Risma : Rapport financier semestriel S1-2021
Entreprise : RISMA
Date de publication : 01/10/2021
Type de document : Etats Financiers

Large inverted triangle graphic featuring a stylized 'A' logo in the center, composed of blue and green lines, set against a background of a modern glass building structure and a blue sky with clouds.

RISM logo, featuring the letters 'R I S M' followed by a stylized 'A' logo, with the text 'SOCIÉTÉ D'INVESTISSEMENT & PROPRIÉTAIRE HÔTELIER' underneath.

Rapport financier semestriel

S1-2021

A row of logos for various hotel brands: ibis budget, ibis, B&B, Mercure, M, pullman, SOFITEL, and the ACCOR group logo.

Sommaire

Présentation du Groupe.....

2

Note préliminaire .....

2

Faits marquants.....

2

Attestations .....

3

Présentation des résultats.....

5

I) Comptes consolidés résumés et annexes.....

5

1) Compte de résultat consolidé .....

5

2) Etat du résultat global consolidé.....

6

3) Etat de la situation financière consolidée .....

7

4) Tableau des flux de trésorerie.....

8

5) Variation des capitaux propres .....

9

6) Dette nette .....

9

7) Notes annexes aux comptes consolidés.....

10

II) Comptes sociaux résumés et annexes.....

13

1) Bilan-Actif .....

14

2) Bilan-Passif .....

15

3) Compte de produits et de charges .....

Erreur ! Signet non défini.

16

4) Etat des soldes de gestion.....

18

5) Tableau de financement de l'exercice.....

19

6) Notes annexes aux comptes sociaux.....

21

Présentation du Groupe

Risma, créée par le groupe ACCOR en 1993, est le premier opérateur touristique au Maroc. Résolument inscrite dans une dynamique d'évolution continue, Risma ambitionne de consolider son rôle de leader dans le secteur touristique et d'accompagner la stratégie de développement touristique nationale « Vision 2020 » pour faire du Maroc une des 20 premières destinations mondiales.

▪ 27 hôtels ouverts en 2020 dont 4 Ibis Budget à Agadir, Tanger, El Jadida et Fès en partenariat avec Akwa.

▪ 3 Ibis dernière génération: Ibis Rabat Agdal (170 chambres), Ibis Casablanca Gare (130 chambres), Ibis Casablanca Abdelmoumen (157 chambres)

▪ Une présence dans 11 villes à travers 6 marques fortes : M'Gallery, Sofitel, Novotel, Mercure, Ibis et Ibis Budget.

Note préliminaire

+ Le Directoire de Risma s'est réuni le 29 septembre 2021 sous la Présidence de Monsieur Amine Echcherki, en vue d'examiner l'activité du Groupe et d'arrêter les comptes sociaux et consolidés semestriels au 30 juin 2021.

Faits marquants

+ L'activité des hôtels de Risma continue d'être impactée par la crise sanitaire du Covid-19. L'ouverture des frontières du Royaume à la fin du premier semestre a permis une légère reprise de l'activité. Face à cette situation, Risma continue de prendre les mesures nécessaires pour limiter les effets de cette crise et préparer le rebond.

+ RISMA continue d'investir dans la rénovation de ses actifs les plus emblématiques, notamment Sofitel Agadir Thalassa Sea & Spa et Sofitel Marrakech.

Attestations

Attestation d'examen limité sur la situation intermédiaire consolidée au 30 juin 2021

FidaroC

Grant Thornton

7, Boulevard Driss Slouoi

20 000 Casablanca

Maroc

Deloitte.

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C – Tour Ivoire 3 – 3ème étage

La Marina – Casablanca

Maroc

GROUPE RISMA

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE

DES COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2021

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire des comptes consolidés de la société RISMA S.A. et de ses filiales (

Groupe RISMA

) comprenant l'état de la situation financière consolidé, le compte de résultat consolidé, l'état de résultat global consolidé, l'état de variation des capitaux propres consolidés, le tableau des flux de trésorerie consolidés et une sélection des notes annexes au terme du semestre allant du 1

er

janvier au 30 juin 2021. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 1.197.264 compte tenu d'une perte nette consolidée de KMAD 137.281.

Cette situation a été arrêtée par le Directoire en date du 29 septembre 2021 dans un contexte évolutif de crise liée au Covid-19 sur la base des éléments disponibles à cette date. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur cette situation intermédiaire.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du

Groupe RISMA

, établis au 30 juin 2021, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS), telles qu'adoptées par l'Union Européenne.

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note annexe des autres informations relative au contrôle fiscal dont fait l'objet la société RISMA S.A (Absorbante) au nom de la société Marrakech Plaza S.A (Absorbée) au cours de l'exercice 2019.

Casablanca, le 29 septembre 2021

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

FIDAROC GRANT THORNTON

Member of Grant Thornton

International (S9)

Bd Driss Slouoi - Casablanca

Tél : 05 22 29 48 00 - Fax : 05 22 29 68 70

Façal MEKOUAR

Associé

DELOITTE AUDIT

Deloitte Audit

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C – Tour Ivoire 3 – 3ème étage

La Marina – Casablanca

Tél : 05 22 22 40 25 / 05 22 22 47 34

Fax : 05 22 22 40 75 / 47 59

Sakine BENSOUADA-KORACHI

Associée

Attestation d'examen limité sur la situation intermédiaire au 30 juin 2021

FidaroC

Grant Thornton

7, Boulevard Driss Slaioui

20 000 Casablanca

Maroc

Deloitte.

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C - Tour Ivoire 3 - 3ème étage

La Marina - Casablanca

Maroc

RISMA S.A.

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DU BILAN

ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AU 30 JUIN 2021

En application des dispositions du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société

RISMA S.A.

comprenant le bilan, le compte de produits et charges et une sélection de notes annexes relatifs à la période allant du 1

er

janvier au 30 juin 2021. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 1.796.318, compte tenu d'une perte nette de KMAD 120.020.

Cette situation a été arrêtée par le Directoire en date du 29 septembre 2021 dans un contexte évolutif de crise liée au Covid-19 sur la base des éléments disponibles à cette date. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur cette situation intermédiaire.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; Il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société

RISMA S.A.

, arrêtés au 30 juin 2021, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note annexe des autres informations relative au contrôle fiscal dont fait l'objet la société RISMA S.A (Absorbante) au nom de la société Marrakech Plaza S.A (Absorbée) au cours de l'exercice 2019.

Casablanca, le 29 septembre 2021

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre Réseau Grant Thornton International

7 Bd. Driss Slaioui - Casablanca

Tél: 05 22 54 49 00 - Fax: 05 22 29 68 70

Façal MEKOUAR

Associé

DELOITTE AUDIT

Deloitte Audit

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C - Tour Ivoire 3, La Marina

Casablanca

Tél: 05 22 22 40 25 / 05 22 22 47 34

Fax: 05 22 54 40 29 / 47 59

Sakina BENSOUADA-KORACHI

Associée

Présentation des résultats

I) Comptes consolidés résumés et annexes

1) Compte de résultat consolidé

En MAD milliers

30/06/20

30/06/21

Chiffre d'affaires

326 510

203 021

Charges d'exploitation

(282 293)

(212 434)

Résultat Brut d'Exploitation

44 216

(9 413)

Loyers

(4 808)

2 206

Excédent brut d'exploitation

39 408

(7 207)

Amortissements et provisions

(84 328)

(79 498)

Résultat d'exploitation

(44 920)

(86 705)

Résultat financier

(33 706)

(48 909)

Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence

(3 204)

(912)

Résultat avant impôt

(81 829)

(136 526)

Produits et charges non récurrents

8 666

8 666

RESULTAT OPERATIONNEL AVANT IMPOT

(73 164)

(127 860)

Impôts

(1 153)

(9 421)

RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE

(74 317)

(137 281)

Intérêts minoritaires

5 629

9 998

Résultat Net part du Groupe

(68 688)

(127 283)

Nombre moyen pondéré d'actions en circulation

14 326 947

14 326 947

Résultat net par action (en MAD)

(5)

(9)

Résultat net dilué par action (en MAD)

(5)

(9)

DIVIDENDE PAR ACTION (en MAD)

N/A

N/A

1-1) Chiffre d'affaires consolidé

Le chiffre d'affaires au 30 juin 2021 s'élève à 203 MDH en baisse de 38% par rapport au 30 juin 2020.

1-2) Excédent brut d'exploitation (EBITDA)

L'Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA) est de -7 MDH vs 39 MDH au 30 juin 2020, en baisse de 47 MDH.

1-3) Résultat Net Part du Groupe (RNPG)

Le Résultat Net Part du Groupe est de -127 MDH vs 69 MDH au 30 juin 2020, en baisse de -58 MDH.

2) Etat du résultat global consolidé

En MAD milliers

30/06/20

30/06/21

RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE

(74.317)

(137.281)

Différence de conversion

-

-

Partie efficace des profits et pertes sur instruments de couverture dans les couvertures de flux de trésorerie

-

-

Variation de la juste valeur des "Actifs disponibles à la vente"

-

-

Ecart actuariels sur les engagements sociaux à prestations définies

-

-

Quote part dans les autres éléments du Résultat Global issus des entités associées comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence

-

-

Autres éléments du résultat global qui seront ultérieurement reclassés en résultat net

-

-

Gain et pertes actuariels sur les engagements sociaux à prestations définies

-

-

Autres éléments du résultat global qui ne seront jamais reclassés en résultat net

-

-

Autres éléments du résultat global après impôt

-

-

Quote part dans les autres éléments du Résultat Global issus des entités associées comptabilisées

-

-

RESULTAT NET ET AUTRES ELEMENTS DU RESULTAT GLOBAL TOTAL

(74.317)

(137.281)

Résultat net et autres éléments du résultat global total part Groupe

(68.688)

(127.283)

Résultat net et autres éléments du résultat global total Part des intérêts minoritaires

5.629

9.998

3) Etat de la situation financière consolidée

3-1) Actif

En MAD milliers

31/12/2020

30/06/2021

Ecart d'Acquisition

281.505

281.505

Immobilisations Incorporelles

904

907

Immobilisations Corporelles

2.833.723

2.790.967

Titres mis en équivalence

21.049

20.137

Autres immobilisations financières

2.103

2.103

Actifs d'impôts différés

110.946

102.697

Total Actif Non Courant

3.250.230

3.198.316

Stocks

20.302

20.309

Clients

24.657

19.561

Autres tiers

133.623

178.278

Trésorerie et équivalence de trésorerie

384.308

257.170

Total Actif Courant

562.891

475.319

Total Actif

3.813.120

3.673.635

3-2) Passif

En MAD milliers

31/12/2020

30/06/2021

Capital

1.432.695

1.432.695

Primes et réserves

107.723

(195.210)

Résultat de l'exercice

(302.932)

(127.283)

Capitaux Propres Part Groupe

1.237.485

1.110.202

Intérêts minoritaires

97.059

87.062

Capitaux Propres

1.334.544

1.197.264

Autres dettes à long terme

1.636.648

1.705.296

Provisions à caractère non courant

2.852

2.802

Total Passif Non Courant

1.639.500

1.708.098

Fournisseurs

227.374

229.774

Autres tiers et impôt société

222.126

211.315

Provisions à caractère courant

109.150

108.698

Dettes financières à court terme (y.c location financement)

153.091

126.815

Banques

127.335

91.672

Total Passif Courant

839.076

768.273

Total PASSIF

3.813.120

3.673.635

4) Tableau des flux de trésorerie

En MAD milliers

31/12/20

30/06/2021

+ Excédent Brut d'Exploitation

32.941

(7.207)

+ Résultat financier

(91.801)

(48.909)

+ Impôts sur les sociétés

(2.937)

(1.172)

+ Charges et produits non décaissés dans l'EBE

19.239

9.570

+ Annulation des provisions financières et provisions pour impôts

- Dividendes perçus par les sociétés mises en équivalence

-

-

+ Marge Brute D'Autofinancement courante des activités non conservées

= MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT AVANT ELEMENTS NON RECURRENTS

-42.558

-47.718

+ Gains (Pertes) non récurrents et frais de restructuration

+ Diminution (Augmentation) du BFR

26.357

(47.977)

= FLUX DE TRESORERIE DES ACTIVITES OPERATIONNELLES [A]

-16.201

-95.695

variations de périmètre

- Décaissements liés à des investissements sur actifs existants

(10.645)

(7.279)

- Décaissements liés à des investissements de développement

(65.571)

(30.085)

+ Encaissements liés à des cessions d'actifs

689

479

Variation des autres actifs financiers

= FLUX DE TRESORERIE LIES AUX INVESTISSEMENTS / DESINVESTISSEMENTS [B]

(75.528)

(36.885)

Augmentation de capital (titres de mises en équivalence)

20.000

- Réduction de capital

- Dividendes payés

(571)

- Remboursement de la dette long terme

211.796

42.260

- Remboursement liés aux contrats de location-financement

+Obligation remboursables en actions

+ Nouveaux emprunts long terme

= AUGMENTATION (DIMINUTION) DE LA DETTE LONG TERME

231.226

42.260

+variation des dettes financière court terme

(26.155)

(1.154)

= FLUX DE TRESORERIE DES ACTIVITES DE FINANCEMENT [C]

205.071

41.106

- DIFFERENCE DE CONVERSION [D]

= VARIATION DE TRESORERIE [E]=[A]+[B]+[C]+[D]

113.342

(91.474)

- Trésorerie ouverture

143.630

256.973

+ Trésorerie clôture

256.973

165.498

= VARIATION DE TRESORERIE

113.342

(91.474)

(*): y compris les investissements en location financement

5) Variation des capitaux propres

Les capitaux propres s'élèvent à 1 197 MDH vs 1 335 MDH au 31 décembre 2020. La variation des capitaux propres se présente comme suit :

En MAD milliers

Nombre d'actions

Capital

Primes, réserves, report à nouveau et résultats

Capitaux propres Groupe

Intérêts minoritaires

Total capitaux propres

01 janvier 2020

14.326.947

1.432.695

111.010

1.543.705

97.212

1.640.918

Résultat de l'exercice

-

-

(302.932)

(302.932)

(19.347)

(322.279)

Dividendes distribué brut de précompt

-

-

-

-

-

-

Augmentation de capital

-

-

-

-

20.000

20.000

Autres mouvements

-

-

(3.281)

(3.281)

(814)

(4.096)

31 décembre 2020

14.326.947

1.432.695

(195.203)

1.237.492

97.051

1.334.544

Résultat de l'exercice

-

-

(127.283)

(127.283)

(9.998)

(137.281)

Dividendes distribué brut de précompt

-

-

-

-

-

-

Augmentation de capital

-

-

-

-

-

-

Autres mouvements

-

-

-

-

-

-

30 juin 2021

14.326.947

1.432.695

(322.486)

1.110.209

87.054

1.197.263

6) Dette nette

La dette nette s'élève à 1 667 MDH vs 1 533 MDH au 31 décembre 2020, en hausse de 134 MDH.

En MAD milliers

31/12/20

30/06/21

Autres dettes long terme

1 636 648

1 705 296

Dettes financières court terme

153 091

126 815

Banques

127 335

91 672

Dettes financières

1 917 074

1 923 783

Disponibilités

384 308

257 170

Actifs financiers courants

384 308

257 170

-

-

Dette nette

1 532 766

1 666 613

7) Notes annexes aux comptes consolidés

7-1) Etat de périmètre de consolidation

% de contrôle

% d'intérêt

Mode de consolidation

Risma

100,00%

100,00%

Intégration Globale

Chayla

100,00%

100,00%

Intégration Globale

Emirotel

100,00%

100,00%

Intégration Globale

Moussaïr

66,67%

66,67%

Intégration Globale

HCH

100,00%

66,67%

Intégration Globale

Moussaf

70,00%

46,67%

Intégration Globale

Accor Gestion Maroc

33,33%

33,33%

Mise en équivalence

Société d'Aménagement Essaouira Mogador

40,00%

40,00%

Mise en équivalence

Société Marocaine d'Hotellerie Economique

50,00%

50,00%

Mise en équivalence

7-2) Ratios financiers

31/12/20

30/06/21

Gearing (Dette nette/Capitaux Propres)

115%

139%

Marge Brute d'Autofinancement d'exploitation courante / Dette nette

-1%

-3%

Résultat Brut d'Exploitation / Charges financières retraitées

Retour sur capitaux employés (en brut)

0%

0%

Création de valeur économique (en millions de MAD)

(413)

(337)

7-3) Analyse du chiffre d'affaires

En MAD milliers

30/06/2020

30/06/21

Hotellerie

325.439

203.021

Haut et milieu de gamme

252.252

144.147

Économique

73.187

58.875

Support & Académie Accor Maroc

1.070

-

Total

326.510

203.021

7-4) Analyse du résultat brut d'exploitation

En MAD milliers

30/06/2020

30/06/21

Hôtellerie

76.638

6.734

Haut et milieu de gamme

55.180

-708

Économique

21.458

7.441

Support & Académie Accor Maroc

-32.422

-16.147

Total

44.216

-9.413

7-5) Immobilisations corporelles

En MAD milliers

31/12/20

30/06/21

Terrains

820.414

820.414

Constructions

1.715.266

1.719.325

Agencements

1.430.232

1.440.930

Matériels et mobilier

899.221

907.456

Immobilisations en cours

79.023

78.809

Impact IFRS 16

45.852

42.862

Valeur brute

4.990.008

5.009.795

En MAD milliers

31/12/20

30/06/21

Terrains

Constructions

(1.079.776)

(1.118.814)

Agencements

(230.985)

(242.870)

Matériels et mobilier

(738.192)

(751.411)

Immobilisations en cours

(90.955)

(90.955)

Impact IFRS 16

(16.377)

(14.777)

Total des amortissements et dépréciations

(2.156.284)

(2.218.828)

En MAD milliers

31/12/20

30/06/21

Terrains

820.414

820.414

Constructions

635.490

600.511

Agencements

1.199.248

1.198.060

Matériels et mobilier

161.029

156.044

Immobilisations en cours

(11.932)

(12.146)

Impact IFRS 16

29.476

28.084

Valeur Nette

2.833.723

2.790.967

En MAD milliers

31/12/20

30/06/21

Valeur nette au 1er janvier

3.015.106

2.833.723

Acquisition de l'exercice

75.849

37.160

Entrées de périmètre

Dotations aux amortissements

(145.590)

(78.047)

Cession de l'exercice

(211)

(479)

Impact VNC RBR

(20.281)

Autres variations (IFRS 16)

(3.132)

(1.391)

Impairment

(88.018)

Valeur nette en fin d'exercice

2.833.723

2.790.967

7-6) Investissements de développement

En MAD milliers

31/12/20

30/06/21

Hôtellerie

64.485

30.161

Haut et milieu de gamme

35.479

29.836

Économique

Support & Académie Accor Maroc

746

325

Total

65.231

30.161

7-7) Investissements sur actifs existants

En MAD milliers

31/12/20

30/06/21

Hôtellerie

10.601

7.113

Haut et milieu de gamme

8.243

4.805

Économique

2.358

2.308

Support & Académie Accor Maroc

45

Total

10.645

7.113

7-8) Détail des actions

Détail des actions

31/12/2020

30/06/2021

Nombre total d'actions autorisées

14.326.947

14.326.947

Nombre d'actions émises et entièrement libérées

14.326.947

14.326.947

Valeur nominale de l'action (en MAD)

100

100

7-9) Événements postérieurs au 30 juin 2021

Aucun événement significatif né postérieurement au 30 juin 2021 n'a eu lieu

7-10) Actifs et passifs éventuels

Durant l'année 2019, la société RISMA S.A absorbante a reçu, au nom de la société Marrakech Plaza S.A absorbée, un avis de vérification pour un contrôle fiscal, à l'issue de l'opération de fusion-absorption réalisée en 2018. Les impôts et périodes dudit contrôle sont : l'IS et l'IR pour les exercices 2015 à 2017, la TVA pour les exercices 2011 à 2017, et la CNSS pour l'exercice 2015. En décembre 2019, la société RISMA S.A a reçu la première lettre de notification, à laquelle, elle a répondu en rejetant l'intégralité des chefs de redressements proposés. A la clôture de l'exercice 2019, la société RISMA S.A. a constitué une provision qui correspond à sa meilleure estimation du risque encouru.

Au 30 juin 2021, la provision est toujours enregistrée, et le contrôle fiscal est toujours en cours.

II) Comptes sociaux résumés et annexes

1) Bilan-Actif

ACTIF

Exercice au 30 juin 2021

Exercice précédent au 31 décembre 2020

Brut

Amortissement et provisions

Net

Net

ACTIF IMMOBILISÉ

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

27 422 126,00

21 098 657,78

6 323 468,22

8 494 539,23

* Frais préliminaires

26 383 876,00

20 379 092,86

6 004 783,14

8 006 377,56

* Charges à repartir sur plusieurs exercices

1 038 250,00

719 564,92

318 685,08

488 161,67

* Primes de remboursement des obligations

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

159 924 225,35

11 811 483,28

148 112 742,07

148 061 238,74

* Immobilisations en Recherche et Dev.

1 467 419,50

1 467 419,50

0,00

0,00

* Brevets, marques, droits et valeurs similaires

10 588 669,37

10 344 063,78

244 605,59

193 102,26

* Fonds commercial

147 868 136,48

147 868 136,48

147 868 136,48

* Autres immobilisations incorporelles

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

2 064 836 810,42

784 765 449,12

1 280 071 361,30

1 275 571 107,21

* Terrains

206 961 445,36

2 417 053,64

204 544 391,72

204 620 060,24

* Constructions

1 330 443 371,71

382 579 536,81

947 863 834,90

949 737 457,81

* Installations techniques, matériel et outillage

454 094 482,86

383 144 655,99

70 949 826,87

66 982 160,68

* Matériel transport

373 717,36

366 029,86

7 687,50

9 225,00

* Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

15 920 573,40

13 877 272,82

2 043 300,58

1 219 383,87

* Autres immobilisations corporelles

2 450 900,00

2 380 900,00

70 000,00

70 000,00

* Immobilisations corporelles en cours

54 592 319,73

54 592 319,73

52 932 819,61

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

1 331 051 608,35

430 259 254,29

900 792 354,06

900 792 354,06

* Prêts immobilisés

0,00

0,00

* Autres créances financières

18 814 362,15

17 609 254,29

1 205 107,86

1 205 107,86

* Titres de participation

1 312 237 246,20

412 650 000,00

899 587 246,20

899 587 246,20

* Autres titres immobilisés

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF (E)

* Diminution des créances immobilisées

* Augmentation des dettes financières

TOTAL I (A+B+C+D+E)

3 583 234 770,12

1 247 934 844,47

2 335 299 925,65

2 332 919 239,24

CIRCULANT

STOCKS (F)

22 439 728,15

5 446 985,83

16 992 742,32

16 985 557,49

* Marchandises

5 440 564,22

5 434 795,83

5 768,39

46 930,72

* Matières et fournitures, consommables

16 999 163,93

12 190,00

16 986 973,93

16 938 626,77

* Produits en cours

0,00

0,00

* produits intermédiaires et produits résiduels

0,00

0,00

* Produits finis

0,00

0,00

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

432 703 891,01

45 132 767,40

387 571 123,61

355 444 950,74

* Fournis. débiteurs, avances et acomptes

1 805 052,11

1 805 052,11

56 290,50

* Clients et comptes rattachés

46 909 610,31

12 690 650,40

34 218 959,91

20 008 617,36

* Personnel

3 563 195,65

3 563 195,65

3 263 947,68

* Etat

129 092 659,22

129 092 659,22

104 634 133,73

* Comptes d'associés

210 103 770,76

26 469 800,00

183 633 970,76

200 765 077,35

* Autres débiteurs

30 458 663,50

5 972 317,00

24 486 346,50

24 281 739,24

* Comptes de régularisation-Actif

10 770 939,46

10 770 939,46

2 435 144,88

TITRES VALEURS DE PLACEMENT ( H)

121 403 674,91

121 403 674,91

243 163 402,44

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF ( I )

0,00

0,00

. (Eléments circulants)

TOTAL II ( F+G+H+I )

576 547 294,07

50 579 753,23

525 967 540,84

615 593 910,67

TRESO

TRESORERIE-ACTIF

68 497 506,54

1 422 672,59

67 074 833,95

46 398 523,45

* Chéques et valeurs à encaisser

3 918 686,10

1 422 672,59

2 496 013,51

1 176 947,92

* Banques, TG et CCP

64 171 238,66

64 171 238,66

44 877 230,95

* Caisse, Régie d'avances et accréditifs

407 581,78

407 581,78

344 344,58

TOTAL III

68 497 506,54

1 422 672,59

67 074 833,95

46 398 523,45

TOTAL GENERAL I+II+III

4 228 279 570,73

1 299 937 270,29

2 928 342 300,44

2 994 911 673,36

2) Bilan-Passif

Exercice au 30 juin

2021

Exercice précédent au 31

décembre 2020

PASSIF

CAPITAUX PROPRES

1 796 317 768,29

1 916 338 006,69

* Capital social ou personnel (1)

1 432 694 700,00

1 432 694 700,00

* Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

capital souscrit non appelé .....

* Prime d'émission, de fusion, d'apport

443 607 427,19

443 607 427,19

* Ecarts de réévaluation

* Réserve légale

15 162 545,13

15 162 545,13

* Autres réserves

* Report à nouveau (2)

24 873 334,37

209 567 049,06

* Résultat nets en instance d'affectation (2)

* Résultat net de l'exercice (2)

-120 020 238,40

-184 693 714,69

Total des capitaux propres (A)

1 796 317 768,29

1 916 338 006,69

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

0,00

0,00

* Subvention d'investissement

* Provisions réglementées

DETTE DE FINANCEMENT (C)

561 193 556,67

496 193 556,75

* Emprunts obligataires

* Autres dettes de financement

561 193 556,67

496 193 556,75

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

* Provisions pour risques

* Provisions pour charges

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (E)

* Augmentation des créances immobilisées

* Diminution des dettes de financement

Total I(A+B+C+D+E)

2 357 511 324,96

2 412 531 563,44

PASSIF CIRCULANT

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (F)

382 083 319,43

359 381 721,59

* Fournisseurs et comptes rattachés

232 424 584,27

213 744 045,29

* Clients créditeurs, avances et acomptes

15 699 614,57

16 278 858,36

* Personnel

24 267 389,42

14 733 773,02

* Organisme sociaux

8 928 058,44

17 798 777,09

* Etat

26 640 770,28

25 999 538,47

* Comptes d'associés

45 897 839,16

52 756 729,27

* Autres créanciers

6 311 190,47

2 321 402,93

* Comptes de régularisation passif

21 913 872,82

15 748 597,16

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

139 772 181,66

137 535 247,64

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (Elements circulants)(H)

4 587,64

4 587,64

Total II (F+G+H)

521 860 088,73

496 921 556,87

TRESORERIE-PASSIF

48 970 886,75

85 458 553,05

* Crédits d'escompte

* Crédits de trésorerie

* Banques de régularisation

48 970 886,75

85 458 553,05

Total III

48 970 886,75

85 458 553,05

TOTAL GENERAL I+II+III

2 928 342 300,44

2 994 911 673,36

3) Compte de produits et de charges

NATURE

Propres à l'exercice

1

OPERATIONS

concernant les

exercices précédent

2

Exercice au 30 juin 2021

Exercice Précédent

au 30 juin 2020

3=2+1

I

EXPLOITATION

PRODUITS D'EXPLOITATION

167 540 494,55

-12 632,22

167 527 862,33

262 361 850,51

* Ventes de marchandises (en l'état)

518 450,52

518 450,52

4 263 083,24

* Ventes de biens et services produits

147 530 614,63

-12 632,22

147 517 982,41

249 551 981,72

chiffre d'affaires

148 049 065,15

-12 632,22

148 036 432,93

253 815 064,96

* Variation de stocks de produits (1)

* Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

* Subventions d'exploitation

* Autres produits d'exploitation

* Reprises d'exploitation:

transferts de charges

19 491 429,40

19 491 429,40

8 546 785,55

Total I

167 540 494,55

-12 632,22

167 527 862,33

262 361 850,51

II

CHARGES D'EXPLOITATION

277 155 984,34

117 049,80

277 273 034,14

323 836 002,05

* Achats revendus(2) de marchandises

88 845,93

88 845,93

552 523,96

* Achats consommés(2) de matières et fournitures et travaux.

33 847 928,00

0,00

33 847 928,00

51 805 977,56

* Autres charges externes

109 359 621,53

47 470,25

109 407 091,78

111 766 069,63

* Impôts et taxes

6 443 061,78

69 421,50

6 512 483,28

8 145 919,02

* Charges de personnel

82 383 999,50

158,05

82 384 157,55

82 221 276,72

* Autres charges d'exploitation

18 765,00

18 765,00

* Dotations d'exploitation

45 013 762,60

45 013 762,60

69 344 235,16

Total II

277 155 984,34

117 049,80

277 273 034,14

323 836 002,05

III

RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

-109 615 489,79

-129 682,02

-109 745 171,81

-61 474 151,54

IV

FINANCIERS

PRODUITS FINANCIERS

5 002 909,23

0,00

5 002 909,23

12 721 622,52

* Produits des titres de partic. et autres titres immobilisés

0,00

0,00

0,00

6 590 621,22

* Gains de change

128 276,04

128 276,04

175 252,63

* Intérêts et autres produits financiers

4 825 920,99

4 825 920,99

5 893 105,80

* Reprises financières : transfert charges

48 712,20

48 712,20

62 642,87

Total IV

5 002 909,23

0,00

5 002 909,23

12 721 622,52

V

CHARGES FINANCIERES

15 053 108,45

0,00

15 053 108,45

13 107 514,71

* Charges d'intérêts

14 730 325,83

14 730 325,83

12 933 429,07

* Pertes de change

62 532,72

0,00

62 532,72

61 597,22

* Autres charges financières

0,00

0,00

* Dotations financières

260 249,90

260 249,90

112 488,42

Total V

15 053 108,45

0,00

15 053 108,45

13 107 514,71

VI

RESULTAT FINANCIER (IV-V)

-10 050 199,22

0,00

-10 050 199,22

-385 892,19

VII

RESULTAT COURANT (III+VI)

-119 665 689,01

-129 682,02

-119 795 371,03

-61 860 043,73

1) Variation de stocks :stock final - stock initial ; augmentation (+) ; diminution (-)

2) Achats revendu ou consommés : achats -variation de stocks

NATURE

OPERATIONS

Exercice au 30 juin 2021

Exercice Précédent

au 30 juin 2020

Propres à l'exercice

1

concernant les

exercices précédent

2

NON COURANT

VII RESULTAT COURANT (reports)

-119 665 689,01

-129 682,02

-119 795 371,03

-61 860 043,73

VII PRODUITS NON COURANTS

653 311,65

0,00

653 311,65

2 807 511,84

* Produits des cessions d'immobilisations

295 120,00

295 120,00

320 700,01

* Subventions d'équilibre

0,00

0,00

* Reprises sur subventions d'investissement

0,00

0,00

* Autres produits non courants

358 191,65

0,00

358 191,65

2 486 811,83

* Reprises non courantes ; transferts de charges

0,00

0,00

Total VIII

653 311,65

0,00

653 311,65

2 807 511,84

IX CHARGES NON COURANTES

111 434,92

0,00

111 434,92

172 852,05

* Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

0,00

0,00

0,00

524,20

* Subventions accordées

0,00

0,00

* Autres charges non courantes

111 434,92

0,00

111 434,92

172 327,85

* Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

0,00

0,00

Total IX

111 434,92

0,00

111 434,92

172 852,05

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

541 876,73

0,00

541 876,73

2 634 659,79

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)

-119 123 812,28

-129 682,02

-119 253 494,30

-59 225 383,94

XII IMPÔTS SUR LES BENEFICES

766 744,10

766 744,10

1 463 488,94

XII RESULTAT NET (XI-XII)

-119 890 556,38

-129 682,02

-120 020 238,40

-60 688 872,88

4) Etat des soldes de gestion

I. Tableau de formation des Résultats (T.F.R)

Exercice au 30 juin

2021

Exercice au 31

décembre 2020

1

+ Ventes de Marchandises ( en l'état)

518 450,52

4 809 061,51

2

- Achats revendus de marchandises

88 845,93

217 222,06

I

=

MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT

429 604,59

4 591 839,45

II

+

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

147 517 982,41

387 051 556,73

3

Ventes de biens et services produits

147 517 982,41

387 051 556,73

4

Variation stocks produits

5

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

III

-

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE(6+7)

143 255 019,78

287 107 623,22

6

Achats consommés de matières et fournitures

33 847 928,00

82 542 618,51

7

Autres charges externes

109 407 091,78

204 565 004,71

IV

=

VALEUR AJOUTEE (I+II-III)

4 692 567,22

104 535 772,96

8

+ Subventions d'exploitation

9

- Impôts et taxes

6 512 483,28

13 229 096,23

10

- Charges de personnel

82 384 157,55

156 411 765,31

V

=

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

-84 204 073,61

-65 105 088,58

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION(IBE)

11

+ Autres Produits d'exploitation

12

- Autres charges d'exploitation

18 765,00

1 050 662,00

13

+ Reprises d'exploitation, transferts de charges

19 491 429,40

36 188 671,75

14

- Dotations d'exploitation

45 013 762,60

115 890 023,78

VI

=

RESULTAT D'EXPLOITATION(+ou-)

-109 745 171,81

-145 857 102,61

VII

+/-

RESULTAT FINANCIER

-10 050 199,22

-24 647 517,49

VIII

=

RESULTAT COURANT

-119 795 371,03

-170 504 620,10

IX

+/-

RESULTAT NON COURANT(+ou-)

541 876,73

-12 086 013,84

15

- Impôts sur les résultats

766 744,10

2 103 080,75

X

=

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

-120 020 238,40

-184 693 714,69

II. CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) - AUTOFINANCEMENT

1

Résultat net de l'exercice

-120 020 238,40

-184 693 714,69

Bénéfice +

-120 020 238,40

-184 693 714,69

Perte -

120 020 238,40

184 693 714,69

2

+ Dotations d'exploitation (1)

34 557 702,84

75 217 732,05

3

+ Dotations financières (1)

22 279 000,00

4

+ Dotations non courantes(1)

5

- Reprises d'exploitation(2)

14 446 907,77

6

- Reprises financières(2)

7

- Reprises non courantes(2)

8

- Produits des cessions d'immobilisation

295 120,00

444 900,01

9

+ Valeurs nettes d'amortiss. des immo. cédées

14 538 920,27

I

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

-85 757 655,56

-87 549 870,15

10

Distributions de bénéfices

0,00

II

AUTOFINANCEMENT

-85 757 655,56

-87 549 870,15

(1) à l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(2) à l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(3) Y compris reprises sur subventions d'investissement

5) Tableau de financement de l'exercice

I. SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

Masses

Exercice

a

Exercice Précédent

b

Variation (a-b)

Emplois

c

Ressources

d

1 Financement Permanent

2 357 511 324,97

2 412 531 563,45

55 020 238,48

2 Actif Immobilisé

2 335 299 925,65

2 332 919 239,24

2 380 686,41

3 =

Fonds de roulement (A)

fonctionnel (1-2)

22 211 399,32

79 612 324,21

57 400 924,89

4 Actif circulant

525 967 540,84

615 593 910,67

89 626 369,83

5 Passif circulant

521 860 088,73

496 921 556,87

24 938 531,86

6 =

Besoins de financement (B)

global (4-5)

4 107 452,11

118 672 353,80

114 564 901,69

7 = Trésorerie nette (actif-passif)

A - B

18 103 947,21

-

39 060 029,59

57 163 976,80

II. EMPLOIS ET RESSOURCES

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

Ressources Stables de l'Exercice ( Flux)

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

AUTOFINANCEMENT

(A)

85 757 655,56

-

87 549 870,15

-

* Capacité d'autofinancement

85 757 655,56

87 549 870,15

-

* Distribution de bénéfices

-

CESSIONS ET REDUCTIONS

D'IMMOBILISATIONS

(B)

295 120,00

444 900,01

* Cession d'immobi. incorporelles

0,01

* Cession d'immobi. corporelles

295 120,00

444 900,00

* Cession d'immobi. financières

AUGMENTATIONS DES CAPITAUX

PROPRE ET ASSIMILES

(C)

-

-

AUGMENTATIONS DES DETTES

DE FINANCEMENT

(D)

65 000 000,00

148 072 846,26

I. TOTAL DES RESSOURCES

STABLES

(A+B+C+D)

85 757 655,56

65 295 120,00

87 549 870,15

148 517 746,27

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

Ressources Stables de l'Exercice (Flux)

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS

D'IMMOBILISATIONS

(E)

36 938 389,33

87 014 717,91

* Acqui. d'immob. incorporelles

113 960,00

220 000,00

* Acqui. d'immob. corporelles

36 824 429,25

46 773 717,91

* Acqui. d'immob. financières

0,08

40 021 000,00

REMBOURSEMENTS DES CAPITAUX (F)

-

-

REMBOURSEMENTS DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

-

-

EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

-

358 100,00

II. TOTAL - EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

36 938 389,33

87 372 817,91

III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL

(B.F.G)

114 564 901,69

-

16 809 244,22

IV. VARIATION DE LA TRESORERIE

57 163 976,80

-

-

9 595 697,57

TOTAL GENERAL

179 860 021,69

179 860 021,69

174 922 688,06

174 922 688,06

6) Notes annexes aux comptes sociaux

6-1) Tableau des immobilisations autres que financières

NATURE

MONTANT BRUT

DEBUT EXERCICE

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT BRUT

FIN EXERCICE

Acquisition

PME/PMI

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

64 282 134,20

-

-

-

36 860 008,20

-

-

27 422 126,00

Frais préliminaires

33 640 809,20

7 256 933,20

-

-

26 383 876,00

Charges à répartir sur plusieurs exercice

30 641 325,00

-

29 603 075,00

-

-

1 038 250,00

Primes de remboursement obligations

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATION INCORPORELLES

159 810 265,35

113 960,00

-

-

-

-

159 924 225,35

Immobilisation en recherche et développement

1 467 419,50

-

-

1 467 419,50

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

10 474 709,37

113 960,00

-

-

10 588 669,37

Fonds commercial

147 868 136,48

-

-

147 868 136,48

Autres immobilisations incorporelles

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

2 039 333 432,56

36 824 429,25

-

25 829 931,79

11 321 051,39

-

25 829 931,79

2 064 836 810,42

Terrains

206 961 445,36

-

-

-

-

206 961 445,36

Constructions

1 319 342 110,00

2 319 637,94

14 316 856,92

5 535 233,15

-

-

1 330 443 371,71

Installations techniques, matériel et outillage

442 374 546,83

5 830 979,40

11 513 074,87

5 624 118,24

-

-

454 094 482,86

Matiériel de transport

374 717,36

1 000,00

-

-

373 717,36

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

14 896 893,40

1 184 380,00

160 700,00

-

-

15 920 573,40

Autres immobilisations corporelles

2 450 900,00

-

-

2 450 900,00

Immobilisations corporelles en cours

52 932 819,61

27 489 431,91

-

25 829 931,79

54 592 319,73

TOTAL

2 263 425 832,11

36 938 389,25

-

25 829 931,79

48 181 059,59

-

25 829 931,79

2 252 183 161,77

6-2) Tableau des titres de participation

Raison sociale

de la

société émettrice

Secteur

d'activité

Capital

social

Partici-

pation

au capital

%

Prix

d'acquisition

global

Valeur

comptable

nette

Extrait des derniers états de

synthèse de la société émettrice

Produits

inscrits

au C.P.C

de l'exercice

Date de

clôture

Situation

nette

Résultat

net

1

2

3

4

5

6

7

8

9

MOUSSAFIR

HOTELS

TOURISME

253 000 000,00

67%

160 307 000,00

160 307 000,00

30/06/2021

224 095 505,69

- 27 085 787,53

-

ACCOR GESTION

MAROC

TOURISME

1 000 000,00

33%

1 650 100,00

1 650 100,00

31/12/2020

62 987 969,80

- 7 707 341,16

-

CHAYLA

TOURISME

43 272 000,00

100%

76 910 000,00

76 910 000,00

30/06/2021

830 539,37

- 5 974 802,40

-

SAEMOG

TOURISME

882 873 800,00

40%

353 150 000,00

-

31/12/2018

361 366 727,00

- 44 286 365,90

-

EMIROTEL

TOURISME

204 300 000,00

100%

660 720 146,00

660 720 146,00

30/06/2021

184 504 986,74

- 6 287 462,78

-

SMHE

TOURISME

119 000 000,00

50%

59 500 000,00

-

30/06/2021

26 009 249,34

- 5 976 427,74

-

TOTAL

1 503 445 800,00

1 312 237 246,00

899 587 246,00

859 794 977,94

-

97 318 187,51

-

6-3) Tableau des provisions

NATURE

Montant début exercice

DOTATIONS

REPRISES

Montant fin exercice

d'Exploitation

Financière

Non courantes

d'Exploitation

Financière

Non courantes

1.Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

432 129 322,28

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

432 129 322,28

2.Provisions Réglementées

0,00

0,00

3.Provisions durables pour risques et charges

0,00

0,00

SOUS TOTAL (A)

432 129 322,28

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

432 129 322,28

4.Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (Hors trésorerie)

52 408 393,96

6 617 477,51

8 446 118,24

50 579 753,23

5.Autres Provisions pour risque et charges

137 535 247,64

3 838 582,25

0,00

0,00

1 601 648,23

0,00

139 772 181,66

6.Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

1 211 134,89

260 249,90

48 712,20

1 422 672,59

SOUS TOTAL (B)

191 154 776,49

10 456 059,76

260 249,90

0,00

10 047 766,47

48 712,20

0,00

191 774 607,48

TOTAL (A) + (B)

623 284 098,77

10 456 059,76

260 249,90

0,00

10 047 766,47

48 712,20

0,00

623 903 929,76

6-4) Tableaux des créances

Créances

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRE ANALYSE

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en Devises

Mts sur l'Etat et Org. publics

Mts sur les Entreprises liées

Mts représentés par des effets

DE L'ACTIF IMMOBILISE

18 814 362,15

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

* Prêts immobilisés

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

* Autres créance financières

18 814 362,15

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

DE L'ACTIF CIRCULANT

432 703 891,01

0,00

432 703 891,01

0,00

0,00

129 092 659,22

210 103 770,76

0,00

* Fournisseurs débiteurs

1 805 052,11

1 805 052,11

* Clients et comptes rattachés

46 909 610,31

46 909 610,31

* Personnel

3 563 195,65

3 563 195,65

* Etat

129 092 659,22

129 092 659,22

129 092 659,22

* Comptes d'associés

210 103 770,76

210 103 770,76

210 103 770,76

* Autres débiteurs

30 458 663,50

30 458 663,50

* Comptes de régul. Actif

10 770 939,46

10 770 939,46

6-5) Tableau des dettes

Dettes

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

Autres analyse

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Mts sur l'Etat et Org. Publics

Montants sur les entreprises liées

Mts représentés par des effets

Dettes de financement

561 193 556,67

0,00

561 193 556,67

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

* Emprunts obligataires

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

* Autres dettes de financement

561 193 556,67

561 193 556,67

0,00

Dettes du passif circulant

382 083 319,43

0,00

382 083 319,43

0,00

0,00

35 568 828,72

45 897 839,16

0,00

* Fournisseurs

232 424 584,27

232 424 584,27

* Clients créditeurs

15 699 614,57

15 699 614,57

* Personnel

24 267 389,42

24 267 389,42

* Organismes sociaux

8 928 058,44

8 928 058,44

8 928 058,44

* Etat

26 640 770,28

26 640 770,28

26 640 770,28

* Comptes d'associés

45 897 839,16

45 897 839,16

45 897 839,16

* Autres créanciers

6 311 190,47

6 311 190,47

* Comptes de régular. Passif

21 913 872,82

21 913 872,82

6-6) Etat des dérogations

Indication des dérogations

Justification des dérogations

Influence des dérogations sur le patrimoine, la situations financière et résultats

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

6-7) Evénements postérieurs au 30 juin 2021

Aucun événement significatif né postérieurement au 30 juin 2021 n'a eu lieu

6-8) Actifs et passifs éventuels

Durant l'année 2019, la société RISMA S.A absorbante a reçu, au nom de la société Marrakech Plaza S.A absorbée, un avis de vérification pour un contrôle fiscal, à l'issue de l'opération de fusion-absorption réalisée en 2018. Les impôts et périodes dudit contrôle sont : l'IS et l'IR pour les exercices 2015 à 2017, la TVA pour les exercices 2011 à 2017, et la CNSS pour l'exercice 2015. En décembre 2019, la société RISMA S.A a reçu la première lettre de notification, à laquelle, elle a répondu en rejetant l'intégralité des chefs de redressements proposés. A la clôture de l'exercice 2019, la société RISMA S.A. a constitué une provision qui correspond à sa meilleure estimation du risque encouru.

Au 30 juin 2021, la provision est toujours enregistrée, et le contrôle fiscal est toujours en cours.