ETATS FINANCIERS SOCIAUX 2011
Entreprise : MANAGEM
Date de publication : 02/04/2012
Type de document : Etats Financiers

AVIS DE CONVOCATION DES ACTIONNAIRES

EN ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE

LE 2 MAI 2012 À 10 H

Logo of CMT Compagnie Minière de Touissit

Mesdames et Messieurs les actionnaires de la Compagnie Minière de Touissit, Société Anonyme au capital de 148.500.000,00 Dhs et dont le Siège Social est à Casablanca, Immeuble SIGMA, 5ème étage, lotissement ALAFAK, lots 449-450, La Colline – Sidi Maârouf 20270 Casablanca, immatriculée au Registre de Commerce de Casablanca sous le numéro 32499, sont convoqués en Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra audit siège, le 2 mai 2012 à 10 h, en vue de délibérer sur l'ordre du jour suivant:

• Examen du rapport de gestion du Conseil d'Administration à l'Assemblée sur l'exercice 2011 ; examen des comptes de l'exercice 2011 ;

• Examen du rapport des commissaires aux comptes sur les comptes de l'exercice 2011 ;

• Examen du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions réglementées visées à l'article 56 de la Loi n° 17-95, telles que modifiées et complétées par la Loi n° 20-05 ;

• Approbation desdits rapports et conventions réglementées, ainsi que les comptes et les opérations de l'exercice 2011 ;

• Quitus à donner aux Administrateurs et aux commissaires aux comptes ;

• Affectation du résultat de l'exercice 2011 ;

• Fixation des jetons de présence relatifs à l'exercice 2011 ;

• Renouvellement du mandat de deux Administrateurs ;

• Nomination d'un Commissaire aux comptes ;

• Pouvoirs à conférer.

PREMIÈRE RÉSOLUTION :

L'Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu la lecture des rapports du Conseil d'Administration et des Commissaires aux comptes sur l'exercice clos le 31 décembre 2011, approuve tels qu'ils ont été présentés, les comptes de cet exercice, se soldant par un bénéfice net de

362 194 323,49 dh

. Elle approuve également les opérations traduites par ces comptes ou résumées dans ces rapports.

L'Assemblée Générale Ordinaire donne en conséquence, aux Administrateurs et aux Commissaires aux comptes quitus complet et sans réserve de l'exécution de leurs mandats pour l'exercice clos le 31 décembre 2011.

DEUXIÈME RÉSOLUTION :

L'Assemblée Générale décide, sur proposition du Conseil d'Administration, d'affecter le bénéfice net de l'exercice, de la manière suivante :

Résultat net de l'exercice

362 194 323,49 dh

- Réserve légale

-

= Solde

362 194 323,49 dh

Auquel s'ajoute le report à nouveau antérieur

190 605 441,23 dh

= Bénéfice distribuable

552 799 764,72 dh

Dividende aux actionnaires 100 dh / action

148 500 000,00 dh

= Solde à inscrire en report à nouveau

404 299 764,72 dh

Elle décide, en conséquence, de distribuer un dividende global de

148 500 000,00 dh

, soit un dividende de

100 dh

par action et d'affecter au report à nouveau le solde non distribué, soit

404 299 764,72 dh

.

Ce dividende sera mis en paiement le 31 mai 2012.

TROISIÈME RÉSOLUTION :

L'Assemblée Générale après avoir pris connaissance du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées visées à l'article 56 de la Loi n° 17-95 sur les sociétés anonymes, telles que modifiées et complétées par la Loi n° 20-05, approuve ledit rapport, ainsi que toutes les opérations conclues ou exécutées au cours de l'exercice.

L'Assemblée Générale donne à cet égard, quitus entier aux Administrateurs.

QUATRIÈME RÉSOLUTION :

L'Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d'Administration, décide de fixer le montant annuel des jetons de présence du Conseil d'Administration, relatifs à l'exercice 2011, payable à l'issue de la présente Assemblée, à la somme de

1 700 000 dh

.

L'Assemblée Générale délègue au Président la répartition de ce montant entre les Administrateurs.

CINQUIÈME RÉSOLUTION :

L'Assemblée Générale Ordinaire renouvelle le mandat d'Administrateur de M. Frédéric TONA pour une durée de 6 ans. Son mandat viendra à expiration à l'issue de la réunion de l'AGO appelée à statuer sur les comptes de l'exercice 2017.

SIXIÈME RÉSOLUTION :

L'Assemblée Générale Ordinaire renouvelle le mandat d'Administrateur de M. Joseph LEDDET pour une durée de 6 ans. Son mandat viendra à expiration à l'issue de la réunion de l'AGO appelée à statuer sur les comptes de l'exercice 2017.

SEPTIÈME RÉSOLUTION :

L'Assemblée Générale renouvelle le mandat du 2ème Commissaire aux comptes le Cabinet Deloitte Audit, représenté par M. Ahmed BEN ABDELKAHLEK pour les exercices 2012, 2013 et 2014.

Son mandat viendra à expiration à l'issue de la réunion de l'AGO appelée à statuer sur les comptes de l'exercice 2014.

L'AGO donne tous pouvoirs au Président du Conseil d'Administration, pour négocier et fixer les honoraires des Commissaires aux comptes.

HUITIÈME RÉSOLUTION :

L'Assemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée pour accomplir les formalités qui seront nécessaires, et notamment pour déposer au greffe du Tribunal de Commerce les états de synthèse et le rapport des Commissaires aux comptes, conformément à la réglementation en vigueur

Le Conseil d'Administration

Communication Financière

Comptes sociaux au 31/12/2011

BILAN ACTIF

BILAN PASSIF

Exercice clos le 31/12/2011

EXERCICE

EXERCICE PREC.

B R U T

AMORTIS.ET PROVIS.

N E T

N E T

A

C

T

I

F

21 IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR (A)

8 978 145,78

6 519 676,79

2 458 468,99

3 627 941,95

211 Frais préliminaires

247 750,00

202 329,33

45 420,67

94 970,71

212 Charges à répartir sur plusieurs exercices

3 730 395,78

3 317 347,54

413 048,24

532 971,20

213 Primes de remboursement des obligations

5 000 000,00

2 999 999,92

2 000 000,08

3 000 000,04

22 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

157 216 336,68

155 676 466,04

1 539 870,64

1 864 321,15

221 Immobilisations en recherche et développement

152 902 906,24

152 902 906,24

222 Brevets, marques, droits et valeurs similaires

4 253 430,44

2 773 559,80

1 479 870,64

1 804 321,15

223 Fonds commercial

60 000,00

60 000,00

60 000,00

228 Autres immobilisations incorporelles

23 IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

390 300 800,83

247 522 962,15

142 777 838,68

126 425 911,32

I

M

M

O

B

I

L

I

S

E

231 Terrains

67 929,00

41 040,80

26 888,20

30 284,68

232 Constructions

171 524 730,24

95 995 751,20

75 528 979,04

67 009 236,11

233 Installations techniques, matériel et outillage

133 472 177,51

85 138 296,42

48 333 881,09

38 043 006,71

234 Matériel de transport

80 895 138,80

64 300 437,38

16 594 701,42

20 687 450,21

235 Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

3 137 805,60

2 047 436,35

1 090 369,25

655 933,61

238 Autres immobilisations corporelles

239 Immobilisations corporelles en cours

1 203 019,68

1 203 019,68

24 IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

98 854 304,06

41 038 020,76

57 816 283,30

65 182 809,44

241 Prêts immobilisés

35 640 702,37

35 640 702,37

36 031 976,51

248 Autres créances financières

13 406 074,25

11 299 922,16

2 106 152,09

3 766 460,69

A

C

T

I

F

251 Titres de participation

29 963 098,60

29 738 098,60

225 000,00

5 358 104,60

258 Autres titres immobilisés

19 844 428,84

19 844 428,84

20 026 267,64

27 ECARTS DE CONVERSION-ACTIF (E)

271 Diminution des créances immobilisées

276 Augmentation des dettes de financement

Total I (A+B+C+D+E)

655 349 587,35

450 757 125,74

204 592 461,61

197 100 983,86

31 STOCKS (F)

53 624 827,84

16 435 850,55

37 188 977,29

32 899 270,23

311 Marchandises

312 Matières et fournitures consommables

47 773 775,21

16 435 850,55

31 337 924,66

28 269 885,85

313 Produits en cours

314 Produits intermédiaires et produits résiduels

482 582,20

482 582,20

504 767,11

315 Produits finis

5 368 470,43

5 368 470,43

4 124 617,27

34 CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

105 224 094,98

1 382 760,26

103 841 334,72

56 347 356,55

341 Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

30 000,00

30 000,00

30 009,00

342 Clients et comptes rattachés

66 427 813,45

781 214,26

65 646 599,19

30 875 905,89

343 Personnel débiteur

708 279,68

708 279,68

807 242,20

346 Etat débiteur

23 127 350,44

23 127 350,44

14 256 440,21

348 Comptes d'associés débiteurs

1 950 283,40

1 950 283,40

1 924 725,40

349 Autres débiteurs

701 070,90

601 546,00

99 524,90

103 852,90

349 Comptes de régularisation actif

12 279 297,11

12 279 297,11

8 349 180,95

35 TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

776 474 725,75

776 474 725,75

498 493 889,37

37 ECARTS DE CONVERSION-ACTIF (I)

6 447,24

6 447,24

9 066,48

Total II (F+G+H+I)

935 330 095,61

17 818 610,81

917 511 485,00

687 749 382,63

51 TRESORERIE-ACTIF

15 622 512,61

15 622 512,61

102 716 544,13

511 Chèques et valeurs à encaisser

514 Banque, TG et CCP

15 602 993,05

15 602 993,05

102 697 765,00

516 Caisse, régies d'avances et accréditifs

19 519,56

19 519,56

18 779,13

Total III

15 622 512,61

15 622 512,61

102 716 544,13

TOTAL GENERAL (I+II+III)

1 606 302 195,77

468 575 736,55

1 137 726 459,22

887 566 910,62

Exercice clos le 31/12/2011

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

P A S S I F

P

A

S

S

I

F

11 CAPITAUX PROPRES

728 289 764,72

514 595 441,23

111 Capital social ou personnel (1)

148 500 000,00

148 500 000,00

1119 moins: actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

148 500 000,00

dont versé .....

148 500 000,00

112 Prime d'émission, de fusion, d'apport

113 Ecarts de réévaluation

114 Réserves légales

14 850 000,00

14 850 000,00

115 Autres réserves

12 140 000,00

12 140 000,00

116 Report à nouveau (2)

190 605 441,23

74 113 205,16

118 Résultats nets en instance d'affectation (2)

119 Résultat net de l'exercice (2)

362 194 323,49

264 992 236,07

Total des capitaux propres (A)

728 289 764,72

514 595 441,23

13 CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

131 Subventions d'investissement

135 Provisions réglementées

14 DETTES DE FINANCEMENT (C)

255 000 000,00

255 000 000,00

141 Emprunts obligataires

255 000 000,00

255 000 000,00

148 Autres dettes de financement

15 PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES CHARGES (D)

75 682 810,82

63 646 601,30

151 Provisions pour risques

36 223 160,00

25 655 583,00

155 Provisions pour charges

39 459 650,82

37 991 018,30

17 ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)

171 Augmentation des créances immobilisées

13 629,00

172 Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 058 972 575,54

833 255 671,53

44 DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

77 843 334,77

53 695 482,84

441 Fournisseurs et comptes rattachés

30 653 899,74

17 961 843,81

442 Clients créditeurs, avances et acomptes

1 963 862,94

340 299,03

443 Personnel

8 293 261,34

4 960 039,17

444 Organismes sociaux

4 367 842,99

3 396 910,05

445 Etat

27 828 515,87

18 086 122,57

446 Comptes d'associés

1 202 632,22

1 202 632,22

448 Autres créanciers

80 541,67

4 294 857,99

449 Comptes de régularisation - Passif

3 452 778,00

3 452 778,00

45 AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

880 397,84

607 368,11

47 ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (Eléments circulants) (H)

30 151,07

8 388,14

TOTAL II (F+G+H)

78 753 883,68

54 311 239,09

55 TRESORERIE - PASSIF

552 Crédits d'escompte

553 Crédits de trésorerie

554 Banques (Soldes créditeurs)

TOTAL III

TOTAL GENERAL I + II + III

1 137 726 459,22

887 566 910,62

(1) Capital personnel débiteur.

(2) Bénéficiaire (+) ; Déficitaire (-)

SOCIETE ANONYME AU CAPITAL DE 148.500.000 DH - SIEGE SOCIAL : Immeuble SIGMA 5e étage - Lotissement ALAFAK - Lots 449-450

- La Colline Sidi Maârouf - 20270 CASABLANCA

Tél. : 05 22 78 68 61 (L.G.) - 05 22 78 68 41 - Fax : 05 22 78 68 71 - Contact : keiji@cmt.ma

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)

OPERATIONS

Totaux de l'exercice

Totaux de l'exer.

A fin

Propres à l'exercice

1

Conc.Ex.Précéd.

2

3= 1 + 2

31-déc-10

4

I

NATURE

71

PRODUITS D'EXPLOITATION

711

Ventes de marchandises (en l'état)

636 856 246,06

10 956 300,14

646 812 546,20

513 215 572,16

5 137 359,45

712

Ventes de biens et services produits

636 856 246,06

10 956 300,14

646 812 546,20

513 215 572,16

5 137 359,45

713

Chiffre d'affaires

636 856 246,06

10 956 300,14

646 812 546,20

513 215 572,16

5 137 359,45

714

Variation de stocks de produits (+), (1)

1 221 668,25

1 221 668,25

-6 377 070,52

715

Imm. produites par l'entreprise pour elle-même

21 972 303,88

21 972 303,88

14 660 716,12

716

Subventions d'exploitation

717

Autres produits d'exploitation

6 169,46

718

Réprises d'exploitation; transferts de charges

686 576,23

686 576,23

1 339 676,00

II

CHARGES D'EXPLOITATION

611

Achats de marchandises

83 264 504,58

-14 961,55

83 249 543,03

72 767 082,49

4 913 456,95

612

Achats consommés (2) de matières et fournitures

42 043 227,15

101 489,90

42 144 717,05

37 326 291,24

613+614

Autres charges externes

0,98

1 168 451,08

855 428,61

616

Impôts et taxes

1 168 450,10

1 168 450,10

617

Charges de personnel

45 384 945,95

-311 369,23

45 073 576,72

40 097 482,36

618

Autres charges d'exploitation

1 200 000,00

0,00

1 200 000,00

1 200 000,00

619

Dotations d'exploitation

55 770 864,74

0,00

55 770 864,74

42 514 343,87

6110

Résultat d'exploitation

228 831 982,62

224 839,90

228 607 142,62

199 674 065,82

6111

Total II

430 903 811,90

11 181 140,04

442 084 951,94

328 308 387,15

III

PRODUITS FINANCIERS

732

Produits des titres de partic. et autres titres immo.

6 343 820,00

6 343 820,00

2 971 380,00

733

Clônes de change

41 277,29

41 277,29

95 375,82

738

Intérêts et autres produits financiers

25 260 387,14

25 260 387,14

18 265 677,98

739

Réprises financières; transferts de charges

73

Total III

31 645 484,43

31 645 484,43

21 332 433,70

IV

CHARGES FINANCIERES

631

Charges d'intérêts

11 020 730,63

11 020 730,63

11 021 366,00

633

Pertes de change

60 372,31

60 372,31

39 889,86

638

Autres charges financières

639

Dotations financières

8 020 261,80

8 020 261,80

1 009 066,44

63

Total IV

19 101 364,74

19 101 364,74

12 070 312,30

V

RESULTAT FINANCIER VI (IV - V)

6310

12 624 129,69

12 624 129,69

9 262 121,40

6311

11 181 140,04

11 181 140,04

464 629 081,63

337 670 478,66

6312

443 447 941,69

443 447 941,69

6313

11 181 140,04

11 181 140,04

6314

464 629 081,63

464 629 081,63

6315

337 670 478,66

337 670 478,66

6316

6317

6318

6319

6320

6321

6322

6323

6324

6325

6326

6327

6328

6329

6330

6331

6332

6333

6334

6335

6336

6337

6338

6339

6340

6341

6342

6343

6344

6345

6346

6347

6348

6349

6350

6351

6352

6353

6354

6355

6356

6357

6358

6359

6360

6361

6362

6363

6364

6365

6366

6367

6368

6369

6370

6371

6372

6373

6374

6375

6376

6377

6378

6379

6380

6381

6382

6383

6384

6385

6386

6387

6388

6389

6390

6391

6392

6393

6394

6395

6396

6397

6398

6399

6400

6401

6402

6403

6404

6405

6406

6407

6408

6409

6410

6411

6412

6413

6414

6415

6416

6417

6418

6419

6420

6421

6422

6423

6424

6425

6426

6427

6428

6429

6430

6431

6432

6433

6434

6435

6436

6437

6438

6439

6440

6441

6442

6443

6444

6445

6446

6447

6448

6449

6450

6451

6452

6453

6454

6455

6456

6457

6458

6459

6460

6461

6462

6463

6464

6465

6466

6467

6468

6469

6470

6471

6472

6473

6474

6475

6476

6477

6478

6479

6480

6481

6482

6483

6484

6485

6486

6487

6488

6489

6490

6491

6492

6493

6494

6495

6496

6497

6498

6499

6500

6501

6502

6503

6504

6505

6506

6507

6508

6509

6510

6511

6512

6513

6514

6515

6516

6517

6518

6519

6520

6521

6522

6523

6524

6525

6526

6527

6528

6529

6530

6531

6532

6533

6534

6535

6536

6537

6538

6539

6540

6541

6542

6543

6544

6545

</tr

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Titre

exercice

1

Capit.

social

2

Participation

exercice

3

Pré-éch. ou

garantie

4

Valeur

exercice

5

Date de clôture

6

Écart des droits reçus à la synthèse de

la synthèse exercice

7

Résultat net

8

Produits reçus

au CFC de l'exercice

9

STILES ANCIENS ATILIERS P.A. SA

Autre Mécanique

300 000,00

100,00%

100 000,00

-

31/12/2011

3 711 344,58

422 770,10

-

STEFARPAR SARL D'ASSOCIÉS UNIQUES

holding

200 000,00

100,00%

110 000,00

-

31/12/2009

49 150,95

42 000,00

-

STEE L'AGENCE SARL

SIA Immobilière

100 000,00

40,00%

8 217 980,00

-

31/12/2011

41 320 144,58

469 900,00

-

S.I. DAFIR SARL

SIA Immobilière

4 642 600,00

80,00%

3 714 000,00

-

31/12/2011

3 803 786,30

589 404,76

-

FONDRIEZ P.Z. SA

Maîtrise

60 300 000,00

0,04%

12 096 034,00

-

31/12/2010

43 210 469,09

49 044 453,68

-

STE DE PORT VENOURS S.A.

Port

2 000 000,00

7,25%

145 000,00

-

N.C.

N.C.

N.C.

-

OGAR MINING CORE D'OR

Prospection Minière

218 087,00

20,00%

65 419,97

-

N.C.

N.C.

N.C.

-

OGAR MINING MAURITIENNE

Recherche Minière

52 626 900,00

10,00%

5 262 694,63

-

N.C.

N.C.

N.C.

-

SU MINEX

Recherche Minière

300 000,00

15,00%

225 000,00

225 000,00

N.C.

N.C.

N.C.

-

TOTAL

129 387 587,00

39 800 000,00

225 000,00

N.B.: Les dates de synthèse des éventuels sociétés ne sont pas prises en compte.

TABLEAU DES AMORTISSEMENTS

Nature

Cumul début

Exercice

Dotation de

l'Exercice

Amortissement sur

l'immobilis. Sorties

3

Cumul Amort. fin

Exercice

4= 1 + 2 - 3

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

5 248 322,31

1 271 354,48

6 519 676,79

. FRAIS PRELIMINAIRES

152 779,29

49 550,04

202 329,33

. CHARGES A REPARTIR SUR PLUSIEURS EXERCICES

3 095 543,06

221 804,48

3 317 347,54

. PRIMES DES REMBOURSEMENTS DES OBLIGATIONS

1 999 999,96

999 999,96

2 999 999,92

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

136 300 885,04

19 375 581,00

155 676 466,04

. IMMOBILISATION EN RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT

133 875 465,76

19 027 440,49

152 902 906,24

. BREVETS, MARQUES, DROITS ET VALEURS SIMILAIRES

2 425 419,28

348 140,51

2 773 559,80

. FONDS COMMERCIAL

. AUTRES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

227 371 360,26

26 782 171,22

6 630 569,33

247 522 962,15

. TERRAINS

37 644,32

3 396,48

41 040,80

. CONSTRUCTIONS

85 452 088,06

10 543 663,14

95 995 751,20

. INSTALLATIONS TECHNIQUES MATERIEL ET OUTILLAGE

79 955 968,75

8 804 492,35

3 622 164,68

85 138 296,42

. MATERIEL DE TRANSPORT

60 099 248,69

7 209 593,34

3 008 404,65

64 300 437,38

. MOBILIER MATERIEL DE BUREAU ET AMENAGEMENT

1 826 410,44

221 025,91

2 047 436,35

. AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES

. IMMOBILISATIONS CORPORELLES EN COURS

TABLEAU DES CREANCES

CREANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non

recouvrées

Montants en

devises

Mont. sur l'état et

Organ. publiques

Montants sur les

Entreprises liées

Montants repré

nés par effets

De l'actif immobilisé

49 046 776,62

13 736 604,83

35 310 171,79

9 644 222,16

1 655 700,00

1 636 714,25

37 100 700,00

0,00

. Prêts Immobiliés

35 640 702,37

330 530,58

35 310 171,79

35 000 000,00

. Autres créances financières

13 406 074,25

13 406 074,25

9 644 222,16

1 655 700,00

1 636 714,25

2 100 700,00

De l'actif circulant

106 224 094,98

504 796,57

103 336 538,15

1 382 760,26

65 636 599,19

23 207 580,44

2 812 023,63

0,00

. Fournisseurs débiteurs, avances & acomptes

30 000,00

30 000,00

. Clients et comptes rattachés

66 427 813,45

65 646 599,19

781 214,26

65 636 599,19

10 000,00

261 022,23

. Personnel

708 279,68

291 305,31

416 974,37

. Etat

23 127 350,44

183 491,26

22 943 859,18

23 127 350,44

. Comptes d'associés

1 950 283,40

1 950 283,40

1 950 283,40

. Autres débiteurs

701 070,90

99 524,90

601 546,00

70 230,00

600 716,00

. Comptes de régularisation-Actif

12 279 297,11

12 279 297,11

TABLEAU DES DETTES

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non

payées

Montants en

devises

Mont. sur l'état et

Organ. publiques

Montants sur les

Entreprises liées

Montants repré

nés par effets

De Financement

255 000 000,00

255 000 000,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

. Emprunts Obligataires

255 000 000,00

255 000 000,00

. Autres dettes de financement

De Passif circulant

77 843 334,77

0,00

77 843 334,77

0,00

12 347 003,38

31 140 086,13

694 773,86

0,00

. Fournisseurs et comptes rattachés

30 653 899,74

30 653 899,74

9 480 508,22

2 169 615,30

694 773,86

. Clients créditeurs, avances et acomptes

1 963 862,94

1 963 862,94

1 963 862,94

. Personnel

8 293 261,34

8 293 261,34

. Organismes Sociaux

4 367 842,99

4 367 842,99

1 141 954,96

. Etat

27 828 515,87

27 828 515,87

27 828 515,87

. Comptes d'associés

1 202 632,22

1 202 632,22

902 632,22

. Autres créanciers

80 541,67

80 541,67

. Comptes de régularisation-Passif

3 452 778,00

3 452 778,00

TABLEAU DES SURETES REELLES DONNEES OU RECUES

TIERS CREDITEURS OU TIERS DEBITEURS

Montant couvert par

Nature

(1)

Date et lieu

d'inscription

Objet

(2) (3)

Valeur comptable

nette de la sûreté

donnée à la date

de clôture

. Sûretés données

. Sûretés reçues

257 547,11

hypothèques

Divers

C.F

Prêt logement au

personnel

(1) Gage : 1 - Hypothèque : 2 - Nantissement : 3 - Warrant : 4 - Autres : 5 - (à préciser)

(2) préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprises ou de personnes tierces (sûretés données)

(entreprises liées, associés, membres du personnel)

(3) préciser si la sûreté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)

TABLEAU DES PROVISIONS

NATURE

Montant début

Exercice

Dotations

Reprises

Montant Fin

Exercice

d'exploitation

financières

non courantes

d'exploitation

financières

non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immo.

34 024 216,16

0,00

7 013 804,60

41 038 020,76

2. Provisions réglementées

0,00

0,00

3. Provisions durables pour risques et charges

63 646 601,30

7 564 741,00

8 879 046,00

670 609,00

3 736 968,48

75 682 810,82

SOUS TOTAL (A) .....

97 670 817,46

7 564 741,00

7 013 804,60

8 879 046,00

670 609,00

3 736 968,48

116 720 831,58

4. Provisions p. dépréciation actif circ.h.t.résor.

16 041 603,81

1 777 007,00

17 818 610,81

5. Autres provisions pour risques et charges

607 368,11

6 447,24

266 582,49

880 397,84

6. Provisions p. dépréciation des cptes trésorerie

SOUS TOTAL (B)

16 648 971,92

1 777 007,00

6 447,24

266 582,49

18 699 008,65

TOTAL (A + B)

114 319 789,38

9 341 748,00

7 020 251,84

9 145 628,49

670 609,00

3 736 968,48

135 419 840,23

ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES

HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL

ENGAGEMENTS DONNES

Montants

Exercice

Montants

Exercice

Précédent

. Avals et cautions

396 000,00

232 860,00

. Engagements en matière de pensions de retraites et

obligations similaires

. Autres engagements donnés :

. Contrats de couverture (voir détail ci-dessous)

123 391 450,99

Gain latent

53 876 793,00

perte latente

TOTAL (1)

123 787 450,99

54 109 653,00

NB : Détail

Manque à gagner = 31/12/11

Gain latent = -269 723 006

Impact net = 612 720 557

= 123 391 451

= -53 876 793

ENGAGEMENTS RECUS

Montants

Exercice

Montants

Exercice

Précédent

. Avals et cautions

. Autres engagements reçus

TOTAL

A. SAAIDI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Marechal

Casablanca

Deloitte.

Deloitte Audit

286, Boulevard Zerktouni

CASABLANCA

RESUME DU RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER 2011 AU 31 DECEMBRE 2011

Mesdames, Messieurs,

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2011.

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la Société COMPAGNIE MINIERE DE TOUSSIT S.A., comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2011. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 728 289 764,72 dont un bénéfice net de MAD 362 194 323,49.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Nous certifions que les états de synthèse cités ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société au 31 décembre 2011 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la Société.

Par ailleurs, conformément aux dispositions de l'article 172 de la loi n° 17-95 telle que complétée et modifiée par la loi n° 20-05, nous portons à votre connaissance qu'au cours de cet exercice, la Société COMPAGNIE MINIERE DE TOUSSIT S.A. a procédé à la prise de participation de 75% dans le capital de la société « MINREX » pour KMAD 225.

Casablanca, le 28 mars 2012

Les Commissaires aux Comptes

A. SAAIDI & ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

Nawfal Amar 27.9.16

Associé 022.22.10.84

Deloitte Audit

286, Boulevard Zerktouni

CASABLANCA

Tél : 05 22 22 40 25/26/34/81

Fax : 05 22 22 40 78

Ahmed Benabdellahkalek

Associé