HPS : Résultats financiers 2022 et CP RFA 2022
Entreprise : HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS
Date de publication : 03/05/2023
Type de document : Etats Financiers

COMMUNICATION

FINANCIÈRE

RÉSULTATS

SEMESTRIELS

2021

A propos de HPS

HPS est une multinationale, leader dans la fourniture de solutions et services de paiement pour les émetteurs, les acquéreurs, les processeurs, les opérateurs de réseaux mobiles (MNOs), la grande distribution, les organisations indépendantes de vente (ISOs), ainsi que les switches nationaux et régionaux dans le monde. PowerCARD est une suite complète de solutions de HPS qui couvre toute la chaîne de valeur des paiements. Elle permet des paiements innovants grâce à sa plateforme ouverte qui assure le traitement de toutes les transactions initiées par tous les moyens de paiement en provenance de n'importe quel canal. PowerCARD est utilisé par plus de 450 institutions dans plus de 90 pays. HPS est cotée à la Bourse de Casablanca depuis 2006 et possède des bureaux dans les principaux centres d'affaires (Afrique, Europe, Asie, Moyen-Orient). Plus d'informations sur :
www.hps-worldwide.com

HPS - Siège Social

Casablanca Nearshore Park, Shore 1 - 1100, bd Al Qods - Sidi Maârouf 20270 - Casablanca - Morocco - Tel: + 212 529 045 000

Contact

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Points saillants

▶ Revenus récurrents de 245 M MAD, en hausse de 20,0%

▶ Revenus globaux de 392 M MAD, en hausse de 8,5%

▶ EBITDA en progression de 6,3% et marge EBITDA à 21,1%

▶ Acquisition de ICPS et de IPCR avec une contribution de 100 M MAD aux revenus sur une année pleine

« Bien qu'évoluant dans un environnement économique encore fragile, nous avons connu un semestre solide avec une croissance de 8,5%, alignée à nos attentes. Cette croissance continue à reposer sur notre capacité à générer de la croissance organique, mais a également été accélérée en 2021 avec les acquisitions de ICPS et de IPCR. Dans ce contexte, il est encourageant de constater que notre backlog et notre pipeline continuent de se renforcer et que nos activités récurrentes continuent à croître fortement. » M. Mohamed HORANI – Président HPS Group

Le Conseil d'Administration de HPS s'est réuni le 22 septembre 2021 sous la présidence de M. Mohamed HORANI pour examiner l'activité de la société et arrêter les comptes au 30 juin 2021.

Analyse de l'activité

Revenus globaux

Durant ce semestre, HPS a maintenu son rythme de croissance et de développement, enregistrant des revenus de 392,4 M MAD, en hausse de 8,5% par rapport au premier semestre 2020. Cette croissance est due principalement aux éléments suivants :

- Croissance organique à taux de change constant de 6,1%

- Croissance externe générée par les acquisitions de 7,4%

- Impact de la baisse du Dollar US impactant les revenus à la baisse de 5,5%

Sur le plan analytique, la croissance du Groupe se présente comme suit :

- Une très forte croissance de l'activité Processing de +140%

- Un léger repli de l'activité Solutions de 4,4%

- Un repli de l'activité Services de 7,7%

Activité Processing

Au terme du premier semestre 2021, l'activité Processing continue d'enregistrer une très forte croissance pour atteindre 89,9 M MAD, soit 25% de l'activité totale du Groupe. Cette croissance s'explique par :

- La croissance de 139% de l'activité Paiement avec la mise en production de nouvelles filiales africaines du groupe Société Générale, ainsi que la mise en production de nouveaux clients en Europe, en Afrique et au Moyen Orient.

- La croissance de l'activité Switching de 26% due à un retour à la normale sur le marché marocain après un confinement strict au 2

ème

trimestre de l'année 2020.

- L'intégration des activités de IPCR et de ICPS qui permettent de générer une croissance additionnelle de 68% de l'activité Processing du Groupe comparativement au 1

er

semestre 2020.

La forte évolution de l'activité Processing a permis de renforcer les revenus récurrents du Groupe qui progressent de 20% comparativement au 1

er

semestre de 2020 pour s'établir à 62,5% des revenus du Groupe.

Activité Solutions

À taux de change constant, l'activité Solutions enregistre une croissance de 3,1% par rapport au 1

er

semestre 2020 pour s'établir à 246 M MAD.

La baisse du cours du Dollar US de 8,2% entre juin 2020 et juin 2021 a impacté les revenus Solutions de 18 M MAD, soit un léger repli de l'activité de 4,4% (impact de change inclus).

Le 1

er

semestre est également caractérisé par une forte reprise de l'activité commerciale et un renforcement du pipeline, cependant, la finalisation de certains projets majeurs a enregistré un décalage, en raison des contraintes imposées par la situation sanitaire au niveau mondial.

Activité Services

L'activité Services affiche une amélioration progressive de ses performances, notamment durant la seconde moitié du semestre, suite à l'allégement des mesures de restriction en France. Les revenus de l'activité limitent ainsi leur baisse à 7,7%, avec la mise en œuvre de synergies importantes avec les autres activités du Groupe.

Croissance externe

Dans le cadre de sa stratégie de croissance externe, HPS a concrétisé deux acquisitions majeures (ICPS et IPCR), qui viennent renforcer l'activité Processing par la consolidation des activités de ICPS et de HPS d'une part, et par l'enrichissement de nouveaux services de Supervision (GAB et Fraude) de IPCR d'autre part. Grâce à ces acquisitions, HPS se positionne aujourd'hui en tant qu'acteur majeur du Processing sur le marché africain.

Renforcement des efforts de R&D autour de la version 4 de PowerCARD

Conformément à ses objectifs, HPS a accéléré ses efforts en matière de R&D en 2021, notamment le développement de la version 4 de PowerCARD.

Les investissements en R&D du semestre ressortent ainsi à 57,2 M MAD, en hausse de 17,7% par rapport au 1

er

semestre 2020. La version 4 a notamment fait l'objet de présentations au cours du Users Meeting organisé au mois de mai de cette année.

EBITDA, Résultat d'Exploitation et Résultat Net

L'EBITDA a progressé de 6,3% pour s'établir à 82,6 M MAD à fin juin 2021. La marge d'EBITDA s'est établie à 21,1% au 1

er

semestre 2021 contre 21,5% au 1

er

semestre 2020. Cette évolution est due principalement à :

- L'augmentation de la sous-traitance pour faire face à la diminution des recrutements pendant la phase de confinement et de télétravail,

- L'augmentation des efforts de R&D qui s'établissent à 14,6% des revenus consolidés contre 13,4% au 1

er

semestre 2020,

- L'évolution défavorable des taux de change qui impacte les revenus de 20 M MAD pour un gain de 2 M MAD sur les charges d'exploitation essentiellement en devise.

Ainsi, à taux de change constant, l'EBITDA se serait établi à 101 M MAD pour une marge d'EBITDA de 24,4%.

Le résultat d'exploitation s'est établi à 58,8 M MAD, soit un repli de 4,5%, générant une marge d'exploitation de 15,0%. Cette évolution est due essentiellement à l'augmentation des dotations aux amortissements due au changement du périmètre de consolidation (ICPS et IPCR).

Ainsi, à taux de change constant, le Résultat d'Exploitation s'est établi à 77 M MAD (soit une progression de +25%) pour une marge d'exploitation de 18,6%.

Le résultat net s'est établi à 36,8 M MAD, soit un repli de 25,5% comparativement au 1

er

semestre 2020. En parallèle aux éléments impactant les indicateurs opérationnels (résultat d'exploitation et EBITDA), la baisse du résultat net s'explique par :

- L'augmentation des charges financières due à la hausse des emprunts bancaires destinés au financement partiel des opérations de croissance externe.

- La diminution de la quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence en raison de la suppression de ICPS (consolidée en intégration globale)

- L'augmentation des dotations aux amortissements des écarts d'acquisition en raison de l'amortissement du Goodwill de ICPS et de IPRC.

Maintien du backlog à un niveau stable

A fin juin 2021, le backlog progresse légèrement (+1%) et s'établit à 578,1 M MAD, contre 572,8 M MAD à fin 2020. Cette évolution est due à :

- La baisse du backlog sur les Projets PowerCARD en raison du déploiement des projets existants combiné avec le retard dans la finalisation de nouveaux contrats majeurs au 1

er

semestre,

- La croissance du backlog sur les revenus Processing en raison de l'intégration des activités récurrentes de ICPS et IPRS.

Renforcement de la solidité financière

Les efforts d'optimisation du BFR et la maîtrise continue des cycles d'implémentation des projets se sont poursuivis durant ce semestre. Les opérations ont ainsi généré un flux positif de trésorerie de 90,6 M MAD, contribuant ainsi à une position de trésorerie de 276,6 M MAD contre 223,5 M MAD à fin 2020, soit une évolution de 23,8%.

Principales réalisations

Solutions / -4,4%

Period

Revenue (MMAD)

S1 2021

228,1

S1 2020

238,7

Bar chart showing Solutions revenue for S1 2021 and S1 2020.

▶ Forte activité upselling

▶ Signature de nouvelles migrations vers la version 3.5 de PowerCARD

▶ Impact du dollar US de 18 M MAD sur les revenus

Processing / +26,5*%

Period

Revenue (MMAD)

S1 2021

89,9

S1 2020

71,1

Bar chart showing Processing revenue for S1 2021 and S1 2020.

▶ Forte reprise de l'activité du Switching

▶ Mise en production de nouveaux clients sur la plateforme de Processing

▶ Contribution des nouvelles acquisitions (IPRC et ICPS)

Services / -7,7%

Period

Revenue (MMAD)

S1 2021

48,2

S1 2020

52,3

Bar chart showing Services revenue for S1 2021 and S1 2020.

▶ Léger redressement au 2

ème

trimestre suite à l'allégement des restrictions en France

▶ Renforcement des synergies avec les autres activités du Groupe

*Chiffres proforma (S1 2020 incluant les acquisitions)

Répartition des revenus par activité et par zone géographique

Activity

Percentage

Processing

25%

Switching

13%

Paiement

9%

Supervision

3%

GAB & fraude

3%

Solutions

62%

Projet

20%

Up-Selling

18%

Maintenance

13%

Licence

20%

Services

13%

Donut chart showing revenue distribution by activity.

Zone

Percentage

AMÉRIQUES

10%

EUROPE

26%

AFRIQUE

41%

ASIE

23%

World map showing revenue distribution by geographical zone.

Chiffres clés consolidés

MONTANT EN M MAD

30/06/2021

30/06/2020

VARIATION

30/06/2020 PROFORMA

VARIATION

Produits d'exploitation

392,4

361,6

8,5%

391,9

0,1%

Dont revenus récurrents

245,3

204,4

20,0%

238,1

3,0%

Résultat d'exploitation

58,8

61,6

-4,5%

71,2

-17,4%

Marge d'exploitation

15,0%

17,0%

-2,0 pt

18,2%

-3,2 pt

EBITDA

82,6

67,7

+6,3%

88,9

-7,1%

Marge EBITDA

21,1%

21,5%

-0,4 pt

22,7%

-1,6 pt

Résultat net (part du groupe)

36,8

49,5

-25,5%

53,4

-31,0%

Marge nette

9,4%

13,7%

-4,3 pt

13,6%

-4,2 pt

Résultat par action

52,4

70,3

-25,5%

75,9

-31,0%

Recherche et développement

57,2

48,6

17,7%

-

-

Trésorerie fin de période

276,6

223,5*

23,8%

-

-

Backlog

578,7

572,8*

+1,0%

-

-

*Indicateurs au 31/12/2020

Perspectives

L'accélération des transformations de l'industrie du paiement, le renforcement de notre Pipeline commercial et l'élargissement de nos alliances avec des acteurs majeurs nous permettent d'être confiants quant à la capacité du Groupe HPS à continuer de générer de la croissance organique sur l'ensemble des activités. Par ailleurs, HPS continuera à étudier de manière active toute opportunité de croissance externe pour accélérer sa croissance à moyen et long terme.

Par ailleurs, la persistance des restrictions à l'échelle mondiale liées à la situation sanitaire, ainsi que le renforcement à moyen terme du Dirham marocain face au Dollar américain, nous poussent à demeurer prudents et leurs impacts sur la rentabilité globale du Groupe devraient durer jusqu'à fin 2021.

Dans ce contexte, le Groupe HPS continuera à renforcer ses investissements dans l'innovation et la Recherche & Développement, afin de consolider la position de sa plateforme PowerCARD à l'échelle mondiale et de démarrer la commercialisation de la V4 de PowerCARD courant 2022.

BILAN ACTIF

30/06/2021

31/12/2020

Actif immobilisé

293 841 092

186 410 028

Écart d'acquisition

107 737 846

-

Immobilisations incorporelles

89 248 846

89 781 771

Immobilisations corporelles

44 210 190

40 461 825

Immobilisations financières

2 058 124

1 926 364

Titres mis en équivalence

50 586 085

54 240 069

Actif circulant

1 132 894 925

996 509 442

Stocks et en cours

76 877 202

77 185 457

Clients et comptes rattachés

672 089 169

561 401 760

Impôts différés actifs

5 284 077

4 028 568

Autres créances et comptes de régularisation

101 978 145

130 336 508

Disponibilités

276 666 332

223 557 149

Total de l'Actif

1 426 736 017

1 182 919 471

BILAN PASSIF

30/06/2021

31/12/2020

Capitaux Propres

492 605 725

494 307 750

Capital

70 359 900

70 359 900

Primes d'émission

31 623 410

31 623 410

Réserves consolidées

353 787 208

307 930 561

Résultats consolidés

36 835 208

84 393 879

Capitaux propres part du groupe

492 605 725

494 307 750

Intérêts minoritaires

-

-

Total Capitaux propres

492 605 725

494 307 750

Passifs à long terme

205 658 867

117 021 475

Dettes financières à long terme

200 519 782

111 964 036

Provisions pour risques et charges

5 139 085

5 057 438

Passif circulant

728 471 425

571 590 246

Fournisseurs et comptes rattachés

95 329 155

56 741 145

Autres dettes et comptes de régularisation

631 561 143

514 849 102

Impôts différés passifs

1 581 127

-

Trésorerie passif

-

-

Total du Passif

1 426 736 017

1 182 919 471

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Société

Périmètre au 30/06/2021

Périmètre au 31/12/2020

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

HPS

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS Europe

100%

100%

IG

100%

100%

IG

ACPQualife

100%

100%

IG

100%

100%

IG

ACPQualife Suisse

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS Switch

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS Singapour

100%

100%

IG

100%

100%

IG

GPS

30%

30%

MEE

30%

30%

MEE

ICPS

100%

100%

IG

20%

20%

MEE

Involia

0%

30%

Exclue

0%

30%

Exclue

IPRC

100%

100%

IG

La société IPRC a été incluse dans le périmètre de consolidation à partir de janvier 2021

la société ICPS a été consolidée par MEE jusqu'au 31 mars 2021 et par intégration globale depuis le 01 avril 2021

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

30/06/2021

30/06/2020

30/06/2020 Pro forma

Chiffres d'affaires

366 729 188

318 600 683

348 973 685

Variation de stocks de produits

-453 281

11 924 233

11 924 233

Production immobilisée

-

-

-

Autres produits d'exploitation

26 137 321

31 065 697

31 027 755

Produits d'Exploitation

392 413 228

361 590 613

391 925 673

Achats revendus de Marchandises

-28 485

-

-

Achats consommés

-63 691 753

-46 008 127

-46 939 788

Charges externes

-49 574 460

-56 321 537

-62 098 338

Charges de personnel

-171 594 640

-158 408 397

-170 696 710

Autres charges d'exploitation

-15 636 280

-15 796 056

-15 796 056

Impôts et taxes

-9 256 442

-7 305 360

-7 407 740

Dotations d'exploitation

-23 812 174

-16 170 290

-17 815 711

Charges d'Exploitation

-333 594 233

-300 009 768

-320 754 344

Résultat d'exploitation

58 818 995

61 580 845

71 171 329

Marge d'exploitation

15,0%

17,0%

18,2%

Charges et produits financiers

-2 826 664

-713 569

-1 40 525

Résultat courant des entreprises intégrées

55 992 331

60 867 276

71 030 804

Charges et produits non courants

-1 171 611

-2 629 227

-2 629 546

Impôts sur les résultats

-20 295 839

-15 712 645

-17 158 108

Résultat net des entreprises intégrées

34 524 880

42 525 403

51 243 150

Quote part dans les résultats des entreprises MEE

5 736 518

8 835 762

7 453 006

Dotations aux amortis des écarts d'acquisition

-3 426 190

-1 898 851

-5 325 040

Résultat net de l'ensemble consolidé

36 835 208

49 462 315

53 371 115

Intérêts minoritaires

-

-

-

Résultat net (part du groupe)

36 835 208

49 462 315

53 371 115

Marge nette

9,4%

13,7%

13,6%

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

30/06/2021

31/12/2020

Résultat net

36 835 208

84 393 879

Élimination des charges et produits nets sans effet sur la trésorerie ou non liés à l'activité

-Dotations aux amortissements

15 463 304

22 912 855

-Variation des impôts différés

-293 290

-475 407

-Plus ou moins valeur de cession

-391 859

2 500 761

-Autres produits (charges) nets sans effets sur la trésorerie

-45 601

1 954 650

-Quote part dans le résultat des sociétés mises en équivalence nette des dividendes reçus

67 521

-8 676 520

Capacités d'autofinancement des sociétés intégrées

51 635 283

102 610 218

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

-

-

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

39 005 502

23 575 774

Flux net de trésorerie liés à l'activité

90 640 785

126 185 992

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

-5 973 756

-17 882 428

Cessions d'immobilisations nettes d'impôts

446 514

-

Cession de titres de sociétés mises en équivalence

-

-

Acquisition nette de titre de société consolidée

-115 606 565

-7 409 203

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements

-121 133 808

-25 291 630

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

-

-

Augmentation du capital en numéraire

-

-

Autres

130 839

-16 093

Variations des emprunts

87 125 836

36 356 236

Flux des opérations de financement

87 256 675

36 340 143

Mouvements de conversion

-3 654 469

856 301

Augmentation (diminution) de la trésorerie

53 109 183

138 090 806

Trésorerie au début de l'exercice

223 557 149

85 466 344

Trésorerie à la fin de l'exercice

276 666 332

223 557 149

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX

Capital

Primes d'émission

Ecart de changes

Réserves et résultat consolidés

Total part groupe

Minoritaires

Total

Situation au 31 décembre 2019

70 359 900

31 623 410

-2 180 331

313 773 960

413 576 939

-

413 576 939

Distribution de dividendes

-

-

-

Augmentation de capital

-

-

-

Résultat net de l'exercice

84 393 880

84 393 880

84 393 880

Ecart de change

-

-

-

-

Autres variations

-3 663 069

-3 663 069

-3 663 069

Situation au 31 décembre 2020

70 359 900

31 623 410

-5 843 399

398 167 840

494 307 750

-

494 307 750

Distribution de dividendes

-35 179 950

-35 179 950

-35 179 950

Augmentation de capital

-

-

-

Résultat net de la période

36 835 208

36 835 208

36 835 208

Ecart de change

-

-

-

-

Autres variations

-3 357 304

20

-3 357 284

-3 357 284

Situation au 30 juin 2021

70 359 900

31 623 410

-9 200 703

399 823 118

492 605 725

-

492 605 725

ÉCART D'ACQUISITION

Écart d'Acquisition en MILLIERS DE MAD

31/12/2020

Variation

30/06/2021

Valeur Brute

36 909

111 164

148 073

Amortissement

-36 909

-3 426

-40 335

Valeur nette

-

107 738

107 738

Le premier semestre 2021 a été marqué par l'entrée dans le périmètre de consolidation de deux nouvelles filiales IPRC et ICPS. Cette évolution du périmètre s'est matérialisée dans les comptes consolidés du groupe par la constatation d'un écart d'acquisition, étant la différence entre le coût d'acquisition des titres et la valeur des actifs et passifs identifiés à la date d'acquisition. L'écart positif, inscrit à l'actif sous la rubrique « Ecarts d'acquisition » est amorti linéairement sur une durée de 10 ans. Cette durée reflète raisonnablement les hypothèses et objectifs fixés lors de l'acquisition. Un délai se terminant à la clôture du premier exercice postérieurement à l'acquisition au cours duquel des analyses et expertises nécessaires seront procédées en vue d'allocation définitive de cet écart d'acquisition temporaire.

BILAN ACTIF

Brut

Amortissements / Provisions

Net au 30/06/2021

Net au 31/12/2020

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

1 926 658

192 666

1 733 992

-

Frais préliminaires

-

-

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

1 926 658

192 666

1 733 992

-

Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

43 727 826

28 825 648

14 902 178

14 668 938

Immobilisation en recherche et développement

13 560 538

13 560 538

-

-

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

-

-

-

-

Fonds commercial

3 350 000

-

3 350 000

3 350 000

Autres immobilisations incorporelles

26 817 288

15 265 110

11 552 178

11 318 938

Immobilisations incorporelles en cours

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

43 271 768

30 944 706

12 327 062

11 579 770

Terrains

-

-

-

-

Constructions & Agencement de construction

-

-

-

-

Installations techniques, matériel et outillage

22 753 176

16 454 694

6 298 483

6 153 773

Matiériel transport

3 249 396

1 874 154

1 375 242

422 011

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

17 235 550

12 615 858

4 619 692

4 976 085

Autres immobilisations corporelles

-

-

-

-

Immobilisations corporelles en cours

33 646

-

33 646

27 901

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

283 877 138

1 200 000

282 677 138

154 460 337

Prêts immobilisés

-

-

-

-

Autres créances financières

741 058

-

741 058

741 058

Titres de participation

283 136 080

1 200 000

281 936 080

153 719 279

Autres titres immobilisés

-

-

-

-

ÉCARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

-

-

-

-

Diminution des créances immobilisées

-

-

-

-

Augmentation des dettes financières

-

-

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

372 803 390

61 163 020

311 640 369

180 709 045

STOCKS (F)

76 732 170

-

76 732 170

77 185 457

Marchandises

-

-

-

-

Matières et fournitures, consommables

-

-

-

-

Produits en cours

76 732 170

-

76 732 170

77 185 457

Produits intermédiaires et produits résiduels

-

-

-

-

Produits finis

-

-

-

-

CRÉANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

832 891 942

40 404 165

792 487 777

712 146 720

Fournis. débiteurs, avances et acomptes

200 000

140 000

60 000

60 000

Clients et comptes rattachés

753 857 718

40 264 165

713 593 552

639 655 333

Personnel

3 126 461

-

3 126 461

3 400 948

État et autres débiteurs

37 342 802

-

37 342 802

31 401 478

Comptes d'associés

-

-

-

-

Autres débiteurs

27 183 712

-

27 183 712

33 983 007

Comptes de régularisation-Actif

11 181 249

-

11 181 249

3 645 954

TITRES VALEURS DE PLACEMENT (H)

999 897

-

999 897

-

ÉCARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

5 805 542

-

5 805 542

6 522 316

TOTAL II (F+G+H+I)

916 429 552

40 404 165

876 025 386

795 854 493

TRESORERIE - ACTIF

157 544 974

-

157 544 974

127 585 805

Chèques et valeurs à encaisser

-

-

-

-

Banques, TG et CCP

157 506 608

-

157 506 608

127 504 326

Caisse, Régie d'avances et accréditifs

38 366

-

38 366

81 479

TOTAL III

157 544 974

-

157 544 974

127 585 805

TOTAL GÉNÉRAL I+II+III

1 446 777 915

101 567 186

1 345 210 729

1 104 149 343

BILAN PASSIF

Rubrique

30/06/2021

30/06/2020

CAPITAUX PROPRES (A)

414 432 797

404 652 702

Capital social ou personnel

70 359 900

70 359 900

Prime d'émission, de fusion, d'apport

31 623 410

31 623 410

Écarts de réévaluation

-

-

Réserves légales

7 035 990

7 035 990

Autres réserves

-

-

Report à nouveau

260 453 452

223 277 287

Résultat nets en instance d'affectation

-

-

Résultat net

44 960 045

72 356 116

CAPITAUX PROPRES ASSIMILÉS (B)

-

-

Subvention d'investissement

-

-

Provisions réglementées

-

-

DETTES DE FINANCEMENT (C)

150 684 702

57 500 000

Emprunts obligataires

-

-

Autres dettes de financement

150 684 702

57 500 000

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

-

-

Provisions pour risques

-

-

Provisions pour charges

-

-

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)

-

-

Augmentation des créances immobilisées

-

-

Diminution des dettes financières

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

565 117 499

462 152 702

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

750 205 756

613 888 692

Fournisseurs et comptes rattachés

153 265 937

143 209 512

Clients créditeurs, avances et acomptes

2 882 707

2 883 205

Personnel

30 182 064

47 473 412

Organisme sociaux

17 057 323

12 137 486

État

16 810 875

8 389 863

Comptes d'associés

35 179 950

-

Autres créanciers

555 000

535 000

Comptes de régularisation passif

494 271 900

399 260 214

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

25 292 996

25 345 283

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF (H)

4 594 478

2 762 666

TOTAL II (F+G+H+I)

780 093 230

641 996 641

TRESORERIE - PASSIF

-

-

Crédits d'escompte

-

-

Crédits de trésorerie

-

-

Banques (soldes créditeurs)

-

-

TOTAL III

-

-

TOTAL GÉNÉRAL I + II + III

1 345 210 729

1 104 149 343

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

NATURE

30/06/2021

30/06/2020

PRODUITS D'EXPLOITATION

* Ventes de marchandises (en l'état)

-

3 141 230

* Ventes de biens et services produits

269 258 348

248 221 691

Chiffre d'affaires

269 258 348

251 362 921

* Variation de stocks de produits

-453 281

11 924 233

* Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

* Subventions d'exploitation

7 371 420

9 246 523

* Autres produits d'exploitation

1 162 999

662 373

* Reprises d'exploitation et transferts de charges

17 103 146

20 733 328

Total I

294 442 632

293 929 379

CHARGES D'EXPLOITATION

* Achats revendus de marchandises

-

2 855 664

* Achats consommés de matières et fournitures

71 227 438

50 898 596

* Autres charges externes

39 469 362

50 244 891

* Impôts et taxes

6 950 374

4 946 314

* Charges de personnel

113 831 200

108 194 385

* Autres charges d'exploitation

15 490 904

15 651 056

* Dotations d'exploitation

12 418 256

8 298 537

Total II

259 387 532

241 089 443

III RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

35 055 099

52 839 936

PRODUITS FINANCIERS

* Produits des titres de partic. et autres titres immobilisés

28 988 122

3 885 847

* Gains de change

1 921 895

6 658 445

* Intérêts et autres produits financiers

314 508

105 232

* Reprises financier : transfert charges

6 522 316

870 186

Total IV

37 746 840

11 519 710

CHARGES FINANCIÈRES

* Charges d'intérêts

2 399 064

1 553 111

* Pertes de change

5 413 951

5 292 007

* Autres charges financières

58 658

216 142

* Dotations financières

5 805 542

1 916 492

Total V

13 677 214

8 977 752

VI RÉSULTAT FINANCIER (IV-V)

24 069 626

2 541 958

VII RÉSULTAT COURANT (III+VI)

59 124 725

55 381 893

PRODUITS NON COURANTS

* Produits des cessions d'immobilisations

400 000

-

* Subventions d'équilibre

-

-

* Reprises sur subventions d'investissement

-

-

* Autres produits non courants

189 598

-

* Reprises non courantes transferts de charges

-

-

Total VIII

589 598

-

CHARGES NON COURANTES

* Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

8 141

-

* Subventions accordées

-

-

* Autres charges non courantes

1 251 477

2 372 412

* Dotations non courantes aux amortissement et aux provisions

-

-

Total IX

1 259 617

2 372 412

X RÉSULTAT NON COURANT (VIII-IX)

-670 019

-2 372 412

XI RÉSULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)

58 454 706

53 009 481

XII IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS

13 494 661

13 044 661

RÉSULTAT NET (XI-XII)

44 960 045

39 964 820

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION ( E S G )

I TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS ( T F R )

30/06/2021

30/06/2020

1

+ Ventes de Marchandises ( en l'état)

-

3 141 230

2

- Achats revendus de marchandises

-

2 855 664

I

= MARGE BRUTES VENTES EN L'ÉTAT

-

285 566

+ PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

268 805 067

260 145 924

II

3 Ventes de biens et services produits

269 258 348

248 221 691

4

Variation stocks produits

-453 281

11 924 233

5

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

-

III

- CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE(6+7)

110 696 799

101 143 487

6

Achats consommés de matières et fournitures

71 227 438

50 898 596

7

Autres charges externes

39 469 362

50 244 891

IV

= VALEUR AJOUTÉE (I+II-III)

158 108 268

159 288 003

8

+ Subventions d'exploitation

7 371 420

9 246 523

9

- Impôts et taxes

6 950 374

4 946 314

10

- Charges de personnel

113 831 200

108 194 385

V

= EXCÉDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

44 698 114

55 393 827

11

+ Autres produits d'exploitation

1 162 999

662 373

12

- Autres charges d'exploitation

15 490 904

15 651 056

13

+ Reprises d'exploitation, transferts de charges

17 103 146

20 733 328

14

- Dotations d'exploitation

12 418 256

8 298 537

VI

= RÉSULTAT D'EXPLOITATION (+ou-)

35 055 099

52 839 936

VII

+/- RÉSULTAT FINANCIER

24 069 626

2 541 958

VIII

= RÉSULTAT COURANT

59 124 725

55 381 893

IX

+/- RÉSULTAT NON COURANT (+ou-)

-670 019

-2 372 412

X

15 - Impôts sur les résultats

13 494 661

13 044 661

= RÉSULTAT NET

44 960 045

39 964 820

II

CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT ( C A F ) - AUTOFINANCEMENT

Résultat net

44 960 045

39 964 820

1

Bénéfice +

44 960 045

39 964 820

Perte -

2

+ Dotations d'exploitation (1)

4 313 477

3 437 765

3

+ Dotations financières (1)

-

-

4

+ Dotations non courantes(1)

-

-

5

- Reprises d'exploitation(2)

-

-

6

- Reprises financières(2)

-

-

7

- Reprises non courantes(2)(3)

-

-

8

- Produits des cessions d'immobilisation

400 000

-

9

+ Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées (retrait)

8 141

-

I

CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

48 881 663

43 402 585

10

Distributions de bénéfices

35 179 950

-

II

AUTOFINANCEMENT

13 701 713

43 402 585

(1) à l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(2) à l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(3) Y compris reprises sur subventions d'investissement

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2021

EY logo

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20050 Casablanca

PwC logo

Lot 57 Tour CFC

Quartier Casa-Anfa

20220 Casablanca

GROUPE HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS »

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2021

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire des comptes consolidés de la société HPS S.A. et ses filiales (Groupe HPS) comprenant le bilan consolidé, le compte de produits et de charges consolidés, le tableau des flux de trésorerie consolidé, l'état de variation des capitaux propres consolidés et une sélection de notes annexes au terme du semestre couvrant la période du 1

er

janvier au 30 juin 2021. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant 492 605 725 MAD, dont un bénéfice net consolidé de 36 835 208 MAD. Cette situation intermédiaire a été établie le 22 septembre 2021, dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l'épidémie de Covid19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » arrêtés au 30 juin 2021, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Casablanca, le 23 septembre 2021

Les Commissaires aux Comptes

ERNST &amp; YOUNG

ERNST & YOUNG signature

Abdeslam Berrada Allam

Associé

PwC Maroc signature

Mounir Ighiorer

Associé

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

I Synthèse des masses du bilan

MASSES

30/06/2021

31/12/2020

Variation (a-b)

(a)

(b)

Emplois (c)

Ressources (d)

Financement Permanent

565 117 499

462 152 702

-

102 964 796

Actif Immobilisé

311 640 369

180 709 045

130 931 324

-

FOND DE ROULEMENT FONCTIONNEL (A)

253 477 129

281 443 657

27 966 527

-

Actif Circulant

876 025 386

795 854 493

80 170 893

-

Passif Circulant

780 093 230

641 996 641

-

138 096 590

BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B)

95 932 156

153 857 852

-

57 925 696

TRESORERIE NETTE (ACTIF - PASSIF)

157 544 973

127 585 805

29 959 169

-

II Emplois et Ressources

30/06/2021

31/12/2020

Emplois

Ressources

Emplois

Ressources

I RESSOURCES STABLES

AUTOFINANCEMENT (A)

13 701 713

79 643 844

Capacité d'autofinancement

48 881 663

79 643 844

Distribution de bénéfice

35 179 950

-

-

-

CESSIONS & REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

400 000

-

Cessions d'immobilisations incorporelles

-

-

Cessions d'immobilisations corporelles

400 000

-

Cessions d'immobilisations financières

-

-

Récupération sur créances immobilisées

-

-

AUG DES CAPITAUX PROPRES & ASSIMILÉS (C)

-

-

Augmentations de capital, Apports

-

-

Subventions d'investissements

-

-

AUG DES DETTES DE FINANCEMENTS (D)

-

100 000 000

-

30 000 000

* Autres dettes de financement

-

100 000 000

-

TOTAL I. RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

-

114 101 713

-

109 643 844

II EMPLOIS STABLES

ACQUISITIONS ET AUG D'IMMOBILISATIONS (E)

133 518 951

17 940 486

Acquisitions d'immobilisations incorporelles

2 203 159

4 720 576

Acquisitions d'immobilisations corporelles

3 098 991

5 810 707

Acquisitions d'immobilisations financières

128 216 801

7 409 203

Augmentation des créances immobilisées

-

-

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

-

-

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

6 815 298

10 000 000

EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

1 733 992

-

TOTAL II . EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

142 068 241

-

27 940 486

-

VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B F G)

-

57 925 696

-

8 588 056

VARIATION DE LA TRÉSORERIE

29 959 169

-

90 291 413

-

TOTAL GÉNÉRAL

172 027 409

172 027 409

118 231 899

118 231 899

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2021

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ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2021

En application des dispositions du Dahir portant loi n°-1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société HPS S.A. comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion et le tableau de financement relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2021. Cette situation intermédiaire, qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 414 432 797 MAD, dont un bénéfice net de 44 960 045 MAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de HPS S.A. Cette situation intermédiaire a été arrêtée par le Conseil d'Administration en date du 22 septembre 2021 dans un contexte évolutif de crise liée au Covid-19 sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société HPS S.A. arrêtés au 30 juin 2021, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 23 septembre 2021

Les Commissaires aux Comptes

ERNST &amp; YOUNG

ERNST & YOUNG signature

Abdeslam Berrada Allam

Associé

PwC Maroc signature

Mounir Ighiorer

Associé

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