ETATS FINANCIERS 2010
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 21/03/2011
Type de document : Etats Financiers

SITUATION PROVISOIRE COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2010

BILAN CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 31/12/2010

Actif en Kdh

31/12/2010

31/12/2009

Actif Immobilisé

338 727

318 049

Ecart d'acquisition - Actif

0

0

Immobilisations incorporelles

4 984

6 361

Actifs immobilisés d'exploitation

330 010

307 471

Immobilisations financières

3 733

4 217

Titres mis en équivalence

0

0

Actif Circulant

193 054

207 241

Stocks

7 146

7 406

Créances de l'actif circulant

155 326

154 615

Titres et valeurs de placement

29 998

44 738

Impôt différé - actif

584

482

Trésorerie - Actif

15 043

20 334

Trésorerie - Actif

15 043

20 334

TOTAL ACTIF

546 824

545 624

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDE AU 31/12/2010

En Kdh

31/12/2010

31/12/2009

PRODUITS D'EXPLOITATION

441 999

419 743

Vente de biens et services produits

426 306

405 958

Autres produits d'exploitation

2 069

2 109

Reprise d'exploitation, transferts de charges

13 624

11 676

CHARGES D'EXPLOITATION

-402 610

-369 683

Achats consommés de matières et fournitures

-117 255

-110 508

Charges externes

-82 438

-66 630

Impôts & taxes

-6 730

-6 613

Charges du personnel

-110 064

-101 091

Autres charges d'exploitation

-950

-941

Dotations d'exploitation

-85 173

-83 900

RESULTAT D'EXPLOITATION

39 389

50 060

Produits financiers

1 592

3 667

Charges financières

-7 957

-8 080

RESULTAT FINANCIER

-6 365

-4 413

RESULTAT COURANT

33 024

45 647

Produits non courants

23 904

10 872

Charges non courantes

-12 014

-22 595

RESULTAT NON COURANT

11 890

-11 723

Impôt sur les sociétés

-14 237

-12 894

Résultat net des entreprises intégrées

30 677

21 030

Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence

0

0

Dotations aux amortissement des écarts d'acquisition

0

0

Reprises sur écarts d'acquisition

0

0

Comptes de liaison - CPC

0

0

Résultat net de l'ensemble consolidé

30 677

21 030

Intérêts minoritaires

2

2

Résultat net (part du groupe)

30 675

21 028

BILAN CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 31/12/2010

Passif en Kdh

31/12/2010

31/12/2009

Passif Immobilisé

403 113

403 888

Capitaux propres

258 414

258 387

Capitaux propres - part du groupe

258 416

258 390

Capital social ou personnel

122 598

122 598

Primes

42 438

42 438

Réserves

62 705

72 326

Résultat net de l'exercice

30 675

21 028

Intérêts minoritaires

-1

-4

IM / Résultat

2

2

IM / Réseves consolidées

-4

-5

Dettes de financement

141 052

142 833

Provisions pour risques et charges

3 647

2 668

Passif Circulant

143 711

141 710

Autres dettes

141 974

138 866

Impôt différé - Passif

1 737

2 844

Trésorerie - Passif

0

27

Comptes de liaison - Passif

0

0

TOTAL PASSIF

546 824

545 624

Présentation des comptes consolidés

Les comptes sociaux provisoires arrêtés au 31/12/2010 des sociétés entrant dans le périmètre de consolidation ont servi de base à l'établissement des comptes consolidés. Ces comptes consolidés ont été établis suivant les règles et pratiques comptables applicables au Maroc telles que prescrites par le Conseil National de la Comptabilité (CNC).

Périmètre de consolidation

Société

Forme juridique

% d'intérêt et de contrôle

Méthode de consolidation

Compagnie de Transports au Maroc (CTM)

S.A

100,00%

Société consolidante

CTM Messagerie

S.A

99,99%

Intégration globale

CTM Tourisme

S.A

99,87%

Intégration globale

Issal

S.A

99,87%

Intégration globale

Image: Ernst & Young Logo

ERNST & YOUNG SARL

37, Bd Abdellatif Benkaddour

20000 Casablanca

Maroc

Image: FIDUCIA Logo

FIDUCIA

Auditeurs et conseils d'entreprise

3, Rue Rab El Mansour

Casablanca

Maroc

GROUPE CTM

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES RELATIVE A L'EXAMEN LIMITE

DE LA SITUATION PROVISOIRE CONSOLIDE AU 31 DECEMBRE 2010

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Compagnie de Transport au Maroc et de ses filiales (Groupe CTM) comprenant le bilan consolidé, le compte de produits et charges consolidés et le périmètre de consolidation au terme de l'exercice couvrant la période du 1er janvier au 31 décembre 2010. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 258.414, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 30.677.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan consolidé, du compte des produits et charges consolidés et du périmètre de consolidation ne comportent pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que la situation financière et du patrimoine du Groupe Compagnie de Transport au Maroc arrêtées au 31 décembre 2010, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Casablanca le 22 mars 2011

Les Commissaires aux comptes

Image: Signature B. Tazi

Bachir Tazi

Associé

Image: Signature M. Ouedghiri

Mohamed Ouedghiri

Associé

www.ctm.ma

SITUATION PROVISOIRE COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2010

BILAN ACTIF

Exercice clos le 31/12/2010

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

BRUT

AMORTISSEMENT ET PROVISIONS

NET

NET

ACTIF

IMMOBILISATION EN NON VALEURS A

12 690 982,37

4 610 508,63

8 080 473,74

3 470 223,74

Frais préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

12 690 982,37

4 610 508,63

8 080 473,74

3 470 223,74

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES B

9 642 295,48

6 849 267,89

2 793 027,59

3 602 623,87

Immobilisation en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

8 442 295,48

6 849 267,89

1 593 027,59

2 402 623,87

Fonds commercial

1 200 000,00

1 200 000,00

1 200 000,00

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES C

532 392 071,39

295 109 446,68

237 282 624,71

196 434 326,70

ACTIF

Terrains

49 434 880,41

49 434 880,41

49 434 880,41

Constructions

141 969 403,82

81 460 992,53

60 528 411,29

65 358 275,16

Installations techniques, matériel et outillage

9 621 043,83

6 323 995,23

3 297 048,60

3 648 632,99

Matériel de transport

310 092 948,77

191 742 181,64

118 350 767,13

74 340 313,90

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

18 423 417,35

15 481 846,93

2 941 570,42

3 322 224,16

Autres immobilisations corporelles

100 430,35

100 430,35

Immobilisations corporelles en cours

2 729 946,86

2 729 946,86

332 000,08

IMMOBILISATIONS FINANCIERES D

37 297 026,46

2 166 086,27

35 130 940,19

35 579 222,91

Prêts immobilisés

2 628 206,82

121 761,27

2 506 445,55

2 914 728,27

Autres créances financières

485 119,64

485 119,64

519 119,64

ACTIF

Titres de participation

34 183 700,00

2 044 325,00

32 139 375,00

32 145 375,00

Autres titres immobilisés

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF E

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes financières

TOTAL I (A+B+C+D+E)

592 022 375,70

308 735 309,47

283 287 066,23

239 086 397,22

STOCKS F

8 466 664,34

1 320 675,80

7 145 988,54

7 406 287,68

Marchandises

Matières et fournitures consommables

8 466 664,34

1 320 675,80

7 145 988,54

7 406 287,68

Produits en cours

ACTIF

Produits intermédiaires et résiduel

Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT G

150 844 404,55

19 615 912,87

131 228 491,68

135 373 674,22

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

3 691 018,40

3 691 018,40

3 032 547,12

clients et comptes rattachés

114 778 415,07

15 689 270,28

99 089 144,79

94 271 547,70

Personnel

3 042 954,09

1 228 142,79

1 814 811,30

2 049 529,00

Etat

8 101 881,63

8 101 881,63

14 817 567,73

Comptes d'associés

Autres débiteurs

18 274 552,87

2 698 499,80

15 576 053,07

17 880 065,21

Comptes de régularisation actif

2 955 582,49

2 955 582,49

3 322 397,46

ACTIF

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT H

16 999 332,92

16 999 332,92

35 000 557,64

ECARTS DE CONVERSION ACTIF I

107 649,31

107 649,31

112 324,81

TOTAL II (F+G+H+I)

176 418 051,12

20 936 588,67

155 481 462,45

177 892 844,35

TRESORERIE ACTIF

8 508 430,57

66 220,00

8 442 210,57

13 405 577,53

Chèques et valeurs à encaisser

583 321,06

66 220,00

517 101,06

73 839,25

Banques, T.G et C.P

7 184 270,17

7 184 270,17

12 197 509,74

Caisses, Règles d'avances et accréditifs

740 839,34

740 839,34

1 134 228,54

TOTAL III

8 508 430,57

66 220,00

8 442 210,57

13 405 577,53

TOTAL GENERAL I+II+III

776 948 857,39

329 738 118,14

447 210 739,25

430 384 819,10

BILAN PASSIF

Exercice clos le 31/12/2010

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

BRUT

AMORTISSEMENT ET PROVISIONS

NET

NET

PASSIF

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (1)

122 597 800,00

122 597 800,00

Moins: actionnaires, capital souscrit non appelé, capital appelé dont versé.....

Primes d'émission, de fusion, d'apport

42 437 700,00

42 437 700,00

Ecart de réévaluation

Réserves légales

12 259 780,00

12 259 780,00

Autres réserves

70 830 558,03

78 034 240,06

Report à nouveau (2)

3 120 888,45

3 779 454,53

Résultats net de l'exercice (2)

Résultats net de l'exercice (2)

22 385 015,63

22 787 201,89

PASSIF

Total des capitaux propres

A

273 631 742,11

281 896 176,48

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES

B

0,00

0,00

Subventions d'investissement

Provisions réglementées

DETTES DE FINANCEMENT

C

64 870 699,48

44 611 171,00

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

64 870 699,48

44 611 171,00

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES

D

2 571 697,44

2 226 875,96

Provisions pour risques

Provisions pour charges

2 571 697,44

2 226 875,96

PASSIF

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF

E

0,00

0,00

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

341 074 139,03

328 734 223,44

DETTES DU PASSIF CIRCULANT

F

106 000 063,41

100 724 662,31

Fournisseurs et comptes rattachés

45 403 959,34

47 311 913,05

Clients créditeurs, avances et acomptes

3 562 142,62

1 835 517,62

Personnel

9 561 346,32

8 658 121,53

Organismes sociaux

3 583 501,94

3 626 091,70

Etat

15 760 637,41

24 059 461,45

Comptes d'associés

704 739,19

702 614,19

Autres créanciers

22 352 310,05

10 051 201,13

Comptes de régularisation-passif

5 071 426,54

4 479 741,64

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

G

107 649,30

852 063,81

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF

H

28 887,51

73 869,54

TOTAL II (F+G+H)

106 136 600,22

101 650 595,66

TRESORERIE PASSIF

0,00

0,00

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

Banques (soldes créditeurs)

TOTAL III

0,00

0,00

TOTAL GENERAL I+II+III

447 210 739,25

430 384 819,10

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéficiaire (+), Déficitaire (-)

COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES (Hors taxes)

Exercice du 01/01/2010 au 31/12/2010

OPERATIONS

PROPRES A L'EXERCICE 1

CONCERNANT LES EXERCICES PRECEDENT 2

TOTAUX DE L'EXERCICE 3=1+2

TOTAUX DE L'EXERCICE PRECEDENT 4

EXPOSITION

PRODUITS D'EXPLOITATION

347 340 699,28

0,00

347 340 699,28

333 066 922,87

. Ventes de marchandises (en l'état)

Chiffres d'affaires

321 285 799,89

321 285 799,89

313 540 386,97

. Variation de stocks de produits (+) (1)

. Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

. Subventions d'exploitation

. Autres produits d'exploitation

2 118 579,90

2 118 579,90

2 167 826,54

. Reprises d'exploitation; transferts de charges

23 936 319,49

23 936 319,49

17 358 709,36

TOTAL I

347 340 699,28

0,00

347 340 699,28

333 066 922,87

CHARGES D'EXPLOITATION

334 329 454,68

20 345,70

334 349 800,38

313 305 538,89

EXPOSITION

. Achats revendus (2) de marchandises

. Achats consommés (2) de matières et fournitures

105 634 895,76

105 634 895,76

100 139 369,82

. Autres charges externes

84 304 523,81

84 304 523,81

78 984 467,90

. Impôts et taxes

4 635 828,86

20 345,70

4 656 174,56

3 782 628,06

. Charges de personnel

80 021 099,12

80 021 099,12

74 701 557,80

. Autres charges d'exploitation

800 000,00

800 000,00

800 000,00

. Dotation d'exploitation

58 933 107,13

58 933 107,13

54 897 515,31

TOTAL II

334 329 454,68

20 345,70

334 349 800,38

313 305 538,89

RESULTAT D'EXPLOITATION ( I-II )

13 011 244,60

(20 345,70)

12 990 898,90

19 761 383,98

PRODUITS FINANCIERS

7 552 855,00

0,00

7 552 855,00

10 840 847,25

FINANCEUR

. Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

6 667 196,00

6 667 196,00

14 476 904,00

. Gains de change

31 223,61

31 223,61

204 862,86

. Intérêts et autres produits financiers

742 110,58

742 110,58

1 760 090,82

. Reprises financières; transferts de charges

112 324,81

112 324,81

398 989,57

TOTAL IV

7 552 855,00

0,00

7 552 855,00

16 840 847,25

CHARGES FINANCIERES

3 306 882,57

0,00

3 306 882,57

2 535 717,48

. Charges d'intérêts

3 025 082,37

3 025 082,37

2 226 830,14

. Pertes de change

107 930,90

107 930,90

196 562,53

. Autres charges financières

. Dotations financières

173 869,30

173 869,30

112 324,81

TOTAL V

3 306 882,57

0,00

3 306 882,57

2 535 717,48

RESULTAT FINANCIER ( IV-V )

4 245 972,43

0,00

4 245 972,43

14 305 129,77

RESULTAT COURANT ( III+VI )

17 257 217,03

(20 345,70)

17 236 871,33

34 066 513,75

COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES (Hors taxes) (suite)

Exercice du 01/01/2010 au 31/12/2010

OPERATIONS

PROPRES A L'EXERCICE 1

CONCERNANT LES EXERCICES PRECEDENT 2

TOTAUX DE L'EXERCICE 3=1+2

TOTAUX DE L'EXERCICE PRECEDENT 4

NON COURANT

RESULTAT COURANT (report)

17 257 217,03

(20 345,70)

17 236 871,33

34 066 513,75

PRODUITS NON COURANTS

17 986 656,24

0,00

17 986 656,24

9 999 844,04

. Produits des cessions des immobilisations

16 662 500,00

16 662 500,00

7 037 500,00

. Subventions d'équilibre

. Reprises sur subventions d'investissement

. Autres produits non courants

584 417,24

584 417,24

96 735,53

. Reprises non courantes transferts de charges

739 739,00

739 739,00

2 865 608,51

TOTAL VIII

17 986 656,24

0,00

17 986 656,24

9 999 844,04

CHARGES NON COURANTS

2 886 874,57

854 057,37

3 740 931,94

12 780 095,90

. Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

2 111 501,94

2 111 501,94

2 275 785,77

. Subventions accordées

. Autres charges non courantes

759 362,64

854 057,37

1 613 420,01

10 478 412,66

. Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

16 009,99

16 009,99

25 897,47

TOTAL IX

2 886 874,57

854 057,37

3 740 931,94

12 780 095,90

RESULTAT NON COURANT ( VIII-IX )

15 099 781,67

(854 057,37)

14 245 724,30

(2 780 251,86)

RESULTAT AVANT IMPOTS ( VII+X )

32 356 998,70

(874 403,07)

31 482 595,63

31 286 261,89

IMPOTS SUR LES RESULTATS

9 097 580,00

9 097 580,00

8 499 060,00

RESULTAT NET ( XI-XII )

23 259 418,70

(874 403,07)

22 385 015,63

22 787 201,89

TOTAL DES PRODUITS ( I+IV+VIII )

372 880 210,52

0,00

372 880 210,52

359 907 614,16

TOTAL DES CHARGES ( II+V+IX+XII )

349 620 791,82

874 403,07

350 495 194,89

337 120 412,27

RESULTAT NET ( Total des produits - Total des charges )

23 259 418,70

(874 403,07)

22 385 015,63

22 787 201,89

COMPAGNIE DE TRANSPORTS AU MAROC

« C.T.M »

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE

DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AU 31 DECEMBRE 2010

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la société C.T.M concernant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période allant du 1er janvier au 31 décembre 2010. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 273.631.742,11 dont un bénéfice net de MAD 22.385.015,63 relève de la responsabilité des organes de gestion de la société C.T.M.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que la situation financière du patrimoine de la société arrêtées au 31 décembre 2010, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 22 mars 2011

Ernst & Young

Auditors & Consultants

Les Commissaires aux comptes

FIDUCIA

Auditeurs et Conseillers d'Entreprise