162 661 665,69

205 072 961,63

XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

659 940 649,30

-6 185 158,24

Deloitte.

Deloitte Audit

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C - Tour Ivoire III - 3ème étage

La Morine - Casablanca

COOPERS AUDIT

Coopers Audit

83, Avenue Hassan II

20 100 Casablanca

Aux Actionnaires de

COMPAGNIE MINIÈRE DE TOUSSIT (C.M.T.) S.A.

89-90 rue Larbi Daghmi 3ème étage

Casablanca

RAPPORT GÉNÉRAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER 2023 AU 31 DÉCEMBRE 2023

Audit des états de synthèse

Opinion avec réserves

Messieurs,

Conformément à la mission qui nous a été confiée par vos Assemblées Générales, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société

COMPAGNIE MINIÈRE DE TOUSSIT (C.M.T.) S.A.

, qui comprennent le bilan au 31 décembre 2023, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC). Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de

709 066 144,89

dirhams y compris un bénéfice net de

162 661 665,69

dirhams.

Sous réserve de l'incidence des situations

1 et 2

décrites dans la section « Fondement de l'opinion avec réserves » de notre rapport, nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société

COMPAGNIE MINIÈRE DE TOUSSIT (C.M.T.) S.A.

au 31 décembre 2023, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc.

Fondement de l'opinion avec réserves

1- Comme mentionné au niveau de l'état B15 de l'ETIC, la société CMT a fait l'objet, en 2022, d'un contrôle de l'Office des Changes au titre des exercices 2012 à 2022. À l'issue de ce contrôle, l'Office des Changes a notifié des infractions à la société CMT que celle-ci a contesté.

Le processus judiciaire de ce contentieux est toujours en cours. A ce titre, la société CMT a comptabilisé une provision forfaitaire au 31 décembre 2023.

À ce stade, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur les modalités d'estimation de cette provision ni sur les impacts éventuels de cette situation sur les états de synthèse de la société CMT au 31 décembre 2023.

2- Comme mentionné au niveau des états B15 et C5 de l'ETIC, à l'issue d'un nouveau contrôle de l'Office des Changes, la société CMT a été notifiée en février 2024 d'une infraction relative au non-rapatriement et encaissement à l'étranger du produit partiel des exportations de minerais. Selon le management, des discussions sont en cours avec l'Office des Changes pour dénouer ce nouveau contrôle.

Au 31 décembre 2023, le solde de la créance sur le client de la société CMT s'élève à 182 MMAD (18 MUSD). L'exploitation de la confirmation de solde reçue de ce client a mis en évidence un écart de l'ordre de 13,7 MUSD en majoration du solde comptable au 31 décembre 2023. Selon le management, l'écart correspond à des transferts effectués par erreur par ce client à une filiale étrangère de la société CMT et pour lesquels les modalités de rapatriement sont en cours de discussion.

A ce stade, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur les impacts éventuels de ces situations sur les états de synthèse de la société CMT au 31 décembre 2023.

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion avec réserves.

Observations

Nous attirons l'attention sur :

- L'Etat A3 de l'ETIC, relatif aux changements de méthodes ;

- L'Etat A1 Bis de l'ETIC, relatif aux événements significatifs de l'exercice.

Notre opinion n'est pas modifiée à l'égard de ces points.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

Questions clés identifiées

Nos réponses

Evaluation des titres de participation

Au 31 décembre 2023, les titres de participation sont inscrits au bilan pour un montant brut de 378,5 millions de dirhams, dépréciés à hauteur de 123,9 millions de dirhams.

Les titres de participation sont comptabilisés à leur date d'entrée au coût d'acquisition. A la clôture, ils sont évalués au plus faible entre leur valeur comptable et leur valeur actuelle.

Dans la détermination de la valeur actuelle ou d'utilité, il est notamment tenu compte des perspectives de rentabilité des titres, de la conjoncture économique des capitaux propres réels de la société contrôlée, des effets de complémentarité technique, commerciale ou économique susceptibles de résulter de la participation selon le niveau de celle-ci.

Dans ce contexte, nous avons considéré l'évaluation des titres de participation comme un point clé de notre audit.

Nos travaux ont consisté à examiner le processus d'évaluation des titres de participations et aussi des éléments chiffrés utilisés.

Nos travaux ont consisté notamment à :

Examiner la cohérence données et des hypothèses sur lesquelles se fondent l'évaluation des titres de participation,

Vérifier, sur la base des méthodes appropriées l'exactitude des calculs effectués par la société,

Examiner sur la base des analyses obtenues, l'existence éventuelle de

Evaluation des autres provisions pour risques et charges

Au 31 décembre 2023, les autres provisions pour risques et charges s'élèvent à un montant de 67,8 millions de dirhams. L'évaluation des provisions couvrant ces risques nécessite l'exercice du jugement de la direction dans son choix des éléments à considérer (notamment l'existence ou non d'obligation de paiement et la fiabilité de l'estimation des enjeux).

Compte tenu de ce qui précède nous avons considéré l'évaluation des autres provisions pour risques et charges comme un point clé de notre audit.

Nous avons pris connaissance du processus d'évaluation de ces provisions sur la base d'entretiens avec la Direction de la société.

Nos travaux ont consisté également à :

• Evaluer la pertinence de la méthodologie retenue par la société pour l'estimation des provisions constituées ;

• Obtenir des confirmations écrites et/ou rapport des conseillers juridiques de la société, en lien avec les principaux risques et litiges ;

• Examiner le bien-fondé des hypothèses et/ou des calculs utilisés pour la détermination des principales provisions.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider la société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière de la société.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

- Nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

- Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la société ;

- Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations et afférentes fournies par cette dernière ;

- Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la société à cesser son exploitation ;

- Nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans l'ETIC, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

VERIFICATIONS ET INFORMATIONS SPECIFIQUES

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la sincérité et de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société. Leur sincérité et leur concordance avec les états de synthèse de la société appellent, de notre part, les mêmes constatations que celles formulées ci-dessus.

A l'issue des autres vérifications spécifiques imposées par la loi, nous portons à votre connaissance que des conventions réglementées, déclarées dans notre rapport spécial, n'ont pas été soumises à l'autorisation préalable de votre Conseil d'Administration.

Par ailleurs, et conformément aux dispositions de l'article 172 de la loi 17-95 telle que modifiée et complétée, nous portons à votre connaissance que la société CMT S.A a procédé au cours de l'exercice 2023 à :

- La création de la société

TOUSSIT INTERNATIONAL CORPORATION

pour un capital de MMAD 200, détenue à 100% par CMT S.A.

- La création de la société

COMPAGNIE MINIÈRE DE CUIVRE

pour un capital de MMAD 5, détenue à 100% par CMT S.A.

Casablanca, le 30 avril 2024

Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit

Deloitte Audit

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C - Tour Ivoire III - 3ème étage

La Morine - Casablanca

Tél: 0522 42 11 91 - Fax: 0522 27 47 34

Sakina Bensouda-Korachi

Associée

Coopers Audit Maroc S.A

COOPERS AUDIT MAROC

Siège Social: 83 Avenue Hassan II

Casablanca

Tél: 0522 42 11 91 - Fax: 0522 27 47 34

Hicham CHERKAOUI

Associé

BILAN ACTIF CONSOLIDÉ

(En dirhams)

31/12/2023

31/12/2022

Immobilisations incorporelles

24 455 936

3 702 716

Dont Écart d'acquisition

Immobilisations corporelles

458 278 043

410 404 952

Immobilisations financières

510 578 444

458 363 555

Titres mis en équivalence

46 618 960

47 085 470

Actif Immobilisé

1 039 931 384

919 556 693

Stocks et en-cours

41 230 203

46 418 560

Clients et comptes rattachés

188 416 354

74 134 699

Autres créances et comptes de régularisation

128 592 090

182 034 804

Dont Impôts différés Actif

59 476 363

65 732 783

Valeurs mobilières de placement

1 423 763

Disponibilités

166 413 278

202 631 160

Actif circulant

524 651 925

506 642 986

TOTAL DE L'ACTIF

1 564 583 309

1 426 199 678

BILAN PASSIF CONSOLIDÉ

(En dirhams)

31/12/2023

31/12/2022

Capital

168 123 300

168 123 300

Primes liées au capital

225 666 999

225 666 999

Ecart de réévaluation

Réserves

178 857 843

61 114 206

Résultat net (Part du groupe)

158 633 067

240 690 718

Capitaux propres (Part du groupe)

731 281 209

695 595 223

Intérêts minoritaires

(103 473)

(97 283)

Autres fonds propres

Total des capitaux propres

731 177 736

695 497 939

Ecart d'acquisition passif

Provisions pour risques et charges

152 332 567

111 922 022

Provisions

152 332 567

111 922 022

Dettes financières

441 928 544

502 054 182

Fournisseurs et comptes rattachés

64 440 633

49 178 571

Autres dettes et comptes de régularisation

174 703 828

67 546 964

Dont Impôts différés Passif

0

(0)

Dettes

681 073 006

618 779 717

Compte de liaison Titres - Ecart d'acquisition

TOTAL PASSIF

1 564 583 309

1 426 199 678

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDÉS

(En dirhams)

31/12/2023

31/12/2022

Chiffre d'affaires

591 913 932

591 852 691

Autres produits d'exploitation

34 001 199

12 738 027

Produits d'exploitation

625 915 131

604 590 718

Achats consommés

(155 187 946)

(153 931 184)

Charges externes

(63 681 230)

(63 522 298)

Impôts et taxes

(714 458)

(600 108)

Charges de personnel

(68 930 664)

(58 938 198)

Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions

(31 905 119)

(31 848 563)

Opérations en commun

Charges d'exploitation

(320 419 417)

(308 840 352)

Compte d'ajustement (Intra-groupe Résultat d'exploitation)

Compte de liaison (Intra-groupe Résultat d'exploitation)

Résultat d'exploitation avant dotations aux provisions EA

305 495 714

295 750 366

Dotations aux amort. et dépréciations des écarts d'acquisition

Résultat d'exploitation après dotations aux amort. et dép. EA

305 495 714

295 750 366

Produits financiers

25 195 092

29 368 811

Charges financières

(37 295 455)

(27 560 267)

Compte d'ajustement (Intra-groupe Résultat financier)

Compte de liaison (Intra-groupe Résultat financier)

Résultat financier

(12 100 363)

1 808 544

Produits exceptionnels

5 242 848

3 317 865

Charges exceptionnelles

(66 851 079)

(25 383 571)

Résultat exceptionnel

(61 608 231)

(22 065 706)

Impôts sur les résultats

(73 295 150)

(32 302 889)

Résultat net des entreprises intégrées

158 491 969

243 190 315

Résultat net des activités abandonnées

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence

134 908

(2 505 934)

Résultat net de l'ensemble consolidé

158 626 877

240 684 381

Intérêts minoritaires

(6 190)

(6 337)

Résultat net (part du groupe)

158 633 067

240 690 718

Résultat net (Part du groupe)

158 633 067

240 690 718

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS

(En dirhams)

31/12/2023

31/12/2022

Résultat net total des entités consolidées

158 626 877

240 684 381

Dotations / Reprises aux amortissements, prov. et dépréciations

71 781 649

38 559 909

Variation de l'impôt différé

6 256 625

(27 650 846)

Éléments calculés ou gains/pertes liés aux var. de juste valeur

4 938 223

(7 880 035)

Élimination des plus ou moins values de cessions d'actifs

(2 465 741)

(313 774)

Élimination de la quote-part de résultat des sociétés MEE

(134 908)

2 505 934

Autres éléments sans incidence sur la trésorerie

67 113

Marge brute d'autofinancement

239 069 838

245 905 569

Dividendes reçus des mises en équivalence

Variation du BFR lié à l'activité (provisions incluses)

(12 526 782)

68 104 764

FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'EXPLOITATION (I)

226 543 056

314 010 332

Acquisitions d'immobilisations

(285 337 315)

(293 438 138)

Cessions d'immobilisations

2 800 000

338 450

Réduction des autres immobilisations financières

Incidence des variations de périmètre

200 000 000

Variation nette des placements à court terme

Opérations internes Haut de Bilan

FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'INVESTISSEMENT (II)

(82 537 315)

(293 099 688)

Émissions d'emprunts

966 074

3 554 217

Remboursements d'emprunts

(82 842 395)

(103 878 702)

Variations des subventions d'investissements

Dividendes versés des filiales

Dividendes reçus/versés de la société mère

(100 873 980)

(147 948 504)

Augmentations / réductions de capital

Actionnaires : capital appelé non versé

Cessions (acq.) nettes d'actions propres

Variation nette des concours bancaires

FLUX NET DE TRESO. GENERE PAR LES OPERATIONS DE FINANCEMENT (III)

(182 750 302)

(248 272 989)

Variation de change sur la trésorerie (IV)

(20 855 406)

Variation de change sur autres postes du bilan

INCIDENCE DES VARIATIONS DE CHANGE

(20 855 406)

VARIATION DE FLUX TRÉSORERIE (I + II + III + IV)

(59 599 967)

(227 362 345)

Trésorerie : ouverture

4 054 913

231 417 257

Trésorerie : ouverture

4 054 913

231 417 257

Trésorerie : cor. à-nouv. / reclass. / Chg méthode/ Juste valeur

Trésorerie : clôture

(55 545 054)

4 054 913

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Société

% de contrôle

% intérêt

Méthode d'intégration

SAAP

100%

100%

Intégration Globale

MINREX

100%

100%

Intégration Globale

DAFIR

80%

80%

Intégration Globale

AGUEDAL

40%

40%

Mise en équivalence

JOINT-VENTURE CMT/AMG

50%

50%

Mise en équivalence

TOUSSIT INTERNATIONAL CORPORATION (TIC)

100%

100%

Intégration Globale

COMPAGNIE MINIERE DE CUIVRE

100%

100%

Intégration Globale

Rapport Financier Annuel 2023

Le Rapport Financier Annuel 2023, comprenant le jeu complet des états financiers sociaux et consolidés du Groupe au 31 décembre 2023, sera mis en ligne à partir du 30 avril 2024 sur le site internet de CMT, à l'adresse suivante :
https://www.cmt.ma/rapports-annuels/

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CMT

الشركة المنجمية لتويسيت

Compagnie Minière de Touissit

COMPTES

CONSOLIDÉS

COMPTES AU 31 DÉCEMBRE 2023

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

Variation de la situation nette individuelle

Ouverture

Affectation du résultat N-1

Distribution/ brut versé

Var. de capital en numéraire et souscrip

Résultat

Autres augmentations et diminutions

JV & actualisation

Reclass. chgt de méthode

Ecart de conversion/ effet de change

Variations de périmètre

Autres

Clôture

Capitaux propres sociaux en devise de consolidation

626 395 600

(100 873 980)

5 000 000

165 877 992

(22 832 104)

294 170 906

0

967 738 414

Total des écritures d'éliminations

(5 503 563)

(1 454 201)

(6 957 764)

Total des écritures de retraitements

820 868

482 018

(584)

1 302 302

Total des impacts de fiscalité différée

65 732 783

(6 256 625)

205

59 476 363

Total des écritures de retraitements IAS

Capitaux propres retraités

687 445 689

(100 873 980)

5 000 000

158 649 185

(379)

(22 832 104)

294 170 906

0

1 021 559 316

Elimination des écarts de conv. & prov. de change

Reclassement automatique de consolidation

Elimination des provisions intra groupes

1 254 822

33 600

1 288 422

Elimination des provisions intra groupes (Titres)

12 031 560

12 031 560

Elimination des +/- valeur de cession interne

Elimination des marges internes sur stocks

Elimination des dividendes des entités consolidées

Quote-part CP après éli. des opérations Internes

700 732 071

(100 873 980)

5 000 000

158 682 785

(379)

(22 832 104)

294 170 906

0

1 034 879 298

Annulation quote-part HG sur Proportionnelles

Ecart d'acquisition net

Annulation du social pour les MEE

15 486 597

(190 815)

1 518 800

(94 170 905)

(77 356 324)

Calcul des MEE

(6 194 639)

134 908

(759 400)

47 085 453

40 266 322

Elimination des titres chez les mères

(12 331 560)

(5 000 000)

(49 280 000)

(200 000 000)

(266 611 560)

Total des capitaux propres

697 692 469

(100 873 980)

158 626 877

(49 280 379)

(200 000 000)

(22 072 704)

247 085 453

0

731 177 736

Intérêts minoritaires

(97 283)

(6 190)

(103 473)

Capitaux propres groupe

697 789 753

(100 873 980)

158 633 067

(49 280 379)

(200 000 000)

(22 072 704)

247 085 453

0

731 281 209

Total capitaux propres part groupe - Consolidé

697 789 753

(100 873 980)

158 633 067

(49 280 379)

(200 000 000)

(22 072 704)

247 085 453

0

731 281 209

Intérêts minoritaires pris en charge par le groupe

(2 194 530)

2 194 530

Intérêts minoritaires pris en charge par le groupe

Capitaux propres groupe après ret. des minoritaires

695 595 223

(100 873 980)

158 633 067

(47 085 850)

(200 000 000)

(22 072 704)

247 085 453

0

731 281 209

À propos de CMT

La Compagnie Minière de Touissit (CMT) est leader au Maroc dans la production des concentrés de plomb argentifère de haute qualité. Elle produit en outre des concentrés de zinc argentifère. CMT dispose de 4 sites de production et emploie 375 personnes à travers le Maroc. Ses ressources techniques et humaines lui permettent de produire des métaux utiles au développement économique et technologique à travers le monde. CMT est une filiale d'Auplata Mining Group - AMG, un groupe minier polymétallique d'exploration et d'exploitation minières coté à la Bourse de Paris - Euronext Growth, présent également en Guyane française et au Pérou.

Responsable communication financière

Hatim YOUSSEFI

youssefi@cmt.ma

www.cmt.ma

+212 522 786 861

+212 661 937 662

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CMT

الشركة المنجمية لتويسيت

Compagnie Minière de Touissit

COMPTES

CONSOLIDÉS
COMPTES AU 31 DÉCEMBRE 2023

Deloitte.

Deloitte Audit

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C - Tour Ivoire III - 3

ème

étage

La Marina - Casablanca

COOPERS AUDIT

Coopers Audit

83, Avenue Hassan II

20 100 Casablanca

Aux Actionnaires de

COMPAGNIE MINIÈRE DE TOUISSIT (C.M.T.) S.A.

89-90 rue Larbi Dghmi 3ème étage

Casablanca

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER 2023 AU 31 DÉCEMBRE 2023

Audit des états de synthèse consolidés

Opinion avec réserves

Messieurs,

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse consolidés de la Compagnie Minière de Touissit (CMT) S.A, et de ses filiales (< le groupe >), qui comprennent le bilan consolidé au 31 décembre 2023, ainsi que le compte de produits et charges consolidé, le tableau consolidé des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC), y compris un résumé des principales méthodes comptables. Ces états de synthèse consolidés sont résumés un montant de capitaux propres consolidés de

MMAD 731,3

dont un bénéfice net consolidé de

MMAD 158,6

.

Sous réserve de l'incidence des situations

1

et

2

décrites dans la section « Fondement de l'Opinion avec réserves », nous certifions que les états de synthèse consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus, sont réguliers et sincères et donnent dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du patrimoine et de la situation financière du groupe au 31 décembre 2023, ainsi que du résultat de l'ensemble consolidé pour l'exercice clos à cette date, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc.

Fondement de l'opinion avec réserves

1-

Comme mentionné au niveau de la note 7 des notes annexes aux états consolidés, la société CMT a fait l'objet, en 2022, d'un contrôle de l'Office des Changes au titre des exercices 2012 à 2022. À l'issue de ce contrôle, l'Office des Changes a notifié des infractions à la société CMT que celle-ci a contesté.

Le processus judiciaire de ce contentieux est toujours en cours. A ce titre, la société CMT a comptabilisé une provision forfaitaire au 31 décembre 2023.

À ce stade, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur les modalités d'estimation de cette provision ni sur les impacts éventuels de cette situation sur les états de synthèse consolidés de la société CMT au 31 décembre 2023.

2-

Comme mentionné au niveau de la note 7 des notes annexes aux états consolidés, à l'issue d'un nouveau contrôle de l'Office des Changes, la société CMT a été notifiée en février 2024 d'une infraction relative au non-rapatriement et encaissement à l'étranger du produit partiel des exportations de minerais. Selon le management, Au 31 décembre 2023, le solde de la créance sur le client de la société CMT s'élève à 182 MMAD (18 MUSD). L'exploitation de la confirmation de solde reçue de ce client a mis en évidence un écart de l'ordre de 13,7 MUSD en majoration du solde comptable au 31 décembre 2023. Selon le management, l'écart correspond à des transferts effectués par erreur par ce client à une filiale étrangère de la société CMT et pour lesquels les modalités de rapatriement sont en cours de discussion.

A ce stade, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur les impacts éventuels de ces situations sur les états de synthèse consolidés de la société CMT au 31 décembre 2023.

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard des états de synthèse consolidés » du présent rapport. Nous sommes indépendants du groupe conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit avec réserves.

Observations

Nous attirons l'attention sur les notes 6 et 8 des notes annexes aux états consolidés, relatives respectivement aux événements significatifs de l'exercice et à l'état des changements de méthodes.

Notre opinion n'est pas modifiée à l'égard de ces points.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse consolidés de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse consolidés pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

Questions clés identifiées

Nos réponses

Evaluation des titres mis en équivalence

Au 31 décembre 2023, les titres mis en équivalence s'élèvent à MMAD 46,6.

Conformément aux règles de consolidation en vigueur, la mise en équivalence consiste à substituer la valeur comptable des titres détenus par la quote-part des capitaux propres retraités y compris le résultat de l'exercice. Dès lors que des changements significatifs défavorables sont survenus par rapport aux objectifs initialement fixés à la date d'acquisition des titres, un test sur la valeur recouvrable des titres mis en équivalence est effectué.

La valeur recouvrable des titres mis en équivalence par le Groupe correspond à la valeur d'utilité qui est déterminée en se basant sur la valeur actuelle des flux de trésorerie attendus sur la base des jugements et estimations de la part du management.

Dans ce contexte, nous avons considéré l'évaluation des titres mis en équivalence comme un point clé de l'audit.

Nos travaux ont consisté à examiner le processus d'évaluation des titres mis en équivalence ainsi que des éléments chiffrés utilisés.

Nos travaux ont consisté notamment à :

Examiner la cohérence des données et des hypothèses sur lesquelles se fondent l'évaluation des titres mis en équivalence et de l'écart d'acquisition, le cas échéant ;

Vérifier, sur la base des méthodes appropriées, l'exactitude des calculs effectués par la société ;

Vérifier le caractère recouvrable des créances éventuellement rattachées à ces titres au regard des informations disponibles.

Evaluation des autres provisions pour risques et charges

Les Provisions pour risques et charges pour un montant de 152,3 millions de dirhams au 31 décembre 2023, comprennent des « autres provisions pour risques et charges » pour à un montant de 67,8 millions de dirhams. L'évaluation des provisions couvrant ces risques nécessite l'exercice du jugement de la direction dans son choix des éléments à considérer (notamment l'existence ou non d'obligation de paiement et la fiabilité de l'estimation des enjeux).

Compte tenu de ce qui précède nous avons considéré l'évaluation des autres provisions pour risques et charges comme un point clé de notre audit.

Nous avons pris connaissance du processus d'évaluation de ces autres provisions sur la base d'entretiens avec la Direction de la société.

Nos travaux ont consisté également à :

Évaluer la pertinence de la méthodologie retenue par la société pour l'estimation des provisions constituées ;

Obtenir des confirmations écrites et/ou rapport des conseillers juridiques de la société, en lien avec les principaux risques et litiges ;

Examiner le bien-fondé des hypothèses et/ou des calculs utilisés pour la détermination des principales provisions.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse consolidés

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse consolidés conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse consolidés exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse consolidés, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité du groupe à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider le groupe ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière du groupe.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse consolidés

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse consolidés pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exercions notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

Nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

Nous acquérons une compréhension des éléments de contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne du groupe ;

Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le groupe à cesser son exploitation ;

Nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse consolidés, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les états de synthèse consolidés représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle ;

Nous obtenons des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités et activités du groupe pour exprimer une opinion sur les états de synthèse consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit du groupe. Nous assumons l'entière responsabilité de l'opinion d'audit.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Casablanca, le 30 avril 2024

Les Commissaires aux Comptes

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Hicham CHERKAOUI

Associé