BCP : Résultats au 30 juin 2017
Entreprise : BANQUE CENTRALE POPULAIRE
Date de publication : 27/07/2017
Type de document : Etats Financiers

UN NOUVEL ELAN

POUR UNE CROISSANCE DURABLE

ELAN 2020

RESULTATS SEMESTRIELS

AU 30 JUIN 2017

Logo of Banque Populaire, featuring a stylized horse in motion.

BANQUE POPULAIRE

FAITE POUR VOUS

PERFORMANCE ET AMELIORATION DE LA PROFITABILITE AU TITRE DU PREMIER SEMESTRE 2017

Le 26 juillet 2017, le Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc et le Conseil d'Administration de la Banque Centrale Populaire, réunis sous la Présidence de Monsieur Mohamed BENCHAABOUN, ont examiné l'évolution de l'activité et arrêté les comptes au 30 juin 2017.

Au titre du premier semestre 2017, le Groupe Banque Centrale Populaire consolide ses performances économiques et affiche une nette appréciation de sa profitabilité.

Le Produit Net Bancaire consolidé s'établit à 8,2 milliards de dirhams, soutenu par une croissance significative de près de 13% du PNB des filiales spécialisées et internationales. Par ailleurs, le Groupe Banque Centrale Populaire enregistre une nette amélioration du coût du risque qui baisse de 8,3% tout en maintenant une politique de provisionnement prudente.

Le Résultat Net Part du Groupe s'apprécie ainsi de plus de 9,3% à 1,5 milliard de dirhams, et le Résultat Net Consolidé croît de 3,1% pour s'établir à 1,8 milliard de dirhams. Le Résultat Net Social de la BCP affiche également une progression significative de 13,8% malgré un important effort de provisionnement.

Ces performances confortent les choix stratégiques du Groupe et confirment son dynamisme économique et la robustesse de ses fondamentaux financiers.

Appréciation du RNPG de +9%

Métrique

Valeur (En millions de DH)

June 2016

1 397

June 2017

1 527

Progression

+ 9%

Bar chart showing the appreciation of the Net Profit from Banking Activities (RNPG) for the Groupe BCP. The chart compares the values for June 2016 and June 2017. The value for June 2016 is 1 397 million DH, and for June 2017 it is 1 527 million DH, representing a +9% increase.

Progression du RN Social BCP de +14%

Métrique

Valeur (En millions de DH)

June 2016

1 344

June 2017

1 530

Progression

+ 14%

Bar chart showing the progression of the Net Social Result (RN Social BCP) for the Groupe BCP. The chart compares the values for June 2016 and June 2017. The value for June 2016 is 1 344 million DH, and for June 2017 it is 1 530 million DH, representing a +14% increase.

DYNAMIQUE CONFIRMEE DES ACTIVITES BANCAIRES AU MAROC

Portée par sa politique de proximité et son ancrage régional, la Banque au Maroc réaffirme sa position de leader et renforce son portefeuille clients avec plus de 200 000 nouvelles relations au titre du premier semestre 2017. Cet effort de recrutement continu permet à la Banque Populaire d'asseoir son positionnement de premier collecteur de l'épargne nationale, avec plus de 231 milliards de dirhams de ressources à fin juin 2017. Grâce à une collecte ciblée, visant notamment les particuliers locaux et les Marocains du Monde, dont les dépôts augmentent respectivement de 8% et 6% sur une année glissante, la Banque améliore sensiblement la structure de ses ressources et optimise son coût de collecte. Sa marge d'intérêt clientèle au Maroc ressort ainsi en nette amélioration (+3,5%).

Poursuivant sa stratégie de valorisation du premier réseau de distribution national, la banque accroît son niveau de contribution au financement de l'économie et augmente son encours de crédit de plus de 3,3%, améliorant en particulier sa part de marché pour les crédits aux entreprises de 28 points de base. La banque confirme également la tendance haussière de ses marges sur commissions sur l'ensemble des segments de clients et enregistre une appréciation de cet indicateur de 10,5% par rapport à juin 2016.

Par ailleurs, les revenus des activités de marché maintiennent leurs performances et s'apprécient de 5,5% malgré un contexte peu favorable. La marge d'intérêt, quant à elle, enregistre une légère baisse (-2,7%), impactée par un recours plus important au marché financier afin de soutenir l'extension de l'activité.

DEVELOPPEMENT SOUTENU DES FILIALES DU GROUPE

Les filiales au Maroc, qu'elles soient liées aux activités de la Banque de Détail ou de la Banque de Financement et d'Investissement, réalisent une croissance soutenue. Elles enregistrent globalement une croissance à deux chiffres de leur PNB (+17%) et contribuent à hauteur de 18% au Produit Net Bancaire du Groupe. Plus particulièrement, les filiales opérant dans le domaine des métiers spécialisés telles que Upline Group, CIB Offshore et Attawfiq Micro - Finance affichent des performances exceptionnelles avec un Produit Net Bancaire en progression respectivement de 17%, 29% et 10%.

Les Banques Atlantique enregistrent, quant à elles, une croissance significative de leur Produit Net Bancaire qui s'apprécie de 10% au titre du 1

er

semestre 2017. Portée par un plan de développement stratégique ambitieux, la Banque de l'International affiche une progression significative de ses principaux indicateurs d'activité avec une croissance de près de 13% des dépôts et de 22% des crédits sur une année glissante.

Enfin, le Groupe réaffirme son engagement pour l'inclusion financière en Afrique subsaharienne et poursuit un plan d'extension de la filiale dédiée Atlantic Microfinance For Africa (AMIFA).

AMELIORATION DU COUT DU RISQUE ET SOLIDITE FINANCIERE AFFIRMEE

Au terme du premier semestre 2017, le Groupe confirme la nette amélioration de son coût du risque qui baisse de 8,3% tout en maintenant un important effort de provisionnement en lien avec une politique de risque toujours prudente. Le Groupe a notamment constitué, au titre du premier semestre 2017, une provision additionnelle pour risques généraux de près de 900 millions de dirhams et poursuit le provisionnement au titre du risque pays. Le taux de couverture s'élève ainsi à 78,3% à fin juin 2017, contre 76,2% à fin décembre 2016. Le fonds de soutien a également été doté de près de 200 millions de dirhams, permettant ainsi de renforcer la solidité financière du Groupe et sa cohésion interne.

PRINCIPAUX INDICATEURS FINANCIERS

TOTAL BILAN CONSOLIDE

378 406

MILLIONS DE DIRHAM

RESULTAT NET PART DU GROUPE

1 527

MILLIONS DE DIRHAM

FONDS PROPRES CONSOLIDES

41 774

MILLIONS DE DIRHAM

NOMBRE DE CLIENTS (MAROC)

5,7

MILLIONS

PRODUIT NET BANCAIRE

8 216

MILLIONS DE DIRHAM

TAILLE DU RESEAU

4 191

POINTS DE DISTRIBUTION

RESULTAT NET CONSOLIDE

1 766

MILLIONS DE DIRHAM

NOTATION GROUPE

BB+ / STABLE / B (S&P)

Ba1 / POSITIVE (MOODY'S)

Le Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc ainsi que le Conseil d'Administration de la BCP ont réitéré leurs félicitations à l'ensemble des collaborateurs du Groupe pour les performances commerciales et financières affichées, ainsi qu'à l'ensemble des sociétaires et partenaires pour leur contribution soutenue à l'essor du Groupe tant au Maroc qu'à l'étranger.

Logo of Groupe Banque Centrale Populaire (BCP) with a stylized 'BCP' and 'BANQUE CENTRALE POPULAIRE' text.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2017

1. CADRE GÉNÉRAL

1.1. BANQUE CENTRALE POPULAIRE

La Banque Centrale Populaire (BCP) est un établissement de crédit, sous forme de société anonyme à Conseil d'Administration. Elle est cotée en bourse depuis le 8 juillet 2004.

La BCP assure un rôle central au sein du Groupe. Elle est investie de deux missions principales :

• Etablissement de crédit habilité à réaliser toutes les opérations bancaires ;

• Organisme central bancaire des Banques Populaires Régionales.

La BCP coordonne la politique financière du Groupe, assure le refinancement des Banques Populaires Régionales et la gestion de leurs excédents de trésorerie ainsi que les services d'intérêt commun pour le compte de ses organismes.

1.2. BANQUES POPULAIRES RÉGIONALES

Les Banques Populaires Régionales (BPR), au nombre de 10, sont des établissements de crédit habilités à effectuer toutes les opérations de banque dans leurs circonscriptions territoriales respectives. Elles sont organisées sous la forme coopérative à capital variable, à Directoire et Conseil de Surveillance.

1.3. CRÉDIT POPULAIRE DU MAROC

Le Crédit populaire du Maroc (CPM) est un groupement de banques constitué par la Banque Centrale Populaire et les Banques Populaires Régionales. Il est placé sous la tutelle d'un comité dénommé Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc.

1.4. COMITÉ DIRECTEUR

Le Comité Directeur est l'instance suprême exerçant exclusivement la tutelle sur les différents organismes du CPM. Ses principales attributions sont:

• Définir les orientations stratégiques du Groupe

• Exercer un contrôle administratif, technique et financier sur l'organisation et la gestion des organismes du CPM

• Définir et contrôler les règles de fonctionnement communes au Groupe

• Prendre toutes les mesures nécessaires au bon fonctionnement des organismes du CPM et à la sauvegarde de leur équilibre financier.

1.5. MÉCANISME DE GARANTIE

Le Crédit Populaire du Maroc dispose d'un fonds de soutien destiné à préserver la solvabilité de ses organismes. Ce fonds de soutien est alimenté par la BCP et les BPR par le versement d'une contribution fixée par le Comité Directeur.

2. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.1. CONTEXTE

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS) ont été appliquées aux comptes consolidés du Groupe Banque Centrale Populaire à compter du 1er janvier 2008 avec bilan d'ouverture et au 1 janvier 2007, conformément aux prescriptions énoncées par la norme IFRS 1 « Première application des normes d'information financière internationales », et par les autres normes du référentiel IFRS, en tenant compte de la version et des interprétations des normes telles qu'elles ont été adoptées par l'International Accounting Standards Board (IASB).

L'objectif primordial des autorités réglementaires est de doter les établissements de crédit d'un cadre de comptabilité et d'information financière conforme aux standards internationaux en termes de transparence financière et de qualité de l'information fournie.

2.2. NORMES COMPTABLES APPLIQUÉES

2.2.1. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Les comptes consolidés de la Banque Centrale Populaire regroupent l'ensemble des entreprises sous contrôle exclusif, contrôle conjoint ou sous influence notable hormis celles dont la consolidation présente un caractère négligeable pour l'établissement des comptes consolidés de la BCP. Une filiale est consolidée à partir de la date à laquelle le CPM obtient effectivement son contrôle. Les entités temporairement contrôlées sont également intégrées dans les comptes consolidés jusqu'à la date de leur cession. Il est à noter que les BPR sont intégrées, à partir de 2010, dans le périmètre de consolidation de la BCP.

Entreprises contrôlées : Filiales

Les entreprises contrôlées par le CPM sont consolidées par intégration globale. Le CPM contrôle une filiale lorsqu'elle est en mesure de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entité afin de bénéficier de ses activités. Le contrôle est présumé exister lorsque le CPM détient, directement ou indirectement, plus de la moitié des droits de vote de la filiale.

Il est attesté lorsque le CPM dispose du pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles de l'entité en vertu d'un accord, ou de nommer, de révoquer ou de réunir

la majorité des membres du conseil d'administration ou de l'organe de direction équivalent.

La détermination du pourcentage de contrôle prend en compte les droits de vote potentiels qui donnent accès à des droits de vote complémentaires, dès lors qu'ils sont immédiatement exercables ou convertibles.

2.2.1.1. Entreprises sous contrôle conjoint : Co-entreprises

Les entreprises sous contrôle conjoint sont consolidées par intégration proportionnelle ou par mise en équivalence. Le CPM possède un contrôle conjoint lorsque, en vertu d'un accord contractuel, les décisions financières et opérationnelles nécessitent l'accord unanime des parties qui se partagent le contrôle.

2.2.1.2. Entreprises sous influence notable : Associées

Les entreprises sous influence notable sont mises en équivalence. L'influence notable est le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et opérationnelle d'une entité, sans en détenir le contrôle.

Elle est présumée si le CPM détient, directement ou indirectement, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. Les participations inférieures à ce seuil sont exclues du périmètre de consolidation, sauf si elles représentent un investissement stratégique, et si le CPM y exerce une influence notable effective.

Les variations de capitaux propres des sociétés mises en équivalence sont comptabilisées à l'actif du bilan sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence » et au passif du bilan sous la rubrique de capitaux propres appropriée.

L'écart d'acquisition sur une société consolidée par mise en équivalence figure également sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ».

Si la quote-part du CPM dans les pertes d'une entreprise mise en équivalence est égale ou supérieure à ses intérêts dans cette entreprise, le CPM cesse de prendre en compte sa quote-part dans les pertes à venir. La participation est alors présentée pour une valeur nulle. Les pertes supplémentaires de l'entreprise associée sont provisionnées uniquement lorsque le CPM a une obligation légale ou implicite de le faire ou lorsque l'entreprise a effectué des paiements pour le compte de l'entreprise.

2.2.1.3. Intérêts minoritaires

Les intérêts minoritaires sont présentés séparément dans le résultat consolidé, ainsi que dans le bilan consolidé au sein des capitaux propres.

2.2.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.2.2.1. Définition du périmètre

Afin de définir les sociétés à intégrer dans le périmètre de consolidation, les critères suivants doivent être respectés :

• Le CPM doit détenir, directement ou indirectement, au moins 20 % de ses droits de vote existants et potentiels.

• L'une des limites suivantes est atteinte :

– Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé.

– La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée.

– Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les titres de participation sur lesquelles la BCP n'a aucun contrôle ne sont pas intégrés au niveau du périmètre même si leur contribution remplit les critères présentés ci-avant.

Il est à noter que le CPM a choisi la consolidation selon l'optique de la maison mère.

2.2.2.2. Exception

Une entité ayant une contribution non significative doit intégrer le périmètre de consolidation si elle détient des actions ou parts dans des filiales qui vérifient un des critères ci-dessus décrits.

2.2.2.3. La consolidation des entités ad hoc

La consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement des fonds sous contrôle exclusif a été précisée par le SIC 12. En application de ce texte, la Fondation Banque Populaire pour le micro crédit a été intégrée dans le périmètre de consolidation. La présidence du conseil d'administration de la fondation est assurée par le Président Directeur Général de la Banque Centrale Populaire suite à la modification de ses statuts.

Les exclusions du périmètre de consolidation :

Une entité contrôlée ou sous influence notable est exclue du périmètre de consolidation lorsque dès son acquisition, les titres de cette entité sont détenus uniquement en vue d'une cession ultérieure à brève échéance. Ces titres sont comptabilisés dans la catégorie des actifs destinés à être cédés, et évalués à la juste valeur par résultat. Les participations (hors participations majoritaires) détenues par des entités de capital-risque sont également exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option.

2.2.2.4. Les méthodes de consolidation

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature de contrôle exercé par le Groupe Banque Populaire sur les entités consolidables, quelle qu'en soit l'activité et qu'elles aient ou non la personnalité morale.

Les acquisitions d'intérêts minoritaires sont comptabilisées en utilisant la « parent equity extension method », par laquelle la différence entre le prix payé et la valeur comptable de la quote-part des actifs nets acquis est comptabilisée en goodwill.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2017

2.3. IMMOBILISATIONS

Les immobilisations inscrites au bilan du Groupe comprennent les immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation, hors exploitation ainsi que les immeubles de placement.

Les immobilisations d'exploitation sont utilisées à des fins de production de services, ou administratives. Elles incluent les biens autres qu'immobiliers, donnés en location simple.

Les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers et valoriser le capital investi.

2.3.1. COMPTABILISATION INITIALE

Les immobilisations sont enregistrées à leur coût d'acquisition augmenté des frais directement attribuables, et des coûts d'emprunt encourus lorsque la mise en service des immobilisations est précédée d'une longue période de construction ou d'adaptation.

Les logiciels développés en interne, lorsqu'ils remplissent les critères d'immobilisation, sont immobilisés pour leur coût direct de développement qui inclut les dépenses externes et les frais de personnel directement affectables au projet.

2.3.2. EVALUATION ET COMPTABILISATION ULTÉRIEURES

Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des amortissements et des pertes éventuelles de valeur. Il est également possible d'opter pour la réévaluation postérieurement à la comptabilisation initiale.

2.3.3. AMORTISSEMENT

Le montant amortissable d'une immobilisation est déterminé après déduction de sa valeur résiduelle. Seuls les biens donnés en location simple sont réputés avoir une valeur résiduelle, la durée d'utilité des immobilisations d'exploitation étant généralement égale à la durée de vie économique attendue du bien.

Les immobilisations sont amorties selon le mode linéaire sur la durée d'utilité attendue du bien pour l'entreprise. Les dotations aux amortissements sont comptabilisées sous la rubrique « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

Lorsqu'une immobilisation est composée de plusieurs éléments pouvant faire l'objet de remplacement à intervalles réguliers, ayant des utilisations différentes ou procurant des avantages économiques selon un rythme différent, chaque élément est comptabilisé séparément et chacun des composants est amorti selon un plan d'amortissement qui lui est propre.

2.3.4. DÉPRÉCIATION

Les immobilisations amortissables font l'objet d'un test de dépréciation lorsqu'à la date de clôture, d'éventuels indices de perte de valeur sont identifiés. Les immobilisations non amortissables ainsi que les écarts d'acquisition font l'objet d'un test de dépréciation au moins une fois par an. S'il existe un tel indice de dépréciation, la valeur recouvrable de l'actif est comparée à la valeur nette comptable de l'immobilisation.

En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en compte de résultat. La dépréciation est reprise en cas d'amélioration de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dépréciation.

Les dépréciations sont comptabilisées dans le poste « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

2.3.5. PLUS OU MOINS-VALEURS DE CESSION

Les plus ou moins values de cession des immobilisations d'exploitation sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Gains nets sur autres actifs ».

Les plus ou moins values de cession des immeubles de placement sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Produits des autres activités » ou « Charges des autres activités ».

2.3.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Approche par composants

Dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linéairement sur 25 ans, alors qu'elles dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linéairement sur 25 ans, alors qu'elles sont constituées de plusieurs composants qui n'ont pas, en principe, les mêmes durées d'utilité.

La définition des composants standards des différentes catégories de constructions a été effectuée suite à une expertise métier et à une étude réalisée auprès de certaines BPR. La répartition par composants s'applique de manière différente selon la nature des constructions.

Ainsi, quatre familles de constructions ont été définies, et pour chacune d'elle une répartition moyenne par composants a été établie. Chaque composant a fait l'objet d'un amortissement sur la durée d'utilité documentée en interne.

Evaluation

Le Groupe a opté pour le modèle du coût, l'option de réévaluation prévue par IAS 16 n'a pas été retenue.

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle doit être comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.

Toutefois, selon IFRS 1, une entité peut décider d'évaluer une immobilisation corporelle à la date de transition aux IFRS à sa juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date. Cette option a été retenue pour les terrains qui ont fait l'objet de réévaluation par des experts externes.

2.4. CONTRATS DE LOCATION

Les différentes sociétés du Groupe peuvent être le preneur ou le bailleur de contrats de location.

2.4.1. LE GROUPE EST LE BAILLEUR

Les locations consenties par une société du Groupe sont analysées comme des contrats de location-financement (crédit-bail, location avec option d'achat et autres) ou en contrats de location simple.

2.4.1.1. Contrats de location financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif. Il s'analyse comme un financement accordé au preneur pour l'achat d'un bien.

La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.

Le revenu net de l'opération pour le bailleur ou le loueur correspond au montant d'intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu'il s'agisse de dépréciations individuelles ou collectives, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

2.4.1.2. Contrats de location simple

Un contrat de location simple est un contrat par lequel, la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transférée au preneur.

Le bien est comptabilisé à l'actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle.

Les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

2.4.2. LE GROUPE EST LE PRENEUR

Les contrats de location pris par une société du Groupe sont analysés comme des contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

2.4.2.1. Contrats de location financement

Un contrat de location-financement est considéré comme un bien acquis par le preneur et financé par emprunt.

L'actif loué est comptabilisé pour sa valeur de marché à l'actif du bilan du preneur ou si celle-ci est inférieure, pour la valeur actualisée des paiements minimaux au titre du contrat de location déterminée au taux d'intérêt implicite du contrat.

En contrepartie, une dette financière d'un montant égal à la valeur de marché de l'immobilisation ou à la valeur actualisée des paiements minimaux est constatée au passif du preneur.

Le bien est amorti selon la même méthode que celle applicable aux immobilisations détenues pour compte propre, après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle.

La durée d'utilisation retenue est la durée de vie utile de l'actif. La dette financière est comptabilisée au coût amorti.

2.4.2.2. Contrats de location simple

Le bien n'est pas comptabilisé à l'actif du preneur. Les paiements effectués au titre des contrats de location simple sont enregistrés dans le compte de résultat linéairement sur la période de location.

2.5. PRÊTS ET CRÉANCES, ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

2.5.1. PRÊTS ET CRÉANCES

La catégorie « Prêts et créances » inclut les crédits à la clientèle et les opérations interbancaires réalisées par le Groupe, les participations du Groupe dans des crédits syndiqués.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2017

Les prêts et créances sont comptabilisés initialement à leur juste valeur qui est, en règle générale, le montant net décaissé à l'origine, et comprend les coûts d'origination directement imputables à l'opération ainsi que certaines commissions perçues (frais de dossier, commissions de participation et d'engagement), considérés comme un ajustement du rendement effectif du prêt.

Les prêts et créances sont évalués ultérieurement au coût amorti, et les intérêts, ainsi que les coûts de transaction et commissions inclus dans la valeur initiale des crédits concourent à la formation du résultat de ces opérations sur la durée du crédit, calculée selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les commissions perçues sur des engagements de financement préalables à la mise en place d'un crédit sont différées, puis intégrées à la valeur du crédit lors de son attribution. Les commissions perçues sur des engagements de financement dont la probabilité qu'ils donnent lieu au tirage d'un prêt est faible, ou dont les utilisations sont aléatoires dans le temps et dans leur montant, sont étales linéairement sur la durée de l'engagement.

2.5.2. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT

Les engagements de financement sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission d'engagement perçue. Elles sont comptabilisées conformément aux règles énoncées ci-dessus.

Une provision pour risque est constatée, le cas échéant, s'il apparaît que cet engagement se traduira par une perte probable du fait notamment de la défaillance du bénéficiaire de l'engagement.

2.5.3. ENGAGEMENTS DE GARANTIES DONNÉES

Les engagements de garantie sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission de garantie perçue. Ces commissions sont ensuite comptabilisées en résultat prorata temporis sur la période de garantie.

Une provision pour risque est constatée, le cas échéant, s'il apparaît que cet engagement se traduira par une perte probable du fait notamment de la défaillance du débiteur.

2.6. DÉTERMINATION DE LA JUSTE VALEUR

2.6.1. PRINCIPES GÉNÉRAUX

Tous les instruments financiers sont évalués à la juste valeur, soit au bilan (actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat, y compris les dérivés, et actifs financiers disponibles à la vente), soit dans les notes aux états financiers pour les autres actifs et passifs financiers.

La juste valeur est le montant pour lequel un actif peut être échangé, un passif éteint, entre deux parties consentantes, informées et agissant dans le cadre d'un marché concurrentiel.

La juste valeur est le prix coté sur un marché actif lorsqu'un tel marché existe ou, à défaut, celle déterminée en interne par l'usage d'une méthode de valorisation, qui incorpore le maximum de données observables du marché en cohérence avec les méthodes utilisées par les acteurs du marché.

2.6.2. PRIX COTÉS SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la juste valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options.

2.6.3. PRIX NON COTÉS SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque le prix d'un instrument financier n'est pas coté sur un marché actif, la valorisation est opérée par l'usage de modèles généralement utilisés par les acteurs du marché (méthode d'actualisation des flux futurs de trésorerie, modèle de Black-Scholes pour les options).

Le modèle de valorisation incorpore le maximum de données observables du marché : prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires, courbe des taux d'intérêt, cours des devises, volatilité implicite, prix des marchandises.

La valorisation issue des modèles est effectuée sur des bases prudentes. Elle est ajustée afin de tenir compte du risque de liquidité et du risque de crédit, afin de refléter la qualité de crédit des instruments financiers.

2.6.4. MARGE DÉGAGÉE LORS DE LA NÉGOCIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS

La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers (day one profit) :

• Est immédiatement constatée en résultat si les prix sont cotés sur un marché actif ou si le modèle de valorisation n'incorpore que des données observables du marché ;

• Est différée et étalée en résultat sur la durée du contrat, lorsque toutes les données ne sont pas observables sur le marché ; lorsque les paramètres non observables à l'origine le deviennent ; la part de la marge non encore reconnue est alors comptabilisée en résultat.

2.6.5. ACTIONS NON COTÉES

La juste valeur des actions non cotées est déterminée par comparaison avec une transaction récente portant sur le capital de la société concernée, réalisée avec un tiers indépendant et dans des conditions normales de marché. En l'absence d'une telle référence, la valorisation est opérée, soit à partir de techniques communément utilisées (actualisation des flux futurs de trésorerie), soit sur la base de la quote-part d'actif net revenant au Groupe calculée à partir des informations disponibles les plus récentes.

Les actions dont la valeur comptable est inférieure à 1 million de dirhams ne font pas objet d'une réévaluation.

2.7. TITRES

Les titres détenus par le Groupe sont classés en trois catégories :

• Actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

• Actifs financiers disponibles à la vente ;

• Placements détenus jusqu'à l'échéance.

2.7.1. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

La catégorie des actifs financiers à la juste valeur par résultat comprend :

• Les actifs financiers détenus à des fins de transaction ;

• Les actifs financiers que le Groupe a choisi par option de comptabiliser et d'évaluer à la juste valeur par résultat dès l'origine, car cette option permet une information plus pertinente.

Les titres classés dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, les frais des transactions étant directement comptabilisés en compte de résultat.

En date d'arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les changements de juste valeur, coupon couru inclus pour les titres à revenu fixe, sont comptabilisés en résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur les instruments financiers à la juste valeur par résultat ». De même, les dividendes des titres à revenu variable et les plus et moins-values de cession réalisées, sont comptabilisés dans ce poste. L'évaluation du risque de crédit sur ces titres est comprise dans leur juste valeur.

2.7.2. ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE

La catégorie des « Actifs financiers disponibles à la vente » comprend les titres à revenu fixe ou à revenu variable qui ne relèvent pas des deux autres catégories.

Les titres classés dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, frais de transaction inclus lorsque ces derniers sont significatifs.

En date d'arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les changements de juste valeur, hors coupon couru pour les titres à revenu fixe, sont présentés dans le poste des capitaux propres « Gains ou pertes latents ou différés ».

Les règles d'évaluation des titres à revenus fixe ou variable non cotés sur un marché réglementé sont formalisées en interne et respectées d'un arrêté à l'autre.

Lors de la cession des titres, ces gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres sont constatés en compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ».

Les revenus comptabilisés selon la méthode du taux d'intérêt effectif sur les titres à revenu fixe de cette catégorie sont présentés dans le poste « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat.

Les dividendes perçus sur les titres à revenu variable sont présentés dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente » lorsque le droit du Groupe à les recevoir est établi.

2.7.3. PLACEMENTS DÉTENUS JUSQU'A L'ÉCHEANCE

La catégorie des « Placements détenus jusqu'à l'échéance » comprend les titres à revenu fixe ou déterminable, à échéance fixe, que le Groupe a l'intention et la capacité de détenir jusqu'à leur échéance.

Les opérations de couverture du risque de taux d'intérêt éventuellement mises en place sur cette catégorie de titres ne sont pas éligibles à la comptabilité de couverture définie par la norme IAS 39.

Les titres détenus jusqu'à l'échéance sont comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif, qui intègre l'amortissement des primes et décotes correspondant à la différence entre la valeur d'acquisition (y compris les frais de transaction s'ils présentent un caractère significatif) et la valeur de remboursement de ces titres. Les revenus perçus sur ces titres sont présentés sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat.

2.7.4. OPERATIONS DE PENSIONS ET PRETS / EMPRUNTS DE TITRES

Les titres cédés temporairement dans le cas d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur portefeuille d'origine. Le passif correspondant est comptabilisé sous la rubrique de « Dettes » appropriée. Néanmoins, pour les opérations de pension initiées par les activités de transaction, le passif correspondant est comptabilisé en « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ».

Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. La créance correspondante est comptabilisée sous la rubrique « Prêts et Créances », à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de transaction, pour lesquelles la créance correspondante est comptabilisée en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

Les opérations de prêts de titres ne donnent pas lieu à la décomptabilisation des titres prêts et les opérations d'emprunts de titres ne donnent pas lieu à la comptabilisation au bilan des titres empruntés, à l'exception des cas où les titres empruntés sont ensuite cédés par le Groupe. Dans ce cas, l'obligation de livrer les titres à l'échéance de l'emprunt est matérialisée par un passif financier présenté au bilan sous la rubrique « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ».

2.7.5. DATE DE COMPTABILISATION ET DE DECOMPTABILISATION

Les titres sont comptabilisés au bilan à la date de règlement et de livraison. Durant ces délais, les conséquences des changements de juste valeur sont prises en compte en fonction de la catégorie dans laquelle ces titres seront classés. Ces opérations sont

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maintenues au bilan jusqu'à l'extinction des droits du Groupe à recevoir les flux qui leur sont attachés ou jusqu'à ce que le Groupe ait transféré substantiellement tous les risques et avantages qui leur sont liés. Ils sont alors décomptabilisés et les plus ou moins-values de cession sont constatées en résultat sous le poste approprié.

2.7.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Les options retenues pour la classification des différents portefeuilles de titres sont les suivantes :

Actifs Financiers à la juste valeur par résultat

• Titres de transaction

• Produits dérivés

Actifs financiers disponibles à la vente

• Bons du trésor classés en titres de placement

• Obligations marocaines non cotés

• Titres d'OPCVM détenus (titrisation)

• OPCVM et actions

• Bons du trésor reclassés des titres d'investissement

Placements détenus jusqu'à l'échéance

• Titres d'investissements (hors bons du trésor reclassés en AFS)

• Bons du trésor habitat économique classés en titres de placement.

2.8. OPERATIONS EN DEVISES

2.8.1. ACTIFS ET PASSIFS MONÉTAIRES LIBELLES EN DEVISES

Les actifs et passifs monétaires correspondent aux actifs et aux passifs devant être reçus ou payés pour un montant en numéraire déterminé ou déterminable. Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l'entité concernée du Groupe au cours de clôture.

Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l'exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d'investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

Les opérations de change à terme sont évaluées au cours du terme restant à courir. Les écarts de conversion sont constatés en résultat sauf lorsque l'opération est qualifiée de couverture en flux de trésorerie. Les écarts de conversion sont alors constatés en capitaux propres pour la partie efficace de la couverture et comptabilisés en résultat de la même manière et selon la même périodicité que les résultats de l'opération couverte.

2.8.2. ACTIFS NON MONÉTAIRES LIBELLES EN DEVISES

Les écarts de change relatifs aux actifs non monétaires libellés en devises et évalués à la juste valeur (Titres à revenu variable) sont comptabilisés de la manière suivante :

Ils sont constatés en résultat lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs financiers à la juste valeur par résultat »

Ils sont constatés en capitaux propres lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente », à moins que l'actif financier ne soit désigné comme élément couvert au titre du risque de change dans une couverture de valeur en juste valeur ; les écarts de change sont alors constatés en résultat.

Les actifs non monétaires qui ne sont pas évalués à la juste valeur demeurent à leur cours de change historique.

2.9. DEPRECIATION DES ACTIFS FINANCIERS

2.9.1. DEPRECIATION SUR PRETS ET CREANCES ET ASSIMILES

Périmètre : Prêts et créances, actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et engagements de financement et de garantie.

Des dépréciations sont constituées sur les crédits et sur les actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance dès lors qu'il existe une indication objective de perte de valeur mesurable liée à un événement survenu postérieurement à la mise en place du prêt ou à l'acquisition de l'actif. L'analyse de l'existence éventuelle d'une dépréciation est menée d'abord au niveau individuel puis au niveau d'un portefeuille.

2.9.1.1. Dépréciation sur base individuelle

Les provisions relatives aux engagements de financement et de garantie donnés par le Groupe suivent des principes analogues. Au niveau individuel, la dépréciation est mesurée comme la différence entre la valeur comptable avant dépréciation et la valeur, actualisée au taux d'intérêt effectif (TIE) d'origine de l'actif, des composantes jugées recouvrables notamment des garanties et des perspectives de recouvrement du principal et des intérêts.

La dépréciation est enregistrée dans le compte de résultat, dans le poste « Coût du risque ». Toute réappréciation postérieure du fait d'une cause objective intervenue après la dépréciation est constatée par le compte de résultat, également dans le poste « Coût du risque ».

À compter de la dépréciation de l'actif, la rubrique « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat enregistre la rémunération théorique de la valeur nette comptable de l'actif calculée au taux d'intérêt effectif d'origine utilisé pour actualiser les flux jugés recouvrables.

2.9.1.2. Dépréciation sur base collective

Les actifs non dépréciés individuellement font l'objet d'une analyse du risque par portefeuilles homogènes.

Cette analyse permet d'identifier les groupes de contreparties qui, compte tenu d'événements survenus depuis la mise en place des crédits, ont atteint collectivement une probabilité de défaut à maturité qui fournit une indication objective de perte de valeur sur l'ensemble du portefeuille, sans que cette perte de valeur puisse être à ce stade attribuée individuellement aux différentes contreparties composant le portefeuille.

Cette analyse fournit également une estimation des pertes afférentes aux portefeuilles concernés en tenant compte de l'évolution du cycle économique sur la période analysée. Les modifications de valeur de la dépréciation de portefeuille sont enregistrées dans le compte de résultat, dans le poste « Coût du risque ».

En application des dispositions des normes IFRS, il est possible de faire appel à son jugement d'expert pour corriger les flux de recouvrement issus des données statistiques et les adapter aux conditions en vigueur au moment de l'arrêté.

2.9.2. DEPRECIATION DES ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE

Les « actifs financiers disponibles à la vente » sont dépréciés individuellement par contrepartie du compte de résultat lorsqu'existe une indication objective de dépréciation durable résultant d'un ou plusieurs événements intervenus depuis l'acquisition.

En particulier, concernant les titres à revenu variable cotés sur un marché actif, une baisse prolongée ou significative du cours en deçà de son coût d'acquisition constitue une indication objective de dépréciation.

Une dépréciation constituée sur un titre à revenu fixe est constatée en « Coût du risque » et peut être reprise en compte de résultat lorsque la valeur de marché du titre s'est appréciée du fait d'une cause objective intervenue postérieurement à la dernière dépréciation.

Une dépréciation sur un titre à revenu variable est constituée sous le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente » et ne peut être reprise en compte de résultat, le cas échéant, qu'à la date de cession du titre. En outre, toute baisse ultérieure de la valeur de marché constitue une dépréciation reconnue en résultat.

2.9.3. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

• Pour la provision individuelle des crédits (créances individuellement significatives) :

Toutes les créances en souffrances qualifiées de « gros dossiers » sont revues au cas par cas pour déterminer les flux de recouvrement attendus sur un horizon de 5 années et calculer par conséquent la provision IFRS par différence entre le montant brute de la créance et la valeur actualisée de ces flux au TIE d'origine.

• Pour la provision individuelle des crédits (créances individuellement non significatives):

Les créances en souffrances qualifiées de « petits dossiers » font l'objet d'une modélisation statistique (modélisation des flux de recouvrement historiques) par classe homogène de risque.

• Pour la provision collective :

Le Groupe a défini des critères d'identification des créances sensibles et a développé des modèles statistiques pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des créances sensibles en créances en souffrance.

2.10. DETTES REPRESENTEES PAR TITRE ET ACTIONS PROPRES

2.10.1. DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE

Les instruments financiers émis par le Groupe sont qualifiés d'instruments de dettes s'il existe une obligation contractuelle pour la société du Groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres.

Il en est de même dans les cas où le Groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Les dettes émises représentées par un titre sont enregistrées à l'origine à leur valeur d'émission comprenant les frais de transaction, puis sont évaluées à leur coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les obligations remboursables ou convertibles en actions propres sont considérées comme des instruments hybrides comprenant à la fois une composante dette et une composante capitaux propres, déterminées lors de la comptabilisation initiale de l'opération.

2.10.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Selon la réglementation interne des BPR, celles-ci se réservent le droit inconditionnel de répondre favorablement aux demandes de remboursement des porteurs de parts sociales. Cette disposition a pour effet de ne pas reclasser une quote-part du capital des BPR en passifs financiers.

2.10.3. ACTIONS PROPRES

Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés quel que soit l'objectif de leur détention et les résultats afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

2.11. DERIVES ET DERIVES INCORPORES

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur.

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2.11.1. PRINCIPE GÉNÉRAL

Les dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan dans les postes « Actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur est positive, en passifs financiers lorsqu'elle est négative.

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

2.11.2. DÉRIVÉS ET COMPTABILITÉ DE COUVERTURE

Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l'objectif poursuivi.

• La couverture en juste valeur est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux fixe.

• La couverture en flux de trésorerie est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux variables et le risque de change des revenus futurs hautement probables en devises.

Lors de la mise en place de la relation de couverture, le Groupe établit une documentation formalisée : désignation de l'instrument et de risque couvert, stratégie et nature du risque couvert, désignation de l'instrument de couverture, modalités d'évaluation de l'efficacité de la relation de couverture.

Conformément à cette documentation, le Groupe évalue, lors de sa mise en place et au minimum semestriellement, l'efficacité rétrospective et prospective des relations de couverture mises en place.

Les tests d'efficacité rétrospectifs ont pour but de s'assurer que le rapport entre les variations effectives de valeur ou de résultat des dérivés de couverture et celles des instruments couverts se situe entre 80 et 125 %.

Les tests prospectifs ont pour but de s'assurer que les variations de valeur ou de résultat des dérivés attendues sur la durée de vie résiduelle de la couverture compensent de manière adéquate celles des instruments couverts.

Concernant les transactions hautement probables, leur caractère s'apprécie notamment au travers de l'existence d'historiques sur des transactions similaires.

En cas d'interruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci ne satisfait plus aux tests d'efficacité, les dérivés de couverture sont transférés en portefeuille de transactions et comptabilisés selon les principes applicables à cette catégorie.

2.11.3. DÉRIVÉS INCORPORES

Les dérivés incorporés à des instruments financiers composés sont séparés de la valeur de l'instrument hôte lorsque les caractéristiques économiques et les risques de l'instrument dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés à ceux du contrat hôte.

Les dérivés sont comptabilisés séparément en tant que dérivés et le contrat hôte selon la catégorie dans laquelle il est classé.

Néanmoins, lorsque l'instrument composé est comptabilisé dans son intégralité dans la catégorie « Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat », aucune séparation n'est effectuée.

2.12. COMMISSIONS SUR PRESTATIONS DE SERVICES

Les commissions sur prestations de services sont comptabilisées de la manière suivante :

• Commissions qui font partie intégrante du rendement effectif d'un instrument financier : commissions de dossier, commissions d'engagement, etc. De telles commissions sont traitées comme un ajustement du taux d'intérêt effectif (sauf lorsque l'instrument est évalué en juste valeur par résultat).

• Commissions qui rémunèrent un service continu : locations de coffres forts, droits de garde sur titres en dépôt, abonnements télématiques ou cartes bancaires, etc. Elles sont étales en résultat sur la durée de la prestation au fur et à mesure que le service est rendu.

• Commission rémunérant un service ponctuel : commissions de bourse, commissions d'encaissement, commissions de change, etc. Elles sont comptabilisées en résultat lorsque le service a été rendu.

2.13. AVANTAGES DU PERSONNEL

L'entité doit comptabiliser non seulement l'obligation juridique ressortant des termes formels du régime à prestations définies, mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages. Ces usages génèrent une obligation implicite lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les prestations aux membres du personnel. Il y a, par exemple, obligation implicite si un changement des usages de l'entité entraîne une dégradation inacceptable des relations avec le personnel.

Typologie des avantages au personnel :

Les avantages consentis au personnel du Groupe Banque Populaire sont classés en quatre catégories :

• Les avantages à court terme tels que les salaires, les congés annuels, l'intéressement, la participation... l'abondement ;

• Les avantages à long terme qui comprennent notamment les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite ;

• Les indemnités de fin de contrat de travail ;

• Les avantages postérieurs à l'emploi constitués notamment par la couverture médicale des retraités.

2.13.1. AVANTAGES A COURT TERME

Le Groupe comptabilise une charge lorsque les services rendus par les membres du personnel ont été utilisés en contrepartie des avantages consentis.

2.13.2. AVANTAGES A LONG TERME

Les avantages à long terme désignent les avantages, autres que les avantages postérieurs à l'emploi et les indemnités de fin de contrat de travail, qui ne sont pas dûs intégralement dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants.

Sont notamment concernées les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite. Ces avantages sont provisionnés dans les comptes de l'exercice auquel elles se rapportent. La méthode d'évaluation actuarielle est similaire à celle qui s'applique aux avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies, mais les écarts actuariels sont comptabilisés immédiatement. En outre, l'effet lié à d'éventuelles modifications de régime considérées comme afférent à des services passés est comptabilisé immédiatement.

2.13.3. INDEMNITÉS DE FIN DE CONTRAT DE TRAVAIL

Les indemnités de fin de contrat de travail résultent de l'avantage accordé aux membres du personnel lors de la résiliation par le Groupe du contrat de travail avant l'âge légal du départ en retraite ou de la décision de membres du personnel de partir volontairement en échange d'une indemnité. Les indemnités de fin de contrat de travail exigibles plus de douze mois après la date de clôture font l'objet d'une actualisation.

2.13.4. AVANTAGES POSTÉRIEURS A L'EMPLOI

Le Groupe distingue les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies. Les régimes à cotisations définies ne sont pas représentatifs d'un engagement pour le Groupe et ne font l'objet d'aucune provision. Le montant des cotisations appelées pendant l'exercice est constaté en charges.

Seuls les régimes qualifiés de « régimes à prestations définies » sont représentatifs d'un engagement à la charge du Groupe qui donne lieu à évaluation et provisionnement. Le classement dans l'une ou l'autre de ces catégories s'appuie sur la substance économique du régime pour déterminer si le Groupe est tenu ou pas, par les clauses d'une convention ou par une obligation implicite, d'assurer les prestations promises aux membres du personnel. Le principal régime à prestations définies identifié par le Groupe est celui de la couverture médicale des retraités et de leur famille.

Les avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies font l'objet d'évaluations actuarielles tenant compte d'hypothèses démographiques et financières.

Le montant provisionné de l'engagement est déterminé en utilisant les hypothèses actuarielles retenues par le Groupe et en appliquant la méthode des unités de crédit projetées. Cette méthode d'évaluation tient compte d'un certain nombre de paramètres tels que des hypothèses démographiques, de départs anticipés, d'augmentations des salaires et de taux d'actualisation et d'inflation. La valeur des actifs éventuels de couverture est ensuite déduite du montant de l'engagement.

Lorsque le montant des actifs de couverture excède la valeur de l'engagement, un actif est comptabilisé s'il est représentatif d'un avantage économique futur pour le Groupe prenant la forme d'une économie de cotisations futures ou d'un remboursement attendu d'une partie des montants versés au régime.

La mesure de l'obligation résultant d'un régime et de la valeur de ses actifs de couverture peut évoluer fortement d'un exercice à l'autre en fonction de changements d'hypothèses actuarielles et entraîner des écarts actuariels.

A partir du 30/06/2013, et conformément à la norme IAS 19 révisée, le Groupe n'applique plus la méthodologie dite « du corridor » pour comptabiliser les écarts actuariels sur ces engagements.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies est représentative des droits acquis pendant la période par chaque salarié correspondant au coût des services rendus, du coût financier lié à l'actualisation des engagements, du produit attendu des placements.

Les calculs effectués par le Groupe sont régulièrement examinés par un actuaire indépendant.

2.13.5. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Conformément à l'option prévue dans IFRS 1, le montant cumulé des écarts actuariels à la date de transition a été imputé sur les capitaux propres.

Lors du passage aux IFRS, les engagements significatifs de couverture médicale aux retraités et de départ volontaire anticipé ont été provisionnés pour la première fois.

Afin de réaliser les évaluations actuarielles, les hypothèses de base des calculs ont été déterminées spécifiquement pour chaque régime.

Les taux d'actualisation retenus sont obtenus par référence au taux de rendement des obligations émise par l'Etat marocain, auxquels une prime de risque est ajoutée, pour estimer les taux de rendement des obligations des entreprises de premières catégories de maturité équivalente à la durée des régimes.

Les actifs de couverture du régime de couverture médicale sont investis exclusivement en bons du trésor émis par l'Etat marocain. Le taux de rendement des placements est donc celui des ces dernières.

2.14. PROVISIONS AU PASSIF

Les provisions enregistrées au passif du bilan du Groupe, autres que celles relatives aux instruments financiers et aux engagements sociaux concernent principalement les provisions pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux. Une provision est constituée lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d'un événement passé et, lorsque le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.

2.14.1. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Les provisions pour risques et charges supérieures à 1 MDH ont été analysées, afin de s'assurer de leur éligibilité aux conditions prévues par les normes IFRS.

2.15. IMPÔTS COURANT ET DIFFERÉ

2.15.1. IMPÔT COURANT

La charge d'impôt sur le bénéfice exigible est déterminée sur la base des règles et taux en vigueur dans chaque pays d'implantation des sociétés du Groupe, sur la période à laquelle se rapportent les résultats.

2.15.2. IMPÔT DIFFERÉ

Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu'existent des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales. Des passifs d'impôts différés sont reconnus pour toutes les différences temporelles taxables à l'exception :

• Des différences temporelles taxables générées par la comptabilisation initiale d'un écart d'acquisition ;

• Des différences temporelles taxables relatives aux investissements dans des entreprises sous contrôle exclusif et contrôle conjoint, dans la mesure où le Groupe est capable de contrôler la date à laquelle la différence temporelle s'inversera et qu'il est probable que cette différence temporelle ne s'inversera pas dans un avenir prévisible.

Des actifs d'impôts différés sont constatés pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables, dans la mesure où il est probable que l'entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs, sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Les impôts différés actifs et passifs sont évalués selon la méthode du report variable au taux d'impôt, dont l'application est présumée sur la période au cours de laquelle l'actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d'impôt et réglementations fiscales qui ont été adoptés ou le seront avant la date de clôture de la période. Ils ne font pas l'objet d'une actualisation.

Les impôts différés actifs ou passifs sont compensés quand ils trouvent leur origine au sein d'un même groupe fiscal, relèvent de la même autorité fiscale, et lorsqu'existe un droit légal de compensation.

Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d'impôt dans le compte de résultat, à l'exception de ceux afférents aux gains et pertes latents sur les actifs disponibles à la vente et aux variations de valeur des instruments dérivés désignés en couverture de flux de trésorerie futurs, pour lesquels les impôts différés correspondants sont imputés sur les capitaux propres.

Les crédits d'impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu'ils sont effectivement utilisés en règlement de l'impôt sur les bénéfices dû au titre de l'exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d'impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôt sur les bénéfices » du compte de résultat.

2.16. CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES ET NON RECYCLABLES

Les ajustements FTA ont été inscrits dans les comptes consolidés de la banque en contrepartie des capitaux propres.

Les impacts des corrections de valeur sur les capitaux propres peuvent être définitifs ou temporaires :

Si l'ajustement FTA a pour origine une écriture IFRS qui aurait du impacter le résultat, l'écart de valeur est définitivement gelé en capitaux propres, à travers l'utilisation d'un compte de capitaux propres non recyclables.

Si l'ajustement FTA a pour origine une écriture IFRS impactant les capitaux propres, le recyclage en résultat est possible lors de la cession ou lors de la matérialisation de la couverture, à travers l'utilisation d'un compte de capitaux propres recyclables.

2.17. TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales, offices des chèques postaux, ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générée par l'activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du Groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et titres de créances négociables. Les variations de la trésorerie liées aux opérations d'investissement résultent

des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou co-entreprises consolidées, ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d'immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors Titres de créances négociables).

2.18. ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ACTIVITÉS ABANDONNÉES

Lorsque le Groupe décide de vendre des actifs non courants, et lorsqu'il est hautement probable que cette vente interviendra dans les douze mois, ces actifs sont présentés séparément au bilan dans le poste « Actifs non courants destinés à être cédés ».

Les passifs qui leur sont éventuellement liés sont présentés séparément dans le poste « Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ».

Dès lors qu'ils sont classés dans cette catégorie, les actifs non courants et groupes d'actifs et de passifs sont évalués au plus bas de leur valeur comptable et de leur juste valeur minorée des coûts de vente. Les actifs concernés cessent d'être amortis.

En cas de perte de valeur constatée sur un actif ou un groupe d'actifs et de passifs, une dépréciation est constatée en résultat.

Les activités abandonnées incluent à la fois les activités destinées à être cédées, les activités arrêtées, ainsi que les filiales acquises exclusivement dans une perspective de revente. L'ensemble des pertes et profits relatifs à ces opérations est présenté séparément au compte de résultat, sur la ligne « Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession ».

2.19. INFORMATION SECTORIELLE

Le Groupe Banque Populaire est organisé autour de trois pôles d'activité principaux :

• Banque Maroc comprenant le Crédit populaire du Maroc, Média Finance, Chaabi International Bank Off Shore, Chaabi Capital Investissement (CCI), Upline Group, Maroc Assistance Internationale, Bank Al Amal, Attawfiq Micro Finance, BP Shore, FPCT Sakane, Infra Maroc Capital (IMC), Maroc traitement de transactions (M2T) et ALHIF Management, Attaamine Chaabi et Upline Infrastructure Fund.

• Sociétés de financement spécialisées comprenant Vivalis, Maroc Leasing et Chaabi LLD.

• Banque de détail à l'international comprenant Chaabi Bank, Banque Populaire Marocco-Centrafricaine, Banque Populaire Marocco-Guinéenne et Atlantic Bank International

Chacun de ces métiers enregistre les charges et produits, ainsi que les actifs et passifs qui lui sont rattachés après élimination des transactions intragroupe.

2.20. UTILISATION D'ESTIMATIONS DANS LA PRÉPARATION DES ÉTATS FINANCIERS

La préparation des états financiers du Groupe exige de la Direction et des gestionnaires la formulation d'hypothèses et la réalisation d'estimations, qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat, comme dans l'évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes associées.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l'exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d'élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires. Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recouru à des estimations peuvent à l'évidence s'avérer différents de celles-ci et avoir un effet significatif sur les états financiers. Ce qui est notamment le cas pour :

• Des dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit ;

• Du l'usage de modèles internes pour la valorisation des instruments financiers qui ne sont pas cotés sur des marchés actifs ;

• Du calcul de la juste valeur des instruments financiers non cotés classés en « Actifs disponibles à la vente » ou en « Instruments financiers à la juste valeur par résultat » à l'actif ou au passif, et plus généralement du calcul des valeurs de marché des instruments financiers pour lesquels cette information doit être portée dans les notes aux états financiers ;

• Des tests de dépréciation effectués sur les actifs incorporels ;

• De la détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

2.21. PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS

2.21.1. FORMAT DES ÉTATS FINANCIERS

En l'absence de format préconisé par les IFRS, les états financiers du Groupe sont établis conformément aux modèles prescrits par Bank Al-Maghrib.

2.21.2. RÈGLES DE COMPENSATION DES ACTIFS ET PASSIFS

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan, si et seulement si le Groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s'il a l'intention soit de régler le montant net, soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2017

BILAN IFRS CONSOLIDÉ

ACTIF IFRS

(en milliers de DH)

30/06/17

31/12/16

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

13 091 781

14 702 268

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

41 813 073

37 244 478

Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers disponibles à la vente

36 522 375

35 993 369

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés

18 359 216

11 876 580

Prêts et créances sur la clientèle

229 082 827

213 852 770

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

Placements détenus jusqu'à leur échéance

14 176 143

15 249 478

Actifs d'impôt exigible

1 390 918

1 131 388

Actifs d'impôt différé

1 293 688

652 005

Comptes de régularisation et autres actifs

8 547 183

7 520 710

Actifs non courants destinés à être cédés

Participations dans des entreprises mises en équivalence

37 536

37 843

Immeubles de placement

Immobilisations corporelles

11 801 516

11 216 940

Immobilisations incorporelles

936 787

907 083

Ecart d'acquisition

1 353 406

1 326 523

TOTAL ACTIF IFRS

378 406 449

351 711 435

PASSIF IFRS

(en milliers de DH)

30/06/17

31/12/16

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

900 449

538 992

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Instruments dérivés de couverture

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

50 044 012

33 907 629

Dettes envers la clientèle

263 153 026

259 737 639

Dettes représentées par un titre

Titres de créance émis

890 428

132 663

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

Passifs d'impôt courant

1 693 327

1 211 397

Passifs d'impôt différé

631 041

503 431

Comptes de régularisation et autres passifs

9 093 623

7 171 302

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Provisions techniques des contrats d'assurance

4 356 012

3 365 441

Provisions pour risques et charges

2 767 538

2 652 042

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

3 723 082

3 215 328

Dettes subordonnées

3 103 279

1 119 975

Capital et réserves liées

21 360 501

20 497 798

Actions propres

Réserves consolidées

12 889 152

12 404 649

- Part du groupe

(1)

4 036 680

4 134 080

- Part des minoritaires

8 852 472

8 270 569

Gains ou pertes latents ou différés

2 034 754

2 214 931

- Part du groupe

(1)

1 280 872

1 504 181

- Part des minoritaires

753 882

710 750

Résultat net de l'exercice

1 766 224

3 038 218

- Part du groupe

(1)

1 527 216

2 643 426

- Part des minoritaires

239 008

394 792

TOTAL PASSIF IFRS

378 406 449

351 711 435

COMPTE DE RÉSULTAT IFRS CONSOLIDÉ

(en milliers de DH)

30/06/17

30/06/16

Intérêts et produits assimilés

7 496 520

7 676 047

Intérêts et charges assimilés

-2 418 106

-2 420 747

MARGE D'INTERÊTS

5 078 414

5 255 300

Commissions perçues

1 350 298

1 228 111

Commissions servies

-112 940

-123 187

MARGE SUR COMMISSIONS

1 237 358

1 104 924

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

1 027 475

1 020 356

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

534 431

449 038

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHÉ

1 561 906

1 469 394

Produits des autres activités

1 572 052

651 213

Charges des autres activités

-1 233 731

-348 766

PRODUIT NET BANCAIRE

8 215 999

8 132 065

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-468 666

-440 794

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

4 168 502

4 125 877

Coût du risque

-1 618 020

-1 765 412

RESULTAT D'EXPLOITATION

2 550 482

2 360 465

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

2 010

3 217

Gains ou pertes nets sur autres actifs

-2 982

37 706

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

-3 413

RESULTAT AVANT IMPÔTS

2 549 510

2 397 975

Impôts sur les bénéfices

-783 286

-685 921

RESULTAT NET

1 766 224

1 712 054

Résultat hors Groupe

239 008

315 232

RESULTAT NET PART DU GROUPE BCP

1 527 216

1 396 822

Résultat par action (en dirham)

8,39

7,66

Résultat dilué par action (en dirham)

8,39

7,66

ETAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

30/06/17

31/12/16

Résultat net

1 766 224

3 038 218

Ecarts de conversion

-28 090

-21 478

Réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente

-234 307

745 556

Réévaluation des instruments dérivés de couverture

Réévaluation des immobilisations

Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies

-28 467

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence

Total gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-262 396

695 611

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

1 503 827

3 733 829

Part du groupe

(1)

1 221 538

2 948 901

Part des minoritaires

282 289

784 928

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE

(en milliers de DH)

30/06/17

30/06/16

Résultat avant impôts

2 549 510

2 397 975

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

398 476

555 238

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

-904

3 414

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

1 237 750

423 170

+/- Dotations nettes aux provisions

81 090

171 041

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-2 010

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-821 386

-588 708

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

544 806

74 603

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

1 437 822

638 758

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

11 046 901

5 748 717

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-11 229 302

-2 237 197

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-3 722 687

-4 712 975

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

1 885 246

5 106 088

- Impôts versés

-904 283

-1 119 693

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-2 924 125

2 784 940

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

1 063 207

5 821 672

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

-1 540 102

-1 011 769

+/- Flux liés aux immeubles de placement

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-1 094 922

-1 160 596

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-2 635 024

-2 172 365

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-898 090

-449 903

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

2 010 340

-1 528 865

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

1 112 250

-1 978 768

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

-40 615

24 761

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

-500 186

1 695 300

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

19 874 434

10 110 466

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

14 163 276

9 116 059

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

5 711 158

994 409

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

19 374 248

11 805 766

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

12 191 331

9 983 951

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

7 182 917

1 821 816

Variation de la trésorerie nette

-500 186

1 695 300

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains ou pertes latents ou différés

Capitaux propres part Groupe

(1)

Intérêts minoritaires

Total

Capitaux propres clôture 31/12/2015

1 822 547

17 953 127

8 853 498

1 230 797

29 859 969

8 979 595

38 839 564

Opérations sur capital

Paiements fondés sur des actions

-476 218

-476 218

Opérations sur actions propres

Affectation du résultat

1 830 200

-1 830 200

Dividendes

-1 047 964

-1 047 964

68 069

-979 895

Résultat de l'exercice

2 643 426

2 643 426

394 792

3 038 218

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

295 371

295 371

421 718

717 089

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

-21 986

10 104

-31 582

-21 478

Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat (F)

32 091

273 385

305 475

390 136

695 611

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

32 091

273 385

305 475

390 136

695 611

Variation de périmètre

566 000

566 000

111 510

677 510

Autres variations

-60 110

-271 978

-332 088

-91 778

-423 866

Capitaux propres clôture 31/12/2016

1 822 547

18 675 253

9 992 837

1 504 182

31 994 818

9 376 106

41 370 924

Opérations sur capital

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Affectation du résultat

2 025 323

-2 025 323

Dividendes

-1 093 528

-1 093 528

189 238

-904 290

Résultat de l'exercice

1 527 216

1 527 216

239 008

1 766 224

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

-262 938

-262 938

28 632

-234 307

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

39 620

-42 739

14 649

-28 090

Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat (F)

-82 359

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

-82 359

-223 318

-305 678

43 281

-262 396

Variation de périmètre

-292 696

-292 696

440 523

147 826

Autres variations

-69 092

167 309

98 213

-219 237

-121 024

Capitaux propres clôture 30/06/2017

1 822 547

19 537 956

9 286 984

1 280 864

31 928 346

9 845 367

41 773 713

(1) Suite à la prise de participation majoritaire par la Banque Centrale Populaire dans le capital des Banques Populaires Régionales, la BCP consolide les BPRs par intégration globale.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2017

3.1 ACTIFS ET INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT

30/06/17

31/12/16

(en milliers de DHS)

Portefeuille de transactions

Portefeuille évalué en valeur de marché sur option

Total

Portefeuille de transactions

Portefeuille évalué en valeur de marché sur option

Total

Titres de transaction

41 648 542

41 648 542

37 226 065

37 226 065

Bons du Trésor et valeurs assimilées

22 951 360

22 951 360

19 949 773

19 949 773

Autres titres de créance

262 856

262 856

384 692

384 692

Titres de propriété

18 434 326

18 434 326

16 891 600

16 891 600

Instruments financiers dérivés de transaction

164 531

164 531

18 413

18 413

Instruments dérivés de cours de change

164 531

164 531

18 413

18 413

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT

41 813 073

41 813 073

37 244 478

37 244 478

3.2 ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES À LA VENTE

(en milliers de DHS)

30/06/17

31/12/16

Titres de créance négociables

13 128 708

16 697 991

Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès de la banque centrale

11 317 714

15 867 442

Autres titres de créance négociables

1 810 994

830 549

Obligations

7 035 111

4 080 758

Obligations d'Etat

5 099 361

3 042 095

Autres Obligations

1 935 750

1 038 663

Actions et autres titres à revenu variable

16 843 898

15 701 686

dont titres cotés

768 452

727 921

dont titres non cotés

16 075 446

14 973 765

TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES À LA VENTE AVANT DÉPRÉCIATION

37 007 717

36 480 435

dont gains et pertes latents

2 296 426

2 691 828

Provisions pour dépréciation des actifs disponibles à la vente

485 342

487 066

TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES À LA VENTE, NETS DE DÉPRÉCIATIONS

36 522 375

35 993 369

3.3 PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

(en milliers de DHS)

30/06/17

31/12/16

3.3.1. Prêts et créances sur les établissements de crédit

Comptes à vue

9 525 578

6 519 419

Prêts

8 839 109

5 297 451

Opérations de pension

65 008

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS AVANT DÉPRÉCIATION

18 364 687

11 881 878

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit

5 471

5 298

TOTAL DES PRÊTS ET DES CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS NETS DE DÉPRÉCIATION

18 359 216

11 876 580

3.3.2. Ventilation des prêts et créances sur les établissements de crédit par zone géographique

Maroc

14 659 949

9 797 120

Zone off shore

576 081

457 326

Afrique

2 302 701

946 535

Europe

825 956

680 897

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT AVANT DÉPRÉCIATION

18 364 687

11 881 878

Provisions pour dépréciation

5 471

5 298

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT NETS DE DÉPRÉCIATION

18 359 216

11 876 580

3.4 PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

(en milliers de DHS)

30/06/17

31/12/16

3.4.1 prêts consentis et Créances sur la Clientèle

Comptes ordinaires débiteurs

23 110 665

22 838 612

Prêts consentis à la clientèle

204 959 043

190 085 668

Opérations de pension

2 051 101

1 464 418

Opérations de location-financement

13 326 325

12 674 604

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AVANT DÉPRÉCIATION

243 447 134

227 063 302

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle

14 364 307

13 210 532

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE NETS DE PROVISIONS POUR DÉPRÉCIATION

229 082 827

213 852 770

(en milliers de DHS)

30/06/17

31/12/16

3.4.2. Ventilation de prêts et créances sur la clientèle par zone géographique

Maroc

195 525 951

185 951 073

ZONE OFF SHORE

3 426 571

3 307 713

AFRIQUE

28 954 387

23 683 525

EUROPE

1 175 918

910 459

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

229 082 827

213 852 770

(en milliers de DHS)

30/06/17

31/12/16

3.4.3 Détail des créances sur la clientèle

Encours sain

225 093 904

209 723 866

Encours en souffrance

18 353 230

17 339 436

Total encours

243 447 134

227 063 302

Provision individuelle

11 746 162

11 187 450

Provision collective

2 618 145

2 023 082

Total provisions

14 364 307

13 210 532

TOTAL PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE NETS DE DÉPRÉCIATIONS

229 082 827

213 852 770

(en milliers de DHS)

30/06/17

31/12/16

Titres de créance négociables

13 336 744

14 500 576

Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès des banques centrales

13 192 829

14 346 839

Autres titres de créance négociables

143 915

153 737

Obligations

839 399

748 902

Obligations d'Etat

211 387

456 444

Autres Obligations

628 012

292 458

TOTAL DES PLACEMENTS FINANCIERS DÉTENUS JUSQU'À LEUR ÉCHEANCE

14 176 143

15 249 478

3.6 IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

30/06/17

31/12/16

(en milliers de DHS)

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

18 829 534

7 028 018

11 801 516

17 942 543

6 725 602

11 216 941

Terrains et constructions

11 215 880

2 847 915

8 367 965

10 556 405

2 746 836

7 809 569

Équipement, Mobilier, Installations

3 557 580

2 259 773

1 297 807

3 366 608

2 171 648

1 194 960

Biens mobiliers donnés en location

Autres immobilisations

4 056 075

1 920 330

2 135 745

4 019 530

1 807 118

2 212 412

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

1 686 092

749 305

936 787

1 604 945

697 862

907 083

Droit au bail

313 948

313 948

313 592

313 592

Brevets et marques

42 814

42 814

42 615

42 615

Logiciels informatiques

888 207

749 305

138 902

854 644

697 862

156 782

Autres immobilisations incorporelles

441 123

441 123

394 094

394 094

TOTAL DES IMMOBILISATIONS

20 515 626

7 777 323

12 738 303

19 547 487

7 423 464

12 124 023

3.7 ÉCART D'ACQUISITION

(en milliers de DHS)

31/12/16

Variation périmètre

Ecart de conversion

Autres mouvements

30/06/17

Valeur Brute

1 326 523

26 883

1 353 406

Cumul des pertes de valeur

Valeur nette au bilan

1 326 523

1 353 406

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2017

3.8 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

30/06/17

31/12/16

Comptes à vue

2 342 662

808 261

Emprunts

22 489 682

22 988 520

Opérations de pension

25 211 668

10 110 848

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

50 044 012

33 907 629

3.9 DETTES ENVERS LA CLIENTELE

30/06/17

31/12/16

30/06/17

31/12/16

3.9.1 Dettes envers la clientèle

3.9.2 ventilation des dettes sur la clientèle par zone géographique

Comptes ordinaires créditeurs

163 557 695

161 217 819

Maroc

232 555 288

229 975 253

Comptes à terme

53 553 122

57 040 867

Zone off shore

348 606

335 273

Comptes d'épargne à taux administré

33 941 503

32 621 645

Afrique

29 131 569

28 358 304

Bons de caisse

3 730 350

3 727 370

Europe

1 117 563

1 068 809

Opérations de pension

2 596 890

Total en principal

263 153 026

259 737 639

Autres dettes envers la clientèle

5 773 466

5 129 938

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE

263 153 026

259 737 639

3.10 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

MONTANT AU 31/12/16

GAINS OU PERTES LATENTS OU DIFFERES

DOTATIONS

REPRISES

VARIATION DE PÉRIMÈTRE

AUTRES

MONTANT AU 30/06/17

Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature

737 218

7 053

6 668

11 443

749 046

Provisions pour engagements sociaux

1 069 459

325

54 488

1 124 272

Autres provisions pour risques et charges

845 365

17 636

98 664

72 445

5 000

894 220

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

2 652 042

17 961

160 203

79 113

16 444

2 767 538

4.1 MARGE D'INTERET

30/06/17

30/06/16

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE

6 515 576

1 833 278

4 682 298

6 472 441

1 882 768

4 589 673

Comptes et prêts/emprunts

6 087 518

1 772 774

4 314 744

5 974 718

1 828 774

4 145 944

Opérations de pensions

37 749

15 550

22 199

9 563

2 335

7 228

Opérations de location-financement

390 309

44 954

345 355

488 160

51 659

436 501

OPERATIONS INTERBANCAIRES

123 076

547 533

-424 458

414 360

480 429

-66 069

Comptes et prêts/emprunts

56 026

269 829

-213 803

286 224

357 982

-71 758

Opérations de pensions

67 049

277 704

-210 655

128 136

122 447

5 689

Emprunts émis par le Groupe

35 235

-35 235

54 451

-54 451

Actifs disponibles à la vente

542 052

2 059

539 992

455 470

3 099

452 371

Actifs détenus jusqu'à échéance

315 817

315 817

333 776

333 776

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTERETS OU ASSIMILES

7 496 520

2 418 106

5 078 414

7 676 047

2 420 747

5 255 300

4.2 COMMISSIONS NETTES

30/06/17

30/06/16

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions sur titres

153 635

349

153 286

103 275

164

103 111

Produits nets sur moyen de paiement

201 336

20 088

181 248

210 751

21 463

189 288

Autres commissions

995 327

92 503

902 824

914 085

101 560

812 525

PRODUITS NETS DE COMMISSIONS

1 350 298

112 940

1 237 358

1 228 111

123 187

1 104 924

4.3 COUT DU RISQUE

30/06/17

30/06/16

DOTATIONS AUX PROVISIONS

2 858 473

3 580 409

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

2 712 779

3 332 729

Provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)

Provisions engagements par signature

7 053

197 351

Autres provisions pour risques et charges

138 641

50 329

REPRISES DE PROVISIONS

1 485 260

2 902 822

Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances

1 389 602

2 762 531

Reprises de provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)

Reprises de provisions engagements par signature

6 668

736

Reprises des autres provisions pour risques et charges

88 990

139 555

VARIATION DES PROVISIONS

244 807

1 087 824

Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers disponibles à la vente (titres à revenus fixes)

Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

34 512

42 126

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

269 688

1 097 705

Décote sur les produits restructurés

Récupérations sur prêts et créances amorties

59 393

52 007

Pertes sur engagement par signature

Autres pertes

COUT DU RISQUE

1 618 020

1 765 412

INFORMATION SECTORIELLE

BANQUE MAROC & BANQUE OFF SHORE

SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT SPÉCIALISÉES

BANQUE DE DÉTAIL & ASSURANCE À L'INTERNATIONAL

INTERCO

TOTAL

5.1 BILAN

323 523 702

18 308 582

58 308 950

-21 734 785

378 406 449

TOTAL BILAN

dont

ELEMENTS D'ACTIFS

Actifs financiers disponibles à la vente

23 850 249

7 776

16 746 512

-4 082 162

36 522 375

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés

32 873 492

179 364

3 234 108

-17 927 748

18 359 216

Prêts et créances sur la clientèle

182 291 867

17 036 800

30 130 305

-376 145

229 082 827

Placements détenus jusqu'à leur échéance

13 895 233

280 910

14 176 143

ELEMENTS DU PASSIF

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

34 174 534

13 144 900

20 911 629

-18 187 051

50 044 012

Dettes envers la clientèle

231 867 538

1 036 357

30 249 131

263 153 026

CAPITAUX PROPRES

40 413 186

1 744 111

2 726 137

-3 109 721

41 773 713

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2017

5.2 COMPTE DE RÉSULTAT

BANQUE MAROC & BANQUE OFF SHORE

SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT SPÉCIALISÉES

BANQUE DE DÉTAIL & ASSURANCE À L'INTERNATIONAL

INTERCO

(en milliers de DH)

TOTAL

Marge d'intérêt

4 055 657

284 240

738 547

-30

5 078 414

Marge sur commissions

810 780

25 857

651 913

-251 192

1 237 358

Produit net bancaire

6 822 681

405 312

1 532 230

-544 224

8 215 999

Résultat Brut d'exploitation

3 409 646

236 249

522 607

4 168 502

Résultat d'exploitation

2 203 442

152 562

194 478

2 550 482

Résultat net

1 525 230

96 211

144 783

1 766 224

RESULTAT NET PART DU GROUPE

1 303 256

67 596

156 364

1 527 216

PERIMETRE DE CONSOLIDATION DU GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

PARTICIPATION

% INTERET BCP

% CONTRÔLE

CAPITAL SOCIAL EN MILLIERS

METHODE DE CONSOLIDATION

Banque Centrale Populaire

100,00%

100,00%

1 822 547

TOP

BP Centre Sud

51,00%

100,00%

1 181 553

IG

BP Fes Taza

53,20%

100,00%

1 099 089

IG

BP Laayoune

51,94%

100,00%

590 059

IG

BP Marrakech B Mellal

54,47%

100,00%

1 140 071

IG

BP Meknes

51,43%

100,00%

854 868

IG

BP Nador Al Hoceima

51,03%

100,00%

867 373

IG

BP Oujda

51,31%

100,00%

761 109

IG

BP Tanger Tetouan

50,79%

100,00%

1 003 371

IG

BP Rabat Kenitra

53,10%

100,00%

1 835 955

IG

CHAABI BANK (EN KEURO)

100,00%

100,00%

37 478

IG

BPMC (EN KCFA)

62,50%

62,50%

10 000 000

IG

MAI

77,43%

77,43%

50 000

IG

CCI

77,98%

100,00%

1 926 800

IG

IMC

48,59%

50,34%

73 204

IG

VIVALIS

77,25%

87,28%

177 000

IG

MEDIA FINANCE

95,66%

100,00%

206 403

IG

CHAABI LLD

84,35%

73,62%

31 450

IG

CIB (EN KUSD)

85,28%

100,00%

2 200

IG

BPMG (EN KGNF)

77,25%

77,25%

100 000 000

IG

BANK AL AMAL

43,49%

38,58%

740 000

IG

ATTAWFIQ MICRO FINANCE

100,00%

100,00%

IG

MZT

54,74%

54,74%

15 000

IG

ALHIF MANAGEMENT

44,56%

57,14%

945 003

IG

MUTUELLE ATTAMINE CHAABI

0,00%

100,00%

50 000

IG

UPLINE GROUP

89,15%

100,00%

46 784

IG

UPLINE SECURITIES

89,15%

100,00%

30 000

IG

UPLINE CAPITAL MANAGEMENT

89,15%

100,00%

10 000

IG

UPLINE CORPORATE FINANCE

89,15%

100,00%

1 000

IG

UPLINE REAL ESTATE

89,15%

100,00%

2 000

IG

MAGHREB MANAGEMENT LTD

23,18%

26,00%

1 000

MEE

MAGHREB TITRISATION

21,40%

24,00%

5 000

MEE

UPLINE ALTERNATIVE INVESTMENTS

89,15%

100,00%

300

IG

UPLINE VENTURES

29,42%

33,00%

97 087

MEE

AL ISTITMAR CHAABI

89,15%

100,00%

44 635

IG

ICF AL WASSIT

89,15%

100,00%

29 355

IG

UPLINE COURTAGE

89,15%

100,00%

1 500

IG

UPLINE INVESTMENT FUND

32,09%

36,00%

100 000

MEE

UPLINE GESTION

89,15%

100,00%

1 000

IG

UPLINE INVESTMENT

89,15%

100,00%

1 000

IG

UPLINE MULTI INVESTMENTS

89,15%

100,00%

300

IG

UPLINE REAL ESTATE INVESTMENTS

89,15%

100,00%

300

IG

UPLINE INTEREST

80,24%

90,00%

300

IG

ZAHRA GARDEN

44,58%

50,00%

100

MEE

CHAABI MOUSSAHAMA

89,15%

100,00%

5 000

IG

EMERGENCE GESTION

29,42%

33,00%

300

MEE

SAPRESS

29,42%

33,00%

35 000

MEE

WARAK PRESS

29,71%

33,33%

5 000

MEE

MAROC LEASING

53,11%

53,11%

277 677

IG

BP SHORE

77,63%

100,00%

155 150

IG

FPCT SAKANE

49,00%

100,00%

IG

UPLINE INFRASTRUCTURE FUND

51,00%

51,00%

1 500 300

IG

ATLANTIC BANQUE INTERNATIONAL (En KCFA)

92,35%

100,00%

113 964 700

IG

ATLANTIQUE FINANCE (En KCFA)

92,27%

100,00%

360 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU BURKINA FASSO (En KCFA)

51,75%

100,00%

11 000 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU BENIN (En KCFA)

49,43%

100,00%

11 000 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DE LA COTE D'IVOIRE (En KCFA)

91,48%

100,00%

14 963 330

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU MALI (En KCFA)

50,73%

100,00%

11 000 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU NIGER (En KCFA)

71,68%

100,00%

10 500 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU SENEGAL (En KCFA)

74,06%

100,00%

25 070 053

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU TOGO (En KCFA)

77,83%

100,00%

10 136 720

IG

ATLANTIQUE ASSURANCE COTE D'IVOIRE_JARD (En KCFA)

58,18%

100,00%

1 666 670

IG

ATLANTIQUE ASSURANCE COTE D'IVOIRE_VIE (En KCFA)

78,18%

100,00%

1 078 590

IG

GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE VIE (En KCFA)

55,91%

100,00%

1 000 000

IG

GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE_JARD (En KCFA)

85,40%

100,00%

1 000 000

IG

Logo of Groupe Banque Centrale Populaire, featuring stylized lines in orange, blue, and green.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2017

EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATÉGIE DE COUVERTURE

Le dispositif de gestion globale des risques du Groupe s'articule autour d'une organisation en ligne avec les meilleurs standards en la matière, et une structure de gouvernance intégrée lui permettant de repérer les risques auxquels il est exposé, de mettre en œuvre un système de contrôle interne adéquat et efficace tout en établissant un système de suivi et de réajustements.

La responsabilité du contrôle, de la mesure et de la supervision des risques est partagée entre :

• Les instances de gouvernance et de pilotage (Comité directeur, Conseil d'administration, Comité d'audit, Comité de gestion des risques, Comité de placement...);

• La Fonction Risques Groupe et les autres entités dédiées et/ou impliquées dans le suivi des risques (crédit, marché, financier et opérationnel);

• Les instances relevant du contrôle interne.

1. RISQUES DE CRÉDIT

Le risque de crédit est le risque de perte inhérent au défaut d'un emprunteur par rapport au remboursement de ses dettes (obligations, prêts bancaires, créances commerciales...). Ce risque se décompose en risque de défaut qui intervient en cas de manquement ou de retard de la part de l'emprunteur sur le paiement du principal et/ou des intérêts de sa dette, en risque sur le taux de recouvrement en cas de défaut, ainsi qu'en risque de dégradation de la qualité du portefeuille de crédit.

APERÇU DU DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES DE CRÉDIT

Le dispositif de contrôle et de gestion des risques de crédit repose principalement sur les axes suivants :

• Collégialité de la décision se traduisant par l'instauration des comités de crédit à tous les niveaux (Comité de crédit régionaux, Comité de crédit BCP : Comité interne de crédit, Comité de recouvrement et des grands risques...);

• Séparation des tâches entre les entités commerciales et celles chargées de l'évaluation, du suivi et de la gestion des risques liés au crédit ;

• Définition des attributions et des modalités de fonctionnement de l'ensemble des comités par des circulaires.

Ces axes sont par ailleurs cantonnés dans un cadre général de contrôle répondant aux exigences réglementaires dictées par BAM. Au sein de la BCP, le dispositif de gestion des risques et le système de contrôle interne obéissent, au même titre que le groupe, à un suivi individualisé des activités générant des risques. Ce suivi, déployé à tous les échelons de la Banque, s'articule autour d'un dispositif opérationnel à trois composantes :

• Evaluation et suivi indépendant de la qualité des risques ;

• Suivi particulier des risques majeurs et des risques de concentration ;

• Suivi permanent et rapproché des créances sensibles.

Le dispositif se complète progressivement par un cadre d'appétence au risque, en s'appuyant sur notre structure de gouvernance et une culture de gestion des risques solidement ancrée.

SYSTÈME DE NOTATION INTERNE

La Banque a mis en place un système de notation global en ligne avec les exigences réglementaires en termes d'utilisation et d'usage, applicable à l'ensemble des contreparties qu'il s'agisse d'Etats souverains, de Banques ou d'Entreprises. Celles opérant dans le secteur de la Promotion Immobilière sont qualifiées à travers la notation des projets. La clientèle des particuliers est assujétie au scoring à l'octroi applicable aux crédits à la consommation et aux crédits immobiliers.

Par ailleurs, la Banque est engagée dans un projet structurant visant la construction d'un système de notation Retail qui servira à fonder sa deuxième tranche encore nécessaire au passage aux approches 'notation interne'.

Le système de notation constitue le cœur du dispositif de gestion des risques de crédit et repose sur une série de modèles appropriés à chaque catégorie d'actifs. La notation consiste à attribuer une note à chaque contrepartie selon une échelle interne à huit classes (A à H allant du meilleur risque au plus mauvais) plus celle du défaut. A chaque classe sont associés un intervalle de score et une probabilité de défaut. La notation constitue un des critères clés de la politique d'octroi de crédit. Elle est attribuée au moment du montage du dossier de crédit, et est révisée au moins une fois par an. De plus, une attention est accordée à la cohérence entre les décisions prises et le profil de risque dégagé par chaque note ainsi que ses composantes, en l'occurrence les différentes informations qualitatives et quantitatives que la grille comprend.

La notation constitue également un axe important dans l'évaluation de la qualité des expositions de la Banque, à travers l'analyse du portefeuille noté et l'évolution de sa distribution. Un suivi particulier est assuré, par ailleurs, pour les contreparties présentant une détérioration de la qualité de risque (notes G et H) qui font l'objet d'un examen au niveau des Comités Risques.

En outre et dans le cadre des travaux de maintenance continue de l'outil de notation des entreprises, le Groupe a défini une batterie de tests permettant de jauger la performance des modèles de notation en matière de discrimination, de prédiction de la défaillance et de stabilité. Ces tests, connus sous le nom de backtesting, sont opérés afin de s'assurer de la viabilité des modèles de notation et de mettre en place des actions correctives le cas échéant.

DISPOSITIF DE SUIVI DU RISQUE DE CONCENTRATION

Le risque de concentration fait l'objet d'un suivi minutieux par la Banque pour, d'une part, obéir aux règles prudentielles imposées par l'exigence de la Division des risques et, d'autre part, assurer la diversification nécessaire à la dilution des risques.

Le dispositif de gestion et de suivi du risque de concentration est construit autour des éléments suivants :

- Une attention particulière apportée aux engagements dès que leur niveau dépasse 5% des fonds propres de la Banque ;

- Un processus d'examen des 100 premiers risques au sens contrepartie ou groupe de contreparties liées (environ 500 entreprises hors filiales) ;

- Un processus de revue de portefeuille s'appuyant sur une base de données risques construite et enrichie en permanence par les différentes applications permettant la remontée de toutes les informations nécessaires à l'examen groupé d'un portefeuille donné (base des groupes et des engagements, centrales des bilans propres à la banque, base de notation, ...);

- Un dispositif de limites individuelles et sectorielles constituant les premières bases du cadre d'appétence au risque.

PROCESSUS DE REVUE DE PORTEFEUILLE

La revue de portefeuille constitue de plus en plus un outil important du dispositif de surveillance et de gestion des risques, notamment majeurs et de concentration. Il vient compléter le processus classique de revue annuelle des dossiers et de suivi permanent des engagements en s'appuyant sur les paramètres d'usage en matière d'appréciation du risque de crédit (données propres aux secteurs, éléments qualitatifs et quantitatifs liés à la contrepartie et au groupe d'appartenance...).

La notion de portefeuille concerne un ensemble d'actifs regroupés par secteur d'activité, par classes de risque, par niveau d'engagements...

A travers l'analyse globale et simultanée d'un portefeuille donné aboutissant à une classification homogène des contreparties, une définition de limites individuelles est opérée. La convergence recherchée entre les avis de la ligne commerciale et des risques permet aux instances supérieures de disposer des éléments nécessaires à la prise de décision, notamment en ce qui concerne la politique commerciale à adopter vis-à-vis d'un portefeuille donné (développement des relations, maintien, désengagement, renforcement des sûretés...).

DISPOSITIF D'APPELANCE AU RISQUE DE CRÉDIT

Dans le cadre de la construction progressive d'un dispositif d'appétence aux risques nécessaire au pilotage stratégique de la Banque, le processus des limites sectorielles a été revu en profondeur en 2016 et complété, courant 2017, par celui des limites par groupe de contreparties :

Limites de concentration sectorielle :

La nouvelle démarche s'appuie sur des normes qualitatives et quantitatives et combine la mesure du degré de sinistralité des secteurs avec leurs potentiels de développement pour définir les niveaux d'engagement maximum à ne pas dépasser pour chaque secteur. Ces nouvelles limites permettent d'orienter la stratégie de développement et de positionnement sectoriel de la Banque.

Limites de concentration individuelle:

En s'appuyant sur le processus de revue de portefeuille, les risques majeurs de la Banque font l'objet d'une analyse groupée qui permet d'aboutir à une classification par niveau de risques. Sur la base de cette classification et en intégrant d'autres paramètres (nature et niveau d'activité, fonds propres de la contrepartie et de la Banque, limite sectorielle ...), des limites par groupes de contreparties sont définies après approbation des comités idoines.

DISPOSITIF DE SUIVI DES CRÉANCES SENSIBLES

L'objectif du dispositif de suivi des risques sensibles est d'identifier le plus tôt possible les signaux de détérioration potentielle du portefeuille sain, afin de pouvoir le traiter promptement, alors que des actions de protection des intérêts de la Banque peuvent encore être assez efficaces et peu onéreuses ;

L'identification et le suivi de ces créances s'opèrent conjointement par les fonctions risques et les lignes métiers à cadence mensuelle.

Le mécanisme mis en place consiste à échanger en permanence, avec les gestionnaires de la relation, des informations sur chaque situation en vue d'entamer les négociations qui s'imposent pour la régularisation éventuelle de la créance ;

Les cas n'enregistrant pas une évolution favorable de la situation sont inscrits dans la "Watch List", après décision des comités compétents.

Cette «Watch List» qui constitue l'aboutissement de toutes les actions de surveillance, fait elle-même l'objet d'un dispositif de suivi, pour permettre à la Banque de préserver, dans le temps, son potentiel de recouvrement.

En matière de provisionnement, la « Watch List » constitue le cœur du dispositif de dimensionnement à la fois des provisions sur base collective (IFRS) et celles pour risques généraux (comptes sociaux). Cela permet de faire converger parfaitement le système de gestion des risques et celui du provisionnement.

2. RISQUES DE MARCHÉ

Les risques de marché représentent les risques de perte ou d'exposition sur le portefeuille de négociation résultant d'une évolution défavorable des paramètres de marché (taux de change, taux d'intérêt, prix des titres de propriété, cours des matières premières, volatilité des instruments financiers dérivés).

Dans un objectif d'encadrer et de maîtriser les risques de marché, la Banque a mis en place un dispositif de gestion des risques conforme aux meilleures pratiques en la matière. Ce dispositif est fondé sur des principes directeurs clairs, des politiques et des procédures internes en ligne avec les niveaux de tolérance aux risques et les objectifs de rendement, et en adéquation avec les fonds propres de la Banque.

Les principes directeurs du dispositif de gestion des risques de marché sont les suivants :

• Maîtriser les risques sur les expositions ;

• Sécuriser le développement des activités de marché du Groupe dans le cadre des orientations stratégiques du plan moyen terme et des dispositions réglementaires ;

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• Adopter les meilleures pratiques sur le plan de la gestion des risques pour l'ensemble des activités de marché.

Le niveau de tolérance de la Banque face aux risques de marché est décliné à travers les dispositifs de limite et de délégation de pouvoirs. Ces niveaux de tolérance sont fixés de sorte que les expositions face aux risques de marché ne puissent générer des pertes qui pourraient compromettre la solidité financière de la Banque et l'exposer à des risques inconsiderés ou importants.

DISPOSITIF DE GESTION ET DE SUIVI DES RISQUES DE MARCHÉ

En vue d'encadrer les risques sur les activités de marché et d'en assurer la surveillance, la Banque est dotée d'un dispositif organisé autour de quatre axes :

• Un système de délégation de pouvoirs définissant le processus de demande, de validation des limites et d'autorisation des dépassements ;

• Une activité de pilotage et d'arbitrage entre les différentes activités de marché via le Comité Placement ;

• Une activité de suivi et de surveillance des indicateurs de risque par les entités et les organes de contrôle des risques de marché ;

• Un ensemble d'outils de gestion et de contrôle des risques de marché.

Les risques de marché issus du portefeuille bancaire sont suivis, gérés et intégrés dans le cadre de la gestion des risques structurels de taux et de liquidité.

LIMITES APPLICABLES

Le dispositif des limites est appliqué à l'ensemble des activités de marché relevant du portefeuille de négociation, et englobe les limites d'encours par portefeuilles, les limites de duration et de sensibilités aux taux d'intérêt, les limites des grecques pour les produits dérivés, et les limites de concentration par classe d'actifs et par action de l'univers d'investissement du portefeuille Actions. Ce dispositif est renforcé par des limites de VaR (Value at Risk) comme limites globales déclinées par portefeuille et par classe de facteurs de risques. Le dispositif des limites des risques de marché est basé sur une grille de délégation de pouvoirs fixant les limites par instrument, par marché et par intervenant. Le processus de proposition et de validation des limites est encadré par une circulaire interne.

OUTILS DE SUIVI ET DE GESTION DES RISQUES

L'évaluation des risques de marché repose sur la combinaison de deux groupes de mesures permettant de quantifier les risques potentiels : le calcul de la Value at Risk (VaR) d'une part, et l'utilisation des mesures de sensibilité et des scénarios de stress d'autre part.

La VaR est définie comme étant la perte théorique maximale que peut subir un portefeuille en cas de mouvements défavorables des paramètres de marché, sur un horizon de temps et pour un intervalle de confiance donné. La Banque retient un niveau de confiance de 99 % et un horizon de temps d'un jour, en s'appuyant sur deux ans d'historique de données. Cela permet de suivre, au jour le jour, les risques de marché que la Banque a pris sur les activités de Trading.

La méthode retenue pour le calcul de la VaR est celle d'un modèle historique basé sur les scénarios historiques des facteurs de risques inhérents au portefeuille trading. Ce modèle prend implicitement en compte les corrélations entre les différents facteurs de risques. Une VaR globale est calculée pour l'ensemble des activités de négociation, par nature d'instrument et par classe de risques.

Consciente des limites du modèle VaR, la Banque incorpore dans son dispositif de surveillance des analyses et des limites de sensibilité. Ainsi, des impacts en termes de P&L à partir des scénarios standards ou des scénarios de stress sont estimés pour l'ensemble du portefeuille de négociation. Ces scénarios sont choisis parmi trois catégories, à savoir des scénarios historiquement avérés, des scénarios hypothétiques et des scénarios adverses.

Le suivi des risques de marché est effectué quotidiennement par le Middle-office et par la fonction chargée des risques de marché. Les Comités de gestion (Comité de Gestion Globale des Risques et Comité de Placement) surveillent sur une fréquence régulière les niveaux d'exposition, les rendements générés par les activités de marchés, les risques adossés aux activités de trading, le respect des exigences réglementaires et la conformité aux dispositifs de limite.

Le reporting présenté aux différents comités comprend en plus de l'analyse de la sensibilité des portefeuilles, des simulations dans le cas de scénarios extrêmes tenant compte à la fois de la structure des portefeuilles et des corrélations entre les différents facteurs de risque.

3. RISQUES ALM

La stratégie de gestion du risque global de taux et de liquidité, obéit à l'objectif de maîtrise des risques inscrit dans le processus de développement planifié et adopté par le Groupe. Cette stratégie repose sur les principes directeurs suivants :

• Orienter les activités de développement dans le cadre d'un plan moyen terme en tenant compte des risques de taux et de liquidité ;

• Maintenir une structure stable et variée de nos dépôts avec une maîtrise du potentiel de croissance de nos engagements.

• Améliorer progressivement le Gap global de taux en vue de maintenir un équilibre des différentes activités en termes de profil de taux et de liquidité ;

• Développer les actifs à taux variables pour immuniser une partie du bilan suite à une évolution défavorable des taux d'intérêts.

RISQUE GLOBAL DE TAUX

Le risque global de taux représente la perte provoquée par l'évolution défavorable des taux d'intérêt sur l'ensemble du bilan de la banque eu égard à sa capacité de transformer l'épargne et les ressources en des emplois productifs.

L'analyse du risque global de taux est complexe, en raison de la nécessité de formuler des hypothèses relatives au comportement des déposants concernant l'échéance de dépôts

remboursables contractuellement sur demande et sur les actifs et les passifs non sensibles directement au taux d'intérêt. Lorsque les caractéristiques comportementales d'un produit sont différentes de ses caractéristiques contractuelles, les caractéristiques comportementales sont évaluées afin de déterminer le risque de taux d'intérêt réel sous-jacent.

Le processus d'évaluation et de contrôle du niveau général du risque global de taux s'opère :

• Une fois par trimestre à l'arrêté des états de synthèse ;

• En adossement au processus de planification (phase de la note d'orientations stratégiques et phase de cadrage du Plan financier à Moyen Terme), et ce en tant que dispositif de validation définitive du PMT ;

• A l'occasion des changements importants des grilles tarifaires pour en évaluer les impacts.

Ce dispositif de surveillance repose sur :

• Une méthodologie d'évaluation basée sur l'approche des gaps (impasses). Cela se traduit par une classification des actifs et passifs selon leur profil d'échéance et de taux (fixe ou variable), en tenant compte des facteurs de durée résiduelle et de comportement futur (approche prévisionnelle sur un horizon de quatre ans et selon les hypothèses du PMT).

• Un système de reporting trimestriel à l'attention du Comité Gestion des Risques sur les niveaux d'exposition, les stress tests en termes d'impact sur le PNB et sur les fonds propres, et l'évolution prévisionnelle des ratios prudentiels.

• Un système de limites en termes d'impacts des risques, par rapport au PNB et aux fonds propres, défini par le Comité Gestion des Risques et validé par le Comité Directeur.

A travers ce dispositif, la gestion du risque global de taux vise à optimiser l'impact de taux sur le bénéfice et sur les fonds propres en s'appuyant sur le calcul des Gap statiques et dynamiques selon les fréquences définies précédemment.

RISQUE DE LIQUIDITÉ

Ce risque peut découler de la structure du bilan en raison des décalages entre les échéances réelles des éléments de l'actif et du passif, des besoins de financement des activités futures, du comportement des clients ou d'une éventuelle perturbation dans les marchés, ou de la conjoncture économique. La gestion du risque de liquidité vise à garantir à la BCP l'accès aux fonds nécessaires afin d'honorer ses engagements financiers lorsqu'ils deviennent exigibles.

La gestion de ce risque se traduit par le maintien d'un niveau suffisant de titres liquides et un approvisionnement en fonds stable et diversifié. Le portefeuille des titres est constitué majoritairement de Bons du Trésor ainsi que de positions sur actions liquides et sur OPCVM.

La gestion de la liquidité s'appuie sur :

• Le suivi des ratios de liquidité du bilan selon les exigences internes et celles issues de la réglementation ;

• L'élaboration d'un échéancier de liquidité sur la base de divers scénarios dynamiques et sur l'horizon du PMT, ainsi que l'élaboration d'un échéancier de liquidité statique donnant des indications sur la situation de la liquidité de la banque à moyen et long terme ;

• Le suivi du portefeuille d'investissement et la projection des flux de trésorerie ;

• Le maintien d'un éventail varié de sources de financement et le suivi de la concentration des dépôts par nature de produits et de contreparties avec un suivi régulier de la concentration des 10 plus grands déposants ;

• Le maintien des rapports privilégiés avec les investisseurs institutionnels et les grandes Corporate.

Le Groupe dispose d'une politique de gestion du risque de refinancement applicable dans des conditions normales du marché mais également en cas de crise de liquidité. Cette politique définit les mécanismes de suivi ainsi que les alternatives permettant d'atténuer les risques de refinancement en cas de crise prolongée de liquidité. Les dépôts à vue de la clientèle (comptes courants et comptes d'épargne) constituent une part importante du financement global du Groupe qui s'est révélée stable au fil des ans.

Par ailleurs, la BCP est un intervenant important sur les marchés monétaire et obligataire, par l'intermédiaire de ses activités de marchés. La position de la BCP lui permet de recourir, à court terme, aux opérations de pension auprès de BAM, des banques et d'autres institutions financières.

4. RISQUES OPERATIONNELS

DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS

Le Groupe a développé des outils de gestion et des processus pour renforcer la maîtrise et le pilotage des risques opérationnels. Ces derniers sont définis comme étant le risque de subir un préjudice potentiel en raison d'une inadéquation ou d'une défaillance attribuable aux procédures, aux personnes, aux systèmes ou aux événements externes. Cette définition du risque opérationnel inclut le risque juridique et de réputation, mais elle exclut le risque stratégique.

Au-delà des exigences réglementaires d'allocation de fonds propres au titre du risque opérationnel, notre dispositif cherche à répondre au mieux aux recommandations de BAM et aux saines pratiques préconisées par les accords de Bâle II. De ce fait, il s'inscrit dans un système d'amélioration continue :

• Collecter les données sur les risques (potentiels) et/ou les incidents (avérés) ;

• Analyser les risques (potentiels) et/ou les incidents (avérés) et évaluer leurs conséquences financières ;

• Communiquer les données sur les risques (potentiels) et/ou les incidents (avérés) et apprécier l'exposition aux risques opérationnels ;

• Faire engager des actions préventives et correctives qui s'imposent pour réduire les impacts et la probabilité de survenance des événements de risques.

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ORGANISATION DE LA FILIÈRE RISQUES OPÉRATIONNELS

La filière risques opérationnels est organisée autour de :

• La fonction centrale au niveau du siège qui est chargée de la conception et du pilotage des outils méthodologiques et informatiques ;

• Un gestionnaire de risques par Banque Régionale, relais de la fonction centrale ;

• Des correspondants désignés par métier dans le cadre du protocole de collecte des pertes ; ces correspondants ont pour mission de recenser les pertes opérationnelles et de les répertorier dans l'outil de gestion des risques mis à leur disposition ;

• Des correspondants au niveau des filiales qui veillent à la mise en place de la méthodologie et des outils risques opérationnels en adéquation avec le dispositif adopté au sein de la Banque.

PRINCIPAUX OUTILS DE GESTION DES RISQUES OPÉRATIONNELS

Les quatre principaux outils méthodologiques sont : la cartographie des risques opérationnels, le processus de collecte des incidents, le suivi des risques liés aux activités externalisées et le plan de continuité d'activité.

CARTOGRAPHIE DES RISQUES

La démarche s'appuie sur le référentiel des processus et adopte le découpage déployé par la fonction Organisation. A travers des ateliers avec les experts métiers, les événements de risque opérationnel sont identifiés et décrits. Ces événements sont par la suite évalués suivant deux paramètres : impact financier unitaire moyen et fréquence.

Pour chaque événement, une appréciation du dispositif de maîtrise des risques (DMR) est réalisée selon trois niveaux (Satisfaisant, A renforcer ou Insatisfaisant). Cet exercice permet une vue hiérarchisée des risques et la mise en place de plans d'actions par métier. En général, ces

plans d'actions sont intégrés dans les projets lancés par la Banque et suivis dans le cadre de la Commission Contrôle Permanent et Risques Opérationnels.

COLLECTE DES INCIDENTS

Conformément à la réglementation, un système de collecte des pertes et incidents opérationnels basé sur un mécanisme déclaratif à double regard, a été mis en place. Les correspondants de la collecte des différents métiers saisissent directement au niveau de l'outil informatique dédié. Un workflow est prévu pour permettre aux managers de contrôler la pertinence des informations remontées par les collaborateurs et d'être avertis en temps opportun des événements intervenus dans leur périmètre afin de mettre en place des actions correctives.

SUIVI DES ACTIVITÉS EXTERNALISÉES

Pour apprécier le risque encouru par la banque, deux grilles d'évaluation sont mises en place :

• Grille de criticité comportant 8 axes (mise en place de la prestation, nombre de prestation en région, coût de la prestation, exigence réglementaire,...) sur une échelle de 1 à 4 permettant d'ordonner les prestations selon leur exposition au risque ;

• Grille du niveau de contrôle incluant 5 axes (Santé financière, PCA, visite du prestataire,...) sur une échelle de 1 à 4 mettant en exergue le niveau de maîtrise des risques entre les prestataires d'une même activité.

PLAN DE CONTINUITÉ D'ACTIVITÉ

Les BIA (Business Impact Analysis) et les DMIA (Durée Maximum d'Interruption Admissible) permettent d'identifier les processus à restaurer en priorité en cas de crise. Pour chaque processus critique, il y a un plan de secours métiers (PSM) qui précise le rôle de tout un chacun au moment d'un sinistre, les moyens disponibles ainsi que les actions immédiates à mener en arrivant sur le site de repli. Il est important de signaler qu'aucun sinistre majeur n'est survenu au cours du premier semestre 2017 obligeant la Banque à activer son plan de continuité d'activité.

Deloitte.

Deloitte Audit

288, Boulevard Zerktouni

Casablanca, Maroc

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITÉ DE LA SITUATION

INTERMÉDIAIRE CONSOLIDÉE AU 30 JUIN 2017

Mazars logo.

MAZARS

Mazars Audit et Conseil

101, Boulevard Abdelmoumen

Casablanca, Maroc

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Banque Centrale Populaire et ses filiales (Groupe Banque Centrale Populaire) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme du semestre couvrant la période du 1er janvier au 30 juin 2017.

Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant 41.773.713 KMAD, dont un bénéfice net consolidé de 1.766.224 KMAD.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire des états financiers consolidés ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe Banque Centrale Populaire arrêtés au 30 juin 2017, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 26 juillet 2017

Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit

Fawzi BRITEL

Associé

Signature of Fawzi BRITEL.

Mazars Audit et Conseil

Abdou Souleye DIOP

Associé

Signature of Abdou Souleye DIOP.

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BANQUE POPULAIRE

FAITE POUR VOUS

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTE SOCIAUX AU 30 JUIN 2017

A1. ETAT DES PRINCIPES ET METHODES D'EVALUATION

Les établissements de crédit sont tenus d'établir à la fin de chaque exercice comptable des états de synthèse aptes à donner une image fidèle de leur patrimoine, de leur situation financière, des risques assumés et de leurs résultats.

Dans le cas où l'application de ces principes et de ces prescriptions ne suffit pas à obtenir des états de synthèse une image fidèle, l'établissement de crédit doit obligatoirement fournir dans l'état des informations complémentaires (ETIC) toutes indications permettant d'atteindre l'objectif de l'image fidèle.

A1.2 PRESENTATION :

Les états financiers contiennent les comptes du siège social et les agences du réseau Casablanca et El Jadida.

A1.3 PRINCIPES GENERAUX :

Les états financiers de la Banque Centrale Populaire respectent les principes comptables généraux applicables aux établissements de crédits. Ils sont présentés conformément au Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

3.1 Créances et engagements par signature :

• Présentation générale des créances

Les créances se présentent principalement en deux catégories ; les créances sur les établissements de crédits et les créances sur la clientèle ; elles sont ventilées selon leur durée initiale et leur objet économique.

Les créances sont ventilées comme suit :

- Créances sur les établissements de crédit et assimilés à vue et à terme ;

- Crédits de trésorerie et de consommation, crédits à l'équipement, crédits immobiliers et autres crédits ;

- Créances acquises par affacturage.

Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de financement et à des engagements de garantie.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (Etablissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

• Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

-20% pour les créances pré-douteuses ;

-50% pour les créances douteuses ;

-100% pour les créances compromises.

Les provisions relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actifs concernés.

- Dès le déclassement des créances saines en créances compromises, les intérêts ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produits à leur encaissement.

- Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupérations des créances en souffrance sont jugées nulles.

- Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque celles-ci ont connu une évolution favorable (remboursements effectifs ou restructuration de la créance avec un remboursement partiel ou total).

3.2 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle :

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- Dettes à vue et à terme envers les établissements de crédit

- Compte à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

3.3 Portefeuille titres :

• Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part, en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété), d'autre part, en fonction de l'intention (titres de transaction, titres d'investissement, titres de placement, titres de participations).

• Titres de transaction

Sont des titres acquis en vue de leur revente à brève échéance et dont le marché de négociation est jugé actif.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat, frais de transaction exclus, coupon couru inclus. A chaque arrêté comptable, la différence résultant des variations de prix de marché est portée au compte de produits et charges.

• Titres de placement

Sont considérés comme des titres de placement, les titres à revenu fixe ou à revenu variable détenus dans une optique de placement pour une période indéterminée et que l'établissement peut être amené à céder à tout moment.

Aucune condition n'est exigée pour classer les titres dans cette catégorie.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

A chaque arrêté comptable, la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas enregistrées.

• Titres d'investissement

Sont les titres à revenu fixe acquis avec l'intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu'à la date de leur échéance.

A leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés à leur prix d'acquisition frais inclus et coupon couru inclus.

A chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quel que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latent ne sont pas enregistrés.

• Titres de participation

Sont classés parmi ces valeurs, les titres dont la possession durable est estimée utile à l'activité de la banque, permettant ou non d'exercer une influence notable, un contrôle conjoint ou un contrôle exclusif sur la société émettrice.

Ces titres sont ventilés selon les dispositions préconisées par le plan Comptable des Etablissements de Crédit en :

- Titres de participation

- Titres de participations dans les entreprises liées

- Titres de l'activité du portefeuille

- Autres emplois assimilés

Seules les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, selon la valeur d'utilité de la participation à la constitution de provisions pour dépréciation.

• Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus à l'actif du bilan et le montant encaissé représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres cédés continuent d'être évalués suivant les règles applicables à leur catégorie.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan, mais le montant décaissé représentatif de la créance sur le cédant est enregistré à l'actif du bilan. Aucune provision n'est constatée en cas de dépréciation des titres reçus mais les intérêts courus sur la créance sont constatés.

3.4 Opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat. Les produits et les charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

3.5 Immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Droit au bail

non amortissable

Brevets et marques

Durée de protection des brevets

Immobilisations en recherche et développement

1 an

Logiciels informatiques

5 ans

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées et sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Terrain

non amortissable

Immeubles d'exploitation

Mobilier de bureau

10 ans

Matériel informatique

5 ans

Matériel roulant

5 ans

Agencements, aménagements et installations

10 ans

Parts des sociétés civiles

non amortissables

3.6 Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent des dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

3.7 Provisions

Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges directement liés ou non à des opérations bancaires.

• Les provisions pour risques et charges : sont constituées en cas d'une obligation envers un tiers à la clôture et à l'absence de contrepartie équivalente attendue.

• Provisions pour risques généraux : Ces provisions sont constituées, à l'appréciation des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision. Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

• Les provisions réglementées : sont constituées en application des dispositions législatives ou réglementaires, notamment fiscales.

3.8 Prise en compte des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

• Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

• Commissions

Les produits et charges qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

Les commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation.

3.9 Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et les produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2017

BILAN

30/06/17

31/12/16

ACTIF

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

6 495 130

8 321 844

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

32 885 526

26 507 456

A vue

6 456 940

1 902 369

A terme

26 428 586

24 605 087

Créances sur la clientèle

97 542 959

93 078 697

Crédits de trésorerie et à la consommation

30 665 961

28 990 623

Crédits à l'équipement

23 908 968

22 699 629

Crédits immobiliers

27 258 760

26 108 890

Autres crédits

15 709 270

15 279 555

Créances acquises par affacturage

1 907 187

1 329 569

Titres de transaction et de placement

44 980 117

42 318 661

Bons du Trésor et valeurs assimilées

23 943 278

22 004 210

Autres titres de créance

804 294

718 087

Titres de propriété

20 232 545

19 596 364

Autres actifs

4 387 918

2 737 225

Titres d'investissement

15 584 438

14 457 169

Bons du Trésor et valeurs assimilées

15 051 396

13 897 678

Autres titres de créance

533 042

559 491

Titres de participation et emplois assimilés

21 702 431

20 400 770

Créances subordonnées

479 824

475 292

Immobilisations données en crédit-bail et en location

361 016

369 046

Immobilisations incorporelles

3 614 115

3 494 455

TOTAL DE L'ACTIF

229 940 661

213 490 184

30/06/17

31/12/16

PASSIF

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

4

6

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

131 243 760

118 285 918

A vue

94 082 975

96 047 446

A terme

37 160 785

22 238 472

Dépôts de la clientèle

59 887 974

63 428 055

Comptes à vue débiteurs

37 395 142

37 516 402

Comptes d'épargne

7 093 127

6 906 986

Dépôts à terme

13 273 068

17 126 821

Autres comptes créditeurs

2 126 637

1 877 846

Titres de créance émis

Titres de créance négociables

Emprunts obligataires

Autres titres de créance émis

Autres passifs

5 159 956

1 969 176

Provisions pour risques et charges

4 026 860

3 075 992

Provisions réglementées

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

3 713 486

3 206 799

Dettes subordonnées

3 018 172

1 001 116

Ecarts de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

19 042 884

18 225 216

Capital

1 822 547

1 822 547

Actionnaires. Capital non versé (-)

Report à nouveau (+/-)

495 072

450 037

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 529 946

2 025 322

TOTAL DU PASSIF

229 940 661

213 490 184

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

30/06/17

30/06/16

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

6 266 398

6 180 542

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

386 532

424 864

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

2 202 618

2 099 423

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

422 548

429 739

Produits sur titres de propriété

1 120 729

1 017 297

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

38

46

Commissions sur prestations de service

258 280

241 966

Autres produits bancaires

1 875 653

1 967 207

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

2 252 022

2 348 517

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

1 308 302

1 169 067

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

396 454

483 554

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

21

Autres charges bancaires

547 266

695 875

PRODUIT NET BANCAIRE

4 014 376

3 832 025

Produits d'exploitation non bancaire

890 537

591 742

Charges d'exploitation non bancaire

101 325

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

1 419 531

1 322 156

Charges de personnel

504 645

481 056

Impôts et taxes

18 358

25 249

Charges externes

732 359

655 055

Autres charges générales d'exploitation

36 318

45 805

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

127 851

114 992

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

1 555 382

2 347 989

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

452 198

1 410 477

Pertes sur créances irrécouvrables

96 842

648 836

Autres dotations aux provisions

1 006 342

288 676

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

421 813

959 847

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

319 127

920 256

Récupérations sur créances amorties

3 699

2 485

Autres reprises de provisions

98 987

37 106

RESULTAT COURANT

2 250 488

1 713 468

Produits non courants

59 424

8 345

Charges non courantes

17 988

41 054

RESULTAT AVANT IMPOTS

2 291 924

1 680 759

Impôts sur les résultats

761 978

336 774

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 529 946

1 343 986

HORS BILAN

30/06/17

31/12/16

Engagements donnés

42 586 455

40 487 422

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

1 443 033

1 545 533

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

25 394 398

25 079 166

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

6 682 378

5 395 306

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

9 066 646

8 467 417

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

Engagements reçus

11 224 586

12 403 135

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

8 815

6 303

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

10 929 355

12 141 020

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

286 416

255 812

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

ETAT DES SOLDES DE GESTION

30/06/17

30/06/16

I-TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

(+) Intérêts et produits assimilés

3 011 698

2 954 026

(-) Intérêts et charges assimilées

1 704 756

1 652 621

MARGE D'INTERET

1 306 942

1 301 405

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

38

46

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

21

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

38

25

(+) Commissions perçues

258 280

241 966

(-) Commissions servies

37 057

9 079

MARGE SUR COMMISSIONS

221 223

232 887

(+) Résultat des opérations sur titres de transaction

683 527

780 848

(+) Résultat des opérations sur titres de placement

544 964

387 442

(+) Résultat des opérations de change

174 042

118 096

(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

26 919

42 576

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ

1 429 452

1 328 962

(+) Divers autres produits bancaires

1 121 033

1 030 102

(-) Diverses autres charges bancaires

64 314

61 356

PRODUIT NET BANCAIRE

4 014 374

3 832 025

(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières

46 886

-5 497

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

881 915

591 742

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

101 325

(-) Charges générales d'exploitation

1 419 531

1 322 156

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

3 422 319

3 096 113

(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-226 214

-1 136 573

(+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions

-945 617

-246 072

RESULTAT COURANT

2 250 488

1 713 468

RESULTAT NON COURANT

41 436

-32 709

(-) Impôts sur les résultats

761 978

336 774

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 529 946

1 343 986

II- CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

30/06/17

30/06/16

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 529 946

1 343 986

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

127 851

114 992

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

879

12 418

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

1 000 000

276 257

(+) Dotations aux provisions réglementées

(+) Dotations non courantes

(-) Reprises de provisions

88 139

10 042

(-) Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

196 987

(+) Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

(-) Plus-values de cession sur immobilisations financières

8 623

(+) Moins-values de cession sur immobilisations financières

(-) Reprises de subventions d'investissement reçues

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

2 364 927

1 737 611

(-) Bénéfices distribués

(+) AUTOFINANCEMENT

2 364 927

1 737 611

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

30/06/17

31/12/16

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

5 137 192

11 340 883

2. (+) Récupérations sur créances amorties

3 699

85 945

3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

744 351

1 284 023

4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées

(2 750 271)

(8 131 683)

5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

(17 988)

(612 044)

6. (-) Charges générales d'exploitation versées

(1 291 680)

(2 428 397)

7. (-) Impôts sur les résultats versés

(761 978)

(742 916)

I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

1 063 325

795 811

Variations des :

8. (+/-) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

(6 378 070)

12 110 931

9. (+/-) Créances sur la clientèle

(5 036 629)

(559 870)

10. (+/-) Titres de transaction et de placement

(2 685 468)

(11 466 202)

11. (+/-) Autres actifs

(1 655 216)

(442 301)

12. (+/-) Immobilisations données en crédit-bail et en location

13. (+/-) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

12 957 842

10 553 440

14. (+/-) Dépôts de la clientèle

(3 609 173)

(3 957 246)

15. (+/-) Titres de créance émis

16. (+/-) Autres passifs

3 194 616

(781 978)

II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

(3 212 098)

5 456 774

III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I+II)

(2 148 773)

6 252 585

17. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

1 439 479

3 215 146

18. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

226 474

19. (-) Acquisition d'immobilisations financières

(3 961 446)

(2 460 238)

20. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

(268 968)

(927 786)

21. (+) Intérêts perçus

453 958

801 785

22. (+) Dividendes perçus

1 120 729

1 045 276

IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D' INVESTISSEMENT

(989 774)

1 674 183

23. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

405 362

24. (+) Emission de dettes subordonnées

2 000 000

25. (+) Emission d'actions

26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

(1 500 000)

27. (-) Intérêts versés

(113 599)

28. (-) Dividendes versés

(1 093 527)

(1 127 289)

V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

1 311 835

(2 740 888)

VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V)

(1 826 712)

5 185 880

VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

8 321 838

3 135 958

VIII. TRESORERIE A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

6 495 126

8 321 838

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

CREANCES

Bank Al-Maghrib,

Trésor Public

et Service des

Chèques Postaux

Banques au

Maroc

Autres

établissements

de crédit et

assimilés au

Maroc

Établissements

de crédit et

assimilés à

l'étranger

30/06/17

31/12/16

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

5 640 812

846 328

539 514

4 173 477

11 200 131

9 384 976

VALEURS REÇUES EN PENSION

691 067

- au jour le jour

691 067

- à terme

PRETS DE TRESORERIE

2 344 625

11 116 832

1 232 261

14 693 718

12 351 460

- au jour le jour

889 625

889 625

- à terme

1 455 000

11 116 832

1 232 261

13 804 093

12 351 460

PRETS FINANCIERS

1 469 292

10 291 624

11 760 916

11 459 153

AUTRES CREANCES

687 363

61 547

53

748 963

19 446

INTERETS COURUS A RECEVOIR

3 969

13 974

97 130

7 538

122 611

91 121

CREANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

5 644 781

5 361 582

22 106 647

5 413 329

38 526 339

33 997 223

CREANCES SUR LA CLIENTELE

CREANCES

Secteur public

SECTEUR PRIVE

(en milliers de DH)

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

30/06/17

31/12/16

CRÉDITS DE TRESORERIE

1 499 797

1 052 475

24 735 470

415 329

27 703 071

26 052 551

- Comptes à vue débiteurs

1 049 021

1 052 475

11 162 261

207 433

13 471 190

13 260 598

- Créances commerciales sur le Maroc

2 958 242

1 964

2 960 206

3 092 009

- Crédits à l'exportation

92 120

92 120

75 315

- Autres crédits de trésorerie

450 776

10 522 847

205 932

11 179 555

9 624 629

CRÉDITS A LA CONSOMMATION

2 690 478

2 690 478

2 655 278

CRÉDITS A L'EQUIPEMENT

6 141 460

16 978 099

482 494

23 002 053

22 414 872

CRÉDITS IMMOBILIERS

10 941 262

16 084 802

27 026 064

25 878 533

AUTRES CREDITS

802 502

9 669 043

1 376 683

1 761 510

13 609 738

13 270 015

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

446 809

1 444 604

-

1 891 413

1 316 386

INTERETS COURUS A RECEVOIR

106 683

106 884

502 146

245 985

961 698

865 555

CREANCES EN SOUFFRANCE

52

1 481 392

484 187

1 965 631

1 955 076

- Créances pré-douteuses

28 959

135 090

164 049

87 880

- Créances douteuses

8

79 223

87 767

166 998

200 061

- Créances compromises

44

1 373 210

261 330

1 634 584

1 667 135

TOTAL

8 997 251

10 828 454

57 459 656

22 164 785

99 450 146

94 408 266

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET

DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

Valuer

comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de

remboursement

Plus-values

latentes

Moins-values

latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

40 624 354

40 624 354

21 062 034

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

21 927 174

21 927 174

20 808 046

Obligations

262 855

262 855

253 989

Autres Titres De Créance

Titres De Propriété

18 434 325

18 434 325

TITRES DE PLACEMENT

4 390 329

4 355 763

2 342 500

34 566

34 566

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

2 049 750

2 016 104

1 851 100

33 646

33 646

Obligations

541 439

541 439

491 400

Autres Titres De Créance

Titres De Propriété

1 799 140

1 798 220

920

920

TITRES D'INVESTISSEMENT

15 584 438

15 584 438

14 629 447

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

15 051 396

15 051 396

14 103 700

Obligations

482 496

482 496

476 905

Autres Titres De Créance

50 546

50 546

48 842

TOTAL GENERAL

60 599 121

60 564 555

38 033 981

34 566

34 566

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATEGORIE D'EMETTEUR

Établissements de crédit et assimilés

Émetteurs privés

(en milliers de DH)

Financiers

Non financiers

30/06/17

31/12/16

TITRES COTES

31 968

71

16 392

48 431

333 676

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

Obligations

284 735

Autres Titres De Créance

Titres De Propriété

31 968

71

16 392

48 431

48 941

TITRES NON COTES

207 420

37 342 974

21 050 324

1 915 406

60 516 124

56 442 154

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

37 342 974

1 651 700

38 994 674

35 901 888

Obligations

156 874

1 129 916

1 286 790

932 767

Autres Titres De Créance

50 546

50 546

60 076

Titres De Propriété

19 398 624

785 490

20 184 114

19 547 423

TOTAL

239 388

37 342 974

21 050 395

1 931 798

60 564 555

56 775 830

DETAIL DES AUTRES ACTIFS

RUBRIQUE

30/06/17

31/12/16

(en milliers de DH)

Instruments optionnels

11 868

653

Opérations diverses sur titres (débiteur)

Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs

Autres comptes de règlement relatif aux opérations sur titres

Débiteurs divers

1 715 711

1 352 303

- Sommes dues par l'Etat

477 000

398 540

- Sommes dues par les organismes de prévoyance

1 628

1 633

- Sommes diverses dues par le personnel

7 708

6 738

- Comptes clients de prestations non bancaire

- Divers autres débiteurs

1 229 375

945 392

Valeurs et emplois divers

432 436

72 850

- Valeurs et emplois divers

432 436

72 850

Comptes d'ajustement de hors bilan (débiteur)

104 683

41 433

Comptes d'écart sur devises et titres (débiteur)

3 837

32

Pertes potentielles sur opérations de couverture non dénouées

Pertes à étaler sur opérations de couvertures dénouées

Charges à répartir sur plusieurs exercices

187 084

180 937

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (débiteur)

678 315

526 256

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

798 685

273 405

- Produits à recevoir

698 134

247 229

- Charges constatées d'avance

100 551

26 176

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

455 299

289 356

Créances en souffrance sur opérations diverses

Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses

TOTAL

4 387 918

2 737 225

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE , LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I-Changement affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II-Changement affectant les règles de présentation

ETAT DES DEROGATIONS

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE , LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I-Dérogrations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II-Dérogrations aux méthodes d'évaluation

III-Dérogrations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2017

TITRES DE PARTICIPATIONS ET EMPLOIS ASSIMILES

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital Social en milliers

Taux de participation

Valeur comptable brute

Ecart de conversion

Provisions cumulées

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la sté émettrice

PRODUITS INSCRITS AU CPC

(en milliers de DH)

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

Devise

A) PARTICIPATION DANS LES E/SES LIEES

CHAABI INTER BANK OFF SHORE (CIB)

Banque offshore

2 200 USD

70,00%

20 443 731

-4 696

262 548

20 185 877

14 821

31-déc-16

30 740

17 102

USD

1 053 829

CHAABI BANK (BCDM)

Banque

37 478 EUR

100,00%

426 515

-3 167

429 682

31-déc-16

45 292

-400

EUR

117 637

BPMC

Banque

10 000 000 FCFA

62,50%

18 371

2 093

16 279

31-déc-16

9 454 204

-1 089 920

FCFA

BPMG

Banque

100 000 000 GNF

77,25%

144 670

2 700

141 970

31-déc-16

144 842 614

25 645 618

GNF

19 667

ATLANTIC BUSINESS INTERNATIONAL (ABI)

Holding

113 964 700 FCFA

92,35%

2 252 740

-8 253

2 260 993

31-déc-16

166 095 000

10 436 000

FCFA

138 577

MEDIAFINANCE

Banque

206 403

60,00%

141 052

141 052

31-déc-16

227 345

6 381

MAD

VIVALS SALAF

Crédit Const°

177 000

66,38%

169 728

169 728

31-déc-16

766 607

101 533

MAD

54 046

BP REM

Immobilier/ Aménagement

188 000

43,13%

81 075

81 075

31-déc-16

205 550

9 886

MAD

9 056

CHAABI LLD

Services Financiers

31 450

83,62%

32 352

32 352

31-déc-16

57 626

13 611

MAD

8 103

MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE

Assurance

50 000

77,43%

71 267

71 267

31-déc-16

308 113

56 705

MAD

DAR ADDAMANE

Services Financiers

75 000

6,21%

4 694

4 694

31-déc-16

244 459

-10 141

MAD

STE H PARTNERS GESTION

Fonds d'invest

5 000

50,00%

2 500

2 500

31-déc-16

14 645

1 522

MAD

UPLINE GROUP

Banque d'affaires

46 784

77,39%

777 225

777 225

31-déc-16

513 802

120 831

MAD

48 754

GENEX PARTICIPATIONS

services divers

1 250

100,00%

1 360

83

1 277

31-déc-15

1 276

-9

MAD

SCI OASIS YVES

Immobilier/ Aménagement

15

99,67%

3 282

3 282

31-déc-13

-1 483

-198

MAD

SCI OASIS PAPILLONS

Immobilier/ Aménagement

8

99,33%

814

814

31-déc-16

-462

-5

MAD

SCI OASIS JEAN

Immobilier/ Aménagement

15

99,67%

1 936

1 936

31-déc-16

-127

-116

MAD

CHAABI CAPITAL INVESTISSEMENT

Fonds d'invest

1 926 800

54,10%

1 042 399

157 684

884 715

31-déc-16

1 588 203

4 976

MAD

BANK AL YOURS

Banque

340 000

80,00%

272 000

272 000

MAD

BANQUE POPULAIRE PATRIMOINE

Immobilier/ Aménagement

300

99,87%

300

300

31-déc-16

-224

-458

MAD

AL AKARIA INVEST

Immobilier/ Aménagement

300

99,87%

300

300

31-déc-16

-5 922

-5 758

MAD

Maroc Traitement de Transactions (M2T)

Services Paiements

15 000

54,74%

75 343

75 343

31-déc-16

41 075

5 211

MAD

CHAABI DOC NET

Gestion des archives

4 432

BANK AL AMAL

Banque

740 000

38,59%

329 687

329 687

31-déc-16

858 873

14 854

MAD

SIBA

Immobilier/ Aménagement

3 333

90,10%

59 200

59 200

31-déc-15

10 318

242

MAD

FONDS MOUSSAHAMA 2

Fonds d'invest

400 000

64,00%

256 000

104 781

151 218

31-déc-16

175 783

6 037

MAD

MAROC LEASING

Crédit bail

277 677

53,11%

493 623

493 623

31-déc-16

844 492

60 367

MAD

23 594

SCI DAIT ROUMI II

Immobilier/ Aménagement

10

90,00%

9

9

MAD

BP SHORE GROUP

Holding

5 000

56,80%

2 870

2 870

31-déc-16

142 859

54 274

MAD

370

ATLANTIC MICROFINANCE

Holding

110 000

99,95%

110 000

110 000

30-juil-16

36 746

3 048

MAD

IMC (INFRA MAROC CAPITAL)

Fonds d'invest

73 204

43,50%

1 752 995

1 752 995

30-juil-16

4 023 920

38 717

MAD

11 989

AL AKARIA INVEST VI

Immobilier/ Aménagement

233 000

40,00%

97 000

97 000

31-déc-16

UPLINE INFRASTRUCTURE FUND (UIF)

Fonds d'invest

1 500 300

51,00%

765 153

765 153

BP CENTRE SUD

Banque

1 181 553

51,49%

1 758 308

1 758 308

30-juil-17

4 801 432

171 270

MAD

128 636

BP FES-TAZA

Banque

1 099 089

53,86%

1 016 186

1 016 186

30-juil-17

2 995 024

121 094

MAD

93 691

BP LAAYOUNE

Banque

590 059

52,13%

515 799

515 799

30-juil-17

1 333 965

62 830

MAD

34 618

BP MARRAKECH-B MELLAL

Banque

1 140 071

51,69%

1 024 213

1 024 213

30-juil-17

2 960 006

108 482

MAD

21 132

BP MEKNES

Banque

854 868

51,51%

1 059 959

1 059 959

30-juil-17

2 752 467

113 561

MAD

3 260

BP NADOR-AL HOCEIMA

Banque

867 373

51,86%

1 527 084

1 527 084

30-juil-17

4 992 609

77 614

MAD

75 102

BP OUJDA

Banque

761 109

51,61%

1 220 009

1 220 009

30-juil-17

3 298 005

123 746

MAD

27 128

BP TANGER-TETOUAN

Banque

1 003 371

51,77%

1 059 427

1 059 427

30-juil-17

3 043 373

12 078

MAD

76 713

BP RABAT-KENITRA

Banque

1 835 955

53,79%

1 861 466

1 861 466

30-juil-17

4 393 315

194 104

MAD

157 324

B) AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

ATPS

Services divers

300

100,00%

156 991

29 085

127 906

2 351

31-déc-16

2 264

-8

MAD

11 725

SOGEPOS

Immobilier/ Aménagement

35 000

13,20%

2 351

2 351

31-déc-16

46 137

10 375

MAD

1 325

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

Services

98 200

13,24%

12 853

12 853

31-déc-16

202 971

83 632

MAD

10 400

CASABLANCA FINANCE CITY AUTHORITY

Services financiers

400 000

12,50%

50 000

2 892

47 108

31-déc-16

376 867

30 275

MAD

CASABLANCA TRANSPORTS

Services

4 000 000

0,38%

15 000

3 281

11 719

31-déc-16

3 124 983

-196 610

MAD

SOCIETE DE BOURSE DE CASABLANCA

Services financiers

387 518

8,00%

31 373

31 373

31-déc-16

622 073

38 740

MAD

AUTRES

40 792

22 912

17 880

C) TITRES ACTIVITE DE PORTEFEUILLE

AWB MOROCCO MAURITANIE

Holding

14 940 EUR

33,03%

104 174

-1 470

105 643

55 643

31-juil-15

14 605

-33

EUR

UNIVERSITE INTERNATIONALE DE RABAT

Enseignement supérieur

131 000 000

38,17%

50 000

50 000

30-juil-16

56 874

10 281

MAD

D) EMPLOIS ASSIMILES

UBAF

Banque

250 727 EUR

4,99%

137 316

-3 562

140 878

31-déc-16

320 565

1 461

EUR

BACB

Banque

104 150 GBP

6,10%

61 396

-526

61 922

31-déc-16

208 393

2 719

LS

BACB

Banque

117 602

16 572

101 030

$

UBAE

Banque

159 861 EUR

4,66%

90 715

-2 353

93 068

31-déc-16

221 010

3 553

EUR

840

BMCE

Banque

150 000 USD

4,00%

57 746

2 036

55 710

31-déc-16

148 878

-1 122

$

AUTRES (y compris C/C)

837 713

-516

7 831

830 397

10 807

Total Général

22 007 382

5 486

299 464

21 702 431

1 077 201

CREANCES SUBORDONNEES

Créances subordonnées

Montant Global

APPARENTES

30/06/17

31/12/16

(en milliers de DH)

Ets. De Cred. & Assim.

Eses Financières

Eses Non Financières

Autres Apparentes

Titres subordonnés des établissements de crédit et assimilés

479 824

120 000

479 824

475 292

Titres subordonnés de la clientèle

479 824

120 000

479 824

475 292

Prêts subordonnés aux établissement de crédits et assimilés

Prêts subordonnés à la clientèle

Créances subordonnées en souffrance

Agios réservés sur créances subordonnées

(-) Provisions pour créances subordonnées en souffrance

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

IMMOBILISATIONS

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

AMORTISSEMENTS ET/OU PROVISIONS

Cumul

Montant net à la fin de l'exercice

(en milliers de DH)

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotations au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

796 093

20 103

997

815 199

427 047

27 170

35

454 183

361 016

Droit au bail

139 651

139 651

139 651

Immobilisations en recherche et développement

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

656 442

20 103

997

675 548

427 047

27 170

35

454 183

221 365

Immobilisations incorporelles hors exploitation

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

5 777 824

254 908

71 524

5 961 209

2 283 369

100 702

36 977

2 347 094

3 614 115

IMMEUBLE D'EXPLOITATION

1 442 049

10 720

65 223

1 387 546

736 116

24 053

33 458

726 710

660 835

Immeuble d'exploitation

267 926

23 401

244 525

244 525

Immeubles d'exploitation bureaux

1 173 048

10 720

41 822

1 141 946

735 082

24 049

33 458

725 673

416 273

Immeubles d'exploitation logement de fonction

1 075

1 075

1 034

3

1 037

38

MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

684 414

54 192

148

738 458

544 065

18 717

148

562 634

175 825

Mobilier de bureau d'exploitation

197 626

5 505

77

203 054

146 767

5 500

77

152 190

50 864

Materiel de bureau d'exploitation

42 103

397

42 500

30 385

1 037

31 422

11 077

Materiel informatique

340 933

48 144

389 077

294 518

8 234

302 752

86 325

Materiel roulant rattaché à l'exploitation

2 951

71

2 881

2 848

50

71

2 828

53

Autres matériels d'exploitation

100 801

146

100 948

69 546

3 896

73 442

27 506

AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

672 417

10 032

1 732

680 716

439 193

22 304

1 264

460 233

220 482

IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

2 978 945

179 965

4 420

3 154 489

563 995

35 628

2 107

597 517

2 556 973

Immeubles hors exploitation

1 484 071

127 973

1 326

1 610 718

415 325

23 131

2 107

436 349

791 276

Mobilier et matériel hors exploitation

81 095

11 106

3 094

1 227 625

49 309

3 181

52 490

39 711

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

220 154

3 792

223 946

99 361

9 316

108 677

115 268

TOTAL

6 573 917

275 012

72 521

6 776 408

2 710 416

127 872

37 012

2 801 277

3 975 131

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2017

CESSIONS DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Valeur comptable brute

Cumul des amortissements et/ou des provisions pour dépréciation

Valeur comptable nette

Produit de la cession

plus-value de cession

moins-value de cession

(en milliers de DH)

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

- Droit au bail

- Immobilisations en recherche et développement

- Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

- IMMEUBLE D'EXPLOITATION

63 327

33 839

29 487

226 379

196 891

Terrain d'exploitation

62 223

33 203

29 019

222 430

193 410

Immeubles d'exploitation bureaux

22 651

22 651

80 971

58 320

Immeubles d'exploitation logement de fonction

39 572

33 203

6 368

141 459

135 090

- MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

76

76

274

274

Mobilier de bureau d'exploitation

76

76

274

274

Materiel de bureau d'exploitation

Materiel informatique

Materiel roulant rattaché à l'exploitation

Autres matériels d'exploitation

- AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

1 028

560

468

3 675

3 207

- IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

Terrain hors exploitation

Immeubles hors exploitation

Mobilier et matériel hors exploitation

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

TOTAL

63 327

33 839

29 487

226 379

196 891

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

DETTES

Etablissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

30/06/17

31/12/16

Bank Al Maghrib, Trésor Public et Service des Cheques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

30/06/17

31/12/16

(en milliers de DH)

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

95 460 968

312 842

130 352

95 904 162

94 038 254

VALEURS DONNEES EN PENSION

19 000 022

800 024

19 800 046

5 591 317

- au jour le jour

400 021

400 021

2 900 294

- à terme

19 000 022

400 003

19 400 025

2 691 023

EMPRUNTS DE TRESORERIE

1 350 000

175 728

5 819 185

2 974 749

10 319 663

14 040 842

- au jour le jour

1 000 000

1 000 000

2 218 966

- à terme

1 350 000

175 728

4 819 185

2 974 750

9 319 663

11 821 876

EMPRUNTS FINANCIERS

1 083 954

1 655 139

2 739 093

2 821 534

AUTRES DETTES

877

1 311 789

1 312 666

645 371

INTERETS COURUS A PAYER

6 817

1 133 651

16 777

10 889

1 168 134

1 148 605

TOTAL

20 357 716

98 882 160

7 232 758

4 771 129

131 243 764

118 285 924

DEPOTS DE LA CLIENTELE

DEPOTS

SECTEUR PRIVE

30/06/17

31/12/16

Secteur public

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

30/06/17

31/12/16

(en milliers de DH)

COMPTES A VUE CREDITEURS

1 357 299

2 167 583

8 808 557

25 058 503

37 391 942

37 513 528

COMPTES D'EPARGNE

7 061 941

7 061 941

6 878 901

DEPOTS A TERME

88 125

1 671 005

475 581

10 853 365

13 088 076

16 854 295

AUTRES COMPTES CREDITEURS

8 325

90 967

1 253 541

773 107

2 125 940

1 877 406

INTERETS COURUS A PAYER

1 365

23 834

7 886

186 990

220 075

303 925

TOTAL

1 455 114

3 953 389

10 545 565

43 933 906

59 887 974

63 428 055

PROVISIONS

Encours 31/12/16

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 30/06/17

(en milliers de DH)

PROVISIONS DEDUITES DE L'ACTIF

5 810 171

486 812

367 992

-5 076

5 923 915

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

Créances sur la clientèle

Titres de placement et d'investissement

Titres de participation et emplois assimilés

Immobilisations en crédit-bail et en location

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

3 075 992

1 005 462

59 845

5 250

4 026 859

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

570 361

5 250

575 611

Provisions pour risques de change

81 409

4 849

86 258

Provisions pour risques généraux

2 205 343

1 000 000

48 997

3 156 346

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

37 309

37 309

Provisions pour autres risques et charges

181 570

613

10 848

171 335

Provisions réglementées

TOTAL GENERAL

8 886 163

1 492 274

427 837

174

9 950 774

SUBVENTIONS, FONDS PUBLICS AFFECTES ET FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

SUBVENTIONS ET FONDS PUBLICS AFFECTES

30/06/17

31/12/16

NATURE DES TITRES

CARACTERISTIQUES

30/06/17

date de jouissance

date d'échéance

valeur nominale

taux

mode de remboursement

(en milliers de DH)

Subventions d'investissement reçues

- Subventions d'investissement reçues

- Subventions d'investissement reçues inscrites au CPC

Fonds publics affectés

- Fonds publics affectés

FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

3 713 486

3 206 799

Fonds de garantie à caractère mutuel

- Fonds de garantie à caractère mutuel

- Autres fonds spéciaux de garantie

- Fonds de soutien CPM

3 713 486

3 206 799

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL ET EN LOCATION SIMPLE AU 30/06/2017

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT BAIL ET EN LOCATION SIMPLE

NEANT

DETTES SUBORDONNEES

DETTES SUBORDONNEES

MONTANT GLOBAL

NON APPARENTE

APPARENTES

30/06/17

31/12/16

ETS. DE CRED & ASSIM

ESes FINANCIERES

ESes NON FINANCIERES

AUTRES APPARENTES

(en milliers de DH)

DETTES SUBORDONNEES A DUREE DETERMINEE

3 018 172

2 717 772

21 400

279 000

3 018 172

1 001 116

Titres subordonnés à durée déterminée

3 000 000

2 699 600

21 400

279 000

3 000 000

1 000 000

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès des établissements de crédit

21 400

21 400

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès de la clientèle

2 978 600

2 699 600

279 000

2 978 600

1 000 000

DETTES SUBORDONNEES A DUREE INDETERMINEE

Titres subordonnés à durée indéterminée

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès des établissements de crédit

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès de la clientèle

INTERETS COURUS A PAYER

18 172

18 172

18 172

1 116

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2017

CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

Encours

31/12/16

Affectation du

résultat

Autres

variations

Encours

30/06/17

Réserves et primes liées au capital

18 225 216

817 668

19 042 884

Réserve légale

182 255

182 255

Autres réserves

6 976 415

817 668

7 794 082

Primes d'émission, de fusion et d'apport

11 066 546

11 066 547

Capital

1 822 547

1 822 547

Capital appelé

1 822 547

1 822 547

Capital non appelé

Certificats d'investissement

Fonds de dotations

Actionnaires. Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

450 037

45 035

495 072

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 025 322

-2 025 322

1 529 946

Total

22 523 122

-1 162 619

22 890 449

VALEURS ET SURETÉS REÇUES ET DONNÉES EN GARANTIE

(en milliers de DH)

VALEURS ET SURETÉS REÇUES EN GARANTIES

Valeur comptable nette

Rubrique de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

203 732

Autres titres

22 759 079

Hypothèques

8 351 600

Autres valeurs et sûretés réelles

87 545 469

TOTAL

118 859 880

VALEURS ET SURETÉS DONNÉES EN GARANTIES

Valeur comptable nette

Rubrique du passif ou du hors bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

418 500

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

418 500

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

(en milliers de DH)

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

30/06/17

31/12/16

Engagements de financement en faveur d'établissement de crédit et assimilés

43 316 768

41 197 813

Crédits documentaires import

1 443 033

1 545 533

Acceptations ou engagements de payer

Ouvertures de crédit confirmés

1 443 033

1 545 533

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

Engagements de financement en faveur de la clientèle

25 394 399

25 079 166

Crédits documentaires import

4 354 698

3 978 360

Acceptations ou engagements de payer

1 556 638

1 559 815

Ouvertures de crédit confirmés

19 483 063

19 540 991

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

6 682 378

5 395 306

Crédits documentaires export confirmés

1 296 948

904 689

Acceptations ou engagements de payer

Garanties de crédits données

Autres cautions, avals et garanties donnés

5 385 430

4 490 617

Engagements en souffrance

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

9 796 958

9 177 808

Garanties de crédits données

1 353 769

1 222 122

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

3 530 185

3 619 568

Autres cautions et garanties données

4 182 693

3 625 728

Engagements en souffrance

730 311

710 390

Autres titres à livrer

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS

11 224 586

12 403 135

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

8 815

6 303

Ouvertures de crédit confirmés

8 815

6 303

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement reçus

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

10 929 355

12 141 020

Garanties de crédits

Autres garanties reçues

10 929 355

12 141 020

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

286 416

255 812

Garanties de crédits

286 416

255 812

Autres garanties reçues

Autres titres à recevoir

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DURÉE RÉSIDUELLE

(en milliers de DH)

D < 1 mois

1 mois < D < 3 mois

3 mois < D < 1 an

1 an < D < 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

3 298 666

4 941 400

5 990 088

9 845 537

1 489 317

25 565 008

Créances sur la clientèle

2 414 102

12 168 982

14 547 911

27 830 408

25 221 110

82 182 513

Titres de créance

1 615 521

709 299

6 662 518

12 703 020

37 109 622

58 799 980

Créances subordonnées

29 500

440 000

7

469 507

Crédit-bail et assimilés

TOTAL

7 328 289

17 819 681

27 230 017

50 818 965

63 820 056

167 017 008

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

21 334 921

3 932 499

3 827 856

2 013 767

349 737

31 458 780

Dettes envers la clientèle

2 155 745

2 817 182

7 078 928

1 036 237

13 088 092

Titres de créance émis

Emprunts subordonnés

1 000 000

2 000 000

3 000 000

TOTAL

23 490 666

6 749 681

10 906 784

4 050 004

2 349 737

47 546 872

VENTILATION DE L'ACTIF, PASSIF ET HORS BILAN EN MONNAIES ETRANGERES

(en milliers de DH)

30/06/17

31/12/16

ACTIF

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

35 273

69 562

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

16 605 316

11 638 889

Créances sur la clientèle

5 916 163

5 029 340

Titres de transaction et de placement

811 591

792 066

Autres actifs

28 350

1 699

Titres d'investissement

99 805

106 540

Titres de participation et emplois assimilés

3 465 210

3 081 178

Créances subordonnées

TOTAL ACTIF

26 961 708

20 719 274

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

10 624 170

14 527 543

Dépôts de la clientèle

1 854 508

1 928 228

Autres passifs

14 483 030

4 263 503

TOTAL PASSIF

26 961 708

20 719 274

HORS-BILAN

ENGAGEMENTS DONNES

10 667 088

8 905 847

ENGAGEMENTS RECUS

3 402 869

5 078 765

MARGE D'INTERET

(en milliers de DH)

30/06/17

30/06/16

INTERETS PERCUS

3 011 700

2 954 026

* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

386 533

424 864

* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

2 202 619

2 099 423

* Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

422 548

429 739

INTERETS SERVIS

1 704 756

1 652 621

* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

1 308 302

1 169 067

* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

396 454

483 554

* Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

MARGE D'INTERET

1 306 944

1 301 405

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE

(en milliers de DH)

30/06/17

30/06/16

PRODUITS SUR TITRES DE PLACEMENT (DE PROPRIETE)

43 527

58 784

- Dividendes sur titres OPCVM

- Dividendes sur autres titres de propriété

35 195

53 606

- Autres produits sur titres de propriété

8 332

5 178

PRODUITS SUR TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILES

1 077 202

958 513

- Dividendes sur titres de participation

13 602

7 857

- Dividendes sur participations liées

1 053 830

941 082

- Autres produits sur titres de propriété

9 770

9 574

ENGAGEMENTS SUR TITRES

(en milliers de DH)

ENGAGEMENTS DONNES

30/06/17

31/12/16

Titres achetés à réméré

Titres à livrer

- Marché primaire

- Marché gris

- Marchés réglementés

- Marché gré à gré

- Autres

ENGAGEMENTS REÇUS

Titres vendus à réméré

Titres à recevoir

- Marché primaire

- Marché gris

- Marchés réglementés

- Marché gré à gré

- Autres

OPERATIONS DE CHANGE A TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

(en milliers de DH)

OPERATIONS DE CHANGE A TERME

Opérations de couverture

30/06/17

31/12/16

Devises à recevoir

22 668 894

23 118 018

Dirhams à livrer

2 105 107

8 596 371

Devises à livrer

711 784

2 540 801

Dirhams à recevoir

10 467 340

8 967 191

Dont swaps financiers de devises

9 384 663

3 013 655

ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

89 131

5 085 943

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

89 131

5 085 943

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

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BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2017

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

30/06/17

30/06/16

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

1 419 531

1 322 156

CHARGES DE PERSONNEL

504 645

481 056

Salaires et appointements

154 889

146 205

Primes et Gratifications

210 682

199 898

Autres rémunérations du personnel

10 795

8 322

Charges d'assurances sociales

26 757

27 721

Charges de retraite

91 662

89 859

Charges de formation

9 823

8 849

Autres charges de personnel

37

202

IMPOTS ET TAXES

18 358

25 249

Taxe urbaine et taxe d'édilité

3 183

3 847

Patente

7 866

10 551

Taxes locales

576

320

Droits d'enregistrement

12

1 454

Timbres fiscaux et formules timbrées

3

Taxes sur les véhicules

12

4

Autres impôts et taxes, droits assimilés

6 709

9 070

CHARGES EXTERIEURES

183 571

150 825

Loyers de crédit-bail

15 206

20 991

Loyers de location simple

20 320

20 776

Frais d'entretien et de réparation

96 223

70 710

Rémunérations du personnel intérimaire

315

129

Rémunérations d'intermédiaires et honoraires

32 457

20 007

Primes d'assurance

5 977

5 927

Frais d'actes et de contentieux

462

142

Frais d'électricité, eau, chauffage et combustible

12 611

12 143

CHARGES EXTERNES

548 788

504 231

Transport et déplacement

22 648

20 522

Mission et réception

5 717

4 556

Publicité, publication et relations publiques

48 423

44 797

Frais postaux & de télécommunication

45 562

47 700

Frais de recherche et de documentation

9 958

10 682

Frais de conseil et d'assemblée

750

1 021

Dons et cotisations

19 856

14 667

Fournitures de bureau et imprimés

4 941

5 408

Autres charges externes

390 933

354 878

AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION

36 318

45 805

Frais préliminaires

Frais d'acquisition d'immobilisation

Autres charges à répartir sur plusieurs exercices

35 603

38 173

Pénalités et délits

Rappels d'impôts autres qu'impôts sur les résultats

Dons libéralités et lots

Subventions d'investissement et d'exploitation accordées

Charges générales d'exploitation des exercices antérieurs

715

7 632

Diverses autres charges générales d'exploitation

DOTATIONS AUX AMORTISSEMENT ET AUX PROVISIONS DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

127 851

114 992

COMMISSIONS REÇUES ET VERSEES

COMMISSIONS 2017

COMMISSIONS 2016

E. CREDIT

CLIENTELE

E. CREDIT

CLIENTELE

COMMISSIONS REÇUES

11 549

246 731

12 323

229 643

Commissions sur fonctionnement de compte

24 719

21 152

Commissions sur moyens de paiement

11 549

86 624

12 323

80 211

Commissions sur opérations de titres

-118

Commissions sur titres en gestion/en dépôt

6 892

3 328

Commissions sur prestations de service sur crédit

21 067

22 417

Produits sur activités de conseil et d'assistance

5

Autres produits sur prestations de service

107 424

102 653

Commissions sur moyens de paiement

Commissions de placement sur le marché primaire

Commissions de garantie sur le marché primaire

Commissions sur produits dérivés

Commissions sur opérations de change virement

Commissions sur opérations de change billet

COMMISSIONS VERSEES

37 057

9 079

Charges sur moyens de paiement

4 708

3 431

Commissions sur achat et vente de titres

Commissions sur droits de garde de titres

Commissions et courtages sur opérations de marché

134

Commissions sur engagements sur titres

Commissions sur produits dérivés

24

Commissions sur opérations de change virement

Commissions sur opérations de change billets

28 360

759

Autres charges s/prestations de services

3 855

4 865

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ

30/06/17

30/06/16

Gains sur titres de transaction

849 348

1 131 675

Pertes sur titres de transaction

165 821

350 827

RESULTAT SUR TITRES DE TRANSACTION

683 527

780 848

Plus-values de cession sur titres de placement

569 520

420 802

Reprises de provision sur dépréciation des titres de placement

9 723

48 335

Moins-values de cession sur titres de placement

544

81 681

Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

33 735

13

RESULTAT SUR TITRES DE PLACEMENT

544 964

387 442

Produits sur engagement sur titres

Charges sur engagement sur titres

RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR TITRES

Produits sur engagement sur produits dérivés

93 031

67 395

Charges sur engagement sur produits dérivés

66 112

24 819

RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

26 919

42 576

Produits sur opérations de change

353 726

286 197

Charges sur opérations de change

179 684

168 101

RESULTAT SUR OPERATIONS DE CHANGE

174 042

118 096

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

30/06/17

30/06/16

AUTRES PRODUITS BANCAIRES

1 875 653

1 967 207

Plus values sur cession de titres de placement

569 520

420 802

Commissions sur produits dérivés

Gains sur produits dérivés de cours de change

93 031

67 395

Produits sur opérations de change

353 726

286 196

Divers autres produits bancaires

849 653

1 144 479

Quote-part sur opérations bancaires faite en commun

Produits des exercices antérieurs

293

12 784

Divers autres produits bancaires

849 360

1 131 695

Reprise de provisions pour dépréciation des titres de placement

9 723

48 335

AUTRES CHARGES BANCAIRES

547 266

695 875

Moins values sur cession de titres de placement

544

81 681

Charges sur moyens de paiement

4 709

3 431

Diverses charges sur titres de propriété

Frais d'émission des emprunts

Autres charges sur opérations sur titres

165 821

350 827

Pertes sur produits dérivés de cours de change

66 112

24 843

Autres charges sur prestations de services

3 988

4 865

Charges sur opérations de change

208 043

168 859

Diverses autres charges bancaires

64 314

61 356

Quote-part sur opérations d'exploitation bancaires

Cotisation au fonds de garantie des déposants

64 314

61 356

Produits rétrocedés

Charges des exercices antérieurs

Diverses autres charges bancaires

Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement

33 735

13

PRODUITS D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

890 537

591 742

Produits sur valeurs et emplois assimilés

Plus-values de cession sur immobilisations financières

8 623

Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

196 987

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

Produits accessoires

674 531

584 231

Subventions reçues

Autres produits d'exploitation non bancaires

10 396

7 511

CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

101 325

Charges sur valeurs et emplois assimilés

Moins-values de cession sur immobilisations financières

Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

Fonds de soutien CPM

101 325

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2017

REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL DE LA BCP

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice précédent

Exercice actuel

BANQUES POPULAIRES REGIONALES

94 787 367

95 528 367

52,41%

TRESORERIE GENERALE

RABAT

1

1

0,00%

PERSONNEL

8 914 526

6 889 229

3,78%

SFI

8 657 096

0,00%

CIMR

Casablanca

10 904 158

10 904 158

5,98%

MAMDA

Rabat

8 404 336

4,61%

MCMA

Rabat

9 772 289

9 822 289

5,39%

DIVERS

49 219 219

50 706 276

28,00%

Total

182 254 656

182 254 656

100,00%

AFFECTATION DES RESULTATS INTERVENE AU COURS DE L'EXERCICE

MONTANTS

(en milliers de DH)

MONTANTS

A. ORIGINE DES RESULTATS A AFFECTER

B. AFFECTATION DES RESULTATS

Décision de l'A.G.O du 29/06/2017

. Réserve légale

. Report à nouveau

450 037

. Autres réserves

817 668

. Résultats nets en instance d'affectation

. Tantêmes

. Résultat net de l'exercice

2 025 323

. Dividendes

1 093 528

. Prélèvements sur les réserves

. Autres affectations

69 092

. Autres prélèvements

. Report à nouveau

495 072

TOTAL A

2 475 359

TOTAL B

2 475 359

RESEAU

RESEAU

(en nombre)

30/06/17

31/12/16

Guichets permanents

334

329

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

317

332

Successions et agences à l'étranger

44

44

Bureaux de représentation à l'étranger

6

6

COMPTES DE LA CLIENTELE

COMPTES DE LA CLIENTELE

(en nombre)

30/06/17

31/12/16

Comptes courants

59 865

58 396

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

156 373

153 082

Autres comptes chèques

809 425

781 235

Comptes d'affacturage

259

245

Comptes d'épargne

255 345

242 529

Comptes à terme

16 364

16 463

Bons de caisse

13

13

Autres comptes de dépôts

27 416

26 813

DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS

I- DATATION

• Date de clôture de l'exercice :

30/06/2017

• Date d'établissement des états de synthèse :

JUILLET 2017

II- EVENEMENTS POSTERIEURS AU 30/06/2017 :

NEANT

EFFECTIFS

(en nombre)

30/06/17

31/12/16

Effectifs rémunérés

2 824

2 837

Effectifs utilisés

2 824

2 837

Effectifs équivalent plein temps

2 824

2 837

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

1 353

1 360

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

1 471

1 477

Cadres (équivalent plein temps)

2 266

2 244

Employés (équivalent plein temps)

558

593

dont effectifs employés à l'étranger

26

22

TITRES ET AUTRES ACTIFS GERES OU EN DEPOTS

(en milliers de DH)

MONTANTS

NOMBRE DE COMPTES

30/06/17

31/12/16

Titres dont l'établissement est dépositaire

5580

5209

147 843 367

147 857 950

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

9

9

8 805 617

5 845 870

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

42

42

47 227 265

41 047 849

Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

ETAT DU CHIFFRE D'AFFAIRES

CHIFFRE D'AFFAIRES

(en milliers de DH)

30/06/17

31/12/16

30/06/16

6 266 398

10 932 202

6 180 542

ETAT DES CREANCES EN SOUFFRANCE ET DES PROVISIONS CORRESPONDANTES

(en milliers de DH)

MONTANT AU 30/06/2017

Par décaissement

Par signature

CREANCES

7 556 425

730 311

PROVISIONS

5 590 794

575 611

Deloitte.

Deloitte Audit

288, Boulevard Zerktouni

Casablanca, Maroc

BANQUE CENTRALE POPULAIRE

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE AU 30 JUIN 2017

MAZARS

Mazars Audit et Conseil

101, Boulevard Abdelmoumen

Casablanca, Maroc

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Banque Centrale Populaire (BCP) comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2017. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 29.622.107 KMAD dont un bénéfice net de 1.529.946 KMAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Banque Centrale Populaire (BCP) arrêtés au 30 juin 2017, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 26 juillet 2017

Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit

Fawzi BRITEL

Associé

Image: Signature de Fawzi BRITEL

Mazars Audit et Conseil

Abdou Souleye DIOP

Associé

Image: Signature d'Abdou Souleye DIOP