Bank Of Africa : Comptes annuels 2019
Entreprise : BANK OF AFRICA
Date de publication : 31/03/2020
Type de document : Etats Financiers

RÉSULTATS ANNUELS 2019

L'ensemble de la communication financière du Groupe Bank of Africa est disponible sur le site

www.ir-bankofafrica.ma

RÉSULTATS

ANNUELS

31 DÉCEMBRE 2019

RENFORCEMENT DE L'ASSISE FINANCIÈRE DU GROUPE

À FIN 2019

Le Conseil d'Administration de Bank Of Africa - BMCE Group s'est réuni le vendredi 27 mars 2020, sous la Présidence de M. Othman BENJELLOUN, au Siège Social de la Banque, à Casablanca. Il a examiné l'activité de la Banque et du Groupe au terme de l'année 2019 et arrêté les comptes y afférents.

Le Conseil a pris acte et salué l'initiative du Président Othman BENJELLOUN d'annoncer la contribution de Bank of Africa, à hauteur d'un Milliard de Dirhams, au Fonds de gestion de la pandémie Coronavirus créé par Sa Majesté le Roi Mohammed VI afin de préserver la santé des concitoyens marocains et de soutenir l'économie nationale et ce, en phase avec les valeurs de solidarité et de citoyenneté du Groupe.

Par ailleurs, le Conseil d'Administration proposera à l'Assemblée Générale des Actionnaires la distribution d'un dividende de 5 DH par action, soit un montant de près de 1 Milliard de DH (999,1 MDH), avec possibilité de convertir ce dividende en actions.

Ainsi, le Conseil d'Administration proposera à l'Assemblée Générale Extraordinaire une augmentation du capital social ouverte à l'ensemble des actionnaires de la Banque, à libérer par conversion optionnelle en actions des dividendes de l'exercice 2019.

La brochure des états financiers annuels 2019 aux normes IAS/IFRS et notes annexes est publiée sur le site
www.ir-bankofafrica.ma
.

UNE ANNÉE MARQUÉE PAR LE RENFORCEMENT DES FONDS PROPRES

COMPTES CONSOLIDÉS

① Hausse de

+22%

des Capitaux Propres part du Groupe de Bank of Africa passant à 22,5 milliards de DH à fin décembre 2019 contre 18,4 milliards de DH en 2018.

① Levée de 3,6 milliards de dirhams suite à l'opération d'

augmentation de capital

en deux tranches par (i) Conversion de dividendes en actions au titre de l'exercice 2018 de 0,7 milliard de DH et (ii) par Appel Public à l'Epargne de 1 milliard de DH ainsi qu'à l'augmentation de capital réservée au nouvel actionnaire CDC Group Plc de 1,9 milliard de DH.

① Hausse du Résultat Net part du Groupe de

+5%

à 1,9 milliard de DH avec une contribution de l'activité au Maroc de 60% et de l'International de 40% au Résultat Net Part du Groupe : 33% pour l'Afrique et 7% pour l'Europe.

① Augmentation du Produit Net Bancaire consolidé de

+5%

s'établissant à 13,9 milliards de DH, grâce notamment au résultat sur opérations de marché et à la marge sur commissions.

① Effort commercial avec la hausse des crédits à la clientèle de

+4%

et des dépôts clientèle consolidés de

+5,4%

.

① Amélioration de l'efficacité opérationnelle du Groupe, avec une évolution maîtrisée des charges générales d'exploitation à

+3%

, soit un coefficient d'exploitation consolidé de

58,2%

versus 59,1% en 2018.

COMPTES SOCIAUX

① Croissance du Résultat Net de la Banque au Maroc de

+2%

s'établissant à 1,4 milliard de DH.

① Progression du Produit Net Bancaire de la maison mère de

+7,6%

grâce à la performance du résultat des opérations de marché et à la bonne tenue des commissions de

+6,7%

.

① Hausse des crédits à la clientèle de

+6%

.

① Progression des dépôts de la clientèle de

+4,6%

pour la maison mère, induisant une amélioration de la part de marché de 22 points de base à 13,62% à fin décembre 2019 contre 13,40% à fin décembre 2018.

① Amélioration significative du coefficient d'exploitation social à

56,3%

versus 59,7% en 2018 grâce, notamment, à une évolution des charges générales d'exploitation contenue à

+1,4%

.

ACTIVITÉ CONSOLIDÉE

-MILLIONS DE DIRHAMS-

PRODUIT NET BANCAIRE

Bar chart showing Net Banking Product (in millions of Dirhams) for December 2018 and December 2019. The value increased from 13,233 in Dec 2018 to 13,861 in Dec 2019, representing a +5% growth.

Métrique

Déc 2018

Déc 2019

Variation

Produit Net Bancaire

13 233

13 861

+5%

Bar chart showing Net Banking Product for Dec 2018 and Dec 2019.

CRÉDITS

Bar chart showing Credits (in millions of Dirhams) for December 2018 and December 2019. The value increased from 179,303 in Dec 2018 to 186,646 in Dec 2019, representing a +4% growth.

Métrique

Déc 2018

Déc 2019

Variation

Crédits

179 303

186 646

+4%

Bar chart showing Credits for Dec 2018 and Dec 2019.

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

Bar chart showing Group Net Result (in millions of Dirhams) for December 2018 and December 2019. The value increased from 1,831 in Dec 2018 to 1,922 in Dec 2019, representing a +5% growth.

Métrique

Déc 2018

Déc 2019

Variation

Résultat Net Part du Groupe

1 831

1 922

+5%

Bar chart showing Group Net Result for Dec 2018 and Dec 2019.

DÉPÔTS

Bar chart showing Deposits (in millions of Dirhams) for December 2018 and December 2019. The value increased from 192,474 in Dec 2018 to 202,817 in Dec 2019, representing a +5% growth.

Métrique

Déc 2018

Déc 2019

Variation

Dépôts

192 474

202 817

+5%

Bar chart showing Deposits for Dec 2018 and Dec 2019.

ACTIVITÉ SOCIALE

-MILLIONS DE DIRHAMS-

PRODUIT NET BANCAIRE

Bar chart showing Social Net Banking Product (in millions of Dirhams) for December 2018 and December 2019. The value increased from 6,019 in Dec 2018 to 6,477 in Dec 2019, representing a +7,6% growth.

Métrique

Déc 2018

Déc 2019

Variation

Produit Net Bancaire

6 019

6 477

+7,6%

Bar chart showing Social Net Banking Product for Dec 2018 and Dec 2019.

CRÉDITS

Bar chart showing Social Credits (in millions of Dirhams) for December 2018 and December 2019. The value increased from 109,721 in Dec 2018 to 116,625 in Dec 2019, representing a +6,3% growth.

Métrique

Déc 2018

Déc 2019

Variation

Crédits

109 721

116 625

+6,3%

Bar chart showing Social Credits for Dec 2018 and Dec 2019.

RÉSULTAT NET

Bar chart showing Social Net Result (in millions of Dirhams) for December 2018 and December 2019. The value increased from 1,344 in Dec 2018 to 1,372 in Dec 2019, representing a +2% growth.

Métrique

Déc 2018

Déc 2019

Variation

Résultat Net

1 344

1 372

+2%

Bar chart showing Social Net Result for Dec 2018 and Dec 2019.

DÉPÔTS

Bar chart showing Social Deposits (in millions of Dirhams) for December 2018 and December 2019. The value increased from 128,759 in Dec 2018 to 134,441 in Dec 2019, representing a +4,4% growth.

Métrique

Déc 2018

Déc 2019

Variation

Dépôts

128 759

134 441

+4,4%

Bar chart showing Social Deposits for Dec 2018 and Dec 2019.

NOUVELLE DENOMINATION SOCIALE BANK OF AFRICA TEMOIGNANT D'UNE BANQUE PANAFRICAINE ENGAGEE

Nouvelle dénomination sociale BANK OF AFRICA, par abréviation BOA - telle que décidée par l'Assemblée Générale Extraordinaire du 5 mars 2020 - illustrant davantage l'engagement et l'ancrage panafricain de la Banque et de son Groupe.

POURSUIITE DE LA TRANSFORMATION DIGITALE

Accélération de la mise en œuvre de la stratégie de digitalisation pour un accompagnement réussi des nouveaux usages des clients :

(i) Refonte intégrale de la plateforme de la Banque à Distance

BMCE Direct Web

: crédit flexible, virement, dynamisation de

Dabapay

.

(ii) Déploiement de la plateforme de crédit immobilier en ligne.

(iii) Lancement du portail de

Global Banking BMCE Business Online

dédié à la clientèle Entreprise :

Cash Management

et

Trade Finance

.

ACCOMPAGNEMENT ET FINANCEMENT DES PORTEURS DE PROJETS ET DES TPME FAVORISANT L'INCLUSION FINANCIERE

Lancement du programme

CAP TPE 2020

, s'inscrivant dans le cadre des

Hautes Orientations Royales

, et visant à mettre en place des dispositifs financiers, et non financiers nécessaires à l'accompagnement des Auto-entrepreneurs, entrepreneurs individuels, et TPMEs.

Fort engagement, depuis 10 ans, dans l'accompagnement extra-financier à travers :

(i)

Appui à l'accès au financement

avec la création et l'animation d'un écosystème de référence avec plus de 40 partenaires et un réseau d'incubateurs «

Blue Space

»;

(ii)

Soutien des TPMEs

à travers l'Observatoire de l'Entrepreneuriat, les cycles de conférences régionales, le Club PME, le Club Entrepreneuriat et la ligne de crédit «

Women in Business

»;

(iii)

Accompagnement des citoyens

avec l'éducation financière des collégiens, lycéens, salariés et ménages.

UNE BANQUE QUI CONTINUE A SE DISTINGUER

BANK OF AFRICA primée pour la 3

ème

année consécutive «

Élu Service Client de l'année 2020

» dans la catégorie Banque.

BANK OF AFRICA nommée pour la 3

ème

année consécutive

Top Employer

par «

Top Employer Institute

». La filiale technologique

EAI

a également été désignée

Top Employer

parmi 1500 organismes reconnus dans plus de 118 pays à travers le monde.

Obtention par le Fondateur de la Fondation BMCE Bank, M. Othman Benjelloun et Mme Leïla Mezian Benjelloun, Présidente de la Fondation, du

Visionary Award

, décerné par le centre de recherche américain

Middle East Institute (MEI)

.

Décoration de la Présidente de la Fondation BMCE Bank, Dr. Leïla Mezian-Benjelloun de l'insigne d'

Officier de la Légion d'honneur de la République française

, en reconnaissance de son engagement pour la promotion de la culture et de l'éducation.

BANK OF AFRICA est le premier Supporter africain de la nouvelle alliance sur la «

Data

» liée à la Finance Durable.

BANK OF AFRICA signataire fondateur des «

Principles for Responsible Banking

» -

PRB

- des Nations Unies lancés lors de l'Assemblée Générale et du Sommet sur le Climat à New York. Les PRBs représentent une nouvelle alliance entre l'

ONU

et le secteur bancaire mondial.

Soutien par BANK OF AFRICA des «

Green Investment Principles

» -

GIP

- sous l'égide de l'Initiative chinoise

Belt and Road

, étant ainsi la première Banque au Maroc et en Afrique à faire partie des GIP.

Partenariat avec le

World Environment Center

en faveur de l'Efficacité des Ressources au sein des entreprises.

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

A FIN DÉCEMBRE 2019

PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

Donut chart showing the geographical distribution of the Group's Net Result at the end of 2019. The chart is divided into three segments: Maroc (60%, dark blue), Afrique (33%, teal), and Europe (7%, orange).

Maroc ● 60%

Afrique ● 33%

Europe ● 7%

1.1. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

1.1.1. Normes comptables applicables

Le Groupe a adopté les normes internationales d'information financière IFRS depuis l'arrêté des comptes consolidés au 30 juin 2008, avec un bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2007.

Les comptes consolidés du Groupe sont établis conformément aux normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards – IFRS), telles qu'elles ont été approuvées au sein de l'IASB.

Le groupe n'a pas anticipé l'application des nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés par l'IASB lorsque l'application rétrospective est autorisée.

Les comptes consolidés au 31 décembre 2019 ont été préparés en tenant compte de l'entrée en vigueur au 1

er

janvier 2019 de deux nouvelles normes IFRS :

L'interprétation IFRIC 23 qui précise la manière dont les incertitudes liées aux impôts sur le résultat doivent être présentées dans les comptes annuels du Groupe.

La norme IFRS 16 qui modifie la comptabilisation des contrats de location.

L'interprétation IFRIC 23 :

Cette interprétation vient compléter la norme IAS 12 « Impôts sur le résultat » qui contient des dispositions relatives à la reconnaissance et à l'évaluation des passifs ou actifs d'impôts, courants ou différés.

Cette interprétation traite des risques fiscaux portant sur l'impôt sur le résultat. L'interprétation s'applique à la détermination des éléments liés à l'impôt sur le résultat, lorsqu'il y a une incertitude sur les traitements retenus par une entité en la matière, au regard des dispositions fiscales applicables. Le risque fiscal provient, par nature, de l'incertitude liée à une position fiscale retenue par l'entité et qui pourrait être remise en cause par l'administration fiscale.

Deux options de transition sont possibles pour appliquer l'interprétation, de manière :

Totalement rétrospective sous réserve que la société dispose de l'information nécessaire sans tenir compte des circonstances survenues au fil du temps ; ou

Partiellement rétrospective, en comptabilisant l'impact cumulé dans les capitaux propres d'ouverture de l'exercice au cours duquel l'interprétation est appliquée pour la première fois. Dans ce cas, l'information comparative du premier exercice d'application n'est pas retraitée.

Le Groupe a choisi la méthode de transition partiellement rétrospective pour cette interprétation en comptabilisant l'impact cumulé dans les capitaux propres d'ouverture au 1

er

janvier 2019.

La norme IFRS 16 :

La norme IFRS 16 « Contrat de Location » remplace la norme IAS 17 à compter du 1

er

janvier 2019. Elle modifie la comptabilisation des contrats de location.

Pour tout contrat de location, le preneur devra reconnaître à son bilan un actif représentatif du droit d'utilisation du bien loué et une dette représentative de l'obligation de paiement des loyers. Dans le compte de résultat, la charge d'amortissement de l'actif sera présentée ainsi que la charge d'intérêt sur la dette. Ce traitement, actuellement appliqué aux contrats de location-financement, sera ainsi étendu aux contrats de location simple.

Options retenues :

Le Groupe a choisi comme méthode de transition l'approche rétrospective modifiée pour laquelle la dette locative correspond au montant actualisé des loyers restant à la date de première application (01/01/2019) avec un droit d'utilisation reconnu à l'actif d'un montant équivalent à cette même date. En conséquence, le Groupe n'enregistre pas d'impact capitaux propres au titre de la première application d'IFRS 16.

Pour identifier les contrats de location qui entrent dans le périmètre de la norme, voici les critères retenus :

Le diagramme illustre les critères de location selon IFRS 16. Il commence par la question : "Le client contrôle l'utilisation de l'actif ?". Si la réponse est "Oui", il y a une sous-question : "Le client a-t-il la quasi-totalité des avantages économiques liés à l'utilisation de l'actif pendant la durée de location ?". Si la réponse est "Oui", il y a une dernière sous-question : "Le client a-t-il le droit de diriger l'utilisation de l'actif ?". Si la réponse est "Oui", le contrat est un contrat de location. Si la réponse est "Non" à n'importe quelle question, le contrat ne contient pas de contrat de location.

Diagramme des critères de location selon IFRS 16

Le Groupe a utilisé les deux mesures de simplification proposées par la norme IFRS 16 portant sur les contrats à court terme (durée de 12 mois ou moins) et sur les contrats à actifs sous-jacents de faible valeur, dont la valeur est inférieure ou égale au seuil proposé par l'IASB, à savoir 5000 USD.

La durée retenue :

La durée pendant laquelle le Groupe a généralement utilisé des types particuliers de biens (loués ou détenus en propre) auparavant et les raisons économiques sous-jacentes ont été utilisées pour déterminer si le groupe a la certitude raisonnable d'exercer une option ou de ne pas l'exercer.

Ainsi, les durées appliquées dépendent des types de biens :

Pour les baux commerciaux, une durée de 9 ans en moyenne a été retenue ;

Pour les baux à usage d'habitation, une durée de 3 ans ;

Pour les véhicules en LLD, la durée retenue est celle du contrat.

Le diagramme illustre la durée du contrat de location selon IFRS 16. Il montre que la durée est égale à la durée non renouvelable moins les options de renouvellement, plus les options optionnelles de renouvellement, et plus les options optionnelles de renouvellement supplémentaires.

Diagramme de la durée du contrat de location selon IFRS 16

Le passif lié au contrat de location est égal à la valeur actualisée des paiements de loyers et des paiements estimés à la fin du contrat (pénalités de résiliation le cas échéant et la garantie de la valeur résiduelle si applicable).

Le taux utilisé pour l'actualisation de ces paiements est le taux d'endettement marginal qui correspond au taux de refinancement sur le marché financier sur des durées équivalentes à celles des dettes locatives.

1.1.2. Principes de consolidation

a. Périmètre de consolidation

Le périmètre de consolidation intègre toutes les entités étrangères et nationales, dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

Le Groupe intègre dans son périmètre de consolidation les entités, quelles que soient leurs activités, dont il détient au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels.

Par ailleurs, il intègre les entités dont les montants consolidés remplissent une des conditions suivantes :

Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total du bilan de l'entité mère ;

La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette de l'entité mère ;

Les produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires de l'entité mère ;

Seuils « cumulatifs » qui permettent de s'assurer que le total combiné des entités exclues de la consolidation ne dépasse pas 5% de l'agrégat en consolidé.

b. Les méthodes de consolidation

Le niveau d'intégration, (une intégration globale ou une mise en équivalence) varie respectivement selon que le Groupe exerce un contrôle exclusif, conjoint ou une influence notable.

Au 31 décembre 2019, aucune filiale du Groupe n'est contrôlée de manière conjointe.

c. Les règles de consolidation

Les Etats financiers consolidés sont établis en utilisant des méthodes comptables uniformes pour des transactions et autres événements semblables dans des circonstances similaires.

Élimination des opérations réciproques

Les soldes réciproques résultant d'opérations réalisées entre sociétés consolidées du Groupe ainsi que les opérations elles-mêmes, y compris les produits, les charges et les dividendes, sont éliminés. Les profits et les pertes réalisés du fait de cessions d'actifs à l'intérieur du Groupe sont éliminés, sauf dans l'hypothèse où l'actif cédé est considéré comme durablement déprécié.

Conversion des comptes en devises étrangères

Les comptes consolidés du Groupe sont établis en dirham. La conversion des comptes des entités dont la monnaie fonctionnelle est différente du dirham est effectuée par application de la méthode du cours de clôture. Selon cette méthode, tous les éléments d'actif et de passif, monétaires ou non monétaires, sont convertis au cours de change en vigueur à la date de clôture de l'exercice. Les produits et les charges sont convertis au cours moyen de la période.

d. Regroupement d'entreprises et évaluation des écarts d'acquisition

Coût d'un regroupement d'entreprises

Le coût d'un regroupement d'entreprises est évalué comme le total des justes valeurs des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise. Les frais connexes à l'acquisition sont comptabilisés en charges.

Affectation du coût de regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés

Le Groupe affecte, à la date d'acquisition, le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence positive entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est constatée au niveau de l'écart d'acquisition.

Écart d'acquisition

A la date d'acquisition, l'écart d'acquisition est comptabilisé à l'actif. Il est initialement évalué à son coût, c'est-à-dire l'excédent du coût du regroupement d'entreprises sur la part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Le Groupe pratique, à partir de 2012, la méthode du « Goodwill complet » pour les nouvelles acquisitions. Cette méthode consiste à déterminer l'écart d'acquisition sur la base de l'excédent du prix du regroupement d'entreprises et du montant des intérêts minoritaires sur la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Il est à noter que le Groupe n'a pas retraité les regroupements d'entreprises intervenus antérieurement au 01/01/2008, date de la première transition, selon la norme IFRS 3 et ce en application de l'exemption offerte par l'IFRS 1.

Évaluation de l'écart d'acquisition

Après sa comptabilisation initiale, l'écart d'acquisition est évalué à son coût diminué du cumul des pertes de valeur.

Conformément aux dispositions de la norme IAS 36, des tests de dépréciation doivent être réalisés lorsqu'apparaît un risque de dépréciation durable, et en tout état de cause une fois par an, pour vérifier que les écarts d'acquisition constatés pour chaque UGT n'ont pas lieu d'être dépréciés.

Au 31 décembre 2019, le groupe a effectué des tests de dépréciation pour s'assurer que la valeur comptable des unités génératrices de trésorerie est toujours inférieure à la valeur recouvrable.

La valeur recouvrable d'une unité génératrice de trésorerie est définie comme la valeur la plus élevée entre sa juste valeur nette des coûts de vente et sa valeur d'utilité, la juste valeur étant le prix de vente d'une UGT à des conditions normales de marché.

La valeur d'utilité est basée sur une estimation des cash flows actualisés générés par l'activité dans le cadre de son exploitation par la banque :

• Si la valeur recouvrable de la filiale est supérieure à celle comptable, alors il n'y a pas lieu de constater d'impairment ;

• Dans le cas contraire, la différence est constatée en charge d'impairment. Elle sera en priorité allouée à l'écart d'acquisition, puis aux autres actifs sur la base d'un prorata.

La banque a utilisé différentes méthodes pour la valorisation de la valeur d'utilité des UGT, selon les critères de chaque filiale. Ces méthodes se sont basées sur des hypothèses et estimations :

• L'approche par les revenus, communément appelée « Discounted Dividend Model », qui est une méthode classique dans le secteur bancaire. La mise en œuvre de cette méthode repose sur le business plan de la filiale et valorise ainsi cette dernière par le biais de la valeur actuelle des flux de dividendes futurs. Ces flux seront actualisés au coût des fonds propres.

• La méthode des « Discounted Cash flows » est une méthode traditionnelle pour l'évaluation des firmes dans le secteur des services. Elle se base sur l'actualisation des flux de trésorerie disponibles au coût moyen pondéré du capital.

Acquisitions successives

Conformément aux dispositions de la norme IFRS 3 Révisée, le Groupe ne calcule pas un écart d'acquisition complémentaire sur les acquisitions successives après la prise de contrôle initiale.

En particulier, en cas d'augmentation du pourcentage d'intérêt dans une entité déjà consolidée par intégration globale, l'écart entre le coût d'acquisition de la quote-part supplémentaire d'intérêts et la quote-part acquise de l'actif net de l'entité à cette date est enregistré dans les réserves consolidées part du Groupe.

1.1.3. Actifs et passifs financiers

a. Prêts et créances

La catégorie « Prêts et créances » inclut les crédits consentis par le Groupe.

Les prêts et créances sont comptabilisés initialement à leur juste valeur, qui est, en règle générale, le montant net décaissé à l'origine, et comprend les coûts d'origine directement imputables à l'opération ainsi que certaines commissions perçues (commissions de participation et d'engagement, frais de dossier), analysées comme un ajustement du rendement effectif du prêt.

Les prêts et créances sont évalués ultérieurement au coût amorti, et les intérêts, ainsi que les coûts de transaction et commissions inclus dans la valeur initiale des crédits concourent à la formation du résultat de ces opérations sur la durée du crédit calculé selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

b. Titres

Catégories de titres

La norme IFRS 9 remplace les modèles de classification et d'évaluation des actifs financiers prévus par la norme IAS 39 par un modèle comprenant uniquement 3 catégories comptables :

• Coût amorti ;

• Juste valeur par capitaux propres : les variations de juste valeur de l'instrument financier sont impactées dans les « autres éléments du résultat global » (« juste valeur par OCI »);

• Juste valeur par résultat : les variations de juste valeur de l'instrument financier sont impactées dans le résultat net.

La classification d'un actif financier dans chaque catégorie est fonction :

• des modalités de gestion (« business model ») définies par l'entreprise

• et des caractéristiques de ses flux de trésorerie contractuels (critère du « solely payments of principal and interest », ou « SPPI »).

Les modalités de gestion sont relatives à la manière dont la société gère ses actifs financiers afin de générer des flux de trésorerie et de créer de la valeur. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d'actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé.

La norme IFRS 9 distingue trois modèles de gestion :

• La collecte des flux de trésorerie contractuels, soit le modèle de gestion « Collecte » ;

• La collecte des flux contractuels et la vente des actifs, soit le modèle de gestion « Collecte et Vente » ;

• Les autres intentions de gestion, soit le modèle de gestion « Autre / Vente ».

Le second critère (critère « SPPI ») s'analyse au niveau du contrat. Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit fixe ou variable.

Les critères de classement et d'évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l'actif financier, selon qu'il est qualifié:

• d'instruments de dette (i.e. prêts et titres à revenu fixes ou déterminables) ; ou

• d'instruments de capitaux propres (i.e. actions).

Le classement d'un instrument de dette dans l'une des catégories d'actifs financiers est fonction du modèle de gestion qui lui est appliqué par l'entreprise et des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'instrument (critère SPPI). Les instruments de dette qui répondent au critère SPPI et au modèle de gestion « Collecte » sont classés au coût amorti. Si le critère SPPI est vérifié mais le modèle de gestion est la collecte et la vente, l'instrument de dette est classé en juste valeur par capitaux propres (avec recyclage). Si le critère SPPI n'est pas vérifié et si le modèle de gestion est autre, l'instrument de dette est classé en juste valeur par résultat.

Selon la norme IFRS 9, les instruments de capitaux propres détenus (actions) sont :

• toujours évalués à la juste valeur par résultat,

• sauf ceux qui ne sont pas détenus à des fins de transaction pour lesquels la norme permet de faire le choix irrévocable, lors de la comptabilisation initiale de chaque actif financier, de le comptabiliser en juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (juste valeur par OCI), sans possibilité de recyclage par résultat. Les actifs classés dans cette catégorie ne feront pas l'objet de dépréciation. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat.

La norme IFRS 9 prévoit des modèles de classification et d'évaluation des passifs financiers selon 3 catégories comptables :

• passif financier au coût amorti ;

• passif financier à la juste valeur par résultat ;

• passif financier à la juste valeur par résultat sur option.

A la date de comptabilisation initiale, un passif financier peut être désigné, sur option irrévocable, à la juste valeur par résultat:

• dans certaines conditions lorsque le passif contient des dérivés incorporés ; ou

• si cela conduit à une information plus pertinente du fait de l'élimination ou la réduction significative d'une distorsion de traitement comptable (« mismatch ») ; ou

• si le passif est géré avec d'autres instruments financiers qui sont évalués et gérés à la juste valeur conformément à une politique d'investissement ou de gestion des risques et que l'information est communiquée sur cette base aux principaux dirigeants au sens d'IAS 24.

Par ailleurs, pour ces passifs, la norme permet la comptabilisation de la variation de juste valeur attribuable à la variation du risque de crédit propre en autres éléments du résultat global. Toutefois, ce traitement comptable n'est possible que dans la mesure où il ne contribue pas à créer ou aggraver un « mismatch » comptable.

Les dividendes perçus sur les titres à revenu variable sont présentés dans l'agrégat « Rémunérations des instruments de capitaux propres comptabilisés en CP non recyclables » lorsque le droit du Groupe à les recevoir est établi.

Acquisitions et cessions temporaires

Opérations de pension

Les titres faisant l'objet d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur poste d'origine.

L'obligation de restituer les sommes encaissées est inscrite en Dettes au passif du Bilan.

Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. Le droit à restitution des sommes délivrées par le Groupe est inscrit à l'actif du bilan en « prêts et créances ».

Opérations de prêts et emprunts de titres

Les opérations de prêts de titres ne donnent pas lieu à la décomptabilisation des titres prêtés et les opérations d'emprunts de titres donnent lieu à la comptabilisation au bilan des titres empruntés en contrepartie d'une dette au passif.

Date de comptabilisation des opérations sur titres

Les titres en valeur de marché par résultat ou classés en actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance ou en actifs financiers disponibles à la vente sont comptabilisés en date de négociation.

Les opérations de cession temporaire de titres (qu'elles soient comptabilisées en prêts et créances ou en dettes) ainsi que les ventes de titres empruntés sont comptabilisées initialement en date de règlement livraison.

Ces opérations sont maintenues au bilan jusqu'à l'extinction des droits du Groupe à recevoir les flux qui leur sont attachés ou jusqu'à ce que le Groupe ait transféré substantiellement tous les risques et avantages qui leur sont liés.

c. Opérations en devises

Actifs et passifs monétaires libellés en devises

Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l'entité concernée du Groupe au cours de clôture. Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l'exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d'investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

d. Dépréciation et restructuration des actifs financiers

La norme IFRS 9 introduit un nouveau modèle de reconnaissance de dépréciation des actifs financiers basé sur les pertes de crédit attendues.

Le portefeuille est segmenté en trois Buckets en utilisant la notion de dégradation significative depuis l'origine :

« Bucket 1 » est constitué de l'ensemble des actifs financiers sains qui ne sont pas dégradés significativement depuis l'origine et pour lesquels il sera calculé une perte de crédit attendue à horizon 1 an.

« Bucket 2 » regroupe les actifs pour lesquels le risque de crédit a augmenté de manière significative depuis l'origine. Une perte de crédit attendue doit alors être calculée sur la durée de vie restante à courir ou maturité résiduelle.

« Bucket 3 » correspond à l'ensemble des actifs en défaut ou ceux dont la qualité du crédit sera détériorée au point que la recouvrabilité du principal est menacée. Le bucket 3 correspond au périmètre de la provision individuelle sous IAS 39. L'entité comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en bucket 3 ne sont plus respectées, ces instruments sont reclassés en bucket 2 puis en bucket 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit.

La définition du défaut est alignée avec celle du défaut tel que défini dans la circulaire 19G, avec une présomption réfutable que l'entrée en défaut se fait au plus tard au-delà de 90 jours d'impayés.

La définition du défaut est utilisée de manière homogène pour l'évaluation de l'augmentation du risque de crédit et la mesure des pertes de crédit attendues.

Le suivi de la dégradation du risque s'appuie sur les dispositifs de suivi des risques internes qui inclue notamment les dispositifs de suivi des créances sensibles et les impayés.

L'augmentation significative du risque de crédit peut s'apprécier sur une base individuelle ou sur une base collective (en regroupant les instruments financiers en fonction de caractéristiques de risque de crédit communes) en tenant compte de toutes les informations raisonnables et justifiables et en comparant le risque de défaillance sur l'instrument financier à la date de clôture avec le risque de défaillance sur l'instrument financier à la date de la comptabilisation initiale.

L'évaluation de l'augmentation significative du risque de crédit est faite au niveau de chaque instrument en s'appuyant sur des indicateurs et des seuils qui varient selon la nature de l'exposition et le type de contrepartie.

Un actif financier est également considéré comme ayant subi une dégradation significative du risque de crédit lorsque l'un ou plusieurs des critères ci-après sont remplis :

Actif financier sous surveillance (« Watchlist »)

Restructuration pour difficultés de paiement sans pour autant être en défaut

Existence d'impayés,

Changements significatifs défavorables des conditions économiques, commerciales ou financières dans lesquelles opère l'emprunteur,

Risques identifiés de difficultés financières, etc.

Afin de supprimer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d'un instrument financier pris isolément, la norme autorise l'appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d'instruments financiers.

La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que :

le type d'instrument ;

la note de risque de crédit ;

le type de garantie ;

la date de comptabilisation initiale ;

la durée à courir jusqu'à l'échéance ;

le secteur d'activité ;

l'emplacement géographique de l'emprunteur ;

la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ;

le circuit de distribution, l'objet du financement, ...

Les pertes attendues sont définies comme étant une estimation des pertes de crédit pondérées par la probabilité d'occurrence de ces pertes au cours de la durée de vie attendue des instruments financiers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour chaque exposition.

Le calcul des dépréciations s'appuie sur trois paramètres principaux :

• Probabilités de défaut (PD) :

La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu'un emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers pendant les 12 prochains mois ou sur la maturité résiduelle du contrat (PD à maturité). La PD est la probabilité que les emprunteurs fassent défaut à un horizon donné t. La PD utilisée pour l'estimation des pertes attendues en vertu des principes de la norme IFRS9 est calculée pour chaque classe homogène de risque.

Pour les actifs financiers qui sont dans le « Bucket 1 » (i.e. sains non sensibles), une PD à 12 mois est calculée soit la probabilité de défaut pouvant survenir dans les 12 mois suivant la date d'arrêté.

Pour les actifs financiers du « Bucket 2 » (i.e. sains sensibles), une PD à maturité est calculée et, par définition, les actifs financiers du « Bucket 3 » (i.e. défauts) ont une PD de 1.

Afin de calculer la PD à un an pour un dossier donné, le Groupe a réparti les dossiers des portefeuilles en classes homogènes de risque qui sont segmentés sur la base de notes externes ou sur la base de classes d'impayés.

La PD à maturité est calculée en appliquant des matrices de transition à la PD à un an, telle que cette PD résulte des systèmes de notation externes ou des classes d'impayés. Les matrices de transition sont déterminées en modélisant comment le défaut se développe entre la date de comptabilisation initiale et la maturité des contrats, et ce pour chaque portefeuille. Les matrices de transition sont élaborées sur la base des observations statistiques.

• Pertes en cas de défaut (LGD)

La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue au titre de l'exposition qui serait en défaut. La perte en cas de défaut s'exprime en pourcentage de l'EAD et se calcule à partir des taux de récupérations globales (TRG). L'évaluation des TRG se fait par classe homogène de risque et par garantie, en se basant sur l'historique de récupération.

Pour les gros dossiers en difficultés, lorsque la modélisation sur base statistique n'est pas possible (nombre d'observations réduits, caractéristiques particulières etc.), les flux de trésorerie futurs de récupération sont estimés par la filiale de recouvrement du Groupe et la LGD correspond à la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts) estimés.

• Exposition en cas de défaut (EAD : Exposition au défaut)

Elle est basée sur le montant auquel le Groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle. Elle est basée sur le montant auquel le Groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle.

Pour définir ces paramètres, le groupe s'appuie sur les concepts et les dispositifs existants. Les pertes de crédit attendues des instruments financiers sont évaluées comme le produit de ces trois paramètres.

Les paramètres IFRS 9 doivent tenir compte de la conjoncture économique anticipée sur l'horizon de projection (forward-looking).

L'ajustement des paramètres à la conjoncture économique a été effectué sur la base des études macro-économiques fournies par les experts sectoriels internes. Ces études ont permis d'impacter à dires d'experts les PD (à la hausse ou à la baisse en fonction des perspectives) sur un horizon de trois ans. La prise en compte d'autres indicateurs macro-économiques est en cours de mise en œuvre.

La définition de ces scénarios suit la même organisation et gouvernance que celle définie pour le processus budgétaire, avec une revue annuelle sur la base de propositions de la recherche économique et une validation par le Comité de Direction Générale.

Pour les titres (qui sont en grande majorité des titres souverains), le calcul de la dépréciation est déterminé selon les principes suivants :

Lors de l'acquisition des titres : l'ensemble des titres sont considérés comme faisant partie du Bucket 1 quel que soit le rating de l'émetteur,

Lors des évaluations ultérieures :

En cas de dégradation de la note de l'émetteur, le titre passe au bucket 2

Sur la base des pertes de crédit avérées à maturité si la contrepartie est en défaut – Bucket 3.

Renégociations de prêts dans les comptes des prêteurs (« forbearance »)

La Banque respecte les exigences des normes IFRS en matière de traitement des « forbearance » et notamment pour les crédits restructurés. Les flux futurs sont actualisés au Taux d'Intérêt Effectif d'origine et la différence entre ce montant et la valeur comptable est enregistrée immédiatement en coût du risque. Cette décote est réintégrée sur la durée de vie du crédit dans la marge d'intérêt.

Restructuration des actifs classés dans la catégorie « Prêts et créances »

Une restructuration pour cause de difficultés financières de l'emprunteur d'un actif classé dans la catégorie « Prêts et créances » se définit comme une modification des termes et conditions de la transaction initiale que le Groupe n'envisage que pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, et telle qu'il en résulte une moindre obligation du client, mesurée en valeur actuelle, à l'égard du Groupe par rapport aux termes et conditions de la transaction avant restructuration.

Au moment de la restructuration, l'actif restructuré fait l'objet d'une décote pour amener sa valeur comptable au montant actualisé au taux d'intérêt effectif d'origine de l'actif des nouveaux flux futurs attendus.

La modification à la baisse de valeur de l'actif est enregistrée dans le compte de résultat, dans la rubrique « Coût du risque ».

Pour chaque dossier, la décote à la date de renégociation a été recalculée sur la base des échéanciers d'origine et des conditions de renégociation.

La décote est calculée comme la différence entre :

La somme, à la date, de renégociation des flux contractuels initiaux actualisés au taux d'intérêt effectif.

La somme, à la date, de renégociation des flux contractuels renégociés actualisés au taux d'intérêt effectif. La décote nette d'amortissement est comptabilisée en diminution de l'encours du crédit en contrepartie du résultat, les amortissements seront ensuite comptabilisés en PNB.

e. Dettes émises représentées par un titre

Les instruments financiers émis par le Groupe sont qualifiés d'instruments de dettes s'il existe une obligation contractuelle pour la société du Groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres. Il en est de même dans les cas où le Groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Il s'agit pour le Groupe des certificats de dépôts émis par les banques du Groupe ainsi que les bons de sociétés de financement émis par MAGHREBAIL et SALAFIN.

f. Actions propres

Le terme « actions propres » désigne les actions de la société mère du Groupe et de ses filiales consolidées par intégration globale.

Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés quel que soit l'objectif de leur détention et les résultats afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

Au 31 décembre 2019, le groupe ne détient pas d'actions propres.

g. Instruments dérivés

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur prix de transaction. En date d'arrêté, ils sont réévalués à leur valeur de marché.

Ces dérivés sont comptabilisés au bilan dans le poste « Actifs et passifs financiers à la valeur de marché par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur de marché est positive, en passifs financiers lorsqu'elle est négative.

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la valeur de marché par résultat ».

h. Évaluation de la « juste valeur » Risque de crédit propre « DVA » / Risque de contrepartie « CVA ».

La valeur des produits dérivés n'étant pas significative à ce jour, la banque continuerait à surveiller le seuil de signification de cette rubrique pour prendre en compte les ajustements de la juste valeur liés au calcul du Risque de crédit propre « DVA » / Risque de contrepartie « CVA ».

i. Détermination de la juste valeur des instruments financiers

La juste valeur est le montant pour lequel un actif pourrait être échangé ou un passif éteint, entre parties bien informées, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale.

Sont évalués à la juste valeur les actifs financiers des catégories « actifs financiers à la juste valeur par résultat » et « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres »

La juste valeur retenue dans un premier temps correspond au prix coté lorsque l'instrument financier est coté sur un marché actif.

En l'absence d'un marché actif, la juste valeur est déterminée à l'aide des techniques d'évaluation.

Celles-ci, intègrent, en fonction de l'instrument financier, l'utilisation de données issues de transactions récentes effectuées dans des conditions de concurrence normale, de juste valeur d'instruments substantiellement similaires, de modèles d'actualisation des flux ou de valeur comptables réévaluées.

Le caractère actif d'un marché s'apprécie par la disponibilité régulière des cours des instruments financiers et l'existence de transactions réelles intervenant dans des conditions de concurrence normale.

L'appréciation du caractère inactif d'un marché s'appuie sur des indicateurs tels que la baisse significative du volume des transactions et du niveau d'activité sur le marché, de la forte dispersion des prix disponibles entre les différents intervenants de marché ou l'ancienneté des prix provenant de transactions observées.

j. Revenus et charges relatifs aux actifs et passifs financiers

La méthode du taux d'intérêt effectif est utilisée pour la comptabilisation des revenus et charges relatifs aux instruments financiers évalués au coût amorti.

Le taux d'intérêt effectif est le taux d'actualisation qui assure l'identité entre la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs sur la durée de vie de l'instrument financier, ou selon le cas sur une durée de vie plus courte, et le montant inscrit au bilan. Le calcul de ce taux tient compte des commissions reçues ou payées et faisant partie intégrante du taux effectif du contrat, des coûts de transaction et des primes et décotes.

k. Coût du risque

La rubrique Coût du risque comprend les dotations nettes des reprises aux dépréciations et provisions pour risque de crédit, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties ainsi que des dotations et reprises de provisions pour autres risques notamment les risques opérationnels.

l. Compensation des actifs et passifs financiers

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan si et seulement si le Groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s'il a l'intention soit de régler le montant net soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

Le Groupe ne compense pas les actifs et passifs financiers.

1.1.4. Immobilisations

a. Immobilisations Corporelles:

Le Groupe a opté pour la méthode du coût pour l'évaluation des immobilisations.

Il est à signaler, qu'en application de l'option accordée par IFRS 1, le Groupe a choisi d'évaluer certaines immobilisations corporelles à la date de transition à leur juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date.

Le coût d'entrée des immobilisations intègre les frais d'emprunt supportés à l'occasion en respect de la norme IAS 23.

Dès qu'elles sont aptes à être utilisées, les immobilisations corporelles sont amorties sur leur durée d'utilité.

Compte tenu de la nature des immobilisations du Groupe, le Groupe n'a retenu aucune valeur résiduelle sauf pour le matériel de transport détenu par la filiale LOCASOM.

En effet, les autres actifs du Groupe ne font pas l'objet d'un marché suffisamment actif ou d'une politique de renouvellement sur une durée pratique nettement inférieure à la durée d'utilisation possible pour qu'une valeur résiduelle puisse être retenue.

Cette valeur résiduelle vient en déduction de la base amortissable.

Compte tenu de l'activité du Groupe, l'approche par composants a été appliquée essentiellement pour les immeubles. L'option retenue par le Groupe est la reconstitution du coût historique amorti par composants en appliquant une matrice de décomposition en fonction des caractéristiques propres aux constructions du Groupe.

Matrice de décomposition retenue par le Groupe

Immeubles Sièges

Immeubles autres que sièges

Durée

QP

Durée

QP

Structure, gros oeuvres

80

55%

80

65%

Facade

30

15%

Installations générales techniques

20

20%

20

15%

Agencements

10

10%

10

20%

Pertes de valeur

Le Groupe a jugé que la notion de perte de valeur ne sera applicable qu'aux constructions et qu'en conséquence le prix de marché (valeur d'expertise) comme indicateur de dépréciation.

b. Immeubles de placement

La norme IAS 40 définit un immeuble de placement comme étant un bien immobilier détenu pour retirer des loyers et/ou valoriser le capital. Un immeuble de placement génère donc des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs de l'entreprise contrairement aux biens immobiliers dont l'objet principal est la production ou la fourniture de biens ou de services.

Le Groupe qualifie en immeuble de placement, toute immobilisation classée socialement en hors exploitation.

Le Groupe a opté pour la méthode du coût pour la valorisation de ses immeubles de placement. Le traitement en matière de valorisation est identique à celui retenu pour la valorisation des immeubles d'exploitation.

Conformément aux exigences du paragraphe 79.e) de la norme IAS40, le groupe procède à la valorisation de ses immeubles de placement dont le coût d'acquisition est jugé substantiellement significatif à l'occasion de chaque arrêté annuel par le biais de cabinets externes.

c. Immobilisations incorporelles

L'évaluation initiale d'une immobilisation incorporelle se fait au coût qui est égal au montant de trésorerie ou d'équivalent de trésorerie payé ou à la juste valeur de toute autre contrepartie donnée pour acquérir un actif au moment de son acquisition ou de sa construction.

L'évaluation postérieure se fait au coût amorti, l'immobilisation est alors comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur.

Le mode d'amortissement retenu traduit le rythme de consommation des avantages économiques futurs.

Les pertes de valeurs sont constatées dès lors que des indices de perte de valeur (internes ou externes) sont présents. Les indices de perte de valeur sont appréciés à chaque clôture.

Compte tenu de la nature des immobilisations incorporelles détenues, le groupe considère que la notion de valeur résiduelle n'est pas pertinente pour les immobilisations incorporelles. En conséquence aucune valeur résiduelle n'est retenue.

1.1.5. Contrats de location

Les différentes sociétés du Groupe peuvent être le preneur ou le bailleur de contrats de location.

Les contrats de location consentis par le Groupe sont analysés en contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

a. La société du Groupe est le bailleur du contrat de location

Contrats de location-financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur l'essentiel des risques et avantages de l'actif. Il s'analyse comme un financement accordé au preneur pour l'achat d'un bien.

La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.

Le revenu net de l'opération pour le bailleur ou le loueur correspond au montant d'intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu'il s'agisse de dépréciations individuelles ou de dépréciations de portefeuille, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

Contrats de location simple

Est un contrat de location simple, un contrat par lequel l'essentiel des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transféré au preneur.

Le bien est comptabilisé à l'actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location. L'amortissement du bien s'effectue hors valeur résiduelle tandis que les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

b. La société du Groupe est le preneur du contrat de location

Les contrats de location conclus par le Groupe sont analysés en contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

Contrats de location financement

Un contrat de location-financement est considéré comme un bien acquis par le preneur et financé par emprunt. L'actif loué est comptabilisé pour sa valeur de marché à l'actif du bilan du preneur ou si celle-ci est inférieure, pour la valeur actualisée des paiements minimaux au titre du contrat de location déterminée au taux d'intérêt implicite du contrat.

En contrepartie, une dette financière d'un montant égal à la valeur de marché de l'immobilisation ou à la valeur actualisée des paiements minimaux est constatée au passif du preneur. Le bien est amorti selon la même méthode que celle applicable aux immobilisations détenues pour compte propre, après avoir déduit de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle. La durée d'utilisation retenue est la durée de vie utile de l'actif. La dette financière est comptabilisée au coût amorti.

Contrats de location simple

Les contrats de location simple sont désormais régis par la Norme IFRS 16 (c.f paragraphe 1.1.1).

1.1.6. Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées

Un actif est classé comme détenus en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une transaction de vente que par l'utilisation continue.

Le Groupe ne dispose pas au 31 décembre 2019 d'actifs détenus en vue de la vente ou des activités abandonnées.

1.1.7. Avantages au personnel

Classification des avantages au personnel

a. Avantages à court terme

Avantages dus les 12 mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants. Ils sont à comptabiliser en charges de l'année.

b. Postérieurs à l'emploi à cotisations définies

L'employeur paye un montant fixe de cotisations à un fonds externe et n'a aucune autre obligation. Les prestations reçues sont déterminées par le cumul des cotisations versées augmentées des éventuels intérêts, ils sont comptabilisés en charges de l'année.

c. Postérieurs à l'emploi à prestations définies

Avantages désignant les avantages postérieurs à l'emploi autres que ceux des régimes à cotisations définies. L'employeur s'engage à verser après le départ des salariés un certain montant d'avantages, quelle que soit la couverture de l'engagement. On comptabilise les provisions constituées.

Pour le Groupe, l'indemnité de fin de carrière rentre dans la catégorie des avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies : il s'agit d'une prime octroyée lors du départ en retraite et qui dépend de l'ancienneté.

d. Avantages à long terme

Avantages qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants. Les provisions sont comptabilisées si l'avantage dépend de l'ancienneté.

Pour le Groupe, la médaille du travail rentre dans la catégorie des avantages à long terme : il s'agit d'indemnités versées aux salariés lorsqu'ils atteignent 6 niveaux d'anciennetés compris entre 15 et 40 ans.

e. Indemnités de fin de contrat de travail

Indemnités de rupture de contrat de travail versées en cas de licenciement ou de plan de départ volontaire. L'entreprise peut constituer des provisions si elle est manifestement engagée à mettre fin au contrat de travail des salariés.

Principes d'évaluation et de comptabilisation des avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies et des autres avantages à long terme

a. Méthode d'évaluation

L'évaluation de l'engagement est réalisée en suivant la méthode des unités de crédit projetées « projected unit credit » préconisée par la norme IAS 19. Le calcul se fait individu par individu. L'engagement de la société est constitué de la somme des engagements individuels.

Selon cette méthode, la valeur actuarielle des prestations futures est déterminée en calculant le montant des prestations dues à la date du départ à la retraite en tenant compte d'une projection des salaires et de l'ancienneté à cette date, en prenant en compte les facteurs d'actualisation et de la probabilité de présence et de survie jusqu'à la date de départ à la retraite.

L'engagement représente la valeur actuarielle des prestations futures qui est considérée comme relative aux services passés dans l'entreprise avant la date d'évaluation. Cet engagement est déterminé en appliquant à la valeur actuarielle des prestations futures le ratio de l'ancienneté à la date d'évaluation sur l'ancienneté à la date du départ à la retraite.

Le coût annuel du régime attribuable au coût d'une année de service additionnelle pour chacun des participants est déterminé par le rapport de la valeur actuarielle des prestations futures sur l'ancienneté projetée au moment du départ à la retraite.

b. Principes de comptabilisation

Une provision est comptabilisée au passif du bilan en provision pour couvrir l'intégralité des engagements.

Les différences liées aux changements d'hypothèses de calcul (départs anticipés, taux d'actualisation...) ou constatées entre les hypothèses actuarielles et la réalité (rendement des actifs de couverture...) constituent des écarts actuariels (gains ou pertes).

En application de l'amendement de la norme IAS 19R, ces écarts actuariels ne sont plus amortis et sont comptabilisés directement dans les gains et pertes latents.

Le coût des services passés est établi sur la durée résiduelle d'acquisition des droits.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies comprend :

les droits supplémentaires acquis par chaque salarié (coût des services rendus) ;

le coût financier correspondant à l'effet de la désactualisation ;

le produit attendu des placements dans les fonds de couverture (rendement brut) ;

l'effet des réductions et liquidations de régimes

1.1.8. Paiement à base d'actions

Le Groupe offre à ses salariés la possibilité de participer à des augmentations de capital dans le cadre de plans d'attribution d'actions.

Des actions nouvelles sont alors proposées avec une décote liée à une période d'incessibilité des actions souscrites.

La charge afférente aux plans attribués est établie sur la période d'acquisition des droits, dans la mesure où l'obtention de l'avantage est soumise à une condition de présence.

Cette charge, inscrite dans les frais de personnel, dont la contrepartie figure en capitaux propres, est calculée sur la base de la valeur globale du plan, déterminée à la date d'attribution par le Conseil d'Administration.

En l'absence de marché pour ces instruments, des modèles financiers de valorisation prenant en compte le cas échéant les conditions de performance relative de l'action du Groupe sont utilisés. La charge totale du plan est déterminée en multipliant la valeur unitaire de l'option ou de l'action gratuite attribuée par le nombre estimé d'options ou d'actions gratuites acquises en fin de période d'acquisition des droits compte tenu des conditions de présence des bénéficiaires.

1.1.9. Provisions de passif

Les provisions enregistrées au passif du bilan du Groupe, autres que celles relatives aux instruments financiers, aux engagements sociaux, concernent principalement les provisions pour restructuration, pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux.

Une provision est constituée lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d'un événement passé et lorsque le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.

Une provision pour risques et charges est un passif dont l'échéance ou le montant sont incertains.

3 critères sont prévus par la norme pour la constitution de la provision pour risques et charges :

obligation actuelle envers un tiers.

Probabilité de sortie de ressources pour éteindre l'obligation.

fiabilité de l'évaluation de cette sortie de ressource.

1.1.10. Impôt exigible et différé :

L'impôt exigible est calculé sur la base des règles et taux appliqués dans les pays d'implantation du Groupe.

"L'impôt différé est comptabilisé lorsqu'il existe des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales".

Un impôt différé passif correspond à un impôt différé à payer. Il est reconnu pour toutes les différences temporelles taxables à l'exception des différences temporelles générées par la comptabilisation initiale d'un écart d'acquisition ou la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et qui au moment de la transaction, n'affecte ni le bénéfice comptable ni le bénéfice imposable.

Un impôt différé actif correspond à un impôt à récupérer dans le futur. Il est constaté pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables dans la mesure où il est probable que l'entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Le Groupe a opté pour l'appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'impôt différé.

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement est appréhendée par les business plans des sociétés concernées.

1.1.11. Tableau des flux de trésorerie

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générées par l'activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du Groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et titres de créances négociables.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations d'investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou coentreprises consolidées ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d'immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors titres de créances négociables).

1.1.12. Utilisation d'estimations dans la préparation des états financiers

La préparation des états financiers du Groupe exige des responsables des métiers et des fonctions, la formulation d'hypothèses et la réalisation d'estimations qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat comme dans l'évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes annexes qui leur sont relatives.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l'exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d'élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires.

Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recouru à des estimations peuvent à l'évidence s'avérer sensiblement différents de celles-ci notamment en fonction de conditions de marché différentes et avoir un effet significatif sur les états financiers.

Les estimations ayant un effet significatif sur les comptes concernent principalement :

Les dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit inhérents aux activités d'intermédiation bancaire ;

Par ailleurs, d'autres estimations sont effectuées par le management et concernent essentiellement :

Les tests de dépréciation effectués sur les écarts d'acquisition ;

Les provisions pour les avantages au personnel ;

La détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

EY

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20050 Casablanca

Maroc

KPMG

11, Avenue Bir Kacem

Sousse 10000 Rabat

Maroc

Groupe BANK OF AFRICA BMCE GROUP

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE CONSOLIDÉE

PERIODE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2019

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de BANK OF AFRICA BMCE GROUP et ses filiales (Groupe BANK OF AFRICA BMCE GROUP) comprenant l'état de la situation financière consolidé, le compte de résultat consolidé, l'état du résultat global consolidé, le tableau des flux de trésorerie consolidé, l'état de variation des capitaux propres consolidés et une sélection de notes explicatives relatifs à la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2019. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMD 27,796,103, dont un bénéfice net consolidé de KMD 2,576,017.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

BANK OF AFRICA BMCE GROUP dispose d'un stock d'actifs immobiliers hors exploitation, acquis par voie de donations, pour un montant total de 4,8 milliards de dirhams au 31 décembre 2019. Compte tenu des risques inhérents à ces actifs immobiliers, et notamment des incertitudes liées à leurs valeurs de réalisation et à leurs délais d'écoulement, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur la valeur de ces actifs au 31 décembre 2019.

Sur la base de notre examen limité, et sous réserve de l'incidence de la situation décrite ci-dessus, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états financiers, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe BANK OF AFRICA BMCE GROUP arrêtés au 31 décembre 2019, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 27 mars 2020

ERNST & YOUNG

Abdeslam BERRADJ ALLAL

Associé

Les Commissaires aux Comptes

KPMG

Fawzi LAHOZI

Associé

BILAN

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

ACTIF IFRS

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

14 450 591

14 310 554

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

- Actifs financiers détenus à des fins de transactions

29 913 430

25 104 686

- Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

794 295

1 011 536

Instruments dérivés de couverture

-

-

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

-

-

- Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

1 667 868

1 402 639

- Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

4 446 599

3 986 053

Titres au coût amorti

30 042 750

25 315 848

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

22 403 739

21 250 394

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

186 645 591

179 302 874

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

-

-

Placements des activités d'assurance

-

-

Actif d'impôt exigible

920 499

783 556

Actif d'impôt différé

1 767 563

1 615 532

Comptes de régularisation et autres actifs

6 631 296

7 199 267

Actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Participations dans les entreprises mises en équivalence

930 990

874 360

Immeubles de placement

3 800 224

3 730 378

Immobilisations corporelles

9 222 503

7 640 031

Immobilisations incorporelles

1 079 156

987 571

Ecart d'acquisition

1 032 114

1 032 114

TOTAL ACTIF IFRS

315 749 207

295 547 393

PASSIF IFRS

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

- Passifs financiers détenus à des fins de transactions

-

-

- Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

-

-

Instruments dérivés de couverture

-

-

Titres de créance émis

16 346 393

13 582 981

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

45 071 844

43 725 210

Dettes envers la clientèle

202 816 657

192 474 205

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passif d'impôt courant

1 396 103

769 014

Passif d'impôt différé

1 179 957

1 179 765

Comptes de régularisation et autres passifs

10 379 406

9 350 024

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance

-

-

Provisions pour risques et charges

1 172 574

1 039 395

Subventions - fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

9 590 170

9 585 289

TOTAL DETTES

287 953 104

271 705 883

Capitaux propres

18 473 069

14 365 774

Capital et réserves liées

-

-

Réserves consolidées

-

-

- Part du groupe

1 474 765

1 584 607

- Part des minoritaires

4 149 154

3 977 575

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-

-

- Part du groupe

618 563

593 531

- Part des minoritaires

504 535

511 300

Résultat de l'exercice

-

-

- Part du groupe

1 921 510

1 831 171

- Part des minoritaires

654 507

677 552

TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

27 796 103

23 841 510

TOTAL PASSIF IFRS

315 749 207

295 547 393

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

COMPTE DE RÉSULTAT IFRS

Intérêts et produits assimilés

15 350 928

14 934 916

Intérêts et charges assimilées

-5 436 906

-5 252 749

MARGE D'INTÉRÊT

9 914 022

9 682 167

Commissions perçues

3 240 485

2 990 545

Commissions servies

-529 236

-477 341

MARGE SUR COMMISSIONS

2 711 249

2 513 204

Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette

-

-

Gains ou pertes nets sur instruments à la juste valeur par résultat

353 259

136 275

Gains ou pertes nettes sur autres passifs/passifs à la juste valeur par résultat

343 728

138 632

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la JV par capitaux propres

231 334

226 865

Gains ou pertes nettes sur instruments de dettes comptabilisés en CP recyclables

19 627

-

Rémunérations des instruments de capitaux propres comptabilisés en CP non recyclables

211 707

226 865

Gains ou pertes résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

-

-

Gains ou pertes résultant du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financier à la juste valeur par résultat

-

-

Gains ou pertes résultant du reclassement d'actifs financiers par CP en actifs financier à la juste valeur par résultat

-

-

Produit net des activités d'assurance

-

-

Produit net des autres activités

1 235 176

1 137 982

Charges des autres activités

-584 437

-463 024

PRODUIT NET BANCAIRE

13 860 603

13 233 468

Charges générales d'exploitation

-7 117 766

-7 194 827

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-947 015

-620 980

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

5 795 821

5 417 661

Coût du risque

-2 196 435

-1 833 379

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

3 599 386

3 584 281

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

69 866

61 804

Gains ou pertes nets sur autres actifs

-13 106

6 210

Variations de valeur des écarts d'acquisition

-

-

RÉSULTAT AVANT IMPÔT

3 656 146

3 652 295

Impôt sur les résultats

-1 080 129

-843 574

Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou encore en cession

-

-

RÉSULTAT NET

2 576 017

2 808 722

Résultat Hors-groupe

654 507

977 552

RÉSULTAT NET - PART DU GROUPE

1 921 510

1 831 170

ÉTAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

Résultat net

2 576 017

2 808 722

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et qui seront reclassés ultérieurement en résultat

27 964

28 168

Écarts de conversion

27 964

28 168

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

-

-

Écarts de réévaluation

-

-

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat

68 026

-63 583

Écarts actuariels sur les régimes à prestations définies

-

-

Écarts actuariels à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

68 026

-63 583

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises MEE

-

-

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

95 990

-35 415

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

2 672 007

2 773 307

Part du groupe

2 006 084

1 827 885

Part des intérêts minoritaires

665 923

945 422

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES 31/12/2019

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Total d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

Capitaux Propres Part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

En milliers de DH

Capitaux propres clôture 31.12.2017 corrigés

1 794 634

11 953 769

5 409 550

-449 872

18 708 081

5 976 343

24 684 424

Changement de méthodes comptables

-1 574 096

-1 574 096

-1 012 491

-2 586 587

Capitaux propres d'ouverture 01.01.2018

1 794 634

11 953 769

3 835 454

-449 872

17 133 985

4 963 852

22 097 837

Opérations sur capital

617 371

-617 371

Palements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-897 317

-897 317

-563 957

-1 461 274

Résultat de l'exercice

1 831 171

1 831 171

977 552

2 808 723

Variations d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

-409

-409

-371

-780

Écarts de conversion

-40 068

-40 068

-42 226

-82 295

Gains ou pertes latents ou différés

-40 478

-40 478

-42 597

-83 075

Variation de périmètre

194 375

194 375

257 949

452 325

Autres variations

153 346

153 346

-126 372

26 974

Capitaux propres clôture 31.12.2018

1 794 634

12 571 140

4 499 659

-490 350

18 375 083

5 466 427

23 841 511

Comptabilisation des pertes de crédit attendues (sur instruments financiers)

Capitaux propres d'ouverture 01.01.2019

1 794 634

12 571 140

4 499 659

-490 350

18 375 083

5 466 427

23 841 511

Opérations sur capital

203 571

3 903 724

-445 698

3 661 597

3 661 597

Palements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-897 317

-897 317

-600 722

-1 498 039

Résultat de l'exercice

1 921 510

1 921 510

654 507

2 576 017

Variations d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

67 246

67 246

-31 181

67 246

Écarts de conversion

-23 149

-23 149

-31 181

-54 330

Gains ou pertes latents ou différés

44 096

44 096

-31 181

12 915

Variation de périmètre

-170 957

-170 957

33 527

-137 410

Autres variations

-446 127

-446 127

-214 352

-660 489

Capitaux propres clôture 31.12.2019

1 998 205

16 474 864

4 461 090

-446 253

22 487 906

5 308 196

27 796 102

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

Résultat avant impôts

3 656 146

3 652 296

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

956 552

630 876

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

-

-

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

118 603

-15 026

+/- Dotations nettes aux provisions

693 860

1 523 643

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-55 210

-61 366

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-507 520

-465 450

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

-

-

+/- Autres mouvements

34 548

470 864

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

1 240 832

2 083 541

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

2 949 832

217 244

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

1 762 667

-7 885 804

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-9 109 225

10 878 583

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

600 504

-4 878 370

- Impôts versés

-1 131 214

-641 628

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-4 927 436

-2 646 975

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

-30 458

3 088 862

+/- Flux liés aux Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

22 037

-418 474

+/- Flux liés aux immeubles de placement

-98 686

95 806

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-865 878

-477 724

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-942 527

-800 392

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

2 158 929

-949 034

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

2 731 844

-5 109 235

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

4 890 773

-6 058 269

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

-33 948

-248 827

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

3 883 840

-4 018 626

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

16 989 829

21 008 455

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

14 310 554

14 490 894

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

2 679 275

6 517 561

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

20 873 669

16 989 829

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

14 450 591

14 310 554

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

6 423 079

2 679 275

Variation de la trésorerie nette

3 883 840

-4 018 626

MARGE D'INTÉRÊTS

En milliers de DH

En milliers de DH

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Opérations avec la clientèle

10 682 959

2 842 525

7 840 434

10 818 793

2 830 855

7 987 938

Comptes et prêts/emprunts

9 881 189

2 814 604

7 066 585

10 199 494

2 799 843

7 399 651

Opérations de pensions

27 921

-27 921

31 012

-31 012

Opérations de location-financement

801 770

801 770

619 299

619 299

619 299

619 299

Opérations interbancaires

1 302 310

1 752 496

-450 186

1 289 625

1 464 925

-175 300

Comptes et prêts/emprunts

1 050 914

1 376 191

-325 277

1 084 082

1 194 800

-110 718

Opérations de pensions

251 396

376 304

-124 909

205 543

270 125

-64 582

Emprunts émis par le Groupe

841 885

-841 885

956 969

-956 969

Instruments à la juste valeur sur capitaux propres

3 365 659

3 365 659

2 826 498

2 826 498

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS

15 350 928

5 436 906

9 914 022

14 934 916

5 252 749

9 682 167

COMMISSIONS NETTES

En milliers de DH

En milliers de DH

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions nettes sur opérations

2 432 925

215 140

2 217 785

2 243 610

248 194

1 995 416

avec les établissements de crédit

-

-

avec la clientèle

1 680 163

1 680 163

1 537 760

-

1 537 760

sur titres

216 541

63 970

152 571

216 942

73 617

143 325

de change

536 221

151 170

385 051

488 908

174 577

314 331

sur instruments financiers à terme

et autres opérations hors bilan

-

-

Prestation de services bancaires et financiers

807 560

314 096

493 464

746 935

229 147

517 788

Produits nets de gestion d'OPCVM

-

-

Produits nets sur moyen de paiement

418 497

95 724

322 773

388 448

88 300

300 148

Assurance

-

-

Autres

389 063

218 372

170 691

358 487

140 847

217 640

Produits nets de commissions

3 240 485

529 236

2 711 249

2 990 545

477 341

2 513 204

GAINS ET PERTES NETS SUR LES AUTRES ACTIFS

En milliers de DH

déc-19

déc-18

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

8 878

-17 398

Plus-values de cession

15 796

Moins-value de cession

6 918

17 398

Autres

-21 984

23 608

Gains ou pertes sur autres actifs

-13 106

6 210

CÔUT DU RISQUE

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

Dotations nettes aux dépréciations

-694 114

-1 571 517

Bucket 1

-116 931

130 261

Dont Prêts et créances sur les EC et OA

-5 853

2 950

Dont Prêts et créances à la clientèle

37 726

48 024

Dont Engagements hors bilan

-52 650

85 051

Dont Instruments de dettes

-96 154

-7 326

Dont Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP Recyclable

-

1 562

Bucket 2

-71 331

121 767

Dont Prêts et créances sur les EC et OA

-1167

-1 303

Dont Prêts et créances à la clientèle

-68 815

82 405

Dont Engagements hors bilan

-13 366

2 691

Dont Instruments de dettes

17

37 974

Dont Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP Recyclable

-

-

Bucket 3

-505 852

-1 823 545

Dont Prêts et créances sur les EC et OA

-40 169

560

Dont Prêts et créances à la clientèle

-454 464

-1 767 952

Dont Engagements hors bilan

-17 783

-78 329

Dont Instruments de dettes

6 564

22 377

Dont Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP Recyclable

-

-

Récupérations sur créances amorties

94 599

52 617

Pertes sur créances irrécouvrables

-1 548 430

-365 896

Autres

-48 490

51 417

Côté du risque

-2 196 435

-1 833 379

INFORMATION SECTORIELLE

L'information comptable et financière au sein du Groupe est déclinée en quatre pôle d'activité :

- Banque au Maroc : Bank Of Africa

- Gestion d'actif : BMCE Capital, BMCE Capital Bourse, BMCE Capital Gestion,

- Services Financiers Spécialisés : Salafin, Maghrébail, Maroc Factoring, Acmar

- Activités à l'international : BMCE International Holding, Banque de développement du Mali, LCB Bank, BOA Group.

RÉSULTAT PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL

En milliers de DH

déc-19

déc-18

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

Total

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

Total

Marge d'intérêt

4 417 685

64 541

681 730

-5 929

4 755 996

9 914 022

4 208 303

30 416

693 085

-14 454

4 764 817

9 682 167

Marge sur commissions

1 200 251

159 570

21 665

1 329 763

2 711 249

1 153 827

160 521

23 045

1 175 811

2 513 204

Produits nets bancaires

5 951 214

362 732

722 703

115 983

6 707 972

13 860 603

5 593 863

343 167

729 591

143 272

6 423 575

13 233 468

Charges générales d'exploitation et dotations aux amortissements

-3 367 955

-306 697

-239 943

-98 892

-4 051 295

(8 064 782)

-3 244 194

-295 744

-269 192

-100 197

-3 906 480

(7 815 807)

Résultat Brut d'exploitation

2 583 259

56 035

482 759

17 091

2 656 677

5 795 821

2 349 669

47 423

460 399

43 075

2 517 095

5 417 661

Charge ou Produit d'impôt sur le résultat

-544 388

-52 301

-153 086

-9 954

-320 399

(1 080 129)

-380 412

-41 378

-113 199

-9 364

-299 221

(843 574)

Résultat Part du groupe

899 925

113 233

139 594

-6 450

775 208

1 921 510

665 151

98 154

112 808

6 159

948 898

1 831 170

ACTIFS ET PASSIFS PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL

En milliers de DH

déc-19

déc-18

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

Total

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

Total

TOTAL BILAN

192 052 523

1 242 527

18 163 535

216 902

104 073 720

315 749 206

178 593 133

863 975

17 876 020

200 249

98 014 015

295 547 392

ELEMENTS D'ACTIF

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

2 763 938

10 470

20 768

20 621

3 298 671

6 114 467

2 325 525

6 823

19 618

22 550

3 014 176

5 388 692

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

118 488 373

16 783 701

1

51 373 516

186 645 591

112 536 900

70

16 132 363

50 633 541

179 302 874

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

29 913 430

110 161

861

683 273

30 707 725

25 104 686

97 566

861

913 109

26 116 222

Titres au coût amorti

4 410 000

25 632 750

30 042 750

3 832 558

21 483 289

25 315 847

ELEMENTS DU PASSIF

DETTES ENVERS LA CLIENTELE

134 325 817

949 775

67 541 065

202 816 657

128 441 420

895 925

63 136 860

192 474 205

FONDS PROPRES

18 597 007

399 863

1 669 895

(168 950)

7 298 292

27 796 107

14 761 599

363 228

1 730 403

(132 498)

7 118 779

23 841 511

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

31/12/2019

31/12/2018

En milliers de DH

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Pertes Latentes

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Pertes Latentes

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

1 667 868

5 756

-986

1 402 639

901

-17 345

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

4 446 599

1 624 365

-528 048

3 986 053

1 582 357

-545 052

PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT AU COUT AMORTI

31/12/2019

31/12/2018

En milliers de DH

Comptes à vue

8 927 092

7 339 328

Prêts

12 522 277

13 968 918

Dont prêts de trésorerie JJ

1 162 815

304 165

Opérations de pension

1 058 308

37 630

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDITS AVANT DEPRECIATION

22 507 677

21 345 876

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit

-103 938

-95 482

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDITS NETS DE DEPRECIATION

22 403 739

21 250 394

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

31/12/2019

31/12/2018

En milliers de DH

Comptes à vue

3 722 868

2 905 998

Emprunts

28 000 311

28 317 243

Dont emprunt de trésorerie JJ

982 242

1 047 509

opérations de pension

13 348 666

12 501 969

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

45 071 844

43 725 210

PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU COUT AMORTI

31/12/2019

31/12/2018

En milliers de DH

Comptes ordinaires débiteurs

22 366 723

22 879 106

Prêts consentis à la clientèle

149 857 647

145 939 070

Opérations de pension

13 272 162

9 815 519

Opérations de location-financement

15 393 383

14 594 299

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AVANT DEPRECIATION

200 889 916

193 227 994

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle

-14 244 325

-13 925 121

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE NETS DE DEPRECIATION

186 645 590

179 302 874

VENTILATION DES PRÊTS & CRÉANCES, ENGAGEMENTS ET DES DÉPRECIATIONS PAR BUCKET

31/12/2019

En milliers de DH

Créances et Engagements

Dépréciation

BUKET 1

BUKET 2

BUKET 3

TOTAL

BUKET 1

BUKET 2

BUKET 3

TOTAL

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

1 670 649

-

-

1 670 649

2 781

-

-

2 781

Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP recyclables

1 670 649

1 670 649

2 781

2 781

Actifs Financiers au coût amorti

221 226 961

15 371 015

17 091 320

253 689 296

1 516 007

2 301 870

10 779 341

14 597 218

Prêts et créances sur les établissements de crédit

22 452 542

55 134

22 507 676

42 491

61 447

103 938

Prêts et créances sur la clientèle

168 550 807

15 302 923

17 036 186

200 889 916

1 225 658

2 300 774

10 717 894

14 244 326

Titres de dettes

30 223 612

68 092

30 291 704

247 858

1 096

248 954

Total Actif

222 897 610

15 371 015

17 091 320

255 359 945

1 518 788

2 301 870

10 779 341

14 599 999

Total Hors Bilan

42 625 611

299 696

304 150

43 229 457

218 489

2 934

74 153

295 576

31/12/2018

Créances et Engagements

Dépréciation

BUKET 1

BUKET 2

BUKET 3

TOTAL

BUKET 1

BUKET 2

BUKET 3

TOTAL

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

1 403 746

-

-

1 403 746

1 107

-

-

1 107

Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP recyclables

1 403 746

1 403 746

1 107

1 107

Actifs Financiers au coût amorti

206 823 803

17 375 491

15 839 314

240 038 608

1 441 164

2 235 683

10 492 645

14 169 492

Prêts et créances sur les établissements de crédit

21 282 989

62 887

21 345 876

32 606

62 876

95 482

Prêts et créances sur la clientèle

160 551 174

16 900 393

15 776 427

193 227 995

1 263 393

2 231 959

10 429 769

13 925 121

Titres de dettes

24 989 640

475 097

25 464 737

145 165

3 724

148 889

Total Actif

208 227 549

17 375 491

15 839 314

241 442 354

1 442 271

2 235 683

10 492 645

14 170 599

Total Hors Bilan

41 302 875

167 523

143 605

41 614 003

165 838

1 568

122 802

290 209

DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

31/12/2019

31/12/2018

En milliers de DH

Comptes ordinaires créditeurs

110 457 223

104 025 228

Comptes à terme

37 779 950

35 272 676

Comptes d'épargne

38 630 433

36 360 381

Bons de caisse

5 160 093

6 216 003

Opérations de pension

841 915

914 037

Autres comptes créditeurs

9 947 043

9 685 880

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE

202 816 657

192 474 205

VENTILATION DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE PAR AGENT ÉCONOMIQUE

31/12/2019

31/12/2018

En milliers de DH

Banque au Maroc

134 325 817

128 441 420

Services Financiers Spécialisés

949 775

895 925

Activités à l'international

67 541 065

63 136 860

Gestion d'actifs

Autres Activités

Total en principal

202 816 657

192 474 205

Dettes rattachées

Valeur au bilan

202 816 657

192 474 205

VENTILATION DES DETTES SUR LA CLIENTÈLE PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

31/12/2019

31/12/2018

En milliers de DH

Maroc

135 275 592

129 337 345

Afrique

65 790 252

61 510 364

Europe

1 750 813

1 626 496

Total en principal

202 816 657

192 474 205

Dettes rattachées

Valeur au bilan

202 816 657

192 474 205

IMMOBILISATIONS DE PLACEMENT ET D'EXPLOITATION

31/12/2019

31/12/2018

En milliers de DH

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Immobilisations corporelles

16 399 314

7 176 811

9 222 503

13 776 687

6 136 656

7 640 031

Terrains et constructions

5 206 424

749 254

4 457 170

3 844 214

261 415

3 582 799

Equipement, Mobilier, Installations

4 738 934

3 036 637

1 702 297

4 349 154

2 731 219

1 617 935

Biens mobiliers donnés en location

Autres immobilisations

6 453 955

3 390 920

3 063 036

5 583 319

3 144 022

2 439 297

Immobilisations Incorporelles

2 510 479

1 431 323

1 079 156

2 083 805

1 096 234

987 571

Logiciels informatiques acquis

1 635 013

1 126 441

508 571

1 346 753

872 690

474 063

Logiciels informatiques produits par l'entreprise

Autres immobilisations incorporelles

875 466

304 881

570 585

737 052

223 544

513 508

Immeubles de placements

3 926 892

126 668

3 800 224

3 822 825

92 447

3 730 378

CHARGES DES CONTRATS DE LOCATION

Détail des charges des contrats de location

31/12/2019

Charges d'intérêts sur les dettes locatives

-54 400

Dotations aux amortissements des droits d'utilisation

-221 276

ACTIF AU TITRE DES DROITS D'UTILISATION

31/12/2019

31/12/2018

Immobilisations corporelles

9 222 503

7 640 031

Dont droits d'utilisation

1 199 571

PASSIF AU TITRE DE LA DETTE LOCATIVE

31/12/2019

31/12/2018

Compte de régularisation et autres passifs

10 379 406

9 350 024

Dont dette locative

1 199 456

ÉVOLUTION DU CAPITAL ET RÉSULTAT PAR ACTION

31/12/2019

31/12/2018

CAPITAL (EN MAD)

1 998 205 000

1 794 633 900

Nombre d'actions ordinaires en circulation au cours de l'année

199 820 500

179 463 390

Résultat Part groupe (EN MAD)

1 921 509 992

1 831 169 832

Résultat par Action (EN MAD)

9,62

10,20

Résultat dilué par Action (EN MAD)

9,62

10,20

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Dénomination

Secteur d'activité

% du contrôle

% d'intérêts

Méthode de consolidation

BANK OF AFRICA

Banque

Mère

BMCE CAPITAL

Banque d'Affaires

100,00%

100,00%

I.G.

BMCE CAPITAL GESTION

Gestion d'actifs

100,00%

100,00%

I.G.

BMCE CAPITAL BOURSE

Intermédiation boursière

100,00%

100,00%

I.G.

MAROC FACTORING

Factoring

100,00%

100,00%

I.G.

MAGHREBAIL

Crédit-Bail

52,47%

52,47%

I.G.

SALAFIN

Crédit à la consommation

60,79%

60,79%

I.G.

BMCE EUROSERVICES

Ets financier

100,00%

100,00%

I.G.

LCB Bank

Banque

37,00%

37,00%

I.G.

BMCE BANK INTERNATIONAL HOLDING

Banque

100,00%

100,00%

I.G.

BOA GROUP

Holding Bancaire

72,41%

72,41%

I.G.

LOCASOM

Location de voiture

100,00%

97,39%

I.G.

RM EXPERTS

Recouvrement

100,00%

100,00%

I.G.

OPERATION GLOBAL SERVICE

Services Back-Office Bancaire

100,00%

100,00%

I.G.

FCP OBLIGATIONS PLUS

OPCVM

100,00%

100,00%

I.G.

BOA UGANDA

Banque

91,25%

77,65%

I.G.

BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU MALI

Banque

32,38%

32,38%

M E E

EULER HERMES ACMAR

Assurance

20,00%

20,00%

M E E

EURAFRIC INFORMATION

Informatique

41,00%

41,00%

M E E

CONSEIL INGENIERIE ET DEVELOPPEMENT

Bureau d'études

38,90%

38,90%

M E E

AFRICA MOROCCO LINKS

Transport Maritime

51,00%

51,00%

M E E

BANK AL TAWWIL WAL INMAA

Banque Participative

51,00%

51,00%

M E E

BANK OF AFRICA

ÉTATS DE SYNTHÈSE

COMPTES SOCIAUX

AU 31 DÉCEMBRE 2019

BILAN

ACTIF

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

5 110 572

5 625 922

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

22 149 097

20 645 443

.A vue

7 698 907

5 076 685

.A terme

14 450 190

15 568 758

Créances sur la clientèle

116 625 100

109 721 074

Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

35 594 227

33 015 606

Crédits et financements participatifs à l'équipement

22 104 094

21 811 901

Crédits et financements participatifs immobiliers

40 527 424

40 456 856

Autres crédits et financements participatifs

18 399 355

14 436 711

Créances acquises par affacturage

2 283 749

2 515 204

Titres de transaction et de placement

30 005 813

25 180 944

Bons du Trésor et valeurs assimilées

10 154 073

8 643 121

Autres titres de créance

506 783

610 039

Titres de propriété

19 267 730

15 832 484

Certificats de Sukuk

77 227

95 300

Autres actifs

3 459 599

4 205 962

Titres d'investissement

4 375 064

3 770 452

Bons du Trésor et valeurs assimilées

2 125 081

1 453 364

Autres titres de créance

2 249 983

2 317 088

Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

10 691 682

10 719 322

Participation dans les entreprises liées

8 630 476

8 121 778

Autres titres de participation et emplois assimilés

2 061 206

2 597 544

Titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

192 807

198 469

Dépôts d'investissement placés

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

191 147

151 266

Immobilisations données en Ijara

-

-

Immobilisations incorporelles

410 050

232 960

Immobilisations corporelles

5 470 550

5 143 410

Total de l'Actif

200 965 233

188 110 428

HORS BILAN

HORS BILAN

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

ENGAGEMENTS DONNES

19 446 241

22 457 705

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

182 309

628 306

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

6 217 752

4 828 204

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

2 747 845

3 587 105

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

10 132 584

10 295 288

Titres achetés à réméré

78 357

78 357

Autres titres à livrer

92 394

3 040 445

ENGAGEMENTS RECUS

13 300 541

18 181 253

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

11 315 888

16 072 674

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

1 984 260

1 892 562

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

393

216 017

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

-

-

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

11 145 100

10 594 778

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

761 414

702 881

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

5 467 179

5 625 747

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

511 501

501 987

Produits sur titres de propriété (1) et certificats de Sukuk

658 083

699 212

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

16 627

16 190

Produits sur immobilisations données en Ijara

-

-

Commissions sur prestations de service

1 265 476

1 189 821

Autres produits bancaires

2 464 820

1 858 940

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

4 668 371

4 575 473

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

1 279 079

993 554

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

1 282 212

1 450 090

Intérêts et charges assimilés sur titres de créance émis

255 028

396 364

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

13 568

10 466

Charges sur immobilisations données en Ijara

-

-

Autres charges bancaires

1 838 484

1 724 999

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

6 476 731

6 019 302

Produits d'exploitation non bancaire

190 578

239 596

Charges d'exploitation non bancaire

63 685

11 573

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

3 645 941

3 594 893

Charges de personnel

1 631 096

1 603 716

Impôts et taxes

117 836

105 306

Charges externes

1 617 320

1 627 598

Autres charges générales d'exploitation

8 994

9 538

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

270 695

248 735

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

2 122 518

1 119 460

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

858 615

941 496

Pertes sur créances irrécouvrables

930 178

24 656

Autres dotations aux provisions

333 725

153 308

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

1 212 727

330 158

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 171 684

291 902

Récupérations sur créances amorties

30 543

31 156

Autres reprises de provisions

10 500

7 100

RESULTAT COURANT

2 047 889

1 863 133

Produits non courants

-

-

Charges non courantes

35 100

-

RESULTAT AVANT IMPOTS

2 012 789

1 863 133

Impôts sur les résultats

640 941

519 477

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 371 848

1 343 654

(+) signifie moins

-

-

(+) signifie plus

-

-

PRINCIPALES MÉTHODES D'ÉVALUATION APPLIQUÉES AU 31 DÉCEMBRE 2019

HINDICATION DES MÉTHODES D'ÉVALUATION APPLIQUÉES PAR L'ÉTABLISSEMENT

PASSIF

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

22 630 542

19 869 938

.A vue

1 932 813

1 441 442

.A terme

20 697 729

18 428 496

Dépôts de la clientèle

134 441 241

128 759 406

Comptes à vue créditeurs

79 783 847

74 862 064

Comptes d'épargne

24 562 835

23 519 703

Dépôts à terme

23 723 341

23 982 912

Autres comptes créditeurs

6 371 218

6 394 727

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

9 372 817

8 595 966

Titres de créance négociables émis

8 672 817

8 095 966

Emprunts obligataires émis

500 000

500 000

Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

3 968 135

4 727 486

Provisions pour risques et charges

1 117 336

863 291

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

9 590 170

9 584 871

Dépôts d'investissement recus

-

-

Ecart de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

16 474 865

12 571 143

Capital

1 998 204

1 794 634

Actionnaires.Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

75

37

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 371 848

1 343 654

Total du Passif

200 965 233

188 110 428

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

(+) Intérêts et produits assimilés

6 740 094

6 830 615

(+) Intérêts et charges assimilés

2 816 318

2 840 009

MARGE D'INTERET

3 923 776

3 990 606

(+) Produits sur financements participatifs

-

-

(-) Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

-

-

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

16 627

16 190

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

13 568

10 466

RESULTAT DES OPERATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET LOCATION

3 059

5 725

(+) Produits sur immobilisations données en Ijara

-

-

(-) Charges sur immobilisations données en Ijara

-

-

Résultat des opérations d'Ijara (1)

-

-

(+) Commissions perçues

1 570 234

1 450 018

(-) Commissions servies

404 709

357 368

MARGE SUR COMMISSIONS (1)

1 165 525

1 092 650

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

743 976

262 796

(+) résultat des opérations sur titres de placement

-14 934

-63 377

(+) résultat des opérations de charge

394 452

361 350

14.(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

-130 313

-60 770

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

993 181

499 999

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(-) Divers autres produits bancaires

658 083

699 212

(+) Divers autres charges bancaires

266 893

268 890

(+) PART DES TITULAIRES DE COMPTES DE DEPÔTS D'INVESTISSEMENT

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

6 476 731

6 019 302

(+) résultat des opérations sur omnibilisation financières (2)

17 104

-12 304

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

168 460

239 376

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

62 874

11 152

(-) Charges générales d'exploitation

3 645 941

3 594 893

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

2 953 480

2 640 329

(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagement par signatures en souffrance

-586 567

-643 094

(+) autres dotations nettes de reprises aux provisions

-319 024

-134 105

RESULTAT COURANT

2 047 889

1 863 130

RESULTAT NON COURANT

-35 100

-

(-) Impôts sur les résultats

640 941

519 477

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 371 848

1 343 654

(+) RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 371 848

1 343 654

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

270 695

248 735

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières (1)

4 720

12 665

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

295 747

131 850

(+) Dotations aux provisions réglementées

-

-

(+) Dotations non courantes

-

-

(+) Reprises de provisions (1)

518

562

(+) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

47 797

163 331

(+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

(+) Plus-values de cession des immobilisations financières (1)

22 117

220

(+) Moins-values de cession des immobilisations financières (1)

811

421

(+) Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

1 873 390

1 573 211

(+) Bénéfices distribués

-

-

(+) AUTOFINANCEMENT

1 873 390

1 573 211

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

(+) Produits d'exploitation bancaire perçus

10 452 239

9 845 282

(+) Récupérations sur créances amorties

30 543

31 156

(+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

190 578

239 596

(-) Charges d'exploitation bancaire versées

4 940 728

5 272 231

(-) Charges d'exploitation non bancaire versées

63 685

11 573

(-) Charges générales d'exploitation versées

3 375 246

3 346 158

(-) Impôts sur les résultats versés

640 940

519 477

IFLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

1 652 761

966 595

Variation des :

(+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

-1 503 654

4 664 605

(+) Créances sur la clientèle

-6 672 571

5 864 886

(+) Titres de transaction et de placement

-4 824 869

8 709 160

(+) Autres actifs

876 455

-1 513 397

(+) Titres Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

-39 881

-48 147

(+) Immobilisations données en Ijara

-

-

(+) Dépôts d'investissement placés auprès des établissements de crédit et assimilés

-

-

(+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

2 760 604

-612 330

(+) Dépôts de la clientèle

5 681 835

-7 055 739

(+) Dettes envers la clientèle sur financements participatifs

-

-

(+) Titres de créance émis

-

-

(+) Autres passifs

776 851

-3 969 945

II.Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

-3 662 948

1 755 693

III.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II)

-2 010 187

2 722 288

(+) Produit des cessions d'immobilisations financières (1) (4)

432 351

200 175

(+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles (4)

179 800

465 442

(-) Acquisition d'immobilisations financières (1)

1 328 397

725 594

(-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

942 301

467 860

(+) Intérêts perçus

250

94 095

(+) Dividendes perçus

575 280

611 817

IV.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

-1 083 017

180 076

(+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

-

-

(+) Émission de dettes subordonnées

5 299

-

(+) Dépôts d'investissement recus

-

-

(+) Émission d'actions

-

-

(-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

2 970 415

-

(-) Dépôts d'investissement remboursés (2)

-

1 862 311

(-) Intérêts versés

397 860

395 426

(-) Rémunérations versées sur dépôts d'investissement (3) (4)

-

-

(-) Dividendes versés

-

897 317

V.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

2 577 854

-3 155 054

VI.VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III+ IV +V)

-515 350

-252 690

VII.TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

5 625 922

5 878 612

VIII.TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

5 110 572

5 625 922

(1) Autres que les titres de Moucharaka et Moudaraba

(2) Y compris IRR utilisées

(3) Y compris PER utilisées

(4) Autres que ceux découlant des flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

EY

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20050 Casablanca

Maroc

KPMG

11, Avenue Bir Kacem

20050 Casablanca

Maroc

BANK OF AFRICA BMCE GROUP

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE

PERIODE DU 1

er

JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2019

En application des dispositions du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de BANK OF AFRICA BMCE GROUP comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2019. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMD 29,435.162, dont un bénéfice net de KMD 1.371.848, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporté essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

BANK OF AFRICA BMCE GROUP dispose d'un stock d'actifs immobiliers hors exploitation, acquis par voie de dotations, pour un montant total de 4,8 milliards de dirhams au 31 décembre 2019. Compte tenu des risques inhérents à ces actifs immobiliers, et notamment des incertitudes liées à leurs valeurs de réalisation et à leurs délais d'exécution, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur la valeur de ces actifs au 31 décembre 2019.

Sur la base de notre examen limité, et sous réserve de l'incidence de la situation décrite ci-dessus, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de BANK OF AFRICA BMCE GROUP arrêtés au 31 décembre 2019, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 27 mars 2020

ERNST & YOUNG

Abdesslam BERRADJ ALLAL

Associé

Les Commissaires aux Comptes

KPMG

Fouad LAHAZ

Associé

BANK OF AFRICA

ÉTATS DE SYNTHÈSE

COMPTES SOCIAUX

AU 31 DÉCEMBRE 2019

CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Services des chèques postaux

Banques au Maroc

Autres Ets. de crédit et assimilés au Maroc

Ets. de crédit à l'étranger

Total 31/12/2019

Total 31/12/2018

Comptes ordinaires débiteurs

3 503 846

225 880

1 093 212

6 041 432

10 664 369

10 668 714

Valeurs reçues en pension

-

1 029 412

-

-

1 029 412

23 148

Au jour le jour

-

1 029 412

-

-

1 029 412

-

A terme

-

-

-

-

-

23 148

Prêts de trésorerie

-

1 038 373

2 900 827

2 381 110

6 320 310

4 906 563

Au jour le jour

-

1 038 373

19 186

-

1 057 559

-

A terme

-

-

2 881 641

2 381 110

5 262 751

4 906 563

Prêts financiers

-

1 247 214

4 406 945

187 033

5 841 192

7 566 819

Autres créances

2 895 760

349 719

-

118 885

3 364 364

3 080 642

Intérêts courus à recevoir

-

29 203

6 235

4 580

40 017

25 474

Créances en souffrance

-

-

4

-

4

5

TOTAL

6 199 606

3 919 800

8 407 223

8 733 039

27 259 669

26 271 365

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

Secteur public

Entreprises financières

Secteur privé

Autres clientèles

Total 31/12/2019

Total 31/12/2018

Crédits de trésorerie

409 839

2 128 580

22 106 461

2 416 894

27 061 774

23 799 428

Comptes à vue débiteurs

369 226

2 128 580

12 471 603

1 744 545

16 713 954

16 165 784

Créances commerciales sur le Maroc

18 746

-

3 354 649

109 291

3 482 686

3 476 205

Crédits à l'exportation

-

-

583 764

467 767

1 051 531

324 597

Autres crédits de trésorerie

21 867

-

5 696 445

95 291

5 813 603

3 832 842

Crédits à la consommation

-

-

-

8 162 481

8 162 481

8 830 232

Crédits à l'équipement

5 083 177

535 775

14 785 231

1 413 575

21 817 758

21 569 962

Crédits immobiliers

4 773

-

10 047 117

30 388 847

40 440 737

40 372 880

Autres crédits de trésorerie

-

13 447 547

1 770 216

46 479

15 264 242

11 974 241

Créances acquises par affacturage

1 977 072

-

306 677

-

2 283 749

2 515 204

Intérêts courus à recevoir

73 484

45 299

472 208

152 003

742 995

711 861

Créances en souffrance

130

-

1 694 527

1 429 392

3 135 112

2 462 470

Créances pré-douteuses

-

-

3 422

516 590

520 012

396 723

Créances douteuses

-

-

778 864

287 110

1 065 974

634 094

Créances compromises

130

-

923 304

625 692

1 549 126

1 431 653

TOTAL

7 548 475

16 157 201

51 182 437

44 009 671

118 908 849

112 236 278

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATÉGORIE D'ÉMETTEUR

Ets de crédit et assimilés

Emetteurs publics

Emetteurs privés

Total 31/12/2019

Total 31/12/2018

Financiers

Non Financiers

Titres côtés

6 709

4 156 001

19 245 740

31 830

23 440 279

28 766 368

Bons du Trésor et valeurs assimilées

-

2 867 631

-

-

2 867 631

10 022 245

Obligations

-

1 288 369

-

19 687

1 308 057

2 450 467

Autres titres de créance

-

-

-

-

-

369 304

Titres de propriété

6 709

-

19 245 740

12 143

19 264 591

15 829 053

Certificats de Sukuks

-

-

-

-

-

95 300

Titres non côtés

618 393

9 621 521

53 325

647 360

10 940 599

196 092

Bons du Trésor et valeurs assimilées

-

9 312 684

-

-

9 312 684

-

Obligations

298 808

25 000

50 000

624 400

998 208

-

Autres titres de créance

314 664

-

-

14 271

328 935

-

Titres de propriété

-

-

-

-

-

-

Certificats de Sukuks

-

77 227

-

-

77 227

-

Intérêts courus

4 920

206 609

3 325

8 690

223 545

196 092

TOTAL

625 102

13 777 521

19 299 065

679 190

34 380 877

28 962 460

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR LA CLIENTÈLE SOCIALE

31/12/2019

31/12/2018

Créances

Provisions

Créances

Provisions

Créances pré-douteuses

583 342

63 330

446 206

49 482

Créances douteuses

2 123 458

1 057 483

1 423 937

789 843

Créances compromises

5 897 572

4 348 445

6 235 597

4 803 940

TOTAL

8 604 372

5 469 259

8 105 740

5 643 265

DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

ACTIF

Instrument optionnels achetés

-59 121

-13 033

Opérations diverses sur titres

276 293

303 697

Débiteurs divers

1 066 599

945 775

Sommes dues par l'Etat

912 464

811 721

Sommes dues par les organismes de prévoyance

-

-

Sommes diverses dues par le personnel

107 590

90 641

Comptes clients de prestations non bancaires

-

-

Divers autres débiteurs

46 545

43 413

Valeurs et emplois divers

9 403

9 405

Comptes de régularisation

2 166 424

2 960 119

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

54 670

57 172

Contrepartie du résultat de change de hors bilan

54 670

57 172

Contrepartie du résultat sur produits dérivés de hors bilan

-

-

Comptes d'écart sur devises et titres

-

-

Résultats sur produits dérivés de couverture

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

176 716

138 188

Comptes de liaison entre sièges, succ. et agences au Maroc

313 697

449 310

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

330 432

320 266

Produits à recevoir

321 662

303 356

Charges constatées d'avance

8 770

16 910

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

-

-

Autres comptes de régularisation

1 290 909

1 995 183

Créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

TOTAL

3 459 599

4 205 962

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

Titres de transaction

27 852 089

27 852 089

-

-

-

-

Bons du Trésor et valeurs assimilées

8 143 976

8 143 976

-

-

-

-

Obligations

84 400

84 400

-

-

-

-

Autres titres de créance

381 526

381 526

-

-

-

-

Titres de propriété

19 164 959

19 164 959

-

-

-

-

Certificats de Sukuks

77 227

77 227

-

-

-

-

Titres de placement

2 196 686

2 153 724

2 196 686

-

42 962

42 962

Bons du Trésor et valeurs assimilées

2 053 058

2 010 096

2 053 058

-

42 962

42 962

Autres titres de créance

40 858

40 858

40 858

-

-

-

Titres de propriété

102 770

102 770

102 770

-

-

-

Titres d'investissement

4 375 455

4 375 064

4 223 950

-

390

-

Bons du Trésor et valeurs assimilées

2 125 082

2 125 082

1 996 277

-

-

-

Obligations

2 222 255

2 222 255

2 199 556

-

-

-

Autres titres de créance

28 118

27 728

28 118

-

390

-

TOTAL

34 424 230

34 380 877

6 420 637

-

43 352

42 962

CRÉANCES SUBORDONNÉES

Montant

Montant

Montant

Montant

31/12/2019

31/12/2018

31/12/2019

31/12/2018

31/12/2019

31/12/2018

31/12/2019

31/12/2018

31/12/2019

31/12/2018

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

190 532

-

190 532

193 859

190 532

-

190 532

193 859

190 532

193 859

Créances subordonnées à la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

TOTAL

190 532

-

190 532

193 859

190 532

-

190 532

193 859

190 532

193 859

PLUS OU MOINS VALEURS SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONS

Date de cession ou de retrait

Nature

Montant Brut

Amortissements cumulés

Valeur nette comptable

Produit de cession

Plus-values de cession

Moins-values de cession

14/01/2019

Parc cycles

90

90

-

9

9

-

22/03/2019

Mobilier de bureau

1 581

1 581

-

119

119

-

04/06/2019

Parc cycles

8

8

-

1

1

-

30/06/2019

Terrains

22 436

-

22 436

69 000

46 564

-

18/07/2019

Mobilier de bureau

784

-

784

59

59

-

18/10/2019

Plateaux de bureau

1 577

666

911

1 200

289

-

27/11/2019

Villa

18 650

406

18 244

19 000

756

-

45 126

3 535

41 591

89 387

47 797

-

ENGAGEMENTS SUR TITRES

ENGAGEMENTS

Montant

Engagements donnés

170 751

Titres achetés à réméré

78 357

Autres titres à livrer

92 394

Engagements reçus

393

Titres vendus à réméré

-

Autres titres à recevoir

393

DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE

Secteur Public

Entreprises Financières

Secteur Privé

Autre clientèle

Total 31/12/2019

Total 31/12/2018

Comptes à vue créditeurs

3 238 644

1 079 335

17 588 326

57 866 802

79 773 107

73 361 105

Comptes d'épargne

-

-

-

24 486 071

24 486 071

24 129 793

Dépôts à terme

1 584 239

7 185 229

1 127 891

13 461 237

23 358 596

23 482 126

Autres comptes créditeurs

2 935 683

449 204

2 266 566

719 766

6 371 219

7 308 764

Intérêts courus à payer

25 445

109 968

19 897

296 938

452 248

477 617

TOTAL

7 784 011

8 823 736

21 002 680

96 830 814

134 441 241

128 759 405

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Montant brut dû exercice

Reclassement brut au cours de l'exercice/ Autres variations

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

Montant net à la fin de l'exercice

Immobilisations incorporelles

735 319

-364

315 163

98 784

951 333

502 359

-153

39 077

-

541 283

Droit au bail

97 091

-18

-

-

97 073

-

-

-

-

97 073

Immobilisations en recherches et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

638 228

-346

315 163

98 784

854 260

502 359

-153

39 077

-

541 283

Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Immobilisations corporelles

9 073 898

-10 870

684 679

123 705

9 624 001

3 930 488

-5 120

231 618

3 535

4 153 451

Immeubles d'exploitation

1 343 952

-1 616

269 416

354

1 611 397

406 807

-850

33 115

-

439 071

Terrein d'exploitation

185 362

-284

53 862

-

238 940

-

-

-

-

238 940

Immeubles d'exploitation - Bureaux

1 158 589

-1 332

215 554

354

1 372 457

406 807

-850

33 115

-

439 071

Immeubles d'exploitation - Logements de fonctions

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Mobilier et matériel d'exploitation

1 865 071

-50

189 914

80 689

1 974 246

1 618 309

-27

57 402

2 463

1 673 220

Mobilier de bureau d'exploitation

509 596

-

126 915

80 591

555 920

376 495

-

18 414

2 365

392 544

Matériel de bureau d'exploitation

213 935

-50

31 179

-

217 064

187 022

-11

9 145

-

196 155

Matériel informatique

980 028

-

38 540

-

1 018 568

932 336

-16

17 881

-

950 201

Matériel roulant rattaché à l'exploitation

54 397

-

20 906

-

75 303

35 725

-

8 849

-

44 574

Autres matériel d'exploitation

107 115

-

375

98

107 392

86 731

-

3 113

98

89 746

Autres immobilisations corporelles d'exploitation

2 127 861

-5 420

73 816

-

2 196 257

1 628 385

-46

104 056

-

1 732 396

Immobilisation corporelles hors exploitation

3 737 014

-3 784

151 533

42 663

3 842 102

276 987

-4 197

37 045

1 071

308 764

Terrein hors exploitation

3 031 550

-284

32 958

26 481

3 038 311

-

-

-

-

3 038 311

Immeubles hors exploitation

566 287

-4 068

108 390

16 181

654 427

168 995

-4 197

30 950

1 071

194 677

Mobilier et matériel hors exploitation

63 691

-

5 336

-

69 027

48 624

-

2 997

-

51 622

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

75 487

-

4 850

-

80 337

59 368

-

3 097

-

62 465

TOTAL</

BANK OF AFRICA

ÉTATS DE SYNTHÈSE

COMPTES SOCIAUX

AU 31 DÉCEMBRE 2019

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Réajustement

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotation au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

Immobilisations données en crédit-bail et en location avec option d'achat

172 197

206 241

152 679

-113

225 646

13 568

34 499

-

-

191 147

Crédit-bail sur immobilisations incorporelles

6 572

-

-

-113

6 459

-

-

-

-

6 459

Crédit-bail mobilier

86 933

-

-

-12 933

74 000

10 466

31 397

-

-

42 603

Crédit-bail mobilier en cours

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Crédit-bail mobilier loué

86 933

-

-

-12 933

74 000

10 466

31 397

-

-

42 603

Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Crédit-bail immobilier

74 774

202 668

145 188

12 933

145 188

3 102

3 102

-

-

142 086

Crédit-bail immobilier en cours

74 774

57 480

145 188

12 933

145 188

3 102

3 102

-

-

142 086

Crédit-bail immobilier loué

-

145 188

-

-

145 188

3 102

3 102

-

-

142 086

Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers courus à recevoir

3 918

3 573

7 492

-

-

-

-

-

-

-

Loyers restructurés

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers impayés

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Créances en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Immobilisation données en location simple

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Biens mobiliers en location simple

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers courus à recevoir

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers restructurés

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers impayés

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Créances en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

TOTAL

172 197

206 241

152 679

-113

225 646

13 568

34 499

-

-

191 147

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

En milliers de DH

Bank Al-Maghrib Trésor Public et Services des chèques postaux

Banques au Maroc

Autres Ets. de crédit et assimilés au Maroc

Ets. de crédit à l'étranger

Total 31/12/2019

Total 31/12/2018

Comptes ordinaires créditeurs

-

30 877

387 808

854 223

1 272 908

851 441

Valeurs reçues en pension

12 000 048

1 347 617

-

-

13 347 665

12 501 789

Au jour le jour

-

-

-

-

-

-

A terme

12 000 048

1 347 617

-

-

13 347 665

12 501 789

Emprunts de trésorerie

-

122 000

2 997 697

2 252 527

5 372 224

4 211 147

Au jour le jour

-

67 000

38 373

554 531

659 904

590 000

A terme

-

55 000

2 959 324

1 697 996

4 712 320

3 621 147

Emprunts financiers

-

58 716

1 417 104

-

1 475 820

1 772 134

Autres dettes

9 212

399

56 024

1 074 457

1 140 072

506 730

Intérêts courus à payer

939

565

11 496

8 852

21 852

26 698

TOTAL

12 010 199

1 560 174

4 870 129

4 190 039

22 630 542

19 869 938

DÉTAIL DES AUTRES PASSIFS

ACTIF

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

Instructions optionnels vendus

-37 162

-2 172

Opérations diverses sur titres

-

1 025 665

Créditeurs divers

1 590 158

1 345 519

Sommes dues à l'Etat

1 232 875

1 024 003

Sommes dues aux les organismes de prévoyance

45 153

54 221

Sommes diverses dues au le personnel

178 784

159 063

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

12

3 674

Fournisseurs de biens et services

418

12 973

Divers autres créditeurs

132 916

91 585

Comptes de régularisation

2 227 712

2 358 474

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

2 578

14 893

Comptes d'écart sur devises et titres

-

-

Résultats sur produits dérivés de couverture

-

-

Comptes de liaison entre sièges, succ. et agences au Maroc

290 130

303

Charges à payer et produits constatées d'avance

281 298

308 871

Autres comptes de régularisation

1 653 706

2 034 407

TOTAL

3 968 135

4 727 486

PROVISIONS

En milliers de DH

Encours 31/12/2018

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 31/12/2019

Provisions déduites de l'Actif :

6 205 240

1 001 317

1 138 204

5 876

6 062 477

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

58 616

-

7 000

-

51 616

Créances sur la clientèle

5 557 148

857 823

1 120 394

243

5 294 334

Agios réservés

27 502

95 812

10

-

123 304

Titres de placements

10 149

42 962

10 282

-133

42 962

Titres de participation et emplois assimilés

550 908

4 720

-

5 758

549 870

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

-

-

-

Titres d'investissement

916

-

518

8

390

Provisions inscrites au Passif :

863 291

308 318

54 270

4

1 117 335

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

55 985

792

44 289

-

12 488

Provisions pour risques de change

-

-

-

-

-

Provisions pour risques généraux

778 855

295 747

-

-

1 074 602

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

-

-

-

-

-

Provisions pour autres risques et charges

28 451

11 779

9 981

4

30 245

Provisions réglementées

-

-

-

-

-

TOTAL GENERAL

7 068 531

1 309 635

1 192 474

5 880

7 179 812

TITRES DE CREANCES EMIS

Ligne

Date début

Échéance

Taux

En milliers de DH

Volume

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

29/03/2017

29/03/2020

2,80%

250 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

23/11/2019

23/11/2020

2,79%

134 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

18/12/2017

18/12/2020

3,00%

120 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

09/03/2018

09/03/2020

2,82%

200 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

29/03/2018

29/03/2020

2,75%

440 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

17/04/2018

17/04/2020

2,75%

185 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

28/12/2018

28/12/2020

2,90%

60 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

28/03/2019

26/03/2020

2,59%

655 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

28/03/2019

28/03/2021

2,76%

340 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

16/04/2019

14/04/2020

2,61%

255 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

16/04/2019

16/04/2021

2,74%

805 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

30/04/2019

30/04/2021

2,71%

365 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

08/05/2019

06/05/2020

2,59%

316 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

08/05/2019

08/05/2021

2,68%

15 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

29/05/2019

27/05/2020

2,60%

250 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

27/06/2019

25/06/2020

2,63%

500 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

02/08/2019

31/07/2020

2,60%

70 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

02/08/2019

02/08/2021

2,70%

160 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

09/09/2019

09/03/2020

2,45%

30 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

09/09/2019

07/09/2020

2,58%

125 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

09/09/2019

09/09/2021

2,68%

50 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

09/09/2019

09/09/2022

2,76%

225 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

10/10/2019

08/10/2020

2,57%

200 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

15/10/2019

14/01/2020

2,45%

400 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

15/10/2019

13/10/2020

2,57%

388 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

15/10/2019

15/10/2022

2,79%

765 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

03/12/2019

02/06/2020

2,55%

252 300,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

03/12/2019

01/12/2020

2,58%

244 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

03/12/2019

03/12/2021

2,67%

350 000,00

CD BANK OF AFRICA - BMCE GROUP

03/12/2019

03/12/2022

2,75%

615 000,00

TOTAL

8 764 300

CAPITAUX PROPRES

En milliers de DH

Encours 31/12/2018

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 31/12/2019

Ecarts de réévaluation

-

-

-

-

Réserves et primes liées au capital

12 571 143

446 300

3 457 422

16 474 866

Réserves légales

460 306

-

-

460 306

Autres réserves

7 204 419

446 300

- 3 280

7 647 439

Primes d'émission, de fusion et d'apport

4 906 418

-

3 460 702

8 367 120

Capital

1 794 634

-

203 571

1 998 205

Capital appelé

1 794 634

-

203 571

1 998 205

Capital non appelé

-

-

-

-

Certificats d'investissement

-

-

-

-

Fonds de dotations

-

-

-

-

Actionnaires - Capital non versé

-

-

-

-

Report à nouveau (+/-)

37

38

-

75

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 343 654

- 1 134 654

-

1371 848

TOTAL

15 709 468

- 897 316

3 660 993

19 844 993

DETTES SUBORDONNÉES

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours

Taux

Durée

Conditions de remboursement anticipé, subordonnée et convertibilité

Montant de l'emprunt monnaie nationale en (contre-valeur KMAD)

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

DH

150 000

1

6,95%

Perpétuel

150 000

DH

850 000

1

4,44%

Perpétuel

850 000

DH

950 000

1

3,37%

Perpétuel

950 000

DH

50 000

1

5,30%

Perpétuel

50 000

DH

160 000

1

6,18%

10 ans

160 000

DH

50 000

1

6,18%

10 ans

50 000

DH

790 000

1

3,63%

10 ans

790 000

DH

154 500

1

5,64%

10 ans

154 500

DH

845 500

1

3,51%

10 ans

845 500

DH

626 000

1

4,74%

10 ans

626 000

DH

1 374 000

1

3,46%

10 ans

1 374 000

DH

447 200

1

3,74%

10 ans

447 200

DH

78 900

1

3,74%

10 ans

78 900

DH

1 473 900

1

3,28%

10 ans

1 473 900

DH

200 000

1

7,05%

Perpétuel

200 000

DH

800 000

1

5,62%

Perpétuel

800 000

DH

400 000

1

3,29%

5 ans

400 000

9 400 000

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

ENGAGEMENTS

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

Engagements de financement et de garantie donnés

19 275 490

19 338 903

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

182 310

628 306

Crédits documentaires import

-

-

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

182 310

628 306

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

6 217 752

4 828 204

Crédits documentaires import

2 538 217

1 966 305

Acceptations ou engagements de payer

766 203

482 908

Ouvertures de crédit confirmés

1 539 861

1 246 318

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

6 859

67 437

Autres engagements de financement donnés

1 366 613

1 065 235

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

2 742 845

3 587 105

Crédits documentaires export confirmés

3 942

19 098

Acceptations ou engagements de payer

3 503

3 096

Garanties de crédits données

-

-

Autres cautions, avails et garanties donnés

492 334

285 906

Engagements en souffrance

2 285 066

3 279 005

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

10 132 583

10 295 288

Garanties de crédits données

-

-

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

6 321 773

6 313 050

Autres cautions et garanties données

3 810 810

3 982 238

Engagements en souffrance

-

-

Engagements de financement et de garantie reçus

13 300 148

17 965 237

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

-

-

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Autres engagements de financement reçus

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

11 315 888

16 072 674

Garanties de crédits

2 285 546

2 304 661

Autres garanties reçues

9 030 342

13 768 013

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

1 984 260

1 892 563

Garanties de crédits

1 135 773

655 773

Autres garanties reçues

848 487

1 236 790

MARGE D'INTÉRÊTS

En milliers de DH

<th

BANK OF AFRICA

ÉTATS DE SYNTHÈSE

COMPTES SOCIAUX

AU 31 DÉCEMBRE 2019

VALEURS ET SÛRETÉS REÇUES ET DONNÉES EN GARANTIE

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'Actif ou du Hors Bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

En milliers de DH

Montants des créances ou des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

10 689 746

Autres titres

6 578 493

Hypothèques

94 246 843

Autres valeurs et sûretés réelles

231 586 205

TOTAL

343 101 287

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques du Passif ou du Hors Bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

En milliers de DH

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

12 000 048

Autres titres

776 934

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

12 776 982

VENTILATION DU TOTAL DE L'ACTIF, DU PASSIF ET DE L'HORS BILAN EN MONNAIE ÉTRANGÈRE

BILAN

En milliers de DH

Montant

Actif

35 567 049

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

266 354

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

16 906 071

Créances sur la clientèle

7 932 205

Titres de transaction et de placement et d'investissement

4 712 865

Autres actifs

142 094

Titres de participation et emplois assimilés

5 340 406

Créances subordonnées

190 532

Immobilisations données en crédit-bail et location

73 673

Immobilisations incorporelles et corporelles

2 849

Passif

27 968 933

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

20 730 221

Dépôts de la clientèle

6 623 146

Titres de créance émis

595 419

Autres passifs

20 147

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

Dettes subordonnées

-

Hors bilan

5 434 850

Engagements donnés

-

Engagements reçus

1 680 054

RÉSEAU

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

Guichets permanents

735

736

Guichets périodiques

-

-

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

887

883

Succursales et agences à l'étranger

41

41

Bureaux de représentation à l'étranger

5

5

COMMISSIONS

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

Commissions perçues

1 570 234

1 450 018

Sur opérations avec les établissements de crédit

446 240

454 438

Sur opérations avec la clientèle

304 758

260 197

Sur opérations de change

45 575

43 829

Relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres

-

-

Sur produits dérivés

-

-

Sur opérations sur titres en gestion et en dépôt

23 963

24 458

Sur moyens de paiement

417 736

387 641

Sur activités de conseil et d'assistance

-

-

Sur ventes de produits d'assurances

52 733

41 101

Sur autres prestations de service

279 229

238 354

Commissions versées

404 709

357 368

Sur opérations avec les établissements de crédit

-

-

Sur opérations avec la clientèle

-

-

Sur opérations de change

137 641

143 362

Relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres

-

-

Sur produits dérivés

13

19

Sur opérations sur titres en gestion et en dépôt

15 278

126 154

Sur moyens de paiement

95 220

87 833

Sur activités de conseil et d'assistance

-

-

Sur ventes de produits d'assurances

-

-

Sur autres prestations de service

156 557

-

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

Produits

2 160 064

1 598 741

Gains sur les titres de transaction

1 058 990

550 621

Plus-value de cession sur titres de placement

21 993

6 328

Reprise de provision sur dépréciation des titres de placement

10 282

5 151

Gains sur les produits dérivés

112 851

107 139

Gains sur les opérations de change

955 948

929 502

Charges

1 166 882

1 098 741

Pertes sur les titres de transaction

315 014

287 824

Moins value de cession sur titres de placement

4 246

64 550

Dotation aux provisions sur dépréciation des titres de placement

42 962

10 306

Pertes sur les produits dérivés

243 165

167 909

Pertes sur opérations de change

561 495

568 152

RESULTAT

993 181

500 000

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

CHARGES

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

Charges de personnel

1 631 096

1 603 716

Impôts et taxes

117 836

105 306

Charges extérieures

1 626 313

1 637 136

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations corporelles et incorporelles

270 695

248 735

TITRES ET AUTRES ACTIFS GERÉS OU EN DÉPÔTS

Nombre de comptes

Montants

31/12/2019

31/12/2018

31/12/2019

31/12/2018

Titres dont l'établissement est dépositaire

38 343

37 091

227 531 051

216 069 197

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

92

88

108 546 820

101 381 421

Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

-

-

-

-

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIÉTÉ

CATÉGORIE DE TITRES

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

Titres de participation

14 630

10 596

Participations dans les entreprises liées

561 465

595 686

Titres de l'activité de portefeuille

2 914

5 535

Emplois assimilés

79 074

87 395

TOTAL

658 083

699 212

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

Produits et charges

-

-

Autres produits et charges bancaires

626 336

133 941

Autres produits bancaires

2 464 820

1 858 940

Autres charges bancaires

1 838 484

1 724 999

Produits et charges d'exploitation non bancaires

126 892

228 023

Produits d'exploitation non bancaires

190 578

239 596

Charges d'exploitation non bancaires

63 685

11 573

Autres charges

2 122 518

1 119 460

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

-

-

Autres produits

1 212 727

330 158

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

-

-

PASSAGE DU RÉSULTAT NET COMPTABLE AU RÉSULTAT NET FISCAL

INTITULES

En milliers de DH

Montant

I- Résultat Net Comptable

Bénéfice net

1 371 848

Partie nette

II- Réintégration fiscales

1- Courantes

1 445 035

Charges non déductibles

163 155

Provision pour risques généraux

57 312

2- Non courantes

640 940

Impôts sur les sociétés

586 420

III- Déductions fiscales

586 420

1- Courantes

Dividendes

586 420

2- Non courantes

VI- Résultat net fiscal

2 230 463

Impôts sur les sociétés

640 940

VI- Résultat net fiscal

Reprise sur provisions pour investissements

DÉTERMINATION DU RÉSULTAT COURANT APRÈS IMPÔTS

I- DETERMINATION DU RESULTAT

En milliers de DH

Montant

Résultat courant d'après le compte de produits et charges

2 047 890

(+) Réintégrations fiscales sur opérations courantes

163 155

(-) Déductions fiscales sur opérations courantes

586 420

(-) Résultat courant théoriquement impossible

1 624 625

(-) Impôt théorique sur résultat courant

601 111

(+) Résultat courant après impôts

1 446 779

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

DÉTAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTÉE

Solde au début de l'exercice (1)

Opérations comptables de l'exercice (2)

Déclarations de TVA de l'exercice (3)

En milliers de DH

Solde Fin d'exercice (4=1+2-3)

A- TVA collectée

100 013

643 693

646 483

97 223

B- TVA à récupérer

53 030

441 098

442 020

52 107

Sur charges

44 815

397 820

393 447

49 189

Sur immobilisations

8 214

43 278

48 573

2 919

C- TVA due ou crédit de TVA (A-B)

46 983

202 595

204 463

45 116

RÉPARTITION DU CAPITAL SOCIAL

MONTANT DU CAPITAL : 1 998 204 600 DH

VALEUR NOMINALE DES TITRES : 10,00

En milliers de DH

Nombre de titres détenus

Exercice précédent

Exercice actuel

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Exercice précédent

Exercice actuel

Part du capital détenue(%)

Pourcentage des droits de vote(%)

A- Actionnaires marocains

Royle Marocaine d'Assurances

83, Avenue de l'Armée Royale 20000 - Casablanca

53 600 192

55 964 419

28,01%

28,01%

28,01%

Holding Benjelloun Mezian

67-69, Avenue de l'Armée Royale 20000 - Casablanca

-

111 218

0,56%

0,56%

0,56%

Société Financière du Crédit du Maghreb

67-69, Avenue de l'Armée Royale 20000 - Casablanca

1 159 205

1 746 960

0,87%

0,87%

0,87%

FINANCECOM

81-83, Avenue de l'Armée Royale 20000 - Casablanca

10 453 351

11 580 100

5,80%

5,80%

5,80%

Caissse Interprofessionnelle

Moroccaine de Retraites

100, Boulevard Abdelmoumen-20340- Casablanca

7 371 263

7 803 996

3,91%

3,91%

3,91%

Caissse de Dépôt et de Gestion

Place Moulay El Hassan - Ex piétri - BP 408 - Rabat

15 638 328

16 556 383

8,29%

8,29%

8,29%

Groupe MAMDA/MCMA

Angle Avenue Mohammed VI et Rue Houmame El Fatouaki - Rabat

9 395 940

9 947 519

4,98%

4,98%

4,98%

Personnel

Bank Of Africa - BMCE Group

2 452 440

2 258 693

1,13%

1,13%

1,13%

SBVC et divers

32 363 617

33 154 821

16,59%

16,59%

16,59%

TOTAL(1)

132 434 336

140 124 109

70,13%

70,13%

70,13%

B- Actionnaires étrangers

Banque Fédérale du Crédit Mutuel

4 Rue Frédéric-Guillaume Raiffesen, 67000 Strasbourg - France

47 029 054

48 972 796

24,51%

24,51%

24,51%

CDC Group Pte

123, Victoria street, Londres SW1E 6DE, Royaume-Uni

-

10 723 555

5,37%

5,37%

5,37%

TOTAL(2)

47 029 054

59 696 351

29,87%

29,87%

29,87%

TOTAL

179 463 390

199 820 460

100%

100%

100%

AFFECTATION DES RÉSULTATS INTERVENUE AU COURS DE L'EXERCICE

A- Origine des résultats affectés

En milliers de DH

Montant

B- Affectation des résultats

Décision du : 28 Mai 2019

Rapport à nouveau

37

Réserves légales

Résultats nets en instance d'affectation

-

Dividendes

Résultats nets de l'exercice

1 343 654

Autres affectations

Prélèvement sur les bénéfices

-

446 374

Autres prélèvements

-

TOTAL A

1 343 691

TOTAL B

1 343 691

RÉSULTATS ET AUTRES ELEMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

31/12/2017

Capitaux propres et assimilés

29 435 162

25 294 339

26 683 739

Opérations et résultats de l'exercice

Produit net bancaire

6 476 729

6 019 305

6 208 130

Résultat avant impôts

2 012 790

1 863 133

1 938 774

Impôts sur les résultats

640 940

519 477

608 137

Bénéfices distribués

897 317

897 317

897 317

Résultats non distribués (mis en réserves ou en instance d'affectation)

446 300

590 800

427 700

Résultat par titre (en MAD)

6,87

7,49

8,29

Résultat net par action ou part sociale

5

-

-

Bénéfice distribué par action ou part sociale

2 225 611

15 150

26 592

Personnel

1 631 096

1 603 716

1 611 041

Montants des rémunérations brutes de l'exercice

1 631 096

1 603 716

1 611 041

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

5 099

5 328

5 370

DATATION ET ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS

I- DATATION

En milliers de DH

31/12/2019

Date de clôture (1)

Date d'établissement des états de synthèse (2)

(1) justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) justification en cas de déplacement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse

II. ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT A LA CLOTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES A CET EXERCICE ET CONSULTE AVANT LA 1ÈRE COMMUNICATION EXTERNE DES ETATS DES SYNTHESE

Dates

Indications des événements

Favorables

Défavorables

EFFECTIFS

Effectifs rémunérés

5 099

5 328

Effectifs utilisés

5 099

5 328

Effectifs équivalent plein temps

5 099

5 328

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

-

-

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

-

-

Adresses (équivalent plein temps)

4953

5 147

Employés (équivalent plein temps)

94

181

Dont effectifs employés à l'étranger

52

51

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DURÉE RESIDUELLE

Actif

En milliers de DH

D < 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

Total

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

2 486 882

4 716 219

2 464 782

3 556 938

1 185 672

14 410 492

Créances sur la clientèle

23 473 320

8 540 028

11 678 966

37 276 516

34 913 275

115 882 105

Créances acquises par affecturage

2 225 611

15 150

-

26 592

-

2 267 353

Titres de créance

2 678 858

93 001

4 161 479

5 965 530

2 214 280

15 113 148

Créances subordonnées

-

-

-

-

190 532

190 532

TOTAL

30 864 670

13 364 378

18 305 227

46 825 576

38 503 758

147 863 610

Passif

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

13 536 648

4 587 491

2 235 118

309 279

7 340

20 675 876

Dettes envers la clientèle

5 330 470

6 358 536

10 289 994

1 262 412

117 185

23 358 597

Titres de créance émis

-

630 000

4 264 300

3 870 000

500 000

9 464 300

Emprunts subordonnés

-

-

-

-

9 400 000

9 400 000

TOTAL

TITRES DE PARTICIPATION AU 31/12/2019

En milliers de DH

Dénomination de la société émettrice

Secteur d'activité

Nombre de titres

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Provisions

Valeur comptable nette

TITRES DE PARTICIPATION

RADIO MEDITERRANEE

Audiovisuel

708 260

196 650 000

36,02

70 827

-

70 827

CASABLANCA FINANCE CITY AUTHORITY

Gest. de la place financière de Casablanca

500 000

400 000 000

12,50

50 000

-

50 000

TANGER MED ZONES

Sté d'aménagement

640 577

706 650 000

9,06

64 058

-

64 058

EMAT

Sté holding

80 473

8 047 300

100,00

30 365

30 365

-

FONCIERE EMERGENCE

Prom. Immobilier industriel et de services

338 436

372 172 274

8,06

33 844

-

33 844

ECOPARC DE BERRCHID

Sté d'aménagement

120 000

55 000 000

21,82

12 000

-

12 000

CENTRE MONÉTIQUE INTERBANCAIRE

Gestion Monétique

109 990

98 200 000

11,20

11 000

-

11 000

Fonds de garantie de la commande publique

Fonds d'investissement

100 000

100 000 000

10,00

10 000

-

10 000

MOROCCAN INFORMATION TECHNO PARC CIE

Gest. Im.techno parc

56 500

46 000 000

12,28

5 650

-

5 650

BMCE Capital Real Estate

Gestion d'actifs immobiliers

12 495

5 000 000

24,99

1 250

-

1 250

MARTKO (MAGHREB ARAB TRADING C

o

)

Ets financier

12 000

600 000 USD

20,00

971

971

-

AFRICA CO-DEVELOPMENT GROUP

Assurance

20 001

10 000 000

20,00

500

-

500

MITC CAPITAL

Gest. fonds MNF

4 000

2 000 000

20,00

400

400

-

STE RECOURS

Sté de recouvrement

3 750

2 500 000

15,00

375

375

-

291 238

32 110

259 128

511 TITRES DE PARTICIPATION

TITRES DES ENTREPRISES LIEES

BOA Group

Ets de crédit/étranger

435 192

93 154 535

72,41

2 914 961

-

2 914 961

BBI

Ets de crédit/étranger

157 659 285

157 659 285

100,00

1 993 759

-

1 993 759

STE SALAFIN

Crédit à la consommation

1 790 432

294 507 400

60,79

628 635

-

628 635

LITTORAL INVEST

Société immobilière

26 000

2 600 000

100,00

450 000

-

450 000

MAGHREBAIL

Crédit bail

726 220

138 418 200

52,47

370 770

-

370 770

LOCASOM

Location Longue durée

784 768

83 042 900

94,50

336 882

-

336 882

AFRICA MOROCCO LINKS

Transport Maritime

1 632 000

320 000 000

51,00

163 200

30 000

133 200

O TOWER

Sté d'aménagement

9 600 000

2 000 000 000

48,00

675 003

-

675 003

BANK AL-TAMWEEL WA AL-INMA - BTI

Banque participative

2 040 000

400 000 000

51,00

204 000

-

204 000

BOA UGANDA

Ets de crédit/étranger

22 176 454

46 775 206 000 UGX

47,41

137 410

-

137 410

BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU MALI

Ets de crédit étranger

121 726

25 000 000 000 FCFA

32,38

135 773

-

135 773

HANOUTY

Distribution

76 486

16 767 900

45,60

121 815

121 815

-

BMCE CAPITAL

Banque d'affaires

100 000

100 000 000

100,00

100 000

-

100 000

STE CONSEIL INGENIERIE ET DEVELOPPEMENT

Bureau d'étude

155 437

40 000 000

38,85

90 192

-

90 192

LCB Bank

Ets de crédit étranger

370 000

10 000 000 000 FCFA

37,00

75 621

-

75 621

RIYAD ALNOUR

Hôtellerie

3 000

300 000

100,00

78 357

-

78 357

SOCIETE D'AMENAGEMENT TANGER TECH - SA-TT

Sté d'aménagement

4 000 000

500 000 000

80,00

62 500

-

62 500

MAROC FACTORING

Factoring

450 000

45 000 000

100,00

51 817

-

51 817

GLOBAL NETWORK SYSTEMS HOLDING

Traitement de l'information

116 000

11 600 000

100,00

46 591

-

46 591

EUROSERVICES

Ets financier

3 768

4 831 000

78,00

40 561

-

40 561

BMCE IMMOBILIER

SCI

200 000

20 000 000

100,00

29 700

-

29 700

RM EXPERT

Recouvrement créances

200 000

20 000 000

100,00

20 000

-

20 000

DOCUPRINT (STA)

Sté de service

50 000

5 000 000

100,00

19 000

-

19 000

ACMAR

Assurances et service

100 000

50 000 000

20,00

10 001

-

10 001

SONORMA

Société immobilière

600

100 000

60,00

8 280

8 280

-

BMCE CAPITAL BOURSE (maroc inter titres)

Sté de bourse

67 500

10 000 000

67,50

6 750

-

6 750

STE FINANCIERE Italie

Société financière

600 000

600 000 EURO

100,00

6 459

6 459

-

BMCE CAPITAL GESTION (marfin)

Gestion OPCVM

250 000

25 000 000

100,00

6 443

-

6 443

Eurofric Information

Service Informatique

41 000

10 000 000

41,00

4 100

-

4 100

BMCE ASSURANCES

Assurances

15 000

1 500 000

100,00

3 025

-

3 025

OPERATION GLOBAL SERVICES SA OGS

Sces Back-office

50 000

5 000 000

100,00

5 000

-

5 000

IT International service

Sté de service informatique

3 100

31 000 EURO

100,00

334

-

334

AKENZA IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

SAISS IMMO NEJMA

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

SUX HILL PRIMERO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

SUX HILL SECONDO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

SUX HILL TERCIO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

NOUACER CITY IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

MOHIT IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

FARACHA IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

KRAKER IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

IKAMAT TILILA

Promotion immobilière

1 000

100 000

100,00

-

-

-

8 797 030

166 554

8 630 476

512 TITRES DE PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES LIÉES

TITRES DE L'ACTIVITE DU PORTEFEUILLE

PROPARCO

Ets crédit multi-national

1 082 935

693 079 200 EUR

2,50

172 711

-

172 711

E.S.F.G.

Ets crédit /étranger

923 105

207 075 338 EUR

0,45

171 633

171 633

-

E.S.I.

Ets crédit /étranger

467 250

500 400 000 EUR

0,93

147 748

147 748

-

UBAE ARAB ITALIAN BANK

Ets crédit/étranger

63 032

159 860 800 EUR

4,34

71 308

-

71 308

AMETHIS FINANCE Luxembourg

Sté d'invest en capital à risque

4 503

214 778 488 EUR

2,10

48 465

-

48 465

AMETHIS II

Sté d'invest en capital à risque

1 125

84 618 000 EUR

1,33

12 266

-

12 266

BOURSE DE CASABLANCA

Bourse des valeurs

310 014

387 517 900

8,00

31 373

-

31 373

MAROC NUMERIC FUND

Fonds d'investissement

150 000

75 000 000

20,00

15 000

7 566

7 434

MAROC NUMERIC FUND II

Fonds d'investissement

78 431

40 000 000

19,61

3 922

-

3 922

SEAF MOROCCO GROWTH FUND

60 000

84 120 000

7,13

4 854

-

4 854

BANQUE MAGHREBINE D'INVEST ET DU COMMERCE EXT

Ets crédit

6 000

150 000 000 USD

4,00

28 780

-

28 780

FONDS D'INVESTISSEMENT DE L'ORIENTAL

Fonds d'investissement

107 500

150 000 000

7,17

10 750

5 395

5 355

INMAA SA

Société de service

53 333

20 000 000

26,67

5 333

2 323

3 010

AFREXIM BANK (African Import Export)

Ets crédit /étranger

30

506 300 000 USD

0,059

2 959

-

2 959

FONDS MONETAIRE ARABE(ARAB TRADE FINANCING PROGRAM)

Ets financier

50

987 920 000 USD

0,03

2 878

-

2 878

FIROGEST

Fonds d'investissement

2 500

2 000 000

12,50

250

-

250

SOCIETE MAROCAINE DE GESTION DES FONDS DE GARANTIE BANCAIRE

Gestion des fonds de garantie

588

1 000 000

5,88

59

-

59

730 288

334 665

395 622

515 TITRES DE L'ACTIVITÉ DE PORTEFEUILLE

AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

CFG GROUP

Banque d'investissement

285 065

442 817 300

6,44

103 997

-

103 997

Mutandis SCA

Fonds d'investissement

832 458

799 673 700

10,41

96 807

-

96 807

Mutandis AUTOMOBILE SCA

Distribution Automobile

846 892

630 000 000

13,44

91 359

4 240

87 120

ROYAL RANCHES MARRAKECH

Promot. Immobilière et touristique

106 667

800 000 000

13,33

60 000

-

60 000

VIGEO

Conseil financier

94 000

14 362 235 EUR

3,27

8 935

3 875

5 059

SOGEPOS

Sté d'aménagement

46 216

35 000 000

13,20

4 622

-

4 622

LA CELLULOSE DU MAROC

Pâte à papier

52 864

700 484 000

0,75

3 393

3 393

-

SMAX

Assurances et service

22 563

50 000 000

4,51

1 690

-

1 690

FRUMAT

Agro-alimentaire

4 000

13 000 000

3,08

1 450

1 450

-

STE IMMOBILIERE SIEGE GPBM

Immobilier

12 670

19 005 000

6,67

1 267

-

1 267

STE D'AMENAGEMENT DU PARC INDUSTRIE

Sté d'aménagement

10 000

60 429 000

1,65

1 000

-

1 000

MAROCLAR

Dépositaire central

803

100 000 000

4,02

803

-

803

STE IPE

Édition et impression

8 013

10 000 000

8,01

801

-

801

CASABLANCA PATRIMOINE S.A

Développement local

5 000

31 000 000

1,61

500

-

500

GECOTEX

Industrie

5 000

10 000 000

5,00

500

500

-

SOCIETE ALLICOM MAROC

Industrie

5 000

20 000 000

2,50

500

500

-

DAR ADDAMANE

Organismes de garantie

1 922

75 000 000

0,64

481

481

-

PORNET

Service informatique

1 800

11 326 800

1,59

180

-

180

SINCOMAR

Agro-alimentaire

494

37 440 000

0,13

49

49

-

SWIFT

Sté de service

23

434 020 000 EUR

0,01

23

-

23

DYAR AL MADINA

Cie Immobilière

640

20 000 000

0,32

9

-

9

RMA

Assurances

5

1 796 170 800

0,00

2

-

2

RISMA

Tourisme

10

1 432 694 700

0,00010

2

-

2

MEDI 1 TV

Audiovisuel

59 774

199 245 600

3,00

-

-

-

378 371

14 488

363 882

516-9 AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

COMPTES COURANTS D'ASSOCIÉS

RYAD ENNOUR

-

-

-

FARACHA IMMO

471 643

-

471 643

IT International Service ITIS

301 026

-

301 026

AKENZA IMMO

51 670

-

51 670

SAISS IMMO NEJMA

46 931

-

46 931

SUX HILL PRIMERO

36 481

-

36 481

SUX HILL SECONDO

38 000

-

38 000

SUX HILL TERCIO

25 780

-

25 780

MARTCO

15 522

-

15 522

Siège G.P.B.M.

1 500

1 500

-

ALLICOM MAROC

723

-

723

HANOUTY

552

552

-

MOHIT IMMO

1 615

-

1 615

NOUACER CITY IMMO

3 850

-

3 850

20

-

20

514 AUTRES EMPLOIS ASSIMILÉS

1 044 626

2 052

1 042 574

TOTAL GÉNÉRAL

11 241 552

549 870

10 691 682

Sont assortis de la mention "Néant" pour l'exercice 2019, les états suivants :

- Etat des changements de méthodes ;

- Etat des dérogations ;

- Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie.

BANK OF AFRICA

ÉTATS DE SYNTHÈSE

COMPTE TANGER OFFSHORE

AU 31 DÉCEMBRE 2019

BILAN

En milliers de DH

ACTIF

31/12/2019

31/12/2018

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

2 332

1 917

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

5 894 899

5 219 273

.A vue

928 663

583 840

.A terme

4 966 236

4 635 433

Créances sur la clientèle

3 910 009

2 563 111

.Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

673 805

157 581

.Crédits et financements participatifs à l'équipement

3 236 204

2 405 530

.Crédits et financements participatifs immobiliers

-

-

.Autres crédits et financements participatifs

-

-

Créances acquises par affectation

-

-

Titres de transaction et de placement

1 995 953

1 237 791

.Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 887 787

1 065 446

.Autres titres de créance

-

20 000

.Titres de propriété

108 166

152 345

.Certificats de Sukuk

-

-

Autres actifs

505 802

356 423

Titres d'investissement

1 321 903

1 704 611

.Bons du Trésor et valeurs assimilées

-

-

.Autres titres de créance

1 321 903

1 704 611

.Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

-

-

.Participation dans les entreprises liées

-

-

.Autres titres de participation et emplois assimilés

-

-

.Titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

-

-

Dépôts d'investissement placés

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

73 673

19 505

Immobilisations données en Ijara

-

-

Immobilisations incorporelles

2 037

2 463

Immobilisations corporelles

812

1 124

TOTAL DE L'ACTIF

13 707 423

11 106 218

HORS BILAN

En milliers de DH

HORS BILAN

31/12/2019

31/12/2018

ENGAGEMENTS DONNES

658 167

1 313 822

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

7 869

65 438

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

544 923

656 734

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

105 375

24 221

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

567 429

ENGAGEMENTS RECUS

1 620 849

1 559 081

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

1 082 837

686 024

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

538 012

657 065

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

215 992

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

-

-

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

736 859

793 399

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

278 044

267 861

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

129 645

103 464

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

125 448

145 756

Produits sur titres de propriété (1) et certificats de Sukuk

1 573

2 102

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

777

793

Produits sur immobilisations données en Ijara

-

-

Commissions sur prestations de service

9 579

13 200

Autres produits bancaires

191 793

260 223

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

482 349

462 247

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

285 835

172 860

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

12 171

9 714

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

-

-

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

1 279

-

Charges sur immobilisations données en Ijara

-

-

Autres charges bancaires

183 064

279 673

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

254 510

331 152

Produits d'exploitation non bancaire

-

122

Charges d'exploitation non bancaire

10

-

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

6 230

6 351

Charges de personnel

3 520

3 662

Impôts et taxes

-

-

Charges externes

1 687

1 546

Autres charges générales d'exploitation

-

-

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

1 023

1 143

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

21 524

12

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-

-

Pertes sur créances irrécouvrables

44

12

Autres dotations aux provisions

21 480

-

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

518

562

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-

-

Récupérations sur créances amorties

-

-

Autres reprises de provisions

518

562

RESULTAT COURANT

227 264

325 473

Produits non courants

-

-

Charges non courantes

7 991

-

RESULTAT AVANT IMPOTS

219 273

325 473

Impôts sur les résultats

81 456

118 261

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

137 819

207 212

(+) signifie moins

(+) signifie plus

PASSIF

En milliers de DH

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

11 342 536

8 912 750

.A vue

524 440

278 659

.A terme

10 818 096

8 634 091

Dépôts de la clientèle

1 646 838

1 489 600

.Comptes à vue créditeurs

1 267 308

1 164 887

.Comptes d'épargne

-

-

.Dépôts à terme

335 204

274 211

.Autres comptes créditeurs

44 326

50 502

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

-

-

.Titres de créance négociables émis

-

-

.Emprunts obligataires émis

-

-

.Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

462 790

379 135

Provisions pour risques et charges

565

568

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

-

-

Dépôts d'investissement reçus

-

-

Ecart de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

112 079

112 170

Capital

4 797

4 783

Actionnaires.Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

-

-

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

137 819

207 212

TOTAL DU PASSIF

13 707 423

11 106 218

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION

En milliers de DH

31/12/2019

31/12/2018

(+) Intérêts et produits assimilés

533 136

517 081

(-) Intérêts et charges assimilées

298 006

182 574

MARGE D'INTERET

235 130

334 507

(+) Produits sur financements participatifs

-

-

(-) Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

-

-

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et location

777

793

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et location

1 279

-

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET LOCATION

-502

793

(+) Produits sur immobilisations données en Ijara

-

-

(-) Charges sur immobilisations données en Ijara

-

-

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS D'IJARA (1)

-

-

(+) Commissions perçues

10 076

13 557

(-) Commissions servies

1 551

1 359

MARGE SUR COMMISSIONS (1)

8 525

12 198

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-17 647

20 161

(+) résultat des opérations sur titres de placement

-14 934

-63 377

(+) résultat des opérations de charge

32 879

26 512

14.(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

9 693

-1 743

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ (1)

9 991

-18 447

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

1 574

2 102

(-) Diverses autres charges bancaires

206

-

(+) PART DES TITULAIRES DE COMPTES DE DÉPÔTS D'INVESTISSEMENT

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

254 510

331 152

(+) résultat des opérations sur immobilisation financières (2)

518

562

(-) Autres produits d'exploitation non bancaire

-

122

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

10

-

(-) Charges générales d'exploitation

6 230

6 351

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

248 790

325 486

(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagement par signatures en souffrance

-44

-13

(+) autres dotations nettes de reprises aux provisions

-21 480

-

RESULTAT COURANT

227 266

325 473

RESULTAT NON COURANT

-7 991

-

(-) Impôts sur les résultats

81 456

118 261

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

137 819

207 212

31/12/2019

31/12/2018

(+) RESULTAT NET DE L'EXERCICE

137 819

207 212

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

1 023

1 143

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières (1)

-

-

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

-

-

(+) Dotations aux provisions réglementées

-

-

(+) Dotations non courantes

-

-

(-) Reprises de provisions (1)

518

562

(+) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

(-) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

(+) Plus-values de cession des immobilisations financières (1)

-

-

(-) Moins-values de cession des immobilisations financières (1)

-

-

(-) Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

138 324

207 793

(+) Bénéfices distribués

-

-

(+) AUTOFINANCEMENT

138 324

207 793

RÊVONS D'UNE AFRIQUE

TOURNÉE VERS L'AVENIR

A young girl with long dark hair, wearing a light green dress, stands barefoot on a white, sandy surface. She is holding a green watering can and watering a large, lush green tree. The tree is uniquely shaped to resemble the outline of the African continent. In the background, there are faint, hazy mountains under a clear blue sky.

A young girl watering a large tree shaped like the map of Africa.

Une banque continentale engagée pour le développement de l'Afrique.

L'Afrique est un continent d'avenir aux multiples ressources : humaines, économiques et naturelles. Bank Of Africa, groupe financier continental de référence, a pour vocation d'accompagner le développement de l'Afrique et de contribuer à révéler son potentiel. En ouvrant de nouvelles opportunités d'investissement, en encourageant les entreprises, mais aussi en préservant l'environnement et le développement de l'éducation, Bank Of Africa s'investit activement au service du progrès... Pour que l'Afrique de demain se construise dès aujourd'hui.

BANK OF AFRICA

BMCE GROUP

The logo of Bank of Africa, consisting of a stylized green map of the African continent inside a blue circle.

Bank of Africa logo featuring a stylized map of Africa.