ETATS FINANCIERS 2009
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 05/05/2010
Type de document : Etats Financiers

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LESIEUR CRISTAL

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COMMUNICATION FINANCIÈRE

Lesieur Plus Huile de table surchoix product packaging.

A woman and a young girl cooking together in a kitchen.

A bar of Tâous soap.

A young boy smiling in a grocery store aisle.

ÉTATS FINANCIERS AU 31 DÉCEMBRE 2009

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LESIEUR CRISTAL, SOCIÉTÉ DU GROUPE ONA

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ETATS FINANCIERS SOCIAUX

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Woman and child cooking

Taous soap bar

Child playing

Exercice clos le 31 Décembre 2009

BILAN (ACTIF)

exercice clos le 31 Décembre 2009

Brut

EXERCICE

Amortissements

et provisions

NET

EXER. PRECED.

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

7 029 861,93

4 070 052,99

2 959 808,94

450 067,17

• Frais préliminaires

• Charges à répartir sur plus. exercices

7 029 861,93

4 070 052,99

2 959 808,94

450 067,17

• Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

106 857 066,91

37 154 004,73

69 703 062,18

89 016 167,34

• Immobilisations en recherche & développement

• Brevets, marques, droits & valeurs similaires

65 490 308,53

15 251 524,35

50 238 784,18

47 649 408,96

• Fonds commercial

41 366 758,38

21 902 480,38

19 464 278,00

41 366 758,38

• Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

1 515 765 332,58

1 076 954 508,86

438 810 823,72

376 675 945,82

• Terrains

62 617 463,48

62 617 463,48

62 617 463,48

• Constructions

184 553 774,88

106 522 041,07

78 031 733,81

66 465 920,73

• Installations techniques, matériel & outillages

1 037 753 846,75

808 028 647,67

229 725 199,08

164 059 852,29

• Matériel de transport

118 534 103,92

94 474 741,07

24 059 362,85

10 454 427,86

• Mobilier, matériel de bureau & aménag. divers

75 665 587,84

67 929 079,05

7 736 508,79

8 487 424,74

• Autres immobilisations corporelles

• Immobilisations corporelles en cours

36 640 555,71

36 640 555,71

64 590 856,72

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

258 276 045,67

75 527 271,91

182 748 773,76

382 272 763,45

• Prêts immobilisés

26 835 719,58

26 835 719,58

28 985 688,46

• Autres créances financières

2 596 059,92

2 596 059,92

2 596 059,92

• Titres de participations

228 844 266,17

75 527 271,91

153 316 994,26

350 691 015,07

• Autres titres immobilisés

ECART DE CONVERSION ACTIF (E)

• Diminution des créances immobilisées

• Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 887 928 307,09

1 193 705 838,49

694 222 468,60

848 414 943,78

STOCKS (F)

636 135 026,83

18 611 302,15

617 523 724,68

1 056 932 280,64

• Marchandises

3 704 560,50

3 704 560,50

2 288 145,93

• Matières et fourn. consommables

479 791 243,11

18 611 302,15

461 179 940,96

892 334 112,01

• Produits en cours

• Produits intermédiaires et prod. resid.

• Produits finis

152 639 223,22

152 639 223,22

162 310 022,70

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

1 447 568 623,03

155 843 526,11

1 291 725 096,92

840 477 342,31

• Fournisseurs débiteurs av. et acomptes

41 863 096,84

41 863 096,84

41 433 501,58

• Clients et comptes rattachés

407 422 419,36

131 675 867,11

275 746 552,25

368 906 841,72

• Personnel

14 179 657,60

4 733 127,61

9 446 529,99

10 769 909,08

• Etat

382 397 205,07

382 397 205,07

391 260 584,54

• Comptes d'associés

587 928 287,35

19 359 858,59

568 568 428,76

18 922 857,76

• Autres débiteurs

74 672,80

74 672,80

• Comptes de régularisation actif

13 703 284,01

13 703 284,01

9 183 647,63

TITRES & VALEURS DE PLACEMENT (H)

ECART DE CONVERSION ACTIF (I) (éléments circulants)

TOTAL II (F+G+H+I)

2 083 703 649,86

174 454 828,26

1 909 248 821,60

1 897 409 622,95

TRESORERIE ACTIF

82 394 983,36

82 394 983,36

149 244 266,08

• Cheques & valeurs à encaisser

23 591 400,01

23 591 400,01

37 037 588,03

• Banques, trésorerie générale & ccp débiteurs

46 267 570,30

46 267 570,30

98 601 477,42

• Caisse, regies d'avances & accrédits

12 536 013,05

12 536 013,05

13 605 200,63

TOTAL III

82 394 983,36

82 394 983,36

149 244 266,08

TOTAL GENERAL I + II + III

4 054 026 940,31

1 368 160 666,75

2 685 866 273,56

2 895 068 832,81

BILAN (PASSIF)

exercice clos le 31 Décembre 2009

EXERCICE

NET EX. PRECED.

CAPITAUX PROPRES

• Capital social ou personnel (1)

276 315 100,00

276 315 100,00

• Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

dont versé

• Primes d'émission, de fusion & d'apport

• Ecart de réévaluation

• Réserve légale

27 631 510,00

27 631 510,00

• Autres réserves

853 669 321,21

849 011 021,10

• Report à nouveau (2)

575 924,02

575 924,02

• Résultats nets en instance d'affectation (2)

• Résultat net de l'exercice (2)

278 120 028,07

192 552 568,12

Total des capitaux propres (A)

1 436 311 883,30

1 346 086 123,24

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

90 083 195,30

95 734 122,02

• Subventions d'investissement

• Provisions pour amortissement dérogatoires

90 083 195,30

95 734 122,02

• Provisions réglementées

DETTE DE FINANCEMENT (C)

80 000 000,00

80 000 000,00

• Emprunts obligataires

• Autres dettes de financement

80 000 000,00

80 000 000,00

PROVIS. DURABLES P. RISQUES & CHARGES (D)

61 476 438,67

40 571 308,67

• Provisions pour risques

61 476 438,67

40 571 308,67

• Provisions pour charges

ECART DE CONVERSION PASSIF (E)

• Augmentation des créances immobilisées

• Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 667 871 517,27

1 562 391 553,93

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

943 937 825,59

926 445 211,02

• Fournisseurs et comptes rattachés

700 866 765,23

694 087 188,25

• Clients créditeurs, avances et acomptes (consignations emballages)

3 586 600,00

3 117 300,00

• Personnel

19 570 847,46

18 456 789,77

• Organismes sociaux

15 317 123,98

13 816 333,75

• Etat

111 030 952,47

66 236 796,96

• Comptes d'associés

55 492 612,35

90 297 059,67

• Autres créanciers

35 334 979,21

36 626 066,51

• Comptes de régularisation passif

2 757 944,89

3 807 676,11

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

1 745 572,54

14 287 121,93

ECART DE CONVERSION PASSIF (éléments circulants) (H)

TOTAL II (F+G+H)

945 683 398,13

940 732 332,95

TRESORERIE PASSIF

72 311 358,16

391 944 945,93

• Crédits d'escompte

• Crédits de trésorerie

86 932 062,70

• Banques (soldes créditeurs)

72 311 358,16

305 012 883,23

TOTAL III

72 311 358,16

391 944 945,93

TOTAL GENERAL I + II + III

2 685 866 273,56

2 895 068 832,81

(1) Capital personnel débiteur.

(2) Bénéficiaire (+), déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes)

exercice clos le 31 Décembre 2009

Opérations

Propres à l'exercice

1

Concernant les

ex. précédents

2

Totaux

de l'exercice

3=1+2

Totaux de l'exercice

précédent

4

I PRODUITS D'EXPLOITATION

• Ventes de marchandises (en l'état)

78 711 136,64

78 711 136,64

24 448 629,15

• Ventes de biens et services produits

3 902 680 149,72

3 902 680 149,72

4 277 335 196,83

• Chiffres d'affaires

• Variation de stocks de produits (±) (1)

(16 605 435,16)

(16 605 435,16)

(26 321 880,91)

• Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

• Subvention d'exploitation

• Autres produits d'exploitation

4 547 350,37

4 547 350,37

6 269 394,53

• Reprises d'exploitation : transferts de charges

22 739 512,09

22 739 512,09

16 226 699,12

TOTAL I

3 992 072 713,66

3 992 072 713,66

4 297 958 038,72

II CHARGES D'EXPLOITATION

• Achats revendus (2) de marchandises

62 871 112,31

62 871 112,31

21 156 929,34

• Achats consommés (2) de matières et fournitures

3 024 532 249,57

3 024 532 249,57

3 541 749 241,26

• Autres charges externes

274 258 368,36

274 258 368,36

255 510 370,29

• Impôts et taxes

6 551 985,77

6 551 985,77

6 622 687,10

• Charges du personnel

216 180 936,26

216 180 936,26

201 403 728,27

• Autres charges d'exploitation

18 619 929,02

18 619 929,02

640 000,00

• Dotations d'exploitation

81 197 837,89

81 197 837,89

80 616 875,68

TOTAL II

3 684 212 419,18

3 684 212 419,18

4 107 699 831,94

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

307 860 294,48

307 860 294,48

190 258 206,78

IV PRODUITS FINANCIERS

• Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

58 843 813,57

58 843 813,57

22 878 733,25

• Gain de change

625 734,08

625 734,08

305 653,83

• Intérêts et autres produits financiers

4 835 714,68

4 835 714,68

2 252 730,33

• Reprises financières : transferts de charges

993 116,50

993 116,50

2 690,77

TOTAL IV

64 672 644,75

625 734,08

65 298 378,83

25 439 808,18

V CHARGES FINANCIERES

• Charges d'intérêts

12 950 311,63

12 950 311,63

11 996 829,74

• Pertes de change

151 760,85

151 760,85

872 846,75

• Autres charges financières

10 724 924,85

0,00

10 724 924,85

15 701 353,87

• Dotations financières

14 846 229,34

0,00

14 846 229,34

6 045,80

TOTAL V

38 521 465,82

151 760,85

38 673 226,67

28 577 076,16

VI RESULTAT FINANCIERS (IV - V)

26 151 178,93

473 973,23

26 625 152,16

(3 137 267,98)

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

334 011 473,41

473 973,23

334 485 446,64

187 120 938,80

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes) (suite)

exercice clos le 31 Décembre 2009

NATURE

Propres à

l'exercice

1

Concernant les

ex. précédents

2

Totaux de

l'exercice

3=1+2

Totaux de

l'exercice

précédent

4

VIII RESULTAT COURANT (reports)

334 011 473,41

473 973,23

334 485 446,64

187 120 938,80

VIII PRODUITS NON COURANTS

• Produits des cessions d'immobilisations

315 067 790,00

0,00

315 067 790,00

59 073 031,00

• Subventions d'équilibre

0,00

0,00

0,00

• Reprise sur subventions d'investissement

0,00

0,00

0,00

• Autres produits non courants

334 942,80

0,00

334 942,80

101 742,00

• Reprises non courantes : transferts de charges

26 383 525,88

0,00

26 383 525,88

29 709 183,40

TOTAL VIII

341 786 258,68

0,00

341 786 258,68

88 883 956,40

IX CHARGES NON COURANTES

• Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

209 285 759,95

0,00

209 285 759,95

8 758 549,83

• Subventions accordées

0,00

0,00

0,00

0,00

• Autres charges non courantes

17 348 267,76

17 348 267,76

2 990 815,56

• Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

63 540 209,54

0,00

63 540 209,54

10 286 450,70

TOTAL IX

290 174 237,25

0,00

290 174 237,25

22 035 816,09

X RESULTAT NON COURANTS (VIII - IX)

51 612 021,43

0,00

51 612 021,43

66 848 140,31

XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII ± X)

385 623 494,84

473 973,23

386 097 468,07

253 969 079,11

XII IMPOTS SUR LES RESULTATS

107 977 440,00

61 416 511,00

XIII RESULTAT NET (XI - XII)

385 623 494,84

473 973,23

278 120 028,07

192 552 568,11

XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

4 398 531 617,09

625 734,08

4 399 157 351,17

4 412 281 803,30

XV TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

4 012 908 122,25

151 760,85

4 121 037 323,10

4 219 729 235,19

XVI RESULTAT NET (total des produits - total des charges)

385 623 494,84

473 973,23

278 120 028,07

192 552 568,11

1) Variation de stocks : stock final - stock initial ; augmentation (+), diminution (-)

2) Achats revendus ou consommés : achats - variation de stocks.

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LESIEUR CRISTAL, SOCIÉTÉ DU GROUPE ONA

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Lesieur Cristal S.A., Siège Social : 1, rue Caporal Corbi • BP 3095 • Roches Noires • Casablanca • Tél. : (0522) 67 93 00 • Fax : (0522) 35 77 54 • Site Web : www.lesieur-cristal.ma

ETATS FINANCIERS SOCIAUX

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A bar of 'Trous' soap.

A young child in a striped shirt.

Exercice clos le 31 Décembre 2009

ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)

exercice clos le 31 Décembre 2009

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R)

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

1

+

Ventes de marchandises (en l'état)

78 711 136,64

24 448 629,15

2

-

Achats revendus de marchandises

62 871 112,31

21 156 929,34

I

=

MARGE BRUTE SUR VENTE EN L'ETAT

15 840 024,33

3 291 699,81

II

+

PRODUCTION DE L'EXERCICE : (3+4+5)

3 890 622 064,93

4 257 282 710,45

3

+

Ventes de biens et services produits

3 907 227 500,09

4 283 604 591,36

4

Variation de stocks de produits

(16 605 435,16)

(26 321 880,91)

5

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

0,00

0,00

III

-

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE : (6+7)

3 298 790 617,93

3 797 259 611,55

6

Achats consommés de matières et de fournitures

3 024 532 249,57

3 541 749 241,26

7

Autres charges externes

274 258 368,36

255 510 370,29

IV

=

VALEUR AJOUTEE (I+II+III)

607 671 471,33

463 314 798,71

8

+

Subvention d'exploitation

0,00

0,00

9

-

Impôts et taxes

6 551 985,77

6 622 687,10

10

Charges de personnel

216 180 936,26

201 403 728,27

=

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

384 938 549,30

255 288 383,34

=

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (IBE)

11

+

Autres produits d'exploitation

0,00

0,00

12

-

Autres charges d'exploitation

18 619 929,02

640 000,00

13

+

Reprises d'exploitation; transfert de charges

22 739 512,09

16 226 699,12

14

Dotations d'exploitation

81 197 837,89

80 616 875,68

VI

=

RESULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)

307 860 294,48

190 258 206,78

VII

±

RESULTAT FINANCIER

26 625 152,16

(3 137 267,98)

VIII

=

RESULTAT COURANT (+ ou -)

334 485 446,64

187 120 938,80

IX

±

RESULTAT NON COURANT

51 612 021,43

66 848 140,31

15

-

Impôts sur le résultat

107 977 440,00

61 416 511,00

X

=

RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

278 120 028,07

192 552 568,11

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT

1

Résultat net de l'exercice

278 120 028,07

192 552 568,11

- Bénéfice +

- Perte -

2

+

Dotations d'exploitation (1)

69 802 320,51

66 261 930,02

3

+

Dotations financières (1)

14 844 729,34

3 045,80

4

+

Dotations non courantes (1)

63 540 209,54

10 286 450,70

5

-

Reprises d'exploitation (2)

0,00

6

-

Reprises financières (2)

990 722,94

0,00

7

-

Reprises non courantes (2) (3)

26 383 525,88

29 709 183,40

8

-

Produits des cessions d'immobilisations

315 067 790,00

59 073 031,00

9

+

Valeurs nettes d'amort. des immo. cédées

209 285 759,95

8 758 549,83

I

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

293 151 008,59

189 080 330,06

10

-

Distribution de bénéfices

187 894 268,00

129 868 097,00

II

AUTOFINANCEMENT

105 256 740,59

59 212 233,06

(1) A l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(2) A l'exclusion des reprises relatives aux actifs circulants et à la trésorerie.

(3) Y compris reprises sur subventions d'investissement.

PRICEWATERHOUSECOOPERS

101, Bd Massira Al Khadra

20100 Casablanca - Maroc

Fidaro

Grant Thornton

47 rue Allal Ben Abdellah

5

e

étage- Casablanca - Maroc

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION PROVISOIRE DE LA SOCIÉTÉ LESIEUR CRISTAL

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la société Lesieur Cristal comprenant le bilan et le compte des produits et charges relatifs à la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2009. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 1 526 395 079 dont un bénéfice net de MAD 278 120 028 relève de la responsabilité des organes de gestion de la Société.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que la situation financière et du patrimoine de la Société arrêtés au 31 décembre 2009, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Par ailleurs, nous attirons l'attention sur le fait que les dispositions des lois de finances 2004 et 2005 ont eu pour effet de créer un différentiel entre les taux de TVA applicables aux produits finis de la société Lesieur Cristal et ceux de ses principaux intrants générant ainsi un crédit de TVA structurel ne pouvant être demandé en remboursement. Les dispositions de la loi de finance de 2009 ont eu pour conséquence d'atténuer l'effet de différentiel précité. Ainsi, le crédit de TVA structurel s'est établi au 31 décembre 2009 à MAD 235 millions contre MAD 231 millions au 31 décembre 2008. Il est à noter que, le management de la Société continue ses démarches en interne et auprès des autorités compétentes visant à résorber ce crédit de TVA dans les meilleurs délais.

Casablanca, le 19 mars 2010

Les Commissaires aux Comptes

Fidaro Grant Thornton

PRICE WATERHOUSE

Rie Mathieu

Aziz BIDAH

Associé

Façal MEKOUR

Associé Gérant

لوسيور كريستال

LESIEUR CRISTAL

LESIEUR CRISTAL, SOCIÉTÉ DU GROUPE ONA

GROUPE

ONA

Lesieur Cristal S.A., Siège Social : 1, rue Caporal Corbi • BP 3095 • Roches Noires • Casablanca • Tél. : (0522) 67 93 00 • Fax : (0522) 35 77 54 • Site Web : www.lesieur-cristal.ma

ETATS FINANCIERS SOCIAUX

Logo of Lesieur Cristal, featuring a red diamond and the text 'لنسieur كريطال LESIEUR CRISTAL'.

Lesieur Plus Huile de table surchoix product packaging.

A woman and a child in a kitchen, smiling.

A bar of TAOUS soap.

A young child in a striped shirt.

Exercice clos le 31 Décembre 2009

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES

exercice clos le 31 Décembre 2009

NATURE

MONTANT BRUT DEBUT EXERC.

AUGMENTATIONS

DIMINUTIONS

MONTANT BRUT FIN EXERCICE

Acquisitions

Production par l'ent. pour elle même

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS

3 330 100.76

3 699 761.17

7 029 861.93

• Frais préliminaires

• Charges à repartir sur plus. exercices

3 330 100.76

3 699 761.17

7 029 861.93

• Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

101 878 490.53

4 978 576.38

106 857 066.91

• Immobilisations en recherche & développement

• Brevets,marques,droits & valeurs similaires

60 511 732.15

60 511 732.15

• Fonds commercial

41 366 758.38

41 366 758.38

• Autres immobilisations incorporelles

4 978 576.38

4 978 576.38

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

1 395 943 007.17

128 648 014.86

8 825 689.45

1 515 765 332.58

• Terrains

62 617 463.48

62 617 463.48

• Constructions

165 876 187.12

18 677 587.76

184 553 774.88

• Installations techniques,materiel & outillages

928 815 950.75

111 592 246.50

2 654 350.50

1 037 753 846.75

• Matériel de transport

101 136 155.67

23 569 287.20

6 171 338.95

118 534 103.92

• Mobilier,materiel de bureau & amenag. divers

72 906 393.43

2 759 194.41

75 665 587.84

• Autres immobilisations corporelles

• Immobilisations corporelles en cours

64 590 856.72

(27 950 301.01)

36 640 555.71

ETAT DES DEROGATIONS

Au 31 décembre 2009

INDICATION DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR / LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Dérogation aux principes comptables fondamentaux

NEANT

II. Dérogations aux méthodes

NEANT

III. Dérogation aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

Au 31 décembre 2009

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE DES CHANGEMENTS SUR / LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Changement affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II. Changement affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

Logo of Lesieur Cristal, featuring a red diamond and the text 'لنسieur كريطال LESIEUR CRISTAL'.

LESIEUR CRISTAL, SOCIÉTÉ DU GROUPE ONA

Logo of GROUPE ONA.

Lesieur Cristal S.A., Siège Social : 1, rue Caporal Corbi • BP 3095 • Roches Noires • Casablanca • Tél. : (0522) 67 93 00 • Fax : (0522) 35 77 54 • Site Web : www.lesieur-cristal.ma

ETATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

Logo of Lesieur Cristal, featuring a red diamond and the text 'لوسيور كريستال LESIEUR CRISTAL'.

Red stylized bird logo.

Lesieur Plus logo, featuring a red diamond and the text 'Lesieur Plus Huile de table surchoix'.

A woman and a child cooking together in a kitchen.

A bar of purple soap with the brand name 'TABOUS' on it.

A young child in a striped shirt smiling.

Exercice du 1er janvier au 31 décembre 2009

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

En millions de dirhams

31-déc-09

31-déc-08

Chiffre d'affaires

3 994

4 321

Autres produits de l'activité

4

-13

Produits des activités ordinaires

3 998

4 308

Achats

-3 112

-3 572

Autres charges externes

-279

-257

Frais de personnel

-225

-210

Impôts et taxes

-7

-7

Amortissements et provisions d'exploitation

-5

-47

Autres produits et charges d'exploitation nets

-15

-17

Charges d'exploitation courantes

-3 643

-4 110

Résultat d'exploitation courant

355

198

Cessions d'actifs

1

47

Cessions des filiales et participations

94

0

Résultats sur instruments financiers

-15

11

Autres produits et charges d'exploitation non courants

-17

-3

Autres produits et charges d'exploitation

63

55

Résultat des activités opérationnelles

418

253

Produits d'intérêts

6

3

Charges d'intérêts

-20

-27

Autres produits et charges financiers

-26

-8

Résultat financier

-40

-32

Résultat avant impôt des entreprises intégrées

378

221

Impôts sur les bénéfices

-112

-62

Impôts différés

2

-22

Résultat net des entreprises intégrées

268

137

Part dans les résultats des sociétés mises en équivalence

2

1

Résultat net des activités poursuivies

270

138

Résultat net des activités abandonnées

22

20

Résultat de l'ensemble consolidé

292

158

Dont Intérêts minoritaires

0

0

Dont Résultat net - Part du Groupe

292

158

Résultat net par action en dirhams

- de base

106

57

- dilué

106

57

ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ

En millions de dirhams

31-déc-09

31-déc-08

Résultat de l'exercice

292

158

Autres éléments du résultat global (bruts d'impôts)

Ecart de conversion des activités à l'étranger

0

0

Pertes et profits relatifs à la réévaluation des Actifs financiers disponibles à la vente

0

0

Partie efficace des produits ou pertes sur instruments de couverture de flux de trésorerie

5

0

Impôt sur le résultat sur les autres éléments du résultat global

-2

0

Quote Part des autres éléments du résultat global dans les entreprises associées

0

0

Autres éléments du résultat global nets d'impôts

3

0

RESULTAT GLOBAL TOTAL DE L'ANNEE

295

158

Dont Intérêts minoritaires

0

0

Dont Résultat global net - Part du Groupe

295

158

BILAN CONSOLIDE

En millions de dirhams

ACTIF

31-déc-09

31-déc-08

• Goodwill

0

22

• Immobilisations incorporelles, net

54

51

• Immobilisations corporelles, net

730

670

• Actifs biologiques

7

0

• Immeubles de placement, net

73

73

• Participations dans les entreprises associées

23

22

• Autres actifs financiers

38

50

- Instruments financiers dérivés

0

0

- Prêts et créances, net

22

34

- Actifs financiers disponibles à la vente

16

16

• Autres débiteurs non courants

304

296

• Impôts différés actifs

3

1

Actif non courant

1 232

1 185

• Autres actifs financiers

26

80

- Instruments financiers dérivés

19

15

- Prêts et créances et placements, net

7

7

- Actifs financiers disponibles à la vente

0

58

• Stocks et en-cours, net

642

1 105

• Créances clients, net

280

398

• Autres débiteurs courants, net

642

174

• Trésorerie et équivalent de trésorerie

85

159

Actif courant

1 675

1 916

TOTAL ACTIF

2 907

3 101

BILAN CONSOLIDE

En millions de dirhams

CAPITAUX PROPRES ET PASSIF

31-déc-09

31-déc-08

• Capital

276

276

• Primes d'émission et de fusion

0

0

• Réserves

1 028

1 057

• Ecart de conversion

-1

-1

• Résultat net part du groupe

292

158

Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de la société mère

1 595

1 490

• Intérêts minoritaires

0

0

Capitaux propres de l'ensemble consolidé

1 595

1 490

• Provisions

2

7

• Avantages du personnel

194

187

• Dettes financières non courantes

81

82

- Dettes envers les établissements de crédit

81

82

• Dettes d'impôts sur les sociétés

2

2

• Impôts différés Passifs

46

57

• Autres créditeurs non courants

4

4

Passif non courant

329

339

• Provisions

0

0

• Dettes financières courantes

84

419

- Instruments financiers dérivés

3

4

- Dettes envers les établissements de crédit

81

415

• Dettes fournisseurs courantes

718

700

• Autres créditeurs courants

181

153

Passif courant

983

1 272

TOTAL PASSIF

1 312

1 611

TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIF

2 907

3 101

Logo of Lesieur Cristal, featuring a red diamond and the text 'لوسيور كريستال LESIEUR CRISTAL'.

Red stylized bird logo.

LESIEUR CRISTAL, SOCIÉTÉ DU GROUPE ONA

Logo of GROUPE ONA.

Lesieur Cristal S.A., Siège Social : 1, rue Caporal Corbi • BP 3095 • Roches Noires • Casablanca • Tél. : (0522) 67 93 00 • Fax : (0522) 35 77 54 • Site Web : www.lesieur-cristal.ma

Exercice du 1er janvier au 31 décembre 2009

ETATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

ETAT DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE

En millions de dirhams

31-déc-09

31-déc-08

Résultat net de l'ensemble consolidé

292

158

Ajustements pour:

0

0

Résultats des sociétés mises en équivalence

-2

-1

Dotations aux amortissements et provisions, pertes de valeur

38

68

Profits / pertes de réévaluation (juste valeur)

46

-7

Résultats de cession et des pertes et profits de dilution

-95

-48

Produits des dividendes

0

0

Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt

279

170

Elimination de la charge (produit) d'impôts

110

92

Elimination du coût de l'endettement financier net

20

27

Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net impôt

409

289

Incidence de la variation du BFR

25

-28

Impôts différés

-1

0

Impôts payés

-112

-71

Flux net de trésorerie liés aux activités opérationnelles

321

190

Incidence des variations de périmètre

227

0

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

-173

-63

Acquisition d'actifs financiers

0

-58

Variation des autres actifs financiers

2

3

Subventions d'investissement reçues

1

0

Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles

1

59

Cessions d'actifs financiers

61

0

Dividendes reçus

1

1

Intérêts financiers versés

-20

-27

Flux net de trésorerie liés aux activités d'investissement

100

-85

Augmentation de capital

25

0

Emission de nouveaux emprunts

0

98

Remboursement d'emprunts

-14

0

Variation de dettes résultant de contrats location-financement

8

2

Dividendes payés aux actionnaires de la société mère

-189

-130

Autres flux liés aux opérations de financement

0

0

Flux net de trésorerie provenant des activités de financement

-170

-30

Incidence de la variation des taux de change

0

0

Incidence de changement des méthodes et principes comptables

-6

0

VARIATION DE LA TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

245

75

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à l'ouverture

-235

-310

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à la clôture

10

-235

VARIATION DE LA TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

245

75

Les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles, aux activités d'investissement et aux activités de financement, relatifs aux activités abandonnées pour les deux exercices 2009 et 2008 sont respectivement de : 56 MDH, -1 MDH et -58 MDH vs 31 MDH, -1 MDH et -22 MDH.

NOTES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

NOTE 1. DESCRIPTION DE L'ACTIVITE

Lesieur Cristal est une société anonyme de droit marocain, soumise à l'ensemble des textes régissant les sociétés commerciales au Maroc. La société a son siège social au 1, Rue du Caporal Corbi, Roches Noires - Casablanca et est cotée à la Bourse de Casablanca au 1

er

compartiment.

Le Groupe Lesieur Cristal est spécialisé dans le secteur des corps gras.

Les comptes et informations sont présentés en millions de dirhams Marocains (MDH), sauf les informations par action qui sont présentées en dirhams.

NOTE 2. EVENEMENTS SIGNIFICATIFS INTERVENUS AU COURS DE LA PERIODE

Au cours de l'exercice 2009, le périmètre du Groupe Lesieur Cristal a connu les principales variations suivantes :

- Sortie du périmètre de consolidation du Groupe Lesieur Cristal de la société CMB Plastique à la suite de sa cession au hors groupe ; Le résultat consolidé de cession retraité s'élève à MAD 91 millions.

- Intégration de la Société d'Exploitation de l'Olive (SEO). Cette société a terminé la phase de plantation en août 2009.

NOTE 3. REGLES ET METHODES COMPTABLES

En application de l'avis n°5 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 26 mai 2005 et conformément aux dispositions de l'article 6, paragraphe 6.2 de la circulaire n°06/05 du Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) du 13 octobre 2005, les états financiers consolidés du Groupe Lesieur Cristal sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales adoptées au sein de l'Union Européenne au 31 décembre 2009 et telles que publiées à cette même date.

Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards) et leurs interprétations SIC et IFRIC (Standards Interpretations Committee et International Financial Reporting Interpretations Committee).

Le Groupe suit régulièrement les dernières publications de l'IASB et de l'IFRIC.

Ainsi, les comptes consolidés du Groupe Lesieur Cristal ont été impactés par les dispositions normatives suivantes, rendues obligatoires à partir du 1

er

janvier 2009 :

• IAS 1 révisée : Présentation des états financiers

• Parmi les principales dispositions de la norme IAS 1 révisée, l'institution de l'Etat du Résultat Global qui doit présenter tous les postes de produits et de charges comptabilisés au cours d'une période :

• Soit dans un état unique de résultat global ;

• Soit dans deux états : un état détaillant les composantes du résultat (compte de résultat séparé) et un deuxième état commençant par le résultat et détaillant les autres éléments du résultat global (état du résultat global).

Le Groupe a pris l'option de présenter l'Etat du résultat global en deux états.

• Amendement de la norme IAS 23 : coût d'emprunts

Cet amendement instaure l'obligation d'incorporation dans le coût d'acquisition ou de production des actifs éligibles les coûts d'emprunt directement attribuables.

Le Groupe a ainsi activé les coûts d'emprunts encourus en 2009 dans le coût d'acquisition de ses immobilisations.

NOTE 4. PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2009

IG : Intégration globale • IP : Intégration proportionnelle • MEE : Mise en équivalence

Diagram showing the consolidation perimeter of Lesieur Cristal as of December 31, 2009. The diagram shows Lesieur Cristal at the top, with arrows pointing down to various subsidiaries and their integration percentages (IG). Lesieur Cristal has 100% IG to Société d'Exploitation de l'Olive, which has 34% MEE to La Raffinerie Africaine. Lesieur Cristal has 100% IG to Oleor. Lesieur Cristal has 36% IP to Cristal Tunisie, which has 99,96% IG to Fireal. Lesieur Cristal has 98,80% IG to Hay Al Habaib.

NOTE 5. PRINCIPAUX IMPACTS DES RETRAITEMENTS IFRS

Le résultat consolidé IFRS au 31 décembre 2009 du Groupe Lesieur Cristal est impacté par les principaux retraitements suivants :

IAS 36 : Dépréciation d'actifs : + 32 MDH

Cet impact est lié à la reprise d'une perte de valeur sur immobilisations corporelles précédemment constituée et ce, à la suite de l'amélioration des performances de l'huile de table.

IAS 38 : Immobilisations incorporelles : + 23 MDH

Ce montant concerne essentiellement l'annulation d'une provision constituée au niveau des comptes sociaux sur des immobilisations incorporelles. Cette provision ayant déjà été constatée en normes IFRS au moment de l'établissement du bilan d'ouverture au 1er janvier 2006.

IAS 39 : Instruments Financiers : - 22 MDH

Il s'agit essentiellement de la valorisation à la juste valeur des instruments financiers du Groupe.

IAS 17 : Contrats de location : -13 MDH

Il s'agit de l'élimination du résultat de cession comptabilisé dans les comptes sociaux de la société Hay Al Habaib. Ce résultat ayant été anticipé lors de l'établissement du bilan d'ouverture en normes IFRS au 1er janvier 2006.

IAS 16 : Immobilisations Corporelles : + 9 MDH

Ce montant concerne le retraitement des amortissements selon des durées économiques.

IAS 19 : Avantage du personnel : - 7 MDH

Il s'agit de la constatation des avantages post emploi relatifs à la couverture médicale et aux indemnités de fin de carrière.

IAS 37 : Provisions : +7 MDH

Cet impact est relatif essentiellement à l'élimination des dotations et reprises des provisions ne répondant pas aux critères de comptabilisation selon les normes IFRS.

IAS 23 : Coût d'emprunt : +4 MDH

Cet impact est lié à l'activation des charges d'intérêts conformément aux dispositions de la norme IAS 23.

IAS 12 : Impôt sur le résultat : +2 MDH

Ce montant correspond à l'impôt différé relatif aux différents retraitements IFRS.

ETATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

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Exercice du 1er janvier au 31 décembre 2009

ETAT DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDE

En millions de dirhams

Capital

Réserves Non Distribuées

Réserves de conversion

Réserves de réévaluation des Actifs financiers disponibles à la vente

Réserves des opérations de couverture

Total Capitaux propres part du groupe

Intérêt minoritaire

Total capitaux propres

Au 1

er

janvier 2008

276

1 200

-1

0

0

1 475

0

1 475

Effets des changements de méthode comptable/correction d'erreur

0

13

-13

-13

Montants retraités à l'ouverture

276

1 187

-1

0

0

1 462

0

1 462

Variation des capitaux propres

Résultat de l'exercice

158

158

0

158

Pertes et profits de conversion

0

0

0

Pertes et profits de réévaluation des AFS

0

0

0

Impôts relatifs aux autres éléments du résultat global

0

0

0

Autres éléments du résultat global

0

0

0

Résultat global total de l'année

0

158

0

0

0

158

0

158

Dividendes distribués

-130

-130

0

-130

Elimination titres d'autocontrôle

0

0

0

Autres variations

0

0

0

Total des transactions avec les actionnaires

0

-130

0

0

0

-130

0

-130

Au 31 décembre 2008

276

1 215

-1

0

0

1 490

0

1 490

Au 1

er

janvier 2009

276

1 215

-1

0

0

1 490

0

1 490

Effets des changements de méthode comptable/correction d'erreur

-1

-1

0

-1

Montants retraités à l'ouverture

276

1 214

-1

0

0

1 489

0

1 489

Variation des capitaux propres

Résultat de l'exercice

292

292

0

292

Résultat couverture des flux de trésorerie

5

0

5

Pertes et profits de conversion

0

0

0

Pertes et profits de réévaluation des AFS

0

0

0

Impôts relatifs aux autres éléments du résultat global

-2

0

-2

Autres éléments du résultat global

0

0

0

Résultat global total de l'année

0

292

0

0

0

295

0

295

Dividendes distribués

-189

0

0

-189

0

-189

Augmentation de capital

25

0

0

25

0

25

Autres transactions avec les actionnaires

-25

0

0

-25

0

-25

Total des transactions avec les actionnaires

0

-189

0

0

0

0

-189

0

-189

Au 31 décembre 2009

276

1 317

-1

0

3

1 595

0

1 595

PRICEWATERHOUSECOOPERS

101, Bd Massira Al Khadra

20100 Casablanca - Maroc

Fidaro

Grant Thornton

47 rue Allal Ben Abdellah

5

e

étage- Casablanca - Maroc

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION PROVISOIRE CONSOLIDE DU GROUPE LESIEUR CRISTAL

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la société Lesieur Cristal et de ses filiales (Groupe Lesieur Cristal) comprenant l'état de situation financière consolidé, le compte de résultat consolidé, l'état du résultat global consolidé, l'état de flux de trésorerie consolidé, l'état des variations des capitaux propres consolidés ainsi qu'un résumé des notes explicatives relatifs à la période du 1er janvier au 31 décembre 2009. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant MAD 1 595 millions dont un bénéfice net consolidé de MAD 292 millions.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire de l'état de situation financière, du compte de résultat consolidé, de l'état du résultat global consolidé, de l'état de flux de trésorerie consolidé, de l'état des variations des capitaux propres ainsi que du résumé des notes explicatives ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société arrêtés au 31 décembre 2009, conformément aux normes comptables internationales (IAS/ IFRS).

Par ailleurs, nous attirons l'attention sur le fait que les dispositions des Lois de Finances 2004 et 2005 ont eu pour effet de créer un différentiel entre les taux de TVA applicables aux produits finis de la société Lesieur Cristal SA et ceux de ses principaux intrants générant ainsi un crédit de TVA structurel ne pouvant être demandé en remboursement. Les dispositions de la loi de finances de 2009 ont eu pour conséquence d'atténuer l'effet du différentiel précité. Ainsi le crédit de TVA structurel s'est établi au 31 décembre 2009 à MAD 235 millions contre MAD 231 millions au 31 décembre 2008. Il est à noter que, le management de la Société continue ses démarches en interne et auprès des autorités compétentes visant à résorber ce crédit de TVA dans les meilleurs délais. La Société a procédé, conformément aux normes IFRS à l'actualisation de ce crédit de TVA.

Casablanca, le 19 mars 2010

Les Commissaires aux Comptes

PRICE WATERHOUSE

Rie Mathieu

Aziz BIDAH

Associé

Fidaro Grant Thornton

Façal MEKOUAR

Associé Gérant

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LESIEUR CRISTAL

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LESIEUR CRISTAL, SOCIÉTÉ DU GROUPE ONA

GROUPE

ONA

Lesieur Cristal S.A., Siège Social : 1, rue Caporal Corbi • BP 3095 • Roches Noires • Casablanca • Tél. : (0522) 67 93 00 • Fax : (0522) 35 77 54 • Site Web : www.lesieur-cristal.ma