Delta Holding : Comptes au 30 juin 2018
Entreprise : DELTA HOLDING
Date de publication : 28/09/2018
Type de document : Etats Financiers

Brut

Amortissement

set provisions

30-Juin-18

Net

31-déc-17

PRO FORMA

31-déc-17

Net

ACTIF IMMOBILISE

ECART D'ACQUISITION (A)

268 057 862,13

93 820 251,76

174 237 610,37

180 939 056,92

180 939 056,92

IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR (B)

25 998 567,32

11 738 587,74

14 259 979,58

16 593 898,56

16 593 898,56

Frais Préliminaires

765 162,84

569 963,84

195 199,00

270 354,00

270 354,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

25 233 404,48

11 168 623,90

14 064 780,58

16 323 544,56

16 323 544,56

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (C)

88 451 455,66

46 719 283,71

41 732 171,95

42 096 876,40

43 012 049,56

Immobilisation en recherche et développement

40 852 663,10

29 152 170,09

11 700 493,01

13 133 860,68

13 133 860,68

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

14 737 360,47

11 149 311,19

3 588 049,28

3 178 006,16

4 093 179,32

Fonds commercial

1 000,00

1 000,00

1 000,00

1 000,00

Autres immobilisations incorporelles

32 860 432,09

6 417 802,43

26 442 629,66

25 784 009,56

25 784 009,56

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (D)

1 723 349 602,01

1 046 356 383,82

676 993 218,19

693 799 432,67

734 935 949,11

Terrains

25 249 583,55

1 726 453,17

23 523 130,38

23 536 443,06

23 536 443,06

Constructions

413 836 728,91

188 096 511,40

225 740 217,51

233 267 706,54

234 041 871,66

Installations techniques, matériel et outillage

996 349 919,42

660 413 165,57

335 936 753,85

364 052 868,19

403 864 272,97

Matériel de transport

186 427 366,26

145 373 725,04

41 053 641,22

44 868 636,04

45 419 582,58

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

66 977 276,10

50 643 076,47

16 334 199,63

12 986 074,00

12 986 774,00

Autres immobilisations corporelles

209 626,92

103 452,17

106 174,75

132 135,23

132 135,23

Immobilisations corporelles en cours

34 299 100,85

34 299 100,85

14 954 869,61

14 954 869,61

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (E)

93 731 724,32

499 800,00

93 231 924,32

90 983 337,44

54 439 701,41

Prêts immobilisés

1 581 131,97

1 581 131,97

1 742 459,81

1 742 459,81

Autres créances financières

21 260 268,32

21 260 268,32

21 846 753,60

21 846 753,60

Titres de participation

69 842 390,79

499 800,00

69 342 590,79

66 346 190,79

29 758 161,51

Autres titres immobilisés

1 047 933,24

1 047 933,24

1 047 933,24

1 092 326,49

TITRES MIS EN EQUIVALENCE (F)

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (G)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E+F+G)

2 199 589 211,44

1 199 134 307,03

1 000 454 904,41

1 024 412 601,99

1 029 920 655,56

ACTIF CIRCULANT

STOCKS (H)

1 038 041 689,73

10 966 565,24

1 027 075 124,49

982 080 829,89

1 002 167 069,40

Marchandises

165 258 180,83

214 153,15

165 044 027,68

173 903 237,41

173 903 237,41

Matières et fournitures consommables

288 147 964,17

7 817 244,01

280 330 720,16

260 023 188,50

280 109 428,01

Produits en cours

417 937 954,41

2 217 625,20

415 720 329,21

381 000 930,29

381 000 930,29

Produits intermédiaires et produits résiduels

2 479 532,25

2 479 532,25

2 051 323,24

2 051 323,24

2 051 323,24

Produits finis

164 218 058,07

717 542,88

163 500 515,19

165 102 150,45

165 102 150,45

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (I)

2 312 097 426,23

66 464 020,14

2 245 633 406,09

2 082 775 213,56

2 422 516 652,55

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

24 062 836,62

24 062 836,62

32 151 608,74

34 048 885,50

34 048 885,50

Clients et comptes rattachés

1 914 107 238,27

58 021 517,42

1 856 085 720,85

1 708 996 019,88

1 899 313 931,81

Personnel

3 382 849,79

3 382 849,79

3 324 885,15

3 324 885,15

3 324 885,15

Etat

300 739 019,63

300 739 019,63

301 756 573,49

301 756 573,49

301 756 573,49

Comptes d'associés

9 274 068,73

8 442 502,72

831 566,01

637 964,44

637 964,44

Autres débiteurs

42 872 621,70

42 872 621,70

23 232 972,38

170 759 222,68

170 759 222,68

Comptes de régularisation Actif

17 658 791,49

17 658 791,49

12 675 189,48

12 675 189,48

12 675 189,48

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (J)

56 946 128,20

2 441 452,24

54 504 675,96

41 148 042,32

46 628 690,17

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (K)

2 538 683,35

2 538 683,35

1 235 931,14

1 235 931,14

TOTAL II (H+I+J+K)

3 409 923 627,51

79 872 037,62

3 329 751 889,89

3 107 240 016,91

3 472 548 343,26

TRESORERIE

TRESORERIE ACTIF

103 960 385,50

103 960 385,50

102 721 431,32

114 738 958,45

Chèques et valeurs à encaisser

2 315 871,16

2 315 871,16

16 963 071,58

16 963 071,58

16 975 524,92

Banques, T.G. et C.C.P.

100 803 401,51

100 803 401,51

84 889 793,06

84 889 793,06

96 894 866,85

Caisses, régies d'avances et accréditifs

841 112,83

841 112,83

868 566,68

868 566,68

868 566,68

TOTAL III

103 960 385,50

103 960 385,50

102 721 431,32

114 738 958,45

TOTAL GENERAL I+II+III

5 713 173 524,45

1 279 006 344,65

4 434 167 179,80

4 234 374 050,22

4 617 207 957,27

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

NATURE

OPERATIONS

30-Juin-18

30-Juin-17

Propr. à

l'exercice

1

Concernant les

exercices

précédents

2

PRO FORMA

30-Juin-17

4

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

371 567 136,62

371 567 136,62

275 009 336,16

275 009 336,16

Ventes de biens et services produits

914 304 719,43

914 304 719,43

960 987 795,00

1 047 154 743,38

CHIFFRE D'AFFAIRES

1 285 871 856,05

1 285 871 856,05

1 235 997 131,16

1 322 164 079,54

Variation des stocks de produits

33 311 335,48

33 311 335,48

15 639 895,53

15 639 895,53

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

2 933 960,76

2 933 960,76

1 935 770,44

1 935 770,44

Subventions d'exploitation

443 664,70

443 664,70

72 305,82

72 305,82

Autres produits d'exploitation

122 029,79

122 029,79

138 206,82

170 108,71

Reprises d'exploitation; transferts de charges

6 032 430,43

6 032 430,43

14 966 363,23

34 974 382,75

TOTAL I

1 328 715 277,21

1 328 715 277,21

1 268 749 673,00

1 374 956 542,79

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revendus de marchandises

276 080 089,79

25 950,56

276 106 040,35

216 231 753,59

Achats consommés de matières et fournitures

567 912 445,99

75 066,75

567 987 512,74

547 368 542,25

Autres charges externes

100 798 228,33

238 965,26

101 037 193,59

105 775 049,94

Impôts et taxes

6 216 198,43

281 066,12

6 497 264,55

9 563 448,61

Charges de personnel

165 625 489,94

139,99

165 625 629,93

171 696 341,60

Autres charges d'exploitation

1 880 666,31

1 880 666,31

1 851 176,90

5 837 583,72

Dotations d'exploitation

61 977 916,16

48 827,60

62 026 743,76

61 185 411,53

TOTAL II

1 180 491 034,95

670 016,28

1 181 161 051,23

1 109 496 930,74

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

IV PRODUITS FINANCIERS

Produits de titres participations et autres titres immobilisés

25 608 229,75

25 608 229,75

17 976 224,50

2 554 371,59

Gains de change

3 977 098,37

3 977 098,37

2 554 371,59

2 554 371,59

Intérêts et autres produits financiers

1 039 184,72

1 039 184,72

1 623 832,51

1 715 542,05

Reprises financières; transferts de charges

1 414 017,87

1 414 017,87

4 836 519,59

4 836 519,59

TOTAL IV

32 038 530,71

32 038 530,71

26 990 948,19

9 106 433,23

V CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

16 845 960,07

16 845 960,07

16 063 728,09

16 845 960,07

Pertes de change

4 031 207,30

4 031 207,30

4 221 084,10

4 221 084,10

Autres charges financières

529 446,83

529 446,83

576 001,14

576 001,14

Dotations financières

2 366 689,07

2 366 689,07

1 541 111,60

1 541 111,60

TOTAL V

23 773 303,27

23 773 303,27

22 401 924,93

25 226 671,93

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

15 580 585,27

15 580 585,27

6 995 711,43

6 995 711,43

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

988 082,11

988 082,11

507 984,42

507 984,42

Autres produits non courants

3 274 426,92

500 990,13

3 775 417,05

1 020 228,28

Reprises non courantes; transferts de charges

2 068 192,53

2 068 192,53

2 068 192,53

1 021 553,85

TOTAL VIII

21 911 286,83

500 990,13

22 412 276,96

8 525 249,70

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

8 132 292,02

8 132 292,02

3 203 166,54

3 203 166,54

Subventions accordées

Autres charges non courantes

2 965 627,11

171 502,12

3 137 129,23

1 135 839,57

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

TOTAL IX

11 097 919,13

171 502,12

11 269 421,25

4 339 006,11

X RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII + X)

XII IMPÔTS SUR LE RESULTAT

36 812 810,86

564 087,00

37 376 897,86

46 355 291,55

XIII RESULTAT NET DES ENTREPRISES INTÉGRÉES (XI - XII)

129 885 411,27

124 482 142,58

113 064 336,13

Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

6 701 446,55

6 701 446,55

6 701 446,55

6 701 446,55

XIV RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ

XV RESULTAT NET REVENANT AUX INTERETS MINORITAIRES

14 119 697,17

10 560 473,25

10 560 473,25

XVI RESULTAT NET REVENANT A LA SOCIETE MERE

108 764 267,55

107 220 222,78

95 802 416,33

COMMUNICATION FINANCIERE

Comptes Consolidés

du 1 janvier au 30 juin 2018

30-Juin-18

31-déc-17

PRO FORMA

31-déc-17

Net

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

Capital social

876 000 000,00

876 000 000,00

876 000 000,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

- capital appelé

- dont versé

Primes d'émission, de fusion et d'apport

Ecart de réévaluation

Réserves légales

87 600 000,00

87 600 000,00

87 600 000,00

Réserves consolidées

439 793 553,87

357 073 511,13

380 530 756,41

Autres réserves

Report à nouveau

234 770 504,23

242 239 712,57

242 239 712,57

Résultats nets en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice - part du groupe

108 764 267,55

208 559 257,11

210 829 671,60

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES - PART DU GROUPE (A1)

1 746 928 325,65

1 771 472 480,81

1 797 200 140,58

INTERETS MINORITAIRES (A2)

149 177 971,16

162 078 537,95

162 078 537,95

Part dans les capitaux propres avant résultat net

135 058 273,99

136 029 354,24

136 029 354,24

Part dans le résultat net de l'exercice

14 119 697,17

26 049 183,71

26 049 183,71

CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE (A)

1 896 106 296,81

1 933 551 018,76

1 959 278 678,53

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

2 601 736,27

3 589 818,38

3 589 818,38

Subventions d'investissement

2 601 736,27

3 589 818,38

3 589 818,38

Provisions réglementées

DETTES DE FINANCEMENT (C)

260 602 766,58

280 084 602,58

322 473 960,68

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

260 602 766,58

280 084 602,58

322 473 960,68

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

472 532,35

919 107,94

21 918 293,03

Provisions pour risques

417 055,27

417 055,27

21 416 240,36

Provisions pour charges

55 477,08

502 052,67

502 052,67

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

2 159 783 332,01

2 218 144 547,66

2 307 260 750,62

ACTIF CIRCULANT

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

1 805 306 632,47

1 571 155 625,26

1 861 113 118,04

Fournisseurs et comptes rattachés

838 277 293,69

776 276 012,42

890 007 553,30

Clients créditeurs, avances et acomptes

71 358 765,07

89 386 108,66

104 551 393,63

Personnel

8 342 299,71

8 802 708,54

8 802 708,54

Organismes sociaux

12 802 195,07

15 628 288,49

24 010 315,94

Etat

423 701 508,04

425 936 348,94

526 682 807,81

Comptes d'associés

424 640 475,73

225 724 468,81

225 724 468,81

Autres créanciers

15 500 481,46

3 442 500,40

55 374 681,

BILAN (ACTIF)

Brut

Amortissements

et provisions

30-juin-18

Net

31-déc.-17

Net

ACTIF IMMOBILISÉ

IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR (A)

667 728,90

564 236,16

103 492,74

170 265,62

Frais Préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

667 728,90

564 236,16

103 492,74

170 265,62

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

1 312 685,52

1 034 582,76

278 102,76

308 153,33

Immobilisation en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1 312 685,52

1 034 582,76

278 102,76

308 153,33

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

44 533 012,05

22 686 856,22

21 846 155,83

22 436 479,20

Terrains

6 324 950,00

6 324 950,00

6 324 950,00

Constructions

29 599 629,24

18 863 735,46

10 735 893,78

11 231 225,24

Installations techniques, matériel et outillage

294 208,59

212 238,26

81 970,33

58 006,38

Matiériel de transport

17 173,83

17 173,83

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

5 048 900,39

3 593 708,67

1 455 191,72

1 535 707,58

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

3 248 150,00

3 248 150,00

3 286 590,00

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

666 446 545,96

3 462 119,03

662 984 426,93

659 869 581,57

Prêts immobilisés

Autres créances financières

14 675 105,00

14 675 105,00

14 675 105,00

Titres de participation

651 771 440,96

3 462 119,03

648 309 321,93

645 194 476,57

Autres titres immobilisés

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

712 959 972,43

27 747 794,17

685 212 178,26

682 784 479,72

ACTIF CIRCULANT

STOCKS (F)

Marchandises

Matières et fournitures consommables

Produits en cours

Produits intermédiaires et produits résiduels

Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

1 066 137 362,13

1 066 137 362,13

855 802 832,75

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

20 000,00

20 000,00

12 892,80

Clients et comptes rattachés

66 899 570,38

66 899 570,38

52 032 200,03

Personnel

28 066,63

28 066,63

29 979,39

Etat

7 188 917,96

7 188 917,96

6 068 457,53

Comptes d'associés

Autres débiteurs

990 800 108,50

990 800 108,50

797 483 328,46

Comptes de régularisation Actif

1 200 698,66

1 200 698,66

175 974,54

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

3 398 460,50

2 441 352,40

957 108,10

899 063,20

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

31 746,15

31 746,15

6 013,46

TOTAL II (F+G+H+I)

1 069 567 568,78

2 441 352,40

1 067 126 216,38

856 707 909,41

TRESORERIE

TRESORERIE ACTIF

12 965 960,12

12 965 960,12

992 494,96

Chèques et valeurs à encaisser

Banques, T.G. et C.C.P.

12 963 141,37

12 963 141,37

984 614,52

Caisses, régies d'avances et accréditifs

2 818,75

2 818,75

7 880,44

TOTAL III

12 965 960,12

12 965 960,12

992 494,96

TOTAL GENERAL I+II+III

1 795 493 501,33

30 189 146,57

1 765 304 354,76

1 540 484 884,09

BILAN (PASSIF)

30-juin-18

31-déc.-17

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

Capital social

876 000 000,00

876 000 000,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

- capital appelé

- dont versé

Primes d'émission, de fusion et d'apport

Ecart de réévaluation

Réserves légales

87 600 000,00

87 600 000,00

Autres réserves

Report à nouveau

234 770 504,23

242 239 712,57

Résultats nets en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice

174 735 027,22

123 930 791,66

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

1 373 105 531,45

1 329 770 504,23

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

611 104,67

741 025,99

Subventions d'investissement

Provisions réglementées

611 104,67

741 025,99

DETTE DE FINANCEMENT (C)

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

Provisions pour risques

Provisions pour charges

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 373 716 636,12

1 330 511 530,22

PASSIF CIRCULANT

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (F)

383 051 993,32

195 722 157,66

Fournisseurs et comptes rattachés

4 955 249,12

4 922 075,14

Clients créditeurs, avances et acomptes

4 300,65

4 300,65

Personnel

232 240,00

5 070,00

Organismes sociaux

512 401,85

486 000,13

Etat

15 376 088,99

9 501 864,12

Comptes d'associés

361 900 000,00

180 500 000,00

Autres créanciers

40 862,02

265 058,90

Comptes de régularisation-passif

30 850,69

37 788,72

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

5 049 044,65

5 023 311,96

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (circulant) (H)

544,78

TOTAL II (F+G+H)

388 101 037,97

200 746 014,40

TRESORERIE

TRESORERIE - PASSIF

3 486 680,67

9 227 339,47

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

Banques (soldes créditeurs)

3 486 680,67

9 227 339,47

TOTAL III

3 486 680,67

9 227 339,47

TOTAL GENERAL I + II + III

1 765 304 354,76

1 540 484 884,09

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

NATURE

OPERATIONS

CONCERNANT les

exercices

précédents

TOTAUX

30-juin-18

3=1+2

TOTAUX

30-juin-17

4

PROPRIETE

Propres à

l'exercice

1

exercices

précédents

2

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

35 104 229,08

35 104 229,08

32 786 962,55

Ventes de biens et services produits

35 104 229,08

35 104 229,08

32 786 962,55

Chiffre d'affaires

Variation des stocks de produits

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

Subventions d'exploitation

76 300,00

76 300,00

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation; transferts de charges

TOTAL I

35 180 529,08

35 180 529,08

32 786 962,55

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revendus de marchandises

Achats consommés de matières et fournitures

883 181,40

883 181,40

597 648,42

V Autres charges externes

14 310 671,90

14 310 671,90

13 043 979,12

Impôts et taxes

430 827,43

430 827,43

188 557,70

Charges de personnel

8 259 142,35

8 259 142,35

9 483 809,86

Autres charges d'exploitation

325 000,00

325 000,00

325 000,00

Dotations d'exploitation

1 146 886,69

1 146 886,69

1 145 850,85

TOTAL II

25 355 709,77

25 355 709,77

24 784 845,95

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

9 824 819,31

8 002 116,60

IV PRODUITS FINANCIERS

Produits de titres participations et autres titres immobilisés

168 184 137,25

168 184 137,25

120 267 332,00

Gains de change

64,26

Intérêts et autres produits financiers

1 580 402,51

1 580 402,51

1 697 682,34

Reprises financières; transferts de charges

69 716,36

69 716,36

69 405,69

TOTAL IV

169 834 256,12

169 834 256,12

122 034 484,29

V CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

2 285 907,50

2 285 907,50

1 812 810,36

Pertes de change

14 378,34

Autres charges financières

Dotations financières

37 404,15

37 404,15

TOTAL V

2 323 311,65

2 323 311,65

1 827 188,70

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

167 510 944,47

120 207 295,59

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

177 335 763,78

128 209 412,19

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

28 333,33

28 333,33

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

52 828,79

52 828,79

3 227,64

Reprises non courantes; transferts de charges

129 921,32

129 921,32

138 546,92

TOTAL VIII

211 083,44

211 083,44

141 774,56

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

Subventions accordées

Autres charges non courantes

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

TOTAL IX

201 302,65

X RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

211 083,44

-59 528,09

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII + X)

177 546 847,22

128 149 884,10

XII IMPÔTS SUR LE RESULTAT

2 811 820,00

2 811 820,00

2 561 382,00

XIII RESULTAT NET (XI - XII)

174 735 027,22

125 588 502,10

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Delta Holding Logo

DELTA HOLDING S.A.

Complexe de Skhirat,

Angle Avenue Hassan II et route de la plage

Skhirat.

Igrec Logo

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE

DE LA SOCIÉTÉ DELTA HOLDING SA (COMPTES SOCIAUX)

PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 30 JUIN 2018

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de delta holding SA comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2018. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 1 373 716 636,12 MAD, dont un bénéfice net de 174 735 027,22 MAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de delta holding SA.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 30 juin 2018, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Conformément aux dispositions de l'article 172 de la loi 17-95 complétée et modifiée par la loi 20-05, nous portons à votre connaissance qu'au cours de cet exercice, la société delta holding a procédé à la création de trois nouvelles filiales dénommées OTUBE, ROCK SYSTEMS et CHLORIS, toutes détenues à 100% et d'un capital d'un million de dirhams chacune.

Skhirat, le 20 septembre 2018

Les Commissaires Aux Comptes

Horwath Maroc Audit

DELTA HOLDING S.A.

Complexe de Skhirat,

Angle Avenue Hassan II et route de la plage

Skhirat.

Adib BENSAHIM

Associé

IGREC

DELTA HOLDING S.A.

Complexe de Skhirat,

Angle Avenue Hassan II et route de la plage

Skhirat.

Kébir AL ECHEIKH EL ALAOUI

Associé