RAPPORT ANNUEL 2006
Entreprise : MANAGEM
Date de publication : 30/09/2007
Type de document : Rapports annuels

BANQUES POPULAIRES REGIONALES

11 banques de forme coopérative à Directoire et à Conseil de Surveillance, dont le capital variable est détenu par plus de 480 000 clients-sociétaires :

BANQUES

POPULAIRES

RÉGIONALES

PRESIDENTS

DES DIRECTOIRES

PRESIDENTS

DES CONSEILS

DE SURVEILLANCE

Casablanca

Hassan AMAHZOUNE

El Mostapha SAJD

Centre-Sud

Lbachir BENHMADE

Ahmed ZERKDI

El Jadida-Safi

Abdellah NAJI

Jamal BEN RABIA

Fès-Taza

Zine El Abidine EL JIRARI

El Kebir EL HADAJ

Laâyoune

Ahmed EL JAMRI

Hassan DERHAM

Marrakech-Béni Mellal

Mehdi EL AMRANI JOUTEY

Abderrahim LAMRAMRI

Meknès

Abdelaziz TRACHEN

Larbi LARAICHI

Nador-Al Hoceima

Mohamed HOUBBANE

Mohamed BOUAMARA

Oujda

Mohamed BENDRISS

Driss HOUAT

Rabat-Kénitra

Ahmed ASSALHI

Abdelkader SOLO

Tanger-Tétouan

Noureddine BENJELLOUN

Abdelhadi BENALLAL

A close-up photograph of two hands clasped together, symbolizing cooperation and solidarity.

PRINCIPALES FILIALES ET FONDATEURS

FILIALES BANCAIRES

MEDIAFINANCE

M. Mohamed LAZAAR,

PRESIDENT DU DIRECTOIRE

CHAABI INTERNATIONAL BANK OFF-SHORE

M. Abdelhaq EL BASRAOUI,

PRESIDENT DU DIRECTOIRE

BANQUE CHAABI DU MAROC (France & Belgique)

M. Mohamed ALLOUCH,

DIRECTEUR GENERAL

BANQUE POPULAIRE MAROCA - CENTRAFRICAINE

M. Mohamed NAÏTSSI,

ADMINISTRATEUR DIRECTEUR GENERAL

BANQUE POPULAIRE MAROCA - GUINEENNE

M. Ahmed IRAQI HOUSSÉÏNI,

ADMINISTRATEUR DIRECTEUR GENERAL

SOCIETES DE FINANCEMENT

ASSALAF CHAABI

M. Salaheddine LOUBARIS,

PRESIDENT DU DIRECTOIRE

CHAABI LEASING

M. Aziz BOUTALEB,

PRESIDENT DU DIRECTOIRE

GESTION D'ACTIF ET BOURSE

AL ISTITMAR CHAABI

M. Mohamed AMIMI,

PRESIDENT DU DIRECTOIRE

AL WASSIT

M. Samir KLAOUA,

PRESIDENT DU DIRECTOIRE

CAPITAL RISQUE

CHAABI MOUSSAHAMA

M. Chihab ADLOUNI,

DIRECTEUR GENERAL

ASSURANCE

MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE

M. Jaafar EL KETTANI,

PRESIDENT DU DIRECTOIRE

CHAABI COURTAGE

M. Abdelkrim KHIRAOUI

ADMINISTRATEUR DIRECTEUR GENERAL

SERVICES

CHAABI LOCATION LONGUE DUREE

M. Omar FILALI,

PRESIDENT DU DIRECTOIRE

CHAABI DOC NET

M. Mohamed AMRANI,

PRESIDENT DU DIRECTOIRE

FONDATEURS

FONDATION BANQUE POPULAIRE

POUR LE MICRO-CREDIT

M. Mustapha BIDOUJ,

SECRETAIRE GENERAL

FONDATION BANQUE POPULAIRE

POUR LA CREATION D'ENTREPRISES

M. Abdelhak EL MARSLI,

SECRETAIRE GENERAL

FONDATION BANQUE POPULAIRE

POUR L'EDUCATION & LA CULTURE

Mme Rachida BENNIS,

SECRETAIRE GENERAL

DIRECTEURS

Two circular decorative medallions are positioned side-by-side against a solid black background. The medallion on the left is dark blue with gold-colored calligraphy and geometric patterns. The medallion on the right is gold-colored with dark blue calligraphy and geometric patterns. Both medallions feature a central star-shaped design containing text in Arabic script. The text in the central star of the left medallion reads "الحمد لله" (Alhamdulillah) and "1390" (the year 1390 in the Hijri calendar). The text in the central star of the right medallion is less distinct but appears to be similar Islamic phrases.

Two circular decorative medallions with intricate Arabic calligraphy and geometric patterns, set against a black background.

FAITS MARQUANTS 2006

Four square, textured metal blocks are arranged horizontally in the center of the page. The blocks have a rough, crystalline texture and a metallic sheen. They are slightly rounded at the corners and appear to be made of a material like bronze or brass. The blocks are of varying sizes, with the second one from the left being the largest and the fourth one on the right being the smallest.

Four square, textured metal blocks arranged horizontally.

A black and white artistic image showing a horse's head and neck in profile, facing left. The horse is superimposed over a large, stylized globe. The globe is light-colored with dark, swirling patterns representing continents and oceans. The horse's mane and tail are flowing, and its expression is calm. The overall composition suggests a theme of global economy and progress.

CONJONCTURE INTERNATIONALE ET NATIONALE

UNE CONJONCTURE INTERNATIONALE FAVORABLE

En 2006, l'économie mondiale a enregistré une croissance de 5,4%, malgré des facteurs économiques et sociaux déstabilisants, comme la montée en flèche des prix des matières énergétiques et la forte demande de la Chine et de l'Inde sur les matières premières.

Cette bonne performance, la troisième hausse annuelle consécutive du PIB et la meilleure séquence depuis le début des années 1970, devrait encore se poursuivre en 2007 au rythme de 4,9%, selon les estimations du Fonds Monétaire International. En effet, l'incidence du ralentissement de la croissance américaine devrait être atténuée par le rééquilibrage de la croissance entre différentes zones géographiques, le principal risque résidant dans le fait que les marchés immobiliers pourraient éventuellement peser sur la croissance.

Bien qu'ils aient joué un rôle important de soutien à la conjoncture au cours des années récentes, les marchés immobiliers sont aujourd'hui confrontés à des niveaux de prix insoutenables dans un certain nombre de pays (Etats-Unis, Danemark, France ou Espagne), ainsi qu'à des engagements bancaires qui peuvent se révéler excessifs.

UNE ECONOMIE NATIONALE TRÈS DYNAMIQUE

CONJONCTURE NATIONALE

La croissance réelle du PIB a atteint 8,2% en 2006 contre 2,4% en 2005. Outre la réalisation d'une très bonne campagne agricole, cette croissance a été soutenue par le bon comportement des autres secteurs notamment les BTP, l'énergie, les mines et le tourisme. En effet, le PIB non agricole a progressé de 6,2% en 2006 contre 4,9% en 2005.

Cette performance s'est traduite par une amélioration des taux sur le front du chômage. Sur l'ensemble de l'année 2006, le taux de chômage s'est établi à 9,7% contre 11,1% en 2005. En zone urbaine, ce taux est passé de 18,4% à 15,5%, alors qu'en milieu rural, il a atteint 3,7% contre 3,6% en 2005.

Par ailleurs, l'économie nationale a évolué, en 2006, dans un environnement caractérisé par la hausse du niveau général des prix. Appréhendé par l'indice du coût de la vie, celui-ci a augmenté de 3,3%, consécutivement à la hausse des prix des produits pétroliers et de certaines matières premières, au niveau des marchés internationaux. Le déficit commercial s'est encore creusé.

La balance commerciale a dégagé un déficit de 95,3 milliards de dirhams au lieu de 85,1 milliards en 2005. La hausse de 12% du déficit commercial demeure, néanmoins, moins prononcée que celle de 21,5% observée en 2005.

Le taux de couverture s'est établi à 54% contre 53,8% en 2005. A fin décembre 2006, les exportations ont avoisiné 111,7 milliards de dirhams. Leur progression est attribuable aux bonnes performances réalisées par les produits des phosphates et dérivés (+10,2%). Elle tient aussi à l'accroissement des exportations des produits de textile (+13,1%). Quant aux importations, elles ont totalisé 207 milliards de dirhams contre 184,4 milliards en 2005. Cette évolution est imputable à la progression des achats des demi-produits (+19,1%), des produits finis d'équipement (+17,3%) et de la facture énergétique (+13,6%).

L'année 2006 a été caractérisée, également, par la poursuite de la cadence haussière des transferts des Marocains du Monde (MDM) et des recettes voyages. Les transferts MDM ont drainé un montant de 47,9 milliards de dirhams, en hausse de 17,5% par rapport à 2005. Les entrées de touristes étrangers au Maroc, 6,6 millions, enregistrent un record. La tendance haussière des arrivées s'est traduite par une forte progression des recettes voyages, qui se sont établies à 52,5 milliards de dirhams en 2006 contre 40,9 milliards une année auparavant, en hausse de 28,5%. Pour leur part, les recettes des investissements et prêts privés étrangers se sont chiffrées à 29,2 milliards de DH, en augmentation de 3,4% par rapport à 2005.

CONJONCTURE BANCAIRE ET FINANCIÈRE

Selon les données de Bank Al-Maghrib, l'agrégat de monnaie M3 s'est chiffré, au terme de l'année 2006, à près de 555,5 milliards de dirhams en appréciation de 17% par rapport à fin décembre 2005. Cette évolution est attribuable, d'une part, à une amélioration des concours à l'économie de 16,5%, reflétant une orientation à la hausse des principales catégories de crédit, particulièrement des crédits immobiliers (+28,2%) et des facilités de trésorerie (+24,7%), et d'autre part, à la poursuite de l'évolution favorable des avoirs extérieurs nets de 14,5%.

Les ressources des banques se sont chiffrées, à fin décembre 2006, à 527,7 milliards de dirhams en progression de 11,6% par rapport à 2005. Les comptes créditeurs à vue de la clientèle, les comptes d'épargne et les comptes à terme et bons à échéance fixe ont progressé respectivement de 17,1%, 9,7% et 19,4%.

Concernant les résultats de l'activité boursière, les deux clignotants du marché, le MASI et le MDEX ainsi que la capitalisation boursière ont terminé l'année 2006 sur des performances exceptionnelles. A fin décembre 2006 et par rapport au même mois de l'année 2005, le MASI a grimpé de 71,1% à 9 479,61 points, le MDEX s'est renforcé de 77,7% à 7 743,8 points. Pour sa part, la capitalisation boursière s'est adjugée une hausse de 68,4% à 424,9 milliards de dirhams.

A photograph showing the exterior of a modern, multi-story building. The building has a light-colored facade with dark blue glass windows. It appears to be a bank branch, as indicated by the logo on the ground floor. The entrance is covered by a large, flat roof supported by metal pillars. There are some green plants and a small set of steps leading to the entrance. The sky is clear and blue.

Exterior view of a modern multi-story building, likely a bank branch, with a large glass facade and a covered entrance area.

Two black and white photographs. The left one shows the exterior of a Banque Populaire branch with its logo and a banner for the 600th agency opening. The right one shows a group of men in suits walking on a red carpet in front of a building, likely during the inauguration ceremony.

FAITS MARQUANTS

DU GROUPE BANQUES POPULAIRES

SOUTIEN À LA DYNAMIQUE

DE CROISSANCE NATIONALE

• Baisse des taux des crédits d'investissement, des crédits immobiliers et des crédits à la consommation pour soutenir la dynamique de croissance nationale ;

• Signature avec le Gouvernement d'une convention portant sur le financement des petits commerçants et des artisans ;

• Signature de la convention Moukawalati avec le Ministère de l'Emploi et de la Formation.

• Certification norme EMV pour l'acceptation des cartes bancaires étrangères (Mastercard, Visa) ;

• Inauguration à Sala al Jadida, de la 600

ème

agence du Groupe consacrant son implication effective dans le processus de bancarisation du pays, à travers le premier réseau bancaire national.

A color photograph showing a large group of people, including men in suits and women in business attire, standing in front of a modern building with large glass windows. A banner at the top of the building reads 'Le Groupe Banques Populaires fête l'ouverture de sa 600

ème

agence'.

DÉVELOPPEMENT MÉTIER

• Lancement du nouveau programme "Business Project" axé sur une nouvelle approche de la relation Banque-Entreprise ;

PARTENARIATS

• Signature d'une convention de partenariat entre la BCP et la Trésorerie Générale du Royaume devant permettre aux contribuables de procéder au règlement de leurs impôts et taxes via les guichets du Groupe ;

Two men in suits, one in a blue suit and one in a dark suit, are standing and exchanging a large, dark green folder or book. They are in an indoor setting with framed artwork on the wall behind them.

A certificate titled 'TROPHÉE DE BRONZE' awarded by 'Le Revenu' to 'ATLAS MAROC Financière Atlas'. The certificate is dated 2006 and mentions the award is for the best international fund over 10 years, based on performance calculated by Europerformance as of March 31, 2006. The certificate is framed by a double border.

• Edition de la monographie "Maroc des Régions 2005", en collaboration avec le Haut Commissariat au Plan.

• La plage El Haouzia reçoit le Pavillon "Label bleu" ;

• La Fondation Banque Populaire pour l'Education et la Culture est primée par la Fondation Mohamed V pour l'Environnement pour son engagement social dans l'opération "Plages Propres".

RECONNAISSANCES ET DISTINCTIONS

• Confirmation, par l'agence de notation Standard & Poor's, de la note du Groupe Banques Populaires "BB+ à long terme et B à court terme, avec des perspectives de développement stables" ;

• Le Groupe, assure depuis septembre 2006, la vice-présidence de la Confédération Internationale des Banques Populaires ;

• L'OPCVM Atlas Maroc II, géré par Al Istitmar Chaabi, a reçu à Paris, le Trophée de Bronze du magazine français "Le Revenu" et la société d'évaluation indépendante FININFO au titre de la meilleure performance des fonds actions internationales sur 10 ans ;

A blue flag with a white circular logo in the center. The logo consists of three stylized waves. The year '2006' is printed in the top left corner, and the 'Feeo' logo is in the bottom left corner.

A large, circular, bronze-colored trophy with a star-shaped design on its face, featuring several small circular medallions. The trophy is placed on a green base on a sandy beach with the ocean and sky in the background.

Two circular decorative medallions are displayed against a solid black background. The medallion on the left features a prominent six-pointed star (hexagram) in the center, surrounded by concentric circles of intricate geometric patterns and Arabic calligraphy. The medallion on the right is more complex, featuring multiple concentric rings of calligraphy and geometric motifs, with a central circular element containing a star and crescent symbol. Both medallions have a metallic, possibly bronze or brass, appearance with a dark patina.

Two circular decorative medallions with intricate Islamic geometric patterns and Arabic calligraphy.

RÉSULTATS 2006

A row of five ancient, circular coins with a greenish patina, arranged horizontally in the center of the page. The coins are slightly worn and have intricate, though illegible, designs on their faces.

Five ancient coins arranged in a horizontal row.

A stylized, red-toned background image showing a line graph on the left and a close-up of a person's face with handwritten numbers and symbols on the right, suggesting financial analysis and performance.

UNE ANNÉE DE DEVELOPPEMENT ACCÉLÉRÉ

POUR LE GROUPE BANQUES POPULAIRES

Le résultat net

du Groupe

s'établit à

2,3 milliards de DH,

en forte évolution de 35,7%

pour un résultat net part groupe arrêté à 2,23 milliards de DH, enregistrant une croissance de 32,6%, à la faveur d'une nette progression du produit net bancaire, de la maîtrise des charges générales d'exploitation, de la baisse des dotations nettes de reprises de provisions pour créances en souffrance et d'une évolution soutenue des résultats des filiales spécialisées du Groupe.

Garantissant la solidité financière du Groupe, les fonds propres se renforcent de 19,1%, à 14,5 milliards de DH, soit le niveau le plus élevé de la place, et ce avec un ROE de 15,8% contre 13,9%, en 2005. Le Groupe affiche, par ailleurs, les meilleurs ratios prudentiels du secteur avec un ratio de solvabilité de 20,3%, et une forte liquidité de ses actifs.

Année

Résultat Net (DH)

2004

1 339

2005

1 697

2006

2 302

RÉSULTAT NET

Bar chart showing the Net Result (RÉSULTAT NET) for the years 2004, 2005, and 2006. The values are 1 339, 1 697, and 2 302 respectively, with a growth rate of +35,7% between 2005 and 2006.

Année

Fonds Propres (DH)

2004

10 539

2005

12 222

2006

14 545

FONDS PROPRES

Bar chart showing the Equity (FONDS PROPRES) for the years 2004, 2005, and 2006. The values are 10 539, 12 222, and 14 545 respectively, with a growth rate of +38% between 2005 and 2006.

Le produit net bancaire consolidé progresse de 5,6% pour s'établir à 6,1 milliards de DH. Cette performance est le fruit d'une croissance particulièrement vive des crédits à l'économie (+23,3%) et des dépôts de la clientèle (+13,9%), d'une progression remarquée de la marge sur commissions (+19,3%), et d'un bon positionnement sur le marché des capitaux, matérialisé par une forte hausse du résultat des opérations de marché (+46,9%).

Année

Valeur (DH)

2004

5 573

2005

5 769 (+9,3%)

2006

6 093

Bar chart showing the evolution of Net Banking Product (Produit Net Bancaire) from 2004 to 2006. The values are 5 573 in 2004, 5 769 in 2005 (+9,3%), and 6 093 in 2006.

PRODUIT NET BANCAIRE

Année

Valeur (DH)

2004

106 402

2005

119 927 (+28%)

2006

136 014

Bar chart showing the evolution of Total Balance (Total Bilan) from 2004 to 2006. The values are 106 402 in 2004, 119 927 in 2005 (+28%), and 136 014 in 2006.

TOTAL BILAN

Le Groupe accélère, en 2006, le développement de ses activités de banque de détail par une politique volontariste d'extension de son réseau, de collecte de l'épargne et de distribution des crédits à l'économie. Disposant du réseau le plus large du secteur bancaire, il a ouvert, au cours de cet exercice, 80 nouvelles agences, portant ainsi le nombre de points de vente à 610, équipés de 612 GAB.

Année

Valeur (DH)

2004

485

2005

530 (+25,8%)

2006

610

Bar chart showing the evolution of the Network of Agencies (Réseau d'Agences) from 2004 to 2006. The values are 485 in 2004, 530 in 2005 (+25,8%), and 610 in 2006.

RÉSEAU D'AGENCES

Grâce à ce dispositif, la collecte de l'épargne locale (+22%) progresse largement plus vite que la moyenne du secteur bancaire.

Année

Valeur (DH)

2004

88 688

2005

98 764 (+26,8%)

2006

112 444

Bar chart showing the evolution of Customer Deposits (Dépôts de la Clientèle) from 2004 to 2006. The values are 88 688 in 2004, 98 764 in 2005 (+26,8%), and 112 444 in 2006.

DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE

Les crédits à l'économie ont progressé de 23,3 % démontrant, ainsi, la volonté du Groupe de financer l'économie marocaine à travers le soutien à l'entreprise et le financement des besoins des particuliers et professionnels. A ce titre, les parts de marché du GBP dans les crédits à la consommation et l'immobilier sont respectivement de 41,9 % et 31,8 %.

Année

Valeur (DH)

2004

43 717

2005

49 890 (+40,7%)

2006

61 496

Bar chart showing the evolution of Credits to the Economy (Crédits à l'Économie) from 2004 to 2006. The values are 43 717 in 2004, 49 890 in 2005 (+40,7%), and 61 496 in 2006.

CRÉDITS À L'ÉCONOMIE

Close-up photograph of a modern banking ATM or point-of-sale terminal. The screen displays various banking options in Arabic and French. The keypad is visible, along with card slots and a receipt printer.

A dark, artistic image featuring a horse's head in profile on the left, rendered in a reddish-brown, textured style. The background is dark with faint, handwritten-style numbers and symbols, including '213/16', '18/8 + 1/8', '17/8', '6/2 - 1/2', '3/2', and '3/2', suggesting a financial or mathematical theme.

INDICATEURS FINANCIERS CONSOLIDÉS ET ACTIVITÉS

DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Le résultat net consolidé de la BCP affiche une forte hausse de 88,3% à 802 millions de DH.

Quant à son résultat net part du Groupe, il atteint 745 millions de DH, en évolution de 79,5%. Cette performance est le fruit d'un développement soutenu du Produit Net Bancaire et des résultats des filiales.

Avec une progression de la marge sur commissions de 86,8% et du résultat des opérations de marché de 63%, le produit net bancaire consolidé est en forte croissance de 33,6% à 1,1 milliard de DH.

Métrique

2005

2006

Variation

RÉSULTAT NET

426

802

+88,3%

PRODUIT NET BANCAIRE

844

1 127

+33,6%

Two bar charts comparing financial results for 2005 and 2006. The top chart shows the 'RÉSULTAT NET' with values of 426 for 2005 and 802 for 2006, indicating an 88.3% increase. The bottom chart shows the 'PRODUIT NET BANCAIRE' with values of 844 for 2005 and 1 127 for 2006, indicating a 33.6% increase. Each bar is decorated with a circuit board pattern.

Le total bilan consolidé est porté à 79,4 milliards de DH, soit une croissance de 8,1%. L'encours des dépôts de la clientèle enregistre une hausse de 1,7 milliard de DH pour atteindre 4,9 milliards de DH, soit une hausse de 55,9%. Constitué essentiellement des concours en faveur de la

clientèle des grandes entreprises et institutionnels, le volume des financements consentis à l'économie enregistre une forte augmentation de 29,3% à 7,3 milliards de DH, avec un développement harmonieux des crédits de trésorerie (+ 60,3%) et des crédits d'investissement (+23,3%).

Métrique

2004

2005

2006

TOTAL BILAN

65 779

73 508

79 433

DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE

3 014

3 125

4 872

CRÉDITS À L'ÉCONOMIE

4 511

5 675

7 336

Growth rates: +20,8% (Total Balance), +61,6% (Deposits), +62,6% (Credits to Economy).

Bar chart showing consolidated balance sheet, deposits, and credits to the economy for 2004, 2005, and 2006.

INDICATEURS DU TITRE BCP À FIN 2006

Plus haut de l'année

1 900 DH

Plus bas de l'année

754 DH

Cours Fin d'année

1 870 DH

BPA (1)

126,5

PER

14,8

FPA (2)

700,8

P/B

2,7

Rendement de Dividende

2,6%

Moyenne quotidienne des transactions

10 263 398 DH

Nombre d'actions

5 888 051

Capitalisation boursière fin d'année

11 010 655 370 DH

(1): Résultat Net Consolidé Part du Groupe

(2): Fonds Propres Consolidés Part du Groupe Hors Fonds de soutien

PERFORMANCES BOURSIÈRES DE LA BCP

BCP + 1 47%

MASI + 71%

Métrique

Valeur

BCP (Janv. 06)

750

BCP (Déc. 06)

1 0 000

MASI (Janv. 06)

750

MASI (Déc. 06)

9 500

Line chart comparing BCP and MASI stock performance from January to December 2006.

LE DYNAMISME ET LA SOLIDITÉ DU GROUPE BANQUES POPULAIRES

CONFIRMÉS PAR STANDARD & POOR'S

Pour la troisième année consécutive, Standard & Poor's confirme la notation "BB+ à long terme, B à court terme et des perspectives de développement stables" de la Banque Centrale Populaire.

Ce rating consacre globalement les bonnes performances du Groupe Banques Populaires, avec une forte rentabilité, une solide assise financière, une liquidité élevée et une capitalisation importante et stable.

Il souligne particulièrement le rôle du Groupe en tant que lien privilégié entre les Marocains du Monde avec leur pays d'origine, l'introduction en Bourse de la Banque Centrale Populaire, le renforcement de l'autonomie des Banques Régionales et le rôle central que le Groupe joue dans l'économie du Royaume.

Compte tenu de ses fondamentaux actuels, de sa stratégie, de ses perspectives de développement et de la compétence de son management, Standard &

Poor's estime que le Groupe Banques Populaires devrait conserver, dans les années à venir, ses performances financières et sa position de leader sur le plan commercial, de même qu'il devrait maintenir une capitalisation forte et stable, dans la mesure où il est capable de capitaliser une grande partie de ses bénéfices.

Standard & Poor's indique, par ailleurs, que la stratégie de développement du Groupe est axée sur le renforcement de sa rentabilité, tout en conservant sa forte position commerciale au Maroc et à l'Etranger.

Le Groupe vise, en effet, une augmentation significative de ses crédits et de ses ressources, un élargissement de son réseau avec l'objectif d'atteindre 1 000 agences d'ici 2010, le maintien de sa position dominante sur le marché des MDM, une consolidation de sa place vis-à-vis des PME et le développement de ses opérations de Corporate banking.

PRINCIPAUX INDICATEURS

DES BANQUES POPULAIRES RÉGIONALES EN 2006

(En milliers de DH)

BPR

RESSOURCES

EMPLOIS

FONDS

PROPRE

CAPITAL

BÉNÉFICE

NET

EFFECTIF

NUMÉRO

D'AGENCES

NUMÉRO

DE GAB

Casablanca

20 683 414

21 657 786

1 457 192

277 581

128 338

1 372

140

129

Centre-Sud

11 078 801

11 972 300

1 137 388

169 419

172 346

534

56

58

El Jadida-Safi

3 000 544

3 177 109

278 997

108 911

28 528

245

27

28

Fès-Taza

8 911 125

9 503 130

778 506

127 610

112 238

476

53

60

Laâyoune

1 123 527

1 501 612

257 592

54 689

59 530

115

13

15

Marrakech-Béni-Mellal

9 745 564

10 078 010

599 938

111 950

126 813

501

56

68

Meknès

6 020 425

6 474 523

651 701

141 319

93 887

369

41

44

Nador-Al Hoceima

15 759 049

17 512 745

1 982 058

240 589

236 952

416

48

38

Oujda

8 649 139

9 373 026

864 910

110 071

127 835

338

35

36

Rabat-Kénitra

12 729 159

13 106 615

718 987

224 597

123 312

765

83

85

Tanger-Tétouan

9 871 262

10 358 262

776 090

116 524

131 505

516

56

51

PRINCIPAUX INDICATEURS DU GROUPE 2001-2006

INDICATEURS FINANCIERS CONSOLIDÉS

2006

2005

2004

2003

2002

2001

Total Bilan

136 014

119 927

106 402

97 993

91 592

82 946

Fonds Propres

14 545

12 222

10 539

9 286

8 690

8 396

Produit Net Bancaire

6 093

5 769

5 573

4 866

4 548

4 438

Résultat Net

2 302

1 697

1 339

585

421

736

INDICATEURS D'ACTIVITÉ COMMERCIALE

2006

2005

2004

2003

2002

2001

Ressources Globales

112 444

98 764

88 688

82 043

75 675

67 894

- Clientèle Locale

59 260

48 669

40 974

37 215

33 221

28 419

- Clientèle MRE

53 184

50 095

47 714

44 828

42 454

39 475

Emplois, dont :

113 403

94 969

89 082

81 883

76 369

73 353

- Créances sur la Clientèle

53 744

43 345

37 537

33 003

29 534

26 526

- Portefeuille Titres

44 255

43 704

43 840

42 921

43 403

39 519

Agences Bancaires

610

530

485

458

425

382

Guichets Automatiques Bancaires

612

510

414

348

315

272

Cartes Monétiques

846 408

736 579

645 083

554 971

477 502

418 948

Nombres de Clients

2 395 455

2 260 725

2 283 815

2 281 214

2 118 715

2 143 500

AUTRES INDICATEURS

2006

2005

2004

2003

2002

2001

Sociétaires

480 063

465 958

458 407

443 508

429 161

414 269

Effectif Groupe

7 976

7 547

7 309

7 224

6 701

6 787

Banques Populaires Régionales

11

11

11

11

15

16

Fondations

3

3

3

3

3

3

Filiales Spécialisées

9

9

9

9

9

9

Banques à l'International

3

3

3

3

3

3

Banque Offshore

1

1

-

-

-

-

Représentations Microcrédit

134

90

70

50

34

26

Bénéficiaires Actifs des Microcrédits

131 781

82 649

70 112

47 182

26 346

17 096

PRINCIPAUX RATIOS

2006

2005

2004

2003

2002

2001

Coefficient d'Emploi

54,8%

50,8%

49,5%

48%

46,1%

44,8%

Coefficient d'Exploitation CPM

46,2%

45,7%

45,3%

50%

50,8%

49,1%

Ratio Minimum de Solvabilité

20,3%

22,1%

21,7%

21,7%

23,2%

23,7%

Coefficient de Division des Risques (En MDH)

2 457

2 098

1 729

1 531

1 434

1 366

Taux de Créances en Souffrance

9,4%

12%

14,8%

15,8%

13,1%

12,5%

Two bronze-colored coins are positioned horizontally in the center of the page. The larger coin on the left and the smaller one on the right both feature a central circular design with Arabic script and the year '1320' below it. The coins have a decorative border with a repeating geometric pattern.

Two bronze-colored coins with Arabic script and the year 1320.

LA BANQUE DES PARTICULIERS

Three ancient coins are displayed horizontally against a black background. The coin on the left is circular and shows the inscription 'XIIII' on its face. The middle coin is more irregular in shape and appears to be the reverse side of a coin, showing a textured surface. The coin on the right is also circular and shows a profile bust of a figure, likely a deity or ruler, facing left.

Three ancient coins displayed horizontally against a black background.

Two black and white photographs. The left one shows a man sitting on a white chair, smiling and holding a mobile phone. The right one shows a man, a woman, and a young child running on a beach, with the child being held up in the air by the man and woman.

LA BANQUE DES PARTICULIERS PARTOUT AU MAROC

Le marché

des particuliers

résidents

a représenté 63%

du portefeuille clients

du Groupe Banques Populaires

en 2006.

Toujours en forte croissance, il a contribué à la consolidation du fonds de commerce du Groupe, grâce à un réseau de proximité dense, à une amélioration continue de l'offre de produits et services, à l'application de conditions tarifaires avantageuses et à une politique de communication ciblée. Des performances commerciales importantes ont été enregistrées sur ce marché, en phase avec les objectifs de développement y afférents.

DÉVELOPPEMENT

ACCÉLÉRÉ DU RÉSEAU

Ancrées dans leurs régions, les 11 Banques Populaires Régionales ont poursuivi, en 2006, la couverture commerciale de leurs champs d'action respectifs, pour renforcer davantage la proximité avec la clientèle du

Groupe, notamment les particuliers locaux. Un maillage optimal s'est poursuivi au rythme d'une à deux ouvertures d'agences par semaine, portant ainsi leur nombre de 530 en 2005 à 610 à fin décembre 2006, équipées de 612 Guichets Automatiques.

Réseau

2005

2006

Augmentation

RÉSEAU AGENCES

530

610

+80

RÉSEAU GAB

510

612

+102

Two bar charts showing the development of the network. The left chart shows the number of agencies (Réseau Agences) increasing from 530 in 2005 to 610 in 2006, with an increase of +80. The right chart shows the number of ATMs (Réseau GAB) increasing from 510 in 2005 to 612 in 2006, with an increase of +102.

Le Groupe dispose du réseau commercial le plus dense et le mieux équipé en guichets automatiques du secteur bancaire marocain, assurant un maillage optimal des diverses localités. Pour renforcer davantage sa proximité avec la clientèle, le Groupe projette d'ouvrir annuellement 100 agences sur la période 2007- 2009.

UNE CONQUÊTE COMMERCIALE INTENSIFIÉE

La proximité du réseau du Groupe Banques Populaires, renforcée par des compétences en contact avec la clientèle, une offre de produits et services innovante et la présence dans des salons promotionnels et des manifestations économiques pour multiplier les contacts avec des clients potentiels, a conduit à l'entrée en relations avec 96 164 nouveaux clients en 2006, portant ainsi le portefeuille client de ce segment à 1 504 088.

A bar chart titled 'CLIENTÈLE DES PARTICULIERS' comparing the number of individual clients in 2005 and 2006. The 2005 bar represents 1 407 924 clients, and the 2006 bar represents 1 504 088 clients. The growth is indicated as +6,8%.

Année

Nombre de clients

2005

1 407 924

2006

1 504 088

Bar chart showing the growth of individual client base from 2005 to 2006.

La stratégie commerciale du Groupe à l'égard de la clientèle des particuliers, est appuyée, par ailleurs par l'automatisation des process de traitements administratifs au niveau des agences. Ces améliorations ont permis, notamment, de développer sensiblement la réactivité aux besoins des clients et de recentrer le rôle des chargés de clientèle sur le conseil et l'assistance.

A man laughing heartily, suggesting satisfaction or success.

UNE TARIFICATION TOUJOURS PLUS ATTRACTIVE

S'inscrivant dans une optique d'amélioration continue de l'accès des populations aux services bancaires de base, le Groupe a depuis toujours été le précurseur du secteur bancaire marocain en matière d'amélioration continue de la tarification, que ce soit en terme de taux ou de commissions, tenant évidemment compte du contexte économique et financier.

UNE ACTIVITÉ COMMERCIALE DYNAMISÉE

CROISSANCE SOUTENUE DE LA COLLECTE DES RESSOURCES

Représentant 33% des ressources globales du Groupe, les dépôts des particuliers locaux se sont fortement améliorés, passant de 32 804 millions de DH en 2005 à 36 682 millions en 2006, soit une hausse de 11,8%.

CRÉDITS À LA CONSOMMATION EN NETTE PROGRESSION

Leader de la place bancaire en matière de crédit à la consommation, avec une part de marché de 41,9% par rapport aux banques commerciales, le Groupe Banques Populaires a consolidé davantage ses positions en 2006 grâce à une offre améliorée et à une plus grande célérité dans le traitement des dossiers.

Produit vedette de cette catégorie de crédit, le crédit Moujoud a enregistré, en 2006, une production en hausse de 16,6% à 2 612 millions de DH.

POSITIONS RENFORCÉES DANS LES CRÉDITS IMMOBILIERS

Sur la lancée de l'exercice précédent, la production des crédits immobiliers s'est poursuivie à un rythme élevé, grâce à une offre variée et compétitive, un accueil et des délais de traitement fortement améliorés.

C'est ainsi que l'attrait des clients pour le produit Salaf Mabrouk ne s'est pas démenti en 2006, avec une production de 2 444 millions de DH de crédits. Les crédits à l'Habitat Bon Marché "Douira", quant à eux, ont totalisé une production de 142 millions de DH.

La production des crédits Fogarim a plus que triplé, en passant de 83 millions de DH en 2005 à 287 millions de DH, marquant ainsi l'action soutenue de notre Groupe dans ce créneau. Cette enveloppe a permis de financer 2 023 logements contre 757 en 2005.

Ces évolutions ont permis au Groupe de porter sa part de marché, dans l'activité crédits immobiliers, à 31,8%.

A family (a man, a woman, and a young girl) moving into a new home, surrounded by cardboard boxes and furniture.

ACTIVITÉ MONÉTAIRE EN PLEINE CROISSANCE

Le Groupe Banques Populaires offre à sa clientèle des particuliers une large gamme de cartes monétiques avec des fonctionnalités innovantes qui permettent de bénéficier de services à forte valeur ajoutée au niveau de ses GAB.

A hand holding a credit card over a calculator, next to an ISO 9001 certification seal.

Ce dispositif rend plus attractive l'utilisation des cartes monétiques par la clientèle des particuliers, dont le nombre de porteurs est en progression de 14% par rapport à 2005, consacrant ainsi, la position de leader du Groupe sur ce créneau.

Année

Taux d'équipement (%)

2005

44,74%

2006

47,63%

TAUX D'ÉQUIPEMENT EN CARTES MONÉTIQUES

Bar chart showing the increase in the rate of equipment with monetary cards from 2005 to 2006.

Le réseau des GAB du Groupe Banques Populaires a enregistré 29 millions de transactions en 2006, en hausse de 20% par rapport à 2005.

BANCASSURANCE EN FORTE ÉVOLUTION

Dans le domaine de la bancassurance, le taux d'équipement des particuliers en produits d'assistance continue d'évoluer favorablement. Le nombre des souscripteurs au produit Al Injad Chaabi a atteint 17 889 adhérents, en hausse de 22,3% par rapport à 2005. Sur la même période, le nombre des souscripteurs au produit Al Injad Moumtaz est en progression de 12,6%.

DÉVELOPPEMENT RAPIDE DES CANAUX ALTERNATIFS DE DISTRIBUTION

Le portefeuille des clients particuliers abonnés aux services de banque à distance se développe rapidement, avec une utilisation de plus en plus intensifiée des services offerts.

Ainsi, le nombre d'abonnés au service "Chaabi mobile" est passé de 105 740 en 2005 à 195 784 en 2006, alors que celui des abonnés à "Chaabi net" a grimpé de 7 649 à 11 905 abonnés à fin 2006.

A close-up photograph of a smiling man with dark hair, wearing a yellow long-sleeved sweatshirt with a brown horizontal stripe across the chest. He is looking towards the camera with a wide, happy smile. In the foreground, a black laptop is open, and his right hand is resting on the keyboard. His left hand holds a small, dark-colored mobile phone. The background is softly blurred, showing a circular light source, possibly a desk lamp.

A smiling man in a yellow sweatshirt using a laptop and holding a mobile phone.

Two black and white photographs showing a woman and a man sitting on a sofa in a modern, well-lit interior space. The background features large windows with decorative horse silhouettes and a sign for 'MABROUK'.

LA BANQUE DES MAROCAINS DU MONDE

Clientèle historique du Groupe,

les Marocains du Monde sont au cœur de sa stratégie de développement.

Basée sur une bonne connaissance des spécificités de chaque segment de cette clientèle, la politique de distribution allie une gestion innovante de la relation clientèle, une offre améliorée de produits et services bancaires ainsi qu'une tarification appropriée. Malgré une rude concurrence sur ce segment, le Groupe a pu préserver sa part de marché à hauteur de 56% en termes de ressources et 34% en matière de transfert.

de nos chargés de clientèle dans les agences ainsi qu'une campagne de communication innovante sur nos produits et services, a donné de bons résultats.

Ainsi, le portefeuille du Groupe sur ce segment a atteint 662 234 clients, enregistrant une augmentation de 4,9%, correspondant à 30 697 nouvelles relations.

NOUVEL ÉLAN COMMERCIAL

EFFORT CONTINU DE BANCARISATION DES MDM

La bancarisation des MDM s'est poursuivie à un rythme soutenu en 2006. La démarche déployée autour d'un dispositif de vente renforcé durant la campagne annuelle de leur retour au pays, une forte mobilisation

Année

Nombre de clients

2005

631 537

2006

662 234

CLIENTÈLE DES MDM

A bar chart showing the growth of MDM clientèle. The left bar represents 2005 with a value of 631 537. The right bar represents 2006 with a value of 662 234. The growth rate is indicated as +4,9%.

COLLECTE INTENSIFIÉE DES RESSOURCES

Année

Dépôts (MDM) (millions de DH)

2005

50 095

2006

53 184

Growth

+6,2%

Infographic showing MDM deposits growth from 2005 to 2006. 2005: 50 095 million DH. 2006: 53 184 million DH. Growth: +6,2%.

L'effort commercial déployé sur ce marché contribue à collecter davantage de ressources avec un encours, à fin 2006, de 53 184 millions de DH en évolution de 6,2% par rapport à 2005.

OFFRE DE PRODUITS ET SERVICES AMÉLIORÉE

Une large gamme de produits et services est mise à la disposition de cette clientèle, allant des moyens de transferts d'argent au financement de l'investissement, à l'équipement en monétique et en produits de bancassurance.

Les canaux des transferts ont été diversifiés et enrichis à travers des partenariats améliorés avec des banques étrangères et l'organisme international de transfert "Money Gram". Grâce à ces dispositifs, le taux d'équipement de cette clientèle en produits et services continue de se développer.

TAUX D'ÉQUIPEMENT EN AMÉLIORATION

Année

Taux d'Équipement (MDM en Cartes Monétiques)

2005

11,7%

2006

14,1%

Growth

+2,4PTS

Infographic showing MDM card equipment rate growth from 2005 to 2006. 2005: 11,7%. 2006: 14,1%. Growth: +2,4PTS.

En monétique, le nombre de porteurs de cartes est passé de 74 169 en 2005 à 93 482 en 2006, soit une forte hausse de 26,1%. En matière d'assistance, le nombre de contrats du produit Injad Chamil totalise 352 841 à fin 2006, soit un taux d'équipement de 53,3%.

DÉVELOPPEMENT SOUTENU DES TRANSFERTS MDM

Grâce à une organisation commerciale qui s'appuie sur plusieurs partenariats avec des institutions financières étrangères, une tarification avantageuse et des délais de transferts optimisés, le Groupe a capté près de 34% des transferts MDM du secteur bancaire.

Une performance qui consolide son rang de leader dans cette activité, avec un volume de 16 037 millions de DH, en hausse de 12,8% par rapport à 2005.

GROISSANCE ACCÉLÉRÉE DES CRÉDITS IMMOBILIERS

Répondant à une demande de plus en plus importante des MDM pour l'acquisition de logements au Maroc, le Groupe a amélioré sa production de 18,6% pour atteindre 1 407 millions de DH en 2006, portant ainsi l'encours des crédits immobiliers des MDM à 4 567 millions de DH. Cette performance est le fruit d'une offre diversifiée englobant toutes les catégories de logement, une présence commerciale très forte et des partenariats constructifs avec les principaux promoteurs immobiliers du Royaume.

A man and a woman sitting on a sofa, looking at a document together, symbolizing a successful real estate transaction or partnership.

Two bronze coins are displayed against a black background. The coin on the left features a five-pointed star with a central emblem and the year '1540' inscribed below it. The coin on the right also features a five-pointed star with a central emblem and the year '1540' inscribed below it.

Two bronze coins featuring a star and the year 1540.

LA BANQUE DE L'ENTREPRISE

Four circular, ancient coins are displayed horizontally against a black background. The coins are made of a greenish, patinated metal and feature intricate Arabic calligraphy and geometric patterns. The first two coins on the left have the date '1320' prominently displayed in the center. The third coin from the left features a central star-shaped design. The fourth coin on the right has a central circular motif surrounded by complex geometric patterns.

Four circular, ancient coins with intricate Arabic calligraphy and geometric patterns, arranged horizontally.

A close-up photograph of a thick, rusted metal chain. One link in the center is broken, with fragments of metal flying outwards, symbolizing liberation or breaking free.

L'ENTREPRISE SE LIBÈRE

Acteur

de premier plan

sur le marché

des entreprises,

le Groupe a encore

enregistré, en 2006.

une montée en puissance

sur ce segment,

en proposant une offre innovante de produits et services, un réseau de distribution dense et une tarification attractive. Il continue, en effet, de soutenir les entreprises, de toute taille, en leur apportant, à tous les stades de leur croissance, les conseils et les solutions de financement les plus appropriés, à travers l'expertise de son réseau et de ses filiales spécialisées.

DYNAMIQUE

DE CONQUETE SOUTENUE

Cette dynamique de conquête et de fidélisation permet au Groupe de rester la banque de référence de la PME/PMI.

Année

Nombre de clients

2005

221 264

2006

224 550

Augmentation

+3 286

ÉVOLUTION DE LA CLIENTÈLE

DES ENTREPRISES

A bar chart showing the evolution of corporate clientele. The left bar represents 2005 with a value of 221 264. The right bar represents 2006 with a value of 224 550. The increase is indicated as +3 286.

RENFORCEMENT

DES CONTACTS CLIENTÈLE

Les très bonnes performances commerciales réalisées en 2006 sur le marché des entreprises, ont été obtenues grâce, notamment, à une meilleure gestion de la relation client. Ce dispositif commercial, renforcé par des chargés d'affaires et des espaces d'accueil dédiés aux entreprises dans toutes les agences spécialisées, ainsi qu'une présence continue dans les manifestations et les salons économiques à l'échelle nationale et européenne, ont permis au Groupe de nouer près de 3 300 nouvelles relations.

DEVELOPPEMENT

ACCÉLÉRÉ DES CRÉDITS

L'implication des banques régionales du Groupe dans le financement des entreprises s'est poursuivie à un rythme élevé en 2006.

Répondant à l'orientation stratégique en matière de financement de l'économie des régions et de l'accompagnement de la dynamique des entreprises régionales, le Groupe enregistre une très bonne évolution de l'encours des crédits aux entreprises qui affichent une progression de plus de 26,6%, dépassant en 2006, les 37,6 milliards de DH.

Année

Encours (milliards de DH)

2005

29 703

2006

37 609

ÉVOLUTION DE L'ENCOURS DES CRÉDITS AUX ENTREPRISES

Infographie montrant l'évolution de l'encours des crédits aux entreprises. En 2005, l'encours était de 29 703 milliards de DH. En 2006, il est devenu 37 609 milliards de DH, avec une progression de +26,6%.

“BUSINESS PROJECT” :

UNE NOUVELLE APPROCHE

DE LA RELATION

BANQUE-ENTREPRISE

Afin de mieux répondre aux attentes de sa clientèle d'entreprises, le Groupe a capitalisé sur son expertise au service de ce segment de clientèle pour mettre en place une démarche, baptisée “Business Project”.

La stratégie commerciale poursuivie, dans ce cadre, consacre la nouvelle approche Banque Populaire de la relation bancaire avec l'entreprise. Grâce à cette démarche d'écoute et d'accompagnement de la clientèle des entreprises, le Groupe a positionné l'offre globale “Business Project” autour de quatre axes fondamentaux :

• des produits et services qui correspondent au niveau de développement de chaque entreprise ;

• une tarification adéquate ;

• des espaces de vente et de rencontres dédiés ;

• des filières métiers intégrées.

L'objectif recherché étant de consacrer la Banque Populaire comme partenaire privilégié de l'entreprise, lui permettant de libérer ses énergies et saisir les opportunités qui lui sont offertes. A travers le lancement de ce programme, les enjeux pour le Groupe se traduisent par une montée en puissance sur le marché de l'entreprise, en consolidant son rang de leader sur ce segment.

Il s'agit également de fidéliser le client en priorisant une gestion globale de la relation, mais aussi l'amélioration de la rentabilité du Groupe sur ce segment.

Cette action, tout en s'inscrivant dans le cadre d'une dynamique de relance nationale de l'investissement, a contribué, sans nul doute, au renforcement de la compétitivité des entreprises.

La promotion de nouveaux produits et services dans le cadre de “Business Project” a permis au Groupe de répondre aux besoins exprimés par sa clientèle des entreprises, de mettre en évidence l'expertise développée dans l'automatisation poussée des opérations bancaires et de créer des synergies entre le réseau des Banques Populaires Régionales, la Banque Centrale Populaire et les filiales métiers du Groupe.

Deux personnes, un homme et une femme, sont assises devant un ordinateur. L'homme, portant un pull rouge, pointe du doigt l'écran de l'ordinateur, tandis que la femme, portant une écharpe rouge, regarde l'écran avec attention. Ils semblent être en pleine discussion professionnelle.

UNE OFFRE INNOVANTE DE PRODUITS & SERVICES

Le croisement de ces facteurs a contribué à la conception d'une offre diversifiée, selon quatre valeurs fondamentales :

LA CRÉATION

regroupe des produits et services pour soutenir la création de l'entreprise et l'accompagner dès son démarrage, par des financements adaptés à cette phase de son cycle de vie ;

L'EXPANSION

offre une gamme de produits et services destinés au développement et à la modernisation de l'entreprise ;

L'INTERNATIONALISATION

permet d'accompagner les entreprises qui souhaitent accéder aux marchés internationaux ;

L'EXTERNALISATION

est constituée de packs dédiés aux entreprises désireuses de se recentrer sur leur cœur de métier. Quatre packs ont été livrés jusqu'à présent :

A black and white photograph showing the silhouettes of two men in business suits walking towards the right. They are standing on a large, ornate clock face. The clock has Roman numerals and decorative patterns. The hands of the clock are visible, pointing towards the numbers. The background is a cloudy sky.

Silhouettes of two business people walking on a large clock face, symbolizing business strategy and time management.

• GESTION DE TRESORERIE OU CASH POOLING

Ce service est destiné aux entreprises qui possèdent des points de ventes multiples et qui sont domiciliées auprès des agences des Banques Populaires Régionales. Il offre trois fonctionnalités qui se déroulent de manière automatique : La centralisation des flux, le nivellement des comptes et la souscription ou le rachat d'OPCVM, selon la position de la trésorerie de l'entreprise ;

• GESTION DES RESSOURCES HUMAINES

Il s'agit d'un service innovant qui se propose de soutenir l'entreprise dans sa politique sociale. Par son adhésion à la convention Tahfiz de la Banque Populaire, l'entreprise peut renégocier les créances qu'elle détient sur son personnel en confiant leur gestion à la Banque. Parallèlement, elle peut souscrire au contrat d'assistance "Optima" et offrir à ses salariés des formules d'assistance adaptées et différenciées en fonction de leur grade. Elle peut également recourir à d'autres services notamment, le virement de masse ;

• GESTION DE FLOTTE

"Pack Auto Expert" qui permet aux entreprises de confier la gestion de leur parc automobile à un spécialiste de la location longue durée ;

• GESTION DES MOYENS DE PAIEMENTS

Permet aux entreprises d'externaliser la gestion du règlement de leur paie, par le moyen de la carte rechargeable "Ajir" et de gérer les frais de déplacement de leurs cadres dirigeants et commerciaux, aussi bien à l'étranger qu'au Maroc, grâce aux cartes "Open" et "Select" ;

L'architecture de cette offre favorise la notion d'offre globale. C'est pourquoi, ses fonctionnalités traduisent la synergie entre tous les acteurs de la vente que ce soit au niveau du réseau, de la BCP ou des filiales du Groupe.

UNE ORGANISATION COMMERCIALE DÉDIÉE

Soixante agences "Business Project", dédiées aux entreprises ont été identifiées et dotées de chargés d'affaires qui leur assurent un suivi personnalisé afin de mieux cerner leurs besoins et leur offrir des produits et services adaptés.

Ce mode organisationnel permet notamment à la force de vente d'être constamment à l'écoute de la clientèle pour renforcer la réactivité par rapport aux demandes exprimées.

A group of men in suits standing in front of a green backdrop with Arabic text. The text on the backdrop reads 'لقاء وطني للإعلان عن مبادرات الأندية التجارية الحبيبة' (National Meeting to announce the initiatives of the beloved commercial associations).

Signature de la convention en faveur des commerçants et des artisans

PREMIER BANQUIER DU SECTEUR DE L'ARTISANAT

Le soutien au secteur de l'Artisanat est inscrit parmi les missions historiques du Groupe Banques Populaires, ce qui le place, depuis plus de 45 années, comme principal partenaire bancaire des artisans à travers, notamment, une offre de financements et de conseils appropriée et un réseau de proximité dédié. Ce dispositif s'accompagne d'une implication effective dans l'organisation et le sponsoring de manifestations et de journées d'étude en leur faveur.

Cette action, qui se traduit par la bancarisation de larges franges de cette population en lui permettant d'opérer dans un cadre formel, et en lui offrant des produits et des services bancaires de proximité qui répondent à ses besoins financiers et d'exploitation spécifiques, contribue au développement et à la promotion du secteur de l'Artisanat.

Dans le droit fil de ces développements, l'offre mise en place en 2006, en partenariat avec le Gouvernement, prévoit le financement de l'investissement et des besoins de fonctionnement

ainsi qu'une prise en charge par notre réseau d'agences bancaires des unités formelles et des ensembles structurés.

Cette prise en charge est assurée aussi bien par les Banques Populaires Régionales que par notre Fondation pour le Micro-crédit, qui s'emploie notamment, auprès des artisans non bancarisés à fort potentiel pour favoriser le développement de leurs activités et leur faciliter l'accès au monde de la banque.

L'intervention de la Fondation Banque Populaire pour le Micro-crédit se décline, notamment, autour de l'accompagnement financier des porteurs de projets, leur formation à travers un programme public d'alphabétisation en partenariat avec des associations locales et la promotion de la culture bancaire auprès des artisans.

Two circular, ornate metal discs are positioned side-by-side against a solid black background. The discs feature intricate Arabic calligraphy and geometric patterns. The left disc has a central circular medallion with text, surrounded by concentric rings of smaller text and decorative motifs. The right disc also has a central medallion with text, surrounded by similar concentric patterns. The metal has a weathered, antique appearance.

Two circular, ornate metal discs with intricate Arabic calligraphy and geometric patterns, set against a black background.

LA BANQUE DE FINANCEMENT

ET D'INVESTISSEMENT

Four ancient coins are displayed horizontally against a black background. The coins are circular and show signs of age and wear. Each coin features an inscription in Arabic script. The first coin from the left is dark and heavily worn, showing faint traces of the inscription. The second coin is lighter in color and more clearly shows the text 'بِسْمِ اللَّهِ الرَّحْمَنِ الرَّحِيمِ' (In the name of Allah, the Most Gracious, the Most Merciful). The third coin is also light-colored and shows the same inscription. The fourth coin is dark and shows the same inscription. The coins are arranged in a slightly staggered horizontal line.

Four ancient coins with Arabic inscriptions.

Two black and white photographs. The left one shows a busy office environment with several people working at desks with computers. The right one shows two men in suits, one leaning back against a wall and the other leaning forward, both looking at each other, suggesting a collaborative or strategic discussion.

RELAIS DE CROISSANCE : LES GRANDES ENTREPRISES

L'année 2006

constitue

une étape charnière

dans la stratégie

du Groupe

vers la grande entreprise

et dans le développement

conséquent des métiers

de la Banque

de Financement

et d'Investissement.

S'appuyant sur son expertise et sa connaissance approfondie des grandes entreprises, la BCP, fer de lance du Groupe à cet égard, développe son action commerciale en impliquant les compétences de l'ensemble de ses entités, tout en mettant en place une offre structurée et diversifiée, portée par une importante capacité de financement des grands projets.

La nouvelle approche organisationnelle des métiers de financement des grandes entreprises, en pôles d'activité de financements structurés, de conseil et d'ingénierie financière, confirme la volonté du Groupe de diversifier ses activités et d'asseoir sa rentabilité, conformément à la stratégie adoptée envers ce segment de clientèle.

BCP BANK :

UN ACTEUR MAJEUR

DANS LES MÉTIERS DE

LA BANQUE DE FINANCEMENT

ET D'INVESTISSEMENT

La stratégie du Groupe Banques Populaires sur le marché de la grande entreprise vise à développer, à travers BCP Bank, une démarche proactive et transversale en faveur des grands comptes destinée à :

• valoriser la puissance financière du Groupe, en déployant sa capacité à augmenter ses parts de marché grâce à l'importance de ses assises financières ;

• accompagner sa large clientèle de PME, base de développement durable, pour la faire accéder au statut de grande entreprise ;

• développer la présence du Groupe sur les marchés des capitaux par une offre adaptée et compétitive (introductions en bourse, LBO, conseil en fusions/acquisitions,...).

Pour accompagner son élan sur le marché de la grande entreprise, BCP Bank regroupe des seniors bankers et des équipes commerciales qui développent une bonne connaissance de la stratégie financière et industrielle des entreprises clientes du Groupe.

Grâce à un suivi régulier de leurs besoins, et à la bonne connaissance de leurs stratégies de croissance, cette force de vente reste l'interlocuteur privilégié de la clientèle corporate du Groupe, qui coordonne les actions de ses différentes entités et filiales spécialisées pour construire des montages financiers et des solutions sur mesure, en faveur de cette catégorie de clientèle.

A photograph showing two men in business attire (suits and ties) working at a desk. One man is seated and looking at a computer monitor, while the other man stands behind him, also looking at the screen. They appear to be in an office environment, with a potted plant visible in the background.

Two men in business attire working at a desk with a computer and a telephone.

Du reste, si la BCP est réputée être la tête de pont de cette politique, elle ne prétend pas, pour autant, à l'exclusivité sachant que les BPR, comme les filiales, sont, elles aussi, résolument engagées dans cette logique avec des programmes bien identifiés et une synergie rodée.

FINANCEMENTS STRUCTURÉS,

AMÉLIORATION SIGNIFICATIVE

DES POSITIONS

Portée par une conjoncture économique favorable, l'année 2006 a été rythmée par l'accélération des investissements tant publics que privés. Les conditions de marché très attractives ont stimulé les investisseurs, particulièrement les groupes étrangers, à se financer massivement au niveau local. BCP Bank a su tirer parti de ce marché animé par des financements structurés. La nouvelle approche organisationnelle de BCP Bank, renforcée par des compétences pointues dans les domaines du conseil aux grandes entreprises, a permis au Groupe d'améliorer sensiblement ses positions sur le marché corporate. BCP Bank a été ainsi partie prenante dans la plupart des opérations de financement effectuées sur le marché au courant de 2006.

Grâce à une démarche commerciale offensive et au développement d'offres spécifiques et innovantes, BCP Bank a confirmé sa capacité à réussir le montage et la structuration d'importantes opérations Corporate. Des telecoms à l'énergie en passant par les infrastructures et le tourisme, BCP Bank a su développer les expertises sectorielles nécessaires sur le marché.

L'encours des crédits distribués par BCP Bank à la clientèle des grandes entreprises et Institutionnels est ainsi passé de 5 675 millions de DH en 2005 à 7 336 millions en 2006, soit une progression de 29,3%, avec un développement harmonieux des crédits de

trésorerie (+60,3%) et des crédits d'investissement (+23,3%). Il est à signaler que cet encours ne comprend pas les quotes parts des Banques Populaires Régionales dans le segment corporate. En effet, BCP consorsialise systématiquement les dossiers de crédits avec les Banques Populaires Régionales, chef lieu des projets à financer.

Année

Encours (DH)

2005

5 675

2006

7 336

Croissance : +29,3%

CRÉDITS AUX GRANDES ENTREPRISES

Infographic showing the growth of credits to large enterprises from 2005 to 2006. The value increased from 5,675 to 7,336, representing a 29.3% growth.

La forte progression des crédits aux grandes entreprises place BCP Bank comme l'une des principales sources de revenus du Groupe.

Cette performance s'est traduite par une amélioration sensible des commissions et des marges d'intermédiation de la Banque Centrale Populaire, qui affiche à fin 2006 un produit net bancaire de 896 millions de DH, en hausse de 15% par rapport à 2005.

UNE POSITION DE LEADER CONSOLIDÉE SUR LES ACTIVITÉS DE MARCHÉ

Malgré les retournements de tendance et les tensions sur les niveaux de taux qui ont caractérisé les marchés obligataires et monétaires au courant de l'année 2006, BCP Bank a été, à nouveau, très active sur les différents compartiments et a pu consolider ses positions et améliorer de façon significative la profitabilité du portefeuille titres du Groupe.

Sur le marché des taux, BCP Bank continue de s'afficher comme un Market Maker majeur sur le compartiment monétaire, alors que sur le marché obligataire, ses souscriptions aux adjudications du Trésor la placent en tête des créanciers bancaires de ce dernier.

Sur le marché secondaire des bons de Trésor, BCP Bank a assuré un volume important de transactions fermes, consolidant ainsi son rang de leader parmi les intermédiaires en valeurs du Trésor.

Avec des actifs de 50,8 milliards de DH, le Groupe maintient sa part de marché, par rapport aux banques commerciales, autour de 41,5% en réalisant des revenus en amélioration de 15,3% par rapport à 2005, contribuant ainsi, fortement, à ses résultats financiers.

DE NOUVELLES PERÇUES SUR LE MARCHÉ DES CHANGES

Regroupant les produits classiques (change au comptant, à terme et Swaps) et les nouveaux produits (options, matières premières,...), le desk activités de changes a enregistré une percée remarquable sur

A close-up photograph of two hands shaking in a business setting, symbolizing a successful deal or partnership.

les nouveaux produits. Le savoir faire des traders, conjugué à la pertinence des montages financiers proposés aux clients, ont permis au Groupe d'étendre la gamme de produits offerts pour la couverture du risque client.

ACTIVITÉS À L'INTERNATIONAL

EN FORTE CROISSANCE

En 2006, les positions du Groupe dans les activités à l'international se sont fortement améliorées, grâce à l'expertise de ses équipes et à une offre de produits et services innovante.

Plus particulièrement, le Groupe enregistre une progression remarquée de 37% de l'activité de financement en devises. Une performance qui confirme sa compétitivité dans ce créneau, en termes de réactivité, de lignes et de conditions offertes à la clientèle.

A close-up photograph of a globe showing the continents of Europe, Africa, and parts of Asia, symbolizing international activities.

CAPITAL INVESTISSEMENT

CAP SUR

LA CROISSANCE

EXTERNE

Le Groupe Banques Populaires ambitionne de contribuer fortement au développement d'une véritable industrie de Capital Investissement à travers la création de plusieurs fonds d'investissement, dont une partie est promue avec d'autres institutionnels, nationaux et étrangers :

Son objectif est de favoriser le financement en capitaux propres des entreprises créatrices de valeur ajoutée et d'emplois, et les accompagner, à travers des prises de participation directes, pour en faire des champions de leur secteur.

En 2006, le Groupe a été parmi les promoteurs de quatre nouveaux fonds d'investissement. Il s'agit de deux fonds régionaux, Fonds de l'Oriental et Sous Massa Draa, ainsi que de deux fonds généralistes, Sgam Al Kantara Morocco et AM Invest Morocco.

Le Groupe envisage des participations dans d'autres fonds d'investissement ainsi que la création de son propre fonds qui constituera le véhicule de croissance externe du Groupe.

Two Moroccan 20 Francs coins are displayed side-by-side against a black background. The coin on the left is gold-colored and shows the word 'MAROC' at the top, '20' in the center, and 'FRANCS' below it, all within a decorative border. The coin on the right is silver-colored and features intricate Arabic calligraphy in the center, surrounded by a star-shaped border and a decorative outer ring.

Two Moroccan 20 Francs coins.

FILIALES SPECIALISÉES

Four ancient coins are displayed in a horizontal row against a black background. From left to right: the first coin is gold-colored with a diamond-shaped design; the second is silver-colored with the date '1266' and the letters 'ALC' above it; the third is bronze-colored with a profile of a head; the fourth is gold-colored with a six-pointed star design.

Four ancient coins arranged horizontally.

Logo of Assalaf Chaabi, featuring a stylized orange and white graphic on a blue background, with the text 'السلف التعبير assalaf chaabi' below it.

DOMAINE D'ACTIVITÉ

Financement de crédits à la consommation affectés ou non affectés, dont les crédits :

• Personnel ;

• Véhicule ;

• LOA (Location avec Option d'Achat) ;

• Équipement domestique ;

• Revolving.

ORIENTATIONS & OBJECTIFS STRATÉGIQUES

• La diversification du catalogue “produits” ;

• La multiplication des canaux de distribution ;

• Le renforcement des campagnes de communication, notamment produit ;

• L'amélioration de l'image de marque et la préservation du capital client à travers une meilleure qualité de service.

FAITS MARQUANTS

L'année 2006 a vu la promulgation de deux importants textes de loi réformant le cadre institutionnel régissant Bank Al-Maghrib ainsi que les établissements de crédit et organismes assimilés. Elle a été marquée, également, par l'Arrêté du Ministre des Finances et de la Privatisation du 29 septembre 2006, concernant le nouveau mode de calcul du taux maximum des intérêts conventionnels des établissements de crédit.

Concernant le secteur du crédit à la consommation, l'année 2006 s'est caractérisée par l'intensification de la concurrence, notamment en matière de taux.

S'agissant de la société ASSALAF CHAABI, l'exercice 2006 a été marqué par :

• Le lancement du produit LOA ;

• L'extension du réseau d'agences, à travers l'ouverture de deux nouveaux points de vente et le développement du réseau de correspondants.

ACTIVITÉ ET PRINCIPALES RÉALISATIONS

Au terme de l'année 2006, ASSALAF CHAABI a distribué 1 022 millions de DH, soit une évolution de 45,38%. L'encours financier des crédits s'est établi à 2 112 millions de DH.

RÉSULTATS FINANCIERS

Le produit net bancaire a augmenté de 1,5% pour se situer à 163,5 millions de DH contre 161,2 millions de DH en 2005.

Le résultat net réalisé a atteint 69,6 millions de DH contre 29,88 millions de DH en 2005, en forte progression de 133%.

A photograph of an Assalaf Chaabi exhibition stand at a trade fair. The stand features the company's logo and name in Arabic and French. Several people are seen interacting with the staff and examining materials on the stand.

DOMAINE D'ACTIVITÉ

Financement en leasing mobilier et immobilier destiné aux professionnels, PME-PMI et professions libérales.

ORIENTATIONS & OBJECTIFS STRATÉGIQUES

• Améliorer les positions acquises par Chaabi Leasing tout en maîtrisant les risques ;

• Consolider la synergie avec le Groupe par une meilleure offre de financement de la clientèle des BPR ;

• Améliorer la qualité de service et la réactivité ;

• Accompagner la société Chaabi LLD dans sa croissance et l'ériger en canal de développement ;

• Innover en matière d'offre de produits de leasing.

FAITS MARQUANTS

Le secteur du leasing a poursuivi, durant l'exercice 2006, son développement à un rythme élevé et s'est caractérisé par une concurrence assez vive entre ses acteurs. Concernant Chaabi Leasing, l'exercice a été marqué par :

• La consolidation des relations avec le réseau des BPR ;

• L'animation et l'accompagnement des BPR, notamment , par des visites communes de la clientèle ;

• La prise en charge du chantier Bâle II.

ACTIVITÉ ET PRINCIPALES RÉALISATIONS

La nouvelle production s'est établie à 1 068 millions de DH, en progression de 23,3% par rapport à 2005.

Fin 2006, l'encours financier totalise 2 235 millions de DH dont 79,5% en crédit-bail mobilier.

La maîtrise des risques s'est poursuivie en 2006. Ainsi, les créances en souffrance se sont élevées à 36 millions de DH, soit 1,6% de l'encours financier.

RÉSULTATS FINANCIERS

Le total bilan est en hausse de 20,36%, passant de 1 896 millions de DH à 2 282 millions de DH, porté notamment par les immobilisations en crédit-bail (+20,50 %).

Le PNB a enregistré un accroissement significatif de 15% en s'établissant à 70 millions de DH.

La société a réalisé une bonne performance en terme de productivité, suite à la forte hausse du produit net bancaire et à la maîtrise des charges générales d'exploitation. Le coefficient d'exploitation s'est fixé à 23,26% contre 27,88 % un an auparavant.

Le résultat net à fin 2006 s'est établi à 32 millions de DH, en progression de 20,6%.

DOMAINE D'ACTIVITÉ

Location longue durée et fleet management.

ORIENTATIONS & OBJECTIFS STRATÉGIQUES

• Développement du portefeuille des grandes entreprises à travers des actions ciblées permettant le renforcement de la notoriété de la société ;

• Innovation commerciale par des packagings des produits et services et des partenariats avec les constructeurs ;

• Dynamisation du cross-selling.

FAITS MARQUANTS

Le marché de la LLD a bénéficié au cours de l'exercice 2006 d'un cadre macro-économique favorable à l'investissement.

Dans ce contexte positif et malgré les résistances à la location longue durée, de plus en plus d'entreprises, d'administrations et d'organismes publics ont porté plus d'intérêt à cette formule, contribuant ainsi à améliorer la demande. Le marché de la location longue durée a connu également, une forte concurrence sur les grands marchés et partant, une baisse des tarifs.

Cet exercice a été marqué essentiellement par la tenue du salon de l'auto, avec une participation active de Chaabi LLD et le lancement du "pack auto expert", dans le cadre de "Business Project".

PART DE MARCHÉ

La part de marché de Chaabi LLD a atteint 12% en termes d'acquisitions.

ACTIVITÉ ET PRINCIPALES RÉALISATIONS

L'exercice 2006 a connu la livraison de 568 véhicules, en évolution de 71% par rapport à 2005.

Le parc automobile est passé de 338 véhicules en 2005 à 899 soit une variation de 166%.

RÉSULTATS FINANCIERS

Le chiffre d'affaires de Chaabi LLD a connu au terme de l'exercice 2006, une évolution notable de 423% par rapport à l'exercice précédent, s'établissant à 35,6 millions de DH contre 6,8 millions de DH en 2005.

Exhibition stand of Chaabi LLD at an auto show, featuring a car and company branding.

DOMAINE D'ACTIVITÉ

Compagnie d'assurance à vocation d'assistance.

ORIENTATIONS & OBJECTIFS STRATÉGIQUES

• La consolidation du leadership de la société sur le marché MDM ;

• La mise en valeur des opportunités offertes sur le marché local et la mobilisation du réseau de distribution ;

• La diversification du portefeuille et de l'offre de service.

FAITS MARQUANTS

Le secteur a été marqué par l'application du nouvel arrêté n° 1548-05 portant sur la constitution de la provision pour fluctuation de sinistralité.

Pour Maroc Assistance Internationale, l'exercice 2006 a connu la conclusion de nouveaux partenariats avec différentes compagnies d'assurance et la reconduction de ceux déjà existants.

PARTS DE MARCHÉ DANS LE SECTEUR

Avec un chiffre d'affaires de 202,6 millions de DH contre 418 millions pour le Secteur de l'assistance au Maroc, la part de marché de MAI s'est établie à 48,6%.

ACTIVITÉ ET PRINCIPALES RÉALISATIONS

Au terme de l'exercice 2006, l'activité de Maroc Assistance Internationale s'est caractérisée par une augmentation de 6% des primes émises, s'élevant à 202,6 millions de DH contre 191,7 millions en 2005.

RÉSULTATS FINANCIERS

Le résultat net au titre de l'exercice 2006 a affiché une progression significative de 61,8% en s'élevant à 22,3 millions de DH grâce à :

• L'évolution des primes nettes de cessions de 5,3% pour atteindre 185,6 millions de DH ;

• L'augmentation de 58% des produits de placements ;

• La maîtrise des charges d'exploitation.

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DOMAINE D'ACTIVITÉ

Gestion d'actifs.

ORIENTATIONS & OBJECTIFS STRATÉGIQUES

• Développer la commercialisation des OPCVM via le réseau des Banques Populaires Régionales, en ciblant les agences à fort potentiel ;

• Promouvoir et développer les plans d'épargne AL IDDIKHAR CHAABI et des produits connexes ;

• Augmenter la part des fonds dédiés dans les actifs gérés ;

• Explorer d'autres réseaux de commercialisation, dont notamment, les autres filiales du Groupe ;

• Développer une force commerciale propre à Al Istitmar Chaabi au niveau des régions à fort potentiel.

FAITS MARQUANTS

Au terme de l'année 2006, l'actif net des OPCVM de la place a enregistré une croissance de 49,3% par rapport à fin décembre 2005, soit un additionnel de 42,6 Milliards de DH. La plus forte contribution revient aux fonds obligataires à moyen et long terme, qui ont enregistré un volume additionnel de plus de 26,3 milliards de DH, en accroissement de 49,1%.

S'agissant de la société Al Istitmar Chaabi, l'exercice a connu :

• Le renforcement de la synergie commerciale avec le réseau d'agences des BPR et l'accompagnement de la force de vente par des actions de formation, de sensibilisation et d'assistance ;

• La reconduction de la campagne commerciale relative

au produit "Al Iddikhar Chaabi", qui a permis d'augmenter substantiellement les encours gérés ;

• La poursuite du projet relatif à la refonte du système d'information.

PRINCIPALES RÉALISATIONS

• Augmentation substantielle de 47% des encours gérés qui se sont situés à 4,9 milliards de DH ;

• Accompagnement et formation du réseau de commercialisation ;

• Amélioration du suivi des risques.

RÉSULTATS FINANCIERS

Le total bilan a enregistré une évolution de 31,7% passant de 43 millions de DH à 57 millions.

Le résultat d'exploitation réalisé par Al Istitmar Chaabi a été doublé par rapport à l'année dernière, soit 9,7 millions de DH. Quant au résultat net, il s'est inscrit en hausse significative de 66,4% pour atteindre 7,6 millions de DH. Suite à ces performances, la rentabilité financière s'est fortement améliorée en se fixant à 22% contre 14,7% en 2005.

RECONNAISSANCES

& DISTINCTIONS

• Trophée de bronze pour le Fonds Atlas Maroc II, du magazine français "Le Revenu", au titre de la meilleure performance des fonds actions internationales sur 10 ans ;

• Palme d'Or des fonds actions internationales émergents sur un an, au titre de l'année 2006, décernée par "La Vie Financière".

DOMAINE D'ACTIVITÉ

Intermédiation boursière.

ORIENTATIONS & OBJECTIFS STRATÉGIQUES

• Pérenniser l'activité par un positionnement plus stable et plus solide ;

• Augmenter le volume d'affaires avec les institutionnels locaux et étrangers.

FAITS MARQUANTS

Sous l'effet d'une forte demande des institutionnels, des OPCVM et des personnes physiques, le marché a connu une dynamique importante en 2006 :

• Le MASI et le MADEX ont augmenté respectivement de 71% et 78% ;

• La capitalisation boursière a évolué de 65% pour s'établir à 417,1 milliards de DH ;

• Le volume des échanges actions sur le marché secondaire a progressé de 39% pour atteindre 136,4 milliards de DH, réalisé à hauteur de 86% sur le marché central.

ACTIVITÉ ET PRINCIPALES RÉALISATIONS

A fin décembre 2006, le volume des transactions réalisées par la société s'est élevé à 5,3 milliards de DH, soit 2,5 fois le niveau atteint en 2005. La moyenne quotidienne s'est ainsi élevée à 21,2 millions de DH contre 8,3 millions de DH en 2005.

RÉSULTATS FINANCIERS

Les comptes de la société arrêtés à fin décembre 2006 font ressortir une forte amélioration des indicateurs d'activité et de résultats :

• Le chiffre d'affaires s'est établi à 11,1 millions de DH en progression de 148% ;

• Les charges d'exploitation se sont fixées à 4,6 millions de DH ;

• Le résultat d'exploitation s'est élevé à 6,9 millions de DH contre 550 milliers de DH un an auparavant ;

• Le résultat financier s'est fixé à 1,4 million de DH, contre 728 milliers de DH en 2005 ;

• Le résultat net a atteint 7,2 millions de DH.

DOMAINE D'ACTIVITÉ

Chaabi Moussahama est la filiale de capital investissement du Groupe, spécialisée dans le financement en fonds propres et quasi-fonds propres (obligations convertibles et comptes courants d'associés) d'entreprises à fort potentiel de croissance en phase de développement, de transmission ou de création.

ORIENTATIONS & OBJECTIFS STRATÉGIQUES

• Financer en priorité les entreprises en phase de développement et de transmission ;

• Se conformer aux meilleures pratiques et standards internationaux ;

• Atteindre un fort rendement des fonds gérés conformément aux objectifs assignés.

FAITS MARQUANTS

La société a adopté une nouvelle organisation, consistant à transformer le portefeuille actuel en un fonds d'investissement et à créer une nouvelle société de gestion dénommée Chaabi Moussahama.

ACTIVITÉ ET PRINCIPALES RÉALISATIONS

La filiale a participé activement au financement de PME-PMI à fort potentiel de développement, en accompagnant ses clients en matière de management et d'assistance dans les domaines de l'organisation, du reporting et des outils de pilotage.

RÉSULTATS FINANCIERS

Chaabi Moussahama affiche, au titre de l'exercice comptable du 01 juillet 2005 au 30 juin 2006, des performances soutenues :

• Les produits d'exploitation, constitués essentiellement des intérêts sur quasi fonds propres, ont progressé de 17% pour atteindre 1,5 million de DH ;

• Les charges d'exploitation se sont établies à 5,4 millions de DH ;

• Le résultat financier a atteint 3,9 millions de DH.

DOMAINE D'ACTIVITÉ

Société d'intermédiation financière ayant pour objet général de concourir au développement du marché monétaire et du marché secondaire de la dette négociable publique ou privée.

ORIENTATIONS & OBJECTIFS STRATÉGIQUES

• Amélioration du positionnement de la filiale ;

• Maîtrise des risques financiers ;

• Synergie à développer avec le Pôle BCP BANK en vue d'optimiser les placements ;

• Maîtrise des charges d'exploitation et des budgets de fonctionnement.

FAITS MARQUANTS

Le marché monétaire a été caractérisé par une surliquidité due à des recettes fiscales et de privatisation exceptionnelles et au bon comportement des avoirs extérieurs. Le taux de reprise de liquidités à 7 jours s'est inscrit en hausse, évoluant de 2,50% en 2005 à 2,75% en 2006.

Concernant le marché obligataire, l'offre au niveau du marché primaire a porté sur un montant de 437 milliards de DH, en hausse de 60% par rapport à 2005. Le taux de satisfaction s'est établi à 9%. Les taux d'intérêts ont connu des chutes importantes et plus prononcées sur le long terme.

Le marché secondaire a également enregistré une

forte progression avec un volume transactionnel de 127 milliards de DH dont 61% sur les maturités long terme. Les taux d'intérêt ont suivi la même tendance que le marché primaire avec des baisses atteignant 2 points sur le long terme.

PART DE MARCHÉ DANS LE SECTEUR

La part de marché de Médiafinance est de 13,2% dont 12,5% au niveau du marché primaire et 13,4% au niveau du marché secondaire.

ACTIVITÉ ET PRINCIPALES RÉALISATIONS

Les adjudications allouées à Médiafinance sur le marché primaire ont atteint 4,8 milliards de DH. Sur le marché secondaire, le volume des transactions qu'elle a effectuées a atteint 16,5 milliards de DH.

RÉSULTATS FINANCIERS

Le résultat net s'est établi à 27,5 millions de DH en forte progression de 95,9%. La rentabilité financière s'est fixée à 13,4%.

Logo of Chaabi International Bank Offshore, featuring a stylized orange and black circular design with horizontal lines.

DOMAINE D'ACTIVITÉ

Chaâbi International Bank Offshore exerce l'activité d'une banque offshore.

ORIENTATIONS & OBJECTIFS STRATÉGIQUES

• Contribuer à la modernisation et à l'ouverture de l'économie nationale sur les marchés internationaux ;

• Compléter la gamme des produits à l'international offerts à la clientèle du GBP ;

• Cofinancer et participer avec les différentes entités du Groupe aux montages d'opérations d'investissement en faveur de la clientèle ;

• Cibler une forte conquête des :

- nouvelles entreprises désireuses de s'installer au sein de la zone franche de Tanger ;

- sociétés holding offshore qui constituent un pourvoyeur de ressources pour la CIB Offshore ;

- les entreprises déjà installées au sein de la zone présentant un intérêt commercial particulier.

FAITS MARQUANTS

L'activité de l'offshoring au Maroc a été marquée par :

• L'extension de la zone franche d'exportation de Tanger ;

• Des visites de plusieurs délégations ministérielles et d'hommes d'affaires en vue de promouvoir la zone franche ;

• Un dynamisme de l'activité immobilière à Tanger et une multiplication des projets structurants ;

• L'adoption d'un nouveau concept de l'industrie automobile dans le cadre des Med Zones (Tanger Auto City et Tanger Electronic City) ;

• Le démarrage de l'activité de nouvelles entreprises au sein de ladite zone portant le nombre total d'opérateurs à 154 ;

• L'inauguration du nouveau siège, et déménagement de la société au nouveau local situé à proximité de la Zone Franche d'Exportation.

ACTIVITE ET PRINCIPALES REALISATIONS

Malgré sa récente création (démarrage de l'activité en avril 2005), l'activité de la société durant l'année 2006 place, d'ores et déjà, CIB Offshore dans le périmètre des filiales à fort potentiel de développement et traduit aussi la synergie entre cette filiale et les différentes entités du Groupe. Les ressources et les crédits se sont élevés respectivement à 2,5 millions de dollars et 121,7 millions de dollars, et le résultat net s'est fixé à 202 mille dollars très largement en avance par rapport au business plan de la société.

Inauguration du siège de CIB Offshore par M. F. OUALALOU,

Ministre des Finances et de la Privatisation

A group of men in suits, including M. F. OUALALOU, cutting a red ribbon at the inauguration of the CIB Offshore headquarters.

DOMAINE D'ACTIVITÉ

Banque de détail de droit Français.

ORIENTATIONS & OBJECTIFS STRATÉGIQUES

• Implantation de nouvelles succursales dans les principaux pays de l'Europe ;

• Conclusion d'accords avec des partenaires Européens ;

• Amélioration des structures d'accueil ;

• Augmentation des flux des transferts MDM.

FAITS MARQUANTS

• Mise en conformité du dispositif du contrôle interne avec les normes réglementaires ;

• Mise en place d'un plan de continuité d'activité ;

• Enrichissement des produits et des services offerts à la clientèle ;

• Projet de mise en place de cartes de paiement "Electron" à autorisation systématique ;

• Développement des Transferts de fonds.

ACTIVITÉ ET PRINCIPALES RÉALISATIONS

Les ressources de la clientèle ont enregistré une hausse de 12,4%. Elles se sont élevées à 40,8 millions d'euros à fin 2006 contre 36,3 millions d'euros une année auparavant.

Les transferts MDM ont atteint 170,1 millions d'euros en provenance de la France et 42,74 millions d'euros en provenance de la Belgique, soit respectivement un accroissement de 10,2% et 14,9%.

Les crédits à la clientèle ont également connu un développement significatif avec une augmentation de 11,6% en s'établissant à 18,7 millions d'euros contre 16,7 millions d'euros en 2005.

RÉSULTATS FINANCIERS

Au 31 décembre 2006, le total bilan s'est élevé à 83,8 millions d'euros contre 79,6 millions d'euros à fin 2005, soit une progression de 5,24%.

Le produit net bancaire ressort ainsi à 9,31 millions d'euros en progression de 11%. La productivité de la filiale s'est significativement améliorée, avec un coefficient d'exploitation de 69,2% contre 70,1% en 2005.

Ces performances ont contribué à une forte amélioration du résultat net de 31% pour se situer à 286 milliers d'euros contre 219 milliers d'euros en 2005.

Vue du stand du Groupe au SMAP IMMO Paris

A photograph showing the interior of a modern office or exhibition stand. Several people are seated at round tables, engaged in conversation. The space is decorated with large potted plants and has a clean, professional look. A sign on the wall in the background mentions 'banque populaire'.

DOMAINE D'ACTIVITÉ

Banque universelle.

ORIENTATIONS & OBJECTIFS STRATÉGIQUES

• Développement de la collecte de ressources ;

• Amélioration de la qualité des engagements ;

• Optimisation des performances et conformité aux règles prudentielles ;

• Engagement en tant que banque citoyenne par la bancarisation de la clientèle potentielle et l'appui apporté à certaines actions à caractère socio-éducatif.

FAITS MARQUANTS

L'exercice 2006 a été caractérisé par :

• La réglementation en cours portant sur la lutte contre le blanchiment des capitaux et le renforcement du dispositif de conformité en matière de contrôle interne ;

• L'insuffisance de l'épargne intérieure et l'importante dépendance à l'égard des financements extérieurs ;

• La dégradation de la qualité des engagements avec un taux de créances en souffrance dépassant 40% des principales banques de la place ;

• L'extension du réseau d'agences des principales banques.

Concernant la Banque Populaire Maroco-Centrafricaine, l'année 2006 a connu :

• Le lancement du système Swift ;

• Le pilotage et le suivi du projet de la réforme des systèmes de paiement et de règlement ;

• La participation à la grande commission mixte maroco-centrafricaine à Rabat les 24 et 25 septembre 2006, et aux réunions tenues avec la CGEM et la Confédération Marocaine des Chambres de Commerce.

Des accords de coopération concernant plusieurs domaines ont été conclus à cet effet.

PARTS DE MARCHÉ

La banque a renforcé son positionnement en activité d'intermédiation, avec une part de marché de 27,2% en ressources et 25,2% en emplois.

ACTIVITÉ ET PRINCIPALES RÉALISATIONS

L'activité d'intermédiation de la Banque Populaire Maroco-Centrafricaine a connu une forte progression au terme de l'exercice 2006. Les ressources se sont situées à 12,3 milliards de FCFA contre 9,2 milliards en 2005, soit un accroissement de 33,4%. Quant aux crédits, ils se sont appréciés de 12,3% pour s'établir à 14,6 milliards de FCFA.

RÉSULTATS FINANCIERS

Malgré un cadre macro-économique défavorable, la filiale a réalisé une bonne performance financière. En effet, le PNB a connu une amélioration significative en s'établissant à 2,6 milliards de FCFA, soit un accroissement de plus de 21%.

Le résultat net réalisé en 2006 s'est élevé à 2,5 milliards de FCFA en évolution de 95% comparativement à 2005.

RECONNAISSANCES

& DISTINCTIONS

Le Directeur Général de la Banque Populaire Maroco-Centrafricaine a été promu au Grade de Commandeur dans l'ordre du Mérite Centrafricain.

DOMAINE D'ACTIVITÉ

Banque universelle.

ORIENTATIONS & OBJECTIFS STRATÉGIQUES

La stratégie de la banque vise un développement soutenu de ses activités conjugué à une gestion globale des risques, en mobilisant les moyens adéquats et en tirant profit de la synergie avec les autres entités du Groupe.

La banque projette ainsi :

• L'amélioration continue de son positionnement ;

• L'extension du réseau d'agences ;

• Le relèvement du niveau de recouvrement.

ACTIVITÉ ET PRINCIPALES RÉALISATIONS

L'exercice 2006 a été marqué par la consolidation des principaux indicateurs d'activité de la banque :

• Ressources : +27% ;

• Emplois productifs : +11% ;

• Fonds propres : +37%.

RÉSULTATS FINANCIERS

Le total bilan a crû de 50% suite à l'évolution significative des ressources et à l'augmentation du capital social de 5,6 milliards de GNF en 2005 à 10 milliards de GNF en 2006.

Le coefficient d'exploitation s'est amélioré de 2 points en s'établissant à 34%, suite au développement significatif du PNB.

Quant au résultat net, il s'est situé à 5,9 milliards de GNF, soit une progression significative de 56%. Ainsi, la rentabilité financière s'est appréciée de 8 points en se fixant à 35,5% contre 27,5% un an auparavant.

Two circular decorative medallions are positioned on a black background. The left medallion is smaller and features a complex geometric star pattern in the center, surrounded by concentric circles of Arabic calligraphy. The year '1329' is visible at the bottom of this medallion. The right medallion is larger and has a laurel wreath border. It contains Arabic text in the center, including 'الهيئة المصرفية' (The Banking Institution) and 'البنك' (Bank). A small star symbol is located at the top of the wreath.

Two circular decorative medallions. The left one is smaller and features a geometric star pattern with Arabic text and the year 1329. The right one is larger, has a laurel wreath border, and contains Arabic text including 'الهيئة المصرفية' (The Banking Institution) and 'البنك' (Bank).

FONDATIONS

Four ancient coins are displayed in a horizontal row against a black background. From left to right: a bronze coin with Arabic script and the date 1320; a green patinated coin with a star and crescent motif; a gold coin with intricate floral patterns and a central star; and a silver coin with a central star and radiating floral designs.

Four ancient coins arranged horizontally.

DOMAINE D'ACTIVITÉ

• Distribuer des micro-crédits, afin de permettre à des personnes à faible revenu, de créer ou de développer leur propre activité de production ou de service en vue d'assurer leur insertion économique ;

• Effectuer au profit de ses clients toutes opérations connexes, notamment la formation, le conseil et l'assistance technique.

ORIENTATIONS & OBJECTIFS STRATÉGIQUES

• Accompagnement des clients de la Fondation pour leur développement social et leur bancarisation ;

• Soutien aux micro-entrepreneurs par un système de formation adapté ;

• Renforcement de l'intervention de la Fondation en se basant sur une politique de produits et de services appropriée et sur des moyens efficient, dont :

- un réseau de branches plus dense ;

- des ressources humaines qualifiées ;

- un système d'information plus performant ;

- une organisation optimale.

FAITS MARQUANTS

• Ouverture de 44 nouvelles branches, portant le nombre de points de vente à 134 ;

• Signature d'une convention avec le gouvernement au profit des artisans et des petits commerçants ;

• Signature d'une convention avec la préfecture de Salé portant sur le financement de l'acquisition de l'habitat social, en faveur des populations des bidonvilles concernées par les programmes de Al Omrane et l'ERAC.

ACTIVITÉ ET PRINCIPALES RÉALISATIONS

L'activité de la Fondation a enregistré une progression significative au titre de l'exercice, suite, notamment, à l'extension du réseau de branches.

Le nombre de clients actifs a ainsi évolué de 59% pour se fixer à 131 781. Les prêts octroyés par la Fondation se sont élevés à 1,1 milliard de DH soit un accroissement de 69%, par rapport à l'exercice 2005.

S'agissant de l'encours, il s'est fixé à 592 millions de DH, soit le double de celui réalisé à fin Décembre 2005.

RÉSULTATS FINANCIERS

Le total bilan de la Fondation s'est apprécié de 93%, passant à 679,9 millions de DH contre 352 millions une année auparavant. Cette croissance est due essentiellement, à celle des créances sur la clientèle qui constituent 87% des actifs.

Les produits nets d'exploitation se sont situés à 114,68 millions de DH et les charges générales d'exploitation à 63,88 millions de DH. Quant au résultat net, il a atteint 51 millions de DH, en progression de 96%.

Logo of the Foundation Banque Populaire pour le Micro Crédit, featuring a green stylized 'B' and 'P' intertwined within a green hexagonal frame.

مؤسسة البنك الشعبي للقروض الصغيرة

Fondation Banque Populaire pour le Micro Crédit

RECONNAISSANCES

& DISTINCTIONS

Au mois de juin 2006, la Fondation a obtenu, par l'agence américaine de notation Micro-Rate, un rating d'excellence avec la note "Alpha, tendance positive".

Cette notation honorable certifie aussi bien sa solidité financière que l'excellence de ses modes d'organisation et le développement soutenu de ses activités citoyennes. Elle s'est ainsi hissée au rang des 16 institutions de micro-crédit les plus performantes parmi les 50 notées par Micro-Rate.

Visite de M. le Premier Ministre, Driss JETTOU, au stand de la FBPMC à l'occasion de la signature de la convention de financement des artisans et petits commerçants

A group of people, including Driss JETTOU, smiling and looking at a document. A woman in a light blue hijab is on the left, and a man in a tan suit is on the right holding the document. They are in an indoor setting with other people and framed pictures in the background.