Alliances : Comptes consolidés 2014
Entreprise : ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER SA
Date de publication : 31/03/2015
Type de document : Etats Financiers

RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2014

COMPTES CONSOLIDÉS ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER AU 31 DÉCEMBRE 2014

BILAN CONSOLIDE

EN KMAD

ACTIF

31/12/2014

31/12/2013

Ecart d'Acquisition

485 696

629 237

Immobilisations incorporelles

20 558

17 015

Immobilisations corporelles

1 106 032

1 046 668

Immobilisations

173 696

244 369

Titres Mis en Equivalence

4 446

4 330

Impôts différés actif

49 107

78 327

Total Actif Immobilisé

1 839 535

2 019 946

Stocks

12 363 855

11 378 486

Fournisseurs avances et acomptes

326 393

307 679

Clients

4 357 082

5 070 773

Personnel

4 290

1 167

Etat débiteur

2 301 451

2 400 707

Comptes courants d'associés

142 569

139 827

Autres débiteurs

560 776

629 893

Comptes de régularisation - actif

99 884

101 017

Titres et valeurs de placement

87 736

77 354

Total Actif Circulant

20 244 036

20 106 902

Disponibilités

212 727

302 864

Trésorerie Actif

212 727

302 864

TOTAL ACTIF

22 296 298

22 429 712

Compte de produits et de charges

EN KMAD

31/12/2014

31/12/2013

Produits d'exploitation

3 584 247

5 879 284

Chiffre d'affaires

2 932 352

4 266 764

Variation des stocks

558 198

1 525 030

Production immobilisée

8 648

25 068

Autres produits d'exploitation

5 256

8 679

Reprises d'exploitation

79 793

53 743

Charges d'exploitation

4 080 532

4 514 892

Achats consommés de matières

2 833 354

3 415 864

Autres charges externes

375 055

363 517

Impôts et taxes

44 178

62 036

Charges de personnel

636 388

558 987

Autres charges d'exploitation

31 722

22 486

Dotations d'exploitation

159 836

92 002

Résultat d'exploitation

-496 285

1 364 392

Produits financiers

138 878

171 008

Charges financières

603 962

610 723

Résultat financier

-465 084

-439 715

Produits non courants

41 886

39 963

Charges non courantes

94 735

35 109

Résultat non courant

-52 849

4 854

Résultat avant impôt

-1 014 218

929 531

Impôts sur les sociétés

69 355

164 920

Impôts différés

6 301

-9 337

Dotations d'amortissement de l'écart d'acquisition

52 517

51 628

Reprises d'amortissement de l'écart d'acquisition

1 638

1 638

Résultat après impôts des sociétés intégrées

-1 140 754

723 958

Résultat des sociétés mises en équivalence

1 048

1 299

Résultat net de l'ensemble consolidé

-1 139 706

725 257

- Part du groupe

-968 696

580 322

- Part des minoritaires

-171 010

144 935

BILAN CONSOLIDE

EN KMAD

PASSIF

31/12/2014

31/12/2013

Capitaux Propres du Groupe

3 451 869

4 385 760

Capital

1 261 493

1 224 138

Primes d'Emission

870 390

700 050

Réserves Consolidées

2 288 622

1 881 275

Ecart de conversion des filiales en monnaies Etrangères

60

-25

Résultat net part groupe

-968 696

580 322

Intérêts des minoritaires

507 503

851 649

Réserves des Minoritaires

678 513

706 714

Résultats des Minoritaires

-171 010

144 935

Capitaux propres consolidés

3 959 372

5 237 409

Obligations remboursables en actions

1 000 000

1 000 000

Dettes financières

6 121 276

5 948 738

Impôts différés passif

403 428

402 169

Provisions durables pour risques et charges

38 444

32 865

Total Passif immobilisé

11 522 520

12 621 182

Fournisseurs

3 858 286

3 515 120

Clients avances et acomptes

1 751 203

1 543 499

Personnel et organismes sociaux

97 714

48 072

Etat créditeur

1 116 249

1 193 508

Comptes de régularisation passif

421 607

411 305

Autres provisions pour risques et charges

34 433

55 327

Comptes courants d'associés créditeurs

684 408

637 564

Autres dettes

128 353

217 623

Total Passif circulant

8 092 253

7 622 019

Trésorerie passif

2 681 524

2 186 511

TOTAL PASSIF

22 296 298

22 429 712

ALLIANCES

RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2014

COMPTES CONSOLIDÉS ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER AU 31 DÉCEMBRE 2014

Filiales

31/12/2014

% de contrôle

% d'intérêt

Nature de Contrôle

Méthode de consolidation

ADI

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALVI

99,98%

99,98%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES MOD

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES INTERNATIONAL

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALGEST

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

ALTDEC

65,00%

65,00%

Contrôle exclusif

IG

EMT BATIMENT

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

ALHF MANAGEMENT

39,99%

39,99%

Influence notable

MEE

ALMES

72,60%

72,60%

Contrôle exclusif

IG

ENTREPRISE MAROCAINE DES TRAVAUX (EMT)

95,33%

68,44%

Contrôle exclusif

IG

EMT LEVAGE

95,00%

68,97%

Contrôle exclusif

IG

EMT ROUTES

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

EMT AGREGATS

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

ALTAG

79,99%

79,99%

Contrôle exclusif

IG

MENZEH NAKHL

99,96%

79,96%

Contrôle exclusif

IG

GOLF RESORT PALACE (GRP)

99,80%

99,80%

Contrôle exclusif

IG

AGHOUATIM AL BARAKA

99,95%

99,95%

Contrôle exclusif

IG

RIYAD SOLTAN

55,00%

51,16%

Contrôle exclusif

IG

ALDARNA

93,02%

93,02%

Contrôle exclusif

IG

SI ZERKAOUIA

99,99%

99,99%

Contrôle exclusif

IG

LA BELLE ROSEBAE

50,00%

49,90%

Contrôle conjoint

IP

ATLAS NAKHL

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

MAREMCO

100,00%

93,02%

Contrôle exclusif

IG

DAR AL MOURAD

99,80%

92,86%

Contrôle exclusif

IG

DHD

20,00%

19,96%

Influence notable

MEE

BELYA STAR REALTY

95,00%

88,37%

Contrôle exclusif

IG

OUED NEGRCIO IMMOBILIER (ON)

70,00%

65,11%

Contrôle exclusif

IG

RMILA RESORT

100,00%

93,25%

Contrôle exclusif

IG

OUED DRAA RESORT

99,87%

99,87%

Contrôle exclusif

IG

GOLF ARGANA RESORT

99,87%

99,87%

Contrôle exclusif

IG

TANGER RESORT

70,00%

65,12%

Contrôle exclusif

IG

M'DEQ DEVELOPPEMENT

70,00%

65,12%

Contrôle exclusif

IG

ZONE FRANCHE F'NDEQ (ZFF)

99,96%

65,09%

Contrôle exclusif

IG

AL GOLF GESTION

99,90%

99,70%

Contrôle exclusif

IG

SOCIETE DE PARTICIPATION LIXUS (SPL)

99,93%

99,93%

Contrôle exclusif

IG

SALIXUS

100,00%

99,95%

Contrôle exclusif

IG

PIRON MAROC HOLDING (PMH)

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

HOLDING ESSAOUIRA MOGADOR (HEM)

100,00%

99,97%

Contrôle exclusif

IG

PALEMERIE THOMAS PIRON (PTP)

33,33%

33,32%

Influence notable

MEE

BIDAYAT AL KHEIR

100,00%

93,02%

Contrôle exclusif

IG

L'ORCHIDEE DU SUD

100,00%

93,02%

Contrôle exclusif

IG

ALPHA PALACE

99,87%

99,67%

Contrôle exclusif

IG

REMAL MOROCCO HOSPITALITY

100,00%

99,95%

Contrôle exclusif

IG

RAMICAL

50,97%

50,97%

Contrôle exclusif

IG

Filiales

31/12/2014

% de contrôle

% d'intérêt

Nature de Contrôle

Méthode de consolidation

AKILAM

100,00%

50,97%

Contrôle exclusif

IG

LA VALLEE AUX GOLFS

100,00%

92,86%

Contrôle exclusif

IG

COGEDIM

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

JARDINS DU LITORAL

70,00%

70,00%

Contrôle exclusif

IG

NAJILA

65,00%

60,46%

Contrôle exclusif

IG

AL EXPERIENCIA IMMOBILIER

99,96%

92,99%

Contrôle exclusif

IG

ALLIANCES SUD DEVELOPPEMENT

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

LA VALERIANE

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

PROMOGAM

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

SALIXUS CLUB

100,00%

99,95%

Contrôle exclusif

IG

GOLF AKENZA RESORT

100,00%

99,95%

Contrôle exclusif

IG

AL AOUAYEL IMMOBILIER

99,80%

92,84%

Contrôle exclusif

IG

ERRAHMA PARK

50,00%

46,41%

Contrôle exclusif

IG

SI NEJMAT SAISS

65,00%

60,46%

Contrôle exclusif

IG

SINDIBAD HOLDING

50,00%

50,00%

Contrôle conjoint

IP

SINDIBAD BEACH RESORT

50,00%

50,00%

Contrôle conjoint

IP

BENCHMARK ALLIANCES

99,87%

99,87%

Contrôle exclusif

IG

SI JARDINS DE NARCISSE

100,00%

100,00%

Contrôle exclusif

IG

RENT NEGOCIE

100,00%

93,02%

Contrôle exclusif

IG

NAJILA II

96,00%

58,05%

Contrôle exclusif

IG

SINDIPARK

50,00%

50,00%

Contrôle conjoint

IP

IMMOBILIER RIYAD ALNOUR

99,87%

92,90%

Contrôle exclusif

IG

AAB ROSEBAE

100,00%

99,95%

Contrôle exclusif

IG

LAGUNE INVEST IMMO

70,00%

65,12%

Contrôle exclusif

IG

ALLIXUS 2

100,00%

99,95%

Contrôle exclusif

IG

Annexe A1Bis

Au 31 décembre 2014 la situation nette des sociétés EMT, EMT Bâtiment, EMT Routes et EMT Agréat est devenue inférieure au quart du capital social du fait de la constatation de pertes importantes au niveau de ces sociétés.

Le Groupe Alliances, entend remédier à cette situation dans les délais prévus par la loi, en réalisant des augmentations de capital.

Le Groupe maintient son appui à ces filiales et entend relancer leur activité, à travers la mise en place d'un plan stratégique visant à :

• Assainir leur situation financière,

• Redimensionner leurs structures et réduire leurs coûts opérationnels

• Repositionner ces filiales sur leurs marchés respectifs

• Renouer avec la rentabilité

Le secteur du bâtiment et des travaux publics au Maroc présente un réel potentiel de développement et constitue un secteur clé de l'économie nationale.

Les investissements dans ce secteur devraient connaître une importante évolution dans les années à venir du fait du besoin grandissant en infrastructures.

Un business plan est en cours de finalisation par le management. Le plan de financement y afférent est en cours de discussion avec les partenaires financiers et institutionnels du Groupe.

Deloitte.

288, Bd Zerktouni

Casablanca - Maroc

Téléphone (212) 0522 22 40 34

Fax (212) 0522 22 40 78

Aux Actionnaires de la société

Alliances Darna

16, Rue Ali Abderrazak - Casablanca

A. SAAD ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal

Casablanca - Maroc

Téléphone (212) 0522 27 99 16

Fax (212) 0522 20 58 90

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION

PROVISOIRE CONSOLIDÉE

PERIODE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2014

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire consolidée de la société Alliances Développement Immobilier S.A. et de ses filiales (Groupe Alliances Développement Immobilier), comprenant le bilan consolidé et le compte de produits et charges consolidé relatifs à la période du 1er janvier au 31 décembre 2014. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés du Groupe totalisant 3 959 372 milliers de dirhams dont une perte nette consolidée de (1 139 706) milliers de dirhams.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan consolidé et du compte de produits et charges consolidé ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine au 31 décembre 2014, conformément aux normes nationales en vigueur.

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessous, nous attirons votre attention à l'annexe A1 bis ci-joint.

Debited Audit

Ahmed Benabdellah

Associé

A. SAAD ET ASSOCIES

Nawfal Amar

Associé