CIH : Comptes annuels de l'exercice 2016
Entreprise : CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER
Date de publication : 20/03/2017
Type de document : Etats Financiers

Communication

financièreRésultats au 31 / 12 / 2016

AVIS DE CONVOCATION A L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

Les actionnaires du Crédit Immobilier et Hôtelier sont convoqués au siège social, 187, avenue Hassan II - Casablanca, en Assemblée Générale Ordinaire :

Le Mercredi 29 Mars 2017, à 11 Heures

A l'effet de délibérer et de statuer sur l'ordre du jour suivant :

1. Ratification des modalités de convocation;

2. Lecture et examen du rapport de gestion du Conseil d'Administration au titre de l'exercice clos le 31/12/2016 ;

3. Lecture et examen du rapport des Commissaires aux comptes au titre de l'exercice clos le 31/12/2016 ;

4. Lecture et examen du rapport spécial des Commissaires aux comptes ;

5. Examen et approbation des comptes de l'exercice clos le 31/12/2016 ;

6. Affectation du résultat ;

7. Jetons de présence ;

8. Approbation des conventions visées à l'article 56 de la loi n°17-95 relatives aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée par la loi 20-05;

9. Renouvellement des mandats d'administrateurs;

10. Démission et cooptation d'un administrateur;

11. Ratification de la cooptation d'administrateurs;

12. Quitus aux membres du Conseil d'Administration.

Modalités de participation à l'Assemblée

Les actionnaires titulaires d'actions nominatives ont le droit d'assister à cette Assemblée sur simple justification de leur identité.

Les actionnaires détenteurs d'actions au porteur qui souhaitent participer à cette Assemblée doivent être munis d'une pièce d'identité ainsi que d'un certificat attestant le dépôt d'au moins une (1) action auprès d'un établissement agréé cinq (5) jours au moins avant la date de l'Assemblée.

Les actionnaires réunissant les conditions exigées par l'article 117 de la loi 17-95 telle que modifiée et complétée par la loi 20-05 relative aux sociétés anonymes disposent d'un délai de dix (10) jours à compter de la publication du présent avis pour demander l'inscription de projets de résolutions à l'ordre du jour de l'Assemblée. Leurs demandes doivent être adressées sous pli recommandé, avec accusé de réception, au siège social, à l'adresse de contact donnée ci-dessous.

Les actionnaires seront accueillis au siège social du Crédit Immobilier et Hôtelier, 187, avenue Hassan II, le Mercredi 29 Mars 2017, à partir de 10H30 minutes.

Il est à rappeler à cet égard, que les états de synthèse au titre de l'exercice 2016 seront publiés dans les journaux suivants dûment habilités à recevoir les annonces légales :

• Les Inspirations ECO du 24 Février 2017

Données de contact :

- Mlle Amal MOUHOU

- Tél. : 05 22 47 94 24

- Adresse : Siège Social du Crédit Immobilier et Hôtelier, 187 Avenue Hassan II.

Projets de résolutions soumises à l'approbation de l'Assemblée Générale Ordinaire

Date : 29 Mars 2017

PREMIERE RESOLUTION :

L'Assemblée Générale Ordinaire ratifie les modalités de la convocation faite par le Conseil d'Administration dans le fond et dans la forme et la considère valable dans tous ses effets. Elle en donne au Conseil décharge définitive.

DEUXIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir entendu lecture du rapport de gestion du Conseil d'administration et du rapport général des commissaires aux comptes sur les comptes de l'exercice clos le 31 Décembre 2016, approuve lesdits rapports dans toutes leurs parties, ainsi que les comptes de l'exercice 2016, tels qu'ils ont été établis et présentés et faisant ressortir un résultat bénéficiaire de 451 964 390,78dirhams pour les comptes sociaux.

L'Assemblée Générale donne en conséquence aux membres du conseil d'Administration, quitus de l'exécution de leurs mandats pour l'exercice 2016.

TROISIEME RESOLUTION :

L'assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, donne quitus aux commissaires aux comptes de l'accomplissement de leur mission.

QUATRIEME RESOLUTION :

L'assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration et du rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels :

• Constate que le bénéfice distribuable, compte tenu du report à nouveau créditeur de 415 887 198,88 dirhams, est de

845 253 370,12

dirhams.

• Décide de fixer le montant du dividende à

14

dirhams l'action.

• Prend acte que le montant total à distribuer à titre de dividendes pour l'exercice 2016 s'élève à

372 513 190

dirhams

• Décide d'affecter le solde du bénéfice distribuable au report à nouveau, pour un montant de

472 740 180,12

dirhams.

Récapitulatif de l'affectation des résultats :

(Montant en dirhams)

Bénéfice de l'exercice

451 964 390,78

Déduction des pertes antérieures

0,00

Bénéfice de l'exercice après déduction des pertes

451 964 390,78

Réserves légales (-)

22 598 219,54

Report à nouveau bénéficiaire exercice antérieur

415 887 198,88

Nouveau solde formant le bénéfice distribuable de l'exercice

845 253 370,12

Nombre d'actions

26 608 085,00

Dividende par action

14

Somme distribuable à titre de dividendes aux actionnaires

372 513 190,00

Le solde non distribué affecté en totalité au compte report à nouveau

472 740 180,12

Le dividende de 14 dirhams par action sera mis en paiement à partir du 1er juillet 2017.

CINQUIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, sur proposition du Conseil d'Administration, décide de ne pas allouer de jetons de présence au titre de l'exercice 2016.

SIXIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir entendu lecture du rapport spécial sur les conventions susceptibles d'être visées par les articles 56 et suivants de la loi 17-95 relative aux sociétés anonymes, approuve les conclusions dudit rapport.

SEPTIEME RESOLUTION : DEMISSION D'ADMINISTRATEUR

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires prend acte de la démission de Monsieur Mohamed Amine BENHALIMA du Conseil d'Administration du CIH.

HUITIEME RESOLUTION : RATIFICATION DE LA NOMINATION D' ADMINISTRATEUR

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, ratifie la nomination de Mme Amina BENKHADRA en qualité d'administratrice indépendante, faite par le Conseil d'Administration en date du 14 décembre 2016 pour six (6), soit jusqu'à l'issue de l'Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes clos au 31 décembre 2021.

NEUVIEME RESOLUTION : RENOUVELLEMENT DU MANDAT D'ADMINISTRATEUR

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, renouvelle le mandat d'administrateur de M. KHALID CHEDDADI, pour six (6) ans qui prendra fin à l'issue de l'Assemblée Générale Ordinaire annuelle appelée à statuer sur les comptes de l'exercice qui sera clos le 31 décembre 2022.

DIXIEME RESOLUTION : POUVOIRS

L'Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du présent verbal à l'effet d'accomplir les formalités légales ou administratives et faire tous dépôts et publicité prévus par la législation en vigueur.

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2016

En application de la circulaire n° 56/G/2007 émise par Bank Al Maghrib en date du 08 octobre 2007, notamment l'article 2 relatif à la date d'entrée en vigueur du chapitre 4 « Etats financiers consolidés », les états financiers consolidés du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales IAS/IFRS.

Pour établir et publier les présents états financiers consolidés, le Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier applique :

• Les dispositions du chapitre 4 du Plan Comptable des Etablissements de Crédit (PCEC) publié en date du 08 octobre 2007 ;

• Le référentiel de l'IASB (International Accounting Standards Board), qui comprend :

- Les normes IFRS (International Financial Reporting Standards) et IAS (International Accounting Standards), ainsi que leurs annexes et guides d'application ;

- Les interprétations IFRIC (International Financial Reporting Interpretation Committee) et SIC (Standards Interpretation Committee).

NORMES, PRINCIPES ET MÉTHODES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

Bases d'évaluation

Les états financiers consolidés sont présentés en milliers de dirhams, arrondis au millier le plus proche. Ils sont établis sur la base des conventions de la juste valeur et du coût historique :

• Juste valeur : pour les actifs financiers à la juste valeur par résultat, actifs disponibles à la vente, et instruments dérivés.

• Coût : pour les autres actifs financiers tels que les prêts et créances et les dettes

• Coût : pour les autres actifs et passifs non financiers, notamment les immeubles de placement et les immobilisations corporelles et incorporelles

Bases de présentation

Les états financiers du Groupe sont présentés en retenant le modèle IFRS préconisé par Bank Al Maghrib au niveau du chapitre 4 du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

Méthodes d'évaluation

IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

Immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles sont inscrites au coût d'acquisition initial diminué du cumul des amortissements et des éventuelles pertes de valeur.

Les immobilisations incorporelles identifiables dont la durée d'utilité est définie sont amorties linéairement en fonction de leur propre durée d'utilité dès leur mise en service.

Les éléments comptabilisés en immobilisations incorporelles portent essentiellement sur les logiciels acquis. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constatées depuis leur date d'acquisition.

Immobilisations corporelles

Conformément à la norme IAS 16, les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût d'acquisition historique, diminué du cumul des amortissements et, le cas échéant, du cumul des pertes de valeur.

Les coûts d'emprunts relatifs aux capitaux utilisés pour financer les investissements, pendant la période de construction ou d'acquisition, sont intégrés dans le coût historique lorsque les actifs concernés sont éligibles selon la norme IAS 23 « coûts d'emprunts ».

Les coûts d'entretien courants sont comptabilisés en charges de la période à l'exception de ceux qui prolongent la durée d'utilisation ou augmentent la valeur du bien concerné qui sont alors immobilisés.

Les amortissements sont pratiqués selon le mode linéaire en fonction des durées d'utilité des immobilisations corporelles ou de leurs composants.

Immeubles et constructions à usage administratif :

Catégorie

Composants

Durée d'utilité

Catégorie A

Gros œuvre, terrassement

50

Catégorie B

Façade, menuiserie, revêtements et aménagements extérieurs, faux plafond

30

Catégorie C

Étanchéité, électricité, précablage

15

Catégorie D

Ascenseurs, plomberie et sanitaire, climatisation, réseau téléphonique

10

Immeubles et constructions à usage touristique :

Catégorie

Composants

Durée d'utilité

Catégorie A

Gros œuvres terrassement, structure métallique

50

Catégorie B

Menuiserie, revêtement, cloisons amovibles et aménagement extérieurs

15

Catégorie C

Ascenseurs, plomberie et sanitaire, climatisation, équipements cuisines, étanchéité, électricité

10

Catégorie D

Équipements hôteliers, mobiliers, équipements piscine, peinture

5

IMMEUBLES DE PLACEMENT

Les immeubles de placement sont les biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers, pour valoriser le capital ou les deux, plutôt que pour les utiliser dans la production et la fourniture de biens et de services ou à des fins administratives ou les vendre dans le cadre de l'activité ordinaire.

Conformément à l'option offerte par la norme IAS 40, les immeubles de placement sont comptabilisés au coût diminué du cumul des amortissements et des éventuelles pertes de valeur, avec indication de la juste valeur en annexes.

Les taux d'amortissements retenus pour les immeubles de placement sont identiques à ceux utilisés pour les immobilisations corporelles de même nature.

TEST DE DÉPRÉCIATION ET PERTES DE VALEUR DES ACTIFS

Conformément aux dispositions de la norme IAS 36, le Groupe examine au moins une fois par an les valeurs comptables des immobilisations corporelles à durée d'utilité définie afin d'apprécier s'il existe un quelconque indice montrant que ces actifs ont pu perdre de la valeur. Si un tel indice existe, la valeur recouvrable de l'actif est estimée afin de déterminer, s'il y a lieu, le montant de la perte de valeur. La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre sa juste valeur diminuée des coûts de vente et sa valeur d'utilité.

Les Goodwill et immobilisations incorporelles à durée d'utilité indéterminée font l'objet d'un test de dépréciation annuel. Un test de dépréciation complémentaire est réalisé à chaque fois qu'un indice de perte de valeur a pu être identifié.

Lorsque la valeur recouvrable d'une unité génératrice (UGT) de trésorerie est inférieure à sa valeur comptable, une perte de valeur est alors comptabilisée en résultat. Cette perte de valeur est affectée en

premier lieu à la valeur du goodwill au bilan. Le reliquat est affecté au reste des actifs inclus dans l'UGT au prorata de leurs valeurs comptables.

La valeur recouvrable des UGT est déterminée à partir des projections actualisées des flux de trésorerie futurs d'exploitation sur une période de 5 ans et le calcul d'une valeur terminale. Le calcul de cette valeur est effectué via la projection du cash flow normalisé à l'infini. Le taux d'actualisation retenu est déterminé par la méthode du coût moyen pondéré du capital.

INSTRUMENTS FINANCIERS

Le taux d'intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l'instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l'actif ou du passif financier.

La juste valeur est le montant pour lequel un actif pourrait être échangé, ou un passif éteint, entre des parties bien informées, consentantes, et agissant dans des conditions de concurrence normale.

La juste valeur retenue pour évaluer un instrument financier est en premier lieu le prix coté lorsque l'instrument financier est coté sur un marché actif. En l'absence de marché actif, la juste valeur est déterminée à l'aide de techniques d'évaluation.

Un actif financier peut être défini comme :

• Un droit contractuel de recevoir de la trésorerie ou d'autres actifs financiers ;

• Un droit d'échanger d'autres instruments financiers dans des conditions potentiellement favorables ;

• Un instrument de capitaux propres d'une autre entreprise sauf titres de filiales et entreprises associées, à l'exception des actions propres acquises par l'entreprise ou ses filiales.

Évaluation des titres

La juste valeur est la méthode d'évaluation retenue pour l'ensemble des instruments financiers classés dans les catégories « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » ou « Disponibles à la vente ».

Les prix cotés sur un marché actif constituent la méthode d'évaluation de base. À défaut, le groupe Crédit Immobilier et Hôtelier utilise des techniques de valorisation reconnues.

Lorsqu'il n'y a pas de prix coté pour un titre de capitaux propres et qu'il n'existe pas de technique de valorisation reconnue, le groupe Crédit Immobilier et Hôtelier retient des techniques reposant sur des indications objectives et vérifiables telles que la détermination de l'actif net réévalué ou toute autre méthode de valorisation des titres de capitaux propres.

Si aucune technique ne peut aboutir à une estimation fiable, ou si les diverses techniques utilisées donnent des estimations trop divergentes, le titre reste évalué au coût et est maintenu dans la catégorie « Titres disponibles à la vente ».

Actifs et passifs financiers

Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur en intégrant les frais d'acquisition (à l'exception des instruments financiers comptabilisés à la juste valeur en contrepartie du résultat) et sont classés pour les actifs financiers dans une des quatre catégories suivantes :

• Actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option ;

• Placements détenus jusqu'à l'échéance ;

• Prêts et créances ;

• Actifs financiers disponibles à la vente.

Prêts et créances

La catégorie « Prêts et créances » enregistre les actifs financiers non cotés à revenus fixe ou déterminable. Les titres sont comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif corrigé d'éventuelles provisions pour dépréciation.

En cas de signes objectifs de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée en valeur actualisée au taux d'intérêt effectif d'origine.

Activité de crédit

Les crédits sont classés dans la catégorie « Prêts et créances ». Ainsi, conformément à la norme IAS 39, ils sont évalués à l'initiation à la juste valeur, et ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie.

Les intérêts courus sur les créances sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat

Dépréciation des Créances

Conformément à la norme IAS 39, les créances affectées en « Prêts et créances » sont dépréciées lorsqu'elles présentent un ou plusieurs événements de perte.

Les événements entraînant une preuve objective de dépréciation, cités par IAS 39 § 59, sont les suivants :

• Des difficultés financières importantes de l'emprunteur,

• Une rupture de contrat effective telle qu'un défaut de paiement du principal ou des intérêts,

• L'octroi par le prêteur à l'emprunteur, pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, d'une facilité non envisagée autrement par le prêteur,

• Une probabilité de faillite ou autre restructuration financière de l'emprunteur,

• La disparition d'un marché actif pour cet actif financier, à cause de difficultés financières,

• Des informations observables indiquant qu'il y a une baisse mesurable dans les flux futurs estimés d'un groupe de prêts depuis leur enregistrement initial, bien que la baisse ne puisse être encore identifiée dans les prêts individuels du groupe, incluant :

- Des changements défavorables du statut de paiement des emprunteurs dans le groupe, par exemple une augmentation des retards de paiement ou une augmentation du nombre de cartes de crédit ayant atteints leurs limites de crédit,

- Des conditions économiques nationales ou locales qui sont corrélées avec les défauts sur les actifs du groupe, par exemple une augmentation du taux de chômage dans la zone géographique des emprunteurs, une diminution des prix du marché immobilier pour les prêts hypothécaires dans la zone concernée ou des variations défavorables des conditions d'un secteur qui impactent les emprunteurs du groupe.

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2016

Les créances ainsi identifiées font l'objet d'une dépréciation sur base individuelle ou sur base collective. Les dépréciations sont constituées à hauteur de la perte encourue et correspondent à la différence entre la valeur comptable des prêts (coût amorti) et la somme des flux futurs estimés, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine. Les dépréciations sont enregistrées sous forme de provisions.

On distingue ainsi :

• Les créances dépréciées sur base individuelle : il s'agit des créances en souffrance assorties de provisions ;

• Les créances dépréciées sur base collective : il s'agit des créances non dépréciées sur base individuelle, pour lesquelles la dépréciation est déterminée par ensemble homogène de créances dont les caractéristiques de risque de crédit sont similaires.

Concernant les garanties reçues à prendre en compte pour le calcul de la provision, il est considéré :

- Qu'à priori la valeur devant être retenue est la valeur au moment de l'estimation de la provision et non une valeur tenant compte de l'éventuelle dégradation dans le futur de l'élément constituant cette garantie (par exemple un immeuble) (Base IAS 39 §AG86),

- Que même lorsqu'une garantie couvre une créance à 100 %, il y aura généralement une dépréciation du fait d'un calcul basé sur les flux actualisés lorsque le montant garanti est versé tardivement à l'établissement créancier.

Actifs financiers disponibles à la vente

La catégorie « Disponibles à la vente » est définie par la norme IAS 39 comme la catégorie par défaut. Selon les dispositions de la norme IAS 39, les principes de comptabilisation des titres classés en « Disponibles à la vente » sont les suivants :

- Les titres disponibles à la vente sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l'acquisition et coupons courus inclus ;

- Les intérêts courus sur les titres disponibles à la vente sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat ;

- Les variations de juste valeur sont enregistrées dans une composante séparée des capitaux propres recyclables « gains ou pertes latents ou différés ». En cas de cession, ces variations sont constatées en résultat. L'amortissement dans le temps de l'éventuelle surcote/décote des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif ;

- En cas de signe objectif de dépréciation, significative ou durable pour les titres de capitaux propres, et matérialisée par la survenance d'un risque de crédit pour les titres de dettes, la moins-value latente comptabilisée en capitaux propres est extournée et comptabilisée dans le résultat de l'exercice. En cas d'amélioration ultérieure, cette dépréciation fait l'objet d'une reprise par résultat pour les instruments de dette mais pas pour les instruments de capitaux propres. En revanche, pour ces derniers, la variation de juste valeur positive en cas de reprise, est comptabilisée dans un compte de capitaux propres variables.

Dépréciation

Une dépréciation est constatée en cas de signes objectifs de dépréciation des actifs autres que ceux classés en transaction.

Elle est matérialisée par une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres, ou par l'apparition d'une dégradation significative du risque de crédit matérialisée par un risque de non recouvrement pour les titres de dette.

Le critère de baisse significative ou durable de la valeur du titre est une condition nécessaire mais non suffisante pour justifier l'enregistrement d'une provision. Cette dernière n'est constituée que dans la mesure où la dépréciation se traduira par une perte probable de tout ou partie du montant investi. La reprise de cette perte de valeur par le compte de résultat ne peut intervenir qu'au moment de la cession des titres, toute reprise antérieure étant comptabilisée en capitaux propres.

Décomptabilisation d'actifs ou de passifs financiers

Un actif financier tel que défini par la norme IAS 32 « Instruments financiers: présentation » est sorti du bilan en tout ou en partie lorsque le Groupe n'attend plus de flux de trésorerie futurs de celui-ci et transfère la quasi-totalité des risques et avantages qui lui sont attachés.

Le Groupe décomptabilise un passif financier seulement lorsque ce passif financier est éteint, c'est-à-dire lorsque l'obligation précisée au contrat est éteinte, est annulée ou est arrivée à expiration.

Dettes

Les dettes émises par le Groupe sont enregistrées initialement à leur coût qui correspond à la juste valeur des montants empruntés nets des frais de transactions. Ces dettes sont évaluées en date de clôture à leur coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif et sont enregistrées au bilan en Dettes envers les établissements de crédits, en Dettes envers la clientèle ou en Dettes représentées par un titre.

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont ventilées d'après leur durée initiale ou la nature de ces dettes : dettes à vue (dépôts à vue, comptes ordinaires) et dettes à terme pour les établissements. Ces titres intègrent les opérations de pension, matérialisée par des titres ou des valeurs, effectuées avec ces agents économiques.

Dans le cas des dettes financières issues de la comptabilisation des contrats de location-financement, la dette financière constatée en contrepartie de l'immobilisation corporelle est initialement comptabilisée à la juste valeur du bien loué ou, si celle-ci est inférieure, à la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location.

Les titres de créances émis comprennent les dettes représentées par des titres cessibles émis par le Groupe CIH (certificats de dépôt, obligations, Bons HBM,...), à l'exception des bons de caisse et des dettes subordonnées.

Les dettes subordonnées comprennent les dettes émises par le Groupe CIH (tels que les emprunts obligataires subordonnés). Le remboursement desdits emprunts subordonnés, en cas de liquidation, ne peut intervenir qu'après le désintéressement de tous les autres créanciers.

COMPTES DE RÉGULARISATION ET AUTRES ACTIFS ET PASSIFS

Comptes de régularisation et autres actifs

Les comptes de régularisation comprennent, notamment, les comptes de règlement et d'encaissement relatifs aux opérations sur titres, les charges constatées d'avance et les produits à recevoir. Les autres actifs comprennent, notamment, les créances sur le personnel, les créances sur les organismes sociaux,

les sommes dues par l'Etat (hors actifs d'impôt exigible et différé), les valeurs et emplois divers et les comptes de débiteurs divers qui ne figurent pas dans les autres postes de l'actif.

Comptes de régularisation et autres passifs

Les comptes de régularisation comprennent, notamment, les comptes de règlement et d'encaissement relatifs aux opérations sur titres, produits constatés d'avance et charges à payer. Les autres passifs comprennent, notamment, les dettes envers le personnel, les dettes envers les organismes sociaux, les sommes dues à l'Etat (hors passifs d'impôt exigible et différé) et les comptes de créditeurs divers qui ne figurent pas dans les autres postes du passif.

ACTIFS ET PASSIFS ÉVENTUELS

Actifs éventuels

Un actif éventuel est un actif potentiel résultant d'événements passés et dont l'existence ne sera confirmée que par la survenance [ou non] d'un ou plusieurs événements futurs incertains qui ne sont pas totalement sous le contrôle du Groupe. Les actifs éventuels ne sont pas comptabilisés par le Groupe CIH mais font l'objet d'une communication de cette éventualité d'entrée d'avantages économiques, lorsque leur montant est significatif.

Passifs éventuels

Un passif éventuel est :

• Une obligation potentielle résultant d'événements passés et dont l'existence ne sera confirmée que par la survenance [ou non] d'un ou plusieurs événements futurs incertains qui ne sont pas totalement sous le contrôle de l'entité ;

ou

• Une obligation actuelle résultant d'événements passés mais qui n'est pas comptabilisée car :

- Il n'est pas probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques soit nécessaire pour éteindre l'obligation ;

ou

- Le montant de l'obligation ne peut être évalué avec une fiabilité suffisante

Les passifs éventuels ne sont pas comptabilisés (sauf dans le cadre d'un regroupement d'entreprise conformément à la norme IFRS3) mais font l'objet d'une communication en notes annexes lorsque leur montant est significatif.

AVANTAGES AU PERSONNEL

Le Groupe CIH offre un certain nombre d'avantages à ses employés et portant essentiellement sur les éléments suivants:

• Prime de fin de carrière ;

• Prime d'ancienneté ;

• Indemnité de départ à la retraite anticipé.

Régimes à prestations définies

L'engagement porte sur un montant ou niveau de prestations prédéfini.

La méthode des unités de crédit projetées est utilisée pour les régimes à prestations définies. Cette méthode permet d'imputer, au compte de résultat, le coût de la prestation sur la durée d'activité prévue du salarié.

La méthode dite du « corridor » a été supprimée à partir du 1er Janvier 2013 avec l'obligation de reconnaître les écarts actuariels en capitaux propres (autres éléments du résultat global) et avec l'application d'une table de mortalité prospective.

Régimes à prestations définies

Dans le cas des régimes à cotisations définies, le montant est comptabilisé en charge de l'exercice. L'obligation du Groupe CIH se limite à payer le montant que le groupe a accepté de verser aux organismes de prévoyance sociale pour le compte des salariés.

Indemnités de départ à la retraite anticipée

Une provision pour indemnités de fin de contrat de travail doit être comptabilisée dans le seul cas où le Groupe est fermement engagé à mettre fin à l'emploi avant la date normale de mise à la retraite ou à octroyer des indemnités de fin de contrat de travail dans le cadre d'une offre faite pour encourager les départs volontaires. Le CIH doit avoir un plan formalisé et détaillé de licenciement sans possibilité réelle de se rétracter.

Principales hypothèses retenues

Indemnités de départ à la retraite

Autres avantages long terme

31-Décembre-16

31-Décembre-15

31-Décembre-16

31-Décembre-15

Hypothèses (moyennes pondérées)

-

-

-

-

Taux d'actualisation

5,40%

5,40%

4,85%

4,85%

Taux d'augmentation des salaires

4,00%

4,00%

4,00%

4,00%

Rendement attendu à long terme des actifs

-

-

-

-

Nombre de bénéficiaires :

-

-

-

-

- Actifs

1 824

1 631

1 824

1 631

- Retraités

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-

-

-

Composition de l'actif de régime

-

-

-

-

Le passif résultant des avantages au personnel est égal à la valeur actualisée des flux de paiements futurs estimés. Ce calcul prend en compte les hypothèses actuarielles et démographiques. Le taux d'intérêt utilisé pour l'actualisation est celui des bons de trésors augmenté d'un spread de risque situé entre 0,9% et 1,1%. Les bons de trésors retenus sont ceux qui ont une échéance équivalente à l'échéance moyenne du passif résultant des avantages au personnel. Ainsi, pour les indemnités de départ et l'ancienneté, les maturités respectives suivantes ont été retenues : 15 ans et 7 ans.

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2016

IMPÔTS DIFFÉRÉS

La norme IAS 12 impose la comptabilisation d'impôts différés pour l'ensemble des différences temporelles existantes entre les valeurs fiscales et comptables des actifs et des passifs du bilan, à l'exception des goodwill.

Les taux d'impôt retenus sont ceux dont l'application est attendue lors de la réalisation de l'actif ou du passif dans la mesure où ces taux ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture de l'exercice. Le montant d'impôts différés est déterminé au niveau de chaque entité fiscale.

Les actifs d'impôts relatifs aux différences temporelles et aux reports déficitaires ne sont comptabilisés que dans la mesure où il est probable qu'un profit taxable futur déterminé avec suffisamment de précision soit dégagé au niveau de l'entité fiscale.

Les impôts exigibles et/ou différés sont comptabilisés au compte de résultat de la période sauf s'ils sont générés par une transaction ou un événement comptabilisé directement en capitaux propres. Le calcul des impôts différés ne fait pas l'objet d'une actualisation.

PROVISIONS

Le Groupe comptabilise une provision dès lors qu'il existe une obligation légale ou implicite envers un tiers qui se traduira par une sortie de ressources, sans contrepartie attendue, nécessaire pour éteindre cette obligation et pouvant être estimée de façon fiable. Les montants comptabilisés en provisions tiennent compte d'un échéancier de décaissements et sont actualisés lorsque l'effet du passage du temps est significatif.

Les passifs éventuels, hors regroupement d'entreprises ne sont pas provisionnés. La mention en annexe est obligatoire lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS

Les produits et charges d'intérêts sont comptabilisés dans le compte de résultat pour tous les instruments financiers évalués au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif.

PRODUITS NETS DE COMMISSIONS

Le Groupe enregistre en résultat les produits et charges de commissions sur prestations de services en fonction de la nature des prestations auxquelles elles se rapportent.

Les commissions rémunérant des services continus, telles certaines commissions et frais de dossiers relatifs à l'octroi de crédit, sont en principe étales en résultat sur la durée de la prestation rendue. Les commissions rémunérant des services ponctuels, telles les commissions relatives aux droits de garde sur titres en dépôt, ou les commissions sur gestions de titres, sont intégralement enregistrées en résultat, quand la prestation est réalisée, au niveau de la rubrique Produits de commissions- Prestation de services et autres.

Compte tenu de l'impact non significatif des commissions, la banque n'a pas procédé à leur étalement.

FRAIS DE PERSONNEL

La rubrique frais de personnel comprend l'ensemble des dépenses liées au personnel ; elle intègre notamment les rémunérations du personnel, les provisions au titre des avantages à long terme et indemnités de départ, ainsi que les charges sociales y afférentes.

COUT DU RISQUE

La rubrique « coût du risque » comprend les dotations nettes des reprises aux dépréciations pour risques de contrepartie et provisions pour litiges. Les dotations nettes aux provisions sont classées par nature dans les rubriques du compte de résultat correspondantes.

RESULTAT DES AUTRES ACTIVITES

Produits des autres activités

Il s'agit des produits provenant des autres activités à l'exclusion de ceux ayant le caractère d'intérêt ou la nature de commission. Il s'agit notamment, des produits des opérations de location-financement, d'exploitation directe générés par les unités hôtelières du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier, des produits sur opérations de promotion immobilière et des produits liés aux immeubles de placements (reprises de dépréciation, variations de valeur positives et autres produits).

Charges des autres activités

Il s'agit des charges provenant des autres activités à l'exclusion de ceux ayant le caractère d'intérêt ou la nature de commission. Il s'agit notamment, des charges des opérations de location-financement, des activités hôtelière des filiales, des charges sur opérations de promotion immobilière et des charges liées aux immeubles de placements (dotations aux amortissements, variations de valeur négatives et autres charges).

IMPÔT SUR LES RÉSULTATS

La charge d'impôt de l'exercice correspond à la somme des deux composantes suivantes : impôt exigible et impôt différé. L'impôt exigible est le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d'un exercice. La charge (ou le produit) d'impôt différé correspond aux montants d'impôts sur le résultat payables (ou recouvrables) au cours de périodes futures au titre de différences temporelles imposables (ou déductibles).

RESULTAT PAR ACTION

Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat net part du Groupe par le nombre moyen d'actions en circulation au cours de l'exercice. Le nombre moyen d'actions en circulation de la période et des exercices antérieurs présentés est calculé hors actions éventuelles d'auto détention et actions détenues dans le cadre de plans d'options d'achat.

TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

Afin d'élaborer le tableau des flux de trésorerie, la trésorerie est l'équivalent de trésorerie comprenant les comptes de caisse, les dépôts et les prêts et emprunts à vue auprès des banques centrales et des établissements de crédit.

PRINCIPES DE CONSOLIDATION

Les comptes consolidés du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier sont établis semestriellement à partir des comptes individuels du Crédit Immobilier et Hôtelier et de toutes les entités sur lesquelles il exerce un contrôle ou une influence notable.

Filiales

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce un contrôle sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale. Le contrôle s'entend comme le fait de détenir le pouvoir sur l'entité, d'être exposé ou de bénéficier de droits sur les rendements variables vu l'implication dans l'entité et enfin, le fait d'avoir la capacité d'influencer sur ces rendements eu égard du pouvoir détenu.

Les états financiers des sociétés contrôlées sont consolidés dès que le contrôle devient effectif et jusqu'à ce que ce contrôle cesse.

La quote-part de résultat net et de capitaux propres revenant aux tiers vient respectivement en déduction du résultat net et des capitaux propres de l'ensemble consolidé et est présentée sur la ligne « intérêts minoritaires ».

Participations dans les entreprises associées

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur la gestion et la politique financière sont consolidées selon la méthode de la mise en équivalence; l'influence notable étant présumée lorsque plus de 20% des droits de vote sont détenus.

Selon la méthode de la mise en équivalence, les titres de participation sont comptabilisés au coût, ajusté des modifications post-acquisition dans la quote-part de l'investisseur dans l'entité détenue, et des éventuelles pertes de valeurs de la participation nette. Les pertes d'une entité consolidée selon la méthode de la mise en équivalence qui excèdent la valeur de la participation du groupe dans cette entité ne sont pas comptabilisées, sauf si :

• Le groupe a une obligation légale ou implicite de couvrir ces pertes; ou

• Le groupe a effectué des paiements au nom de l'entreprise associée.

Tout excédent du coût d'acquisition sur la quote-part du groupe dans la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entreprise associée à la date d'acquisition, est comptabilisé en tant que goodwill mais n'est pas présenté au bilan parmi les autres goodwill du Groupe. Ce dernier est, en effet, inclus dans la valeur comptable de la participation mise en équivalence et est testé pour dépréciation dans la valeur comptable totale de la participation. Tout excédent de la quote-part du groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entité sur le coût d'acquisition, est comptabilisé immédiatement en résultat.

Les participations dans des entités sur lesquelles le Groupe a cessé d'exercer une influence notable ne sont plus consolidées à partir de cette date et sont évaluées au plus bas de leur valeur d'équivalence à la date de sortie de périmètre ou de leur valeur d'utilité.

Retraitements de consolidation

Toutes les transactions, ainsi que les actifs et passifs réciproques significatifs entre les sociétés consolidées par intégration globale sont éliminés. Il en est de même pour les résultats internes au Groupe (dividendes, plus-values...).

Les résultats des cessions internes réalisées avec les sociétés mises en équivalence sont éliminés dans la limite du pourcentage d'intérêt du Groupe dans ces sociétés.

Date de clôture

Toutes les entités du Groupe sont consolidées à partir de comptes annuels au 31 décembre ou semestriels au 30 juin.

Une liste des entités consolidées par le Groupe à la date de clôture est fournie en annexe.

REGROUPEMENTS D'ENTREPRISES

Le Groupe retient la méthode de l'acquisition afin de comptabiliser ses regroupements d'entreprise. Le coût d'acquisition comprend, à la date du regroupement, les éléments suivants :

• La juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquis ;

• Les éventuels instruments de capitaux propres émis par le Groupe en échange du contrôle de l'entité acquise ;

Les actifs, passifs, passifs éventuels identifiables de l'entité acquise qui répondent aux critères de comptabilisation énoncés par la norme IFRS 3 sont comptabilisés à la juste valeur à l'exception des actifs (ou groupe d'actifs), répondant aux dispositions de la norme IFRS 5 pour une qualification d'actifs non courants destinés à être cédés, alors comptabilisés et évalués à la juste valeur diminuée des coûts nécessaires à la vente.

Dans le cas d'une première consolidation d'une entité, le Groupe procède dans un délai n'excédant pas un an à compter de la date d'acquisition à l'évaluation de tous les actifs, passifs et passifs éventuels à leur juste valeur.

Le goodwill ou « écart d'acquisition » correspond à la différence entre le coût d'acquisition et la part d'intérêts de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables. Il suit les principes définis dans le paragraphe « Goodwill ».

GOODWILL

Le goodwill ou « écart d'acquisition » représente l'excédent du coût d'acquisition sur la part d'intérêts de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entité acquise.

Le goodwill est comptabilisé à l'actif du bilan. Il n'est pas amorti et fait l'objet de test de pertes de valeur annuel ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause la valeur comptabilisée au bilan. Les pertes de valeur enregistrées ne peuvent pas faire l'objet d'une reprise ultérieure.

Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède le coût d'acquisition, un écart d'acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en résultat, et ce après revue et ré-estimation de l'évaluation des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Lors de la cession d'une filiale, le montant du goodwill attribuable à la filiale est inclus dans le calcul du résultat de cession.

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2016

Pour les regroupements d'entreprise intervenus avant le 1er janvier 2007, le goodwill est maintenu à son coût présumé qui représente le montant comptabilisé selon les principes comptables marocains. Le classement et le traitement des regroupements d'entreprises qui ont eu lieu avant le 1er janvier 2007 n'ont pas été modifiés à l'occasion de l'adoption des normes IFRS au 1er janvier 2007 conformément aux dispositions de la norme IFRS 1.

RECOURS A DES ESTIMATIONS

Certains montants comptabilisés dans les comptes consolidés reflètent les estimations et les hypothèses émises par la Direction notamment lors de l'évaluation en juste valeur des instruments financiers et lors de l'évaluation des écarts d'acquisition, des immobilisations incorporelles, des dépréciations d'actifs et des provisions.

Le Groupe procède à ces estimations et appréciations de façon continue sur la base de son expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables qui constituent le fondement de ces appréciations.

Les montants qui figurent dans ses futurs états financiers consolidés sont susceptibles de différer de ces estimations en fonction de l'évolution de ces hypothèses.

Les principales estimations significatives faites par le Groupe portent notamment sur les éléments ci-après :

• Provisions pour dépréciation des créances clients

• Goodwill;

• Provisions pour risques et charges

• Avantages au personnel.

OPERATIONS DE TITRISATION

La titrisation est une technique financière permettant à un établissement de crédit de vendre ses créances en les transformant en titres liquides et négociables. L'établissement cédant, vend un lot de créances à une structure 'Entité Structurée' : le Fonds de Placement Collectif en Titrisation (FPCT).

Le FPCT émet des parts représentatives de ces créances. Ces parts sont placées auprès d'investisseurs. Les créances s'amortissent, et les flux ainsi générés, intérêt comme capital, sont rétrocédés au FPCT par le recouvreur. Les sommes ainsi versées sont affectées au remboursement et à la rémunération des parts. Le Fonds est couvert contre les risques de défaillance des débiteurs par un ensemble de garanties et de sûretés telles que les sûretés réelles attachées aux créances, la constitution du Fonds de réserve, l'émission de la part résiduelle et enfin les avances techniques.

La Titrisation est une technique financière qui offre plusieurs avantages et opportunités dans des conditions normales du marché et des banques.

En effet, la Titrisation est un moyen efficace pour essentiellement :

1. Augmenter la capacité de financement d'un établissement : La Titrisation est un moyen qui permet d'alléger le bilan et de réaliser une économie en fonds propres pour le CIH. C'est une alternative efficace à l'augmentation du capital et au financement obligataire.

2. Gérer les risques de crédit, de liquidité et de taux ;

3. Profiter des opportunités que le marché offre et améliorer ainsi la rentabilité de la banque.

Le CIH a initié la création du premier fonds de titrisation au Maroc permettant d'externaliser le risque de crédit et de ne conserver que les avantages y afférents. Le premier FPCT a été émis par le CIH en avril 2002, portant sur un montant de 500 millions de dirhams, le deuxième Fonds a été émis en juin 2003, portant sur un montant de 1 000 millions de dirhams, le troisième fonds a été émis en décembre 2008 portant sur 1 500 millions de dirhams et le quatrième fonds a été émis en avril 2014 portant sur un montant de 1 200 millions de dirhams.

En normes IFRS, les Fonds de Placement Collectifs en Titrisation constituent des entités structurées au sens des dispositions de l'IFRS 10, et à ce titre font l'objet d'une consolidation. Les principaux éléments de ces fonds sont récapitulés comme suit :

FPCT

Nature des actifs

Année de création

Nominal à l'origine*

Solde au 31/12/2016*

Crédilog III

Prêts hypothécaires

2008

1 500

573,3

Crédilog IV

Prêts hypothécaires

2014

1 200

605,9

*En millions de dirhams

SECTEURS OPERATIONNELS

La norme IFRS 8 préconise aux entités de fournir des informations qui permettent aux utilisateurs des états financiers d'évaluer la nature et les effets financiers des activités auxquelles elles se livrent et les environnements économiques dans lesquels elles opèrent. Les secteurs opérationnels du Groupe CIH comprennent :

• L'activité banque ;

• L'activité de crédit-bail et de crédit à la consommation (activité portée essentiellement par les filiales SOFAC et Maroc Leasing) ;

• Autres activités : hôtellerie, courtage en assurance, ...etc.

RISQUES LIES AUX INSTRUMENTS FINANCIERS

PARTIE I : GOUVERNANCE ET GESTION DES RISQUES AU SEIN DU CIH

Le dispositif de gestion des risques du CIH s'inscrit dans le cadre du respect des dispositions réglementaires émises en la matière par le régulateur national.

Ce dispositif se fixe comme objectif d'assurer une veille permanente concernant les meilleures pratiques en matière de gestion des risques afin d'en assurer le déploiement progressif de manière à garantir un équilibre permanent entre le développement des activités du CIH et la maîtrise des risques y afférents.

I. GOUVERNANCE DES RISQUES

Le mode de gouvernance de la banque a connu une évolution au cours du 1er semestre 2009 qui s'est matérialisé à travers :

La transformation juridique du CIH en SA à Conseil d'Administration :

Après promulgation de la loi ayant modifié la loi N° : 17/95 relative aux sociétés anonymes, et afin de tirer profit de ses apports en matière de gouvernance, et sur proposition du Conseil de Surveillance, l'Assemblée Générale Mixte du 28 05 2009 a décidé la transformation juridique du CIH en Société Anonyme à Conseil d'Administration, effective à partir de la date du 28 mai 2009 et l'adoption de nouveaux statuts de la banque.

Modalité d'exercice de la Direction Générale :

• Conformément à la loi N°17-95 telle qu'elle a été modifiée par la Loi 20-05 promulguée par le Dahir n°1-08-18 du 23 mai 2008 et conformément aux nouveaux statuts adoptés par l'Assemblée Générale Mixte du 28 Mai 2008, le Conseil d'Administration décide que la direction générale de la société sera assumée, sous sa responsabilité, par un Directeur Général.

• Conformément aux dispositions de la loi n°17-95 telle qu'elle a été modifiée par la loi 20-05 sur les sociétés anonymes, Le Conseil d'administration du 07 Octobre 2009 a décidé que le mode d'exercice de la Direction Générale est dorénavant exercé par un Président Directeur Général.

• L'Assemblée Générale du 11 Novembre 2009 a pris acte que le mode d'exercice de la Direction Générale choisi par le Conseil d'Administration en date du 28 mai 2009 est modifié par le Conseil d'Administration du 07 Octobre 2009 conformément aux dispositions de la loi n°17-95 telle qu'elle a été modifiée par la loi 20-05 sur les sociétés anonymes.

Le système de gouvernance des risques adopté par le CIH s'inscrit dans le respect des dispositions émises en la matière par Bank Al-Maghrib, notamment les circulaires et directives portant sur le contrôle interne et sur la bonne Gouvernance des établissements de crédit.

ROLE DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

Le Conseil d'Administration est responsable en dernier ressort de la solidité financière du CIH. Il arrête les orientations stratégiques du CIH et assure la surveillance de la gestion de ses activités.

Il approuve, sur proposition du Président Directeur Général, la stratégie globale du CIH et sa politique de gestion des risques.

Il s'assure de la mise en œuvre, par le Président Directeur Général, d'un système de mesure, de maîtrise, de surveillance et de contrôle des risques et valide les limites globales d'expositions aux risques fixées par la Direction Générale.

Le Conseil d'Administration est tenu régulièrement informé des expositions aux risques du CIH à travers notamment le Comité d'Audit.

ROLE DE LA DIRECTION GENERALE

La Direction Générale est responsable de la mise en œuvre de la stratégie risque fixée par le Conseil d'Administration. Elle décline cette stratégie en politique et limites et veille à leur application dans les processus de gestion et d'allocation des fonds propres.

La Direction Générale définit les pouvoirs, les responsabilités et les compétences des différentes entités impliquées dans la gestion des risques et s'assure de la mise en place d'un système de contrôle interne indépendant et efficient.

Elle s'assure de l'existence d'un système de Reporting approprié qui lui permet de disposer d'informations pertinentes et régulièrement mises à jour sur l'exposition du CIH aux différents risques.

La Direction Générale se fait assister dans ces missions par des structures dédiées à la gestion des risques et au contrôle et par des Comités spécialisés de suivi et de surveillance des risques.

ROLE DES STRUCTURES ET COMITES SPECIALISES DANS LA GESTION DES RISQUES ET LE CONTROLE

Le dispositif de gestion des risques et de contrôle interne est organisé autour de plusieurs structures dédiées à la gestion des risques et au contrôle des aspects réglementaires et des normes et procédures internes. Ces structures rendent compte régulièrement à des Comités relevant de la Direction Générale en charge du suivi des aspects risques et contrôles.

Les structures

• La Direction des Engagements ;

• La Direction des Risques ;

• Le Pôle Conformité ;

• La Direction de l'Audit et de l'Inspection Générale.

Les Comités relevant de la Direction Générale

• Le Comité de Management des Risques ;

• Le Comité du Contrôle Interne ;

• Le comité de pilotage des risques de crédit

• Le Comité des Engagements ;

• Le Comité de Recouvrement ;

• Le Comité de Suivi des Risques sensibles ;

• Le Comité de Suivi des Affaires Spéciales ;

• Le Comité de Suivi du Contentieux ;

• Le Comité de Provisionnement ;

• Le Comité ALM ;

• Le Comité de Conformité ;

• Le Comité des risques opérationnels.

II. PROCESSUS DE GESTION DES RISQUES

En ligne avec les exigences de Bâle II et de Bâle III et des dispositions réglementaires en vigueur, le CIH a procédé à la formalisation des politiques des risques qui fixent, pour l'ensemble des risques, les règles et bonnes pratiques de gestion à respecter à chaque étape des processus de décision et de gestion à savoir, l'identification, la mesure, la maîtrise et le contrôle. Ces politiques sont régulièrement mises à jour et font l'objet de validation par le Conseil d'Administration du CIH.

IDENTIFICATION

L'identification des risques constitue une étape clé dans les processus de gestion des risques du CIH.

A ce titre, la banque a lancé d'importantes actions pour constituer une cartographie par nature de risque.

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2016

MEASURE

Le CIH a acquis des progiciels de mesure et de gestion des risques.

Pour le risque de crédit, principal risque de la banque, le progiciel permet au CIH de disposer, pour chaque client de la banque, d'une vision exhaustive de l'ensemble des engagements bilan et hors bilan, les techniques d'atténuation du risque crédit et les provisions qui leur sont associées ainsi que l'exigence en fonds propre requise.

Pour l'évaluation du risque de crédit à l'octroi, le CIH a mis en place un système de notation interne pour les crédits aux particuliers, d'une grille de notation pour les crédits à la promotion immobilière et les crédits aux entreprises. Ces modèles sont utilisés aussi pour la revue annuelle des portefeuilles.

Pour les risques opérationnels, Le CIH a mis en place un progiciel pour la gestion en work-flows de ces risques.

MAÎTRISE

Une fois les risques identifiés et mesurés, il s'agit de veiller à leur maîtrise en vue de leur atténuation à travers des mesures dédiées à cet effet (politiques de gestion des risques, limites, plans d'urgence, ...).

Limites

L'objectif des limites est de contenir les risques à des niveaux compatibles avec les politiques internes et les seuils de tolérance aux risques fixés par le Conseil d'Administration et la Direction Générale.

Le CIH a mis en place des limites pour les risques de crédit, de marché, de taux et de liquidité.

Plan d'urgence

Un plan d'urgence permet, en cas de crise, de déclencher certaines actions permettant de limiter les conséquences liées aux risques. Ce plan couvre des risques spécifiques, comme le risque de liquidité ou la continuité d'exploitation (PCA et PSI) en cas de survenance d'événements majeurs.

CONTROLE ET SURVEILLANCE

Pour l'ensemble des activités de la banque, un contrôle de premier niveau est assuré par les opérationnels (Surveillance Permanente) et un contrôle de deuxième niveau par le Pôle Conformité pour ce qui est du risque de non conformité et les autres acteurs du contrôle interne pour les autres catégories de risque (Direction des Risques, Direction de la Comptabilité, RSSI...). La Direction de l'Audit assure un contrôle de troisième niveau.

Par ailleurs, l'une des missions de la Direction des risques consiste à suivre et à reporter régulièrement les expositions de la banque aux différents risques et le respect des limites fixées à travers un système de Reporting.

PARTIE II : DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES

I. RISQUE DE CRÉDIT

On entend par risque de crédit, le risque qu'une contrepartie ne soit pas en mesure d'honorer ses engagements à l'égard de la banque.

Dans le cadre de la mise en place des méthodes avancées de calcul des risques de crédit, le CIH a élaboré :

• Un modèle de notation pour la promotion immobilière;

• Un modèle de notation pour les entreprises;

• Un modèle de sélection des bons payeurs pour la clientèle des professionnels;

• Des modèles de scoring à l'octroi et des modèles de notation pour la clientèle Retail.

PRINCIPES DE BASE REGISSANT L'ACTIVITE DE CREDIT

L'activité de crédit au C.I.H s'appuie sur les principes de base suivants, en particulier :

• Respect de la réglementation et de la déontologie régissant l'activité de crédit ;

• Respect des normes internes et politiques de risques régissant l'octroi des crédits à la clientèle (quantum de financement, pourcentage d'endettement, taux de couverture par les garanties requises, etc.) ;

• Double regard en matière d'analyse des demandes de crédits grands comptes opérée par des structures indépendantes ;

• Recours aux systèmes de notation en tant qu'outils d'aide à la prise de décisions d'octroi et de tarification ;

• Collégialité dans la prise de décision d'octroi des crédits ;

• Double signature de tous les actes liés à la mise en place des crédits autorisés ;

• Contrôle, en central, des garanties reçues avant toute utilisation des nouveaux concours accordés.

SURVEILLANCE ET PILOTAGE DU RISQUE DE CREDIT

DISPOSITIF DE SUIVI DU RISQUE DE CREDIT

Le suivi du risque de crédit relève aussi bien des structures commerciales que de celles en charge de la gestion du risque.

En plus du suivi assuré au quotidien par les structures commerciales, un suivi en central est assuré par la Direction des Engagements d'une part et la Direction des Risques, d'autre part.

Des reportings sont régulièrement adressés au comité d'audit, au comité de management des risques et au comité de pilotage des risques de crédit.

ANALYSE DU PORTEFEUILLE DES ENGAGEMENTS

Répartition des encours de crédit par marché et par nature de crédit

La répartition de l'encours global des crédits par marchés de clientèle, au 31 Décembre 2016, reflète :

• Le positionnement stratégique de la banque autour du financement des besoins des particuliers et de la famille puisque les crédits aux particuliers représentent 57% du total des encours hors contentieux ;

• La forte concentration de l'activité de crédit à l'habitat, dans la mesure où les crédits à la construction et à l'acquisition de logements représentent 77 % des encours hors contentieux;

Dans le domaine de la promotion immobilière, les deux régions du Grand Casablanca et du Rabat et région concentrent plus de la moitié de l'encours global (PI hors contentieux) des crédits.

Qualité du portefeuille de crédit

Le volume global des créances en souffrance (CES) est en baisse continue depuis 2004. Il est passé en brut de 15 Milliards de Dirhams à fin 2004 à 2,67 milliards de Dirhams au 31 décembre 2016.

Le taux de CES s'établit à 6,20 % au 31 décembre 2016. (En créances nettes d'agios réservés).

II. RISQUE OPERATIONNEL

DEFINITION DU RISQUE OPERATIONNEL

Il s'agit des risques de pertes résultant de carences ou de défauts attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des événements extérieurs. Cette définition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratégiques et de réputation.

PROCESSUS DE GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS

Afin de cerner l'ensemble du périmètre relatif à la gestion des risques opérationnels, la banque a mis en place un progiciel. Ce progiciel permet une gestion des déclarations d'incidents, la formalisation des résultats des exercices d'autoévaluation et le suivi des plans d'actions correctives.

Un reporting est adressé régulièrement au Comité Pilotage des Risques Opérationnels et au Comité Management des Risques ce qui permet une prise de décision sur les actions à mener pour la réduction des risques.

LE PLAN DE CONTINUITE DES ACTIVITES

Le plan de continuité de l'activité est un plan d'action documenté, qui expose les procédures et les systèmes nécessaires pour poursuivre ou rétablir les opérations de l'établissement de façon planifiée en cas de perturbations opérationnelles.

Depuis sa conception initiale, le plan de continuité d'activité couvre aujourd'hui les processus vitaux de la banque. Il fait l'objet d'une mise à jour continue au regard des évolutions que connaissent les activités critiques de la Banque.

III. RISQUE DE MARCHÉ

DEFINITION DU RISQUE DE MARCHÉ

On entend par risque de marché, les risques de pertes liées aux variations des prix du marché. Ils recouvrent :

• Les risques de taux et de position sur titres de propriété relatifs aux instruments inclus dans le portefeuille de négociation;

• Le risque de change et le risque sur produits de base encourus sur l'ensemble des éléments du bilan et du hors bilan, autres que ceux inclus dans le portefeuille de négociation.

ORGANISATION DE LA GESTION DU RISQUE DE MARCHÉ

ROLE DE LA SALLE DES MARCHÉS

La Direction Marchés des Capitaux est en charge de la mise en œuvre de la politique de refinancement de la banque à travers le marché, de la gestion de la trésorerie et des portefeuilles titres de la banque et de la gestion de la couverture de la position de change.

Cette entité participe à l'élaboration de la stratégie de refinancement de la banque et elle est chargée de veiller au respect des limites et des ratios réglementaires relatifs à l'activité de la Salle des marchés.

ROLE DE LA DIRECTION DES RISQUES

La Direction des Risques est en charge de l'évaluation des Risques de Marché. A ce titre, elle décline la stratégie risque en politiques et limites sur les risques de marché et met en place les indicateurs de surveillance et de suivi.

IV. GESTION ACTIF - PASSIF

EVALUATION DES RISQUES DE TAUX D'INTERET ET DE LIQUIDITE

EVALUATION DU RISQUE GLOBAL DE TAUX

La méthode d'évaluation du risque de taux d'intérêt utilisée par CIH Bank se base sur le calcul des gaps de taux fixe (tombées ressources à taux fixe moins tombées emplois à taux fixe) sur chaque maturité (1 mois, 2 mois, 3 mois, 6 mois, 1an, 2 ans...15 ans et plus de 15 ans). Ces gaps sont ensuite actualisés.

La différence entre cette VAN calculée avec les taux actuels et la VAN calculée avec ces taux +100 pb permet de déduire la sensibilité du bilan aux variations des taux.

Une distinction est faite également entre la sensibilité CT (maturités inférieures à 1an), la sensibilité MT (maturités entre 1 et 7 ans) et la sensibilité LT (maturités supérieures à 7 ans).

Il se dégage de l'application de cette méthode au 31/12/2016, une sensibilité du bilan de la banque, à une variation de +1% de la courbe des taux, de -324 millions DH soit -7,03% des fonds propres réglementaires.

EVALUATION DU RISQUE DE LIQUIDITE

Le suivi du risque de liquidité est assuré via l'évaluation de la trésorerie immédiate et de la trésorerie prévisionnelle.

La gestion de la trésorerie immédiate (court terme) est assurée par la salle des marchés. Un tableau de bord quotidien est établi par le trésorier de la banque. Il permet de calculer le gap quotidien de la trésorerie en fonction de la réserve monétaire exigée, de notre solde chez BAM, des flux entrants et sortants des agences et de nos emprunts/prêts sur le marché monétaire.

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2016

La gestion de la liquidité (MLT) est assurée par l'entité ALM. Elle s'articule autour des axes suivants :

• Calcul des gaps de liquidité (encours des ressources moins encours des emplois) sur chaque maturité (1 mois, 2 mois, 3 mois, 6 mois, 1an, 2 ans...15 ans et plus de 15 ans) ;

• Présentation, au comité ALM, du tableau de bord ALM incluant les gaps de liquidité ;

• Ce dernier est obtenu en utilisant les tableaux d'amortissement des contrats pour les postes contractuels, et les règles d'écoulement de la liquidité pour les postes non contractuels.

COUVERTURE DES GAPS DE TAUX ET DE LIQUIDITÉ

Le Comité ALM décide, en cas de besoin, des mesures à prendre afin d'atténuer les gaps de taux fixe et les gaps de liquidité et de respecter les limites ALM. Ces principales mesures sont les suivantes :

• Le lancement d'opérations d'emprunts obligataires subordonnés ou classiques ;

• Le lancement d'opérations de titrisation de prêts hypothécaires ;

• L'émission de certificats de dépôts

• L'utilisation du portefeuille des bons du trésor comme moyen de couverture (cession ou acquisition en fonction du besoin) ;

• Le changement de la structure du portefeuille des prêts et emprunts en matière de nature de taux et de durée des prêts ;

• Le recours à des lignes de financement auprès d'intermédiaires financiers ;

• La mise en place, le cas échéant, d'engagements de refinancement auprès des actionnaires de référence.

SUIVI DES RISQUES DE TAUX ET DE LIQUIDITÉ

Le suivi des risques de taux et de liquidité est assuré par le Comité ALM, à travers un reporting trimestriel.

En outre, un suivi régulier de ces risques est assuré par la Direction des Risques. Ce suivi est renforcé par des limites d'exposition à ces risques et un système de reporting régulier.

Les données risques sont agrégées périodiquement afin que la Direction Générale et le Conseil d'Administration puissent disposer d'une vue globale de l'ensemble des risques de taux d'intérêt et de liquidité de CIH Bank. Ces données sont présentées au Comité ALM, au Comité Management des Risques et au Comité d'Audit.

V. RATIO DE SOLVABILITE ET ACTIFS PONDERES

Au 31 décembre 2016, en application des dispositions de la circulaire 14/G/2013 relative aux fonds propres des établissements de crédit, les fonds propres réglementaires de CIH Bank s'établissent à 4,61 milliards de dirhams.

Le ratio de solvabilité s'établit à 17,81%.

Les fonds propres de catégorie 1 s'établissent 3,05 milliards de dirhams intégrant 3,44 milliards de dirhams d'instruments de Fonds propres éligibles en tant que fonds propres CET1 et de 677 millions de dirhams de réserves et de résultats non distribués. Les déductions opérées sur les fonds propres de base concernent les Immobilisations Incorporelles y compris les logiciels pour un montant de 177 millions de dirhams et les participations pour un montant global de 706 millions de dirhams.

Le Ratio de fonds propre Tier 1 s'établit à 11,79%.

Les fonds propres de catégorie 2 s'établissent à 1,56 milliards de dirhams composés principalement d'emprunts obligataires pour un montant de 1,91 milliards de dirhams. Les déductions opérées sur les fonds propres de catégorie 2 concernent les Immobilisations Incorporelles y compris les logiciels pour un montant de 75 millions de dirhams et les participations pour un montant global de 292 millions de dirhams.

RISQUE DE CREDIT

En application de l'approche standard, les risques pondérés au titre du risque de crédit à fin décembre 2016 représentent 22,95 milliards de dirhams soit 89% de l'ensemble des risques rapportés aux fonds propres, pour une exigence en fonds propres de 1,84 milliards de dirhams.

RISQUE DE MARCHÉ

Au vu de la situation arrêtée à fin décembre 2016 de la position de change de la Banque, les exigences en fonds propres au titre du risque de marché s'établissent à 13,05 millions de dirhams.

RISQUE OPERATIONNEL

En application de l'approche « indicateur de base », les risques pondérés au titre du risque opérationnel représentent 2,78 milliards de dirhams au 31 Décembre 2016 pour une exigence en fonds propres de 222 millions de dirhams.

INFORMATION SUR LE CAPITAL

Le capital social est fixé à la somme de 2 660 808 500 dirhams (Deux Milliards Six Cent Soixante Millions Huit Cent Huit Mille Cinq Cent dirhams) divisé en 26 608 085 (Vingt Six Millions Six Cent Huit Mille Quatre Vingt Cinq) actions, d'une valeur nominale de Cent (100) dirhams chacune, toutes de même catégorie.

INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES SUR L'ANNEE 2016

Le Conseil d'Administration réuni le 22/02/2017 a décidé de proposer à l'Assemblée Générale d'affecter le résultat de l'exercice comme suit :

2016

Bénéfice de l'exercice

451 964 390,78

Dédiction des pertes antérieures

-

Solde s'élevant à

451 964 390,78

Réserves légales (-)

22 598 219,54

Report à nouveau bénéficiaire de l'exercice antérieur

415 887 198,88

Nouveau solde formant un bénéfice distribuable de l'exercice

845 253 370,12

Dividende par action

14

Nombre d'actions

26 608 085

Sommes distribuables à titre de dividendes aux actionnaires

372 513 190,00

Le solde non distribué affecté en totalité au compte report à nouveau

472 740 180,12

Le dividende de 14 dirhams par action sera mis en paiement, en numéraire, à partir du 1er juillet 2017

BILAN CONSOLIDE AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

ACTIF

31/12/16

31/12/15

1. Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

1 586 200

2 188 474

2. Actifs financiers à la juste valeur par résultat

1 161 522

-

3. Instruments dérivés de couverture

-

-

4. Actifs financiers disponibles à la vente

694 592

575 200

5. Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés

922 441

1 175 532

6. Prêts et créances sur la clientèle

36 726 375

33 746 086

7. Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

-

-

8. Placements détenus jusqu'à leur échéance

2 480 637

3 217 955

9. Actifs d'impôt exigible

340 396

317 648

10. Actifs d'impôt différé

10 334

-

11. Comptes de régularisation et autres actifs

935 798

783 431

12. Actifs non courants destinés à être cédés

-

-

13. Participations dans des entreprises mises en équivalence

593 476

583 511

14. Immeubles de placement

993 542

915 104

15. Immobilisations corporelles

1 065 790

1 058 173

16. Immobilisations incorporelles

233 514

171 822

17. Ecarts d'acquisition

174 884

174 884

Total de l'Actif

47 919 501

44 907 820

BILAN CONSOLIDE AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

PASSIF

31/12/16

31/12/15

1. Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

12

12

2. Passifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

3. Instruments dérivés de couverture

-

-

4. Dettes envers les établissements de crédit assimilés

2 611 686

2 797 145

5. Dettes envers la clientèle

28 447 096

25 074 822

6. Titres de créance émis

8 057 118

9 218 916

7. Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

8. Passifs d'impôt exigible

266 269

294 619

9. Passifs d'impôt différé

85 798

97 758

10. Comptes de régularisation et autres passifs

1 024 890

1 168 044

11. Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

12. Provisions techniques des contrats d'assurance

-

-

13. Provisions

234 256

210 270

14. Subventions et fonds assimilés

-

-

15. Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

2 051 159

1 043 332

16. Capitaux propres

5 141 217

5 002 901

17. Capitaux propres part du groupe

4 915 333

4 871 357

18. Capital et réserves liées

2 660 809

2 660 809

19. Réserves consolidées

1 811 601

1 685 355

20. Gains ou pertes latents ou différés

8 403

5 671

21. Résultat de l'exercice

434 519

519 523

22. Intérêts minoritaires

225 884

131 544

Total du Passif

47 919 501

44 907 820

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2016

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

(en milliers MAD)

31/12/16

31/12/15

1. + Intérêts et produits assimilés

2 368 382

2 415 563

2. - Intérêts et charges assimilées

(887 891)

(960 181)

3. MARGE D'INTÉRÊT

1 480 491

1 455 382

4. + Commissions [produits]

288 817

215 785

5. - Commissions [charges]

(13 593)

(20 311)

6. MARGE SUR COMMISSIONS

275 225

195 474

7. +/- Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

6 687

19

8. +/- Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

18 913

13 019

9. + Produits des autres activités

540 815

569 517

10. - Charges des autres activités

(474 936)

(443 124)

11. PRODUIT NET BANCAIRE

1 847 194

1 790 287

12. - Charges générales d'exploitation

(974 714)

(953 956)

13. - Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

(120 692)

(111 325)

14. RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

751 788

725 006

15. Coût du risque

(116 142)

(38 866)

16. RÉSULTATS D'EXPLOITATION

635 647

686 140

17. +/- Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

26 292

26 042

18. +/- Gains ou pertes nets sur autres actifs

30 321

127 300

19. +/- Variations de valeurs des écarts d'acquisition

-

-

20. RÉSULTAT AVANT IMPÔT

692 260

839 482

21. - Impôt sur les résultats

(247 995)

(304 413)

22. +/- Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession

-

-

23. RÉSULTAT NET

444 265

535 069

24. Intérêts minoritaires

(9 745)

(15 546)

25. RÉSULTAT NET - PART DU GROUPE

434 519

519 523

26. Résultat de base par action en dirham

16,3

19,5

27. Résultat dilué par action en dirham

16,3

19,5

GAINS OU PERTES NETS SUR ACTIFS DISPONIBLES À LA VENTE

(en milliers MAD)

31/12/16

31/12/15

dividendes reçus et produits sur AFS

17 672

12 987

Plus ou moins values réalisées sur cession actifs disponibles à la vente

1 189

1 229

Dépréciation durable

(101)

(1 663)

Reprise de dépréciation

155

466

Solde des relations de couverture des instruments de couverture de la JV des AFS, lorsque l'élément couvert est cédé

-

-

Gains ou pertes nets sur actifs disponibles à la vente

18 913

13 019

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

(en milliers MAD)

31/12/16

31/12/15

Charges de personnel

537 725

506 156

Impôts et taxes

27 727

27 710

Services extérieurs et autres charges

409 262

420 089

Charges d'exploitation

974 714

953 956

INFORMATION SECTORIELLE

BILAN

Activité bancaire

Activité de financement spécialisé

Autres

Eliminations

Total

TOTAL BILAN

42 411 906

5 811 885

1 755 734

- 2 060 025

47 919 501

Dont

-

-

-

-

-

ELEMENTS D'ACTIF

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service

1 583 420

2 739

117 987

- 117 946

1 586 200

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés

1 217 428

6 965

51 571

- 353 523

922 441

Prêts et créances sur la clientèle

30 965 774

4 683 684

1 182 797

- 105 880

36 726 375

Immobilisations corporelles

777 578

98 741

189 471

-

1 065 790

Immobilisations incorporelles

175 026

19 607

38 881

-

233 514

ELEMENTS DU PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit assimilées

833 964

2 079 815

47 530

- 349 624

2 611 686

Dettes envers la clientèle

26 517 766

1 116 541

981 505

- 168 717

28 447 096

Titres de créance émis

7 113 223

943 895

-

-

8 057 118

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

2 044 179

136 999

-

- 130 019

2 051 159

CAPITAUX PROPRES

4 744 545

377 701

73 867

- 54 897

5 141 217

COMPTE DE RÉSULTAT

Activité bancaire

Activité de financement spécialisé

Autres

Eliminations

Total

Marge d'intérêt

1 198 640

228 956

762

52 133

1 480 491

Marge sur commission

235 850

54 912

- 8 829

- 6 709

275 225

Produit net bancaire

1 561 261

319 918

51 267

- 85 251

1 847 194

Résultat d'exploitation

580 542

109 465

5 355

- 59 716

635 647

Résultat net

408 661

91 481

3 838

- 59 716

444 265

Résultat net part du Groupe

408 661

91 481

3 838

- 69 461

434 519

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ DU 01 JANVIER 2016 AU 31 DÉCEMBRE 2016

(en milliers MAD)

FLUX DE TRÉSORERIE

31/12/16

31/12/15

1. Résultat avant impôts

692 260

839 482

2. +/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

508 433

485 721

3. +/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

(441)

11 019

4. +/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

51 325

(9 963)

5. +/- Dotations nettes aux provisions

48 876

29 048

6. +/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

(26 292)

(26 042)

7. +/- Perte nette/gain net des activités d'investissement

(6 697)

(88 930)

8. +/- Produits/charges des activités de financement

(9 429)

(23 231)

9. +/- Autres mouvements

(66 000)

(59 827)

10. = Total (2) à (9) des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements

499 775

317 795

11. +/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédits et assimilés

(127 147)

(1 601 788)

12. +/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

294 854

1 522 511

13. +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

(1 256 494)

297 930

14. +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

(364 295)

123 263

15. - Impôts versés

(244 054)

(304 413)

16. = Diminution(laugmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles (Total des éléments 11 à 15)

(1 697 136)

37 502

17. = FLUX NET DE TRÉSORERIE GENERE PAR L'ACTIVITE OPERATIONNELLE (Total des éléments A, B et C)

(505 101)

1 194 779

18. +/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

700 437

(342 959)

19. +/- Flux liés aux immeubles de placements

-93 597

-

20. +/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

(565 014)

(671 139)

21. FLUX NET DE TRÉSORERIE LIE AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT (Total des éléments 18 à 20)

41 826

(1 014 098)

22. +/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

(180 611)

(386 189)

23. +/- Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement

(153 151)

301 635

24. FLUX NET DE TRÉSORERIE LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT (Total des éléments 22 et 23)

(333 762)

(84 554)

25. Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie

-

-

26. AUGMENTATION(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES EQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (Total des éléments D, E et F)

(797 037)

96 127

COMPOSITION DE LA TRÉSORERIE

31/12/16

31/12/15

27. TRÉSORERIE ET EQUIVALENTS DE TRÉSORERIE A L'OUVERTURE

2 620 651

2 524 525

28. Caisse, banque centrales, CCP[actif & passif]

2 188 461

2 091 297

29. Comptes (actif et passif) et prêts /emprunts à vue auprès des établissements de crédit

432 190

433 227

30. TRÉSORERIE ET EQUIVALENTS DE TRÉSORERIE A LA CLOTURE

1 823 615

2 620 651

31. Caisse, banque centrales, CCP[actif & passif]

1 586 187

2 188 461

32. Comptes (actif et passif) et prêts /emprunts à vue auprès des établissements de crédit

237 427

432 190

33. VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE

(797 037)

96 127

DETTES SUBORDONNÉES ET FONDS SPÉCIAUX DE GARANTIE

(en milliers MAD)

Libellé

Total 31/12/2016

Total 31/12/2015

Fonds de garantie à caractère mutuel

-

-

Fonds de soutien

-

-

Autres fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées à durée déterminée

2 000 000

1 000 000

Dettes subordonnées à durée indéterminée

-

-

intérêts courus à payer sur dettes subordonnées

51 159

43 332

TOTAL

2 051 159

1 043 332

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Dénomination sociale

Pays

Déc-16

% intérêts

% contrôle

Déc-15

% intérêts

% contrôle

Méthode de consolidation

CIH

Maroc

100%

100%

100%

100%

Consolidante

CIH Courtage

Maroc

100%

100%

100%

100%

Intégration globale

Maghreb Titrisation

Maroc

24%

24%

24%

24%

Mise en équivalence

Maroc Leasing

Maroc

34%

34%

34%

34%

Mise en équivalence

Sofac

Maroc

66%

66%

66%

66%

Intégration globale

Sofassur

Maroc

66%

66%

66%

66%

Intégration globale

Tivoli

Maroc

89%

89%

89%

89%

Intégration globale

QMB Company

Maroc

40%

100%

-

-

Intégration globale

Crédilog 3

Maroc

N/A

N/A

N/A

N/A

Intégration globale

Crédilog 4

Maroc

N/A

N/A

N/A

N/A

Intégration globale

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2016

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS DU 01 JANVIER 2016 AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

Capital (1)

réserves liées au capital (2)

Actions propres (3)

Réserves et résultats consolidés (4)

Gains ou pertes latents ou différés (5)

Capitaux propres part Groupe (6)

Intérêts minoritaires (7)

total (8)

Capitaux propres au 31 décembre 2015

2 660 809

-

-

2 217 803

5 671

4 884 282

126 881

5 011 163

Impact des changements de méthodes comptables

-

-

-

794

-

794

404

1 199

Autres mouvements

-

-

-

(13 720)

-

(13 720)

4 259

(9 461)

Capitaux propres corrigés au 31 décembre 2015

2 660 809

-

-

2 204 878

5 671

4 871 357

131 544

5 002 901

Opérations sur capital

-

-

-

-

-

-

-

-

Paiements fondés sur des actions

-

-

-

-

-

-

-

-

Opérations sur actions propres

-

-

-

-

-

-

-

-

Dividendes

-

-

-

(372 513)

-

(372 513)

(9 402)

(381 915)

Résultat de l'exercice

-

-

-

434 519

-

434 519

9 745

444 265

Immobilisations corporelles et incorporelles : réévaluations et cessions (A)

-

-

-

-

-

-

-

-

Instruments financiers : variations de juste valeur et transfert en résultat (B)

-

-

-

-

2 733

2 733

-

2 733

Ecart de conversion : variations et transferts en Résultat (C)

-

-

-

-

-

-

-

-

Gains ou pertes latents ou différés (A) + (B) + (C)

-

-

-

-

2 733

2 733

-

2 733

Variation de périmètre

-

-

-

-

-

-

93 996

93 996

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2016

2 660 809

-

-

2 266 884

8 403

4 936 096

225 884

5 161 980

Changement de méthodes comptables et corrections d'erreurs

-

-

-

(18 692)

-

(18 692)

-

(18 692)

Autres mouvements

-

-

-

(2 072)

-

(2 072)

-

(2 072)

Capitaux propres corrigés au 31 décembre 2016

2 660 809

-

-

2 246 120

8 403

4 915 332

225 884

5 141 216

PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

(en milliers MAD)

Valeur brute au 31/12/2016

Valeur brute au 31/12/2015

A vue

542 862

902 461

Comptes ordinaires

120 028

182 334

Prêts et comptes au jour le jour

171 403

715 660

Valeurs reçues en pension au jour le jour

-

-

Autres prêts et créances

251 431

4 467

A terme

379 855

273 347

Prêts et comptes à terme

372 890

265 164

Prêts subordonnés et participants

-

-

Valeurs reçues en pension à terme

-

-

Créances rattachées

6 965

8 183

Autres prêts et créances

-

-

Total Brut

922 717

1 175 807

Dépréciation

276

275

Total Net

922 441

1 175 532

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

(en milliers MAD)

Valeur brute

31/12/15

Acquisitions

Cessions ou retraits

31/12/16

Valeur brute

445 516

108 828

-

-

554 344

Amortissement & dépréciation

273 694

47 136

-

-

320 830

Net

171 822

-

-

-

233 514

GOODWILL

(en milliers MAD)

31/12/15

Augmentation

Diminution

Perte de valeur de la période

Reclassement

31/12/16

Valeur brute

179 384

-

-

-

-

179 384

Jibilet (fonds commercial)

2 000

-

-

-

-

2 000

Somical (fonds commercial)

300

-

-

-

-

300

Belle-vue

2 200

-

-

-

-

2 200

Sofac

174 884

-

-

-

-

174 884

Cumul des pertes de valeur

4 500

-

-

-

-

4 500

Jibilet (fonds commercial)

2 000

-

-

-

-

2 000

Somical (fonds commercial)

300

-

-

-

-

300

Belle-vue

2 200

-

-

-

-

2 200

Valeur nette au bilan

174 884

-

-

-

-

174 884

DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

(en milliers MAD)

DEPOTS

Secteur public

Secteur privé

Total 31/12/16

Total 31/12/2015

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

Comptes à vue créditeurs

-

4

5 502 641

10 279 174

15 781 819

13 347 207

Comptes d'épargne

-

-

-

4 411 988

4 411 988

4 155 181

Dépôts à terme

-

424 601

863 600

4 304 062

5 592 263

4 820 731

Autres comptes créditeurs

-

6 456

91 922

1 505 914

1 604 292

1 467 990

Intérêts courus à payer

-

3 974

7 457

63 797

75 228

56 497

Autres dettes envers la clientèle

-

981 505

-

-

981 505

1 227 217

TOTAL

-

1 416 540

6 465 620

20 564 935

28 447 096

25 074 822

PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

(en milliers MAD)

CREANCES

Secteur public

Secteur privé

Total 31/12/16

Total 31/12/15

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

Crédits de trésorerie

-

62 216

2 945 484

106 499

3 114 199

2 560 748

- Comptes à vue débiteurs

-

60 000

1 039 864

31 665

1 131 529

973 128

- Créances commerciales sur le Maroc

-

-

209 525

610

210 135

231 432

- Crédits à l'exportation

-

-

2 291

-

2 291

11 687

- Autres crédits de trésorerie

-

2 216

1 693 804

74 224

1 770 244

1 344 501

Crédits à la consommation

-

-

1

5 350 101

5 350 102

3 270 825

Crédits à l'équipement

-

-

1 916 039

-

1 916 039

1 039 336

Crédits immobiliers

-

-

6 828 358

18 250 654

25 079 012

24 136 406

Autres crédits

-

69 133

3 967

21 024

94 124

1 587 447

Créances acquises par affacturage

-

-

-

-

-

-

Intérêts courus à recevoir

-

8

9 896

16 660

26 564

20 627

Créances en souffrance

-

-

376 653

2 172 780

2 549 433

2 443 684

Dépréciation

-

-

362 135

1 044 601

1 406 736

1 317 811

- Sur base individuelle

-

-

153 539

1 019 701

1 173 240

1 096 231

- Sur base collective

-

-

208 596

24 900

233 496

221 581

Valeurs reçues en pension

-

-

-

-

-

-

Créances subordonnées

-

-

-

-

-

-

Créances issues des opérations de location financement

-

-

-

-

-

-

Créances relatives aux opérations de réassurances et les avances faites aux assurés

-

-

-

-

-

-

Autres créances

-

-

-

3 638

3 638

4 825

TOTAL

-

131 357

11 718 263

24 876 754

36 726 375

33 746 086

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

(en milliers MAD)

DETTES

Etablissements de crédit et assimilés au Maroc

Total 31/12/16

Total 31/12/15

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établis de crédit et assimilés au Maroc

Etablis de crédit à l'étranger

Comptes ordinaires créditeurs

-

23 620

829

9 421

33 869

38 423

Valeurs données en pension

-

-

-

-

-

-

- au jour le jour

-

-

-

-

-

-

- à terme

-

-

-

-

-

-

Emprunts de trésorerie

-

400 000

-

-

400 000

400 000

- au jour le jour

-

-

-

-

-

-

- à terme

-

400 000

-

-

400 000

400 000

Emprunts financiers

-

1 815 708

261 508

3 967

2 081 183

2 296 998

Autres dettes

12 313

71 839

-

2 174

86 325

47 929

Intérêts courus à payer

-

6 470

3 838

-

10 308

13 795

TOTAL

12 313

2 317 637

266 175

15 562

2 611 686

2 797 145

TITRES DE CRÉANCES ÉMIS

(en milliers MAD)

Libelle

31/12/15

Augmentation

Diminution

31/12/16

Titres du marché interbancaire

-

-

-

-

Titres de créances négociables

6 387 500

1 547 000

2 347 100

5 587 400

Intérêts courus non échus

124 278

86 074

116 392

93 960

Emprunts obligataires

1 253 320

-

73 330

1 179 990

Intérêts courus non échus

39 572

35 048

39 572

35 048

Autres dettes représentées par un titre

1 365 834

-

245 691

1 120 144

Intérêts courus non échus

48 412

40 577

48 412

40 577

TOTAL

9 218 916

1 708 699

2 870 496

8 057 118

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2016

ETAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES

COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES (en milliers MAD)

31/12/16

31/12/15

Résultat net

444 265

535 069

Variations d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

702

(1 049)

Ecart de conversion

-

-

Variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente

2 733

(154)

Réévaluation des immobilisations

-

-

Variations de valeur différées des instruments dérivés de couverture

-

-

Impact IAS 19/OCI

(2 031)

(895)

Eléments relatifs aux sociétés mises en équivalence

-

-

Total cumulé

444 966

534 020

Part du groupe

435 221

518 475

Part des minoritaires

9 745

15 546

VALEURS EN CAISSE

(en milliers MAD)

Valeur

31 Décembre 2016

31 Décembre 2015

Actif

Passif

Actif

Passif

Caisse

426 240

-

535 462

-

Banques centrales, CCP

1 159 960

12

1 653 011

12

Total

1 586 200

12

2 188 474

12

IMPÔTS

(en milliers MAD)

31/12/16

31/12/15

Actifs d'impôt différé

10 334

-

Passifs d'impôt différé

85 798

97 758

Position nette

(75 464)

(97 758)

IMMEUBLES DE PLACEMENT

(en milliers MAD)

Valeur brute

Valeur brute au 31/12/2015

Acquisitions

Cessions

Valeur brute au 31/12/2016

Juste valeur au 31/12/2016

Valeur brute

1 133 609

149 464

50 890

1 232 182

1 606 823

Amortissement & Dépréciation

218 505

23 883

3 748

238 640

-

Net

915 104

-

-

993 542

-

ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE

(en milliers MAD)

Valeur brute

Valeur 31/12/2016

Valeur 31/12/2015

Titres à revenus variables

Cotés

428 657

23 635

Non cotés

146 272

537 825

Titres à revenus fixes

Cotés

-

-

Non cotés

-

-

Autres (parts opcm)

119 663

13 741

Total

694 592

575 200

Dont gains et pertes latents

8 403

5 671

Dont provisions pour dépréciation

201 689

201 839

Détail des charges

ENGAGEMENTS SOCIAUX ET AVANTAGES AU PERSONNEL

(en milliers MAD)

31/12/16

31/12/15

Salaires

246 142

233 210

Indemnités diverses

174 252

172 758

Cotisations sociales

107 360

91 162

Autres charges de personnel

9 970

9 026

Total

537 725

506 156

Effectif fin de période

31/12/16

31/12/15

Employés

679

650

Cadres

1 342

1 256

Total

2 021

1 906

Avantages au personnel

Montant (Provisions) au 1er janvier 2015

(145 773)

Dotations de l'exercice / Charges de l'exercice (y compris les reprises de provision)

(15 616)

Reprises pour utilisation / Prestations payées

7 043

Variation de périmètre

-

OCI

(1 421)

Business combination (seulement si significatif)

-

Ecart de conversion

-

Montant (Provisions) au 31 Décembre 2015

(155 378)

Montant (Provisions) au 1er janvier 2016

(155 378)

Dotations de l'exercice / Charges de l'exercice (y compris les reprises de provision)

(13 616)

Reprises pour utilisation / Prestations payées

8 782

OCI

(3 224)

Variation de périmètre

-

Business combination (seulement si significatif)

-

Ecart de conversion

-

Montant (Provisions) au 31 Décembre 2016

(163 436)

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

(en milliers MAD)

Libellé

31/12/15

Impact variation périmètre

Augmentation

Diminution

31/12/16

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

1 288

-

702

253

1 737

Provisions pour affaires sociales

15 114

-

-

503

14 611

Provisions pour autres risques et charges

38 490

-

21 365

5 384

54 472

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

155 378

-

16 840

8 782

163 436

TOTAL

210 270

-

38 908

14 922

234 256

Ventilation des provisions 31/12/15 31/12/16

Court terme

-

-

Long terme

210 270

234 256

TOTAL

210 270

234 256

MARGE D'INTÉRÊT

(en milliers MAD)

Sur opérations avec les établissements de crédits

20 549

26 732

Sur opérations avec la clientèle

2 259 668

2 247 350

Intérêts courus et échus sur actifs financiers disponibles à la vente

5 648

-

Intérêts courus et échus sur actifs financiers détenus jusqu'à échéance

81 536

140 326

Intérêts courus et échus sur instruments de couverture

-

-

Sur opérations de crédit bail

981

1 155

Autres intérêts et produits assimilés

-

-

Produits d'intérêts

2 368 382

2 415 563

Sur opérations avec les établissements de crédits

75 621

83 450

Sur opérations avec la clientèle

396 776

391 969

Actifs financiers disponibles à la vente

35 162

22 911

Actifs financiers détenus jusqu'à échéance

2 476

1 699

Sur dettes représentées par titres

325 731

415 710

Sur dettes subordonnées

52 124

43 351

Intérêts courus et échus sur instruments de couverture

-

-

Sur opérations de crédit bail

-

1 090

Autres intérêts et produits assimilés

-

-

Charges d'intérêts

887 891

960 181

COMMISSIONS NETTES

(en milliers MAD)

31/12/2016

31/12/2015

Produits

charges

Net

Produits

charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédits

-

5 082

(5 082)

-

6 162

(6 162)

Sur opérations avec la clientèle

68 331

-

68 331

29 113

-

29 113

Sur opérations sur titres

267

-

267

402

-

402

Sur opération de change

5 548

-

5 548

4 468

-

4 468

Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors bilan

-

-

-

-

-

-

Prestations de services bancaires et financiers

214 671

8 511

206 161

181 802

14 149

167 653

- Produits nets de gestions d'OPCM

8 844

-

8 844

7 559

-

7 559

- Produits nets sur moyens de paiement

80 441

-

80 441

69 345

-

69 345

- Autres

125 387

8 511

116 876

104 898

14 149

90 749

Produits nets des commissions

288 817

13 593

275 225

215 785

20 311

195 474

ENGAGEMENTS SOCIAUX ET AVANTAGES AU PERSONNEL

(en milliers MAD)

Indemnités de départ à la retraite

Autres avantages sociaux accordés postérieurement à l'emploi

31-déc-16

31-déc-15

31-déc-16

31-déc-15

Engagement net

58 976

52 883

104 460

102 494

Limitation de l'actif de retraite

-

-

-

-

Coûts des services passés non reconnus

-

-

-

-

Gains/Pertes actuariels non reconnus

-

-

-

-

Actif/Provision net figurant au bilan

58 976

52 883

104 460

102 494

Sensibilité de l'engagement par rapport au taux d'actualisation

Indemnités de départ à la retraite

Autres avantages sociaux accordés postérieurement à l'emploi

31-déc-16

31-déc-15

31-déc-16

31-déc-15

Sensibilité de l'engagement

-7%

-8%

-5%

-6%

Sensibilité du coût des services

-10%

-13%

-8%

-8%

Sensibilité de la charge d'intérêt (taux d'actualisation)

10%

8%

14%

14%

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2016

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

(en milliers MAD)

ENGAGEMENTS

31/12/16

31/12/15

Engagements de financements et de garantie donnés

5 248 836

6 155 186

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

152 455

151 772

- Crédits documentaires import

-

-

- Acceptations ou engagements de payer

-

-

- Ouvertures de crédit confirmés

152 455

151 772

- Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

- Engagements irrévoquables de crédit-bail

-

-

- Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

3 977 269

4 440 229

- Crédits documentaires import

173 382

485 932

- Acceptations ou engagements de payer

52 345

40 393

- Ouvertures de crédit confirmés

3 425 150

3 679 519

- Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

- Engagements irrévoquables de crédit-bail

5 733

19 593

- Autres engagements de financement donnés

320 659

214 792

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

824

834

- Crédits documentaires export confirmés

824

834

- Acceptations ou engagements de payer

-

-

- Garanties de crédits données

-

-

- Autres cautions, avals et garanties donnés

-

-

- Engagements en souffrance

-

-

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

1 118 288

1 562 351

- Garanties de crédits données

513 473

1 102 587

- Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

377 209

261 439

- Autres cautions et garanties données

218 784

189 449

- Engagements en souffrance

8 822

8 876

Engagements de financements et de garantie reçus

5 959 990

6 115 499

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

550 000

- Ouvertures de crédit confirmés

-

-

- Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

- Autres engagements de financement reçus

-

550 000

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

- Garanties de crédits

-

-

- Autres garanties reçues

-

-

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

5 959 990

5 565 499

- Garanties de crédits

5 959 990

5 565 499

- Autres garanties reçues

-

-

COÛT DU RISQUE

(en milliers MAD)

31/12/16

31/12/15

Dotations aux provisions

411 843

333 695

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

403 674

328 938

Provisions pour dépréciation des titres AFS

-

-

Provisions pour risques et charges

8 169

4 757

Reprise de provisions

311 244

296 118

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

308 137

275 829

Provisions pour dépréciation des titres AFS

-

-

Provisions pour risques et charges

3 107

20 289

Variation des provisions

100 599

37 577

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

85 169

56 264

Récupérations sur prêts et créances amorties

[69 626]

[54 975]

Autres pertes

-

-

Coût du risque

116 142

38 866

VARIATIONS DE VALEUR DES ÉCARTS D'ACQUISITION

(en milliers MAD)

31/12/16

31/12/15

Dépréciation des écarts d'acquisition actifs

-

-

Ecart d'acquisition négatifs

-

-

Variations de valeur des écarts d'acquisition

-

-

ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

(en milliers MAD)

Valeur brute

Valeur 31/12/2016

Valeur 31/12/2015

Créances sur les établissements de crédit

-

-

-

Créances sur la clientèle

-

-

-

Actif représentatifs de contrats en unités de comptes

-

-

-

Valeurs reçues en pension

-

-

-

Effets publics et valeurs assimilées

-

-

-

Obligations, Bons du Trésor et autres titres à revenus fixes

1 161 522

1 161 522

-

Titres Cotés

-

-

-

Titres Non cotés

1 161 522

-

-

Actions et Autres Titres à revenus variables

-

-

-

Titres Cotés

-

-

-

Titres Non cotés

-

-

-

Instruments dérivés

-

-

-

Créances rattachées

-

-

-

Juste Valeur au Bilan

1 161 522

-

-

PRODUITS ET CHARGES NETS DES AUTRES ACTIVITÉS

(en milliers MAD)

31/12/16

31/12/15

produits de la promotion immobilière

-

-

produits de l'activité hôtelière

8 098

10 090

Produits sur opération de location simple

-

-

charges de l'activité hôtelière

[9]

[2 101]

variations de juste valeur des immeuble de placement

-

-

Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrat d'assurance

-

-

Dotations & Reprises sur immeubles de placement

[17 589]

[12 696]

variation des provisions techniques des contrats d'assurances

-

-

Autres produits

532 565

561 169

Autres charges

[457 186]

[430 069]

Produits et Charges des autres activités

65 878

126 393

DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS DES IMMOBILISATIONS CORPORALES ET INCORPORALES

(en milliers MAD)

31/12/16

31/12/15

Dotations aux amortissements des Immobilisations corporelles et incorporelles

[120 692]

[111 325]

Dotations aux dépréciations des Immobilisations corporelles et incorporelles

-

-

Total

[120 692]

[111 325]

GAINS OU PERTES NETS SUR AUTRES ACTIFS

(en milliers MAD)

31/12/16

31/12/15

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

7 669

85 547

Plus-values de cession

8 160

93 390

Moins-values de cession

[490]

[7 843]

Titres de capitaux propres consolidés

-

-

Plus-values de cession

-

-

Moins-values de cession

-

-

Gains ou pertes sur autres actifs

22 651

41 753

Gains ou pertes nets sur autres actifs

30 321

127 300

IMPÔT SUR LES RÉSULTATS

(en milliers MAD)

31/12/16

31/12/15

Charge d'impôts exigibles

273 554

301 377

Charge d'impôts différés

[25 559]

3 036

Charge d'impôts de la période

247 995

304 413

Résultat avant impôts, dépréciations sur écarts d'acquisition et résultats des sociétés MEE

665 967

813 440

Taux d'impôt théorique

37%

37%

Impôt théorique

246 408

300 973

Ecart taux mère/filiales

[196]

[1 962]

Effet différences permanentes

1 783

5 403

Retraitement de la plus value de cession des titres consolidés

-

-

Effet des autres éléments

-

-

Charge effective d'impôts

247 995

304 413

RÉSULTAT PAR ACTION DE BASE ET DILUÉ

(en milliers MAD)

31/12/16

31/12/15

Résultat net part du Groupe

434 519

519 523

Nombre d'actions ordinaires émises

26 608 085

26 608 085

Résultat par action de base et dilué en DH

16,3

19,5

PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES MISES EN ÉQUIVALENCE

(en milliers MAD)

Entreprises associées

Valeur de mise en équivalence

Résultat

Total bilan

Produit des activités ordinaires

Quote part dans le résultat

Maghreb Titrisation

3 582

4 725

24 348

18 659

1 150

Maroc Leasing

589 894

73 924

11 206 228

3 337 918

25 143

Total

593 476

78 649

11 230 576

3 356 578

26 292

GAINS OU PERTES NETS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

(en milliers MAD)

31/12/16

31/12/15

Dividendes reçus

-

-

Plus ou moins values réalisées sur cession actifs/passif à la juste valeur par le résultat

6 682

-

Plus ou moins values latentes sur actifs/passif à la juste valeur par le résultat

-

-

Solde des relations de couverture des instruments dérivés ne répondant plus aux conditions de la comptabilité de couverture

-

-

Variation de juste valeur des instruments dérivés

-

-

Inefficacité des couverture à la juste valeur

-

-

Inefficacité des couverture de flux de trésorerie

5

19

Gains ou pertes sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

6 687

19

FidaroC Grant Thornton logo

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca

Maroc

COOPERS AUDIT

83, Avenue Hassan II

20 100 Casablanca

Maroc

Aux Actionnaires du

CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER (CIH)

187, avenue Hassan II - Casablanca

RESUME DU RAPPORT D'AUDIT SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2016

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints du Crédit Immobilier et Hôtelier et ses filiales (Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier), comprenant le bilan au 31 décembre 2016, ainsi que le compte de résultat, l'état du résultat global, l'état des variations des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers font ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 5 141 217 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 444 265.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc.

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation au 31 décembre 2016, ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux normes et principes comptables décrits dans l'état des informations complémentaires consolidé.

Casablanca, le 23 février 2017

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

Faïçal MEKOUAR

Associé

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre du Réseau Grant Thornton

International (52)

47, Rue Ben Aïdellah - Casablanca

Tél: 0522 64 46 00 - Fax: 05 22 22 66 70

COOPERS AUDIT

COOPERS AUDIT MAROC

Siège: 83 Avenue Hassan II

CASABLANCA

Bureau: 50 - 52, Bd Abdellatif Benkadour

CASABLANCA

Abdelaziz ALMECHATTI

Associé

Tel 0522 42 11 90 - Fax 0522 27 47 34

COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2016

Etat A1 : Etat des principales méthodes d'évaluation appliquées

Les comptes sociaux du CIH relatifs à l'exercice arrêté au 31 décembre 2016 ont été établis conformément aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit (PCEC).

PRINCIPES COMPTABLES ET METHODES D'EVALUATION

PRINCIPES GENERAUX :

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

La présentation des états de synthèse du Crédit Immobilier et Hôtelier est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

CREANCES ET ENGAGEMENTS PAR SIGNATURE :

Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale et leur objet économique :

Créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit ;

Créances de trésorerie, crédits à l'équipement, crédit à la consommation crédits immobiliers et autre crédits pour la clientèle.

Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondant à des engagements de financement et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. Les valeurs et suretés reçues en couverture des opérations de crédit réalisées avec la clientèle sont comptabilisées, au même titre que les garanties reçues des fonds et institutions marocaines de garantie des crédits en hors bilan.

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance :

Les créances en souffrance sont comptabilisées conformément à la réglementation en vigueur. Le poste « autres crédits » englobe les créances en souffrance déduction faite des provisions et des agios réservés.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

Les créances en souffrance sont, selon les degrés de risque prévus à la circulaire de Bank Al Maghreb, classés en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises.

Les créances en souffrance sont, après déduction des agios réservés et des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

20% pour les créances pré-douteuses,

50% pour les créances douteuses ;

100% pour les créances compromises.

Les estimations des garanties sont effectuées pour l'essentiel en interne par les services de la Banque compte tenu de son expertise en la matière. La banque recourt de plus en plus aux rapports des expertises judiciaires et de manière ponctuelle à des experts indépendants pour l'évaluation de certains gages importants en valeur. Il est à noter que le CIH retient la valeur la plus faible lorsqu'il dispose de plusieurs estimations (estimations internes/externes/Judiciaires).

Les créances en souffrance sont réinscrites en encours sain quand les règlements reprennent de façon régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles d'origine.

Dès leur déclassement, les créances en souffrance donnent lieu à la constatation d'agios réservés.

Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées à l'occasion d'accords transactionnels pour solde de tout compte ou à l'issue de procédures judiciaires.

Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance enregistrent une évolution favorable (remboursement total ou partiel, restructuration, apurement...) leur permettant de redevenir saines.

Les dotations et reprises des provisions pour dépréciation des créances, de même que les charges couvertes par ces provisions figurent au compte de résultat parmi les éléments relatifs au coût du risque.

Les provisions constituées au titre des créances ayant fait l'objet de restructuration, ne sont reprises qu'à l'expiration du délai d'observation de six mois après la date d'échéance du premier règlement convenu.

PORTEFEUILLE DE TITRES :

Les opérations sur titres sont comptabilisées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

Les titres de transaction sont classés d'une part en fonction de leur nature et en fonction de l'intention et la durée de détention (titre de transaction, de placement, d'investissement ou de participation).

Les titres de transaction sont comptabilisés à leur prix d'acquisition, frais de transaction exclus et, le cas échéant, coupon couru inclus. Les frais de transaction sont directement constatés en résultat. Les titres cédés sont évalués suivant ces mêmes règles

A leur date d'achat, les titres de placement et d'investissement sont inscrits au bilan à leur prix d'acquisition, frais et coupon inclus.

Les primes et décotes sur titres de placement et d'investissement correspondent à la différence éventuelle entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement des titres à revenu fixe. Elles sont l'objet d'un étalement sur la durée de vie résiduelle des titres. L'étalement est pratiqué selon la méthode actuarielle pour les bons du Trésor.

Les titres sont évalués au prix de marché du jour le plus récent. Le solde global des différences, résultant des variations de prix de marché, est porté au compte de produits et charges.

Les titres de placements sont évalués par référence au prix du marché du jour le plus récent, Les moins-values latentes sont constatées par voie de provision, tandis que les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.

A leur date d'achat, les titres de participation sont comptabilisés au bilan à leur prix d'acquisition.

Les plus et moins-values de cessions sur titres de participation sont enregistrées pour le montant net de l'opération de cession en « plus values ou moins values de cession sur actifs immobilisés » et en aval du résultat brut d'exploitation.

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Les immobilisations d'exploitation sont inscrites à leur coût d'acquisition. Elles sont amorties selon la méthode linéaire. Par ailleurs, les immobilisations hors exploitation ne sont pas amorties mais font l'objet le cas échéant de provisionnement en fonction des conclusions des rapports d'expertise externe réalisés chaque année pour un certain nombre de gages et des informations disponibles à la date de l'arrêté comptable.

DETTES A VUE ET A TERME

Les dettes envers les établissements de crédit et assimilées ainsi que sur la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

Dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit ;

Comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

LES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

Ce poste abrite les provisions qui permettent de constater l'existence de pertes et charges dont la réalisation est probable mais l'évaluation incertaine, ou qui ne font pas face à la dépréciation d'un actif identifié.

Ces provisions comprennent au 31/12/2016 une provision pour risques généraux d'un montant de 208,6 millions de Dirhams constituée en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non avérés.

PRISE EN COMPTE DES INTERETS ET COMMISSIONS DANS LE COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachés les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Commissions

Les produits et charges qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

BILAN

Libellé

DEC-16

DEC-15

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

1 583 420

2 184 829

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

1 217 428

1 416 141

- A vue

422 388

608 882

- A terme

795 040

807 259

Créances sur la clientèle

30 683 215

28 000 631

- Crédits de trésorerie et à la consommation

4 009 973

3 376 504

- Crédits à l'équipement

1 955 198

1 105 434

- Crédits immobiliers

23 721 172

22 632 946

- Autres crédits

996 871

885 747

Créances acquises par affacturage

-

-

Titres de transaction et de placement

1 523 325

296 582

- Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 131 945

-0

- Autres titres de créance

29 577

-

- Titres de propriété

361 803

296 582

Autres actifs

948 658

766 771

Titres d'investissement

2 480 637

3 217 955

- Bons du Trésor et valeurs assimilées

2 480 637

3 217 955

- Autres titres de créance

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

1 637 136

1 475 396

Créances subordonnées

130 019

130 019

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Immobilisations incorporelles

222 346

201 312

Immobilisations corporelles

1 820 623

1 592 315

Total de l'actif

42 246 807

39 281 952

[en milliers MAD]

Libellé

DEC-16

DEC-15

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

833 964

897 169

- A vue

161 180

159 996

- A terme

672 785

737 173

Dépôts de la clientèle

26 517 766

22 959 410

- Comptes à vue créditeurs

15 950 535

13 407 865

- Comptes d'épargne

4 411 988

4 155 180

- Dépôts à terme

5 667 492

4 877 229

- Autres comptes créditeurs

487 751

519 135

Titres de créance émis

7 113 223

8 558 530

- Titres de créance négociables

4 737 465

5 851 392

- Emprunts obligataires

1 215 038

1 292 892

- Autres titres de créance émis

1 160 720

1 414 246

Autres passifs

966 216

1 162 788

Provisions pour risques et charges

292 123

260 840

Dettes subordonnées

2 044 179

1 043 331

Réserves et primes liées au capital

950 675

927 125

Capital

2 660 809

2 660 809

- Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

415 887

340 939

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

451 964

471 013

Total du passif

42 246 807

39 281 952

COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2016

HORS BILAN

(en milliers MAD)

Libellé

DEC-16

DEC-15

ENGAGEMENTS DONNES

5 234 282

6 126 717

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

152 455

151 772

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

3 971 536

4 420 636

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

824

834

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

1 109 466

1 553 475

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

-

ENGAGEMENTS RECUS

5 959 990

5 563 135

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

5 959 990

5 563 135

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

-

ETAT DES SOLDES DE GESTION

(en milliers MAD)

Libellé

DEC-16

DEC-15

+ Intérêts et produits assimilés

1 878 442

1 925 577

- Intérêts et charges assimilées

696 985

768 219

MARGE D'INTERET

1 181 457

1 157 358

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

-

-

+ Commissions perçues

224 232

191 034

- Commissions servies

9 616

7 675

Marge sur commissions

214 616

183 359

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

6 609

-

+ Résultat des opérations sur titres de placement

-1 411

-226

+ Résultat des opérations de change

25 342

21 244

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

-

-

Résultat des opérations de marché

30 540

21 019

+ Divers autres produits bancaires

138 535

140 273

- Diverses autres charges bancaires

48 003

40 433

PRODUIT NET BANCAIRE

1 517 146

1 461 576

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

2 974

-221

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

28 129

126 919

- Autres charges d'exploitation non bancaire

359

5 361

- Charges générales d'exploitation

927 061

875 201

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

620 830

707 712

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrir

68 414

38 841

+ Autres dotations nettes de reprises aux provisions

-29 969

-1 519

RESULTAT COURANT

659 274

745 034

RESULTAT NON COURANT

9 529

-13 250

- Impôts sur les résultats

216 839

260 772

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

451 964

471 013

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

DEC-16

DEC-15

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

451 964

471 013

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

116 608

106 478

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

-

221

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

30 078

31 559

+ Dotations aux provisions réglementées

-

-

+ Dotations non courantes

-

-

- Reprises de provisions

36 819

12 942

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

8 063

93 390

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

359

5 361

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

2 830

-

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

551 297

508 300

- Bénéfices distribués

372 513

425 729

AUTOFINANCEMENT

178 783

82 570

EFFECTIFS

EFFECTIFS ( En Nombre )

31/12/16

31/12/15

Effectifs rémunérés

-

-

-

Effectifs utilisés

-

-

-

Effectifs équivalent plein temps

1716

1629

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

542

509

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

1174

1120

Cadres (équivalent plein temps)

1270

1190

Employés ( équivalent plein temps)

446

439

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

(en milliers MAD)

Libellé

DEC-16

DEC-15

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

2 292 595

2 280 886

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

24 790

31 168

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

1 762 055

1 755 764

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

91 598

138 646

Produits sur titres de propriété

121 512

124 274

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Commissions sur prestations de service

218 685

186 566

Autres produits bancaires

73 956

44 469

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

775 448

819 310

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

41 912

92 025

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

329 342

260 484

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

325 731

415 710

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Autres charges bancaires

78 463

51 091

PRODUIT NET BANCAIRE

1 517 146

1 461 576

Produits d'exploitation non bancaire

30 959

126 919

Charges d'exploitation non bancaire

359

5 361

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

927 061

875 201

Charges de personnel

471 959

445 442

Impôts et taxes

24 932

24 382

Charges externes

290 359

275 447

Autres charges générales d'exploitation

23 203

23 452

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

116 608

106 478

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

295 531

235 458

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

187 449

197 198

Pertes sur créances irrécouvrables

37 093

3 984

Autres dotations aux provisions

70 989

34 276

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

334 119

272 559

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

231 876

191 423

Récupérations sur créances amorties

61 079

48 599

Autres reprises de provisions

41 164

32 536

RESULTAT COURANT

659 274

745 034

Produits non courants

22 587

41 753

Charges non courantes

13 057

55 003

RESULTAT AVANT IMPOTS

668 804

731 784

Impôts sur les résultats

216 839

260 772

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

451 964

471 013

ETAT DES DEROGATIONS AU 31/12/2016

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I - Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II - Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III - Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES AU 31/12/2016

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I - Changements affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II - Changements affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

ETATS NEANTS

Code Etat

APPELATION

B08

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

B15

SUBVENTIONS, FONDS PUBLICS AFFECTES ET FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

B19

ENGAGEMENTS SUR TITRES

PASSIF EVENTUEL

ÉVOLUTION DES PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

(en milliers MAD)

2ème SEMESTRE 2016

1er SEMESTRE 2016

2ème SEMESTRE 2015

1 151 440

1 141 255

1 107 645

COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2016

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

DU 01 JANVIER 2015 AU 31 Décembre 2016

(en milliers MAD)

DEC-16

DEC-15

Produits d'exploitation bancaire perçus

2 226 208

2 220 904

Récupérations sur créances amorties

61 079

48 599

Produits d'exploitation non bancaire perçus

42 652

75 281

Charges d'exploitation bancaire versées

-812 385

-821 684

Charges d'exploitation non bancaire versées

-13 057

-55 003

Charges générales d'exploitation versées

-810 453

-768 722

Impôts sur les résultats versés

-216 839

-260 772

Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

477 205

438 604

Variation de :

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

198 711

-152 121

Créances sur la clientèle

-2 650 513

-1 016 518

Titres de transaction et de placement

-1 226 511

198 101

Autres actifs

-169 080

-43 667

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

-63 205

-1 256 299

Dépôts de la clientèle

3 558 356

2 931 970

Titres de créance émis

-1 445 307

-1 062 616

Autres passifs

-196 572

122 771

Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

-1 994 119

-278 378

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION

-1 516 914

160 227

Produit des cessions d'immobilisations financières

2 758 258

713 762

Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

57 254

131 339

Acquisition d'immobilisations financières

-2 183 536

-1 169 215

Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

-410 804

-417 771

Intérêts perçus

-

-

Dividendes perçus

66 000

59 827

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

287 172

-682 058

Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

-

-

Emission de dettes subordonnées

1 000 847

1 043 331

Emission d'actions

-

-

Remboursement des capitaux propres et assimilés

-

-

Intérêts versés

-

-

Dividendes versés

-372 513

-425 729

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

628 334

617 602

VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE

-601 408

95 770

TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

2 184 829

2 089 058

TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

1 583 420

2 184 829

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION

ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

PAR CATEGORIE D'EMETTEUR AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

TITRES

Etablissements de crédit et assimilés

Emetteurs publics

Emetteurs privés financiers

non financiers

Total 31/12/16

Total 31/12/15

TITRES COTES

1 316

-

-

1 331

2 647

2 416

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES

-

-

-

-

-

-

OBLIGATIONS

-

-

-

-

-

-

AUTRES TITRES DE CREANCE

-

-

-

-

-

-

TITRES DE PROPRIETE

1 316

-

-

1 331

2 647

2 416

TITRES NON COTES

-

3 616 221

344 244

-

3 960 465

3 399 673

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES

-

3 586 644

-

-

3 586 644

3 123 592

OBLIGATIONS

-

-

-

-

-

-

AUTRES TITRES DE CREANCE

-

29 577

-

-

29 577

-

TITRES DE PROPRIETE

-

-

344 244

-

344 244

276 081

ICNE

-

25 938

14 913

-

40 850

112 448

TOTAL

1 316

3 642 159

359 156

1 331

4 003 962

3 514 537

RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS DES TROIS

DERNIERS EXERCICES AU 31-12-2016

(en milliers MAD)

2016

2015

2014

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES

4 479 335

4 399 884

4 354 601

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

1 - Produit net bancaire

1 517 146

1 461 576

1 461 575

2 - Résultat avant impôts

668 804

731 784

719 245

3 - Impôts sur les résultats

216 839

260 772

249 107

4 - Bénéfices distribués

372 513

425 729

399 121

5 - Résultats non distribués ( mis en réserve ou en instance d'affectation)

415 887

340 939

320 037

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

16,99

17,70

17,67

Bénéfice distribué par action ou part sociale

14

16

15

PERSONNEL

Montants des rémunérations brutes de l'exercice

471 959

445 442

430 039

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

CREANCES SUR LA CLIENTELE AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

CREANCES

Secteur public

Secteur privé

Total 31/12/16

Total 31/12/15

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

CREDITS DE TRESORERIE

-

2 216

3 019 599

160 842

3 182 657

2 615 210

- Comptes à vue débiteurs

-

-

1 046 211

86 008

1 132 219

973 128

- Créances commerciales sur le Maroc

-

-

209 525

610

210 135

231 432

- Crédits à l'exportation

-

-

2 291

-

2 291

11 687

- Autres crédits de trésorerie

-

2 216

1 761 572

74 224

1 838 012

1 398 963

CREDITS A LA CONSOMMATION

-

-

-

820 192

820 192

755 041

CREDITS A L'EQUIPEMENT

-

-

1 948 185

-

1 948 185

1 104 063

CREDITS IMMOBILIERS

-

-

6 036 807

17 679 771

23 716 578

22 628 971

AUTRES CREDITS

-

69 124

3 967

2 818

75 910

105 874

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

-

-

-

-

-

-

INTERETS COURUS A RECEVOIR

-

8

15 177

3 554

18 739

11 605

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

-

206 673

714 280

920 954

779 867

- Créances pré-douteuses

-

-

35 130

254 858

289 987

189 894

- Créances douteuses

-

-

19 843

124 117

143 960

93 574

- Créances compromises

-

-

151 700

335 306

487 006

496 399

TOTAL

-

71 349

11 230 409

19 381 457

30 683 215

28 000 631

VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT

ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

1 161 522

1 161 522

1 126 500

-

-

-

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES

1 131 945

1 131 945

1 097 200

-

-

-

OBLIGATIONS

-

-

-

-

-

-

AUTRES TITRES DE CREANCE

29 577

29 577

29 300

-

-

-

TITRES DE PROPRIETE

-

-

-

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

351 016

361 052

-

-

-

4 126

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES

-

-

-

-

-

-

OBLIGATIONS

-

-

-

-

-

-

AUTRES TITRES DE CREANCE

-

-

-

-

-

-

TITRES DE PROPRIETE

351 016

356 807

-

9 767

4 126

4 126

TITRES D'INVESTISSEMENT

2 445 298

2 513 986

2 425 600

-

-

-

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES

2 445 298

2 513 986

2 425 600

-

-

-

OBLIGATIONS

-

-

-

-

-

-

AUTRES TITRES DE CREANCE

-

-

-

-

-

-

ETAT DES CREANCES

EN SOUFFRANCES ET DES PROVISIONS

(en milliers MAD)

Rubrique

31/12/16

31/12/15

Créance en souffrance

Provisions

Créance en souffrance

Provisions

Créances pré-douteuses

312 593

22 606

204 573

14 679

Créances douteuses

189 625

45 665

123 826

30 252

Créances compromises

1 586 112

1 099 106

1 650 939

1 154 536

TOTAL

2 088 330

1 167 377

1 979 337

1 199 467

COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2016

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

Immobilisations

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut au début de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Cumul

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotations au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

362 050

58 726

0

420 776

160 738

37 692

0

198 430

222 346

- Droit au bail

70 458

1 100

0

71 558

100

0

0

100

71 458

- Immobilisations en recherche et développement

0

0

0

0

0

0

0

0

0

- Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

287 092

57 626

0

344 718

156 138

37 692

0

193 830

150 888

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

4 500

0

0

4 500

4 500

0

0

4 500

0

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

1 580 127

67 092

152 384

1 494 834

1 000 444

71 012

148 434

923 022

571 812

- IMMEUBLES D'EXPLOITATION

585 806

27 873

3 500

610 179

264 016

19 883

35

283 864

326 316

. Terrain d'exploitation

13 272

8 000

0

21 272

0

0

0

0

21 272

. Immeubles d'exploitation. Bureaux

570 011

19 873

3 500

586 384

262 052

19 782

35

281 799

304 585

. Immeubles d'exploitation. Logements de fonction

2 523

0

0

2 523

1 964

101

0

2 065

458

- MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

488 928

15 141

147 984

356 085

423 611

18 669

147 629

294 651

61 434

. Mobilier de bureau d'exploitation

77 846

1 733

17 132

62 447

58 389

3 647

16 811

45 225

17 222

. Matériel de bureau d'exploitation

55 532

1 615

15 311

41 836

46 771

1 776

15 299

33 249

8 588

. Matériel Informatique

338 669

9 161

112 160

235 670

304 250

12 126

112 139

204 237

31 433

. Matériel roulant rattaché à l'exploitation

6 882

0

1 805

5 077

6 074

287

1 805

4 556

521

. Autres matériels d'exploitation

9 999

2 632

1 576

11 055

8 127

833

1 576

7 384

3 671

- AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

505 392

24 078

901

528 569

312 817

32 660

770

344 507

184 062

- IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

1 157 707

292 627

51 179

1 399 155

148 069

7 904

2 634

153 338

1 245 817

. Terrains hors exploitation

451 981

134 847

22 200

564 628

11 300

0

0

11 300

553 328

. Immeubles hors exploitation

633 986

121 725

27 200

728 511

111 546

5 041

865

115 722

612 789

. Mobilier et matériel hors exploitation

22 098

1 125

1 776

21 446

15 719

1 643

1 768

15 593

5 853

. Autres immobilisations corporelles hors exploitation

49 643

34 930

3

84 570

9 504

1 220

1

10 723

73 847

- ECART DE FUSION ACTIF

2 994

0

0

2 994

0

0

0

0

2 994

T O T A L

3 102 878

418 445

203 564

3 317 759

1 309 251

116 608

151 068

1 274 790

2 042 969

DEPOTS DE LA CLIENTELE AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

DEPOTS

Secteur public

Secteur privé

Total 31/12/16

Total 31/12/15

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

COMPTE A VUE CREDITEURS

-

4

5 671 358

10 279 173

15 950 535

13 407 865

COMPTE D'EPARGNE

-

-

-

4 411 988

4 411 988

4 155 181

DEPOTS A TERME

-

424 601

863 600

4 304 062

5 592 263

4 820 731

AUTRES COMPTES CREDITEURS

-

6 456

91 922

389 373

487 751

519 136

INTERETS COURUS A PAYER

-

3 974

7 457

63 797

75 228

56 498

TOTAL

-

435 035

6 634 337

19 448 393

26 517 765

22 959 411

DÉTERMINATION DU RÉSULTAT COURANT APRÈS IMPOTS AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

I. DETERMINATION DU RESULTAT

MONTANT

Résultat courant d'après le compte de produits et charges

659 274

Réintégrations fiscales sur opérations courantes

(+)

31 527

Déductions fiscales sur opérations courantes

(-)

114 278

Résultat courant théoriquement imposable

(=)

576 523

Impôt théorique sur résultat courant

(-)

213 314

Résultat courant après impôts

(=)

445 961

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Néant

TABLEAU DES PLUS ET MOINS VALUES /

CESSIONS DES IMMOBILISATIONS AU 31/12/2016

(en milliers MAD)

Immobilisation

valeur comptable brute

Cumul des amortissements et/ou des provisions pour dépréciation

Valeur comptable nette

Produit de la cession

Plus-value de cession

Moins-value de cession

Immobilisation corporelles hors exploitation

180 063

149 104

30 959

38 323

7 723

359

Immobilisation incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

Immobilisation corporelles d'exploitation

1 071

1 071

0

340

340

-

Immobilisation incorporelles d'exploitation

-

-

-

-

-

-

TOTAL

181 133

150 175

30 959

38 663

8 063

359

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS

DE CREDIT ET ASSIMILES AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

DETTES

Etablissements de crédit et assimilés au Maroc

Total 31/12/16

Total 31/12/15

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

COMPTE ORDINAIRES CREDITEURS

-

-

65 433

9 421

74 854

112 067

VALEURS DONNEES EN PENSION

-

-

-

-

-

-

- au jour le jour

-

-

-

-

-

-

- à terme

-

-

-

-

-

-

EMPRUNTS DE TRESORERIE

-

400 000

-

-

400 000

400 000

- au jour le jour

-

-

-

-

-

-

- à terme

-

400 000

-

-

400 000

400 000

EMPRUNTS FINANCIERS

-

-

261 508

3 967

265 475

327 457

AUTRES DETTES

12 313

71 839

-

2 174

86 325

47 929

INTERETS COURUS A PAYER

-

3 472

3 838

-

7 310

9 716

TOTAL

12 313

475 311

330 779

15 562

833 964

897 169

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS

DE CREDIT ET ASSIMILES AU 31/12/2016

(en milliers MAD)

CREANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor public et Services des chèques postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/16

Total 31/12/15

COMPTE ORDINAIRES DEBITEURS

1 157 721

1 026

67 545

182 530

1 408 822

1 991 655

VALEURS RECUES EN PENSION

-

-

-

-

-

-

- au jour le jour

-

-

-

-

-

-

- à terme

-

-

-

-

-

-

PRETS DE TRESORERIE

-

544 293

-

-

544 293

980 824

- au jour le jour

-

171 403

-

-

171 403

715 660

- à terme

-

372 890

-

-

372 890

265 164

PRETS FINANCIERS

-

-

422 129

-

422 129

90 959

AUTRES CREANCES

-

-

-

-

-

3 800

INTERETS COURUS A RECEVOIR

-

38

-

-

38

645

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

-

2

-

2

4

TOTAL

1 157 721

545 357

489 674

182 530

2 375 284

3 067 887

COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2016

DETAIL DES AUTRES ACTIFS AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

RUBRIQUE

MONTANT

Instruments optionnels

-

Opérations diverses sur titres(débiteur)

703

Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs

-

Autres comptes de règlement relatif aux opérations sur titres

703

Débiteurs divers

758 638

- Sommes dues par l'Etat

739 394

- Sommes dues par les organismes de prévoyance

-

- Sommes diverses dues par le personnel

910

- Comptes clients de prestations non bancaire

-

- Divers autres débiteurs

18 334

Valeurs et emplois divers

693

- Valeurs et emplois divers

693

Comptes d'ajustement de hors bilan(débiteur)

2 222

Comptes d'écart sur devises et titres(débiteur)

-

Pertes potentielles sur opérations de couverture non dénouées

-

Pertes à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

33 156

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (débiteur)

-

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

105 979

- Produits à recevoir

92 150

- Charges constatées d'avance

13 829

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

39 194

Créances en souffrance sur opérations diverses

83 913

Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses

-75 839

TOTAL

948 659

DETAIL DES AUTRES PASSIFS AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

RUBRIQUE

MONTANT

Instruments optionnels vendus

-

Comptes de règlement d'Opérations sur titres

36 568

Dettes sur titres

-

Versement à effectuer sur titres non libérés

-

Provisions pour service financier aux émetteurs

-

Sommes réglées par la clientèle à reverser aux émetteurs

-

Créditeurs divers

612 410

- Sommes dues à l'Etat

516 745

- Sommes dues aux organismes de prévoyance

16 346

- Sommes diverses dues aux actionnaires et associés.

234

- Sommes dues au personnel

11 866

- Fournisseurs de biens et service

18 844

- Divers autres Créditeurs

48 375

Comptes d'ajustement de hors bilan

10 892

Comptes d'écart sur devises et titres

-

Gains potentiels sur opérations de couverture non dénouées

-

Gains à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (créditeur)

913

Charges à payer et produits constatés d'avance

163 151

- Charges à payer

162 004

- Produits constatés d'avance

1 148

Comptes transitoires ou d'attente créditeurs

142 282

TOTAL

966 216

PROVISIONS AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

PROVISIONS

Encours 31/12/15

Dotations

Reprises

Encours 31/12/16

PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR:

1 566 739

186 902

233 019

1 520 622

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

19

2

-

21

Créances sur la clientèle

1 199 446

186 489

218 559

1 167 376

Titres de placement et d'investissement

4 357

156

387

4 126

Titres de participation et emplois assimilés

201 869

-

144

201 725

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

-

-

Autres actifs

161 048

257

13 929

147 376

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

260 839

71 691

40 408

292 122

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

1 290

702

253

1 739

Provisions pour risques de change

-

-

-

-

Provisions pour risques généraux

227 926

30 078

35 810

222 194

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

-

-

-

-

Provisions pour autres risques et charges

31 624

40 911

4 345

68 190

Provisions réglementées

-

-

-

-

TOTAL GENERAL

1 827 578

258 593

273 427

1 812 745

CAPITAUX PROPRES AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/15

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 31/12/16

Ecart de réévaluation

-

-

-

-

Réserves et primes liées au capital

927 125

23 551

-

950 676

Réserves légales

142 933

23 551

-

166 484

Autres réserves (*)

-

-

-

-

Primes d'émission, de fusion et d'apport

784 192

-

-

784 192

Capital

2 660 809

-

-

2 660 809

Capital appelé

2 660 809

-

-

2 660 809

Capital non appelé

-

-

-

-

Certificats d'investissement

-

-

-

-

Fonds de dotations

-

-

-

-

Actionnaires. Capital non versé

-

-

-

-

Report à nouveau (+/-)

340 939

-340 939

415 887

415 887

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

471 013

-471 013

451 964

451 964

TOTAL GENERAL

4 399 885

-788 400

867 852

4 479 336

REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL AU 31 DECEMBRE 2016

Capital Social:

Nombre d'actions ou de parts sociales :

26 608 085

Valeur nominale de l'action ou de la part sociale: 100,00 DH

Nom et prénom ou dénomination sociale

Adresse personnelle ou du siège social

Activité

Nbre d'actions ou de parts sociales détenues

Pourcentage du capital détenu

Pourcentage des droits de vote détenu

A - ACTIONNAIRES MAROCAINS

MCM

Place My Hassan B.P 408 Rabat

HOLDING

17 530 419

65,88%

65,88%

SANAD (Holmarcom)

181 Bd d'anfa., Casablanca, 20000

ASSURANCES

1 558 913

5,86%

5,86%

ATLANTA (Holmarcom)

181 Bd d'anfa., Casablanca, 20000

ASSURANCES

1 518 447

5,71%

5,71%

HOLMARCOM

20, rue Mostafa El Maâni, CP : 20080, Casablanca

HOLDING

33 373

0,13%

0,13%

RCAR

Ryad Business Center Avenue Annakhil Hay Riad - B.P 2038 - Rabat

CAISSE DE RETRAITE

1 013 665

3,81%

3,81%

BCP

101 Bd Mohamed Zerkouni, Casablanca 20100

ETABLISSEMENT DE CREDIT

209 234

0,79%

0,79%

DIVERS / Flottant en bourse

-

-

4 744 034

17,83%

17,83%

Total

-

-

26 608 085

100%

100%

ETAT D'AFFECTATION DES RESULTATS

INTERVENE AU COURS DE L'EXERCICE 2016

(en milliers MAD)

ORIGINE

MONTANT

AFFECTATION

MONTANT

A. ORIGINE DES RESULTATS A AFFECTER

-

B. AFFECTATION DES RESULTATS

-

. Report à nouveau

340 938

. Réserve légale

23 551

. Résultats nets en instance d'affectation

-

. Autres réserves (FACULTATIVE)

-

. Résultats net de l'exercice

471 013

. Tantième

-

. Prélèvements sur les réserves

-

. Dividendes

372 513

. Autres Prélèvements

-

. Autres affectations

-

. Report à nouveau

415 887

TOTAL A

811 951

TOTAL B

811 951

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

RUBRIQUE

MONTANT

Produits sur titres de placement (de propriété)

52 877

- Dividendes sur titres OPCVM

-

- Dividendes sur autres titres de propriétés

359

- Autres produits sur titres de propriété

52 518

Produits sur titres de participation et emplois assimilés

68 636

- Dividendes sur titres de participation

65 641

- Dividendes sur participations liées

-

- Autres produits sur titres de propriété

2 995

COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2016

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

ENGAGEMENTS

31/12/16

31/12/15

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

5 243 103

6 135 593

Engagements de financement en faveur d'établissement de crédit et assimilés

152 455

151 772

Crédits documentaires import

-

-

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

152 455

151 772

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

3 971 536

4 420 636

Crédits documentaires import

173 382

485 932

Acceptations ou engagements de payer

52 345

40 393

Ouvertures de crédit confirmés

3 425 150

3 679 519

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

320 659

214 792

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

824

834

Crédits documentaires export confirmés

824

834

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Garanties de crédits données

-

-

Autres cautions, avails et garanties donnés

-

-

Engagements en souffrance

-

-

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

1 118 288

1 562 351

Garanties de crédits données

513 473

1 102 587

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

377 209

261 439

Autres cautions et garanties donnés

218 784

189 449

Engagements en souffrance

8 822

8 876

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS

5 959 990

5 563 135

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

-

-

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Autres engagements de financement reçus

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Garanties de crédits

-

-

Autres garanties reçues

-

-

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

5 959 990

5 563 135

Garanties de crédits

5 959 990

5 563 135

Autres garanties reçues

-

-

COMMISSIONS RECUES ET VERSEES

AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

RUBRIQUE

COMMISSIONS

E. CREDIT

CLIENTELE

COMMISSIONS RECUS

228

224 006

Commissions sur fonctionnement de compte

-

49 491

Commissions sur moyens de paiement

228

80 213

Commissions sur opérations de titres

-

267

Commissions sur titres en gestion/en dépôt

-

8 844

Commissions sur prestations de service sur crédit

-

43 680

Produits sur activités de conseil et d'assistance

-

22 607

Autres produits sur prestations de service

-

13 356

Commissions de placement sur le marché primaire

-

-

Commissions de garantie sur le marché primaire

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

Commissions sur opérations de change virement

-

5 548

Commissions sur opérations de change billet

-

-

COMMISSIONS VERSEES

-

9 616

Charges sur moyens de paiement

-

9 542

Commissions sur achat et vente de titres

-

74

Commissions sur droits de garde de titres

-

-

Commissions et courtages sur opérations de marché

-

-

Commissions sur engagements sur titres

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

Commissions sur opérations de change virement

-

-

Commissions sur opérations de change billets

-

-

VENTILATION DE L'ACTIF, PASSIF ET HORS BILAN EN

MONNAIES ETRANGERES AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

DESIGNATION

MONTANT

ACTIF :

Valeurs en caisse,Banques centrales,Trésor public, Service des chèques postaux

5 100

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

726 860

Créances sur la clientèle

299 375

Autres actifs

535

Titres de participation et emplois assimilés

-

Créances subordonnées

-

TOTAL ACTIF

1 031 870

PASSIF :

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

268 018

Dépôts de la clientèle

111 241

Autres passifs

652 611

TOTAL PASSIF

1 031 870

HORS-BILAN :

ENGAGEMENTS DONNES

10 957

ENGAGEMENTS RECUS

-

MARGE D'INTERET AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

Libellé

31/12/16

31/12/15

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

1 762 055

1 755 764

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

24 790

31 168

Intérêts et produits assimilés sur titres de créances

91 598

138 646

Total intérêts et produits assimilés

1 878 442

1 925 577

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec la clientèle

329 342

260 484

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

41 912

92 025

Intérêts et charges assimilés sur titres de créances

325 731

415 710

Total intérêts et charges assimilés

696 985

768 219

Marge d'intérêts

1 181 457

1 157 358

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ

AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

RUBRIQUE

MONTANT

Gains sur titres de transaction

13 475

Perte sur titres de transaction

6 865

Résultat sur titres de transaction

6 610

Plus-values de cession sur titres de placement

447

Moins-values de cession sur titres de placement

2 089

Résultat sur titres de placement

-1 642

Produits sur engagement sur titres

-

Charges sur engagement sur titres

-

Résultat sur engagements sur titres

-

Produits sur engagement sur produits dérivés

-

Charges sur engagement sur produits dérivés

-

Résultat sur engagements sur produits dérivés

-

Produits sur opérations de change

42 623

Charges sur opérations de change

11 734

Résultat sur opérations de change

30 889

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES

SUIVANT LA DUREE RESIDUELLE AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

545 888

15 707

52 226

170 264

182 338

966 422

Créances sur la clientèle

1 065 307

1 926 522

2 815 362

9 944 509

12 516 843

28 268 544

Titres de créance

29 577

-

161 320

2 986 687

464 574

3 642 157

Créances subordonnées

-

-

-

26 000

104 000

130 000

Crédit-bail et assimilé

-

-

-

-

-

-

TOTAL

1 640 771

1 942 229

3 028 908

13 127 459

13 267 755

33 007 123

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

29 056

-

429 056

203 395

-

661 507

Dettes envers la clientèle

-

-

-

-

-

-

Titres de créance émis

-

710 000

1 880 000

3 054 544

1 315 590

6 960 134

Emprunts subordonnés

-

-

-

-

2 000 000

2 000 000

TOTAL

29 056

710 000

2 309 056

3 257 938

3 315 590

9 621 641

COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2016

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

RUBRIQUE

MONTANT

Charges de personnel

471 959

Salaires et appointements

210 741

Primes et Gratifications

74 943

Autres rémunérations du personnel

77 564

Charges d'assurances sociales

57 754

Charges de retraite

30 831

Charges de formation

9 970

Autres charges de personnel

10 156

Impôts et taxes

24 931

Taxe urbaine et taxe d'édilité

5 316

Patente

12 855

Taxes locales

-

Droits d'enregistrement

471

Timbres fiscaux et formules timbrées

-

Taxes sur les véhicules

34

Autres impôts et taxes, droits assimilés

6 255

Charges extérieures

138 930

Loyers de crédit-bail

10 257

Loyers de location simple

22 140

Frais d'entretien et de réparation

57 283

Rémunération du personnel intérimaire

-

Rémunérations d'intermédiaires et honoraires

29 452

Primes d'assurance

5 841

Frais d'actes et de contentieux

1 036

Frais électricité, eau, chauffage et combustible

12 921

Transport et déplacement

151 430

Transport et déplacement

22 402

Mission et réception

1 275

Publicité, publication et relations publiques

45 653

Frais postaux & de télécommunication

31 651

Frais de recherche et de documentation

3 162

Frais de conseil et d'assemblée

-

Dons et cotisations

6 971

Fournitures de bureau et imprimés

6 897

Autres charges externes

33 419

Autres charges d'exploitation

23 203

Frais préliminaires

14 112

Frais d'acquisition d'immobilisation

2 109

Autres charges à répartir sur plusieurs exercices

2 988

Pénalités et délits

-

Rappels d'impôts autres qu'impôts sur les résultats

-

Dons libéralités et lots

-

Subventions d'investissement et d'exploitation accordées

-

Charges générales d'exploitation des exercices antérieurs

1 581

Diverses autres charges générales d'exploitation

2 413

Dotations aux amortissement et aux provisions des immobilisations corporelles et corporelles

116 608

Immobilisations incorporelles d'exploitation

37 692

Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

Immobilisations corporelles d'exploitation

71 012

Immobilisations corporelles hors exploitation

7 904

Prov.p/immobilisations incorporelles d'exploitation

-

Prov.p/immobilisations incorporelles hors exploitation

-

Prov.p/dépréciation immobilisations incorporelles d'exploitation

-

Prov.p/dépréciation immobilisations incorporelles hors exploitation

-

DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS Ex 2016

I. DATATION

. Date de clôture (1) 31 Décembre 2016

. Date d'établissement des états de synthèse (2) Janvier 2017

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse.

II. EVENEMENTS NES POSTERIEUREMENT A LA CLOTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES A CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1ERE COMMUNICATION EXTERNE DES ETATS DE SYNTHESE

Dates

Indications des événements

Favorables

Néant

Défavorables

Néant

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

RUBRIQUE

MONTANT

Autres produits bancaires

17 411

Divers autres produits bancaires

17 024

Quote-part sur opérations bancaires faite en commun

2 000

Produits des exercices antérieurs

-

Divers autres produits bancaires

15 024

Reprise de provisions pour dépréciation des titres de placement

387

Autres charges bancaires

48 159

Divers charges sur titres de propriété

-

Frais d'émission des emprunts

-

Autres charges sur opérations sur titres

-

Autres sur prestations de services

-

Divers autres charges bancaires

48 003

Quote-part sur opérations d'exploitation bancaires

-

Cotisation au fonds de garantie des déposants

40 263

Produits rétro-cédés

-

Charges des exercices antérieurs

7

Divers autres charges bancaires

7 733

Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement

156

Produits d'exploitation non bancaires

30 958

Produits sur valeurs et emplois assimilés

-

Plus-values de cession sur immobilisations financières

2 830

Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

8 063

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

Produits accessoires

5 334

Subventions reçues

-

Autres produits d'exploitation non bancaires

14 731

Charges d'exploitation non bancaires

359

Charges sur valeurs et emplois assimilés

-

Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

359

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

187 449

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur établissements de crédit et assimilés

2

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur clientèle

186 488

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur titres de placement

-

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur valeurs immobilisées

-

Dotations aux provisions pour autres créances en souffrances

257

Dotations aux provisions pour risques d'exécution d'engagement par signature

702

Pertes sur créances irrécouvrables

37 093

Pertes sur créances irrécouvrables couvertes par des provisions

36 263

Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par des provisions

830

Autres dotations aux provisions

70 989

Dotations aux provisions pour dépréciations des immobilisations financières

-

Dotations aux provisions pour dépréciations des autres risques et charges

70 989

Dotations aux provisions réglementées

-

Dotations aux autres provisions

-

Reprises de provisions pour créances en souffrance

231 876

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur les établissements crédit et assimilés

-

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur la clientèle

218 559

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur les titres de placement

-

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur valeurs immobilisées

-

Reprises de provisions pour autres créances en souffrance

13 064

Reprises de provisions pour risques d'exécution d'engagement par signature

253

Récupération sur créances amorties

61 079

Autres reprises de provisions

41 164

Reprises de provisions pour dépréciation des immobilisations financières

144

Reprises de provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles

865

Reprises de provisions pour autres risques et charges

40 155

Reprises de provisions réglementées

-

Reprises de provisions

-

Produits non courants

22 587

Reprises non courantes des amortissements

-

Reprises non courantes des provisions

-

Autres produits non courants

22 587

Charges non courantes

13 057

Dotations non courantes aux amortissements

-

Dotations non courantes aux provisions

-

Autres charges non courantes

13 057

COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2016

TITRES DE CREANCES EMIS AU 31/12/2016

(en milliers MAD)

NATURE DES TITRES

DATE EMISSION

TX %

DURÉE (ANS)

MODE REMBOURSEMENT

TVA O/N

Dernière échéance

ECH FINALE

MONTANT EMIS

MONTANT NON AMORTI

ICNE

MT NON AMORTI + ICNE

Obligations ordinaires garanties

21/04/03

6,20

15

Amortissement constant

N

21/04/16

21/04/18

600 000

80 000

3 465

83 465

Obligations ordinaires garanties

11/06/04

5,32

15

Amortissement constant

N

11/06/16

11/06/19

499 950

99 990

2 973

102 963

Obligations ordinaires non garanties

08/05/12

5,30

10

IN FINE

O

08/05/16

08/05/22

615 000

615 000

21 254

636 254

Obligations ordinaires non garanties

08/05/12

4,50

10

IN FINE

O

08/05/16

08/05/22

385 000

385 000

7 356

392 356

Obligations subordonnées

09/01/15

4,75

10

IN FINE

O

09/01/16

09/01/25

53 300

53 300

2 476

55 776

Obligations subordonnées

09/01/15

4,75

10

IN FINE

O

09/01/16

09/01/25

626 500

626 500

29 108

655 608

Obligations subordonnées

09/01/15

3,70

10

IN FINE

O

09/01/16

09/01/25

320 200

320 200

11 177

331 377

Obligations subordonnées

15/12/16

3,82

10

IN FINE

O

-

15/12/26

39 400

39 400

70

39 470

Obligations subordonnées

15/12/16

2,97

10

IN FINE

O

-

15/12/26

960 600

960 600

1 347

961 947

SOUS TOTAL EMPRUNTS OBLIGATAIRES

4 099 950

3 179 990

79 226

3 259 216

BHBM

01/08/00

6,67

18

Annuité constante

N

01/08/16

01/08/18

171 920

30 307

847

31 155

BHBM

01/11/00

7,38

18

Annuité constante

N

01/11/16

01/11/18

84 000

11 024

136

11 160

BHBM

02/05/01

6,95

18

Annuité constante

N

02/05/16

02/05/19

129 270

33 634

1 563

35 197

BHBM

02/08/00

6,67

18

Annuité constante

N

02/08/16

02/08/18

6 640

1 171

33

1 203

BHBM

02/09/02

6,94

18

Annuité constante

N

02/09/16

02/09/20

130 770

43 903

1 010

44 913

BHBM

05/03/00

6,68

18

Annuité constante

N

05/03/16

05/03/18

240

42

2

45

BHBM

05/05/01

6,95

18

Annuité constante

N

05/05/16

05/05/19

29 100

7 571

347

7 919

BHBM

06/03/00

6,68

18

Annuité constante

N

06/03/16

06/03/18

118 260

20 860

1 149

22 009

BHBM

06/05/01

6,95

18

Annuité constante

N

06/05/16

06/05/19

63 240

16 454

752

17 206

BHBM

07/03/00

6,68

18

Annuité constante

N

07/03/16

07/03/18

7 770

1 371

75

1 446

BHBM

07/05/01

6,95

18

Annuité constante

N

07/05/16

07/05/19

7 770

2 022

92

2 114

BHBM

08/03/00

6,68

18

Annuité constante

N

08/03/16

08/03/18

43 800

7 726

423

8 149

BHBM

10/04/04

5,83

18

Annuité constante

N

10/04/16

10/04/22

250 000

67 616

2 873

70 489

BHBM

11/02/02

7,16

18

Annuité constante

N

11/02/16

11/02/20

210 000

50 910

3 237

54 147

BHBM

11/03/00

6,68

18

Annuité constante

N

11/03/16

11/03/18

2 670

471

26

496

BHBM

12/03/00

6,68

18

Annuité constante

N

12/03/16

12/03/18

4 980

878

47

926

BHBM

13/03/05

5,49

18

Annuité constante

N

13/03/16

13/03/23

370 000

126 281

5 584

131 865

BHBM

13/05/01

6,95

18

Annuité constante

N

13/05/16

13/05/19

22 200

5 776

256

6 032

BHBM

13/07/05

5,31

18

Annuité constante

N

13/07/16

13/07/23

242 700

121 693

3 045

124 738

BHBM

13/12/00

7,38

18

Annuité constante

N

13/12/16

13/12/18

1 290

237

1

238

BHBM

17/01/04

5,89

18

Annuité constante

N

17/01/16

17/01/22

160 000

45 196

2 546

47 742

BHBM

18/10/00

7,38

18

Annuité constante

N

18/10/16

18/10/18

140 000

18 373

279

18 652

BHBM

20/01/04

5,83

18

Annuité constante

N

20/01/16

20/01/22

381 400

171 936

9 503

181 439

BHBM

20/11/01

6,89

18

Annuité constante

N

20/11/16

20/11/19

400

104

1

105

BHBM

21/07/01

6,89

18

Annuité constante

N

21/07/16

21/07/19

116 400

30 188

935

31 122

BHBM

23/10/00

7,38

18

Annuité constante

N

23/10/16

23/10/18

70 000

9 187

130

9 317

BHBM

23/10/01

7,04

18

Annuité constante

N

23/10/16

23/10/19

100 000

26 145

353

26 498

BHBM

24/10/01

7,04

18

Annuité constante

N

24/10/16

24/10/19

150 000

39 218

522

39 740

BHBM

25/10/00

7,38

18

Annuité constante

N

25/10/16

25/10/18

56 000

7 349

101

7 450

BHBM

26/11/00

7,38

18

Annuité constante

N

26/11/16

26/11/18

58 400

10 730

78

10 808

BHBM

26/11/01

6,89

18

Annuité constante

N

26/11/16

26/11/19

295 800

76 714

521

77 235

BHBM

27/04/02

7,13

18

Annuité constante

N

27/04/16

27/04/20

320

108

5

114

BHBM

27/08/00

6,67

18

Annuité constante

N

27/08/16

27/08/18

86 950

15 328

356

15 684

BHBM

28/05/02

7,10

18

Annuité constante

N

28/05/16

28/05/20

58 400

19 763

838

20 601

BHBM

30/04/02

7,13

18

Annuité constante

N

30/04/16

30/04/20

178 240

60 406

2 903

63 309

BHBM

31/12/01

7,15

18

Annuité constante

N

31/12/16

31/12/19

210 000

39 450

8

39 458

SOUS TOTAL BONS HBM A LONG TERME

3 958 930

1 120 144

40 577

1 160 720

CDN

29/05/12

4,19

7

IN FINE

O

29/05/16

29/05/19

5 000

5 000

78

5 078

CDN

31/07/13

5,60

5

IN FINE

O

31/07/16

31/07/18

150 000

150 000

3 544

153 544

CDN

25/12/13

5,66

5

IN FINE

O

25/12/16

25/12/18

100 000

100 000

109

100 109

CDN

23/01/14

5,53

5

IN FINE

O

23/01/16

23/01/19

100 000

100 000

5 198

105 198

CDN

22/05/14

4,42

5

IN FINE

O

22/05/16

22/05/19

707 000

707 000

19 178

726 178

CDN

26/06/14

4,05

3

IN FINE

O

26/06/16

26/06/17

130 000

130 000

2 726

132 726

CDN

16/10/14

3,70

3

IN FINE

O

16/10/16

16/10/17

200 000

200 000

1 561

201 561

CDN

03/11/14

3,91

5

IN FINE

O

03/11/16

03/11/19

300 000

300 000

1 896

301 896

CDN

13/11/14

3,54

3

IN FINE

O

13/11/16

13/11/17

830 000

830 000

3 944

833 944

CDN

19/02/15

3,15

3

IN FINE

O

19/02/16

19/02/18

190 000

190 000

5 184

195 184

CDN

19/02/15

3,48

5

IN FINE

O

19/02/16

19/02/20

118 000

118 000

3 557

121 557

CDN

08/05/15

3,30

2

IN FINE

O

08/05/16

08/05/17

330 000

330 000

7 101

337 101

CDN

15/05/15

3,25

2

IN FINE

O

15/05/16

15/05/17

390 000

390 000

8 022

398 022

CDN

22/05/15

3,80

5

IN FINE

O

22/05/16

22/05/20

400 000

400 000

9 328

409 328

CDN

29/08/16

2,45

0

IN FINE

O

-

27/02/17

710 000

710 000

6 040

716 040

SOUS TOTAL CERTIFICATS DE DEPOT

4 660 000

4 660 000

77 465

4 737 465

TOTAL GENERAL

12 718 880

8 960 134

197 268

9 157 402

COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2016

LES PARTICIPATIONS DU CIH AU 31/12/2016

(en milliers MAD)

Société

Secteur d'activité

Capital social

Valeur nominale

Actions détenues (Nbre)

Actions détenues %

Sit au 31-12-2016

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC de l'exercice

Valeur de souscription 12/2016

Provisions 2016

Montant net de provisions 12/2016

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

1- Banques marocaines non cotées

DAR AD-DAMANE

Activités financières

75 000 000

250

2 000

0,67%

1 250

750

500

0

FONDS DE GARANTIE

Activités financières

1 000 000

100

588

5,88%

500

0

500

0

750

750

0

0

3- Sociétés marocaines cotées

MAROCLEASING

Activités financières

277 676 800

100

944 417

34,01%

1 395 321

77

1 395 244

42 624

SOFAC

Activités financières

193 200 000

100

1 280 956

66,30%

519 341

0

519 341

31/12/16

844 491

60 367

15 111

SBVC Casablanca

Activités financières

387 517 900

100

116 256

3,00%

11 765

0

11 765

18 483

ATLANTA

Cie d'Assurance

601 904 360

10

6 019 844

10,00%

409 372

77

409 295

30/06/16

1 190 193

135 526

9 030

265 496

185 393

80 104

6 260

3- Sociétés marocaines non cotées

ADER-FES

Autres

35 000 000

100

1

0,00%

0

0

0

0

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

Activités financières

100 000 000

100

70 000

7,00%

7 000

0

7 000

4 900

IDMAJ SAKAN

Autres

20 000 000

100

20 000

10,00%

2 000

0

2 000

0

IMEG C/C

Autres

2 100 000

100

3 000

14,29%

300

300

0

0

INTERBANK

Activités financières

11 500 000

100

6 899

6,00%

690

0

690

0

LE TIVOLI

Hotels, restaurants

83 568 900

100

746 753

89,36%

107 586

40 000

67 586

31/12/16

25 621

-2 304

0

L'IMMOBILIERE INTERBANCAIRE (siège GPBM)

Autres

19 000 000

100

12 670

6,67%

1 267

0

1 267

0

MAGHREB TITRISATION

Activités financières

5 000 000

100

12 167

24,33%

1 217

0

1 217

31/12/16

13 756

4 499

1 217

MAROCLEAR

Activités financières

20 000 000

1 000

275

1,38%

275

0

275

0

NEW SALAM

Hotels, restaurants

215 000 000

100

1 400 000

65,12%

140 000

140 000

0

0

SED FES

Autres

10 000 000

100

5 000

5,00%

375

375

0

0

Ste marocaine de gestion des fonds de garantie des dépôts bancaires

Activités financières

1 000 000

100

588

5,88%

59

0

59

0

SICOPAR

Autres

37 000 000

500

7 423

10,03%

3 737

3 737

0

0

SIDESA

Hotels, restaurants

6 100 000

100

9 150

15,00%

915

915

0

0

SIDI IFNI

Autres

100 000

100

200

20,00%

20

20

0

0

SMIT

Autres

100 000 000

100

219

0,02%

10

0

10

0

SOCIETE DE BOURSE MSIN

Activités financières

10 000 000

100

10 000

100,00%

0

0

0

2 973

SUD LUXE

Autres

300 000

100

450

15,00%

45

45

0

0

4- Filiales non cotées

RHOSN ENNAKHIL

Autres

100 000

100

1 000

100,00%

200

200

0

0

CIH COURTAGE

Autres

100 000

100

1 000

100,00%

1 000

0

1 000

31/12/16

19 402

18 105

16 900

PALM-BAY

Autres

100 000 000

1 000

85 000

85,00%

10 000

10 000

0

0

LES HOTELS MAHD SALAM TWO (EX SI NATHALIE)

Autres

3 000 000

100

30 000

100,00%

5 194

5 194

0

0

AJARINVEST

Activités financières

7 000 000

100

28 000

40,00%

2 800

0

2 800

0

QMB

Activités financières

100 225 000

100

400 900

40,00%

40 090

0

40 090

31/12/16

93 605

-6 620

0

SANGHO

Hotels, restaurants

500 000

100

5 000

100,00%

500

0

500

31/12/16

-229 826

-28 018

0

5- DOTATION DIVERSES

* SCI NATHALIE DOTATION DIVERSES

117 009

111

116 898

0

* RHOSN ENNAKHILDOTATION DIVERSES

111

111

0

0

116 898

0

116 898

0

TOTAL

1 838 860

201 724

1 637 136

65 784

VENTILATION DES RESULTATS PAR METIER OU PAR POLE D'ACTIVITE ET PAR ZONE GEOGRAPHIQUE DU 01 JANVIER 2016 AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

POLE D'ACTIVITE

PRODUIT NET BANCAIRE

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

RESULTAT AVANT IMPOT

1. VENTILATION PAR POLE D'ACTIVITE

- Activité bancaire

1 517 146

620 830

668 804

- Autres activités

-

-

-

TOTAL

1 517 146

620 830

668 804

2. VENTILATION PAR ZONE GEOGRAPHIQUE

- MAROC

1 517 146

620 830

668 804

- Autres zones

-

-

-

TOTAL

1 517 146

620 830

668 804

DETAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

NATURE

Solde au début de l'exercice

Operations comptables de l'exercice

Declarations TVA de l'exercice

Solde fin d'exercice (1+2-3=4)

1

2

3

A. TVA collectée

136 592

197 634

198 600

135 626

B. TVA à récupérer

15 689

77 200

83 365

9 524

Sur charges

12 116

66 144

70 401

7 858

Sur immobilisations

3 573

11 057

12 963

1 666

C. TVA due ou credit de TVA (A-B)

120 904

120 434

115 236

126 101

DETTES SUBORDONNEES AU 31/12/2016

(en milliers MAD)

Rubriques

Montant global

Non apparente

Ets. De cred. & Assim.

Apparentes

Etes financiere

Etes non financiere

Autres apparentes

Exercice 2016

Exercice 2015

Dettes subordonnées

2 044 179

2 044 179

-

-

-

-

-

2 044 179

1 043 331

Dettes subordonnées à durée déterminée

2 000 000

2 000 000

-

-

-

-

-

2 000 000

1 000 000

Titres subordonnés à durée déterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès des établissements de crédit

1 000 000

1 000 000

-

-

-

-

-

1 000 000

1 000 000

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès de la clientèle

1 000 000

1 000 000

-

-

-

-

-

1 000 000

-

Dettes subordonnées à durée indéterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Titres subordonnés à durée indéterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès des établissements de crédit

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès de la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Intérêts courus à payer

44 179

44 179

-

-

-

-

-

44 179

43 331

CREANCES SUBORDONNEES AU 31/12/2016

(en milliers MAD)

Rubriques

Montant global

Ets. De cred. & Assim.

Apparentes

Etes financiere

Etes non financiere

Autres apparentes

Exercice 2016

Exercice 2015

Créances subordonnées

-

-

-

-

-

-

-

-

Titres subordonnés des établissements de crédit et assimilés

130 000

130 000

-

-

-

-

130 000

130 000

Titres subordonnés de la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

-

Prêts subordonnés aux établissements de crédits et assimilés

-

-

-

-

-

-

-

-

Prêts subordonnés à la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

-

Créances subordonnées en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

-

Agios réservés sur créances subordonnées

-

-

-

-

-

-

-

-

(-) Provisions pour créances subordonnées en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

-

ICNE

19

19

-

-

-

-

19

19

COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2016

CONCENTRATION DES RISQUES SUR UN MÊME BÉNÉFICIAIRE (Risques > 10% FP)

(en milliers MAD)

Nombre de bénéficiaires

Montant brut global des risques

Dont Crédits par décaissement

Crédits par signature

(De financement et de garantie

donnés)

Montant des titres détenus dans

le capital du bénéficiaire

Risque net après application des

techniques ARC et des déductions

5

3 913 683

2 625 817

877 167

410 589

3 912 417

OPERATIONS DE CHANGE A TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

Libellé

Opérations de couverture

Opérations de change à terme

1 679 325

Devises à recevoir

291 463

Dirhams à livrer

77 103

Devises à livrer

766 811

Dirhams à recevoir

543 948

Dont swaps financiers de devises

-

Engagements sur produits dérivés

-

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

-

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

-

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

-

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

-

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

-

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

-

COMPTES DE LA CLIENTELE 31 DECEMBRE 2016

(en nombre)

31/12/16

31/12/15

Comptes courants

28 934

25 670

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

18 577

17 605

Autres comptes chèques

461 749

371 171

Comptes d'affacturage

-

-

Comptes d'épargne

223 224

194 690

Comptes à terme

1 588

1 603

Bons de caisse

447

114

Autres comptes de dépôts

912

896

VALEURS ET SURETÉS RECUES ET DONNEES EN GARANTIE AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

Valeurs et sûretés

reçues en garantie

Valeur

comptable

nette

Rubrique de l'actif ou du

hors bilan enregistrant

les créances ou

les engagements par

signature donnés

Montants des créances

et des engagements

par signature donnés

couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

-

-

-

Autres titres

6 040 693

-

-

Hypothèques

66 630 255

-

-

Autres valeurs et sûretés réelles

6 340 204

-

-

TOTAL

79 011 152

-

-

Valeurs et sûretés

données en garantie

Valeur

comptable

nette

Rubrique de l'actif ou du

hors bilan enregistrant

les créances ou

les engagements par

signature donnés

Montants des créances

et des engagements

par signature donnés

couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

2 000

-

-

Autres titres

-

-

-

Hypothèques

-

-

-

Autres valeurs et sûretés réelles

-

-

-

TOTAL

2 000

-

-

RESEAU 31 DECEMBRE 2016

(en nombre)

31/12/16

31/12/15

Guichets permanents

257

243

Guichets périodiques

0

0

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

292

290

Succursales et agences à l'étranger

0

0

Bureaux de représentation à l'étranger

0

0

TABLEAU DE PASSAGE AU 31 DECEMBRE 2016

(en milliers MAD)

Résultat Avant Impôt

668 804

REINTEGRATIONS

A+B 31 527

Pénalités et majorations fiscales exploitation et hors exploitation

206

Pénalités et majorations douanières offices de change etc

0

charges s ex antérieurs

1 070

Amortissement non déductible sur matériel roulant et de service

173

A Total réintégrations 1

1 449

PRG non affectée

0

PRG promotion immobilière collective

0

Diverses autres provisions PRG

30 078

PRG non affectée

0

Provision pour débiteur divers - régularisation ATD etc...

0

Impôt contribution cohésion sociale

0

B Total réintégrations 2 provisions autres que CES

30 078

DEDUCTIONS

C+D 114 278

Produits des participations

65 641

Autres revenus titres de propriétés activité portefeuille

359

C Total déductions 1

66 000

Reprises provisions sur PRC

12 468

Reprises sur PRG

35 810

D Total déductions 2

48 278

RESULTAT BRUT FISCAL

I+II+III 586 052

Reports Déficitaires antérieurs

0

Amortissements fiscalement différés

0

Déficit exploitation reportable

0

RESULTAT NET FISCAL

IV-V 586 052

IS BRUT AVANT IMPUTATION CREDIT CM

VI*%IS 216 839

CREDIT COTISATION MINIMALE

0

IS DE L EXERCICE

VII-VIII 216 839

RESULTAT NET

I-IX 451 964

TITRES ET AUTRES ACTIFS GERES OU EN DEPOTS AU 31 DECEMBRE 2016

TITRES

Nombre de comptes

Montants en milliers de DH

31/12/16

31/12/15

31/12/16

31/12/16

Titres dont l'établissement est dépositaire

275

255

7 743 180

4 271 241

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

20

18

5 060 853

1 406 100

Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

-

-

-

-

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2016

Logo of Fidaroc Grant Thornton, featuring a purple circular icon and the text 'Fidaroc Grant Thornton'.

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca

Maroc

COOPERS AUDIT

83, Avenue Hassan II

20 100 Casablanca

Maroc

Aux Actionnaires du

CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER (CIH)

187, avenue Hassan II - Casablanca

RESUME DU RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2016

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2016.

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints, du Crédit Immobilier et Hôtelier (CIH), comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2016. Ces états de synthèse font ressortir un montant des capitaux propres et assimilés de KMAD 6 523 514 dont un bénéfice net de KMAD 451 964.

La Direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les Normes de la Profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Crédit Immobilier et Hôtelier (CIH) au 31 décembre 2016 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la banque.

Par ailleurs, conformément aux dispositions de l'article 172 de la loi 17-95 telle que modifiée et complétée, nous portons à votre connaissance qu'au cours de l'exercice 2016, la banque a :

- Procédé à une prise de participation à hauteur de 40% du capital de la société QMB Company, société créée en 2016;

- Procédé à une prise de participation à hauteur de 40% du capital de la société AJARINVEST, société créée en 2016.

Casablanca, le 23 février 2017

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre du Réseau Grant Thornton

International (GT)

47, Rue Ben Abdellah - Casablanca

Tél: 0522 64 48 00 - Fax: 05 22 29 66 79

Faïçal MEKOUAR

Associé

COOPERS AUDIT

COOPERS AUDIT MAROC

Siège: 83 Avenue Hassan II

CASABLANCA

Bureau: 50 - 52, Bd Abdellatif Benkadour

CASABLANCA

Abdelaziz ALMECHATTI

Associé

Tel 0522 42 11 90 - Fax 0522 27 47 34