M2M : Comptes annuels 2017
Entreprise : M2M GROUP
Date de publication : 26/03/2018
Type de document : Etats Financiers

COMPTES CONSOLIDÉS DE M2M GROUP AU 31-12-2017

m2m group logo

BILAN CONSOLIDÉ

ACTIF

31-12-17

31-12-16

ACTIF IMMOBILISÉ

30 273 213

42 750 192

Immobilisations du domaine concédé

8 454 231

10 185 556

Ecarts d'acquisition

0

4 211 357

Immobilisations incorporelles

13 923 209

17 620 341

Immobilisations corporelles

7 424 872

9 897 445

Immobilisations financières

470 901

835 492

ACTIF CIRCULANT

293 815 820

209 563 491

Stocks et en cours

8 412 252

13 671 657

Clients et comptes rattachés

147 094 686

145 605 566

Créances et compte de régularisation

66 089 658

50 286 267

Valeurs mobilières de placement

72 219 224

0

DISPONIBILITES

37 137 420

70 986 521

Total de l'actif

361 226 454

323 300 204

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDÉ

RUBRIQUES

31-12-17

31-12-16

CHIFFRE D'AFFAIRES

176 503 224

185 821 195

Autre produits d'exploitation

5 293 957

5 083 232

Achats consommés

52 333 374

47 901 048

Charges de personnel

34 022 758

37 944 731

Autre charges d'exploitation

30 358 587

34 054 128

Impôts et taxes

708 268

2 180 903

Dotations d'exploitation

20 137 371

25 804 518

RESULTAT D'EXPLOITATION

44 236 824

43 019 099

Charges et produits financiers

2 321 982

980 043

Résultat courant des entreprises intégrées

46 558 807

43 999 143

Charges et produits non courants

-4 699 155

-6 967 401

Impôts sur les résultats

20 904 983

19 937 415

RESULTATS NET DES ENTREPRISES INTEGREES

20 954 668

17 094 327

Quote-part dans les résultats des entreprises incluses par mises en équivalence

0

0

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

4 211 357

5 053 629

RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE

20 954 668

17 094 327

Intérêts minoritaires

6 453 951

9 317 943

Résultat net (Part du groupe)

14 500 717

7 776 385

RESULTAT PAR ACTION

22,39

12,00

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

BDO logo

432, rue Mustapha AL Maani

20 000 Casablanca

Maroc

PKF Maroc logo

131, Bd. Abdelmoumen, 6ème étage

20100 Casablanca

Maroc

GROUPE M2M (M2M GROUP SA ET FILIALES)

RAPPORT D'AUDIT SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS

EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2017

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse consolidés ci-joints de la société M2M GROUP et de ses filiales (groupe M2M) comprenant le bilan, le compte de produits et charges et le périmètre de consolidation relatifs à l'exercice clos au 31 décembre 2017. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de KMAD 192 699 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 20 955.

Responsabilité de la Direction

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états financiers ne comportant pas d'anomalie significative, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

Responsabilité de l'Auditeur

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalie significative.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états de synthèse. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation des états financiers afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celles-ci. Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états financiers.

Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Opinion sur les états financiers

Le groupe M2M détient au 31/12/2017 une créance nette totalisant KMAD 2 026 sur une société ayant fait l'objet d'une radiation du registre de commerce. La créance susmentionnée n'a pas fait l'objet de provisions pour dépréciation.

Sous réserve de l'incidence de la situation décrite au paragraphe ci-avant, nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du patrimoine et de la situation financière du groupe M2M au 31 décembre 2017, ainsi que du résultat de ses opérations pour l'exercice clos à cette date, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

A Casablanca, le 17 mai 2018

Les Commissaires aux Comptes

BDO

Zakaria FAHIM

Associé-Gérant

PKF MAROC

PKF MAROC

131, Bd. Abdelmoumen, 6ème étage

20100 Casablanca

Tél.: 0522 22 19 24

Fax: 0522 47 84 79

Abdelatif ZARKAL

Associé Gérant

BILAN CONSOLIDÉ

PASSIF

31-12-17

31-12-16

CAPITAUX PROPRES (Part du groupe)

141 620 589

130 820 516

Capital

64 777 700

64 777 700

Réserves consolidées

62 342 173

58 266 432

Résultat consolidé

14 500 717

7 776 385

CAPITAUX PROPRES PART HORS GROUPE

51 078 504

57 578 565

Intérêt minoritaires dans les réserves

44 624 552

48 260 622

Intérêt minoritaires dans les résultats

6 453 951

9 317 943

Droit du concédant

8 454 231

10 185 556

Autres

0

0

Provisions pour risques et charges

26 995 598

23 877 150

DETTES

133 077 531

100 838 417

Emprunts et dettes financières

2 974 120

1 425 885

Fournisseurs et comptes rattachés

39 949 442

31 445 770

Autres dettes et comptes de régularisation

90 153 969

67 966 763

Total du passif

361 226 454

323 300 204

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

RAISON SOCIALE DE LA SOCIÉTÉ ÉMETTRICE

CAPITAL SOCIAL

PARTICIPATION AU CAPITAL

MÉTHODE DE CONSOLIDATION

M2MGROUP

64 777 700,00

100,00%

Intégration globale

NAPS SA

30 000 000,00

60,20%

Intégration globale

ASSIAQA CARD

34 000 000,00

51,00%

Intégration globale

COMPTES CONSOLIDÉS DE M2M GROUP AU 31-12-2017

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PRINCIPALES MÉTHODES D'ÉVALUATION SPÉCIFIQUES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

Montants en DH

INDICATION DES MÉTHODES D'ÉVALUATION APPLIQUÉES PAR LE GROUPE

Référentiel comptable

Les états de synthèse consolidés sont établis selon les normes et les principes comptables marocains tels que prescrits par la méthodologie relatives aux comptes consolidés adoptée par le conseil National de la comptabilité

I - ACTIF IMMOBILISÉ

A - ÉVALUATION À L'ENTRÉE

Immobilisations incorporelles

Cout d'acquisition y compris frais d'approche

Immobilisations corporelles

Cout d'acquisition y compris frais d'approche

Immobilisations financières

Prix d'acquisition

B - CORRECTIONS DE VALEUR

1 - Méthodes d'amortissements

Linéaire

2 - Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

NA

3 - Méthodes de détermination des écarts de conversion-actif

NA

II - ACTIF CIRCULANT (hors trésorerie)

A - ÉVALUATION À L'ENTRÉE

1 - Stocks

Cout d'achat

2 - Créances

Valeur nominale

3 - Titres et valeurs de placement :

Valeur nominale

B - CORRECTIONS DE VALEUR

1 - Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

Valeur nominale

2 - méthodes de détermination des écarts de conversion actif

Selon le cours de clôture

III - FINANCEMENT PERMANENT

1 - Méthodes de réévaluation

NA

2 - méthodes d'évaluation des provisions réglementées

NA

3 - Dettes de financement permanent

NA

4 - Méthodes d'évaluation des provisions durables pour risques et charges

NA

5 - Méthodes de détermination des écarts de conversion passif

NA

IV - PASSIF CIRCULANT (hors trésorerie)

1 - Dettes du passif circulant

Valeur nominale

2 - Méthodes d'évaluation des provisions durables pour risques et charges

NA

3 - Méthodes de détermination des écarts de conversion passif

Selon le taux de clôture

V - TRÉSORERIE

1 - Trésorerie

Valeur nominale

2 - Trésorerie

Valeur nominale

3 - Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

NA

TABLEAU DES CREANCES CONSOLIDÉS

Montants en DH

CREANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'1 an

Moins d'1 an

Échues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur fédé et organismes publics

Montant sur les entreprises liées

Montants représentés par effets

DE L'ACTIF IMMOBILISÉ

-Autres créances financières

470 901,00

303 103,00

167 798,00

DE L'ACTIF CIRCULANT

-Fournisseurs, débiteurs

298 836,83

171 481,64

127 355,19

-Clients débiteurs

147 094 686,31

51 833 545,06

95 261 141,25

25 598 552,78

62 815 207,54

-Personnel

19 984,00

19 984,00

-Etat

34 574 711,66

5 891 915,43

28 682 796,23

28 682 796,23

-Comptes d'associés

0,00

-Autres débiteurs

7 988 571,98

7 988 571,98

-Comptes de régularisation-actif

23 207 553,88

23 207 553,88

0,00

20 034 718,14

TABLEAU DES DETTES CONSOLIDÉS

Montants en DH

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'1 an

Moins d'1 an

Échues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur fédé et organismes publics

Montant sur les entreprises liées

Montants représentés par effets

DE FINANCEMENT

Emprunts

2 974 120,29

2 974 120,29

DU PASSIF CIRCULANT

-Fournisseurs, et comptes rattachés

39 949 441,56

12 111 808,39

27 837 633,17

17 573 697,23

8 733 579,93

1 995 285,86

6 281 408,08

-Clients créditeurs

93 372,50

93 372,50

93 372,50

-Personnel

2 106 973,04

100 365,00

2 006 608,04

-Organismes sociaux

1 356 581,70

1 356 581,70

1 356 581,70

-Etat, impôts et taxes

67 728 584,67

10 307 042,12

57 421 542,55

67 728 584,67

-Comptes d'associés

0,00

0,00

-Autres créditeurs

17 181 100,50

163 915,00

17 017 185,50

1 300 000,00

-Comptes de régularisation-passif

951 818,59

452 541,87

499 276,72

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

Montants en DH

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

31-12-17

31-12-16

Flux de trésorerie liés à l'activité

Résultat d'exploitation des entreprises intégrées

44 236 824,35

Elimination des charges et produits d'exploitation sans incidence sur la trésorerie :

43 019 099,28

Dotation d'exploitation (1)

10 585 804,64

21 997 348,45

Résultat d'exploitation

54 822 628,99

65 016 447,73

Variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation (2)

51 178 540,40

19 769 517,03

Flux nets de trésorerie d'exploitation

3 644 088,58

45 246 930,70

Autres encaissements et décaissements liés à l'activité :

- Frais financiers

4 708 257,32

- Produits financiers

6 576 038,95

- Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

7 030 239,77

7 556 082,29

- Impôts sur les sociétés, hors impôt sur les plus values sur cession

20 904 983,29

19 937 414,81

- Charges et produits non courants

487 767,43

44 746,82

- Autres

-2 017 046,32

-2 645 506,97

Sous total

-21 087 814,59

-21 558 131,62

Flux net de trésorerie généré par l'activité

-17 443 726,00

23 688 799,08

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements

Acquisition d'immobilisations

7 900 891,37

5 323 769,90

Cession d'immobilisation nettes d'impôts

-1 559 932,81

Incidence des variations de périmètre (3)

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements

-9 460 824,18

-5 323 769,90

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

0,00

7 773 324,00

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

7 497 000,00

10 829 195,00

Augmentation du capital en numéraire

Emission d'emprunt

1 548 235,27

Remboursement d'emprunt

1 731 324,63

9 041 613,49

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

-7 680 089,36

-27 644 132,49

Variation de trésorerie

Trésorerie d'ouverture

-34 584 639,54

-9 279 103,31

Trésorerie de clôture

70 986 521,30

80 265 624,61

Incidence des variations des monnaies étrangères

36 401 881,76

70 986 521,30

Différence

-34 584 639,54

-9 279 103,31

ENGAGEMENTS RECUS OU DONNES HORS OPERATION DE CREDIT BAIL CONSOLIDÉS

Montants en DH

ENGAGEMENTS DONNES

31-12-17

31-12-16

Avals et cautions marchés

23 973 542,26

29 319 090,65

TOTAL

23 973 542,26

29 319 090,65

ENGAGEMENTS RECUS

31-12-17

31-12-16

Autres engagements reçus

NEANT

NEANT

TABLEAU DE MOUVEMENT DES CAPITAUX PROPRES

Montants en DH

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

CAPITAL

PRIMES D'ÉMISSION

ECARTS DE CHANGE

RÉSERVES ET RÉSULTATS CONSOLIDÉS

TOTAL PART GROUPE

MINORITAIRES

TOTAL

Situation au 31.12.2015

64 777 700,00

10 281 257,33

0,00

55 830 308,20

130 889 265,53

58 869 021,02

189 758 286,54

Distribution des dividendes

-7 773 324,00

-7 773 324,00

-10 829 000,00

-18 602 324,00

Augmentation du capital

0,00

0,00

0,00

Résultat net de l'exercice

7 776 384,73

7 776 384,73

9 317 942,56

17 094 327,29

Ecarts de change

0,00

0,00

0,00

Autres variations

-71 809,77

-71 809,77

220 600,98

148 791,21

Situation au 31.12.2016

64 777 700,00

10 281 257,33

0,00

55 761 559,16

130 820 516,49

57 578 564,55

188 399 081,05

Distribution des dividendes

0,00

0,00

-15 160 600,00

-15 160 600,00

Augmentation du capital

0,00

0,00

0,00

Résultat net de l'exercice

14 500 716,62

14 500 716,62

6 453 951,40

20 954 668,01

Ecarts de change

0,00

0,00

0,00

Autres variations

-3 700 643,89

-3 700 643,89

2 206 587,56

-1 494 056,33

Situation au 31.12.2017

64 777 700,00

10 281 257,33

0,00

66 561 631,89

141 620 589,22

51 078 503,51

192 699 092,73