Bank Of Africa : Comptes du 1er semestre 2021
Entreprise : BANK OF AFRICA
Date de publication : 29/09/2021
Type de document : Etats Financiers

RÉSULTATS SEMESTRIELS

30 JUIN 2021

REBOND DES PERFORMANCES FINANCIERES ET COMMERCIALES

Le Conseil d'Administration de BANK OF AFRICA - BMCE Group s'est réuni le vendredi 24 septembre 2021, sous la Présidence de M. Othman BENJELLOUN, au Siège Social de la Banque, à Casablanca. Il a examiné l'activité de la Banque et du Groupe au terme du 1

er

semestre 2021 et arrêté les comptes y afférents.

Le Rapport Financier Semestriel 2021 est publié sur le site
www.ir-bankofafrica.ma
.

ACTIVITÉ CONSOLIDÉE

-MDH-

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

Métrique

Valeur (MDH)

Variation (%)

Jun 2020

373

Jun 2021

1 195

+220%

Jun 2020 (Hors Don)

1 003

+19%

Bar chart showing the Net Result Part of the Group for June 2020, June 2021, and June 2020 (excluding Don).

Croissance de

+220%

du

Résultat Net Part du Groupe

qui s'établit à 1,2 milliard DH. En neutralisant l'effet du Don au Fonds Covid-19 sur le RNPG de juin 2020, il ressort en augmentation de

+19%

à 1 milliard DH.

PRODUIT NET BANCAIRE

Métrique

Valeur (MDH)

Variation (%)

Jun 2020

7 040

Jun 2021

7 295

+4%

Bar chart showing the Net Banking Product for June 2020 and June 2021.

Progression de

+4%

du

Produit Net Bancaire

consolidé à 7,3 milliards DH à fin juin 2021.

CRÉDITS À LA CLIENTÈLE

Métrique

Valeur (MDH)

Variation (%)

Déc 2020

174 937

Jun 2021

178 929

+2,3%

Bar chart showing Loans to Customers for December 2020 and June 2021.

Crédits consolidés

-hors Resales- en hausse de

+2,3%

à 179 milliards DH contre 175 milliards DH en décembre 2020.

DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE

Métrique

Valeur (MDH)

Variation (%)

Déc 2020

207 087

Jun 2021

213 024

+3%

Bar chart showing Deposits of Customers for December 2020 and June 2021.

Dépôts clientèle consolidés

en évolution de

+3%

à 213 milliards DH contre 207 milliards DH en décembre 2020.

ACTIVITÉ SOCIALE

-MDH-

RÉSULTAT NET

Métrique

Valeur (MDH)

Variation (%)

Jun 2020

476

Jun 2021

1 095

+130%

Jun 2020 (Hors Don)

940

+16%

Bar chart showing the Net Result for June 2020, June 2021, and June 2020 (excluding Don).

Hausse du

Résultat Net

de BANK OF AFRICA S.A de

+130%

s'établissant à 1,1 milliard DH, et de

+16%

- hors effet du Don - à 940 millions DH.

PRODUIT NET BANCAIRE

Métrique

Valeur (MDH)

Variation (%)

Jun 2020

3 582

Jun 2021

3 784

+6%

Bar chart showing the Net Banking Product for June 2020 and June 2021.

Progression de

+6%

du

Produit Net Bancaire

de la Banque.

CRÉDITS À LA CLIENTÈLE

Métrique

Valeur (MDH)

Variation (%)

Déc 2020

110 360

Jun 2021

114 448

+3,7%

Bar chart showing Loans to Customers for December 2020 and June 2021.

Hausse des

crédits à la clientèle de la Banque

au Maroc de

+3,7%

, s'établissant à 114,5 milliards DH.

DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE

Métrique

Valeur (MDH)

Variation (%)

Déc 2020

128 757

Jun 2021

133 062

+3,3%

Bar chart showing Deposits of Customers for December 2020 and June 2021.

Dépôts clientèle

en évolution de

+3,3%

à 133 milliards DH contre 129 milliards DH en décembre 2020.

REPRISE PROGRESSIVE DES REALISATIONS FINANCIERES

Croissance des bénéfices - retraité du Don Covid - de

+19% du Résultat Net Part du Groupe

s'établissant à

1 195 millions DH

au titre du 1

er

semestre 2021 et de

+16% du Résultat Net de la Banque

à

1 095 millions DH

.

Rebond des revenus du Groupe, dans un environnement toujours incertain, avec une

hausse de +4% du Produit Net Bancaire consolidé à 7,3 milliards DH

à fin juin 2021, tirée par une croissance positive de l'ensemble des lignes métiers (+9% pour la marge sur commissions, +4% pour la marge d'intérêt, et malgré la baisse de -15% du résultat des opérations de marché).

Progression de +6% du PNB de la Banque SA à 3,8 milliards DH

, tirée par une bonne tenue du Core Business avec une croissance de la marge sur commissions de +5% et de la marge d'intérêts de +4%, outre la forte croissance des dividendes de +22%, malgré un léger recul de -2% des revenus des opérations de marché compte tenu d'une performance exceptionnelle en 2020.

Charges générales d'exploitation en hausse de +4% sur une année glissante à 1,8 milliard DH pour la Banque SA

, soit un coefficient d'exploitation de 47,1% à fin juin 2021 contre 47,6% à fin juin 2020, en amélioration de 0,5p%.

En consolidé, la

variation à la baisse des charges de -18% est impactée par la contribution au Fonds Covid 19 en 2020

. En retirant le Don, les charges du Groupe enregistrent une hausse de +3% à fin juin 2021.

Amélioration du coût du risque consolidé de -12% à 1,3 milliard DH

en juin 2021 contre 1,5 milliard DH en juin 2020 et du

coût du risque social qui a reculé de -5% à 562 millions DH

en juin 2021 contre 594 millions DH.

Bonne dynamique commerciale au premier semestre 2021

marqué par un encours des

crédits consolidés -hors Resales-

en hausse de

+2,3% à 179 milliards DH

à fin juin 2021 et de

+3,7% pour les crédits de la Banque au Maroc

.

Réalisations honorables des

dépôts clientèle consolidés affichant une évolution de +3% à fin juin 2021

s'établissant à 213 milliards DH contre 207 milliards DH à fin décembre 2020 ; et des

dépôts clientèle de la Banque de +3,3% à 133 milliards DH

à fin juin 2021.

POURSUIITE DE LA TRANSFORMATION DIGITALE ET RENFORCEMENT DE L'OFFRE

Développement du dispositif digital de BANK OF AFRICA à travers l'

élargissement des services de BMCE Direct et l'Agence Directe

pour une expérience client davantage simple, fluide, complète et sécurisée.

Consolidation de la nouvelle plateforme de crédit en ligne «

Crédit DABA

» avec un parcours de souscription complètement digitalisé.

Déploiement d'une nouvelle version de la plateforme dématérialisée

Crédit Business Online

, dédiée aux entreprises et TPE, intégrant un site web accessible et adaptable à tous les appareils.

Enrichissement des fonctionnalités du portail

Business Online

et amélioration des services offerts afin de répondre aux besoins de la clientèle Entreprises.

Déploiement de la plateforme digitale de

BMCE EuroServices

, «

DABA Transfer

», solution permettant l'ouverture à distance de comptes de transfert et la réalisation de transferts d'argent et ce, au niveau de trois pays et en trois langues : Français, Italien et Espagnol.

Lancement d'un pilote Smart au niveau du GAB de BANK OF AFRICA, avec une généralisation à l'ensemble du parc de GAB en cours.

Déploiement du service de vente à distance des produits d'épargne -retraite et éducation- sur BMCE Direct Web et Mobile.

Lancement du conseil digital avec

WhatsApp for Business

permettant une assistance en dehors des horaires d'ouverture.

LEADERSHIP RENFORCE EN DEVELOPPEMENT DURABLE ET FINANCE A IMPACT

Mise en valeur des activités à impact positif, notamment dans les domaines sociaux, éducation, santé et

Smart cities

à travers l'analyse partielle du portefeuille avec l'outil «

Bank portfolio impact analysis

» de l'UNEP FI. Le total des crédits à impact positif identifiés représente ainsi

30,46%

du total des crédits Clientèle Entreprises Maroc.

Adhésion aux

Women's Empowerment Principles

, initiative partenariale de l'ONU Femmes et du Pacte mondial des Nations Unies. Ces principes constituent un ensemble de réflexions destinées à aider le secteur privé à

se concentrer sur des éléments-clés indispensables pour l'égalité des genres sur le lieu de travail à tous les niveaux

, et l'autonomisation économique des femmes à travers des programmes et produits.

Réalisation du

4

ème

bilan carbone pour l'exercice 2020

, dénotant d'une

nette amélioration de son empreinte carbone

confirmant les

efforts engagés dans la préservation de l'environnement

, à travers le programme environnemental et énergétique poursuivi dans le contexte de la pandémie.

Organisation d'un

Webinaire Agri Durable

destiné aux Entreprises en partenariat avec le

Green for Growth Fund -GGF-

visant à sensibiliser la chaîne de valeur des entreprises marocaines opérant dans l'Agri-Business sur

l'efficacité énergétique et l'optimisation des ressources

.

Contribution aux publications internationales, à savoir le 1

er

Rapport PRB du secteur bancaire marocain en ligne avec les

Principles for Responsible Banking -PRB-

de l'UNEP FI, et le Rapport 2020 du

NGFS - Network for Greening the Financial System

- le réseau international de verdissement du système financier, outre le Rapport annuel de l'initiative chinoise

GIP - Green Investment Principles

.

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

A FIN JUIN 2021 PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

Donut chart showing the geographical distribution of the Group's Net Profit for June 2021. The chart is divided into three segments: Maroc (53%, dark blue), Afrique Subsaharienne (40%, teal), and Europe (7%, yellow-green).

MAROC • 53%

AFRIQUE SUBSAHARIENNE • 40%

EUROPE • 7%

FAITS MARQUANTS

Finalisation avec succès de l'émission des obligations subordonnées

perpétuelles

-avec mécanismes d'absorption de pertes et d'annulation du paiement des coupons - par BANK OF AFRICA d'un montant de

1 milliard DH

, drainant un

taux de souscription de 232%

de la part d'investisseurs institutionnels,

notamment les OPCVM

, qui ont exprimé un intérêt certain pour cette émission témoignant, ainsi, de leur confiance dans le groupe bancaire BANK OF AFRICA.

Lancement d'une grande campagne de communication institutionnelle suite au rebranding de la Banque, basé sur un film de marque et un site de

Brand Content

-
21ressourcespourlavenir.com
- déployé au niveau de l'ensemble des canaux avec des contenus adaptés pour les différents publics de la Banque.

Changement de la dénomination sociale de la filiale madrilène qui devient

BANK OF AFRICA EUROPE

.

Obtention par

BMCE Capital Investments

de l'agrément pour l'exercice de l'activité de société de gestion d'Organismes de Placement Collectif en Capital -OPCC- par arrêté du Ministre de l'Economie, des Finances et de la Réforme de l'Administration après avis de l'Autorité Marocaine du Marché des Capitaux -AMMC-.

Renforcement du partenariat avec la Banque Européenne pour la Reconstruction et le Développement -BERD- visant le financement vert des TPME, à travers une nouvelle collaboration dans le cadre du Programme de financement de l'économie verte «

Green Economy Financing Facility – GEFF

», avec le soutien du Fonds Vert pour le Climat «

Green Climate Fund – GCF

».

Finalisation de l'homologation de BANK OF AFRICA et du

Centre Monétique Interbancaire -CMI-

pour la proposition du service du retrait sur GAB aux

M-Wallets

interopérables.

DISTINCTIONS

BANK OF AFRICA remporte le prix «

Outstanding Leadership in Sustainable Project Finance - Africa

», décerné par «

Global Finance Magazine

» dans le cadre de ses «

Sustainable Finance Awards 2021

».

Le Groupe BANK OF AFRICA désigné «

Best Bank in Africa 2020

» en obtenant le prestigieux trophée «

Golden Award

» décerné lors du forum

AIFA - Africa Investments Forum & Awards

, par

Leaders League

.

BANK OF AFRICA classée «

troisième banque la plus sûre d'Afrique en 2021

» par «

Global Finance Magazine

», se positionnant ainsi dans le top 3 des banques du continent africain.

PROFIL

Icon representing collaboration, showing two hands shaking inside a circle.

14 691

COLLABORATEURS

Icon representing global presence, showing a globe inside a circle.

32

PAYS

Icon representing sales points, showing a building with a flag inside a circle.

1 956

POINTS DE VENTE

Icon representing clients, showing two people inside a circle.

6,6

MILLIONS DE CLIENTS

RATINGS

Moody's logo.

BA1,

PERSPECTIVES

NÉGATIVES

Fitch Ratings logo.

BB,

PERSPECTIVES

STABLES

V.E. (Vigeurs Économiques) logo.

Rating Extra-Financier

A+

BANK OF AFRICA compte parmi les principaux Groupes financiers panafricains. À travers ses différentes enseignes et filiales, BANK OF AFRICA se présente comme un Groupe bancaire universel multi-métiers aux domaines diversifiés : la banque commerciale, la banque d'affaires, les services financiers spécialisés tels que le leasing, le factoring et le crédit à la consommation, outre la banque participative.

1.1. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

1.1.1. Normes comptables applicables

Le Groupe a adopté les normes internationales d'information financière IFRS depuis l'arrêté des comptes consolidés au 30 juin 2008, avec un bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2007.

Les comptes consolidés du Groupe sont établis conformément aux normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards – IFRS), telles qu'elles ont été approuvées au sein de l'IASB.

Le groupe n'a pas anticipé l'application des nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés par l'IASB lorsque l'application rétrospective est autorisée.

1.1.2. Principes de consolidation

a. Périmètre de consolidation

Le périmètre de consolidation intègre toutes les entités étrangères et nationales, dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

Le Groupe intègre dans son périmètre de consolidation les entités, quelles que soient leurs activités, dont il détient au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels.

Par ailleurs, il intègre les entités dont les montants consolidés remplissent une des conditions suivantes :

• Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total du bilan de l'entité mère ;

• La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette de l'entité mère ;

• Les produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires de l'entité mère ;

• Seuils « cumulatifs » qui permettent de s'assurer que le total combiné des entités exclues de la consolidation ne dépasse pas 5% de l'agrégat en consolidé.

b. Les méthodes de consolidation

Le niveau d'intégration, (une intégration globale ou une mise en équivalence) varie respectivement selon que le Groupe exerce un contrôle exclusif, conjoint ou une influence notable.

Au 30 juin 2021, aucune filiale du Groupe n'est contrôlée de manière conjointe.

c. Les règles de consolidation

Les Etats financiers consolidés sont établis en utilisant des méthodes comptables uniformes pour des transactions et autres événements semblables dans des circonstances similaires.

Élimination des opérations réciproques

Les soldes réciproques résultant d'opérations réalisées entre sociétés consolidées du Groupe ainsi que les opérations elles-mêmes, y compris les produits, les charges et les dividendes, sont éliminés. Les profits et les pertes réalisés du fait de cessions d'actifs à l'intérieur du Groupe sont éliminés, sauf dans l'hypothèse où l'actif cédé est considéré comme durablement déprécié.

Conversion des comptes en devises étrangères

Les comptes consolidés du Groupe sont établis en dirham. La conversion des comptes des entités dont la monnaie fonctionnelle est différente du dirham est effectuée par application de la méthode du cours de clôture. Selon cette méthode, tous les éléments d'actif et de passif, monétaires ou non monétaires, sont convertis au cours de change en vigueur à la date de clôture de l'exercice. Les produits et les charges sont convertis au cours moyen de la période.

d. Regroupement d'entreprises et évaluation des écarts d'acquisition

Côté d'un regroupement d'entreprises

Le coût d'un regroupement d'entreprises est évalué comme le total des justes valeurs des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise. Les frais connexes à l'acquisition sont comptabilisés en charges.

Affectation du coût de regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés

Le Groupe affecte, à la date d'acquisition, le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence positive entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est constatée au niveau de l'écart d'acquisition.

Écart d'acquisition

A la date d'acquisition, l'écart d'acquisition est comptabilisé à l'actif. Il est initialement évalué à son coût, c'est-à-dire l'excédent du coût du regroupement d'entreprises sur la part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Le Groupe pratique, à partir de 2012, la méthode du « Goodwill complet » pour les nouvelles acquisitions. Cette méthode consiste à déterminer l'écart d'acquisition sur la base de l'excédent du prix du regroupement d'entreprises et du montant des intérêts minoritaires sur la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Il est à noter que le Groupe n'a pas retraité les regroupements d'entreprises intervenus antérieurement au 01/01/2008, date de la première transition, selon la norme IFRS 3 et ce en application de l'exemption offerte par l'IFRS 1.

Évaluation de l'écart d'acquisition

Après sa comptabilisation initiale, l'écart d'acquisition est évalué à son coût diminué du cumul des pertes de valeur.

Conformément aux dispositions de la norme IAS 36, des tests de dépréciation doivent être réalisés lorsqu'apparaît un risque de dépréciation durable, et en tout état de cause une fois par an, pour vérifier que les écarts d'acquisition constatés pour chaque UGT n'ont pas lieu d'être dépréciés.

La valeur recouvrable d'une unité génératrice de trésorerie est définie comme la valeur la plus élevée entre sa juste valeur nette des coûts de vente et sa valeur d'utilité, la juste valeur étant le prix de vente d'une UGT à des conditions normales de marché.

La valeur d'utilité est basée sur une estimation des cash flows actualisés générés par l'activité dans le cadre de son exploitation par la banque :

• Si la valeur recouvrable de la filiale est supérieure à celle comptable, alors il n'y a pas lieu de constater d'impairment ;

• Dans le cas contraire, la différence est constatée en charge d'impairment. Elle sera en priorité allouée à l'écart d'acquisition, puis aux autres actifs sur la base d'un prorata.

La banque a utilisé différentes méthodes pour la valorisation de la valeur d'utilité des UGT, selon les critères de chaque filiale. Ces méthodes se sont basées sur des hypothèses et estimations :

• L'approche par les revenus, communément appelée « Discounted Dividend Model », qui est une méthode classique dans le secteur bancaire. La mise en œuvre de cette méthode repose sur le business plan de la filiale et valorise ainsi cette dernière par le biais de la valeur actuelle des flux de dividendes futurs. Ces flux seront actualisés au coût des fonds propres.

• La méthode des « Discounted Cash flows » est une méthode traditionnelle pour l'évaluation des firmes dans le secteur des services. Elle se base sur l'actualisation des flux de trésorerie disponibles au coût moyen pondéré du capital.

Acquisitions successives

Conformément aux dispositions de la norme IFRS 3 Révisée, le Groupe ne calcule pas un écart d'acquisition complémentaire sur les acquisitions successives après la prise de contrôle initiale.

En particulier, en cas d'augmentation du pourcentage d'intérêt dans une entité déjà consolidée par intégration globale, l'écart entre le coût d'acquisition de la quote-part supplémentaire d'intérêts et la quote-part acquise de l'actif net de l'entité à cette date est enregistré dans les réserves consolidées part du Groupe.

1.1.3. Actifs et passifs financiers

a. Prêts et créances

La catégorie « Prêts et créances » inclut les crédits consentis par le Groupe.

Les prêts et créances sont comptabilisés initialement à leur juste valeur, qui est, en règle générale, le montant net décaissé à l'origine, et comprend les coûts d'origine directement imputables à l'opération ainsi que certaines commissions perçues (commissions de participation et d'engagement, frais de dossier), analysées comme un ajustement du rendement effectif du prêt.

Les prêts et créances sont évalués ultérieurement au coût amorti, et les intérêts, ainsi que les coûts de transaction et commissions inclus dans la valeur initiale des crédits concourent à la formation du résultat de ces opérations sur la durée du crédit calculé selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

b. Titres

Catégories de titres

La norme IFRS 9 remplace les modèles de classification et d'évaluation des actifs financiers prévus par la norme IAS 39 par un modèle comprenant uniquement 3 catégories comptables :

• Coût amorti ;

• Juste valeur par capitaux propres : les variations de juste valeur de l'instrument financier sont impactées dans les « autres éléments du résultat global » (« juste valeur par OCI »);

• Juste valeur par résultat : les variations de juste valeur de l'instrument financier sont impactées dans le résultat net.

La classification d'un actif financier dans chaque catégorie est fonction :

• des modalités de gestion (« business model ») définies par l'entreprise

• et des caractéristiques de ses flux de trésorerie contractuels (critère du « solely payments of principal and interest », ou « SPPI »).

Les modalités de gestion sont relatives à la manière dont la société gère ses actifs financiers afin de générer des flux de trésorerie et de créer de la valeur. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d'actifs et ne constitue pas une intention ou cas par cas pour un actif financier isolé.

La norme IFRS 9 distingue trois modèles de gestion :

• La collecte des flux de trésorerie contractuels, soit le modèle de gestion « Collecte » ;

• La collecte des flux contractuels et la vente des actifs, soit le modèle de gestion « Collecte et Vente » ;

• Les autres intentions de gestion, soit le modèle de gestion « Autre / Vente ».

Le second critère (critère « SPPI ») s'analyse au niveau du contrat. Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit fixe ou variable.

Les critères de classement et d'évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l'actif financier, selon qu'il est qualifié:

• d'instruments de dette (i.e. prêts et titres à revenu fixes ou déterminables) ; ou

• d'instruments de capitaux propres (i.e. actions).

Le classement d'un instrument de dette dans l'une des catégories d'actifs financiers est fonction du modèle de gestion qui lui est appliqué par l'entreprise et des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'instrument (critère SPPI). Les instruments de dette qui répondent au critère SPPI et au modèle de gestion « Collecte » sont classés au coût amorti. Si le critère SPPI est vérifié mais le modèle de gestion est la collecte et la vente, l'instrument de dette est classé en juste valeur par capitaux propres (avec recyclage). Si le critère SPPI n'est pas vérifié et si le modèle de gestion est autre, l'instrument de dette est classé en juste valeur par résultat.

Selon la norme IFRS 9, les instruments de capitaux propres détenus (actions) sont :

• toujours évalués à la juste valeur par résultat,

• sauf ceux qui ne sont pas détenus à des fins de transaction pour lesquels la norme permet de faire le choix irrévocable, lors de la comptabilisation initiale de chaque actif financier, de le comptabiliser en juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (juste valeur par OCI), sans possibilité de recyclage par résultat. Les actifs classés dans cette catégorie ne feront pas l'objet de dépréciation. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat.

La norme IFRS 9 prévoit des modèles de classification et d'évaluation des passifs financiers selon trois catégories comptables :

• passif financier au coût amorti ;

• passif financier à la juste valeur par résultat ;

• passif financier à la juste valeur par résultat sur option.

A la date de comptabilisation initiale, un passif financier peut être désigné, sur option irrévocable, à la juste valeur par résultat:

• dans certaines conditions lorsque le passif contient des dérivés incorporés ; ou

• si cela conduit à une information plus pertinente du fait de l'élimination ou la réduction significative d'une distorsion de traitement comptable (« mismatch ») ; ou

• si le passif est géré avec d'autres instruments financiers qui sont évalués et gérés à la juste valeur conformément à une politique d'investissement ou de gestion des risques et que l'information est communiquée sur cette base aux principaux dirigeants au sens d'IAS 24.

Par ailleurs, pour ces passifs, la norme permet la comptabilisation de la variation de juste valeur attribuable à la variation du risque de crédit propre en autres éléments du résultat global. Toutefois, ce traitement comptable n'est possible que dans la mesure où il ne contribue pas à créer ou aggraver un « mismatch » comptable.

Les dividendes perçus sur les titres à revenu variable sont présentés dans l'agrégat «Rémunérations des instruments de capitaux propres comptabilisés en CP non recyclables» lorsque le droit du Groupe à les recevoir est établi.

Acquisitions et cessions temporaires

Opérations de pension

Les titres faisant l'objet d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur poste d'origine.

L'obligation de restituer les sommes encaissées est inscrite en Dettes au passif du Bilan.

Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. Le droit à restitution des sommes délivrées par le Groupe est inscrit à l'actif du bilan en « prêts et créances ».

Opérations de prêts et emprunts de titres

Les opérations de prêts de titres ne donnent pas lieu à la décomptabilisation des titres prêtés et les opérations d'emprunts de titres donnent lieu à la comptabilisation au bilan des titres empruntés en contrepartie d'une dette au passif.

Date de comptabilisation des opérations sur titres

Les titres en valeur de marché par résultat ou classés en actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance ou en actifs financiers disponibles à la vente sont comptabilisés en date de négociation.

Les opérations de cession temporaire de titres (qu'elles soient comptabilisées en prêts et créances ou en dettes) ainsi que les ventes de titres empruntés sont comptabilisées initialement en date de règlement livraison.

Ces opérations sont maintenues au bilan jusqu'à l'extinction des droits du Groupe à recevoir les flux qui leur sont attachés ou jusqu'à ce que le Groupe ait transféré substantiellement tous les risques et avantages qui leur sont liés.

c. Opérations en devises

Actifs et passifs monétaires libellés en devises

Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l'entité concernée du Groupe au cours de clôture. Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l'exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d'investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

d. Dépréciation et restructuration des actifs financiers

La norme IFRS 9 introduit un nouveau modèle de reconnaissance de dépréciation des actifs financiers basé sur les pertes de crédit attendues.

Le portefeuille est segmenté en trois Buckets en utilisant la notion de dégradation significative depuis l'origine :

• « Bucket 1 » est constitué de l'ensemble des actifs financiers sains qui ne sont pas dégradés significativement depuis l'origine et pour lesquels il sera calculé une perte de crédit attendue à horizon 1 an.

• « Bucket 2 » regroupe les actifs pour lesquels le risque de crédit a augmenté de manière significative depuis l'origine. Une perte de crédit attendue doit alors être calculée sur la durée de vie restante à courir ou maturité résiduelle.

• « Bucket 3 » correspond à l'ensemble des actifs en défaut ou ceux dont la qualité du crédit sera détériorée au point que la recouvrabilité du principal est menacée. Le bucket 3 correspond au périmètre de la provision individuelle sous IAS 39. L'entité comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en bucket 3 ne sont plus respectées, ces instruments sont recyclés en bucket 2 puis en bucket 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit.

La définition du défaut est alignée avec celle du défaut tel que défini dans la circulaire 19G, avec une présomption réfutable que l'entrée en défaut se fait au plus tard au-delà de 90 jours d'impayés.

La définition du défaut est utilisée de manière homogène pour l'évaluation de l'augmentation du risque de crédit et la mesure des pertes de crédit attendues.

Le suivi de la dégradation du risque s'appuie sur les dispositifs de suivi des risques internes qui inclue notamment les dispositifs de suivi des créances sensibles et les impayés.

L'augmentation significative du risque de crédit peut s'apprécier sur une base individuelle ou sur une base collective (en regroupant les instruments financiers en fonction de caractéristiques de risque de crédit communes) en tenant compte de toutes les informations raisonnables et justifiables et en comparant le risque de défaillance sur l'instrument financier à la date de clôture avec le risque de défaillance sur l'instrument financier à la date de la comptabilisation initiale.

L'évaluation de l'augmentation significative du risque de crédit est faite au niveau de chaque instrument en s'appuyant sur des indicateurs et des seuils qui varient selon la nature de l'exposition et le type de contrepartie.

Un actif financier est également considéré comme ayant subi une dégradation significative du risque de crédit lorsque l'un ou plusieurs des critères ci-après sont remplis :

• Actif financier sous surveillance (« Watchlist »)

• Restructuration pour difficultés de paiement sans pour autant être en défaut

• Existence d'impayés,

• Changements significatifs défavorables des conditions économiques, commerciales ou financières dans lesquelles opère l'emprunteur,

• Risques identifiés de difficultés financières, etc.

Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d'un instrument financier pris isolément, la norme autorise l'appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d'instruments financiers.

La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que :

• le type d'instrument ;

• la note de risque de crédit ;

• le type de garantie ;

• la date de comptabilisation initiale ;

• la durée à courir jusqu'à l'échéance ;

• le secteur d'activité ;

• l'emplacement géographique de l'emprunteur ;

• la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ;

• le circuit de distribution, l'objet du financement, ...

Les pertes attendues sont définies comme étant une estimation des pertes de crédit pondérées par la probabilité d'occurrence de ces pertes au cours de la durée de vie attendue des instruments financiers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour chaque exposition.

Le calcul des dépréciations s'appuie sur trois paramètres principaux :

• Probabilités de défaut (PD) :

La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu'un emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers pendant les 12 prochains mois ou sur la maturité résiduelle du contrat (PD à maturité). La PD est la probabilité que les emprunteurs fassent défaut à un horizon donné t. La PD utilisée pour l'estimation des pertes attendues en vertu des principes de la norme IFRS9 est calculée pour chaque classe homogène de risque.

Pour les actifs financiers qui sont dans le « Bucket 1 » (i.e. sains non sensibles), une PD à 12 mois est calculée soit la probabilité de défaut pouvant survenir dans les 12 mois suivant la date d'arrêté.

Pour les actifs financiers du « Bucket 2 » (i.e. sains sensibles), une PD à maturité est calculée et, par définition, les actifs financiers du « Bucket 3 » (i.e. défauts) ont une PD de 1.

Afin de calculer la PD à un an pour un dossier donné, le Groupe a réparti les dossiers des portefeuilles en classes homogènes de risque qui sont segmentés sur la base de notes externes ou sur la base de classes d'impayés.

La PD à maturité est calculée en appliquant des matrices de transition à la PD à un an, telle que cette PD résulte des systèmes de notation externes ou des classes d'impayés. Les matrices de transition sont déterminées en modélisant comment le défaut se développe entre la date de comptabilisation initiale et la maturité des contrats, et ce pour chaque portefeuille. Les matrices de transition sont élaborées sur la base des observations statistiques.

• Pertes en cas de défaut (LGD)

La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue au titre de l'exposition qui serait en défaut. La perte en cas de défaut s'exprime en pourcentage de l'EAD et se calcule à partir des taux de récupérations globales (TRG). L'évaluation des TRG se fait par classe homogène de risque et par garantie, en se basant sur l'historique de récupération.

Pour les gros dossiers en difficultés, lorsque la modélisation sur base statistique n'est pas possible (nombre d'observations réduits, caractéristiques particulières etc.), les flux de trésorerie futurs de récupération sont estimés par la filiale de recouvrement du Groupe et la LGD correspond à la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts) estimés.

• Exposition en cas de défaut (EAD : Exposure at default)

Elle est basée sur le montant auquel le Groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle. Elle est basée sur le montant auquel le Groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle.

Pour définir ces paramètres, le groupe s'appuie sur les concepts et les dispositifs existants. Les pertes de crédit attendues des instruments financiers sont évaluées comme le produit de ces trois paramètres.

Les paramètres IFRS 9 doivent tenir compte de la conjoncture économique anticipée sur l'horizon de projection (forward-looking).

L'ajustement des paramètres à la conjoncture économique a été effectué sur la base des études macro-économiques fournies par les experts sectoriels internes. Ces études ont permis d'impliquer à dires d'experts les PD (à la hausse ou à la baisse en fonction des perspectives) sur un horizon de trois ans. La prise en compte d'autres indicateurs macro-économiques est en cours de mise en œuvre.

La définition de ces scénarios suit la même organisation et gouvernance que celle définie pour le processus budgétaire, avec une revue annuelle sur la base de propositions de la recherche économique et une validation par le Comité de Direction Générale.

Pour les titres (qui sont en grande majorité des titres souverains), le calcul de la dépréciation est déterminé selon les principes suivants :

• Lors de l'acquisition des titres : l'ensemble des titres sont considérés comme faisant partie du Bucket 1 quel que soit le rating de l'émetteur,

• Lors des évaluations ultérieures :

- En cas de dégradation de la note de l'émetteur, le titre passe au bucket 2

- Sur la base des pertes de crédit avérées à maturité si la contrepartie est en défaut – Bucket 3.

Renégociations de prêts dans les comptes des prêteurs (« forbearance »)

La Banque respecte les exigences des normes IFRS en matière de traitement des « forbearance » et notamment pour les crédits restreintes. Les flux futurs sont actualisés au Taux d'Intérêt Effectif d'origine et la différence entre ce montant et la valeur comptable est enregistrée immédiatement en coût du risque. Cette décote est réintégrée sur la durée de vie du crédit dans la marge d'intérêt.

Restructuration des actifs classés dans la catégorie « Prêts et créances »

Une restructuration pour cause de difficultés financières de l'emprunteur d'un actif classé dans la catégorie « Prêts et créances » se définit comme une modification des termes et conditions de la transaction initiale que le Groupe n'envisage que pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, et telle qu'il en résulte une moindre obligation du client, mesurée en valeur actuelle, à l'égard du Groupe par rapport aux termes et conditions de la transaction avant restructuration.

Au moment de la restructuration, l'actif restructuré fait l'objet d'une décote pour amener sa valeur comptable au montant actualisé au taux d'intérêt effectif d'origine de l'actif des nouveaux flux futurs attendus.

La modification à la baisse de valeur de l'actif est enregistrée dans le compte de résultat, dans la rubrique « Coût du risque ».

Pour chaque dossier, la décote à la date de renégociation a été recalculée sur la base des échéanciers d'origine et des conditions de renégociation.

La décote est calculée comme la différence entre :

• La somme, à la date, de renégociation des flux contractuels initiaux actualisés au taux d'intérêt effectif.

• La somme, à la date, de renégociation des flux contractuels renégociés actualisés au taux d'intérêt effectif. La décote nette d'amortissement est comptabilisée en diminution de l'encours du crédit en contrepartie du résultat, les amortissements seront ensuite comptabilisés en PNB.

e. Dettes émises représentées par un titre

Les instruments financiers émis par le Groupe sont qualifiés d'instruments de dettes s'il existe une obligation contractuelle pour la société du Groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres. Il en est de même dans les cas où le Groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Il s'agit pour le Groupe des certificats de dépôts émis par les banques du Groupe notamment BANK OF AFRICA SA, BOA Group ainsi que les bons de sociétés de financement émis par MAGHREBAIL et SALAFIN.

f. Actions propres

Le terme « actions propres » désigne les actions de la société mère BANK OF AFRICA SA et de ses filiales consolidées par intégration globale.

Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés quel que soit l'objectif de leur détention et les résultats afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

Au 30 juin 2021, le groupe ne détient pas d'actions propres.

g. Instruments dérivés

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur prix de transaction. En date d'arrêté, ils sont réévalués à leur valeur de marché.

Ces dérivés sont comptabilisés au bilan dans le poste « Actifs et passifs financiers à la valeur de marché par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur de marché est positive, en passifs financiers lorsqu'elle est négative.

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la valeur de marché par résultat ».

h. Évaluation de la « juste valeur » Risque de crédit propre « DVA » / Risque de contrepartie « CVA ».

La valeur des produits dérivés n'étant pas significative à ce jour, la banque continuerait à surveiller le seuil de signification de cette rubrique pour prendre en compte les ajustements de la juste valeur liés au calcul du Risque de crédit propre « DVA » / Risque de contrepartie « CVA ».

i. Détermination de la juste valeur des instruments financiers

La juste valeur est le montant pour lequel un actif pourrait être échangé ou un passif éteint, entre parties bien informées, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale.

Sont évalués à la juste valeur les actifs financiers des catégories « actifs financiers à la juste valeur par résultat » et « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres »

La juste valeur retenue dans un premier temps correspond au prix coté lorsque l'instrument financier est coté sur un marché actif.

En l'absence d'un marché actif, la juste valeur est déterminée à l'aide des techniques d'évaluation (modèles internes d'évaluation présentés dans la note 4.15 sur la juste valeur).

Celles-ci, intègrent, en fonction de l'instrument financier, l'utilisation de données issues de transactions récentes effectuées dans des conditions de concurrence normale, de juste valeur d'instruments substantiellement similaires, de modèles d'actualisation des flux ou de valeur comptables réévaluées.

Le caractère actif d'un marché s'apprécie par la disponibilité régulière des cours des instruments financiers et l'existence de transactions réelles intervenant dans des conditions de concurrence normale.

L'appréciation du caractère inactif d'un marché s'oppose sur des indicateurs tels que la baisse significative du volume des transactions et du niveau d'activité sur le marché, de la forte dispersion des prix disponibles entre les différents intervenants de marché ou l'ancienneté des prix provenant de transactions observées.

j. Revenus et charges relatifs aux actifs et passifs financiers

La méthode du taux d'intérêt effectif est utilisée pour la comptabilisation des revenus et charges relatifs aux instruments financiers évalués au coût amorti.

Le taux d'intérêt effectif est le taux d'actualisation qui assure l'identité entre la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs sur la durée de vie de l'instrument financier, ou selon le cas sur une durée de vie plus courte, et le montant inscrit au bilan. Le calcul de ce taux tient compte des commissions reçues ou payées et faisant par nature partie intégrante du taux effectif du contrat, des coûts de transaction et des primes et décotes.

k. Coût du risque

La rubrique Coût du risque comprend les dotations nettes des reprises aux dépréciations et provisions pour risque de crédit, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties ainsi que des dotations et reprises de provisions pour autres risques notamment les risques opérationnels.

l. Compensation des actifs et passifs financiers

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan si et seulement si le Groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s'il a l'intention soit de régler le montant net soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

1.1.4. Immobilisations

a. Immobilisations Corporelles:

Le Groupe a opté pour la méthode du coût pour l'évaluation des immobilisations.

Il est à signaler, qu'en application de l'option accordée par IFRS 1, le Groupe a choisi d'évaluer certaines immobilisations corporelles à la date de transition à leur juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date.

Le coût d'entrée des immobilisations intègre les frais d'emprunt supportés à l'occasion en respect de la norme IAS 23.

Dès qu'elles sont aptes à être utilisées, les immobilisations corporelles sont amorties sur leur durée d'utilité.

Compte tenu de la nature des immobilisations du Groupe, le Groupe n'a retenu aucune valeur résiduelle sauf pour le matériel de transport détenu par la filiale LOCASOM.

En effet, les autres actifs du Groupe ne font pas l'objet d'un marché suffisamment actif ou d'une politique de renouvellement sur une durée pratique nettement inférieure à la durée d'utilisation possible pour qu'une valeur résiduelle puisse être retenue.

Cette valeur résiduelle vient en déduction de la base amortissable.

Compte tenu de l'activité du Groupe, l'approche par composants a été appliquée essentiellement pour les immeubles. L'option retenue par le Groupe est la reconstitution du coût historique amorti par composants en appliquant une matrice de décomposition en fonction des caractéristiques propres aux constructions du Groupe.

Matrice de décomposition retenue par le Groupe

Immeubles

Sièges

Immeubles

autres que sièges

Durée

QP

Durée

QP

Structure, gros oeuvres

80

55%

80

65%

Façade

30

15%

Installations générales

techniques

20

20%

20

15%

Agencements

10

10%

10

20%

Pertes de valeur

Le Groupe a jugé que la notion de perte de valeur ne sera applicable qu'aux constructions et qu'en conséquence le prix de marché (valeur d'expertise) comme indicateur de dépréciation.

b. Immeubles de placement

La norme IAS 40 définit un immeuble de placement comme étant un bien immobilier détenu pour retirer des loyers et/ou valoriser le capital. Un immeuble de placement génère donc des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs de l'entreprise contrairement aux biens immobiliers dont l'objet principal est la production ou la fourniture de biens ou de services.

Le Groupe qualifie en immeuble de placement, toute immobilisation classée socialement en hors exploitation.

Le Groupe a opté pour la méthode du coût pour la valorisation de ses immeubles de placement. Le traitement en matière de valorisation est identique à celui retenu pour la valorisation des immeubles d'exploitation.

Conformément aux exigences du paragraphe 79.e) de la norme IAS40, le groupe procède à la valorisation de ses immeubles de placement dont le coût d'acquisition est jugé substantiellement significatif à l'occasion de chaque arrêté annuel par le biais de cabinets externes (415 sur la juste valeur).

c. Immobilisations incorporelles

L'évaluation initiale d'une immobilisation incorporelle se fait au coût qui est égal au montant de trésorerie ou d'équivalent de trésorerie payé ou à la juste valeur de toute autre contrepartie donnée pour acquérir un actif au moment de son acquisition ou de sa construction.

L'immobilisation postérieure se fait au coût amorti, l'immobilisation est alors comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur.

Le mode d'amortissement retenu traduit le rythme de consommation des avantages économiques futurs.

Les pertes de valeurs sont constatées dès lors que des indices de perte de valeur (internes ou externes) sont présents. Les indices de perte de valeur sont appréciés à chaque clôture.

Compte tenu de la nature des immobilisations incorporelles détenues, le groupe considère que la notion de valeur résiduelle n'est pas pertinente pour les immobilisations incorporelles. En conséquence aucune valeur résiduelle n'est retenue.

1.1.5. Contrats de location

Les différentes sociétés du Groupe peuvent être le preneur ou le bailleur de contrats de location.

Les contrats de location consentis par le Groupe sont analysés en contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

a. La société du Groupe est le bailleur du contrat de location

Contrats de location-financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur l'essentiel des risques et avantages de l'actif. Il s'analyse comme un financement accordé au preneur pour l'achat d'un bien.

La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.

Le revenu net de l'opération pour le bailleur ou le loueur correspond au montant d'intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu'il s'agisse de dépréciations individuelles ou de dépréciations de portefeuille, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

Contrats de location simple

Est un contrat de location simple, un contrat par lequel l'essentiel des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transféré au preneur.

Le bien est comptabilisé à l'actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location. L'amortissement du bien s'effectue hors valeur résiduelle tandis que les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

b. La société du Groupe est le preneur du contrat de location

Les contrats de location conclus par le Groupe sont analysés en contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

Contrats de location financement

Un contrat de location-financement est considéré comme un bien acquis par le preneur et financé par emprunt. L'actif loué est comptabilisé pour sa valeur de marché à l'actif du bilan du preneur ou si celle-ci est inférieure, pour la valeur actualisée des paiements minimums au titre du contrat de location déterminée au taux d'intérêt implicite du contrat.

En contrepartie, une dette financière d'un montant égal à la valeur de marché de l'immobilisation ou à la valeur actualisée des paiements minimums est constatée au passif du preneur. Le bien est amorti selon la même méthode que celle applicable aux immobilisations détenues pour compte propre, après avoir déduit de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle. La durée d'utilisation retenue est la durée de vie utile de l'actif. La dette financière est comptabilisée au coût amorti.

Contrats de location simple

La norme IFRS 16 :

La norme IFRS 16 « Contrat de Location » remplace la norme IAS 17 à compter du 1

er

janvier 2019. Elle modifie la comptabilisation des contrats de location.

Pour tout contrat de location, le preneur devra reconnaître à son bilan un actif représentatif du droit d'utilisation du bien loué et une dette représentative de l'obligation de paiement des loyers. Dans le compte de résultat, la charge d'amortissement de l'actif sera présentée ainsi que la charge d'intérêt sur la dette. Ce traitement, actuellement appliqué aux contrats de location-financement, sera ainsi étendu aux contrats de location simple.

• Options retenues :

Le Groupe a choisi comme méthode de transition l'approche rétrospective modifiée pour laquelle la dette locative correspond au montant actualisé des loyers restant à la date de première application (01/01/2019) avec un droit d'utilisation reconnu à l'actif d'un montant équivalent à cette même date. En conséquence, le Groupe n'enregistre pas d'impact capitaux propres au titre de la première application d'IFRS 16.

Pour identifier les contrats de location qui entrent dans le périmètre de la norme, voici les critères retenus :

Flowchart for identifying contracts of use within the scope of IFRS 16. The process starts with 'Le client contrôle l'utilisation de l'actif ?'. If 'Oui', it goes to 'Le client a-t-il le droit de diriger l'utilisation de l'actif?'. If 'Oui', it goes to 'Le contrat est-il un contrat de location'. If 'Non', it goes to 'Le contrat ne contient pas de contrat de location'. If 'Non' from the first question, it goes to 'Existe-t-il un actif identifiable?'. If 'Oui', it goes to 'Le client obtient-il la quasi-totalité des avantages économiques liés à l'utilisation de l'actif pendant la durée de location?'. If 'Oui', it goes to 'Le contrat est-il un contrat de location'. If 'Non', it goes to 'Le contrat ne contient pas de contrat de location'.

Le Groupe a utilisé les deux mesures de simplification proposées par la norme IFRS 16 portant sur les contrats à court terme (durée de 12 mois ou moins) et sur les contrats à actifs sous-jacents de faible valeur, dont la valeur est inférieure ou égale au seuil proposé par l'IASB, à savoir 5000 USD.

• La durée retenue :

La durée pendant laquelle le Groupe a généralement utilisé des types particuliers de biens (loués ou détenus en propre) auparavant et les raisons économiques sous-jacentes ont été utilisées pour déterminer si le groupe a la certitude raisonnable d'exercer une option ou de ne pas l'exercer.

Ainsi, les durées appliquées dépendent des types de biens :

Pour les baux commerciaux, une durée de 9 ans en moyenne a été retenue ;

Pour les baux à usage d'habitation, une durée de 3 ans ;

Pour les véhicules en LLD, la durée retenue est celle du contrat.

Diagram illustrating the calculation of the lease term according to IFRS 16. It shows: Durée - Période non résiliable + Périodes optionnelles de renouvellement + Périodes optionnelles postérieures à des dates de résiliation. Notes indicate that the first two terms are optional and the last two are optional if the company does not exercise the renewal option.

Le passif lié au contrat de location est égal à la valeur actualisée des paiements de loyers et des paiements estimés à la fin du contrat (pénalités de résiliation le cas échéant et la garantie de la valeur résiduelle si applicable).

Le taux utilisé pour l'actualisation de ces paiements est le taux d'endettement marginal qui correspond au taux de refinancement sur le marché financier sur des durées équivalentes à celles des dettes locatives.

1.1.6. Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées

Un actif est classé comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une transaction de vente que par l'utilisation continue.

Le Groupe ne dispose pas au 30 juin 2021 d'actifs détenus en vue de la vente ou des activités abandonnées.

1.1.7. Avantages au personnel

Classification des avantages au personnel

a. Avantages à court terme

Avantages dus les 12 mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants. Ils sont à comptabiliser en charges de l'année.

b. Postérieurs à l'emploi à cotisations définies

L'employeur paye un montant fixe de cotisations à un fonds externe et n'a aucune autre obligation. Les prestations reçues sont déterminées par le cumul des cotisations versées augmentées des éventuels intérêts, ils sont comptabilisés en charges de l'année.

c. Postérieurs à l'emploi à prestations définies

Avantages désignant les avantages postérieurs à l'emploi autres que ceux des régimes à cotisations définies. L'employeur s'engage à verser après le départ des salariés un certain montant d'avantages, quelle que soit la couverture de l'engagement. On comptabilise les provisions constituées.

Pour le Groupe, l'indemnité de fin de carrière rentre dans la catégorie des avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies : il s'agit d'une prime octroyée lors du départ en retraite et qui dépend de l'ancienneté.

d. Avantages à long terme

Avantages qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants. Les provisions sont comptabilisées si l'avantage dépend de l'ancienneté.

Pour le Groupe, la médaille du travail rentre dans la catégorie des avantages à long terme : il s'agit d'indemnités versées aux salariés lorsqu'ils atteignent 6 niveaux d'anciennetés compris entre 15 et 40 ans.

e. Indemnités de fin de contrat de travail

Indemnités de rupture de contrat de travail versées en cas de licenciement ou de plan de départ volontaire. L'entreprise peut constituer des provisions si elle est manifestement engagée à mettre fin au contrat de travail des salariés.

Principes d'évaluation et de comptabilisation des avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies et des autres avantages à long terme

a. Méthode d'évaluation

L'évaluation de l'engagement est réalisée en suivant la méthode des unités de crédit projetées « projected unit credit » préconisée par la norme IAS 19. Le calcul se fait individu par individu. L'engagement de la société est constitué de la somme des engagements individuels.

Selon cette méthode, la valeur actuarielle des prestations futures est déterminée en calculant le montant des prestations dues à la date du départ à la retraite en tenant compte d'une projection des salaires et de l'ancienneté à cette date, en prenant en compte les facteurs d'actualisation et de la probabilité de présence et de survie jusqu'à la date de départ à la retraite.

L'engagement représente la valeur actuarielle des prestations futures qui est considérée comme relative aux services passés dans l'entreprise avant la date d'évaluation. Cet engagement est déterminé en appliquant à la valeur actuarielle des prestations futures le ratio de l'ancienneté à la date d'évaluation sur l'ancienneté à la date du départ à la retraite.

Le coût annuel du régime attribuable au coût d'une année de service additionnelle pour chacun des participants est déterminé par le rapport de la valeur actuarielle des prestations futures sur l'ancienneté projetée au moment du départ à la retraite.

b. Principes de comptabilisation

Une provision est comptabilisée au passif du bilan en provision pour couvrir l'intégralité des engagements.

Les différences liées aux changements d'hypothèses de calcul (départs anticipés, taux d'actualisation...) ou constatées entre les hypothèses actuarielles et la réalité (rendement des actifs de couverture...) constituent des écarts actuariels (gains ou pertes...).

En application de l'amendement de la norme IAS 19R, ces écarts actuariels ne sont plus amortis et sont comptabilisés directement dans les gains et pertes latents.

Le coût des services passés est étalé sur la durée résiduelle d'acquisition des droits.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies comprend :

• les droits supplémentaires acquis par chaque salarié (coût des services rendus) ;

• le coût financier correspondant à l'effet de la désactualisation ;

• le produit attendu des placements dans les fonds de couverture (rendement brut) ;

• l'effet des réductions et liquidations de régimes

1.1.8. Paiement à base d'actions

Le Groupe offre à ses salariés la possibilité de participer à des augmentations de capital dans le cadre de plans d'attribution d'actions.

Des actions nouvelles sont alors proposées avec une décote liée à une période d'inaccessibilité des actions souscrites.

La charge afférente aux plans attribués est étalée sur la période d'acquisition des droits, dans la mesure où l'obtention de l'avantage est soumise à une condition de présence.

Cette charge, inscrite dans les frais de personnel, dont la contrepartie figure en capitaux propres, est calculée sur la base de la valeur globale du plan, déterminée à la date d'attribution par le Conseil d'Administration.

En l'absence de marché pour ces instruments, des modèles financiers de valorisation prenant en compte le cas échéant les conditions de performance relative de l'action du Groupe sont utilisés. La charge totale du plan est déterminée en multipliant la valeur unitaire de l'option ou de l'action gratuite attribuée par le nombre estimé d'options ou d'actions gratuites acquises en fin de période d'acquisition des droits compte tenu des conditions de présence des bénéficiaires.

1.1.9. Provisions de passif

Les provisions enregistrées au passif du bilan du Groupe, autres que celles relatives aux instruments financiers, aux engagements sociaux, concernent principalement les provisions pour restructuration, pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux.

Une provision est constituée lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d'un événement passé et lorsque le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.

Une provision pour risques et charges est un passif dont l'échéance ou le montant sont incertains.

3 critères sont prévus par la norme pour la constitution de la provision pour risques et charges :

• obligation actuelle envers un tiers.

• Probabilité de sortie de ressources pour éteindre l'obligation.

• fiabilité de l'évaluation de cette sortie de ressource.

1.1.10. Impôt exigible et différé :

L'impôt exigible est calculé sur la base des règles et taux appliqués dans les pays d'implantation du Groupe.

"L'impôt différé est comptabilisé lorsqu'existent des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales".

Un impôt différé passif correspond à un impôt différé à payer. Il est reconnu pour toutes les différences temporelles taxables à l'exception des différences temporelles taxables générées par la comptabilisation initiale d'un écart d'acquisition ou la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et qui au moment de la transaction, n'affecte ni le bénéfice comptable ni le bénéfice imposable.

Un impôt différé actif correspond à un impôt à récupérer dans le futur. Il est constaté pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables dans la mesure où il est probable que l'entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Le Groupe a opté pour l'appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'impôt différé.

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement est appréhendée par les business plans des sociétés concernées.

L'interprétation IFRIC 23 :

Cette interprétation vient compléter la norme IAS 12 « Impôts sur le résultat » qui contient des dispositions relatives à la reconnaissance et à l'évaluation des passifs ou actifs d'impôts, courants ou différés.

Cette interprétation traite des risques fiscaux portant sur l'impôt sur le résultat. L'interprétation s'applique à la détermination des éléments liés à l'impôt sur le résultat, lorsqu'il y a une incertitude sur les traitements retenus par une entité en la matière, au regard des dispositions fiscales applicables. Le risque fiscal provient, par nature, de l'incertitude liée à une position fiscale retenue par l'entité et qui pourrait être remise en cause par l'administration fiscale.

Deux options de transition sont possibles pour appliquer l'interprétation, de manière :

• Totalement rétrospective sous réserve que la société dispose de l'information nécessaire sans tenir compte des circonstances survenues au fil du temps ; ou

• Partiellement rétrospective, en comptabilisant l'impact cumulé dans les capitaux propres d'ouverture de l'exercice au cours duquel l'interprétation est appliquée pour la première fois. Dans ce cas, l'information comparative du premier exercice d'application n'est pas retraitée.

Le Groupe a choisi la méthode de transition partiellement rétrospective pour cette interprétation en comptabilisant l'impact cumulé dans les capitaux propres d'ouverture au 1

er

janvier 2019.

1.1.11. Tableau des flux de trésorerie

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générées par l'activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du Groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et titres de créances négociables.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations d'investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou coentreprises consolidées ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d'immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors titres de créances négociables).

1.1.12. Utilisation d'estimations dans la préparation des états financiers

La préparation des états financiers du Groupe exige des responsables des métiers et des fonctions, la formulation d'hypothèses et la réalisation d'estimations qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat comme dans l'évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes annexes qui leur sont relatives.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l'exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d'élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires.

Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recouru à des estimations peuvent à l'évidence s'avérer sensiblement différents de celles-ci notamment en fonction de conditions de marché différentes et avoir un effet significatif sur les états financiers.

Les estimations ayant un effet significatif sur les comptes concernent principalement :

• Les dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit inhérents aux activités d'intermédiation bancaire ;

Par ailleurs, d'autres estimations sont effectuées par le management et concernent essentiellement :

• Les tests de dépréciation effectués sur les écarts d'acquisition ;

• Les provisions pour les avantages au personnel ;

• La détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

Note sur les comptes consolidés

Crise sanitaire et impact IFRS 9

Le Groupe BANK OF AFRICA applique les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS) à ses comptes consolidés.

La norme IFRS 9 a introduit un nouveau modèle de reconnaissance de dépréciation des actifs financiers basé sur les pertes de crédit attendues. Elle a introduit une classification avec 3 phases (buckets 1, 2 et 3) reposant notamment sur une définition du défaut (bucket 3) et un concept de dégradation significative du risque de crédit (déclenchement du passage du bucket 1 au bucket 2).

La définition du défaut est alignée avec celle du défaut tel que défini dans la circulaire 19G, avec une présomption réfutable que l'entrée en défaut se fait au plus tard au-delà de 90 jours d'impayés.

La définition du défaut est utilisée de manière homogène pour l'évaluation de l'augmentation du risque de crédit et la mesure des pertes de crédit attendues.

Le suivi de la dégradation du risque s'appuie sur les dispositifs de suivi des risques internes qui inclue notamment les dispositifs de suivi des créances sensibles et les impayés.

L'augmentation significative du risque de crédit peut s'apprécier sur une base individuelle ou sur une base collective (en regroupant les instruments financiers en fonction des caractéristiques de risque de crédit communes) en tenant compte de toutes les informations raisonnables et justifiables et en comparant le risque de défaillance sur l'instrument financier à la date de clôture avec le risque de défaillance sur l'instrument financier à la date de la comptabilisation initiale.

L'évaluation de l'augmentation significative du risque de crédit est faite au niveau de chaque instrument en s'appuyant sur des indicateurs et des seuils qui varient selon la nature de l'exposition et le type de contrepartie.

Un actif financier est également considéré comme ayant subi une dégradation significative du risque de crédit lorsque l'un ou plusieurs des critères ci-après sont remplis :

• Actif financier sous surveillance (« Watchlist »)

• Restructuration pour difficultés de paiement sans pour autant être en défaut

• Existence d'impayés,

• Changements significatifs défavorables des conditions économiques, commerciales ou financières dans lesquelles opère l'emprunteur,

• Risques identifiés de difficultés financières, etc.

Cette norme instaure un modèle de dépréciation qui exige de comptabiliser les pertes de crédit attendues (« Expected Credit Losses » ou « ECL ») sur les crédits et les instruments de dettes évalués au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, sur les engagements de prêts et sur les contrats de garantie financière qui ne sont pas comptabilisés à la juste valeur, ainsi que sur les créances résultant de contrats de location et créances commerciales. Cette approche vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues.

Les pertes attendues sur les différents portefeuilles sont calculées en s'appuyant sur les trois principaux paramètres de risque modélisés à partir des données historiques disponibles par segment de portefeuille : la probabilité de défaut 'PD' à un an et à maturité, la perte en cas de défaut 'LGD' et le montant de l'exposition en cas de défaut 'EAD'. Des méthodes basées sur les pertes historiques sont retenues pour des portefeuilles appropriés.

Cette norme a par ailleurs été conçue pour être prospective (forward looking) et anticiper des événements futurs de défaut à la date de chaque arrêté. Des scénarios de forward looking sont ainsi intégrés dans les modèles de calcul des ECL.

Dans le contexte particulier de l'arrêté du 30 juin 2021, BANK OF AFRICA BMCE Group a procédé à des ajustements, afin d'anticiper, estimer et piloter les impacts de la crise sanitaire actuelle.

Afin de faire évoluer le modèle IFRS 9 au vu des effets actuels sur l'économie marocaine, une révision des données prospectives et scénarios de « forward looking » a été effectuée en prenant en compte leurs effets sur les probabilités de défaut (PD). Cette révision s'est basée sur l'évolution des Ratings des secteurs économiques.

L'estimation de l'impact tient compte des éléments d'information disponibles à fin juin 2021. Elle sera actualisée en fonction de l'évolution de l'environnement économique et des informations additionnelles qui seraient disponibles pour les prochains arrêtés.

BILAN

En milliers de DH

ACTIF IFRS

30/06/2021

31/12/2020

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

10 774 903

16 291 624

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

- Actifs financiers détenus à des fins de transactions

36 791 846

29 529 201

- Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

781 067

774 086

Instrument dérivés de couverture

-

-

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

-

-

- Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

1 534 521

1 222 818

- Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

4 830 144

4 642 101

Titres au coût amorti

43 791 038

37 324 605

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

23 657 052

22 392 263

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

193 652 037

194 662 699

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

-

-

Placements des activités d'assurance

-

-

Actif d'impôt exigible

850 270

797 935

Actif d'impôt différé

2 029 824

2 083 871

Comptes de régularisation et autres actifs

7 465 931

6 751 532

Actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Participations dans les entreprises mises en équivalence

947 002

962 952

Immeubles de placement

3 670 286

3 684 810

Immobilisations corporelles

9 003 002

8 945 178

Immobilisations incorporelles

1 158 829

1 310 012

Ecart d'acquisition

1 032 114

1 032 114

TOTAL ACTIF IFRS

341 777 866

331 911 802

En milliers de DH

PASSIF IFRS

30/06/2021

31/12/2020

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

- Passifs financiers détenus à des fins de transactions

-

-

- Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

-

-

Instrument dérivés de couverture

-

-

Titres de créance émis

13 670 329

14 111 265

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

62 767 037

59 960 481

Dettes envers la clientèle

213 024 291

207 086 841

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passif d'impôt courant

1 095 682

877 982

Passif d'impôt différé

1 144 167

1 258 073

Comptes de régularisation et autres passifs

11 151 167

9 634 263

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance

-

-

Provisions pour risques et charges

1 435 605

1 407 895

Subventions - fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

9 495 548

9 594 473

TOTAL DETTES

313 784 025

303 931 273

Capitaux propres

Capital et réserves liées

19 278 450

19 624 631

Réserves consolidées

-

-

- Part du groupe

1 636 286

1 587 064

- Part des minoritaires

4 339 267

4 283 718

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-

-

- Part du groupe

569 555

609 900

- Part des minoritaires

490 154

511 398

Résultat de l'exercice

-

-

- Part du groupe

1 194 622

737 832

- Part des minoritaires

479 527

625 987

TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

27 993 841

27 980 530

TOTAL PASSIF IFRS

341 777 866

331 911 802

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

En milliers de DH

COMPTE DE RÉSULTAT IFRS

30/06/2021

30/06/2020

Intérêts et produits assimilés

7 406 634

7 711 140

Intérêts et charges assimilées

-2 149 240

-2 639 227

MARGE D'INTÉRÊT

5 257 394

5 072 913

Commissions perçues

1 525 216

1 464 602

Commissions services

-192 349

-238 501

MARGE SUR COMMISSIONS

1 332 867

1 226 101

Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette

-

-

Gains ou pertes nets sur instruments à la juste valeur par résultat

297 638

383 582

Gains ou pertes nettes sur actifs/passifs de transactions

266 461

361 955

Gains ou pertes nettes sur autres actifs/passifs à la JV par résultat

31 177

21 627

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la JV par capitaux propres

189 438

192 267

Gains ou pertes nettes sur instruments de dettes comptabilisés en CP recyclables

-

-

Rémunérations des instruments de capitaux propres comptabilisés en CP non recyclables

189 438

192 267

Gains ou pertes résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

-

-

Gains ou pertes résultant du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

Gains ou pertes résultant du reclassement d'actifs financiers par CP en actifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

Produit net des activités d'assurance

-

-

Produit net des autres activités

499 134

380 225

Charges des autres activités

-281 250

-215 547

PRODUIT NET BANCAIRE

7 295 221

7 039 541

Charges générales d'exploitation

-3 404 139

-4 282 369

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-492 876

-485 368

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

3 398 206

2 271 804

Coût du risque

-1 285 807

-1 462 072

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

2 112 399

809 732

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

73 102

56 662

Gains ou pertes nets sur autres actifs

9 558

41 605

Variations de valeur des écarts d'acquisition

-

-

RÉSULTAT AVANT IMPÔT

2 194 059

907 999

Impôt sur les résultats

-519 910

-50 024

Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou encore en cession

-

-

RÉSULTAT NET

1 674 149

857 975

Résultat Hors-groupe

479 527

484 951

RÉSULTAT NET - PART DU GROUPE

1 194 622

373 024

ÉTAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

En milliers de DH

Résultat net

30/06/2021

31/12/2020

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et qui seront reclassés ultérieurement en résultat

-138 395

142 651

Écarts de conversion

-138 395

142 651

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

-

-

Écarts de réévaluation

-

-

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat

-5 476

-81 976

Écarts actuariels sur les régimes à prestations définis

-

-

Éléments évalués à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

-5 476

-81 976

Quote part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises MEE

-

-

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-143 871

60 676

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

1 530 278

1 424 494

Part du groupe

1 108 593

733 603

Part des intérêts minoritaires

421 684

690 891

Fiducie

Grant Thornton

7, Boulevard Driss Slouli

20100 Casablanca

Maroc

KPMG

11, Avenue Br Kacem

Sousse

Robot

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION INTERMÉDIAIRE DES COMPTES CONSOLIDÉS

AU 30 JUIN 2021

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de BANK OF AFRICA BMCE GROUP et ses filiales (Groupe BANK OF AFRICA - BMCE GROUP) comprenant l'état de la situation financière consolidé, le compte de résultat consolidé, l'état du résultat global consolidé, le tableau des flux de trésorerie consolidé, l'état de variation des capitaux propres consolidé et une sélection de notes explicatives au terme du semestre courant la période du 1

er

janvier au 30 juin 2021. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMD 27993.841, dont un bénéfice net consolidé de KMD 1674.149. Cette situation intermédiaire a été établie par le Conseil d'administration le 24 septembre 2021 dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l'épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire des états financiers consolidés ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

BANK OF AFRICA S.A. dispose d'un stock d'actifs immobiliers hors exploitation, acquis par voie de donations, pour un montant total de 4.7 millions de dirhams au 30 juin 2021. Compte tenu des risques inhérents à ces actifs immobiliers et notamment des incertitudes liées à leurs valeurs de réalisation et à leurs délais d'évaluation, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur la valeur de ces actifs au 30 juin 2021.

Sur la base de notre examen limité, et sous réserve de l'incidence de la situation décrite ci-dessus, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe BANK OF AFRICA - BMCE GROUP établis au 30 juin 2021, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note annexe relative aux effets de la pandémie de Covid-19 sur la situation intermédiaire au 30 juin 2021.

Casablanca, le 24 septembre 2021

Les commissaires aux Comptes

FIDUCIE GRANT THORNTON

7, Boulevard Driss Slouli

20100 Casablanca

Maroc

KPMG

11, Avenue Br Kacem

Sousse

Robot

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES 30/06/2021

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Total d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

Capitaux Propres Part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

En milliers de DH

Capitaux propres clôture 31.12.2019 corrigés

1 998 205

16 474 864

4 461 090

-446 253

22 487 906

5 308 196

27 796 102

Changement de méthodes comptables

Capitaux propres d'ouverture 01.01.2020

1 998 205

16 474 864

4 461 090

-446 253

22 487 906

5 308 196

27 796 102

Opérations sur capital

3 341 182

57 861

57 861

Opérations fondées sur des actions

57 861

1 093 701

-1 093 701

Opérations sur actions propres

Dividendes

-255 802

-255 802

-502 837

-758 639

Résultat de l'exercice

737 832

737 832

625 986

1 363 818

Variations d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

-14 730

-14 730

-14 730

Écarts de conversion

54 597

54 597

33 724

88 321

Gains ou pertes latents ou différés

39 867

39 867

33 724

73 591

Variation de périmètre

Autres variations

-508 237

-508 237

-43 967

-552 204

Capitaux propres clôture 31.12.2020

2 056 066

17 568 565

3 341 182

-406 386

22 559 427

5 421 103

27 980 530

Comptabilisation des pertes de crédit attendues (sur instruments financiers)

Capitaux propres d'ouverture 01.01.2021

2 056 066

17 568 565

3 341 182

-406 386

22 559 427

5 421 103

27 980 530

Opérations sur capital

-346 181

346 181

Opérations fondées sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-1 028 033

-1 028 033

-514 254

-1 542 287

Résultat de l'exercice

1 194 622

1 194 622

479 527

1 674 149

Variations d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

-5 437

-5 437

-38

-5 475

Écarts de conversion

-80 591

-80 591

-57 805

-138 396

Gains ou pertes latents ou différés

-86 028

-86 028

-57 843

-143 871

Variation de périmètre

Autres variations

38 926

38 926

-13 605

25 321

Capitaux propres clôture 30.06.2021

2 056 066

17 222 384

3 892 878

-492 414

22 678 913

5 314 928

27 993 841

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

30/06/2021

31/12/2020

En milliers de DH

Résultat avant impôts

2 194 060

1 877 347

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

493 877

954 340

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

6 561

190 303

+/- Dotations nettes aux provisions

1 000 369

2 196 280

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-63 102

-59 700

+/- Parte nette/(gain net) des activités d'investissement

-271 192

-592 445

+/- Parte nette/(gain net) des activités de financement

-

+/- Autres mouvements

-712 312

74 622

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

454 200

2 763 400

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

-3 826 397

10 498 337

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

6 606 233

-8 189 863

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-15 236 345

-3 105 869

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

2 502 963

-2 344 868

- Impôts versés

-326 665

-1 111 654

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-10 280 210

-4 253 917

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

-7 631 950

386 829

+/- Flux liés aux Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

555 041

-268 892

+/- Flux liés aux immeubles de placement

-2 551

176 889

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-810 667

-32 510

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-258 177

-124 513

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

890 513

-657 011

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

-266 639

-2 274 578

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

623 874

-2 951 589

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

-305 311

63 473

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

-7 571 564

-2 605 799

Tresorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

18 267 870

20 873 669

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

16 291 624

14 450 591

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

1 976 247

6 423 079

Tresorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

10 696 307

18 267 870

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

10 774 903

16 291 624

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

-78 596

1 976 247

Variation de la trésorerie nette

-7 571 563

-2 605 799

MARGE D'INTÉRÊTS

30/06/2021

30/06/2020

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

En milliers de DH

Opérations avec la clientèle

5 191 928

1 271 712

3 920 215

5 359 548

1 363 845

3 995 702

Comptes et prêts/emprunts

4 913 774

1 258 432

3 655 341

4 967 428

1 342 776

3 625 251

Opérations de pensions

0

13 280

-13 280

0

21 669

-21 669

Opérations de location-financement

278 154

0

278 154

392 120

0

392 120

Opérations interbancaires

320 970

493 931

-172 962

658 003

838 502

-180 499

Comptes et prêts/emprunts

316 640

256 745

-41 105

543 327

653 009

-109 682

Opérations de pensions

5 330

137 186

-131 856

114 676

185 493

-70 817

Emprunts émis par le Groupe

383 596

-383 596

435 879

-435 879

Instrument à la juste valeur sur capitaux propres

0

0

0

Instruments de dette

1 893 736

1 893 736

1 693 589

1 693 589

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES

7 406 634

2 149 240

5 257 394

7 711 140

2 638 227

5 072 914

D'INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS

RÉSULTAT PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL

30/06/2021

30/06/2020

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

Total

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

Total

En milliers de DH

Marge d'intérêt

2 388 874

33 497

240 725

-1 594

2 595 892

5 257 394

2 229 698

27 044

306 806

-1 865

2 511 230

5 072 914

Marge sur commissions

536 957

78 174

11 805

0

705 931

1 332 867

510 829

75 528

11 648

0

628 095

1 226 100

Produits nets bancaires

3 212 639

0

177 398

257 504

59 903

3 587 778

7 295 221

3 098 612

156 992

325 133

44 048

8 424 756

Charges générales d'exploitation et dotations aux amortissements

-1 049 028

-131 671

-126 868

-38 135

-1 951 314

(3 897 015)

-2 540 869

-129 801

-113 671

-40 952

-1 942 445

(4 767 738)

Résultat Brut d'exploitation

1 563 811

45 727

150 435

21 768

1 636 465

3 398 206

547 743

27 192

211 462

3 096

1 482 311

2 721 804

Charge ou Produit d'impôt sur le résultat

-209 563

-33 519

-65 133

-4 861

-206 834

(519 910)

133 174

-22 306

-49 294

-1 113

-110 485

(50 024)

Résultat Part du groupe

511 115

58 090

66 462

1 249

557 707

1 194 622

-230 084

46 731

38 156

-6 463

524 684

373 024

ACTIFS ET PASSIFS PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL

30/06/2021

31/12/2020

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

Total

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

Total

En milliers de DH

TOTAL BILAN

212 149 317

956 876

16 486 714

136 703

112 048 257

341 777 866

204 540 156

990 356

16 840 891

106 223

109 434 177

331 911 803

ÉLÉMENTS D'ACTIF

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

3 250 863

13 320

22 987

5 028

3 072 466

6 364 665

2 982 072

8 350

22 386

16 977

2 835 135

5 864 920

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

129 058 174

0

15 413 381

0

49 180 482

193 652 037

128 452 166

0

15 595 061

1

50 129 472

194 166 699

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

36 599 846

151 526

0

0

628 680

37 380 914

29 520 201

110 862

861

0

662 363

30 303 288

Titres au coût amorti

9 088 709

0

0

0

34 702 329

43 791 038

8 454 148

0

0

0

28 870 456

37 324 605

ÉLÉMENTS DU PASSIF

Dettes envers la clientèle

136 417 165

0

838 578

0

75 768 548

213 024 291

133 506 866

0

892 652

0

72 887 323

207 086 841

FONDS PROPRES

18 848 921

424 030

1 497 809

(220 073)

7 443 154

27 993 841

18 804 203

419 299

1 593 012

(203 048)

7 367 063

27 980 530

COMMISSIONS NETTES

30/06/2021

30/06/2020

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

En milliers de DH

Commissions nettes sur opérations

1 158 205

74 964

1 083 241

1 104 787

91 104

1 013 683

avec les établissements de crédit

sur la clientèle

862 911

862 911

790 093

790 093

sur titres

101 093

55 439

45 654

92 834

40 900

51 934

de change

194 201

19 525

174 676

221 860

50 204

171 656

sur instruments financiers à terme

et autres opérations hors bilan

Prestation de services bancaires et financiers

367 011

117 386

249 626

359 815

147 397

212 418

Produits nets de gestion d'OPCVM

Produits nets sur moyen de paiement

193 026

40 695

152 331

168 661

39 395

129 266

Assurance

Autres

173 986

76 691

97 295

191 154

108 002

83 152

Produits nets de commissions

1 525 216

192 349

1 332 867

1 464 602

238 501

1 226 101

GAINS ET PERTES NETS SUR LES AUTRES ACTIFS

30/06/2021

30/06/2020

En milliers de DH

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

7 497

38 709

Plus-values de cession

7 772

38 709

Moins-value de cession

275

Autres

2 061

2 896

Gains ou pertes sur autres actifs

9 558

41 605

CÔUT DU RISQUE

30/06/2021

30/06/2020

Produits

Charges

Produits

Charges

En milliers de DH

Dotations nettes aux dépréciations

-946 883

-1 410 914

Bucket 1

-186 034

40 996

Dont Prêts et créances sur les EC et OA

527

9 744

Dont Prêts et créances à la clientèle

-3 507

18 422

Dont Engagements hors bilan

-7 910

14 167

Dont Instruments de dettes

-175 144

-1 336

Dont Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP Recyclable

Bucket 2

-20 886

-609 879

Dont Prêts et créances sur les EC et OA

-199

282

Dont Prêts et créances à la clientèle

-19 256

-613 097

Dont Engagements hors bilan

-1 450

1 838

Dont Instruments de dettes

19

1 027

Dont Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP Recyclable

Bucket 3

-739 963

-842 031

Dont Prêts et créances sur les EC et OA

25

-36 327

Dont Prêts et créances à la clientèle

-737 100

-804 642

Dont Engagements hors bilan

-2 888

-1 062

Dont Instruments de dettes

Dont Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP Recyclable

Réévaluations sur créances irrécouvrables

33 752

15 021

Pertes sur créances irrécouvrables

-372 246

-55 123

Autres

-429

-1 056

Côté du risque

-1 285 807

-1 462 072

INFORMATION SECTORIELLE

L'information comptable et financière au sein du Groupe est déclinée en quatre pôle d'activité :

- Banque au Maroc : BANK OF AFRICA

- Gestion d'actif : BMCE Capital, BMCE Capital Bourse, BMCE Capital Gestion,

- Services Financiers Spécialisés : Safafin, Maghrébïol, Moroc Factoring, Acmar

- Activités à l'international : BMCE International Holding, BANK OF AFRICA Europe, Banque de développement du Mali, LCB Bank, BOA Group.

EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATÉGIES DE COUVERTURE

MISSION & ORGANISATION DE LA GESTION DES RISQUES

Dans le cadre des missions du Conseil d'Administration portant sur la maîtrise des risques associés aux activités de la Banque, l'examen des systèmes mis en œuvre par la Direction Générale afin de gérer ces risques et ce, garantissant le respect des exigences applicables liées à la réglementation, aux sociétés, aux valeurs mobilières et aux autres obligations légales, BANK OF AFRICA a mis en place un dispositif de gestion des risques reposant sur plusieurs instances de gouvernance, d'une part, et des instances de gestion courante, d'autre part.

Sont ainsi impliqués dans la gestion et la surveillance des risques de la Banque et du Groupe le Comité Risques Groupe, le CACI Groupe, le Comité de Direction Générale, les Comités de Crédit, le Comité de Surveillance des anomalies et de déclassement et le Comité de Pilotage et de Gestion des Risques Groupe.

Par ailleurs, le Contrôle Général Groupe est mandaté pour diligenter des missions d'inspection et d'audit dans les différentes entités opérationnelles aussi bien au Maroc qu'à l'étranger.

La Filière Risques est totalement indépendante de toute filière opérationnelle dans le Groupe et des entités et permet de garantir une information indépendante, objective et complète sur la situation des risques.

Elle veille à ce que le dispositif de maîtrise des risques soit efficace, exhaustif et homogène et à ce que le niveau des risques pris soit cohérent avec les orientations de l'activité, notamment les objectifs stratégiques et les moyens du Groupe et ses entités.

Le Groupe et ses entités veillent en continu au respect des exigences réglementaires édictées par Bank Al-Maghrib ainsi que celles requises par les banques centrales locales.

La Direction Générale Risques Groupe, à travers les Pôles Management des Risques Groupe, Analyse des Engagements, Surveillance des Engagements, et Risques sur Contreparties Afrique & Projets Transverses assure, d'une part, le pilotage et la surveillance des risques supportés par les entités du Groupe et, d'autre part, examine les modalités d'octroi de lignes de crédit. La mission du Pôle Risques Groupe est également de contribuer à la mise en conformité des risques.

- La définition de la politique des risques du Groupe BANK OF AFRICA ;

- La mise en place d'un système de contrôle des risques ;

- La définition et la gestion des processus de prise et de suivi des engagements.

RISQUE DE CRÉDIT

Le risque de crédit est le risque de non remboursement par des clients de leurs obligations envers la Banque en intégralité et dans les délais impartis, et qui pourrait entraîner une perte financière pour la Banque. C'est la catégorie de risque la plus large et qui peut être corrélatée à d'autres catégories de risque.

Dispositif de Délégation

La procédure d'octroi de crédit mise en œuvre s'articule autour de deux approches :

- Une approche standardisée, pour les produits communs destinés aux particuliers, qui repose sur deux piliers :

- L'utilisation d'une fiche d'autocontrôle qui formule les critères d'acceptation, sur la base desquels l'évaluation des risques est menée. Cette fiche d'autocontrôle reprend les conditions du crédit et vérifie la conformité et le respect des normes de crédit.

- Un système de délégation qui désigne les niveaux de pouvoirs des autorisations d'attribution de crédit. Il permet d'assurer la conformité des décisions prises aux processus de crédit et l'intégrité de la personne délégataire. Chaque demande de prêt transite par toutes les entités subordonnées jusqu'à son octroi par l'entité titulaire de la demande en question.

- Une approche individuelle, en fonction des spécificités et des besoins des entreprises, qui repose sur trois principes directeurs :

- La gestion du portefeuille de crédit qui permet au Senior Management de détenir suffisamment d'informations pour évaluer le profil de risque de client ;

- La délégation du pouvoir d'approbation à des individus intuitu personae sur la base de leur expérience, jugement, compétence, et formation professionnelle ;

- L'équilibre des pouvoirs, les facilités étant accordées sur la base du jugement d'au moins trois personnes "Triaka".

Pour certains niveaux de risques, l'approbation du Comité Senior de Crédit ou du Comité des Grands Engagements (CGE) doit être sollicitée, notamment pour un échéancier supérieur à la durée du crédit et/ou des produits considérés comme à haut risque par le Comité Général de Crédit. Parallèlement, la Direction Générale Risques Groupe veille de manière autonome et poursuit le maintien de la qualité de gestion des risques et le respect des règles et procédures internes.

Le niveau d'approbation requis est généralement déterminé par le montant des facilités proposées au client, le rating du client, les crédits nécessitant l'avis d'un spécialiste sectoriel, les crédits jouissant de garanties sûres, la maturité de la facilité.

Diversification du Portefeuille

La diversification du portefeuille de crédit demeure une préoccupation permanente de la politique de risque du Groupe. Les éventuelles concentrations par contrepartie ou par secteur font l'objet d'un examen régulier donnant lieu le cas échéant à des actions correctives permettant une réduction de l'exposition à l'entreprise.

A ce propos, des limites de concentration sont instaurées et revues semestriellement portant sur les secteurs d'activité ainsi que les Groupes d'intérêt économique. Aussi, des reportings réguliers sont adressés à Bank Al-Maghrib, notamment celui du coefficient de division des risques.

Surveillance et pilotage

La Direction Générale Risques Groupe assure, au niveau du Groupe BANK OF AFRICA, des missions de prévention et de surveillance des risques.

Fonction clé dans le processus de maîtrise des risques, cette gestion préventive consiste à anticiper les situations de dégradation des risques et à y apporter les ajustements appropriés.

Dans le cadre de l'exercice de cette fonction, la Direction Générale Risques Groupe est amenée à :

- Surveiller l'ensemble des risques liés à l'objet du crédit et respect des cotes autorisées, examen des incidents de paiement, revue des dossiers échus... ;

- Détecter les créances présentant des signes de faillissement persistants ;

- Suivre avec le Réseau d'évaluation des principaux risques (créances difficiles, engagements les plus importants et/ou les plus sensibles) ;

- Déterminer les dossiers éligibles au déclassement au regard de la réglementation en vigueur régissant les créances en souffrance ;

- Suivre en permanence les indicateurs de risque de crédit : créances saignes, créances sensibles et créances en souffrance en précisant les provisions, le taux de sinistralité et le taux de couverture.

Créances en souffrance

À l'occasion de la revue périodique, mensuelle, du portefeuille et l'analyse des dossiers à risques, chaque filiale procède à la revue de sa classification réglementaire des crédits en s'alignant sur les exigences réglementaires locales.

Cette revue est actée dans le cadre des comités de surveillance des comptes en anomalie et de déclassement, et ce sur proposition de la fonction Risques Groupe. Les décisions prises en œuvre à l'égard des comptes en souffrance sont transmises à la Direction Générale des comptes saisis à la catégorie de créances en souffrance correspondantes ainsi que de leur provisionnement. Le provisionnement fait l'objet de contrôle et de suivi par le Contrôle Général Groupe, les Auditurs Extérieurs et le Comité Risques Groupes.

Dispositif de Notation Interne

Un outil de notation interne dédié aux entreprises (GE & PME) est déployé au niveau du réseau commercial.

Parallèlement, la banque dispose d'un système décisionnel d'octroi de crédit à la consommation dédié au segment « Retail ». Son implémentation a été réalisée au niveau de l'outil d'instruction de crédit de la banque.

BANK OF AFRICA dispose également de grilles de score pour les MRE, professionnels, et TPE. Ces grilles sont déployées au niveau du SI de la Banque.

RISQUE DE MARCHÉ

Les risques de marché sont définis par les risques de pertes sur des positions de bilan et de hors bilan à la suite de variations des prix du marché, ils recouvrent :

- Le risque de change ;

- Le risque sur titre de propriété ;

- Le risque de change ;

- Le risque sur produits de base.

- Et deux typologies de risque de crédit sur opérations de marché :

- Risque de contrepartie ;

- Risque de règlement linéaire.

Le dispositif de gestion des risques de marché du Groupe BANK OF AFRICA s'articule autour de trois axes principaux :

Limites

Limites de Contrepartie sur opérations de marché :

Le processus d'octroi des limites par contrepartie et des demandes de dépassement sur opérations de marché est régi au sein du Groupe BANK OF AFRICA via un tableau de délégation des pouvoirs encadré par des procédures différenciées suivant le type de contrepartie.

Les transactions de marché font l'objet d'une fixation de limites à priori, selon un schéma délégué s'appuyant sur le principe de la Triaka.

Limites de marché

Afin de maîtriser la prise de risques de marché au sein du Groupe BANK OF AFRICA et la diversification du portefeuille de négociation, un set de limites de marché a été instauré. Ces limites reflètent le profil de risque du Groupe et permettent un pilotage optimal des risques de marché à travers les différentes activités de marché. Le set des limites de marché du Groupe BANK OF AFRICA se décline comme suit :

- Les limites de stop/loss par activité sur différents horizons ;

- Les limites de positions ;

- Les limites de transaction.

Indicateurs de risque

Différents indicateurs de risque reflètent le niveau d'exposition aux risques de marché sont utilisés au sein du Groupe BANK OF AFRICA et se déclinent comme suit :

Valeur en risque (VaR) globale et classe d'actif

La Valeur en Risque est une mesure globale et probabiliste du risque de marché. Elle permet de résumer le risque encouru à travers le calcul de la perte potentielle éventuelle sur un horizon de temps et un degré de probabilité donnés.

Stress Testing par facteur de risque

Le Groupe BANK OF AFRICA réalise des tests de stress afin d'évaluer la vulnérabilité du portefeuille de négociation du groupe à des scénarios extrêmes. Ces tests permettent de mesurer les conséquences du portefeuille de négociation à travers la simulation de l'ensemble des facteurs de risque impactant le portefeuille.

RISQUE GLOBAL DE LIQUIDITÉ ET DE TAUX D'INTÉRÊT

Afin de préserver les équilibres du bilan dans un contexte de croissance des actifs, le dispositif de gestion des risques de liquidité et de taux d'intérêt a été mis en place par BANK OF AFRICA - BMCE Group a pour objectif de veiller à :

- Assurer la stabilité des résultats contre les variations des taux d'intérêt, en préservant la marge d'intérêt et en optimisant la valeur économique des Fonds Propres ;

- Assurer un niveau de liquidité suffisant, permettant à la Banque de faire face à ses obligations à tout moment et la maturité à l'obtention de financement ;

- S'assurer que le risque inhérent aux positions de change ne vienne diminuer la marge bénéficiaire de la Banque ;

- Orienter la stratégie de la Banque de telle sorte à pouvoir saisir pleinement les opportunités de croissance offertes par l'environnement macro-économique.

Risque de Liquidité

La stratégie de la Banque en matière de gestion du risque de liquidité a pour but d'adapter la structure de ses ressources afin de permettre à la Banque de poursuivre de manière harmonieuse l'expansion de son activité.

Le risque de liquidité se traduit pour la Banque à travers l'impossibilité de satisfaire ses engagements, lorsque des besoins inattendus sont subis, et qui elle ne peut y faire face à partir de ses actifs liquides.

Une telle éventualité peut trouver son origine dans d'autres causes que la liquidité. Par exemple des pertes importantes qui résultent des défaillances des contreparties, ou d'évolutions adverses du marché.

Deux sources majeures peuvent générer un risque de liquidité :

- L'incapacité de l'établissement à lever les fonds nécessaires pour faire face à des situations inattendues à court terme, notamment à un risque de défaut des débiteurs ou à un tirage massif des engagements en hors bilan ;

- Le non adossement des actifs et passifs sur le financement des actifs moyen et long termes par des passifs à court terme.

Un niveau de liquidité acceptable est un niveau qui permet à la Banque à la fois de financer l'évolution de ses actifs, et de faire face à ses engagements dès qu'ils sont exigibles, en mettant ainsi la Banque à l'abri d'une crise éventuelle.

Deux indicateurs permettent d'apprécier le profil de liquidité de la Banque :

- Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) : coefficient de liquidité selon les normes de Bâle III ;

- Le profil des impasses cumulées à horizon 12 mois en mode statique.

La technique des impasses / Gap périodiques ou cumulées en dirhams et en devises, permet d'évaluer le niveau de risque de liquidité encouru par la Banque à court, moyen et long termes. Cette technique permet d'estimer les besoins nets de refinancement sur différents horizons et arrêter les modalités adéquates de couverture.

Risque de Taux

Le risque de taux d'intérêt est le risque que l'évolution future des taux d'intérêt vienne réduire les marges prévisionnelles de la Banque.

La variation des taux d'intérêt impacte également la valeur actualisée des flux futurs attendus. Le degré d'impact sur la valeur économique des actifs et des passifs dépend de la sensibilité des différentes composantes du bilan à une variation des taux.

L'appréhension du risque de taux peut s'effectuer en faisant appel à un ensemble de simulations de stress testing, dans le cadre d'un scénario de variation des taux de 200 bps tel que préconisé par le Comité de Bâle.

La stratégie de la Banque en matière de gestion du risque de taux d'intérêt, veille à assurer la stabilité des résultats contre les variations des taux d'intérêt, en préservant la marge d'intérêt et en optimisant la valeur économique des Fonds Propres.

Les variations des taux d'intérêt peuvent avoir des répercussions néfastes sur la marge d'intérêt de la Banque, et par conséquent causer de sérieuses déviations par rapport au plan initial.

Afin de neutraliser ces risques de déviation, le département ALM oriente régulièrement la stratégie de la Banque en fixant des règles d'adossement des emplois à des ressources de même nature, et en définissant un seuil de tolérance maximum de déviation de la marge d'intérêt par rapport à la VNL prévisionnelle.

La technique des impasses / Gap périodiques ou cumulées en dirhams et en devises, permet d'évaluer le niveau de risque de taux encouru par la Banque à court terme et à moyen, long termes. Cette technique permet d'estimer les écarts de dépassement actif / passif sur différents horizons afin d'orienter les modalités adéquates de couverture.

RISQUE OPÉRATIONNEL

Le risque opérationnel correspond à la possibilité de subir une perte découlant d'un processus interne défaillant ou d'un système inadapté, d'une erreur humaine ou d'un événement externe.

L'objectif prioritaire de BANK OF AFRICA - BMCE Group au travers de son dispositif de gestion des risques opérationnels est la réduction des risques opérationnels, l'optimisation des processus de surveillance et le renforcement du dispositif de contrôle. Le système interne de mesure du risque opérationnel est étroitement associé à la gestion quotidienne des risques à travers la collecte des événements de risques, la cartographie des risques opérationnels ainsi que les indicateurs clés de risques (K.R.). Une organisation spécifique de gestion des risques opérationnels a été mise en place se basant sur des interlocuteurs risques opérationnels. Il s'agit des Correspondants Risques opérationnels Métiers et Filiales (CRO), Coordinateurs Risques Opérationnels et Relais Risques Opérationnels. Plusieurs types d'attitudes peuvent être envisagées pour l'atténuation de l'exposition aux risques opérationnels :

- Renforcer les contrôles ;

- Couvrir les risques, en particulier via la mise en place d'assurance ;

- Éviter les risques, via notamment le redéploiement d'activités ;

- Etablir des plans de continuité d'activité.

BANK OF AFRICA - BMCE Group dispose d'un dispositif de contrôle permettant une forte réduction des risques opérationnels. Cependant, en termes de gestion des risques opérationnels et visio son dispositif dédié, elle conserve toute latitude pour identifier ou cas par cas les points de vigilance, en fonction des différents types de risque. Par ailleurs, le Groupe dispose de polices d'assurances permettant d'atténuer les risques encourus relativement aux dommages des locaux, des fraudes, des vols de valeurs et de responsabilité civile.

La gouvernance des risques opérationnels au sein de BANK OF AFRICA - BMCE Group est structurée en trois Comités RO :

- Comité de Suivi des Risques Opérationnels ;

- Comité Risques Opérationnels Filiales ;

- Comité Risques Opérationnels Groupe.

Les missions de ces Comités portent sur la revue périodique de :

- L'évaluation de l'exposition aux risques opérationnels et de l'environnement de contrôle de ces risques ;

- L'identification des principaux zones de risque, en termes d'activités et de types de risques ;

- La définition des actions préventives et correctives à mettre en place afin de réduire le niveau de risque ;

- Le montant des Fonds Propres à allouer aux risques opérationnels, le coût des actions de prévention à mettre en œuvre ainsi que le coût lié aux assurances à mettre en place.

Plan de Continuité d'Activité

Porté par un cadre réglementaire, le plan de continuité d'activité répond à une importance croissante accordée à la minimisation des effets des interruptions des activités, du fait des interdépendances qui existent entre elles et les ressources sur lesquelles elles reposent, notamment humaines, infrastructures ou encore logistiques. Il s'agit d'un ensemble de mesures et procédures visant à assurer, selon divers scénarios de crise, y compris face à des choix extrêmes, le maintien, le cas échéant de façon temporaire selon un mode dégradé, des prestations des services essentiels de la Banque puis la reprise planifiée des activités.

Résponsabilité environnementale, climatique et sociale

Le cadre de gestion des engagements de responsabilité environnementale, climatique et sociale de BANK OF AFRICA - BMCE Group est construit sur la base des valeurs de BANK OF AFRICA et de l'engagement sous-jacent à respecter les droits de l'homme et l'environnement. Il s'applique à toutes les Filiales bancaires du Groupe et à celles liées au secteur bancaire. Aussi, il y a lieu de préciser que ce cadre s'applique à tous les produits et services financiers proposés par la Banque.

Les systèmes d'identification, de mesure et d'analyses internes des risques ESG sont désormais étroitement liés à la gestion quotidienne des risques opérationnels.

RISQUE PAYS

Par risque pays on entend la possibilité qu'une contrepartie souveraine d'un pays donné ne soit pas en mesure ou refuse, et que les autorités compétentes ne soient pas en mesure, de remplir leurs obligations à l'égard de l'étranger pour des considérations d'ordre sociopolitique, économique ou financier.

La politique de gestion des risques pays décrit en détail le dispositif qui repose sur les axes suivants :

- Identification du risque pays ;

- Calcul de l'exposition par pays et consolidation ;

- Elaboration de la fiche pays et sa notation ;

- Allocation des limites pays ;

- Reporting et alertes ;

- Provisionnement.

Le suivi et la surveillance des expositions du Groupe sur les risques pays sont assurés à travers une remontée mensuelle du Reporting par risque pays à destination du Management des Risques Groupe.

STRESS TESTING

Le Stress Testing consiste à analyser les différents scénarios suite à des choix extrêmes affectant les activités du groupe et qui touchent aux volets crédits, marché et risques pays. Il vise d'une part à renforcer les outils de mesure de risque afin de prévoir et d'anticiper d'éventuels risques, et d'autre part à permettre une meilleure allocation des fonds propres.

Le Groupe BANK OF AFRICA intègre le stress testing comme composante fondamentale de sa politique de gestion des risques, à ce titre, des exercices de stress test sont réalisés régulièrement en sus des reportings semestriels instaurés par le régulateur.

DISPOSITIF ICAP :

L'Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAP) est un processus d'évaluation de l'adéquation des fonds propres internes. Il a pour but d'assurer en permanence une adéquation entre les fonds propres et l'ensemble des risques significatifs de la banque.

L'ICAP s'articule autour de 3 axes principaux :

- La définition et le pilotage de l'apport au risque de BANK OF AFRICA S.A.

- L'identification et le pilotage des risques ainsi que la mise en place d'un capital buffer visant à couvrir les risques du pilier 2 (risque de taux, de liquidité, de concentration, de conformité...).

Le processus ICAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) permet de définir une structure des fonds propres, des projections dynamiques de ratios de solvabilité et des exigences en capital additionnel.

Pour compléter ce processus, la banque procède à des simulations et des stress-tests basés sur plusieurs critères pour évaluer les dimensions des facteurs de risque sur sa capacité à couvrir les risques de la banque.

La mise en place du dispositif de risk appetite s'est concrétisée par l'intégration de deux référentiels cadres à savoir :

- Le

risk appetite framework

qui décrit le schéma de gouvernance et d'organisation, le processus de définition et la déclinaison de l'apport pour le risque au sein de la banque.

- Le

risk appetite statement

qui définit en cohérence avec le plan stratégique de développement du Groupe, les dimensions du risk appetite qui reflètent le profil de risque de la banque.

Ces dimensions sont déclinées en indicateurs quantitatifs auxquels des seuils ont été associés.

La Filière Risques veille à bien articuler le dispositif d'apport au risque avec le processus d'allocation des fonds propres et le système des limites.

Pour les principaux risques, l'apport pour le risque du Groupe est encadré par des limites et des seuils d'alerte. Ces indicateurs permettent de conforter l'atteinte des valeurs cibles du Groupe et d'orienter le profil de rentabilité du Groupe.

PLAN DE REDRESSEMENT DE CRISE INTERNE (PRCI)

Dans le cadre des nouvelles dispositions de la circulaire 4/2017 de Bank Al-Maghrib relative à la mise en place du Plan de Redressement de Crise Interne (PRCI), BANK OF AFRICA a pris les dispositions nécessaires afin de se conformer à cette réglementation.

Le dispositif de prévention a pour objet d'évaluer la résilience du Groupe BANK OF AFRICA, en tant qu'établissement systémique, en cas de crise extrême et d'identifier les leviers pour rétablir sa viabilité sur les volets solvabilité, liquidité, qualité des actifs et rentabilité. Aussi, les différents risques auxquels le groupe est exposé, ont été couverts par ce PRCI, à savoir : le risque de crédit, le risque de marché, le risque pays, les risques de gestion du bilan, les risques opérationnels, le risque de cybercriminalité, le risque de non-conformité et le risque de réputation.

Une taxonomie des risques du Groupe a été élaborée en articulation avec le dispositif ICAP. Le renforcement des simulations de crise interne en se basant sur des scénarios très plausibles et qui couvrent l'ensemble des risques encourus par le Groupe.

Les travaux menés ont abouti à la définition du périmètre significatif pouvant être sujet à une crise majeure (entités significatives, activités fondamentales ou encore fonctions critiques). Des scénarii de crises ont été définis, et ont fait l'objet de simulation et de calcul d'impact. En outre, le contexte de la crise sanitaire Covid-19 a été pris en compte en simulat une évolution pessimiste et extrême de la pandémie, sur le modèle des scénarios considérés par le FMI.

Ainsi, pour chaque impact estimé, des mesures de redressement ont été définies avec pour objectifs de restaurer la viabilité financière de la banque via des leviers préalablement identifiés et quantifiés. A ce propos, une revue de la liste des mesures de redressement a été réalisée et les résultats ont été présentés aux instances de gouvernance et financières pour faciliter la mise en œuvre des mesures de redressement ainsi que la hiérarchisation des mesures définies.

BANK OF AFRICA BMCE GROUP a mis en place un dispositif de suivi d'indicateurs précoce en vue de détecter les crises en temps réel et a défini des indicateurs clés de performance pour évaluer le processus de redressement. Le suivi de ces indicateurs fait partie du dispositif global de gestion des risques du Groupe et de leur surveillance.

Aussi, ce plan a fait l'objet d'une actualisation annuelle conformément aux dispositions réglementaires en la matière. L'objectif étant d'en faire un véritable levier de prévention des risques.

ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

30/06/2021

31/12/2020

En milliers de DH

Actifs/Passifs financiers détenus à des fins de transactions

Autres actifs/ Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Total

Actifs/Passifs financiers détenus à des fins de transactions

Autres actifs/ Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Total

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

Titres de créance négociables

23 812 974

23 812 974

16 943 095

16 943 095

Bons du trésor et autres effets mobiliers auprès des banques centrales

21 803 418

21 803 418

15 647 344

15 647 344

Autres titres de créances négociables

2 009 556

2 009 556

1 295 751

1 295 751

Obligations

660 714

660 714

1071913

1071913

Obligations d'état

294 833

294 833

580 626

580 626

Autres obligations

365 881

365 881

491 287

491 287

Actions et autres titres à revenu variable

12 122 352

781 067

12 903 419

11 509 343

774 086

12 283 429

Opérations de pension

Prêts

aux établissements de crédit

à la clientèle entreprises

à la clientèle particuliers

Instruments financiers dérivés de transaction

3 805

3 805

4 850

4 850

Instruments dérivés de cours de change

3 805

3 805

4 850

4 850

Instruments dérivés de taux d'intérêt

Instruments dérivés sur actions

Instruments dérivés de crédit

Autres instruments dérivés

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT

35 599 846

781 067

37 380 913

29 529 201

774 086

30 303 287

hors actions et autres titres à revenu variable

<tr

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

30/06/2021

31/12/2020

En milliers de DH

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Pertes Latentes

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Pertes Latentes

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

1534 521

36 309

-16 441

1222 818

28 510

-8 188

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

4 830 144

1 641 217

-533 111

4 642 101

1 644 938

-531 638

PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT AU COUT AMORTI

30/06/2021

31/12/2020

En milliers de DH

Comptes à vue

8 331 983

8 037 532

Prêts

15 319 433

14 339 572

Don't prêts de trésorerie JJ

219 047

284 908

Opérations de pension

94 166

97 766

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDITS AVANT DEPRECIATION

23 745 583

22 474 870

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit

-88 530

-82 607

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDITS NETS DE DEPRECIATION

23 657 052

22 392 263

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

30/06/2021

31/12/2020

En milliers de DH

Comptes à vue

4 188 784

5 380 050

Emprunts

34 812 645

34 294 079

Don't emprunt de trésorerie JJ

1 724 924

900 951

opérations de pension

23 765 607

20 286 352

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

62 767 037

59 960 481

PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU COUT AMORTI

30/06/2021

31/12/2020

En milliers de DH

Comptes ordinaires débiteurs

21 410 355

20 097 645

Prêts consentis à la clientèle

159 657 827

156 274 631

Opérations de pension

14 722 679

19 230 084

Opérations de location-financement

14 506 201

14 542 223

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AVANT DEPRECIATION

210 297 062

210 144 583

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle

-16 645 025

-15 977 884

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE NETS DE DEPRECIATION

193 652 037

194 166 699

VENTILATION DES PRÊTS & CRÉANCES ET DES DÉPRECIATIONS PAR BUCKET

30/06/2021

31/12/2020

En milliers de DH

Créances et Engagements

TOTAL

Dépréciation

TOTAL

Créances et Engagements

TOTAL

Dépréciation

TOTAL

BUKET 1

BUKET 2

BUKET 3

BUKET 1

BUKET 2

BUKET 3

BUKET 1

BUKET 2

BUKET 3

BUKET 1

BUKET 2

BUKET 3

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

1 548 165

-

-

1 548 165

13 655

-

-

13 655

1 227 511

-

-

1 227 511

4 689

-

-

4 689

Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP recyclables

1 548 165

1 548 165

13 655

13 655

1 227 511

1 227 511

4 689

4 689

Actifs Financiers au coût amorti

240 121 264

19 217 326

19 098 215

278 436 805

2 095 927

2 731 365

12 509 386

17 336 678

233 547 022

18 734 128

18 346 917

270 428 067

1 964 282

2 724 683

11 855 532

16 544 497

Prêts et créances sur les établissements de crédit

23 660 784

81 101

3 697

23 745 582

84 272

1 715

2 542

88 528

172 066 319

19 136 224

19 094 518

210 297 061

1 408 531

2 729 650

12 506 844

16 645 025

Prêts et créances sur la clientèle

44 394 162

44 394 162

603 125

-

603 125

173 148 370

18 653 027

18 343 186

210 144 583

1 401 649

2 723 273

11 852 961

15 977 883

Titres de dettes

Total Actif

241 659 429

19 217 326

19 098 215

279 984 970

2 109 582

2 731 365

12 509 386

17 350 333

234 574 533

18 734 128

18 346 917

271 655 578

1 968 071

2 724 683

11 855 532

16 549 187

Total Hors Bilan

43 574 051

304 503

129 659

44 008 214

182 942

3 466

102 027

288 434

39 602 670

181 952

132 174

39 916 795

170 296

2 015

112 059

284 370

DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

30/06/2021

31/12/2020

En milliers de DH

Comptes ordinaires créditeurs

126 210 851

123 589 148

Comptes à terme

30 817 826

27 987 454

Comptes d'épargne

41 281 379

40 416 733

Bons de caisse

4 007 768

4 066 640

Opérations de pension

693 978

1 441 848

Autres comptes créditeurs

10 012 489

9 585 018

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE

213 024 291

207 086 841

VENTILATION DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE PAR AGENT ÉCONOMIQUE

30/06/2021

31/12/2020

En milliers de DH

Banque au Maroc

136 417 165

133 306 866

Services Financiers Spécialisés

838 578

892 652

Activités à l'international

75 768 548

72 887 323

Gestion d'actifs

Autres Activités

TOTAL EN PRINCIPAL

213 024 291

207 086 841

Dettes rattachées

VALEUR AU BILAN

213 024 291

207 086 841

VENTILATION DES DETTES SUR LA CLIENTÈLE PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

30/06/2021

31/12/2020

En milliers de DH

Maroc

137 255 743

134 199 518

Afrique

73 971 226

71 263 744

Europe

1 797 322

1 623 579

TOTAL EN PRINCIPAL

213 024 291

207 086 841

Dettes rattachées

VALEUR AU BILAN

213 024 291

207 086 841

IMMOBILISATIONS DE PLACEMENT ET D'EXPLOITATION

30/06/2021

31/12/2020

En milliers de DH

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Immobilisations corporelles

16 955 882

7 952 879

9 003 002

16 586 788

7 641 612

8 945 177

Terrains et constructions

5 266 231

1 007 862

4 258 369

5 364 770

965 877

4 398 892

Equipement, Mobilier, Installations

4 540 905

3 429 612

1 111 293

4 755 621

3 172 975

1 582 646

Biens mobiliers donnés en location

Autres immobilisations

7 148 745

3 515 406

3 633 340

6 466 397

3 502 759

2 963 638

Immobilisations Incorporelles

2 909 986

1 751 157

1 158 829

2 838 934

1 528 922

1 310 012

Logiciels informatiques acquis

2 315 273

1 627 657

687 616

1 872 779

1 198 614

674 165

Logiciels informatiques produits par l'entreprise

Autres immobilisations incorporelles

594 713

123 500

471 213

966 156

330 308

635 848

Immeubles de placements

3 830 222

159 935

3 670 287

3 821 904

137 094

3 684 810

CHARGES DES CONTRATS DE LOCATION

30/06/2021

30/06/2020

Dépôts des charges des contrats de location

Charges d'intérêts sur les dettes locatives

-27 720

-26 353

Dotations aux amortissements des droits d'utilisation

-128 211

-120 839

ACTIF AU TITRE DES DROITS D'UTILISATION

30/06/2021

31/12/2020

Actifs au titre de droits d'utilisation (preneur)

Immobilisations corporelles

9 003 002

8 945 178

Don't droits d'utilisation

1 218 786

1 092 975

PASSIF AU TITRE DE LA DETTE LOCATIVE

30/06/2021

31/12/2020

Compte de régularisation et autres passifs

11 151 167

9 634 263

Don't dette locative

1 234 387

1 091 001

ÉVOLUTION DU CAPITAL ET RÉSULTAT PAR ACTION

30/06/2021

31/12/2020

CAPITAL (EN MAD)

2 058 066 480

1 998 205 000

Nombre d'actions ordinaires en circulation au cours de l'année

205 606 648

199 820 500

Résultat Part groupe (EN MAD)

1 194 622 000

373 024 257

Résultat par Action (EN MAD)

5,81

1,87

Résultat dilué par Action (EN MAD)

5,81

1,87

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Dénomination

Secteur d'activité

% du contrôle

% d'intérêts

Méthode de consolidation

BANK OF AFRICA

Banque

Mère

BMCE CAPITAL

Banque d'Affaires

100,00%

100,00%

I.G.

BMCE CAPITAL GESTION

Gestion d'actifs

100,00%

100,00%

I.G.

BMCE CAPITAL BOURSE

Intermédiation boursière

100,00%

100,00%

I.G.

MAROC FACTORING

Factoring

100,00%

100,00%

I.G.

MAGHREBAIL

Crédit-Bail

52,47%

52,47%

I.G.

SALAFIN

Crédit à la consommation

61,96%

61,96%

I.G.

BMCE EUROSERVICES

Ets financier

100,00%

100,00%

I.G.

LCB Bank

Banque

37,00%

37,00%

I.G.

BMCE BANK INTERNATIONAL HOLDING

Banque

100,00%

100,00%

I.G.

BANK OF AFRICA EUROPE

Banque

100,00%

100,00%

I.G.

BOA GROUP

Holdings Bancaire

72,41%

72,41%

I.G.

LOCASOM

Location de voiture

100,00%

97,39%

I.G.

RM EXPERTS

Recouvrement

100,00%

100,00%

I.G.

OPERATION GLOBAL SERVICE

Services Back-Office Bancaire

100,00%

100,00%

I.G.

FCP OBLIGATIONS PLUS

OPCVM

100,00%

100,00%

I.G.

BOA UGANDA

Banque

92,24%

72,63%

I.G.

BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU MALI

Banque

32,38%

32,38%

M E E

EULER HERMES ACMAR

Assurance

20,00%

20,00%

M E E

EUAFRIC INFORMATION

Informatique

41,00%

41,00%

M E E

CONSEIL INGENIERIE ET DEVELOPPEMENT

Bureau d'études

38,90%

38,90%

M E E

AFRICA MOROCCO LINKS

Transport Maritime

51,00%

51,00%

M E E

BANK AL TAMWIL WAL INMAA

Banque Participative

51,00%

51,00%

M E E

1 - PRINCIPES COMPTABLES FONDAMENTAUX

1.1 - Les établissements de crédit sont tenus d'établir à la fin de chaque exercice comptable des états de synthèse aptes à donner une image fidèle de leur patrimoine, de leur situation financière, des risques assumés et de leurs résultats.

1.2 - La représentation d'une image fidèle, repose nécessairement sur le respect des sept principes comptables fondamentaux préconisés par la Norme Comptable Générale.

1.3 - Lorsque les opérations, événements et situations sont traduits en comptabilité dans le respect des principes comptables fondamentaux et des prescriptions du PCEC, les états de synthèse sont présumés donner une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, des risques assumés et des résultats de l'établissement de crédit.

1.4 - Dans le cas où l'application de ces principes et de ces prescriptions ne suffit pas à obtenir des états de synthèse une image fidèle, l'établissement de crédit doit obligatoirement fournir dans l'état des informations complémentaires (ETIC) toutes indications permettant d'atteindre l'objectif de l'image fidèle.

1.5 - Dans le cas exceptionnel où l'application stricte d'un principe ou d'une prescription se révèle contraire à l'objectif de l'image fidèle, l'établissement de crédit doit y déroger.

• Cette dérogation doit être mentionnée dans l'ETIC et être dûment motivée avec indication de son influence sur le patrimoine, la situation financière et les résultats de l'établissement de crédit.

1.6 - Les principes comptables fondamentaux retenus se présentent comme ci-après :

- Principe de continuité d'exploitation.

- Principe de permanence des méthodes.

- Principe du coût historique.

- Principe de spécialisation des exercices.

- Principe de prudence.

- Principe de clarté.

- Principe d'importance significative.

2. Présentation

Les états de synthèse comprennent :

- les comptes du Siège central

- les comptes des agences établies au Maroc

- les comptes des succursales et agences établies à l'étranger (succursale de Paris, succursale de Shanghai, et l'agence de Tanger off Shore).

• Les opérations et soldes significatifs internes entre les différentes entités sont éliminés.

2.1. Principes généraux

• Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

• La présentation des états de synthèse de BANK OF AFRICA est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

2.2. Créances sur les établissements de crédit et la clientèle et engagements par signature

Présentation générale des créances

• Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

- créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

- crédits de trésorerie, crédits à l'équipement, crédits à la consommation, crédits immobiliers et autres crédits pour la clientèle.

• Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des engagements irrécouvrables de financement et à des engagements de garantie.

• Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle)

• Les valeurs reçues à l'encaissement qui ne sont portées au crédit du remboursement qu'après leur encaissement effectif ou après un délai contractuel ne sont pas comptabilisées dans le bilan, mais font l'objet d'une comptabilité matière.

• Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance sur la clientèle

• Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

• Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

- Les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses douteuses ou compromises,

- Après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, les créances en souffrance sont provisionnées à hauteur de :

- 20 % pour les créances pré-douteuses,

- 50 % pour les créances douteuses,

- 100 % pour les créances compromises.

Les provisions relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés.

• Dès le déclassement des créances saines en créances compromises, les intérêts ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils ne sont constatés en produits qu'à leur encaissement.

• Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupérations des créances en souffrance sont jugées nulles.

• Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque celles-ci deviennent sans objet (évolution favorable, remboursements effectifs ou restructuration de la créance avec un remboursement partiel ou total).

2.3. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

- comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs mobilières.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

2.4. Portefeuilles de titres

2.4.1 Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part, en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété), d'autre part, en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

2.4.2 Titres de Transaction.

Sont considérés comme des titres de transaction, les titres qui à l'origine sont:

- acquis ou vendus avec l'intention de les revendre ou de les racheter à court terme dans le but d'en tirer un profit.

- détenus par l'établissement de crédit dans le cadre de son activité de maintien d'un marché, le classement en titres de transaction étant subordonné à la condition que le stock des titres fasse l'objet d'un volume d'opérations significatif compte tenu des opportunités du marché.

- acquis ou vendus dans le cadre d'une gestion spécialisée de portefeuille comprenant des instruments dérivés, des titres ou d'autres instruments gérés ensemble, et présentant des indications d'un profil récent de prise de bénéfices à court terme.

- ou qui font l'objet d'un engagement de vente dans le cadre d'une opération d'arbitrage.

Les titres de transaction sont comptabilisés à leur prix d'acquisition, frais de transaction exclus et, le cas échéant, coupon couru inclus. Les frais de transaction sont directement constatés en résultat. Les titres cédés sont évalués suivant ces mêmes règles.

2.4.3 Titres de Placement.

Sont considérés comme des titres de placement, les titres à revenu fixe ou à revenu variable détenus dans une optique de placement pour une période indéterminée et que l'établissement peut être amené à céder à tout moment.

Par défaut, il s'agit de titres qui ne sont pas classés dans une autre catégorie.

Les titres de placement sont enregistrés à leur prix d'acquisition, frais inclus, coupon couru inclus.

Les titres en provenance des catégories " Titres de l'activité de portefeuille " et " Titres de participation et parts dans les entreprises liées " font l'objet, à la date du transfert et préalablement à celui-ci, d'une évaluation selon les règles de la catégorie d'origine. Ils sont transférés dans la catégorie " Titres de placement " à cette valeur comptable.

Dans le cas où le titre proviendrait de la catégorie " Titres d'investissement ", il sera évalué à sa valeur nette comptable déterminée à la date du redressement.

2.4.4 Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour en procurer, sur une assez longue période, des revenus réguliers.

A leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu.

A chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelle que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latent ne sont pas enregistrés.

2.4.5 Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. Ces titres sont ventilés selon les dispositions préconisées par le Plan Comptable des Etablissements de Crédit en :

- Titres de participation

- Participations dans les entreprises liées

- Titres de l'activité du portefeuille et

- Autres emplois assimilés

A chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis; valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Seules, les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

2.4.6 Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus au bilan et le montant encaissé représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan, mais le montant décaissé représentatif de la créance sur le cédant est enregistré à l'actif du bilan.

2.5. Les opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobiliers acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat.

Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

2.6. Conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du " taux de clôture ".

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan de l'entité étrangère (Agence de Paris) sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres (hors résultat de l'exercice) sont évalués aux différents cours historique (dotations) et de constitution des réserves. L'écart résultant de cette correction (cours de clôture - cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste "écart de conversion".

Conversion des éléments du compte de résultat à l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l'exercice. Toutefois, les éléments de compte de résultat ont été convertis au cours de clôture car cette méthode ne fait pas apparaître de différence significative par rapport à la méthode du taux moyen.

2.7. Les provisions pour risques généraux

Ces provisions sont constituées, à l'appréhension des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, non identifiés et non mesurables avec précision.

Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

2.8. Les immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Droit au bail

Non amortissable

Brevets et marques

Durée de protection des brevets

Immobilisations en recherche et développement

1 an

Logiciels informatiques

5 ans

Autres éléments du fonds de commerce

Non amortissable

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées et sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Terre

Non amortissable

Immeubles d'exploitation :

Construits avant 1986

20 ans

Construits après 1986

40 ans

Mobilier de bureau

10 ans

Matériel informatique

5 ans

Matériel roulant

5 ans

Agencements, aménagements et installations

10 ans

Parts des sociétés civiles

Non amortissables

2.9. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent des dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

2.10. Provisions réglementées

Les provisions réglementées sont constituées en application de dispositions législatives ou réglementaires, notamment fiscales. Leur constitution facultative relève d'une décision de gestion motivée notamment par le souci de bénéficier d'un avantage fiscal.

Dès lors que les conditions de constitution et d'utilisation sont réunies et ayant été constituées pour bénéficier d'un avantage fiscal certain, les provisions réglementées, à l'exception des amortissements dérogatoires, ont un caractère de réserves libérées d'impôt.

2.11. Prise en compte des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

Intérêts

Sont considérés comme intérêts, les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (cautions, avals et autres ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachés les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charge dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base " flat " et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

2.12. Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

2.13. Engagements de retraite

Les engagements de retraites (wissam Al Choghl, indemnités de départ à la retraite) qui ne sont pas couverts par des régimes de retraite gérés par des organismes indépendants externes (à caractère non obligatoire) ne font pas l'objet d'une provision pour risques et charges.

BILAN

ACTIF

En milliers de DH

30/06/2021

31/12/2020

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

2 466 752

4 700 288

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

21 330 885

20 148 615

A vue

4 174 187

3 934 452

A terme

17 156 698

16 214 163

Créances sur la clientèle

126 804 317

126 812 254

Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

42 930 205

38 746 351

Crédits et financements participatifs à l'équipement

19 315 356

20 263 591

Crédits et financements participatifs immobiliers

41 940 087

41 057 176

Autres crédits et financements participatifs

22 618 669

26 745 136

Créances acquises par affacturage

2 797 999

2 113 945

Titres de transaction et de placement

38 381 519

30 931 541

Bons du Trésor et valeurs assimilées

14 693 662

9 458 897

Autres titres de créance

169 731

220 787

Titres de propriété

23 439 452

21 193 183

Certificats de Sukuk

58 594

58 674

Autres actifs

5 381 998

4 831 475

Titres d'investissement

9 081 067

8 433 543

Bons du Trésor et valeurs assimilées

3 972 636

4 115 642

Autres titres de créance

5 108 431

4 317 901

Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

11 066 992

10 873 764

Participation dans les entreprises liées

9 055 950

8 892 226

Autres titres de participation et emplois assimilés

2 011 042

1 981 538

Titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

193 526

200 743

Dépôts d'investissement placés

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

178 196

190 816

Immobilisations données en ljara

-

-

Immobilisations incorporelles

667 482

583 738

Immobilisations corporelles

5 780 387

5 395 263

TOTAL DE L'ACTIF

224 133 080

215 218 987

PASSIF

En milliers de DH

30/06/2021

31/12/2020

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

41 202 106

37 034 499

A vue

5 877 256

2 539 628

A terme

35 324 850

34 494 871

Dépôts de la clientèle

138 380 879

134 792 521

Comptes à vue créditeurs

86 464 260

85 875 583

Comptes d'épargne

25 521 979

25 102 696

Dépôts à terme

19 926 914

17 674 709

Autres comptes créditeurs

6 467 786

6 139 533

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

8 530 623

8 166 405

Titres de créance négociables émis

8 030 623

7 666 405

Emprunts obligataires émis

500 000

500 000

Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

4 609 575

3 543 407

Provisions pour risques et charges

1 085 608

1 221 143

Provisions réglementées

455 660

514 706

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

9 495 548

9 594 473

Dépôts d'investissement reçus

-

-

Écarts de révaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

17 222 384

17 568 566

Capital

2 056 066

2 056 066

Actionnaires.Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

20

20

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 094 611

724 181

Total du Passif

224 133 080

215 218 987

HORS BILAN

HORS BILAN

En milliers de DH

30/06/2021

31/12/2020

ENGAGEMENTS DONNES

25 484 455

20 820 845

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

117 800

418 241

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

6 969 031

6 661 576

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

4 096 330

4 027 365

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

9 521 886

9 539 868

Titres achetés à réméré

-

78 358

Autres titres à livrer

4 779 408

95 437

ENGAGEMENTS RECUS

24 195 261

21 105 044

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

21 536 713

18 598 222

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

2 590 622

2 410 428

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

67 926

96 394

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

-

-

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

30/06/2021

31/12/2020

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

5 735 232

7 283 952

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

123 489

440 641

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

2 701 012

2 694 911

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

282 904

268 469

Produits sur titres de propriété (1) et certificats de Sukuk

714 564

582 440

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

11 671

15 760

Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

Commissions sur prestations de service

577 518

550 371

Autres produits bancaires

1 324 074

2 731 360

Intérêt des charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

1 951 559

3 701 786

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

284 227

707 302

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

431 870

563 311

Intérêts et charges assimilés sur titres de créance émis

291 725

120 159

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

9 957

7 056

Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

Autres charges bancaires

933 780

2 303 958

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

3 783 673

3 582 165

Produits d'exploitation non bancaire

33 575

30 757

Charges d'exploitation non bancaire

51 061

13 050

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

1 781 075

1 705 647

Charges de personnel

816 340

775 925

Impôts et taxes

52 556

52 310

Charges externes

746 556

731 073

Autres charges générales d'exploitation

-

4 806

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

160 817

145 694

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

826 452

737 954

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

607 114

552 826

Pertes sur créances irrécouvrables

214 739

21 690

Autres dotations aux provisions

-

4 509

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

264 758

104 002

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

111 209

63 489

Récupérations sur créances amorties

12 034

3 923

Autres reprises de provisions

141 515

36 590

RESULTAT COURANT

1 423 418

1 269 474

Produits non courants

64 338

-

Charges non courantes

122 256

521 653

RESULTAT AVANT IMPOTS

1 365 500

747 821

Impôts sur les résultats

270 889

271 587

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 094 611

476 234

(+) signifie moins

-

-

(+) signifie plus

-

-

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION

En milliers de DH

30/06/2021

30/06/2020

(+) Intérêts et produits assimilés

3 107 405

3 404 020

(+) Intérêts et charges assimilés

1 007 822

1 390 772

MARGE D'INTERET

2 009 583

2 013 248

(+) Produits sur financements participatifs

-

-

(+) Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

-

-

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et location

11 671

15 760

(+) Charges sur immobilisations en crédit-bail et location

-

7 056

RESULTAT DES OPERATIONS DE CREDIT-BAIL ET LOCATION

1714

8 704

(+) Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

(+) Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

RESULTAT DES OPERATIONS D'JUARA (1)

-

-

(+) Commissions perçues

639 110

661 059

(+) Commissions servies

127 838

171 674

MARGE SUR COMMISSIONS (1)

511 272

489 395

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

397 274

547 102

(+) résultat des opérations sur titres de placement

591

56 766

(+) résultat des opérations de change

206 353

130 914

14 (+) Résultat des opérations sur produits dérivés

3 796

-114 096

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

608 014

620 686

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

714 603

582 472

(+) Diverses autres charges bancaires

151 512

132 340

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

(+) résultat des opérations sur titres de placement

-

-

(+) résultat des opérations de change

-

-

14 (+) Résultat des opérations sur produits dérivés

3 796

-114 096

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

608 014

620 686

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

714 603

582 472

(+) Diverses autres charges bancaires

151 512

132 340

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

(+) résultat des opérations sur titres de placement

-

-

(+) résultat des opérations de change

-

-

14 (+) Résultat des opérations sur produits dérivés

3 796

-114 096

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

608 014

620 686

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

714 603

582 472

(+) Diverses autres charges bancaires

151 512

132 340

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

(+) résultat des opérations sur titres de placement

-

-

(+) résultat des opérations de change

-

-

14 (+) Résultat des opérations sur produits dérivés

3 796

-114 096

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

608 014

620 686

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

714 603

582 472

(+) Diverses autres charges bancaires

151 512

132 340

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

(+) résultat des opérations sur titres de placement

-

-

(+) résultat des opérations de change

-

-

14 (+) Résultat des opérations sur produits dérivés

3 796

-114 096

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

608 014

620 686

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

714 603

582 472

(+) Diverses autres charges bancaires

151 512

132 340

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

(+) résultat des opérations sur titres de placement

-

-

(+) résultat des opérations de change

-

-

14 (+) Résultat des opérations sur produits dérivés

3 796

-114 096

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

608 014

620 686

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

714 603

582 472

(+) Diverses autres charges bancaires

151 512

132 340

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

(+) résultat des opérations sur titres de placement

-

-

(+) résultat des opérations de change

-

-

14 (+) Résultat des opérations sur produits dérivés

3 796

-114 096

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

608 014

620 686

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

714 603

582 472

(+) Diverses autres charges bancaires

151 512

132 340

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

(+) résultat des opérations sur titres de placement

-

-

(+) résultat des opérations de change

-

-

14 (+) Résultat des opérations sur produits dérivés

3 796

-114 096

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

608 014

620 686

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

714 603

582 472

(+) Diverses autres charges bancaires

151 512

132 340

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

(+) résultat des opérations sur titres de placement

-

-

(+) résultat des opérations de change

-

-

14 (+) Résultat des opérations sur produits dérivés

3 796

-114 096

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

608 014

620 686

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

714 603

582 472

(+) Diverses autres charges bancaires

151 512

132 340

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

(+) résultat des opérations sur titres de placement

-

-

(+) résultat des opérations de change

-

-

14 (+) Résultat des opérations sur produits dérivés

3 796

-114 096

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

608 014

620 686

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

714 603

582 472

(+) Diverses autres charges bancaires

151 512

132 340

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

(+) résultat des opérations sur titres de placement

-

-

(+) résultat des opérations de change

-

-

14 (+) Résultat des opérations sur produits dérivés

3 796

-114 096

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

608 014

620 686

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

714 603

582 472

(+) Diverses autres charges bancaires

151 512

132 340

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

(+) résultat des opérations sur titres de placement

-

-

(+) résultat des opérations de change

-

-

14 (+) Résultat des opérations sur produits dérivés

3 796

-114 096

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

608 014

620 686

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

714 603

582 472

(+) Diverses autres charges bancaires

151 512

132 340

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

(+) résultat des opérations sur titres de placement

-

-

(+) résultat des opérations de change

-

-

14 (+) Résultat des opérations sur produits dérivés

3 796

-114 096

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

608 014

620 686

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

714 603

582 472

(+) Diverses autres charges bancaires

151 512

132 340

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

(+) résultat des opérations sur titres de placement

-

-

(+) résultat des opérations de change

-

-

14 (+) Résultat des opérations sur produits dérivés

3 796

-114 096

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

608 014

620 686

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

714 603

582 472

(+) Diverses autres charges bancaires

151 512

132 340

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

(+) résultat des opérations sur titres de placement

-

-

(+) résultat des opérations de change

-

-

14 (+) Résultat des opérations sur produits dérivés

3 796

-114 096

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

608 014

620 686

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

714 603

582 472

(+) Diverses autres charges bancaires

151 512

132 340

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

(+) résultat des opérations sur titres de placement

-

-

(+) résultat des opérations de change

-

-

14 (+) Résultat des opérations sur produits dérivés

3 796

-114 096

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

608 014

620 686

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

714 603

582 472

(+) Diverses autres charges bancaires

151 512

132 340

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

(+) résultat des opérations sur titres de placement

-

-

(+) résultat des opérations de change

-

-

14 (+) Résultat des opérations sur produits dérivés

3 796

-114 096

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

608 014

620 686

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

714 603

582 472

(+) Diverses autres charges bancaires

151 512

132 340

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

(+) résultat des opérations sur titres de placement

-

-

(+) résultat des opérations de change

-

-

14 (+) Résultat des opérations sur produits dérivés

3 796

-114 096

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

608 014

620 686

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

714 603

582 472

(+) Diverses autres charges bancaires

151 512

132 340

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

(+) résultat des opérations sur titres de placement

-

-

(+) résultat des opérations de change

-

-

14 (+) Résultat des opérations sur produits dérivés

3 796

-114 096

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

608 014

620 686

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Mouch

CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Services des chèques postaux

Banques au Maroc

Autres Ets. de crédit et assimilés au Maroc

Ets. de crédit à l'étranger

Total 30/12/2021

Total 31/12/2020

Comptes ordinaires débiteurs

831 561

224 698

673 837

3 442 974

5 173 070

8 241 654

Valeurs reçues en pension

-

-

52 135

-

52 135

66 589

Au jour le jour

-

-

-

-

-

60 062

A terme

-

-

52 135

-

52 135

6 527

Prêts de trésorerie

-

-

1 274 842

1 101 996

5 430 513

5 771 099

Au jour le jour

-

3 053 675

83 616

-

83 616

323 707

A terme

-

3 053 675

1 191 226

1 101 996

5 346 897

5 447 391

Prêts financiers

-

274 836

8 131 232

19 871

8 425 939

7 283 288

Autres créances

2 895 759

371 471

-

8 457

3 275 687

3 439 786

Intérêts courus à recevoir

-

55 302

-

490

55 792

46 487

Créances en souffrance

-

-

-

-

-

0

TOTAL

3 727 320

3 679 982

10 132 046

4 573 789

22 413 136

24 848 903

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

Secteur public

Entreprises financières

Secteur privé

Autres clientèles

Total 30/06/2021

Total 31/12/2020

Crédits de trésorerie

815 342

1 940 506

29 577 754

2 329 071

34 662 673

30 698 539

Comptes à vue débiteurs

323 751

1 940 506

11 896 319

1 693 062

15 853 638

14 769 564

Créances commerciales sur le Maroc

20 477

-

3 178 048

4 680

3 203 205

2 895 279

Crédits à l'exportation

-

-

11 648 339

1 08 789

1 757 625

761 540

Autres crédits de trésorerie

471 114

-

12 854 548

523 545

13 648 207

12 272 156

Crédits à la consommation

-

-

28 548

7 614 054

7 642 602

7 687 110

Crédits à l'équipement

4 134 939

482 880

13 142 884

1 280 062

19 040 764

19 987 678

Crédits Immobiliers

241 446

-

9 184 583

32 454 000

41 880 029

40 963 339

Autres crédits de trésorerie

2 000 000

15 427 810

1 239 177

61 809

18 728 796

23 023 182

Créances acquises par affacturage

2 098 560

-

686 883

12 517

2 797 959

2 113 945

Intérêts courus à recevoir

60 294

31 959

401 963

164 739

658 956

727 452

Créances en souffrance

591

-

2 350 827

1 839 077

4 190 496

3 721 954

Créances pré-remises

21

-

-

103 175

103 175

620 849

Créances douteuses

4

-

1 008 737

409 271

1 418 012

1 005 078

Créances compromises

567

-

1 238 915

991 872

2 231 354

2 087 027

TOTAL

9 351 172

17 883 155

56 612 620

45 755 329

129 602 276

128 926 198

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATÉGORIE D'ÉMETTEUR

En milliers de DH

Ets de crédit et assimilés

Emetteurs publics

Emetteurs privés

Total 30/06/2021

Total 31/12/2020

Titres cotés

-

1 837 702

-

1 359 258

3 196 959

23 440 279

Bons du Trésor et valeurs assimilées

-

61 331

-

-

61 331

2 867 631

Obligations

-

1 776 371

-

1 358 660

3 135 031

1 308 057

Autres titres de créance

-

-

-

-

-

-

Titres de propriété

-

-

-

598

598

19 264 591

Certificats de Sukuk

-

-

-

-

-

-

Titres non cotés

1 286 383

17 345 293

25 079 002

535 906

44 246 584

10 940 599

Bons du Trésor et valeurs assimilées

996 315

17 276 537

1 108 241

19 381 094

19 381 094

9 313 684

Obligations

290 068

-

531 906

368 056

1 190 029

998 208

Autres titres de créance

-

-

-

-

-

328 955

Titres de propriété

-

-

23 438 352

-

23 438 352

-

Certificats de Sukuk

-

-

58 674

58 674

58 674

77 227

Intérêts courus

-

68 756

502

109 177

178 435

223 545

TOTAL

1 286 383

19 182 995

25 079 002

1 895 164

47 443 544

34 380 877

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR LA CLIENTÈLE SOCIALE

30/06/2021

31/12/2020

En milliers de DH

Créances

Provisions

Créances

Provisions

Créances pré-douteuses

600 976

59 846

753 656

123 807

-

-

Créances douteuses

2 823 785

1 405 773

2 125 768

1 120 691

-

-

Créances compromises

7 281 103

5 049 749

6 863 795

4 776 768

-

-

TOTAL

10 705 864

6 515 368

9 743 220

6 021 266

-

-

DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS

En milliers de DH

30/06/2021

-

31/12/2020

ACTIF

Instruments optionnels achetés

-140

-

-269

Opérations diverses sur titres

318 583

-

324 924

Débiteurs divers

1 085 067

-

985 476

Summes dues par l'Etat

898 312

-

811 212

Summes dues par les organismes de prévoyance

-

-

-

Summes diverses dues par le personnel

120 899

-

119 568

Comptes clients de prestations non bancaires

-

-

-

Divers autres débiteurs

65 856

-

54 695

Valeurs et emplois divers

4 943

-

4 943

Comptes de régularisation

3 973 543

-

3 554 401

Produits d'ajustement des opérations de hors bilan

166 913

-

186 413

Contrepartie du résultat de change de hors bilan

-

-

-

Contrepartie du résultat sur produits dérivés de hors bilan

-

-

-

Comptes d'écart sur devises et titres

-

-

-

Résultats sur produits dérivés de couverture

-

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

138 995

-

141 631

Comptes de liaison entre sièges, succ. et agences au Maroc

142 133

-

246 489

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

1 946 318

-

1 298 854

Produits à recevoir

1 090 689

-

472 134

Charges constatées d'avance

855 629

-

826 719

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

-

-

-

Autres comptes de régularisation

1 579 184

-

1 681 014

Créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

-

TOTAL

5 381 997

-

4 869 475

IMMOBILISATIONS INCORPORALES ET CORPORELLES

Montant brut au début de l'exercice

Reclassement Brut au cours de l'exercice/Autres variations

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Immobilisations incorporelles

1 196 745

-377

212 144

71 373

1 337 139

613 006

-310

56 960

-

669 656

667 483

Droit au bail

97 089

-32

-

-

97 057

-

-

-

-

-

97 057

Immobilisations en recherches et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

1 099 656

-345

212 144

71 373

1 240 081

613 006

-310

56 960

-

669 656

570 425

Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Immobilisations corporelles

9 599 462

-1 361

491 442

3 000

10 086 544

4 204 197

-160

103 857

1 741

4 306 154

5 780 390

Immeubles d'exploitation

1 743 077

-

435 283

-

2 178 360

382 643

-

15 340

-

397 984

1 780 376

Terrain hors exploitation

221 516

-31

1 897

-

223 376

205 136

-28

4 157

-

209 264

14 112

Immeubles hors exploitation

655 828

-30

1 681

-

1 046 519

973 513

-29

12 684

-

985 068

60 551

Immeubles d'exploitation - Bureaux

1 511 911

-

435 283

-

1 947 193

382 643

-

15 340

-

397 984

1 549 210

Immeubles d'exploitation - Logements de fonction

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Mobilier et matériel d'exploitation

1 989 871

-58

8 118

-

1 997 931

1 735 112

-56

31 199

-

1 766 256

231 676

Mobilier de bureau d'exploitation

540 510

-2

4 506

-

545 019

408 412

2

7 620

-

416 033

128 986

Matiériel de bureau d'exploitation

221 516

-31

1 897

-

223 376

205 136

-28

4 157

-

209 264

14 112

Matiériel informatique

1 044 868

-30

1 681

-

1 046 519

973 513

-29

12 684

-

985 068

60 551

Matiériel roulant rattaché à l'exploitation

75 481

-

-

-

75 481

55 645

-

5 409

-

61 054

14 426

Autres matériel d'exploitation

107 496

-

40

-

107 536

92 607

-

1 329

-

93 936

13 600

Autres immobilisations corporelles d'exploitation

2 123 278

-110

40 935

-

2 164 102

1 752 435

-104

38 971

-

1 791 302

372 800

Immobilisation corporelles hors exploitation

3 745 236

-1 192

7 106

3 000

3 746 150

334 007

-

18 347

1 741

350 613

3 395 538

Terrain hors exploitation

2 922 723

-1 709

5 550

-

2 929 065

-

-

-

-

-

2 929 065

Immeubles hors exploitation

665 126

-317

-

2 400

663 243

233 928

-

15 389

1 741

227 576

455 867

Mobilier et matériel hors exploitation

69 713

-

1 097

-

70 810

54 466

-

1 394

-

55 860

14 950

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

81 674

-

458

-

82 133

65 613

-

1 563

-

67 177

14 956

TOTAL

10 796 207

-1 738

703 586

74 375

11 423 682

4 817 204

-470

160 817

1 741

4 975 810

6 447 873

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

En milliers de DH

Titres de transaction

37 826 451

37 826 451

-

-

-

-

-

Bons du Trésor et valeurs assimilées

14 427 835

14 427 835

-

-

-

-

-

Obligations

84 000

84 000

-

-

-

-

-

Autres titres de créance

-

-

-

-

-

-

-

Titres de propriété

23 255 942

23 255 942

-

-

-

-

-

Certificats de Sukuk

58 674

58 674

-

-

-

-

-

Titres de placement

576 379

536 025

576 379

-

-

-

40 353

Bons du Trésor et valeurs assimilées

305 402

265 827

305 402

-

-

-

39 575

Obligations

-

-

-

-

-

-

-

Autres titres de créance

86 689

86 689

86 689

-

-

-

-

Titres de propriété

184 288

183 510

184 288

-

-

-

778

Titres d'investissement

9 081 067

9 081 067

8 962 726

122 379

71 789

-

-

Bons du Trésor et valeurs assimilées

4 820 767

4 820 767

4 749 521

-

71 246

-

-

Obligations

4 241 060

4 241 060

4 193 965

122 379

542

-

-

Autres titres de créance

19 240

19 240

19 240

-

-

-

-

TOTAL

47 483 897

47 443 544

9 539 105

122 379

71 789

40 353

-

CRÉANCES SUBORDONNÉES

Montant

Don't entreprises liées et appartenantes

En milliers de DH

30/06/2021

Provisions

Net

31/12/2020

Net

31/12/2020

Net

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

195 526

-

195 526

193 551

195 526

193 551

193 551

Créances subordonnées à la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

TOTAL

195 526

-

195 526

193 551

195 526

193 551

193 551

PLUS OU MOINS VALUES SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONS

Nature

Montant Brut

Amortissements cumulés

Valeur nette comptable

Produit de cession

Plus-values de cession

Moins-values de cession

En milliers de DH

15/06/2021

TERRAIN

500

-

500

-

-

-

-

15/06/2021

CONSTRUCTION

2 000

1 451

549

2 000

741

-

-

15/06/2021

TERRAIN

100

-

100

-

-

-

-

15/06/2021

CONSTRUCTION

400

290

110

-

-

-

-

TOTAL

3 000

1 741

1 259

2 000

741

-

-

-

ENGAGEMENTS SUR TITRES

ENGAGEMENTS

Montant

En milliers de DH

Engagements donnés

-

-

Titres achetés à rémunération

-

-

Autres titres à livrer

-

4 779 408

Engagements reçus

-

-

Titres vendus à rémunération

-

67 926

Autres titres à recevoir

-

67 926

DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE

Secteur Public

Entreprises Financières

Secteur Privé

Autre clientèle

Total 30/06/2021

Total 31/12/2020

En milliers de DH

Comptes à vue créditeurs

1 992 991

2 784 267

18 883 383

62 812 401

86 453 042

85 863 398

-

Comptes d'épargne

-

-

-

25 467 389

25 467 389

25 028 457

-

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

En milliers de DH

En milliers de DH

En milliers de DH

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Réajustement

Montant fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Reprises de provisions

Cumul des provisions

Montant à la fin de l'exercice

Immobilisations données en crédit-bail et en location avec option d'achat

241 552

1 060

1 060

- 2 768

238 783

9 957

60 587

-

-

-

-

178 196

Crédit-bail sur immobilisations incorporelles

6 561

-

-

- 202

6 359

315

1 889

-

-

-

-

4 470

Crédit-bail mobilier

79 408

-

-

- 167

79 242

5 233

47 096

-

-

-

-

32 146

Crédit-bail mobilier en cours

5 408

-

-

- 167

5 242

-

-

-

-

-

-

5 242

Crédit-bail mobilier loué

74 000

-

-

-

74 000

5 233

47 096

-

-

-

-

26 904

Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

154 522

-

-

- 2 399

152 123

4 409

11 603

-

-

-

-

140 520

Crédit-bail immobilier

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Crédit-bail immobilier en cours

154 522

-

-

- 2 399

152 123

4 409

11 603

-

-

-

-

140 520

Crédit-bail immobilier loué

154 522

-

-

-

154 522

-

-

-

-

-

-

154 522

Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers courus à recevoir

1 060

1 060

1 060

-

1 060

-

-

-

-

-

-

1 060

Loyers restreints

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers impayés

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Immobilisation en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Immobilisations données en location simple

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Biens immobiliers en location simple

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Biens immobiliers en location simple

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers courus à recevoir

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers restreints

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers impayés

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Créances en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

TOTAL

241 552

1 060

1 060

- 2 768

238 783

9 957

60 587

-

-

-

-

178 196

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

En milliers de DH

Bank Al-Maghrib Trésor Public et Services des chèques postaux

Banques au Maroc

Autres Ets. de crédit et assimilés au Maroc

Ets. de crédit à l'étranger

Total 31/12/N

Total 31/12/N-1

Comptes ordinaires créditeurs

-

54 055

511 793

916 962

1 482 810

1 713 110

Valeurs données en pension

16 138 090

4 075 847

2 499 916

1 049 754

23 763 607

20 282 097

Au jour le jour

2 400 056

499 940

-

-

2 899 996

250 039

A terme

13 758 034

3 575 907

2 499 916

1 049 754

20 865 611

20 032 058

Emprunts de trésorerie

-

2 412 223

8 326 628

1 610 782

12 549 634

10 972 937

Au jour le jour

-

856 684

600 000

-

1 456 684

576 478

A terme

-

1 755 539

7 726 628

1 610 782

11 092 950

10 396 459

Emprunts financiers

-

1 202 904

308 354

1 580 703

3 091 961

3 572 075

Autres dettes

9 212

398

36 827

222 928

269 365

459 658

Loyers courus à payer

2 801

10 754

22 591

9 584

44 730

54 022

TOTAL

16 150 103

7 950 181

11 706 109

5 389 713

41 202 106

37 034 499

DÉTAIL DES AUTRES PASSIFS

PASSIF

En milliers de DH

30/06/2021

31/12/2020

Instruments optionnels vendus

-3 875

-6 718

Opérations diverses sur titres

2 426

98 220

Créditeurs divers

1 973 220

1 169 357

Autres dues à l'Etat

936 040

1 023 809

Autres dues aux organismes de prévoyance

50 067

49 955

Autres diverses dues au personnel

148 052

129 844

Autres diverses dues aux actionnaires et associés

1 028 057

23

Fournisseurs de biens et services

-23 484

-13 387

Divers autres créditeurs

-165 513

-20 888

Comptes de régularisation

2 637 804

2 284 503

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

134 157

160 221

Comptes d'écart sur devises et titres

983

-

Résultats sur produits dérivés de couverture

-

-

Comptes de liaison entre sièges, succ. et agences au Maroc

114 089

54 246

Charges à payer et produits constatés d'avance

333 602

282 050

Autres comptes de régularisation

2 054 974

1 787 986

TOTAL

4 609 575

3 545 361

PROVISIONS

En milliers de DH

Encours 31/12/2020

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 30/06/2021

Provisions déduites de l'Actif :

6 657 561

645 447

150 061

13 353

7 139 594

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

5

-

-

-

5

Créances sur la clientèle

6 017 584

605 094

110 575

417

6 511 686

Autres réservés

3 676

-

-

-

3 676

Titres de placements

40 590

40 353

39 486

1 104

40 353

Titres de participation et emplois assimilés

595 706

-

-

11 832

583 874

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

-

-

-

Titres d'investissement

- 0

-

-

-

- 0

Provisions inscrites au Passif :

1 735 843

11 911

206 486

1

1 541 267

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature 24 298

2 020

633

-

-

25 685

Provisions pour risques de change

-

-

-

-

-

Provisions pour risques généraux

1 077 525

4 599

69 300

-

1 012 824

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

-

-

-

-

-

Provisions pour autres risques et charges

119 515

-

72 215

1

47 099

Provisions réglementées

514 706

5 202

64 338

-

465 560

TOTAL GENERAL

8 393 405

657 358

356 547

13 354

8 680 862

TITRES DE CREANCES EMIS

Ligne

En milliers de DH

Date début

Échéance

Taux

Volume

CD BOA

02/08/2019

02/08/2021

2,70%

160 000

CD BOA

09/09/2019

09/09/2021

2,68%

50 000

CD BOA

09/09/2019

09/09/2022

2,76%

225 000

CD BOA

15/10/2019

15/10/2022

2,79%

765 000

CD BOA

03/12/2019

03/12/2021

2,67%

350 000

CD BOA

03/12/2019

03/12/2022

2,75%

615 000

CD BOA

16/01/2020

16/01/2023

2,72%

200 000

CD BOA

14/10/2020

14/10/2021

1,94%

235 000

CD BOA

14/10/2020

14/10/2022

2,20%

450 000

CD BOA

22/12/2020

21/12/2021

2,01%

320 000

CD BOA

22/12/2020

22/12/2022

2,22%

200 000

CD BOA

19/01/2021

18/01/2022

1,86%

400 000

CD BOA

26/04/2021

25/10/2021

1,65%

145 000

CD BOA

26/04/2021

25/04/2022

1,78%

1075 000

CD BOA

26/04/2021

26/04/2023

1,99%

865 000

CD BOA

26/04/2021

26/04/2024

2,13%

1 050 000

CD BOA

06/05/2021

06/05/2023

2,00%

420 000

CD BOA

06/05/2021

06/05/2024

2,13%

420 000

EMPRUNT OBLIGATAIRE

21/11/2016

21/11/2026

2,83%

411 200

EMPRUNT OBLIGATAIRE

21/11/2016

21/11/2026

3,16%

88 800

TOTAL

8 445 000

CAPITAUX PROPRES

En milliers de DH

Encours 31/12/2020

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 30/06/2021

Ecarts de réévaluation

-

-

-

-

Réserves et primes liées au capital

17 568 566

- 303 852

- 42 330

17 222 384

Réserves légales

460 306

-

-

460 306

Autres réserves

8 006 294

- 303 852

- 42 330

7 601 112

Primes d'émission, de fusion et d'apport

9 101 966

-

-

9 101 966

Capital

2 056 066

-

-

2 056 066

Capital appelé

2 056 066

-

-

2 056 066

Capital non appelé

-

-

-

-

Certificats d'investissement

-

-

-

-

Fonds de dotations

-

-

-

-

Actionnaires - Capital non versé

-

-

-

-

Report à nouveau (+/-)

20

-

-

20

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

724 181

-

-

1 094 611

TOTAL

20 348 834

- 303 852

- 42 330

20 373 081

DETTES SUBORDONNÉES

En milliers de DH

Montant de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours

Taux

Durée

Conditions de remboursement anticipé, subordonnée et convertibilité

Montant de l'emprunt en monnaie nationale (contre-valeur KMAD)

DH

150 000

1

6,95%

Perpétuel

-

150 000

DH

850 000

1

4,31%

Perpétuel

-

850 000

DH

950 000

1

4,18%

Perpétuel

-

950 000

DH

50 000

1

5,30%

Perpétuel

-

50 000

DH

160 000

1

6,18%

10 ans

-

160 000

DH

50 000

1

6,18%

10 ans

-

50 000

DH

790 000

1

3,52%

10 ans

-

790 000

DH

1 473 000

1

5,64%

10 ans

-

1 473 000

DH

845 500

1

3,42%

10 ans

-

845 500

DH

626 000

1

4,74%

10 ans

-

626 000

DH

1 374 000

1

3,22%

10 ans

-

1 374 000

DH

447 200

1

3,74%

10 ans

-

447 200

DH

78 900

1

5,74%

10 ans

-

78 900

DH

1 473 000

1

2,97%

10 ans

-

1 473 000

DH

200 000

1

7,03%

Perpétuel

-

200 000

DH

800 000

1

5,34%

Perpétuel

-

800 000

DH

400 000

1

3,18%

5 ans

-

400 000

9 400 000

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

ENGAGEMENTS

En milliers de DH

30/06/2021

31/12/2020

Engagements de financement et de garantie donnés

20 705 046

20 647 050

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

117 799

418 241

Crédits documentaires import

-

-

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

117 799

418 241

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

6 969 031

6 661 576

Crédits documentaires import

2 026 193

2 946 978

Acceptations ou engagements de payer

990 108

543 183

Ouvertures de crédit confirmés

1 945 827

1 415 124

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

4

5

Autres engagements de financement donnés

1 626 898

1 756 287

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

4 096 330

4 027 365

Crédits documentaires export confirmés

16 871

18 960

Acceptations ou engagements de payer

657

1 053

Garanties de crédits données

-

-

Autres cautions, avails et garanties donnés

680 661

285 906

Engagements en souffrance

3 398 162

3 721 446

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

9 521 886

9 559 868

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

5 947 039

6 099 572

Autres cautions et garanties données

3 574 847

3 440 296

Engagements en souffrance

-

-

Engagements de financement et de garantie reçus

23 947 141

21 008 649

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

-

-

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Autres engagements de financement reçus

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

21 536 713

18 956 222

Garanties de crédits

9 406 972

8 528 582

Autres garanties reçues

12 039 741

10 069 637

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

2 410 428

2 410 428

Garanties de crédits

2 410 428

1 155 772

Autres garanties reçues

-

1 274 656

MARGE D'INTÉRÊTS

En milliers de DH

30/06/2021

31/12/2020

Intérêts perçus

3 107 405

3 404 020

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

123 489

440 641

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

2 701 012

2 694 911

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

262 904

268 469

Intérêts servis

1 007 822

1 390 772

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

284 227

707 302

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec la clientèle

431 870

563 311

Intérêts et charges assimilés sur titres de créance émis

291 725

120 159

OPÉRATIONS DE CHANGE A TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DÉRIVÉS

OPÉRATIONS DE CHANGE A TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DÉRIVÉS

En milliers de DH

30/06/2021

31/12/2020

Opérations de change à terme

25 161 316

27 432 659

Devises à recevoir

7 240 823

8 132 051

Devises à livrer

2 715 787

2 928 286

Devises à livrer

9 855 884

10 772 229

Devises à recevoir

-

-

Dont swaps financiers de devises

-

-

Engagements sur produits dérivés

2 790 241

2 210 544

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

1 715 317

1 594 744

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

12 031

-

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

175 612

74 2

VALEURS ET SÛRETÉS REÇUES ET DONNÉES EN GARANTIE

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'Actif ou du Hors Bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

En milliers de DH

Montants des créances ou des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

11 752 240

Autres titres

6 949 775

Hypothèques

105 777 871

Autres valeurs et sûretés réelles

247 891 456

TOTAL

372 371 342

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques du Passif ou du Hors Bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

En milliers de DH

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

17 531 034

Autres titres

-

Hypothèques

-

Autres valeurs et sûretés réelles

776 934

TOTAL

18 307 968

VENTILATION DU TOTAL DE L'ACTIF, DU PASSIF ET DE L'HORS BILAN EN MONNAIE ÉTRANGÈRE

BILAN

En milliers de DH

Montant

Actif

42 807 663

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

116 572

Créances sur les établissements de crédit et assimilées

19 718 861

Créances sur la clientèle

9 167 185

Titres de transaction et de placement et d'investissement

7 227 942

Autres actifs

439 815

Titres de participation et emplois assimilés

5 866 399

Créances subordonnées

187 585

Immobilisations données en crédit-bail et location

80 629

Immobilisations incorporelles et corporelles

2 477

Passif

30 557 484

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilées

24 661 275

Dépôts de la clientèle

5 607 503

Titres de créance émis

-

Autres passifs

88 706

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

Dettes subordonnées

-

Hors bilan

-

Engagements donnés

4 838 907

Engagements reçus

4 893 315

RÉSEAU

30/06/2021

En nombre

31/12/2020

Guichets permanents

703

707

Guichets périodiques

-

-

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

850

862

Successions et agences à l'étranger

40

41

Bureaux de représentation à l'étranger

5

5

COMMISSIONS

30/06/2021

En milliers de DH

30/06/2020

Commissions perçues

659 110

661 068

Sur opérations avec les établissements de crédit

216 366

215 524

Sur opérations avec la clientèle

61 591

110 697

Sur opérations de change

21 196

21 062

Relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres

-

-

Sur produits dérivés

7 049

9 616

Sur opérations sur titres en gestion et en dépôt

192 751

183 030

Sur moyens de paiement

-

-

Sur activités de conseil et d'assistance

29 475

18 288

Sur ventes de produits d'assurances

110 632

102 851

Sur autres prestations de service

127 838

171 674

Commissions versées

-

-

Sur opérations avec les établissements de crédit

-

-

Sur opérations avec la clientèle

-

-

Sur opérations de change

35 366

59 431

Relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres

-

-

Sur produits dérivés

141

156

Sur opérations sur titres en gestion et en dépôt

51 873

6 363

Sur moyens de paiement

40 458

39 071

Sur activités de conseil et d'assistance

-

-

Sur ventes de produits d'assurances

-

-

Sur autres prestations de service

-

66 652

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

30/06/2021

30/06/2020

Produits

1 262 443

2 620 631

Gains sur les titres de transaction

420 907

829 483

Plus-value de cession sur titres de placement

76 105

57 558

Réprise de provision sur dépréciation des titres de placement

39 486

43 489

Gains sur les produits dérivés

59 296

145 802

Gains sur les opérations de change

666 548

1 544 299

Charges

654 430

1 999 944

Pertes sur les titres de transaction

23 633

282 380

Moins valeur de cession sur titres de placement

74 647

1 623

Pertes sur provisions sur dépréciation des titres de placement

40 353

42 658

Pertes sur les produits dérivés

55 601

259 899

Pertes sur opérations de change

460 196

1 413 385

RÉSULTAT

608 014

620 686

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

CHARGES

En milliers de DH

30/06/2021

30/06/2020

Charges de personnel

816 340

775 925

Impôts et taxes

52 556

52 310

Charges extérieures

751 362

731 717

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations corporelles et incorporelles

160 817

145 694

TITRES ET AUTRES ACTIFS GÉRÉS OU EN DÉPÔTS

Nombre de comptes

Montants

En milliers de DH

30/06/2021

31/12/2020

30/06/2021

31/12/2020

30/06/2021

31/12/2020

Titres dont l'établissement est dépositaire

38 929

38 705

260 300 000

237 468 249

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

93

93

124 900 000

115 999 547

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

-

-

-

-

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIÉTÉ

CATÉGORIE DE TITRES

En milliers de DH

30/06/2021

31/12/2020

Titres de participation

7 716

11 440

Participations dans les entreprises liées

662 509

537 291

Titres de l'activité de portefeuille

-

133

Emprunts assimilés

44 339

62 387

TOTAL

714 564

611 251

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

30/06/2021

30/06/2020

Produits et charges

-

-

Autres produits et charges bancaires

390 294

427 402

Autres produits bancaires

1 324 074

2 731 360

Autres charges bancaires

933 780

2 303 958

Produits et charges d'exploitation non bancaires

-17 486

26 907

Produits d'exploitation non bancaires

35 575

39 957

Charges d'exploitation non bancaires

51 061

15 050

Autres charges

-

-

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

826 452

737 954

Autres produits

-

-

Reprises de provisions et récupérations sur créances émises

264 758

104 002

PASSAGE DU RÉSULTAT NET COMPTABLE AU RÉSULTAT NET FISCAL

INTITULÉS

En milliers de DH

I - Résultat Net Comptable

1 094 011

Bénéfice net

I- Réintégration fiscales

339 025

I- Courantes

67 415

Charges non déductibles

61 415

Provision pour risques généraux

I- Non courantes

277 510

Impôts sur les sociétés

270 889

CARRY BACK

6 621

II- Déductions fiscales

881 283

I- Courantes

Dividendes

678 547

I- Non courantes

REPRISE / AMORTISSEMENT ET PROVISION

202 736

VI- Résultat net fiscal

552 254

VI- Résultat net fiscal

DÉTERMINATION DU RÉSULTAT COURANT APRÈS IMPÔTS

I - DÉTERMINATION DU RÉSULTAT

En milliers de DH

Résultat courant d'après le compte de produits et charges

1 423 419

(+) Réintégrations fiscales sur opérations courantes

61 415

(-) Déductions fiscales sur opérations courantes

678 547

(-) Résultat courant théoriquement impossible

806 287

(+) Impôt théorique sur résultat courant

298 326

Résultat courant après impôts

1 125 093

INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYÉS PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPÉCIFIQUES

DÉTAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTÉE

Solde au début de l'exercice (1)

Opérations comptables de l'exercice (2)

Déclarations de TVA de l'exercice (3)

Solde Fin d'exercice (4=1+2-3)

En milliers de DH

A- TVA collectée

87 777

309 475

315 143

82 108

B- TVA à récupérer

61 294

230 976

247 005

45 264

Sur charges

38 032

147 405

158 967

26 470

Sur immobilisations

23 262

83 570

88 038

18 794

C- TVA due ou crédit de TVA (A-B)

26 483

78 499

68 138

36 844

RÉPARTITION DU CAPITAL SOCIAL

MONANT DU CAPITAL : 2 056 066 480 DIRHAMS

MONANT DU CAPITAL SOCIAL SOUSCRIT NON APPELÉ : -

VALEUR NOMINALE DES TITRES : 10 DIRHAMS

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Pourcentage des droits de vote (%)

Exercice précédent

Exercice actuel

A- Actionnaires Marocains

Royale Marocaine d'Assurances *

83, avenue des FAR 20000 - Casablanca

54 678 598

54 678 388

26,59%

O CAPITAL GROUP

81-83 Avenue de l'Armée Royale - Casablanca

16 493 181

16 509 923

8,03%

Société Financière

du Crédit du Maghreb

67, avenue de l'Armée Royale 20000 - Casablanca

1 810 717

1 810 717

0,88%

Caisse Interprofessionnelle

Marocaine de Retraites **

100, Boulevard Abdelmoumen 20340 - Casablanca

8 068 813

8 068 813

3,93%

SBVC et Divers

Place Moulay El Hassan - ex Plétri - BP 408 - Rabat

17 108 805

17 108 805

8,32%

** Situation à post Augmentation de capital septembre 2020 (Actions non déposées chez Bank of Africa)

*** Défaut Groupe MAMDA/MCMA (Situation confirmée par l'actionnaire)

TOTAL (1)

134 058 403

144 058 403

70,07%

B- Actionnaires Etrangers

Banque Fédérale du

4 rue Frédéric-Guillaume Raffelsen,

Crédit Mutuel,

67000 Strasbourg - France

50 492 025

50 492 025

24,56%

CDC GROUP PLC***

123, Victoria Street, Londres SW1E 6DE, Royaume-Uni

11 056 220

11 056 220

5,38%

*** Situation à post Augmentation de capital septembre 2020 (Actions non déposées chez Bank of Africa)

TOTAL (2)

61 548 245

61 548 245

29,95%

TOTAL

195 606 648

205 606 648

100%

AFFECTATION DES RÉSULTATS INTERVENUE AU COURS DE L'EXERCICE

A- Origine des résultats affectés

Montant

B- Affectation des résultats

Montant

En milliers de DH

Montant

En milliers de DH

Décision du 27 mai 2005

Report à nouveau

20

Réserves légales

-

Résultats nets en instance d'affectation

-

Dividendes

1 028 033

Résultats nets de l'exercice

724 181

Autres affectations

20

Prélèvement sur les bénéfices

-

Autres prélèvements

303 852

TOTAL A

1 028 033

TOTAL B

1 028 033

RÉSULTATS ET AUTRES ÉLÉMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

30/06/2021

31/12/2020

31/12/2019

En milliers de DH

Capitaux propres et assimilés

29 868 629

29 941 350

29 435 162

Opérations et résultats de l'exercice

-

-

-

Produit net bancaire

3 783 673

6 500 631

6 476 729

Résultat avant impôts

1 365 500

998 994

2 012 790

Impôts sur les résultats

270 889

276 767

640 940

Bénéfices distribués

724 181

999 102

897 317

Résultats non distribués (mis en réserves ou en instance d'affectation)

-

372 800

446 300

Résultat par titre (en MAD)

-

-

-

Résultat net par action ou part sociale

3,52

6,87

6,87

Bénéfice distribué par action ou part sociale

3,52

5,00

5,00

Personnel

-

-

-

Montants des rémunérations brutes de l'exercice

-

1 553 520

1 631 096

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

-

5 038

5 099

DATATION ET ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS

I - DATATION

30/06/2021

Indications des événements

En nombre

Favorables

Défavorables

Date d'établissement des états de synthèse (2)

(1) justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse

II - ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT À LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES

A CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1ÈRE COMMUNICATION EXTERNE DES ETATS DE SYNTHESE

Dates

Effectifs rémunérés

5/01

4/87

Effectifs utilisés

5/01

4/87

Effectifs équivalent plein temps

5/01

4/87

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

-

-

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

-

-

Employés (équivalent plein temps)

4 885

4 889

Crédit-bail et assimilé

126

98

Autres

48

51

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DURÉE RÉSIDIUELLE

Actif

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 3 ans

D > 3 ans

Total

En milliers de DH

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

5 836 062

4 530 617

3 230 261

7 607 661

1 208 536

22 413 136

Créances sur la clientèle

31 050 956

14 926 592

12 744 403

32 248 164

38 632 161

129 602 276

Titres de créance

20 393 245

1 608 878

1 663 780

7 373 293

71 342 323

38 381 519

Créances subordonnées

-

-

-

-

-

-

Crédit-bail et assimilé

3 735

1 255

11 506

51 089

105 526

178 196

TOTAL

57 283 998

21 067 342

17 649 949

47 280 207

47 489 158

190 770 653

Passif

-

-

-

-

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

26 830 082

3 811 655

7 307 599

3 133 796

36 479

41 119 611

Dettes envers la clientèle

14 737 964

27 978 807

84 808 822

10 843 189

12 098

138 380 879

Titres de créance émis

161 622

50 507

2 550 601

5 262 824

505 069

8 530 623

Emprunts subordonnés

-

-

-

2 000 329

7 475 219

9 495 548

TOTAL

41 729 668

31 840 969

94 667 022

21 260 158

8 028 865

197 526 661

TITRES DE PARTICIPATION AU 30/06/2021

En milliers de DH

Dénomination de la société émettrice

Secteur d'activité

Nombre de titres

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Provisions

Valeur comptable nette

RADIO MEDITERRANEE

Audiovisuel

708 260

196 650 000

36,02

70 827 100,00

-

70 827 100,00

CASABLANCA FINANCE CITY AUTHORITY

Gest. de la place financière de Casablanca

500 000

500 000 000

10,00

50 000 000,00

-

50 000 000,00

TANGER MED ZONES

Sté d'aménagement

821 877

906 650 000

9,06

82 187 759,00

-

82 187 759,00

EMAT

Sté hôtelle

86 473

8 041 300

100,00

86 473 000,00

30 364 800,00

0,00

CONCIERE EMERGENCE

Prom. Immobilier industriel et de services

363 925

435 266 549

7,41

37 056 000,00

-

37 056 000,00

ECOPARC DE BERRECHID

Sté d'aménagement

120 000

55 000 000

21,82

12 000 000,00

-

12 000 000,00

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

Gestion Monétique

109 990

98 200 000

11,20

11 000 000,00

-

11 000 000,00

Fonds de garantie de la commande publique

Fonds d'investissement

100 000

115 000 000

8,70

10 000 000,00

-

10 000 000,00

MOROCCAN INFORMATION TECHNO PARC CIE

Gest. Im. techno parc

56 500

46 000 000

12,28

5 650 000,00

-

5 650 000,00

BICE Capital Real Estate

Gestion d'actifs immobiliers

12 495

5 000 000

24,99

1 249 500,00

-

1 249 500,00

MARTKO (MAGHREB ARAB TRADING C2)

Ets financiers

12 000

600 000 USD

20,00

970 638,00

970 638,00

0,00

MITC CAPITAL

Gest. fonds MNF

4 000

2 000 000

20,00

400 000,00

400 000,00

0,00

STE RECURS

Sté de recouvrement

3 750

2 500 000

15,00

375 000,00

375 000,00

0,00

MOROCCOSINO PHARMA

Sté pharmaceutique

33 332

10 000 000

33,33

3 333 200,00

-

3 333 200,00

511 TITRES DE PARTICIPATION

BOA Group

Ets de crédit/étranger

435 192

93 154 635 €

72,41

315 414 577,00

32 110 438,00

283 304 139,00

BIH

Ets de crédit/étranger

102 173 261

102 173 261 €

100,00

1 263 270 192,82

-

1 263 270 192,82

BANK OF AFRICA EUROPE

Ets de crédit/étranger

666 149

40 635 089,00

100,00

847 840 000,00

-

847 840 000,00

STE SALAFIN

Crédit à la consommation

1 935 692

312 411 900

61,96

707 410 483,78

-

707 410 483,78

LITTORAL INVEST

Société Immobilière

26 000

2 600 000

100,00

450 000 000,00

-

450 000 000,00

MAGHREBAIL

Crédit bail

726 220

138 416 000

52,47

370 770 143,63

-

370 770 143,63

LOCASOM

Location Longue durée

784 768

83 042 900

94,50

336 882 375,39

-

336 882 375,39

AFRICA MOROCCO LINKS

Transport Maritime

1 632 000

320 000 000

51,00

163 200 000,00

30 000 000,00

133 200 000,00

OTOWER

Sté d'aménagement

9 600 000

2 000 000 000

48,00

852 349 701,00

-

852 349 701,00

BANK AL-TAMWEEL WA AL-INMA - BTI

Banque participative

2 040 000

400 000 000

51,00

204 000 000,00

-

204 000 000,00

BOA UGANDA

Ets de crédit/étranger

22 176 454

46 775 206 000 UGX

47,41

132 118 906,98

-

132 118 906,98

BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU MALI

Ets de crédit/étranger

121 726

50 000 268 220 FCFA

32,38

133 672 702,05

-

133 672 702,05

HANOITY

Distribution

76 486

16 767 900

45,62

121 815 273,15

121 815 273,15

0,00

BMCE CAPITAL

Banque d'affaires

100 000

100 000 000

100,00

100 000 000,00

-

100 000 000,00

STE CONSEIL INGENIERIE ET DEVELOPPEMENT

Bureau d'étude

155 437

40 000 000

38,85

90 191 609,60

-

90 191 609,60

CONGOLAISE DES BANQUES

Ets de crédit étranger

370 192

10 000 000 000 FCFA

37,00

74 450 950,00

-

74 450 950,00

ROYAL ALNOUR

Hôtellerie

3 000

300 000

100,00

78 357 435,98

-

78 357 435,98

SOCIETE D'AMENAGEMENT TANGER TECH - SA-TT

Sté d'aménagement

1 499 597

500 000 000

30,00

29 700 000,00

-

29 700 000,00

MAROC FACTORING

Factoring

450 000

45 000 000

100,00

51 817 450,00

-

51 817 450,00

GLOBAL NETWORK SYSTEMS HOLDING

Traitement de l'information

116 000

11 600 000

100,00

46 591 421,00

-

46 591 421,00

EUROSERVICES

Ets financiers

3 768

4 831 000 €

78

39 933 264,00

-

39 933 264,00

BMCE CASH

Ets financiers

279 995

28 000 000

99,98

44 000 000,00

-

44 000 000,00

BMCE IMMOBILIER

SCI

200 000

200 000 000

100,00

20 000 000,00

-

20 000 000,00

RM EXPERT

Recouvrement créances

200 000

20 000 000

100,00

20 000 000,00

-

20 000 000,00

DOCUPRINT (STA)

Sté de service

50 000

5 000 000

100,00

19 000 000,00

-

19 000 000,00

ACMAR

Assurances et service

100 000

50 000 000

20,00

10 001 000,00

-

10 001 000,00

BMCE CAPITAL BOURSE (maroc inter titres)

Sté de bourse

67 500

10 000 000

67,50

6 750 000,00

-

6 750 000,00

STE FINANCIERE Italie

Société financière

600 000

600 000 EURO

100,00

6 358 800,00

6 358 800,00

0,00

BMCE CAPITAL GESTION (marfin)

Gestion OPCVM

250 000

250 000

100,00

6 442 281,01

-

6 442 281,01

Eurafic Informatique

Service Informatique

41 000

10 000 000

41,00

4 100 000,00

-

4 100 000,00

BMCE ASSURANCES

Assurances

15 000

1 500 000

100,00

3 025 000,00

-

3 025 000,00

Scs Back-office

50 000

5 000 000

100,00

5 000 000,00

-

5 000 000,00

IT International service

Sté de service informatique

3 100

31 000 EURO

100,00

328 538,00

328 538,00

0,00

AKENZA IMMO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

-

10 000,00

SAISS IMMO NEJMA

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

-

10 000,00

SUX HILL PRIMERO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

-

10 000,00

SUX HILL SECONDO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

-

10 000,00

SUX HILL TERCIO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

-

10 000,00

NOUACER CITY IMMO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

-

10 000,00

MOHIT IMMO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

-

10 000,00

FAHACHA IMMO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

-

10 000,00

KRAKER IMMO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

-

10 000,00

IKAMAT TILILA

Promotion Immobilière

1 000

100 000

100,00

1,00

-

1,00

BERLY IMMO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

-

10 000,00

ERRAHA NAKHIL

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

-

10 000,00

GOLEM PRIME IMMO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

-

10 000,00

ISKANE PRIMERO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

-

10 000,00

JASPE IMMO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

-

10 000,00

MAADEN SECONDO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

-

10 000,00

MONET IMMO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

-

10 000,00

NEROPRIM IMMO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

-

10 000,00

SALAM PRIMERO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

-

10 000,00

VILLASBUGAN IMMO

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

-

10 000,00

DENIM PRIMERO 1

Promotion Immobilière

100

10 000

100,00

10 000,00

-

10 000,00

512 TITRES DE PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES LIÉES

PROPARCO

Ets crédit multi-national

1 263 425

984 373 280 EUR

2,05

170 039 855,60

-

170 039 855,60

E.S.F.G.

Ets crédit /étranger

923 105

923 105 139 EUR

100,00

169 978 361,50

168 978 361,50

0,00

E.S.I.

Ets crédit /étranger

467 250

500 400 000 EUR

0,93

145 462 648,91

145 462 648,91

0,00

UBAE ARAB ITALIAN BANK

Ets crédit/étranger

63 032

261 185 870 EUR

2,65

70 204 805,66

-

70 204 805,66

AMETHIS FINANCE Luxembourg

Sté d'invest en capital à risque

4 107

195 875 872 EUR

2,10

43 514 009,09

-

43 514 009,09

AMETHIS II

Sté d'invest en capital à risque

2 546

191 499 936 EUR

1,33

27 135 829,27

-

27 135 829,27

BOURSE DE CASABLANCA

Bourse des valeurs

310 014

387 517 900

8,00

31 373 416,80

-

31 373 416,80

MAROC NUMERIC FUND

Fonds d'investissement

150 000

150 000 000

100,00

15 000 000,00

7 565 958,69

7 434 041,31

MAROC NUMERIC FUND II

Fonds d'investissement

78 431

40 000 000

19,61

7 843 100,00

-

7 843 100,00

SEAF MOROCCO GROWTH FUND

Fonds d'investissement

114 623

180 000 000

6,37

6 512 300,00

-

6 512 300,00

BANQUE MAGHREBINE D'INVEST ET DU COMMERCE EXT

Ets crédit

6 000

150 000 000 USD

4,00

26 751 300,00

-

26 751 300,00

FONDS D'INVESTISSEMENT DE L'ORIENTAL

Fonds d'investissement

107 500

150 000 000

7,17

10 750 000,00

5 395 207,12

5 354 792,88

INMAA SA

Société de service

53 333

20 000 000

26,67

5 333 300,00

2 322 981,74

3 010 318,26

AREXIM BANK (African Import Export)

Ets crédit /étranger

50

583 524 000 USD

0,020

2 750 276,19

-

2 750 276,19

FONDS MONETAIRE ARABE(ARAB TRADE FINANCING PROGRAM)

Ets financiers

50

986 635 000 USD

0,03

2 675 150,00

-

2 675 150,00

AZUR FUND

Fonds d'investissement

96 279

219 581 400

4,38

1 590 700,00

-

1 590 700,00

FIRGOST

Fonds d'investissement

2 500

2 000 000

12,50

250 000,00

-

250 000,00

SOCIETE MAROCAINE DE GESTION DES FONDS DE GARANTIE BANCAIRE

Gestion des fonds de garantie

1 987

3 380 000

5,88

58 800,00

-

58 800,00

513 TITRES DE LA TACTIVITE DE PORTEFEUILLE

CEG GROUP

Banque d'investissement

285 065

542 889 900

5,25

738 233 832,62

329 725 157,76

408 498 675,06

Mutandis SCA

Fonds d'investissement

832 458

799 673 700

10,41

96 807 463,69

-

96 807 463,69

Mutandis AUTOMOBILE SCA

Distribution Automobile

846 892

630 000 000

13,44

91 359 341,97

4 239 562,00

87 119 779,97

ROYAL RANCHES MARRAKECH

Promot. Immobilière et touristique

106 667

800 000 000

13,33

6 000 000,00

-

6 000 000,00

SOGEPOS

Sté d'aménagement

46 216

35 000 000

13,20

4 621 600,00

-

4 621 600,00

LA CELLULOSE DU MAROC

Pâte à papier

52 864

700 464 000

0,75

5 392 423,00

3 393 435,00

2 000 000,00

SMAX

Assurances et service

22 563

50 000 000

4,51

1 690 000,00

-

1 690 000,00

FRUMAT

Agro-alimentaire

4 000

13 000 000

3,08

1 450 000,00

1 450 000,00

0,00

STE IMMOBILIERE SIEGE GPBM

Immobilier

12 670

19 005 000

6,67

1 267 000,00

-

1 267 000,00

STE D'AMENAGEMENT DU PARC INDUSTRIE

Sté d'aménagement

10 000

60 429 000

1,65

1 000 000,00

-

1 000 000,00

MAROCLAR

Dépositaire central

803

100 000 000

4,02

803 000,00

-

803 000,00

STE IPE

Édition et impression

8 013

10 000 000

8,01

801 300,00

-

801 300,00

CASABLANCA PATRIMOINE S.A

Développement local

5 000

31 000 000

1,61

500 000,00

-

500 000,00

GEOTEX

Industrie

5 000

10 000 000

5,00

500 000,00

500 000,00

0,00

SOCIETE ALLICOM MAROC

Industrie

5 000

20 000 000

2,50

500 000,00

500 000,00

0,00

DAR ADDAMANE

Organismes de garantie

1 922

75 000 000

0,64

480 500,00

480 500,00

0,00

PORINET

Service informatique

1 800

11 226 800

1,59

180 000,00

-

180 000,00

SINCOMAR

Agro-alimentaire

494

37 440 000

0,13

49 400,00

49 400,00

0,00

SWIFT

Sté de service

23

434 020 000 EUR

0,01

22 856,39

-

22 856,39

DYAR AL MADINA

Cie Immobilière

640

20 000 000

0,32

8 500,00

-

8 500,00

RMA WATANYA

Assurances

5

1 776 170 800

0,00

1 972,84

-

1 972,84

MEDI 1 TV

Tourisme

10

1 432 694 700

0,00010

1 924,85

-

1 924,85

Audiovisuel

59 774

199 245 600

3,00

1 000

-

1 000

514-9 AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

RYAD ENNOUR

369 435 673,74

10 612 895,00

358 822 778,74

FAHRACHA IMMO

472 142 564,02

-

472 142 564,02

IT International Service ITIS

304 811 680,00

-

304 811 680,00

AKENZA CASH

50 870 400,00

50 870 400,00

0,00

NOUACER CITY IMMO

46 951 030,44

-

46 951 030,44

SUX HILL SECONDO

49 926 971,90

-

49 926 971,90

SAISS IMMO NEJMA

33 904 342,77

-

33 904 342,77

SUX HILL PRIMERO

25 800 582,57

-

25 800 582,57

SUX HILL TERCIO

16 058 037,76

-

16 058 037,76

MARTCO

1 500 000,00

1 500 000,00

0,00

Siege G.P.B.M.

723 209,80

-

723 209,80

ALLICOM MAROC

</td

BILAN

ACTIF

En milliers de DH

30/06/2021

31/12/2020

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

1 391

1 746

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

6 008 492

6 630 827

.A vue

1 145 669

1 188 017

.A terme

4 862 823

5 442 810

Créances sur la clientèle

4 791 191

3 735 501

.Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

1 462 798

424 067

.Crédits et financements participatifs à l'équipement

3 328 393

3 311 434

.Crédits et financements participatifs immobiliers

-

-

.Autres crédits et financements participatifs

-

-

Créances acquises par affacturage

-

-

Titres de transaction et de placement

294 833

580 626

.Bons du Trésor et valeurs assimilées

197 071

439 600

.Autres titres de créance

-

-

.Titres de propriété

97 762

141 026

.Certificats de Sukuk

-

-

Autres actifs

742 276

742 739

Titres d'investissement

2 388 771

2 259 763

.Bons du Trésor et valeurs assimilées

-

-

.Autres titres de créance

2 388 771

2 259 763

.Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

-

-

.Participation dans les entreprises liées

-

-

.Autres titres de participation et emplois assimilés

-

-

Titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

-

-

Dépôts d'investissement placés

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

80 829

86 393

Immobilisations données en ljara

-

-

Immobilisations incorporelles

2 114

2 181

Immobilisations corporelles

363

364

TOTAL DE L'ACTIF

14 310 260

14 040 140

PASSIF

En milliers de DH

30/06/2021

31/12/2020

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

12 078 173

11 732 765

.A vue

724 436

734 303

.A terme

11 353 737

10 998 462

Dépôts de la clientèle

1 545 423

1 504 805

.Comptes à vue créditeurs

1 311 718

1 248 272

.Comptes d'épargne

-

-

.Dépôts à terme

177 043

189 056

.Autres comptes créditeurs

56 662

67 477

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

-

-

.Titres de créance négociables émis

-

-

.Emprunts obligataires émis

-

-

.Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

505 881

557 161

Provisions pour risques et charges

562

567

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

-

-

Dépôts d'investissement reçus

-

-

Ecarts de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

106 972

108 091

Capital

4 459

4 452

Actionnaires.Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

-

-

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

68 790

132 299

TOTAL DU PASSIF

14 310 260

14 040 140

HORS BILAN

HORS BILAN

En milliers de DH

30/06/2021

31/12/2020

ENGAGEMENTS DONNES

312 632

375 316

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

4

4 231

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

247 698

318 438

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

64 930

49 417

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

3 230

ENGAGEMENTS RECUS

4 834 759

2 750 890

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

3 671 382

1 753 481

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

1 163 377

994 181

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

3 228

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

-

-

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

30/06/2021

30/06/2020

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

283 821

827 717

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

48 081

222 890

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

61 440

58 395

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

43 160

57 739

Produits sur titres de propriété (1) et certificats de Sukuk

2 573

2 283

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

3 801

7 890

Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

Commissions sur prestations de service

5 591

3 568

Autres produits bancaires

119 175

474 952

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

169 349

742 973

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

44 714

224 023

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

1 030

3 071

Intérêts et charges assimilés sur titres de créance émis

-

-

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

2 901

-

Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

Autres charges bancaires

120 704

515 879

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

114 472

84 744

Produits d'exploitation non bancaire

-

-

Charges d'exploitation non bancaire

-

-

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

2 289

2 445

Charges de personnel

1 623

1 811

Impôts et taxes

-

-

Charges externes

666

634

Autres charges générales d'exploitation

-

-

DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

7

7

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

7

7

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-

-

Pertes sur créances irrécouvrables

7

7

Autres dotations aux provisions

-

-

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

-

22 001

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-

-

Récupérations sur créances amorties

-

-

Autres reprises de provisions

-

22 001

RESULTAT COURANT

112 176

104 293

Produits non courants

-

-

Charges non courantes

3 567

2 751

RESULTAT AVANT IMPOTS

108 609

101 542

Impôts sur les résultats

39 819

38 598

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

68 790

62 954

(+) signifie moins

(+) signifie plus

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION

En milliers de DH

30/06/2021

30/06/2020

(+) Intérêts et produits assimilés

152 681

339 024

(-) Intérêts et charges assimilées

45 744

227 094

MARGE D'INTERET

106 937

111 930

(+) Produits sur financements participatifs

-

-

(-) Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

-

-

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et location

3 801

7 890

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et location

2 901

-

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS EN CRÉDIT-BAIL ET LOCATION

900

7 890

(+) Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

(-) Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS D'LIARA (1)

-

-

(+) Commissions perçues

5 704

3 861

(-) Commissions servies

98

169

MARGE SUR COMMISSIONS (1)

5 606

3 692

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

- 35

- 2122

(+) résultat des opérations sur titres de placement

591

56 766

(+) résultat des opérations de charge

- 3 087

- 93 828

14,(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

1 021

- 1 640

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ (1)

- 1 510

- 40 824

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

2 573

2 283

(+) Diverses autres charges bancaires

34

228

(+) PART DES TITULAIRES DE COMPTES DE DEPÔTS D'INVESTISSEMENT

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

114 473

84 743

(+) résultat des opérations sur omnibilisation financières (2)

-

258

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

-

-

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

-

-

(-) Charges générales d'exploitation

2 289

2 445

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

112 184

82 556

(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagement par signatures en souffrance

- 7

- 7

(+) autres dotations nettes de reprises aux provisions

-

21 743

RESULTAT COURANT

112 178

104 292

RESULTAT NON COURANT

- 3 567

- 2 752

(-) Impôts sur les résultats

39 819

38 598

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

68 790

62 952

30/06/2021

30/06/2020

(+) RESULTAT NET DE L'EXERCICE

68 790

62 952

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières (1)

-

-

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

-

-

(+) Dotations aux provisions réglementées

-

-

(+) Dotations non courantes

-

-

(+) Reprises de provisions (1)

-

258

(+) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

(+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

(+) Plus-values de cession des immobilisations financières (1)

-

-

(+) Moins-values de cession des immobilisations financières (1)

-

-

(+) Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

68 790

62 694

(+) Bénéfices distribués

-

-

(+) AUTOFINANCEMENT

68 790

62 694