Total Maroc : Comptes au 30 juin 2019
Entreprise : TOTALENERGIES MARKETING MAROC
Date de publication : 27/09/2019
Type de document : Etats Financiers

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COMMUNICATION FINANCIERE

TOTAL MAROC

Résultats semestriels 2019

Comptes sociaux au 30 juin 2019

BILAN - ACTIF

(EN DIRHAMS)

A C T I F

Au 30.06.2019

Au 31.12.2018

Brut

Amortissements et Provisions

Net

Net

A

C

T

I

F

Immobilisations en non valeurs [A]

54 904 646,38

19 733 372,48

35 171 273,90

20 361 738,54

Frais préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

54 904 646,38

19 733 372,48

35 171 273,90

20 361 738,54

Primes de remboursement des obligations

Immobilisations incorporelles [B]

114 305 059,06

24 373 427,11

89 931 631,95

90 172 332,67

Immobilisations en Recherche et Dev.

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

28 150 221,71

24 373 427,11

3 776 794,60

4 017 495,32

Fonds commercial

86 154 837,35

86 154 837,35

86 154 837,35

Autres immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles [C]

3 685 377 365,84

1 845 583 221,60

1 839 794 144,24

1 865 155 803,43

I

M

M

O

B

I

L

I

S

E

Terrains

111 449 289,13

111 449 289,13

111 449 289,13

Constructions

687 010 859,25

333 696 183,11

353 314 676,14

347 991 891,04

Installations techniques, matériel et outillage

2 506 214 920,89

1 411 527 146,90

1 094 687 773,99

1 108 347 616,47

Matiériel de transport

22 471 436,85

22 130 397,21

341 039,64

429 149,15

Mobilier, Mat. de bureau, Aménagement divers

103 503 456,53

78 229 494,38

25 273 962,15

27 086 461,49

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

254 727 403,19

254 727 403,19

269 851 396,15

Immobilisations financières [D]

204 728 082,41

500 000,00

204 228 082,41

203 823 857,91

Prêts immobilisés

3 950 893,00

3 950 893,00

3 550 893,00

Autres créances financières

14 345 696,34

14 345 696,34

14 341 471,84

Titres de participation

186 431 493,07

500 000,00

185 931 493,07

185 931 493,07

Autres titres immobilisés

Ecart de conversion actif [E]

Diminution des créances immobilisées

Augmentations des dettes financières

TOTAL I (A+B+C+D+E)

4 059 315 153,69

1 890 190 021,19

2 169 125 132,50

2 179 513 732,55

A

C

T

I

F

Stocks [F]

1 296 985 770,85

1 003 580,96

1 295 982 189,89

1 407 035 240,43

Marchandises

1 221 155 142,55

1 221 155 142,55

1 324 630 290,36

Matières et fournitures consommables

38 051 073,90

38 051 073,90

45 587 182,30

Produits en cours

Produits intermédiaires et produits résiduels

Produits finis

37 779 554,40

1 003 580,96

36 775 973,44

36 817 767,77

Créances de l'actif circulant [G]

2 176 083 355,62

182 306 608,12

1 993 776 747,50

1 684 692 905,35

Fournis. débiteurs, avances et acomptes

Clients et comptes rattachés

1 632 744 433,99

182 306 608,12

1 450 437 825,87

1 125 070 479,14

Personnel

8 182 146,40

8 182 146,40

6 383 843,73

C

I

R

C

U

L

A

N

T

Etat

467 276 044,74

467 276 044,74

516 956 895,61

Comptes d'associés

Autres débiteurs

59 601 829,55

59 601 829,55

25 132 170,37

Comptes de régularisation- Actif

8 278 900,94

8 278 900,94

11 149 516,50

Titres valeurs de placement [H]

Ecart de conversion actif [I]

Eléments circulants

312 257,67

312 257,67

4 155 968,76

TOTAL II (F+G+H+I)

3 473 381 384,14

183 310 189,08

3 290 071 195,06

3 095 884 114,54

T

R

E

S

O

Tresorerie-Actif

975 294 456,26

975 294 456,26

975 294 456,26

1 107 869 695,34

Chèques et valeurs à encaisser

Banques, T.G et C.C.P

975 285 483,81

975 285 483,81

1 107 852 353,66

Caisse, Régie d'avances et accréditifs

8 972,45

8 972,45

17 341,68

TOTAL III

975 294 456,26

975 294 456,26

1 107 869 695,34

TOTAL GENERAL I+II+III

8 507 990 994,09

2 073 500 210,27

6 434 490 783,82

6 383 267 542,43

BILAN - PASSIF

(EN DIRHAMS)

P A S S I F

AU 30.06.2019

AU 31.12.2018

F

I

N

A

N

C

E

P

E

R

M

A

N

E

N

T

CAPITAUX PROPRES (A)

2 037 783 794,62

2 205 296 099,03

Capital social ou personnel (1)

448 000 000,00

448 000 000,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

448 000 000,00

448 000 000,00

Dont versé

448 000 000,00

448 000 000,00

Prime d'émission, de fusion, d'apport

Ecart de réévaluation

Réserves légales

44 800 000,00

44 800 000,00

Autres réserves

Report à nouveau (2)

1 210 736 099,03

907 683 362,71

Résultat en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice (2)

334 247 695,59

804 812 736,32

Total des capitaux propres (A)

2 037 783 794,62

2 205 296 099,03

Capitaux propres assimilés (B)

Subvention d'investissement

Provisions réglementées

Dettes de financement (C)

982 649 722,21

1 005 559 244,88

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

982 649 722,21

1 005 559 244,88

Provisions durables pour risques et charges (D)

113 375 298,93

120 957 740,46

Provisions pour risques

78 149 992,54

79 684 513,66

Provisions pour charges

35 225 306,39

41 273 226,80

Ecart de conversion-passif (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

3 133 808 815,76

3 331 813 084,37

Dettes du passif circulant (F)

3 280 540 420,59

2 987 235 603,93

P

A

S

S

I

F

C

I

R

C

U

L

A

N

T

Fournisseurs et comptes rattachés

2 991 518 817,81

2 685 082 619,29

Clients créditeurs, avances et acomptes

23 251 787,72

25 552 375,99

Personnel

19 744 282,70

30 595 636,91

Organismes sociaux

13 660 853,26

11 350 127,05

Etat

205 961 545,94

199 513 434,93

Comptes d'associés

Autres créanciers

25 600 000,00

33 600 000,00

Comptes de régularisation passif

803 133,16

1 541 409,76

Autres provisions pour risques et charges (G)

312 257,67

4 155 968,76

Ecart de conversion - passif (Eléments circulants) (H)

2 686 943,54

302 567,64

TOTAL II (F+G+H)

3 283 539 621,80

2 991 694 140,33

TRESORERIE PASSIF

17 142 346,26

59 760 317,73

T

R

E

S

O

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

Banques de régularisation

17 142 346,26

59 760 317,73

TOTAL III

17 142 346,26

59 760 317,73

TOTAL GENERAL I+II+III

6 434 490 783,82

6 383 267 542,43

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéficiaire (+); déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

(EN DIRHAMS)

DESIGNATION

OPERATIONS

Au 30.06.2019

3 = 2 + 1

Au 30.06.2018

4

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

1

2

E

X

P

L

O

I

T

A

T

I

O

N

I PRODUITS D'EXPLOITATION

8 079 081 769,89

8 079 081 769,89

7 680 555 661,90

Ventes de marchandises (en l'état)

6 961 625 997,88

6 961 625 997,88

6 718 175 594,92

Ventes de biens et services produits

51 148 212,35

51 148 212,35

53 636 803,23

Chiffres d'affaires

7 012 774 210,23

7 012 774 210,23

6 771 812 398,15

Variation de stocks de produits (1)

4 665 024,30

4 665 024,30

-6 709 149,58

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

Subventions d'exploitation

967 349 551,82

967 349 551,82

815 383 536,12

Autres produits d'exploitation

5 247 104,32

5 247 104,32

857 142,86

Reprises d'exploitation : transferts de charges

89 045 879,22

89 045 879,22

99 211 734,35

Total I

8 079 081 769,89

8 079 081 769,89

7 680 555 661,90

F

I

N

A

N

C

E

M

E

N

T

II CHARGES D'EXPLOITATION

7 670 954 364,21

7 670 954 364,21

7 121 523 563,49

Achats/revenus (2) de marchandises

7 033 566 847,35

7 033 566 847,35

6 460 867 541,68

Achats consommés (2) de matières et fournitures

101 725 775,95

101 725 775,95

79 155 752,31

Autres charges externes

256 774 712,84

256 774 712,84

278 457 041,54

Impôts et taxes

4 197 827,36

4 197 827,36

3 968 295,61

Charges de personnel

89 390 007,77

89 390 007,77

108 057 082,56

Autres charges d'exploitation

3 155 134,41

3 155 134,41

3 425 976,07

Dotations d'exploitation

182 144 058,53

182 144 058,53

187 591 873,72

Total II

7 670 954 364,21

7 670 954 364,21

7 121 523 563,49

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

408 127 405,68

408 127 405,68

559 032 098,41

IV PRODUITS FINANCIERS

88 886 729,35

88 886 729,35

106 246 427,70

Produits des titres de partic. Et autres titres immobilisés

81 033 872,29

81 033 872,29

89 650 874,13

Gains de change

2 316 840,61

2 316 840,61

7 377 141,67

Intérêts et autres produits financiers

1 380 047,69

1 380 047,69

2 841 798,35

Reprises financières : transfert charges

4 155 968,76

4 155 968,76

6 376 613,55

Total IV

88 886 729,35

88 886 729,35

106 246 427,70

V CHARGES FINANCIERES

18 833 224,82

18 833 224,82

21 957 578,36

Charges d'intérêts

14 941 311,20

14 941 311,20

8 126 600,09

Pertes de change

3 579 655,95

3 579 655,95

10 526 426,83

Autres charges financières

Dotations financières

312 257,67

312 257,67

3 304 551,44

Total V

18 833 224,82

18 833 224,82

21 957 578,36

RESULTAT FINANCIER (IV-V)

70 053 504,53

70 053 504,53

84 288 849,34

RESULTAT COURANT (III+VI)

478 180 910,21

478 180 910,21

643 320 947,75

VIII PRODUITS NON COURANTS

304 834,37

304 834,37

4 955 898,48

Produits des cessions d'immobilisations

3 639 333,18

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

304 834,37

304 834,37

134 256,62

Reprises non courantes ; transferts de charges

1 182 308,68

Total VIII

304 834,37

304 834,37

4 955 898,48

IX CHARGES NON COURANTES

15 326 191,80

15 326 191,80

3 622 912,32

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

334 957,25

Subventions accordées

Autres charges non courantes

13 658 191,80

13 658 191,80

2 159 594,07

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

1 668 000,00

1 668 000,00

1 128 361,00

Total IX

15 326 191,80

15 326 191,80

3 622 912,32

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

-15 021 357,43

-15 021 357,43

1 332 986,16

XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VIII+X)

463 159 552,78

463 159 552,78

644 653 933,91

XII IMPOTS SUR LES BENEFICES

128 911 857,19

128 911 857,19

141 474 277,50

XIII RESULTAT NET (XI-XII)

334 247 695,59

334 247 695,59

503 179 656,41

XIV TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII)

8 168 273 333,61

8 168 273 333,61

7 791 757 988,08

XV TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XIII)

7 834 025 638,02

7 834 025 638,02

7 288 578 331,67

XVI RESULTAT NET (total des produits-total des charges)

334 247 695,59

334 247 695,59

503 179 656,41

(1) Variation de stock : stock final - stock initial: Augmentation (+); Diminution (-)

(2) Achats/revenus ou consommés : Achats - variation de stock

ETAT DES SOLDES DE GESTION

(EN DIRHAMS)

I- TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R)

DESIGNATION

Au 30.06.2019

Au 30.06.2018

1

Ventes de Marchandises (en l'état)

6 961 625 997,88

6 718 175 594,92

2

(-)

Achats revendus de marchandises

7 033 566 847,35

6 460 867 541,68

I

(=)

MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT

-71 940 849,47

257 308 053,24

II

(+)

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

55 813 236,65

46 927 653,65

3

Ventes de biens et services produits

51 148 212,35

53 636 803,23

4

Variation stocks produits

4 665 024,30

-6 709 149,58

5

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

III

(-)

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE (6+7)

358 500 488,79

357 612 793,85

6

Achats consommés de matières et fournitures

101 725 775,95

79 155 752,31

7

Autres charges externes

256 774 712,84

278 457 041,54

IV

(=)

VALEUR AJOUTEE (I+II+III)

-374 628 101,61

-53 377 086,96

8

(+)

Subventions d'exploitation

967 349 551,82

815 383 536,12

9

(-)

Impôts et taxes

4 197 827,36

3 968 295,61

10

(-)

Charges de personnel

89 390 007,77

108 057 082,56

V

(=)

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION(IBE)

499 133 615,08

649 981 070,99

11

(+)

Autres produits d'exploitation

5 247 104,32

857 142,86

12

(-)

Autres charges d'exploitation

3 155 134,41

3 425 976,07

13

(+)

Reprises d'exploitation, transferts de charges

89 045 879,22

99 211 734,35

14

(-)

Dotations d'exploitation

182 144 058,53

187 591 873,72

VI

(=)

RESULTAT D'EXPLOITATION(+ou-)

408 127 405,68

559 032 098,41

VII

(+)

RESULTAT FINANCIER

70 053 504,53

84 288 849,34

VIII

(=)

RESULTAT COURANT (+ou-)

478 180 910,21

643 320 947,75

IX

(+)

RESULTAT NON COURANT

-15 021 357,43

1 332 986,16

15

(-)

Impôts sur les résultats

128 911 857,19

141 474 277,50

X

(=)

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

334 247 695,59

503 179 656,41

II- CAPACITE DE FINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT

1

Résultat net de l'exercice

334 247 695,59

503 179 656,41

Bénéfice +

334 247 695,59

503 179 656,41

Perte -

2

(+)

Dotations d'exploitation (1)

124 904 106,10

126 248 395,50

3

(+)

Dotations financières (1)

4

(+)

Dotations non courantes (1)

1 668 000,00

1 128 361,00

5

(-)

Reprises d'exploitation (2)

29 859 998,12

32 720 439,00

6

(-)

Reprises financières (2)

7

(-)

Reprises non courantes (2) (3)

1 182 308,68

8

(-)

Produits des cessions d'immobilisation

3 639 333,18

9

(+)

Valeurs nettes d'amortiss. Des immo. Cédées

334 957,25

XI

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

430 959 803,57

593 349 289,30

10

(-)

Distributions de bénéfices

501 760 000,00

501 760 000,00

XI

AUTOFINANCEMENT

-70 800 196,43

91 589 289,30

(1) A l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(2) A l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(3) Y compris reprises sur subventions d'investissement.

TABLEAU DE FINANCEMENT

(EN DIRHAMS)

I. SYNTHESES DES MASSES DU BILAN

Au 30.06.2019

Au 31.12.2018

Variation a - b

a

b

Emplois

c

Ressources

d

Financement permanent

3 133 808 815,76

3 331 813 084,37

198 004 268,61

Moins Actif immobilisé

2 169 125 132,50

2 179 513 732,55

10 388 600,05

= FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (A)

964 683 683,26

1 152 299 351,82

187 615 668,56

Actif circulant

3 290 071 195,06

3 095 884 114,54

194 187 080,52

Moins Passif circulant

3 283 539 621,80

2 991 694 140,33

291 845 481,47

= BESOINS DE FINANCEMENT GLOBAL (B)

6 531 573,26

104 189 974,21

97 658 400,95

TRESORERIE NETTE (ACTIF -PASSIF) (A - B)

958 152 110,00

1 048 109 377,61

89 957 267,61

II.EMPLOIS ET RESSOURCES

Au 30.06.2019

Au 31.12.2018

Emplois

Ressources

Emplois

Ressources

I. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE

AUTOFINANCEMENT (A)

70 800 196,43

487 030 524,34

+ Capacité d'autofinancement

430 959 803,57

988 790 524,34

- Distributions de bénéfices

501 760 000,00

501 760 000,00

CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

695 775,50

7 505 699,71

+ Cessions d'immobilisations incorporelles

+ Cessions d'immobilisations corporelles

7 257 995,35

+ Cessions d'immobilisations financières

+ Récupérations sur créances immobilisées

695 775,50

247 704,36

AUGMENTATIONS DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES @

+ Augmentations de capital, apports

+ Subvention d'investissement

AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D) (nettes de primes de remboursement)

6 784 593,71

23 698 981,54

TOTAL I. RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

7 480 369,21

518 235 205,59

II.EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE

70 800 196,43

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E)

74 301 724,96

227 813 963,76

+ Acquisitions d'immobilisations incorporelles

16 800,00

+ Acquisitions d'immobilisations corporelles

73 201 724,96

194 625 163,76

+ Acquisitions d'immobilisations financières

32 300 000,00

+ Augmentation des créances immobilisées

1 100 000,00

872 000,00

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

29 694 116,38

73 594 577,35

EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

20 300 000,00

13 749 600,00

TOTAL II. EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

124 295 841,34

315 158 141,11

III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G.)

97 658 400,95

456 916 535,23

IV. VARIATION DE LA TRESORERIE

89 957 267,61

659 993 599,71

TOTAL GENERAL

195 096 037,77

195 096 037,77

975 151 740,82

975 151 740,82

ETAT DES PASSIFS EVENTUELS

• La société Total Maroc a fait l'objet au cours de l'exercice 2018 d'un contrôle fiscal au titre des années 2014,2015,2016 et 2017, portant sur la TVA, l'IS et l'IR et a reçu la première notification de l'administration fiscale le 20 décembre 2018 et la deuxième notification le 22 février 2019. Total Maroc a rejeté la majorité des chefs de redressements et a demandé le passage devant la commission nationale du recours fiscal. Total Maroc a apprécié le risque fiscal lié à ce contrôle selon ses meilleures estimations.

• La société Total Maroc a reçu, en Mars 2017, un avis de vérification de la part de l'office des changes portant sur l'exercice 2017 et les exercices antérieurs. Total Maroc a mis à la disposition des inspecteurs vérificateurs l'ensemble des documents et pièces justificatives demandés. Un premier retour de l'Office des changes a été reçu le 2 Avril 2019 avec une demande de justificatifs complémentaires à laquelle Total Maroc a répondu en fournissant les documents et informations demandées.

TOTAL MAROC S.A.

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE

DES COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2019

En application des dispositions du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire des comptes sociaux de la société TOTAL MAROC S.A. comprenant le bilan, le compte de produits et charges et une sélection de notes annexes, relatifs à la période allant du 1er janvier au 30 juin 2019. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 2.037.783.794,62 dont un bénéfice net de MAD 334.247.695,59, relève de la responsabilité des organes de gestion de la société TOTAL MAROC S.A.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 30 juin 2019, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur l'information donnée dans l'état annexe « Etat des passifs éventuels » qui fait état d'un contrôle fiscal dont la société a fait l'objet au cours de l'exercice 2018 et portant sur la taxe sur la valeur ajoutée, l'impôt sur le résultat ainsi que l'impôt sur les revenus pour la période 2014 à 2017.

Casablanca, le 16 septembre 2019

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG et Associés

Hicham DIOURI

Associé

FINACS S.A.R.L.

FINANCIAL AUDITING & CONSULTING SERVICES

Anas ABOU EL MIKIAS

Associé

Comptes consolidés au 30 Juin 2019

(Référentiel IFRS)

ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE

(en milliers de Dirhams)

Juin- 19

Déc- 18

ACTIF

Actifs non courants

Ecart d'acquisition

86 155

86 155

Immobilisations incorporelles

2 456

1 964

Immobilisations corporelles

2 066 843

1 776 121

Sociétés mises en équivalence : titres et prêts

149 228

180 229

Autres actifs financiers

83 756

83 406

Impôts différés actifs

67 931

64 455

Total actifs non courants

2 456 369

2 192 330

Actifs courants

Stocks

1 318 295

1 427 642

Clients et comptes rattachés

1 380 333

1 103 192

Autres créances

697 554

671 012

Autres actifs financiers courants

2 546

Trésorerie et équivalent de trésorerie

981 960

1 110 034

Total actifs courants

4 378 142

4 314 426

Total actif

6 834 511

6 506 756

PASSIF

Juin- 19

Déc- 18

Capitaux propres

Capital

448 000

448 000

Primes et réserves consolidées

1 588 287

1 812 479

Ecart de conversion

- 4 937

- 4 217

Total des capitaux propres - part du Groupe

2 031 350

2 256 262

Intérêts ne conférant pas le contrôle

Total des capitaux propres

2 031 350

2 256 262

Passifs non courants

Engagements envers le personnel

18 369

17 591

Provisions et autres passifs non courants

241 458

238 167

Dettes financières non courantes

500 516

257 143

Total passifs non courants

760 343

512 901

Passif courants

Fournisseurs et comptes rattachés

2 737 941

2 453 726

Autres créditeurs et dettes diverses

881 590

864 833

Dettes financières courantes

367 291

369 160

Autres passifs financiers courants

6122

Provisions et autres passifs courants

49 874

49 874

Total passifs courants

4 042 818

3 737 593

Total passif et capitaux propres

6 834 511

6 506 756

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

(en milliers de Dirhams)

Jun-19

Jun-18

Ventes de produits de l'activité

5 992 878

5 659 169

Prestations de services

40 370

39 955

Chiffre d'affaires

6 033 248

5 699 124

Achats, nets de variation de stocks

- 5 079 057

- 4 583 437

Charges d'exploitation

- 426 109

- 475 836

Dotations aux amortissements

- 135 782

- 96 791

Autres produits

8 971

16 926

Autres charges

- 15 392

- 3 627

Résultat opérationnel

385 879

556 359

Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

2 194

3 521

Coût de l'endettement financier brut

- 16 288

- 7 833

Coût de l'endettement financier brut

- 14 094

- 4 312

Autres produits financiers

14 423

23 203

Autres charges financières

- 8 407

- 13 926

Résultat avant impôt des sociétés intégrées

377 801

561 324

Quote-part du résultat net dans les entreprises associées

25 971

31 813

Impôts sur les résultats

- 128 220

- 142 578

Résultat net de l'ensemble consolidé

275 552

450 559

Part du Groupe

275 552

450 559

Résultat net par action (en Dirhams)

31

50

Résultat net dilué par action (en Dirhams)

31

50

Nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat net par action

8 960 000

8 960 000

Nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat net dilué par action

8 960 000

8 960 000

ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE

(en milliers de Dirhams)

Jun-19

Jun-18

Résultat de l'exercice

275 552

450 559

Pertes et gains actuariels

- 1 043

- 3 962

Effet d'impôt

323

1 228

Résultat Global

274 832

447 825

Intérêts Minoritaires

Résultat Global net - Part du groupe

274 832

447 825

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES

(En milliers de Dirhams)

Jun-19

Jun-18

FLUX DE TRESORERIE D'EXPLOITATION

Résultat net de l'ensemble consolidé

275 552

450 559

Amortissements et pertes de valeur des immobilisations

138 960

110 835

Provisions et impôts différés

(5 789)

(10 669)

Ajustement de juste valeur par résultat

8 668

(5 263)

(Plus) Moins-values sur cessions d'actifs

(3 306)

Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence

33 029

32 187

Diminution (Augmentation) du besoin en fonds de roulement

106 959

(450 299)

Flux de trésorerie d'exploitation

557 379

124 043

FLUX DE TRESORERIE D'INVESTISSEMENT

Investissements corporels et incorporels

(430 509)

(27 317)

Coût d'acquisition de titres

(300)

Augmentation des prêts non courants

(1 666)

(384)

Investissements

(432 175)

(28 001)

Produit de cessions d'actifs corporels et incorporels

3 639

Remboursement de prêts non courants

1 316

328

Désinvestissements

1 316

3 968

Flux de trésorerie d'investissement

(430 859)

(24 033)

FLUX DE TRESORERIE DE FINANCEMENT

Dividendes payés:

- aux actionnaires de la société mère

(501 760)

(501 760)

Variation des dettes financières

299 733

(25 226)

Flux de trésorerie de financement

(202 027)

(526 986)

Augmentation (Diminution) de la trésorerie

(75 507)

(426 976)

Trésorerie en début de période

799 094

676 451

Trésorerie à fin de période

723 587

249 475

ETAT DE LA VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

(en milliers de Dirhams)

Capital social

Primes d'émission

Résultats non distribués

Réserves de couverture de flux de trésorerie

Réserve de conversion

Capitaux propres part du groupe

Intérêts ne conférant pas le contrôle

Capitaux propres

Au 1er janvier 2019

448 000

1 812 478

- 4 217

2 256 261

2 256 261

Résultat net

275 552

275 552

275 552

Autres éléments du résultat global

- 720

- 720

- 720

Résultat global

275 552

- 720

274 832

274 832

Dividendes distribués

- 501 760

- 501 760

- 501 760

Augmentation de capital

Augmentation de capital des filiales et acquisitions de participations ne donnant pas le contrôle

Autres variations

2 016

2 016

2 016

Au 30 juin 2019

448 000

1 588 287

- 4 937

2 031 350

2 031 350

(en milliers de Dirhams)

Capital social

Primes d'émission

Résultats non distribués

Réserves de couverture de flux de trésorerie

Réserve de conversion

Capitaux propres part du groupe

Intérêts ne conférant pas le contrôle

Capitaux propres

Au 1er janvier 2018

448 000

1 531 605

- 1 195

1 978 410

1 978 410

Résultat net

450 559

450 559

450 559

Autres éléments du résultat global

- 2 734

- 2 734

- 2 734

Résultat global

450 559

- 2 734

447 825

447 825

Dividendes distribués

- 501 760

- 501 760

- 501 760

Augmentation de capital

Augmentation de capital des filiales et acquisitions de participations ne donnant pas le contrôle

Autres variations

Au 30 juin 2018

448 000

1 480 404

- 3 929

1 924 475

1 924 475

PASSAGE DU RESULTAT NET SOCIAL AU RESULTAT NET CONSOLIDE

Juin-19

Juin-18

RESULTAT NET SOCIAL (Référentiel marocain)

334

503

Retraitement en IFRS de l'amortissement des immobilisations

- 9

- 11

Dividendes reçus des filiales consolidées

- 71

- 79

Elimination de la reprise de provision des titres des filiales consolidées

Contributif des filiales consolidées

28

36

Autres retraitements IFRS

- 9

Impôts différés sur les retraitements IFRS

3

2

RESULTAT NET CONSOLIDE (Référentiel IFRS)

276

451

A waterfall chart illustrating the transition from the Net Social Result (Référentiel marocain) of 334 to the Net Consolidated Result (Référentiel IFRS) of 276. The chart shows the following changes:

Start:

RESULTAT NET SOCIAL (Référentiel marocain) = 334

Decrease:

Dividendes reçus des filiales consolidées = -71

Increase:

Contributif des filiales consolidées = +28

Decrease:

Retraitement en IFRS de l'amortissement des immobilisations = -9

Increase:

Impôts différés = +3

Decrease:

Autres retraitements IFRS = -9

End:

RESULTAT NET CONSOLIDE (Référentiel IFRS) = 276

Item

Value

RESULTAT NET SOCIAL (Référentiel marocain)

334

Dividendes reçus des filiales consolidées

-71

Contributif des filiales consolidées

+28

Retraitement en IFRS de l'amortissement des immobilisations

-9

Impôts différés

+3

Autres retraitements IFRS

-9

RESULTAT NET CONSOLIDE (Référentiel IFRS)

276

Waterfall chart showing the transition from Net Social Result to Net Consolidated Result.

ETAT DES PASSIFS EVENTUELS

• La société Total Maroc a fait l'objet au cours de l'exercice 2018 d'un contrôle fiscal au titre des années 2014,2015,2016 et 2017, portant sur la TVA, l'IS et l'IR et a reçu la première notification de l'administration fiscale le 20 décembre 2018 et la deuxième notification le 22 février 2019. Total Maroc a rejeté la majorité des chefs de redressements et a demandé le passage devant la commission nationale du recours fiscal. Total Maroc a apprécié le risque fiscal lié à ce contrôle selon ses meilleures estimations.

• La société Total Maroc a reçu, en Mars 2017, un avis de vérification de la part de l'office des changes portant sur l'exercice 2017 et les exercices antérieurs. Total Maroc a mis à la disposition des inspecteurs vérificateurs l'ensemble des documents et pièces justificatives demandés. Un premier retour de l'Office des changes a été reçu le 2 Avril 2019 avec une demande de justificatifs complémentaires à laquelle Total Maroc a répondu en fournissant les documents et informations demandées.

REFERENTIEL COMPTABLE

Les états financiers consolidés du Groupe Total Maroc sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales adoptées au sein de l'Union Européenne au 1er Janvier

2019

et telles que publiées à cette même date.

Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards) et leurs interprétations SIC et IFRIC (Standards Interpretations Committee et International Financial Reporting Interpretations Committee).

Toutes les sociétés du Groupe Total Maroc sont consolidées à partir des comptes semestriels arrêtés au 30 Juin

2019

.

Avec l'entrée en vigueur de la norme IFRS 16 au 1

er

janvier 2019, le Groupe Total Maroc a :

• Appliqué la méthode de transition rétrospective simplifiée, en comptabilisant l'effet cumulatif de l'application initiale de la norme à la date de première application, sans retraitements des périodes comparatives,

• Comptabilisé chaque composante locative du contrat comme un contrat de location distinct, séparément des composantes non locatives du contrat (services),

• Appliqué les deux exemptions relatives aux contrats de courte durée et aux contrats portant sur des actifs de faible valeur.

• Les impacts de l'application de cette norme à fin juin 2019 sont de 320 MMAD sur les immobilisations, 324 MMAD sur la dette nette et -4 MMAD sur le résultat net.

PERIMETRE ET METHODES DE CONSOLIDATION

Société

Méthode de consolidation

Au 30 Juin 2019

Au 31 Décembre 2018

% de contrôle

% d'intérêt

% de contrôle

% d'intérêt

Total SA

Intégration Globale

100%

100%

100%

100%

Gazber

Intégration Globale

100%

100%

100%

100%

Ouargaz

Intégration Globale

100%

100%

100%

100%

Mahatta

Intégration Globale

100%

100%

100%

100%

TMRDA

Intégration Globale

100%

100%

100%

100%

Salam Gaz

Mise en équivalence

20%

20%

20%

20%

SEJ

Mise en équivalence

50%

50%

50%

50%

SDH

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GROUPE TOTAL MAROC

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE

CONSOLIDE AU 30 JUIN 2019

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire des comptes consolidés de TOTAL Maroc S.A et ses filiales (Groupe TOTAL Maroc) comprenant l'état de la situation financière consolidé, le compte de résultat consolidé, l'état du résultat global consolidé, le tableau de flux de trésorerie consolidé, l'état des variations des capitaux propres consolidés et une sélection des notes annexes au terme du semestre couvrant la période du 1er janvier au 30 juin 2019. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 2.031.350 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 275.552.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe TOTAL Maroc arrêtés au 30 juin 2019, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS) telles qu'adoptées par l'Union Européenne.

Sans remettre en cause l'avis exprimé ci-dessus, nous attirons votre attention sur l'information donnée dans la note annexe « Passifs éventuels » qui fait état d'un contrôle fiscal dont la société a fait l'objet au cours de l'exercice 2018 et portant sur la taxe sur la valeur ajoutée, l'impôt sur le résultat ainsi que l'impôt sur les revenus pour la période 2014 à 2017.

Casablanca, le 16 septembre 2019

Les Auditeurs Indépendants

ERNST & YOUNG et Associés

Hicham DIOURI

Associé

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