Afriquia Gaz : Résultats consolidés 2014
Entreprise : AFRIQUIA GAZ
Date de publication : 20/02/2015
Type de document : Etats Financiers

AFRIQUIA GAZ

Comptes consolidés au 31 décembre 2014

ACTIF (en milliers de dirhams)

31/12/2014

31/12/2013

Écart d'acquisition

625 289

625 289

Immobilisations incorporelles

-

-

Immobilisations corporelles

2 487 517

2 383 679

Immobilisations financières

20 740

20 740

Titres mis en équivalence

217 089

173 564

Autres immobilisations financières

1 332

1 310

Actif immobilisé

3 351 967

3 204 582

Autres actifs non courants

42 874

73 059

Impôts différés actifs

116 124

119 516

Total des autres actifs non courants

158 998

192 575

Total Actif non courant

3 510 965

3 397 157

Stocks

276 021

222 271

Clients

370 620

531 670

Titres de placement

264

264

Actif d'impôt exigible

10 955

10 970

Autres créances et comptes de régularisation

2 522 068

2 101 080

Actifs d'exploitation

3 179 928

2 866 255

Trésorerie Actif

685 479

1 312 996

Total des actifs courants

3 865 407

4 179 251

Total Actif

7 376 372

7 576 408

PASSIF (en milliers de dirhams)

31/12/2014

31/12/2013

Capital

343 750

343 750

Prime d'émission

842 674

842 674

Réserves Consolidées

466 006

427 728

Résultat consolidés

404 771

399 216

Total Capitaux propres part du groupe

2 057 201

2 013 368

Intérêts minoritaires

3

3

Total Capitaux propres

2 057 204

2 013 371

Dettes de financement à plus d'un an

893 082

824 310

Autres passifs non courants

566 615

561 023

Impôts différés - Passif

-

-

Total des passifs non courants

1 460 827

1 385 333

Fournisseurs et comptes rattachés

3 217 486

3 277 299

Dettes de financement à moins d'un an

83 508

77 949

Passif d'impôt exigible

5 554

978

Autres dettes et comptes de régularisation

301 069

335 709

Dettes d'exploitation

3 607 617

3 691 935

Trésorerie et équivalents

250 724

485 769

Total des passifs courants

3 858 341

4 177 704

Total Passif

7 376 372

7 576 408

CPC (en milliers de dirhams)

31/12/2014

31/12/2013

Produits des activités ordinaires

3 598 217

3 568 619

Autres produits

52 746

53 809

Coût des biens et services vendus

-2 453 511

-2 459 106

Charges de personnel

-124 955

-126 076

Autres Charges et produits d'exploitation

-250 793

-234 224

Résultat opérationnel avant dotations aux amortissements

821 704

803 022

Dotations aux amortissements

-226 817

-212 806

Résultat opérationnel

594 887

590 216

Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie

2 289

2 461

Coût de l'endettement financier brut

-88 948

-95 504

Coût de l'endettement financier net

-86 659

-93 043

Autres charges et produits financiers

11 998

16 516

Résultat avant impôt des sociétés intégrées

520 226

513 690

Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence

41 025

41 918

Impôts sur les résultats

-156 480

-156 391

Résultat net consolidé

404 771

399 216

Autres charges et produits

-

-

Résultat global de la période

404 771

399 216

Part du groupe

404 771

399 216

Intérêts minoritaires

-

-

Résultat par action (en MAD)

Résultat net-Part du groupe

404 771

399 216

Dont part minoritaires

-

-

Résultat net par action en DH

118

116

Résultat dilué par action en DH

118

116

FLUX DE TRÉSORERIE (en milliers de dirhams)

31/12/2014

31/12/2013

Résultat net consolidé

404 771

399 216

Élimination des charges nettes sans effet sur la trésorerie

Dotations aux amortissements

226 217

212 806

Charges/Produits sans effets de trésorerie

33 152

20 823

Produits dont dettes de consignation

-22 042

-23 980

Résultats des sociétés mises en équivalence nets des dividendes reçus

-1 025

-4 419

Marge brute d'autofinancement

641 073

604 446

Variations des actifs et passifs d'exploitation

-403 546

482 854

Flux liés à l'activité

237 527

1 087 300

Acquisition de titres non consolidés

-

-

Cessions de sociétés non consolidées

-

-

Acquisition de titres consolidés net de la trésorerie acquise

-42 500

-

Cessions d'immobilisations corporelles

-

-

Investissements en immobilisations corporelles

-268 453

-306 816

Variation de périmètre

-

-

Autres

-

2 644

Flux liés aux investissements

-310 953

-304 172

Dividendes versés :

- Aux actionnaires d'Afriquia Gaz

-360 938

-343 750

- Souscription d'emprunt

100 000

-

- Remboursement d'emprunt

-26 769

-25 159

- Variations des autres actifs et passifs financiers

-31 339

97 297

- Autres

-

-

Flux des opérations financières

-319 046

-271 612

Mouvements de conversion

-

-

Augmentation (diminution) de la trésorerie

-392 472

511 516

Trésorerie au début de l'exercice

827 227

315 711

Trésorerie à la fin de l'exercice

434 755

827 227

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (en milliers de dirhams)

Capital

Primes d'émission

Réserves et résultats consolidés

Total part groupe

Minoritaires

Total

Situation au 31 décembre 2012

343 750

842 674

771 479

1 957 903

3

1 957 906

Dividendes

-

-

-343 750

-343 750

-

-343 750

Résultat net de l'exercice

-

-

399 216

399 216

-

399 216

Titres d'auto contrôle

-

-

-

-

-

-

Autres variations

-

-

-

-

-

-

Situation au 31 décembre 2013

343 750

842 674

826 944

2 013 368

3

2 013 371

Dividendes

-

-

-360 938

-360 938

-

-360 938

Résultat net de l'exercice

-

-

404 771

404 771

-

404 771

Autres variations

-

-

-

-

-

-

Situation au 31 décembre 2014

343 750

842 674

870 777

2 057 201

3

2 057 204

La variation des capitaux propres consolidés s'explique essentiellement par le résultat de la période et la distribution de dividendes.

Illustration of three gas cylinders of different sizes.

Présentation sélective des notes annexes aux comptes consolidés

Note 01. Principes comptables et méthodes d'évaluation

1. Faits marquants de l'exercice :

Le groupe Afriquia Gaz a procédé à une prise de participation dans le capital de la société AKWA AFRICA, créée en 2014, à hauteur de 170 millions représentant 17% du capital de cette société. Le montant de cette prise de participation a été libéré à hauteur de 42,5 millions de Dirhams. Cette société a été intégrée dans les comptes consolidés du groupe par une mise en équivalence sans incidence significative sur lesdits comptes.

2. Contexte de l'établissement des états financiers consolidés de l'exercice 2014 et des comptes de l'exercice 2013

Les sociétés du Groupe Afriquia Gaz sont consolidées sur la base des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2014.

Les états financiers et les notes y afférentes ont été arrêtés par le conseil d'administration en date du 17 février 2015.

Les états financiers consolidés du Groupe Afriquia Gaz au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2014 ont été établis selon les normes comptables internationales IFRS (International Financial Reporting Standards) édictées par l'IASB (International Accounting Standards Board) applicables au 31 décembre 2014 telles qu'adoptées dans l'Union Européenne.

L'ensemble des nouvelles normes, interprétations ou amendements publiés par l'IASB et d'application obligatoire dans l'Union Européenne dès le 1

er

janvier 2014, ont été appliqués.

Les normes entrées en vigueur et d'application obligatoire au 1

er

janvier 2014 sont les suivantes :

• Amendements à l'IAS 32-Compensation des actifs financiers et des passifs financiers,

• Amendements à l'IAS 36- Informations à fournir sur la valeur recouvrable des actifs non financiers,

• Amendements à l'IAS 39- Éléments éligibles à la couverture.

Les amendements sont à appliquer de manière rétrospective pour les exercices ouverts à compter du 1

er

janvier 2014.

Ces amendements n'ont pas eu d'incidences significatives sur les comptes du groupe Afriquia Gaz.

3. Méthodes de consolidation

La liste des principales filiales et sociétés associées du Groupe est présentée à la note 2 « Périmètre et méthodes de consolidation ».

Les méthodes comptables exposées ci-dessous ont été appliquées d'une façon permanente à l'ensemble des périodes présentées dans les états financiers consolidés.

Ces méthodes comptables ont été appliquées d'une manière uniforme par les entités du Groupe.

• Intégration globale

Toutes les sociétés dans lesquelles Afriquia Gaz exerce le contrôle, c'est-à-dire qu'il a le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles de ces sociétés afin d'obtenir des avantages de leurs activités, sont consolidées par intégration globale.

Le contrôle est notamment présumé exister lorsqu'Afriquia Gaz détient, directement ou indirectement, plus de la moitié des droits de vote d'une entité et qu'aucun autre actionnaire ou groupe d'actionnaires n'exerce un droit significatif lui permettant d'opposer un veto ou de bloquer les décisions ordinaires prises par le Groupe.

Les états financiers des filiales sont inclus dans les états financiers consolidés à partir de la date à laquelle le contrôle est obtenu jusqu'à la date à laquelle le contrôle cesse.

Le contrôle existe également lorsqu'Afriquia Gaz, détenant la moitié ou moins des droits de vote d'une entité, dispose du pouvoir sur plus de la moitié des droits de vote en vertu d'un accord avec d'autres investisseurs, du pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles de l'entité en vertu d'un texte réglementaire ou d'un contrat, du pouvoir de nommer ou de révoquer la majorité des membres du Conseil d'Administration ou de l'organe de direction équivalent, ou du pouvoir de réunir la majorité des droits de vote dans les réunions du Conseil d'Administration ou de l'organe de direction équivalent.

• Mise en équivalence

Afriquia Gaz consolide par mise en équivalence les sociétés associées dans lesquelles il détient une influence notable ainsi que pour les co-entreprises dans lesquelles il partage par accord contractuel le contrôle avec un nombre limité d'autres actionnaires.

L'influence notable est présumée exister lorsqu'Afriquia Gaz détient, directement ou indirectement, 20 % ou davantage de droits de vote d'une entité, sauf à démontrer clairement que ce n'est pas le cas. L'existence d'une influence notable peut être mise en évidence par d'autres critères tels qu'une représentation au Conseil d'administration ou à l'organe de direction de l'entité détenue, une participation au processus d'élaboration des politiques, l'existence d'opérations significatives avec l'entité détenue ou l'échange de personnels dirigeants.

Note 02: Périmètre et méthode de consolidation

À la date du 31 décembre 2014 et du 31 décembre 2013, les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation se détaillent comme suit:

Titres

Au 31 décembre 2014

Au 31 décembre 2013

Pourcentage d'intérêt

Pourcentage de contrôle

Méthode de consolidation

Pourcentage d'intérêt

Pourcentage de contrôle

Méthode de consolidation

Afriquia Gaz

100 %

100 %

Intégration globale

100 %

100 %

Intégration globale

Sodipit

100 %

100 %

Intégration globale

100 %

100 %

Intégration globale

National Gaz

100 %

100 %

Intégration globale

100 %

100 %

Intégration globale

Dragon Gaz

100 %

100 %

Intégration globale

100 %

100 %

Intégration globale

Salam Gaz

20 %

20 %

Mise en équivalence

20 %

20 %

Mise en équivalence

Gazafric

50 %

50 %

Mise en équivalence

50 %

50 %

Mise en équivalence

Stogaz

50 %

50 %

Mise en équivalence

50 %

50 %

Mise en équivalence

Omniun Stockage

100 %

100 %

Intégration globale

100 %

100 %

Intégration globale

Proactis

25 %

25 %

Mise en équivalence

25 %

25 %

Mise en équivalence

Akwaa Africa

17 %

17 %

Mise en équivalence

-

-

-

Entre le 31 décembre 2013 et le 31 décembre 2014, le groupe Afriquia Gaz a procédé à une prise de participation dans le capital de la société AKWA AFRICA à hauteur de 17 %. L'intégration des comptes de cette société n'a pas eu d'incidence significative sur les comptes consolidés du groupe.

Note 03: Dividendes versés au 31 décembre 2014 et au 31 décembre 2013

(en milliers MAD)

31 décembre 2014

31 décembre 2013

Dividendes versés par Afriquia Gaz aux actionnaires

360 938

343 750

- AKWA Holding

108 309

103 151

- Afriquia SMDC

137 156

130 625

- Flottant Bourse

75 610

72 010

- Autres

39 863

37 964

TOTAL

360 938

343 750

Abdelaziz ALMECHATT

COOPERS AUDIT MAROC

83, Avenue Hassan II

CASABLANCA

Abdellah RHALLAM

FIDECO AUDIT & CONSEIL

124, boulevard Raphaël El Meskini

CASABLANCA

AFRIQUIA GAZ S.A.

Rue Ibnou El Ouenane

Ain Sebâa - Casablanca

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2014

Aux actionnaires de la société Afriquia Gaz S.A

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints de la société AFRIQUIA GAZ S.A., comprenant le bilan au 31 décembre 2014, ainsi que le compte de résultat, l'état des variations des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers ont été rédigés par les principaux responsables de la société Afriquia Gaz S.A. pour l'exercice clos à cette date, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière (IFRS) telles qu'adoptées dans l'Union européenne.

Responsabilité de la Direction

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états financiers ne comportant pas d'anomalie significative, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

Responsabilité de l'Auditeur

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalie significative.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournies dans les états de synthèse. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation des états financiers afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci.

Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états financiers.

Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Opinion sur les comptes consolidés

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation de la société AFRIQUIA GAZ S.A. au 31 décembre 2014, ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière (IFRS) telles qu'adoptées dans l'Union européenne.

Casablanca, le 18 février 2015

Les Commissaires aux Comptes

COOPERS AUDIT MAROC

FIDECO AUDIT & CONSEIL

Abdelaziz ALMECHATT

Abdellah RHALLAM

Contact Communication Financière : Samir AMEZIANE

Tél. : 05 22 35 22 90 - E-mail : communication.financiere@akwagroup.com