RAPPORT ANNUEL 2005 (2/4)
Entreprise : BANQUE CENTRALE POPULAIRE
Date de publication : 30/09/2006
Type de document : Rapports annuels

A black and white photograph of a man sitting on a large, polished stone block in a room with a fireplace. He is wearing a white shirt and dark pants, holding a mobile phone in his right hand and smiling broadly. A laptop is open on the stone block in front of him. To the right, a fireplace mantel holds a dark wooden sculpture of a head. The image is framed by a large brown circular border. Three decorative circles are overlaid: a large red one on the right, and two smaller ones (orange and tan) on the man's lap and the fireplace area.

A black and white photograph of a man sitting on a large, polished stone block in a room with a fireplace. He is wearing a white shirt and dark pants, holding a mobile phone in his right hand and smiling broadly. A laptop is open on the stone block in front of him. To the right, a fireplace mantel holds a dark wooden sculpture of a head. The image is framed by a large brown circular border. Three decorative circles are overlaid: a large red one on the right, and two smaller ones (orange and tan) on the man's lap and the fireplace area.

Une gamme de produits et services complète

En capitalisant sur l'expertise de ses banquiers conseils, ses traders et spécialistes produits financiers, le Groupe Banques Populaires a su tirer profit d'une conjoncture financière moins favorable qu'en 2004, caractérisée par une baisse continue des rendements obligataires, une surliquidité persistante et une hausse des prix des matières premières, pour développer d'avantage ses activités de marché. Malgré cette conjoncture mouvementée, notre institution affiche des performances soutenues sur toutes ses activités grâce à une offre de produits et services diversifiée et sur mesure, qui répond aux besoins spécifiques de notre clientèle. Tout en renforçant sa position dominante sur les marchés monétaire et obligataire, le Groupe accélère par ailleurs le développement de ses activités à l'international, de corporate banking, d'intermédiation boursière, de conservation des titres et de gestion d'actifs.

Une Offre Complète

Salle des marchés

- Produits de Taux

- Produits de Changes

- Produits Dérivés

Corporate

- Fusions et Acquisitions

- Financement Structurés

- Financement des Opérations à l'International

Gestion d'actifs

- OPCVM Monétaire

- OPCVM Obligataire

- OPCVM Diversifiés

- OPCVM Actions

Intermédiation Boursière

Conservation de Titres

42

Dans les métiers de Corporate Banking et des activités à l'International, en particulier, notre Institution déploie une nouvelle organisation par lignes de métiers pour apporter des solutions personnalisées aux clients en termes de conseil et de financements structurés. Un des objectifs prioritaires de la nouvelle démarche est de doter la structure de profils pointus et d'outils informatiques plus performants pour accompagner la clientèle. Sur ce marché relativement jeune mais en forte croissance, le Groupe a participé à toutes les grosses opérations de financements structurés finalisées au courant de 2005 ou en cours de l'être en 2006.

Par ailleurs, la salle des marchés, qui renforce ses métiers traditionnels de placements obligataires et d'intermédiation en valeurs du Trésor, propose désormais des produits dérivés, notamment de couverture des matières premières, des contrats à terme sur devises et sur taux d'intérêts, complétant ainsi sa gamme de produits et services offerte à la clientèle des grandes entreprises et aux institutionnels. Enfin, nos filiales Al Istimar Chaabi, ICF Al Wassit et MEDIAFINANCE respectivement spécialisées dans la gestion d'actifs, l'intermédiation boursière et l'investissement en titres obligataire enregistrent en 2005 des avancées notables sur leurs marchés.

Intermédiation Boursière

Notre société de bourse ICF AL WASSIT maintient ses positions en 2005 avec la reprise enregistrée au niveau du marché actions, en réalisant un chiffre d'affaires de 4,47 millions de DH contre 4,6 millions en 2004. ICF Al Wassit a réalisé en 2005 un résultat net de 1,34 millions de DH.

Leader incontesté sur le marché monétaire

Grâce à une bonne connaissance de la stratégie financière de ses clients Corporate et au suivi régulier de leurs besoins, les traders de la salle des marchés de la Banque Centrale Populaire et de sa filiale Mediafinance sont les interlocuteurs privilégiés des relations entreprises et institutionnels du Groupe et les garants d'une action coordonnée de son intervention sur les marchés de capitaux.

Avec une base de clientèle de 221.264 entreprises et institutionnels, le Groupe Banques Populaires a poursuivi sa conquête commerciale et consolidé sa position sur le marché monétaire et obligataire, malgré un contexte encore moins favorable qu'en 2004. Le Groupe s'est montré actif sur l'ensemble des compartiments de ce marché en réalisant d'importants volumes de transactions.

Sur le marché interbancaire, le taux de rendement moyen réalisé par la BCP est nettement supérieur au TMP annuel du marché.

Sur le marché obligataire, la BCP a conforté ses résultats en se portant acquéreur de plus de 10 milliards de DH en bons de Trésor émis par voie d'adjudication, soit 14% du volume global. Sur le marché secondaire des bons du Trésor, la banque a réalisé plus de 34.000 millions de DH de transactions, portant sa part de marché de à 15,8% (source: Direction du Trésor) à fin 2005.

A black and white photograph showing a busy trading floor. Several traders are seated at desks equipped with multiple computer monitors, keyboards, and telephones. They appear focused on their work, with one trader in the foreground talking on a phone. The room is well-lit and has a professional atmosphere.

MEDIAFINANCE

Filiale du Groupe Banques Populaires spécialisée dans l'investissement en titres obligataires, MEDIAFINANCE continue de figurer parmi les acteurs importants de la place avec une part de marché globale de 17,8%. Son offre de services compte également le conseil aux investisseurs en termes de stratégie et d'optimisation des placements en titres financiers.

Au courant de 2005, notre filiale a souscrit 4,1 milliards de DH de bons du Trésor sur le marché primaire, soit 6% du volume adjugé. Sur le marché secondaire, MEDIAFINANCE a réalisé un volume d'opérations fermes de 23 milliards de DH, portant sa part de marché à 11,8%.

Sur le marché des Titres de Créances Négociables et d'émissions obligataires, le Groupe a participé à la majorité des opérations de levée de fonds lancées sur le marché.

•

Dans le segment des Billets de Trésorerie

, notre Institution a participé en 2005 à deux grandes opérations d'émissions pour le compte du groupe ONA et l'Office National d'Electricité pour un montant respectif de 1 milliard de DH.

•

Sur le compartiment des Bons des Sociétés de Financement

, le Groupe a été membre du syndicat de placement pour l'opération de Maroc Leasing portant sur un programme d'émission total de 650 millions de DH.

•

S'agissant des émissions d'obligations

, notre établissement a été associé aux plus importantes opérations de 2005 en tant que membre du syndicat de placement ou en tant que co-chef de file. Il s'agit principalement des émissions de la Société Financière Internationale pour un montant de 1 milliard de DH et de la société des Autoroutes du Maroc pour 500 millions.

44

Gestion d'Actifs

Le Groupe Banques Populaires est présent dans la gestion d'actifs à travers sa filiale de services financiers spécialisés Al Istitmar Chaabi, qui occupe toujours une position en croissance sur ce marché, offrant une large gamme d'OPCVM actions, obligataires et monétaires à toutes les catégories de notre clientèle: investisseurs institutionnels, grandes entreprises, PME et particuliers. La structure commercialise ses produits à travers les 530 agences bancaires du Groupe, bénéficiant ainsi du réseau le plus dense du système bancaire marocain.

Al Istitmar Chaabi s'est distinguée au courant de 2004 en lançant une gamme de 3 OPCVM baptisée Al Iddikhar Chaabi (FCP Iddikhar Kassir Mada, Iddikhar Moutawassit Mada, Iddikhar Tawwil Mada) et qui s'adresse principalement à la très petite épargne. Le succès a été au rendez-vous en 2005 avec une forte évolution des actifs gérés.

Evolution de l'Actif Net Géré

Année

Evolution (%)

2003

2004

+31%

2005

+22%

Bar chart showing the evolution of the Net Managed Assets (Actif Net Géré) for Al Istitmar Chaabi from 2003 to 2005. The chart shows a 31% increase from 2003 to 2004 and a 22% increase from 2004 to 2005.

Evolution de l'actif net géré de la gamme des OPCVM Al Iddikhar Chaabi

Année

Evolution (%)

2004

2005

+717%

Bar chart showing the evolution of the net managed assets of the Al Iddikhar Chaabi fund range from 2004 to 2005. The chart shows a 717% increase from 2004 to 2005.

27,6% de parts de marché globale du Groupe Banques Populaires sur le marché secondaire des bons du trésor

Nouvelle percée sur le marché des changes

En dépit d'une conjoncture instable sur le marché des changes, le Groupe Banques Populaires s'est vu confié par sa clientèle un volume important de transactions tant à l'import qu'à l'export. Une percée de plus qui témoigne du dynamisme constant déployé par notre Institution sur cette activité en forte croissance avec l'ouverture graduelle de l'économie.

Au courant de 2005, le Groupe a poursuivi sa conquête commerciale, en réalisant une bonne progression des volumes traités. De nouveaux gains de parts de marché permettent à notre Institution de renforcer ses positions sur ce compartiment.

Parallèlement, il poursuit l'amélioration de ses produits et services en les adaptant aux demandes de sa clientèle.

Dans cette perspective, le Groupe a été parmi les premiers établissements bancaires à mettre en place une activité de produits dérivés et ce, en total adéquation avec la réglementation en vigueur, pour mieux répondre à la demande de sa clientèle.

Des produits financiers de 3ème génération offrant la possibilité aux clients de bénéficier de montages sur mesure pour les couvertures des achats de matières premières ou encore des contrats à terme de taux ou de devises pour le paiement de leurs engagements financiers à l'international.

45

Corporate Banking: Une nouvelle organisation qui favorise les synergies

L'activité de financements structurés des grandes entreprises a affiché en 2005 une excellente performance malgré un contexte économique difficile conjugué à une reprise mitigée des investissements des grandes entreprises.

Le Groupe réalise de bonnes performances sur les financements structurés avec le développement d'une gamme de produits adaptés à une clientèle institutionnelle plus large.

Le volume des crédits distribués aux grandes entreprises s'est élevé à 5.408 millions de DH contre 4.316 millions en 2004, soit un taux de progression de 25,3%.

Crédits aux grandes entreprises

(en Millions de DH)

A bar chart comparing the volume of credits to large enterprises in 2004 and 2005. The x-axis shows the years 2004 and 2005. The y-axis represents the volume in millions of DH. The bar for 2004 is labeled 4.316 and the bar for 2005 is labeled 5.408. A red arrow points from the 2004 bar to the 2005 bar, indicating a 25.3% increase.

Année

Volume (en Millions de DH)

2004

4.316

2005

5.408

Bar chart showing the volume of credits to large enterprises in 2004 and 2005.

Cette évolution illustre la percée soutenue de notre Institution dans le marché de la Grande Entreprise qui a enregistré en 2005 le lancement de plusieurs projets d'envergure dans divers secteurs stratégiques tels que l'énergie, le tourisme, l'habitat et le transport.

Dans le domaine du Corporate, notre groupe a axé son plan d'actions au courant de 2005 sur une approche commerciale proactive, ciblant aussi bien les grands groupes marocains que les groupes étrangers désireux d'investir au Maroc.

Il se positionne désormais en tant qu'arrangeur ou co-arrangeur dans les financements des grands projets. Parallèlement, il développe sa gamme de produits et services en matière de conseil sur les nouveaux instruments financiers.

Ces actions ont été soutenues également par la consolidation des relations de partenariat aussi bien avec les confrères de la place qu'avec les banques internationales, pour la réalisation de cofinancement des grands projets d'investissement.

46

Développement des activités à l'international

Le Groupe a poursuivi sa croissance sur ses activités à l'international par une approche globale couvrant l'ensemble des besoins de sa clientèle d'entreprises. La connaissance de leurs attentes lui permet de proposer une offre de produits et de services différenciée selon les besoins exprimés, en mettant à disposition de ses clients des experts produits et des conseillers spécialisés pour les orienter dans le choix des produits les mieux adaptés à leur situation et à leurs objectifs.

Ce dynamisme s'est traduit par une production en forte progression en particulier dans l'activité commerce extérieur, permettant au Groupe d'augmenter de manière significative ses parts de marché de 2 points supplémentaires en 2005.

En même temps, la production des garanties internationales augmente fortement de 46%, le volume des Crédit export triple et les financements en devises des transactions «Comex» se renforcent de 21%.

S'agissant du volet commercial lié à l'appui et au conseil de notre clientèle commerce extérieur, des actions collectives et individuelles ont été organisées permettant de favoriser le contact entre opérateurs marocains et européens et de communiquer sur l'offre de notre institution à l'international.

La toile de nos correspondants étrangers s'élargit

Le Groupe Banques Populaires a élargi son réseau de correspondants étrangers en concluant au courant de 2005 des partenariats avec 30 nouvelles banques internationales et succursales de banques à travers le monde.

Ce réseau dense de correspondants permet de canaliser les opérations de nos clients directement sur notre banque, en réduisant les coûts d'intermédiation et les délais de traitement et en gagnant en termes d'efficacité et de sécurité des transactions.

Par ailleurs, il est désormais possible pour nos clients de bénéficier d'un appui à l'international par le biais de nos correspondants. Comme il leur est tout aussi possible de bénéficier de services de proximité sur place auprès de ces partenaires.

47

Standard & Poor's relève la note de la Banque Centrale Populaire

L'agence de notation Standard & Poor's a relevé, le 10 août 2005, la note à long terme, devise étrangère et locale, de la Banque Centrale Populaire de «BB/Positive/B» à «BB+/Stable/B».

S & P souligne que «la notation attribuée à la Banque Centrale Populaire reflète le rôle central qu'elle joue au sein du Groupe Banques Populaires».

L'agence de notation estime, en outre, que «le groupe Banques Populaires continue d'occuper une position de leader au sein du marché bancaire marocain, bénéficiant d'une liquidité élevée et d'une forte capitalisation dans un environnement financier très concurrentiel».

LE GROUPE

ET SES PARTIES PRENANTES

A small, solid dark red circle located to the left of the main text.

Small dark red dot

A medium-sized, solid gray circle located to the right of the main text.

Medium gray dot

A medium-sized, solid orange circle located on the right side of the image, partially enclosed by a large white arc.

Medium orange dot

A large, solid dark red circle located on the right side of the image, partially enclosed by a large white arc.

Large dark red dot

A large, thin white arc that curves from the top right towards the bottom left, partially enclosing the orange and dark red circles.

Large white arc

A black and white photograph of a group of seven people (three men and four women) sitting in a circle on a grassy field, holding hands and smiling. The photo is set within a circular frame on a brown background. Three decorative circles (red, orange, and tan) are overlaid on the right side of the image.

A black and white photograph of a group of seven people (three men and four women) sitting in a circle on a grassy field, holding hands and smiling. The photo is set within a circular frame on a brown background. Three decorative circles (red, orange, and tan) are overlaid on the right side of the image.

LE GROUPE ET SES SOCIÉTAIRES

Un statut coopératif qui signe la différence du Groupe

Le Groupe Banques Populaires se développe sur la base d'un modèle de coopération, qui particularise ses modes de gouvernance et de gestion, orientés vers le développement économique.

Le capital de ses Banques Populaires Régionales est détenu exclusivement par ses clients, appelés sociétaires. Ces derniers participent activement au développement des fonds de commerce de leurs banques et à l'animation de sa vie sociale (AGO, conseil de surveillance...).

Le succès remporté auprès de nos clients sociétaires s'affirme à travers l'évolution constante de leur nombre année après année. Entre 2001 et 2005 en particulier, ils sont 51.689 nouveaux sociétaires qui ont rejoint les tours de table des Banques Populaires Régionales.

Nombre de sociétaires

Année

Nombre de sociétaires

2001

414 269

2004

458 407

2005

465 958

Bar chart showing the number of shareholders from 2001 to 2005. The chart shows a steady increase from 414,269 in 2001 to 465,958 in 2005, with a total increase of +51,689 sociétaires.

Les apports en fonds propres sont réalisés sous forme de parts sociales et rémunérés à un taux fixé par l'Assemblée générale des sociétaires des Banques Populaires Régionales.

Le maintien d'une rentabilité constante des investissements en capital effectués par nos sociétaires est aussi un des aspects importants de cette relation. Depuis 2001, le taux de rémunération des parts sociales est fixé annuellement à 6,5%.

Fin 2005, le Groupe compte 469.485 sociétaires qui détiennent 11.230.684 de parts sociales (+ 48% depuis 2001).

50

Achèvement de la réforme institutionnelle:

Mise en place du Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc

Le Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc, instance dirigeante de l'Institution, a été mis en place le 28 janvier, en présence de M. Fathallah Oualalou, ministre des Finances et de la Privatisation, des Présidents des Directoires et des Conseils de Surveillance des Banques Populaires Régionales, ainsi que du Conseil d'Administration et du management de la Banque Centrale Populaire. Cet évènement constitue l'aboutissement de la mise en œuvre de la réforme du Crédit Populaire du Maroc prévue par la loi 12/96. Remplaçant le Comité transitoire, le Comité Directeur est présidé par M. Noureddine OMARY.

Cette instance est chargée du suivi de la stratégie du Groupe Banques Populaire et exerce un rôle de tutelle et de contrôle sur les différentes entités du Groupe. Elle se distingue par sa composition paritaire, associant représentants des Banques Populaires Régionales et de la Banque Centrale Populaire.

Rémunération des parts sociales : 6,5%

Une gouvernance qui s'exerce à tous les niveaux

Au Groupe Banques Populaires, les sociétaires sont présents aux différents niveaux de gouvernance, assumant ainsi la responsabilité de contrôle et d'orientation des réalisations du groupe. Ils exercent leur contrôle d'abord au niveau des Banques Populaires Régionales, dont ils sont sociétaires, en élisant des représentants qui siègent au niveau du conseil de surveillance. Une instance à travers laquelle les sociétaires assurent ainsi des missions d'orientation, de suivi et de contrôle des réalisations des équipes dirigeantes des Banques Populaires Régionales. Ils sont également présents au plus haut niveau des instances dirigeantes du Groupe, en siégeant au sein du Comité Directeur. La coopération telle qu'elle est pratiquée au niveau de notre institution est de ce fait le trait d'un véritable gouvernement d'entreprise.

Solidarité financière comme base d'implication dans le développement du Groupe

Les BPR alimentent annuellement à hauteur de 2% de leurs chiffres d'affaires le fonds de Soutien du Groupe Banques Populaires pour renforcer la responsabilité solidaire des associés, garantir la sécurité des dépôts des épargnants et assurer le financement du développement du Groupe.

Ce fonds est l'expression de la force coopérative du Groupe Banques Populaires et le gage d'un développement économique au profit de toutes les parties prenantes: clients, sociétaires, actionnaires et salariés.

Des actions d'animation permanentes pour renforcer la proximité avec les sociétaires

Les relations du Groupe avec les sociétaires se matérialisent à travers d'une part, une animation institutionnelle, comprenant l'organisation des assemblées générales et des rencontres ponctuelles avec les équipes dirigeantes et d'autre part, une animation communicationnelle portant sur les réalisations du Groupe et ses développements.

Toute une équipe au sein du Groupe Banques Populaires est dédiée à l'écoute et l'information des sociétaires. Un travail de communication autour des réalisations et des performances est déployé annuellement, en particulier pour la préparation des assemblées générales ordinaires qui constituent un véritable moment de propositions et de critiques pour apprécier les orientations stratégiques du Groupe.

Instance de base et d'exercice de contrôle des sociétaires, l'Assemblée Générale rassemble annuellement les sociétaires et clients des Banques Populaires Régionales autour de ses managers et salariés pour statuer sur les performances du Groupe. Une partie statutaire rend compte de l'activité et de la gestion, avant de procéder à un vote collectif des sociétaires sur les comptes et à l'élection des représentants au Conseil de surveillance.

L'Assemblée Générale est aussi un espace privilégié d'échanges de points de vue et de propositions d'amélioration de l'intervention du Groupe.

L'ACTIONARIAT DE LA BCP

La Banque Centrale Populaire est cotée en bourse depuis juillet 2004. Au courant de 2005, le titre a gagné plus de 10% pour clôturer à 756 DH. Par rapport à ses deux indices de référence, l'action BCP est restée stable, évoluant dans une amplitude de variation maximum de 4%.

Evolution comparée des cours du titre BCP, du Masi et de l'Indice Bancaire

Base 100

Month

Janv 05

Fev 05

Mars 05

Avr 05

Mai 05

Jun 05

Juil 05

Août 05

Sept 05

Oct 05

Nov 05

Déc 05

Cours

101

102

101

100

101

101

101

100

101

101

102

103

Masi

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

Indice Bancaire

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

Line chart showing the evolution of BCP share price, Masi index, and Bank Index from January to December 2005. The chart is based on a 100 index. The BCP share price (dark red line) fluctuates between 97 and 104. The Masi index (orange line) fluctuates between 99 and 101. The Bank Index (yellow line) fluctuates between 97 and 102.

Cours mensuelle moyen et Pics atteints (en DH)

Month

Janv 05

Fev 05

Mars 05

Avr 05

Mai 05

Juin 05

Juil 05

Août 05

Sept 05

Oct 05

Nov 05

Déc 05

Cours moyen du mois

700

710

690

690

720

720

720

720

740

740

760

760

Plus haut cours du mois

720

740

720

720

740

740

740

740

780

760

800

800

Chart showing the monthly average share price and the highest price reached for BCP in 2005. The monthly average (orange bars) ranges from 680 to 760 DH. The highest price (red line with dots) ranges from 720 to 800 DH.

Volume quotidien moyen échangé en nombre de titres par mois

Month

Janv 05

Fev 05

Mars 05

Avr 05

Mai 05

Juin 05

Juil 05

Août 05

Sept 05

Oct 05

Nov 05

Déc 05

Volume quotidien moyen

4000

2500

1800

1600

2800

2200

3800

3800

1600

800

3800

5500

Bar chart showing the average daily trading volume in number of shares for BCP in 2005. The volume ranges from 1,000 to 5,500 shares per month.

Volume quotidien moyen échangé par mois (en millions de DH)

Month

Janv 05

Fev 05

Mars 05

Avr 05

Mai 05

Juin 05

Juil 05

Août 05

Sept 05

Oct 05

Nov 05

Déc 05

Volume quotidien moyen

5.5

3.5

2.5

2.5

4.0

3.5

5.0

5.5

2.5

1.5

6.0

8.5

Bar chart showing the average daily trading volume in millions of DH for BCP in 2005. The volume ranges from 1 to 9 million DH per month.

La BCP porte une attention particulière à l'information régulière de ses actionnaires. En plus des exigences de la communication légale, elle organise semestriellement et annuellement des rencontres avec la presse et les analystes financiers pour détailler ses réalisations.

Tableau de bord de l'actionnaire

Nombre de Titres Echangés 2005

644 558

Volume 2005 ( MDH )

952,9

Volume Quotidien Moyen (MDH)

3,8

Bénéfice Par Action

71,2

Actif Net Par Action

725,3

Dividende

40

Taux de Distribution

56,2%

Plus haut Cours 2005

791

Plus bas Cours 2005

684

RESPONSABILITÉ SOCIALE

A black and white photograph of a woman with dark hair, wearing a white robe, sitting on a couch with a floral pattern. She is holding a small cup in her hands and looking at it with a smile. In the foreground, a tray with several small white items, possibly pills or capsules, is visible on a surface. The photograph is set within a white circular frame against a brown background. Three decorative colored circles are overlaid on the image: a large red circle on the right, and two smaller circles (one brown, one orange) on the woman's robe.

Black and white photograph of a woman in a white robe sitting on a floral couch, holding a cup and smiling. The image is framed by a white circle on a brown background. Decorative colored circles (red, orange, brown) are overlaid on the image.

LE DÉVELOPPEMENT DES RESSOURCES HUMAINES

Repositionnement des effectifs

Le Groupe a poursuivi en 2005 la régulation de ses effectifs à travers la reconversion des profils assurant des tâches administratives en commerciaux et le recadrage du flux du personnel en fonction de la stratégie globale de l'Institution. Ces actions ont permis notamment de redimensionner les effectifs au niveau des Banques Populaires Régionales. Fin 2005, le Groupe compte un effectif de 7.620, en évolution de 8%.

Répartition par catégorie

Catégorie

Pourcentage

GRADE

40%

CADRE

47%

EMPLOYÉ

13%

Répartition par catégorie : GRADE 40%, CADRE 47%, EMPLOYÉ 13%

Evolution soutenue des recrutements

Le Groupe a recruté 330 personnes au courant de 2005, dont 90% ont été affectés au niveau des BPR. Ces nouvelles recrues ont bénéficié de 11 cycles de formation-intégration.

Le niveau de formation à l'embauche s'améliore par ailleurs entre 2001 et 2005 avec 42% des recrutés ayant un niveau Bac +2 et 58% des formations supérieures (Bac + 4 et plus).

Répartition par ancienneté (en années)

Ancienneté (en années)

Pourcentage

> 20

35%

15-19

21%

10-14

20%

5-9

7%

1-4

11%

< 1

6%

Répartition par ancienneté (en années) : > 20 35%, 15-19 21%, 10-14 20%, 5-9 7%, 1-4 11%, < 1 6%

Rajeunissement des effectifs

Entre 2003 et 2005, la part des moins de 30 ans est passée de 9,1% à 13,5% des effectifs. Quant à la part des moins de 5 ans d'ancienneté, elle est passée sur la même période de 12,7% à 16,4%.

Répartition par âge

Âge

Pourcentage

20-24

4%

25-29

9%

30-34

8%

35-39

14%

40-44

21%

45-49

19%

50-54

16%

55-60

9%

Répartition par âge : 20-24 4%, 25-29 9%, 30-34 8%, 35-39 14%, 40-44 21%, 45-49 19%, 50-54 16%, 55-60 9%

56

Multiplication des actions de formation orientée métier

Des actions de mise à niveau des compétences du personnel ont été déployées en 2005 à travers une politique de formation soutenue, le développement de l'employabilité du personnel et la disponibilité de la relève.

Axes stratégiques:

-

Repositionnement des effectifs;

-

Planification rationnelle de la formation;

-

Alimentation permanente de l'organisation en compétences;

-

Amélioration continue des acquis sociaux;

-

Poursuite du développement des outils et moyens de gestion.

Cette démarche est déclinée en 5 axes:

•

Redéfinition des sources de collecte des besoins en formation ;

•

Fixation des axes de formation ;

•

Concentration de la formation sur les métiers de la Banque ;

•

Professionnalisation des acteurs et des moyens de la formation ;

•

Evaluation du retour sur investissement.

Parallèlement, l'année 2005 a enregistré une forte mobilisation autour des formations organisées sur les produits et services destinés au front office, la gestion des risques bancaires, la démarche qualité et la monétique. La formation par cycle orientée métier, elle, a concerné la préparation de 42 futurs chefs d'agence.

La mobilité comme axe d'amélioration de la qualité du service et la préparation de la relève

En matière de repérage des compétences, le Groupe renforce la culture du mérite et de la diversité des parcours professionnels. Dans ce cadre, la bourse interne de l'emploi a permis de promouvoir 61 collaborateurs dont 46 chefs d'agence. Un intérêt particulier a été par ailleurs accordé à la mise à jour des plans prévisionnels de relève, dans lesquels la majorité des nominations au courant de l'année 2005 ont été puisées.

Un plan de développement social au service du bien être du personnel

Fidèle à sa politique de développement social au profit de son personnel, le Groupe a enregistré en 2005 des avancées importantes en matière d'accès au logement, d'amélioration du régime de retraite complémentaire et des prestations relatives aux œuvres sociales (scolarisation, loisirs et couvertures médico-sociales). Le dialogue social s'est d'ailleurs poursuivi à travers des réunions de travail régulières avec les délégués du personnel et a pu aboutir à une revalorisation des rémunérations et à l'amélioration de nombreuses prestations et acquis sociaux.

Une médecine du travail préventive et sécurisante

L'année 2005 a été marquée en matière de médecine de travail par:

• La formation en secourisme et en sécurité incendie pour 210 agents;

• Le dépistage de l'ostéoporose pour 324 femmes et le bilan de santé pour 1120 agents;

• La mise en place de services de médecine de travail au sein de toutes les Banques Populaires Régionales.

DÉVELOPPEMENT HUMAIN

Le Groupe Banques Populaires poursuit son implication effective dans le développement humain à travers ses trois Fondations qui œuvrent dans les domaines du micro-crédit, du soutien à la création d'entreprises et de la promotion de l'éducation et de la culture.

Par ailleurs, le recensement de plus de 100 partenariats de soutien ou de sponsoring de différentes manifestations engagés en 2005 par le Groupe Banques Populaires témoigne de la profondeur de son ancrage dans le tissu social et économique du pays.

Un leader engagé dans le développement des microcrédits

La Fondation Banque Populaire pour le Microcrédit est la première structure affiliée directement à un établissement bancaire et l'une des toutes premières créée au Maroc pour soutenir le développement du microcrédit. Elle s'engage de façon élargie aux côtés des bénéficiaires des microcrédits en leur apportant le financement et l'accompagnement nécessaires à la réussite de leurs projets, mais aussi en leur dispensant des cours d'alphabétisation.

Fin 2005, elle accompagne 82.649 clients actifs à travers 90 représentations, dont 20 ont été ouvertes en 2005. Le montant moyen débloqué par dossier est en progression, passant de 4.966 DH en 2004 à 5.450 DH en 2005, soit une hausse de 9,5%.

58

Pour renforcer son action, notre Fondation a poursuivi en 2005 le perfectionnement de ses outils d'intervention par le déploiement d'une plate-forme informationnelle en ligne commune à toutes les branches à travers le Royaume qui permet de renforcer sa réactivité de traitement et d'accompagnement des bénéficiaires des prêts.

Cette démarche est renforcée par un modèle d'organisation décentralisée à travers des supervisions régionales, ayant pour mission la coordination et le suivi des réalisations des différentes branches.

2004

2005

Evolution

Nombre de Branches

70

90

28%

Nombre de prêts

109.276

118.501

8%

Clients actifs

70.112

82.649

18%

Prêts octroyés (en DH)

542.637.700

645.892.000

19%

Encours (en DH)

205.514.937

297.330.000

45%

Au-delà de son soutien financier, la fondation concentre ses efforts également sur la formation des bénéficiaires de microcrédits pour réussir leurs projets, à travers un programme public d'alphabétisation en partenariat avec des associations locales. Les cours sont dispensés par 40 branches au bénéfice de 2.000 prétendants à des microcrédits.

Son programme de lutte contre la pauvreté aux côtés de l'Etat consacre par ailleurs une autre facette de l'engagement social du Groupe Banques Populaires. Au courant de 2005, quatre conventions sont signées dans ce cadre avec le Groupe, les autorités locales, les offices et les établissements publics, les Régions Economiques du Royaume et les associations de développement local. La première est conclue avec la Wilaya d'Agadir, l'Agence pour le Développement Social, l'Office National des Pêches et l'Association Al Ittifak pour promouvoir le métier de commercialisation du poisson frais par la modernisation des moyens de transport, de manutention et de conservation utilisés par les marchands ambulants. Une deuxième convention est établie avec la municipalité de Marrakech pour soutenir les charretiers, afin d'améliorer et de moderniser le secteur de transport des marchandises à l'intérieur de la ville.

La troisième convention signée avec le Groupe Banques Populaires porte, elle, sur la «Bancarisation des micro-entrepreneurs» afin de bénéficier de crédits bancaires pour des besoins de financements supérieurs à 30.000 DH. Un dernier partenariat est scellé avec la Région Marrakech-Al Haouz-Tensift pour mettre à la disposition de notre fondation une ligne de financements des projets de mise à niveau d'activités agricoles, artisanales et de promotion du tourisme rural.

Le rayonnement international

La Fondation s'implique activement dans les travaux de la Fédération Nationale des Associations de Microcrédit (FNAM) pour le développement du secteur. En 2005, elle a initié des actions et rencontres bilatérales et multilatérales et participé activement aux travaux de plusieurs manifestations régionales, nationales et internationales pour renforcer l'action sociale du Groupe Banques Populaires. Par ailleurs, la Fondation a eu le privilège de représenter le Maroc dans un documentaire sur la chaîne française TV5 consacré au microcrédit au Bangladesh, en France, au Maroc et au Niger et qui a été projeté à l'occasion de la session spéciale de l'ONU consacrée à l'Année Internationale du Microcrédit

Perspectives de développement à l'horizon 2008

- Ouvrir 90 nouvelles branches

- Atteindre un cumul de crédits distribués de 5 milliards de DH

- Accumuler un encours de 815 millions de DH

- Servir plus de 270.000 clients actifs.

Soutien à la création d'entreprises

Le Groupe Banques Populaires est engagé de longue date auprès des jeunes entrepreneurs à travers la Fondation Banque Populaire pour la Création d'Entreprises. L'excellence continue dans ce domaine, où notre institution a été pionnière, avec la diversification des formules d'accompagnement des porteurs de projets, la formation autour des techniques entrepreneuriales et l'implantation d'antennes régionales. En 2005, l'action de la Fondation en faveur des jeunes entrepreneurs, à travers toutes les régions du pays, a été renforcée par des partenariats avec les Centres Régionaux d'Investissement pour instituer des Comités Régionaux pour la Création d'Entreprises.

Cette nouvelle démarche a conduit notre Fondation à la réalisation de deux actions d'envergure : Lancement de l'opération «Appels à Projets» en vue de sélectionner des noyaux durs de jeunes entrepreneurs au niveau des différentes régions et la promotion de l'esprit entrepreneurial parmi les étudiants.

L'opération pilote d'Appel à Projets, lancée, en 2005, au niveau de la région du Grand Casablanca, a rencontré un franc succès avec l'inscription de 121 projets, dont 21 bénéficient de l'accompagnement de la Fondation pendant six mois pour la finalisation du Business Plan et le démarrage effectif de l'entreprise. Cette assistance se poursuit tout au long des deux premières années d'activité. L'investissement moyen des projets sélectionnés tourne autour de 800.000 DH.

Cette initiative a été étendue par la suite à toutes les régions du Maroc. Sur les 1781 dossiers de candidatures examinés, 74 sont orientés vers la Fondation pour le microcrédit, 1008 vont être pris en charge par les équipes d'assistance pour perfectionnement, 632 devront passer devant les Jury et enfin 220 qui vont profiter durant 2006 du dispositif de soutien de la Fondation.

60

Un groupe bancaire au service de l'éducation, de la culture et de la préservation de l'environnement

Depuis une dizaine d'années, le Groupe apporte son soutien à l'éducation et la culture à travers la Fondation Banques Populaire pour l'Education et la Culture. Partenaire du ministère de la Culture, la Fondation appuie financièrement tous les festivals nationaux, le Salon du livre et les associations culturelles.

Dans le domaine de l'éducation, la Fondation gère deux unités scolaires et mène un projet d'alphabétisation au profit de 4.000 personnes entre bénéficiaires de microcrédits et salariés des PME clientes du Groupe.

Le soutien à l'éducation nationale se prolonge, en partenariat avec les académies et les délégations d'enseignement nationales, par une opération «dons d'ouvrages» aux élèves méritants au niveau national. En plus, la Fondation reconduit annuellement sa contribution à la fondation Académia qui prend en charge des bourses d'études supérieures.

Un élan de solidarité qui s'enracine

Le Groupe Banques Populaires est un mécène fidèle aux associations œuvrant dans les domaines de la santé, d'aide aux handicapés, de la réinsertion des jeunes et de lutte contre la pauvreté. Chaque année, il assure son soutien financier à plus d'une trentaine d'organisations sociales.

Présence renforcée dans le mécénat sportif

Le Groupe Banques Populaires s'est engagé dans le mécénat sportif depuis de longues années, en appuyant financièrement plusieurs manifestations sportives: Sport équestre, Football, Golf , boxe... Ce soutien est relayé par l'ensemble des Banques Populaires Régionales, qui s'impliquent activement dans les manifestations locales.

PERSPECTIVES DE DÉVELOPPEMENT

A small, solid red circular dot located to the left of the text.

Small red dot

A medium-sized, solid gray circular dot located below the text.

Medium gray dot

A medium-sized, solid orange circular dot located to the right of the text.

Medium orange dot

A large, solid red circular dot located on the right side of the image.

Large red dot

A large, thin white curved line that starts from the top right and curves downwards towards the bottom right, resembling a stylized letter 'C' or a partial circle.

Large white curved line

A black and white photograph of a smiling couple standing on a beach. The woman, in the foreground, is pregnant and wearing a white long-sleeved shirt and light-colored pants. The man stands behind her, wearing a white polo shirt and dark pants, with his hands resting on her belly. They are both looking towards the right. The background shows the ocean with waves and a cloudy sky. The photo is set within a large, light brown circular frame. Overlaid on the image are several decorative circles: a large red circle on the right, a smaller orange circle below it, and a tan circle further left. A small red dot is also visible on the left side of the image.

Black and white photo of a smiling couple on a beach, framed by a large brown circle. Decorative colored circles (red, orange, tan) are overlaid on the image.

PERSPECTIVES

RECADRAGE DU PLAN A MOYEN TERME 2006-2008

Le Groupe Banques Populaires a défini ses ambitions et ses principes d'action dans une perspective de moyen terme. Pour maintenir sa position de leadership au sein du système bancaire marocain, les axes stratégiques suivants ont été retenus :

•

La défense des positions acquises ;

•

La fidélité aux missions d'intérêt général ;

•

La conquête de nouveaux territoires et le développement de nouveaux métiers ;

•

L'amélioration des performances.

La consolidation des acquis du groupe, ainsi que la garantie d'un développement rentable seront assurées à travers les axes précités et renforcées par :

•

La révision de la politique d'implantation pour assurer un développement setenu du réseau commercial;

•

La déclinaison des stratégies de marketing et des communication ainsi que l'allocation de moyens par segment de clientèle;

•

Le renforcement des synergies intra-groupe et l'identification de nouvelles niches de développement;

•

La mise en place d'une nouvelle politique d'animation commerciale tant au niveau du réseau Maroc qu'à l'international;

•

Une politique d'investissement massif sur les marchés MRE en développement (Espagne, Italie, Pays du Golfe...) aussi bien en termes de partenariat qu'en termes de moyens;

•

Le positionnement du projet Bâle II en projet structurant pour le Groupe, pour en faire un levier de mise à niveau de développement des compétences des ressources humaines du Groupe à travers une adaptation permanente à l'évolution des métiers de la Banque.

Au terme du plan, le Groupe projette des évolutions moyennes respectives des ressources globales et des crédits à l'économie de

10,3%

et

15,8%

.

Le taux de créances en souffrance, lui, devra être ramené de

12%

en 2005 à

10,1%

en 2008.

Quant au coefficient d'exploitation, il se situerait aux alentours de

42,5%

en 2008 contre

45,7%

en 2005. La rentabilité financière attendue au terme de la période du plan est de

13%

contre

12,2%

en 2005.

CHANTIER STRUCTURANT

LA GESTION DES RISQUES AU SEIN DU GROUPE BANQUES POPULAIRES

Conscient du caractère profondément novateur de l'Accord Bâle II, qui englobe des aspects structurants sur le plan de l'organisation et la conduite des activités bancaires, le Groupe considère la déclinaison des règles et principes de cet accord comme une opportunité, qui permettra de s'approprier les bonnes pratiques de gouvernance et de se doter des meilleurs systèmes de gestion des risques, afin d'accroître notre compétitivité et de pérenniser notre rentabilité.

Le Groupe a initié, à cet effet, en 2005, une étude de cadrage du dispositif de gestion des risques avec, comme principal objectif, la déclinaison, de manière cohérente et homogène, des actions à mettre en œuvre, afin d'assurer un plan de convergence vers les exigences de Bâle II, en capitalisant sur les meilleures pratiques internationales. Cette étude a également permis d'arrêter les choix en matière d'options méthodologiques et organisationnelles, associées à une feuille de route pour la mise en œuvre des chantiers identifiés.

De nouvelles structures organisationnelles sont créées pour prendre en charge le pilotage de tous les volets de mise en œuvre, depuis la conception, jusqu'à l'implémentation des dispositifs, tant organisationnels que techniques.

En matière de choix méthodologiques, notre Groupe a retenu la méthode standard pour la mise en conformité dès Janvier 2007 de son dispositif de gestion des risques avec la réglementation de Bâle II. Toutefois l'action s'inscrit, dès maintenant, dans la perspective d'implémenter à terme les méthodes avancées.

Parallèlement, notre institution a engagé, avec le concours de la Société Financière Internationale, des projets visant à améliorer les méthodes d'octroi des crédits et de recouvrement.

Il découle de cette étude qu'un bon système de traitement des engagements de la clientèle repose sur deux éléments essentiels:

•

Un engagement/crédit adapté aux besoins du client ;

•

Une prise en charge dans les délais escomptés des demandes de la clientèle.

En plus des structures organisationnelles et des processus dédiés existants, et toujours dans une logique d'amélioration continue, notre Groupe est en train de mettre en place les deux dispositifs suivants:

•

A daptation des engagements aux capacités et aux besoins de nos clients, à travers la mise en place d'une solution d'étude et de suivi du profil de chaque client.

•

Amélioration des délais de traitement des dossiers à travers la mise en place d'un traitement automatisé des dossiers couvrant l'ensemble des circuits et des intervenants de manière transversale à toutes les entités du Groupe.

GESTION DES RISQUES OPÉRATIONNELS

Pour la Gestion des Risques opérationnels en particulier, le Groupe Banques Populaires déploie un process visant à maîtriser tous les risques qui peuvent entraver une prise en charge efficace de la clientèle à travers un traitement sécurisé de leurs opérations, dans les meilleurs délais et avec une bonne qualité de service.

Le déploiement de ces dispositifs est réalisé d'une part, dans le cadre du respect des recommandations Bâle II, et d'autre part, en fonction des spécificités de notre environnement immédiat et de notre clientèle.

Afin d'atteindre ces objectifs, des plans d'actions en convergence avec la réglementation prudentielle de Bâle II et des plannings de réalisation ont été définis en 2005 pour l'élaboration de la cartographie des Risques Opérationnels et la mise en place d'un protocole de collecte et de gestion des incidents.

La mise en place d'une solution de Back up distant, qui permet de redémarrer les activités et traitements des informations du Groupe en cas de panne technique, s'inscrit dans ce cadre.

Position réglementaire du CPM

Désignation

2005

Normes réglementaires

Coefficient minimum de solvabilité (Ratio Cooke)

22,1%

Minimum de 8% des actifs pondérés devant être couvert par les fonds propres nets.

Fonds propres nets (ou réglementaires) (En millions de Dirhams)

10 491,56

Minimum de 100 Millions de Dirhams.

Coefficient de division des risques (En millions de Dirhams)

2 098,31

Maximum de 20% des fonds propres nets.

Coefficient de liquidité

129,10%

Minimum de 100% des passifs exigibles devant être couvert par les actifs liquides.

Limite de positions de change (En millions de Dirhams)

1.049,16

Maximum de 10% des fonds propres nets par devise

2.098,31

Maximum de 20% des FPN pour toutes devises confondues.

A minimalist abstract composition on a dark brown background. A large, thin white curved line sweeps from the top right towards the bottom left. Along this curve, four circles of varying sizes and colors are positioned: a small dark red circle on the far left, a medium gray circle, a medium orange circle, and a large dark red circle on the right. The overall aesthetic is clean and modern.

A minimalist abstract composition featuring a large white curved line on a dark brown background, with four colored circles (red, gray, orange, and dark red) arranged along the curve.

DONNÉES COMPTABLES,

ET FINANCIÈRES

Résultats consolidés du Groupe Banques Populaires

Des performances en forte hausse:

•

Produit net bancaire: 576.938.000 de DH (+ 3,5%).

•

Résultat brut d'exploitation: 345.680.000 de DH (+ 16,12%).

•

Coefficient d'exploitation: 45,7%.

•

Résultat net part du groupe: 168.810.900 de DH (+ 31,6%).

•

Retour sur capitaux propres après impôt: 14% (+ 1,17 points).

Situation comptable et financière du CPM

Au courant de l'exercice 2005, le Crédit Populaire du Maroc a maintenu sa position de leader sur le marché de l'épargne et a consolidé sa position dans le financement de l'économie nationale.

LES RESSOURCES

Ressources globales.

Elles s'établissent à 98.764 millions de DH en 2005 contre 88.688 millions en 2004, soit une progression de 11,4% contre 8,1% d'une année à l'autre. Cette évolution se caractérise par l'amélioration de la structure des ressources, qui se présente comme suit:

•

Les ressources rémunérées

s'élèvent à 40.568 millions de DH contre 38.430 millions à fin 2004, soit une hausse de 5,6% ou un flux de 2.138 millions de DH représentant 21% des dépôts collectés en 2005.

•

Les ressources non rémunérées

, elles, enregistrent une progression beaucoup plus importante de 15,8% pour se situer à 58.196 millions de DH. La nouvelle collecte atteint 7.938 millions de DH, soit 79% de l'additionnel global.

Par marché, les Dépôts se répartissent comme suit:

•

Les ressources locales

: 48.670 millions de DH contre 40.974 millions en 2004, soit +18,8%

•

Les ressources MRE

: 50.094 millions de DH contre 47.714 millions en 2004, soit plus 5,0%. La part de marché en ressources globales par rapport aux banques commerciales atteint à fin 2005 les 29,98%.

LES EMPLOIS

Emplois globaux.

L'encours culmine à 94.969 millions de DH contre 89.082 millions à fin 2004, soit une progression de 6,6% ou un additionnel de 5.887 millions de DH qui se répartit comme suit:

•

Créances sur les établissements de crédit: +222 millions de DH ou +3%

•

Créances sur la clientèle: +5.808 millions de DH ou +15,5%

•

Portefeuille titres : -136 millions de DH ou -0,3%

•

Créances subordonnées: -7 millions de DH ou -4,4%

Créances sur la clientèle.

Avec un encours de 43.345 millions de DH contre 37.537 millions en 2004, les créances sur la clientèle ont enregistré une progression de 15,5%, ou plus 5.808 millions de DH. Les principales évolutions ont porté sur :

•

Crédits de trésorerie et crédits à la consommation

: +2.600 millions de DH ou +18,2%

•

Crédits d'équipement

: +647 millions de DH ou +7,1%

•

Crédits immobiliers

: +2.861 millions de DH ou +23,6%

Coefficient d'emploi.

Ce ratio ressort à 50,8% contre 49,5% à fin 2004, en progression de 1,3 point suite à une évolution plus rapide des crédits à l'économie par rapport aux dépôts. Ainsi, la part de marché du Crédit Populaire du Maroc en crédits à l'économie a enregistré une amélioration de 0,21 point passant de 22,91% à 23,12% à fin décembre 2005.

Créances en souffrance.

L'encours global passe de 6.514 à 5.987 millions de DH entre 2004 et 2005, soit une baisse de 527 millions de DH ou -8,1%. Le taux des créances en souffrance est ramené, de ce fait, à 12% contre 14,9% à fin 2004, à la faveur notamment de l'opération d'assainissement des créances contentieuses, du développement significatif des engagements et des efforts de recouvrement.

Encours des provisions pour créances en souffrance.

Il se situe à 4.210 millions de DH contre 4.489 millions à fin 2004, couvrant l'intégralité des créances en souffrance nettes de garanties et plus de 70,3% de l'encours global brut contre 68,9% une année auparavant.

Engagements par signature.

En s'établissant à 9.967 millions de DH en décembre 2005, les engagements par signature donnés enregistrent un accroissement de 38,4% ou plus 2.764 millions de DH répartis comme suit:

Engagements de financement

Etablissements de crédit

+11 millions de DH

Clientèle

+192 millions de DH

Engagements de garantie

Etablissements de crédit

+2.096 millions de DH

Clientèle

+465 millions de DH

INDICATEURS DE RENTABILITE (Comptes CPM)

Produit Net Bancaire.

Le PNB a enregistré une hausse de 4,2% à 5.430 millions de DH contre 5.211 millions en 2004. Cette croissance découle des éléments ci-après:

•

La progression des intérêts

perçus sur les crédits consentis à la clientèle de 7,3% ou plus 225 millions de DH, due à une forte augmentation de l'encours moyen des emplois clients productifs de 18,2%, atténuant ainsi la baisse continue du taux de rendement moyen des engagements clients.

•

La poursuite de la maîtrise des intérêts

servis à la clientèle avec 1.302 millions de DH montant identique à celui de l'exercice écoulé, et ce grâce à l'amélioration de la structure des ressources (41,6% de ressources rémunérées en 2005 contre 43,3% en 2004) et au recul du coût moyen des ressources résultant de la tendance baissière des taux créditeurs.

•

L'impact des provisions

sur titres de placement pour 40 millions de DH (Reprises: -24 millions de DH, Dotations: +16 millions de DH).

Charges Générales d'Exploitation.

Les charges générales d'exploitation progressent de 119 millions de DH ou plus 5%, en passant de 2.361 millions de DH en 2004 à 2.480 millions à fin 2005 dont:

•

Frais de personnel:

1.465 millions de DH contre 1.336 millions, soit +9,6%.

•

Autres charges générales d'exploitation

(y compris les dotations aux amortissements): 1.015 millions de DH contre 1.025 millions, soit une baisse de 10 millions de DH ou -1%.

Coefficient d'exploitation.

Ce ratio enregistre une hausse de 0,3 point entre 2004 et 2005, soit 45,7% pour un objectif de 48,8%.

Résultat Brut d'Exploitation.

En dépit d'une progression des charges générales d'exploitation de 119 millions de DH, ce résultat s'apprécie de 459 millions de DH à 3.040 millions de DH, soit +17,8% par rapport à 2004. Cette évolution trouve son origine dans le résultat des opérations sur immobilisations financières qui ressort à 196 millions de DH contre une solde négative de 166 millions en 2004, suite à une reprise de provisions sur titres de participation de 494 millions en 2005 contre la constitution d'une dotation aux provisions de 171 millions en 2004.

Résultat Net.

En tenant compte d'une dotation aux provisions pour risques généraux de 100 millions de DH, le résultat net après impôts est en forte hausse de 22,5% à 1.427 millions de DH contre 1.165 millions à fin décembre 2004.

Situation comptable et financière de la BCP

La situation bilancielle de la BCP en 2005, fait état de l'amélioration de l'activité d'intermédiation et des résultats avec une consolidation des fonds propres.

TOTAL BILAN.

Il atteint 68.360 millions de DH en 2005 contre 63.715 millions en 2004, soit plus 4.645 millions de DH ou +7,3%, traduisant les évolutions détaillées ci-après.

ACTIF

Disponibilités en caisse, chez la Banque Centrale,

le Trésor Public et le Service des chèques postaux. Elles présentent un encours de 13.957 millions de DH à fin 2005, en croissance de 44,9% par rapport à 2004. Cette augmentation est en grande partie imputable à une hausse de l'encours de la réserve monétaire qui passe de 9.490 millions de DH à 10.822 millions en 2005 suite à une évolution des ressources à vue du CPM de 14,8% ou plus 8.480 millions de DH.

Créances sur les établissements de crédit et assimilés.

Cet encours qui recouvre les opérations à vue et à terme réalisées par la BCP sur le marché interbancaire atteint à 4.867 millions de DH contre 5.211 millions en 2004, soit une baisse de 344 millions.

Créances sur la clientèle.

Elles s'apprécient de 1.014 millions de DH ou +24,8%, du fait de l'évolution favorable de la quasi-totalité des crédits distribués:

•

Crédits de trésorerie : +667 millions de DH

•

Crédits à l'équipement : +295 millions de DH

•

Autres crédits : +57 millions de DH.

Portefeuille titres.

Il enregistre une baisse de 118 millions de DH à fin 2005. Notons que le recul enregistré par les titres de participation résulte principalement de la cession des titres CIH. De même, la baisse des titres de placement est due à la reconversion de 1.310 millions de DH de Bons de la CNCA en prêt amortissable sur 10 ans et à des remboursements de titres de 1.959 millions.

Désignation

2005

2004

Variation

En valeur

En %

Titres d'investissement

37.558

34.618

2.940

8,5%

Titres de placement

4.804

7.694

-2.890

-37,6%

Titres de participation et emplois assimilés

743

911

-168

-18,4%

Total portefeuille

43.105

43.223

-118

-0,3%

Immobilisations.

Elles enregistrent une hausse de 2,4%, soit +15 millions de DH imputable à des hausses respectives des immobilisations corporelles et incorporelles de 10 et 5 millions de DH.

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés.

Composé principalement des excédents de trésorerie des différentes Banques Populaires Régionales, cette rubrique a enregistré une hausse de 4.548 millions de DH ou +8,2% à 59.815 millions contre 55.268 millions en 2004, soit en parfaite corrélation avec la progression des ressources commerciales des BPR.

Dépôts de la clientèle.

L'encours totalise 3.125 millions de DH à fin 2005 contre 3.014 millions à fin 2004, en hausse de +3,7% ou plus 111 millions suite aux mouvements ci-après :

•

Un accroissement des dépôts à vue et autres comptes créditeurs pour 130 millions de DH et 112 millions de DH respectivement.

•

Une baisse des dépôts à terme de 131 millions de DH

Provisions.

Composée des provisions pour risques et charges et des provisions réglementées, ce poste passe de 316 à 402 millions de DH entre 2004 et 2005.

Subventions,

fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie. Les ressources nettes du Fonds de soutien gérées par la BCP s'établissent à 780 millions de DH contre 597 millions en 2004, soit plus 183 millions de DH ou +30,7%.

Réserves et primes liées au capital.

Elles se situent à 2.364 millions de DH en 2005 contre 2.169 millions un an auparavant, suite à l'incorporation d'un montant de 194 millions de DH du résultat de l'exercice 2004 sous forme de réserves extraordinaires.

Capital.

Il est maintenu au même niveau qu'en 2004, soit 588,8 millions de DH.

HORS BILAN

Engagements par signature donnés.

Ils augmentent de 77,6% à 5.200 millions de DH à fin 2005, soit plus 2.273 millions.

Engagements de financement

Etablissements de crédit

-3 millions de DH

Clientèle

+616 millions de DH

Engagements de garantie

Etablissements de crédit

+1.675 millions de DH

Clientèle

-15 millions de DH