ETATS FINANCIERS 2009
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 05/05/2010
Type de document : Etats Financiers

BILAN ACTIF

MATEL PC MARKET SA

31/12/09

31/12/2008

EXERCICE N

EXERCICE PRECEDENT

EXERCICE PRECEDENT

ACTIF

Brut

Amortissements et Provisions

Net

Net

Net

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

1 830 988,25

503 166,48

1 327 821,77

827 098,26

Frais préliminaires

30 750,00

18 197,26

12 552,74

18 702,74

Charges à répartir sur plusieurs exercices

1 800 238,25

484 969,22

1 315 269,03

808 395,52

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

23 860 252,47

600 948,57

23 259 303,90

23 109 566,52

Immobilisations en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1 693 389,97

600 948,57

1 092 441,40

934 551,52

Fonds commercial

22 000 000,00

22 000 000,00

22 000 000,00

Autres immobilisations incorporelles

166 862,50

166 862,50

175 015,00

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

80 016 169,01

13 918 146,45

66 098 022,56

49 421 337,73

Terrains

27 429 157,00

27 429 157,00

12 304 157,00

Constructions

39 534 537,55

9 761 141,73

29 773 395,82

31 833 867,62

Installations techniques, matériel et outillage

1 169 295,23

723 523,49

445 771,74

423 703,91

Matériel de transport

1 564 699,38

673 823,82

890 875,56

974 307,26

Mobilier, matériel de bureau et Aménagement divers

6 610 345,00

2 648 865,20

3 961 479,80

3 700 313,67

Autres immobilisations corporelles

210 862,36

110 792,21

100 070,15

119 388,27

Immobilisations corporelles en cours

3 497 272,49

3 497 272,49

65 600,00

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

18 319 621,72

568 693,33

17 750 928,39

10 200 547,61

Prêts immobilisés

Autres créances financières

9 249 289,74

9 249 289,74

1 689 008,96

Titres de participations

9 061 786,73

568 693,33

8 493 093,40

8 493 093,40

Autres titres immobilisés

8 545,25

8 545,25

18 445,25

ECARTS DE CONVERSION- ACTIF (E)

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

124 027 031,45

15 590 954,83

108 436 076,62

83 558 550,12

STOCKS (F)

118 920 458,17

3 931 581,91

114 988 876,26

161 813 518,33

Marchandises

118 920 458,17

3 931 581,91

114 988 876,26

161 813 518,33

Matières et fournitures consommables

Produits en-cours

Produits intermédiaires et résiduels

Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

491 360 314,10

20 604 466,44

470 755 847,66

420 228 791,86

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

1 252 523,76

1 252 523,76

3 484 816,62

Clients et comptes rattachés

459 282 043,84

20 604 466,44

438 677 577,40

379 658 105,03

Personnel

263 395,00

263 395,00

224 435,00

Etat

29 868 896,33

29 868 896,33

36 413 677,36

Comptes d'associés

Autres débiteurs

47 543,88

Comptes de régularité-actif

693 455,17

693 455,17

400 213,97

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

1 625 168,76

ECARTS DE CONVERSION- ACTIF (I)

366 159,02

366 159,02

2 209 981,85

(Eléments circulants)

366 159,02

366 159,02

2 209 981,85

TOTAL II (F+G+H+I)

610 646 931,29

24 536 048,35

586 110 882,94

585 877 460,80

TRESORERIE- ACTIF

Chèques et valeurs à encaisser

15 307 391,05

15 307 391,05

15 376 998,30

Banques, T.G.C.C.P

388 883,91

388 883,91

8 323 056,62

Caisse, Régies d'avances et accrédits

47 261,94

47 261,94

24 434,47

TOTAL III

15 743 536,90

15 743 536,90

23 724 488,39

TOTAL GENERAL I+II+III

750 417 499,64

40 127 003,18

710 290 496,46

693 160 499,31

BILAN PASSIF

MATEL PC MARKET SA

31/12/09

31/12/2008

EXERCICE N

EXERCICE PRECEDENT

EXERCICE PRECEDENT

PASSIF

EXERCICE N

EXERCICE PRECEDENT

EXERCICE PRECEDENT

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (1)

113 513 500,00

113 513 500,00

moins: Actionnaires, capital souscrit non appelé ..... capital appelé

dont versé.....

Prime d'émission, de fusion, d'apport

37 125 050,40

37 125 050,40

Ecarts de réévaluation

Réserve légale

7 639 454,30

5 784 969,67

Autres réserves

59 274 084,38

40 874 084,38

Reports à nouveau (2)

64 883,73

256 700,73

Résultats nets en instance d'affectation (2)

Résultat net de l'exercice (2)

51 328 463,75

37 089 692,63

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

268 945 436,56

234 643 997,81

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

1 712 817,60

662 643,00

Subventions d'investissements

1 050 174,60

Provisions réglementées

662 643,00

662 643,00

DETTE DE FINANCEMENT (C)

13 928 571,42

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

13 928 571,42

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

2 898 966,00

Provisions pour risques

2 898 966,00

Provisions pour charges

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

284 586 825,58

238 205 606,81

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (F)

142 891 251,16

190 894 894,39

Fournisseurs et comptes rattachés

64 964 243,63

120 846 583,00

Clients créditeurs, avances et acomptes

945 378,15

506 689,22

Personnel

856 545,68

1 021 573,83

Organismes sociaux

1 603 347,50

1 539 858,36

Etats

72 525 408,54

65 321 224,88

Comptes d'associés

70 309,00

378 871,41

Comptes de régulation-passif

1 926 018,66

1 280 093,69

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

366 159,02

2 209 981,85

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (Eléments circulants) (H)

651 961,51

3 481 613,90

TOTAL II (F+G+H)

143 909 371,69

196 586 490,14

TRESORERIE - PASSIF

Crédit d'escompte

39 626 250,75

79 842 419,77

Crédit de trésorerie

161 153 029,66

97 801 265,35

Banques (solde créditeur)

81 015 018,78

80 724 717,24

TOTAL III

281 794 299,19

258 368 402,36

TOTAL GENERAL I+II+III

710 290 496,46

693 160 499,31

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

MATEL PC MARKET SA

Du 01/01/09 Au 31/12/09

(en dirhams)

Propres à l'exercice

Concernant les ex. précédents

TO TAUX DE L'EXERCICE N 3+1+2

TO TAUX DE L'EXERCICE PRECEDENT 4

NATURE

OPERATIONS

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

1 164 158 422,43

1 164 158 422,43

1 038 671 154,19

Ventes biens et services produits

2 301 003,94

2 301 003,94

749 160,28

Chiffres d'affaires

1 166 459 426,37

1 166 459 426,37

1 039 420 314,47

Variation de stocks de produits(±)(1)

1 169 575,56

1 169 575,56

988 116,65

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation; transfert de charges

8 959 599,11

8 959 599,11

8 200 934,08

TOTAL I

1 176 588 601,04

1 176 588 601,04

1 048 609 365,20

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revendus (2) de marchandises

1 052 853 302,65

1 052 853 302,65

924 578 133,46

Achats consommés (2) de matières

4 452 088,39

4 452 088,39

5 279 490,30

Autres charges externes

22 237 810,57

810,00

22 238 620,57

17 081 772,52

Impôts et taxes

363 153,18

55 398,00

418 551,18

348 717,11

Charges de personnel

31 400 809,94

31 400 809,94

28 944 484,62

Autres charges d'exploitation

319 797,19

319 797,19

434 474,11

Dotations d'exploitation

11 800 242,63

11 800 242,63

11 100 318,95

TOTAL II

1 123 427 204,55

56 208,00

1 123 483 412,55

987 767 391,07

III RESULTAT d'exploitation (I-II)

53 105 188,49

60 841 974,13

IV PRODUITS FINANCIERS

Produits des titres de participation, et autres titres immobilisés

2 032,80

2 032,80

1 873,44

Gains de change

10 974 891,58

10 974 891,58

5 421 128,76

Intérêts et autres produits financiers

18 889 056,40

18 889 056,40

6 103 285,66

Reprises financières, transferts de charges

2 987 464,63

2 987 464,63

174 936,95

TOTAL IV

32 853 445,41

32 853 445,41

11 701 224,81

V CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

13 077 476,14

13 077 476,14

11 017 881,24

Pertes de change

6 033 865,29

6 033 865,29

9 211 505,71

Autres charges financières

769 281,57

769 281,57

105 944,18

Dotations financières

366 159,02

366 159,02

2 278 581,33

TOTAL V

20 246 782,02

20 246 782,02

20 246 782,02

VI RESULTAT FINANCIER (IV-V)

12 606 663,39

-10 912 687,65

VII RESULTAT COURANT (III+VI)

65 711 851,88

49 929 286,48

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

141 200,00

141 200,00

1 972 000,00

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

455 833,42

455 833,42

943 598,19

Reprises non courantes :

1 008 010,45

1 008 010,45

transferts de charges

TOTAL VIII

1 605 043,87

1 605 043,87

2 915 598,19

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

560 290,68

560 290,68

860 983,95

Subvention accordées

Autres charges non courantes

414 843,32

414 843,32

786 374,84

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

257 823,25

TOTAL IX

975 134,00

975 134,00

1 905 182,04

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

629 909,87

1 010 416,15

XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII ± X)

66 341 761,75

50 939 702,63

XII IMPOTS SUR LES RESULTATS

14 710 033,00

303 265,00

15 013 298,00

13 850 010,00

XIII RESULTAT NET (XI-XII)

51 328 463,75

37 089 692,63

XIV TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII)

1 211 047 090,32

1 063 226 188,20

XV TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XII)

1 159 718 626,57

1 026 136 495,57

XVI RESULTAT NET (total des produits - total des charges)

51 328 463,75

37 089 692,63

ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (TFR)

MATEL PC MARKET SA

31/12/09

31/12/2008

EXERCICE N

EXERCICE PRECEDENT

Ventes de marchandises (en l'état)

1 164 158 422,43

1 038 671 154,19

Achats revendus (2) de marchandises

1 052 853 302,65

924 578 133,46

Achats consommés (2) de matières

4 452 088,39

5 279 490,30

MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ETAT

111 305 119,78

114 093 020,73

PRODUCTION DE L'EXERCICE : (3+4+5)

3 470 579,50

1 737 276,93

Ventes de biens et services produits

2 301 003,94

749 160,28

Variations stocks de produits

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

1 169 575,56

988 116,65

CONSOMMATION DE L'EXERCICE (6+7)

26 690 708,96

22 361 262,82

Achats consommés de matières et fournitures

4 452 088,39

5 279 490,30

Autres charges externes

22 238 620,57

17 081 772,52

VALEUR AJOUTEE (I + II - III)

88 084 990,32

93 469 034,84

Subventions d'exploitation

Impôts et taxes

418 551,18

348 717,11

Charges de personnel

31 400 809,94

28 944 484,62

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE) // ou INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (IBE)

56 265 629,20

64 175 833,11

Autres produits d'exploitation

Autres charges d'exploitation

319 797,19

434 474,11

Reprises d'exploitation; transferts de charges

8 959 599,11

8 200 934,08

Dotations d'exploitation

11 800 242,63

11 100 318,95

RESULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)

53 105 188,49

60 841 974,13

RESULTAT FINANCIER

12 606 663,39

-10 912 687,65

RESULTAT COURANT (+ ou -)

65 711 851,88

49 929 286,48

RESULTAT NON COURANT

629 909,87

1 010 416,15

IMPÔT SUR LES RÉSULTATS

15 013 298,00

</td

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

I - SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

MATEL PC MARKET SA.

31/12/09

31/12/08

Variation a - b

MASSES

EXERCICE a

EXERCICE PRÉCÉDENT b

Emplois C

Ressources D

1

Financement permanent

284 586 825,58

238 205 606,81

46 381 218,77

2

Moins actif immobilisé

108 436 076,62

83 558 550,12

24 877 526,50

3

= FONDS DE ROULEMENT (A) FONCTIONNEL (1-2)

176 150 748,96

154 647 056,69

21 503 692,27

4

Actif circulant

586 110 882,94

585 877 460,80

233 422,14

5

Moins passif circulant

143 909 371,69

196 586 490,14

52 677 118,45

6

= BESOIN DE FINANCEMENT (B) GLOBAL (4-5)

442 201 511,25

389 290 970,66

52 910 540,59

7

TRESORERIE NETTE (actif-passif) = A - B

-266 050 762,29

-234 643 913,97

31 406 848,32

II - EMPLOIS ET RESSOURCES

MATEL PC MARKET SA.

Du 01/01/2009 Au 31/12/2009

EMPLOIS ET RESSOURCES

EXERCICE

EXERCICE PRÉCÉDENT

EXERCICE

EXERCICE PRÉCÉDENT

Emplois

Ressources

Emplois

Ressources

I RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

AUTOFINANCEMENT (A)

17 027 025,00

52 335 082,10

13 621 620,00

40 764 453,01

- Capacité d'autofinancement

52 335 082,10

40 764 453,01

- Distribution de bénéfices

17 027 025,00

13 621 620,00

CESSIONS ET REDUCTION D'IMMOB (B)

2 389 649,25

11 311 081,12

- Cessions d'immobilisation incorporel

128 000,00

1 972 000,00

- Cessions d'immobilisation corporel

13 200,00

- Cessions d'immobilisation financières

2 248 449,25

9 339 081,12

- Récupération sur créances immobilisées

AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)

1 050 174,60

- Augmentation de capital, apports

1 050 174,60

- Subvention d'investissement

AUGMENTATION DE DETTES DE FINANCEMENTS (D)

15 000 000,00

(nettes de primes de remboursement)

TOTAL I: RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

17 027 025,00

70 774 905,95

13 621 620,00

52 075 534,13

II: EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

ACQUISITION ET AUGMENTATION D'IMMOBILISATIONS (E)

30 480 823,10

14 331 005,52

- Acquisition d'immobilisations incorporels

421 103,50

305 966,00

- Acquisition d'immobilisations corporels

20 872 472,35

3 440 079,56

- Acquisition d'immobilisations financières

3 628 296,00

- Augmentation des créances immob.

9 187 247,25

6 956 663,96

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

2 506 000,00

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

1 071 428,58

EMLOIS EN NON VALEURS (H)

691 937,00

TOTAL II: EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

32 244 188,68

16 837 005,52

III: VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G)

52 910 540,59

136 014 442,98

IV: VARIATION DE LA TRESORERIE

31 406 848,32

114 397 534,37

TOTAL GENERAL

102 181 754,27

102 181 754,27

166 473 068,50

166 473 068,50

ETAT DES DEROGATIONS

MATEL PC MARKET SA.

Du 01/01/2009 Au 31/12/2009

INDICATION DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LES PATRIMOINES, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I- Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II- Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III- Dérogations aux règles

NEANT

NEANT

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

MATEL PC MARKET SA.

Du 01/01/2009 Au 31/12/2009

NATURES DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DU CHANGEMENT

INFLUENCE SUR LES PATRIMOINES, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I- Changements affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II- Changement affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERS

MATEL PC MARKET SA.

Du 01/01/2009 Au 31/12/2009

NATURE

MONTANT BRUT DEBUT EXERCICE

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT BRUT FIN EXERCICE

Acquisition

Production par l'entreprise pour elle-même

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

1 313 351,25

691 937,00

174 300,00

1 830 988,25

* Frais préliminaires

30 750,00

30 750,00

* Charges à répartir sur plusieurs exercices

1 282 601,25

691 937,00

174 300,00

1 800 238,25

* Primes de remboursement obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

23 446 988,97

421 103,50

204 490,00

7 840,00

204 490,00

23 860 252,47

* Immobilisation en recherche et développement

* Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1 271 973,97

224 766,00

204 490,00

7 840,00

1 693 389,97

* Fonds commercial

22 000 000,00

22 000 000,00

* Autres immobilisations incorporelles

175 015,00

196 337,50

204 490,00

166 862,50

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

60 665 791,38

20 872 472,35

65 600,00

11 658,08

1 510 436,64

65 600,00

80 016 169,01

* Terrains

12 304 157,00

15 125 000,00

27 429 157,00

* Constructions

39 356 830,15

177 707,40

39 534 537,55

* Installat techniques matériel et outillage

933 745,23

235 550,00

1 169 295,23

* Matériel de transport

1 376 862,65

199 494,81

11 658,08

1 564 699,38

* Mobilier, matériel bureau et aménagement

6 417 733,99

1 637 447,65

65 600,00

1 510 436,64

6 610 345,00

* Autres immobilisations corporelles

210 862,36

210 862,36

* Immobilisations corporelles en cours

65 600,00

3 497 272,49

65 600,00

3 497 272,49

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATIONS

MATEL PC MARKET SA.

Du 01/01/2009 Au 31/12/2009

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité 1

Capital social 2

Participation au capital en % 3

Prix d'acquisition global 4

Valeur comptable nette 5

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au c.p.c. de l'exercice 9

Date de clôture 6

Situation nette 7

Résultat net 8

QUALITECH SARL

Maintenance Informatique

500 000,00

80%

400 000,00

400 000,00

31-déc-09

4 559 556,13

173 156,92

ATOLL DISTRIBUTION

Informatique

2 000 000,00

99,80%

2 963 893,33

2 395 200,00

31-déc-09

1 882 080,53

-3 987,06

ARCHE

Import-Export

600 000,00

96,25%

2 069 597,40

2 069 597,40

31-déc-09

2 853 995,53

-9 428,50

QUALISERV

Service Informatique

3 137 760,00

99,70%

3 128 346,00

3 128 346,00

31-déc-09

3 137 760,00

0,00

B'WARE MAROC

Informatique

1 000 000,00

50%

499 950,00

499 950,00

31-mars-09

932 753,00

-97,00

TOTAL

9 061 786,73

8 493 093,40

13 366 145,19

159 644,36

0,00

TABLEAU DES PROVISIONS

MATEL PC MARKET SA.

Du 01/01/2009 Au 31/12/2009

NATURE

MONTANT BRUT DEBUT EXERCICE

DOTATIONS

REPRISES

MONTANT FIN EXERCICE

d'exploitation

financières

non courantes

d'exploitation

financières

non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

1 346 176,11

777 482,78

568 693,33

2. Provisions réglementées

662 643,00

662 643,00

3. Provisions durables pour risques et charges

2 898 966,00

1 903 615,00

995 351,00

SOUS TOTAL (A)

4 907 785,11

1 903 615,00

777 482,78

995 351,00

1 231 336,33

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

22 721 326,36

7 536 266,18

5 721 544,19

24 536 048,35

5. Autres provisions pour risques et charges

2 209 981,85

366 159,02

2 209 981,85

366 159,02

6. Provisions pour dépréciation comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

24 931 308,21

7 536 266,18

366 159,02

5 721 544,19

2 209 981,85

24 902 207,37

TOTAL (A+B)

29 839 093,32

7 536 266,18

366 159,02

7 625 159,19

2 987 464,63

995 351,00

26 133 543,70

TABLEAU DES CREANCES

MATEL PC MARKET SA.

Du 01/01/2009 Au 31/12/2009

CREANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'Etat et Organis. Publics

Montants sur les entreprises liées

Montants représentés par effets

DE L'ACTIF IMMOBILISE

* Prêts immobilisés

* Autres créances financières

9 249 289,74

9 249 289,74

8 730 639,22

DE L'ACTIF CIRCULANT

* Fournisseurs débiteurs, et avances et comptes

1 252 523,76

1 252 523,76

* Clients et comptes rattachés

459 282 043,84

459 282 043,84

24 717 801,52

66 597 359,77

59 427 232,29

149 132 867,93

* Personnel

263 395,00

263 395,00

* Etat

29 868 896,33

29 868 896,33

29 868 896,33

* Comptes d'associés

* Autres débiteurs

* Comptes de régularisation-actif

693 455,17

693 455,17

TABLEAU DES DETTES

MATEL PC MARKET SA.

Du 01/01/2009 Au 31/12/2009

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non payées

Montants en devises

Montants vus à l'Etat et Organis. Publics

Montants vus à l'entreprises liées

Montants représentés par effets

DE FINANCEMENT

* Emprunts obligataires

* Autres dettes de financement

13 928 571,42

11 785 714,26

2 142 857,16

DE PASSIF CIRCULANT

* Fournisseurs et acomptes rattachés

64 964 243,63

64 964 243,63

43 734 241,75

65 514,58

862 719,28

* Clients créditeurs, avance et acomptes

945 378,15

945 378,15

* Organismes sociaux

856 545,68

856 545,68

* Etat

1 603 347,50

1 603 347,50

* Comptes d'associés

72 525 408,54

72 525 408,54

* Autres créanciers

70 309,00

70 309,00

* Comptes de régularisation-passif

1 926 018,66

1 926 018,66

TABLEAU DES SURETÉS RÉELLES DONNÉES OU RECUES

MATEL PC MARKET S.A.

Exercice Du 01/01/2009 Au 31/12/2009

Tiers créditeurs ou Tiers débiteurs

Montant couvert par la sûreté

Nature (1)

Date et lieu d'inscription

OBJET (2) (3)

Valeur comptable nette de la sûreté donnée à la date de clôture

* Sûretés données

* Sûretés reçues

(1) Gare: 1-Hypothèque; 2-Nantissement; 3-Warrant; 4-Autres; 5-(à préciser)

(2) Préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprise ou de personnes tierces (sûretés données)

(3) Préciser si la sûreté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)

ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL

MATEL PC MARKET S.A.

Exercice Du 01/01/2009 Au 31/12/2009

(en dirhams)

MONTANTS EXERCICES

Montants Exercices Précédent

(en dirhams)

ENGAGEMENTS DONNES

MONTANTS EXERCICES

Montants Exercices Précédent

* Avais et cautions

* Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

0,00

0,00

271 035 000,00

22 300 000,00

* Autres engagements donnés

TOTAL (1)

0,00

0,00

271 035 000,00

22 300 000,00

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises liées

Belkhyat Finance Consultants logo

Belkhyat Finance Consultants

79, Rue Jaber Ibnou Hayane

Casablanca.

Tél : 05 22 29 59 09

Fax : 05 22 29 59 10

Résumé du rapport d'opinion des commissaires aux comptes sur les comptes annuels (comptes sociaux).

M. M'hamed BENDAOUD

Commissaire aux Comptes

29, Rue Bapaume, quartier de la Gare, Casablanca.

Tél : 05 22 24 78 88

Fax : 05 22 24 78 80

Matel Pc Market SA

Siège social : N°8, Lot La Colline 2 Sidi Maârouf

Casablanca.

Aux actionnaires,

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale du 06 juin 2008, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31/12/2009. Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société «MATEL PC MARKET» S.A, comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement, et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le

31 décembre 2009

. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de 270.658.254,16 MAD dont un bénéfice net de 51.328.463,75 MAD.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Opinion sur les Etats de Synthèse

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société «MATEL PC MARKET» S.A au

31 décembre 2009

, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Casablanca, le 10 Février 2010.

Mohamed BELKHAYAT

Associé,

Belkhyat Finance Consultants

79, Rue Jaber Ibnou Hayane - Casablanca

Belkhyat Finance Consultants

M'hamed BENDAOUD

M'hamed BENDAOUD

Expert Comptable

Commissaire aux Comptes

29, Rue Bapaume, quartier de la Gare, Casablanca

Tél : 05 22 24 78 88

Fax : 05 22 24 78 80