BCP: Rapport financier annuel 2022
Entreprise : BANQUE CENTRALE POPULAIRE
Date de publication : 27/03/2023
Type de document : Rapports annuels

•

COMMENTAIRE DU MANAGEMENT AU TITRE DE L'EXERCICE 2022

•

LIVRET FINANCIER

•

RAPPORT DE GESTION

•

RAPPORT ESG

•

RAPPORTS DES CAC

•

ANNEXES

COMMENTAIRE DU MANAGEMENT AU TITRE DE L'EXERCICE 2022

Le 23 février 2023, le Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc et le Conseil d'Administration de la Banque Centrale Populaire, réunis sous la Présidence de Monsieur Mohamed Karim MOUNIR, ont examiné l'évolution de l'activité et arrêté les comptes au 31 décembre 2022

Une reprise économique ralentie par un contexte peu favorable

S'inscrivant dans la continuité de la relance économique post pandémie, l'exercice 2022 a été toutefois marqué par un contexte économique difficile, en lien notamment avec le recul de la valeur ajoutée agricole dû à la sécheresse, ainsi que les tensions géopolitiques mondiales et leur impact sur l'inflation et son corollaire, le durcissement des conditions monétaires. En réaction à ces éléments, Bank Al-Maghrib a relevé, en deux temps, son taux directeur de 100 points de base à 2,50%, induisant des changements dans l'environnement de taux sur le marché marocain.

Dans ces circonstances et fort de sa proximité de sa clientèle au Maroc ainsi que dans l'ensemble de ses pays d'implantation, le groupe BCP a poursuivi ses efforts en vue d'accompagner celle-ci et de consolider son positionnement de premier collecteur de l'épargne au Maroc et d'acteur majeur du financement de l'économie.

Une attention particulière au segment des TPME au Maroc

Au cours de l'année écoulée, le groupe BCP a réaffirmé son engagement auprès du tissu économique des TPME et ce, à travers les différentes initiatives nationales et locales entreprises en faveur de ce segment. Ainsi, près de 19 milliards de Dirhams ont été accordés au profit de 15 400* TPME.

Dans le même sens, et dans le cadre du Programme Intégré d'Appui et de Financement des Entreprises (PIAFE), le groupe BCP, à travers sa Fondation Créations d'Entreprises (FCE), a contribué à :

• la création de près de 650 entreprises ;

• la tenue de plus de 320 sessions de formation ;

• l'accompagnement de plus de 10 300 porteurs de projets et TPE et ce, à travers l'assistance à l'élaboration des business plans et des dossiers de financement ainsi que l'organisation de sessions de formation en e-learning et webinaires.

D'autre part, la banque a poursuivi ses actions d'accompagnement des entreprises, à travers l'organisation de caravanes et de road shows dont « Les Régionales de l'Investissement », qui ont permis d'identifier un potentiel de plus de 1 400 projets pour un montant global de 25,4 milliards de Dirhams.

L'inclusion financière au cœur des priorités du Groupe

Acteur historique de l'inclusion financière, le Groupe BCP a multiplié les actions en faveur des populations ciblées, grâce notamment à sa fondation Attawfiq Microfinance qui a financé 142 000 personnes exerçant des activités génératrices de revenus en 2022, pour un montant dépassant les 2 milliards de Dirhams. A fin décembre 2022, la Fondation compte à son actif près de 264 000 clients actifs dont 54% sont des femmes, 54% sont des jeunes âgés de 18 à 30 ans et 21% sont issus de la population rurale.

Une amélioration soutenue de la Banque à Distance

En ligne avec sa stratégie de digitalisation de ses offres et services, les canaux digitaux du groupe BCP ont enregistré des progressions significatives en termes d'adhésion et d'utilisation, à savoir :

• une hausse du nombre d'abonnés Chaabi Net et Pocket Bank de 16%, atteignant 2,2 millions de clients ;

• une évolution de +24% des connexions et une amélioration de 23% du nombre de transactions digitales, avoisinant les 18 millions de transactions en 2022 ;

• un volume de transactions digitales de 32,5 milliards de Dirhams en 2022 contre 18 milliards de Dirhams en 2021.

Par ailleurs l'année 2022 a été marquée par le lancement de la première offre bancaire digitale pour les 12-17 ans, baptisée « SWIPE » et qui a été primée dans le cadre des prix des meilleures innovations bancaires de 2022, organisés conjointement par Qorus et le cabinet international Accenture.

Des réalisations financières en phase avec le contexte économique

Intégrant l'ensemble de ces réalisations au Maroc et l'évolution des filiales en Afrique subsaharienne, les résultats financiers du groupe BCP font preuve de résilience, face à un contexte économique mouvementé.

Ainsi, les créances brutes sur la clientèle ont évolué de 6,7% à 307,7 milliards de Dirhams, profitant essentiellement de l'évolution des crédits de trésorerie du fait du développement des besoins en fonds de

roulement des entreprises en lien avec l'inflation. Pour leur part, les dépôts de la clientèle continuent à évoluer de manière dynamique (+7,6% à 367,9 milliards de Dirhams), consolidant de facto, la situation de liquidité du Groupe.

Dans ces conditions, le PNB consolidé s'est légèrement affirmé de 2,6% à 20,6 milliards de Dirhams. Dans cet ensemble, les revenus de la Banque au Maroc ont vu leur contribution dans le PNB consolidé baisser de 6 points à 51%, du fait notamment de l'impact de la hausse des taux BDT sur les activités de trading obligataire. En revanche, la contribution de la Banque de l'international s'est appréciée de 2 points à 27%, capitalisant à la fois sur le redressement notable des nouvelles filiales (acquises en 2019) et sur la bonne orientation des filiales d'ABI. De même, les filiales au Maroc continuent sur leur lancée avec une contribution au PNB du Groupe qui passe de 18% en 2021 à 22% en 2022.

Reflétant la reprise des investissements nécessaires au déploiement de la stratégie du Groupe au Maroc et

à l'international, les charges générales d'exploitation évoluent de 7,1% à 10,7 milliards de Dirhams.

S'inscrivant sur la même tendance que l'année dernière, le coût du risque s'allège de 22,5% à 4,3 milliards de Dirhams, intégrant la non récurrence des provisions sur les dations enregistrées en 2021. Reflétant la politique de provisionnement prudente du Groupe, les taux de provisionnement se maintiennent à des niveaux importants, soit 1,2% pour l'encours sain (ou Bucket 1), 19,9% pour le Bucket 2 et 70,5% pour le Bucket 3. Enfin, le Résultat Net consolidé ressort à 3,5 milliards de Dirhams, en appréciation par rapport à 2021 mais toujours en deçà du niveau de 2019 d'avant crise.

En termes d'actionariat, l'année 2022 a été marquée par la poursuite du processus d'institutionnalisation de l'actionariat de la BCP avec une part des BPR's qui s'élève au 31/12/2022 à 34,6%, tandis que les institutionnels locaux constituant le noyau dur du capital aux côtés des BPR's en détienent près de 35%.

PRINCIPAUX INDICATEURS DU GROUPE À FIN 2022

Donut chart showing 32,5 MMDH

VOLUME TRANSACTIONS DIGITALES (MAROC)

(+80%)

Icon of a person in a suit

NOMBRE DE TPME FINANCIÉES

15 400* TPME

Donut chart showing 307,7 MMDH

CRÉDITS BRUTS CONSOLIDÉS

(+6,7%)

Icon of a person sitting at a desk

NOMBRE DE CLIENTS

9,0 MILLIONS

Donut chart showing 367,9 MMDH

DÉPÔTS CONSOLIDÉS

(+7,6%)

Icon of a location pin

TAILLE DU RÉSEAU

8 158 POINTS DE DISTRIBUTION

Donut chart showing 20,6 MMDH

PNB CONSOLIDÉ

(+2,6%)

Icon of a gear with people

NOTATION GROUPE

BB / STABLE / B (S&P)

BA1 / STABLE (MOODY'S)

(*) Correspondant au nombre de TPME ayant bénéficié d'un financement (crédits ou autorisations) auprès du CPM et de la Fondation Attawfiq Microfinance

Le Conseil d'Administration de la BCP a tenu à rendre hommage à l'ensemble des collaborateurs du Groupe pour leur engagement en faveur de la relance économique et le soutien apporté aux clients. Les membres du Conseil tiennent également à remercier l'ensemble des sociétaires, actionnaires, partenaires et clients pour leur contribution soutenue à l'essor du Groupe tant à l'échelle nationale qu'internationale.

A repeating geometric pattern consisting of interlocking circles, forming a continuous lattice of diamond shapes. The pattern is rendered in a light beige or tan color against a slightly darker beige background. The design is subtle and uniform across the entire surface.

A repeating geometric pattern of interlocking circles in a light beige color.

LIVRET FINANCIER

• ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

• ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

POUR LES COMPTES CONSOLIDES

• ETATS FINANCIERS SOCIAUX

• ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

POUR LES COMPTES SOCIAUX

• GESTION DES RISQUES

NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUES PAR LE GROUPE

1. CADRE GENERAL

1.1. BANQUE CENTRALE POPULAIRE

La Banque Centrale Populaire (BCP) est un établissement de crédit, sous forme de société anonyme à Conseil d'Administration. Elle est cotée en bourse depuis le 8 juillet 2004.

La BCP assure un rôle central au sein du groupe. Elle est investie de deux missions principales :

• Etablissement de crédit habilité à réaliser toutes les opérations bancaires ;

• Organisme central bancaire des Banques Populaires Régionales.

La BCP coordonne la politique financière du groupe, assure le refinancement des Banques Populaires Régionales et la gestion de leurs excédents de trésorerie ainsi que les services d'intérêt commun pour le compte de ses organismes.

1.2. BANQUES POPULAIRES REGIONALES

Les Banques Populaires Régionales (BPR), au nombre de 8, sont des établissements de crédit habilités à effectuer toutes les opérations de banque dans leurs circonscriptions territoriales respectives. Elles sont organisées sous la forme coopérative à capital variable, à Directoire et Conseil de Surveillance.

1.3. CREDIT POPULAIRE DU MAROC

Le Crédit populaire du Maroc (CPM) est un groupement de banques constitué par la Banque Centrale Populaire et les Banques Populaires Régionales. Il est placé sous la tutelle d'un comité dénommé Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc.

1.4. COMITE DIRECTEUR

Le Comité Directeur est l'instance suprême exerçant exclusivement la tutelle sur les différents organismes du CPM. Ses principales attributions sont:

• Définir les orientations stratégiques du groupe

• Exercer un contrôle administratif, technique et financier sur l'organisation et la gestion des organismes du CPM

• Définir et contrôler les règles de fonctionnement communes au groupe

• Prendre toutes les mesures nécessaires au bon fonctionnement des organismes du CPM et à la sauvegarde de leur équilibre financier.

1.5. MECANISME DE GARANTIE

Le Crédit Populaire du Maroc dispose d'un fonds de soutien destiné à préserver la solvabilité de ses organismes. Ce fonds de soutien est alimenté par la BCP et les BPR par le versement d'une contribution fixée par le Comité Directeur.

2. RESUME DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUES PAR LE GROUPE BCP

2.1. CONTEXTE

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS) ont été appliquées aux comptes consolidés du Groupe BCP à compter du 1

er

janvier 2008 avec bilan d'ouverture et au 1

er

janvier 2007, conformément aux prescriptions énoncées par la norme IFRS 1 « Première application des normes d'information financière internationales », et par les autres normes du référentiel IFRS, en tenant compte de la version et des interprétations des normes telles qu'elles ont été adoptées par l'International Accounting Standards Board (IASB).

L'objectif primordial des autorités réglementaires est de doter les établissements de crédit d'un cadre de comptabilité et d'information financière conforme aux standards internationaux en termes de transparence financière et de qualité de l'information fournie.

2.2. NORMES COMPTABLES APPLIQUEES

2.2.1. PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Les comptes consolidés du Groupe BCP regroupent l'ensemble des entreprises sous contrôle exclusif, contrôle conjoint ou sous influence notable hormis celles dont la consolidation présente un caractère négligeable pour l'établissement des comptes consolidés du groupe BCP.

Une filiale est consolidée à partir de la date à laquelle le groupe BCP obtient effectivement son contrôle. Les entités temporairement contrôlées sont également intégrées dans les comptes consolidés jusqu'à la date de leur cession. Il est à noter que les BPR sont intégrées, à partir de 2010, dans le périmètre de consolidation du groupe BCP.

Entreprises contrôlées : Filiales

Les entreprises contrôlées par le groupe BCP sont consolidées par intégration globale. La BCP contrôle une filiale lorsqu'elle est en mesure de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entité afin de bénéficier de ses activités. Le contrôle est présumé exister lorsque le groupe BCP détient, directement ou indirectement, plus de la moitié des droits de vote de la filiale.

Il est attesté lorsque le groupe BCP dispose du pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles de l'entité en vertu d'un accord, ou de nommer, de révoquer ou de réunir la majorité des membres du conseil d'administration

ou de l'organe de direction équivalent.

La détermination du pourcentage de contrôle prend en compte les droits de vote potentiels qui donnent accès à des droits de vote complémentaires, dès lors qu'ils sont immédiatement exercables ou convertibles.

2.2.1.1. Entreprises sous contrôle conjoint : Co-entreprises

Les entreprises sous contrôle conjoint sont consolidées par intégration proportionnelle ou par mise en équivalence. Le groupe BCP possède un contrôle conjoint lorsque, en vertu d'un accord contractuel, les décisions financières et opérationnelles nécessitent l'accord unanime des parties qui se partagent le contrôle.

2.2.1.2. Entreprises sous influence notable : Associées

Les entreprises sous influence notable sont mises en équivalence. L'influence notable est le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et opérationnelle d'une entité, sans en détenir le contrôle.

Elle est présumée si le groupe BCP détient, directement ou indirectement, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. Les participations inférieures à ce seuil sont exclues du périmètre de consolidation, sauf si elles représentent un investissement stratégique, et si le groupe BCP y exerce une influence notable effective.

Les variations de capitaux propres des sociétés mises en équivalence sont comptabilisées à l'actif du bilan sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence » et au passif du bilan sous la rubrique de capitaux propres appropriée.

L'écart d'acquisition sur une société consolidée par mise en équivalence figure également sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ».

Si la quote-part du groupe BCP dans les pertes d'une entreprise mise en équivalence est égale ou supérieure à ses intérêts dans cette entreprise, le groupe BCP cesse de prendre en compte sa quote-part dans les pertes à venir. La participation est alors présentée pour une valeur nulle. Les pertes supplémentaires de l'entreprise associée sont provisionnées uniquement lorsque le groupe BCP a une obligation légale ou implicite de le faire ou lorsqu'elle a effectué des paiements pour le compte de l'entreprise.

2.2.1.3. Intérêts minoritaires

Les intérêts minoritaires sont présentés séparément dans le résultat consolidé, ainsi que dans le bilan consolidé au sein des capitaux propres.

2.2.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BCP

2.2.2.1. Définition du périmètre

Afin de définir les sociétés à intégrer dans le périmètre de consolidation, les critères suivants doivent être respectés :

• Le groupe BCP doit détenir, directement ou indirectement, au moins 20 % de ses droits de vote existants et potentiels.

• L'une des limites suivantes est atteinte :

- Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé.

- La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée.

- Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les titres de participation sur lesquelles le groupe BCP n'a aucun contrôle ne sont pas intégrés au niveau du périmètre même si leur contribution remplit les critères présentés ci-avant.

Il est à noter que le groupe BCP a choisi la consolidation selon l'optique de la maison mère.

2.2.2.2. Exception

Une entité ayant une contribution non significative doit intégrer le périmètre de consolidation si elle détient des actions ou parts dans des filiales qui vérifient un des critères ci-dessus décrits.

2.2.2.3. La consolidation des entités ad hoc

La Fondation Banque Populaire pour le micro crédit a été intégrée dans le périmètre de consolidation. La présidence du conseil d'administration de la fondation est assurée par le Président Directeur Général de la Banque Centrale Populaire suite à la modification de ses statuts.

Les exclusions du périmètre de consolidation :

Une entité contrôlée ou sous influence notable est exclue du périmètre de consolidation lorsque dès son acquisition, les titres de cette entité sont détenus uniquement en vue d'une cession ultérieure à brève échéance. Ces titres sont comptabilisés dans la catégorie des actifs destinés à être cédés, et évalués à la juste valeur par résultat. Les participations (hors participations majoritaires) détenues par des entités de capital-risque sont également exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option.

2.2.2.4. Les méthodes de consolidation

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature de contrôle exercé par le Groupe BCP sur les entités consolidables, quelle qu'en soit l'activité et qu'elles aient ou non la personnalité morale.

Les acquisitions d'intérêts minoritaires sont comptabilisées en utilisant la « parent equity extension method », par la quelle la différence entre le prix payé et la valeur comptable de la quote-part des actifs nets acquis est comptabilisée en goodwill.

2.3. IMMOBILISATIONS

Les immobilisations inscrites au bilan du groupe comprennent les immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation, hors exploitation ainsi que les immeubles de placement.

Les immobilisations d'exploitation sont utilisées à des fins de production de services, ou administratives. Elles incluent les biens autres qu'immobiliers, donnés en location simple.

Les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers et valoriser le capital investi.

2.3.1. COMPTABILISATION INITIALE

Les immobilisations sont enregistrées à leur coût d'acquisition augmenté des frais directement attribuables, et des coûts d'emprunt encourus lorsque la mise en service des immobilisations est précédée d'une longue période de construction ou d'adaptation.

Les logiciels développés en interne, lorsqu'ils remplissent les critères d'immobilisation, sont immobilisés pour leur coût direct de développement qui inclut les dépenses externes et les frais de personnel directement affectables au projet.

2.3.2. EVALUATION ET COMPTABILISATION ULTERIEURES

Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des amortissements et des pertes éventuelles de valeur. Il est également possible d'opter pour la réévaluation postérieurement à la comptabilisation initiale.

2.3.3. AMORTISSEMENT

Le montant amortissable d'une immobilisation est déterminé après déduction de sa valeur résiduelle. Seuls les biens donnés en location simple sont réputés avoir une valeur résiduelle, la durée d'utilité des immobilisations d'exploitation étant généralement égale à la durée de vie économique attendue du bien.

Les immobilisations sont amorties selon le mode linéaire sur la durée d'utilité attendue du bien pour l'entreprise. Les dotations aux amortissements sont comptabilisées sous la rubrique « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

Lorsqu'une immobilisation est composée de plusieurs éléments pouvant faire l'objet de remplacement à intervalles réguliers, ayant des utilisations différentes ou procurant des avantages économiques selon un rythme différent, chaque élément est comptabilisé séparément et chacun des composants est amorti selon un plan d'amortissement qui lui est propre.

2.3.4. DEPRECIATION

Les immobilisations amortissables font l'objet d'un test de dépréciation lorsqu'à la date de clôture, d'éventuels indices de perte de valeur sont identifiés. Les immobilisations non amortissables ainsi que les écarts d'acquisition font l'objet d'un test de dépréciation au moins une fois par an. S'il existe un tel indice de dépréciation, la valeur recouvrable de l'actif est comparée à la valeur nette comptable de l'immobilisation.

En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en compte de résultat. La dépréciation est reprise en cas d'amélioration de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dépréciation.

Les dépréciations sont comptabilisées dans le poste « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

2.3.5. PLUS OU MOINS-VALUES DE CESSION

Les plus ou moins values de cession des immobilisations d'exploitation sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Gains nets sur autres actifs ».

Les plus ou moins values de cession des immeubles de placement sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Produits des autres activités » ou « Charges des autres activités ».

2.3.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BCP

Approche par composants

Dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linéairement sur 25 ans, alors qu'elles sont constituées de plusieurs composants qui n'ont pas, en principe, les mêmes durées d'utilité.

La définition des composants standards des différentes catégories de constructions a été effectuée suite à une expertise métier et à une étude réalisée auprès de certaines BPR. La répartition par composants s'applique de manière différente selon la nature des constructions.

Ainsi, quatre familles de constructions ont été définies, et pour chacune d'elle une répartition moyenne par composants a été établie. Chaque composant a fait l'objet d'un amortissement sur la durée d'utilité documentée en interne.

Evaluation

Le groupe a opté pour le modèle du coût, l'option de réévaluation prévue par IAS 16 n'a pas été retenue.

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle doit être comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.

Toutefois, selon IFRS 1, une entité peut décider d'évaluer une immobilisation corporelle à la date de transition aux IFRS à sa juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date. Cette option a été retenue pour les terrains qui ont fait l'objet de réévaluation par des experts externes.

2.4. CONTRATS DE LOCATION

Les différentes sociétés du groupe peuvent être le preneur ou le bailleur de contrats de location.

2.4.1. LE GROUPE EST LE BAILLEUR

Les locations consenties par une société du groupe sont analysées comme des contrats de location-financement (crédit-bail, location avec option d'achat et autres) ou en contrats de location simple.

2.4.1.1. Contrats de location financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif. Il s'analyse comme un financement accordé au preneur pour l'achat d'un bien.

La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.

Le revenu net de l'opération pour le bailleur ou le loueur correspond au montant d'intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu'il s'agisse de dépréciations individuelles ou collectives, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

2.4.1.2. Contrats de location simple

Un contrat de location simple est un contrat par lequel, la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transférée au preneur.

Le bien est comptabilisé à l'actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle.

Les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

2.4.2. LE GROUPE EST LE PRENEUR

Les contrats de location conclus par le groupe à l'exception des contrats d'une durée inférieure ou égale à 12 mois et des contrats de faible valeur sont comptabilisés au bilan à l'actif en tant que droits d'utilisation. Le droit d'utilisation est amorti linéairement et la dette financière est amortie actuariellement sur la durée du contrat de location.

Les principales hypothèses utilisées dans l'évaluation des droits d'utilisation et dettes de location sont les suivantes :

EXEMPTIONS :

La norme IFRS 16 prévoit des exemptions pour la comptabilisation du droit d'utilisation et de la dette locative. En effet, un contrat de location n'est pas éligible à la norme IFRS 16 si les deux conditions suivantes sont réalisées :

• Les contrats de location ayant une durée de 12 mois ou moins.

• Les contrats de location ayant une faible valeur : La norme elle-même ne définit pas de seuil strict sur les contrats de location portant sur un actif de faible valeur. Toutefois, les bases de conclusion indiquent que, lors des discussions en 2015, il s'agissait pour l'IASB des actifs d'une valeur individuelle à neuf de l'ordre de 5 000 USD.

Le Groupe BCP a fait le choix d'appliquer les exemptions de comptabilisation des contrats de location selon la norme IFRS 16.

DURÉE :

Selon la norme IFRS 16, la durée du contrat est réputée être la durée exécutoire du contrat (période pendant laquelle le contrat ne peut être résilié), additionné par les options de renouvellement dont le caractère de renouvellement est raisonnablement certain.

Le Groupe BCP a fait le choix de retenir la durée exécutoire ainsi que l'option de renouvellement : Période pendant laquelle le contrat est exécutoire selon le modèle suivant :

Durée du contrat

=

Période non résiliable

+

Options de renouvellement du contrat

+

Options de résiliation

Si l'exercice est

raisonnablement certain

Si le preneur est

raisonnablement certain de ne pas exercer

Du côté du preneur

Notion d'exécutoire « enforceable » : Pour évaluer la période non résiliable d'un contrat, une entité doit déterminer la durée pendant laquelle celui-ci est exécutoire ;

Un contrat de location n'est plus exécutoire si :

Du côté du bailleur

Le preneur peut résilier le contrat sans la permission de l'autre partie (Bailleur) en s'exposant tout au plus à une pénalité* négligeable ;

Et

Le bailleur peut résilier le contrat sans la permission de l'autre partie (preneur) en s'exposant tout au plus à une pénalité négligeable.

Composition des contrats du Groupe BCP par catégorie d'actif est la suivante :

Baux commerciaux et baux à usage d'habitation

Régime d'occupation temporaire du domaine public

Véhicules en LLD

Matériel informatique

Mobilier de bureau

TAUX D'ACTUALISATION :

À la date de début, le preneur doit évaluer l'obligation locative à la valeur actualisée des paiements de loyers qui n'ont pas encore été versés. La valeur actualisée des paiements des loyers doit être calculée à l'aide du taux d'intérêt implicite du contrat de location s'il est possible de déterminer facilement ce taux. Sinon, le preneur doit utiliser son taux d'emprunt marginal.

Le taux d'actualisation retenu pour l'évaluation de la dette locative des contrats de location simple est le taux d'emprunt marginal d'endettement, qui correspond au taux de refinancement auprès des marchés financiers avec comme caractéristiques :

Une durée similaire à celle du contrat

Une garantie similaire à celle du contrat

Un environnement économique similaire

2.5. ACTIFS FINANCIERS

2.5.1. CLASSIFICATION ET EVALUATION

A partir du 1

er

janvier 2018, le groupe BCP applique la norme IFRS9 et classe ses actifs financiers dans les catégories suivantes :

Actifs financiers au coût amorti ;

Actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat « juste valeur par résultat » ;

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres « juste valeur par capitaux propres ».

Le classement des actifs financiers requiert d'opérer une distinction entre instruments de dettes et instruments de capitaux propres.

2.5.1.1. Instruments de dettes

Un instrument de dette est défini comme étant un passif financier du point de vue de l'émetteur ; tel est le cas par exemple des prêts aux établissements de crédit, des prêts à la clientèle, des bons du Trésor, des obligations émises par une entreprise privée, des créances commerciales achetées dans le cadre des contrats d'affacturage sans recours ou encore des créances commerciales des sociétés industrielles et commerciales.

La classification des instruments de dette (prêts, créances ou titres) et leur évaluation ultérieure dépendent des deux critères suivants :

modèle de gestion de ces actifs ou portefeuilles d'actifs financiers,

caractéristiques des flux contractuels de chaque actif financiers ( SPPI : Solely Payments of Principal & Interests ). Le test 'SPPI' regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d'établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d'un financement simple (remboursements de nominal et versements d'intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit fixe ou variable.

Sur la base de ces deux critères, le groupe BCP classe ainsi les instruments de dettes détenus dans l'une des 3 catégories « coût amorti », « juste valeur par capitaux propres » ou « juste valeur en contrepartie du résultat » :

Coût amorti : catégorie dans laquelle sont comptabilisés les instruments de dettes dont le modèle de gestion consiste à détenir l'instrument afin d'en collecter les flux de trésorerie contractuels et dont les flux de trésorerie contractuels sont uniquement constitués de paiements relatifs au principal et d'intérêts sur le principal (critère dit de « prêt basique »).

Juste valeur par capitaux propres : catégorie dans laquelle sont comptabilisés les instruments de dettes :

dont le modèle de gestion est à la fois de détenir l'instrument afin de collecter les flux de trésorerie contractuels et de vendre les actifs pour en retirer des plus-values « modèle de gestion mixte » et,

dont les flux de trésorerie sont uniquement constitués de paiements du principal et d'intérêts sur le principal (critère de « prêt basique »). Lors de la cession des instruments classés dans cette catégorie, les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres sont constatés

en compte de résultat dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ».

- Juste valeur par résultat : catégorie dans laquelle sont comptabilisés tous les instruments de dettes qui ne sont pas éligibles à un classement au coût amorti ou dans la catégorie juste valeur par capitaux propres. Cette catégorie inclut notamment les instruments de dette dont le modèle de gestion vise essentiellement à en retirer des résultats de cession, ceux qui ne répondent pas au critère de « prêt basique » (par exemple les obligations avec options de souscription d'actions) ainsi que les actifs financiers qui comportent un dérivé incorporé. Dans ce dernier cas, le dérivé incorporé n'est pas comptabilisé séparément du contrat hôte et ce dernier est comptabilisé dans son intégralité en juste valeur par résultat.

Les instruments de dette ne peuvent être désignés à la juste valeur par résultat sur option que si ce classement permet de réduire une incohérence en résultat (« mismatch comptable »).

Les instruments de dette comptabilisés dans les catégories « Cout amorti » et « juste valeur par capitaux propres » donnent lieu à dépréciation selon les modalités précisées dans ci après dans la note 2.9. La dépréciation qui en résulte est comptabilisée en compte de résultat, dans le « coût du risque ».

Les instruments de dette qui ne sont pas comptabilisés à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, coupon couru inclus, majorée des coûts de transaction directement attribuables à l'acquisition.

Les variations de juste valeur des instruments de dette qui sont comptabilisés à la juste valeur par résultat sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

Les variations de juste valeur des instruments de dette qui sont comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres sont enregistrées, hors revenus courus, sur une ligne spécifique des capitaux propres intitulée «Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres».

Les revenus courus des instruments à revenu fixe sont calculés selon la méthode du taux d'intérêt effectif, intégrant les primes, décotes et frais d'acquisition s'ils sont significatifs. Ils sont enregistrés en compte de résultat dans le poste « Intérêts et produits assimilés », quel que soit leur classement comptable à l'actif.

Le groupe modifie la classification des instruments de dette en portefeuille d'une catégorie à l'autre si et seulement si le modèle de gestion de ces instruments est modifié. Le reclassement prend effet à compter du début de la période comptable qui suit celle au cours de laquelle le modèle de gestion est modifié. De tels changements ne devraient être que très rares en pratique et aucun changement de modèle de gestion n'a été opéré au cours de l'exercice.

2.5.1.2. Instruments de capitaux propres

Un instrument financier est un instrument de capitaux propres si et seulement si l'émetteur n'a aucune obligation contractuelle de remettre de la trésorerie ou un autre actif financier à des conditions qui lui seraient potentiellement défavorables. C'est le cas notamment des actions.

La norme IFRS 9 requiert d'enregistrer tous les instruments de capitaux propres détenus en portefeuille en juste valeur par résultat, sauf option pour la comptabilisation à la juste valeur par capitaux propres des instruments de capitaux propres qui ne sont pas détenus à des fins de transaction. Cette option est irrévocable. Dans ce cas, la variation des gains et pertes latents est comptabilisée en autres éléments du résultat global « gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » sans jamais affecter le résultat, y compris en cas de cession. Il n'y a pas de test de dépréciation des instruments de capitaux propres en portefeuille, quel que soit leur classement comptable.

Les dividendes reçus ainsi que les pertes et gains latents ou réalisés sur instruments classés en juste valeur par résultat sont comptabilisés en « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

Les dividendes reçus pour les instruments de capitaux propres classés en juste valeur par capitaux propres non recyclables sont également comptabilisés en résultat en « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ».

Les pertes et gains latents ou réalisés sur instruments classés en juste valeur par capitaux propres sont comptabilisés en capitaux propres, dans la rubrique « Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres ».

La politique du groupe BCP est de comptabiliser dans la catégorie « juste valeur par résultat » l'ensemble du portefeuille d'instruments de capitaux propres à l'exception de quelques lignes d'actions comptabilisées sur option irrévocable dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres non recyclables.

Les parts d'OPCVM sont également comptabilisées dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par résultat.

2.5.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BCP

Les options retenues pour la classification des différents portefeuilles de titres sont les suivantes :

Actifs Financiers à la juste valeur par résultat

Titres de transaction

Produits dérivés

OPCVM et actions

Titres d'OPCVM détenus (titrisation)

Actifs à la juste valeur par capitaux propres

• Bons du trésor classés en titres de placement

• Obligations marocaines

• Bons du trésor reclassés des titres d'investissement

Titres au coût amorti

• Titres d'investissements (hors bons du trésor reclassés en juste valeur par OCI)

• Bons du trésor habitat économique classés en titres de placement.

2.6. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

2.6.1. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT

Les engagements de financement sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission d'engagement perçue. Elles sont comptabilisées conformément aux règles énoncées ci-dessus.

Une provision au titre des pertes de crédit attendues est constituée en application des principes de la norme IFRS 9.

2.6.2. ENGAGEMENTS DE GARANTIES

Les engagements de garantie sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission de garantie perçue. Ces commissions sont ensuite comptabilisées en résultat au prorata temporis sur la période de garantie.

Une provision au titre des pertes de crédit attendues est constituée en application des principes de la norme IFRS 9.

2.7. DETERMINATION DE LA JUSTE VALEUR

2.7.1. PRINCIPES GENERAUX

Tous les instruments financiers sont évalués à la juste valeur, soit au bilan (actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat, y compris les dérivés, et actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres), soit dans les notes aux états financiers pour les autres actifs et passifs financiers.

La juste valeur est le montant pour lequel un actif peut être échangé, un passif éteint, entre deux parties consentantes, informées et agissant dans le cadre d'un marché concurrentiel.

La juste valeur est le prix coté sur un marché actif lorsqu'un tel marché existe ou, à défaut, celle déterminée en interne par l'usage d'une méthode de valorisation, qui incorpore le maximum de données observables du marché en cohérence avec les méthodes utilisées par les acteurs du marché.

2.7.2. PRIX COTES SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la juste valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options.

2.7.3. PRIX NON COTES SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque le prix d'un instrument financier n'est pas coté sur un marché actif, la valorisation est opérée par l'usage de modèles généralement utilisés par les acteurs du marché (méthode d'actualisation des flux futurs de trésorerie, modèle de Black-Scholes pour les options).

Le modèle de valorisation incorpore le maximum de données observables du marché : prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires, courbe des taux d'intérêt, cours des devises, volatilité implicite, prix des marchandises.

La valorisation issue des modèles est effectuée sur des bases prudentes. Elle est ajustée afin de tenir compte du risque de liquidité et du risque de crédit, afin de refléter la qualité de crédit des instruments financiers.

2.7.4. MARGE DEGAGEE LORS DE LA NEGOCIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS

La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers (day one profit) :

• Est immédiatement constatée en résultat si les prix sont cotés sur un marché actif ou si le modèle de valorisation n'incorpore que des données observables du marché ;

• Est différée et étalée en résultat sur la durée du contrat, lorsque toutes les données ne sont pas observables sur le marché ; lorsque les paramètres non observables à l'origine le deviennent ; la part de la marge non encore reconnue est alors comptabilisée en résultat.

2.7.5. ACTIONS NON COTÉES

La juste valeur des actions non cotées est déterminée par comparaison avec une transaction récente portant sur le capital de la société concernée, réalisée avec un tiers indépendant et dans des conditions normales de marché. En l'absence d'une telle référence, la valorisation est opérée, soit à partir de techniques communément utilisées (actualisation des flux futurs de trésorerie), soit sur la base de la quote-part d'actif net revenant au groupe calculée à partir des informations disponibles les plus récentes.

Les actions dont la valeur comptable est inférieure à 1 million de dirhams ne font pas objet d'une réévaluation.

2.8. OPERATIONS EN DEEVISES

2.8.1. ACTIFS ET PASSIFS MONETAIRE LIBELLES EN DEEVISES

Les actifs et passifs monétaires correspondent aux actifs et aux passifs devant être reçus ou payés pour un montant en numéraire déterminé ou déterminable.

Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l'entité concernée du groupe au cours de clôture.

Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l'exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d'investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

Les opérations de change à terme sont évaluées au cours du terme restant à courir. Les écarts de conversion sont constatés en résultat sauf lorsque l'opération est qualifiée de couverture en flux de trésorerie. Les écarts de conversion sont alors constatés en capitaux propres pour la partie efficace de la couverture et comptabilisés en résultat de la même manière et selon la même périodicité que les résultats de l'opération couverte.

2.8.2. ACTIFS NON MONETAIRE LIBELLES EN DEEVISES

Les écarts de change relatifs aux actifs non monétaires libellés en devises et évalués à la juste valeur (Titres à revenu variable) sont comptabilisés de la manière suivante :

Ils sont constatés en résultat lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs financiers à la juste valeur par résultat »

Ils sont constatés en capitaux propres lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs à la juste valeur par capitaux propres », à moins que l'actif financier ne soit désigné comme élément couvert au titre du risque de change dans une couverture de valeur en juste valeur ; les écarts de change sont alors constatés en résultat.

Les actifs non monétaires qui ne sont pas évalués à la juste valeur demeurent à leur cours de change historique.

2.9. DEPRECIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS

2.9.1. CALCUL DES PERTES ATTENDEES

Le groupe évalue les pertes de crédit attendues au titre des instruments financiers suivants :

• prêts et créances aux établissements de crédit au coût amorti,

• prêts et créances à la clientèle au coût amorti,

• titres au coût amorti (bons du Trésor et autres titres de créances à revenu fixe gérés en modèle « collecte des flux de trésorerie contractuels »)

• titres classés en « actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables » (bons du Trésor et autres titres de créances à revenu fixe gérés),

• engagements de financement non comptabilisés comme des dérivés et garanties financières données dans le champ d'application de la norme IFRS9,

• créances commerciales et locatives (classées en « compte de régularisation et autres actifs »).

La mesure des pertes de crédit attendues reflète :

• un montant objectif et fondé sur des pondérations probabilistes qui est déterminé par l'évaluation d'un éventail de résultats possibles ;

• la valeur temps de l'argent ; et

• les informations raisonnables et justifiables sur les événements passés, la conjoncture actuelle et les prévisions de la conjoncture économique future, qu'il est possible, à la date de clôture, d'obtenir sans devoir engager des coûts ou des efforts excessifs.

Conformément à la norme IFRS 9, les actifs financiers concernés sont répartis en trois catégories en fonction des variations du risque de crédit observées depuis leur comptabilisation initiale et une provision pour perte de crédit attendue est enregistrée au titre de chacune de ces catégories selon les modalités suivantes :

Phase 1 (stage 1) – Actifs financiers dits « sains » :

Tous les actifs financiers qui ne sont pas en défaut dès leur date d'acquisition sont enregistrés initialement dans cette catégorie et leur risque de crédit fait l'objet d'un monitoring continu par le groupe.

Phase 2 (stage 2) – Actifs financiers dont le risque de crédit s'est dégradé de manière significative

Les actifs financiers ayant subi une dégradation significative du risque de crédit depuis l'entrée au bilan mais qui ne sont pas encore en défaut sont transférés à cette catégorie. Les critères d'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit sont décrits en note première application de la norme IFRS9 « Instruments financiers ».

Phase 3 (stage 3) – Actifs financiers en défaut

Les actifs financiers pour lesquels une situation de défaut a été identifiée sont déclassés dans cette catégorie. L'application de la norme IFRS9 ne modifie pas la définition du défaut (ou des actifs dépréciés) retenue à ce jour par le groupe BCP pour les prêts aux établissements de crédit et les prêts à la clientèle sous IAS 39.

Pour les actifs financiers « sains », la perte de crédit attendue comptabilisée est égale à la portion de la perte de crédit attendue à maturité qui résulterait des événements de défaut qui pourraient survenir au cours des 12 prochains mois (perte attendue à un an). Pour les actifs financiers des catégories 2 et 3, la perte de crédit attendue est calculée sur la base des pertes attendues à maturité (« perte attendue à maturité »). La note première application de la norme IFRS9 « Instruments financiers » précise les hypothèses et modalités d'estimation des pertes attendues.

Pour la mesure des pertes de crédit attendues modélisées sur base collective, les expositions sont regroupées par classes homogènes de risque. Pour opérer ces regroupements, les critères retenus sont fonction des produits, clients, garanties, etc.

Un des principes fondamentaux de la norme IFRS 9 en matière de mesure des pertes attendues est la nécessaire prise en compte d'informations prospectives ou « forward-looking ».

Dégredation significative du risque de crédit

Le groupe considère qu'un instrument financier a connu une dégradation significative du risque de crédit quand un ou plusieurs des critères quantitatifs, qualitatifs ou backstop ci-dessous sont remplis :

Critères quantitatifs

Pour certains portefeuilles, la dégradation du risque de crédit est appréciée en comparant les notes internes à la date de comptabilisation initiale aux notes à la date de clôture. Les indicateurs de dégradation significative du risque de crédit, lorsqu'ils sont exprimés en variation de notes, sont également définis en tenant compte des variations des probabilités de défaut qui y sont attachées.

Critères qualitatifs

Un actif financier est également considéré comme ayant subi une dégradation significative du risque de crédit lorsque l'un ou plusieurs des critères ci-après sont remplis :

• Actif financier sous surveillance (« Watchlist »)

• Restructuration pour difficultés de paiement sans pour autant être en défaut

• Existence d'impaixés,

• Changements significatifs défavorables des conditions économiques, commerciales ou financières dans lesquelles opère l'emprunteur,

• Risques identifiés de difficultés financières, etc.

L'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit est réalisée de manière trimestrielle.

L'appréciation de la dégradation du risque de crédit est également réalisée en tenant compte d'informations prospectives

Les critères de dégradation du risque de crédit font l'objet d'une revue périodique et sont ajustés le cas échéant des observations réalisées.

Présumption de dégradation significative du risque de crédit

Lorsqu'un actif financier fait l'objet d'un impayé de plus de 30 jours, le groupe constate une dégradation significative du risque crédit et l'actif est classé en Phase 2 / Stage 2, indépendamment des critères quantitatifs ou qualitatifs ci-dessus.

Exception pour risque de crédit faible

La norme IFRS9 permet un traitement simplifié dans le cas d'expositions sur des titres considérées comme étant à risque de crédit faible (« low credit risk » ou LCR). Elle autorise l'utilisation d'une simplification opérationnelle sur les instruments financiers pour lesquels le risque est jugé faible à la date de clôture. En cas d'utilisation de cette simplification opérationnelle, les instruments sont classés en Phase 1 / Stage 1 et font l'objet d'une provision pour perte de crédit à 12 mois, sans qu'il soit nécessaire d'apprécier si le risque de crédit s'est dégradé de manière significative depuis la date de comptabilisation initiale.

Créances restructurées

Les principes de comptabilisation des restructurations pour difficultés financières restent analogues à ceux prévalant selon IAS 39.

Calcul des pertes de crédit attendues

La perte de crédit attendue (ECL) est calculée sur la base de 12 mois ou à maturité en cas d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ou si un actif financier est déprécié.

Lorsque la disponibilité des paramètres le permet, la perte attendue (ECL) est égale au produit actualisé des trois paramètres de risque que sont la probabilité de défaut (PD), l'exposition en cas de défaut (EAD) et la perte en cas de défaut (LGD), tels que définis ci-dessous :

• La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu'un emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers (selon la « Définition du défaut et de la dépréciation ci-dessus) pendant les 12 prochains mois (12M PD) ou sur la maturité résiduelle du contrat (PD à maturité) ; ces probabilités de défaut sont obtenues à partir de systèmes de notation internes (cf. note 12) ;

• Exposition en cas de défaut (EAD : Exposure at default) : elle est basée sur le montant auquel le groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle. L'EAD, est l'exposition du contrat donné en début de l'année ;

• La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue au titre de l'exposition qui serait en défaut. La LGD varie selon le type de contrepartie, le type de créance sur cette contrepartie, l'ancienneté du contentieux et la disponibilité ou non de collatéraux ou garanties. La LGD est représentée par un pourcentage de perte par unité d'exposition au moment du défaut. La LGD est le pourcentage moyen de perte sur l'exposition au moment du défaut, quelle que soit la date de survenance du défaut au cours de la durée du contrat.

Les paramètres de risque utilisés pour le calcul des pertes de crédit attendues tiennent compte d'informations prospectives. Pour les modalités de prise en compte de ces informations, voir note ci-après.

Ces paramètres de risques sont réexaminés et actualisés périodiquement

En cas d'indisponibilité de données pour calibrer la PD et la LGD, le groupe a adopté un calcul simplifié en se basant sur les pertes ou provisions individuelles observées historiquement sur le portefeuille donné pour calculer un taux de pertes attendues.

2.9.11. Actifs financiers dépréciés dès leur acquisition ou leur origination

Les actifs concernés sont ceux qui, dès leur acquisition ou origination, sont en défaut. Ces actifs sont classés en Phase 3 au moment de leur comptabilisation initiale et font l'objet d'un traitement comptable ultérieur spécifique, tenant compte du fait qu'ils sont dépréciés dès leur comptabilisation initiale. Ainsi :

• il n'est pas comptabilisé de dépréciation à la date de leur comptabilisation initiale car le prix de transaction tient en principe déjà compte des pertes de crédit attendues ;

• les produits d'intérêts doivent être calculés en appliquant le « taux d'intérêt effectif ajusté en fonction de la qualité de crédit » ; ce taux est calculé sur la base des flux de trésorerie futurs attendus, déduction faite des pertes de crédit attendues initialement ;

• à chaque date de clôture, l'entité doit comptabiliser en résultat net à titre de gain ou de perte de valeur (en coût du risque) le montant de la variation des pertes de crédit attendues sur la durée de vie par rapport à l'estimation effectuée à la date de comptabilisation initiale ;

• les produits d'intérêts sont calculés par application du taux d'intérêt effectif ajusté du risque de crédit au coût amorti de l'actif financier depuis sa comptabilisation initiale, c'est-à-dire après imputation des provisions pour dépréciation éventuellement comptabilisées après la date de comptabilisation initiale.

Le groupe n'a pas d'actifs financiers dépréciés dès leur origination ou acquisition.

En application des dispositions des normes IFRS, il est possible de faire appel à son jugement d'expert pour corriger les flux de recouvrement issus des données statistiques et les adapter aux conditions en vigueur au moment de l'arrêté.

2.9.12. Coût du risque

Le coût du risque comprend les éléments de résultat relatifs à la comptabilisation des pertes de crédit telles que définies par IFRS 9, y compris pour la part relative aux placements des activités d'assurance. Il comprend :

• les flux de provisions et dépréciations couvrant les pertes à douze mois et à maturité relatifs aux :

- prêts et créances aux établissements de crédit et à la clientèle comptabilisés au coût amorti ;

- instruments de dettes en portefeuille comptabilisés au coût amorti ou en juste valeur par capitaux propres ;

- engagements de financement ne répondant pas à la définition d'instruments financiers dérivés ;

- garanties financières données comptabilisées conformément à la norme IFRS9 ;

• les pertes sur créances irrécouvrables ainsi que les récupérations sur créances antérieurement comptabilisées en pertes.

Sont également comptabilisées en coût du risque les dépréciations éventuellement constituées en cas de risque de défaillance avérée de contreparties d'instruments financiers négociés de gré à gré ainsi que les charges liées aux fraudes et aux litiges inhérents à l'activité de financement.

2.10. DETTES REPRÉSENTÉES PAR TITRE ET ACTIONS PROPRES

2.10.1. DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE

Les instruments financiers émis par le groupe sont qualifiés d'instruments de dettes s'il existe une obligation contractuelle pour la société du groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres.

Il en est de même dans les cas où le groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Les dettes émises représentées par un titre sont enregistrées à l'origine à leur valeur d'émission comprenant les frais de transaction, puis sont évaluées à leur coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les obligations remboursables ou convertibles en actions propres sont considérées comme des instruments hybrides comprenant à la fois une composante dette et une composante capitaux propres, déterminées lors de la comptabilisation initiale de l'opération.

2.10.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BCP

Selon la réglementation interne des BPR, celles-ci se réservent le droit inconditionnel de répondre favorablement aux demandes de remboursement des porteurs de parts sociales. Cette disposition a pour effet de ne pas reclasser une quote-part du capital des BPR en passifs financiers.

2.10.3. ACTIONS PROPRES

Les actions propres détenues par le groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés quel que soit l'objectif de leur détention et les résultats afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

2.11. DÉRIVÉS ET DÉRIVÉS INCORPORES

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur.

2.11.1. PRINCIPE GÉNÉRAL

Les dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan dans les postes « Actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur est positive, en passifs financiers lorsqu'elle est négative.

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

2.11.2. DÉRIVÉS ET COMPTABILITÉ DE COUVERTURE

Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l'objectif poursuivi.

• La couverture en juste valeur est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux fixe.

• La couverture en flux de trésorerie est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux variables et le risque de change des revenus futurs hautement probables en devises.

Lors de la mise en place de la relation de couverture, le groupe établit une documentation formalisée : désignation de l'instrument et de risque couvert, stratégie et nature du risque couvert, désignation de l'instrument de couverture, modalités d'évaluation de l'efficacité de la relation de couverture.

Conformément à cette documentation, le groupe évalue, lors de sa mise en place et au minimum semestriellement, l'efficacité rétrospective et prospective des relations de couverture mises en place.

Les tests d'efficacité rétrospectifs ont pour but de s'assurer que le rapport entre les variations effectives de valeur ou de résultat des dérivés de couverture et celles des instruments couverts se situe entre 80 et 125 %.

Les tests prospectifs ont pour but de s'assurer que les variations de valeur ou de résultat des dérivés attendues sur la durée de vie résiduelle de la couverture compensent de manière adéquate celles des instruments couverts.

Concernant les transactions hautement probables, leur caractère s'apprécie notamment au travers de l'existence d'historiques sur des transactions similaires.

En cas d'interruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci ne satisfait plus aux tests d'efficacité, les dérivés de couverture sont transférés en portefeuille de transactions et comptabilisés selon les principes applicables à cette catégorie.

2.11.3. DÉRIVÉS INCORPORES

Lorsqu'un contrat hybride comporte un contrat hôte qui est un actif financier entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 9, le contrat hybride (actif financier) est comptabilisé dans son intégralité conformément aux principes généraux applicables aux actifs financiers.

Lorsqu'un dérivé incorporé est la composante d'un contrat hybride qui n'est pas un actif financier entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 9, il doit être extrait du contrat hôte et comptabilisé séparément dès lors que l'instrument hybride n'est pas évalué en juste valeur par résultat et que les caractéristiques économiques et les risques associés du dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés au contrat hôte.

Néanmoins, lorsque l'instrument composé est comptabilisé dans son intégralité dans la catégorie « Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat », aucune séparation n'est effectuée.

2.12. COMMISSIONS SUR PRESTATIONS DE SERVICES

Les commissions sur prestations de services sont comptabilisées de la manière suivante :

• Commissions qui font partie intégrante du rendement effectif d'un instrument financier : commissions de dossier, commissions d'engagement, etc. De telles commissions sont traitées comme un ajustement du taux d'intérêt effectif (sauf lorsque l'instrument est évalué en juste valeur par résultat).

• Commissions qui rémunèrent un service continu : locations de coffres forts, droits de garde sur titres en dépôt, abonnements télématiques ou cartes bancaires, etc. Elles sont étales en résultat sur la durée de la prestation au fur et à mesure que le service est rendu.

• Commission rémunérant un service ponctuel : commissions de bourse, commissions d'encaissement, commissions de change, etc. Elles sont comptabilisées en résultat lorsque le service a été rendu.

2.13. AVANTAGES DU PERSONNEL

L'entité doit comptabiliser non seulement l'obligation juridique ressortant des termes formels du régime à prestations définies, mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages. Ces usages génèrent une obligation implicite lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les prestations aux membres du personnel. Il y a, par exemple, obligation implicite si un changement des usages de l'entité entraîne une dégradation inacceptable des relations avec le personnel.

Typologie des avantages au personnel :

Les avantages consentis au personnel du Groupe BCP sont classés en quatre catégories :

• Les avantages à court terme tels que les salaires, les congés annuels, l'intéressement, la participation... l'abondement ;

• Les avantages à long terme qui comprennent notamment les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite ;

• Les indemnités de fin de contrat de travail ;

• Les avantages postérieurs à l'emploi constitués notamment par la couverture médicale des retraités.

2.13.1. AVANTAGES A COURT TERME

Le groupe comptabilise une charge lorsque les services rendus par les membres du personnel ont été utilisés en contrepartie des avantages consentis.

2.13.2. AVANTAGES A LONG TERME

Les avantages à long terme désignent les avantages, autres que les avantages postérieurs à l'emploi et les indemnités de fin de contrat de travail, qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants.

Sont notamment concernées les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite. Ces avantages sont provisionnés dans les comptes de l'exercice auquel elles se rapportent. La méthode d'évaluation actuarielle est similaire à celle qui s'applique aux avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies, mais les écarts actuariels sont comptabilisés immédiatement. En outre, l'effet lié à d'éventuelles modifications de régime considérées comme afférent à des services passés est comptabilisé immédiatement.

2.13.3. INDEMNITÉS DE FIN DE CONTRAT DE TRAVAIL

Les indemnités de fin de contrat de travail résultent de l'avantage accordé aux membres du personnel lors de la résiliation par le groupe du contrat de travail avant l'âge légal du départ en retraite ou de la décision de membres du personnel de partir volontairement en échange d'une indemnité. Les indemnités de fin de contrat de travail exigibles plus de douze mois après la date de clôture font l'objet d'une actualisation.

2.13.4. AVANTAGES POSTÉRIEURS A L'EMPLOI

Le groupe distingue les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies. Les régimes à cotisations définies ne sont pas représentatifs d'un engagement pour le groupe et ne font l'objet d'aucune provision. Le montant des cotisations appelées pendant l'exercice est constaté en charges.

Seuls les régimes qualifiés de « régimes à prestations définies » sont représentatifs d'un engagement à la charge du groupe qui donne lieu à évaluation et provisionnement. Le classement dans l'une ou l'autre de ces catégories s'appuie sur la substance économique du régime pour déterminer si le groupe est tenu ou pas, par les clauses d'une convention ou par une obligation implicite, d'assurer les prestations promises aux membres du personnel. Le principal régime à prestations définies identifié par le groupe est celui de la couverture médicale des retraités et de leur famille.

Les avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies font l'objet d'évaluations actuarielles tenant compte d'hypothèses démographiques et financières.

Le montant provisionné de l'engagement est déterminé en utilisant les hypothèses actuarielles retenues par le groupe et en appliquant la méthode des unités de crédit projetées. Cette méthode d'évaluation tient compte d'un certain nombre de paramètres tels que des hypothèses démographiques, de départs anticipés, d'augmentations des salaires et de taux d'actualisation et d'inflation. La valeur des actifs éventuels de couverture est ensuite déduite du montant de l'engagement.

Lorsque le montant des actifs de couverture excède la valeur de l'engagement, un actif est comptabilisé s'il est représentatif d'un avantage économique futur pour le groupe prenant la forme d'une économie de cotisations futures ou d'un remboursement attendu d'une partie des montants versés au régime.

La mesure de l'obligation résultant d'un régime et de la valeur de ses actifs de couverture peut évoluer fortement d'un exercice à l'autre en fonction de changements d'hypothèses actuarielles et entraîner des écarts actuariels.

A partir du 30/06/2013, et conformément à la norme IAS 19 révisée, le groupe n'applique plus la méthodologie dite « du corridor » pour comptabiliser les écarts actuariels sur ces engagements.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies est représentative des droits acquis pendant la période par chaque salarié correspondant au coût des services rendus, du coût financier lié à l'actualisation des engagements, du produit attendu des placements.

Les calculs effectués par le groupe sont régulièrement examinés par un actuaire indépendant.

2.13.5. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BCP

Conformément à l'option prévue dans IFRS 1, le montant cumulé des écarts actuariels à la date de transition a été imputé sur les capitaux propres.

Lors du passage aux IFRS, les engagements significatifs de couverture médicale aux retraités et de départ volontaire anticipé ont été provisionnés pour la première fois.

Afin de réaliser les évaluations actuarielles, les hypothèses de base des calculs ont été déterminées spécifiquement pour chaque régime.

Les taux d'actualisation retenus sont obtenus par référence au taux de rendement des obligations émise par l'Etat marocain, auxquels une prime de risque est ajoutée, pour estimer les taux de rendement des obligations des entreprises de premières catégories de maturité équivalente à la durée des régimes.

Les actifs de couverture du régime de couverture médicale sont investis exclusivement en bons du trésor émis par l'Etat marocain. Le taux de rendement des placements est donc celui des ces dernières.

2.14. PROVISIONS AU PASSIF

Les provisions enregistrées au passif du bilan du groupe, autres que celles relatives aux instruments financiers et aux engagements sociaux concernent principalement les provisions pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux. Une provision est constituée lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d'un événement passé et, lorsque le montant de

l'obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.

2.14.1. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BCP

Les provisions pour risques et charges supérieures à 1 MDH ont été analysées, afin de s'assurer de leur éligibilité aux conditions prévues par les normes IFRS.

2.15. IMPOTS COURANT ET DIFFERE

2.15.1. IMPOT COURANT

La charge d'impôt sur le bénéfice exigible est déterminée sur la base des règles et taux en vigueur dans chaque pays d'implantation des sociétés du groupe, sur la période à laquelle se rapportent les résultats.

Lorsque il existe une incertitude sur le traitement fiscal à appliquer lors de la comptabilisation et l'évaluation de l'impôt sur les bénéfices, il convient de déterminer s'il est probable que le traitement retenu soit accepté par les autorités compétentes, en partant du principe qu'elles contrôleront le traitement en question et disposeront de toutes les informations pertinentes. Cette incertitude doit être reflétée dans le montant des actifs et passifs d'impôts, sur la base d'une méthode traduisant la meilleur prévision quant au dénouement de l'incertitude.

2.15.2. IMPOT DIFFERE

Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu'existent des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales. Des passifs d'impôts différés sont reconnus pour toutes les différences temporelles taxables à l'exception :

• Des différences temporales taxables générées par la comptabilisation initiale d'un écart d'acquisition ;

• Des différences temporales taxables relatives aux investissements dans des entreprises sous contrôle exclusif et contrôle conjoint, dans la mesure où le groupe est capable de contrôler la date à laquelle la différence temporelle s'inversera et qu'il est probable que cette différence temporelle ne s'inversera pas dans un avenir prévisible.

Des actifs d'impôts différés sont constatés pour toutes les différences temporales déductibles et les pertes fiscales reportables, dans la mesure où il est probable que l'entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs, sur lesquels ces différences temporales et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Les impôts différés actifs et passifs sont évalués selon la méthode du report variable au taux d'impôt, dont l'application est présumée sur la période au cours de laquelle l'actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d'impôt et réglementations fiscales qui ont été adoptés ou le seront avant la date de clôture de la période. Ils ne font pas l'objet d'une actualisation.

Les impôts différés actifs ou passifs sont compensés quand ils trouvent leur origine au sein d'un même groupe fiscal, relèvent de la même autorité fiscale, et lorsqu'existe un droit légal de compensation.

Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d'impôt dans le compte de résultat, à l'exception de ceux afférents aux gains et pertes latents sur les actifs disponibles à la vente et aux variations de valeur des instruments dérivés désignés en couverture de flux de trésorerie futurs, pour lesquels les impôts différés correspondants sont imputés sur les capitaux propres.

Les crédits d'impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu'ils sont effectivement utilisés en règlement de l'impôt sur les bénéfices dû au titre de l'exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d'impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôt sur les bénéfices » du compte de résultat.

2.16. CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES ET NON RECYCLABLES

Les ajustements FTA ont été inscrits dans les comptes consolidés de la banque en contrepartie des capitaux propres.

2.17. TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales, offices des chèques postaux, ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générée par l'activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et titres de créances négociables. Les variations de la trésorerie liées aux opérations d'investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou co-entreprises consolidées, ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d'immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors Titres de créances négociables).

2.18. ACTIFS NON COURANTS DESTINES A ETRE CEDES ET ACTIVITES ABANDONNEES

Lorsque le groupe décide de vendre des actifs non courants, et lorsqu'il est hautement probable que cette vente interviendra dans les douze mois, ces actifs sont présentés séparément au bilan dans le poste « Actifs non courants destinés à être cédés ».

Les passifs à leur tour sont éventuellement liés sont présentés séparément dans le poste « Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ».

Dès lors qu'ils sont classés dans cette catégorie, les actifs non courants et groupes d'actifs et de passifs sont évalués au plus bas de leur valeur comptable et de leur juste valeur minorée des coûts de vente. Les actifs concernés cessent d'être amortis.

En cas de perte de valeur constatée sur un actif ou un groupe d'actifs et de passifs, une dépréciation est constatée en résultat.

Les activités abandonnées incluent à la fois les activités destinées à être cédées, les activités arrêtées, ainsi que les filiales acquises exclusivement dans une perspective de revente. L'ensemble des pertes et profits relatifs à ces opérations est présenté séparément au compte de résultat, sur la ligne « Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession ».

2.19. INFORMATION SECTORIELLE

Le groupe Banque Populaire est organisé autour de trois pôles d'activité principaux :

• Banque Maroc comprenant le Crédit populaire du Maroc, Média Finance, Chaabi International Bank Off Shore, Chaabi Capital Investissement (CCI), Upline Group, Upline Courtage, Maroc Assistance Internationale, Chaabi Bank, Bank Al Amal, Attawfiq Micro Finance, BP Shore Group, FPCT Sakane, Infra Maroc Capital (IMC), Maroc traitement de transactions (M2T), Alhif SA, Bank Al Youss, Al Akaria Invest, Socinvest, BCP International, Africa Stone Management et les OPCVM.

• Sociétés de financement spécialisées comprenant Vivalis, Maroc Leasing et Chaabi LLD.

• Banque de détail à l'international comprenant, Banque Populaire Marocco-Centrafricaine, Atlantic Bank International, BCP Mauritius, Banque Internationale du Cameroun pour l'Eparque et le Crédit, Banque de Madagascar et de l'Océan Indien et Banque Commerciale Internationale.

Chacun de ces métiers enregistre les charges et produits, ainsi que les actifs et passifs qui lui sont rattachés après élimination des transactions intragroupe.

2.20. UTILISATION D'ESTIMATIONS DANS LA PREPARATION DES ETATS FINANCIERS

La préparation des états financiers du groupe exige de la Direction et des gestionnaires la formulation d'hypothèses et la réalisation d'estimations, qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat, comme dans l'évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes associées.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l'exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d'élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires. Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recouru à des estimations peuvent à l'évidence s'avérer différents de celles-ci et avoir un effet significatif sur les états financiers. Ce qui est notamment le cas pour :

• Des dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit ;

• De l'usage de modèles internes pour la valorisation des instruments financiers qui ne sont pas cotés sur des marchés actifs ;

• Du calcul de la juste valeur des instruments financiers non cotés classés en « Actifs à la juste valeur par capitaux propres » ou en « Instruments financiers à la juste valeur par résultat » à l'actif ou au passif, et plus généralement du calcul des valeurs de marché des instruments financiers pour lesquels cette information doit être portée dans les notes aux états financiers ;

• Des tests de dépréciation effectués sur les actifs incorporels ;

• De la détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

2.21. PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS

2.21.1. FORMAT DES ETATS FINANCIERS

En l'absence de format préconisé par les IFRS, les états financiers du groupe sont établis conformément aux modèles prescrits par Bank Al-Maghrib.

2.21.2. REGLES DE COMPENSATION DES ACTIFS ET PASSIFS

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan, si et seulement si le groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s'il a l'intention soit de régler le montant net, soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS

AU 31 DÉCEMBRE 2022

BILAN IFRS CONSOLIDÉ

(en milliers de DH)

ACTIF CONSOLIDÉ IFRS

Annexes

31/12/22

31/12/21

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

3.11

18 854 284

21 757 204

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

3.1

80 313 287

80 534 741

Actifs financiers détenus à des fins de transactions

57 035 271

65 134 119

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

23 278 016

15 400 622

Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

3.2/3.11

50 740 404

41 593 189

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

44 526 485

35 867 864

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

6 213 919

5 725 325

Titres au coût amorti

3.3

15 041 058

6 590 129

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

3.4/3.11

24 018 477

17 180 872

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

3.5/3.11

277 667 144

259 516 844

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

Placements des activités d'assurance

Actifs d'impôt exigible

1 775 290

1 913 244

Actifs d'impôt différé

4 727 058

4 211 890

Comptes de régularisation et autres actifs

7 531 133

11 070 459

Actifs non courants destinés à être cédés

Participations dans des entreprises mises en équivalence

22 647

21 344

Immeubles de placement

7 389 989

7 142 134

Immobilisations corporelles

3.6

9 008 640

10 005 786

Immobilisations incorporelles

3.6

1 061 497

1 094 664

Ecart d'acquisition

3.7

2 479 455

2 381 660

TOTAL DE L'ACTIF

500 630 362

465 014 160

BILAN IFRS CONSOLIDE

(en milliers de DH)

PASSIF IFRS

Annexes

31/12/22

31/12/21

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

222

1 923

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Instruments dérivés de couverture

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

3.8

42 287 989

36 557 938

Dettes envers la clientèle

3.9

367 965 841

341 889 927

Dettes représentées par un titre

Titres de créance émis

644 632

509 203

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

Passifs d'impôt courant

2 032 016

2 979 957

Passifs d'impôt différé

957 688

903 108

Comptes de régularisation et autres passifs

12 464 619

12 866 278

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Provisions techniques des contrats d'assurance

2 043 015

1 854 526

Provisions pour risques et charges

3.10/3.11

5 898 492

5 862 638

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

3 766 394

4 216 883

Dettes subordonnées

10 274 796

9 775 057

Capitaux propres

52 294 658

47 596 722

Capital et réserves liées

29 436 565

28 909 705

Actions propres

Réserves consolidées

20 123 947

16 497 881

- Part du groupe

1 472 211

2 320 566

- Part des minoritaires

18 651 736

14 177 315

Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-777 801

-536 227

- Part du groupe

-700 845

-340 640

- Part des minoritaires

-76 956

-195 587

Résultat net de l'exercice

3 511 947

2 725 363

- Part du groupe

2 749 618

1 764 618

- Part des minoritaires

762 329

960 745

TOTAL DU PASSIF

500 630 362

465 014 160

COMPTE DE RESULTAT IFRS CONSOLIDE

(en milliers de DH)

Annexes

31/12/22

31/12/21

Intérêts et produits assimilés

4.1

19 494 899

17 301 787

Intérêts et charges assimilés

4.1

-5 748 349

-4 538 122

MARGE D' INTÉRÊTS

13 746 550

12 763 665

Commissions perçues

4.2

4 303 632

4 146 851

Commissions servies

4.2

-603 679

-579 522

MARGE SUR COMMISSIONS

3 699 953

3 567 329

+/- Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette

+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat

1 302 079

2 476 907

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction

408 313

2 499 052

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

893 766

-22 145

+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

1 060 082

520 593

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

587 590

167 656

Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes)

472 492

352 937

+/- Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat

+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHÉ

2 362 161

2 997 500

Produits des autres activités

2 068 408

2 089 332

Charges des autres activités

-1 268 022

-1 330 527

PRODUIT NET BANCAIRE

20 609 051

20 087 299

Charges générales d'exploitation

-9 398 444

-8 686 729

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-1 335 238

-1 337 154

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

9 875 368

10 063 416

Coût du risque

4.3

-4 293 502

-5 537 453

RESULTAT D'EXPLOITATION

5 581 867

4 525 963

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

-470

-1 117

Gains ou pertes nets sur autres actifs

45 497

-73 229

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

RESULTAT AVANT IMPÔTS

5 626 894

4 451 617

Impôts sur les bénéfices

-2 114 948

-1 726 254

RESULTAT NET

3 511 947

2 725 363

Intérêts minoritaires

762 329

960 745

RESULTAT NET-PART DU GROUPE

2 749 618

1 764 618

Résultat par action ( en dirham)

13,52

8,68

Résultat dilué par action ( en dirham)

13,52

8,68

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE

(en milliers de DH)

31/12/22

31/12/21

Résultat avant impôts

5 626 894

4 451 617

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

1 335 238

1 337 154

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

-2 756

661 532

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

1 391 928

1 367 611

+/- Dotations nettes aux provisions

213 300

753 716

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

470

1 117

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-1 173 131

-757 136

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

-64 133

385 120

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

1 700 916

3 749 114

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

-3 901 743

2 990 885

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

5 454 290

6 190 174

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-6 250 978

-14 153 636

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

3 486 230

-1 189 820

- Impôts versés

-3 714 584

-1 115 063

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-4 926 785

-7 277 460

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

2 401 025

923 271

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

-8 818 210

1 065 714

+/- Flux liés aux immeubles de placement

-143 716

90 047

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-1 455 956

-1 125 744

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-10 417 882

30 017

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

1 883 314

2 845 991

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

539 751

-959 072

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

2 423 065

1 886 919

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

774 672

-251 971

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

-4 819 120

2 588 236

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

28 878 746

26 274 757

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

21 755 281

16 708 163

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

7 123 465

9 566 594

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

24 059 626

28 862 993

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

18 854 061

21 739 528

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

5 205 565

7 123 465

Variation de la trésorerie nette

-4 819 120

2 588 236

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDE

AU 31 DECEMBRE 2022

Capital

Réserves liées

au capital

Actions

propres

Capitaux propres clôture 31/12/2020

2 022 547

26 171 255

Opérations sur capital

10 578

267 628

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Affectation du résultat

2 103 343

Dividendes

-1 618 037

Résultat de l'exercice

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

Ecart de conversion : variations et transferts en résultat (F)

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

Variation de périmètre

Autres variations

-47 609

Capitaux propres clôture 31/12/2021

2 033 125

26 876 580

Opérations sur capital

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Affectation du résultat

2 309 745

Dividendes

-1 728 156

Résultat de l'exercice

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

Ecart de conversion : variations et transferts en résultat (F)

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

Variation de périmètre

Autres variations

-54 729

Capitaux propres clôture 31/12/2022

2 033 125

27 403 440

(en milliers de DH)

Réserves et résultats consolidés

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

Capitaux propres part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

8 658 478

464 067

-476 876

36 839 471

10 633 724

47 473 195

278 206

24 103

302 309

3 426 508

3 426 508

-2 103 343

-1 618 037

188 337

-1 429 700

1 764 618

1 764 618

960 745

2 725 363

-176 432

16 463

-159 969

12 560

-147 409

205 693

-167 578

38 115

-31 608

6 507

205 693

-344 010

16 463

-121 854

-19 048

-140 902

-224 898

852

-1 260

-225 306

-262 834

-488 140

2 519

-45 090

-9 938

-55 028

8 303 067

120 909

-461 673

36 872 008

14 941 597

51 813 605

-12 062

-12 062

3 154 126

3 154 126

-2 309 745

-1 728 156

330 579

-1 397 577

2 749 618

2 749 618

762 329

3 511 947

-470 281

-330 275

-800 556

16 964

-783 593

-356 468

441 030

84 562

104 296

188 858

-356 468

-29 251

-330 275

-715 994

121 260

-594 734

-354 896

-121

-434

-355 451

19 661

-335 790

-43 353

-98 082

19 619

-78 464

7 988 224

91 537

-792 383

36 723 943

19 337 109

56 061 052

ETAT DU RESULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

31/12/22

31/12/21

Résultat net

3 511 947

2 725 363

Éléments recyclables en résultat net :

-253 773

-168 111

Écarts de conversion

188 858

6 507

Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

-442 630

-174 618

Réévaluation des instruments dérivés de couverture d'éléments recyclables

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres et recyclables

Impôts liés

Éléments non recyclables en résultat net :

-340 962

27 209

Réévaluation des immobilisations

Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies

115 409

49 649

Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l'objet d'une option de comptabilisation à la juste valeur par résultat

Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres

-456 370

-22 440

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence non recyclables

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres non recyclables

Impôts liés

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-594 734

-140 902

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

2 917 212

2 584 461

Dont part du Groupe

2 033 623

1 642 764

Dont part des intérêts minoritaires

883 589

941 697

3.1. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT

(en milliers de dhs)

31/12/2022

31/12/2021

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la JV par résultat

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la JV par résultat

Créances sur les établissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

Effets publics et valeurs assimilées

40 106 410

46 454 709

Obligations et autres titres à revenu fixe

3 240 158

2 327 504

Actions et autres titres à revenu variable

13 179 618

6 316 137

15 885 996

7 115 543

Titres de participation non consolidés

16 961 879

8 285 079

Instruments dérivés

509 085

465 910

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT

57 035 271

23 278 016

65 134 119

15 400 622

3.2. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

31/12/2022

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

50 740 404

358 794

-1 523 544

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

44 526 485

185 049

-313 929

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

6 213 919

173 745

-1 209 615

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès de la banque centrale (*)

16 960 209

29 156

-272 781

Autres titres de créance négociables (*)

844 277

-5 881

Obligations

26 721 999

155 893

-35 267

Total des instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

44 526 485

185 050

-313 929

Impôts

-68 468

115 711

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôts)

116 581

-198 218

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actions et autres titres à revenu variable

Titres de participation non consolidés

6 213 919

173 745

-1 209 615

Total des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

6 213 919

173 745

-1 209 615

Impôts

-64 286

443 313

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôts)

109 459

-766 302

(en milliers de dhs)

31/12/2021

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

41 593 189

1 121 251

-1 107 632

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

35 867 864

863 647

-82 468

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

5 725 325

257 604

-1 025 164

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès de la banque centrale (*)

11 292 397

861 596

Autres titres de créance négociables (*)

904 084

Obligations

23 671 383

2 051

-82 468

Total des instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

35 867 864

863 647

-82 468

Impôts

-319 549

18 432

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôts)

544 098

-64 036

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actions et autres titres à revenu variable

Titres de participation non consolidés

5 725 325

257 604

-1 025 164

Total des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

5 725 325

257 604

-1 025 164

Impôts

-95 314

366 913

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôts)

162 290

-658 251

(*) Voir note 3.11 Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS9

3.3. TITRES AU COUT AMORTI

(en milliers de DH)

3.3. Titres au coût amorti

31/12/22

31/12/21

Titres de créance négociables

14 262 202

5 761 222

Bons du trésor et autres effets mobilisables auprès des banques centrales

13 958 452

5 556 275

Autres titres de créance négociables

303 750

204 947

Obligations

778 856

828 907

TOTAL DES TITRES AU COÛT AMORTI

15 041 058

6 590 129

3.4. PRETS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT AU COUT AMORTI

(en milliers de DH)

3.4.1. Prêts et créances sur les établissements de crédit au coût amorti

31/12/22

31/12/21

Comptes à vue

8 668 342

8 889 396

Prêts

14 827 694

8 187 004

Opérations de pension

648 984

187 165

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDITS AVANT DEPRECIATION

24 145 020

17 263 565

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit

(*)

126 543

82 693

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDITS NETS DE DEPRECIATION

24 018 477

17 180 872

(en milliers de DH)

3.4.2. Ventilation des prêts et créances sur les établissements de crédit au coût amorti par zone géographique

31/12/22

31/12/21

Maroc

15 705 999

12 135 677

Zone off shore

1 527 933

608 934

Afrique

6 549 357

4 010 481

Europe

235 188

425 780

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT NETS DE DÉPRÉCIATION

(*)

24 018 477

17 180 872

3.5. PRETS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU COUT AMORTI

(en milliers de DH)

3.5.1. Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti

31/12/22

31/12/21

Comptes ordinaires débiteurs

17 926 932

16 114 991

Prêts consentis à la clientèle

266 625 832

248 169 482

Opérations de pension

5 009 535

6 810 285

Opérations de location-financement

18 140 489

17 288 812

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU COÛT AMORTI AVANT DEPRECIATION

307 702 788

288 383 570

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle

(*)

30 035 644

28 866 726

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU COÛT AMORTI NETS DE DEPRECIATION

277 667 144

259 516 844

(en milliers de DH)

3.5.2. Ventilation des créances sur la clientèle au coût amorti par zone géographique

31/12/22

31/12/21

Maroc

219 876 187

210 275 225

ZONE OFF SHORE

6 175 182

4 810 709

AFRIQUE

48 936 086

42 121 097

EUROPE

2 679 689

2 309 813

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU COÛT AMORTI

277 667 144

259 516 844

(*) Voir note 3.11.Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS9

3.6 IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

(en milliers de DH)

31/12/2022

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

19 997 527

10 988 887

9 008 640

Terrains et constructions

8 255 567

3 879 455

4 376 112

Equipement, Mobilier, Installations

5 248 175

3 490 805

1 757 370

Biens mobiliers donnés en location

Autres immobilisations

4 877 122

2 734 164

2 142 958

Droit d'utilisation

1 616 663

884 463

732 200

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

2 893 149

1 831 652

1 061 497

Droit au bail

316 021

316 021

Brevets et marque

177 230

177 230

Logiciels informatiques acquis

2 168 475

1 831 652

336 823

Autres immobilisations incorporelles

231 423

231 423

Droit d'utilisation

TOTAL DES IMMOBILISATIONS

22 890 676

12 820 539

10 070 137

(en milliers de DH)

31/12/2021

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

20 237 106

10 231 320

10 005 786

Terrains et constructions

9 076 823

3 563 768

5 513 055

Equipement, Mobilier, Installations

4 748 383

3 372 531

1 375 852

Biens mobiliers donnés en location

Autres immobilisations

4 756 690

2 586 064

2 170 626

Droit d'utilisation

1 655 210

708 957

946 253

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

2 712 796

1 618 132

1 094 664

Droit au bail

320 074

320 074

Brevets et marque

123 766

123 766

Logiciels informatiques acquis

2 059 536

1 618 132

441 404

Autres immobilisations incorporelles

209 420

209 420

Droit d'utilisation

TOTAL DES IMMOBILISATIONS

22 949 902

11 849 452

11 100 450

CONTRATS DE LOCATION : DROITS D'UTILISATION - PRENEUR

(en milliers de DH)

CONTRATS DE LOCATION : DROITS D'UTILISATION - PRENEUR

31/12/21

Augmentation

Diminution

Variation de périmètre

Autres

31/12/22

DROIT D'UTILISATION D'IMMEUBLES D'EXPLOITATION

906 393

-219 664

3 716

20 354

710 799

Valeur Brute

1 567 535

-69 819

37 965

1 535 682

Amortissements et dépréciations

-661 142

-219 664

73 535

-17 611

-824 883

DROIT D'UTILISATION DU MOBILIER ET MATÉRIEL D'EXPLOITATION

12 667

-7 350

472

5 788

Valeur Brute

30 718

-5 334

1 637

27 021

Amortissements et dépréciations

-18 051

-7 350

5 334

-1 165

-21 232

DROIT D'UTILISATION DES AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

27 193

-12 796

1 215

15 613

Valeur Brute

56 957

-5 290

2 293

53 960

Amortissements et dépréciations

-29 764

-12 796

5 290

-1 078

-38 348

TOTAL DROITS D'UTILISATION

946 253

-239 810

3 716

22 041

732 200

ACTIFS AU TITRE DE DROITS D'UTILISATION - PRENEUR

(en milliers de DH)

ACTIFS AU TITRE DE DROITS D'UTILISATION - PRENEUR

31/12/22

31/12/21

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

9 008 640

10 005 786

Dont : Droits d'utilisation

732 200

946 253

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

1 061 497

1 094 664

Dont : Droits d'utilisation

PASSIFS AU TITRE DE LA DETTE LOCATIVE

(en milliers de DH)

PASSIFS AU TITRE DE LA DETTE LOCATIVE

31/12/22

31/12/21

COMPTE DE RÉGULARISATION ET AUTRES PASSIFS

12 464 619

12 866 278

Dont : Dettes locatives

791 866

1 008 968

DETAIL DES CHARGES DE CONTRATS DE LOCATION

(en milliers de DH)

DÉTAIL DES CHARGES DE CONTRATS DE LOCATION

31/12/22

31/12/21

Charges d'intérêts sur dettes locatives

-39 691

-49 245

Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation

-239 810

-269 434

3.7 ECART D'ACQUISITION

(en milliers de DH)

31/12/21

Variation périmètre

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/22

Valeur Brute

2 381 660

97 795

2 479 455

Cumul des pertes de valeur

Valeur nette au bilan

2 381 660

97 795

2 479 455

3.8 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

(en milliers de DH)

31/12/22

31/12/21

Comptes à vue

3 462 777

1 765 932

Emprunts

18 554 637

17 144 032

Opérations de pension

20 270 575

17 647 974

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

42 287 989

36 557 938

3.9. DETTES ENVERS LA CLIENTELE

(en milliers de DH)

3.9.1 Dettes envers la clientèle

31/12/22

31/12/21

Comptes ordinaires créditeurs

255 359 454

230 188 512

Comptes à terme

49 611 628

53 191 917

Comptes d'épargne à taux administré

47 665 579

45 332 127

Bons de caisse

1 569 978

2 013 498

Opérations de pension

2 289 521

2 192 544

Autres dettes envers la clientèle

11 469 681

8 971 329

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE

367 965 841

341 889 927

(en milliers de DH)

3.9.2 ventilation des dettes sur la clientèle par zone géographique

31/12/22

31/12/21

Maroc

289 662 779

270 945 624

Zone off shore

3 171 645

3 092 005

Afrique

73 416 166

66 193 677

Europe

1 715 251

1 658 621

Total en principal

367 965 841

341 889 927

3.10 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

(en milliers de DH)

PROVISIONS POUR RISQUES D'EXÉCUTION DES ENGAGEMENTS PAR SIGNATURE (*)

PROVISIONS POUR ENGAGEMENTS SOCIAUX

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

VALEUR COMPTABLE AU BILAN

Montant au 31/12/2021

3 055 976

1 470 233

1 336 429

5 862 638

Dotations

553 477

8 142

712 391

1 274 010

Reprises

555 334

116 327

319 922

991 583

Autres mouvements

-64 742

-182 960

1 128

-246 574

MONTANT AU 31/12/2022

2 989 377

1 179 088

1 730 027

5 898 492

(*) Voir note 3.11 Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS9

3.11. VENTILATION DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS PAR BUCKET

AU 31 Décembre 2022

ENCOURS

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

BANQUES CENTRALES, TRÉSOR PUBLIC, SERVICES DES CHÈQUES POSTAUX

9 760 469

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

45 712 441

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Titres de dettes

45 712 441

ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI

274 103 640

27 014 335

30 729 833

Prêts et créances sur les établissements de crédit

24 145 020

Prêts et créances sur la clientèle

249 958 620

27 014 335

30 729 833

Titres de dettes

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS

329 576 550

27 014 335

30 729 833

PASSIFS FINANCIERS

80 443 288

4 139 971

3 071 469

Engagements hors bilan

80 443 288

4 139 971

3 071 469

AU 31 Décembre 2021

ENCOURS

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

BANQUES CENTRALES, TRÉSOR PUBLIC, SERVICES DES CHÈQUES POSTAUX

15 218 282

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

37 002 796

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Titres de dettes

37 002 796

ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI

245 697 635

30 339 668

29 609 832

Prêts et créances sur les établissements de crédit

17 263 565

Prêts et créances sur la clientèle

228 434 070

30 339 668

29 609 832

Titres de dettes

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS

297 918 712

30 339 668

29 609 832

PASSIFS FINANCIERS

73 268 048

5 858 961

2 470 131

Engagements hors bilan

73 268 048

5 858 961

2 470 131

(*) Voir note 3.11 Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS9

(en milliers de DH)

PROVISIONS

TAUX DE COUVERTURE

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

1 185 956

2,59%

1 185 956

2,59%

3 123 596

5 378 365

21 660 226

1,14%

19,91%

70,49%

126 543

0,52%

2 997 053

5 378 365

21 660 226

1,20%

19,91%

70,49%

4 309 552

5 378 365

21 660 226

1,31%

19,91%

70,49%

654 315

549 072

1 785 990

0,81%

13,26%

58,15%

654 315

549 072

1 785 990

0,81%

13,26%

58,15%

PROVISIONS

TAUX DE COUVERTURE

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

1 134 932

3,07%

1 134 932

3,07%

2 946 135

5 405 451

20 597 833

1,20%

17,82%

69,56%

82 693

0,48%

2 863 442

5 405 451

20 597 833

1,25%

17,82%

69,56%

4 081 067

5 405 451

20 597 833

1,37%

17,82%

69,56%

600 304

1 005 394

1 450 278

0,82%

17,16%

58,71%

600 304

1 005 394

1 450 278

0,82%

17,16%

58,71%

4.1 MARGE D'INTERET

(en milliers de DH)

31/12/2022

31/12/2021

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE

16 501 191

4 839 615

11 661 576

14 549 238

3 531 305

11 017 933

Comptes et prêts/emprunts

14 131 360

3 144 911

10 986 449

13 781 872

3 387 110

10 394 762

Opérations de pensions

19 819

51 482

-31 663

19 693

70 391

-50 698

Opérations de location-financement

2 350 012

1 643 222

706 790

747 673

73 804

673 869

OPÉRATIONS INTERBANCAIRES

691 103

615 912

75 191

388 081

639 095

-251 014

Comptes et prêts/emprunts

240 388

160 554

79 834

129 919

350 395

-220 476

Opérations de pensions

450 714

455 358

-4 644

258 162

288 700

-30 538

Emprunts émis par le Groupe

290 094

-290 094

356 416

-356 416

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

1 963 489

2 728

1 960 761

2 019 807

11 306

2 008 501

Actifs financiers au coût amorti

339 117

339 117

344 661

344 661

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS

19 494 899

5 748 349

13 746 550

17 301 787

4 538 122

12 763 665

4.2 COMMISSIONS NETTES

(en milliers de DH)

31/12/2022

31/12/2021

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions sur titres

440 515

18 766

421 749

445 426

14 195

431 231

Produits nets sur moyen de paiement

758 017

50 730

707 286

638 329

50 745

587 584

Autres commissions

3 105 101

534 182

2 570 918

3 063 096

514 582

2 548 514

PRODUITS NETS DE COMMISSIONS

4 303 632

603 679

3 699 953

4 146 851

579 522

3 567 329

4.3 COUT DU RISQUE

(en milliers de DH)

31/12/22

31/12/21

Dotations nettes de reprises des dépréciations

1 231 314

2 169 815

Bucket 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir

75 115

251 879

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

34 820

150 976

Engagements par signature

40 295

100 903

Bucket 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie

-566 687

134 840

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

-108 815

-175 199

Engagements par signature

-457 872

310 039

Bucket 3 : Actifs dépréciés

1 722 886

1 783 096

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

1 307 164

1 589 364

Engagements par signature

415 722

193 732

Autres provisions pour risques et charges

315 291

925 406

Autres variations des provisions

2 746 897

2 442 232

Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés

Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables

3 025 145

2 536 950

Récupérations sur prêts et créances comptabilisés au coût amorti

278 249

94 718

Décotes sur crédits restructurés

Pertes sur engagements par signature

Autres pertes

Autres produits

Coût du risque

4 293 502

5 537 453

5 INFORMATION SECTORIELLE

(en milliers de DH)

5.1 BILAN AU 31 DECEMBRE 2022

BANQUE MAROC,

EUROPE & BANQUE

OFF SHORE

SOCIÉTÉS DE

FINANCEMENT

SPÉCIALISÉES

BANQUE DE DÉTAIL

& ASSURANCE À

L'INTERNATIONAL

INTERCO

TOTAL

TOTAL BILAN

400 231 589

26 712 952

106 127 941

-32 442 120

500 630 362

dont

ÉLÉMENTS D'ACTIFS

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

79 363 759

949 528

80 313 287

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

31 742 438

4 553

27 507 306

-8 513 892

50 740 404

Titres au coût amorti

14 930 283

310 775

-200 000

15 041 058

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés, au coût amorti

39 447 507

1 519

8 598 944

-24 029 493

24 018 477

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

205 501 588

24 345 684

48 936 086

-1 116 215

277 667 144

ÉLÉMENTS DU PASSIF

Dettes envers les EC et assimilés

31 313 266

20 198 838

15 309 340

-24 533 454

42 287 989

Dettes envers la clientèle

293 686 454

863 267

73 596 322

-180 202

367 965 841

CAPITAUX PROPRES

52 176 069

2 245 867

7 609 726

-5 970 610

56 061 052

(en milliers de DH)

5.2 COMPTE DE RÉSULTAT

AU 31 DECEMBRE 2022

BANQUE MAROC,

EUROPE & BANQUE

OFF SHORE

SOCIÉTÉS DE

FINANCEMENT

SPÉCIALISÉES

BANQUE DE DÉTAIL

& ASSURANCE À

L'INTERNATIONAL

INTERCO

TOTAL

Marge d'intérêt

9 586 749

737 415

3 416 816

5 570

13 746 550

Marges sur commissions

2 269 938

54 369

1 422 742

-47 096

3 699 953

Produit net bancaire

14 446 011

1 052 155

5 537 721

-426 836

20 609 051

Résultat Brut d'exploitation

6 920 912

619 569

2 334 887

9 875 368

Résultat d'exploitation

3 617 142

257 520

1 707 205

5 581 867

Résultat net

1 954 821

138 904

1 418 222

3 511 947

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

1 636 592

120 732

992 293

2 749 618

PERIMETRE DE CONSOLIDATION DU GROUPE BCP

PARTICIPATION

Secteur d'activité

Pays

METHODE DE CONSOLIDATION

% INTERET

% CONTRÔLE

Banque Centrale Populaire

Banque

Maroc

TOP

BP Centre Sud

Banque

Maroc

IG

51,03%

51,03%

BP Fes Taza

Banque

Maroc

IG

51,51%

51,51%

BP Laayoune

Banque

Maroc

IG

51,53%

51,53%

BP Marrakech B Mellal

Banque

Maroc

IG

52,37%

52,37%

BP Nador Al Hoceima

Banque

Maroc

IG

51,08%

51,08%

BP Oujda

Banque

Maroc

IG

51,59%

51,59%

BP Tanger Tetouan

Banque

Maroc

IG

51,28%

51,28%

BP Rabat Kenitra

Banque

Maroc

IG

51,03%

51,03%

CHAABI BANK

Banque

France

IG

100,00%

100,00%

BPMC

Banque

République centrafricaine

IG

75,00%

75,00%

MAI

Assistance

Maroc

IG

77,43%

77,43%

CCI

Fond d'investissement

Maroc

IG

77,71%

100,00%

IMC

Fond d'investissement

Maroc

IG

48,57%

50,03%

VIVALIS

Crédit à la consommation

Maroc

IG

87,27%

87,27%

BCP SECURITIES SERVICES

Marché des capitaux

Maroc

IG

100,00%

100,00%

CHAABI LLD

Location longue durée

Maroc

IG

84,35%

85,00%

CIB

Banque Offshore

Zone Franche

IG

85,34%

100,00%

BANK AL AMAL

Banque

Maroc

IG

43,38%

48,01%

ATTAWFIQ MICRO FINANCE

Micro-crédit

Maroc

IG

100,00%

100,00%

M2T

Services de paiements

Maroc

IG

84,79%

84,79%

ALHIF SA

Holding

Maroc

IG

39,29%

50,56%

UPLINE GROUP

Banque d'affaires

Maroc

IG

89,02%

100,00%

UPLINE COURTAGE

Assurance

Maroc

IG

100,00%

100,00%

MAROC LEASING

Crédit bail

Maroc

IG

87,12%

87,12%

BP SHORE GROUP

Holding

Maroc

IG

79,02%

100,00%

FPCT SAKANE

Immobilier

Maroc

IG

49,00%

100,00%

AL AKARIA INVEST

Hoding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

BANK AL YOUSR

Banque

Maroc

IG

80,00%

80,00%

SOCINVEST

Société d'investissement

Maroc

IG

100,00%

100,00%

UPLINE HORIZON

OPCVM

Maroc

IG

97,63%

100,00%

PARTICIPATION

Secteur d'activité

Pays

METHODE DE CONSOLIDATION

% INTERET

% CONTRÔLE

UPLINE OPPORTUNITES

OPCVM

Maroc

IG

99,96%

100,00%

AFRICA STONE MANAGEMENT

Gestion d'OPCI

Maroc

IG

29,00%

29,00%

BCP INTERNATIONAL

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

BCP MAURITIUS

Banque

Ile Maurice

IG

100,00%

100,00%

BANQUE DE MADAGASCAR ET DE L'OCEAN INDIEN

Banque

Madagascar

IG

66,71%

66,71%

BANQUE INTERNATIONALE DU CAMEROUN POUR L'EPARGNE ET LE CREDIT

Banque

Cameroun

IG

78,43%

78,43%

BANQUE COMMERCIALE INTERNATIONALE

Banque

République du Congo

IG

100,00%

100,00%

ATLANTIC BANQUE INTERNATIONAL

Holding

Côte d'Ivoire

IG

79,83%

79,83%

ATLANTIQUE FINANCE

Banque d'affaires

Côte d'Ivoire

IG

79,75%

99,91%

ATLANTIQUE ASSET MANAGEMENT

Gestion d'actif

Côte d'Ivoire

IG

79,75%

99,91%

BANQUE ATLANTIQUE DU BURKINA FASSO

Banque

Burkina Fasso

IG

48,76%

61,08%

BANQUE ATLANTIQUE DU BENIN

Banque

Bénin

IG

58,55%

73,35%

BANQUE ATLANTIQUE DE LA COTE D'IVOIRE

Banque

Côte d'Ivoire

IG

79,39%

99,45%

BANQUE ATLANTIQUE DU MALI

Banque

Mali

IG

57,46%

71,99%

BANQUE ATLANTIQUE DU NIGER

Banque

Niger

IG

63,85%

79,98%

BANQUE ATLANTIQUE DU SENEGAL

Banque

Sénégal

IG

79,82%

100,00%

BANQUE ATLANTIQUE DU TOGO

Banque

Togo

IG

67,91%

85,07%

BIA NIGER

Banque

Niger

IG

55,49%

69,51%

BPMG

Banque

Guinée

IG

61,66%

77,25%

ATLANTIQUE ASSURANCE COTE D'IVOIRE IARD

Assurance

Côte d'Ivoire

IG

71,84%

90,00%

ATLANTIQUE ASSURANCE COTE D'IVOIRE VIE

Assurance

Côte d'Ivoire

IG

73,75%

92,39%

GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE VIE

Assurance

Togo

IG

51,95%

66,69%

GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE IARD

Assurance

Togo

IG

77,86%

97,53%

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

POUR LES COMPTES CONSOLIDÉS

FidaroC Grant Thornton logo with tagline 'L'instinct de la croissance'

7, Boulevard Driss Slaoui

Casablanca

Mazars logo

101, boulevard Abdelmoumen

20 360 Casablanca, Maroc

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE (GBCP)

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION PROVISOIRE DES COMPTES CONSOLIDÉS

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2022

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Banque Centrale Populaire et ses filiales (Groupe Banque Centrale Populaire) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme de l'exercice du 1er janvier au 31 décembre 2022. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 56.061.052, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 3.511.947.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états financiers consolidés ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la banque et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe Banque Populaire arrêtés au 31 décembre 2022, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 22 mars 2023

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre Réseau Grant Thornton

International

7 Bd. Driss Slaoui - Casablanca

Tél : 05 22 54 48 00 - Fax : 05 22 29 68 70

Faïçal MEKOUAR

Associé

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

101, bd Abdelmoumen

20 360 CASABLANCA

Tél : 0522 423 423 (L.C.)

Fax : 0522 423 430

Abdou SOULEYE DIOP

Associé

COMPTEs SOCIAUX
AU 31 DECEMBRE 2022

A1. ETAT DES PRINCIPES ET METHODES D'EVALUATION

Les établissements de crédit sont tenus d'établir à la fin de chaque exercice comptable des états de synthèse aptes à donner une image fidèle de leur patrimoine, de leur situation financière, des risques assumés et de leurs résultats.

Dans le cas où l'application de ces principes et de ces prescriptions ne suffit pas à obtenir des états de synthèse une image fidèle, l'établissement de crédit doit obligatoirement fournir dans l'état des informations complémentaires (ETIC) toutes indications permettant d'atteindre l'objectif de l'image fidèle.

A1.2 Présentation :

Les états financiers contiennent les comptes du siège social et les agences du réseau Casablanca et El Jadida.

A1.3 Principes généraux :

Les états financiers de la Banque Centrale Populaire respectent les principes comptables généraux applicables aux établissements de crédits. Ils sont présentés conformément au Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

3.1 Créances et engagements par signature :

• Présentation générale des créances

Les créances se présentent principalement en deux catégories ; les créances sur les établissements de crédits et les créances sur la clientèle ; elles sont ventilées selon leur durée initiale et leur objet économique.

Les créances sont ventilées comme suit :

- Créances sur les établissements de crédit et assimilés à vue et à terme ;

- Crédits de trésorerie et de consommation, crédits à l'équipement, crédits immobiliers et autres crédits ;

- Créances acquises par affacturage.

Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de financement et à des engagements de garantie.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (Etablissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

• Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

-20% pour les créances pré-douteuses ;

-50% pour les créances douteuses ;

-100% pour les créances compromises.

Les provisions relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actifs concernés.

- Dès le déclassement des créances saines en créances compromises, les intérêts ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produits à leur encaissement.

- Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupérations des créances en souffrance sont jugées nulles.

- Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque celles-ci ont connu une évolution favorable (remboursements effectifs ou restructuration de la créance avec un remboursement partiel ou total).

3.2 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle :

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- Dettes à vue et à terme envers les établissements de crédit

- Compte à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte du résultat.

3.3 Portefeuille titres :

• Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part, en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété), d'autre part, en fonction de l'intention (titres de transaction, titres d'investissement, titres de placement, titres de participations).

• Titres de transaction

Sont des titres acquis en vue de leur revente à brève échéance et dont le marché de négociation est jugé actif.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat, frais de transaction exclus, coupon couru inclus. A chaque arrêté comptable, la différence résultant des variations de prix de marché est portée au compte de produits et charges.

• Titres de placement

Sont considérés comme des titres de placement, les titres à revenu fixe ou à revenu variable détenus dans une optique de placement pour une période indéterminée et que l'établissement peut être amené à céder à tout moment.

Aucune condition n'est exigée pour classer les titres dans cette catégorie.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

A chaque arrêté comptable, la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas enregistrées.

• Titres d'investissement

Sont les titres à revenu fixe acquis avec l'intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu'à la date de leur échéance.

A leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés à leur prix d'acquisition frais inclus et coupon couru inclus.

A chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quel que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latent ne sont pas enregistrés.

• Titres de participation

Sont classés parmi ces valeurs, les titres dont la possession durable est estimée utile à l'activité de la banque, permettant ou non d'exercer une influence notable, un contrôle conjoint ou un contrôle exclusif sur la société émettrice.

Ces titres sont ventilés selon les dispositions préconisées par le plan Comptable des Etablissements de Crédit en :

- Titres de participation

- Titres de participations dans les entreprises liées

- Titres de l'activité du portefeuille

- Autres emplois assimilés

Seules les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, selon la valeur d'utilité de la participation à la constitution de provisions pour dépréciation.

• Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus à l'actif du bilan et le montant encaissé représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres cédés continuent d'être évalués suivant les règles applicables à leur catégorie.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan, mais le montant décaissé représentatif de la créance sur le cédant est enregistré à l'actif du bilan. Aucune provision n'est constatée en cas de dépréciation des titres reçus mais les intérêts courus sur la créance sont constatés.

3.4 Opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat.

Les produits et les charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

3.5 Immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Droit au bail

non amortissable

Brevets et marques

Durée de protection des brevets

Immobilisations en recherche et développement

1 an

Logiciels informatiques

5 ans

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées et sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Terrain

non amortissable

Immeubles d'exploitation

Mobilier de bureau

10 ans

Matériel informatique

5 ans

Matériel roulant

5 ans

Aménagements, aménagements et installations

10 ans

Parts des sociétés civiles

non amortissables

3.6 Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent des dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

3.7 Provisions

Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges directement liés ou non à des opérations bancaires.

• Les provisions pour risques et charges : sont constituées en cas d'une obligation envers un tiers à la clôture et à l'absence de contrepartie équivalente attendue.

• Provisions pour risques généraux : Ces provisions sont constituées, à l'appréciation des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision. Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

• Les provisions réglementées : sont constituées en application des dispositions législatives ou réglementaires, notamment fiscales.

3.8 Prise en compte des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

• Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

• Commissions

Les produits et charges qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

Les commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation.

3.9 Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et les produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

COMPTES SOCIAUX
AU 31 DECEMBRE 2022

BILAN

(en milliers de DH)

ACTIF

31/12/2022

31/12/2021

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

2 675 687

8 430 326

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

50 193 659

39 656 727

. A vue

9 830 310

7 902 247

. A terme

40 363 349

31 754 480

Créances sur la clientèle

99 782 312

94 364 869

. Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

31 935 646

23 747 710

. Crédits et financements participatifs à l'équipement

27 863 098

26 331 339

. Crédits et financements participatifs immobiliers

22 609 825

23 795 946

. Autres crédits et financements participatifs

17 373 743

20 489 874

Créances acquises par affacturage

13 302 969

11 401 396

Titres de transaction et de placement

85 172 358

76 331 111

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

46 849 145

39 277 392

. Autres titres de créance

1 944 654

1 580 675

. Titres de propriété

36 378 559

35 473 044

. Certificats de Sukuks

-

-

Autres actifs

6 440 672

9 723 212

Titres d'investissement

15 654 693

8 075 448

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

14 814 447

7 417 253

. Autres titres de créance

840 246

658 195

. Certificats de Sukuks

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

30 255 080

29 142 226

. Participation dans les entreprises liées

26 804 440

26 428 507

. Autres titres de participation et emplois assimilés

3 450 640

2 713 719

. Titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

151 364

151 364

Dépôts d'investissement placés

1 500 000

960 000

Immobilisations données en crédit-bail et en location

3 547

3 707

Immobilisations données en ljara

513

555

Immobilisations incorporelles

317 483

355 594

Immobilisations corporelles

2 431 334

2 517 668

TOTAL DE L'ACTIF

307 881 671

281 114 203

(en milliers de DH)

PASSIF

31/12/2022

31/12/2021

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

13

3

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

182 204 794

160 092 195

. A vue

149 895 958

132 313 121

. A terme

32 308 836

27 779 074

Dépôts de la clientèle

72 294 785

67 000 231

. Comptes à vue créditeurs

54 071 305

46 676 040

. Comptes d'épargne

8 435 560

8 279 277

. Dépôts à terme

8 099 613

9 806 564

. Autres comptes créditeurs

1 688 307

2 238 350

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

-

-

. Titres de créance négociables émis

-

-

. Emprunts obligataires émis

-

-

. Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

2 710 297

3 498 746

Provisions pour risques et charges

4 894 225

5 392 531

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

3 718 148

4 168 148

Dettes subordonnées

10 242 656

9 742 899

Dépôts d'investissement reçus

-

-

Ecart de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

26 838 895

26 362 539

Capital

2 033 125

2 033 125

Actionnaires.Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

564 546

514 041

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 380 187

2 309 745

TOTAL DU PASSIF

307 881 671

281 114 203

HORS BILAN

(en milliers de DH)

31/12/2022

31/12/2021

ENGAGEMENTS DONNES

62 845 398

56 330 366

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

1 258 736

228 737

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

33 555 607

28 445 009

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

18 085 388

17 730 910

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

9 945 667

9 921 952

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

3 758

ENGAGEMENTS RECUS

28 155 486

24 796 357

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

1 456

2 614

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

23 501 848

21 926 995

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

4 638 995

2 866 748

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

13 187

-

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

-

-

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

(en milliers de DH)

31/12/22

31/12/21

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

13 924 993

11 858 891

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

1 362 188

1 086 869

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

4 290 346

4 508 470

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

708 027

804 318

Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuks

1 837 426

1 390 202

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

160

176

Produits sur immobilisations données en ljara

54

68

Commissions sur prestations de service

790 762

754 439

Autres produits bancaires

4 936 030

3 314 349

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

8 583 803

5 383 681

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

2 625 998

3 130 760

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

608 994

830 145

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

-

-

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

160

160

Charges sur immobilisations données en ljara

42

42

Autres charges bancaires

5 348 609

1 422 574

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

5 341 190

6 475 210

Produits d'exploitation non bancaire

1 610 937

1 622 273

Charges d'exploitation non bancaire

22 571

15 072

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

3 395 892

3 156 987

Charges de personnel

1 143 940

1 106 554

Impôts et taxes

76 867

61 899

Charges externes

1 733 944

1 591 062

Autres charges générales d'exploitation

213 094

147 694

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

228 047

249 778

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

2 128 291

4 881 572

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 381 444

2 064 684

Pertes sur créances irrécouvrables

517 265

1 590 681

Autres dotations aux provisions

229 582

1 226 207

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

1 462 944

2 436 422

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

775 962

1 469 260

Récupérations sur créances amorties

47 317

21 177

Autres reprises de provisions

639 665

945 985

RESULTAT COURANT

2 868 317

2 480 274

Produits non courants

481 199

133 489

Charges non courantes

786 069

299 768

RESULTAT AVANT IMPOTS

2 563 447

2 313 995

Impôts sur les résultats

183 260

4 250

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 380 187

2 309 745

ETAT DES SOLDES DE GESTION

(en milliers de DH)

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

31/12/22

31/12/21

(+) Intérêts et produits assimilés

6 360 528

6 399 631

(-) Intérêts et charges assimilées

3 234 992

3 960 905

MARGE D'INTERET

3 125 536

2 438 726

(+) Produits sur financements participatifs

33

26

(-) Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

33

26

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et location

160

176

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et location

160

160

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET LOCATION

-

16

(+) Produits sur immobilisations données en ljara

54

68

(-) Charges sur immobilisations données en ljara

42

42

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS D'IJARA

12

26

(+) Commissions perçues

790 762

754 439

(-) Commissions servies

218 671

114 926

MARGE SUR COMMISSIONS

572 091

639 513

(+) Résultat des opérations sur titres de transaction

-893 944

1 634 010

(+) Résultat des opérations sur titres de placement

-55 691

27 069

(+) Résultat des opérations de change

998 781

372 896

(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

-136 706

77 736

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

-87 560

2 111 711

(+/-) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

1 851 794

1 400 623

(-) Diverses autres charges bancaires

120 716

115 431

(+/-) Part des titulaires de comptes de dépôts d'investissement

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

5 341 190

6 475 210

(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières

-145 213

-518 545

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

1 610 937

1 564 311

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

22 571

15 072

(-) Charges générales d'exploitation

3 395 892

3 156 987

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

3 388 451

4 348 917

(+/-) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-1 075 430

-2 164 929

(+/-) Autres dotations nettes de reprises aux provisions

555 296

296 286

RESULTAT COURANT

2 868 317

2 480 274

RESULTAT NON COURANT

-304 870

-166 279

(-) Impôts sur les résultats

183 260

4 250

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 380 187

2 309 745

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

31/12/22

31/12/21

(+) RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 380 187

2 309 745

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

228 047

249 778

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

178 883

589 510

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

-

-

(+) Dotations aux provisions réglementées

-

-

(+) Dotations non courantes

-

-

(-) Reprises de provisions

603 628

815 702

(-) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

-

4 053

(+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

(-) Plus-values de cession des immobilisations financières

-

57 962

(+) Moins-values de cession des immobilisations financières

-

-

(-) Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

2 183 489

2 271 316

(-) Bénéfices distribués

1 728 156

1 618 037

(+) AUTOFINANCEMENT

455 333

653 279

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

31/12/22

31/12/21

(en milliers de DH)

1 (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

12 403 951

11 557 520

2 (+) Récupérations sur créances amorties

47 317

21 176

3 (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

1 611 524

1 562 788

4 (-) Charges d'exploitation bancaire versées

(9 334 381)

(8 631 652)

5 (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

(593 435)

(103 841)

6 (-) Charges générales d'exploitation versées

(3 167 801)

(2 907 166)

7 (-) Impôts sur les résultats versés

(183 260)

(4 250)

I FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

783 915

1 494 575

Variations des :

8 (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

(10 536 932)

(3 390 490)

9 (+) Créances sur la clientèle

(7 517 930)

26 835

10 (+) Titres de transaction et de placement

(9 532 410)

(7 641 194)

11 (+) Autres actifs

3 120 573

(3 491 654)

12 (-) Titres Moudaraba et Moucharaka

-

-

13 (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

14 (+) Immobilisations données en ljara

-

-

15 (+) Dépôts d'investissement placés auprès des établissements de crédit et assimilés

(540 000)

(320 000)

16 (+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

22 112 599

17 371 981

17 (+) Dépôts de la clientèle

5 239 825

(368)

18 (+) Dettes envers la clientèle sur financements participatifs

-

-

19 (+) Titres de créance émis

-

-

20 (+) Autres passifs

-788 435

1 060 506

II SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION

1 557 290

3 615 616

III FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I+II)

2 341 205

5 110 191

21 (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

1 157 492

1 168 779

22 (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

-

19 279

23 (-) Acquisition d'immobilisations financières

(10 038 133)

(1 521 501)

24 (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

(103 646)

(398 756)

25 (+) Intérêts perçus

379 163

438 716

26 (+) Dividendes perçus

1 837 426

1 390 202

IV FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

(6 767 698)

1 096 719

27 (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

-

-

28 (+) Emission de dettes subordonnées

500 000

200 000

29 (+) Dépôts d'investissement reçus

-

-

30 (+) Emission d'actions

-

278 206

31 (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

(100 000)

(1 000 000)

32 (-) Dépôts d'investissement remboursés

-

-

33 (-) Intérêts versés

-

(46 342)

34 (-) Rémunérations versées sur dépôts d'investissement

-

-

35 (-) Dividendes versés

(1 728 156)

(1 618 037)

V FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

(1 328 156)

(2 186 173)

VI VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III+IV+V)

(5 754 649)

4 020 737

VII TRÉSORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

8 430 323

4 409 586

VIII TRÉSORERIE A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

2 675 674

8 430 323

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I- Changement affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II- Changement affectant les règles de présentation

ETAT DES DEROGATIONS

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE , LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I- Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II- Dérogations aux méthodes d'évaluation

III- Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

(en milliers de DH)

CREANCES

Bank Al-Maghrib,

Trésor Public et

Service des Chèques

Postaux

Banques

au Maroc

Autres

établissements de

crédit et assimilés

au Maroc

Etablissements de

crédit à l'étranger

31/12/22

31/12/21

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

1 773 394

1 027 853

136 457

4 667 215

7 604 919

14 063 236

VALEURS REQUES EN PENSION

715 798

- au jour le jour

715 798

- à terme

-

PRETS DE TRESORERIE

-

3 326 707

10 125 983

5 560 956

19 013 646

9 820 179

- au jour le jour

-

1 588 799

-

2 402 971

3 991 770

580 000

- à terme

-

1 737 908

10 125 983

3 157 985

15 021 876

9 240 179

PRETS FINANCIERS

-

1 065 958

23 629 126

156 716

24 851 800

22 170 542

AUTRES CREANCES

-

305 938

24 239

55

330 232

245 902

INTERETS COURUS A RECEVOIR

311

16 525

134 171

15 448

166 455

104 106

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

TOTAL

1 773 705

5 742 981

34 049 976

10 400 390

51 967 052

47 119 763

CREANCES SUR LA CLIENTELE

(en milliers de DH)

CREANCES

Secteur public

SECTEUR PRIVE

31/12/22

31/12/21

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

CREDITS DE TRESORERIE

2 840 062

168 736

25 861 647

497 051

29 367 496

21 129 147

- Comptes à vue débiteurs

1 117 919

168 736

6 773 788

297 981

8 358 424

7 217 780

- Créances commerciales sur le Maroc

-

-

2 109 607

63

2 109 670

1 953 443

- Crédits à l'exportation

-

-

140 694

-

140 694

127 841

- Autres crédits de trésorerie

1 722 143

-

16 837 558

199 007

18 758 708

11 830 083

CREDITS A LA CONSOMMATION

-

-

-

2 284 644

2 284 644

2 334 302

CREDITS A L'EQUIPEMENT

9 233 176

-

18 054 613

222 834

27 510 623

26 062 573

CREDITS IMMOBILIERS

18 403

-

6 336 030

16 078 053

22 432 486

23 576 244

AUTRES CREDITS

1

12 592 903

1 204 894

250 102

14 047 900

17 630 823

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

8 029 962

-

5 168 542

-

13 198 504

11 387 697

INTERETS COURUS A RECEVOIR

211 528

62 201

512 984

197 709

984 422

910 038

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

23 452

2 147 595

1 088 159

3 259 206

2 735 441

- Créances pré-douteuses

-

-

150 243

147 775

298 018

323 851

- Créances douteuses

-

1

435 717

100 551

536 269

198 068

- Créances compromises

-

23 451

1 561 635

839 833

2 424 919

2 213 522

TOTAL

20 333 132

12 847 292

59 286 305

20 618 552

113 085 281

105 766 265

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

(en milliers de DH)

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

54 680 312

54 680 312

30 874 725

-

-

-

Bons du trésor et valeurs assimilées

31 017 263

31 017 263

30 476 239

Obligations

396 636

396 636

398 486

Autres titres de créance

-

-

-

Titres de propriété

23 266 413

23 266 413

TITRES DE PLACEMENT

31 419 770

30 492 045

16 803 788

-

927 725

927 725

Bons du trésor et valeurs assimilées

16 127 983

15 831 882

15 252 077

296 101

296 101

Obligations

1 571 440

1 548 019

1 551 711

23 421

23 421

Autres titres de créance

-

-

-

Titres de propriété

13 720 347

13 112 144

-

608 203

608 203

TITRES D'INVESTISSEMENT

15 654 694

15 654 694

14 432 721

-

-

-

Bons du trésor et valeurs assimilées

14 814 447

14 814 447

13 605 000

-

-

Obligations

839 474

839 474

826 967

Autres titres de créance

773

773

754

TOTAL GENERAL

101 754 776

100 827 051

62 111 233

-

927 725

927 725

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATEGORIE D'EMETTEUR

(en milliers de DH)

Etablissements

de crédit et

assimilés

Emetteurs

publics

EMETTEURS PRIVES

31/12/22

31/12/21

Financiers

Non

financiers

TITRES COTES

196 233

-

10 816

632 869

839 918

983 595

Bons du trésor et valeurs assimilées

-

-

-

-

-

-

Obligations

-

-

-

-

-

-

Autres titres de créance

-

-

-

-

-

-

Titres de propriété

196 233

-

10 816

632 869

839 918

983 595

TITRES NON COTES

228 561

61 663 592

36 054 478

2 040 502

99 987 133

83 422 965

Bons du trésor et valeurs assimilées

-

61 663 592

-

-

61 663 592

46 694 646

Obligations

227 788

-

602 315

1 954 024

2 784 127

2 236 068

Autres titres de créance

773

-

-

-

773

2 802

Titres de propriété

-

-

35 452 163

86 478

35 538 641

34 489 449

TOTAL

424 794

61 663 592

36 065 294

2 673 371

100 827 051

84 406 560

DETAIL DES AUTRES ACTIFS

(en milliers de DH)

RUBRIQUE

31/12/2022

31/12/2021

Instruments optionnels

6

6

Opérations diverses sur titres (débiteur)

-

-

Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs

-

-

Autres comptes de règlement relatif aux opérations sur titres

-

-

Débiteurs divers

948 348

4 132 406

- Sommes dues par l'Etat

105 390

904 528

- Sommes dues par les organismes de prévoyance

942

944

- Sommes diverses dues par le personnel

6 461

17 907

- Comptes clients de prestations non bancaire

-

-

- Divers autres débiteurs

835 555

3 209 027

Valeurs et emplois divers

2 980 944

2 771 745

- Valeurs et emplois divers

2 980 944

2 771 745

Comptes d'ajustement de hors bilan (débiteur)

290 402

330 196

Comptes d'écart sur devises et titres (débiteur)

14

28

Pertes potentielles sur opérations de couverture non dénouées

-

-

Pertes à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

594 704

877 991

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (débiteur)

135 914

38 303

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

879 755

799 625

- Produits à recevoir

867 182

784 499

- Charges constatées d'avance

12 573

15 126

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

610 585

772 912

Créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

TOTAL

6 440 672

9 723 212

TITRES DE PARTICIPATIONS ET EMPLOIS ASSIMILES

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital Social en milliers

Taux de participation

Valeur comptable brute

Ecart de conversion

A) PARTICIPATION DANS LES E/S/ES LIEES

27 890 395

65 307

CHAABI INTER BANK OFFSHORE (CIB)

Banque

2 200

70,00%

16 089

3 200

CHAABI BANK (BCDM)

Banque

57 478

100,00%

656 719

8 048

BPMC

Banque

15 000 000

75,00%

103 734

2 172

ATLANTIC BUSINESS INTERNATIONAL (ABI)

Holding

172 039 570

79,83%

3 719 808

13 143

BCP BANK MAURITIUS

Banque

2 398 825

100,00%

491 005

-4 119

BANQUE COMMERCIALE INTERNATIONALE

Banque

12 870 340

100,00%

100 433

2 956

BANQUE INTERNATIONALE DU CAMEROUN

Banque

49 080 000

78,43%

763 587

22 324

BANQUE MALGACHE DE L'OCEAN INDIEN

Banque

60 000 000

66,71%

709 781

16 237

BCP MIDDLE EAST

Services divers

822

100,00%

8 588

550

BANKY FIRST

Banque

13 836 050

50,67%

20 256

798

BCP SECURITIES SERVICES

Banque

206 403

100,00%

396 852

-

VIVALIS SALAF

Crédit Consommation

177 000

87,28%

288 133

-

BP REM

Immobilier / Aménagement

188 000

43,13%

81 075

-

CHAABI LLD

Services financiers

31 450

83,62%

32 352

-

MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE

Assurance

50 000

77,43%

71 267

-

DAR ADDAMANE

Services financiers

75 000

6,21%

4 694

-

STE H. PARTNERS GESTION

Fonds d'investissement

5 000

50,00%

2 500

-

UPLINE GROUP

Banque

46 784

77,39%

777 225

-

GENEX PARTICIPATIONS

Services divers

1 250

100,00%

1 360

-

SCI OASIS YVES

Immobilier / Aménagement

15

99,67%

3 282

-

SCI OASIS PAPILLONS

Immobilier / Aménagement

8

99,33%

814

-

SCI OASIS JEAN

Immobilier / Aménagement

15

99,67%

1 936

-

CHAABI CAPITAL INVESTISSEMENT

Fonds d'investissement

2 227 900

54,10%

1 205 294

-

BANK AL YOURS

Banque

630 000

80,00%

504 000

-

BANQUE POPULAIRE PATRIMOINE

Immobilier / Aménagement

150 300

100,00%

150 300

-

AL AKARIA INVEST

Immobilier / Aménagement

1 350 300

100,00%

1 350 300

-

Maroc Traitement de Transactions (M2T)

Services Paiements

51 497

84,79%

211 782

-

BANK AL AMAL

Banque

740 000

38,50%

329 717

-

SIBA

Immobilier / Aménagement

3 333

90,10%

59 200

-

FONDS MOUSSAHAMA 2

Fonds d'investissement

162 880

63,97%

247 690

-

MAROC LEASING

Crédit bail

277 677

53,11%

493 623

-

SCI DAIT ROUMI II

Immobilier / Aménagement

10

90,00%

9

-

BP SHORE GROUP

Holding

5 000

56,80%

2 840

-

BP SHORE BACK OFFICE

Services divers

3 000

0,95%

30

-

ATLANTIC MICROFINANCE FOR AFRICA

Holding

707 468

100,00%

707 468

-

IMC (INFRA MOROC CAPITAL)

Fonds d'investissement

105 333

43,50%

1 766 971

-

BP CENTRE SUD

Banque

1 294 615

51,03%

1 814 645

-

BP FES-MEKNES

Banque

2 202 869

51,51%

2 179 910

-

BP LAAYOUNE

Banque

655 344

51,53%

546 468

-

BP MARRAKECH-B MELLAL

Banque

1 206 383

52,37%

1 068 208

-

BP NADOR-AL HOCEIMA

Banque

1 028 724

51,08%

1 622 249

-

BP OUJDA

Banque

792 301

51,59%

1 236 335

-

BP TANGER-TETOUAN

Banque

1 121 924

51,28%

1 120 191

-

BP RABAT-KENITRA

Banque

2 254 158

51,03%

2 025 108

-

SOCINVEST SARL

1 500

100,00%

1 500

-

BCP INTERNATIONAL

Holding

200 000

100,00%

200 000

-

AFRICA STONE MANAGEMENT

Services divers

7 000

29,00%

1 923

-

UPLINE COURTAGE

Assurance

1 500

100,00%

283 200

-

HOLDPARTS

Holding

521 538

100,00%

503 944

-

AVALON AFRICA

6 000

100,00%

6 000

-

B) AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

712 964

-

ATPS

Services divers

300

100,00%

2 351

-

SOGEPOS

Immobilier / Aménagement

35 000

13,20%

4 622

-

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

Services financiers

98 200

13,24%

12 853

-

CASABLANCA FINANCE CITY AUTHORITY

Services financiers

500 000

10,00%

50 000

-

CASABLANCA TRANSPORTS

Services divers

5 301 000

0,28%

15 000

-

SOCIETE DE BOURSE DE CASABLANCA

Services financiers

387 518

8,00%

31 373

-

MAMDA RE

Assurance

600 000

41,67%

255 386

-

AUTRES

341 379

-

C) TITRES ACTIVITE DE PORTEFEUILLE

118 080

232

AWB MOROCCO MAURITANIE

Holding

22 440

33,03%

82 710

232

UNIVERSITE INTERNATIONALE DE RABAT

Enseignement supérieur

131 000

27,00%

35 370

-

D) EMPLOIS ASSIMILES

2 762 152

48 928

UBAF

Banque

250 727

4,99%

139 576

-1 302

BACB

Banque

104 357

6,17%

61 835

-86

BACB

129 045

26 750

UBAE

Banque

261 186

2,85%

92 208

-860

BMICE

Banque

150 000

4,00%

62 686

6 690

AUTRES (Y COMPRIS C/C)

2 276 802

17 737

TOTAL GÉNÉRAL

31 483 590

114 468

(en milliers de DH)

Provisions cumulées

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la sté émettrice

PRODUITS INSCRITS AU CPC

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

Devise

1 020 648

26 804 440

1 669 719

-

12 890

30-juil-22

34 036

8 061

USD

-

648 671

30-juil-22

60 970

-444

EURO

-

101 562

30-juil-22

27 634 059

1 927 272

Franc CFA d'AfriqueCentrale

-

3 706 665

30-juil-22

420 501 012

22 676 295

Franc cfa (bceao)

65 071

-

495 124

30-juil-22

2 243 260

91 910

Roupie mauricienne

-

97 477

30-juil-22

15 781 287

1 341 456

Franc CFA

-

741 263

30-juil-22

69 186 658

2 765 596

Franc CFA

-

693 544

30-juil-22

193 198 133

48 577 548

Ariary Malgache

121 274

-

8 038

31-déc-21

3 375

1 627

USD

-

19 458

31-déc-21

9 781 871

-25

Ariary Malgache

-

396 852

30-juil-22

307 583

1 860

MAD

40 000

-

288 133

30-juil-22

813 197

26 892

MAD

-

81 075

30-juil-22

224 167

10 247

MAD

-

32 352

30-juil-22

102 917

7 451

MAD

-

71 267

30-juil-22

434 902

27 086

MAD

4 694

-

-

-

MAD

-

2 500

31-déc-21

10 728

1 355

MAD

-

777 225

30-juil-22

585 462

127 016

MAD

340 503

-

1 360

31-déc-21

1 345

-19

MAD

3 282

-

-

-

MAD

-

814

31-déc-21

-529

-11

MAD

-

1 936

31-déc-21

-140

-2

MAD

187 355

1 017 939

30-juil-22

1 817 207

3 817 207

MAD

-

504 000

30-juil-22

315 685

-17 582

MAD

6 399

143 901

31-déc-21

143 901

-4 008

MAD

673 379

676 921

31-déc-22

676 921

-137 789

MAD

-

211 782

30-juil-22

23 714

-3 885

MAD

21 252

308 465

30-juil-22

801 149

-6 426

MAD

-

59 200

31-déc-21

10 959

14

MAD

124 288

123 402

31-déc-21

160 079

-3 264

MAD

-

493 623

30-juil-22

987 195

28 307

MAD

20 645

-

9

31-déc-21

-137

-9

MAD

-

2 840

30-juil-22

211 084

67 533

MAD

34 079

-

30

30-juil-22

14 089

4 770

MAD

232

-

707 468

31-déc-21

504 381

110

MAD

-

1 766 971

30-juil-22

4 290 119

243 312

MAD

65 981

-

1 814 645

31-déc-22

5 157 424

80 154

MAD

101 745

-

2 179 910

31-déc-22

6 125 338

144 704

MAD

131 327

-

546 468

31-déc-22

1 559 100

95 477

MAD

45 316

-

1 068 208

31-déc-22

3 389 076

142 827

MAD

141 405

-

1 622 249

31-déc-22

5 582 042

207 956

MAD

142 635

-

1 236 335

31-déc-22

3 440 286

48 330

MAD

51 302

-

1 120 191

31-déc-22

3 412 504

103 431

MAD

68 069

-

2 025 108

31-déc-22

5 902 036

494 851

MAD

254 704

-

1 500

30-juil-22

65 498

60 103

MAD

-

200 000

30-juil-22

199 265

-103

MAD

-

1 923

30-juil-22

9 668

829

MAD

-

283 200

30-juil-22

29 691

22 299

MAD

35 000

-

503 944

31-déc-21

532 545

11 267

MAD

10 431

-

6 000

-

-

MAD

30 092

682 872

2 468

880

1 471

31-déc-21

1 471

-194

MAD

-

4 622

31-déc-21

62 361

14 013

MAD

1 665

-

12 853

31-déc-20

117 858

-5 575

MAD

0

50 000

31-déc-21

498 751

613

MAD

6 121

8 879

31-déc-21

3 137 983

-336 822

MAD

-

31 373

31-déc-21

754 000

31 000

MAD

803

-

255 386

31-déc-21

619 387

1 176

MAD

23 092

318 287

-

-

117 848

12 492

-

82 478

31-juil-21

26 673

1 969

EURO

12 492

-

35 370

30-sept-21

99 802

31 387

MAD

63 302

2 649 921

44 378

-

140 878

31-déc-21

317 290

8 728

EURO

-

61 922

31-déc-21

210 286

13 079

Livre Sterling

12 727

89 567

27 657

65 411

31-déc-21

186 232

1 393

EURO

-

55 996

31-déc-21

131 031

-2 762

USD

22 918

2 236 147

44 378

1 114 042

30 255 080

1 729 057

CREANCES SUBORDONNEES

(en milliers de DH)

Montant Global

APPARENTES

31/12/22

31/12/21

Ets De Cred & Assim

Eses Financières

Eses Non Financières

Autres Apparentes

Créances subordonnées

151 364

150 000

151 364

151 364

Titres subordonnés des établissements de crédits et assimilés

151 364

150 000

151 364

151 364

Titres subordonnés de la clientèle

Prêts subordonnés aux établissements de crédits et assimilés

Prêts subordonnés à la clientèle

Créances subordonnées en souffrance

Agios réservés sur créances subordonnées

(-) Provisions pour créances subordonnées en souffrance

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

IMMOBILISATIONS

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

1 124 302

28 537

-

1 152 839

Droit au bail

142 151

-

-

142 151

Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

982 151

28 537

-

1 010 688

Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

5 434 241

84 425

10 819

5 507 847

IMMEUBLE D'EXPLOITATION

2 164 695

5 326

-

2 170 021

Terrain d'exploitation

221 030

-

-

221 030

Immeubles d'exploitation bureaux

1 942 589

5 326

-

1 947 915

Immeubles d'exploitation logement de fonction

1 075

-

-

1 075

MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

884 911

11 755

-

896 666

Mobilier de bureau d'exploitation

230 538

658

-

231 196

Materiel de bureau d'exploitation

55 181

1 411

-

56 592

Materiel informatique

493 938

9 541

-

503 479

Materiel roulant rattaché à l'exploitation

2 793

-

-

2 793

Autres matériels d'exploitation

102 461

146

-

102 607

AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

727 361

20 119

-

747 480

IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

1 657 274

47 225

10 819

1 693 679

Terrain hors exploitation

336 455

-

4 861

331 593

Immeubles hors exploitation

849 514

4 212

5 958

847 768

Mobilier et matériel hors exploitation

136 484

544

-

137 029

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

334 821

42 468

-

377 289

TOTAL

6 558 543

112 962

10 819

6 660 686

CESSIONS DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

(en milliers de DH)

Valeur comptable brute

Cumul des amortissements et/ou des provisions pour dépréciation

Valeur comptable nette

Produit de la cession

plus-value de cession

moins-value de cession

- IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Droit au bail

Immobilisations en recherche et développement

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

Immobilisations incorporelles hors exploitation

- IMMOBILISATIONS CORPORELLES

- IMMEUBLE D'EXPLOITATION

Terrain d'exploitation

Immeubles d'exploitation bureaux

Immeubles d'exploitation logement de fonction

- MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

Mobilier de bureau d'exploitation

Matériel de bureau d'exploitation

Matériel informatique

Matériel roulant rattaché à l'exploitation

Autres matériels d'exploitation

- AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

- IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

Terrain hors exploitation

Immeubles hors exploitation

Mobilier et matériel hors exploitation

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

TOTAL

NEANT

(en milliers de DH)

AMORTISSEMENTS ET/OU PROVISIONS

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotations au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

Montant net à la fin de l'exercice

768 708

66 646

-

835 354

317 484

-

-

-

-

142 151

-

-

-

-

-

768 708

66 646

-

835 354

175 333

-

-

-

-

-

2 916 018

161 373

1 390

3 076 001

2 431 846

767 596

29 722

-

797 317

1 372 704

-

-

-

-

221 030

766 537

29 717

-

796 255

1 151 661

1 059

4

-

1 063

13

763 286

31 626

-

794 913

101 753

199 708

6 969

-

206 676

24 520

42 506

2 307

-

44 813

11 779

418 530

21 594

-

440 123

63 355

2 779

13

-

2 793

-

99 764

744

-

100 508

2 099

559 906

37 337

-

597 242

150 238

825 230

62 688

1 390

886 528

807 151

-

-

-

-

331 593

524 902

25 204

1 390

548 717

299 052

87 571

8 726

-

96 297

40 732

212 757

28 758

-

241 515

135 774

3 684 726

228 019

1 390

3 911 355

2 749 330

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

(en milliers de DH)

DETTES

Etablissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

31/12/2022

31/12/2021

Bank Al Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

-

144 149 058

333 189

121 704

144 603 951

129 036 673

VALEURS DONNEES EN PENSION

19 447 468

650 134

67 094

-

20 164 696

17 098 191

- au jour le jour

600 144

650 134

67 094

-

1 317 372

265 027

- à terme

18 847 324

-

-

-

18 847 324

16 833 164

EMPRUNTS DE TRESORERIE

890 000

440 000

9 473 626

1 503 989

12 307 615

7 880 578

- au jour le jour

-

440 000

1 750 000

-

2 190 000

1 400 608

- à terme

890 000

-

7 723 626

1 503 989

10 117 615

6 479 970

EMPRUNTS FINANCIERS

-

-

825 781

1 417 360

2 243 141

3 029 207

AUTRES DETTES

887

1 065 728

75

-

1 066 690

1 409 325

INTERETS COURUS A PAYER

7 879

1 780 845

20 950

9 040

1 818 714

1 638 224

TOTAL

20 346 234

148 085 765

10 720 715

3 052 093

182 204 807

160 092 198

DEPOTS DE LA CLIENTELE

DEPOTS DE LA CLIENTELE

(en milliers de DH)

DEPOTS

Secteur public

SECTEUR PRIVE

31/12/2022

31/12/2021

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

COMPTES A VUE CREDITEURS

2 634 397

3 366 514

10 765 889

37 301 011

54 067 811

46 673 217

COMPTES DEPARGNE

-

-

-

8 409 772

8 409 772

8 268 415

DEPOTS A TERME

97 283

21 000

512 002

7 404 907

8 035 192

9 715 652

AUTRES COMPTES CREDITEURS

20 294

72 967

850 947

743 773

1 687 981

2 238 066

INTERETS COURUS A PAYER

954

400

5 987

86 688

94 029

104 881

TOTAL

2 752 928

3 460 881

12 134 825

53 946 151

72 294 785

67 000 231

DETAIL DES AUTRES PASSIFS

(en milliers de DH)

31/12/2022

31/12/2021

Instruments optionnels vendus

874

191

Comptes de règlement d'opérations sur titres

-

-

Dettes sur titres

-

-

Versement à effectuer sur titres non libérés

70 825

70 124

Provisions pour service financier aux émetteurs

-

-

Sommes réglées par la clientèle à reverser aux émetteurs

-

-

Créditeurs divers

1 079 056

2 073 812

- Sommes dues à l'Etat

611 430

473 415

- Sommes dues aux organismes de prévoyance

122 796

126 969

- Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

36

15

- Sommes dues au personnel

32

3

- Fournisseurs de biens et services

3 175

2 350

- Divers autres Créditeurs

341 587

1 471 060

Comptes d'ajustement de hors bilan

150

11 648

Comptes d'écart sur devises et titres

-

-

Gains potentiels sur opérations de couverture non dénouées

-

-

Gains à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

-

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (créditeur)

-

-

Charges à payer et produits constatés d'avance

1 208 766

1 080 631

- Charges à payer

1 194 486

1 041 292

- Produits constatés d'avance

14 280

39 339

Comptes transitoires ou d'attente créditeurs

350 626

262 340

TOTAL

2 710 297

3 498 746

PROVISIONS

(en milliers de DH)

Encours

31/12/2021

Dotations

Reprises

Autres

variations

Encours

31/12/2022

PROVISIONS DEDUITES DE L'ACTIF SUR

8 457 663

2 056 109

996 156

198 979

9 716 596

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

Créances sur la clientèle

6 681 616

1 047 716

774 469

198 979

7 153 842

Titres de placement et d'investissement

236 560

814 443

123 280

927 723

Titres de participation et emplois assimilés

968 829

178 883

33 670

1 114 042

Immobilisations en crédit-bail et en location

Immobilisations corporelles hors exploitation

(*)

-

Autres actifs

(*)

570 658

15 067

64 736

520 989

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

5 392 531

369 360

668 750

-198 916

4 894 225

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

973 552

333 728

1 492

-198 916

1 106 872

Provisions pour risques de change

Provisions pour risques généraux

3 752 630

-

443 958

3 308 672

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

Provisions pour autres risques et charges

666 349

35 632

223 300

478 681

Provisions réglementées

TOTAL GENERAL

13 850 194

2 425 469

1 664 906

63

14 610 821

SUBVENTIONS, FONDS PUBLICS AFFECTES ET FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

(en milliers de DH)

31/12/2022

31/12/2021

SUBVENTIONS ET FONDS PUBLICS AFFECTES

Subventions d'investissement reçues

- Subventions d'investissement reçues

- Subventions d'investissement reçues inscrites au CPC

Fonds publics affectés

- Fonds publics affectés

FONDS SPÉCIAUX DE GARANTIE

3 718 148

4 168 148

Fonds de garantie à caractère mutuel

- Fonds de garantie à caractère mutuel

- Autres fonds spéciaux de garantie

- Fonds de soutien CPM

3 718 148

4 168 148

TITRES DE CREANCES EMIS

(en milliers de DH)

NATURE DES TITRES

CARACTERISTIQUES

31/12/22

date de jouissance

date d'échéance

valeur nominale

taux

Mode de remboursement

TOTAL

NEANT

(*)

Reclassement des Dotations, VAR & VE classés préalablement au niveau des postes «immobilisations corporelles HE» vers «autres actifs»

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL ET EN LOCATION SIMPLE

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT

4 000

CREDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

-

CREDIT-BAIL MOBILIER

-

Crédit-bail mobilier en cours

-

Crédit-bail mobilier loué

-

Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

-

CREDIT-BAIL IMMOBILIER

4 000

Crédit-bail immobilier en cours

-

Crédit-bail immobilier loué

4 000

Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

-

LOYERS COURUS À RECEVOIR

-

LOYERS RESTRUCTURES

-

LOYERS IMPAYES

-

LOYERS EN SOUFFRANCE

-

IMMOBILISATIONS DONNEES EN LOCATION SIMPLE

-

BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

-

BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

-

LOYERS COURUS À RECEVOIR

-

LOYERS RESTRUCTURES

-

LOYERS IMPAYES

-

LOYERS EN SOUFFRANCE

-

TOTAL

4 000

DETTES SUBORDONNEES

MONTANT GLOBAL

NON APPARENTE

DETTES SUBORDONNEES

10 242 656

6 798 240

DETTES SUBORDONNEES A DUREE DETERMINEE

10 200 000

6 770 100

Titres subordonnés à durée déterminée

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès des établissements de crédit

35 100

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès de la clientèle

10 164 900

6 770 100

DETTES SUBORDONNEES A DUREE INDETERMINEE

Titres subordonnés à durée indéterminée

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès des établissements de crédit

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès de la clientèle

INTERETS COURUS A PAYER

42 656

28 140

CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

Encours 31/12/21

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 31/12/22

Réserves et primes liées au capital

26 362 539

476 356

-

26 838 895

Réserve légale

202 255

1 058

-

203 313

Autres réserves

10 056 110

475 298

-

10 531 408

Primes d'émission, de fusion et d'apport

16 104 174

16 104 174

Capital

2 033 125

-

-

2 033 125

Capital appelé

2 033 125

-

-

2 033 125

Capital non appelé

-

-

Certificats d'investissement

-

-

Fonds de dotations

-

-

Actionnaires. Capital non versé

-

-

Report à nouveau (+/-)

514 041

50 505

-

564 546

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 309 745

-2 309 745

-

2 380 187

Total

31 219 450

-1 782 884

-

31 816 753

ENGAGEMENTS SUR TITRES

(en milliers de DH)

31/12/22

31/12/21

ENGAGEMENTS DONNES

3 758

Titres achetés à réméré

Titres à livrer

3 758

- Marché primaire

3 758

- Marché gris

- Marchés réglementés

- Marché gré à gré

- Autres

ENGAGEMENTS REÇUS

13 187

Titres vendus à réméré

Titres à recevoir

13 187

- Marché primaire

- Marché gris

- Marchés réglementés

- Marché gré à gré

- Autres

13 187

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

(en milliers de DH)

ENGAGEMENTS

31/12/2022

31/12/2021

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

64 093 368

57 383 203

Engagements de financement en faveur d'établissement de crédit et assimilés

1 258 736

228 737

Crédits documentaires import

-

-

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

1 258 736

228 737

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

33 555 607

28 445 009

Crédits documentaires import

8 003 341

8 729 369

Acceptations ou engagements de payer

8 278 317

5 991 075

Ouvertures de crédit confirmés

17 273 949

13 724 565

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

18 085 388

17 730 910

Crédits documentaires export confirmés

555 346

502 097

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Garanties de crédits données

-

-

Autres cautions, avals et garanties donnés

17 530 042

17 228 813

Engagements en souffrance

-

-

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

11 193 637

10 978 547

Garanties de crédits données

2 294 171

1 809 160

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

3 133 997

3 341 855

Autres cautions et garanties donnés

4 517 499

4 770 937

Engagements en souffrance

1 247 970

1 056 595

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS

28 142 299

24 796 357

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

1 456

2 614

Ouvertures de crédit confirmés

1 456

2 614

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Autres engagements de financement reçus

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

23 501 848

21 926 995

Garanties de crédits

-

-

Autres garanties reçues

23 501 848

21 926 995

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

4 638 995

2 866 748

Garanties de crédits

4 638 995

2 866 748

Autres garanties reçues

OPERATIONS DE CHANGE A TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

(en milliers de DH)

Opérations de couverture

31/12/22

31/12/21

OPERATIONS DE CHANGE A TERME

50 489 120

24 178 157

Devises à recevoir

4 409 118

3 023 059

Dirhams à livrer

1 587 850

213 726

Devises à livrer

23 416 138

11 526 998

Dirhams à recevoir

21 076 014

9 414 374

Dont swaps financiers de devises

-

ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

555 184

9 632 089

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

555 184

9 632 089

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

VALEURS ET SURETES REÇUES ET DONNEES EN GARANTIE

(en milliers de DH)

VALEURS ET SURETES REÇUES EN GARANTIES

Valeur comptable nette

Rubrique de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

206 866

Autres titres

30 804 897

Hypothèques

46 910 660

Autres valeurs et sûretés réelles

330 308 851

TOTAL

408 231 274

VALEURS ET SURETES DONNEES EN GARANTIES

Valeur comptable nette

Rubrique du passif ou du hors bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

449 000

-

-

Autres titres

-

-

-

Hypothèques

-

-

-

Autres valeurs et sûretés réelles

-

-

-

TOTAL

449 000

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DUREE RESIDUELLE

(en milliers de DH)

D≤1 mois

1 mois<D≤3mois

3 mois<D≤1 an

1 an<D≤5 ans

D>5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

7 049 564

6 240 720

6 585 959

15 782 396

4 215 036

39 873 675

Créances sur la clientèle

6 067 205

11 963 872

19 463 245

32 149 198

24 676 178

94 319 698

Titres de créance

945 987

1 703 037

12 821 752

28 223 230

45 665 966

89 359 972

Créances subordonnées

-

-

-

120 000

30 000

150 000

Dépôts d'investissement placés

-

80 000

990 000

430 000

-

1 500 000

TOTAL

14 062 756

19 987 629

39 860 956

76 704 824

74 587 180

225 203 345

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

21 397 303

4 981 024

2 707 208

2 122 545

-

31 208 080

Dettes envers la clientèle

1 155 626

2 042 419

4 402 918

434 240

-

8 035 203

Titres de créance émis

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés

-

-

-

4 200 000

6 000 000

10 200 000

TOTAL

22 552 929

7 023 443

7 110 126

6 756 785

6 000 000

49 443 283

VENTILATION DE L'ACTIF, PASSIF ET HORS BILAN EN MONNAIES ETRANGERES

(en milliers de DH)

31/12/22

31/12/21

ACTIF

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

26 220 885

16 298 157

Créances sur la clientèle

8 075 750

4 892 353

Titres de transaction et de placement

1 323 379

1 571 014

Autres actifs

26 972

6 319

Titres d'investissement

9 560

Titres de participation et emplois assimilés

7 613 566

6 950 679

Créances subordonnées

-

TOTAL ACTIF

43 260 552

29 728 082

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

11 830 367

8 068 210

Dépôts de la clientèle

4 355 994

2 301 053

Autres passifs

27 074 191

19 358 819

TOTAL PASSIF

43 260 552

29 728 082

HORS-BILAN

ENGAGEMENTS DONNES

28 399 149

28 798 839

ENGAGEMENTS RECUS

8 668 758

8 716 876

MARGE D'INTERET

(en milliers de DH)

31/12/22

31/12/21

INTERETS PERCUS

6 360 528

6 399 631

* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

1 362 155

1 086 843

* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

4 290 346

4 508 470

* Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

708 027

804 318

INTERETS SERVIS

3 234 992

3 960 905

* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

2 625 998

3 130 760

* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

608 994

830 145

* Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

MARGE D'INTERET

3 125 536

2 438 726

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE

(en milliers de DH)

31/12/22

31/12/21

PRODUITS SUR TITRES DE PLACEMENT (DE PROPRIETE)

108 369

97 239

- Dividendes sur titres OPCVM

30 072

23

- Dividendes sur autres titres de propriété

42 760

55 681

- Autres produits sur titres de propriété

35 537

41 535

PRODUITS SUR TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILES

1 729 057

1 292 963

- Dividendes sur titres de participation

16 487

10 848

- Dividendes sur participations liées

1 669 719

1 247 294

- Autres produits sur titres de propriété

42 851

34 821

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ

(en milliers de DH)

31/12/22

31/12/21

Gains sur titres de transaction

1 097 336

1 753 449

Pertes sur titres de transaction

1 991 280

119 439

RESULTAT SUR TITRES DE TRANSACTION

-893 944

1 634 010

Plus-values de cession sur titres de placement

635 481

192 424

Reprises de provision sur dépréciation des titres de placement

123 280

17 070

Moins-values de cession sur titres de placement

9

142

Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

814 443

182 283

RESULTAT SUR TITRES DE PLACEMENT

-55 691

27 069

Produits sur engagement sur titres

Charges sur engagement sur titres

RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR TITRES

Produits sur engagement sur produits dérivés

341 818

188 123

Charges sur engagement sur produits dérivés

478 524

110 387

RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

-136 706

77 736

Produits sur opérations de change

2 723 748

1 152 862

Charges sur opérations de change

1 724 967

779 966

RESULTAT SUR OPERATIONS DE CHANGE

998 781

372 896

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

(en milliers de DH)

31/12/22

31/12/21

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

3 395 892

3 156 987

CHARGES DE PERSONNEL

1 143 940

1 106 554

Salaires et appointements

278 691

284 621

Primes et Gratifications

474 279

492 165

Autres rémunérations du personnel

102 536

49 974

Charges d'assurances sociales

60 026

57 605

Charges de retraite

202 653

199 322

Charges de formation

20 131

19 508

Autres charges de personnel

5 624

3 359

IMPOTS ET TAXES

76 867

61 899

Taxe urbaine et taxe d'édilité

5 284

6 038

Patente

22 232

22 149

Taxes locales

23 269

21 891

Droits d'enregistrement

3

213

Timbres fiscaux et formules timbrées

1

-

Taxes sur les véhicules

12

7

Autres impôts et taxes, droits assimilés

26 066

11 601

CHARGES EXTERIEURES

386 985

383 828

Loyers de crédit-bail

17 234

18 391

Loyers de location simple

112 533

102 530

Frais d'entretien et de réparation

177 329

168 499

Rémunérations du personnel intérimaire

3 306

3 159

Rémunérations d'intermédiaires et honoraires

44 245

61 331

Primes d'assurance

8 897

8 473

Frais d'actes et de contentieux

435

1 249

Frais électricité, eau, chauffage et combustible

23 006

20 196

CHARGES EXTERNES

1 346 959

1 207 234

Transport et déplacement

54 205

42 392

Mission et réception

5 781

4 808

Publicité, publication et relations publiques

65 191

59 204

Frais postaux & de télécommunication

101 834

97 178

Frais de recherche et de documentation

20 747

19 615

Frais de conseil et d'assemblée

6 585

3 300

Dons et cotisations

33 086

34 969

Fournitures de bureau et imprimés

9 008

7 866

Autres charges externes

1 050 522

937 902

AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION

213 094

147 694

Frais préliminaires

Frais d'acquisition d'immobilisations

Autres charges à répartir sur plusieurs exercices

127 013

141 336

Pénalités et délits

Rappels d'impôts autres qu'impôts sur les résultats

Dons libéralités et lots

Subventions d'investissement et d'exploitation accordées

Charges générales d'exploitation des exercices antérieurs

86 081

6 358

Diverses autres charges générales d'exploitation

DOTATIONS AUX AMORTISSEMENT ET AUX PROVISIONS DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

228 047

249 778

COMMISSIONS REÇUES ET VERSEES

(en milliers de DH)

COMMISSIONS 2022

COMMISSIONS 2021

E CREDIT

CLIENTELE

E CREDIT

CLIENTELE

COMMISSIONS REÇUES

46 458

744 304

28 104

726 335

Commissions sur fonctionnement de compte

29 153

30 289

Commissions sur moyens de paiement

46 458

325 869

28 104

287 668

Commissions sur opérations de titres

-

-

-

-

Commissions sur titres en gestion/en dépôt

-

18 667

-

33 470

Commissions sur prestations de service sur crédit

-

91 493

-

117 375

Produits sur activités de conseil et d'assistance

-

59

-

410

Autres produits sur prestations de service

-

279 063

-

257 123

Commissions de placement sur le marché primaire

Commissions de garantie sur le marché primaire

Commissions sur produits dérivés

Commissions sur opérations de change virement

Commissions sur opérations de change billet

COMMISSIONS VERSEES

218 671

114 926

Charges sur moyens de paiement

5 867

7 069

Commissions sur achat et vente de titres

-

-

Commissions sur droits de garde de titres

-

-

Commissions et courtages sur opérations de marché

4 257

649

Commissions sur engagements sur titres

-

Commissions sur produits dérivés

-

Commissions sur opérations de change virement

-

Commissions sur opérations de change billets

182 806

86 468

Autres charges s/prestations de services

25 741

20 740

RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

(en milliers de DH)

Exercise 2022

Exercise 2021

Exercise 2020

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES

45 777 557

45 130 497

45 011 623

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

1- Produit net bancaire

5 341 190

6 475 210

6 162 299

2- Résultat avant impôts

2 563 447

2 313 995

2 825 208

3- Impôts sur les résultats

183 260

4 250

721 865

4- Bénéfices distribués

1 728 156

1 618 037

1 618 037

5- Résultats non distribués ( mis en réserve ou en instance d'affectation)

564 546

514 041

466 862

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action

12

12

10

Bénéfice distribué par action année N-1

8

8

8

PERSONNEL

Montants des rémunérations brutes de l'exercice

1 143 940

1 106 554

1 075 041

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

2 581

2 663

2 692

DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS

I- DATATION

• Date de clôture de l'exercice :

31/12/2022

• Date d'établissement des états de synthèse :

FÉVRIER 2023

II- ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS AU 31/12/2022

NEANT

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

(en milliers de DH)

31/12/22

31/12/21

AUTRES PRODUITS BANCAIRES

4 936 030

3 314 349

Plus values sur cession de titres de placement

635 481

192 424

Commissions sur produits dérivés

-

-

Gains sur produits dérivés de cours de change

341 818

188 123

Produits sur opérations de change

2 723 748

1 152 862

Divers autres produits bancaires

1 111 703

1 763 870

Quote-part sur opérations bancaires faite en commun

-

-

Produits des exercices antérieurs

102

-

Divers autres produits bancaires

1 111 601

1 763 870

Reprise de provisions pour dépréciation des titres de placement

123 280

17 070

AUTRES CHARGES BANCAIRES

5 348 609

1 422 574

Moins values sur cession de titres de placement

9

142

Charges sur moyens de paiement

5 867

7 070

Divers charges sur titres de propriété

-

-

Frais d'émission des emprunts

-

-

Autres charges sur opérations sur titres (Titres de transaction)

1 991 280

119 439

Pertes sur produits dérivés de cours de change

478 524

110 387

Autres charges sur prestations de services

29 997

21 390

Charges sur opérations de change

1 907 773

866 432

Divers autres charges bancaires

120 716

115 431

Quote-part sur opérations d'exploitation bancaires

-

-

Cotisation au fonds de garantie des déposants

119 586

113 645

Produits rétrocessés

-

-

Charges des exercices antérieurs

-

8

Divers autres charges bancaires

1 130

1 778

Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement

814 443

182 283

PRODUITS D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

1 610 937

1 622 273

Produits sur valeurs et emplois assimilés

4 612

4 959

Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

57 962

Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

-

4 053

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

-

Produits accessoires

1 594 385

1 540 872

Subventions reçues

-

-

Autres produits d'exploitation non bancaires

11 940

14 427

CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

22 571

15 072

Charges sur valeurs et emplois assimilés

15 205

10 999

Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

-

-

Fonds de soutien CPM

-

-

Autres charges d'exploitation non bancaires

7 366

4 073

AFFECTATION DES RESULTATS INTERVENUE AU COURS DE L'EXERCICE

(en milliers de DH)

MONTANTS

MONTANTS

A- Origine des résultats affectés

B- Affectation des résultats

Décision de l'A.G.O du 24/06/2021

Report à nouveau

514 041

Réserve légale

1 058

Résultats nets en instance d'affectation

Autres réserves

475 298

Résultat net de l'exercice

2 309 745

Dividendes

1 728 156

Prélèvements sur les bénéfices

Autres affectations

54 728

Autres prélèvements

Report à nouveau

564 546

TOTAL A

2 823 786

TOTAL B

2 823 786

PASSAGE DU RESULTAT NET COMPTABLE AU RESULTAT NET FISCAL

(en milliers de DH)

MONTANTS

MONTANTS

I - RESULTAT NET COMPTABLE

2 380 187

. Bénéfice net

2 380 187

. Perte nette

II - REINTEGRATIONS FISCALES

884 044

1- Courantes

349 681

- Charges sur exercices préschrits

2 175

- TVA / crédits immobiliers au personnel

90

- Abandons de créances

5 737

- Assainissement non déductible des petites créances

150 250

- Cadeaux et articles publicitaires

8 169

- Impôts sur les sociétés

183 260

2- Non courantes

534 363

- Amendes et pénalités de toutes nature et majorations non déductibles

2 348

- IS /plus value OPCI 50% Abbatement

55 598

- Contrôle fiscal

445 816

- Contribution sociale de solidarité sur les bénéfices

574

- IR MRE de 10%

4 065

- Dotation aux Amort. des biens hors exploitations

25 962

III - DEDUCTIONS FISCALES

2 760 619

1- Courantes

2 135 370

- Reprise PRG

388 360

- Abattement sur les produits de participation

1 747 009

2- Non courantes

625 249

- Reprise covid 19

126 000

- Reprise provisions ayant fait objet de réintégrations par le fisc

93 652

- Reprise PRG IS /plus value OPCI

55 598

- Subventions

350 000

TOTAL

3 264 230

2 760 619

IV - RESULTAT BRUT FISCAL

. Bénéfice brut si T1 > T2 (A)

503 611

. Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

VI - RESULTAT NET FISCAL

. Bénéfice net fiscal (A - C)

503 611

OU

. Déficit net fiscal (B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

DETERMINATION DU RESULTAT COURANT APRES IMPOTS

(en milliers de DH)

I. DETERMINATION DU RESULTAT

(+ ou -)

MONTANT

. Résultat courant d'après le compte de produits et charges

2 868 317

. Réintégrations fiscales sur opérations courantes

(+)

166 421

. Déductions fiscales sur opérations courantes

(-)

2 135 370

. Résultat courant théoriquement imposable

(=)

899 368

. Impôt théorique sur résultat courant

(-)

332 766

. Résultat courant après impôts

(=)

2 535 551

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

EFFECTIFS

(en nombre)

31/12/2022

31/12/2021

Effectifs rémunérés

2 581

2 663

Effectifs utilisés

2 581

2 663

Effectifs équivalent plein temps

2 581

2 663

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

1 191

1 206

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

1 390

1 457

Cadres (équivalent plein temps)

2 286

2 263

Employés (équivalent plein temps)

295

400

dont effectifs employés à l'étranger

34

38

TITRES ET AUTRES ACTIFS GERES OU EN DEPOTS

(en milliers de DH)

NOMBRE DE COMPTES

MONTANTS

31/12/2022

31/12/2021

31/12/2022

31/12/2021

Titres dont l'établissement est dépositaire

158 441

101 305

179 096 030

209 614 940

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

72

76

80 515 144

136 923 801

Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

DETAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE

NATURE

SOLDE AU DÉBUT DE L'EXERCICE 1

OPÉRATIONS COMPTABLES DE L'EXERCICE 2

DÉCLARATIONS TVA DE L'EXERCICE 3

SOLDE FIN D'EXERCICE (1+2-3=4)

A. TVA collectée

B. TVA à récupérer

. Sur charges

. Sur immobilisations

C. TVA dûe ou crédit de TVA = (A-B)

EN RAISON DE L'UNICITE FISCALE LE TABLEAU EST DISPONIBLE AU NIVEAU CPM

REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL DE LA BCP

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice actuel

Exercice précédent

BANQUES POPULAIRES REGIONALES

70 260 772

84 927 281

34,56%

TRESORERIE GENERALE

RABAT

1

1

0,00%

PERSONNEL

11 038 327

11 515 691

5,43%

DIVERS

122 013 373

106 869 500

60,01%

Total

203 312 473

203 312 473

100,00%

RESEAU

(en nombre)

RESEAU

31/12/22

31/12/21

Guichets permanents

308

318

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

371

378

Succursales et agences à l'étranger

52

54

Bureaux de représentation à l'étranger

8

8

COMPTE DE LA CLIENTELE

(en nombre)

COMPTE DE LA CLIENTELE

31/12/22

31/12/21

Comptes courants

76 583

75 395

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

174 926

176 692

Autres comptes chèques

1 059 658

1 018 068

Comptes d'affacturage

524

515

Comptes d'épargne

328 943

318 631

Comptes à terme

13 763

14 736

Bons de caisse

6

7

Autres comptes de dépôts

26 693

26 658

ETAT DU CHIFFRE D'AFFAIRES

(en milliers de DH)

31/12/22

30/06/22

31/12/21

CHIFFRE D'AFFAIRES

13 924 993

7 256 292

11 858 891

ETAT DES CREANCES EN SOUFFRANCE ET DES PROVISIONS CORRESPONDANTES

(en milliers de DH)

MONTANT AU 31/12/2022

Par décaissement

Par signature

CREANCES

10 413 590

1 247 970

PROVISIONS

7 154 384

1 106 872

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

POUR LES COMPTES SOCIAUX

Logo of Fidaroc Grant Thornton, featuring a purple circle with a white 'G' inside, followed by the text 'Fidaroc Grant Thornton' and the tagline 'L'instinct de la croissance'.

7, Boulevard Driss Slaoui

Casablanca

mazars

101, boulevard Abdelmoumen

20 360 Casablanca, Maroc

BANQUE CENTRALE POPULAIRE (BCP)

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION PROVISOIRE DES COMPTES SOCIAUX

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2022

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Banque Centrale Populaire (BCP) comprenant le bilan, l'hors bilan et le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2022. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 45.777.557 dont un bénéfice net de KMAD 2.380.187, relève de la responsabilité des organes de gestion de la banque.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la banque et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Banque Centrale Populaire (BCP) arrêtés au 31 décembre 2022, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 22 mars 2023

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre Réseau Grant Thornton

International

7 Bd. Driss Slaoui - Casablanca

Tél : 05 22 54 46 06 - Fax : 05 22 29 66 70

Faïçal MEKOUAR

Associé

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

101, Bd Abdelmoumen

20 360 CASABLANCA

Tél : 05 22 423 423 (L.C.)

Fax : 05 22 423 400

Abdou SOULEYE DIOP

Associé

GESTION GLOBALE DES RISQUES

INTRODUCTION

En tant qu'institution bancaire et financière panafricaine de premier plan, le Groupe BCP place la prévention et la gestion des risques parmi les axes clés de son pilotage exécutif en vue de soutenir et pérenniser sa croissance. A cet effet, le Groupe a mis en place une organisation efficiente garantissant l'indépendance nécessaire aux entités en charge des risques, et œuvre en permanence à consolider et faire évoluer son dispositif de gestion des risques en vue de le maintenir à des niveaux conformes aux meilleurs standards en la matière, particulièrement en situation de tension.

En effet, en 2022, l'économie mondiale a connu de nouvelles perturbations majeures suite à une conjonction de tensions relatives à l'offre de biens limitée, à la persistance de la politique zéro Covid en Chine et à la hausse des prix des hydrocarbures et des matières premières en lien avec la guerre en Ukraine. Au Maroc, malgré la fin des restrictions liées au Covid, l'impact de cette nouvelle crise, conjugué à un stress hydrique persistant, ont freiné la reprise économique espérée.

Dans ce contexte de tensions exacerbées, le Groupe, dans sa démarche d'engagement continu, a maintenu ses efforts afin de soutenir sa clientèle et contenir les effets de ces nouvelles perturbations sur le tissu économique. S'inscrivant dans cette même dynamique, la Direction Générale Risques Groupe a naturellement poursuivi le renforcement et l'adaptation de son dispositif de gestion des risques en vue d'accompagner l'effort de reprise économique tout en faisant face aux nouveaux défis qu'impose ce contexte particulier.

Ainsi, au-delà des prérogatives et des objectifs attribués aux différentes entités la composant, la Direction Générale Risques Groupe s'est fortement engagée à travers un plan à triple enjeux :

i) La consolidation et la révision du dispositif d'appétit aux risques, notamment en termes de limites pays, crédit et marché visant à resserrer au plus près le pilotage des risques ;

ii) L'accélération du rythme d'exécution des projets de la filière Risk Management, en priorisant les projets à forts impacts pour le Groupe ;

iii) La mobilisation continue de la filière Recouvrement, afin de préserver les intérêts du Groupe dès les premiers signes de défaillance et ainsi atténuer une éventuelle dégradation de la qualité du portefeuille.

C'est ainsi que l'année 2022 a été marquée par une mobilisation accrue sur les chantiers prioritaires ci-après :

• Le dispositif ICAAP : le Groupe a poursuivi la consolidation de son dispositif notamment à travers (i) la consignation d'une déclaration d'appréciation, par l'organe de gouvernance, dudit dispositif et du cadre d'appétence aux risques, (ii) l'enrichissement de la taxonomie des risques, (iii) la mise à jour du capital économique nécessaire à la couverture des différents risques afin de prendre en compte l'évolution de l'exposition aux risques du Groupe, (iv) et l'examen effectif du processus de production du rapport ICAAP par les fonctions de Contrôle Interne ;

• La Notation Retail (NORE) : le dispositif NORE a été consolidé à travers l'enrichissement des reporting internes de mesure de risque et le lancement du chantier d'optimisation de la plateforme NORE mise en production en 2019 ;

• La consolidation de la surveillance du portefeuille : la Banque a initié le projet de mise en conformité des référentiels « risque », permettant un meilleur pilotage des créances en souffrance et sensibles telles que définies dans le projet de circulaire de Bank Al Maghrib (19G). Les premiers lots ont été finalisés et sont en cours de déploiement ;

• Les paramètres de risque IFRS 9 : La Banque a procédé à la mise à jour des paramètres de risque constituant la base des estimations des provisions consolidées sous la norme IFRS9 ;

• La migration vers une nouvelle version de l'outil de gestion du risque opérationnel : La Banque a procédé au déploiement du module lié à la collecte des incidents.

STRUCTURE DE GOUVERNANCE

La Banque est dotée d'une organisation en ligne avec les meilleurs standards internationaux. Sa structure de gouvernance intégrée, lui permet d'identifier les risques auxquels elle est confrontée, de mettre en œuvre un système de contrôle interne adéquat et efficace et d'établir un système de suivi et de réajustement.

La responsabilité du contrôle, de la mesure et de la supervision des risques est partagée entre :

• Les instances de gouvernance et de pilotage (Comité Directeur, Conseil d'Administration, Comité d'Audit, Comités de Gestion des Risques, Comité Placement...);

• La fonction Risques Groupe et les autres fonctions dédiées et/ou impliquées dans le suivi des risques (risque de crédit, risque de marché, risque financier, risque opérationnel,...);

• Les instances relevant du contrôle interne.

graph TD
CD["COMITÉ DIRECTEUR
du Crédit Populaire du Maroc"]
CDA["Conseil d'Administration de la BCP"]
TM["Top Management"]
CGR["Comité Gestion des Risques Groupe"]
CECG["Comité Ethique et Conformité Groupe"]
CP["Comité Placement"]
CCA["Comité de Coordination pour l'Audit et les Comptes"]
CCR["Commission Contrôle Permanent et Risque Opérationnel"]
CALM["Comité ALM"]
RG["Risque de crédit"]
RM["Risque de marché"]
RO["Risque opérationnel"]
RTL["Risques de taux et de liquidité"]
BUI["Business Units opérationnelles"]

CD --- CDA
CDA --- TM
TM --- CGR
TM --- CECG
TM --- CP
TM --- CCA
TM --- CCR
TM --- CALM

CGR --- RG
CECG --- RM
CP --- RO
CCA --- RO
CCR --- RO
CALM --- RTL

RG --- BUI
RM --- BUI
RO --- BUI
RTL --- BUI

Organigramme de la structure de gouvernance du Crédit Populaire du Maroc. Le Comité Directeur est au sommet, suivi du Conseil d'Administration de la BCP, puis du Top Management. Le Top Management supervise six comités : Gestion des Risques Groupe, Ethique et Conformité Groupe, Placement, Coordination pour l'Audit et les Comptes, Contrôle Permanent et Risque Opérationnel, et ALM. Ces comités sont liés à une gestion par nature de risque (Crédit, Marché, Opérationnel, Taux et Liquidité) qui s'applique aux Business Units opérationnelles.

Le dispositif de gestion des risques, piloté par les instances du Groupe décrites supra, s'opère dans le strict respect des normes réglementaires, et vise principalement à :

- Contribuer au développement des activités en veillant aux meilleurs arbitrages « risque-rentabilité » ;

- Contribuer à la pérennité du Groupe grâce à la mise en place d'un dispositif de maîtrise et de suivi des risques robuste ;

- Veiller à l'indépendance de la gestion des risques tout en assurant une collaboration étroite avec les pôles d'activités.

Ceci se traduit par :

• Des principes clairs de gouvernance, de contrôle et d'organisation des risques ;

• La formalisation de l'appétit au risque du Groupe ;

• Des outils de maîtrise des risques efficaces ;

• Une sensibilisation aux risques à chaque niveau de l'organisation.

PRINCIPALES RÉALISATIONS 2022 PAR NATURE DE RISQUE

L'année 2022 a été l'occasion pour l'ensemble des équipes de déployer et de faire avancer les différents chantiers et projets relatés ci-après par nature de risque.

a. Dispositif d'évaluation et d'adéquation des fonds propres

La Banque considère le dispositif d'évaluation et d'adéquation des fonds propres comme un levier fondamental de sa gouvernance et de son pilotage des risques. Celui-ci lui permet de s'assurer que ses fonds propres couvrent correctement l'ensemble des expositions aux risques, et qu'ils sont maintenus, en permanence, à un niveau compatible avec son profil de risque. Il est adapté à la nature, à l'échelle et à la complexité des activités de la Banque et permet de rationaliser l'adéquation des fonds propres vis à vis de la stratégie de la Banque et de son business model.

Les principales réalisations de l'année 2022, visant à consolider le dispositif d'évaluation et d'adéquation des fonds propres du Groupe, ont porté sur :

• Le renforcement du dispositif ICAAP : le Groupe a poursuivi la consolidation de son dispositif notamment à travers (i) la consignation d'une déclaration d'appréciation, par l'organe de gouvernance, dudit dispositif et du cadre d'appétence aux risques, (ii) l'enrichissement de la taxonomie des risques, (iii) la mise à jour du capital économique nécessaire à la couverture des différents risques afin de prendre en compte l'évolution de l'exposition aux risques du Groupe, (iv) et l'examen effectif du processus de production du rapport ICAAP par les fonctions de Contrôle Interne.

• La mise à jour du Risk Appetite Statement traduisant les principales métriques d'appétit au risque du Groupe, et son intégration dans le processus de la planification financière ;

• La contribution aux travaux de planification des fonds propres en pilotage de la trajectoire financière et budgétaire du Groupe, à travers la projection des pertes attendues et de l'évolution de la qualité des créances ainsi que la projection du ratio de solvabilité sur l'horizon du Plan Moyen Terme ;

• La mise à jour du Plan de Redressement de Crise Interne (PRCI) piloté par la fonction Finance et Performance Groupe, et la contribution à la mise à jour du Plan Préventif de Redressement des filiales assujetties (ABI, BACI et BICEC) ;

• La poursuite des actions se rapportant à l'optimisation des ratios prudentiels ;

• La production régulière des reporting de solvabilité et exercices réglementaires de stress-tests et la quantification des impacts sur les différents indicateurs d'activité et de risque.

b. Risque de crédit

Le risque de crédit représente la composante principale de l'activité de la Banque. Tout au long de l'année 2022, des progrès ont été accomplis dans la mise en œuvre des projets planifiés pour consolider le cadre de mesure, de gestion et de supervision du risque de crédit.

♦ La consolidation des dispositifs de mesure, de maîtrise et de gestion du risque de crédit, à travers :

• L'enrichissement des reporting internes de mesure de risque et le lancement du chantier de optimisation de la plateforme NORÉ mise en production en 2019 ;

• Le lancement du projet de mise en conformité des référentiels « risque », permettant l'identification et un meilleur pilotage des créances en souffrance et sensibles telles que définies dans le projet de circulaire de Bank Al Maghrib (19G). Les premiers lots ont été finalisés et sont en cours de déploiement ;

• La mise à jour des limites sectorielles et individuelles sur les risques majeurs (groupes de contreparties liées dont les engagements auprès du CPM dépassent 100 millions de DH). En 2022, ce dispositif a couvert 168 groupes composés de 1053 contreparties ;

• La mise à jour des paramètres de risque constituant la base des estimations des provisions consolidées sous la norme IFRS9 ;

• L'accompagnement de Maroc Leasing dans le cadre du chantier relatif à la mise en place des modèles de scoring et de notation de la clientèle ;

• Le lancement du back testing des modèles de notation de la clientèle Retail. Ces travaux permettront de s'assurer de la performance des modèles déployés en 2019 dans le cadre du projet NORÉ ;

♦ Le renforcement de la surveillance et de la gestion des risques à travers :

• La conduite des travaux récurrents se rapportant au pilotage et à la supervision du risque de crédit. Il s'agit notamment de la surveillance continue du portefeuille, la revue des limites individuelles et sectorielles, la mise à jour des bases risques (centrale des bilans, base groupe, ...), et la production et l'enrichissement des reporting à destination des différentes instances de gestion et de gouvernance du Groupe ;

• La contribution aux rapports destinés aux organes de gouvernance des Banques Régionales et du Réseau BCP, permettant de garantir l'homogénéité et l'intégrité des reporting et des supports de comités au sein du CPM ;

• L'accompagnement graduel des filiales locales dans la mise en place du processus de surveillance et de suivi des créances sensibles, afin d'assurer la cohérence du suivi des risques au niveau du Groupe ;

♦ Le renforcement du dispositif de gestion du risque pays et surveillance des filiales à l'international à travers :

• La mise à jour annuelle des ratings internes de mesure du risque pays ;

• La maintenance d'une veille rapprochée garantissant un suivi des indicateurs macroéconomiques, sociaux et politiques des pays, et de leurs profils de risque. Cette veille permet notamment de remonter des alertes en temps opportun, et ce à la survenue d'évènements significatifs pouvant impacter négativement ou positivement le profil de risque ;

• L'actualisation des limites pays pour l'exercice 2023, et la consolidation du dispositif par l'instauration d'un processus de monitoring desdites limites, et la mise en place d'un schéma délégataire pour le traitement des dépassements des limites sur les souverains ;

• La contribution à l'enrichissement du cadre de gouvernance des filiales à travers la mise à jour de leur socle documentaire relatif à la gestion des risques (Politique de gestion des risques, schéma délégataire en matière d'octroi de crédit, circulaire de traitement des dépassements, normalisation des rapports et reporting...), et ce en conformité avec les dispositifs centraux de gestion des risques ;

• La conduite des travaux récurrents de supervision des risques des filiales à l'international (risques sensibles, suivi des décisions des Comités de crédits de la BCP,...) ;

• L'enrichissement du corpus interne relatif au cadre de gouvernance, de gestion et de suivi des risques des activités transfrontalières, à travers la finalisation de plusieurs supports dont notamment : Charte de Gestion des Risques des filiales à l'international, Procédure de surveillance et de supervision opérationnelle des activités des filiales à international, etc....

• L'élaboration d'une feuille de route visant à harmoniser les processus et les pratiques de notation à l'échelle des filiales ;

• La revue des modèles de dépréciation IFRS9 en place à BCP Mauritius pour répondre aux attentes des commissaires aux comptes locaux.

♦ Recouvrement Groupe

Dans un contexte économique, à la fois très difficile et imprévisible, qui continue de peser fortement sur le niveau d'endettement de la clientèle, l'année 2022 a été sous le signe du maintien de la mobilisation de la filière Recouvrement, en vue d'assurer à la fois l'atténuation de la dégradation de la qualité du risque et la poursuite des chantiers lancés dans le cadre du plan de la transformation de la filière en phase avec les nouvelles orientations stratégiques du groupe.

Pour répondre à ces deux enjeux, la mobilisation exceptionnelle des équipes du Recouvrement s'est traduite à travers :

• Le renforcement des actions d'anticipation des défauts de paiement potentiels à travers, l'identification des clients à risque, dans l'objectif d'une prompte prise en charge ;

• Le redoublement des actions d'animation du réseau et des filiales notamment dans le cadre des comités et des réunions de mise au point pour un suivi rapproché et permanent des plans de régularisation des dossiers en défaut ;

• La concrétisation d'arrangements amiables notamment au niveau du recouvrement contentieux, en vue de maximiser le montant des récupérations ;

• L'accompagnement des marchés et des filiales à l'international pour la montée en charge du nouveau processus de recouvrement à l'amiable, à travers le renforcement et la mutualisation des pools d'expertise et l'industrialisation de la plateforme recouvrement pour le marché de détail.

Par ailleurs, l'année 2022 a été marquée par la poursuite des chantiers entamés donnant lieu à :

• L'achèvement de la 1ère phase du plan de transformation de la filière sur le plan RH par :

- Le renforcement des compétences du recouvrement Contentieux au niveau BPR et BCP (18 ETP en 2022 s'ajoutant aux 9 ETP recrutés en 2021), permettant d'améliorer progressivement le niveau des récupérations ;

- La réorganisation de l'équipe BCP et la spécialisation par Pool d'expertise ;

- Le recrutement des ressources nécessaires au déploiement du nouveau processus du recouvrement amiable notamment au niveau régional ;

- La généralisation de la filière d'expertise au niveau central et l'amélioration du système d'intérêts variable de la filière.

• La finalisation du déploiement de l'outil Ligis nécessaire pour la digitalisation du process de recouvrement ;

• L'amélioration du dispositif de suivi de l'activité

• recouvrement amiable par l'automatisation des tableaux de bord ;

• La revue du dispositif d'externalisation du recouvrement ;

• La mise à jour des modes opératoires se rapportant au recouvrement judiciaire.

Sur le plan des réalisations chiffrées au titre de l'année 2022, les récupérations sur les créances contentieuses ont atteint pour le périmètre CPM 1300 MDH représentant 102% de l'objectif annuel.

En cohérence avec les orientations stratégiques visant à appréhender les contraintes imposées par le contexte économique et réglementaire et dans la continuité des chantiers déjà engagés, les actions et les projets de la période 2023-2025 seront orientées vers :

• La contribution à la réussite des projets se rapportant au dispositif de gestion des garanties ;

• La poursuite des actions d'alimentation de l'outil de gestion du recouvrement par les données et les éléments nécessaires à la réussite du projet de digitalisation de ce processus ;

• L'achèvement de la mise à jour du corpus réglementaire interne et l'amélioration du dispositif de contrôle interne relatif au recouvrement judiciaire ;

• L'alignement et la dynamisation du dispositif de recouvrement des filiales ;

• La contribution au projet de digitalisation des échanges des reporting et données avec Tamwilcom dans le cadre des dossiers analysés par cet organisme.

c. Risque de marché :

La Banque place la maîtrise du risque de marché sur ses activités trading, parmi les piliers de sa stratégie globale de gestion des risques. Elle s'attèle en permanence à améliorer et renforcer son infrastructure et son dispositif de gestion et suivi du risque de marché, afin de sécuriser le développement de ces activités. En 2022, année de forte volatilité ayant profondément marqué les marchés financiers à l'échelle mondiale, les actions et les efforts déployés ont été particulièrement axés sur :

• La révision annuelle des limites de marché et leur insertion dans le processus de planification et d'allocation stratégique des fonds propres pour les activités de marché. A l'instar des années précédentes, l'appétence au risque de marché et les limites qui en découlent ont été revues à une fréquence semestrielle. Ainsi, face aux turbulences des marchés marqués par de fortes volatilités et de baisse accentuée des rendements financiers, ces limites ont été considérablement resserrées depuis le 2ème semestre 2022, ceci en anticipation de la hausse des taux obligataires et la décroissance des rendements boursiers ;

• La mise à jour du capital économique relatif au risque de marché permettant de tenir compte de l'évolution

du profil de risque face aux volatilités des paramètres de marché observées courant les dernières années, en particulier depuis le déclenchement de la crise sanitaire.

• Le lancement de la montée en version du système d'information dédié à la gestion du risque de marché, et l'identification des pistes d'amélioration à apporter à la solution, afin d'optimiser son utilisation, de gagner en efficacité en termes de suivi et d'analyse du risque et d'anticiper les nouveautés réglementaires imminentes, notamment les dispositions relatives à la nouvelle réforme FRTB ;

Par ailleurs, l'équipe en charge de la gestion du risque de marché a continué ses travaux récurrents se rapportant à :

• La revue des paramètres et modèles de mesure du risque, et la fiabilisation du système d'information dédié au risque de marché ;

• Le suivi continu de l'évolution du profil de risque de marché et le monitoring des expositions par rapport aux limites définies pour les activités de la Salle des Marchés, conjointement à la production et l'enrichissement des reporting internes à destination des différents organes de gestion et instances de gouvernance de la Banque.

d. Risque Opérationnel et Plan de Continuité d'Activité :

Dans le domaine de la gestion du risque opérationnel, les principaux accomplissements de l'année 2022 ont concerné :

• La migration vers une nouvelle version de l'outil de gestion du risque opérationnel et la réalisation avec succès du premier arrêté des risques opérationnels avérés au niveau de la nouvelle solution ;

• La planification et l'organisation des rencontres annuelles avec les fonctions propriétaires et les experts métiers dans l'objectif de s'enquérir de l'état d'avancement des réalisations des plans d'atténuation retenus pour renforcer les dispositifs de maîtrise et de recueillir les indicateurs de suivi du risque opérationnel (KRI) ;

• L'animation permanente des correspondants risque opérationnel et la coordination avec les métiers pour la mise en place des actions palliatives au regard de la survenance d'un incident majeur à fort. Cette coordination fait appel à plusieurs échanges et analyses avec les différentes parties prenantes pour bien cadrer les causes et le contexte de ces incidents permettant une meilleure proposition des plans d'atténuation ainsi qu'une priorisation et une consolidation des actions déjà planifiées ;

• Le pilotage de travaux récurrents de gestion du risque opérationnel. Ils englobent notamment la production et l'enrichissement des reporting à l'échelle du Groupe, la réalisation de l'évaluation annuelle des

activités externalisées ainsi que la poursuite des séances de formation et de sensibilisation autour du risque opérationnel qui ont intéressé plus de 500 collaborateurs.

Concernant le plan de continuité d'activité « PCA », les enrichissements importants de l'année 2022 sont les suivants :

• La collaboration avec le responsable du plan de secours informatique pour la préparation du test d'indisponibilité du système d'information. Il s'agit particulièrement de stabiliser et de mettre à jour les checklists à dérouler le jour du test en faisant intervenir les métiers, d'organiser des séances de formation et de sensibilisation autour du plan de continuité d'activité et de diffuser le chronogramme du test.

• La contribution active au cadre de coordination de la continuité d'activité de la place marocaine principalement à travers la préparation de la simulation d'une cyber-attaque d'ampleur sur un système de paiement, en l'occurrence le SRBM « Système des règlements bruts du Maroc ». Avec la participation des acteurs concernés, le déroulement de l'exercice de simulation et le support de communication des opérations ont pu être projetés et formalisés ;

• L'accompagnement des filiales dans la production du tableau de bord (TDB) de pilotage du PCA. Ce TDB est mis en place en vue de remonter le niveau de déploiement du PCA de chaque filiale et son alignement avec la démarche du Groupe. Les 30 indicateurs composant ce TDB sont conçus et sélectionnés afin de couvrir les 7 composantes réglementaires du dispositif PCA.

De plus, il y a eu la réaffirmation de la conformité aux exigences de la norme ISO 9001-V2015 en matière de gestion du dispositif de maîtrise du risque opérationnel ainsi que du plan de continuité d'activité et ce, en hissant ces réalisations comme points forts dans le rapport de l'audit de suivi de la certification des activités monétique, opérations comex et opérations de marché.

e. Risques structurels

Consolidation du dispositif de mesure des risques structurels

•

Projet NSFR (Net Stable Funding Ratio)

: mise en œuvre des deux études d'impacts menées en 2022 avec Bank Al-Maghrib pour la mise en place du NSFR au niveau du secteur bancaire ;

•

Ratio de levier

: mise en place du ratio de levier sur base consolidée ;

•

Modélisation

: amélioration du modèle de calcul de la LGD (Loss Given Default) ;

•

Gestion du portefeuille titres Banking Book

: gestion active du portefeuille placement et investissement sur la base des indicateurs ALM, des équilibres bilanciels, et des tendances du marché (courbe des taux) et ce,

par devises significatives (MAD, EUR, USD) ;

•

Outils : Déploiement du Calculateur ALM à destination des filiales.

C'est l'outil de référence dans la production des KPIs ALM. Il a permis :

- Le renforcement du dispositif de gestion des risques ALM (Gap de liquidité, Gap de taux, stress tests..) ;

- L'amélioration de l'encadrement des normes du Groupe BCP ;

- La production automatisée et décentralisée des métriques ALM ;

- L'harmonisation des méthodes de calcul.

•

Optimisation/pilotage de la solvabilité

:

- Renforcement du Tier1 à travers l'émission d'une dette subordonnée perpétuelle, réalisée pour la première fois en décembre 2022 ;

- Action d'optimisation des engagements hors-bilan permettant de réduire l'assiette de risque et d'améliorer le ratio de solvabilité ;

- Etudes d'opportunité des opérations de titrisation (projet en cours avec notre filiale Attawfiq..).

Renforcement du dispositif de gestion des risques structurels :

•

Mission d'organisation de la trésorerie et du funding long terme

: lancement des chantiers opérationnels comme la mise en place d'un Comité Trésorerie, l'opérationnalisation des TCI en collaboration avec le contrôle de gestion, séparation Trading Book/Banking Book... ;

•

Renforcement du système des TCI

: mise en place d'un processus de cotation TCI avec les marchés (avec une forte sollicitation de la banque privée et du marché GE courant 2022) ;

•

Process : Mise en place d'un processus de consultation de l'ALM Groupe pour les nouvelles acquisitions de Titres.

L'accompagnement des filiales dans les placements Titres a pour objectif de s'assurer qu'elles disposent de ressources en phase avec le montant et la maturité de nouveaux placements ;

•

Analyse de l'historique des dépôts à vue des filiales.

L'étude des DAV, principale ressource des filiales, permet d'estimer la stabilité et la duration des comptes. Ces études s'inscrivent dans la démarche d'amélioration des conventions d'écoulement du bilan ;

•

Formation : montée en compétence des référents / responsables ALM locaux.

Dispense d'une formation métier aux gestionnaires ALM des filiales. Pour des besoins précis (IRRBB, LCR), les responsables locaux sont amenés à se déplacer au siège pour compléter cette formation d'un accompagnement personnalisé.

RISQUE DE CREDIT

La gestion et le contrôle du risque de crédit au sein du Groupe s'appuient sur les axes ci-après :

• La stratégie risque de crédit ;

• La politique globale de gestion du risque de crédit ;

• L'organisation et la structure du système de contrôle ;

• Le dispositif de gestion du risque de crédit.

1- Stratégie risque de crédit

La maîtrise des différents risques auxquels la Banque est exposée constitue une composante majeure de la stratégie de développement du Groupe. Elle passe par le renforcement du dispositif d'identification, de mesure et de suivi des risques à travers les axes ci-après :

• Une culture de maîtrise et de surveillance des risques bien ancrée au niveau de l'ensemble des entités du Groupe ;

• Un développement piloté dans le cadre des orientations stratégiques du plan moyen terme et des dispositions réglementaires ;

• Une volonté d'adopter les meilleures pratiques sur le plan de la gestion des risques ;

• La maîtrise et la fiabilisation du processus de prise de risque ;

• Le suivi permanent et rapproché des expositions ;

• Une attention particulière portée à la qualité et la fiabilité des données ;

• Le renforcement des contrôles des conditions d'usage des outils d'identification et de suivi des risques ;

• Un système de reporting riche et une remontée périodique d'informations ;

• Une plus grande réactivité face aux signes précurseurs de défaut.

La stratégie du Groupe en matière de risque de crédit se décline par secteur et profil de risque, notamment pour les entreprises. Cela est caractérisé par un suivi continu de la qualité du portefeuille de la Banque visant à réduire le nombre et le volume de ses expositions sensibles de manière à atténuer l'impact des provisions et les pertes potentielles.

2- Politiques et procédures

La gestion du risque de crédit est encadrée par la politique générale de gestion du risque de crédit. Cette politique, adoptée par la Banque et approuvée par ses organes d'administration et de gestion a pour objectif de définir un cadre global pour les activités générant un risque de crédit.

Ses principes sont appliqués pour assurer à la Banque un développement serein de ses activités. La politique de crédit s'articule autour des principes suivants :

• Sécurité et rentabilité des opérations ;

• Diversification des risques ;

• Normalisation de la gestion des risques de crédit au niveau de l'ensemble des organismes du Groupe ;

• Sélection stricte des dossiers lors de l'octroi ;

• Établissement d'un dossier pour toute opération de crédit et sa revue au moins une fois par an pour les entreprises ;

• Notation des Entreprises/Professionnel et Particuliers et scoring à l'octroi des crédits immobiliers et à la consommation ;

• Séparation entre les fonctions de vente de crédit et celles de l'appréciation et du contrôle des risques ;

• Collégialité des décisions se traduisant par l'instauration de comités régionaux et centraux ;

• Détection précoce des risques de défaillance des contreparties ;

• Réactivité dans le recouvrement.

La mise en pratique de la politique de crédit repose sur un corpus réglementaire interne étoffé. Celui-ci couvre l'intégralité du processus de gestion du risque de crédit, à travers des circulaires, des lettres circulaires et des normes fixant l'étendue et les conditions d'exercice des activités de maîtrise et du suivi de ce risque. Notons qu'un important projet, piloté par la fonction Engagements Groupe et visant à mettre à jour ce corpus est en cours.

3- Processus de prise de risque

L'entrée en relation

Le Groupe fait de la connaissance du client une condition préalable à tout nouvel engagement. Cette exigence est couverte par la directive BAM du 1er avril 2005 portant sur les éléments d'informations devant être requis dans le cadre de l'instruction des dossiers de crédit. A ceux-là, s'ajoutent les dispositions liées au risque de non-conformité qui exigent le respect des mêmes termes.

Conformément à ces exigences, la Banque a mis en place un ensemble de processus permettant d'assurer à la fois une bonne sélection des prospects, une connaissance approfondie des clients lors de l'entrée en relation et un suivi régulier de la clientèle pendant toute la durée de la relation commerciale.

L'instruction des dossiers de crédit

L'instruction des dossiers de crédit repose sur l'analyse et l'appréciation de :

• La solvabilité des contreparties et leurs notations ;

• L'évolution du comportement bancaire avec le Groupe et l'ensemble des établissements bancaires de la place ;

• L'analyse des types de concours demandés, leurs justifications économiques et leurs couvertures ;

• Les conditions de remboursement des engagements présents et futurs ;

• La rentabilité globale des opérations effectuées avec le client.

Pour les crédits aux particuliers, les demandes doivent obéir à des critères d'éligibilité explicités dans les circulaires y afférentes cantonnant les choix politiques en matière de conquête, de ciblage commercial et de risque.

La demande de crédit suit un cheminement hiérarchique jusqu'à l'instance dont la compétence permet de statuer en dernier ressort sur le dossier. Afin d'assurer un double regard et une meilleure célérité dans la décision, la

demande de crédit doit préalablement faire l'objet d'une étude de faisabilité au niveau de l'entité commerciale en charge du dossier et d'une deuxième lecture du risque au niveau de la fonction Contre-étude.

Particulièrement pour les segments des particuliers et TPE, la contre-étude a été centralisée au niveau de nouvelles entités créées dans le cadre de l'industrialisation des filières.

Organisation des circuits de décision

L'organisation des circuits de décision repose sur un schéma délégataire adéquat avec la structure et l'organisation du Groupe. Ce schéma est décliné selon les trois niveaux suivants :

• Pouvoirs délégués par le Président du Comité Directeur en faveur des Comités BCP et des Présidents de Directoire des Banques Populaires Régionales ;

• Pouvoirs subdélégués par les Présidents des BPR en faveur des centres d'affaires et succursales relevant de leurs périmètres ;

• Pouvoirs subdélégués par les responsables des succursales aux responsables d'agences relevant de leurs entités.

Ces pouvoirs, qui sont exprimés selon plusieurs paramètres (nature de la demande, nature du crédit et sa maturité, notation du client, seuil de score...), sont inversement proportionnels au niveau du risque (plus le risque est élevé, moins la délégation est importante).

S'agissant des filiales du Groupe, les compétences sont définies en montant de risque. En cas de dépassement de seuil, un processus d'escalade est mis en place pour la prise de décision finale.

Le dispositif décisionnel de la Banque est basé sur les principes suivants :

• L'analyse des dossiers par les entités commerciales initiatrices des demandes, et deuxième lecture de risque faite par les entités risques au niveau des BPR et de la BCP ;

• La prévention du risque à travers un rôle déterminant de la fonction Contre-étude dans le filtrage des dossiers et dans la prise de décision ;

• L'exercice des pouvoirs dans le cadre de comités traduisant la collégialité de la décision ;

• Un schéma délégataire à plusieurs dimensions assurant une adéquation entre le niveau du risque et celui requis pour la décision ;

• Des limites de compétences établies par groupe de bénéficiaires liés ;

• L'exclusion des pouvoirs des BPR des crédits au profit des apparentés, quels que soient leurs montants. Ces derniers sont soumis aux comités internes de crédit tenus au niveau de la BCP ;

• La séparation des tâches entre les entités commerciales et celles chargées de l'évaluation, du suivi et de la gestion des risques liés au crédit, tant au niveau de la BCP qu'au niveau des BPR.

Il y a lieu de signaler que le dispositif de traitement des dossiers de crédit de la Banque s'est renforcé par la mise en place, au niveau des Banques Populaires Régionales, des fonctions Middle Office assurant l'étude des dossiers de crédit de la clientèle des Particuliers et de la TPE.

La prise de décision

Le processus de décision s'appuie sur :

- La prévention du risque à travers un rôle déterminant de la fonction Contre-étude. Son avis, signé et motivé, est obligatoire pour l'instruction de toute demande de crédit et est déterminant dans la prise de décision ;

- La suprématie des Comités de crédit qui, moyennant motivation de leurs décisions, peuvent agréer des dossiers revêtus de l'avis défavorable ou réservé de la contre-étude.

Le suivi de la relation

La notation du client ainsi que la revue du dossier de crédit est obligatoire au moins une fois par an, et à chaque événement significatif intervenu sur la situation du client. Cette revue est exigée quelle que soit la nature des concours accordés. Les business plans initiaux des contreparties bénéficient uniquement de crédit moyen et long terme seront confrontés aux réalisations, en vue de la mise en place de mesures correctives dans le cas de divergences importantes relevées.

Le suivi rapproché de la relation se fait également par le biais de visites périodiques sur site ainsi que la récupération à temps de la documentation comptable annuelle et des états de synthèse intermédiaires. Le réseau communique à la fonction Risque tout élément décelé à son niveau, jugé alarmant sur la situation du client, et cela sans attendre la revue annuelle du dossier. De même, le fonctionnement du compte est suivi par les entités concernées, chacune dans son périmètre, dans le but d'un suivi permanent et rapproché des risques.

4- Dispositif de gestion du risque de crédit

Dans un contexte économique caractérisé d'une part par l'évolution importante des activités et du périmètre du Groupe au niveau local et international, et d'autre part par un accroissement du nombre et de la complexité des exigences réglementaires, une approche en gestion des risques dûment intégrée et empreinte de rigueur est donc essentielle à la pérennisation de la croissance du Groupe. Le cadre de gestion des risques assure une supervision indépendante des risques et joue un rôle de premier plan dans le maintien de ses atouts concurrentiels.

Le cadre de gestion globale des risques défini et mis en place par la Banque s'articule autour :

• D'un cadre d'appétence au risque adapté à sa taille et à la complexité de son activité ;

• D'une structure de gouvernance des risques formelle et conforme aux meilleurs standards ;

• D'une culture de gestion des risques solidement ancrée et partagée ;

• Et d'un dispositif opérationnel de gestion et de suivi

des risques qui s'appuie sur :

- Une évaluation et suivi indépendant de la qualité des risques ;

- Un suivi particulier des risques majeurs et des risques de concentration ;

- Un suivi permanent et rapproché des créances sensibles.

Diagramme illustrant le Cadre de Gestion Globale des Risques. Le diagramme est un cercle orange divisé en quatre secteurs. Au centre, le texte 'Cadre de Gestion Globale des Risques' est écrit en noir. Les quatre secteurs périphériques sont : 'Dispositif de gestion et de suivi opérationnel à trois composantes' (en haut), 'Culture de gestion des risques' (à droite), 'Gouvernance des risques' (en bas), et 'Cadre d'appétence au risque' (à gauche).

L'évaluation et le suivi de la qualité des risques

L'évaluation et la gestion du risque de crédit s'opèrent à la lumière des principaux indicateurs :

• L'évolution de la qualité du portefeuille sur le plan de la notation, à travers la distribution du portefeuille noté selon les différentes classes de risque (en nombre et en encours) ;

• Le suivi des risques majeurs et de concentration ;

• Le suivi des créances sensibles ;

• L'évolution des créances en souffrance par entité, marché et produit ;

• L'évolution du taux de couverture par les provisions aussi bien pour les créances saines, sensibles ou en défaut ;

• L'évaluation annuelle des paramètres de risques de crédit, à savoir les probabilités de défaut (PDs), les pertes en cas de défaut (LGD), les taux de retour en sains (TRS) par classe homogène de risque, et les facteurs de conversion en équivalent crédit (FCEC ou CCF) par typologie d'engagement hors bilan ;

• L'appréciation de la répartition et de l'évolution du risque de crédit selon les différents stades de classification des créances (Bucket 1, Bucket 2 et Bucket 3) et les taux de provisionnement y afférent.

La définition du défaut utilisée en gestion est conforme à la réglementation en vigueur matérialisée par la circulaire

19/G/2002 de BAM définissant la classification des créances en souffrance.

Le système de notation

La Banque dispose d'un système de notation global en ligne avec les exigences réglementaires en matière d'utilisation et d'usage, applicable à l'ensemble des contreparties qu'il s'agisse d'états souverains, de banques ou d'entreprises. Celles opérant dans le secteur de la promotion immobilière sont qualifiées à travers la notation des projets. La clientèle des particuliers est assujétie au scoring à l'octroi applicable aux crédits à la consommation et aux crédits immobiliers. Ce dispositif de notation a été enrichi en 2019 par la mise en production du nouveau dispositif de notation Retail, et la mise en place en 2021 des nouvelles grilles de score sur l'ensemble du réseau des Banques Régionales. Ces nouveaux outils permettent à la Banque de mieux aborder le marché de détail avec des stratégies commerciales prédéfinies par sous-segment de clientèle.

Le système de notation constitue le cœur du dispositif de gestion du risque de crédit et repose sur une série de modèles appropriés à chaque catégorie d'actif. La notation consiste à attribuer une note à chaque contrepartie selon une échelle interne dont chaque niveau correspond à une probabilité de défaut. Elle constitue un des critères clés de la politique d'octroi de crédit. Pour la clientèle des entreprises, la notation est attribuée au moment du montage du dossier de crédit et est révisée au moins une fois par an. De plus, une attention est accordée à la cohérence entre les décisions prises et le profil du risque dégagé par chaque note ainsi que ses composantes, en l'occurrence les différentes informations qualitatives et quantitatives que la grille comprend.

La notation constitue également un axe important dans l'évaluation de la qualité des expositions de la Banque, à travers l'analyse du portefeuille noté et l'évolution de sa distribution. Un suivi particulier est assuré, par ailleurs, pour les contreparties présentant une détérioration de la qualité du risque.

En outre, le dispositif de notation est un élément fondamental du nouveau processus de provisionnement IFRS9.

Enfin et dans le cadre des travaux de maintenance continue de l'outil de notation des entreprises, le Groupe a défini une batterie de tests permettant de jauger la performance des modèles de notation en matière de discrimination, de prédiction de la défaillance et de stabilité. Ces tests, dits backtesting, sont opérés afin de s'assurer de la viabilité des modèles de notation et de mettre en place des actions correctives le cas échéant.

Dispositif de suivi du risque de concentration

Le risque de concentration fait l'objet d'un suivi minutieux par la Banque pour, d'une part, obéir aux règles prudentielles imposées par l'exigence de la division des risques et, d'autre part, assurer la diversification nécessaire à la dilution et la maîtrise des risques.

Le dispositif de gestion et de suivi, mis en place, est construit autour des éléments suivants :

• Un processus de revue de portefeuille s'appuyant sur une base de données risques construite et enrichie en permanence par les différentes applications, permettant la remontée de toutes les informations nécessaires à l'examen groupé d'un portefeuille donné (base des groupes et des engagements, centrale des bilans propre à la Banque, base de notation, ...);

• Un dispositif de limites sectorielles et individuelles constituant les premières bases du cadre d'appétence au risque ;

• Une attention particulière apportée aux engagements dès que leur niveau dépasse 5% des fonds propres de la Banque ;

• Un processus d'examen des 100 premiers risques au sens contrepartie ou groupe de contreparties liées, pour l'ensemble des entités de la Banque.

Suivi du Coefficient maximum de la division des risques (CMDR)

Dans le cadre du suivi du risque de concentration, la Banque réalise trimestriellement l'exercice du CMDR et veille à se conformer en permanence à la réglementation en vigueur y afférente.

Un groupe d'affaire devient éligible à la déclaration du CMDR de BAM dès que le niveau d'engagement sur ce groupe dépasse 5% des fonds propres réglementaires de la Banque. Cet exercice est réalisé sur base individuelle et consolidée.

Processus de revue de portefeuille

La revue de portefeuille constitue de plus en plus un outil important du dispositif de surveillance et de gestion des risques, notamment majeurs et de concentration. Il complète le processus classique de revue annuelle des dossiers et de suivi permanent des engagements en s'appuyant sur les paramètres d'usage en matière d'appréciation du risque de crédit (données propres aux secteurs, éléments qualitatifs et quantitatifs liés à la contrepartie et au groupe d'appartenance, ...).

La notion de portefeuille concerne un ensemble d'actifs regroupés par secteur d'activité, par classe de risque, par niveau d'engagements...

Dispositif d'appétence au risque de crédit

Le Groupe poursuit la construction progressive de son dispositif global d'appétence au risque de crédit. A ce jour, le dispositif se décline en :

Limites de concentration sectorielle :

La démarche de fixation des limites sectorielles s'appuie sur des normes qualitatives et quantitatives, consistant à combiner la mesure du degré de sinistralité des secteurs avec leurs potentiels de développement. Ce dispositif constitue, depuis 2017, une composante importante du processus de planification dans la mesure où il permet de définir les orientations stratégiques en termes de part de marché global sur un secteur/sous-secteur donné, en vue d'assurer un développement ciblé. La mise à jour des limites sectorielles s'opère une fois par an. Leur monitoring est assorti de mesures en fonction du niveau

atteint de la limite et de l'évolution des conditions du marché.

Limites de concentration individuelle :

En s'appuyant sur le processus de revue de portefeuille, les risques majeurs de la Banque font l'objet d'une analyse groupée qui permet d'aboutir à une classification par niveau de risque. Sur la base de cette classification et en intégrant d'autres paramètres (nature et niveau d'activité, fonds propres de la contrepartie et de la Banque, limite sectorielle ...), des limites par groupe de contreparties sont définies après approbation des comités idoines.

Limites sur les contreparties bancaires :

La démarche de fixation des limites encadrant les relations avec les contreparties bancaires marocaines ou étrangères et couvrant les activités de la SDM et les opérations de Trade Finance, s'appuie sur les ratings des agences de notation pour les contreparties notées, et un modèle de notation interne pour les contreparties bancaires non notées.

Suivi des risques sensibles

Le suivi des risques sensibles se fait par marché :

Marché de l'entreprise

L'objectif du processus de gestion et de suivi des créances sensibles est d'identifier le plus en amont possible les signaux avancés de détérioration potentielle des contreparties, afin de pouvoir les traiter promptement, alors que des actions de protection des intérêts de la Banque peuvent encore être efficaces et peu onéreuses.

Les créances sensibles concernent tous les comptes entreprises et professionnels, hors créances en souffrance présentant :

• Des anomalies par rapport aux conditions d'utilisation des concours accordés ;

• Des signaux significatifs de détérioration potentielle de la qualité du risque de contrepartie (dépassements chroniques, impayés, comptes faiblement mouvements ou impactés par l'arrêt total ou partiel d'activité suite à la crise sanitaire, dossiers échus et non renouvelés, échos défavorables sur le marché,...).

L'ensemble des clients repérés dans ce cadre font l'objet d'un suivi permanent qui consiste à échanger périodiquement, avec les gestionnaires de la relation, des informations sur chaque situation en vue d'entamer les négociations qui s'imposent pour la régularisation éventuelle de la créance. Les cas réapparus de façon récurrente et n'enregistrant pas d'évolution favorable de leur situation sont inscrits en Watch List, après décision du comité idoine.

Marché des particuliers

Le suivi des créances sensibles relevant du marché des particuliers est assuré dans le cadre des Comités de surveillance à travers :

• L'analyse des créances en anomalie (impayés, dépassements...);

• L'analyse de la qualité de la nouvelle production ;

• Le suivi des reports d'échéance et des revenus estimés.

Ce suivi est complété par la remontée des résultats des contrôles à posteriori, opéré par la fonction Contrôle permanent, et qui vise à alimenter les équipes en charge de la maintenance des outils de mesure du risque de la Banque de détail.

Les entités qui présentent des taux d'impayés et/ou d'anomalies hors norme font l'objet de plans d'actions adéquats visant le redressement de leur situation. Le cas échéant, des décisions suspensives de délégations de pouvoirs sont prises à l'encontre des responsables à l'origine des anomalies significatives, et ce, en attendant de définir les responsabilités par l'Inspection Générale.

Provisionnement sur base sociale

Provisionnement des créances en souffrance

Le déclassement et le provisionnement des créances en souffrance s'effectuent conformément aux dispositions de la circulaire de BAM n° 19/G/2002 et aux instructions de Bank Al-Maghrib en la matière. Un suivi périodique de ces créances est assuré et un reporting est élaboré pour les instances décisionnelles de la Banque.

Par ailleurs, dans le contexte actuel, le Groupe a poursuivi ses efforts et sa vigilance pour faire face à la montée des créances malsaines, à travers les actions suivantes :

• Anticipation des défauts de paiement potentiels à travers la détection des clients à risque avant la survenance d'incidents ;

• Maintien d'un suivi rapproché des dossiers à forts enjeux et présentant des signes précurseurs de difficulté ;

• Généralisation du déploiement de l'outil de recouvrement au sein des entités de la Banque.

Pour les filiales à l'international, le déclassement et le provisionnement des créances en souffrance s'effectuent conformément aux dispositions locales, en l'occurrence i) l'instruction BCEAO n° 026-11-2016 pour la zone UEMOA, ii) la réglementation COBAC 2018/01 pour la zone CEMAC, iii) l'instruction N°008/DGSIF/DSB/NPCB pour la république de Guinée, iv) l'instruction n° 002/2006 – CSBF pour la banque centrale de Madagascar, v) les guideline on credit impairment measurement & Income recognition pour la banque centrale de Maurice.

Provisionnement de la Watch List

Une provision pour risques généraux, représentant à minima 10% de l'encours de la Watch List, est constituée en couverture des risques non avérés, et ce conformément aux instructions de Bank Al-Maghrib en la matière. Particulièrement, pour les groupes ne présentant pas de signes d'amélioration significative, des dotations supplémentaires excédant les exigences de BAM sont constituées.

Processus de surveillance et de gestion du risque pays

Pour accompagner le développement maîtrisé du Groupe au niveau international, la gestion des risques bénéficie d'un renforcement global des outils et des processus. En effet, le Groupe a continué à concentrer ses travaux sur les chantiers du projet de convergence qui vise l'harmonisation et le déploiement des normes du Groupe en matière de gestion et de maîtrise des risques. A cet effet, les différents chantiers sont érigés en un

programme global avec une gouvernance adéquate pour s'assurer de leur bonne exécution.

Processus de gestion du risque pays

Le risque pays peut être défini comme le risque que les conditions économiques, financières, politiques, juridiques ou sociales d'un pays affectent les intérêts financiers de la Banque. Il ne constitue pas une nature de risque différente des risques "élémentaires" (crédit, marché, opérationnel), mais une agrégation des risques résultant de la vulnérabilité à un environnement politique, social, macroéconomique et financier spécifique.

Le dispositif de mesure et de surveillance du risque pays mis en place repose sur les principes suivants :

• Une organisation dédiée capable d'opérer les choix importants et d'effectuer les arbitrages nécessaires ;

• Une architecture de décision et de délégations de pouvoirs (filiale, holding ABI, BCP) aussi bien en termes d'octroi de crédit que d'investissement ;

• Un dispositif de gestion du risque pays articulé autour des quatre composantes ci-dessous, régulièrement analysées par les instances de direction et de gouvernance du Groupe :

La mesure du risque pays :

La Banque dispose de modèles de notation interne permettant de quantifier le risque pays à partir des données et indicateurs macro-économiques, financiers, politiques et réglementaires. Ces notations internes sont déclinées en quatre types de mesure de risque : le risque de défaut souverain, le risque de non-transfert, le risque du système bancaire, ainsi que le risque de transmission d'un choc macro-économique généralisé au tissu des corporate du pays. Pour chacun de ces types de risque, des notations distinguent le risque à court terme (moins de 12 mois) et le risque à moyen terme (au-delà de 12 mois) ;

La maîtrise du risque pays :

Dans l'objectif de maîtriser les risques transfrontaliers, le Groupe a développé un processus de fixation et de suivi des limites d'exposition consolidée. Ce dispositif attribue aux organes de gouvernance du Groupe un rôle important dans la définition de ces limites, en plus de leur rôle d'arbitrage et de validation, à travers notamment une expression explicite de l'appétit stratégique par pays. Ce processus permet la fixation des limites par pays d'exposition ainsi que leurs déclinaisons par grand type d'emprunteur (souverain, banque et clientèle). Ce processus a été enrichi cette année par la mise en place d'un dispositif de gestion des dépassements des limites sur les souverains ;

La couverture du risque :

Le Groupe a mis en place un processus de provisionnement basé sur les ratings internes, pour se prémunir contre le risque pays généré par sa stratégie de croissance à l'international. A partir du 1er janvier 2018, ce dispositif a été intégré dans le dispositif de dépréciation IFRS9 ;

La veille pays :

Des fiches pays synthétisant les éléments clés de l'analyse du risque pays, à savoir, les ratings internes et externes, les principaux indicateurs macro-économiques, un descriptif de la situation économique, politique, financière des pays, ainsi qu'une synthèse sur les perspectives d'évolution des principaux agrégats à court terme, sont élaborées et annuellement

actualisées. Une revue plus fréquente est réalisée notamment à la survenance d'un évènement pouvant impacter significativement le profil du risque du pays.

Processus de surveillance des filiales à l'international

Au niveau de la zone UEMOA, et en appui aux filiales bancaires, le Groupe dispose d'une plateforme régionale qui lui permet d'assurer un déploiement uniforme de son dispositif de gestion des risques au niveau local. Pour les nouvelles banques récemment acquises, la fonction centrale des risques assure une supervision fonctionnelle directe, l'objectif étant de déployer des normes homogènes en matière de gestion et de supervision des risques à l'ensemble des filiales à l'international.

Pour assurer un dispositif de surveillance rapprochée, le Groupe dispose d'un système de remontée et de consolidation des risques au niveau local et central, qui permet d'apprécier les zones de risque en vue de mettre en place les stratégies atténuantes. Ce dispositif, renforcé par le processus de la « Watch List », permet d'assurer un suivi rigoureux :

• Du profil de risque et de la qualité du portefeuille de chaque filiale ;

• Des créances sensibles ou en souffrance ;

• Du risque de concentration individuelle et sectorielle.

5- Evolution des expositions et du profil de risque

Portefeuille Entreprise noté :

L'usage de la notation Entreprise couvre, au 31 décembre 2022, le portefeuille Entreprise du CPM éligible sur la base des critères retenus (contreparties à engagements à l'exception des sociétés financières ou immobilières à activité non récurrente, et les entreprises en création). L'encours global des clients notés s'élève à 127 milliards de dirham (décaissement + signature), dont 93 milliards par décaissement.

Au 31 décembre 2022, la distribution du portefeuille Entreprise noté se présente comme suit :

Distribution de la GE* en nombre et en encours

Classe

Encours (%)

Nombre (%)

A

22%

5%

B

39%

31%

C

13%

29%

D

11%

22%

E

11%

9%

F

2%

2%

G

1%

2%

H

0%

0%

* GE : Entreprise avec un chiffre d'affaires supérieur ou égal à 50 millions de dhs

Distribution de la PME* en nombre et en encours

Classe

Encours (%)

Nombre (%)

A

0%

0%

B

7%

6%

C

20%

22%

D

32%

39%

E

28%

28%

F

6%

3%

G

5%

1%

H

2%

0%

* PME : Entreprise avec un chiffre d'affaires compris entre 3 et 50 millions de dhs

Bar chart showing the distribution of Large Enterprises (GE) by credit rating class (A to H) in terms of number and encours. The Y-axis represents percentage from 0% to 50%. The legend indicates blue bars for 'Encours' and orange bars for 'Nombre'. Bar chart showing the distribution of Small and Medium Enterprises (PME) by credit rating class (A to H) in terms of number and encours. The Y-axis represents percentage from 0% to 50%. The legend indicates blue bars for 'Encours' and orange bars for 'Nombre'.

L'analyse du portefeuille du segment PME-GE affiche une distribution rassurante des risques. En effet, le portefeuille, en nombre et en encours, est concentré sur les notes se situant entre les classes A et E.

Pour les GE, les notes A, B, C concentrent 74% des entreprises GE notées en encours, correspondant à 66% en nombre à fin décembre 2022 (contre respectivement 67% en encours et 62% en nombre en décembre 2021). Pour les PME, les notes B, C, D et E représentent 87% en encours et 95% en nombre à fin décembre 2022 (contre respectivement 84% en encours et 95% en nombre en décembre 2021).

Distribution de la TPE-PRO en nombre et en encours

Classe

Encours (%)

Nombre (%)

A

0%

1%

B

13%

14%

C

21%

24%

D

33%

42%

E

17%

12%

F

8%

4%

G

8%

2%

H

0%

0%

Bar chart showing the distribution of Small and Medium Enterprises (TPE-PRO) by credit rating class (A to H) in terms of number and encours. The Y-axis represents percentage from 0% to 50%. The legend indicates blue bars for 'Encours' and orange bars for 'Nombre'.

L'analyse de la distribution des TPE/PRO fait ressortir une concentration sur les classes de notation B-E, ce qui révèle un niveau de risque maîtrisé pour ces deux segments. Les classes B-E concentrent 92% des TPE/PRO en nombre avec 84% de l'encours total sur ce segment.

Concentration individuelle :

En termes de concentration individuelle, les 100 premiers risques du CPM regroupent 592 contreparties et totalisent un encours de 140 milliards de DH (hors PNU), dont 110 milliards par décaissement.

Sur le portefeuille noté des 100 premiers risques, les notes entre A-D concentrent 76 % en nombre et 85 % des encours.

La répartition globale des 100 premiers risques en termes de notation se présente comme suit :

Répartition des 100 premiers risques par classe de notation

Classe

Encours (%)

Nombre (%)

A

25%

6%

B

40%

27%

C

10%

22%

D

9%

21%

E

12%

19%

F

2%

2%

G

1%

2%

H

0%

0%

Bar chart showing the distribution of the top 100 risks by credit rating class (A to H) in terms of number and encours. The Y-axis represents percentage from 0% to 40%. The legend indicates blue bars for 'Encours' and orange bars for 'Nombre'.

Répartition des engagements du CPM par région et par secteur d'activité :

Au 31 décembre 2022, les engagements du CPM sont répartis comme suit :

Répartition des engagements CPM par Secteur d'activité

Secteur d'activité

Pourcentage

Activités financières

23%

Administration publique

14%

Agriculture

1%

BTP

1%

Commerce

4%

Hôtels et restaurants

12%

Industrie chimique et para-chimique

2%

Textile

1%

Industries alimentaires

2%

Industries diverses

4%

Industries extractives

3%

Industries IMMEE

6%

Pêche, aquaculture

5%

Production et distribution d'EGE

9%

Promotion immobilière

8%

Transports et communications

0%

Particuliers hors crédits immobiliers

2%

Crédits Immobiliers

7%

Pie chart showing the distribution of CPM commitments by activity sector. The chart is divided into 18 segments with varying shades of gray, orange, and brown, representing different sectors. The largest segment is 'Activités financières' at 23%.

Le marché de l'entreprise concentre 67% des engagements du CPM et celui des particuliers contribue à hauteur de 33%, dont 71% sous forme de prêts hypothécaires.

L'activité financière représente 14% des engagements du CPM, dont 68% se rapportant sur les filiales du Groupe.

La répartition régionale du portefeuille est dominée par une forte représentativité de la Banque Centrale Populaire et la Banque Populaire de Rabat-Kenitra qui continuent de concentrer plus de 71% des emplois globaux, reflétant ainsi la concentration du tissu économique du Maroc.

Répartition des engagements CPM par région

Région

Pourcentage

BP CENTRE SUD

5%

BP FES-MEKNES

11%

BP LAAYOUNE

2%

BP MARRAKECH-BENI MELLAL

7%

BP OUJDA

6%

BP NADOR-AL HOCEIMA

3%

BP TANGER-TETOUAN

2%

BANQUE CENTRALE POPULAIRE

60%

BP RABAT-KENITRA

4%

Pie chart showing the distribution of CPM commitments by region. The chart is divided into 10 segments with various shades of orange and brown. The largest segment is 'BANQUE CENTRALE POPULAIRE' at 60%.

RISQUE DE MARCHÉ

Le risque de marché représente le risque de perte sur le portefeuille de négociation. Il résulte d'une évolution défavorable des paramètres de marché (cours de change, taux d'intérêt, prix des titres de propriété, cours des matières premières, volatilité des instruments financiers dérivés).

La Banque, établissement financier de premier plan et intervenant important sur les activités de marché, est dotée d'un dispositif de gestion du risque de marché qui couvre l'ensemble des activités sur les opérations liées au portefeuille de négociation ou destinées à sa couverture ou son financement. Ce dispositif est fondé sur des principes directeurs clairs, des politiques et des procédures internes en ligne avec les niveaux de tolérance au risque et les objectifs de rendement, et en adéquation avec les fonds propres de la Banque.

Ainsi, le niveau de tolérance de la Banque face au risque de marché est décliné à travers les dispositifs de limites et de délégations de pouvoirs. Ce niveau de tolérance est fixé de sorte que les expositions au risque de marché ne puissent générer des pertes qui pourraient compromettre la solidité financière de la Banque et l'exposer à des risques inconsiderés ou importants.

1- Stratégie risque

En vue de sécuriser le développement des activités de marché, la Banque a développé, dans le cadre de sa stratégie globale de gestion des risques, une culture de maîtrise et de surveillance rigoureuse du risque de marché, fondée sur des principes directeurs permettant de :

• Maîtriser le risque de marché sur les expositions du portefeuille trading ;

• Sécuriser le développement des activités de marché de la Banque dans le cadre de ses orientations stratégiques et conformément aux dispositions réglementaires ;

• Adopter les meilleures pratiques en matière de gestion du risque de marché pour l'ensemble des activités de négociation de la Banque.

Ces principes directeurs sont traduits par une politique de gestion du risque de marché ancrée dans la culture du Groupe, et par un dispositif de maîtrise et de suivi du risque rigoureux et bien structuré.

2- Politique et procédures

La politique de gestion du risque de marché définit le cadre global de la gestion dudit risque sur les activités de marché. Elle intègre, au sein d'un dispositif cohérent, l'ensemble des outils/processus de gestion de ce risque, ainsi que les principes et lignes directrices adoptés par la Banque pour suivre et maîtriser son exposition au risque de marché. Cette politique prend appui sur un corpus réglementaire interne comprenant un ensemble de circulaires, de procédures et de normes encadrant la prise du risque sur les activités de marché.

Cette politique met l'accent sur :

• Les rôles et les responsabilités des organes de gouvernance et de gestion ainsi que les missions des entités opérationnelles impliquées dans la gestion du risque de marché ;

• L'adéquation des fonds propres au regard du risque de marché et le dispositif d'appétence au risque et de limites de marché ;

• Les modèles et indicateurs de mesure du risque de marché et le dispositif de leur validation ;

• Le système d'information et intégrité des données, utilisés pour le dispositif de suivi et de reporting internes et réglementaires ;

• Le dispositif de stress testing.

Cette politique est déclinée à travers des circulaires et des dispositifs régissant les activités de marché, notamment :

• Un dispositif de séparation des portefeuilles des activités de négociation de celles à caractère bancaire, traduisant les prérogatives des circulaires 26/G/2007 et 8/G/2010 relatives au calcul des exigences en fonds propres au titre du risque de marché ;

• Un dispositif d'appétence au risque de marché permettant de positionner la capacité de prise de risque et l'arbitrage objectifs de rendement/profil de risque, au cœur du dispositif de limites et d'allocation du capital au titre du risque de marché ;

• Un système de délégation de pouvoirs encadrant les attributions déléguées aux responsables des activités de marché en vue de :

- sécuriser les opérations et limiter les risques ;

- se conformer à la réglementation bancaire en matière de contrôle interne et de gestion prudentielle ;

- optimiser les circuits décisionnels ;

- améliorer la rentabilité.

• Une politique de gestion des produits dérivés décrivant le processus de lancement, de suivi et de gestion d'un produit dérivé. Elle encadre ainsi les attributions déléguées aux différentes fonctions intervenant dans ce processus et les principales limites auxquelles cette activité est assujettie.

3- Dispositif de gestion du risque de marché

Afin d'encadrer les risques sur les activités de marché et d'en assurer la surveillance, le dispositif de gestion du risque de marché adopté par la Banque est organisé autour des axes suivants :

• Un dispositif de gouvernance qui comprend une organisation claire assurant un partage de responsabilités bien défini, et garantissant une indépendance entre les opérationnels et les organes de gestion et de contrôle des risques ;

• Une activité de pilotage et d'arbitrage entre les différentes activités de marché via le comité de placement ;

• Un système de délégation de pouvoirs définissant le processus de demande, de validation des limites et d'autorisation des dépassements ;

• Une activité de suivi et de surveillance des indicateurs de risque par les entités et les organes de contrôle du risque de marché ;

• Un ensemble d'outils de gestion et de contrôle du risque de marché.

Acteurs et entités impliqués dans la gestion du risque de marché

La maîtrise du risque de marché est assurée par des instances de gouvernance ad-hoc appuyées par les acteurs suivants :

«

La Fonction Marchés de Capitaux Groupe

» : Elle constitue à travers ses opérationnels, la première ligne d'autocontrôle en matière de gestion du risque de marché. Les responsables des activités de marché sont ainsi, tenus de :

- Veiller à établir des stratégies de couverture appropriées permettant de réduire et de maîtriser la prise de risque inhérent aux activités de marché ;

- Initier des demandes de limites encadrant la prise de risque par rapport aux objectifs de rendement et aux analyses de marché ;

- Soumettre pour approbation les transactions qui dépassent leur niveau de compétence, ou qui génèrent un dépassement des limites préétablies, à l'instance ad hoc, selon le système de délégation de pouvoirs et les procédures en vigueur.

«

La Fonction Middle Office Marchés de Capitaux Groupe

» : Elle est en charge du contrôle quotidien de premier niveau. En matière de la gestion du risque de marché, cette fonction assure en toute indépendance du Front Office, son rôle de :

- Sécuriser, suivre et contrôler les opérations de marché ;

- Calculer, rapprocher et réconcilier les résultats des activités de marché ;

- Suivre les risques et le respect des limites, et produire les reporting de suivi y afférents ;

- Optimiser et développer les systèmes et moyens de traitement.

«

La Fonction Risque de Marché

» : Elle est le garant opérationnel du développement de la politique et du dispositif global de gestion du risque de marché. Cette fonction est en charge du contrôle de deuxième niveau en toute indépendance des unités opérationnelles. Elle a, à ce titre, la responsabilité de :

- Promouvoir la culture de gestion du risque de marché et de veiller à son développement au niveau opérationnel ;

- Définir les méthodologies de mesure du risque et de définition des limites de marché ;

- Vérifier et évaluer la viabilité et la robustesse des modèles de mesure du risque ;

- Assurer le suivi des expositions au risque et du respect des limites de marché, en veillant à identifier, évaluer, gérer et communiquer sur ce risque aux instances décisionnaires ;

- Assurer le développement, l'enrichissement et l'optimisation des outils et systèmes de mesure du risque ;

- Produire les reporting réglementaires, ainsi que les reporting internes destinés aux différents comités et instances de gouvernance de la Banque.

«

Le Contrôle Permanent et l'Audit Interne

» : Ces fonctions agissent respectivement, en deuxième et troisième lignes de défense, chacune suivant ses prérogatives, afin de :

- Vérifier l'adhésion des différents intervenants dans le dispositif de gestion du risque, aux dispositions de contrôle et de suivi mis en place ;

- Examiner régulièrement l'intégrité et l'efficacité du dispositif et du système de gestion du risque ;

- Repérer les occasions de renforcement des processus relatifs à la gestion, au suivi et à la maîtrise du risque.

Dispositif des limites régissant les activités de marché

Le dispositif de limites régissant les activités de marché est traduit par un système de limites internes encadrant les risques inhérents au portefeuille de négociation, notamment les limites de marché, limites de transaction et limites de contrepartie.

Le système de limites de marché consiste à définir une appétence au risque de marché à partir de la capacité de prise de risque. Cette tolérance est déclinée en enveloppes de risque autorisées et allouées à chaque ligne-produit ou classe d'actifs en fonction de sa performance ajustée au risque.

Les enveloppes de perte définies sont traduites par des limites de VaR globale et VaR par portefeuille, complétées par des limites de stop loss et des limites de sensibilités appropriées à chaque type de produit. Ceci, en tenant compte des tailles des portefeuilles et des chocs historiques des paramètres de marché observés dans des périodes de haute volatilité.

Le système de limites de transaction représente les délégations de pouvoir en matière de montants des transactions à traiter, en fonction de la nature des instruments autorisés et du rang hiérarchique des intervenants de la filière activités de marché.

Ce dispositif de limites de marché et limites de transactions est régi par une circulaire interne encadrant le processus de renouvellement des limites et le système de gestion des dérogations.

Les activités de marché sont également encadrées par des limites sur les contreparties bancaires, dans

le but de maîtriser l'exposition au risque résultant de l'incapacité totale ou partielle de la contrepartie à honorer ses engagements.

Dispositif de suivi des indicateurs de risque

Le suivi du risque de marché est assuré quotidiennement par les fonctions Middle-Office et Management des Risques. Le Comité Gestion des Risques Groupe s'assure via un reporting périodique des niveaux d'exposition au risque de marché, de l'évolution du profil de ce risque, du respect des exigences réglementaires et de la conformité au dispositif des limites. Ce reporting comprend également l'analyse de la sensibilité des portefeuilles et des simulations dans le cas de scenarii extrêmes, tenant compte à la fois de la structure des portefeuilles et des corrélations entre les différents facteurs de risque.

En plus des reporting réglementaires, le système de reporting des risques au sein de la Banque est instauré à travers les deux principaux reporting suivants :

• Un reporting interne quotidien relatif au processus de surveillance et de gestion du risque de marché, comprenant un suivi des indicateurs de risque et de consommation des limites par compartiment et par portefeuille ;

• Un reporting interne relatif à la surveillance et à la gestion du risque de marché destiné au Comité Gestion des Risques Groupe tenu à une fréquence régulière, et aux comités émanant de l'organe de gouvernance. Ce reporting structuré par classe d'actif à un niveau de granularité assez fin, est basé sur l'approche VaR et sur des mesures systématiques de sensibilités des portefeuilles aux différents paramètres de marché. Il retrace l'évolution des expositions et des indicateurs de risque sur une année écoulée avec un zoom quotidien sur les trois derniers mois. Ces indicateurs de risque sont comparés à l'instar des mesures de positions, aux limites internes définies.

Outils de suivi et de gestion du risque de marché

L'évaluation du risque de marché repose sur la combinaison de deux groupes de mesures permettant de quantifier les risques potentiels : Le calcul de la Value at Risk (VaR) d'une part, et l'utilisation des mesures de sensibilité et des scenarii de stress d'autre part.

La Banque a adopté une structure de gestion et de suivi du risque de marché qui inclut le recours à une approche VaR pour l'ensemble du portefeuille de négociation.

La VaR est définie comme étant la perte théorique maximale que peut subir un portefeuille en cas de mouvements défavorables des paramètres de marché, sur un horizon de temps et pour un intervalle de confiance définis. La Banque retient un seuil de confiance de 99 % et un horizon de temps d'un jour, en s'appuyant sur deux ans d'historique de données. Cela permet de suivre, au jour le jour, le risque de marché pris par la Banque sur les activités trading dans les conditions normales de marché.

La méthode retenue pour le calcul de la VaR est celle d'un modèle historique basé sur les scenarii historiques des facteurs de risques inhérents au portefeuille trading. Ce modèle prend implicitement en compte les corrélations entre les différents facteurs de risques. Une VaR globale est calculée pour l'ensemble des activités de négociation, par nature d'instrument et par classe de facteurs de risque.

En complément de l'indicateur VaR, la Banque intègre dans son dispositif de surveillance des analyses et des limites de sensibilité. Ainsi, des impacts en termes de P&L, à partir des scenarii de stress, sont estimés pour l'ensemble du portefeuille de négociation. Ces scenarii sont choisis parmi deux catégories, à savoir des scenarii historiquement avérés et des scenarii hypothétiques.

Les principaux scenarii retenus sont :

• Une variation des taux d'intérêt de +/-1 bp, +/-10 bps, +/- 25 bps, +/-50 bps et +/- 100 bps (chocs globaux et par tranche de maturité) ;

• Une variation extrême des taux d'intérêt de 200 bps ;

• Une variation des cours de change de +/- 1% et de +/-5%, en tenant compte de la corrélation entre l'EUR et l'USD dans la composition du panier MAD ;

• Des variations extrêmes calculées sur la base d'un historique des taux d'intérêt, des cours des différentes devises et de l'indice MASI.

4- Evolution des expositions et du profil de risque

A fin décembre 2022, l'encours brut global du portefeuille trading est arrêté à 126 MMDH, dont 41% placé en titres obligataires direct ou via OPCVM et 31% sur l'activité de change. La VaR globale (1-Jour à 99%) hors effet de diversification inter-portefeuilles est estimée à 128 MDH.

La VaR est concentrée principalement sur le portefeuille obligataire et la trésorerie devises, et accessoirement sur les titres de propriété, le change à terme et les dérivés de change. Cela est dû à la taille de ces portefeuilles, à la forte volatilité des facteurs de risque les composant et à leurs poids par rapport aux autres éléments dans le portefeuille global.

Le niveau du risque s'est inscrit dans une tendance haussière en 2022, suite à l'envolée des taux d'intérêt résultant du relèvement du taux directeur en septembre. Cette tendance s'est inversée en fin d'année après un réajustement de l'exposition obligataire.

Les graphiques suivants présentent à fin décembre 2022, la structure du portefeuille trading de la Banque et la contribution de chaque classe de facteurs de risque dans la VaR globale :

Structure de l'encours de la SdM

Compartment

Proportion

PTF Obligataire

41%

PTF Change brut

31%

PTF Money Market

14%

PTF Repo

12%

OPCVM Diversifié et Actions

2%

Pie chart showing the structure of the SdM portfolio. The chart is divided into five segments: PTF Obligataire (41%, orange), PTF Change brut (31%, dark blue), PTF Money Market (14%, light orange), PTF Repo (12%, orange), and OPCVM Diversifié et Actions (2%, light orange).

VaR globale par facteur de risque

Risque

Proportion

Risque Taux

57%

Risque Change

30%

Risque Equity

13%

Risque Volatilité

0%

Pie chart showing the global VaR by risk factor. The chart is divided into four segments: Risque Taux (57%, orange), Risque Change (30%, dark brown), Risque Equity (13%, light orange), and Risque Volatilité (0%, white).

Compartment Obligataire

L'encours obligataire domestique en transaction a atteint 50,6 milliards de DH à fin décembre 2022, avec une VaR-1 jour de 45,9 millions de DH.

Compartment Actions et OPCVM Diversifié

L'encours du portefeuille Actions et OPCVM Diversifié est arrêté à 2,8 milliards de DH à fin décembre 2022, avec une VaR-1 jour estimée à 21 millions de DH.

Compartment Change

La position de change est arrêtée à une position short en devise de près de 341 millions de DH à fin décembre 2022. Les limites réglementaires de la position de change, globale et par devise, par rapport au niveau des fonds propres sont respectées courant l'année 2022.

Les expositions change à terme et options de change sont arrêtées respectivement à 19,5 milliards de DH et 163 millions de DH à fin décembre 2022, avec une VaR-1 jour globale sur le compartiment change estimée à 13,7 millions de DH.

RISQUES STRUCTURELS

Dans le cadre de ses activités, le groupe est exposé à des risques structurels de taux et de liquidité issus des mécanismes de transformation des dépôts en crédit et de refinancement des activités bancaires. Ces risques sont considérés comme le cœur du métier. A ce titre, le groupe attache une importance particulière à leur suivi et à leur contrôle.

1- Stratégie risques

La stratégie de gestion du risque global de taux et de liquidité obéit à l'objectif de maîtrise des risques inscrit dans le processus de développement planifié et adopté par le groupe.

Cette stratégie repose sur les principes directeurs suivants :

- orienter les activités de développement dans le cadre d'un Plan moyen terme (PMT) en tenant compte des risques de taux et de liquidité.

- maintenir une structure stable et variée des dépôts avec une maîtrise du potentiel de croissance de nos engagements.

- améliorer progressivement le gap global de taux en vue de maintenir un équilibre des différentes activités en termes de profil de taux et de liquidité.

- développer les actifs à taux variables pour immuniser une partie du bilan suite à une évolution défavorable des taux d'intérêt.

2- Politiques et procédures

Pour le cas des risques structurels, les organes de gouvernance sont directement impliqués dans la définition de la politique globale lors de la présentation de la note d'orientation stratégique adressée au Comité directeur. Ces orientations permettent de fixer des objectifs en matière de risques en accompagnement des plans de développement.

Le risque de liquidité fait l'objet d'une politique formalisée qui présente les principales composantes du dispositif d'identification, de normalisation et de suivi du risque de liquidité aussi bien dans le cadre d'activités normales que dans le cadre d'un plan de relève en cas de survenance d'une crise de liquidité.

Sur un horizon à court terme, la politique de gestion du risque de liquidité consiste à disposer d'un niveau minimal réserves de liquidité disponibles et réalisables permettant de :

- Couvrir les dépôts à vue instables (ou concentrés) 'wholesale' ainsi que les tombées des dépôts à terme à échoir dans 6 mois

- Couvrir les GAP de liquidité de la banque en situation normale et en situation de stress

- Respecter le seuil minimal exigé par BAM au niveau du nouveau ratio de liquidité (LCR)

Sur le long terme, il s'agit de couvrir les emplois stables par les ressources stables (horizon > 1 an).

La politique de gestion du risque de taux a pour objectif de gérer le risque de taux dans des conditions normales et de surmonter des chocs de taux plus ou moins sévères :

- Sur un horizon à court terme d'un an au plus, la banque s'assure que la variation de la Marge Nette d'Intérêt de son portefeuille bancaire (MNI), suite à une variation significative des taux d'intérêt ne dépassera pas la limite fixée en interne (en pourcentage de la MNI prévisionnelle sur une année)

- Sur le long terme, la banque s'assure que la variation de la valeur économique des fonds propres Tier1, suite à une variation significative des taux d'intérêt, ne dépassera pas la limite réglementaire

Le processus de séparation du portefeuille de négociation et du portefeuille bancaire est réalisé conjointement entre la Division ALM Groupe et le Middle Office de la Salle Des Marchés (MO SDM) :

- Au niveau de l'ALM : une séparation analytique a été effectuée sur le bilan, en adoptant des principes de séparation validés par les fonctions et les organes de décision concernés (Comité ALM)

- Au niveau du MO SDM : implémentation de cette classification dans l'outil de gestion de la Salle Des Marchés, avec la création de portefeuilles spécifiques pour loger toutes les opérations hors trading de la banque.

Dispositif de gestion des risques structurels

Risque de liquidité

Le risque de liquidité correspond au risque de ne pas pouvoir faire face à ses flux de trésorerie sortants ou à ses besoins de collatéral au moment où ils sont dus et à un coût raisonnable. Il est évalué sur l'ensemble des périmètres bancaire et de négociation.

Ce risque peut découler de la structure du bilan en raison des décalages entre les échéances réelles des éléments de l'actif et du passif, des besoins de financement des activités futures, du comportement des clients, d'une éventuelle perturbation dans les marchés, ou de la conjoncture économique.

La gestion du risque de liquidité vise à garantir au groupe l'accès aux fonds nécessaires afin d'honorer ses engagements financiers lorsqu'ils deviennent exigibles. La gestion de ce risque se traduit par le maintien d'un niveau suffisant de titres liquides et un approvisionnement en fonds stables et diversifiés. Le portefeuille titres est constitué majoritairement de bons du Trésor, d'OPCVM et, dans une moindre mesure, de positions sur actions liquides.

Dispositif de gestion du risque de liquidité

L'évaluation des besoins en liquidité immédiats sont du ressort de la Banque des Marchés. Elle est responsable notamment de :

- gérer quotidiennement la liquidité et le compte chez Bank Al-Maghrib

- développer et recommander des actions d'atténuation du risque de liquidité et d'optimisation dans le cadre des travaux du Comité de Placement

- s'assurer du développement des outils adéquats de communication et de décision

- contribuer à la conformité aux exigences réglementaires (ratio de liquidité LCR) en forte collaboration avec le Pôle Finance & Performances Groupe

L'évaluation des besoins de liquidité prévisionnels sont du ressort de la fonction ALM. Cette évaluation se base sur :

- le suivi des ratios réglementaires de liquidité : le LCR (Liquidity Coverage Ratio) et à partir de 2023 le NSFR (Net Stable Funding Ratio)

- le suivi de la réserve de liquidité et des ratios de liquidité définis en interne

- les Gaps de liquidité produits par devise significative (MAD, EUR, USD) et construits selon une modélisation des postes bilanciels (notamment l'élaboration des conventions d'écoulement pour les produits n'ayant pas d'échéance contractuelle)

- l'évolution de la stabilité des dépôts clientèle, notamment les dépôts à vue (comptes courants et comptes d'épargne) qui constituent une part importante du financement global du Groupe

- le suivi de la concentration des dépôts par nature de produits et de contreparties avec un suivi régulier de la concentration des 10 plus grands déposants, et ce, par devise significative (MAD, EUR, USD)

- le maintien d'un éventail varié de sources de financement et le maintien des rapports privilégiés avec les investisseurs institutionnels et les grandes Corporate

Risque global de taux

Le risque global de taux se définit comme le risque de perte ou de dévaluation d'actifs provoqué par une évolution défavorable des taux d'intérêt en lien avec l'activité commerciale et l'activité pour compte propre du groupe. Il est évalué uniquement sur le périmètre bancaire.

L'analyse du risque global de taux est complexe, en raison de la nécessité de formuler des hypothèses relatives au comportement des déposants concernant l'échéance de dépôts remboursables contractuellement sur demande et sur les actifs et les passifs non sensibles directement au taux d'intérêt.

Dispositif de gestion du risque global de taux

Le processus d'évaluation et de contrôle du niveau général du risque global de taux s'opère :

• une fois par mois sur la base des arrêtés mensuels ;

• en adossement au processus de planification (phase de la note d'orientations stratégiques et phase de cadrage du plan financier à moyen terme), et ce en tant que dispositif de validation définitive du PMT ;

• à l'occasion des changements importants des grilles tarifaires pour en évaluer les impacts.

Ce dispositif de surveillance repose sur :

• une méthodologie d'évaluation basée sur l'approche des gaps (impasses) :

- le gap de taux représente la photographie du bilan échéancé par prochaine révision des taux, en compensant les actifs et les passifs. Par convention, il est la résultante par bande temporelle des encours d'actif diminués des encours de passif. Le gap de taux est à la base de la majorité des indicateurs de taux. Ventilé par type de taux (taux fixe, index ou regroupement d'index), il permet d'identifier les sensibilités contenues dans le bilan. Distribué par fixing, il permet d'identifier les décalages de révision.

- la MNI est la différence entre le taux moyen de l'actif (auquel la banque est rémunérée) et le taux moyen du passif (auquel la banque se refinancée). La sensibilité de la MNI mesure l'évolution de la MNI en fonction de différents scénarios économiques (évolution des taux...).

- la Valeur Economique des fonds propres (EVE) est déterminée comme étant la Valeur Actuelle Nette (VAN) des fonds propres c'est-à-dire la différence entre les cash-flows actualisés générés par l'actif du bilan, et les cash-flows actualisés générés par le passif du bilan. La sensibilité l'EVE mesure sa variation à un choc de taux.

• un système de reporting trimestriel à l'attention du Comité ALM sur la structure du bilan par nature de taux, les niveaux d'exposition, les stress tests en matière d'impact sur la marge d'intérêt et les fonds propres, et l'évolution prévisionnelle des ratios prudentiels.

• un système de limites en termes d'impacts des risques par rapport à la marge d'intérêt et aux fonds propres, défini par le Comité ALM et validé par le Comité directeur.

A travers ce dispositif, la gestion du risque global de taux vise à optimiser l'impact de taux sur le bénéfice et sur les fonds propres en s'appuyant sur le calcul des gaps statiques et dynamiques.

4- Evolution des expositions et du profil de risque

Risque de liquidité

Le total des actifs du CPM s'est établi à 391 milliards de dirhams à fin décembre 2022 contre 365 milliards de dirhams en décembre 2021, soit une augmentation de 7,0%.

Au cours de l'année 2022, les crédits de la clientèle ont connu une progression de 6,7 MdDH. Les prêts financiers ont quant à eux augmenté de 2,9 MdDH.

Dans le même temps, le portefeuille titres a augmenté de 15,3 MdDH et les titres de participation ont progressé de 1,1 MdDH.

Ces montants ont été refinancés par :

- Une augmentation des dépôts clientèle (+18,5 MdDH)

- Une hausse des capitaux propres (+3 MdDH)

- Une souscription d'une dette subordonnée perpétuelle (+0,5 MdDH)

- Une baisse du compte BAM (-5,7 MdDH)

Le niveau du ratio de liquidité réglementaire (LCR) atteint un niveau de 179% largement supérieur au minimum réglementaire, et ce, compte tenu d'une réserve de liquidité conséquente.

Les ressources du CPM collectées auprès de la clientèle ont augmenté de 6,9% passant de 269 milliards de DH en décembre 2021 à 287 milliards de DH en décembre 2022. Cette hausse concerne les comptes à vue créditeurs (+11,5%) ainsi que les comptes sur carnet (+2,3%). La part des ressources non rémunérées a progressé à 74,5% en décembre 2022 contre 71,6% en décembre 2021.

Le coefficient de transformation s'est établi à 80,3% en décembre 2022 contre 82,4% en décembre 2021.

Risque global de taux

La banque détermine les indicateurs de gestion du risque de taux en conformité avec l'IRRBB (Interest Rate Risk in the Banking Book). Plusieurs scénarios de choc de taux sont effectués pour déterminer les impacts sur la marge nette d'intérêt et sur la valeur économique des fonds propres.

En application des scénarios réglementaires, les impacts les plus sévères sont les suivants :

• Pour la variation de la valeur économique : -2 370 MDH soit 7,4% des fonds propres Tier1, ce qui est inférieur à la limite réglementaire de 15%

• Pour la variation de la marge nette d'intérêt : -410 MDH soit 5,2% de la MNI prévisionnelle, ce qui reste en dessous des limites des objectifs de risque du Groupe

RISQUE OPERATIONNEL

1- Stratégie Risque Opérationnel

En ligne avec la réglementation, le Groupe Banque Populaire définit le risque opérationnel comme étant le risque de subir un préjudice potentiel en raison d'une inadéquation ou d'une défaillance attribuable aux procédures, aux personnes, aux systèmes ou aux événements externes. Cette définition inclut le risque juridique et le risque d'image provenant d'un risque opérationnel, mais elle exclut les risques stratégique et de réputation.

Au-delà des exigences réglementaires d'allocation des fonds propres au titre du risque opérationnel, le dispositif mis en place cherche à répondre au mieux aux recommandations de BAM et aux pratiques préconisées par les accords du Comité de Bâle. Globalement, ce dispositif s'inscrit dans un processus circulaire d'amélioration continue selon l'illustration suivante.

The diagram illustrates a cyclical process for operational risk management, consisting of four stages: Plan, Do, Check, and Act, connected by arrows in a clockwise direction.

Plan:

Represented by a magnifying glass icon. Text: "La première étape, Plan, consiste à collecter les données sur les risques (potentiels) et/ou sur les incidents (avérés). Dans ce sens, la cartographie de risque opérationnel et la base des incidents sont les composantes complémentaires du dispositif de gestion du risque opérationnel."

Do:

Represented by a gear icon. Text: "L'étape, Do, comporte l'analyse de ces risques potentiels et/ou incidents tout en évaluant leurs fréquences ainsi que leurs conséquences financières."

Check:

Represented by a checklist icon. Text: "L'étape, Check, comprend l'appréciation des dispositifs de maîtrise des risques dans l'objectif de proposer d'éventuels renforcements."

Act:

Represented by a circular arrow icon. Text: "Puis l'étape, Act, repose sur l'accompagnement des métiers dans l'élaboration des plans d'atténuation face aux risques forts à majeurs et la mise en place d'indicateurs de suivi de risque (KRIs) selon une méthodologie préétablie. Ce qui amène à la revue des données initiales. Ainsi, un nouveau cycle se présente."

Diagram illustrating the operational risk management cycle: Plan, Do, Check, Act.

2- Politique de gestion du risque opérationnel

La politique de gestion du risque opérationnel, adoptée par le Groupe et approuvée par ses organes de gouvernance, définit les lignes conductrices des différentes composantes du dispositif de gestion du risque opérationnel. Les détails se rapportant à ces composantes sont déclinés dans des circulaires, procédures et manuels utilisateurs dédiés.

A travers cette politique, le Groupe souligne l'intérêt de classer le risque opérationnel selon un référentiel commun permettant l'agrégation, l'analyse et la production de reporting. A ce titre, le Groupe opte pour les sept grandes catégories balises suivantes :

1.

Fraude Interne

: pertes dues à des actions visant à frauder, à détourner des biens ou à contourner les règlements, la législation ou la politique de l'entreprise impliquant au moins une partie interne à la Banque.

2.

Fraude Externe

: pertes dues à des actions visant à frauder, à détourner des biens ou à contourner la législation, de la part d'une partie extérieure à la Banque.

3.

Pratiques en matière d'emploi et de sécurité sur le lieu de travail

: pertes résultant d'actions non conformes à la législation ou aux conventions relatives à l'emploi, la santé ou la sécurité, de demandes d'indemnisation au titre d'un dommage personnel ou d'atteintes à l'égalité des droits/d'actes de discrimination.

4.

Clients, produits et pratiques commerciales

: pertes résultant d'un manquement (non intentionnel ou dû à la négligence) à une obligation professionnelle (y compris l'exigence en matière de fiducie et de conformité) envers un ou des clients déterminés ou résultant de la nature ou de la conception d'un produit.

5.

Dommage aux actifs corporels

: Destruction ou dommages résultant d'une catastrophe naturelle ou d'autres sinistres.

6.

Interruptions d'activité et dysfonctionnements des systèmes

: pertes résultant d'interruptions de l'activité ou de dysfonctionnements des systèmes.

7.

Exécution, livraison et gestion de processus

: pertes résultant d'une erreur sur transaction ou d'un problème dans la gestion des processus ou pertes subies dans le cadre des relations avec les contreparties commerciales et les fournisseurs.

3- Dispositif de gestion du risque opérationnel

Organisation de la filière risque opérationnel

L'organisation de la filière risque opérationnel au sein du Groupe s'articule autour de :

- la fonction centrale au niveau de la BCP qui a pour mission la conception et le pilotage des outils méthodologiques et informatiques tout en assurant la sensibilisation, la formation et l'assistance des différents intervenants ;

- des gestionnaires de risque régionaux assurant les relais de la fonction centrale au niveau des Banques Régionales ;

- des correspondants risque opérationnel désignés par métier dans le cadre du protocole de collecte des incidents. Ces correspondants ont pour rôle de recenser les pertes opérationnelles et de les répertorier dans l'outil de gestion du risque opérationnel mis à leur disposition ;

- des homologues au niveau des filiales qui veillent à la mise en place de la méthodologie et des outils de risque opérationnel en synergie avec le dispositif adopté au sein du Groupe.

La bonne gestion du risque opérationnel outrepasse cette filière et exige l'implication collégiale de l'ensemble des acteurs du Groupe, aussi bien sur le volet de la mise en œuvre du dispositif réglementaire que sur le volet de la gestion quotidienne du risque opérationnel.

Cartographies de risque opérationnel

La revue des cartographies de risque opérationnel s'inscrit dans la continuité des efforts déployés par la Banque pour la mise en place du dispositif de gestion du risque opérationnel et la garantie de sa maîtrise et sa conformité à la réglementation du secteur. Dans ce contexte, la démarche de revue des cartographies de risque opérationnel s'appuie sur le référentiel interne des processus. A l'aide des ateliers avec les experts métiers, des événements de risque opérationnel sont identifiés et évalués. L'évaluation de ces événements de risque opérationnel s'effectue selon le paramètre de la fréquence et celui de l'impact unitaire moyen et ce, suivant deux grilles établies à cet égard et qui prévoit chacune 5 degrés de score. Les dispositifs de maîtrise des risques sont quant à eux appréciables par rapport à leurs pertinences et leurs applicabilités selon les trois niveaux suivants : satisfaisant, satisfaisant avec réserve ou insatisfaisant.

A fin 2022, les cartographies de risque opérationnel s'étendent à la quasi-totalité des processus de la Banque offrant une vue hiérarchisée des risques opérationnels potentiels. Des plans d'atténuation sont aussi définis afin d'améliorer les dispositifs de maîtrise des risques existants, couvrant ainsi les risques majeurs à forts. Avec les fonctions propriétaires et les experts métiers, la deuxième édition des rencontres annuelles a été tenue dans l'objectif de faire le point sur la mise en place de ces plans d'atténuation et sur les remontées des KRIs à périodicité annuelle.

Remontée des KRIs

Les indicateurs de suivi de risque (KRIs) constituent un outil de gestion active permettant l'anticipation de l'évolution de l'exposition d'un processus de la Banque aux risques opérationnels identifiés. Ils étoffent les cartographies de risque opérationnel en les définissant face aux risques opérationnels potentiels majeurs à forts. Cette définition respecte des règles préétablies et prévoit la fixation des seuils minimums et maximums.

Les remontées des KRIs préalablement fixés ont été respectées tout au long de l'année.

Collecte des incidents

Conformément aux exigences réglementaires, un système de collecte des incidents liés au risque opérationnel basé sur un mécanisme déclaratif est déployé. Ce système est géré, en temps réel, grâce à un outil dédié. En effet, les Correspondants Risque Opérationnel « CRO » désignés par les différents métiers et par les filiales déclarent directement au niveau de cet outil. Ensuite, un workflow est prévu afin d'offrir aux managers une veille permanente de la survenance d'un risque opérationnel.

Dans le cadre du projet de remplacement de l'ancien outil de gestion du risque opérationnel, l'ouverture de la nouvelle solution aux différents utilisateurs s'est faite progressivement suivant une organisation préalablement partagée avec les profils concernés. Plus de 500 utilisateurs ont pu bénéficier d'une formation ciblée et pointue animée par la fonction centrale et détaillant notamment les différentes étapes du processus de remontée, d'analyse et de rapprochement des risques opérationnels avérés.

A fin décembre 2022, le profil de risque en nombre d'incidents se concentre sur les 3 catégories bâloises habituelles en hissant la fraude externe en premier rang suivie par les dommages aux actifs puis par les erreurs. En intégrant les filiales, ce profil de risque subit quelques changements en plaçant la septième catégorie bâloise relative aux erreurs d'exécution comme deuxième source de risque opérationnel en nombre d'incidents.

Evaluation des activités externalisées

Pour apprécier le risque encouru par la Banque, deux grilles d'évaluation sont mises en place :

• Grille de criticité comportant 8 axes (mise en place de la prestation, nombre de prestation en région, coût de la prestation, exigence réglementaire...) sur une échelle de 1 à 4, permettant d'ordonner les prestations selon leur exposition au risque ;

• Grille du niveau de maîtrise incluant 5 axes (Santé financière, PCA, visite du prestataire...) sur une échelle de 1 à 4, mettant en exergue le niveau de maîtrise des risques entre les prestataires d'une même activité.

Compte tenu des exigences réglementaires et des efforts escomptés dans le verrouillage des contrats, l'évaluation effectuée en 2022 ne remonte aucune activité dans la zone rouge.

PLAN DE CONTINUITE D'ACTIVITE

1- Stratégie de continuité d'activité

Le Groupe définit le plan de continuité d'activité (PCA) comme étant un plan d'action écrit qui expose les procédures et détermine les processus et les systèmes nécessaires pour poursuivre ou rétablir les opérations d'une organisation en cas de perturbation opérationnelle majeure.

La stratégie de continuité d'activité prévoit le recensement des processus critiques. Ces processus constituent le périmètre de continuité d'activité en cas de survenance d'un sinistre tel que répertorié dans la cartographie des menaces pouvant mettre la Banque à l'arrêt.

Cette stratégie couvre les scénarios de la cartographie de menaces dont les conséquences sont :

• Indisponibilité du personnel ;

• Indisponibilité du système d'information ;

• Indisponibilité des locaux ;

• Indisponibilité des prestataires essentiels.

2- Politique et procédures

Le plan de continuité d'activité du Groupe obéit à une politique approuvée par ses organes de gouvernance et de gestion. Cette politique délimite les responsabilités en termes de gouvernance et de gestion du plan de continuité, ainsi que les lignes conductrices des différentes composantes du dispositif PCA. Les détails se rapportant à ces composantes sont déclinés dans des documents dédiés.

3- Dispositif du plan de continuité d'activité

Le dispositif du plan de continuité d'activité mis en place cherche à bien se préparer à la survenue d'un sinistre de la cartographie des menaces de la Banque. Grâce à une méthodologie formalisée, les composantes de ce dispositif se présentent selon le schéma suivant :

Plan de Gestion de Crise (PGC) :

• Basé sur la cellule de crise qui constitue la « tour de contrôle » de tous les événements qui se déroulent pendant la crise : depuis le déclenchement jusqu'à la résolution complète de la crise ;

• Cellule de crise composée de membres des instances dirigeantes pour la BCP et pour les filiales et des membres de directoire pour les BPRs.

• Directeur de crise désigné.

Plan de Secours Métier (PSM) :

• Recensement des processus critiques ;

• Bilans d'impacts selon une grille établie ;

• Estimation de la DMIA (Durée Maximum d'Interruption Admissible) ;

• Analyse des besoins en continuité d'activité selon les scénarios de la cartographie de menaces ;

• Définition du retour à la normale.

Plan de Secours Agence (PSA) :

• Identification des agences et/ou centres d'affaires de back up.

Plan de Secours Informatique (PSI) :

• Définition de l'ensemble des moyens et procédures organisationnels et techniques mis en place pour secourir les ressources informatiques, téléphoniques, télécom, supportant les processus critiques du Groupe, en cas de sinistres majeurs.

Plan de Communication (PCOM) :

• Production de la bonne information à l'ensemble des acteurs et des organisations touchées, directement ou indirectement, en cas de survenue d'un sinistre de la cartographie de menaces.

Plan de Maintien en Condition Opérationnelle (PMCO) :

• Plans de tests et simulations visant à s'assurer du bon fonctionnement du PCA.

Diagram illustrating the components of the PCA (Plan de Continuité d'Activité) device. The central element is a circle labeled 'Composantes Dispositif PCA'. Surrounding this central circle are six smaller circles, each representing a specific plan component: PGC (Plan de Gestion de Crise), PSM (Plan de Secours Métier), PSA (Plan de Secours Agence), PSI (Plan de Secours Informatique), PCOM (Plan de Communication), and PMCO (Plan de Maintien en Condition Opérationnelle). Each component is connected to the central circle by a dotted line with an orange circle at the junction. The diagram is set against a light beige background.

Courant l'année 2022, la Banque n'a pas activé son plan de continuité d'activité. Néanmoins, des simulations et des séances de sensibilisation ont été organisées.

RATIO DE SOLVABILITE ET ADEQUATION DES FONDS PROPRES

Les fonds propres mettent en évidence le niveau de solvabilité et la capacité du Groupe à couvrir les risques non avérés, tout en offrant aux déposants et aux créanciers la protection nécessaire. Le Groupe détient des capitaux propres suffisants, qui lui procurent la flexibilité nécessaire pour accompagner le développement de son activité tant par la croissance interne que par des acquisitions stratégiques.

Depuis 2007, la Banque calcule les ratios de solvabilité selon les normes Bâle II. A partir de 2014, les nouvelles normes Bâle III concernant les fonds propres ont été adoptées par Bank Al-Maghrib. Cette nouvelle réglementation, en plus de maintenir des minimas élevés pour les ratios Tier 1 et Tier 2 (9% et 12% respectivement), instaure des critères d'éligibilité plus sévères, notamment pour les augmentations de capital financées par la Banque, les participations croisées avec les établissements de crédit, les intérêts minoritaires...

En total respect de ces normes, la Banque détient en permanence un coussin de fonds propres confortable lui permettant de couvrir les risques et réussir les stress tests réglementaires tout en restant au-dessus des minimas exigés par la réglementation.

Le processus d'évaluation de l'adéquation des fonds propres fait quant à lui partie intégrante des analyses de cohérence des plans stratégiques et des Plans Moyens Termes sur les fonds propres et les ratios prudentiels.

Aussi, dans le but de renforcer le dispositif de pilotage des fonds propres, le Groupe a mis en place un dispositif d'estimation et de calcul du capital économique nécessaire à la couverture des risques.

1- Fonds Propres

Le Groupe dispose d'une assise financière solide liée à la consistance de ses fonds propres réglementaires. En application de Bâle III, les fonds propres du Groupe ont atteint 55 milliards de Dhs en décembre 2022 contre 51,8 milliards de Dhs en décembre 2021, soit une hausse de 6,1% due principalement à un renforcement des fonds propres Tier1.

Composition des fonds propres réglementaires (en MDH)

déc.-22

déc.-21

FP DE BASE (CET1)

capital social

2 033

2 033

réserves et primes liées

26 839

26 363

capital et primes non éligibles

-336

-398

résultat non distribué

1 837

1 773

autres éléments du résultat global accumulés

-33

23

autres réserves (réserves consolidées part Groupe)

14 342

10 715

intérêts minoritaires

1 493

1 373

filtres prudentiels

-571

-1 315

goodwill

-2 783

-2 739

fonds de soutien du CPM - Part stable

3 000

3 000

dispositions transitoires IFRS9

0

656

réserves latentes liées au crédit-bail

-388

-401

autres déductions

-64

-64

TOTAL FP DE BASE

45 368

41 019

FP ADDITIONNELS (AT1)

dettes subordonnées perpétuelles

500

0

TOTAL FP ADDITIONNELS

500

0

FP COMPLEMENTAIRES (T2)

dettes subordonnées éligibles

7 359

8 134

fonds de soutien - part moins stable

766

1 217

réserves latentes liées au crédit-bail

388

401

45% des plus-value latentes éligibles

619

1 057

TOTAL FP COMPLEMENTAIRES

9 132

10 809

TOTAL FONDS PROPRES

55 000

51 828

Les fonds propres réglementaires sont constitués en majorité des fonds propres de base.

Les réserves et primes liées au capital représentent la partie la plus importante des fonds propres de base en raison de la politique de capitalisation et de distribution du Groupe qui s'appuie sur une dynamique interne et sa structure coopérative.

A noter que les fonds propres de base sont renforcés par la part stable du fonds de soutien (3 milliards de Dhs) conformément aux dispositions réglementaires.

Dans l'objectif de renforcer son ratio Tier1, la BCP a émis pour la première fois une dette subordonnée perpétuelle en décembre 2022 pour un montant de 500 millions de Dhs.

Les fonds propres complémentaires qui s'élèvent à 9,1 milliards de Dhs, soit 17% du total des fonds propres sont principalement constitués des éléments suivants :

• dettes subordonnées éligibles à hauteur de 7,4 milliards de Dhs ;

• fonds de soutien du CPM – part moins stable – à hauteur de 0,8 milliards de Dhs.

2- Ratio de solvabilité

Le ratio de solvabilité permet de mesurer la santé financière d'une banque. Son calcul est encadré par les circulaires et directives de Bank Al-Maghrib, qui reposent sur les règles en matière d'adéquation des fonds propres définies par le Comité de Bâle.

Les normes Bâle II définissent deux principaux ratios d'adéquation des fonds propres : le ratio des fonds propres de première catégorie (Tier 1) et le ratio du total des fonds propres (Tier 2) :

- Le ratio Tier 1 est défini comme étant le rapport entre les fonds propres réglementaires de première catégorie et les actifs pondérés en fonction des risques.

- Le ratio Tier 2 est défini comme le rapport entre le total des fonds propres réglementaires et les actifs pondérés en fonction des risques.

A fin décembre 2022, le ratio Tier 1 du Groupe s'affiche à 11,15%, largement supérieur au minimum réglementaire (contre 10,71% en décembre 2021). Le ratio global de solvabilité (Tier 2) s'affiche, quant à lui, à 13,37% (contre 13,54% une année auparavant).

En MDH

Déc-21

Déc-22

Actifs Pondérés

382 881

411 456

Fonds Propres Tier 1

41 019

45 868

Fonds Propres Tier 2

51 828

55 000

Ratio Tier 1

10.71%

11.15%

Ratio Tier 2

13.54%

13.37%

La répartition des actifs pondérés se présente comme suit :

Répartition des actifs pondérés

Répartition des actifs pondérés

Risque

Pourcentage

Risque de crédit

84%

Risque de marché

7%

Risque opérationnel

9%

Diagramme circulaire montrant la répartition des actifs pondérés : Risque de crédit (84%), Risque de marché (7%), Risque opérationnel (9%).

Le risque de crédit demeure le plus grand consommateur en fonds propres. En effet, les actifs pondérés au titre du risque de crédit, déterminés selon l'approche standard, ressortent à 346,8 milliards de DH et représentent 84% du total des actifs pondérés.

Les actifs pondérés au titre du risque de marché et du risque opérationnel, déterminés respectivement selon l'approche standard et l'approche indicateur de base, représentent 7% et 9%.

Par ailleurs, l'estimation des ratios Common Equity Tier 1 (CET 1) sur les 18 prochains mois se présente comme suit :

Ratio CET1

Déc 2022 (réel)

juin-23

déc-23

juin-24

Base sociale

11,74%

11,47%

11,27%

11,39%

Base consolidée

11,03%

10,94%

10,90%

10,88%

3- Stress Test :

Le Groupe conduit des stress tests afin d'apprécier sa capacité à résister face à des évènements extrêmes inattendus.

Ces stress-tests sont basés sur un certain nombre de scénarii, et permettent d'évaluer l'impact des facteurs de risque sur la capacité de résistance de la Banque en termes de solvabilité, de rentabilité ou de liquidité. Ces stress tests peuvent être réglementaires ou internes.

Les simulations de défaut peuvent à titre d'exemple porter sur une typologie de crédit, un secteur, des contreparties ou des groupes de contreparties. La Banque définit un cadre de stress test complet et raisonnablement granulaire, fondé sur un référentiel défini en interne, sur des scénarii de ralentissement macroéconomique plus ou moins sévères, et sur une combinaison des deux.

Dans ce cadre, les typologies des stress tests arrêtés sont :

• Choc Idiosyncratique : Simulation d'une situation de crise impactant les risques spécifiques auxquels le Groupe est exposé (Une aggravation du risque statistique de crédit, le défaut de contreparties significatives, une perte de réputation, ...)

• Choc Systémique : Simulation d'une dégradation de la conjoncture économique (Une très forte tension sur les taux courts, une fuite des dépôts, une aggravation du risque statistique de crédit, une hausse du spread de la Banque, ...)

• Choc Combiné : Simulation de l'avènement simultané d'une crise systémique et d'un risque spécifique.

L'ensemble de ces tests permettent au Groupe d'identifier les potentielles zones de vulnérabilité, de mettre en place des actions correctives, et de réorienter sa stratégie, le cas échéant.

CONTROLE PERMANENT

PRINCIPALES REALISATIONS DU GROUPE BANQUE POPULAIRE

Afin d'accompagner la dynamique de croissance et de transformation entreprise par le Groupe et de répondre aux dispositions réglementaires, le contrôle permanent vient s'insérer dans le schéma global du système de contrôle interne du groupe rappelé ci-dessous :

The diagram illustrates the global internal control system of the Banque Populaire Group, organized into three main levels:

ORGANE EXECUTIF

Comité Gestion Globale des Risques Groupe

Commission Contrôle Interne

Commission Contrôle Permanent & Risques Opérationnels

Comités internes Filiales et BPR

ORGANE DELIBERANT (CA, CONSEIL DE SURVEILLANCE, COMITÉ DIRECTEUR)

Comité Audit & Risque CPM

Comité Audit BCP

Comité Audit Filiales

Comité Audit BPR

GOUVERNANCE

DISPOSITIF DE SURVEILLANCE & MAÎTRISE DES RISQUES

Risque opérationnel

Risque de non conformité

Risque de crédit

Risque de marché

Autres risques financiers

Pyramide des Contrôles

Niveau 3

: Contrôles périodiques

Niveau 2

: Contrôles permanents exercés par des agents dédiés exclusivement au contrôle

Niveau 1

: Contrôles permanents continus par les attributaires des tâches opérationnelles : Auto-contrôle, contrôle des 4 yeux, contrôle hiérarchique

INFORMATIONS ET COMMUNICATIONS

Diagram illustrating the global internal control system of the Banque Populaire Group, showing the hierarchy from Executive Body to Information and Communication.

Au-delà des tâches de contrôles opérationnels attribuées à chaque agent dans le cadre de l'exercice de ses fonctions, un contrôle a posteriori de second niveau, réalisé par des fonctions dédiées et indépendantes vient donner l'assurance raisonnable quant à la maîtrise des processus selon le niveau d'acceptation des risques par l'organe exécutif, approuvé par l'organe délibérant.

La principale mission dévolue à ce niveau de contrôle est d'assurer un fonctionnement central du dispositif de contrôle permanent (CP), de l'ensemble des activités de la banque, le plus efficace et efficient possible et de garantir la fiabilité des contrôles de premier niveau réalisés par les opérationnels. En sus des échanges réalisés avec les opérationnels afin de remédier aux dysfonctionnements relevés, le contrôle permanent est ainsi tenu d'informer les organes de gouvernance des

travaux des contrôles réalisés dans le cadre du plan de contrôle annuel approuvé par ces derniers.

Le Contrôle Permanent Groupe s'inscrit dans la continuité du processus de professionnalisation et de mutualisation de la filière de contrôle permanent de second niveau, en phase avec les orientations stratégiques du Groupe BCP, issus du plan stratégique 2021-2026, qui prévoit le renforcement des filières de contrôle, notamment la seconde ligne de défense, et ce à travers le rapprochement des filières front et back office, la centralisation progressive des activités de contrôle permanent CPM, l'optimisation des moyens mis en place à travers la digitalisation du contrôle, l'accompagnement des filiales pour la mise à niveau de leur dispositif de contrôle permanent et le renforcement de la synergie avec les entités du contrôle interne du Groupe.

ORGANISATION DE LA FONCTION CONTRÔLE PERMANENT GROUPE

Les principes fondamentaux de gouvernance, d'indépendance et de fonctionnement de la Filière de Contrôle Permanent sont déclinés au niveau de la charte de Contrôle Permanent du Groupe. Cette dernière est applicable à tous les niveaux de responsabilité.

Le groupe a adopté un schéma organisationnel adapté aux enjeux d'indépendance et d'efficacité de la Filière de Contrôle Permanent Groupe, qui se présente comme suit :

graph TD
RCPG[Responsable Contrôle permanent Groupe] --> MFCP[Monitoring Filière Contrôle Permanent]
MFCP --> CPF[Contrôle Permanent Filiales]
MFCP --> CPAF[Contrôle Permanent Activités de Financement]
MFCP --> CPF[Contrôle Permanent Flux et Lutte contre la fraude]
MFCP --> CPFAS[Contrôle Permanent Finances et Activités Supports]
MFCP -.-> BPR[BPR]
MFCP -.-> Fili[Filiales]
MFCP -.-> FBCP[Fonction BCP]
subgraph FonctionBCP [Fonction BCP]
BPR
Fili
FBCP
end
style RCPG fill:#f4a460,color:#fff
style MFCP fill:#333,color:#fff
style CPF fill:#f4a460,color:#fff
style CPAF fill:#f4a460,color:#fff
style CPF fill:#f4a460,color:#fff
style CPFAS fill:#f4a460,color:#fff
style BPR fill:#f4a460,color:#fff
style Fili fill:#f4a460,color:#fff
style FBCP fill:#f4a460,color:#fff
style FonctionBCP fill:#f4a460,color:#fff

— Lien hiérarchique

-.- Lien fonctionnel

Organigramme de la Filière Contrôle Permanent Groupe BCP. Le diagramme illustre la structure hiérarchique et fonctionnelle de la filière. Au sommet, le 'Responsable Contrôle permanent Groupe' supervise le 'Monitoring Filière Contrôle Permanent'. Ce dernier supervise quatre entités : 'Contrôle Permanent Filiales', 'Contrôle Permanent Activités de Financement', 'Contrôle Permanent Flux et Lutte contre la fraude', et 'Contrôle Permanent Finances et Activités Supports'. Ces entités sont liées fonctionnellement à trois fonctions au niveau de la BCP : 'BPR', 'Filiales', et 'Fonction BCP'. Les liens hiérarchiques sont représentés par des flèches pleines, tandis que les liens fonctionnels sont représentés par des lignes pointillées.

La Fonction Contrôle Permanent Groupe (CPG), rattachée à la Direction Générale Risques Groupe, a pour principales attributions de superviser et animer le fonctionnement de la filière contrôle permanent sur le périmètre groupe, d'établir les normes et méthodes y afférentes, de réaliser les contrôles sur le périmètre du réseau CPM ainsi que des contrôles thématiques pour la couverture de risques spécifiques.

La fonction Contrôle Permanent au niveau de la BCP est structurée en cinq entités :

♦ La Fonction Monitoring de la Filière du Contrôle Permanent a pour rôle la conception et la mise en place des outils méthodologiques, l'harmonisation des référentiels communs des domaines d'activités couverts par le contrôle permanent, et l'animation de la filière dans son ensemble. Elle a également pour rôle, le pilotage des activités de contrôle permanent de la fonction CPG et des entités dédiées au contrôle permanent au sein de certaines fonctions supports de la BCP rattachées fonctionnellement au CPG (SI, RH et conformité).

♦ La Fonction Contrôle Permanent des Filiales, pilote l'activité et anime le dispositif du contrôle permanent des filiales bancaires et financières spécialisées nationales et internationales, et les accompagne dans leurs travaux d'alignement aux standards et normes du groupe, notamment la mise à niveau de leurs dispositifs de contrôle à travers la transposition de la méthodologie groupe à leurs grilles de contrôle.

◆ La Fonction Contrôle Permanent des Activités de Financement est en charge du :

- Contrôle des processus Engagements, Trade Finance et toutes les activités de financement intégrées dans le périmètre de contrôle de 2ème niveau ;

- La supervision et consolidation des travaux du Contrôle Permanent des BPR pour activités de financement couvertes ;

- La communication des résultats des campagnes de contrôle afférentes aux domaines couverts aux fonctions concernées et échanger avec elles sur les propositions et recommandations.

◆ La Fonction Contrôle Permanent des Flux et Lutte contre la Fraude est en charge du :

- Contrôle des processus relatifs aux moyens de paiement et Comptes & Epargne ;

- La supervision et consolidation des travaux du Contrôle Permanent des BPR en relation avec les flux ;

- La communication des résultats des campagnes de contrôle afférentes aux domaines couverts aux fonctions concernées et échanger avec elles sur les propositions et recommandations ;

- Lutte contre la fraude : pour ce volet, cette fonction a pour mission de piloter et centraliser le dispositif de lutte contre la fraude à travers notamment la gestion des outils d'alerte et l'analyse des remontées des opérations suspectes pouvant dissimuler des actes de fraude.

◆ La Fonction Contrôle Permanent Finances et Activités Supports est en charge du :

- Contrôle des opérations de la Salle des Marchés (Activités Obligataire, Monétaire et Change ;

- Contrôle de certains processus de la Logistique notamment la sécurité des biens physiques et des personnes ;

- Contrôle des Risques Financiers (Risques Marchés), ALM Groupe et Comptabilité CPM (Déploiement progressif) ;

- La communication des résultats des campagnes de contrôle afférentes aux domaines couverts aux fonctions concernées et échanger avec elles sur les propositions et recommandations.

Concernant les Fonctions de CP des activités supports rattachées fonctionnellement au CPG, elles sont réparties principalement entre la Conformité et Développement Durable Groupe, le Développement du Capital Humain Groupe, les Plateformes Technologiques, Innovation et Opérations Groupe, et la fonction contrôle comptable au niveau de la fonction centrale de la BCP et des BPR.

Ainsi, les activités de contrôle de 2ème niveau des domaines des ressources humaines, des systèmes d'information et de la conformité sont domiciliées chez le métier au sein d'une entité dédiée au contrôle permanent.

Ceci étant, la Fonction Contrôle Permanent Groupe demeure responsable de l'accompagnement à la mise en place des normes et à la coordination des travaux de l'ensemble des entités dédiées aux contrôles des activités supports.

Pour ce qui est des Fonctions de Contrôle Permanent, au niveau des BPR, elles sont rattachées hiérarchiquement à la Fonction Gestion des Risques des BPR et fonctionnellement à la Fonction Contrôle Permanent Groupe. Ces dernières ont pour rôle de déployer le plan de contrôle permanent sur leur périmètre respectif.

Concernant les principales filiales bancaires et financières Marocaines et internationales, les entités en charge du contrôle permanent sont pour la plupart rattachées à la Direction des Risques et du Contrôle Permanent.

NORMES, MOYENS ET OUTILS MÉTHODOLOGIQUES

L'optimisation et l'extension du dispositif de contrôle permanent au cours de l'année 2022, ont concerné principalement :

◆ La poursuite de l'accompagnement des filiales à travers le déploiement du dispositif du contrôle permanent, le suivi des activités de contrôle au niveau des filiales au Maroc et à l'international par le Contrôle Permanent Groupe et la transposition de la méthodologie Groupe de CP,

♦ La revue du référentiel de contrôle des moyens de paiement (opérations en agence) suite à la généralisation du déploiement de T24. Une campagne a été lancée au cours du 2ème semestre 2022 selon le nouveau référentiel au niveau du CPM,

♦ La négociation et la revue de la proposition commerciale du projet de mise à niveau de l'outil Front Control adapté à la nouvelle démarche de contrôle permanent, pour l'intégration des nouvelles métriques de la méthodologie Groupe,

♦ La revue et la validation avec le middle office du référentiel de contrôle de la Salle des Marchés, tenant compte de la dernière version de la cartographie des risques opérationnels y afférente.

En ce qui concerne les travaux de synergies avec les acteurs du CP au niveau de la BCP et des filiales, un ensemble d'actions a été réalisé portant sur :

♦ La réalisation d'une campagne de contrôle au sein de Vivalis concernant :

• Le report des échéances liés au COVID19 ;

• La gestion des créances en souffrance :

- Classification des créances ;

- Provisions pour créances en souffrance ;

- Assainissement / radiation des créances contentieuses.

♦ L'accompagnement et suivi des filiales dans la réalisation de leurs missions de contrôle permanent ;

♦ La mise en place, en concertation avec Maroc leasing, de 4 référentiels de contrôle concernant les volets : « Commercial », « Engagement » et « Exploitation ».

Aussi, afin d'optimiser les moyens pour la mise en place d'une filière de contrôle permanent efficiente, la stabilisation et la généralisation de l'outil de gestion du contrôle permanent Front Control, s'est poursuivie au cours de l'année 2022 sur le périmètre de la BCP, des Banques Populaires Régionales (BPR).

PRÉSENTATION DES MODALITÉS D'INFORMATIONS ET DE REPORTINGS AUX INSTANCES DE GOUVERNANCE

Au fur et à mesure de la réalisation des campagnes de contrôle, les résultats de contrôle sont transmis aux entités et fonctions concernées (fonctions propriétaires, fonctions concernées, réseaux et le centre de traitement CTN BPSHORE). Des axes d'amélioration sont proposés et suivis par le CPG à travers des plans d'actions mis en place et menés par les fonctions et entités concernées.

Les résultats de contrôle, les axes d'améliorations y afférents ainsi que le suivi des plans d'actions sont présentés aux différents comités et commissions et font l'objet d'échanges avec les responsables de processus. Ces derniers sont invités à réaliser les chantiers permettant de maîtriser davantage les risques et de sécuriser les différents processus.

La Commission de Contrôle Permanent et Risques Opérationnels (CCPRO), qui se tient trimestriellement, a pour rôle de :

♦ Proposer la politique du groupe en matière de contrôle permanent,

♦ Veiller à l'efficacité des dispositifs dans toutes les entités et fonctions au travers de la restitution des principaux indicateurs de contrôle,

♦ S'assurer de la pertinence des plans de contrôle, piloter et coordonner les projets significatifs et/ou transversaux sur le périmètre du contrôle permanent du Groupe,

♦ Préparer et synthétiser les points à présenter à la commission de contrôle interne sur la partie contrôle permanent en termes de reporting et de décision.

De plus, l'organe exécutif, à travers le Comité Gestion Globale des Risques Groupe (CGGRG) qui se tient trimestriellement, veille à l'application de la politique de contrôle permanent du Groupe, à la cohérence des méthodologies et à la diffusion des bonnes pratiques en matière de contrôle permanent, en lien avec la gestion des

risques. Il assure notamment les arbitrages nécessaires concernant les conclusions des travaux de la Commission de Contrôle Permanent et Risques Opérationnels.

En ce qui concerne l'organe délibérant, aussi bien pour la BCP, les BPR ou les filiales, il mandate le Comité d'Audit afin d'apprécier le fonctionnement du dispositif de contrôle permanent au travers notamment de son efficacité et de son adéquation face à toute évolution des risques liés à l'activité.

PRINCIPAUX CONTRÔLES RÉALISÉS PAR LA FONCTION DE CONTRÔLE PERMANENT GROUPE

La démarche du contrôle permanent axée sur les risques a permis d'apprécier le niveau d'exposition aux divers risques opérationnels relatifs aux différents processus couverts au niveau de la BCP et des BPR (engagements E/s, Part, Trade Finance...).

Un échantillonnage établit selon la méthode des sondages aléatoires simples permet d'estimer le taux de conformité ou de couverture du risque avec une marge d'erreur de + ou - 5% et un niveau de confiance dans l'extrapolation à la population réelle variant entre 85% et 95%.

En sus des taux de conformité par point de contrôle, un taux de conformité pondéré des contrôles, couvrant chaque risque opérationnel, est calculé permettant de déterminer le niveau de couverture effectif du risque par les contrôles (sur une population et une période donnée).

Par ailleurs, la mise en place de la démarche de contrôle permanent axée sur les risques a concerné également les filiales bancaires et financières spécialisées, à travers leur accompagnement pour la mise à niveau de leur dispositif de contrôle permanent et la transposition de la méthodologie Groupe de CP.

En 2022, les travaux du contrôle permanent ont porté principalement sur les activités bancaires du réseau d'exploitation de la banque, notamment les activités de financements et les flux selon le plan de contrôle annuel prédéfinis, à l'exception des opérations à l'international dont le contrôle a été suspendu provisoirement compte tenu de contraintes de ressources humaines. Ce contrôle reprendra en mode dégradé courant l'année 2023.

En ce qui concerne les activités financières et les fonctions supports qui sont sous l'égide du CPG, des contrôles ont été réalisés au cours de l'année 2022 sur les activités de la salle des marchés (Obligataire, Monétaire et Changes), les Risques financiers et ALM (LCR social et consolidé), la comptabilité, le contrôle comptable du réseau et de la SDM, la réconciliation des comptes financiers et BAM et la logistique (Sécurité des biens physiques et des personnes).

Pour ce qui est du contrôle des activités supports rattachées fonctionnellement au CPG, le déploiement du plan de contrôle s'est poursuivi au niveau des Systèmes d'informations, Ressources Humaines et Conformité.

En parallèle des campagnes régulières, la fonction Contrôle Permanent a réalisé des campagnes de contrôle dites thématiques sur des activités ou des risques spécifiques ou à la demande du top management pour rassurer sur une activité.

Aussi, afin d'optimiser les moyens pour la mise en place d'une filière de contrôle permanent efficiente, la stabilisation et la généralisation de l'outil de gestion du contrôle permanent Front Control, a été poursuivie au cours de l'année 2022 sur le périmètre de la BCP, des Banques Populaires Régionales (BPR) et de certaines filiales bancaires et financières spécialisées.

Logo of the National Horse Show, featuring a horse silhouette inside a circle.

GROUPE BCP

RAPPORT DE

GESTION 2022

SOMMAIRE

I. EVOLUTION DE LA CONJONCTURE ECONOMIQUE

I-1. CONJONCTURE INTERNATIONALE

I-2. CONJONCTURE ECONOMIQUE NATIONALE

II. ACTIVITE ET RESULTATS DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE

II-1. ACTIVITE D'INTERMEDIATION DE LA BCP

II-2. ACTIVITES DE MARCHÉ

II-3. RESULTATS

II-4. CONTRIBUTION DES FILIALES

II-5. ORGANISATION ET SYSTEMES D'INFORMATION

II-6. QUALITE

II-7. GESTION GLOBALE DES RISQUES & CONTRÔLE PERMANENT

II-8. GESTION ALM

II-9. NOTATION DE STANDARD AND POOR'S ET DE MOODY'S

II-10. VISION STRATEGIQUE ET ORIENTATIONS 2022

III. ANNEXES

I- EVOLUTION DE LA CONJONCTURE ECONOMIQUE

I-1. CONJONCTURE INTERNATIONALE

Monde :

L'économie mondiale, déjà fragilisée par la pandémie de la Covid-19 et une reprise timide en 2021, aura été confrontée au cours de l'année 2022 à plusieurs chocs, avec le déclenchement de la guerre en Ukraine, l'exacerbation des tensions inflationnistes (flambée des prix des produits alimentaires et de l'énergie), le maintien des restrictions sanitaires en Chine (politique zéro-Covid) et la persistance des ruptures des chaînes d'approvisionnement.

La croissance du PIB mondial aurait sensiblement ralenti en 2022, atteignant 3,2% (Vs. 6,0% en 2021), selon le FMI. En Zone Euro, une décélération marquée du rythme de croissance de l'économie aura été enregistrée (PIB estimé en hausse de 3,1% en 2022, contre 5,2% en 2021), ébranlée par la crise énergétique liée à la guerre en Ukraine. Aux Etats-Unis, l'activité économique s'est sensiblement affaiblie (PIB estimé en hausse limitée de 1,6% en 2022, après 5,7% en 2021), impactée par une contraction des dépenses, en particulier les investissements résidentiels. Pour les pays émergents & en développement, la croissance est estimée en ralentissement à 3,7% en 2022 (Vs. 6,6% en 2021), avec des révisions à la baisse pour la Chine à +3,2% en 2022 (Vs. +8,1% en 2021), sur fond particulièrement d'aggravation de la crise du marché immobilier et de maintien tout au long de l'année 2022 des restrictions sanitaires anti-Covid.

Croissance économique mondiale

Croissance du PIB réel (en%)

2020

2021

2022e

Monde

-3,1

6,0

3,2

Zone Euro

-3,4

5,2

3,1

Allemagne

-4,6

2,6

1,5

France

-7,9

6,8

2,5

Etats-Unis

-3,4

5,7

1,6

Japon

-4,5

1,7

1,6

Royaume-Uni

-9,3

7,4

3,6

Emergents & en développement

-2,0

6,6

3,7

Chine

2,2

8,1

3,2

Russie

-2,7

4,7

-3,4

Inde

-6,6

8,7

6,8

Source : FMI

•

Politique monétaire

: Cycle de relèvement par la FED de ses taux d'intérêt directeurs à compter de la mi-mars 2022 pour les ramener à 4,50% au 14 décembre, avec le déclenchement courant 2022 d'un processus progressif de réduction de son bilan qui s'est rapproché à fin avril 2022 des 9 000 MMUSD. Notons, également, l'enclenchement par la BCE d'un mouvement de hausse des taux à compter du mois de juillet 2022, les situant à 2,50% au 15 décembre 2022, avec l'objectif de réduire à partir du début 2023 la taille de son bilan colossal qui s'élève à environ 8 500 MMEUR ;

•

Taux d'inflation

: Maintien des pressions inflationnistes en Zone Euro, avec un taux d'inflation annuel qui s'est établi à 10,1% en novembre 2022 (Vs. 10,6% en octobre 2022 et 4,9% un an plus tôt). Aux Etats-Unis, l'indice CPI d'inflation annuel s'est affiché à 7,1% en novembre 2022 (Vs. 7,7% en octobre 2022 et 6,8% en novembre 2021) ;

•

Marché de change

: Sur l'ensemble de l'année 2022, l'Euro est ressorti en retrait de 5,90% face à l'USD par rapport à fin 2021, pour s'établir à 1,0703 (avec un plus bas à 0,9540 atteint le 27 septembre 2022), dans un marché de change international orienté par une montée de l'aversion au risque et de différentiel de taux directeurs favorable à l'USD ;

•

Taux de chômage

: Il s'est établi à 6,5% en novembre 2022 en Zone Euro (au même niveau par rapport à octobre) et à 3,5% aux Etats-Unis en décembre 2022 (Vs. 3,9% en 2021) ;

•

Pétrole

: Durant l'année 2022, les cours pétroliers ont emprunté une tendance globalement haussière (+6,71% pour le WTI à 80,26 USD/baril, avec un plus haut annuel à 123,70 USD/ baril, et +10,45% pour le Brent à 85,91 USD/baril, avec un plus haut annuel à 127,98 USD/ baril) ;

•

Gaz naturel

: Accentuation des tensions sur le marché mondial du gaz naturel en 2022, particulièrement au cours du T3-2022, avec des prix atteignant près de 290 USD/MWh, avant de refluer sensiblement en fin d'année, sous l'effet d'une douceur hors norme des températures en Europe, du reflux de l'activité industrielle et du niveau très élevé des stockages de gaz européens ;

•

Blé

: Les cours de la céréale à paille ont nettement augmenté en cours d'année avant de terminer 2022 en légère hausse de 2,73% à 7,91 USD/Boisseau, avec un plus haut annuel à 14,25 USD/Boisseau atteint le 07 mars 2022 ;

•

Marché Actions

: Dégringolade des marchés boursiers à travers le monde en 2022, après une année 2021 record, sur fond de resserrement des politiques monétaires par les principales banques centrales à travers le monde et des anticipations d'un sensible ralentissement de l'économie mondiale;

•

Commerce mondial

: Sensible révision à la baisse par l'OMC de son estimation de croissance du volume du commerce mondial (biens & services) en 2022, la situant entre 2,4% et 3% (Vs. 10,1% en 2021), en raison principalement de la persistance du conflit en Ukraine.

Afrique Subsaharienne :

Après avoir rebondi en 2021, la reprise de l'activité économique en Afrique Subsaharienne a connu un coup d'arrêt en 2022, plombée par la décélération de la demande internationale, la hausse spectaculaire de l'inflation mondiale et le resserrement des conditions financières mondiales. Dans l'ensemble, le PIB de la région se serait établi en progression modérée de 3,6% en 2022 (Vs. 4,7% en 2021).

Croissance du PIB en Afrique Subsaharienne

Année

Afrique Subsaharienne

CEMAC

UEMOA

2013

5,5%

5,5%

3,0%

2014

5,5%

5,5%

5,0%

2015

5,5%

5,5%

2,5%

2016

5,5%

5,5%

0,5%

2017

5,5%

5,5%

1,0%

2018

5,5%

5,5%

1,5%

2019

5,5%

5,5%

2,5%

2020

2,5%

2,5%

-3,5%

2021

4,5%

4,5%

1,5%

2022

5,5%

5,5%

3,5%

2023p

7,0%

7,0%

3,5%

Line chart showing the growth of GDP in Sub-Saharan Africa from 2013 to 2023. The chart includes three series: Afrique Subsaharienne (orange line with circles), CEMAC (light orange line with squares), and UEMOA (dark orange line with triangles). The Y-axis ranges from -5 to 7. The X-axis shows years from 2013 to 2023p. The Afrique Subsaharienne series shows a peak in 2014, a decline to a low of 2,5% in 2020, and a recovery to 3,6% in 2022.

Croissance du PIB réel par pays d'implantation (estimations 2022)

Mali

2,5%

Côte d'Ivoire

5,5%

Niger

6,7%

Sénégal

4,7%

Togo

5,4%

Maurice

6,1%

Congo

6,1%

Bénin

5,7%

Guinée

4,6%

Centrafrique

1,5%

Burkina Faso

3,6%

Mauritanie

5,3%

Cameroun

3,8%

Madagascar

4,2%

Flag of Mali Flag of Côte d'Ivoire Flag of Niger Flag of Sénégal Flag of Togo Flag of Maurice Flag of Congo Flag of Bénin Flag of Guinée Flag of Centrafrique Flag of Burkina Faso Flag of Mauritanie Flag of Cameroun Flag of Madagascar

Source : FMI

Par sous-région, le taux de croissance en zone UEMOA (Union économique et monétaire Ouest-Africaine) se serait établi à 4,9% (Vs. 5,9% en 2021), avec des taux variants entre 6,7% pour le Niger, 5,5% pour la Côte d'Ivoire, 5,4% pour le Togo, 4,7% pour le Sénégal et 2,5% pour le Mali. Dans la zone CEMAC (Communauté économique & monétaire des Etats de l'Afrique Centrale), le PIB aurait affiché une hausse de 3,8% en 2022 (Vs. 1,5% en 2021).

Zoom Côte d'Ivoire :

Au titre de l'exercice 2022, l'économie ivoirienne s'est montrée résiliente face au contexte économique international peu porteur, à la faveur d'une grande stabilité macro-économique. Le PIB de la Côte d'Ivoire aurait enregistré une croissance au ralenti estimée autour de 5,5% en 2022 (Vs. 7,0% en 2021), en raison de l'atonie de la demande mondiale et de la détérioration des termes de l'échange, tandis que l'inflation annuelle s'est hissée à 5,5% (Vs. 4,2% en 2021). Le déficit budgétaire global demeure plutôt maîtrisable autour de 5,3% du PIB en 2022 (Vs. -5,0% en 2021), étayé par l'adoption de politiques macro-économiques pertinentes au cours de la dernière décennie, avec l'objectif de converger vers un déficit budgétaire de 3% du PIB fixé par l'UEMOA d'ici 2024.

Au plan de la dette publique, celle-ci continue globalement d'être viable, se situant autour de 56% du PIB en 2022 (Vs. 52,1% en 2021), indiquant l'existence d'un risque modéré de surendettement, mais aussi d'une marge de manœuvre très limitée pour absorber les chocs futurs, dans un contexte marqué par la détérioration des conditions de marché au plan international.

Principaux indicateurs économiques de la Côte d'Ivoire

2020

2021

2022e

Croissance du PIB

2,0%

7,0%

5,5%

Inflation

2,4%

4,2%

5,5%

Solde budgétaire (En % du PIB)

-5,6%

-5,0%

-5,3%

Dette publique (En % du PIB)

47,6%

52,1%

56,0%

Masse monétaire (En % du PIB)

13,8%

15,4%

13,6%

Solde extérieur courant (En % du PIB)

-3,2%

-3,8%

-5,2%

Dette extérieure publique (En % du PIB)

34,4%

31,5%

34,5%

Source : FMI

Zoom Cameroun :

En raison des retombées de la guerre en Ukraine, des fortes pressions inflationnistes et d'un durcissement des conditions financières au plan mondial, le début de reprise économique du milieu de l'année 2021 au Cameroun aura été confronté à des vents contraires. Après avoir terminé l'année 2021 en redressement atteignant 3,6%, soutenue par une forte reprise des secteurs primaire et tertiaire, l'économie camerounaise aurait clôturé l'exercice 2022 en hausse limitée de 3,8% (Vs. 4,5% anticipée initialement). L'inflation se serait accrue de 4,6% en 2022 (Vs. 2,3% en 2021), jugulée partiellement par une hausse considérable du coût des subventions aux carburants.

Le pays a enregistré un panorama globalement positif au niveau de ses finances publiques et de sa situation extérieure, étant donnée sa position en tant que pays exportateur de pétrole brut. Par ailleurs, les risques macro-économiques ont été atténués par des efforts considérables des autorités visant, notamment, à renforcer la viabilité de la dette publique, à poursuivre l'assainissement budgétaire et à promouvoir la bonne gouvernance.

Principaux indicateurs économiques du Cameroun

2020

2021

2022e

Croissance du PIB

0,5%

3,6%

3,8%

Inflation

2,5%

2,3%

4,6%

Solde budgétaire (En % du PIB)

-3,2%

-2,4%

-2,0%

Dette publique (En % du PIB)

44,9%

45,5%

46,8%

Masse monétaire (En % du PIB)

26,6%

29,1%

30,9%

Solde extérieur courant (En % du PIB)

-3,7%

-4,0%

-2,3%

Dette extérieure publique (En % du PIB)

32,5%

30,2%

32,8%

Source : FMI

Zoom Madagascar :

Dans le sillage d'un environnement extérieur difficile, la croissance du PIB de Madagascar se serait établie en quasi-stagnation en 2022 à 4,2%, selon le FMI, avec un taux d'inflation annuel qui s'est accéléré pour atteindre 9,8% (Vs. 5,8% en 2021), alimenté par la flambée des cours pétroliers et des denrées alimentaires au plan international. Une situation qui s'est traduite par un creusement du déficit budgétaire à 6,5% du PIB (Vs. -2,9% en 2021), avec une poursuite de la maîtrise de la dette publique. Dans sa dernière évaluation, le FMI estime que le risque de surendettement global et extérieur du pays a été jugé modéré, avec une certaine marge d'absorption des chocs.

Le déficit des transactions courantes se serait aggravé à 5,4% du PIB en 2022 (Vs. -4,9% en 2021), en raison principalement de l'effondrement des recettes touristiques.

Face aux pressions inflationnistes, la Banque Centrale du Madagascar (BFM) s'est efforcée de resserrer sa politique monétaire, en augmentant ses taux d'intérêt directeurs (autour de 8,10% en octobre 2022, contre 6,90% en avril 2022) et en arrivant à maintenir stables ses réserves officielles de change par rapport à fin 2021 (plus de 6 mois d'importations de biens & services).

Principaux indicateurs économiques du Madagascar

2020

2021

2022e

Croissance du PIB

-7,1%

4,3%

4,2%

Inflation

4,2%

5,8%

9,8%

Solde budgétaire (En % du PIB)

-4,0%

-2,9%

-6,5%

Dette publique (En % du PIB)

50,8%

53,1%

53,8%

Masse monétaire (En % du PIB)

28,7%

29,1%

33,9%

Solde extérieur courant (En % du PIB)

-5,4%

-4,9%

-5,4%

Dette extérieure publique (En % du PIB)

36,4%

38,0%

40,3%

Source : FMI

I-2. CONJONCTURE ÉCONOMIQUE NATIONALE

Durant l'année 2022, l'économie nationale a évolué dans un contexte globalement défavorable marqué par la sécheresse et les répercussions de la guerre en Ukraine. Selon le HCP, le PIB marocain aurait affiché une hausse modeste de 1,3% en 2022 (Vs. 7,9% en 2021), incluant une progression de 3,4% de la VA hors agriculture (Vs. 6,6% en 2021) et un repli de 15,6% de la VA primaire (Vs. +17,6% en 2021).

L'année 2022 aura été marquée par une envolée spectaculaire des prix à l'échelle internationale, engendrant une accentuation de l'inflation importée. L'inflation mesurée par l'évolution de l'indice des prix à la consommation (IPC) se serait accélérée en atteignant 6,6% en 2022 (Vs. 1,4% en 2021), selon le HCP.

Sous l'effet des pressions inflationnistes et de la baisse des revenus agricoles, la consommation des ménages aurait sensiblement décélérée à 2,2% en 2022 (Vs. 8,2% une année auparavant), selon le HCP. Notons, néanmoins, la poursuite de la consolidation des revenus extérieurs, notamment MRE,

qui aurait limité le ralentissement de la consommation des ménages. Parallèlement, l'investissement se serait nettement affaibli, avec une FBCF qui a ralenti à 1,7% (Vs. 9,3% en 2021), sur fond de renchérissement des cours des intrants et de manque de visibilité quant aux perspectives économiques.

Pour ce qui est du commerce extérieur, la demande extérieure nette aurait continué de contribuer négativement à la croissance du PIB national, en lien avec le renchérissement de la facture alimentaire et énergétique. Le déficit commercial aurait affiché une accentuation prononcée, passant de 15,6% du PIB en 2021 à 22,7% du PIB en 2022, et le déficit du compte courant se serait inscrit en accentuation, passant de 2,3% du PIB en 2021 à 4,9% du PIB en 2022, selon le HCP.

Au registre des équilibres macro-économiques, les finances publiques se seraient soldées par un allégement du déficit budgétaire atteignant 3,9% du PIB en 2022 (Vs. -5,5% en 2021), suite au bon comportement des recettes ordinaires, et le poids de l'encours de la dette publique globale aurait été stabilisé à 82,5% du PIB, incluant une légère augmentation de l'encours de la dette du Trésor pour s'établir à 69,6% du PIB (Vs. 68,9% en 2021), selon le HCP.

Principaux équilibres Macro au plan national

2020

2021

2022e

2023p

Source

Solde budgétaire (% du PIB)

-7,1

-5,5

-3,9

-5,2

HCP

Dette publique globale (% du PIB)

87,6

82,5

82,5

83,2

HCP

Dette de Trésor (% du PIB)

72,2

68,9

69,6

70,8

HCP

Avoirs officiels de réserve (MMDhs)

320,6

330,8

341,7

362,9

BAM

Inflation (IPC)

0,7%

1,4%

6,6%

3,9%

BAM

Importations (Var%)

-14,1%

24,5%

38,4%

-3,0%

BAM

Exportations (Var%)

-7,5%

24,3%

32,3%

2,7%

BAM

Recettes de voyage (MMDhs)

36,5

34,3

88,8

88,8

BAM

Transferts MRE (MMDhs)

68,2

93,7

105,8

101,5

BAM

Solde du compte courant (% du PIB)

-1,5%

-2,3%

-4,9%

-4,9%

BAM

Recettes IDE (% du PIB)

2,5%

2,7%

3,0%

3,2%

BAM

Besoin de liquidité des banques (MMDhs)

64,8

83,4

90,0

90,0

BAM

En termes de perspectives 2023 de croissance économique au plan national des différents organismes, celles-ci tournent autour de 4,0% (MEF-Novembre 2022), 3,0% (BAM-Décembre 2022) et 3,3% (HCP-Janvier 2023). La dernière projection du HCP repose sur l'hypothèse d'une production céréalière moyenne, conjuguée à une consolidation des autres cultures et de l'élevage, engendrant une reprise de 9,0% de la VA du secteur primaire. En revanche, la VA du secteur non agricole devrait ressortir en ralentissement à 3,4% en 2023.

II-ACTIVITE ET RESULTATS DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE

II-1. ACTIVITE D'INTERMEDIATION DE LA BCP

1- Evolution des Ressources

Dettes envers les établissements de crédit

L'encours des ressources de trésorerie de la BCP a atteint 182 205 MDH à fin décembre 2022 contre 160 092 MDH un an auparavant, soit une progression de +22 113 MDH ou +13,8%.

Dépôts de la clientèle

(1)

Les dépôts de la clientèle de la BCP se sont chiffrés à fin 2022 à 72 295 MDH contre 67 000 MDH à fin 2021, affichant une hausse de +5 295 MDH ou +7,9%.

La progression des dépôts provient principalement du développement des comptes entreprises de +3 434 MDH, des comptes particuliers locaux de +1 385 MDH et des comptes MDM de +922 MDH. Cette hausse est compensée en partie par la baisse des autres comptes créditeurs de -360 MDH.

Fonds de soutien

L'encours global des ressources du fonds de soutien a connu une baisse de -450 MDH à 3 718 MDH à fin décembre 2022 comparativement à fin 2021.

Fonds propres sociaux

Les fonds propres sociaux de la BCP se sont situés à 31 817 MDH contre 31 219 MDH un an auparavant, soit +597 MDH ou +1,9%.

2- Evolution des emplois

Crédits à l'économie

Le volume des crédits distribués à la clientèle s'est élevé à 139 049 MDH à fin décembre 2022, soit une progression de +7,6% ou +9 808 MDH par rapport à fin décembre 2021, portant ainsi la contribution de la BCP à l'encours global du CPM à 60,1% contre 58,2% un an auparavant.

La hausse des crédits provient essentiellement des variations suivantes :

• Crédits de trésorerie (y compris comptes courants débiteurs):

+10 041 MDH

;

• Créances sur les sociétés de financement :

+2 091 MDH

;

• Crédits à l'équipement :

+1 448 MDH

;

• Autres crédits :

-3 583 MDH

.

a- Activité de la Banque de Financement

==> Réalisations du segment Grandes Entreprises (GE)

2021

2022

En Milliers de Dh

Variation

Encours financements MLT

58 056 431

63 926 866

+10%

Tréso

10 530 701

11 884 230

+12%

Ressources à Vue

9 307 382

11 221 670

+20%

Ressources à terme

1 538 429

914 952

-41%

(1) y compris les intérêts courus

Les réalisations de la GE en 2022 ont été marquées par les évènements suivants :

• Les crédits de trésorerie s'inscrivent en forte hausse sur l'exercice 2022 incluant les spots et les refinancements en devises :

- L'augmentation des cours de matières premières (pétrole, gaz, céréales), l'augmentation du cours du dollar;

- L'augmentation des importations pour la constitution des stocks stratégiques

• Rareté des encours crédit investissement sur le S1 2022 et une reprise en S2. Dans l'ensemble, la production long terme de l'année 2022 atteint un niveau record de 19 MMDH.

b- Activité de la Banque Transactionnelle

==> Réalisations Activité Cash Management

Les échanges domestiques ont enregistré courant 2022 une évolution de +9,7% totalisant un volume global de 2 154,02 MMDH.

L'activité Cash Management a enregistré en termes de flux encaissement un volume de 890,2 MMDH soit une performance de +27,2% grâce notamment à la dynamique commerciale maintenue durant cette année. Les flux décaissement quant à eux ont enregistré une performance de +25,7%. Le PNB commissions s'est ainsi établi en 2022 à 174,7 MDH soit une progression de +5,7% par rapport à l'année précédente.

• Du renouveau dans l'offre produits Cash Management...

Le groupe BCP s'est engagé depuis quelques années dans une stratégie de transformation digitale qui vise à transformer la banque en profondeur en la rendant plus agile et davantage tournée vers le client. Ainsi et grâce à l'innovation dont la banque fait

preuve, plusieurs produits et services ont vu le jour rendant l'expérience client optimale et l'éventail de produits riche et diversifié.

Pour l'entité Cash Management & Paiements, l'année 2022 a été marquée par le lancement d'une version revisitée de la solution BP e-corporate, la solution de banque à distance, mise à la disposition des entreprises clientes de la banque. La nouvelle solution offre des fonctionnalités innovantes et à forte valeur ajoutée pour les clients aussi bien pour la consultation de la situation des comptes et opérations au quotidien, que pour les aspects transactionnels.

BP e-corporate, dans sa nouvelle version, offre au client aujourd'hui une vision groupe ainsi qu'une palette de fonctionnalités nouvelles pour l'exécution des opérations domestiques ou internationales, en offrant un environnement sécurisé basé sur un large choix donné au client pour son authentification renforcée.

L'année 2022 a également connu le lancement d'une solution de paiement que les clients corporate peuvent proposer à leurs propres clients et acteurs de la chaîne de distribution. Il s'agit d'une solution digitale de paiement des factures, permettant grâce aux plateformes transactionnelles de la banque, de payer les factures de manière complètement digitale, à tout moment, en toute sécurité et sans avoir à se déplacer pour effectuer les paiements.

Grâce à cette solution, les clients pourront tirer profit de la digitalisation du paiement des factures en ayant d'abord accès à un parcours client optimal, fluide et complètement sécurisé.

==> Réalisations Activité Trade Finance

Les échanges commerciaux du Maroc avec l'étranger au titre des biens et de services

se sont chiffrés en 2022 à 1.335 MMDH, en amélioration de (+39 %) par rapport à l'année 2021 grâce à la progression significative des importations (+38,2%) et des exportations (+39%). De ce fait, le déficit commercial enregistre une augmentation de (+56,5%) et le taux de couverture, quant à lui, perd 4,5 points (57,8% en 2022 contre 62,3% en 2021).

Dans ce contexte économique, l'activité Trade Finance enregistre une progression des flux import et export dans le même trend que les réalisations nationales. Ainsi, les flux import enregistrent une hausse de +46% pour atteindre 123 MMDH tirés par la hausse des domiciliations des importations des produits pétroliers, de l'ammoniac et des produits alimentaires notamment le blé.

Les flux export enregistrent également une progression significative de +17% suite à la hausse enregistrée, notamment, au niveau des domiciliations des exportations des phosphates et dérivés, des autres minerais, des produits agricoles et des produits du textile.

Au terme de cette performance, le PNB* Trade s'est bonifié de +48% pour s'établir à 340 MDH en 2022.

L'année 2022 a été marquée par le renforcement de la notoriété de la Banque Centrale Populaire dans le domaine du Trade Finance, l'accélération de la digitalisation des parcours clients et la consolidation de l'excellence opérationnelle Trade à l'échelle du Groupe. A cet effet, la BCP a reçu sa 1ère distinction dans le domaine du Trade Finance à travers les deux prix de la meilleure banque

marocaine dans le domaine Trade Finance décernés par les prestigieuses revues Global Finance et Global Trade Revue.

La Banque a également continué en 2022 le développement de ses produits et plateformes Trade Finance à travers l'enrichissement du E-banking Trade par de nouvelles fonctionnalités notamment la gestion des garanties internationales, l'intégration de nouvelles transactions au niveau du module Trade du nouveau Core Banking System permettant un traitement automatisé et centralisé des opérations, ainsi que le déploiement d'un outil Workflow Trade conçu pour la digitalisation des échanges front-back relatifs au traitement des opérations Trade (34 produits), et enrichi dans un premier temps par les parcours du crédit documentaire import pour la clientèle GE, PME et TPE.

L'année 2022 a connu aussi l'exploration de nouvelles technologies, notamment la blockchain pour le traitement des lettres de crédit export. L'intelligence artificielle a également été étudiée pour la mise en place d'un OCR (Optical Character Recognition) afin d'optimiser le traitement des opérations internationales. Par ailleurs, un RPA (Robotic Process Automation) a été mis en place pour le traitement des virements permanents. Grâce à ces initiatives innovantes, la Banque vise à apporter une plus grande efficacité et une meilleure transparence dans le traitement des opérations internationales.

L'année 2022 a été marquée également, par la reconduction de la certification ISO 9001 sur les opérations Trade Finance.

II-2. ACTIVITES DE MARCHE

1- Contexte des marchés financiers

a- Marché obligataire

Le marché obligataire marocain a été marqué en 2022 par une importante hausse des rendements souverains suite à :

• Deux hausses consécutives de 50 pbs du taux directeur en septembre et en décembre 2022 ;

• Manque de visibilité des investisseurs quant à l'évolution future des taux ;

• Contexte inflationniste conjugué à une faible croissance.

Dans ce contexte haussier, l'ensemble de la courbe secondaire a pris en moyenne 100 pbs répartis sur les différents segments de la courbe :

• Hausse moyenne de 150 pbs sur le court terme

• Hausse moyenne de 110 pbs sur le moyen terme

• Hausse moyenne de 70 pbs sur le segment long terme.

Lors des séances adjudicataires primaires, la demande des investisseurs s'est inscrite en baisse cette année. Elle atteint 273,3 milliards de dirhams, dont 254,8 sur le primaire et 18,4 milliards de MAD en échanges, contre 349,1 milliards de dirhams pour l'année 2022.

L'engouement des investisseurs pour la dette souveraine a concerné les différentes maturités courtes et moyennes de la courbe avec une nette préférence pour la maturité 2 ans.

La répartition des soumissions primaires fait ressortir une prédominance des maturités courtes à hauteur de 51% suivies des maturités moyen terme à hauteur de 37%.

Les montants adjugés lors des séances primaires (hors échanges) ont enregistré une baisse pour s'établir à 119.3 MMDH vs 123.5 MMDH en 2021. Le segment [13 – 52 semaines] s'accapare près

54% de part de marché suivi par le segment [2Y – 5Y] avec 40%.

Il est à noter que les montants adjugés sont pénalisés par les investissements des institutionnels en OPCI qui est passé de 12 milliards en 2021 à 26 milliards en 2022.

La BCP demeure un acteur incontournable sur le marché obligataire local en réalisant sur l'année 2022 une part de marché avoisinant les 21 % des adjudications des bons du Trésor.

b- Marché des changes

Déjà fragilisée par la pandémie du Covid et une reprise timide en 2021, l'économie mondiale a été confrontée en 2022 au choc du déclenchement de la guerre en Ukraine engendrant l'exacerbation des tensions inflationnistes et la rupture des chaînes d'approvisionnement. Les cours du Brent ont enregistré un prix moyen de 100 dollars le baril, en hausse de 42% en glissement annuel, alors que ceux du Gaz Butane ont atteint 785 dollars la tonne, en hausse de 23%.

Face à ce renchérissement généralisé des prix, les banques centrales ont enclenché un cycle de resserrement monétaire ; la Fed a ainsi ramené son taux directeur de 0.25% en mars 2022 à 4.5% en décembre alors que celui de la BCE est passé, sur la même période, de 0% à 2,50%.

Sur les marchés internationaux, l'année 2022 a été marquée par la forte baisse de l'euro, qui a touché un plus bas de 20 ans contre dollar à 0.9534. L'action, bien que tardive, de la BCE face à l'inflation a permis un redressement de la parité EUR/USD en décembre à 1,0630.

Le marché local a été, quant à lui, marqué par une forte volatilité dirham, ainsi l'écart entre le cours de référence et le cours issu du panier est passé de -4.92% en Janvier 2022 à un plus haut de +4.98% en Novembre en raison du creusement de la balance commerciale qui a entraîné une baisse de la liquidité en devises du marché et engendré une forte hausse de la parité Dollar/MAD qui a frôlé un plus haut historique de 11.10 après avoir démarré l'année à 9.25.

c- Marché monétaire

Le déficit de liquidité du marché s'est creusé, en 2022, de 12% pour s'établir à 86,5 MMDH contre 78,2 MMDH un an auparavant. Cette détérioration s'explique entre autres par la hausse de 10% de la circulation de la monnaie fiduciaire. A cet effet, les principales interventions de BAM sur le marché monétaire se résument comme suit :

Instrument

PG 1 an

PG 3 mois

PG 1 mois

PL 3 mois

En milliards de DH

PL 1 mois

Moyenne par injections 2022

13,6

7,9

1,5

14,7

13,6

Par ailleurs, Bank Al Maghrib a servi au titre des avances 7 jours un volume moyen hebdomadaire de 41,8 MMDH contre 33,8 MMDH en 2021.

Pour sa part, le Trésor a maintenu sa présence sous forme de placements en REPOs ou à blanc pour un montant moyen quotidien de 5,8 MMDH contre 7,4 MMDH en 2021.

2. Activité de la BCP

Portefeuille Titre

L'encours global du portefeuille titres de la BCP a enregistré une hausse de +15,4% ou +17,5 MMDH à fin décembre 2022 par rapport à fin 2021 suite aux tendances ci-après :

Désignation

Déc 2021

Déc 2022

En millions de DH

Additionnel

Déc 22 / Déc 21

Titres de placement et de transaction

76 331

85 172

8 841

11,6%

Titres d'investissement

8 075

15 655

7 579

93,9%

Titres de participation et emplois assimilés

29 142

30 255

1 113

3,8%

Portefeuille de Titres

113 549

131 082

17 533

15,4%

• Développement du portefeuille de placement et de transaction de +11,6% ou +8,8 MMDH ;

• Hausse du portefeuille des titres d'investissement de +93,9% ou +7,6 MMDH ;

• Progression des titres de participation et emplois assimilés de +3,8% ou +1,1 MMDH.

Activité Change

Les gains nets de change de la BCP ont connu une progression de +86,5% ou +315 MDH pour s'établir à 679 MDH à fin décembre 2022.

II-3. RÉSULTATS

1. Produit Net Bancaire

a- Comptes sociaux

Au cours de l'exercice 2022, le produit net bancaire de la BCP s'est établi à 5 341 MDH contre 6 475 MDH une année auparavant, affichant une évolution de - 17,5% ou -1 134 MDH.

Cette tendance résulte de l'effet conjugué des variations ci-après :

• Un recul de 104,2% du résultat des activités de marché, du fait notamment de l'impact de la hausse des taux BDT sur les activités de trading obligataire;

• Une appréciation de la marge d'intérêt de 28,2% ou +687 MDH. Cette hausse intègre une relative stabilité des produits d'intérêts combinée à une amélioration du coût des ressources ;

• Un recul des commissions de 10,5% ou -67 MDH pour s'établir à 572 MDH ;

Quant à la structure du PNB, elle se présente comme suit :

Désignation

Déc 2021

Déc 2022

Evolution

Montant

Structure

Montant

Structure

Montant

%

Marge d'intérêts

2 439

37,7%

3 126

58,5%

687

28,2%

Marge sur commissions

640

9,9%

572

10,7%

-67

-10,5%

Résultat des activités de marché

2 112

32,6%

-88

- 1,6%

-2 200

-104,2%

Autres

1 285

19,8%

1 731

32,4%

446

34,7%

PNB

6 475

100%

5 341

100%

- 1 134

- 17,5%

b- Comptes consolidés

Sur une base consolidée, le PNB du Groupe BCP s'est établi à 20 609 MDH en évolution de 2,6% ou +522 MDH, recouvrant notamment :

• L'affermissement de la marge d'intérêt de 983 MDH ou +7,7% à 13 746 MDH ;

• La progression de la marge sur commissions de 133 MDH à 3 700 MDH ;

• Le retrait du résultat des opérations de marché de 21,2% ou -636 MDH à 2 362 MDH ;

• L'augmentation du résultat des autres activités de 42 MDH pour s'établir à 801 MDH.

Désignation

Déc 2021

Déc 2022

Evolution

Montant

%

Marge d'intérêts

12 764

13 746

983

7,7%

Marge sur commissions

3 567

3 700

133

3,7%

Résultat des opérations de marché

2 998

2 362

-636

-21,2%

Résultat des autres activités

759

801

42

5,5%

PNB

20 087

20 609

522

2,6%

2. Charges générales d'exploitation :

a- Comptes sociaux

Les charges générales d'exploitation de la BCP se sont élevées à 3 396 MDH en 2022 contre 3 157 MDH en 2021, soit une progression de 7,6%.

b- Comptes consolidés

Les charges générales d'exploitation du Groupe BCP sont passées de 10 024 MDH en 2021 à 10 734 MDH en 2022, soit une progression de 7,1% ou 710 MDH. Cette évolution s'explique essentiellement par la reprise des investissements pour la mise en œuvre du plan stratégique du Groupe.

3. Résultat brut d'exploitation :

a- Comptes sociaux

Sur une base sociale, le Résultat Brut d'Exploitation de la BCP ressort à 3 388 MDH, soit une baisse de 960 MDH ou -22,1% par rapport à 2021.

b- Comptes consolidés

Le Groupe BCP enregistre une baisse de 188 MDH ou -1,9% de son Résultat Brut d'Exploitation pour s'établir à 9 875 MDH.

4. Coût du risque :

Sur une base sociale, les dotations nettes des reprises aux provisions pour créances en souffrance affichent un recul de 1 089 MDH, se situant à 1 075 MDH en 2022. Cet

allègement reflète un contexte d'amélioration du risque et de reprise économique post crise pandémique.

Sur un plan consolidé, le coût du risque se situe à 4 294 MMDH en 2022, contre 5 537 MDH en 2021, soit une baisse de 1 244 MDH ou -22,5%, dans la continuité du redressement des activités post-crise COVID.

5. Résultat net :

a- Comptes sociaux

Le résultat net s'est établi à 2 380 MDH contre 2 310 MDH en 2021, soit une évolution de 70 MDH ou +3,05%.

Cette tendance résulte de l'effet combiné des évolutions ci-après :

• Une baisse du résultat brut d'exploitation de 22,1%, en lien avec le recul du PNB et l'augmentation des charges générales d'exploitation ;

• Une progression du résultat courant de 15,6% à 2 868 MDH, eu égard à la diminution des dotations nettes des reprises aux provisions pour créances en souffrance ;

• Un déficit du résultat non courant de - 305 MDH.

b- Comptes consolidés

Le résultat net consolidé du Groupe s'est établi à 3 512 MDH à fin Décembre 2022 en amélioration de 28,9% ou + 783 MDH. Pour sa part, le résultat net part du Groupe BCP se monte à 2 750 MDH, en évolution de 55,8% ou +985 MDH.

•

Délais de paiement :

La comptabilité du Groupe règle les factures dûment validées dès réception. Ainsi, aucun retard de paiement n'est observé et les délais de paiement sont conformes à la loi 32-10 et à ses textes d'application.

•

Difficultés rencontrées :

Aucune.

II-4. CONTRIBUTION DES FILIALES

Le Groupe BCP dispose d'un nombre important de filiales au Maroc, lui permettant de couvrir un ensemble de métiers para bancaires et de services. A l'international, le Groupe est présent dans 32 pays dans le monde à travers des filiales bancaires (En Afrique et en Europe) et des bureaux de représentation. En Afrique, et depuis les acquisitions opérées fin 2019, le Groupe BCP a étendu sa présence à 18 pays. En 2022, la BCP a reçu près de 707 MDH de dividendes au titre de l'exercice 2021, détaillés comme suit :

Filiales

% Détention BCP

Dividende 2021 remontés

à la BCP (En MDH)

ABI

79,8%

72*

UPLINE GROUP

77,4%

340,5

M.A.I

77,4%

-

BMOI

66,7%

134*

BPS Groupe

56,8%

34

IMC

43,5%

65,9

CIB OFF SHORE

70,0%

-

VIVALIS SALAF

87,3%

-

MAROC LEASING

53,1%

20,6

BCP Securities & Services

100%

40

CHAABI LLD

83,6%

-

TOTAL

707

(*) Montant Brut

En termes de périmètre, le Groupe BCP a procédé à deux acquisitions au cours de l'exercice 2022 à savoir :

MAMDA RE : Acquisition de 25% de parts complémentaires ;

AVALON AFRICA : Création de la société et détention de 100% de son capital.

Fiche par filiale

ATTAWFIQ MICRO-FINANCE

en Milliers de DH

Réalisations

Var. Dec. 21/ Dec. 22

déc-21

déc-22

En valeur

En %

INDICATEURS BILANCIELS

Encours Crédits

3 538 922,2

3 857 104,6

318 182,4

9,0%

INDICATEURS DE RESULTATS

P.N.B

527 784

669 887

142 103

26,9%

Résultat net

-76 642

78 081

154 723

201,9%

A fin 2022, l'encours de crédit ressort en hausse de 9%, soutenu par une période touristique favorable, s'établissant à 3,9 MMDH en 2022 avec une hausse de la production de 9%. Il en découle un PNB de 670 MDH, en hausse de 27% par rapport à 2021. Le résultat net ressort en forte hausse à 78 MDH incluant la récupération des intérêts de report de BAM.

VIVALIS

en Milliers de DH

Réalisations

Var. Dec. 21/ Dec. 22

déc-21

déc-22

En valeur

En %

INDICATEURS BILANCIELS

Encours Crédits

11 225 433

13 119 238

1 893 806

16,9%

INDICATEURS D'ACTIVITE

Production brute

6 377 862

6 868 583

490 721

7,7%

INDICATEURS DE RESULTATS

P.N.B

495 608

530 444

34 836

7,0%

Résultat net

65 584

121 734

56 149

85,6%

Une année 2022 marquée par la signature de plusieurs conventions et des actions commerciales ciblées dans le secteur automobile, permettant à VIVALIS d'accroître sa part de marché, sa production et son encours crédits (+17%). Ce dernier s'établit désormais à 13,1 MMDH pour un PNB qui progresse de 7% à 530 MDH. Le RN ressort à 122 MDH, en très forte progression par rapport à 2021, en ligne avec la progression de l'activité, une bonne maîtrise des charges et une reprise de PRG.

MAROC LEASING

en Milliers de DH

Réalisations

Var. Dec. 21/ Dec. 22

déc-21

déc-22

En valeur

En %

INDICATEURS BILANCIELS

Encours financier

11 867 539

12 129 499

261 960

2,2%

Nouvelle production

3 580 269

3 525 077

-55 192

-1,5%

INDICATEURS DE RESULTATS

P.N.B

371 249

335 213

-36 036

-9,7%

Résultat net

90 737

68 877

-21 860

-24,1%

L'encours financier de la société de leasing du Groupe BCP a augmenté légèrement de 2,2% en 2022 à 12,1 MMDH, tiré par la hausse de l'encours mobilier, mais impacté par le ralentissement de l'investissement au Maroc. Il en découle une baisse du PNB de 9,7% à 335 MDH, affecté également par une mise en place tardive de la production avec des résultats attendus pour 2023.

Le Résultat net se détériore de 24,1% à 69 MDH.

MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE

en Milliers de DH

Réalisations

Var. Dec. 21/ Dec. 22

déc-21

déc-22

En valeur

En %

INDICATEURS D'ACTIVITE

Primes acquises brutes

613 355

586 305

-27 050

-4,4%

INDICATEURS DE RESULTATS

Produits d'exploitation

667 736

664 562

-3 173

-0,5%

Résultat net

11 361

16 623

5 262

46,3%

Ralentissement de la conquête sur le marché local et MDM, générant une baisse des primes acquises de -4,4%. Il en résulte un produit d'exploitation en baisse de -0,5% à 665 MDH. Le résultat net est cependant, en hausse de 46% à 16,6 MDH suite à la forte baisse de la sinistralité (-17%).

CHAABI BANK

en Milliers de DH

Réalisations

Var. Dec. 21/ Dec. 22

déc-21

déc-22

En valeur

En %

INDICATEURS DE RESULTATS

P.N.B

550 741

571 435

20 693

3,8%

Résultat net

-8 201

-35 672

-27 471

-335,0%

La filiale européenne du Groupe clôture l'exercice 2022 sur un PNB en augmentation de 3,8% mais un résultat en baisse de 27 MDH, impacté par la hausse des charges par rapport à 2021 et par un résultat exceptionnel négatif.

CHAABI INTERNATIONAL BANK OFFSHORE

en Milliers de DH

Réalisations

Var. Dec. 21/ Dec. 22

déc-21

déc-22

En valeur

En %

INDICATEURS BILANCIELS

Ressources

2 894 144

3 947 958

1 053 814

36,4%

Emplois productifs

13 620 523

16 210 100

2 589 576

19,0%

INDICATEURS DE RESULTATS

P.N.B

237 205

305 833

68 628

28,9%

Résultat net

116 822

149 209

32 387

27,7%

En termes d'indicateurs bilanciels, les ressources de la filiale offshore s'apprécient de 36% à fin 2022 grâce à des encaissements de recettes exceptionnelles domiciliées à la banque. Les emplois productifs enregistrent une hausse de 19%, tirés par les prêts aux établissements de crédit au Maroc.

Le PNB s'est ainsi consolidé de +29% à 306 MDH. De même, le résultat net a suivi la même tendance pour s'établir à 149 MDH soit une hausse de 28%.

BANK AL YOUSR

en Milliers de DH

Réalisations

Var. Dec. 21/ Dec. 22

déc-21

déc-22

En valeur

En %

INDICATEURS BILANCIELS

Emplois productifs

2 135 858

3 213 410

1 077 552

50,5%

Ressources*

696 059

1 180 861

484 802

69,6%

INDICATEURS DE RESULTATS

PNB

53 649

90 300

36 651

68,3%

Résultat net

-43 206

-39 916

3 291

7,6%

La banque participative du Groupe clôture l'exercice 2022 sur des performances commerciales en amélioration grâce à l'extension du réseau. Ainsi, les emplois productifs se bonifient de 50,5% à 3,2 MMDH, tandis que les ressources ont atteint 1,2 MMDH (hors Wakala Bil Istithmar de BCP), pour un PNB de 90 MDH en forte progression par rapport à 2021. Bien qu'en amélioration par rapport à 2021, la rentabilité demeure négative à -40 MDH au vu de la hausse des charges liée au développement du réseau.

M2T

en Milliers de DH

Réalisations

Var. Dec. 21/ Dec. 22

déc-21

déc-22

En valeur

En %

INDICATEURS D'ACTIVITE

Montant des factures payées

7 012 514

7 745 035

732 520

10,4%

Volume de transferts

652 389

1 086 874

434 485

66,6%

INDICATEURS DE RESULTATS

Produit Net Bancaire

71 081

84 872

13 791

19,4%

Résultat net

-39 436

-6 681

32 755

83,1%

L'année 2022 a été marquée par une hausse de la majorité des activités de la filiale après une année 2021 principalement portée par le paiement des factures et l'activité de transfert d'argent avec un impact notable sur le PNB de +19,4% atterrissant à 85 MDH.

La rentabilité de la filiale demeure négative mais en très nette amélioration, impactée par son programme de développement.

UPLINE COURTAGE

en Milliers de DH

Réalisations

Var. Dec. 21/ Dec. 22

déc-21

déc-22

En valeur

En %

INDICATEURS D'ACTIVITE

Primes acquises

4 874 871

5 869 032

994 161

20,4%

INDICATEURS DE RESULTATS

Chiffres d'affaires

58 042

60 191

2 149

3,7%

Résultat financier

8 740

3 877

-4 863

-55,6%

Résultat net

37 585

34 089

-3 496

-9,3%

Le Chiffre d'Affaires à fin décembre 2022 enregistre une hausse de 4% à 60 MDH grâce aux réalisations des produits assurances. Le résultat financier baisse de moitié du fait d'une baisse des produits de placement.

Le résultat net est également en baisse de -9% en lien avec le recul du résultat financier, la hausse des charges d'exploitation et l'impact de la hausse de la Cotisation Sociale de Solidarité.

BANK AL AMAL

en Milliers de DH

Réalisations

Var. Dec. 21/ Dec. 22

déc-21

déc-22

En valeur

En %

INDICATEURS D'ACTIVITE

Emplois productifs

222 764

19 678

-203 086

-91,2%

INDICATEURS DE RESULTATS

PNB

28 451

19 678

-8 773

-30,8%

Résultat net

-28 145

-54 282

-26 137

92,9%

L'exercice 2022 a été marqué par le provisionnement des créances sensibles ce qui impacte les emplois productifs par une baisse de 91%.

Il en résulte une baisse du PNB de 31% par rapport à 2021 à 19,7 MDH et un résultat net de -54 MDH impacté par la baisse du PNB et la hausse du coût du risque.

BCP BANK SECURITIES SERVICES

en Milliers de DH

Réalisations

Var. Dec. 21/ Dec. 22

déc-21

déc-22

En valeur

En %

INDICATEURS BILANCIELS

Securities Services

Actifs en conservations

346 118 692

341 382 623

-4 736 069

-1,4%

Market Services

Volume globale

58 519 005

36 132 400

-22 386 605

-38,3%

INDICATEURS DE RESULTATS

PNB

140 293

34 817

-105 476

-75,2%

Résultat net

62 783

-6 505

-69 288

-110,4%

L'activité Securities Services a connu une baisse de 1,4% et l'activité Market services de 38% sous l'effet de la hausse de la courbe des taux et de l'impact du contexte économique national et international.

Il en découle un PNB à fin décembre 2022 de 35 MDH, en retrait de 75% par rapport à l'année dernière. Le résultat net s'élève à -6,5 MDH en baisse de 110% par rapport à 2021, du fait de la baisse du PNB.

UPLINE GROUP

en Milliers de DH

Réalisations

Var. Dec. 21/ Dec. 22

déc-21

déc-22

En valeur

En %

Chiffre d'affaires consolidé

346 400

311 328

-35 072

-10,1%

Intermédiation boursière

63 345

45 900

-17 445

-27,5%

Gestion d'actifs

195 314

188 798

-6 516

-3,3%

Conseil & Ingénierie Financière

51 321

41 500

-9 821

-19,1%

Capital investissement

35 486

34 410

-1 076

-3,0%

Autres Prestations de Services

933

720

-213

-22,8%

Résultat financier consolidé

2 766

18 617

15 851

573,0%

Résultat Net Part du Groupe (CGNC)

449 871

113 582

-336 289

-74,8%

Au titre de l'exercice 2022, le chiffre d'affaires consolidé d'UPLINE GROUP a régressé de 10% au vu d'opérations exceptionnelles réalisées en 2021 qui ont impacté l'activité.

Il en découle un résultat net en baisse de 75% à 114 MDH intégrant essentiellement la baisse du chiffre d'affaires et une plus-value réalisée en 2021 suite à la cession de participations.

CHAABI LLD

en Milliers de DH

Réalisations

Var. Dec. 21/ Dec. 22

déc-21

déc-22

En valeur

En %

INDICATEURS D'ACTIVITE

Parc (Nombre)

8 788

9 129

341

3,9%

INDICATEURS DE RESULTATS

Produit d'exploitation

389 782

393 526

3 744

1,0%

Résultat net

17 040

16 991

-49

-0,3%

CHAABI LLD clôture l'année 2022 sur une croissance du parc de 341 véhicules, une croissance modérée compte tenu de la pénurie de véhicules sur le marché.

Les produits d'exploitation connaissent ainsi une hausse de 1% à 394 MDH. Néanmoins, le résultat net de clôture est en baisse de 0,3% à 17 MDH au vu de la hausse des charges d'exploitation.

ATLANTIC BUSINESS INTERNATIONAL

en Milliers de DH

Réalisations

Var. Dec. 21/ Dec. 22

déc-21

déc-22

En valeur

En %

INDICATEURS D'ACTIVITE

Banques

Ressources clientèle

48 991 387

54 959 002

5 967 615

12,2%

Emplois productifs

32 253 364

37 773 021

5 519 657

17,1%

Assurances

Primes acquises

782 451

878 361

95 910

12,3%

Sinistralité

716 135

600 272

-115 863

-16,2%

INDICATEURS DE RESULTATS

Banques

Produit Net Bancaire

3 095 177

3 388 944

293 767

9,5%

RESULTAT NET

784 102

866 144

82 042

10,5%

Assurances

Produit Net d'Assurance

191 305

224 440

33 135

17,3%

RESULTAT NET

28 533

39 385

10 853

38,0%

L'activité bancaire du Groupe ABI a connu une augmentation des ressources clientèle de 12,2% à 55 MMDH et des emplois productifs de 17,1%. Il en découle une hausse du PNB de 9,5% et une hausse du résultat net de +10,5% à 866 MDH, intégrant notamment une hausse du coût du risque.

L'activité d'assurance a quant à elle connu une hausse de 17% sur le produit net d'assurance et une appréciation du résultat net de 38% pour atteindre 39,4 MDH.

BANQUE POPULAIRE MAROCCO-CENTRAFRICAINE (BPMC)

en Milliers de DH

Réalisations

Var. Dec. 21/ Dec. 22

déc-21

déc-22

En valeur

En %

INDICATEURS D'ACTIVITE

Ressources clientèle

742 120

826 641

84 522

11,4%

Emplois productifs

613 272

624 229

10 957

1,8%

INDICATEURS DE RESULTATS

PNB

94 727

113 085

18 358

19%

RESULTAT NET

52 894

50 754

-2 140

-4%

L'année 2022 a été marquée par une nette amélioration de la collecte chez la BPMC avec une appréciation de +11,4% des ressources, mais une croissance faible de +1,8% des emplois productifs.

Le PNB s'est bonifié de 19% à 113 MDH pour un résultat net en baisse de 4% à 51 MDH impacté par la hausse des charges.

BCP MAURITIUS

en Milliers de DH

Réalisations

Var. Dec. 21/ Dec. 22

déc-21

déc-22

En valeur

En %

INDICATEURS D'ACTIVITÉ

Ressources clientèle

3 797 599

3 531 923

-265 676

-7,0%

Emplois clientèle

3 650 534

4 361 482

710 949

19,5%

INDICATEURS DE RÉSULTATS

P.N.B

116 129

139 907

23 779

20,5%

Résultat net

3 578

30 163

26 586

743,1%

La reprise de production de crédits après la crise et le confinement prolongé a entraîné une appréciation de l'ordre de 19,5% (+6,8% en monnaie locale) des emplois clientèle. Cependant, les ressources clientèle n'ont pas suivi la même tendance et ont régressé de 7% (-17% en monnaie locale).

Il en découle une hausse du PNB de 20,5% et une forte progression du résultat net à 30 MDH au vu du net recul du coût du risque.

BANQUE COMMERCIALE INTERNATIONALE (BCI)

en Milliers de DH

Réalisations

Var. Dec. 21/ Dec. 22

déc-21

déc-22

En valeur

En %

INDICATEURS D'ACTIVITE

Ressources clientèle

2 014 410

2 092 384

77 974

3,9%

Emplois clientèle

1 350 022

1 639 796

289 775

21,5%

INDICATEURS DE RÉSULTATS

P.N.B

239 914

264 607

24 693

10,3%

Résultat net

5 770

24 942

19 171

332,2%

La filiale congolaise du Groupe BCP se démarque avec une progression importante des emplois clientèle de l'ordre de 21,5%, grâce à la stratégie de conquête basée sur les conventions entreprises, tandis que les ressources sont en hausse de +3,9%.

Le PNB suit la tendance haussière avec +10,3% à 265 MDH. Le résultat net affiche une nette progression pour atteindre 25 MDH au vu du recul du coût du risque.

BANQUE INTERNATIONALE DU CAMEROUN POUR L'ÉPARGNE ET LE CRÉDIT (BICEC)

en Milliers de DH

Réalisations

Var. Dec. 21/ Dec. 22

déc-21

déc-22

En valeur

En %

INDICATEURS D'ACTIVITE

Ressources clientèle

10 661 251

12 260 279

1 599 028

15,0%

Emplois clientèle

5 111 135

5 212 271

101 136

2,0%

INDICATEURS DE RÉSULTATS

P.N.B

755 815

826 621

70 807

9,4%

Résultat net

32 951

100 012

67 061

203,5%

En termes d'indicateurs bilanciels, les ressources s'apprécient de 15% à fin 2022 et les emplois clientèle progressent aussi mais dans une proportion moindre avec +2% atteignant 5,2 MMDH.

Il en découle une hausse du PNB de 9,4% à 827 MDH. Le résultat net est en nette augmentation et ressort à 100 MDH au vu de l'amélioration du coût du risque et de la non récurrence des provisions passées en 2021.

BANQUE MALGACHE DE L'OCEAN INDIEN (BMOI)

en Milliers de DH

Réalisations

Var. Dec. 21/ Dec. 22

déc-21

déc-22

En valeur

En %

INDICATEURS D'ACTIVITE

Ressources clientèle

4 307 826

5 172 116

864 290

20,1%

Emplois clientèle

2 509 652

3 067 452

557 800

22,2%

INDICATEURS DE RÉSULTATS

P.N.B

432 291

517 899

85 609

19,8%

Résultat net

211 511

250 693

39 182

18,5%

Forte hausse des encours à fin 2022 chez la BMOI avec une croissance de 20,1% des ressources clientèle et +22,2% des encours clients.

Le PNB augmente de 19,8% à 518 MDH en lien avec la croissance de l'activité. Il en découle un résultat net qui s'accroît de 18,5% à 251 MDH en lien avec la hausse du PNB.

II-5. ORGANISATION ET SYSTEMES D'INFORMATION

Synthèse Faits Marquants du Leadership technologique PTIOG – 2022

La transformation digitale Groupe a connu une accélération en 2022 avec la poursuite de la Feuille de route Digitale, Data et Innovation. A ce titre, des améliorations ont été apportées aux services bancaires quotidiens, notamment en matière de technologie.

Les plateformes E-Banking et E-Corporate de la BCP ont été enrichies par de nouvelles fonctionnalités comme la prise en charge des virements instantanés conférant ainsi, une meilleure gestion des usages des cartes monétiques.

La BCP a également obtenu la certification ISO 27001 pour son activité digitale et a finalisé le déploiement du Programme Innov'Acteurs auprès de ses collaborateurs.

La prise en charge des cas d'utilisation de la data a été accélérée avec 6 Use Case en 2022, contre 3 à 4 Use Case entre 2020 et 2021.

La modernisation du Socle IT a été un autre point fort en 2022, avec le déploiement généralisé du programme SPRINT et la généralisation du déploiement du jalon Big Bang 2 au niveau de l'ensemble du réseau BCP.

La solution CRM a également été mise à jour, avec la mise en place de la vue 360 GE et MDM et le déploiement de la solution de Mass mailing SMSING.

La plateforme Swift Groupe a été alignée aux standards Swift 2022, aux normes internationales de sécurité Swift CSP et aux standards ISO 20022.

En termes de Data Center Groupe, l'urbanisation de l'infrastructure télécoms et la sécurité du nouveau Datacenter ont été renforcées. La BCP a également préparé une offre de Data Center en tant que service pour le Groupe prévu pour l'exercice 2023.

La BCP a également accéléré son industrialisation des opérations en robotisant

ses processus et en déployant l'activité de dématérialisation BPO et l'outil GED workflow ONEBASE dans ses filiales BICEC/BACI/VIVALYS.

II-6. QUALITE

Sur le plan de la qualité, l'année 2022 a été marquée par les principales réalisations suivantes :

a- Domaine amélioration et maintien du système de management de la qualité (SMQ)

=> Domaine certification

• Maintien de la certification ISO 9001 version 2015 du système de management qualité de la Banque pour les 3 activités: Monétique, Comex et Activités de marché suite à la réussite de l'audit de suivi de la certification réalisé en Novembre 2022;

• Audit Qualité et Accompagnement de deux BPR et des pilotes centraux pour la levée des constats et la réussite de l'audit de certification.

• Animation de la Revue de Direction Centrale et celles des BPR auditées par le cabinet certificateur.

=> Animation et pilotage du système de management de la qualité

• Mise à jour et communication de la nouvelle Politique Qualité;

• Planification et suivi des audits qualité internes;

• Réalisation des audits qualité internes: Fonctions centrales, sièges BPR, succursales, centres d'affaires et agences;

• Tenue des revues de processus et des Revues de Direction centrales et régionales;

• Formation d'initiation et de perfectionnement en Audit Qualité Interne;

• Formation en pilotage de processus selon la nouvelle norme, au profit des nouveaux pilotes nommés en central;

• Formation et coaching des nouveaux animateurs qualité BPR;

• Accompagnement d'une filiale pour la mise en place du SMQ.

b- Domaine écoute et mesure de la satisfaction clients

=> Baromètre qualité

Enquête Client Mystère auprès du réseau de Casablanca qui a pour objectif l'évaluation de:

• L'aspect extérieur ;

• L'aménagement intérieur et merchandising ;

• L'accueil ;

• L'attitude durant l'entretien ;

• L'offre de produits et prise de congé.

=> Gestion des réclamations clients

• Lancement du projet de prise en charge automatique des réclamations reçues via Chaabi-net;

• Migration vers la nouvelle version du CRM - Réclamation;

• Elaboration des reportings mensuels des réclamations client;

• GB et Risque volet Réclamation;

• Suivi et Gestion des réclamations client par l'entité SGR;

• Mises au point avec les fonctions centrales et les filiales sur le traitement des réclamations.

II-7. GESTION GLOBALE DES RISQUES

Après avoir évolué dans un contexte incertain lié à la crise sanitaire du Covid, l'économie mondiale a connu de nouvelles perturbations majeures suite à une conjonction de tensions relatives à l'offre de biens limitée, à la persistance de la politique zéro Covid en Chine et à la hausse des prix des hydrocarbures et des matières premières en lien avec la guerre en Ukraine.

Au Maroc, malgré la fin des restrictions liées au Covid, l'impact de cette nouvelle crise, conjugué à un stress hydrique persistant, ont freiné la reprise économique espérée. En

effet, bien que certains secteurs aient connu une importante reprise de leurs activités (industrie extractive, automobile, tourisme...), le niveau d'inflation record et la hausse des taux directeurs ont fortement impacté l'économie et n'ont pas permis de retrouver une croissance soutenue.

Dans ce contexte de tensions exacerbées, le Groupe, dans sa démarche d'engagement continu, a maintenu ses efforts afin de soutenir sa clientèle et contenir les effets de ces nouvelles perturbations sur le tissu économique marocain. S'inscrivant dans cette même dynamique, la Direction Générale Risques Groupe a naturellement poursuivi le renforcement et l'adaptation de son dispositif de gestion des risques en vue d'accompagner l'effort de reprise économique tout en faisant face aux nouveaux défis qu'impose ce contexte particulier, et ce à travers :

• La consolidation et la révision du dispositif d'appétit aux risques, notamment en termes de limites crédit, pays et marché visant à resserrer au plus près le pilotage.

• L'accélération du rythme d'exécution des projets de la filière Risk Management, en priorisant les projets à forts impacts pour le Groupe.

• La mobilisation continue de la filière Recouvrement, afin d'assurer les intérêts du Groupe dès les premiers signes de défaillance et ainsi atténuer une éventuelle dégradation de la qualité du risque.

C'est donc autour de ces objectifs que se sont mobilisées les équipes tout au long de l'année 2022. Les réalisations les plus importantes sont relatées ci-après, par type de risque :

a-Dispositif d'évaluation et d'adéquation des fonds propres (ICAAP)

Le Groupe continue d'édifier son dispositif d'évaluation et d'adéquation des fonds propres en lien avec son business model et la complexité de ses activités. Celui-ci lui permet de s'assurer que ses fonds propres couvrent correctement l'ensemble de ses expositions aux risques, et qu'ils sont maintenus, en permanence, à un niveau compatible avec son profil de risque.

Les principales réalisations de l'année 2022, visant à consolider le dispositif d'évaluation et d'adéquation des fonds propres du Groupe, sont présentées ci-après :

• Le renforcement du dispositif ICAAP : le Groupe a consolidé la gouvernance de son dispositif à travers notamment la consignation d'une déclaration d'appréciation, par l'organe de gouvernance, dudit dispositif et du cadre d'appétence aux risques. La taxonomie des risques a été, par ailleurs, enrichie et intègre désormais explicitement les risques des activités externalisées et de l'activité d'assurance. Le capital économique nécessaire à la couverture des différents risques répertoriés a été, aussi, mis à jour afin de prendre en compte l'évolution de l'exposition aux risques du Groupe. Enfin, il y a lieu de signaler que le processus de production du rapport ICAAP destiné au régulateur a été renforcé grâce à un examen effectif opéré par la fonction Contrôle Permanent.

• La mise à jour du Risk Appetite Statement traduisant les principales métriques d'appétit au risque du Groupe, et son intégration dans le processus de la planification financière.

• La contribution aux travaux de planification des fonds propres en pilotage de la trajectoire financière et budgétaire du Groupe, à travers la projection des pertes attendues et de l'évolution de la qualité des créances ainsi que la projection du ratio de solvabilité sur l'horizon du Plan Moyen Terme.

• La contribution aux travaux de mise à jour du Plan de Redressement de Crise Interne (PRCI) piloté par la fonction Finance et Performance Groupe, et la participation à la mise à jour du Plan Préventif de Redressement des filiales assujetties (ABI, BACI et BICEC).

• L'accompagnement de Attawfiq pour l'estimation de son ratio de solvabilité dans le cadre de la mise en place du projet de la circulaire BAM relatif aux Institutions de Micro Finance.

• La poursuite des actions se rapportant à l'optimisation des ratios prudentiels.

• La production régulière des reportings de solvabilité et exercices réglementaires de stress- tests et la quantification des impacts sur les différents indicateurs d'activité et de risques.

b- Risque de crédit

Le risque de crédit représente la composante principale de l'activité de la Banque. Tout au long de l'année 2022, des progrès ont été accomplis dans la mise en œuvre des projets planifiés pour consolider le cadre de mesure, de gestion et de supervision du risque de crédit.

Les réalisations ont principalement concerné :

• La consolidation des dispositifs de mesure, de maîtrise et de gestion du risque de crédit, à travers:

- L'enrichissement des reportings internes de mesure de risque, par l'intégration des distributions relatives à la notation du portefeuille Retail, et le lancement du chantier de stabilisation de la plateforme NORE mise en production en 2019 (données, maintenance...).

- Le lancement du projet de mise en conformité des référentiels « risque », permettant l'identification et un meilleur pilotage des créances en souffrance et sensibles telles que définies dans le projet de circulaire de Bank Al Maghrib (19G). Les 2 premiers lots relatifs aux créances restructurées et aux dépassements ont été finalisés et sont en cours de déploiement.

- La mise à jour des limites sectorielles et individuelles sur les risques majeurs (groupes de contreparties liées dont les engagements auprès du CPM dépassent 100 millions de DH). En 2022, ce dispositif a couvert 168 groupes composés de 1 053 contreparties, et totalisant 113,5 MMDH d'engagements (hors PNU).

- La mise à jour des paramètres de risque constituant la base des estimations des provisions consolidées sous la norme IFRS9.

- L'accompagnement de Maroc Leasing dans le cadre du chantier relatif à la mise en place des modèles de scoring et de notation de la clientèle.

• Par ailleurs, l'année 2022 a, également, été l'occasion d'initier les chantiers structurants suivants :

- Le lancement du back testing des modèles de notation de la clientèle Retail. Ces travaux

permettront de s'assurer de la performance des modèles déployés en 2019 dans le cadre du projet NORE.

- La publication d'un appel d'offres relatif à la refonte du modèle de notation des Entreprises du CPM. Le processus de sélection du prestataire a été finalisé fin 2022, et le lancement du projet sera effectif au premier trimestre 2023.

- Le lancement du chantier de mise en place du Datamart risque Groupe permettant la mise à disposition de la fonction Risque BCP de l'exhaustivité des données risques des filiales, lui permettant d'assurer l'autonomie nécessaire à l'accomplissement de sa mission de suivi, de surveillance et de pilotage des risques engendrés par les expositions des filiales du Groupe.

• Le renforcement continu de la surveillance et de la gestion du risque de crédit à travers :

- La conduite des travaux récurrents se rapportant au pilotage et à la supervision du risque de crédit. Il s'agit notamment de la surveillance continue du portefeuille, la revue des limites individuelles et sectorielles, la mise à jour des bases risques (centrale des bilans, base groupe,...), et la production et l'enrichissement des reportings à destination des différentes instances de gestion et de gouvernance du Groupe.

- La contribution aux rapports destinés aux organes de gouvernance des Banques Régionales et du Réseau BCP, permettant de garantir l'homogénéité et l'intégrité des reportings et des supports de comités au sein du CPM.

- L'accompagnement graduel des filiales locales dans la mise en place du processus de surveillance et de suivi des créances sensibles, afin d'assurer la cohérence du suivi des risques au niveau du Groupe.

- L'accompagnement des principales filiales marocaines dans les chantiers visant à harmoniser leurs dispositifs de gestion du risque de crédit avec celui du Groupe : suivi du portefeuille sensible, affinement des méthodologies d'estimation de la PRG en anticipation de la fin de période d'assouplissement des règles de provisionnement des créances en souffrance...

c- Risque Pays

Les équipes en charge de la gestion du risque pays ont poursuivi leur engagement afin de faire avancer les projets visant à renforcer le dispositif de gestion de ce risque. Les réalisations les plus significatives de l'année 2022 sont présentées ci-après :

• La mise à jour annuelle des ratings internes de mesure du risque pays.

• La maintenance d'une veille rapprochée garantissant un suivi des indicateurs macroéconomiques, sociaux et politiques des pays, et de leurs profils de risque. Cette veille permet notamment de remonter des alertes en temps opportun, et ce à la survenance d'évènements significatifs pouvant impacter négativement ou positivement ce profil de risque.

• L'actualisation des limites pays pour l'exercice 2023, et la consolidation du dispositif par l'instauration d'un processus de monitoring desdites limites, et la mise en place d'un schéma délégataire pour le traitement des dépassements des limites sur les souverains.

• La contribution à l'enrichissement du cadre de gouvernance des filiales à travers la mise à jour de leur socle documentaire relatif à la gestion des risques (Politique de gestion des risques, schéma délégataire en matière d'octroi de crédit, circulaire de traitement des dépassements, normalisation des rapports et reportings...), et ce en conformité avec les dispositifs centraux de gestion des risques.

• La conduite des travaux récurrents de supervision des risques des filiales à l'international (risques sensibles, suivi des décisions des Comités de crédits de la BCP, opérations des dations en paiement, ventes à réméré et adjudications,...).

• L'enrichissement du corpus interne relatif au cadre de gouvernance, de gestion et de suivi des risques des activités transfrontalières, à travers la finalisation de plusieurs supports dont notamment : Charte de Gestion des Risques des filiales à l'international, Procédure de surveillance et de supervision opérationnelle des activités des filiales internationales,...

Il y a lieu de noter que l'année 2022 a été marquée par le lancement de plusieurs chantiers structurants visant à harmoniser les pratiques en matière de gestion des risques à l'échelle du Groupe. Il s'agit principalement des projets suivants :

• Dispositif de notation :

- Elaboration, à l'issue d'un diagnostic des outils de notation en place dans les filiales, d'une feuille de route visant à harmoniser les processus et les pratiques de notation à l'échelle de ces entités;

- Revue des modèles de notation d'ABI et leurs implémentations dans le SI des 7 filiales disposant du Core Banking Orion. Les travaux de déploiement sont prévus pour le 1er trimestre 2023. La connexion de l'outil développé avec Core T24 pour les deux filiales restantes sera menée à l'issue de ces travaux.

• Modèles de dépréciation IFRS9 :

- Revue en profondeur des modèles en place à BCP Mauritius pour répondre aux attentes des commissaires aux comptes locaux.

d- Risque de marché :

L'année 2022 a ouvert, au Maroc, un chapitre inédit sur les marchés financiers marqués profondément par un changement de paradigme de la politique monétaire, dont l'enclenchement du processus de durcissement a donné lieu à un relèvement brutal des taux d'intérêt.

L'année 2023 ne s'annonce guère meilleure pour le Trésor qui fait face à des besoins de financement plus prononcés, avec une marge de manœuvre désormais réduite. Ainsi, la forte envolée des taux d'intérêt s'est poursuivie avec plus d'acuité en début d'année, accentuant davantage les tensions sur le marché obligataire.

Par ailleurs, conjuguée aux multiples incertitudes de croissance et à la persistance des pressions inflationnistes à l'échelle mondiale, cette tension sur les taux d'intérêt n'est pas sans conséquence sur le marché boursier marocain qui a connu, à son tour, un repli en clôturant l'année 2022 sur une perte du MASI de 19,75%.

Ce contexte a incité la Banque à conserver une position prudente à l'égard des risques sur les activités de marché. Ainsi, les efforts de l'équipe Management des Risques se sont davantage axés sur le renforcement du suivi et de la maîtrise des risques sur les activités de marché. Ceci est atteint à travers la confirmation de la pertinence des dispositifs et des indicateurs utilisés pour la gestion de ces risques, l'amélioration du système d'information qui leur est dédié et la revue du dispositif d'appétence et des limites les encadrant.

• Dispositif d'appétence et des limites encadrant les activités de marché

Il est indéniablement confirmé que le dispositif des limites mis en place permet de monitorer rigoureusement l'évolution des expositions de la Banque, particulièrement dans ces conditions de forte volatilité et de baisse accentuée des rendements financiers. A l'instar des années précédentes, l'appétence au risque de marché et les limites qui en découlent ont été revues à une fréquence semestrielle. Ainsi, face aux turbulences des marchés, ces limites ont été considérablement resserrées depuis le 2ème semestre 2022, ceci en anticipation de la hausse des taux obligataires et la décroissance des rendements boursiers.

Parallèlement aux limites de marché, une action de revue des limites de transaction a été entamée au dernier trimestre de l'année, en vue de tenir compte des changements organisationnels, des volumes d'activité et tout autre élément induisant une prise de risque à l'occasion du traitement des opérations.

• Amélioration du système d'information

Le projet de montée en version de la solution SI-Risk Algorithmics, démarré fin octobre 2022, est une occasion pour identifier les pistes d'amélioration à apporter à la solution, afin d'optimiser son utilisation et gagner en efficacité en termes de suivi et d'analyse du risque. Parallèlement à la montée en version du système, le projet englobe également l'intégration d'un nouveau module de reporting et d'analyse du risque de marché, acquis dans le cadre du renouvellement du contrat de ladite solution.

Ce module, intitulé « Algo Workspace Analyser » est doté des capacités dynamiques devant permettre à la Banque de répondre plus vigoureusement aux exigences réglementaires et internes actuelles. Par la suite, ce module permettra d'anticiper les nouveautés réglementaires imminentes, notamment les dispositions relatives à la nouvelle réforme FRTB. Il y a lieu de rappeler que suite à l'entrée en vigueur de cette réforme en Europe en Janvier 2023, Bank Al-Maghrib avancera probablement le chantier de sa mise en place au Maroc.

• Suivi et gestion des risques

L'équipe en charge des risques de marché a continué ses travaux récurrents se rapportant à :

- La maintenance des paramètres et modèles de mesure de risque, et la fiabilisation du système d'information dédié au risque de marché ;

- Le suivi continu de l'évolution du profil de risque de marché et le monitoring des expositions par rapport aux limites définies pour les activités de la Salle des Marchés, conjointement à la production et l'enrichissement des reportings internes à destination des différents organes de gestion et instances de gouvernance de la Banque ;

- La production des reportings trimestriels à destination de BAM, sur les risques et activités de marché, reprenant les différents indicateurs de risque, de backtesting et de P&L. Ces reportings sont accompagnés par une analyse et une explication des principales évolutions. En effet, l'équipe a été, durant cette année, fortement sollicitée par le régulateur pour les explications et les informations en rapport avec l'évolution des expositions au risque, ainsi que sur le dispositif de gestion et de maîtrise dudit risque.

e- Risque Opérationnel et Plan de continuité d'activité :

L'année 2022 marque la fin de l'outil de gestion de risque opérationnel Front GRC, et son remplacement par eFront ERM. Ce remplacement a été érigé en projet dans

le but de permettre à la filière risque opérationnel de poursuivre, en toute sécurité, le développement de son dispositif à l'échelle du Groupe. Cette nouvelle suite progicielle qui met fin à la maintenance officielle de Front GRC, tient compte des évolutions de ce métier et des avancées technologiques. Le projet ainsi que les autres accomplissements de l'année ont été conduits avec résolution et vivacité par les équipes visant à asseoir un dispositif qui va au-delà des exigences réglementaires. Il a pour fil conducteur une démarche d'amélioration continue, qu'il s'agisse du volet de la gestion de risque opérationnel ou du volet plan de continuité d'activité.

Dans le domaine de la gestion de risque opérationnel, les principales réalisations de l'année 2022 ont concerné :

• Le lancement dans les temps alloués des travaux relatifs au projet de remplacement de Front GRC par eFront ERM et leur articulation en deux lots. Le premier lot concerne la collecte des incidents qui est basée sur les acquis solides préservés et ajustés comme le workflow de remontée des risques opérationnels avérés et l'intégration des BPRs et des filiales en entités indépendantes. Sur le plan du lot 2, des améliorations sont prévues suivant les nouveautés du dispositif de gestion de risque opérationnel Groupe et les évolutions de l'outil en termes de Dashboard, d'implémentation de la démarche améliorée de revue des cartographies et de suivi des plans d'atténuation.

• La réalisation avec succès, en date du 30 septembre 2022, du premier arrêté des risques opérationnels avérés au niveau de la nouvelle solution eFront ERM et de manière exclusive tout en intégrant les BPRs et les filiales. Cette réalisation traduit la finalisation et la généralisation du lot 1 du projet de remplacement de Front GRC par eFront ERM lié à la collecte des incidents, dans le respect du chemin critique et du planning validés lors du kick off du projet et ce, grâce à la mobilisation et à l'expertise des parties prenantes ainsi qu'au levier de la formation.

• L'organisation et la tenue des rencontres annuelles avec les fonctions propriétaires

et les experts métiers dans l'objectif d'effectuer un point sur l'état d'avancement des réalisations des plans d'atténuation retenus pour renforcer les dispositifs de maîtrise des risques. Ces rencontres furent également l'occasion de recueillir les KRIs (indicateurs de suivi de risque opérationnel) à périodicité annuelle. Quant aux KRIs à périodicité mensuelle ou trimestrielle, les remontées ont été honorées tout au long de l'année.

• L'animation permanente des correspondants risque opérationnel et la coordination avec les métiers pour la mise en place des actions palliatives au regard de la survenue d'un incident majeur. Cette coordination fait appel à plusieurs échanges et analyses de cas avec les différentes parties prenantes pour bien cadrer les causes et le contexte de ces incidents permettant une meilleure proposition des plans d'atténuation ainsi qu'une priorisation et une consolidation des actions déjà planifiées.

• Le pilotage de travaux récurrents de gestion de risque opérationnel. Ils englobent notamment la production et l'enrichissement des reportings à l'échelle du Groupe, la réalisation de l'évaluation annuelle des activités externalisées ainsi que la poursuite des séances de formation et de sensibilisation autour du risque opérationnel qui ont intéressé plus de 500 collaborateurs.

Concernant le plan de continuité d'activité « PCA », les enrichissements importants de l'année 2022 sont les suivants :

• La collaboration avec le responsable du plan de secours informatique pour la préparation du test d'indisponibilité du système d'information. Il s'agit particulièrement de stabiliser et de mettre à jour les checklists à dérouler le jour du test en faisant intervenir les métiers, d'organiser des séances de formation et de sensibilisation autour du plan de continuité d'activité et de diffuser le chronogramme du test.

• La contribution active au cadre de coordination de la continuité d'activité de la place marocaine principalement à travers la préparation de la simulation d'une cyber-attaque d'ampleur sur un système de paiement, en l'occurrence le SRBM « Système des règlements bruts du

Maroc ». Avec la participation des acteurs concernés, le déroulement de l'exercice de simulation et le support de communication des opérations accompagné des modalités de renseignement ont pu être projetés et formalisés.

• L'accompagnement des filiales dans la production du tableau de bord (TDB) de pilotage du PCA. Ce TDB est mis en place en vue de remonter le niveau de déploiement du PCA de chaque filiale et son alignement avec la démarche du Groupe. Les 30 indicateurs composant ce TDB sont conçus et sélectionnés afin de couvrir les 7 composantes réglementaires du dispositif PCA.

De plus, il y a eu la réaffirmation de la conformité aux exigences de la norme ISO 9001-V2015 en matière de gestion du dispositif de maîtrise des risques opérationnels ainsi que du plan de continuité d'activité et ce, en hissant ces réalisations comme points forts dans le rapport de l'audit de suivi de la certification des activités monétique, opérations comex et opérations de marché.

f- Risque Climatique :

L'entrée en vigueur de la directive BAM 5/W/2021, relative au dispositif de gestion des risques financiers liés au changement climatique et à l'environnement, a corroboré le vif intérêt que porte la Banque aux enjeux climatiques. Après sa charte RSE, le premier pas entamé par la Banque vers la mise en évidence de ces enjeux, se manifestera dans le déploiement des moyens et mécanismes requis pour se conformer aux dispositions de cette directive entrée en vigueur en mars 2021.

Consciente de la complexité de ce sujet, à la fois nouveau et étendu, la Banque à travers son équipe Management des Risques Groupe, a mené courant l'année 2022 des consultations auprès de cabinets externes afin de s'enquérir des expertises et des méthodologies suivies pour la mise en place d'un tel cadre.

Ce processus de consultation a débouché, fin novembre, sur une proposition d'accompagnement d'un cabinet doté d'une expertise notoire et d'un track-record affirmé sur ce sujet. La proposition, amplement

discutée avec les experts du cabinet, porte sur une démarche de construction progressive en ligne avec l'approche envisagée par la Banque, lui permettant de se doter d'un dispositif conforme aux exigences réglementaires. Aujourd'hui, en phase finale de concrétisation bilatérale avec le prestataire, ce processus, érigé en un projet structurant de construction et de déploiement dudit dispositif, sera lancé au cours du 1

er

trimestre 2023.

g- Recouvrement Groupe :

Dans un contexte économique à la fois très difficile et imprévisible, qui continue de peser fortement sur le niveau d'endettement de la clientèle, l'année 2022 s'est inscrite sous le signe du maintien de la mobilisation de la filière Recouvrement, en vue d'assurer l'atténuation de la dégradation de la qualité du risque et la poursuite des chantiers lancés dans le cadre du plan de la transformation de la filière, en phase avec les nouvelles orientations stratégiques du groupe.

Pour répondre à ces deux enjeux, la mobilisation exceptionnelle des équipes du Recouvrement s'est traduite à travers :

• Le renforcement des actions d'anticipation des défauts de paiement potentiels à travers l'identification des clients à risque, dans l'objectif d'une prompte prise en charge ;

• Le redoublement des actions d'animation du réseau et des filiales notamment dans le cadre des comités et des réunions de mise au point pour un suivi rapproché et permanent des plans de régularisation des dossiers en défaut ;

• La concrétisation d'arrangements amiables notamment au niveau du recouvrement contentieux, en vue de maximiser le montant des récupérations ;

• L'accompagnement des marchés et des filiales à l'international pour la montée en charge du nouveau processus de recouvrement à l'amiable, à travers le renforcement et la mutualisation des pools d'expertise et l'industrialisation de la plateforme recouvrement pour le marché de détail.

Par ailleurs, l'année 2022 a été marquée par la poursuite des chantiers entamés donnant lieu à :

• L'achèvement de la 1ère phase du plan de transformation de la filière sur le plan RH par :

- Le renforcement des compétences du recouvrement Contentieux au niveau BPR et BCP (18 ETP en 2022 s'ajoutant aux 9 ETP recrutés 2021), permettant d'améliorer progressivement le niveau des récupérations ;

- La réorganisation de l'équipe BCP et la spécialisation par Pool d'expertise ;

- Le recrutement des ressources nécessaires au déploiement du nouveau processus du recouvrement amiable notamment au niveau régional ;

- La généralisation de la filière d'expertise au niveau central et l'amélioration du système d'intérêt variable de la filière.

• La finalisation du déploiement de l'outil Ligis nécessaire pour la digitalisation du process recouvrement ;

• L'amélioration du dispositif de suivi de l'activité recouvrement amiable par l'automatisation des tableaux de bord ;

• La revue du dispositif d'externalisation du recouvrement et la consolidation des prestataires externes ;

• La mise à jour des modes opératoires se rapportant au recouvrement judiciaire.

Sur le plan des réalisations chiffrées au titre de l'année 2022, les récupérations sur les créances contentieuses ont atteint pour le périmètre CPM 1 300 MDH représentant 102% de l'objectif annuel.

En cohérence avec les orientations stratégiques visant à appréhender les contraintes imposées par le contexte économique et réglementaire et dans la continuité des chantiers déjà engagés, les actions et les projets de la période 2023-2025 seront orientés vers :

• La contribution à la réussite des projets se rapportant au dispositif de gestion des garanties ;

• La poursuite des actions d'alimentation de l'outil de gestion du recouvrement par les données et les éléments nécessaires à la réussite du projet de digitalisation de ce processus ;

• L'achèvement de la mise à jour du corpus réglementaire interne et l'amélioration du dispositif de contrôle interne relatif au recouvrement judiciaire ;

• L'alignement et la dynamisation du dispositif de recouvrement des filiales ;

• La contribution à la finalisation de la mise en place des nouvelles règles du défaut de la circulaire 19G / Bank Al Maghrib.

• La contribution au projet de digitalisation des échanges des reportings et données avec Tamwilcom dans le cadre des dossiers avalisés par cet organisme ;

• La contribution aux autres projets relatifs à l'amélioration du dispositif IFRS9.

h- Contrôle permanent

Le Contrôle Permanent Groupe (CPG) s'inscrit dans la continuité du processus de professionnalisation et de mutualisation de la filière de contrôle permanent de second niveau, en phase avec les orientations stratégiques du Groupe BCP, issues du plan stratégique 2021-2026, qui prévoit le renforcement des filières de contrôle, notamment la seconde ligne de défense, et ce à travers le rapprochement des filières front et back office, la centralisation progressive des activités de contrôle permanent CPM, l'optimisation des moyens mis en place à travers la digitalisation du contrôle, l'accompagnement des filiales pour la mise à niveau de leur dispositif de contrôle permanent et le renforcement de la synergie avec les entités du contrôle interne du Groupe.

En 2022, les travaux du contrôle permanent ont porté principalement sur les activités bancaires du réseau d'exploitation de la banque BCP et BPR, notamment les activités de financements et les flux selon le plan de contrôle annuel prédéfinis, à l'exception des opérations à l'international dont le contrôle a été suspendu provisoirement depuis 2021 compte tenu de contraintes de ressources humaines. Ce contrôle reprendra en mode dégradé courant l'année 2023 suite au recrutement du Responsable de domaine et des contrôleurs dédiés.

En ce qui concerne les activités financières et les fonctions supports qui sont l'égide du CPG, des contrôles ont été réalisés au cours de l'année 2022 sur les activités de

la salle des marchés (Obligataire, Monétaire et Changes), les Risques financiers et ALM (LCR social et consolidé), la comptabilité, le contrôle comptable du réseau et de la SDM, la réconciliation des comptes financiers et BAM et la logistique (Sécurité des biens physiques et des personnes).

Pour ce qui est du contrôle des activités supports rattachées fonctionnellement au CPG, le déploiement du plan de contrôle s'est poursuivi au niveau des Systèmes d'informations, Ressources Humaines et Conformité.

En parallèle des campagnes régulières, la fonction Contrôle Permanent a réalisé des campagnes de contrôle dites thématiques sur des activités ou des risques spécifiques ou à la demande du top management pour rassurer sur une activité ou pour accompagner l'établissement dans des projets de forts enjeux ou sensibles.

En outre, l'optimisation et l'extension du dispositif de contrôle permanent au cours de l'année 2022, ont concerné principalement :

• La poursuite de l'accompagnement des filiales à travers le déploiement du dispositif du contrôle permanent, le suivi des activités de contrôle au niveau des filiales au Maroc et à l'international par le Contrôle Permanent Groupe et la transposition de la méthodologie Groupe de CP;

• La revue du référentiel de contrôle des moyens de paiement (opérations en agence) suite à la généralisation du déploiement de T24. Une campagne a été lancée au cours du 2ème semestre 2022 selon le nouveau référentiel au niveau du CPM ;

• La négociation et la revue de la proposition commerciale du projet de mise à niveau de l'outil Front Control adapté à la nouvelle démarche de contrôle permanent, pour l'intégration des nouvelles métriques de la méthodologie Groupe;

• La revue et la validation avec le middle office du référentiel de contrôle de la Salle des Marchés, tenant compte de la dernière version de la cartographie des risques opérationnels y afférente.

Par ailleurs, dans le cadre de la mise en place du dispositif de prévention et détection de la fraude par le contrôle permanent, un ensemble d'actions ont été entreprises, à savoir :

• La poursuite du contrôle permanent des opérations sous surveillance;

• Le déploiement du projet de mise en place de remontée périodique d'alertes (hebdomadaire ou mensuelle) couvrant les comptes ayant subi un changement au niveau de leur intitulé et les comptes ayant la même adresse mail ;

• L'élaboration d'une procédure régissant les modalités de traitement des alertes de fraude remontées par les fonctions centrales ;

• Le déploiement de la feuille de route de mise en place du dispositif de lutte contre la fraude à travers notamment le lancement du projet d'acquisition d'un logiciel de détection de la fraude.

II-8. GESTION ALM

a- Consolidation du dispositif de mesure des risques structurels

• Projet NSFR (Net Stable Funding Ratio) : mise en œuvre des deux études d'impacts menées en 2022 avec Bank Al-Maghrib pour la mise en place du NSFR au niveau du secteur bancaire

• Ratio de levier : mise en place du ratio de levier sur base consolidée

• Modélisation : amélioration du modèle de calcul de la LGD (Loss Given Default)

• Gestion du portefeuille titres Banking Book : gestion active du portefeuille placement et investissement sur la base des indicateurs ALM, des équilibres bilanciels, et des tendances du marché (courbe des taux) et ce, par devises significatives (MAD, EUR, USD)

• Outils : Déploiement du Calculateur ALM à destination des filiales. C'est l'outil de référence dans la production des KPIs ALM. Il a permis :

=>Le renforcement du dispositif de gestion des risques ALM (Gap de liquidité et de taux, stress tests...);

=>L'amélioration de l'encadrement des normes du Groupe BCP ;

=>La production automatisée et décentralisée des métriques ALM ;

=>L'harmonisation des méthodes de calcul.

• Optimisation/pilotage de la solvabilité :

=>Renforcement du Tier1 à travers l'émission d'une dette subordonnée perpétuelle, réalisée pour la première fois en décembre 2022 ;

=>Action d'optimisation des engagements hors-bilan permettant de réduire l'assiette de risque et d'améliorer le ratio de solvabilité ;

=>Etudes d'opportunité des opérations de titrisation (projet en cours avec notre filiale Attawfiq...).

b- Renforcement du dispositif de gestion des risques structurels :

• Mission d'organisation de la trésorerie et du funding long terme : lancement des chantiers opérationnels comme la mise en place d'un Comité Trésorerie, l'opérationnalisation des TCI en collaboration avec le contrôle de gestion, séparation Trading Book/Banking Book...

• Renforcement du système des TCI : mise en place d'un processus de cotation TCI avec les marchés (avec une forte sollicitation de la banque privée et du marché GE courant 2022).

• Process : Mise en place d'un processus de consultation de l'ALM Groupe pour les nouvelles acquisitions de Titres. L'accompagnement des filiales dans les placements Titres a pour objectif de s'assurer qu'elles disposent de ressources en phase avec le montant et la maturité de nouveaux placements.

• Analyse de l'historique des dépôts à vue des filiales. L'étude des DAV, principale ressource des filiales, permet d'estimer la stabilité et la duration des comptes. Ces études s'inscrivent dans la démarche d'amélioration des conventions d'écoulement du bilan.

• Formation : montée en compétence des référents / responsables ALM locaux. Dispense d'une formation métier aux gestionnaires ALM des filiales. Pour des besoins précis (IRRBB, LCR), les responsables locaux sont amenés à se déplacer au siège pour compléter cette formation d'un accompagnement personnalisé.

II-9. NOTATION DE STANDARD AND POOR'S ET DE MOODY'S

a- Standard & Poor's

Le 31 mai 2022, l'agence de notation Standard & Poor's a maintenu la notation de la BCP à BB/Stable/B.

2019

2020

2021

2022

Notation de la BCP par S&P

NA

BB/Stable/B

BB/Stable/B

BB/Stable/B

Le rating de la Banque Centrale Populaire au Maroc reflète le point de vue des services de Standard & Poor's sur la notation du Groupe Banque Populaire (GBP).

L'agence souligne que la position de leader de la BCP sur le marché marocain et sa stratégie de diversification réussie en Afrique subsaharienne continuent à représenter des facteurs de soutien solides pour sa notation. Bien que cette diversification se fasse au détriment d'un risque de crédit plus élevé dans ces pays, S&P estime que cette stratégie profite au revenu de la banque.

Par ailleurs et en raison de l'importance systémique de la BCP dans le secteur bancaire marocain, S&P considère qu'au cas où le profil de crédit de la banque s'affaiblirait, il est fort probable que le gouvernement marocain lui offre un soutien financier. Néanmoins, l'agence n'intègre pas, dans sa notation, des crans supplémentaires de soutien à la BCP compte tenu de la distance limitée entre la notation souveraine et le profil de crédit autonome de la banque.

b- Moody's

Le 12 Juillet 2022, Moody's a révisé la perspective de la note du Groupe BCP à Stable au lieu de Négative, en alignement avec la même amélioration de la perspective de la notation souveraine.

Notation de la BCP par Moody's

2020

2021

2022

Perspective

Stable

Négative

Stable

Évaluation de base de crédit (Baseline Credit Assessment-BCA)

B1

B1

B1

Dépôts bancaires – En Monnaie locale – Base globale

Ba1 / Not Prime

Ba1 / Not Prime

Ba1 / Not Prime

Dépôts bancaires – En Devise – Base globale

Ba1 / Not Prime

Ba1 / Not Prime

Ba1 / Not Prime

Évaluation du risque de contrepartie

Ba1 (cr) / Not Prime (cr)

Ba1 (cr) / Not Prime (cr)

Ba1 (cr) / Not Prime (cr)

Dépôts bancaires – En Devise – Base nationale

Aa1.ma/MA-1

Aa1.ma/MA-1

Aa1.ma/MA-1

Dépôts bancaires – En Monnaie locale – Base nationale

Aa1.ma/MA-1

Aa1.ma/MA-1

Aa1.ma/MA-1

Cette perspective reflète les attentes de Moody's selon lesquelles la rentabilité solide, le financement stable et la liquidité élevée de la banque équilibreront le risque lié à la concentration des crédits, à l'exposition à l'Afrique subsaharienne et à la capitalisation modeste du groupe.

L'agence indique également que les notations de Ba1 relatives aux dépôts intègrent une augmentation de trois crans du BCA de la banque sur la base de l'estimation d'une forte probabilité de soutien du gouvernement en cas de besoin, reflétant l'importance systémique de la BCP dans le système financier Marocain.

II-10. VISION STRATEGIQUE 2026

Le Groupe Banque Centrale Populaire réaffirme une vision et des orientations fortes, traduisant les ambitions du Groupe pour entretenir sa dynamique de croissance et appréhender les enjeux et contraintes de marché tout en réaffirmer sa vocation et son identité :

• Construire une nouvelle vague d'avantages compétitifs durables, afin de se positionner comme acteur des ruptures à venir ;

• Sécuriser les fondations du modèle actuel, pour bâtir sur un socle robuste ;

• Réaffirmer la vocation du Groupe, engagé dans le développement des territoires du continent par l'inclusion économique et financière de ses forces vives.

La nouvelle inflexion stratégique du Groupe Banque Centrale Populaire s'articule autour de six axes :

•

Remporter la bataille des modèles alternatifs

sur chacun de nos territoires via des offres innovantes et des dispositifs de distribution capillaires, fortement intégrés à la Banque ;

•

Imposer notre leadership technologique

en accélérant la transformation data et digitale, pour offrir la meilleure expérience à nos clients et leur proposer les services les plus pertinents en s'appuyant sur nos agents, qui seront les porteurs de ses nouveaux outils ;

•

Bâtir un modèle opérationnel

performant et fortement ancré localement, en professionnalisant chacune de nos briques opérationnelles (producteurs, distributeurs, plate-formes) pour les ouvrir sur le Groupe et bénéficier de l'effet d'échelle ;

•

Industrialiser les partenariats et accélérer l'innovation

avec les acteurs financiers et non financiers, pour démultiplier l'offre de produits et de services, accroître la capillarité de notre réseau et maximiser l'utilisation des briques opérationnelles ;

•

Installer un dispositif de pilotage robuste

, adapté à la nouvelle dimension du Groupe, permettant d'accompagner l'impératif de performance, de qualité et de création de valeur de chacune des briques opérationnelles. Ce dispositif aura pour finalité d'installer une nouvelle culture managériale, en alignant les indicateurs de performance et les moyens sur les responsabilités de chacun ;

•

Transformer la gestion des ressources humaines

, enjeu primordial pour le Groupe, permettant de mobiliser et développer les compétences et ressources vives pour une plus grande efficience et en cohérence avec les objectifs stratégiques de transformation du Groupe.

ANNEXE 1
ETATS DE SYNTHESE BCP COMPTES SOCIAUX

BILAN

(en milliers de DH)

ACTIF

31/12/2022

31/12/2021

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

2 675 687

8 430 326

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

50 193 659

39 656 727

. A vue

9 830 310

7 902 247

. A terme

40 363 349

31 754 480

Créances sur la clientèle

99 782 312

94 364 869

. Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

31 935 646

23 747 710

. Crédits et financements participatifs à l'équipement

27 863 098

26 331 339

. Crédits et financements participatifs immobiliers

22 609 825

23 795 946

. Autres crédits et financements participatifs

17 373 743

20 489 874

Créances acquises par affacturage

13 302 969

11 401 396

Titres de transaction et de placement

85 172 358

76 331 111

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

46 849 145

39 277 392

. Autres titres de créance

1 944 654

1 580 675

. Titres de propriété

36 378 559

35 473 044

. Certificats de Sukuk

-

-

Autres actifs

6 440 672

9 723 212

Titres d'investissement

15 654 693

8 075 448

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

14 814 447

7 417 253

. Autres titres de créance

840 246

658 195

. Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

30 255 080

29 142 226

. Participation dans les entreprises liées

26 804 440

26 428 507

. Autres titres de participation et emplois assimilés

3 450 640

2 713 719

. Titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

151 364

151 364

Dépôts d'investissement placés

1 500 000

960 000

Immobilisations données en crédit-bail et en location

3 547

3 707

Immobilisations données en ljara

513

555

Immobilisations incorporelles

317 483

355 594

Immobilisations corporelles

2 431 334

2 517 668

TOTAL DE L'ACTIF

307 881 671

281 114 203

(en milliers de DH)

PASSIF

31/12/2022

31/12/2021

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

13

3

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

182 204 794

160 092 195

. A vue

149 895 958

132 313 121

. A terme

32 308 836

27 779 074

Dépôts de la clientèle

72 294 785

67 000 231

. Comptes à vue créditeurs

54 071 305

46 676 040

. Comptes d'épargne

8 435 560

8 279 277

. Dépôts à terme

8 099 613

9 806 564

. Autres comptes créditeurs

1 688 307

2 238 350

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

-

-

. Titres de créance négociables émis

-

-

. Emprunts obligataires émis

-

-

. Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

2 710 297

3 498 746

Provisions pour risques et charges

4 894 225

5 392 531

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

3 718 148

4 168 148

Dettes subordonnées

10 242 656

9 742 899

Dépôts d'investissement reçus

-

-

Ecart de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

26 838 895

26 362 539

Capital

2 033 125

2 033 125

Actionnaires.Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

564 546

514 041

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 380 187

2 309 745

TOTAL DU PASSIF

307 881 671

281 114 203

HORS BILAN

(en milliers de DH)

31/12/2022

31/12/2021

ENGAGEMENTS DONNES

62 845 398

56 330 366

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

1 258 736

228 737

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

33 555 607

28 445 009

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

18 085 388

17 730 910

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

9 945 667

9 921 952

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

3 758

ENGAGEMENTS RECUS

28 155 486

24 796 357

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

1 456

2 614

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

23 501 848

21 926 995

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

4 638 995

2 866 748

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

13 187

-

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

-

-

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

(en milliers de DH)

31/12/2022

31/12/2021

Produits d'exploitation bancaire

13 924 993

11 858 891

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

1 362 188

1 086 869

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

4 290 346

4 508 470

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

708 027

804 318

Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuks

1 837 426

1 390 202

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

160

176

Produits sur immobilisations données en ljara

54

68

Commissions sur prestations de service

790 762

754 439

Autres produits bancaires

4 936 030

3 314 349

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

Charges d'exploitation bancaire

8 583 803

5 383 681

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

2 625 998

3 130 760

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

608 994

830 145

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

-

-

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

160

160

Charges sur immobilisations données en ljara

42

42

Autres charges bancaires

5 348 609

1 422 574

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

Produit net bancaire

5 341 190

6 475 210

Produits d'exploitation non bancaire

1 610 937

1 622 273

Charges d'exploitation non bancaire

22 571

15 072

Charges générales d'exploitation

3 395 892

3 156 987

Charges de personnel

1 143 940

1 106 554

Impôts et taxes

76 867

61 899

Charges externes

1 733 944

1 591 062

Autres charges générales d'exploitation

213 094

147 694

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

228 047

249 778

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

2 128 291

4 881 572

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 381 444

2 064 684

Pertes sur créances irrécouvrables

517 265

1 590 681

Autres dotations aux provisions

229 582

1 226 207

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

1 462 944

2 436 422

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

775 962

1 469 260

Récupérations sur créances amorties

47 317

21 177

Autres reprises de provisions

639 665

945 985

Résultat courant

2 868 317

2 480 274

Produits non courants

481 199

133 489

Charges non courantes

786 069

299 768

Résultat avant impôts

2 563 447

2 313 995

Impôts sur les résultats

183 260

4 250

Résultat net de l'exercice

2 380 187

2 309 745

COMPOSITION DE L'ORGANE DE GOUVERNANCE

Société anonyme à Conseil d'Administration, la BCP est cotée en Bourse depuis le 8 juillet 2004. Le Conseil d'Administration détermine les orientations stratégiques de la BCP et veille à leur mise en œuvre par l'organe de direction. Ses membres, désignés par l'Assemblée Générale Ordinaire, sont nommés pour une durée de six ans.

Le Conseil d'Administration de la BCP compte quatre membres indépendants.

• Membres exécutifs & non exécutifs (A fin décembre 2022)

Nom

Fonction au sein du CA

M. Mohamed Karim MOUNIR

Membre exécutif

Mme Zineb ABBAD EL ANDALOUSSI

Membre non exécutif

Mme Nathalie AKON GABALA

Membre non exécutif

M. Alberto ROSSETTI

Membre non exécutif

Mme Bouchra BERRADA

Membre non exécutif

M. Mohamed AFFANE

Membre non exécutif

M. Mounir ZORKANI

Membre non exécutif

M. Khalid CHEDDADI

Membre non exécutif

M. Ahmed MAHROUS

Membre non exécutif

Mme Christine FABRESSE

Membre non exécutif

M. Adriano ARIETTI

Membre non exécutif

M Hicham BELMRAH

Membre non exécutif

• Membres indépendants

- Mme Zineb ABBAD EL ANDALOUSSI

- Mme Nathalie AKON GABALA

- M. Alberto ROSSETTI

- M. Adriano ARIETTI

• Dates de nomination des membres de l'organe de gouvernance et date d'expiration de leur mandat

Nom

Date de nomination ou de cooptation

Date du dernier renouvellement mandat

Date expiration mandat

M. Mohamed Karim MOUNIR

Cooptation par le Conseil d'Administration du 01/11/2018

-

Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2022

Mme Zineb ABBAD EL ANDALOUSSI

Assemblée Générale du 29 juin 2017

-

Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2022

Mme Nathalie AKON GABALA

Cooptation par le Conseil d'Administration du 25/02/2021

Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2022

COMPOSITION DE L'ORGANE DE GOUVERNANCE

Nom

Date de nomination ou de cooptation

Date du dernier renouvellement mandat

Date expiration mandat

M. Alberto ROSSETTI

Assemblée Générale du 29 juin 2017

-

Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2022

Banque Populaire de Rabat-Kenitra Représentée par son Président du Directoire Mme Bouchra BERRADA

Assemblée Générale du 25/05/2005

Assemblée Générale du 29 juin 2017

Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2022

Banque Populaire Nador-Al Hoceima Représentée par son Président du Directoire M. Mounir ZORKANI

Cooptation CA du 28 février 2021

Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2022

Banque Populaire de Tanger-Tétouan Représentée par son Président du Directoire M. Mohamed AFFANE

Assemblée Générale 27/02/2001

Assemblée Générale du 29 juin 2017

Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2022

Caisse Interprofessionnelle Marocaine de Retraite Représentée par son Président Directeur Général M. Khalid CHEDDADI

Cooptation par le Conseil d'Administration du 02/06/2016

Assemblée Générale du 29 juin 2017

Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2022

Banque Populaire Oujda Représentée par son Président de Directoire M. Ahmed MAHROUS

Cooptation par le Conseil d'Administration du 15/02/2018

Assemblée Générale du 16 mai 2018

Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2022

BPCE MAROC Représentée par Mme Christine FABRESSE

Assemblée Générale du 24/05/2013

Assemblée Générale du 29 juin 2017

Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2022

M. Adriano ARIETTI

Assemblée Générale du 24/05/2013

Assemblée Générale du 29 juin 2017

Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2022

Mutuelle Centrale Marocaine d'Assurances (MCMA) Représentée par M Hicham BELMRAH Président du Directoire de la MCMA

Assemblée Générale du 24/05/2013

Assemblée Générale du 29 juin 2017

Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2022

Groupe BCP logo featuring a horse silhouette inside a circle.

GROUPE BCP

RAPPORT ESG

2022

The figure is a complex circular data visualization. At its center is a horse silhouette, the symbol of Groupe BCP, surrounded by a ring of glowing numbers (3, 9, 5, 6, 3, 7, 8, 6, 7, 4, 7, 3, 9, 4, 9, 0, 9, 5, 6, 3, 7, 8, 6, 7). The central circle is encircled by several concentric rings. The innermost ring is dark with glowing numbers. The next ring is a metallic gold color. The outer rings are composed of segments, some of which contain charts and data. One segment shows a line chart with the label '140.8645' and '124.6581'. Another segment shows a bar chart with the label '150' and '167'. A third segment shows a line chart with the label 'monetary dynamics'. The background is dark with glowing circuit-like lines and dots, suggesting a high-tech, data-driven environment.

A circular data visualization graphic with a dark background. At the center is a horse silhouette surrounded by glowing numbers. The graphic is composed of concentric rings and segments, some of which display charts and data labels like '140.8645' and '124.6581'. The overall theme is financial and data-driven.

RAPPORT ESG

I. ELEMENTS GENERAUX :

1. Groupe BCP

a. Présentation

b. Valeurs du Groupe

c. Chiffres clés

2. Stratégie RSE

3. Périmètre du rapport

4. Note descriptive de la collecte de l'information

5. Description des relations et impacts vis-à-vis des parties prenantes externes

6. Cartographie et dialogue avec des parties prenantes

7. Analyse de la matérialité des différents aspects ESG

II. ELEMENTS SPECIFIQUES :

1. Informations environnementales

a. Politique environnementale & énergétique :

b. Réduction de l'empreinte environnementale du Groupe

c. Principaux indicateurs environnementaux

2. Informations sociales

a. Profile humain du Groupe Banque Centrale Populaire

b. Recrutement

c. Rémunération

d. Gestion des carrières

e. Gestion des hauts potentiels

f. Formation

g. Diversité, Genre et inclusion sociale

3. Gouvernance :

a. Composition de l'organe de Gouvernance

b. Comités spécialisés

c. Assiduités aux séances du conseil

d. Rémunérations des administrateurs

4. Gender bonds

a. Présentation

b. Gender bonds en chiffres (2022)

I. ELEMENTS GENERAUX

1. GROUPE BCP

a. Présentation

Le Groupe BCP est un groupe financier panafricain et universel au service de toutes les catégories socio-professionnelles. À vocation inclusive, il offre à ses clients particuliers, professionnels et entreprises de toutes tailles, des produits bancaires, d'assurance et de service.

La Banque Centrale Populaire constitue l'organe central du Groupe, qui se compose de huit Banques Populaires Régionales (BPR), de trois fondations et de plusieurs filiales au Maroc et à l'international.

b. Valeurs du Groupe

A circular icon with a double border. The inner circle is light grey, and the outer ring is orange. The word "PROXIMITÉ" is written in bold black capital letters in the center of the inner circle.

Circular icon for Proximité (Proximity)

La proximité est une valeur historique liée à notre héritage coopératif et caractéristique de notre identité. Elle fait écho à notre ancrage local et à notre vocation inclusive. La proximité, c'est construire notre proposition de valeur en s'appuyant sur l'écoute et la compréhension des besoins et attentes de nos clients, collaborateurs et partenaires.

La proximité s'exprime par la pertinence locale de notre stratégie d'expansion.

A circular icon with a double border. The inner circle is light grey, and the outer ring is orange. The word "CITOYNNETÉ" is written in bold black capital letters in the center of the inner circle.

Circular icon for Citoyenneté (Citizenship)

La citoyenneté se traduit par notre engagement responsable vis-à-vis des territoires dans lesquels nous sommes implantés, de nos partenaires et de nos écosystèmes. La citoyenneté, c'est valoriser l'intérêt général dans notre posture et dans nos choix.

A circular icon with a double border. The inner circle is light grey, and the outer ring is orange. The word "PERFORMANCE" is written in bold black capital letters in the center of the inner circle.

Circular icon for Performance

La performance, c'est créer de la valeur durablement pour nos clients, collaborateurs, actionnaires et partenaires. La performance se traduit par un engagement de tous pour concrétiser notre ambition collective.

A circular icon with a double border. The inner circle is light grey, and the outer ring is orange. The word "INNOVATION" is written in bold black capital letters in the center of the inner circle.

Circular icon for Innovation

L'innovation, c'est réinventer continuellement notre proposition de valeur, nos modes de fonctionnement et de communication en cultivant notre humilité. L'innovation, c'est créer un environnement de confiance propice à l'expression de la créativité et à l'audace.

c. Chiffres clés

32

PAYS DE

PRÉSENCE

1ER

COLLECTEUR

D'ÉPARGNE DU

SYSTÈME BANCAIRE

MAROCAIN

1ÈRE

BANQUE EN

MATIÈRE DE

RAPATRIEMENT DE

L'ÉPARGNE DES

MAROCAINS DU

MONDE

7ÈME

BANQUE EN

AFRIQUE EN

MATIÈRE DE

CAPITAUX PROPRES

PLUS QUE

8 100

POINTS DE VENTE

À TRAVERS LE

MONDE

9

MILLIONS CLIENTS

18 000

COLLABORATEURS

AU NIVEAU DU

GROUPE

54%

DE FEMMES

245 740 666 MAD

DÉBLOQUÉS POUR LES

MICRO-CRÉDITS GENDER

BONDS EN 2022

17 080

DE PRÊTS ACCORDÉS AUX

FEMMES ÉLIGIBLES AU

MICRO-CRÉDIT GENDER BONDS EN

2022

2. STRATÉGIE RSE

En 2018, le Groupe Banque Centrale Populaire (GBCP) a élaboré une stratégie de Responsabilité Sociétale des Entreprises (RSE) pour la période s'étendant jusqu'en 2023. Cette stratégie est fondée sur quinze engagements stratégiques, organisés autour de quatre grands axes directeurs : la promotion de l'éthique dans nos pratiques quotidiennes, l'engagement en faveur du développement socio-économique, la lutte contre le changement climatique et l'exercice d'une responsabilité d'employeur responsable.

Stratégie RSE du Groupe

S'engager en faveur du développement socio-économique

• Favoriser l'inclusion et l'éducation financières

• Soutenir et financer l'essor socio-économique

• Soutenir les communautés par le mécénat

Faire preuve d'éthique dans ses pratiques

• Agir avec déontologie et éthique

• Veiller au respect de l'intérêt des clients

• Intégrer les risques E&S dans l'audit et le contrôle

• Intégrer les risques E&S à la gestion globale des risques

• Mettre en œuvre des achats responsables

Agir contre le changement climatique

• Soutenir et financer la transition énergétique

• Réduire l'empreinte environnementale propre de la Banque

Agir en employeur responsable

• Promouvoir la diversité

• Développer l'employabilité et les compétences

• Garantir l'équité des principes d'évaluation et de rémunération

• Maintenir un dialogue social constructif et apaisé

• Se transformer avec responsabilité vis-à-vis de son capital humain

Diagramme de la stratégie RSE du Groupe Banque Centrale Populaire. Le diagramme est un cercle central avec quatre segments orange. Chaque segment est relié à un rectangle contenant des engagements spécifiques. Le cercle central est intitulé 'Stratégie RSE du Groupe'. Les quatre segments sont : 'S'engager en faveur du développement socio-économique', 'Faire preuve d'éthique dans ses pratiques', 'Agir contre le changement climatique', et 'Agir en employeur responsable'. Les engagements sont listés dans les rectangles adjacents.

Figure 1. Diagramme de la stratégie RSE du Groupe Banque Centrale Populaire

La stratégie RSE du Groupe s'appuie sur des référentiels reconnus pour assurer sa conformité et son efficacité. Ainsi, l'élaboration de la stratégie RSE repose sur la norme « ISO26000 », qui est utilisée dans une optique d'amélioration continue. Le rapport RSE, quant à lui, est conforme aux exigences essentielles de la « Global Reporting Initiative » (GRI). Enfin, le système de gestion environnementale et sociale du Groupe Banque Populaire est aligné sur les normes de la société financière internationale (SFI).

3. PERIMETRE DU RAPPORT

Le rapport actuel prend en compte l'ensemble des activités du Groupe Banque Centrale Populaire (GBCP) qui sont touchées par les quinze enjeux matériels identifiés par sa stratégie RSE. Les mesures et les indicateurs de performance sont systématiquement surveillés afin d'assurer une amélioration continue au niveau de la banque, de ses fondations et de ses filiales financières, à travers les différents segments de marché et les fonctions de support telles que la gestion du capital humain, les achats et la conformité.

4. NOTE DESCRIPTIVE DE LA COLLECTE DE L'INFORMATION

Le rapport ESG pour l'année 2022 a pour objectif de présenter l'approche managériale adoptée par le Groupe ainsi que les indicateurs pertinents pour le périmètre du Crédit Populaire du Maroc. Certains indicateurs sont propres à certaines entités telles que les fondations ou les filiales. Pour chaque métier, les indicateurs ont été calculés en fonction des systèmes d'informations propres à chacun. Des contrôles de cohérence ont été effectués en comparant l'évolution des indicateurs sur les trois dernières années de reporting.

5. DESCRIPTION DES RELATIONS ET IMPACTS VIS-À-VIS DES PARTIES PRENANTES EXTERNES

Le Groupe Banque Centrale Populaire maintient une communication régulière avec toutes les parties prenantes impliquées. Des canaux de communication appropriés sont utilisés pour chaque groupe de parties prenantes et leurs interlocuteurs au sein du Groupe. Ces échanges peuvent être réguliers, occasionnels ou continus selon les cas. Cette communication continue permet au Groupe de comprendre les enjeux et les attentes de ses différentes parties prenantes, et de les prendre en compte dans ses décisions stratégiques, ses opérations, le développement de ses offres et ses actions sociales. Ce rapport vise à informer les parties prenantes sur les défis que le Groupe doit relever en matière de responsabilités sociétale et sur les actions qu'il entreprend pour y répondre.

6. CARTOGRAPHIE ET DIALOGUE AVEC DES PARTIES PRENANTES

La cartographie des parties prenantes, de leurs attentes et des canaux de communication appropriés, a été élaborée en se basant sur le niveau de relation que le Groupe entretient avec chacune d'entre elles. Cette démarche a été complétée par des entretiens avec les fonctions concernées dans le cadre de la préparation de ce rapport.

Les figures (2) et (3) ci-dessous démontrent la cartographie des parties prenantes et les canaux de communication avec celles-ci :

CARTOGRAPHIE DES PARTIES PRENANTES :

Diagramme circulaire illustrant les parties prenantes de l'RSE. Au centre, un cercle gris contient le texte 'RSE'. Autour de ce centre, un anneau plus large porte l'inscription 'PARTIES PRENANTES'. Un cercle extérieur encore plus large liste les différentes parties prenantes, reliées entre elles par des lignes colorées. Les parties prenantes sont : AUTORITÉS DE RÉGULATION ET ORGANISMES PROFESSIONNELS (en haut), SOCIÉTAIRES (en haut à droite), FÉDÉRATIONS RÉGIONALES ET SECTORIELLES (à droite), MÉDIAS ET ANALYSTES FINANCIERS (en bas à droite), ASSOCIATIONS ET SOCIÉTÉ CIVILE (en bas), FOURNISSEURS ET SOUS-TRAITANTS (en bas à gauche), BAILLEURS DE FONDS (en haut à gauche), ACTIONNAIRES ET ADMINISTRATEURS (à gauche), CLIENTÈLE MICROFINANCE (en haut à gauche), CLIENTS ENTREPRISES (à gauche), et CLIENTS PARTICULIERS (en haut à gauche).

CANAUX DE DIALOGUE AVEC LES PARTIES PRENANTES :

Centre de relation clients, Réseau, Enquêtes de satisfaction, Portail internet, Sensibilisation et éducation financière

Centre de relation client, Réseau, Enquêtes de satisfaction, Portail internet, Emails dédiés, Réunions régionales, Sensibilisation et éducation financière

Réseau Education financière Guide du client

Assemblées générales Communiqués

Entretiens annuels, Réseau social interne, Réunions présentielle et à distance, Communication interne, Dialogue social permanent au sein des commissions paritaires

Emails Réunions

Emails Contrats Partenariats

Partenariats et programmes à travers la Fondation Banque Populaire, Rencontres et réunions

Echange permanent avec la direction Conférences de presse Présentation des résultats

Réunions

Assemblées générales Communiqués

Commissions GPBM Commissions CGEM Réunions Courrier officiel Email

Icône de centre de relation client Icône de centre de relation client Icône de réseau financier Icône d'assemblée générale Icône d'entretien Icône d'email et de réunion Icône de contrat et partenariat Icône de partenariat Icône de média Icône de réunion Icône d'assemblée générale Icône de document

Figure 2. Cartographie des parties prenantes Groupe Banque Centrale Populaire

7. ANALYSE DE LA MÉTÉRIALITÉ DES DIFFÉRENTS ASPECTS ESG

Le Groupe Banque Centrale Populaire a utilisé une analyse de risques de vingt-six enjeux de responsabilité sociétale, issus de la norme ISO 26000, de la charte RSE de la CGEM et d'un benchmark sectoriel, pour définir ses enjeux matériels. Des entretiens internes et des ateliers ont été menés auprès d'un panel élargi de fonctions métiers et supports, avec l'aide d'un tiers expert, pour mesurer le potentiel d'impact sur la performance de la Banque et la vulnérabilité des parties prenantes pour chacun des enjeux. Les attentes des parties prenantes ont été identifiées grâce aux entretiens internes avec les collaborateurs qui sont en contact régulier avec ces dernières. L'analyse interne a été complétée par un référentiel sectoriel élaboré par un tiers expert. Cette analyse de matérialité a permis de hiérarchiser les enjeux selon quatre catégories de risque, afin d'identifier les enjeux prioritaires pour la croissance durable de la Banque. Le tiers expert a jugé que la démarche du Groupe témoignait d'un degré de maturité avancé en matière d'intégration des sept questions centrales et de la matérialité du dialogue avec les parties prenantes visées par la norme ISO 26000.

MATRICE DE MÉTÉRIALITÉ

VULNÉRABILITÉ DES PARTIES PRENANTES

POTENTIEL D'IMPACT SUR LA PERFORMANCE DE LA BCP

ENJEUX PRIORITAIRES

ENJEUX IMPORTANTS

ENJEUX SENSIBLES

I. FAIRE PREUVE D'ÉTHIQUE DANS NOS PRATIQUES AU QUOTIDIEN

A : DÉONTOLOGIE & ÉTHIQUE

B : RESPECT DES INTÉRÊTS CLIENTS

C : AUDIT & CONTRÔLE INTERNE

D : INTÉGRATION DES RISQUES E&S DANS LA GESTION GLOBALE DES RISQUES

K : ACHATS RESPONSABLES

II. AGIR CONTRE LE CHANGEMENT CLIMATIQUE

E : MANAGEMENT ENVIRONNEMENTAL

F : FINANCEMENT DE LA TRANSITION ÉNÉRGETIQUE

III. S'ENGAGER EN FAVEUR DU DÉVELOPPEMENT SOCIO-ÉCONOMIQUE

G : INCLUSION & ÉDUCATION FINANCIÈRE

H : DÉVELOPPEMENT SOCIO-ÉCONOMIQUE

N : MÉCÉNAT ET SOUTIEN AUX COMMUNAUTÉS

IV. AGIR EN EMPLOYEUR RESPONSABLE

I : DIVERSITÉ

L : RÉORGANISATIONS RESPONSABLES

M : FORMATION & EMPLOYABILITÉ

O : ÉVALUATION & RÉMUNÉRATION

J : DIALOGUE SOCIAL

Matrice de Matérialité des enjeux RSE du GBCP. L'axe vertical est la 'VULNÉRABILITÉ DES PARTIES PRENANTES' et l'axe horizontal est le 'POTENTIEL D'IMPACT SUR LA PERFORMANCE DE LA BCP'. La matrice est divisée en quatre quadrants par des lignes pointillées. Les enjeux sont représentés par des points colorés : orange pour les enjeux prioritaires, marron pour les enjeux importants et vert pour les enjeux sensibles. Les enjeux sont classés en quatre catégories : I. FAIRE PREUVE D'ÉTHIQUE DANS NOS PRATIQUES AU QUOTIDIEN (A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, M), II. AGIR CONTRE LE CHANGEMENT CLIMATIQUE (N, O), III. S'ENGAGER EN FAVEUR DU DÉVELOPPEMENT SOCIO-ÉCONOMIQUE (N, O), IV. AGIR EN EMPLOYEUR RESPONSABLE (I, J).

Figure 4. Matrice de Matérialité des enjeux RSE du GBCP

II. ELEMENTS SPECIFIQUES

1. INFORMATIONS ENVIRONNEMENTALES

a. Politique environnementale & énergétique :

Axes de la politique énergétique

La Banque Centrale Populaire et ses banques régionales intègrent les exigences de management de l'énergie et de l'amélioration de la performance énergétique dans les métiers de la banque. Cet engagement s'inscrit dans la conviction de l'institution à promouvoir à tous les niveaux l'amélioration continue des performances énergétiques ainsi que l'efficacité du système de management de l'énergie, mis en place depuis 2016.

Pour concrétiser de manière objective cette démarche, la nouvelle politique/stratégie s'articule autour des principaux défis suivants :

1. Promotion de la culture énergétique et capitalisation des connaissances organisationnelles

2. Digitalisation du système de management de l'énergie

3. Modernisation des installations énergivores et l'innovation technologique

4. Réduction de notre empreinte carbone

5. Maîtrise de nos coûts (charges) énergétiques

Exigences réglementaires énergétiques

Dans le cadre de son système de management de l'énergie, la Banque assure une veille réglementaire dans le domaine de l'énergie.

• Audit énergétique obligatoire

La BCP et Chaque BPR sont tenues de faire le bilan de leurs consommations énergétiques annuelles en TEP. Les entités dont la consommation annuelle dépasse les 500 TEP sont tenues de :

- Faire une déclaration à l'Agence Marocaine de l'Efficacité Energétique.

- Réaliser l'audit énergétique obligatoire : Sièges et agences.

Actuellement les banques concernées par cette mesure sont : la BCP et BP Rabat-Kénitra.

• Respect des valeurs minimales d'éclairement

Selon le code du travail, Les locaux du travail doivent être suffisamment éclairés pour assurer la sécurité et santé des employés. Des seuils, en lux, sont fixés par le texte de loi.

• Optimisation de la consommation des véhicules

Selon l'article 4 de la loi sur l'efficacité énergétique, Les véhicules doivent être commercialisés, exploités, entretenus et réparés de façon à minimiser la consommation d'énergie.

Année

Ratio d'intensité énergétique (Kwh/m²)

2018

78

2019

56

2020

48

2021

45

2022

43

Figure 5: Evolution du ratio d'intensité énergétique (Kwh/m²) from 2018 to 2022. The chart shows a decreasing trend from 78 in 2018 to 43 in 2022.

Figure 5. Evolution du ratio d'intensité énergétique ( Kwh/m

2

)

EVOLUTION DES ECONOMIES D'ELECTRICITE

EN MILLIONS DHS

Année

Sans Action (Millions DHS)

Avec Action (Millions DHS)

Economies (Millions DHS)

2018

20

204

224

2019

30

270

300

2020

43

333

376

2021

63

389

452

2022

81

447

528

Sans Action Avec Action Economies

Stacked bar chart showing electricity savings from 2018 to 2022. The chart compares 'Sans Action' (orange) and 'Avec Action' (brown) components. A green line shows the total 'Economies' (total height of the bars). Data values are labeled on the bars and the line.

Figure 6. Evolution des économies d'électricité entre 2018 et 2022 en Millions de dirhams

b. Réduction de l'empreinte environnementale du Groupe

Certification ISO 50001

Le programme ISO 50001 se poursuit comme planifié et il est décliné, en cohérence avec la politique énergétique, en des actions dont les principales sont énumérées ci-après :

• Passage à la nouvelle version de la norme ISO 50001 : 2018

• Réalisation des audits énergétiques des BPRs Fès-Taza, Marrakech-Béni Mellal et Centre Sud

• Actualisation des revues énergétiques des sites certifiés

• Réalisation de l'audit énergétique obligatoire d'un échantillon représentatif du réseau agence de Casablanca

• Projet de Plan de communication global sur l'énergie

• Formation certifiante des auditeurs BPR

• Reporting systématique énergie

• Digitalisation de la gestion technique et énergétique du siège de la BP NADOR AL HOCEIMA à travers la mise en place d'une GTC intégrant un système de mesure de l'énergie.

• Lancement d'un AO pour la mise en place d'un système de mesure et de surveillance des consommations électriques du Siège BCP.

Transition LED

La mise en place d'un avenant au contrat cadre a permis d'engendrer un gain supplémentaire en 2022 chiffré à 1.2 Mdhs.

Maîtrise de la maintenance et du fonctionnement des installations techniques

L'outil GMAO mis en place depuis 2017, a permis une bonne maîtrise du processus opérationnel et une meilleure gestion des prestations externalisées. Cet outil est désormais devenu la plateforme incontournable d'évaluation de la maîtrise opérationnelle lors des audits de certifications des différentes normes détenues par la banque (ISO 50001, 9001 et 27000).

Equipements informatiques plus économes en énergie

Le choix des équipements informatiques est axé autant sur la performance technique que sur l'innovation en termes d'économie d'énergie.

Les Datacenters et les systèmes de climatisation font l'objet d'une attention particulière depuis plusieurs années, au niveau de la maintenance, allant jusqu'au remplacement par des équipements plus économes en énergie, ce qui a engendré des économies ces dernières années.

A ce jour, l'ensemble des serveurs sont virtuels via un Cloud privé bénéficiant à l'ensemble du Groupe, ce qui permet d'optimiser les espaces, le dégagement calorifique et de mutualiser la maintenance.

Optimiser ses consommations de carburant

Le parc automobile de la Banque fait l'objet d'une attention particulière, compte tenu de la part que représente la consommation de carburant dans le mix énergétique de l'activité. La consommation du parc fait l'objet d'un suivi dans le cadre du système de management de l'énergie. Ainsi l'indicateur de performance consommation en carburant

L/100Km est maintenue en moyenne sous le seuil de 8L/100Km.

Optimiser sa production de déchets et les valoriser

La Banque Populaire a été la première banque au Maroc à lancer, en juin 2020, le parcours d'ouverture de compte 100% en ligne. Ce parcours destiné aux Marocains du Monde a pour objectif de simplifier l'expérience client d'ouverture de compte dans un contexte sanitaire où les MDM n'ont pas eu la possibilité de se déplacer au Maroc.

Ce parcours s'inscrit dans la continuité de la transformation digitale de son parcours client d'entrée en relation entamé en 2017.

Pour rappel, depuis son lancement en 2017 au Maroc et dans 11 pays d'implantation de Chaabi Bank, cette transformation a permis de réduire la consommation en papier de plus de 15 millions de feuilles depuis son lancement. Le parcours d'ouverture de compte « jedeviensclient.ma » a concerné, depuis son lancement plus de 700000 ouvertures de comptes au total.

En pleine crise sanitaire, la Banque Populaire a souhaité lancer les parcours permettant d'optimiser l'expérience de ses clients tout en privilégiant leur sécurité sanitaire. En plus de l'ouverture de compte 100% en ligne deux autres parcours ont été lancé à savoir :

• Parcours de souscription aux services banque à distance

• Parcours de demande de crédit à la consommation depuis Pocket Bank

En outre une charte d'impression responsable doublée d'une campagne de sensibilisation et d'un paramétrage optimisé de toutes les imprimantes du groupe a été mise en place en 2019, permettant une réduction drastique des volumes d'impressions de la Banque.

Du côté du recyclage, les impressions mises au rebut sont récupérées par un prestataire externe qui a l'obligation contractuelle de s'assurer de sa valorisation dans des centres respectueux de l'environnement et de la confidentialité des données.

c. Principaux indicateurs environnementaux

Indicateur

Unité

Données 2018

Données 2019

Données 2020

Données 2021

Données 2022

% des employés sensibilisés aux écogestes

Pourcentage

100%

100%

100%

100%

100%

Montants ou quantité des économies d'énergie réalisées (périmètre GBP)

Montant total (Montant par type d'économie). En MAD, ou M3, ou KW, tonnes CO2, etc. Ratio si disponible

19 Millions MAD

30 Millions MAD

43 Millions MAD

62 Millions MAD

81 Millions MAD

La consommation de carburant totale au sein de l'organisation provenant de sources non renouvelables, ainsi que les types de carburant utilisés.

En Joules ou multiples (En Méga joule)

2 210 292

2 626 740

2 008 692

1 441 206

1 685 270,33

La consommation totale d'électricité

Joules/watt h ou multiples (unité Kwh)

9 762 589

10 123 512

9 314 898

8 674 818

9 298 672,07

La consommation énergétique totale au sein de l'organisation

Joules/watt h ou multiples (KWH)

10 376 559

10 853 162

9 872 868

9 075 153

9 766 802,72

Le ratio d'intensité énergétique de l'organisation

Ratio

77,79

56

48

45

43,26

La quantité de réductions de la consommation énergétique atteinte, conséquence directe des initiatives d'économie et d'efficacité, en joules ou en multiples.

Joules ou multiples (Kwh)

302 884

1 377 265

505 544

122 170

109 956

2. INFORMATIONS SOCIALES

a. Profile humain du Groupe BCP

Engagé à « Agir en employeur responsable » au travers de sa stratégie RSE, le GBP a renforcé en 2021, sa politique Genre tout en continuant à porter au plus haut tous les enjeux liés à la performance et au bien-être de son capital humain.

Aussi, tous les moyens de sécurité et de préventions nécessaires ont été mis en place en adaptation au contexte pandémique lié au virus COVID 19.

EFFECTIF TOTAL

Année

Effectif Total

2018

8 638

2019

8 705

2020

8 393

2021

8 484

2022

8 414

Bar chart showing the total workforce from 2018 to 2022. The values are: 2018: 8 638, 2019: 8 705, 2020: 8 393, 2021: 8 484, 2022: 8 414.

POURCENTAGE DES FEMMES DANS LE CAPITAL HUMAIN DE LA BCP

Année

Pourcentage des Femmes

2018

50%

2019

51%

2020

52%

2021

53%

2022

54%

Bar chart showing the percentage of women in the human capital of BCP from 2018 to 2022. The values are: 2018: 50%, 2019: 51%, 2020: 52%, 2021: 53%, 2022: 54%.

Indicateur

Unité

2018

2019

2020

2021

2022

Répartition de l'effectif global par genre

Nombre / pourcentage

Homme : 50%

Femme : 50%

Homme: 49%

Femme: 51%

Homme: 48,3%

Femme: 51,7%

Homme: 47,2%

Femme: 52,8%

Homme: 45,6%

Femme: 54,4%

Répartition de l'effectif global par ancienneté

Nombre / pourcentage

> 20 ans: 23%

15 - 19 ans: 8%

10 - 14 ans: 25%

5 - 9 ans: 23%

< 5 ans: 21%

> 20 ans: 22%

15 - 19 ans: 8%

10 - 14 ans: 27%

5 - 9 ans: 26%

< 5 ans: 17%

> 20 ans: 21,49%

15 - 19 ans: 8,85%

10 - 14 ans: 24,95%

5 - 9 ans: 24,65%

< 5 ans: 19,03%

> 20 ans: 18%

15 - 19 ans : 16%

10 - 14 ans : 25%

5 - 9 ans : 21%

< 5 ans : 20%

Indicateur

Unité

2018

2019

2020

2021

2022

Le taux de recrutement de nouveaux employés par genre

Pourcentage

Homme: 3%

Femme: 4%

Homme: 5%

Femme: 7%

Homme: 1,2%

Femme: 1,7%

Homme: 2,27 %

Femme: 3,42 %

Homme: 4,7%

Femme: 7,3%

Le taux de recrutement de nouveaux employés par catégorie professionnelle: employé, cadre, gradé

Pourcentage

Cadre: 0,9%

Employé: 1%

Gradé: 0%

Cadre: 0,9%

Employé: 0%

Gradé: 0%

Cadre: 0,33%

Employé: 0%

Gradé: 0%

Cadre: 1,9%

Employé: 0%

Gradé: 0%

Nombre de licenciements

Nombre

19

27

14

13

15

Taux d'ancienneté

Nombre

13,3 ans

13,1

12,9

12,7

12,4

Le pourcentage d'employés par catégorie professionnelle pour chaque genre

Legend:

Homme (light orange)

Femme (dark orange)

Gradé (lightest orange)

Cadre (medium orange)

Employé (darkest orange)

Année

Homme

Femme

Gradé

Cadre

Employé

2018

15%

19%

75%

5%

3%

2019

14%

20%

78%

3%

2%

2020

15,4%

20,8%

76,1%

3,1%

2,1%

2021

12,4%

15,6%

75,5%

2,4%

1,9%

2022

11,3%

13,5%

79,7%

6,8%

3,7%

Stacked bar chart showing the percentage of employees by professional category for each gender (Homme and Femme) across the years 2018 to 2022. The categories are Gradé, Cadre, and Employé.

Le pourcentage d'employés par catégorie professionnelle pour chaque groupe d'âge

Legend:

Moins de 30 ans (light orange)

De 30 à 50 ans (medium orange)

Plus de 50 ans (dark orange)

Gradé (lightest orange)

Cadre (medium orange)

Employé (darkest orange)

Année

Moins de 30 ans

De 30 à 50 ans

Plus de 50 ans

Gradé

Cadre

Employé

2018

22%

18%

9%

64%

15%

0%

2019

21%

19%

9%

70%

9%

0%

2020

26,8%

17,3%

8,2%

64,3%

8,9%

0%

2021

11,1%

17,3%

6,3%

55,2%

9,5%

0,3%

2022

9,9%

15,8%

4,4%

68%

14,1%

0%

Stacked bar chart showing the percentage of employees by professional category for each age group (Moins de 30 ans, De 30 à 50 ans, Plus de 50 ans) across the years 2018 to 2022. The categories are Gradé, Cadre, and Employé.

b. Recrutement

Le GBP dispose d'une stratégie de recrutement et d'intégration en phase avec ses valeurs de citoyenneté et de performance. Favorisant le recrutement des jeunes diplômés dans ses régions de présence, il veille à leur intégration au travers de processus équitables et efficaces.

Par ailleurs le Groupe fait appel à des profils plus expérimentés pour des besoins spécifiques tout en privilégiant l'évolution interne pour les compétences disponibles.

Transparent et efficace, le processus de recrutement garantit l'équité dans les décisions de confirmation et d'affectations des nouvelles recrues, tout en assurant un parcours de formation adaptés aux besoins du métier et met à disposition des nouvelles recrues l'information nécessaire (droits, devoirs, objectifs individuels, fonctionnement du Groupe, ...).

c. Rémunération

En 2022, le Groupe poursuit l'action de sa bourse de mobilité interne et l'amélioration continue des critères de rémunération et d'évaluation de la performance individuelle. Ainsi, les collaborateurs du GBP disposent en plus des possibilités d'évolution verticales vers des postes de responsabilité, d'une multitude d'opportunités en termes d'évolutions horizontales, compte tenu de la diversité de ses métiers.

La campagne annuelle d'évaluation de la performance individuelle et collective des collaborateurs fait l'objet d'une attention

particulière en termes de communication et de sensibilisation. Un rendez-vous annuel, est un bilan d'étape périodique pour chaque collaborateur qui contribue à assoir le poids de la performance dans le système de rémunération.

Ainsi, la rémunération se fait sur des critères lisibles pour les collaborateurs ; Elle est fixée en fonction du poste et de la performance de l'individu. Le Groupe œuvre pour une simplification et plus grande lisibilité des paramètres de la rémunération.

Le Groupe s'oriente vers une rémunération structurée en trois volets :

• Salaire fixe tenant compte du niveau de responsabilité du poste

• Prime variable non récurrente récompensant la performance du collaborateur, sur la base de l'évaluation annuelle de performance

– L'atteinte des objectifs individuels doit constituer une part prédominante dans la détermination de la rémunération de la performance

• Avantages liés à l'offre sociale, et avantages en nature spécifiques liés au poste

Tenant compte de l'inflation et en accord avec les partenaires sociaux, la banque a mis en place un dispositif de révision générale des salaires permettant une évolution annuelle de la rémunération indexée sur l'ancienneté de l'agent au sein de l'institution.

Tous les collaborateurs bénéficient de manière transparente et équitable des avantages sociaux proposés par le Groupe.

Indicateur

Unité

Valeur

Le pourcentage du nombre total d'employés par genre ayant bénéficié d'une revue de performance

Pourcentage

Homme 92%

Femme 89%

Le pourcentage du nombre total d'employés par catégorie professionnelle ayant bénéficié d'une évolution de carrière au cours de la période de reporting.

Pourcentage

CADRE : 93%

EMPLOYÉ : 96%

GRADE 95%

d. Gestion des carrières

La mise en place des filières métiers a permis au GBP d'établir des plans d'évolution qui tiennent compte, à la fois, du savoir-faire et des capacités managériales de ses collaborateurs dans le respect des besoins en ressources et compétences de chaque entité. La promotion interne est privilégiée et la mobilité fonctionnelle ou géographique fortement encouragée à des fins de montée en compétences, d'évolution de carrière mais aussi gestion des risques. Des comités de carrière associant le top management et les responsables du développement du capital humain Groupe sont en charge de statuer sur le peuplement des postes stratégiques. Lesdits comités pilotent également le système de détection des hauts potentiels de la Banque afin d'identifier, préparer puis assurer la relève.

e. Gestion des hauts potentiels

Le Groupe s'engage à identifier et accompagner les collaborateurs à fort potentiel en les préparant à occuper des positions de leadership.

L'identification des candidats se fait sur la base de critères objectifs fondés sur la compétence, la performance et le potentiel de progression des collaborateurs.

Le vivier de hauts potentiels est dynamique : le passage par celui-ci est limité dans le temps et conditionné par la performance du collaborateur.

Les hauts potentiels font l'objet de comités carrière spécifiques.

Le Groupe offre à son vivier de hauts potentiels un accompagnement personnalisé à travers un parcours diversifié et accéléré en termes de prise de responsabilité et de formation. Ce parcours favorise la transversalité et permet :

• Une rotation sur des postes différents du réseau, du siège et des filiales, sur des périodes de 36 mois en moyenne.

• Des passages par différentes zones géographiques aux niveaux national et international

Les managers sont responsables de l'accompagnement des hauts potentiels et de l'exécution de leur plan de développement, en coordination avec la politique définie par la DRH et en implication forte de chacun des collaborateurs.

f. Formation

La formation, l'un des principaux leviers de développement des compétences de nos collaborateurs, revêt une grande importance dans la stratégie de développement du capital humain du Groupe. Qu'elle touche aux aspects métier ou de développement personnel, elle bénéficie à l'ensemble des collaborateurs en corrélation avec leur plan de carrière et leur parcours professionnel.

Après ces deux années de crise sanitaire liée à la covid 19, et grâce à l'agilité dont notre Groupe a fait part, la palette d'offre de formation s'est enrichie de plusieurs modules en e-learning ou en blended-learning, donnant aux collaborateurs plus de possibilité de souplesse dans l'acquisition des connaissances liées à leur domaine d'expertise ou au développement de leur savoir-être.

g. Diversité, Genre et inclusion sociale

Le Groupe Banque Centrale Populaire consacre le droit constitutionnel d'accès à l'emploi pour tous en intégrant la diversité au cœur de sa politique de gestion du Capital Humain.

Convaincue que la diversité des profils et l'intégration des Personnes en Situation de Handicap (PSH) représentent un levier de performance et de création de valeur professionnelle et sociale, le GBP adopte une démarche volontaire et proactive dans la lutte contre toute forme de discrimination.

Par ailleurs, au-delà des considérations sociétales, la gestion de la différence du salarié est considérée comme source de richesse : les bénéfices sont ainsi attendus sur la performance économique. Elle permettrait, d'améliorer la compréhension de certains produits ou marchés, favoriser l'innovation et

la créativité et faciliter le développement à l'international.

Au niveau de sa Politique Genre et de son Code de Déontologie et d'Ethique, la Banque s'engage en faveur de la non-discrimination, de la diversité et de la promotion de l'égalité des chances et des traitements.

Le pourcentage d'employés par catégorie professionnelle, réparti par:

Unité

2018

2019

2020

2021

2022

1) Genre

Homme

Pourcentage

Cadre: 82%

Employé: 3%

Gradé: 15%

Cadre: 84%

Employé: 2%

Gradé: 14%

Cadre:82,5%

Employé:2,1%

Gradé:15,4%

Cadre:81,3%

Employé:1,9%

Gradé:12,4%

Cadre:85%

Employé:3,7%

Gradé:11,3%

Femme

Pourcentage

Cadre: 75%

Employé: 5%

Gradé: 19%

Cadre: 78%

Employé: 3%

Gradé: 20%

Cadre:76,1%

Employé:3,1%

Gradé:20,8%

Cadre:75,5%

Employé:2,4%

Gradé:15,6%

Cadre: 79,7%

Employé:6,8%

Gradé: 13,5%

2) Groupe d'âge

Moins de 30 ans

Pourcentage

Cadre: 64%

Employé: 15%

Gradé: 22%

Cadre: 70%

Employé: 9%

Gradé: 21%

Cadre: 64,3%

Employé:8,9%

Gradé:26,8%

Cadre: 55,2%

Employé: 9,5%

Gradé: 11,1%

Cadre:68%

Employé:14,1%

Gradé:9,9%

De 30 à 50 ans

Pourcentage

Cadre: 82%

Employé: 0%

Gradé: 18%

Cadre: 81%

Employé: 0%

Gradé: 19%

Cadre: 82,7%

Employé:0%

Gradé:17,3%

Cadre: 82,6%

Employé:0%

Gradé:17,3%

Cadre:84,2%

Employé:0%

Gradé: 15,8%

Plus de 50 ans

Pourcentage

Cadre: 90

Employé: 1

Gradé: 9

Cadre: 90%

Employé: 1%

Gradé: 9%

Cadre: 91,8%

Employé:0%

Gradé:8,2%

Cadre: 92,9%

Employé: 0,3%

Gradé: 6,3%

Cadre:95,6%

Employé:%

Gradé: 4,4%

Le Groupe Banque Centrale Populaire a la conviction que la diversité et l'inclusion ne sont pas seulement des obligations légales, mais également des enjeux stratégiques d'aujourd'hui et de demain. Au centre de notre vision figurent la citoyenneté, et la proximité qui sont des valeurs fondamentales guidant notre mission d'être une institution financière responsable, proche de ses clients et engagée envers la communauté.

Le Groupe Banque Centrale Populaire est également conscient des défis auxquels sont confrontés les groupes sous-représentés dans notre société, ainsi que des enjeux liés à l'égalité des sexes. Il est déterminé à jouer un rôle actif dans la promotion de l'inclusion sociale, qui vise à offrir à tous les membres de la société des chances égales de

participer pleinement à la vie économique, et sociale de leur communauté.

Aussi, et conformément à sa politique RSE, le Groupe Banque Centrale Populaire a adopté une politique genre et inclusion sociale, qui reflète son engagement à promouvoir l'égalité des sexes et à favoriser l'inclusion de toutes et de tous. Il a également mis en place également des mesures concrètes pour opérationnaliser cette politique, notamment à travers des produits bancaires qui soutiennent l'inclusion et la participation économique des femmes et des communautés vulnérables, aussi bien à travers le renforcement de l'équité et de la parité genre au niveau de ses processus de recrutement et de promotion internes.

Représentation des femmes dans les organes de Gouvernance :

♦ 33% de femmes au niveau du Comité Directeur du CPM

♦ 33% au niveau du Conseil d'Administration de la BCP

♦ 33% au niveau du Comité de Direction Générale

♦ +5% de femmes directrices de points de vente entre 2016 et 2021 (de 23,6% à 28,5%)

♦ +1% de femmes managers (directeurs et plus) au sein du CPM entre 2016 et 2021 (de 29,4% à 30,2%)

♦ 6 Femmes à la tête de filiales et grandes structures du Groupe BCP

♦ 3 filiales à l'international (BIA NIGER, AACI, AAVIE)

♦ 3 structures au Maroc (BP Rabat-Kenitra, Bank Al Yousr, Fondation BP)

3. GOUVERNANCE :

a. Composition de l'organe de Gouvernance

Société anonyme à Conseil d'Administration, la BCP est cotée en Bourse depuis le 8 juillet 2004. Le Conseil d'Administration détermine les orientations stratégiques de la BCP et veille à leur mise en œuvre par l'organe de direction. Ses membres, désignés par l'Assemblée Générale Ordinaire, sont nommés pour une durée de six ans.

Le Conseil d'Administration de la BCP compte quatre membres indépendants.

• Membres exécutifs & non exécutifs (A date de janvier 2022)

Nom

Fonction au sein du CA

M. Mohamed Karim MOUNIR

Membre exécutif

Mme Zineb ABBAD EL ANDALOUSSI

Membre non exécutif

Mme Nathalie AKON GABALA

Membre non exécutif

M. Alberto ROSSETTI

Membre non exécutif

Mme Bouchra BERRADA

Membre non exécutif

M. Mohamed AFFANE

Membre non exécutif

M. Mounir ZORKANI

Membre non exécutif

M. Khalid CHEDDADI

Membre non exécutif

M. Ahmed MAHROUS

Membre non exécutif

Mme Christine FABRESSE

Membre non exécutif

M. Adriano ARIETTI

Membre non exécutif

M Hicham BELMRAH

Membre non exécutif

• Membres indépendants

▶ Mme Zineb ABBAD EL ANDALOUSSI

▶ Mme Nathalie AKON GABALA

▶ M. Alberto ROSSETTI

▶ M. Adriano ARIETTI

• Critères retenus pour la qualification d'administrateurs indépendants

Les critères d'indépendance retenus sont ceux de Bank Al-Maghrib dans sa circulaire n° 5/W/16. Tous les comités spécialisés comptent au moins un administrateur indépendant. Le Comité d'Audit et le Comité des Risques sont présidés par des administrateurs indépendants.

• Dates de nomination des membres de l'organe de gouvernance et date d'expiration de leur mandat

Nom

Date de nomination ou de cooptation

Date du dernier renouvellement mandat

Date expiration mandat

M. Mohamed Karim MOUNIR

Cooptation par le Conseil d'Administration du 01/11/2018

-

Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2022

Mme Nathalie AKON GABALA

Cooptation par le Conseil d'Administration du 25/02/2021

-

Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2022

M. Alberto ROSSETTI

Assemblée Générale du 29 juin 2017

-

Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2022