ETATS FINANCIERS SOCIAUX AU 30 JUIN 2012
Entreprise : MAGHREB OXYGENE
Date de publication : 27/09/2012
Type de document : Etats Financiers

MAGHREB OXYGÈNECOMPTES ANNUELS SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2012

« MAGHREB OXYGENE » S. A

Société anonyme au capital de 81.250.000 dirhams

Siège social : Immeuble Tafraouti, Km 7,5 Route de Rabat (Aïn Sebâa) - Casablanca - RC n° 101.837

AVIS DE CONVOCATION À L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE ANNUELLE

Les actionnaires de la société dite « MAGHREB OXYGENE » S.A, au capital de 81.250.000 dirhams, sont convoqués en assemblée générale ordinaire annuelle qui aura lieu à l'immeuble Tafraouti, Km 7 Route de Rabat, Ain Sebaâ, Casablanca, le 26 mars 2013 à 09 heures, à l'effet de délibérer sur l'ordre du jour suivant :

• Lecture du rapport de gestion du conseil d'administration ;

• Lecture du rapport général des commissaires aux comptes ;

• Approbation desdits rapports ;

• Approbation du bilan et des comptes de l'exercice 2012 ;

• Affectation du résultat de l'exercice ;

• Lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes ;

• Approbation des conventions autorisées par le conseil d'administration en vertu des dispositions de l'article 56 de la loi 17/95 relative aux sociétés anonymes ;

• Quitus aux Administrateurs et décharge aux commissaires aux comptes ;

• Ratification de la cooptation de deux nouveaux administrateurs,

• Renouvellement des mandats des Administrateurs,

• Pouvoirs à conférer pour les formalités

Les documents dont l'article 141 de la loi prescrit la communication aux actionnaires seront déposés au siège social et aux locaux de la société sis au 139 Bd Moulay Ismaïl, Casablanca.

Toute demande d'inscription de projet de résolutions à l'ordre du jour doit être adressée au siège social, par lettre recommandée avec accusé de réception, dans un délai de 10 jours à compter de la publication du présent avis, et ce, conformément à l'article 121 de la loi 17-95 sur les sociétés anonymes.

Le Conseil d'Administration

PROJET DE RÉSOLUTIONS À L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE ANNUELLE

DU 26 MARS 2013 À 09 HEURES

Première résolution (projet)

L'assemblée générale ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion présenté par le conseil d'administration ainsi que le rapport général des commissaires aux comptes, approuve tels qu'ils lui sont présentés lesdits rapports ainsi que l'ensemble des documents de synthèse portant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2012.

En conséquence, elle donne au conseil d'administration quitus entier, définitif et sans réserve, de sa gestion pour l'exercice précité. Elle donne également décharge aux commissaires aux comptes.

Deuxième résolution (projet)

L'assemblée générale décide d'affecter le résultat de l'exercice clos le 31 décembre 2012 qui s'élève à 8.322.608,29 dirhams comme suit :

Résultat net

8.322.608,29

+ Report à nouveau antérieur

10.154.860,64

= Résultat distribuable

18.477.468,93*

- Dividendes

4.062.500,00

= Solde à reporter à nouveau

14.414.968,93

*Il est précisé que le montant de la réserve légale avait atteint les 10% du capital social antérieurement à cet exercice.

Il sera donc distribué un dividende par action de

5 Dhs

.

L'assemblée générale donne par ailleurs tous pouvoirs au Président du conseil d'administration pour fixer la date et le lieu de paiement du dividende à distribuer dont le montant est ci-dessus fixé.

Troisième résolution (projet)

Après avoir entendu la lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions visées à l'article 56 de la loi 17-95 sur les sociétés anonymes, telle que modifiée et complétée par la loi 20.05, l'assemblée générale déclare approuver lesdites conventions et donner à cet égard quitus aux administrateurs.

Quatrième résolution (projet)

L'assemblée générale ratifie la cooptation des nouveaux administrateurs ci-après :

- Mme. Sanae MADDHAH,

- M. Mostapha MIRI.

Leur cooptation a été décidée par le conseil d'administration en date du 25 Juin 2012.

Cinquième résolution (projet)

L'assemblée générale décide de renouveler, pour une durée de six (6) années, le mandat des administrateurs ci-après :

- Mme. Sanae MADDHAH,

- M. Ali WAKRIM,

- M. Mostapha MIRI,

- M. Abdallah HAMZA,

- M. Mohamed Bouzaid OUAISI,

- M. Youssef IRAQI HOUSSINI représentant la Sté « AKWA GROUP » SA.

Leur mandat prendra fin lors de l'assemblée générale ordinaire devant statuer sur les comptes de l'exercice qui sera clos le 31 Décembre 2018.

Sixième résolution (projet)

L'assemblée générale déclare conférer tous pouvoirs au porteur d'une copie ou d'un extrait certifié conforme du présent procès-verbal, pour effectuer toutes les formalités nécessaires requises en pareille matière ou prévues par la loi.

MAGHREB OXYGÈNE
COMPTES ANNUELS SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2012

BILAN ACTIF (modèle normal)

Exercice clos le : 31/12/2012

ACTIF

Exercice

Exercice

Précédent

Brut

Amortissements

et Provisions

Net

Net

IMMOBILISATION EN NON VALEUR (a)

Frais préliminaires

11 426 518,54

11 090 318,25

336 200,29

695 308,41

Charges à répartir sur plusieurs exercices

620 447,00

620 447,00

Primes de remboursement des obligations

10 481 071,54

10 144 871,25

336 200,29

695 308,41

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (b)

Immobilisations en recherche et développement

2 515 172,08

151 372,08

2 363 800,00

2 363 800,00

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

151 372,08

151 372,08

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

2 363 800,00

2 363 800,00

2 363 800,00

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (c)

Terrains

558 283 077,12

380 834 235,59

177 448 841,53

174 486 601,84

Constructions

9 752 765,86

9 752 765,86

9 752 765,86

Installations techniques, matériel et outillage

38 798 496,80

23 815 803,61

14 982 693,19

13 353 437,41

Matière de transport

473 627 606,70

324 905 039,84

148 722 566,86

146 237 311,79

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

18 224 783,93

17 431 732,75

793 051,18

947 674,43

Autres immobilisations corporelles

16 200 755,78

14 469 579,39

1 731 176,39

2 073 680,00

Immobilisations corporelles en cours

212 080,00

212 080,00

10 625,75

1 466 588,05

1 466 588,05

2 111 106,60

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES (d)

Prêts immobilisés

48 942 054,11

111 000,00

48 831 054,11

48 930 959,11

Autres créances financières

23 240 402,82

23 240 402,82

23 340 307,82

Titres de participation

1 388 051,29

1 388 051,29

1 388 051,29

Autres titres immobilisés

24 313 600,00

111 000,00

24 202 600,00

24 202 600,00

ÉCARTS DE CONVERSION - ACTIF (e)

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes de finance

TOTAL I (a+b+c+d+e)

621 166 821,85

392 186 925,92

228 979 895,93

226 476 669,36

STOCKS (f)

Marchandises

32 700 495,91

760 992,26

31 939 503,65

34 847 920,26

Matières et fournitures consommables

20 597 374,00

760 992,26

19 836 381,74

22 162 993,57

Produits en cours

9 329 267,03

9 329 267,03

10 584 627,69

Produits interm. et produits resid.

245 773,80

245 773,80

151 563,05

Produits finis

2 528 081,08

2 528 081,08

1 948 735,95

CRÉANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (g)

Fournis. débiteurs, avances et acomptes

161 437 813,87

25 530 888,77

135 906 925,10

129 726 044,39

Clients et comptes rattachés

936 120,04

936 120,04

638 700,00

Personnel

153 559 611,91

25 530 888,77

128 028 723,14

122 674 454,15

Etat

1 075 548,94

1 075 548,94

1 166 994,91

Comptes d'associés

5 462 642,27

5 462 642,27

4 089 140,76

Autres débiteurs

161 721,26

161 721,26

971 378,82

Compte de régularisation actif

242 169,45

242 169,45

185 375,75

TITRES ET VALEUR DE PLACEMENT (h)

ÉCART DE CONVERSION - ACTIF (i) (Éléments circulants)

36 562,47

36 562,47

20 108,27

TOTAL II (f+g+h+i)

194 174 872,25

26 291 881,03

167 882 991,22

164 594 072,92

TRESORERIE - ACTIF

Chèques et valeurs à encaisser

3 864 864,73

3 864 864,73

6 416 581,67

Banques, T.G. & CP

745 815,51

745 815,51

1 318 341,41

Casses, régies d'avances et accrédits

125 000,00

125 000,00

131 378,12

TOTAL III

4 735 680,24

4 735 680,24

7 866 757,20

TOTAL GENERAL I+II+III

820 077 374,34

418 478 806,95

401 598 567,39

398 937 499,48

BILAN PASSIF (modèle normal)

Exercice clos le : 31/12/2012

PASSIF

Exercice

Exercice

Précédent

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (1)

81 250 000,00

81 250 000,00

moins: Actionnaires, capital souscrit non appelé - dont vers..

Prime d'émission, de fusion, d'apport

40 990 021,11

40 990 021,11

Écarts de revaluation

Reserve legale

8 125 000,00

8 125 000,00

Autres reserves

29 105 500,00

29 105 500,00

Report à nouveau (2)

10 154 860,64

6 724 767,25

Résultat nets en instance d'affectation (2)

Résultat net de l'exercice (2)

8 322 608,29

9 117 593,39

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (a)

177 947 990,04

175 312 881,75

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (b)

Subventions d'investissement

Provisions réglementées

DETTE DE FINANCEMENT (c)

137 037 479,14

144 307 521,29

Emprunts obligataires

100 000 000,00

100 000 000,00

Autres dettes de financement

13 888 889,26

19 444 444,82

Autres dettes de financement : (Consignations)

23 148 589,88

24 863 076,47

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (d)

Provisions pour charges

Provisions pour risques

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF (e)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (a+b+c+d+e)

314 985 469,18

319 620 403,04

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (f)

74 199 647,58

58 185 842,68

Fournisseurs et comptes rattachés

37 971 087,93

28 343 433,51

Clients créditeurs, avances et acomptes

923 988,55

288 958,26

Personnel

1 736 510,99

1 780 792,77

Organismes sociaux

2 014 192,56

1 926 452,04

Etat

29 271 323,08

23 562 175,06

Comptes d'associés

59 861,14

Autres créances

Comptes de régularisation - passif

2 282 544,47

2 224 169,90

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (g)

675 312,75

20 108,27

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF (h) (Éléments circulants)

5 286,95

55 755,36

TOTAL II (f+g+h)

74 880 247,28

58 261 706,31

TRESORERIE PASSIF

11 732 850,93

21 055 390,13

Credits d'escompte

10 000 000,00

Brut de trésorerie

11 055 390,13

Banques (soldes créditeurs)

11 732 850,93

TOTAL III

11 732 850,93

21 055 390,13

TOTAL I+II+III

401 598 567,39

398 937 499,48

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéficiaire (+) - déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors Taxes)

Exercice clos le : 31/12/2012

Natures

OPERATIONS

Exercice

3 = 1 + 2

Exercice

Précédent

4

Propres à

l'exercice

1

Concernant les

exercices

précédents

2

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises

61 567 896,44

61 567 896,44

58 484 492,18

Ventes de biens et services produits

142 670 540,11

142 670 540,11

136 116 232,06

Chiffres d'affaires

204 238 436,55

204 238 436,55

194 600 724,24

Variation de stock de produits

673 555,88

673 555,88

-2 001 466,22

Immobilisations produites pour l'Ese p/elle même

Subvention d'exploitation

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation; transfert de charges

2 940 523,68

853 568,39

3 794 092,07

4 444 465,39

TOTAL I

207 852 516,11

853 568,39

208 706 084,50

197 043 723,41

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achat revenus de marchandises

47 753 738,52

150 415,41

47 753 738,52

38 668 627,80

Achat consommés de matières et de fournitures

48 209 830,10

48 360 245,51

47 806 858,63

Autres charges externes

36 711 738,11

36 711 738,11

36 988 002,31

Impôts et taxes

2 403 342,83

8 109,06

2 411 451,89

3 052 644,90

Charges de personnel

34 752 283,50

34 752 283,50

33 437 443,29

Autres charges d'exploitation

187 184,24

Dotations d'exploitation

24 341 856,41

24 341 856,41

19 353 389,68

TOTAL II

194 172 789,47

158 524,47

194 331 313,94

179 494 150,75

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

14 374 770,56

17 549 572,66

IV PRODUITS FINANCIERS

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

Gains de change

172 809,71

172 809,71

77 946,73

Intérêts et autres produits financiers

6 672 718,50

6 672 718,50

6 657 966,44

Reprises financières; transfert de charges

20 108,27

20 108,27

40 649,07

TOTAL IV

6 865 636,48

6 865 636,48

6 776 562,24

V CHARGES FINANCIÈRES

Charges d'intérêts

11 406 577,53

11 406 577,53

10 946 960,47

Pertes de changes

134 827,53

134 827,53

177 737,48

Autres charges financières

Dotations financières

36 562,47

36 562,47

21 108,27

TOTAL V

11 577 967,53

11 577 967,53

11 145 806,22

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

14 374 770,56

-4 712 331,05

-4 369 243,98

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

9 662 439,51

9 662 439,51

13 180 328,68

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

3 204 800,00

3 204 800,00

180 000,00

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

743 739,46

743 739,46

1 173 566,83

Reprises non courantes; transferts de charges

TOTAL VIII

3 948 539,46

3 948 539,46

1 353 566,83

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

916 720,03

916 720,03

916,43

Subventions accordées

Autres charges non courantes

644,00

82 887,68

83 531,68

668 146,69

Dotations non courantes aux amortiss. et provision

174 665,97

174 665,97

TOTAL IX

1 092 030,00

82 887,68

1 174 917,68

669 063,12

X RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

2 773 621,78

2 773 621,78

684 503,71

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII + X)

12 436 061,29

12 436 061,29

13 864 832,39

XII IMPÔTS SUR LES RESULTATS

4 113 453,00

4 113 453,00

4 747 239,00

XIII RESULTAT NET (XI - XII)

8 322 608,29

8 322 608,29

9 117 593,39

XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

219 520 260,44

205 173 852,48

XV TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

211 197 622,15

196 056 259,09

XVI RESULTAT NET (XIV - XV)

8 322 608,29

9 117 593,39

1) Variation de stocks : stocks final - stocks initial ; augmentation (+) ; diminution (-)

2) Achats revenus ou consommés : achats - variation de stocks.

ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G.)

I-TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R.)

Exercice clos le : 31/12/2012

Exercice

Exercice

Précédent

1

Ventes de marchandises (en l'état)

61 567 896,44

2

Chats revenus de marchandises

47 753 738,52

3

MARGES BRUTES SUR VENTES EN L'ETAT

13 814 157,92

4

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

143 344 095,99

5

Ventes de biens et services produits

142 670 540,11

6

Variation de stocks de produits

673 555,88

7

Immobilisations produites par l'Ese pour elle même

-2 001 466,22

8

CONSOUMMATION DE L'EXERCICE (6+7)

85 071 983,62

9

Achats consommés de matières et fournitures

48 360 245,51

10

Autres charges externes

36 711 738,11

11

VALEUR AJOUTEE (I+II-III)

72 086 270,29

12

Subventions d'exploitation

69 135 769,28

13

Impôts et taxes

2 411 451,89

14

Charges de personnel

34 752 283,50

15

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (E.B.E.)

34 922 534,90

16

INSUFFISANCE BRUT D'EXPLOITATION (I.B.E.)

32 645 681,19

17

Autres produits d'exploitation

18

Autres charges d'exploitation

19

Reprises d'exploitation; transfert de charges

20

Dotations d'exploitation

21

RESULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)

14 374 770,56

22

RESULTAT FINANCIER

-4 712 331,05

23

RESULTAT COURANT (+ ou -)

9 662 439,51

24

RESULTAT NON COURANT (+ ou -)

13 180 328,68

25

Impôts sur les résultats

4 113 453,00

26

RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

8 322 608,29

II-CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) -AUTOFINANCEMENT

1

RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

8 322 608,29

9 117 593,39

2

* Benefice +

8 322 608,29

9 117 593,39

3

* Perte -

4

Dotations d'exploitation

18 665 321,37

18 344 919,00

5

Dotations financières

1 000,00

6

Dotations non courantes

174 665,97

7

Reprises d'exploitation

8

Reprises financières

9

Reprises non courantes

10

Produits des cession des immobilisation

3 204 800,00

180 000,00

11

Valeurs nettes des immobilisations cédées

916 720,03

916,43

12

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

24 874 515,66

27 284 428,82

13

Distributions de benefices

5 687 500,00

14 625 000,00

14

AUTOFINANCEMENT

19 187 015,66

12 659 428,82

MAGHREB OXYGÈNE
COMPTES ANNUELS SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2012

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

31/12/12

A

31/12/11

B

VARIATION A-B

Emplois C

Ressources D

1 FINANCEMENT PERMANENT

314 985 469,18

319 620 403,04

4 634 933,86

2 MOINS ACTIF IMMOBILISÉ

228 979 895,93

226 476 669,36

2 503 226,57

3 = FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (1-2) (A)

86 005 573,25

93 143 733,68

7 138 160,43

4 ACTIF CIRCULANT

167 882 991,22

164 594 722,92

3 288 918,30

5 MOINS PASSIF CIRCULANT

74 880 247,28

58 261 706,31

16 618 540,97

6 = BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (4-5) (B)

93 002 743,94

106 332 366,61

13 329 622,67

7 TRESORERIE NETTE (ACTIF-PASSIF) = A-B

-6 997 170,69

-13 188 632,93

6 191 462,24

II EMPLOIS ET RESSOURCES

31/12/12

31/12/11

Emplois

Ressources

Emplois

Ressources

I RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

* AUTOFINANCEMENT (A)

5 687 500,00

24 874 515,66

14 625 000,00

27 284 428,82

+ CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

24 874 515,66

27 284 428,82

- DISTRIBUTIONS DE BÉNÉFICES

5 687 500,00

14 625 000,00

* CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

3 304 705,00

180 000,00

+ CESSIONS D'IMMOBILISATIONS INCORPORALES

+ CESSIONS D'IMMOBILISATIONS CORPORALES

3 204 800,00

180 000,00

+ CESSIONS D'IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES

+ RECUPERATION SUR CREANCES IMMOBILISEES

99 905,00

* AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)

+ AUGMENTATION DU CAPITAL , APPORTS

* AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (NETTES DE PRIMES DE REMBOURSEMENT) (D)

1 941 598,66

TOTAL RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

5 687 500,00

28 179 220,66

14 625 000,00

29 406 027,48

II EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E)

22 359 838,95

21 829 025,60

+ ACQUISITIONS D'IMMOBILISATIONS INCORPOR.

2 363 800,00

+ ACQUISITIONS D'IMMOBILISATIONS CORPORALES

22 359 838,95

13 965 225,60

+ ACQUISITIONS D'IMMOBILISATION FINANCIÈRES

3 500 000,00

+ AUGMENTATION DES CREANCES IMMOB.

2 000 000,00

* REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

* REMBOURSEMENTS DES DETTES DE FINANCEMENT (reprise sur consignation et crédits bancaires) (G)

7 270 042,14

6 656 116,14

* EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

TOTAL II - EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

29 629 881,09

28 485 141,74

III VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G)

13 329 622,67

5 387 355,71

IV VARIATION DE LA TRESORERIE

6 191 462,24

19 091 469,97

TOTAL GENERAL

41 508 843,33

41 508 843,33

48 497 497,45

48 497 497,45

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIÈRES

NATURE

MONTANT BRUT

DEBUT EXERCICE

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT BRUT

FIN EXERCICE

Acquisition

Production par l'entité prise pour elle même

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

11 426 518,54

11 426 518,54

* Frais préliminaires

620 447,00

620 447,00

* Charges à répartir sur plusieurs exercices

10 481 071,54

10 481 071,54

* Primes de remboursement obligations

325 000,00

325 000,00

IMMOBILISATIONS INCORPORALES

2 515 172,08

2 515 172,08

* Brevets, marques, droits et valeurs similaires

151 372,08

151 372,08

* Fonds commercial

* Autres immobilisations incorporelles

2 363 800,00

2 363 800,00

IMMOBILISATIONS CORPORALES

537 066 991,79

22 359 838,94

2 111 106,60

1 163 753,61

2 111 106,60

558 283 077,12

* Terrains

9 752 765,86

9 752 765,86

* Constructions

35 632 131,80

2 271 469,50

894 895,50

38 798 496,80

* Installations techniques, matériel et outillage

455 309 478,11

18 491 471,10

990 411,10

1 163 753,61

473 627 606,70

* Matériel de transport

17 997 208,64

1 775,29

225 800,00

18 224 783,93

* Mobilier, matériel de bureau et aménagement

16 072 220,78

128 535,00

16 200 755,78

* Autres immobilisations corporelles

212 080,00

212 080,00

* Immobilisations corporelles en cours

2 111 106,60

1 466 588,05

2 111 106,60

1 466 588,05

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CFC de l'exercice 9

Date de clôture

Situation nette

Résultat net

Tafraout

Immobilier

25 000 000,00

24%

6 000 000,00

6 000 000,00

31/12/11

50 387 763,11

4 810 776,72

SODEGM

Gaz industriels

35 000 000,00

50%

17 500 000,00

17 500 000,00

31/12/11

26 482 175,86

-6 290 322,86

Proactis

Gestion

2 000 000,00

25%

492 800,00

492 800,00

31/12/11

3 511 683,94

181 450,19

Phico environtech

Industrie

500 000,00

28%

249 600,00

139 600,00

31/12/11

Petrolog

Stockage

6 000 000,00

1%

60 000,00

60 000,00

31/12/11

5 410 505,00

460 253,63

Settat Golf Management

Gestion Golf

500 000,00

2%

10 000,00

10 000,00

31/12/11

433 190,05

44 984,77

Thermatech Afrique

Industrie

2 800 000,00

0%

1 000,00

0,00

31/12/11

Techno Soudure

Industrie

12 500 000,00

0%

200,00

200,00

31/12/11

4 614 954,40

290 694,39

TOTAL

24 313 600,00

24 202 600,00

90 940 272,36

-502 763,16

TABLEAU DES PROVISIONS

NATURE

Montant début exercice

DOTATIONS

REPRISES

Montant fin exercice

d'exploitation

Financières

Non courantes

d'exploitation

Financières

Non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

111 000,00

111 000,00

2. Provisions réglementées

3. Provisions durables pour risques et charges

SOUS TOTAL (A)

111 000,00

111 000,00

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

-STOCKS

760 992,26

760 992,26

-CLIENTS

22 096 187,62

5 037 784,76

1 603 083,61

25 530 888,77

5. Autres Provisions pour risques et charges

20 108,27

638 750,28

36 562,47

20 108,27

675 312,75

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

22 877 288,15

5 676 535,04

36 562,47

1 603 083,61

20 108,27

26 967 193,78

TOTAL (A + B)

22 988 288,15

5 676 535,04

36 562,47

1 603 083,61

20 108,27

27 078 193,78

TABLEAU DES CREANCES

CREANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'Etat et Org. Publiques

Montants sur les entreprises liées

Montants représentés par effets

DE L'ACTIF IMMOBILISE

24 628 454,11

24 628 454,11

23 240 402,82

* Prêts immobiliés

23 240 402,82

23 240 402,82

* Autres créances

1 388 051,29

1 388 051,29

Financières

DE L'ACTIF CIRCULANT

161 437 813,87

161 437 813,87

5 462 642,27

32 566 671,41

16 483 491,87

* Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

936 120,04

936 120,04

* Clients et comptes rattachés

153 559 611,91

153 559 611,91

32 566 671,41

16 483 491,87

* Personnel

1 075 548,94

* Etat

5 462 642,27

5 462 642,27

5 462 642,27

* Compte d'associés

* Autres débiteurs

161 721,26

161 721,26

* Comptes de régularisation actif

242 169,45

242 169,45

TABLEAU DES DETTES

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Montants vis-à-vis de l'Etat et org.Pub

Montants vis-à-vis des entreprises liées

Montants représentés par effets

DE FINANCEMENT

* Emprunts obligataires

137 037 479,14

131 481 923,58

5 555 555,56

* Autres dettes de financement

100 000 000,00

100 000 000,00

* Autres dettes de financement (consignations)

13 888 889,26

8 333 333,70

5 555 555,56

23 148 589,88

23 148 589,88

DU PASSIF CIRCULANT

74 199 647,58

74 199 647,58

* Fournisseurs et comptes rattachés

37 971 087,93

37 971 087,93

* Clients créditeurs, avances et acomptes

923 988,55

923 988,55

* Personnel

1 736 510,99

1 736 510,99

* Organismes sociaux

2 014 192,56

2 014 192,56

* Etat

29 271 323,08

29 271 323,08

* Compte d'associés

* Autres créanciers

* Comptes de régularisation-passif

2 282 544,47

2 282 544,47

TABLEAU DES SURETÉS REELLES DONNEES OU RECUES

TIERS CREDITEURS OU TIERS DEBITEURS

Montant couvert par la sûreté

Nature (1)

Date et lieu d'inscription

Objet (2) (3)

Valeur comptable nette de la sûreté donnée à la date de clôture

Sûretés données

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

Sûretés reçues

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

(1) - Gage :1 Hypothèque : 2 Nantissement : 3 - Warrant : 4 - Autres : 5 - (à préciser)

(2) préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprises ou de personnes tierces (sûretés données) (entreprises liées, associés, membres du personnel)

(3) préciser si la sûreté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)

ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL

ENGAGEMENTS DONNES

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

* Avals et cautions

NEANT

NEANT

* Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

NEANT

NEANT

* Autres engagements donnés

TOTAL (1)

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises liées.....

ENGAGEMENTS RECUS

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

* Avals et cautions

NEANT

NEANT

* Autres engagements reçus

NEANT

NEANT

TOTAL

ETAT DES DEROGATIONS

Indication des dérogations

Justification des dérogations

Influence des dérogations sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

NATURE DU CHANGEMENT

Justification du changement

Influence sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

I Changement affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

I Changement affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

Abdelaziz ALMECHATT

COOPERS AUDIT MAROC

83, Avenue Hassan II

CASABLANCA

Abdellah RHALLAM

FIDECO

124, boulevard Rahal El Meskini

CASABLANCA

MAGHREB OXYGENE S.A

RESUME DU RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2012

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2012.

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société MAGHREB OXYGENE S.A, comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos à cette date. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 177 947 990 dont un bénéfice net de 8 322 608.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société MAGHREB OXYGENE S.A au 31 décembre 2012 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la sincérité et de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Casablanca, le 18 février 2013

Les Commissaires aux Comptes

COOPERS AUDIT MAROC

FIDECO

Abdelaziz ALMECHATT

Abdellah RHALLAM