Cosumar: Résultats financiers 2023
Entreprise : COSUMAR
Date de publication : 29/04/2024
Type de document : Etats Financiers

BILAN ACTIF

Exercice du 1/01/2023 au 31/12/2023

ACTIF

BRUT

AMORTISSEMENTS

ET PROVISIONS

NET

EXERCICE

PRÉCÉDENT

ACTIF IMMOBILISÉ

Immobilisations en non-valeur (A)

125 722 039,22

85 204 045,44

40 517 993,78

40 039 758,40

Frais préliminaires

-

-

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

125 722 039,22

85 204 045,44

40 517 993,78

40 039 758,40

Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

Immobilisations incorporelles (B)

86 085 301,06

39 638 812,81

46 446 488,25

52 224 958,79

Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

55 365 446,88

36 862 379,81

18 503 067,07

24 281 537,61

Fonds commercial

30 622 333,78

2 776 433,00

27 845 900,78

27 845 900,78

Autres immobilisations incorporelles

97 520,40

-

97 520,40

97 520,40

Immobilisations corporelles (C)

6 496 264 441,45

4 788 285 783,96

1 707 978 657,49

1 836 204 732,82

Terreins

616 986 277,89

1 389 531,60

615 596 746,29

615 829 824,89

Constructions

853 651 190,70

547 011 767,70

306 639 423,00

338 390 827,76

Installations techniques, matériel et outillage

4 527 997 627,59

3 936 498 112,42

591 499 515,17

688 364 411,68

Matériel de transport

37 942 004,90

34 823 016,55

3 118 988,35

4 947 381,76

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

352 928 840,44

268 563 355,69

84 365 484,75

52 231 183,72

Autres immobilisations corporelles

-

-

-

-

Immobilisations corporelles en cours

106 758 499,93

-

106 758 499,93

136 441 103,01

Immobilisations financières (D)

1 612 474 776,98

1 250 090,99

1 611 224 685,99

2 060 358 944,69

Prêts immobilisés

6 293 893,73

1 250 090,99

5 043 802,74

6 736 849,90

Autres créances financières

1 971 431,66

-

1 971 431,66

1 963 431,66

Titres de participation

1 604 209 451,59

-

1 604 209 451,59

2 051 658 663,13

Autres titres immobilisés

-

-

-

-

Écarts de conversion - Actif (E)

-

-

-

-

Diminution des créances immobilisées

-

-

-

-

Augmentation des dettes financières

-

-

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

8 320 546 558,71

4 914 378 733,20

3 406 167 825,51

3 988 828 394,70

Stocks (F)

2 349 392 404,48

24 832 202,66

2 324 560 201,82

1 674 320 295,99

Marchandises

-

-

-

-

Matières et fournitures consommables

1 647 520 139,13

24 268 191,17

1 623 251 947,96

890 081 008,26

Produits en cours

380 940 757,97

-

380 940 757,97

437 413 599,13

Produits intermédiaires et produits résiduels

5 536 049,88

-

5 536 049,88

6 312 318,91

Produits finis

315 395 457,50

564 011,49

314 831 446,01

340 513 369,69

Créances de l'actif circulant (G)

5 460 055 857,15

42 241 041,58

5 417 814 815,57

3 625 324 035,74

Fournisseurs débiteurs, avances & acomptes

135 011 297,30

28 740 415,82

106 270 881,48

76 235 735,15

Clients et comptes rattachés

922 080 717,44

13 500 625,76

908 580 091,68

954 202 997,23

Personnel

1 954 244,55

-

1 954 244,55

2 025 547,48

État

4 116 745 39,26

4 116 745 339,26

2 305 741 311,69

2 305 741 311,69

Comptes d'associés

63 000 000,00

-

63 000 000,00

63 000 000,00

Autres débiteurs

213 671 386,82

213 671 386,82

216 097 644,40

216 097 644,40

Comptes de régularisation - Actif

7 592 871,78

7 592 871,78

8 020 799,79

8 020 799,79

Titres et valeurs de placement (H)

-

-

-

-

Écarts de conversion - Actif (I) (Éléments circulants)

16 094 215,01

16 094 215,01

22 543 058,15

22 543 058,15

TOTAL II (F+G+H+I)

7 825 542 476,64

67 073 244,24

7 758 469 232,40

5 322 187 389,88

TRESORERIE - ACTIF

744 429 969,88

-

744 429 969,88

241 447 428,79

Chèques et valeurs à encaisser

38 441 935,42

-

38 441 935,42

119 381 122,08

Banques, T G et C C P

704 130 459,81

-

704 130 459,81

120 742 764,68

Caisses, Régies d'avances et accrédits

1 857 594,65

-

1 857 594,65

1 323 542,03

TOTAL III

744 429 969,88

-

744 429 969,88

241 447 428,79

TOTAL GÉNÉRAL I+II+III

16 890 519 025,23

4 981 451 977,44

11 909 067 047,79

9 552 463 213,37

BILAN PASSIF

Exercice du 1/01/2023 au 31/12/2023

PASSIF

BRUT

AMORTISSEMENTS

ET PROVISIONS

NET

EXERCICE

PRÉCÉDENT

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

4 692 124 211,34

-

4 692 124 211,34

4 216 647 389,13

Capital social ou personnel (1)

944 871 430,00

-

944 871 430,00

944 871 430,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

-

-

-

-

Capital appelé

944 871 430,00

-

944 871 430,00

944 871 430,00

dont versé

944 871 430,00

-

944 871 430,00

944 871 430,00

Primes d'émission, de fusion et d'apport

175 981 922,22

-

175 981 922,22

175 981 922,22

Écarts de réévaluation

-

-

-

-

Réserves légale

94 487 143,00

-

94 487 143,00

94 487 143,00

Autres réserves

2 337 667 149,07

-

2 337 667 149,07

2 143 667 149,07

Report à nouveau (2)

2 229 743,84

-

2 229 743,84

1 182 170,42

Résultats nets en instance d'affectation (2)

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice (2)

1 136 886 823,21

-

1 136 886 823,21

856 457 574,42

Total des capitaux propres

(A) 4 692 124 211,34

-

4 692 124 211,34

4 216 647 389,13

Capitaux propres assimilés

(B) 374 998 579,16

-

374 998 579,16

419 196 839,29

Subventions d'investissement

1 381 659,54

-

1 381 659,54

2 218 322,54

Provisions réglementées

373 616 919,62

-

373 616 919,62

416 978 516,75

Dettes de financement

(C) -

-

-

-

Emprunts obligataires

-

-

-

-

Autres dettes de financement

-

-

-

-

Provisions durables pour risques et charges

(D) -

-

-

-

Provisions pour risques

-

-

-

-

Provisions pour charges

-

-

-

-

Écarts de conversion - Passif

(E) -

-

-

-

Augmentation des créances immobilisées

-

-

-

-

Diminution des dettes de financement

-

-

-

-

TOTAL I (A + B + C + D + E)

5 067 122 790,50

-

5 067 122 790,50

4 635 844 228,42

Dettes du passif circulant

(F) 4 731 832 448,52

-

4 731 832 448,52

3 609 611 009,43

Fournisseurs et comptes rattachés

4 217 862 497,54

-

4 217 862 497,54

3 243 131 628,63

Clients créditeurs, avances et acomptes

19 712 374,36

-

19 712 374,36

12 509 998,26

Personnel

9 078 700,26

-

9 078 700,26

9 187 455,17

Organismes sociaux

15 282 413,29

-

15 282 413,29

16 111 206,24

État

182 804 935,89

-

182 804 935,89

47 000 875,94

Comptes d'associés

85 186 634,00

-

85 186 634,00

122 840 785,00

Autres créanciers

9 516 680,15

-

9 516 680,15

13 030 708,52

Comptes de régularisation - Passif

192 388 213,03

-

192 388 213,03

145 798 351,67

Autres provisions pour risques et charges

(G) 57 159 277,46

-

57 159 277,46

73 427 120,99

Écarts de conversion - Passif (Éléments circulants)

(H) 1 580 933,41

-

1 580 933,41

11 204 319,10

TOTAL II (F + G + H)

4 790 572 659,39

-

4 790 572 659,39

3 694 242 449,52

TRESORERIE PASSIF

2 051 371 597,90

-

2 051 371 597,90

1 222 376 535,43

Crédits d'escompte

-

-

-

-

Crédits de trésorerie

1 740 000 000,00

-

1 740 000 000,00

900 000 000,00

Comptes de régularisation

311 371 597,90

-

311 371 597,90

322 376 535,43

TOTAL III

2 051 371 597,90

-

2 051 371 597,90

1 222 376 535,43

TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III)

11 909 067 047,79

-

11 909 067 047,79

9 552 463 213,37

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéfice (+), déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors Taxes)

Exercice du 1/01/2023 au 31/12/2023

NATURE

OPÉRATIONS

CONCERNANT

LES EXERCICES

PRÉCÉDENTS

TOTAUX DE

L'EXERCICE

TOTAUX DE

L'EXERCICE

PRÉCÉDENT

EXPLOITATION

(1)

(2)

3 = 1 + 2

(4)

I Produits d'exploitation

12 724 940 317,81

22 964,59

12 724 963 282,40

11 840 240 019,45

Ventes de marchandises (en l'état)

-

-

-

-

Ventes de biens et services produits

9 462 193 905,14

22 964,59

9 462 216 869,73

9 293 598 547,40

Chiffre d'affaires

9 462 193 905,14

22 964,59

9 462 216 869,73

9 293 598 547,40

Variation de stocks de produits (+ ou -) (1)

-82 367 022,38

-

-82 367 022,38

-77 700 287,23

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

-

-

Subventions d'exploitation

3 303 330 556,25

-

3 303 330 556,25

2 580 441 420,34

Autres produits d'exploitation

12 666 539,91

-

12 666 539,91

15 175 035,53

Reprises d'exploitation : transferts de charges

29 116 338,89

-

29 116 338,89

28 725 303,41

TOTAL I

12 724 940 317,81

22 964,59

12 724 963 282,40

11 840 240 019,45

II Charges d'exploitation

11 371 444 547,44

-44 472 155,89

11 326 972 391,55

10 742 110 321,35

Achats de marchandises

-

-

-

-

Achats consommés (2) de matières et fournitures

10 245 028 655,47

-33 487 247,40

10 211 541 408,07

9 569 140 555,61

Autres charges externes

494 482 729,33

-11 374 841,58

483 107 887,75

504 602 367,73

Impôts et taxes

16 642 109,18

-

16 642 109,18

16 664 241,59

Charges de personnel

368 300 599,76

389 933,09

368 690 532,85

378 370 547,88

Autres charges d'exploitation

2 098 999,96

-

2 098 999,96

2 099 000,00

Dotations d'exploitation

244 891 453,74

-

244 891 453,74

271 233 608,54

TOTAL II

11 371 444 547,44

-44 472 155,89

11 326 972 391,55

10 742 110 321,35

III RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

1 353 495 770,37

44 495 120,48

1 397 990 890,85

1 096 129 698,10

IV PRODUITS FINANCIERS

173 432 832,56

-

173 432 832,56

198 272 617,39

Produits des titres de participation et autres titres financiers

121 619 225,00

-

121 619 225,00

138 615 359,00

Gains de change

20 327 748,04

-

20 327 748,04

1 118 178,34

Intérêts et autres produits financiers

8 825 957,99

-

8 825 957,99

6 537 288,39

Reprises financières : transferts de charges

22 659 901,53

-

22 659 901,53

52 001 791,66

TOTAL IV

173 432 832,56

-

173 432 832,56

198 272 617,39

V CHARGES FINANCIÈRES

95 963 415,86

-

95 963 415,86

57 536 603,81

Charges d'intérêts

57 955 334,52

-

57 955 334,52

25 841 810,78

Pertes de change

21 913 866,33

-

21 913 866,33

9 151 734,88

Autres charges financières

-

-

-

-

Dotations financières

16 094 215,01

-

16 094 215,01

22 543 058,15

TOTAL V

95 963 415,86

-

95 963 415,86

57 536 603,81

VI RÉSULTAT FINANCIER (IV - V)

77 469 416,70

-

77 469 416,70

140 736 013,58

VII RÉSULTAT COURANT (III + VI)

1 430 965 187,07

44 495 120,48

1 475 460 307,55

1 294 865 711,68

VIII PRODUITS NON COURANTS

787 798 996,37

7 671 884,35

795 470 880,72

111 493 235,74

Produits des cessions d'immobilisations

638 724 772,97

-

638 724 772,97

1 014 055,71

Subvention d'équilibre

-

-

-

-

Reprises sur subventions d'investissement

836 663,00

-

836 663,00

836 663,00

Autres produits non courants

18 588 648,17

7 671 884,35

26 260 532,52

5 697 083,63

Reprises non courantes : transferts de charges

129 648 912,23

-

129 648 912,23

103 945 434,40

TOTAL VIII

787 798 996,37

7 671 884,35

795 470 880,72

111 493 235,74

IX CHARGES NON COURANTES

625 770 367,18

323,88

625 770 691,06

143 951 131,00

Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées

447 449 211,54

-

447 449 211,54

999 900,00

Subventions accordées

-

-

-

-

Autres charges non courantes

101 852 840,93

323,88

101 853 164,81

52 630 032,52

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

76 468 314,71

-

76 468 314,71

90 321 198,48

TOTAL IX

625 770 367,18

323,88

625 770 691,06

143 951 131,00

X RÉSULTAT NON COURANT (VIII - IX)

162 028 629,19

7 671 560,47

169 700 189,66

-32 457 895,26

XI RÉSULTAT AVANT IMPÔTS (VII + VIII - X)

1 592 993 816,26

52 166 680,95

1 645 160 497,21

1 206 407 816,42

XII IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS

508 273 674,00

-

508 273 674,00

349 950 242,00

XIII RÉSULTAT NET (XI - XII)

1 084 720 142,26

52 166 680,95

1 136 886 823,21

856 457 574,42

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

I Synthèse des masses du bilan

MASSES

Exercice (a)

Exercice précédent (b)

Variation (a-b)

Emplois (c)

Ressources (d)

1 Financement permanent

5 067 122 790,50

4 635 844 228,42

-

431 278 562,08

2 Moins actif immobilisé

3 406 167 825,51

3 988 828 394,70

-

-582 660 569,19

3 = Fonds de roulement fonctionnel (1-2)

(A) 1 660 954 964,99

647 015 833,72

-

1 013 939 131,27

4 Actif circulant

7 758 469 232,40

5 322 187 389,88

2 436 281 842,52

-

5 Passif circulant

4 790 572 659,39

3 694 242 449,52

-

1 096 330 209,87

6 = Besoins de financement global (4-5)

(B) 2 967 896 573,01

1 627 944 940,36

1 339 951 632,65

-

7 = Trésorerie nette (Actif-Passif) (A - B)

-1 306 941 608,02

-980 929 106,64

-

326 012 501,38

II Emplois et Ressources

EXERCICE

EXERCICE PRÉCÉDENT

EMPLOIS

EMPLOIS

RESSOURCES

I. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

(A) 474 114 561,70

477 769 099,29

AUTOFINANCEMENT

Capacité d'autofinancement

1 135 524 562,70

1 044 691 957,29

- Distribution de bénéfices

661 410 001,00

566 922 858,00

CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS

(B) 640 409 820,13

1 014 055,71

Cession d'immobilisations incorporelles

831 750,00

Cession d'immobilisations corporelles

182 305,71

Cession d'immobilisations financières

638 724 772,97

Récupération sur créances immobilisées

Récupération sur prêts immobilisés

1 685 047,16

AUGMENTATIONS DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILÉS

(C)

Augmentations de capital, apports

Subventions d'investissement

Provision durable

AUGMENTATIONS DES DETTES DE FINANCEMENT

(D)

TOTAL I. DES RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

1 114 524 381,83

478 783 155,00

II. EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

(E) 74 962 607,34

119 463 514,39

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS

Acquisition d'immobilisations incorporelles

72 651,25

Acquisition d'immobilisations corporelles

74 962 607,34

116 384 027,88

Acquisition d'immobilisations financières

Augmentation des créances immobilisées

Augmentation des prêts immobilisés

3 006 835,26

REMBOURSEMENTS DES CAPITAUX PROPRES

(F)

REMBOURSEMENTS DES DETTES DE FINANCEMENT

(G)

EMPLOIS EN NON-VALEURS

(H) 25 622 643,22

TOTAL II - EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

100 585 250,56

119 463 514,39

III VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B-F-G)

1 339 951 632,65

1 087 484 718,16

IV VARIATION DE LA TRÉSORERIE

326 012 501,38

728 165 077,55

TOTAL GÉNÉRAL

1 440 536 883,21

1 440 536 883,21

1 206 948 232,55

1 206 948 232,55

ÉTAT DES DÉROGATIONS

INDICATION DES DÉROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DÉROGATIONS

INFLUENCE DES DÉROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I Changements affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II Changements affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIÈRES

NATURE

MONTANT BRUT DÉBUT EXERCICE

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT BRUT FIN EXERCICE

Acquisition

Production par l'entreprise pour elle-même

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS

100 099 396,00

25 622 643,22

-

-

-

-

-

125 722 039,22

* Frais préliminaires

-

0,00

* Charges à répartir sur plusieurs exercices

100 099 396,00

25 622 643,22

125 722 039,22

* Primes de remboursement des obligations

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

86 085 301,06

-

-

-

-

-

-

86 085 301,06

* Immobilisation en recherche et développement

-

-

* Brevets, marques, droits et valeurs similaires

55 365 446,88

55 365 446,88

* Fonds commercial

30 622 333,78

30 622 333,78

* Autres immobilisations incorporelles

97 520,40

97 520,40

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

6 427 765 563,89

74 962 607,34

-

79 967 654,69

6 463 729,78

-

79 967 654,69

6 496 264 441,45

* Terrains

616 986 277,89

616 986 277,89

* Constructions

853 390 938,84

5 616,11

254 635,75

853 651 190,70

* Installations techniques, matériel et outillage

4 476 256 232,50

21 521 030,56

36 684 094,31

6 463 729,78

4 527 997 627,59

* Matériel de transport

37 942 004,90

37 942 004,90

* Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

306 749 006,75

3 150 909,06

43 028 924,63

352 928 840,44

* Autres immobilisations corporelles

-

-

* Immobilisations corporelles en cours

136 441 103,01

50 285 051,61

79 967 654,69

106 758 499,93

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Raison sociale de la société émettrice

Numéro Identifiant

Secteur d'activité 1

Capital social 2

Participation au capital en % 3

Prix d'acquisition global 4

Valeur Comptable Nette 5

Extraits des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C P C de l'exercice 9

Date de clôture 6

Situation nette 7

Résultat net 8

SUTA

6140900

Sucrerie

231 263 300,00

99,840%

849 266 480,16

849 266 480,16

31/12/2023

588 031 567,00

-87 038 680,21

64 647 072,00

SURAC

3700758

Sucrerie

146 926 800,00

100,00%

400 998 794,28

400 998 794,28

31/12/2023

328 389 945,13

36 753 291,21

SUNABEL

3727033

Sucrerie

190 173 300,00

99%

248 869 758,24

248 869 758,24

31/12/2023

646 756 824,90

16 490 123,75

56 567 760,00

AGA INGENIERIE

3315260

Formation

5 150 000,00

23,30%

1 200 000,00

1 200 000,00

31/05/2023

17 365 657,98

-43 140,40

BANQUE POPULAIRE

1084612

Finance

Variable

0,00%

60 000,00

60 000,00

31/12/2023

4 400,00

CELACO

1085018

Immobilier

3 000 000,00

43,00%

1 290 000,00

1 290 000,00

31/12/2023

9 030 688,10

1 390 450,00

399 993,00

SGA

Commerciale

20 000 000,00

0,00%

100,00

100,00

31/12/2023

SUCRUNION

1642682

Sucrerie

25 000 000,00

99,99%

24 999 600,00

24 999 600,00

31/12/2023

28 146 564,18

4 228 812,34

GAFAS SUGAR CO. LTD.

Sucrerie

1 119 200,00

100,00%

1 119 200,00

1 119 200,00

31/12/2023

WILMACO

2612221

Industrie

153 300 000,00

45%

68 985 000,00

68 985 000,00

31/12/2023

88 468 040,73

-18 419 003,46

COMAGUIS

Industrie

12 919 175,60

55%

7 420 518,91

7 420 518,91

31/12/2023

Total

788 851 775,60

1 604 209 451,59

1 604 209 451,59

1 706 189 288,02

-46 638 146,77

121 619 225,00

TABLEAU DES PROVISIONS

Nature

Montant début d'exercice

Dotations

Reprises

Montant fin d'exercice

d'exploitation

financières

non courantes

d'exploitation

financières

non courantes

1 Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

1 250 090,99

1 250 090,99

2 Provisions réglementées

416 978 516,75

45 749 314,71

89 110 911,84

373 616 919,62

3 Provisions durables pour risques et charges

SOUS TOTAL (A)

418 228 607,74

0,00

0,00

0,00

45 749 314,71

0,00

89 110 911,84

374 867 010,61

4 Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

59 142 248,37

35 779 892,69

27 848 896,82

67 073 244,24

5 Autres provisions pour risques et charges

73 427 120,99

16 094 215,01

5 719 000,00

22 543 058,15

15 538 000,39

57 159 277,46

6 Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

132 569 369,36

35 779 892,69

16 094 215,01

5 719 000,00

27 848 896,82

22 543 058,15

15 538 000,39

124 232 521,70

TOTAL (A + B)

550 797 977,10

35 779 892,69

16 094 215,01

51 468 314,71

27 848 896,82

22 543 058,15

104 648 912,23

499 099 532,31

TABLEAU DES CRÉANCES

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ÉCHÉANCE

Autres analyses

Plus d'un an

Moins d'un an

Échues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'État et organismes publics

Montants sur les entreprises liées

Montants représentés par des effets

DE L'ACTIF IMMOBILISÉ

8 265 325,39

4 987 740,17

2 027 494,23

1 250 090,99

-

-

-

-

Prêts immobilisés

6 293 893,73

3 016 308,51

2 027 494,23

1 250 090,99

-

-

-

-

Autres créances financières

1 971 431,66

1 971 431,66

-

-

-

-

-

-

TOTAL

8 265 325,39

4 987 740,17

2 027 494,23

1 250 090,99

-

-

-

-

DE L'ACTIF CIRCULANT

5 460 055 857,15

-

5 417 814 815,57

42 241 041,58

-

4 116 745 339,26

176 401 754,33

-

Fournisseurs débiteurs, avances & acomptes.

135 011 297,30

-

106 270 881,48

28 740 415,82

-

-

-

-

Clients & comptes rattachés

922 080 717,44

-

908 580 091,68

13 500 625,76

-

-

-

-

Personnel

1 954 244,55

-

1 954 244,55

-

-

-

-

-

État

4 116 745 339,26

-

4 116 745 339,26

-

-

4 116 745 339,26

-

-

Comptes d'associés

63 000 000,00

-

63 000 000,00

-

-

-

63 000 000,00

-

Autres débiteurs

213 671 386,82

-

213 671 386,82

-

-

-

113 401 754,33

-

Comptes de régularisation - Actif

7 592 871,78

-

7 592 871,78

-

-

-

-

-

TOTAL

5 460 055 857,15

-

5 417 814 815,57

42 241 041,58

-

4 116 745 339,26

176 401 754,33

-

TABLEAU DES DETTES

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ÉCHÉANCE

Autres analyses

Plus d'un an

Moins d'un an

Échues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'État et organismes publics

Montants sur les entreprises liées

Montants représentés par des effets

DE FINANCEMENT

-

-

-

-

-

-

-

-

* Emprunts obligataires

-

-

-

-

-

-

-

-

* Autres dettes de financement

-

-

-

-

-

-

-

-

TOTAL

-

-

-

-

-

-

-

-

DU PASSIF CIRCULANT

4 731 832 448,52

-

4 731 832 448,52

-

-

-

-

3 714 964 200,31

* Fournisseurs et comptes rattachés

4 217 862 497,54

-

4 217 862 497,54

-

-

-

-

3 714 964 200,31

* Clients créditeurs, avances et acomptes

19 712 374,36

19 712 374,36

-

-

-

-

-

-

* Personnel

9 078 700,26

9 078 700,26

-

-

-

-

-

-

* Organismes sociaux

15 282 413,29

15 282 413,29

-

-

-

-

-

-

* État

182 804 935,89

182 804 935,89

-

-

182 804 935,89

-

-

-

* Comptes d'associés

85 186 680,00

85 186 680,00

-

-

-

-

-

-

* Autres créanciers

9 516 680,15

9 516 680,15

-

-

-

-

-

-

* Comptes de régularisation-Passif

192 388 213,03

192 388 213,03

-

-

-

-

-

-

TOTAL

4 731 832 448,52

-

4 731 832 448,52

-

182 804 935,89

-

-

3 714 964 200,31

ENGAGEMENTS FINANCIERS REÇUS OU DONNÉS HORS OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL

ENGAGEMENTS DONNÉS

MONTANT EXERCICE

MONTANT EXERCICE PRÉCÉDENT

Avals et cautions

462 982 000,00

307 718 000,00

Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

-

-

Autres engagements donnés

10 137 000,00

31 544 000,00

TOTAL (1)

473 119 000,00

339 262 000,00

(1) dont engagements à l'égard d'entreprises liées ...

-

-

ENGAGEMENTS REÇUS

MONTANT EXERCICE

MONTANT EXERCICE PRÉCÉDENT

Avals et cautions

99 430 600,98

83 033 300,30

Autres engagements reçus

-

-

TOTAL (2)

99 430 600,98

83 033 300,30

TABLEAU DES SÛRETÉS RÉELLES DONNÉES OU REÇUES

TIERS CRÉDITEURS OU DÉBITEURS

MONTANT COUVERT PAR LA SÛRETÉ

NATURE (1)

DATE ET LIEU D'INSCRIPTION

OBJET (2) (3)

VALEUR COMPTABLE NETTE DE LA SÛRETÉ DONNÉE À LA DATE DE CLÔTURE

Sûretés données

Sûretés reçues

(1) Gage : 1- Hypothèque : 2- Nantissement : 3- Warrant : 4- Autres : 5- (à préciser)

(2) Préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprises ou de personnes tierces (sûretés données)

(entreprises liées, associés, membres du personnel)

(3) préciser si la sûreté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)

Fidaro

Grant Thornton

7, Boulevard Driss Slaiqi

20100 Casablanca, Maroc

Deloitte.

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C, Tour Inova 3, 3ème étage

La Marina - Casablanca

Maroc

Aux Actionnaires de la société

COSUMAR S.A.

8, Rue El Moustamid Bnoui Abbad

Casablanca

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2023

Audit des états de synthèse

Opinion

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société COSUMAR S.A., qui comprennent le bilan au 31 décembre 2023, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC). Ces états de synthèse ont rassuré un montant de capitaux propres et assimilés de 5.067.122.790,50 MAD dont un bénéfice net de 1.136.886.823,21 MAD.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société COSUMAR S.A. au 31 décembre 2023, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

Questions clés identifiées

Notre réponse

Les titres de participation et les créances rattachées figurent au bilan de votre société au 31 décembre 2023 pour un montant net de MMAD 1.604.

Nos travaux ont consisté principalement à :

Ces titres de participation sont comptabilisés à leur date d'entrée au coût d'acquisition. Comme indiqué dans l'état A.1, ces titres sont dépréciés par référence à la valeur actuelle à la clôture de l'exercice.

Prendre connaissance du processus de détermination de la valeur actuelle des titres de participation ;

Examiner les méthodes d'évaluation et les éléments chiffrés utilisés par la Direction pour déterminer les valeurs actuelles ;

Tester par sondage l'exactitude arithmétique des calculs des valeurs actuelles retenues par la Direction.

Compte tenu de l'importance du jugement de la Direction dans l'estimation de la valeur actuelle de ces titres de participation, nous avons considéré que l'évaluation de ces titres constitue un point clé de notre audit.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider la société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière de la société.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la société ;

nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la société à cesser son exploitation ;

nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans l'ETIC, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la sincérité et de la concordance, des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Casablanca, le 24 avril 2024

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

7, Boulevard Driss Slaiqi

20100 Casablanca, Maroc

Tél. : 05 22 54 50 00 - Fax : 05 22 29 58 70

Faïcal MEKOUAR

Associé

DELOITTE AUDIT

7, Boulevard Driss Slaiqi

20100 Casablanca, Maroc

Tél. : 05 22 54 50 00 - Fax : 05 22 29 58 70

Sakina BENSOUADA KORACHI

Associée

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

(En millions de dirhams)

31-déc-23

31-déc-22

Chiffre d'affaires

10 233,1

10 432,9

Autres produits de l'activité

3 640,5

2 980,6

Produits des activités ordinaires

13 873,6

13 413,5

Achats

(11 019,2)

(10 596,0)

Autres charges externes

(585,8)

(634,0)

Frais de personnel

(411,6)

(431,7)

Impôts et taxes

(33,3)

(33,8)

Amortissements et provisions d'exploitation

(450,9)

(427,0)

Autres produits et charges d'exploitation nets

1,9

3,2

Charges d'exploitation courantes

(12 499)

(12 119,2)

Résultat d'exploitation courant

1 374,7

1 294,3

Autres produits et charges d'exploitation non courants

211,9

(99,5)

Résultat des activités opérationnelles

1 586,6

1 194,7

Résultat financier

(61,8)

43,2

Résultat avant impôt des entreprises intégrées

1 524,9

1 237,9

Impôts exigibles

(515,7)

(479,5)

Impôts différés

(0,0)

67,8

Résultat net des entreprises intégrées

1 009,2

826,2

Part dans les résultats des sociétés mises en équivalence

0,0

0,4

Résultat net des activités poursuivies

1 009,2

826,6

Résultat des activités abandonnées

Résultat de l'ensemble consolidé

1 009,2

826,6

Intérêts minoritaires

(0,1)

(0,7)

Résultat net - Part du groupe

1 009,2

825,9

ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ

(En millions de dirhams)

31-déc-23

31-déc-22

Résultat de l'exercice

1 009,2

826,6

Écart de conversion des activités à l'étranger

0,0

37,9

Écarts actuariels sur les obligations des régimes à prestations définies

21,1

8,2

Résultat Global

1 030,3

872,7

Intérêts Minoritaires

(0,1)

(0,7)

Résultat Global net - Part du Groupe

1 030,2

872,0

ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE

ACTIF (En millions de dirhams)

31-déc-23

31-déc-22

Goodwill

196,1

196,1

Immobilisations incorporelles

15,3

21,9

Immobilisations corporelles

4 111,7

4 275,5

Immobilisations en droit d'usage

67,1

62,3

Immeubles de placement

63,7

63,7

Participations dans les entreprises associées

-

344,2

Autres actifs financiers

214,7

222,7

- Prêts et créances

77,1

85,1

- Actifs disponibles à la vente

137,6

137,6

Actif non courant

4 668,6

5 186,4

Autres actifs financiers

-

-

- Instruments dérivés de couverture

Stocks et en-cours

2 694,1

2 129,9

Créances clients

894,9

988,9

Autres débiteurs courants

5 360,2

3 396,8

Trésorerie et équivalent de trésorerie

770,1

284,1

Actif courant

9 719,3

6 799,7

TOTAL ACTIF

14 387,9

11 986,1

PASSIF (En millions de dirhams)

31-déc-23

31-déc-22

Capital

944,9

944,9

Primes d'émission et de fusion

176,0

176,0

Réserves

3 855,0

3 646,1

Écart de conversion

23,4

Résultat net part du groupe

1 009,2

825,9

Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de la société mère

5 985,1

5 616,2

Intérêts minoritaires

7,2

7,7

Capitaux propres de l'ensemble consolidé

5 992,3

5 623,9

Provisions

86,5

100,1

Avantages du personnel

99,8

123,5

Dettes financières non courantes

81,3

74,3

Impôts différés Passifs

772,5

772,5

Autres créditeurs non courants

15,6

18,8

Passif non courant

1 055,7

1 089,2

Dettes financières courantes

2 248,1

1 279,4

- Dettes envers les établissements de crédit

2 248,1

1 279,4

- Instruments dérivés de couverture

Dettes fournisseurs courantes

4 486,7

3 562,0

Autres créditeurs courants

605,3

431,5

Passif courant

7 340,0

5 272,9

TOTAL PASSIF

8 395,7

6 362,1

TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIF

14 387,9

11 986,1

ÉTAT DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

(En millions de dirhams)

Capital

Primes d'émission et de fusion

Réserves non distribuées

Écarts de conversion

Variation de l'exercice des écarts actuariels

Total Part du Groupe

Intérêt minoritaire

Total

Au 1

er

janvier 2022

944,9

176,0

4 307,3

-14,5

-2,2

5 411,4

7,9

5 419,4

Effets des changements de méthode comptable/correction d'erreur

0,0

0,0

0,0

Corrections des erreurs N-1 :

0,5

0,5

0,5

0,5

Montants retraités à l'ouverture

944,9

176,0

4 307,8

-14,5

-2,2

5 412,0

7,9

5 419,9

Variation CP pour 2021

Résultat net de la période

825,9

825,9

0,7

826,6

Pertes et profits de conversion

37,9

37,9

37,9

Gains / pertes actuariels

8,2

8,2

8,2

Résultat global total de l'année

0,0

0,0

825,9

37,9

8,2

872,0

0,7

872,7

Dividendes distribués

-566,9

-566,9

-0,7

-567,7

Autres transactions avec les actionnaires

-100,8

-100,8

-0,2

-101,0

Total des transactions avec les actionnaires

0,0

-667,7

-667,7

-0,9

-668,6

Au 31 décembre 2022

944,9

176,0

4 466,0

23,4

5,9

5 616,2

7,7

5 624,0

Au 1

er

janvier 2023

944,9

176,0

4 466,0

23,4

5,9

5 616,2

7,7

5 624,0

Effets des changements de méthode comptable/correction d'erreur

0,0

0,0

0,0

Corrections des erreurs N-1 :

0,0

0,0

0,0

Montants retraités à l'ouverture

944,9

176,0

4 466,0

23,4

5,9

5 616,2

7,7

5 624,0

Variation CP pour 2023

Résultat net de la période

1 009,2

1 009,2

0,1

1 009,2

Pertes et profits de conversion

0,0

0,0

0,0

Gains / pertes actuariels

21,1

21,1

21,1

Résultat global total de l'année

0,0

0,0

1 009,2

0,0

21,1

1 030,2

0,1

1 030,31

Dividendes distribués

-661,4

-661,4

-0,6

-662,0

Autres transactions avec les actionnaires

0,0

-23,4

0,0

0,0

Total des transactions avec les actionnaires

0,0

0,0

-638,0

-23,4

0,0

-661,4

-0,6

-662,0

Au 31 décembre 2023

944,9

176,0

4 837,2

0,0

27,0

5 985,1

7,2

5 992,3

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS

(En millions de dirhams)

31-déc-23

31-déc-22

Résultat net de l'ensemble consolidé

1 009

826,6

Ajustements pour

Dotations aux amortissements et provisions, pertes de valeur

388,9

381,8

Autres ajustements

354,1

9,3

Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt

1 752,2

1 217,7

Élimination de la charge (produit) d'impôts

515,7

411,7

Élimination du coût de l'endettement financier net

46,4

17,0

Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net impôt

2 314,3

1 646,4

Incidence de la variation du BFR

(1 325,9)

(918,0)

Impôts payés

(515,7)

(479,5)

Flux net de trésorerie liés aux activités opérationnelles

472,7

248,8

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

(241,9)

(282,6)

Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles

0,1

1,2

Autres flux

7,6

31,7

Flux net de trésorerie liés aux activités d'investissement

(234,2)

(249,7)

Remboursement d'emprunts

0,0

(0,1)

Variation de dettes résultant de contrats de location

6,9

(2,5)

Dividendes payés aux actionnaires de la société mère

(661,4)

(566,9)

Dividendes payés aux minoritaires des filiales

(0,6)

(0,7)

Coût de l'endettement financier net

(46,4)

(17,0)

Variation des comptes d'associés

(3,1)

(12,8)

Flux net de trésorerie provenant des activités de financement

(704,6)

(599,9)

VARIATION DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

(466,1)

(600,9)

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à l'ouverture

(976,5)

(375,7)

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à la clôture

(1 442,6)

(976,5)

VARIATION DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

(466,1)

(600,9)

NOTE 1. RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES

1.1. Référentiel comptable

En application de l'avis n°5 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 26/05/2005 et conformément aux dispositions de l'article 6, paragraphe 6.3 de la circulaire n°07/09 du Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) du 15 juillet 2009, les états financiers consolidés du Groupe COSUMAR sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales adoptées au sein de l'Union Européenne au 31 décembre 2023 et telles que publiées à cette même date.

Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards) et leurs interprétations SIC et IFRIC (Standards Interpretations Committee et International Financial Reporting Interpretations Committee).

Le Groupe suit régulièrement les dernières publications de l'IASB et de l'IFRIC.

En 2019, l'IFRS 16 et l'IFRIC 23 sont entrées en vigueur dans les comptes des exercices ouverts à partir du 1

er

janvier 2019 :

• La norme IFRS 16 relative aux contrats de location. À cet effet, l'ensemble des contrats de location du Groupe COSUMAR répondant aux critères énoncés par la norme apparaissent dans le bilan de la société ;

• L'IFRIC 23 lié à l'incertitude relative au traitement des impôts sur le résultat.

En 2018, l'IFRS 9 instruments financiers, remplace la plupart des dispositions existantes en IFRS, notamment IAS 39. La nouvelle norme est applicable de manière obligatoire au 1

er

janvier 2018.

Les dispositions de la norme sur le classement, l'évaluation et la dépréciation des instruments financiers sont appliquées par le Groupe et n'ont pas d'incidence sur les comptes de 2018 et leurs comparatifs.

L'analyse du risque crédit client est réalisée selon une procédure interne bien définie qui met en place des lignes directrices claires, des examens réguliers en matière de crédit et un suivi rigoureux des créances douteuses.

Les créances clients sont mesurées au coût amorti. Le Groupe COSUMAR applique une approche simplifiée basée sur les pertes attendues à maturité.

Il n'y a aucun impact matériel sur la dépréciation des comptes clients et des prêts à long terme lié à l'application de l'IFRS 9.

En 2018, l'IFRS 15, qui remplace IAS 11 Contrats de Construction, IAS 18 Revenu des activités ordinaires et leurs interprétations, est applicable sur une base rétroactive du 1

er

janvier 2018.

Conformément à IFRS 15, l'ensemble des contrats de la société COSUMAR avec ses clients répond aux critères énoncés par la norme à savoir la substance commerciale des contrats, l'approbation des modalités du contrat clairement identifiées par les différentes parties (prix, produit/et/ou prestation, conditions et modalités de paiement).

Le chiffre d'affaires est reconnu à la livraison au moment du transfert du contrôle du bien ou du service au client. IFRS 15 n'a pas d'impact matériel sur le Groupe COSUMAR puisque plus de 99% des ventes du Groupe concernent des livraisons de sucre raffiné et de coproduits à un moment précis.

En 2013, le Groupe a adopté les changements normatifs prévus par le référentiel IFRS en matière de la norme IAS 19 révisée dont l'évolution est la suppression de la règle du corridor pour la reconnaissance des écarts actuariels. Ces derniers sont désormais reconnus en intégralité l'année de leur constatation en contrepartie des autres éléments du résultat global ainsi que l'utilisation d'une table de mortalité générationnelle.

En 2010, le Groupe a ainsi appliqué au niveau des présents états financiers la norme IFRS 3 révisée « Regroupement des entreprises » dont la principale évolution est que le Goodwill n'est déterminé qu'à la date de la prise de contrôle et que, dès 2010, il n'est plus possible de l'ajuster au-delà de la période d'évaluation. Désormais, les acquisitions complémentaires après la prise d'un contrôle majoritaire ne modifient plus le montant du Goodwill.

En 2009, le Groupe COSUMAR avait opté, dans le cadre de la norme IAS 1 révisée, pour la présentation du résultat global en deux états :

• État détaillant les composants du résultat (état du résultat) ;

• État commençant par le résultat et détaillant les autres éléments du résultat global (état du résultat global).

1.2. Principes de consolidation

Les comptes consolidés sont établis selon la convention du coût historique à l'exception de certaines catégories d'actifs et passifs conformément aux principes édictés par les IFRS.

Toutes les sociétés du Groupe COSUMAR sont consolidées à partir de comptes annuels arrêtés au 31 Décembre 2023.

Conformément aux dispositions des IFRS, il n'y a pas d'exemption au périmètre de consolidation du Groupe. Les participations non significatives sont traitées en tant que titres AFS.

1.3. Immobilisations corporelles

Règle spécifique à la première adoption :

Dans le cadre de la première application des normes IFRS et conformément aux dispositions de la norme IFRS 1, la société a procédé à l'évaluation à la juste valeur au 1

er

janvier 2006 de l'ensemble de ses actifs immobilisés incorporels et corporels, et a retenu cette valorisation comme coût présumé. Les évaluations à la juste valeur ont été réalisées par des experts indépendants.

Principes applicables depuis le 1

er

janvier 2006 :

Conformément à la norme IAS 16, les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût d'acquisition historique ou de fabrication initial, diminué du cumul des amortissements et, le cas échéant, du cumul des pertes de valeur.

Les amortissements sont pratiqués en fonction des durées d'utilisation (durée d'utilité). Le mode d'amortissement retenu par le Groupe est le mode linéaire.

1.4. Stocks

Les stocks sont évalués au plus bas de leur coût de revient ou de leur valeur nette de réalisation.

Le coût de revient correspond au coût d'acquisition ou aux coûts de production encourus pour amener les stocks dans l'état et à l'endroit où ils se trouvent. Ces derniers comprennent, sur la base d'un niveau normal d'activité, les charges directes et indirectes de production. Les coûts de revient sont généralement calculés selon la méthode du coût moyen pondéré.

La valeur nette de réalisation des stocks correspond au prix de vente estimé dans le cours normal de l'activité diminué des coûts estimés pour achever les produits et des coûts estimés nécessaires pour réaliser la vente.

1.5. Avantages du personnel

Les engagements du Groupe au titre des régimes de couverture maladie à prestations définies et des indemnités de fin de carrière sont déterminés, conformément à la norme IAS 19, sur la base de la méthode des unités de crédit projetées, en tenant compte des conditions économiques propres au Maroc. Les engagements sont couverts par des provisions inscrites au bilan au fur et à mesure de l'acquisition des droits par les salariés.

Les indemnités de départ en retraite font également l'objet d'une provision. Cette dernière est évaluée en tenant compte de la probabilité de la présence des salariés dans le Groupe, à leur date de départ en retraite. Cette provision est actualisée à chaque clôture.

NOTE 2. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION AU 31 DÉCEMBRE 2023

SOCIÉTÉ

% DE CONTRÔLE

% D'INTÉRÊT

MÉTHODE DE CONSOLIDATION

COSUMAR (mère)

100,00%

100,00%

Intégration Globale

SUNABEL

99,15%

99,15%

Intégration Globale

SURAC

100,00%

100,00%

Intégration Globale

SUTA

99,84%

99,84%

Intégration Globale

Communication financière

Par ailleurs, le Rapport Financier Annuel comprenant le jeu complet des états financiers consolidés du Groupe au 31 décembre 2023, établi conformément aux normes internationales, sera mis à votre disposition sur le site Internet de la société :
www.cosumar.ma/publications
à partir du 29 avril 2024. Ce jeu complet comprend outre l'état de la situation financière consolidé, les états du résultat et du résultat global consolidés, l'état de flux de trésorerie consolidé ainsi que l'état de la variation des capitaux propres consolidés et des notes annexes détaillées.

Fidarc

Grant Thornton

7, Boulevard Driss Slaoui

20100 Casablanca, Maroc

Deloitte.

Bd Sid Mohamed Benabdellah

Bâtiment C, Tour Ixora 3, 3ème étage

La Marina - Casablanca

Maroc

Aux Actionnaires

Groupe Cosumar

8, Rue El Mouatamid Bnou Abbad

Casablanca

RAPPORT D'AUDIT SUR LES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2023

Opinion

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés de la société Cosumar S.A. et de ses filiales (Groupe Cosumar), qui comprennent l'état consolidé de la situation financière au 31 décembre 2023, ainsi que l'état consolidé du résultat global, l'état consolidé des variations des capitaux propres et le tableau consolidé des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, ainsi que les notes annexes, y compris un résumé des principaux méthodes comptables. Ces états financiers consolidés font ressortir un montant de capitaux propres consolidés 5.992,3 millions de dirhams dont un bénéfice net consolidé de 1.009,2 millions de dirhams.

Nous certifions que les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus, sont réguliers et sincères et donnent dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière consolidée du groupe au 31 décembre 2023, ainsi que de sa performance financière consolidée et de ses flux de trésorerie consolidés pour l'exercice clos à cette date, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière (IFRS) telles qu'adoptées dans l'Union Européenne.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états financiers consolidés » du présent rapport. Nous sommes indépendants du groupe conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états financiers consolidés au Maroc et nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse consolidés de la période considérée. Nous n'avons identifié aucune question clé de l'audit à communiquer au titre de cet exercice.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états financiers consolidés

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers consolidés conformément aux IFRS, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états financiers consolidés exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états financiers consolidés, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité du groupe à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider le groupe ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière du groupe.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard des états financiers consolidés

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états financiers consolidés pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états financiers consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

• Nous identifions et évaluons les risques que les états financiers consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

• Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne du groupe ;

• Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations fournies faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

• Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états financiers au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le groupe à cesser son exploitation ;

• Nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états financiers consolidés, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les états financiers consolidés représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

• Nous obtenons des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités et activités du groupe pour exprimer une opinion sur les états financiers consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit du groupe. Nous assumons l'entière responsabilité de l'opinion d'audit.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Casablanca, le 24 avril 2024

Les Commissaires aux Comptes

FIDARC GRANT THORNTON

Mammy Agnès Grant Thornton

7, Bd Driss Slaoui - Casablanca

Tél : 05 22 54 15 00 - Fax : 05 22 29 56 70

Faïçal MEKOUAR

Associé

DELOITTE AUDIT

Deloitte Audit

Bd Sid Mohamed Benabdellah

Bâtiment C, Tour Ixora 3, 3ème étage

La Marina - Casablanca

Maroc

Sakina BENSOUADA KORACHI

Associée