ETATS DE SYNTHESE 1er SEMESTRE 2009 D'ATTIJARIWAFA BANK
Entreprise : ATTIJARIWAFA BANK
Date de publication : 25/09/2009
Type de document : Etats Financiers

2009 Communication financière

Résultats

Attijariwafa bank

au 30 juin 2009

A large, bold, black graphic element in the center of the page, consisting of a continuous zigzag line that forms a stylized 'M' or a mountain range. A small black square is positioned at the bottom center of the central valley of the zigzag.

Large stylized black zigzag logo of Attijariwafa bank.

The bank's logo, featuring a stylized 'M' or mountain shape in black, set against a background of yellow and red horizontal bands.

Attijariwafa bank logo.

التجاري وفا بنك

Attijariwafa bank

Attijariwafa bank

SA au capital de 1929 959 600 DH – Siège social : 2, boulevard Moulay Youssef, 20000 Casablanca, Maroc

Téléphone +212 (0)522 22 41 69 ou +212 (0)522 29 88 88 – RC 333 – IF 01085221

www.attijariwafabank.com

Résultats au 30 juin 2009

➤ Produit net bancaire consolidé :

5,95 milliards de dirhams (+11,5%)

➤ Résultat net consolidé :

1,95 milliards de dirhams (+13,1%)

➤ Résultat net part du groupe :

1,69 milliards de dirhams (+10,8%)

➤ Fonds propres consolidés :

22,59 milliards de dirhams (+14,3%)

➤ Total bilan consolidé :

269,45 milliards de dirhams (+11,5%)

Évolution par rapport à juin 2008

Le Conseil d'Administration d'Attijariwafa bank s'est réuni le 24 septembre 2009, sous la présidence de M. Mohamed El Kettani pour examiner l'activité et arrêter les comptes au 30 juin 2009.

Bonnes réalisations pour l'ensemble des activités et des géographies du Groupe Attijariwafa bank conformément au plan stratégique "Attijariwafa 2012"

Une capacité bénéficiaire améliorée...

En dépit d'un contexte économique moins porteur dans l'ensemble des géographies où le Groupe Attijariwafa bank opère, le premier semestre 2009 s'est soldé par une croissance significative des résultats du Groupe Attijariwafa bank, et ce, grâce à la forte dynamique de développement des différents pôles d'activité.

Le

produit net bancaire (PNB consolidé)

enregistre une hausse de

11,5%

par rapport au 30 juin 2008, s'établissant à

5,95 milliards de dirhams

. Cette progression est essentiellement attribuable à la bonne performance de la marge d'intérêt (

+8,6%

) et du résultat des activités de marché (

+50,5%

).

PRODUIT NET BANCAIRE CONSOLIDÉ

+11,5%

par rapport au 30 juin 2008

5,95 milliards de DH

Arrow graphic showing a 11.5% increase in consolidated banking product.

La croissance du PNB consolidé du Groupe bénéficie également de la diversification de ses métiers et de sa présence régionale.

La contribution du PNB de la Banque de Détail à l'International progresse ainsi de 21,4% et celle du PNB de l'Assurance et de l'Immobilier de 21,8%, leurs contributions s'élevant respectivement à 14,6% et à 9,7%.

Les

charges générales d'exploitation

s'établissent à

2,63 milliards de dirhams

et le

coefficient d'exploitation

s'améliore en s'inscrivant à

44,1%

contre

44,6%

au premier semestre 2008, et ce, malgré les différents programmes d'investissement, de transformation et de développement du Groupe. Malgré la conjoncture moins favorable, le coût du risque reste à un niveau modéré de

0,55%

.

Le

résultat net consolidé

progresse de

13,1%

pour s'établir à

1,95 milliards de dirhams

. Le

résultat net part du Groupe

augmente, quant à lui, de

10,8%

à

1,69 milliards de dirhams

.

Au terme du premier semestre 2009, le

total bilan

du Groupe Attijariwafa bank s'élève à

269,45 milliards de dirhams

contre

241,71 milliards de dirhams

au 30 juin 2008. Les

fonds propres consolidés

totalisent

22,59 milliards de dirhams

, en amélioration de

14,3%

comparativement à fin juin 2008.

RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ

+13,1%

par rapport au 30 juin 2008

1,95 milliards de DH

Arrow graphic showing a 13.1% increase in consolidated net result.

Une bonne dynamique de développement...

Dans le cadre des orientations stratégiques du plan Attijariwafa 2012, le Groupe Attijariwafa bank poursuit son développement sur toutes les lignes métiers de la banque commerciale, des filiales para-bancaires et des activités de marché. Sur le plan régional, le Groupe confirme sa politique de croissance et acquiert une nouvelle dimension à l'international.

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

+10,8%

par rapport au 30 juin 2008

1,69 milliards de DH

Arrow graphic showing a 10.8% increase in group net result.

Banque de Proximité, Banque de Financement et Banque de l'Entreprise : évolution satisfaisante de l'activité bancaire au Maroc

L'activité bancaire d'Attijariwafa bank au Maroc enregistre une évolution satisfaisante au premier semestre 2009, en dépit d'une conjoncture internationale dégradée. Ces réalisations sont à mettre à l'actif d'un positionnement solide de la banque s'appuyant sur une stratégie à la fois ambitieuse et réaliste.

Les

dépôts de la clientèle

totalisent

152,5 milliards de dirhams

, en légère hausse de

+0,5%

comparé à fin décembre 2008, tout en privilégiant les ressources les moins coûteuses. La part de marché d'Attijariwafa bank s'établit ainsi à

26,4%

.

Les

créances sur la clientèle

enregistrent une hausse de

8,7%

par rapport à fin décembre 2008, avec un encours global des crédits par décaissement de

143,6 milliards de dirhams

. La part de marché de la banque se fixe aussi à

26,4%

.

Le taux de couverture des créances en souffrance par les provisions de la banque se situe à

91,0%

à la fin du premier semestre 2009.

Activités des filiales au Maroc : un gisement de croissance pour le Groupe

Les filiales spécialisées poursuivent leur croissance, portées par les synergies intra-groupe et par l'extension et la modernisation des réseaux de distribution.

Wafa Assurance

réalise une forte croissance, portée par la bonne performance du réseau de la banque, par une forte présence sur le marché des entreprises et par une progression notable de la branche automobile. Son

chiffre d'affaires

total s'établit à

2,03 milliards de dirhams

, en hausse de

14,4%

comparativement à juin 2008.

Le

résultat net

marque un accroissement de

42,2%

à

322,9 millions de dirhams

.

Wafasalaf

clôture le premier semestre 2009 avec un

produit net bancaire

de

411,5

millions de dirhams, en amélioration de

8,4%

. Son

résultat net

se fixe à

135,5

millions de dirhams.

Wafa Immobilier

réalise un

produit net bancaire

de

86,6

millions de dirhams et un

résultat net

de

22,0

millions de dirhams.

Wafabail

enregistre une hausse de

7,6%

à

132,0

millions de dirhams du

produit net bancaire

. Le

résultat financier net

s'établit, pour sa part, à

55,4

millions de dirhams.

Wafacash

confirme son dynamisme et sa forte position sur le marché notamment à travers l'ouverture de

31

nouvelles agences. Le

résultat net

marque une évolution de

18,3%

à

19,8

millions de dirhams.

Wafa LLD

réalise de bonnes performances. Son

chiffre d'affaires

progresse de

23,0%

à

87,0

millions de dirhams grâce notamment aux synergies avec la Banque de Financement et la Banque de l'Entreprise.

Attijari Factoring

améliore son activité et enregistre, au titre du premier semestre 2009, une production de

2,18

milliards de dirhams, en hausse de

51,2%

par rapport à la même période de l'année écoulée. Le

résultat net

augmente de

26,6%

se fixant à

8,7

millions de dirhams.

Activités de marché : synergie et performance

Avec un résultat global de

668 millions de dirhams

, Attijariwafa bank a confirmé encore une fois son leadership incontesté sur l'ensemble des compartiments des activités de marché (gestion d'actifs, intermédiation boursière, obligations, change, conservation, etc.).

L'activité Change a réalisé, à fin juin 2009, un volume traité de

213

milliards de dirhams.

FONDS PROPRES CONSOLIDÉS

+14,3%

par rapport au 30 juin 2008

22,59

milliards de DH

Graphique illustrant l'évolution des fonds propres consolidés. Un grand flèche orange pointe vers la droite, contenant le texte '+14,3%' en rouge. En dessous, le montant '22,59 milliards de DH' est affiché en noir. Une petite note indique 'par rapport au 30 juin 2008'.

L'activité Marchés Obligataires Primaire et Secondaire a clôturé le premier semestre avec un volume global de plus de

5

milliards de dirhams.

Wafa Gestion

consolide sa position de leader du marché de la gestion d'actifs à fin juin 2009 en franchissant la barre symbolique des

50

milliards de dirhams d'encours sous gestion, avec une part de marché de

27,9%

. Fitch Ratings a renouvelé sa notation M2 pour Wafa Gestion.

Attijari Finances Corp.

confirme sa position d'acteur de référence, accompagnant plusieurs grandes entreprises dans leurs opérations de marché. Son chiffre d'affaires s'établit, au terme du premier semestre 2009, à

20,2

millions de dirhams.

Attijari Intermédiation

a maintenu sa position de leader de la place avec une part de marché de

22,3%

. Son chiffre d'affaires s'établit à

18,2

millions de dirhams.

Wafa Bourse

, opérateur spécialisé dans l'intermédiation boursière en ligne, clôture le premier semestre 2009 avec un produit net de gestion de

2,8

millions de dirhams, en hausse de

73,0%

par rapport à fin juin 2008.

Banque de Détail à l'International : une stratégie de croissance ambitieuse

Au terme du premier semestre 2009, le Groupe Attijariwafa bank a poursuivi sa politique à l'international visant à conforter sa position d'acteur régional de premier plan dans le Maghreb et en Afrique subsaharienne, et à assurer son rôle de vecteur du développement et de l'intégration économique régionale.

Attijari bank Tunisie

poursuit son développement et réalise de bonnes performances en terme d'activité et de résultats. Les

dépôts

ont atteint

16,14

milliards de dirhams, en hausse de

15,5%

comparativement à fin juin 2008. L'

encours des crédits

augmente, pour sa part, de

14,2%

s'établissant à

12,93

milliards de dirhams. Le

produit net bancaire

marque un accroissement de

9,0%

à

414,7

millions de dirhams (à taux de change constant, le

PNB

augmente de

14,4%

). Le

résultat net

réalise une hausse substantielle de

27,8%

à

132,1

millions de dirhams (à taux de change constant, le

résultat net

s'accroît de

34,1%

). En terme de développement, Attijari bank Tunisie continue d'enrichir son réseau à travers l'ouverture de nouvelles agences et de diversifier ses produits et services par le lancement de produits innovants sur le marché tunisien.

TOTAL BILAN CONSOLIDÉ

+11,5%

par rapport au 30 juin 2008

269,45

milliards de DH

CBAO Groupe Attijariwafa bank

après une fusion réussie avec Attijari Bank Sénégal, la banque entame un plan de développement et entend conforter sa position de leadership de la région UEMOA (Union Economique et Monétaire Ouest-Africaine). La filiale sénégalaise a procédé à l'ouverture de

nouvelles agences

et a mis en place une politique dynamique d'innovation produits. Le

produit net bancaire

enregistre une hausse de

13,1%

à

386,3

millions de dirhams.

Le

résultat net

ressort à

74,4

millions de dirhams, en progression de

10,7%

comparativement à fin juin 2008.

BIM

a lancé un plan de transformation, baptisé "NYETA", qui signifie progrès, et dont l'objectif est d'accélérer le développement des activités de la banque tout en bénéficiant de l'expérience et du savoir-faire du Groupe Attijariwafa bank. La filiale malienne a clôturé le premier semestre 2009 avec un

résultat net

de

27,0

millions de dirhams, en accroissement de

48,4%

.

Attijariwafa bank Europe

continue de développer ses activités sur l'ensemble des pays où le Groupe est présent. La filiale européenne a procédé, au courant du premier semestre 2009, à l'ouverture de

7

agences bancaires, portant le nombre de points de vente à fin juin 2009 à

57

. L'accent a été également porté sur l'enrichissement de l'offre de produits. Afin de capitaliser sur la synergie Groupe, la filiale européenne a proposé aux ressortissants tunisiens, sénégalais et maliens en Europe de nouveaux produits d'intermédiation et des solutions de transfert adaptés à leur besoin.

Le Conseil d'Administration s'est félicité des réalisations du Groupe Attijariwafa bank au titre du premier semestre 2009 et a salué l'implication des équipes de toutes les entités du groupe.

Le Conseil d'Administration

Casablanca, le 24 septembre 2009

Tableau de bord de l'actionnaire

au 30 juin 2009

Nombre d'actions

192 995 960

Cours

292,95

Performance

13,7%

PER (*)

16,75x

P/B (**)

2,84x

(*) calculé sur la base du résultat net part du groupe semestriel annulisé

(**) basé sur les fonds propres part du Groupe de fin de période

Normes et principes comptables appliqués par le Groupe

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards – IFRS) ont été appliquées aux comptes consolidés du Groupe ATTIJARIWAFABANK à compter du 1er semestre 2007 avec bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2006.

Les comptes consolidés IFRS du groupe Attijariwafa Bank à fin juin 2009 ont été établis conformément aux dispositions de la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire ».

Les méthodes comptables et les modalités de calcul adoptées dans les états financiers intermédiaires au 30 juin 2009 sont identiques à celles utilisées dans les états financiers à fin décembre 2008.

Principe de consolidation :

Norme :

Le périmètre de consolidation est déterminé sur la base de la nature du contrôle exercé (un contrôle exclusif, un contrôle conjoint ou une influence notable) sur les différentes entités étrangères et nationales dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

De même, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour réaliser un objectif limité et bien défini « entité ad hoc » contrôlées par l'établissement de crédit assujetti, et ce même en l'absence d'un lien capitaliste entre eux.

La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation à savoir : Intégration globale, consolidation proportionnelle et mise en équivalence.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe ATTIJARIWAFABANK intègre dans son périmètre de consolidation les entités dont :

• Il détient, directement ou indirectement, au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels ;

• Les chiffres consolidés remplissent une des limites suivantes :

– Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé ;

– La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée ;

– Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les OPCVM dédiés sont consolidés conformément au SIC 12 qui explicite la consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif.

Enfin, sont exclues du périmètre de consolidation, les entités contrôlées ou sous influence notable dont les titres sont détenus en vue d'une cession à brève échéance.

Les immobilisations :

Immobilisations corporelles :

Norme :

Pour l'évaluation d'une immobilisation corporelle, une entité doit choisir une des méthodes suivantes : Le modèle du coût ou le modèle de la réévaluation.

Le modèle du coût :

Le coût correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs.

Le modèle de la réévaluation :

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut être évaluée de manière fiable doit être comptabilisée à son montant réévalué. Il s'agit de sa juste valeur à la date de réévaluation diminuée du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultérieures.

La juste valeur

étant le montant pour lequel un actif pourrait être échangé entre des parties bien informées, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale.

L'approche par composants

correspond à la décomposition d'une immobilisation corporelle selon ses composants (constituants) les plus significatifs. Ils doivent être comptabilisés séparément et amortis de façon systématique sur la base de leurs durées d'utilité propres, de manière à refléter le rythme de consommation des avantages économiques y afférents.

La durée d'utilité

représente la durée d'amortissement des immobilisations en IFRS.

La base amortissable d'un actif

correspond au coût de l'actif (ou montant réévalué) diminué de sa valeur résiduelle.

La valeur résiduelle

est le prix actuel de l'actif en tenant compte de l'âge et de l'état prévisible de l'immobilisation à la fin de sa durée d'utilité.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe est de retenir le modèle du coût. Toutefois, l'option de juste valeur pourrait être utilisée sans justification de ce choix avec comme contre-partie un compte de capitaux propres.

Le Groupe a aussi opté pour ne pas incorporer les coûts d'emprunts directement attribuables à l'acquisition dans le coût des actifs y afférents.

ATTJARIWAFABANK a décidé de ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.

Au niveau de l'approche par composants, le Groupe a décidé de ne pas isoler des composants dont la valeur brute est inférieure à 1 000 KMAD.

La méthode de reconstitution historique des composants à partir des factures d'origine a été rejetée. Il a été jugé plus réaliste de décomposer le coût historique d'origine selon la répartition du coût à neuf en fonction des données techniques.

Valeur résiduelle :

La valeur résiduelle des composants autres que le terrain est supposée nulle. En effet, la valeur résiduelle est logée au niveau de la composante pérenne du bien qui n'est autre que le terrain (qui par sa nature n'est pas amortissable).

Immeubles de placement :

Norme :

Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux.

Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l'entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l'objet principal de l'utilisation d'un bien immobilier occupé par son propriétaire.

Une entité a le choix entre :

Le modèle de la juste valeur

: si l'entité opte pour ce traitement, il doit être applicable à l'ensemble des immeubles de placement ;

Le modèle du coût

Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, pour la comptabilisation au bilan ou la présentation en annexes.

Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste valeur est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les immeubles de placement sont représentés par l'ensemble des immeubles hors exploitation hormis les immeubles destinés au personnel et les immeubles destinés à être vendus dans un délai d'un an.

La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles d'exploitation loués à des sociétés hors Groupe. Pour la valorisation des immeubles de placement, l'option retenue par ATTIJARIWAFABANK est le coût historique corrigé selon l'approche par composants. L'information de la juste valeur devrait être présentée en annexes.

Immobilisations incorporelles :

Norme :

Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire, identifiable (afin de la distinguer du goodwill) et sans substance physique.

Deux méthodes d'évaluation sont possibles :

•

Le modèle du coût

;

•

Le modèle de la réévaluation

. Ce traitement est applicable si le marché est actif.

L'amortissement d'une immobilisation incorporelle dépend de sa durée d'utilité. Une immobilisation incorporelle à durée d'utilité indéterminée n'est pas amortie et est soumise à un test de dépréciation au minimum à chaque clôture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle à durée d'utilité déterminée est amortie sur cette durée.

Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilisée si elle est classée, dès la phase de recherche et développement, en tant qu'immobilisation.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe consiste à ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.

Les frais d'acquisition non encore amortis en tant que charges à répartir au 01/01/06 ont été retraités en contrepartie des capitaux propres.

Droit au bail :

Les droits au bail doivent être valorisés de façon fiable par le biais d'un expert externe. Dans le cas où cette valorisation s'avère difficilement réalisable, ces baux doivent être annulés en contrepartie des réserves consolidées.

Fonds de commerce :

Les fonds de commerce comptabilisés au niveau des comptes sociaux des différentes entités consolidées ont fait l'objet de revue pour valider le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS.

Logiciels :

Les durées de vie des logiciels utilisés sont différenciées selon la nature des logiciels concernés (logiciels d'exploitation ou logiciels de bureautique).

Il est admis que les durées d'amortissements appliquées au niveau de chacune des entités du Groupe présentent des différences par rapport aux durées d'amortissement adoptées à l'échelle du Groupe dans la limite d'une fourchette de 2 ans.

Valorisation des logiciels développés en interne :

La direction des Systèmes d'information groupe fournit les éléments nécessaires à la valorisation des logiciels développés en interne. Dans le cas où la valorisation n'est pas fiable, aucune immobilisation n'est à enregistrer.

Les droits de mutation, honoraires commissions et frais d'actes

: sont selon leur valeur enregistrés en charges ou intégrés au coût d'acquisition.

Le suivi de plans d'amortissement distincts entre les comptes PCEC et les comptes IAS/IFRS est effectué dès lors que l'écart est supérieur à 1000 KMAD.

Goodwill :

Norme :

Coût d'un regroupement d'entreprises :

L'acquéreur doit évaluer le coût d'un regroupement d'entreprises comme le total des justes valeurs des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise, majoré par l'ensemble des coûts directement attribuables au regroupement d'entreprises et minoré par les coûts administratifs généraux.

Affectation du coût d'un regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, affecter le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est constatée au niveau du Goodwill.

Comptabilisation du Goodwill :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises en tant qu'actif.

Après la comptabilisation initiale, l'acquéreur doit évaluer le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Conformément aux dispositions de la norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS » et de la norme IFRS 3 « Regroupements d'entreprises », le Groupe a décidé d'arrêter l'amortissement des Goodwill et de ne retraiter que les Goodwill relatifs à des acquisitions intervenues au maximum 3 mois antérieurement à la date de transition (01.01.06).

Les Goodwill correspondants aux différentes acquisitions du Groupe ont fait l'objet d'affectation aux UGT (Unités Génératrices de Trésorerie) pour les besoins des tests de dépréciation.

Des tests de dépréciation annuels sont effectués pour s'assurer que la valeur comptable des Goodwill est supérieure à leur valeur recouvrable. Dans le cas contraire, une dépréciation devrait être constatée.

Stocks :

Norme :

Les stocks sont des actifs :

• détenus pour être vendus pendant le cycle normal de l'activité ;

• en cours de production dans le but d'une vente future ;

• sous forme de matières premières ou de fournitures devant être consommées au cours du processus de production ou de prestation de services.

Les stocks doivent être évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation.

La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cadre normal de l'activité, diminué des :

• coûts estimés pour l'achèvement ;

• coûts nécessaires pour réaliser la vente.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les stocks sont valorisés selon la méthode du Coût Unitaire Moyen Pondéré.

Contrats de location :

Norme :

Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur pour une période déterminée, le droit d'utilisation d'un actif en échange d'un paiement ou d'une série de paiements.

Il faut faire la distinction entre :

• un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété d'un actif ;

• un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre qu'un contrat de location-financement.

Les contrats de location-financement sont des instruments financiers dont le nominal correspond à la valeur du bien acquis/loué diminué/augmenté des commissions versées/perçues et tout autres frais inhérents à l'opération. Le taux d'arrêêt étant dans ce cas, le taux d'intérêt effectif (TIE) Le taux d'intérêt effectif (TIE) est le taux d'actualisation qui permet de rendre égales :

• la valeur actualisée des paiements minimaux à recevoir par le bailleur augmentés de la valeur résiduelle non garantie,

• et, la valeur d'entrée du bien (juste valeur à l'initiation augmentée des coûts directs initiaux).

Options retenues par Attijariwafa bank :

Pour les contrats de location simple donnés, dont les durées sont déterminées et renouvelables par tacite reconduction, aucun retraitement n'est à faire.

Les contrats de location-longues durées sont considérés comme des contrats de location simple.

Les contrats de Leasing sont des contrats de location-financement. ATTIJARIWAFABANK est le bailleur. La banque ne comptabilise dans ses comptes que sa part dans le contrat.

A la date de début de contrat, les loyers relatifs aux contrats de location à durée indéterminée et aux contrats de leasing sont actualisés au taux d'intérêt effectif (TIE). Leur somme correspond au montant initial de financement.

Actifs et passifs financiers :

Norme :

Prêts & Créances

Le coût amorti d'un actif ou d'un passif financier correspond au montant auquel cet instrument a été évalué lors de sa comptabilisation initiale :

• diminué des remboursements en principal ;

• majoré ou diminué de l'amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d'intérêt effectif, de toute différence entre ce montant initial et le montant du remboursement à l'échéance ;

• diminué de toutes les réductions pour dépréciations ou irrécouvrabilité.

Ce calcul doit inclure l'ensemble des commissions et autres montants payés ou reçus directement attribuables aux crédits, les coûts de transaction et toute décote ou surcote.

Provisions pour dépréciation des prêts & créances

Une provision est constituée lorsqu'il existe un indice objectif de dépréciation sur des prêts classés en prêts et créances.

Les provisions sont déterminées par différence entre la valeur nette comptable du prêt et le montant recouvrable estimé.

Ces dépréciations sont appliquées sur base individuelle et sur base collective.

Provision pour dépréciation sur base individuelle :

Dans le cas d'un prêt faisant l'objet d'impaies, les pertes sont déterminées sur la base de la somme des flux de trésorerie futurs estimés, actualisés aux taux effectifs d'origine du prêt. Les flux futurs tiennent compte de l'évaluation des garanties reçues et des coûts de recouvrement.

Dans le cas d'un prêt sans impayé mais dont des indices objectifs de dépréciation indiquent des difficultés à venir, le Groupe a recours à des statistiques historiques de pertes pour des prêts comparables afin d'estimer et de positionner les flux futurs.

Provisions pour dépréciation sur base collective :

Lorsque le test de dépréciation individuel des créances ne révèle pas l'existence d'indices objectifs de dépréciation, celles-ci sont regroupées par ensembles homogènes et de caractéristiques de risque de crédit similaires, afin d'être soumises à un test de dépréciation collectif.

Emprunt et dépôt :

Lors de sa mise en place, un dépôt ou un emprunt classé en IAS dans la catégorie « Autres passifs financiers » doit être évalué au bilan à sa juste valeur augmentée ou minorée des coûts de transaction et des commissions perçues.

Les dépôts et emprunts classés en IAS dans la catégorie « Autres passifs financiers » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif (taux actuariel).

Les dépôts classés en IAS dans la catégorie « Passifs détenus à des fins de transaction » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure à la juste valeur. La juste valeur du dépôt est calculée intérêts courus exclus.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Prêts & Créances

La norme Groupe consiste en l'application du coût amorti à l'ensemble des crédits à plus d'un an en fonction de leur importance significative. Les crédits à moins d'un an sont maintenus au coût historique.

Provisions pour dépréciation des prêts & créances :

La base de dépréciation individuelle des prêts & créances a maintenu les critères adoptés par Bank Al-Maghrib dans sa circulaire n° 19/G/2002.

La base de dépréciation collective des prêts & créances a été adaptée en fonction de l'activité de chacune des entités du Groupe et a concerné les créances saines.

Provisions individuelles :

Le Groupe ATTIJARIWAFABANK a développé des modèles statistiques, spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions individuelles sur la base des :

• Historiques de recouvrement des créances en souffrance ;

• Eléments à la disposition des entités de recouvrement pour les créances en souffrance présentant des montants relativement significatifs ;

• Garanties et sûretés détenues.

Provisions collectives :

Le Groupe ATTIJARIWAFABANK a développé des modèles statistiques spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des créances saines en créances en souffrance.

Emprunt :

Les dettes et dépôts sont ventilés par nature entre les différentes catégories « Passifs financiers » / « Passifs de trading » / « Passifs à la juste valeur sur option ».

Dépôts :

Les dépôts à vue :

Pour les dépôts à vue, le Groupe ATTIJARIWAFABANK applique la norme IAS 39 §49. La juste valeur d'un dépôt à vue ne peut être inférieure au montant payable sur demande. Elle est actualisée à partir de la première date où le paiement de ce montant pourrait être exigé.

Les dépôts rémunérés :

• dépôts rémunérés à des taux de marché : la juste valeur correspond à la valeur nominale, sous réserve de la non significativité des coûts marginaux de transaction. Il est nécessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de pouvoir justifier que les taux correspondent à des taux de marché d'origine.

• dépôts rémunérés à des taux hors marché : la juste valeur est constituée de la valeur nominale et d'une décote.

Les comptes sur carnet :

Le taux appliqué est réglementé pour la grande majorité des établissements de crédit de la place. Il est de ce fait, réputé être un taux de marché.

Par conséquent, aucun retraitement IFRS n'a été prévu pour les comptes sur carnet.

Les produits de collecte doivent être classés dans la catégorie des « autres passifs »

Titres :

Norme :

La norme IAS 39 définit quatre catégories d'actifs applicables aux titres :

• titres de transaction (Actifs financiers à la juste valeur par résultat) ;

• titres disponibles à la vente (Available For Sale – AFS) ;

• titres détenus jusqu'à l'échéance (Held To Maturity – HTM) ;

• prêts et créances (catégorie ouverte aux titres non cotés sur un marché actif souscrits directement auprès de l'émetteur).

Les titres sont classés en fonction de l'intention de gestion.

Titres du portefeuille de transactions : Actifs financiers à la juste valeur par résultat (affectation par nature ou sur option)

Selon la norme IAS 39.9, les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l'entreprise principalement dans l'objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d'arbitrage.

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

Cette catégorie de titre ne fait pas l'objet de dépréciation.

Titres du portefeuille "Available For Sale" : "Disponible à la vente"

Cette catégorie de titre concerne : les titres de placement, les titres de l'activité de portefeuille, les titres de participation non consolidés et les autres titres détenus à long terme.

Aussi, la norme stipule que sont classés dans cette catégorie les actifs et passifs qui ne répondent pas aux conditions de classification exigées par les trois autres catégories.

Les variations de juste valeur des titres (positives ou négatives) classés en "disponibles à la vente" sont enregistrées en capitaux propres [recyclables]. L'amortissement dans le temps de l'éventuelle surcote / décote des titres à revenu fixe est comptabilisée en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

En cas de signe objectif de dépréciation, significative et durable pour les titres de capitaux propres, et matérialisée par la survenance d'un risque de crédit pour les titres de dettes, la moins value latente comptabilisée en capitaux propres doit en être sortie et comptabilisée dans le résultat de l'exercice.

En cas d'amélioration ultérieure, cette dépréciation peut faire l'objet d'une reprise par résultat pour les instruments de taux mais pas pour les instruments de capitaux propres. Dans ce dernier cas, la variation de juste valeur positive sera comptabilisée dans un compte de capitaux propres recyclables et la variation négative sera enregistrée en résultat.

Titres du portefeuille "Held To Maturity": "Détenus jusqu'à l'échéance"

La catégorie "Titres détenus jusqu'à l'échéance" est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que le Groupe a l'intention et la capacité de conserver jusqu'à leur échéance.

Le classement dans cette catégorie présente l'obligation impérative de respecter l'interdiction de céder des titres avant leur échéance [sous peine d'entraîner la déclassification de l'ensemble du portefeuille en actif disponible à la vente et d'interdire l'accès à cette catégorie pendant 2 ans].

La comptabilisation est au coût amorti avec amortissement de la surcote / décote selon la règle du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE). La valeur de recouvrement estimée est obtenue par actualisation des flux futurs attendus au taux d'intérêt effectif d'origine.

En cas d'amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est à constater.

Titres du portefeuille "Prêts et créances"

La catégorie «Prêts et créances» est ouverte aux actifs financiers non cotés et non destinés à être cédés et que l'établissement a l'intention de conserver durablement.

Sa comptabilisation s'opère au coût amorti (selon méthode du TIE) corrigé d'éventuelles provisions pour dépréciation.

En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE).

En cas d'amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Classification des portefeuilles

Attijariwafa bank et autres entités hors compagnie d'assurance

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Portefeuilles de Trading de la Salle des Marchés

• Bons du Trésor négociables classés en Portefeuille de placement

• Obligations et autres titres de créances négociables

• Titres de participation

• Néant

• Dette CAM

• Dette CIH

• Bons socio-économiques

• Bons du Trésor non négociables inscrits en comptes chez Bank Al-Maghrib

Assurance :

Norme :

Contrat d'assurance :

Les principales dispositions des contrats d'assurance sont récapitulées ci-après :

• La possibilité de continuer à comptabiliser ces contrats selon les principes comptables actuels, en distinguant les trois contrats d'assurance selon IFRS 4 :

- Les contrats d'assurance purs

- Les contrats financiers comportant une clause discrétionnaire de participation aux bénéfices

- Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relèvent de la norme IAS 39, sont comptabilisés dans le poste « Dettes envers la clientèle ».

• L'obligation de séparer et de comptabiliser en juste valeur par résultat les dérivés incorporés qui ne bénéficieraient pas d'une exemption selon IFRS 4 ;

• L'obligation de mettre en œuvre un test de suffisance des passifs d'assurance comptabilisés et un test de dépréciation relatif aux actifs au titre des cessions en réassurance ;

• Un actif des cessions en réassurance est déprécié, en comptabilisant en résultat cette perte de valeur, si et seulement si :

- il existe des preuves tangibles, par suite d'un événement survenu après la comptabilisation initiale de l'actif au titre des cessions en réassurance, qui font que la cédante ne recevrait pas l'intégralité des cash flows contractuels ;

- cet événement a un impact évaluable de façon fiable sur les montants que la cédante recevrait du réassureur.

• L'obligation pour un assureur de conserver les passifs d'assurance dans son bilan jusqu'à leur acquittement, annulation, ou expiration, et de présenter les passifs d'assurance sans les compenser par rapport aux actifs au titre des cessions en réassurance.

• L'obligation de constater un nouveau passif d'assurance en IFRS 4 « shadow accounting » appelé la participation des assurés aux bénéfices différée et qui représente la quote-part revenant aux assurés des plus values latentes des actifs affectés aux contrats financiers, prise en charge par la norme IAS 39.

Placement de l'assurance :

La norme IAS 39 définit quatre catégories d'actifs financiers en fonction de l'origine de l'opération et de l'intention de détention :

• Prêts et créances : Ces instruments financiers sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti au moyen du taux d'intérêt effectif (TIE) ;

• Instruments financiers en juste valeur par résultat ;

• Investissements détenus jusqu'à l'échéance : Ces actifs financiers sont comptabilisés au coût amorti ;

• Actifs disponibles à la vente : ce portefeuille est évalué à sa juste valeur.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Contrat d'assurance :

Un test de suffisance de passif a déjà été mis en œuvre par Wafa Assurance qui a fait appel à un actuaire externe pour l'évaluation de ses provisions techniques.

La provision pour fluctuations de sinistralité relative aux contrats d'assurance non vie est à éliminer.

Placement de l'assurance :

Wafa Assurance

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes:

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Les OPCVM non consolidés

• Les actions et parts sociales (CDM, Attijariwafa bank, IAM...);

• Les participations dans les SCI (Panorama).

• Néant

• Les bons de sociétés de financement et les prêts immobilisés

• Les bons de trésor et les obligations non cotés

Dérivés :

Norme :

Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ d'application de la norme IAS 39 et qui présente les trois caractéristiques suivantes :

sa valeur varie en fonction d'une variation d'un taux d'intérêt spécifié, du prix d'un instrument financier, du prix d'une marchandise, d'un taux de change, d'un indice de prix ou de taux, d'une notation de crédit ou d'un indice de crédit ou d'une autre variable, à condition que dans le cas d'une variable non financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelé le « sous-jacent »).

il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d'autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; et

il est réglé à une date future.

Un instrument de couverture est un dérivé désigné pour couvrir un actif ou passif financier non dérivé dont on s'attend à ce que la juste valeur ou les flux de trésorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trésorerie de l'élément couvert désigné.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le Groupe Attijariwafa bank n'utilise pas à ce jour de dérivés de couverture. Il n'est donc pas soumis aux dispositions de la comptabilité de couverture.

L'ensemble des opérations faisant appel à des dérivés (dans leur large panel) sont comptabilisés en actifs/ passifs à la juste valeur par résultat.

Dérivés incorporés :

Norme :

Un dérivé incorporé est une composante d'un contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une partie des flux de trésorerie de l'opération composée d'une manière analogue à celle d'un dérivé autonome.

La norme IAS 39 définit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hôte et un dérivé incorporé.

Le dérivé incorporé doit faire l'objet d'une séparation si les trois conditions suivantes sont remplies :

le contrat hybride n'est pas comptabilisé à sa juste valeur ;

séparé du contrat hôte, le dérivé incorporé possède les caractéristiques d'un dérivé ;

les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

La norme IAS 39 préconise de valoriser le contrat hôte à l'initiation en effectuant la différence entre la juste valeur du contrat hybride (coût) et la juste valeur du dérivé incorporé.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Si le résultat de chiffrage des dérivés incorporés à la juste valeur fait ressortir un impact significatif, le dérivé incorporé est à comptabiliser sous la rubrique trading. Il a été notamment le cas pour l'option de conversion incorporée aux obligations convertibles en actions émises par Attijari bank de Tunisie.

La juste valeur :

La valeur de marché est déterminée :

soit à partir de prix cotés sur un marché actif,

soit à partir d'une technique de valorisation faisant appel à des méthodes de calcul mathématiques fondées sur des théories financières reconnues et des paramètres de marché observables :

→ CAS 1: instruments traités sur des marchés actifs

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options. La majorité des dérivés de gré à gré, swaps et options simples, est traitée sur des marchés actifs, leur valorisation est opérée par des modèles communément admis (méthode d'actualisation des cash flows futurs, modèle de Black and Scholes, techniques d'interpolation) et fondés sur des prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires.

→ CAS 2 : instruments traités sur des marchés inactifs

Produits traités sur un marché inactif valorisés avec un modèle interne fondé sur des paramètres directement observables ou déduits de données observables.

Certains instruments financiers, bien que n'étant pas traités sur des marchés actifs, sont valorisés selon des méthodes fondées sur des paramètres observables sur les marchés.

Les modèles utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options, les taux de défaut et hypothèses de pertes obtenues à partir de données de consensus ou à partir des marchés actifs de gré à gré.

Cas des actions non cotées

La valeur de marché des actions non cotées est déterminée sur la base de la quote-part de la situation nette revenant au groupe calculée à partir des informations disponibles les plus récentes.

Provisions du passif :

Norme :

Une provision doit être comptabilisée lorsque l'entreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant d'un événement passé.

En IFRS, lorsque l'effet est significatif, l'actualisation des cash flows à décaisser devient obligatoire dès que l'horizon de la sortie probable des ressources dépasse une année.

Les passifs éventuels, hors regroupements d'entreprises, ne sont pas provisionnés. La mention en annexe est impérative lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le Groupe a procédé à l'analyse de l'ensemble des provisions pour risques généraux et leur :

Affectation aux natures de risques inhérents ;

Revue de valorisation et comptabilisation selon les dispositions des normes IAS/IFRS.

Avantages au Personnel

Norme :

Principe général

L'entité doit comptabiliser non seulement l'obligation juridique ressortant des termes formels du régime à prestations définies, mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages.

Typologie des avantages au personnel

Les avantages au personnel sont classés en cinq catégories, selon la nature et les modalités de versement des prestations. On distingue :

les avantages à court terme ;

les avantages postérieurs à l'emploi :

régimes à cotisations définies ;

régimes à prestations définies.

avantages à long terme :

indemnités de fin de contrat de travail ;

Avantages sur les capitaux propres.

Avantages postérieurs à l'emploi : régimes à prestations définies

Écarts actuariels : Des écarts actuariels pourront résulter d'augmentations ou de diminutions de la valeur actuelle d'une obligation au titre de prestations définies ou de la juste valeur des actifs du régime correspondant ;

Méthode du corridor : L'entité doit comptabiliser une fraction de ses écarts actuariels en produits ou en charges si les écarts actuariels cumulés non comptabilisés à la fin de l'exercice précédent excèdent la plus grande des deux valeurs ci-dessous ;

10% de la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture ;

Et, 10% de la juste valeur des actifs du régime à la date de clôture.

Coût des services passés : Le coût des services passés est généré lorsque l'entité adopte un régime à prestations définies ou change les prestations à payer en vertu d'un régime existant ;

Réductions et liquidations : Une réduction intervient lorsqu'une entité :

Peut démontrer qu'elle s'est engagée à réduire de façon significative le nombre de personnes bénéficiant d'un régime; ou

Change les termes d'un régime à prestations définies de sorte qu'une partie significative des services futurs des membres du personnel actuels ne leur donnera plus de droits à prestations ou ne leur donnera que des droits réduits.

Une liquidation intervient lorsqu'une entité conclut une transaction éliminant toute obligation juridique ou implicite ultérieure pour tout ou partie des prestations prévues par un régime à prestations définies ;

Avantages à long terme

Indemnités de fin de contrat de travail

Une entité peut s'engager envers ses employés pour décaisser des cash flows en leur faveur à la fin de leurs contrats de travail respectifs.

Une entité est manifestement engagée à mettre fin à un contrat de travail si et seulement si elle a un plan formalisé et détaillé de licenciement sans possibilité réelle de se rétracter.

Couverture des engagements

Les engagements peuvent être couverts de deux manières :

Par la constitution d'une provision en interne ;

Par l'externalisation de son obligation de verser les prestations par la souscription d'un contrat d'assurance.

La valorisation des régimes à prestations définies implique notamment l'obligation d'utiliser des techniques actuarielles pour estimer de façon fiable le montant des avantages accumulés par le personnel en contrepartie des services rendus pendant l'exercice et les exercices antérieurs.

Les hypothèses actuarielles sont les meilleures estimations faites par l'entité des variables qui détermineront le coût final des avantages postérieurs à l'emploi. Ces hypothèses comprennent :

Hypothèses démographiques ;

Le taux attendu de rendement des actifs du régime ;

Taux d'actualisation / taux d'inflation ;

Salaires, avantages du personnel et coûts médicaux.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le Groupe Attijariwafa bank a décidé que les prestations de retraites relèvent du régime à contributions définies. Par conséquent, leur comptabilisation ne requiert aucun retraitement IFRS.

Dans le cas de la couverture médicale postérieure à l'emploi (CMIM), Attijariwafa bank ne dispose pas d'informations suffisantes pour comptabiliser comme tel ce régime multi-employeurs à prestations définies.

D'autre part, le Groupe a comptabilisé des provisions spécifiques à ses engagements envers une partie de son personnel qui ont concerné notamment : Les primes de fin de carrière et primes de médaillons de travail (Ouissem Achoughl).

Paiements à base d'action

Les paiements à base d'actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par le groupe qu'ils soient dénoués par la remise d'actions ou par un versement de numéraires dont le montant dépend de l'évolution de la valeur des actions.

Ces paiements peuvent se faire par attribution d'option de souscription (stock option) ou par une offre de souscription d'action au salarié (OPV).

Attijariwafa bank accorde à ses salariés une offre de souscription d'action (OPV) et s'est engagée sur un plan à long terme qui permettra de porter l'actionnariat salarié à 3% du capital de la banque, le but étant de développer une épargne salariale durable et de constituer un surplus de prévoyance sociale.

Pour les offres de souscription d'action aux salariés, une décote est octroyée par rapport au prix moyen de marché sur une période donnée. La charge de cet avantage est constatée en tenant compte de la période d'accessibilité.

Impôt exigible et impôt différé :

Norme :

Un actif ou passif d'impôt différé est comptabilisé chaque fois que le recouvrement ou le règlement de la valeur comptable d'un actif ou passif augmentera ou diminuera les paiements futurs d'impôt par rapport à ce qu'ils auraient été si un tel recouvrement n'avait pas eu d'incidence fiscale.

Il est probable que l'entreprise dispose d'un bénéfice imposable sur lequel elle pourra imputer une différence temporaire déductible :

lorsqu'il y aura suffisamment de différences temporairement imposables relevant de la même autorité et relatives à la même entité imposable et dont on attend à ce qu'elles s'inversent ;

lorsqu'il est probable que l'entreprise dégage un bénéfice imposable suffisant relevant de la même administration fiscale et pour la même entité imposable au cours des exercices appropriés ;

la gestion fiscale lui donne l'opportunité de générer un bénéfice imposable au cours des exercices appropriés.

La norme interdit l'actualisation des impôts différés.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'impôt différé :

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement peut être appréhendée par les business plan des sociétés concernées.

Comptabilisation d'impôt différé passif au titre des différences temporaires relatives à des immobilisations incorporelles générées dans le cadre d'un regroupement d'entreprise :

Les écarts d'évaluation liés à des immobilisations incorporelles créées dans le cadre d'un regroupement d'entreprises et non cessibles séparément de l'entreprise acquise génère un impôt différé passif, et ce même si ces immobilisations ont des durées de vie indéfinies.

Impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés :

Comptabilisation obligatoire d'un impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés dès lors que ces différences temporaires devraient se résorber dans un avenir prévisible et que le recouvrement de l'actif d'impôt différé est probable.

Possibilité de corriger le goodwill si un impôt différé est identifié après la période admise en IFRS pour la régularisation :

Un actif d'impôt différé considéré comme non identifiable à la date d'acquisition et ultérieurement réalisé, est comptabilisé en résultat consolidé et l'écart d'acquisition est corrigé de manière rétroactive même après l'expiration du délai d'affectation. L'impact de cette correction étant également comptabilisé en résultat consolidé.

Impôts différés initialement comptabilisés en capitaux propres :

Comptabilisation de l'impact des changements de taux d'impôt et/ou de modalités d'imposition en capitaux propres.

Bilan consolidé IFRS au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

ACTIF IFRS

NOTES

30/06/2009

31/12/2008

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

15 045 907

15 729 694

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

2.1

19 518 328

20 996 239

Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers disponibles à la vente

2.2

26 759 269

25 843 851

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés

2.3

24 722 450

25 703 520

Prêts et créances sur la clientèle

2.4

166 355 799

153 472 051

Écart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

Placements détenus jusqu'à leur échéance

Actifs d'impôt exigible

25 904

37 766

Actifs d'impôt différé

825 637

781 239

Comptes de régularisation et autres actifs

4 903 380

5 204 763

Actifs non courants destinés à être cédés

Participations dans des entreprises mises en équivalence

94 983

93 571

Immeubles de placement

959 499

791 331

Immobilisations corporelles

2.5

4 227 552

4 330 027

Immobilisations incorporelles

2.5

959 777

902 636

Écarts d'acquisition

2.6

5 055 833

5 055 213

TOTAL ACTIF IFRS

269 454 318

258 941 902

PASSIF IFRS

NOTES

30/06/2009

31/12/2008

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

185 287

116 881

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

2.7

2 876 842

2 801 068

Instruments dérivés de couverture

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

2.8

27 466 143

25 240 708

Dettes envers la clientèle

2.9

179 543 505

176 592 755

Titres de créance émis

5 709 028

4 453 141

Écart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

Passifs d'impôt courant

178 002

476 826

Passifs d'impôt différé

1 683 468

1 461 961

Comptes de régularisation et autres passifs

5 611 880

5 067 048

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Provisions techniques des contrats d'assurance

14 706 577

13 805 743

Provisions pour risques et charges

2.10

1 147 545

1 182 392

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

240 576

219 660

Dettes subordonnées

7 512 244

6 432 961

Capital et réserves liées

7 366 523

7 366 523

Réserves consolidées

12 238 576

9 129 970

- Part du groupe

9 847 067

7 292 229

- Part des minoritaires

2 391 509

1 837 741

Gains ou pertes latents ou différés

1 033 984

956 901

Résultat net de l'exercice

1 954 138

3 637 363

- Part du groupe

1 687 132

3 117 998

- Part des minoritaires

267 006

519 365

TOTAL PASSIF IFRS

269 454 318

258 941 902

Capitaux propres

. Part du groupe

19 934 706

18 733 652

. Part des intérêts minoritaires

2 658 515

2 357 106

TOTAL

22 593 221

21 090 758

Compte de résultat IFRS consolidé au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

NOTES

30/06/2009

30/06/2008

Intérêts et produits assimilés

3.1

5 975 440

4 977 585

Intérêts et charges assimilés

3.1

2 421 625

1 705 943

MARGE D'INTÉRÊT

3 553 814

3 271 642

Commissions perçues

3.2

1 103 632

1 129 625

Commissions servies

3.2

93 421

58 765

MARGE SUR COMMISSIONS

1 010 210

1 070 860

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

963 078

621 469

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

227 607

169 867

RÉSULTAT DES ACTIVITÉS DE MARCHÉ

1 190 685

791 337

Produits des autres activités

1 799 704

1 628 175

Charges des autres activités

1 603 045

1 423 593

PRODUIT NET BANCAIRE

5 951 368

5 338 420

Charges générales d'exploitation

2 301 206

2 120 906

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

325 073

259 362

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

3 325 089

2 958 153

Coût du risque

3.3

-476 777

-216 478

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

2 848 312

2 741 674

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

6 138

4 291

Gains ou pertes nets sur autres actifs

2 896

2 919

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS

2 857 347

2 748 885

Impôts sur les bénéfices

903 208

1 021 243

RÉSULTAT NET

1 954 138

1 727 641

Résultat hors groupe

267 006

204 467

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

1 687 132

1 523 174

Résultat par action ( en dirham)

8,74

7,89

Résultat dilué par action ( en dirham)

8,74

7,89

Tableau de variation des capitaux propres au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

Capital (1)

Réserves liées au capital (2)

Actions propres (3)

Réserves et résultats consolidés (4)

Gains ou pertes latents ou différés (5)

Capitaux propres part Groupe (6)

Intérêts minoritaires (7)

Total (8)

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2007

1 929 960

5 436 564

-1 727 356

10 037 770

1 270 573

16 947 510

1 208 336

18 155 847

Changements de méthodes comptables

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2007 corrigés

1 929 960

5 436 564

-1 727 356

10 037 770

1 270 573

16 947 510

1 208 336

18 155 847

Opérations sur capital

-228 145

-228 145

-59 820

-287 965

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

-129 332

-129 332

-129 332

Dividendes

-927 851

-927 851

-90 319

-1 018 170

Résultat de l'exercice

3 117 998

3 117 998

519 365

3 637 363

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (A)

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (B)

110 414

-325 360

-214 945

-185 555

-400 500

Écarts de conversion : variations et transferts en résultat (C)

-10 176

-10 176

-5 190

-15 366

Gains ou pertes latents ou différés (A)+(B)+(C)

100 239

-325 360

-225 121

-190 745

-415 866

Variations de périmètre

166 905

11 688

178 593

970 289

1 148 881

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2008

1 929 960

5 436 564

-1 856 688

12 266 916

956 901

18 733 652

2 357 106

21 090 758

Changements de méthodes comptables

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2008 corrigés

1 929 960

5 436 564

-1 856 688

12 266 916

956 901

18 733 652

2 357 106

21 090 758

Opérations sur capital

193 382

193 382

48 083

241 465

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

-19 661

-19 661

-19 661

Dividendes

-914 793

-914 793

-84 342

-999 135

Résultat de l'exercice

1 687 132

1 687 132

267 006

1 954 138

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

181 022

77 083

258 104

77 135

335 240

Écarts de conversion : variations et transferts en résultat (F)

-3 111

-3 111

-6 473

-9 584

Gains ou pertes latents ou différés (D)+(E)+(F)

177 911

77 083

254 994

70 662

325 656

Variations de périmètre

Capitaux propres clôture au 30 juin 2009

1 929 960

5 436 564

-1 876 349

13 410 548

1 033 984

19 934 706

2 658 515

22 593 221

Tableau des flux de trésorerie au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

30/06/2009

31/12/2008

30/06/2008

Résultat avant impôts

2 857 347

5 499 546

2 748 885

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

325 073

489 443

259 362

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

+/- Dotations nettes aux provisions

6 632

-10 021

1 171

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

531 199

710 128

339 723

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-6 138

-9 093

-4 291

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

-289 602

-410 261

-309 161

+/- Autres mouvements

-146 960

152 265

-130 998

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

420 205

922 461

155 805

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

7 779 221

2 537 308

-4 189 960

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-10 413 373

-9 142 506

-1 388 936

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

1 463 035

-5 610 497

-3 182 246

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

- Impôts versés

-791 867

-1 516 280

-135 333

Diminution(laugmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-1 962 984

-13 731 975

-8 896 475

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

1 314 567

-7 309 668

-5 991 785

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

-462 989

-2 255 732

-49 436

+/- Flux liés aux immeubles de placement

5 700

26 776

-45 234

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-350 220

-690 670

-249 989

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-807 509

-2 919 626

-344 659

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-999 135

-1 018 170

-1 034 597

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

2 203 543

4 984 637

2 147 548

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

1 204 407

3 966 467

1 112 951

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

30 019

37 683

-4 984

Augmentation(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

1 741 484

-6 225 443

-5 228 478

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

15 696 610

21 922 053

21 922 053

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

15 612 813

16 774 635

16 774 635

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

83 797

5 147 418

5 147 418

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

17 438 094

15 696 610

16 693 575

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

14 860 620

15 612 813

16 945 980

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

2 577 474

83 797

-252 405

Variation de la trésorerie nette

1 741 484

-6 225 443

-5 228 478

2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Actifs financiers à la JV par résultat sur option

Créances sur les établissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeur recue en pension

256

Effets publics et valeurs assimilées

57 220

Obligations et autres titres à revenu fixe

6 933 559

• Titres cédés

1 597 514

• Titres non cédés

5 336 045

Actions et autres titres à revenu variable

9 657 430

139 625

• Titres cédés

9 657 430

139 625

• Titres non cédés

Instruments dérivés

2 585 117

Créances rattachées

145 121

Juste valeur au bilan

19 378 447

139 881

2.2 Actifs financiers disponibles à la vente au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

30/06/2009

31/12/2008

Titres évalués à la juste valeur

Effets publics et valeurs assimilés

11 523 373

12 118 104

Obligations et autres titres à revenu fixe

6 521 603

6 773 608

• Titres cédés

2 268 581

2 059 109

• Titres non cédés

4 253 022

4 714 500

Actions et autres titres à revenu variable

4 128 631

3 087 219

• Titres cédés

3 912 935

2 790 764

• Titres non cédés

215 696

296 455

Titres de participations non consolidés

4 585 662

3 864 920

Total des titres disponible à la vente

26 759 269

25 843 851

Les actifs financiers disponibles à la vente détenus par Wafaassurance s'élèvent à 9 258 millions de dirhams à fin juin 2009 contre 8 003 millions de dirhams à fin décembre 2008.

2.3 Prêts et créances sur les établissements de crédits

2.3.1 Prêts et créances sur les établissements de crédit au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

30/06/2009

31/12/2008

Établissements de crédit

Comptes et prêts

22 551 199

23 082 944

Valeurs reçues en pension

366 987

Prêts subordonnés

19 099

19 663

Autres prêts et créances

1 971 175

2 060 806

Total en principal

24 541 473

25 530 400

Créances rattachées

251 305

250 012

Provisions

70 328

76 891

Valeur nette

24 722 450

25 703 520

Opérations internes au groupe

Comptes ordinaires

2 563 539

1 274 286

Comptes et avances à terme

18 247 116

18 851 595

Prêts subordonnés

400 076

411 877

Créances rattachées

146 633

158 731

2.3.2 Ventilation des prêts et créances sur les établissements de crédit par zone géographique au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

30/06/2009

31/12/2008

Maroc

12 313 762

15 208 829

Tunisie

1 357 100

957 031

Afrique subsaharienne

959 554

1 159 238

Europe

8 856 432

6 939 127

Autres

1 054 625

1 266 173

Total en principal

24 541 473

25 530 400

Créances rattachées

251 305

250 012

Provisions

70 328

76 891

Valeurs nettes au bilan

24 722 450

25 703 520

2.4 Prêts et créances sur la clientèle

2.4.1 Prêts et créances sur la clientèle au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

30/06/2009

31/12/2008

Opérations avec la clientèle

Créances commerciales

32 612 238

29 593 559

Autres concours à la clientèle

104 962 436

93 418 964

Valeurs reçues en pension

60 215

48 610

Comptes ordinaires débiteurs

25 176 467

26 129 334

Total en principal

162 811 357

149 190 468

Créances rattachées

1 319 003

1 464 192

Provisions

6 988 946

6 528 980

Valeur nette

157 141 414

144 125 679

Opérations de crédit bail

Crédit-bail immobilier

1 735 159

1 587 676

Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées

7 838 246

8 108 265

Total en principal

9 573 406

9 695 940

Créances rattachées

13 939

11 126

Provisions

372 960

360 694

Valeur nette

9 214 385

9 346 372

Total

166 355 799

153 472 051

2.4.2 Ventilation des prêts et créances sur la clientèle par zone géographique au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

30/06/2009

31/12/2008

Encours sains

Encours dépréciés

Provisions individuelles

Provisions collectives

Encours sains

Encours dépréciés

Provisions individuelles

Provisions collectives

Maroc

138 969 069

6 621 703

4 853 208

394 607

126 889 730

5 868 816

4 277 203

490 539

Tunisie

12 786 091

1 456 909

760 868

123 753

11 720 600

1 545 200

787 135

218 382

Afrique subsaharienne

8 052 314

1 461 457

1 183 424

42 124

7 115 765

1 435 220

1 101 742

10 773

Europe

1 061 170

4 354

3 921

910 670

4 586

3 901

Autres

1 971 696

3 395 433

388

Total en principal

162 840 340

9 544 422

6 801 421

560 484

150 032 198

8 854 210

6 169 981

719 693

Créances rattachées

1 332 943

1 475 317

Valeurs au bilan

164 173 283

9 544 422

6 801 421

560 484

151 507 515

8 854 210

6 169 981

719 693

2.5 Immobilisations corporelles et incorporelles au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

30/06/2009

31/12/2008

Valeur Brute

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette

Valeur Brute

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette

Terrains et constructions

2 437 662

660 224

1 777 437

2 794 525

608 830

2 185 695

Equipement Mobilier, installation

2 344 799

1 765 413

579 386

2 279 306

1 692 397

586 909

Biens mobiliers donnés en location

581 668

206 266

375 402

551 291

163 476

387 815

Autres immobilisations

2 387 119

891 793

1 495 326

2 009 857

840 249

1 169 608

Total Immobilisations corporelles

7 751 248

3 523 696

4 227 552

7 634 979

3 304 952

4 330 027

Logiciels informatiques acquis

769 830

315 996

453 834

703 535

385 047

318 488

Logiciels informatiques produits par l'entreprise

Autres immobilisation incorporelles

884 524

378 581

505 944

900 876

316 728

584 148

Total Immobilisations incorporelles

1 654 354

694 577

959 777

1 604 411

701 775

902 636

2.6 Ecarts d'acquisitions au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

31/12/2008

Variation périmètre

Ecart de conversion

Autres mouvements

30/06/2009

Valeur brute

5 055 213

620

5 055 833

Cumul des pertes de valeurs

Valeur nette au bilan

5 055 213

620

5 055 833

2.7 Passifs financiers à la juste valeur par résultat au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

30/06/2009

31/12/2008

Valeurs données en pension

494 463

285 992

Instruments dérivés

2 382 379

2 515 076

Juste valeur au bilan

2 876 842

2 801 068

2.9 Dettes envers la clientèle

2.9.1 Dettes envers la clientèle au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

30/06/2009

31/12/2008

Comptes ordinaires créditeurs

112 001 160

111 478 902

Comptes d'épargne

52 334 076

49 997 288

Autres dettes envers la clientèle

7 820 123

7 152 832

Valeurs données en pension

6 333 650

7 247 237

Total en principal

178 489 009

175 876 259

Dettes rattachées

1 054 496

716 496

Valeur au bilan

179 543 505

176 592 755

2.9.2 Ventilation des dettes envers la clientèle par zone géographique au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

30/06/2009

31/12/2008

Maroc

119 461 119

118 079 943

Tunisie

15 317 738

14 929 273

Afrique subsaharienne

10 092 220

10 170 769

Europe

32 363 193

31 528 351

Autres

1 254 739

1 167 923

Total en principal

178 489 009

175 876 259

Dettes rattachées

1 054 496

716 496

Valeur au bilan

179 543 505

176 592 755

2.10 Provisions pour risques et charges au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

Stock au 31/12/2008

Variation de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres variations

Stock au 30/06/2009

Provision pour risques d'exécution des engagements par signature

310 072

17 640

2 234

12 286

337 764

Provision pour engagements sociaux

231 231

21 640

-1 052

251 819

Provision pour litige et garanties de passif

243 671

31 804

54 817

4 486

225 144

Autres provisions pour risques et charges

397 418

34 058

35 255

-63 407

332 818

Provisions pour risques et charges

1 182 392

105 142

54 817

37 489

-47 687

1 147 545

3.1 Marge d'intérêt au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

30/06/2009

30/06/2008

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Opérations avec la clientèle

5 017 790

1 544 554

3 473 236

4 097 331

1 288 541

2 808 790

Comptes et prêts / emprunts

4 583 364

1 424 165

3 159 199

3 735 195

1 224 420

2 510 776

Opérations de pensions

12 740

120 389

-107 649

19 982

64 121

-44 139

Opérations de location-financement

421 686

421 686

342 153

342 153

Opérations interbancaires

466 449

555 804

-89 355

444 839

354 699

90 140

Comptes et prêts / emprunts

464 373

545 639

-81 266

437 724

349 731

87 993

Opérations de pensions

2 076

10 165

-8 089

7 115

4 968

2 147

Emprunts émis par le groupe

321 268

-321 268

62 703

-62 703

Actifs disponibles à la vente

491 201

491 201

435 415

435 415

Total des produits et charges d'intérêts ou assimilés

5 975 440

2 421 625

3 553 814

4 977 585

1 705 943

3 271 642

2.8 Dettes envers les établissements de crédit au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

30/06/2009

31/12/2008

Établissements de crédits

Comptes et emprunts

15 430 927

15 349 752

Valeurs données en pension

11 798 530

9 638 810

Total en principal

27 229 457

24 988 561

Dettes rattachées

236 686

252 146

Valeur au bilan

27 466 143

25 240 708

Opérations internes au groupe

Comptes ordinaires créditeurs

2 374 207

1 014 416

Comptes et avances à terme

18 503 406

19 106 037

Dettes rattachées

137 996

118 906

3.2 Commissions nettes au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

Produits

Charges

Net

Commissions nettes sur opérations

586 071

23 481

562 590

avec les établissements de crédit

15 956

18 829

-2 873

avec la clientèle

329 046

329 046

sur titres

47 472

4 652

42 820

de change

51 438

51 438

sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan

142 161

142 161

Prestation de services bancaires et financiers

517 560

69 940

447 620

Produits nets de gestion d'OPCVM

109 968

12 653

97 315

Produits nets sur moyen de paiement

326 476

37 561

288 915

Assurance

3 999

3 999

Autres

77 118

19 726

57 391

Produits nets de commissions

1 103 632

93 421

1 010 210

3.3 Coût de risque au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

30/06/2009

30/06/2008

Dotations aux provisions

-668 301

-416 972

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

-584 799

-388 983

Provisions pour engagements par signature

-17 640

-60

Autres provisions pour risques et charges

-65 862

-27 929

Reprises de provisions

265 955

454 919

Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances

228 466

361 543

Reprises de provisions engagements par signature

2 234

65 739

Reprise des autres provisions pour risques et charges

35 255

27 636

Variation des provisions

-74 430

-254 425

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

-6 503

-7 844

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

-84 814

-370 617

Récupérations sur prêts et créances amorties

71 703

124 037

Autres pertes

-54 817

Coût du risque

-476 777

-216 478

4. Information par pôle d'activité

L'information sectorielle d'Attijariwafa bank est articulée autour des pôles d'activité suivants :

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

comprenant Attijariwafa bank SA, Attijariwafa bank Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings portant des participations dans les filiales consolidées par le Groupe

Sociétés de Financement Spécialisées

comprenant les filiales marocaines de crédit à la consommation, crédits immobiliers, leasing, factoring et transfert d'argent cash

Banque de Détail à l'International

comprenant Attijari bank Tunisie, CBAO-Groupe Attijariwafabank et la banque internationale pour le Mali

Assurance et Immobilier

comprenant notamment Wafa Assurance

BILAN JUIN 2009

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'International

TOTAL

Total Bilan

191 837 724

21 849 615

20 217 131

35 549 848

269 454 318

dont

Éléments d'Actif

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

12 479 043

6 907 313

131 972

19 518 328

Actifs disponibles à la vente

12 902 054

143 765

9 260 352

4 453 099

26 759 269

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés

21 399 845

397 676

2 704

2 922 225

24 722 450

Prêts et créances sur la clientèle

124 913 258

18 454 550

1 178 402

21 809 589

166 355 799

Immobilisations corporelles

2 355 588

535 771

198 602

1 137 591

4 227 552

Éléments du Passif

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

21 978 365

3 899 670

37 548

1 550 560

27 466 143

Dettes envers la clientèle

152 751 968

410 060

2 478

26 378 999

179 543 505

Provisions techniques des contrats d'assurance

14 706 577

14 706 577

Dettes subordonnées

7 159 083

313 596

39 564

7 512 244

Capitaux propres

15 910 807

1 711 014

3 242 916

1 728 484

22 593 221

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES JUIN 2009

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'International

Eliminations

TOTAL

Marge d'intérêt

2 367 279

542 832

104 381

539 322

3 553 814

Marge sur commissions

666 217

188 597

-17 199

317 056

-144 461

1 010 210

Produit net bancaire

3 655 126

866 376

576 072

871 553

-17 759

5 951 368

Charges de fonctionnement

1 372 306

289 018

151 328

506 313

-17 759

2 301 206

Résultat d'exploitation

1 770 886

413 550

390 944

272 922

2 848 312

Résultat net

1 149 953

257 387

293 538

253 260

1 954 138

Résultat net part du Groupe

1 133 329

204 157

232 560

117 086

1 687 132

5. Autres informations complémentaires :

5.1 Dettes subordonnées et certificats de dépôt émis en 2009

5.1.1 Dettes subordonnées :

En date du 15 juin 2009, Attijariwafa bank a reçu l'aval du conseil déontologique des valeurs mobilières (CDVM) pour l'émission d'un emprunt obligataire subordonné d'un montant global de 1 milliard de dirham, réservé aux investisseurs institutionnels.

Cette émission s'inscrit dans la poursuite par Attijariwafa bank de la mise en place de sa stratégie de développement à l'international, notamment à travers le renforcement de sa présence au Maghreb et le développement des activités en Afrique Centrale et Occidentale.

Cet emprunt de 1 milliard de dirhams est scindé en 10 000 obligations de valeur nominale de 100 000 dirhams à maturité de 10 ans. Il est ventilé en quatre tranches dont deux cotées à la bourse de Casablanca (tranches A et B), les deux autres étant non cotées (tranches C et D).

Le taux d'intérêt nominal relatif aux tranches A et C est fixe et s'établit à 5% dont une prime de risque de 100 points de base, celui applicable aux tranches B et D est révisable annuellement et s'élève pour la première année à 4,42% dont une prime de risque de 100 points de base.

5.1.2 Certificats de dépôts :

L'encours des certificats de dépôts d'Attijariwafa bank à fin juin 2009 s'élève à 5,2 milliards de dirhams. Au cours du premier semestre 2009, 4,7 milliards de dirhams de certificats ont été écouls sur le marché dont la maturité est comprise entre 15 jours et 24 mois et les taux entre 3,45% et 4,14%.

5.2 Le capital et résultat par action :

5.2.1 Nombre d'actions et valeurs nominales :

Au 30 juin 2009, le capital d'Attijariwafa bank est constitué de 192 995 960 actions de 10 DH de nominal.

5.2.2 Actions Attijariwafa bank détenues par le Groupe :

A fin juin 2009, le Groupe Attijariwafa bank détient 14 740 354 actions Attijariwafa bank représentant un montant global de 1 876 349 KMAD qui vient en déduction des capitaux propres consolidés.

5.2.3 Résultat par action :

La banque n'a pas d'instruments dilutifs en actions ordinaires. Par conséquent, le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action.

30 juin 2009

31 décembre 2008

30 juin 2008

Résultat par action

8,74

16,16

7,89

Résultat dilué par action

8,74

16,16

7,89

5.2.4 Gestion du capital réglementaire :

Le Groupe Attijariwafa Bank est soumis à la réglementation prudentielle prescrite par Bank Al-Maghrib (la banque centrale du Maroc), il s'agit notamment du ratio de solvabilité et de division des risques.

Le ratio de solvabilité du Groupe, conformément à la circulaire N° 25/G/2006, est égal au rapport entre les fonds propres prudentiels globaux et les montants pondérés au titre du risque de crédit, de marché et du risque opérationnel.

Les fonds propres prudentiels sont déterminés conformément à la circulaire n° 24/G/2006 de Bank Al-Maghrib. Ils sont répartis en trois catégories (les fonds propres de base, les fonds propres complémentaires et les fonds propres sur-complémentaires) desquelles sont réalisées un certain nombre de déductions.

5.3 Périmètre de consolidation

Dénomination

Secteur d'activité

(A)

(B)

(C)

(D)

Pays

Méthode

% Contrôle

% Intérêt

ATTIJARIWAFABANK

Banque

Maroc

Top

ATTIJARIWAFABANK EUROPE

Banque

France

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK

Banque

Maroc

IG

50,00%

50,00%

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST

Banque

(1)

(6)

Sénégal

IG

80,16%

49,00%

ATTIJARIBANK TUNISIE

Banque

Tunisie

IG

54,56%

45,66%

LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI

Banque

(1)

Mali

IG

51,00%

51,00%

WAFABANK

Crédit à la consommation

Maroc

IG

65,94%

65,94%

WAFABAIL

Leasing

Maroc

IG

97,83%

97,83%

WAFAIMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FACTORING MAROC

Factoring

Maroc

IG

75,00%

75,00%

WAFACASH

Activités cash

Maroc

IG

98,46%

98,46%

WAFALLD

Location longue durée

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FINANCES CORP.

Banque d'affaire

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFAGESTION

Gestion d'actif

Maroc

IG

66,00%

66,00%

ATTIJARI INTERMEDIATION

Intermédiation boursière

Maroc

IG

100,00%

100,00%

FINANZIARIA SPA

Société financière

Italie

IG

100,00%

100,00%

FCP SECURITE

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,23%

79,23%

FCP OPTIMISATION

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,23%

79,23%

FCP STRATEGIE

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,23%

79,23%

FCP EXPANSION

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,23%

79,23%

FCP FRUCTI VALEURS

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,23%

79,23%

WAFABANK

Assurance

Maroc

IG

79,23%

79,23%

BCM CORPORATION

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFACORP

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

OGM

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ANDALUCARTHAGE

Holding

(2)

Maroc

IG

83,70%

83,70%

KASOVI

Holding

(1)

Îles vierges britaniques

IG

50,00%

50,00%

SAF

Holding

(1)

France

IG

99,82%

49,98%

FILAF

Holding

(1)

Sénégal

IG

100,00%

50,00%

MOUSSAFIR HOTELS

Hôtellerie

Maroc

MEE

33,34%

33,34%

SUD SICAR

Capital risque

Tunisie

IG

67,23%

30,70%

PANORAMA

Société immobilière

Maroc

IG

79,23%

79,23%

A) Mouvements intervenus au second semestre 2007

B) Mouvements intervenus au premier semestre 2008

C) Mouvements intervenus au second semestre 2008

D) Mouvements intervenus au premier semestre 2009

1 - Acquisition.

2 - Création, franchissement de seuil.

3 - Entrée de périmètre IFRS.

4 - Cession.

5 - Déconsolidation.

6 - Fusion entre entités consolidées.

7 - Changement de méthode - Intégration proportionnelle à Intégration globale.

8 - Changement de méthode - Intégration globale à Mise en équivalence.

9 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration globale.

10 - Changement de méthode - Intégration globale à Intégration proportionnelle.

11 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration proportionnelle.

12 - Reconsolidation.

37 Bd. Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca - MAROC

Logo of Ernst & Young

Deloitte.

288, Bd Zerktouni

20000 Casablanca - MAROC

GROUPE ATTIJARIWAFABANK

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE CONSOLIDEE AU 30 JUIN 2009

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de Attijariwafa bank et ses filiales (Groupe Attijariwafa bank) comprenant le bilan, le compte de résultat, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme du semestre couvrant la période du 1

er

janvier au 30 juin 2009. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 22.593.221, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 1.954.138.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comportent pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe Attijariwafa bank arrêtés au 30 juin 2009, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 24 septembre 2009

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Image: Signature of Bachir TAZI

Bachir TAZI

Associé

DELOITTE AUDIT

Image: Signature of Ahmed BENADELKHALEK

Ahmed BENADELKHALEK

Associé

Comptes sociaux au 30 juin 2009Principales méthodes d'évaluation appliquées au 30 juin 2009

1. PRESENTATION

Attijariwafa Bank est une société de droit commun constituée au Maroc. Les états de synthèse comprennent les comptes du siège ainsi que les agences établies au Maroc à l'étranger et les succursales de Bruxelles. Les opérations et soldes significatifs internes entre les entités Marocaines et les succursales à l'étranger sont éliminés.

2. PRINCIPES GENERAUX

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

La présentation des états de synthèse d'Attijariwafa Bank est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

3. CREANCES ET ENGAGEMENTS PAR SIGNATURE

Présentation générale des créances

Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

créances de trésorerie, crédits à l'équipement, crédit à la consommation, crédit immobilier et autres crédits pour la clientèle.

Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises.

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

- 20% pour les créances pré-douteuses,

- 50% pour les créances douteuses,

- 100% pour les créances compromises.

Les provisions affectées relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés.

Dès le déclassement des créances en créances en souffrance, les intérêts sur créances ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produit à leur encaissement.

Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupérations des créances en souffrance sont jugées nulles.

Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance ont connu une évolution favorable : remboursements effectifs (taux ou partiels) de la créance ou une restructuration de la créance avec un remboursement partiel de la créance.

4. DETTES A VUE ET A TERME

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

5. PORTEFEUILLE TITRES

5.1. Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété) d'autre part en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

5.2. Titres de transaction

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la liquidité est assurée et qui ont été acquis avec une intention de revente à brève échéance.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat (coupon inclus). A chaque arrêté comptable, la différence entre cette valeur et la valeur de marché est inscrite directement en compte de résultat.

5.3. Titres de placement

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis dans un objectif de détention supérieur à 6 mois à l'exception des titres à revenus fixes destinés à être conservés jusqu'à leur échéance. Cette catégorie de titre comprend notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions nécessaires leur permettant d'être classés dans une autre catégorie de titres.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

A chaque arrêté comptable la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

5.4. Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titre, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour procurer, sur une longue période, des revenus réguliers.

A leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

A chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelque soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latent ne sont pas enregistrés.

5.5. Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque.

A chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

5.6. Pensions livrées

Les titres mis en pension sont maintenus au bilan, et le montant encaissé, représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan, mais le montant décaissé représentatif de la créance sur le cédant, est enregistré à l'actif du bilan.

Les titres donnés en pension livrée font l'objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de portefeuille dont ils sont issus.

2. LES OPERATIONS LIBELLES EN DEEVISES

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat.

Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur Comptabilisation.

7. LA CONVERSION DES ETATS FINANCIERS LIBELLES EN MONNAIE ETRANGERE

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du « taux de clôture ».

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan des entités étrangères (Succursales de Bruxelles) sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres (hors résultat de l'exercice) sont évalués aux différents cours historique. L'écart résultant de la correction (cours de clôture – cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste « écart de conversion ».

Conversion des éléments du compte de résultat

A l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l'exercice.

8. LES PROVISIONS POUR RISQUES GENERAUX

Ces provisions sont constituées, à la discrétion des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision.

Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

9. LES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Droit au bail

Non amortissable

- Brevets et marques

N/A

- Immobilisations en recherche et développement

N/A

- Logiciels informatiques

6,67

- Autres éléments du fonds de commerce

5

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Terrain

Non amortissable

- Immeubles d'exploitation

25

- Mobilier de bureau

6,67

- Matériel informatique

6,67

- Matériel roulant

5

- Agencements, aménagement et installations

6,67

10. CHARGES A REPARTIR

Les charges à répartir enregistrent les dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

Les durées d'amortissement appliquées sont les suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Frais préliminaires

3

- Frais d'acquisition des immobilisations

5

- Frais d'émission des emprunts

N/A

- Primes d'émission ou de remboursement de titres de créance

N/A

- Autres charges à répartir

Entre 3 et 5 ans selon le cas

11. PROVISIONS REGLEMENTEES

Les provisions réglementées sont constituées en application de dispositions législatives ou réglementaires, notamment fiscales. Leur constitution facultative relève d'une décision de gestion motivée notamment par le souci de bénéficier d'un avantage fiscal.

Dès lors que les conditions de constitution et d'utilisation sont réunies et ayant été constituées pour bénéficier d'un avantage fiscal certain, les provisions réglementées, à l'exception des amortissements dérogatoires, ont un caractère de réserves libérées d'impôt.

12. PRISE EN CHARGE DES INTERETS ET COMMISSIONS DANS LE COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base « flat » et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

13. CHARGES ET PRODUITS NON COURANTS

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rare puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

Publication des comptes
Comptes sociaux au 30 juin 2009

09

Bilan agrégé au 30 juin 2009

ACTIF

30/06/2009

31/12/2008

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

13 128 770

13 526 335

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

36 399 315

36 298 288

.A vue

6 198 054

6 260 158

.A terme

30 201 261

30 038 130

Créances sur la clientèle

119 093 791

108 423 229

.Crédits de trésorerie et à la consommation

49 423 022

47 817 661

.Crédits à l'équipement

27 123 925

21 694 743

.Crédits immobiliers

39 003 388

35 992 619

.Autres crédits

3 543 456

2 918 206

Créances acquises par affacturage

165 577

790 798

Titres de transaction et de placement

30 247 752

27 330 344

.Bons du Trésor et valeurs assimilées

17 792 316

17 084 825

.Autres titres de créance

4 336 299

2 494 691

.Titres de propriété

8 119 137

7 750 828

Autres actifs

2 243 907

3 051 123

Titres d'investissement

3 720 462

2 764 282

.Bons du Trésor et valeurs assimilées

2 342 645

1 326 682

.Autres titres de créance

1 377 817

1 437 600

Titres de participation et emplois assimilés

8 875 244

8 080 899

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

344 993

333 702

Immobilisations incorporelles

1 699 016

1 654 129

Immobilisations corporelles

2 578 320

2 571 696

Total de l'Actif

218 497 147

204 824 824

Hors bilan agrégé au 30 juin 2009

30/06/2009

31/12/2008

HORS BILAN

44 674 196

46 542 437

ENGAGEMENTS DONNÉS

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

5 392

43 789

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

16 411 734

17 518 057

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

6 010 316

6 017 737

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

22 246 754

22 962 854

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

ENGAGEMENTS RECUS

17 724 232

20 551 268

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

17 661 204

20 490 227

Engagements de garantie reçus de l'État et d'organismes de garantie divers

63 028

61 040

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

Compte de produits et charges agrégé au 30 juin 2009

30/06/2009

30/06/2008

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

6 035 383

5 106 709

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

615 587

580 985

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

3 251 087

2 673 617

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

277 983

257 062

Produits sur titres de propriété

360 824

236 943

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

49 662

46 374

Commissions sur prestations de service

475 047

487 425

Autres produits bancaires

1 005 194

824 303

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

2 360 643

1 699 391

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

325 278

114 988

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

1 348 453

967 372

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

68 563

30 124

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

43 233

35 854

Autres charges bancaires

575 116

551 053

PRODUIT NET BANCAIRE

3 674 740

3 407 318

Produits d'exploitation non bancaire

18 249

25 979

Charges d'exploitation non bancaire

-

-

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

1 410 107

1 347 320

Charges de personnel

633 803

606 207

Impôts et taxes

43 989

41 644

Charges externes

539 140

510 012

Autres charges générales d'exploitation

7 774

25 662

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

185 401

163 795

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRÉANCES IRRÉCOUVRABLES

705 248

480 588

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

580 374

416 675

Pertes sur créances irrécouvrables

76 006

20 085

Autres dotations aux provisions

48 868

43 828

REPRISES DE PROVISIONS ET RÉCUPÉRATIONS SUR CRÉANCES AMORTIES

413 045

383 214

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

170 380

200 827

Récupérations sur créances amorties

66 910

117 175

Autres reprises de provisions

175 755

65 212

RÉSULTAT COURANT

1 990 679

1 988 603

Produits non courants

131

5 668

Charges non courantes

12 310

24 998

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS

1 978 500

1 969 273

Impôts sur les résultats

572 891

640 840

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

1 405 608

1 328 433

PASSIF

30/06/2009

31/12/2008

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

21 194 973

19 167 406

.A vue

2 305 466

2 573 927

.A terme

18 889 507

16 593 479

Dépôts de la clientèle

152 490 869

151 664 373

.Comptes à vue créditeurs

82 054 165

82 959 987

.Comptes d'épargne

16 890 535

16 324 378

.Dépôts à terme

46 581 400

46 197 069

.Autres comptes créditeurs

6 964 769

6 182 959

Titres de créance émis

5 208 143

3 333 868

.Titres de créance négociables

5 208 143

3 333 868

.Emprunts obligataires

.Autres titres de créance émis

Autres passifs

15 387 812

7 862 449

Provisions pour risques et charges

462 445

466 105

Provisions réglementées

83 333

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

7 159 083

6 094 079

Ecart de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

13 262 667

11 870 000

Capital

1 929 960

1 929 960

Actionnaires. Capital non versé (-)

Report à nouveau (+/-)

-4 834

-4 816

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 405 608

2 357 627

Total du Passif

218 497 147

204 824 824

État des soldes de gestion au 30 juin 2009

30/06/2009

30/06/2008

I-Tableau de formation des résultats

+ Intérêts et produits assimilés

4 144 657

3 511 664

- Intérêts et charges assimilées

1 742 294

1 112 484

MARGE D'INTÉRÊT

2 402 363

2 399 180

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

49 662

46 374

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

43 233

35 854

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET DE LOCATION

6 429

10 520

+ Commissions perçues

476 079

487 611

- Commissions servies

4

453

MARGE SUR COMMISSIONS

476 075

487 158

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

373 764

260 839

+ Résultat des opérations sur titres de placement

27 756

18 905

+ Résultat des opérations de change

185 942

198 370

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

115 551

56 659

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

703 014

534 773

+ Divers autres produits bancaires

360 824

237 216

- Diverses autres charges bancaires

273 964

261 529

PRODUIT NET BANCAIRE

3 674 740

3 407 318

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

20 902

3 190

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

18 249

13 842

- Autres charges d'exploitation non bancaire

- Charges générales d'exploitation

1 410 107

1 347 320

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

2 303 784

2 077 030

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-419 089

-118 757

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

105 984

30 331

RÉSULTAT COURANT

1 990 679

1 988 603

RÉSULTAT NON COURANT

-12 179

-19 330

- Impôts sur les résultats

572 891

640 840

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

1 405 608

1 328 433

II - CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

30/06/2009

30/06/2008

+ RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

1 405 608

1 328 433

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

185 401

163 795

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

3 092

10 142

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

+ Dotations aux provisions réglementées

+ Dotations non courantes

- Reprises de provisions

107 327

56 751

- Plus-values de cession sur immobilisations

- Incorporreelles et corporelles

5 335

1 733

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

- Incorporreelles et corporelles

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

12 137

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

- Reprises de subventions d'investissement reçues

+ CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

1 481 440

1 431 749

- Bénéfices distribués

+ AUTOFINANCEMENT

1 481 440

1 431 749

Créances en souffrance sur la clientèle sociale au 30 juin 2009

30/06/2009

31/12/2008

Crédits par décaissement 1

4 675 301

4 252 057

Crédits par signature 2

484 753

132 197

Montant 3 = 1 + 2

5 160 054

4 384 254

Provisions crédits par décaissement 4

Provisions crédits par signature 5

Provisions 6 = 4 + 5

Total

4 675 301

4 384 254

Tableau de présentation du chiffre d'affaires au 30 juin 2009

30/06/2009

31/12/2008

1

er

semestre 2009

6 035 383

5 106 709

2

ème

semestre 2008

5 597 029

1

er

semestre 2008

Tableau des flux de trésorerie au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

30/06/2009

31/12/2008

30/06/2008

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

5 595 779

10 149 556

4 807 873

2. (+) Récupérations sur créances amorties

66 910

176 997

117 175

3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

13 045

57 456

17 777

4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées (*)

-2 590 062

-4 665 908

-1 843 891

5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

-8

6. (-) Charges générales d'exploitation versées

-1 245 911

-2 382 987

-1 183 525

7. (-) Impôts sur les résultats versés

-572 891

-1 046 936

-640 840

I. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

1 266 870

2 288 170

1 274 569

Variation des :

8. (±) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

-101 269

-4 798 986

-565 345

9. (±) Créances sur la clientèle

-10 045 341

-21 454 233

-15 036 780

10. (±) Titres de transaction et de placement

-2 917 408

-11 061 771

15 441

11. (±) Autres actifs

863 043

-307 643

-3 127 646

12. (±) Immobilisations données en crédit-bail et en location

-11 291

-88 694

-104 872

13. (±) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

2 027 567

11 112 033

1 480 409

14. (±) Dépôts de la clientèle

826 476

15 244 607

12 564 751

15. (±) Titres de créance émis

1 874 275

1 620 638

1 190 001

16. (±) Autres passifs

7 524 780

4 485 355

1 661 436

II. SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION

40 832

-5 248 694

-1 922 605

III. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D'EXPLOITATION (I + II)

1 307 702

-2 960 524

-648 036

17. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

447 503

415 163

593 942

18. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

10 038

81 290

7 730

19. (-) Acquisition d'immobilisations financières

-2 277 775

-1 959 030

-759 324

20. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

-217 653

-554 504

-548 137

21. (+) Intérêts perçus

78 780

118 168

61 893

22. (+) Dividendes perçus

360 824

409 626

236 943

IV. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT

-1 598 283

-1 489 287

-406 953

23. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

24. (+) Émission de dettes subordonnées

1 000 000

3 000 000

1 000 000

25. (+) Émission d'actions

26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

27. (-) Intérêts versés

-142 004

-151 457

-56 325

28. (-) Dividendes versés

-964 980

-964 980

-964 980

V. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

-106 984

1 883 563

-21 305

VI. VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III+IV+V)

-397 565

-2 566 248

-1 076 294

VII. TRÉSORERIE À L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

13 526 335

16 092 583

16 092 583

VIII. TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

13 128 770

13 526 335

15 016 289

(*) : y compris les dotations nettes de provisions

État des dérogations au 30 juin 2009

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NÉANT

NÉANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NÉANT

NÉANT

État des changements de méthodes au 30 juin 2009

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Changements affectant les méthode d'évaluation

NÉANT

NÉANT

II. Changements affectant les règles de présentation

NÉANT

NÉANT

Créances sur les établissements de crédit et assimilés au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 30/06/2009

Total 31/12/2008

COMPTES ORDINAIRES DÉBITEURS

11 522 861

2 043 450

4 011 756

17 578 067

17 547 555

VALEURS REÇUES EN PENSION

366 987

- au jour le jour

366 987

- à terme

PRÊTS DE TRÉSORERIE

6 425

13 714 604

3 629 467

17 350 496

17 619 988

- au jour le jour

2 065 665

2 065 665

539 678

- à terme

6 425

13 714 604

1 563 802

15 284 831

17 080 310

PRÊTS FINANCIERS

2 186 187

10 306 190

12 492 377

12 388 552

AUTRES CRÉANCES

32 552

68 971

1 398

102 921

165 554

INTÉRÊTS COURUS À RECEVOIR

2 197

315 628

82 687

400 512

311 522

CRÉANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

11 525 058

2 225 164

26 448 843

7 725 308

47 924 373

48 400 158

Créances sur la clientèle au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Secteur public

Secteur privé

Total 30/06/2009

Total 31/12/2008

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

CRÉDITS DE TRÉSORERIE

801 592

350 171

40 753 577

1 769 237

43 674 577

42 579 384

- Comptes à vue débiteurs

665 518

350 171

20 349 982

1 421 319

22 786 990

20 125 695

- Créances commerciales sur le Maroc

3 898 827

3 898 827

4 461 718

- Crédits à l'exportation

386 723

386 723

549 064

- Autres crédits de trésorerie

136 074

16 118 045

347 918

16 602 037

17 442 907

CRÉDITS À LA CONSOMMATION

5 070

462 757

4 637 652

5 105 479

4 611 499

CRÉDITS À L'ÉQUIPEMENT

2 443 455

20 996 757

3 289 135

26 729 347

21 468 479

CRÉDITS IMMOBILIERS

3 403

2 661 498

36 326 837

38 991 738

35 987 574

AUTRES CRÉDITS

2 500 000

2 158

600 110

17 773

3 120 041

2 763 883

CRÉANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

165 577

165 577

790 798

INTÉRÊTS COURUS À RECEVOIR

894 545

154 822

1 049 367

883 345

CRÉANCES EN SOUFFRANCE

2 906

7 555

147 416

265 367

423 244

129 064

- Créances pré-douteuses

- Créances douteuses

- Créances compromises

2 906

7 555

147 416

265 367

423 244

129 064

TOTAL

5 756 426

359 884

66 682 237

46 460 823

119 259 368

109 214 026

Ventilation des titres de transaction et de placement et des titres d'investissement par catégorie d'émetteur au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

TITRES

ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

ÉMETTEURS PUBLICS

ÉMETTEURS PRIVÉS

Total 30/06/2009

Total 31/12/2008

FINANCIERS

NON FINANCIERS

TITRES CÔTÉS

29 618

7 926 419

117 050

8 073 087

8 100 133

- Bons du trésor et valeurs assimilées

- Obligations

- Autres titres de créances

394 998

- Titres de Propriété

29 618

7 926 419

117 050

8 073 087

7 705 135

TITRES NON CÔTÉS

1 737 043

20 877 519

6 032

3 274 534

25 895 128

21 994 493

- Bons du trésor et valeurs assimilées

20 134 962

20 134 962

18 411 507

- Obligations

5 998

742 557

441 225

1 189 780

1 253 904

- Autres titres de créances

1 730 180

2 794 157

4 524 337

2 283 389

- Titres de Propriété

865

6 032

39 152

46 049

45 693

TOTAL GÉNÉRAL

1 766 661

20 877 519

7 932 451

3 391 584

33 968 214

30 094 626

Valeurs des titres de transaction, de placement et des titres d'investissement au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

20 981 350

20 981 349

- Bons et valeurs assimilées

10 659 906

10 659 906

- Obligations

1 574

1 574

- Autres titres de créances

2 301 098

2 301 098

- Titres de propriété

8 018 772

8 018 772

TITRES DE PLACEMENT

9 287 134

9 266 403

20 731

20 731

- Bons et valeurs assimilées

7 134 877

7 132 410

2 467

2 467

- Obligations

1 193 059

1 188 206

4 853

4 853

- Autres titres de créances

845 422

845 422

- Titres de propriété

113 776

100 365

13 411

13 411

TITRES D'INVESTISSEMENT

3 720 462

3 720 462

- Bons et valeurs assimilées

2 342 645

2 342 645

- Obligations

- Autres titres de créances

1 377 817

1 377 817

Détail des autres actifs au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

ACTIF

MONTANT AU 30/06/2009

MONTANT AU 31/12/2008

INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETÉS

27

192 839

OPÉRATIONS DIVERSES SUR TITRES

(1)

DÉBITEURS DIVERS

192 731

964 728

Sommes dues par l'État

112 157

103 562

Sommes dues par les organismes de prévoyance

Sommes diverses dues par le personnel

Comptes clients de prestations non bancaires

Divers autres débiteurs

80 574

861 166

VALEURS ET EMPLOIS DIVERS

43 991

51 152

COMPTES DE RÉGULARISATION

1 813 831

1 732 507

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

364 034

163 707

Comptes d'écart sur devises et titres

10 771

76

Résultats sur produits dérivés de couverture

Charges à répartir sur plusieurs exercices

30 954

34 938

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

389

1 312

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

947 217

743 494

Autres comptes de régularisation

460 466

788 978

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR OPÉRATIONS DIVERSES

193 326

109 897

TOTAL

2 243 907

3 051 123

(1) PCEC 341, 3463 et 3469 si débiteur

Créances subordonnées au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

Créances

MONTANT

Dont Entreprises liées et Appartenantes

Brut 1

30/06/2009 Prov. 2

Net 3

31/12/2008 Net 4

30/06/2009 Net 5

31/12/2008 Net 6

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

Créances subordonnées à la clientèle

TOTAL

État des créances en souffrance et des provisions correspondantes au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

Au 30 juin 2009

Au 31 décembre 2008

Créances

Provisions

Créances

Provisions

CRÉANCES EN SOUFFRANCE

4 675 301

4 252 057

3 990 121

3 861 057

- Créances pré-douteuses

1

32 754

27

32 833

- Créances douteuses

11 111

178 858

11

112 629

- Créances compromises

4 664 189

4 040 445

3 990 083

3 715 595

Immobilisations données en crédit-bail, en location avec option d'achat et en location simple au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotation au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT

333 702

451 161

784 863

43 200

439 870

344 993

CRÉDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

CRÉDIT-BAIL MOBILIER

327 689

422 350

750 039

43 189

417 934

332 105

- Crédit-bail mobilier en cours

327 689

422 350

750 039

43 189

417 934

332 105

- Crédit-bail mobilier loué

- Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

CRÉDIT-BAIL IMMOBILIER

3 722

25 647

29 369

11

21 936

7 433

- Crédit-bail immobilier en cours

- Crédit-bail immobilier loué

3 722

25 647

29 369

11

21 936

7 433

- Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

LOYERS COURUS À RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURÉS

LOYERS IMPAYÉS

2 291

3 164

5 455

5 455

CRÉANCES EN SOUFFRANCE

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN LOCATION SIMPLE

BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

LOYERS COURUS À RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURÉS

LOYERS IMPAYÉS

LOYERS EN SOUFFRANCE

TOTAL

333 702

451 161

784 863

43 200

439 870

344 993

Immobilisations incorporelles et corporelles au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

1 966 796

96 686

2 063 482

308 424

56 041

364 465

1 699 016

- Droit au bail

252 110

21 302

273 412

273 412

- Immobilisations en recherche et développement

1 714 686

75 384

1 790 070

308 424

56 041

364 465

1 425 605

- Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

4 996 331

143 406

8 622

5 131 115

2 424 642

129 359

1 206

2 552 795

2 578 320

- Immeubles d'exploitation

1 675 201

13 377

1 688 578

440 015

27 120

467 135

1 221 443

. Terrain d'exploitation

274 602

3 923

278 525

278 525

. Immeubles d'exploitation. Bureaux

1 332 537

9 454

1 341 991

398 190

25 786

423 976

918 015

. Immeubles d'exploitation. Logements de fonction

68 062

68 062

41 825

1 333

43 158

24 904

- Mobilier et matériel d'exploitation

1 759 315

72 230

199

1 831 346

1 308 601

57 445

198

1 365 848

465 498

. Mobilier de bureau d'exploitation

368 593

19 943

388 536

260 945

13 057

274 002

114 534

. Matériel de bureau d'exploitation

823 161

18 179

841 340

645 752

22 800

668 552

172 788

. Matériel Informatique

558 551

34 108

592 659

393 094

21 413

414 507

178 152

. Matériel roulant rattaché à l'exploitation

9 010

199

8 811

8 810

175

198

8 787

24

. Autres matériels d'exploitation

- Autres immobilisations corporelles d'exploitation

868 911

55 418

10

924 319

532 353

36 605

568 958

355 361

- Immobilisations corporelles hors exploitation

692 904

2 381

8 413

686 872

143 673

8 189

1 007

150 855

536 018

. Terrains hors exploitation

219 947

219 947

219 947

. Immeubles hors exploitation

325 770

5 700

320 070

77 354

6 020

1 007

82 367

237 703

. Mobiliers et matériel hors exploitation

34 644

1 429

36 073

35 210

752

35 962

111

. Autres immobilisations corporelles hors exploitation

112 542

952

2 713

110 781

31 109

1 418

32 527

78 254

TOTAL

6 963 127

240 092

8 622

7 194 597

2 733 066

185 400

1 206

2 917 260

4 277 336

Plus ou moins values sur cessions ou retraits d'immobilisations au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

Date de cession ou de retrait

Nature

Montant brut

Amortissements cumulés

Valeur comptable nette

Produit de cession

Plus-values de cession

Moins-values de cession

janv-09

PROP. ZAHRA BD KENNEDY

5 700

1 007

4 693

10 000

5 307

VILLA

5 700

1 007

4 693

janv-09

VEHICULE

198

198

28

28

FOURGON MASTER MLE 843 A 6

198

198

TOTAL GÉNÉRAL

5 898

1 205

4 693

10 028

5 335

Détail des titres de participation et emplois assimilés au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Part du capital détenue

Valeur comptable brute

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC de l'exercice

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

A - Participations dans les entreprises liées

7 781 654

7 603 451

3 175

ATTIJARI FINANCES CORPORATE

BANQUE D'AFFAIRE

10 000

100,00%

10 000

10 000

51 462

13 787

OMNIUM DE GESTION MAROCAIN S.A."OGM"

HOLDING

885 000

100,00%

2 047 900

2 047 900

SOMACOVAM

GESTION D'ACTIF

5 000

100,00%

30 000

6 108

WAFAGESTION

GESTION D'ACTIF

4 900

66,00%

236 369

236 369

170 520

44 592

ATTIJARI INVEST.

5 000

100,00%

5 000

5 000

17 455

1 441

WAFABOURSE

INTERMEDIATION DE BOURSE

20 000

100,00%

40 223

40 223

48 344

3 151

WAFAPATRIMOINE

GESTION DE PATRIMOINE

10 000

66,00%

1 700

1 700

AGENA MAGHREB

VENTE MATERIEL INFORMATIQUE

11 000

74,96%

33

-

-6 636

-12

ATTIJARI CAPITAL DEVELOPMENT

CAPITAL RISQUE

10 000

100,00%

10 000

10 000

ATTIJARI PROTECTION

SECURITE

4 000

83,75%

3 350

3 350

BCM CORPORATION

HOLDING

200 000

100,00%

200 000

200 000

CASA MADRID DEVELOPPEMENT

GESTION DEVELOPPEMENT

10 000

50,00%

5 000

4 765

DINERS CLUB DU MAROC

GESTION DE CARTES DE PAIEMENT

1 675

-

MEDI TRADE

TRADING

1 200

20,00%

240

137

AL MIFTAH

IMMOBILIER

100

100,00%

244

71

71

-2

WAFACOURTAGE

1 000

100,00%

2 397

2 397

10 891

9 715

STE MAROCAINE DE GESTION ET TRAITEMENT INFORMATIQUE "SOMGETI"

INFORMATIQUE

300

100

100

WAFACOMMUNICATION

3 000

86,67%

2 600

866

999

117

WAFAFONCIERE

GESTION IMMOBILIERE

17 000

100,00%

3 700

2 117

2 117

-65

WAFAINVESTISSEMENT

HOLDING DE PROMOTION DES INVESTISSEMENTS

55 000

100,00%

55 046

55 046

WAFASYSTEMES CONSULTING

CONSEIL EN SYSTEMES INFORMATIQUE

5 000

99,88%

4 994

4 994

6 474

897

WAFASYSTEMES DATA

INFORMATIQUE

1 500

100,00%

1 500

1 500

2 680

703

WAFASYSTEMES FINANCES

INGENIERIE INFORMATIQUE

2 000

99,85%

2 066

2 066

2 372

93

WAFATRUST

CONSEIL ET INGENIERIE FINANCIERE

5 000

100,00%

5 000

964

964

-298

WAFATRADE

1 000

100,00%

-

-

-2 300

393

ATTIJARIA AL AAKARIA AL MAGHRIBIA

Sté Immobiliere

10 000

100,00%

9 999

6 517

SOCIETE IMMOBILIERE ATTJARIA AL YOUSSOUFIA

Sté Immobiliere

50 000

100,00%

51 449

51 449

STE IMMOB.BOULEVARD PASTEUR " SIBP"

Sté Immobiliere

300

50,00%

25

25

SOCIETE IMMOBILIERE RANOUIL

Sté Immobiliere

3 350

100,00%

11 863

3 901

SOCIETE IMMOBILIERE TAN

Sté Immobiliere

300

100,00%

2 841

-

SOCIETE IMMOBILIERE DE L'HIVERNAGE SA

Sté Immobiliere

15 000

100,00%

15 531

1 679

SOCIETE IMMOBILIERE BELAIR I

Sté Immobiliere

480

100,00%

3 844

-

SOCIETE IMMOBILIERE BELAIR II

Sté Immobiliere

624

100,00%

4 176

-

SOCIETE IMMOBILIERE BELAIR III

Sté Immobiliere

1 824

100,00%

7 111

-

SOCIETE IMMOBILIERE MAIMOUNA

Sté Immobiliere

300

100,00%

5 266

4 542

STE IMMOBILIERE MARRAKECH EXPANSION

Sté Immobiliere

300

100,00%

299

299

SOCIETE IMMOBILIERE ZAKAT

Sté Immobiliere

300

100,00%

2 685

255

AYK

100

100,00%

100

-

-1 097

-5

CAPRI

Immobilier

124 000

99,76%

187 400

137 000

51 837

-15 511

ATTIJARI IMMOBILIER

IMMOBILIER

125 000

100,00%

179 224

131 407

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK

BANQUE OFFSHORE

23 187

50,00%

13 183

13 183

WAFACASH

MONETIQUE

35 050

98,47%

319 406

319 406

WAFAMOBILIER

IMMOBILIER

40 000

100,00%

164 364

164 364

WAFASALAF

CREDIT A LA CONSOMMATION

113 180

65,94%

822 217

822 217

1 058 959

268 426

WAFALLD

LEASING

20 000

100,00%

20 000

20 000

27 306

3 353

WAFABAIL

CREDIT-BAIL

150 000

57,83%

86 983

86 983

ANDALUMAGHREB

HOLDING

1 000

100,00%

10 950

10 950

ANDALUCARTAGE

HOLDING

126 390 Euros

83,70%

1 190 815

1 190 815

ATTIJARIWAFAB FINANZARIA SPA

600 Euros

100,00%

6 590

6 590

ATTIJARIWAFAB EURO FINANCES

33 907 Euros

77,00%

288 711

288 711

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE OCCIDENTALE"CBAO"

BANQUE

1145000 FCFA

17,87%

293 487

293 487

KASOVI

BANQUE

50 USD

50,00%

726 422

726 422

63 829 214

8 418 818

3 175

BIM SA

BANQUE

687 577

687 577

B - Autres titres de participation

802 522

765 681

21 196

NOUVELLES SIDERURGIES INDUSTRIELLES

Métallurgie

3 415 000

2,7%

92 809

92 809

20 010

ONA

Holding

388 475

363 798

SNI

Holding

554

554

SONASID

Métallurgie

28 391

23 239

1 140

ATTIJARIWAFAB BANK

Banque

623

556

SINCOMAR

300

47,5%

AGRAM INVEST

10 000

14,9%

1 492

452

3 032

-2 540

AM INVESTISSEMENT MOROCCO

Prise de participations

400 000

3,3%

13 000

13 000

BOUZNIKA MARINA

Promotion Immobilière

500

500

C.M.K.D.

829 483

1,4%

11 280

11 280

EUROCHEQUES MAROC

118

118

FONDS D'INVESTISSEMENT IGRANE

Groupement professionnel des Banques

70 000

18,3%

12 782

10 616

18 140

-4 960

IMMOBILIERE INTERBANCAIRE "G.P.B.M."

19 005

20,0%

3 801

3 801

IMPRESSION PRESSE EDITION (IPE)

Edition

400

400

MOUSSAFIR HOTELS

Hôtellerie

193 000

33,3%

64 343

64 343

269 506

25 518

SALIMA HOLDING

Holding

150 000

13,3%

16 600

16 600

251 077

98 382

S.E.D. FES

10 000

10,0%

SOUK AL MOUHAJIR

6 500

15,2%

991

991

STE D'AMENAGEMENT DU PARC NOUACER"SAPINO"

Promotion Immobilière

60 429

22,7%

13 714

13 714

142 854

67 980

TANGER FREE ZONE

Promotion Immobilière

105 000

25,7%

28 306

28 306

205 893

47 968

TECHNOLOPARK COMPANY "MITC"

Prestation de service

8 150

7 784

WORLD TRADE CENTER

MAROCLEAR

Dépositaire des Valeurs Mobilières

20 000

6,8%

1 342

1 342

137 480

33 330

HAWAZIN

Immobilier

960

12,5%

704

-

-3 293

249

INTAJ

Immobilier

576

12,5%

1 041

549

4 393

-41

EXP SERVICES MAROC S.A.

Services de centralisation des risques

20 000

3,0%

600

600

H PARTNERS

1 050 008

7,1%

75 000

72 823

BANQUE D'AFFAIRE TUNISIENNE

Banque

2 583

2 583

VISA

46

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

Monétique

98 200

22,4%

22 000

22 000

SOCIETE INTERBANK

Gestion de cartes bancaires

11 500

16,0%

1 840

1 840

SMAEX

37 450

11,4%

4 278

4 278

75 515

-7 706

WAFACAMBIO

963

963

WAFABANK OFFSHORE DE TANGER

5 842

5 842

Emplois assimilés

515 995

506 112

C/C ASSOCIES

497 598

487 716

AUTRES EMPLOIS ASSIMILEES

18 397

18 396

TOTAL GÉNÉRAL

9 100 171

8 875 244

24 371

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

DETTES

Établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 30/06/2009

Total 31/12/2008

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CRÉDITEURS

1 312 802

353 807

1 666 609

1 628 574

VALEURS DONNÉES EN PENSION

11 043 835

11 043 835

8 812 010

- au jour le jour

11 043 835

11 043 835

677 572

- à terme

8 134 438

EMPRUNTS DE TRÉSORERIE

653 624

5 782 619

1 810 733

8 246 976

8 490 444

- au jour le jour

242 000

242 000

200 000

- à terme

411 624

5 782 619

1 810 733

8 004 976

8 290 444

EMPRUNTS FINANCIERS

26 094

47 457

73 551

96 373

AUTRES DETTES

38 612

30 020

68 632

47 608

INTÉRÊTS COURUS À PAYER

25 497

69 873

95 370

92 398

TOTAL

11 108 541

709 141

7 095 421

2 281 870

21 194 973

19 167 407

Dépôts de la clientèle au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

DÉPÔTS

Secteur public

Secteur privé

Total

30/06/2009

Total

31/12/2008

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

COMPTE À VUE CRÉDITEURS

634 642

1 814 310

15 876 474

63 716 683

82 042 109

82 273 723

COMPTE D'ÉPARGNE

1 704

16 755 493

16 757 197

16 202 141

DÉPÔTS À TERME

4 380 000

10 560 747

15 252 971

15 556 861

45 750 579

38 222 202

AUTRES COMPTES CRÉDITEURS

12 046

52 728

6 385 033

514 962

6 964 769

14 339 877

INTÉRÊTS COURUS À PAYER

976 215

976 215

626 450

TOTAL

5 026 688

12 427 785

37 516 182

97 520 214

152 490 869

151 664 393

Titres de créance émis au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

NATURE TITRES

CARACTÉRISTIQUES

MONTANT

Dont

Montant non amorti des primes d'émission ou de remboursement

Date de jouissance

Date d'échéance

Valeur Nominale Unitaire

Taux

Mode de remboursement

Entreprises liées

Autres apparentés

CERTICATS DE DEPOTS

27/10/08

26/10/09

300 000

4,50%

300 000

CERTICATS DE DEPOTS

27/10/08

26/10/09

600 000

4,35%

300 000

CERTICATS DE DEPOTS

28/04/09

28/10/09

550 000

3,55%

550 000

CERTICATS DE DEPOTS

09/02/09

08/01/10

200 000

4,05%

200 000

CERTICATS DE DEPOTS

18/02/09

18/02/10

100 000

4,00%

100 000

CERTICATS DE DEPOTS

24/04/09

23/04/10

420 000

3,75%

420 000

CERTICATS DE DEPOTS

14/05/08

14/05/10

605 000

4,25%

605 000

CERTICATS DE DEPOTS

16/03/09

16/06/10

350 000

4,05%

350 000

CERTICATS DE DEPOTS

04/05/09

04/05/11

679 000

4,05%

679 000

CERTICATS DE DEPOTS

11/05/09

11/05/10

210 000

3,75%

210 000

CERTICATS DE DEPOTS

03/06/09

03/09/09

500 000

3,45%

500 000

CERTICATS DE DEPOTS

19/06/09

20/07/09

500 000

3,40%

500 000

CERTICATS DE DEPOTS

29/06/09

03/08/09

450 000

3,40%

450 000

TOTAL

5 164 000

Détail des autres passifs d'achat au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

PASSIF

MONTANT AU 30/06/2009

MONTANT AU 31/12/2008

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

OPERATIONS DIVERS SUR TITRES

(1)

12 687 710

5 912 100

CRÉDITEURS DIVERS

1 684 731

1 203 608

Sommes dues à l'État

430 937

562 096

Sommes dues aux organismes de prévoyance

62 460

52 510

Sommes diverses dues au personnel

68 381

179 852

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

661 297

1 689

Fournisseurs de biens et services

422 199

309 499

Divers autres créditeurs

39 456

97 963

COMPTES DE RÉGULARISATION

1 015 371

746 741

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

206 928

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

Charges à payer et produits constatés d'avance

459 789

479 246

Autres comptes de régularisation

555 582

60 567

TOTAL

15 387 812

7 862 449

(1) PCEC 341, 343, 344, 3462 et 3464 si créateur

Provisions au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

PROVISIONS

Encours 31/12/2008

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 30/06/2009

PROVISIONS, DÉDUITES DE L'ACTIF, SUR :

4 156 861

559 179

201 945

-

4 514 095

créances sur les établissements de crédit et assimilés

3 861 062

554 338

163 338

4 252 062

créances sur la clientèle

33 595

1 749

14 613

20 731

titres de placement

245 827

3 092

23 994

224 925

titres de participation et emplois assimilés

immobilisations en crédit-bail et en location

autres actifs

16 377

-

-

16 377

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

549 437

71 813

158 803

-2

462 445

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

113 203

26 036

7 042

132 197

Provisions pour risques de change

-

-

Provisions pour risques généraux

-

-

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

83 902

10 000

9 638

84 264

Provisions pour autres risques et charges

268 999

35 777

58 790

-2

245 984

Provisions réglementées

83 333

83 333

-

TOTAL GÉNÉRAL

4 706 298

630 992

360 748

-2

4 976 540

Subventions fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

OBJET ÉCONOMIQUE

MONTANT GLOBAL

MONTANT A FIN 2007

UTILISATION 2008

MONTANT A FIN 2008

SUBVENTIONS

FONDS PUBLICS AFFECTÉS

FONDS SPÉCIAUX DE GARANTIE

TOTAL

NEANT

Dettes subordonnées au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours

(1)

Taux

Durée

(2)

Condition de remboursement anticipé, subordination et convertibilité

(3)

Montant de l'emprunt en monnaie nationale (ou contrevalueur en KDH)

dont entreprises liées

dont autres apparentés

Montant 2008 (en contrevalueur KDH)

Montant 2009 (en contrevalueur KDH)

Montant 2008 (en contrevalueur KDH)

Montant 2009 (en contrevalueur KDH)

MAD

3,85%

7 ANS

2 000 000

MAD

5,10%

10 ANS

1 000 000

MAD

4,60%

5 ANS

1 000 000

MAD

5,60%

10 ANS

2 000 000

MAD

5,00%

10 ANS

710 000

MAD

4,42%

10 ANS

290 000

TOTAL

7 000 000

(1) cours BAM au 30/06/2009 - (2) éventuellement indéterminée - (3) se référer au contrat de dettes subordonnées

Capitaux propres au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/2008

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 30/06/2009

Écarts de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

11 870 000

1 392 667

13 262 667

Réserve légale

192 996

192 996

Autres réserves

6 240 440

1 392 667

7 633 107

Primes d'émission, de fusion et d'apport

5 436 564

5 436 564

Capital

1 929 960

1 929 960

Capital appelé

1 929 960

1 929 960

Capital non appelé

Certificats d'investissement

Fonds de dotations

Actionnaires. Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

-4 816

-20

2

-4 834

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 357 627

-2 357 627

1 405 608

TOTAL

16 153 191

-964 980

2

16 593 821

Engagements de financement et de garantie au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

ENGAGEMENTS

30/06/2009

31/12/2008

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNÉS

45 158 950

46 995 078

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

5 392

43 789

Crédits documentaires import

Acceptations ou engagements de payer

5 392

43 789

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

Engagements de financement en faveur de la clientèle

16 411 734

17 518 058

Crédits documentaires import

14 206 012

14 920 755

Acceptations ou engagements de payer

2 205 722

2 597 303

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

6 010 316

6 017 737

Crédits documentaires export confirmés

73 846

Acceptations ou engagements de payer

Garanties de crédits données

Autres cautions, avals et garanties donnés

5 936 470

6 017 737

Engagements en souffrance

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

22 731 508

23 415 495

Garanties de crédits données

2 718 750

2 555 390

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

12 815 150

12 659 915

Autres cautions et garanties données

6 712 855

7 747 550

Engagements en souffrance

484 753

452 641

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS

17 724 232

20 551 268

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement reçus

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

17 661 204

20 490 227

Garanties de crédits

Autres garanties reçues

17 661 204

20 490 227

Engagements de garantie reçus de l'État et d'organismes de garantie divers

63 028

61 040

Garanties de crédits

63 028

61 040

Autres garanties reçues

Engagements sur titres au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

MONTANT

Engagements donnés

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

NEANT

Engagements reçus

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

NEANT

Opérations de change à terme et engagements sur produits dérivés au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

Opérations de couverture

Autres opérations

30/06/2009

31/12/2008

30/06/2009

31/12/2008

Opérations de change à terme

34 561 612

42 929 936

Devises à recevoir

5 234 290

6 337 056

Dirhams à livrer

3 912 019

2 051 454

Devises à livrer

13 258 989

19 387 731

Dirhams à recevoir

12 156 314

15 153 695

Engagements sur produits dérivés

2 540 507

2 090 087

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

749 031

694 725

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

24 521

235 126

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

118 166

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

1 648 789

1 160 236

Valeurs et sûretés reçues et données en garantie au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

N/D

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques du passif ou du hors bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

2 393 022

Autres valeurs et sûretés

TOTAL

2 393 022

Ventilation des emplois et des ressources suivant la durée résiduelle au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

30 542 802

2 851 659

337 777

2 120 518

35 712 741

Créances sur la clientèle

38 351 903

3 926 308

8 317 175

24 879 049

41 098 234

116 572 669

Titres de créance

8 400 483

1 226 029

8 699 607

5 430 526

6 110 831

29 867 476

créances subordonnées

Crédit-bail et assimilé

TOTAL

77 295 188

8 003 996

17 354 559

32 430 093

47 209 065

182 152 886

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

14 633 995

508 229

204 293

6 213 131

21 559 648

Dettes envers la clientèle

111 042 629

9 817 362

23 938 481

3 839 930

11 184

148 120 908

Titres de créance émis

500 000

450 000

2 280 000

1 934 000

5 164 000

Emprunts subordonnés

1 000 000

6 000 000

7 000 000

TOTAL

126 176 624

10 775 591

26 422 774

12 987 061

6 011 184

181 844 556

Commentaires:

- Les créances à moins d'un mois comprennent les comptes à vue sur les établissements de crédit, les comptes chèques et les comptes courants de la clientèle

- Les dettes à moins d'un mois comprennent les dettes à vue sur les établissements de crédit, les comptes chèques et les comptes courants de la clientèle

Ventilation du total de l'actif, du passif et de l'hors bilan en monnaies étrangères au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

BILAN

30/06/2009

31/12/2008

ACTIF :

21 291 251

23 269 381

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

102 588

98 282

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

13 726 640

13 726 627

Créances sur la clientèle

4 543 751

4 836 138

Titres de transaction et de placement et d'investissement

2 370 343

394 998

Autres actifs

524 129

245 052

Titres de participation et emplois assimilés

3 944 477

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

Immobilisations incorporelles et corporelles

23 800

23 807

PASSIF:

8 095 936

5 648 233

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

3 241 024

3 308 490

Dépôts de la clientèle

1 975 283

1 196 497

Titres de créance émis

Autres passifs

2 877 338

1 140 954

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Capital et réserves

Provisions

7 751

7 753

Report à nouveau

-5 460

-5 461

Résultat net

HORS BILAN :

36 239 162

34 941 160

Engagements donnés

21 510 065

20 207 245

Engagements reçus

14 729 097

14 733 915

Commissions sur prestations de service au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

COMMISSIONS

30/06/2009

30/06/2008

Commissions sur fonctionnement de comptes

94 616

84 766

Commissions sur moyens de paiement

166 932

152 711

Commissions sur opérations sur titres

22 403

41 007

Commissions sur titres en gestion et en dépôt

26 364

40 063

Commissions sur prestations de service sur crédit

46 089

30 187

Commissions sur activités de conseil et d'assistance

Commissions sur ventes de produits d'assurance

34 128

26 774

Commissions sur autres prestations de service

84 514

111 917

TOTAL

475 047

487 425

Charges générales d'exploitation au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

CHARGES

30/06/2009

30/06/2008

CHARGE DE PERSONNEL

633 803

606 207

IMPOTS ET TAXES

43 989

41 644

CHARGES EXTERNES

539 140

510 012

AUTRES CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

7 774

25 662

DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS

DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

185 401

163 795

TOTAL

1 410 107

1 347 320

Concentration des risques sur un même bénéficiaire au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

NOMBRE DE BENEFICIAIRE

TOTAL ENGAGEMENT

8

18 040 604

Marge d'intérêts au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

30/06/2009

30/06/2008

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

3 251 087

2 673 617

dont : Intérêts

3 156 969

2 582 144

Commissions sur engagements

94 118

91 473

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

615 587

580 985

dont : Intérêts

607 840

577 272

Commissions sur engagements

7 747

3 713

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

277 983

257 062

INTÉRÊTS ET PRODUITS ASSIMILÉS

4 144 657

3 511 664

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

1 348 453

967 372

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

325 278

114 988

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance

68 563

30 124

INTÉRÊTS ET CHARGES ASSIMILÉS

1 742 294

1 112 484

MARGE D'INTÉRÊTS

2 402 363

2 399 180

Résultat des opérations de marché au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

PRODUITS ET CHARGES

30/06/2009

30/06/2008

+ Gains sur les titres de transaction

408 143

294 469

- Pertes sur les titres de transaction

34 379

33 630

Résultat des opérations sur titres de transaction

373 764

260 839

+ Plus value de cession sur titres de placement

14 892

12 407

+ Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement

14 613

9 956

- Moins value de cession sur titres de placement

- Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

1 749

3 459

Résultat des opérations sur titres de placement

27 756

18 905

+ Gains sur opérations de change virement

272 003

291 771

+ Gains sur opérations de change billets

34 744

40 889

- Pertes sur opérations de change virement

120 632

134 290

- Pertes sur opérations de change billets

174

Résultat des opérations de change

185 941

198 370

+ Gains sur les produits dérivés de taux d'intérêt

115 268

79 344

+ Gains sur les produits dérivés de cours de change

144 497

93 276

+ Gains sur les produits dérivés d'autres instruments

1 731

- Pertes sur les produits dérivés de taux d'intérêt

35 156

3 988

- Pertes sur les produits dérivés de cours de change

109 058

104 002

- Pertes sur les produits dérivés d'autres instruments

9 702

Résultat des opérations sur les produits dérivés

115 551

56 659

Produits sur titres de propriété au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

CATÉGORIE DES TITRES

30/06/2009

30/06/2008

Titres de placement

97

302

Titres de participation

360 727

236 641

TOTAL

360 824

236 943

Autres produits et charges au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES

30/06/2009

30/06/2008

Autres produits bancaires

1 005 194

824 303

Autres charges bancaires

575 116

551 053

TOTAL

430 078

273 250

PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE

30/06/2009

30/06/2008

Produits d'exploitation non bancaire

18 249

25 979

Charges d'exploitation non bancaire

TOTAL

18 249

25 979

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

705 248

480 588

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

413 045

383 214

PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS

30/06/2009

30/06/2008

Produits non courants

131

5 668

Charges non courantes

12 310

24 998

Ventilation des résultats par métier ou pôle d'activité et par zone géographique au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

Maroc

Produit net bancaire

3 674 740

Résultat brut d'exploitation

2 303 784

Résultat avant impôt

1 978 500

Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

INTITULES

MONTANTS

MONTANTS

I - RESULTAT NET COMPTABLE

1 405 608

. Bénéfice net

1 405 608

. Perte nette

II - REINTEGRATIONS FISCALES

589 741

1- Courantes

589 741

- Impôt sur les sociétés

572 891

- Perte relative au contrôle fiscal

- Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par les provisions

6 200

- Dotations aux provisions pour risques généraux

- Dotations pour pensions de retraite et obligations similaires

10 000

- Cadeaux personnalisés

650

2- Non courantes

III - DEDUCTIONS FISCALES

446 995

1- Courantes

446 995

- Abattement 100% sur les produits de participation

354 024

- Abattement sur cession actions

- Abattement sur cession titres de participation

- Abattement sur cession des immobilisations

- Reprise de provisions pour investissement

83 333

- Reprise de provisions utilisées

9 638

- Reprise de provisions pour risques généraux

- TVA déductible / contrôle fiscal

- IGR / salaires

- IGR / RME

2- Non courantes

TOTAL

1 995 349

446 995

IV - RESULTAT BRUT FISCAL

1 548 354

. Bénéfice brut si T1 > T2 (A)

1 548 354

. Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C)

(1)

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

VI - RESULTAT NET FISCAL

1 548 354

. Bénéfice net fiscal (A - C)

1 548 354

. Déficit net fiscal (B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

Détermination du résultat courant après impôts au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

I.DETERMINATION DU RESULTAT

MONTANT

. Résultat courant d'après le compte de produits et charges

1 990 679

. Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

16 850

. Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

446 995

. Résultat courant théoriquement imposable (=)

1 560 534

. Impôt théorique sur résultat courant (-)

577 398

. Résultat courant après impôts (=)

1 413 281

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Détail de la taxe sur la valeur ajoutée au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

NATURE

Solde au début de l'exercice 1

Opérations comptables de l'exercice 2

Déclarations TVA de l'exercice 3

Solde fin d'exercice (1+2-3=4)

A. TVA collectée

108 258

386 292

452 447

42 103

B. TVA à récupérer

72 031

164 222

158 924

77 329

Sur charges

47 917

131 481

121 036

58 362

Sur immobilisations

24 114

32 742

37 888

18 968

C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B)

36 227

222 070

293 523

-35 226

Répartition du capital social au 30 juin 2009

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice précédent

Exercice actuel

A- ACTIONNAIRES MAROCAINS

* FINANCIERE D'INVESTISSEMENTS INDUSTRIELS & IMMOBILIERS

C/º ONA 61 RUE D'ALGER CASA

28 488 090

28 488 090

14,76%

* ONA

C/º ONA 61 RUE D'ALGER CASA

29 410 700

29 410 700

15,24%

* AL WATANIYA

83 AVENUE DES FAR CASA

6 327 120

5 414 712

2,81%

* WAFACORP

2 BD MY YOUSSEF CASA

4 481 090

4 481 090

2,32%

* WAFACORP

1 BD ABDELMOUMEN CASA

10 113 640

10 279 754

5,33%

* WAFACORP

16 RUE ABOU INANE RABAT

15 047 303

15 047 303

7,80%

* GROUPE MAMDA & MCMA

120 AVENUE HASSAN II CASA

4 033 040

4 061 740

2,10%

* AXA ASSURANCES MAROC

ANGLE RUES D'ALGER ET DUHAUME CASA

7 172 100

6 034 765

3,13%

* REGIME COLLECTIF D'ALLOCATION ET DE RETRAITE

ANGLE RUES D'ALGER ET DUHAUME CASA

6 085 618

7 209 748

3,74%

* S.N.I

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

4 639 560

4 694 810

2,43%

* CDG

BD ABDELMOUMEN CASA

4 697 256

4 697 256

2,43%

* CIMR

6 639 982

7 031 979

3,64%

* OPCVM

21 322 340

20 831 931

10,79%

* DIVERS ACTIONNAIRES MAROCAINS

TOTAL - I

148 457 839

147 683 878

B - ACTIONNAIRES ETRANGERS

*SANTUSA HOLDING

Paseo de La Castellana Nº 24 Madrid ( Espagne )

28 085 810

28 085 810

14,55%

*CORPR. FINAC. CAJA DE MADRID

ELOY GONZALO Nº 10 - 28010 MADRID (ESPAGNE)

6 604 650

6 604 650

3,42%

*FININVEST

91/93 BD PASTEUR 6

ÈME

ETAGE BUREAU 30615 PARIS (FRANCE)

2 772 000

2 772 000

1,44%

*DIVERS ACTIONNAIRES ÉTRANGERS

7 075 661

7 849 622

4,07%

TOTAL - II

44 538 121

45 312 082

TOTAL

192 995 960

192 995 960

100,00%

Affectation des résultats intervenue au cours de l'exercice au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

Montants

Montants

A- Origine des résultats affectés

B- Affectation des résultats

Report à nouveau

-4 816

Réserves légales

Résultats nets en instance d'affectation

Dividendes

964 980

Résultat net de l'exercice

2 357 627

Autres affectations

1 387 851

Prélèvement sur les bénéfices

Report à nouveau

-20

Autres prélèvements

TOTAL A

2 352 811

TOTAL B

2 352 811

Réseau au 30 juin 2009

RESEAU

30/06/2009

31/12/2008

Guichets permanents

725

703

Guichets périodiques

1

1

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

705

668

Succursales et agences à l'étranger

38

38

Bureaux de représentation à l'étranger

19

15

Effectifs au 30 juin 2009

EFFECTIFS

30/06/2009

31/12/2008

Effectifs rémunérés

5 224

5 064

Effectifs utilisés

5 224

5 064

Effectifs équivalent plein temps

5 224

5 064

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

Cadres (équivalent plein temps)

2 781

2 567

Employés (équivalent plein temps)

2 443

2 497

dont effectifs employés à l'étranger

18

13

Comptes de la clientèle au 30 juin 2009

30/06/2009

31/12/2008

Comptes courants

110 965

108 235

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

570 789

536 501

Autres comptes chèques

1 008 899

931 367

Comptes d'affacturage

4

4

Comptes d'épargne

520 310

485 152

Comptes à terme

20 742

21 420

Autres comptes de dépôts

62 726

67 276

2 294 435

2 149 955

Résultats des autres éléments des trois derniers exercices au 30 juin 2009

(en milliers de dirhams)

NATURE

EXERCICE 2009

EXERCICE 2008

EXERCICE 2007

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES

24 215 349

22 330 603

18 090 411

OPÉRATIONS ET RÉSULTATS DE L'EXERCICE

Produit net bancaire

3 674 740

6 567 724

5 916 006

Résultats avant impôts

1 978 500

3 404 563

2 958 111

Impôts sur les résultats

572 891

1 046 936

818 345

Bénéfices distribués

964 980

868 482

Résultats non distribués [ mis en réserve ou en instance d'affectation ]

1 405 608

RÉSULTAT PAR TITRE ( en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

122,2

110,9

Bénéfice distribué par action ou part sociale

5

50

45

PERSONNEL

Montant des charges du personnel

633 803

606 207

570 841

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

Datation et événements postérieurs au 30 juin 2009

I. DATATION

. Date de clôture

(1)

30 JUIN 2009

. Date d'établissement des états de synthèse

(2)

SEPTEMBRE 2009

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse.

II. ÉVÉNEMENTS NES POSTÉRIEUREMENT A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ÈRE

COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHÈSE

Dates

Indications des événements

. Favorables

NEANT

. Défavorables

NEANT

Logo of Ernst & Young

37 Bd. Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca - MAROC

Deloitte.

288, Bd Zerkoutni

20000 Casablanca - MAROC

ATTIJARIWAFABANK

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE AU 30 JUIN 2009

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire d'Attijariwafa bank comprenant le bilan, le compte de produits et charges, le hors bilan, l'état de solde de gestion, le tableau des flux de trésorerie et les états des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2009. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres totalisant KMAD 23.752.894, dont un bénéfice net de KMAD1.405.608 relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine d'Attijariwafa bank arrêtés au 30 juin 2009, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 24 septembre 2009

ERNST & YOUNG

Image: Signature of Bachir Tazi

Bachir TAHI

Associé

Les Commissaires aux Comptes

DELOITTE AUDIT

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Ahmed BENAÏDELKHALEK

Associé

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