ADI : Résultats financiers du 1er semestre 2023
Entreprise : ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER SA
Date de publication : 27/09/2023
Type de document : Etats Financiers

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Résultats au 30 Juin 2023

• Chiffre d'affaires consolidé en augmentation de 21%

• Marge brute en amélioration de 23%

• Résultat net consolidé en croissance de 43%

• Endettement en baisse de 4%

Le Groupe Alliances poursuit la dynamique de croissance de son activité à la fin du S1 2023, conformément aux objectifs arrêtés dans le plan de développement 2022-2025.

Le niveau d'activité au Maroc est porté par le lancement de nouveaux projets dans plusieurs villes.

Le chiffre d'affaires consolidé cumulé du Groupe au 30 juin 2023 s'établit à

1,003 Milliard MAD

contre 826 Millions MAD au 30 juin 2022, en croissance de 21%.

Les ventes réalisées au Maroc au S1 2023 représentent 97% du volume du chiffre d'affaires global, soit 970 Millions MAD.

• MARGE BRUTE EN HAUSSE

La marge brute est en progression de 23% par rapport au S1 2022 et s'établit à

255 Millions MAD

.

• RÉSULTAT NET POSITIF EN CROISSANCE

Le résultat net consolidé ressort à

106 Millions MAD

au 30 juin 2023 contre 74 millions MAD au 30 juin 2022, soit une croissance de 43% portée par l'augmentation des marges opérationnelles.

Le RNPG est de

106 Millions MAD

au premier semestre 2023.

• ENDETTEMENT NET

L'endettement net du Groupe est en baisse de 4%, et se situe à

2,183 Milliards MAD

au 30 juin 2023, contre 2,268 Milliards MAD au 30 juin 2022.

• CAPITAUX PROPRES

Les capitaux propres se situent à

3,3 Milliards MAD

au 1

er

semestre 2023.

• INDICATEURS D'ACTIVITÉ CONSOLIDÉS EN AMÉLIORATION

Le niveau des préventes au S1 2023 s'établit à

1.829 unités

, en amélioration de 7% par rapport au S1 2022.

Le nombre total d'unités en cours de production s'élève à

4.117 unités

au S1-2023.

Au 30 juin 2023, le Groupe dispose d'un carnet de commandes s'élevant à

7.756 unités

pour une VIT sécurisée de l'ordre de

3,1 Milliards MAD

.

CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDÉ EN MDH

Period

Revenue (MDH)

S1 2022

826

S1 2023

1.003

Bar chart showing Consolidated Revenue in MDH. S1 2022: 826. S1 2023: 1.003. Growth: +21%.

MARGE BRUTE EN MDH

Period

Gross Margin (MDH)

S1 2022

207

S1 2023

255

Bar chart showing Gross Margin in MDH. S1 2022: 207. S1 2023: 255. Growth: +23%.

RÉSULTAT NET EN MDH

Period

Net Result (MDH)

S1 2022

74

S1 2023

106

Bar chart showing Net Result in MDH. S1 2022: 74. S1 2023: 106. Growth: +43%.

RÉSULTATS AU 30 JUIN 2023
COMPTES SOCIAUX

Le rapport financier semestriel du Groupe Alliances est disponible sur son site internet sous le lien suivant :
https://www.alliances.co.ma/publications/rapport-financier-semestriel/

Les commentaires sur l'activité sont dans le communiqué financier du 30 septembre 2023 sous le lien suivant :

https://www.alliances.co.ma/publications/communiques/

BILAN (actif)

Exercice clos le 30 juin 2023

ACTIF

EXERCICE

Exercice

Précédent

Brut

Amortissements

et provisions

Net

Net

ACTIF IMMOBILISÉ

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS

(A)

37.528.237,35

28.948.082,48

8.580.154,87

12.302.133,49

• Frais préliminaires

1.000.000,00

699.726,01

300.273,99

399.452,07

• Charges à répartir

36.528.237,35

28.248.356,47

8.279.880,88

11.902.681,42

• Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

(B)

11.932.772,82

11.538.714,48

394.058,34

384.428,94

• Autres immobilisations incorporelles

-

-

-

-

• Brevets, marques, droits et valeurs similaires

7.138.656,50

6.994.648,71

144.007,79

109.757,80

• Immobilisations incorporelles en cours

74.613,00

-

74.613,00

74.613,00

• Fonds commercial

-

-

-

-

• Autres immobilisations incorporelles

4.719.503,32

4.544.065,77

175.437,55

200.058,14

ACTIF CIRCULANT

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

(C)

95.643.148,15

51.597.484,45

44.045.663,70

44.460.548,99

• Terrains

3.508.465,07

-

3.508.465,07

3.508.465,07

• Constructions

16.766.280,15

10.170.228,36

6.596.051,79

6.999.527,50

• Installations techniques, matériel et outillage

316.172,70

316.172,69

0,01

0,01

• Matériel de transport

253.593,02

251.230,99

2.362,03

3.539,42

• Mobilier, matériel de bureau et aménagement

41.233.033,02

40.859.852,41

373.180,61

445.812,80

• Autres immobilisations corporelles

33.565.604,19

-

33.565.604,19

33.513.204,19

• Immobilisations corporelles en cours

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES

(D)

2.777.995.254,73

884.637.441,62

1.893.357.813,11

1.893.357.813,11

• Prêts immobilisés

-

-

-

-

• Autres créances financières

98.043,38

-

98.043,38

98.043,38

• Titres de participation

2.777.337.211,35

884.637.441,62

1.892.699.769,73

1.892.699.769,73

• Autres titres immobilisés

560.000,00

-

560.000,00

560.000,00

ÉCARTS DE CONVERSION- ACTIF

(E)

-

-

-

-

• Diminution des créances immobilisées

-

-

-

-

• Augmentation des dettes financières

-

-

-

-

TOTAL I (A + B + C + D + E)

(F)

2.923.099.413,05

976.721.723,03

1.946.377.690,02

1.950.504.924,53

STOCKS

69.662.379,65

47.686.103,73

21.976.275,92

21.819.482,92

• Marchandises

7.643.883,69

-

7.643.883,69

7.626.698,69

• Matières et fournitures consommables

-

-

-

-

• Produits en cours

62.018.495,96

47.686.103,73

14.332.392,23

14.192.784,23

• Produits intermédiaires et produits résiduels

-

-

-

-

• Produits finis

-

-

-

-

CRÉANCES DE L'ACTIF CIRCULANT

(G)

4.699.512.867,76

845.971.954,03

3.853.540.913,73

3.672.956.395,31

• Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

72.806.269,80

2.549.446,98

70.256.822,82

76.015.329,10

• Clients et comptes rattachés

1.739.564.949,47

94.561.939,69

1.645.003.009,78

1.606.365.041,31

• Personnel

1.642.956,35

1.564.057,00

78.899,35

93.066,00

• Etat

220.103.707,70

-

220.103.707,70

221.634.244,42

• Comptes d'associés

475.853.075,24

160.085.445,37

315.767.629,87

101.515.754,87

• Autres débiteurs

2.188.377.937,98

587.211.064,99

1.601.166.872,99

1.666.731.187,48

• Comptes de régularisation-Actif

1.163.971,22

-

1.163.971,22

601.772,13

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT

(H)

-

-

-

-

ÉCART DE CONVERSION - ACTIF (éléments circulants)

(I)

98.490,60

-

98.490,60

98.490,60

TOTAL II (F + G + H + I)

4.769.273.738,01

893.658.057,76

3.875.615.680,25

3.694.874.368,83

TRESORERIE - ACTIF

6.925.249,45

-

6.925.249,45

5.866.641,84

• Chèques et valeurs à encaisser

-

-

-

-

• Banques, T.G et C.C.P.

6.895.858,37

-

6.895.858,37

5.831.218,84

• Caisses, Régies d'avances et accrédits

29.391,08

-

29.391,08

35.423,00

• Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

-

-

-

-

TOTAL III

6.925.249,45

-

6.925.249,45

5.866.641,84

TOTAL GENERAL I + II + III

7.699.298.400,51

1.870.379.780,79

5.828.918.619,72

5.651.245.935,20

BILAN (passif)

Exercice clos le 30 juin 2023

PASSIF

EXERCICE

Exercice

Précédent

Brut

Amortissements

et provisions

Net

Net

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

• Capital social ou personnel (1)

2.207.858.800,00

2.207.858.800,00

• Moins: actionnaires, capital souscrit non appelé

-

-

• Primes d'émission, de fusion, d'apport

-

1.224.021.412,00

• Ecarts de réévaluation

-

-

• Réserve légale

60.554.169,31

60.554.169,31

• Autres réserves

138.611.009,67

6.281.358,39

• Report à nouveau (2)

-

-1.358.902.137,24

• Résultat en instance d'affectation

-

-

• Résultat net de l'exercice (2)

162.669.194,70

267.210.376,52

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES

(A)

2.569.693.173,68

-

2.407.023.978,98

-

CAPITAUX PROPRES ASSIMILÉS

(B)

-

-

-

-

• Subvention d'investissement

-

-

-

-

• Autres provisions réglementées

-

-

-

-

DETTES DE FINANCEMENT

(C)

1.298.547.984,79

-

1.269.538.627,99

-

• Emprunts Obligataires

1.283.913.562,40

-

1.254.904.205,60

-

• Autres dettes de financement

14.634.422,39

-

14.634.422,39

-

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES

(D)

-

-

-

-

• Provisions pour risques

-

-

-

-

• Provisions pour charges

-

-

-

-

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF

(E)

-

-

-

-

• Augmentation des créances immobilisées

-

-

-

-

• Diminution des dettes de financement

-

-

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E+F)

3.868.241.158,47

-

3.676.562.606,97

-

DETTES DU PASSIF CIRCULANT

(F)

1.880.965.516,79

-

1.892.387.389,70

-

• Fournisseurs et comptes rattachés

276.857.154,48

-

298.709.240,70

-

• Clients créditeurs, avances et acomptes

857.602.283,67

-

769.102.424,69

-

• Personnel

58.713,00

-

62.437,00

-

• Organismes Sociaux

19.253,28

-

24.086,94

-

• Etat

211.873.016,76

-

230.267.152,19

-

• Comptes d'associés

-

-

-

-

• Autres Créanciers

437.238.511,25

-

484.076.116,25

-

• Comptes de régularisation Passif

97.316.584,35

-

110.145.931,93

-

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

(G)

11.685.490,60

-

11.685.490,60

-

ÉCARTS DE CONVERSION-PASSIF (Éléments circulants)

(H)

13.998,35

-

13.998,35

-

TOTAL II (F + G + H)

1.892.665.005,74

-

1.904.086.878,65

-

TRESORERIE - PASSIF

68.012.455,51

-

70.596.449,58

-

• Crédits d'escompte

-

-

-

-

• Crédits de trésorerie

-

-

-

-

• Banques (soldes créditeurs)

68.012.455,51

-

70.596.449,58

-

Total III

68.012.455,51

-

70.596.449,58

-

TOTAL GENERAL I+II+III

5.828.918.619,72

-

5.651.245.935,20

-

(1) capital personnel débiteur (+) (2) bénéficiaire (+); déficitaire (-) (-) 0,00

COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES

Période du 01/01/2023 au 30/06/2023

PRODUITS ET DE CHARGES

OPERATIONS

Totaux de

l'exercice

3=2+1

Totaux de

l'exercice

précédent

4

Propres à

l'exercice

1

Concernant

les exercices

précédents 2

Totaux de

l'exercice

3=2+1

Totaux de

l'exercice

précédent

4

EXPLOITATION

PRODUITS D'EXPLOITATION

62.396.671,47

-

31.637.237,32

-

• Ventes de marchandises (en l'état)

-

-

-

-

-

• Ventes de biens et services produits

-

62.257.063,47

-

31.637.237,32

-

Chiffre d'affaires

62.257.063,47

-

62.257.063,47

-

31.637.237,32

• Variation de stocks de produits (1)

139.608,00

-

139.608,00

-

-

• Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

-

-

-

• Subventions d'exploitation

-

-

-

-

-

• Autres produits d'exploitation

-

-

-

-

-

• Reprises d'exploitation : transfert de charges

-

-

-

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION

71.922.798,96

501.120,14

72.423.919,10

-

56.051.225,67

-

FINANCIER

• Achats redevus (2) de marchandises

-

-

-

-

-

• Achats consommés de matières et fournitures

56.729.166,65

-

56.729.166,65

-

29.651.106,21

• Achats charges externes

9.371.460,40

501.120,14

9.872.580,54

-

9.425.296,93

• Impôts et taxes

1.090.990,44

-

1.090.990,44

-

958.723,00

• Charges de personnel

504.230,00

-

504.230,00

-

544.900,20

• Autres charges d'exploitation

-

-

-

-

700.000,00

• Dotations d'exploitation

4.226.951,47

-

4.226.951,47

-

14.771.199,33

RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

-9.526.127,49

-501.120,14

-10.027.247,63

-

-24.413.988,35

-

PRODUITS FINANCIERS

214.553.470,59

-

214.553.470,59

-

397.094.505,56

-

• Produits titres de participation et titres immo.

214.251.875,00

-

214.251.875,00

-

396.800.000,00

-

NON COURANT

• Gains de change

-

-

-

-

-

• Intérêts et autres produits financiers

301.595,59

-

301.595,59

-

294.505,56

• Reprises financières, transfert de charges

-

-

-

-

-

CHARGES FINANCIERES

23.058.120,85

-

23.058.120,85

-

24.428.381,96

-

• Charges d'intérêts

23.049.138,60

-

23.049.138,60

-

24.426.296,33

• Pertes de change

8.982,25

-

8.982,25

-

2.085,63

• Autres charges financières

-

-

-

-

0,00

• Dotations financières

-

-

-

-

0,00

RESULTAT FINANCIER (IV-V)

191.495.349,74

-

191.495.349,74

-

372.666.123,60

-

RESULTAT COURANT (III+VI)

181.969.222,25

-501.120,14

181.468.102,11

-

348.252.135,25

-

PRODUITS NON COURANTS

155.309,87

-

155.309,87

-

21.482,08

-

• Produits de cessions d'immobilisations

-

-

-

-

1.000,00

-

• Subventions d'équilibre

-

-

-

-

-

-

• Reprises sur subventions d'investissement

-

-

-

-

-

-

• Autres produits non courants

155.309,87

-

155.309,87

-

20.482,08

-

• Reprises non courantes, transfert de charges

-

-

-

-

-

-

CHARGES NON COURANTES

18.262.175,28

-

18.262.175,28

-

1.379.404,63

-

• Valeurs nettes d'amortissement immo. cédées

-

-

-

-

1.129.748,00

-

• Subventions accordées

-

-

-

-

-

-

• Autres charges non courantes

18.262.175,28

-

18.262.175,28

-

249.656,63

-

• Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

-

-

-

-

-

-

RESULTAT NON COURANT

-18.106.865,41

-

-18.106.865,41

-

-1.357.922,55

-

RESULTAT AVANT IMPÔTS

163.862.356,84

-501.120,14

163.361.236,70

-

346.894.212,70

-

IMPÔTS SUR LES BENEFICES

-

-

692.042,00

-

2.143.761,00

-

RESULTAT NET

-

-

162.669.194,70

-

344.750.451,70

-

TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII)

-

-

277.105.451,93

-

428.753.224,96

-

TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XII)

-

-

114.436.257,23

-

84.002.773,26

-

RESULTAT NET (total des produits-total des charges)

-

-

162.669.194,70

-

344.750.451,70

-

HIDID & ASSOCIÉS

4, Rue Makti Jazouli (Ex Rue Fridi)

Aït-Casablanca

Maroc

FidaroC Grant Thornton

7, Boulevard Driss Slami

20160 Casablanca

Maroc

Aux Actionnaires

De la société

ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A

16, rue Ali Abderrazak

Casablanca

ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES SOCIAUX

PERIODE DU 1

er

JANVIER AU 30 JUIN 2023

En application des dispositions du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 Septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société

ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A

comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 Juin 2023. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant

MAD 2.569.693.173,68

dont un bénéfice net de

MAD 162.669.194,70

relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

1. Certaines échéances relatives à des titres de créance émis par la société n'ont pas été payées. Il s'agit notamment d'un reliquat de la dette privée pour DH 99 millions correspondant aux titres des débiteurs qui n'ont pas souscrit à l'opération de reprofilage proposée par la société. En conséquence, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur l'impact du dénouement du processus de restructuration de la dette privée sur le résultat et la situation financière de la société Alliances Développement Immobilier S.A au 30 juin 2023.

2. Suite au non-aboutissement de la procédure de règlement amiable, les dirigeants des sociétés EMT, EMT Bâtiment et EMT Routes ont demandé la liquidation judiciaire de ces sociétés. Le tribunal de commerce de Casablanca a prononcé leur liquidation judiciaire en mars 2016.

Il est à noter que les titres de participations, les comptes courants d'associés et les créances commerciales détenues, directement ou indirectement par Alliances Développement Immobilier S.A au 30 juin 2023, sur les sociétés EMT, EMT Bâtiment, EMT Routes, EMT Levage, EMT Agrégats et ALMES sont provisionn

RÉSULTATS AU 30 JUIN 2023

COMPTES CONSOLIDÉS

Le rapport financier semestriel du Groupe Alliances est disponible sur son site internet sous le lien suivant :
https://www.alliances.co.ma/publications/rapport-financier-semestriel/

Les commentaires sur l'activité sont dans le communiqué financier du 30 septembre 2023 sous le lien suivant :

https://www.alliances.co.ma/publications/communiques/

BILAN ACTIF (en milliers de dirhams)

ACTIF

30 juin 2023

31 décembre 2022

Ecart d'acquisition

545.798

574.225

Immobilisations incorporelles

1.254

1.244

Immobilisations corporelles

656.558

650.367

Immobilisations financières

187.459

102.791

Titres mis en équivalence

58

58

Impôts différés actifs

13.806

17.017

ACTIF IMMOBILISÉ

1.404.932

1.345.702

Stocks

5.933.277

6.170.433

Fournisseurs, avances et acomptes

373.248

514.604

Clients et comptes rattachés

2.336.795

2.648.355

Personnel

427

388

Etat débiteur

1.211.025

1.258.496

Comptes courants d'associés

107.428

107.429

Autres débiteurs

451.270

389.261

Comptes de régularisation – actif

83.962

101.984

Titres et valeurs de placement

58.551

66

ACTIF CIRCULANT

10.555.983

11.191.017

Disponibilités

81.945

281.348

Total Actif

12.042.860

12.818.067

COMPTE DE RÉSULTAT (en milliers de dirhams)

COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES

30 juin 2023

30 juin 2022

PRODUITS D'EXPLOITATION

948.035

1.121.558

Chiffre d'affaires

1.002.573

825.781

Variation des stocks

-309.339

275.605

Production immobilisée

12.495

10.445

Autres produits d'exploitation

-

-

Reprises d'exploitation

242.307

9.726

CHARGES D'EXPLOITATION

717.700

951.786

Achats consommés de matières et fournitures

589.644

839.021

Autres charges externes

40.680

46.389

Impôts et taxes

15.893

15.096

Charges de personnel

36.015

42.114

Autres charges d'exploitation

-

1.011

Dotations d'exploitation

35.467

8.155

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

230.335

169.772

Produits financiers

870

888

Charges d'intérêts

39.722

44.785

Provisions financières

48.829

5

RÉSULTAT FINANCIER

-87.681

-43.903

Produits non courants

19.366

5.964

Charges non courantes

10.913

16.420

RÉSULTAT NON COURANT

8.453

-10.456

RÉSULTAT AVANT IMPÔT

151.107

115.413

Impôts sur les sociétés

19.334

24.829

Impôts différés

212

-1.375

Reprises d'amortissement sur écarts d'acquisition

2.829

819

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

28.428

18.886

RÉSULTAT APRÈS IMPÔT DES SOCIÉTÉS INTÉGRÉES

105.963

73.892

RÉSULTAT DES SOCIÉTÉS MISES EN ÉQUIVALENCE

-

-

RÉSULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ

105.963

73.892

Part du Groupe

105.936

75.428

Part des minoritaires

27

-1.536

BILAN PASSIF (en milliers de dirhams)

PASSIF

30 juin 2023

31 décembre 2022

CAPITAUX PROPRES DU GROUPE

3.302.464

3.198.709

Capital

2.207.859

2.207.859

Primes d'émission

-

1.224.021

Réserves consolidées

983.073

- 417.945

Ecart de conversion

5.596

6.289

Résultat net de l'exercice (part du Groupe)

105.936

178.395

INTÉRÊTS DES MINORITAIRES

71.109

202.739

CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ

3.373.573

3.401.448

Dettes financières

1.993.613

2.007.466

Impôts différés passifs

120.753

123.752

Provisions durables pour risques et charges

892.631

895.552

PASSIF IMMOBILISÉ

6.380.571

6.428.218

Fournisseurs et comptes rattachés

1.580.927

1.805.609

Clients avances et acomptes

1.952.206

2.140.560

Personnel et organismes sociaux

23.463

22.232

Etat créditeur

1.068.994

1.120.154

Compte de régularisation – passif

127.577

173.741

Autres provisions pour risques et charges

18.060

18.060

Comptes courants d'associés

31.378

33.719

Autres dettes

540.793

636.215

PASSIF CIRCULANT

5.343.399

5.950.290

Tresorerie – passif

318.890

439.558

TOTAL PASSIF

12.042.860

12.818.067

Paramètre ADI

Nom de société

30-juin-2023

% de Contrôle

% d'intérêt

Nature de Contrôle

Méthode de consolidation

ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES MOD

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALGEST

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

ALTADEC

97,94%

97,94%

Contrôle exclusif

IG

ALMES

72,60%

72,60%

Contrôle exclusif

IG

EMT LEVAGE

95,00%

69,97%

Contrôle exclusif

IG

EMT AGREGATS

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES ADVISORY AFRICA

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALVI

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALTAG

79,99%

79,99%

Contrôle exclusif

IG

GOLF RESORT PALACE

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

AGHOUATIM AL BARAKA

99,95%

99,95%

Contrôle exclusif

IG

RIAD SOLTAN

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES DARNA

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE IMMOBILIERE ZERKAOUIA

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

LA BELLE ROSEARIE

50,00%

49,95%

Contrôle conjoint

IP

ATLAS NAKHIL

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

MAREMCO

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

DAR AL MOURAD IMMOBILIER

99,80%

99,80%

Contrôle exclusif

IG

DILEM HOTEL DEVELOPMENT

30,13%

30,10%

Influence notable

MEE

BELVA STAR REALTY

95,00%

95,00%

Contrôle exclusif

IG

OUED NEGRCIO IMMOBILIER

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

RMILA RESORT

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

TANGER RESORT

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

M'DEQ DEVELOPPEMENT

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE DE PARTICIPATION LIXUS

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE D'AMENAGEMENT LIXUS

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

PIRON MAROC HOLDING

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

HOLDING ESSAOUIRA MOGADOR

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

PALMERAIE THOMAS PIRON

33,33%

33,33%

Influence notable

MEE

BIDAYAT AL KHEIR

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALPHA PALACE SA

100,00%

99,90%

Contrôle exclusif

IG

REMAL MOROCCO HOSPITALITY

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

LA VALLEE AUX GOLFS

100,00%

99,80%

Contrôle exclusif

IG

COGEDIM

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

LES JARDINS DU LITTORAL

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

NAJILA

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

AL EXPERENCIA IMMOBILIER

99,98%

99,98%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES SUD DEVELOPPEMENT

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE IMMOBILIERE VALERIANE

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

PROMOGAM

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

SALIXUS CLUB

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

GOLF AKENZA RESORT

99,98%

99,93%

Contrôle exclusif

IG

AL AOUIVEL IMMOBILIER

99,80%

99,80%

Contrôle exclusif

IG

ERRAHMA PARK

50,00%

49,90%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE IMMOBILIERE NEJMAT SAISS

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE IMMOBILIERE JARDINS DE NARCISSE

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

RENT NEGOCE

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

NAJILA II

98,00%

98,00%

Contrôle exclusif

IG

AAB ROSEARIE

100,00%

99,95%

Contrôle exclusif

IG

LAGUNE INVEST IMMO

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALLIXUS 2

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES COTE D'IVOIRE

49,85%

49,85%

Contrôle conjoint

IP

ALLIANCES DARNA MEHDA

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES DARNA KENITRA

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES CONSTRUCTION AFRIQUE

99,70%

99,70%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES TAGHAZOUT

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

IG : Intégration Globale

MEE : Mise en équivalence

IP : Intégration Proportionnelle

HID & ASSOCIÉS

4, Rue Maati Jazouli (Ex Rue Firdi)

Aglaa Casablanca

Maroc

Fidarc

Grant Thornton

7, Boulevard Oriss Sloui

20160 Casablanca

Maroc

Aux Actionnaires

DU GROUPE ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER

16, rue Ali Abderrazak

Casablanca

ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A.

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES CONSOLIDÉS

PERIODE DU 1er JANVIER AU 30 JUIN 2023

Nous avons procédé à l'examen limité de la situation intermédiaire de la société ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A. et de ses filiales (Groupe ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER) comprenant le bilan consolidé, le compte de produits et charges consolidé et le périmètre de consolidation au terme du semestre couvrant la période du 1er janvier au 30 juin 2023. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant

KMAD 3.373.573

dont un bénéfice net consolidé de

KMAD 105.963

.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire consolidée citée au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

1. Certaines échéances relatives à des titres de créance émis par le Groupe Alliances Développement Immobilier n'ont pas été payées. Il s'agit notamment d'un reliquat de la dette privée pour DH 193 millions correspondant aux titres des détenteurs qui n'ont pas souscrit à l'opération de reprofilage proposée par le Groupe.

En conséquence, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur l'impact du dénouement du processus de restructuration de la dette privée sur le résultat et la situation financière du Groupe Alliances Développement Immobilier au 30 juin 2023.

2. Suite au non-aboutissement de la procédure de règlement amiable, les dirigeants des sociétés EMT, EMT Bâtiment et EMT Routes ont demandé la liquidation judiciaire de ces sociétés. Le tribunal de commerce de Casablanca a prononcé leur liquidation judiciaire en mars 2016.

Il est à noter que les titres de participations, les comptes courants d'associés et les créances commerciales détenus, directement ou indirectement par le Groupe Alliances Développement Immobilier au 30 juin 2023, sur les sociétés EMT, EMT Bâtiment, EMT Routes, EMT Levage, EMT Agrégats et ALMES sont provisionnés. Toutefois, les avances de trésorerie accordées à ces filiales ne sont pas provisionnées pour un montant de DH 134 millions au 30 juin 2023. De même, des engagements donnés par le Groupe Alliances Développement Immobilier envers ces filiales demeurent non provisionnés au 30 juin 2023 pour un montant de l'ordre de DH 7,7 millions.

Par ailleurs, et au stade d'avancement de la procédure de liquidation, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur l'impact sur le résultat et les capitaux propres consolidés du Groupe Alliances Développement Immobilier au 30 juin 2023, du dénouement des procédures de liquidation judiciaire des sociétés EMT, EMT Routes et EMT Bâtiment et sur la continuité d'exploitation des sociétés EMT Levage, EMT Agrégats et ALMES.

Sur la base de notre examen limité, et sous réserve de l'incidence des situations décrites aux paragraphes 1 et 2 ci-dessus, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire consolidée, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du groupe ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER arrêtés au 30 juin 2023, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Casablanca, le 27 septembre 2023

Les Commissaires aux Comptes

HID & ASSOCIÉS

Mohamed HID

Adilou & Associés

FIDARC

GRANT THORNTON

FIDARC & ASSOCIÉS

Grant Thornton

7, Boulevard Oriss Sloui

20160 Casablanca

Maroc

Tél : +212 5 22 25 95 79

Fax : +212 5 22 25 95 79

Fidarc & Associés