Delta Holding : Etats semestriels
Entreprise : DELTA HOLDING
Date de publication : 01/10/2014
Type de document : Etats Financiers

BILAN (ACTIF)

Brut

Amortissements et provisions

30-juin-14 Net

31-déc.-13 Net

ACTIF IMMOBILISÉ

IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR (A)

21 462 298,00

14 977 110,78

6 485 187,22

8 524 964,80

Frais Préliminaires

1 269 500,00

888 650,00

380 850,00

507 800,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

20 192 798,00

14 088 460,78

6 104 337,22

8 017 164,80

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

892 269,00

802 321,01

89 947,99

106 606,65

Immobilisation en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

892 269,00

802 321,01

89 947,99

106 606,65

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

40 087 124,01

15 685 697,10

24 401 426,91

25 174 713,53

Terrains

6 324 950,00

6 324 950,00

6 324 950,00

Constructions

26 019 869,50

12 886 093,60

13 133 775,90

13 815 169,69

Installations techniques, matériel et outillage

290 811,26

138 127,57

152 683,69

160 558,65

Matiériel de transport

278 552,90

270 920,35

7 632,55

13 191,44

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

3 852 790,35

2 390 555,58

1 462 234,77

1 612 693,75

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

3 320 150,00

3 320 150,00

3 248 150,00

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

629 955 070,15

6 361 919,03

623 593 151,12

623 210 801,12

Prêts immobilisés

Autres créances financières

14 675 105,00

14 675 105,00

14 675 105,00

Titres de participation

615 279 965,15

6 361 919,03

608 918 046,12

608 535 696,12

Autres titres immobilisés

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

692 396 761,16

37 827 047,92

654 569 713,24

657 017 086,10

ACTIF CIRCULANT

STOCKS (F)

Marchandises

Matières et fournitures consommables

Produits en cours

Produits intermédiaires et produits résiduels

Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

1 037 793 343,84

1 037 793 343,84

857 699 173,33

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

76 186,22

Clients et comptes rattachés

88 384 770,03

88 384 770,03

67 122 137,20

Personnel

37 600,00

37 600,00

4 333,30

Etat

4 471 308,10

4 471 308,10

1 859 334,67

Comptes d'associés

Autres débiteurs

944 532 148,72

944 532 148,72

788 500 207,83

Comptes de régularisation Actif

367 516,99

367 516,99

136 974,11

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

3 398 460,50

2 581 842,55

816 617,95

797 099,65

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

5 089,74

5 089,74

4 450,25

TOTAL II (F+G+H+I)

1 041 194 898,08

2 581 842,55

1 038 615 051,53

858 500 723,23

TRESORERIE

TRESORERIE ACTIF

94 461,57

94 461,57

591 069,22

Chèques et valeurs à encaisser

Banques, T.G. et C.C.P.

94 305,27

94 305,27

572 037,22

Caisses, régies d'avances et accréditifs

156,30

156,30

19 032,00

TOTAL III

94 461,57

94 461,57

591 069,22

TOTAL GENERAL I+II+III

1 733 688 116,81

40 408 890,47

1 693 279 226,34

1 516 108 878,55

BILAN (PASSIF)

30-juin-14

31-déc.-13

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

Capital social

876 000 000,00

876 000 000,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

- capital appelé

- dont versé

Primes d'émission, de fusion et d'apport

Ecart de révaluation

Réserves légales

66 512 161,54

58 583 588,29

Autres réserves

Rapport à nouveau

151 070 965,02

175 628 073,32

Résultats nets en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice

154 220 844,75

158 571 464,95

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

1 247 803 971,31

1 268 783 126,56

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

1 502 043,49

1 601 578,31

Subventions d'investissement

Provisions réglementées

1 502 043,49

1 601 578,31

DETTE DE FINANCEMENT (C)

225 000 000,00

225 000 000,00

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

225 000 000,00

225 000 000,00

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

Provisions pour risques

Provisions pour charges

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 474 306 014,80

1 495 384 704,87

PASSIF CIRCULANT

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

213 472 679,25

17 271 804,77

Fournisseurs et comptes rattachés

2 816 693,45

1 466 986,44

Clients créditeurs, avances et acomptes

Personnel

249 285,00

27 963,98

Organismes sociaux

352 813,89

319 863,29

Etat

23 072 416,04

11 095 534,46

Comptes d'associés

175 200 000,00

Autres créanciers

384 778,00

397 114,54

Comptes de régularisation-passif

11 396 692,87

3 964 342,06

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

14 861,76

1 780 957,99

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (circulant) (H)

183,59

TOTAL II (F+G+H)

213 487 541,01

19 052 946,35

TRESORERIE - PASSIF

Crédits d'escompte

5 485 670,53

1 671 227,33

Crédits de trésorerie

Banques (solde créditeurs)

5 485 670,53

1 671 227,33

TOTAL III

5 485 670,53

1 671 227,33

TOTAL GENERAL I + II + III

1 693 279 226,34

1 516 108 878,55

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

NATURE

OPERATIONS

TOTAL 30-juin-14

TOTAL 30-juin-13

Propres à l'exercice 1

Concernant les exercices précédents 2

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

1 809 679,59

1 809 679,59

13 222,45

Ventes de biens et services produits

39 471 047,51

39 471 047,51

35 369 017,25

Chiffre d'affaires

41 280 927,10

41 280 927,10

35 369 017,25

Variation des stocks de produits

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation; transferts de charges

7 150,00

7 150,00

TOTAL I

41 288 077,10

41 288 077,10

35 382 339,70

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revendus de marchandises

1 600 000,00

1 600 000,00

Achats consommés de matières et fournitures

742 113,20

742 113,20

711 564,35

Autres charges externes

5 741 074,97

5 741 074,97

7 096 508,29

Impôts et taxes

142 112,94

142 112,94

284 774,31

Charges de personnel

6 664 871,52

6 664 871,52

6 205 184,68

Autres charges d'exploitation

325 000,00

325 000,00

325 000,00

Dotations d'exploitation

3 061 303,19

3 061 303,19

3 020 439,23

TOTAL II

18 276 475,82

18 276 475,82

17 643 470,86

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

Produits de titres participations et autres titres immobilisés

143 377 347,00

143 377 347,00

127 536 415,44

Gains de change

Intérêts et autres produits financiers

3 101 779,41

3 101 779,41

2 264 59 3,03

Reprises financières; transferts de charges

25 095,55

25 095,55

7 403,68

TOTAL IV

146 504 221,96

146 504 221,96

129 808 412,15

IV CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

7 480 243,13

7 480 243,13

8 701 698,02

Pertes de change

Autres charges financières

Dotations financières

6 858,02

6 858,02

377 995,10

TOTAL V

7 487 101,15

7 487 101,15

9 079 693,12

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

139 017 120,81

139 017 120,81

120 728 719,03

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

162 028 722,09

162 028 722,09

138 467 487,87

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

29 333,34

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

Reprises non courantes; transferts de charges

99 534,82

94,94

99 534,82

47 566,91

TOTAL VIII

99 534,82

94,94

99 534,82

524 186,88

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

29 333,34

Subventions accordées

Autres charges non courantes

1,10

1,10

1,10

3 318 953,89

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

2 395 639,00

2 395 639,00

TOTAL IX

2 395 640,10

2 395 640,10

3 348 287,23

X RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

- 2 296 010,34

- 2 296 010,34

- 2 824 100,35

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII + X)

159 732 711,75

159 732 711,75

135 643 387,52

XII IMPÔTS SUR LE RESULTAT

5 511 867,00

5 511 867,00

3 247 044,00

XIII RESULTAT NET (XI - XII)

154 220 844,75

154 220 844,75

132 396 343,52

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE

DE DELTA HOLDING SA (COMPTES SOCIAUX)

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de delta holding SA comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 01/01/2014 au 30/06/2014. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 1 249 306 014,80 MAD, dont un bénéfice net de 154 220 844,75 MAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de delta holding SA.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 30/06/2014, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Skhirat, le 19 septembre 2014

Adib BENBRAHIM

Commissaire aux comptes

Kébir AL ECHEIKH EL ALAOUI

Commissaire aux comptes

Horwath Maroc Audit

HORWATH MAROC AUDIT

Tel: 0527 714 39 171

Fax: 0527 714 39 171

11, Rue Mohamed Agrebi

Agadir - Maroc

IGREC

Institut des Commissaires aux Comptes

4, Chemin de l'Esplanade

10000 Casablanca

Tél: 0522 47 01 11

Fax: 0522 47 01 11

E-mail:
igrec@igrec.ma

www.igrec.ma

BILAN (ACTIF)

Brut

Amortissements et provisions

30-juin-14 Net

31-déc.-13 Net

ACTIF IMMOBILISÉ

ECART D'ACQUISITION (A)

268 057 862,13

40 208 679,32

227 849 182,81

234 550 629,36

IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR (B)

33 556 742,83

23 276 952,00

10 279 790,83

13 078 533,83

Frais Préliminaires

8 098 477,95

5 694 486,97

2 403 990,98

3 206 899,59

Charges à répartir sur plusieurs exercices

25 458 264,88

17 582 465,03

7 875 799,85

9 871 634,24

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORALES (C)

31 928 403,69

22 168 695,12

9 759 707,57

10 202 678,96

Immobilisation en recherche et développement

21 762 859,23

14 841 724,87

6 921 134,36

7 004 345,17

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

10 164 543,46

7 326 970,25

2 837 573,21

3 197 333,79

Fonds commercial

1 000,00

1 000,00

1 000,00

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORALES (D)

1 330 394 312,49

720 618 345,48

609 775 967,01

628 482 828,95

Terrains

22 103 600,31

1 606 764,23

20 496 836,08

20 513 313,76

Constructions

319 553 623,49

119 295 955,92

200 257 667,57

203 763 298,66

Installations techniques, matériel et outillage

768 425 109,19

461 399 845,78

307 025 263,41

316 593 932,07

Materiel de transport

153 793 134,12

99 337 369,98

54 455 764,14

59 269 782,00

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

55 796 878,03

38 952 284,83

16 844 593,20

16 973 112,07

Autres immobilisations corporelles

36 557,06

26 124,74

10 432,32

15 915,88

Immobilisations corporelles en cours

10 685 410,29

10 685 410,29

11 353 441,51

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (E)

111 878 420,88

6 638 800,00

105 239 620,88

81 275 545,50

Prêts immobilisés

2 734 948,10

2 734 948,10

3 031 603,33

Autres créances financières

45 978 898,17

1 679 400,00

44 299 498,17

20 592 817,66

Titres de participation

63 163 574,61

4 959 400,00

58 204 174,61

57 650 124,51

Autres titres immobilisés

1 000,00

1 000,00

1 000,00

TITRES MIS EN EQUIVALENCE (F)

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (G)

1 750,85

1 750,85

1 750,85

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes de financement

1 750,85

1 750,85

1 750,85

TOTAL I (A+B+C+D+E+F+G)

1 775 817 491,87

812 911 471,92

962 906 019,95

967 591 967,45

ACTIF CIRCULANT

STOCKS (H)

827 641 199,52

12 260 321,42

815 380 878,10

754 814 447,09

Marchandises

73 573 312,82

332 355,80

73 240 957,02

72 947 379,19

Matières et fournitures consommables

226 883 966,90

2 615 384,18

224 268 582,72

225 430 540,28

Produits en cours

346 492 591,33

9 312 581,44

337 180 009,89

293 118 930,19

Produits intermédiaires et produits résiduels

2 045 626,03

2 045 626,03

1 859 478,43

Produits finis

178 656 702,44

178 645 702,44

161 458 119,00

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (I)

1 972 566 129,83

28 373 968,89

1 944 192 160,94

1 841 430 890,56

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

10 167 699,39

10 167 699,39

6 275 762,61

Clients et comptes rattachés

1 603 737 176,58

28 182 666,39

1 575 554 510,19

1 494 653 852,52

Personnel

3 292 554,22

3 292 554,22

3 219 134,01

Etat

317 258 023,31

317 258 023,31

303 205 263,00

Comptes d'associés

4 746 872,80

4 746 872,80

4 711 114,73

Autres débiteurs

21 252 227,25

191 302,50

21 060 924,75

23 062 084,81

Comptes de régularisation Actif

12 111 576,28

12 111 576,28

6 303 678,88

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (J)

63 583 502,82

3 373 909,86

60 209 592,96

118 906 078,08

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (K)

855 590,23

855 590,23

1 454 505,41

TOTAL II (H+I+J+K)

2 864 646 422,40

44 008 200,17

2 820 638 222,23

2 716 605 921,14

TRESORERIE

TRESORERIE ACTIF

101 582 316,39

101 582 316,39

77 091 229,29

Chèques et valeurs à encaisser

986 629,44

986 629,44

12 817 334,85

Banques, T.G. et C.C.P.

99 485 909,65

99 485 909,65

62 926 929,24

Caisses, règnes d'avances et accréditifs

1 109 777,30

1 109 777,30

1 546 808,20

TOTAL III

101 582 316,39

101 582 316,39

77 091 229,29

TOTAL GENERAL I+II+III

4 742 046 230,66

856 919 672,09

3 885 126 558,57

3 761 488 960,88

BILAN (PASSIF)

30-juin-14

31-déc.-13

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

Capital social

876 000 000,00

876 000 000,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

- capital appelé

- dont versé

Primes d'émission, de fusion et d'apport

Ecarts de réévaluation

Réserves légales

66 512 161,54

58 583 588,29

Réserves consolidées

286 568 312,77

303 439 843,65

Autres réserves

Rapport à nouveau

151 070 965,02

175 628 073,32

Résultats nets en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice - part du groupe

80 253 708,72

144 088 969,33

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES - PART DU GROUPE (A1)

1 460 405 146,05

1 557 740 474,59

INTERÊTS MINORITAIRES (A2)

128 360 949,95

146 600 997,67

Part dans les capitaux propres avant résultat net

117 867 364,14

119 720 317,04

Part dans le résultat net de l'exercice

10 493 585,81

26 880 680,63

CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE (A)

1 588 766 098,00

1 704 341 472,26

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

4 126 797,04

4 585 350,00

Subventions d'investissement

4 126 797,04

4 585 350,00

Provisions réglementées

DETTES DE FINANCEMENT (C)

419 114 904,56

423 024 500,44

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

419 114 904,56

423 024 500,44

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

917 749,65

757 749,65

Provisions pour risques

477 749,65

477 749,65

Provisions pour charges

440 000,00

280 000,00

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

2 012 925 549,25

2 132 709 052,35

PASSIF CIRCULANT

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

1 497 931 543,86

1 294 470 331,09

Fournisseurs et comptes rattachés

740 272 928,51

782 715 963,39

Clients créditeurs, avances et acomptes

95 843 461,53

50 376 881,25

Personnel

9 156 306,88

11 572 398,77

Organismes sociaux

9 731 203,53

11 774 107,08

Etat

378 080 688,41

348 070 255,29

Comptes d'associés

242 143 589,28

77 046 898,33

Autres créanciers

1 774 606,44

4 292 139,05

Comptes de régularisation-passif

20 928 759,28

8 621 687,93

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

15 751 325,33

11 922 459,18

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (circulant) (H)

664 677,93

1 101 005,91

TOTAL II (F+G+H)

1 514 347 547,12

1 307 493 796,18

TRESORERIE - PASSIF

Credits d'escompte

33 480 011,44

3 923 459,56

Credits de trésorerie

2 405 250,69

4 672 335,40

Banques (soldes créditeurs)

341 968 200,07

312 690 317,39

TOTAL III

357 853 462,20

321 286 112,35

TOTAL GENERAL I + II + III

3 885 126 558,57

3 761 488 960,88

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

OPERATIONS

PROPRES à l'exercice 1

Concurrence les exercices précédents 2

TO TAUX 30-juin-14 J+12

TO TAUX 30-juin-13 4

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

290 488 104,60

290 488 104,60

372 479 509,53

Ventes de biens et services produits

836 579 395,50

46 666,67

836 626 062,17

844 368 039,98

CHIFFRE D'AFFAIRES

1 127 067 500,10

46 666,67

1 127 114 166,77

1 216 847 549,51

Variation des stocks de produits

62 946 656,62

62 946 656,62

51 841 239,13

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

2 368 999,59

2 368 999,59

3 659 585,75

Subventions d'exploitation

18 730,41

18 730,41

1 219 314,44

Autres produits d'exploitation

332 824,55

332 824,55

636 090,09

Reprises d'exploitation: transferts de charges

6 083 637,13

6 083 637,13

16 379 167,60

TOTAL I

1 198 818 348,40

46 666,67

1 198 865 015,07

1 206 900 476,26

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revendus de marchandises

253 285 904,23

253 285 904,23

334 340 596,29

Achats consommés de matières et fournitures

512 689 763,18

70 239,28

512 760 002,46

456 914 398,81

Autres charges externes

85 097 216,04

30 507,06

85 127 723,10

77 017 639,94

Impôts et taxes

4 431 881,83

69 259,34

4 501 141,17

4 324 872,39

Charges de personnel

129 738 992,73

481,26

129 739 473,99

121 395 396,30

Autres charges d'exploitation

4 724 795,18

4 724 795,18

9 880 010,72

Dotations d'exploitation

55 802 563,30

55 802 563,30

52 219 355,36

TOTAL II

1 045 771 116,49

170 486,94

1 045 941 603,43

1 056 092 270,81

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

IV PRODUITS FINANCIERS

Produits de titres participations et autres titres immobilisés

Gains de change

530 481,16

530 481,16

1 222 040,82

Intérêts et autres produits financiers

8 920 348,58

8 920 348,58

3 640 192,28

Reprises financières, transferts de charges

2 538 983,81

2 538 983,81

2 426 391,63

TOTAL IV

11 989 813,55

11 989 813,55

7 288 624,73

V CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

22 907 378,06

22 907 378,06

25 359 906,14

Autres charges financières

704 480,34

185,81

704 666,15

2 036 783,29

Autres charges financières

329 093,41

329 093,41

238 247,85

Dotations financières

2 390 686,44

2 390 686,44

2 425 962,27

TOTAL V

26 331 638,25

185,81

26 331 824,06

30 060 899,55

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

458 532,96

458 532,96

458 532,96

Autres produits non courants

2 381 949,50

2 727 171,45

5 109 120,95

2 573 207,08

Reprises non courantes, transferts de charges

1 521 345,98

TOTAL VIII

4 163 570,46

2 727 171,45

6 890 741,91

17 946 653,56

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

181 713,22

181 713,22

6 732 428,40

Subventions accordées

Autres charges non courantes

660 046,97

524,67

660 571,64

4 344 645,78

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

2 555 639,00

2 555 639,00

60 000,00

TOTAL IX

3 297 399,19

524,67

3 297 923,86

11 377 074,18

X RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII + X)

XII IMPÔTS SUR LE RESULTAT

XIII RESULTAT NET DES ENTREPRISES INTÉGRÉES(XI - XII)

XIV RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ

XV RESULTAT NET REVENANT AUX INTERÊTS MINORITAIRES

XVI RESULTAT NET REVENANT A LA SOCIÉTÉ MERE

PERIMETRE DE CONSOLIDATION (Extrait de FETICC)

Les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation, en plus de la holding (société mère du groupe), sont celles indiquées, ci-après, et ont toutes fait l'objet d'une intégration globale à l'exception de GLS et AFRICBTUMES qui ont été intégrées proportionnellement :

Société

% d'intérêt

% de contrôle

Société

% d'intérêt

% de contrôle

FONEX

99,98%

99,98%

OMCE Nord

45,00%

45,00%

AIC

100,00%

100,00%

OXAIR

99,98%

99,98%

AIC METALLURGIE

100,00%

100,00%

SOGETRAME GLS

100,00%

100,00%

BITUMA

92,50%

92,50%

SOTRAMEG

80,46%

80,46%

EGEC

100,00%

100,00%

SIAS

100,00%

100,00%

GAVALIER

85,00%

85,00%

DHS

100,00%

100,00%

GCR

98,13%

98,13%

GLS

46,71%

46,71%

GENA

100,00%

100,00%

DHE

51,00%

51,00%

HM

76,00%

76,00%

ISOSIGN

27,29%

53,50%

ISOFORM

99,98%

99,98%

AFRICBTUMES

25,00%

25,00%

LIGNE BLANCHE

100,00%

100,00%

SSM

51,00%

51,00%

LCT

100,00%

100,00%

SOGETRAMA EXPORT

100,00%

100,00%

CHROMA COLOR

100,00%

100,00%

BTP RAMA

100,00%

100,00%

OMCE

45,00%

45,00%

OMCE ATLANTIC

45,00%

45,00%

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

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ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE

CONSOLIDEE DE DELTA HOLDING SA

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de delta holding SA comprenant le bilan, le compte de produits et charges et l'état des informations complémentaires consolidé (ETICC) au terme du semestre courant la période du 01/01/2014 au 30/06/2014. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant 1 588 766 098,00 MAD, dont un bénéfice net consolidé de 90 747 294,53 MAD.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée la situation provisoire au 30/06/2014 ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 30/06/2014, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Skhirat, le 19 septembre 2014

Adib BENBRAHIM

Commissaire aux comptes

Horwath Maroc Audit

Tel: 057 77 48 70 / 71

Fax: 057 77 48 72

11, Rue Al Khatabout, Agadir

Agadir - Maroc