Attijariwafa Bank : Résultats annuels 2015
Entreprise : ATTIJARIWAFA BANK
Date de publication : 24/02/2016
Type de document : Etats Financiers

RÉSULTATS

Attijariwafa bank

au 31 décembre 2015

Communication financière

2015

Attijariwafa bank logo, featuring a stylized wave or 'A' shape in black and white on a yellow and orange background.

التجاري وفا بنك

Attijariwafa bank

Croire en vous

Attijariwafa bank

SA au capital de 2 035 272 260 DH – Siège social : 2, boulevard Moulay Youssef, 20000 Casablanca, Maroc

Téléphone +212 (0)522 22 41 69 ou +212 (0)522 29 88 88 – RC 333 – IF 01085221

www.attijariwafabank.com

Performances satisfaisantes et durables,

grâce au modèle bancaire diversifié et à la gestion anticipative des risques

Le Conseil d'Administration d'Attijariwafa bank s'est réuni le 23 février 2016, sous la présidence de M. Mohamed El Kettani pour examiner l'activité et arrêter les comptes au 31 décembre 2015.

➤ Total bilan consolidé

➤ Fonds propres consolidés

➤ Produit net bancaire

➤ Résultat d'exploitation

➤ Résultat net consolidé

➤ Résultat net part du Groupe

➤ Nombre de clients

➤ Total réseau

➤ Effectif total

411,1

milliards de dirhams

41,2

milliards de dirhams

19,0

milliards de dirhams

8,0

milliards de dirhams

5,3

milliards de dirhams

4,5

milliards de dirhams

7,9

millions

3 534

agences dans 24 pays

17 223

collaborateurs

+2,3%

+2,0%

-2,3%

+0,8%

+3,1%

+3,4%

1

er

Collecteur de l'épargne

Épargne totale collectée

1

(MAD Mrds)

Année

Épargne totale collectée (MAD Mrds)

déc 14

356,8

déc 15

378,9 (+6,2%)

Bar chart showing total savings collected in MAD billions. 2014: 356,8. 2015: 378,9. Growth: +6,2%.

1

er

Financeur de l'économie

Crédits taux distribués (MAD Mrds)

Année

Crédits taux distribués (MAD Mrds)

déc 14

255,1

déc 15

252,9 (-0,8%)

Bar chart showing distributed credit amounts in MAD billions. 2014: 255,1. 2015: 252,9. Change: -0,8%.

1

er

réseau de services bancaires et financiers au Maroc et en Afrique

Nombre total d'agences

Année

Nombre total d'agences

déc 14

3 331

déc 15

3 534 (+6,1%)

■ Maroc ■ Hors Maroc

Bar chart showing total number of agencies. 2014: 3 331. 2015: 3 534. Growth: +6,1%.

Répartition géographique de l'épargne collectée à fin décembre 2015

Géographie

Pourcentage

International

2

18,5%

Maroc

81,5%

Donut chart showing the geographical distribution of savings collected at year-end 2015. International: 18,5%. Maroc: 81,5%.

Répartition géographique des crédits distribués à fin décembre 2015

Géographie

Pourcentage

International

2

22,5%

Maroc

77,5%

Donut chart showing the geographical distribution of distributed credits at year-end 2015. International: 22,5%. Maroc: 77,5%.

Répartition géographique du réseau de distribution à fin décembre 2015

Géographie

Pourcentage

International

2

20,5%

Maroc

79,5%

Donut chart showing the geographical distribution of the distribution network at year-end 2015. International: 20,5%. Maroc: 79,5%.

(1) Total dépôts clientèle consolidés + Encours de gestion d'actifs + Encours de bancassurance

(2) International : Maghreb Arabe (Tunisie, Mauritanie), UEMOA (Sénégal, Burkina-Faso, Mali, Côte-d'Ivoire, Togo, Niger, Guinée Bissau et Bénin), CEMAC (Cameroun, Congo et Gabon), Europe (Belgique, France, Allemagne, Pays-Bas, Italie et Espagne), Dubai, Riyad, Londres et Tripoli.

Grâce à sa stratégie de

diversification

des

métiers

et des

géographies

et à sa

politique anticipative

en matière de

gestion des risques

, Attijariwafa bank affiche en 2015 des

résultats en croissance

, dans un environnement toujours marqué par une faible demande de crédits au Maroc.

DES RÉSULTATS CONSOLIDÉS EN CROISSANCE

La

marge d'intérêt

et la

marge sur commissions

enregistrent en 2015 des progressions de

3,4%

et de

4,3%

respectivement profitant de la bonne performance des activités commerciales au niveau des différents pôles du Groupe (Banque au Maroc, Sociétés de Financement Spécialisées, Assurance et Banque de Détaill à l'International).

Impacté par les revenus non récurrents réalisés en 2014 par la Banque des Marchés de Capitaux, le produit net bancaire s'est établi à

19,0 milliards de dirhams

en recul de

2,3%

par rapport à 2014.

Le résultat d'exploitation enregistre, pour sa part, une amélioration de

0,8%

à

8,0 milliards de dirhams

, porté par la hausse maîtrisée des charges générales d'exploitation (

+3,5%

) et la baisse significative du coût du risque (

-26,9%

).

Le résultat net part du Groupe s'accroît de

3,4%

à

4,5 milliards de dirhams

. La rentabilité

financière se maintient aux meilleurs standards avec un

RoE de 14,8%

et un

RoA de 1,3%

. Les fonds propres consolidés totalisent

41,2 milliards de dirhams

.

UNE POLITIQUE PROACTIVE EN MATIÈRE DE GESTION DES RISQUES

Attijariwafa bank recueille en 2015 les fruits de sa politique anticipative en matière de gestion des risques intégrant notamment la détection des risques potentiels et leur surveillance rapprochée. Au terme de l'exercice 2015, cette approche a permis le

recul du coût

du risque couplé à

l'amélioration du taux de couverture

consolidé (

71,9% en 2015

contre 68,5% en 2014).

UNE FORTE CROISSANCE DE LA BANQUE DE DÉTAIL À L'INTERNATIONAL

L'exercice 2015 a été caractérisé par une progression soutenue de la contribution de la

Banque de Détaill à l'International

au résultat net part du groupe (

+30,6%

). Cette performance s'explique par une

croissance organique élevée

notamment au niveau des filiales de tailles importantes, par la poursuite du déploiement des

programmes d'intégration

, de

transformation

et de

synergies

lancés à l'issue de chaque acquisition et par le renforcement

de la participation dans le capital des filiales sénégalaise (CBAO) et ivoirienne (SIB) à 83% et à 75% respectivement.

Par ailleurs, Attijariwafa bank poursuit son développement africain avec l'ouverture en 2015 d'une succursale de la CBAO au

Bénin

complétant ainsi la présence géographique dans la région UEMOA.

Le Groupe renouvelle également son engagement envers le développement du commerce et des investissements croisés entre les pays africains et co-organise, en partenariat avec Maroc Export, le

25 et 26 février 2016

la 4

ème

édition du

Forum International Afrique Développement

sous le thème «

Agriculture et Électrification : mobiliser les énergies

» : plus de

1 200 opérateurs économiques

représentant

20 pays africains

seront au rendez-vous.

Le Conseil d'Administration a félicité l'ensemble des équipes du Groupe pour les performances réalisées au titre de l'année 2015. Le Conseil d'Administration a par ailleurs décidé de convoquer l'Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires, pour soumettre à son approbation les comptes au 31 décembre 2015 et lui proposer la distribution d'un dividende de 11 dirhams par action.

PUBLICATION DES COMPTESComptes consolidés au 31 décembre 2015

NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards -IFRS-) ont été appliquées aux comptes consolidés du groupe Attijariwafa bank à compter du 1er semestre 2007 avec bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2006.

Dans les comptes consolidés présentés 31 décembre 2015, le groupe Attijariwafa bank a appliqué les normes et principes de l'International Accounting Standards Board (IASB) dont l'application est obligatoire.

Principe de consolidation :

Norme :

Le périmètre de consolidation est déterminé sur la base de la nature du contrôle exercé (un contrôle exclusif, un contrôle conjoint ou une influence notable) sur les différentes entités étrangères et nationales dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

De même, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour réaliser un objectif limité et bien défini « entités ad hoc » contrôlées par l'établissement de crédit assujetti, et ce même en l'absence d'un lien capitalistique entre eux.

La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation à savoir : Intégration globale pour les entités contrôlées exclusivement selon la norme IFRS 10 « États financiers consolidés » et la mise en équivalence pour les entreprises associées et les coentreprises selon la norme IAS 28 « Participations dans des entreprises associées et des coentreprises ».

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank intègre dans son périmètre de consolidation les entités dont :

• Il détient, directement ou indirectement, au moins 20 % de ses droits de vote existants et potentiels ;

• Les chiffres consolidés remplissent une des limites suivantes :

– Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé ;

– La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée ;

– Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les OPCVM dédiés sont consolidés conformément à IFRS 10 qui explicite la consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif.

Enfin, sont exclues du périmètre de consolidation, les entités contrôlées ou sous influence notable dont les titres sont détenus en vue d'une cession à brève échéance.

Les immobilisations :

Immobilisations corporelles :

Norme :

Pour l'évaluation d'une immobilisation corporelle, une entité doit choisir une des méthodes suivantes : Le modèle du coût ou le modèle de la réévaluation.

Le modèle du coût

Le coût correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs.

Le modèle de la réévaluation

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut être évaluée de manière fiable doit être comptabilisée à son montant réévalué. Il s'agit de sa juste valeur à la date de réévaluation diminuée du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultérieures.

L'approche par composants

correspond à la décomposition d'une immobilisation corporelle selon ses composants (constituants) les plus significatifs. Ils doivent être comptabilisés séparément et amortis de façon systématique sur la base de leurs durées d'utilité propres, de manière à refléter le rythme de consommation des avantages économiques y afférents.

La durée d'utilité

représente la durée d'amortissement des immobilisations en normes IFRS.

La base amortissable d'un actif

correspond au coût de l'actif (ou montant réévalué) diminué de sa valeur résiduelle.

La valeur résiduelle

est le prix actuel de l'actif en tenant compte de l'âge et de l'état prévisible de l'immobilisation à la fin de sa durée d'utilité.

Les coûts d'emprunt

La norme IAS 23 « Coûts d'emprunt » ne permet pas de comptabiliser immédiatement en charges les coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif éligible. L'ensemble de ces coûts d'emprunt doit être incorporé dans le coût de l'actif. Les autres coûts d'emprunts doivent être comptabilisés en charges.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe est de retenir le modèle du coût. Toutefois, l'option de juste valeur pourrait être utilisée sans justification de ce choix avec comme contre-partie un compte de capitaux propres.

Attijariwafa bank a décidé de ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés en normes IFRS.

Au niveau de l'approche par composants, le Groupe a décidé de ne pas isoler des composants dont la valeur brute est inférieure à 1 000 KMAD.

Le coût historique d'origine est décomposé selon la répartition du coût à neuf en fonction des données techniques.

Valeur résiduelle :

La valeur résiduelle des composants autres que le terrain est supposée nulle. En effet, la valeur résiduelle est logée au niveau de la composante pérenne du bien qui n'est autre que le terrain (qui par sa nature n'est pas amortissable).

Immeubles de placement :

Norme :

Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux.

Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l'entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l'objet principal de l'utilisation d'un bien immobilier occupé par son propriétaire.

Une entité a le choix entre :

Le modèle de la juste valeur

: si l'entité opte pour ce traitement, il doit être applicable à l'ensemble des immeubles de placement ;

Le modèle du coût :

Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, pour la comptabilisation au bilan ou la présentation en annexes.

Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste valeur est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les immeubles de placement sont représentés par l'ensemble des immeubles hors exploitation hormis les immeubles destinés au personnel et les immeubles destinés à être vendus dans un délai d'un an. La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles d'exploitation loués à des sociétés hors Groupe. Pour la valorisation des immeubles de placement, l'option retenue par Attijariwafa bank est le coût historique corrigé selon l'approche par composants. L'information de la juste valeur devrait être présentée en annexes.

Immobilisations incorporelles :

Norme :

Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire identifiable sans substance physique.

Un actif incorporel satisfait au critère d'identifiabilité lorsqu'il :

• est séparable, c'est-à-dire qu'il peut être séparé de l'entité et être vendu, transféré, concédé par licence, loué ou échangé, soit de façon individuelle, soit dans le cadre d'un contrat, avec un actif ou un passif lié ; ou

• résulte de droits contractuels ou d'autres droits légaux, que ces droits soient ou non cessibles ou séparables de l'entité ou d'autres droits et obligations.

Deux méthodes d'évaluation sont possibles :

• Le modèle du coût ;

• Le modèle de la réévaluation. Ce traitement est applicable si le marché est actif.

L'amortissement d'une immobilisation incorporelle dépend de sa durée d'utilité. Une immobilisation incorporelle à durée d'utilité indéterminée n'est pas amortie et est soumise à un test de dépréciation au minimum à chaque clôture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle à durée d'utilité déterminée est amortie sur cette durée.

Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilisée si elle est classée, dès la phase de recherche et développement, en tant qu'immobilisation.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe consiste à ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.

Les frais d'acquisition non encore amortis en tant que charges à répartir au 01/01/06 ont été retraités en contrepartie des capitaux propres.

Droits au bail :

Les droits au bail comptabilisés en comptes sociaux ne sont pas amortis. En comptes consolidés, ils font l'objet d'un plan amortissement selon leur durée d'utilité.

Fonds de commerce :

Les fonds de commerce comptabilisés au niveau des comptes sociaux des différentes entités consolidées ont fait l'objet de revue pour valider le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS.

Logiciels :

Les durées de vie des logiciels utilisés sont différenciées selon la nature des logiciels concernés (logiciels d'exploitation ou logiciels de bureautique).

Valorisation des logiciels développés en interne :

La direction des Systèmes d'Information Groupe fournit les éléments nécessaires à la valorisation des logiciels développés en interne. Dans le cas où la valorisation n'est pas fiable, aucune immobilisation n'est à enregistrer.

Les droits de mutation, honoraires commissions et frais d'actes

: sont selon leur valeur enregistrés en charges ou intégrés au coût d'acquisition.

Le suivi de plans d'amortissement distincts entre les comptes sociaux et les comptes IFRS est effectué dès lors que l'écart est supérieur à 1000 KMAD.

Goodwill :

Norme :

Coût d'un regroupement d'entreprises :

Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés conformément à la méthode de l'acquisition selon laquelle le coût d'acquisition correspond à la contrepartie transférée pour obtenir le contrôle.

L'acquéreur doit évaluer le coût d'acquisition comme :

• Le total des justes valeurs, à la date d'échange, des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise;

• Les autres coûts directement attribuables éventuellement au regroupement d'entreprises sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel ils ont été encourus.

La date de l'acquisition est la date à laquelle l'acquéreur obtient effectivement le contrôle de l'entreprise acquise.

Affectation du coût d'un regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, affecter le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est ainsi constatée au niveau du Goodwill.

Comptabilisation du Goodwill :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises en tant qu'actif.

• Evaluation initiale : ce goodwill devra être évalué initialement à son coût, celui-ci étant l'excédent du coût du regroupement d'entreprises sur la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

• Evaluation ultérieure : Après la comptabilisation initiale, l'acquéreur doit évaluer le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur constaté éventuellement lors des tests de dépréciation opérés annuellement ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause sa valeur comptabilisée à l'actif.

Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède le coût d'acquisition, un écart d'acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en résultat.

Si la comptabilisation initiale d'un regroupement d'entreprises ne peut être déterminée que provisoirement avant la fin de la période au cours de laquelle le regroupement est effectué, l'acquéreur doit comptabiliser le regroupement en utilisant ces valeurs provisoires. L'acquéreur doit comptabiliser les ajustements de ces valeurs provisoires liés à l'achèvement de la comptabilisation initiale au cours de la période d'évaluation au-delà de laquelle aucun ajustement n'est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Option prise de ne pas retirer les Goodwill existants au 31/12/05, et ce conformément aux dispositions de la norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS » ;

Arrêt d'amortissement des Goodwill, car leur durée de vie est indéfinie selon la norme IFRS 3 révisée « regroupement d'entreprises » ;

Des tests de dépréciation réguliers doivent être effectués pour s'assurer que la valeur comptable des Goodwill est inférieure à leur valeur recouvrable. Dans le cas contraire, une dépréciation devrait être constatée ;

Les Unités Génératrices de Trésorerie sont définies à l'image des informations sectorielles à présenter au niveau du Groupe ;

La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre la valeur d'utilité et la juste valeur nette des frais de cession. Cette notion intervient dans les tests de dépréciation d'actifs conformément à la norme comptable IAS 36. Si le test de dépréciation de l'actif met en exergue une valeur recouvrable inférieure à la valeur nette comptable, il convient de déprécier la valeur de l'actif de la différence entre ces deux valeurs.

Stocks :

Norme :

Les stocks sont des actifs :

détenu pour être vendu pendant le cycle normal de l'activité ;

en cours de production dans le but d'une vente future ;

sous forme de matières premières ou de fournitures devant être consommées au cours du processus de production ou de prestation de services.

Les stocks doivent être évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation.

La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cadre normal de l'activité, diminué des :

coûts estimés pour l'achèvement ;

coûts nécessaires pour réaliser la vente.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les stocks sont valorisés selon la méthode du Coût Unitaire Moyen Pondéré.

Contrats de location :

Norme :

Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur pour une période déterminée, le droit d'utilisation d'un actif en échange d'un paiement ou d'une série de paiements.

Il faut faire la distinction entre :

Un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété d'un actif ;

Un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre qu'un contrat de location-financement. Les contrats de location-financement sont des instruments financiers dont le nominal correspond à la valeur du bien acquis/loué diminué/augmenté des commissions versées/perçues et tout autres frais inhérents à l'opération. Le taux d'arrêté étant dans ce cas, le taux d'intérêt effectif (TIE)

Le taux d'intérêt effectif (TIE) est le taux d'actualisation qui permet de rendre égaux :

la valeur actualisée des paiements minimaux à recevoir par le bailleur augmentés de la valeur résiduelle non garantie,

et, la valeur d'entrée du bien (juste valeur à l'initiation augmentée des coûts directs initiaux).

Options retenues par Attijariwafa bank :

Pour les contrats de location simple donnés, dont les durées sont déterminées et renouvelables par tacite reconduction, aucun retraitement n'est à faire.

Les contrats de location-longues durées sont considérés comme des contrats de location simple.

Les contrats de Leasing sont des contrats de location-financement. Attijariwafa bank est le bailleur. La banque ne comptabilise dans ses comptes que sa part dans le contrat.

À la date de début de contrat, les loyers relatifs aux contrats de location à durée indéterminée et aux contrats de leasing sont actualisés au taux d'intérêt effectif (TIE). Leur somme correspond au montant initial de financement.

Actifs et passifs financiers (Prêts, emprunts, dépôts) :

Norme :

Prêts & Créances

Le coût amorti d'un actif ou d'un passif financier correspond au montant auquel cet instrument a été évalué lors de sa comptabilisation initiale :

diminué des remboursements en principal ;

majoreur ou diminué de l'amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d'intérêt effectif, de toute différence entre ce montant initial et le montant du remboursement à l'échéance ;

diminué de toutes les réductions pour dépréciations ou irrécouvrabilité.

Le calcul doit inclure l'ensemble des commissions et autres montants payés ou reçus directement attribuables aux crédits, les coûts de transaction et toute décote ou surcote.

Provisions pour dépréciation des prêts & créances

Une provision est constituée lorsqu'il existe un indice objectif de dépréciation sur des prêts classés en prêts et créances.

Les provisions sont déterminées par différence entre la valeur nette comptable du prêt et le montant recouvrable estimé.

Ces dépréciations sont appliquées sur base individuelle et sur base collective.

Provisions pour dépréciation sur base individuelle :

Dans le cas d'un prêt faisant l'objet d'impaies, les pertes sont déterminées sur la base de la somme des flux de trésorerie futurs estimés, actualisés aux taux effectifs d'origine du prêt. Les flux futurs tiennent compte de l'évaluation des garanties reçues et des coûts de recouvrement.

Dans le cas d'un prêt sans impayé mais dont des indices objectifs de dépréciation indiquent des difficultés à venir, le Groupe a recours à des statistiques historiques de pertes pour des prêts comparables afin d'estimer et de positionner les flux futurs.

Provisions pour dépréciation sur base collective :

Lorsque le test de dépréciation individuel des créances ne révèle pas l'existence d'indices objectifs de dépréciation, celles-ci sont regroupées par ensembles homogènes et de caractéristiques de risque de crédit similaires, afin d'être soumises à un test de dépréciation collectif.

Emprunt et dépôt :

Lors de sa mise en place, un dépôt ou un emprunt classé en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » doit être évalué initialement au bilan à sa juste valeur augmentée ou minorée :

Des coûts de transaction (fils correspondent aux coûts d'acquisition externes directement attribuables à l'opération),

Des commissions perçues correspondant à «des honoraires qui font partie intégrante du taux de rendement effectif du dépôt ou de l'emprunt».

Les dépôts et emprunts classés en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif (taux actuariel).

Les dépôts classés en IFRS dans la catégorie « Passifs détenus à des fins de transaction » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure à la juste valeur. La juste valeur du dépôt est calculée intérêts courus exclus.

Un dépôt ou un emprunt peut être le contrat hôte d'un dérivé incorporé. Dans certaines conditions, le dérivé incorporé doit être séparé du contrat hôte et comptabilisé selon les principes applicables aux dérivés. Cette analyse doit être menée à l'initiation du contrat sur la base des clauses contractuelles.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Prêts & Créances

La norme Groupe consiste en l'application du coût amorti à l'ensemble des crédits à plus d'un an en fonction de leur importance significative. Les crédits à moins d'un an sont maintenus au coût historique.

Provisions pour dépréciation des prêts & créances :

La base de dépréciation individuelle des prêts & créances a maintenu les critères adoptés par Bank Al-Maghrib dans sa circulaire n° 19/6/2002.

La base de dépréciation collective des prêts & créances a été adaptée en fonction de l'activité de chacune des entités du Groupe et a concerné les créances saines.

Provisions individuelles :

Le groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques, spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions individuelles sur la base des :

Historiques de recouvrement des créances en souffrance ;

Éléments à la disposition des entités de recouvrement pour les créances en souffrance présentant des montants relativement significatifs ;

Garanties et sûretés détenues.

Provisions collectives :

Le groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des créances saines en créances en souffrance.

Emprunt :

Les dettes et dépôts sont ventilés par nature entre les différentes catégories « Passifs financiers » / « Passifs de trading » / « Passifs à la juste valeur sur option ».

Dépôts :

Les dépôts à vue :

Pour les dépôts à vue, le groupe Attijariwafa bank applique la norme IAS 39 §49. La juste valeur d'un dépôt à vue ne peut être inférieure au montant payable sur demande. Elle est actualisée à partir de la première date où le paiement de ce montant pourrait être exigé.

Les dépôts rémunérés :

Dépôts rémunérés à des taux de marché : la juste valeur correspond à la valeur nominale, sous réserve de la non significativité des coûts marginaux de transaction.

Il est nécessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de pouvoir justifier que les taux correspondent à des taux de marché d'origine.

Dépôts rémunérés à des taux hors marché : la juste valeur est constituée de la valeur nominale et d'une décote.

Les comptes sur carnet :

Le taux appliqué est réglementé pour la grande majorité des établissements de crédit de la place. Il est de ce fait, réputé être un taux de marché.

Par conséquent, aucun retraitement IFRS n'a été prévu pour les comptes sur carnet.

Les produits de collecte doivent être classés dans la catégorie des « autres passifs ».

Titres :

Norme :

La norme IAS 39 définit quatre catégories d'actifs applicables aux titres :

Titres de transaction (Actifs financiers à la juste valeur par résultat) ;

Titres disponibles à la vente (Available For Sale – AFS) ;

Titres détenus jusqu'à l'échéance (Held To Maturity – HTM) ;

Prêts et créances (catégorie ouverte aux titres non cotés sur un marché actif souscrits directement auprès de l'émetteur).

Les titres sont classés en fonction de l'intention de gestion.

Titres du portefeuille de transaction : actifs financiers à la juste valeur par résultat (affectation par nature ou sur option)

Selon la norme IAS 39.9, les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l'entreprise principalement dans l'objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d'arbitrage.

Tous les instruments dérivés sont des actifs (ou passifs) financiers à la juste valeur par résultat, sauf lorsqu'ils sont désignés en couverture.

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

Cette catégorie de titre ne fait pas l'objet de dépréciation.

Titres du portefeuille "Available For Sale": "Disponibles à la vente"

Cette catégorie de titre concerne : les titres de placement, les titres de l'activité de portefeuille, les titres de participation non consolidés et les autres titres détenus à long terme.

Aussi, la norme stipule que sont classés dans cette catégorie les actifs et passifs qui ne répondent pas aux conditions de classification exigées par les trois autres catégories.

Les variations de juste valeur des titres (positives ou négatives) classés en "disponibles à la vente" sont enregistrées en capitaux propres (recyclables). L'amortissement dans le temps de l'éventuelle surcote/décote des titres à revenus fixes est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

En cas de signe objectif de dépréciation, significative ou durable pour les titres de capitaux propres, et matérialisée par la survenance d'un risque de crédit pour les titres de dettes, la moins value latente comptabilisée en capitaux propres doit en être sortie et comptabilisée dans le résultat de l'exercice.

En cas d'amélioration ultérieure, cette dépréciation peut faire l'objet d'une reprise par résultat pour les instruments de taux mais pas pour les instruments de capitaux propres. Dans ce dernier cas, la variation de juste valeur positive sera comptabilisée dans un compte de capitaux propres recyclables et la variation négative sera enregistrée en résultat.

Titres du portefeuille "Held To Maturity": "Détenus jusqu'à l'échéance"

La catégorie "Titres détenus jusqu'à l'échéance" est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que le Groupe a l'intention et la capacité de conserver jusqu'à leur échéance.

Le classement dans cette catégorie présente l'obligation impérative de respecter l'interdiction de céder des titres avant leur échéance (sous peine d'entraîner la déclassification de l'ensemble du portefeuille en actif disponible à la vente et d'interdire l'accès à cette catégorie pendant 2 ans).

La comptabilisation est au coût amorti avec amortissement de la surcote / décote selon la règle du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE). La valeur de recouvrement estimée est obtenue par actualisation des flux futurs attendus au taux d'intérêt effectif d'origine.

En cas d'amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est à constater.

Titres du portefeuille "Prêts et créances"

La catégorie « Prêts et créances » est ouverte aux actifs financiers non cotés et non destinés à être cédés et que l'Établissement a l'intention de conserver durablement.

Ces titres sont comptabilisés au coût amorti (selon méthode du TIE) corrigé d'éventuelles provisions pour dépréciation.

En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE)

En cas d'amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Classification des portefeuilles

Attijariwafa bank et autres entités hors compagnie d'assurance

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Portefeuilles de Trading de la Salle des Marchés

• Bons du Trésor négociables classés en Portefeuille de placement

• Obligations et autres titres de créances négociables

• Titres de participation...

• Bons du Trésor

• Dette CAM

• Dette CIH

Prêts/emprunts de titres et titres donnés/reçus en pension :

Les titres cédés temporairement dans le cas d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur portefeuille d'origine. Le passif correspondant est comptabilisé sous la rubrique de « Dettes » appropriée, à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négociation du Groupe, pour lesquelles le passif correspondant est comptabilisé en « Passifs financiers à la valeur de marché par résultat ». Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. La créance correspondante est comptabilisée sous la rubrique « Prêts et Créances », à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négociation du Groupe, pour lesquelles la créance correspondante est comptabilisée en « Actifs financiers à la valeur de marché par résultat ».

Actions propres :

Le terme « actions propres » désigne les actions de la société consolidante Attijariwafa bank. Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés, aussi les résultats y afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

Dérivés :

Norme :

Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ d'application de la norme IAS 39 et qui présente les trois caractéristiques suivantes :

• sa valeur varie en fonction d'une variation d'un taux d'intérêt spécifié, du prix d'un instrument financier, du prix d'une marchandise, d'un taux de change, d'un indice de prix ou de taux, d'une notation de crédit ou d'un indice de crédit ou d'une autre variable, à condition que dans le cas d'une variable non financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelé le « sous-jacent »).

• il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d'autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; et

• il est réglé à une date future.

Un instrument de couverture est un dérivé désigné ou (pour une couverture du seul risque de variation des taux de change) un actif ou passif financier désigné non dérivé dont on s'attend à ce que la juste valeur ou les flux de trésorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trésorerie d'un élément couvert désigné.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank n'utilise pas à ce jour de dérivés de couverture. Il n'est donc pas soumis aux dispositions de la comptabilité de couverture.

L'ensemble des opérations faisant appel à des dérivés (dans leur large panel) est comptabilisé en actifs/ passifs à la juste valeur par résultat.

Dérivés incorporés :

Norme :

Un dérivé incorporé est une composante d'un contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une partie des flux de trésorerie de l'opération composée d'une manière analogue à celle d'un dérivé autonome. La norme IAS39 définit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hôte et un dérivé incorporé.

Le dérivé incorporé doit faire l'objet d'une séparation si les trois conditions suivantes sont remplies :

• le contrat hybride n'est pas comptabilisé à sa juste valeur ;

• séparé du contrat hôte, le dérivé incorporé possède les caractéristiques d'un dérivé ;

• les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

La norme IAS 39 préconise de valoriser le contrat hôte à l'initiation en effectuant la différence entre la juste valeur du contrat hybride (= coût) et la juste valeur du dérivé incorporé.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Si le résultat de chiffrage des dérivés incorporés à la juste valeur fait ressortir un impact significatif, le dérivé incorporé est à comptabiliser sous la rubrique « actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

La juste valeur :

La norme IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif dans une transaction ordonnée sur le marché principal (ou le plus avantageux) à la date d'évaluation selon les conditions courantes du marché (i.e. un prix de sortie), que ce prix soit directement observable ou estimé en utilisant une autre technique d'évaluation.

IFRS 13 présente une hiérarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux d'importance les données d'entrée des techniques d'évaluation utilisées pour déterminer la juste valeur. Cette hiérarchie place au plus haut niveau les prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques (données d'entrée de niveau 1), et au niveau le plus bas les données d'entrée non observables (données d'entrée de niveau 3).

Données d'entrée de niveau 1

Les données d'entrée de niveau 1 s'entendent des prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques auxquels l'entité peut avoir accès à la date d'évaluation. Un prix coté dans un marché actif fournit la preuve la plus fiable de la juste valeur et doit être utilisé sans ajustement pour évaluer la juste valeur lorsque disponible, sauf dans des cas spécifiques précisés dans la norme (§ 79).

Données d'entrée de niveau 2

Les données d'entrée de niveau 2 sont des données d'entrée, autres que les prix cotés inclus dans les données d'entrée de niveau 1, qui sont observables pour l'actif ou le passif, soit directement, soit indirectement.

Si l'actif ou le passif a une échéance spécifiée (contractuelle), une donnée d'entrée de niveau 2 doit être observable pour la quasi-totalité de la durée de l'actif ou du passif. Les données d'entrée de niveau 2 comprennent :

• les prix cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs similaires ;

• les prix cotés sur des marchés qui ne sont pas actifs pour des actifs ou des passifs identiques ;

• les données d'entrée autres que les prix cotés qui sont observables pour l'actif ou le passif, par exemple, les taux d'intérêt et les courbes de taux observables aux intervalles usuels, les volatilités implicites, les différentiels de taux.

Les ajustements apportés aux données d'entrée de niveau 2 varient selon des facteurs spécifiques à l'actif ou au passif. Ces facteurs incluent : l'état de l'actif ou l'endroit où il se trouve, la mesure dans laquelle les données d'entrée ont trait à des éléments comparables à l'actif ou au passif, ainsi que le volume et le niveau d'activité sur les marchés où ces données d'entrée sont observées.

Un ajustement qui est significatif pour la juste valeur dans son ensemble peut donner lieu à une évaluation de la juste valeur classée au niveau 3 de la hiérarchie de la juste valeur si l'ajustement utilise des données d'entrée importantes non observables.

Données d'entrée de niveau 3

Les données d'entrée de niveau 3 sont les données d'entrée concernant l'actif ou le passif qui sont fondées sur des données non observables. Ces données d'entrée non observables doivent être utilisées pour évaluer la juste valeur dans la mesure où il n'y a pas de données d'entrée observables disponibles, ce qui rend possible l'évaluation dans les cas où il n'y a pas, ou presque pas, d'activité sur les marchés pour l'actif ou le passif à la date d'évaluation. Cependant, l'objectif de l'évaluation de la juste valeur demeure le même, à savoir l'estimation d'un prix de sortie du point de vue d'un intervenant du marché qui détient l'actif ou qui doit le passif. Ainsi, les données d'entrée non observables doivent refléter les hypothèses que les intervenants du marché utiliseraient pour fixer le prix de l'actif ou du passif, y compris les hypothèses concernant le risque.

La valeur de marché est déterminée par le Groupe :

• soit à partir de prix cotés sur un marché actif,

• soit à partir d'une technique de valorisation faisant appel à des méthodes de calcul mathématiques fondées sur des théories financières reconnues et des paramètres de marché observables :

CAS 1 : instruments traités sur des marchés actifs

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options. La majorité des dérivés de gré à gré, swaps et options simples, est traitée sur des marchés actifs, leur valorisation est opérée par des modèles communément admis (méthode d'actualisation des cash flows futurs, modèle de Black et Scholes, techniques d'interpolation) et fondés sur des prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires.

CAS 2 : instruments traités sur des marchés inactifs

Produits traités sur un marché inactif valorisés avec un modèle interne fondé sur des paramètres directement observables ou déduits de données observables.

Certains instruments financiers, bien que n'étant pas traités sur des marchés actifs, sont valorisés selon des méthodes fondées sur des paramètres observables sur les marchés.

Les modèles utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options, les taux de défaut et hypothèses de pertes obtenues à partir de données de consensus ou à partir des marchés actifs de gré à gré.

Assurance :

Norme :

Contrat d'assurance :

Les principales dispositions des contrats d'assurance sont récapitulées ci-après :

• La possibilité de continuer à comptabiliser ces contrats selon les principes comptables actuels, en distinguant les trois contrats d'assurance selon IFRS 4 :

1. Les contrats d'assurance purs

2. Les contrats financiers comportant une clause discrétionnaire de participation aux bénéfices

3. Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relèvent de la norme IAS 39, sont comptabilisés dans le poste « Dettes envers la clientèle ».

• L'obligation de séparer et de comptabiliser en juste valeur par résultat les dérivés incorporés qui ne bénéficieraient pas d'une exemption selon IFRS 4 ;

• L'obligation de mettre en œuvre un test de suffisance des passifs d'assurance comptabilisés et un test de dépréciation relatif aux actifs au titre des cessions en réassurance ;

• Un actif des cessions en réassurance est déprécié, en comptabilisant en résultat cette perte de valeur, si et seulement si :

- il existe des preuves tangibles, par suite d'un événement survenu après la comptabilisation initiale de l'actif au titre des cessions en réassurance, qui font que la cédante ne recevrait pas l'intégralité des cash flows contractuels ;

- cet événement a un impact évaluable de façon fiable sur les montants que la cédante recevrait du réassureur.

• L'obligation pour un assureur de conserver les passifs d'assurance dans son bilan jusqu'à leur acquittement, annulation, ou expiration, et de présenter les passifs d'assurance sans les compenser par rapport aux actifs au titre des cessions en réassurance.

• L'obligation de constater un nouveau passif d'assurance en IFRS 4 « shadow accounting » appelé la participation des assurés aux bénéfices différée et qui représente la quote-part revenant aux assurés des plus values latentes des actifs affectés aux contrats financiers, prise en charge par la norme IAS 39.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Contrat d'assurance :

Un test de suffisance de passif a déjà été mis en œuvre par Wafa Assurance qui a fait appel à un actuaire externe pour l'évaluation de ses provisions techniques.

La provision pour fluctuations de sinistralité relative aux contrats d'assurance non vie est à éliminer.

Placement de l'assurance :

Wafa Assurance

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Le portefeuille des OPCVM consolidés

• Les actions et parts sociales

• Les participations dans les SCI (Panorama...).

• Les bons de trésor, les obligations non cotées...

• Néant

• Les prêts immobilisés

Provisions du passif :

Norme :

Une provision doit être comptabilisée lorsque :

• L'Entreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant d'un événement passé,

• Il est probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre l'obligation ; et

• Le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable.

Si ces conditions ne sont pas réunies, aucune provision ne doit être comptabilisée.

En IFRS, lorsque la sortie probable de ressources est prévue dans un horizon dépassant une année, l'actualisation des provisions pour risques et charges est obligatoire.

En IFRS les passifs éventuels, hors regroupements d'entreprises, ne sont pas provisionnés. La mention en annexe est impérative lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le Groupe a procédé à l'analyse de l'ensemble des provisions pour risques et leur :

• Affectation aux natures de risques inhérents ;

• Revue de valorisation et comptabilisation selon les dispositions des normes IFRS.

Impôt exigible et impôt différé :

Norme :

Un actif ou passif d'impôt différé est comptabilisé chaque fois que le recouvrement ou le règlement de la valeur comptable d'un actif ou passif augmentera ou diminuera les paiements futurs d'impôt par rapport à ce qu'ils auraient été si un tel recouvrement n'avait pas eu d'incidence fiscale.

Il est probable que l'entreprise dispose d'un bénéfice imposable sur lequel elle pourra imputer une différence temporelle déductible :

• lorsqu'il y aura suffisamment de différences temporelles imposables relevant de la même autorité et relatives à la même entité imposable et dont on attend à ce qu'elles s'inversent ;

• lorsqu'il est probable que l'entreprise dégagera un bénéfice imposable suffisant relevant de la même administration fiscale et pour la même entité imposable au cours des exercices appropriés ;

• la gestion fiscale lui donne l'opportunité de générer un bénéfice imposable au cours des exercices appropriés.

La norme interdit l'actualisation des impôts différés.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'impôt différé :

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement peut être appréhendée par les business plan des sociétés concernées.

Comptabilisation d'impôt différé passif au titre des différences temporaires relatives à des immobilisations incorporelles générées dans le cadre d'un regroupement d'entreprises :

Les écarts d'évaluation liés à des immobilisations incorporelles créées dans le cadre d'un regroupement d'entreprises et non cessibles séparément de l'entreprise acquise génèrent un impôt différé passif, et ce même si ces immobilisations ont des durées de vie indéfinies.

Impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés :

Comptabilisation obligatoire d'un impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés dès lors que ces différences temporaires devraient se résorber dans un avenir prévisible et que le recouvrement de l'actif d'impôt différé est probable.

Possibilité de corriger le goodwill si un impôt différé est identifié après la période admise en IFRS pour la régularisation :

Un actif d'impôt différé considéré comme non identifiable à la date d'acquisition et ultérieurement réalisé, est comptabilisé en résultat consolidé et l'écart d'acquisition est corrigé de manière rétrospective même après l'expiration du délai d'affectation. L'impact de cette correction étant également comptabilisé en résultat consolidé.

Impôts différés initialement comptabilisés en capitaux propres :

Comptabilisation de l'impact des changements de taux d'impôt et/ou de modalités d'imposition en capitaux propres.

Avantages au Personnel

Norme :

L'objectif de la présente norme est de prescrire le traitement comptable des avantages du personnel et des informations à fournir à leur sujet. La présente norme doit être appliquée à la comptabilisation, par l'employeur, de tous les avantages du personnel sauf ceux auxquels s'applique l'IFRS 2. Ces avantages comprennent notamment ceux accordés en vertu :

• de régime ou autre accord formel établi entre une entité et des membres du personnel, pris individuellement ou collectivement, ou leur représentant

• de dispositions légales ou d'accords sectoriels au terme desquels les entités sont tenues de cotiser à un régime national ou sectoriel, ou à un régime multi employeurs

• d'usages qui donnent lieu à une obligation implicite et ceci lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les avantages du personnel.

Les avantages du personnel sont les contreparties de toutes formes accordées par une entité pour les services rendus par les membres de son personnel ou pour la cessation de leur emploi. Ils comprennent 4 catégories :

Les avantages à court terme :

Ce sont les avantages du personnel (autres que les indemnités de cessation d'emploi) dont le règlement intégral est attendu dans les 12 mois qui suivent la clôture de l'exercice au cours duquel les membres du personnel ont rendu les services correspondant.

Ex : les salaires et les cotisations de sécurité sociale, les congés annuels et congés maladie payés, l'intéressement et les primes, ...

L'entité doit comptabiliser le montant non actualisé des avantages à court terme qu'elle s'attend à lui payer en contrepartie des services d'un membre du personnel au cours d'une période comptable :

• Au passif, après déduction du montant déjà payé, le cas échéant.

• En charge.

Les avantages postérieurs à l'emploi :

Ce sont les avantages du personnel qui sont payables après la fin de l'emploi.

Ex : les prestations de retraite, assurance vie et assistance médicale postérieures à l'emploi.

On distingue deux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi :

1. Le régime à cotisations définies : selon ce dernier une entité verse des cotisations définies à un fonds et n'aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires si le fonds n'a pas suffisamment d'actifs pour servir toutes les prestations correspondant aux services rendus par le personnel. Le risque actuariel et le risque de placement sont donc, supportés par le membre du personnel.

La comptabilisation des régimes à cotisations définies est simple car aucune hypothèse actuarielle n'est nécessaire pour évaluer l'obligation ou la dépense et donc il ne peut y avoir d'écarts actuariels. L'entité doit comptabiliser les cotisations à payer à un régime à cotisations définies en échange des services d'un des membres du personnel :

• Au passif, après déduction des cotisations déjà payées, le cas échéant.

• En charges

2. Le régime à prestations définies : engage l'entité à servir les prestations convenues aux membres de son personnel en activité et aux anciens membres de son personnel. Celle-ci supporte donc le risque actuariel et le risque de placement.

La comptabilisation des régimes à prestation définies est assez complexe du fait que des hypothèses actuarielles sont nécessaires pour évaluer l'obligation et la charge et qu'il peut y avoir des écarts actuariels. De plus, les obligations sont évaluées sur une base actualisée (car peuvent être réglées de nombreuses années après que les membres du personnel ont rendu les services correspondants). Le régime multi-employeurs qui n'est pas un régime général ni obligatoire et qui doit être classé par l'entreprise comme régime à cotisations définies ou comme régime à prestations définies, en fonction des caractéristiques du régime.

Les autres avantages à long terme :

Ils comprennent notamment les absences de longue durée rémunérées, comme les congés liés à l'ancienneté ou les congés sabbatiques. Ils comprennent aussi les primes d'ancienneté et autres avantages liés à l'ancienneté et les jubilés (telles que « wissam schoghli »), les indemnités d'incapacité de longue durée, s'ils sont payables 12 mois ou plus après la clôture de l'exercice, les primes et les rémunérations différées...

Habituellement, l'évaluation des autres avantages à long terme n'est pas soumise au même degré de confusion que celle des avantages postérieurs à l'emploi. C'est pour cela que la présente norme prévoit une méthode simplifiée pour la comptabilisation des autres avantages à long terme selon laquelle les réévaluations ne sont pas comptabilisées en autres éléments du résultat global.

Les indemnités de cessation d'emploi :

Ce sont les avantages du personnel fournis en contrepartie de la cessation de l'emploi d'un membre du personnel résultant soit de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi du membre du personnel avant l'âge normal de départ en retraite, soit de la décision du membre du personnel d'accepter une offre d'indemnité en échange de la cessation de son emploi.

L'entité doit comptabiliser un passif et une charge au titre des indemnités de cessation d'emploi à la première des dates suivantes :

• La date à laquelle elle ne peut plus retirer son offre d'indemnités.

• La date à laquelle elle comptabilise les coûts d'une restructuration entrant dans le champ d'application d'IAS 37 et prévoyant le paiement de telles indemnités.

Dans le cas d'indemnités de cessation d'emploi payables par suite de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi d'un membre du personnel, l'entité ne peut plus retirer son offre d'indemnités dès qu'elle a communiqué aux membres du personnel concernés un plan de licenciement qui satisfait aux critères suivants :

• Les mesures requises pour mener le plan à bien indiquent qu'il est improbable que des changements importants soient apportés au plan.

• Le plan indique le nombre de personnes visées par le licenciement, leur catégorie d'emploi ou leur fonction, et leur lieu de travail ainsi que sa date de réalisation prévue.

• Le plan fixe les indemnités de cessation d'emploi avec une précision suffisante pour permettre aux membres du personnel de déterminer la nature et le montant des prestations qu'ils toucheront lors de la cessation de leur emploi.

Evaluation des engagements :

Méthode :

La valorisation des régimes à prestations définies implique notamment l'obligation d'utiliser des techniques actuarielles pour estimer de façon fiable le montant des avantages accumulés par le personnel en contrepartie des services rendus pendant l'exercice et les exercices antérieurs.

Cela suppose d'estimer les prestations, les variables démographiques du type mortalité et rotation du personnel, les variables financières du type taux d'actualisation, et les augmentations futures des salaires qui influeront sur le coût des prestations.

La méthode préconisée par la norme IAS 19 est la méthode des unités de crédit projetées « Projected Unit Credit ».

Elle équivaut à reconnaître, à la date de calcul de l'engagement, un engagement égal à la valeur actuelle probable des prestations de fin de carrière estimées multipliée par le rapport entre l'ancienneté à la date du calcul et à la date de départ en retraite du salarié.

Cela revient à considérer que l'engagement se constitue au prorata de l'ancienneté acquise par le salarié. En conséquence, le calcul des droits est effectué en fonction de l'ancienneté du salarié et du salaire estimé au jour de la fin de carrière défini.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Il a été convenu pour le cas d'Attijariwafa bank que les prestations de retraites relevaient du régime à contributions définies. Par conséquent, leur comptabilisation ne requiert aucun retraitement IFRS. Dans le cas de la couverture médicale postérieure à l'emploi (CMIM), Attijariwafa bank ne dispose pas d'informations suffisantes pour comptabiliser comme tel ce régime multi-employeurs à prestations définies.

D'autre part, le Groupe a comptabilisé des provisions spécifiques à ses engagements envers une partie de son personnel qui ont concerné notamment : Les primes de fin de carrière et primes de médaillés de travail (Ouissam Achoughl).

Paiements à base d'action

Les paiements à base d'actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par le Groupe qu'ils soient dénoués par la remise d'actions ou par un versement de numéraires dont le montant dépend de l'évolution de la valeur des actions.

Ces paiements peuvent se faire par attribution d'options de souscription (stocks option) ou par une offre de souscription d'action aux salariés (OPV).

Pour les offres de souscription d'action aux salariés, une décote est octroyée par rapport au prix moyen de marché sur une période donnée. La charge de cet avantage est constatée en tenant compte de la période d'inaccessibilité.

BILAN IFRS CONSOLIDÉ au 31 décembre 2015

ACTIF IFRS

Notes

31/12/2015

31/12/2014

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

12 580 486

8 842 320

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

2.1

58 297 966

52 389 822

Instruments dérivés de couverture

-

-

Actifs financiers disponibles à la vente

2.2

33 000 427

30 805 290

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés

2.3

21 179 662

19 305 251

Prêts et créances sur la clientèle

2.4

252 918 815

255 056 498

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Placements détenus jusqu'à leur échéance

7 916 008

10 928 820

Actifs d'impôt exigible

395 789

137 676

Actifs d'impôt différé

516 412

448 327

Comptes de régularisation et autres actifs

7 973 730

7 491 499

Participation des assurés aux bénéfices différée

2.2

893 528

920 708

Actifs non courants destinés à être cédés

98 622

97 089

Participations dans des entreprises mises en équivalence

102 952

116 861

Immeubles de placement

1 875 923

1 830 545

Immobilisations corporelles

2.5

4 953 082

5 056 788

Immobilisations incorporelles

2.5

1 708 144

1 731 443

Ecart d'acquisition

2.6

6 667 144

6 684 704

Total actif IFRS

411 078 692

401 843 640

PASSIF IFRS

Notes

31/12/2015

31/12/2014

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

165 236

135 266

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

2.7

1 090 129

1 965 441

Instruments dérivés de couverture

-

-

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

2.8

32 511 095

41 236 002

Dettes envers la clientèle

2.9

274 514 736

257 881 178

Titres de créance émis

13 743 666

14 253 845

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passifs d'impôt courant

296 624

1 222 376

Passifs d'impôt différé

1 782 425

1 700 513

Comptes de régularisation et autres passifs

8 848 300

8 961 596

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Provisions techniques des contrats d'assurance

23 873 972

22 212 075

Provisions pour risques et charges

2.10

1 513 117

1 745 890

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

153 865

147 819

Dettes subordonnées

11 356 370

9 979 663

Capital et réserves liées

10 151 765

10 151 765

Réserves consolidées

24 905 872

24 258 638

- Part du Groupe

21 420 642

20 163 454

- Part des minoritaires

3 485 230

4 095 184

Gains ou pertes latents ou différés, part du Groupe

871 352

851 090

Résultat net de l'exercice

5 300 168

5 140 484

- Part du Groupe

4 501 781

4 355 244

- Part des minoritaires

798 387

785 240

TOTAL PASSIF IFRS

411 078 692

401 843 640

COMPTE DE RÉSULTAT IFRS CONSOLIDÉ au 31 décembre 2015

Notes

31/12/2015

31/12/2014

Intérêts et produits assimilés

3.1

17 336 355

17 498 851

Intérêts et charges assimilés

3.1

5 935 421

6 472 577

MARGE D' INTÉRÊT

11 400 934

11 026 273

Commissions perçues

3.2

4 566 042

4 301 420

Commissions servies

3.2

525 758

426 256

MARGE SUR COMMISSIONS

4 040 284

3 875 163

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

2 944 577

3 777 540

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

183 561

346 238

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHÉ

3 128 139

4 123 778

Produits des autres activités

6 482 827

6 039 398

Charges des autres activités

6 055 166

5 614 858

PRODUIT NET BANCAIRE

18 997 018

19 449 755

Charges générales d'exploitation

7 959 562

7 680 810

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

851 162

827 963

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

10 186 295

10 940 982

Coût du risque

3.3

-2 217 045

-3 034 430

RESULTAT D'EXPLOITATION

7 969 250

7 906 552

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

12 471

20 004

Gains ou pertes nets sur autres actifs

122 573

46 892

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

RESULTAT AVANT IMPÔTS

8 104 295

7 973 448

Impôts sur les bénéfices

2 804 127

2 832 964

RESULTAT NET

5 300 168

5 140 484

Résultat hors groupe

798 387

785 240

RESULTAT NET PART DU GROUPE

4 501 781

4 355 244

Résultat par action (en dirhams)

22,12

21,40

Résultat dilué par action (en dirhams)

22,12

21,40

ÉTAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES au 31 décembre 2015

31/12/2015

31/12/2014

Résultat net

5 300 168

5 140 484

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres

-41 481

819 687

Écarts de conversion

-3 566

-169 624

Réévaluation de valeur des actifs financiers disponibles à la vente

-11 534

1 005 119

Variations de valeur différées des instruments dérivés de couverture, rapportées au résultat de la période

Éléments relatifs aux sociétés mises en équivalence

-26 380

-15 809

Total cumulé

5 258 687

5 960 171

Part du Groupe

4 486 083

5 059 598

Part des minoritaires

772 604

900 573

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES au 31 décembre 2015

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Total d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

Capitaux propres part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

(1)

(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

(7)

(8)

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2013

2 035 272

8 116 493

-2 050 326

25 334 159

-210 437

33 225 161

4 710 022

37 935 183

Changements de méthodes comptables

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2013 corrigés

2 035 272

8 116 493

-2 050 326

25 334 159

-210 437

33 225 161

4 710 022

37 935 183

Opérations sur capital

636 037

636 037

141 018

777 055

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-1 897 399

-1 897 399

-572 997

-2 470 396

Résultat de l'exercice

4 355 244

4 355 244

785 240

5 140 484

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres

(A)

818 308

818 308

171 002

989 310

Écarts de conversion

(B)

-113 954

-113 954

-55 670

-169 624

Gains ou pertes latents ou différés

(A)+(B)

704 354

704 354

115 332

819 687

Autres variations

-1 501 845

-1 501 845

-298 190

-1 800 035

Variations de périmètre

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2014

2 035 272

8 116 493

-2 050 326

26 926 196

493 918

35 521 553

4 880 425

40 401 978

Changements de méthodes comptables

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2014 corrigés

2 035 272

8 116 493

-2 050 326

26 926 196

493 918

35 521 553

4 880 425

40 401 978

Opérations sur capital

216 227

216 227

70 184

286 411

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-1 987 034

-1 987 034

-643 595

-2 630 629

Résultat de l'exercice

4 501 781

4 501 781

798 387

5 300 168

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres

(C)

20 262

20 262

-31 796

-11 534

Écarts de conversion

(D)

-9 579

-9 579

6 013

-3 566

Gains ou pertes latents ou différés

(C)+(D)

10 683

10 683

-25 783

-15 101

Autres variations

-1 346 800

-1 346 800

-796 001

-2 142 801

Variations de périmètre

29 131

29 131

29 131

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2015

2 035 272

8 116 493

-2 050 326

28 339 501

504 600

36 945 541

4 283 617

41 229 157

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

31/12/2015

31/12/2014

Résultat avant impôts

8 104 295

7 973 448

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

970 533

827 242

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

104 831

7 523

+/- Dotations nettes aux provisions

2 422 800

3 200 590

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-12 471

-20 004

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-439 553

-435 167

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

-129 765

-229 630

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

2 916 376

3 350 553

+/- Flux liés aux opérations avec les Établissements de crédit et assimilés

-14 549 064

-20 546 486

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

16 854 982

13 996 509

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-5 564 823

-13 488 029

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

- Impôts versés

-3 101 911

-2 353 709

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-6 360 817

-22 391 714

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

4 659 853

-11 067 713

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

-2 609 365

-794 083

+/- Flux liés aux immobilisations de placement

-75 423

-585 462

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-671 838

-808 347

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-3 356 626

-2 187 893

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-2 630 629

-2 470 396

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

930 931

1 448 946

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-1 699 698

-1 021 450

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie

75 864

-126 986

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

-320 606

-14 404 042

31/12/2015

31/12/2014

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

-676 681

13 727 361

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

8 707 054

12 651 672

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des Établissements de crédit

-9 383 735

1 075 689

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

-997 287

-676 681

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

12 415 251

8 707 054

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des Établissements de crédit

-13 412 538

-9 383 735

Variation de la trésorerie nette

-320 606

-14 404 042

2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Actifs financiers à la JV par résultat sur option

Créances sur les Établissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

Effets publics et valeurs assimilées

39 076 809

Obligations et autres titres à revenu fixe

1 036 253

• Titres côtés

82 195

• Titres non côtés

954 058

Actions et autres titres à revenu variable

17 467 849

• Titres côtés

17 467 849

• Titres non côtés

Instruments dérivés

597 788

Créances rattachées

119 267

Juste valeur au bilan

58 297 966

2.3 Prêts et créances sur les Établissements de crédit au 31 décembre 2015

2.3.1 Prêts et créances sur les Établissements de crédit

(en milliers de dirhams)

31/12/2015

31/12/2014

Établissements de crédit

Comptes et prêts

20 585 285

18 614 985

Valeurs reçues en pension

18 096

454 660

Prêts subordonnés

10 849

27 941

Autres prêts et créances

492 539

117 952

Total en principal

21 106 768

19 215 538

Créances rattachées

99 153

114 619

Provisions

26 260

24 906

Valeur nette

21 179 662

19 305 251

Opérations internes au Groupe

Comptes ordinaires

7 350 273

6 681 733

Comptes et avances à terme

23 472 375

22 803 303

Créances rattachées

227 113

292 426

2.4 Prêts et créances sur la clientèle

2.4.1 Prêts et créances sur la clientèle au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

31/12/2015

31/12/2014

Opérations avec la clientèle

Créances commerciales

35 193 162

39 117 428

Autres concours à la clientèle

184 905 880

185 413 812

Valeurs reçues en pension

27 916

10 940

Comptes ordinaires débiteurs

28 171 206

25 658 003

Total en principal

248 298 165

250 200 183

Créances rattachées

1 600 192

1 622 255

Provisions

13 268 149

11 998 943

Valeur nette

236 630 208

239 823 495

Opérations de crédit bail

Crédit-bail immobilier

3 333 079

3 105 996

Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées

13 340 520

12 494 091

Total en principal

16 673 599

15 600 087

Créances rattachées

1 323

627

Provisions

386 316

367 711

Valeur nette

16 288 607

15 233 004

Total

252 918 815

255 056 498

2.2 Actifs financiers disponibles à la vente au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

31/12/2015

31/12/2014

Titres évalués à la juste valeur

•

Effets publics et valeurs assimilés

9 843 386

10 015 196

•

Obligations et autres titres à revenu fixe

13 088 319

12 865 333

• Titres côtés

7 593 569

7 809 390

• Titres non côtés

5 494 750

5 055 943

•

Actions et autres titres à revenu variable

3 904 388

3 745 608

• Titres côtés

729 269

2 577 710

• Titres non côtés

3 175 119

1 167 898

•

Titres de participations non consolidés

7 057 863

5 099 860

Total des titres disponibles à la vente

33 893 955

31 725 998

Les actifs financiers disponibles à la vente détenus par Wafaassurance s'élèvent à 16 987 millions de dirhams à fin décembre 2015 contre 14 072 millions de dirhams à fin décembre 2014.

2.3.2 Ventilation des prêts et créances sur les Établissements de crédit par zone géographique au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

31/12/2015

31/12/2014

Maroc

3 975 175

11 338 863

Tunisie

1 417 177

1 139 524

Afrique subsaharienne

2 355 877

3 690 973

Europe

6 932 431

2 003 917

Autres

6 426 108

1 042 261

Total en principal

21 106 768

19 215 538

Créances rattachées

99 153

114 619

Provisions

26 260

24 906

Valeur nette au bilan

21 179 662

19 305 251

2.4.2 Prêts et créances sur la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

Pays

31/12/2015

31/12/2014

Encours sains

Encours dépréciés

Provisions individuelles

Provisions collectives

Encours sains

Encours dépréciés

Provisions individuelles

Provisions collectives

Maroc

190 742 015

13 493 447

7 862 235

1 551 774

199 591 295

12 646 517

7 392 304

1 234 413

Tunisie

19 995 518

1 458 111

850 310

94 058

18 477 851

1 497 437

824 109

71 813

Afrique subsaharienne

34 209 374

4 039 348

2 797 677

489 268

28 450 903

3 903 357

2 628 295

208 322

Europe

212 467

10 873

9 142

-

260 565

8 618

7 399

-

Autres

810 611

-

-

-

963 728

-

-

-

Total en principal

245 969 985

19 001 779

11 519 364

2 135 101

247 744 342

18 055 928

10 852 107

1 514 547

Créances rattachées

1 601 516

-

-

-

1 622 882

-

-

-

Valeur nette au bilan

247 571 501

19 001 779

11 519 364

2 135 101

249 367 224

18 055 928

10 852 107

1 514 547

2.5 Immobilisations corporelles et incorporelles au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

31/12/2015

31/12/2014

Valeur Brute

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette

Valeur Brute

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette

Terrains et constructions

3 056 073

1 185 395

1 870 677

3 066 399

1 087 183

1 979 216

Equip. Mobilier, installations

3 074 951

2 574 665

500 286

2 926 496

2 473 317

453 178

Biens mobiliers donnés en location

502 570

217 040

285 531

563 099

213 358

349 741

Autres immobilisations

5 169 400

2 872 811

2 296 589

4 955 731

2 681 079

2 274 652

Total Immobilisations corporelles

11 802 994

6 849 911

4 953 082

11 511 725

6 454 938

5 056 788

Logiciels informatiques acquis

2 688 223

1 701 553

986 670

2 496 107

1 475 473

1 020 634

Autres immobilisation incorporelles

1 254 740

533 267

721 474

1 230 821

520 013

710 808

Total Immobilisations incorporelles

3 942 964

2 234 819

1 708 144

3 726 929

1 995 486

1 731 443

2.6 Écarts d'acquisition au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

31/12/2014

Variation périmètre

Ecarts de conversion

Autres mouvements

31/12/2015

Valeur brute

6 684 704

-17 560

6 667 144

Cumul des pertes de valeur

Valeur nette au bilan

6 684 704

-17 560

6 667 144

2.7 Passifs financiers à la juste valeur par résultat au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

31/12/2015

31/12/2014

Valeurs données en pension

289 501

353 902

Instruments dérivés

800 627

1 611 539

Juste valeur au bilan

1 090 129

1 965 441

2.8 Dettes envers les établissements de crédit au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

31/12/2015

31/12/2014

Établissements de crédit

Comptes et emprunts

20 744 187

29 399 708

Valeurs données en pension

11 613 967

11 583 992

Total en principal

32 358 154

40 983 699

Dettes rattachées

152 941

252 302

Valeur au bilan

32 511 095

41 236 002

Opérations internes au Groupe

Comptes ordinaires créditeurs

6 131 550

5 666 401

Comptes et avances à terme

25 379 247

23 267 418

Dettes rattachées

119 306

141 862

2.9 Dettes envers la clientèle au 31 décembre 2015

2.9.1 Dettes envers la clientèle

(en milliers de dirhams)

31/12/2015

31/12/2014

Comptes ordinaires créditeurs

194 127 296

180 916 243

Comptes d'épargne

64 278 768

58 901 274

Autres dettes envers la clientèle

13 394 138

12 952 321

Valeurs données en pension

1 553 506

4 081 453

Total en principal

273 353 707

256 851 291

Dettes rattachées

1 161 029

1 029 887

Valeur au bilan

274 514 736

257 881 178

2.9.2 Ventilation des dettes envers la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

31/12/2015

31/12/2014

Maroc

202 555 876

191 839 544

Tunisie

23 940 401

21 813 888

Afrique subsaharienne

42 080 312

38 365 103

Europe

4 249 603

4 172 840

Autres

527 516

659 916

Total en principal

273 353 707

256 851 291

Dettes rattachées

1 161 029

1 029 887

Valeur au bilan

274 514 736

257 881 178

2.10 Provisions pour risques et charges au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

Stock au 31/12/2014

Variation de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres variations

Stock au 31/12/2015

Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature

213 698

59 157

40 696

-89 796

142 363

Provisions pour engagements sociaux

431 436

103 317

115 157

44 911

464 506

Autres provisions pour risques et charges

1 100 756

319 082

88 233

363 809

-61 547

906 250

Provisions pour risques et charges

1 745 890

481 556

203 390

404 504

-106 432

1 513 117

3.1 Marge d'intérêt au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

31/12/2015

31/12/2014

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Opérations avec la clientèle

15 009 389

3 734 298

11 275 091

15 104 534

3 590 937

11 513 597

Comptes et prêts / emprunts

14 125 333

3 618 959

10 506 374

14 363 352

3 441 078

10 922 275

Opérations de pensions

3 203

115 338

-112 135

5 373

149 859

-144 486

Opérations de location-financement

880 853

880 853

735 808

735 808

Opérations interbancaires

670 070

1 190 424

-520 353

723 179

1 803 072

-1 079 893

Comptes et prêts / emprunts

669 219

1 064 629

-395 410

711 830

1 436 218

-724 388

Opérations de pensions

852

125 795

-124 943

11 349

366 854

-355 505

Emprunts émis par le Groupe

-

1 010 699

-1 010 699

1 078 569

-

-1 078 569

Actifs disponibles à la vente

1 656 895

-

1 656 895

1 671 138

-

1 671 138

Total des produits et charges d'intérêts ou assimilés

17 336 355

5 935 421

11 400 934

17 498 851

6 472 577

11 026 273

3.2 Commissions nettes au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

Produits

Charges

Net

Commissions nettes sur opérations

1 971 676

81 730

1 889 946

avec les Établissements de crédit

92 285

67 033

25 252

avec la clientèle

1 315 245

1 315 245

sur titres

107 780

3 862

103 918

de change

88 228

6 104

82 123

sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan

368 139

4 731

363 408

Prestations de services bancaires et financiers

2 594 365

444 028

2 150 338

Produits nets de gestion d'OPCVM

333 136

25 037

308 098

Produits nets sur moyen de paiement

1 395 943

345 856

1 050 087

Assurance

21 057

21 057

Autres

844 229

73 134

771 095

Produits nets de commissions

4 566 042

525 758

4 040 284

3.3 Coût du risque au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

31/12/2015

31/12/2014

Dotations aux provisions

-2 974 926

-3 523 984

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

-2 594 886

-2 855 847

Provisions engagements par signature

-59 157

-144 223

Autres provisions pour risques et charges et emplois divers

-320 882

-523 913

Reprises de provisions

1 557 441

1 207 624

Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances

1 099 667

961 628

Reprises de provisions engagements par signature

40 696

2 673

Reprises des autres provisions pour risques et charges et emplois divers

417 078

243 323

Variation des provisions

-799 560

-718 070

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

-71 815

-70 257

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

-724 694

-724 818

Récupérations sur prêts et créances amorties

85 183

87 916

Autres pertes

-88 233

-10 912

Coût du risque

-2 217 045

-3 034 430

4. INFORMATION PAR PÔLE D'ACTIVITÉS

L'information sectorielle d'Attijariwafa bank est articulée autour des pôles d'activités suivants :

•

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

comprenant Attijariwafa bank SA, Attijariwafa bank Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings portant des participations dans les filiales consolidées par le Groupe ;

•

Sociétés de Financement Spécialisées

comprenant les filiales marocaines de crédit à la consommation, crédits immobiliers, leasing, factoring et transfert d'argent cash ;

•

Banque de détail à l'international

comprenant Attijari bank Tunisie, et les banques de la zone subsaharienne ;

•

Assurance et Immobilier

comprenant notamment Wafa Assurance.

(en milliers de dirhams)

BILAN DÉCEMBRE 2015

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'International

TOTAL

Total Bilan

261 166 714

30 015 484

30 740 657

89 155 837

411 078 692

dont

Éléments de l'Actif

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

49 838 628

134 821

6 725 981

1 598 536

58 297 966

Actifs disponibles à la vente

4 731 933

86 069

16 986 981

12 088 972

33 893 955

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés

17 022 159

38 957

19 254

4 099 292

21 179 662

Prêts et créances sur la clientèle

167 940 716

27 206 942

2 791 280

54 979 877

252 918 815

Immobilisations corporelles

2 327 351

477 325

283 611

1 864 796

4 953 082

Éléments du Passif

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

25 264 603

782 827

52

6 463 613

32 511 095

Dettes envers la clientèle

203 818 366

2 733 088

2 039

67 961 243

274 514 736

Provisions techniques des contrats d'assurance

-

-

23 873 972

-

23 873 972

Dettes subordonnées

10 760 507

201 360

-

394 502

11 356 370

Capitaux propres

29 646 558

2 796 827

3 952 235

4 833 538

41 229 157

COMPTE DE RÉSULTAT DÉCEMBRE 2015

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'International

Eliminations

TOTAL

Marge d'intérêt

6 779 643

1 044 855

518 774

3 206 217

-148 555

11 400 934

Marge sur commissions

1 895 329

865 465

-26 518

1 749 442

-443 434

4 040 284

Produit net bancaire

10 505 570

2 238 511

1 400 025

5 375 406

-522 494

18 997 018

Charges de fonctionnement

4 502 730

748 106

450 258

2 780 961

-522 494

7 959 562

Résultat d'exploitation

4 261 657

1 194 146

808 575

1 704 872

7 969 250

Résultat net

2 549 035

741 125

673 985

1 336 023

5 300 168

Résultat net part du Groupe

2 525 148

556 446

534 393

885 793

4 501 781

5. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

5.1 Engagements de financement au 31 décembre 2015

31/12/2015

31/12/2014

Engagements de financement donnés

23 822 415

23 066 906

Aux Établissements de crédit

659 745

331 729

À la clientèle

23 162 670

22 735 178

Engagements de financement reçus

3 369 783

6 366 475

des Établissements de crédit

3 369 783

4 054 571

de l'État et d'autres organismes de garantie

2 311 904

5.2 Engagements de garantie au 31 décembre 2015

31/12/2015

31/12/2014

Engagements de garantie donnés

48 657 688

42 973 534

D'ordre des Établissements de crédit

8 749 590

6 487 541

D'ordre de la clientèle

39 908 097

36 485 993

Engagements de garantie reçus

31 471 698

34 869 802

Des Établissements de crédit

26 760 495

25 088 110

De l'État et d'autres organismes de garantie

4 711 203

9 781 692

6. AUTRES INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES :

6.1 Certificats de dépôt et Bons des sociétés de financement émis au cours de l'exercice 2015 :

- L'encours des certificats de dépôt à fin décembre 2015 s'élève à 7,3 milliards de dirhams.

Au cours de l'exercice 2015, 4,4 milliards de dirhams de certificats de dépôt ont été émis dont la maturité est comprise entre 26 semaines et 5 ans et les taux entre 2,75 % et 3,61%.

- L'encours des bons des sociétés de financement à fin décembre 2015 s'élève à 6,1 milliards de dirhams.

Au cours de l'exercice 2015, 2,5 milliards de dirhams de bons des sociétés de financement ont été émis dont la maturité est comprise entre 2 et 5 ans et les taux entre 3,09% et 4%.

6.2 Dettes subordonnées émises au cours de l'exercice 2015 :

Au cours de l'exercice 2015 le groupe Attijariwafa bank a clôturé l'émission de trois emprunts obligataires subordonnés le premier est de 1 milliard de dirhams et le second est de l'ordre de 6 milliards de FCFA et le troisième est de 60 millions de TND.

Le premier emprunt émis par Attijariwafa bank est clôturé le 22 décembre 2015. Il est scindé en 10 000 obligations de valeur nominale de 100 000 dirhams dont la maturité est comprise entre 7 ans et 10 ans. Il est ventilé en six tranches dont trois cotées à la bourse de Casablanca (tranches A, B et E), les trois autres étant non cotées (tranches C, D et F).

Le taux d'intérêt nominal relatif aux tranches A, C, E et F est fixe et s'établit pour A et C à 4,13% dont une prime de risque de 80 points de base et à 4,52% pour E et F dont une prime de risque de 90 points de base, celui applicable aux tranches B et D est révisable annuellement et s'élève la première année à 3,40 % dont une prime de risque de 80 points de base.

Le résultat global des souscriptions des six tranches est résumé dans le tableau suivant :

Tranche A

Tranche B

Tranche C

Tranche D

Tranche E

Tranche F

Montant retenu

64 800

192 700

154 300

64 600

523 600

Le second emprunt émis par la Compagnie Bancaire de l'Afrique de l'Ouest à maturité de 7 ans est clôturé le 18 décembre 2015 avec un taux fixe de 6,5%. Le remboursement du capital sera annuel après deux années de différé. Le troisième emprunt émis par Attijari bank- Tunisie est clôturé le 31 octobre 2015. Il est scindé en 600 000 obligations de valeur nominale de 100 TND et réparti en deux catégories :

- Catégorie A : d'une durée de 5 ans au taux fixe de 7,4% et au taux variable TMM+1,95%

- Catégorie B : d'une durée de 7 ans dont 2 années de grâce au taux fixe de 7,5% et/ou au taux variable TMM +2,10%

6.3 Le capital et résultat par action

6.3.1 Nombre d'actions et valeur nominale :

À fin décembre 2015, le capital d'Attijariwafa Bank s'élève à 2 035 272 260 de dirhams et est constitué de 203 527 226 actions de 10 dirhams de nominal.

6.3.2 Actions Attijariwafa bank détenues par le Groupe :

À fin décembre 2015, le Groupe Attijariwafa bank détient 13 514 934 actions Attijariwafa bank représentant un montant global de 2 050 millions de dirhams qui viennent en déduction des capitaux propres consolidés.

6.3.3 Résultat par action :

La banque n'a pas d'instruments dilutifs en actions ordinaires. Par conséquent, le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action.

31 Décembre 2015

31 décembre 2014

Résultat par action

22,12

21,40

Résultat dilué par action

22,12

21,40

6.4 Regroupements d'entreprises

- Au cours de l'exercice 2015, Attijariwafa bank a finalisé l'acquisition de 39% du capital de la société ivoirienne de banque pour porter sa participation dans le capital de cette dernière à 90% dont 12% est destinée à être introduite en bourse et 3% au personnel de la filiale.

- Le groupe Attijariwafa bank a également finalisé au cours de l'exercice 2015 l'acquisition de 50% du capital de KASOV pour porter sa participation à 100%. A la suite de cette acquisition la détention d'Attijariwafa bank dans le capital de la CBAO s'élève à 83,01%.

6.5 Gestion des Risques

Une gestion moderne et performante des Risques

Mission et Organisation de la Gestion des Risques

La démarche d'Attijariwafa bank en matière de gestion des risques s'inscrit dans le cadre des normes professionnelles et réglementaires, des règles définies au niveau international ainsi qu'aux recommandations des autorités de tutelles. La gestion des risques du groupe est centralisée au niveau de la Gestion Globale des Risques (GGR), indépendante des Pôles et Métiers et rapportant directement à la présidence.

La GGR a pour principale mission de veiller à couvrir et à superviser l'ensemble des risques inhérents aux activités du Groupe, de les contrôler et les mesurer. Elle est articulée autour des entités suivantes :

Risque de Crédit, Risque de Marché et Risque Opérationnel.

I - Risque de Crédit

Le risque de crédit et de contrepartie correspond au risque de défaillance totale ou partielle de la contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont été contractés.

La mission principale de cette entité consiste en amont à analyser et à instruire les demandes de prise de risque émanant des différentes forces de vente de la Banque. En aval, elle examine régulièrement l'ensemble des engagements, les états hebdomadaires des autorisations et utilisations, relève les dépassements et les impayés et suit avec le réseau la récupération de ces créances.

Politique de crédit :

La politique de crédit du groupe Attijariwafa bank s'appuie sur un certain nombre de principes généraux à savoir : la déontologie, l'indépendance des risques, la responsabilité des risques, la collégialité des décisions, le suivi, et une rémunération adéquate.

De même, le Groupe procède à un examen régulier avec des actions correctives sur les éventuelles concentrations à travers une analyse prospective de la diversification par contrepartie, de la diversification sectorielle et de la répartition par zone géographique.

Procédures :

Le dispositif de décision en matière de crédit repose sur un ensemble de délégations qui implique de recueillir l'avis conforme d'un représentant de la fonction risque nommément désigné.

Les délégations de compétence se déclinent en montant de risques variant selon les catégories de notes internes et les spécificités de métiers.

Les propositions de crédit doivent respecter les principes de la politique générale de crédit. Les exceptions impliquent le recours au niveau de l'autorité supérieur.

Le processus d'octroi de crédit passe par un certains nombres de procédures. Après une première évaluation du contact au niveau de la force de vente, une proposition de crédit est ensuite adressée à la GGR. Un deuxième diagnostic complet de la relation est effectué pour la prise de décision.

L'octroi de crédits aux personnes morales apparentées obéit aux mêmes règles et procédures appliquées que la clientèle ordinaire.

Les garanties retenues pour la couverture du risque de crédits sont évaluées simultanément lors de l'évaluation de la proposition de crédit.

Cette évaluation s'effectue via un certain nombre d'informations et documents requis dans le cadre du processus d'instruction de toute proposition de crédit.

L'entité « Surveillance et Contrôle des Risques de Crédit » veille en permanence, dans une optique préventive, à la santé et à la qualité des engagements de la banque.

Fonction clé dans le processus de maîtrise des risques, cette gestion préventive consiste à anticiper les situations de dégradation des risques et à y apporter les ajustements appropriés.

II - Risque Marché

Le risque de marché est le risque de perte lié aux évolutions des taux d'intérêt, des taux de change, de liquidité,...

L'entité « Risque de marché » se consacre à détecter, à analyser et à suivre les différentes positions de la Banque en matière de taux et de devises, de rationaliser ses positions par des autorisations formalisées et d'être en alerte à toute déviation de ses positions.

Le processus de gestion des risques comporte quatre étapes essentielles faisant intervenir plusieurs entités : l'identification des risques, la mesure des risques, le suivi des risques et le contrôle des risques.

Les principaux risques de marchés sont :

Le risque de liquidité :

C'est le risque de ne pas pouvoir faire face à ses engagements ou de ne pouvoir liquider ou compenser une position en raison de la situation du marché.

Le risque de taux :

Il correspond au risque de variation de la valeur des positions ou au risque de variation des flux de trésorerie futurs d'un instrument financier du fait de l'évolution des taux d'intérêts sur le marché.

Le risque de change :

Ce risque correspond au risque de variation d'une position ou d'un instrument financier du fait de l'évolution des cours de change sur le marché.

Le risque actions :

Il résulte de la variation de la valeur d'un portefeuille actions suite à une évolution défavorable des cours de bourse.

Le risque sur les produits de base :

Ce risque découle de la variation de positions suite à une évolution défavorable des prix des matières premières sur les différents marchés sur lesquels la banque intervient.

Le risque règlement – livraison :

C'est le risque encouru dans le cadre de l'échange simultané et non sécurisé de deux actifs (devises, titres...), il est lié à la concordance des échanges de flux titres ou espèces entre la banque et sa contrepartie.

Dans le cadre de la gestion

À fin de maîtriser ces risques, des limites ont été fixées par le Comité Risques de Marchés pour chaque type d'exposition pour une année, cela dit, elles peuvent être révisées en fonction des besoins des lignes de produits et pour tenir compte des évolutions des marchés.

Aussi, le comité des risques de marché a instauré un système de stop loss par produit (change, taux, actions...). Ce système repose sur la clôture immédiate de la position au cas où le trader atteint les niveaux de pertes maximales fixés par le Comité.

Sur un autre registre et pour répondre à une exigence réglementaire de reporting, Attijariwafa bank a opté pour l'acquisition du solution informatique pour répondre à des besoins internes et réglementaires en matière de calcul des exigences des fonds propres relatives au risque de marché.

Mesure en VaR

Le modèle VaR couvre le risque de taux Dirham, le risque de change au comptant et à terme ainsi que le risque sur les titres de propriété.

Il s'agit d'une application en interne qui repose sur l'implémentation de la méthode RiskMetrics développée par JP Morgan.

La gestion globale des risques produit quotidiennement un reporting détaillé qui retrace le calcul et l'évolution de la VaR, le contrôle des limites réglementaires et internes.

Back testing

Ce modèle est une technique pour tester la validité du modèle de calcul de la VaR. Il consiste à se baser sur des opérations historiques de calcul de la VaR et de voir par la suite si cette VaR encadre réellement la perte potentielle réalisée en le comparant au P&L théorique.

III - Risque Opérationnel

Le risque opérationnel est défini par Bank Al Maghrib, comme étant « un risque de pertes résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des événements extérieurs. Cette définition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratégiques et de réputation ».

Un risque se représente comme l'enchaînement d'un événement générateur (la cause) et d'une défaillance (la conséquence), à laquelle peut être associé un impact ou non.

L'entité « Risques Opérationnels, Juridiques Informatiques et Humains (ROJIH) » rattachée à la « Gestion Globale des Risques » a mis en place un dispositif de gestion des risques opérationnels dans 23 métiers de la banque ainsi que les filiales. Celui-ci a permis de construire une cartographie consolidée de la Banque déclinée par métier.

Cartographie des risques opérationnels :

Pour l'exercice 2015, la cartographie des risques opérationnels reste identique à l'exercice 2014. La cartographie des risques recense ainsi toujours 656 risques dont 161 risques à piloter et 27 risques cotés comme « inacceptables ou critiques ».

Ces derniers font l'objet d'une attention particulière. L'identification de ces nouveaux risques fait suite à l'analyse des remontées d'incidents non rattachés à des risques identifiés et la mise en place de nouveaux produits et/ou process.

IV - Plan de continuité d'activité

Le projet PCA a été initié en Mai 2008 par une phase de rédaction du cahier des charges, suivie d'une phase de consultation de plusieurs cabinets de conseil reconnus sur le plan international.

La groupe Attijariwafa bank a sélectionné en Décembre 2009 le cabinet international pour l'accompagner dans la mise en place de son Plan de Continuité d'Activité conformément au deuxième pilier de Bale II et à la réglementation fixée aux établissements de crédit par Bank Al Maghrib (Directive 47/G/2007).

Le groupe Attijariwafa bank a entamé en 2010 la mise en œuvre du projet PCA (Plan de Continuité d'Activité). La réalisation de ce projet PCA a été planifiée sur toute la période 2010-2014.

Le PCA en 2015 : Facteurs du changement

1. Changement de périmètre et d'environnement

• Mise en place d'un nouveau Data center Moulay Youssef

• Intégration dans le nouveau PSI, le volet télécommunication

• Inclusion dans le nouveau PSI, les filiales africaines qui sont hébergées au Maroc

• Nouvelles acquisitions de banques africaines par notre groupe Attijariwafa bank

• Passage de AIDA à Borj pilotage (Suppression des serveurs agences)

• Evolution du poste de travail (WXP vers W7)

2. Contrainte réglementaire et mise en conformité des filiales avec les normes du groupe Attijariwafa bank : Réalisation des synergies Groupe en termes du PCA

L'année 2015 a été marquée principalement par la réalisation de nouvelles synergies Groupe en termes du PCA. Les filiales marocaines (Wafasalaf, Wafabail, Wafa IMA, ...) et africaines du groupe Attijariwafa bank (la Société Ivoirienne de Banque, Attijari bank Tunisie, la Banque Internationale pour le Mali...) ont, ainsi, bénéficié de l'assistance technique et de l'expérience de la maison mère pour asséoir leur propre PCA.

Les métiers prioritaires de la banque (salle des marchés, STG, SIG, ...) ont mis à jour leurs plans et dispositifs PCA, en conformité avec la politique de la maintenance en conditions opérationnelles et en phase avec l'organisation de la banque en vigueur.

Le nouveau Data Center Moulay Youssef (Site de back up SI et télécom), ainsi que le site de Repli de la salle des marchés, ont constitué les principaux chantiers réalisés en 2015 avec succès.

V - Pilotage des risques et Risque Pays

Pilotage des risques :

L'entité Risques Banque de Détaill à l'International (BDI) a maintenu son effort d'intégration de la filière risque afin d'accompagner l'accélération du développement des activités commerciales et de faire face à la dynamique d'approfondissement du cadre de régulation des risques transfrontaliers. Par ailleurs, l'effort de consolidation du dispositif de gestion des risques pays a été soutenu en vue d'encadrer le développement des activités de la banque à l'international.

I - L'intégration de la filière Risques BDI

La nouvelle organisation du pôle GGR Groupe a conforté le risque management en tant que vecteur de développement et a ancré la vision risque au cœur de la démarche managériale. À la faveur de cette réorganisation, l'entité Risque BDI a intégré toute la filière des filiales bancaires de l'octroi, au suivi surveillance en intégrant la gestion des risques pays composante indissociable de l'exposition à l'international.

De même, l'approche d'évaluation individuelle par contrepartie a été confortée par une approche globale (portefeuille, filiale et pays) pour une appréciation plus large des risques.

Cette orientation a permis de transcender l'encadrement du risque pour un pilotage dynamique et concerté avec les filiales bancaires notamment à travers les reuses périodiques des pays et des filiales et l'appui dans les structurations commerciales.

Par ailleurs l'adoption des politiques des crédits et le déploiement graduel du rating consolident la mise aux normes centrales des filiales bancaires.

II – L’approfondissement du cadre régulation des risques transfrontaliers

Au regard de l’importance grandissante des enjeux transfrontaliers dans le bilan de la banque, le régulateur a renforcé de manière significative le cadre de régulation de cette typologie de risque. Face à cette nouvelle dynamique, la GGR Groupe a répondu aux nouvelles exigences prudentielles notamment :

- en participant à la deuxième revue des risques organisée par le collège des superviseurs des différents pays d’implantation ;

- aux missions d’inspections sur place réalisées conjointement entre les services de Bank Al Maghrib et la commission bancaire de la BCEAO ainsi que la BEAC et ce en deux temps : au niveau des filiales et au niveau central ;

- en communiquant le nouveau reporting réglementaire dédié aux risques pays.

Il convient de signaler le durcissement de la réglementation en matière de déclassement des créances en zone CEMAC à travers l’extension de la notion usuelle de défaut (gel et impayés) à la définition plus large du comité de Bale (dépassements non régularisés et autorisations échues).

L’entité audit des engagements BDI a déjà intégré ces clignotants dans sa batterie des clignotants d’alerte et de mise à jour de la radioscopie du portefeuille engagements.

III – Le renforcement du dispositif de gestion du risque pays :

L’entité Risque Pays a réalisé, avec l’appui d’un consultant externe, une étude en vue d’automatiser la gestion du risque pays. Cette étude a porté sur :

- le diagnostic du dispositif en place et son adéquation avec les exigences réglementaires tout en identifiant les actions d’évolution par rapport à un benchmark international ;

- l’élaboration d’un modèle conceptuel pour une gestion optimale des risques pays (blocs fonctionnels et système d’information dédié) en vue d’une mise en œuvre informatique avec une extension du dispositif aux filiales étrangères selon une approche progressive.

Le processus de renforcement du cadre de régulation et la mise en œuvre de la nouvelle organisation, ont eu pour effet conjugué de permettre un renforcement du suivi des risques BDI et une consolidation du dispositif de gestion des risques pays.

A/ Le suivi et surveillance du risque de contrepartie au niveau du Groupe

Activité exercée auparavant de manière éclatée, elle se déroule aujourd’hui au sein de l’entité Risques BDI avec un spectre plus large :

•

A.1. d’abord un suivi mensuel de la qualité

des actifs de chacune des filiales BDI par le département Audit des engagements BDI qui intervient en tant que contrôle de 2

e

niveau et identifie de manière précoce et contradictoire toute dégradation de risque de contrepartie. L’efficacité opérationnelle de ce contrôle est en train de se renforcer avec la mise en œuvre de requêtes par clignotant en attendant l’accès direct aux sources d’informations ;

•

A.2. ensuite un suivi macro par filiale réalisé trimestriellement

afin d’accompagner l’évolution des activités et de s’assurer que le développement commercial emprunte une trajectoire saine, rentable et sans risque de concentration au niveau du portefeuille engagements le tout en strict conformité réglementaire.

B/ La consolidation du dispositif de gestion du risque pays

Le déploiement de la stratégie de la banque à l’international ainsi que les dispositions de la directive 1/6/2008 de Bank Al Maghreb ont motivé la mise en place d’un dispositif de gestion du risque pays au regard du poids sans cesse croissant de l’international dans l’exposition globale de notre groupe. Ce dispositif s’articule autour des axes suivants :

B.1 - la politique générale de Risque Pays (PGRP)

Il s’agit d’une charte qui a pour finalité de définir le cadre de référence qui régit les activités génératrices de risques internationaux pour la banque en termes de structuration des risques, de gestion, de suivi et de pilotage de ces risques ainsi que leur encadrement.

Compte tenu de l’internationalisation des opérations bancaires elle-même consécutive à l’interconnexion des économies de plus en plus globalisées, le risque pays devient une composante majeure du risque de crédit. A ce titre, il est régi conjointement par la politique générale de risque crédit pour l’aspect risque de contrepartie et par la présente charte en ce qui concerne la composante risque pays.

Les dispositions de la PGRP s’appliquent de manière permanente aux risques internationaux aussi bien au niveau d’AttijariWafa Bank maison mère qu’au niveau de ses filiales. Elles sont susceptibles de mises à jour lorsque l’évolution de la situation économique et financière des marchés le justifie.

Ces dispositions peuvent être complétées par des politiques spécifiques relatives à certaines activités (dette souveraine) ou entités du groupe. De même qu’elles sont accompagnées par des orientations de crédit révisables périodiquement.

La politique générale du risque pays suit le processus d’approbation par les organes décisionnels de la banque.

B.2 - la méthodologie de recensement et d’évaluation des risques internationaux

Le groupe Attijariwafa bank déploie son activité bancaire et para bancaire aussi bien sur son marché domestique que dans les pays étrangers à travers des filiales voire même des succursales. A ce titre, son exposition aux risques internationaux regroupe tous types d’engagements pris par la banque en tant qu’entité créatrice vis-à-vis de contre parties non résidentes à la fois en dirhams et devises étrangères.

À fin décembre 2015, les risques transfrontaliers d’AWB s’élèvent à 26 770 kdh avec une prédominance des opérations de Trade Finance qui représentent 56% du total des risques transfrontaliers suivies des opérations sur Actifs étrangers à hauteur de 42% traduisant les ambitions de développement de la banque à l’international dans le sillage de l’ouverture de l’économie marocaine sur l’économie mondiale.

B.3 - la méthodologie de retraitement et de calcul

de l’exposition au risque pays selon le principe de transfert de risque ce qui permet de mettre en évidence les zones et les pays à forte exposition (en valeur et en pourcentage des fonds propres de la banque) ainsi que les typologies de risques correspondantes :

Sur les zones MENA, UEMOA et CEMAC, l’exposition de la banque est représentée par les acquisitions des filiales bancaires en tant que relais de croissance dans notre stratégie de développement continentale.

B.4 - des règles de consolidation des expositions

aux risques pays permettant, au-delà d’une analyse individuelle de l’engagement par pays de chaque filiale ainsi que du siège, une vue d’ensemble de l’engagement global du groupe.

B.5 - l’élaboration d’un score interne pays

traduisant l’indice de vulnérabilité par pays. Ce score est basé sur une approche multicritères d’évaluation combinant :

B.5.1 :

un sous-score risque économique basé sur l’appréciation des indicateurs macroéconomiques (solde public, dette extérieure, réserves de change et PIB) permettant d’apprécier la solidité économique des pays ;

B.5.2 :

un sous-score risque financier basé sur l’appréciation des indicateurs macroéconomiques (dette externe, service de la dette, réserve de change et solde courant) permettant d’apprécier la liquidité des pays ;

B.5.3 :

un sous-score risque politique traduisant la vulnérabilité d’un pays face à l’instabilité politique. Cet indicateur est basé sur une approche multicritère d’évaluation combinant la qualité de la justice, l’administration et la bureaucratie, la redistribution des richesses à travers l’évaluation du taux de pauvreté, le Democracy Index ainsi que le score de Doing Business relatif aux réglementations qui favorisent l’activité économique et celles qui la limitent.

Le score interne-pays découle de la somme algébraique des différents sous-scores ci-dessus et il est gradué de 1 à 5, 1 étant un excellent profil de risque, le niveau 5 représentant un profil de risque très vulnérable.

Sur l’échelle du score interne pays (indice de vulnérabilité) la proportion des expositions sur des pays de qualité de risque moyenne et au-delà s’établit à 38%.

B.6 - l’élaboration et la diffusion d’un rapport hebdomadaire

de l’évolution du risque pays récapitulant l’ensemble des évènements saillants survenus dans la semaine (mouvements des notations des agences et autres...) avec une mise à jour de la base «Monde» en matière de notations internes de la banque, des CDS ainsi que des notations des pays par des organismes externes (Standard & Poor’s, Moody’s, Fitch, Coface, OCDE).

B.7 - l’allocation de limites,

calibrées en fonction du profil risque du pays et du niveau des fonds propres de la banque et déclinées par zone, par pays, par secteur, par type d’activité, par maturité ...).

B.8 - le suivi et la surveillance du respect des limites

au moyen de reporting ad hoc.

B.9 - le provisionnement du risque pays

en fonction de la dégradation des expositions (matérialisation du risque, rééchelonnement de la dette, défaut de paiement, bénéfice d’initiative d’allègement de la dette etc...).

B.10 - le stress test,

exercice consistant à s’assurer de la capacité de la banque à résister à des facteurs de risque extrême (cas de la matérialisation du risque politique en Tunisie et en Côte d’Ivoire) et à en mesurer l’impact sur le capital et la rentabilité.

L’exercice du stress test est effectué semestriellement conformément aux exigences réglementaires et à chaque fois que l’évolution des pays d’exposition de la banque ou du groupe l’exige.

VI- Risk Management

La GGRG s’est dotée d’une entité dédiée aux systèmes de Risk Management pour s’aligner sur les meilleures pratiques en matière de gestion du risque sous tendues par la réforme Bâle II.

Cette entité est en charge de la conception et monitoring des modèles de notation au niveau du Groupe, du pilotage de la cartographie de notation et de l’amélioration continue du dispositif de gestion des risques.

Dans le cadre du processus de passage aux approches avancées engagé par la banque sous l’impulsion de la banque centrale (BAM) et du management de la banque, Un dispositif Bâle II a été mis en place sous la responsabilité de l’entité Risk Management.

Notation interne :

La notation interne est un outil d’aide à l’évaluation, à la décision ainsi qu’au suivi du risque. Elle constitue l’un des instruments de détection de la dégradation ou de l’amélioration d’un risque lors des revues périodiques de portefeuille.

Dès juin 2003, une première génération des systèmes de notation interne d’Attijariwafabank a été élaborée avec l’assistance technique de la société de financement internationale et du cabinet Mercer Oliver wyman.

En 2010, le groupe AWB a déployé un nouveau modèle de notation interne au niveau du système opérant de la banque qui est en ligne avec les exigences Bâle II. Ce modèle dédié aux entreprises, prend en compte en plus des éléments financiers, des éléments qualitatifs et de comportement. Il couvre l’essentiel des engagements de la banque. Sa conception repose sur l’analyse des classes homogènes et sur des analyses statistiques éprouvées. Le dispositif de notation est fondé essentiellement sur la Note de Contrepartie qui reflète sa probabilité de défaut à un horizon d’observation d’une année. La note est attribuée à une classe de risque de l’échelle de notation, laquelle échelle est constituée de huit classes de risque dont une en défaut (A, B, C, D, E, F, G, et H).

Classification Attijariwafa bank

Description

A

Très bon

B

Bon

C

Assez bon

D

Moyen

E

Médiocre

F

Mauvais

G

Très Mauvais

H

Défaut

Au titre de surveillance de la qualité de risque, L’entité Systèmes de Risk management produit un reporting périodique sur la cartographie des risques selon différents axes d’analyse (Engagement, secteur d’activité, tarification, Réseaux, dossiers échus ...) et veille à améliorer le taux de couverture du portefeuille.

Le système de notation relatif à la promotion immobilière articulé autour de deux principales dimensions (client / projet) est opérationnel.

Cette démarche s’inscrit dans le cadre du processus de mise en conformité avec les approches avancées Bâle II.

Scoring du segment Clientèle de détail (TPE, Professions Libérales, Particuliers ...)

Fort de sa capitalisation sur les approches quantitatives de modélisation du risque et d’une connaissance opérationnelle du comportement des TPE, la GGRG a élaboré des modèles de scoring appropriés au segment de la TPE (Très Petites Entreprises & Professionnels) et d’aide à la décision basés sur des données quantitatives, qualitatives et de comportement du client, permettant l’industrialisation de la décision et la maîtrise des risques. Ceci en étroite collaboration avec les entités de support et le management du réseau.

Par ailleurs, plusieurs actions visant à pérenniser ce dispositif - actions d’ajustements des règles décisionnelles de conduite de changement et de monitoring- ont été menées au courant de ces deux dernières années. Au terme de cette année, la capacité de traitement a été nettement améliorée et le taux de convergence entre le moteur de scoring et la décision humaine a atteint un niveau acceptable.

Fin 2015, le chantier de scoring des professions libérales a été entamé. Ceci, confirme l’engagement du groupe à poursuivre sa stratégie volontaire de financement de la clientèle de détail de manière performante.

Le Data Warehouse Risque, une avancée importante en matière de pilotage des risques

Le Data Warehouse Risque stabilisé en 2015 constitue désormais une pièce maîtresse du dispositif de Risk management. Il offre une vision centralisée du portefeuille de la banque et permet un suivi rapproché des zones de risque selon une approche sectorielle. Au titre de suivi du risque, le système permet au Risk Management de produire un reporting périodique sur la cartographie des risques, de suivre le taux de notation du portefeuille et de produire des indicateurs de risque selon différents axes d’analyse (secteur d’activité, centre d’affaires, région, marché ...). Le Data warehouse permet également de constituer les historiques nécessaires à la conception et Backtesting des modèles de notation interne, réalisation d’études et d’analyses spécifiques ...

De manière connexe, une centrale d’informations financières a été mise en place. Elle vise à faire ressortir les ratios moyens par secteur d’activité et d’apprécier l’évolution des indicateurs de la santé financière (dynamique du CA, rentabilité, endettement, liquidité, délais de paiement ...) des entreprises marocaines. Ce chantier se poursuivra dans les années à venir pour améliorer le niveau d’aide à la prise de décision et de veille sectorielle.

Orientations sectorielles et stratégie des risques

En se basant sur l’approche de notation interne éprouvée et sur le nouveau Data Waterhouse Risque, une première cartographie sectorielle du portefeuille de la banque a été produite. Elle consiste en une radioscopie des secteurs d’activité les plus représentatifs de l’économie marocaine. Cette cartographie met en exergue le profil de risque (Notation, créances en souffrance, ...) ainsi que les opportunités à saisir par secteur d’activité, tout en tenant compte des perspectives d’évolution de chaque secteur (Approche SWOT par secteur). Cette cartographie multidimensionnelle permet d’affiner la stratégie des risques par secteur d’activité et constitue un support d’aide à la décision pour procéder aux arbitrages les plus judicieux en matière du taux de pénétration des secteurs d’activité. Dans la continuité, une ébauche du modèle quantitatif de gestion des limites (par métier, par secteur, par client ...) est en cours d’élaboration.

Les avancées du Chantier Bâle II en 2015

• Revue du modèle de notation sur le périmètre PME sur la base de données récentes. Cette revue du modèle capitalise sur le retour d’expérience des gestionnaires de risque et entend améliorer son pouvoir prédictif.

• Déploiement du système de notation, à dire d’expert, relatif aux projets de la promotion immobilière, basé sur des variables qualitatives et quantitatives

• Lancement du chantier de mise en place du système du recouvrement avec définition de la cartographie globale du processus cible – couvrant les phases de recouvrement amiable et contentieux.

• Elaboration d’une charte d’insertion opérationnelle visant à ancrer le rating au niveau des processus opérationnels, notamment au plan de l’octroi de crédit, la prise de garanties, la tarification et les orientations sectorielles selon une approche progressive.

• Assistance des filiales du groupe dans le déploiement des systèmes de notation interne. Un nouveau modèle de notation propre à la SIB (Côte d’Ivoire) est en phase de finalisation.

• Développement d’un modèle de notation pour la gestion du risque relatif au matériel à acquérir pour le compte de la filiale Wafabail. Ce système vise à apprécier le niveau de perte sur la valeur du matériel dans le cadre de la cession du bien pour les clients déclassés contentieux.

• Fin 2015, un projet de notation au profit de l’entité Attijari Factoring a été lancé, elle permettra à la filiale de disposer d’un système de notation pour évaluer le risque de crédit lié à l’activité d’affacturage.

• En 2015, l’outil de calcul du ratio de solvabilité a été paramétré pour répondre de manière anticipée aux besoins de l’approche avancée, offrant ainsi la possibilité d’intégrer la notation dans le calcul du ratio de solvabilité à terme.

VI- Gestion Actif Passif

La gouvernance des risques financiers structurels de taux, de liquidité et de change de la banque relève des fonctions ALM de la banque sous l’autorité du Comité ad hoc ALM.

Le Comité est l’acteur de référence en matière de pilotage du bilan et de gestion globale des risques ALM encourus. Les possibilités de gestion des risques financiers sont évaluées régulièrement par l’équipe ALM et discutées lors de la réunion trimestrielle du Comité ALM pour acter les modalités de mise en place.

La fonction ALM est investie au niveau de la banque pour assurer les principales missions suivantes:

• Analyse statique et dynamique du bilan ;

• Revue et contrôle des risques de liquidité, de taux et de change ;

• Simulation proactive et pilotage prévisionnel des ratios réglementaires ;

• Préparation, validation et gestion des plans d’actions pour la période à venir, notamment en matière de :

- Financement et placement à Moyen et Long Terme ;

- Orientations commerciales en termes de maturité (court, moyen et long terme) et de taux (tarification, nature de taux, facturation des options ...) ;

- Tout autre plan de couverture active voire réduction des risques de liquidité, de taux, de change, ou de conformité aux exigences BAM (ratios réglementaires).

• Mise à jour et back testing (contrôle postérieur) de la robustesse des modèles et conventions ALM;

• Support et suivi des indicateurs ALM de la banque et des filiales.

6.6 Périmètre de consolidation

Dénomination

Secteur d'activité

(A)

(B)

(C)

(D)

Pays

Méthode

% Contrôle

% Intérêt

ATTIJARIWAFABANK

Banque

Maroc

Top

ATTIJARIWAFABANK EUROPE

Banque

France

IG

99,78%

99,78%

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK

Banque

Maroc

IG

100,00%

100,00%

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST

Banque

Sénégal

IG

83,07%

83,01%

ATTIJARIBANK TUNISIE

Banque

Tunisie

IG

58,98%

58,98%

LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI

Banque

Mali

IG

51,00%

51,00%

CREDIT DU SENEGAL

Banque

Sénégal

IG

95,00%

95,00%

UNION GABONAISE DE BANQUE

Banque

Gabon

IG

58,71%

58,71%

CREDIT DU CONGO

Banque

Congo

IG

91,00%

91,00%

SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE

Banque

Côte d'Ivoire

IG

75,00%

75,00%

SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN

Banque

Cameroon

IG

51,00%

51,00%

ATTIJARIBANK MAURITANIE

Banque

Mauritanie

IG

80,00%

53,60%

BANQUE INTERNATIONALE POUR L'AFRIQUE AU TOGO

Banque

Togo

IG

55,00%

55,00%

WAFABANK SALAF

Crédit à la consommation

Maroc

IG

50,91%

50,91%

WAFABANK BAIL

Leasing

Maroc

IG

97,83%

97,83%

WAFABANK IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FACTORING MAROC

Affecturage

Maroc

IG

80,00%

80,00%

WAFABANK CASH

Activités cash

Maroc

IG

99,98%

99,98%

WAFABANK LLD

Location longue durée

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FINANCES CORP.

Banque d'affaire

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK GESTION

Gestion d'actif

Maroc

IG

66,00%

66,00%

ATTIJARI INTERMEDIATION

Intermédiation boursière

Maroc

IG

100,00%

100,00%

FCP SECURITE

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

FCP OPTIMISATION

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

FCP STRATEGIE

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

FCP EXPANSION

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

FCP FRUCTI VALEURS

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

WAFABANK ASSURANCE

Assurance

Maroc

IG

79,29%

79,29%

BCM CORPORATION

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK CORP

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

OGM

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ANDALUCARTHAGE

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

KASOVI

Holding

Île Maurice

IG

100,00%

100,00%

SAF

Holding

France

IG

99,82%

49,98%

FILAF

Holding

Sénégal

IG

100,00%

50,00%

CAFIN

Holding

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI AFRIQUE PARTICIPATIONS

Holding

France

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI MAROCCO-MAURITANIE

Holding

France

IG

67,00%

67,00%

ATTIJARI IVOIRE

Holding

(2)

Maroc

IG

100,00%

100,00%

MOUSSAFIR

Hôtellerie

Maroc

MEE

33,34%

33,34%

ATTIJARI SICAR

Capital risque

Tunisie

IG

67,23%

39,65%

PANORAMA

Société immobilière

Maroc

IG

79,29%

79,29%

SOCIETE IMMOBILIERE TOGO LOME

Société immobilière

Togo

IG

100,00%

100,00%

(A) Mouvements intervenus au premier semestre 2014

(B) Mouvements intervenus au second semestre 2014

(C) Mouvements intervenus au premier semestre 2015

(D) Mouvements intervenus au second semestre 2015

1 - Acquisition.

2 - Création, franchissement de seuil

3 - Entrée de périmètre IFRS.

4 - Cession.

5 - Déconsolidation.

6 - Fusion entre entités consolidées.

7 - Changement de méthode - Intégration proportionnelle à Intégration globale.

8 - Changement de méthode - Intégration globale à Mise en équivalence.

9 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration globale.

10 - Changement de méthode - Intégration globale à Intégration proportionnelle.

11 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration proportionnelle.

12 - Reconsolidation.

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GROUPE ATTIJARIWAFABANK

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE CONSOLIDÉE

PÉRIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2015

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire d'ATTIJARIWAFABANK et ses filiales (Groupe ATTIJARIWAFABANK) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme de la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2015. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 41.229.157, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 5.300.168.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 31 décembre 2015, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 23 février 2016

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

Image: Signature of Faïçal MEKOUAR

Faïçal MEKOUAR

Associé

ERNST & YOUNG

Image: Signature of Bachir TAZI

Bachir TAZI

Associé

1. Présentation

Attijariwafa bank est une société de droit commun constituée au Maroc. Les états de synthèse comprennent les comptes du siège ainsi que les agences établies au Maroc à l'étranger et les succursales de Bruxelles. Les opérations et soldes significatifs internes entre les entités marocaines et les succursales à l'étranger sont éliminés.

2. Principes généraux

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

La présentation des états de synthèse d'Attijariwafa bank est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

3. Créances et engagements par signature

Présentation générale des créances

Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

créances de trésorerie, crédits à l'équipement, crédit à la consommation, crédit immobilier et autres crédits pour la clientèle.

Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises.

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

- 20 % pour les créances pré-douteuses,

- 50 % pour les créances douteuses,

- 100 % pour les créances compromises.

Les provisions affectées relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés.

Dès le déclassement des créances en créances en souffrance, les intérêts sur créances ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produit à leur encaissement.

Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupération des créances en souffrance sont jugées nulles.

Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance ont connu une évolution favorable : remboursements effectifs (totaux ou partiels) de la créance ou une restructuration de la créance avec un remboursement partiel de la créance.

La banque a procédé à un abandon de créances en souffrance par utilisation des provisions correspondantes constituées.

4. Dettes à vue et à terme

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

5. Portefeuille Titres

5.1. Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété) d'autre part en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

5.2. Titres de transaction

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la liquidité est assurée et qui ont été acquis avec une intention de revente à brève échéance.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat (coupon inclus). À chaque arrêté comptable, la différence entre cette valeur et la valeur du marché est inscrite directement en compte de résultat.

5.3. Titres de placement

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis dans un objectif de détention supérieur à 6 mois à l'exception des titres à revenus fixes destinés à être conservés jusqu'à leur échéance. Cette catégorie de titres comprend notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions nécessaires leur permettant d'être classés dans une autre catégorie de titres.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

À chaque arrêté comptable la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

5.4. Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour procurer, sur une longue période, des revenus réguliers.

À leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

À chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelle que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latents ne sont pas enregistrés.

5.5. Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

5.6. Pensions livrées

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

6. Les opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat. Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

7. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du « taux de clôture ».

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan des entités étrangères (Succursales de Bruxelles) sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres (hors résultat de l'exercice) sont évalués aux différents cours historique. L'écart résultant de la correction (cours de clôture – cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste « écart de conversion ».

Conversion des éléments du compte de résultat

À l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l'exercice.

8. Les provisions pour risques généraux

Ces provisions sont constituées, à la discrétion des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision.

Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

9. Les immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Droit au bail

Non amortissable

- Brevets et marques

N/A

- Immobilisations en recherche et développement

N/A

- Logiciels informatiques

6,67

- Autres éléments du fonds de commerce

5

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Terrain

Non amortissable

- Immeubles d'exploitation

25

- Mobilier de bureau

6,67

- Matériel informatique

6,67

- Matériel roulant

5

- Agencements, aménagement et installations

6,67

10. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent les dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

Les durées d'amortissement appliquées sont les suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Frais préliminaires

3

- Frais d'acquisition des immobilisations

5

- Frais d'émission des emprunts

N/A

- Primes d'émission ou de remboursement de titres de créance

N/A

- Autres charges à répartir

Entre 3 et 5 ans selon le cas

11. Prise en charge des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base « flat » et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

12. Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

BILAN AGRÉGÉ au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

ACTIF

31/12/2015

31/12/2014

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

5 576 214

4 005 381

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

35 049 487

33 640 290

. A vue

11 024 654

8 022 540

. A terme

24 024 833

25 617 750

Créances sur la clientèle

164 250 424

170 228 295

. Crédits de trésorerie et à la consommation

49 672 408

52 671 726

. Crédits à l'équipement

55 301 776

58 369 891

. Crédits immobiliers

54 570 629

54 542 287

. Autres crédits

4 705 611

4 644 391

Créances acquises par affacturage

1

1 058 799

Titres de transaction et de placement

53 428 916

49 367 508

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

37 038 022

32 842 678

. Autres titres de créance

1 294 142

1 384 140

. Titres de propriété

15 096 752

15 140 690

Autres actifs

3 785 551

2 425 647

Titres d'investissement

6 089 132

9 195 147

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

6 089 132

9 195 147

. Autres titres de créance

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

13 761 859

12 529 449

Créances subordonnées

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

1 262 341

1 618 377

Immobilisations incorporelles

1 897 711

1 895 942

Immobilisations corporelles

3 019 011

2 853 555

Total de l'Actif

288 120 647

288 818 390

HORS BILAN AGRÉGÉ au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

HORS BILAN

31/12/2015

31/12/2014

ENGAGEMENTS DONNÉS

61 862 760

54 539 865

Engagements de financement donnés en faveur d'Etablissements de crédit et assimilés

532

532

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

16 670 275

15 996 740

Engagements de garantie d'ordre d'Etablissements de crédit et assimilés

11 617 603

8 585 113

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

33 574 350

29 957 480

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

-

ENGAGEMENTS RECUS

16 428 431

17 278 171

Engagements de financement reçus d'Etablissements de crédit et assimilés

-

658 170

Engagements de garantie reçus d'Etablissements de crédit et assimilés

16 298 917

16 543 596

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

129 214

76 405

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

300,00

-

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AGRÉGÉ au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

31/12/2015

31/12/2014

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

18 849 440

19 115 288

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les Etablissements de crédit

1 093 373

1 127 904

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

9 201 032

9 512 053

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

482 483

646 626

Produits sur titres de propriété

1 419 320

1 272 033

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

394 119

272 712

Commissions sur prestations de service

1 355 915

1 269 742

Autres produits bancaires

4 903 198

5 014 218

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

8 008 670

7 666 736

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les Etablissements de crédit

799 578

1 335 585

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

2 936 838

3 022 955

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

282 806

369 168

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

359 451

172 758

Autres charges bancaires

3 629 997

2 766 270

PRODUIT NET BANCAIRE

10 840 770

11 448 552

Produits d'exploitation non bancaire

162 247

62 905

Charges d'exploitation non bancaire

-

225

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

4 121 965

3 926 742

Charges de personnel

1 854 299

1 773 329

Impôts et taxes

119 315

111 132

Charges externes

1 723 759

1 619 660

Autres charges générales d'exploitation

21 229

8 856

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

403 363

413 765

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

2 774 458

2 960 631

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 724 473

1 520 530

Pertes sur créances irrécouvrables

563 457

406 555

Autres dotations aux provisions

486 528

1 033 546

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

1 101 136

813 388

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

791 275

675 084

Récupérations sur créances amorties

69 391

76 787

Autres reprises de provisions

240 470

61 517

RESULTAT COURANT

5 207 730

5 437 247

Produits non courants

5 442

14 446

Charges non courantes

94 764

83 439

RESULTAT AVANT IMPOTS

5 118 408

5 368 254

Impôts sur les résultats

1 452 990

1 824 140

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

3 665 418

3 544 114

PASSIF

31/12/2015

31/12/2014

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

29 870 277

41 530 448

. A vue

12 281 017

6 455 549

. A terme

17 589 260

35 074 899

Dépôts de la clientèle

200 959 041

190 719 730

. Comptes à vue créditeurs

122 356 505

116 140 652

. Comptes d'épargne

26 010 094

25 234 472

. Dépôts à terme

44 289 925

41 123 434

. Autres comptes créditeurs

8 302 517

8 221 172

Titres de créance émis

7 048 901

9 292 042

. Titres de créance négociables

7 048 901

9 292 042

. Emprunts obligataires

-

-

. Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

6 096 756

5 875 482

Provisions pour risques et charges

2 761 704

2 634 425

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

10 760 507

9 778 262

Ecart de réévaluation

420

421

Réserves et primes liées au capital

24 916 000

23 407 000

Capital

2 035 272

2 035 272

Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

6 351

1 194

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

3 665 418

3 544 114

Total du Passif

288 120 647

288 818 390

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION AGRÉGÉ au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

31/12/2015

31/12/2014

+ Intérêts et produits assimilés

10 776 888

11 286 583

- Intérêts et charges assimilées

4 019 222

4 727 707

MARGE D'INTERET

6 757 666

6 558 876

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

394 119

272 712

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

359 451

172 759

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

34 668

99 953

+ Commissions perçues

1 355 915

1 269 742

- Commissions servies

4

-

Marge sur commissions

1 355 911

1 269 742

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

1 444 068

3 402 192

+ Résultat des opérations sur titres de placement

-10 600

17 507

+ Résultat des opérations de change

483 642

423 317

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

277 710

-710 701

Résultat des opérations de marché

2 194 820

3 132 315

+ Divers autres produits bancaires

1 419 320

1 272 033

- Diverses autres charges bancaires

921 615

884 368

PRODUIT NET BANCAIRE

10 840 770

11 448 552

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

-152 727

-139 805

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

159 437

62 905

- Autres charges d'exploitation non bancaire

-

225

- Charges générales d'exploitation

4 121 966

3 926 742

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

6 725 514

7 444 684

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-1 427 264

-1 175 214

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

-90 521

-832 224

RESULTAT COURANT

5 207 730

5 437 246

RESULTAT NON COURANT

-89 322

-68 992

- Impôts sur les résultats

1 452 990

1 824 140

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

3 665 418

3 544 114

II- CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

31/12/2015

31/12/2014

+ RESULTAT NET DE L'EXERCICE

3 665 418

3 544 114

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

403 363

413 765

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

163 341

150 827

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

42 500

670 000

+ Dotations aux provisions réglementées

-

-

+ Dotations non courantes

-

-

- Reprises de provisions

144 804

11 023

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

29 188

31 488

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

-

225

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

2 810

-

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

4 097 820

4 736 420

- Bénéfices distribués

2 035 272

1 933 508

+ AUTOFINANCEMENT

2 062 548

2 802 912

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR LA CLIENTÈLE au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

Crédits par décaissement

Crédits par signature

Total

Provisions Crédits par décaissement

Provisions Crédits par signature

Total

31/12/2015

10 545 942

648 636

11 194 578

7 495 119

284 661

7 779 780

TABLEAU DE PRÉSENTATION DU CHIFFRE D'AFFAIRES au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

Année 2015

Année 2014

Année 2013

18 849 440

19 115 288

16 236 923

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

31/12/2015

31/12/2014

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

17 120 135

17 410 881

2. (+) Récupérations sur créances amorties

69 391

76 787

3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

135 691

60 889

4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées (*)

-9 143 128

-8 662 740

5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

-225

6. (-) Charges générales d'exploitation versées

-3 709 849

-3 512 977

7. (-) Impôts sur les résultats versés

-1 452 990

-1 824 140

I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

3 019 250

3 548 475

Variation des :

8. (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

-1 409 197

-1 297 899

9. (+) Créances sur la clientèle

7 036 669

-1 828 040

10. (+) Titres de transaction et de placement

-4 061 408

2 248 816

11. (+) Autres actifs

-1 359 904

609 945

12. (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

356 036

-132 887

13. (+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

-11 660 171

-12 462 635

14. (+) Dépôts de la clientèle

10 239 311

16 585 072

15. (+) Titres de créance émis

-2 243 141

1 547 594

16. (+) Autres passifs

221 121

-11 463 625

II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

-2 880 684

-6 193 659

III. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D'EXPLOITATION (I + II)

138 566

-2 645 184

17. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

3 151 802

1 030 054

18. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

179 712

171 115

19. (-) Acquisition d'immobilisations financières

-1 430 923

-193 982

20. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

-728 654

-1 071 923

21. (+) Intérêts perçus

309 985

432 374

22. (+) Dividendes perçus

1 419 320

1 272 033

IV. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT

2 901 242

1 639 671

23. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

24. (+) Emission de dettes subordonnées

1 000 000

-217 400

25. (+) Emission d'actions

26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

27. (-) Intérêts versés

-433 703

-432 613

28. (-) Dividendes versés

-2 035 272

-1 933 508

V. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

-1 468 975

-2 583 521

VI. VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III+IV+V)

1 570 833

-3 589 034

VII. TRÉSORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

4 005 381

7 594 415

VIII. TRÉSORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

5 576 214

4 005 381

(*) : y compris les dotations nettes de provisions

ÉTAT DES DÉROGATIONS au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NÉANT

NÉANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NÉANT

NÉANT

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Changements affectant les méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

II. Changements affectant les règles de présentation

NÉANT

NÉANT

CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/2015

Total 31/12/2014

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

2 231 899

2 402 986

7 131 598

11 766 483

8 010 728

VALEURS RECUES EN PENSION

- au jour le jour

- à terme

PRETS DE TRESORERIE

1 455 410

7 939 506

1 718 234

11 113 150

11 136 031

- au jour le jour

1 455 410

7 939 506

1 718 234

1 455 410

524 427

- à terme

9 657 740

10 611 604

PRETS FINANCIERS

2 174 625

11 621 723

13 796 348

15 009 327

AUTRES CREANCES

410 949

2 128

300

413 377

78 750

INTERETS COURUS A RECEVOIR

190 360

1 669

192 029

234 165

CREANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

2 231 899

4 040 984

22 156 703

8 851 801

37 281 387

34 469 001

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Secteur public

Entreprises financières

Secteur privé

Entreprises non financières

Autre clientèle

Total 31/12/2015

Total 31/12/2014

CREDITS DE TRESORERIE

3 515 773

754 793

34 160 148

1 982 953

40 413 667

43 567 466

- Comptes à vue débiteurs

431 007

754 793

18 655 952

1 600 120

21 441 872

18 972 021

- Créances commerciales sur le Maroc

3 879 634

3 879 634

5 730 573

- Crédits à l'exportation

397 920

397 920

374 737

- Autres crédits de trésorerie

3 084 766

11 226 642

382 833

14 694 241

18 490 135

CREDITS A LA CONSOMMATION

389 409

8 263 146

8 652 555

8 524 194

CREDITS A L'EQUIPEMENT

26 737 154

23 787 126

4 082 411

54 606 691

57 606 608

CREDITS IMMOBILIERS

9 907

15 393 814

39 166 468

54 570 189

54 541 553

AUTRES CREDITS

8

6 144

631 852

1 014 109

1 652 113

1 617 433

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

1

1

1 058 799

INTERETS COURUS A RECEVOIR

1 238 599

65 787

1 304 386

1 345 955

CREANCES EN SOUFFRANCE

1

84 651

2 564 752

401 419

3 050 823

3 025 086

- Créances pré-douteuses

4

19

23

52 936

- Créances douteuses

632

202

834

151 434

- Créances compromises

1

84 651

2 564 116

401 198

3 049 966

2 820 716

TOTAL

30 262 843

845 588

78 165 701

54 976 293

164 250 425

171 287 094

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

PAR CATÉGORIE D'ÉMETTEUR au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

TITRES

ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

ÉMETTEURS PUBLICS

ÉMETTEURS PRIVÉS

31/12/2015

31/12/2014

FINANCIERS

NON FINANCIERS

TITRES CÔTÉS

477

280 315

15 008 502

260 783

15 550 077

15 664 956

.Bons du trésor et valeurs assimilées

.Obligations

258 223

219 692

477 915

560 745

.Autres titres de créances

.Titres de propriété

477

22 092

15 008 502

41 091

15 072 162

15 104 211

TITRES NON CÔTÉS

219 767

42 921 099

597 229

6 187

43 744 282

42 544 069

.Bons du trésor et valeurs assimilées

42 918 134

42 918 134

41 701 878

.Obligations

34 792

582 448

617 240

628 133

.Autres titres de créances

184 318

184 318

177 579

.Titres de Propriété

657

2 965

14 781

6 187

24 590

36 479

TOTAL GÉNÉRAL

220 244

43 201 414

15 605 731

266 970

59 294 359

58 209 025

VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

51 206 416

51 206 416

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

35 459 987

35 459 987

. OBLIGATIONS

583 595

583 595

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

101 812

101 812

. TITRES DE PROPRIÉTÉ

15 061 022

15 061 022

TITRES DE PLACEMENT

2 185 149

2 154 330

116 828

30 819

30 819

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

1 524 534

1 524 534

90 462

. OBLIGATIONS

511 559

511 559

26 216

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

82 506

82 506

. TITRES DE PROPRIÉTÉ

66 549

35 730

150

30 819

30 819

TITRES D'INVESTISSEMENT

5 933 613

5 933 613

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

5 933 613

5 933 613

. OBLIGATIONS

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

ACTIF

MONTANT AU 31/12/2015

MONTANT AU 31/12/2014

INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETÉS

OPERATIONS DEVERSES SUR TITRES (1)

DEBITEURS DIVERS

1 044 103

560 572

Sommes dues par l'État

594 710

246 721

Sommes dues par les organismes de prévoyance

Sommes diverses dues par le personnel

Comptes clients de prestations non bancaires

159

252

Divers autres débiteurs

449 234

313 599

VALEURS ET EMPLOIS DIVERS

1 233

1 327

COMPTES DE REGULARISATION

2 623 439

1 747 288

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

217 817

53 203

Comptes d'écart sur devises et titres

74

Résultats sur produits dérivés de couverture

Charges à répartir sur plusieurs exercices

60 045

64 120

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

32 941

438

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

1 541 055

1 370 886

Autres comptes de régularisation

771 581

258 567

CREANCES EN SOUFFRANCE SUR OPERATIONS DIVERSES

116 776

116 460

TOTAL

3 785 551

2 425 647

(1) PCEC 341, 3463 et 3469 si débiteur

CRÉANCES SUBORDONNÉES au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

Créances

Montant

Dont Entreprises liées et Apparentées

Brut

1

31/12/2015

Prov.

2

Net

3

31/12/2014

Net

4

31/12/2015

Net

5

31/12/2014

Net

6

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

Créances subordonnées à la clientèle

TOTAL

N E A N T

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotation au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT

2 342 413

33 987

35 439

2 340 960

359 451

1 078 619

1 262 341

CRÉDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

CRÉDIT-BAIL MOBILIER

2 278 378

33 987

2 312 365

359 451

1 056 684

1 255 681

- Crédit-bail mobilier en cours

386

3 079

3 465

3 465

- Crédit-bail mobilier loué

2 277 992

30 908

2 308 900

359 451

1 056 684

1 252 217

- Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

CRÉDIT-BAIL IMMOBILIER

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier en cours

- Crédit-bail immobilier loué

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYÉS

38 388

35 439

2 949

2 949

CREANCES EN SOUFFRANCE

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN LOCATION SIMPLE

BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYÉS

LOYERS EN SOUFFRANCE

TOTAL

2 342 412

33 987

35 439

2 340 960

359 451

1 078 619

1 262 341

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

3 014 287

161 192

-

3 175 479

1 118 345

159 423

-

1 277 768

1 897 711

. Droit au bail

313 228

840

-

314 067

-

-

-

-

314 067

. Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

-

. Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

2 701 059

160 353

-

2 861 412

1 118 345

159 423

-

1 277 768

1 583 643

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

6 672 527

567 462

166 806

7 073 183

3 826 929

243 940

16 698

4 054 171

3 019 011

- Immeubles d'exploitation

1 786 909

151 268

823

1 937 355

773 604

56 485

407

829 682

1 107 673

. Terrain d'exploitation

297 451

139 870

-

437 321

-

-

-

-

437 321

. Immeubles d'exploitation. Bureaux

1 427 650

11 398

823

1 438 225

721 080

54 756

407

775 429

662 797

. Immeubles d'exploitation. Logements de fonction

61 808

-

-

61 808

52 524

1 729

-

54 253

7 555

- Mobilier et matériel d'exploitation

1 833 223

90 665

-

1 923 889

1 657 612

41 246

-

1 698 858

225 031

. Mobilier de bureau d'exploitation

399 234

11 472

-

410 705

369 217

6 513

-

375 731

34 975

. Matériel de bureau d'exploitation

760 423

37 149

-

797 572

705 207

15 034

-

720 240

77 332

. Matériel Informatique

665 337

42 028

-

707 364

575 082

19 621

-

594 703

112 661

. Matériel roulant rattaché à l'exploitation

8 230

17

-

8 247

8 106

78

-

8 184

64

. Autres matériels d'exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Autres immobilisations corporelles d'exploitation

1 508 305

101 702

5

1 610 002

1 132 115

109 828

4

1 241 940

368 062

- Immobilisations corporelles hors exploitation

1 544 090

223 826

165 979

1 601 938

263 597

36 382

16 287

283 692

1 318 245

. Terrains hors exploitation

589 812

9 720

1 935

597 597

-

-

-

-

597 597

. Immeubles hors exploitation

765 258

207 410

163 995

808 673

160 553

28 562

16 286

172 829

635 844

. Mobiliers et matériel hors exploitation

43 309

63

-

43 372

43 087

-

-

43 087

285

. Autres immobilisations corporelles hors exploitation

145 711

6 634

49

152 296

59 957

7 820

1

67 776

84 520

TOTAL

9 686 814

728 654

166 806

10 248 662

4 945 274

403 363

16 698

5 331 940

4 916 722

PLUS OU MOINS VALUES SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONS au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

Date de cession ou de retrait

Nature

Montant brut

Amortissements cumulés

Valeur comptable nette

Produit de cession

Plus-values de cession

Moins-values de cession

MOBILIERS ET MATERIELS DE BUREAU

MOBILIER DE BUREAU

MATERIEL DE BUREAU

MATERIEL INTERBANK

COFFRE FORT

MATERIEL INFORMATIQUE

IMMOBILIERS

166 806

16 698

150 108

179 712

29 188

-

déc-15

Terrains

1 935

-

1 935

Appartements

-

-

déc-15

Immeuble

164 871

16 698

148 173

TOTAL GENERAL

166 806

16 698

150 108

179 712

29 188

-

DÉTAIL DES TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILÉS au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Part du capital détenue

Valeur comptable brute

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC de l'exercice

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

T043 A - Participations dans les entreprises liées

12 931 492

12 554 187

1 366 061

ATTIJARI FINANCES CORPORATE

BANQUE D'AFFAIRE

10 000

100,00%

10 000

10 000

31/12/2014

45 580

33 097

30 000

OMNIUM DE GESTION MAROCAIN S.A."OGM"

HOLDING

885 000

100,00%

2 047 900

2 047 900

31/12/2014

1 889 298

455 956

530 000

SOMACOVAM

GESTION D'ACTIF

5 000

100,00%

30 000

7 532

31/12/2014

7 387

-146

WAFCA GESTION

GESTION D'ACTIF

4 900

66,00%

236 369

236 369

31/12/2014

128 279

60 699

40 069

ATTIJARI INVEST.

INTERMEDIATION DE BOURSE

5 000

100,00%

5 000

5 000

31/12/2014

63 941

8 250

WAFCA BOURSE

TITRISATION

20 000

100,00%

40 223

28 810

31/12/2014

32 394

-3 122

ATTIJARI TITRISATION

TITRISATION

11 400

66,00%

11 700

8 479

31/12/2014

8 479

-1 611

ATTIJARI OPERATIONS

SOCIETE DE SERVICES

1 000

100,00%

1 000

1 000

31/12/2014

130

-31

ATTIJARI AFRICA

SOCIETE DE SERVICES

2 000

100,00%

2 000

2 000

31/12/2014

17 583

490

ATTIJARI CIB AFRICA

SOCIETE DE SERVICES

2 000

100,00%

2 000

2 000

31/12/2014

412

-10

ATTIJARI IT AFRICA

SOCIETE DE SERVICES

1 000

100,00%

1 000

1 000

31/12/2014

4 087

1 848

ATTIJARIWAFCA BANK MIDDLE EAST LIMITED

1 000

100,00%

8 194

8 194

STE MAROCAINE DE GESTION ET TRAITEMENT INFORMATIQUE "SOMGETI"

INFORMATIQUE

300

100,00%

100

100

31/12/2014

529

-19

AGENA MAGHREB

VENTE MATERIEL INFORMATIQUE

11 000

74,96%

33

-

31/12/2014

-6 789

-36

ATTIJARI CAPITAL DEVELOPMENT

CAPITAL RISQUE

10 000

100,00%

10 000

-

31/12/2014

-15 298

1 309

ATTIJARI PROTECTION

SECURITE

4 000

83,75%

3 350

3 350

31/12/2014

4 594

-13

BCM CORPORATION

HOLDING

200 000

100,00%

200 000

200 000

31/12/2014

249 723

35 941

35 000

CASA MADRID DEVELOPPEMENT

CAPITAL DEVELOPPEMENT

10 000

50,00%

5 000

5 000

31/12/2014

10 457

-15

DINERS CLUB DU MAROC

GESTION DE CARTES DE PAIEMENT

1 500

100,00%

1 675

960

31/12/2014

960

-94

MEDI TRADE

TRADING

1 200

20,00%

240

142

31/12/2014

712

-3

AL MIFTAH

IMMOBILIER

100

100,00%

243

-

31/12/2014

-2 416

-369

WAFCA COURTAGE

COURTAGE

1 000

100,00%

2 397

2 397

31/12/2014

22 011

14 141

13 000

ATTIJARI RECOUVREMENT

RECOUVREMENT

3 350

86,67%

2 600

276

31/12/2014

318

10

WAFCA FONCIERE

GESTION IMMOBILIERE

2 000

100,00%

3 700

1 970

31/12/2014

1 970

-40

WAFCA INVESTISSEMENT

HOLDING DE PROMOTION DES INVESTISSEMENTS

55 000

100,00%

120 277

1 941

31/12/2014

-63 290

-3 035

WAFCA SYSTEMES CONSULTING

CONSEIL EN SYSTEMES INFORMATIQUE

5 000

99,88%

4 994

4 994

30/09/2015

5 945

201

WAFCA SYSTEMES DATA

INFORMATIQUE

1 500

100,00%

1 500

1 500

30/09/2015

1 525

-130

WAFCA SYSTEMES FINANCES

INGENIERIE INFORMATIQUE

2 000

100,00%

2 066

2 066

30/09/2015

2 559

15

WAFCA TRUST

CONSEIL ET INGENIERIE FINANCIERE

100,00%

1 500

1 322

31/12/2014

1 322

-177

ATTIJARI AL AAKARIA AL MAGHRIBIA

STÉ IMMOBILIERE

10 000

100,00%

9 999

7 707

31/12/2014

7 707

107

SOCIETE IMMOBILIERE ATTIJARIA AL YOUSOUFIA

STÉ IMMOBILIERE

50 000

100,00%

51 449

51 449

31/12/2014

56 562

-15

5 000

STE IMMOB.BOULEVARD PASTEUR " SIBP"

STÉ IMMOBILIERE

300

50,00%

25

25

31/12/2014

1 136

12

SOCIETE IMMOBILIERE RANOUIL

STÉ IMMOBILIERE

3 350

100,00%

11 863

4 548

31/12/2014

4 535

-127

SOCIETE IMMOBILIERE DE L'HIVERNAGE SA

STÉ IMMOBILIERE

15 000

100,00%

15 531

10 371

31/12/2014

10 371

-1 439

SOCIETE IMMOBILIERE MAIMOUNA

STÉ IMMOBILIERE

300

100,00%

5 266

3 240

31/12/2014

3 240

-191

STE IMMOBILIERE MARRAKECH EXPANSION

STÉ IMMOBILIERE

300

100,00%

299

299

31/12/2014

778

-33

SOCIETE IMMOBILIERE ZAKAT

STÉ IMMOBILIERE

300

100,00%

2 685

432

31/12/2014

432

25

AYK

STÉ IMMOBILIERE

100

100,00%

100

-

31/12/2014

-1 127

-6

CAPRI

IMMOBILIER

124 000

99,76%

187 400

-

31/12/2014

-82 953

-19 651

ATTIJARI IMMOBILIER

IMMOBILIER

50 000

100,00%

71 686

71 686

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK "AIB"

BANQUE OFFSHORE

2 400 KEURO

100,00%

92 442

92 442

31/12/2014

21 510 KEURO

2 343 KEURO

WAFACASH

MONETIQUE

35 050

99,85%

324 074

324 074

31/12/2014

336 670

11 520

100 000

WAFCA IMMOBILIER

IMMOBILIER

50 000

100,00%

164 364

164 364

31/12/2014

87 000

WAFASALAF

CREDIT A LA CONSOMMATION

113 180

50,91%

634 783

634 783

31/12/2014

1 628 825

333 017

152 727

WAFCA LLD

LEASING

20 000

100,00%

20 000

20 000

31/12/2014

58 315

24 117

20 000

WAFABAIL

CREDIT-BAIL

150 000

57,83%

86 983

86 983

31/12/2014

776 239

83 845

23 133

DAR ASSAFAA LITAMWIL

SOCIETE DE FINANCEMENT

50 000

100,00%

50 510

50 510

ATTIJARI ASSET MANAGEMENT AAM SA (Sénégal)

GESTION D'ACTIF

1 200 000 KFCFA

70,00%

13 889

13 889

ANDALUCARTAGE

HOLDING

126 390 KEURO

100,00%

1 964 504

1 964 504

31/12/2014

149 164 KEURO

11 531 KEURO

ATTIJARIWAFCA EURO FINANCES

HOLDING

39 557 KEURO

100,00%

502 622

502 622

31/12/2014

48 295 KEURO

-65 KEURO

CAFIN

HOLDING

1 122 000 KFCFA

100,00%

257 508

257 508

31/12/2014

7 375 959 KFCFA

1 269 364 KFCFA

15 300

KASOVI

HOLDING

50 KUSD

100,00%

1 519 737

1 519 737

31/12/2014

19 002 KUSD

9 056 KUSD

33 749

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE OCCIDENTALE"CBAO"

BANQUE

11 450 000 KFCFA

4,90%

35 979

35 979

31/12/2014

69 759 000 KFCFA

767 000 KFCFA

BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI "BIM SA"

BANQUE

5 002 870 KFCFA

51,00%

689 599

689 599

31/12/2014

22 621 000 KFCFA

1 692 000 KFCFA

7 561

SOCIETE IVORIENNE DE BANQUE " SIB "

BANQUE

10 000 000 KFCFA

90,00%

648 084

648 084

31/12/2014

35 294 000 KFCFA

8 452 000 KFCFA

43 038

ATTIJARI IVOIRE

HOLDING

32,450 KEURO

100,00%

355 319

355 319

30/09/2015

32 448 KEURO

- 2 KEURO

CREDIT DU SENEGAL

BANQUE

5 000 000 KFCFA

95,00%

292 488

292 488

31/12/2014

12 831 000 KFCFA

2 425 000 KFCFA

28 880

CREDIT DU CONGO

BANQUE

7 743 670 KFCFA

91,00%

608 734

608 734

31/12/2014

22 308 024 KFCFA

7 721 061 KFCFA

85 422

UNION GABONAISE DE BANQUES "UBG GABON"

BANQUE

10 000 000 KFCFA

58,71%

848 842

848 842

31/12/2014

50 798 846 KFCFA

9 165 713 KFCFA

56 392

ATTIJAI AFRIQUE PARTICIPATION

HOLDING

10 010 KEURO

100,00%

113 120

113 120

30/09/2015

9 899 KEURO

-25 KEURO

SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN

BANQUE

10 000 000 KFCFA

51,00%

379 110

379 110

31/12/2014

42 350 000 KFCFA

10 318 000 KFCFA

54 586

SOCIETE BIA TOGO

BANQUE

6 000 000 KFCFA

143 872

143 872

31/12/2014

10 715 000 KFCFA

837 000 KFCFA

5 205

SOCIETE CIVILE IMMOBILIERE TOGO LOME

Sté Immobiliere

66 761

66 761

31/12/2014

3 863 794 KFCFA

- 33 765 KFCFA

WAFACAMBIO

963

963

WAFABANK OFFSHORE DE TANGER

100,00%

5 842

5 842

T044 B - Autres titres de participation

589 534

458 417

32 267

NOUVELLES SIDERURGIES INDUSTRIELLES

MÉTALLURGIE

3 415 000

2,72%

92 809

54 857

30/06/2015

3 665 056

126 891

3 406

SONASID

MÉTALLURGIE

28 391

4 162

430

ATTIJARIWAFCA BANK

BANQUE

623

623

SINCOMAR

300

47,50%

AGRAM INVEST

40 060

27,82%

10 938

9 462

31/12/2014

34 014

6 134

AM INVESTISSEMENT MOROCCO

Prise de participations

400 000

3,25%

13 000

13 000

559

BOUZNKA MARINA

PROMOTION IMMOBILIERE

500

-

EUROCHEQUES MAROC

363

364

FONDS D'INVESTISSEMENT IGRANE

70 000

18,26%

9 970

6 101

31/12/2014

33 410

1 219

IMMOBILIERE INTERBANCAIRE "G.P.B.M."

Groupeement professionnel des Banques

19 005

20,00%

3 801

3 801

IMPRESSION PRESSE EDITION (IPE)

Edition

400

400

MOUSSAFIR HOTELS

Hôtellerie

193 000

33,34%

64 342

64 343

31/12/2014

350 514

60 001

17 771

SALIMA HOLDING

HOLDING

150 000

13,33%

16 600

16 600

S.E.D. FES

10 000

10,00%

STE D'AMENAGEMENT DU PARC NOUACER"SAPINO"

PROMOTION IMMOBILIERE

60 429

22,69%

13 714

13 714

TANGER FREE ZONE

Promotion Immobilière

105 000

25,71%

58 221

58 221

TECHNOPARK COMPANY "MITC"

PRESTATION DE SERVICE

8 150

7 784

WORLD TRADE CENTER

MAROCLEAR

Dépositaire des Valeurs Mobilières

20 000

6,58%

1 342

1 342

HAWAZIN

Immobilier

960

12,50%

704

-

INTAJ

IMMOBILIER

576

12,50%

1 041

549

EXP SERVICES MAROC S.A.

SERVICES DE CENTRALISATION DES RISQUES

20 000

3,00%

600

600

H PARTNERS

1 400 010

7,14%

100 000

50 620

30/09/2015

930 255

-18 446

MOROCCAN FINANCIAL BOARD

20 000

20 000

MAROC NUMERIQUE FUND

157 643

6,34%

15 000

11 231

FONCIERE EMERGENCE

120 017

8,06%

19 339

19 339

ALTERMED MAGHREB EUR

5 247

1 226

INTER MUTUELLES ASSISTANCE

894

894

WAFCA IMA ASSISTANCE

15 356

15 356

1 300

3 P FUND

80 020

5,00%

7 500

5 723

31/12/2014

79 460

-11 798

BANQUE D'AFFAIRE TUNISIENNE

Banque

198 741

2 583

-

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

MONÉTIQUE

98 200

22,40%

22 000

22 000

8 800

SOCIETE INTERBANK

GESTION DE CARTES BANCAIRE

11 500

16,00%

1 840

1 840

SMAX

37 450

11,42%

4 278

4 278

BANQUE MAGHREBINE POUR L'INVESTISSEMENT ET LE COMMERCE EXTERIEUR "BMICE"

Banque

500 000 KUSD

1,20%

49 583

49 583

FONDS ATTJARI AFRICA FUNDS MULTI ASSETS

31 KEURO

346

346

SOCIETE MAROCAINE DE GESTION DES FONDS DE GARANTIE DES DEPÔTS BANCAIRE

59

59

C - Emplois assimilés

885 275

749 256

C/C ASSOCIES

869 440

733 421

AUTRES EMPLOIS ASSIMILEES

15 835

15 835

Total Général

14 406 301

13 761 859

1 398 328

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

DETTES

Établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/2015

Total 31/12/2014

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

2 426

551 949

2 673 195

3 227 570

1 995 975

VALEURS DONNEES EN PENSION

6 023 473

1 450 082

7 473 555

10 817 731

- au jour le jour

4 450 801

4 450 801

- à terme

1 572 672

1 450 082

3 022 754

10 817 731

EMPRUNTS DE TRESORERIE

5 470 000

6 742 490

4 117 736

2 599 934

18 930 160

28 420 620

- au jour le jour

-

3 614 000

449 357

538 659

4 602 016

4 454 687

- à terme

5 470 000

3 128 490

3 668 379

2 061 275

14 328 144

23 965 933

EMPRUNTS FINANCIERS

1 992

82

2 074

2 074

AUTRES DETTES

72 297

42 670

114 967

70 620

INTERETS COURUS A PAYER

106 858

15 093

223 428

TOTAL

11 567 762

8 237 668

4 776 543

5 288 304

29 870 277

41 530 448

Dépôts de la clientèle au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

DÉPÔTS

Secteur public

Secteur privé

Total 31/12/2015

Total 31/12/2014

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

COMPTES A VUE CRÉDITEURS

2 793 415

2 603 179

29 445 859

87 495 430

122 337 883

116 123 035

COMPTES D'ÉPARGNE

25 874 751

25 874 751

25 048 786

DEPÔTS À TERME

1 935 000

4 355 941

13 910 142

23 320 405

43 521 488

40 515 128

AUTRES COMPTES CRÉDITEURS

74 943

163 576

6 813 555

1 250 444

8 302 518

8 221 172

INTERÊTS COURUS À PAYER

919 156

3 245

922 401

811 607

TOTAL

4 803 358

7 122 696

51 088 712

137 944 275

200 959 041

190 719 730

Titres de créance émis au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

NATURE TITRES

Date de jouissance

Date d'échéance

Caractéristiques

Montant

Dont

Montant non amorti des primes d'émission ou de remboursement

Valeur Nominale

Taux

Mode de remboursement

Entreprises liées

Autres apparentés

CERTIFICATS DE DEPOTS

06/10/2010

06/10/2017

100 000

Var

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

13/10/2011

13/10/2016

100 000

4,56%

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

24/12/2013

24/12/2018

100 000

5,60%

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

25/02/2014

25/02/2016

100 000

4,40%

IN FINE

1 000 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

18/03/2014

18/03/2016

100 000

4,14%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

23/04/2014

23/04/2019

100 000

4,60%

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

23/04/2014

23/04/2017

100 000

4,28%

IN FINE

300 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/06/2014

20/06/2016

100 000

3,85%

IN FINE

428 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

12/08/2014

12/08/2016

100 000

3,75%

IN FINE

332 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

12/01/2015

12/01/2016

100 000

2,88%

IN FINE

362 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

22/01/2015

21/01/2016

100 000

2,86%

IN FINE

187 700

CERTIFICATS DE DEPOTS

23/07/2015

23/07/2017

100 000

3,09%

IN FINE

608 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

23/07/2015

23/07/2018

100 000

3,28%

IN FINE

800 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

17/08/2015

17/08/2018

100 000

3,25%

IN FINE

490 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

18/09/2015

18/09/2017

100 000

3,12%

IN FINE

519 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

23/10/2015

23/10/2020

100 000

3,61%

IN FINE

250 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

27/10/2015

27/04/2016

100 000

2,80%

IN FINE

640 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

30/10/2015

30/04/2016

100 000

2,80%

IN FINE

100 000

Total

6 916 700

Détail des autres passifs au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

PASSIF

MONTANT AU 31/12/2015

MONTANT AU 31/12/2014

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

OPERATIONS DIVERS SUR TITRES (1)

2 060 264

633 891

CREDITEURS DIVERS

2 447 630

3 270 127

Sommes dues à l'État

686 929

1 575 206

Sommes dues aux organismes de prévoyance

71 281

68 295

Sommes diverses dues au personnel

354 797

337 291

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

4 683

3 759

Fournisseurs de biens et services

1 306 868

1 254 106

Divers autres créditeurs

23 072

31 470

COMPTES DE REGULARISATION

1 588 862

1 971 464

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

1 721

410 085

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

Charges à payer et produits constatés d'avance

892 883

1 316 567

Autres comptes de régularisation

694 258

244 812

TOTAL

6 096 756

5 875 482

(1) PCEC 341, 343, 344, 3462 et 3464 si créateur

Provisions au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

PROVISIONS

Encours 31/12/2014

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 31/12/2015

PROVISIONS DÉDUITES DE L'ACTIF SUR :

7 168 167

1 731 416

712 826

0

8 186 758

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

6 644 079

1 555 989

704 949

0

7 495 119

Titres de placement

18 805

12 087

73

30 819

Titres de participation et emplois assimilés

488 906

163 341

7 804

644 443

Immobilisations en crédit-bail et en location

0

-

Autres actifs

16 377

-

16 377

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

2 634 425

491 671

318 993

-45 400

2 761 704

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

202 503

168 484

86 326

0

284 661

Provisions pour risques de change

-

5 037

5 037

Provisions pour risques généraux

1 893 349

42 500

137 000

1 798 849

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

122 093

55 487

53 231

124 349

Provisions pour autres risques et charges

416 480

220 163

42 436

-45 400

548 808

Provisions réglementées

TOTAL GENERAL

9 802 592

2 223 088

1 031 818

-45 400

10 948 462

Subventions fonds publics affectés et fonds speciaux de garantie au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

OBJET ECONOMIQUE

MONTANT GLOBAL

MONTANT A FIN DÉCEMBRE 2014

UTILISATION DÉCEMBRE 2015

MONTANT A FIN DÉCEMBRE 2015

SUBVENTIONS

FONDS PUBLICS AFFECTES

FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

TOTAL

NÉANT

Dettes subordonnées au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours (1)

Taux

Durée (2)

Condition de remboursement anticipé, subordination et convertibilité (3)

Montant de l'emprunt en monnaie nationale (ou contrevalueur en KDH)

dont entreprises liées

dont autres apparentés

Montant 2013 (en contrevalueur KDH)

Montant 2014 (en contrevalueur KDH)

Montant 2013 (en contrevalueur KDH)

Montant 2014 (en contrevalueur KDH)

MAD

3,40%

7 ANS

154 300

MAD

3,80%

10 ANS

320 000

MAD

3,84%

7 ANS

950 000

MAD

4,00%

7 ANS

1 275 100

MAD

4,01%

5 ANS

710 000

MAD

4,04%

10 ANS

879 600

MAD

4,13%

8 ANS

257 300

MAD

4,52%

4 ANS

523 600

MAD

4,75%

10 ANS

110 400

MAD

4,76%

7 ANS

80 300

MAD

4,77%

7 ANS

654 500

MAD

4,78%

7 ANS

730 100

MAD

5,00%

10 ANS

555 000

MAD

5,10%

10 ANS

1 500 400

MAD

5,24%

10 ANS

290 000

MAD

5,60%

5 ANS

834 400

MAD

5,60%

10 ANS

825 000

TOTAL

10 650 000

(1) cours BAM au 31/12/2015 - (2) éventuellement indéterminée - (3) se référer au contrat de dettes subordonnées

Capitaux propres au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/2014

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 31/12/2015

Ecart de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

23 407 000

1 509 000

-

24 916 000

Réserves légales

203 527

-

203 527

Autres réserves

15 086 980

1 509 000

16 595 980

Primes d'émission, de fusion et d'apport

8 116 493

-

8 116 493

Capital

2 035 272

-

-

2 035 272

Capital appelé

2 035 272

-

2 035 272

Capital non appelé

Ecart de réévaluation

Fonds de dotations

Actionnaires. Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

1 194

-158

5 315

6 351

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

3 544 114

-3 544 114

3 665 418

TOTAL

28 988 000

-2 035 272

5 315

30 623 461

Engagements de financement et de garantie au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

ENGAGEMENTS

31/12/2015

31/12/2014

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

62 511 397

55 212 058

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

532

532

Crédits documentaires import

Acceptations ou engagements de payer

532

532

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

Engagements de financement en faveur de la clientèle

16 670 275

15 996 740

Crédits documentaires import

13 410 507

13 392 524

Acceptations ou engagements de payer

3 259 768

2 568 738

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

35 478

Autres engagements de financement donnés

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

11 617 603

8 585 113

Crédits documentaires export confirmés

195 296

Acceptations ou engagements de payer

Garanties de crédits données

Autres cautions, avals et garanties donnés

11 617 603

8 389 817

Engagements en souffrance

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

34 222 987

30 629 673

Garanties de crédits données

908 306

897 422

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

17 462 458

15 780 651

Autres cautions et garanties données

15 203 586

13 279 407

Engagements en souffrance

648 637

672 194

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS

16 428 131

17 278 171

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

658 170

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement reçus

658 170

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

16 298 917

16 543 596

Garanties de crédits

Autres garanties reçues

16 298 917

16 543 596

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

129 214

76 405

Garanties de crédits

Autres garanties reçues

129 214

76 405

Engagements sur titres au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

Montant

Engagements donnés

-

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

-

Engagements reçus

300

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

300

Opérations de change à terme et engagements sur produits dérivés au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

Opérations de couverture

Autres opérations

31/12/2015

31/12/2014

31/12/2015

31/12/2014

Opérations de change à terme

47 425 974

64 032 098

Devises à recevoir

19 479 777

28 514 455

Dirhams à livrer

6 569 421

6 336 475

Devises à livrer

16 973 571

25 914 063

Dirhams à recevoir dont swaps financiers de devises

4 403 205

3 267 105

Engagements sur produits dérivés

52 875 896

55 448 207

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

45 209

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

7 607 167

9 388 847

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

16 004 617

15 017 658

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

7 389

91 691

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

29 256 722

30 904 800

Valeurs et sûretés reçues et données en garantie au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

Autres titres

N/D

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 222 672

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

879 968

Autres valeurs et sûretés

TOTAL

2 102 640

Ventilation des emplois et des ressources suivant la durée résiduelle au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

21 159 068

482 554

1 579 359

11 356 477

280 000

34 857 458

Créances sur la clientèle

38 087 530

8 037 047

18 073 954

61 167 755

37 579 753

162 946 039

Titres de créance

16 995 408

230 920

4 785 228

21 260 895

10 088 294

53 360 745

Créances subordonnées

Crédit-bail et assimilé

TOTAL

76 272 423

8 750 521

24 438 541

93 785 127

47 948 047

251 164 242

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

26 392 254

202 833

2 851 501

57 754

243 983

29 748 326

Dettes envers la clientèle

171 634 602

7 629 423

18 252 815

2 519 800

200 036 640

Titres de créance émis

6 916 700

6 916 700

Emprunts subordonnés

9 284 400

1 365 600

10 650 000

TOTAL

204 943 556

7 832 256

21 104 316

11 861 954

1 609 583

247 351 666

Commentaires:

- Les créances à moins d'un mois comprennent les comptes à vue sur les établissements de crédit, les comptes chèques et les comptes courants de la clientèle

- Les dettes à moins d'un mois comprennent les dettes à vue sur les établissements de crédit, les comptes chèques et les comptes courants de la clientèle

Ventilation du total de l'actif, du passif et de l'hors bilan en monnaies étrangères au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

BILAN

31/12/2015

31/12/2014

ACTIF :

29 160 609

30 541 527

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

113 186

92 295

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

13 037 874

9 568 225

Créances sur la clientèle

3 770 730

9 814 336

Titres de transaction et de placement et d'investissement

2 962 690

3 465 185

Autres actifs

484 418

153 477

Titres de participation et emplois assimilés

8 778 216

7 424 834

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

Immobilisations incorporelles et corporelles

13 495

23 175

PASSIF :

16 982 824

20 997 613

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

9 043 269

13 404 201

Dépôts de la clientèle

7 826 557

7 448 967

Titres de créance émis

Autres passifs

114 188

142 214

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Capital et réserves

Provisions

7 547

Report à nouveau

-5 316

Résultat net

-1 190

HORS BILAN :

48 216 198

42 911 981

Engagements donnés

34 365 546

29 178 793

Engagements reçus

13 850 652

13 733 188

Commissions sur prestations de service au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

COMMISSIONS

31/12/2015

31/12/2014

Commissions sur fonctionnement de comptes

201 169

183 349

Commissions sur moyens de paiement

537 387

514 451

Commissions sur opérations sur titres

42 091

39 801

Commissions sur titres en gestion et en dépôt

66 541

58 476

Commissions sur prestations de service sur crédit

117 298

134 061

Commissions sur activités de conseil et d'assistance

-

-

Commissions sur ventes de produits d'assurance

93 482

81 126

Commissions sur autres prestations de service

297 947

258 479

TOTAL

1 355 915

1 269 742

Charges générales d'exploitation au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

CHARGES

31/12/2015

31/12/2014

Charge de personnel

1 854 299

1 773 329

Impôts et taxes

119 315

111 132

Charges externes

1 723 759

1 619 660

Autres charges générales d'exploitation

21 229

8 856

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

403 363

413 765

TOTAL

4 121 965

3 926 742

Concentration des risques sur un même bénéficiaire au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

NOMBRE DE BENEFICIAIRE

TOTAL ENGAGEMENT

8

50 876 548

Marge d'intérêts au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

31/12/2015

31/12/2014

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

9 201 032

9 512 053

dont : Intérêts

8 971 357

9 289 939

Commissions sur engagements

229 675

222 114

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

1 093 373

1 127 904

dont : Intérêts

1 049 545

1 096 020

Commissions sur engagements

43 828

31 884

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

482 483

646 626

INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES

10 776 888

11 286 583

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

2 936 838

3 022 955

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

799 578

1 335 585

Intérêts et charges assimilés sur titres de créance

282 806

369 168

INTERETS ET CHARGES ASSIMILES

4 019 222

4 727 708

MARGE D'INTERETS

6 757 666

6 558 876

Résultat des opérations de marché au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

PRODUITS ET CHARGES

31/12/2015

31/12/2014

+ Gains sur les titres de transaction

2 077 300

3 545 847

- Pertes sur les titres de transaction

633 232

143 655

Résultat des opérations sur titres de transaction

1 444 068

3 402 192

+ Plus value de cession sur titres de placement

1 496

2 930

+ Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement

73

14 734

- Moins value de cession sur titres de placement

83

41

- Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

12 087

116

Résultat des opérations sur titres de placement

-10 600

17 507

+ Gains sur opérations de change virement

2 167 939

1 111 762

+ Gains sur opérations de change billets

96 899

93 663

- Pertes sur opérations de change virement

1 776 257

781 019

- Pertes sur opérations de change billets

4 938

1 089

Résultat des opérations de change

483 642

423 317

+ Gains sur les produits dérivés de taux d'intérêt

62 996

138 195

+ Gains sur les produits dérivés de cours de change

164 504

94 814

+ Gains sur les produits dérivés d'autres instruments

331 991

12 272

- Pertes sur les produits dérivés de taux d'intérêt

99 378

300 512

- Pertes sur les produits dérivés de cours de change

73 586

71 235

- Pertes sur les produits dérivés d'autres instruments

108 817

584 235

Résultat des opérations sur les produits dérivés

277 710

-710 701

Produits sur titres de propriété au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

CATEGORIE DES TITRES

31/12/2015

31/12/2014

Titres de placement

Titres de participation

1 419 320

1 272 033

TOTAL

1 419 320

1 272 033

Autres produits et charges au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES

31/12/2015

31/12/2014

Autres produits bancaires

4 903 198

5 014 218

Autres charges bancaires

3 629 997

2 766 270

TOTAL

1 273 201

2 247 948

PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE

31/12/2015

31/12/2014

Produits d'exploitation non bancaire

162 247

62 905

Charges d'exploitation non bancaire

-

225

TOTAL

162 247

63 130

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

2 774 458

2 960 631

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

1 101 136

813 388

PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS

31/12/2015

31/12/2014

Produits non courants

5 442

14 446

Charges non courantes

94 764

83 439

Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

INTITULES

Montant

Montant

I - RESULTAT NET COMPTABLE

3 665 418

. Bénéfice net

3 665 418

. Perte nette

II - REINTEGRATIONS FISCALES

1 854 524

1- Courantes

1 854 524

- Impôt sur les sociétés

1 452 990

- Perte relative au contrôle fiscal

- Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par les provisions

59 497

- Dotations aux provisions ayant supporté l'impôt

205 000

- Dotations pour pensions de retraite et obligations similaires

55 487

- Charges exceptionnelles non déductibles

3 074

- Contribution pour l'appui à la cohésion sociale

74 829

- Cadeaux personnalisés

3 646

2- Non courantes

III - DEDUCTIONS FISCALES

1 594 131

1- Courantes

1 594 131

- Abattement 100% sur les produits de participation

1 403 900

- Abattement sur cession actions

- Abattement sur cession titres de participation

- Abattement sur cession des immobilisations

- Reprise de provisions pour investissement

- Reprise de provisions utilisées

53 231

- Reprise de provisions pour risques généraux

137 000

- TVA déductible / contrôle fiscal

- IGR / salaires

- IGR / RME

2- Non courantes

TOTAL

5 519 942

1 594 131

IV - RESULTAT BRUT FISCAL

3 925 811

. Bénéfice brut si T1 > T2 (A)

3 925 811

. Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

VI - RESULTAT NET FISCAL

3 925 811

. Bénéfice net fiscal (A - C)

3 925 811

. Déficit net fiscal (B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

Détermination du résultat courant après impôts au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

I.DETERMINATION DU RESULTAT

MONTANT

. Résultat courant d'après le compte de produits et charges

5 207 730

. Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

401 534

. Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

1 594 131

. Résultat courant théoriquement imposable (=)

4 015 133

. Impôt théorique sur résultat courant (-)

1 485 599

. Résultat courant après impôts (=)

2 529 534

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Détail de la taxe sur la valeur ajoutée au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

NATURE

Solde au début de l'exercice

Opérations comptables de l'exercice

Déclarations TVA de l'exercice

Solde fin d'exercice

1

2

3

(1+2-3=4)

A. TVA collectée

171 276

1 561 812

1 580 365

152 724

B. TVA à récupérer

230 933

594 888

606 318

219 503

Sur charges

130 906

523 907

543 189

111 623

Sur immobilisations

100 028

70 981

63 129

107 880

C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B)

-59 657

966 924

974 047

-66 780

Répartition du capital social au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice précédent

Exercice actuel

A- ACTIONNAIRES MAROCAINS

* S.N.I

ANGLE RUES D'ALGER ET DUHAUME CASA

97 360 360

97 433 137

47,87%

* GROUPE MAMDA & MCMA

16 RUE ABOU INANE RABAT

16 708 318

16 708 318

8,21%

* WAFA ASSURANCE

1 RUE ABDELMOUNEN CASA

13 456 468

13 456 468

6,61%

* REGIME COLLECTIF D'ALLOCATION ET DE RETRAITE (1)

HAY RIAD - B.P 20 38 - RABAT MAROC

-

10 417 416

5,12%

* CIMR

BD ABDELMOUNEN CASA

5 675 608

5 675 608

2,79%

* PERSONNEL DE LA BANQUE

*****

6 466 758

5 346 597

2,63%

* CAISSE MAROCAINE DE RETRAITE

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

4 405 769

4 405 769

2,16%

* CAISSE DE DEPOT ET DE GESTION

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

3 576 531

3 576 531

1,76%

* AL WATANIYA

83 AVENUE DES FAR CASA

2 683 942

2 683 942

1,32%

* AXA ASSURANCES MAROC

120 AVENUE HASSAN II CASA

2 036 558

2 036 558

1,00%

* OPCVM ET AUTRES DIVERS ACTIONNAIRES

*****

40 441 300

31 071 268

15,27%

B - ACTIONNAIRES ÉTRANGERS

*SANTUSA HOLDING

PASEO DE LA CASTELLANA N° 24 MADRID (ESPAGNE)

10 715 614

10 715 614

5,26%

TOTAL

203 527 226

203 527 226

100,00%

(*) Les actions détenues par RCAR au 31-12-14 ne dépassaient pas 5 % en capital et étaient classées dans la rubrique "OPCVM ET AUTRES DIVERS ACTIONNAIRES"

Affectation des résultats intervenue au cours de l'exercice au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

Montant

Montant

A- Origine des résultats affectés

Report à nouveau

1 194

B- Affectation des résultats

Résultats nets en instance d'affectation

Réserve légale

-

Résultat net de l'exercice

3 544 114

Dividendes

2 035 272

Prélèvement sur les bénéfices

Autres affectations

1 503 685

Autres prélèvements

Report à nouveau

6 351

TOTAL A

3 545 308

TOTAL B

3 545 308

Affectation des résultats au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

RESEAU

31/12/2015

31/12/2014

Guichets permanents

1154

1106

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

1189

1142

Succursales et agences à l'étranger

70

70

Bureaux de représentation à l'étranger

4

4

Effectifs au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

EFFECTIFS

31/12/2015

31/12/2014

Effectifs rémunérés

7 917

7 678

Effectifs utilisés

7 917

7 678

Effectifs équivalent plein temps

7 917

7 678

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

Cadres (équivalent plein temps)

4 151

3 978

Employés (équivalent plein temps)

3 766

3 700

dont effectifs employés à l'étranger

58

50

Comptes de la clientèle au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

31/12/2015

31/12/2014

Comptes courants

160 614

147 847

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

783 047

770 663

Autres comptes chèques

1 811 383

1 637 572

Comptes d'affacturage

0

0

Comptes d'épargne

827 807

780 277

Comptes à terme

17 424

16 848

bons de Caisse

4 156

4 006

Autres comptes de dépôts

1 062 686

871 527

TOTAL

4 667 117

4 228 740

Résultats des autres éléments des trois derniers exercices au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

NATURE

DÉCEMBRE 2015

DÉCEMBRE 2014

DÉCEMBRE 2013

CAPITAUX PROPRES

30 623 461

28 988 001

27 377 268

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

Produit net bancaire

10 840 770

11 448 552

10 135 404

Résultats avant impôts

5 118 408

5 368 254

4 747 064

Impôts sur les résultats

1 452 990

1 824 140

1 457 578

Bénéfices distribués

2 035 272

1 933 508

1 811 188

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

Bénéfice distribué par action ou part sociale

10,00

9,50

9,00

PERSONNEL

Montant des charges du personnel

1 854 299

1 773 329

1 683 047

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

Datation et événements postérieurs au 31 décembre 2015

(en milliers de dirhams)

I. DATATION

. Date de clôture (1)

31 décembre 2015

. Date d'établissement des états de synthèse (2)

févr-16

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse.

II. ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ÈRE

COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYTHÈSE

Dates

Indications des événements

. Favorables

NÉANT

. Défavorables

NÉANT

Logo FidaroC Grant Thornton

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca - Maroc

ATTIJARIWAFABANK

Logo EY

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca - Maroc

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2015

En application des dispositions du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire d'ATTIJARIWAFABANK comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2015. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 41.383.968, dont un bénéfice net de KMAD 3.665.418, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine d'ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 31 décembre 2015, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 23 février 2016

FIDAROC GRANT THORNTON

Faïçal MEKOUAR

Associé

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Bachir TAZI

Associé