LES: Rapport financier annuel 2022
Entreprise : LESIEUR CRISTAL
Date de publication : 28/04/2023
Type de document : Rapports annuels

Lesieur Cristal logo element, a stylized diamond shape.

لوسيور کریستال

LESIEUR CRISTAL

Lesieur Cristal logo element, a stylized bird or flame shape.

SERVIR

LA TERRE

A 3D isometric illustration of a cross-section of the Earth showing various ecosystems: a green field with rows of crops, a field of yellow sunflowers, a field of purple flowers, and a forested hillside in the background.

RAPPORT FINANCIER

ANNUEL 2022

SOMMAIRE

A seed with a sunflower field growing on it, set against an orange background.

A seed with a sunflower field growing on it, set against an orange background.

6

Présentation de

Lesieur Cristal

A purple sphere with a field of purple flowers growing on it, set against a purple background.

A purple sphere with a field of purple flowers growing on it, set against a purple background.

24

Rapport

d'activité

A green apple with a landscape of trees and fields growing on it, set against a green background.

A green apple with a landscape of trees and fields growing on it, set against a green background.

42

Rapport

ESG

A brown seed with a green field growing on it, set against an orange background.

A brown seed with a green field growing on it, set against an orange background.

70

Comptes annuels

& rapports

Three green circular icons representing navigation: a left arrow, a circular arrow, and a right arrow.

UNE ANNÉE SOUS LE SIGNE

DE LA TRANSFORMATION

MOT DU

DIRECTEUR

GÉNÉRAL

M. Brahim LAROUI,

Directeur Général

Portrait of M. Brahim LAROUI, Directeur Général, sitting at a desk with his hands clasped, wearing a dark blue suit and a red tie.

« Dans un marché hautement concurrentiel, nous sommes conscients que la différenciation passe nécessairement par des efforts considérables de transformation et d'amélioration de nos processus sur l'ensemble de notre chaîne de valeur. »

Lesieur Cristal a franchi en 2022 une nouvelle étape qui s'inscrit dans la continuité de sa démarche de transformation et de progrès qui vise à lui permettre de garantir sa pérennité et de poursuivre sa dynamique de croissance.

Comme nombre d'entreprises du secteur agro-industriel, nous sommes confrontés depuis quelques années aux grands défis que représentent la raréfaction des ressources naturelles, le changement des habitudes de consommation et l'urgence climatique.

Déterminé à concrétiser nos ambitions, nous avons lancé notre nouveau plan stratégique qui se poursuivra jusqu'en 2027. Construit autour de quatre axes majeurs: la création d'un amont agricole générateur de valeur et développant la souveraineté alimentaire nationale, la consolidation de notre leadership sur nos activités historiques, le développement de relais de croissance, ainsi que notre ancrage sur le continent africain, ce plan stratégique a été décliné en une feuille de route aux contours et aux objectifs ciblés.

Dans un marché hautement concurrentiel, nous sommes conscients que la différenciation passe nécessairement par des efforts considérables de transformation et d'amélioration de nos processus sur l'ensemble de notre chaîne de valeur. C'est ainsi qu'en 2022, Lesieur Cristal a entamé des projets structurants centrés notamment sur l'optimisation de notre chaîne logistique et d'approvisionnement, la définition d'une nouvelle Route to Market, le renforcement du positionnement de nos marques, et la poursuite de notre programme d'excellence opérationnelle, qui a enregistré un nouveau record en termes de gains réalisés.

Notre volonté d'ancre notre présence sur le continent africain s'est concrétisée en 2022 par une stratégie de développement de nos filiales en Tunisie et au Sénégal. La priorité a été d'adapter les produits et les marques aux goûts et aux besoins locaux, ainsi que de construire une politique de distribution permettant d'accroître notre couverture territoriale. Nous avons en parallèle renforcé la production de nos filiales, afin d'accompagner le potentiel de croissance de leurs marchés, notamment à travers le lancement d'une nouvelle savonnerie au sein de notre filiale Oleosen.

L'ensemble de nos réalisations ont été appuyées par notre programme de transformation organisationnelle et culturelle avec pour objectif principal d'établir des bases robustes permettant d'accompagner nos ambitions.

En ligne avec la vision de notre actionnaire de référence, le Groupe Avril, « Servir la terre », nous avons poursuivi notre engagement en faveur d'une croissance durable et responsable à travers des initiatives concrètes d'amélioration continue afin de limiter notre empreinte environnementale, de développer et soutenir les filières agricoles, et de consolider notre politique de ressources humaines autour d'un modèle de diversité et d'inclusion.

Malgré le contexte économique incertain et difficile qui a marqué l'année 2022, nous avons continué à répondre aux besoins de nos clients, tout en maîtrisant les risques liés aux fluctuations des prix des matières premières et aux pressions inflationnistes. Grâce à une stratégie performante de sourcing et de couverture, nous avons relevé le défi de préserver le pouvoir d'achat des marocains en atténuant l'impact de la hausse des cours des matières premières sur nos prix de vente.

« Grâce à une stratégie performante de sourcing et de couverture, nous avons relevé le défi de préserver le pouvoir d'achat des marocains en atténuant l'impact de la hausse des cours des matières premières sur nos prix de vente. »

A large sunflower seed is shown in profile, with its top half removed to reveal a cross-section. Inside the seed, there is a layer of dark soil, and growing out of it is a dense field of sunflowers. The background is a vibrant orange with a bright sunburst or lens flare effect emanating from behind the seed. The seed itself has a textured, striped pattern on its outer shell.

A large sunflower seed with a cross-section showing soil and a field of sunflowers growing inside, set against a bright orange background with a sunburst effect.

PRÉSENTATION DE

LESIEUR CRISTAL

PRÉSENTATION DE LESIEUR CRISTAL

Fondé il y a plus de huit décennies, Lesieur Cristal est un agro-industriel pionnier au Maroc. Il est aujourd'hui un acteur de référence au niveau national, participant activement au développement socio-économique du pays.

Présent sur l'ensemble de la chaîne de valeur, de l'amont agricole à la distribution, en passant par la transformation et l'image de marque, et fort d'un savoir-faire historique, le groupe s'est toujours naturellement impliqué dans les différents plans et programmes nationaux touchant son secteur d'activité, et a continuellement soutenu la modernisation des filières oléicole et oléagineuse du pays.

Grâce à ses quatre sites de production au Maroc, répartis entre la région de Casablanca-Settat (trituration oléagineuse d'Aïn Sebaâ, complexe industriel d'Aïn Harrouda et fabrication de margarine, Indusalim à Settat) et la région de Marrakech-Safi (trituration d'olives de Kelâat Sraghna), Lesieur Cristal dispose d'une solide infrastructure industrielle qui renforce sa position au niveau national.

S'appuyant sur l'expertise et les ressources offertes par sa position de leader au Maroc, le Groupe étend, depuis 2021, son expansion à l'Afrique, un continent en pleine croissance économique et offrant de nombreuses opportunités. Il y dispose, aujourd'hui, de deux entités, en Tunisie, Cristal Tunisie, et au Sénégal, Oleosen.

Symbole de qualité et d'excellence, Lesieur Cristal produit et distribue une large gamme d'huiles de table, d'huiles d'olive, de margarine, de condiments et de savons, sous des marques bénéficiant d'une confiance durable de la part de ses clients et dont le positionnement est reconnu au niveau national et international.

En outre, Lesieur Cristal est engagé en faveur de la durabilité, en utilisant son savoir-faire et ses capacités pour créer un impact positif significatif sur son activité, les personnes qu'il emploie, l'environnement dans lequel il opère, ainsi que les communautés qui font partie de son écosystème.

UN ACTIONNARIAT STABLE,

SOLIDE ET DIVERSIFIÉ

Lesieur Cristal est détenu à hauteur de 43,5% par Avril à travers sa filiale Oléosud. Le tour de table de Lesieur Cristal est constitué également de plusieurs investisseurs institutionnels marocains de référence.

RÉPARTITION DU CAPITAL DU GROUPE

LESIEUR CRISTAL AU 31 DÉCEMBRE 2022

Investisseur

Pourcentage

Oléosud

43,5%

Flottant

24,3%

CIMR

9,0%

MAMDA MCMA

8,7%

CMR

7,1%

Wafa Assurance

7,4%

Pie chart showing the distribution of Lesieur Cristal's capital as of December 31, 2022. The chart is divided into six segments: Oléosud (43.5%), Flottant (24.3%), CIMR (9.0%), MAMDA MCMA (8.7%), CMR (7.1%), and Wafa Assurance (7.4%).

À PROPOS D'AVRIL

Fondé en 1983 à l'initiative du monde agricole pour assurer des débouchés pérennes aux productions françaises, Avril est l'acteur industriel et financier de la filière des huiles et protéines végétales. Il s'appuie sur deux métiers complémentaires, qui font la force de son modèle. D'une part, un métier d'industriel organisé autour de la transformation végétale, depuis la graine jusqu'au produit transformé. Et d'autre part, un métier d'investisseur, porté par sa filiale, Sofiprotéol, à travers la prise de participations minoritaires en soutien aux entreprises des filières agricoles et agroalimentaires françaises.

Présent dans des secteurs aussi diversifiés que l'alimentation humaine, la nutrition et les expertises animales, les énergies renouvelables et la chimie verte, Avril s'appuie sur un portefeuille de marques reconnues et leaders sur leurs marchés en France et à l'international : Bunica (Roumanie), Costa d'Oro (Italie), Lesieur, Oleo100, Oleon, Puget, Sanders, Taous (Maroc)...

Depuis 40 ans, le Groupe reste fidèle à sa mission d'origine : nourrir les Hommes et les animaux, et préserver la Planète. Face aux défis actuels de l'urgence climatique et de la croissance démographique qui pèse sur les ressources, Avril a choisi de réaffirmer son pouvoir d'agir, à travers l'expression de sa raison d'être : Servir la Terre. Véritable raison d'agir au quotidien pour les femmes et les hommes d'Avril, Servir la Terre et les six engagements qui la soutiennent, porte la nouvelle ambition du Groupe, de devenir le leader des solutions issues de la transformation végétale au service des transitions agricole, alimentaire et environnementale.

En 2022, Avril a réalisé un chiffre d'affaires de 9 milliards d'euros. Présent dans 19 pays, il réunit près de 7 367 collaborateurs répartis dans 73 sites industriels dans le monde.

Pour en savoir plus :
avril.com
| Twitter @Avril | Linkedin Avril

Exterior view of an industrial facility, likely an Avril plant, featuring large blue storage tanks, processing buildings, and a tall palm tree in the foreground under a blue sky with clouds.

NOTRE CHAÎNE DE VALEUR

The diagram illustrates the value chain of Lesieur Cristal, showing the transformation of raw materials into various products through different stages of processing and packaging.

Raw Materials and Initial Processing:

PROTÉINES (TOURTEAUX):

Represented by a bag icon, this material is processed at the

CONDITIONNEMENT

stage at the

Site Roches Noires

.

TRITURATION:

Represented by a factory icon, this stage involves the processing of raw materials at the

Site Roches Noires + Fermes

.

HUILE BRUTE:

Represented by a drop icon, this is the initial crude oil product.

Refinement and Intermediate Products:

RAFFINAGE:

Represented by a refinery icon, this stage occurs at the

Site Aïn Harrouda

, leading to the production of

HUILE BRUTE

.

HUILE VRAC:

Represented by a tanker truck icon, this is a bulk oil product.

MARGARINE:

Represented by a loaf of bread icon, this is produced at the

MARGARINERIE

stage, which also produces

Marg. pâtissière

and

Marg. de table

.

ACIDE GRAS:

Represented by a flask icon, this is used in the

SAVONNERIE

stage.

Final Products and Packaging:

CONDITIONNÉ:

Represented by a building icon, this stage involves packaging the oil into bottles.

SAVONNERIE:

Represented by a soap icon, this stage produces

Savon corporel

and

Savon de ménage

.

PE - PETIT EMBALLAGE:

Represented by a small shop icon, this stage involves small packaging for

Vente Détail / Grossistes

and

GMS

.

Final Distribution and Export:

VENTE B2B/ INDUSTRIELS:

Represented by a large truck icon, this is the final distribution point for bulk products.

EXPORT:

Indicated by a vertical arrow on the right side of the diagram, pointing upwards.

The diagram also includes a vertical label

EXPORT

on the right side, with a plus sign (+) next to it, indicating the export component of the value chain.

Value chain diagram for Lesieur Cristal set against a background of a yellow flower field at sunset. The diagram shows the flow from raw materials to final products and export.

Three circular icons representing arrows: a left arrow, a circular arrow, and a right arrow.

SAVOIR-FAIRE ET QUALITÉ, LES CLÉS DE LA RÉUSSITE DE NOS ACTIVITÉS

Le savoir-faire de Lesieur Cristal repose sur une combinaison d'expertise, d'innovation, de matières premières de qualité, de pratiques de production durables et d'une équipe de professionnels hautement qualifiés et pleinement impliqués dans leur métier. Grâce à cette combinaison et son engagement envers la qualité à chaque étape de sa chaîne de valeur, le Groupe se positionne aujourd'hui en tant que leader sur son secteur d'activité.

A still life image featuring a bottle of 'Lesieur Cristal' vegetable oil in the center. Surrounding the bottle are various seeds and grains, including sunflower seeds, flaxseeds, and sesame seeds, some in bowls and some scattered. There are also small yellow flowers and a bowl of dark seeds in the background.

Icon representing vegetable oil, showing two bottles.

L'ACTIVITÉ OLÉAGINEUSE

En tant qu'activité centrale du groupe, le secteur des oléagineux est particulièrement important avec une gamme de produits d'huiles végétales diversifiée, à base notamment de soja, de tournesol et de colza. La matière première provient essentiellement de l'importation sur les marchés internationaux.

En utilisant des procédés de production modernes et respectueux de l'environnement, les graines sont triturées dans l'usine de Aïn Sbaa. L'huile brute est, par la suite, raffinée et conditionnée dans le complexe industriel de Aïn Harrouda.

Tout au long du processus de production, une attention particulière est portée à la qualité de l'huile produite, en s'assurant qu'elle répond aux normes de qualité et de sécurité alimentaire.

Icon representing margarine, showing a spread of margarine on a surface.

L'ACTIVITÉ MARGARINE

Lesieur Cristal, à travers sa filiale Indusalim, est reconnu pour son savoir-faire dans la production de margarine. Cette activité exige une attention particulière quant à la qualité des matières premières utilisées. En effet, le groupe attache une grande importance aux huiles employées dans le processus de fabrication pour garantir que les margarines soient riches en nutriments, tout en conservant leur goût et leur texture. Les procédés de raffinage, d'hydrogénation et d'émulsification sont rigoureusement contrôlés afin d'éliminer les impuretés, de stabiliser l'huile et de produire une émulsion homogène.

Grâce à son expertise technique et à sa capacité d'innovation, le groupe est en mesure d'ajuster ses formulations pour améliorer la qualité de la margarine et développer de nouvelles variétés répondant aux besoins et aux préférences des consommateurs.

A plate of white, spiral-shaped margarine curls, garnished with fresh green parsley leaves.

A person's hands pouring a basket of green and black olives into a wooden crate outdoors in a field.

Icon representing olive oil, showing two bottles.

L'ACTIVITÉ OLÉICOLE

À travers son activité oléicole, Lesieur Cristal offre aux consommateurs des huiles d'olives de qualité, saines et naturelles, témoignant d'un profond respect des traditions culinaires marocaines.

Son engagement à respecter les normes d'excellence et de qualité les plus élevées se manifeste dans tous les aspects de sa production d'huile d'olive, depuis la culture des olives dans ses plantations de Meknès et de Kelâat Sraghna, jusqu'aux processus de raffinage et de conditionnement au complexe industriel de Ain Harrouda, en passant par l'usine de trituration de Kelâat Sraghna qui permet d'extraire l'huile des olives tout en préservant leur qualité nutritionnelle et leur saveur naturelle.

Icon representing soap, showing two bars of soap.

L'ACTIVITÉ SAVON

L'activité savon de Lesieur Cristal a accompagné plusieurs générations de marocains, notamment à travers la marque mythique El Kef. Lancée en 1955, l'activité savonnerie de Lesieur Cristal fait appel à 2 procédés de fabrication que sont la saponification «à la marseillaise» et le procédé continu. Grâce à son expertise, Lesieur Cristal a réussi à élargir son offre de produits d'hygiène, notamment par la diversité de son portefeuille en introduisant de nouvelles formes de savons tels que le savon en pâte et en enrichissant ses références avec la marque Taous.

A wicker basket filled with various bars of Lesieur Cristal soap, decorated with fresh flowers like lavender and daisies, and green leaves.

Icon representing B2B activity, showing a box and a bag.

L'ACTIVITÉ B TO B

Grâce à son expertise reconnue et à la qualité de ses produits, pouvant répondre à des exigences réglementaires élevées, Lesieur Cristal jouit d'une excellente réputation auprès de ses clients du segment BtoB.

En effet, les huiles végétales raffinées produites par Lesieur Cristal sont très utilisées dans les industries alimentaires telles que les conserveries de poissons, les margarineries ou encore les biscuiteries, mais également dans les industries cosmétiques et pharmaceutiques dans le cas de l'huile de tournesol. Par ailleurs, le Groupe valorise ses tourteaux principalement dans l'alimentation animale, en particulier pour les ruminants ainsi que pour les volailles. Il sont utilisés comme source de protéines d'origine végétale, de fibres et de vitamines pour compléter l'alimentation de base des animaux.

A large metal industrial container filled with a dark, textured substance, likely a fish conserve or a similar food product.

Three circular icons: a left arrow, a circular arrow, and a right arrow.

UNE LARGE EMPREINTE GÉOGRAPHIQUE ET UN ANCRAGE EN AFRIQUE

Capitalisant sur plus de 80 années d'expérience et de savoir-faire, Lesieur Cristal, acteur de référence sur le marché national, a réussi à relever le défi du développement en Afrique en mettant en place une stratégie d'expansion efficace. De plus, grâce à son activité d'exportation, le Groupe a réussi à étendre la présence de ses marques dans 30 pays à travers le monde.

Fort de ses succès, Lesieur Cristal entend continuer à explorer de nouveaux marchés à l'international, en particulier en Afrique, et poursuivre une croissance régulière et durable.

30

Pays

4

Continents

Sénégal

178

Collaborateurs

2

Unités industrielles

Març

1 432

Collaborateurs

Tunisie

27

Collaborateurs

1

Unité industrielle

UN FORT MAILLAGE TERRITORIAL NATIONAL

Agences commerciales

♦ Casablanca nord ♦ Casablanca sud ♦ Rabat ♦ Tanger

♦ Tétouan ♦ Kénitra ♦ Fès ♦ Meknès ♦ Beni Mellal

♦ El Jadida ♦ Safi ♦ Marrakech ♦ Agadir ♦ Oujda

Pays de destination des exportations

Filiales Lesieur Cristal à l'international

World map showing Lesieur Cristal's global presence with 30 countries marked by red pins. Three callouts provide detailed information: Sénégal (178 Collaborateurs, 2 Unités industrielles), Març (1 432 Collaborateurs, with a list of 10 commercial agencies), and Tunisie (27 Collaborateurs, 1 Unité industrielle). A legend at the bottom explains the symbols: red pin for export destination countries and green pin for international Lesieur Cristal subsidiaries.

Three circular icons: a left arrow, a circular arrow, and a right arrow.

UN PORTEFEUILLE DE MARQUES MYTHIQUES

QUI ACCOMPAGNENT DES MILLIONS DE

CONSOMMATEURS AU QUOTIDIEN

Lesieur Cristal est présent sur le marché marocain depuis plus de 80 ans, et a réussi à développer une large gamme de produits, notamment des huiles de table, de la margarine, des condiments, des savons et des produits d'hygiène corporelle. Ses marques incontournables font partie de la vie quotidienne des marocains.

Grâce à ses efforts de R&D, sa volonté d'innover et sa quête d'amélioration continue, Lesieur Cristal a su s'adapter à l'évolution des habitudes de consommation et des modes de vie, ainsi qu'aux nouvelles exigences réglementaires, et a pu s'imposer comme une marque de confiance au Maroc.

HUILES DE TABLE

A row of five bottles of Lesieur Cristal table oils, including HuilOR and Cristal.

LESIEUR

Lesieur équilibre - Lesieur friture

HUILOr

Huilor duo - Huilor 100% tournesol

CRISTAL

Cristal 100% végétale

HUILE D'OLIVE

A row of five bottles and one box of Lesieur Cristal olive oils, including Mabrouka, Al Horra, and Domaine de Kalea.

Mabrouka

Al Horra

Al Horra Extra Vierge

Jawhara

Olea Moresca

Domaine de Kalea

MARGARINE

A row of three margarine products: Magdor, Familia, and Ledda.

Magdor

Familia

Ledda

CONDIMENTS

A row of five condiment bottles: Ketchup, Mayonnaise, and Moutarde.

Ketchup

Mayonnaise

Moutarde

HYGIÈNE CORPORELLE

A row of Taous hygiene products, including liquid soap and bar soap.

TAOUS

Taous savon dur

Taous savon liquide

HYGIÈNE DE LA MAISON ET DU LINGE

A row of El Kef hygiene and laundry products, including liquid soap and bar soap.

EL KEF

El Kef savon dur

El Kef pâte

El Kef liquide

A large bottle of Lesieur Cristal olive oil (L'Osier) next to a plate of golden, flaky pastries (brik) filled with meat and vegetables, set against a yellow background with scattered seeds and leaves.

LESIEUR CRISTAL,

EN CHIFFRES (2022)

INDICATEURS FINANCIERS

Icon representing financial performance, showing a bar chart and a pie chart.

6 897

MDH

Chiffre d'affaires

Icon representing operational result, showing a bar chart with an upward arrow.

463

MDH

Résultat

d'exploitation

Icon representing financial performance, showing a bar chart and a pie chart.

856

MDH

Chiffre d'affaires

à l'export

Icon representing treasury, showing a stack of coins and a coin.

1 094

MDH

Trésorerie

Icon representing equity, showing a classical building with columns.

1 866

MDH

Capitaux propres

Icon representing net result, showing a bar chart and a coin.

193

MDH

Résultat net

INDICATEURS INDUSTRIELS

Icon representing grain processing capacity, showing a gear and a leaf.

350

KT/AN

Capacité de trituration

des graines

Icon representing olive processing capacity, showing a gear and a leaf.

15

KT/AN

Capacité de trituration

des olives

Icon representing oil refining capacity, showing a factory and a leaf.

400

KT/AN

Capacité de raffinage

des huiles

Icon representing soap production capacity, showing a factory and a leaf.

45

KT/AN

Capacité de production

de savon

Icon representing margarine production capacity, showing a factory and a leaf.

12

KT/AN

Capacité de production

de margarine

Icon representing packaging capacity, showing two bottles and a leaf.

300

M PET/AN

Conditionnement

MODÈLE D'AFFAIRES

NOS DÉFIS ET OPPORTUNITÉS

Icon representing food sovereignty: a factory with a wheat stalk.

La souveraineté alimentaire

Icon representing price volatility: a checkmark inside a circle with a line through it.

La volatilité des prix

Icon representing increased competition: three people standing together.

L'exacerbation de la concurrence

Icon representing changes in consumption habits: a hamburger and a glass of soda.

Les changements des habitudes de consommation

Icon representing water management and stress: a faucet with water flowing.

La gestion de l'eau et le stress hydrique

NOS ATOUTS

Icon representing industrial positioning: three interlocking gears.

Un positionnement d'agro-industriel de référence et d'animateur des filières

Icon representing unique expertise: a hand pointing at three stars.

Un capital expertise unique, adossé au savoir-faire du Groupe Avril

Icon representing innovation vision: a person with a lightbulb above their head.

Une vision d'innovation au service des attentes du consommateur

NOS RESSOURCES

Icon representing the brand portfolio: a factory with a gear.

PORTEFEUILLE DE MARQUES

13 marques emblématiques

Icon representing human capital: two people shaking hands.

CAPITAL HUMAIN

1 637 collaborateurs

Une expertise et un savoir-faire performants

Diversité et inclusion

L'Académie Excellium

Icon representing industrial infrastructure: a factory with smokestacks.

INFRASTRUCTURE INDUSTRIELLE

6 sites de production au Maroc, en Tunisie et au Sénégal

Usines digitalisées

Certifications : FSSC 22000, ISO 14001, ISO 22 000, ISO 9001, Label Halal ...

400 KT/A Capacité de raffinage

45 KT/AN Capacité de production de savon

12 KT/AN Capacité de production de margarine

R&D à la pointe de l'innovation

Icon representing partners: two hands shaking.

PARTENAIRES

Engagement au service des territoires et des filières

Icon representing solid and stable financial structure: a factory with a bar chart.

STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE ET STABLE

Un bilan optimisé et une structure financière solide

1 866 MDH Capitaux propres

1 094 MDH Trésorerie

NOS AXES STRATÉGIQUES

Construire un amont agricole créateur de valeur durable et garantissant la souveraineté alimentaire

Étendre et renforcer notre ancrage en Afrique

Assoir notre leadership sur les huiles de table et sur les savons durs

Développer de nouveaux relais de croissance à travers une démarche de diversification

A central hexagon with a 3D landscape of fields. Surrounding it are six diamond-shaped boxes, each with a specific strategic axis and an icon.

NOTRE RAISON D'ÊTRE

Servir la Terre

NOTRE AMBITION

Être un acteur agroalimentaire de référence panafricain, responsable et durable.

NOTRE CRÉATION DE VALEUR

Icon representing economic impact: a hand holding a coin.

IMPACT ÉCONOMIQUE

5 011 MDH d'achats et sous-traitances

5,75 MDH d'impôts et taxes

149 MDH d'investissements réalisés

Icon representing clients: a hand holding a document.

POUR NOS CLIENTS

Confiance et satisfaction client

Innovation

Icon representing collaborators: two people with a gear.

POUR NOS COLLABORATEURS

64,7 MDH masse salariale

3,35 jours de formation par salarié

1 468 jours de formation dédiés à la sécurité

25% femmes managers

25% effectifs ayant moins de 34 ans

Icon representing communities: a group of people.

POUR NOS COMMUNAUTÉS

Recrutement au niveau local et dans le monde rural

Icon representing the planet: a globe with a leaf.

POUR LA PLANÈTE

Préservation des ressources naturelles

-26% de consommation d'eau

0 rejets liquides dans les sites de

Aïn Harrouda et Oleosen

-4,5% de production de plastique

70% de vapeur produite à partir de grignon d'olives

Icon representing shareholders: a hand holding a coin with a percentage sign.

POUR NOS ACTIONNAIRES

206 MDH RNPG

11,2% ROE

4,5 DH Dividende par action

NOTRE SOCLE DE VALEURS

Icon representing respect: two hands shaking.

RESPECT

Icon representing audacity: a raised fist.

AUDACE

Icon representing performance: a line graph with an arrow pointing up.

PERFORMANCE

A set of three small, white navigation icons located in the top-left corner of the page. From left to right, they are a left-pointing arrow, a circular arrow (refresh), and a right-pointing arrow.

Navigation icons: back, refresh, and forward buttons.

A large, 3D-rendered sphere is centered on the left side of the page. The upper portion of the sphere is covered in a vibrant purple field of flowers, with a clear path leading towards a bright, glowing light source at the top. The lower portion of the sphere is a solid, reflective purple color, featuring a small, bright white light spot at the bottom.

A 3D sphere with a purple field and a glowing light.

RAPPORT

D'ACTIVITÉ

UNE STRATÉGIE DE DÉVELOPPEMENT AMBITIEUSE ET UNE FEUILLE DE ROUTE AUX OBJECTIFS CIBLÉS

L'année 2022 a été marquée, pour Lesieur Cristal, par la structuration de sa stratégie de développement à horizon 2027 et le lancement de sa feuille de route pour son déploiement. Initiés quelques années auparavant, les projets de transformation et de développement prennent tout leur sens aujourd'hui, réunis sous une stratégie structurée aux contours et aux objectifs bien définis.

Lesieur Cristal ambitionne de devenir un acteur agroalimentaire de référence panafricain, responsable et durable. Dans un secteur où les habitudes de consommation sont en perpétuel changement et où les enjeux de souveraineté alimentaire sont une condition sine qua non de durabilité, Lesieur Cristal a structuré sa stratégie autour d'objectifs ambitieux et ciblés, qui lui permettent à la fois d'accélérer sa croissance au Maroc et en Afrique Subsaharienne, mais également de répondre aux différents défis auxquels le Groupe fait face.

Le plan stratégique de Lesieur Cristal a pour principale ambition de construire un amont agricole créateur de valeur durable permettant de garantir la souveraineté alimentaire nationale en produits oléagineux. Parallèlement, Lesieur Cristal vise à assoir son leadership sur ses métiers historiques que sont les huiles de table et les savons durs, tout en développant de nouveaux relais de croissance à travers une démarche de diversification. Enfin, afin d'élargir ses horizons de développement, le Groupe prévoit d'étendre et de renforcer son ancrage en Afrique.

Au cours de l'année 2022, Lesieur Cristal a démarré plusieurs chantiers de développement conformément à son plan stratégique et a poursuivi ses efforts dans ces différents projets de transformation.

A small green seedling growing out of dark, rich soil, symbolizing growth and development.

PLAN STRATÉGIQUE DE DÉVELOPPEMENT 2027

SERVIR LA TERRE

NOTRE AMBITION

Être un acteur agroalimentaire de référence panafricain, responsable et durable

NOS AXES STRATÉGIQUES

Construire un amont créateur de valeur et sécuritaire

Assoir notre leadership sur les huiles de table et sur les savons durs

Développer de nouveaux relais de croissance à travers une démarche de diversification

Étendre et renforcer notre ancrage en Afrique

NOS LEVIERS D'ACTION

Transformation organisationnelle et culturelle « NOOR »

Réorganisation et transformation des ressources humaines en tant que business partner acteur de la transformation au Maroc et en Afrique

Refonte de la Route to Market « QIMMA »

Transformation des fonctions industrielles et Supply Chain au service du business et continuité de l'excellence opérationnelle à travers « AFAQ »

Modernisation des systèmes d'information au service du Business « TARAB »

Logo of a hand holding a small plant with two leaves.

CONSTRUIRE UN AMONT AGRICOLE CRÉATEUR DE VALEUR ET SÉCURITAIRE

Conformément aux aspirations du Maroc à l'autosuffisance et à la souveraineté alimentaire, Lesieur Cristal a entrepris un projet ambitieux et crucial pour le développement de l'amont agricole.

Dans le cadre de ses activités oléicoles, le Groupe possède actuellement des fermes oléicoles couvrant une superficie de 1.390 hectares, et ambitionne d'atteindre l'autosuffisance sur ce segment à travers l'acquisition de nouvelles fermes.

Par ailleurs, Lesieur Cristal souhaite s'investir également au niveau de l'amont agricole oléagineux en accompagnant les agriculteurs marocains dans la production de tournesol et de colza.

En effet, Lesieur Cristal pourrait garantir des débouchés pour leurs cultures en les intégrant dans ses chaînes d'approvisionnement et pourrait les aider à améliorer la qualité, la durabilité et la résilience des cultures oléagineuses. Cette stratégie vise à monter en puissance dans la production de ces cultures et à substituer ainsi les importations de ces produits.

Cet ambitieux projet doit cependant relever de nombreux défis, notamment des conditions climatiques souvent difficiles et des investissements d'envergure. Il est donc primordial que toutes les parties prenantes, que ce soit les producteurs, le gouvernement ou les agro-industriels, œuvrent de manière concertée pour le développement de cette filière.

Afin de contribuer à cette dynamique et de partager sa vision avec les autorités compétentes, Lesieur Cristal a pris l'initiative de réaliser un livre blanc présentant l'ambition de la fédération interprofessionnelle des oléagineux du Maroc (FOLEA), qui s'inscrit dans la volonté nationale en faveur de la souveraineté alimentaire, et une stratégie de développement d'une production issue de graines oléagineuses locales.

Ce document sera présenté au Ministère de l'Agriculture, de la Pêche Maritime, du Développement Rural et des Eaux et Forêts, en vue de la signature d'un contrat-programme de la filière en 2023, dans le cadre du plan stratégique Génération Green.

Portrait of Brahim Laroui, Director General of Lesieur Cristal

BRAHIM LAROUI

Directeur Général de Lesieur Cristal

Double quote icon

Actuellement, la production nationale de graines oléagineuses au Maroc est insuffisante et ne représente pas plus de 2% des besoins en huiles du pays. Cette forte dépendance vis-à-vis des importations expose le Maroc à des risques de pénurie de matières oléagineuses, à la flambée des cours mondiaux des matières premières sur un produit de première nécessité, ainsi que celle des cours des hydrocarbures. Ces facteurs ont un impact négatif sur le pouvoir d'achat des consommateurs, qui éprouvent aujourd'hui, des difficultés à subvenir à leurs besoins prioritaires.

Dans ce contexte, nous travaillons sur un Livre Blanc sur l'Amont Agricole Oléagineux, qui vise à identifier les leviers nous permettant de réduire notre dépendance au marché international de 98% actuellement à moins de 80% à terme.

En parallèle, nous avons entrepris des actions en collaboration avec Agropol* pour développer la culture du colza et du tournesol, aussi bien au Maroc qu'en Tunisie. Notre objectif est de contribuer à l'amélioration de la souveraineté alimentaire.

Au Sénégal, notre ambition est de développer une culture responsable du palmier à huile et de l'étendre aux autres pays de la Communauté économique des États de l'Afrique de l'Ouest (CEDEAO).

* Association issue des acteurs de la filière française des oléoprotéagineux, Agropol œuvre au développement de filières sur le continent africain.

A large agricultural field with rows of young green plants, likely olives or a similar crop, under a vast blue sky with scattered clouds. A tractor is visible in the distance, working the field.

ASSEOIR NOTRE LEADERSHIP SUR LES HUILES DE TABLES ET LES SAVONS DURS

RÉALISATIONS INDUSTRIELLES : QUAND L'INNOVATION ET LA TECHNOLOGIE FONT LA DIFFÉRENCE

Industrial facility with large silver storage tanks under a blue sky.

Développement de l'activité Palme

En raison du contexte actuel, marqué par une inflation des prix des matières premières, et l'intégration de l'activité margarine, le Groupe a décidé cette année, de lancer un programme de mise à niveau et d'adaptation de l'outil industriel, ayant pour but de développer l'activité huile de palme et graisse.

En 2022, le Groupe a mis en service, avec succès, la production de l'huile de palme raffinée pour l'activité savonnerie. La production de l'huile de palme raffinée ainsi que celle de la graisse pour l'activité margarine sont quant à elles prévue pour 2023.

La digitalisation au service de la performance

A digital dashboard titled 'SQRDCE' displayed on a screen. The dashboard shows various performance metrics, including a large digital clock at the top left, a table of actions with columns for 'Problème', 'Action', 'Responsable', 'Echéance', and 'Statut', and several bar charts and line graphs at the bottom.

Lesieur Cristal a pris conscience que l'optimisation de sa performance et de sa compétitivité exige inévitablement une transformation digitale de l'ensemble de ses activités, et plus particulièrement de son activité industrielle.

Dans cette perspective, Lesieur Cristal a mis en place en 2022 un dispositif digital couvrant l'ensemble des fonctions au niveau de ses usines. Ce dispositif permet un monitoring de la performance grâce à un outil de suivi et d'analyse en temps réel de l'ensemble des lignes de production, à travers des accès web et via smartphone, ainsi qu'un affichage sur écran à l'intérieur des sites. Les analyses opérées par l'outil incluent divers aspects tels que le contrôle qualité, le rendement, la sécurité alimentaire et la maintenance.

De plus, Lesieur Cristal a procédé à la mise en place d'outils de communication, de partage et de collaboration performants permettant d'atteindre un public plus large de collaborateurs, et supprimant toute notion de distance.

En outre, la digitalisation des réunions a permis d'automatiser certaines opérations, de mettre en place une traçabilité et de digitaliser les check-lists, assurant ainsi une meilleure efficacité et une réduction des coûts. Enfin, les risques d'erreurs ont été réduits en facilitant la détection et la réparation des anomalies grâce à une analyse plus fine et plus rapide des données collectées.

L'innovation produits et la R&D : un levier stratégique de différenciation

En 2022, le Groupe a poursuivi ses efforts d'innovation en investissant dans la recherche et le développement, moteur clé de sa réussite. Les recherches ont notamment porté sur l'élaboration de formules alternatives pour différents produits des gammes d'huile, de savon et de margarine. Ces travaux ont permis d'optimiser des formules existantes et développer des produits plus performants et plus respectueux de l'environnement, ou encore, d'éviter les ruptures de produits finis, liées à la pénurie d'ingrédients ou de produits chimiques, résultant du conflit russo-ukrainien.

Les équipes R&D ont également travaillé sur la conception de nouveaux produits pour répondre aux besoins des consommateurs. Ainsi, en se conformant à la tendance des actifs naturels, une gamme de produits Taous a été développée, combinant les vertus de l'aloe vera et les bienfaits de l'hydratation.

En outre, en accord avec sa volonté de fournir des solutions sur mesure aux professionnels de l'industrie alimentaire, les équipes ont également travaillé sur le développement d'huiles de friture sur mesure qui répondent aux normes de résistance à la friture de l'huile de palme, tout en respectant le goût et l'aspect du produit fini.

Four boxes of Taous soap products: 'AUTHENTIQUE Douceur Naturelle', 'AU LAIT HYDRATANT Douceur Naturelle', 'ANTIBACTERIEN Protection Douceur', and 'À LA LAVANDE Fraîcheur Douceur Naturelle'. Each box features the Taous logo and a 'TESTÉ DERMATOLOGIQUEMENT' seal.

Two researchers in white lab coats and safety gear examining products in a laboratory setting. One researcher is holding a box of Taous soap, and the other is holding a clipboard.

A large industrial facility with large metal tanks and pipes. A circular inset shows a close-up of a digital sensor or gauge mounted on a tank, displaying the number '24900'.

NOUVELLE POLITIQUE DE DISTRIBUTION POUR DAVANTAGE DE PROXIMITÉ AVEC LES CONSOMMATEURS ET LES CLIENTS

Conformément à ses orientations stratégiques visant à consolider le leadership de Lesieur Cristal dans ses marchés historiques, le Groupe a initié un projet majeur de RTM (Route To Market), baptisé « Projet Qimma », ayant pour but de redéfinir sa politique de distribution. Le projet est avant tout une démarche de transformation visant à mettre en place une nouvelle Route to Market efficiente et efficace, tout en générant une croissance rentable pour les différentes catégories de produits.

Dans un contexte sectoriel hautement compétitif et en constante évolution, la politique de distribution Lesieur Cristal joue un rôle déterminant quant au positionnement de ses produits et ses marques sur leur marché. La nouvelle Route to Market en cours d'élaboration aura pour objectif d'étendre la couverture et la distribution des produits aux canaux traditionnels et d'augmenter la satisfaction client en améliorant la qualité de service et la qualité des produits.

En parallèle, et en vue de maximiser les résultats de ce projet structurant, Lesieur Cristal a entamé en 2022 un processus de transformation de ses outils de distribution, informatiques & trade marketing, accompagné d'un plan de formation des équipes sur le terrain. En effet, un programme de renouvellement du parc logistique avec une nouvelle identité visuelle a été lancé au niveau national. De plus, une modernisation des solutions embarquées a été mise en œuvre afin d'assurer une proximité plus importante avec les clients. Enfin, Lesieur Cristal a renforcé son plan trade marketing couvrant ainsi tous les segments des clients.

A man and a young girl walking through a grocery store aisle, holding hands, symbolizing consumer proximity.

Logo for 'Projet Qimma' featuring stylized letters and the word 'Qimma'.

Portrait photo of Hafid ALAOUI, Directeur Transformation RTM.

Hafid ALAOUI

Directeur

Transformation RTM

Plus de 35 participants s'impliquent activement sur le terrain, aux côtés des forces de ventes, dans le lancement opérationnel du projet, de la phase d'analyse et de modélisation jusqu'au déploiement, en passant par la phase de test et de validation.

L'année 2022, a été consacrée à la phase d'analyse et de modélisation de la Route to Market afin de définir le modèle le plus adéquat et le pertinent pour le Groupe.

Afin d'éprouver le modèle, un plan de tests a été élaboré, portant sur trois zones pilotes (Kénitra, Meknès et EL Jadida) qui permettra d'ajuster le modèle si nécessaire, avant le déploiement progressif au niveau national à partir du 2

ème

semestre 2023.

REVALORISATION DU PORTEFEUILLE DE MARQUES

Face à un contexte économique difficile caractérisé par un taux d'inflation élevé, Lesieur Cristal a pris de multiples initiatives en 2022 visant à renforcer le positionnement de ses marques principales et à revaloriser son portefeuille de marques. Parmi ces actions, la relance de la marque Taous sur les savons a été initiée en début d'année, dans le but de rajeunir la marque et de la repositionner comme un produit authentique et proche de la nature. Cette initiative a impliqué la refonte du packaging de la gamme, ainsi que la mise en œuvre d'une vaste campagne de communication 360° soutenue par une stratégie d'amplification numérique et de théâtralisation dans les supermarchés.

Au cours du deuxième semestre de l'année, le Groupe a également donné un nouvel élan à la marque de margarine Familia. Son packaging a été retravaillé et une large campagne publicitaire 360° s'en est suivie, afin de repositionner la marque comme un choix sain et gouteux.

En outre, et en vue de redynamiser les huiles de tables, une campagne de communication 360° a été déployée au cours du 3

ème

trimestre pour les marques Huilor et Lesieur, mettant en avant le caractère sain et naturel de ces produits, ainsi que leur avantage nutritionnel.

LESIEUR CRISTAL ÉLU PRODUIT DE L'ANNÉE 2022

En 2022, Lesieur Cristal a été honorée pour la 5

ème

année consécutive du label « ÉLU PRODUIT DE L'ANNÉE » sur 6 produits de différentes catégories.

Cette reconnaissance témoigne de la qualité constante des produits de Lesieur Cristal.

Advertisement for TAOUS soap, showing a basket of soaps on grass with the slogan 'LA DOUCEUR NÉE DE LA NATURE' and 'TESTÉ DERMATOLOGIQUEMENT'.

Advertisement for Huilor oil, featuring a chef in a basket and a hot air balloon, with the slogan 'POUR DES PLATS SAVOUREUX TOUT EN LÉGÉRÉTÉ'.

Advertisement for Familia margarine, showing a spread of margarine on bread, with the slogan 'ذوق حلاوة الغايملة' (Taste of the hidden sweetness).

Advertisement for Lesieur Cristal oil, featuring a basket of oil and sunflowers, with the slogan '3 زريعات طبيعية لمنفعة يومية' (3 natural ingredients for daily benefit).

TRANSFORMATION DE LA CHAINE LOGISTIQUE ET D'APPROVISIONNEMENT

Dans un contexte sectoriel de plus en plus complexe, Lesieur cristal a pleinement conscience de l'importance d'avoir une chaîne d'approvisionnement performante et agile à tous les niveaux : infrastructure, process et flotte. Dans cette optique, et afin de mener à bien ses ambitions stratégiques, le Groupe a entrepris durant l'année 2022, une évaluation approfondie de son infrastructure logistique et de sa chaîne d'approvisionnement en place et le lancement d'un projet de refonte de son processus sa Supply Chain.

A man in a Lesieur Cristal uniform (yellow and green) looking at a large digital display board showing logistics data.

La réingénierie du processus S&OP (Sales and Operations Planning) chez Lesieur Cristal vise à améliorer la coordination entre les équipes de ventes et les équipes opérationnelles, et à optimiser la planification et l'allocation des ressources pour répondre à la demande du marché de manière efficace. Il s'agira plus concrètement de la mise en place d'un outil de planification synchronisé permettant d'ajuster la production en fonction des prévisions de vente, des stocks, des capacités de production et des ressources disponibles tenant compte de nombreux facteurs tels que les délais de livraison, les coûts de production, les prévisions de demande et les niveaux de stocks.

Les premiers résultats de ce projet se sont rapidement fait ressentir. Par ailleurs, plusieurs indicateurs clés de performance ont été mis en place, permettant un suivi efficace de toute la chaîne de valeur et un meilleur pilotage.

Le projet a également engendré une série d'actions relatives à l'infrastructure logistique visant le redimensionnement du réseau national des agences commerciales et des entrepôts. L'étude de divers travaux d'élargissement et de réimplantation d'agences à travers le royaume a été entamée en 2022. La réalisation débutera en 2023 et se poursuivra en 2024.

Afin d'accompagner ses objectifs de développement commercial, Lesieur cristal a entamé une démarche de révision et de remise à niveau de son parc de véhicules de distribution, ainsi que d'acquisition de nouveaux camions visant le renforcement de sa flotte.

Par ailleurs, le Groupe prévoit en 2023, la construction d'une nouvelle plateforme logistique d'une capacité de 12 000 emplacements palettes. Cette plateforme sera conçue comme un hub régional destiné à approvisionner l'ensemble du territoire national.

Icon representing a warehouse or logistics platform.

12 000

Emplacements palette

POURSUIITE DU PROJET D'EXCELLENCE OPÉRATIONNELLE, LEVIER STRATÉGIQUE DE PROFITABILITÉ ET DE COMPÉTITIVITÉ

Engagée depuis 3 années dans une démarche d'excellence opérationnelle aux résultats probants, le projet AFAQ est entré, en 2022, dans une nouvelle phase visant à accélérer sa dynamique et élargir ses champs d'actions afin d'identifier de nouveaux leviers de compétitivité pour le Groupe. Pour rappel, l'objectif de ce programme est d'améliorer la compétitivité de l'entreprise en agissant sur l'ensemble de sa chaîne de valeur. Aussi, le projet AFAQ se veut un projet inclusif et fédérateur, fondé sur une démarche d'intelligence collective et une implication transversale de tous les métiers de l'entreprise.

Logo for AFAQ, featuring a diamond shape composed of many small photos of people and the text 'AFAQ' in red.

A group of people in a modern office setting, seated in a circle, participating in a collaborative session or workshop.

L'organisation mise en place pour le déploiement du projet Afaq repose sur une approche d'idéation, qui permet l'examen de toutes les idées proposées par les collaborateurs. Pour ce faire, une équipe projet accompagnée d'un conseil externe, a été créée. En outre, en vue de faciliter cette démarche, un outil informatique baptisé MyAfaq, a été déployé sous forme de plateforme digitale d'idéation, permettant aux collaborateurs de saisir leurs idées, de les chiffrer et de les faire valider selon un processus bien défini. Des relais ont également été désignés dans les différentes directions afin d'animer leur périmètre, de consolider les idées et de mettre en œuvre celles qui sont retenues. L'objectif principal de cette organisation est de sortir, à terme, du mode projet et d'intégrer la démarche dans la culture de l'entreprise.

Portrait of Meryem ELBOUHAMDI.

Meryem ELBOUHAMDI,

Directrice Achats hors

matières premières,

Chef de projet

AFAQ

Cette année, les projets relatifs au périmètre opérationnel ainsi que certains grands projets tels que le projet huile de palme, ont contribué significativement aux succès du projet AFAQ avec un nouveau record de performance.

Cette réussite a renforcé la détermination du Groupe à accélérer son programme en élargissant son périmètre d'actions aux filiales et à de nouvelles directions, notamment la direction marketing, la direction commerciale et les fonctions support.

Tous les nouveaux périmètres ont parfaitement adhéré à la démarche et se sont montrés particulièrement impliqués dans leurs contributions respectives.

Par ailleurs, au niveau des filiales africaines, AFAQ a été une opportunité précieuse pour renforcer leur intégration dans le Groupe et adopter une démarche et une façon de faire commune.

Les contributeurs du projet ont déployé des efforts intenses et ont montré une implication à toute épreuve cette année. Grâce à cela, nous avons réussi à enrôler davantage de business units dans notre dynamique d'excellence opérationnelle. De plus, notre approche d'intelligence collective et d'idéation a connu un grand succès auprès de nos collaborateurs. Cela nous a permis d'obtenir d'excellents résultats avec un gain de 120 MDH. Pour la suite, notre objectif sera de pérenniser cette démarche, de l'intégrer dans la culture d'entreprise et de continuer à explorer de nouveaux axes d'amélioration.

ÉTENDRE ET RENFORCER NOTRE ANCRAGE EN AFRIQUE

La volonté du Groupe de se positionner comme un acteur majeur sur le continent en pleine croissance se poursuit en 2022 à travers des projets de développement visant l'ancrage de Lesieur Cristal dans ses pays d'implantation.

Suite à l'acquisition en 2021 de Cristal Tunisie et Oleosen, le Groupe a concentré ses efforts en 2022 sur le renforcement du positionnement de ses filiales sur le plan local. Malgré des conditions économiques difficiles, marquées notamment par l'inflation, les filiales ont affiché de solides performances tout en maintenant un approvisionnement régulier de leurs marchés respectifs, renforçant ainsi l'image de leurs marques auprès des consommateurs.

RENFORCEMENT DE L'IMAGE ET DE LA NOTORIÉTÉ DES MARQUES LESIEUR CRISTAL

Afin de mieux comprendre les spécificités du marché africain et les habitudes de consommation des populations locales, Lesieur Cristal a accompagné ses filiales pour réaliser une série d'études de marché. Cette démarche visait à évaluer la pertinence des produits et concepts proposés par les filiales par rapport à la demande.

À la suite de ces études, un travail d'adaptation du portefeuille de produits a été engagé. Ainsi, des gammes spécifiques d'huiles ont été distinguées en fonction des différents types de consommateurs identifiés. De même, pour les savons, des ajustements ont été opérés sur les formulations de certains produits, en vue de mieux satisfaire les besoins et les envies des consommateurs.

Le Groupe a également entrepris en 2022, le renforcement de la notoriété des marques de ses filiales, notamment à travers une campagne de communication d'envergure en Tunisie, mettant en avant la marque Cristal pour les huiles. Cette action a permis à la marque de bénéficier d'une excellente visibilité et d'augmenter significativement ses parts de marché.

Par ailleurs, la marque de savon emblématique au Sénégal, La Main, a été rajeunie afin de mieux répondre aux attentes des consommateurs locaux. En effet, la marque, perçue comme vieillissante, a fait l'objet d'une importante campagne marketing en partenariat avec un groupe de musique renommé, symbole de la culture sénégalaise, dans le but de lui redonner un nouvel élan.

UNE NOUVELLE ROUTE TO MARKET POUR CRISTAL TUNISIE

Cette année, Cristal Tunisie a travaillé à l'optimisation de sa stratégie de distribution pour répondre au mieux aux attentes de ses clients, tout en développant de nouveaux canaux pour accroître sa présence sur le marché.

La filiale a mis en place un réseau de distributeurs partenaires, disposant de leurs propres moyens logistiques et de dépôts couvrant l'ensemble du territoire tunisien. Par ailleurs, d'autres canaux sont également développés, tels que la vente directe et la présence dans les rayons de la grande distribution.

Two bottles of Cristal oil, one with a sunflower label and one with a red cap and label.

A bar of La Main soap in its packaging, featuring a hand logo.

A factory interior showing workers in green shirts and white hard hats packaging products on a conveyor belt.

LANCEMENT DE LA NOUVELLE SAVONNERIE CHEZ OLEOSEN

Dans le but d'établir une chaîne de production locale et de renforcer l'autonomie de sa filiale sénégalaise Oleosen, Le Groupe a lancé, en 2022, une nouvelle savonnerie à Dakar.

Cette nouvelle unité industrielle ultramoderne, d'une superficie de 2 500m

2

, est destinée, dans un premier temps à la fabrication de produits d'hygiène corporelle de la marque La Main. Le projet, d'un investissement de plus de 62 millions de dirhams est doté d'une ligne de production à la pointe de la technologie, qui allie innovation et performance, et offre une capacité de production de plus de 30 000 tonnes de savon par an, répondant ainsi à la demande croissante de produits d'hygiène corporelle sur le marché sénégalais.

Outre ces avantages économiques, et en ligne avec la raison d'être, servir la Terre, le projet a un fort impact social et environnemental et représente un exemple concret de la contribution du Groupe au développement économique et social local.

Portrait of Ilham Haroui.

Ilham Haroui

Directrice des études et des projets

La nouvelle usine a permis de créer 70 emplois dans la région de Dakar, avec une attention particulière portée à l'embauche de femmes. Le Groupe a également mis en place un programme de partage de savoir-faire et de transfert de compétences pour soutenir les équipes sur place.

Dans un souci de développement économique local, les travaux les travaux de construction et de montage de l'unité ont été confiés à des entreprises de la région.

Enfin, sur le volet environnemental, l'usine a été conçue de manière à réduire au minimum sa consommation d'électricité et d'énergie thermique. De plus, des circuits de recyclage d'eau ont été mis en place pour éviter tout rejet liquide et réduire, ainsi, la consommation d'eau.

TRANSFORMATION ORGANISATIONNELLE ET CULTURELLE

Afin d'accompagner son plan de développement, le Groupe a initié en 2021 un vaste projet de transformation organisationnelle et culturelle qui s'est poursuivi en 2022. Baptisé « Noor », ce projet ambitieux, vise principalement à permettre à Lesieur Cristal d'instaurer les bases d'une croissance durable et pérenne et à déployer une feuille de route garantissant le respect de ses engagements écoresponsables dans le cadre de sa mission « servir la Terre ». Par ailleurs, ce projet devrait aboutir à la mise en place d'une organisation plus efficiente, fluide et transparente, ainsi qu'une culture qui reflète les valeurs du Groupe.

Logo for 'Noor' featuring stylized letters N, O, O, R with decorative elements like a sunflower and a leaf.

Vers une Nouvelle Organisation, Opérationnelle & Responsable

Sur le volet organisationnel, Lesieur Cristal a entrepris en 2022 des actions visant à renforcer la qualité managériale et à consolider la gouvernance à travers la mise en place de nouveaux comités ainsi que la redéfinition des rôles et responsabilités des comités existants.

Sur le volet culturel, l'entreprise a déployé plusieurs initiatives de communication sous différents formats, visant la sensibilisation des collaborateurs aux différentes valeurs de l'entreprise. L'objectif étant de faire adhérer les équipes et de faciliter l'incarnation des valeurs par tous.

Lesieur Cristal a également, pris soin d'animer la conduite du changement à travers la mise en place de différents comités, d'indicateurs de performance et de tableaux de bord afin d'évaluer les résultats de la transformation et les ajustements nécessaires.

A group of four people (three men and one woman) in a meeting room, gathered around a table with a laptop. They are looking at the screen and discussing. In the background, there is a whiteboard with handwritten notes and diagrams, including a gear icon and text like 'Les règles d'or de la sécurité' and 'Je ne me mets pas dans la trajectoire de fluides ou d'objets en mouvement'.

Two men in white lab coats and white caps with the Lesieur Cristal logo, standing outdoors. One man is holding a laptop and pointing at the screen, while the other man looks on. The background is a bright, sunny outdoor area with some greenery.

SOURCING ET STRATÉGIE DE COUVERTURE PERFORMANTS, EN FAVEUR DU CONSOMMATEUR

Lesieur Cristal évolue dans un marché caractérisé par la prédominance du soja en raison de sa large disponibilité, ainsi que des habitudes de consommation établies. Toutefois, le colza et le tournesol y sont également présents, bien que dans une moindre mesure, et sont positionnés en tant que produits premium.

Pour son approvisionnement, Lesieur Cristal opère sur un marché fortement exposé aux fluctuations des prix de la matière première et dépend significativement des variations des cours des devises internationales.

Close-up photograph of green soybean pods hanging from a plant stem.

Au cours de l'année 2022, l'approvisionnement en matières premières a subi de graves perturbations résultant de deux facteurs majeurs.

D'une part, tout comme l'année précédente, le monde a été confronté en 2022 à des conditions météorologiques défavorables entraînant un phénomène de sécheresse à l'échelle mondiale, qui a eu des conséquences significatives sur les productions agricoles et la disponibilité des graines.

D'autre part, le conflit entre la Russie et l'Ukraine, les deux premiers producteurs de tournesol, a engendré une faible disponibilité de cette graine. Cette situation a provoqué une forte demande pour les cultures alternatives, telles que le colza, le soja et le palme, entraînant, par un effet mécanique, leur rareté ainsi qu'une hausse significative de leur prix.

Grâce à son excellente anticipation de la disponibilité physique des huiles, à sa fine analyse du marché ainsi qu'à sa stratégie de diversification des sources d'approvisionnement, Lesieur Cristal a été l'un des rares acteurs capables de garantir un approvisionnement continu et sans rupture pour ses consommateurs. Cette performance, associée à des politiques de couverture efficaces, a permis de retarder et de limiter autant que possible, l'impact de l'augmentation des prix des matières premières sur ses prix de vente.

En effet, en vertu de sa responsabilité citoyenne, Lesieur Cristal a déployé en 2022 tous les efforts nécessaires afin de préserver le pouvoir d'achat des citoyens marocains.

Afin de renforcer sa politique en matière de qualité et de sécurité de ses approvisionnements, le Groupe a développé un outil informatique qui améliore l'accessibilité, la fiabilité et la traçabilité de toutes les positions de trading de matières premières. Cet outil qui sera déployé en 2023, permettra à la direction sourcing d'avoir davantage de réactivité face aux fluctuations des prix ainsi qu'une planification des achats optimisée.

ANALYSE DES PRINCIPAUX INDICATEURS DE RÉSULTATS 2022

Indicateurs consolidés IFRS

En MDh

2021

2022

Chiffre d'affaires

4 863

6 897

Résultat d'exploitation

309

463

Résultat net part du groupe

140

206

% RN/CA

2,9%

3,0%

L'année 2022 a été marquée par la poursuite des pressions inflationnistes sur les matières premières avec un impact sur la consommation des ménages. Conscient et engagé dans la préservation du pouvoir d'achat des consommateurs, Lesieur Cristal a poursuivi son plan d'action visant à atténuer les répercussions de la hausse des cours internationaux sur ses coûts de production et de ce fait sur ses prix de vente. L'accélération des efforts d'efficacité opérationnelle combinée à la gestion optimale des matières premières, ont été les leviers majeurs de ce plan.

Afin de renforcer son positionnement d'acteur de référence dans son secteur, Lesieur Cristal a initié une restructuration de son processus de distribution. L'année a notamment été marquée par la relance de la marque de margarine Familia, ainsi que la marque de savon Taous.

Le chiffre d'affaires consolidé 2022 de Lesieur Cristal s'élève à 6 897 MDh. Le résultat d'exploitation ainsi que le résultat net part du groupe demeurent stables par rapport à leur niveau au 1

er

semestre 2022 pour s'établir respectivement à 463 MDh et 206 MDh. Le résultat net part du groupe représente 3% du chiffre d'affaires en 2022 contre 2,9% en 2021.

Conformément à sa stratégie d'expansion régionale, Lesieur Cristal a initié une nouvelle étape dans le développement de ses activités en Afrique. L'année 2022 a été consacrée à l'accompagnement de ses filiales internationales, avec pour objectif de hisser leurs pratiques aux standards du Groupe.

Navigation icons: back, refresh, and forward buttons.

RAPPORT

ESG

A green olive with a landscape of an olive grove inside its cut top half, symbolizing sustainability and ESG. The olive is positioned on the left side of the page, and the background is a solid green color. The olive's top half is cut away to reveal a miniature landscape of an olive grove with trees and a path, set against a bright light source. The olive's stem and a long, dark green leaf are visible.

A green olive with a landscape of an olive grove inside its cut top half, symbolizing sustainability and ESG.

Méthodologie et périmètre du reporting

Le rapport ESG de Lesieur Cristal permet à l'entreprise de rendre compte de ses engagements sur les aspects environnementaux, sociaux, sociétaux et de gouvernance, conformément aux exigences de la circulaire de l'AMMC n°03/19 du 20 février 2019, en s'appuyant sur les orientations de la norme ISO 26 000 relative à la responsabilité sociétale des entreprises.

Le périmètre couvert par le présent rapport concerne les activités de LESIEUR CRISTAL au Maroc pour la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2022.

A close-up photograph of a young green plant with large leaves growing out of dark, textured soil. The background is a soft, out-of-focus sky with a warm, golden glow, suggesting sunrise or sunset.

DES ORIENTATIONS STRATÉGIQUES QUI GUIDENT LA POLITIQUE DE RESPONSABILITÉ SOCIALE DE L'ENTREPRISE

En adéquation avec sa raison d'être « servir la Terre », Lesieur Cristal a défini les axes d'engagement les plus pertinents qui permettent de répondre à ses enjeux et définir les orientations stratégiques en matière de Responsabilité sociale de l'Entreprise.

graph TD
1((1)) --- 1a[Participer au développement et au renforcement de filières responsables]
2((2)) --- 2a[Répondre aux attentes des clients et consommateurs avec des produits responsables et de qualité]
3((3)) --- 3a[Protéger la planète et ses ressources]
4((4)) --- 4a[Cultiver les valeurs]
5((5)) --- 5a[S'ouvrir aux échanges avec les parties prenantes]

1

Participer au développement et au renforcement de filières responsables

2

Répondre aux attentes des clients et consommateurs avec des produits responsables et de qualité

3

Protéger la planète et ses ressources

4

Cultiver les valeurs

5

S'ouvrir aux échanges avec les parties prenantes

A diagram showing five strategic orientations for corporate social responsibility, each represented by a green circle with a white icon and text, connected by a central green line.

UNE FEUILLE DE ROUTE AMBITIEUSE POUR UN FUTUR DURABLE

A large industrial facility with blue storage tanks and white structures, surrounded by palm trees and green grass under a bright blue sky with clouds.

AGIR POUR LE DÉVELOPPEMENT DES FILIÈRES LOCALES

En tant que leader dans le domaine agro-industriel au Maroc et agrégateur de la filière oléagineuse, Lesieur Cristal s'investit dans le développement du secteur au niveau national. Le Groupe s'engage à accélérer le développement de l'amont agricole au Maroc et à l'international, à la fois pour les cultures oléagineuses et oléicoles.

A dirt road leading through a lush green landscape with trees and a bright sun flare in the sky.

Le Groupe a également pour ambition de promouvoir une production industrielle 100% locale au Maroc et au niveau de ses filiales africaines, et de créer ainsi, un esprit de solidarité industrielle locale.

En ligne avec ces engagements, Lesieur Cristal, lancera à partir de 2023, en collaboration avec les pouvoirs publics dans le cadre d'un contrat programme, un projet de développement de la filière de production des oléagineux au niveau national, qui ne répond qu'à 2% des besoins du marché national, avec une volonté de tripler la production locale de tournesol et de quadrupler la production de colza. Cette ambition a pour objectif à la fois de réduire la dépendance aux importations, de contribuer au maintien de la souveraineté alimentaire et de favoriser le développement d'activité dans le monde rural.

A close-up view of a large field of vibrant yellow sunflowers.

AGIR POUR LE CLIMAT

Afin de préserver ses ressources et de limiter son empreinte carbone, Lesieur Cristal recourt progressivement à l'utilisation d'énergie de source renouvelable, à la fois à travers l'installation de panneaux photovoltaïques en propre et la signature de contrats PPA (Power Purchase Agreements) pour alimenter les usines, ainsi que les domaines oléicoles.

En matière d'énergie thermique, l'ambition est de renforcer le dispositif d'utilisation de biomasse pour la production de chaleur au niveau des usines qui permet aujourd'hui de couvrir 75% des besoins, afin d'atteindre l'autonomie, tout en utilisant les grignons d'olive dans le cadre d'un système qui prône l'économie circulaire.

Green icon representing thermal energy, showing a stylized industrial building with smokestacks.

Energie thermique

75%

des besoins couverts

( Objectif 100% )

Three people (two women and one man) looking at a laptop screen in an office setting. One woman is wearing a headscarf.

AGIR POUR UN PROJET COLLECTIF ET INCLUSIF

Convaincu que la Diversité et l'Inclusion sont un levier de développement durable et que la richesse est faite de diversité et de la capacité à créer un environnement qui lui soit favorable, Lesieur Cristal a fait le choix d'axer ses efforts sur les trois aspects suivants : la diversité genre, l'insertion de personnes en situation de handicap et la création d'opportunités de travail pour des personnes issues du monde rural.

Lesieur Cristal est déterminé à utiliser sa raison d'être comme boussole pour orienter ses actions, afin de contribuer de manière significative à la création d'un monde meilleur, tout en créant de la valeur pour ses parties prenantes.

A male worker in a green and yellow uniform operating a large yellow industrial machine in a factory setting. The machine is part of a production line for 'Oleor' products, with boxes visible in the background.

LES RESSOURCES HUMAINES,

AU CŒUR DE LA STRATÉGIE DE

TRANSFORMATION DE LESIEUR CRISTAL

Lesieur Cristal a récemment adopté une nouvelle politique de ressources humaines qui met en avant l'importance de l'innovation sociale pour renforcer l'engagement et la performance chez ses collaborateurs. Lesieur Cristal a défini un nouveau modèle RH qui renforce à la fois les basiques RH nécessaires et qui repose sur 3 piliers :

1

Développer le potentiel humain en encourageant l'autonomie, l'esprit d'entrepreneuriat, la curiosité, la créativité et en améliorant la qualité managériale. La société vise à faire grandir ses collaborateurs par la formation à travers son Excellium Academy qui est un vrai lieu de développement des compétences. Lesieur Cristal a mis en place une politique de développement des carrières et de mobilité interne.

2

Développer le potentiel business en repensant des organisations plus efficaces à travers l'accompagnement des équipes dans le nouveau projet de transformation Noor. La société vise aussi à instaurer une forte culture de business partner à tous les niveaux et d'amélioration continue.

3

Développer le potentiel culturel en renforçant le niveau d'engagement des collaborateurs. Lesieur Cristal souhaite instaurer l'authenticité et créer une nouvelle culture pour libérer l'énergie positive et devenir une marque employeur moderne et attractive, incluant la diversité et l'inclusion. Plusieurs temps forts dédiés à l'engagement ont été mis en place tout au long de l'année, notamment la semaine de l'engagement. Enfin, Lesieur Cristal prend en compte la santé et le bien-être de ses collaborateurs comme étant une priorité, en limitant le stress au travail, en créant une expérience collaborateur épanouissante et en instaurant un environnement de travail sain et équilibré. La société s'engage à traiter tous les collaborateurs avec équité, à instaurer une vraie politique de reconnaissance et de récompense, basée sur l'équité, la cohérence, la méritocratie, le partage et la transparence.

Ce modèle vise à faire de chaque collaborateur un acteur dans la vie de l'entreprise au quotidien.

DIVERSITÉ ET INCLUSION,

UN FACTEUR DE

DIFFÉRENCIATION POUR

LESIEUR CRISTAL

Lesieur Cristal s'est engagé à devenir un modèle de diversité et à refléter la société dans laquelle il opère. Pour y parvenir, l'entreprise a mis en place plusieurs initiatives, telles que le renforcement de la représentativité des femmes dans les instances de gouvernance, la féminisation des métiers industriels et commerciaux, la création d'un réseau externe pour favoriser l'insertion professionnelle des personnes handicapées, et le développement d'opportunités de recrutement pour les personnes issues du milieu rural. Dans cette optique, Lesieur Cristal s'est fixé des objectifs ambitieux, tels que l'atteinte de 20% de femmes au sein des effectifs et 6% de collaborateurs en situation de handicap à horizon 2026. Afin de mettre en application cette stratégie, des préalables, tels qu'un club FEMMES Diversité & Inclusion, une charte Diversité & Inclusion et des partenariats avec des acteurs tels que Handicap International, l'OFPTT et l'ANAPC ont été prévus. Afin de sensibiliser les collaborateurs aux questions de diversité et d'inclusion, des actions de sensibilisation et de communication ont démarré à la fin de l'année et se poursuivront courant 2023. Ce dispositif sera également appuyé courant 2023 par la participation à des forums dédiés à la question de la diversité au Maroc.

A female scientist in a white lab coat and headscarf, wearing glasses and blue gloves, examining a bottle of orange juice held by a male scientist in a white lab coat and safety glasses.

Four female employees in an office setting, working together around a table with laptops. They are looking at a presentation on a screen in the background that displays the words 'Engagement', 'Développement', and 'Leadership'.

UN CLIMAT SOCIAL

FAVORABLE

Lesieur Cristal bénéficie d'un climat social sain, basé sur l'écoute et l'échange, pour créer des relations de travail saines et durables. Ceci se reflète notamment à travers la tenue régulière de réunions avec les partenaires sociaux. Cette approche permet à l'entreprise d'être toujours au fait des préoccupations et des attentes de ses collaborateurs, et de créer un environnement de travail plus harmonieux et respectueux. Lesieur Cristal peut ainsi identifier et répondre rapidement aux attentes de ses employés, tout en minimisant les risques de conflit sociaux. Les réunions régulières sont également l'occasion de communiquer de manière transparente et de clarifier les décisions stratégiques de l'entreprise contribuant ainsi, à renforcer la confiance et l'engagement des collaborateurs.

Three men in a factory setting. Two are wearing white lab coats and one is wearing a green and yellow work jacket. They are standing next to a large safety sign on a wall. The sign is in French and Arabic, with the title 'ACIDE SULFURIQUE 98%'. It includes hazard symbols and text about handling the acid. A red fire extinguisher is visible on the left.

UNE POLITIQUE DE SANTÉ SÉCURITÉ QUI A FAIT SES PREUVES

Lesieur Cristal considère son capital humain comme sa première richesse et investit de manière continue dans sa préservation à travers une politique de santé et sécurité au travail.

Depuis plus de dix ans, Lesieur Cristal a lancé des chantiers importants pour promouvoir une culture de la santé et de la sécurité au travail et mettre en place les conditions nécessaires pour garantir la sécurité de ses collaborateurs et de ses partenaires sous-traitants. Cette politique a porté ses fruits, avec une baisse

significative de plus de 90% des accidents depuis 2011. Cela témoigne de l'implication de tous les intervenants et collaborateurs et l'atteinte d'un haut niveau de maturité en matière de maîtrise des risques liés à l'activité de l'entreprise. Afin d'impliquer l'ensemble du management sur les questions de sécurité et continuer à placer cette question en tête des préoccupations de l'entreprise, un système de bonus variable de 15 à 20% a été instauré dès 2011, pour l'ensemble des cadres de l'entreprise.

2011-2022

Year

AT AA

AT SA

2011

~120

~20

2012

~110

~20

2013

~25

~10

2014

~15

~5

2015

~10

~5

2016

~5

~5

2017

~5

~5

2018

~5

~5

2019

~5

~5

2020

~5

~5

2021

~5

~5

2022

~5

~5

Bar chart showing the reduction in accidents from 2011 to 2022. The y-axis represents the number of accidents from 0 to 140. The x-axis shows the years from 2011 to 2022. A line graph shows a steep decline from 140 in 2011 to approximately 10 in 2022, labeled -94%. The legend indicates AT AA (dark green) and AT SA (light green).

Dans le but d'aller encore plus loin, Lesieur Cristal a élaboré une nouvelle feuille de route, en ligne avec le plan de prévention sécurité «We Care» du Groupe Avril. Cette feuille de route comprend six axes :

Diagram showing six interconnected circles representing the axes of the security roadmap: Formation, Gouvernance, Comportement humain, Gestion de la sécurité des processus, Investissement en matériels de consignation, and Renforcement de la politique SST. Each circle contains an icon representing the axis.

Elle permet l'appropriation des grands principes en matière de santé sécurité au travail, ainsi que par le déploiement d'un plan de progrès spécifique pour toutes les entités opérationnelles. Un plan de formation annuel a également été conçu afin de continuer à sensibiliser les collaborateurs aux enjeux et risques liés à la sécurité.

Chaque année un plan de formation est spécialement élaboré et ajusté pour continuer à accompagner l'ensemble des collaborateurs à hisser leur pratique vers l'excellence pour tendre vers l'objectif du « Zero accident ».

Pour assurer une bonne exécution de la feuille de route, Lesieur Cristal a mis en place un comité de gouvernance et un comité de pilotage qui se réunit à fréquence mensuelle afin de suivre au plus près les réalisations.

Three men in a factory setting. One is wearing a white lab coat, another a black jacket, and the third a dark jacket with 'HSE' on the back. They are looking at a document together.

Salamatinews, un outil de renforcement de la culture sécurité

Afin de renforcer la culture sécurité auprès de l'ensemble des collaborateurs, Lesieur Cristal a lancé dès le début de l'année 2022 une newsletter trimestrielle, Salamatinews, qui permet de partager avec l'ensemble des collaborateurs les projets en matière de santé et sécurité au travail en cours de déploiement et leur état d'avancement.

Les 4 premiers numéros ont permis aux lecteurs de mieux se familiariser avec les différents projets, notamment à travers des focus et des témoignages.

Two covers of the 'SALAMATI NEWS' newsletter. The left cover is for December 2022 (N°4) and the right cover is for December 2022 (N°4). Both feature the title 'FDR SST' prominently. The covers list various articles and features, including 'Mot du Directeur des Ressources Humaines', 'Carte de transformation actuelle', and 'Recapitulatif des Formations 2022'.

UNE ANNÉE RICHE EN FORMATIONS

Au cours de l'année 2022, conformément aux orientations de la feuille de route, plusieurs formations ont été dispensées au profit de plus de 200 personnes, totalisant une moyenne de 1 486 jours/homme de formation.

Il s'agit notamment de la poursuite du déploiement de la formation Playsafe initiée en 2021, elle a vocation à mettre l'accent sur les comportements à risque et permettre aux managers une meilleure anticipation. Cette formation a également été déployée au niveau des filiales au Sénégal et en Tunisie. Les autres formations ont notamment été axées sur le sauvetage et le secourisme au travail, la formation des équipiers de première intervention, l'écoconduite, les risques routiers des 2 roues ou encore la réalisation de travaux en hauteur.

A man in a white shirt presenting to a group of people in a training room. A graphic overlay shows '1486 Jours/homme de formation'.

Four small images showing various safety training activities, including group discussions and hands-on exercises.

LES SAFETY DAYS AU SERVICE DU RENFORCEMENT DE LA CULTURE SÉCURITÉ

Pour la 6

ème

année consécutive, Lesieur Cristal a organisé les Safety Days, 3 jours durant lesquels l'ensemble des collaborateurs de l'entreprise ont été invités à participer à des ateliers de sensibilisation, pour une meilleure prévention et maîtrise des risques.

LA DIGITALISATION AU SERVICE DE LA SÉCURITÉ

Afin d'améliorer le pilotage de la gestion de la santé et sécurité au sein de Lesieur Cristal et de ses filiales, un portail digital Salamati est en cours de déploiement. Il permettra de signaler et de remonter en temps réel tout accident ou incident qui aurait lieu sur un des sites de l'entreprise. Outre le pilotage en temps réel des indicateurs de sécurité, ce portail est un outil qui permettra de centraliser et de visualiser les informations relatives à la sécurité, de gérer les incidents de sécurité et de suivre les actions correctives. Grâce à ce portail, il sera également possible de générer des rapports d'activité et des tableaux de bord pour une gestion optimale et le suivi des améliorations.

A laptop displaying the 'Salamati' portal interface with the Lesieur Cristal logo.

DES INVESTISSEMENTS CONSÉQUENTS POUR CONTINUER À AMÉLIORER LES PERFORMANCES EN MATIÈRE DE SÉCURITÉ

Pour appuyer sa feuille de route sécurité, Lesieur Cristal a poursuivi son programme d'investissements qui a porté sur un certain nombre d'équipements. Il s'agit notamment d'équipements de consignation dont l'objectif est de protéger les salariés au travail, en évitant une mise sous tension accidentelle de l'énergie des machines. Ce dispositif concerne à la fois la sécurité électrique, mécanique et hydraulique. Parallèlement aux matériaux de consignation, une mise à niveau a été réalisée pour tous les points d'isolement électriques, afin de permettre leur fonctionnement en toute sécurité.

A group of people in a factory setting, including a man in a white lab coat and others in safety gear, examining equipment.

En matière de défense incendie, Lesieur Cristal a installé au cours de l'année 2022, un dispositif complet qui permet d'assurer la sécurité des bâtiments et des personnes qui y travaillent. Il s'agit du système de sprinklage, la détection d'incendie et l'extinction des feux. Le sprinklage consiste à installer des systèmes de gicleurs qui se déclenchent automatiquement en cas d'incendie, permettant ainsi de limiter la propagation des flammes et d'augmenter les chances de survie. La détection, quant à elle, permet de détecter les débuts d'incendie, souvent avant même que les flammes ne se déclarent, afin de pouvoir réagir rapidement et efficacement. Enfin, l'extinction implique l'utilisation de différents moyens, tels que les extincteurs, les systèmes de désenfumage ou les systèmes d'extinction automatique, pour éteindre le feu et éviter qu'il ne se propage davantage. Ces installations sont primordiales pour garantir la sécurité des personnes et des biens.

A large industrial storage tank with a yellow warning label 'CUVE DE STOCKAGE A1'.

«WE CARE ASSETS» : LE PROGRAMME DE SÉCURITÉ INDUSTRIELLE DU GROUPE AVRIL

En 2021, le Groupe Avril a lancé le programme WCA « We Care Assets » visant à promouvoir la sécurité des procédés et des installations industrielles, en se basant sur le référentiel PSM « Process Safety Management » de l'OSHA « Occupational Safety and Health Administration ».

Dans un souci d'efficacité, le Groupe Avril a décidé de se concentrer en priorité sur les chapitres qu'il considère comme les plus importants pour structurer la gestion des risques liés aux installations et aux procédés industriels au niveau de ses sites. Quarze sites industriels ont été

sélectionnés dans le monde pour servir de sites pilotes, parmi lesquels figurent les sites de Aïn Harrouda et de Roches Noires.

Après une identification des risques en 2021, ce sont 15 des recommandations parmi les 18 formulées qui ont été appliquées aux deux sites au cours de l'année 2022, afin de renforcer encore plus la sécurité des installations et des collaborateurs et partenaires sous-traitants qui y travaillent.

PRINCIPAUX INDICATEURS RH

RÉPARTITION DE L'EFFECTIF GLOBAL PAR GENRE

2020

2021

2022

Femmes

144

139

142

Hommes

1 383

1 305

1 290

TOTAL EFFECTIF

1 527

1 444

1 432

RÉPARTITION DE L'EFFECTIF PERMANENT PAR GENRE

2020

2021

2022

Femmes

121

116

120

Hommes

894

863

837

TOTAL EFFECTIF

1 015

979

957

RÉPARTITION DE L'EFFECTIF GLOBAL PAR NATURE DU CONTRAT DE TRAVAIL

2020

2021

2022

CDD

39

5

3

CDI

948

927

925

PRESTATION

512

465

475

ANAEPC

28

47

29

TOTAL EFFECTIF

1 527

1 444

1 432

RÉPARTITION DE L'EFFECTIF PERMANENT PAR CATÉGORIE DÉCLINÉE PAR GENRE

2020

2021

2022

Femmes direction

0,59%

0,61%

0,99%

Femmes cadres

5,71%

5,72%

6,17%

Femmes non cadres

5,62%

5,52%

5,43%

TOTAL FEMMES

11,92%

11,85%

12,54%

Hommes direction

0,89%

1,33%

1,99%

Hommes cadres

9,16%

8,38%

8,88%

Hommes non cadres

78,03%

78,45%

76,59%

TOTAL HOMMES

88,08%

88,15%

87,46%

TOTAL EFFECTIF

1 015

979

957

RÉPARTITION DE L'EFFECTIF GLOBAL PAR BRANCHE D'ACTIVITÉ

2020

2021

2022

INDUSTRIEL & CQ

651

612

599

COMMERCIAL

668

637

642

FONCTIONS SUPPORTS

161

151

147

SUPPLY CHAIN

47

44

44

TOTAL EFFECTIF

1 527

1 444

1 432

RÉPARTITION PAR ANCIENNETÉ

2020

2021

2022

Ancienneté

0 >= & < 2 ans

185

121

146

2 >= & < 5 ans

111

141

123

5 >= & < 10 ans

63

67

81

10 >= & < 12 ans

65

59

40

12 >= & < 20 ans

331

339

288

20 >= & < 25 ans

117

130

173

25 ans et plus

143

122

106

TOTAL EFFECTIF

1 015

979

957

FORMATION GLOBALE

2020

2021

2022

Salariés ayant bénéficié d'une formation en % de l'effectif global

56%

54%

62%

Budget formation en % de la masse salariale

1,27%

1,51%

1,48%

Jours de formation/salarié

2,19

4,78

3,35

ÉVOLUTION DE L'EMPLOI

2020

2021

2022

Recrutements

68

82

85

Démissions

28

28

25

Licenciements

20

8

0

DIALOGUE SOCIAL

2020

2021

2022

Jours de grève

0

0

0

Représentants du personnel

36

36

36

Litiges sociaux

0

0

0

SANTÉ & SÉCURITÉ AU TRAVAIL

2020

2021

2022

Accidents de travail

7

10

10

Taux de fréquence des accidents

1,83

2,8

2,6

UN ENGAGEMENT FORT EN FAVEUR DE L'ENVIRONNEMENT

Dans le cadre de son engagement continu en faveur de la réduction de l'impact environnemental de ses activités industrielles, Lesieur Cristal poursuit sa stratégie qui vise à promouvoir l'utilisation d'énergies propres en veillant à optimiser ses consommations et à valoriser les coproduits issus de son activité. Pour atteindre ces objectifs, Lesieur Cristal s'appuie sur son système de management environnemental qui permet de structurer les actions visant à améliorer les performances environnementales et de les intégrer à ses objectifs stratégiques et opérationnels. Cette démarche permet à l'entreprise de concilier efficacité économique et respect de l'environnement, tout en contribuant à la préservation des ressources naturelles.

LANCÉMENT DE PROJETS D'EFFICACITÉ ÉNERGÉTIQUE

Au cours de l'année 2022, plusieurs projets d'envergure ont été lancés par Lesieur Cristal. Il s'agit notamment des études préalables à l'installation d'une unité de production photovoltaïque d'une capacité de 2MW au niveau de l'usine de Aïn Harrouda (Casablanca) qui a vocation à couvrir 12% des besoins de site. Ce projet s'inscrit dans le cadre de la stratégie de réduction de l'utilisation des énergies fossiles au sein des installations de Lesieur Cristal, dont la montée en puissance de la biomasse pour la production de vapeur vise à éliminer à terme l'utilisation du fioul. Afin d'améliorer les performances en matière d'efficacité énergétique, un réajustement des postes de malaxage et de boudinage du savon de ménage a été lancé au niveau de l'unité de savonnerie afin d'optimiser la consommation d'énergie du processus de fabrication.

La seconde étude lancée en 2022 concerne l'installation d'une solution de calcination pour l'incinération de la terre décolorante utilisée pour éliminer les impuretés de l'huile brute, telles que les pigments et les substances qui altèrent la qualité de l'huile. La calcination de la terre décolorante est une méthode de régénération, qui permet d'éliminer les impuretés et les substances nocives, afin de la réutiliser dans le processus de raffinage. Ce projet de calcination est un projet pilote pour l'ensemble du Groupe Avril. L'ensemble de ces projets ont vocation à contribuer à réduire l'empreinte carbone de Lesieur Cristal, dans le cadre d'une volonté de décarbonation progressive.

Close-up view of solar panels installed on a green field.

Portrait photo of Mustapha HASSINI, General Director and Deputy Head of Operations.

Mustapha HASSINI

Directeur Général

Adjoint en charge

des opérations

Two white quotation marks icon.

L'année 2022 marque un tournant important pour Lesieur Cristal qui a entrepris plusieurs chantiers en vue de réduire l'empreinte carbone et protéger les ressources.

La décision d'augmenter la part d'électricité de source renouvelable dans notre mix énergétique vient ainsi compléter notre process de production de vapeur à partir de biomasse, lancé il y a une dizaine d'années. D'autres projets sont actuellement en cours d'étude pour identifier les solutions les plus adéquates pour continuer à oeuvrer dans cette direction.

Aerial view of a large industrial wastewater treatment facility with several large circular and rectangular ponds, surrounded by greenery and a road.

UNE GESTION OPTIMISÉE DES REJETS LIQUIDES

La préservation de l'eau est un enjeu majeur pour l'ensemble du secteur agro-alimentaire, et Lesieur Cristal a été l'une des premières entreprises industrielles du pays à se doter d'une station de traitement des rejets liquides. Mise en service en 2003, cette station a été réalisée grâce à un partenariat entre le Ministère de l'Environnement, le Laboratoire Public d'Essais et d'Etudes (LPEE), le Fonds de dépollution industrielle (Fodep) et la Lydec. D'une capacité de traitement quotidienne de 1 450 m

3

, la station est équipée d'une technologie répondant aux normes internationales. Depuis sa mise en service, Lesieur Cristal a procédé à l'augmentation de la capacité de traitement biologique de plus de 40%. Au niveau de la savonnerie, une réingénierie des procédés de fabrication a permis d'éliminer la génération de rejets liquides issus du process de production de la savonnerie.

View of a large, shallow, rectangular pond used for wastewater treatment, showing some sediment and water flow.

Three green circular icons representing recycling or sustainability: a left arrow, a circular arrow, and a right arrow.

UN ENGAGEMENT EN FAVEUR D'EMBALLAGES PLUS RESPONSABLES

Dans sa démarche de protection de l'environnement et de réduction de l'impact de ses activités et produits commercialisés sur le marché, Lesieur Cristal a entrepris des projets afin de limiter l'impact des emballages des produits commercialisés sur l'environnement.

Ces projets permettent de minimiser la consommation de ressources et d'énergie, et de limiter les externalités négatives des emballages en fin de vie sur l'environnement. Le 1er projet lancé a eu pour objectif de procéder au remplacement du carton ondulé, utilisé au niveau des emballages par du carton recyclé qui présente l'avantage d'être 100% recyclable et biodégradable. Le carton recyclé conserve toutes ses caractéristiques de résistance et de durabilité, il nécessite la moitié de l'énergie nécessaire à la production du carton classique et permet de réaliser une économie de 90% de l'eau utilisée dans son processus de fabrication. Ce projet a

été déployé au cours de l'année 2022 pour les références Huilor, Huilor Duo, Al Horra, Taous dur, Taous liquide, EL Kef dur et El Kef pâte. L'objectif de Lesieur Cristal est de faire migrer l'ensemble de ses références sur du carton recyclable.

Le Second projet a vocation à réduire la quantité de plastique utilisée dans la production des emballages à travers la réduction du grammage des emballages des formats 1L en PET, avec pour objectif de réduire le poids de 2 grammes par bouteille, l'homogénéisation des cols des bouteilles de 2L en PET, l'homogénéisation des poignées des bouteilles de 2L et 5L, le changement du bouchon de la référence Mabrouka 1L et l'allègement des bouteilles de 5L.

Ces allègements devraient permettre à l'entreprise de réaliser une économie de près de 40T/an soit 4,5% du volume annuel de plastique relatif à ces 4 initiatives.

A green cardboard box for Huilor product, featuring sunflower illustrations and text in Arabic and French.

A brown cardboard box for EL Kef product, featuring orange illustrations and text in Arabic and French.

Three plastic bottle caps: two red and one green, showing different designs and sizes.

A brown cardboard box for TAOUS product, featuring a stylized logo and text in Arabic and French.

UNE DÉMARCHE QUALITÉ AU SERVICE DE LA PERFORMANCE

Lesieur Cristal est fermement engagé en faveur de la qualité et de la sécurité des produits commercialisés sur le marché. Au-delà des certifications dont dispose l'entreprise, c'est une réelle culture de la qualité qui est mise en place au sein de Lesieur Cristal. Grâce à un système de management intégré, certifié ISO 9001, ISO 22000 et ISO 14001, Lesieur Cristal fait partie des acteurs de l'industrie agroalimentaire qui oeuvrent pour

la qualité, la sécurité des aliments et la préservation de l'environnement.

Inscrit à la plateforme GFSI (Global Food Safety Initiative) depuis 2021 et agréé Maroc Foodex (programme intégré d'amélioration de la qualité) depuis 2019, Lesieur Cristal a mis en place un dispositif de traitement des réclamations clients via un numéro économique dédié qui permet de traiter et faire le suivi des réclamations.

Logo for aFAQ ISO 9001 Qualité certification.

ISO 9001

V 2015

Logo for aFAQ ISO 22000 Sécurité des aliments certification.

ISO 22000

V 2018

Logo for FSSC 22000 certification.

FSSC 22000

V5.1

Logo for EFISC European Feed Ingredients Safety Certification.

EFISC

Logo for LABEL HALAL certification.

LABEL HALAL

Logo for Responsible Care OUR COMMITMENT TO SUSTAINABILITY.

DÉMARCHE RESPONSIBLE CARE®

Logo for CERTIFIÉ AB AGRICULTURE BIOLOGIQUE and the European Union organic logo.

LABEL BIO

Logo for ISO 14001 certification.

CERTIFICATION DU SYSTÈME DE

MANAGEMENT ENVIRONNEMENTAL

Logo for BRC FOOD CERTIFIED certification.

« BRC Version 8 »

(British Retailer Consortium).

Logo for V.J.E PART OF MOODY'S ESG SOLUTIONS.

PART OF MOODY'S ESG SOLUTIONS

Logo for IFS Food certification.

« IFS VERSION 6.1 »

(INTERNATIONAL FOOD STANDARD)

Logo for OKO-GARANTIE BCS certification.

Logo for ONSSA certification.

UNE GOUVERNANCE SOLIDE

STRUCTURE DE GOUVERNANCE

Lesieur Cristal est une société anonyme à Conseil d'Administration.

Le Conseil d'Administration définit les orientations stratégiques de la société et veille à leur mise en œuvre. Il procède également aux contrôles et vérifications nécessaires qu'il juge opportuns et se saisit de toute question relative à la bonne marche de la société.

Le mode de d'exercice de direction de la Société, opté par les actionnaires de Lesieur Cristal consiste en la séparation entre la fonction de Président du Conseil d'Administration et celle de Directeur Général.

Taux d'assiduité

Rémunération des administrateurs

90%

2 530 000 DH

au titre de jetons de présence

Two horizontal bars showing governance metrics. The first bar shows a 90% attendance rate with an icon of three people. The second bar shows a remuneration of 2,530,000 DH for administrators, with an icon of a person and a bar chart.

REPRÉSENTATION AU SEIN DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

Femmes

2

Hommes

13

Donut chart showing the gender composition of the Board of Directors. 13 men (represented by a blue segment) and 2 women (represented by a green segment).

CRITÈRE D'INDÉPENDANCE

Les administrateurs indépendants sont nommés conformément aux critères fixés par l'article 41 bis de la loi 17-95 relative aux sociétés anonymes.

Conformément à l'article 2.46 de la circulaire 03/19 de l'AMMC, le Conseil d'Administration du 20 mars 2023 a procédé au réexamen des critères de qualification des administrateurs indépendants nommés par l'Assemblée Générale mixte du 18 mai 2021 et a conclu que ces critères n'ont subi aucun changement et sont conformes aux conditions fixées par l'article 41 bis de la loi 17-95 relative aux sociétés anonymes.

CARTOGRAPHIE DES COMPÉTENCES DES MEMBRES DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

Les membres du Conseil d'Administration ont des compétences diverses et complémentaires. Leur expertise est souvent mise en avant lors des réunions du conseil et des comités spécifiques.

Diagram showing the mapping of members' skills. Six circles represent different sectors: Agro-alimentaire, Industrie, Grande distribution, Logistique, Finance, and Marketing. The circles are arranged in a cluster, with Agro-alimentaire at the top left, Industrie at the top center, Grande distribution at the top right, Logistique at the bottom left, Finance at the bottom center, and Marketing at the bottom right.

PROCESSUS D'ÉVALUATION DE LA GOUVERNANCE DE LESIEUR CRISTAL

Lesieur-Cristal a mis en place un processus d'évaluation de la performance de son Conseil d'Administration à travers une approche d'auto-évaluation interne.

La mission d'évaluation a été une occasion de faire le bilan sur le fonctionnement du Conseil d'Administration à travers plusieurs axes notamment :

› La composition et la taille du Conseil d'Administration ;

› Le profil et les compétences des administrateurs ;

› La qualité de l'information destinée aux administrateurs ;

› L'assiduité des administrateurs ;

› L'interaction des administrateurs avec le Président du Conseil ;

› Le rôle des comités ;

› Les droits et responsabilités des administrateurs.

La restitution des résultats de cette évaluation a été faite lors du Conseil d'Administration du 20 mars 2023 et les pistes d'amélioration ont été discutées.

Les conclusions des résultats d'auto-évaluation ont été globalement positives et ont souligné que les administrateurs sont globalement satisfaits du fonctionnement de la gouvernance de Lesieur Cristal.

MEMBRES DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

Administrateur

Qualité

Date de nomination

Date d'échéance

M. Khalid CHEDDADI

Président du Conseil d'Administration

10/02/2012

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2023

CIMR représentée par M. Khalid CHEDDADI

Administrateur

26/04/2019

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2024

CIMR représentée par M. Lotfi BOUJENDAR

Administrateur

06/09/2018

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2024

Mme Habiba LAKLALECH

Administrateur indépendant

18/05/2021

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2026

LESIEUR représentée par M. Stephane YRLES

Administrateur

10/02/2012

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2026

MAMDA-MCMA représentée par Hicham BELMRAH

Administrateur

06/09/2018

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2024

M. Emmanuel MANICHON

Administrateur

12/12/2022

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2026

M. Aymeric MONCEAUD

Administrateur

24/03/2022

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2023

OLEOSUD représentée par M. Philippe DHAMELINCOURT

Administrateur

10/02/2012

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2024

M. Jean-Philippe PUIG

Administrateur

06/04/2012

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2023

M. Antoine PREVOST

Administrateur

14/12/2020

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2026

Mme Marie de la ROCHE KERANDAON

Administrateur

18/05/2021

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2026

M. Arnaud ROUSSEAU

Administrateur

13/03/2019

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2024

WAF A ASSURANCE représentée par M. Mohamed Ramsés ARROUB

Administrateur

06/09/2018

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2024

M. Fayçal ZITOUNI

Administrateur indépendant

18/05/2021

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2026

M. Khalid CHEDDADI

Président du Conseil d'Administration

Date de nomination

10/02/2012

Échéance du mandat

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2023

S R A

M. Khalid CHEDDADI est PDG de la CIMR et Membre du Conseil Economique, Social et Environnemental du Royaume du Maroc. Diplômé de l'Ecole supérieure des Mines de Paris, et maître ès sciences mathématiques, il a intégré la CIMR en septembre 2003 en tant que Directeur Général, avant d'être coopté Administrateur, puis Président du Conseil d'Administration. Il a été pendant de nombreuses années Vice-Président de la Fédération Marocaine des Sociétés d'Assurances et de Réassurances et membre du Comité Consultatif des Assurances Privées, auprès du Ministère des Finances.

Autres mandats

CIMR, RAMICAL, AKILAM, SICAV ATTADAMOUN, SICAV TRESO PLUS, SICAV IDDKHAR, SICAV AJIAL, SICAV CIMR PREVOYANE, IMC, AFMA, AKWA AFRICA, AL MADA HOLDING, A6 IMMOBILIER, ATLAS HOSPITALITY MOROCCO, AUTO HALL, AXA ASSURANCES MAROC, BANQUE POPULAIRE, SOCIÉTÉ DES BOISSONS DU MAROC, CFG BANK, CIH, COSUMAR, EQDOM, JORF FERTILIZERS COMPANY V, LAFARGE HOLCIM MAROC, OLEA CAPITAL FUND, OLEA TRADING, OLEA CAPITAL SLE BERTIN, OLEA CAPITAL SOCIÉTÉ CENTRALE D'EXPLOITATION, OLEA CAPITAL SLE I, OLEA CAPITAL SLE II, OLEA CAPITAL SLE III, OLEA CAPITAL, RISMA, SAPRESS, SOCHEPRESS, SOCIÉTÉ DE SEL DE MOHAMMÉDIA, SOMED, SONASID, WARAK PRESS, UPLINES VENTURES, H. PARTENERS, LARBEL, SICAV CIMR FONCIA.

CIMR

représentée par M. Khalid CHEDDADI

Date de nomination

26/04/2019

Échéance du mandat

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2024

S R A

S

Comité Stratégique

R

Comité des Ressources humaines et Rémunérations

A

Comité d'Audit

Une présentation de M. Khalid CHEDDADI est mentionnée plus haut, dans la section réservée au Président du Conseil d'Administration.

Les mandats de M. Khalid CHEDDADI sont mentionnés plus haut, dans la section réservée au Président du Conseil d'Administration.

CMR

représentée par M. Lotfi BOUJENDAR

Date de nomination

06/09/2018

Échéance du mandat

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2024

A

M. Lotfi BOUJENDAR est ingénieur actuaire de formation, diplômé de l'Institut National de Statistique et d'Economie Appliquée. Il est Directeur de la Caisse Marocaine des Retraites (CMR). M. BOUJENDAR a démarré sa carrière professionnelle au sein de la Direction des Assurances et de la Prévoyance sociale, où il a occupé plusieurs postes de responsabilité, notamment celui de Directeur Adjoint de la DAPS chargé des régimes de retraite et de la réforme, avant de rejoindre en 2016 l'ACAPS en tant que Directeur de la Prévoyance Sociale.

Autres mandats

MARSA MAROC, H. PARTNES.

Mme Habiba LAKLALECH

Administrateur indépendant

Date de nomination

18/05/2021

Échéance du mandat

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2026

A

Mme Habiba LAKLALECH est diplômée de l'École Polytechnique de Paris et de l'École Nationale Supérieure des Télécommunications de Paris, elle est également titulaire d'un DEA en optoélectronique et micro-ondes de l'Université Pierre Marie Curie de Paris. Elle a obtenu, en 1988, le Prix Hassan II de mathématiques décerné par Feu S.M le Roi Hassan II et a été décorée, en 2014, du Wissam de « Chevalier de l'Ordre du Trône » par Sa Majesté le Roi Mohammed VI. Elle a été nommée par S.M le Roi Mohammed VI, Directrice Générale de l'Office National des Aéroports en février 2021. Mme LAKLALECH a été auparavant Directrice Générale Adjointe de Royal Air Maroc.

Autres mandats

CRÉDIT DU MAROC

LESIEUR

représentée par M. Stephane YRLES

Date de nomination

10/02/2012

Échéance du mandat

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2026

M. Stéphane YRLES est diplômé de Sciences-Po Paris et titulaire d'un troisième cycle en économie de l'Université de Paris Dauphine. Il rejoint le Groupe Avril en 2007, après plusieurs années d'expérience dans les secteurs publics, service du Premier Ministre, Ministère de l'économie et des finances et privés dans l'agro-alimentaire. Il est secrétaire Général et membre du Comité Exécutif du Groupe, en charge des affaires publiques et des relations institutionnelles au niveau national, européen et international.

M. Yrles est également enseignant à Sciences-Po dans le Master Politiques Publiques.

Autres mandats

ECCELLENZA ITALIANA

GENERALE CONDIMENTAIRE ALGERIE SPA

MAMDA - MCMA

représentée par Hicham BELMRAH

Date de nomination

06/09/2018

Échéance du mandat

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2024

S

M. Hicham BELMRAH est Président Directeur Général de MAMDA-MCMA. Expert-comptable et commissaire aux comptes diplômé de l'Université de Bordeaux, M. BELMRAH a effectué une carrière de plus de 25 ans en Audit et Conseil auprès du cabinet Ernst & Young. M. BELMRAH est également Président du Directoire de MAC - Mutuelle Attamine Chaabi et Administrateur Directeur Général de MAMDA RE –Société de réassurance.

Autres mandats

BCP, RISMA, MAGHREBAIL, SONASID, COSUMAR, AL MADA, MAMDA, MCMA, MAC, CAM, SOMED, AFRIQUIA SMDC, NSI, CAT, RESORT CO, MAMDA RE, AKWA AFRICA, RYAD RESSORT DEVELOPPEMENT, UIR, OLEA CAPITAL, ODYSSEY INTERNATIONAL, OPCI EDUCAPITAL, YAMED EDUCATION, OPCI CDV PATRIM, A6 IMMOBILIER, MASSIMISSA, AL MADA VENTURE CAP, MCR, EURESA.

M. Emmanuel MANICHON

Date de nomination

12/12/2022

Échéance du mandat

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2026

S R

M. Emmanuel MANICHON est diplômé d'Agro Paris Tech (1990). Il a commencé sa carrière chez Nestlé, où il a passé 21 ans, dans des postes de Marketing France et International, Commercial Terrain et Siège, Export, responsabilité de projets et Direction d'usine. Il a ensuite rejoint Eckes-granini, pendant 8 ans, en tant que membre du Conseil d'Administration (Vorstand) en charge de la France, de la Suisse et de l'Export du groupe. Il a ensuite rejoint le groupe Lactalis pour une durée de 3,5 années, comme Directeur Général France et Espagne (toutes catégories hors Fromage)/Nutrition, puis Directeur Général Europe du Nord intégrant l'Europe Centrale, de l'Est, la Scandinavie, l'Allemagne-Suisse-Autriche, et l'ensemble des pays issus de l'ancienne URSS (y compris la Russie et l'Ukraine). Il a rejoint le Groupe Avril depuis novembre 2022 en tant que Directeur Général en charge de la 1ère transformation, des biocarburants, et des activités BtoC du Groupe.

Autres mandats

AVRIL, EXPUR, LESIEUR, LESIEUR GENERALE CONDIMENTAIRE, OLEOLIV, OLEOSUD, SAIPOL, VIVEN PAILLE, VIVEN PAILLE CAMARGUE, FRANCE RIZ HOLDING.

MEMBRES DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

M. Aymeric MONGEAUD

Date de nomination

24/03/2022

Échéance du mandat

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2023

A

M. Aymeric MONGEAUD a à son actif plus de 10 années de carrière au sein du cabinet d'audit Arthur Andersen devenu Ernst & Young. Après cette expérience, il a rejoint le Groupe Avril en 2009 en prenant la Direction Administrative et Financière de la société Saipol. Il occupe la fonction de Directeur Administratif et Financier du Groupe depuis 2012.

Autres mandats

AVRIL, AVRIL INDUSTRIE, AVRIL POLE VEGETAL, AVRIL SERVICES, DIESTER INDUSTRIE INTERNATIONAL, OLEOSUD, PROLEA IMMOBILIER, SAIPOL, SOFIPROTEOL CAPITAL I, SOFIPROTEOL SA.

OLEOSUD

représentée par M. Philippe DHAMELINCOURT

Date de nomination

10/02/2012

Échéance du mandat

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2024

M. Philippe DHAMELINCOURT est Expert-Comptable diplômé de l'ESCP. Il est Président de Matignon Investissement et Gestion et accompagne depuis 50 ans de nombreux groupes, dont le groupe CASTEL (33 ans).

Autres mandats

PAS D'AUTRE MANDAT EN TANT QU'ADMINISTRATEUR DANS UNE AUTRE SOCIÉTÉ.

M. Jean-Philippe PUIG

Date de nomination

06/04/2012

Échéance du mandat

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2023

S

R

M. Jean-Philippe PUIG est diplômé de l'École Nationale Supérieure de Chimie de Paris et médaillé d'or du meilleur stage industriel. Il est également titulaire d'un DEA en chimie appliquée. Jean-Philippe PUIG est Directeur Général d'Avril SCA (ex.Sofiprotéol) depuis 2012.

Avant de rejoindre le Groupe Avril, M. PUIG a été Président de Rio Tinto Alcan Europe, Moyen-Orient et Afrique, Président Aluminium Métal Primaire Europe et Cameroun, Président Bauxite et Alumine Atlantique, Vice-Président des opérations Bauxite et Alumine chez Pechiney.

Autres mandats

AVRIL, AGRO INVEST, AVRIL PA, AVRIL INDUSTRIE, CAPAGRO, EXPUR, FINANCIERE SENIOR CINQU, MATINES, OLEOLIV, OLEON NV, OLEOSUD, SAIPOL, SOFIPROTEOL, SOFIPROTEOL CAPITAL I, CONSTELLUM.

M. Antoine PREVOST

Date de nomination

14/12/2020

Échéance du mandat

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2026

S

M. Antoine PREVOST a plus de 25 ans d'expérience dans des groupes industriels.

Il a passé 15 ans au sein du groupe Vallourec, un leader mondial des tubes sans soudure en tant que Directeur usine, Directeur de BUs, Directeur Supply Chain et Achats en Europe, au Brésil et en Chine. M. PREVOST a rejoint le groupe Avril en 2020 pour prendre la fonction de Directeur des opérations. Il était auparavant membre du Comex et VP Operations du groupe Tarkett, un leader mondial des revêtements de sol.

Autres mandats

PROLEIN

Mme Marie de la ROCHE KERANDRAON

Date de nomination

18/05/2021

Échéance du mandat

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2024

R

Mme Marie de la ROCHE KERANDRAON est diplômée d'HEC, elle accompagne depuis 30 ans les entreprises dans leur capacité à mener des transformations durables. Elle est actuellement Directrice Générale des Ressources Humaines et de l'Engagement du Groupe Avril. Elle a cofondé un cabinet de chasse de tête qu'elle a dirigé pendant 3 ans avant de rejoindre les grands groupes Danone et Roche Pharmaceuticals où elle a occupé différents postes à responsabilité. Elle a notamment été Vice-présidente globale en charge du développement des 200 dirigeants et des 100 000 talents de Danone.

Autres mandats

AVRIL, AGRO INVEST, LESIEUR GENERALE CONDIMENTAIRE.

M. Arnaud ROUSSEAU

Date de nomination

13/03/2019

Échéance du mandat

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2024

M. Arnaud ROUSSEAU est diplômé de l'European Business School de Paris.

Il est Président de la Fédération départementale des Syndicats d'Exploitants agricoles de Seine et Marne FDSE 77, de Méé sur Seine. Vice-Président de la Chambre d'Agriculture de Seine et Marne, Méé sur Seine, Administrateur de la FNSEA, Président de la Fédération française des producteurs d'oléagineux et protéagineux, Président du Conseil d'administration du Groupe Avril Gestion et Président du groupe de travail oléoprotéagineux du Comité des organisations professionnelles agricoles de l'Union européenne (COPA).

Il est par ailleurs Maire de Trocy en Muttien (Seine et Marne) et Président du Syndicat Mixte d'Aménagement Marne Ourcq (Seine et Marne)

Autres mandats

AVRIL GESTION, SOFIPROTEOL, AVRIL INDUSTRIE, SAIPOL, FRANCE OLEOPRO.

WAFÁ ASSURANCE

représentée par

M. Mohamed Ramsès ARROUB

Date de nomination

06/09/2018

Échéance du mandat

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2024

R

M. Mohamed Ramsès ARROUB est diplômé de l'école Polytechnique et l'école des Mines de Paris en 1991. M. ARROUB a entamé sa carrière en tant qu'Auditreur et Consultant Financier chez Arthur Andersen à Paris. De 1996 à 1999, il occupe les fonctions de Responsable du département Finances et Contrôle de gestion. En parallèle, il enseigne à la faculté de Bordeaux et Pau. En 2000, il rejoint CFG Group au Maroc en tant que Secrétaire Général et Directeur Délégué du métier « Corporate Finance ». En 2003, il est nommé Directeur Général Adjoint de la compagnie CNIA Assurances (Maroc). En décembre 2007, M. Ramsès ARROUB est nommé Président Directeur Général de Wafa Assurance. En 2014, il devient Président Directeur Général d'Optorg, entreprise de distribution d'équipements industriels et de distribution automobile en Afrique, filiale du Groupe Al Mada. Depuis mai 2018, M. ARROUB est Président Directeur Général de Wafa Assurance.

Autres mandats

WAFÁ ASSURANCE, LA COMPAGNIE NOUVELLE D'ASSURANCE (ATTIJARI ASS. TUNISIE), PANORAMA, WAFÁ IMA ASSISTANCE, WAFÁ ASSURANCE VIE SENEGAL, WAFÁ ASSURANCE SÉNÉGAL SA NON VIE, WAFÁ ASSURANCE VIE CAMEROUN, PRO ASSUR S.A CAMEROUN, WAFÁ ASSURANCE VIE CÔTE D'IVOIRE, WAFÁ ASSURANCE SA CÔTE D'IVOIRE, WAFÁ LIFE INSURANCE EGYPT, A6 IMMOBILIER, INTER MUTUELLES ASSISTANCE, ATLAS HOSPITALITY MAROC, SUTA, SUCRUNION, MOROCCAN INFRASTRUCTURE FUND (MIF), AKWA AFRICA, COSUMAR, CIMR, MARSA MAROC, WAFÁ TAKAFUL, WAFÁ REAL ESTATE INVESTMENT, WAFÁ REAL ESTATE MANAGEMENT.

M. Fayçal ZITOUNI

Administrateur indépendant

Date de nomination

18/05/2021

Échéance du mandat

AGO statuant sur les comptes de l'exercice clos 2026

A

M. Fayçal ZITOUNI est ingénieur en télécommunications, diplômé de Télécom Sud Paris. Il compte à son actif plus de quinze ans d'expérience dans les métiers du marketing et du commercial dans les produits de grande consommation principalement au sein de Coca Cola Company, Procter & Gamble, Centrale Laitière – Danone, au Maroc, en Tunisie et en Égypte. En parallèle de sa fonction de Directeur Général Adjoint en charge du Commercial au sein de Centrale Laitière, Il assumait celle de Directeur Général Délégué de la Filiale Fromagerie Des Doukkala depuis Janvier 2011.

M. Zitouni est depuis 2015 Directeur Général de NABC. Il est également administrateur de plusieurs sociétés.

Autres mandats

SOCIÉTÉ CENTRALE DES BOISSONS GAZEUSES, COMPAGNIE DES BOISSONS GAZEUSES DU SUD, COMPAGNIE DES BOISSONS GAZEUSES DU NORD, COMPAGNIE DES BOISSONS MAROCAINES ET INTERNATIONALES, SOCIÉTÉ DES BOISSONS DE MAURITANIE, ATLAS BOTLING COMPANY, SEVEN UP.

S

Comité Stratégique

R

Comité des Ressources humaines et Rémunérations

A

Comité d'Audit

LES 3 COMITÉS DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

graph TD
CAD[Conseil d'Administration] --> CS[Comité Stratégique]
CAD --> CA[Audit]
CAD --> CHR[Ressources Humaines et Rémunérations]

Organigramme du Conseil d'Administration

LE COMITÉ STRATÉGIQUE

M. Jean-Philippe PUIG

Président

Autres membres

M. Emmanuel MANICHON

M. Antoine PREVOST

M. Khalid CHEDDADI

M. Hicham BELMRAH

Le Comité Stratégique

a pour mission d'exprimer au Conseil d'Administration ses avis et recommandations sur les grandes orientations stratégiques de la Société et ses Filiales significatives ainsi que les sujets proposés par le Management ou par le Conseil d'Administration.

LE COMITÉ D'AUDIT

Mme Habiba LAKLALECH

Président

Autres membres

M. Khalid CHEDDADI

M. Fayçal ZITOUNI

M. Aymeric MONGEAUD

M. Lofti BOUJENDAR

Le Comité d'Audit

a pour mission générale d'assister le Conseil d'Administration dans le suivi des questions relatives à l'élaboration et au contrôle des informations financières et comptables. Il est notamment chargé d'assurer le suivi du processus d'élaboration de l'information financière, de l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de l'audit externe des comptes.

LE COMITÉ DES RESSOURCES HUMAINES ET RÉMUNÉRATIONS

M. Jean-Philippe PUIG

Président

Autres membres

Mme Marie de la ROCHE

KERANDRAON

M. Emmanuel MANICHON

M. Khalid CHEDDADI

M. Mohamed Ramsès ARROUB

Le Comité des Ressources Humaines et Rémunérations

a pour mission de formuler au Conseil d'Administration des avis et des recommandations sur les sujets proposés par le Management ou par le Conseil d'Administration liés au suivi des mandats des administrateurs indépendants, à la politique des Ressources Humaines de la Société et de ses Filiales, aux conditions de recrutement et de rémunération des dirigeants de la Société et de ses Filiales.

LE COMITÉ EXÉCUTIF

Le Comité Exécutif assure un suivi régulier et permanent de l'exploitation courante des projets en cours, du budget et des aspects organisationnels.

Le Comité Exécutif se réunit au moins une fois par mois.

COMPOSITION DU COMITÉ EXÉCUTIF

MEMBRES DU COMITÉ EXÉCUTIF

FONCTION

M. Brahim LAROUI

Directeur Général

M. Mohamed EL BARAKA

Secrétaire Général

Mme Nadia MOUKAFIE

Directrice Administrative et Financière

M. Mustapha HASSINI

Directeur Général Adjoint en charge des Opérations

M. Youssef BARRADI *

Directeur Général Adjoint en charge des Activités Afrique

M. Abdellah DOUROU

Directeur des Ressources Humaines, SST & RSE

M. Anass BELLAMINE

Directeur Commercial

Mme Hind EL HANNACH

Directrice Marketing

M. Adil HORRI

Directeur Sourcing & Filières

Icon representing gender diversity: three stylized figures of different sizes and colors (green, blue, red) standing together.

Représentativité des femmes au sein du Comité Exécutif

25%

Icon representing compensation: a green circle with a dollar sign and a percentage sign inside.

Rémunération des dirigeants

27 837 164 DH

* A quitté l'entreprise

ÉTHIQUE, DÉONTOLOGIE ET PRÉVENTION DE LA CORRUPTION

Les principes fondamentaux de la déontologie boursière reposent sur les principes de transparence et d'égalité entre les actionnaires et les investisseurs, afin que tout acheteur et tout vendeur d'actions d'une société cotée ait accès aux mêmes informations, en même temps, sur cette société. En tant que société cotée à la bourse de Casablanca, Lesieur Cristal doit veiller à divulguer de manière transparente et équitable toutes les informations pertinentes relatives à son activité et ses performances financières pour permettre aux investisseurs institutionnels, comme aux particuliers de prendre des décisions éclairées.

Afin de garantir la bonne exécution de cette obligation, Lesieur Cristal a mené au cours de l'année 2022 un diagnostic de son dispositif afin de le faire évoluer vers les meilleurs standards en la matière.

Des formations ont été dispensées durant l'année auprès des membres du Comité Exécutif et des autres initiés permanents internes, afin de les informer des dispositions du Code de Déontologie Boursière et de leurs obligations en tant qu'initiés occasionnels ou permanents. La mise en place d'un système d'embargo pour les cadres dirigeants et d'envoi systématique de courriers aux initiés durant les fenêtres négatives permet de fiabiliser le dispositif d'équité de l'information.

Lesieur Cristal poursuivra au cours de l'année 2023 les formations auprès de ses collaborateurs, pour que chacun puisse s'assurer que toute information non publique relative à la société et ses filiales demeure strictement confidentielle.

LISTE DES COMMUNIQUÉS DE PRESSE 2022

Lesieur Cristal a publié ses informations par le biais de communiqués de presse au cours de l'année 2022 selon le calendrier suivant :

Communiqués de Presse

Dates de Publication

Communiqué de presse relatif aux indicateurs du 4

ème

trimestre 2021

28/02/2022

Communiqué de presse relatif aux résultats 2021

25/03/2022

Résultats financiers 2021 et Avis de convocation à l'AGO du 10 mai 2022

07/04/2022

Communiqué de presse relatif aux indicateurs du 1

er

trimestre 2022

30/05/2022

Communiqué de presse relatif aux résultats du 1

er

semestre 2022

31/08/2022

Résultats financiers du 1

er

semestre 2022

30/09/2022

Communiqué de presse relatif au développement des activités de la filiale Oleosen

17/11/2022

Communiqué de presse relatif aux indicateurs du 3

ème

trimestre 2022

30/11/2022

Communiqué de presse relatif au départ du DGA Activités Africaines

13/01/2023

Communiqué de presse relatif aux indicateurs du 4

ème

trimestre 2022

28/02/2023

Communiqué de presse relatif aux résultats 2022

21/03/2023

COMPTES ANNUELS

& RAPPORTS

A bean sprout with green leaves and a small patch of blue flowers is growing out of a brown bean seed. The seed has a visible oval-shaped embryo. The background is a solid yellow color.

A bean sprout growing out of a bean seed, symbolizing growth and sustainability.

LESIEUR CRISTAL SA

Société anonyme au capital de 276.315.100 dirhams

Siège social : 1, Rue du Caporal Corbi – Casablanca

Registre de Commerce de Casablanca n°4171

RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

A L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE ANNUELLE

STATUANT SUR LES COMPTES DE L'EXERCICE CLOS AU 31 DÉCEMBRE 2022

Mesdames, Messieurs les actionnaires,

Nous vous avons convoqué en Assemblée Générale Ordinaire Annuelle, conformément aux dispositions de la loi et des statuts pour vous rendre compte du résultat de l'exercice clos au 31 décembre 2022 de la société et soumettre à votre approbation le bilan et les états de synthèse dudit exercice.

Les convocations prescrites vous ont été régulièrement adressées et tous les documents et pièces prévus par la réglementation en vigueur ont été mis à votre disposition dans les délais légaux.

1. ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE

L'année 2022 a connu un environnement marqué par une inflation inédite, entamée lors de la reprise post-Covid pour les matières premières, en particulier le soja. Les cours de l'huile brute de soja sont restés élevés tout au long de l'année 2021 et ont continué de grimper en début d'année 2022, atteignant des niveaux records en Mars/Avril, exacerbés par la tension croissante à la suite de la guerre dans la région Ukraine/Russie. Les huiles brutes de tournesol et de palme ont également connu une forte augmentation de prix avec des interruptions de disponibilité au cours du deuxième trimestre de l'année.

Par ailleurs, cette période a connu une augmentation significative des prix des hydrocarbures, du fret et des emballages, ce qui a eu un impact sur l'environnement économique dans son ensemble. Lesieur Cristal a su anticiper au premier semestre cette situation en prenant des positions longues et en s'adaptant pour réduire l'impact de ces augmentations de prix tout en garantissant la disponibilité permanente de ses produits. Cependant, cette conjoncture économique difficile a conduit à une contraction importante de la consommation de plusieurs produits, y compris les huiles.

Enfin, l'environnement économique a également été détérioré par les effets de la sécheresse. La campagne agricole a ainsi enregistré une réduction de la production de graines oléagineuses en 2022, ainsi qu'une baisse significative de la production oléicole.

2. FAITS MARQUANTS ET ACTIVITÉ DE LA SOCIÉTÉ

• Faits marquants

La campagne agricole 2021/2022 a été marquée par une production perturbée par la sécheresse, ce qui a eu un impact négatif sur les cultures d'automne et d'hiver, en particulier la production de colza. Les pluies de mars 2022 ont toutefois, favorisé la culture du tournesol de printemps.

La production d'huile d'olive a également été significativement impactée par les températures élevées de l'été combinées à une pénurie d'eau.

Dans ce sillon, la question de la souveraineté alimentaire est devenue un enjeu central. La FOLEA et l'APFHM se sont mobilisées pour trouver des solutions concrètes visant à atténuer l'impact de l'inflation des matières premières. Une enquête sectorielle a été initiée dans le but de proposer une base factuelle, économique et sociale permettant d'engager un dialogue constructif avec les autorités de l'Agriculture en vue de conclure un nouveau Contrat Programme pour la Stratégie Génération Green.

Par ailleurs, Lesieur Cristal a adopté, au cours de l'année 2022, la Raison d'être du groupe Avril "Servir la Terre". Cette décision témoigne de l'engagement de Lesieur Cristal à promouvoir une agriculture durable et respectueuse de l'environnement, à encourager les initiatives de préservation du climat, ainsi qu'à favoriser le développement des communautés locales.

• Activité de la société

Dans ce contexte difficile, Lesieur Cristal a pu assurer un approvisionnement continu de ses produits, délivrant ainsi une bonne performance volume lui permettant de préserver son portefeuille sur le marché.

Huile de table

Lesieur Cristal a réussi à maintenir sa part de marché des huiles de table à 48%, malgré un marché en baisse de 7.4%. Cette performance a été principalement portée par la marque Oléor en liaison avec la migration des consommateurs vers les produits de premier prix.

Savon corporel

Lesieur Cristal enregistre une augmentation considérable de sa part de marché sur le savon corporel grâce au relancement de sa marque phare « Taous ». Cette réussite a été soutenue par une campagne marketing visant à accroître la notoriété de la marque, malgré des hausses de prix nécessaires pour compenser l'augmentation des coûts des matières premières.

Savon de ménage

Le marché des savons de ménage enregistre une baisse de 2%. Les prix de vente sur ce segment ont atteint un palier rendant la compétitivité difficile et poussant au transfert de la consommation vers les produits de premier prix.

PDM

En %

R 2021

R 2022

R22/R21

Huile de table

48

47,8

-0,2

Huile d'olive

25,4

21,8

-3,6

Savon corporel dur

69,1

70,6

1,5

Savon corporel liquide

29

20,4

-8,6

Savon de ménage dur

90,8

90,2

-0,6

Savon de ménage liquide

11,3

10,6

-0,7

3. INVESTISSEMENTS ENTREPRISES PAR LA SOCIÉTÉ

Les investissements consolidés à fin décembre 2022 s'élèvent 149 MDH. Cette année a été marquée par :

➤ Le lancement du projet de la nouvelle ligne 1L visant à accroître la capacité de production et sécuriser la production.

➤ Le rajeunissement des calibres 2L et 5L.

➤ La modernisation de l'outil de raffinage de l'huile de palme.

➤ Le démarrage de la production d'EL Kef liquide sur le site Ain Harrouda, après six années de fabrication en Turquie.

➤ Le lancement du projet de centralisation de l'activité margarine sur le site Ain Harrouda.

➤ Le développement de nouveaux calibres et formats pour Cristal Tunisie, et l'augmentation de la capacité de production de ce site en calibre 5L.

➤ Le démarrage de la nouvelle unité de fabrication du savon à Dakar. Lesieur Cristal a ainsi délocalisé la production de 12 000 tonnes de savon par an chez sa filiale sénégalaise Oleosen.

4. ÉVÈNEMENTS IMPORTANTS SURVENUS DEPUIS LA DATE DE CLÔTURE DE L'EXERCICE ÉCOULÉ

Rien à signaler

5. RÉSULTATS SOCIAUX

Les indicateurs sociaux de Lesieur Cristal au 31 Décembre 2022 se présentent comme suit :

LESIEUR CRISTAL SA

En Mdh

R 2021

R 2022

R22/R21

Chiffre d'affaires

4 415

5 986

36%

Résultat d'exploitation

263

504

92%

Résultat avant impôt

227

402

77%

Résultat Net

132

217

65%

Trésorerie

715

1 385

94%

› Le chiffre d'affaires progresse en corrélation avec l'augmentation des prix des huiles de table.

› Le résultat d'exploitation augmente en liaison avec l'amélioration des contributions grâce aux bonnes couvertures matière première.

› L'excédent de trésorerie s'est nettement amélioré par rapport à l'année 2021, atteignant 1.385 MDH.

6. INFORMATIONS RELATIVES AUX DÉLAIS DE PAIEMENT

En application des dispositions de la loi n°32-10 relative aux délais de paiements, nous vous présentons ci-après le tableau de décomposition des dettes fournisseurs par échéance au 31 décembre 2022 :

en dirham

Montant des dettes fournisseurs à la clôture

Montant des dettes non échues

Montant des dettes échues

Dettes échues de moins de 30 jours

Dettes échues entre 31 et 60 jours

Dettes échues entre 61 et 90 jours

Dettes échues de plus 90 jours

2021

2 052 980 632,19

1 995 163 393,88

37 731 906,62

7 740 612,98

2 381 209,97

9 963 508,74

2022

3 107 713 660,67

3 023 875 848,47

1 888 520,08

10 289 890,60

2 219 213,61

69 440 187,91

7. SITUATION FINANCIÈRE DE LA SOCIÉTÉ

Les principaux indicateurs financiers sociaux se résument ainsi :

LESIEUR CRISTAL SA

R 2021

R 2022

En Mdh

Capitaux propres et assimilés

1 759

1 868

Fonds de roulement

823

924

Besoin en fonds de roulement

185

-375

Endettement Net

-880

-1 346

8. PERSPECTIVES

Animée par sa mission d'assurer l'approvisionnement régulier du marché aux meilleures conditions économiques, Lesieur Cristal poursuivra sa stratégie d'efficacité opérationnelle afin d'atténuer l'impact de la volatilité du marché mondial des matières premières, aussi bien sur le pouvoir d'achat des consommateurs que sur les fondamentaux du Groupe.

Lesieur Cristal entamera en 2023 le déploiement de son nouveau plan stratégique à horizon 2027 avec comme priorités :

Construire un amont agricole permettant de répondre aux enjeux de souveraineté alimentaire ;

Consolider son positionnement d'acteur leader sur les huiles de table et les savons ;

Développer des relais de croissance ;

Poursuivre le développement du Groupe en Afrique ;

Renforcer sa stratégie RSE en ligne avec les objectifs nationaux en matière de développement durable et conformément à sa raison d'être « Servir la terre ».

Cette ambitieuse stratégie de développement sera accompagnée par la poursuite du programme de transformation organisationnelle et culturelle du Groupe.

9. INFORMATIONS SUR LES RISQUES ET EVENEMENTS

Les principales matières premières utilisées par Lesieur Cristal sont sujettes à des fluctuations imprévisibles.

Ces fluctuations dépendent de :

› Aléas climatiques qui affectent les régions clés de production pour le soja et le palme (Amérique Latine, Amérique du Nord, Asie) ;

› Décisions gouvernementales concernant les stocks stratégiques ;

› Evolution du prix des hydrocarbures ayant un impact sur les prix des bio-carburants.

Pour contrer ces risques, Lesieur Cristal a mis en place une série de mesures visant à renforcer sa gouvernance opérationnelle.

Ces mesures incluent une mise à jour de la Cartographie des Risques, un renforcement du dispositif de contrôle interne, une politique de couverture des matières premières, ainsi qu'une gestion prudente de ses finances, en particulier en ce qui concerne la trésorerie. Ces actions ont pour but de limiter la probabilité et l'impact des risques.

10. FILIALES ET PARTICIPATIONS

B4 TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Raison sociale de la société émettrice

N° IF

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Valeur nette comptable

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C.P.C de l'exercice

Date de clôture

Situation nette

Résultat net

1

2

3

4

5

6

7

8

9

SCI YAM

0

IMMOBILIER

10 000,00

50,00

5 000,00

0,00

31/12/2022

-497 617,54

-32 908,87

0,00

D A M A

0

IMMOBILIER

4 000,00

98,75

217 250,00

217 250,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

C E L A C O

0

DISTRIBUTION

3 000 000,00

23,99

719 700,00

0,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

ASTRA MAROC

0

DIVERS

400 000,00

99,93

566 923,30

0,00

31/12/2022

-1 274 293,77

-134 072,52

0,00

FIREAL (C & F.)

0

DIVERS

4 000 000,00

99,96

19 420 445,71

19 420 445,71

31/12/2022

28 885 917,82

795 671,13

1 224 878,32

S O T R A N I

0

DIVERS

250 000,00

2,51

6 280,00

0,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

LA RAFFINERIE AFRICAINE

0

OLEAGINEUX

12 678 084,06

34,00

17 163 234,01

17 163 234,01

31/12/2022

37 894 945,98

8 615 028,87

76 263 944,12

CRISTAL TUNISIE

0

OLEAGINEUX

20 697 509,55

93,88

48 398 062,04

21 067 113,42

31/12/2022

22 440 470,47

1 264 787,00

432 411 128,56

STE D EXPLOITATION OLIVE

0

OLEOCULTURE

31 999 700,00

100,00

31 999 700,00

31 999 700,00

31/12/2022

37 786 516,35

-3 975 160,58

61 677 146,85

LES DOMAINES JAWHARA

0

OLEOCULTURE

32 000 000,00

100,00

32 000 000,00

32 000 000,00

31/12/2022

-745 205,59

15 663 976,31

47 459 065,77

GIOM

0

GIE - OLEAGINEUX

300 000,00

66,67

200 000,00

0,00

31/12/2022

-9 566 526,56

-7 041 443,24

36 049 913,02

LESIEUR CRISTAL COTE D IVOIRE

0

INDUSTRIEM

166 398,08

100,00

166 398,08

0,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

OLIVCO

0

OLEOCULTURE

100 000,00

100,00

5 000 000,00

5 000 000,00

31/12/2022

-22 140 805,69

3 907 083,43

17 996 276,01

LESIEUR CRISTAL INC

0

HUILE D OLIVE

9 929 000,00

100,00

9 929 000,00

0,00

31/12/2022

1 216 633,41

364 431,40

0,00

INDUSALIM

0

MARGARINE

10 000 000,00

100,00

175 000 000,00

175 000 000,00

31/12/2022

57 868 002,71

57 868 002,71

174 274 946,49

TLC

0

DISTRIBUTION

3 000 000,00

100,00

3 000 000,00

0,00

31/12/2022

-9 127 040,63

0,00

0,00

C O S T O M A

0

OLEAGINEUX

5 400,00

0,00

1 082,00

1 082,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

C I C A V E T

0

PROVENDIERS

10 000,00

0,00

500,00

500,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

CITE III DES JEUNES

0

IMMOBILIER

1 598 000,00

0,00

4 505,00

4 505,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

H.S.M

0

DIVERS

2 760 000,00

0,00

359,10

359,10

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

S.G.A

0

DIVERS

0,00

0,00

100,00

100,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

DISTRA

0

DIVERS

127 936 000,00

0,00

1,00

1,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

O LEOR

0

OLEAGINEUX

20 250 000,00

100,00

90 000 000,00

44 121 631,77

31/12/2022

44 121 631,77

1 150 759,51

1 718 632,51

C O M A H A

0

OLEAGINEUX

21 000,00

49,05

9 984,00

0,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

S I K A F

0

OLEAGINEUX

300 000,00

99,90

499 624,43

0,00

30/9/2022

-4 474 372,05

-55 461,51

0,00

H.G.M.O

0

OLEAGINEUX

1 500 000,00

99,96

4 874 940,92

1 313 425,83

31/12/2022

1 313 951,41

37 252,16

56 703,05

S O P R O T A

0

PROVENDIERS

5 000 000,00

73,61

3 926 778,98

0,00

31/12/2022

-26 171 006,26

-1 193 392,27

0,00

S H O M

0

SAVONNERIE

100 000,00

99,70

9 310 687,78

9 310 687,78

31/12/2022

12 160 021,09

412 926,69

531 671,26

P O S A M A

0

PRODUITS MER

400 000,00

99,63

912 191,38

912 191,38

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

HAY EL HABAIB

0

IMMOBILIER

100 000,00

100,00

46 083 755,04

46 083 755,04

31/12/2022

56 545 006,48

582 026,76

868 715,64

CITE MNE SIDI OTHMANE

0

IMMOBILIER

1 097 660,00

0,24

2 630,00

2 630,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

CITE I DES JEUNES

0

IMMOBILIER

739 200,00

0,34

2 500,00

2 500,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

CITE II DES JEUNES

0

IMMOBILIER

1 458 000,00

0,69

14 500,00

14 500,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

S O C I C A

0

IMMOBILIER

956 760,00

2,25

13 605,00

13 605,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

OLEOSEN

0

OLEAGINEUX

142 563 330,00

90,16

56 590 345,85

3 734 043,06

31/12/2022

-12 286 473,00

-84 945 799,00

471 248 798,00

Total

435 330 041,69

---

556 040 083,62

407 383 260,11

11. ACTIVITES DES FILIALES

INDUSALIM

Année 2022 marquée par une hausse des prix de la matière première, atténuée par l'augmentation des prix de vente et une amélioration de la distribution après l'intégration de la margarine dans le portefeuille de distribution de Lesieur Cristal.

Le résultat net s'améliore en liaison avec un meilleur mix produit et une amélioration des marges grâce à l'augmentation des prix.

R 2021

R 2022

R22/R21

En Mdh

INDUSALIM

Chiffre d'Affaires

129

168

30%

Résultat d'exploitation

10

23

130%

Résultat Net

8

13

61%

FILIALES OLEICOLES

Résultat en progression grâce à une meilleure valorisation des huiles d'olives malgré une production en baisse pénalisée par les aléas climatiques.

R 2021

R 2022

R22/R21

En Mdh

SEO

Chiffre d'Affaires

72

58

-20%

Résultat d'exploitation

5

(2)

-129%

Résultat Net

2

(4)

-261%

R 2021

R 2022

R22/R21

En Mdh

DMJ

Chiffre d'Affaires

27

31

14%

Résultat d'exploitation

6

16

184%

Résultat Net

4

16

262%

R 2021

R 2022

R22/R21

En Mdh

OLIVCO

Chiffre d'Affaires

6

16

184%

Résultat d'exploitation

(3)

5

-243%

Résultat Net

(5)

4

-182%

CRISTAL TUNISIE

Résultats contrastés pour la filiale Cristal Tunisie. L'avance enregistrée en début d'année a été absorbée par une décision stratégique de maintenir les parts de marché au détriment des marges sur le dernier trimestre.

Le résultat net est pénalisé par un résultat financier dépassant les -6MDH en relation avec le renchérissement du coût de financement lié à la hausse des taux d'intérêt en Tunisie.

R 2021

R 2022

R22/R21

En Mdh

CRISTAL TUNISIE

Chiffre d'Affaires

215

382

78%

Résultat d'exploitation

11

9

-15%

Résultat Net

7

2

-68%

OLEOSEN

Année difficile pour Oleosen. Les résultats sont pénalisés par une crise interne cumulée à un retard sur les volumes et de faibles niveaux de marge.

R 2021

R 2022

R22/R21

En Mdh

OLEOSEN

Chiffre d'Affaires

412

455

10%

Résultat d'exploitation

3

(63)

-2285%

Résultat Net

(8)

(86)

938%

12. ACQUISITION DE FILIALES OU PRISES DE PARTICIPATION

Néant

13. ETAT DES AUTRES VALEURS MOBILIÈRES DETENUES EN PORTEFEUILLE

TYPE

VALEUR TOTALE AU 31/12/2022

PLUS OU MOINS VA- LUE POTENTIELLE

En Mdh

VALEUR MOBILIÈRE

Divers OPCVM

OPCVM Trésorerie

1 336

-

14. PRINCIPAUX INDICATEURS FINANCIERS CONSOLIDES NORMES IFRS

R 2022

R 2021

R22/R21

En Mdh

Chiffres d'affaires

6 897

4 863

42%

Résultat d'exploitation courant

463

309

50%

REX / CA

6,7%

6,4%

+0,3 pts

Résultat de l'ensemble consolidé

193

140

38%

Résultat net par groupe

206

140

47%

15. MANDATS DES ADMINISTRATEURS DANS D'AUTRES SOCIÉTÉS

Conformément aux dispositions de l'article 142 de la Loi, nous vous prions de trouver ci-après la liste des mandats des administrateurs dans d'autres conseils d'administration ou conseils de surveillance ainsi que leurs fonctions ou emplois principaux.

M. Khalid CHEDDADI & CIMR représentée par M. Khalid CHEDDADI

ENTITÉ

ADMINISTRATEUR/EMPLOIS OU FONCTIONS

CIMR

Président Directeur Général

RAMICAL

Président Directeur Général

AKILAM

Président Directeur Général

SICAV ATTADAMOUN

Président Directeur Général

SICAV TRESO PLUS

Président Directeur Général

SICAV IDDKHAR

Président Directeur Général

SICAV AJIAL

Président Directeur Général

SICAV CIMR PREVOYANE

Président Directeur Général

IMC

Président du Conseil d'administration

AFMA

Administrateur

AKWA AFRICA

Administrateur

AL MADA HOLDING

Administrateur

A6 Immobilier

Administrateur

Atlas Hospitality Morocco

Administrateur

Auto Hall

Administrateur

Axa Assurances Maroc

Administrateur

Banque Populaire

Administrateur

Société des Boissons du Maroc

Administrateur

CFG Bank

Administrateur

CIH

Administrateur

Cosumar

Administrateur

EQDOM

Administrateur

Jorf fertilizers Company V

Administrateur

Lafarge Holcim Maroc

Administrateur

Olea Capital fund

Administrateur

Olea Trading

Administrateur

Olea Capital Sle Bertin

Administrateur

Olea Capital Société Centrale d'Exploitation

Administrateur

Olea Capital Sle I

Administrateur

Olea Capital Sle II

Administrateur

Olea Capital Sle III

Administrateur

Olea Capital

Administrateur

RISMA

Administrateur

SAPRESS

Administrateur

SOCHEPRESS

Administrateur

Société de sel de Mohammedia

Administrateur

SOMED

Administrateur

SONASID

Administrateur

Warak Press

Administrateur

UPLINES VENTURES

Administrateur

H. Parteners

Membre du Conseil de surveillance

LARBEL

Gérant

SICAV CIMR FONCIA

Gérant

M. Arnaud ROUSSEAU

ENTITÉ

ADMINISTRATEUR/EMPLOIS OU FONCTIONS

AVRIL GESTION

Président du Conseil d'Administration et Administrateur Collège Producteurs, Président du Comité des Nominations

SOFIPROTEOL

Président du Conseil d'Administration et Administrateur, Président du Comité d'Engagement (PM)

AVRIL INDUSTRIE

Administrateur

SAIPOL

Administrateur

France OLEOPRO

Président

M. Antoine PREVOST

ENTITÉ

ADMINISTRATEUR/EMPLOIS OU FONCTIONS

Prolein

Administrateur

MAMDA-MCMA, représentée par M. Hicham BELMRAH

ENTITÉ

ADMINISTRATEUR/EMPLOIS OU FONCTIONS

BCP

Administrateur

Risma

Membre du Conseil de surveillance

Maghrebail

Administrateur

Sonasid

Administrateur

Cosumar

Président du Conseil d'administration

AL MADA

Administrateur

MAMDA

Président Directeur Général

MCMA

Président Directeur Général

MAC

Président du Directoire

CAM

Membre du Conseil de surveillance

SOMED

Administrateur

Afriquia SMDC

Administrateur

NSI

Administrateur

CAT

Administrateur

Resort Co

Administrateur

MAMDA RE

Administrateur Directeur Général

AKWA Africa

Administrateur

Ryad Ressort Developpement

Président du Conseil d'administration

UIR

Membre du Conseil de surveillance

OLEA CAPITAL

Président du Conseil d'administration

ODYSSEY INTERNATIONAL

Membre du Conseil de surveillance

OPCI EDUCAPITAL

Administrateur

YAMED EDUCATION

Administrateur

OPCI CDV Patrimoine

Administrateur

A6 IMMOBILIER

Administrateur

MASSIMISSA

Administrateur

AI MADA Venture Cap

Administrateur

MCR

Vice Président du Conseil

EURESA

Membre du Conseil de Gérance

M. Jean-Philippe PUIG

ENTITÉ

ADMINISTRATEUR/EMPLOIS OU FONCTIONS

AVRIL

Gérant

AGRO INVEST

Membre & Président du Conseil de Surveillance

AVRIL PA

Président

AVRIL INDUSTRIE

Président & Administrateur

CAPAGRO

Membre & Président du Conseil de Surveillance

EXPUR

Président du Conseil d'Administration et Administrateur (jusqu'au 03.01.2023)

FINANCIERE SENIOR CINQUS

Administrateur

MATINES

Administrateur

OLEOLIV

Administrateur

OLEON NV

Président et Administrateur

OLEOSUD

Président & Administrateur

SAIPOL

Administrateur et Président (jusqu'au 13.12.2022)

Administrateur (depuis le 13.12.2022)

SOFIPROTEOL

Directeur Général non Administrateur

Représentant permanent membre Comité d'Engagements (PM)

SOFIPROTEOL CAPITAL 1

Président, Directeur Général

CONSTELLUM

Administrateur Indépendant

M. Aymeric MONGEAU

ENTITÉ

ADMINISTRATEUR/EMPLOIS OU FONCTIONS

AVRIL

Directeur Administratif et Financier du Groupe AVRIL (Contrat de travail)

AVRIL INDUSTRIE

Directeur Général

AVRIL POLE VEGETAL

Président

AVRIL SERVICES

Président

DIESTER INDUSTRIE INTERNATIONAL

Président

OLEOSUD

Directeur Général et Administrateur

PROLEA IMMOBILIER

Gérant

SAIPOL

Administrateur représentant permanent d'AVRIL POLE VEGETAL (jusqu'au 13.12.22)

SOFIPROTEOL CAPITAL I

Directeur Général Délégué

SOFIPROTEOL SA

Directeur Général Délégué

CMR représentée par M. Lotfi BOUJENDAR

ENTITÉ

ADMINISTRATEUR/EMPLOIS OU FONCTIONS

Marsa Maroc

Membre du Conseil de surveillance

H. Partnes

Membre du Conseil de surveillance

OLEOSUD représentée par M. Philippe DHAMELINCOURT

Pas d'autre mandat en tant qu'administrateur dans une autre société.

LESIEUR

ENTITÉ

REPRÉSENTÉ PAR

ADMINISTRATEUR/EMPLOIS OU FONCTIONS

ECCELLENZA ITALIANA

Marie SAGLIO

Président

GENERALE CONDIMENTAIRE ALGERIE SPA

Marie SAGLIO

Membre du conseil d'administration

WAFÁ ASSURANCE représentée par M. Mohamed Ramsès ARROUB

ENTITÉ

ADMINISTRATEUR/EMPLOIS OU FONCTIONS

WAFÁ Assurance

Président Directeur Général

LA COMPAGNIE NOUVELLE D'ASSURANCE (ATTIJARI ASS. TUNISIE)

Représentant permanent WAFÁ Assurance en qualité d'Administrateur

PANORAMA

Président Directeur Général

WAFÁ IMA Assistance

Président du Conseil d'Administration

WAFÁ Assurance VIE SENEGAL

Administrateur intitulé personne et représentant permanent Wafa Assurance (Administrateur)

Wafa Assurance Sénégal SA Non Vie

Administrateur intitulé personne et représentant permanent Wafa Assurance (Administrateur)

WAFÁ Assurance Vie CAMEROUN

Administrateur intitulé personne et représentant permanent Wafa Assurance (Administrateur)

PRO ASSUR S.A CAMEROUN

Administrateur intitulé personne et représentant permanent Wafa Assurance (Administrateur)

WAFÁ Assurance Vie CÔTE D'IVOIRE

Administrateur intitulé personne et représentant permanent Wafa Assurance (Administrateur)

WAFÁ Assurance SA CÔTE D'IVOIRE

Administrateur intitulé personne et représentant permanent Wafa Assurance (Administrateur)

Wafa Life Insurance Egypt

Président du Conseil d'Administration

A6 Immobilier

Représentant permanent Wafa Assurance en qualité d'Administrateur

Inter Mutuelles Assistance

Représentant permanent Wafa Assurance au Conseil de Surveillance

Atlas Hospitality Maroc

Administrateur Intitulé personne

SUTA

Représentant permanent Wafa Assurance en qualité d'Administrateur

SUCRUNION

Représentant permanent Wafa Assurance en qualité d'Administrateur

MOROCCAN INFRASTRUCTURE FUND (MIF)

Représentant permanent Wafa Assurance en qualité d'Administrateur

AKWA AFRICA

Représentant permanent Wafa Assurance en qualité d'Administrateur

COSUMAR

Représentant permanent Wafa Assurance en qualité d'Administrateur

CIMR

Administrateur intitulé personne

M. Emmanuel MANICHON

ENTITÉ

ADMINISTRATEUR/EMPLOIS OU FONCTIONS

AVRIL

Directeur Général des domaines Avril Grande Consommation et Avril Première Transformation & énergies renouvelables (contrat travail)

EXPUR

Président et Administrateur

LESIEUR

Président

LESIEUR GENERALE CONDIMENTAIRE

Président

OLEOLIV'

Président & Administrateur

OLEOSUD

Directeur Général & Administrateur

SAIPOL

Président et Administrateur

VIVEN PAILLE

Président

VIVEN PAILLE CAMARGUE

Président

FRANCE RIZ HOLDING

Président

16. PRESENTATION DES ETATS DE SYNTHESE

Les états de synthèse de l'exercice clos le 31 décembre 2022 que nous soumettons à votre approbation ont été établis conformément aux règles de présentation et aux méthodes d'évaluation prévues par la réglementation en vigueur.

Au 31 décembre 2022, le périmètre de consolidation est composé des sociétés dont le détail figure dans les comptes consolidés qui vous sont présentés.

Nous vous demandons de bien vouloir approuver les comptes sociaux et consolidés qui vous sont présentés.

17. PROJET D'AFFECTATION DU RESULTAT

Nous vous proposons d'approuver l'affectation du résultat de l'exercice clos le 31 décembre 2022 comme suit :

Bénéfice net comptable 217 116 022.84 DH

(+) Report à nouveau des exercices antérieurs 422 907 256.64 DH

(=) Bénéfice distribuable 640 023 279.48 DH

(-) Dividendes proposés 124 341 795.00 DH

(=) Au compte report à nouveau : 515 681 484.48 DH

Le dividende à distribuer s'élèverait ainsi à 124 341 795.00 dirhams, soit 4.5 dirhams par action.

Le paiement sera effectué à partir du 05 Juillet selon les modalités prévues par la réglementation en vigueur.

Mme Marie De La ROCHE KERANDRAON

ENTITÉ

ADMINISTRATEUR/EMPLOIS OU FONCTIONS

AVRIL

Directrice des Ressources Humaines du groupe AVRIL

Membre du COMEX

AGRO INVEST

Membre du comité des rémunérations

LESIEUR GENERALE CONDIMENTAIRE

Présidente

18. CONVENTIONS VISEES A L'ARTICLE 56 DE LA LOI 17-95

Vos commissaires aux comptes vous présenteront, conformément aux dispositions statutaires et légales, un rapport spécial sur les conventions réglementées conclues et/ou renouvelées par Lesieur Cristal au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2022.

Nous vous demandons d'approuver les termes et conclusions de ce rapport spécial ainsi que les conventions qui y sont mentionnées.

Mme Habiba LAKLALECH

ENTITÉ

ADMINISTRATEUR/EMPLOIS OU FONCTIONS

Crédit du Maroc

Membre du Conseil de surveillance

A cet effet, sur recommandation du comité audit, nous vous proposons de :

- Renouveler le mandat du cabinet Ernst & Young représenté par Monsieur ALLAM BERRADA Abdeslam pour les exercices 2023, 2024 et 2025.

- De nommer le cabinet HdDID représenté par Monsieur HDID Mohamed comme deuxième commissaire aux comptes pour les exercices 2023, 2024 et 2025.

M. Fayçal ZITOUNI

ENTITÉ

ADMINISTRATEUR/EMPLOIS OU FONCTIONS

Société centrale des boissons gazeuses

Administrateur

Compagnie des boissons gazeuses du sud

Administrateur

Compagnie des boissons gazeuses du nord

Administrateur

Compagnie des boissons marocaines et internationales

Administrateur

Société des boissons de Mauritanie

Administrateur

Atlas Botling Company

Administrateur

SEVEN UP

Administrateur

20. SITUATION DES MANDATS DES ADMINISTRATEURS

Nous souhaitons vous informer que tous les mandats des administrateurs de notre société sont en cours de validité.

Nous vous demandons de bien vouloir ratifier la cooptation en qualité d'administrateur de Monsieur Emmanuel MANICHON intervenue lors de la réunion du Conseil d'Administration du 12 décembre 2022, en remplacement de Madame Marie SAGLIO pour la durée restant à courir de son mandat soit jusqu'à l'Assemblée Générale annuelle appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2026.

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COMPTES ANNUELS & RAPPORTS

21. QUITUS DES ADMINISTRATEURS

Nous vous proposons également de donner à vos actuels administrateurs quitus de leur gestion pour l'exercice clos le 31 décembre 2022.

22. JETONS DE PRÉSENCE

Nous vous proposons, par ailleurs, d'allouer au Conseil d'Administration, à titre de jetons de présence, pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, un montant global brut annuel de 2 530 000 DH.

Cette somme sera, conformément aux dispositions de la loi n°17-95 relative aux sociétés anonymes, répartie par le Conseil d'Administration entre ses membres dans les proportions qu'il jugera convenables.

Vos Commissaires aux Comptes relatent dans leur rapport général leur opinion sur les comptes sociaux et consolidés au titre de l'exercice clos au 31 décembre 2022.

Votre Conseil vous invite à adopter les résolutions ci-après qu'il soumet à votre vote.

Fait à Casablanca, le 20 mars 2023.

M. CHEDDADI

Président du Conseil d'Administration

86 | RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2022 - LESIEUR CRISTAL

RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2022 - LESIEUR CRISTAL | 87

COMPTES SOCIAUX
EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2022

BILAN ACTIF

du 01/01/2022 au 31/12/2022

EXERCICE

EXERCICE PRÉCÉDENT

Brut

Amortissements et provisions

Net

Net

(Montants en dhs)

ACTIF IMMOBILISÉ

Immobilisations en non valeur (A)

50 619 597,87

34 925 016,49

15 694 581,38

23 131 553,98

Frais préliminaires

50 619 597,87

34 925 016,49

15 694 581,38

23 131 553,98

Charges à répartir sur plusieurs exercices

Primes de remboursement des obligations

Immobilisations incorporelles (B)

232 950 561,51

66 103 774,09

166 846 787,42

170 579 661,84

Immobilisations en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

142 681 873,13

44 201 293,71

98 480 579,42

102 213 453,84

Fonds commercial

90 268 688,38

21 902 480,38

68 366 208,00

68 366 208,00

Autres immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles (C)

2 151 795 755,55

1797 856 109,23

353 939 646,32

350 282 789,29

Terrains

64 771 013,48

64 771 013,48

64 771 013,48

Constructions

283 096 117,39

221 955 239,37

61 140 878,02

66 785 573,61

Installations techniques, matériel et outillage

1 579 559 416,52

1 397 394 081,07

182 165 335,45

185 184 337,83

Matiériel de transport

80 135 593,33

80 135 593,33

Mobilier, matériel de bureau, aménagements divers

101 845 867,22

98 371 195,46

3 474 671,76

1 465 989,14

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

42 387 747,61

42 387 747,61

32 075 875,23

Immobilisations financières (D)

566 402 764,71

148 656 823,52

417 745 941,19

402 563 095,84

Prêts immobilisés

7 241 017,87

7 241 017,87

6 636 681,08

Autres créances financières

3 121 663,22

3 121 663,22

3 121 663,22

Titres de participation

556 040 083,62

148 656 823,52

407 383 260,10

392 804 751,54

Autres titres immobilisés

Écart de conversion - Actif (E)

Diminution des créances immobilisées

Augmentations des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

3 001 768 679,64

2 047 541 723,33

954 226 956,31

946 557 100,95

ACTIF CIRCULANT

Stocks (F)

1 527 276 488,81

45 240 275,87

1 482 036 212,94

926 180 435,62

Marchandises

12 063 625,82

3 535 181,16

8 528 444,66

15 597 996,20

Matières et fournitures consommables

1 061 363 575,05

41 705 094,71

1 019 658 480,34

634 747 611,47

Produits en cours

159 942 162,12

159 942 162,12

117 494 573,70

Produits intermédiaires et produits résiduels

541 949,31

541 949,31

48 097,68

Produits finis

293 365 176,51

293 365 176,51

158 292 156,57

Créances de l'actif circulant (G)

1 878 447 527,92

276 020 844,31

1 602 426 683,61

1 553 814 616,10

Fournisseurs débiteurs, avances & acomptes

32 460 398,31

32 460 398,31

43 391 521,19

Clients et comptes rattachés

1 116 245 657,06

223 398 174,86

892 847 482,20

968 716 525,46

Personnel

9 408 138,49

2 978 242,92

6 429 895,57

6 172 887,95

État

282 161 287,98

282 161 287,98

211 868 291,47

Compte d'associés

361 228 048,21

42 359 832,26

318 868 215,95

251 532 899,89

Autres débiteurs

68 651 818,38

7 284 594,27

61 367 224,11

58 319 682,25

Comptes de régularisation actif

8 292 179,49

8 292 179,49

13 812 807,89

Titres et valeurs de placement (H)

1 338 225 099,36

1 338 225 099,36

774 256 285,08

Écarts de conversion-Actif (I) Eléments circulants

TOTAL II (F+G+H+I)

4 743 949 116,09

321 261 120,18

4 422 687 995,91

3 254 251 336,80

TRÉSORERIE

Trésorerie-Actif

86 599 959,80

86 599 959,80

26 866 930,48

Chèques et valeurs à encaisser

50 490 780,50

50 490 780,50

16 060 922,48

Banques, T.G et C.C.P

26 723 110,45

26 723 110,45

6 707 497,75

Caisses, Régies d'avances et accréditifs

9 386 068,85

9 386 068,85

4 098 510,25

TOTAL III

86 599 959,80

86 599 959,80

26 866 930,48

TOTAL GÉNÉRAL

7 832 317 755,53

2 368 802 843,51

5 463 514 912,02

4 227 675 368,23

BILAN PASSIF

du 01/01/2022 au 31/12/2022

EXERCICE

EXERCICE PRÉCÉDENT

Brut

Amortissements et provisions

Net

Net

(Montants en dhs)

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

1771 593 689,18

1 651 187 951,34

Capital social ou personnel (1)

276 315 100,00

276 315 100,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

276 315 100,00

276 315 100,00

dont versé

276 315 100,00

276 315 100,00

Primes d'émission, de fusion, d'apport

Écarts de réévaluation

Réserves légale

27 631 510,00

27 631 510,00

Autres réserves

827 623 799,70

827 623 799,70

Report à nouveau (2)

422 907 256,64

388 008 799,68

Résultats nets en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice (2)

217 116 022,84

131 608 741,96

Total des capitaux propres

(A)

1771 593 689,18

1 651 187 951,34

Capitaux propres assimilés

(B)

96 235 942,59

108 284 531,19

Subventions d'investissement

96 235 942,59

108 284 531,19

Provisions réglementées

Dettes de financement

(C)

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

Provisions durables pour risques et charges

(D)

9 928 656,78

10 572 324,55

Provisions pour risques

9 928 656,78

10 572 324,55

Provisions pour charges

Écart de conversion - Passif

(E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A + B + C + D + E)

1 877 758 288,55

1 770 044 807,08

PASSIF CIRCULANT

Dettes du passif circulant

(F)

3 459 565 469,40

2 295 440 462,71

Fournisseurs et comptes rattachés

3 107 713 660,67

2 052 980 632,19

Clients créditeurs, avances et acomptes

3 936 348,48

9 130 972,77

Personnel

56 128 600,65

29 925 069,23

Organismes sociaux

16 704 918,10

13 711 776,74

État

121 165 150,30

41 150 955,46

Comptes d'associés

148 843 465,75

143 235 846,97

Autres créanciers

2 055 371,60

2 098 228,60

Comptes de régularisation - passif

3 017 953,85

3 206 980,75

Autres provisions pour risques et charges

(G)

86 230 743,53

75 841 953,78

Écarts de conversion Passif ( éléments circulants )

(H)

TOTAL II ( F + G + H )

3 545 796 212,93

2 371 282 416,49

TRÉSORERIE

Trésorerie-Passif

39 960 410,54

86 348 144,66

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

Banques (Soldes créditeurs)

39 960 410,54

86 348 144,66

TOTAL III

39 960 410,54

86 348 144,66

TOTAL GÉNÉRAL ( I + II + III )

5 463 514 912,02

4 227 675 368,23

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéficiaire (+), déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors Taxes)

(Montants en dhs)

Exercice du 1 janvier 2022 au 31 Décembre 2022

NATURE

OPÉRATIONS

TOTAL DE L'EXERCICE

TOTAL DE L'EXERCICE PRÉCÉDENT

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

(1)

(2)

3= 1 + 2

EXPLOITATION

I

Produits d'exploitation

5 976 163 603,18

5 976 163 603,18

4 564 510 645,14

Ventes de marchandises (en l'état)

405 119 220,95

405 119 220,95

228 639 667,54

Ventes de biens et services produits

5 581 147 007,12

5 581 147 007,12

4 186 711 771,52

Chiffre d'affaires

5 986 266 228,07

5 986 266 228,07

4 415 351 439,06

Variation de stocks de produits (+ ou -) (1)

-94 424 628,72

-94 424 628,72

124 528 890,94

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

402 575,67

402 575,67

4 289 195,81

Subventions d'exploitation

39 876 445,97

39 876 445,97

11 105 204,94

Autres produits d'exploitation

44 042 982,19

44 042 982,19

9 235 914,39

Reprises d'exploitation : transferts de charges

TOTAL I

5 976 163 603,18

5 976 163 603,18

4 564 510 645,14

II

Charges d'exploitation

5 471 383 531,18

735 840,42

5 472 119 371,60

4 301 346 883,83

Achats revendus (2) de marchandises

442 478 804,42

442 478 804,42

174 457 221,74

Achats consommés (2) de matières et fournitures

4 194 687 346,71

4 194 687 346,71

3 478 682 383,48

Autres charges externes

373 153 062,03

530 228,40

373 683 290,43

297 800 947,22

Impôts et taxes

5 547 763,90

205 612,02

5 753 375,92

5 650 277,60

Charges de personnel

267 761 477,90

267 761 477,90

226 102 794,74

Autres charges d'exploitation

5 577 687,07

5 577 687,07

1 624 613,02

Dotations d'exploitation

182 177 389,15

182 177 389,15

117 028 646,03

TOTAL II

5 471 383 531,18

735 840,42

5 472 119 371,60

4 301 346 883,83

III

RÉSULTAT D'EXPLOITATION ( I - II )

504 780 072,00

-735 840,42

504 044 231,58

263 163 761,31

FINANCIER

IV

Produits financiers

40 870 331,04

40 870 331,04

22 521 686,67

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

475 002,00

475 002,00

Gains de change

3 551 045,49

3 551 045,49

2 029 776,22

Intérêts et autres produits financiers

24 058 516,94

24 058 516,94

15 720 901,70

Reprises financières : transferts de charges

12 785 766,61

12 785 766,61

4 771 008,75

TOTAL IV

40 870 331,04

40 870 331,04

22 521 686,67

V

Charges financières

72 516 645,68

72 516 645,68

30 890 247,41

Charges d'intérêts

11 639 667,43

11 639 667,43

10 435 829,43

Pertes de change

4 371 727,70

4 371 727,70

3 652 255,54

Autres charges financières

-7,06

-7,06

3 492 199,81

Dotations financières

56 505 257,61

56 505 257,61

13 309 962,63

TOTAL V

72 516 645,68

72 516 645,68

30 890 247,41

VI

RÉSULTAT FINANCIER ( IV - V )

-31 646 314,64

-31 646 314,64

-8 368 560,74

VII

RÉSULTAT COURANT ( III + VI )

473 133 757,36

-735 840,42

472 397 916,94

254 795 200,57

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors Taxes) Suite

(Montants en dhs)

Exercice du 1 janvier 2022 au 31 décembre 2022

NATURE

OPÉRATIONS

TOTAL DE L'EXERCICE

TOTAL DE L'EXERCICE PRÉCÉDENT

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

(1)

(2)

3= 1 + 2

NON COURANT

VIII

Produits non courants

25 642 096,93

25 642 096,93

28 976 261,02

Produits de cessions d'immobilisations

1 671 064,17

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

1,07

1,07

305 660,09

Reprises non courantes : transferts de charges

25 642 095,86

25 642 095,86

26 999 536,76

TOTAL VIII

25 642 096,93

25 642 096,93

28 976 261,02

IX

Charges non courantes

95 697 684,86

95 697 684,86

57 154 129,63

Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées

Subventions accordées

Autres charges non courantes

67 365 775,64

180 146,17

67 545 921,81

27 761 123,54

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

28 331 909,22

28 331 909,22

29 393 006,09

TOTAL IX

95 697 684,86

180 146,17

95 877 831,03

57 154 129,63

X

RÉSULTAT NON COURANT ( VIII - IX )

-70 055 587,93

-180 146,17

-70 235 734,10

-28 177 868,61

XI

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ( VIII+ ou - X )

403 078 169,43

-915 986,59

402 162 182,84

226 617 331,96

XII

IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS

185 046 160,00

185 046 160,00

95 008 590,00

XIII

RÉSULTAT NET ( XI - XII )

218 032 009,43

-915 986,59

217 116 022,84

131 608 741,96

XIV

TOTAL DES PRODUITS ( I + IV + VIII )

6 042 676 031,15

6 042 676 031,15

4 616 008 592,83

XV

TOTAL DES CHARGES ( II + V + IX + XII )

5 824 644 021,72

-915 986,59

5 825 560 008,31

4 484 399 850,87

XVI

RÉSULTAT NET ( total produits - total charges )

218 032 009,43

-915 986,59

217 116 022,84

131 608 741,96

1) Variation de stock : Stock final - Stock initial : Augmentation (+) ; Diminution (-)

2) Achats revendus ou achats consommés : Achats - variation de stock.

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION

du 01/01/2022 au 31/12/2022

DÉSIGNATION

EXERCICE

EXERCICE PRÉCÉDENT

1

Ventes de Marchandises ( en l'état)

405 119 220,95

228 639 667,54

2

- Achats revendus de marchandises

442 478 804,42

174 457 221,74

I

=

MARGE BRUTES VENTES EN L'ÉTAT

-37 359 583,47

54 182 445,80

+

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

5 486 722 378,40

4 311 240 662,46

II

3

Ventes de biens et services produits

5 581 147 007,12

4 186 711 771,52

4

Variation stocks produits

-94 424 628,72

124 528 890,94

5

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE(6+7)

4 568 370 637,14

3 776 483 330,70

III

6

Achats consommés de matières et fournitures

4 194 687 346,71

3 478 682 383,48

7

Autres charges externes

373 683 290,43

297 800 947,22

=

VALEUR AJOUTÉE (I+II+III)

880 992 157,79

588 939 777,56

IV

8

Subventions d'exploitation

402 575,67

4 289 195,81

9

- Impôts et taxes

5 753 375,92

5 650 277,60

10

- Charges de personnel

267 761 477,90

226 102 794,74

=

EXCÉDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE) / OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION(IBE)

607 879 879,64

361 475 901,03

V

11

+ Autres produits d'exploitation

39 876 445,97

11 105 204,94

12

- Autres charges d'exploitation

5 577 687,07

1 624 613,02

13

+ Reprises d'exploitation, transferts de charges

44 042 982,19

9 235 914,39

14

- Dotations d'exploitation

182 177 389,15

117 028 646,03

VI

=

RÉSULTAT D'EXPLOITATION(+ou-)

504 044 231,58

263 163 761,31

VII

+

RÉSULTAT FINANCIER

-31 646 314,64

-8 368 560,74

VIII

=

RÉSULTAT COURANT (+ou-)

472 397 916,94

254 795 200,57

IX

+

RÉSULTAT NON COURANT

-70 235 734,10

-28 177 868,61

15

- Impôts sur les résultats

185 046 160,00

95 008 590,00

X

=

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

217 116 022,84

131 608 741,96

- TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (T.F.R)

1

Résultat net de l'exercice

217 116 022,84

137 769 709,49

Bénéfice +

217 116 022,84

137 769 709,49

Perte -

2

+ Dotations d'exploitation (1)

66 747 906,53

64 037 853,21

3

+ Dotations financières (1)

54 690 063,03

273 262,00

4

+ Dotations non courantes (1)

7 593 507,28

18 367 990,05

5

- Reprises d'exploitation (2)

830 000,00

6

- Reprises financières (2)

12 785 766,61

2 220 996,41

7

- Reprises non courantes (2)

19 642 095,86

20 869 399,67

8

- Produits des cessions d'immobilisation

9

+ Valeurs nettes d'amortiss. Des immo. Cédées

I

CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

312 889 637,21

197 358 418,67

10

- Distributions de bénéfices

96 710 285,00

82 894 530,00

II

=

AUTOFINANCEMENT

216 179 352,21

114 463 888,67

(1) A l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passif circulants et à la trésorerie.

(2) A l'exclusion des reprises relatives aux actifs circulants et à la trésorerie.

(3) Y compris reprises sur subventions d'investissements.

TABLEAU DE FINANCEMENT (MODÈLE NORMAL)

du 01/01/2022 au 31/12/2022

I. SYNTHÈSES DES MASSES DU BILAN

Exercice

Exercice précédent

Exercice a - b

b

a

c

d

Emplois

Ressources

Financement permanent

1 877 758 288,55

1 770 044 807,08

107 713 481,47

Moins actif immobilisé

954 226 956,31

946 557 100,95

7 669 855,36

= FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (1-2) (A)

923 531 332,24

823 487 706,13

100 043 626,11

Actif circulant

4 422 687 995,91

3 254 251 336,80

1 168 436 659,11

Moins Passif circulant

3 545 796 212,93

2 371 282 416,49

1 174 513 796,44

= BESOINS DE FINANCEMENT GLOBAL (4-5) (B)

876 891 782,98

882 968 920,31

6 077 137,33

TRÉSORERIE NETTE (ACTIF -PASSIF) A - B

46 639 549,26

-59 481 214,18

106 120 763,44

II. EMPLOIS ET RESSOURCES

Exercice

Exercice précédent

Emplois

Ressources

Emplois

Ressources

I. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE

AUTOFINANCEMENT (A)

216 179 352,21

104 742 828,18

+ Capacité d'autofinancement

312 889 637,21

187 637 358,18

- Distributions de bénéfices

96 710 285,00

82 894 530,00

CESSIONS ET RÉDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

2 918 272,56

1 671 064,17

+ Cessions d'immobilisations incorporelles

+ Cessions d'immobilisations corporelles

1 671 064,17

+ Cessions d'immobilisations financières

+ Récupérations sur créances immobilisées

2 918 272,56

AUGMENTATIONS DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILÉS (C)

+ Augmentations de capital, apports

+ Subventions d'investissement

AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D) (nettes de primes de remboursement)

TOTAL I. RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

219 097 624,77

106 413 892,35

II. EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E)

119 053 998,66

123 292 923,41

+ Acquisitions d'immobilisations incorporelles

15 000,00

80 238 200,00

+ Acquisitions d'immobilisations corporelles

59 033 584,31

35 801 044,42

+ Acquisitions d'immobilisations financières

56 482 804,98

5 589 240,39

+ Augmentation des créances immobilisées

3 522 609,37

1 664 438,60

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

3 902 832,91

TOTAL II. EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

119 053 998,66

127 195 756,32

III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G.)

6 077 137,33

101 540 268,09

IV. VARIATION DE LA TRÉSORERIE

106 120 763,44

122 322 132,06

TOTAL GÉNÉRAL

225 174 762,10

225 174 762,10

228 736 024,41

228 736 024,41

PRINCIPALES MÉTHODES D'ÉVALUATION SPÉCIFIQUES À L'ENTREPRISE

du 01/01/2022 au 31/12/2022

I- ACTIF IMMOBILISÉ

A- Évaluation à l'entrée

1- Immobilisations en non valeurs

La valeur d'entrée est constituée par le coût de revient de l'immobilisation.

2- Immobilisations incorporelles

La valeur d'entrée est constituée par le coût de revient de l'immobilisation.

3- Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production, compte tenu des frais nécessaires à la mise en état d'utilisation de ces biens.

4- Immobilisations financières

Sont portées dans ce poste de bilan, les sommes payées pour l'acquisition des titres de participation, ainsi que pour les dépôts et cautionnements.

Les dépréciations comptables sur les titres de participations sont calculées sur la base de la valeur d'utilité de chaque titre. Cette valeur d'utilité peut être estimée grâce à un certain nombre de critères tels que:

* Les capitaux propres ; les perspectives de réalisation ; la conjoncture économique.

Les actifs biologiques sont évalués à leur valeur d'utilité représentant ce que la société Mère accepterait de décaisser pour obtenir cette participation si elle avait à l'acquérir.

B- Création des valeurs

1- Méthodes d'amortissements

Les méthodes d'amortissement pratiquées sont les méthodes prévues par les règles fiscales en vigueur pour chaque catégorie d'immobilisation

2- Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence.

3- Méthodes de détermination des écarts de Conversion - Actif

Les écarts de conversion sont calculés d'après le taux de change à la date de clôture.

II- ACTIF CIRCULANT

A- Évaluation à l'entrée

1- Stocks

La méthode d'évaluation du Stock à la fin d'exercice est la méthode du premier entrée, premier sorti (FIFO).

2- Créances

Les créances sont inscrites en comptabilité pour leur montant nominal. Les créances clients font l'objet, le cas échéant, d'une provision calculée sur la base du risque de non recouvrement.

Les créances clients (hors douteux) sont provisionnés selon une méthode statistique qui consiste à déprécier à 50% les créances échues entre 6 mois et 1 an. Celles échues plus d'1 an sont déprécies à 100%. Une analyse au cas par cas est faite pour les créances inférieures à 180 jrs ou impayés en fonction de la relation commerciale et l'appréciation du risque client par la Direction Commerciale.

3- Titres et valeurs de placement

Les titres et valeurs de placement sont estimés à la date de clôture au cours de la valeur à la date de fin d'exercice.

B- Création des valeurs

1- Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur nominale brute, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence.

2- Méthodes de détermination des écarts de Conversion - Actif

Les écarts de conversion sont calculés d'après le taux de change à la date de clôture.

III- FINANCEMENT PERMANENT

1- Méthodes de réévaluation

Les capitaux propres et dettes de financement sont inscrites à leur valeur nominale.

2- Méthodes d'évaluation des provisions réglementées

Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur nominale brute, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence.

3- Dettes de financement permanent

Les dettes de financement sont inscrites en comptabilité pour leur montant nominal.

4- Méthodes d'évaluation des provisions durables pour risques et charges

Une provision pour risques et charges est constituée pour faire face à la charge future ou au risque créés au cours de l'exercice.

5- Méthodes de détermination des écarts de Conversion - Passif

Les écarts de conversion sont calculés d'après le taux de change à la date de clôture.

IV- PASSIF CIRCULANT (Hors trésorerie)

1- Dettes du passif circulant

Les dettes du passif circulant sont inscrites pour leur montant nominal.

2- Méthodes d'évaluation des autres provisions pour risques et charges

Une provision pour risques et charges est constituée pour faire face à la charge future ou au risque créés au cours de l'exercice.

3- Méthodes de détermination des écarts de Conversion - Passif

Les écarts de conversion sont calculés d'après le taux de change à la date de clôture.

V- TRESORERIE

1- Trésorerie - Actif

La trésorerie est comptabilisée à la date de son engagement. La société utilise le rapprochement bancaire pour rapprocher ses soldes comptables aux soldes bancaires.

2- Trésorerie - Passif

La trésorerie est comptabilisée à la date de son engagement. La société utilise le rapprochement bancaire pour rapprocher ses soldes comptables aux soldes bancaires.

3- Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur nominale brute, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence.

ÉTAT DES DÉROGATIONS

du 01/01/2022 au 31/12/2022

Indication des Dérogations

Justifications des Dérogations

Influence des Dérogations sur le Patrimoine, la Situation Financière et les Résultats

INDICATION DES DÉROGATIONS

I- Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II- Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III- Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES

du 01/01/2022 au 31/12/2022

Nature des Changements

Justification des Changements

Influence sur le Patrimoine, la Situation Financière et les Résultats

I CHANGEMENT AFFECTANT LES METHODES D'ÉVALUATION

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

II CHANGEMENT AFFECTANT LES RECLES DE PRESENTATION

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

DÉTAIL DES NON-VALEURS

du 01/01/2022 au 31/12/2022

Compte Principal

Intitulé

Montant

211

FRAIS PRELIMINAIRES

2111

Frais de constitution

2112

Frais préalables au démarrage

2113

Frais d'augmentation du capital

2114

Frais sur opérations de fusions, scissions et transformations

2116

Frais de prospection

2117

Frais de publicité

2118

Autres frais préliminaires

212

CHARGES A REPARTIR SUR PLUSIEURS EXERCICES

50 619 597,87

2121

Frais d'acquisitions des immobilisations

2125

Frais d'émission des emprunts

2128

Autres charges à répartir

50 619 597,87

213

PRIME DE REMBOURSEMENT DES OBLIGATIONS

2130

Primes de remboursements des obligations

TOTAL

50 619 597,87

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIÈRES

du 01/01/2022 au 31/12/2022

N A T U R E

MONTANT BRUT DEBUT EXERCICE

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT BRUT FIN EXERCICE

Acquisition

Production par l'entreprise pour elle-même

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

50 619 597,87

50 619 597,87

* Frais préliminaires

* Charges à répartir sur plusieurs exercices

50 619 597,87

50 619 597,87

* Primes de remboursement obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

232 497 811,51

15 000,00

437 750,00

232 950 561,51

* Immobilisation en recherche et développement

* Brevets, marques, droits et valeurs similaires

142 229 123,13

15 000,00

437 750,00

142 681 873,13

* Fonds commercial

90 268 688,38

90 268 688,38

* Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

2 093 199 921,24

59 033 584,31

30 345 917,86

30 783 667,86

2 151 795 755,55

* Terrains

64 771 013,48

64 771 013,48

* Constructions

279 581 518,91

719 606,00

2 794 991,51

283 096 117,39

* Installat. techniques, matériel et outillage

1 537 424 928,47

15 065 868,74

27 068 619,30

1 579 559 416,52

* Matériel de transport

80 135 593,33

80 135 593,33

* Mobilier, matériel bureau et aménagements

99 210 991,82

2 152 568,75

482 307,05

101 845 867,22

* Autres immobilisations corporelles

* Immobilisations corporelles en cours

32 075 875,23

41 095 540,82

30 783 667,86

42 387 747,61

TOTAL GÉNÉRAL

2 376 317 330,62

59 048 584,31

30 783 667,86

2 435 365 914,93

TABLEAU DES AMORTISSEMENTS

du 01/01/2022 au 31/12/2022

N A T U R E

Cumul début exercice

Dotation de l'exercice

Amortissement sur les immobilisations sorties

Cumul d'amortissement en fin d'exercice

1

2

3

4 = 1 + 2 - 3

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

27 488 043,89

7 436 972,60

34 925 016,49

* Frais préliminaires

* Charges à répartir sur plusieurs exercices

27 488 043,89

7 436 972,60

34 925 016,49

* Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

40 015 669,29

4 185 624,42

44 201 293,71

* Immobilisation en recherche et développement

* Brevets, marques droits et valeurs similaires

40 015 669,29

4 185 624,42

44 201 293,71

* Fonds commercial

* Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

1 741 615 900,66

54 451 666,06

1 796 067 566,72

* Terrains

* Constructions

211 494 714,01

10 420 879,64

221 915 593,65

* Installations techniques, matériel et outillage

1 352 240 590,64

43 364 947,92

1 395 605 538,56

* Matériel de transport

80 135 593,33

80 135 593,33

* Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

97 745 002,68

665 838,50

98 410 841,18

* Autres immobilisations corporelles

* Immobilisations corporelles en cours

TOTAL GÉNÉRAL

1 809 119 613,84

66 074 263,08

1 875 193 876,92

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

du 01/01/2022 au 31/12/2022

Raison sociale de la société émettrice

N° IF

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Valeur nette comptable

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C.P.C de l'exercice

Date de clôture

Situation nette

Résultat net

1

2

3

4

5

6

7

8

9

SCI YAM

0

IMMOBILIER

10 000,00

50,00

5 000,00

0,00

31/12/2022

-497 617,54

-32 908,87

0,00

D A M A

0

IMMOBILIER

4 000,00

98,75

217 250,00

217 250,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

C E L A C O

0

DISTRIBUTION

3 000 000,00

23,99

719 700,00

0,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

ASTRA MAROC

0

DIVERS

400 000,00

99,93

566 923,30

0,00

31/12/2022

-1 274 293,77

-134 072,52

0,00

FIREAL (C & F.)

0

DIVERS

4 000 000,00

99,96

19 420 445,71

19 420 445,71

31/12/2022

28 885 917,82

795 671,13

1 224 878,32

S O T R A N I

0

DIVERS

250 000,00

2,51

6 280,00

0,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

LA RAFFINERIE AFRICAINE

0

OLEAGINEUX

12 678 084,06

34,00

17 163 234,01

17 163 234,01

31/12/2022

37 894 945,98

8 615 028,87

76 263 944,12

CRISTAL TUNISIE

0

OLEAGINEUX

20 697 509,55

93,88

48 398 062,04

21 067 113,42

31/12/2022

22 440 470,47

1 264 787,00

432 411 128,56

STE D EXPLOITATION OLIVE

0

OLEOCULTURE

31 999 700,00

100,00

31 999 700,00

31 999 700,00

31/12/2022

37 786 516,35

-3 975 160,58

61 677 146,85

LES DOMAINES JAWHARA

0

OLEOCULTURE

32 000 000,00

100,00

32 000 000,00

32 000 000,00

31/12/2022

-745 205,59

15 663 976,31

47 459 065,77

GIOM

0

GIE - OLEAGINEUX

300 000,00

66,67

200 000,00

0,00

31/12/2022

-9 566 526,56

-7 041 443,24

36 049 913,02

LESIEUR CRISTAL COTE D IVOIRE

0

INDUSTRIEM

166 398,08

100,00

166 398,08

0,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

OLIVCO

0

OLEOCULTURE

100 000,00

100,00

5 000 000,00

5 000 000,00

31/12/2022

-22 140 805,69

3 907 083,43

17 996 276,01

LESIEUR CRISTAL INC

0

HUILE D OLIVE

9 929 000,00

100,00

9 929 000,00

0,00

31/12/2022

1 216 633,41

364 431,40

0,00

INDUSALIM

0

MARGARINE

10 000 000,00

100,00

175 000 000,00

175 000 000,00

31/12/2022

57 868 002,71

57 868 002,71

174 274 946,49

TLC

0

DISTRIBUTION

3 000 000,00

100,00

3 000 000,00

0,00

31/12/2022

-9 127 040,63

0,00

0,00

C O S T O M A

0

OLEAGINEUX

5 400,00

0,00

1 082,00

1 082,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

C I C A V E T

0

PROVENDIERS

10 000,00

0,00

500,00

500,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

CITE III DES JEUNES

0

IMMOBILIER

1 598 000,00

0,00

4 505,00

4 505,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

H.S.M

0

DIVERS

2 760 000,00

0,00

359,10

359,10

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

S.G.A

0

DIVERS

0,00

0,00

100,00

100,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

DISTRA

0

DIVERS

127 936 000,00

0,00

1,00

1,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

O LEOR

0

OLEAGINEUX

20 250 000,00

100,00

90 000 000,00

44 121 631,77

31/12/2022

44 121 631,77

1 150 759,51

1 718 632,51

C O M A H A

0

OLEAGINEUX

21 000,00

49,05

9 984,00

0,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

S I K A F

0

OLEAGINEUX

300 000,00

99,90

499 624,43

0,00

30/09/2022

-4 474 372,05

-55 461,51

0,00

H.G.M.O

0

OLEAGINEUX

1 500 000,00

99,96

4 874 940,92

1 313 425,83

31/12/2022

1 313 951,41

37 252,16

56 703,05

Sous-Total

282 915 091,69

--

439 183 089,59

347 309 347,84

--

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION Suite

du 01/01/2022 au 31/12/2022

Raison sociale de la société émettrice

N° IF

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Valeur nette comptable

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C.P.C de l'exercice

Date de clôture

Situation nette

Résultat net

1

2

3

4

5

6

7

8

9

SOPROTA

0

PROVENDIERS

5 000 000,00

73,61

3 926 778,98

0,00

31/12/2022

-26 171 006,26

-1 193 392,27

0,00

SHOM

0

SAVONNERIE

100 000,00

99,70

9 310 687,78

9 310 687,78

31/12/2022

12 160 021,09

412 926,69

531 671,26

POSAMA

0

PRODUITS MER

400 000,00

99,63

912 191,38

912 191,38

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

HAYELHABAIB

0

IMMOBILIER

100 000,00

100,00

46 083 755,04

46 083 755,04

31/12/2022

56 545 006,48

582 026,76

868 715,64

CITEMNESIDIOTHMANE

0

IMMOBILIER

1 097 660,00

0,24

2 630,00

2 630,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

CITEIDESJEUNES

0

IMMOBILIER

739 200,00

0,34

2 500,00

2 500,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

CITEIIDESJEUNES

0

IMMOBILIER

1 458 000,00

0,69

14 500,00

14 500,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

SOCICA

0

IMMOBILIER

956 760,00

2,25

13 605,00

13 605,00

31/12/2022

0,00

0,00

0,00

OLEOSEN

0

OLEAGINEUX

142 563 330,00

90,16

56 590 345,85

3 734 043,06

31/12/2022

-12 286 473,00

-84 945 799,00

471 248 798,00

Total

435 330 041,69

---

556 040 083,62

407 383 260,11

TABLEAU DES PROVISIONS

du 01/01/2022 au 31/12/2022

NATURE

MONTANT DEBUT EXERCICE

DOTATIONS

REPRISES

MONTANT FIN EXERCICE

D'exploitation

Financières

Non courantes

D'exploitation

Financières

Non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

129 956 238,77

487 311,22

54 690 063,03

12 785 766,61

172 347 846,41

2. Provisions réglementées

108 284 531,19

7 593 507,28

19 642 095,86

96 235 942,61

3. Provisions durables pour risques et charges

10 572 324,55

186 332,23

830 000,00

9 928 656,78

SOUS TOTAL (A)

248 813 094,51

673 643,45

54 690 063,03

7 593 507,28

830 000,00

12 785 766,61

19 642 095,86

278 512 445,80

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

242 879 812,98

79 429 006,62

1 815 194,58

2 862 894,00

321 261 120,18

5. Autres Provisions pour risques et charge

75 841 953,78

42 000 476,00

14 738 401,94

40 350 088,19

6 000 000,00

86 230 743,53

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

318 721 766,76

121 429 482,62

1 815 194,58

14 738 401,94

43 212 982,19

0,00

6 000 000,00

407 491 863,71

TOTAL (A+B)

567 534 861,27

122 103 126,07

56 505 257,61

22 331 909,22

44 042 982,19

12 785 766,61

25 642 095,86

686 004 309,51

TABLEAU DES CRÉANCES

du 01/01/2022 au 31/12/2022

Créances

Total

Analyse par Échéance

Autres Analyses

Plus d'un an

Moins d'un an

Échues et non recouvrées

Montants en Devises

Montants sur l'État et Organismes Publics

Montants sur les Entreprises liées

Montants Représentés par Effets

De l'Actif Immobilisé

10 362 681,09

10 362 681,09

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- Prêts immobilisés

7 241 017,87

7 241 017,87

- Autres créances financières

3 121 663,22

3 121 663,22

De l'actif circulant

1 878 447 527,92

124 960 402,11

669 605 179,66

1 083 881 945,16

57 007 735,95

282 161 287,98

374 698 407,88

97 804 509,44

- Fournisseurs et comptes rattachés

32 460 398,31

32 460 398,31

- Clients et comptes rattachés

1 116 245 657,06

55 140 924,35

593 856 549,48

467 248 182,23

57 007 735,95

13 470 359,67

97 804 509,44

- Personnel

9 408 138,49

4 430 751,44

4 977 387,05

- État

282 161 287,98

38 857 480,43

243 303 807,55

282 161 287,98

- Comptes d'associés

361 228 048,21

361 228 048,21

361 228 048,21

- Autres débiteurs

68 651 818,38

61 527 298,26

7 124 520,12

- Compte de régularisation actif

8 292 179,49

8 292 179,50

T O T A U X

1 888 810 209,01

135 323 083,20

669 605 179,66

1 083 881 945,16

57 007 735,95

282 161 287,98

374 698 407,88

97 804 509,44

TABLEAU DES DETTES

du 01/01/2022 au 31/12/2022

Dettes

Total

Analyse par Échéance

Autres Analyses

Plus d'un an

Moins d'un an

Échues et non payées

Montants en Devises

Montants sur l'État et Organismes Publics

Montants sur les Entreprises liées

Montants Représentés par Effets

DE FINANCEMENT

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- Emprunts obligataires

- Autres dettes de financement

DU PASSIF CIRCULANT

3 459 565 469,40

4 294 451,35

3 207 657 104,28

247 613 913,77

2 719 318 126,63

137 870 068,40

48 630 893,31

2 614 421 000,32

- Fournisseurs et comptes rattachés

3 107 713 660,67

3 020 479 098,65

87 234 562,02

2 635 243 463,54

48 630 893,31

2 614 421 000,32

- Clients créditeurs, avances et acomptes

3 936 348,48

2 910 101,79

1 026 246,69

- Personnel

56 128 600,65

2 239 079,75

43 379 881,59

10 509 639,31

- Organismes sociaux

16 704 918,10

16 704 918,10

16 704 918,10

- État

121 165 150,30

121 165 150,30

121 165 150,30

- Comptes d'associés

148 843 465,75

148 843 465,75

84 074 663,09

- Autres créanciers

2 055 371,60

2 055 371,60

- Comptes de régularisation - Passif

3 017 953,85

3 017 953,85

T O T A U X

3 459 565 469,40

4 294 451,35

3 207 657 104,28

247 613 913,77

2 719 318 126,63

137 870 068,40

48 630 893,31

2 614 421 000,32

TABLEAU DES SURETÉS RÉELLES DONNÉES OU REÇUES

du 01/01/2022 au 31/12/2022

Tiers Débiteurs ou Tiers Créditeurs

Montant couvert par la sureté

Nature (1)

Date et Lieu d'inscription

Objet (2)(3)

V.N.C. de la sureté donnée

Sureté donnée

Sureté reçue

Hypothèques sur prêts

1 170 000,00

2

1990 à 1996 - Casablanca

Données par les bénéficiaires

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

Maroc

7, Boulevard Driss Slaoui

20 160 Casablanca

Maroc

Aux Actionnaires de la société

LESIEUR CRISTAL S.A.

1, rue Caporal Corbi

Casablanca

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2022

Opinion

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société Lesieur Cristal S.A., qui comprennent le bilan au 31 décembre 2022, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC). Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 1.867.829.631,77 dont un bénéfice net de MAD 217.116.022,84.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société Lesieur Cristal S.A. au 31 décembre 2022, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

ENGAGEMENTS FINANCIERS REÇUS OU DONNÉS HORS

OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL

du 01/01/2022 au 31/12/2022

Engagements Donnés

Montants Exercice

Montants Exercice

Précédent

Engagement donné

Avals et cautions

359 956 098,02

373 948 296,79

Engagements en matière de pensions de retraites et obligations

263 258 801,00

271 537 636,00

Autres engagements donnés (1)

3 969 610 631,09

2 752 548 961,77

* Couvertures à terme en devise, soit :

- 383 284 417,91 $ au cours moyen de 10,2164 soit 3 915 770 631,09 DH

- 5 000 000 € au cours moyen de 10,7680 soit 53 840 000,00 DH

Engagement reçu

Engagements reçus (2)

275 485 583,50

267 968 242,94

* Couvertures à terme en devise, soit :

- 70 080 90,5 $ au cours moyen de 10,1862 soit 71 385 701,70 DH

- 18 921 816,45€ au cours moyen de 10,7865 soit 204 099 881,80 DH

1. TITRES DE PARTICIPATION

Risque identifié

Notre réponse

Les titres de participation sont comptabilisés au bilan pour une valeur nette comptable de KMAD 407.383.

Ils sont comptabilisés individuellement à leur valeur d'acquisition et lorsque la valeur actuelle des titres est inférieure à la valeur nette comptable, une analyse est effectuée par le management pour déterminer la dépréciation à constater.

La valeur actuelle est déterminée, pour chaque titre, par référence à une méthode d'évaluation fondée sur les éléments disponibles tels que l'actualisation des flux futurs, la juste valeur pour le cas des actifs biologiques ou l'actif net réévalué communément utilisés qui leurs sont relatifs pour apprécier les perspectives de rentabilité.

Compte tenu du poids des titres de participation au bilan, du niveau de jugement exercé pour l'estimation du risque sur les titres de participation ainsi que le degré d'incertitude lié à cette estimation à cause de la sensibilité des modèles utilisés ou variations de données et d'hypothèses sur lesquelles se fondent ces estimations, nous avons considéré que l'évaluation des titres de participation constituait un point clé de notre audit.

Nos travaux ont consisté principalement à :

- Examiner, sur la base d'échantillons, la justification des méthodes d'évaluation et des éléments chiffrés utilisés par la société pour déterminer les valeurs actuelles,

- S'assurer que les données retenues dans la réalisation des tests de dépréciation des titres de participation sont cohérentes avec les données source des entités ;

- Tester par sondage l'exactitude arithmétique des calculs des valeurs d'utilité retenues par la société.

Enfin, nous avons examiné les informations relatives aux titres de participation publiées dans l'état des informations complémentaires (ETIC).

2. DEPRECIATION DES CREANCES CLIENTS

Risque identifié

Notre réponse

Les créances clients s'élèvent à KMAD 892.847 en valeur nette au 31 décembre 2022 dont un montant de KMAD 223.398 de provision pour dépréciation.

Ces provisions sont déterminées sur la base d'une méthode statistique qui se base sur l'ancienneté de la créance (100% de solde pour les créances antérieures à 1 an et 50% pour les créances antérieures à 6 mois). Cependant, le management complète éventuellement cette règle par une analyse au cas par cas intégrant d'autres indices de dépréciation (relation commerciale, couverture assurance, feed-back des opérationnels...).

Nous avons considéré l'estimation du montant de la provision pour dépréciation des créances clients comme un point clé de l'audit compte tenu du caractère estimatif de ce processus et son impact significatif sur les comptes.

Les travaux sur les comptes au 31 décembre 2022, ont notamment consisté en :

- La fiabilisation de la balance âgée des créances clients en testant pour un échantillon l'ancienneté retenue ;

- La réalisation de tests relatifs à l'apurement des créances en période subséquente ;

- Le recalcul de la provision sur la base de la méthode statistique retenue par la société ;

- L'examen des PV de réunions tenues par les responsables commerciaux pour l'estimation du risque de recouvrement sur les créances clients ;

- L'établissement des entretiens avec les opérationnels pour s'assurer de l'absence de créances clients bien que récentes présentant un risque de recouvrement ;

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider la société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière de la société.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister.

Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

• nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

• nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la société ;

• nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

• nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la société à cesser son exploitation ;

• nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans l'ETIC, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la sincérité et de la concordance, des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Casablanca, le 18 avril 2023

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG S.A.R.L.

57, Boulevard Abdellatif Ben Kaddour

CASABLANCA

Tél: (212) 522 39 07 50 Fax: (212) 522 39 07 26

Abdeslam BERRADA ALLAM

Associé

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre Réseau Grant Thornton

7 Bd. Driss Sleimi - Casablanca

Tél: 05 22 54 86 00 Fax: 05 22 29 66 70

Faïçal MEKOUAR

Associé

Signatures of the auditors. On the left, the signature of Abdeslam BERRADA ALLAM, Associé, Ernst & Young S.A.R.L. On the right, the signature of Faïçal MEKOUAR, Associé, FIDAROC GRANT THORNTON. Both signatures are over printed text containing firm names, addresses, and contact information.

COMPTES CONSOLIDÉS
EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2022

BILAN ACTIF

ACTIF (En millions de dirhams)

31-déc-22

31-déc-21

Goodwill

109

109

Immobilisations incorporelles, net

205

209

Immobilisations corporelles, net

1 027

1 034

Actifs biologiques

38

95

Immeubles de placement, net

4

4

Participations dans les entreprises associées

26

23

Autres actifs financiers

29

29

- Prêts et créances, net

9

9

- dont titres de participation consolidés

-1

-1

- Actifs financiers disponibles à la vente

21

21

Autres débiteurs non courants

88

95

Impôts différés actifs

43

18

Actif non courant

1 570

1 615

Autres actifs financiers

490

340

- Instruments financiers dérivés

484

334

- Prêts et créances et placements, net

6

6

Stocks et en-cours, net

1 770

1 042

Créances clients, net

995

1 069

Autres débiteurs courants, net

463

336

Trésorerie et équivalent de trésorerie

1 452

863

Actif courant

5 170

3 650

TOTAL ACTIF

6 740

5 265

BILAN PASSIF

PASSIF (En millions de dirhams)

31-déc-22

31-déc-21

Capital

276

276

Réserves

1 401

1 393

Écarts de conversion

-12

-12

Résultat net part du groupe

206

140

Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de la société mère

1 871

1 798

Intérêts minoritaires

-5

2

Capitaux propres de l'ensemble consolidé

1 866

1 799

Provisions

95

80

Avantages du personnel

269

274

Dettes financières non courantes

173

201

- Dettes envers les établissements de crédit

0

0

- Dettes liées aux contrats de location financement

173

201

Dettes d'impôts sur les sociétés

12

12

Impôts différés Passifs

48

85

Passif non courant

596

652

Dettes financières courantes

804

462

- Instruments financiers dérivés

442

256

- Dettes envers les établissements de crédit

362

206

Dettes fournisseurs courantes

3 209

2 204

Autres créditeurs courants

266

148

Passif courant

4 278

2 814

TOTAL PASSIF

4 875

3 466

TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIF

6 740

5 265

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

(En millions de dirhams)

31-déc-22

31-déc-21

Chiffre d'affaires

6 897

4 863

Autres produits de l'activité

261

123

Produits des activités ordinaires

7 157

4 986

Achats

-5 646

-3 935

Autres charges externes

-444

-329

Frais de personnel

-318

-253

Impôts et taxes

-14

-12

Amortissements et provisions d'exploitation

-270

-155

Autres produits et charges d'exploitation nets

-2

7

Charges d'exploitation courantes

-6 694

-4 677

RÉSULTAT D'EXPLOITATION COURANT

463

309

Cessions d'actifs

0

2

Autres produits et charges d'exploitation non courants

-83

-31

Autres produits et charges d'exploitation

-83

-30

Résultat des activités opérationnelles

380

279

Produits d'intérêts

14

6

Charges d'intérêts

-28

-32

Résultats sur instruments financiers

-11

-10

Autres produits et charges financiers

-3

-11

Résultat financier

-28

-48

Résultat avant impôt des entreprises intégrées

352

232

Impôts sur les bénéfices

-195

-112

Impôts différés

33

18

Résultat net des entreprises intégrées

190

137

Part dans les résultats des sociétés mises en équivalence

3

3

Résultat net des activités poursuivies

193

140

Résultat net des activités abandonnées

Résultat de l'ensemble consolidé

193

140

Dont Intérêts minoritaires

12

0

Dont Résultat net - Part du Groupe

206

140

Résultat net par action en dirhams

- de base

7

5

- dilué

7

5

ETAT DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL

(En millions de dirhams)

31-déc.-22

31-déc.-21

Résultat de l'exercice

193

140

Autres éléments du résultat global (bruts d'impôts)

Ecart de conversion des activités à l'étranger

-65

9

Partie efficace des produits ou pertes sur instruments de couverture de flux de trésorerie

13

-12

Impôt sur le résultat sur les autres éléments du résultat global

21

1

Autres éléments du résultat global nets d'impôts

-31

-3

RESULTAT GLOBAL TOTAL DE L'ANNEE

162

137

Dont Intérêts minoritaires

-12

0

Dont Résultat global net - Part du Groupe

175

137

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

En millions de dirhams

Capital

Réserves Non Distribués

Réserves de conversion

Réserves des opérations de couverture

Total Capitaux propres part du groupe

Intérêt minoritaire

Total capitaux propres

Au 1

er

janvier 2021

276

1496

-10

-25

1737

0

1737

Effets des changements de méthode comptable/correction d'erreur

0

0

Montants retraités à l'ouverture

276

1496

-10

-25

1737

0

1737

Variation des capitaux propres

-

-

-

-

-

-

-

Résultat de l'exercice

-

140

-

-

140

0

140

Variation nette de juste valeur des instruments financiers

-

-

-

6

6

-

6

Pertes et profits de conversion

-

-

-1

-

-1

0

-1

Variation de juste valeur écarts actuariels

-

-

-

-9

-9

-

-9

Résultat global total de l'année

-

140

-1

-3

137

0

137

Dividendes distribués

-

-83

-

-

-83

-

-83

Augmentation de capital

-

6

-

-

6

2

8

Autres variations

-

0

-

-

0

-

0

Total des transactions avec les actionnaires

-

-76

-

-

-76

2

-74

Au 31 décembre 2021

276

1560

-10

-28

1798

2

1800

Au 1

er

janvier 2022

276

1560

-10

-28

1798

2

1800

Effets des changements de méthode comptable/correction d'erreur

-6

-6

-6

Montants retraités à l'ouverture

276

1555

-10

-28

1792

2

1794

Variation des capitaux propres

-

-

-

-

-

-

0

Résultat de l'exercice

-

206

-

-

206

-12

193

Variation nette de juste valeur des instruments financiers

-

-

-

-41

-41

-

-41

Pertes et profits de conversion

-

-

0

-

0

0

-1

Variation de juste valeur écarts actuariels

-

-

-

10

10

-

10

Résultat global total de l'année

-

206

0

-31

174

-13

161

Dividendes distribués

-

-97

-

-

-97

-

-97

Changement de périmètre

-

1

-

-

1

6

7

Total des transactions avec les actionnaires

-

-96

-

-

-96

6

-90

Au 31 décembre 2022

276

1664

-11

-59

1870

-5

1866

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

(En millions de dirhams)

31-déc-22

31-déc-21

Résultat net de l'ensemble consolidé

193

140

Ajustements pour :

Résultats des sociétés mises en équivalence

-3

-3

Dotations aux amortissements et provisions, pertes de valeur

166

139

Profits / pertes de réévaluation (juste valeur)

-20

-121

Résultats de cession et des pertes et profits de dilution

-20

-21

Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt

316

135

Elimination de la charge (produit) d'impôts

164

94

Elimination du coût de l'endettement financier net

28

32

Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net impôt

507

261

Incidence de la variation du BFR

279

528

Impôts différés

-8

0

Impôts payés

-112

-95

Flux net de trésorerie liés aux activités opérationnelles

666

694

Incidence des variations de périmètre

0

-99

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

-93

-187

Variation des autres actifs financiers

0

-5

Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles

0

2

Dividendes reçus

0

1

Intérêts financiers versés

-28

-32

Flux net de trésorerie liés aux activités d'investissement

-120

-321

Augmentation et Réduction de capital

7

0

Dividendes payés aux actionnaires de la société mère

-97

-83

Variation de comptes courants associés

-13

-13

Flux net de trésorerie provenant des activités de financement

-102

-96

Incidence de la variation des taux de change

-12

4

VARIATION DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

433

281

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à l'ouverture

657

376

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à la clôture

1 090

657

VARIATION DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

433

281

NOTES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

NOTE 1. DESCRIPTION DE L'ACTIVITÉ

Lesieur Cristal est une société anonyme de droit marocain, soumise à l'ensemble des textes régissant les sociétés commerciales au Maroc. La société a son siège social au 1, Rue du Caporal Corbi, Roches Noires – Casablanca et est cotée à la Bourse de Casablanca au 1er compartiment.

Le Groupe Lesieur Cristal est spécialisé dans le secteur des corps gras (huiles alimentaires et margarines).

Les comptes et informations sont présentés en millions de dirhams Marocains (MDH), sauf les informations par action qui sont présentées en dirhams.

NOTE 2. ÉVÈNEMENTS SIGNIFICATIFS INTERVENUS AU COURS DE LA PÉRIODE

Au cours de l'exercice 2022, le périmètre du Groupe Lesieur Cristal n'a pas connu de variations par rapport au 31 décembre 2021.

NOTE 3. RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES

En application de l'avis n°5 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 26 mai 2005 et conformément aux dispositions de l'article 6, paragraphe 6.2 de la circulaire n°07/09 du Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) du 15 juillet 2009, les états financiers consolidés du Groupe Lesieur Cristal sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales adoptées au sein de l'Union Européenne au 31 Décembre 2022 et telles que publiées à cette même date.

Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards) et leurs interprétations SIC et IFRIC (Standards Interpretations Committee et International Financial Reporting Interpretations Committee).

Le Groupe suit régulièrement les dernières publications de l'IASB et de l'IFRIC.

NOTE 4. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION AU 31 DÉCEMBRE 2022

LESIEUR CRISTAL

graph TD
LC[LESIEUR CRISTAL] -- IG 100% --> SE[ Société d'Exploitation de l'Olive ]
LC -- IG 100% --> LD[ Les Domaines Jawhara ]
LC -- IG 100% --> O[ Olivco ]
LC -- IG 93,9% --> CT[ Cristal Tunisie ]
LC -- IG 100% --> I[ Indusalim ]
LC -- IG 99,96% --> F[ Fireal ]

SE -- IG 100% --> OLEOR[ Oleor ]
LD -- IG 100% --> HAB[ Hay Al Habib ]
O -- MEE 34% --> RA[ La Raffinerie Africaine ]
CT -- IG 93,9% --> CD[ Cristal Distribution ]
I -- IG 100% --> TWC[ Tawzii Lesieur Cristal ]
F -- IG 100% --> LCI[ Lesieur Cristal Inc. ]
F -- IG 90,16% --> OLESEN[ Oleosen ]

Organigramme du groupe Lesieur Cristal montrant les sociétés contrôlées et leurs pourcentages de participation (IG).

NOTE 5. PRINCIPAUX IMPACTS DES RETRAITEMENTS IFRS

Le résultat consolidé IFRS au 31 Décembre 2022 du Groupe Lesieur Cristal est impacté par les principaux retraitements suivants :

IAS 37 Provisions : -1.5 MDH.

Élimination des dotations et reprises des provisions ne répondant pas aux critères de comptabilisation selon les normes IFRS.

IAS 19 Avantage du personnel : -4.4 MDH.

Constatation des avantages post emploi relatifs à la couverture médicale et aux indemnités de fin de carrière.

IAS 39 Instruments Financiers : -11.1 MDH.

Reprise du solde d'actualisation du crédit de TVA (-5.6 MDH), et la valorisation à la juste valeur des instruments financiers (-5.5 MDH).

IAS 16 Immobilisations corporelles : +2.0 MDH.

Retraitement des amortissements des immobilisations selon des durées économiques.

IAS 36 Dépréciation d'actifs : -41.0 MDH.

Dépréciation constatée dans les comptes de la filiale Oleosen à l'issue du test de dépréciation effectué.

IAS Divers : +5.2 MDH.

Annulation de la charge d'intérêt sur mobilisation créance TVA constatée en totalité dans l'exercice de sa réalisation.

IAS 12 Impôts sur le résultat : +32.8 MDH.

Constatation des ID sur différences temporaires pour 24 MDH et 9 MDH relatifs aux ID des différents retraitements.

Three yellow circular arrows pointing left, up, and right.

EY logo with tagline 'Building a better working world'.

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

Maroc

FidaroC Grant Thornton logo.

7, Boulevard Driss Slaoui

20 160 Casablanca

Maroc

Aux Actionnaires de la société

LESIEUR CRISTAL S.A.

1, rue Caporal Corbi

Casablanca

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2022

Opinion

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints, de Lesieur Cristal S.A. et de ses filiales (Groupe Lesieur Cristal), comprenant l'état de la situation financière consolidée au 31 décembre 2022, le compte de résultat consolidé et l'état du résultat global consolidé, l'état de variation des capitaux propres consolidés et l'état consolidé des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des annexes aux comptes consolidés contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers consolidés font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de MMAD 1.866 dont un bénéfice net consolidé de MMAD 193.

Nous certifions que les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe LESIEUR CRISTAL arrêtée au 31 décembre 2022, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière (IFRS).

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états financiers consolidés » du présent rapport. Nous sommes indépendants du Groupe conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états financiers consolidés au Maroc et nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états financiers consolidés de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états financiers consolidés pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

1. GOODWILL

Risque identifié

Le Groupe Lesieur Cristal a réalisé des opérations de croissance externes ayant conduit à la comptabilisation des écarts d'acquisition à l'actif du bilan consolidé. Ces écarts correspondent à la différence entre le prix d'acquisition des sociétés acquises et les juste-valeurs des actifs et passifs identifiables repris à la date d'acquisition. Au 31 décembre 2022, la valeur de ces écarts d'acquisition s'élève à MMAD 109.

Les écarts d'acquisition sont affectés à des Unités Génératrices de trésorerie et font l'objet de tests de dépréciation au moins une fois par an ou dès la présence d'un indice de perte de valeur. Lorsque leur valeur recouvrable devient inférieure à la valeur comptable, une dépréciation est comptabilisée.

Les informations concernant les méthodes de détermination de la valeur recouvrable sont détaillées dans la note « 16 » de l'annexe aux comptes consolidés.

Nous avons considéré que l'évaluation des écarts d'acquisition constituait un point clé de notre audit en raison de :

• Leur montant significatif au bilan consolidé du Groupe ;

• L'importance du jugement de la direction dans le choix de la méthode de détermination de la valeur recouvrable et, dans le cas de la valeur d'utilité, des hypothèses de résultats futurs des sociétés concernées et du taux d'actualisation appliqué aux flux de trésorerie prévisionnels.

Notre réponse

Notre approche d'audit se fonde sur un examen des procédures relatives aux tests de dépréciation des écarts d'acquisition et des contrôles mis en place au sein de Lesieur Cristal pour identifier les indices de pertes de valeur de ces actifs.

Les travaux sur les comptes au 31 décembre 2022, ont notamment consisté en :

• Une analyse de la méthodologie retenue par Lesieur Cristal ;

• Un examen des plans d'affaires approuvés par la Direction Générale de Lesieur Cristal pour s'assurer du caractère raisonnable des estimations de flux futurs dégagés ;

• Une analyse des principales hypothèses et paramètres utilisés (taux de croissance, coût du capital, taux d'actualisation) au regard des données de marché disponibles ;

• Un examen des analyses de sensibilité des estimations aux paramètres clés (en particulier lorsque la valeur recouvrable est proche de la valeur nette comptable) ;

• Le recalcul des valeurs d'utilités déterminées pour les principaux écarts d'acquisition. Enfin, nous avons examiné les informations relatives aux résultats de ces tests de dépréciation et tests de sensibilité présentés dans les notes annexes aux états financiers.

2. DEPRECIATION DES CREANCES CLIENTS

Risque identifié

Notre réponse

Les créances clients s'élèvent à MMAD 995 en valeur nette au 31 décembre 2022 dont un montant de MMAD 223 de provision pour dépréciation.

Ces provisions sont déterminées sur la base d'une méthode statistique qui se base sur l'ancienneté de la créance (100% de solde pour les créances antérieures à 1 an et 50% pour les créances antérieures à 6 mois). Cependant, le management complète éventuellement cette règle par une analyse au cas par cas intégrant d'autres indices de dépréciation (relation commerciale, couverture assurance, feed-back des opérationnels...).

Nous avons considéré l'estimation du montant de la provision pour dépréciation des créances clients comme un point clé de l'audit compte tenu du caractère estimatif de ce processus et son impact significatif sur les comptes.

Les travaux sur les comptes au 31 décembre 2022, ont notamment consisté en :

• La fiabilisation de la balance âgée des créances clients en testant pour un échantillon l'ancienneté retenue ;

• La réalisation de tests relatifs à l'apurement des créances en période subséquente ;

• Le recalcul de la provision sur la base de la méthode statistique retenue par le Groupe ;

• La réalisation des entretiens avec les opérationnels pour s'assurer de l'absence de créances clients bien que récentes présentant un risque de recouvrement ;

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états financiers consolidés

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers consolidés, conformément aux IFRS, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation des états financiers consolidés d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états financiers consolidés, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité du Groupe à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider le Groupe ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière du Groupe.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états financiers consolidés

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers consolidés sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc.

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états financiers consolidés pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes professionnelles permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états financiers consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

- nous identifions et évaluons les risques que les états financiers consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

- nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne du Groupe ;

- nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

- nous concluons quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du Groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états financiers consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le Groupe à cesser son exploitation ;

- nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états financiers consolidés, y compris les informations fournies dans les états financiers consolidés, et apprécions si les états financiers consolidés représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Casablanca, le 18 avril 2023

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

37, Boulevard Abdellah Ben Kaddour

CASABLANCA

Tél : 05 22 22 22 22 Fax : (212) 522 39 02 26

Abdeslam BERRADA ALLAM

Associé

FIDAROC GRANT THORNTON

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre Réseau Grant Thornton

7 Bd. Driss El Alaoui - Casablanca

Tél : 05 22 54 48 00 Fax : 05 22 29 56 70

Faïçal MEKOUAR

Associé

Aux Actionnaires de la société

LESIEUR CRISTAL S.A.

1, rue Caporal Corbi

Casablanca

RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2022

En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées conformément aux dispositions des articles 56 à 59 de la loi 17-95 telle que modifiée et complétée.

Il nous appartient de vous présenter les caractéristiques et les modalités essentielles des conventions dont nous avons été avisées par le Président du Conseil d'Administration ou que nous aurions découvertes à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé, ni à rechercher l'existence d'autres conventions. Il vous appartient, selon la loi ci-dessus, de vous prononcer sur leur approbation.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimées nécessaires au regard des normes de la profession au Maroc. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été communiquées avec les documents de base dont elles sont issues.

1. CONVENTIONS CONCLUES AU COURS DE L'EXERCICE

Le Président de votre Conseil d'Administration ne nous a donné avis d'aucune convention nouvelle conclue au cours de l'exercice 2022.

2. CONVENTIONS CONCLUES AU COURS DES EXERCICES ANTERIEURS ET DONT L'EXECUTION S'EST POURSUIVIE DURANT L'EXERCICE

2.1 Conventions signées avec la société Indusalim

Personnes concernées :

Indusalim filiale de Lesieur Cristal

2.1.1 Convention de distribution de produit avec la société Indusalim

Nature et objet de la convention :

Au titre de cette convention, Lesieur Cristal se chargera de la distribution des produits Margarine d'Indusalim et procédera à sa refacturation.

Conditions et modalités de rémunération :

- Cette convention prévoit une rémunération de la distribution des produits margarine de 9%.

- En 2022, le montant des produits comptabilisés au titre de cette convention s'élève à 3.736.

- Au 31 décembre 2022, le solde de la créance au titre de cette convention s'élève à KMAD 1.698.

- Au cours de l'exercice 2022, le montant encaissé au titre de cette convention s'élève à KMAD 3.035.

2.1.2 Convention de refacturation de mise à disposition de personnel conclue avec la société Indusalim

Nature et objet de la convention :

Cette convention a pour objet la refacturation de la mise à disposition de personnel pour le compte de Lesieur Cristal

Conditions et modalités de rémunération :

- Cette convention prévoit la rémunération de la mise à disposition du personnel en fonction des charges réelles engagées par Indusalim en faveur de la société Lesieur Cristal.

- En 2022, le montant des charges comptabilisées au titre de cette convention s'élève à KMAD 258.

- Au 31 décembre 2022, le solde de la dette au titre de cette convention s'élève à KMAD 198.

- Au cours de l'exercice 2022, le montant décaissé au titre de cette convention s'élève à KMAD 200.

2.2 Conventions signées avec la société Avril Service

Personnes concernées :

- Avril Service en tant que filiale d'Avril SCA.

- Oleosud étant actionnaire de Lesieur Cristal et filiale d'Avril SCA.

2.2.1 Convention de prestation de services conclue avec Avril Service

Nature et objet de la convention :

Cette convention a pour objet la refacturation des prestations de services informatiques « YELLOW » fournies à Lesieur Cristal.

Conditions et modalités de rémunération :

- Cette convention prévoit la refacturation à l'identique des prestations de services en fonction des charges réelles supportées par Avril Service en faveur de Lesieur Cristal.

- En 2022, le montant des charges comptabilisées au titre de cette convention s'élève à KMAD 731.

- Au 31 décembre 2022, le solde de la dette au titre de cette convention s'élève à KMAD 658.

- Au cours de l'exercice 2022, aucun montant n'a été décaissé au titre de cette convention.

2.2.2 Convention de prestation de services conclue avec Avril Service

Nature et objet de la convention :

Cette convention a pour objet la refacturation des prestations de services informatiques « MOSAIC » fournies à Lesieur Cristal.

Conditions et modalités de rémunération :

- Cette convention prévoit la refacturation à l'identique des prestations de services en fonction des charges réelles supportées par Avril Service en faveur de Lesieur Cristal.

- En 2022, le montant des charges comptabilisées au titre de cette convention s'élève à KMAD 351.

- Au 31 décembre 2022, le solde de la dette au titre de cette convention s'élève à KMAD 316.

- Au cours de l'exercice 2022, aucun montant n'a été décaissé au titre de cette convention.

2.2.3 Convention de facturation des prestations de service conclue avec la société Avril Service

Nature et objet de la convention :

Cette convention a pour objet la refacturation par Avril Service des prestations de services fournies à Lesieur Cristal.

Conditions et modalités de rémunération :

- Cette convention prévoit la facturation des prestations de services par la société Avril Service dans le cadre de son assistance fonctionnel pour la mise en place de SAP.

- En 2022, le montant des charges comptabilisées au titre de cette convention s'élève à KMAD 8.513.

- Au 31 décembre 2022, le solde de la dette au titre de cette convention s'élève à KMAD 7.661.

- Au cours de l'exercice 2022, le montant décaissé au titre de cette convention s'élève à KMAD 10.542.

2.3 Conventions signées avec la société Avril SCA

Personnes concernées :

- Avril SCA en tant qu'actionnaire de Soprol.

- Oleosud étant actionnaire de Lesieur Cristal et filiale de Soprol.

2.3.1 Convention de mise à disposition du personnel conclue avec Avril SCA

Nature et objet de la convention :

Cette convention a pour objet la facturation de la mise à disposition du personnel à Lesieur Cristal.

Conditions et modalités de rémunération :

- Cette convention prévoit la refacturation à l'identique des charges réelles supportées par Avril SCA dans le cadre de la mise à disposition du personnel en faveur de Lesieur Cristal.

- En 2022, le montant des charges comptabilisées au titre de cette convention s'élève à KMAD 829.

- Au 31 décembre 2022, le solde de la dette au titre de cette convention s'élève à KMAD 746.

- Au cours de l'exercice 2022, le montant décaissé au titre de cette convention s'élève à KMAD 365.

2.3.2 Convention de rémunération de gestion conclue avec la société AVRIL SCA

Nature et objet de la convention :

Cette convention prévoit la rémunération des prestations d'assistance techniques fournies à Lesieur Cristal par Avril SCA dans les domaines suivants :

- Orientations stratégiques à la Direction Générale de Lesieur Cristal ;

- Financier, audit, comptabilité et contrôle de gestion ;

- Juridique, fiscale et assurance ;

- Industriel ;

- De prestations ingénieurs ;

- De marketing et recherche et développement ;

- De coordination commerciale et export ;

- Des systèmes d'information.

Conditions et modalités de rémunération :

- La rémunération est fixée à K€ 1.280 par an.

- En 2022, le montant des charges comptabilisées au titre de cette convention s'élève à KMAD 14.264.

- Au 31 décembre 2022, le solde de la dette au titre de cette convention s'élève à KMAD 12.837.

- Au cours de l'exercice 2022, aucun montant n'a été décaissé au titre de cette convention.

2.3.3 Convention de mise à disposition de moyens humains conclue avec la société AVRIL SCA

Nature et objet de la convention :

Cette convention signée le 1

er

juin 2017 a pour objet la refacturation de la mise à disposition de moyens humains pour le compte d'Avril SCA.

Conditions et modalités de rémunération :

- Cette convention prévoit la rémunération de la mise à disposition des moyens humains en fonction des charges réelles engagées par Lesieur Cristal S.A. en faveur de la société Avril SCA.

- En 2022, le montant des produits comptabilisés au titre de cette convention est nul.

- Au 31 décembre 2022, le solde de la créance au titre de cette convention est nul.

- Au cours de l'exercice 2022, le montant encaissé au titre de cette convention s'élève à KMAD 104.

2.4 Conventions signées avec GIOM

Personnes concernées :

GIOM, groupement d'intérêt économique dont Lesieur Cristal est membre.

2.4.1 Convention de mise à disposition de moyens humains et logistiques

Nature et objet de la convention :

Cette convention a pour objet la refacturation de la mise à disposition de moyens humains, techniques et logistiques pour le compte de GIOM.

Conditions et modalités de rémunération :

- Cette convention prévoit la rémunération de la mise à disposition des moyens humains, techniques et agricoles en fonction des charges réelles engagées par Lesieur Cristal S.A. en faveur de GIOM.

- En 2022, le montant des produits comptabilisés au titre de cette convention s'élève à KMAD 3.701.

- Au 31 décembre 2022, le solde de la créance au titre de cette convention s'élève à KMAD 446.

- Au cours de l'exercice 2022, le montant encaissé au titre de cette convention s'élève à KMAD 4.435.

2.4.2 Convention de refacturation de support technique

Nature et objet de la convention :

- Cette convention a pour objet la refacturation de l'assistance technique de support et de développement de la production oléagineuse des agriculteurs par GIOM à Lesieur Cristal S.A.

Conditions et modalités de rémunération :

- Cette convention a pour objet la refacturation de l'assistance technique de support et de développement de la production oléagineuse des agriculteurs par GIOM à Lesieur Cristal S.A. pour un montant de 300 Dh par tonne réceptionnée.

- En 2022, le montant des charges comptabilisées au titre de cette convention est nul.

- Au 31 décembre 2022, le solde de la dette au titre de cette convention s'élève à KMAD 3.547.

- Au cours de l'exercice 2022, aucun montant n'a été décaissé au titre de cette convention.

2.5 Convention de mise à disposition de moyens humains conclue avec la Société d'exploitation des olives (SEO)

Personnes concernées :

SEO, filiale de Lesieur Cristal S.A.

Nature et objet de la convention :

Cette convention a pour objet la refacturation de la mise à disposition de moyens humains de Lesieur Cristal à SEO.

Conditions et modalités de rémunération :

- Cette convention prévoit la facturation des frais de mise à disposition des moyens humains de Lesieur Cristal à SEO.

- En 2022, le montant des produits comptabilisés au titre de cette convention s'élève à KMAD 1.647.

- Au 31 décembre 2022, le solde de la créance au titre de cette convention s'élève à KMAD 161.

- Au cours de l'exercice 2022, le montant encaissé au titre de cette convention s'élève à KMAD 1.970.

2.6 Convention de mise à disposition de moyens humains conclue avec la Société Les Domaines Jawhara (DMJ)

Personnes concernées :

La société Domaine Jawhara est une filiale de Lesieur Cristal S.A.

Nature et objet de la convention :

Cette convention a pour objet la refacturation de la mise à disposition de moyens humains de Lesieur Cristal à la société Domaine Jawhara.

Conditions et modalités de rémunération :

- Cette convention prévoit la facturation des frais de mise à disposition des moyens humains de Lesieur Cristal à la société Domaine Jawhara.

- En 2022, le montant des produits comptabilisés au titre de cette convention s'élève à KMAD 988.

- Au 31 décembre 2022, le solde de la créance au titre de cette convention s'élève à KMAD 100.

- Au cours de l'exercice 2022, le montant encaissé au titre de cette convention s'élève à KMAD 1.188.

2.7 Conventions d'avances en compte courant avec des sociétés filiales de Lesieur Cristal

Nature et objet de la convention :

Ces conventions prévoient la rémunération des avances en compte courant entre Lesieur Cristal et ses filiales.

Conditions et modalités de rémunération :

- Les avances sont rémunérées au taux annuel de 4,5%

- Au titre de l'exercice 2022, les avances en compte courant, ainsi que les charges et produits d'intérêts y afférentes se détaillent comme suit (chiffres en KMAD) :

Filiales

Produits d'intérêts (HT)

Charges d'intérêts (HT)

Solde débiteur au 31.12.2022

Solde créditeur au 31.12.2022

Montant décaissé en 2022

Montant encaissé en 2022

SEO

2 510

-

53 010

-

63 311

63 961

DMJ

1 934

-

69 090

-

24 295

18 900

SIKAF

200

-

4 555

-

20

-

SCI YAM

15

-

348

-

-

-

ASTRA

56

-

1 309

-

-

-

SOPROTA

1 175

-

26 642

-

-

-

GIOM

1 642

-

43 506

-

27 664

-

OLIVCO

2 159

-

55 656

-

12 950

1 600

TLC

388

-

10 037

-

2 550

2 000

OLEOSEN

3 288

-

82 734

-

63 320

-

LC COTE D'IVOIRE

58

-

1 307

-

-

-

HAY AL HABAIB

-

869

-

19 383

245

-

HGMO

-

56

-

1 261

-

-

FIREAL

-

1 225

-

27 456

330

-

SHOM

-

532

-

11 970

-

-

OLEOR

-

1 719

-

38 641

-

-

INDUSALIM

-

1 596

-

28 677

75 440

74 100

2.8 Conventions signées avec la société Lesieur France

Personnes concernées :

- Lesieur France en tant qu'actionnaire de Soprol.

- Oleosud étant actionnaire de Lesieur Cristal et filiale de Soprol.

2.8.1 Convention de cession du fonds de commerce signée avec la société Lesieur France

Nature et objet de la convention :

Commercialisation du portefeuille des marques de Lesieur France, les huiles de table, condiments Lesieur et l'huile d'olive Puget, ainsi que son fonds de commerce sur l'ensemble du continent africain.

Conditions et modalités de rémunération :

- Cette convention prévoit l'achat de produits finis de Lesieur France et la commercialisation sur l'ensemble du continent africain.

- En 2022, le montant des charges comptabilisées au titre de cette convention s'élève à KMAD 63.081.

- Au 31 décembre 2022, le solde de la dette au titre de cette convention est nul.

- Au cours de l'exercice 2022, le montant décaissé au titre de cette convention s'élève à KMAD 63 081.

2.8.2 Convention de rémunération de la filière condiments avec la société LESIEUR France

Nature et objet de la convention :

Cette convention prévoit la refacturation des frais supportés par Lesieur Cristal en faveur de Lesieur France en matière de :

- Participation à la marge sur condiments

- Honoraires de destruction des condiments

- Refacturation de la quote-part de 50% des frais Marketing sur condiments

- Refacturation coopération internationale "Carrefour"

Conditions et modalités de rémunération :

- Cette convention n'a pas produit d'effet sur l'exercice 2022.

2.9 Convention de couverture d'assurance conclue avec Wafa Assurance

Personnes concernées :

Wafa Assurance en tant qu'actionnaire de Lesieur Cristal.

Nature et objet de la convention :

Cette convention prévoit la couverture Assurance fournie par Wafa Assurance à Lesieur Cristal dans les domaines :

- Tous risques

- Habitation

- Marchandises transportées

- Flotte automobile

- Assurance Sociales (Maladie, AT, Gros risques...)

Conditions et modalités de rémunération :

- En 2022, le montant des charges comptabilisées au titre de cette convention s'élève à KMAD 24.574

- Au 31 décembre 2022, le solde de la dette au titre de cette convention est nul.

- Au cours de l'exercice 2022, le montant décaissé au titre de cette convention s'élève à KMAD 24.574.

2.10 Convention de couverture d'assurance conclue avec la MAMDA-MCMA

Personnes concernées :

MAMDA-MCMA en tant qu'actionnaire de Lesieur Cristal.

Nature et objet de la convention :

Cette convention prévoit la couverture Assurance fournie par MAMDA-MCMA à Lesieur Cristal dans les domaines :

- Tous risques

- Vol, transport et détournement de fonds et de marchandises

Conditions et modalités de rémunération :

- En 2022, le montant des charges comptabilisées au titre de cette convention s'élève à KMAD 4.452

- Au 31 décembre 2022, le solde de la dette au titre de cette convention est nul.

- Au cours de l'exercice 2022, le montant décaissé au titre de cette convention s'élève à KMAD 4.452.

2.11 Convention conclue avec la CIMR

Personnes concernées :

CIMR en tant qu'actionnaire de Lesieur Cristal.

Nature et objet de la convention :

Au titre de cette convention, Lesieur Cristal cotise au régime de retraite de la CIMR.

Conditions et modalités de rémunération :

- En 2022, le montant des charges comptabilisées au titre de cette convention s'élève à KMAD 27.489

- Au 31 décembre 2022, le solde de la dette au titre de cette convention est nul.

- Au cours de l'exercice 2022, le montant décaissé au titre de cette convention s'élève à KMAD 27.489.

2.12 Convention de fourniture des services de paiement avec Maymouna Services financiers : (autorisée par le conseil d'administration)

Personnes concernées :

M. Cheddadi en tant qu'actionnaire de Maymouna Services financiers et administrateur de Lesieur Cristal

Nature et objet de la convention :

Cette convention porte sur la fourniture des services de paiement à Lesieur Cristal, par le déploiement d'une plateforme de paiement mobile ou m-wallet permettant « le transfert d'argent, paiement de factures et paiement commerçants », au profit des clients particuliers de Lesieur Cristal.

Conditions et modalités de rémunération :

- Cette convention n'a pas produit d'effet sur l'exercice 2022.

Casablanca, le 18 avril 2023

Les Commissaires aux Comptes

Signature and stamp of Ernst & Young, Abdeslam BERRADA ALLAM, Associé

Signature and stamp of FIDAROC GRANT THORNTON, Faiçal MEKOUAR, Associé

Etat des honoraires des commissaires aux comptes

FIDAROC

ERNST & YOUNG

Total

Montant/année

Pourcentage/Année

Montant/année

Pourcentage/année

2022

2021

2020

2020

2021

2022

2022

2021

2020

2022

2021

2020

Commissariat aux comptes, Certification, Examen des comptes individuels et consolidés

400 000

400 000

400 000

100%

100%

100%

1 045 000,00

787 700,00

787 700,00

76%

86%

86%

3 820 400

LESIEUR CRISTAL

400 000

400 000

400 000

100%

100%

100%

660 000,00

442 700,00

442 700,00

48%

49%

49%

2 745 400

FILIALES

-

-

-

-

-

-

385 000,00

345 000,00

345 000,00

28%

38%

38%

1 075 000

Autres diligences et prestations directement liées à la mission du commissaire aux comptes

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

LESIEUR CRISTAL

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

FILIALES

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Sous-Total

400 000

400 000

400 000

100%

100%

100%

1 045 000,00

787 700,00

787 700,00

76%

86%

86%

3 820 400

Autres prestations rendues

120 000

-

-

-

-

-

330 000,00

125 000,00

125 000,00

24%

14%

14%

700 000

Autres

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Sous-Total

120 000

-

-

-

-

-

330 000

125 000

125 000

24%

14%

14%

700 000

Total général

520 000

400 000

400 000

100%

100%

100%

1 375 000

912 700

912 700

100%

100%

100%

4 520 400

Logo of Lesieur Cristal, featuring a red diamond shape, the text 'لوسيور كريystal' in Arabic, 'LESIEUR CRISTAL' in English, and a red stylized figure.

Siège social : 1, rue caporal Corbi,

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