Taqa Morocco : Comptes consolidés du 1er semestre 2020
Entreprise : TAQA MOROCCO
Date de publication : 21/09/2020
Type de document : Etats Financiers

TAQA MOROCCO
RÉSULTATS AU 30 JUIN 2019
COMPTES CONSOLIDÉS

BILANS CONSOLIDÉS

(en milliers de dirhams)

Notes

30/06/2019

31/12/2018

ACTIF

• Immobilisations incorporelles

3 946 937

4 068 807

• Immobilisations corporelles

9 502 412

9 832 618

• Immobilisations financières

1 608

1 976

• Ecart de conversion actif

368 837

317 141

ACTIF IMMOBILISÉ

13 819 794

14 220 542

• Stocks et en-cours.

1 535 725

1 576 124

• Créances d'exploitation.

1 649 968

1 678 260

• Créances diverses.

944 196

592 267

• Titres et valeurs de placement.

2 003 952

1 880 298

• Ecarts de conversion actif.

11 693

2 017

• Trésorerie actif

497 212

450 252

ACTIF CIRCULANT

6 642 746

6 179 218

TOTAL ACTIF

20 462 540

20 399 760

PASSIF

• Capital.

2 358 854

2 358 854

• Prime d'émission.

1 164 805

1 164 805

• Réserves consolidées.

960 987

855 807

• Résultat net Part du Groupe.

507 229

1 048 725

• Capitaux propres Part du Groupe.

4 991 875

5 428 192

• l'intérêts minoritaires

1 045 148

893 822

CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

6 037 023

6 322 014

• Provisions pour risques et charges

20 857

20 857

• Dettes de financement.

11 071 741

11 546 262

11 092 598

11 567 119

• Dettes d'exploitation.

1 033 497

1 175 640

• Autres dettes

2 299 422

1 334 987

PASSIF CIRCULANT

3 332 919

2 510 627

Trésorerie passif

0

0

14 425 517

14 077 746

TOTAL PASSIF

20 462 540

20 399 760

COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDÉS

(en milliers de dirhams)

30/06/2019

31/12/2018

PRODUITS

Chiffre d'affaires net

4 511 999

4 171 846

Reprises d'exploitation et transferts de charges

14 419

20 509

TOTAL DES PRODUITS

4 526 418

4 192 355

CHARGES

Achats et autres charges externes

2 642 422

2 236 660

Impôts et taxes

23 362

23 217

Charges de personnel

127 878

125 229

Dotations aux amortissements et provisions

489 841

491 599

TOTAL DES CHARGES

3 283 503

2 876 705

Résultat d'exploitation

1 242 915

1 315 651

Résultat financier

-257 338

-286 758

Résultat courant

985 577

1 028 892

Résultat non courant

-17 432

-5 757

Résultat avant impôts

968 145

1 023 135

Impôts sur les bénéfices

309 588

321 024

Quote-part dans le résultat des sociétés mises en Equivalence

Dotations nettes aux amortissements des écarts d'acquisition

RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ

658 557

702 111

Résultat net Part du Groupe

507 229

542 711

Intérêts minoritaires

151 328

159 400

RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ

658 557

702 111

TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS

(en milliers de dirhams)

ACTIF

30/06/2019

30/06/2018

Flux de trésorerie liés à l'activité

Résultat net des sociétés intégrées

658 557

702 111

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité

- Dotations d'exploitation et dotations non courantes

475 422

471 089

- Variation des Impôts différés

15 730

1 962

- Plus-values des cessions nettes d'impôt

0

0

Variation du Besoin en Fonds de Roulement lié à l'activité

-429 888

-453 899

Flux net de trésorerie généré par l'activité

719 822

721 263

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement

Acquisition des immobilisations

-23 359

-86 511

Cessions d'immobilisations nettes d'impôts

368

677

Incidence de variation de périmètre

0

0

Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement

-22 991

-85 834

Flux net de trésorerie liés aux opérations de financement

Dividendes versés

0

0

Augmentation de capital en numéraire

0

0

Emission d'emprunts

0

0

Remboursement d'emprunts

-526 217

-500 276

Flux net de trésorerie liés aux opérations de financement

-526 217

-500 276

Variation de trésorerie

170 615

135 152

Trésorerie d'ouverture

2 330 550

2 558 945

Trésorerie de clôture

2 501 164

2 694 098

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TAQA MOROCCO
RÉSULTATS AU 30 JUIN 2019
COMPTES CONSOLIDÉS

GROUPE TAQA MOROCCO
ETAT DES INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES (ETIC) CONSOLIDE
AUX 30 JUIN 2019 ET 2018

1* PRINCIPES COMPTABLES ET METHODES D'EVALUATION

Les principales règles et méthodes du Groupe sont les suivantes :

1.1 Principes et méthodes de consolidation

Les principes et méthodes de consolidation utilisés par le Groupe TAQA Morocco sont conformes à la méthodologie adoptée par le Conseil National de Comptabilité pour l'établissement des comptes consolidés dans son avis n°5.

1.1.1. Périmètre et méthodes de consolidation

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement un contrôle exclusif sont consolidées par intégration globale. Le contrôle exclusif est le pouvoir direct ou indirect, de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entreprise afin de tirer avantage de ses activités.

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement une influence notable sont consolidées par mise en équivalence.

Les créances, dettes, produits et charges réciproques significatifs sont éliminés en totalité pour les entreprises intégrées globalement.

1.1.2. Dates de clôture

Les Sociétés TAQA Morocco et JLEC 5&6 clôturent leurs comptes respectivement au 30 juin et au 31 mars.

1.2 Méthodes d'évaluation

1.2.1. Immobilisations incorporelles

Les dépenses engagées dans le cadre des révisions majeures, effectuées tous les 8 ans selon un plan préétabli, sont immobilisées et amorties sur la même durée.

- Droit de jouissance initial

Conformément au Contrat de Transfert de Droit de Jouissance (Transfer of Possession Agreement, TPA) et en contrepartie du paiement du Prix du Transfert du Droit de Jouissance prévu par ce contrat, l'ONE a transféré à JLEC (devenue TAQA Morocco) son « droit de jouissance » du Site et des unités 1 & 2. Ce droit de jouissance est immobilisé en actif incorporel et amorti sur la durée de la concession, soit 30 ans à compter de la date de la Mise en Place du Financement.

- Droit de jouissance complémentaire

TAQA Morocco a procédé à la construction des Unités 3 et 4 durant une période respectivement de 33 mois et 40 mois, à compter de la date de la Mise en Place du Financement, ainsi qu'à d'autres investissements liés au Site. Durant cette période, les dépenses totales correspondantes, incluant les intérêts intercalaires, ont été comptabilisées en immobilisations corporelles en cours.

A compter de la Mise en Exploitation de l'Unité 4, le 2 février 2001, le droit de jouissance de TAQA Morocco a été étendu à ces nouvelles unités. Ces actifs incorporels sont amortis sur la période restante de la concession, soit 26 ans et 7 mois à compter de cette date.

- Frais d'obtention du financement

Les dépenses engagées pour obtenir le financement ont été comptabilisées en immobilisations incorporelles et amorties sur une durée de cinq années. L'amortissement périodique de ces frais est constaté en dotation d'exploitation conformément aux dispositions du CGNC.

- Autres frais de développement du projet

A dater de la Mise en Place du Financement, la Société TAQA Morocco a comptabilisé en immobilisations incorporelles certaines dépenses payées durant la période de développement du projet. Ces frais immobilisés sont répartis sur la durée de la concession, soit 30 ans à compter de la date de la Mise en Place du Financement.

1.2.2 Immobilisations corporelles

Ce poste comprend les actifs corporels dont la durée de vie estimée est inférieure à la durée du contrat. Ces immobilisations sont enregistrées à leur coût d'acquisition ou de production. Les amortissements sont calculés, selon le mode linéaire et les taux fiscaux en vigueur.

1.2.3 Stocks

Les stocks sont évalués au coût d'achat. Ce coût comprend le prix d'achat et les frais accessoires d'achat. En fin d'exercice, les stocks sont valorisés selon la méthode du Coût Moyen Pondéré (CMP), à l'exception des stocks de pièces de rechange qui sont valorisés au Premier Entrée Premier Sortie (P.E.P.S.).

1.2.4 Créances et dettes libellées en devises

Les créances et dettes libellées en monnaies étrangères sont comptabilisées au cours de change prévalant à la date de la transaction. Ces créances et dettes sont converties au taux de clôture et réajustées par les comptes d'écarts de conversion.

Les pertes latentes de change sont constatées dans le compte de produits et charges par le biais de provisions financières, à l'exception de celles relatives aux dettes de financement libellées en Dollars américains et en Euros, qui font l'objet d'opérations de quasi- couverture de change résultant d'une position globale de change.

Les gains de change latents ne sont pas constatés dans le compte de produits et charges.

1.2.5 Provisions pour risques et charges

Au 30 juin 2019, les provisions pour risques et charges correspondent aux provisions pour engagements sociaux qui ont fait l'objet d'une évaluation actuarielle par un cabinet indépendant. Ces engagements sociaux concernent les gratuities en matière d'électricité dont bénéficient le personnel statutaire de TAQA Morocco.

1.2.6 Retraitement des impôts

Les impôts différés résultant des retraitements de consolidation sont calculés société par société.

2* CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE

L'évolution des capitaux propres consolidés part du Groupe s'analyse comme suit :

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉ (PART DU GROUPE)

(en milliers de dirhams)

ACTIF

Capital

Prime d'émission

Réserves consolidées

Résultat de l'exercice

Capitaux propres consolidés

Situation à la clôture de l'exercice 2017

2 358 854

1 135 409

814 938

1 013 813

5 323 014

Affectation des résultats

0

0

70 266

-1 013 813

-943 547

Résultat net au 31 décembre 2018

0

0

0

1 048 725

1 048 725

Situation à la clôture de l'exercice 2018

2 358 854

1 135 409

885 203

1 048 725

5 428 192

Affectation des résultats

0

0

0

-943 546

-943 546

Résultat net au 30 juin 2019

0

0

0

507 229

507 229

Situation à la clôture de juin 2019

2 358 854

1 135 409

885 203

612 409

4 991 875

3* PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

FILIALES

JUIN 2019

JUIN 2018

% d'intérêt

% contrôle

Méthode

% d'intérêt

% contrôle

Méthode

TAQA MOROCCO

100

100

Globale

100

100

Globale

JLEC 5&6

66

66

Globale

66

66

Globale

EY

Building a better working world

ERNST & YOUNG SARL

37, Bd Abdellah Ben Kaddour

20 000 Casablanca

BENJELLOUN TOUMI

CONSULTING

Espace Bureaux Clarence

13, Rue Al Kasar

Casablanca

GROUPE TAQA MOROCCO

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE CONSOLIDEE

ETABLEE AU 30 JUIN 2019

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire des comptes consolidés de la société TAQA Morocco S.A. et sa filiale (Groupe TAQA Morocco) comprenant le bilan consolidé, le compte de résultat consolidé, le périmètre de consolidation ainsi qu'une sélection de notes annexes au terme de la période du 1

er

janvier au 30 juin 2019. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMD 6.037.023 dont un bénéfice net consolidé de KMD 658.557.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel du Groupe et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe TAQA Morocco arrêtés au 30 juin 2019, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Casablanca, le 17 septembre 2019

Les Auditeurs Indépendants

ERNST & YOUNG

Abdelmajid BENJELLOUN TOUMI

Associé

BENJELLOUN TOUMI Consulting

Abdelmajid BENJELLOUN TOUMI

Associé

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TAQA

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TAQA MOROCCO
RÉSULTATS AU 30 JUIN 2019
COMPTES SOCIAUX

BILAN ACTIF

Période comptable du : 01/01/2019 au 30/06/2019

ACTIF

EXERCICE

EXERCICE

PRÉCÉDENT

Brut

Amortissements

et provisions

Net

Net

IMMOBILISÉ

Immobilisations en non valeur (A)

573 993 537,45

287 791 086,39

286 202 451,06

201 769 911,30

• Frais préliminaires

• Charges à répartir sur plusieurs exercices

573 993 537,45

287 791 086,39

286 202 451,06

201 769 911,30

• Primes de remboursement des obligations

Immobilisations incorporelles (B)

11 888 084 021,20

8 372 484 116,02

3 515 599 905,18

3 730 322 180,46

• Immobilisations en recherche et développement

• Brevets, marques, droits et valeurs similaires

11 100 748 881,90

7 773 467 951,97

3 327 280 929,93

3 530 619 097,39

• Fonds commercial

• Autres immobilisations incorporelles

787 335 139,30

599 016 164,05

188 318 975,25

199 703 083,07

Immobilisations corporelles (C)

885 803 356,28

610 183 369,50

275 619 986,78

418 826 587,04

• Terrains

2 104 303,57

699 507,41

1 404 796,16

1 456 971,20

• Constructions

• Installations techniques, matériels et outillages

511 235 147,38

413 734 800,15

97 500 347,23

107 305 497,19

• Matériel de transport

2 214 265,53

2 115 876,17

98 389,36

118 555,57

• Mobilier, matériels de bureau et aménagements divers

274 687 206,58

193 319 215,27

81 367 991,31

86 051 374,56

• Autres immobilisations corporelles

313 970,50

313 970,50

0,00

0,00

• Immobilisations corporelles en cours

95 248 462,72

95 248 462,72

223 894 188,52

Immobilisations financières (D)

1 201 356 685,16

1 201 725 057,16

1 201 725 057,40

• Prêts immobilisés

907 622,30

907 622,30

1 275 994,54

• Autres créances financières

449 462,86

449 462,86

• Titres de participation

1 099 999 600,00

1 099 999 600,00

1 099 999 600,00

• Autres titres immobilisés

Ecart de conversion (E)

• Diminution des créances immobilisées

• Augmentation des dettes financières

TOTAL I (A+B+C+D+E)

14 549 237 600,09

9 270 458 571,91

5 278 779 028,18

5 552 643 736,20

ACTIF CIRCULANT

Stocks (F)

975 156 339,90

14 319 481,33

960 836 858,57

1 057 745 044,17

• Marchandises

• Matières et fournitures consommables

975 156 339,90

14 319 481,33

960 836 858,57

1 057 745 044,17

• Produits en cours

• Produits intermédiaires et produits résiduels

• Produits finis

Créances de l'actif circulant (G)

1 725 256 076,94

1 725 256 076,94

1 827 852 252,45

• Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

13 508 302,57

13 508 302,57

37 686 238,49

• Clients et comptes rattachés

1 079 226 587,32

1 079 226 587,32

869 725 411,28

• Personnel

833 455,75

833 455,75

842 939,47

• Etat

618 123 418,56

618 123 418,56

507 206 097,17

• Comptes d'associés

• Autres débiteurs

• Autres régularis. Atif

13 564 312,74

13 564 312,74

16 395 625,00

Titres et valeurs de placement (H)

1 572 685 205,55

1 572 685 205,55

1 033 796 150,16

• Ecarts de conversion actif (I) (Eléments circulants)

4 567 025,03

4 567 025,03

1 826 377,29

TOTAL II (F+G+H+I)

4 277 664 647,42

14 319 481,33

4 263 345 166,09

3 921 219 824,07

TRESORERIE

Trésorerie - Actif

26 928 230,34

26 928 230,34

14 908 780,75

Chèques et valeurs à encaisser

Banque, et C.C.P

26 908 169,44

26 908 169,44

14 886 786,35

Caisse, Règles d'avances et accrédits

20 060,90

20 060,90

21 994,40

TOTAL III

26 928 230,34

26 928 230,34

14 908 780,75

TOTAL GENERAL I+ II + III

18 853 830 477,85

9 284 778 053,24

9 569 052 424,61

9 488 772 341,02

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES)

Période comptable du : 01/01/2019 au 30/06/2019

NATURE

OPERATIONS

Taux de l'exercice

Taux de l'exercice précédent

Propres à l'exercice 1

Concernant les exercices précédents 2

3 = 1 + 2

4

I• PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

2 641 675 994,62

2 641 675 994,62

2 264 681 896,94

Ventes de biens et services produits

Chiffres d'affaires

Variation de stocks de produits (±) I

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

Subvention d'exploitation

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation : transfert de charges

14 418 797,69

14 418 797,69

20 509 425,10

TOTAL I

2 656 094 792,31

2 656 094 792,31

2 285 191 322,04

II• CHARGES D'EXPLOITATION

Achats de biens (2) de marchandises

Achats consommés (2) de matières et fournitures

1 773 087 669,69

1 773 087 669,69

1 386 360 550,84

Autres charges externes

76 518 119,69

76 518 119,69

70 952 814,08

Impôts et taxes

23 218 390,84

23 218 390,84

23 106 993,24

Charges de personnel

98 237 469,88

98 237 469,88

97 194 820,88

Autres charges d'exploitation

Dotations d'exploitation

310 952 537,41

310 952 537,41

303 034 674,86

TOTAL II

2 282 014 187,51

2 282 014 187,51

1 880 649 853,90

III• RÉSULTAT D'EXPLOITATION (III)

374 080 604,80

404 541 468,14

IV• PRODUITS FINANCIERS

Produits des titres de participations et autres titres immobilisés

Gains de change

1 283 351,02

1 283 351,02

4 963 858,33

Intérêts et autres produits financiers

23 408 089,58

23 408 089,58

22 486 197,73

Reprises financières; transferts de charges

1 191 361,52

1 191 361,52

TOTAL IV

25 882 802,12

25 882 802,12

27 450 056,06

V• CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

78 117 211,32

78 117 211,32

87 765 577,31

Pertes de change

4 223 731,03

4 223 731,03

3 191 722,35

Autres charges financières

Dotations financières

2 827 041,95

TOTAL V

82 340 942,35

82 340 942,35

93 784 341,61

VI• RÉSULTAT FINANCIER (IV-V)

-56 458 140,23

-66 334 285,55

VII• RÉSULTAT COURANT (III+VI)

317 622 464,57

338 207 182,59

variation de stocks : stock final – stock initial : augmentation (+) : diminution (-)

achats revendus ou consommés : achats – variation de stock

BILAN PASSIF

Période comptable du : 01/01/2019 au 30/06/2019

PASSIF

EXERCICE

EXERCICE

PRÉCÉDENT

Brut

Amortissements

et provisions

Net

Capitaux propres

• Capital social ou personnel (1)

2 358 854 200,00

2 358 854 200,00

• moins : actionnaires, capital souscrit non appelé capital appelé dont versé.....

• Primes d'émission de fusion, d'apport

1 164 804 710,00

1 164 804 710,00

• Ecarts de réévaluation

235 885 420,00

235 885 420,00

• Réserves légales

129 505 051,42

245 714 467,24

• Autres réserves

• Reports à nouveau (2)

• Résultats net en instance d'affectation (2)

198 799 166,76

827 332 264,18

• Résultat net de l'exercice (2)

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

4 087 848 548,18

4 832 591 061,42

Capitaux propres assimilés (B)

0,00

0,00

• Subventions d'investissement

• Provisions réglementées

Dettes de financements (C)

• Emprunts obligataires

3 089 869 281,41

3 289 215 686,59

• Autres dettes de financement

3 089 869 281,41

3 289 215 686,59

Provisions durables pour risques et charges (D)

• Provisions pour risques

20 857 195,00

20 857 195,00

• Provisions pour charges

20 857 195,00

20 857 195,00

Ecarts de conversion-passif (E)

0,00

0,00

• Augmentation des créances immobilisées

• Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

7 198 575 024,59

8 142 663 943,01

Dettes du passif circulant (F)

• Fournisseurs et comptes rattachés

2 364 106 770,76

1 338 560 974,25

• Clients créditeurs, avances et acomptes

654 647 907,81

693 894 140,67

• Personnel

35 037 090,29

0,00

• Organismes sociaux

17 513 300,97

31 814 864,87

• Etat

12 348 842,33

11 340 527,57

• Comptes d'associés

228 056 281,89

129 364 108,79

• Autres créanciers

1 697,19

1 697,19

• Comptes de régularisation-passif

1 415 677 685,16

472 145 635,16

Autres provisions pour risques et charges (G)

2 638 182,44

6 258 415,62

Ecarts de conversion-passif (éléments circulants) (H)

3 732 446,82

1 289 008,14

TOTAL II (F+G+H)

2 370 477 400,02

1 346 108 398,01

Trésorerie - Passif

• Crédits d'escompte

• Créances de trésorerie

• Banques de régularisation

TOTAL III

TOTAL GÉNÉRAL I+ II + III

9 569 052 424,61

9 488 772 341,02

(1) capital personnel débiteur

(2) bénéficiaire (+) déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES) (SUITE)

Période comptable du : 01/01/2019 au 30/06/2019

NATURE

OPERATIONS

Taux de l'exercice

Taux de l'exercice précédent

Propres à l'exercice 1

Concernant les exercices précédents 2

3 = 1 + 2

4

VII• RÉSULTAT COURANT (report)

317 622 464,57

338 207 182,59

VIII• PRODUITS NON COURANTS

Produits de cession d'immobilisations

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

Reprises non courantes ; transferts de charge

2 428 871,66

2 428 871,66

TOTAL VIII

2 428 871,66

2 428 871,66

0,00

IX• CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées

Subventions accordées

Autres charges non courantes

16 231 923,00

16 231 923,00

5 887 537,03

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

2 428 871,66

2 428 871,66

TOTAL IX

18 660 794,66

18 660 794,66

5 887 537,03

X • RÉSULTAT NON COURANT (VIII+IX)

-16 231 923,00

-5 887 537,03

XI • RÉSULTAT AVANT IMPÔT (VII+X)

301 390 541,57

332 319 645,56

XII • IMPÔT SUR LES RÉSULTATS

102 591 374,81

104 029 202,63

XIII • RÉSULTAT NET (XI-XII)

198 799 166,76

228 290 442,93

XIV • TOTAL PRODUITS (II+IV+VIII)

2 684 406 466,09

2 312 641 378,10

XV • TOTAL CHARGES (III+IX+XII)

2 485 607 299,33

2 084 350 935,17

XVI • RÉSULTAT NET

198 799 166,76

228 290 442,93

(total des produits - total des charges)

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ERNST & YOUNG SARL

27, Rue Al Kazar

Constantine - Maroc

BENJELLOUN TOUMI

CONSULTING

Étude Bureau Cléon

27, Rue Al Kazar

Constantine - Maroc

TAQA MOROCCO S.A.

ATTESTATION LIMITEE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE

DES COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2019

En application des dispositions du Décret portant loi n° 1-03-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société comprenant le bilan et le compte de produits et charges et une sélection de notes annexes relatifs à la période allant du 1er janvier au 30 juin 2019. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 4 087 848 548,18 dont un bénéfice net de MAD 198 799 166,76, relève de la responsabilité des organes de gestion de la société TAQA MOROCCO S.A.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 30 juin 2019, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Constantine, le 17 septembre 2019

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Abdelmajid BENJELLOUN TOUMI

Associé

Abdelmajid BENJELLOUN TOUMI

Associé

Étude Bureau Cléon

27, Rue Al Kazar

Constantine - Maroc

Tél : +212 27 99 69 17 Fax : +212 27 99 69 16

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TAQA

M O R O C C O

TAQA MOROCCO
RÉSULTATS AU 30 JUIN 2019
COMPTES SOCIAUX

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)

Période comptable du : 01/01/2019 au 30/06/2019

I – TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (T.F.R)

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

I

1 - Ventes de marchandises (en l'état)

0,00

0,00

2

Achats revendus de marchandises

I

MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ETAT

2 641 675 994,62

2 264 681 896,94

II

+

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

2 641 675 994,62

2 264 681 896,94

III

3 Ventes de biens et services produits

4

4 Variation stocks de produits

5

5 Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

III

-

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE (6+7)

1 849 605 789,38

1 457 313 364,92

IV

6 Achats consommés de matière et fournitures

1 773 087 669,69

1 386 360 550,84

7

7 Autres charges externes

76 518 119,69

70 952 814,08

IV

+

VALEUR AJOUTEE ( I+II-III )

792 070 205,24

807 368 532,02

V

8 Subventions d'exploitation

0,00

0,00

9

9 Impôts et taxes

23 218 390,84

23 106 993,24

10

10 Charges de personnel

98 237 469,88

97 194 820,88

XI

-

EXCÉDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

670 614 344,52

687 066 717,90

XII

-

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (IBE)

11

+ Autres produits d'exploitation

0,00

0,00

12

- Autres charges d'exploitation

0,00

0,00

13

+ Reprises d'exploitation ; transfert de charges

14 418 797,69

20 509 425,10

14

- Dotations d'exploitation

310 952 537,41

303 034 674,86

VI

-

RÉSULTAT D'EXPLOITATION (+ OU -)

374 080 604,80

404 541 468,14

VII

±

RÉSULTAT FINANCIER

-56 458 140,23

-66 334 285,55

VIII

-

RÉSULTAT COURANT (+ OU -)

317 622 464,57

338 207 182,59

IX

±

RÉSULTAT NON COURANT

-16 231 923,00

-5 887 537,03

X

15 -

IMPÔT SUR LES RÉSULTATS

102 591 374,81

104 029 202,63

X

-

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE (+ OU -)

198 799 166,76

228 290 442,93

II- CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (CAF) – AUTOFINANCEMENT

I

Résultat net de l'exercice

198 799 166,76

228 290 442,93

Bénéfice +

Perte -

0,00

0,00

2

+ Dotations d'exploitation (1)

296 633 056,08

288 615 877,17

3

+ Dotations financière (1)

0,00

0,00

4

+ Dotations non courantes (1)

20 857 195,00

19 227 389,00

5

- Reprises d'exploitation (2)

0,00

6 503 334,10

6

- Reprises financière (2)

0,00

0,00

7

- Reprises non courantes (2) (3)

20 857 195,00

19 227 389,00

8

- Produits de cession des immobilisations

0,00

0,00

9

+ Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées

0,00

0,00

I

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (CAF)

495 432 222,84

510 402 986,00

10

-

Distribution de bénéfices

943 541 680,00

943 541 680,00

II

Autofinancement

-448 109 457,16

-433 138 694,00

TABLEAU DE FINANCEMENT

Période comptable du : 01/01/2019 au 30/06/2019

I. SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

MASSES

EXERCICE N

EXERCICE N-1

VARIATION A-B

EMPLOIS C

RESSOURCES D

1

Financement permanent

7 198 575 024,59

8 142 663 943,01

944 088 918,42

-

2

Moins actif immobilisé

5 278 779 028,18

5 552 643 736,20

-

273 864 708,02

3

= FONDS DE ROULEMENT (A)

1 919 795 996,41

2 590 020 206,81

670 224 210,40

-

4

Actif circulant

4 263 345 166,09

3 921 219 824,07

342 125 342,02

-

5

Moins Passif circulant

2 370 477 400,02

1 346 108 398,01

-

1 024 369 002,01

6

= BESOINS DE FINANCEMENT (B)

7

GLOBAL (4-5)

1 892 867 766,07

2 575 111 426,06

-

682 243 659,99

7

TRÉSORERIE NETTE (ACTIF -PASSIF)

A - B

26 928 230,34

14 908 780,75

12 019 449,59

-

II. EMPLOIS ET RESSOURCES

EXERCICE N

EXERCICE N-1

EMPLOIS

RESSOURCES

Emplois

RESSOURCES

I. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE

*

AUTOFINANCEMENT (A)

-448 109 457 16

457 216 502,90

* Capacité d'autofinancement

495 432 222 84

1 400 758 182,90

- Distributions de bénéfices

-943 541 680 00

-943 541 680,00

*

CESSIONS ET RÉDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

368 372 24

1 172 852,59

* Cessions d'immobilisations incorporelles

* Cessions d'immobilisations corporelles

* Cessions d'immobilisations financières

* Récupérations sur créances immobilisées

368 372 24

1 172 852,59

*

AUGMENTATIONS DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILÉS (C)

* Augmentations de capital, apports

* Subvention d'investissement

*

AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D)

(nettes de primes de remboursement)

(A+B+C+D)

-447 741 084,92

458 389 355,49

II. EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E)

23 136 720,30

177 228 115,27

* Acquisitions d'immobilisations incorporelles

* Acquisitions d'immobilisations corporelles

23 136 720,30

177 228 115,27

* Acquisitions d'immobilisations financières

* Augmentation des créances immobilisées

*

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

*

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

199 346 405,18

398 692 810,36

*

EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

67 037 738,32

TOTAL II. EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

222 483 125,48

642 958 663,95

III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G.)

682 243 659,99

183.460.195,90

IV. VARIATION DE LA TRÉSORERIE

12 019 449,59

1 109 112,56

TOTAL GÉNÉRAL

234 502 575,07

234 502 575,07

642 958 663,95

642 958 663,95

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