Disway : Etats financiers 2014
Entreprise : DISWAY
Date de publication : 16/03/2015
Type de document : Etats Financiers

BILAN CONSOLIDE

En Dirhams

ACTIF

31/12/2014

31/12/2013

ACTIF IMMOBILISE

280 267 900,48

288 268 442,73

* Ecart d'acquisition

6 566 911,43

8 208 639,28

* Immobilisations incorporelles

172 605 257,56

172 017 559,85

* Immobilisations corporelles

99 251 521,37

103 519 451,81

* Immobilisations financières

1 844 210,12

4 522 791,79

* Titres mis en équivalence

ACTIF CIRCULANT

860 274 944,74

606 653 851,45

* Stocks et en-cours

229 789 153,22

135 241 639,46

* Clients et comptes rattachés

548 852 557,00

415 458 730,12

* Autres créances et comptes de régularisation

81 285 527,02

55 605 774,37

* Titres et valeurs de placement

347 707,50

347 707,50

* Disponibilités

27 328 318,85

60 271 104,72

TOTAL ACTIF

1 167 871 164,08

955 193 398,91

PASSIF

31/12/2014

31/12/2013

CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE

573 487 903,49

566 079 380,29

* Capitaux propres (part de groupe)

574 373 166,65

566 909 027,43

* Capital

188 576 200,00

188 576 200,00

* Prime d'émission, de fusion, d'apport

224 782 325,40

224 782 325,40

* Réserves consolidées

124 296 035,30

123 104 222,11

* Résultat net consolidé part du groupe

39 887 360,50

30 899 325,79

* Ecart de conversion

-3 168 754,55

-453 045,87

* Intérêts minoritaires

-885 263,16

-829 647,14

Provision pour risques et charges

135 000,00

Dettes

298 126 749,03

266 060 519,46

* Emprunts et dettes financières

33 793 968,28

44 210 000,54

* Fournisseurs et comptes rattachés

164 050 544,22

136 471 804,32

* Autres dettes et comptes de régularisation

100 282 236,53

85 378 714,60

* Trésorerie-passif

296 256 511,56

122 918 499,16

TOTAL PASSIF

1 167 871 164,08

955 193 398,91

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDE

En Dirhams

31/12/2014

31/12/2013

Produits d'exploitation

1 452 833 775,07

1 307 942 317,55

* Chiffre d'affaires

1 439 382 617,26

1 291 846 366,65

* Autres produits

13 451 157,81

16 095 950,90

Charges d'exploitation

1 394 152 184,36

1 253 473 899,76

* Achats revendus & consommés

1 300 971 603,95

1 166 293 218,63

* Autres charges externes

22 296 007,95

21 287 497,94

* Impôts et taxes

1 467 956,88

1 384 350,46

* Charges de personnel

48 348 845,10

45 545 926,91

* Autres charges d'exploitation

* Dotations d'exploitation

21 067 770,48

18 962 905,82

Résultat d'exploitation

58 681 590,71

54 468 417,79

Charges et produits financiers

-1 126 839,85

-1 840 132,69

Résultat courant des entreprises intégrées

57 554 750,86

52 628 285,10

Charges et produits non courant

-1 070 848,06

-4 679 464,87

Impôts sur les bénéfices

14 846 552,03

15 729 974,56

Résultat net des entreprises intégrées

41 637 350,77

32 218 845,67

Quote part dans le résultat des entreprises incluses par mise en équivalence

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

1 641 727,86

1 641 727,86

Résultat net de l'ensemble consolidé

39 995 622,91

30 577 117,81

Résultat minoritaire

108 262,41

-322 207,98

Résultat net part du groupe

39 887 360,50

30 899 325,79

Résultat net consolidé par action en dirhams

21,21

16,21

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE

31/12/2014

31/12/2013

Résultat net des sociétés intégrées

41 637 351

32 218 846

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité

-1 776 874

*Dotation d'exploitation durable nette de reprise

8 830 017

10 264 434

*Variation des impôts différés

191 913

-401 372

*Plue values ou moins value de cession d'immobilisations, nette

-9 122 695

36 952

*Autres produits (charges) nets sans effets sur la trésorerie

-135 000

-817 075

*Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence

Capacité d'autofinancement des sociétés Intégrées (I)

39 624 712

41 301 784

Dividendes reçus de sociétés mises en équivalence

Variation du besoin de fonds de roulement lié à l'activité (II)

-211 138 831

108 332 944

Stocks

-94 547 514

80 065 384

Créances d'exploitation

-159 073 580

-19 898 016

Dettes d'exploitation

42 482 262

48 165 576

Flux net de trésorerie généré par l'activité (III= I+II)

-171 514 120

149 634 728

Acquisition d'immobilisations nettes d'impôts

-6 232 587

-2 693 550

Cessions d'immobilisation corporelles et incorporelles, nette impôt

10 205 498

198 898

Variation immobilisations financières

2 678 582

3 740 883

Incidence des variations de périmètre

Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement (IV)

6 651 492

1 246 231

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

-28 286 430

-28 286 430

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

Augmentation du capital en numéraire

Emissions d' Emprunts / dettes Fin

Remboursement des emprunts

-10 416 032

-8 632 138

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (V)

-38 702 462

-36 918 568

Autres impacts (VI)

Variation de la trésorerie (III+IV+V+VI)

-203 565 090

113 962 392

Trésorerie à l'ouverture

-62 647 394

-176 262 079

Variation de la trésorerie

-203 565 090

113 962 392

Incidence des variations des monnaies étrangères

-2 715 709

Trésorerie de clôture

-268 928 193

-62 647 394

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

Capital

Primes

Réserves Consolidées

Résultat de l'exercice

Ecart de conversion

Total des capitaux Propres

Situation au 31/12/2012

188 576 200

224 782 325

119 715 167

31 497 119

-565 239

564 005 572

Affectation du résultat

31 497 119

-31 497 119

0

Résultat net de l'exercice

30 899 326

30 899 326

Dividendes distribués

-28 286 430

-28 286 430

Augmentation du Capital

0

Autres affectations

178 366

112 193

290 559

Situation au 31/12/2013

188 576 200

224 782 325

123 104 222

30 899 326

-453 046

566 909 027

Affectation du résultat

30 899 326

-30 899 326

0

Résultat net de l'exercice

39 887 360

39 887 360

Dividendes distribués

-28 286 430

-28 286 430

Augmentation du Capital

0

Autres affectations

-1 421 083

-2 715 709

-4 136 791

Situation au 31/12/2014

188 576 200

224 782 325

124 296 035

39 887 360

-3 168 755

574 373 166

EVOLUTION DES IMMOBILISATIONS

Montant au 31/12/2013

Accroissements

Lessions et Sorties

Virements poste à poste

V.Brute au 31/12/2014

Ecart d'acquisitions

11 492 095

-

-

-

11 492 095

Immobilisations en non valeurs

-

-

-

-

Immobilisations incorporelles

174 546 927

942 151

-

-

175 489 078

Brevets, marques, droits, valeurs similaires

1 750 054

28 357

-

-

1 778 411

Fonds commercial

171 367 483

-

-

-

171 367 483

Autres immobilisations incorporelles

1 429 390

913 794

-

-

2 343 184

Immobilisations corporelles

140 418 306

5 290 437

- 3 400 682

-

142 308 060

Terrains

26 117 388

1 311 769

842 907

-

26 586 250

Constructions

90 707 525

779 316

2 081 726

-

89 405 115

Installations techniques matériel et outillage

1 430 210

80

-

-

1 430 130

Matériel de transport

2 106 851

1 713 980

459 250

-

3 361 580

Mobilier, matériel de bureau et aménagement

19 669 289

1 485 452

16 799

-

21 137 941

Autres immobilisations corporelles

223 243

-

-

-

223 243

Immobilisations corporelles en cours

163 800

-

-

-

163 800

Immobilisations financières

5 091 485

1 112 449

4 359 724

-

1 844 210

Titre mis en équivalence

-

-

-

-

-

TOTAL

331 548 813

7 345 036

- 7 760 406

-

331 133 443

PRINCIPES ET REGLES DE CONSOLIDATION

EVOLUTION DES AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS SUR IMMOBILISATIONS

Montant au 31/12/2013

Dotations

Régularisation

Cessions et Sorties

Virements poste à poste

Montant au 31/12/2014

Ecarts d'acquisitions

3 283 456

1 641 728

-

-

-

4 925 184

Immobilisations en non valeurs

Immobilisations incorporelles

2 529 368

354 453

-

-

-

2 883 821

Brevets, marques, droits, valeurs similaires

1 658 318

68 041

-

-

-

1 726 360

Fonds commercial

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles

871 050

286 411

-

-

-

1 157 461

Immobilisations corporelles

36 898 854

8 475 564

-

2 317 879

-

43 056 539

Terrains

Constructions

22 997 133

5 428 127

-

1 852 622

-

26 572 638

Installations techniques matériel et outillage

1 273 913

70 395

-

-

-

1 344 308

Matériel de transport

1 355 980

869 301

-

451 805

-

1 773 477

Mobilier, matériel de bureau et aménagement

11 090 842

2 092 730

-

13 452

-

13 170 121

Autres immobilisations corporelles

180 984

15 011

-

-

-

195 996

Immobilisations corporelles en cours

-

-

-

-

-

-

Immobilisations financières

568 693

-

-

568 693

-

0

Titre mis en équivalence

-

-

-

-

-

-

TOTAL

43 280 371

10 471 744

-

2 886 572

-

50 865 543

TABLEAU DES CREANCES

Valeur brute au 31/12/2014

Plus d'un an

Moins d'un an

Dépréciation

VN au 31/12/2014

Valeur brute au 31/12/2013

Créances de l'actif immobilisé

1 844 210

1 844 210

-

-

1 844 210

5 091 485

Prêts immobilisés

426 460

426 460

-

-

426 460

469 786

Autres créances Financières

1 417 750

1 417 750

-

-

1 417 750

4 601 699

Clients et comptes rattachés

590 582 870

53 837 586

536 745 284

41 730 313

548 852 557

459 108 378

Autres créances et comptes de régularisations

81 285 527

270 779

81 014 748

-

81 285 527

55 605 774

Fournisseurs débiteurs avances et acomptes

6 613 894

-

6 613 894

-

6 613 894

5 529 569

Personnel

193 268

-

193 268

-

193 268

258 535

Etat

72 591 565

270 779

72 320 786

-

72 591 565

49 341 137

Comptes d'Associés

-

-

-

-

-

-

Autres débiteurs

82 828

-

82 828

-

82 828

-

Comptes de régularisations actif

1 803 971

-

1 803 971

-

1 803 971

476 534

TABLEAU DES DETTES

Montant au 31/12/2014

Plus d'un an

Moins d'un an

Montant au 31/12/2013

Emprunts et Dettes Financières

33 793 968

33 793 968

-

44 210 001

Emprunts obligataires

-

-

-

-

Autres Dettes de Financement

33 793 968

33 793 968

-

44 210 001

Fournisseurs et comptes rattachés

164 050 544

2 321 035

161 729 509

136 471 804

Autres Dettes et comptes de régularisations

100 282 237

8 582 693

91 699 544

85 378 715

Clients créditeurs

-

-

-

-

Personnel

142 511

-

142 511

250 417

Organismes Sociaux

2 105 840

-

2 105 840

2 124 828

Etat

91 953 347

8 578 043

83 375 304

79 090 440

Comptes d'Associés

4 650

4 650

-

4 650

Autres créanciers

715 077

-

715 077

144 076

Comptes de régularisations - Passif

292 525

-

292 525

90 468

Provision pour risques et charges

5 068 287

-

5 068 287

3 673 837

FLUX DES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES DURABLES

Montant au 31/12/2013

Dotations

Reprises

Montant au 31/12/2014

Provisions pour risques

135 000

-

135 000

0

Provisions pour charges

-

-

-

-

ENGAGEMENTS HORS BILAN

2014

2013

Engagements donnés

250 186 470

158 801 200

Avals et Cautions

103 636 170

78 750 000

Engagements en matières de pensions de retraites et obligations similaires

-

-

Autres engagements donnés

146 550 300

80 051 200

Engagements reçus

78 045 200,00

62 657 200,00

Avals et Cautions

78 045 200

62 657 200

Obligations cautionnées

-

-

Autres engagements reçus

-

-

Informations relatives au périmètre de consolidation

Liste des Sociétés

% D'intérêt

% de contrôle

Méthode de consolidation

Disway

Mère

Mère

Intégration globale

Blueway Technology

100%

100%

Intégration globale

Experience Store

100%

100%

Intégration globale

Qualitech

80%

80%

Intégration globale

Disway Tunisie

100%

100%

Intégration globale

Qualiserv

99,70%

99,70%

Intégration globale

Disway MEA

100%

100%

Non consolidée

• Référentiel de consolidation

Les comptes consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014 de la société Disway SA ont été établis suivant les règles et pratiques comptables applicables au Maroc telles que prescrites par la méthodologie adoptée par le Conseil National de la Comptabilité.

• Périmètre de consolidation et Méthodes utilisées

Le périmètre de consolidation comprend la société mère Disway SA et les filiales Blueway Technology, Qualitech, Experience Store, Qualiserv et Disway Tunisie qui sont consolidées par Intégration Globale (IG). La société Atoll Distribution, ne faisant pas partie du périmètre de consolidation, a été liquidée en 2014. Aussi la société Arche a été retirée du périmètre de consolidation suite à sa liquidation au cours de l'exercice 2014, sans impact sur les comptes consolidés compte tenu de son aspect non significatif par rapport à l'ensemble consolidé.

La société Disway MEA, contrôlée de manière exclusive n'a pas été incluse dans le périmètre de consolidation en raison de son début d'activité. Les opérations entre la société mère et les sociétés consolidées par intégration globale ont été éliminées en consolidation.

• Principes comptables et méthodes d'évaluation

(a) Subvention d'investissement :

La subvention d'investissement reçue par la société mère figure au passif du bilan consolidé parmi les capitaux propres en réserves consolidées.

(b) Immobilisations en non-valeurs

Elles sont constituées essentiellement de frais préliminaires et de charges à répartir sur plusieurs exercices. Elles ont été éliminées en consolidation.

(c) Immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles amortissables sont généralement amorties sur une durée ne dépassant pas cinq ans.

(d) Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d'acquisition ou de production, d'apport ou de réévaluation le cas échéant.

L'amortissement économique correspond à l'amortissement linéaire. L'amortissement dégressif n'étant plus pratiqué depuis plusieurs années, il n'y a plus de retraitement à faire par rapport à l'amortissement linéaire.

Les amortissements sont constatés en diminution de la valeur brute des immobilisations selon la méthode linéaire, sur la durée de vie estimée du bien.

Les immobilisations sont amorties linéairement selon les taux usuels au Maroc, soit :

Constructions: 20 ans, Agencement des constructions: 10 ans, Matériel et outillage:10 ans, 5 ans et 4 ans, Matériel de transport: 5 ans, Matériel et mobilier de bureau:10 ans, 5 ans et 3 ans, Matériel informatique: 6,66 ans et 5ans, Agencement et aménagements: 10 ans.

(e) Stocks

Les stocks sont évalués, selon les activités, au coût moyen pondéré. Les provisions pour dépréciation des stocks sont constituées le cas échéant pour ramener la valeur nette comptable à la valeur probable de réalisation.

(f) Créances et dettes

Les créances (ainsi que les dettes) sont enregistrées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est pratiquée dès l'apparition d'un risque de non recouvrement.

Les créances (ainsi que les dettes) libellées en monnaies étrangères sont évaluées sur la base du cours de change en vigueur à la clôture de l'exercice.

(g) Retraitement des impôts

Les impôts différés résultant de la neutralisation des différences temporaires introduites par les règles fiscales et des retraitements de consolidation sont calculés société par société selon la méthode du report variable.

L'enregistrement d'impôt différé est constaté eu regard de la situation fiscale de l'entreprise, dans le respect du principe général de prudence.

(h) Conversions des comptes des participations à l'étranger :

Les comptes de la filiale Qualiserv et de Disway Tunisie ont été convertis en MAD selon la méthode du cours de change de clôture.

(i) Résultat par action :

Le résultat net par action est calculé en divisant le résultat net consolidé par le nombre total d'actions composant le capital social de la société Mère au 31/12/2014.

(j) Comparabilité des comptes :

Les données comparatives sont présentées selon les mêmes principes et règles de consolidation.

BILAN (ACTIF)

31/12/2014

31/12/2013

Brut

Amortissements

et Provisions

Net

Net

Net

IMMOBILISATION EN NON VALEUR (a)

7 984 075,66

7 117 773,69

866 301,97

2 279 370,50

0,00

Frais préliminaires

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Charges à repartir sur plusieurs exercices

7 984 075,66

7 117 773,69

866 301,97

2 279 370,50

0,00

Primes de remboursement des obligations

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (b)

175 224 730,94

2 663 991,53

172 560 739,41

171 984 977,83

0,00

Immobilisations en recherche et développement

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1 634 492,97

1 626 959,81

7 533,16

59 154,00

0,00

Fonds commercial

171 367 483,33

0,00

171 367 483,33

171 367 483,33

0,00

Autres immobilisations incorporelles

2 222 754,64

1 037 031,72

1 185 722,92

558 340,50

0,00

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (c)

137 492 367,99

40 434 974,33

97 057 393,66

103 398 474,89

0,00

Terrains

26 586 250,00

0,00

26 586 250,00

27 429 157,00

0,00

Constructions

89 405 115,29

26 572 638,07

62 832 477,22

67 922 824,46

0,00

Installations techniques, matériel et outillage

1 414 877,43

1 331 774,67

83 102,76

152 596,09

0,00

Matériel de transport

2 307 725,59

1 172 587,05

1 135 138,54

626 743,06

0,00

Mobiliers, matériel de bureau et aménagements divers

17 391 356,49

11 161 978,92

6 229 377,57

7 061 096,20

0,00

Autres immobilisations corporelles

223 243,19

195 995,62

27 247,57

42 258,08

0,00

Immobilisations corporelles en cours

163 800,00

0,00

163 800,00

163 800,00

0,00

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (d)

65 438 217,22

1 958 917,29

63 479 299,93

30 735 826,36

0,00

Prêts immobilisés

393 624,35

0,00

393 624,35

437 188,47

0,00

Autres créances financières

7 114 693,17

7 114 693,17

0,00

5 759 517,50

0,00

Titres de participation

57 929 899,70

1 958 917,29

55 970 982,41

24 539 120,39

0,00

Autres titres immobilisés

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (e)

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Diminution des créances immobilisées

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Augmentation des dettes de finance

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL I (a+b+c+d+e)

386 139 391,81

52 175 656,84

333 963 734,97

308 398 649,58

0,00

STOCKS (f)

185 416 346,51

3 234 548,46

182 181 798,05

105 694 293,70

0,00

Marchandises

185 416 346,51

3 234 548,46

182 181 798,05

105 694 293,70

0,00

Matières et fournitures consommables

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Produits en cours

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Produits interm. et produits resid.

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Produits finis

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (g)

553 270 911,13

34 720 568,20

518 550 342,93

446 472 356,87

0,00

Fournis. débiteurs, avances et acomptes

5 521 061,91

0,00

5 521 061,91

4 811 924,58

0,00

Clients et comptes rattachés

489 576 734,28

34 720 568,20

454 856 166,08

406 062 097,02

0,00

Personnel

160 622,13

0,00

160 622,13

256 157,00

0,00

Etat

57 591 787,16

0,00

57 591 787,16

35 000 597,12

0,00

Comptes d'associés

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres débiteurs

82 828,20

0,00

82 828,20

0,00

0,00

Compte de régularisation actif

337 877,45

0,00

337 877,45

341 581,15

0,00

TITRES ET VALEUR DE PLACEMENT (h)

347 707,50

0,00

347 707,50

347 707,50

0,00

ECART DE CONVERSION - ACTIF (i)

1 477 866,06

0,00

1 477 866,06

189 562,07

0,00

TOTAL II (f+g+h+i)

740 512 831,20

37 955 116,66

702 557 714,54

552 703 920,14

0,00

TRESORERIE - ACTIF

25 677 394,86

0,00

25 677 394,86

57 041 257,83

0,00

Chèques et valeurs à encaisser

20 459 899,41

0,00

20 459 899,41

24 771 541,37

0,00

Banques, T.G & CP

5 193 819,35

0,00

5 193 819,35

32 251 166,51

0,00

Caisses, régies d'avances et accréditifs

23 676,10

0,00

23 676,10

18 549,95

0,00

TOTAL III

25 677 394,86

0,00

25 677 394,86

57 041 257,83

0,00

TOTAL GENERAL I+II+III

1 152 329 617,87

90 130 773,50

1 062 198 844,37

918 143 827,55

0,00

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES)

31/12/2014

31/12/2013

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises

1 200 551 462,52

1 140 926 199,63

0,00

0,00

Ventes de biens et services produits

6 651 029,61

5 170 140,26

0,00

0,00

Chiffres d'affaires

1 207 202 492,13

1 146 096 339,89

0,00

0,00

Variation de stock de produits

0,00

0,00

0,00

0,00

Immobilisations produites pour l'Ese p'elle même

0,00

0,00

0,00

0,00

Subvention d'exploitation

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres produits d'exploitation

0,00

0,00

0,00

0,00

Reprises d'exploitation; transfert de charges

11 770 837,17

12 236 751,43

0,00

0,00

TOTAL I

1 218 973 329,30

1 158 333 091,32

0,00

0,00

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revendus de marchandises

1 091 488 596,83

1 031 700 447,57

0,00

0,00

Achat consommés de matières et de fournitures

2 298 936,77

1 949 213,69

0,00

0,00

Autres charges externes

19 559 156,61

16 266 106,87

0,00

0,00

Impôts et taxes

952 377,60

920 050,05

0,00

0,00

Charges de personnel

40 979 505,47

37 688 974,78

0,00

0,00

Autres charges d'exploitation

0,00

0,00

0,00

0,00

Dotations d'exploitation

20 000 793,33

18 542 255,24

0,00

0,00

TOTAL II

1 175 279 366,61

1 107 067 048,20

0,00

0,00

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

43 693 962,69

51 266 043,12

0,00

0,00

IV PRODUITS FINANCIERS

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

0,00

0,00

0,00

0,00

Gains de change

7 890 160,52

5 115 930,48

0,00

0,00

Intérêts et autres produits financiers

12 048 131,22

11 029 958,05

0,00

0,00

Reprises financières; transfert de charges

758 255,40

217 113,91

0,00

0,00

TOTAL IV

20 696 547,14

16 363 002,44

0,00

0,00

V CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

7 319 494,23

7 694 439,96

0,00

0,00

Pertes de changes

6 397 724,37

2 677 779,03

0,00

0,00

Autres charges financières

0,00

0,00

0,00

0,00

Dotations financières

1 904 206,64

189 562,07

0,00

0,00

TOTAL V

15 621 425,24

10 561 781,06

0,00

0,00

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

5 075 121,90

5 801 221,38

0,00

0,00

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

48 769 084,59

57 067 264,50

0,00

0,00

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

8 345 624,18

80 000,00

0,00

0,00

Subventions d'équilibre

0,00

0,00

0,00

0,00

Reprises sur subventions d'investissement

105 017,46

105 017,46

0,00

0,00

Autres produits non courants

229 976,75

596 230,67

0,00

0,00

Reprises non courantes; transferts de charges

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL VIII

8 680 618,39

781 248,13

0,00

0,00

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

6 115 574,64

37 045,17

0,00

0,00

Subventions accordées

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres charges non courantes

4 378 267,79

5 509 153,41

0,00

0,00

Dotations non courantes aux amortiss. et provision

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL IX

10 493 842,43

5 546 198,58

0,00

0,00

X RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

-1 813 224,04

-4 764 950,45

0,00

0,00

XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII + X)

46 955 860,55

52 302 314,05

0,00

0,00

XII IMPOTS SUR LES RESULTATS

13 727 530,00

15 011 290,00

0,00

0,00

XIII RESULTAT NET (XI - XII)

33 228 330,55

37 291 024,05

0,00

0,00

XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

1 248 350 494,83

1 175 477 341,89

0,00

0,00

XV TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

1 215 122 164,28

1 138 186 317,84

0,00

0,00

XVI RESULTAT NET (XIV - XV)

33 228 330,55

37 291 024,05

0,00

0,00

BILAN (PASSIF)

31/12/2014

31/12/2013

Brut

Amortissements

et Provisions

Net

Net

Net

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (1)

188 576 200,00

0,00

188 576 200,00

0,00

0,00

moins: Actionnaires, capital souscrit non appelé dont versé..

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Prime d'émission, de fusion, d'apport

224 782 325,40

0,00

224 782 325,40

0,00

0,00

Ecart de réévaluation

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Réserves légale

18 857 620,00

0,00

17 669 503,80

0,00

0,00

Autres réserves

68 473 082,38

0,00

68 473 082,38

0,00

0,00

Report à nouveau (2)

57 249 964,09

0,00

49 433 486,24

0,00

0,00

Résultat nets en instance d'affectation (2)

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Résultat net de l'exercice (2)

33 228 330,55

0,00

37 291 024,05

0,00

0,00

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (a)

591 167 522,42

0,00

586 225 621,87

0,00

0,00

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (b)

1 397 765,22

0,00

1 502 782,68

0,00

0,00

Subventions d'investissement

735 122,22

0,00

840 139,68

0,00

0,00

Provisions réglementées

662 643,00

0,00

662 643,00

0,00

0,00

DETTE DE FINANCEMENT (c)

33 775 079,38

0,00

44 701 887,33

0,00

0,00

Emprunts obligataires

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres dettes de financement

33 775 079,38

0,00

44 701 887,33

0,00

0,00

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (d)

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Provisions pour charges

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Provisions pour risques

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (e)

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Augmentation des créances immobilisées

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Diminution des dettes de financement

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL I (a+b+c+d+e)

626 340 367,02

0,00

632 430 291,88

0,00

0,00

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (f)

219 307 708,43

0,00

204 257 174,14

0,00

0,00

Fournisseurs et comptes rattachés

131 136 246,31

0,00

127 883 010,22

0,00

0,00

Clients créditeurs, avances et acomptes

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Personnel

140 307,39

0,00

132 856,69

0,00

0,00

Organismes sociaux

1 400 809,18

0,00

1 249 841,04

0,00

0,00

Etat

85 786 619,81

0,00

74 757 077,07

0,00

0,00

Comptes d'associés

4 650,00

0,00

4 650,00

0,00

0,00

Autres créanciers

546 550,25

0,00

139 271,22

0,00

0,00

Comptes de régularisation - passif

292 525,49

0,00

90 467,90

0,00

0,00

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (g)

5 981 271,06

0,00

3 558 962,07

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (h) (Elements circulants)

1 397 074,47

0,00

1 112 259,51

0,00

0,00

TOTAL II (f+g+h)

226 686 053,96

0,00

208 928 395,72

0,00

0,00

TRESORERIE PASSIF

209 172 423,39

0,00

76 785 139,95

0,00

0,00

Crédits d'escompte

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Crédits de trésorerie

116 130 471,80

0,00

22 184 851,48

0,00

0,00

Banques (soldes créditeurs)

93 041 951,59

0,00

54 600 288,47

0,00

0,00

TOTAL III

209 172 423,39

0,00

76 785 139,95

0,00

0,00

TOTAL I+II+III

1 062 198 844,37

0,00

918 143 827,55

0,00

0,00

ETAT DES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION (E.S.G)

I - TABLEAU DE FORMATION DU RESULTAT (T.F.R)

31/12/2014

31/12/2013

1

Ventes de marchandises (en l'état)

1 200 551 462,52

1 140 926 199,63

0,00

0,00