CDM : Résultats consolidés au 30 septembre 2015
Entreprise : CREDIT DU MAROC
Date de publication : 25/11/2015
Type de document : Etats Financiers

Le Conseil de Surveillance, présidé par Madame Saïda Lamrani Karim, s'est réuni le vendredi 20 novembre 2015 au siège social du Crédit du Maroc et a examiné l'activité et les comptes arrêtés au 30 septembre 2015 par le Directoire.

Un projet d'entreprise au service du développement de l'activité

Au terme du troisième trimestre 2015, les ressources clientèle atteignent 38,1 milliards de dirhams, en évolution de +3,2 % par rapport à fin 2014, une évolution qui se traduit par une légère progression de part de marché en 2015. Cette progression, portée essentiellement par les comptes à vue (+3,5 %) et les comptes d'épargne (+3,4 %), témoigne de l'efficacité du nouveau réseau de distribution de la banque.

Les emplois clientèle affichent une performance de +5,8 % à 37,1 milliards de dirhams, avec notamment une bonne dynamique sur les crédits immobiliers. Les parts de marché des créances brutes sur la clientèle sont, quant à elles, en hausse de 32 points de base depuis le début de l'année. Cette performance est en parfaite adéquation avec la stratégie d'innovation et de différenciation du Crédit du Maroc sur les produits de financement immobiliers. Le plan de développement du crédit immobilier vise également la dynamisation des partenariats avec les grands opérateurs immobiliers de la place.

La progression de l'activité commerciale témoigne ainsi de l'efficacité du projet d'entreprise CAP 2018. Pour rappel, ce projet vise quatre objectifs principaux : l'amélioration de l'efficacité commerciale, l'excellence des Ressources Humaines, l'amélioration du service à la clientèle et la mise en oeuvre d'une stratégie d'innovation volontariste.

Des fondamentaux financiers sains et des perspectives de développement portées par une stratégie d'innovation

Ces réalisations se sont traduites par une hausse de la marge d'intérêt et de la marge sur commissions de respectivement, +1,5 % et +1,4 % par rapport à la même période de l'exercice précédent.

Le produit net bancaire s'établit à 1 566 millions de dirhams contre 1 578 millions de dirhams en septembre 2014. Cette légère contraction de -0,8 % s'explique par la baisse du résultat des opérations de marché.

Les charges générales d'exploitation évoluent de +3 %.

Le coût du risque s'établit à 546 millions de dirhams, contre 369 millions de dirhams un an auparavant. Son niveau résulte à la fois d'un contexte économique toujours morose mais également de la poursuite de la politique prudente et rigoureuse de couverture des risques pratiquée par le Crédit du Maroc conformément aux règles prudentielles.

Le résultat net s'établit à 118 millions de dirhams, contre 252 millions de dirhams un an auparavant.

Rappelons que le Crédit du Maroc a engagé depuis 2014 un plan de développement ambitieux et un projet d'entreprise fédérateur. Après une phase de réorganisation distributive importante, CAP 2018 poursuit sa lancée avec de nouveaux chantiers. C'est ainsi que la banque a initié une refonte profonde de ses services pour initier la transformation digitale, véritable axe d'innovation au service de l'utilité pour ses clients.

Le Conseil de Surveillance a pris acte de la démission de Monsieur Xavier Musca en sa qualité de membre et Vice-Président du Conseil de Surveillance, et de Monsieur M'hamed Sagou en sa qualité de membre du Conseil de Surveillance.

Le Conseil de Surveillance remercie Messieurs Xavier Musca et M'hamed Sagou pour leur contribution aux travaux du Conseil de Surveillance et leur rend hommage pour le soin qu'ils ont toujours apporté à l'exécution de leurs mandats. Enfin, le Conseil de Surveillance a nommé Monsieur Michel Mathieu nouveau membre et Vice-Président du Conseil de Surveillance, en remplacement de Monsieur Xavier Musca et Madame Nazha Belkeziz, nouveau membre indépendant du Conseil de Surveillance, en remplacement de Monsieur M'hamed Sagou.

Monsieur Michel Mathieu est docteur en Droit des Affaires à l'Université de Montpellier. Actuellement Directeur Général Adjoint au sein du Groupe Crédit Agricole S.A., en charge des pôles banque de proximité à l'international et LCL et du pôle fonctionnement et transformation. Monsieur Michel Mathieu a démarré sa carrière dans le Groupe Crédit Agricole en 1983 à la Caisse Régionale de Crédit Agricole du Gard, avant d'être nommé Directeur Général Adjoint à la Caisse Régionale du Midi. En 2005, Il est nommé Directeur Général de la Caisse Régionale du Midi avant d'être promu en 2010 Directeur Général Délégué de Crédit Agricole S.A.

Monsieur Michel Mathieu est membre du Comité Exécutif de Crédit Agricole S.A. Il est également auteur de deux ouvrages "Nouvelles Banques : les Banques ne seront plus jamais les mêmes" et "L'exploitant bancaire et le risque crédit".

Madame Nazha Belkeziz est titulaire d'une maîtrise en Sciences de Gestion à l'Université de Paris-Dauphine, d'un doctorat de 3

ème

cycle en Sciences de Gestion à l'Université Hassan II de Casablanca et d'un DECF au Conservatoire National des Arts et Métiers à Paris. Riche d'une expérience de vingt ans dans le secteur bancaire, Madame Nazha Belkeziz, administrateur indépendant, intervient dans de nombreuses manifestations et formations relatives à la gouvernance d'entreprises et au secteur financier. Madame Belkeziz est également auteur d'un ouvrage sur les privatisations et le marché boursier au Maroc.

BILAN CONSOLIDÉ IFRS AU 30/09/2015

(En milliers de DH)

ACTIF CONSOLIDÉ

30/09/2015

31/12/2014

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

885 755

1 564 454

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

1 099 289

1 134 052

Instruments dérivés de couverture

-

-

Actifs financiers disponibles à la vente

5 478 034

3 224 694

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés

3 827 722

6 337 175

Prêts et créances sur la clientèle

37 074 904

35 042 236

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couvert en taux

-

-

Placements détenus jusqu'à leur échéance

-

-

Impôts Exigibles

150 152

82 687

Actifs d'impôt différé

77 821

65 498

Comptes de régularisation et autres actifs

223 718

130 317

Actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Participations dans des entreprises mises en équivalence

-

-

Immeubles de placement

-

-

Immobilisations corporelles

1 341 262

1 344 604

Immobilisations incorporelles

128 149

136 206

Ecart d'acquisition

-

-

TOTAL

50 286 807

49 061 923

(En milliers de DH)

PASSIF CONSOLIDÉ

30/09/2015

31/12/2014

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

44 761

7

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

9 798

8 243

Instruments dérivés de couverture

-

-

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

1 399 372

1 318 398

Dettes envers la clientèle

38 140 412

36 976 324

Titres de créance émis

3 587 614

3 921 426

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passifs d'impôt exigibles

14 758

5 313

Passifs d'impôt différé

205 403

167 483

Comptes de régularisation et autres passifs

652 301

444 876

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Provisions techniques des contrats d'assurance

-

-

Provisions

401 296

290 112

Subventions, fonds publics affectés, fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

1 560 864

1 528 178

Capitaux propres

4 270 229

4 401 562

Capitaux propres part du groupe

4 212 295

4 343 337

Capital et réserves liées

3 606 497

3 603 292

Réserves consolidées

461 282

459 653

Gains ou pertes latents ou différés

28 011

42 609

Résultat net de l'exercice

116 505

237 783

Intérêts minoritaires

57 933

58 225

TOTAL

50 286 807

49 061 923

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ IFRS AU 30/09/2015

(En milliers de DH)

COMPTE DE RÉSULTAT

30/09/2015

30/09/2014

30/09/2014

Proforma

Intérêts et produits assimilés

1 814 496

1 925 022

1 925 022

Intérêts et charges assimilés

-526 036

-655 109

-655 109

Marge d'Intérêt

1 288 459

1 269 912

1 269 912

Commissions (Produits)

263 456

259 040

259 040

Commissions (Charges)

-23 851

-22 800

-22 800

Marge sur Commissions

239 606

236 240

236 240

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

78 639

104 749

104 749

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

9 157

20 374

20 374

Produits des autres activités

12 879

3 758

3 758

Charges des autres activités

-62 992

-56 555

-56 555

PRODUIT NET BANCAIRE

1 565 748

1 578 478

1 578 478

Charges générales d'exploitation

-751 410

-717 674

-722 061

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-79 649

-84 569

-84 569

Résultat Brut d'Exploitation

734 689

776 235

771 848

Coût du risque

-546 349

-368 935

-368 935

Résultat d'Exploitation

188 340

407 300

402 913

Quote-Part du résultat net des entreprises mises en équivalence

-

-

-

Gains ou pertes nets sur autres actifs

12

-101

-101

Variations de valeur des écarts d'acquisition

-

-

-

Résultat avant Impôt

188 352

407 199

402 812

Impôts sur les bénéfices/Impôts différés

-70 695

-152 625

-151 002

Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession

-

-

-

Résultat net

117 657

254 574

251 810

Intérêts minoritaires

1 153

2 111

2 111

Résultat net Part du groupe

116 505

252 463

249 699

Résultat de base par action

10,91

24,37

24,11

Résultat dilué par action

10,91

24,37

24,11

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca

Maroc

35, rue Aziz Bilal

20330 Casablanca

Maroc

GROUPE CRÉDIT DU MAROC

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE CONSOLIDEE AU 30 SEPTEMBRE 2015

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de Crédit du Maroc et ses filiales (Groupe Crédit du Maroc) comprenant le bilan et le compte de résultat consolidé relatifs à la période du 1

er

janvier 2015 au 30 septembre 2015. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés de KMAD 4 270 229, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 117 657.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Crédit du Maroc fait l'objet d'un contrôle fiscal au titre de l'Impôt sur le Revenu (IR) couvrant les exercices allant de 2011 à 2014. A ce stade, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur l'issue du contrôle en cours ainsi que sur les impacts potentiels sur les comptes du Groupe.

Sur la base de notre examen limité et sous réserve de l'incidence de la situation décrite au paragraphe ci-dessus, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du trimestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe Crédit du Maroc arrêtés au 30 septembre 2015, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note exposant les effets dus à la première application d'IFRIC 21 relatifs à la comptabilisation des taxes dues.

Casablanca, le 12 novembre 2015

Les Commissaires aux Comptes

Fidaro Grant Thornton

PwC Maroc