CIH : Résultats financiers au 30 juin 2015
Entreprise : CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER
Date de publication : 05/10/2015
Type de document : Etats Financiers

Communication

financièreRésultats au 30 / 06 / 2015

COMPTES CONSOLIDÉS AU 30/06/2015

En application de la circulaire n° 56/G/2007 émise par Bank Al Maghrib en date du 08 octobre 2007, notamment l'article 2 relatif à la date d'entrée en vigueur du chapitre 4 « Etats financiers consolidés », les états financiers consolidés du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales IAS/IFRS.

Pour établir et publier les présents états financiers consolidés, le Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier applique :

• Les dispositions du chapitre 4 du Plan Comptable des Etablissements de Crédit (PCEC) publié en date du 08 octobre 2007;

• Le référentiel de l'IASB (International Accounting Standards Board), qui comprend :

- Les normes IFRS (International Financial Reporting Standards) et IAS (International Accounting Standards), ainsi que leurs annexes et guides d'application;

- Les interprétations IFRIC (International Financial Reporting Interpretation Committee) et SIC (Standards Interpretation Committee).

NORMES, PRINCIPES ET MÉTHODES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

Bases d'évaluation

Les états financiers consolidés sont présentés en milliers de dirhams, arrondis au millier le plus proche. Ils sont établis sur la base des conventions de la juste valeur et du coût historique :

• Juste valeur : pour les actifs financiers à la juste valeur par résultat, actifs disponibles à la vente, et instruments dérivés.

• Coût : pour les autres actifs financiers tels que les prêts et créances et les dettes

• Coût : pour les autres actifs et passifs non financiers, notamment les immeubles de placement et les immobilisations corporelles et incorporelles

Bases de présentation

Les états financiers du Groupe sont présentés en retenant le modèle IFRS préconisé par Bank Al Maghrib au niveau du chapitre 4 du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

Méthodes d'évaluation

IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

Immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles sont inscrites au coût d'acquisition initial diminué du cumul des amortissements et des éventuelles pertes de valeur.

Les immobilisations incorporelles identifiables acquises dont la durée d'utilité est définie sont amorties linéairement en fonction de leur propre durée d'utilité dès leur mise en service.

Les éléments comptabilisés en immobilisations incorporelles portent essentiellement sur les logiciels acquis. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constatées depuis leur date d'acquisition.

Immobilisations corporelles

Conformément à la norme IAS 16, les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût d'acquisition historique, diminué du cumul des amortissements et, le cas échéant, du cumul des pertes de valeur.

Les coûts d'emprunts relatifs aux capitaux utilisés pour financer les investissements, pendant la période de construction ou d'acquisition, sont intégrés dans le coût historique lorsque les actifs concernés sont éligibles selon la norme IAS 23 « coûts d'emprunts ».

Les coûts d'entretien courants sont comptabilisés en charges de la période à l'exception de ceux qui prolongent la durée d'utilisation ou augmentent la valeur du bien concerné qui sont alors immobilisés.

Les amortissements sont pratiqués selon le mode linéaire en fonction des durées d'utilité des immobilisations corporelles ou de leurs composants.

Immeubles et constructions à usage administratif :

Catégorie

Composants

Durée d'utilité

Catégorie A

Gros œuvre, terrassement

50

Catégorie B

Façade, menuiserie, revêtements et aménagements extérieurs, faux plafond

30

Catégorie C

Étanchéité, électricité, prêtablage

15

Catégorie D

Ascenseurs, plomberie et sanitaire, climatisation, réseau téléphonique

10

Immeubles et constructions à usage touristique :

Catégorie

Composants

Durée d'utilité

Catégorie A

Gros œuvres terrassement, structure métallique

50

Catégorie B

Menuiserie, revêtement, cloisons amovibles et aménagement extérieurs

15

Catégorie C

Ascenseurs, plomberie et sanitaire, climatisation, équipements cuisines, éclairage, électricité

10

Catégorie D

Équipements hôteliers, mobiliers, équipements piscine, peinture

5

IMMEUBLES DE PLACEMENT

Les immeubles de placement sont les biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers, pour valoriser le capital ou les deux, plutôt que pour les utiliser dans la production et la fourniture de biens et de services ou à des fins administratives ou les vendre dans le cadre de l'activité ordinaire.

Conformément à l'option offerte par la norme IAS 40, les immeubles de placement sont comptabilisés au coût diminué du cumul des amortissements et des éventuelles pertes de valeur, avec indication de la juste valeur en annexes.

Les taux d'amortissements retenus pour les immeubles de placement sont identiques à ceux utilisés pour les immobilisations corporelles de même nature.

TEST DE DÉPRÉCIATION ET PERTES DE VALEUR DES ACTIFS

Conformément aux dispositions de la norme IAS 36, le Groupe examine au moins une fois par an les valeurs comptables des immobilisations corporelles et incorporelles à durée d'utilité définie afin d'apprécier s'il existe un quelconque indice montrant que ces actifs ont pu perdre de la valeur. Si un tel indice existe, la valeur recouvrable de l'actif est estimée afin de déterminer, s'il y a lieu, le montant de la perte de valeur. La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre sa juste valeur diminuée des coûts de vente et sa valeur d'utilité.

Les Goodwill et immobilisations incorporelles à durée d'utilité indéterminée font l'objet d'un test de dépréciation annuel. Un test de dépréciation complémentaire est réalisé à chaque fois qu'un indice de perte de valeur a pu être identifié.

Lorsque la valeur recouvrable d'une unité génératrice (UGT) de trésorerie est inférieure à sa valeur comptable, une perte de valeur est alors comptabilisée en résultat. Cette perte de valeur est affectée en premier lieu à la valeur du goodwill au bilan. Le reliquat est affecté au reste des actifs inclus dans l'UGT au prorata de leurs valeurs comptables.

La valeur recouvrable des UGT est déterminée à partir des projections actualisées des flux de trésorerie futurs d'exploitation sur une période de 5 ans et le calcul d'une valeur terminale. Le calcul de cette valeur est effectué via la projection du cash flow normalisé à l'infini. Le taux d'actualisation retenu est déterminé par la méthode du coût moyen pondéré du capital.

INSTRUMENTS FINANCIERS

Le taux d'intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l'instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l'actif ou du passif financier.

La juste valeur est le montant pour lequel un actif pourrait être échangé, ou un passif éteint, entre des parties bien informées, consentantes, et agissant dans des conditions de concurrence normale.

La juste valeur retenue pour évaluer un instrument financier est en premier lieu le prix coté lorsque l'instrument financier est coté sur un marché actif. En l'absence de marché actif, la juste valeur est déterminée à l'aide de techniques d'évaluation.

Un actif financier peut être défini comme :

• Un droit contractuel de recevoir de la trésorerie ou d'autres actifs financiers ;

• Un droit d'échanger d'autres instruments financiers dans des conditions potentiellement favorables ;

• Un instrument de capitaux propres d'une autre entreprise sauf titres de filiales et entreprises associées, à l'exception des actions propres acquises par l'entreprise ou ses filiales.

Évaluation des titres

La juste valeur est la méthode d'évaluation retenue pour l'ensemble des instruments financiers classés dans les catégories « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » ou « Disponibles à la vente ».

Les prix cotés sur un marché actif constituent la méthode d'évaluation de base. À défaut, le groupe Crédit Immobilier et Hôtelier utilise des techniques de valorisation reconnues.

Lorsqu'il n'y a pas de prix coté pour un titre de capitaux propres et qu'il n'existe pas de technique de valorisation reconnue, le groupe Crédit Immobilier et Hôtelier retient des techniques reposant sur des indications objectives et vérifiables telles que la détermination de l'actif net réévalué ou toute autre méthode de valorisation des titres de capitaux propres.

Si aucune technique ne peut aboutir à une estimation fiable, ou si les diverses techniques utilisées donnent des estimations trop divergentes, le titre reste évalué au coût et est maintenu dans la catégorie « Titres disponibles à la vente ».

Actifs et passifs financiers

Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur en intégrant les frais d'acquisition (à l'exception des instruments financiers comptabilisés à la juste valeur en contrepartie du résultat) et sont classés pour les actifs financiers dans une des quatre catégories suivantes :

• Actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option ;

• Placements détenus jusqu'à l'échéance ;

• Prêts et créances ;

• Actifs financiers disponibles à la vente.

Prêts et créances

La catégorie « Prêts et créances » enregistre les actifs financiers non cotés à revenus fixe ou déterminable. Les titres sont comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif corrigé d'éventuelles provisions pour dépréciation.

En cas de signes objectifs de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée en valeur actualisée au taux d'intérêt effectif d'origine.

Activité de crédit

Les crédits sont classés dans la catégorie « Prêts et créances ». Ainsi, conformément à la norme IAS 39, ils sont évalués à l'initiation à la juste valeur, et ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie.

Les intérêts courus sur les créances sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Dépréciation des Créances

Conformément à la norme IAS 39, les créances affectées en « Prêts et créances » sont dépréciées lorsqu'elles présentent un ou plusieurs événements de perte.

• Les événements entraînant une preuve objective de dépréciation, cités par IAS 39 § 59, sont les suivants :

• Des difficultés financières importantes de l'emprunteur,

• Une rupture de contrat effective telle qu'un défaut de paiement du principal ou des intérêts,

• L'octroi par le prêteur à l'emprunteur, pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, d'une facilité non envisagée autrement par le prêteur,

• Une probabilité de faillite ou autre restructuration financière de l'emprunteur,

• La disparition d'un marché actif pour cet actif financier, à cause de difficultés financières,

• Des informations observables indiquant qu'il y a une baisse mesurable dans les flux futurs estimés d'un groupe de prêts depuis leur enregistrement initial, bien que la baisse ne puisse être encore identifiée dans les prêts individuels du groupe, incluant :

- Des changements défavorables du statut de paiement des emprunteurs dans le groupe, par exemple une augmentation des retards de paiement ou une augmentation du nombre de cartes de crédit ayant atteints leurs limites de crédit,

- Des conditions économiques nationales ou locales qui sont corrélées avec les défauts sur les actifs du groupe, par exemple une augmentation du taux de chômage dans la zone géographique des emprunteurs, une diminution des prix du marché immobilier pour les prêts hypothécaires dans la zone concernée ou des variations défavorables des conditions d'un secteur qui impactent les emprunteurs du groupe.

Les créances ainsi identifiées font l'objet d'une dépréciation sur base individuelle ou sur base collective. Les dépréciations sont constituées à hauteur de la perte encourue et correspondent à la différence entre la valeur comptable des prêts (coût amorti) et la somme des flux futurs estimés, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine. Les dépréciations sont enregistrées sous forme de provisions.

On distingue ainsi :

• Les créances dépréciées sur base individuelle : il s'agit des créances en souffrance assorties de provisions ;

• Les créances dépréciées sur base collective : il s'agit des créances non dépréciées sur base individuelle, pour lesquelles la dépréciation est déterminée par ensemble homogène de créances dont les caractéristiques de risque de crédit sont similaires.

Concernant les garanties reçues à prendre en compte pour le calcul de la provision, il est considéré :

- Qu'à priori la valeur devant être retenue est la valeur au moment de l'estimation de la provision et non une valeur tenant compte de l'éventuelle dégradation dans le futur de l'élément constituant cette garantie (par exemple un immeuble) [Base IAS 39 §AG64],

- Que même lorsqu'une garantie couvre une créance à 100 %, il y aura généralement une dépréciation du fait d'un calcul basé sur les flux actualisés lorsque le montant garanti est versé tardivement à l'établissement créancier.

Actifs financiers disponibles à la vente

La catégorie « Disponibles à la vente » est définie par la norme IAS 39 comme la catégorie par défaut. Selon les dispositions de la norme IAS 39, les principes de comptabilisation des titres classés en « Disponibles à la vente » sont les suivants :

- Les titres disponibles à la vente sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l'acquisition et coupons courus inclus ;

- Les intérêts courus sur les titres disponibles à la vente sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat ;

- Les variations de juste valeur sont enregistrées dans une composante séparée des capitaux propres recyclables « gains ou pertes latents ou différés ». En cas de cession, ces variations sont constatées en résultat. L'amortissement dans le temps de l'éventuelle surcote/décote des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif ;

- En cas de signe objectif de dépréciation, significative ou durable pour les titres de capitaux propres, est matérialisée par la survenance d'un risque de crédit pour les titres de dettes, la moins-value latente comptabilisée en capitaux propres est extournée et comptabilisée dans le résultat de l'exercice. En cas d'amélioration ultérieure, cette dépréciation fait l'objet d'une reprise par l'entité pour les instruments de dette mais pas pour les instruments de capitaux propres. En revanche, pour ces derniers, la variation de juste valeur positive en cas de reprise, est comptabilisée dans un compte de capitaux propres variables.

Dépréciation

Une dépréciation est constatée en cas de signes objectifs de dépréciation des actifs autres que ceux classés en transaction.

Elle est matérialisée par une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres, ou par l'apparition d'une dégradation significative du risque de crédit matérialisée par un risque de non recouvrement pour les titres de dette.

Ce critère de baisse significative ou durable de la valeur du titre est une condition nécessaire mais non suffisante pour justifier l'enregistrement d'une provision. Cette dernière n'est constituée que dans la mesure où la dépréciation se traduira par une perte probable de tout ou partie du montant investi. La reprise de cette perte de valeur par le compte de résultat ne peut intervenir qu'au moment de la cession des titres, toute reprise antérieure étant comptabilisée en capitaux propres.

Dettes

Les dettes émises par le Groupe sont enregistrées initialement à leur coût qui correspond à la juste valeur des montants empruntés nets des frais de transactions. Ces dettes sont évaluées en date de clôture à leur coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif et sont enregistrées au bilan en Dettes envers les établissements de crédits, en Dettes envers la clientèle ou en Dettes représentées par un titre.

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont ventilées d'après leur durée initiale ou la nature de ces dettes : dettes à vue (dépôts à vue, comptes ordinaires) et dettes à terme pour les établissements. Ces titres intègrent les opérations de pension, matérialisée par des titres ou des valeurs, effectuées avec ces agents économiques.

Dans le cas des dettes financières issues de la comptabilisation des contrats de location-financement, la dette financière constatée en contrepartie de l'immobilisation corporelle est initialement comptabilisée à la juste valeur du bien loué ou, si celle-ci est inférieure, à la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location.

Décomptabilisation d'actifs ou de passifs financiers

Un actif financier tel que défini par la norme IAS 32 « Instruments financiers: présentation » est sorti du bilan en tout ou en partie lorsque le Groupe n'attend plus de flux de trésorerie futurs de celui-ci et transfère la quasi-totalité des risques et avantages qui lui sont attachés.

Le Groupe décomptabilise un passif financier seulement lorsque ce passif financier est éteint, c'est-à-dire lorsque l'obligation précisée au contrat est éteinte, est annulée ou est arrivée à expiration.

AVANTAGES AU PERSONNEL

Le Groupe CIH offre un certain nombre d'avantages à ses employés et portant essentiellement sur les éléments suivants:

• Prime de fin de carrière ;

• Prime d'ancienneté ;

• Indemnité de départ à la retraite anticipée.

Régimes à prestations définies

La méthode des unités de compte projetées est utilisée pour les régimes à prestations définies. Cette méthode permet d'imputer, au compte de résultats, le coût de la prestation sur la durée d'activité prévue du salarié.

La méthode dite du « corridor » a été supprimée à partir du 1

er

Janvier 2013 avec l'obligation de reconnaître les écarts actuariels en capitaux propres et avec l'application d'une table de mortalité prospective.

Régimes à cotisations définies

Dans le cas de régimes à cotisations définies, le montant est comptabilisé en charge de l'exercice. L'obligation du Groupe CIH se limite à payer le montant que le groupe a accepté de verser aux organismes de prévoyance sociale pour le compte des salariés.

Indemnités de départ à la retraite anticipée

Une provision pour indemnités de fin de contrat de travail doit être comptabilisée dans le seul cas où le Groupe est fermement engagé à mettre fin à l'emploi avant la date normale de mise à la retraite ou à octroyer des indemnités de fin de contrat de travail dans le cadre d'une offre faite pour encourager les départs volontaires. Le CIH doit avoir un plan formalisé et détaillé de licenciement sans possibilité réelle de se rétracter.

COMPTES CONSOLIDÉS AU 30/06/2015

Principales hypothèses retenues

Indemnités de départ à la retraite

Autres avantages long terme

30-Juin-15

31-Décembre-14

30-Juin-15

31-Décembre-14

Hypothèses (moyennes pondérées)

-

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-

Taux d'actualisation

5,50%

5,50%

5,70%

5,70%

Taux d'augmentation des salaires

4,00%

4,00%

4,00%

4,00%

Rendement attendu à long terme des actifs

-

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Nombre de bénéficiaires :

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- Actifs

1 632

1 657

1 632

1 657

- Retraités

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Composition de l'actif de régime

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Le passif résultant des avantages au personnel est égal à la valeur actualisée des flux de paiements futurs estimés. Ce calcul prend en compte les hypothèses actuarielles et démographiques. Le taux d'intérêt utilisé pour l'actualisation est celui des bons de trésors augmenté d'un spread de risque situé entre 0,90% et 1,50%. Les bons de trésors retenus sont ceux qui ont une échéance équivalente à l'échéance moyenne du passif résultant des avantages au personnel. Ainsi, pour les indemnités de départ et l'ancienneté les maturités respectives suivantes ont été retenues : 13 ans et 7 ans.

IMPÔTS DIFFÉRÉS

La norme IAS 12 impose la comptabilisation d'impôts différés pour l'ensemble des différences temporelles existantes entre les valeurs fiscales et comptables des actifs et des passifs du bilan, à l'exception des goodwill.

Les taux d'impôt retenus sont ceux dont l'application est attendue lors de la réalisation de l'actif ou du passif dans la mesure où ces taux ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture de l'exercice. Le montant d'impôts différés est déterminé au niveau de chaque entité fiscale.

Les actifs d'impôts relatifs aux différences temporelles et aux reports déficitaires ne sont comptabilisés que dans la mesure où il est probable qu'un profit taxable futur déterminé avec suffisamment de précision soit dégagé au niveau de l'entité fiscale.

Les impôts exigibles et/ou différés sont comptabilisés au compte de résultat de la période sauf s'ils sont générés par une transaction ou un événement comptabilisé directement en capitaux propres.

Le calcul des impôts différés ne fait pas l'objet d'une actualisation.

PROVISIONS

Le Groupe comptabilise une provision dès lors qu'il existe une obligation légale ou implicite envers un tiers qui se traduira par une sortie de ressources, sans contrepartie attendue, nécessaire pour étendre cette obligation et pouvant être estimée de façon fiable. Les montants comptabilisés en provisions tiennent compte d'un échéancier de décaissements et sont actualisés lorsque l'effet du passage du temps est significatif.

Les passifs éventuels, hors regroupement d'entreprises ne sont pas provisionnés. La mention en annexe est obligatoire lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS

Les produits et charges d'intérêts sont comptabilisés dans le compte de résultat pour tous les instruments financiers évalués au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif.

PRODUITS NETS DE COMMISSIONS

Le Groupe enregistre en résultat les produits et charges de commissions sur prestations de services en fonction de la nature des prestations auxquelles elles se rapportent.

Les commissions rémunérant des services continus, telles certaines commissions et frais de dossiers relatifs à l'octroi de crédit, sont en principe établis en résultat sur la durée de la prestation rendue. Les commissions rémunérant des services ponctuels, telles les commissions relatives aux droits de garde sur titres en dépôt, ou les commissions sur gestions de titres, sont intégralement enregistrées en résultat, quand la prestation est réalisée, au niveau de la rubrique Produits de commissions - Prestation de services et autres. Compte tenu de l'impact non significatif des commissions, la banque n'a pas procédé à leur étalement.

FRAIS DE PERSONNEL

La rubrique frais de personnel comprend l'ensemble des dépenses liées au personnel ; elle intègre notamment les rémunérations du personnel, les provisions au titre des avantages à long terme et indemnités de départ, ainsi que les charges sociales y afférentes.

COUT DU RISQUE

La rubrique « coût du risque » comprend les dotations nettes des reprises aux dépréciations pour risques de contrepartie et provisions pour litiges. Les dotations nettes aux provisions sont classées par nature dans les rubriques du compte de résultat correspondantes.

AUTRES PRODUITS DE L'ACTIVITE

Les autres produits liés à l'activité incluent des produits à caractère non récurrent ou non directement liés aux opérations décrites dans les paragraphes consacrés aux produits d'intérêts et de commissions.

Il s'agit principalement des produits de location ou d'exploitation directe générés par les unités hôtelières du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier.

RESULTAT PAR ACTION

Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat net part du Groupe par le nombre moyen d'actions en circulation au cours de l'exercice. Le nombre moyen d'actions en circulation de la période et des exercices antérieurs présentés est calculé hors actions éventuelles d'auto détention et actions détenues dans le cadre de plans d'options d'achat.

TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

Afin d'élaborer le tableau des flux de trésorerie, la trésorerie est l'équivalent de trésorerie comprenant les comptes de caisse, les dépôts et les prêts et emprunts à vue auprès des banques centrales et des établissements de crédit.

PRINCIPES DE CONSOLIDATION

Les comptes consolidés du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier sont établis semestriellement à partir des comptes individuels du Crédit Immobilier et Hôtelier et de toutes les entités sur lesquelles il exerce un contrôle ou une influence notable.

Filiales

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce un contrôle sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale. Le contrôle s'entend comme le fait de détenir le pouvoir sur l'entité, d'être exposé ou de bénéficier de droits sur les rendements variables vu l'implication dans l'entité et enfin, le fait d'avoir la capacité d'influencer sur ces rendements eu égard du pouvoir détenu.

Les états financiers des sociétés contrôlées sont consolidés dès que le contrôle devient effectif et jusqu'à ce que ce contrôle cesse.

La quote-part de résultat net et de capitaux propres revenant aux tiers vient respectivement en déduction du résultat net et des capitaux propres de l'ensemble consolidé et est présentée sur la ligne « intérêts minoritaires ».

Participations dans les entreprises associées

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur la gestion et la politique financière sont consolidées selon la méthode de la mise en équivalence; l'influence notable étant présumée lorsque plus de 20% des droits de vote sont détenus.

Selon la méthode de la mise en équivalence, les titres de participation sont comptabilisés au coût, ajusté des modifications post-acquisition dans la quote-part de l'investisseur dans l'entité détenue, et des éventuelles pertes de valeurs de la participation nette. Les pertes d'une entité consolidée selon la méthode de la mise en équivalence qui excèdent la valeur de la participation du groupe dans cette entité ne sont pas comptabilisées, sauf si :

• Le groupe a une obligation légale ou implicite de couvrir ces pertes; ou

• Le groupe a effectué des paiements au nom de l'entreprise associée.

Tout excédent du coût d'acquisition sur la quote-part du groupe dans la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entreprise associée à la date d'acquisition, est comptabilisé en tant que goodwill mais n'est pas présenté au bilan parmi les autres goodwill du Groupe. Ce dernier est, en effet, inclus dans la valeur comptable de la participation mise en équivalence et est testé pour dépréciation dans la valeur comptable totale de la participation. Tout excédent de la quote-part du groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entité sur le coût d'acquisition, est comptabilisé immédiatement en résultat. Les participations dans des entités sur lesquelles le Groupe a cessé d'exercer une influence notable ne sont plus consolidées à partir de cette date et sont évaluées au plus bas de leur valeur d'équivalence à la date de sortie de périmètre ou de leur valeur d'utilité.

Retraitements de consolidation

Toutes les transactions, ainsi que les actifs et passifs réciproques significatifs entre les sociétés consolidées par intégration globale sont éliminés. Il en est de même pour les résultats internes au Groupe (dividendes, plus-values...).

Les résultats des cessions internes réalisées avec les sociétés mises en équivalence sont éliminés dans la limite du pourcentage d'intérêt du Groupe dans ces sociétés.

Date de clôture

Toutes les entités du Groupe sont consolidées à partir de comptes annuels au 31 décembre ou semestriels au 30 juin.

Une liste des entités consolidées par le Groupe à la date de clôture est fournie en annexe.

REGROUPEMENTS D'ENTREPRISES

Le Groupe retient la méthode de l'acquisition afin de comptabiliser ses regroupements d'entreprise. Le coût d'acquisition comprend, à la date du regroupement, les éléments suivants :

• La juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquis ;

• Les éventuels instruments de capitaux propres émis par le Groupe en échange du contrôle de l'entité acquise ;

Les actifs, passifs, passifs éventuels identifiables de l'entité acquise qui répondent aux critères de comptabilisation énoncés par la norme IFRS 3 sont comptabilisés à la juste valeur à l'exception des actifs (ou groupe d'actifs), répondant aux dispositions de la norme IFRS 5 pour une qualification d'actifs non courants destinés à être cédés, alors comptabilisés et évalués à la juste valeur diminuée des coûts nécessaires à la vente.

Dans le cas d'une première consolidation d'une entité, le Groupe procède dans un délai n'excédant pas un an à compter de la date d'acquisition à l'évaluation de tous les actifs, passifs et passifs éventuels à leur juste valeur.

Le goodwill ou « écart d'acquisition » correspond à la différence entre le coût d'acquisition et la part d'intérêts de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables. Il suit les principes définis dans le paragraphe « Goodwill ».

GOODWILL

Le goodwill ou « écart d'acquisition » représente l'excédent du coût d'acquisition sur la part d'intérêts de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entité acquise.

Le goodwill est comptabilisé à l'actif du bilan. Il n'est pas amorti et fait l'objet de test de pertes de valeur annuel ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause la valeur comptabilisée au bilan. Les pertes de valeur enregistrées ne peuvent pas faire l'objet d'une reprise ultérieure.

Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède le coût d'acquisition, un écart d'acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en résultat, et ce après revue et ré-estimation de l'évaluation des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Lors de la cession d'une filiale, le montant du goodwill attribuable à la filiale est inclus dans le calcul du résultat de cession.

Pour les regroupements d'entreprise intervenus avant le 1er janvier 2007, le goodwill est maintenu à son coût présumé qui représente le montant comptabilisé selon les principes comptables marocains. Le classement et le traitement des regroupements d'entreprises qui ont eu lieu avant le 1er janvier 2007 n'ont pas été modifiés à l'occasion de l'adoption des normes IFRS au 1er janvier 2007 conformément aux dispositions de la norme IFRS 1.

RECOURS A DES ESTIMATIONS

Certains montants comptabilisés dans les comptes consolidés reflètent les estimations et les hypothèses émises par la Direction notamment lors de l'évaluation en juste valeur des instruments financiers et lors de l'évaluation des écarts d'acquisition, des immobilisations incorporelles, des dépréciations d'actifs et des provisions.

Le Groupe procède à ces estimations et appréciations de façon continue sur la base de son expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables qui constituent le fondement de ces appréciations.

Les montants qui figurent dans ses futurs états financiers consolidés sont susceptibles de différer de ces estimations en fonction de l'évolution de ces hypothèses.

Les principales estimations significatives faites par le Groupe portent notamment sur les éléments ci-après :

• Provisions pour dépréciation des créances clients

• Goodwill;

• Provisions pour risques et charges

• Avantages au personnel.

OPERATIONS DE TITRISATION

La titrisation est une technique financière permettant à un établissement de crédit de vendre ses créances en les transformant en titres liquides et négociables. L'établissement cédant, vend un lot de créances à une structure 'Entité Structurée' : le Fonds de Placement Collectif en Titrisation (FPCT).

Le FPCT émet des parts représentatives de ces créances. Ces parts sont placées auprès d'investisseurs. Les créances s'amortissent, et les flux ainsi générés, intérêt comme capital, sont rétrocédés au FPCT par le recouvreur. Les sommes ainsi versées sont affectées au remboursement et à la rémunération des parts.

Le Fonds est couvert contre les risques de défaillance des débiteurs par un ensemble de garanties et de sûretés telles que les sûretés réelles attachées aux créances, la constitution du Fonds de réserve, l'émission de la part résiduelle et enfin les avances techniques.

La Titrisation est une technique financière qui offre plusieurs avantages et opportunités dans des conditions normales du marché et des banques.

En effet, la Titrisation est un moyen efficace pour essentiellement :

1. Augmenter la capacité de financement d'un établissement : La Titrisation est un moyen qui permet d'alléger le bilan et de réaliser une économie en fonds propres pour le CIH. C'est une alternative efficace à l'augmentation du capital et au financement obligataire.

2. Gérer les risques de crédit, de liquidité et de taux ;

3. Profiter des opportunités que le marché offre et améliorer ainsi la rentabilité de la banque.

Le CIH a initié la création du premier fonds de titrisation au Maroc permettant d'externaliser le risque de crédit et de ne conserver que les avantages y afférents. Le premier FPCT a été émis par le CIH en avril 2002, portant sur un montant de 500 millions de dirhams, le deuxième Fonds a été émis en juin 2003, portant sur un montant de 1 000 millions de dirhams, le troisième fonds a été émis en décembre 2008 portant sur 1 500 millions de dirhams et le quatrième fonds a été émis en avril 2014 portant sur un montant de 1 200 millions de dirhams..

En normes IFRS, les Fonds de Placement Collectifs en Titrisation constituent des entités structurées au sens des dispositions de l'IFRS 10, et à ce titre font l'objet d'une consolidation. Les principaux éléments de ces fonds sont récapitulés comme suit :

FPCT

Nature des actifs

Année de création

Nominal à l'origine*

Solde au 30/06/2015*

Crédilog II

Prêts hypothécaires

2003

1 000

- **

Crédilog III

Prêts hypothécaires

2008

1 500

713,4

Crédilog IV

Prêts hypothécaires

2014

1 200

908,3

*En millions de dirhams.

** Fonds liquidé en 2014.

COMPTES CONSOLIDES AU 30/06/2015

RISQUES LIES AUX INSTRUMENTS FINANCIERS

PARTIE I : GOUVERNANCE ET GESTION DES RISQUES AU SEIN DU CIH

Le dispositif de gestion des risques du CIH s'inscrit dans le cadre du respect des dispositions réglementaires émises en la matière par le régulateur national.

Ce dispositif se fixe comme objectif d'assurer une veille permanente concernant les meilleures pratiques en matière de gestion des risques afin d'en assurer le déploiement progressif de manière à garantir un équilibre permanent entre le développement des activités du CIH et la maîtrise des risques y afférents.

I. GOUVERNANCE DES RISQUES

Le mode de gouvernance de la banque a connu une évolution au cours du 1er semestre 2009 qui s'est matérialisé à travers :

La transformation juridique du CIH en SA à Conseil d'Administration :

Après promulgation de la loi ayant modifié la loi N° : 17/95 relative aux sociétés anonymes, et afin de tirer profit de ses apports en matière de gouvernance, et sur proposition du Conseil de Surveillance, l'Assemblée Générale Mixte du 28 Mai 2008, le Conseil d'administration du CIH en Société Anonyme à Conseil d'Administration, effective à partir de la date du 28 mai 2009 et l'adoption de nouveaux statuts de la banque.

Modalité d'exercice de la Direction Générale :

Conformément à la loi N°17-95 telle qu'elle a été modifiée par la Loi 20-05 promulguée par le Dahir n°11-08-18 du 23 mai 2008 et conformément aux nouveaux statuts adoptés par l'Assemblée Générale Mixte du 28 Mai 2008, le Conseil d'Administration décide que la direction générale de la société sera assumée, sous sa responsabilité, par un Directeur Général.

Conformément aux dispositions de la loi n°17-95 telle qu'elle a été modifiée par la loi 20-05 sur les sociétés anonymes, Le Conseil d'administration du 07 Octobre 2009 a décidé que le mode d'exercice de la Direction Générale est dorénavant exercé par un Président Directeur Général.

L'Assemblée Générale du 11 Novembre 2009 a pris acte que le mode d'exercice de la Direction Générale choisi par le Conseil d'Administration en date du 28 mai 2009 est modifié par le Conseil d'Administration du 07 Octobre 2009 conformément aux dispositions de la loi n°17-95 telle qu'elle a été modifiée par la loi 20-05 sur les sociétés anonymes.

Le système de gouvernance des risques adopté par le CIH s'inscrit dans le respect des dispositions émises en la matière par Bank Al-Maghrib, notamment les circulaires et directives portant sur le contrôle interne et sur la bonne Gouvernance des établissements de crédit.

ROLE DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

Le Conseil d'Administration est responsable en dernier ressort de la solidité financière du CIH. Il arrête les orientations stratégiques du CIH et assure la surveillance de la gestion de ses activités.

Il approuve, sur proposition du Président Directeur Général, la stratégie globale du CIH et sa politique de gestion des risques.

Il s'assure de la mise en œuvre, par le Président Directeur Général, d'un système de mesure, de maîtrise, de surveillance et de contrôle des risques et valide les limites globales d'expositions aux risques fixées par la Direction Générale.

Le Conseil d'Administration est tenu régulièrement informé des expositions aux risques du CIH à travers notamment le Comité d'Audit.

ROLE DE LA DIRECTION GENERALE

La Direction Générale est responsable de la mise en œuvre de la stratégie risque fixée par le Conseil d'Administration. Elle décline cette stratégie en politique et limites et veille à leur application dans les processus de gestion et d'allocation des fonds propres.

La Direction Générale définit les pouvoirs, les responsabilités et les compétences des différentes entités impliquées dans la gestion des risques et s'assure de la mise en place d'un système de contrôle interne indépendant et efficient.

Elle s'assure de l'existence d'un système de Reporting approprié qui lui permet de disposer d'informations pertinentes et régulièrement mises à jour sur l'exposition du CIH aux différents risques.

La Direction Générale se fait assister dans ces missions par des structures dédiées à la gestion des risques et au contrôle et par des Comités spécialisés de suivi et de surveillance des risques.

ROLE DES STRUCTURES ET COMITES SPECIALISES DANS LA GESTION DES RISQUES ET LE CONTROLE

Le dispositif de gestion des risques et de contrôle interne est organisé autour de plusieurs structures dédiées à la gestion des risques et au contrôle des aspects réglementaires et des normes et procédures internes. Ces structures rendent compte régulièrement à des Comités relevant de la Direction Générale en charge du suivi des aspects risques et contrôles.

Les structures

La Direction des Engagements

La Direction des Risques

Le Pôle Conformité

La Direction de l'Audit et de l'Inspection Générale

Les Comités relevant de la Direction Générale

Le Comité de Management des Risques;

Le Comité du Contrôle Interne ;

Le comité de pilotage des risques de crédit

Le Comité des Engagements ;

Le Comité de Recouvrement ;

Le Comité de Suivi des Risques sensibles ;

Le Comité de Suivi des Affaires Spéciales ;

Le Comité de Suivi du Contentieux ;

Le Comité de Provisionnement ;

Le Comité ALM ;

Le Comité de Conformité ;

Le comité des risques opérationnels.

II. PROCESSUS DE GESTION DES RISQUES

En ligne avec les exigences de Bâle II et des dispositions réglementaires en vigueur, le CIH a procédé à la formalisation des politiques des risques qui fixent, pour l'ensemble des risques, les règles et bonnes pratiques de gestion à respecter à chaque étape des processus de décision et de gestion à savoir, l'identification, la mesure, la maîtrise et le contrôle. Ces politiques sont régulièrement mises à jour et font l'objet de validation par le Conseil d'Administration du CIH.

IDENTIFICATION

L'identification des risques constitue une étape clé dans les processus de gestion des risques du CIH. A ce titre, la banque a lancé d'importantes actions pour constituer une cartographie par nature de risque.

MEASURE

Le CIH a acquis des progiciels de mesure et de gestion des risques.

Pour le risque de crédit, principal risque de la banque, le progiciel permet au CIH de disposer, pour chaque client de la banque, d'une vision exhaustive de l'ensemble des engagements bilan et hors bilan, les techniques d'atténuation du risque crédit et les provisions qui leur sont associées ainsi que l'exigence en fonds propre requise.

Pour l'évaluation du risque de crédit à l'octroi, le CIH a mis en place un système de notation interne pour les crédits aux particuliers, d'une grille de notation pour les crédits à la promotion immobilière et les crédits aux entreprises. Ces modèles sont utilisés aussi pour la revue annuelle des portefeuilles.

Pour les risques opérationnels, Le CIH a mis en place un progiciel pour la gestion en work-flows de ces risques.

MAITRISE

Une fois les risques identifiés et mesurés, il s'agit de veiller à leur atténuation à travers des mesures dédiées à cet effet (politiques de gestion des risques, limites, plans d'urgence, ...).

Limites

L'objectif des limites est de contenir les risques à des niveaux compatibles avec les politiques internes et les seuils de tolérance aux risques fixés par le Conseil d'Administration et la Direction Générale.

Le CIH a mis en place des limites pour les risques de crédit, de marché, de taux et de liquidité.

Plan d'urgence

Un plan d'urgence permet, en cas de crise, de déclencher certaines actions permettant de limiter les conséquences liées aux risques. Ce plan couvre des risques spécifiques, comme le risque de liquidité ou la continuité d'exploitation (PCA et PSI) en cas de survenance d'évènements majeurs.

CONTROLE ET SURVEILLANCE

Pour l'ensemble des activités de la banque, un contrôle de premier niveau est assuré par les opérationnels (Surveillance Permanente)

et un contrôle de deuxième niveau par le Pôle Conformité pour ce qui est du risque de non conformité et les autres acteurs du contrôle interne pour les autres catégories de risque (Direction des Risques, Direction de la Comptabilité, RSSI...). La Direction de l'Audit assure un contrôle de troisième niveau.

Par ailleurs, l'une des missions de la Direction des risques consiste à suivre et à rapporter régulièrement les expositions de la banque aux différents risques et le respect des limites fixées à travers un système de Reporting.

PARTIE II : DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES

I. RISQUE DE CREDIT

On entend par risque de crédit, le risque qu'une contrepartie ne soit pas en mesure d'honorer ses engagements à l'égard de la banque.

Dans le cadre de la mise en place des méthodes avancées de calcul des risques de crédit, le CIH a élaboré :

Un modèle de notation pour la promotion immobilière

Un modèle de notation pour les entreprises

Un modèle de sélection des bons payeurs pour la clientèle des professionnels

Des modèles de scoring à l'octroi et des modèles de notation pour la clientèle Retail.

PRINCIPES DE BASE REGISSANT L'ACTIVITE DE CREDIT

L'activité de crédit au CIH s'appuie sur les principes de base suivants, en particulier :

Risque de la réglementation et de la déontologie régissant l'activité de crédit ;

Risque des normes internes et politiques de risques régissant l'octroi des crédits à la clientèle (quantum de financement, pourcentage d'endettement, taux de couverture par les garanties requises, etc.) ;

Double regard en matière d'analyse des demandes de crédits grands comptes opéré par des structures indépendantes ;

Recours aux systèmes de notation en tant qu'outils d'aide à la prise de décisions d'octroi et de tarification ;

Collégialité dans la prise de décision d'octroi des crédits ;

Double signature de tous les actes liés à la mise en place des crédits autorisés ;

Contrôle, en central, des garanties reçues avant toute utilisation des nouveaux concours accordés.

SURVEILLANCE ET PILOTAGE DU RISQUE DE CREDIT

DISPOSITIF DE SUIVI DU RISQUE DE CREDIT

Le suivi du risque de crédit relève aussi bien des structures commerciales que de celles en charge de la gestion du risque.

En plus du suivi assuré au quotidien par les structures commerciales, un suivi en central est assuré par la Direction des Engagements d'une part et la Direction des Risques, d'autre part.

Des reportings sont régulièrement adressés au comité d'audit, au comité de management des risques et au comité de pilotage des risques de crédit.

ANALYSE DU PORTEFEUILLE DES ENGAGEMENTS

Répartition des encours de crédit par marché et par nature de crédit

La répartition de l'encours global des crédits par marchés de clientèle, au 31 Décembre 2014, reflète :

Le positionnement stratégique de la banque autour du financement des besoins des particuliers et de la famille puisque les crédits aux particuliers représentent 64% du total des encours hors contentieux ;

La forte concentration de l'activité de crédit à l'habitat, dans la mesure où les crédits à la production et à l'acquisition de logements représentent 94,30% des encours hors contentieux de la banque de détail ;

La bonne répartition des risques de crédit puisque l'encours de crédits aux particuliers représente plus de la moitié.

Dans le domaine de la promotion immobilière, les deux régions du Grand Casablanca et du Rabat et région concentrent plus de la moitié de l'encours global (PI hors contentieux) des crédits.

Qualité du portefeuille de crédit

Le volume global des créances en souffrance (CES) est en baisse continue depuis 2004. Il est passé en brut de 15 Milliards de Dirhams à fin 2004 à 2,61 milliards de Dirhams au 30/06/2015.

Le taux de CES s'établit à 6,58 % au 30/06/15. (En créances nettes d'agios réservées).

II. RISQUE OPERATIONNEL

DEFINITION DU RISQUE OPERATIONNEL

Il s'agit des risques de pertes résultant de carences ou de défauts attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des évènements extérieurs. Cette définition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratégiques et de réputation.

PROCESSUS DE GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS

Afin de cerner l'ensemble du périmètre relatif à la gestion des risques opérationnels, la banque a mis en place un progiciel dédié à la mesure des actions de conduite de changement pour les intervenants dans le processus de gestion de ces risques. Ce progiciel permet une gestion en workflow des déclarations d'incidents (agences et entités centrales), la formalisation des résultats des exercices d'autoévaluation et le suivi des plans d'actions correctives.

Un reporting est adressé régulièrement au Comité Pilotage des Risques Opérationnels et au Comité Management des Risques ce qui permet une prise de décision sur les actions à mener pour la réduction des risques.

LE PLAN DE CONTINUITE DES ACTIVITES

Le plan de continuité de l'activité est un plan d'action documenté, qui expose les procédures et les systèmes nécessaires pour poursuivre ou rétablir les opérations de l'établissement de façon planifiée en cas de perturbations opérationnelles.

Depuis sa conception initiale, le plan de continuité d'activité couvre aujourd'hui les processus vitaux de la banque. Il fait l'objet d'une mise à jour continue au regard des évolutions qui connaissent les activités critiques de la Banque.

III. RISQUE DE MARCHÉ

DEFINITION DU RISQUE DE MARCHÉ

On entend par risque de marché, les risques de pertes liées aux variations des prix du marché. Ils recouvrent :

Les risques de taux et de position sur titres de propriété relatifs aux instruments inclus dans le portefeuille de négociation;

Le risque de change et le risque sur produits de base encourus sur l'ensemble des éléments du bilan et du hors bilan, autres que ceux inclus dans le portefeuille de négociation.

ORGANISATION DE LA GESTION DU RISQUE DE MARCHÉ

ROLE DE LA SALLE DES MARCHES

La Direction Marchés des Capitaux est en charge de la mise en œuvre de la politique de refinancement de la banque à travers le marché, de la gestion de la trésorerie et des portefeuilles titres de la banque et de la gestion de la couverture de la position de change. Cette entité participe à l'élaboration de la stratégie de refinancement de la banque et elle est chargée de veiller au respect des limites et des ratios réglementaires relatifs à l'activité de la Salle des marchés.

ROLE DE LA DIRECTION DES RISQUES

La Direction des Risques est en charge de l'évaluation des Risques de Marché. A ce titre, elle décline la stratégie risque en politiques et limites sur les risques de marché et met en place les indicateurs de surveillance et de suivi.

IV. GESTION ACTIF - PASSIF

EVALUATION DES RISQUES DE TAUX D'INTERET ET DE LIQUIDITE

EVALUATION DU RISQUE GLOBAL DE TAUX

La méthode d'évaluation du risque de taux d'intérêt utilisée par CIH Bank se base sur le calcul des gaps de taux fixe (tombées ressources à taux fixe moins tombées emplois à taux fixe) sur chaque maturité (1 mois, 2 mois, 3 mois, 6 mois, 1an, 2 ans...15 ans et plus de 15 ans). Ces gaps sont ensuite actualisés.

La différence entre cette VAN calculée avec les taux actuels et la VAN calculée avec ces taux +100 pb permet de déduire la sensibilité du bilan aux variations des taux.

Une distinction est faite également entre la sensibilité CT (maturités inférieures à 1an), la sensibilité MT (maturités entre 1 et 7 ans) et la sensibilité LT (maturités supérieures à 7 ans).

Il se dégage de l'application de cette méthode au 30/06/2015, une sensibilité du bilan de la banque, à une variation de +1% de la courbe des taux, de -313 millions DH soit -6,95% des fonds propres réglementaires.

COMPTES CONSOLIDES AU 30/06/2015

EVALUATION DU RISQUE DE LIQUIDITE

Le suivi du risque de liquidité est assuré via l'évaluation de la trésorerie immédiate et de la trésorerie prévisionnelle.

La gestion de la trésorerie immédiate (court terme) est assurée par la salle des marchés. Un tableau de bord quotidien est établi par le trésorier de la banque. Il permet de calculer le gap quotidien de la trésorerie en fonction de la réserve monétaire exigée, de notre solde chez BAM, des flux entrants et sortants des agences et de nos emprunts/prêts sur le marché monétaire.

La gestion de la liquidité [MLT] est assurée par l'entité ALM. Elle s'articule autour des axes suivants :

• Calcul des gaps de liquidité (lencours des ressources moins encours des emplois) sur chaque maturité (1 mois, 2 mois, 3 mois, 6 mois, 1an, 2 ans...15 ans et plus de 15 ans) ;

• Présentation, au comité ALM, du tableau de bord ALM incluant les gaps de liquidité ;

• Ce dernier est obtenu en utilisant les tableaux d'amortissement des contrats pour les postes contractuels, et les règles d'écoulement de la liquidité pour les postes non contractuels.

COUVERTURE DES GAPS DE TAUX ET DE LIQUIDITE

Le Comité ALM décide, en cas de besoin, des mesures à prendre afin d'atténuer les gaps de taux fixe et les gaps de liquidité et de respecter les limites prudentielles. Ces principales mesures sont les suivantes :

• Le lancement d'opérations de titrisation de prêts hypothécaires ;

• L'émission de certificats de dépôts ;

• Le lancement d'opérations d'emprunts obligataires ;

• L'utilisation du portefeuille des bons du trésor comme moyen de couverture (cession ou acquisition en fonction du besoin) ;

• Le changement de la structure du portefeuille des prêts et emprunts en matière de nature de taux et de durée des prêts ;

• Le recours à des lignes de financement auprès d'intermédiaires financiers ;

• La mise en place, le cas échéant, de lignes de refinancement auprès des actionnaires de référence.

SUIVI DES RISQUES DE TAUX ET DE LIQUIDITE

Le suivi des risques de taux et de liquidité est assuré par le Comité ALM, à travers un reporting trimestriel.

En outre, un suivi régulier de ces risques est assuré par la Direction des Risques. Ce suivi est renforcé par des limites d'exposition à ces risques et un système de reporting régulier.

Les données risques sont agrégées périodiquement afin que la Direction Générale et le Conseil d'Administration puissent disposer d'une vue globale de l'ensemble des risques de taux d'intérêt et de liquidité de CIH Bank. Ces données sont présentées en Comité ALM, Comité Management des Risques et Comité d'Audit.

V. RATIO DE SOLVABILITE ET ACTIFS PONDERES

Au 30 Juin 2015, en application des dispositions de la circulaire 14/G/2013 relative aux fonds propres des établissements de crédit, les fonds propres réglementaires de CIH Bank s'établissent à 4,5 milliards DH, composés essentiellement de fonds propres de catégorie 1. Rapportés aux risques pondérés au titre de l'ensemble des risques de la banque, le ratio de solvabilité devrait s'établir à 18,75%.

RISQUE DE CREDIT

En application de l'approche standard, les actifs pondérés au titre du risque de crédit à fin Juin 2015 s'élèvent à 20 929 MDHS soit 87% de l'ensemble des risques rapportés aux fonds propres.

RISQUE DE MARCHÉ

Au vu de la situation arrêtée à fin Juin 2015 de la position de change de la Banque, les exigences en fonds propres au titre du risque de marché s'établissent à 31,72 MDHS.

RISQUE OPERATIONNEL

En application de l'approche « indicateur de base », les actifs pondérés au titre du risque opérationnel représentent 2 699 MDHS au 30 Juin 2015 pour une exigence en fonds propres de 216 MDHS.

INFORMATION SUR LE CAPITAL

Le capital social est fixé à la somme de 2 660 808 500 dirhams [Deux Milliards Six Cent Soixante Millions Huit Cent Huit Mille Cinq Cent dirhams] divisé en 26 608 085 [Vingt Six Millions Six Cent Huit Mille Quatre Vingt Cinq] actions, d'une valeur nominale de Cent [100] dirhams chacune, toutes de même catégorie.

INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES SUR L'ANNEE 2014

Le Conseil d'Administration réuni le 11/03/2015 a décidé de proposer à l'Assemblée Générale d'affecter le résultat de l'exercice comme suit :

2014

Bénéfice de l'exercice

470.137.819,77

Déduction des pertes antérieures

0,00

Solde s'élevant à

470.137.819,77

Réserves légales (-)

33.506.890,99

Report à nouveau bénéficiaire de l'exercice antérieur

320.036.938,51

Nouveau solde formant un bénéfice distribuable de l'exercice

766.667.867,29

Dividende ordinaire par action

14

Dividende exceptionnel par action

2

Nombre d'actions

26.608.085

Sommes distribuables à titre de dividendes aux actionnaires

425.729.360,00

Le solde non distribué affecté en totalité au compte report à nouveau

340.938.507,29

L'assemblée générale tenue le 20 Avril 2015 a décidé de fixer le montant du dividende global (ordinaire et exceptionnel) à servir au titre de l'exercice 2014 à 16 Dirhams par action. Le dividende a été mis en paiement, à partir du 1er Juillet 2015, en numéraire.

BILAN CONSOLIDE AU 30/06/2015

(en milliers MAD)

ACTIF

30/06/15

31/12/14

1. Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

1 176 327

2 092 174

2. Actifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

3. Instruments dérivés de couverture

-

-

4. Actifs financiers disponibles à la vente

460 273

214 812

5. Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés

2 276 149

1 030 022

6. Prêts et créances sur la clientèle

33 800 414

32 605 804

7. Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

-

-

8. Placements détenus jusqu'à leur échéance

3 097 690

3 521 808

9. Actifs d'impôt exigible

185 235

315 808

10. Actifs d'impôt différé

2

3

11. Comptes de régularisation et autres actifs

1 019 767

711 998

12. Actifs non courants destinés à être cédés

-

-

13. Participations dans des entreprise mises en équivalence

574 983

572 852

14. Immeubles de placement

745 081

712 223

15. Immobilisations corporelles

1 039 587

1 039 937

16. Immobilisations incorporelles

157 054

146 441

17. Ecarts d'acquisition

174 884

174 884

Total de l'Actif

44 707 445

43 138 767

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

(en milliers MAD)

30/06/15

30/06/14

1. + Intérêts et produits assimilés

1 212 328

1 195 248

2. - Intérêts et charges assimilées

(489 769)

(489 107)

3. MARGE D'INTERET

722 558

706 142

4. + Commissions (produits)

102 694

99 615

5. - Commissions (charges)

(12 266)

(7 927)

6. MARGE SUR COMMISSIONS

90 428

91 688

7. +/- Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

5

-

8. +/- Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

8 046

7 545

9. + Produits des autres activités

266 399

236 716

10. - Charges des autres activités

(222 843)

(194 314)

11. PRODUIT NET BANCAIRE

864 593

847 778

12. - Charges générales d'exploitation

(461 416)

(471 941)

13. - Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et corporelles

(53 991)

(48 337)

14. RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

349 186

327 500

15. Coût du risque

(64 756)

80 962

16. RESULTATS D'EXPLOITATION

284 430

408 462

17. +/- Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

17 514

16 296

18. +/- Gains ou pertes nets sur autres actifs

2 148

3 321

19. +/- Variations de valeurs des écarts d'acquisition

-

-

20. RESULTAT AVANT IMPOT

304 092

428 078

21. - Impôt sur les résultats

(109 039)

(153 285)

22. +/- Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession

-

-

23. RESULTAT NET

195 053

274 794

24. Intérêts minoritaires

(4 664)

(7 216)

25. RESULTAT NET - PART DU GROUPE

190 389

267 577

26. Résultat de base par action en dirham

7,2

10,1

27. Résultat dilué par action en dirham

7,2

10,1

BILAN CONSOLIDE AU 30/06/2015

(en milliers MAD)

PASSIF

30/06/15

31/12/14

1. Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

190

877

2. Passifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

3. Instruments dérivés de couverture

-

-

4. Dettes envers les établissements de crédit assimilés

3 773 886

4 125 312

5. Dettes envers la clientèle

23 091 137

22 428 918

6. Titres de créance émis

10 294 483

10 065 601

7. Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

8. Passifs d'impôt exigible

109 866

271 467

9. Passifs d'impôt différé

94 670

95 341

10. Comptes de régularisation et autres passifs

1 444 414

1 042 539

11. Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

12. Provisions techniques des contrats d'assurance

-

-

13. Provisions

213 716

206 734

14. Subventions et fonds assimilés

-

-

15. Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

1 020 998

-

16. Capitaux propres

4 664 085

4 901 978

17. Capitaux propres part du groupe

4 543 397

4 790 642

18. Capital et réserves liées

2 660 809

2 660 809

19. réserves consolidées

1 686 287

1 641 804

20. Gains ou pertes latents ou différés

5 912

5 824

21. résultat de l'exercice

190 389

482 206

22. Intérêts minoritaires

120 688

111 336

Total du Passif

44 707 445

43 138 767

GAINS OU PERTES NETS SUR ACTIFS DISPONIBLES À LA VENTE

(en milliers MAD)

30/06/15

30/06/14

dividendes reçus et produits sur AFS

7 994

7 658

Plus ou moins values réalisées sur cession actifs disponibles à la vente

1 229

21

Dépréciation durable

(1 267)

(152)

Reprise de dépréciation

89

19

Solde des relations de couverture des instruments de couverture de la JV des AFS, lorsque l'élément couvert est cédé

-

-

Gains ou pertes nets sur actifs disponibles à la vente

8 046

7 545

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

(en milliers MAD)

30/06/15

30/06/14

Charges de personnel

256 765

246 234

Impôts et taxes

16 316

15 058

Services extérieurs et autres charges

188 335

210 649

Charges d'exploitation

461 416

471 941

IMMEUBLES DE PLACEMENT

(en milliers MAD)

Valeur brute

Valeur brute au 31/12/2014

Acquisitions

Cessions

Valeur brute au 30/06/2015

Valeur brute au 30/06/2015

Valeur brute

918 781

50 381

5 909

963 254

Amortissement & Dépréciation

206 558

13 421

1 806

218 173

1 270 262

Net

712 223

-

-

745 081

COMPTES CONSOLIDÉS AU 30/06/2015

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE

DU 01 JANVIER 2015 AU 30 JUIN 2015

(en milliers MAD)

FLUX DE TRESORERIE

30/06/15

31/12/14

1. Résultat avant impôts

304 092

783 546

2. +/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

236 928

426 198

3. +/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

9 749

91

4. +/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

29 205

(32 430)

5. +/- Dotations nettes aux provisions

38 530

(9 811)

6. +/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

(17 514)

(25 203)

7. +/- Perte nette/gain net des activités d'investissement

808

12 402

8. +/- Produits/charges des activités de financement

(9 623)

(8 341)

9. +/- Autres mouvements

(62 029)

(33 316)

10. = Total (2) à (9) des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements

226 054

329 590

11. +/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédits et assimilés

(647 474)

(488 377)

12. +/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

(506 236)

(559 923)

13. +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

169 378

1 076 550

14. +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

49 662

177 522

15. - Impôts versés

(109 039)

(243 895)

16. = Diminution/(augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles (Total des éléments 11 à 15)

(1 043 708)

(38 122)

17. = FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'ACTIVITE OPERATIONNELLE (Total des éléments A, B et C)

(513 563)

1 075 014

18. +/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

41 499

(1 236 592)

19. +/- Flux liés aux immeubles de placements

-

-

20. +/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

(287 703)

(837 874)

21. FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT (Total des éléments 18 à 20)

(246 205)

(2 074 466)

22. +/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

(360 829)

(415 021)

23. +/- Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement

1 252 762

1 496 999

24. FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT (Total des éléments 22 et 23)

891 933

1 081 978

25. Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie

-

-

26. AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRESORERIE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE (Total des éléments D, E et F)

132 166

82 526

COMPOSITION DE LA TRESORERIE

30/06/15

31/12/14

27. TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE A L'OUVERTURE

2 524 525

2 441 999

28. Caisse, banque centrales, CCP(actif & passif)

2 091 297

2 460 658

29. Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

433 227

(18 659)

30. TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE A LA CLOTURE

2 656 690

2 524 525

31. Caisse, banque centrales, CCP(actif & passif)

1 176 137

2 091 297

32. Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

1 480 554

433 227

33. VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE

132 166

82 526

PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

(en milliers MAD)

CREANCES

Secteur public

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

Total 30/06/15

Total 31/12/14

Crédits de trésorerie

-

-

2 668 315

121 705

2 790 020

1 725 021

- Comptes à vue débiteurs

-

-

762 785

40 086

802 871

755 088

- Créances commerciales sur le Maroc

-

-

211 634

-

211 634

149 546

- Crédits à l'exportation

-

-

2 783

-

2 783

12 368

- Autres crédits de trésorerie

-

-

1 691 113

81 619

1 772 732

808 019

Crédits à la consommation

-

-

-

3 083 537

3 083 537

2 970 606

Crédits à l'équipement

-

-

1 100 401

-

1 100 401

947 999

Crédits immobiliers

-

-

5 991 956

18 231 264

24 223 220

24 319 978

Autres crédits

-

-

3 967

1 408 892

1 412 859

1 382 846

Créances acquises par affacturage

-

-

-

-

-

-

Intérêts courus à recevoir

-

-

15 397

15 939

31 336

40 187

Créances en souffrance

-

-

470 431

2 055 231

2 525 662

2 515 471

Dépréciation

-

-

82 680

1 288 705

1 371 386

1 303 784

- Sur base individuelle

-

-

(105 744)

1 244 995

1 139 251

1 093 438

- Sur base collective

-

-

188 425

43 711

232 135

210 347

Valeurs reçues en pension

-

-

-

-

-

-

Créances subordonnées

-

-

-

-

-

-

Créances issues des opérations de location financement

-

-

-

-

-

-

Créances relatives aux opérations de réassurances et les avances faites aux assurés

-

-

-

-

-

-

Autres créances

-

-

-

4 765

4 765

7 481

TOTAL

-

-

10 167 786

23 632 628

33 800 414

32 605 804

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés

(en milliers MAD)

Valeur brute au 30/06/2015

Valeur brute au 31/12/2014

A vue

1 480 313

519 963

Comptes ordinaires

891 943

299 421

Prêts et comptes au jour le jour

587 292

219 393

Valeurs reçues en pension au jour le jour

-

-

Autres prêts et créances

1 078

1 149

A terme

796 057

510 278

Prêts et comptes à terme

385 000

300 543

Prêts subordonnées et participants

-

-

Valeurs reçues en pension à terme

403 016

201 156

Créances rattachées

8 041

8 579

Autres prêts et créances

-

-

Total Brut

2 276 370

1 030 241

Dépréciation

221

219

Total Net

2 276 149

1 030 022

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

(en milliers MAD)

Valeur brute

31/12/14

Impact Variation Périmètre

Acquisitions

Cessions ou retraits

30/06/15

Valeur brute

380 894

-

29 912

762

410 044

Amortissement & dépréciation

234 453

-

18 537

-

252 990

Net

146 441

-

-

-

157 054

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS DU 01 JANVIER 2015 AU 30 JUIN 2015

(en milliers MAD)

Capital (1)

réserves liées au capital (2)

Actions propres (3)

Réserves et résultats consolidés (4)

Gains ou pertes latents ou différés (5)

Capitaux propres part Groupe (6)

Intérêts minoritaires (7)

total (8)

Capitaux propres au 31 décembre 2014

2 660 809

-

-

2 119 681

5 824

4 786 313

108 286

4 894 599

Impact des changements de méthodes comptables

-

-

-

4 672

-

4 672

3 050

7 722

Autres mouvements

-

-

-

(344)

-

(344)

-

(344)

Capitaux propres corrigés au 31 décembre 2014

2 660 809

-

-

2 124 009

5 824

4 790 642

111 336

4 901 978

Opérations sur capital

-

-

-

-

-

-

-

-

Paiements fondés sur des actions

-

-

-

-

-

-

-

-

Opérations sur actions propres

-

-

-

-

-

-

-

-

Dividendes

-

-

-

(425 729)

-

(425 729)

-

(425 729)

Résultat de l'exercice

-

-

-

190 389

-

190 389

4 664

195 053

Immobilisations corporelles et incorporelles : réévaluations et cessions (A)

-

-

-

-

-

-

-

-

Instruments financiers : variations de juste valeur et transfert en résultat (B)

-

-

-

-

88

88

-

88

Ecart de conversion : variations et transferts en Résultat (C)

-

-

-

-

-

-

-

-

Gains ou pertes latents ou différés (A) + (B) + (C)

-

-

-

-

88

88

-

88

Variation de périmètre

-

-

-

-

-

-

-

-

Capitaux propres clôture au 30 juin 2015

2 660 809

-

-

1 888 669

5 912

4 555 390

115 999

4 671 389

Changement de méthodes comptables et corrections d'erreurs

-

-

-

826

-

826

420

1 246

Autres mouvements

-

-

-

(12 819)

-

(12 819)

4 268

(8 551)

Capitaux propres corrigés au 30 juin 2015

2 660 809

-

-

1 876 676

5 912

4 543 397

120 688

4 664 084

COMPTES CONSOLIDÉS AU 30/06/2015

GOODWILL

(en milliers MAD)

31/12/14

Augmentation

Diminution

Perte de valeur de la période

Reclassement

30/06/15

Valeur brute

179 384

-

-

-

-

179 384

Jbilet (fonds commercial)

2 000

-

-

-

-

2 000

Somical (fonds commercial)

300

-

-

-

-

300

Belle-vue

2 200

-

-

-

-

2 200

Sofac

174 884

-

-

-

-

174 884

Cumul des pertes de valeur

4 500

-

-

-

-

4 500

Jbilet (fonds commercial)

2 000

-

-

-

-

2 000

Somical (fonds commercial)

300

-

-

-

-

300

Belle-vue

2 200

-

-

-

-

2 200

Valeur nette au bilan

174 884

-

-

-

-

174 884

DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

(en milliers MAD)

DEPOTS

Secteur public

Secteur privé

Total 30/06/15

Total 31/12/2014

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

Comptes à vue créditeurs

-

4

4 002 020

8 474 845

12 476 869

11 959 914

Comptes d'épargne

-

-

4 559

3 956 527

3 961 086

3 737 544

Dépôts à terme

-

523 579

324 941

2 967 768

3 816 288

3 800 039

Autres comptes créditeurs

-

7 117

57 062

1 360 442

1 424 621

1 390 057

Intérêts courus à payer

-

1 205

2 683

49 257

53 144

38 228

Autres dettes envers la clientèle

-

1 359 129

-

-

1 359 129

1 503 137

TOTAL

0

1 891 034

4 391 265

16 808 839

23 091 138

22 428 919

ETAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

(en milliers MAD)

30/06/15

31/12/14

Résultat net

195 053

500 013

Variations d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

88

226

Ecart de conversion

-

-

Variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente

88

566

Réévaluation des immobilisations

-

-

Variations de valeur différées des instruments dérivés de couverture

-

-

Impact IAS 19/OCI

-

(341)

Eléments relatifs aux sociétés mise en équivalence

-

-

Total cumulé

195 141

500 239

Part du groupe

190 477

482 431

Part des minoritaires

4 664

17 807

ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE

(en milliers MAD)

Valeur brute

Valeur 30/06/2015

Valeur 31/12/2014

Titres à revenus variables

Cotés

24 251

26 527

Non cotés

422 229

13 017

Titres à revenus fixes

Cotés

-

-

Non cotés

-

61 600

Autres (parts opcvm)

13 792

113 668

Total

460 273

214 812

Dont gains et pertes latents

5 912

5 824

Dont provisions pour dépréciation

202 144

201 999

IMPÔTS

(en milliers MAD)

30/06/15

31/12/14

Actifs d'impôt différé

2

3

Passifs d'impôt différé

94 670

95 341

Position nette

(94 668)

(95 338)

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

(en milliers MAD)

DETTES

Etablissements de crédit et assimilés au Maroc

Total 30/06/15

Total 31/12/14

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établis de crédit et assimilés au Maroc

Etablis de crédit à l'étranger

Comptes ordinaires créditeurs

-

49 616

9 685

78 535

137 837

67 751

Valeurs données en pension

1 000 552

-

-

-

1 000 552

1 300 205

- au jour le jour

0

-

-

-

-

-

- à terme

1 000 552

-

-

-

1 000 552

1 300 205

Emprunts de trésorerie

-

400 000

-

-

400 000

400 000

- au jour le jour

-

0

-

-

-

-

- à terme

-

400 000

-

-

400 000

400 000

Emprunts financiers

-

2 182 238

-

-

2 182 238

2 311 709

Autres dettes

12 292

16 727

-

-

29 019

30 418

Intérêts courus à payer

417

19 048

4 777

-

24 241

15 229

TOTAL

1 013 261

2 667 629

14 462

78 535

3 773 886

4 125 312

TITRES DE CRÉANCES ÉMIS

(en milliers MAD)

Libelle

31/12/14

Augmentation

Diminution

30/06/15

Titres du marché interbancaire

-

-

-

-

Titres de créances négociables

6 913 600

2 076 000

1 620 500

7 369 100

Intérêts courus non échus

129 249

120 091

126 294

123 046

Emprunts obligataires

1 326 650

-

73 330

1 253 320

Intérêts courus non échus

43 906

8 736

43 906

8 736

Autres dettes représentées par un titre

1 596 258

-

107 147

1 489 112

Intérêts courus non échus

55 937

51 169

55 937

51 169

TOTAL

10 065 601

2 255 996

2 027 114

10 294 483

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

(en milliers MAD)

Libelle

31/12/14

Impact variation périmètre

Augmentation

Diminution

30/06/15

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

4 723

-

664

506

4 880

Provisions pour affaires sociales

15 287

-

-

1 341

13 945

Provisions pour autres risques et charges

40 951

-

6 047

198

46 799

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

145 774

-

6 994

4 677

148 091

TOTAL

206 734

-

13 705

6 723

213 716

Ventilation des provisions

31/12/14

30/06/14

Court terme

-

-

Long terme

206 734

213 716

TOTAL

206 734

213 716

MARGE D'INTÉRÊT

(en milliers MAD)

30/06/15

30/06/14

Sur opérations avec les établissements de crédits

14 924

10 519

Sur opérations avec la clientèle

1 124 285

1 110 066

Intérêts courus et échus sur actifs financiers disponibles à la vente

-

17 381

Intérêts courus et échus sur actifs financiers détenus jusqu'à échéance

72 468

56 652

Intérêts courus et échus sur instruments de couverture

-

-

Sur opérations de crédit bail

649

629

Autres intérêts et produits assimilés

-

-

Produits d'intérêts

1 212 328

1 195 248

Sur opérations avec les établissements de crédits

47 915

45 828

Sur opérations avec la clientèle

199 569

223 993

Actifs financiers disponibles à la vente

9 947

12 761

Actifs financiers détenus jusqu'à échéance

968

320

Sur dettes représentées par titres

209 863

204 980

Sur dettes subordonnées

20 998

-

Intérêts courus et échus sur instruments de couverture

-

-

Sur opérations de crédit bail

509

1 224

Autres intérêts et produits assimilés

-

-

Charges d'intérêts

489 769

489 107

COMPTES CONSOLIDÉS AU 30/06/2015

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

(en milliers MAD)

ENGAGEMENTS

30/06/15

31/12/14

Engagements de financements et de garantie donnés

5 071 409

4 298 052

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

50 454

150 689

- Crédits documentaires import

-

-

- Acceptations ou engagements de payer

-

-

- Ouvertures de crédit confirmés

50 454

150 689

- Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

- Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

- Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

4 237 780

3 527 371

- Crédits documentaires import

92 551

34 100

- Acceptations ou engagements de payer

37 930

26 761

- Ouvertures de crédit confirmés

3 683 257

3 210 432

- Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

- Engagements irrévocables de crédit-bail

19 684

20 329

- Autres engagements de financement donnés

404 588

235 749

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

844

849

- Crédits documentaires export confirmés

844

849

- Acceptations ou engagements de payer

-

-

- Garanties de crédits données

-

-

- Autres cautions, avals et garanties donnés

-

-

- Engagements en souffrance

-

-

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

782 331

619 143

- Garanties de crédits données

296 485

144 519

- Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

232 299

192 207

- Autres cautions et garanties données

245 326

272 854

- Engagements en souffrance

8 221

9 563

Engagements de financements et de garantie reçus

6 097 940

5 212 626

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

- Ouvertures de crédit confirmés

-

-

- Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

- Autres engagements de financement reçus

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

- Garanties de crédits

-

-

- Autres garanties reçues

-

-

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

6 097 940

5 212 626

- Garanties de crédits

6 097 940

5 212 626

- Autres garanties reçues

-

-

CÔÛT DU RISQUE

(en milliers MAD)

30/06/15

30/06/14

Dotations aux provisions

224 074

172 559

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

222 304

171 522

Provisions pour dépréciation des titres AFS

-

-

Provisions pour risques et charges

1 770

1 037

Reprise de provisions

143 001

169 844

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

141 084

180 013

Provisions pour dépréciation des titres AFS

-

6 565

Provisions pour risques et charges

1 916

(16 734)

Variation des provisions

81 073

2 715

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

1 572

2 190

Récupérations sur prêts et créances amorties

(17 890)

(85 867)

Autres pertes

-

-

Côté du risque

64 756

(80 962)

VALEURS EN CAISSE

(en milliers MAD)

Valeur

30 Juin 2015

31 Décembre 2014

Actif

Passif

Actif

Passif

Caisse

403 372

-

398 930

-

Banques centrales, CCP

772 954

190

1 693 244

877

Total

1 176 327

190

2 092 174

877

PRODUITS ET CHARGES NETS DES AUTRES ACTIVITÉS

(en milliers MAD)

30/06/15

30/06/14

produits de la promotion immobilière

-

-

produits de l'activité hôtelière

5 567

10 528

Produits sur opération de location simple

-

-

charges de l'activité hôtelière

(2 036)

(3 857)

variations de juste valeur des immeuble de placement

-

-

Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrat d'assurance

-

-

Dotations & Reprises sur immeubles de placement

(9 505)

(5 524)

variation des provisions techniques des contrats d'assurances

-

-

Autres produits

260 367

225 569

Autres charges

(210 836)

(184 314)

Produits et charges nets des autres activités

43 556

42 403

DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

(en milliers MAD)

30/06/15

30/06/14

Dotations aux amortissements des Immobilisations corporelles et incorporelles

(53 991)

(48 337)

Dotations aux dépréciations des Immobilisations corporelles et incorporelles

-

-

Total

(53 991)

(48 337)

GAINS OU PERTES NETS SUR AUTRES ACTIFS

(en milliers MAD)

30/06/15

30/06/14

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

2 148

3 169

Plus-values de cession

2 148

3 326

Moins-values de cession

-

(157)

Titres de capitaux propres consolidés

-

-

Plus-values de cession

-

-

Moins-values de cession

-

-

Gains ou pertes sur autres actifs

-

152

Gains ou pertes nets sur autres actifs

2 148

3 321

IMPÔTS

(en milliers MAD)

30/06/15

30/06/14

Charge d'impôts exigibles

109 760

126 517

Charge d'impôts différés

(722)

26 767

Charge d'impôts de la période

109 039

153 285

Résultat avant impôts, dépréciations sur écarts d'acquisition et résultats des sociétés MEE

286 578

411 783

Taux d'impôt théorique

37%

37%

Impôt théorique

106 034

152 360

Ecart taux mère/filiales

(795)

(589)

Effet différences permanentes

3 799

1 514

Retraitement de la plus value de cession des titres consolidés

-

-

Effet des autres éléments

-

-

Charge effective d'impôts

109 039

153 285

COMMISSIONS NETTES

(en milliers MAD)

30/06/15

30/06/14

Produits

charges

Net

Produits

charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédits

-

3 185

-3 185

-

945

-945

Sur opérations avec la clientèle

10 926

-

10 926

10 764

-

10 764

Sur opérations sur titres

195

-

195

4 427

-

4 427

Sur opération de change

2 546

-

2 546

1 790

-

1 790

Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors bilan

-

-

-

-

-

-

Prestations de services bancaires et financiers

89 027

9 081

79 946

82 634

6 982

75 651

- Produits nets de gestions d'OPCM

3 890

-

3 890

-

-

-

- Produits nets sur moyens de paiement

33 232

-

33 232

30 975

-

30 975

- Autres

51 905

9 081

42 824

51 659

6 982

44 677

Produits nets des commissions

102 694

12 266

90 428

99 615

7 927

91 688

COMPTES CONSOLIDÉS AU 30/06/2015

VARIATIONS DE VALEUR DES ÉCARTS D'ACQUISITION

(en milliers MAD)

30/06/15

30/06/14

Dépréciation des écarts d'acquisition actifs

-

-

Ecart d'acquisition négatifs

-

-

Variations de valeur des écarts d'acquisition

-

-

RÉSULTAT PAR ACTION DE BASE ET DILUÉ

(en milliers MAD)

30 Juin 2015

30 Juin 2014

Résultat net part du Groupe

190 389

267 577

Nombre d'actions ordinaires émises

26 608 085

26 608 085

Résultat par action de base et dilué en DH

7,2

10,1

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Dénomination sociale

Pays

Juin-15

Déc-14

Méthode de consolidation

% intérêts

% contrôle

% intérêts

% contrôle

CIH

Maroc

100%

100%

100%

100%

Consolidante

CIH Courtage

Maroc

100%

100%

100%

100%

Intégration globale

Maghreb Titrisation

Maroc

24%

24%

24%

24%

Mise en équivalence

Maroc Leasing

Maroc

34%

34%

34%

34%

Mise en équivalence

Sofac

Maroc

66%

66%

61%

61%

Intégration globale

Sofassur

Maroc

66%

66%

61%

61%

Intégration globale

Tivoli

Maroc

89%

89%

89%

89%

Intégration globale

Crédilog 2

Maroc

N/A

N/A

N/A

N/A

Intégration globale

Crédilog 3

Maroc

N/A

N/A

N/A

N/A

Intégration globale

Crédilog 4

Maroc

N/A

N/A

N/A

N/A

Intégration globale

PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES MISES EN ÉQUIVALENCE

(en milliers MAD)

Entreprises associées

Valeur de mise en équivalence

Résultat

Total bilan

Produit des activités ordinaires

Quote part dans le résultat

Maghreb Titrisation

2 950

1 362

26 088

6 121

332

Maroc Leasing

572 033

50 519

11 404 590

1 784 912

17 182

Total

574 983

51 882

11 430 678

1 791 034

17 514

Détail des charges

ENGAGEMENTS SOCIAUX ET AVANTAGES AU PERSONNEL

(en milliers MAD)

30/06/15

31/12/14

Salaires

141 616

224 960

Indemnités diverses

67 811

168 262

Cotisations sociales

43 434

89 787

Autres charges de personnel

3 904

9 368

Total

256 765

492 377

Effectif fin de période

30/06/15

31/12/14

Employés

617

723

Cadres

1 287

1 310

Total

1 904

2 033

Avantages du personnel

Montant (Provisions) au 1er janvier 2014

(136 132)

Dotations de l'exercice / Charges de l'exercice (y compris les reprises de provision)

(16 399)

Reprises pour utilisation / Prestations payées

7 299

Variation de périmètre

(541)

Application IAS 19 révisée

-

Business combination (seulement si significatif)

-

Ecart de conversion

-

Montant (Provisions) au 31 Décembre 2014

(145 773)

Montant (Provisions) au 1er janvier 2015

(145 773)

Dotations de l'exercice / Charges de l'exercice (y compris les reprises de provision)

(6 995)

Reprises pour utilisation / Prestations payées

4 677

Variation de périmètre

0

Business combination (seulement si significatif)

0

Ecart de conversion

0

Montant (Provisions) au 30 Juin 2015

(148 091)

Indemnités de départ à la retraite

Autres avantages sociaux accordés postérieurement à l'emploi

30-juin-15

31-déc-14

30-juin-15

31-déc-14

Engagement net

49 498

48 694

98 593

97 079

Limitation de l'actif de retraite

-

-

-

-

Côuts des services passés non reconnus

-

-

-

-

Gains/Pertes actuariels non reconnus

-

-

-

-

Actif/Provision net figurant au bilan

49 498

48 694

98 593

97 079

Sensibilité de l'engagement par rapport au taux d'actualisation

Indemnités de départ à la retraite

Autres avantages sociaux accordés postérieurement à l'emploi

30/06/15

31/12/14

30/06/15

31/12/14

Sensibilité de l'engagement

-9%

-9%

-6%

-6%

Sensibilité du coût des services

-15%

-15%

-8%

-8%

Sensibilité de la charge d'intérêt (taux d'actualisation)

9%

9%

6%

6%

PASSIFS EVENTUELS

Le contrôle fiscal de Maroc Leasing portant sur l'impôt sur les sociétés et l'impôt sur le revenu pour les exercices 2009 à 2012 inclus, ainsi que sur la taxe sur la valeur ajoutée pour les exercices 2007 à 2012 inclus, est toujours en cours. Le management de Maroc Leasing a apporté une réponse aux notifications reçues en rejetant l'essentiel des redressements et en demandant le recours devant la Commission Locale de Taxation.

COMPTES CONSOLIDES AU 30/06/2015

RAPPORT D'AUDIT SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 30 JUIN 2015

FidaroC Grant Thornton logo

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca

Maroc

COOPERS AUDIT

83, Avenue Hassan II

20 100 Casablanca

Maroc

CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER (CIH)

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION

INTERMEDIAIRE CONSOLIDEE AU 30 JUIN 2015

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire du Crédit Immobilier et Hôtelier et ses filiales (Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme du semestre couvrant la période du 1

er

janvier au 30 juin 2015. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 4.664.085, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 195.053.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier arrêtés au 30 juin 2015, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 17 septembre 2015

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre du Réseau Grant Thornton International (GT)

47, Rue Ben Abdellah - Casablanca

Tél: 0522 64 46 00 - Fax: 05 22 29 66 70

Faïçal MEKOUAR

Associé

COOPERS AUDIT

COOPERS AUDIT MAROC

Siège: 83 Avenue Hassan II

CASABLANCA

Bureau: 50 - 52, Bd Abdellatif Benkadour

Abdellaziz ALMEGHATT

Tel 0522 42 11 90 - Fax 0522 47 71 14

Associé

COMPTES SOCIAUX AU 30/06/2015

Etat A1 : Etat des principales méthodes d'évaluation appliquées

Les comptes sociaux du CIH relatifs à l'exercice arrêté au 30 Juin 2015 ont été établis conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit (PCEC).

PRINCIPES COMPTABLES ET METHODES D'EVALUATION

PRINCIPES GENERAUX :

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

La présentation des états de synthèse du Crédit Immobilier et Hôtelier est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

CREANCES ET ENGAGEMENTS PAR SIGNATURE :

Présentation générale :

Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale et leur objet économique :

Créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit ;

Créances de trésorerie, crédits à l'équipement, crédit à la consommation, crédits immobiliers et autre crédits pour la clientèle.

Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des engagements de financement et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. Il est à noter que les valeurs et suretés reçues en couverture des opérations de crédit réalisées avec la clientèle sont désormais comptabilisées, au même titre que les garanties reçues des fonds et institutions marocains de garantie des crédits en hors bilan.

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance :

Les créances en souffrance sont comptabilisées conformément à la réglementation en vigueur.

Le poste « autres crédits » englobe les créances en souffrance déduction faite des provisions et des agios réservés.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

Les créances en souffrance sont, selon les degrés de risque prévus à la circulaire de Bank Al Maghreb, classés en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises.

Les créances en souffrance sont, après déduction des agios réservés et des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

20% pour les créances pré-douteuses,

50% pour les créances douteuses ;

100% pour les créances compromises.

Les estimations des garanties sont effectuées pour l'essentiel en interne par les services de la Banque compte tenu de son expertise en la matière. La banque recourt de plus en plus aux rapports des expertises judiciaires et de manière ponctuelle à des experts indépendants pour l'évaluation de certains gages importants en valeur. Il est à noter que le CIH retient la valeur la plus faible lorsqu'il dispose de plusieurs estimations (estimations internes/ externes/Judiciaires).

Les créances en souffrance sont constituées de l'ensemble des encours dus par les débiteurs dont un engagement au moins présente un risque de crédit avéré.

Les créances en souffrance sont réinscrites en encours sain quand les règlements reprennent de façon régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles d'origine.

À leur déclassement, les créances en souffrance donnent lieu à la constatation d'agios réservés.

Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées à l'occasion d'accords transactionnels pour solde de tout compte ou à l'issue de procédures judiciaires.

Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance enregistrent une évolution favorable (remboursement total ou partiel, restructuration, apurement...) leur permettant de redevenir saines.

Les dotations et reprises des provisions pour dépréciation des créances, de même que les charges couvertes par ces provisions figurent au compte de résultat parmi les éléments relatifs au coût du risque.

Les provisions constituées au titre des créances ayant fait l'objet de restructuration, ne sont reprises qu'à l'expiration du délai d'observation de six mois après la date d'échéance du premier règlement convenu.

PORTFOLIO DE TITRES :

Les opérations sur titres sont comptabilisées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit. Les titres sont classés d'une part en fonction de leur nature et en fonction de l'intention et la durée de détention (titre de créance ou titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

La banque ne détient pas de titres de transaction au 30/06/2015.

A leur date d'achat, les titres de placement et d'investissement sont inscrits au bilan à leur prix d'acquisition, frais et coupon inclus.

Les primes et décotes sur titres de placement et d'investissement correspondent à la différence éventuelle entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement des titres à revenu fixe. Elles font l'objet d'un étalement sur la durée de vie résiduelle des titres.

L'étalement est pratiqué selon la méthode actuarielle pour les bons du Trésor.

Les titres de placements sont évalués par référence au prix du marché du jour le plus récent, Les moins-values latentes sont constatées par voie de provision, tandis que les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.

A leur date d'achat, les titres de participation sont comptabilisés au bilan à leur prix d'acquisition.

Les plus- et moins-values de cessions sur titres de participation sont enregistrées pour le montant net de l'opération de cession en « plus values ou moins values de cession sur actifs immobilisés » et en aval du résultat brut d'exploitation.

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Les immobilisations d'exploitation sont inscrites à leur coût d'acquisition. Elles sont amorties selon la méthode linéaire. Par ailleurs, les immobilisations hors exploitation ne sont pas amorties mais font l'objet le cas échéant de provisionnement en fonction des conclusions des rapports d'expertise externe réalisés chaque année pour un certain nombre de gages et des informations disponibles à la date de l'arrêté comptable.

DETTES A VUE ET A TERME

Les dettes envers les établissements de crédit et assimilés ainsi que sur la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

Dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit ;

Comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

LES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

Ce poste abrite les provisions qui permettent de constater l'existence de pertes et charges dont la réalisation est probable mais l'évaluation incertaine, ou qui ne font pas face à la dépréciation d'un actif identifié.

Ces provisions comprennent une provision pour risques généraux d'un montant de 225,30 millions de Dirhams constituée en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non avérés.

PRISE EN COMPTE DES INTERETS ET COMMISSIONS DANS LE COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachés les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Commissions

Les produits et charges qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

BILAN

Libellé

Juin-15

Déc-14

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

1 172 568

2 089 058

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

2 508 101

1 264 021

- A vue

1 719 073

602 018

- A terme

789 028

662 002

Créances sur la clientèle

28 213 685

26 997 124

- Crédits de trésorerie et à la consommation

3 590 129

2 525 756

- Crédits à l'équipement

1 165 316

1 029 911

- Crédits immobiliers

22 606 672

22 534 549

- Autres crédits

851 567

906 908

Créances acquises par affacturage

-

-

Titres de transaction et de placement

317 089

496 138

- Bons du Trésor et valeurs assimilées

-

-

- Autres titres de créance

-

61 600

- Titres de propriété

317 089

434 538

Autres actifs

877 724

716 234

Titres d'investissement

3 097 690

3 521 808

- Bons du Trésor et valeurs assimilées

3 097 690

3 521 808

- Autres titres de créance

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

1 359 780

865 570

Créances subordonnées

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Immobilisations incorporelles

183 720

170 183

Immobilisations corporelles

1 366 200

1 333 125

Total de l'Actif

39 096 557

37 453 260

Libellé

Juin-15

Déc-14

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

1 938 935

2 153 468

- A vue

187 813

109 922

- A terme

1 751 123

2 043 546

Dépôts de la clientèle

20 872 904

20 027 439

- Comptes à vue créditeurs

12 520 028

11 982 465

- Comptes d'épargne

3 961 085

3 737 544

- Dépôts à terme

3 869 433

3 838 267

- Autres comptes créditeurs

522 358

469 163

Titres de créance émis

9 632 287

9 621 146

- Titres de créance négociables

6 829 950

6 598 394

- Emprunts obligataires

1 262 056

1 370 556

- Autres titres de créance émis

1 540 280

1 652 196

Autres passifs

1 227 511

1 040 017

Provisions pour risques et charges

274 856

256 588

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

1 020 998

-

Ecart de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

927 125

903 618

Capital

2 660 809

2 660 809

- Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

340 939

320 037

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

200 195

470 138

Total du passif

39 096 557

37 453 260

HORS BILAN

(en milliers MAD)

Libellé

Juin-15

Déc-14

ENGAGEMENTS DONNES

5 043 504

4 268 160

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

50 454

150 689

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

4 218 096

3 507 042

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

844

849

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

774 110

609 580

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

-

ENGAGEMENTS RECUS

6 097 940

5 212 626

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

6 097 940

5 212 626

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

-

ETAT DES DEROGATIONS AU 30/06/2015

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I - Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II - Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III - Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES AU 30/06/2015

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I - Changements affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II - Changements affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

ETAT DES SOLDES DE GESTION

(en milliers MAD)

Libellé

Jun-15

Jun-14

+ Intérêts et produits assimilés

963 657

963 691

- Intérêts et charges assimilées

391 074

392 710

MARGE D'INTERET

572 583

570 982

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

-

-

+ Commissions perçues

93 383

91 694

- Commissions servies

3 669

2 505

Marge sur commissions

89 714

89 188

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

+ Résultat des opérations sur titres de placement

112

6 638

+ Résultat des opérations de change

10 593

7 797

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

-

-

Résultat des opérations de marché

10 704

14 435

+ Divers autres produits bancaires

103 847

80 131

- Diverses autres charges bancaires

19 333

18 794

PRODUIT NET BANCAIRE

757 516

735 942

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

-221

-100

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

4 818

7 161

- Autres charges d'exploitation non bancaire

-

135

- Charges générales d'exploitation

443 471

425 153

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

318 642

317 715

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrir

3 373

32 506

+ Autres dotations nettes de reprises aux provisions

-18 110

24 961

RESULTAT COURANT

303 905

375 182

RESULTAT NON COURANT

-6 580

-11 904

- Impôts sur les résultats

97 130

113 257

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

200 195

250 021

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

Jun-15

Jun-14

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

200 195

250 021

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

51 781

43 563

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

221

100

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

19 059

3 622

+ Dotations aux provisions réglementées

-

-

+ Dotations non courantes

-

-

- Reprises de provisions

-

24 420

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

2 148

3 274

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

-

135

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

-

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

269 107

269 746

- Bénéfices distribués

425 729

399 121

AUTOFINANCEMENT

-156 622

-129 376

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILEES AU 30 JUIN 2015

(en milliers MAD)

CREANCES

Bank Al Maghrib, Trésor public et Services des chèques postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 30/06/15

Total 31/12/14

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

771 693

871

69 546

961 319

1 803 429

2 074 603

VALEURS RECUES EN PENSION

-

403 016

-

-

403 016

199 989

- au jour le jour

-

-

-

-

-

-

- à terme

-

403 016

-

-

403 016

199 989

PRETS DE TRESORERIE

-

772 292

-

300 000

1 072 292

519 390

- à terme

-

85 000

-

300 000

385 000

300 000

- au jour le jour

-

687 292

-

-

687 292

219 390

PRETS FINANCIERS

-

-

-

-

-

160 000

AUTRES CREANCES

-

-

-

-

-

1 127

INTERETS COURUS A RECEVOIR

-

443

-

612

1 055

2 016

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

-

2

-

2

3

TOTAL

771 693

773 606

69 546

1 261 931

3 279 794

2 957 129

ÉVOLUTION DES PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

(en milliers MAD)

1er SEMESTRE 2015

2ème SEMESTRE 2014

1er SEMESTRE 2014

1 174 784

1 149 292

1 144 523

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

(en milliers MAD)

Libellé

Jun-15

Jun-14

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

1 173 933

1 150 963

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

17 012

15 508

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

875 145

874 491

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

71 501

73 693

Produits sur titres de propriété

95 806

71 684

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Commissions sur prestations de service

90 838

89 903

Autres produits bancaires

23 632

25 684

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

416 417

415 020

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

51 970

29 641

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

129 240

158 088

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

209 863

204 980

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Autres charges bancaires

25 343

22 310

PRODUIT NET BANCAIRE

757 516

735 942

Produits d'exploitation non bancaire

4 818

7 161

Charges d'exploitation non bancaire

-

135

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

443 471

425 153

Charges de personnel

228 953

216 107

Impôts et taxes

14 745

13 517

Charges externes

136 259

140 469

Autres charges générales d'exploitation

11 732

11 497

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

51 781

43 563

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

152 211

140 461

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

132 090

135 168

Pertes sur créances irrécouvrables

381

1 399

Autres dotations aux provisions

19 741

3 895

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

137 253

197 828

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

121 064

85 640

Récupérations sur créances amorties

14 780

83 432

Autres reprises de provisions

1 410

28 756

RESULTAT COURANT

303 905

375 182

Produits non courants

-

167

Charges non courantes

6 580

12 071

RESULTAT AVANT IMPOTS

297 325

363 278

Impôts sur les résultats

97 130

113 257

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

200 195

250 021

ETATS NEANTS

Code Etat

APPELATION

B07

.CREANCES SUBORDONNEES

B08

.IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

B15

.SUBVENTIONS,FONDS PUBLICS AFFECTES ET FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

B16

.DETTES SUBORDONNEES

B19

.ENGAGEMENTS SUR TITRES

C7

.PASSIF EVENTUEL

.TITRES ET AUTRES ACTIFS GERES OU EN DEPOTS

CREANCES SUR LA CLIENTELE AU 30 JUIN 2015

(en milliers MAD)

CREANCES

Secteur public

Secteur privé

Total 30/06/15

Total 30/12/14

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

CREDITS DE TRESORERIE

-

-

2 738 448

121 705

2 860 153

1 791 769

- Comptes à vue débiteurs

-

-

778 456

40 086

818 542

767 374

- Créances commerciales sur le Maroc

-

-

211 634

-

211 634

149 546

- Crédits à l'exportation

-

-

2 783

-

-

12 368

- Autres crédits de trésorerie

-

-

1 745 575

81 619

1 827 194

862 481

CREDITS A LA CONSOMMATION

-

-

-

716 975

716 975

728 835

CREDITS A L'EQUIPEMENT

-

-

1 163 770

-

1 163 770

1 010 009

CREDITS IMMOBILIERS

-

-

5 991 956

16 609 502

22 601 458

22 529 033

AUTRES CREDITS

-

-

3 967

21 096

25 063

34 779

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

-

-

-

-

-

-

INTERETS COURUS A RECEVOIR

-

-

15 609

4 153

19 762

30 571

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

-

190 966

635 538

826 504

872 128

- Créances pré-douteuses

-

-

15 963

202 767

218 730

288 592

- Créances douteuses

-

-

41 078

85 960

127 038

156 240

- Créances compromises

-

-

133 925

346 811

480 736

427 296

TOTAL

-

-

10 102 922

18 108 989

28 213 685

26 997 124

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

DU 01 JANVIER 2015 AU 30 JUIN 2015

(en milliers MAD)

30/06/15

31/12/14

Produits d'exploitation bancaire perçus

1 114 295

2 254 630

Récupérations sur créances amorties

14 780

123 732

Produits d'exploitation non bancaire perçus

2 670

50 460

Charges d'exploitation bancaire versées

(415 563)

(855 735)

Charges d'exploitation non bancaire versées

(6 580)

(35 090)

Charges générales d'exploitation versées

(391 690)

(750 675)

Impôts sur les résultats versés

(97 130)

(249 107)

Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

220 781

538 216

Variation de :

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

(1 344 082)

(622 373)

Créances sur la clientèle

(1 142 812)

133 024

Titres de transaction et de placement

177 932

840 138

Autres actifs

(148 686)

(45 055)

Immobilisations données en crédit-bail et en location

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

(214 533)

(428 314)

Dépôts de la clientèle

845 465

(397 891)

Titres de créance émis

11 141

1 602 158

Autres passifs

187 494

165 286

Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

(1 628 083)

1 246 974

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES

D'EXPLOITATION

(1 407 302)

1 785 190

Produit des cessions d'immobilisations financières

-

-

Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

7 187

20 127

Acquisition d'immobilisations financières

(70 314)

(1 304 193)

Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

(100 851)

(500 949)

Intérêts perçus

Dividendes perçus

59 521

37 597

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES

D'INVESTISSEMENT

(104 457)

(1 747 418)

Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

-

-

Emission de dettes subordonnées

1 020 998

-

Emission d'actions

-

-

Remboursement des capitaux propres et assimilés

-

-

Intérêts versés

-

-

Dividendes versés

(425 729)

(399 121)

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE

FINANCEMENT

595 269

(399 121)

VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE

(916 491)

(361 350)

TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

2 089 058

2 450 408

TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

1 172 568

2 089 058

ETAT DES CREANCES

EN SOUFFRANCES ET DES PROVISIONS

(en milliers MAD)

Rubrique

30/06/15

31/12/14

Créance en souffrance

Provisions

Créance en souffrance

Provisions

Créances pré-douteuses

248 783

30 054

315 714

27 027

Créances douteuses

169 523

42 485

209 649

53 409

Créances compromises

1 617 750

1 137 011

1 533 225

1 106 020

TOTAL

2 036 056

1 209 550

2 058 587

1 186 456

DETAIL DES AUTRES ACTIFS AU 30 JUIN 2015

(en milliers MAD)

RUBRIQUE

MONTANT

Instruments optionnels

-

Opérations diverses sur titres(débiteur)

823

Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs

-

Autres comptes de règlement relatif aux opérations sur titres

823

Débiteurs divers

533 795

- Sommes dues par l'Etat

513 890

- Sommes dues par les organismes de prévoyance

-

- Sommes diverses dues par le personnel

910

- Comptes clients de prestations non bancaire

-

- Divers autres débiteurs

18 995

Valeurs et emplois divers

54 351

- Valeurs et emplois divers

54 351

Comptes d'ajustement de hors bilan(débiteur)

297

Comptes d'écart sur devises et titres(débiteur)

-

Pertes potentielles sur opérations de couverture non dénouées

-

Pertes à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

42 767

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (débiteur)

-

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

111 399

- Produits à recevoir

89 420

- Charges constatées d'avance

21 979

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

123 854

Créances en souffrance sur opérations diverses

93 792

Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses

83 354

TOTAL

877 724

VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT

ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT AU 30 JUIN 2015

(en milliers MAD)

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

-

-

-

-

-

-

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES

-

-

-

-

-

-

OBLIGATIONS

-

-

-

-

-

-

AUTRES TITRES DE CREANCE

-

-

-

-

-

-

TITRES DE PROPRIETE

-

-

-

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

299 628

306 757

-

11 147

4 019

4 019

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES

-

-

-

-

-

-

OBLIGATIONS

-

-

-

-

-

-

AUTRES TITRES DE CREANCE

-

-

-

-

-

-

TITRES DE PROPRIETE

299 628

306 757

ND

11 147

4 019

4 019

TITRES D'INVESTISSEMENT

3 028 946

3 135 793

3 041 200

-

-

-

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES

3 028 946

3 135 793

3 041 200

-

-

-

OBLIGATIONS

-

-

-

-

-

-

AUTRES TITRES DE CREANCE

-

-

-

-

-

-

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION

ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

PAR CATEGORIE D'EMETTEUR

(en milliers MAD)

TITRES

Etablissements de crédit et assimilés

Emetteurs publics

Emetteurs privés financiers

Emetteurs privés non financiers

Total 30/06/15

Total 31/12/14

TITRES COTES

-

-

1 663

1 090

2 753

3 999

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES

-

-

-

-

-

-

OBLIGATIONS

-

-

-

-

-

-

AUTRES TITRES DE CREANCE

-

-

-

-

-

-

TITRES DE PROPRIETE

-

-

1 663

1 090

2 753

3 999

TITRES NON COTES

-

3 036 119

292 853

-

3 328 972

3 879 638

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES

-

3 036 119

-

-

3 036 119

3 406 924

OBLIGATIONS

-

-

-

-

-

-

AUTRES TITRES DE CREANCE

-

-

-

-

-

61 600

TITRES DE PROPRIETE

-

-

292 853

-

292 853

411 113

ICNE

-

61 572

21 484

-

83 055

134 309

TOTAL

-

3 097 690

316 000

1 090

3 414 780

4 017 946

CAPITAUX PROPRES AU 30 JUIN 2015

(en milliers MAD)

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/14

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 30/06/15

Ecart de réévaluation

-

-

-

-

Réserves et primes liées au capital

903 617

23 507

-

927 124

Réserves légales

119 427

23 507

-

142 934

Autres réserves (*)

-

-

-

-

Primes d'émission, de fusion et d'apport

784 191

-

-

784 191

Capital

2 660 808

-

-

2 660 808

Capital appelé

2 660 808

-

-

2 660 808

Capital non appelé

-

-

-

-

Certificats d'investissement

-

-

-

-

Fonds de dotations

-

-

-

-

Actionnaires. Capital non versé

-

-

-

-

Report à nouveau (+/-)

320 037

-320 037

340 939

340 939

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

470 138

-470 138

200 195

200 195

TOTAL GENERAL

4 354 600

-296 530

541 134

4 129 066

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE AU 30 JUIN 2015

(en milliers MAD)

RUBRIQUE

MONTANT

Produits sur titres de placement (de propriété)

36 286

- Dividendes sur titres OPCVM

-

- Dividendes sur autres titres de propriétés

305

- Autres produits sur titres de propriété

35 981

Produits sur titres de participation et emplois assimilés

59 521

- Dividendes sur titres de participation

59 521

- Dividendes sur participations liées

-

- Autres produits sur titres de propriété

-

TITRES DE PARTICIPATIONS ET EMPLOIS ASSIMILÉS

(en milliers MAD)

Société

Secteur d'activité

Capital social

Valeur nominale

Nbre d'actions détenues

Taux de participation

Valeur comptable brute

Provisions

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC

Date d'arrêté

Situation nette

Résultat net

Participations dans des entreprises liées

MAROCLEASING

Crédit bail

277 677

100

944 417

34,01%

519 341

77

1 319 267

-

-

-

56 720

ATLANTA

Assurance

601 904

10

6 019 844

10,00%

409 372

77

519 341

31/12/14

811 688

56 115

14 166

SOFAC

Crédit à la consommation

165 952

100

1 099 947

66,28%

388 414

-

388 414

31/12/14

1 103 130

101 099

9 030

MAGHREB TITRISATION

Titrisation de créances

5 000

100

12 167

24,33%

1 217

-

1 217

31/12/14

234 585

38 039

16 807

CIH COURTAGE

Cabinet captif d'assurances

1 000

100

1 000 000

100,00%

1 000

-

1 000

31/12/14

16 784

15 574

15 500

Autres titres de participations

NEW SALAM

Sté hôtelière

215 000

100

2 150 000

65,12%

140 000

201 680

40 513

-

-

-

2 800

LE TIVOLI

Sté hôtelière

83 569

100

746 753

89,36%

67 856

40 000

27 856

31/12/14

-556

-28 870

-

PALM-BAY

Sté d'aménagement

100 000

1 000

85 000

85,00%

10 000

10 000

-

-

-

-

-

CENTRE MONÉTIQUE INTERBANCAIRE

Monétique

100 000

100

70 000

7,00%

7 000

0

7 000

31/12/14

169 113

40 260

2 800

LES HOTELS MAHD SALAM (ex SI NATHALIE)

Filiale immobilière

3 000

100

30 000

100,00%

5 194

5 194

-

31/12/14

2 228

-64

-

SICOPAR

Sté de travaux de construction

37 000

500

7 423

10,03%

3 737

3 737

-

-

-

-

-

IDMAJ SAKAN

Immobilier

20 000

100

20 000

10,00%

2 000

0

2 000

31/12/14

43 618

-3 014

-

L'IMMOBILIERE INTERBANCAIRE

Siège GPBM

19 000

100

12 670

6,67%

1 267

0

1 267

31/12/14

21 614

216

-

SOCIETE DE BOURSE MSIN

Sté de bourse

10 000

100

10 000

10,00%

1 000

144

856

31/12/14

8 562

-1 921

-

SIDETSA

Sté hôtelière

6 100

100

9 150

15,00%

915

915

-

-

-

-

-

INTERBANK

Monétique

11 500

100

6 900

6,00%

690

0

690

31/12/14

13 639

140

-

DAR AD-DAMANE

Sté de cautionnement

75 000

250

2 000

0,67%

500

0

500

31/12/14

254 816

1 264

-

FONDS DE GARANTIE DE DAR AD DAMANE

Fonds de garantie

-

-

-

-

750

750

-

-

-

-

-

SED FES

Sté d'aménagement

10 000

100

5 000

5,00%

375

375

-

-

-

-

-

IMEG C/C

Travaux informatiques

2 100

100

3 000

14,29%

300

300

-

-

-

-

-

MAROCLEAR

Dépositaire central

20 000

1000

275

1,38%

275

0

275

31/12/14

272 877

14 798,32

-

RHOSN ENNAKHIL

Sté hôtelière

100

100

1 000

100,00%

200

200

-

31/12/14

12

-24,12

-

Ste marocaine de gestion des fonds de garantie des dépôts bancaires (SGFG)

Activités financières

1 000

100

588

5,88%

59

0

59

-

-

-

-

SUD LUXE

Sté hôtelière

300

100

450

15,00%

45

45

-

-

-

-

-

SIDI IFNI

Sté d'aménagement

100

100

200

20,00%

20

20

-

-

-

-

-

SMIT

Sté d'aménagement

100 000

100

219

0,02%

10

0

10

31/12/14

302 092

-4 961,43

-

ADER-FES

Sté de développement régional

35 000

100

1

0,00%

0

0

-

-

-

-

-

Emplois assimilés

Dotations aux filiales

-

-

-

-

-

111

111

-

-

-

-

-

TOTAL

-

-

-

-

-

1 561 648

201 868

1 359 780

-

-

-

59 520

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES AU 30 JUIN 2015

(en milliers MAD)

Immobilisations

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut au début de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotations au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

144 946

183 720

- Droit au bail

69 758

-

-

69 758

100

14 337

-

100

69 658

- Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

226 533

28 637

762

254 408

126 008

14 337

-

140 346

114 062

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

4 500

-

-

4 500

4 500

-

-

4 500

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

972 127

563 664

- IMMEUBLES D'EXPLOITATION

1 509 883

25 907

-

1 535 791

938 759

33 310

(59)

972 105

563 664

. Terrain d'exploitation

13 272

-

-

13 272

-

-

-

-

13 272

. Immeubles d'exploitation. Bureaux

552 711

3 600

-

556 311

246 225

9 766

-

255 992

300 319

. Immeubles d'exploitation. Logements de fonction

1 653

870

-

2 523

1 863

50

-

1 914

609

- MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

463 832

6 515

-

470 347

406 383

8 632

(11)

415 015

55 332

. Mobilier de bureau d'exploitation

72 334

3 274

-

75 607

54 863

1 730

(1)

56 594

19 013

. Matériel de bureau d'exploitation

50 821

329

-

51 150

45 375

710

-

46 086

5 064

. Matériel Informatique

325 785

2 890

-

328 675

292 338

6 056

-

298 394

30 281

. Matériel roulant rattaché à l'exploitation

6 882

-

-

6 882

5 795

135

-

5 930

952

. Autres matériels d'exploitation

8 011

22

-

8 033

8 011

-

-

8 011

22

- AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

478 415

14 922

-

493 337

284 288

14 861

(58)

299 207

194 130

- IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

901 719

50 584

5 909

946 395

142 712

4 134

(6)

146 852

799 542

. Terrains hors exploitation

277 923

-

-

277 923

11 300

-

-

11 300

266 623

. Immeubles hors exploitation

580 768

23 278

5 909

598 137

109 556

2 526

0-

112 082

486 055

. Mobilier et matériel hors exploitation

21 148

267

-

21 416

14 289

623

(2)

14 914

6 502

. Autres immobilisations corporelles hors exploitation

21 880

27 039

-

48 919

7 568

985

(4)

8 556

40 363

- ECART DE FUSION ACTIF

2 994

-

-

2 994

-

-

-

-

2 994

TOTAL

2 715 387

105 128

6 670

2 813 845

1 212 080

51 781

(64)

1 263 925

1 549 920

DETAIL DES AUTRES PASSIFS AU 30 JUIN 2015

RUBRIQUE

MONTANT

Instruments optionnels vendus

-

Comptes de règlement d'Opérations sur titres

148

Dettes sur titres

-

Versement à effectuer sur titres non libérés

-

Provisions pour service financier aux émetteurs

-

Sommes réglées par la clientèle à reverser aux émetteurs

-

Créditeurs divers

890 843

- Sommes dues à l'Etat

398 419

- Sommes dues aux organismes de prévoyance

20 695

- Sommes diverses dues aux actionnaires et associés.

425 526

- Sommes dues au personnel

9 516

- Fournisseurs de biens et service

2 759

- Divers autres Créditeurs

33 928

Comptes d'ajustement de hors bilan

434

Comptes d'écart sur devises et titres

-

Gains potentiels sur opérations de couverture non dénouées

-

Gains à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (créditeur)

973

Charges à payer et produits constatés d'avance

128 752

- Charges à payer

128 753

- Produits constatés d'avance

-

Comptes transitoires ou d'attente créditeurs

206 361

TOTAL

1 227 511

PROVISIONS AU 30 JUIN 2015

PROVISIONS

Encours

31/12/14

Dotations

Reprises

Encours

30/06/15

PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR :

1 562 021

132 881

120 675

1 574 227

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

19

2

-

21

Créances sur la clientèle

1 186 435

130 846

107 754

1 209 527

Titres de placement et d'investissement

2 902

1 235

118

4 019

Titres de participation et emplois assimilés

201 648

221

-

201 869

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

-

-

Autres actifs

171 018

578

12 804

158 792

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

256 589

20 184

1 916

274 857

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

1 593

664

506

1 750

Provisions pour risques de change

-

-

-

-

Provisions pour risques généraux

206 275

19 059

-

225 334

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

-

-

-

-

Provisions pour autres risques et charges

48 722

462

1 410

47 773

Provisions réglementées

-

-

-

-

TOTAL GENERAL

1 818 610

153 065

122 591

1 849 084

VENTILATION DE L'ACTIF, PASSIF ET HORS BILAN

EN MONNAIES ETRANGERES AU 30 JUIN 2015

DESIGNATION

MONTANT

ACTIF :

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

5 414

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

1 058 763

Créances sur la clientèle

-

Autres actifs

-

Titres de participation et emplois assimilés

-

Créances subordonnées

-

TOTAL ACTIF

1 064 177

PASSIF:

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

409 170

Dépôts de la clientèle

84 827

Autres passifs

-

TOTAL PASSIF

493 997

HORS-BILAN:

ENGAGEMENTS DONNES

10 612

ENGAGEMENTS RECUS

-

MARGE D'INTERET AU 30 JUIN 2015

Libellé

30/06/15

30/06/14

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

875 145

874 491

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

17 012

15 508

Intérêts et produits assimilés sur titres de créances

71 501

73 693

Total intérêts et produits assimilés

963 657

963 691

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec la clientèle

129 240

158 088

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

51 970

29 641

Intérêts et charges assimilés sur titres de créances

209 863

204 980

Total intérêts et charges assimilés

391 074

392 710

Marge d'intérêts

572 583

570 982

REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL AU 30 JUIN 2015

Capital Social:

Nombre d'actions ou de parts sociales : 26 608 085

Valeur nominale de l'action ou de la part sociale: 100,00 DH

Nom et prénom ou dénomination sociale

Adresse personnelle ou du siège social

Activité

Nbre d'actions ou de parts sociales détenues

Pourcentage du capital détenu

Pourcentage des droits de vote détenu

A - ACTIONNAIRES MAROCAINS

MCM

Place My Hassan B.P 408 Rabat

HOLDING

17 530 419

65,88%

65,88%

SANAD (Holmarcom)

181 Bd d'anfa, Casablanca, 20000

ASSURANCES

1 372 267

5,16%

5,16%

ATLANTA (Holmarcom)

181 Bd d'anfa, Casablanca, 20000

ASSURANCES

1 518 447

5,71%

5,71%

HOLMARCOM

20, rue Mostafa EL Maâni, CP : 20080, Casablanca

HOLDING

33 773

0,13%

0,13%

RMA WATANYA

83, av de l' Armée Royale, Casablanca

ASSURANCES

807 630

3,04%

3,04%

RCAR

Ryad Business Center Avenue Annakhil Hay Riad - B.P 2038 - Rabat

CAISSE DE RETRAITE

1 013 665

3,81%

3,81%

SCR

Tour ATLAS, Place Zellqa, Casablanca

REASSURANCE

17 740

0,07%

0,07%

CDG

Place My Hassan B.P 408 Rabat

ETABLISSEMENT PUBLIC

255 465

0,96%

0,96%

DIVERS/ Flottant en bourse

-

-

4 059 079

15,25%

15,25%

Total

-

-

26 608 485

100%

100%

ETAT D'AFFECTATION DES RESULTATS

INTERVENE AU COURS DE L'EXERCICE

ORIGINE

MONTANT

AFFECTATION

MONTANT

A. ORIGINE DES RESULTATS A AFFECTER

B. AFFECTATION DES RESULTATS

Report à nouveau

320 037

Report à nouveau

23 507

Résultats nets en instance d'affectation

-

Réserves légales

-

Résultats net de l'exercice

470 138

Autres réserves (FACULTATIVE)

-

Prélèvements sur les réserves

-

Tantième

-

Autres Prélèvements

-

Dividendes

425 729

Autres affectations

-

Autres affectations

-

Report à nouveau

-

Report à nouveau

340 939

TOTAL A

790 175

TOTAL B

790 175

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES

SUIVANT LA DUREE RESIDUELLE AU 30 JUIN 2015

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

1 175 309

300 000

-

-

-

1 475 309

Créances sur la clientèle

1 748 598

339 737

6 088 442

2 734 563

15 439 705

26 351 045

Titres de créance

-

-

2 033 876

699 430

295 640

3 028 946

Créances subordonnées

-

-

-

-

-

-

Crédit-bail et assimilé

-

-

-

-

-

-

TOTAL

2 923 907

639 737

8 122 318

3 433 993

15 735 345

30 855 300

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

-

-

29 759

638 069

59 517

727 345

Dettes envers la clientèle

659 884

871 057

2 109 366

175 981

-

3 816 288

Titres de créance émis

31 578

268 558

1 987 070

5 919 037

1 252 789

9 459 032

Emprunts subordonnés

-

-

-

-

1 000 000

1 000 000

TOTAL

691 462

1 139 616

4 126 195

6 733 087

2 312 306

15 002 665

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

(en milliers MAD)

ENGAGEMENTS

30/06/15

31/12/14

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

5 051 725

4 277 723

Engagements de financement en faveur d'établissement de crédit et assimilés

50 454

150 689

Crédits documentaires import

-

-

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

50 454

150 689

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

4 218 096

3 507 042

Crédits documentaires import

92 551

34 100

Acceptations ou engagements de payer

37 930

26 761

Ouvertures de crédit confirmés

3 683 257

3 210 432

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

404 358

235 749

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

844

849

Crédits documentaires export confirmés

844

849

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Garanties de crédits données

-

-

Autres cautions, avals et garanties donnés

-

-

Engagements en souffrance

-

-

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

782 331

619 143

Garanties de crédits données

296 485

144 519

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

232 299

192 207

Autres cautions et garanties donnés

245 326

272 854

Engagements en souffrance

8 221

9 563

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS

6 097 940

5 212 626

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

-

-

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Autres engagements de financement reçus

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Garanties de crédits

-

-

Autres garanties reçues

-

-

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

6 097 940

5 212 626

Garanties de crédits

6 097 940

5 212 626

Autres garanties reçues

-

-

COMMISSIONS RECUES ET VERSEES AU 30 JUIN 2015

(en milliers MAD)

RUBRIQUE

COMMISSIONS

E. CREDIT

CLIENTELE

COMMISSIONS RECUS

74

93 383

Commissions sur fonctionnement de compte

-

25 120

Commissions sur moyens de paiement

74

33 232

Commissions sur opérations de titres

-

195

Commissions sur titres en gestion/en dépôt

-

3 890

Commissions sur prestations de service sur crédit

-

22 550

Produits sur activités de conseil et d'assistance

-

-

Autres produits sur prestations de service

-

5 850

Commissions sur moyens de paiement

-

-

Commissions de placement sur le marché primaire

-

-

Commissions de garantie sur le marché primaire

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

Commissions sur opérations de change virement

-

2 546

Commissions sur opérations de change billet

-

-

COMMISSIONS VERSEES

-

3 669

Charges sur moyens de paiement

-

3 171

Commissions sur achat et vente de titres

-

498

Commissions sur droits de garde de titres

-

-

Commissions et courtages sur opérations de marché

-

-

Commissions sur engagements sur titres

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

Commissions sur opérations de change virement

-

-

Commissions sur opérations de change billets

-

-

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

AU 30 JUIN 2015

(en milliers MAD)

RUBRIQUE

MONTANT

Autres produits bancaires

8 159

Divers autres produits bancaires

8 042

Quote-part sur opérations bancaires faite en commun

-

Produits des exercices antérieurs

83

Divers autres produits bancaires

7 959

Reprise de provisions pour dépréciation des titres de placement

117

Autres charges bancaires

21 073

Divers charges sur titres de propriété

-

Frais d'émission des emprunts

7

Autres charges sur opérations sur titres

-

Autres sur prestations de services

498

Divers autres charges bancaires

19 333

Quote-part sur opérations d'exploitation bancaires

-

Cotisation au fonds de garantie des déposants

19 013

Produits rétrocessés

-

Charges des exercices antérieurs

2

Divers autres charges bancaires

318

Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement

1 235

Produits d'exploitation non bancaires

4 818

Produits sur valeurs et emplois assimilés

-

Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

2 148

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

Produits accessoires

1 699

Subventions reçues

-

Autres produits d'exploitation non bancaires

971

Charges d'exploitation non bancaires

-

Charges sur valeurs et emplois assimilés

-

Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

-

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

132 089

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur établissements de crédit et assimilés

2

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur clientèle

130 846

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur titres de placement

-

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur valeurs immobilisées

-

Dotations aux provisions pour autres créances en souffrances

578

Dotations aux provisions pour risques d'exécution d'engagement par signature

663

Pertes sur créances irrécouvrables

381

Pertes sur créances irrécouvrables couvertes par des provisions

309

Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par des provisions

72

Autres dotations aux provisions

19 741

Dotations aux provisions pour dépréciations des immobilisations financières

221

Dotations aux provisions pour dépréciations des autres risques et charges

19 520

Dotations aux provisions réglementées

-

Dotations aux autres provisions

-

Reprises de provisions pour créances en souffrance

121 063

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur les établissements crédit et assimilés

-

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur la clientèle

107 754

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur les titres de placement

-

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur valeurs immobilisées

-

Reprises de provisions pour autres créances en souffrance

12 803

Reprises de provisions pour risques d'exécution d'engagement par signature

506

Récupération sur créances amorties

14 780

Autres reprises de provisions

1 410

Reprises de provisions pour dépréciation des immobilisations financières

-

Reprises de provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles

-

Reprises de provisions pour autres risques et charges

1 410

Reprises de provisions réglementées

-

Reprises de provisions

-

Produits non courants

-

Reprises non courantes des amortissements

-

Reprises non courantes des provisions

-

Autres produits non courants

-

Charges non courantes

6 580

Dotations non courantes aux amortissements

-

Dotations non courantes aux provisions

-

Autres charges non courantes

6 580

TITRES DE CREANCES EMIS AU 30/06/2015

(en milliers MAD)

NATURE DES TITRES

DATE EMISSION

TX %

DURÉE (ANS)

MODE REMBOURSEMENT

TVA

Dernière échéance

JOURS

ECH FINALE

MONTANT EMIS

MONTANT NON AMORTI

ICNE

MT NON AMORTI + ICNE

EMP OBLIGATAIRES GARANTI

21/04/03

6,20

15

AMORT. CONSTANT

N

21/04/15

21/04/18

650

120 000

1 443

121 443

EMP OBLIGATAIRES GARANTI

11/06/04

5,32

15

AMORT. CONSTANT

N

11/06/15

11/06/19

543

133 320

388

133 708

EMP OBLIGATAIRES NON GARANTI

08/05/12

5,30

10

IN FINE

O

08/05/15

08/05/22

615

615 000

4 809

619 809

EMP OBLIGATAIRES NON GARANTI

08/05/12

4,50

10

IN FINE

O

08/05/15

08/05/22

385

385 000

2 096

387 096

EMP OBLIGATAIRES SUBORDONNE

09/01/15

4,75

10

IN FINE

O

09/01/15

09/01/25

53

53 300

1 200

54 500

EMP OBLIGATAIRES SUBORDONNE

09/01/15

4,75

10

IN FINE

O

09/01/15

09/01/25

627

626 500

14 105

640 605

EMP OBLIGATAIRES SUBORDONNE

09/01/15

3,70

10

IN FINE

O

09/01/15

09/01/25

320

320 200

5 693

325 893

SOUS TOTAL EMPRUNTS OBLIGATAIRES

3 193

2 253 320

29 734

2 283 054

BHBM

01/08/00

6,67

18

Annuités constantes

N

01/08/14

01/08/18

171 920

56 943

3 476

60 419

BHBM

01/11/00

7,38

18

Annuités constantes

N

01/11/14

01/11/18

60 000

20 585

1 007

21 592

BHBM

02/05/01

6,95

18

Annuités constantes

N

02/05/15

02/05/19

129 270

43 421

495

43 916

BHBM

02/08/00

6,67

18

Annuités constantes

N

02/08/14

02/08/18

6 640

2 199

134

2 333

BHBM

02/09/02

6,94

18

Annuités constantes

N

02/09/14

02/09/20

130 770

61 812

3 549

65 362

BHBM

05/03/00

6,68

18

Annuités constantes

N

05/03/15

05/03/18

240

62

1

63

BHBM

05/05/01

6,95

18

Annuités constantes

N

05/05/15

05/05/19

29 100

9 775

106

9 880

BHBM

06/03/00

6,68

18

Annuités constantes

N

06/03/15

06/03/18

118 260

30 321

647

30 969

BHBM

06/05/01

6,95

18

Annuités constantes

N

06/05/15

06/05/19

63 240

21 242

226

21 468

BHBM

07/03/00

6,68

18

Annuités constantes

N

07/03/15

07/03/18

7 770

1 992

42

2 034

BHBM

07/05/01

6,95

18

Annuités constantes

N

07/05/15

07/05/19

7 770

2 610

27

2 637

BHBM

08/03/00

6,68

18

Annuités constantes

N

08/03/15

08/03/18

43 800

11 230

236

11 466

BHBM

10/04/04

5,83

18

Annuités constantes

N

10/04/15

10/04/22

150 000

76 815

1 003

77 818

BHBM

11/02/02

7,16

18

Annuités constantes

N

11/02/15

11/02/20

150 000

61 586

1 691

63 277

BHBM

11/03/00

6,68

18

Annuités constantes

N

11/03/15

11/03/18

2 670

685

14

699

BHBM

12/03/00

6,68

18

Annuités constantes

N

12/03/15

12/03/18

4 980

1 277

26

1 303

BHBM

13/03/05

5,49

18

Annuités constantes

N

13/03/15

13/03/23

250 000

140 766

2 323

143 088

BHBM

13/05/01

6,95

18

Annuités constantes

N

13/05/15

13/05/19

22 200

7 457

69

7 526

BHBM

13/07/05

5,31

18

Annuités constantes

N

13/07/14

13/07/23

242 700

149 103

7 657

156 760

BHBM

13/12/00

7,38

18

Annuités constantes

N

13/12/14

13/12/18

1 290

443

18

460

BHBM

17/01/04

5,89

18

Annuités constantes

N

17/01/15

17/01/22

100 000

51 332

1 367

52 699

BHBM

18/10/00

7,38

18

Annuités constantes

N

18/10/14

18/10/18

100 000

34 308

1 776

36 083

BHBM

20/01/04

5,83

18

Annuités constantes

N

20/01/15

20/01/22

381 400

195 327

5 054

200 381

BHBM

20/11/01

6,89

18

Annuités constantes

N

20/11/14

20/11/19

400

162

7

169

BHBM

21/07/01

6,89

18

Annuités constantes

N

21/07/14

21/07/19

116 400

47 209

3 074

50 283

BHBM

23/10/00

7,38

18

Annuités constantes

N

23/10/14

23/10/18

50 000

17 154

871

18 024

BHBM

23/10/01

7,04

18

Annuités constantes

N

23/10/14

23/10/19

100 000

40 835

1 977

42 812

BHBM

24/10/01

7,04

18

Annuités constantes

N

24/10/14

24/10/19

150 000

61 253

2 954

64 206

BHBM

25/10/00

7,38

18

Annuités constantes

N

25/10/14

25/10/18

40 000

13 723

691

14 414

BHBM

26/11/00

7,38

18

Annuités constantes

N

26/11/14

26/11/18

58 400

20 036

879

20 915

BHBM

26/11/01

6,89

18

Annuités constantes

N

26/11/14

26/11/19

295 800

119 969

4 914

124 883

BHBM

27/04/02

7,13

18

Annuités constantes

N

27/04/15

27/04/20

320

131

2

133

BHBM

27/08/00

6,67

18

Annuités constantes

N

27/08/14

27/08/18

86 950

28 799

1 621

30 420

BHBM

28/05/02

7,10

18

Annuités constantes

N

28/05/15

28/05/20

58 400

23 913

158

24 070

BHBM

30/04/02

7,13

18

Annuités constantes

N

30/04/15

30/04/20

178 240

73 081

883

73 964

BHBM

31/12/01

7,15

18

Annuités constantes

N

31/12/14

31/12/19

150 000

61 558

2 195

63 752

SOUS TOTAL BONS HBH A LONG TERME

3 458 930

1 489 112

51 169

1 540 280

CDN

19/07/11

4,60

5,00

IN FINE

O

19/07/14

19/07/16

300 000

300 000

13 119

313 119

CDN

12/12/11

4,55

4,00

IN FINE

O

12/12/14

12/12/15

100 000

100 000

2 506

102 506

CDN

29/05/12

4,19

7,00

IN FINE

O

29/05/15

29/05/19

5 000

5 000

16

5 016

CDN

31/07/13

5,60

5,00

IN FINE

O

31/07/14

31/07/18

150 000

150 000

7 710

157 710

CDN

24/12/13

5,12

2,00

IN FINE

O

24/12/14

24/12/15

300 000

300 000

7 954

307 954

CDN

25/12/13

5,66

5,00

IN FINE

O

25/12/14

25/12/18

100 000

100 000

2 915

102 915

CDN

23/01/14

5,53

5,00

IN FINE

O

23/01/15

23/01/19

100 000

100 000

2 409

102 409

CDN

11/02/14

4,50

2,00

IN FINE

O

11/02/15

11/02/16

615 000

615 000

10 615

625 615

CDN

10/03/14

4,25

2,00

IN FINE

O

10/03/15

10/03/16

250 000

250 000

3 280

253 280

CDN

22/05/14

4,42

5,00

IN FINE

O

22/05/15

22/05/19

707 000

707 000

3 415

710 415

CDN

22/05/14

3,80

2,00

IN FINE

O

22/05/15

22/05/16

10 000

10 000

42

10 042

CDN

26/06/14

4,05

3,00

IN FINE

O

26/06/15

26/06/17

130 000

130 000

72

130 072

CDN

15/07/14

4,50

1,00

IN FINE

O

15/07/14

14/07/15

10 000

10 000

439

10 439

CDN

19/09/14

4,50

1,00

IN FINE

O

19/09/14

18/09/15

50 000

50 000

1 781

51 781

CDN

26/09/14

4,00

1,00

IN FINE

O

26/09/14

25/09/15

10 000

10 000

309

10 309

CDN

08/10/14

4,00

1,00

IN FINE

O

08/10/14

07/10/15

1 600

1 600

47

1 647

CDN

16/10/14

3,70

3,00

IN FINE

O

16/10/14

16/10/17

200 000

200 000

5 231

205 231

CDN

16/10/14

3,45

2,00

IN FINE

O

16/10/14

16/10/16

220 000

220 000

5 365

225 365

CDN

16/10/14

3,25

1,00

IN FINE

O

16/10/14

15/10/15

180 000

180 000

4 193

184 193

CDN

03/11/14

3,91

5,00

IN FINE

O

03/11/14

03/11/19

300 000

300 000

7 713

307 713

CDN

13/11/14

3,34

2,00

IN FINE

O

13/11/14

13/11/16

270 000

270 000

5 683

275 683

CDN

13/11/14

3,54

3,00

IN FINE

O

13/11/14

13/11/17

830 000

830 000

18 515

848 515

CDN

08/12/14

4,20

1,00

IN FINE

O

08/12/14

07/12/15

13 000

13 000

311

13 311

CDN

19/02/15

3,15

3,00

IN FINE

O

19/02/15

19/02/18

190 000

190 000

2 164

192 164

CDN

19/02/15

3,48

5,00

IN FINE

O

19/02/15

19/02/20

118 000

118 000

1 485

119 485

CDN

31/03/15

2,90

1,00

IN FINE

O

31/03/15

29/03/16

100 000

100 000

741

100 741

CDN

08/05/15

3,00

1,00

IN FINE

O

08/05/15

06/05/16

20 000

20 000

90

20 090

CDN

08/05/15

3,30

2,00

IN FINE

O

08/05/15

08/05/17

330 000

330 000

1 607

331 607

CDN

15/05/15

3,25

2,00

IN FINE

O

15/05/15

15/05/17

390 000

390 000

1 628

391 628

CDN

22/05/15

3,80

5,00

IN FINE

O

22/05/15

22/05/20

400 000

400 000

1 661

401 661

CDN

17/06/15

2,71

0,25

IN FINE

O

17/06/15

16/09/15

180 000

180 000

190

180 190

CDN

17/06/15

2,75

0,50

IN FINE

O

17/06/15

16/12/15

137 000

137 000

147

137 147

SOUS TOTAL CERTIFICATS DE DEPOT

6 716 600

6 716 600

113 350

6 829 950

TOTAL GENERAL

10 178 723

10 459 032

194 253

10 653 285

DEPOTS DE LA CLIENTELE AU 30 JUIN 2015

(en milliers MAD)

DEPOTS

Secteur public

Secteur privé

Total 30/06/15

Total 31/12/14

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

COMPTES A VUE CREDITEURS

-

4

4 045 179

8 474 845

12 520 028

11 982 465

COMPTES D'EPARGNE

-

-

4 559

3 956 527

3 961 086

3 737 544

DEPOTS A TERME

-

523 579

324 941

2 967 768

3 816 288

3 800 039

AUTRES COMPTES CREDITEURS

-

7 117

57 062

458 179

522 358

469 163

INTERETS COURUS A PAYER

-

1 205

2 683

49 257

53 144

38 228

TOTAL

-

127 156

4 424 714

15 857 319

20 872 904

20 027 440

DÉTERMINATION DU RÉSULTAT COURANT APRÈS IMPOTS AU 30 JUIN 2015

(en milliers MAD)

I. DETERMINATION DU RESULTAT

MONTANT

Résultat courant d'après le compte de produits et charges

303 905

Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

25 015

Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

59 826

Résultat courant théoriquement imposable (=)

269 094

Impôt théorique sur résultat courant (-)

99 565

Résultat courant après impôts (=)

204 340

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Néant

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION AU 30 JUIN 2015

(en milliers MAD)

RUBRIQUE

MONTANT

Charges de personnel

228 954

Salaires et appointements

126 314

Primes et Gratifications

22 660

Autres rémunérations du personnel

36 249

Charges d'assurances sociales

23 569

Charges de retraite

13 070

Charges de formation

3 898

Autres charges de personnel

3 194

Impôts et taxes

14 745

Taxe urbaine et taxe d'édilité

3 612

Patente

6 952

Taxes locales

-

Droits d'enregistrement

-

Timbres fiscaux et formules timbrées

-

Taxes sur les véhicules

37

Autres impôts et taxes, droits assimilés

4 144

Charges extérieures

59 750

Loyers de crédit-bail

354

Loyers de location simple

10 006

Frais d'entretien et de réparation

29 576

Rémunération du personnel intérieur

-

Rémunérations d'intermédiaires et honoraires

11 982

Primes d'assurance

904

Frais d'actes et de contentieux

220

Frais d'électricité, eau, chauffage et combustible

6 708

Transport et déplacement

76 509

Transport et déplacement

10 451

Mission et réception

1 536

Publicité, publication et relations publiques

27 045

Frais postaux & de télécommunication

13 725

Frais de recherche et de documentation

1 535

Frais de conseil et d'assemblée

-

Dons et cotisations

3 550

Fournitures de bureau et imprimés

4 596

Autres charges externes

14 071

Autres charges d'exploitation

11 732

Frais préliminaires

7 395

Frais d'acquisition d'immobilisation

1 325

Autres charges à répartir sur plusieurs exercices

1 021

Pénalités et délits

-

Rappels d'impôts autres qu'impôts sur les résultats

-

Dons libératifs et lots

-

Subventions d'investissement et d'exploitation accordées

-

Charges générales d'exploitation des exercices antérieurs

784

Diverses autres charges générales d'exploitation

1 207

Dotations aux amortissement et aux provisions des immobilisations corporelles et incorporelles

51 781

Immobilisations incorporelles d'exploitation

14 337

Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

Immobilisations corporelles d'exploitation

33 310

Immobilisations corporelles hors exploitation

4 134

Prov.p/immobilisations incorporelles d'exploitation

-

Prov.p/immobilisations incorporelles hors exploitation

-

Prov.p/dépréciation immobilisations incorporelles d'exploitation

-

Prov.p/dépréciation immobilisations incorporelles hors exploitation

-

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILEES AU 30 JUIN 2015

(en milliers MAD)

DETTES

Etablissements de crédit et assimilés au Maroc

Total 30/06/15

Total 31/12/14

BankAL-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

-

-

80 259

78 535

158 794

79 504

VALEURS DONNEES EN PENSION

1 000 552

-

-

-

1 000 552

1 300 205

- au jour le jour

-

-

-

-

-

-

- à terme

1 000 552

-

-

-

1 000 552

1 300 205

EMPRUNTS DE TRESORERIE

-

400 000

-

-

400 000

400 000

- au jour le jour

-

-

-

-

-

-

- à terme

-

400 000

-

-

400 000

400 000

EMPRUNTS FINANCIERS

-

331 312

-

-

331 312

333 052

AUTRES DETTES

12 292

16 727

-

-

29 019

30 418

INTERETS COURUS A PAYER

417

14 065

4 777

-

19 259

10 289

TOTAL

1 000 969

765 330

85 036

78 535

1 938 936

2 153 468

DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS

I. DATATION

. Date de clôture (1) 30 Juin 2015

. Date d'établissement des états de synthèse (2) Juillet 2015

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse.

II. EVENEMENTS NES POSTERIEUREMENT A LA CLOTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES A CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1ERE COMMUNICATION EXTERNE DES ETATS DE SYNTHESE

Dates

Indications des événements

Favorables

Néant

Défavorables

Néant

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES EXERCICE DU 1er JANVIER AU 30 JUIN 2015

FidaroC Grant Thornton logo

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca

Maroc

COOPERS AUDIT

83, Avenue Hassan II

20 100 Casablanca

Maroc

CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER (CIH)

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE

PERIODE DU 1er JANVIER AU 30 JUIN 2015

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire du Crédit Immobilier et Hôtelier (CIH) comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2015. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 5.150.066, dont un bénéfice net de KMAD 200.195, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de Crédit Immobilier et Hôtelier (CIH) arrêtés au 30 juin 2015, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 17 septembre 2015

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre du réseau Grant Thornton

International

47, Rue Ben Aoudia - Casablanca

Tél: 0522 54 46 00 - Fax: 05 22 29 66 70

Faïçal MEKOUAR

Associé

COOPERS AUDIT

COOPERS AUDIT MAROC

Siège: 83 Avenue Hassan II

CASABLANCA

Bureau: 50 - 52, Bd Abdellatif Benkadour

CASABLANCA

Tel 0522 42 11 90 - Fax 0522 41 47 14

Abdelaziz ALMECHATT

Associé

ANP