BMCE Bank : Comptes annuels 2018
Entreprise : BANK OF AFRICA
Date de publication : 18/04/2019
Type de document : Etats Financiers

PRINCIPES DE LA PREMIÈRE APPLICATION DE LA NORME IFRS9

OBJECTIF ET CALENDRIER

L'objectif de la norme IFRS 9, Instruments financiers, est d'établir des principes de comptabilisation et d'information financière en matière d'actifs financiers et de passifs financiers. Ces principes visent à remplacer ceux actuellement énoncés par la norme IAS 39, Instruments financiers.

Ce projet a été scindé en trois phases :

Phase 1 - Classement et évaluation des instruments financiers ;

Phase 2 - Dépréciation des actifs financiers ;

Phase 3 – Comptabilité de couverture.

Cette nouvelle norme est d'application obligatoire pour les exercices ouverts à compter du 1

er

janvier 2018 (hors comptabilité de couverture). L'application est rétrospective, c'est-à-dire que le stock des instruments financiers détenus en date de première application doit être retraité conformément aux dispositions d'IFRS 9. L'impact de la première application est enregistré dans les capitaux propres du bilan d'ouverture du premier exercice d'application (soit le 1

er

janvier 2018). La norme ne requiert pas le retraitement des comparatifs (le bilan et le compte de résultat de l'exercice 2017 restent inchangés). Cette option a été retenue par le Groupe BMCE BANK OF AFRICA.

CLASSIFICATION ET ÉVALUATION DES ACTIFS FINANCIERS

La norme IFRS 9 remplace les modèles de classification et d'évaluation des actifs financiers prévus par la norme IAS 39 par un modèle comprenant uniquement 3 catégories comptables :

- Coût amorti ;

- Juste valeur par capitaux propres : les variations de juste valeur de l'instrument financier sont impactées dans les « autres éléments du résultat global » (« juste valeur par OCI »);

- Juste valeur par résultat : les variations de juste valeur de l'instrument financier sont impactées dans le résultat net.

La classification d'un actif financier dans chaque catégorie est fonction :

- Des modalités de gestion (« business model ») définies par l'entreprise

- Des caractéristiques de ses flux de trésorerie contractuels (critère du « solely payments of principal and interest », ou « SPPI »).

Les modalités de gestion sont relatives à la manière dont la société gère ses actifs financiers afin de générer des flux de trésorerie et de créer de la valeur. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d'actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé.

La norme IFRS 9 distingue trois modèles de gestion :

- La collecte des flux de trésorerie contractuels, soit le modèle de gestion « Collecte » ;

- La collecte des flux contractuels et la vente des actifs, soit le modèle de gestion « Collecte et Vente » ;

- Les autres intentions de gestion, soit le modèle de gestion « Autre / Vente ».

Le second critère (critère « SPPI ») s'analyse au niveau du contrat. Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit fixe ou variable.

Les critères de classement et d'évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l'actif financier, selon qu'il est qualifié:

- D'instruments de dette (i.e. prêts et titres à revenu fixes ou déterminables) ; ou

- D'instruments de capitaux propres (i.e. actions).

Selon la norme IFRS 9, les instruments de capitaux propres détenus (actions) sont :

- Toujours évalués à la juste valeur par résultat,

- Sauf ceux qui ne sont pas détenus à des fins de transaction pour lesquels la norme permet de faire le choix irrévocable, lors de la comptabilisation initiale de chaque actif financier, de le comptabiliser en juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (juste valeur par OCI), sans possibilité de recyclage par résultat. Les actifs classés dans cette catégorie ne feront pas l'objet de dépréciation. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat.

CLASSIFICATION ET ÉVALUATION DES PASSIFS FINANCIERS

La norme IFRS 9 prévoit des modèles de classification et d'évaluation des passifs financiers selon 3 catégories comptables :

- Passif financier au coût amorti ;

- Passif financier à la juste valeur par résultat ;

- Passif financier à la juste valeur par résultat sur option.

A la date de comptabilisation initiale, un passif financier peut être désigné, sur option irrévocable, à la juste valeur par résultat:

- Dans certaines conditions lorsque le passif contient des dérivés incorporés ; ou

- Si cela conduit à une information plus pertinente du fait de l'élimination ou la réduction significative d'une distorsion de traitement comptable (« mismatch ») ; ou

- Si le passif est géré avec d'autres instruments financiers qui sont évalués et gérés à la juste valeur conformément à une politique d'investissement ou de gestion des risques et que l'information est communiquée sur cette base aux principaux dirigeants au sens d'IAS 24.

Par ailleurs, pour ces passifs, la norme permet la comptabilisation de la variation de juste valeur attribuable à la variation du risque de crédit propre en autres éléments du résultat global. Toutefois, ce traitement comptable n'est possible que dans la mesure où il ne contribue pas à créer ou aggraver un « mismatch » comptable.

DÉPRÉCIATION DES ACTIFS SOUS IFRS 9

La norme IFRS 9 introduit un nouveau modèle de reconnaissance de dépréciation des actifs financiers basé sur les pertes de crédit attendues. Ce modèle constitue un changement par rapport au modèle d'IAS 39 qui est basé sur les pertes de crédit avérées.

Les principaux changements du passage des règles de dépréciation IAS 39 à IFRS 9 sont :

- Le calcul des provisions sur les encours sains non sensibles ;

- Le « Forward looking » : la norme requiert de nouvelles exigences dans le suivi du risque avec le recours aux données prospectives de type macroéconomiques pour apprécier les paramètres de défaut ;

- La nécessité de suivre la dégradation du risque de crédit au cours de sa vie depuis l'origine au niveau contrat ;

- Un périmètre élargi des actifs financiers entrant dans le champ du calcul de la dépréciation. En effet, les actifs financiers concernés sont les suivants : actifs financiers au coût amorti, actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, engagements de prêts et garantie financière qui ne sont pas comptabilisés à la valeur de marché, ainsi qu'aux créances résultant de contrats de location. Les instruments de capitaux propres ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation.

Dans le cadre de l'IFRS 9, le portefeuille est segmenté en trois Buckets en utilisant la notion de dégradation significative depuis l'origine :

- « Bucket 1 » est constitué de l'ensemble des actifs financiers sains qui ne sont pas dégradés significativement depuis l'origine et pour lesquels il sera calculé une perte de crédit attendue à horizon 1 an.

- « Bucket 2 » regroupe les actifs pour lesquels le risque de crédit a augmenté de manière significative depuis l'origine. Une perte de crédit attendue doit alors être calculée sur la durée de vie restante à courir ou maturité résiduelle.

- « Bucket 3 » correspond à l'ensemble des actifs en défaut ou ceux dont la qualité du crédit sera détériorée au point que la recouvrabilité du principal est menacée. Le bucket 3 correspond au périmètre de la provision individuelle sous IAS 39. L'entité comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en bucket 3 ne sont plus respectées, ces instruments sont reclassés en bucket 2 puis en bucket 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit.

Le suivi de la dégradation du risque s'appuie sur les dispositifs de suivi des risques internes qui inclue notamment les dispositifs de suivi des créances sensibles et les impayés.

Le calcul des dépréciations s'appuie sur 3 paramètres principaux :

- EAD (Exposure at default), qui traduit l'exposition réelle de la banque sur le contrat au moment du défaut (tient compte du bilan et du hors bilan);

- Probabilité de défaut (PD) à un an ou à maturité intégrant la notion de Forward Looking ;

- D'une LGD (Loss given default), soit une estimation de la perte économique finale que l'établissement s'attend à supporter en cas de tombée en défaut d'un dossier (en pourcentage).

- Pour définir ces paramètres, le groupe s'appuie sur les concepts et les dispositifs existants. Les pertes de crédit attendues des instruments financiers sont évaluées comme le produit de ces 3 paramètres.

En cas d'indisponibilité de données pour calibrer la PD et la LGD, le Groupe se base sur les pertes ou provisions individuelles observées historiquement sur le portefeuille pour calculer un taux de pertes attendues.

Les pertes de crédit attendues sont constatées à partir d'historique de pertes observées mais aussi de prévisions raisonnables et justifiables des flux futurs de trésorerie actualisés.

Pour les titres (qui sont en grande majorité des titres souverains), le calcul de la dépréciation est déterminé selon les principes suivants :

- Lors de l'acquisition des titres : l'ensemble des titres sont considérés comme faisant partie du Bucket 1 quel que soit le rating de l'émetteur,

- Lors des évaluations ultérieures :

- En cas de dégradation de la note de l'émetteur, le titre passe au bucket 2

- Sur la base des pertes de crédit avérées à maturité si la contrepartie est en défaut – Bucket 3.

1.1. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

1.1.1. Normes comptables applicables

Le Groupe BMCE Bank Of Africa a adopté les normes internationales d'information financière IFRS depuis l'arrêté des comptes consolidés au 30 juin 2008, avec un bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2007.

Les comptes consolidés du Groupe BMCE Bank Of Africa sont établis conformément aux normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards – IFRS), telles qu'elles ont été approuvées au sein de l'IASB.

Le groupe n'a pas anticipé l'application des nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés par l'IASB lorsque l'application rétrospective est autorisée.

Le Groupe a adopté la nouvelle norme IFRS 9 sur les instruments financiers et l'impact de la première application est enregistré dans les capitaux propres du bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2018 sans retraitement des comparatifs, comme prévu par la norme.

1.1.2. Principes de consolidation

a. Périmètre de consolidation

Le périmètre de consolidation intègre toutes les entités étrangères et nationales, dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

Le Groupe BMCE Bank Of Africa intègre dans son périmètre de consolidation les entités, quelles que soient leurs activités, dont il détient au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels.

Par ailleurs, il intègre les entités dont les montants consolidés remplissent une des conditions suivantes :

• Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total du bilan de l'entité mère ;

• La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette de l'entité mère ;

• Les produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires de l'entité mère ;

• Seuils « cumulatifs » qui permettent de s'assurer que le total combiné des entités exclues de la consolidation ne dépasse pas 5% de l'agrégat en consolidé.

b. Les méthodes de consolidation

Le niveau d'intégration, (une intégration globale ou une mise en équivalence) varie respectivement selon que le Groupe exerce un contrôle exclusif conjoint ou une influence notable.

Au 31 décembre 2018, aucune filiale du Groupe n'est contrôlée de manière conjointe.

c. Les règles de consolidation

Les Etats financiers consolidés sont établis en utilisant des méthodes consolidées uniformes pour des transactions et autres événements semblables dans des circonstances similaires.

Élimination des opérations réciproques

Les soldes réciproques résultant d'opérations réalisées entre sociétés consolidées du Groupe ainsi que les opérations elles-mêmes, y compris les produits, les charges et les dividendes, sont éliminés. Les profits et les pertes réalisés du fait de cessions d'actifs à l'intérieur du Groupe sont éliminés, sauf dans l'hypothèse où l'actif cédé est considéré comme durablement déprécié.

Conversion des comptes en devises étrangères

Les comptes consolidés du Groupe BMCE Bank Of Africa sont établis en dirham. La conversion des comptes des entités dont la monnaie fonctionnelle est différente du dirham est effectuée par application de la méthode du cours de clôture. Selon cette méthode, tous les éléments d'actif et de passif, monétaires ou non monétaires, sont convertis au cours de change en vigueur à la date de clôture de l'exercice. Les produits et les charges sont convertis au cours moyen de la période.

d. Regroupement d'entreprises et évaluation des écarts d'acquisition

Côté d'un regroupement d'entreprises

Le coût d'un regroupement d'entreprises est évalué comme le total des justes valeurs des actifs reçus, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise. Les frais connexes à l'acquisition sont comptabilisés en charges.

Affectation du coût de regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés

Le Groupe affecte, à la date d'acquisition, le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence positive entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est constatée au niveau de l'écart d'acquisition.

Écart d'acquisition

A la date d'acquisition, l'écart d'acquisition est comptabilisé à l'actif. Il est initialement évalué à son coût, c'est-à-dire l'excédent du coût du regroupement d'entreprises sur la part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Le Groupe pratique, à partir de 2012, la méthode du « Goodwill complet » pour les nouvelles acquisitions. Cette méthode consiste à déterminer l'écart d'acquisition sur la base de l'excédent du prix du regroupement d'entreprises et du montant des intérêts minoritaires sur la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Il est à noter que le Groupe n'a pas retraité les regroupements d'entreprises intervenus antérieurement au 01/01/2008, date de la première transition, selon la norme IFRS 3 et ce en application de l'exemption offerte par l'IFRS 1.

Évaluation de l'écart d'acquisition

Après sa comptabilisation initiale, l'écart d'acquisition est évalué à son coût diminué du cumul des pertes de valeur.

Conformément aux dispositions de la norme IAS 36, des tests de dépréciation doivent être réalisés lorsqu'apparaît un risque de dépréciation durable, et en tout état de cause une fois par an, pour vérifier que les écarts d'acquisition constatés pour chaque UGT n'ont pas lieu d'être dépréciés.

Au 31 décembre 2018, le groupe a effectué des tests de dépréciation pour s'assurer que la valeur comptable des unités génératrices de trésorerie est toujours inférieure à la valeur recouvrable.

La valeur recouvrable d'une unité génératrice de trésorerie est définie comme la valeur la plus élevée entre sa juste valeur nette des coûts de vente et sa valeur d'utilité, la juste valeur étant le prix de vente d'une UGT à des conditions normales de marché.

La valeur d'utilité est basée sur une estimation des cash flows actualisés générés par l'activité dans le cadre de son exploitation par la banque :

• Si la valeur recouvrable de la filiale est supérieure à celle comptable, alors il n'y a pas lieu de constater d'impairment ;

• Dans le cas contraire, la différence est constatée en charge d'impairment. Elle sera en priorité allouée à l'écart d'acquisition, puis aux autres actifs sur la base d'un prorata.

La banque a utilisé différentes méthodes pour la valorisation de la valeur d'utilité des UGT, selon les critères de chaque filiale. Ces méthodes se sont basées sur des hypothèses et estimations :

• L'approche par les revenus, communément appelée « Discounted Dividend Model », qui est une méthode classique dans le secteur bancaire. La mise en œuvre de cette méthode repose sur le business plan de la filiale et valorise ainsi cette dernière par le biais de la valeur actuelle des flux de dividendes futurs. Ces flux seront actualisés au coût des fonds propres.

• La méthode des « Discounted Cash flows » est une méthode traditionnelle pour l'évaluation des firmes dans le secteur des services. Elle se base sur l'actualisation des flux de trésorerie disponibles au coût moyen pondéré du capital.

Acquisitions successives

Conformément aux dispositions de la norme IFRS 3 Révisée, le Groupe ne calcule pas un écart d'acquisition complémentaire sur les acquisitions successives après la prise de contrôle initiale.

En particulier, en cas d'augmentation du pourcentage d'intérêt dans une entité déjà consolidée par intégration globale, l'écart entre le coût d'acquisition de la quote-part supplémentaire d'intérêts et la quote-part acquise de l'actif net de l'entité à cette date est enregistré dans les réserves consolidées part du Groupe.

1.1.3. Actifs et passifs financiers

a. Prêts et créances

La catégorie « Prêts et créances » inclut les crédits consentis par le Groupe.

Les prêts et créances sont comptabilisés initialement à leur juste valeur, qui est, en règle générale, le montant net décaissé à l'origine, et comprend les coûts d'origine directement imputables à l'opération ainsi que certaines commissions perçues (commissions de participation et d'engagement, frais de dossier), analysées comme un ajustement du rendement effectif du prêt.

Les prêts et créances sont évalués ultérieurement au coût amorti, et les intérêts, ainsi que les coûts de transaction et commissions inclus dans la valeur initiale des crédits concourent à la formation du résultat de ces opérations sur la durée du crédit calculé selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

b. Titres

Catégories de titres

La norme IFRS 9 remplace les modèles de classification et d'évaluation des actifs financiers prévus par la norme IAS 39 par un modèle comprenant uniquement 3 catégories comptables :

• Côté amorti ;

• Juste valeur par capitaux propres : les variations de juste valeur de l'instrument financier sont impactées dans les « autres éléments du résultat global » (« juste valeur par OCI »);

• Juste valeur par résultat : les variations de juste valeur de l'instrument financier sont impactées dans le résultat net.

La classification d'un actif financier dans chaque catégorie est fonction :

• des modalités de gestion (« business model ») définies par l'entreprise

• et des caractéristiques de ses flux de trésorerie contractuels (critère du « solely payments of principal and interest », ou « SPPI »).

Les modalités de gestion sont relatives à la manière dont la société gère ses actifs financiers afin de générer des flux de trésorerie et de créer de la valeur. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d'actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé.

La norme IFRS 9 distingue trois modèles de gestion :

• La collecte des flux de trésorerie contractuels, soit le modèle de gestion « Collecte » ;

• La collecte des flux contractuels et la vente des actifs, soit le modèle de gestion « Collecte et Vente » ;

• Les autres intentions de gestion, soit le modèle de gestion « Autre / Vente ».

Le second critère (critère « SPPI ») s'analyse au niveau du contrat. Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit fixe ou variable.

Les critères de classement et d'évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l'actif financier, selon qu'il est qualifié :

• d'instruments de dette (i.e. prêts et titres à revenu fixes ou déterminables) ; ou

• d'instruments de capitaux propres (i.e. actions).

Le classement d'un instrument de dette dans l'une des catégories d'actifs financiers est fonction du modèle de gestion qui lui est appliqué par l'entreprise et des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'instrument (critère SPPI). Les instruments de dette qui répondent au critère SPPI et au modèle de gestion « Collecte » sont classés au coût amorti. Si le critère SPPI est vérifié mais le modèle de gestion est la collecte et la vente, l'instrument de dette est classé en juste valeur par capitaux propres (avec recyclage). Si le critère SPPI n'est pas vérifié et si le modèle de gestion est autre, l'instrument de dette est classé en juste valeur par résultat.

Selon la norme IFRS 9, les instruments de capitaux propres détenus (actions) sont :

• toujours évalués à la juste valeur par résultat,

• sauf ceux qui ne sont pas détenus à des fins de transaction pour lesquels la norme permet de faire le choix irrévocable, lors de la comptabilisation initiale de chaque actif financier, de le comptabiliser en juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (juste valeur par OCI), sans possibilité de recyclage par résultat. Les actifs classés dans cette catégorie ne feront pas l'objet de dépréciation. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat.

La norme IFRS 9 prévoit des modèles de classification et d'évaluation des passifs financiers selon 3 catégories comptables :

• passif financier au coût amorti ;

• passif financier à la juste valeur par résultat ;

• passif financier à la juste valeur par résultat sur option.

A la date de comptabilisation initiale, un passif financier peut être désigné, sur option irrévocable, à la juste valeur par résultat :

• dans certaines conditions lorsque le passif contient des dérivés incorporés ; ou

• si cela conduit à une information plus pertinente du fait de l'élimination ou la réduction significative d'une distorsion de traitement comptable (« mismatch ») ; ou

• si le passif est géré avec d'autres instruments financiers qui sont évalués à la juste valeur conformément à une politique d'investissement ou de gestion des risques et que l'information est communiquée sur cette base aux principaux dirigeants au sens d'IAS 24.

Par ailleurs, pour ces passifs, la norme permet la comptabilisation de la variation de juste valeur attribuable à la variation du risque de crédit propre en autres éléments du résultat global. Toutefois, ce traitement comptable n'est possible que dans la mesure où il ne contribue pas à créer ou aggraver un « mismatch » comptable.

Les dividendes perçus sur les titres à revenu variable sont présentés dans l'agrégat «Rémunérations des instruments de capitaux propres comptabilisés en CP non recyclables» lorsque le droit du Groupe à les recevoir est établi.

Acquisitions et cessions temporaires

Opérations de pension

Les titres faisant l'objet d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur poste d'origine.

L'obligation de restituer les sommes encaissées est inscrite en Dettes au passif du Bilan.

Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. Le droit à restitution des sommes délivrées par le Groupe est inscrit à l'actif du bilan en « prêts et créances ».

Opérations de prêts et emprunts de titres

Les opérations de prêts de titres ne donnent pas lieu à la décomptabilisation des titres prêtés et les opérations d'emprunts de titres donnent lieu à la comptabilisation au bilan des titres empruntés en contrepartie d'une dette au passif.

Date de comptabilisation des opérations sur titres

Les titres en valeur de marché par résultat ou classés en actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance ou en actifs financiers disponibles à la vente sont comptabilisés en date de négociation.

Les opérations de cession temporaire de titres (qu'elles soient comptabilisées en prêts et créances ou en dettes) ainsi que les ventes de titres empruntés sont comptabilisées initialement en date de règlement livraison.

Ces opérations sont maintenues au bilan jusqu'à l'extinction des droits du Groupe à recevoir les flux qui leur sont attachés ou jusqu'à ce que le Groupe ait transféré substantiellement tous les risques et avantages qui leur sont liés.

c. Opérations en devises

Actifs et passifs monétaires libellés en devises

Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l'entité concernée du Groupe au cours de clôture. Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l'exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d'investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

d. Dépréciation et restructuration des actifs financiers

La norme IFRS 9 introduit un nouveau modèle de reconnaissance de dépréciation des actifs financiers basé sur les pertes de crédit attendues. Ce modèle constitue un changement par rapport au modèle d'IAS 39 qui est basé sur les pertes de crédit avérées.

Les principaux changements du passage des règles de dépréciation IAS 39 à IFRS 9 sont :

Le calcul des provisions sur les encours sains non sensibles ;

Le « Forward looking » : la norme requiert de nouvelles exigences dans le suivi du risque avec le recours aux données prospectives de type macroéconomiques pour apprécier les paramètres de défaut ;

La nécessité de suivre la dégradation du risque de crédit au cours de sa vie depuis l'origine au niveau contrat ;

Un périmètre élargi des actifs financiers entrant dans le champ du calcul de la dépréciation. En effet, les actifs financiers concernés sont les suivants : actifs financiers au coût amorti, actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, engagements de prêts et garantie financière qui ne sont pas comptabilisés à la valeur de marché, ainsi qu'aux créances résultant de contrats de location. Les instruments de capitaux propres ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation.

Dans le cadre de l'IFRS 9, le portefeuille est segmenté en trois Buckets en utilisant la notion de dégradation significative depuis l'origine :

« Bucket 1 » est constitué de l'ensemble des actifs financiers sains qui ne sont pas dégradés significativement depuis l'origine et pour lesquels il sera calculé une perte de crédit attendue à horizon 1 an.

« Bucket 2 » regroupe les actifs pour lesquels le risque de crédit a augmenté de manière significative depuis l'origine. Une perte de crédit attendue doit alors être calculée sur la durée de vie restante à courir ou maturité résiduelle.

« Bucket 3 » correspond à l'ensemble des actifs en défaut ou ceux dont la qualité du crédit sera détériorée au point que la recouvrabilité du principal est menacée. Le bucket 3 correspond au périmètre de la provision individuelle sous IAS 39. L'entité comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en bucket 3 ne sont plus respectées, ces instruments sont reclassés en bucket 2 puis en bucket 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit.

La définition du défaut est alignée avec celle du défaut tel que défini dans la circulaire 19G, avec une présomption réfutable que l'entrée en défaut se fait au plus tard au-delà de 90 jours d'impaix.

La définition du défaut est utilisée de manière homogène pour l'évaluation de l'augmentation du risque de crédit et la mesure des pertes de crédit attendues.

Le suivi de la dégradation du risque s'appuie sur les dispositifs de suivi des risques internes qui inclue notamment les dispositifs de suivi des créances sensibles et les impayés.

L'augmentation significative du risque de crédit peut s'apprécier sur une base individuelle ou sur une base collective (en regroupant les instruments financiers en fonction de caractéristiques de risque de crédit communes) en tenant compte de toutes les informations raisonnables et justifiables et en comparant le risque de défaillance sur l'instrument financier à la date de clôture avec le risque de défaillance sur l'instrument financier à la date de la comptabilisation initiale.

L'évaluation de l'augmentation significative du risque de crédit est faite au niveau de chaque instrument en s'appuyant sur des indicateurs et des seuils qui varient selon la nature de l'exposition et le type de contrepartie.

Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d'un instrument financier pris isolément, la norme autorise l'appréhension de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d'instruments financiers.

La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que :

le type d'instrument ;

la note de risque de crédit ;

le type de garantie ;

la date de comptabilisation initiale ;

la durée à courir jusqu'à l'échéance ;

le secteur d'activité ;

l'emplacement géographique de l'emprunteur ;

la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ;

le circuit de distribution, l'objet du financement, ...

Le calcul des dépréciations s'appuie sur trois paramètres principaux :

EAD (Exposure at default), qui traduit l'exposition réelle de la banque sur le contrat au moment du défaut (tient compte du bilan et du hors bilan) ;

Probabilité de défaut (PD) à un an ou à maturité intégrant la notion de Forward Looking ;

LGD (Loss given default), soit une estimation de la perte économique finale que l'établissement s'attend à supporter en cas de tombée en défaut d'un dossier (en pourcentage).

Pour définir ces paramètres, le groupe s'appuie sur les concepts et les dispositifs existants. Les pertes de crédit attendues des instruments financiers sont évaluées comme le produit de ces trois paramètres.

En cas d'indisponibilité de données pour calibrer la PD et la LGD, le Groupe se base sur les pertes ou provisions individuelles observées historiquement sur le portefeuille pour calculer un taux de pertes attendues. Les pertes de crédit attendues sont constatées à partir d'historique de pertes observées mais aussi de prévisions raisonnables et justifiables des flux futurs de trésorerie actualisés.

Pour les titres (qui sont en grande majorité des titres souverains), le calcul de la dépréciation est déterminé selon les principes suivants :

Lors de l'acquisition des titres : l'ensemble des titres sont considérés comme faisant partie du Bucket 1 quel que soit le rating de l'émetteur ;

Lors des évaluations ultérieures :

En cas de dégradation de la note de l'émetteur, le titre passe au bucket 2

Sur la base des pertes de crédit avérées à maturité si la contrepartie est en défaut – Bucket 3.

Renégociations de prêts dans les comptes des prêteurs (« forbearance »)

La Banque respecte les exigences des normes IFRS en matière de traitement des « forbearance » et notamment pour les crédits restructurés. Les flux futurs sont actualisés au Taux d'Intérêt Effectif d'origine et la différence entre ce montant et la valeur comptable est enregistrée immédiatement en coût du risque. Cette décote est réintégrée sur la durée de vie du crédit dans la marge d'intérêt.

Restructuration des actifs classés dans la catégorie « Prêts et créances »

Une restructuration pour cause de difficultés financières de l'emprunteur d'un actif classé dans la catégorie « Prêts et créances » se définit comme une modification des termes et conditions de la transaction initiale que le Groupe n'envisage que pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, et telle qu'il en résulte une moindre obligation du client, mesurée en valeur actuelle, à l'égard du Groupe par rapport aux termes et conditions de la transaction avant restructuration.

Au moment de la restructuration, l'actif restructuré fait l'objet d'une décote pour amener sa valeur comptable au montant actualisé au taux d'intérêt effectif d'origine de l'actif des nouveaux flux futurs attendus.

La modification à la baisse de valeur de l'actif est enregistrée dans le compte de résultat, dans la rubrique « Coût du risque ».

Pour chaque dossier, la décote à la date de renégociation a été recalculée sur la base des échéanciers d'origine et des conditions de renégociation.

La décote est calculée comme la différence entre :

La somme, à la date, de renégociation des flux contractuels initiaux actualisés au taux d'intérêt effectif.

La somme, à la date, de renégociation des flux contractuels renégociés actualisés au taux d'intérêt effectif. La décote nette d'amortissement est comptabilisée en diminution de l'encours du crédit en contrepartie du résultat, les amortissements seront ensuite comptabilisés en PNB.

e. Dettes émises représentées par un titre

Les instruments financiers émis par le Groupe sont qualifiés d'instruments de dettes s'il existe une obligation contractuelle pour la société du Groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres. Il en est de même dans les cas où le Groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Il s'agit pour le Groupe des certificats de dépôts émis par les banques du Groupe notamment BMCE Bank Of Africa et BANK OF AFRICA ainsi que les bons de sociétés de financement émis par MAGHREBAIL et SALAFIN.

f. Actions propres

Le terme « actions propres » désigne les actions de la société mère BMCE Bank Of Africa et de ses filiales consolidées par intégration globale.

Au 31 déc 2018, le groupe ne détient pas d'actions propres.

g. Instruments dérivés

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur prix de transaction. En date d'arrêté, ils sont réévalués à leur valeur de marché.

Ces dérivés sont comptabilisés au bilan dans le poste « Actifs et passifs financiers à la valeur de marché par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur de marché est positive, en passifs financiers lorsqu'elle est négative.

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la valeur de marché par résultat ».

h. Évaluation de la « juste valeur » Risque de crédit propre « DVA » / Risque de contrepartie « CVA ».

La valeur des produits dérivés n'étant pas significative à ce jour, la banque continuerait à surveiller le seuil de signification de cette rubrique pour prendre en compte les ajustements de la juste valeur liés au calcul du Risque de crédit propre « DVA » / Risque de contrepartie « CVA ».

i. Détermination de la juste valeur des instruments financiers

La juste valeur est le montant pour lequel un actif pourrait être échangé ou un passif éteint, entre parties bien informées, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale.

Sont évalués à la juste valeur les actifs financiers des catégories « actifs financiers à la juste valeur par résultat » et « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres »

La juste valeur retenue dans un premier temps correspond au prix coté lorsque l'instrument financier est coté sur un marché actif.

En l'absence d'un marché actif, la juste valeur est déterminée à l'aide des techniques d'évaluation.

Celles-ci, intègrent, en fonction de l'instrument financier, l'utilisation de données issues de transactions récentes effectuées dans des conditions de concurrence normale, de juste valeur d'instruments substantiellement similaires, de modèles d'actualisation des flux ou de valeur comptables réévaluées.

Le caractère actif d'un marché s'apprécie par la disponibilité régulière des cours des instruments financiers et l'existence de transactions réelles intervenant dans des conditions de concurrence normale.

L'appréciation du caractère inactif d'un marché s'appuie sur des indicateurs tels que la baisse significative du volume des transactions et du niveau d'activité sur le marché, de la forte dispersion des prix disponibles entre les différents intervenants de marché ou l'ancienneté des prix provenant de transactions observées.

j. Revenus et charges relatifs aux actifs et passifs financiers

La méthode du taux d'intérêt effectif est utilisée pour la comptabilisation des revenus et charges relatifs aux instruments financiers évalués au coût amorti.

Le taux d'intérêt effectif est le taux d'actualisation qui assure l'identité entre la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs sur la durée de vie de l'instrument financier, ou selon le cas sur une durée de vie plus courte, et le montant inscrit au bilan. Le calcul de ce taux tient compte des commissions reçues ou payées et faisant par nature partie intégrante du taux effectif du contrat, des coûts de transaction et des primes et décotes.

k. Coût du risque

La rubrique Coût du risque comprend les dotations nettes des reprises aux dépréciations et provisions pour risque de crédit, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties ainsi que des dotations et reprises de provisions pour autres risques notamment les risques opérationnels.

l. Compensation des actifs et passifs financiers

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan si et seulement si le Groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s'il a l'intention soit de régler le montant net soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

Le Groupe ne compense pas les actifs et passifs financiers.

1.1.4. Immobilisations

a. Immobilisations Corporelles:

Le Groupe a opté pour la méthode du coût pour l'évaluation des immobilisations.

Il est à signaler, qu'en application de l'option accordée par IFRS 1, le Groupe a choisi d'évaluer certaines immobilisations corporelles à la date de transition à leur juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date.

Le coût d'entrée des immobilisations intègre les frais d'emprunt supportés à l'occasion en respect de la norme IAS 23.

Dès qu'elles sont aptes à être utilisées, les immobilisations corporelles sont amorties sur leur durée d'utilité.

Compte tenu de la nature des immobilisations du Groupe BMCE Bank Of Africa, le Groupe n'a retenu aucune valeur résiduelle sauf pour le matériel de transport détenu par la filiale LOCASOM.

En effet, les autres actifs du Groupe ne font pas l'objet d'un marché suffisamment actif ou d'une politique de renouvellement sur une durée pratique nettement inférieure à la durée d'utilisation possible pour qu'une valeur résiduelle puisse être retenue.

Cette valeur résiduelle vient en déduction de la base amortissable.

Compte tenu de l'activité du Groupe, l'approche par composants a été appliquée essentiellement pour les immeubles. L'option retenue par le Groupe est la reconstitution du coût historique amorti par composants en appliquant une matrice de décomposition en fonction des caractéristiques propres aux constructions du Groupe BMCE Bank Of Africa.

Matrice de décomposition retenue par BMCE Bank Of Africa

Immeubles

Sièges

Immeubles

autres que sièges

Durée

QP

Durée

QP

Structure, gros œuvres

80

55%

80

65%

Facade

30

15%

Installations générales

techniques

20

20%

20

15%

Agencements

10

10%

10

20%

Portes de valeur

Le Groupe a jugé que la notion de perte de valeur ne sera applicable qu'aux constructions et qu'en conséquence le prix de marché (valeur d'expertise) comme indicateur de dépréciation.

b. Immeubles de placement

La norme IAS 40 définit un immeuble de placement comme étant un bien immobilier détenu pour retirer des loyers et/ou valoriser le capital. Un immeuble de placement génère donc des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs de l'entreprise contrairement aux biens immobiliers dont l'objet principal est la production ou la fourniture de biens ou de services.

Le Groupe qualifie en immeuble de placement, toute immobilisation classée socialement en hors exploitation.

Le Groupe BMCE Bank Of Africa a opté pour la méthode du coût pour la valorisation de ses immeubles de placement. Le traitement en matière de valorisation est identique à celui retenu pour la valorisation des immeubles d'exploitation.

Conformément aux exigences du paragraphe 79.e) de la norme IAS40, le groupe procède à la valorisation de ses immeubles de placement dont le coût d'acquisition est jugé substantiellement significatif à l'occasion de chaque arrêté annuel par le biais de cabinets externes.

c. Immobilisations incorporelles

L'évaluation initiale d'une immobilisation incorporelle se fait au coût qui est égal au montant de trésorerie ou d'équivalent de trésorerie payé ou à la juste valeur de toute autre contrepartie donnée pour acquérir un actif au moment de son acquisition ou de sa construction.

L'évaluation postérieure se fait au coût amorti, l'immobilisation est alors comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur.

Le mode d'amortissement retenu traduit le rythme de consommation des avantages économiques futurs.

Les pertes de valeurs sont constatées dès lors que des indices de perte de valeur (internes ou externes) sont présents. Les indices de perte de valeur sont appréciés à chaque clôture.

Compte tenu de la nature des immobilisations incorporelles détenues, le groupe considère que la notion de valeur résiduelle n'est pas pertinente pour les immobilisations incorporelles. En conséquence aucune valeur résiduelle n'est retenue.

1.1.5. Contrats de location

Les différentes sociétés du Groupe peuvent être le preneur ou le bailleur de contrats de location.

Les contrats de location consentis par le Groupe sont analysés en contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

a. La société du Groupe est le bailleur du contrat de location

Contrats de location-financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur l'essentiel des risques et avantages de l'actif. Il s'aligne comme un financement accordé au preneur pour l'achat d'un bien.

La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.

Le revenu net de l'opération pour le bailleur ou le loueur correspond au montant d'intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu'il s'agisse de dépréciations individuelles ou de dépréciations de portefeuille, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

Contrats de location simple

Est un contrat de location simple, un contrat par lequel l'essentiel des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transféré au preneur.

Le bien est comptabilisé à l'actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location. L'amortissement du bien s'effectue hors valeur résiduelle tandis que les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

b. La société du Groupe est le preneur du contrat de location

Les contrats de location conclus par le Groupe sont analysés en contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

Contrats de location-financement

Un contrat de location-financement est considéré comme un bien acquis par le preneur et financé par emprunt. L'actif loué est comptabilisé pour sa valeur de marché à l'actif du bilan du preneur ou si celle-ci est inférieure, pour la valeur actualisée des paiements minimaux au titre du contrat de location déterminée au taux d'intérêt implicite du contrat.

En contrepartie, une dette financière d'un montant égal à la valeur de marché de l'immobilisation ou à la valeur actualisée des paiements minimaux est constatée au passif du preneur. Le bien est amorti selon la même méthode que celle applicable aux immobilisations détenues pour compte propre, après avoir déduit de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle. La durée d'utilisation retenue est la durée de vie utile de l'actif. La dette financière est comptabilisée au coût amorti.

Contrats de location simple

Le bien n'est pas comptabilisé à l'actif du preneur. Les paiements effectués au titre des contrats de location simple sont enregistrés dans le compte de résultat linéairement sur la période de location.

La norme IFRS 16 « Contrat de Location » remplacera la norme IAS 17 à compter du 1

er

janvier 2019. Elle modifiera la comptabilisation des contrats de location. Pour tout contrat de location, le preneur devra reconnaître à son bilan un actif représentatif du droit d'utilisation du bien loué et une dette représentative de l'obligation de paiement des loyers. Dans le compte de résultat, la charge d'amortissement de l'actif sera présentée séparément de la charge d'intérêt sur la dette. Ce traitement, actuellement appliqué aux contrats de location-financement, sera ainsi étendu aux contrats de location simple.

1.1.6. Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées

Un actif est classé comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une transaction de vente que par l'utilisation continue.

Le Groupe ne dispose pas au 31 déc 2018 d'actifs détenus en vue de la vente ou des activités abandonnées.

1.1.7. Avantages au personnel

Classification des avantages au personnel

a. Avantages à court terme

Avantages dus les 12 mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants. Ils sont à comptabiliser en charges de l'année.

b. Postérieurs à l'emploi à cotisations définies

L'employeur paye un montant fixe de cotisations à un fonds externe et n'a aucune autre obligation. Les prestations reçues sont déterminées par le cumul des cotisations versées augmentées des éventuels intérêts, ils sont comptabilisés en charges de l'année.

c. Postérieurs à l'emploi à prestations définies

Avantages désignant les avantages postérieurs à l'emploi autres que ceux des régimes à cotisations définies. L'employeur s'engage à verser après le départ des salariés un certain montant d'avantages, quelle que soit la couverture de l'engagement. On comptabilise les provisions constituées.

Pour le Groupe, l'indemnité de fin de carrière rentre dans la catégorie des avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies : il s'agit d'une prime octroyée lors du départ en retraite et qui dépend de l'ancienneté.

d. Avantages à long terme

Avantages qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants. Les provisions sont comptabilisées si l'avantage dépend de l'ancienneté.

Pour le Groupe, la médaille du travail rentre dans la catégorie des avantages à long terme : il s'agit d'indemnités versées aux salariés lorsqu'ils atteignent 6 niveaux d'anciennetés compris entre 15 et 40 ans.

e. Indemnités de fin de contrat de travail

Indemnités de rupture de contrat de travail versées en cas de licenciement ou de plan de départ volontaire. L'entreprise peut constituer des provisions si elle est manifestement engagée à mettre fin au contrat de travail des salariés.

a. Méthode d'évaluation

L'évaluation de l'engagement est réalisée en suivant la méthode des unités de crédit projetées « projected unit credit » préconisée par la norme IAS 19. Le calcul se fait individuellement par individu. L'engagement de la société est constitué de la somme des engagements individuels.

Selon cette méthode, la valeur actuarielle des prestations futures est déterminée en calculant le montant des prestations dues à la date du départ à la retraite en tenant compte d'une projection des salaires et de l'ancienneté à cette date, en prenant en compte les facteurs d'actualisation et de la probabilité de présence et de survie jusqu'à la date de départ à la retraite.

L'engagement représente la valeur actuarielle des prestations futures qui est considérée comme relative aux services passés dans l'entreprise avant la date d'évaluation. Cet engagement est déterminé en appliquant à la valeur actuarielle des prestations futures le ratio de l'ancienneté à la date d'évaluation sur l'ancienneté à la date du départ à la retraite.

Le coût annuel du régime attribuable au coût d'une année de service additionnelle pour chacun des participants est déterminé par le rapport de la valeur actuarielle des prestations futures sur l'ancienneté projetée au moment du départ à la retraite.

b. Principes de comptabilisation

Une provision est comptabilisée au passif du bilan en provision pour couvrir l'intégralité des engagements.

Les différences liées aux changements d'hypothèses de calcul (départs anticipés, taux d'actualisation...) ou constatées entre les hypothèses actuarielles et la réalité (rendement des actifs de couverture...) constituent des écarts actuariels (gains ou pertes).

En application de l'amendement de la norme IAS 19R, ces écarts actuariels ne sont plus amortis et sont comptabilisés directement dans les gains et pertes latents.

Le coût des services passés est étalé sur la durée résiduelle d'acquisition des droits.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies comprend :

les droits supplémentaires acquis par chaque salarié (coût des services rendus) ;

le coût financier correspondant à l'effet de la désactualisation ;

le produit attendu des placements dans les fonds de couverture (rendement brut) ;

l'effet des réductions et liquidations de régimes

1.1.8. Paiement à base d'actions

Le Groupe offre à ses salariés la possibilité de participer à des augmentations de capital dans le cadre de plans d'attribution d'actions.

Des actions nouvelles sont alors proposées avec une décote liée à une période d'incapacité des actions souscrites.

La charge afférente aux plans attribués est étalée sur la période d'acquisition des droits, dans la mesure où l'obtention de l'avantage est soumise à une condition de présence.

Cette charge, inscrite dans les frais de personnel, dont la contrepartie figure en capitaux propres, est calculée sur la base de la valeur globale du plan, déterminée à la date d'attribution par le Conseil d'Administration.

En l'absence de marché pour ces instruments, des modèles financiers de valorisation prenant en compte le cas échéant les conditions de performance relative de l'action BMCE Bank Of Africa sont utilisés. La charge totale du plan est déterminée en multipliant la valeur unitaire de l'option ou de l'action gratuite attribuée par le nombre estimé d'options ou d'actions gratuites acquises en fin de période d'acquisition des droits compte tenu des conditions de présence des bénéficiaires.

Le Groupe n'a pas procédé à l'attribution d'actions au cours des exercices 2017 et 2018 au profit de ses salariés.

1.1.9. Provisions de passif

Les provisions enregistrées au passif du bilan du Groupe, autres que celles relatives aux instruments financiers, aux engagements sociaux, concernent principalement les provisions pour restructuration, pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux.

Une provision est constituée lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d'un événement passé et lorsque le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.

Une provision pour risques et charges est un passif dont l'échéance ou le montant sont incertains.

3 critères sont prévus par la norme pour la constitution de la provision pour risques et charges :

• obligation actuelle envers un tiers.

• Probabilité de sortie de ressources pour éteindre l'obligation.

• fiabilité de l'évaluation de cette sortie de ressource.

1.1.10. Impôt exigible et différé :

L'impôt exigible est calculé sur la base des règles et taux appliqués dans les pays d'implantation du Groupe.

"L'impôt différé est comptabilisé lorsqu'existent des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales".

Un impôt différé passif correspond à un impôt différé à payer. Il est reconnu pour toutes les différences temporelles taxables à l'exception des différences temporelles taxables générées par la comptabilisation initiale d'un écart d'acquisition ou la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et qui au moment de la transaction, n'affecte ni le bénéfice comptable ni le bénéfice imposable.

Un impôt différé actif correspond à un impôt à récupérer dans le futur. Il est constaté pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables dans la mesure où il est probable que l'entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Le Groupe a opté pour l'appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'impôt différé.

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement est appréhendée par les business plans des sociétés concernées.

1.1.11. Tableau des flux de trésorerie

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générées par l'activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du Groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et titres de créances négociables.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations d'investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou coentreprises consolidées ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d'immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors titres de créances négociables).

1.1.12. Utilisation d'estimations dans la préparation des états financiers

La préparation des états financiers du Groupe exige des responsables des métiers et des fonctions, la formulation d'hypothèses et la réalisation d'estimations qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat comme dans l'évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes annexes qui leur sont relatives.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l'exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d'élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires.

Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recours à des estimations peuvent à l'évidence s'avérer sensiblement différents de celles-ci notamment en fonction de conditions de marché différentes et avoir un effet significatif sur les états financiers.

Les estimations ayant un effet significatif sur les comptes concernent principalement :

• Les dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit inhérents aux activités d'intermédiation bancaire ;

Par ailleurs, d'autres estimations sont effectuées par le management et concernent essentiellement :

• Les tests de dépréciation effectués sur les écarts d'acquisition ;

• Les provisions pour les avantages au personnel ;

• La détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

BILAN

En milliers de DH

ACTIF IFRS

31/12/2018

01/01/2018

31/12/2017

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

14 310 554

14 490 894

15 497 685

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

34 002 616

- Actifs financiers détenus à des fins de transactions

25 104 686

33 808 089

- Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

1 011 536

1 437 396

Instruments dérivés de couverture

Actifs disponibles à la vente

10 531 128

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

- Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

1 402 639

1 335 403

- Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

3 986 053

4 048 481

Actifs détenus jusqu'à échéance

23 016 078

Titres au coût amorti

25 315 848

26 449 553

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

21 250 394

25 147 124

25 177 051

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

179 302 874

181 984 271

183 814 990

Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

Placements des activités d'assurance

Actif d'impôt exigible

783 556

855 725

855 725

Actif d'impôt différé

1 615 532

1 802 409

793 123

Comptes de régularisation et autres actifs

7 199 267

6 095 077

6 095 077

Actifs non courants destinés à être cédés

Participations dans les entreprises mises en équivalence

874 360

643 037

643 037

Immeubles de placement

3 730 378

3 824 439

3 824 439

Immobilisations corporelles

7 640 031

7 302 800

7 302 800

Immobilisations incorporelles

987 571

937 808

937 808

Écart d'acquisition

1 032 114

852 310

852 310

TOTAL ACTIF IFRS

295 547 393

311 014 816

313 343 867

En milliers de DH

PASSIF IFRS

Passifs IFRS

31/12/2018

01/01/2018

31/12/2017

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

1 768 686

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

- Passifs financiers détenus à des fins de transactions

37 094

- Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

1 737 600

Instruments dérivés de couverture

6 008

Titres de créance émis

13 582 981

15 101 490

15 101 490

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

43 725 210

44 958 940

44 958 940

Dettes envers la clientèle

192 474 205

198 783 598

198 783 598

Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

Passif d'impôt courant

769 014

740 856

740 856

Passif d'impôt différé

1 179 765

1 601 233

1 598 944

Comptes de régularisation et autres passifs

9 350 024

13 419 677

13 419 677

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance

Subventions pour risques et charges

1 039 395

1 087 637

832 490

Provisions - fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

9 585 289

11 448 754

11 448 754

TOTAL DETTES

271 705 883

288 916 979

288 659 443

Capitaux propres

Capital et réserves liées

14 365 774

13 748 403

13 748 403

Réserves consolidées

- Part du groupe

1 584 607

2 788 767

2 427 415

- Part des minoritaires

3 977 575

4 420 422

4 625 624

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

- Part du groupe

593 531

596 815

495 942

- Part des minoritaires

511 300

543 430

543 259

Résultat de l'exercice

- Part du groupe

1 831 171

2 036 321

- Part des minoritaires

977 552

807 460

TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

23 841 510

22 097 837

24 684 424

TOTAL PASSIF IFRS

295 547 393

311 014 816

313 343 867

En milliers de DH

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

Compte de Résultat IFRS

déc.-18

déc.-17

Intérêts et produits assimilés

14 934 916

14 895 644

Intérêts et charges assimilés

-5 252 749

-5 220 279

MARGE D'INTÉRÊT

9 682 167

9 675 365

Commissions perçues

2 990 545

2 732 308

Commissions services

-477 341

-315 612

MARGE SUR COMMISSIONS

2 513 204

2 416 697

Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette

Gains ou pertes nets sur instruments à la juste valeur par résultat

136 275

506 845

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transactions

198 632

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

-2 357

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la JV par capitaux propres

226 865

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en CP recyclables

Rémunérations des instruments de capitaux propres comptabilisés en CP non recyclables

226 865

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

228 257

Gains ou pertes résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

Gains ou pertes résultant du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat

Gains ou pertes résultant du reclassement d'actifs financiers par CP en actifs financiers à la juste valeur par résultat

Produit net des activités d'assurance

1 137 982

1 036 084

Charges des autres activités

-463 024

-495 692

PRODUIT NET BANCAIRE

13 233 468

13 367 556

Charges générales d'exploitation

17 194 827

-7 015 278

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-620 980

-747 408

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

5 417 661

5 604 869

Coût du risque

-1 893 379

-1 793 180

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

3 584 281

3 810 689

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

61 804

12 827

Gains ou pertes nets sur autres actifs

6 210

14 815

Variations de valeur des écarts d'acquisition

1

RÉSULTAT AVANT IMPÔT

3 652 295

3 838 333

Impôt sur les résultats

-843 574

-994 550

Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou encore en cession

RÉSULTAT NET

2 808 722

2 843 783

Résultat Hors-groupe

977 552

807 460

RÉSULTAT NET - PART DU GROUPE

1 831 170

2 036 323

ÉTAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

En milliers de DH

déc.-18

déc.-17

Résultat net

2 808 722

2 843 781

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et qui seront reclassés ultérieurement en résultat

Écarts de conversion

28 168

-31 826

Écarts de conversion

28 168

-31 826

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Écarts de réévaluation

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat

-63 583

1 080 821

Écarts actuariels sur les régimes à prestations définis

-49 166

Éléments évalués à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

-63 583

1 129 987

Quote part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises MEE

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-25 415

1 048 995

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

2 773 307

3 892 776

Part du groupe

1 827 855

2 542 057

Part des intérêts minoritaires

945 452

1 350 719

A large banner image at the top left showing a city skyline at night with palm trees in the foreground. Text on the banner reads: 'LET'S DREAM TOGETHER OF A NEW RESPONSIBLE WORLD...'

BMCE BANK OF AFRICA

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

EN NORMES IFRS

www.ir-bmcebankofafrica.ma

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Total d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

Capitaux Propres Part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

Capitaux propres clôture 31.12.2016 corrigés

1 794 634

11 504 456

4 970 438

-9 794

18 259 732

5 322 955

23 582 687

Changement de méthodes comptables

Capitaux propres clôture 31.12.2016

1 794 634

11 504 456

4 970 438

-9 794

18 259 732

5 322 955

23 582 687

Opérations sur capital

449 313

-449 313

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-897 317

-897 317

-523 494

-1 420 811

Résultat de l'exercice

2 036 921

2 036 921

807 460

2 843 781

Variations d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

-408 252

-408 252

442 957

34 705

Ecart de conversion

-31 826

-31 826

-31 826

Gains ou pertes latents ou différés

-440 078

-440 078

442 957

2 879

Variation de périmètre

-92 440

-92 440

25 910

-66 530

Autres variations

-168 128

-168 128

-9 445

-267 573

Capitaux propres clôture 31.12.2017

1 794 634

11 953 769

5 409 550

-449 872

18 708 081

5 678 343

24 684 424

Comptabilisation des pertes de crédit attendues (sur instruments financiers)

-1 574 096

-1 574 096

-1 012 491

-2 586 587

Capitaux propres d'ouverture 01.01.2018

1 794 634

11 953 769

3 835 454

-449 872

17 133 985

4 963 852

22 097 837

Opérations sur capital

617 371

-617 371

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-897 317

-897 317

-563 957

-1 461 274

Résultat de l'exercice

1 831 171

1 831 171

977 652

2 808 723

Variations d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

-409

-409

-371

-780

Ecart de conversion

-40 068

-40 068

-42 226

-82 295

Gains ou pertes latents ou différés

-40 478

-40 478

-42 567

-83 075

Variation de périmètre

194 975

194 975

257 949

452 925

Autres variations

153 346

153 346

-126 372

26 974

Capitaux propres clôture 31.12.2018

1 794 634

12 571 140

4 499 659

-490 850

18 375 083

5 466 427

23 841 511

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

31/12/2018

01/01/2018 FTA

Résultat avant impôts

3 652 296

3 838 331

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

630 876

747 408

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

-15 026

-16 898

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

1 523 643

561 456

+/- Dotations nettes aux provisions

-61 366

-12 827

+/- Quote-part de résultat lié aux sociétés mises en équivalence

-465 450

-930 281

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

470 864

-1 406 990

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

2 083 541

-1 058 132

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

217 244

2 079 434

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

-7 885 804

2 736 592

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

10 541 583

8 431 333

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-4 878 370

-1 645 793

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

-641 628

-1 401 950

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-2 646 975

10 199 617

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

3 008 862

12 979 816

+/- Flux liés aux Actifs Financiers Disponibles à la Vente

-418 474

-1 166 373

+/- Flux liés aux Immeubles de placement

95 806

-81 056

+/- Flux liés aux Immobilisations corporelles et incorporelles

-477 724

-372 909

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-800 392

-1 620 338

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-949 034

-1 425 511

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

-5 109 235

2 950 430

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-6 058 269

1 524 919

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

-248 827

434 796

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

-4 018 626

13 319 193

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

21 008 455

7 689 262

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

14 490 894

12 155 637

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

6 517 561

-4 466 375

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

16 989 829

21 008 455

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

14 310 554

14 490 894

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

2 679 275

6 517 561

Variation de la trésorerie nette

-4 018 626

13 319 193

MARGE D'INTÉRÊTS

Produits

déc-18 Charges

Net

Opérations avec la clientèle

10 618 793

2 830 855

7 987 938

Comptes et prêts/emprunts

10 199 494

2 799 843

7 399 651

Opérations de pensions

31 012

-31 012

Opérations de location-financement

619 299

619 299

-619 299

Opérations Interbancaires

1 289 825

1 464 925

-175 300

Comptes et prêts/emprunts

1 084 082

1 194 800

-289 452

Opérations de pensions

205 543

270 125

98 632

Emprunts émis par le Groupe

956 969

-956 969

Instrument à la juste valeur sur capitaux propres

2 826 498

2 826 498

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS

14 894 916

5 252 749

9 682 167

Produits

déc-17 Charges

Net

Opérations avec la clientèle

10 861 834

2 829 142

8 032 692

Comptes et prêts/emprunts

10 168 896

2 698 581

7 470 315

Opérations de pensions

130 561

-130 561

Opérations de location-financement

692 938

692 938

Opérations Interbancaires

915 342

1 320 489

-404 647

Comptes et prêts/emprunts

682 078

1 257 872

-575 794

Opérations de pensions

233 764

62 617

171 147

Emprunts émis par le Groupe

Instruments de couverture de résultats futurs

Instruments de couverture des portefeuilles couverts en taux

Portefeuille de transactions

1 469 297

1 070 648

398 649

Titres à revenu fixe

1 469 297

664 645

804 652

Opérations de pensions

Prêts/emprunts

406 003

-406 003

Dettes représentées par un titre

Actifs disponibles à la vente

Actifs détenus jusqu'à échéance

1 648 671

1 648 671

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS

14 895 644

5 220 279

9 675 365

RÉSULTAT PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL

déc-18

déc-17

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Spécialisés

Services Financiers

Autres Activités

Activités Internationales

total

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Spécialisés

Services Financiers

Autres Activités

Activités Internationales

total

Charge d'intérêt

4 208 303

30 416

639 085

-14 454

4 764 817

9 682 167

4 196 358

723 380

45 549

-17 713

4 727 791

9 675 365

Charge sur commissions

1 153 827

160 521

23 045

1 175 811

2 513 204

1 108 878

169 119

35 322

1 123 377

2 416 696

Produits nets bancaires

5 593 869

343 167

729 591

143 272

6 423 575

13 233 468

5 704 128

364 293

752 916

146 951

6 399 267

13 367 555

Charges générales d'exploitation et dotations aux amortissements

-3 244 194

-295 744

-269 192

-100 197

-3 906 480

(7 815 807)

-3 366 046

-281 741

-227 367

-89 695

-3 797 837

(7 626 686)

Résultat Brut d'exploitation

2 349 669

47 423

460 399

43 075

2 517 095

5 417 661

2 338 082

82 552

525 549

57 256

2 601 430

5 604 869

Charge ou Produit d'impôt sur le résultat

-380 412

-41 378

-113 199

-9 364

-299 221

(643 574)

-356 552

-51 216

-162 388

-16 732

-207 662

(994 550)

Résultat Net du groupe

665 151

98 154

112 808

6 159

948 888

1 831 170

973 512

121 069

179 694

-28 259

780 505

2 036 921

ACTIFS ET PASSIFS PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL

déc-18

01/01/2018 FTA

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Spécialisés

Services Financiers

Autres Activités

Activités Internationales

total

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Spécialisés

Services Financiers

Autres Activités

Activités Internationales

total

Total bilan

178 593 133

863 975

17 829 020

200 249

98 014 015

295 547 392

204 523 139

693 752

11 076 682

(415 344)

95 136 607

311 014 816

Éléments d'actif

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

2 325 525

6 823

19 618

22 550

3 014 176

5 388 692

2 193 801

97 719

20 398

21 517

3 050 449

5 383 884

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

112 536 900

70

16 132 363

50 633 541

179 302 874

118 390 934

96

14 423 705

49 169 535

181 984 270

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

25 104 686

97 566

861

913 109

26 116 222

33 809 849

192 764

3

1 242 869

35 245 485

Titres au coût amorti

3 832 558

21 483 289

25 315 847

3 286 607

23 162 946

26 449 553

Éléments du passif

Dettes envers la clientèle

128 441 420

895 925

63 136 860

192 474 205

135 672 596

17 076

62 354 836

198 783 598

Fonds propres

14 761 589

363 228

1 730 403

(132 498)

7 118 779

23 841 511

14 191 342

358 467

1 470 727

(639 611)

6 716 912

22 097 837

COMMISSIONS NETTES

déc-18

déc-17

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions nettes sur opérations

2 243 610

248 194

1 995 416

1 999 586

121 980

1 877 596

- avec les établissements de crédit

- avec la clientèle

1 537 760

1 537 760

1 534 862

1 534 862

- sur titres

216 942

73 617

143 325

219 209

43 129

176 080

- de change

488 908

174 577

314 331

245 515

78 861

166 654

- sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan

Prestation de services bancaires et financiers

746 895

229 147

517 748

732 722

199 622

539 100

Produits nets de gestion d'OPCVM

Produits nets sur moyen de paiement Assurance

388 448

88 300

300 148

355 604

72 706

282 898

Autres

358 487

140 847

217 640

377 118

120 916

256 202

Produits nets de commissions

2 990 545

477 341

2 513 204

2 732 308

315 612

2 416 696

GAINS ET PERTES NETS SUR LES AUTRES ACTIFS

déc-18

déc-17

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

-17 398

Plus-values de cession

Moins-value de cession

17 398

Autres

23 608

Gains ou pertes sur autres actifs

6 210

14 815

INFORMATION SECTORIELLE

L'information comptable et financière au sein du groupe BMCE Bank est déclinée en quatre pôles d'activité :

- Banque au Maroc : Bmce Bank Activité Maroc

- Gestion d'actif : BMCE Capital, BMCE Capital Bourse, BMCE Capital Gestion,

- Services Financiers Spécialisés : Salafin, Maghrébail, Maroc Factoring, Acmar

- Activités à l'international : Bmce International Holding, Banque de développement du Mali, LCB Bank, BOA Group.

COÛT DU RISQUE

déc-18

déc-17

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Dotations nettes aux dépréciations

-1 571 517

Bucket 1

130 261

Dont Prêts et créances sur les EC et OA

2 950

Dont Prêts et créances à la clientèle

48 024

Dont Engagements hors bilan

85 051

Dont Instruments de dettes

-7 326

Dont Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP Recyclable

1 562

Bucket 2

121 767

Dont Prêts et créances sur les EC et OA

1 303

Dont Prêts et créances à la clientèle

82 405

Dont Engagements hors bilan

2 691

Dont Instruments de dettes

37 974

Dont Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP Recyclable

Bucket 3

-1 823 545

Dont Prêts et créances sur les EC et OA

360

Dont Prêts et créances à la clientèle

-1 767 952

A large green leaf with a prominent central vein, symbolizing growth and sustainability.

EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATÉGIES DE COUVERTURE

MISSION & ORGANISATION DE LA GESTION DES RISQUES

Dans le cadre des missions du Conseil d'Administration portant sur la maîtrise des risques associés aux activités de la Banque, l'examen des systèmes mis en œuvre par la Direction Générale afin de gérer ces risques et ce, garantissant le respect des exigences applicables liées à la réglementation aux sociétés, aux valeurs mobilières et aux autres obligations légales. BMCE Bank Of Africa a mis en place un dispositif de gestion des risques reposant sur plusieurs instances de gouvernance, d'une part, et des instances de gestion courante, d'autre part.

Sont ainsi impliqués dans la gestion et la surveillance des risques de la Banque et du Groupe, le CACI Groupe, le Comité de Direction Générale, les Comités de Crédit, outre le Comité de Surveillance des comptes en anomalie et de déclassement, le Comité Risques Groupe qui traite des risques de crédit, marché et opérationnel et le Comité de Pilotage et de Gestion des Risques Groupe.

Par ailleurs, le Contrôle Général Groupe est mandaté pour diligenter des missions d'inspection et d'audit dans les différentes entités opérationnelles aussi bien au Maroc qu'à l'étranger.

Le Pôle Risques Groupe, à travers le Management des Risques Groupe, la direction Analyse des Engagements, la direction Surveillance des Engagements assure, par la surveillance des risques supportés par les entités du Groupe et d'autre part examine les modalités d'octroi de lignes de crédit. La mission du Pôle Risques Groupe est de parvenir à la maîtrise des risques en contribuant activement à :

- La définition de la politique des risques du Groupe BMCE Bank Of Africa ;

- La mise en place d'un système de contrôle des risques ;

- La définition et la gestion des processus de prise et de suivi des engagements.

RISQUE DE CRÉDIT

Le risque de crédit est le risque de non remboursement par des clients de leurs obligations envers la Banque en intégralité et dans les délais impartis, et qui pourrait entraîner une perte financière pour la Banque. C'est la catégorie de risque la plus large et qui peut être corrélée à d'autres catégories de risque.

Dispositif de Détection

La procédure d'octroi de crédit mise en œuvre s'articule autour de deux approches :

- Une approche standardisée, pour les produits communs destinés aux particuliers, qui repose sur deux piliers :

- Utilisation d'une fiche d'auto-contrôle qui formule les critères d'acceptation, sur la base desquels l'évaluation des risques est menée. Cette fiche d'auto-contrôle reprend les conditions du crédit et vérifie la conformité et le respect des normes de crédit.

- Un système de délégation qui désigne les niveaux de pouvoirs des autorisations d'attribution de crédit. Il permet d'assurer la conformité des décisions prises aux processus de crédit et l'intégrité de la personne délégataire. Chaque demande de prêt transite par toutes les entités subordonnées jusqu'à son octroi par l'entité titulaire de la demande en question.

- Une approche individuelle, en fonction des spécificités et des besoins des entreprises, qui repose sur trois principes directeurs :

- La gestion du portefeuille de crédit qui permet au Senior Management de détenir suffisamment d'informations pour évaluer le profil de risque de client ;

- La délégation du pouvoir d'approbation à des individus intitulés personnes sur la base de leur expérience, jugement, compétence, et formation professionnelle ;

- L'équilibre des pouvoirs, les facilités étant accordées sur la base du jugement d'au moins trois personnes "Trioja".

Pour certains niveaux de risques, l'approbation du Comité Senior de Crédit ou du Comité des Grands Engagements (CGE) doit être sollicitée. A noter également qu'un contrôle autonome de la qualité du crédit et du respect des procédures est assuré par le Contrôle Général Groupe.

Pareillement, le Pôle Risques Groupe veille de manière autonome et poursuit le maintien de la qualité de gestion des risques et le respect des règles et procédures.

Le niveau d'approbation requis est généralement déterminé par le montant des facilités proposées au client, le rating du client, les crédits nécessitant l'approbation d'un spécialiste sectoriel, les crédits jouissant de garanties sûres, la maturité de la facilité.

Diversification du Portefeuille

La diversification du portefeuille de crédit demeure une préoccupation permanente de la politique de risque du Groupe. Les éventuelles concentrations par contrepartie ou par secteur font l'objet d'un examen régulier donnant lieu le cas échéant à des actions correctrices permettant une gestion dynamique de l'exposition.

A ce propos, des limites de concentration sont instaurées et revues semestriellement portant sur les secteurs d'activité ainsi que les Groupes d'intérêt économique. Aussi, des reportings réguliers sont adressés à Bank Al-Maghrib, notamment celui du coefficient de division des risques.

Surveillance et pilotage

Le Pôle Risques Groupe assure, au niveau du Groupe BMCE Bank Of Africa, des missions de prévention et de surveillance permanente des risques de crédit.

Fonction clé dans le processus de maîtrise des risques, cette action préventive consiste à anticiper les situations de dégradation des risques et à y apporter les ajustements appropriés.

Dans le cadre de l'exercice de cette fonction, le pôle est amené à :

- Surveiller la régularité des engagements : conformité à l'objet du crédit et respect des cotes autorisées, examen des incidents de paiement, revue des dossiers échus... ;

- Détecter les créances présentant des signes de faillibilité persistants ;

- Suivre avec le Réseau l'évolution des principaux risques (créances difficiles, engagements les plus importants et/ ou les plus sensibles) ;

- Déterminer les dossiers éligibles au déclassement au regard de la réglementation en vigueur régissant les créances en souffrance ;

- Suivre en permanence les indicateurs de risque de crédit : créances saines, créances sensibles et créances en souffrance, en précisant les provisions, le taux de sinistralité et le taux de couverture.

Créances en souffrance

À l'occasion de la revue périodique, mensuelle, du portefeuille et l'analyse des dossiers à risques, chaque filiale procède à la revue de sa classification réglementaire des crédits en s'alignant sur les exigences réglementaires locales.

Cette revue est actée dans le cadre des comités de surveillance des comptes en anomalie et de déclassement, et ce sur proposition de la fonction Risques. Les décisions de ces comités sont mises en œuvre à travers l'exécution et le suivi du transfert des comptes sains à la catégorie de créances en souffrance correspondantes ainsi que de leur provisionnement.

Le provisionnement fait l'objet de contrôle et de suivi par le Contrôle Général Groupe, les Auditeurs Externes et le Comité Risques Groupe.

Dispositif de Notation Interne

Un outil de notation interne « hors Retail » qui est déployé au niveau du réseau commercial et couvre différents segments bilatiaux.

Parallèlement, un système décisionnel d'octroi de crédit à la consommation a été développé et implémenté au niveau de l'outill d'instruction de crédit de la Banque.

BMCE Bank Of Africa dispose également d'une grille de score pour les MRE, professionnels et TPE. Cette grille a été implémentée au niveau de la GRC.

RISQUE DE MARCHÉ

Les risques de marché sont définis comme les risques de pertes sur des positions de bilan et de hors bilan à la suite de variations des prix du marché, ils recouvrent :

- Le risque de taux d'intérêts ;

- Le risque sur titre de propriété ;

- Le risque de change ;

- Le risque sur produits de base.

Et deux typologies de risque de crédit sur opérations de marché :

- Risque de contrepartie ;

- Risque de règlement livraison.

Le dispositif de gestion des risques de marché du Groupe BMCE Bank of Africa s'articule autour de deux axes principaux:

Limites

Limites de Contrepartie sur opérations de marché :

Le processus d'octroi des limites par contrepartie et des demandes de dépassement sur opérations de marché est régi au sein du Groupe BMCE Bank of Africa via un système de délégation des pouvoirs encadré par des procédures différenciées suivant le type de contrepartie.

Les transactions de marché font l'objet d'une fixation de limites à priori, selon un schéma délégataire s'appuyant sur le principe de la Troika.

Limites de marché

Afin de maîtriser la prise de risques de marché au sein du Groupe BMCE Bank of Africa et la diversification du portefeuille de négociation, un set de limites de marché est instauré. Ces limites reflètent le profil de risque du Groupe et permettent un achat optimal des risques de marché à travers l'arbitrage entre les différentes activités de marché. Le set des limites de marché du Groupe BMCE Bank of Africa se décline comme suit :

- Les limites de stop/loss par activité sur différents horizons ;

- Les limites de positions ;

- Les limites de transaction.

Indicateurs de risque

Différents indicateurs de risque reflétant le niveau d'exposition aux risques de marché sont utilisés au sein du Groupe BMCE Bank of Africa et se déclinent comme suit :

Valeur en risque (VaR) globale et par classe d'actif

La Valeur-at-Risk est une mesure globale et probabiliste du risque de marché. Elle permet de résumer le risque encouru à travers le calcul de la perte potentielle éventuelle sur un horizon de temps et un degré de probabilité donné.

Stress Testing par facteur de risque

Le Groupe BMCE Bank of Africa réalise des tests de résistance afin d'évaluer la vulnérabilité du portefeuille de négociation du groupe à des scénarios extrêmes. Les stress tests couvrent toutes les composantes de portefeuille de négociation à travers la simulation de l'ensemble des facteurs de risque impactant le portefeuille.

RISQUE GLOBAL DE LIQUIDITÉ ET DE TAUX D'INTÉRÊT

Afin de préserver les équilibres du bilan dans un contexte de croissance des actifs, le dispositif de gestion des risques de liquidité et de taux d'intérêt mis en place par BMCE Bank Of Africa a pour objectif de veiller à :

- Assurer la stabilité des résultats contre les variations des taux d'intérêt, en préservant la marge d'intérêt et en optimisant la valeur économique des Fonds Propres ;

- Assurer un niveau de liquidité suffisant, permettant à la Banque de faire face à ses obligations à tout moment en la mettant à l'abri d'une crise éventuelle ;

- S'assurer que le risque inhérent aux positions de change ne vienne diminuer la marge bénéficiaire de la Banque ;

- Orienter la stratégie de la Banque de telle sorte à pouvoir saisir pleinement les opportunités de croissance offertes par l'environnement macro économique.

Risque de Liquidité

La stratégie de la Banque en matière de gestion du risque de liquidité a pour but d'adapter la structure de ses ressources afin de permettre à la Banque de poursuivre de manière harmonieuse l'expansion de son activité.

Le risque de liquidité se traduit pour la Banque à travers l'impossibilité de satisfaire ses engagements, lorsque des besoins inattendus surviennent, et qu'elle ne peut y faire face à partir de ses actifs liquides.

Une telle éventualité peut trouver son origine dans d'autres causes que la liquidité. Par exemple des pertes importantes qui résultent des défaillances des contreparties, ou d'évolutions adverses du marché.

Deux sources majeures peuvent générer un risque de liquidité :

- L'incapacité de l'établissement à lever les fonds nécessaires pour faire face à des situations inattendues à court terme, notamment un retrait massif des déposants ou un tirage maximal des engagements en hors bilan ;

- Le non adossement des actifs et passifs ou le financement des actifs moyen et long termes par des passifs à court terme.

Un niveau de liquidité acceptable est un niveau qui permet à la Banque à la fois de financer l'évolution de ses actifs, et de faire face à ses engagements dès qu'ils sont exigibles, en mettant ainsi la Banque à l'abri d'une crise éventuelle.

Deux indicateurs permettent d'apprécier le profil de liquidité de la Banque :

- Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) : coefficient de liquidité selon les normes de Bâle III ;

- Le RWA (Risk Weighted Assets) : coefficient de base de la bande statutaire.

La technique des incassures / Copains d'école ou cumulées en dirhams et en devises, permet d'évaluer le niveau de risque de liquidité encouru par la Banque à court, moyen et long termes. Cette technique permet d'estimer les besoins nets de refinancement sur différents horizons et tarer les modalités adéquates de couverture.

Risque de Taux

Le risque de taux d'intérêt est le risque que l'évolution future des taux d'intérêt vienne réduire les marges prévisionnelles de la Banque.

La variation des taux d'intérêt impacte également la valeur actualisée des flux futurs attendus. Le degré d'impact sur la valeur économique des actifs et des passifs dépend de la sensibilité des différentes composantes du bilan à une variation des taux.

L'appréciation du risque de taux peut s'effectuer en faisant appel à un ensemble de simulations de stress testing, dans le cadre d'un scénario de variation des taux de 200 pbis tel que préconisé par le Comité de Bâle.

La stratégie de la Banque en matière de gestion du risque de taux d'intérêt, vise à assurer la stabilité des résultats contre les variations des taux d'intérêt, en préservant la marge d'intérêt et en optimisant la valeur économique des Fonds Propres.

Les variations des taux d'intérêts peuvent avoir des répercussions négatives sur la marge d'intérêt de la Banque, et par conséquent causer de sérieuses dévaluations par rapport au plan initial.

Afin de neutraliser ces risques de dévaluation, le département ALM oriente régulièrement la stratégie de la Banque en fixant des règles d'adossement des emplois à des ressources de même nature, et en définissant un seuil de tolérance maximum de déviation de la marge d'intérêt par rapport au PNB prévisionnel.

La technique des impasses / Gap périodiques ou cumulées en dirhams et en devises, permet d'évaluer le niveau de risque de taux encouru par la Banque à court terme et à moyen, long termes. Cette technique permet d'estimer les décalages d'adossements actif / passif sur différents horizons afin d'arrêter les modalités adéquates de couverture.

RISQUE OPÉRATIONNEL

Le risque opérationnel correspond à la possibilité de subir une perte découlant d'un processus interne défaillant ou d'un système inadéquat, d'une erreur humaine ou d'un évènement externe.

L'objectif prioritaire du Groupe BMCE Bank Of Africa au travers de son dispositif de gestion des risques opérationnels est la réduction de l'exposition aux risques opérationnels, l'optimisation des processus de surveillance et le renforcement du dispositif de contrôle.

Le système interne de mesure du risque opérationnel est étroitement associé à la gestion quotidienne des risques à travers la collecte des évènements de risques, la cartographie des risques opérationnels ainsi que les indicateurs clés de risques (KRI). Une organisation spécifique de gestion des risques opérationnels a été mise en place en se basant sur des interlocuteurs risques opérationnels. Il s'agit des Correspondants Risques opérationnels Métiers et Filiales (CRO), Coordinateurs Risques Opérationnels et Relais Risques Opérationnels.

Plusieurs types d'attitudes peuvent être envisagés pour l'atténuation de l'exposition aux risques opérationnels :

- Renforcer les contrôles ;

- Couvrir les risques, en particulier via la mise en place d'assurance ;

- Éviter les risques, via notamment le redéploiement d'activités ;

- Elaborer des plans de continuité d'activité.

Le Groupe BMCE Bank Of Africa dispose d'un dispositif de contrôle permettant une forte réduction des risques opérationnels. Cependant, en termes de gestion des risques opérationnels et vis son dispositif dédié, elle conserve toute latitude pour identifier au cas par cas le comportement optimal, en fonction des différents types de risque. Par ailleurs, le Groupe dispose de puissances d'assurances permettant d'atténuer les risques encourus relatifs aux dommages des locaux, des fraudes, des vols de valeurs et de responsabilité civile...

La gouvernance des risques opérationnels au sein du Groupe BMCE Bank Of Africa est structurée en trois Comités RO :

- Comité de Suivi des Risques Opérationnels Métiers ;

- Comité Risques Opérationnels Filiales ;

- Comité Risques Opérationnels Groupe.

Les missions de ces Comités portent sur la revue périodique de :

- L'évolution de l'exposition aux risques opérationnels et de l'environnement de contrôle de ces risques ;

- L'identification des principales zones de risque, en termes d'activités et de types de risques ;

- La définition des actions préventives et correctives à mettre en place afin de réduire le niveau de risque ;

- Le montant des Fonds Propres à allouer aux risques opérationnels, le coût des actions de prévention à mettre en œuvre ainsi que le coût lié aux assurances à mettre en place.

Plan de Continuité d'Activité

Porté par un cadre réglementaire, le plan de continuité d'activité répond à une importance croissante accordée à la minimisation des effets des interruptions des activités, du fait des interdépendances qui existent entre elles et les ressources sur lesquelles elles reposent, notamment humaines, informatiques ou encore logistiques. Il s'agit d'un ensemble de mesures et procédures visant à assurer, selon divers scénarios de crise, y compris face à des chocs extrêmes, le maintien, le cas échéant de façon temporaire selon un mode dégradé, des fonctions des services essentielles de la Banque puis la reprise planifiée des activités.

RISQUE PAYE

Par risque payé on entend la possibilité qu'une contrepartie souveraine d'un pays donné ne soit pas en mesure ou refuse, et que les autres contreparties de ce pays ne soient pas en mesure, de remplir leurs obligations à l'égard de l'étranger pour des considérations d'ordre sociopolitique, économique ou financier.

La politique de gestion des risques payés décrit en détail le dispositif qui repose sur les axes suivants :

- Identification du risque payé ;

- Calcul de l'exposition par pays et consolidation ;

- Elaboration de la fiche pays et sa notation ;

- Allocation des limites payé ;

- Reporting et alertes ;

- Provisionnement.

Le suivi et la surveillance des expositions du Groupe sur les risques payés sont assurés à travers une remontée mensuelle de Reporting provenant des filiales à destination du Management des Risques Groupe.

STRESS TESTING

Le stress Testing consiste à analyser différents scénarios suite à des chocs extrêmes affectant le portefeuille et a pour objectif :

- De renforcer les outils de mesure de risque afin de prévoir et d'anticiper d'éventuels risques de crédit ;

- Une meilleure allocation des Fonds Propres en prenant en considération l'augmentation continue des encours de crédit du portefeuille.

Le Groupe BMCE Bank Of Africa intègre le stress testing comme composante fondamentale de sa politique de gestion des risques, à ce titre, des exercices de stress test sont réalisés régulièrement sur ses divers reportings semestriels instaurés par le régulateur.

PLAN DE REDRESSEMENT DE CRISSE INTERNE - PRCI - :

Dans le cadre des nouvelles dispositions de la circulaire 4/W/2017 de Bank Al-Maghrib relative à la mise en place du Plan de Redressement de Crise Interne (PRCI), BMCE BANK OF AFRICA a pris les dispositions nécessaires afin de se conformer à cette réglementation.

Le dispositif de prévention a pour objectif d'évaluer la résilience du Groupe BMCE BANK OF AFRICA, en tant qu'établissement systémique, en cas de crise extrême et d'identifier les leviers pour rétablir sa viabilité sur les volets solvabilité, liquidité, qualité des actifs et rentabilité. Aussi, les différents risques auxquels le groupe est exposé, ont été couverts par ce PRCI, à savoir : le risque de crédit, le risque de marché, le risque pays, les risques de gestion du bilan, les risques opérationnels, le risque de cybercriminalité, le risque de non-conformité et le risque de réputation.

Les travaux menés ont abouti à la définition du périmètre pouvant être sujet à une crise majeure (entités significatives, activités fondamentales ou encore fonctions critiques). Des scénarii de crises ont été définis, et ont fait l'objet de simulation et de calculs d'impact.

Ainsi, pour chaque impact estimé, des mesures de rétablissement ont été définies avec pour objectifs de restaurer la viabilité financière de la banque via des leviers préalablement identifiés et quantifiés.

S'agissant du processus de pilotage du PRCI, celui-ci s'inscrit dans un workflow défini en fonction du seuil atteint par nos indicateurs de pilotage et de suivi. Une gouvernance dédiée au PRCI a été mise en place s'appuyant sur une cellule de crise et un responsable PRCI relevant de l'organe de direction a été désigné.

Aussi, ce plan fera l'objet d'une actualisation annuelle, l'objectif étant d'en faire un véritable levier de prévention des risques.

ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

En milliers de DH

31/12/2018

01/01/2018 FTA

Actifs/Passifs financiers détenus à des fins de transactions

Autres actifs/ Passifs financiers à des fins de résultat

Total

Actifs/Passifs financiers détenus à des fins de transactions

Autres actifs/ Passifs financiers à des fins de résultat

Total

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

Titres de créance négociables

7 850 145

7 850 145

13 997 669

13 997 669

Bons du trésor et autres effets mobilisables auprès des banques centrales

7 577 675

7 577 675

13 486 149

13 486 149

Autres titres de créances négociables

272 470

272 470

511 520

511 520

Obligations

1 452 273

1 452 273

1 133 601

1 133 601

Obligations d'Etat

999 176

999 176

475 893

475 893

Autres obligations

433 096

433 096

657 708

657 708

Actions et autres titres à revenu variable

15 852 484

1 011 536

16 864 020

16 659 595

1 437 396

20 096 991

Opérations de pension

Prêts

aux établissements de crédit

à la clientèle entreprises

à la clientèle particuliers

Instruments financiers dérivés de transaction

-10 215

-10 215

7 224

7 224

Instruments dérivés de cours de change

-10 215

-10 215

16 647

16 647

Instruments dérivés de taux d'intérêt

577

577

Instruments dérivés sur actions

Instruments dérivés de crédit

Autres instruments dérivés

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT

25 104 686

1 011 536

26 116 222

33 808 089

1 437 396

35 245 485

donc titres prêtés

hors actions et autres titres à revenu variable

Passifs financiers en valeur de marché par résultat

Emprunts de titres et vertes à découvert

Opérations de pension

Emprunts

Clôturés Entreprises

Dettes représentées par un titre

Instruments financiers dérivés de transactions

37 094

37 094

Instruments dérivés de cours de change

37 094

37 094

Instruments dérivés de taux d'intérêt

Instruments dérivés sur actions

Instruments dérivés de crédit

Autres instruments dérivés

TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT

37 094

1 737 600

1 774 694

VENTILATION DES PRÊTS & CRÉANCES, ENGAGEMENTS

ET DES DÉPRÉCIATIONS PAR BUCKET

En milliers de DH

Créances et Engagements

Dépréciation

TOTAL

BUKET 1

BUKET 2

BUKET 3

BUKET 1

BUKET 2

BUKET 3

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

1 403 746

1 403 746

1 107

1 107

Instrument de dettes comptabilisés à la JV par CP recyclables

1 403 746

1 403 746

1 107

1 107

Actifs Financiers au coût amorti

208 227 549

17 375 491

15 839 314

240 038 608

1 441 164

2 235 683

10 492 645

14 169 492

Prêts et créances sur les établissements de crédit

21 282 989

62 887

21 345 876

32 606

62 876

95 482

Prêts et créances sur la clientèle

160 551 174

16 900 393

15 776 427

193 227 995

1 263 393

2 231 959

10 429 769

13 925 121

Titres de dettes

24 989 640

475 097

25 464 737

145 165

3 724

148 889

Total Actif

208 227 549

17 375 491

15 839 314

241 442 354

1 442 271

2 235 683

10 492 645

14 170 599

Total Hors Bilan

41 302 875

167 523

143 605

41 614 003

165 838

1 568

122 802

290 209

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

En milliers de DH

31/12/2018

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Pertes Latentes

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

1 402 639

901

-17 345

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

3 986 053

1 582 357

-545 052

PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES

ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT AU COUT AMORTI

En milliers de DH

31-déc-18

01/01/2018 FTA

31-déc-17

Comptes à vue

7 339 328

8 291 678

8 291 678

Prêts

13 968 918

13 523 250

13 523 250

Don't prêts de trésorerie JJ

304 165

186 045

186 045

Opérations de pension

37 630

3 430 874

3 430 874

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS AVANT DÉPRÉCIATION

21 345 876

25 245 802

25 245 802

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit

-95 482

-98 678

-68 751

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS NETS DE DÉPRÉCIATION

21 250 394

25 147 124

25 177 051

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

En milliers de DH

31-déc-18

31-déc-17

Comptes à vue

2 905 998

4 874 113

Emprunts

28 317 243

30 481 573

Don't emprunt de trésorerie JJ

1 047 509

168 500

Opérations de pension

12 501 969

9 603 254

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

43 725 210

44 958 940

PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU COUT AMORTI

En milliers de DH

31-déc-18

01/01/2018 FTA

31-déc-17

(en milliers de DH)

Comptes ordinaires débiteurs

22 879 106

26 047 637

24 743 400

Prêts consentis à la clientèle

145 939 070

142 472 636

142 472 636

Opérations de pension

9 815 519

12 203 716

12 203 716

Opérations de location-financement

14 594 299

13 773 123

13 773 123

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AVANT DÉPRÉCIATION

193 227 994

194 497 112

193 192 875

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle

-13 925 121

-12 512 842

-9 377 885

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE NETS DE DÉPRÉCIATION

179 302 874

181 984 270

183 814 990

VENTILATION DES CRÉANCES ENVERS LA CLIENTÈLE

PAR AGENT ÉCONOMIQUE

En milliers de DH

31-déc-18

01/01/2018 FTA

31-déc-17

En milliers de DH

Banque au Maroc

112 536 900

118 390 934

118 209 182

Services Financiers Spécialisés

16 132 363

14 423 705

14 713 286

Activités à l'international

50 633 541

49 169 535

50 892 326

Gestion d'actifs

70

96

96

Autres Activités

TOTAL EN PRINCIPAL

179 302 874

181 984 270

183 814 990

Dettes rattachées

VALEUR AU BILAN

179 302 874

181 984 270

183 814 990

VENTILATION DES CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

En milliers de DH

31-déc-18

01/01/2018 FTA

31-déc-17

En milliers de DH

Maroc

128 669 333

132 814 735

132 922 664

Afrique

46 281 694

44 937 825

46 649 948

Europe

4 351 847

4 231 711

4 248 378

Total en principal

179 302 874

181 984 271

183 814 990

Dettes rattachées

Valeur au bilan

179 302 874

181 984 271

183 814 990

DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

En milliers de DH

31-déc-18

31-déc-17

(en milliers de DH)

Comptes ordinaires créditeurs

104 025 228

119 258 376

Comptes à terme

35 272 676

40 101 156

Comptes d'épargne

36 360 381

23 497 437

Bons de caisse

6 216 003

5 210 624

Opérations de pension

914 037

3 592 561

Autres comptes créditeurs

9 685 880

7 123 444

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

192 474 205

198 783 598

VENTILATION DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

PAR AGENT ÉCONOMIQUE

En milliers de DH

31-déc-18

31-déc-17

En milliers de DH

Banque au Maroc

128 441 420

135 672 596

Services Financiers Spécialisés

895 925

739 090

Activités à l'international

63 136 860

62 354 836

Gestion d'actifs

17 076

Autres Activités

TOTAL EN PRINCIPAL

192 474 205

198 783 598

Dettes rattachées

VALEUR AU BILAN

192 474 205

198 783 598

VENTILATION DES DETTES SUR LA CLIENTÈLE PAR ZONE

GÉOGRAPHIQUE

En milliers de DH

31-déc-18

31-déc-17

Maroc

129 337 345

136 428 762

Afrique

61 510 364

60 741 686

Europe

1 626 496

1 613 150

TOTAL EN PRINCIPAL

192 474 205

198 783 598

Dettes rattachées

VALEUR AU BILAN

192 474 205

198 783 598

IMMOBILISATIONS DE PLACEMENT ET D'EXPLOITATION

En milliers de DH

31 déc-18

31 déc-17

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Immobilisations corporelles

13 776 687

6 198 656

7 640 031

18 109 310

5 806 810

7 802 800

Terrains et constructions

3 844 214

261 415

3 582 799

4 031 041

423 811

3 607 230

Équipement, Mobilier, Installations

4 349 154

2 731 219

1 617 935

4 018 645

2 497 926

1 520 719

Biens mobiliers donnés en location

Autres immobilisations

5 583 319

3 144 022

2 439 297

5 059 624

2 884 773

2 174 851

Immobilisations incorporelles

2 083 805

1 096 294

987 571

2 078 628

1 140 820

937 808

Logiciels informatiques acquis

1 346 753

872 690

474 063

1 463 476

874 855

588 621

Logiciels informatiques produits par l'entreprise

Autres immobilisations incorporelles

737 052

223 544

513 508

615 152

265 965

349 187

Immeubles de placements

3 822 825

82 447

3 730 378

3 906 376

81 937

3 824 439

PROVISION POUR RISQUES ET CHARGES

En milliers de DH

31-déc-18

01/01/2018 FTA

31-déc-17

(en milliers de DH)

TOTAL DES PROVISIONS CONSTITUÉES EN DÉBUT DE PÉRIODE

1 087 637

832 490

685 204

Dotations aux provisions

109 315

255 147

279 774

Reprises de provisions

-152 609

-170 869

Autres mouvements

-4 947

38 381

TOTAL DES PROVISIONS CONSTITUÉES EN FIN DE PÉRIODE

1 039 395

1 087 637

832 490

ÉVOLUTION DU CAPITAL ET RÉSULTAT PAR ACTION

31/12/2018

31/12/2017

CAPITAL (EN MAD)

1 794 633 900

1 794 633 900

Nombre d'actions ordinaires en circulation au cours de l'année

179 463 390

179 463 390

Résultat Part groupe (EN MAD)

1 831 169 832

2 036 321 801

Résultat par Action (EN MAD)

10,20

11,35

Résultat dilué par Action (EN MAD)

10,20

11,35

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Dénomination

Secteur d'activité

% du contrôle

% d'intérêts

Méthode de consolidation

BMCE BANK

Banque

Mère

BMCE CAPITAL

Banque d'Affaires

100,00%

100,00%

LG.

BMCE CAPITAL GESTION

Gestion d'actifs

100,00%

100,00%

LG.

BMCE CAPITAL BOURSE

Intermédiation boursière

100,00%

100,00%

LG.

MAROC FACTORING

Factoring

100,00%

100,00%

LG.

MAGHREBAIL

Crédit-Bail

52,47%

52,47%

LG.

SALAFIN

Crédit à la consommation

60,79%

60,79%

LG.

BMCE EUROSERVICES

Ets financier

100,00%

100,00%

LG.

LCB Bank

Banque

37,00%

37,00%

LG.

BMCE BANK INTERNATIONAL HOLDING

Holding Bancaire

100,00%

100,00%

LG.

BOA GROUP

Holding Bancaire

72,85%

72,85%

LG.

LOCASOM

Location de voiture

100,00%

97,39%

LG.

RM EXPERTS

Recouvrement

100,00%

100,00%

LG.

BANQUE DE DÉVELOPPEMENT DU MALI

Banque

32,38%

32,38%

M E E

EULER HERMES ACMAR

Assurance

20,00%

20,00%

M E E

EURAFRIC INFORMATION

Informatique

41,00%

41,00%

M E E

CONSEIL INGENIERIE ET DEVELOPPEMENT

Bureau d'études

38,90%

38,90%

M E E

AFRICA MOROCCO LINKS

Transport Maritime

51,00%

51,00%

M E E

BANK AL TAMWIL WAL INMAA

Banque Participative

51,00%

51,00%

M E E

BILAN

En milliers de DH

ACTIF

31/12/2018

31/12/2017

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

5 625 922

5 875 612

Crédits sur les établissements de crédit et assimilés

20 545 443

25 210 048

A vue

5 076 685

8 842 973

A terme

15 568 758

16 467 075

Créances sur la clientèle

109 721 074

117 240 319

Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

33 015 606

36 762 530

Crédits et financements participatifs à équipement

21 011 301

22 310 537

Crédits et financements participatifs immobiliers

40 456 856

40 478 952

Autres crédits et financements participatifs

14 436 711

17 688 240

Créances acquises par affectage

2 515 204

860 845

Titres de transaction et de placement

25 180 944

33 890 104

Bons du Trésor et valeurs assimilées

8 643 121

14 291 200

Autres titres de créance

610 039

926 552

Titres de propriété

15 832 484

18 672 352

Certificats de Sukuku

95 300

Autres actifs

4 205 962

2 692 565

Titres d'investissement

3 770 452

3 190 421

Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 453 364

964 189

Autres titres de créance

2 317 088

2 226 232

Certificats de Sukuku

Titres de participation et emplois assimilés

10 719 322

10 357 921

Participation dans les entreprises liées

8 121 778

Autres titres de participation et emplois assimilés

2 597 544

Titres de Moudaraba et Moucharaka

Créances subordonnées

198 469

202 745

Dépôts d'investissement placés

Immobilisations données en crédit-bail et en location

151 266

103 119

Immobilisations données en l'ara

Immobilisations incorporelles

232 960

191 871

Immobilisations corporelles

5 143 410

5 225 267

TOTAL DE L'ACTIF

188 110 428

205 243 937

HORS BILAN

En milliers de DH

HORS BILAN

31/12/2018

31/12/2017

ENGAGEMENTS DONNES

22 457 705

22 667 740

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

528 306

469 741

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

4 828 204

6 334 207

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

3 587 105

5 109 213

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

10 295 288

9 131 162

Titres achetés à réméré

78 357

78 357

Autres titres à livrer

3 040 445

1 145 060

ENGAGEMENTS RECUS

18 181 253

18 874 748

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

16 072 674

17 915 756

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

1 892 562

947 160

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

216 017

11 832

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

31/12/2018

31/12/2017

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

10 594 778

10 876 594

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

702 881

688 569

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

5 625 747

5 913 159

Produits sur titres de propriété (1) et certificats de Sukuku

501 987

528 858

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

699 212

727 474

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

16 190

12 362

Produits sur immobilisations données en l'ara

Commissions sur prestations de service

1 189 821

1 123 474

Autres produits bancaires

1 858 940

1 681 698

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

4 575 473

4 467 464

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

393 554

1 074 001

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

1 450 090

1 602 087

Intérêts et charges assimilés sur titres de créance émis

396 364

457 840

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

10 466

10 466

Charges sur immobilisations données en l'ara

Autres charges bancaires

1 724 999

1 323 070

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

PRODUIT NET BANCAIRE

6 019 302

6 208 130

Produits d'exploitation non bancaire

239 596

215 861

Charges d'exploitation non bancaire

11 573

71 516

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

3 594 893

3 621 263

Charges de personnel

1 602 716

1 611 041

Impôts et taxes

105 306

97 581

Charges externes

1 627 598

1 544 669

Autres charges générales d'exploitation

9 538

8 936

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

248 735

358 976

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

1 119 460

2 246 036

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

941 496

985 587

Pertes sur créances irrécouvrables

24 656

1 077 416

Autres dotations aux provisions

153 308

183 033

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

330 158

1 611 098

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

291 902

1 566 196

Récupérations sur créances amorties

31 156

21 387

Autres reprises de provisions

7 100

23 515

RESULTAT COURANT

1 863 131

2 096 274

Produits non courants

Charges non courantes

RESULTAT AVANT IMPOTS

1 863 131

2 096 274

Impôts sur les résultats

519 477

608 137

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 343 654

1 488 138

(+) signifie moins

(+) signifie plus

PRINCIPALES MÉTHODES D'ÉVALUATION APPLIQUÉES AU 31 DÉCEMBRE 2018

INDICATION DES MÉTHODES D'ÉVALUATION APPLIQUÉES PAR L'ÉTABLISSEMENT

EY logo

37, Bd Abdellatif Ben Khedher

20 050 Casablanca

Maroc

KPMG logo

11, Avenue Ibn Hicham

Boulevard 10000 Rabat

MarocBMCE BANK OF AFRICA

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISoire

PERIODE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2018

En application des dispositions du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de BMCE BANK OF AFRICA comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1er janvier au 31 décembre 2018. Cette attestation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KHMAD 25.294.939, dont un bénéfice net de KHMAD 1.343.654, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

BMCE BANK OF AFRICA dispose d'un stock d'actifs immobiliers hors exploitation, acquis par voie de dotations, pour un montant total de 5,2 milliards de dirhams au 31 décembre 2018, ramené à 4,8 milliards de dirhams à cette date suite aux cessions réalisées postérieurement au 31 décembre 2018. Compte tenu des risques inhérents à ces actifs immobiliers, et notamment des incertitudes liées à leurs valeurs de réalisation et à leurs détails d'écoulement, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur la valeur de ces actifs au 31 décembre 2018.

Sur la base de notre examen limité, et sous réserve de l'incidence de la situation décrite ci-dessus, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de BMCE BANK OF AFRICA arrêtés au 31 décembre 2018, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 29 mars 2019

ENNIA & YOUNG

Abdelhak BENFARA ALLAM

Associé

Les Commissaires aux Comptes

Image: KPMG logo

Fouad LAHGAZI

Associé

En milliers de DH

PASSIF

31/12/2018

31/12/2017

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

19 869 938

20 482 268

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

1 441 442

2 620 616

A vue

18 428 496

17 861 652

A terme

18 428 496

17 861 652

Dépôts de la clientèle

128 759 406

135 815 145

Comptes à vue créditeurs

74 862 064

75 986 426

Comptes d'épargne

23 519 703

22 621 427

Dépôts à terme

23 982 912

31 159 953

Autres comptes créditeurs

6 394 727

6 047 339

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

Titres de créance émis

8 595 966

12 565 911

Titres de créance négociables émis

8 095 966

10 156 422

Emprunts obligataires émis

500 000

2 409 489

Autres titres de créance émis

Autres passifs

4 727 486

9 010 886

Provisions pour risques et charges

863 291

685 988

Provisions réglementées

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

9 584 871

11 447 182

Dépôts d'investissement reçus

Ecarts de réévaluation

Réserves et primes liées au capital

12 571 143

11 953 769

Capital

1 794 634

1 794 634

Actionnaires.Capital non versé (-)

Report à nouveau (+/-)

37

16

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 343 654

1 488 138

TOTAL DU PASSIF

188 110 428

205 243 937

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION

En milliers de DH

31/12/2018

31/12/2017

(+) Intérêts et produits assimilés

6 830 615

7 130 587

(+) Intérêts et charges assimilés

2 840 009

3 193 927

MARGE D'INTERET

3 990 606

3 996 660

(+) Produits sur financements participatifs

(+) Charges sur financements participatifs

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et location

16 190

12 362

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et location

10 466

10 466

RESULTAT DES OPERATIONS DE CREDIT-BAIL ET LOCATION

5 725

1 896

(+) Produits sur immobilisations données en l'ara

(+) Charges sur immobilisations données en l'ara

RESULTAT DES OPERATIONS DIJARA (1)

(+) Commissions perçues

1 450 018

1 323 913

(+) Commissions servies

357 368

279 924

MARGE SUR COMMISSIONS (1)

1 092 650

1 043 899

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

262 796

431 048

(+) résultat des opérations sur titres de placement

-63 377

28 223

(+) résultat des opérations de change

361 350

229 468

(+) résultat des opérations sur produits dérivés

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

499 999

695 836

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

(+) Divers autres produits bancaires

699 212

727 474

(+) Diverses autres charges bancaires

268 890

257 723

(+/-) PART DES TITULAIRES DE COMPTES DE DEPÔTS D'INVESTISSEMENT

PRODUIT NET BANCAIRE

6 019 302

6 208 130

(+) résultat des opérations sur immobilisation financières (2)

-12 304

-25 679

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

239 376

215 861

(+) Autres charges d'exploitation non bancaire

11 152

68 879

(+) Charges générales d'exploitation

3 594 893

3 621 263

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

2 640 329

2 708 172

(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagement

(+) Autres dotations nettes de reprises aux provisions

-643 094

-475 422

par signatures en souffrance

-194 105

-136 476

RESULTAT COURANT

1 863 131

2 096 273

RESULTAT NON COURANT

(+) Impôts sur les résultats

519 477

608 137

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 343 654

1 488 138

(+) RESULTAT NET DE L'EXERCICE

31/12/2018

31/12/2017

(+) RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 343 654

1 488 138

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

248 735

358 976

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières (1)

12 665

30 424

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

131 850

132 300

(+) Dotations aux provisions réglementées

(+) Dotations non courantes

(+) Reprises de provisions (1)

562

7 383

(+) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

163 331

114 912

(+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

(+) Plus-values de cession des immobilisations financières (1)

220

2 638

(+) Moins-values de cession des immobilisations financières (1)

421

(+) Reprises de subventions d'investissement reçues

(+) Capacité d'autofinancement

1 573 211

1 890 181

(+) Bénéfices distribués

897 317

(+) AUTOFINANCEMENT

1 573 211

992 864

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

En milliers de DH

31/12/2018

31/12/2017

(+) Produits d'exploitation bancaire perçus

9 845 282

8 868 707

(+) Récupérations sur créances amorties

31 156

21 387

(+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

239 596

215 861

(+) Charges d'exploitation bancaire versées

5 272 231

4 964 271

(+) Charges d'exploitation non bancaire versées

11 573

71 516

(+) Charges générales d'exploitation versées

3 346 158

3 262 287

(+) Impôts sur les résultats versés

519 477

608 137

IVFLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

966 595

199 744

Variation des :

(+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

4 664 605

-747 286

(+) Créances sur la clientèle

5 864 886

-1 441 508

(+) Titres de transaction et de placement

8 709 160

5 579 948

(+) Autres actifs

-1 513 397

-744 126

(+) Titres Moudaraba et Moucharaka

(+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

-48 147

-29 119

(+) Immobilisations données en l'ara

(+) Dépôts d'investissement placés auprès des établissements de crédit et assimilés

(+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

-612 330

-5 284 823

(+) Dépôts de la clientèle

-7 055 739

4 690 724

(+) Dettes envers la clientèle sur financements participatifs

(+) Titres de créance émis

-3 969 945

489 234

(+) Autres passifs

-4 283 400

-1 684 432

II.Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

1 755 693

828 612

IVFLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II)

2 722 288

1 028 356

(+) Produit des cessions d'immobilisations financières (1) (4)

200 175

(+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles (4)

465 442

600 624

(+) Acquisition d'immobilisations financières (1)

723 594

(+) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

467 860

685 680

(+) Intérêts perçus

94 095

548 090

(+) Dividendes perçus

611 817

635 095

IVFLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

180 076

1 098 129

(+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

(+) Émission de dettes subordonnées

1 361 646

(+) Dépôts d'investissement reçus

(+) Émission d'actions

(+) Remboursement des capitaux propres et assimilés

1 862 311

(+) Dépôts d'investissement remboursés (2)

(+) Intérêts versés

395 426

859 884

(+) Rémunérations versées sur dépôts d'investissement (3) (4)

(+) Dividendes versés

897 317

897 317

IVFLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

-3 155 054

-395 555

VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III + IV + V)

-252 690

1 730 931

VII.TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

5 878 612

4 147 681

VIII.TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

5 625 922

5 878 612

CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

Bank Al-Maghrib,

Trésor

Public et Services

des chèques

postaux

Banques

au

Maroc

Autres

Éts. de

crédit et

assimilés

au Maroc

Éts. de

crédit à

l'étranger

Total

31/12/2018

Total

31/12/2017

Comptes ordinaires débiteurs

4 189 917

120 540

531 865

5 826 391

10 668 714

11 915 300

Valeurs reçues en pension

23 148

23 148

3 426 909

Au jour le jour

3 016 602

A terme

23 148

23 148

410 307

Prêts de trésorerie

1 370 191

1 845 464

1 690 909

4 906 563

4 275 981

Au jour le jour

2 443 818

A terme

1 370 191

1 845 464

1 690 909

4 906 563

1 832 163

Prêts financiers

992 515

6 244 391

329 913

7 566 819

8 384 665

Autres créances

2 895 759

151 315

33 568

3 080 642

3 173 167

Intérêts courus à recevoir

103

12 486

25 474

12 638

Créances en souffrance

5

5

TOTAL

7 085 779

2 660 246

8 632 073

7 893 267

26 271 365

31 188 660

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

Secteur

public

Entreprises

financières

Secteur privé

Entreprises

non

financières

Autres

clientèles

Total

31/12/2018

Total

31/12/2017

Crédits de trésorerie

207 046

1 926 796

20 099 059

1 566 527

23 799 428

26 761 609

Comptes à vue débiteurs

178 197

1 926 796

12 602 525

1 458 266

16 165 784

18 624 101

Créances commerciales sur le Maroc

14 142

3 455 311

6 752

3 476 205

3 858 215

Crédits à l'exportation

280 514

44 083

324 597

360 299

Autres crédits de trésorerie

14 707

3 760 709

57 426

3 832 842

3 918 994

Crédits à la consommation

8 830 232

8 830 232

9 586 255

Crédits à l'équipement

4 842 992

407 282

15 310 281

1 009 407

21 569 962

22 088 652

Crédits Immobiliers

211 713

9 824 559

30 336 568

40 372 880

40 410 267

Autres crédits

10 992 210

982 031

11 974 241

15 105 358

Créances acquises par affacturage

1 991 746

523 458

2 515 204

860 845

Intérêts courus à recevoir

32 966

79 597

337 117

262 181

711 861

725 294

Créances en souffrance

32

1 312 014

1 150 424

2 462 470

2 582 885

Créances pré-doutesuses

5 368

391 355

396 723

447 951

Créances doutesuses

478 869

155 225

634 094

718 806

Créances compromises

32

827 776

603 845

1 431 653

1 416 128

TOTAL

7 288 494

13 405 885

48 388 959

43 155 939

112 238 278

118 101 185

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT

ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATÉGORIE D'ÉMETTEUR

En milliers de DH

Éts de crédit

et assimilés

Émetteurs privés

Total

31/12/2018

Total

31/12/2017

Émetteurs

publics

Financiers

Non

Financiers

Titres cotés

404 911

10 725 789

16 119 517

1 516 151

28 766 368

34 897 287

Bons du Trésor et valeurs assimilées

10 022 245

297 376

1 516 001

10 022 245

15 178 231

Obligations

28 845

608 244

2 450 467

435 946

Autres titres de créance

369 304

369 304

610 759

Titres de propriété

6 762

15 822 141

150

15 829 053

18 672 352

Certificats de Sukuku

95 300

95 300

Titres non cotés

1 496

174 529

1 284

18 782

196 092

2 183 237

Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 777 962

Obligations

201 001

Autres titres de créance

Titres de propriété

Certificats de Sukuku

Intérêts courus

1 496

174 529

1 284

18 782

196 092

204 274

TOTAL

406 407

10 900 318

16 120 602

1 534 933

28 962 460

37 080 524

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION

ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

Valeur

comptable brute

Valeur

actuelle

Valeur de

remboursement

Plus-values

latentes

Moins-values

latentes

Provisions

Titres de transaction

23 796 647

23 796 647

23 796 647

Bons du Trésor et valeurs assimilées

7 473 780

7 473 780

7 473 780

Obligations

175 800

175 800

175 800

Autres titres de créance

368 197

368 197

368 197

Titres de propriété

15 683 570

15 683 570

15 683 570

Certificats de Sukuku

95 300

95 300

95 300

Titres de placement

1 384 446

1 384 446

1 384 446

Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 179 490

1 169 341

1 179 490

Obligations

Autres titres de créance

66 042

66 042

66 042

Titres de propriété

148 914

148 914

148 914

Titres d'investissement

3 771 368

3 770 452

3 621 539

Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 453 364

1 453 364

1 374 762

Obligations

2 274 667

2 274 667

2 222 402

Autres titres de créance

43 337

42 421

24 375

TOTAL

28 962 461

28 951 396

28 812 632

141 016

11 065

CRÉANCES SUBORDONNÉES

Montant

Dont entières liées

à l'apport

Brut

Provisions

Net

31/12/2018

31/12/2017

Net

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

193 859

193 859

198 036

193 859

198 036

Créances subordonnées à la clientèle

TOTAL

193 859

193 859

198 036

193 859

198 036

PLUS OU MOINS VALEURS SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONS

Date de cession

ou de retrait

Nature

Montant

Brut

Amortissements

cumulés

Valeur nette

comptable

Produit

de cession

Plus-values

de cession

Moins-values

de cession

02/02/2018

matériel roulant

rattache à l'exploitation

5

5

5

02/04/2018

matériel roulant

rattache à l'exploitation

275

78

197

200

3

01/06/2018

ensemble de programmes

et solutions informatiques

135 131

9 479

125 652

125 652

22/06/2018

matériel roulant

rattache à l'exploitation

5

5

5

06/07/2018

matériel roulant

rattache à l'exploitation

5

5

5

10/07/2018

matériel roulant

rattache à l'exploitation

425

106

320

320

20/07/2018

matériel roulant

rattache à l'exploitation

4

4

4

17/08/2018

villa

38 000

10 493

27 507

36 000

8 493

01/10/2018

meublier d'exploitation

1 235

1 235

124

124

16/11/2018

matériel roulant

rattache à l'exploitation

7

7

7

20/12/2018

terrain

565

565

1 120

555

25/12/2018

terrain

8 988

8 988

12 000

3 012

27/12/2018

terrain avec constructions

120 000

12 756

107 244

250 000

142 756

27/12/2018

matériels

35 200

3 588

31 612

40 000

8 388

339 845

37 734

302 111

465 442

163 331

DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE

En milliers de DH

Secteur

Public

Secteur

Financière

Secteur

non Financière

Autre

clientèle

TOTAL

31/12/2018

TOTAL

31/12/2017

Comptes à vue créditeurs

1 500 874

942 635

16 551 567

54 308 029

73 361 105

73 425 538

Comptes d'épargne

24 129 793

24 129 793

23 436 331

Dépôts à terme

1 065 000

6 222 671

3 570 880

12 623 575

23 482 126

28 847 070

Autres comptes créditeurs

2 936 403

1 073 083

2 658 344

640 934

7 708 764

9 639 901

Intérêts courus à payer

31 306

39 821

81 174

325 315

477 617

466 305

TOTAL

5 533 583

8 278 210

22 861 965

92 085 647

128 759 405

135 815 145

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR LA CLIENTÈLE SOCIALE

Créances

31/12/2018

Provisions

31/12/2018

Créances

31/12/2017

Provisions

31/12/2017

Créances pré-doutesuses

446 206

49 482

515 030

67 079

Créances doutesuses

1 423 937

789 843

1 388 224

669 418

Créances compromises

6 235 597

4 803 940

5 689 502

4 273 374

TOTAL

8 105 740

5 643 265

7 592 756

5 009 871

DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS

31/12/2018

31/12/2017

ACTIF

Instrument optionnels achetés

-13 033

2 667

Opérations diverses sur titres

303 697

170 848

Débiteurs divers

945 775

1 311 808

Sorties dues par l'Etat

811 721

733 591

Sorties dues par les organismes de prévoyance

90 641

88 230

Sorties diverses dues par le personnel

Comptes clients de prestations non bancaires

Divers autres débiteurs

43 413

489 987

Valeurs et emplois divers

9 405

6 412

Comptes de régularisation

2 960 119

1 200 830

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

57 172

10 087

Contrepartie du résultat de change de hors bilan

57 172

Contrepartie du résultat sur produits dérivés de hors bilan

Contrepartie du résultat sur titres de hors bilan

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Charges à répartir sur plusieurs exercices

138 188

181 255

Comptes de liaison entre sièges, succ. et agences au Maroc

449 310

326 508

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

320 266

269 285

Produits à recevoir

303 356

10 778

Charges constatées d'avance

16 910

258 507

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

Autres comptes de régularisation

1 995 183

413 695

Créances en souffrance sur opérations diverses

TOTAL

4 205 963

2 692 565

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Montant brut

au début de

l'exercice

Reclassement

Brut au

cours de

l'exercice/Autres

variations

Montant des

acquisitions

au cours de

l'exercice

Montant des

cessions ou

retraits au

cours de

l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant

net à

la fin de

l'exercice

Montant des

amortissements

et/ou provisions

au début de

l'exercice /

Autres variations

Dotation

au titre

de

l'exercice

Montant des

amortissements

sur

immobilisations

sorties

Cumul

Immobilisations incorporelles

691 566

179 121

135 131

735 319

499 696

9 479

502 360

232 960

Droit au bail

97 119

-23

97 091

97 091

Immobilisations en recherches et développement

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

594 453

-215

179 121

135 131

638 228

499 696

-178

12 320

9 479

502 360

125 868

Immobilisations incorporelles hors exploitation

Immobilisations corporelles

9 047 777

-2 185

288 739

260 433

9 073 897

9 722 410

-82

236 415

28 256

3 930 487

5 143 410

Immeubles d'exploitation

1 319 106

30 596

30 596

5 750

1 349 952

379 031

27 775

406 807

937 145

Terrein d'exploitation

183 375

2 552

2 552

565

185 362

185 362

Immeubles d'exploitation - Bureaux

1 135 731

1 158 589

379 031

406 807

751 783

Immeubles d'exploitation - Logements de fonctions

1 825 766

-41

91 842

52 496

1 865 070

-31

57 835

1 419

1 618 309

246 762

Mobilier de bureau d'exploitation

495 868

65 497

51 769

509 596

358 132

19 597

1 235

376 495

133 101

Matiériel de bureau d'exploitation

203 261

-20

10 693

178 103

213 934

8 930

187 021

26 919

Matiériel informatique

367 577

-21

12 472

380 028

915 351

-19

17 004

932 336

47 692

Matiériel roulant rattaché à l'exploitation

54 589

535

727

54 397

26 853

9 056

184

35 725

18 672

Autres matériel d'exploitation

104 470

2 645

107 115

83 484

3 248

86 731

20 384

Autres immobilisations corporelles d'exploitation

2 043 651

-2 144

86 354

2 127 861

1 518 103

-51

110 333

1 628 385

499 476

Immobilisation corporelles hors exploitation

3 859 255

79 947

202 188

3 737 014

263 352

40 471

276 987

3 460 028

Terrein hors exploitation

3 005 901

66 237

40 588

3 031 550

3 031 550

Mobilier et matériel hors exploitation

687 740

4 946

726 400

562 087

31 294

168 995

937 292

Mobilier et matériel hors exploitation

94 740

4 151

35 200

63 691

45 554

6 258

3 588</

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

Montant brut

au début

de l'exercice

Montant des

acquisitions

au cours de

l'exercice

Montant des

cessions au

niveau des

cours de

l'exercice

Montant

brut à la

fin de

l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant

net à

la fin de

l'exercice

Dotation

au titre

de l'exercice

Cumul des

amortissements

Reprises de

provisions

de l'exercice

Cumul des

provisions

Immobilisations données en crédit-bail et en location avec option d'achat

119 444

58 754

172 197

10 466

20 931

151 266

Crédit-bail sur immobilisations incorporelles

6 572

6 572

6 572

Crédit-bail mobilier

74 000

12 933

86 933

10 466

20 931

66 002

Crédit-bail mobilier en cours

Crédit-bail mobilier loué

74 000

12 933

86 933

10 466

20 931

66 002

Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

Crédit-bail immobilier

32 686

42 088

74 774

74 774

Crédit-bail immobilier en cours

32 686

42 088

74 774

74 774

Crédit-bail immobilier loué

Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

Loyers courus à recevoir

186

3 732

3 918

3 918

Loyers restructurés

Loyers impayés

Créances en souffrance

Immobilisation données en location simple

Biens mobiliers en location simple

Biens immobiliers en location simple

Loyers courus à recevoir

Loyers restructurés

Loyers impayés

Créances en souffrance

TOTAL

119 444

58 754

172 197

10 466

20 931

151 266

DETTE ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

Bank

Al-Maghrib

Trésor Public

et Services

des chèques

postaux

Banques

au Maroc

Autres

Éts

et assimilés

au Maroc

Éts

de crédit

à l'étranger

Total

31/12/2018

Total

31/12/2017

Comptes ordinaires créditeurs

131 892

335 292

384 257

851 441

2 452 035

Valeurs reçues en pension

10 000 006

2 501 783

12 501 789

9 500 072

Au jour le jour

A terme

10 000 006

2 501 783

12 501 789

9 500 072

Emprunts de trésorerie

500 000

900 923

2 810 224

4 211 147

6 195 547

Au jour le jour

500 000

90 000

590 000

699 567

A terme

810 923

2 810 224

3 621 147

5 495 980

Emprunts financiers

5 000

83 698

1 683 436

1 772 134

2 278 457

Autres dettes

9 212

399

18 844

478 275

506 730

23 912

Intérêts courus à payer

19 601

332

4 604

8 162

26 698

32 245

TOTAL

10 527 619

2 718 104

2 943 099

3 680 618

19 869 938

20 482 268

DÉTAIL DES AUTRES PASSIFS

31/12/2018

31/12/2017

ACTIF

-2 172

531

Instruments optionnels vendus

Opérations diverses sur titres

1 025 665

5 826 824

Créditeurs divers

1 345 519

1 592 830

Sommes dues à l'Etat

1 024 003

1 058 941

Sommes dues aux les organismes de prévoyance

54 221

47 640

Sommes diverses dues au le personnel

159 063

197 053

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

3 674

3 682

Fournisseurs de biens et services

12 973

18 718

Divers autres créditeurs

915 85

266 816

Comptes de régularisation

2 358 474

1 590 701

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

14 893

58 623

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Comptes de liaison entre sièges, succ. et agences au Maroc

303

162 623

Charges à payer et produits constatés d'avance

308 871

201 567

Autres comptes de régularisation

2 034 407

1 167 638

TOTAL

4 727 486

9 010 886

PROVISIONS

Encours

31/12/2017

Dotations

Reprises

Autres

variations

Encours

31/12/2018

Provisions déduites de l'Actif:

5 559 578

948 563

297 620

-5 281

6 203 240

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

58 616

58 616

Créances sur la clientèle

4 950 192

898 295

291 048

-291

5 557 148

Ajdos réservés

1 062

27 299

859

27 502

Titres de placements

2 811

10 304

5 151

2 185

10 149

Titres de participation et emplois assimilés

545 429

12 665

-7 186

550 908

Immobilisations en crédit-bail et en location

1 467

562

11

916

Titres d'investissement

Provisions inscrites au Passif:

685 989

183 844

6 538

-4

863 291

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

12 784

43 201

55 985

Provisions pour risques de change

Provisions pour risques généraux

647 005

131 850

778 855

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

Provisions pour autres risques et charges

26 200

8 793

6 538

-4

28 451

Provisions réglementées

TOTAL GENERAL

6 245 567

1 122 407

304 158

-5 285

7 068 531

TITRES DE CREANCES EMIS

Ligne

Date début

Échéance

Taux

Volume

CD BMCE

30/04/2014

30/04/2019

4,55%

365 000,00

CD BMCE

08/05/2014

08/05/2019

4,50%

12 000,00

CD BMCE

20/12/2016

20/12/2019

3,00%

350 000,00

CD BMCE

29/03/2017

29/03/2019

2,75%

200 000,00

CD BMCE

29/03/2017

29/03/2020

2,80%

250 000,00

CD BMCE

13/04/2017

13/04/2019

2,75%

250 000,00

CD BMCE

18/04/2017

18/04/2019

2,75%

295 000,00

CD BMCE

02/05/2017

02/05/2019

2,75%

460 000,00

CD BMCE

08/05/2017

08/05/2019

2,75%

50 000,00

CD BMCE

02/06/2017

02/06/2019

2,82%

250 000,00

CD BMCE

23/11/2017

23/11/2019

2,62%

134 000,00

CD BMCE

23/11/2017

23/11/2020

2,75%

681 000,00

CD BMCE

18/12/2017

18/12/2019

2,90%

415 500,00

CD BMCE

18/12/2017

18/12/2020

3,00%

120 000,00

CD BMCE

09/03/2018

09/03/2020

2,82%

200 000,00

CD BMCE

29/03/2018

29/03/2020

2,42%

440 000,00

CD BMCE

29/03/2018

29/03/2020

2,75%

505 000,00

CD BMCE

17/04/2018

16/04/2019

2,56%

925 000,00

CD BMCE

17/04/2018

17/04/2020

2,75%

185 000,00

CD BMCE

17/06/2018

17/06/2019

2,56%

65 000,00

CD BMCE

17/12/2018

16/12/2019

2,70%

1 000 000,00

CD BMCE

27/12/2018

26/12/2019

2,70%

238 800,00

CD BMCE

28/12/2018

28/12/2020

2,90%

60 000,00

CD BMCE

28/12/2018

28/03/2019

2,55%

548 700,00

TOTAL

8 000 000

CAPITAUX PROPRES

Encours

31/12/2017

Affection du

résultat

Autres

variations

Encours

31/12/2018

Écart de réévaluation

Réserves et primes liées au capital

11 953 768

590 800

26 575

12 571 143

Réserves légales

460 306

460 306

Autres réserves

6 587 044

590 800

26 575

7 204 419

Primes d'émission, de fusion et d'apport

4 906 418

4 906 418

Capital

1 794 634

1 794 634

Capital appelé

1 794 634

1 794 634

Capital non appelé

Certificats d'investissement

Fonds de dotations

Actions libres - Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

16

21

37

Résultat nets en instance d'application (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 488 138

1 343 654

TOTAL

15 236 556

15 709 468

DETTE SUBORDONNÉES

Monnaie

de l'emprunt

Montant

en monnaie

de l'emprunt

Cours

Taux

Durée

Conditions de

remboursement

anticipé, subordonnée

et convertibilité

Montant

de l'emprunt

monnaie nationale en

(contre-valeur DH)

DH

150 000

1

5,95%

Perpétuel

150 000

DH

850 000

1

3,29%

Perpétuel

850 000

DH

950 000

1

3,25%

Perpétuel

950 000

DH

50 000

1

5,30%

Perpétuel

50 000

DH

160 000

1

6,18%

10 ans

160 000

DH

50 000

1

6,18%

10 ans

50 000

DH

790 000

1

3,63%

10 ans

790 000

DH

154 500

1

5,64%

10 ans

154 500

DH

845 500

1

3,45%

10 ans

845 500

DH

626 000

1

4,74%

10 ans

626 000

DH

1 374 000

1

3,36%

10 ans

1 374 000

DH

447 200

1

3,74%

10 ans

447 200

DH

78 900

1

3,74%

10 ans

78 900

DH

1 473 900

1

3,22%

10 ans

1 473 900

DH

200 000

1

7,05%

Perpétuel

200 000

DH

800 000

1

5,52%

Perpétuel

800 000

DH

400 000

1

3,13%

5 ans

400 000

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

ENGAGEMENTS

31/12/2018

31/12/2017

Engagements de financement et de garantie donnés

19 338 903

21 644 322

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

628 306

469 741

Crédits documentaires import

Acceptations ou engagements de payer

Ouvertures de crédit confirmés

628 306

469 741

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

Engagements de financement en faveur de la clientèle

4 828 204

6 934 207

Crédits documentaires import

1 368 305

3 370 929

Acceptations ou engagements de payer

482 908

935 026

Ouvertures de crédit confirmés

1 246 318

1 807 607

Engagements de substitution sur émission de titres

67 437

Engagements irrévocables de crédit-bail

1 065 235

820 645

Autres engagements de financement donnés

1 065 235

820 645

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

3 587 105

5 109 213

Crédits documentaires export confirmés

19 096

93 528

Acceptations ou engagements de payer

3 096

30 722

Garanties de crédits donnés

Autres cautions, avais et garanties donnés

285 906

4 984 963

Engagements en faveur de la clientèle

3 279 005

9 131 161

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

10 295 288

Garanties de crédits donnés

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

6 313 050

6 850 864

Autres cautions et garanties donnés

3 982 238

2 280 297

Engagements en souffrance

Engagements de financement et de garantie reçus

17 965 237

18 862 916

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement reçus

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

16 072 674

17 915 756

Autres garanties reçues

2 304 661

2 307 795

Autres garanties reçues

13 768 013

15 614 580

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

1 892 563

947 160

Garanties de crédits

655 773

30 773

Autres garanties reçues

1 236 790

916 387

ENGAGEMENTS SUR TITRES

ENGAGEMENTS

31/12/2018

31/12/2017

Engagements donnés

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

Engagements reçus

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

Engagements de change à terme et engagements sur produits dérivés

Engagements sur produits dérivés

2 747 533

7 440 435

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

Engagements sur marchés réglementés de gré à gré de taux d'intérêt

1 545 629

2 666 447

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

162 029

4 369 484

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

1 039 875

404 504

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

COMPTES DE LA CLIENTÈLE

COMPTES DE LA CLIENTÈLE

31/12/2018

31/12/2017

Comptes courants

118 211

110 204

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

285 455

286 947

Autres comptes chèques

1 274 498

1 211 682

Comptes d'affacturage

Comptes d'épargne

931 516

889 960

Comptes à terme

9 606

10 360

Bons de caisse

1 563

1 574

Autres comptes de dépôts

CONCENTRATION DES RISQUES SUR UN MÊME BÉNÉFICIAIRE

Nombre

Montant global

des risques

Montant des risques dépassant 10% des fonds propres

décaissé par

Crédits par

signature

Montant des

titres détenus

dans le capital

du bénéficiaire

18

39 173 867

30 111 445

2 732 145

535 674

A large, vibrant photograph of a tropical rainforest with a waterfall in the background. In the top left corner, there is a logo that says 'LET'S DREAM TOGETHER OF A NEW RESPONSIBLE WORLD...'.

BMCE BANK OF AFRICA

ÉTATS DE SYNTHÈSE

COMPTES SOCIAUX

AU 31 DÉCEMBRE 2018

www.ir-bmcebankofafrica.ma

VALEURS ET SÛRETÉS REÇUES ET DONNÉES EN GARANTIE

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'Actif ou du Hors Bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

En milliers de DH

Montants des créances ou des engagements par signature donnés

Montants des créances ou des engagements par signature couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

9 831 285

Autres titres

6 301 583

Hypothèques

87 468 086

Autres valeurs et sûretés réelles

213 408 814

TOTAL

317 009 768

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques du Passif ou du Hors Bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

En milliers de DH

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

10 000 006

Autres titres

776 934

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

10 776 940

VENTILATION DU TOTAL DE L'ACTIF, DU PASSIF ET DE L'HORS BILAN EN MONNAIE ÉTRANGÈRE

En milliers de DH

BILAN

Montant

Actif

34 105 505

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

363 748

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

18 977 244

Créances sur la clientèle

5 729 558

Titres de transaction et de placement et d'investissement

1 529 670

Autres actifs

297 767

Titres de participation et emplois assimilés

7 250 546

Créances subordonnées

193 859

Immobilisations données en crédit-bail et location

19 505

Immobilisations incorporelles et corporelles

3 588

Passif

22 169 246

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

16 933 356

Dépôts de la clientèle

4 662 823

Titres de créance émis

Autres passifs

373 067

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Hors bilan

7 594 850

Engagements donnés

4 750 666

Engagements reçus

2 844 184

MARGE D'INTÉRÊTS

Intérêts perçus

En milliers de DH

31/12/2018

31/12/2017

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

6 830 615

7 130 586

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

702 881

688 569

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

5 625 747

5 919 159

Intérêts servis

501 987

528 858

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

2 840 008

3 132 928

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec la clientèle

993 554

1 074 001

Intérêts et charges assimilés sur titres de créance émis

1 450 090

1 602 087

COMMISSIONS

COMMISSIONS

En milliers de DH

31/12/2018

31/12/2017

Commissions perçues

1 450 018

1 323 913

Sur opérations avec les établissements de crédit

Sur opérations avec la clientèle

454 438

536 266

Sur opérations de change

260 197

200 439

Relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres

43 829

44 612

Sur produits dérivés

Sur opérations sur titres en gestion et en dépôt

24 458

25 078

Sur moyens de paiement

387 641

353 749

Sur activités de conseil et d'assistance

Sur ventes de produits d'assurances

41 101

45 885

Sur autres prestations de service

238 354

117 884

Commissions versées

357 368

279 924

Sur opérations avec les établissements de crédit

Sur opérations avec la clientèle

Sur opérations de change

143 362

144 382

Relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres

Sur produits dérivés

19

381

Sur opérations sur titres en gestion et en dépôt

126 154

28 690

Sur moyens de paiement

87 833

72 217

Sur activités de conseil et d'assistance

Sur ventes de produits d'assurances

Sur autres prestations de service

34 254

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

En milliers de DH

PRODUITS ET CHARGES

Produits

Gains sur les titres de transaction

1 598 741

1 481 259

Plus-value de cession sur titres de placement

550 621

459 395

Reprise de provision sur dépréciation des titres de placement

6 328

143 812

Gains sur les produits dérivés

5 151

15 548

Gains sur les opérations de change

107 139

510 604

Charges

Pertes sur les titres de transaction

1 098 741

785 423

Moins value de cession sur titres de placement

287 824

28 347

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

64 550

125 990

Pertes sur les produits dérivés

10 306

5 147

Pertes sur opérations de change

167 909

503 507

RÉSULTAT

500 000

695 836

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

En milliers de DH

CHARGES

Charges de personnel

1 603 716

1 611 041

Impôts et taxes

105 306

97 581

Charges extérieures

1 637 136

1 555 665

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations corporelles et incorporelles

248 735

358 976

TITRES ET AUTRES ACTIFS GÉRÉS OU EN DÉPÔTS

Nombre de comptes

Montants

31/12/2018

31/12/2017

31/12/2018

31/12/2017

Titres dont l'établissement est dépositaire

37 081

36 709

216 069 197

225 495 887

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

88

86

101 381 421

103 480 616

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIÉTÉ

CATÉGORIE DE TITRES

En milliers de DH

31/12/2018

31/12/2017

Titres de participation

10 596

9 905

Participations dans les entreprises liées

595 686

645 095

Titres de l'activité de portefeuille

5 535

Emplois assimilés

87 395

72 474

TOTAL

689 212

727 474

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

Produits et charges

Autres produits et charges bancaires

193 941

358 628

Autres produits bancaires

1 858 940

1 681 638

Autres charges bancaires

1 724 939

1 323 070

Produits et charges d'exploitation non bancaires

228 023

144 345

Produits d'exploitation non bancaires

239 596

215 861

Charges d'exploitation non bancaires

11 573

71 516

Autres produits

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

1 119 460

2 246 036

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

330 158

1 611 098

PASSAGE DU RÉSULTAT NET COMPTABLE AU RÉSULTAT NET FISCAL

INTITULÉS

En milliers de DH

Montant

Montant

I- Résultat Net Comptable

Bénéfice net

1 343 655

Perte nette

II- Réintégration fiscales

1- Courantes

678 005

Charges non déductibles

158 527

Provision pour risques généraux

26 677

2- Non courantes

131 850

Impôts sur les sociétés

519 478

III- Déductions fiscales

519 478

1- Courantes

611 817

Dividendes

611 817

2- Non courantes

VI- Résultat net fiscal

1 409 842

Impôts sur les sociétés

519 478

VI- Résultat net fiscal

Reprise sur provisions pour investissements

RÉSEAU

RÉSEAU

En nombre

31/12/2018

31/12/2017

Guichets permanents

736

733

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

883

878

Succursales et agences à l'étranger

41

39

Bureaux de représentation à l'étranger

5

5

DÉTERMINATION DU RÉSULTAT COURANT APRÈS IMPÔTS

En milliers de DH

I- DÉTERMINATION DU RÉSULTAT

Résultat courant d'après le compte de produits et charges

(+) Réintégrations fiscales sur opérations courantes

1 863 133

(-) Déductions fiscales sur opérations courantes

158 527

(+) Résultat courant théoriquement imposable

611 817

(+) Impôt théorique sur résultat courant

1 409 842

(-) Résultat courant après impôts

521 642

II. INDICATIONS DU RÉGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OBTENUS PAR LES CODES DÉS INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LÉGALES SPÉCIFIQUES

1 341 491

DÉTAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTÉE

En milliers de DH

Solde au début de l'exercice (1)

Opérations comptables de l'exercice (2)

A- TVA collectée

109 191

675 970

B- TVA à récupérer

62 067

455 125

Sur charges

49 197

406 477

Sur immobilisations

12 870

48 648

C- TVA due ou crédit de TVA (A-B)

47 124

220 845

520 986

46 983

RÉPARTITION DU CAPITAL SOCIAL

MONTANT DU CAPITAL : 1 794 633 900 DH

VALEUR NOMINALE DES TITRES : 100,00

Nom des principaux actionnaires ou associés

Nombre de titres détenus

Adresse

Exercice précédent

Exercice actuel

Part du capital détenue (%)

Pourcentage des droits de vote (%)

A- Actionnaires marocains

RNA WATANYA

67 Avenue des FAR - Casablanca

53 600 192

29,87%

29,87%

SFCM

239, Bd Mohamed V

907 205

159 205

0,65%

0,65%

FINANCECOM

69 Avenue des FAR - Casablanca

10 705 251

10 453 351

5,82%

5,82%

CIMR

100, Bd Abdelmoumen - Casablanca

7 371 263

7 371 263

4,11%

4,11%

CDG

place Moulay El Hassan - ex Piétri - Rabat

17 138 328

15 638 328

8,71%

8,71%

MAMDA/ MCMA

16 Rue Abou Iane - Rabat

9 395 839

9 395 940

5,24%

5,24%

Personnel BMCE

2 481 327

2 452 440

1,37%

1,37%

SBVC et dîvers

30 834 871

32 363 617

18,03%

18,03%

TOTAL (1)

132 434 336

132 434 336

73,79%

73,79%

B- Actionnaires étrangers

Banque fédérative du crédit mutuel

6 Rue de Ventadour 75001 Paris

47 029 054

47 029 054

26,21%

26,21%

TOTAL

179 463 390

179 463 390

100%

100%

AFFECTATION DES RÉSULTATS INTERVENUE AU COURS DE L'EXERCICE

En milliers de DH

A- Origine des résultats affectés

Montant

Décision du : 24 mai 2018

Report à nouveau

16

Résultats nets en instance d'affectation

Résultats nets de l'exercice

1 488 138

Paiement sur les bénéfices

Autres paiements

TOTAL A

1 488 154

B- Affectation des résultats

Montant

Réserves légales

Dividendes

Résultats nets en instance d'affectation

897 317

Autres affectations

590 837

TOTAL B

1 488 154

RÉSULTATS ET AUTRES ÉLÉMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

En milliers de DH

Capitaux propres et assimilés

Opérations et résultats de l'exercice

Produit net bancaire

Résultat avant impôts

Impôts sur les résultats

Bénéfices distribués

Résultats non distribués (mis en réserves ou en instance d'affectation)

Résultat par titre (en MAD)

Résultat net par action ou part sociale

Bénéfice distribué par action ou part sociale

Personnel

Montants des rémunérations brutes de l'exercice

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

DATATION ET ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS

I- DATATION

En milliers de DH

31/12/2018

31/12/2017

Date de clôture (1)

Date d'établissement des états de synthèse (2)

(1) justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse

II. ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT À LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES A CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ère

COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHESE

Dates

Indications des événements

Favorables

Défavorables

EFFECTIFS

EFFECTIFS

En nombre

31/12/2018

31/12/2017

Effectifs rémunérés

5 328

5 370

Effectifs utilisés

5 328

5 370

Effectifs équivalent plein temps

5 328

5 370

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

Cadres (équivalent plein temps)

5 147

5 154

Effectifs (équivalent plein temps)

181

216

Donc effectifs employés à l'étranger

51

46

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DURÉE RESIDUELLE

En milliers de DH

En milliers de DH

D < 1 mois

1 mois < D < 3 mois

3 mois < D < 1 an

1 an < D < 5 ans

D > 5 ans

Total

Actif

Créances sur les établissements

4 783 401

2 442 352

2 311 918

4 288 812

1 742 275

15 568 758

Créances sur la clientèle

17 131 585

7 054 751

11 590 018

37 014 511

36 930 208

109 721 074

Titres de créance

1 172 006

103 300

4 588 080

4 983 320

2 272 207

13 118 912

Créances subordonnées

Crédit-bail et assimilé

945

3 350

13 082

75 086

58 803

151 266

TOTAL

23 087 937

9 603 753

18 503 098

46 361 729

41 003 493

138 560 010

Passif

Dettes envers les établissements

11 809 214

3 154 010

374 125

2 968 670

122 477

18 428 496

Dettes envers la clientèle

3 099 037

7 351 391

11 916 677

1 616 808

23 982 912

Titres de créance émis

1 253 700

5 357 300

1 389 000

8 000 000

Emprunts subordonnés

1 000 000

8 400 000

9 400 000

TOTAL

14 908 251

11 759 101

17 648 102

6 978 477

8 522 477

59 811 407

TITRES DE PARTICIPATION AU 31/12/2018

Dénomination de la société émettrice

Secteur d'activité

Nombre de titres

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Provisions

Valeur comptable nette

En milliers de DH

TITRES DE PARTICIPATION

RADIO MÉDITERRANÉE

AUDIOVISUEL

708 260

196 650 000

36,02

70 827

70 827

CASABLANCA FINANCE CITY AUTHORITY

GEST. DE LA PLACE FINANCIÈRE DE CASABLANCA

500 000

400 000 000

12,50

50 000

50 000

TANGER MED ZONES

STÉ D'AMÉNAGEMENT

640 577

706 650 000

9,06

64 058

64 058

EMAT

STÉ HOLDING

80 473

8 047 300

100,00

30 365

30 365

FONCIERE ÉMERGENCE

PROM. IMMOBILIER INDUSTRIEL ET DE SERVICES

338 436

372 172 274

8,06

33 844

33 844

ECPARC DE BERRECHID

STÉ D'AMÉNAGEMENT

120 000

55 000 000

21,82

12 000

12 000

CENTRE MONÉTAIRE INTERBANCAIRE

GESTION MONÉTAIRE

109 980

98 200 000

11,20

11 000

11 000

FONDS DE GARANTIE DE LA COMMANDE PUBLIQUE

FONDS D'INVESTISSEMENT

100 000

100 000 000

10,00

10 000

10 000

MOROCCAN INFORMATION TECHNO PARC CIE

GESTIM. TECHNO PARC

56 500

46 000 000

12,28

5 650

5 650

MARTIKO (MAGHREB ARAB TRADING C°)

ETS FINANCIER

12 000

600 000 USD

20,00

971

971

AFRICA CO-DEVELOPMENT GROUP

ASSURANCE

20 001

10 000 000

20,00

500

500

MTC CAPITAL

GEST. FONDS MFN

4 000

2 000 000

20,00

400

400

STÉ RECURS

STÉ DE RECOUVREMENT

3 750

2 500 000

15,00

375

375

511 TITRES DE PARTICIPATION

289 989

32 110

257 878

TITRES DES ENTREPRISES LIÉES

BOA GROUP

ETS DE CRÉDIT/ÉTRANGER

497 837

93 154 535

72,85

2 983 262

2 983 262

BBI

ETS DE CRÉDIT/ÉTRANGER

157 659 285

167 659 285

100,00

1 922 497

1 922 497

STE SALAFIN

CRÉDIT À LA CONSOMMATION

1 790 432

294 507 400

60,79

628 635

628 635

LITTORAL INVEST

SOCIÉTÉ IMMOBILIÈRE

26 000

2 600 000

100,00

450 000

450 000

MAGHREBAL

CRÉDIT BAIL

726 220

138 418 200

52,47

370 770

370 770

LOCASOM

LOCATION LONGUE DURÉE

784 768

83 042 900

94,50

336 882

336 882

AFRICA MOROCCO LINKS

TRANSPORT MARITIME

1 632 000

320 000 000

51,00

163 200

30 000

133 200

O TOWER

STÉ D'AMÉNAGEMENT

9 600 000

2 000 000 000

48,00

357 000

357 000

BANK AL-TAMWEEL WA AL-INMA - BTI

BANQUE PARTICIPATIVE

2 040 000

400 000 000

51,00

153 000

153 000

BANQUE DE DÉVELOPPEMENT DU MALI

ETS DE CRÉDIT ÉTRANGER

121 726

25 000 000 000 FCFA

32,38

138 144

138 144

HANOUTY

DISTRIBUTION

76 486

16 767 900

45,60

121 815

121 815

BMCE CAPITAL

BANQUE D'AFFAIRES

100 000

100 000 000

100,00

100 000

100 000

STE CONSEIL INGÉNIERIE ET DÉVELOPPEMENT

BUREAU D'ÉTUDE

155 437

40 000 000

38,85

90 192

90 192

CONGOLASE DES BANQUES

ETS DE CRÉDIT ÉTRANGER

370 000

10 000 000 000 FCFA

37,00

76 941

76 941

RYAD ALNOUR

HÔTELLERIE

2 000

300 000

100,00

78 357

78 357

SOCIÉTÉ D'AMÉNAGEMENT TANGER TECH - SA-TT

STÉ D'AMÉNAGEMENT

4 000 000

500 000 000

80,00

62 500

62 500

MAROC FACTORING

FACTORING

450 000

45 000 000

100,00

51 817

51 817

GLOBAL NETWORK SYSTEMS HOLDING

TRAITEMENT DE L'INFORMATION

116 000

11 600 000

100,00

46 591

46 591

EUROSERVICES

ETS FINANCIER

3 768

4 831 000

76,00

41 269

41 269

BMCE IMMOBILIER

SCI

200 000

20 000 000

100,00

29 700

29 700

RM EXPERT

RECOUVREMENT CRÉANCES

200 000

20 000 000

100,00

20 000

20 000

DOUCUPRINT (STA)

STÉ DE SERVICE

50 000

5 000 000

100,00

19 000

19 000

ACMAR

ASSURANCES ET SERVICE

100 000

50 000 000

20,00

10 001

10 001

SONORMA

SOCIÉTÉ IMMOBILIÈRE

600

100 000

60,00

8 280

8 280

BMCE CAPITAL BOURSE (MAROC INTER TITRES)

STÉ DE BOISSE

67 500

10 000 000

67,50

6 750

6 750

STE FINANCIERE ITALIE

SOCIÉTÉ FINANCIÈRE

600 000

600 000 EURO

100,00

6 572

6 572

6 750

BMCE CAPITAL GESTION (MARFIN)

GESTION OPCVM

250 000

25 000 000

100,00

6 443

6 443

EURAFRIC INFORMATIQUE

SERVICE INFORMATIQUE

41 000

10 000 000

41,00

4 100

4 100

BMCE ASSURANCES

ASSURANCES

15 000

1 500 000

100,00

3 025

3 025

OPERATION GLOBAL SERVICES SA OGS

SCES BACK-OFFICE

50 000

5 000 000

100,00

1 250

1 250

IT INTERNATIONAL SERVICE

STÉ DE SERVICE INFORMATIQUE

3 100

31 000 EURO

100,00

340

340

MORAD IMMO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

AKENZA IMMO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

SAISS IMMO NEJMA

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

SUX HILL PRIMERO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

SUX HILL SECONDO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

SUX HILL TERCIO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

NOUACER CITY IMMO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

MOHIT IMMO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

FARACHA IMMO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

NEJIMI IMMO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

KRAKER IMMO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

IKAMAT TILLA

PROMOTION IMMOBILIÈRE

1 000

100 000

100,00

100

100

512 TITRES DE PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES LIÉES

8 288 445

166 667

8 121 778

TITRES DE L'ACTIVITÉ DU PORTEFEUILLE

PROPARCO

ETS CRÉDIT MULTI-NATIONAL

1 082 935

693 079 200 EUR

2,50

175 728

175 728

E.S.F.G.

ETS CRÉDIT /ÉTRANGER

923 105

207 075 338 EUR

0,45

174 631

174 631

E.S.I

ETS CRÉDIT /ÉTRANGER

467 250

500 400 000 EUR

0,93

150 328

150 328

UBAE ARAB ITALIAN BANK

ETS CRÉDIT/ÉTRANGER

63 032

159 860 800 EUR

4,34

72 553

72 553

AMETHIS FINANCE LUXEMBOURG

STÉ D'INVEST EN CAPITAL À RISQUE

4 868

214 747 477 EUR

2,10

49 311

49 311

BOURSE DE CASABLANCA

BOURSE DES VALEURS

310 014

387 517 900

8,00

31 373

31 373

MAROC NUMERIC FUND

FONDS D'INVESTISSEMENT

150 000

75 000 000

20,00

15 000

7 566

7 434

SEAF MOROCCO FUND II

FONDS D'INVESTISSEMENT

78 431

40 000 000

19,61

3 922

3 922

BANQUE MAGHREBINE D'INVEST ET DU COMMERCE EXT

ETS CRÉDIT

60 000

72 000 000

8,33

3 006

3 006

FONDS D'INVESTISSEMENT DE L'ORIENTAL

FONDS D'INVESTISSEMENT

6 000

150 000 000 USD

4,00

28 697

28 697

INMAA SA

FONDS D'INVESTISSEMENT

107 500

150 000 000

7,17

10 750

5 395

5 355

AFREXIM BANK (AFRICAN IMPORT EXPORT)

SOCIÉTÉ DE SERVICE

53 333

20 000 000

26,67

5 333

2 323

3 010

FONDS MONÉTAIRE ARABE (ARAB TRADE FINANCING PROGRAM)

ETS CRÉDIT /ÉTRANGER

30

470 816 000 USD

0,064

2 950

2 950

FIROGEST

ETS FINANCIER

50

987 316 000 USD

0,03

2 870

2 870

SOCIÉTÉ MAROCAINE DE GESTION DES FONDS DE GARANTIE BANCAIRE

FONDS D'INVESTISSEMENT

2 500

2 000 000

12,50

250

250

GESTION DES FONDS DE GARANTIE

588

1 000 000

5,88

59

59

513 TITRES DE L'ACTIVITÉ DE PORTEFEUILLE

726 761

340 243

386 517

AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

CFG GROUP

BANQUE D'INVESTISSEMENT

285 065

442 817 300

6,44

103 997

103 997

MUTANDIS SCA

FONDS D'INVESTISSEMENT

832 458

799 673 700

10,41

96 807

96 807

MUTANDIS AUTOMOBILE SCA

DISTRIBUTION AUTOMOBILE

846 892

630 000 000

13,44

91 359

91 359

ROYAL RANCHES MARRAKECH

PROMOT. IMMOBILIÈRE ET TOURISTIQUE

106 667

800 000 000

13,33

60 000

60 000

VIGEO

CONSEIL FINANCIER

94 000

12 927 015 EUR

3,64

9 091

3 943

5 148

SOGEPOS

STÉ D'AMÉNAGEMENT

46 216

35 000 000

13,20

4 622

4 622

LA CELLULOSE DU MAROC

PÂTE À PAPIER

52 864

700 484 000

0,75

3 393

3 393

SMEX

ASSURANCES ET SERVICE

22 563

50 000 000

4,51

1 690

1 690

FRUMAT

AGRO-ALIMENTAIRE

4 000

13 000 000

3,08

1 450

1 450

STE IMMOBILIÈRE SIEGE GPBM

IMMOBILIER

12 670

19 005 000

6,67

1 267

1 267

STE D'AMÉNAGEMENT DU PARC INDUSTRIE

STÉ D'AMÉNAGEMENT

10 000

60 429 000

1,65

1 000

1 000

MAROCLEAR

DÉPÔTAIRE CENTRAL

800

100 000 000

4,02

800

800

STE IRE

ÉDITION ET IMPRESSION

8 013

10 000 000

8,01

801

801

CASABLANCA PATRIMOINE S.A

DÉVELOPPEMENT LOCAL

5 000

31 000 000

1,61

500

500

SECOTEX

INDUSTRIE

5 000

10 000 000

5,00

500

500

SOCIÉTÉ ALLICOM MAROC

INDUSTRIE

5 000

20 000 000

2,50

500

500

DAR ADDAMANE

ORGANISMES DE GARANTIE

1 922

75 000 000

0,64

481

481

PORNET

SERVICE INFORMATIQUE

1 800

11 326 800

1,59

180

180

SINCOMAR

AGRO-ALIMENTAIRE

494

37 440 000

0,13

49

49

SWIFT

STÉ DE SERVICE

23

434 020 000 EUR

0,01

24

24

DYAR AL MADINA

CIE IMMOBILIÈRE

640

20 000 000

0,32

9

9

RMA WATANYA

ASSURANCES

5

1 796 170 800

0,00

2

2

RISMA

TOURISME

10

1 432 694 700

0,0010

2

2

516-9 AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

378 527

9 836

368 691

COMPTES COURANTS D'ASSOCIÉS

RYAD ENNOUR

471 643

471 643

MORAD IMMO

376 433

376 433

O TOWER

47 898

47 898

IT INTERNATIONAL SERVICE ITIS

52 572

52 572

AKENZA IMMO

46 791

46 791

SUX HILL SECONDO

48 555

48 555

SAISS IMMO NEJMA

42 936

42 936

BMCE IMMOBILIER

38 000

38 000

SUX HILL PRIMERO

25 691

25 691

SUX HILL TERCIO

14 960

14 960

MARTICO

1 500

1 500

SIEGE GP.B.M.

723

723

ALLICOM MAROC

552

552

HANOUTY

1615

1615

MOHIT IMMO

3 838

3 838

FARACHA IMMO

299 142

299 142

NEJIMI IMMO

60 218

60 218

KRAKER IMMO

53 432

53 432

NOUACER CITY IMMO

9

9

514 AUTRES EMPLOIS ASSIMILÉS

1 586 509

2 052

1 584 457

TOTAL GÉNÉRAL

11 270 230

550 908

10 719 322

Sont assortis de la mention "Néant" pour l'exercice 2018, les états suivants :

- Etat des changements de méthodes ;

- Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie.