ADI : Résultats financiers du 1er semestre 2022
Entreprise : ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER SA
Date de publication : 30/09/2022
Type de document : Etats Financiers

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Résultats au 30 Juin 2022

• Chiffre d'affaires consolidé en augmentation de 12%

• EBE en amélioration de 21%

• Résultat net consolidé en croissance de 61%

Performance opérationnelle et financière en adéquation avec les prévisions arrêtées par le Groupe dans son plan de développement 2022-2025.

Le Conseil d'Administration du Groupe Alliances, s'est tenu en date du 29 septembre 2022, sous la Présidence de Monsieur Alami Lazraq, en vue d'examiner l'activité et d'arrêter les comptes semestriels au 30 juin 2022.

Le chiffre d'affaires consolidé du Groupe au S1 2022 s'établit à

826 millions MAD

contre 737 millions MAD au S1 2021, en

croissance de 12%

.

Les ventes réalisées au Maroc au S1 2022 représentent 87% du volume du chiffre d'affaires global, soit 717 millions MAD.

• RENTABILITÉ EN HAUSSE

L'excédent brut d'exploitation au S1 2022 est en

progression de 21%

par rapport au S1 2021 et s'établit à

178 millions MAD

.

• RÉSULTAT NET POSITIF EN CROISSANCE

Le résultat net consolidé ressort à

73 millions MAD

au 30 juin 2022 contre 45 millions MAD au 30 juin 2021 soit une

croissance de 61%

portée par la maîtrise des charges et l'augmentation des marges opérationnelles.

Le RNPG est de

75 millions MAD

au premier semestre 2022.

• ENDETTEMENT NET

L'endettement net du Groupe se situe à

2.268 millions MAD

au 30 juin 2022 contre 2.338 millions MAD au 30 juin 2021, en

baisse de 3%

.

• CAPITAUX PROPRES

Les capitaux propres se situent à

3.286 millions MAD

au 1

er

semestre 2022.

• INDICATEURS D'ACTIVITÉ CONSOLIDÉS EN AMÉLIORATION

Le Groupe dispose d'un carnet de commandes s'élevant à

7.353 unités

pour une VIT sécurisée de l'ordre de

3,1 milliards MAD

.

Le niveau des préventes au S1 2022 s'établit à

1.716 unités

contre 1.553 unités au S1 2021, en

amélioration de 10%

.

Le nombre total d'unités en cours de production s'élève à

6.605 unités

au 30 Juin 2022.

CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDÉ EN MDH

Period

Revenue (MDH)

S1 2021

737

S1 2022

826

Bar chart showing Consolidated Revenue in MDH. S1 2021: 737. S1 2022: 826. Growth: +12%.

RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ EN MDH

Period

Net Result (MDH)

S1 2021

45

S1 2022

73

Bar chart showing Consolidated Net Result in MDH. S1 2021: 45. S1 2022: 73. Growth: +61%.

RNPG EN MDH

Period

RNPG (MDH)

S1 2021

42

S1 2022

75

Bar chart showing Net Profit Before Tax (RNPG) in MDH. S1 2021: 42. S1 2022: 75. Growth: +77%.

ENDETTEMENT NET

Period

Net Debt

S1 2021

2.338

S1 2022

2.268

Bar chart showing Net Debt. S1 2021: 2.338. S1 2022: 2.268. Change: -3%.

RÉSULTATS AU 30 JUIN 2022

COMPTES SOCIAUX

Le rapport financier semestriel du Groupe Alliances est disponible sur son site internet sous le lien suivant :
https://www.alliances.co.ma/publications/rapport-financier-semestriel/

Les commentaires sur l'activité sont dans le communiqué financier du 30 septembre 2022 sous le lien suivant :

https://www.alliances.co.ma/publications/communiques/

BILAN (actif)

Exercice clos le 30 juin 2022

ACTIF

EXERCICE

Exercice

Précédent

Brut

Amortissements

et provisions

Net

Net

Net

ACTIF IMMOBILISÉ

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

42.574.902,19

25.983.050,69

16.591.851,50

20.814.348,66

• Frais préliminaires

2.346.600,00

1.711.297,08

635.302,92

868.034,21

• Charges à répartir

40.228.302,19

24.271.753,61

15.956.548,58

19.946.314,45

• Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORALES (B)

11.885.455,86

11.462.714,71

422.741,15

460.428,71

• Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

• Brevets, marques, droits et valeurs similaires

7.091.339,54

6.968.298,19

123.041,35

136.108,32

• Immobilisations incorporelles en cours

74.613,00

-

74.613,00

74.613,00

• Fonds commercial

-

-

-

-

• Autres immobilisations incorporelles

4.719.503,32

4.494.416,52

225.086,80

249.707,39

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

94.728.687,70

50.622.012,51

44.106.675,19

44.363.489,80

• Terrains

3.508.465,07

-

3.508.465,07

3.508.465,07

• Constructions

16.766.280,15

9.376.755,24

7.389.524,91

7.783.000,62

• Installations techniques, matériel et outillage

316.172,70

316.172,69

-

-

• Matériel de transport

253.593,02

248.274,77

5.318,25

7.974,02

• Mobilier, matériel de bureau et aménagement

41.205.733,02

40.680.809,81

524.923,21

679.806,34

• Autres immobilisations corporelles

32.678.443,74

-

32.678.443,74

32.384.243,74

• Immobilisations corporelles en cours

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

2.813.814.754,73

879.125.613,76

1.934.689.140,97

1.935.818.888,97

• Prêts immobilisés

-

-

-

-

• Autres créances financières

98.043,38

-

98.043,38

98.043,38

• Titres de participation

2.813.156.711,35

879.125.613,76

1.934.031.097,59

1.935.160.845,59

• Autres titres immobilisés

560.000,00

-

560.000,00

560.000,00

ÉCARTS DE CONVERSION- ACTIF (E)

-

-

-

-

• Diminution des créances immobilisées

-

-

-

-

• Augmentation des dettes financières

-

-

-

-

TOTAL I (A + B + C + D + E)

2.963.003.800,48

967.193.391,67

1.995.810.408,81

2.001.457.156,14

ACTIF CIRCULANT

STOCKS (F)

69.264.978,65

47.686.103,73

21.578.874,92

21.561.689,92

• Marchandises

7.626.696,69

-

7.626.696,69

7.609.513,69

• Matières et fournitures consommables

-

-

-

-

• Produits en cours

61.638.279,96

47.686.103,73

13.952.176,23

13.952.176,23

• Produits intermédiaires et produits résiduels

-

-

-

-

• Produits finis

-

-

-

-

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

4.616.942.775,63

847.293.387,66

3.769.649.387,97

3.376.513.650,57

• Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

87.753.533,48

2.549.446,98

85.204.086,50

69.003.712,28

• Clients et comptes rattachés

1.615.103.901,91

93.680.553,94

1.521.423.347,97

1.499.708.310,65

• Personnel

1.691.123,00

1.564.057,00

117.066,00

17.066,00

• Etat

230.807.937,33

-

230.807.937,33

224.097.472,63

• Comptes d'associés

658.401.200,24

160.085.445,37

498.315.754,87

105.283.783,11

• Autres débiteurs

2.021.390.523,27

589.413.884,37

1.431.976.638,90

1.477.610.849,62

• Comptes de régularisation-Actif

1.804.556,40

-

1.804.556,40

792.456,28

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

-

-

-

-

ECART DE CONVERSION - ACTIF (éléments circulants) (I)

-

-

-

-

TOTAL II (F + G + H + I)

4.686.207.754,28

894.979.491,39

3.791.228.262,89

3.398.075.340,49

TRESORERIE

TRESORERIE - ACTIF

6.599.747,71

6.599.747,71

-

2.152.272,02

• Chèques et valeurs à encaisser

-

-

-

-

• Banques, T.G et C.C.P.

6.540.477,24

6.540.477,24

-

2.124.111,02

• Caisses, Régies d'avances et accrédits

59.270,47

-

59.270,47

28.161,00

• Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

-

-

-

-

TOTAL III

6.599.747,71

-

6.599.747,71

2.152.272,02

TOTAL GENERAL I + II + III

7.655.811.302,47

1.862.172.883,06

5.793.638.419,41

5.401.684.768,65

BILAN (passif)

Exercice clos le 30 juin 2022

PASSIF

EXERCICE

Exercice

Précédent

Exercice

Exercice précédent

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

• Capital social ou personnel

(1)

2.207.858.800,00

-

2.207.858.800,00

-

• Moins: actionnaires, capital souscrit non appelé

-

-

-

-

= Capital appelé

dont versé.....

-

-

-

-

• Primes d'émission, de fusion, d'apport

1.224.021.412,00

-

1.224.021.412,00

-

• Ecarts de réévaluation

-

-

-

-

• Réserve légale

60.554.169,31

-

60.554.169,31

-

• Autres réserves

6.281.358,39

-

6.281.358,39

-

• Report à nouveau

(2)

-1.358.902.137,24

-

-1.334.451.201,87

-

• Résultat net de l'exercice

(2)

344.750.451,70

-

-24.450.935,37

-

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

2.484.564.054,16

-

2.139.813.602,46

-

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

-

-

-

-

• Subvention d'investissement

-

-

-

-

• Autres provisions réglementées

-

-

-

-

DETTE DE FINANCEMENT (C)

1.271.208.231,99

-

1.257.238.698,09

-

• Emprunts Obligataires

1.255.824.184,60

-

1.231.019.312,00

-

• Autres dettes de financement

15.384.047,39

-

26.219.386,09

-

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

-

-

-

-

• Provisions pour risques

-

-

-

-

• Provisions pour charges

-

-

-

-

COMPTES DE LIASON DES ETABLISSEMENTS ET SUCCURSALES

-

-

-

-

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)

-

-

-

-

• Augmentation des créances immobilisées

-

-

-

-

• Diminution des dettes de financement

-

-

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E+F)

3.755.772.286,15

-

3.397.052.300,55

-

PASSIF CIRCULANT (HORS TRESORERIE)

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (F)

1.957.413.247,19

-

1.925.019.198,97

-

• Fournisseurs et comptes rattachés

291.394.741,51

-

279.693.869,77

-

• Clients créditeurs, avances et acomptes

702.808.443,69

-

659.175.796,99

-

• Personnel

58.688,00

-

52.033,00

-

• Organismes Sociaux

41.765,88

-

44.241,65

-

• Etat

262.826.559,54

-

262.580.270,01

-

• Comptes d'associés

-

-

-

-

• Autres Créditeurs

612.746.013,55

-

624.159.078,52

-

• Comptes de régularisation Passif

87.737.035,02

-

99.313.909,03

-

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

11.587.000,00

-

11.587.000,00

-

ÉCARTS DE CONVERSION-PASSIF (Éléments circulants) (H)

-

-

-

-

TOTAL II (F + G + H)

1.969.000.247,19

-

1.936.606.198,97

-

TRESORERIE - PASSIF

68.865.886,07

-

68.026.269,13

-

• Crédits d'escompte

-

-

-

-

• Crédits de trésorerie

-

-

-

-

• Banques (soldes créditeurs)

68.865.886,07

-

68.026.269,13

-

Total III

68.865.886,07

-

68.026.269,13

-

TOTAL GENERAL I+II+III

5.793.638.419,41

-

5.401.684.768,65

-

(1)

capital personnel débiteur (-) bénéficiaire (+); déficitaire (-) 0,00

COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES

Période du 01/01/2022 au 30/06/2022

OPERATIONS

Totaux de l'exercice

3=2+1

Totaux de l'exercice

précédent

4

Propres à

l'exercice

1

Concernant les

exercices précédents

2

3=2+1

4

EXPLOITATION

PRODUITS D'EXPLOITATION

-

-

-

-

-

• Ventes de marchandises (en l'état)

-

-

-

-

-

• Ventes de biens et services produits

31.637.237,32

-

31.637.237,32

35.302.559,23

-

Chiffre d'affaires

31.637.237,32

-

31.637.237,32

35.302.559,23

-

• Variation de stocks de produits

(1)

-

-

-

-

139.608,00

• Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

-

-

-

• Subventions d'exploitation

-

-

-

-

-

• Autres produits d'exploitation

-

-

-

-

-

• Reprises d'exploitation : transfert de charges

-

-

-

-

-

TOTAL I

31.637.237,32

-

31.637.237,32

35.442.167,23

-

FINANCIER

CHARGES D'EXPLOITATION

-

-

-

-

-

• Achats consommés

(2)

de marchandises

-

-

-

-

-

• Achats consommés

(2)

de matières et fournitures

29.651.106,21

-

29.651.106,21

24.036.816,90

-

• Autres charges externes

8.310.731,60

1.114.565,33

9.425.296,93

8.791.468,96

-

• Impôts et taxes

958.723,00

-

958.723,00

1.189.255,69

-

• Charges de personnel

544.900,20

-

544.900,20

499.223,42

-

• Autres charges d'exploitation

700.000,00

-

700.000,00

-

-

• Dotations d'exploitation

14.771.199,33

-

14.771.199,33

5.406.398,58

-

TOTAL II

54.936.660,34

1.114.565,33

56.051.225,67

39.923.163,55

-

RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

-23.299.423,02

-1.114.565,33

-24.413.988,35

-4.480.996,32

-

NON COURANT

PRODUITS FINANCIERS

-

-

-

-

-

• Produits titres de participation et titres immo.

396.800.000,00

-

396.800.000,00

-

-

• Gains de change

-

-

-

-

-

• Intérêts et autres produits financiers

294.505,56

-

294.505,56

4.104.280,00

-

• Reprises financières, transfert de charges

-

-

-

-

-

TOTAL IV

397.094.505,56

-

397.094.505,56

4.104.280,00

-

CHARGES FINANCIERES

-

-

-

-

-

• Charges d'intérêts

24.426.296,33

-

24.426.296,33

25.468.775,01

-

• Pertes de change

2.085,63

-

2.085,63

-

-

• Autres charges financières

-

-

-

-

-

• Dotations financières

-

-

-

-

-

TOTAL V

24.428.381,96

-

24.428.381,96

25.468.775,01

-

RESULTAT FINANCIER (IV-V)

372.666.123,60

-

372.666.123,60

-21.364.495,01

-

RESULTAT COURANT (III+VI)

349.366.700,58

-1.114.565,33

348.252.135,25

-25.845.491,33

-

NON COURANT

PRODUITS NON COURANTS

-

-

-

-

-

• Produits de cessions d'immobilisations

1.000,00

-

1.000,00

-

-

• Subventions d'équilibre

-

-

-

-

-

• Reprises sur subventions d'investissement

-

-

-

-

-

• Autres produits non courants

20.482,08

-

20.482,08

95.559,65

-

• Reprises non courantes, transfert de charges

-

-

-

-

-

TOTAL VIII

21.482,08

-

21.482,08

95.559,65

-

CHARGES NON COURANTES

-

-

-

-

-

• Valeurs nettes d'amortissement immo. cédées

1.129.748,00

-

1.129.748,00

-

-

• Subventions accordées

-

-

-

-

-

• Autres charges non courantes

249.656,63

-

249.656,63

591.967,84

-

• Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

-

-

-

-

-

TOTAL IX

1.379.404,63

-

1.379.404,63

591.967,84

-

RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

-1.357.922,55

-

-1.357.922,55

-496.408,19

-

RESULTAT AVANT IMPOTS (X+XI)

348.008.778,03

-1.114.565,33

346.894.212,70

-26.341.899,52

-

IMPOTS SUR LES BENEFICES

-

-

-

-

-

RESULTAT NET (XI-XII)

348.008.778,03

-1.114.565,33

344.750.451,70

-26.578.852,52

-

TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII)

-

-

428.753.224,96

39.642.006,88

-

TOTAL DES CHARGES (II+IX+XII)

-

-

84.002.773,26

66.220.859,40

-

RESULTAT NET (total des produits-total des charges)

-

-

344.750.451,70

-26.578.852,52

-

HID & ASSOCIÉS

4, Rue Maati Izzouli (Ex Rue Frol)

Ain-Casablanca

Maroc

A. SAIDI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal

Casablanca

Maroc

Aux Actionnaires

DU GROUPE ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER

16, rue Ali Abderrezak,

Casablanca

ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A.

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE (COMPTES SOCIAUX)

PERIODE DU 1

er

JANVIER AU 30 JUIN 2022

En application des dispositions du Dahir portant loi n°93-212 du 21 Septembre 1993 tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période du 1er Janvier au 30 Juin 2022. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant DH 2 484 564 054,16 dont un bénéfice net de DH 344 750 451,70 relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur. Cette situation a été arrêtée par le conseil d'administration en date du 29 Septembre 2022 dans un contexte évolutif de la crise sanitaire liée à la pandémie du Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

1. Certaines échéances relatives à des titres de créance émis par la société n'ont pas été payées. Au cours de ce semestre, la société a poursuivi le processus de restructuration financière de sa dette privée par le reprofilage d'un montant de DH 7 millions. Il demeure cependant au 30 juin 2022 un reliquat de la dette privée pour DH 99 millions correspondant aux titres des débiteurs qui n'ont pas souscrit à l'opération de reprofilage proposée par la société.

En conséquence, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur l'impact du dénouement du processus de restructuration de la dette privée sur le résultat et la situation financière de la société Alliances Développement Imm

RÉSULTATS AU 30 JUIN 2022

COMPTES CONSOLIDÉS

Le rapport financier semestriel du Groupe Alliances est disponible sur son site internet sous le lien suivant :
https://www.alliances.co.ma/publications/rapport-financier-semestriel/

Les commentaires sur l'activité sont dans le communiqué financier du 30 septembre 2022 sous le lien suivant :

https://www.alliances.co.ma/publications/communiques/

BILAN ACTIF (en milliers de dirhams)

ACTIF

30 juin 2022

31 décembre 2021

Ecart d'acquisition

611.918

630.804

Immobilisations incorporelles

1.220

1.300

Immobilisations corporelles

638.117

628.709

Immobilisations financières

129.850

129.842

Titres mis en équivalence

58

58

Impôts différés actif

18.750

21.250

ACTIF IMMOBILISÉ

1.399.913

1.411.962

Stocks

6.028.126

5.728.324

Fournisseurs avances et acomptes

687.704

550.963

Clients

2.813.559

3.188.642

Personnel

720

640

Etat débiteur

1.346.400

1.329.747

Comptes courants d'associés

107.429

107.429

Autres débiteurs

442.344

432.678

Comptes de régularisation -actif

100.980

90.643

Titres et valeurs de placement

18.307

60

ACTIF CIRCULANT

11.545.570

11.429.125

Disponibilités

308.966

303.361

TRÉSORERIE ACTIF

308.966

303.361

TOTAL ACTIF

13.254.449

13.144.448

COMPTE DE RÉSULTAT (en milliers de dirhams)

COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES

30 juin 2022

30 juin 2021

PRODUITS D'EXPLOITATION

1.121.558

609.095

Chiffre d'affaires

825.781

737.482

Variation des stocks

275.605

-138.134

Production immobilisée

10.445

239

Autres produits d'exploitation

-

433

Reprises d'exploitation

9.726

9.075

CHARGES D'EXPLOITATION

951.786

463.541

Achats consommés de matières

839.021

350.649

Autres charges externes

46.389

47.399

Impôts et taxes

15.096

11.295

Charges de personnel

42.114

43.034

Autres charges d'exploitation

1.011

728

Dotations d'exploitation

8.155

10.436

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

169.772

145.554

Produits financiers

898

753

Charges financières

44.791

46.085

RÉSULTAT FINANCIER

-43.903

-45.332

Produits non courants

5.964

1.342

Charges non courantes

16.420

1.796

RÉSULTAT NON COURANT

-10.456

-454

RÉSULTAT AVANT IMPÔT

115.413

99.768

Impôts sur les sociétés

24.829

37.483

Impôts différés

-1.375

-1.241

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

18.886

18.886

Reprises d'amortissements des écarts d'acquisition

819

819

RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ

73.892

45.459

RÉSULTAT DES SOCIÉTÉS MISES EN ÉQUIVALENCE

RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ

73.892

45.459

- Part du groupe

75.428

42.100

- Part des minoritaires

-1.536

3.359

BILAN PASSIF (en milliers de dirhams)

PASSIF

30 juin 2022

31 décembre 2021

CAPITAUX PROPRES DU GROUPE

3.088.012

3.009.291

Capital

2.207.859

2.207.859

Primes d'émission

1.224.021

1.224.021

Réserves consolidées

-417.712

-537.536

Ecart de conversion des filiales en monnaie étrangères

-1.585

-4.351

Résultat net de l'exercice (Part du Groupe)

75.428

119.298

INTÉRÊTS DES MINORITAIRES

198.340

250.814

Réserves des minoritaires

199.876

250.962

Résultats des minoritaires

-1.536

-148

CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

3.286.351

3.260.105

OBLIGATIONS REMBOURSABLES EN ACTIONS

Dettes financières

2.194.060

2.262.481

Impôts différés passif

138.211

142.085

Provisions durables pour risques et charges

903.572

904.477

PASSIF IMMOBILISÉ

6.522.195

6.569.148

Fournisseurs et comptes rattachés

2.262.397

2.170.670

Clients avances et acomptes

1.818.730

1.802.810

Personnel et organismes sociaux

23.752

22.577

Etat créditeur

1.194.390

1.157.025

Comptes de régularisation passif

141.107

197.486

Autres provisions pour risques et charges

19.323

22.060

Comptes courants d'associés créditeurs

80.570

48.499

Autres dettes

800.012

812.405

PASSIF CIRCULANT

6.340.279

6.233.531

Trésorerie passif

391.975

341.769

TOTAL PASSIF

13.254.449

13.144.448

Périmètre ADI

30-juin-2022

Nom de société

% de Contrôle

% d'intérêt

Nature de Contrôle

Méthode de consolidation

ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES MOD

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALGEST

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

ALTADEC

97,94%

97,94%

Contrôle exclusif

IG

ALMES

72,60%

72,60%

Contrôle exclusif

IG

EMT LEVAGE

95,00%

68,97%

Contrôle exclusif

IG

EMT AGREGATS

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES CONSTRUCTION CAMEROUNE

50,10%

50,10%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES ADVISORY AFRICA

99,96%

99,96%

Contrôle exclusif

IG

ALVI

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALTAG

79,99%

79,99%

Contrôle exclusif

IG

GOLF RESORT PALACE

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

AGHOUATIM AL BARAKA

99,95%

99,95%

Contrôle exclusif

IG

RIAD SOLITAN

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES DARNA

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE IMMOBILIERE ZERKAOUIA

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

LA BELLE ROSEBAIE

50,00%

49,95%

Contrôle conjoint

IP

ATLAS NAKHIL

100,00%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

MAREMCO

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

DAR AL MOURAD IMMOBILIER

99,80%

99,80%

Contrôle exclusif

IG

DILEM HOTEL DEVELOPMENT

30,13%

30,10%

Influence notable

MEE

BELYA STAR REALTY

95,00%

95,00%

Contrôle exclusif

IG

QUED NEGRICO IMMOBILIER

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

RMILA RESORT

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

TANGER RESORT

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

M'DEO DEVELOPMENT

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE DE PARTICIPATION LIXUS

99,90%

99,90%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE D'AMENAGEMENT LIXUS

100,00%

99,93%

Contrôle exclusif

IG

PIRON MAROC HOLDING

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

HOLDING ESSAOUIRA MOGADOR

100,00%

99,97%

Contrôle exclusif

IG

PALMERAIE THOMAS PIRON

33,33%

33,32%

Influence notable

MEE

BIDAYAT AL KHEIR

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALPHA PALACE SA

100,00%

99,90%

Contrôle exclusif

IG

REMAL MOROCCO HOSPITALITY

100,00%

99,93%

Contrôle exclusif

IG

LA VALLÉE AUX GOLFS

100,00%

99,80%

Contrôle exclusif

IG

COGEDIM

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

LES JARDINS DU LITTORAL

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

NAJILA

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

AL EXPERIENCIA IMMOBILIER

99,98%

99,98%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES SUD DEVELOPPEMENT

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE IMMOBILIERE VALERIANE

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

PROMOGAM

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

SALIXUS CLUB

100,00%

99,93%

Contrôle exclusif

IG

GOLF AKEZNA RESORT

99,98%

99,93%

Contrôle exclusif

IG

AL AOUAYEL IMMOBILIER

99,80%

99,80%

Contrôle exclusif

IG

ERRAHMA PARK

50,00%

49,90%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE IMMOBILIERE NEJMAT SAISS

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE IMMOBILIERE JARDINS DE NARCISSE

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

RENT NEGOCE

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

NAJILA II

98,00%

98,00%

Contrôle exclusif

IG

AAB ROSEBAIE

100,00%

99,95%

Contrôle exclusif

IG

LAGUNE INVEST IMMO

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALLIXUS 2

100,00%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES COTE D'IVOIRE

49,85%

49,85%

Contrôle conjoint

IP

ALLIANCES DARNA MEHDIA

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES DARNA KENTIRA

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES CONSTRUCTION AFRIQUE

99,70%

99,70%

Contrôle exclusif

IG

IG : Intégration Globale - MEE : Mise en équivalence - IP : Intégration Proportionnelle

HDID & ASSOCIÉS

4, Rue Mustapha Zerrouki (Ex Rue Faidi)

Agadir-Casablanca

Maroc

A. SAADI ET ASSOCIÉS

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal

Casablanca

Maroc

Aux Actionnaires

DU GROUPE ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER

16, rue Ali Abderrazak,

Casablanca

ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A.

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2021

PERIODE DU 1

er

JANVIER AU 30 JUIN 2022

Nous avons procédé à l'examen limité de la situation intermédiaire consolidée de la société ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A. et ses filiales (Groupe ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER) comprenant le bilan consolidé, le compte de produits et charges consolidé et le périmètre de consolidation au terme du semestre courant la période du 1er janvier au 30 juin 2022. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KDH 3.286.351 dont un bénéfice net consolidé de KDH 73.892. Cette situation a été arrêtée par le Conseil d'administration en date du 29 septembre 2022 dans un contexte évolutif de crise sanitaire liée à la pandémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire consolidée citée au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

1. Certaines échéances relatives à des titres de créance émis par le Groupe Alliances Développement Immobilier n'ont pas été payées. Au cours de ce semestre, le Groupe a poursuivi le processus de restructuration financière de sa dette privée par le reprofilage d'un montant de DH 7 millions. Il demeure cependant au 30 juin 2022 un reliquat de DH 193 millions correspondant aux titres des débiteurs qui n'ont pas souscrit à l'opération de reprofilage proposée par le Groupe.

En conséquence, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur l'impact du dénouement du processus de restructuration de la dette privée sur le résultat et la situation financière du Groupe Alliances Développement Immobilier au 30 juin 2022.

2. Suite au non-boutillissement de la procédure de règlement amiable, les dirigeants des sociétés EMT, EMT Bâtiment et EMT Routes ont demandé la liquidation judiciaire de ces sociétés. Le tribunal de commerce de Casablanca a prononcé leur liquidation judiciaire en Mars 2016.

Il est à noter que les titres de participations, les comptes courants d'associés et les créances commerciales détenus, directement ou indirectement par le Groupe Alliances Développement Immobilier au 30 juin 2022, sur les sociétés EMT, EMT Bâtiment, EMT Routes, EMT Levage, EMT Agregats et ALMES sont provisionnés. Toutefois, les avances de trésorerie accordées à ces filiales ne sont pas provisionnées pour un montant de DH 142 millions au 30 juin 2022. De même, des engagements donnés par le Groupe Alliances Développement Immobilier envers ces filiales demeurent non provisionnés au 30 juin 2022 pour un montant de l'ordre de DH 7,7 millions.

Par ailleurs et au stade d'avancement de la procédure de liquidation, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur l'impact sur le résultat et les capitaux propres consolidés du Groupe Alliances Développement Immobilier au 30 juin 2022, du dénouement des procédures de liquidation judiciaire des sociétés EMT, EMT Routes et EMT Bâtiment et sur la continuité d'exploitation des sociétés EMT Levage, EMT Agregats et ALMES.

3. Le Groupe Alliances Développement Immobilier n'a pas procédé à l'actualisation de la valorisation de certains de ses projets immobiliers en cours. En conséquence, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur l'impact de l'actualisation de ces projets sur les états de synthèse consolidés du Groupe Alliances Développement Immobilier au 30 juin 2022.

Sur la base de notre examen limité, et sous réserve de l'incidence des situations décrites aux paragraphes 1 à 3 ci-dessus, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire consolidée, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du groupe ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER arrêtés au 30 juin 2022, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Casablanca, le 29 septembre 2022

Les Commissaires aux Comptes

HDID & ASSOCIÉS

Mohammed HDID

Adnane Saadi

Commissaires aux Comptes

A. SAADI & ASSOCIÉS

Commissaires aux Comptes

Bahaa SAADI

Associée