ETATS FINANCIERS 2010
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 21/03/2011
Type de document : Etats Financiers

DISWAY - Société Anonyme au capital de 188.576.200 DH - Registre du Commerce de Casablanca N° 41253

Siège social : Lotissement « La Colline II » N°8, Sidi Maârouf – Casablanca

AVIS DE CONVOCATION

Les actionnaires de la société Disway, Société Anonyme, au capital de 188.576.200 Dirhams, sont convoqués en Assemblée Générale Ordinaire, le 12 Mai 2011 à 15 heures au siège social de la société sis à Casablanca, Lotissement La Colline II, n°8, Sidi Maârouf, en vue de délibérer sur l'ordre du jour suivant :

1 - Lecture des rapports de gestion du directoire et des Commissaires Aux Comptes ;

2 - Lecture des observations du conseil de surveillance sur le rapport du directoire et les comptes de l'exercice clos au 31 décembre 2010 ;

3 - Approbation des comptes de l'exercice clos au 31 décembre 2010 ;

4 - Affectation du résultat ;

5 - Quitus de leur gestion aux membres du directoire et de l'exécution de leur mandat aux membres du conseil de surveillance ainsi qu'aux Commissaires Aux Comptes ;

6 - Approbation du rapport spécial des Commissaires Aux Comptes relatif aux conventions réglementées visées à l'article 95 et suivants de la loi 17/95 ;

7 - Pouvoirs en vue des formalités légales ;

8 - Questions diverses .

Les détenteurs d'actions au porteur doivent, pour être admis à cette Assemblée, déposer au siège de la société une attestation émanant d'un intermédiaire financier habilité, justifiant la qualité de l'actionnaire et le nombre de titres détenus par lui, et ce, au plus tard cinq jours avant la tenue de l'Assemblée Générale.

Les détenteurs d'actions nominatives doivent avoir été inscrits en compte au plus tard cinq jours avant la tenue de l'Assemblée Générale.

Tout actionnaire remplissant les conditions prévues par la loi 17-95 sur les sociétés a la faculté de requérir l'inscription d'un ou plusieurs projets de résolutions à l'ordre du jour. La demande d'inscription de ces projets de résolutions doit être adressée au siège de la société par lettre recommandée avec accusé de réception dans un délai de dix jours à compter de la publication de l'avis de convocation.

PROJET DES RÉSOLUTIONS PROPOSÉES À L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE

PREMIERE RESOLUTION

L'Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion présenté par le Directoire, du Rapport Général du Commissaire Aux Comptes et les observations du conseil de surveillance, approuve tels qu'ils sont présentés les comptes et les états de synthèses de l'exercice 2010 se soldant par un bénéfice net comptable de 76.855.329,87 Dirhams.

DEUXIEME RESOLUTION

L'Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu lecture du Rapport Spécial des Commissaires Aux Comptes sur les conventions visées à l'article 56 de la loi 17-95 relative aux Sociétés Anonymes telles que modifiée et complétée par la loi 20-05, en prend acte et approuve ledit rapport.

TROISIEME RESOLUTION

L'Assemblée Générale Ordinaire décide d'affecter le résultat de l'exercice 2010 comme suit :

Résultat Net de l'exercice

76.855.329,87

Réserves légales

3.842.766,49

Résultat net distribuable de l'exercice

73.012.563,37

Report à nouveau créditeur antérieur

26.924,29

Solde distribuable

73.039.487,66

Dividendes distribués

39.601.002,00

Solde au compte report à nouveau

33.438.485,67

Le dividende ainsi fixé à 21 dhs par action, sera mis en paiement à compter du 05/07/2011.

QUATRIEME RESOLUTION

L'Assemblée Générale Ordinaire donne aux membres du conseil de surveillance, aux membres du Directoire et aux Commissaires Aux Comptes quitus de l'exécution de leurs mandats pour l'exercice 2010.

CINQUIEME RESOLUTION

Tous les pouvoirs sont donnés au porteur d'un original ou d'une copie des présentes pour effectuer les formalités de dépôt et de publicité prévues par la loi.

Le Conseil de Surveillance

A. SAADI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal

20100 - Casablanca

Maroc

Logo of A. Saadi et Associés

Belkhatyat Finance Consultants

79, Rue Jaber Ibn Hayane

Casablanca

RÉSUMÉ DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2010

Aux actionnaires de la Société

DISWAY S.A.

4, Place Maréchal

20100 - Casablanca

Maroc

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale Ordinaire, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2010.

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la Société DISWAY S.A. comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2010. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 570.632.557,03 dont un bénéfice net de MAD 76.855.329,87.

La Société est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

La Société Distrisoft (absorbée par Matel PC Market) a fait l'objet, au cours de l'exercice 2010, d'un contrôle fiscal, non encore achevé, au titre des exercices 2008 à 2009 portant sur l'impôt sur les sociétés, la taxe sur la valeur ajoutée et l'impôt sur le revenu. Comme indiqué dans l'état des passifs éventuels, la Société a reçu une première notification des chefs de redressements au titre de l'exercice 2006 qu'elle a entièrement réglée et a fait un pourvoi devant la commission locale de taxation. A ce stade, nous ne sommes pas en mesure ni de déterminer l'issue finale de ce contrôle fiscal, ni d'apprécier son impact sur les comptes arrêtés au 31 décembre 2010. A noter que la Société pourrait imputer l'impact de ce contrôle directement sur sa prime de fusion conformément à la décision prise lors de l'Assemblée Générale Mixte du 29 avril 2010.

Sous réserve de l'incidence de la situation décrite ci-dessus, nous certifions que les états de synthèse ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société au 31 décembre 2010 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Sans remettre en cause l'opinion formulée ci-dessus, nous attirons votre attention que la société Matel Tunisie, détenue à hauteur de 50% de son capital par Qualiserv SARL filiale à 100% de votre Société, présente au 31 décembre 2010 une situation nette négative. Les comptes de cette société ont été préparés suivant le principe de continuité d'exploitation. Selon le Management, l'activité de Matel Tunisie devrait se poursuivre. DISWAY compte continuer à apporter son soutien financier à cette société considérée comme stratégique.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la Société.

Casablanca, le 29 mars 2011.

Les Commissaires aux Comptes

A. Saadi et Associés

4, Place Maréchal - Casablanca

Tél.: 05 22 50 96 00 - Fax: 05 22 97 37 60

Nawfal AMAR

Associé

Belkhatyat Finance Consultants

79, Rue Jaber Ibn Hayane - Casablanca

Tél.: 05 22 50 96 00 - Fax: 05 22 97 37 60

Mohamed BELKHAYAT

Associé

A. SAADI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal

20100 - Casablanca

Maroc

Logo of A. Saadi et Associés

Logo of Belkhatyat Finance Consultants

Belkhatyat Finance Consultants

79, Rue Jaber Ibn Hayane

Casablanca

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION

PROVISOIRE CONSOLIDÉE

PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2010

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire consolidée de la société DISWAY et de ses filiales, comprenant le bilan consolidé et le compte de produits et charges consolidé relatifs à la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2010. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés du Groupe totalisant KMAD 566 197 dont un bénéfice net consolidé (part du Groupe) de KMAD 71 569.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan consolidé et du compte de produits et charges consolidé ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

La Société Distrisoft (absorbée par Matel PC Market) a fait l'objet, au cours de l'exercice 2010, d'un contrôle fiscal, non encore achevé, au titre des exercices 2006 à 2009 portant sur l'impôt sur les sociétés, la taxe sur la valeur ajoutée et l'impôt sur le revenu. La Société a reçu une première notification des chefs de redressements au titre de l'exercice 2006 qu'elle a entièrement réglée et a fait un pourvoi devant la commission locale de taxation. A ce stade, nous ne sommes pas en mesure ni de déterminer l'issue finale de ce contrôle fiscal, ni d'apprécier son impact sur les comptes arrêtés au 31 décembre 2010. A noter que la Société pourrait imputer l'impact de ce contrôle directement sur sa prime de fusion conformément à la décision prise lors de l'Assemblée Générale Mixte du 29 avril 2010.

Sur la base de notre examen limité, et sous réserve de l'incidence de la situation décrite dans le paragraphe ci-dessus, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société au 31 décembre 2010, conformément aux normes nationales en vigueur.

Sans remettre en cause la conclusion formulée ci-dessus, nous attirons votre attention que la société Matel Tunisie, détenue à hauteur de 50% de son capital par Qualiserv SARL filiale à 100% de votre Société, présente au 31 décembre 2010 une situation nette négative. Les comptes de cette société ont été préparés suivant le principe de continuité d'exploitation. Selon le Management, l'activité de Matel Tunisie devrait se poursuivre. DISWAY compte continuer à apporter son soutien financier à cette société considérée comme stratégique.

Casablanca, le 29 mars 2011

Les Commissaires aux Comptes

A. Saadi et Associés

4, Place Maréchal - Casablanca

Tél.: 05 22 50 96 00 - Fax: 05 22 97 37 60

Nawfal AMAR

Associé

Belkhatyat Finance Consultants

79, Rue Jaber Ibn Hayane - Casablanca

Tél.: 05 22 50 96 00 - Fax: 05 22 97 37 60

Mohamed BELKHAYAT

Associé

BILAN (ACTIF)

ACTIF

31/12/2010

31/12/2009

Brut

Amortissements et Provisions

Net

Net

IMMOBILISATION EN NON VALEUR (a)

8 172 856,91

1 381 719,28

6 791 137,63

1 327 821,77

Frais préliminaires

30 750,00

24 347,26

6 402,74

12 552,74

Charges à répartir sur plusieurs exercices

8 142 106,91

1 357 372,02

6 784 734,89

1 315 269,03

Primes de remboursement des obligations

0,00

0,00

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (b)

174 020 225,74

1 093 614,49

172 926 611,25

23 259 303,90

Immobilisations en recherche et développement

0,00

0,00

0,00

0,00

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1 893 389,97

895 303,69

798 086,28

1 062 441,40

Fonds commercial

171 367 483,33

0,00

171 367 483,33

22 000 000,00

Autres immobilisations incorporelles

959 352,44

158 310,80

761 041,64

156 862,50

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (c)

94 526 209,98

18 350 578,64

76 175 631,34

66 088 022,56

Termins

27 429 157,00

0,00

27 429 157,00

27 429 157,00

Constructions

39 935 964,22

12 034 778,12

27 901 186,10

29 773 365,82

Installations techniques, matériel et outillage

1 169 295,23

957 382,49

211 912,74

445 771,74

Matiériel de transport

2 236 147,91

1 109 148,67

1 126 999,24

890 875,56

Mobiliers, matériel de bureau et aménagements divers

9 494 048,32

4 120 810,04

5 363 238,28

3 961 479,80

Autres immobilisations corporelles

210 862,36

128 459,32

82 403,04

100 070,15

Immobilisations corporelles en cours

14 060 734,94

0,00

14 060 734,94

3 497 272,49

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (d)

21 492 934,10

568 693,33

20 923 340,77

17 750 928,39

Prêts immobilisés

336 067,85

0,00

336 067,85

0,00

Autres créances financières

12 094 179,52

0,00

12 094 179,52

9 249 289,74

Titres de participation

9 081 786,73

568 693,33

8 493 093,40

8 493 093,40

Autres titres immobilisés

0,00

0,00

0,00

8 545,25

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (e)

0,00

0,00

0,00

0,00

Augmentation des créances immobilisées

0,00

0,00

0,00

0,00

Diminution des dettes de finance

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL I ( a+b+c+d+e)

298 211 326,73

21 394 605,74

276 816 720,99

108 436 076,62

STOCKS (f)

249 772 434,37

6 265 522,90

243 506 911,47

114 988 876,26

Marchandises

249 772 434,37

6 265 522,90

243 506 911,47

114 988 876,26

Matières et fournitures consommables

0,00

0,00

0,00

0,00

Produits en cours

0,00

0,00

0,00

0,00

Produits interm. et produits résid.

0,00

0,00

0,00

0,00

Produits finis

0,00

0,00

0,00

0,00

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (g)

776 837 177,51

33 856 175,84

742 981 001,67

470 755 847,65

Fournis. débiteurs, avances et acomptes

8 610 672,80

0,00

8 610 672,80

1 282 523,76

Clients et comptes rattachés

715 597 558,13

33 856 175,84

681 741 382,29

438 677 577,40

Personnel

71 002,89

0,00

71 002,89

263 305,00

Etat

53 027 530,05

0,00

53 027 530,05

28 868 896,33

Comptes d'associés

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres débiteurs

967 140,00

0,00

967 140,00

0,00

Compte de régularisation actif

563 273,84

0,00

563 273,84

693 455,17

TITRES ET VALEUR DE PLACEMENT (h)

0,00

0,00

0,00

0,00

ECART DE CONVERSION - ACTIF (i)

592 538,88

592 538,88

592 538,88

366 159,02

TOTAL II ( f+g+h+i)

1 027 292 150,76

40 121 698,74

987 080 452,02

586 110 882,94

TRESORERIE - ACTIF

26 040 302,55

0,00

26 040 302,55

15 743 536,90

Chèques et valeurs à encaisser

22 765 648,20

0,00

22 765 648,20

15 307 391,05

Banques, T.G & CP

3 212 237,79

0,00

3 212 237,79

388 863,91

Caisses, régies avances et accrédits

62 416,56

0,00

62 416,56

47 261,94

TOTAL III

26 040 302,55

0,00

26 040 302,55

15 743 536,90

TOTAL GENERAL (I+II+III)

1 351 453 780,04

61 516 304,48

1 289 937 475,56

710 290 496,46

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES)

31/12/2010

31/12/2009

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises

1 652 466 139,61

1 164 158 422,43

Ventes de biens et services produits

6 002 717,06

2 301 003,94

Chiffres d'affaires

1 658 468 856,67

1 166 459 426,37

Variation de stock de produits

0,00

0,00

Immobilisations produites pour l'Ese pêche même

0,00

1 169 575,56

Subvention d'exploitation

0,00

0,00

Autres produits d'exploitation

0,00

0,00

Reprises d'exploitation, transfert de charges

9 370 807,73

8 959 599,11

TOTAL I

1 667 839 807,40

1 176 588 601,04

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats de marchandises

1 466 521 914,91

1 052 853 302,65

Achat consommés de matières et de fournitures

3 686 377,51

4 452 088,39

Autres charges externes

30 510 870,99

22 238 620,57

Impôts et taxes

835 196,31

418 551,18

Charges de personnel

42 900 447,43

31 400 809,94

Autres charges d'exploitation

0,00

319 797,19

Dotations d'exploitation

16 822 059,83

11 800 242,63

TOTAL II

1 561 276 866,98

1 123 483 412,55

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

106 562 940,42

53 105 188,49

IV PRODUITS FINANCIERS

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

0,00

2 032,80

Gains de change

11 321 233,87

10 974 891,58

Intérêts et autres produits financiers

18 562 434,92

18 889 056,40

Reprises financières, transfert de charges

583 341,89

2 987 484,63

TOTAL IV

30 467 010,68

32 853 445,41

V CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

17 371 899,88

13 077 476,14

Pertes de changes

15 383 803,14

6 033 885,29

Autres charges financières

0,00

769 281,57

Dotations financières

592 538,88

366 159,02

TOTAL V

33 348 241,90

20 246 782,02

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

- 2 881 231,22

12 606 663,39

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

103 681 709,20

65 711 851,88

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

93 891,40

141 200,00

Subventions d'équilibre

0,00

0,00

Reprises sur subventions d'investissement

0,00

0,00

Autres produits non courants

335 572,85

455 833,42

Reprises non courantes, transferts de charges

0,00

1 008 010,45

TOTAL VIII

429 464,25

1 605 043,87

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

2 186 712,36

560 290,66

Subventions accordées

0,00

0,00

Autres charges non courantes

238 531,20

414 843,32

Dotations non courantes aux amortiss. et provision

0,00

0,00

TOTAL IX

2 425 243,56

975 134,00

X RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

- 1 995 779,33

629 909,87

XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+ X)

101 685 929,87

66 341 761,75

XII IMPOTS SUR LES RESULTATS

24 830 600,00

15 013 298,00

XIII RESULTAT NET (XI - XII)

76 855 329,87

51 328 463,75

XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

1 698 736 282,33

1 211 047 090,32

XV TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

1 621 880 952,46

1 159 719 626,87

XVI RESULTAT NET (XIV - XV)

76 855 329,87

51 328 463,75

BILAN (PASSIF)

PASSIF

Exercice

Exercice

31/12/2010

31/12/2009

31/12/2010

31/12/2009

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (1)

188 576 200,00

113 513 500,00

0,00

0,00

moins: Actionnaires, capital souscrit non appelé dont versé..

0,00

0,00

0,00

0,00

Prime d'émission, de fusion, d'apport

224 782 325,00

37 125 050,40

0,00

0,00

Ecart de réévaluation

0,00

0,00

0,00

0,00

Réserves légale

10 205 877,49

7 639 454,30

0,00

0,00

Autres réserves

68 473 082,38

59 274 084,38

0,00

0,00

Report à nouveau (2)

26 924,29

64 883,73

0,00

0,00

Résultat nets en instance d'affectation (2)

0,00

0,00

0,00

0,00

Résultat net de l'exercice (2)

76 855 329,87

51 328 463,75

0,00

0,00

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (a)

568 919 739,43

268 945 436,56

0,00

0,00

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (b)

1 712 817,60

1 712 817,60

0,00

0,00

Subventions d'investissement

1 050 174,60

1 050 174,60

0,00

0,00

Provisions réglementées

662 643,00

662 643,00

0,00

0,00

DETTE DE FINANCEMENT (c)

11 785 714,26

13 928 571,42

0,00

0,00

Emprunts obligataires

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres dettes de financement

11 785 714,26

13 928 571,42

0,00

0,00

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (d)

0,00

0,00

0,00

0,00

Provisions pour charges

0,00

0,00

0,00

0,00

Provisions pour risques

0,00

0,00

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (e)

0,00

0,00

0,00

0,00

Augmentation des créances immobilisées

0,00

0,00

0,00

0,00

Diminution des dettes de financement

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL I ( a+b+c+d+e)

582 418 271,29

284 586 825,58

0,00

0,00

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (f)

255 900 917,93

142 891 251,16

0,00

0,00

Fournisseurs et comptes rattachés

130 133 439,15

64 964 243,63

0,00

0,00

Clients créditeurs, avances et acomptes

685 361,47

945 378,15

0,00

0,00

Personnel

69 306,10

856 545,68

0,00

0,00

Organismes sociaux

1 537 367,83

1 603 347,50

0,00

0,00

Etat

120 608 869,99

72 525 408,54

0,00

0,00

Comptes d'associés

4 650,00

0,00

0,00

0,00

Autres créanciers

69 419,20

70 309,00

0,00

0,00

Comptes de régularisation - passif

2 792 504,19

1 926 018,66

0,00

0,00

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (g)

2 928 428,83

366 159,02

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (h) (Elements circulants)

1 228 608,83

651 961,51

0,00

0,00

TOTAL II ( f+g+h)

260 057 956,59

143 909 371,69

0,00

0,00

TRESORERIE PASSIF

447 461 247,68

281 794 299,19

0,00

0,00

Credits d'acompte

0,00

39 626 250,75

0,00

0,00

Credits de trésorerie

367 056 527,65

161 153 029,66

0,00

0,00

Banques ( soldes créditeurs )

80 404 720,03

81 015 018,78

0,00

0,00

TOTAL III

447 461 247,68

281 794 299,19

0,00

0,00

TOTAL (I+II+III)

1 289 937 475,56

710 290 496,46

0,00

0,00

ETAT DES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION (E.S.G)

I - TABLEAU DE FORMATION DU RESULTAT (T.F.R)

31/12/2010

31/12/2009

1

Ventes de marchandises ( en l'état )

1 652 466 139,61

1 164 158 422,43

2

- Achats revendus de marchandises

1 466 521 914,91

1 052 853 302,65

I

= MARGES BRUTES SUR VENTES EN L'ETAT

185 944 224,70

111 305 119,78

II

+ PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

6 002 717,06

3 470 579,50

3

Ventes de biens et services produits

6 002 717,06

2 301 003,94

4

Variation de stocks de produits

0,00

0,00

5

Immobilisations produites par l'Ese pour elle même

0,00

1 169 575,56

III

- CONSOMMATION DE L'EXERCICE (6+7)

34 197 248,50

26 690 708,96

6

Achats consommés de matières et fournitures

3 686 377,51

4 452 088,39

7

Autres charges externes

30 510 870,99

22 238 620,57

IV

= VALEUR AJOUTEE (I+II-III)

157 749 693,26

88 084 990,32

8

+ Subventions d'exploitation

0,00

0,00

V

9 - Impôts et taxes

835 196,31

418 551,18

10

- Charges de personnel

42 900 447,43

31 400 809,94

= EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (E.B.E)

114 014 049,52

56 265 629,20

= INSUFFISANCE BRUT D'EXPLOITATION (I.B.E)

0,00

0,00

11

+ Autres produits d'exploitation

0,00

0,00

12

- Autres charges d'exploitation

0,00

319 797,19

13

+ Reprises d'exploitation, transfert de charges

9 370 950,73

8 959 599,11

14

- Dotations d'exploitation

16 822 059,83

11 800 242,63

VI

= RESULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)

106 562 940,42

53 105 188,49

VII

RESULTAT FINANCIER

- 2 881 231,22

12 606 663,39

VIII

= RESULTAT COURANT (+ ou -)

103 681 709,20

65 711 851,88

IX

RESULTAT NON COURANT (+ ou -)

- 1 995 779,33

629 909,87

15

- Impôts sur les résultats

24 830 600,00

15 013 298,00

X

= RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

76 855 329,87

51 328 463,75

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT ( C.A.F) - AUTOFINANCEMENT

1

RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

76 855 329,87

51 328 463,75

* Bénéfice +

76 855 329,87

51 328 463,75

* Perte -

0,00

0,00

2

+ Dotations d'exploitation

6 162 741,65

4 263 976,45

3

+ Dotations financières

0,00

0,00

4

+ Dotations non courantes

0,00

0,00

5

- Reprises d'exploitation

0,00

1 903 615,00

6

- Reprises financières

0,00

777 482,78

7

- Reprises non courantes

0,00

995 351,00

8

- Produits des cession des immobilisations

93 891,40

141 200,00

9

+ Valeurs nettes des immobilisations cédées

2 186 712,36

560 290,66

I

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT ( C.A.F )

85 110 892,50

52 335 082,10

10

- Distributions de bénéfices

39 601 002,00

17 027 025,00

II

AUTOFIN

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

(modèle normal)

I SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

Exercice a

Exercice précédent b

Exercice du 01/01/2010 au 31/12/2010 Variations a-b

MASSES

Exercice a

Exercice précédent b

Variations a-b

1

Financement Permanent

582 418 271,29

284 586 825,58

297 831 445,71

297 831 445,71

2

Moins actif immobilisé

276 816 720,99

108 436 076,62

168 380 644,37

168 380 644,37

3

=Fonds de Roulement Fonctionnel (1-2) (A)

305 601 550,30

176 150 748,96

129 450 801,34

129 450 801,34

4

Actif circulant

987 080 452,02

586 110 882,94

400 969 569,08

400 969 569,08

5

Moins passif circulant

260 057 956,59

143 909 371,69

116 148 584,90

116 148 584,90

6

= Besoin de Financement global (4-5) (B)

727 022 495,43

442 201 511,25

284 820 984,18

284 820 984,18

7

TRESORERIE NETTE (Actif-Passif) = A-B

-421 420 945,13

-266 050 762,29

155 370 182,84

155 370 182,84

II EMPLOIS ET RESSOURCES

I RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

EMPLOIS

RESSOURCES

EXERCICE PRECEDENT EMPLOI

RESSOURCES

* AUTOFINANCEMENT (A)

45 509 890,50

35 308 057,10

52 335 082,10

+ Capacité d'autofinancement

85 110 882,50

- Distributions de bénéfices

39 601 002,00

17 027 025,00

* CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMobilisations (B)

283 501,62

2 389 649,25

+ Cessions d'immobilisations incorp.

0,00

0,00

+ Cessions d'immobilisation corporelles

74 500,00

128 000,00

+ Cessions d'immobilisation financières

19 391,40

13 200,00

+ récupérations sur créances immobilisées

189 610,22

2 248 449,25

* AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)

0

262 719 975,00

0,00

1 050 174,60

+ Augmentation du capital - apports

262 719 975,00

0,00

+ Subventions d'investissement

0,00

1 050 174,60

* AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D)

0,00

15 000 000,00

(nettes de primes de remboursement)

TOTAL RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

308 513 367,12

17 027 025,00

70 774 905,95

II EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMobilisations (E)

170 577 839,96

30 480 823,10

+ Acquisitions d'immobilisations incorp.

150 159 973,27

421 103,50

+ Acquisitions d'immobilisation corporelles

17 047 298,84

20 872 472,35

+ Acquisitions d'immobilisation financières

336 067,85

0,00

+ Augmentation des créances immobil.

3 034 500,00

9 187 247,25

* REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

0,00

0,00

* REMBOURSEMENTS DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

2 142 857,16

1 071 428,58

* EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

6 341 868,66

691 937,00

TOTAL II - EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

179 062 565,78

32 244 188,68

III VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G)

284 820 984,18

52 910 540,59

31 406 848,32

IV VARIATION DE LA TRESORERIE

155 370 182,84

TOTAL GENERAL

463 883 549,96

463 883 549,96

102 181 754,27

102 181 754,27

ETAT DES DEROGATIONS

INDICATION DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

Exercice du 01/01/10 au 31/12/10

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DU CHANGEMENT

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

Exercice du 01/01/10 au 31/12/10

I. Changements affectant les méthodes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II. Changements affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

TABLEAU DES IMMobilisations AUTRES QUE FINANCIERES

NATURE

EXERCICE DU 01/01/2010 AU 31/12/2010

TARIFICATION

MONTANT

EXERCICE

EXERCICE

EXERCICE

DEBUT EX

ACQUISITION

VIREMENT

DEBUT

VIREMENT

FIN EX

I. IMMobilisations EN NON VALEUR

* Frais préliminaires

30 750,00

30 750,00

* Charges à récuser sur plusieurs exercices

1 000 238,20

8 341 006,66

8 342 108,01

SOUS TOTAL I

1 030 988,25

8 341 006,66

8 372 856,91

II. IMMobilisations INCORPORELLES

* Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1 693 389,97

149 367 483,33

1 693 389,97

* Fonds Commercial

22 000 000,00

5 253 624,67

171 367 483,33

* Autres Immobilisations Incorporelles

166 862,50

732 449,94

959 352,44

SOUS TOTAL II

23 860 252,47

150 159 973,27

III. IMMobilisations CORPORELLES

* Terrains

27 429 157,00

27 429 157,00

* Constructions

39 534 537,60

401 426,67

39 935 964,22

* Installations Techniques, Matériel & Outillage

1 169 296,20

1 169 296,20

* Matériel de Transport

1 564 698,39

745 451,72

2 330 147,91

* Mobilier, Matériel de Bureau & Aménagement

6 610 345,00

5 253 624,67

83 333,33

7 149 302,32

* Autres immobilisations corporelles

2 10 862,36

10 446 795,78

2 110 862,36

* Immobilisations Corporelles en cours

3 497 772,48

3 497 772,48

SOUS TOTAL III

80 616 169,01

17 047 298,84

94 526 209,98

TOTAL GLOBAL

165 707 489,73

173 849 140,77

276 719 292,63

ETAT DES PASSIFS EVENTUELS

La société Disinfo (société absorbée) a fait l'objet d'un contrôle fiscal au cours de l'année 2010, ce contrôle est non encore achevé, portant sur les exercices 2006 à 2009, au titre de l'impôt sur les sociétés, la taxe sur la valeur ajoutée et l'impôt sur les revenus. Suite à ce contrôle, la société a reçu une première notification de chefs de redressements en date de du 17 Décembre relative à l'exercice 2006. La société a rejeté la totalité des chefs de redressements d'un montant d'environ MAD 4 millions (Hors pénalités et majorations) et a demandé un pourvoi devant la commission locale de taxation.

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Raison Sociale de la Société émettrice

Secteur d'activité

Capital Social

Participation de la Société en %

Prix d'acquisition globale

Valeur Comptable nette

Date de Clôture

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Résultat net

Produits inscrits au C.P.C. Du Exercice

QUALITECH SARL

Maintenance Informatique

500 000,00

80,00%

400 000,00

400 000,00

31/12/2010

3 750 679,65

808 876,45

905 249,15

ATOLL DISTRIBUTION

Informatique

2 000 000,00

99,80%

2 963 803,33

2 395 200,00

31/12/2010

1 656 626,57

31 251,90

0,00

ARCHIE

Import Export

600 000,00

99,25%

2 069 597,49

2 069 597,49

31/12/2010

2 848 636,03

-6 883,30

0,00

QUALSERV

Service Informatique

3 137 760,00

99,70%

3 128 345,00

3 128 345,00

31/12/2010

3 137 760,00

0,00

0,00

ITWARE MAROC

Informatique

1 000 000,00

50,00%

499 950,00

499 950,00

31/03/2010

686 057,94

243 675,06

908 421,11

Total

9 061 786,73

8 493 093,40

TABLEAU DES PROVISIONS

NATURE

Montant début d'exercice

Exercice du 01/01/2010 au 31/12/2010

Montant fin d'exercice

DOTATIONS D'Exploitation

Financières

Non Courantes

Reprises D'Exploitation

Financières

Non Courantes

Provision pour dépréciation de l'actif immobilisé

568 693,33

568 693,33

Provisions Règlementées

662 643,00

662 643,00

Provisions durables pour risques et charges

SOUS TOTAL (A)

1 231 336,33

1 231 336,33

Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (*) (hors trésorerie)

39 485 189,24

8 323 427,23

40 121 696,74

Autres provisions pour risques et charges (*)

2 287 374,89

2 335 890,95

592 538,88

2 928 429,83

Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

41 752 564,13

10 659 318,18

592 538,88

43 050 128,57

TOTAL (A+B)

42 983 900,46

10 659 318,18

592 538,88

44 281 464,90

TABLEAU DES CREANCES

CREANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'Etat et Org. Publiques

Montants sur les entreprises liées

Montants représentés par effets

DE L'ACTIF IMMOBILISE

* Prêts immobilisés

336 067,85

336 067,85

* Autres créances financières

12 094 179,52

12 094 179,52

DE L'ACTIF CIRCULANT

* Fournisseurs débiteurs, avances et comptes

6 810 672,60

533 125,99

6 077 546,61

* Clients et comptes rattachés

715 597 558,13

46 272 772,13

669 324 786,00

46 272 772,13

82 512 990,20

84 736 096,77

202 404 826,70

* Personnel

71 002,89

71 002,89

* Etat

53 027 530,05

53 027 530,05

53 027 530,05

* Compte d'associés

0,00

0,00

* Autres débiteurs

967 140,00

467 140,00

500 000,00

* Comptes de régularisation-actif

563 273,84

563 273,84

TABLEAU DES DETTES

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Montants vis-à-vis de l'Etat et org Pub

Montants vis-à-vis des entreprises liées

Montants représentés par effets

DE FINANCEMENT

* Autres dettes de financement

11 785 714,26

9 642 857

2 142 857,26

DU PASSIF CIRCULANT

* Fournisseurs et comptes rattachés

130 133 438,15

130 133 438,15

86 233 876,71

313 629,07

1 050 167,20

* Clients créditeurs, avances et comptes

685 301,47

685 301,47

0,00

* Personnel

69 306,10

69 306,10

* Organismes sociaux

1 537 367,83

1 537 367,83

* Etat

120 608 699,99

7 712 128,69

112 896 741,30

1 537 367,83

* Compte d'associés

4 650,00

4 650,00

0,00

120 608 699,99

* Autres créanciers

69 419,20

69 419,20

* Comptes de régularisation - Passif

2 792 504,19

2 792 504,19

ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL

ENGAGEMENTS DONNES

Exercice du 01/01/2010 au 31/12/2010

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

Néant

Néant

* Avals et cautions

Néant

Néant

* engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

Néant

Néant

* autres engagements donnés

- Caution personnelle

- Délégation d'assurance vie

- Couvertures à terme en devise

- Lettre de crédit SBLG

TOTAL (1)

64 085 924,35

65 250 020,00

129 335 944,35

ENGAGEMENTS RECUS

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

Néant

Néant

271 035 000,00

* Avals et cautions

308 095 000,00

* Autres engagements reçus

TOTAL (1)

308 095 000,00

271 035 000,00

TABLEAU DES SURETES REELLES DONNEES OU RECUEES

TIERS CREDITEURS OU TIERS DEBITEURS

Exercice du 01/01/2010 au 31/12/2010

Montant couvert par la sûreté

Nature (1)

Date et lieu d'inscription

Objet (2) (3)

Valeur comptable nette de la sûreté donnée à la date de clôture.

Montant

Montant

Montant

* Sûretés données

Néant

* Sûretés reçues

Néant

(1) - Gage -1 Hypothèque - 2 Nantissement - 3 - Warrant - 4 - Autres - 5 - (à préciser)

(2) préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprises ou de personnes tierces (sûretés données)

(3) préciser si la sûreté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)

COMPTES CONSOLIDÉS PROVISOIRES

BILAN ACTIF

31/12/10

31/12/09

ACTIF IMMOBILISE

258 855 541,34

98 485 043,65

*Ecarts d'acquisition

* Immobilisations incorporelles

172 945 390,43

23 285 537,08

* Immobilisations corporelles

75 066 307,95

65 145 912,31

* Immobilisations financières

10 843 842,96

9 941 552,50

* Titres mis en équivalence

0,00

112 041,76

ACTIF CIRCULANT

1 043 341 666,91

623 640 276,27

*Stocks et en-cours

249 143 013,29

121 737 735,77

*Clients et comptes rattachés

696 547 185,37

447 351 126,24

* Autres créances et comptes de régularisation

66 807 204,48

34 400 534,32

* Titres et valeurs de placement

0,00

0,00

* Disponibilités

30 844 263,77

20 150 879,94

TOTAL ACTIF

1 302 197 208,25

722 125 319,92

BILAN PASSIF

31/12/10

31/12/09

CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE

566 196 664,99

272 322 100,65

* Capitaux propres (part de groupe)

565 445 775,21

271 235 674,37

* Capital

188 576 200,00

113 513 500,00

* Prime d'émission, de fusion, d'apport

224 782 325,40

37 125 050,40

* Réserve légale

10 205 877,49

7 639 454,30

Autres réserves

68 473 082,38

59 274 084,38

Report à nouveau (2)

26 924,29

64 883,73

Résultat net de l'exercice (2)

76 855 329,87

51 328 463,75

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (a)

568 919 739,43

268 945 436,56

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (b)

1 712 817,60

1 712 817,60

DETTES DE FINANCEMENT (c)

11 785 714,26

13 928 571,42

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (d)

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (e)

0,00

0,00

TOTAL I (a+b+c+d+e)

582 418 271,29

284 586 825,58

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (f)

255 900 917,93

142 891 251,16

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (g)

2 928 429,83

366 159,02

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (h) (Elements circulants)

1 228 608,83

651 961,51

TOTAL II (f+g+h)

260 057 956,59

143 909 371,69

TRESORERIE PASSIF III

447 461 247,68

281 794 269,19

TOTAL I+II+III

1 289 937 475,56

710 290 496,46

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDÉ

31/12/10

31/12/09

Produits d'exploitation

1 704 973 622,33

1 201 710 461,89

* Chiffre d'affaires

1 694 312 319,33

1 189 859 360,08

* Autres produits

10 661 303,00

11 851 101,81

Charges d'exploitation

1 603 113 600,75

1 147 896 304,93

* Achats revendus & consommés

1 497 932 017,43

1 073 168 970,05

* Autres charges externes

35 805 879,60

23 582 502,70

* Impôts et taxes

3 544 748,38

553 771,03

* Charges de personnel

48 346 128,75

36 358 717,93

* Autres charges d'exploitation

3 115,01

333 325,74

* Dotations d'exploitation

17 481 711,58

13 899 017,48

Résultat d'exploitation

101 860 021,58

53 814 156,96

Charges et produits financiers

-3 590 287,80

12 387 472,42

Résultat courant des entreprises intégrées

98 269 733,78

66 201 629,38

Charges et produits non courant

-1 947 966,20

708 182,94

Impôts sur les bénéfices

23 482 660,62

15 204 962,50

Résultat net des entreprises intégrées

72 839 106,96

51 704 849,82

Quote part dans le résultat des entreprises incluses

-1 451 449,23

-435 463,54

par mise en équivalence

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

Résultat net de l'ensemble consolidé

71 387 657,73

51 269 386,28

Résultat minoritaire

-181 226,36

34 447,16

Résultat net part du groupe

71 568 884,09

51 234 939,12

Résultat net consolidé par action en dirhams

37,86

45,14

Informations relatives au périmètre de consolidation

Liste des Sociétés

% D'intérêt

% de Contrôle

Méthodes de Consolidation

DISWAY SA

Société consolidante

Qualitech Sarl

80,0%

80,0%

Intégration Globale

Arche Sarl

96,3%

96,3%

Intégration Globale

Qualiserv

99,7%

99,7%

Intégration Globale

Matel Tunisie

48,8%

48,8%

Mise en Equivalence

B'Ware Maroc SA

50,0%

50,0%

Intégration proportionnelle

Atoll Distribution Sarl est Hors Périmètre

(*) Les comptes Proforma sont établis en intégrant aux valeurs de l'exercice 2009 de la société absorbante (Matel Pc Market), les données de la société absorbée (Distisoft) :

Les comptes de Bilan de la société absorbante (Matel Pc Market) sont ajustés par la valeur d'apport de la société absorbée (Distisoft) et les comptes de résultat par la somme des produits et charges sans aucun traitement.

COMPTES SOCIAUX PRO FORMA

BILAN ( ACTIF)

31/12/10

31/12/09

Ajustement

Pro forma 31/12/09

IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR (a)

6 791 137,63

1 327 621,77

0,00

1 327 621,77

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (b)

172 926 611,25

23 259 303,90

149 853 373,27

173 112 677,17

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (c)

76 175 631,34

66 098 022,56

5 028 286,89

71 127 309,45

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES (d)

20 923 340,77

17 750 928,39

751 453,48

18 502 381,87

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (e)

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL I ( a+b+c+d+e)

276 816 720,99

108 436 076,62

155 634 113,64

264 070 190,26

STOCKS (f)

243 506 011,47

114 988 876,26

65 110 307,90

180 099 184,16

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (g)

742 981 001,67

470 755 847,68

227 951 527,74

698 707 375,40

TITRES ET VALEUR DE PLACEMENT (h)

0,00

0,00

5 262 917,60

5 262 917,60

ECART DE CONVERSION - ACTIF (i)

592 538,88

366 159,02

217 182,87

583 341,89

TOTAL II ( f+g+h+i)

987 080 452,02

586 110 882,94

298 541 936,31

884 652 819,25

TRESORERIE - ACTIF III

26 040 302,55

15 743 538,90

24 628 583,50

40 372 120,40

TOTAL GENERAL I+II+III

1 289 937 475,56

710 290 496,46

478 804 633,45

1 189 095 129,91

BILAN ( PASSIF)

31/12/10

31/12/09

Ajustement

Pro forma 31/12/09

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (1)

188 576 200,00

113 513 500,00

75 062 700,00

188 576 200,00

Prime d'émission, de fusion, d'apport

224 782 325,40

37 125 050,40

162 560 673,01

199 685 723,41

Réserve légale

10 205 877,49

7 639 454,30

0,00

7 639 454,30

Autres réserves

68 473 082,38

59 274 084,38

0,00

59 274 084,38

Report à nouveau (2)

26 924,29

64 883,73

0,00

64 883,73

Résultat net de l'exercice (2)

76 855 329,87

51 328 463,75

25 096 601,99

76 425 065,74

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (a)

568 919 739,43

268 945 436,56

262 719 975,00

531 665 411,56

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (b)

1 712 817,60

1 712 817,60

0,00

1 712 817,60

DETTES DE FINANCEMENT (c)

11 785 714,26

13 928 571,42

0,00

13 928 571,42

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (d)

0,00

0,00

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (e)

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL I (a+b+c+d+e)

582 418 271,29

284 586 825,58

262 719 975,00

547 306 800,58

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (f)

255 900 917,93

142 891 251,16

88 883 583,73

231 774 834,89

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (g)

2 928 429,83

366 159,02

1 921 215,87

2 287 374,89

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (h) (Elements circulants)

1 228 608,83

651 961,51

56 934,32

708 895,83

TOTAL II (f+g+h)

260 057 956,59

143 909 371,69

90 861 733,92

234 771 105,61

TRESORERIE PASSIF III

447 461 247,68

281 794 269,19

125 222 924,53

407 017 223,72

TOTAL I+II+III

1 289 937 475,56

710 290 496,46

478 804 633,45

1 189 095 129,91

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

31/12/10

31/12/09

Ajustement

Pro forma 31/12/09

PRODUITS D'EXPLOITATION

Chiffres d'affaires

1 658 468 858,67

1 166 459 426,37

529 296 661,78

1 695 756 088,15

Immobilisations produites pour l'Exercice même

0,00

1 169 575,56

0,00

1 169 575,56

Reprises d'exploitation; transfert de charges

9 370 950,73

8 959 599,11

4 220 995,24

13 180 594,35

TOTAL I

1 667 839 807,40

1 176 588 601,04

533 517 657,02

1 710 106 258,06

CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revendus de marchandises

1 466 521 914,91

1 052 853 302,65

474 142 207,24

1 526 995 509,89

Charges consommées de matières et de fournitures

3 686 377,51

4 452 088,39

811 133,59

5 263 221,98

Autres charges externes

30 510 870,99

22 338 620,57

6 340 656,65

28 579 277,22

Impôts et taxes

835 196,31

418 551,18

802 449,50

1 221 000,68

Charges de personnel

42 900 447,43

31 400 809,94

14 135 204,94

45 536 014,88

Autres charges d'exploitation

0,00

319 797,19

0,00

319 797,19

Dotations d'exploitation

16 622 059,83

11 800 242,63

9 933 484,16

21 733 726,79

TOTAL II

1 561 276 866,98

1 123 483 412,55

506 165 136,08

1 629 648 548,63

RESULTAT D'EXPLOITATION ( I - II)

106 562 940,42

53 105 188,49

27 352 520,94

80 457 709,43

PRODUITS FINANCIERS

30 467 010,68

32 853 445,41

12 477 981,20

45 331 426,61

CHARGES FINANCIERES

33 348 241,90

20 248 782,02

6 403 430,83

26 650 212,85

RESULTAT FINANCIER ( IV - V )

-2 881 231,22

12 606 663,39

6 074 550,37

18 681 213,76

RESULTAT COURANT ( III - VI )

103 681 709,20

65 711 851,88

33 427 071,31

99 138 923,19

RESULTAT NON COURANT ( VII - IV )

-1 995 779,33

629 909,87

5 480,68

635 390,55

RESULTAT AVANT IMPOTS ( VIII + X )

101 685 929,87

66 341 761,75

33 432 551,99

99 774 313,74

IMPOTS SUR LES RESULTATS

24 830 600,00

15 013 298,00

8 335 950,00

23 349 248,00

RESULTAT NET ( XI - XII )

76 855 329,87

51 328 463,75

25 096 601,99

76 425 065,74

COMPTES CONSOLIDÉS PRO FORMA

BILAN ( ACTIF)

31/12/10

31/12/09

Ajustement

Pro forma 31/12/09

ACTIF IMMOBILISE

258 855 541,34

98 485 043,65

155 634 113,64

254 119 157,29

ACTIF CIRCULANT

1 043 341 666,91

623 640 276,27

323 170 519,81

946 810 796,08

*Stocks et en-cours

249 143 013,29

121 737 735,77

65 110 307,90

186 848 043,67

*Clients et comptes rattachés

696 547 185,37

447 351 126,24

196 099 663,34

643 450 789,58

* Autres créances et comptes de régularisation

66 807 204,48

34 400 534,32

37 331 965,07

71 732 499,39

* Disponibilités

30 844 263,77

20 150 879,94

24 628 583,50

44 779 463,44

TOTAL ACTIF

1 302 197 208,25

722 125 319,92

478 804 633,45

1 200 929 953,37

BILAN ( PASSIF)

31/12/10

31/12/09

Ajustement

Pro forma 31/12/09

CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE

566 196 664,99

272 322 100,65

262 719 975,00

535 042 075,65

* Intérêts minoritaires

905 127,14

1 086 426,28

0,00

1 086 426,28

Provision pour risques et charges

750 889,78

47 302,30

1 921 215,87

1 968 518,17

Dettes

735 995 416,12

449 755 916,97

214 163 442,58

663 919 359,55

TOTAL PASSIF

1 302 197 208,25

722 125 319,92

478 804 633,45

1 200 929 953,37

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDÉ

31/12/10

31/12/09

Ajustement

Pro forma 31/12/09

Produits d'exploitation

1 704 973 622,33

1 201 710 461,89

533 517 657,02

1 735 228 118,91

* Chiffre d'affaires

1 694 312 319,33

1 189 859 360,08

529 296 661,78

1 719 156 021,86

* Autres produits

10 661 303,00

11 851 101,81

4 220 995,24

16 072 097,05

Charges d'exploitation

1 603 113 600,75

1 147 896 304,93

506 165 136,08

1 654 061 441,01

Résultat d'exploitation

101 860 021,58

53 814 156,96

27 352 520,94

81 166 677,90

Charges et produits financiers

-3 590 287,80

12 387 472,42

6 074 550,37

18 462 022,79

Résultat courant des entreprises intégrées

98 269 733,78

66 201 629,38

0,00

66 201 629,38

Charges et produits non courant

-1 947 966,20

708 182,94

5 480,68

713 663,62

Impôts sur les bénéfices

23 482 660,62

15 204 962,50

8 335 950,00

23 540 912,50

Résultat net des entreprises intégrées

72 839 106,96

51 704 849,82

25 096 601,99

76 801 451,81

Quote part dans le résultat des entreprises incluses

-1 451 449,23

-435 463,54

0,00

-435 463,54

Résultat net de l'ensemble consolidé

71 387 657,73

51 269 386,28

25 096 601,99

76 365 988,27

Résultat minoritaire

-181 226,36

34 447,16

0,00

34 447,16

Résultat net part du groupe

71 568 884,09

51 234 939,12

25 096 601,99

76 331 541,11