Alliances : Comptes du 1er semestre 2020
Entreprise : ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER SA
Date de publication : 01/10/2020
Type de document : Etats Financiers

RÉSULTATS AU 30 JUIN 2020
COMPTES SOCIAUX

BILAN (actif)

Exercice clos le 30/06/2020

ACTIF

30/06/2020

31/12/2019

Brut

Amortissements et provisions

Net

Net

ACTIF IMMOBILISÉ

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS

(A)

44.526.912,17

10.689.507,11

33.837.405,06

14.198.582,57

• Frais préliminaires

2.346.600,00

772.657,08

1.573.942,92

807.960,02

• Charges à répartir sur plusieurs exercices

42.180.312,17

9.916.850,03

32.263.462,14

13.390.622,55

• Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

(B)

11.560.790,70

10.792.299,98

768.490,72

1.008.928,01

• Immobilisation en recherche et développement

• Brevets, marques, droits et valeurs similaires

6.915.669,38

6.432.313,35

483.356,03

742.196,61

• Immobilisations incorporelles en cours

74.613,00

74.613,00

74.613,00

• Fonds commercial

• Autres immobilisations incorporelles

4.570.508,32

4.359.986,63

210.521,69

192.119,40

ACTIF CIRCULANT

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

(C)

92.590.748,70

47.063.124,31

45.527.624,39

46.865.734,28

• Terrains

3.508.465,07

3.508.465,07

3.508.465,07

• Constructions

16.766.280,15

7.705.225,87

9.061.054,28

9.501.850,01

• Installations techniques, matériel et outillage

316.172,70

284.512,11

31.660,59

47.425,91

• Matériel de transport

253.593,02

234.523,17

19.069,85

16.512,82

• Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

40.828.251,07

38.838.863,16

1.989.387,91

3.094.190,68

• Autres immobilisations corporelles

30.917.986,69

30.917.986,69

30.917.986,69

30.697.289,79

• Immobilisations corporelles en cours

IMMOBILISATIONS FINANCIERES

(D)

2.667.594.602,73

815.282.348,91

1.852.312.253,82

1.852.148.646,82

• Autres créances financières

98.043,38

98.043,38

98.043,38

ACTIF CIRCULANT

• Titres de participation

2.666.936.559,35

815.282.348,91

1.851.654.210,44

1.851.490.603,44

• Autres titres immobilisés

560.000,00

560.000,00

560.000,00

ÉCARTS DE CONVERSION - ACTIF

(E)

• Diminution des créances immobilisées

• Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A + B + C + D + E)

2.816.273.054,30

883.827.280,31

1.932.445.773,99

1.914.221.891,68

STOCKS

(F)

68.713.600,65

47.686.103,73

21.027.496,92

20.870.703,92

• Marchandises

7.592.328,69

7.592.328,69

7.575.143,69

• Matières et fournitures consommables

• Produits en cours

61.121.271,96

47.686.103,73

13.435.168,23

13.295.560,23

ACTIF CIRCULANT

• Produits intermédiaires et produits résiduels

• Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT

(G)

4.466.113.354,90

841.299.290,08

3.624.814.064,82

3.551.380.902,44

• Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

112.054.108,42

2.549.446,98

109.504.661,44

101.369.268,15

• Clients et comptes rattachés

1.361.847.725,23

71.655.538,58

1.290.192.186,65

1.232.820.546,56

• Personnel

1.776.170,06

1.564.057,00

212.113,06

255.346,30

• Etat

204.608.460,34

204.608.460,34

172.568.998,17

• Comptes d'associés

297.912.038,74

160.085.445,37

137.826.593,37

138.654.543,37

• Autres débiteurs

2.471.760.554,97

605.444.802,15

1.866.315.752,82

1.898.624.001,03

• Comptes de régularisation-Actif

16.154.297,14

16.154.297,14

7.088.198,66

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT

(H)

ÉCART DE CONVERSION - ACTIF (éléments circulants)

(I)

63.566,17

63.566,17

63.566,17

TOTAL II (F + G + H + I)

4.534.890.521,72

888.985.393,81

3.645.905.127,91

3.572.315.172,53

TRESORERIE

TRESORERIE - ACTIF

8.671.055,20

8.671.055,20

5.867.439,23

• Chèques et valeurs à encaisser

28.000,00

28.000,00

• Banques, T.G et C.C.P.

8.629.913,65

8.629.913,65

5.833.674,28

• Caisses, Régies d'avances et accrédits

13.141,55

13.141,55

33.764,95

• Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

TOTAL GENERAL I + II + III

7.359.834.631,22

1.772.812.674,12

5.587.021.957,10

5.492.404.503,44

BILAN (passif)

Exercice clos le 30/06/2020

PASSIF

30/06/2020

31/12/2019

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

• Capital social ou personnel

(1)

2.207.858.800,00

1.907.858.800,00

• Moins: actionnaires, capital souscrit non appelé

= Capital appelé dont versé

• Primes d'émission, de fusion, d'apport

1.224.021.412,00

1.224.021.412,00

• Ecarts de réévaluation

• Réserve légale

60.554.169,31

60.554.169,31

• Autres réserves

6.281.358,39

6.281.358,39

• Report à nouveau

(2)

-1.272.262.167,81

-1.257.660.404,50

• Résultat en instance d'affectation

• Résultat net de l'exercice

(3)

-12.340.656,39

-14.601.763,31

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES

(A)

2.214.112.915,50

1.926.453.571,89

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES

(B)

• Subvention d'investissement

• Autres provisions réglementées

DETTES DE FINANCEMENT

(C)

1.251.865.629,26

1.024.211.124,01

• Emprunts Obligataires

1.208.831.800,00

981.300.000,00

• Autres dettes de financement

43.033.829,26

42.911.124,01

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES

(D)

• Provisions pour risques

• Provisions pour charges

COMPTES DE LIAISON DES ETABLISSEMENTS ET SUCCURSALES

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF

(E)

• Augmentation des créances Immobilisées

• Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E+F)

3.465.978.544,76

2.950.664.695,90

PASSIF CIRCULANT (HORS TRESORERIE)

DETTES DU PASSIF CIRCULANT

(F)

2.042.600.629,25

2.462.671.709,34

• Fournisseurs et comptes rattachés

363.145.305,15

351.085.112,11

• Clients créditeurs, avances et acomptes

514.027.249,14

455.316.685,21

• Personnel

663.621,44

632.639,34

• Organismes Sociaux

809.122,28

611.127,23

• Etat

251.651.018,28

205.907.997,76

• Comptes d'associés

49.965.072,77

349.965.072,77

• Autres Créanciers

795.466.466,00

811.498.590,33

• Comptes de régularisation Passif

66.872.774,19

287.654.484,59

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

(G)

11.650.566,16

11.650.566,16

ÉCARTS DE CONVERSION-PASSIF (Eléments circulants)

(H)

102.321,24

102.321,24

TOTAL II (F + G + H)

2.054.353.515,65

2.474.424.596,74

TRESORERIE

TRESORERIE - PASSIF

66.689.895,69

67.315.210,80

• Crédits d'escompte

• Crédits de trésorerie

• Banques (soldes créditeurs)

66.689.895,69

67.315.210,80

TOTAL GENERAL I+II+III

5.587.021.957,10

5.492.404.503,44

(1)

capital personnel débiteur (-)

(2)

bénéficiaire (+); déficitaire (-) 0,00

COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES

Exercice du 01/01/2020 au 30/06/2020

OPERATIONS

Totaux de l'exercice

Totaux de l'exercice précédent

Propres à l'exercice 1

Concernant les exercices précédents 2

3=2+1

4

3=2+1

4

EXPLOITATION

PRODUITS D'EXPLOITATION

• Ventes de marchandises (en l'état)

• Ventes de biens et services produits

57.333.840,09

57.333.840,09

114.937.843,83

Chiffre d'affaires

• Variation de stocks de produits

(1)

139.608,00

139.608,00

• Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

• Subventions d'exploitation

• Autres produits d'exploitation

• Reprises d'exploitation : transfert de charges

6.151.943,99

6.151.943,99

TOTAL I

63.625.392,08

63.625.392,08

114.937.843,83

EXPLOITATION

CHARGES D'EXPLOITATION

• Achats revenus

(2)

de marchandises

• Achats consommés de matières et fournitures

• Autres charges externes

51.773.983,25

51.773.983,25

29.637.371,20

• Impôts et taxes

7.949.002,17

7.949.002,17

11.780.769,97

• Charges de personnel

1.125.493,26

1.125.493,26

963.328,80

• Autres charges d'exploitation

4.589.099,23

4.589.099,23

5.215.179,25

• Dotations d'exploitation

720.000,00

6.362.273,25

6.362.273,25

3.205.641,14

TOTAL II

71.799.851,16

71.799.851,16

51.522.290,36

FINANCIER

RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

-8.174.459,08

-8.174.459,08

63.415.553,47

PRODUITS FINANCIERS

• Produits titres de participation et titres immo.

• Gains de change

• Intérêts et autres produits financiers

8.438.370,47

8.438.370,47

8.181.976,66

• Reprises financières, transfert de charges

15.503.072,59

15.503.072,59

TOTAL IV

23.941.443,06

23.941.443,06

8.182.636,25

CHARGES FINANCIERES

• Charges d'intérêts

28.133.320,27

28.133.320,27

12.474.282,96

• Pertes de change

8.206,99

8.206,99

16.354,73

• Autres charges financières

1.009,14

1.009,14

0,00

• Dotations financières

TOTAL V

28.141.527,26

1.009,14

28.142.536,40

12.490.637,69

NON COURANT

RESULTAT FINANCIER (IV-V)

-4.200.084,20

-1.009,14

-4.201.093,34

-4.308.001,44

RESULTAT COURANT (III+VI)

-12.374.543,28

-1.009,14

-12.375.552,42

59.107.552,03

PRODUITS NON COURANTS

• Produits de cessions d'immobilisations

• Subventions d'équilibre

• Reprises sur subventions d'investissement

• Autres produits non courants

412.851,20

412.851,20

34.931,84

• Reprises non courantes, transfert de charges

TOTAL VIII

412.851,20

412.851,20

34.931,84

NON COURANT

CHARGES NON COURANTES

• Valeurs nettes d'amortissement immo.cédées

• Subventions accordées

• Autres charges non courantes

• Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

46.329,17

700,00

47.029,17

117.026,95

TOTAL IX

46.329,17

700,00

47.029,17

117.026,95

RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

366.522,03

-700,00

365.822,03

-92.095,11

RESULTAT AVANT IMPÔTS (X+XI)

-12.008.021,25

-1.709,14

-12.009.730,39

59.025.456,92

IMPÔTS SUR LES BENEFICES

330.926,00

923.666,00

RESULTAT NET (XI-XII)

-12.008.021,25

-1.709,14

-12.340.656,39

58.101.790,92

TOTAL DES PRODUITS (I+II+VIII)

87.979.686,34

123.155.411,92

TOTAL DES CHARGES (II+IX+XII)

100.320.342,73

65.053.621,00

RESULTAT NET (total des produits-total des charges)

-12.340.656,39

58.101.790,92

Deloitte.

288, Bd Zerrouni

Casablanca

Maroc

Téléphone (212) 0522 22 40 34

Fax (212) 0522 22 40 78

Logo of A. Saaidi et Associés

A. SAADI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Marocaine

Casablanca

Maroc

Téléphone (212) 0522 27 99 16

Fax (212) 0522 20 58 90

Aux Actionnaires

De la société ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A.

16, rue Ali Abderrezak,

Casablanca

GROUPE ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER
ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES SOCIAUX

PERIODE DU 1

er

JANVIER AU 30 JUIN 2020

En application des dispositions du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A comprenant le Bilan et le Compte de Produits et Charges relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2020. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 2.214.112.915,50 MAD dont une perte nette de 12.340.656,39 MAD relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur. Cette situation a été arrêtée par le Conseil d'administration en date du 25 septembre 2020 dans un contexte évolutif de crise sanitaire liée à la pandémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

1. Certaines échéances relatives à des titres de créance émis par la société n'ont pas été payées. Suite à l'opération de réorganisation de la société Alliances Développement Immobilier S.A., finalisée en janvier 2020, et de restructuration financière de ses dettes et engagement financiers, le reprofilage de la dette privée de la société a été finalisé pour un montant de 1.113 MMAD. Il demeure néanmoins un reliquat de dette privée pour 148 MMAD correspondant à des titres dont les détenteurs n'ont pas souscrit à cette opération de reprofilage. Le sort de ce reliquat de dette privée n'est pas encore connu à ce stade.

En conséquence, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur l'impact du dénouement de ce processus sur le résultat et la situation financière de la société ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A au 30 juin 2020.

2. Suite au non aboutissement de la procédure de règlement amiable, les dirigeants des sociétés EMT, EMT Bâtiment et EMT Routes ont demandé la liquidation judiciaire de ces sociétés. Le tribunal de commerce de Casablanca a prononcé leur liquidation judiciaire en Mars 2016.

Il est à noter que les titres de participations et les créances détenues, directement ou indirectement par Alliances Développement Imm

RÉSULTATS AU 30 JUIN 2020
COMPTES CONSOLIDÉS

BILAN ACTIF (en milliers de dirhams)

ACTIF

30/06/2020

31/12/2019

Ecart d'Acquisition

490.423

501.218

Immobilisations corporelles

3.892

3.868

Immobilisations financières

637.768

648.831

Titres Mises en Equivalence

103.204

104.226

Impôts différés actif

345

345

Impôts différés actif

28.611

15.436

ACTIF IMMOBILISÉ

1.264.242

1.273.524

Stocks

5.954.890

6.093.510

Fournisseurs avances et acomptes

959.139

727.284

Clients

3.401.389

3.182.309

Personnel

1.483

2.074

Etat débiteur

1.308.036

1.267.307

Comptes courants d'associés

107.518

107.507

Autres débiteurs

452.446

451.814

Comptes de régularisation-actif

97.490

97.866

Titres et valeurs de placement

60

91

ACTIF CIRCULANT

12.282.451

11.929.762

Disponibilités

330.076

283.021

TRÉSORERIE ACTIF

330.076

283.021

TOTAL ACTIF

13.876.770

13.486.707

COMPTE DE RESULTAT (en milliers de dirhams)

COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES

30/06/2020

30/06/2019

PRODUITS D'EXPLOITATION

569.959

910.028

Chiffre d'affaires

667.556

1.054.248

Variation des stocks

-112.574

-153.326

Autres produits d'exploitation

281

635

Reprises d'exploitation

14.696

8.471

CHARGES D'EXPLOITATION

499.778

750.146

Achats consommés de matières

316.831

586.599

Autres charges externes

75.945

58.448

Impôts et taxes

18.976

25.084

Charges de personnel

59.333

64.052

Autres charges d'exploitation

4.149

1.344

Dotations d'exploitation

24.544

14.619

RESULTAT D'EXPLOITATION

70.181

159.882

Produits financiers

3.640

8.554

Charges financières

50.762

37.233

RESULTAT FINANCIER

-47.121

-28.678

Produits non courants

3.783

2.309

Charges non courantes

3.302

1.859

RESULTAT NON COURANT

482

450

RESULTAT AVANT IMPÔT

23.541

131.654

Impôts sur les sociétés

15.438

23.347

Impôts différés

-14.670

-5.766

Dotations d'amortissement de l'écart d'acquisition

10.795

12.902

Reprises d'amortissement de l'écart d'acquisition

819

819

RESULTAT APRÈS IMPÔTS DES SOCIÉTÉS INTÉGRÉES

12.797

101.990

RESULTAT DES SOCIÉTÉS MISES EN EQUIVALENCE

RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ

12.797

101.990

- Part du groupe

9.112

92.793

- Part des minoritaires

3.684

9.197

BILAN PASSIF (en milliers de dirhams)

PASSIF

30/06/2020

31/12/2019

CAPITAUX PROPRES DU GROUPE

3.346.722

3.335.433

Capital

2.207.859

1.907.859

Primes d'émission

1.224.021

1.224.021

Réserves Consolidées

-94.227

-167.914

Ecart de conversion des filiales en monnaie étrangères

-44

-2.779

Résultat net de l'exercice (Part du Groupe)

9.112

74.246

INTERÊTS DES MINORITAIRES

411.272

407.030

Réserves des Minoritaires

407.587

374.882

Résultats des Minoritaires

3.684

32.148

CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

3.757.993

3.442.463

Dettes financières

2.250.373

1.506.276

Impôts différés passif

150.811

152.277

Provisions durables pour risques et charges

868.509

869.106

PASSIF IMMOBILISÉ

7.027.685

5.970.122

Fournisseurs

2.526.755

2.539.315

Clients avances et acomptes

1.562.599

1.367.716

Personnel et organismes sociaux

30.912

30.828

Etat créditeur

1.114.509

1.041.093

Comptes de régularisation passif

128.882

427.019

Autres provisions pour risques et charges

17.964

18.112

Comptes courants d'associés créditeurs

260.433

562.045

Autres dettes

624.592

639.108

PASSIF CIRCULANT

6.266.647

6.255.234

Trésorerie passif

582.438

891.350

TOTAL PASSIF

13.876.770

13.486.707

Périmètre ADI

30-juin-2020

% de Contrôle

% d'intérêt

Nature de Contrôle

Méthode de consolidation

ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALVI

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES MOD

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES INTERNATIONAL

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALGEST

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

ALTADEC

65,00%

65,00%

Contrôle exclusif

IG

ALMES

72,60%

72,60%

Contrôle exclusif

IG

EMT LEVAGE

95,00%

68,97%

Contrôle exclusif

IG

EMT AGREGATS

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

ALTAG

79,99%

79,99%

Contrôle exclusif

IG

MENZEH ENNAKHIL

99,97%

79,97%

Contrôle exclusif

IG

GOLF RESORT PALACE

99,80%

99,80%

Contrôle exclusif

IG

AGHOUATIM AL BARAKA

99,95%

99,95%

Contrôle exclusif

IG

RIAD SOLTAN

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES DARNA

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE IMMOBILIERE ZERKAOUIA

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

LA BELLE ROSEAU

50,00%

49,90%

Contrôle conjoint

IP

ATLAS NAKHIL

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

MAREMCO

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

DAR AL MOURAD IMMOBILIER

99,80%

99,80%

Contrôle exclusif

IG

DILEM HOTEL DEVELOPMENT

30,13%

30,07%

Influence notable

MEE

BELYA STAR REALTY

95,00%

95,00%

Contrôle exclusif

IG

OUED NEGRCIO IMMOBILIER

70,00%

70,00%

Contrôle exclusif

IG

RMILA RESORT

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

GOLF OUED DRAA RESORT

99,96%

99,96%

Contrôle exclusif

IG

GOLF ARGANA RESORT

99,94%

99,94%

Contrôle exclusif

IG

TANGER RESORT

70,00%

70,00%

Contrôle exclusif

IG

M'DEO DEVELOPPEMENT

70,00%

70,00%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE DE PARTICIPATION LIXUS

99,87%

99,87%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE D'AMENAGEMENT LIXUS

100,00%

99,91%

Contrôle exclusif

IG

PIRON MAROC HOLDING

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

HOLDING ESSAOUIRA MOGADOR

100,00%

99,95%

Contrôle exclusif

IG

PALMERAIE THOMAS PIRON

33,33%

33,32%

Influence notable

MEE

BIDAYAT AL KHEIR

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALPHA PALACE SA

99,97%

99,77%

Contrôle exclusif

IG

REMAL MOROCCO HOSPITALITY

100,00%

99,91%

Contrôle exclusif

IG

LA VALLEE AUX GOLFS

100,00%

99,80%

Contrôle exclusif

IG

COGEDIM

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

LES JARDINS DU LITTORAL

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

NAJILA

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

AL EXPERENCIA IMMOBILIER

99,97%

99,97%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES SUD DEVELOPPEMENT

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE IMMOBILIERE VALERIANE

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

PROMOGAM

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

SALIXUS CLUB

100,00%

99,91%

Contrôle exclusif

IG

GOLF AKENZA RESORT

99,90%

99,85%

Contrôle exclusif

IG

AL AOUJAYEL IMMOBILIER

99,80%

99,80%

Contrôle exclusif

IG

ERRAHMA PARK

50,00%

49,90%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE IMMOBILIERE NEJMAT SAISS

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

BENCHMARK ALLIANCES

99,87%

99,87%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE IMMOBILIERE JARDINS DE NARCISSE

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

RENT NEGOCE

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

NAJILA II

99,00%

99,00%

Contrôle exclusif

IG

AAB ROSEAU

100,00%

99,95%

Contrôle exclusif

IG

LAGUNE INVEST IMMO

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALLIXUS 2

100,00%

99,91%

Contrôle exclusif

IG

ALCI

49,85%

49,85%

Contrôle conjoint

IP

ACC

50,10%

50,10%

Contrôle exclusif

IG

AD MEHDIA

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

AD KENITRA

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES ADVISORY AFRICA

99,96%

99,96%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES CONSTRUCTION AFRIQUE

99,80%

99,80%

Contrôle exclusif

IG

IG : Intégration Globale - MEE : Mise en équivalence - IP : Intégration Proportionnelle

Deloitte.

288, Bd Zerouali

Casablanca

Maroc

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A. SAADI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Marichal

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Aux Actionnaires

DU GROUPE ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER

16, rue Ali Abderrezak,

Casablanca

GROUPE ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2020

PERIODE DU 1

er

JANVIER AU 30 JUIN 2020

Nous avons procédé à l'examen limité de la situation intermédiaire consolidée de la société ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A. et ses filiales (Groupe ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER) comprenant le bilan consolidé, le Compte de Produits & Charges Consolidé et le périmètre de consolidation au terme du semestre courant la période du 1er janvier au 30 juin 2020. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant 3.757.993 milliers de MAD dont un bénéfice net consolidé de 12.797 milliers de MAD. Cette situation a été arrêtée par le Conseil d'administration en date du 25 septembre 2020 dans un contexte évolutif de crise sanitaire liée à la pandémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation prévisible comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état des variations des capitaux propres, le tableau des flux de trésorerie et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

1. Certaines échéances relatives à des titres de créance émis par le Groupe n'ont pas été payées. Suite à l'opération de réorganisation du Groupe Alliances Développement Immobilier, finalisée en janvier 2020, et de restituation financière de ses dettes et engagement financiers, le profilage de la dette privée de la société a été finalisé pour un montant de 1 649 MMAD. Il demeure néanmoins un reliquat de dette privée pour 355 MMAD correspondant à des titres dont les débiteurs n'ont pas souscrit à cette opération de profilage. Le sort de ce reliquat de dette privée n'est pas encore connu à ce stade.

En conséquence, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur l'impact du dénouement de ce processus sur le résultat et la situation financière du Groupe au 30 juin 2020.

2. Suite au non aboutissement de la procédure de règlement amiable, les dirigeants des sociétés EMT, EMT Bâtiment et EMT Routes ont demandé la liquidation judiciaire de ces sociétés. Le Tribunal de commerce de Casablanca a prononcé leur liquidation judiciaire en Mars 2016.

Il est à noter que les titres de participations et les créances détenues, directement ou indirectement par le Groupe Alliances Développement Immobilier au 30 juin 2020, sur les sociétés EMT, EMT Bâtiment, EMT Routes, EMT Levage et ALMES sont provisionnés. Par ailleurs, les avances de trésorerie et les comptes courants d'associés engagés pour le compte de ces filiales pour un montant de 138,5 MMAD au 30 juin 2020 ne sont pas provisionnés.

A ce stade nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur l'impact sur le résultat et les capitaux propres du Groupe Alliances Développement Immobilier au 30 juin 2020, du dénouement des procédures de liquidation judiciaire des sociétés EMT, EMT Bâtiment et EMT Routes et sur la continuité d'exploitation des sociétés EMT Levage, EMT Agrégats et ALMES.

Il est à signaler aussi que les états de synthèse des sociétés ALMES, EMT Levage et EMT agrégats n'ont pas été établis au 30 juin 2020. En conséquence, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur l'impact de leur contribution dans les comptes consolidés du Groupe au 30 juin 2020.

3. Le Groupe n'a pas procédé à l'actualisation de la valorisation de l'ensemble des projets immobiliers en cours. En conséquence, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur l'impact de l'actualisation de ces projets sur le résultat et les capitaux propres du Groupe Alliances Développement Immobilier au 30 juin 2020.

Sur la base de notre examen limité, et sous réserve de l'incidence des situations décrites aux paragraphes 1 à 3 ci-dessus, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire consolidée, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du groupe ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER arrêtés au 30 juin 2020, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Deloitte Audit

A. Saaidi & Associés

Commissaires aux Comptes

Casablanca, le 29 septembre 2020

Les Commissaires aux Comptes

A. Saaidi & Associés

Commissaires aux Comptes