Total Maroc : Comptes annuels 2017
Entreprise : TOTALENERGIES MARKETING MAROC
Date de publication : 29/03/2018
Type de document : Etats Financiers

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TOTAL MAROC

COMMUNICATION FINANCIERE

TOTAL MAROC

Résultats annuels 2017

Comptes sociaux au 31 Décembre 2017

BILAN - ACTIF

(EN DIRHAMS)

A C T I F

Au 31.12.2017

Au 31.12.2016

Brut

Amortissements

et Provisions

Net

Net

A

C

T

I

F

Immobilisations en non valeurs [A]

27 131 681,90

13 598 614,08

13 533 067,82

9 180 647,10

Frais préliminaires

2 280 200,00

2 280 200,00

456 040,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

24 851 481,90

11 318 414,08

13 533 067,82

8 724 607,10

Primes de remboursement des obligations

Immobilisations incorporelles [B]

113 150 594,73

21 322 084,93

91 828 509,80

93 495 347,43

Immobilisations en Recherche et Dev.

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

26 995 757,38

21 322 084,93

5 673 672,45

7 340 510,08

Fonds commercial

86 154 837,35

86 154 837,35

86 154 837,35

Autres immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles [C]

3 455 296 991,99

1 587 237 162,81

1 868 059 829,18

1 568 036 076,42

Terrains

109 949 289,13

109 949 289,13

93 949 289,13

Constructions

629 830 982,26

296 691 290,68

333 139 691,58

291 989 781,57

Installations techniques, matériel et outillage

2 301 515 510,44

1 199 693 866,84

1 101 821 643,60

971 098 733,24

Matiériel de transport

22 471 436,85

21 864 608,30

606 828,55

833 237,11

Mobilier, Mat. de bureau, Aménagement divers

96 495 508,27

68 987 396,99

27 508 111,28

26 354 029,58

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

295 034 265,04

295 034 265,04

183 811 005,79

Immobilisations financières [D]

171 399 562,27

500 000,00

170 899 562,27

163 191 221,93

Prêts immobilisés

2 850 893,00

2 850 893,00

3 914 068,76

Autres créances financières

14 417 176,20

14 417 176,20

5 645 660,10

Titres de participation

154 131 493,07

500 000,00

153 631 493,07

153 631 493,07

Autres titres immobilisés

Ecart de conversion actif [E]

Diminution des créances immobilisées

Augmentations des dettes financières

TOTAL I (A+B+C+D+E)

3 766 978 830,89

1 622 657 861,82

2 144 320 969,07

1 833 903 292,88

A

C

T

I

F

Stocks [F]

1 039 337 524,16

958 994,84

1 038 378 529,32

917 727 667,78

Marchandises

970 291 741,76

970 291 741,76

835 948 395,85

Matières et fournitures consommables

29 735 279,12

29 735 279,12

42 995 242,15

Produits en cours

Produits intermédiaires et produits résiduels

Produits finis

39 310 503,28

958 994,84

38 351 508,44

38 784 029,78

Créances de l'actif circulant [G]

1 724 406 402,84

172 478 570,35

1 551 927 832,49

1 525 507 454,14

Fournis. débiteurs, avances et acomptes

Clients et comptes rattachés

1 134 846 270,12

172 478 570,35

962 367 699,77

902 473 447,50

Personnel

5 999 300,31

5 999 300,31

5 723 098,85

Etat

568 992 745,37

568 992 745,37

596 287 144,55

Comptes d'associés

Autres débiteurs

11 779 822,73

11 779 822,73

9 910 481,13

Comptes de régularisation- Actif

2 788 264,31

2 788 264,31

11 113 282,11

Titres valeurs de placement [H]

500 009 950,41

500 009 950,41

Ecart de conversion actif [I]

6 376 613,55

6 376 613,55

4 425 966,26

Éléments circulants

TOTAL II (F+G+H+I)

3 270 130 490,96

173 437 565,19

3 096 692 925,77

2 447 661 088,18

C

I

R

C

U

L

A

N

T

Trésorerie-Actif

397 735 422,44

397 735 422,44

377 681 085,93

Chèques et valeurs à encaisser

Banques, T.G et C.C.P

397 713 232,24

397 713 232,24

377 626 635,68

Caisse, Régie d'avances et accréditifs

22 190,20

22 190,20

54 450,25

TOTAL III

397 735 422,44

397 735 422,44

377 681 085,93

TOTAL GENERAL I+II+III

7 434 844 744,29

1 796 095 427,01

5 638 749 317,28

4 659 245 466,99

BILAN - PASSIF

(EN DIRHAMS)

P A S S I F

AU 31.12.2017

AU 31.12.2016

F

I

N

A

N

C

E

M

E

N

T

P

E

R

M

A

N

E

N

T

CAPITAUX PROPRES (A)

1 902 243 362,71

1 357 319 369,76

Capital social ou personnel (1)

448 000 000,00

448 000 000,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

448 000 000,00

448 000 000,00

Donc versé

448 000 000,00

448 000 000,00

Prime d'émission, de fusion, d'apport

Ecart de réévaluation

Réserves légales

44 800 000,00

44 800 000,00

Autres réserves

24 353 225,08

Report à nouveau (2)

416 519 369,76

56 824,23

Résultat en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice (2)

992 923 992,95

840 109 320,45

Total des capitaux propres (A)

1 902 243 362,71

1 357 319 369,76

Capitaux propres assimilés (B)

Subvention d'investissement

Provisions réglementées

Dettes de financement (C)

1 055 454 840,69

685 008 482,76

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

1 055 454 840,69

685 008 482,76

Provisions durables pour risques et charges (D)

135 845 053,01

65 099 682,18

Provisions pour risques

100 485 248,88

44 877 897,28

Provisions pour charges

35 359 804,13

20 221 784,90

Ecart de conversion-passif (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

3 093 543 256,41

2 107 427 534,70

Dettes du passif circulant (F)

2 522 571 138,62

1 888 963 503,56

P

A

S

S

I

F

C

I

R

C

U

L

A

T

R

E

S

O

Fournisseurs et comptes rattachés

2 276 043 358,76

1 472 722 278,12

Clients créditeurs, avances et acomptes

22 648 531,00

28 572 769,55

Personnel

24 170 879,92

33 793 770,12

Organismes sociaux

9 925 265,04

10 184 081,81

Etat

181 399 101,88

329 564 297,43

Comptes d'associés

Autres créanciers

7 380 000,00

12 100 000,00

Comptes de régularisation passif

1 004 002,02

2 026 306,53

Autres provisions pour risques et charges (G)

6 376 613,55

4 425 966,26

Ecart de conversion - passif (Eléments circulants) (H)

6 638 664,16

3 928 008,51

TOTAL II (F+G+H)

2 535 586 416,33

1 897 317 478,33

TRESORERIE PASSIF

9 619 644,54

654 500 453,96

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

350 000 000,00

Banques de régularisation

9 619 644,54

304 500 453,96

TOTAL III

9 619 644,54

654 500 453,96

TOTAL GENERAL I+II+III

5 638 749 317,28

4 659 245 466,99

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéficiaire (+); déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

(EN DIRHAMS)

DESIGNATION

OPERATIONS

Au 31.12.2017

3 = 2 + 1

Au 31.12.2016

4

Propres à l'exercice

1

Concernant les exercices précédents

2

E

X

P

L

O

I

T

A

T

I

O

N

I PRODUITS D'EXPLOITATION

13 699 993 426,57

13 699 993 426,57

11 372 275 534,98

Ventes de marchandises (en l'état)

12 177 803 167,20

12 177 803 167,20

10 374 287 880,90

Ventes de biens et services produits

110 460 918,81

110 460 918,81

106 728 288,43

Chiffres d'affaires

12 288 264 086,01

12 288 264 086,01

10 481 016 169,33

Variation de stocks de produits (1)

-600 601,50

-600 601,50

-6 515 674,48

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

Subventions d'exploitation

1 285 375 744,86

1 285 375 744,86

850 896 585,77

Autres produits d'exploitation

779 220,80

779 220,80

214 286,00

Reprises d'exploitation : transferts de charges

126 174 976,40

126 174 976,40

46 664 168,36

Total I

13 699 993 426,57

13 699 993 426,57

11 372 275 534,98

F

I

N

A

N

C

E

M

E

N

T

II CHARGES D'EXPLOITATION

12 383 160 330,42

12 383 160 330,42

10 157 189 782,26

Achats revendus (2) de marchandises

11 101 304 023,82

11 101 304 023,82

9 073 520 277,04

Achats consommés (2) de matières et fournitures

188 536 784,65

188 536 784,65

161 977 280,57

Autres charges externes

533 926 548,63

533 926 548,63

477 628 851,20

Impôts et taxes

7 255 829,75

7 255 829,75

7 270 718,71

Charges de personnel

180 147 011,78

180 147 011,78

178 760 147,63

Autres charges d'exploitation

8 879 117,67

8 879 117,67

11 552 406,58

Dotations d'exploitation

363 111 014,12

363 111 014,12

246 480 100,53

Total II

12 383 160 330,42

12 383 160 330,42

10 157 189 782,26

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

1 316 833 096,15

1 316 833 096,15

1 215 085 752,72

IV PRODUITS FINANCIERS

62 397 148,00

62 397 148,00

22 853 094,09

Produits des titres de partic. Et autres titres immobilisés

45 825 105,83

45 825 105,83

8 264 436,75

Gains de change

10 993 942,19

10 993 942,19

7 162 284,23

Intérêts et autres produits financiers

1 152 133,72

1 152 133,72

166 445,55

Reprises financières : transfert charges

4 425 966,26

4 425 966,26

7 259 927,56

Total IV

62 397 148,00

62 397 148,00

22 853 094,09

V CHARGES FINANCIERES

40 354 267,58

40 354 267,58

49 846 286,89

Charges d'intérêts

15 798 235,95

15 798 235,95

35 274 558,35

Pertes de change

18 179 418,08

18 179 418,08

10 145 762,28

Autres charges financières

Dotations financières

6 376 613,55

6 376 613,55

4 425 966,26

Total V

40 354 267,58

40 354 267,58

49 846 286,89

RESULTAT FINANCIER (IV-V)

22 042 880,42

22 042 880,42

-26 993 192,80

RESULTAT COURANT (III+VI)

1 338 875 976,57

1 338 875 976,57

1 188 092 559,92

VIII PRODUITS NON COURANTS

6 244 147,50

6 244 147,50

14 322 693,73

Produits des cessions d'immobilisations

855 461,98

855 461,98

440 891,83

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

1 676 073,12

1 676 073,12

181 801,90

Reprises non courantes ; transferts de charges

3 712 612,40

3 712 612,40

13 700 000,00

Total VIII

6 244 147,50

6 244 147,50

14 322 693,73

IX CHARGES NON COURANTES

30 720 372,11

30 720 372,11

41 536 117,48

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

1 196 467,86

1 196 467,86

2 120 769,32

Subventions accordées

Autres charges non courantes

5 893 940,25

5 893 940,25

33 489 066,16

Dotations non courantes aux amortissements et aux

23 629 964,00

23 629 964,00

5 926 282,00

Total IX

30 720 372,11

30 720 372,11

41 536 117,48

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

-24 476 224,61

-24 476 224,61

-27 213 423,75

XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X)

1 314 399 751,96

1 314 399 751,96

1 160 879 136,17

XII IMPOTS SUR LES BENEFICES

321 475 759,01

321 475 759,01

320 769 815,72

XIII RESULTAT NET (XI-XII)

992 923 992,95

992 923 992,95

840 109 320,45

XIV TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VII)

13 768 634 722,07

13 768 634 722,07

11 409 451 322,80

XV TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XIII)

12 775 710 729,12

12 775 710 729,12

10 569 342 002,35

XVI RESULTAT NET

992 923 992,95

992 923 992,95

840 109 320,45

(1) Variation de stock : stock final - stock initial: Augmentation (+); Diminution (-)

(2) Achats revendus ou consommés : Achats - variation de stock

ETAT DES SOLDES DE GESTION

(EN DIRHAMS)

I- TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R)

DESIGNATION

Au 31.12.2017

Au 31.12.2016

1

Ventes de Marchandises ( en l'état)

12 177 803 167,20

10 374 287 880,90

2

(-) Achats revendus de marchandises

11 101 304 023,82

9 073 520 277,04

I

(=)

MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT

1 076 499 143,38

1 300 767 603,86

II

(+)

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

109 860 317,31

100 212 613,95

3

Ventes de biens et services produits

110 460 918,81

106 728 288,43

4

Variation stocks produits

-600 601,50

-6 515 674,48

5

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

III

(-)

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE (6+7)

722 463 333,28

639 606 131,77

6

Achats consommés de matières et fournitures

188 536 784,65

161 977 280,57

7

Autres charges externes

533 926 548,63

477 628 851,20

IV

(=)

VALEUR AJOUTEE (I+II+III)

463 896 127,41

761 374 086,04

8

(+) Subventions d'exploitation

1 285 375 744,86

850 896 585,77

9

(-) Impôts et taxes

7 255 829,75

7 270 718,71

10

(-) Charges de personnel

180 147 011,78

178 760 147,63

V

(=)

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION(IBE)

1 561 869 030,74

1 426 239 805,47

11

(+) Autres produits d'exploitation

779 220,80

214 286,00

12

(-) Autres charges d'exploitation

8 879 117,67

11 552 406,58

13

(+) Reprises d'exploitation, transferts de charges

126 174 976,40

46 664 168,36

14

(-) Dotations d'exploitation

363 111 014,12

246 480 100,53

VI

(=)

RESULTAT D'EXPLOITATION(+ou-)

1 316 833 096,15

1 215 085 752,72

VII

(+)

RESULTAT FINANCIER

22 042 880,42

-26 993 192,80

VIII

(=)

RESULTAT COURANT (+ou-)

1 338 875 976,57

1 188 092 559,92

IX

(+)

RESULTAT NON COURANT

-24 476 224,61

-27 213 423,75

15

(-) Impôts sur les résultats

321 475 759,01

320 769 815,72

X

(=)

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

992 923 992,95

840 109 320,45

II- CAPACITE DE FINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT

1

Résultat net de l'exercice

992 923 992,95

840 109 320,45

Bénéfice +

992 923 992,95

840 109 320,45

Perte -

2

(+) Dotations d'exploitation (1)

251 565 182,19

210 878 257,20

3

(+) Dotations financières (1)

4

(+) Dotations non courantes (1)

23 629 964,00

5 926 282,00

5

(-) Reprises d'exploitation (2)

18 282 318,00

24 173 295,05

6

(-) Reprises financières (2)

4 775 948,61

7

(-) Reprises non courantes (2) (3)

3 712 612,40

13 700 000,00

8

(-) Produits des cessions d'immobilisation

855 461,98

440 891,83

9

(+) Valeurs nettes d'amortiss. Des immo. Cédées

1 196 467,86

2 120 769,32

XI

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

1 246 465 214,62

1 015 944 493,48

10

(-) Distributions de bénéfices

448 000 000,00

375 872 000,00

XI

AUTOFINANCEMENT

798 465 214,62

640 072 493,48

1) A l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(2) A l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(3) Y compris reprises sur subventions d'investissement.

TABLEAU DE FINANCEMENT

(EN DIRHAMS)

I. SYNTHESES DES MASSES DU BILAN

Au 31.12.2017

Au 31.12.2016

Variation a - b

a

b

Emplois

c

Ressources

d

Financement permanent

3 093 543 256,41

2 107 427 534,70

986 115 721,71

Moins Actif immobilisé

2 144 320 969,07

1 833 903 292,88

310 417 676,19

= FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (A)

949 222 287,34

273 524 241,82

675 698 045,52

Actif circulant

3 096 692 925,77

2 447 661 088,18

649 031 837,59

Moins Passif circulant

2 535 586 416,33

1 897 317 478,33

638 268 938,00

= BESOINS DE FINANCEMENT GLOBAL (B)

561 106 509,44

550 343 609,85

10 762 899,59

TRESORERIE NETTE (ACTIF -PASSIF) (A - B)

388 115 777,90

- 276 819 368,03

664 935 145,93

II.EMPLOIS ET RESSOURCES

Au 31.12.2017

Au 31.12.2016

Emplois

Ressources

Emplois

Ressources

I. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE

AUTOFINANCEMENT (A)

798 465 214,62

640 072 493,48

+ Capacité d'autofinancement

1 246 465 214,62

1 015 944 493,48

- Distributions de bénéfices

448 000 000,00

375 872 000,00

CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

2 176 121,64

1 122 850,89

+ Cessions d'immobilisations incorporelles

+ Cessions d'immobilisations corporelles

855 461,98

440 891,83

+ Cessions d'immobilisations financières

+ Récupérations sur créances immobilisées

1 320 659,66

681 959,06

AUGMENTATIONS DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)

+ Augmentations de capital, apports

+ Subvention d'investissement

AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D) (nettes de primes de remboursement)

370 446 357,93

13 389 263,16

TOTAL I. RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

1 171 087 694,19

654 584 607,53

II.EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E)

486 289 448,67

313 011 193,57

+ Acquisitions d'immobilisations incorporelles

151 338,55

1 694 708,20

+ Acquisitions d'immobilisations corporelles

477 109 110,12

310 185 805,37

+ Acquisitions d'immobilisations financières

-

+ Augmentation des créances immobilisées

9 029 000,00

1 130 680,00

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

9 100 200,00

7 754 846,40

TOTAL II. EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

495 389 648,67

320 766 039,97

III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G.)

10 762 899,59

190 219 939,03

IV. VARIATION DE LA TRESORERIE

664 935 145,93

524 038 506,59

TOTAL GENERAL

1 171 087 694,19

1 171 087 694,19

844 804 546,56

844 804 546,56

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES

Exercice clos le 31/12/2017

N A T U R E

MONTANT BRUT DEBUT EXERCICE

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT BRUT FIN EXERCICE

Acquisition

Production par l'entreprise pour elle-même

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

18 031 481,90

9 100 200,00

27 131 681,90

Frais préliminaires

2 280 200,00

2 280 200,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

15 751 281,90

9 100 200,00

24 851 481,90

Primes de remboursement obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

112 341 228,18

151 338,55

658 028,00

113 150 594,73

Immob. En recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

26 186 390,83

151 338,55

658 028,00

26 995 757,38

Fonds commercial

86 154 837,35

86 154 837,35

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

2 994 078 545,88

477 109 110,12

163 983 569,84

8 255 044,04

6 977 591,97

164 641 597,84

3 455 296 991,99

Terrains

93 949 289,13

8 000 000,00

8 000 000,00

109 949 289,13

Constructions

565 879 635,97

25 284 908,06

39 015 268,73

348 830,50

629 830 982,26

Installat. Techniques, matériel et outillage

2 035 923 262,16

165 009 270,55

113 176 655,17

5 616 085,47

6 977 591,97

2 301 515 510,44

Matiériel de transport

24 694 097,92

2 222 661,07

22 471 436,85

Mobilier, matériel bureau et aménagements

89 821 254,91

2 950 074,42

3 791 645,94

67 467,00

96 495 508,27

Immobilisations corporelles diverses

Immobilisations corporelles en cours

183 811 005,79

275 864 857,09

164 641 597,84

295 034 265,04

TABLEAU DES AMORTISSEMENTS

Exercice clos le 31/12/2017

N A T U R E

Cumul début exercice

1

Dotation de l'exercice

2

Amortissement sur les

immobilisations sorties

3

Cumul

d'amortissement en fin

d'exercice

4 = 1 + 2 - 3

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS

8 850 834,80

4 747 779,28

13 598 614,08

Frais préliminaires

1 824 160,00

456 040,00

2 280 200,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

7 026 674,80

4 291 739,28

11 318 414,08

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

18 845 880,75

2 476 204,18

21 322 084,93

Immob. En recherche et développement

Brevets, marques droits et valeurs similaires

18 845 880,75

2 476 204,18

21 322 084,93

Fond commercial

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

1 426 042 469,46

175 230 861,50

14 036 168,15

1 587 237 162,81

Terrains

Constructions

273 889 854,40

23 150 266,78

348 830,50

296 691 290,68

Installations techniques, matériel et outillage

1 064 824 528,92

146 266 547,50

11 397 209,58

1 199 693 866,84

Matériel de transport

23 860 860,81

226 408,56

2 222 661,07

21 864 608,30

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

63 467 225,33

5 587 638,66

67 467,00

68 987 396,99

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATIONS

Exercice clos le 31/12/2017

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Valeur nette comptable

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C.P.C de l'exercice

Date de clôture

Situation nette

Résultat net

1

2

3

4

5

6

7

8

9

COMPAGNIE D'ENTREPOSAGE COMMUNAUTAIRE

STOCKAGE

39 600 000,00

23,22

9 197 600,00

9 197 600,00

31/12/2016

102 877 291,84

9 227 615,51

929 040,40

ISMAILIA GAZ

EMPLISSAGE-GAZ

20 000 000,00

19,99

4 000 000,00

4 000 000,00

31/12/2016

30 293 748,95

5 028 751,19

1 005 760,00

GAZBER

EMPLISSAGE-GAZ

25 000 000,00

99,99

25 000 000,00

25 000 000,00

31/12/2017

33 364 483,87

5 978 625,95

280 333,63

SOCIETE D'ENTROPOSAGE DE JORF LASFAR

STOCKAGE

30 000 000,00

49,99

15 000 000,00

15 000 000,00

31/12/2017

34 855 210,07

1 440 259,46

SOCIETE DAKHLA DES HYDROCARBURES

STOCKAGE

22 000 000,00

33,00

7 399 964,00

7 399 964,00

31/12/2017

62 484 452,09

4 400 000,00

SCBP -TAFILALET

DISTRIBUTION GPL

4 000 000,00

49,50

2 000 000,00

1 500 000,00

31/12/2016

-492 227,80

5 069 757,76

PETROCAB

CABOTAGE

40 000 000,00

8,71

1 620 150,00

1 620 150,00

31/12/2016

119 731 098,28

42 390 704,29

1 742 000,00

SOFRENOR

FABRICATION DES RESERVOIRS

45 319 900,00

17,15

9 300 000,00

9 300 000,00

31/12/2016

86 674 049,91

15 680 931,75

2 098 440,00

SOMAS

STOCKAGE

60 000 000,00

6,00

8 394 004,00

8 394 004,00

31/12/2016

270 533 400,74

44 571 741,84

2 412 000,00

OUARGAZ

EMPLISSAGE-GAZ

32 150 000,00

99,99

33 613 154,53

33 613 154,53

31/12/2017

36 156 587,14

1 826 889,24

2 025 246,08

SALAM GAZ

APP-STOCKAGE-EMPLISSAGE

150 000 000,00

19,99

38 438 680,54

38 438 680,54

31/12/2017

595 095 332,97

324 050 033,49

35 000 000,00

MAHATTA

GESTION DES STATIONS

100 000,00

100,00

100 000,00

100 000,00

31/12/2017

7 608 012,84

7 498 012,84

332 285,72

SOCICA

IMMOBILIER

956 760,00

1,21

7 015,00

7 015,00

31/12/2015

12 167 095,45

630 397,54

S.I MERCEDES

IMMOBILIER

5 000,00

90,00

8 325,00

8 325,00

S.I NAPHTHEA

IMMOBILIER

20 000,00

13,00

2 600,00

2 600,00

BANQUE POPULAIRE

BANQUE

50 000,00

50 000,00

TOTAL

154 131 493,07

153 631 493,07

45 825 105,83

TABLEAU DES PROVISIONS

Exercice clos le 31/12/2017

N A T U R E

MONTANT

DEBUT

EXERCICE

DOTATIONS

REPRISES

MONTANT FIN

EXERCICE

D'exploitation

Financières

Non courantes

D'exploitation

Financières

Non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

500 000,00

500 000,00

2. Provisions réglementées

3. Provisions durables pour risques et charges

65 099 682,18

69 110 337,23

23 629 964,00

18 282 318,00

3 712 612,40

135 845 053,01

SOUS TOTAL (A)

65 599 682,18

69 110 337,23

23 629 964,00

18 282 318,00

3 712 612,40

136 345 053,01

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant

(hors trésorerie)

163 785 798,72

111 545 831,93

101 894 065,46

173 437 565,19

5. Autres Provisions pour risques et charges

4 425 966,26

6 376 613,55

4 425 966,26

6 376 613,55

6. Provisions pour dépréciation des comptes de

trésorerie

SOUS TOTAL (B)

168 211 764,98

111 545 831,93

6 376 613,55

101 894 065,46

4 425 966,26

179 814 178,74

TOTAL (A+B)

233 811 447,16

180 656 169,16

6 376 613,55

23 629 964,00

120 176 383,46

4 425 966,26

3 712 612,40

316 159 231,75

TABLEAU DES CREANCES

Exercice clos le 31/12/2017

Créances (en dirhams)

Total

Analyse par Echéance

Autres Analyses

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en Devises

Montants sur l'Etat et les organismes Publics

Montants sur les Entreprises liées

Montants Représentés par les effets

De l'Actif Immobilisé

17 268 069,20

17 093 281,50

174 787,70

12 792 706,63

- Prêts immobilisés

2 850 893,00

2 850 893,00

- Autres créances financières

14 417 176,20

14 242 388,50

174 787,70

12 792 706,63

De l'Actif circulant

1 724 406 402,84

226 928 094,58

1 497 478 308,26

167 194 002,00

42 168 376,22

642 290 657,54

85 984 516,67

56 555 036,94

- Clients et comptes rattachés

1 134 846 270,12

192 643 030,82

942 203 239,30

167 194 002,00

42 168 376,22

73 297 912,17

85 984 516,67

56 555 036,94

- Personnel

5 999 300,31

5 999 300,31

- Etat

568 992 745,37

29 951 620,12

539 041 125,25

568 992 745,37

- Autres débiteurs

11 779 822,73

1 545 179,33

10 234 643,40

- Compte de régularisation-Actif

2 788 264,31

2 788 264,31

TOTAL

1 741 674 472,04

244 021 376,08

1 497 653 095,96

167 194 002,00

42 168 376,22

642 290 657,54

98 777 223,30

56 555 036,94

TABLEAU DES DETTES

Exercice clos le 31/12/2017

Dettes (en dirhams)

Total

Analyse par Echéance

Autres Analyses

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non payées

Montants en Devises

Montants sur l'Etat et Organismes Publics

Montants sur les Entreprises liées

Montants Représentés par Effets

DE FINANCEMENT

1 055 454 840,69

998 311 983,53

57 142 857,16

524 797 342,25

- Emprunts obligataires

- Autres dettes de financement

1 055 454 840,69

998 311 983,53

57 142 857,16

524 797 342,25

DU PASSIF CIRCULANT

2 522 571 138,62

109 885 211,39

2 412 685 927,22

749 554 051,82

833 859 295,38

232 361 621,10

569 683 384,71

- Fournisseurs et comptes rattachés

2 276 043 358,76

101 822 062,25

2 174 221 296,50

749 554 051,82

833 859 295,38

41 037 254,18

568 183 384,71

- Clients créditeurs, avances et acomptes

22 648 531,00

22 648 531,00

- Personnel

24 170 879,92

24 170 879,92

- Organismes sociaux

9 925 265,04

9 925 265,04

9 925 265,04

- Etat

181 399 101,88

181 399 101,88

181 399 101,88

- Autres créanciers

7 380 000,00

7 380 000,00

1 500 000,00

- Comptes de régularisation - Passif

1 004 002,02

683 149,14

320 852,88

TOTAL

3 578 025 979,31

1 108 197 194,92

2 469 828 784,38

833 859 295,38

757 158 963,35

569 683 384,71

TABLEAU DES DES SURETES REELLES DONNEES OU RECUES

Exercice clos le 31/12/2017

Tiers Débiteurs ou Tiers Créditeurs

Montant couvert par la sûreté

Nature

Date et Lieu d'inscription

Objet

Valeur Nette Comptable de la sûreté donnée

Sûretés données

NEANT

Sûretés reçues

Hypothèques reçus

12 919 816,10

Hypothèques

Nantissements reçus

23 160 000,00

Nantissements

TABLEAU DES DES ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL

Exercice clos le 31/12/2017

Engagements Donnés

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

- Avals ou cautions (sur marchés et autres)

63 183 593,29

41 304 650,15

- Autres engagements donnés (Cautions en Douane)

33 000 000,00

533 000 000,00

Engagements reçus

Montant Exercice

Montant Exercice Précédent

- Avals ou cautions clients

177 254 237,91

179 392 591,46

- Autres engagements reçus

ETAT DES DEROGATIONS

Exercice clos le 31/12/2017

Indication des Dérogations

Justifications des Dérogations

Influence des Dérogations sur le Patrimoine, la Situation Financière et les Résultats

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

Exercice clos le 31/12/2017

Nature des Changements

Justification des Changements

Influence sur le Patrimoine, la Situation Financière et les Résultats

I- Changements affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

II- Changements affectant les règles de présentation

NEANT

ETAT DES PASSIFS EVENTUELS

La société Total Maroc a reçu, en Mars 2017, un avis de vérification de la part de l'office des changes, portant sur les exercices antérieurs en plus de l'exercice en cours. Total Maroc a mis à la disposition des inspecteurs vérificateurs l'ensemble des documents et pièces justificatives demandés.

Total Maroc n'a pas reçu de notification.

Comptes consolidés au 31 Décembre 2017

(Référentiel IFRS)

ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE

(en milliers de Dirhams)

ACTIF

déc-17

déc-16

Actifs non courants

Ecart d'acquisition

86 155

86 155

Immobilisations incorporelles

3 296

4 454

Immobilisations corporelles

1 791 204

1 512 318

Sociétés mises en équivalence : titres et prêts

185 326

153 231

Autres actifs financiers

82 551

74 769

Impôts différés

64 461

54 117

Total actifs non courants

2 212 994

1 885 044

Actifs courants

Stocks

1 055 226

934 753

Clients et comptes rattachés

918 440

808 292

Autres créances

672 930

686 083

Autres Actifs financiers courants

778

Trésorerie et équivalents de trésorerie

902 501

377 753

Total actifs courants

3 549 097

2 807 659

Total actif

5 762 091

4 692 703

PASSIF

déc-17

déc-16

Capitaux propres

Capital

448 000

448 000

Primes et réserves consolidées

1 531 604

947 822

Écarts de conversion

(1 195)

(4 913)

Total des capitaux propres – part du Groupe

1 978 409

1 390 909

Intérêts ne conférant pas le contrôle

Total des capitaux propres

1 978 409

1 390 909

Passifs non courants

Engagements envers le personnel

14 216

18 282

Provisions et autres passifs non courants

266 361

212 571

Dettes financières non courantes

315 363

Total passifs non courants

595 939

230 853

Passifs courants

Fournisseurs et comptes rattachés

2 016 284

1 372 332

Autres créditeurs et dettes diverses

828 042

966 002

Dettes financières courantes

287 350

682 732

Autres passifs financiers courants

6 193

Provisions et autres passifs courants

49 874

49 874

Total passifs courants

3 187 742

3 070 941

Total passif et capitaux propres

5 762 091

4 692 703

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

(en milliers de Dirhams)

déc-17

déc-16

Ventes de produits de l'activité

9 820 760

7 950 701

Ventes de prestations de service

94 078

84 343

Chiffre d'affaires

9 914 838

8 035 044

Achats, nets de variation de stocks

(7 509 646)

(5 815 010)

Charges d'exploitation

(835 861)

(793 957)

Dotations aux amortissements

(250 670)

(233 904)

Autres produits

9 695

31 374

Autres charges

(27 839)

(42 380)

Résultat opérationnel

1 300 518

1 181 168

Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

2 967

1 809

Coût de l'endettement financier brut

(16 582)

(36 112)

Coût de l'endettement financier brut

(13 615)

(34 303)

Autres produits financiers

21 892

15 650

Autres charges financières

(27 102)

(12 088)

Résultat avant impôt des sociétés intégrées

1 281 693

1 150 428

Quote-part du résultat net dans les entreprises associées

67 095

57 355

Impôts sur les résultats

(316 619)

(310 605)

Résultat net de l'ensemble consolidé

1 032 169

897 177

Part du Groupe

1 032 169

897 177

Résultat net par action (en Dirhams)

115

100

Résultat net dilué par action (en Dirhams)

115

100

Nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat net par action

8 960 000

8 960 000

Nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat net dilué par action

8 960 000

8 960 000

ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE

(en milliers de dirhams)

déc-17

déc-16

Résultat de l'exercice

1 032 169

897 177

Pertes et gains actuariels

(749)

(924)

Effet d'impôt

232

286

Résultat Global

1 031 652

896 540

Intérêts Minoritaires

-

-

Résultat Global net - Part du Groupe

1 031 652

896 540

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES

(en milliers de Dirhams)

déc-17

déc-16

FLUX DE TRESORERIE D'EXPLOITATION

Résultat net de l'ensemble consolidé

1 032 169

897 177

Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles

206 230

191 132

Provisions et impôts différés

55 061

408

Ajustement de juste valeur par résultat

6 972

(544)

(Plus) Moins-values sur cessions d'actifs

341

1 680

Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence

(32 095)

(57 355)

Diminution (Augmentation) du besoin en fonds de roulement

282 938

509 512

Flux de trésorerie d'exploitation

1 551 615

1 542 010

FLUX DE TRESORERIE D'INVESTISSEMENT

Investissements corporels et incorporels

(491 919)

(323 228)

Augmentation des prêts non courants

(8 846)

(252)

Investissements

(500 765)

(323 481)

Produits de cession d'actifs corporels et incorporels

855

441

Remboursement de prêts non courants

1 063

927

Désinvestissements

1 919

1 368

Flux de trésorerie d'investissement

(498 847)

(322 113)

FLUX DE TRESORERIE DE FINANCEMENT

Dividendes payés :

- aux actionnaires de la société mère

(448 000)

(375 872)

Variation des dettes financières

367 505

(345 061)

Flux de trésorerie de financement

(80 495)

(720 933)

Augmentation (Diminution) de la trésorerie

972 273

498 964

Trésorerie en début de période

(295 822)

(794 787)

Trésorerie à fin de période

676 451

(295 822)

ETAT DE LA VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

Capital social

Prime d'émission

Résultats non distribués

Réserves de couverture de flux de trésorerie

Réserves de conversion

Capitaux propres part du Groupe

Intérêts ne conférant pas le contrôle

Capitaux propres

(en milliers de dirhams)

Au 1er janvier 2016

448 000

0

426 516

0

(4 275)

870 241

870 241

Résultat net

897 177

897 177

897 177

Autres éléments du résultat global

(637)

(637)

(637)

Résultat Global

897 177

(637)

896 540

896 540

Dividendes distribués

(375 872)

(375 872)

(375 872)

Augmentation de capital

Augmentation de capital des filiales et acquisitions de participations ne donnant pas le contrôle

Autres variations

Au 31 Décembre 2016

448 000

947 822

(4 913)

1 390 909

1 390 909

Capital social

Prime d'émission

Résultats non distribués

Réserves de couverture de flux de trésorerie

Réserves de conversion

Capitaux propres part du Groupe

Intérêts ne conférant pas le contrôle

Capitaux propres

(en milliers de dirhams)

Au 1er janvier 2017

448 000

947 822

(4 913)

1 390 909

1 390 909

Résultat net

1 032 169

1 032 169

1 032 169

Autres éléments du résultat global

(517)

(517)

(517)

Résultat Global

1 032 169

(517)

1 031 652

1 031 652

Dividendes distribués

(448 000)

(448 000)

(448 000)

Augmentation de capital

Augmentation de capital des filiales et acquisitions de participations ne donnant pas le contrôle

Autres variations

(386)

4 234

3 848

3 848

Au 31 Décembre 2017

448 000

1 531 604

(1 195)

1 978 409

1 978 409

PASSAGE DU RESULTAT NET SOCIAL AU RESULTAT NET CONSOLIDE

(en millions de Dirhams)

déc-17

déc-16

RESULTAT NET SOCIAL (Référentiel marocain)

993

840

Retraitement en IFRS de l'amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles

(20)

(21)

Dividendes reçus des filiales consolidées

(38)

(2)

Elimination de la reprise de provision des titres des filiales consolidées

(4)

Contributif des filiales consolidées

83

65

Autres retraitements IFRS

2

5

Impôts différés sur les retraitements IFRS

12

14

RESULTAT NET CONSOLIDE (Référentiel IFRS)

1 032

897

The diagram illustrates the calculation of the Consolidated Net Result (1 032 MMAD) from the Net Social Result (993 MMAD) through various adjustments:

Net Social Result:

993 MMAD

Contributif Filiales consolidées:

+83 (green bar)

Impôt différé:

+12 (green line)

Retait. IFRS hors Amort.:

+2 (green line)

Dividendes Filiales Conso.:

-38 (dark red bar)

Amortissement:

-20 (red bar)

Consolidated Net Result:

1 032 MMAD

The final result is 1 032 MMAD, which corresponds to the 'RESULTAT NET CONSOLIDE' in the table above.

Diagram illustrating the transition from Net Social Result to Consolidated Net Result.

PERIMETRE ET METHODES DE CONSOLIDATION

Société

Méthode de consolidation

Au 31 Décembre 2017

Au 31 Décembre 2016

% de contrôle

% d'intérêt

% de contrôle

% d'intérêt

Total SA

Intégration Globale

100%

100%

100%

100%

Gazber

Intégration Globale

100%

100%

100%

100%

Ouargaz

Intégration Globale

100%

100%

100%

100%

Mahatta

Intégration Globale

100%

100%

100%

100%

Salam Gaz

Mise en équivalence

20%

20%

20%

20%

SEJ

Mise en équivalence

50%

50%

50%

50%

SDH

Mise en équivalence

33,33%

33,33%

33,33%

33,33%

Proposition de Dividendes

Le conseil d'administration propose de fixer à 501 760 000 MAD le montant total des dividendes à répartir entre les actionnaires au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2017, soit un dividende de 56 MAD par action, contre 50 MAD par action au titre de l'exercice 2016.

Dividende (MAD par action)

Dividende (MAD par action)

Année

Dividende (MAD par action)

2016

50

2017

56

3D bar chart showing the dividend per share in MAD for 2016 and 2017. The 2016 bar is red and labeled 50. The 2017 bar is blue and labeled 56. A green arrow points from the 2016 bar to the 2017 bar, indicating a 12% increase.

Contact Communication Financière :

Email :
comfi@total.co.ma

Tél : 0522 431 569

Aux actionnaires de la société

Total Maroc S.A.

146, bd Mohamed Zerkouni

20000 Casablanca

RESUME DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2017

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2017.

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société Total Maroc S.A., comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC), relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2017. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 1.902.243.362,71 dont un bénéfice net de MAD 992.923.992,95.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Nous certifions que les états de synthèse, cités au deuxième paragraphe ci-dessus, sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société Total Maroc S.A. au 31 décembre 2017 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la sincérité et de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Casablanca, le 21 mars 2018

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG et Associés

Hicham DIOURI

Associé

FINACS

FINACS S.A.R.L.

FINANCIAL AUDITING CONSULTING SERVICES

250, Bd Bordeaux et Bd Mily Youssf

Résidence KADIR, 7ème étage, n° 20

Tél : 05 22 40 01 30 Fax : 05 22 40 01 35

Anas ABOU EL MIKIAS

Associé

Aux actionnaires de la société

Total Maroc

146, bd Mohamed Zerktouni

20000 Casablanca

RESUME DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2017

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints de la société Total Maroc S.A. et de ses filiales (Groupe Total), comprenant le bilan au 31 décembre 2017, ainsi que le compte de résultat, l'état des variations des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de KMAD 1.978.409 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 1.032.169.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc.

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de l'ensemble constitué par les entités comprises dans la consolidation au 31 décembre 2017 ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 21 mars 2018

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG et Associés

Hicham DIOURI

Associé

FINACS

FINACS S.A.R.L.

FINANCIAL AUDITING CONSULTING SERVICES

250, Bd Bordeaux et Bd My youssef

Casablanca

Maroc

Tél : 05 22 49 01 00 Fax : 05 22 47 59 77

Anas ABOU EL MIKIAS

Associé

Notes aux comptes consolidés 2017

SOMMAIRE

Note 1. Règles et méthodes comptables

24

Note 2. Evolution du périmètre de consolidation au cours de la période

35

Note 3. Informations sectorielles

36

Note 4. Chiffre d’Affaires

38

Note 5. Achats et autres charges externes

39

Note 6. Frais de personnel et effectifs

40

Note 7. Amortissements et provisions d’exploitation

40

Note 8. Autres produits et charges d’exploitation

41

Note 9. Résultat financier

42

Note 10. Impôts

42

Note 11. Actifs et passifs destinés à être cédés

44

Note 12. Résultat par action

45

Note 13. Goodwill (Ecart d’acquisition)

46

Note 14. Immobilisations incorporelles

46

Note 15. Immobilisations corporelles et immeubles de placement

47

Note 16. Autres actifs financiers

48

Note 17. Stocks et en-cours

49

Note 18. Créances clients et autres débiteurs

50

Note 19. Trésorerie et équivalents de trésorerie

50

Note 20. Provisions et autres passifs

51

Note 21. Avantages du personnel

52

Note 22. Dettes financières

53

Note 23. Dettes fournisseurs et autres créditeurs

54

Note 24. Instruments financiers

54

Note 25. Contrats de location simple

56

Note 26. Autres engagements

56

Note 27. Passifs eventuels

56

Note 28. Parties liées

57

Note 29. Périmètre de consolidation

58

NOTE 1. RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES

1.1. Référentiel comptable

En application de l'avis n°5 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 26/05/2005 et conformément aux dispositions de l'article 6, paragraphe 6.3 de la circulaire n°07/09 du Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) du 15 juillet 2009, les états financiers consolidés du Groupe Total Maroc sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales adoptées au sein de l'Union Européenne au 1

er

Janvier 2017 et telles que publiées à cette même date.

Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards) et leurs interprétations SIC et IFRIC (Standards Interpretations Committee et International Financial Reporting Interpretations Committee).

Le Groupe suit régulièrement les dernières publications de l'IASB et de l'IFRIC.

Le Groupe Total Maroc avait opté, dans le cadre de la norme IAS 1 révisée, pour la présentation du résultat global en deux états :

• Etat détaillant les composants du résultat (état du résultat) ;

• Etat commençant par le résultat et détaillant les autres éléments du résultat global (état du résultat global).

Les principes et méthodes comptables du Groupe sont décrits ci-après.

1.2. Bases d'évaluation

Les comptes consolidés sont établis selon la convention du coût historique à l'exception de certaines catégories d'actifs et passifs conformément aux principes édictés par les IFRS. Les catégories concernées sont mentionnées dans les notes suivantes.

1.3. Principes de consolidation

1.3.1. Filiales

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce un contrôle exclusif de fait ou de droit sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale. Le contrôle s'entend comme le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entité afin d'obtenir les avantages de ses activités. Les états financiers des sociétés contrôlées sont consolidés dès que le contrôle devient effectif et jusqu'à ce que ce contrôle cesse.

Le contrôle est présumé exister lorsque la mère détient, directement ou indirectement par l'intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote d'une entité, sauf si dans des circonstances exceptionnelles où il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas le contrôle.

Pour déterminer si une entité du groupe exerce un contrôle sur une autre, il est tenu compte également de l'existence et de l'effet des droits de vote potentiels exercables à la date d'arrêté des comptes. Cependant, la répartition entre le pourcentage d'intérêt du groupe et les intérêts minoritaires est déterminée sur la base du pourcentage actuel d'intérêt.

La quote-part de résultat net et de capitaux propres est présentée sur la ligne « intérêts minoritaires ».

1.3.2. Participations dans les entreprises associées et coentreprises

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur la gestion et la politique financière sont consolidées selon la méthode de la mise en équivalence; l'influence notable étant présumée lorsque plus de 20% des droits de vote sont détenus.

Selon la méthode de la mise en équivalence, les titres de participation sont comptabilisés au coût, ajusté des modifications post-acquisition dans la quote-part de l'investisseur dans l'entité détenue, et des éventuelles pertes de valeurs de la participation nette. Les pertes d'une entité consolidée selon la méthode de la mise en équivalence qui excèdent la valeur de la participation du groupe dans cette entité ne sont pas comptabilisées, sauf si :

• le Groupe a une obligation légale ou implicite de couvrir ces pertes; ou

• le Groupe a effectué des paiements au nom de l'entreprise associée.

Tout excédent du coût d'acquisition sur la quote-part du Groupe dans la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entreprise associée à la date d'acquisition, est comptabilisé en tant que goodwill mais n'est pas présenté au bilan parmi les autres goodwill du Groupe. Ce dernier est, en effet, inclus dans la valeur comptable de la participation mise en équivalence et est testé pour dépréciation dans la valeur comptable totale de la participation. Tout excédent de la quote-part du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entité sur le coût d'acquisition, est comptabilisé immédiatement en résultat.

Les participations dans des entités sur lesquelles le Groupe a cessé d'exercer une influence notable ne sont plus consolidées à partir de cette date et sont évaluées au plus bas de leur valeur d'équivalence à la date de sortie de périmètre ou de leur valeur d'utilité.

Les participations dans des entités sur lesquelles le Groupe a cessé d'exercer un contrôle conjoint ou une influence notable, ne sont plus consolidées à partir de cette date et sont évaluées conformément aux dispositions de IAS 39.

Les participations dans les coentreprises sont comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence. Les activités conjointes sont comptabilisées à hauteur de la quote part détenue par le groupe.

Les participations dans des filiales, des coentreprises et des entreprises associées qui sont classées comme détenues en vue de la vente (ou incluses dans un Groupe destiné à être cédé qui est classé comme détenu en vue de la vente) selon IFRS 5 sont comptabilisées conformément aux dispositions de cette norme (i.e. les entités sont consolidées mais présentées sur une seule ligne de l'actif et du passif).

1.3.3. Exclusions du périmètre de consolidation

Conformément aux dispositions des IFRS, il n'y a pas d'exemption au périmètre de consolidation du Groupe. Les participations non significatives sont traitées en tant que titres disponibles à la vente (AFS).

1.3.4. Retraitements de consolidation

Toutes les transactions intragroupes, ainsi que les actifs et passifs réciproques significatifs entre les sociétés consolidées par intégration globale ou intégration proportionnelle sont éliminés. Il en est de même pour les résultats internes au Groupe (dividendes, plus-values...).

1.3.5. Date de clôture

Toutes les sociétés du Groupe Total Maroc sont consolidées à partir des comptes annuels arrêtés au 31 Décembre 2017.

1.4. Conversion des opérations en monnaies étrangères

La monnaie fonctionnelle de la société Total est le dirham, c'est également la monnaie de présentation des comptes consolidés du Groupe.

Les transactions en monnaies étrangères (c'est-à-dire dans une monnaie différente de la monnaie fonctionnelle de l'entité) sont converties au cours de change en vigueur à la date de la transaction.

Les actifs et passifs libellés en devises étrangères sont évalués au cours en vigueur à la date de clôture ou au cours de la couverture qui leur est affectée le cas échéant.

Les différences de change correspondantes sont enregistrées au compte de résultat, les variations de juste valeur des instruments de couverture sont enregistrées conformément au traitement décrit dans la note 1.13.3 « Instruments dérivés ci-après ».

1.5. Regroupements d'entreprises

Les acquisitions de filiales sont comptabilisées selon la méthode de l'acquisition. Le coût d'acquisition comprend, à la date du regroupement, les éléments suivants :

- la juste valeur,

à la date d'échange

, des actifs remis, des passifs encourus ou assumés ;

- les éventuels instruments de capitaux propres émis par le Groupe en échange du contrôle de l'entité acquise ;

- les autres coûts éventuellement directement attribuables au regroupement d'entreprises.

Les actifs, passifs, passifs éventuels identifiables de l'entité acquise qui répondent aux critères de comptabilisation énoncés par la norme IFRS 3 sont comptabilisés à la juste valeur à l'exception des actifs (ou groupe d'actifs), répondant aux dispositions de la norme IFRS 5 pour une qualification

d'actifs non courants destinés à être cédés, alors comptabilisés et évalués à la juste valeur diminuée des coûts nécessaires à la vente.

Dans le cas d'une première consolidation d'une entité, le Groupe procède dans un délai n'excédant pas un an à compter de la date d'acquisition à l'évaluation de tous les actifs, passifs et passifs éventuels à leur juste valeur.

Le goodwill ou « écart d'acquisition » correspond à la différence entre le coût d'acquisition et la part d'intérêts de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables. Il suit les principes définis dans le paragraphe «1.6 Goodwill ».

1.6. Goodwill

Le goodwill est évalué dans la monnaie fonctionnelle de l'entité acquise. Il est comptabilisé à l'actif du bilan. Il n'est pas amorti et fait l'objet de test de pertes de valeur annuel ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause la valeur comptabilisée au bilan. Les pertes de valeur enregistrées ne peuvent pas faire l'objet d'une reprise ultérieure.

Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède le coût d'acquisition, un écart d'acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en résultat.

Lors de la cession d'une filiale ou d'une entité contrôlée conjointement, le montant du goodwill attribuable à la filiale est inclus dans le calcul du résultat de cession.

1.7. Immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles sont inscrites au coût d'acquisition initial diminué du cumul des amortissements et des éventuelles pertes de valeur.

Les immobilisations incorporelles identifiables acquises dont la durée d'utilité est définie sont amorties en fonction de leur propre durée d'utilité dès leur mise en service.

Les immobilisations incorporelles identifiables acquises dont la durée d'utilité est indéfinie, ne sont pas amorties mais font l'objet, tous les ans, de tests de perte de valeur ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause la valeur comptabilisée au bilan. Le cas échéant, une perte de valeur est enregistrée.

Les immobilisations incorporelles dont la durée d'utilité est définie sont amorties selon le mode linéaire.

1.8. Immobilisations corporelles

Conformément à la norme IAS 16, les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût d'acquisition historique ou de fabrication initial, diminué du cumul des amortissements et, le cas échéant, du cumul des pertes de valeur.

Les intérêts financiers des capitaux utilisés pour financer les investissements, pendant la période précédant leur mise en exploitation, sont partis intégrante du coût historique.

Les coûts d'entretien courants sont comptabilisés en charges de la période à l'exception de ceux qui prolongent la durée d'utilisation ou augmentent la valeur du bien concerné qui sont alors immobilisés.

Les amortissements sont généralement pratiqués en fonction des durées d'utilisation (durée d'utilité) des immobilisations corporelles ou de leurs composants harmonisées et fixées au niveau du groupe pour toutes les filiales :

Le mode d'amortissement retenu par le Groupe est le mode linéaire. Ce mode d'amortissement reflète le rythme selon lequel l'entité s'attend à consommer les avantages économiques liés à l'actif.

Les durées d'amortissement appliquées par le Groupe, par type d'immobilisation, se présentent comme suit :

Type d'immobilisations

Mode d'amortissement

Durée d'amortissement

Constructions

Linéaire

10 ans – 20 ans

Installations techniques, matériel et outillage

Linéaire

10 ans – 15 ans

Matériel de transport

Linéaire

5 ans

Matériel informatique

Linéaire

3 ans

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

Linéaire

10 ans

1.9. Contrats de location

Conformément à la norme IAS 17 « Contrats de location », les contrats de location sont classés en contrats de location financement lorsque les termes du contrat de location transfèrent en substance la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété au preneur. Tous les autres contrats de location sont classés en location simple.

Les actifs détenus en vertu d'un contrat de location financement sont comptabilisés en tant qu'actifs au plus faible de la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location et de leur juste valeur, déterminée au commencement du contrat de location. Le passif correspondant dû au bailleur est enregistré au bilan en tant qu'obligation issue du contrat de location financement, en passifs financiers.

Ces immobilisations sont amorties sur la durée la plus courte entre la durée d'utilité des actifs et la durée du contrat de location financement, lorsqu'il existe une assurance raisonnable qu'il n'y aura pas de transfert de propriété au terme du contrat.

Pour les contrats de location simple où le Groupe est preneur, les paiements effectués au titre de contrats de location simple (autres que les coûts de services tels que l'assurance et la maintenance) sont comptabilisés en charges dans le compte de résultat sur une base linéaire sur la durée du contrat de location.

Les contrats de locations signés par le Groupe (bailleur) avec ses clients sont des contrats de location simple. Dans ces contrats, les produits des loyers sont enregistrés de manière linéaire sur les durées fermes des baux. En conséquence, les dispositions particulières et avantages définis dans les contrats de bail (franchises, paliers, droits d'entrée) sont étalés sur la durée ferme du bail, sans tenir compte de l'indexation. La période de référence retenue est la première période ferme du bail. Les frais directement encourus et payés à des tiers pour la mise en place d'un contrat de location sont inscrits à l'actif, dans le poste « immeubles de placement » ou autres postes d'immobilisations concernées, et amortis sur la durée ferme du bail.

1.10. Test de dépréciation et pertes de valeur des actifs

Concernant les tests de dépréciation des immobilisations incorporelles et corporelles, la norme IAS 36 « Dépréciation d'actifs » précise que lorsque des événements ou modifications d'environnement de marché indiquent un risque de dépréciation de ces immobilisations, celles-ci font l'objet d'une revue détaillée afin de déterminer si leur valeur nette comptable est inférieure à leur valeur recouvrable (la plus élevée de la valeur d'utilité et de la juste valeur (diminuée des coûts de vente) pouvant conduire à la comptabilisation d'une perte de valeur. La valeur d'utilité est estimée en calculant la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs. La juste valeur repose sur les informations disponibles jugées les plus fiables (données de marché, transactions récentes ...).

La fermeture planifiée de certains sites, des réductions d'effectifs complémentaires ainsi que la révision à la baisse des perspectives de marché peuvent, dans certains cas, être considérées comme des indices de perte de valeur.

Ainsi, conformément aux dispositions de la norme IAS 36, le Groupe examine au moins une fois par an les valeurs comptables des immobilisations corporelles et incorporelles à durée d'utilité définie afin d'apprécier s'il existe un quelconque indice montrant que ces actifs ont pu perdre de la valeur. Si un tel indice existe, la valeur recouvrable de l'actif est estimée afin de déterminer, s'il y a lieu, le montant de la perte de valeur. La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre sa juste valeur diminuée des coûts de vente et sa valeur d'utilité.

Les goodwill et immobilisations incorporelles à durée d'utilité indéfinie font l'objet d'un test de dépréciation annuel. Un test de dépréciation complémentaire est réalisé à chaque fois qu'un indice de perte de valeur a pu être identifié.

Lorsque la valeur recouvrable d'une UGT (Unité Génératrice de Trésorerie) est inférieure à sa valeur comptable, une perte de valeur est alors comptabilisée en résultat. Cette perte de valeur est affectée en premier lieu sur la valeur au bilan du goodwill. Le reliquat est affecté au reste des actifs inclus dans l'UGT au prorata de leur valeur comptable.

La valeur recouvrable des UGT est déterminée à partir des projections actualisées des flux de trésorerie futurs d'exploitation, sur une durée de trois ans extrapolée pour trois autres années et d'une valeur terminale.

1.11. Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées

Les actifs ou groupes d'actifs destinés à être cédés, satisfont aux critères d'une telle classification si leur valeur comptable sera principalement recouvrée par le biais d'une transaction de vente plutôt que

par leur utilisation continue. Cette condition est considérée comme remplie lorsque la vente est hautement probable et que l'actif (ou le groupe d'actifs destiné à être cédé) est disponible en vue de la vente immédiate dans son état actuel. La direction doit s'être engagée envers un plan de vente, et dont on s'attend à ce que la vente soit conclue dans un délai de douze mois à compter de la date où l'actif ou groupe d'actifs a été qualifié d'actif non courant destiné à être cédé.

Le Groupe évalue à chaque date d'arrêté s'il est engagé dans un processus de sortie d'actif ou d'activité et présente ces derniers, le cas échéant, en « actifs destinés à être cédés ».

Ces actifs détenus en vue de la vente sont présentés séparément des autres actifs au bilan. Les éventuelles dettes liées à ces actifs destinés à être cédés sont également présentées sur une ligne distincte au passif du bilan.

Les actifs détenus en vue de la vente et les groupes d'actifs destinés à être cédés sont évalués au plus faible de leur valeur comptable et de leur juste valeur diminuée des coûts de sortie. A compter de la date d'une telle classification, l'actif cesse d'être amorti.

Une activité abandonnée représente une activité ou une zone géographique significative pour le Groupe faisant soit l'objet d'une cession soit d'un classement en actifs détenus en vue de la vente. Les résultats des activités abandonnées sont présentés, au compte de résultat, distinctement du résultat des activités poursuivies.

1.12. Stocks

Les stocks sont évalués au plus bas de leur coût de revient ou de leur valeur nette de réalisation.

Le coût de revient correspond au coût d'acquisition encouru pour amener les stocks dans l'état et à l'endroit où ils se trouvent.

Le prix de revient des stocks de produits pétroliers structurés est déterminé selon le prix de structure de la quinzaine publié par le ministère de l'énergie et des mines et celui des autres stocks est calculé selon la méthode PMP (prix moyen pondéré).

La valeur nette de réalisation des stocks correspond au prix de vente estimé dans le cours normal de l'activité diminué des coûts estimés pour achever les produits et des coûts estimés nécessaires pour réaliser la vente.

1.13. Actifs financiers

1.13.1. Evaluation des créances clients et actifs financiers non courants

Les créances clients, prêts et autres actifs financiers non courants sont considérés comme des actifs émis par l'entreprise et sont comptabilisés selon la méthode du coût amorti. Ils peuvent, par ailleurs, faire l'objet d'une provision pour dépréciation s'il existe une indication objective de perte de valeur.

1.13.2. Titres de participation des sociétés non consolidées et autres titres immobilisés

Les titres de participation des sociétés non consolidées et les autres titres immobilisés sont qualifiés d'actifs disponibles à la vente (AFS) et figurent au bilan pour leur juste valeur. Les pertes et gains latents sont enregistrés dans une composante séparée des capitaux propres. Pour les titres cotés, la juste valeur correspond au cours de bourse. Pour les autres titres, si la juste valeur n'est pas estimable de façon fiable, elle correspond au coût d'acquisition net des dépréciations éventuelles.

En cas d'indication objective d'une perte de valeur (notamment baisse significative ou durable de la valeur de l'actif), une dépréciation est comptabilisée en résultat.

La reprise de cette perte de valeur par le compte de résultat ne peut intervenir qu'au moment de la cession des titres, toute reprise antérieure étant comptabilisée en capitaux propres.

1.13.3. Instruments dérivés

Les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur sur les lignes instruments dérivés en actifs financiers courants ou non courants ou passifs financiers courants ou non courants. L'impact comptable des variations de juste valeur de ces instruments dérivés peut se résumer de la manière suivante :

Application de la comptabilité de couverture :

• pour les couvertures de juste valeur d'actifs ou de passifs existants au bilan, la partie couverte de ces éléments est évaluée à sa juste valeur. La variation de cette juste valeur est enregistrée en

résultat financier

et compensée pour la part efficace par les variations symétriques de juste valeur des instruments dérivés ;

• Dans le cas où la comptabilité de couverture n'est pas appliquée, la variation de juste valeur des instruments dérivés est enregistrée en résultat financier.

1.14. Valeurs mobilières de placement

Conformément à la norme IAS 39 « Instruments financiers: comptabilisation et évaluation », les valeurs mobilières de placement sont évaluées à leur juste valeur. Aucun placement n'est analysé comme étant détenu jusqu'à l'échéance. Pour les placements considérés comme détenus à des fins de transaction, les variations de juste valeur sont comptabilisées systématiquement en résultat (en autres produits et charges financiers). Pour les placements disponibles à la vente, les variations de juste valeur sont comptabilisées directement dans les capitaux propres ou en résultat (en autres produits et charges financiers) dans le cas d'indication objective d'une dépréciation plus que temporaire de la valeur mobilière ou en cas de cession.

1.15. Trésorerie et équivalents de trésorerie

Conformément à la norme IAS 7 « Tableau des flux de trésorerie », la trésorerie et équivalents de trésorerie figurant au bilan, comprend la trésorerie (fonds en caisse et dépôts à vue) ainsi que les équivalents de trésorerie (placements à court terme, très liquides, qui sont facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et qui sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur). Les placements dans des actions cotées, les placements dont l'échéance initiale est à court ou moyen terme sans possibilité de sortie anticipée ainsi que les comptes bancaires faisant l'objet de restrictions (comptes bloqués) autres que celles liées à des réglementations propres à certains pays ou secteurs d'activité (contrôle des changes, etc.) sont exclus de la trésorerie et des équivalents de trésorerie du tableau des flux de trésorerie.

1.16. Décomptabilisation des actifs financiers

Un actif financier tel que défini par la norme IAS 32 "Instruments financiers: informations à fournir et présentation » est sorti du bilan en tout ou partie lorsque le Groupe n'attend plus de flux de trésorerie futurs de celui-ci et transfère la quasi-totalité des risques et avantages qui lui sont attachés.

1.17. Impôts différés

Le Groupe comptabilise les impôts différés pour l'ensemble des différences temporelles existantes entre les valeurs fiscales et comptables des actifs et des passifs du bilan, à l'exception des goodwill.

Les taux d'impôt retenus sont ceux votés ou quasi adoptés à la date de clôture de l'exercice en fonction des juridictions fiscales.

Le montant d'impôts différés est déterminé pour chaque entité fiscale.

Les actifs d'impôts relatifs aux différences temporelles et aux reports déficitaires ne sont comptabilisés que dans la mesure où il est probable qu'un profit imposable futur déterminé avec suffisamment de précision sera dégagé au niveau de l'entité fiscale.

Les impôts exigibles et/ou différés sont comptabilisés au compte de résultat de la période sauf s'ils sont générés par une transaction ou un événement comptabilisé directement en capitaux propres.

Une entité du Groupe doit compenser les actifs et passifs d'impôt exigible si, et seulement si, cette entité :

(a) a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés ; et

(b) a l'intention, soit de régler le montant net, soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

Une entité du Groupe doit compenser les actifs et passifs d'impôt différé si, et seulement si, cette entité :

(a) a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et

(b) les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale.

Ainsi, les soldes nets d'impôts différés sont déterminés au niveau de chaque entité fiscale.

1.18. Avantages du personnel

Le Groupe participe à des régimes de retraite et indemnités de fin de carrière, dont les prestations dépendent de différents facteurs tels qu'ancienneté, salaires et versements effectués à des régimes généraux obligatoires.

Ces régimes peuvent être à cotisations définies ou à prestations définies et dans ce cas être totalement ou partiellement préfinancés par des placements dans des actifs dédiés, fonds communs de placement, actifs généraux de compagnies d'assurances ou autres.

Pour les régimes à cotisations définies, les charges correspondent aux cotisations versées.

Pour les régimes à prestations définies, les engagements sont évalués selon la méthode actuarielle des unités de crédits projetés. Les écarts constatés entre l'évaluation et la prévision des engagements (en fonction de projections ou hypothèses nouvelles) ainsi qu'entre la prévision et la réalisation sur le rendement des fonds investis sont appelés pertes et gains actuariels. Ils sont comptabilisés en autres éléments du résultat global, sans possibilité de recyclage ultérieur en résultat.

Le coût des services passés est reconnu en résultat, qu'ils soient acquis ou non acquis.

La charge nette liée aux engagements de retraite et avantages similaires est comptabilisée dans la rubrique « charges d'exploitation ».

1.19. Provisions et autres passifs

Une provision est comptabilisée lorsqu'il existe, pour le Groupe, une obligation actuelle, juridique ou implicite, résultant d'un événement passé et qu'il est probable qu'elle provoquera une sortie de ressources qui peut être estimée de manière fiable. Le montant provisionné correspond à la meilleure estimation possible de l'obligation.

Les provisions et autres passifs non courants comprennent les engagements dont l'échéance ou le montant sont incertains, découlant de risques environnementaux, de risques réglementaires et fiscaux, de litiges et d'autres risques.

1.20. Frais d'augmentation de capital

Les frais d'augmentation de capital sont imputés sur les primes d'émission, de fusion ou d'apport, en cas d'insuffisance, ces frais restants sont comptabilisés en charges.

1.21. Passifs financiers

1.21.1. Dettes financières

Les emprunts et autres passifs financiers porteurs d'intérêt sont évalués selon la méthode du coût amorti en utilisant le taux d'intérêt effectif de l'emprunt. Les frais et primes d'émission viennent impacter la valeur à l'entrée et sont étales sur la durée de vie de l'emprunt via le taux d'intérêt effectif.

Dans le cas des dettes financières issues de la comptabilisation des contrats de location-financement, la dette financière constatée en contrepartie de l'immobilisation corporelle est initialement comptabilisée à la juste valeur du bien loué ou, si celle-ci est inférieure, à la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location.

1.21.2. Autres passifs financiers

Les autres passifs financiers concernent essentiellement les dettes fournisseurs et les autres créditeurs. Ces passifs financiers sont comptabilisés au coût amorti.

1.22. Produits des activités ordinaires

Les produits des activités ordinaires du Groupe sont composés principalement des natures suivantes de chiffre d'affaires :

• ventes de biens ;

• ventes de prestation de services ;

Un produit est comptabilisé en revenus lorsque l'entreprise a transféré à l'acheteur les risques et avantages importants inhérents à la propriété des biens.

Les revenus sont évalués à la juste valeur de la contrepartie reçue ou à recevoir.

Les remises commerciales ou rabais pour quantité sont comptabilisées en déduction du revenu à l'exception des actions commerciales prenant la forme d'attribution de produits gratuits qui sont comptabilisés dans le coût des ventes et provisionnés conformément aux dispositions d'IAS 37 « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels ».

1.23. Autres produits de l'activité

Les autres produits liés à l'activité incluent notamment:

- Redevances réseau;

- Prestations de services Cartes ;

- Autres produits.

1.24. Coût de l’endettement net

Il inclut les charges et produits d'intérêts sur la dette nette consolidée, constituée des emprunts, des comptes courants d'associés, des autres dettes financières (y compris dettes sur contrat de location financement éventuellement).

La dette nette consolidée correspond à la dette brute moins la trésorerie et équivalents de trésorerie.

Les coûts d'emprunts qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif sont incorporés dans le coût de cet actif.

1.25. Résultat par action

Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat net part du Groupe par le nombre moyen d'actions en circulation au cours de l'exercice. Le nombre moyen d'actions en circulation de la période et des exercices antérieurs présentés est calculé hors actions d'auto détention et actions détenues dans le cadre de plans d'options d'achat.

A ce jour, le Groupe n'a pas émis d'instrument financier ayant un effet dilutif.

NOTE 2. EVOLUTION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU COURS DE LA PERIODE

2.1. Cessions

Le Groupe n'a cédé aucune entité au cours de l'année 2017.

•

Activités abandonnées

Le groupe ne dispose pas d'activités abandonnées en 2017.

2.2. Acquisitions

Le Groupe n'a procédé à aucune acquisition en 2017.

NOTE 3. INFORMATIONS SECTORIELLES

3.1. Niveaux d'information sectorielle

Le niveau d'information sectorielle retenu par le Groupe Total est le secteur d'activité.

Activité 1 : Carburants

Activité 2 : Gaz

Activité 3 : Lubrifiants

Activité 4 : Autres

3.2. Informations par secteur d'activité

Les principaux agrégats du Compte de résultat se décomposent comme suit entre les différents secteurs d'activité :

Au 31 Décembre 2017

En Milliers de MAD

Carburants

Gaz

Lubrifiants

Autres

Total

Externe

7 000 453

2 413 819

412 879

87 686

9 914 838

Chiffre d'affaires total

7 000 453

2 413 819

412 879

87 686

9 914 838

Résultat opérationnel

1 008 511

234 023

64 122

12 006

1 318 662

Autres produits et autres charges

- 18 144

- 18 144

Résultat financier

- 18 524

1 266

- 1 392

- 175

- 18 825

Résultat avant impôt des sociétés intégrées

989 987

235 289

62 730

- 6 313

1 281 693

Impôts sur les sociétés

- 316 619

- 316 619

Résultat des activités poursuivies

989 987

235 289

62 730

- 322 932

965 074

Au 31 Décembre 2016

En Milliers de MAD

Carburants

Gaz

Lubrifiants

Autres

Total

Externe

5 683 147

1 884 826

398 774

68 297

8 035 044

Chiffre d'affaires total

5 683 147

1 884 826

398 774

68 297

8 035 044

Résultat opérationnel

967 022

158 493

61 079

5 579

1 192 173

Autres produits et autres charges

- 11 006

- 11 006

Résultat financier

- 17 165

- 10 091

- 3 482

- 2

- 30 740

Résultat avant impôt des sociétés intégrées

949 857

148 402

57 597

- 5 429

1 150 427

Impôts sur les sociétés

- 310 605

- 310 605

Résultat des activités poursuivies

949 857

148 402

57 597

- 316 034

839 822

La hausse du résultat en 2017 par rapport à 2016 est notamment due à la conjonction de nombreux facteurs positifs :

• Le développement des ventes Réseau suite aux ouvertures de 2017 (14 stations) et de celles de 2016 (12 stations), portant le réseau de stations-service à 311 points de vente actifs au 31 décembre 2017 ;

• La poursuite du développement de produits, concepts et services à forte valeur ajoutée (TOTAL Excellium, La Croissanterie, TOTAL Wash, Hard Auto, carte Actys, Carglass, Total Quartz Auto Service, Smart shop...);

• Le déploiement de la nouvelle identité visuelle des stations-service TOTAL (270 stations aux nouvelles couleurs à fin décembre 2017) ;

• Les ventes de GPL, qui affichent une progression de +5,4% par rapport à 2016, croissance soutenue par l'investissement en bouteilles ;

• La croissance des ventes de lubrifiants, en augmentation de +8,6% et le développement de cette activité à travers une offre innovante de produits et services de qualité supérieure et un accompagnement au quotidien des distributeurs, des industriels et des clients consommateurs ;

• L'activité Aviation qui a enregistré une progression des ventes de +28,2% par rapport à l'année 2016 ;

• La maîtrise des coûts de logistique et de commercialisation des produits ;

• L'optimisation de la trésorerie et du Besoin en Fonds de Roulement ;

• L'amélioration notable du contributif des sociétés en participation.

NOTE 4. CHIFFRE D'AFFAIRES

Les produits des activités ordinaires du Groupe TOTAL se décomposent de la manière suivante :

En Milliers de MAD

Note

déc-17

déc-16

Ventes de produits de l'activité

4.1

9 820 760

7 950 701

Prestations de services

4.2

94 078

84 343

Chiffre d'affaires

9 914 838

8 035 044

4.1. Chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires du Groupe Total Maroc se décompose comme suit :

En Millions de MAD

déc-17

déc-16

- Ventes de carburants

6 906 375

5 598 805

- Ventes du gaz

2 413 819

1 884 826

- Ventes du lubrifiants

412 879

398 774

- Divers

87 686

68 297

Total des ventes de produits de l'activité

9 820 760

7 950 701

Le chiffre d'affaires réalisé en 2017, s'élève à 9 820,8 MMAD, contre 7 950,7 MMAD en 2016, soit une hausse de 1 870,1 MMAD.

L'augmentation du chiffre d'affaires s'explique, d'une part, par la hausse du volume des ventes, et d'autre part en raison de la hausse des cours internationaux des produits pétroliers. A titre indicatif, les cours du brut ont augmenté de 23% en moyenne en 2017.

NB : Les ventes en valeur (chiffre d'affaires) ne représentent pas un indicateur pertinent pour l'analyse de la performance du secteur pétrolier.

4.2. Autres produits de l'activité

Les autres produits des activités ordinaires se détaillent comme suit :

En Millions de MAD

déc-17

déc-16

- Redevance réseau

39 625

35 489

- Assistance technique pool aviation

7 950

9 521

- Prestations services cartes

4 383

3 753

- Autres

42 121

35 579

Total autres produits des activités ordinaires

94 078

84 343

NOTE 5. ACHATS ET AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION

Les achats et les autres charges externes se décomposent comme suit :

En Milliers de MAD

déc-17

déc-16

Achats de produits pétroliers et pétrochimiques

7 445 234

5 767 315

Autres Achats de produits

63 811

57 043

Variation de stocks

- 601

9 348

Achats

7 509 646

5 815 010

Charges de personnel (

Note 6

)

212 322

209 609

Transports produits sur ventes

153 415

169 163

Stockage produits

74 280

52 518

Loyers opérationnels

40 273

37 669

Entretien et réparations

48 609

33 114

Impôts et taxes

9 916

7 847

Autres charges d'exploitation

297 046

284 037

Charges d'exploitation

835 861

793 957

Total Achats et Charges d'exploitation

8 345 506

6 608 967

Les autres charges d'exploitation englobent essentiellement les frais de publicité et de promotion des ventes, les honoraires et les frais d'assurance et de télécom.

La hausse enregistrée au niveau de cette rubrique est liée notamment à l'augmentation des frais de publicité et de communication (diversification de l'offre des produits et services, campagnes CAN, CHAN...) d'une part et d'autre part à la hausse des frais d'entretien et des frais de stockage et passage des produits pétroliers suite à la hausse de l'activité en 2017.

NOTE 6. LES FRAIS DE PERSONNEL ET EFFECTIFS

6.1. Frais de personnel

Les charges de personnel de l'exercice sont détaillées, ci-dessous, par nature de coût :

En Milliers de MAD

déc-17

déc-16

Salaires et traitements

162 798

148 144

Charges sociales

39 823

36 701

Charges sociales diverses

9 701

24 764

Total

212 322

209 609

6.2. Effectifs moyens

Les effectifs moyens des entreprises consolidées par intégration se ventilent comme suit :

déc-17

déc-16

Cadres

Non cadres

Total

Cadres

Non cadres

Total

Total SA

183

136

319

166

143

309

Gazber

61

61

61

61

Ouargaz

39

39

40

40

Mahatta

163

163

170

170

Total

183

399

582

166

414

580

6.3. Rémunérations des organes d'administration et de direction

Le détail de la rémunération des organes d'administration et de direction est inclus dans la note 28.1.

NOTE 7. AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS D'EXPLOITATION

Les variations d'amortissements et de provisions ayant un impact sur le résultat d'exploitation, courant pour les périodes closes les 31 Décembre 2017 et 31 Décembre 2016 se décomposent comme suit :

En Milliers de MAD

déc-17

déc-16

Amortissements nets impactant le résultat opérationnel

Immobilisations incorporelles

2 062

3 233

Immobilisations corporelles

203 032

187 447

Sous-total

205 094

190 680

Provisions et Pertes de valeur nettes impactant le résultat opérationnel

Stocks

168

549

Créances

9 820

13 743

Avantages du personnel

762

503

Dotations nettes pour risques et charges

35 162

28 428

Sous-total

45 575

43 224

Total

250 670

233 904

Une description des variations d'amortissements et de perte de valeur des immobilisations est incluse dans les notes 14 et 15 de ces états financiers.

Le détail des variations des pertes de valeur relative aux stocks et aux créances est inclus dans les notes 17 et 18 de ces états financiers.

NOTE 8. AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION

Les autres produits et charges d'exploitation se présentent comme suit :

En Milliers de MAD

déc-17

déc-16

Cessions d'actifs

855

441

Autres produits et charges

18 999

11 447

Total autres produits et charges d'exploitation

18 144

11 006

Les autres produits et charges d'exploitation s'élèvent à -18,1 MMAD au 31 décembre 2017, contre -11 MMAD au 31 décembre 2016. La baisse constatée au niveau de cette rubrique est liée notamment à la variation nette des provisions pour risques et charges.

NOTE 9. RESULTAT FINANCIER

Les résultats financiers au 31 Décembre 2017 et 31 Décembre 2016 se décomposent de la façon suivante :

En Milliers de MAD

déc-17

déc-16

Charges d'intérêts

16 582

36 112

Coût de l'endettement financier brut

16 582

36 112

Perte de juste valeur des dérivés de change

6 972

-

Autres charges financières

20 130

12 088

Autres charges financières

27 102

12 088

Total des charges financières

43 683

48 200

Intérêts et autres produits financiers

2 967

1 809

Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

2 967

1 809

Revenus des participations

8 187

6 514

Gain de juste valeur des dérivés de change

-

544

Autres produits financiers

13 705

8 592

Autres produits financiers

21 892

15 650

Total des produits financiers

24 859

17 460

Résultat financier

- 18 825 -

30 740

Le résultat financier s'élève à -18,8 MMAD au 31 Décembre 2017 contre -30,7 MMAD au 31 Décembre 2016. L'augmentation du résultat financier est due principalement à l'optimisation de la gestion de trésorerie et à l'amélioration du besoin en fonds de roulement en 2017.

NOTE 10. IMPOTS

10.1. Charge d'impôt

La charge d'impôt se compose comme suit :

En Milliers de MAD

déc-17

déc-16

Charge d'impôt courant

328 459

324 216

Produit / charge d'impôt différé

- 11 840 -

13 611

Total

316 619

310 605

L'augmentation de la charge d'impôt au 31 décembre 2017 est liée à la hausse des résultats en 2017 par rapport à 2016.

A noter que le calcul de l'impôt en 2017 tient compte de la réduction d'impôt accordée aux sociétés nouvellement introduites sur la bourse de Casablanca durant les trois premiers exercices suivant l'introduction en bourse.

10.1.1. Impôts différés comptabilisés au bilan

Les impôts différés comptabilisés au bilan se présentent comme suit :

En Milliers de MAD

déc-17

déc-16

Différences entre la base comptable et la base fiscale

Immobilisations corporelles

45 546

39 358

Provisions créances clients

10 793

9 942

Avantages au personnel

4 407

5 668

Instruments financiers

1 920 -

241

Autres

1 795 -

610

Total

64 461

54 117

Les actifs nets d'impôts sont limités aux capacités de chaque entité fiscale à recouvrer ses actifs dans un proche avenir.

Au 1er janvier 2016

40 219

Charge / produit d'impôts différés comptabilisé en résultat

13 611

Charge / produit d'impôts différés comptabilisé en capitaux propres

286

Au 31 Décembre 2016

54 117

Au 1er janvier 2017

54 117

Charge / produit d'impôts différés comptabilisé en résultat

11 840

Charge / produit d'impôts différés comptabilisé en capitaux propres

- 1 497

Au 31 Décembre 2017

64 461

10.1.1. Preuve d'impôt

En Milliers de MAD

déc-17

déc-16

Résultat net

1 032 169

897 177

Quote-part de résultat dans les entreprises associées

67 095

57 355

Produit d'impôt sur les société (charge)

- 316 619 -

310 605

Résultat avant impôt et quote-part de résultat dans les entreprises associées

1 281 693

1 150 428

Taux d'imposition statutaire au Maroc (*)

23%

23%

Impôt sur les société théorique

- 295 429 -

266 550

Déficits fiscaux

-

722

Autres charges non déductibles fiscalement

- 21 190 -

44 777

Différences expliquées

- 21 190 -

44 055

Impôts sur les résultats

- 316 619 -

310 605

(*) Réduction de 25% du taux d'imposition liée à l'introduction en bourse applicable sur les exercices 2016, 2017 et 2018.

NOTE 11. PARTICIPATIONS DANS LES ENTREPRISES ASSOCIEES

La liste des participations dans les entreprises associées, les pourcentages d'intérêt et de contrôle sont fournis en note 29.

Les principaux agrégats financiers, représentant 100% des principales entreprises associées, se présentent comme suit :

En Milliers de MAD

Salam Gaz

SDH

SEJ

déc-17

déc-16

déc-17

déc-16

déc-17

déc-16

Actifs non courants

405 607

415 855

59 400

64 634

73 214

71 954

Actifs courants

2 638 837

2 563 764

12 958

8 139

20 958

8 601

Passifs courants

2 449 349

2 533 573

9 874

14 689

59 317

47 140

Capitaux propres

595 095

446 045

62 484

58 084

34 855

33 415

En Milliers de MAD

Salam Gaz

SDH

SEJ

déc-17

déc-16

déc-17

déc-16

déc-17

déc-16

Chiffre d'affaires

4 177 336

3 326 443

17 360

16 626

53 019

34 587

Achats, nets de variation de stocks

- 3 421 984

- 2 784 298

- 463

- 348

-

-

Autres charges opérationnelle

- 306 085

- 322 203

- 12 952

- 12 052

- 49 898

- 32 479

Résultat opérationnel

449 267

219 942

3 944

4 226

3 121

2 108

Autres produits et charges d'exploitation

- 3 828

93 465

- 14

431

673

233

Résultat des activités opérationnelles

445 438

313 407

3 931

4 657

3 794

2 341

Produits et charges financiers

26 624

16 730

469

- 257

1 504

- 1 517

Résultat avant impôts des entreprises intégrées

472 062

330 136

4 400

4 400

2 290

824

Impôts sur les sociétés

148 012

52 405

-

-

850

446

Résultat net

324 050

277 732

4 400

4 400

1 440

378

NOTE 12. RESULTAT PAR ACTION

Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat net part du Groupe par le nombre moyen d'actions en circulation au cours de l'exercice. Le nombre moyen d'actions en circulation de la période et des exercices antérieurs présentés est calculé hors actions d'auto détention et actions détenues dans le cadre de plans d'options d'achat.

A ce jour, le Groupe n'a pas émis d'instrument financier ayant un effet dilutif. Dès lors, le résultat de base par action est équivalent au résultat dilué par action.

Exercices clos le 31 Décembre

déc-17

déc-16

Résultat net de l'exercice imputable aux actionnaires de la société-mère

1 032 169

897 177

Nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat par action

8 960 000

8 960 000

Résultat de base par action

115

100

Résultat dilué par action

115

100

NOTE 13. GOODWILL (ECART D'ACQUISITION)

En Milliers de MAD

déc-17

déc-16

Au 1er janvier

86 155

86 155

Valeur brute

86 155

86 155

Au 31 Décembre

86 155

86 155

Il s'agit essentiellement du goodwill issu de la fusion – absorption, de la société ex-SDBP, réalisée en 2006.

NOTE 14. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Les amortissements et les pertes de valeur de la période sont comptabilisés au niveau des amortissements et provisions d'exploitation.

En Milliers de MAD

Concessions brevets

et droits similaires

Autres

Total

Valeurs brutes

Au 1er janvier 2016

25 458

-

25 458

Acquisitions

1 749

-

1 749

Autres mouvements

-

-

-

Au 31 Décembre 2016

27 208

-

27 208

Au 1er janvier 2017

27 208

-

27 208

Acquisitions

246

-

246

Autres mouvements

658

-

658

Au 31 Décembre 2017

28 111

-

28 111

Amortissements et pertes de valeurs

Au 1er janvier 2016

19 521

-

19 521

Amortissements

3 233

-

3 233

Autres mouvements

-

-

-

Au 31 Décembre 2016

22 753

-

22 753

Au 1er janvier 2017

22 753

-

22 753

Amortissements

2 062

-

2 062

Autres mouvements

-

-

-

Au 31 Décembre 2017

24 815

-

24 815

Valeurs nettes

Au 31 Décembre 2016

4 454

-

4 454

Au 31 Décembre 2017

3 296

-

3 296

NOTE 15. IMMOBILISATIONS CORPORELLES

En Milliers de MAD

Terrains

Constructions

Installations techniques, matériel et outillage

Immobilisations en cours

Autres

Total

Valeurs brutes

Au 1er janvier 2016

107 405

617 955

2 034 771

181 411

125 068

3 066 610

Acquisitions

300

22 357

127 986

153 451

8 799

312 894

Cessions et assainissement

-

46 504

123 356

-

2 654

172 514

Autres mouvements

6 000

29 008

113 230

-

150 780

2 542

Au 31 Décembre 2016

113 705

622 816

2 152 632

184 081

133 756

3 206 990

Au 1er janvier 2017

113 705

622 816

2 152 632

184 081

133 756

3 206 990

Acquisitions

9 200

25 285

165 708

280 616

2 964

483 774

Cessions et assainissement

-

349

12 594

-

2 290

15 233

Autres mouvements

8 000

39 015

113 177

-

164 642

3 792

Au 31 Décembre 2017

130 905

686 767

2 418 923

300 056

138 222

3 674 873

Amortissements et pertes de valeurs

Au 1er janvier 2016

-

357 986

1 210 080

-

109 965

1 678 030

Amortissements

-

34 444

143 740

-

9 264

187 448

Cessions et assainissement

-

46 353

121 956

-

2 497

170 806

Autres mouvements

-

-

-

-

-

-

Au 31 Décembre 2016

-

346 076

1 231 864

-

116 732

1 694 672

Au 1er janvier 2017

-

346 076

1 231 864

-

116 732

1 694 672

Amortissements

-

37 355

158 354

-

7 323

203 032

Reprises de pertes de valeur

-

-

-

-

-

-

Cessions et assainissement

-

349

11 397

-

2 290

14 036

Autres mouvements

-

-

-

-

-

-

Au 31 Décembre 2017

-

383 083

1 378 821

-

121 765

1 883 668

Valeurs nettes

Au 31 Décembre 2016

113 705

276 740

920 768

184 081

17 024

1 512 318

Au 31 Décembre 2017

130 905

303 685

1 040 102

300 056

16 457

1 791 204

Les acquisitions de la période concernent principalement le Réseau des stations-services (14 ouvertures en 2017), les bouteilles et citernes de GPL, les installations chez les clients B to B ainsi que les investissements logistiques.

NOTE 16. AUTRES ACTIFS FINANCIERS

Les autres actifs financiers du Groupe se décomposent en valeur nette comme suit :

En Milliers de MAD

déc-17

déc-16

Prêts et créances

34 652

35 021

Actifs disponibles à la vente (

Note 16.1

)

34 080

34 080

Autres actifs financiers non courants

13 820

5 668

Autres actifs financiers non courants

82 551

74 769

Autres actifs financiers courants

-

778

Autres actifs financiers courants

-

778

Total autres actifs financiers

82 551

75 547

16. 1. Actifs financiers disponibles à la vente ou titres disponibles à la vente

Les actifs disponibles à la vente comprennent les titres de participation non consolidés, les autres titres immobilisés et les titres et valeurs de placement non reclassées en équivalents de trésorerie.

L’ensemble de ces éléments est évalué à la juste valeur à la date de clôture.

Les actifs financiers disponibles à la vente se décomposent de la façon suivante au 31 Décembre 2017 et au 31 Décembre 2016 :

Au 31 Décembre 2017

Société

Forme juridique

Activité

En M MAD

Capital Social

Part TM %

Valeur brute des titres chez TM

Valeur nette des titres chez TM

PETROCAB

SA

cabotage

40,0

8,71 %

1,6

1,6

C.E.C

SA

Stockage

39,6

23,22 %

9,2

9,2

ISMAILIA GAZ

SA

Emplissage GPL

20,0

19,99 %

4,0

4,0

SOFRENOR

SA

Prod bouteilles de gaz

34,4

17,15 %

9,3

9,3

SOMAS

SA

Stockage

60,0

6 %

8,4

8,4

SCBP - TAFILALET

SA

Emplissage GPL

4,0

49,5 %

2,0

1,5

SOCICA

SA

Immobilier

1,0

1,21 %

0,007

0,007

SCI MERCEDES

SCI

Immobilier

0,005

90 %

0,008

0,008

SCI NAPHTEA

SCI

Immobilier

0,020

13 %

0,003

0,003

Au 31 Décembre 2016

Société

Forme juridique

Activité

En M MAD

Capital Social

Part TM %

Valeur brute des titres chez TM

Valeur nette des titres chez TM

PETROCAB

SA

cabotage

40,0

8,71 %

1,6

1,6

C.E.C

SA

Stockage

39,6

23,22 %

9,2

9,2

ISMAILIA GAZ

SA

Emplissage GPL

20,0

19,99 %

4,0

4,0

SOFRENOR

SA

Prod bouteilles de gaz

34,4

17,15 %

9,3

9,3

SOMAS

SA

Stockage

60,0

6 %

8,4

8,4

SCBP - TAFILALET

SA

Emplissage GPL

4,0

49,5 %

2,0

1,5

SOCICA

SA

Immobilier

1,0

1,21 %

0,007

0,007

SCI MERCEDES

SCI

Immobilier

0,005

90 %

0,008

0,008

SCI NAPHTEA

SCI

Immobilier

0,020

13 %

0,003

0,003

NOTE 17. STOCKS ET EN-COURS

Les stocks et en-cours se décomposent comme suit pour les périodes closes les 31 Décembre 2017 et 31 Décembre 2016 :

En Milliers de MAD

déc-17

déc-16

Stocks de marchandises

987 140

852 974

Stocks de matières et fournitures consommables

29 735

42 995

Stocks de produits finis

39 311

39 911

Total des stocks en valeur brute

1 056 185

935 880

Montant de la perte de valeur en début de période

- 1 127

- 578

Perte de valeur constatée sur la période

168

549

Montant de la perte de valeur en fin de période

- 959

- 1 127

Total des stocks en valeur de réalisation

1 055 226

934 753

Le niveau global des stocks a atteint 1 055,2 MMAD à fin décembre 2017 contre 934,8 MMAD à fin décembre 2016.

NOTE 18. CREANCES CLIENTS ET AUTRES DEBITEURS

La valeur brute et la valeur de réalisation des créances clients, au 31 Décembre 2017 et 31 Décembre 2016, sont détaillées dans le tableau ci-dessous :

En Milliers de MAD

déc-17

déc-16

Fournisseurs débiteurs - Avances et acomptes

-

-

Créances clients

1 090 928

970 960

Personnel débiteur

6 749

6 583

Etat débiteur

632 463

647 812

Autres débiteurs

33 718

31 687

Total des créances clients et autres débiteurs en valeur brute

1 763 857

1 657 043

Montant de la perte de valeur en début de période

- 162 668 -

- 148 925 -

Perte de valeur constatée sur la période

9 820

13 743

Montant de la perte de valeur en fin de période

- 172 488 -

- 162 668 -

Total des créances clients et autres débiteurs en valeur nette

1 591 369

1 494 375

La hausse du poste Créances clients et autres débiteurs à fin décembre 2017 par rapport à fin décembre 2016 s'explique principalement par l'augmentation de l'encours clients net de provisions (+110,1 MMAD).

La hausse de l'encours clients est notamment due à l'augmentation de l'activité et à la hausse de la moyenne des prix des produits pétroliers en 2017.

NOTE 19. TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

La trésorerie et les équivalents de trésorerie se composent de fonds de caisse, des soldes bancaires ainsi que des placements à court terme en instruments monétaires. Ces placements, d'échéance inférieure à douze mois, sont facilement convertibles en un montant de trésorerie connu et sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur.

En Milliers de MAD

déc-17

déc-16

Trésorerie actif

402 491

377 753

Equivalents de trésorerie

500 010

-

Trésorerie passif

226 050

673 575

Total

676 451 -

295 822

La valeur des équivalents de trésorerie de 500 MMAD correspond au 31 décembre 2017 à un placement REPO, échu le 02 janvier 2018.

La baisse de la Trésorerie Passif à fin décembre 2017 par rapport à fin décembre 2016 est liée d'une part à l'amélioration du besoin en fond de roulement, et d'autre part au cash flow net généré pendant la période.

NOTE 20. PROVISIONS ET AUTRES PASSIFS

Les provisions et autres passifs se décomposent comme suit pour les périodes closes les 31 Décembre 2017 et 31 Décembre 2016 :

En Milliers de MAD

déc-17

déc-16

Provisions pour risques et charges - non courants

107 132

52 360

Dépôts et cautionnements reçus - non courants

34 930

33 548

Consignation GPL - non courants

124 299

126 664

Provisions et autres passifs non courants

266 361

212 571

Comptes courants marge spéciale / stock de sécurité

49 874

49 874

Provisions et autres passifs courants

49 874

49 874

Provisions et autres passifs

316 235

262 445

Les provisions pour risques et charges courantes et non courantes s'analysent comme suit :

En Milliers de MAD

déc-17

déc-16

Litiges

9 665

3 963

Douane

33 879

22 692

Autres risques

63 587

25 705

Provisions pour risques et charges

107 132

52 360

En Milliers de MAD

Solde au 01

Janvier 2017

Ecart de

conversion

Dotation de

l'exercice

Reprise

provisions

utilisées

Solde au 31

Décembre 2017

Litiges

3 963

6 830

-

1 128

9 665

Douane

22 692

13 000

-

1 812

33 879

Autres risques

25 705

39 503

-

1 621

63 587

Total

52 360

-

59 333

-

4 561

107 132

Dont:

- Part non courante

52 360

59 333

-

4 561

107 132

- Part courante

-

-

En Milliers de MAD

Solde au 01

Janvier 2016

Ecart de

conversion

Dotation de

l'exercice

Reprise

provisions

utilisées

Solde au 31

Décembre 2016

Litiges

4 442

-

479

3 963

Douane

16 626

22 692

-

16 626

22 692

Autres risques

14 633

11 418

-

346

25 705

Total

35 701

-

34 110

-

17 450

52 360

Dont:

- Part non courante

35 701

34 110

-

17 450

52 360

- Part courante

-

-

La hausse des provisions pour risques et charges (+54,8 MMAD), entre 2016 et 2017, est notamment due à la variation nette des provisions liées aux risques Douane et à divers autres risques.

NOTE 21. AVANTAGES DU PERSONNEL

En Milliers de MAD

déc-17

déc-16

Montant des engagements à l'ouverture de l'exercice

18 282

16 855

Coût des services

937

1 195

Charge d'intérêt

498

0

Prestations payées

-673

-692

Pertes/gains actuariels

-4 828

924

Montant des engagements à la clôture

14 216

18 282

Sensibilité de l'engagement

Sensibilité de l'engagement

déc-17

déc-16

Sensibilité de l'engagement par rapport au taux d'actualisation

-9%

-11%

Sensibilité du cout des services par rapport au taux d'actualisation

-11%

-15%

déc-16

déc-16

Hypothèses

taux d'actualisation

4%

0%

taux d'augmentation de salaires

4%

4%

Nombre de bénéficiaires:

-Actifs

298

297

NOTE 22. DETTES FINANCIERES

Les dettes financières courantes et non courantes du Groupe se décomposent comme suit :

En Milliers de MAD

déc-17

déc-16

Emprunts auprès des établissements de crédit

315 363

Total dettes financières non courantes

315 363

-

Dettes envers les établissements de crédit

61 299

9 157

Trésorerie Passif

226 050

673 575

Total dettes financières courantes

287 350

682 732

Total

602 712

682 732

Total Maroc a contracté, courant 2017, un emprunt bancaire à moyen terme de 400 MMAD.

La baisse des dettes financières courantes est liée à la baisse de la trésorerie Passif, commentée au niveau de la note 19.

NOTE 23. DETTES FOURNISSEURS ET AUTRES CREDITEURS

En Milliers de MAD

déc-17

déc-16

Dettes fournisseurs

2 016 284

1 372 332

Etat

745 670

874 751

Autres créditeurs

82 372

91 251

Total des dettes fournisseurs et autres créditeurs

2 844 326

2 338 334

NOTE 24. INSTRUMENTS FINANCIERS

24.1. Informations relatives à la juste valeur

La juste valeur des actifs et passifs financiers correspond au montant auquel l'instrument pourrait être échangé lors d'une transaction courante entre deux parties consentantes, à l'exclusion de cas de vente forcée ou de liquidation. Les méthodes et hypothèses suivantes ont été retenues pour estimer la juste valeur :

- La juste valeur de la trésorerie et équivalents de trésorerie, des créances clients, des dettes fournisseurs et des autres passifs courants est proche de leur valeur comptable du fait de leur échéance courte,

- La juste valeur des autres instruments financiers est déterminée par référence au prix de marché résultant d'échanges sur une bourse de valeurs nationales ou un marché de gré à gré.

- Lorsqu'aucun cours de marché coté n'est pas disponible, la juste valeur est estimée à partir d'autres méthodes de valorisation, telle que la valeur actualisée des flux de trésorerie.

o Titres de participation dans des sociétés non consolidées :

o Pour les actions de sociétés cotées, la juste valeur est déterminée sur la base du cours de bourse publié le jour de la clôture considérée.

o Pour les actions de sociétés non cotées, lorsque la juste valeur ne peut être déterminée de façon fiable, les titres sont valorisés à la quote-part de situation nette IFRS, ou à défaut à la quote-part de la situation nette établie selon les règles marocaines. En l'absence d'information sur la situation nette IFRS ou Maroc Gaap, les titres sont valorisés à leur coût.

- Instruments dérivés : la valeur de marché des opérations de taux, de change et de matières est estimée à partir de valorisations provenant des contreparties bancaires ou de modèles financiers communément utilisés sur les marchés financiers, sur la base des données de marché à la date de clôture de l'exercice.

Les tableaux ci-après détaillent la valeur comptable et la juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au bilan pour lesquels ces deux valeurs sont identiques :

En Milliers de MAD

déc-17

déc-16

Clients et autres débiteurs

1 591 369

1 494 375

Autres actifs financiers

82 551

74 769

Trésorerie et Equivalents de trésorerie

902 501

377 753

Total

2 576 422

1 946 896

En Milliers de MAD

déc-17

déc-16

Fournisseurs et autres créditeurs

2 844 326

2 338 334

Dettes financières non courantes

315 363

-

Dettes financières courantes

287 350

682 732

Total

3 447 038

3 021 067

24.2. Gestion des risques

Le Groupe TOTAL utilise des instruments financiers dérivés pour gérer son exposition aux fluctuations des cours de change.

Les risques de change font l'objet d'une gestion centralisée au niveau de Total S.A.

La politique du risque de change au sein du Groupe TOTAL vise à couvrir les engagements fermes à l'importation.

Les opérations de couverture sont réalisées par Total dans le cadre de procédures et politiques de gestion du risque de change établies par le Groupe.

Les instruments de couverture utilisés ont pour objet de réduire les risques de change issus des variations de parité des devises étrangères par rapport au dirham.

La nature des instruments financiers utilisés en couverture est strictement limitée aux seuls dérivés fermes autorisés sur la place financière marocaine.

En Millions de MAD

31-déc-17

31-déc-16

Instruments dérivés - Actif

- Matières

- Produits

778

Instruments dérivés - Passif

- Matières

- Charges

6 193

NOTE 25. CONTRATS DE LOCATION SIMPLE

Le résultat opérationnel courant inclus une charge de loyer relative aux contrats de location simple de 29 154 KDH au 31 Décembre 2017 et de 39 000 KDH au 31 Décembre 2016.

En Milliers de MAD*

déc-17

déc-16

CLOTURE

29 154

39 000

N+1

29 663

32 346

N+2

26 403

23 910

N+3

22 210

20 800

N+4

17 812

15 944

N+5

16 366

15 241

>N+5

122 679

114 011

* Base durée ferme contrat

NOTE 26. AUTRES ENGAGEMENTS

En Milliers de MAD

déc-17

déc-16

Avals, cautions et garanties reçus

213 334

215 916

Total Engagements reçus

213 334

215 916

Aval, cautions et garanties données

63 184

41 305

Autres engagements donnés

33 000

533 000

Total Engagements donnés

96 184

574 305

Les autres engagements donnés correspondent à des cautions douanières (lignes de crédit d'enlèvement).

NOTE 27. PASSIFS EVENTUELS

La société Total Maroc a reçu, en Mars 2017, un avis de vérification de la part de l'office des changes, portant sur les exercices antérieurs en plus de l'exercice en cours. Total Maroc a mis à la disposition des inspecteurs vérificateurs l'ensemble des documents et pièces justificatives demandés.

Total Maroc n'a pas reçu de notification.

NOTE 28. PARTIES LIEES

28.1. Transactions avec les principaux dirigeants

Les rémunérations accordées aux principaux dirigeants se présentent comme suit :

En Milliers de MAD

31-déc-17

31-déc-16

Rémunérations globales y compris les charges patronale:

19 239

20 183

Total

19 239

20 183

28.2. Transactions avec les autres parties liées

En Milliers de MAD

Ventes

Achats

Créances

Dettes

Entités contrôlant le groupe

a/ Total Outre Mer

31/12/2016

2 684 000

509 000

31/12/2017

3 522 000

572 000

Entités sous le contrôle commun

b/ filiales du groupe Total Outre Mer

31/12/2016

3 000

59 000

23 000

31 000

31/12/2017

1 000

72 000

42 000

43 000

Entités contrôlées sous influence notable

c/ Salam Gaz

31/12/2016

-

689 467

336

197 904

31/12/2017

2 037

900 784

427

245 533

d/ SDH

31/12/2016

-

3 927

1 276

-

31/12/2017

-

5 749

1 276

-

e/ SEJ

31/12/2016

502

12 617

3 629

-

31/12/2017

615

20 087

745

3 486

NOTE 29. PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Au 31 Décembre 2017

Société

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

Total Maroc

100,00%

100,00%

Intégration Globale

Gazber

100,00%

100,00%

Intégration Globale

Ouargaz

100,00%

100,00%

Intégration Globale

Mahatta

100,00%

100,00%

Intégration Globale

Salam Gaz

20,00%

20,00%

Mise en équivalence

SEJ

50,00%

50,00%

Mise en équivalence

SDH

33,33%

33,33%

Mise en équivalence

Au 31 décembre 2016

Société

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

Total Maroc

100,00%

100,00%

Intégration Globale

Gazber

100,00%

100,00%

Intégration Globale

Ouargaz

100,00%

100,00%

Intégration Globale

Mahatta

100,00%

100,00%

Intégration Globale

Salam Gaz

20,00%

20,00%

Mise en équivalence

SEJ

50,00%

50,00%

Mise en équivalence

SDH

33,33%

33,33%

Mise en équivalence