ETATS FINANCIERS 2011
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 06/04/2012
Type de document : Etats Financiers

AVIS DE REUNION DE L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

Wafa Assurance logo: a green square with a yellow stylized 'W' inside.

تأمين الوفاء

Wafa Assurance

Les actionnaires de WAFÁ ASSURANCE sont priés d'assister à son Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra le jeudi 21 avril 2011 à 11 heures au siège social, sis 1, Boulevard Abdelmoumen – Casablanca, en vue de délibérer et statuer sur l'ordre du jour suivant :

1. Rapports du Conseil d'Administration et des Commissaires aux Comptes au titre de l'exercice 2010 ;

2. Approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2010 ;

3. Approbation de l'affectation des résultats de l'exercice ;

4. Quitus aux administrateurs et aux Commissaires aux Comptes ;

5. Expiration du mandat d'un administrateur ;

6. Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions visées à l'article 56 de la loi 17/95 ;

7. Expiration du mandat des Commissaires aux Comptes et désignation de nouveaux Commissaires aux Comptes ;

8. Pouvoirs à conférer.

Toute demande d'inscription de projets de résolutions à l'ordre du jour doit être adressée au siège social de la société par lettre recommandée avec accusé de réception dans un délai de dix jours à compter de la publication de l'avis de réunion.

Le Conseil d'Administration

PROJET DE RESOLUTIONS

PREMIERE RESOLUTION

L'Assemblée Générale, après avoir entendu lecture des rapports du Conseil d'Administration et des Commissaires aux Comptes, approuve les états de synthèse arrêtés à la date du 31 décembre 2010, tels qu'ils viennent de lui être présentés, faisant ressortir un bénéfice net après impôts de 723 937 842,12 Dirhams.

DEUXIEME RESOLUTION

L'Assemblée Générale décide, sur proposition du Conseil d'Administration, d'affecter le bénéfice net de l'exercice 2010 comme suit :

Bénéfice net

:

723 937 842,12

Report à nouveau 2009

:

1 210 262 823,68

1 934 200 665,80

Réserves légales

:

-

Dividende

:

245 000 000,00

Réserves facultatives

:

-

Report à nouveau

:

1 689 200 665,80

Le dividende de l'exercice 2010 est fixé à 70 Dirhams par action. Le dividende ainsi fixé sera mis en paiement à partir du

lundi 13 juin 2011

aux guichets d'Attijariwafa bank.

TROISIEME RESOLUTION

L'Assemblée Générale donne quitus entier et définitif de leurs mandats aux administrateurs et aux Commissaires aux Comptes au titre de l'exercice 2010.

QUATRIEME RESOLUTION

L'Assemblée Générale prend acte que le mandat de Monsieur Moatassim BELGHAZI vient à expiration à l'issue de la présente Assemblée et décide de ne pas le renouveler.

Ainsi, le Conseil d'Administration de Wafa Assurance se composera désormais de :

- Monsieur Mohamed Ramses AAROUB

Président

- Monsieur Hassan BOUHEMOU

Administrateur

- OGM représenté par Monsieur

Mohamed EL KETTANI

Administrateur

- Monsieur Mohamed EL KETTANI

Administrateur

- Monsieur Boubker JAI

Administrateur

- Monsieur Omar BOUNJOU

Administrateur

- Monsieur Michel ALBERT

Administrateur

- Monsieur Jean Albert ARVIS

Administrateur

- Monsieur Michel VILLATTE

Administrateur

CINQUIEME RESOLUTION

L'Assemblée Générale, après avoir entendu lecture du rapport spécial des Commissaires aux Comptes, sur les conventions relevant de l'article 56 et suivant de la loi 17/95 approuve les conclusions dudit rapport et les conventions qui y sont mentionnées.

SIXIEME RESOLUTION

L'Assemblée Générale prend acte de l'expiration du mandat de Commissaires aux Comptes de la société ERNST & YOUNG, représentée par M. Bachir TAZI et la société PRICEWATERHOUSE COOPERS, représentée par M. Aziz BELKASMI,

et nomme en cette qualité :

la société DELOITTE

SARL au capital de 200.000 DH

288, Bd. Zerkouni - Casablanca

représentée par M. Fawzi BRITEL,

et

la société ERNST & YOUNG,

SARL au capital de 2.000.000 DH

37, Bd. Abdellatif Ben Kaddour – Casablanca

représentée par M. Bachir TAZI,

pour une période statutaire de trois années, soit à l'issue de l'Assemblée Générale Ordinaire qui statuera sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2013.

SEPTIEME RESOLUTION

L'Assemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur d'une copie ou d'un extrait des présentes pour accomplir toutes les formalités légales prescrites par la loi.

Filiale d'Attijariwafa bank

SITUATION DU BILAN ARRÊTÉE AU 31/12/2010

BILAN - ACTIF

A C T I F

31/12/10

31/12/09

Brut

Amort./Pos.

Net

ACTIF IMMOBILISÉ

18 866 516 567,71

438 674 952,33

18 427 841 615,38

16 562 165 730,82

Immobilisation en non-vaux

28 000 675,92

10 649 241,42

17 351 434,50

12 821 309,12

Frais préliminaires

28 000 675,92

10 649 241,42

17 351 434,50

12 821 309,12

Charges à répartir sur plusieurs exercices

Primes de remboursement des obligations

Immobilisations incorporelles

31 080 516,58

21 616 726,68

9 463 789,90

8 823 209,20

Immobilisation en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

31 080 516,58

21 616 726,68

9 463 789,90

8 823 209,20

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

145 102 811,74

86 397 504,77

58 705 306,97

111 096 669,00

Terrains

32 597 711,01

15 247 307,86

17 350 403,15

18 954 896,32

Constructions

Installation technique, matériel et outillage

Matériel de transport

1 698 377,00

920 093,55

748 283,45

1 063 485,14

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

98 815 157,41

70 230 103,36

28 585 054,05

28 894 652,82

Autres immobilisations corporelles

1 395 725,95

970 588,53

1 395 725,95

1 395 725,95

Immobilisations corporelles en cours

10 625 840,37

10 625 840,37

60 787 908,97

Immobilisations financières

417 427 902,22

26 953 338,69

390 474 563,53

583 464 800,83

Prêts immobilisés

126 151 861,52

126 151 861,52

151 861,52

Autres créances financières

Titres de participation

Autres titres immobilisés

291 276 038,70

26 953 338,69

264 322 720,01

583 312 939,31

Placements affectés aux opérations d'assurance

18 244 904 643,25

293 058 140,77

17 951 846 502,48

15 835 959 742,87

Placements immobiliers

697 377 720,53

176 090 838,09

521 286 882,44

388 411 103,17

Obligations, bons et titres de créances négociables

5 266 248 089,40

5 266 248 089,40

3 476 120 836,16

Actions et parts sociales

11 396 745 222,97

107 205 364,15

11 289 539 858,82

10 000 287 431,81

Prêts et effets assimilés

820 686 291,95

9 761 938,53

810 923 353,42

484 556 860,31

Dépôts en comptes indisponibles

2 429,84

2 429,84

1 428 979 735,04

Placements affectés aux contrats en unités de compte

Dépôts auprès des cédants

Autres placements

63 845 878,56

63 845 878,56

57 573 775,68

Ecart de conversion - actif

Augmentation des créances immobilisées et des provisions

Augmentation des dettes de financement et des provisions techniques

ACTIF CIRCULANT (hors trésorerie)

4 296 182 222,71

457 774 505,18

3 838 407 717,53

2 883 570 873,81

Part des cessionnaires dans les provisions techniques

1 618 819 780,00

1 618 819 780,00

1 405 127 790,80

Provisions pour primes non acquises

118 955 514,00

118 955 514,00

93 667 703,00

Provisions pour sinistres à payer

1 031 986 247,00

1 031 986 247,00

845 760 914,00

Provisions des assurances vie

465 082 205,00

465 082 205,00

463 924 684,00

Autres provisions techniques

2 595 814,00

2 595 814,00

2 874 440,00

Créances de l'actif circulant

2 463 436 509,39

450 457 144,77

2 012 979 364,62

1 343 004 725,05

Cessionnaires et comptes rattachés débiteurs

152 311 861,26

152 311 861,26

35 150 309,88

Assurés, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés débiteurs

1 569 671 567,31

450 457 144,77

1 119 214 422,54

819 457 256,90

Personnel débiteur

565 829,38

565 829,38

1 628 608,79

État débiteur

383 080 004,89

383 080 004,89

217 372 887,65

Comptes d'assassins débiteurs

Autres débiteurs

130 391 355,45

130 391 355,45

118 216 317,19

Comptes de régularisation-actif

227 415 890,50

227 415 890,50

151 179 344,64

Titres et valeurs de placement (non affectés aux opérations d'assurance)

214 725 933,32

7 317 360,41

207 408 572,91

134 433 357,56

Ecart de conversion - actif (éléments circulants)

TRESORERIE

329 404 478,95

555 215,02

329 959 291,93

843 886 464,93

Trésorerie-actif

329 404 478,95

555 215,02

329 959 291,93

843 886 464,93

Chèques et valeurs à encaisser

7 768 814,61

7 768 814,61

9 000 977,32

Banques, TGR, C.C.P.

321 612 478,73

555 215,02

321 057 263,71

836 687 842,35

Caisses, régis d'avances et accréduits

113 183,61

113 183,61

196 645,26

TOTAL GENERAL

23 492 183 267,37

897 004 872,53

22 595 178 594,84

20 279 625 069,36

I - COMPTE TECHNIQUE ASSURANCE VIE

Libellé

31/12/10

31/12/09

Brut

Cessions

Net

1 Primes

2 261 047 644,79

111 920 582,65

2 149 127 062,14

2 478 760 315,55

Primes émises

2 261 047 644,79

111 920 582,65

2 149 127 062,14

2 478 760 315,55

2 Produits techniques d'exploitation

13 912 887,58

13 912 887,58

17 019 564,34

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

8 832 861,37

8 832 861,37

9 600 134,14

Reprises d'exploitation, transferts de charges

5 080 026,22

5 080 026,22

7 419 430,19

3 Prestations et frais

2 501 229 784,50

113 490 937,73

2 387 738 846,77

2 545 595 186,98

Prestations et frais payés

1 613 529 203,13

133 593 754,73

1 479 935 448,40

864 433 653,95

Variation des provisions pour sinistres à payer

21 131 190,00

-21 260 338,00

42 391 528,00

46 411 833,00

Variation des provisions des assurances vie

718 405 518,00

1 157 521,00

717 247 997,00

1 677 532 620,99

Variation des provisions pour fluctuations de sinistralité

24 648 799,79

24 648 799,79

-728 057,00

Variation des provisions pour aléas financiers

Variation des provisions techniques des contrats en unités de compte

Variation des provisions pour participation aux bénéfices

123 515 073,58

123 515 073,58

-42 054 864,90

Variation des autres provisions techniques

4 Charges techniques d'exploitation

190 309 997,16

190 309 997,16

173 872 951,06

Charges d'acquisition des contrats

122 441 694,29

122 441 694,29

104 236 744,60

Achats consommés de matières et fournitures

1 815 539,32

1 815 539,32

1 825 949,40

Autres charges externes

19 674 406,96

19 674 406,96

26 145 890,49

Impôts et taxes

4 089 361,86

4 089 361,86

4 131 816,21

Charges de personnel

28 343 031,81

28 343 031,81

27 338 787,98

Autres charges d'exploitation

1 031 374,96

1 031 374,96

429 944,52

Dotations d'exploitation

12 914 187,97

12 914 187,97

9 763 817,85

5 Produits des placements affectés aux opérations d'assurance.

634 695 476,87

346 125 306,61

Revenus des placements

423 066 069,84

423 066 069,84

333 816 851,81

Gains de change

Produits des différences sur prix de remboursement à percevoir

Profits sur réalisation de placements

147 827 567,27

147 827 567,27

3 483 073,61

Adjustements de VAR(C) (1)(plus-values non réalisées)

Profits provenant de la réévaluation des placements affectés

Intérêts et autres produits de placements

Reprises sur charges de placement - Transferts de charges

63 801 839,76

63 801 839,76

8 825 381,19

6 Charges des placements affectés aux opérations d'assurance

52 918 970,17

52 918 970,17

67 003 804,03

Charges d'intérêts

Frais de gestion des placements

5 264 292,12

5 264 292,12

8 267 562,53

Frais de change

Amortissement des différences sur prix de remboursement

6 892 030,81

6 892 030,81

6 000 796,81

Perdes sur réalisation de placements

15 822 966,39

15 822 966,39

4 577 500,92

Perdes provenant de la réévaluation des placements affectés

Adjustements de VAR(C) (1)(moins-values non réalisées)

Autres charges de placements

Dotations sur placement

24 939 680,85

24 939 680,85

47 257 953,77

RESULTAT TECHNIQUE VIE (1+2 - 3+4-5 - 6)

165 197 657,41

-1 570 355,08

166 768 012,49

55 433 242,43

BILAN - PASSIF

P A S S I F

31/12/10

31/12/09

Brut

Cessions

Net

FINANCEMENT PERMANENT

20 865 325 840,89

18 681 750 326,59

Capitaux propres

2 895 200 665,80

2 416 262 823,68

Capital social ou fonds d'établissement

350 000 000,00

350 000 000,00

à déduire : Actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé, (dont versé,.....)

Primes d'émission, de fusion, d'apport

Ecart de réévaluation

Réserves légales

35 000 000,00

35 000 000,00

Autres réserves

576 000 000,00

576 000 000,00

Report à nouveau (1)

1 210 262 823,68

778 060 781,00

Fonds social complémentaire

Résultats nets en instance d'affectation (1)

Résultat net de l'exercice (1)

723 937 842,12

677 262 042,68

Capitaux propres assimilés

1 811 642,92

1 811 642,92

Provisions réglementées

Dettes de financement

Emprunts obligataires

Emprunts pour fonds d'établissement

Autres dettes de financement

1 811 642,92

1 811 642,92

Provisions durables pour risques et charges

Provisions pour risques

Provisions pour charges

Provisions techniques brutes

17 968 313 532,17

16 583 675 859,99

Provisions pour primes non acquises

453 562 226,00

415 625 653,00

Provisions pour sinistres à payer

6 103 692 406,00

5 402 110 429,00

Provisions des assurances vie

10 781 608 240,00

10 063 202 722,00

Provisions pour fluctuations de sinistralité

317 931 866,79

203 593 021,00

Provisions pour aléas financiers

Provisions techniques des contrats en unités de compte

Provisions pour participations aux bénéfices

Provisions techniques sur placements

273 914 704,62

150 399 630,99

Autres provisions techniques

11 647 949,76

Ecart de conversion - passif

25 958 139,00

28 744 404,00

Augmentation des créances immobilisées et des provisions techniques

Diminution des dettes de financement et des provisions techniques

PASSIF CIRCULANT (hors trésorerie)

1 729 657 382,30

1 597 874 742,77

Dettes pour espèces remises par les cessionnaires

345 833 007,97

246 093 006,29

Dettes pour espèces remises par les cessionnaires

245 593 007,97

246 093 006,29

Dettes de passif circulant

1 384 074 374,33

1 351 781 736,48

Cessionnaires et comptes rattachés créditeurs

60 638 474,63

163 168 177,61

Assurés, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés créditeurs

423 478 792,85

337 335 858,68

Personnel créditeur

27 826,00

17 556,00

Organismes sociaux créditeurs

5 224 637,34

4 605 780,12

État créditeur

408 337 944,72

419 978 254,94

Comptes d'assassins créditeurs

106 366,04

105 366,04

Autres créditeurs

206 771 369,37

173 674 902,82

Comptes de régularisation-passif

279 500 563,38

253 295 840,27

Autres provisions pour risques et charges

Ecart de conversion - passif (éléments circulants)

TRESORERIE

195 371,65

Tresorerie-passif

195 371,65

Crédits d'acompte

Crédits de trésorerie

Banques

195 371,65

TOTAL GENERAL

22 595 178 594,84

20 279 625 069,36

II - COMPTE TECHNIQUE ASSURANCE NON VIE

Libellé

31/12/10

31/12/09

Brut

Cessions

Net

1 Primes

2 199 523 280,88

349 186 619,55

1 850 336 661,33

1 396 390 681,85

Primes émises

2 237 457 853,68

373 974 380,55

1 863 483 473,33

1 414 135 633,85

Variation des provisions pour primes non acquises

37 934 572,80

24 787 761,00

13 146 812,00

17 744 972,00

2 Produits techniques d'exploitation

101 863 920,31

101 863 920,31

39 765 498,38

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

30 862 568,60

30 862 568,60

20 873 873,58

Reprises d'exploitation, transferts de charges

70 981 351,71

70 981 351,71

18 891 624,81

3 Prestations et frais

1 569 933 716,28

320 599 277,83

1 249 334 438,45

901 720 102,38

Prestations et frais payés

602 579 148,28

113 197 232,83

489 381 915,35

561 366 546,38

Variation des provisions pour sinistres à payer

680 450 787,00

207 480 671,00

472 970 116,00

232 934 374,00

Variation des provisions pour fluctuations de sinistralité

89 690 046,00

89 690 046,00

120 694 575,00

Variation des provisions pour aléas financiers

Variation des provisions pour participations aux bénéfices

Variation des autres provisions techniques

-2 786 265,00

-2 786 626,00

-2 507 639,00

-13 275 393,00

4 Charges techniques d'exploitation

586 405 141,15

474 836 763,03

Charges d'acquisition des contrats

262 025 093,76

210 742 101,21

Achats consommés de matières et fournitures

6 826 666,02

6 670 241,22

Autres charges externes

73 856 677,27

93 556 806,26

Impôts et taxes

15 383 789,86

14 760 580,57

Charges de personnel

106 623 786,33

<td

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III - COMPTE NON TECHNIQUE

Libellé

Opérations

Totaux

31/12/10

31/12/09

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

1 Produits non techniques courants

155 284 974,93

155 284 974,93

134 386 397,33

Produits d'exploitation non techniques courants

Intérêts et autres produits non techniques courants

59 553 910,92

59 553 910,92

54 382 969,00

Produits des différences sur prix de remboursement à percevoir

Autres produits non techniques courants

880,00

880,00

101 062,70

Reprises non techniques, transferts de charges

95 730 184,01

95 730 184,01

79 902 365,83

2 Charges non techniques courantes

60 565 295,52

60 565 295,52

103 440 468,02

Charges d'exploitation non techniques courantes

467 600,00

467 600,00

1 500 020,28

Charges financières non techniques courantes

27 901 953,44

27 901 953,44

61 515 598,59

Amortissement des différences sur prix de remboursement

Autres charges non techniques courantes

6 359 820,98

6 359 820,98

4 947 770,00

Dotations non techniques courantes

25 815 921,10

25 815 921,10

35 476 171,15

Résultat non technique courant (1 - 2)

94 719 679,41

30 945 928,51

3 Produits non techniques non courants

51 000,00

51 000,00

19 885 971,00

Produits des cessions d'immobilisations

51 000,00

51 000,00

Subventions d'équilibre

Profits provenant de la réévaluation des éléments d'actif

Autres produits non courants

1 695 971,00

Reprises non courantes, transferts de charges

18 000 000,00

4 Charges non techniques non courantes

1 982 911,22

1 982 911,22

22 232 417,92

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

16 236,86

16 236,86

Subventions accordées

Perces provenant de la réévaluation des éléments d'actif

Autres charges non courantes

1 966 674,56

1 966 674,56

23 292 417,92

Dotations non courantes

Résultat non technique non courant (3 - 4)

-1 931 911,22

-3 696 446,92

RÉSULTAT NON TECHNIQUE (1 - 2 + 3 - 4)

92 787 768,19

27 339 481,59

ETAT DES SOLDES DE GESTION

I - TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (TFR)

Exercice

Exercice Précédent

1 Primes acquises (1a - 1b)

4 460 570 925,67

4 277 235 639,64

1a Primes émises

4 496 505 498,67

4 297 931 263,64

1b Variation des provisions pour primes non acquises

37 934 573,00

20 695 624,00

2 Variation des provisions mathématiques (60311+60317+6032 + 60326+60327)

432 756 963,12

1 427 413 139,95

3 Ajustement VARUC

0,00

0,00

4 Charges des prestations (4a + 4b)

3 229 445 424,20

2 099 315 536,03

4a Prestations et frais payés (hors rubrique 9)

2 416 106 351,41

1 667 286 454,30

4b Variation des provisions pour prestations et diverses

813 337 072,79

432 029 081,73

A - Solde de souscription (Marge brute) (1 - 2 - 3 - 4)

798 368 538,35

750 506 963,65

5 Charges d'acquisition

381 466 788,04

314 978 845,81

6 Autres charges techniques d'exploitation

392 247 950,27

333 730 868,28

7 Produits techniques d'exploitation

115 776 807,89

56 785 062,72

B - Charges d'acquisition et de gestion nettes (5 + 6 - 7)

669 937 930,42

591 924 651,37

C - Marge d'exploitation (A - B)

137 430 607,93

158 582 312,28

8 Produits nets des placements (73 - 63) (hors ajustement VARUC)

1 233 022 020,00

1 152 915 616,42

9 Participations aux résultats et charges des intérêts crédités (60115,60316, 60266, 6071)

408 961 113,46

212 151 343,34

D - Solde financier (8 - 9)

824 060 906,54

940 764 273,07

E - Résultat technique brut (C + D)

961 491 514,47

1 099 348 585,36

10 Part des réassureurs dans les primes acquises

461 107 202,20

402 084 662,24

11 Part des réassureurs dans les prestations payées

246 790 987,66

241 486 263,97

12 Part des réassureurs dans les provisions

187 099 228,00

50 078 474,00

F - Solde de réassurance (11 + 12 - 10)

-27 216 986,54

-110 519 934,27

G - Résultat technique net (E + F)

934 274 527,93

988 828 651,09

13 Résultat non technique courant

94 719 679,41

30 945 928,51

14 Résultat non technique non courant

-1 931 911,22

-3 696 446,92

H - Résultat non technique (13 + 14)

92 787 768,19

27 339 481,59

I - Résultat avant impôts (G + H)

1 027 062 296,12

1 016 166 132,68

15 Impôts sur les sociétés

303 124 454,00

338 904 090,00

J - Résultat net (I - 15)

723 937 842,12

677 262 042,68

16 C - Marge d'exploitation nette de réassurance (C + F)

110 213 621,39

48 062 378,01

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (CAF) - AUTOFINANCEMENT

Exercice

Exercice Précédent

1 Résultat net de l'exercice Bénéfice + Perte -

723 937 842,12

677 262 042,68

2 + Dotations d'exploitation (1)

130 720 161,53

59 669 771,79

3 + Dotations sur placements (1)

47 514 976,98

146 545 687,01

4 + Dotations non techniques courantes

25 815 921,10

35 476 171,15

5 + Reprises non techniques non courantes

6 - Reprises d'exploitation (2)

76 061 377,92

26 311 055,00

7 - Reprises sur placements (2)

110 341 179,63

48 373 087,28

8 - Reprises non techniques courantes

95 730 184,01

79 902 365,83

9 - Reprises non techniques non courantes (2) (3)

10 - Profits provenant de la réévaluation

11 + Pertes provenant de la réévaluation

12 - Produits des cessions d'immobilisations

51 000,00

0,00

13 + Valeur nette d'amortissements des immobilisations cédées

16 236,66

0,00

- CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

645 821 396,83

764 367 164,53

14 - Distribution de bénéfices

245 000 000,00

157 500 000,00

- AUTOFINANCEMENT

400 821 396,83

606 867 164,53

(1) A l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(2) A l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(3) Y compris les reprises sur subventions.

IV - RECAPITULATION

31/12/10

31/12/09

I RESULTAT TECHNIQUE VIE

166 768 012,49

55 433 242,43

II RESULTAT TECHNIQUE NON-VIE

767 508 515,44

933 393 408,65

III RESULTAT NON TECHNIQUE

92 787 768,19

27 339 481,59

IV RESULTAT AVANT IMPÔTS

1 027 062 296,12

1 016 166 132,68

V IMPÔTS SUR LES RESULTATS

303 124 454,00

338 904 090,00

VI RESULTAT NET

723 937 842,12

677 262 042,68

TOTAL DES PRODUITS ASSURANCES VIE

2 797 735 426,59

2 841 905 186,50

TOTAL DES PRODUITS ASSURANCES NON-VIE

2 640 753 751,17

2 464 217 772,33

TOTAL DES PRODUITS NON TECHNIQUE/ES

1 65 335 974,93

154 072 368,53

TOTAL DES PRODUITS

5 503 825 152,69

5 460 195 327,36

TOTAL DES CHARGES ASSURANCES VIE

2 630 967 414,10

2 786 471 944,07

TOTAL DES CHARGES ASSURANCES NON-VIE

1 673 247 236,73

1 530 824 363,68

TOTAL DES CHARGES NON TECHNIQUES

62 548 206,74

126 732 886,04

IMPÔTS SUR LES RESULTATS

303 124 454,00

338 904 090,00

TOTAL DES CHARGES

4 669 867 310,67

4 782 933 284,69

RÉSULTAT NET

723 937 842,12

677 262 042,68

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

I - SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

MASSES

Exercice

(0)

Exercice précédent

(0)

Variations (+/-)

ressources (0)

1 Financement permanent (monts rubrique 16)

2 897 012 308,72

2 418 074 466,60

enquête (0)

478 937 842,13

2 Monts Actif immobilisé (monts rubrique 26)

475 995 112,90

716 205 988,15

240 210 875,25

3 = Fonds de roulement fonctionnel (1-2) (A)

2 421 017 195,82

1 701 868 476,45

719 148 717,38

4 Produits techniques nets de cessions (16 - 33)

16 236 293 752,17

14 257 243 063,09

1 982 750 689,18

5 Placements moins dépôts des réassureurs (26 - 42)

17 606 263 494,51

15 389 866 736,38

2 016 396 758,13

6 = Bénéfice en couverture (3 - 5) (B)

-1 285 909 742,94

-732 320 997,39

523 949 074,95

7 Actif circulant (monts rubrique 32)

2 220 387 937,35

1 477 438 082,61

742 949 854,92

8 Monts Passif circulant (monts rubrique 42)

1 384 974 374,33

1 351 781 736,48

32 992 637,85

B - = Besoin de financement (C) (B)

835 413 562,20

125 656 346,12

710 667 217,07

10 Trésorise nette (actif - passif) = (A + B - C)

328 723 890,28

948 888 464,38

-515 154 874,94

II - FLUX DE TRESORERIE

Exercice

Exercice précédent

Résultat net

723 937 842,12

677 262 042,68

+ Variation des provisions techniques nettes de cessions

1 492 750 689,18

2 035 143 109,98

- Variation des frais d'acquisition reportés

-658 736,00

3 790 013,00

- Variation des amortissements et provisions (1)

104 277 273,18

-91 481 979,66

- Variation des ajustements VARUC (736 - 636)

+ ou - variations provenant de la réévaluation d'éléments d'actif

+ ou - variations réalisées sur cessions d'éléments d'actifs

- Variations des créances et dettes techniques (341 - 342 - 441 - 442 - 42)

360 879 079,95

197 319 381,62

- Variation des créances pour espèces ou titres déposées (267)

- Variation des débiteurs et créditeurs divers (343 à 348 - 443 à 448)

154 344 692,54

-42 239 979,44

- Autres variations (349 - 449)

50 600 618,75

-14 008 175,01

A - flux d'exploitation

1 547 165 656,88

2 659 025 892,15

- Acquisitions - cessions d'immeubles (261)

142 028 794,41

113 826 096,21

- Acquisitions - cessions d'obligations (262)

1 790 127 263,24

420 804 317,27

- Acquisitions - cessions d'actions (263)

1 201 711 767,44

725 792 755,16

- Autres Acquisitions - cessions du (268)

1 096 273 469,58

1 434 789 553,31

- Autres Acquisitions - cessions (29 24 25 35)

-220 257 379,63

-498 524 437,17

B - flux net d'investissement

-1 817 236 975,98

-2 196 688 284,78

+ Dividendes versés

245 000 000,00

157 500 000,00

+ Emissions/remboursement nets d'emprunts

+ Augmentation (réduction) de capital et fonds d'établissement

+ Augmentation (réduction) d'actions auto-détenues

- Variation des créances et dettes techniques (341 - 342 - 441 - 442 - 42)

360 879 079,95

197 319 381,62

- Variation des créances pour espèces ou titres déposées (267)

- Variation des débiteurs et créditeurs divers (343 à 348 - 443 à 448)

154 344 692,54

-42 239 979,44

- Autres variations (349 - 449)

50 600 618,75

-14 008 175,01

C - flux de financement

-245 000 000,00

-157 500 000,00

D - Impact de change (+/- 77-37+47)

E - Variation nette de la trésorerie (A + B + C + D)

-515 081 319,10

304 837 607,37

F - Trésorerie au 1er janvier

844 370 424,40

539 532 817,03

G - Trésorerie en fin de période (E + F)

329 289 105,30

844 370 424,40

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2010

PRICEWATERHOUSECOOPERS

ERNST & YOUNG

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale du 15 avril 2008, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la Société Wafa Assurance, comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des financements et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2010. Ces états de synthèse sont rassurant un montant de capitaux propres et assimilés de DH 2 897 012 309 dont un bénéfice net de DH 723 937 842.

afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci. Un audit comporte également l'appréhension du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la Direction, de même que l'appréhension de la présentation d'ensemble des états de synthèse.

Opinion sur les états de synthèse

Nous certifions que les états de synthèse ci-joints ont été préparés conformément à la norme comptable applicable et donnent dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière et du patrimoine de la Société Wafa Assurance au 31 décembre 2010 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la Société.

Casablanca, le 18 février 2011

Les Commissaires aux Comptes

Price Waterhouse

Coopers

Ernst & Young

Coopers

Ernst & Young

Coopers

Filiale d'Attijariwafa bank

SA au Capital de 350 000 000,00 de dirhams • Régie par la loi 17/99 portant code des assurances • RC 31 719

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Wafa Assurance

ETAT B4 - TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION (EXERCICE DU 01/01/2010 AU 31/12/2010)

Raison Sociale

de la société

émettrice

Secteur

d'Activité

Capital

social

%

participation

au capital

Prix

d'acquisition

global

Valeur

comptable

nette

Extrait des derniers états de synthèse de la sté émettrice

Produits inscrits

au CPC

de l'exercice

Date de

clôture

Situation

nette

Résultat

net

I- IMMOBILISATIONS

FINANCIÈRES

TOTAL

0,00

0,00

II- PLACEMENTS

AFFECTÉS AUX OPERATIONS

D'ASSURANCE

C.A.T.

RIMA WATANIYA

COM

ASSURANCES

ASSURANCES

BANQUE

162 656 000

1 796 170 800

833 817 600

9,07%

0,84%

10,00%

14 747 600

58 917 202

651 978 119

0

0

651 978 119

30/12/09

31/12/09

31/12/08

267 087 334

5 459 538 861

2 523 491 000

16 992 325

1 016 656 655

409 378 000

5 967 360

25 201 496

TOTAL

725 642 321

710 895 321

31 168 656

ETAT B4 BS - TABLEAU DES PLACEMENTS (EXERCICE 31/12/2010)

ÉLÉMENTS D'ACTIF

Valeur

Brute

PROVISION

Valeur

nette

Valeur

de réalisation

Plus ou

moins

valorisants

Titres

Cotations

158 948 126

346 710 071

81 118 146

100 200 000

155 848 126

245 506 475

265 848 126

265 848 126

0

Part d'actions de sociétés immobilières

210 300 804

170 140 804

170 140 804

0

Autres placements immobiliers

94 485

94 485

94 485

0

Placements immobiliers en cours

26 594 225

26 594 225

26 594 225

0

Total placements immobiliers

749 801 272

161 358 146

589 835 126

549 261 556

0

Obligations FCA

Sans la valeur

1 104 402 220

1 110 402 220

1 104 402 220

0

Obligations garanties par l'état

13 713 500

13 713 500

13 713 500

0

Titre hypothécaire (B)

Type de valeurs régionales

Type de valeurs régionales

Autres obligations d'états

4 282 765 771

4 282 765 771

4 282 765 771

0

Total Obligations, bons et titres de créances négociables

5 405 881 890

0

5 405 881 890

5 405 881 890

0

Type de participations

15 854 802

14 747 600

58 917 202

58 917 202

0

Actions classe (1)

5 930 540 868

5 556 330 864

9 487 887 947

9 487 887 947

3 931 256 463

OPCM Opérations

3 191 162 420

0

3 191 162 420

3 191 162 420

130 123 546

OPCM Actions

4 511 822

0

4 511 822

4 511 822

2 125 280

OPCM Divers (3)

2 123 429 384

2 123 429 384

3 125 524 125

3 125 524 125

982 184 851

Autres actions et parts sociales (2)

327 519 745

32 284 255

295 235 490

295 235 490

0

Total actions et titres de participation

11 363 803 649

749 939 534

11 189 897 115

10 363 882 559

5 385 762 442

Prêts et prêts hypothécaire

385 954 087

8 153 939

319 202 148

319 202 148

0

Autres sur prêts (4)

426 267 735

426 267 735

426 267 735

0

Prêts nets par des obligations

3 487 940

3 487 940

3 487 940

0

Autres prêts (5)

85 511 807

85 511 807

85 511 807

0

Total prêts et créances immobilières

880 231 771

8 153 939

874 769 232

874 769 232

0

Dépôts à terme

0

0

0

0

OPCM monétaires

730 786 769

1 104 744

729 682 024

729 682 024

25 833 820

Autres dépôts (6)

2 420

2 420

2 420

0

Valeurs nettes aux cédantes

Créances pour espèces nettes versées aux cédantes

Total Dépôts

730 786 769

1 104 744

729 682 024

729 682 024

25 833 820

Placements immobiliers

Obligations d'états

Actions et parts autres que les OPCM

Prêts et actions OPCM

Prêts et actions autres OPCM

Autres placements

Total Placements unités de comptes

0

0

0

0

0

TOTAL

19 122 489 889

340 193 382

18 789 893 507

23 889 166 889

5 189 633 483

ETAT B8 - TABLEAU DES SURETÉS REELLES DONNÉES OU REQUIS

TABLEAU - SURETÉS REELLES DONNÉES AU 31/12/2010

TERMS DÉFECTUEUX

OU TERMS CREDITUEUX

Montant couvert

par la société

Montant

d'origination

Date d'élaboration

Clôtié

Valeur comptable nette

à la date de clôture

TERMS DÉFECTUEUX

OU TERMS CREDITUEUX

Montant couvert

par la société

Montant

d'origination

Date d'élaboration

Clôtié

Valeur comptable nette

à la date de clôture

Frais hypothécaire

8 940 888,89

FRANCE

23 889 166,89

Frais autres

8 822,27

FRANCE

5 897 342,01

ETAT B9 - ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES

HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL (AU 31/12/2010)

ENGAGEMENTS DONNES

Montants exercice

Montants exercice

précédent

- Avals et cautions

Caution solidaire de la société PANORAMA

- Valeurs remises aux cédantes

- Autres engagements donnés

TOTAL (1)

0,00

0,00

(1) dont engagements à l'égard d'E/se liées

0,00

ENGAGEMENTS RECUS

Montants exercice

Montants exercice

précédent

- Avals et cautions

- Valeurs remises par les réassureurs

345 583 007,97

246 093 006,29

- Autres engagements reçus

TOTAL

345 583 007,97

246 093 006,29

ETAT B5 - TABLEAU DES PROVISIONS (EXERCICE DU 01/01/2010 AU 31/12/2010)

I- PROVISIONS TECHNIQUES

NATURE

Montant au début de l'exercice

Variations de l'exercice

Montant à la fin de l'exercice

Brut

Cessions

Net

Brut

Cessions

Net

Brut

Cessions

Net

Provisions pour primes non acquises

415 625 653

95 527 753

320 097 900

37 934 573

24 787 761

13 146 812

463 560 226

119 355 514

395 204 712

Provisions pour sinistres à payer

5 402 110 429

845 765 914

4 556 344 515

701 581 977

186 200 333

515 361 644

6 103 982 406

1 031 986 247

5 071 706 159

Provisions des assurances vie

10 063 202 722

463 924 484

9 599 278 238

718 405 518

1 157 021

717 247 997

10 781 608 240

465 082 205

10 316 526 035

Provision pour fluctuations de sinistralité

203 593 021

203 593 021

114 338 846

114 338 846

317 931 867

317 931 867

Provision pour aléas financiers

Provisions des contrats en unités de compte

Provisions pour participations aux bénéfices

150 399 631

150 399 631

123 515 074

123 515 074

273 914 705

273 914 705

Provisions sur placements

11 647 950

11 647 950

11 647 950

11 647 950

Autres provisions techniques

28 744 404

2 874 441

25 869 963

2 786 265

276 626

2 507 639

25 968 139

2 596 815

23 362 324

TOTAL

16 363 675 860

1 406 132 792

14 957 543 068

1 704 627 672

211 886 989

1 486 750 683

17 368 313 532

1 618 019 781

16 363 293 751

II- AUTRES PROVISIONS

NATURE

Montant

DOTATIONS

REPRISES

Montant

au début de

l'exercice

D'exploitation

financières

non courantes

D'exploitation

financières

non courantes

à la fin de

l'exercice

1 - Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

398 672 821

39 877 312

193 809 556

244 140 576

2 - Provisions réglementées

3 - Provisions durables pour risques et charges

SOUS TOTAL (A)

387 828 923

39 877 312

193 809 556

244 140 576

4 - Provisions pour dépréciation de l'actif circulant

435 585 326

76 900 211

5 617 112,22

49 836 615

10 491 528

457 774 505

5 - Autres provisions pour risques et charges

6 - Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

481 959

73 256

555 215

SOUS TOTAL (B)

435 585 326

76 900 211

73 256

49 836 615

10 491 528

458 329 720

TOTAL (A+B)

823 414 248

76 900 211

39 950 568

49 836 615

204 391 084

792 429 296

ETAT B6 - TABLEAU DES CREANCES (AU 31/12/2010)

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Échecs

et non

recouvrées

Montants en

dévisses

Montants sur

l'état et

organismes

publics

Montant

sur les

entreprises

liées

Montants

représentés

par des

effets

126 000 000,00

151 861,52

5 266 248 099,40

1 109 462 329,80

2 917 384 793,48

820 685 291,95

0,00

15 203 120,90

6 212 933 391,35

151 861,52

0,00

0,00

1 109 462 329,80

2 917 384 793,48

15 203 120,90

1 619 019 780,00

152 511 861,26

1 569 671 567,91

565 829,38

383 080 004,89

130 391 355,45

227 415 890,50

0,00

4 081 456 289,39

0,00

0,00

383 080 004,89

0,00

0,00

6 212 933 391,35

4 081 608 150,91

0,00

0,00

1 492 542 334,69

2 917 384 793,48

15 203 120,90

ETAT B7 - TABLEAU DES DETTES (31/12/2010)

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

DETTES

TOTAL

Plus d'un an

Moins d'un an

Échecs

et non

payées

Montants en

dévisses

Montants sur

l'état et

organismes

publics

Montant

sur les

entreprises

liées

Montants

représentés

par des

effets

- Emprunts obligataires

1 811 542,92

- Autres dettes de financement

1 811 542,92

0,00

1 811 542,92

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

DES AUTRES PASSIFS CIRCULANTS

- Dettes privées déposées des réassureurs

345 580 007,97

- Cessionnaires et comptes rattachés

60 638 474,83

- Assurés, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés

423 478 792,85

- Personnes

27 826,00

- Organismes sociaux

5 224 637,34

- Etat

426 527 344,72

- Comptes d'assassins

103 360,04

- Autres créanciers

206 771 363,37

- Comptes de régularisation-passif

279 500 563,36

TOTAL

1 729 469 929,26

0,00

1 729 469 929,26

0,00

0,00

504 685 504,44

0,00

0,00

Filiale d'Attijariwafa bank