CMT : Comptes annuels 2017
Entreprise : COMPAGNIE MINIERE DE TOUISSIT
Date de publication : 28/03/2018
Type de document : Etats Financiers

BILAN ACTIF

A C T I F

EXERCICE

EXERCICE

PRECEDENT

Brut

Amortissements et Provisions

Net

Immobilisations en non valeurs

(A)

16 608 276,97

14 611 420,73

1 996 856,24

5 020 080,72

Frais préliminaires

5 847 348,63

5 775 478,96

71 869,67

1 191 789,68

Charges à répartir sur plusieurs exercices

10 760 927,14

8 835 941,77

1 924 985,37

3 808 299,04

Primes de remboursement des obligations

Immobilisations incorporelles

(B)

163 283 644,13

158 743 367,71

4 540 276,42

5 241 720,86

Immunisations en Recherche et Dev.

152 904 206,24

152 902 906,24

4 554 620,86

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

9 970 737,89

5 840 461,47

4 130 276,42

Fonds commercial

60 000,00

60 000,00

Autres immobilisations incorporelles

350 000,00

350 000,00

627 100,00

Immobilisations corporelles

(C)

609 764 271,27

431 388 315,93

178 375 955,34

159 481 892,01

Terrains

67 929,00

61 419,68

6 509,32

9 905,80

Constructions

264 620 571,01

176 035 582,11

88 584 988,90

89 087 299,16

Installations techniques, matériel et outillage

218 717 711,31

163 075 707,89

55 642 003,42

61 307 826,09

Matière de transport

97 996 567,03

86 999 928,45

10 996 638,58

8 441 065,00

Mobilier, Mat. de bureau, Aménagement divers

3 697 922,71

3 215 677,80

482 244,91

635 795,96

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

24 683 570,21

24 683 570,21

Immobilisations financières

(D)

316 024 240,75

33 911 216,14

282 113 024,69

281 732 930,51

Prêts immobilisés

260 008 447,47

260 008 447,47

260 039 285,11

Autres créances financières

11 832 655,36

9 644 222,16

2 188 433,20

2 188 433,20

Filios de participation

24 566 994,00

24 266 594,00

300 000,00

300 000,00

Autres titres immobilisés

72 616 145,92

19 616 145,92

19 205 212,00

19 205 212,00

Écarts de conversion actif

(E)

10 630 000,00

10 630 000,00

Diminution des créances immobilisées

Augmentations des dettes financières

10 630 000,00

10 630 000,00

TOTAL (A+B+C+D+E)

1 111 330 432,12

638 654 320,53

477 676 111,59

451 476 632,10

Stocks

(F)

74 961 840,69

18 491 379,97

56 470 460,72

48 860 170,02

Marchandises

Matériaux et fournitures consommatibles

51 904 747,63

18 491 379,97

33 413 367,66

35 998 358,24

Produits en cours

Produits intermédiaires et produits résiduels

1 622 213,67

1 622 213,67

2 093 367,62

Produits finis

21 434 879,39

21 434 879,39

10 808 444,16

Créances de l'actif circulant

(G)

343 084 439,91

1 441 331,26

341 643 108,65

324 874 280,63

Fourns, débiteurs, avances et acomptes

2 295 691,40

2 295 691,40

2 023 453,00

Clients et comptes rattachés

88 739 890,89

781 214,26

88 739 890,89

88 739 890,89

Personnel

739 370,20

739 370,20

707 698,93

Etat

110 434 125,99

110 434 125,99

96 524 797,25

Comptes d'associés

42 087 444,44

42 087 444,44

27 544 860,00

Autres débiteurs

113 513 681,34

660 117,00

112 853 564,34

107 370 774,57

Comptes de régularisation, Actif

1 363 018,19

1 363 018,19

1 662 890,04

Titres valeurs de placement

(H)

210 674 870,26

594 675,15

210 080 195,11

20 135 641,95

Écarts de conversion actif

(I)

307 813,91

307 813,91

2 472 157,76

Éléments circulants

(J)

628 996 944,77

20 527 386,38

608 471 578,39

396 041 650,36

TOTAL II (F+G+H+I)

13 275 984,65

13 275 984,65

13 275 984,65

16 482 009,89

Tresorerie Actif

Chèques et valeurs à encaisser

Banques, T.C. et C.C.P.

13 204 152,51

13 204 152,51

16 427 254,22

Caisses, Règlement avances et accréditifs

71 831,94

71 831,94

54 755,67

TOTAL III

13 275 984,65

13 275 984,65

13 275 984,65

16 482 009,89

TOTAL GENERAL I+II+III

1 788 603 381,34

659 181 706,91

1 099 421 674,43

864 000 232,35

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

D E P L O I

O

I

T

I

O

N

OPERATIONS

TOTALS DE

L'EXERCICE

PRECEDENT

TOTALS DE

L'EXERCICE

PRECEDENT

Propres à

l'exercice

Concernant les

exercices

précédents

I PRODUITS D'EXPLOITATION

3 = 2 + 1

4

457 171 888,51

6 918 088,42

464 089 976,93

439 436 670,26

Ventes de marchandises (en l'état)

Ventes de biens et services produits

437 706 653,80

6 918 088,42

444 624 742,22

424 099 070,37

Chiffres d'affaires

437 706 653,80

6 918 088,42

444 624 742,22

424 099 070,37

Variation de stocks de produits (1)

10 155 281,28

10 155 281,28

2 679 703,00

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

9 309 953,43

9 309 953,43

12 657 896,89

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation : transferts de charges

Total I

457 171 888,51

6 918 088,42

464 089 976,93

439 436 670,26

II CHARGES D'EXPLOITATION

3 = 2 + 1

4

272 321 928,18

325 696,34

272 647 624,52

253 442 164,40

ACHATS REVENUS(2) de marchandises

Achats consommés(2) de matières et fournitures

117 144 428,96

14 319,54

117 130 109,42

111 999 746,58

Autres charges externes

44 633 907,07

40 017,88

44 673 924,95

42 324 510,75

Impôts et taxes

1 598 989,80

Charges de personnel

57 203 568,24

57 203 568,24

54 314 023,91

Autres charges d'exploitation

8 190 000,00

299 998,00

8 489 998,00

3 400 000,00

Dotations d'exploitation

43 551 034,11

43 551 034,11

40 001 704,19

Total II

272 321 928,18

325 696,34

272 647 624,52

253 442 164,40

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

184 849 960,33

6 592 392,08

191 442 352,41

185 994 505,86

IV PRODUITS FINANCIERS

3 = 2 + 1

4

24 700 572,45

2 482 128,56

27 182 701,01

23 508 986,75

Produits des titres de portf. Et autres titres immobilisés

213 791,00

213 791,00

267 810,00

Gains de change

6 322 911,70

6 322 911,70

3 368 088,39

Intérêts et autres produits financiers

18 143 272,96

10 567,59

18 173 840,55

17 805 780,09

Reprises financières : transfert charges

596,79

2 471 560,97

2 472 157,76

2 067 308,47

Total IV

24 700 572,45

2 482 128,56

27 182 701,01

23 508 986,75

V CHARGES FINANCIERES

3 = 2 + 1

4

20 855 198,77

11 461 116,74

20 855 198,77

11 461 116,74

Charges d'intérêts

6 629 136,87

6 629 136,87

1 588 950,47

Perces de change

2 693 572,84

2 693 572,84

7 400 008,51

Autres charges financières

Dotations financières

11 532 489,06

11 532 489,06

2 472 157,76

Total V

20 855 198,77

11 461 116,74

20 855 198,77

11 461 116,74

RESULTAT FINANCIER (IV-V)

3 845 373,68

2 482 128,56

6 327 502,24

12 067 870,21

RESULTAT COURANT (III+IV)

188 695 334,01

9 074 520,64

197 769 854,65

198 042 376,07

BILAN PASSIF

P A S S I F

EXERCICE

EXERCICE

PRECEDENT

Brut

Net

CAPITAUX PROPRES

684 303 272,95

607 452 815,15

Capital social ou personnel (1)

168 123 300,00

168 123 300,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

168 123 300,00

168 123 300,00

Don't versé

168 123 300,00

168 123 300,00

Primes d'émission, de fusion, d'apport

225 666 999,00

225 666 999,00

Réserves légales

16 812 330,00

16 812 330,00

Autres réserves

12 140 000,00

12 140 000,00

Report à nouveau (2)

104 011 002,15

22 519 625,58

Résultat en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice (2)

157 549 641,80

162 190 560,57

Total des capitaux propres (A)

684 303 272,95

607 452 815,15

Capitaux propres assimilés (B)

Subvention d'investissement

Provisions réglementées

224 420 000,00

Dettes de financement (C)

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

224 420 000,00

Provisions dures pour risques et charges (D)

95 618 212,30

78 645 139,73

Provisions pour risques

51 932 513,17

37 019 928,16

Provisions pour charges

43 685 699,13

41 625 211,63

Écarts de conversion-passif (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 004 341 485,25

684 097 954,88

Dettes du passif circulant (F)

85 488 752,89

61 292 441,16

Fournisseurs et comptes rattachés

36 791 331,72

20 752 813,24

Clients créditeurs, avances et acomptes

2 290 947,26

4 375 100,09

Personnel

17 533 714,32

17 025 860,16

Organismes sociaux

2 438 905,56

2 881 270,96

Etat

16 333 300,04

12 361 981,13

Comptes d'associés

2 632,22

2 632,22

Autres créanciers

8 273 447,77

3 258 883,11

Comptes de régularisation passif

1 804 450,00

633 900,25

Autres provisions pour risques et charges (G)

3 559 919,31

5 122 652,07

Écarts de conversion - passif (Éléments circulants) (H)

2 984 956,84

542 454,81

TOTAL II (F+G+H)

92 013 629,06

66 957 548,04

TRESORERIE PASSIF

3 088 560,12

110 944 789,43

Résultat d'escompte

101 260 000,00

Crédits de trésorerie

9 684 789,43

Banques de régularisation

3 088 560,12

Total III

3 088 560,12

110 944 789,43

TOTAL GENERAL I+II+III

1 099 423 674,43

864 000 232,35

TABLEAU DE FINANCEMENT

I. SYNTHESES DES MASSES DU BILAN

Exercice

Exercice précédent

Exercice a - b

b

a

c

d

Financement permanent

1 004 341 485,25

686 097 954,88

318 243 530,37

Moins actif immobilisé

477 676 111,59

451 476 632,10

26 199 479,49

+ FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (1-2) (A)

524 665 373,66

234 621 322,78

294 044 050,88

Actif circulant

608 471 578,39

396 041 650,36

212 429 928,03

Moins Passif circulant

92 013 629,06

66 957 548,04

25 056 081,02

+ BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (A-5) (B)

514 457 949,33

329 084 100,32

187 373 847,01

TRESORERIE NETTE (ACTIF - PASSIF) A - B

10 207 424,33

- 94 462 779,54

104 670 203,87

II. EMPLOIS ET RESSOURCES

L. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE

AUTOFINANCEMENT (A)

+ Capacité d'autofinancement

120 870 625,54

26 712 400,81

- Distribution de bénéfices

80 699 184,00

201 569 809,54

220 884 625,54

CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

19 030 837,44

140 444 492,37

+ Cessions d'immobilisations incorporelles

1 154 200,00

+ Cessions d'immobilisations corporelles

19 000 000,00

49 478 750,00

+ Cessions d'immobilisations financières

30 837,64

90 031 542,37

+ Récupérations sur créances immobilisées

AUGMENTATIONS DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)

+ Augmentations de capital, apports

+ Subvention d'investissement

AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D)

224 420 000,00

(nettes de primes de remboursement)

TOTAL I. RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

344 321 443,18

113 952 091,56

II. EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E1)

72 277 412,30

178 887 121,88

Acquisitions d'immobilisations incorporelles

55 400,00

547 600,00

+ Acquisitions d'immobilisations corporelles

52 614 168,38

30 991 359,68

+ Acquisitions d'immobilisations financières

19 607 843,92

47 333 162,20

+ Augmentation des créances immobilisées

100 015 000,00

REMOUVEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

REMOUVEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

TOTAL II. EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

72 277 412,30

178 887 121,88

III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.E.G.)

187 373 847,01

75 544 576,64

IV. VARIATION DE LA TRESORERIE

104 670 203,87

TOTAL GENERAL

344 321 443,18

344 321 443,18

38 387 515,90

38 387 515,90

ETAT DES SOLDES DE GESTION

DESIGNATION

EXERCICE

EXERCICE

PRECEDENT

1 Ventes de Marchandises (en l'état)

2 (+) Achats/revenus de marchandises

I (+) MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT

II (+) PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

464 089 976,93

439 436 670,26

3 Ventes de biens

TABLEAU DES AMORTISSEMENTS

NATURE

Cumul début exercice

1

Dotation de l'exercice

2

Amortissement sur les

Immobilisations sorties

3

Cumul

d'amortissement en

fin d'exercice

4 = 1 + 2 - 3

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

11 588 187,25

3 023 233,48

14 611 420,73

Frais préliminaires

4 655 559,15

1 119 919,81

5 775 478,96

Charges à répartir sur plusieurs exercices

6 932 628,10

1 903 313,67

8 835 941,77

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

157 986 523,27

756 844,44

158 743 367,71

Immobil. En recherche et développement

152 902 906,24

152 902 906,24

Brevets, marques droits et valeurs similaires

5 083 617,03

756 844,44

5 840 461,47

Fond commercial

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

397 688 210,88

33 700 105,05

431 388 315,93

Terrains

58 023,20

3 396,48

61 419,68

Constructions

162 944 863,66

15 090 718,45

178 035 582,11

Installations techniques, matériel et outillage

147 551 900,53

15 523 807,36

163 075 707,89

Matériel de transport

84 127 976,74

2 871 951,71

86 999 928,45

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

3 005 446,75

210 231,05

3 215 677,80

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

TABLEAU DES PROVISIONS

NATURE

MONTANT DEBUT

EXERCICE

DOTATIONS

REPRISES

MONTANT FIN

EXERCICE

D'exploitation

Financières

Non courantes

D'exploitation

Financières

Non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

33 911 216,16

33 911 216,16

2. Provisions réglementées

3. Provisions durables pour risques et charges

78 645 139,73

5 916 403,04

10 430 000,00

1 056 270,03

629 600,50

95 618 212,30

SOUS TOTAL (A)

112 556 355,89

5 916 403,04

10 430 000,00

1 056 270,03

629 600,50

129 529 428,46

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

19 778 263,13

154 448,10

19 932 711,23

5. Autres Provisions pour risques et charge

5 122 652,07

307 813,91

601 611,09

2 472 157,76

3 559 919,31

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

594 675,15

594 675,15

SOUS TOTAL (B)

24 900 915,20

154 448,10

902 489,06

601 611,09

2 472 157,76

24 087 305,49

TOTAL (A+B)

137 457 271,09

6 070 851,14

11 332 489,06

1 657 881,12

2 472 157,76

629 600,50

153 616 734,15

TABLEAU DES DETTES

Dettes

Total

Analyse par Échéance

Autres Analyses

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non payées

Montants en Devises

Montants sur l'Etat et Organismes Publics

Montants sur les Entreprises liées

Montants Représentés par Effets

DE FINANCEMENT

224 420 000,00

- Emprunts obligataires

- Autres dettes de financement

224 420 000,00

224 420 000,00

DU PASSIF CIRCULANT

85 468 752,89

2 733 618,03

82 735 134,86

4 418 201,66

21 411 866,85

31 706,08

- Fournisseurs et comptes rattachés

36 791 331,72

2 730 985,81

34 060 345,91

4 418 201,66

2 656 993,74

29 073,86

- Clients créditeurs, avances et acomptes

2 290 947,26

2 290 947,26

- Personnel

17 533 716,32

17 533 716,32

- Organismes sociaux

2 438 905,56

2 438 905,56

2 438 905,56

- Etat

16 333 320,04

16 333 320,04

16 315 967,55

- Comptes d'associés

2 632,22

2 632,22

-

2 632,22

- Autres créanciers

8 273 447,77

8 273 447,77

- Comptes de régularisation - Passif

1 804 452,00

1 804 452,00

TOTAUX

309 888 752,89

2 733 618,03

304 673 010,49

4 418 201,66

21 411 866,85

31 706,08

TABLEAU SURETES REEELLES DONNEES OU RECUES

Tiers Débiteurs ou Tiers Créditeurs

Montant couvert par la sureté

Nature (1)

Date et Lieu d'inscription

Objet (2)(3)

Valeur Nette Comptable de la sureté donnée

Sûrete donnée

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

Sûrete reçue

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Valeur nette comptable

Etat des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C.P.C de l'exercice

Date de clôture

Situation nette

Résultat net

SAAP S.A.

ATELIER MECANIQUE

300 000,00

100,00

100 000,00

5

31/12/2017

-4 409 720,80

-117 600,00

9

AGUEDAL S.A.R.L

SOCIETE IMMOBILIERE

100 000,00

40,00

8 217 560,00

31/12/2017

-13 511 597,00

-394 917,50

DAFIR S.A.R.L

SOCIETE IMMOBILIERE

4 642 600,00

80,00

3 714 000,00

31/12/2017

-329 487,34

-30 787,00

FODERIE PZ S.A.

METALLURGIE

63 000 000,00

0,04

12 090 434,00

31/12/2017

STE DE PORT NEMOURS S.A.

PORT

2 000 000,00

7,25

145 000,00

31/12/2017

MINREX

RECHERCHE MINIERE

300 000,00

100,00

300 000,00

300 000,00

31/12/2017

195 127,64

-13 510,00

70 342 600,00

24 566 994,00

300 000,00

-18 055 677,50

-556 814,50

0,00

TABLEAU DES CREANCES

Créances

Total

Analyse par Échéance

Autres Analyses

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en Devises

Montants sur l'Etat et Organismes Publics

Montants sur les Entreprises liées

Montants Représentés par Effets

De l'actif immobilisé

271 841 102,83

271 841 102,83

Prêts immobilisés

260 008 447,47

260 008 447,47

Autres créances financières

11 832 655,36

11 832 655,36

De l'actif circulant

343 054 439,91

1 870 052,50

341 184 387,41

49 011 881,29

110 535 313,50

43 946 904,47

- Fournisseurs débiteurs avances et acomptes

2 595 691,60

30 000,00

2 565 691,60

- Clients et comptes rattachés

72 381 108,15

1 078 279,60

71 302 828,55

49 011 881,29

10 000,00

261 022,23

- Personnel

739 370,20

739 370,20

- Etat

110 434 125,99

110 434 125,99

110 416 273,50

- Comptes d'associés

42 087 444,44

42 087 444,44

42 087 444,44

- Autres débiteurs

113 513 681,34

761 772,90

112 751 908,44

108 540,00

113 319 945,40

- Compte de régularisation actif

1 303 018,19

1 303 018,19

917 365,00

TOTAUX

614 895 542,74

273 711 155,33

341 184 387,41

49 011 881,29

110 535 313,50

43 946 904,47

ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL

Engagements Donnés

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

- Avais et cautions

226 010,00

226 010,00

Engagements reçus

Montant Exercice

Montant Exercice Précédent

- Contrats de couverture (en US Dollar)

40 487 400,00

21 622 270,00

- Autres engagements reçus

2017: Nantissement de 9 445 225 actions AUPLATA par 4T commodities

2016: Nantissement de 9 445 225 actions AUPLATA par 4T commodities

- Autres engagements reçus

Un complément de prix (50% de la différence entre le prix de cession de l'action cédée par 4T et le prix fixe) sera dû à CMIT en cas de cession par 4T commodities and emerging markets des actions auptala avant la date de paiement

Un complément de prix (50% de la différence entre le prix de cession de l'action cédée par 4T et le prix fixe) sera dû à CMIT en cas de cession par 4T commodities and emerging markets des actions auptala avant la date de paiement

RESUME DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Logo of A. SAAIDI ET ASSOCIES

A. SAAIDI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal

Casablanca

Deloitte.

Deloitte Audit

288, Boulevard Zerktouni

CASABLANCA

RESUME DU RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER 2017 AU 31 DECEMBRE 2017

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2017.

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la Société COMPAGNIE MINIERE DE TOUSSIT S.A., comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2017. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 684 303 272,95 dont un bénéfice net de MAD 157 549 641,80.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Nous certifions que les états de synthèse cités ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société au 31 décembre 2017 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la Société.

Casablanca, le 23 mars 2018

Les Commissaires aux Comptes

A. Saaidi & Associés

Baha Saaidi

Associé

A. Saaidi & Associés

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal - 288 Boulevard Zerktouni

CASABLANCA - Tél: 05 22 78 68 61 - Fax: 05 22 78 68 61

Deloitte Audit

Ahmed Benabdellahkalek

Associé

Deloitte Audit

288, Boulevard Zerktouni

CASABLANCA - Tél: 05 22 22 40 25/26/34/81

Fax: 05 22 22 40 78

NOTES ANNEXES AUX ETATS CONSOLIDÉS

1. RÉFÉRENTIEL COMPTABLE

Les comptes consolidés de la Compagnie Minière de Toussit sont établis conformément aux Normes Marocaines telles que prescrites par le Conseil National de Comptabilité en l'occurrence dans l'avis n°5.

2. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Le périmètre de consolidation englobe les sociétés DAFIR, SAAP et MINREX, sur lesquelles la Compagnie Minière de TOUSSIT exerce un contrôle exclusif ainsi que la société AGUEDAL, mise en équivalence.

Société

% de contrôle

% intérêt

Méthode d'intégration

SAAP

100%

100%

Intégration Globale

MINREX

100%

100%

Intégration Globale

DAFIR

80%

80%

Intégration Globale

AGUEDAL

40%

40%

Mise en équivalence

3. MÉTHODES DE CONSOLIDATION

Les entités contrôlées de manière exclusive sont intégrées globalement. Les entités sous influence notable sont mises en équivalence.

4. PRINCIPAUX RETRAITEMENTS

La consolidation est réalisée à partir des comptes sociaux retraités selon les Normes Marocaines. Ces retraitements portent notamment sur :

• Les opérations internes ;

• Les actifs en non valeur ;

• Les impôts différés ;

• Les écarts de conversion.

5. COMPARABILITÉ DES COMPTES

Les données comparatives ont été retraitées et présentées selon les mêmes normes. Aucun changement n'est à relever.

BILAN CONSOLIDÉ

ACTIF CONSOLIDE AU 31 DECEMBRE 2017

ACTIF

Au 31 décembre 2017

Au 31 décembre 2016

Actif immobilisé

493 007 063,79

463 630 185,06

Ecart d'acquisition

-

-

Immobilisations incorporelles

4 540 276,42

5 241 720,86

Immobilisations corporelles

178 395 955,34

159 481 892,01

Immobilisations financières

281 813 024,59

281 432 930,51

Ecart de conversion LT

10 630 000,00

Actifs d'impôts différés

17 627 807,44

17 473 641,68

Titres mis en équivalence

Actif circulant

621 758 451,87

410 420 175,43

Stocks en cours

56 470 460,72

48 860 170,02

Clients et comptes rattachés

71 612 319,89

88 752 222,84

Autres créances et comptes de régularisation

270 082 879,10

235 902 148,13

Valeurs mobilières de placement

210 080 195,11

20 135 041,95

Disponibilités

13 512 597,05

16 770 592,49

Total de l'actif

1 114 765 515,66

874 050 360,49

PASSIF CONSOLIDE AU 31 DECEMBRE 2017

PASSIF

Au 31 décembre 2017

Au 31 décembre 2016

Capitaux propres de l'ensemble

690 631 386,69

606 716 265,60

Capital

168 123 300,00

168 123 300,00

Primes

225 666 999,00

225 666 999,00

Réserves consolidées

132 286 522,67

47 923 539,11

Résultat net part Groupe

164 620 462,48

165 062 167,57

Autres

Intérêts minoritaires

(65 897,47)

(59 740,07)

Passifs d'impôts différés

2 818 084,34

2 384 766,48

Provisions pour risques et charges

108 120 770,41

92 447 463,60

Dettes

310 126 714,10

61 557 075,37

Emprunts et dettes financières

224 420 000,00

Fournisseurs et comptes rattachés

36 994 672,01

20 956 153,53

Autres dettes et comptes de régularisation

48 712 042,09

40 600 921,84

Trésorerie - Passif

3 068 560,12

110 944 789,43

Total passif

1 114 765 515,66

874 050 360,49

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Au 31 décembre 2017

Au 31 décembre 2016

Chiffre d'affaires

444 591 142,22

424 065 470,37

Autres produits d'exploitation

19 465 234,71

15 337 599,89

Achats consommés

(117 130 109,42)

(111 999 746,58)

Charges externes

(44 684 221,95)

(42 328 962,15)

Charges de personnel

(57 203 568,24)

(54 314 023,91)

Autres charges d'exploitation

(8 489 998,00)

(3 400 002,00)

Impôts et taxes

(1 602 989,80)

(1 406 176,97)

Dotations d'exploitation

(40 494 200,63)

(36 925 125,67)

Résultat d'exploitation

194 451 288,89

189 029 032,98

Charges et produits financiers

10 934 348,14

11 989 568,03

Résultat courant

205 385 637,03

201 018 601,01

Charges et produits non courants

(2 155 814,85)

2 076 428,50

Impôts sur les résultats

(38 457 550,10)

(37 880 981,94)

Résultat net des entreprises intégrées

164 772 272,08

165 214 047,57

Quote-part dans le résultat des entreprises incluses par mise en équivalence

(157 967,00)

(158 000,00)

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

Résultat net de l'ensemble consolidé

164 614 305,08

165 056 047,57

Résultat minoritaire

(6 157,40)

(6 120,00)

Résultat net part du groupe

164 620 462,48

165 062 167,57

Nombre d'actions

1 681 233,00

1 681 233,00

Résultat par action

97,92

98,18

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE

Au 31 décembre 2017

Au 31 décembre 2016

Résultat net des sociétés intégrées

164 772 272,08

165 214 047,57

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité

(4 606 845,90)

58 302,18

* Dotations nettes consolidées

40 871 422,06

36 429 008,70

* Variation des impôts différés

279 152,10

(161 262,06)

* Plus ou moins values de cession nettes d'impôt

196 912,20

(1 337 093,60)

* Quote part dans le résultat des sociétés mises en équivalence

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

201 512 912,54

200 203 002,79

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

2 576 233,15

(86 383 416,96)

Flux nette de trésorerie généré par l'activité

204 089 145,69

113 819 585,83

Acquisitions d'immobilisations nettes d'impôt

(52 669 568,38)

(31 544 508,28)

Cessions d'immobilisations nettes d'impôt

1 154 200,00

Variation des immobilisations financières

(577 006,28)

(7 837 869,83)

Incidence de variation de périmètre

Flux nette de trésorerie lié aux opérations d'investissement

(53 246 574,66)

(38 228 178,11)

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

(80 699 184,00)

(226 966 455,00)

Augmentation du capital en numéraire

Emissions d'emprunts

Remboursement d'emprunts

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

(80 699 184,00)

(226 966 455,00)

Variation de trésorerie

70 143 387,03

(151 375 047,28)

Trésorerie d'ouverture

(74 039 154,99)

77 335 892,29

Trésorerie de clôture

220 524 232,04

(74 039 154,99)

Incidence des variations des monnaies étrangères

Variation de trésorerie

294 563 387,03

(151 375 047,28)

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES

Capital

Primes

Réserves consolidées

Résultat de l'exercice

Autres

Total des capitaux propres

Ecart de conversion

Titres de l'entreprise consolidée

Total autres

Situation au 31-12-15

168 123 300,00

225 666 999,00

82 354 004,43

192 476 821,00

668 621 124,43

Affectation du résultat

192 476 821,00

(192 476 821,00)

Distribution par l'entreprise consolidante

(226 966 455,00)

Résultat consolidé

165 062 167,57

(226 966 455,00)

Augmentation du capital

165 062 167,57

Autres affectations

(6 120,00)

(6 120,00)

Intérêts minoritaires

5 548,60

5 548,60

Variation de périmètre de consolidation

Situation au 31-12-16

168 123 300,00

225 666 999,00

47 863 799,83

165 062 167,57

606 716 265,60

Affectation du résultat

165 062 167,57

(165 062 167,57)

Distribution par l'entreprise consolidante

(80 699 184,00)

Résultat consolidé

164 620 462,48

(80 699 184,00)

Augmentation du capital

164 620 462,48

Autres affectations

(6 157,40)

(6 157,40)

Intérêts minoritaires

Variation de périmètre de consolidation

Situation au 31-12-17

168 123 300,00

225 666 999,00

132 220 625,20

164 620 462,48

690 631 386,68

EVOLUTION DES IMMOBILISATIONS

Valeur brute au 31/12/2016

Accroissement

Retrait du périmètre

Virement poste à poste

Cessions et sorties

Valeur brute au 31/12/2017

Ecart d'acquisition

Immobilisations incorporelles

163 247 289,93

55 400,00

163 302 689,93

Immobilisations en recherches et développement

152 902 906,24

152 902 906,24

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

9 479 283,69

2 900,00

329 600,00

9 811 783,69

Fond commercial

60 000,00

60 000,00

Autres immobilisations incorporelles

805 100,00

52 500,00

(329 600,00)

528 000,00

Immobilisations corporelles

557 476 515,28

52 614 168,38

610 090 683,66

Terrains

67 929,00

67 929,00

Constructions

240 538 495,05

6 031 528,00

6 556 880,19

253 126 903,24

Installations techniques, matériel et outillage

220 495 284,89

7 104 911,45

2 753 073,24

230 353 269,58

Matériel de transport

92 569 041,74

5 427 525,29

97 996 567,03

Mobilier, matériel de bureau et aménagement divers

3 805 764,61

56 680,00

3 862 444,61

Immobilisations en cours

0,00

33 993 523,64

(9 309 953,43)

24 683 570,21

Immobilisations financières

302 886 297,45

19 607 843,92

322 494 141,37

Titres de participation non consolidés

12 232 174,54

12 232 174,54

Prêts immobilisés

260 038 240,93

260 007 403,29

Autres créances financières

30 615 881,98

19 607 843,92

19 196 912,20

Total

1 023 610 102,66

72 277 412,30

1 095 887 514,96

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION NON CONSOLIDES

Sociétés non consolidées

Valeur Brute au 31/12/2017

Acquisitions

Cessions

Valeur Brute au 31/12/2016

Valeur nette au 31/12/2017

% de détention du groupe

Capital social

Résultat net au 31/12/2016

Situation nette au 31/12/2016

Situation nette au 31/12/2015

Variation

SFPZ

12 090 434

-

-

12 090 434

-

0.37%

60 300 000

NC

NC

Port de Nemours

145 000

-

-

145 000

-

7.25%

2 000 000

En liquidation

NC

-

(*) Taux de participation non significatif

NC : Non communiqué

ETAT DES TRANSACTIONS AVEC PARTIES LIEES

Entités

Nature de liaison

Dividendes (*)

Charges

Produits

Créances

Dettes

Prêts

Compte courant

Obs.

OMM

Maison mère

-

14 256 945,44

260 000 000,00

42 069 444,44

Dividendes; Produits financiers et Prêts.

OMM

Maison mère

24 000,00

18 000,00

Location de bureaux

Oseed France

4 617 759,37

Assistance opérationnelle et stratégique

AGUEDAL

Mise en équivalence

24 000,00

267 000,00

Location de bureaux

AGUEDAL

Mise en équivalence

24 000,00

-

267 000,00

Provision sur créances

TOTAL

30 897 588,00

4 641 759,37

14 304 945,44

260 000 000,00

42 087 444,44

(*) En moins : les dividendes versés et en plus : les dividendes reçus

TABLEAU DES CREANCES

Valeur brute au 31/12/2017

Moins d'un an

Plus d'un an

Dépréciation

Valeur nette au 31/12/2017

Valeur nette au 31/12/2016

Clients et comptes rattachés

72 393 534,15

71 302 828,55

1 090 705,60

781 214,26

71 612 319,89

88 752 222,84

Autres créances de régularisations

271 661 568,21

270 626 735,76

1 034 832,45

1 578 689,11

270 082 879,10

235 902 148,13

Fournisseurs débiteurs

2 595 691,60

2 595 691,60

2 595 691,60

2 023 463,00

Personnel

739 370,20

739 370,20

739 370,20

707 698,93

Etat

110 537 063,33

110 454 075,99

82 987,34

110 537 063,33

96 625 734,59

Comptes d'associés

42 087 444,44

42 087 444,44

42 087 444,44

27 544 860,00

Autres débiteurs

114 398 980,45

113 447 135,34

951 845,11

1 578 689,11

112 820 291,34

107 337 501,57

Comptes de régularisation actif

1 303 018,19

1 303 018,19

1 303 018,19

1 662 890,04

Total

344 055 102,36

341 929 564,31

2 125 538,05

2 359 903,37

341 695 196,99

324 654 370,97

TABLEAU DES DETTES

Montant au 31/12/2017

Moins d'un an

De 1 à 5 ans

Plus de 5 ans

Montant au 31/12/2016

Emprunts et dettes financières

224 420 000,00

224 420 000,00

Emprunts Banque BMCI

Emprunts et autres dettes de financement

224 420 000,00

224 420 000,00

Fournisseurs et comptes rattachés

36 994 672,01

34 060 345,91

2 934 326,10

20 956 153,53

Autres dettes et comptes de régularisation

48 712 042,09

48 658 677,78

50 732,09

16 794,05

40 600 921,84

Clients créditeurs, avances et acomptes

2 290 947,26

2 290 947,26

4 375 100,09

Personnel

17 546 756,15

17 546 756,15

13 039,83

17 038 899,99

Organismes sociaux

2 440 027,56

2 440 027,56

1 122,00

2 882 392,96

Etat

16 387 052,13

16 336 320,04

50 732,09

12 409 113,22

Comptes d'associés

2 632,22

2 632,22

2 632,22

Autres créanciers

8 240 174,77

8 240 174,77

3 258 883,11

Comptes de régularisation passif

1 804 452,00

1 804 452,00

633 900,25

Provisions pour risques et charges

Total

310 126 714,10

82 719 023,69

227 405 058,19

16 794,05

61 557 075,37

RESUME DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

ENGAGEMENTS HORS BILAN

Au 31 décembre 2017

Au 31 décembre 2016

Engagements donnés

40 713 410

21 848 280

Cautions de garantie

226 010

226 010

Autres engagements donnés

Contrats de couverture ( En US Dollar)

40 487 400

21 622 270

Gain latent

Gain latent

Engagements reçus

Avals et cautions reçues

Autres engagements reçus

2016: Nantissement de 9 445 225 actions AUPLATA par 4T commodities

2016: Nantissement de 9 445 225 actions AUPLATA par 4T commodities

31/12/2017

31/12/2016

NB : Détail

Manque à gagner =

-

-

Gain latent =

40 487 400,00

21 622 270,00

Impact net =

40 487 400,00

21 622 270,00

EVOLUTION DES AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS SUR IMMOBILISATIONS

Montant au 31/12/16

Dotations

Reprises

Cessions et sorties

Virements poste à poste

Montant au 31/12/2017

Ecart d'acquisition

Immobilisations en Non valeurs

Immobilisations incorporelles

158 005 569,07

756 844,44

158 762 413,51

Immobilisations en recherches et développement

152 902 906,24

152 902 906,24

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

5 102 662,83

756 844,44

5 859 507,27

Fond commercial

Immobilisations corporelles

Terrains

397 994 623,27

33 700 105,05

431 694 728,32

Constructions

58 023,20

3 396,48

61 419,68

Installations techniques, matériel et outillage

162 944 863,66

15 090 718,45

178 035 582,11

Matiériel de transport

147 821 633,29

15 523 807,36

163 345 440,65

Mobilier, matériel de bureau et aménagement divers

84 127 976,74

2 871 951,71

86 999 928,45

Immobilisations en cours

3 042 126,38

210 231,05

3 252 357,43

Amortissements des immobilisations

556 000 192,34

34 456 949,49

590 457 141,83

Immobilisations financières

21 453 366,94

21 453 366,94

Titres de participation non consolidés

12 235 434,00

12 235 434,00

Prêts immobilisés

Autres créances financières

9 217 932,94

9 217 932,94

Provisions des immobilisations

21 453 366,94

21 453 366,94

Total

577 453 559,28

34 456 949,49

611 910 508,77

FLUX DE PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

Montant au 31/12/2016

Dotations

Reprises

Montant au 31/12/2017

Provision pour risque et litige

53 509 180,16

56 270,03

53 565 450,19

Provisions pour risque CNSS -Filiales-

468 000,00

9 000,00

477 000,00

Provisions pour risque fiscal -Filiales-

2 965 000,00

96 000,00

3 061 000,00

Provision à CT

5 185 390,93

909 425,00

2 472 157,76

3 622 658,17

Provisions pour titres mis en équivalence

5 246 671,80

157 967,00

5 404 638,80

Provisions pour risques

67 374 242,89

1 228 662,03

2 472 157,76

66 130 747,16

Provision pour pensions de retraite et obligations similaires

- 6 037 784,92

5 916 403,04

384 911,00

- 506 292,88

Provision pour perte de change

10 630 000,00

10 630 000,00

Provision environnement

31 111 005,63

1 000 000,00

244 689,50

31 866 316,13

Provisions pour charges

25 073 220,71

17 546 403,04

629 600,50

41 990 023,25

Provisions pour impôts

Total

92 447 463,60

18 775 065,07

3 101 758,26

108 120 770,41

A. Saaidi & Associés logo

A. SAADI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal

Casablanca

Deloitte.

Deloitte Audit

288, Boulevard Zerkouni

Casablanca

RESUME DU RAPPORT D'AUDIT SUR LES COMPTES CONSOLIDES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER 2017 AU 31 DECEMBRE 2017

Nous avons procédé à l'audit des états de synthèse consolidés, ci-joints, du groupe

COMPAGNIE MINIERE DE TOUSSIT S.A.

au 31 décembre 2017, lesquels comprennent le bilan consolidé, le compte de résultat consolidé, le tableau des flux de trésorerie consolidé, le tableau de variation des capitaux propres et les états annexes relatifs à l'exercice clos à la même date. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de MAD 690 631 386,69 dont un bénéfice net consolidé de MAD 164 614 305,08.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc.

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière du Groupe

COMPAGNIE MINIERE DE TOUSSIT S.A.

au 31 décembre 2017, ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux normes et principes comptables décrits dans l'état des informations complémentaires consolidé.

Casablanca, le 23 mars 2018

Les Commissaires aux Comptes

A. Saaidi & Associés

Bahaa Saaidi

Associé

Deloitte Audit

Ahmed Benabdellkhalek

Associé