Managem : Comptes semestriels au 30/06/2017
Entreprise : MANAGEM
Date de publication : 27/09/2017
Type de document : Etats Financiers

ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS INTERVENUS AU COURS DU 1ER SEMESTRE 2021

Face au contexte de la crise sanitaire liée à la pandémie du COVID-19, la santé de l'ensemble des collaborateurs et de leurs familles constitue la priorité du Groupe Managem. Afin d'assurer, au mieux, la continuité des opérations, dans le strict respect des mesures de protection sanitaire, un plan d'action vigoureux a été mis en place.

↑ Progression de 27% du chiffre d'affaires consolidé du groupe au 1er semestre 2021

↑ Importante hausse du résultat net part du groupe

↑ Démarrage de la production de la mine d'Or de tri-k en Guinée

ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE (EN MILLIONS DE DIRHAMS)

ACTIFS

30/06/2021

31/12/2020

Goodwill

305,4

305,4

Immobilisations incorporelles, net

2.239,8

2.218,8

Immobilisations corporelles net

6.458,5

5.786,1

Immobilisations en droit d'usage

275,8

290,3

Immeubles de placement, net

8,9

8,9

Participations dans les entreprises associées

254,6

120,4

Autres actifs financiers

313,5

313,0

- Instruments dérivés de couverture

-

-

- Prêts et créances, net

54,1

53,8

- Actifs financiers disponibles à la vente

259,4

259,3

Créances d'impôts sur les sociétés

Impôts différés actifs

188,1

231,3

Autres débiteurs non courants, net

ACTIF NON COURANT

10.044,6

9.274,2

Autres actifs financiers

-

1,8

- Instruments financiers dérivés

-

1,8

- Prêts et créances et placements, net

0,0

0,0

Stocks et en-cours, net

1.037,1

867,6

Créances clients, net

1.172,0

977,4

Autres débiteurs courants, net

1.974,5

1.622,8

Trésorerie et équivalent de trésorerie

1.135,1

917,9

Actifs non courants destinés à la vente et activités abandonnées

ACTIF COURANT

5.318,7

4.387,6

TOTAL ACTIF

15.363,2

13.661,8

ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE (EN MILLIONS DE DIRHAMS)

PASSIF

30/06/2021

31/12/2020

Capital

999,1

999,1

Primes d'émission et de fusion

1.657,3

1.657,3

Réserves

2.130,6

1.264,6

ÉCARTS de conversion

63,2

69,0

Résultat net part du groupe

184,8

224,8

CAPITAUX PROPRES ATTRIBUABLES AUX ACTIONNAIRES ORDINAIRES DE LA SOCIÉTÉ MÈRE

5.035,0

4.214,9

Intérêts minoritaires

377,9

279,7

CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ

5.412,8

4.494,6

Provisions

105,6

115,4

Avantages du personnel

271,9

258,8

Dettes financières non courantes

4.120,8

3.443,9

- Instruments financiers dérivés

197,3

449,6

- Dettes envers les établissements de crédit

2.772,3

1.835,4

- Dettes représentées par un titre

1.000,0

1.000,0

- Dettes liées aux contrat de location financement

-

-

Dont Dettes liées aux contrats à droit d'usage

151,2

158,9

Dettes d'impôts sur les sociétés

Impôts différés Passifs

32,3

33,1

Dettes fournisseurs non courantes

Autres créditeurs non courants

0,3

0,4

PASSIF NON COURANT

4.530,8

3.851,7

Provisions

Dettes financières courantes

2.670,7

3.213,4

- Instruments financiers dérivés

4,1

3,4

- Dettes envers les établissements de crédit

2.666,6

3.210,1

- Dettes représentées par un titre

-

-

- Dettes liées aux contrat de location financement

- Autres dettes

Dettes fournisseurs courantes

1.449,9

797,4

Autres créditeurs courants

1.299,0

1.304,7

PASSIF COURANT

5.419,6

5.315,5

TOTAL PASSIF

9.950,4

9.167,2

TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS

15.363,2

13.661,8

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

(EN MILLIONS DE DIRHAMS)

30/06/2021

30/06/2020

Chiffre d'affaires

3.011,2

2.378,5

Autres produits de l'activité

125,9

11,6

PRODUITS DES ACTIVITÉS ORDINAIRES

3.137,1

2.390,1

Achats

-1.707,0

-935,3

Autres charges externes

-804,6

-528,5

Frais de personnel

-561,9

-546,2

Impôts et taxes

-42,8

-24,0

Amortissements et provisions d'exploitation

-619,0

-567,1

Autres produits et charges d'exploitation

788,0

513,9

CHARGES D'EXPLOITATION COURANTES

-2.947,5

-2.087,0

RÉSULTAT D'EXPLOITATION COURANT

189,6

303,0

Cessions d'actifs

0,1

0,8

Charges de restructuration

-

-

Cessions de filiales et participations

0,2

-

ÉCARTS d'acquisition négatifs

-

-

Résultats sur instruments financiers

3,1

-6,1

Autres produits et charges d'exploitation non courants

-10,0

-19,2

AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION

-6,7

-24,5

RÉSULTAT DES ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES

183,0

278,5

Produits d'intérêts

18,9

10,6

Charges d'intérêts

-140,3

-106,5

Autres produits et charges financiers

30,9

18,3

RÉSULTAT FINANCIER

-90,6

-77,6

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS DES ENTREPRISES INTÉGRÉES

92,4

200,9

Impôts sur les bénéfices

-34,3

-48,0

Impôts différés

-21,6

-41,7

RÉSULTAT NET DES ENTREPRISES INTÉGRÉES

36,5

111,2

Part dans les résultats des sociétés mises en équivalence

133,3

-0,0

RÉSULTAT NET DES ACTIVITÉS POURSUIVIES

169,8

111,2

Résultat net des activités abandonnées

-

-

RÉSULTAT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ

169,8

111,2

Intérêts minoritaires

-15,0

12,9

RÉSULTAT NET - PART DU GROUPE

184,8

98,3

NB D'ACTIONS - MÈRE

9.991.308

9.991.308

CALCUL DU RÉSULTAT PAR ACTION

18,5

9,8

Fidaro Grant Thornton

Fidaro Grant Thornton

7, Boulevard Driss Slouci

20160 Casablanca, Maroc

Aux Actionnaires

Managem S.A.

Casablanca

Deloitte.

Deloitte Audit

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C – Tour Ivoire 3 – 3ème étage

La Marina, Casablanca

Attestation d'examen limité sur la situation intermédiaire des comptes consolidés du Groupe Managem au 30 juin 2021

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société Managem S.A. et de ses filiales (Groupe Managem) comprenant l'état de la situation financière, le compte de résultat consolidé, l'état des flux de trésorerie, l'état des variations des capitaux propres, l'état du résultat global ainsi qu'un résumé des notes explicatives au terme du semestre couvrant la période du 1

er

janvier au 30 juin 2021. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant 5.412,8 millions MAD dont un bénéfice net consolidé de 169,8 millions MAD. Cette situation intermédiaire a été arrêtée par le conseil d'administration le 23 septembre 2021, dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l'épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire de l'état de la situation financière, du compte de résultat, de l'état des flux de trésorerie, de l'état des variations des capitaux propres, de l'état du résultat global, ainsi que du résumé des notes explicatives ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe Managem arrêtés au 30 juin 2021, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 28 septembre 2021

Les Commissaires aux Comptes

Fidaro Grant Thornton

FIDARO GRANT THORNTON

Member of Grant Thornton

International

7 Bd. Driss Slouci - Casablanca

Tél: 05 22 22 40 78 / Fax: 05 22 22 40 79

Faïçal Mekouar

Associé

Deloitte Audit

Deloitte Audit

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C – Tour Ivoire 3 – 3ème étage

La Marina, Casablanca

Tél: 05 22 22 40 78 / Fax: 05 22 22 40 79

Sakina Bensouda Korachi

Associée

BILAN (ACTIF)

ACTIF

BILAN (actif)

EXERCICE

AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS

EXERCICE PRÉCÉDENT

BRUT

NET

NET

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS

(A)

44.708.974,45

42.327.366,98

2.461.607,47

4.761.260,96

Frais préliminaires

34.787.141,25

32.896.452,80

1.890.688,45

3.565.508,15

Charges à répartir sur plusieurs exercices

10.001.833,20

9.430.914,18

570.919,02

1.195.752,81

Prêmes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

(B)

228.285.780,44

129.079.092,00

99.206.688,44

114.187.410,78

Immobilisations en recherche et développement

117.253.323,07

93.929.349,45

23.323.973,62

4.733.333,34

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

36.431.256,93

35.149.742,35

1.281.514,58

1.814.531,88

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

74.601.200,44

74.601.200,44

107.639.545,56

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

(C)

172.021.603,73

98.743.430,05

73.278.173,68

73.778.605,32

Terrains

12.787.930,78

0,00

12.787.930,78

12.787.930,78

Constructions

65.555.224,76

16.873.051,27

48.682.173,49

50.345.018,36

Installations techniques, matériel et outillage

5.947.374,35

3.462.482,61

2.484.891,74

2.748.202,75

Matériel de transport

2.135.297,74

898.136,58

1.237.161,16

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

83.021.057,56

77.509.759,59

5.511.297,97

3.604.288,09

Autres immobilisations corporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES EN COURS

2.574.718,54

2.574.718,54

4.293.165,34

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES

(D)

3.609.000.836,49

668.291.794,39

2.940.709.042,10

3.035.591.090,79

Prêts immobilisés

298.526.020,62

298.526.020,62

393.348.069,31

Autres créances financières

10.000,00

10.000,00

70.000,00

Titres de participation

3.310.464.815,87

668.291.794,39

2.642.173.021,48

2.642.173.021,48

Autres titres immobilisés

ÉCARTS DE CONVERSION - ACTIF

(E)

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes de financement

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL I (A + B + C + D + E)

4.054.097.195,11

938.441.683,42

3.115.655.511,69

3.228.318.367,85

STOCKS

(F)

Marchandises

Matières et fournitures consommables

Produits en cours

Produits intermédiaires et produits résiduels

Produits finis

0,00

0,00

0,00

0,00

CRÉANCES DE L'ACTIF CIRCULANT

(G)

3.640.604.854,81

379.225.215,46

3.261.379.639,35

3.228.519.446,11

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

29.167.413,77

29.167.413,77

29.167.413,77

Clients et comptes rattachés

371.480.160,27

8.603.834,40

362.876.325,87

287.838.571,64

Personnel - Débiteur

561.393,70

561.393,70

417.850,10

Etat - Débiteur

92.891.466,19

92.891.466,19

77.554.631,08

Comptes d'associés

3.143.640.189,67

370.621.381,06

2.773.018.808,61

2.771.456.990,79

Autres débiteurs

5.994,09

5.994,09

5.994,09

Comptes de régularisation-Actif

2.858.237,12

2.858.237,12

62.077.994,64

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT

(H)

ÉPART DE CONVERSION - ACTIF (ÉLÉMENTS CIRCULANTS)

(I)

68.022.091,13

68.022.091,13

60.624.681,92

TOTAL II (F + G + H + I)

3.708.626.945,94

379.225.215,46

3.329.401.730,48

3.289.144.128,03

TRÉSORERIE - ACTIF

55.818.737,10

55.818.737,10

180.907.328,96

Chèques et valeurs à encaisser

Banques, T.G et C.C.P. débiteurs

55.629.866,01

55.629.866,01

180.636.011,22

Caisses, Régies d'avances et accréditifs

188.871,09

188.871,09

271.317,74

TOTAL III

55.818.737,10

55.818.737,10

180.907.328,96

TOTAL GÉNÉRAL I + II + III

7.818.542.878,15

1.317.664.898,88

6.500.878.979,27

6.698.369.824,84

Arrêté l'Actif du bilan 2021 à la somme de :

Six milliards cinq cent millions huit cent soixante quinze mille neuf cent soixante dix-neuf dirhams 27 centimes

BILAN (PASSIF)

PASSIF

BILAN (passif)

EXERCICE

EXERCICE PRÉCÉDENT

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (1)

999.130.800,00

999.130.800,00

moins: actionnaires, capital souscrit non appelé

= Capital appelé dont versé.....

999.130.800,00

999.130.800,00

Primes d'émission, de fusion, d'apport

1.684.101.323,00

1.684.101.323,00

ÉCARTS de réévaluation

Réserves légales

99.913.080,00

99.913.080,00

Autres réserves

300.472.670,00

300.472.670,00

Rapport à nouveau (2)

-959.643.983,80

-701.751.808,94

Résultats nets en Instance d'affectation (2)

Résultat net de l'exercice (2)

84.801.503,77

-257.892.174,86

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES

(A)

2.208.775.392,97

2.123.973.889,20

CAPITAUX PROPRES ASSIMILÉS

(B)

Subventions d'investissement

Provisions réglementées pour amortissements dérogatoires

Provisions réglementées pour plus-values en Instance d'imposition

Provisions réglementées pour investissements

Provisions réglementées pour reconstitution des gisements

Provisions réglementées pour acquisition et construction de logements

Autres provisions réglementées

0,00

0,00

DETTE DE FINANCEMENT

(C)

1.219.450.000,00

1.292.600.000,00

Emprunts Obligataires

Emprunts auprès des établissements de crédit

1.219.450.000,00

1.292.600.000,00

Avances de l'Etat

Dettes rattachées à des participations et billets de fonds

Avances reçues et comptes courants bloqués

Fournisseurs d'immobilisations, cautionnements reçus et autres dettes de financement

0,00

0,00

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES & CHARGES

(D)

6.104.700,00

Provisions pour risques

6.104.700,00

Provisions pour charges

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF

(E)

Augmentation des créances Immobilisées

Diminution des dettes de financement

0,00

0,00

TOTAL I (A+B+C+D+E)

3.428.225.392,97

3.422.470.589,20

DETTES DU PASSIF CIRCULANT

(F)

Fournisseurs et comptes rattachés

943.794.662,40

855.831.475,29

Clients créditeurs, avances et acomptes

23.396.787,79

44.007.166,41

Personnel - Créditeur

10.763.821,40

12.785.681,45

Organismes Sociaux

6.559.080,99

9.742.569,08

Etat - Créditeur

9.760.897,45

12.962.539,95

Comptes d'associés - Créditeurs

860.507.627,74

726.459.288,74

Autres Créditeurs

1.978.661,00

Comptes de régularisation-Passif

30.827.786,03

49.874.229,66

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

(G)

68.022.091,13

60.624.681,92

ÉCARTS DE CONVERSION-PASSIF (ÉLÉMENTS CIRCULANTS)

(H)

2.910.018,29

TOTAL II (F + G + H)

1.011.816.753,53

919.366.175,50

TRÉSORERIE - PASSIF

Crédits d'escompte

Crédits de Trésorerie

Banques (soldes créditeurs)

2.060.833.832,77

2.356.325.060,14

TOTAL III

2.060.833.832,77

2.356.325.060,14

TOTAL GÉNÉRAL I+II+III

6.500.875.979,27

6.698.369.824,84

(1) capital personnel débiteur (-).

(2) bénéficiaire (+), déficitaire (-).

Arrêté le Passif du bilan 2021 à la somme de :

Six milliards cinq cent millions huit cent soixante quinze mille neuf cent soixante dix-neuf dirhams 27 centimes

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES)

NATURE

OPÉRATIONS

TOTAL DE L'EXERCICE

3=1+2

TOTAL DE L'EXERCICE PRÉCÉDENT

4

PROPRES À L'EXERCICE

1

CONCERNANT LES EXERCICES PRÉCÉDENTS

2

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

Ventes de biens et services produits

117.668.005,05

117.668.005,05

117.529.224,62

Variation de stocks de produits(+) (1)

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même.

11.009.904,00

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

5.196.463,84

Reprises d'exploitation; transferts de charges.

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL I

117.668.005,05

117.668.005,05

133.735.592,46

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revendus (2) de marchandises

Achats consommés (2) de matières et fournitures

8.562.296,16

30.495,86

8.592.792,02

12.542.119,92

Autres charges externes

24.073.067,00

1.476.196,92

25.549.263,92

39.850.011,01

Impôts et taxes

442.036,26

22.299,00

464.335,26

790.429,40

Charges de personnel

33.042.679,78

33.042.679,78

33.216.156,50

Autres charges d'exploitation

1.977.000,00

1.977.000,00

640.000,00

Dotation d'exploitation

20.633.986,41

20.633.986,41

12.419.098,04

TOTAL II

88.731.065,61

1.528.991,78

90.260.057,39

99.457.814,87

III RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

27.407.947,66

34.277.777,59

IV PRODUITS FINANCIERS

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés.

66.018.284,25

66.018.284,25

4.653.890,50

Gains de change

2.341.717,50

2.341.717,50

746.619,54

Intérêts et autres produits financiers

76.120.443,51

76.120.443,51

66.864.973,32

Reprises financières; transfert de charges

60.624.681,92

60.624.681,92

2.017.023,58

TOTAL IV

205.105.147,18

205.105.147,18

74.282.506,94

V CHARGES FINANCIÈRES

Charges d'intérêts

73.471.507,35

73.471.507,35

63.908.942,99

Pertes de change

10.617.150,59

10.617.150,59

2.140.643,66

Autres charges financières

Dotations financières

68.022.091,13

68.022.091,13

453.695,11

TOTAL V

152.110.749,07

152.110.749,07

66.503.281,76

VI RÉSULTAT FINANCIER (IV-V)

52.994.398,11

7.779.225,18

VII RÉSULTAT COURANT (III+VI)

80.402.345,77

42.057.002,77

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

0,00

0,00

0,00

0,00

Subventions d'équilibre

0,00

0,00

0,00

0,00

Reprises sur subventions d'investissement

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres produits non courants

0,00

0,00

0,00

0,00

Reprises non courantes; transferts de charges

6.104.700,00

0,00

6.104.700,00

0,00

TOTAL VIII

6.104.700,00

0,00

6.104.700,00

0,00

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des Immobilisations cédées.

0,00

0,00

0,00

0,00

Subventions accordées

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres charges non courantes

394.800,00

0,00

394.800,00

342.600,00

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions.

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL IX

394.800,00

0,00

394.800,00

342.600,00

X RÉSULTAT NON COURANT (VIII±IX)

5.709.900,00

-342.600,00

XI RÉSULTAT AVANT IMPÔTS (VII-X)

86.112.245,77

41.714.402,77

XII IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS

1.310.742,00

0,00

1.310.742,00

981.955,00

XIII RÉSULTAT NET (XI-XII)

84.801.503,77

40.732.447,77

XIV TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII)

328.877.852,23

208.018.099,40

XV TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XII)

244.076.348,46

167.205.451,63

XVI RÉSULTAT NET (PRODUITS-CHARGES)

84.801.503,77

40.732.447,77

(1) Variation de stocks : stock final - stock initial ; augmentation (+); diminution (-).

(2) Achats revendus ou consommés : achats - variation de stocks.

Fidarc Grant Thornton

Fidarc Grant Thornton

7, Boulevard Driss Elouaoui

20160 Casablanca, Maroc

Aux Actionnaires

Managem S.A.

Casablanca

Attestation d'examen limité sur la situation intermédiaire de la société Managem S.A. au 30 juin 2021 (comptes sociaux)

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société Managem S.A. comprenant le bilan, le compte de produits et charges et le tableau des titres de participation relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2021. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 2.208.775.392,97 MAD, dont un bénéfice net de 84.801.503,77 MAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur. Cette situation intermédiaire a été arrêtée par le conseil d'administration le 23 septembre 2021, dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l'épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

RAISON SOCIALE

DE LA SOCIÉTÉ ÉMETTRICE

SECTEUR D'ACTIVITÉ

1

CAPITAL SOCIAL

2

PARTICIPATION

AU CAPITAL EN %

3

PRIX D'ACQUISITION

GLOBAL

4

VALEUR COMPTABLE

NETTE

5

EXTRAIT DES DERNIERS ÉTATS DE SYNTHÈSE DE

LA SOCIÉTÉ ÉMETTRICE

PRODUITS INSCRITS AU C.P.C.

DE L'EXERCICE

9

DATE DE CLÔTURE

6

SITUATION NETTE

7

RÉSULTAT NET

8

TITRES DE PARTICIPATION

- CTT

MINES

2.685.000,00

99,78%

147.664.508,25

147.664.508,25

30/06/2021

435.165.004,66

11.439.602,29

- CMG

MINES

690.000.000,00

80,00%

841.799.385,00

643.507.290,61

30/06/2021

757.168.000,00

15.679.000,00

- SMI

MINES

164.509.000,00

80,26%

760.629.613,75

760.629.613,75

30/06/2021

1.125.497.002,89

-76.935.863,57

66.018.000,00

- SAMINE

MINES

26.000.000,00

88,00

88,00

30/06/2021

-77.287.000,00

-40.444.072,68

- SOMIFER

MINES

88.888.500,00

134,05

134,05

30/06/2021

295.982.689,66

71.863.604,77

- REMINEX

SERVICES

12.922.700,00

100,00%

14.990.132,00

14.990.132,00

30/06/2021

34.691.000,00

-2.082.000,00

- TECHSUB

SERVICES

10.162.090,00

98,47%

20.026.090,00

20.026.090,00

30/06/2021

59.740.000,00

208.000,00

- CTTA

SERVICES

100.000,00

100,00%

105.624,15

105.624,15

30/06/2021

168.529,07

0,00

- AKKA GOLD MINING

MINES

600.100,00

50,02%

779.261.500,00

779.261.500,00

30/06/2021

399.691.000,00

122.332.000,00

(*)

- MANAGEM INTERNATIONAL

SERVICES

133.540.080,02

100,00%

133.540.080,02

133.540.080,02

30/06/2021

1.576.881.866,00

19.095.827,88

- ESPATIEL

TELECOMMUNICAT

100.000,00

100,00

100,00

30/06/2021

0,00

0,00

- NAPHTA

COMMERCE

900.000,00

100,00

100,00

30/06/2021

0,00

0,00

- SI IDEAL

IMPRIMERIE

10.000,00

50,00

50,00

30/06/2021

0,00

0,00

- SOCIMO

IMMOBILIER

10.000,00

10,65

10,65

30/06/2021

0,00

0,00

- SAGHRO

MINES

50.000.000,00

100,00%

49.999.700,00

49.999.700,00

30/06/2021

49.319.000,00

-198.000,00

- OUMJRANE

MINES

100.000.000,00

100,00%

469.999.700,00

0,00

30/06/2021

-1.975.000,00

-18.958.000,00

- MANAGOLD

SERVICES

42.215.000,00

100,00%

42.215.000,00

42.215.000,00

30/06/2021

795.334.020,00

428.721.150,00

- TRADIST

SERVICES

233.400,00

20,00%

233.400,00

233.400,00

30/06/2021

34.883.795,42

39.744,86

- DADES

MINES

50.000.000,00

100,00%

49.999.600,00

49.999.600,00

30/06/2021

54.431.000,00

597.000,00

TOTAL

3.310.464.815,87

2.642.173.021,48

5.539.690.908

531.357.994

66.018.000

(*) : La valeur actuelle de la participation AGM (Akka Gold Mining) correspond à sa valeur d'utilité obtenue par actualisation des cash flows futurs. Cette valeur d'utilité tient compte des perspectives de développement significatif de l'activité cuivre et reste supérieure à son prix d'acquisition. De ce fait, cette participation ne nécessite pas à ce stade de dépréciation. Une mise à jour de cette valeur est prévue d'ici la fin de l'année pour tenir compte de l'évolution des cours des métaux ainsi que du nouveau plan stratégique en cours d'élaboration.