ETATS FINANCIERS AU 30/06/2010
Entreprise : LESIEUR CRISTAL
Date de publication : 30/09/2010
Type de document : Etats Financiers

A sunflower flower head.

ETATS FINANCIERS

PÉRIODE DU 1

ER

JANVIER AU 30 JUIN 2010

A green leaf.

Lesieur Cristal logo.

LES COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2010

Logo of Lesieur Cristal, featuring a red diamond and stylized text in Arabic and French.

Three decorative images: a close-up of a sunflower, a green leaf with water droplets, and a purple flower cluster.

AU 30-06-10

AU 30-06-09

Brut

Amortissements et provisions

NET

NET

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

7 029 861,93

4 440 029,13

2 589 832,80

2 959 808,94

• Frais préliminaires

• Charges à reporter sur plus. exercices

7 029 861,93

4 440 029,13

2 589 832,80

2 959 808,94

• Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

106 857 066,91

38 460 875,69

68 396 191,22

69 703 062,18

• Immobilisations en recherche & développement

• Brevets, marques, droits & valeurs similaires

65 490 308,53

16 558 395,31

48 931 913,22

50 238 733,18

• Fonds commercial

41 366 758,38

21 902 480,38

19 464 278,00

19 464 278,00

• Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

1 524 305 001,68

1 109 609 711,92

414 695 289,76

438 810 823,72

• Terrains

62 617 463,48

62 617 463,48

62 617 463,48

• Constructions

184 553 774,88

110 261 257,26

74 292 517,62

78 031 733,81

• Installations techniques, matériel & outillages

1 037 753 846,75

835 386 151,24

202 367 695,51

229 725 199,08

• Matériel de transport

112 756 658,03

94 086 984,59

18 669 673,44

24 059 362,85

• Mobilier, matériel de bureau & amenag. divers

75 665 587,84

69 875 318,83

5 790 269,01

7 736 508,79

• Autres immobilisations corporelles

• Immobilisations corporelles en cours

50 957 670,70

50 957 670,70

36 640 555,71

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

254 773 432,72

75 528 771,91

179 244 660,81

182 748 773,76

• Prêts immobilisés

23 333 106,63

23 333 106,63

26 835 719,58

• Autres créances financières

2 596 059,92

2 596 059,92

2 596 059,92

• Titres de participations

228 844 266,17

75 528 771,91

153 315 494,26

153 316 994,26

• Autres titres immobilisés

ECART DE CONVERSION ACTIF (E)

• Diminution des créances immobilisées

• Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 892 965 363,24

1 228 039 388,65

664 925 974,59

694 222 468,60

STOCKS (F)

737 662 932,00

18 960 530,48

718 702 401,52

617 523 724,68

• Marchandises

3 200 310,43

3 200 310,43

3 704 560,50

• Matières et fourn. consommables

560 002 598,60

18 960 530,48

541 042 068,12

461 179 940,96

• Produits en cours

• Produits intermédiaires et prod. resid.

• Produits finis

174 460 022,97

174 460 022,97

152 639 223,22

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

1 467 682 230,93

158 436 157,83

1 309 246 073,10

1 291 725 096,92

• Fournisseurs débiteurs av. et acomptes

4 274 448,36

4 274 448,36

41 863 096,84

• Clients et comptes rattachés

503 204 986,66

134 397 481,00

368 807 505,66

275 746 552,25

• Personnel

14 442 272,30

4 733 127,61

9 709 144,69

9 446 529,99

• Etat

413 178 065,31

413 178 065,31

382 397 205,07

• Comptes d'associés

500 507 551,15

19 230 876,42

481 276 674,73

568 568 428,76

• Autres débiteurs

8 172 058,82

74 672,80

8 097 386,02

• Comptes de régularisation actif

23 902 848,33

23 902 848,33

13 703 284,01

TITRES & VALEURS DE PLACEMENT (H)

ECART DE CONVERSION ACTIF (I) (éléments circulants)

TOTAL II (F+G+H+I)

2 205 345 162,93

177 396 688,31

2 027 948 474,62

1 909 248 821,60

TRESORERIE ACTIF

73 467 234,50

73 467 234,50

82 394 983,36

• Cheques & valeurs à encaisser

24 807 500,25

24 807 500,25

23 591 400,01

• Banques, trésorerie générale & ccp débiteurs

37 486 827,83

37 486 827,83

46 267 570,30

• Caisse, regies d'avances & accrédits

11 172 906,42

11 172 906,42

12 536 013,05

TOTAL III

73 467 234,50

73 467 234,50

82 394 983,36

TOTAL GENERAL I + II + III

4 171 777 760,67

1 405 436 076,96

2 766 341 683,71

2 685 866 273,56

AU 30-06-10

NET AU 31 12 09

Brut

Amortissements et provisions

NET

NET

CAPITAUX PROPRES

• Capital social ou personnel (1)

276 315 100,00

276 315 100,00

• Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

dont versé .....

• Primes d'émission, de fusion & d'apport

• Ecart de réévaluation

• Réserve légale

27 631 510,00

27 631 510,00

• Autres réserves

855 643 150,21

853 669 321,21

• Report à nouveau (2)

407 023,09

575 924,02

• Résultats nets en instance d'affectation (2)

• Résultat net de l'exercice (2)

53 535 958,37

278 120 028,07

Total des capitaux propres (A)

1 213 532 741,67

1 436 311 883,30

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

93 201 101,59

90 083 195,30

• Subventions d'investissement

• Provisions pour amortissement dérogatoires

93 201 101,59

90 083 195,30

• Provisions réglementées

DETTE DE FINANCEMENT (C)

• Emprunts obligataires

• Autres dettes de financement

80 000 000,00

80 000 000,00

PROVIS. DURABLES P. RISQUES & CHARGES (D)

• Provisions pour risques

61 476 438,67

61 476 438,67

• Provisions pour charges

61 476 438,67

61 476 438,67

ECART DE CONVERSION PASSIF (E)

• Augmentation des créances immobilisées

• Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 448 210 281,93

1 667 871 517,27

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (F)

1 267 372 320,00

943 937 825,59

• Fournisseurs et comptes rattachés

839 313 751,23

700 866 765,23

• Clients créditeurs, avances et acomptes (consignations emballages)

3 530 300,00

3 566 600,00

• Personnel

25 515 419,33

19 570 847,46

• Organismes sociaux

11 222 618,44

15 317 123,98

• Etat

23 528 157,43

111 030 952,47

• Comptes d'associés

327 728 926,36

55 492 612,35

• Autres créanciers

35 372 579,21

35 334 979,21

• Comptes de régularisation passif

1 160 568,00

2 757 944,89

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

664 854,28

1 745 572,54

ECART DE CONVERSION PASSIF (éléments circulants) (H)

TOTAL II (F+G+H)

1 268 037 174,28

945 683 398,13

TRESORERIE PASSIF

• Crédits d'escompte

• Crédits de trésorerie

• Banques (soldes créditeurs)

50 094 227,50

72 311 358,16

TOTAL III

50 094 227,50

72 311 358,16

TOTAL GENERAL I + II + III

2 766 341 683,71

2 685 866 273,56

(1) Capital personnel débiteur.

(2) Beneficiaire (+), déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes)

Propres à l'exercice 1

Concernant les ex. précédents 2

AU 30-06-10 3=1+2

AU 30-06-09

I PRODUITS D'EXPLOITATION

• Ventes de marchandises (en l'état)

83 485 391,73

83 485 391,73

47 431 250,75

• Ventes de biens et services produits Chiffres d'affaires

1 551 830 291,09

1 551 830 291,09

2 038 394 564,24

• Variation de stocks de produits (±) (1)

21 820 799,75

21 820 799,75

(26 503 225,08)

• Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

• Subvention d'exploitation

• Autres produits d'exploitation

• Reprises d'exploitation : transferts de charges

5 483 687,59

5 483 687,59

8 702 966,65

TOTAL I

1 662 620 170,16

1 662 620 170,16

2 068 025 556,56

II CHARGES D'EXPLOITATION

• Achats revenus (2) de marchandises

44 455 821,57

44 455 821,57

37 530 681,43

• Achats consommés (2) de matières et fournitures

1 245 865 778,06

1 245 865 778,06

1 631 073 656,19

• Autres charges externes

127 620 563,60

127 620 563,60

126 342 538,38

• Impôts et taxes

3 106 851,80

3 106 851,80

3 397 215,84

• Charges du personnel

103 328 724,89

103 328 724,89

111 172 643,94

• Autres charges d'exploitation

640 000,00

640 000,00

640 000,00

• Dotations d'exploitation

47 470 686,00

47 470 686,00

36 608 678,37

TOTAL II

1 572 488 425,92

1 572 488 425,92

1 946 765 414,15

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

90 131 744,24

121 260 142,41

IV PRODUITS FINANCIERS

• Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

691 432,00

691 432,00

43 044 000,00

• Gain de change

729 612,08

17,98

729 630,06

16 648,92

• Intérêts et autres produits financiers

6 915 071,70

6 915 071,70

1 860 408,18

• Reprises financières : transferts de charges

130 482,17

130 482,17

992 342,97

TOTAL IV

8 466 597,95

17,98

8 466 615,93

45 913 400,07

V CHARGES FINANCIERES

• Charges d'intérêts

5 356 038,14

5 356 038,14

12 980 389,28

• Pertes de change

86 127,32

86 127,32

125 656,48

• Autres charges financières

327 030,45

327 030,45

1 864 342,03

• Dotations financières

3 000,00

3 000,00

2 250,00

TOTAL V

5 772 195,91

5 772 195,91

14 972 637,79

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

2 694 420,02

30 940 762,28

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

92 826 164,26

152 200 904,69

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes) (suite)

Propres à l'exercice 1

Concernant les ex. précédents 2

AU 30-06-10 3=1+2

AU 30-06-09

VII RESULTAT COURANT (reports)

92 826 164,26

152 200 904,69

VIII PRODUITS NON COURANTS

• Produits des cessions d'immobilisations

1 157 010,00

1 157 010,00

128 950,00

• Subventions d'équilibre

• Reprise sur subventions d'investissement

• Autres produits non courants

34 942,80

• Reprises non courantes : transferts de charges

11 888 164,23

11 888 164,23

15 825 749,13

TOTAL VIII

13 045 174,23

13 045 174,23

15 989 641,93

IX CHARGES NON COURANTES

• Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

112 621,60

112 621,60

990 723,10

• Subventions accordées

• Autres charges non courantes

14 597 089,00

14 597 089,00

2 460 766,49

• Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

15 006 070,52

15 006 070,52

6 738 787,76

TOTAL IX

29 715 781,12

29 715 781,12

10 190 277,35

X RESULTAT NON COURANTS (VIII - IX)

(16 670 606,89)

5 799 364,58

XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII ± X)

76 155 557,37

158 000 269,27

XII IMPOTS SUR LES RESULTATS

22 619 599,00

34 437 819,00

XIII RESULTAT NET (XI - XII)

53 535 958,37

123 562 450,27

XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

1 684 131 960,32

2 129 928 598,56

XV TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

1 630 596 001,95

2 006 366 148,29

XVI RESULTAT NET (total des produits - total des charges)

53 535 958,37

123 562 450,27

1) Variation de stocks : stock final - stock initial ; augmentation (+) ; diminution (-)

2) Achats revenus ou consommés : achats - variation de stocks.

LES COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2010

Logo of Lesieur Cristal, featuring a red diamond shape, the name 'LESIEUR CRISTAL' in black, and the Arabic name 'لوسيور كريستال' above it. To the right is a red stylized bird logo.

Three decorative images: a close-up of a sunflower, a green leaf with water droplets, and a purple flower cluster.

ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)

AU 30-06-10

AU 30-06-09

1

• Ventes de marchandises (en l'état)

83 485 391,73

47 431 250,75

2

- • Achats revendus de marchandises

44 455 821,57

37 530 681,43

=

MARGE BRUTE SUR VENTE EN L'ETAT

39 029 570,16

9 900 569,32

+

PRODUCTION DE L'EXERCICE : (3+4+5)

1 573 651 090,84

2 011 891 339,16

3

• Ventes de biens et services produits

1 551 830 291,09

2 038 394 564,24

4

• Variation de stocks de produits

21 820 799,75

(26 503 225,08)

5

• Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE : (6+7)

1 373 486 341,66

1 757 416 194,57

6

• Achats consommés de matières et de fournitures

1 245 865 778,06

1 631 073 656,19

7

• Autres charges externes

127 620 563,60

126 342 538,38

=

VALEUR AJOUTEE (I+II+III)

239 194 319,34

264 375 713,91

8

+ • Subvention d'exploitation

9

- • Impôts et taxes

3 106 851,80

3 397 215,84

10

- • Charges de personnel

103 328 724,89

111 172 643,94

=

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

132 758 742,65

149 805 854,13

=

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (IBE)

11

+ • Autres produits d'exploitation

12

- • Autres charges d'exploitation

640 000,00

640 000,00

13

+ • Reprises d'exploitation ; transfert de charges

5 483 687,59

8 702 966,65

14

- • Dotations d'exploitation

47 470 686,00

36 608 678,37

=

RESULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)

90 131 744,24

121 260 142,41

±

RESULTAT FINANCIER

2 694 420,02

30 940 762,28

=

RESULTAT COURANT (+ ou -)

92 826 164,26

152 200 904,69

±

RESULTAT NON COURANT

(16 670 606,89)

5 799 364,58

15

- • Impôts sur le résultat

22 619 599,00

34 437 819,00

=

RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

53 535 958,37

123 562 450,27

1

• Résultat net de l'exercice

Bénéfice +

53 535 958,37

123 562 450,27

Perte -

2

+ • Dotations d'exploitation (1)

39 996 874,45

34 728 402,60

3

+ • Dotations financières (1)

1 500,00

1 500,00

4

+ • Dotations non courantes (1)

15 006 070,52

6 738 787,76

5

- • Reprises d'exploitation (2)

6

- • Reprises financières (2)

990 722,94

7

- • Reprises non courantes (2) (3)

11 888 164,23

15 825 749,13

8

- • Produits des cessions d'immobilisations

1 157 010,00

128 950,00

9

+ • Valeurs nettes d'amort. des immo. cédées

112 621,60

990 723,10

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

95 607 850,71

149 076 441,66

10

- • Distribution de bénéfices

276 315 100,00

187 894 268,00

AUTOFINANCEMENT

(180 707 249,29)

(38 817 826,34)

(1) A l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(2) A l'exclusion des reprises relatives aux actifs circulants et à la trésorerie.

(3) Y compris reprises sur subventions d'investissement.

Lesieur Cristal logo

لوسيور كريystal

LESIEUR CRISTAL

Lesieur Cristal logo

Sunflower

Green leaves with water droplets

Purple flowers

PRICWATERHOUSECOOPERS

101, Bd Massira Al Khadra

20100 Casablanca - Maroc

Fidaroc

Grant Thornton

47, rue Allal Ben Abdellah

5

e

étage- Casablanca - Maroc

LESIEUR CRISTAL SA

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE

AU 30 JUIN 2010

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société Lesieur Cristal SA comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2010. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 1 306 733 843 dont un bénéfice net de MAD 53 535 958 relève de la responsabilité des organes de gestion de la Société.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société Lesieur Cristal SA arrêtés au 30 juin 2010, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons l'attention sur le fait que les dispositions des Lois de Finances 2004 et 2005 ont eu pour effet de créer un différentiel entre les taux de TVA applicables aux produits finis de la société Lesieur Cristal SA et ceux de ses principaux intrants générant ainsi un crédit de TVA structurel ne pouvant être demandé en remboursement qui s'est établi au 30 juin 2010 à MMAD 257 contre MMAD 235 au 31 décembre 2009. Il est à noter que, le management de la Société continue ses démarches en interne et auprès des autorités compétentes visant à résorber ce crédit de TVA dans les meilleurs délais.

Casablanca, le 21 septembre 2010

Les Commissaires aux Comptes

PRICE WATERHOUSE

Image: Signature of Aziz BIDAH

Aziz BIDAH

Associé

Fidaroc Grant Thornton

Image: Signature of Façal MEKOUAR

Façal MEKOUAR

Associé Gérant

لوسيور كريystal

LESIEUR CRISTAL

Lesieur Cristal logo

LESIEUR CRISTAL, SOCIÉTÉ DU GROUPE ONA

GROUPE

ONA

Three decorative images: a close-up of a sunflower, a green leaf with water droplets, and a purple flower cluster.

COMPTES CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2010

ETAT DU RÉSULTAT CONSOLIDÉ

En millions de dirhams

30-juin-10

30-juin-09

Chiffre d'affaires

1 638

2 173

Autres produits de l'activité

33

-23

Produits des activités ordinaires

1 671

2 150

Achats

-1 302

-1 724

Autres charges externes

-130

-131

Frais de personnel

-105

-121

Impôts et taxes

-3

-4

Amortissements et provisions d'exploitation

-36

-22

Autres produits et charges d'exploitation nets

1

-

Charges d'exploitation courantes

-1 575

-2 002

Résultat d'exploitation courant

96

148

Cessions d'actifs

1

-

Cessions de filiales et participations

-

-1

Autres produits et charges d'exploitation non courants

-15

-2

Autres produits et charges d'exploitation

-14

-3

Résultat des activités opérationnelles

82

145

Produits d'intérêts

7

2

Charges d'intérêts

-6

-14

Résultats sur instruments financiers

-9

-12

Résultat financier

-8

-24

Résultat avant impôt des entreprises intégrées

74

121

Impôts sur les bénéfices

-23

-41

Impôts différés

-

4

Résultat net des entreprises intégrées

51

84

Part dans les résultats des sociétés mises en équivalence

1

1

Résultat net des activités poursuivies

52

85

Résultat net des activités abandonnées

Résultat de l'ensemble consolidé

52

85

Dont Intérêts minoritaires

-

-

Dont Résultat net - Part du Groupe

52

85

Résultat net par action en dirhams

- de base

19

31

- dilué

19

31

ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDÉE

En millions de dirhams

30-juin-10

31-déc-09

ACTIF

Immobilisations incorporelles, net

52

54

Immobilisations corporelles, net

678

729

Immeubles de placement, net

73

73

Actifs biologiques

46

7

Participations dans les entreprises associées

23

23

Autres actifs financiers

38

38

- Prêts et créances, net

22

22

- Actifs financiers disponibles à la vente

16

16

Créances d'impôts et taxes

260

238

Impôts différés actifs

9

4

Autres débiteurs non courants

10

66

Actif non courant

1 189

1 232

Autres actifs financiers

72

27

- Instruments financiers dérivés

68

19

- Prêts et créances et placements, net

4

8

Stocks et en-cours, net

744

642

Créances clients, net

373

280

Autres débiteurs courants, net

611

642

Trésorerie et équivalent de trésorerie

74

84

Actif courant

1 874

1 675

TOTAL ACTIF

3 063

2 907

ETAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ

En millions de dirhams

30-juin-10

30-juin-09

Résultat de l'exercice

52

85

Autres éléments du résultat global (bruts d'impôts)

Ecart de conversion des activités à l'étranger

-

-

Pertes et profits relatifs à la réévaluation des Actifs financiers disponibles à la vente

-

-

Partie efficace des produits ou pertes sur instruments de couverture de flux de trésorerie

-8

-

-

Variation de la réserve de réévaluation des immobilisations

-

-

-

Ecart actuariels sur les obligations des régimes à prestations définies

-

-

-

Impôt sur le résultat sur les autres éléments du résultat global

2

-

-

Quote Part des autres éléments du résultat global dans les entreprises associées

-

-

-

Autres éléments du résultat global nets d'impôts

-6

-

RESULTAT GLOBAL TOTAL DE L'ANNEE

46

85

Dont Intérêts minoritaires

-

-

-

Dont Résultat global net - Part du Groupe

46

85

ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDÉE

En millions de dirhams

30-juin-10

31-déc-09

CAPITAUX PROPRES ET PASSIF

Capital

276

276

Réserves

1 038

1 028

Ecart de conversion

-1

-1

Résultat net part du groupe

52

292

Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de la société mère

1 365

1 595

Intérêts minoritaires

-

-

Capitaux propres de l'ensemble consolidé

1 365

1 595

Provisions

2

2

Avantages du personnel

195

195

Dettes financières non courantes

112

81

- Dettes envers les établissements de crédit

112

81

Dettes d'impôts sur les sociétés

2

2

Impôts différés Passifs

49

46

Autres créditeurs non courants

3

3

Passif non courant

363

329

Dettes financières courantes

61

84

- Instruments financiers dérivés

5

3

- Dettes envers les établissements de crédit

56

81

Dettes fournisseurs courantes

911

719

Autres créditeurs courants

363

180

Passif courant

1 335

983

TOTAL PASSIF

1 698

1 312

TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIF

3 063

2 907

ETAT DE LA VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉ

En millions de dirhams

Capital

Report à nouveau

Autres Réserves

Réserves de conversion

Total autres réserves Groupe

Résultats accumulés

Total Capitaux propres part du groupe

Intérêt minoritaire

Total capitaux propres

Au 1

er

janvier 2009

276

1

1 056

-1

1 056

158

1 490

-

1 490

Effets des changements de méthode comptable/correction d'erreur

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Montants retraités à l'ouverture

276

1

1 056

-1

1 056

158

1 490

-

1 490

Variation nette de juste valeur des instruments financiers

-

-

3

-

3

-

3

-

3

Ecart de conversion

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Total des produits (charges) comptabilisés directement en capitaux propres

-

-

3

-

3

-

3

-

3

Résultat de l'exercice

-

-

-

-

-

292

292

-

292

Total des produits et charges de l'exercice

-

-

3

-

3

292

295

-

295

Dividendes distribués

-

-188

-

-

-188

-

-188

-

-188

Autres variations

-

188

-32

-

156

-158

-2

-

-2

Au 31 décembre 2009

276

1

1 028

-1

1 028

291

1 595

-

1 595

Au 1

er

janvier 2010

276

1

1 028

-1

1 028

291

1 595

-

1 595

Effets des changements de méthode comptable/correction d'erreur

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Montants retraités à l'ouverture

276

1

1 028

-1

1 028

291

1 595

-

1 595

Variation nette de juste valeur des instruments financiers

-

-

-5

-

-5

-

-5

-

-5

Ecart de conversion

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Total des produits (charges) comptabilisés directement en capitaux propres

-

-

-5

-

-5

-

-5

-

-5

Résultat de l'exercice

-

-

-

-

-

52

52

-

52

Total des produits et charges de l'exercice

-

-

-5

-

-5

52

47

-

47

Dividendes distribués

-

-276

-

-

-276

-

-276

-

-276

Autres variations

-

276

15

-

291

-291

-

-

-

Au 30 juin 2010

276

-

1 038

-1

1 037

52

1 366

-

1 366

COMPTES CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2010

Logo of Lesieur Cristal, featuring a red diamond shape and the text 'لوسيور كريستال LESIEUR CRISTAL' in Arabic and French.

Three decorative images: a close-up of a sunflower, a green leaf with water droplets, and a purple flower cluster.

ETAT DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE

En millions de dirhams

30-juin-10

30-juin-09

Résultat net de l'ensemble consolidé

52

85

Ajustements pour

Dotations aux amortissements et provisions, pertes de valeur

34

31

Résultats des sociétés mises en équivalence

-1

-1

Résultats de cession et des pertes et profits de dilution

-1

1

Profits / pertes de réévaluation (juste valeur)

-40

31

Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt

44

147

Elimination de la charge (produit) d'impôts

22

37

Elimination du coût de l'endettement financier net

6

14

Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net impôt

72

198

Incidence de la variation du BFR

-108

155

Impôts payés

-23

-41

Flux net de trésorerie liés aux activités opérationnelles

-59

312

Incidence des variations de périmètre

-

-8

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

-18

-23

Acquisition d'actifs financiers

-

-15

Variation des autres actifs financiers

4

1

Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles

1

-

Dividendes reçus

1

-

Intérêts financiers versés

-6

-14

Flux net de trésorerie liés aux activités d'investissement

-18

-59

Augmentation de capital minoritaires

-

8

Dividendes payés aux actionnaires de la société mère

-276

-188

Emission de nouveaux emprunts

31

-

Remboursement d'emprunts

-4

-9

Variation de dettes résultant de contrats location-financement

-

1

Variation des comptes courants associés

337

-

Flux net de trésorerie provenant des activités de financement

88

-188

VARIATION DE LA TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

12

65

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à l'ouverture

10

-235

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à la clôture

22

-170

VARIATION DE LA TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

12

65

NOTES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

NOTE 1. DESCRIPTION DE L'ACTIVITE

Lesieur Cristal est une société anonyme de droit marocain, soumise à l'ensemble des textes régissant les sociétés commerciales au Maroc. La société a son siège social au 1, Rue du Caporal Corbi, Roches Noires – Casablanca et est cotée à la Bourse de Casablanca au 1

er

compartiment.

Le Groupe Lesieur Cristal est spécialisé dans le secteur des corps gras (huiles alimentaires).

Les comptes et informations sont présentés en millions de dirhams Marocains (MDH), sauf les informations par action qui sont présentées en dirhams.

NOTE 2. ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS INTERVENUS AU COURS DE LA PÉRIODE

Au cours du 1

er

semestre 2010, le périmètre du Groupe Lesieur Cristal n'a pas connu de variations par rapport au 31 décembre 2009.

NOTE 3. RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES

En application de l'avis n°5 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 26 mai 2005 et conformément aux dispositions de l'article 6, paragraphe 6.2 de la circulaire n°06/05 du Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) du 13 octobre 2005, les états financiers consolidés du Groupe Lesieur Cristal sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales adoptées au sein de l'Union Européenne au 30 juin 2010 et telles que publiées à cette même date.

Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards) et leurs interprétations SIC et IFRIC (Standards Interpretations Committee et International Financial Reporting Interpretations Committee).

Le Groupe suit régulièrement les dernières publications de l'IASB et de l'IFRIC.

NOTE 4. PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 30 JUIN 2010

graph TD
LC[LESIEUR CRISTAL] -- "IG 100%" --> SEO[SOCIÉTÉ D'EXPLOITATION DE L'OLIVE]
LC -- "MEE 34%" --> LRA[LA RAFFINERIE AFRICAINE]
LC -- "IG 100%" --> OLE[OLEOR]
LC -- "IP 36%" --> CT[CRISTAL TUNISIE]
LC -- "IG 98,80%" --> HAH[Hay Al Habib]
LC -- "IG 99,96%" --> FIRE[FIREAL]

Diagram showing the consolidation perimeter of Lesieur Cristal as of June 30, 2010. Lesieur Cristal (yellow bar) consolidates Société d'Exploitation de l'Olive (IG 100%), La Raffinerie Africaine (MEE 34%), Oleor (IG 100%), Cristal Tunisie (IP 36%), Hay Al Habib (IG 98,80%), and Fireal (IG 99,96%).

IG : Intégration globale • IP : Intégration proportionnelle • MEE : Mise en équivalence

NOTE 5. PRINCIPAUX IMPACTS DES RETRAITEMENTS IFRS

Le résultat consolidé IFRS au 30 juin 2010 du Groupe Lesieur Cristal est impacté par les principaux retraitements suivants :

IAS 39 : Instruments Financiers : - 11 MDH.

Il s'agit essentiellement de la valorisation à la juste valeur des instruments financiers du Groupe Lesieur Cristal.

IAS 16 : Immobilisations Corporelles : + 7 MDH.

Ce montant concerne le retraitement des amortissements selon des durées économiques.

IAS 19 : Avantage du personnel : - 1 MDH.

Il s'agit de la constatation des avantages post emploi relatif à la couverture médicale et aux indemnités de fin de carrière.

IAS 37 : Provisions : +2 MDH.

Cet impact est relatif essentiellement à l'élimination des dotations et reprises des provisions ne répondant pas aux critères de comptabilisation selon les normes IFRS.

Logo of Lesieur Cristal

Logo of Lesieur Cristal

Close-up image of a sunflower head

Close-up image of green leaves with water droplets

Close-up image of purple flowers

PRICEWATERHOUSECOOPERS®

101, Bd Massira Al Khadra

20100 Casablanca - Maroc

FidaroC

Grant Thornton

47, rue Allal Ben Abdellah

5

e

étage- Casablanca - Maroc

GROUPE LESIEUR CRISTAL

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE

DES COMPTES CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2010

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société Lesieur Cristal SA et ses filiales (Groupe Lesieur Cristal) comprenant l'état de situation financière, le compte de résultat consolidé, l'état du résultat global, l'état des variations de capitaux propres, le tableau de flux de trésorerie, ainsi qu'un résumé des notes explicatives, au terme du semestre couvrant la période du premier janvier au 30 juin 2010. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant MMAD 1 366, dont un bénéfice net consolidé de MMAD 52.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire de l'état de situation financière, de l'état du résultat global, de l'état des variations de capitaux propres, du tableau de flux de trésorerie, ainsi que du résumé des notes explicatives ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 30 juin 2010, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons l'attention sur le fait que les dispositions des Lois de Finances 2004 et 2005 ont eu pour effet de créer un différentiel entre les taux de TVA applicables aux produits finis de la société Lesieur Cristal SA et ceux de ses principaux intrants générant ainsi un crédit de TVA structurel ne pouvant être demandé en remboursement qui s'est établi au 30 juin 2010 à MMAD 257 contre MMAD 235 au 31 décembre 2009. Il est à noter que, le management de la Société continue ses démarches en interne et auprès des autorités compétentes visant à résorber ce crédit de TVA dans les meilleurs délais. La Société a procédé, conformément aux normes IFRS, à l'actualisation de ce crédit de TVA.

Casablanca, le 21 septembre 2010

PRICE WATERHOUSE

Image: Signature of Aziz BIDAH

Aziz BIDAH

Associé

Les Commissaires aux Comptes

FidaroC Grant Thornton

Image: Signature of Façal MEKOUAR

Façal MEKOUAR

Associé Gérant

Logo of Lesieur Cristal

A decorative image featuring a large sunflower on the left, a purple flower on a yellow bubble in the center, and a green leaf on the right, all set against a background of yellow and green bubbles.

A decorative image featuring a large sunflower on the left, a purple flower on a yellow bubble in the center, and a green leaf on the right, all set against a background of yellow and green bubbles.