CTM : Comptes du 1er semestre 2021
Entreprise : COMPAGNIE DE TRANSPORT AU MAROC
Date de publication : 01/10/2021
Type de document : Etats Financiers

COMMUNIQUÉ

DE PRESSE

RESULTATS SEMESTRIELS

AU 30 JUIN 2021

Graphic showing a bus and a truck, likely representing the company's transport services.

_ Indicateurs Sociaux en MMAD

En MMAD

Jun-21

Jun-20

Var %

Chiffre d'Affaires

179

121

47,6%

Résultat d'Exploitation

-4

-20

77,3%

EBITDA

38

35

6,7%

Résultat Net

2

-17

109,6%

_ Indicateurs Consolidés en MMAD

En MMAD

Jun-21

Jun-20

Var %

Chiffre d'Affaires

243

174

39,5%

Résultat d'Exploitation

4

-51

106,9%

EBITDA

56

14

293,7%

Résultat Net

5

-45

111,3%

_ Chiffre d'Affaires

Le Chiffre d'Affaires est en hausse de 47,6% par rapport à la même période de l'année précédente du fait de la reprise de l'activité après un arrêt total du transport des voyageurs au cours du 2ème trimestre de 2020 suite à la propagation de la Covid-19.

_ Résultat d'Exploitation

Le Résultat d'Exploitation enregistre une amélioration de 16 MMAD liée principalement à l'augmentation du chiffre d'affaires et la maîtrise des charges d'exploitation.

_ EBITDA

L'EBITDA enregistre une hausse de 6,7% à expliquée par l'augmentation du résultat d'exploitation de 15 MMAD d'une part ainsi que la baisse des dotations d'exploitation de 12,9 MMAD due au gel des investissements en 2020 d'autre part.

_ Résultat Net

Le Résultat Net enregistre un bénéfice de 2 MMAD, soit une amélioration de 19 MMAD par rapport à la même période de l'année précédente, et ce suite à l'amélioration du résultat d'exploitation. Le Groupe CTM reste confiant par rapport à un retour à la normale de l'activité grâce aux efforts déployés par les autorités dans le cadre de la lutte contre la pandémie et notamment le bon déroulement de la campagne de vaccination.

CTM Logo

COMPAGNIE DE TRANSPORTS AU MAROC - CTM

Société anonyme au capital de 122.597.800,00 dirhams

Siège social : Km 13,5 Autoroute Casablanca-Rabat - CASABLANCA

R.C. Casablanca n°30 831

SITUATION PROVISOIRE COMPTES CONSOLIDÉS AU 30/06/2021

BILAN ACTIF CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 30/06/2021

Actif en Kdh

30/06/2021

31/12/2020

Actif immobilisé

380.144

377.098

, Ecarts d'acquisition - Actif

0

0

, Immobilisations incorporelles

6.914

8.050

, Immobilisations corporelles

371.814

367.691

, Immobilisations financières

1.416

1.357

, Titres mis en équivalence

0

0

Actif circulant

235.110

223.602

, Stocks et en-cours

8.095

7.392

, Clients et comptes rattachés

192.034

125.898

, Impôt différé - Actif

5.098

5.081

, Valeurs mobilières de placement

29.883

85.231

Trésorerie - Actif

22.917

13.513

Total Actif

638.171

614.213

BILAN PASSIF CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 30/06/2021

Passif en Kdh

30/06/2021

31/12/2020

Financement permanent

442.339

442.369

Capitaux propres

255.830

250.762

,

Capitaux propres - part du Groupe

255.819

250.751

, Capital social ou personnel

122.598

122.598

, Primes

42.438

42.438

, Réserves consolidées

85.715

173.604

, Résultat net de l'exercice (part du Groupe)

5.068

(87.889)

,

Intérêts minoritaires

11

11

, IM / Résultat

(0)

(1)

, IM / Réserves consolidées

11

12

Provisions pour risques et charges

2.745

3.225

Dettes de financement

183.764

188.382

Passif circulant

195.832

168.798

, Fournisseurs et comptes rattachés

78.939

67.996

, Autres dettes

116.893

100.802

,

Impôt différé - Passif

0

0

,

Autres Provisions

0

0

Trésorerie - Passif

0

3.046

Total Passif

638.171

614.213

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 30/06/2021

En Kdh

30/06/2021

30/06/2020

Produits d'exploitation

246.828

181.201

Vente de biens et services produits

243.025

174.255

Autres produits d'exploitation

1.498

1.496

Reprise d'exploitation, transferts de charges

2.305

5.450

Charges d'exploitation

243.321

231.916

Achats consommés de matières et fournitures

59.991

52.075

Charges externes

43.382

34.871

Impôts & taxes

4.380

4.066

Charges du personnel

87.169

79.663

Autres charges d'exploitation

513

425

Dotations d'exploitation

47.886

60.816

RESULTAT D'EXPLOITATION

3.507

(50.715)

Produits financiers

650

1.316

Charges financières

2.956

3.245

RESULTAT FINANCIER

(2.306)

(1.929)

RESULTAT COURANT

1.201

(52.644)

Produits non courants

8.238

5.321

Charges non courantes

1.149

6.786

RESULTAT NON COURANT

7.089

(1.465)

Impôt sur les sociétés

3.222

(9.256)

Résultat net des entreprises intégrées

5.068

(44.853)

Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence

0

0

Dotations aux amortissement des écarts d'acquisition

0

0

Reprises sur écarts d'acquisition

0

0

Résultat net de l'ensemble consolidé

5.068

(44.853)

Intérêts minoritaires

0

0

Résultat net (part du groupe)

5.068

(44.853)

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE DU GROUPE CTM AU 30/06/2021

Actif en Kdh

30/06/2021

30/06/2020

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

43.883

(2.121)

Résultat net des sociétés intégrées

5.068

(44.853)

Dotations d'exploitation

45.749

53.860

Variation des impôts différés

(16)

(10.661)

Plus-values de cessions, nettes d'impôt

6.918

467

Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence

0

0

Côté de l'endettement financier net

2.997

3.001

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

39.805

(50.506)

Flux net de trésorerie généré par l'activité

7.075

51.386

Acquisition d'immobilisations

(49.216)

(11.245)

Cessions d'immobilisations, nettes d'impôt

6.918

549

Récupérations sur créances d'immobilisations

0

0

Prêts & avances consentis

(60)

(20)

Intérêts financiers versés

(2.997)

(3.001)

Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement

(45.355)

(13.717)

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

0

0

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

0

0

Augmentation de capital en numéraire

0

0

Emissions d'emprunts

157

9.311

Remboursements d'emprunts

(4.775)

(15.934)

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

(4.618)

(6.623)

Autres impacts

Variation de trésorerie

(42.898)

31.046

Trésorerie d'ouverture

95.698

(26.309)

Trésorerie de clôture

52.800

4.737

Présentation des comptes consolidés

Les comptes sociaux provisoires arrêtés au 30/06/2021 des sociétés entrant dans le périmètre de consolidation ont servi de base à l'établissement des comptes consolidés. Ces comptes consolidés ont été établis suivant les règles et pratiques comptables applicables au Maroc telles que prescrites par le Conseil National de la Comptabilité (CNC).

Périmètre de consolidation

Société

Forme juridique

% d'intérêt et de contrôle

Méthode de consolidation

Compagnie de Transports au Maroc (CTM)

S.A

100,00%

Société consolidante

CTM Messagerie

S.A

99,99%

Intégration globale

CTM Tourisme

S.A

99,87%

Intégration globale

Issal

S.A

99,87%

Intégration globale

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Ernst & Young Logo

ERNST & YOUNG SARL

37, Boulevard Abdellatif Benkaddour

20.000 Casablanca

Maroc

FidaroC Grant Thornton Logo

7, Boulevard Driss Sioufi

20.000 Casablanca

Maroc

GROUPE CTM

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2021

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire des comptes consolidés de la Compagnie de Transports au Maroc « CTM » et de ses filiales (Groupe CTM) comprenant le bilan consolidé, le compte de produits et de charges consolidés, le tableau des flux de trésorerie et le périmètre de consolidation relatifs à la période allant du 1

er

janvier au 30 juin 2021. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMD 255.830 dont un bénéfice net consolidé de KMD 5.068.

Cette situation intermédiaire a été établie sous la responsabilité du Conseil d'Administration en date du 20 septembre 2021, dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l'épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur cette situation intermédiaire.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe CTM établis au 30 juin 2021, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Casablanca, le 22 septembre 2021

Les Commissaires aux Comptes

Signature of Hicham Diouri

Hicham DIOURI

Associé

Signature of FidaroC Grant Thornton

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre Réseau Grant Thornton

International

7 Bd. Driss Sioufi - Casablanca

FIDAROC MEKDAAR

Associé

COMPAGNIE DE TRANSPORTS AU MAROC - CTM

Société anonyme au capital de 122.597.800,00 dirhams

Siège social : Km 13,5 Autoroute Casablanca-Rabat - CASABLANCA

R.C. Casablanca n°30 831

SITUATION PROVISOIRE COMPTES SOCIAUX AU 30/06/2021

BILAN ACTIF-MODELE NORMAL EN DH

Exercice clos le: 30/06/2021

ACTIF

EXERCICE AU 30/06/2021

EXERCICE PRECEDENT AU 31/12/2020

BRUT

AMORTISSEMENT ET PROVISIONS

NET

NET

NET

IMMOBILISATION EN NON VALEURS A

2.994.747,60

1.894.810,34

1.099.937,26

1.315.564,90

0,00

Frais préliminaires

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

2.994.747,60

1.894.810,34

1.099.937,26

1.315.564,90

0,00

A Primes de remboursement des obligations

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

C IMMOBILISATIONS INCORPORELLES B

22.616.803,12

16.109.507,08

6.507.296,04

7.275.877,82

0,00

T Immobilisation en recherche et développement

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

I Brevets, marques, droits et valeurs similaires

21.416.803,12

16.109.507,08

5.307.296,04

6.075.877,82

0,00

F Fonds commercial

1.200.000,00

0,00

1.200.000,00

1.200.000,00

0,00

Autres immobilisations incorporelles

I IMMOBILISATIONS CORPORALES C

859.687.013,10

570.975.784,61

288.711.228,49

280.338.736,36

0,00

M Terrains

66.040.370,04

66.040.370,04

66.040.370,04

66.040.370,04

0,00

M Constructions

230.664.204,43

171.122.887,70

59.541.316,73

63.542.121,54

0,00

O Installations techniques, matériel et outillage

13.481.998,43

11.614.227,00

1.867.771,43

2.063.370,96

0,00

B Matériel de transport

497.121.760,13

357.112.578,99

140.009.181,14

133.704.752,10

0,00

I Mobilier, matériel de bureau et aménagements

35.696.196,89

30.843.830,96

4.852.365,93

5.359.178,25

0,00

L Autres immobilisations corporelles

319.675,85

282.259,96

37.415,89

51.162,55

0,00

I Immobilisations corporelles en cours

16.362.807,33

0,00

16.362.807,33

9.577.780,92

0,00

S IMMOBILISATIONS FINANCIERES D

55.063.585,18

2.834.810,18

52.228.775,00

52.227.775,00

0,00

E Prêts immobilisés

263.365,54

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres créances financières

616.519,64

467.119,64

149.400,00

148.400,00

0,00

Titres de participation

54.183.700,00

2.104.325,00

52.079.375,00

52.079.375,00

0,00

Autres titres immobilisés

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF E

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Diminution des créances immobilisées

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Augmentation des dettes financières

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL I (A+B+C+D+E)

940.362.149,00

591.814.912,21

348.547.236,79

341.157.954,08

0,00

STOCKS F

8.378.900,07

1.296.268,93

7.082.631,14

6.422.878,31

0,00

Marchandises

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

A Matières et fournitures consommables

8.378.900,07

1.296.268,93

7.082.631,14

6.422.878,31

0,00

C Produits en cours

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

T Produits intermédiaires et résiduel

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

I Produits finis

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

F CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT G

183.161.106,35

22.162.339,51

160.998.766,84

103.103.658,66

0,00

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

1.833.184,75

0,00

1.833.184,75

547.149,65

0,00

C Clients et comptes rattachés

135.242.956,75

17.649.056,26

117.593.900,49

83.388.499,31

0,00

I Personnel

2.780.292,56

2.295.548,49

484.744,07

1.606.305,27

0,00

R Etat

20.350.840,36

0,00

20.350.840,36

14.838.300,18

0,00

C Comptes d'associés

1.034.988,00

0,00

1.034.988,00

0,00

0,00

U Autres débiteurs

3.704.292,21

2.217.734,76

1.486.557,45

1.709.167,16

0,00

L Comptes de régularisation actif

18.214.551,72

0,00

18.214.551,72

1.014.237,09

0,00

A TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT H

21.474.244,41

0,00

21.474.244,41

67.007.512,56

0,00

N ECARTS DE CONVERSION ACTIF I

0,00

0,00

0,00

50.494,62

0,00

T (Eléments circulants)

TOTAL II (F+G+H+I)

213.014.250,83

23.458.608,44

189.555.642,39

176.584.544,15

0,00

T TRESORERIE ACTIF

16.641.989,03

608.842,00

16.033.147,03

7.967.371,50

0,00

R Chèques et valeurs à encaisser

1.330.529,21

608.842,00

721.687,21

366.360,87

0,00

E Banques, T.G et C.P

13.581.667,49

13.581.667,49

6.128.193,23

45.988.290,52

0,00

S Caisses, Règlements d'avances et accréditifs

1.729.792,33

1.729.792,33

1.472.817,40

28.893.996,86

0,00

O TOTAL III

16.641.989,03

608.842,00

16.033.147,03

7.967.371,50

0,00

R TOTAL GENERAL I+II+III

1.170.018.388,86

615.882.362,65

554.136.026,21

525.709.869,73

0,00

BILAN PASSIF-MODELE NORMAL EN DH

Exercice clos le: 30/06/2021

PASSIF

EXERCICE AU 30/06/2021

EXERCICE PRECEDENT AU 31/12/2020

CAPITAUX PROPRES

260.908.200,77

259.264.925,60

Capital social ou personnel (1)

122.597.800,00

122.597.800,00

Moins: actionnaires, capital souscrit

0,00

0,00

non appelé,

0,00

0,00

F capital appelé dont versé.....

0,00

0,00

I Primes d'émission, de fusion, d'apport

0,00

0,00

N Ecarts de réévaluation

42.437.700,00

42.437.700,00

A Réserve légale

0,00

0,00

N Autres réserves

12.259.780,00

12.259.780,00

C Report à nouveau (2)

68.324.083,15

68.324.083,15

E Résultats net en instance d'affectation (2)

13.645.562,45

96.268.097,58

M Résultats net de l'exercice (2)

0,00

0,00

1.643.275,17

-82.622.535,13

E TOTAL DES CAPITAUX PROPRES A

260.908.200,77

259.264.925,60

N CAPITAUX PROPRES ASSIMILES B

0,00

0,00

T Subventions d'investissement

0,00

0,00

Provisions réglementées

0,00

0,00

P DETTES DE FINANCEMENT C

152.318.131,67

152.284.931,67

E Emprunts obligataires

150.000.000,00

150.000.000,00

R Autres dettes de financement

2.318.131,67

2.284.931,67

M PROVISIONS DURABLES POUR RISQUE ET CHARGES D

1.072.246,61

2.230.673,67

A Provisions pour risques

1.922.428,16

2.230.673,67

N Provisions pour charges

0,00

0,00

E ECARTS DE CONVERSION-PASSIF E

0,00

0,00

N Augmentation des créances immobilisées

0,00

0,00

T Diminution des dettes de financement

0,00

0,00

P TOTAL I (A+B+C+D+E)

415.148.830,60

413.780.285,94

P DETTES DU PASSIF CIRCULANT F

137.817.056,61

110.708.950,17

A Fournisseurs et comptes rattachés

57.937.796,12

50.089.842,06

S Clients créditeurs, avances et acomptes

4.701.394,66

2.445.784,66

S Personnel

20.608.307,39

11.323.538,80

I Organismes sociaux

10.853.401,02

8.778.067,66

F Etat

21.686.254,48

19.369.278,03

C Comptes d'associés

1.789.452,63

1.789.452,63

I Autres créanciers

4.315.552,71

5.197.408,58

R Comptes de régularisation-passif

15.924.597,60

11.515.597,75

C AUTRES PROVISIONS POUR RISQUE ET CHARGES G

1.170.139,00

1.220.633,62

U ECARTS DE CONVERSION-PASSIF H

0,00

0,00

A (Eléments circulants)

0,00

0,00

T TOTAL II (F+G+H)

138.987.195,61

111.929.583,79

T TRESORERIE PASSIF

0,00

0,00

R Crédits d'escompte

0,00

0,00

E Crédits de trésorerie

0,00

0,00

S Banques (soldes créditeurs)

0,00

0,00

TOTAL III

0,00

0,00

R TOTAL GENERAL I+II+III

554.136.026,21

525.709.869,73

ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G) AU 30/06/2021

Exercice du 01/01/2021 au 30/06/2021

EXERCICE AU 30/06/2021

EXERCICE PRECEDENT AU 30/06/2020

1 +

Ventes de Marchandises (en l'état)

2 -

Achats de marchandises

3 +

MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT

4 +

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

178.885.133,90

121.199.478,04

5 -

Ventes de biens et services produits

178.885.133,90

121.199.478,04

6 -

Variation stocks produits

7 -

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

8 +

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE (6+7)

86.379.874,41

74.892.287,38

9 -

Achats consommés de matières et fournitures

52.681.062,56

45.988.290,52

10 -

Autres charges externes

33.698.811,85

28.903.996,86

11 +

VARIATION STOCKS (8+9+10)

92.505.259,49

46.307.190,66

12 -

Subventions d'exploitation

13 +

IMMOTS ET TAXES

3.135.036,46

3.064.610,54

14 -

Charges de personnel

62.297.534,82

54.548.524,20

15 -

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

27.072.688,21

-11.305.944,08

16 +

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (IBE)

17 +

Autres produits d'exploitation

1.502.514,28

1.501.102,76

18 -

Autres charges d'exploitation

412.465,00

350.140,00

19 +

Reprises d'exploitation, transferts de charges

6.398.317,84

42.406.024,84

20 +

Dotations d'exploitation

39.036.977,63

51.952.857,40

21 +

RESULTAT D'EXPLOITATION (ou -)

-4.426.122,30

-19.201.818,88

22 +

RESULTAT FINANCIER

467.359,57

2.676.729,03

23 +

RESULTAT COURANT

-5.419.463,73

-15.425.029,85

24 +

RESULTAT NON COURANT (ou -)

7.692.267,04

-1.166.657,32

25 +

Impôts sur les résultats

907.510,00

613.831,00

26 +

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1.643.275,17

-17.205.507,17

II. CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT

Résultat net de l'exercice

Bénéfice +

1.643.275,17

Porte -

17.205.507,17

2 +

Dotations d'exploitation (1)

37.695.708,70

50.281.047,01

3 +

Dotations financières (1)

4 +

Dotations non courantes (2)

139.516,13

183.530,41

5 -

Reprises d'exploitation (2)

6 -

Reprises financières (2)

7 -

Reprises non courantes (2) (3)

447.446,64

463.542,41

8 -

Produits des cessions d'immobilisation

6.827.916,69

380.000,00

9 +

Valeurs nettes d'amortiss. des immo. cédées

10 +

RESULTAT D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F)

32.203.136,67

32.415.527,84

11 +

Distributions de bénéfices

12 +

AUTOFINANCEMENT

32.203.136,67

32.415.527,84

(1) à l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(2) à l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(3) Y compris reprises sur subventions d'investissement

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

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