ETATS FINANCIERS 2008
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 30/06/2009
Type de document : Etats Financiers

Logo of Afriquia Gaz featuring three gas cylinders of different sizes.

AFRIQUIA GAZ

Comptes consolidés 2008 selon les normes IFRS

BILAN - ACTIF CONSOLIDE

ACTIF en KDH

31/12/08

31/12/07

Ecart d'acquisition

572 501

572 501

Immobilisations incorporelles

—

396

Immobilisations corporelles

1 607 306

1 525 719

Immobilisations financières

21 940

19 832

Titres mis en équivalence

137 201

133 543

Autres Immobilisations financières

461

434

Actif immobilisé

2 339 409

2 252 425

Autres actifs non courants

180 293

102 297

Impôts différés actif

157 490

166 523

Total des autres actifs non courants

337 783

268 820

Total Actif non courant

2 677 192

2 521 245

Stocks

94 289

233 155

Clients

411 939

426 919

Titres de placement

493

258 842

Autres créances et comptes de régularisation

772 639

771 130

Actifs d'exploitation

1 279 360

1 690 046

Trésorerie Actif

385 715

448 350

Total des actifs courants

1 665 075

2 138 396

Total Actif

4 342 267

4 659 641

BILAN - PASSIF CONSOLIDE

PASSIF en KDH

31/12/08

31/12/07

Capital

343 750

343 750

Prime d'émission

842 674

842 674

Réserves Consolidées

26 268

141 394

Résultat consolidés

236 034

220 272

Total Capitaux propres part du groupe

1 448 726

1 548 090

Intérêts minoritaires

3

3

Total Capitaux propres

1 448 729

1 548 093

Dettes de financement à plus d'un an

512 736

484 329

Autres passifs non courants

387 728

377 603

Impôts différés - Passif

—

26 787

Total des passifs non courants

900 464

888 719

Fournisseurs et comptes rattachés

1 801 795

2 005 544

Dettes de financement à moins d'un an

17 548

38 432

Autres dettes et comptes de régularisation

153 537

178 776

Dettes d'exploitation

1 972 880

2 222 752

Trésorerie et équivalents

20 194

77

Total des passifs courants

1 993 074

2 222 829

Total Passif

4 342 267

4 659 641

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDE

en KDH

31/12/08

31/12/07

Produits des activités ordinaires

2 811 722

2 503 772

Autres produits

21 725

18 471

Coût des biens et services vendus

-2 057 252

-1 787 328

Charges de personnel

-94 500

-95 983

Autres Charges et produits opérationnels

-148 468

-149 790

Impôts et taxes non récurrents

-42 257

—

Résultat opérationnel avant dotations aux amortissements

490 970

489 142

Dotations aux amortissements

-162 113

-144 809

Résultat opérationnel

328 857

344 333

Coût de l'endettement financier net

-10 265

-36 228

Autres charges et produits financiers

-323

371

Résultat avant impôt des sociétés intégrées

318 269

308 476

Quote part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence

25 965

26 350

Impôts sur les résultats

-108 200

-114 554

Résultat net consolidé

236 034

220 272

Dont part du groupe

236 034

220 272

Dont part minoritaires

0

0

Résultat net par action en DH

69

64

Résultat par action dilué en DH

69

64

Présentation sélective des annexes aux comptes consolidés en normes IFRS

Présentation du Groupe

Le groupe Afriquia Gaz a pour objet l'importation, la reprise en raffinerie, l'entreposage, la consignation et la distribution des gaz de pétrole liquéfiés. Le Groupe Afriquia Gaz dispose de plusieurs Centres Emplisseurs situés à Marrakech, Beni Mellal, Jorf et Mohammedia et exploite également les Centres d'emballage des sociétés du Groupe Akwa notamment ceux d'AB Gaz, Maghreb Gaz et Tadla Gaz.

Note 1. Principes comptables et méthodes d'évaluation

Les sociétés du Groupe Afriquia Gaz sont consolidées sur la base des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2008.

Les états financiers et les notes y afférentes ont été arrêtés par le conseil d'administration en date du 15 mai 2009.

Les états financiers consolidés du groupe Afriquia Gaz au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2008 ont été établis selon les normes comptables internationales IFRS (International Financial Reporting Standards) édictées par l'IASB (International Accounting Standards Board) applicables au 31 décembre 2008 telles qu'adoptées dans l'Union Européenne (UE). Pour les besoins de comparaison, les états financiers 2008 reprennent les éléments 2007.

L'ensemble des nouvelles normes, interprétations ou amendements publiés par l'IASB et d'application obligatoire dans l'Union Européenne dès le 1er janvier 2008, ont été appliqués.

Note 2 : Périmètre et méthode de consolidation

A la date du 31 décembre 2008 et du 31 décembre 2007, les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation se détaillent comme suit :

Titres

Pourcentage d'intérêt

Pourcentage de contrôle

Méthode de consolidation

Afriquia Gaz

100%

100%

Intégration globale

Sodipit

100%

100%

Intégration globale

Salam Gaz

20%

20%

Mise en équivalence

Gazafric

50%

50%

Mise en équivalence

Stogaz

50%

50%

Mise en équivalence

Omnium Stockage

100%

100%

Intégration globale

Proactis

25%

25%

Mise en équivalence

Abdelaziz ALMECHATT

COOPERS & LYBRAND (MAROC) S.A.

83, Avenue Hassan II

Casablanca

Abdellah RHALLAM

FIDECO

124, Bd Rahal El Meskini

20100 Casablanca

AFRIQUIA GAZ

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2008

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints de AFRIQUIA GAZ, comprenant le bilan au 31 décembre 2008, ainsi que le compte de résultat, l'état des variations des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives.

Responsabilité de la direction

La Direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états financiers ne comportant pas d'anomalie significative, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

Responsabilité de l'auditeur

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalie significative.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états de synthèse. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation des états financiers afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci. Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états financiers.

Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Opinion sur les états de synthèse

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de l'ensemble constituée par les personnes et entités comprises dans la consolidation au 31 décembre 2008, ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière (IFRS).

Casablanca, le 18 mai 2009

Les Commissaires aux Comptes

COOPERS & LYBRAND (MAROC) S.A.

83, Avenue Hassan II

00000 Casablanca

Tél. : 02 99 35 59

Fax : 02 99 35 59

N° 75745

Abdelaziz ALMECHATT

FIDECO

124, Bd Rahal El Meskini

20100 Casablanca

Abdellah RHALLAM

Logo of Afriquia Gaz with a red flame-like shape.

AFRIQUIA GAZ

أفريقيا غاز

Filiale de

Logo of AKWA Group with the word 'AKWA' in large letters and 'GROUPE' below it.

Contact Communication Financière : Loubna OUALHADJ

Tél. : 05 22 35 22 90 - E-mail : l.oualhadj@akwagroup.com

AVIS DE CONVOCATION A L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

AFRIQUIA GAZ SA

Société anonyme au capital de 343.750.000 dirhams

Siège social : Rue Ibnou El Ouenane (Aïn Sebâa) - Casablanca – RC n° 68.545

AVIS DE CONVOCATION A L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

Les actionnaires de la société dite "AFRIQUIA GAZ" SA au capital de 343.750.000 dirhams, sont convoqués en assemblée générale ordinaire annuelle qui aura lieu le 05 mai 2009 à 09 heures, à l'Immeuble Tafrouti, Km 7,5 Route de Rabat (Aïn Sebâa) Casablanca, à l'effet de délibérer sur l'ordre du jour suivant :

• Lecture du rapport de gestion du conseil d'administration ;

• Lecture du rapport général des commissaires aux comptes pour l'exercice 2008 ;

• Approbation desdits rapports, ainsi que le bilan et les comptes de l'exercice précédent ;

• Affectation des résultats ;

• Fixation du montant des jetons de présence ;

• Lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions visées à l'article 56 de la loi 17-95 sur les sociétés anonymes ;

• Approbation desdites conventions ;

• Quitus aux administrateurs et décharge aux commissaires aux comptes ;

• Ratification de la cooptation d'un administrateur ;

• Pouvoirs à conférer pour les formalités.

Les documents dont l'article 141 de la loi prescrit la communication aux actionnaires seront déposés au siège social et aux bureaux de la société à l'adresse suivante : Immeuble Tafrouti, Km 7,5 Route de Rabat (Aïn Sebâa) Casablanca.

Toute demande d'inscription de projet de résolutions à l'ordre du jour doit être adressée au siège social, par lettre recommandée avec accusé de réception, dans un délai de 10 jours à compter de la publication du présent avis, et ce, conformément à l'article 121 de la loi 17-95 sur les sociétés anonymes.

Le conseil d'administration

AFRIQUIA GAZ SA

Projet de résolutions à soumettre à l'assemblée générale ordinaire du 05 mai 2009 à 09 heures.

Première résolution (Projet)

L'assemblée générale ordinaire après avoir entendu la lecture respective du rapport de gestion présenté par le conseil d'administration et du rapport général des commissaires aux comptes approuve tels qu'ils lui sont présentés lesdits rapports ainsi que le bilan et les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2008.

En conséquence, elle donne au conseil d'administration quitus entier, définitif et sans réserve de sa gestion pour l'exercice concerné. Elle donne également décharge aux commissaires aux comptes.

Deuxième résolution (Projet)

L'assemblée générale décide d'affecter les résultats de l'exercice 2008 comme suit :

Bénéfice net de l'exercice

261.061.148,47

- réserve réglementée

10.000.000,00

1er solde

251.061.148,47

+ report à nouveau antérieur

42.265,90

Résultat distribuable

251.103.414,37

- dividende à distribuer

230.312.500,00

- dotation à la réserve facultative

20.000.000,00

Solde à reporter à nouveau

790.914,37

Il sera donc distribué pour les 3.437.500 actions un dividende de 67 DH par action.

L'assemblée générale donne par ailleurs tous pouvoirs au Président du conseil d'administration pour fixer la date et le lieu de paiement du dividende à distribuer dont le montant est ci-dessus fixé.

Troisième résolution (Projet)

L'assemblée générale décide d'allouer au conseil d'administration la somme de 1.500.000 dirhams à titre de jetons de présence, à passer par frais généraux dans les comptes de l'exercice 2008.

Quatrième résolution (Projet)

Après avoir entendu la lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions visées à l'article 56 de la loi 17-95 sur les sociétés anonymes, l'assemblée générale déclare approuver lesdites conventions et donner à cet égard quitus aux administrateurs.

Cinquième résolution (Projet)

L'assemblée générale ratifie la cooptation de la Société Marocaine de Distribution de Carburants « AFRIQUIA », société anonyme au capital de 125.000.000 de dirhams, nommée par le conseil d'administration du 24/12/2008, représentée par M. Adil ZIADY en remplacement de feu Abdellhamid SARY et ce, pour la durée restante du mandat de celui-ci.

Sixième résolution (Projet)

L'assemblée générale donne tous pouvoirs au porteur d'une copie ou d'un extrait du présent procès-verbal pour effectuer tous dépôts et formalités nécessaires requis en pareille matière ou prévus pour la loi.

AVIS DE CONVOCATION A L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

BILAN (ACTIF)

EXERCICE DU 01/01/08 AU 31/12/08

ACTIF

EXERCICE N

EXERCICE N-1

Brut

Amortissements et provisions

Net

Net

IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR (A)

48 003 670,47

31 537 664,75

16 466 005,72

21 858 213,62

.Frais préliminaires

32 814 091,24

22 226 806,81

10 587 284,43

14 661 340,49

.Charges à répartir sur plusieurs exercices

15 189 579,23

9 310 857,94

5 878 721,29

7 161 873,13

IMMOBILISATIONS INCORPORALES (B)

713 077 906,72

77 906,72

713 000 000,00

713 000 000,00

.Immobilitisations en recherches et développement

77 906,72

77 906,72

0,00

0,00

.Brevets,marques,droits et valeurs similaires

713 000 000,00

0,00

713 000 000,00

713 000 000,00

Autres immobilisations incorporelles

2 231 705 048,98

698 384 967,36

1 533 320 081,62

1 473 682 873,44

.Terrains

48 254 317,56

0,00

48 254 317,56

55 394 317,56

.Constructions

170 502 774,50

46 146 351,40

124 356 423,10

124 982 501,57

.Installations techniques materiel et outillage

1 910 229 436,52

630 462 611,98

1 279 766 824,54

1 247 249 043,46

.Materiel de transport

10 307 734,85

6 788 460,21

3 519 274,64

2 297 196,67

.Mobilier,materiel de bureau et amenagements

32 284 664,63

14 871 129,22

17 413 535,41

12 533 757,26

.Autres immobilisations corporelles

121 040,00

116 414,55

4 625,45

6 125,45

.Immobilitisations corporelles en cours

60 005 080,92

0,00

60 005 080,92

31 219 931,47

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

140 915 822,24

5 475 152,00

135 440 670,24

133 306 475,85

.Prêts immobilisés

.Autres créances financières

444 414,24

0,00

444 414,24

417 019,85

.Titres de participation

140 471 408,00

5 475 152,00

134 996 256,00

132 889 456,00

.Autres titres immobilisés

ECART DE CONVERSION-ACTIF (E)

0,00

0,00

0,00

0,00

.diminution des créances immobilisées

.Augmentation des dettes financières

TOTAL I (A+B+C+D+E)

3 133 702 448,41

735 475 690,83

2 398 226 757,58

2 341 847 562,91

STOCKS (F)

86 656 964,92

0,00

86 656 964,92

224 477 211,76

.Marchandises

84 117 430,34

0,00

84 117 430,34

221 937 677,18

.Matières et fournitures consommables

2 539 534,58

0,00

2 539 534,58

2 539 534,58

.Produits en cours

.Produits intermédiaires et produits résiduels

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

1 378 632 694,99

29 014 363,00

1 349 618 331,99

1 278 951 354,74

.Fournis,débiteurs,avances et acomptes

1 510 580,00

203 000,00

1 307 580,00

2 366 829,12

.Clients et comptes rattachés

415 076 469,66

28 811 363,00

386 265 106,66

410 369 695,80

.Personnel

2 671 637,32

0,00

2 671 637,32

2 450 609,31

.Etat

763 957 255,81

0,00

763 957 255,81

762 745 786,42

.Compte courants associés

.Autres débiteurs

193 379 896,48

0,00

193 379 896,48

99 846 074,62

.Comptes de régularis Actif

2 036 855,72

0,00

2 036 855,72

1 172 359,47

TITRE ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

129 520 622,00

0,00

129 520 622,00

258 841 807,18

ECART DE CONVERSION-ACTIF (I)

15 262,52

0,00

15 262,52

0,00

(Eléments circulants)

15 262,52

0,00

15 262,52

0,00

TOTAL II (F+G+H+I)

1 594 825 544,43

29 014 363,00

1 565 811 181,43

1 762 270 373,68

TRESORERIE ACTIF

.Chèques et valeurs à encaisser

0,00

0,00

0,00

249 805 489,46

.Banques,TG et C.C.P

384 616 067,82

0,00

384 616 067,82

193 740 162,30

.Caisse,Régiés d'avances et accréditifs

160 500,00

0,00

160 500,00

160 500,00

TOTAL III

384 776 567,82

0,00

384 776 567,82

443 706 151,76

TOTAL GENERAL I+II+III

5 113 304 560,66

764 490 053,83

4 348 814 506,83

4 547 824 088,35

BILAN (PASSIF)

EXERCICE DU 01/01/08 AU 31/12/08

PASSIF

EXERCICE N

EXERCICE N-1

CAPITAUX PROPRES

.Capital social ou personnel (1)

343 750 000,00

343 750 000,00

.moins :actionnaires,capital souscrit non appelé

Capital appelé

dont versé

.Prime d'émission,de fusion,d'apport

882 423 153,52

882 423 153,52

.Ecart de revaluation

.Réserve légale

34 375 000,00

25 200 000,00

.Autres réserves

127 140 000,00

101 140 000,00

.Report à nouveau (2)

42 265,90

50 564,00

.Résultats nets en instance d'affectation (2)

.Résultat net de l'exercice (2)

261 061 148,47

241 416 701,90

Total des capitaux propres

(A)

1 648 791 567,89

1 593 980 419,42

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES

(B)

0,00

10 000 000,00

.Subventions d'investissement

.Provisions réglementées

.Provisions pour charges

.Provisions pour investissements

0,00

10 000 000,00

DETTE DE FINANCEMENT

(C)

680 909 353,10

680 429 777,24

.Emprunts obligataires

400 000 000,00

400 000 000,00

.Autres dettes de financement :C.F.S

153 436 545,33

140 312 346,42

.Autres dettes de financement :COSIGNATIONS RESERVOIRS

127 472 807,77

140 117 430,82

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES

(D)

83 320 190,74

110 448 694,20

.Provisions pour risques

1 934 600,00

1 934 600,00

.Provisions pour charges

81 385 590,74

108 514 094,20

ECART DE CONVERSION PASSIF

(E)

0,00

0,00

.Augmentation des créances immobilisées

.Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

2 413 021 111,73

2 394 858 890,86

DETTE DU PASSIF CIRCULANT

(F)

1 921 701 314,82

2 152 373 820,54

.Fournisseurs et comptes rattachés

1 805 223 629,35

1 994 981 512,89

.Clients créditeurs,avances et acomptes

1 041 034,94

1 041 034,94

.Personnel

2 443 454,05

1 537 106,81

.Organismes sociaux

5 299 691,55

3 078 058,28

.Etat

98 635 450,23

141 047 713,91

.Comptes d'associés

1 379 404,51

12 064,51

.Autres créanciers

542 286,96

507 695,75

.Comptes de régularisation passif

7 136 363,23

10 168 633,45

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

(G)

2 024 262,52

268 000,00

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (elements circulants)

(H)

0,00

323 376,95

TOTAL II (F+G+H)

1 923 725 577,34

2 152 965 197,49

TRESORERIE PASSIF

.Crédits d'escompte

.Crédits de trésorerie

.Banques

12 067 817,76

0,00

TOTAL III

12 067 817,76

0,00

TOTAL GENERAL I+II+III

4 348 814 506,83

4 547 824 088,35

Filiale de

AFRIQUIAGAZ

أفريقا غاز

AKWA

G R O U P

COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES (hors taxes)

NATURE

OPERATIONS

EXERCICE DU 01/01/08 AU 31/12/08

Propres à l'exercice 1

Concernant les exercices précédents 2

TOTAUX DE L'EXERCICE 3 = 1+2

TOTAUX DE L'EXERCICE PRECEDENT 4

I PRODUITS D'EXPLOITATION

.Ventes de m/ses (en l'état)

3 114 032 085,46

3 114 032 085,46

2 816 885 085,85

.Ventes de biens et services produits

3 043 127,11

3 043 127,11

3 154 362,43

.Chiffre d'affaires

3 117 075 212,57

3 117 075 212,57

2 820 039 448,28

.Variation de stocks de produits

.Immobilitisations produites par l'entreprise par elle-même

.Subventions d'exploitation

33 965 694,05

336 163,96

34 301 858,01

35 039 408,87

.Autres produits d'exploitation

7 903 216,81

7 903 216,81

14 807 106,77

.Reprises d'exploitation, transfert de charges

TOTAL I

3 158 944 123,43

336 163,96

3 159 280 287,39

2 869 885 963,92

II CHARGES D'EXPLOITATION

.Achats revendus de m/ses

2 335 786 044,51

2 335 786 044,51

2 084 603 410,67

.Achats consommés de matières te fournitures

47 251 332,27

47 251 332,27

49 458 387,76

.Autres charges externes

168 885 954,11

1 071 627,73

169 957 581,84

154 600 268,24

.Impôts et taxes

2 957 228,89

477 514,90

3 434 743,79

3 789 012,21

.Charges de personnel

84 339 650,01

84 339 650,01

83 851 209,32

.Autres charges d'exploitation

1 500 000,00

1 500 000,00

1 500 000,00

.Dotation d'exploitation

151 263 259,19

151 263 259,19

140 609 791,81

TOTAL II

2 791 983 468,98

1 549 142,63

2 793 532 611,61

2 518 412 080,01

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

366 960 654,45

-1 212 978,67

365 747 675,78

351 473 883,91

PRODUITS FINANCIERS

.Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

25 304 741,00

25 304 741,00

23 821 660,29

.Gain de change

2 433 130,21

2 433 130,21

2 600 697,33

.Intérêts et autres produits financiers

32 638 409,97

32 638 409,97

8 117 082,83

.Reprises financières,transferts de charges

TOTAL III

60 376 281,18

0,00

60 376 281,18

34 539 440,45

IV CHARGES FINANCIERES

.Charges d'intérêts

35 745 098,25

35 745 098,25

36 699 363,00

.Pertes de change

4 441 318,53

4 441 318,53

1 068 795,87

.Autres charges financières

107 543,62

107 543,62

99 865,91

.Dotations financières

15 262,52

15 262,52

0,00

TOTAL IV

40 309 222,92

0,00

40 309 222,92

37 868 024,78

V RESULTAT FINANCIER (IV-V)

20 067 058,26

0,00

20 067 058,26

-3 328 584,33

VI RESULTAT COURANT (III+VI)

387 027 712,71

-1 212 978,67

385 814 734,04

348 145 299,58

COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES (hors taxes) (suite)

NATURE

OPERATIONS

EXERCICE DU 01/01/08 AU 31/12/08

Propres à l'exercice 1

Concernant les exercices précédents 2

TOTAUX DE L'EXERCICE 3 = 1+2

TOTAUX DE L'EXERCICE PRECEDENT 4

VII RESULTAT COURANT (report)

387 027 712,71

-1 212 978,67

385 814 734,04

348 145 299,58

VIII PRODUITS NON COURANTS

.Produits de cessions d'immobilisation

57 345 766,00

57 345 766,00

50 158 916,60

.Subvention d'équilibre

.Reprises sur subventions d'investissement

.Autres produits non courants

141 011,93

141 011,93

38 810,71

.Reprises non courantes, transferts de charges

37 281 943,55

37 281 943,55

28 564 262,00

TOTAL VIII

94 768 721,48

0,00

94 768 721,48

78 761 989,31

IX CHARGES NON COURANTES

.Valeur nettes d'amortissement des immobilisations cédées

55 606 391,64

55 606 391,64

48 712 990,56

.Subventions accordées

0,00

0,00

0,00

.Autres charges non courantes

42 681 712,41

42 681 712,41

1 174 651,43

.Dotations non courantes aux amortissements et provisions

0,00

0,00

10 000 000,00

TOTAL IX

98 288 104,05

0,00

98 288 104,05

59 887 641,99

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

-3 519 382,57

0,00

-3 519 382,57

18 874 347,32

XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X)

383 508 330,14

-1 212 978,67

382 295 351,47

367 019 646,90

XII IMPOT SUR LES RESULTATS

.Impôt sur les bénéfices

121 234 203,00

121 234 203,00

125 602 945,00

XIII RESULTAT NET

383 508 330,14

-1 212 978,67

261 061 148,47

241 416 701,90

XIV TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII)

3 314 089 126,09

336 163,96

3 314 425 290,05

2 983 187 393,68

XV TOTAL DES CHARGES (II+V+XII+XIII)

3 051 814 998,95

1 549 142,63

3 053 364 141,58

2 741 770 691,78

XVI RESULTAT NET (XIV-XV)

262 274 127,14

-1 212 978,67

261 061 148,47

241 416 701,90

ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)

1-TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R)

EXERCICE N

EXERCICE N-1

1

Ventes de marchandises (en l'état)

3 114 032 085,46

2 816 885 085,85

2

Achat revendus de marchandises

2 335 786 044,51

2 084 603 410,67

II

MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ETAT

778 246 040,95

732 281 675,18

3

Production de l'exercice : (3+4+5)

3 043 127,11

3 154 362,43

4

Ventes de biens et services produits

3 043 127,11

3 154 362,43

5

Variation stocks de produits

6

Immobilitisations produites par l'entreprise pour elle-même

III

CONSOMMATION DE L'EXERCICE (6+7)

217 208 914,11

204 058 656,00

7

Achats consommés de matières et fournitures

47 251 332,27

49 458 387,76

8

Autres charges externes

168 885 954,11

154 600 268,24

IV

<b

AVIS DE CONVOCATION A L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

EXERCICE DU 01/01/08 AU 31/12/08

MASSES

Exercice 2008

a

Exercice 2007

b

Variation a-b

Ressources d

c

Emplois c

Ressources d

1. Financement permanent

2 413 021 111,73

2 394 858 890,86

18 162 220,87

2. Actif immobilisé

2 398 226 757,58

2 341 847 562,91

56 379 194,67

3. FONDS DE ROULEMENT (A) FONCTIONNEL (1-2)

14 794 354,15

53 011 327,95

38 216 973,80

4. Actif circulant

1 565 811 181,43

1 762 270 373,68

196 459 192,25

5. Passif circulant

1 923 725 577,34

2 152 965 197,49

229 239 620,15

6. BESOIN DE FINANCEMENT (B)

GLOBAL (4-5)

-357 914 395,91

-390 694 823,81

32 780 427,90

7. TRESORERIE NETTE (ACTIF - PASSIF)

(A) - (B)

372 708 750,06

443 706 151,76

341 653 028,83

70 997 401,70

EMPLOIS ET RESSOURCES

EXERCICE 2008

EXERCICE 2007

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

I. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

.AUTOFINANCEMENT (A)

206 250 000,00

364 673 958,84

178 750 000,00

352 333 690,46

.Capacité d'autofinancement

364 673 958,84

352 333 690,46

Distribution de bénéfices

206 250 000,00

178 750 000,00

.CESSION ET REDUCTION D'IMMOBILISATIONS (B)

.Cessions d'immo. incorp.

57 345 766,00

50 158 916,60

.Cessions d'immo. corp.

2 106 800,00

.Cessions d'immo. financ. (Reclassement des Titres)

910 000,00

.Recup. sur créances immobil. (Reclassement)

53 175 716,6

TOTAL (B)

57 345 766,00

53 175 716,6

.AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)

.Augment. de capital, apports

.Subventions d'investissement

TOTAL (C)

0,00

0,00

.AUGMENTATION DES DETTES FINANCEMENT (D)

.CONSIGNATIONS Apport fusion TPZ&PHM

34 445 269,91

0,00

29 819 580,29

.CONSIGNATIONS

21 321 071,00

17 781 736,00

.C.F.S. Apport fusion TPZ&PHM

13 124 198,91

12 037 844,29

.C.F.S.

.CREDITS BANCAIRES

II. EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (A+B+C+D)

206 250 000,00

456 464 994,75

178 750 000,00

435 328 987,35

ACQUISITION ET AUGMENTATIONS

D'IMMOBILISATIONS (E)

.Acquisitions d'immo. incorp.

.Acquisitions d'immo. corp. Apport fusion TPZ&PHM

.Acquisitions d'immo. corp.

248116 635,75

241 090 873,65

.Acquisitions d'immo. financ. Apport fusion TPZ&phm

2 106 800,00

.Augmentation des créances immob.

27 394,39

.Augmentation des créances immob.

TOTAL (E)

250 250 830,14

241 090 873,65

.REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

.Distribution de bénéfices

.REMBOURSEMENT DES DETTES

DE FINANCEMENT (reprise consignation) (G)

33 965 694,05

35 039 408,00

.EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

4 215 444,36

6 353 087,07

TOTAL I. EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

288 431 968,55

282 483 368,72

III. VARIATIONS DU FONDS DE ROULEMENT

IV. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G.)

32 780 427,90

367 557 410,20

V. VARIATION DE LA TRESORERIE

70 997 401,70

341 653 028,83

TOTAL GENERAL

527 462 396,45

527 462 396,45

802 886 397,55

802 886 397,55

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES

NATURE

MONTANT BRUT

DEBUT EXERCICE

2007

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT

BRUT

FIN EXERCICE

2008

Acquisition

Production

par l'entreprise

pour elle

même

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATION EN NON VALEURS

49 037 876,82

42 15 444,36

0,00

0,00

0,00

5249650,71

48 003 670,47

.Frais préliminaires

30 911 154,38

2 530 680,36

627 743,50

32 814 091,24

.Charges à répartir sur plusieurs exercices

18 126 722,44

1 684 764,00

4 621 907,21

15 189 579,23

.Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

713 077 906,72

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

713 077 906,72

.Immobilisations en recherche et développement

.Brevets, marques, droits et valeurs similaires

77 906,72

77 906,72

.Fonds commercial

713 000 000,00

713 000 000,00

.Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

2 041 583 192,39

248 116 635,75

0,00

2 277 911,35

57 994 779,17

0,00

2 277 911,35

2 231 705 048,97

.Terrains

55 394 317,56

7 140 000,00

48 254 317,56

.Constructions

159 867 751,94

8 357 111,21

2 277 911,35

170 502 774,50

.Installations techniques matériel et outillage

1 761 552 067,47

198 810 915,05

50 133 546,00

1 910 229 436,52

.Materiel de transport

8 794 541,19

2 234 426,83

721 233,17

10 307 734,85

.Mobilier, matériel de bureau et aménagement

24 633 542,77

7 651 121,86

32 284 664,63

.Autres immobilisations corporelles

121 040,00

121 040,00

.Immobilisations corporelles en cours

31 219 931,47

31 063 060,80

2 277 911,35

60 005 080,92

Note :

Les installations techniques comprennent essentiellement des réservoirs de gaz d'une capacité de 3, 12, et 35 Kgs. Ces réservoirs de gaz sont disséminés chez un réseau de consignataires et d'utilisateurs. Il n'existe pas d'inventaire physique.

Néanmoins, des démarches comptables analytiques et statistiques permettent d'apprécier la quantité de réservoirs détenus par la société.

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Raison sociale

de la société émettrice

Secteur

d'activité

1

Capital

social

2

Participation

au capital

3

Prix d'acqui-

sition global

4

Valeur

comptable nette

5

Extrait des derniers états de synthèse de

la société

émettrice

Produits inscrits

au C.P.C de

l'exercice

9

Date de

clôture

6

Situation nette

7

resultat net

8

GAZAFRIC

Empl.GPL

15 000 000,00

50%

42 000 000,00

42 000 000,00

31/12/07

38 628 005,35

14 103 655,60

6 000 000,00

SALAM GAZ

Empl.GPL

150 000 000,00

20%

30 000 000,00

30 000 000,00

31/12/07

338 514 988,40

63 388 382,76

16 000 000,00

STOGAZ

Stockage GPL

45 000 000,00

30%

22 499 600,00

22 499 600,00

SODIPIT

Industrie

10 000 000,00

99,99%

18 058 000,00

18 058 000,00

31/12/07

21 070 347,40

2 121 376,22

1 699 881,00

SOMAS

Stockage GPL

60 000 000,00

80%

11 192 006,00

11 192 006,00

31/12/07

97 233 244,31

25 145 552,54

800 000,00

ONNIUM STOCKAGE

GPL

8 400 000,00

100%

8 400 000,00

8 400 000,00

31/12/07

9 504 516,91

846 678,10

798 000,00

GENERAL TIRE

Pneumatique

126 000 000,00

4%

5 437 152,00

0,00

MAGHREB OXYGENE

Industrie

81 250 000,00

3%

2 106 800,00

2 106 800,00

PROACTIS

Gest. Managmt

2 000 000,00

25%

492 800,00

492 800,00

Banque Populaire

Banque

1 093 341 000,00

0%

227 000,00

227 000,00

ALLO GAZ

Dist. GPL

300 000,00

12%

37 000,00

0,00

SEITAT Golf

Gestion Golf

500 000,00

2%

10 000,00

10 000,00

AB GAZ

Empl.GPL

15 000 000,00

0%

9 850,00

9 850,00

31/12/07

29 649 880,77

12 972 096,63

6 860,00

THERMALTECH

Industrie

1 000 000,00

0%

1 000,00

0,00

TECHNO SOUDURE

Industrie

8 000 000,00

0%

200,00

200,00

TOTAL

140 471 408,00

134 996 256,00

25 304 741,00

TABLEAU DES PROVISIONS

Montant

début exercice

DOTATIONS

REPRISES

Montant

fin exercice

D'exploitation

Financières

Non courantes

D'exploitation

Financières

Non courantes

1. Provision pour dépréciation de l'actif immobilisé

5 475 152,00

5 475 152,00

2. Provisions réglementées

10 000 000,00

0,00

3. Provisions durables pour risques et charges

110 448 694,20

110 448 694,20

SOUS TOTAL (A)

125 923 846,20

88 795 342,74

4. Provision pour dépréciation de l'actif Circulant (Hors Trésorerie)

28 344 684,90

7 041 571,00

6 218 452,81

153 440,09

29 014 363,00

5. Autres Provisions pour risques et charges

268 000,00

1 741 000,00

15 262,52

2 024 262,52

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

28 612 684,90

8 782 571,00

15 262,52

6 218 452,81

153 440,09

31 038 625,52

TOTAL (A + B)

154 536 531,10

8 782 571,00

15 262,52

6 218 452,81

37 281 943,55

119 833 968,26

TABLEAU DES CREANCES

CREANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus

d'un

an

Moins

d'un

an

Echues et

non

recouvrées

Montants

en

devises

Montants sur l'état

et organismes

publics

Montants sur

les entreprises

liées

Montants

représentés

par effets

DE L'ACTIF IMMOBILISÉ

.Prêts immobilisés

444 414,24

444 414,24

.Autres créances financières

S/TOTAL I

444 414,24

444 414,24

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

DE L'ACTIF CIRCULANT

.Fournisseurs débiteurs , avances et accomptes

1 510 580,00

1 510 580,00

.Clients et comptes rattachés

415 076 469,66

415 076 469,66

.Personnel

2 671 637,32

2 671 637,32

.Etat

763 957 255,81

763 957 255,81

.Comptes d'associés

.Autres débiteurs

193 379 896,48

193 379 896,48

.Comptes de régularisation - Actif

2 036 855,72

2 036 855,72

S/TOTAL II

1 378 632 694,99

0,00

1 378 632 694,99

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL GENERAL I + II

1 379 077 109,23

444 414,24

1 378 632 694,99

0,00

0,00

763 957 255,81

235 594 610,75

49 653 026,25

TABLEAU DES DETTES

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus

d'un

an

Moins

d'un

an

Echues et

non

recouvrées

Montants

en

devises

Montants sur l'état

et organismes

publics

Montants sur

les entreprises

liées

Montants

représentés

par effets

DE FINANCEMENTS

.Emprunts obligataires

400 000 000,00

400 000 000,00

.Autres dettes de financement

280 909 353,10

245 869 945,10

35 039 408,00

0,00

153 436 545,33

S/TOTAL I

680 909 353,10

645 869 945,10

35 039 408,00

0,00

0,00

153 436 545,33

0,00

0,00

DU PASSIF CIRCULANT

.Fournisseurs et comptes rattachés

1 805 223 629,35

974 719 244,88

301 647 557,41

451 118 411,51

.Clients créditeurs avances et accomptes

1 041 034,94

.Personnel

2 443 454,05

.Organismes sociaux

5 299 691,55

5 299 691,55

.Etat

98 635 450,23

98 635 450,23

.Comptes d'associés

1 379 404,51

.Autres créanciers

542 286,96

.Comptes de régularisation - Passif

7 136 363,23

S/TOTAL II

1 921 701 314,82

0,00

1 921 701 314,82

0,00

974 719 244,88

103 935 141,78

301 647 557,41

451 118 411,51

TOTAL GENERAL I + II

2 602 610 667,92

645 869 945,10

1 956 740 722,82

0,00

974 719 244,88

257 371 687,11

301 647 557,41

451 118 411,51

TABLEAU DES SURETÉS REELLES DONNEES OU RECUES

EXERCICE DU 01/01/08 AU 31/12/08

TIERS CREDITEURS OU TIERS DEBITEURS

Montant couvert

par

la sureté

Nature

1

Date et lieu

d'inscription

Objet

(2) (3)

Valeur comptable nette

de la sureté donnée

à la date de clôture

.Sûretés données

3 800 000,00

.Sûretés reçues

13 462 524,54

Hypothèques

Cautionnement

NEANT

(1) Gage : 1- Hypothèque ; 2- Nantissement ; 3- Warrant ; 4- Autres ; 5- (à préciser)

(2) préciser si la sureté est donnée au profit d'entr. ou de personnes tierces (sûretés données)

(entreprises liées, associés, membres du personnel)

(3) préciser si la sureté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)

</div