ETATS FINANCIERS 2005
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 31/12/2005
Type de document : Etats Financiers

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ETATS DE SYNTHESE

EXERCICE 2005

ETATS DISPONIBLES

Comptes sociaux :

BILAN ACTIF

BILAN PASSIF

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Comptes consolidés :

BILAN ACTIF

BILAN PASSIF

COMPTE DE RESULTAT

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

BILAN ACTIF

(modèle normal)

Exercice clos le 31/12/2005

ACTIF

EXERCICE

Exercice

Précédent

Brut

Amortissement

et provisions

Net

Net

IMMOBILISATION EN NON VALEURS (A)

154 883 143,05

154 710 208,68

172 934,37

18 762 721,23

* Frais préliminaires

14 522 395,86

14 522 395,86

1 641 530,77

* Charges à repartir sur plusieurs exercices

140 360 747,19

140 187 812,82

172 934,37

17 121 190,46

* Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

136 963 813,82

60 306 077,98

76 657 735,84

85 229 927,96

* Immobilisation en recherche et développement

* Brevets, marques, droits et valeurs similaires

54 481 091,83

51 181 829,44

3 299 262,39

10 171 358,39

* Fonds commercial

50 000 000,00

50 000 000,00

50 000 000,00

* Autres immobilisations incorporelles

32 482 721,99

9 124 248,54

23 546 910,09

25 058 569,57

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

5 773 143 009,88

3 044 403 871,87

2 728 739 138,01

2 214 506 296,62

* Terrains

93 079 757,61

10 524 300,86

82 555 456,75

86 473 137,40

* Constructions

788 373 976,34

460 507 076,22

327 866 900,12

354 088 343,89

* Installations techniques, matériel et outillage

3 985 988 846,84

2 504 980 475,65

1 481 008 371,19

1 520 913 155,10

* Matériel transport

10 588 927,27

9 257 378,74

1 331 548,53

2 347 159,26

* Mobilier, matériel de bureau et aménagements d

58 465 647,98

41 217 666,35

17 247 981,63

24 522 155,03

* Autres immobilisations corporelles

27 208 579,56

17 336 974,05

9 871 605,51

10 225 588,48

* Immobilisations corporelles en cours

809 437 274,28

580 000,00

808 857 274,28

215 936 757,46

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

530 313 682,47

46 599 449,10

483 714 233,37

483 176 405,01

* Prêts immobilisés

50 145 591,82

50 145 591,82

54 282 011,93

* Autres créances financières

31 345 110,81

8 350 000,00

22 995 110,81

22 536 862,34

* Titres de participation

448 822 979,84

38 249 449,10

410 573 530,74

406 357 530,74

* Autres titres immobilisés

ECARTS DE CONVERSION -ACTIF (E)

* Diminution des créances immobilisées

* Augmentation des dettes financières

TOTAL I (A+B+C+D+E)

6 595 303 649,22

3 306 019 607,63

3 289 284 041,59

2 801 675 350,82

STOCKS (F)

245 252 191,33

16 956 269,98

228 295 921,35

254 780 389,97

* Marchandises

* Matières et fournitures, consommables

207 100 241,09

16 956 269,98

190 143 971,11

209 854 876,09

* Produits en cours

5 693 297,17

5 693 297,17

1 116 633,94

* produits intermédiaires et produits résiduels

18 839 537,49

18 839 537,49

34 762 421,33

* Produits finis

13 619 115,58

13 619 115,58

9 046 458,61

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

443 535 249,75

25 054 163,82

418 481 085,93

328 221 077,03

* Fournis. débiteurs, avances et acomptes

14 392 161,88

14 392 161,88

11 948 582,41

* Clients et comptes rattachés

282 654 889,09

24 844 783,22

257 810 105,87

181 453 076,29

* Personnel

5 365 304,42

209 380,60

5 155 923,82

2 474 068,28

* Etat

50 515 171,44

50 515 171,44

54 357 324,56

* Comptes d'associés

* Autres débiteurs

80 363 886,95

80 363 886,95

66 003 967,18

* Comptes de régularisation-Actif

10 243 835,97

10 243 835,97

11 984 058,31

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT ( H)

989 946 339,17

989 946 339,17

968 292 273,36

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF ( I)

1 043 749,36

. (Eléments circulants)

TOTAL II ( F+G+H+I)

1 678 733 780,25

42 010 433,80

1 636 723 346,45

1 552 337 489,72

TRESORERIE-ACTIF

* Chéques et valeurs à encaisser

1 488 092,81

18 025 364,01

1 444 639,90

* Banques, TG et CCP

62 652 650,76

862 908,75

70 609 273,07

* Caisse, Régie d'avances et accréditifs

364 068,90

364 068,90

410 992,40

TOTAL III

64 504 812,47

64 504 812,47

72 464 905,37

TOTAL GENERAL I+II+III

8 338 542 241,94

3 348 030 041,43

4 990 512 200,51

4 426 477 745,91

BILAN (PASSIF)

(modèle normal)

Exercice clos le : 31/12/2005

PASSIF

Exercice

Exercice Précédent

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

* Capital social ou personnel (1)

476 430 500,00

476 430 500,00

* Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé capital appelé dont versé.....

* Prime d'émission, de fusion, d'apport

662 829 005,00

662 829 005,00

* Ecarts de réévaluation

* Réserve légale

47 643 050,00

47 643 050,00

* Autres réserves

1 554 047 811,77

780 866 208,20

* Report/à nouveau (2)

91 485 580,82

* Résultats nets en instance d'affectation (2)

* Résultat net de l'exercice (2)

721 309 071,59

1 110 483 471,75

Total des capitaux propres (A)

3 462 259 438,36

3 169 737 815,77

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

731 546 411,04

630 968 676,47

* Subvention d'investissement

32 099 819,07

4 146 001,40

* Provisions réglementées

699 446 591,97

626 822 675,07

DETTEs DE FINANCEMENT (C)

1 136 666,70

* Emprunts obligataires

* Autres dettes de financement

1 136 666,70

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

31 888 116,89

31 084 091,10

* Provisions pour risques

* Provisions pour charges

31 888 116,89

31 084 091,10

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (E)

* Augmentation des créances immobilisées

* Diminution des dettes de financement

Total I(A+B+C+D+E)

4 225 693 966,29

3 832 927 250,04

PASSIF CIRCULANT

DETTEs DU PASSIF CIRCULANT (F)

603 184 030,58

467 088 846,86

* Fournisseurs et comptes rattachés

238 210 689,88

194 049 967,54

* Clients créditeurs, avances et acomptes

3 097 575,89

2 527 996,61

* Personnel

53 953 385,91

42 649 819,16

* Organismes sociaux

15 113 044,13

14 355 308,02

* Etat

113 399 604,66

101 787 353,70

* Comptes d'associés

2 212 267,39

2 329 541,39

* Autres créanciers

176 666 914,40

109 123 771,09

* Comptes de régularisation - passif

530 548,32

265 089,35

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

45 740 527,20

3 443 121,36

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (Elements circulants) (H)

510 562,74

Total II (F+G+H)

649 435 120,52

470 531 968,22

TRESORERIE

TRESORERIE-PASSIF

* Crédits d'escompte

* Crédits de trésorerie

* Banques (soldes crediteurs)

115 383 113,70

123 018 527,65

Total III

115 383 113,70

123 018 527,65

TOTAL GENERAL I+II+III

4 990 512 200,51

4 426 477 745,91

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES ( hors taxes )

(modèle normal)

Exercice du 01/01/2005 au 31/12/2005

NATURE

OPERATIONS

3=2+1

4

Propres à l'exercice

1

concernant les exercices

précédent

2

I

PRODUITS D' EXPLOITATION

* Ventes de marchandises (en l'état)

3 370 720,00

3 370 720,00

6 641 800,00

* Ventes de biens et services produits

chiffre d'affaires

2 740 006 319,54

2 740 006 319,54

2 616 128 790,61

2 743 377 039,54

2 743 377 039,54

2 622 770 590,61

* Variation de stocks de produits (1)

-6 773 563,64

-6 773 563,64

18 674 050,88

* Immobilisations produites par l'entreprise

* Subventions d'exploitation

* Autres produits d'exploitation

* Reprises d'exploitation: transferts de charges

37 112 502,97

37 112 502,97

12 393 212,59

Total I

2 773 715 978,87

2 773 715 978,87

2 653 837 854,08

II

CHARGES D'EXPLOITATION

* Achats revendus(2) de marchandises

3 203 779,85

3 203 779,85

5 459 363,26

* Achats consommés(2) de matières

et fournitures

821 971 134,57

821 971 134,57

770 313 418,52

* Autres charges externes

243 185 054,45

243 185 054,45

190 960 288,39

* Impôts et taxes

28 250 845,06

28 250 845,06

33 138 372,98

* Charges de personnel

234 016 897,96

234 016 897,96

243 564 438,13

* Autres charges d'exploitation

31 423 737,73

-12 216 931,69

19 206 806,04

8 938 781,67

* Dotations d'exploitation

329 446 352,67

329 446 352,67

304 085 514,88

Total II

1 691 497 802,29

-12 216 931,69

1 679 280 870,60

1 556 460 177,83

III

RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

1 094 435 108,27

1 097 377 676,25

IV

PRODUITS FINANCIERS

* Produits des titres de partic. et autres

titres immobilisés

503 520 570,00

* Gains de change

6 892 174,80

6 892 174,80

1 121 486,93

* Intérêts et autres produits financiers

33 542 499,83

33 542 499,83

36 887 705,47

* Reprises financières ; transferts de charges

5 493 749,36

5 493 749,36

4 275 000,00

Total IV

45 928 423,99

45 928 423,99

545 804 762,40

V

CHARGES FINANCIERES

* Charges d'intérêts

414 766,71

414 766,71

375 208,97

* Pertes de change

2 623 106,67

664,82

2 623 771,49

2 726 535,74

* Autres charges financières

2 361 569,58

2 361 569,58

3 451,67

* Dotations financières

1 043 749,36

Total V

5 399 442,96

664,82

5 400 107,78

4 148 945,74

VI

RESULTAT FINANCIER (IV-V)

40 528 316,21

541 655 816,66

VII

RESULTAT COURANT (III+VI)

1 134 963 424,48

1 639 033 492,91

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes)(suite)

(modèle normal)

Exercice du 01/01/2005 au 31/12/2005

NATURE

OPERATIONS

TOUAUX DE L'EXERCICE

.3=2+1

TOUAUX DE

L'EXERCICE

PRECEDENT

4

Propres à l'exercice

1

exercices précédents

2

NON COURANT

VII RESULTAT COURANT (reports)

1 134 963 424,48

1 639 033 492,91

VIII PRODUITS NON COURANTS

* Produits des cessions d'immobilisations

467 000,00

467 000,00

660 130,00

* Subventions d'équilibre

* Reprises sur subventions d'investissement

8 546 182,33

8 546 182,33

637 848,00

* Autres produits non courants

* Reprises non courantes ; transferts de charges

261 276 727,19

261 276 727,19

140 951 437,76

Total VIII

270 289 909,52

270 289 909,52

142 249 415,76

IX CHARGES NON COURANTES

* Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

1 512 558,60

1 512 558,60

3 030 994,35

* Subventions accordées

* Autres charges non courantes

47 659 441,57

47 659 441,57

46 859 618,46

* Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

376 640 889,24

376 640 889,24

382 025 655,11

Total IX

425 812 889,41

425 812 889,41

431 916 267,92

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

-155 522 979,89

-289 666 852,16

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)

979 440 444,59

1 349 366 640,75

XII IMPÔTS SUR LES SOCIETES

258 131 373,00

238 883 169,00

XIII RESULTAT NET (XI-XII)

721 309 071,59

1 110 483 471,75

TOTAL DES PRODUITS

XIV .(I+IV+VIII)

3 089 934 312,38

3 341 892 032,24

TOTAL DES CHARGES

XV .(II+V+IX+XIII)

2 368 625 240,79

2 231 408 560,49

RESULTAT NET

XVI (total des produits-total des charges)

721 309 071,59

1 110 483 471,75

BILAN CONSOLIDE AU 31/12/2005

déc-05

déc-04

ACTIF

Actif immobilisé

3 052 358

2 470 899

Immobilisations incorporelles

26 807

35 380

Écarts d'acquisition

7 028

28 744

Immobilisations corporelles

2 929 224

2 315 044

Immobilisations financières

89 299

91 731

Actif circulant

834 914

839 968

Stocks et en-cours

285 174

347 259

Créances d'exploitation

513 747

431 188

Créances diverses

35 993

61 521

Disponibilités et VMP

1 303 355

1 192 500

Titres et valeurs de placement

1 218 222

1 106 215

Disponibilités

85 133

86 285

TOTAL ACTIF

5 190 627

4 503 367

PASSIF

Capitaux propres consolidé

4 023 878

3 581 358

Capitaux propres part du Groupe

4 017 222

3 575 302

Capital

476 431

476 431

Primes d'émission de fusion et d'apport

662 829

662 829

Réserves consolidées

2 022 833

1 609 846

Résultat net part du Groupe

855 129

826 196

Intérêts minoritaires

6 656

6 056

Provisions pour risques et charges

190 554

188 336

Dettes de financement

1 137

Passif circulant

844 730

595 245

Dettes d'exploitation

655 283

474 075

Autres dettes

189 447

121 170

Trésorerie

131 465

137 291

TOTAL PASSIF

5 190 627

4 503 367

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ AU 31/12/2005

déc-05

déc-04

Produits d'exploitation

3 202 594

3 014 745

Chiffre d'affaires

3 151 171

2 961 506

Autres produits d'exploitation

51 423

53 239

Charges d'exploitation

1 719 022

1 571 930

Achats et autres charges externes

1 374 080

1 214 504

Impôts et taxes

34 602

39 100

Charges de personnel

274 733

286 817

Dotations aux provisions

35 607

31 509

Résultat brut d'exploitation

1 483 572

1 442 815

Dotations aux amortissements

277 733

267 195

Résultat courant d'exploitation

1 205 839

1 175 620

Résultat non courant

-86 800

-66 331

Résultat financier

43 487

53 230

Résultat avant impôts et EA

1 162 526

1 162 519

Impôts sur les bénéfices

267 642

242 704

Impôt différé

17 253

67 696

Amortissement des écarts d'acquisition

21 920

25 855

Résultat net consolidé

855 711

826 264

Résultat net part du Groupe

855 128

826 196

Résultat minoritaires

583

68

Résultat net consolidé par action (en dirhams)

180

173

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE AU 31/12/2005

(en milliers de dirhams)

déc-05

déc-04

Résultat net des sociétés intégrées

855 711

826 264

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité

Dotations d'exploitation (1)

299 360

285 290

Variation des impôts différés

17 253

67 696

Plus- values de cession d'immobilisations, nettes d'impôt

2 304

2 557

Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées (I)

1 174 628

1 181 807

Dividendes des sociétés mises en équivalence (II)

Variation du besoin de fonds de roulement lié à l'activité (III) (2)

-254 539

212 711

Stocks

-62 085

60 366

Créances d'exploitation

57 031

75 224

Dettes d'exploitation

249 485

-77 121

Flux net de trésorerie généré par l'activité (IV= I+II-III)

1 429 167

969 096

Acquisitions d'immobilisations

858 075

460 519

Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles, nettes d'impôt

-17 486

-18 461

Incidence des variations de périmètre (3)

216

Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement (V)

840 805

442 058

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

428 787

1 014 265

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

Augmentation de capital en numéraire

Emission d'emprunts

Remboursement d'emprunts

1 137

682

Flux de trésorerie lié aux opérations de financement (VI)

429 924

1 014 947

Autres impacts

-41 757

-8 711

Variation de trésorerie

116 681

-496 620

Trésorerie à l'ouverture

1 055 209

1 551 829

Variation de trésorerie

116 681

-496 620

Incidence des variations des monnaies étrangères

Trésorerie de clôture

1 171 890

1 055 209

(1) A l'exclusion des provisions sur actif circulant

(2) A détailler par grandes rubriques (stocks, créances d'exploitation, dettes d'exploitation)

(3) Prix d'acquisition ou de vente augmenté ou diminué de la trésorerie acquise ou versée -à détailler dans une note annexe

Tableau de variation des capitaux propres consolidés - Part du groupe -

Capital

Primes

Réserves consolidées

Résultat de l'exercice

Total des capitaux propres

Situation au 31/12/2003

476 431

662 829

1 833 080

782 126

3 754 466

Dividendes distribués

-1 508 880

-1 508 880

Mouvement 2004

Dividendes reçus

503 520

503 520

Affectation du résultat

782 126

-782 126

0

Situation au 31/12/2004

476 431

662 829

1 609 846

826 196

3 575 302

Dividendes distribués

-428 787

-428 787

Mouvement 2005

Autres variations (*)

15 580

15 580

Affectation du résultat

826 196

-826 196

0

Situation au 31/12/2005

476 431

662 829

2 022 833

855 129

4 017 222

(*) : ID issu des ajustements fiscaux des exercices antérieurs

Impact changement du pourcentage de détention