ETATS FINANCIERS 2008
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 30/06/2009
Type de document : Etats Financiers

BILAN ACTIF

EXERCICE CLOS LE 31.12.2008

ACTIF

EXERCICE

Exercice

Précédent

Brut

Amortissement

et provisions

Net

Net

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

5 086 468,37

3 051 883,45

2 034 584,92

3 051 879,40

* Frais préliminaires

2 290 330,41

1 374 198,25

916 132,16

1 374 198,24

* Charges à repartir sur plusieurs exercices

2 796 137,96

1 677 685,20

1 118 452,76

1 677 681,16

* Primes de remboursement des obligations

A IMMOBILISATION INCORPORELLES (B)

440 101,00

440 101,00

440 101,00

* Immobilisation en recherche et développement

* Brevets, marques, droits et valeurs similaires

* Fonds commercial

440 101,00

440 101,00

440 101,00

* Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

151 663 171,21

62 280 337,36

89 382 833,85

54 806 458,47

* Terrains

8 979 867,95

8 979 867,95

8 979 867,95

* Constructions

28 098 641,64

6 505 193,25

21 593 448,39

6 587 913,83

* Installations techniques, matériel et outillage

47 328 349,52

30 843 305,94

16 485 043,58

14 145 973,45

* Matériel transport

12 570 985,66

9 224 737,38

3 346 248,28

3 997 353,93

* Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

34 312 183,77

15 707 100,79

18 605 082,98

11 139 446,50

* Autres immobilisations corporelles

* Immobilisations corporelles en cours

20 373 142,67

20 373 142,67

9 955 902,81

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

3 318 579,05

3 318 579,05

3 117 634,76

* Prêts immobilisés

2 966 549,19

2 966 549,19

3 006 724,90

* Autres créances financières

46 809,86

46 809,86

46 809,86

* Titres de participation

305 220,00

305 220,00

64 100,00

ECARTS DE CONVERSION -ACTIF (E)

* Diminution des créances immobilisées

* Augmentation des dettes financières

TOTAL I (A+B+C+D+E)

160 508 319,63

65 332 220,81

95 176 098,82

61 416 073,63

STOCKS (F)

261 221 185,40

261 221 185,40

171 532 082,74

* Marchandises

184 655 516,07

184 655 516,07

138 005 836,15

* Matières et fournitures, consommables

* Travaux en cours

46 445 131,49

46 445 131,49

19 831 646,56

* produits intermédiaires et produits résiduels

* Marchandises en cours de route

30 120 537,84

30 120 537,84

13 694 600,03

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

206 946 205,77

6 874 032,57

200 072 173,20

165 366 673,64

* Fournis, débiteurs, avances et acomptes

1 327 149,41

1 327 149,41

* Clients et comptes rattachés

169 334 661,63

6 874 032,57

162 460 629,06

140 817 555,49

* Personnel

603 271,75

603 271,75

405 755,96

* Etat

25 068 500,75

25 068 500,75

23 289 589,32

* Comptes d'associés

* Autres débiteurs

10 610 538,90

10 610 538,90

681 022,51

* Comptes de régularisation-Actif

2 083,33

2 083,33

172 750,36

TITRES VALEURS DE PLACEMENT ( H)

60 000 000,00

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF ( I)

616 495,61

616 495,61

107 999,69

. (Eléments circulants)

TOTAL II ( F+G+H+I)

468 783 886,78

6 874 032,57

461 909 854,21

397 006 756,07

TRESORERIE-ACTIF

* Chéques et valeurs à encaisser

* Banques, TG et CCP

223 571,14

223 571,14

8 974 403,94

* Caisse

340 037,83

340 037,83

214 702,51

TOTAL III

563 608,97

563 608,97

9 189 106,45

TOTAL GENERAL I+II+III

629 855 815,38

72 206 253,38

557 649 562,00

467 611 936,15

BILAN PASSIF

EXERCICE CLOS LE 31.12.2008

PASSIF

Exercice

Exercice

Précédent

CAPITAUX PROPRES

* Capital social ou personnel (1)

143 898 400,00

143 898 400,00

* Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

dont versé .....

F

* Prime d'émission, de fusion, d'apport

66 101 880,00

66 101 880,00

I

* Ecart de réévaluation

N

* Réserve légale

7 720 108,83

4 803 154,59

A

* Autres réserves réglementées

24 975 793,99

16 643 262,30

N

* Autres réserves

C

* Report à nouveau (2)

24 718 566,93

6 408 648,04

E

* Résultat nets en instance d'affectation (2)

M

* Résultat net de l'exercice (2)

59 162 013,47

58 339 084,82

E

Total des capitaux propres (A)

326 576 763,22

296 194 429,75

N

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

5 958 178,42

13 640 392,45

T

* Subvention d'investissement

* Provisions réglementées Acquisition logement

147 245,80

647 245,80

* Provisions pour Investissement Exercice -2004

993 146,65

P

* Provisions pour Investissement Exercice -2005

2 500 000,00

E

* Provisions pour Investissement Exercice -2006

5 810 932,62

9 500 000,00

R

* Provisions pour Investissement Exercice -2007

M

DETTE DE FINANCEMENT (C)

A

* Emprunts obligataires

N

* Autres dettes de financement

E

N

T

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

3 345 531,60

2 345 531,60

* Provisions pour risques

345 531,60

345 531,60

* Autres provisions pour risques

3 000 000,00

2 000 000,00

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (E)

* Augmentation des créances immobilisées

* Diminution des dettes de financement

Total I (A+B+C+D+E)

335 880 473,24

312 180 353,80

P

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (F)

202 599 527,80

153 415 956,99

A

* Fournisseurs et comptes rattachés

145 692 758,17

110 778 387,45

S

* Clients créditeurs, avances et acomptes

14 348 061,94

3 372 441,37

S

* Personnel

3 667 960,09

3 669 639,01

I

* Organisme sociaux

5 176 075,57

4 877 707,18

F

* Etat

30 488 283,81

27 223 392,55

* Comptes d'associés

320,00

C

* Autres créanciers

2 852 014,29

3 475 136,87

I

* Comptes de régularisation passif

374 053,93

19 252,56

R

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

2 504 975,10

1 996 479,18

C

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (Elements circulants) (H)

139 783,01

19 146,18

L

Total II (F+G+H)

205 244 285,91

155 431 582,35

L

T

TRESORERIE-PASSIF

R

* Crédits d'escompte

E

* Crédits de trésorerie ( Avances Groupe )

S

* Banques de régularisation-

16 524 802,85

O

Total III

16 524 802,85

TOTAL GENERAL I+II+III

557 649 562,00

467 611 936,15

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéficiaire (+). déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes)

Exercice du...1.01.08 AU 31.12.08

NATURE

OPERATIONS

TOTALS DE L'EXERCICE

3=2+1

TOTALS DE L'EXERCICE PRECEDENT

4

Propres à l'exercice

1

concernant les exercices précédents

2

E

X

P

L

O

I

T

A

T

I

O

N

I PRODUITS D'EXPLOITATION

* Ventes de marchandises (en l'état)

403 562 516,27

403 562 516,27

341 686 614,57

* Ventes de biens et services produits chiffre d'affaires

173 945 811,90

173 945 811,90

150 586 730,60

577 508 328,17

577 508 328,17

492 273 345,17

* Variation de stocks de produits (1)

* Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

5 188 042,63

5 188 042,63

4 081 533,75

* Subventions d'exploitation

* Autres produits d'exploitation

158 463,10

158 463,10

151 427,00

* Reprises d'exploitation: transferts de charges

2 001 831,06

2 001 831,06

1 835 293,50

Total I

584 856 664,96

584 856 664,96

498 341 599,42

II CHARGES D'EXPLOITATION

* Achats revendus(2) de marchandises

310 948 600,34

310 948 600,34

266 842 107,58

* Achats consommés(2) de matières et fournitures

117 725 439,79

117 725 439,79

94 981 546,71

* Autres charges externes

27 462 308,94

27 462 308,94

27 748 001,71

* Impôts et taxes

842 570,50

842 570,50

954 566,00

* Charges de personnel

54 269 548,31

54 269 548,31

49 362 485,39

* Autres charges d'exploitation

741 312,77

741 312,77

746 052,35

* Dotations d'exploitation

12 007 079,51

12 007 079,51

10 103 324,60

Total II

523 996 860,16

523 996 860,16

450 738 084,34

F

I

N

A

N

C

I

E

R

S

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

60 859 804,80

47 603 515,08

IV PRODUITS FINANCIERS

* Produits des titres de partic. et autres titres immobilisés

1 755,00

1 755,00

1 754,99

* Gains de change

1 326 777,75

1 326 777,75

491 112,92

* Intérêts et autres produits financiers

1 820 972,81

1 820 972,81

2 366 031,49

* Reprises financier : transfert charges

107 999,69

107 999,69

167 961,24

Total IV

3 257 505,25

3 257 505,25

3 026 860,64

V CHARGES FINANCIERES

* Charges d'intérêts

715 434,49

715 434,49

317 614,57

* Pertes de change

668 514,59

668 514,59

467 591,72

* Autres charges financières

* Dotations financières

616 495,61

616 495,61

107 999,69

Total V

2 000 444,69

2 000 444,69

893 205,98

VI RESULTAT FINANCIER (IV-V)

1 257 060,56

2 133 654,66

VII RESULTAT COURANT (III+VI)

62 116 865,36

49 737 169,74

1) Variation de stocks :stock final - stock initial ; augmentation (+) ; diminution (-)

2) Achats revendu ou consommés : achats -variation de stocks

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes)

Suite

Exercise du...1.01.08 AU 31.12.08

NATURE

OPERATIONS

TOTAL DE L'EXERCICE

3=2+1

TOTAL DE L'EXERCICE PRECEDENT

4

Propres à l'exercice

1

exercices précédents

2

VII

RESULTAT COURANT (reports)

62 116 865,36

49 737 169,74

VIII

PRODUITS NON COURANTS

N

O

N

C

O

U

R

A

T

N

T

* Produits des cessions d'immobilisations

903 531,46

903 531,46

20 138 920,00

* Subventions d'équilibre

* Reprises sur subventions d'investissement

* Autres produits non courants

* Reprises non courantes : investissement, logement

7 682 214,03

7 682 214,03

8 597 531,69

Total VIII

8 585 745,49

8 585 745,49

28 736 451,69

IX

CHARGES NON COURANTES

* Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

368 372,09

368 372,09

1 738 037,28

* Subventions accordées

* Autres charges non courantes

10 671,65

10 671,65

156 819,90

* Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions Logements et Investissements

9 500 000,00

Total IX

379 043,74

379 043,74

11 394 857,18

X

RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

8 206 701,75

17 341 594,51

XI

RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)

70 323 567,11

67 078 764,25

XII

IMPÔTS SUR LES RESULTATS

11 161 553,64

11 161 553,64

8 739 679,43

XIII

RESULTAT NET (XI-XII)

59 162 013,47

58 339 084,82

XIV

TOTAL DES PRODUITS

(I+IV+VIII)

596 699 915,70

530 104 911,75

XV

TOTAL DES CHARGES

(II+V+IX+XII)

537 537 902,23

471 765 826,93

XVI

RESULTAT NET

(total des produits-total des charges)

59 162 013,47

58 339 084,82

TABLEAU DES PROVISIONS

Au 31 décembre 2008

NATURE

Montant début exercice

DOTATIONS

REPRISES

Montant fin exercice

D'exploitation

financières

Non courantes

d'exploitation

financières

Non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

2. Provisions réglementées

13 640 392,45

7 682 214,03

5 958 178,42

3. Provisions durables pour risques et charges

2 345 531,60

1 000 000,00

3 345 531,60

SOUS TOTAL (A)

15 985 924,05

1 000 000,00

7 682 214,03

9 303 710,02

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

6 522 006,38

653 857,25

301 831,06

6 874 032,57

5. Autres Provisions pour risques et charges

1 996 479,18

1 700 000,00

616 495,61

1 700 000,00

107 999,69

2 504 975,10

6. Provisions pour dépréciation des compes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

8 518 485,56

2 353 857,25

616 495,61

2 001 831,06

107 999,69

0,00

9 379 007,67

TOTAL (A+B)

24 504 409,61

3 353 857,25

616 495,61

2 001 831,06

107 999,69

7 682 214,03

18 682 717,69

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Au 31 décembre 2008

Raison sociale

de la société émettrice

Secteur

d'activité

Capital

social

Participation

au capital

en %

Prix

d'acquisition

global

Valeur

comptable

nette

Extrait des derniers états de synthèse de la

société émettrice

Produits inscrits

au C.P.C de

l'exercice

Date de cloture

Situation nette

Résultat net

1

2

3

4

5

6

7

8

9

C.I.L

Immobilier

31 000,00

31 000,00

Immobilière le Nôtre

Immobilier

3 000,00

3 000,00

SMIRRI

100,00

100,00

Banque Populaire

Bancaire

30 000,00

30 000,00

1 755,00

A D I

Immobilier

241 120,00

241 120,00

TOTAL

305 220,00

305 220,00

1 755,00

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS ET AMORTISSEMENTS

* Immobilisations en non valeurs

2007

ACQUISITIONS

CESSIONS

RETRAITS

2008

VALEURS BRUTES

Frais préliminaires

2 290 330,41

2 290 330,41

Charges à répartir sur plusieurs exercices

2 796 137,96

2 796 137,96

Primes de remboursement des obligations

5 086 468,37

5 086 468,37

Moins amortissements

Frais préliminaires

916 132,17

458 066,08

1 374 198,25

Charges à répartir sur plusieurs exercices

1 118 456,80

559 228,40

1 677 685,20

Primes de remboursement des obligations

2 034 588,97

1 017 294,48

3 051 883,45

VALEURS NETTES COMPTABLES

3 051 879,40

2 034 584,92

* Immobilisations incorporelles

2007

Valeurs brutes

Immobilisations en recherche et développement

Brevets,marques,droits et valeurs similaires

Fonds commercial

440 101,00

440 101,00

Autres immobilisations incorporelles

440 101,00

440 101,00

Amortissement

Immobilisations en recherche et développement

Brevets,marques,droits et valeurs similaires

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

VALEURS NETTES COMPTABLES

440 101,00

440 101,00

ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)

I. Tableau de formation des Résultats (T.F.R.)

Exercice du 1.01.08 au 31.12.08

Exercice

Exercice précédent

1

+

Ventes de Marchandises ( en l'état)

403 562 516,27

2

-

Achats revendus de marchandises

310 948 600,34

I

=

MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT

92 613 915,93

341 686 614,57

II

+

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

179 133 854,53

3

Ventes de biens et services produits

173 945 811,90

4

Variation stocks produits

150 586 730,60

5

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

5 188 042,63

4 081 533,75

III

-

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE(6+7)

145 187 748,73

6

Achats consommés de matières et fournitures

117 725 439,79

7

Autres charges externes

27 462 308,94

27 748 001,71

IV

=

VALEUR AJOUTEE (I+II-III)

126 560 021,73

106 783 222,92

8

+

Subventions d'exploitation

V

9

-

Impôts et taxes

-842 570,50

10

-

Charges de personnel

-54 269 548,31

=

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

71 447 902,92

=

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION(IBE)

56 466 171,53

11

+

Autres produits d'exploitation

158 463,10

12

-

Autres charges d'exploitation

-741 312,77

13

+

Reprises d'exploitation, transferts de charges

2 001 831,06

14

-

Dotations d'exploitation

-12 007 079,51

151 427,00

-746 052,35

1 835 293,50

-10 103 324,60

VI

=

RESULTAT D'EXPLOITATION(+ ou -)

60 859 804,80

47 603 515,08

VII

+/-

RESULTAT FINANCIER

1 257 060,56

2 133 654,66

VIII

=

RESULTAT COURANT

62 116 865,36

49 737 169,74

IX

+/-

RESULTAT NON COURANT(+ ou -)

8 206 701,75

17 341 594,51

15

-

Impôts sur les résultats

-11 161 553,64

-8 739 679,43

X

=

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

59 162 013,47

58 339 084,82

II. CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) - AUTOFINANCEMENT

1

Résultat net de l'exercice

59 162 013,47

58 339 084,82

Bénéfice +

59 162 013,47

58 339 084,82

Perte -

2

+

Dotations d'exploitation (1)

9 653 222,26

7 860 424,49

3

+

Dotations financières (1)

4

+

Dotations non courantes(1)

-

9 500 000,00

5

-

Reprises d'exploitation(2)

6

-

Reprises financières(2)

7

-

Reprises non courantes(2)

-7 682 214,03

-8 597 531,69

8

-

Produits des cessions d'immobilisation

-903 531,46

-20 138 920,00

9

+

Valeurs nettes d'amortiss. des immo. cédées

368 372,09

1 738 037,28

I

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

60 597 862,33

48 701 094,90

10

Distributions de bénéfices

-28 779 680,00

-17 267 808,00

II

AUTOFINANCEMENT

31 818 182,33

31 433 286,90

(1) à l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(2) à l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(3) Ycompris reprises sur subventions d'investissement

ETAT DES DEROGATIONS

A.2- Etat des dérogations

Au 31 décembre 2008

Indications des dérogations

Justifications des dérogations

Influence des dérogations sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

I - Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

II - Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

III - Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

A.3- Etat des changements de méthodes

Au 31 décembre 2008

Nature des changements

Justifications du changement

Influence sur le patrimoine

patrimoine, la situation financière

et les résultats

I - Changements affectant les

méthodes d'évaluation

NEANT

II - Changements affectant les règles

de présentation.

NEANT

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS ET AMORTISSEMENTS

* Immobilisations corporelles

2007

ACQUISITIONS

CESSIONS

RETRAIT

2008

VALEURS BRUTES

Terrains

8 979 867,95

8 979 867,95

Constructions

12 761 800,87

15 776 840,77

440 000,00

28 098 641,64

Installations Techniques,matériel et Outillage

42 893 074,59

6 243 298,45

1 808 023,52

47 328 349,52

Matériel transport

12 638 277,41

681 986,87

749 278,62

12 570 985,66

Mobilier,matériel bureau,et aménagement

24 850 874,47

9 461 309,30

34 312 183,77

Immobilisations corporelles en cours

9 955 902,81

33 853 453,53

23 436 213,67

20 373 142,67

112 079 798,10

66 016 888,92

2 997 302,14

23 436 213,67

151 663 171,21

Moins amortissements

Terrains

Constructions

6 173 887,04

473 472,88

142 166,67

6 505 193,25

Installations Techniques, matériel et Outillage

28 747 101,14

3 838 675,34

1 742 470,54

30 843 305,94

Matériel transport

8 640 923,48

1 328 106,74

744 292,84

9 224 737,38

Mobilier,matériel bureau,et aménagement

13 711 427,97

1 995 672,82

15 707 100,79

Immobilisations corporelles en cours

57 273 339,63

7 635 927,78

2 628 930,05

62 280 337,36

VALEURS NETTES COMPTABLES

54 806 458,47

58 380 961,14

368 372,09

23 436 213,67

89 382 833,85

ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT BAIL

MILLIERS DH

ENGAGEMENTS DONNES

Montant 2008

Montant 2007

- Avals et cautions

- Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

- Autres engagements donnés

* crédit enlèvement douane et autres

8 100 000,00

6 100 000,00

* Caution fiscale

* Cautions marchés

34 909 000,00

28 880 064,46

Total (1)

43 009 000,00

34 980 064,46

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises liées

ENGAGEMENTS RECUS

Montant 2008

Montant 2007

- Avals et cautions

- Autres engagements reçus

TOTAL

TABLEAUX DE FINANCEMENT POUR LES EXERCICES CLOS LES 31 DECEMBRE

I. SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

MASSES

EXERCICE

EXERCICE

VARIATIONS (A - B )

2008

A

2007

B

EMPLOIS

C

RESSOURCES

D

FINANCEMENT PERMANENT

MOINS ACTIF IMMOBILISE

335 880 473,24

95 176 098,82

312 180 353,80

61 416 073,63

33 760 025,19

23 700 119,44

FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL

240 704 374,42

250 764 280,17

10 059 905,75

ACTIF CIRCULANT

MOINS PASSIF CIRCULANT

461 909 854,21

205 244 285,91

397 006 756,07

155 431 582,35

64 903 098,14

49 812 703,56

BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL

256 665 568,30

241 575 173,72

15 090 394,58

TRESORERIE NETTE ( ACTIF-PASSIF )

-15 961 193,88

9 189 106,45

25 150 300,33

II - EMPLOIS ET RESSOURCES

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

I. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE ( FLUX )

- AUTOFINANCEMENT

. CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

31 818 182,33

31 433 286,90

. DISTRIBUTION DE BENEFICES

28 779 680,00

60 597 862,33

17 267 808,00

48 701 094,90

. CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS

943 707,17

31 730 939,93

. RETRAIT D'IMMOB. CORP. (VIREMENT)

10 878 207,80

. CESSIONS D'IMMOB.CORPOREL

903 531,46

19 935 400,00

. CESSIONS D'IMMOB.FINANC.

317 760,00

. RECUPER/CREANCES IMMOB.

40 175,71

599 572,13

. AUGMENT.DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES

. AUGMENT. DE CAPITAL, APPORTS

. SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENTS

. AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT

( NETTES DE PRIMES DE REMBOUR. )

TOTAL I . RESSOURCES STABLES

32 761 889,50

63 164 226,83

II . EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE ( FLUX )

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBIL.

. ACQUISITIONS D'IMMOB. EN NON VALEURS

42 821 795,25

39 646 983,91

. ACQUISITIONS D'IMMOB.CORPOREL

42 580 675,25

39 532 743,91

. ACQUISITIONS D'IMMOB.FINANCI.

241 120,00

114 240,00

. AUGMENT. DES CREANCES IMMOB.

. REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES

. REMBOURSEMENT DE DETTES DE FINANCE.

. EMPLOIS EN NON VALEURS

TOTAL II - EMPLOIS STABLES

42 821 795,25

0,00

39 646 983,91

0,00

III - VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL

15 090 394,58

0,00

19 083 935,42

IV - VARIATION DE LA TRESORERIE

0,00

25 150 300,33

4 433 307,50

0,00

TOTAL GENERAL

57 912 189,83

57 912 189,83

63 164 226,83

63 164 226,83

TABLEAU DES DETTES

MILLIERS DH

Au 31 décembre 2008

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non payées

Montant en devises

Montant vis-à-vis de l'Etat et organismes publics

Montant vis-à-vis des entreprises liées

Montants représentés par effets

De financement

. Emprunt obligataires

. Autres dettes de financement

Du passif circulant

. Fournisseurs et comptes rattachés

145 692

145 692

89958*

24 813

. Clients créditeurs, avances et acomp.

14 348

14 348

. Personnel

3 668

3 668

. Organismes sociaux

5 176

5 176

. Etat

30 488

30 488

. Comptes d'associés

. Autres créanciers

2 852

2 852

. Comptes de régularisation-passif

374

374

* Contrevalleur en euros

7 938

TABLEAU DES CREANCES

MILLIERS DH

Au 31 décembre 2008

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non payées

Montant en devises

Montant vis-à-vis de l'Etat et organismes publics

Montant vis-à-vis des entreprises liées

Montants représentés par effets

De l'actif immobilisé

. Prêts immobilisés

2 966

2 896

70

. Autres créances financières

47

47

De l'actif circulant

. Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

1 327

1 327

. Clients et comptes rattachés.

169 334

169 334

. Personnel

603

603

. Etat

25 068

25 068

. Comptes d'associés

. Autres débiteurs

10 610

10 610

. Comptes de régularisation-actif

2

2

32 482

22 597