Rapport annuel 2013 'CIH'
Entreprise : CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER
Date de publication : 09/07/2014
Type de document : Rapports annuels

A portrait of Ahmed RAHHOU, President Director General, wearing a dark suit, white shirt, and a blue and white striped tie. He is wearing glasses and has a slight smile. He is standing in front of a red flag. The image is partially overlaid with a geometric pattern of white and grey shapes.

Portrait of Ahmed RAHHOU, President Director General, wearing a suit and glasses, standing in front of a red flag.

Mot du

Président

A stylized logo element consisting of two overlapping triangles, one red and one blue, pointing to the right.

Stylized logo element consisting of two overlapping triangles, one red and one blue.

Ahmed

RAHHOU

Président Directeur Général

En 2013, CIH BANK a franchi une étape importante dans le déploiement de sa stratégie visant à sécuriser durablement sa croissance. La réalisation de notre plan 2010-2014 se poursuit avec le lancement de plusieurs projets importants couvrant les aspects commerciaux, organisationnels et informatiques. Notre positionnement de banque universelle se consolide de jour en jour, notamment auprès du public. En effet, nos clients particuliers, professionnels, entreprises et grands comptes sont de plus en plus nombreux à nous accorder leur confiance. Les performances de notre banque, en hausse constante depuis trois ans, nous confortent également dans nos choix stratégiques.

Malgré un contexte défavorable, induit par les répercussions de la crise mondiale sur l'économie nationale, CIH BANK affiche en 2013 des résultats en ligne avec ses objectifs. Notre banque a ainsi réussi à améliorer significativement ses indicateurs de productivité, de rentabilité et de maîtrise des risques.

Sur le plan commercial, les ressources clientèle du Groupe ont augmenté de 8,7 % par rapport 2012, grâce à la croissance des ressources à vue et des ressources à terme. En ce qui concerne l'activité crédits, les encours ont progressé de 1,7 %. Suite à la stratégie de diversification, les crédits non immobiliers représentent 13 % du total bilan à fin 2013.

Sur le plan financier, le PNB a augmenté de 11,5 % par rapport à 2012 sous l'effet conjugué de la hausse du PNB social, de la marge d'intérêt et des commissions nettes. Le coût du risque consolidé a en outre considérablement diminué en 2013 : il enregistre une baisse de 76 % grâce aux performances du recouvrement récurrent et aux règlements des dossiers historiques.

Aussi, le résultat net du Groupe progresse de 5,6 % pour s'établir à 515 millions de dirhams contre 487 millions à fin 2012, ce qui confirme la pertinence de notre plan stratégique 2010-2014.

De nombreuses avancées ont par ailleurs été accomplies sur le plan de l'efficacité opérationnelle. Nos équipes se sont fortement mobilisées pour mener à bien d'importants chantiers tels que l'industrialisation des process majeurs de la banque. Dans ce cadre, la réalisation d'un nouveau système d'information agence baptisé « Nov@bank » a été lancée, ce système sera implanté dans l'ensemble des agences en 2014. L'année a également été marquée par le lancement de plusieurs produits innovants et à forte valeur ajoutée. Ces derniers viennent ainsi renforcer une offre ciblée en fonction des spécificités de chaque catégorie de clients.

À l'issue de cette année riche en réalisations, CIH BANK a l'ambition d'atteindre un niveau qualitatif supérieur, notamment en ce qui concerne l'efficacité et la fiabilité des services à la clientèle. Pour concrétiser ses objectifs, notre banque s'appuie sur les meilleures pratiques en matière d'innovation et de technologies de l'information. Notre nouvelle identité et notre nouvelle signature, dévoilées courant 2014, illustrent parfaitement notre volonté d'aller de l'avant tout en restant fidèles à nos valeurs fondatrices.

Chiffres clés

Capital social

2,66

milliards de DH

Résultats financiers

➤ Total bilan

2013

36,5 milliards de DH

2012 :

34,4 milliards de DH

➤ Résultat brut

d'exploitation

2013 :

705,5 millions de DH

2012 :

635,5 millions de DH

➤ Résultat net

2013

458,8 millions de DH

2012 :

446,9 millions de DH

➤ Fonds propres

2013

4,3 milliards de DH

2012 :

4,2 milliards de DH

Réseau commercial

➤ En 2013,

7

ouvertures d'agences

228

agences et

9

directions régionales

281

Guichets Automatiques

Bancaires

Performances commerciales

↗ Encours global des dépôts

2013 :

20,4

milliards de DH

2012 :

18,51

milliards de DH

↗ Evolution des dépôts clientèle en 2013 :

+10%

↗ Nombre d'ouvertures de comptes

2013 : création de

77 400

nouveaux comptes

Évolution

+7%

↗ Encours global des crédits

2013 :

27,14

milliards de DH

2012 :

27,18

milliards de DH

↗ Encours des crédits à la promotion immobilière

2013 :

6,12

milliards de DH

2012 :

6,10

milliards de DH

↗ Encours des crédits de la banque de l'entreprise

2013 :

2,38

milliards de DH

2012 :

2,03

milliards de DH

↗ Portefeuille clients

2013 :

617 400

clients

2012 :

540 000

clients

Capital humain

↗ Effectifs

2013 :

1 569

collaborateurs

2012 :

1 531

collaborateurs

↗ Répartition par genre :

Hommes (

63%

)

Femmes (

37%

)

↗ Répartition par catégorie :

Cadres (

74%

)

Gradés (

26%

)

↗ Ancienneté moyenne :

14

ans

↗ Age moyen :

41

ans

↗ Recrutements 2013 :

100

A person in a dark suit is shown from the chest up, holding a large, glowing, three-dimensional arrow pointing to the right. The arrow is composed of many small, glowing human figures, symbolizing a large-scale recruitment or growth initiative. The background is dark with subtle light rays emanating from the arrow.

A person in a suit holding a large, glowing arrow pointing to the right, symbolizing growth and recruitment.

A large, simple white arrow pointing to the right, positioned on the right side of the page, indicating a positive trend or growth.

A large white arrow pointing to the right, indicating a positive trend or growth.

Faits marquants 2013

Février

➤ Démarrage du projet Nov@bank avec le lancement du volet activité commerciale.

➤ Prise de participation majoritaire dans le capital de la société LE TIVOLI dont l'unité hôtelière est confiée à un professionnel du tourisme.

A close-up photograph of two men in business suits shaking hands, symbolizing a partnership or agreement.

Mars

➤ Lancement de la carte SAYIDATI, première carte multiservices internationale destinée aux femmes.

➤ Participation au Salon du livre SIEL de Casablanca.

➤ Lancement du projet « IMTIAZ » de certification des activités monétiques et de crédits amortissables.

A photograph of a SAYIDATI credit card resting on a bed of pink peonies, highlighting the launch of the card.

Avril

➤ Lancement de l'assurance Homme Clé.

➤ Participation à la 10

e

édition du salon de l'immobilier SMAP de Paris.

A person's hands holding a smartphone, with the screen displaying the 'MY CIH' mobile banking application interface. The interface includes icons for 'Hor. de Vols' (Flight Schedules) and 'CONTACT'.

Mai

➤ Lancement de l'application mobile MyCIH pour tablettes et Smartphones.

➤ Participation à la 3

e

édition du salon de l'immobilier SMAP de Bruxelles.

Juin

➤ Refonte de la banque en ligne et lancement de la nouvelle solution de home banking CIH ON LINE.

➤ Lancement des offres de transferts de fonds pour les MRE en partenariat avec Cariparma en Italie et la Caixa en Espagne.

Juillet

➤ Lancement de CIH MOBILE, service de mobile banking pour tablettes et Smartphones.

➤ Finalisation de l'opération de retrait des titres de SOFAC de la cote. La part de CIH BANK dans SOFAC est désormais de 60,50 %.

➤ Lancement de la campagne annuelle destinée aux MRE.

Décembre

➤ Cession des parts sociales détenues dans le capital de la Banque Populaire Maroco-Guinéenne.

➤ Signature de l'avenant au protocole du Ministère de l'Economie et des Finances relatif aux ristournes à échoir.

A promotional poster for CIH Bank. At the top, it says 'INNOVATION MAROCAINS DU MONDE'. Below that, a woman with a surprised expression is shown. Text on the poster includes 'VOTRE COMPTE EST RÉMUNÉRÉ AU 1

ER

DH VERSÉ' and 'CIH, LA BANQUE QUI RÉMUNÈRE VOTRE COMPTE'.

Organigramme

graph TD; PDG[Président Directeur Général
Ahmed RAHHOU] --> PMC[Pôle Marketing et Communication
A. MOUHOUB]; PDG --> PSCC[Pôle Secrétariat Conseils et Comités
R. SAIDI]; PDG --> Q[Qualité
A. NAFAA]; PDG --> PC[Pôle Conformité
M. ABOUTARIK]; PMC --> PCH[Pôle Capital Humain
M. H. DIDI ALAOUI]; PMC --> RH[Ressources Humaines
H. MELLAL]; PCH --> IF[Institut de Formation]; Q --> AI[Audit & Inspection
M. ELIDRISSI SLITINE];

Président Directeur Général

Ahmed RAHHOU

Pôle Marketing et Communication

A. MOUHOUB

Pôle Secrétariat Conseils et Comités

R. SAIDI

Qualité

A. NAFAA

Pôle Conformité

M. ABOUTARIK

Audit & Inspection

M. ELIDRISSI SLITINE

Pôle Capital Humain

M. H. DIDI ALAOUI

Ressources Humaines

H. MELLAL

Institut de Formation

Organigramme diagram showing the hierarchy of CH Bank. The President Directeur Général, Ahmed RAHHOU, is at the top. Below him are four main departments: Pôle Marketing et Communication (A. MOUHOUB), Pôle Secrétariat Conseils et Comités (R. SAIDI), Qualité (A. NAFAA), and Pôle Conformité (M. ABOUTARIK). The Pôle Marketing et Communication department further branches into Pôle Capital Humain (M. H. DIDI ALAOUI) and Ressources Humaines (H. MELLAL), which includes the Institut de Formation.

A graphic showing a hand pointing at a digital interface with a blue grid and white outlines of a house and a car, symbolizing digital transformation or innovation.

Finances, Risques et Ressources

L. SEKKAT

Directeur Général Délégué

Pôle Industrialisation

D. BENNOUNA

Système d'Information

D. BENNOUNA

Organisation & Reengineering

A. AGOUMI

Flux et Transactions

A. MABROUK

Traitement des Prêts

A. JAGA

Pôle Finances

Y. ZOUBIR

Comptabilité, & Fiscalité

H. ALLAMA

Contrôle de Gestion et ALM

Filiales et Participations

Pôle Risques

A. MOKSSIT

Engagements

M. BENOURAIDA

Analyse du Risque de Contrepartie

Risques

N. KARIMI

Support Juridique

L. MOUDNI

Pôle Moyens Généraux

A. BEN MANSOUR

Patrimoine, Achats & Logistique

A. BEN MANSOUR

Patrimoine Hors Exploitation

Y. MRANI

Pôle Recouvrement

M. MIMOUNI

Recouvrement Grands Comptes

Z. MAROUANE

Contentieux Particuliers & Professionnels

A. KHEMMALI

Recouvrement Particuliers & Professionnels

Affaires Spéciales

T. MOUMNINE

Banque des Particuliers et Professionnels

K. BENALLA

Directions Régionales → Agences

Support Réseau

M. HACHADI

Animation Commerciale

H. ABBAD

Suivi des Engagements & Risques

Banque de l'Immobilier

S. HADJIOUI

Centre d'Affaires Immobiliers

Financement de la Promotion Immobilière

M. KHBAYA

Post Evaluation et Analyse du Marché de l'Immobilier

J. BOUKHIMA

Middle Office Immobilier

A. ABEIS

Animation et Suivi de l'Activité Immobilière

Banque de l'Entreprise

M. FILALI ANSARY

Centres d'Affaires Entreprises

International

M. Y. BENJELLOUN

Salle des Marchés

Institutionnels et Opérations Financières

Middle Office

Chargés d'affaires → Conseil et Gestion du Patrimoine

Gouvernance

Depuis 2009, CIH BANK est une société anonyme à conseil d'administration. Ce statut juridique est régi par la loi n° 17-95 relative aux sociétés anonymes, complétée par la loi n° 20-05 du 23 mai 2008 (dahir n° 1-08-18). Cinq entités assurent la gouvernance de la société : le Conseil d'administration, la Direction générale, le Comité d'audit, le Comité stratégique et le Comité des nominations et des rémunérations.

Le dispositif de gestion des risques de CIH BANK s'inscrit quant à lui dans le cadre des directives de Bank Al-Maghrib (notamment la circulaire n° 40/G/2007 portant sur le contrôle interne et la directive n° 50/G/2007 portant sur la bonne gouvernance). Il inclut la gestion des risques, la conformité (contrôle des aspects réglementaires) et le contrôle interne (contrôle des normes et procédures internes).

Le Conseil d'administration

Responsable en dernier ressort de la solidité financière de CIH BANK, le Conseil d'administration arrête les orientations stratégiques, veille à leur mise en œuvre et surveille la gestion des activités.

Sous réserve des pouvoirs expressément attribués par les actionnaires, et dans la limite de l'objet social, il se saisit de toute question intéressant la bonne marche de la société et règle par ses délibérations les affaires qui la concernent.

Missions

Le Conseil d'administration approuve, sur proposition du Président Directeur Général, la stratégie globale de la banque ainsi que sa politique de gestion des risques.

Il s'assure de la mise en œuvre, par le Président Directeur Général, d'un système de mesure, de maîtrise, de surveillance et de contrôle des risques. Il valide en outre les limites globales d'exposition aux risques fixées par la Direction générale.

Le Conseil d'administration est régulièrement tenu informé du niveau d'exposition aux risques, notamment à travers le Comité d'audit.

Le Conseil peut constituer en son sein, avec le concours éventuel de tiers (actionnaires ou non), des comités techniques chargés d'étudier les questions qu'il leur soumet pour avis. Il fixe la composition et les attributions de chacun de ces comités. Ces derniers rendent compte de leurs activités et transmettent leurs avis et recommandations lors des séances du Conseil d'administration.

Composition du Conseil d'Administration

Président

Ahmed

RAHHOU

Président Directeur Général de CIH BANK

Administrateurs

Anass

HOUIR ALAMI

Directeur Général de la CDG

Said

LAFTIT

Secrétaire Général de la CDG et représentant de MCM

Mohammed Amine

BENHALIMA

Directeur Général Adjoint de la CDG

Mohammed Hassan

BENSALAH

Président Directeur Général de HOLMARCOM

Mustapha

LAHBOUBI

Directeur du Pôle Risk Management de la CDG

Khalid

CHEDDADI

Président Directeur Général de la CIMR

Activités

En 2013, le Conseil d'administration a tenu quatre réunions au cours desquelles les points suivants ont été traités :

➤ examen de l'activité commerciale ;

➤ arrêté des comptes de l'exercice 2012 et des comptes semestriels 2013 ;

➤ suivi du budget ;

➤ point d'étape dans la réalisation du P.M.T 2010-2014 ;

➤ examen des rapports des comités techniques émanant du Conseil d'administration ;

➤ dossiers de recouvrement majeurs ;

➤ politique de refinancement ;

➤ offre publique de retrait des actions de SOFAC de la bourse des valeurs de Casablanca

➤ adoption du document « Référentiel de Gouvernance d'Entreprise » composé de la déclaration de gouvernance d'entreprise, du règlement intérieur du Conseil d'administration, de la charte de l'administrateur et des chartes des comités.

La Direction Générale

La Direction générale est responsable de la mise en œuvre de la stratégie de gestion des risques fixée par le Conseil d'administration. Elle décline cette stratégie en politiques, fixe les limites d'exposition aux risques et veille à leur application dans le cadre des processus de gestion et d'allocation des fonds propres.

Missions

La Direction générale définit les attributions des différentes entités impliquées dans la gestion des risques et veille à la mise en place d'un système de contrôle interne efficient et indépendant. Elle s'assure également de la mise en œuvre d'un système de reporting adapté, lui permettant d'évaluer précisément le degré d'exposition aux risques en disposant d'informations pertinentes et actualisées régulièrement.

Dans le cadre de ses missions, la Direction générale se fait assister par des structures dédiées à la gestion des risques et au contrôle, ainsi que par des comités spécialisés dans le suivi et la surveillance des risques.

Le Comité stratégique

Présidé par le Président Directeur Général, le Comité stratégique se réunit tous les mois. Il propose au Conseil d'administration les éléments de réflexion concernant la vision et les objectifs stratégiques de la banque (positionnement, marchés ciblés, métiers...).

Ahmed RAHHOU

Président du Comité - Président Directeur Général de CIH BANK

Saïd LAFTIT

Membre du Comité - Secrétaire Général de la CDG

Mohammed Amine BENHALIMA

Membre du Comité - Directeur Général Adjoint de la CDG

Khalid CHEDDADI

Membre du comité - Président Directeur Général de la CIMR

En 2013, le Comité stratégique a tenu 13 réunions au cours desquelles les sujets suivants ont notamment été traités :

➤ suivi de l'activité générale de la banque ;

➤ offre publique de retrait avec radiation des titres de SOFAC ;

➤ octroi de crédits (76 dossiers) ;

➤ recouvrement (deux dossiers) ;

➤ patrimoine hors exploitation (deux dossiers).

Le Comité d'audit

Le Comité d'audit se réunit au minimum quatre fois par an. Il surveille et évalue le dispositif de contrôle interne, le système de gestion des risques et l'activité d'audit. Le comité s'assure de la pertinence et de la cohérence des normes comptables appliquées aux comptes individuels et consolidés et veille ainsi à l'intégrité de l'information financière diffusée par CIH BANK.

Saïd LAFTIT

Président du Comité - Secrétaire Général de la CDG

Mohammed Amine BENHALIMA

Membre du Comité - Directeur Général Adjoint de la CDG

Mustapha LAHBOUBI

Membre du Comité - Directeur du Pôle Risk Management de la CDG

Khalid CHEDDADI

Membre du Comité - Président Directeur Général de la CIMR

En 2013, le Comité d'audit a tenu cinq réunions au cours desquelles il a notamment traité les sujets suivants :

➤ cartographie des risques ;

➤ dispositif de contrôle interne ;

➤ examen et suivi de l'activité ;

➤ examen des comptes semestriels et annuels de 2013.

Le Comité des nominations et des rémunérations

Le Comité des nominations et des rémunérations se réunit annuellement pour donner un avis sur le recrutement, la nomination, la révocation et la rémunération du Président et des membres du Conseil d'administration, ainsi que des dirigeants et salariés de la société.

Anass HOUIR ALAMI

Président du Comité Directeur Général de la CDG

Saïd LAFTIT

Membre du Comité - Secrétaire Général de la CDG

Khalid CHEDDADI

Membre du comité - Président Directeur Général de la CIMR

En 2013, le Comité des nominations et des rémunérations a tenu une réunion au cours de laquelle il a examiné la rémunération variable des dirigeants de la banque.

Système de gestion des risques et contrôle

CIH BANK a mis en place un dispositif de gestion des risques organisé autour de plusieurs structures :

➤ la Direction des engagements ;

➤ la Direction des risques ;

➤ le Pôle conformité ;

➤ la Direction de l'audit et de l'inspection générale.

Ces structures rendent compte aux différents comités en charge de la gestion des risques et du contrôle :

➤ le Comité de management des risques ;

➤ le Comité du contrôle interne ;

➤ le Comité de pilotage des risques de crédit ;

➤ le Comité des engagements ;

➤ le Comité de recouvrement ;

➤ le Comité de suivi des risques sensibles ;

➤ le Comité de suivi des affaires spéciales ;

➤ le Comité de suivi du contentieux ;

➤ le Comité de provisionnement ;

➤ Le Comité ALM (Asset and Liability Management) ;

➤ Le Comité de conformité/risques opérationnels.

Deux nouveaux comités ont par ailleurs été créés en 2013 :

➤ le Comité des activités non bancaires ;

➤ le Comité patrimoine hors exploitation.

Responsabilité sociale d'entreprise

En 2013, CIH BANK a initié la formalisation de sa démarche RSE en définissant notamment une nouvelle politique achats. Cette dernière, en cours d'élaboration, fixe les règles d'externalisation en accord avec les axes d'engagements de la Charte RSE (Responsabilité Sociale d'Entreprise) de la CGEM. Afin de diminuer son impact environnemental, CIH BANK étudie en parallèle de nouvelles solutions telles que la mise en place d'un éclairage LED dans ses locaux et agences.

Actionnariat

de CIH BANK

Shareholder

Percentage

Massira Capital Management

70,88%

Flottant

16,64%

CDG

0,34%

SCR

0,07%

RMA Watanya

2,88%

Atlanta Groupe Holmarcom

2,84%

SANAD Groupe Holmarcom

2,66%

RCAR

3,68%

Donut chart illustrating the shareholding structure of CIH BANK. The chart is surrounded by a red ring and has several segments representing different shareholders. Lines connect the segments to their respective names and percentages.

A composite image featuring a red sofa in the upper left, a blue folder in the lower left, a desk with business charts and a pen in the upper right, and a white background with blue chevron shapes. The image is a collage of business and lifestyle elements.

A composite image featuring a red sofa, a blue folder, a desk with business charts, and a pen, all overlaid with stylized blue chevron shapes.

Environnement économique et financier

Malgré les premiers signes de reprise, l'environnement économique international reste cependant fragile. En 2013, le Maroc a réussi à redresser sa croissance grâce à une campagne agricole favorable, qui a compensé le ralentissement du secteur industriel et du BTP. Le Royaume a également stabilisé le déficit de sa balance commerciale ainsi que son niveau d'endettement. Dans un contexte qui pénalise les principaux partenaires commerciaux du Maroc, les échanges internationaux ne jouent pas suffisamment leur rôle de moteur de la croissance.

Au cours de l'année, le Royaume a maintenu son effort d'investissement, tant public que privé, avec notamment une hausse importante des investissements directs étrangers. Le financement de l'économie est toutefois freiné par le manque de liquidités du secteur bancaire et ce, malgré la baisse des taux directeurs de Bank Al-Maghrib en 2012. Le marché boursier, quant à lui, peine à se redresser comme en témoigne la dépréciation des cours des principales sociétés cotées.

A composite image featuring a close-up of a person in a suit and tie, a hand holding a glowing blue bar chart, and a background with a world map, currency symbols, and a line graph. The image is overlaid with numerous white and orange arrows pointing upwards, symbolizing growth and progress.

19

RAPPORT

D'ACTIVITÉ

CHB BANK

A composite image featuring a close-up of a person in a suit and tie, a hand holding a glowing blue bar chart, and a background with a world map, currency symbols, and a line graph. The image is overlaid with numerous white and orange arrows pointing upwards, symbolizing growth and progress.

Un redémarrage timide

Après les turbulences provoquées par la crise, l'activité économique internationale s'est globalement stabilisée en 2013 et s'est même accélérée dans certains pays émergents. Malgré la frilosité des marchés européens et la crise budgétaire des États-Unis, la reprise mondiale s'est donc amorcée, ne laissant toutefois entrevoir que de faibles perspectives de croissance. Selon le FMI, la croissance mondiale s'établit à 2,5 % à fin 2013, contre 2,8 % en 2012. Elle est principalement portée par les États-Unis, l'Asie et l'Afrique subsaharienne.

A stylized world map in blue and white, showing continents connected by glowing lines and dots, symbolizing global economic activity. A hand is visible at the bottom, holding a glowing orb that illuminates the map.

A stylized world map in blue and white, showing continents connected by glowing lines and dots, symbolizing global economic activity. A hand is visible at the bottom, holding a glowing orb that illuminates the map.

Une sortie de crise qui se dessine pour la zone euro

Touchée par les déficits budgétaires, le chômage massif et la récession, la zone euro lutte pour maintenir la stabilité de la monnaie unique et maîtriser la dette souveraine. Les différentes mesures de redressement ont commencé à donner des résultats à partir du second semestre 2013. Au cours de cette période, le PIB de la zone euro a progressé de 1,2 %, marquant ainsi la fin d'un cycle de récession après six trimestres de baisses consécutives.

A globe constructed from numerous gold coins, resting on a metallic stand. The globe is set against a dark background with a blue-to-red gradient. Several white chevron arrows point towards the globe from various directions.

A globe made of gold coins on a stand, symbolizing the Eurozone.

La reprise se confirme pour les États-Unis

En 2013, les États-Unis ont enregistré une croissance de 1,5 %, soutenue notamment par l'investissement privé, la production manufacturière et la consommation. Enclenchée depuis le début de l'année, cette reprise s'est traduite par la création de 2 millions d'emplois et par une baisse de 7 % du chômage, qui atteint son plus faible niveau depuis 2008.

Un ralentissement de la croissance chinoise

Au cours des 1er et 2e trimestre 2013, la Chine a enregistré une baisse de sa croissance. Les autorités chinoises se fixent un objectif de croissance de 7,5 % pour 2014. L'activité se caractérise par une forte expansion de l'investissement alimenté par le crédit, alors même que la croissance est freinée par le niveau d'endettement (la Chine atteint un déficit de 10 % en 2012).

A composite image featuring a map of the United States on the left and a map of China on the right. Both maps have a glowing circular highlight. The background is dark with a blue-to-black gradient. Several white chevron arrows are scattered across the image, pointing in various directions.

A map of the United States with a glowing circle on the East Coast, and a map of China with a glowing circle in the south, both set against a dark background with white chevron arrows.

Environnement économique

national

Une économie marocaine contrastée

En 2013, le Maroc redresse sa croissance après le ralentissement enregistré en 2012, notamment grâce à une campagne agricole favorable. Structurellement déficitaire depuis quelques années, la balance commerciale s'est légèrement améliorée. Le chômage, en revanche, connaît une nouvelle augmentation, en particulier chez les jeunes.

Bénéficiant d'une campagne agricole favorable, le PIB du Royaume enregistre une croissance située entre 4,5 % et 5 % en 2013. Quant aux activités non agricoles, elles progressent seulement de 2,8 % en raison de la conjoncture défavorable qui touche les principaux partenaires commerciaux du Maroc. Cette baisse de la demande extérieure impacte en particulier les secteurs tournés vers l'export et/ou en proie à une faiblesse du marché domestique.

La demande intérieure demeure un élément de base de la croissance économique du Maroc. Le dynamisme de la consommation des ménages se reflète en particulier à travers l'augmentation des recettes de la TVA intérieure avant remboursements (+4,7 % à fin août 2012) et de l'encours des crédits à la consommation (+2,3 % à fin novembre 2013). La hausse des prix à la consommation reste, quant à elle, modérée : elle atteint 1,9 % en 2013.

Selon les statistiques du Haut Commissariat au Plan, le taux de chômage s'élève à 9,2 %, soit une progression de 0,2 % en 2013. Ce taux passe de 18,6 % à 19,3 % chez les jeunes (15 à 24 ans) et de 4 % à 4,6 % chez les non-diplômés.

A man in a dark suit and tie is shown from the chest up, pointing his right hand towards a large, semi-transparent digital display of financial charts and graphs. The charts include line graphs and bar charts with various data series. The background is a solid dark blue. The overall theme is business and economic analysis.

Le secteur primaire maintient son rôle de locomotive

La campagne agricole 2012-2013 a été marquée par une pluviométrie favorable ainsi que par une forte progression de la valeur ajoutée agricole. La récolte céréalière a atteint 96 millions de quintaux, contre 51 millions l'année précédente. La hausse des exportations de l'industrie agroalimentaire compense en partie la baisse des exportations d'agrumes et primeurs. À fin novembre 2013, le volume des débarquements de la pêche côtière et artisanale augmente de 5,3 % (en glissement annuel).

Le secteur secondaire est quant à lui touché par la mauvaise conjoncture internationale.

Au cours des dix premiers mois de l'année 2013, les exportations de phosphates et dérivés ont souffert d'une conjoncture internationale difficile. Les cours du phosphate brut et des engrais phosphatés diminuent ainsi respectivement de 41,4 % et 33,1 %. À fin 2013, le groupe OCP enregistre un chiffre d'affaires à l'export de 37,14 milliards de dirhams, en repli de 23,3 % par rapport à l'année précédente. Les performances des autres industries sont également en baisse au regard de la tendance à long terme : la valeur ajoutée globale augmente seulement de 1 % en 2013, contre 2,5 % en 2012.

Pour leur part, les ventes de ciment ont diminué de 6,34 %, passant de 15,87 à 14,86 millions de tonnes entre 2012 et 2013.

Un secteur tertiaire toujours stimulé par le tourisme

L'activité touristique a enregistré de bonnes performances en 2013. Selon le Ministère du Tourisme, les arrivées de touristes aux frontières et le nombre de nuitées dans les hôtels classés ont respectivement progressé de 7 % et 9 %. Les recettes touristiques se stabilisent à 57 551 millions de dirhams en 2013 (contre 57 835 millions en 2012).

A conceptual image showing a small green seedling growing out of a stack of gold coins, with several green 3D bar charts of varying heights in the background, all set against a dark soil-like background. This symbolizes economic growth and investment.

Une stabilisation du déficit de la balance commerciale

Selon les statistiques provisoires de l'Office des Changes, les importations s'élèvent à 379 220 millions de dirhams en 2013 contre 386 949 millions de dirhams à fin 2012. Cette baisse de 1,8 % représente une économie de 15,36 milliards de dirhams, soit l'équivalent de 4 % du montant des importations de 2013. Elle s'explique par la diminution des importations de produits alimentaires (-14,5 %), de produits bruts (-22,2 %) et de produits énergétiques (-4 %).

Les exportations diminuent quant à elles de 0,1 % pour s'établir à 184,68 milliards de dirhams à fin 2013. La baisse de 23,3 % des exportations de phosphates et dérivés a été compensée par la hausse des exportations du secteur automobile (+23 %), du secteur de l'électronique (+11,9 %), de l'aéronautique (+14,7 %) et du secteur pharmaceutique (+14,9 %).

Au total, le solde de la balance commerciale atteint 196 235 millions de dirhams en 2013, contre 202 064 millions en 2012, soit une baisse de 3,4 %. Le taux de couverture des importations par les exportations s'améliore également : il s'élève à 48,6 %, contre 47,8 % l'année précédente.

Une hausse des investissements nationaux et étrangers

En 2013, l'effort global d'investissement s'est maintenu notamment grâce aux émissions au titre de l'investissement du budget de l'État qui ont atteint 41,9 milliards de dirhams à fin novembre 2013, soit une hausse de 9,8 %.

De leur côté, les recettes au titre des investissements directs étrangers augmentent de 25,2 %, s'élevant à 40,17 milliards de dirhams à fin 2013. Les crédits à l'équipement se sont, quant à eux, redressés de 1,79 % pour s'établir à 140,5 milliards de dirhams, sachant que les importations en biens d'équipement enregistrent une hausse de 8,2 %.

Une reprise qui se fait attendre

La tendance baissière du marché immobilier se confirme en 2013, notamment à travers certains indicateurs tels que le nombre de mises en chantier et les ventes de ciment. L'indice des prix des actifs immobiliers a augmenté modérément dans la plupart des villes marocaines.

L'indice des prix des actifs immobiliers augmente globalement

À fin septembre 2013, l'indice des prix des actifs immobiliers augmente de 0,4% en glissement annuel.

L'indice avait enregistré une progression de 0,3 % au cours de la même période, l'année précédente. Les prix des biens résidentiels ont augmenté de 0,5 %.

Ce chiffre s'explique par un accroissement de 1,2 % des prix des appartements, compensé par la baisse respective de 1,2 % et 4,1 % des prix des maisons et des villas. Les prix des terrains et des locaux commerciaux ont, pour leur part, progressé de 0,4 %.

En ce qui concerne la tendance des prix par ville, El Jadida et Kenitra diminuent respectivement de 3 % et 3,8 %.

Les autres villes ont affiché des progressions allant de 0,5 % (Casablanca) à 6 % (Oujda).

Un ralentissement des mises en chantier

Selon les statistiques du Ministère de l'Habitat, environ 234 000 unités ont été mises en chantier en 2013 (tous types de standings confondus, y compris l'autoconstruction) contre 306 649 unités en 2012, soit une régression de 28 %.

Le segment relatif aux opérations économiques et sociales enregistre une baisse de 70 % : 39 053 logements à 250 000 DH ont été mis en chantier en 2013, contre 131 878 en 2012. En y incluant l'autoconstruction, le nombre de mises en chantier s'élève à 192 970 unités, ce qui représente une baisse de 28 %. Selon les promoteurs immobiliers, cette diminution s'explique par une chute importante des ventes dans plusieurs villes.

En ce qui concerne les biens à faible valeur immobilière totale (logements à 140 000 dirhams proposés en exclusivité par Al Omrane), le nombre de mises en chantier s'élève à 4 252 unités contre 4 832 en 2012 (soit une baisse de 12 %).

A close-up photograph of a person's hand holding a silver key. Attached to the key ring is a red, three-dimensional keychain shaped like a small house with a chimney and a door. The background is dark and out of focus, with some light-colored geometric shapes visible.

A hand holding a silver key with a red house-shaped keychain.

En 2013, le moyen et haut standing est le seul segment ayant affiché une augmentation, de même que les villas dont les mises en chantier progressent de 8 % (36 791 unités contre 33 963 en 2012). Dans cette catégorie, figure le logement subventionné pour la classe moyenne, récemment mis en place : 6 193 logements ont été mis en chantier dans ce cadre.

La production totale de logements en 2013 (achèvement des chantiers initiés les années précédentes) s'établit quant à elle à 166 556 unités (lotissements inclus), contre 145 536 en 2012, soit une hausse de 17 %.

Une illustration graphique montrant une série de barres bleues de tailles croissantes, chacune surmontée d'une petite maison bleue. Les barres sont disposées sur un fond blanc avec un reflet clair en dessous. Une grande flèche orange pointe vers la droite, superposée à l'illustration.

Illustration de barres bleues représentant des logements, avec une flèche orange pointant vers la droite.

Une croissance de l'encours

des crédits immobiliers

En 2013, l'encours des crédits immobiliers s'élève à 230 420 millions de dirhams, contre 218 715 millions en 2012, marquant ainsi une évolution de 5,3 %. Sur cette enveloppe, les prêts à la promotion immobilière affichent une légère baisse de 0,6 % (après avoir régressé de 0,2 % en 2012) et s'élèvent à 68 592 millions de dirhams. Les crédits à l'habitat progressent en revanche de 5 % et se chiffrent à 160 000 millions de dirhams en 2013 (sachant qu'ils avaient augmenté de 9,8 % en 2012).

Au cours de l'année 2013, 13 378 prêts garantis par le fonds FOGARIM ont été accordés à 100 000 ménages à revenus irréguliers. Le nombre de prêts augmente ainsi de 7,5 %, ce qui porte le cumul des prêts à 15 113 millions de dirhams (contre 12 863 millions de dirhams en 2012). Le nombre de bénéficiaires du fonds de garantie FOGALOGÉ atteint quant à lui 4 449 ménages contre 4 063 en 2012, soit une augmentation de 9,5 %. Le volume de cette catégorie de prêts s'élève à 1 289 millions de dirhams, un montant en quasi-stagnation par rapport à 2012.

La hausse de l'encours des crédits immobiliers s'explique en partie par la baisse des taux d'intérêts débiteurs appliqués par les banques aux crédits immobiliers. Selon l'enquête de Bank AL-Maghrib, ces taux s'élèvent en moyenne à 6,04 % à fin septembre 2013, contre 6,10 % à fin décembre 2012 (soit une légère baisse de 6 points de base). La moyenne des taux d'intérêt débiteurs a connu une baisse à chaque trimestre, passant successivement de 6,27 % à 6,15 % pour atteindre 6,04 % au dernier trimestre.

Une petite flèche orange pointant vers la droite, située à la fin d'un paragraphe.

Flèche orange pointant vers la droite.

Une petite flèche orange pointant vers la droite, située à la fin d'un paragraphe.

Flèche orange pointant vers la droite.

Une petite flèche orange pointant vers la droite, située à la fin d'un paragraphe.

Flèche orange pointant vers la droite.

Un marché bancaire toujours en proie aux répercussions de la crise

Selon les données statistiques de l'Institut d'Émission, la masse monétaire (M3) s'est établie à 1 020 milliards de dirhams à fin 2013, contre 992 milliards en 2012. La progression se limite ainsi à 2,8 %, un niveau inférieur à ceux qui ont été enregistrés en 2012 (+5,2 %) et en 2011 (+6,5 %).

Parmi les composantes de cette masse, l'agrégat M1 comprend la monnaie fiduciaire (billets et pièces en circulation) et la monnaie scripturale (dépôts à vue). Cet agrégat s'élève à 625 658 millions de dirhams en 2013, contre 612 163 millions à fin décembre 2012, soit une hausse de 2,2 %. L'agrégat M2, qui inclut en plus les placements à vue (comptes sur carnets), augmente quant à lui de 3,2 % pour s'établir à 746 320 millions de dirhams. La progression de la circulation fiduciaire est, pour sa part, passée de 3,4 % à 4,9 % entre 2012 et 2013.

En ce qui concerne les contreparties de la masse monétaire, les créances sur l'économie ont augmenté de 3,1 % pour s'établir à 855,67 milliards de dirhams à fin 2013 (contre 829,64 milliards en 2012). Les créances sur l'économie affichent ainsi un taux de progression inférieur à ceux de 2012 (+5,7 %) et 2011 (+10,3 %).

Les créances nettes sur l'administration centrale se chiffrent quant à elles à 149,06 milliards de dirhams contre 125,4 milliards de dirhams à fin 2012, soit une hausse de 18,9 %. Dernière contrepartie de la masse monétaire, les avoirs extérieurs nets progressent de 3,8 %, passant de 144,74 à 150,23 milliards de dirhams entre 2012 et 2013.

Le crédit bancaire en perte de vitesse

Principale composante des contreparties de la masse monétaire, le crédit bancaire s'établit à 744 203 millions de dirhams en 2013, contre 719 201 millions en 2012, soit une progression limitée de 3,5 %.

Le ralentissement du crédit bancaire se confirme, sachant que sa progression s'élevait à 4,5 % en 2012 et à 10,5 % en 2011.

Le crédit bancaire se décompose en plusieurs catégories : les crédits de trésorerie, les crédits immobiliers et les crédits à l'équipement.

Les crédits de trésorerie et facilités de caisses, destinés principalement aux entreprises, ont diminué de 6,1 % pour s'établir à 174 446 millions de dirhams en 2013. Leur part dans le total des crédits accordés par le système bancaire est passée de 25,8 % en 2012 à 23,4 % en 2013.

Les crédits immobiliers ont, quant à eux, augmenté de 5,3 %, s'établissant à 230 420 millions de dirhams. Leur part dans le total des crédits distribués augmente légèrement, passant de 20,9 % à 21,5 %. Dans cette enveloppe, les crédits à l'habitat progressent de 6,25 % (passant de 150 586 à 160 000 millions de dirhams entre 2012 et 2013), alors que les crédits à la promotion immobilière ont presque stagné (ils passent de 68 592 à 68 129 millions de dirhams entre 2012 et 2013).

En ce qui concerne les crédits à l'équipement, on constate une légère hausse de 1,8 % en 2013. Ils se chiffrent à 140 472 millions de dirhams (contre 138 005 millions en 2012). Malgré cette légère progression, leur part dans les crédits distribués par les banques est passée de 19,2 % en 2012 à 18,9 % en 2013.

Enfin, les créances en souffrance du système bancaire ont augmenté de manière significative, affichant une hausse de 25,3 %. Elles s'élèvent à 44 232 millions de dirhams, contre 35 310 millions à fin 2012.

A large, glowing blue line graph on a dark background, showing a fluctuating trend with several white arrowheads pointing to the right, indicating growth or progress.

Une hausse des dépôts bancaires

Selon les données du Groupement Professionnel des Banques du Maroc, les dépôts collectés par le système bancaire s'élèvent à 683 737 millions de dirhams à fin 2013 (contre 661 939 millions en 2012), affichant une progression de 3,3 %. Constituant 77 % de cette enveloppe les dépôts à vue se chiffrent à 527 280 millions de dirhams, soit une hausse de 3,5 % par rapport à 2012. Les dépôts à terme ont pour leur part augmenté de 2,6 % alors qu'ils avaient enregistré une baisse de 3,4 % en 2012. Ils s'élèvent ainsi à 156 457 millions de dirhams en 2013.

En MDh

2011

2012

2013

Part/2013

Var 2013-2012

Dépôts à vue

491 745

509 437

527 280

77,1%

3,5%

Comptes chèques

260 665

272 737

281 955

41,2%

3,4%

Comptes courants

113 453

115 653

118 815

17,4%

2,7%

Comptes épargne

84 622

91 462

98 658

14,4%

7,9%

Autres dépôts et comptes créateurs

33 005

29 584

27 852

4,1%

-5,9%

Dépôts à terme

157 787

152 502

156 457

22,9%

2,6%

TOTAL

649 532

661 939

683 737

100,0%

3,3%

Un besoin en liquidité structurel

En 2013, le besoin de liquidités bancaires s'est maintenu en raison de la faible augmentation des dépôts et des réserves de change, conjuguée à la faible circulation fiduciaire et ce, malgré l'abaissement du taux de la réserve monétaire à 4 % depuis le 25 septembre 2012.

Pour pallier cette insuffisance et assurer un financement équilibré de l'économie, l'Institut d'Émission a continué à injecter des liquidités. La somme de 72 milliards de dirhams a été ainsi consentie sous forme d'avances à 7 jours (52 milliards de dirhams), d'opérations de pension livrées à 3 mois (14 milliards) et de prêts garantis (6 milliards).

Bank Al Maghrib maintient son taux directeur

Le taux directeur de Bank Al Maghrib étant maintenu à 3 % depuis le 27 mars 2012, le taux interbancaire demeure proche de ce chiffre, se situant aux alentours de 3,05 % en décembre 2013.

En ce qui concerne les taux créditeurs, le taux moyen pondéré des dépôts à 6 et 12 mois s'est accru de 8 points de base en novembre 2013 pour s'établir à 3,79 %. Cette évolution couvre une progression de 17 points de base du taux sur les dépôts à un an (qui s'élève à 3,97 %) et une diminution de 8 points de base du taux sur les dépôts à 6 mois (qui atteint 3,49 %).

Pour ce qui est des taux débiteurs, l'enquête de Bank Al-Maghrib (pour le 3

e

trimestre 2013) révèle que le taux moyen pondéré du crédit bancaire a atteint 6,3 %, soit une baisse de 5 points de base par rapport à 2012. Ce taux global recouvre toutefois des évolutions diverses, selon les secteurs bénéficiaires. Ainsi, le taux moyen des crédits de trésorerie a diminué de 13 points de base, s'établissant à 6,28 % à fin 2013 (contre 6,41 % à fin 2012). Le taux des crédits immobiliers a, pour sa part, stagné à 6,04 %. En revanche, les taux des crédits à l'équipement ont enregistré une hausse de 36 points de base par rapport à l'année précédente. Enfin, les taux des crédits à la consommation ont affiché pour leur part un léger accroissement de 9 points de base, passant de 7,28 % à 7,37 % en un an.

Nature des crédits

2009

2010

2011

2012

3

e

trim. 2013

Taux global

6,36%

6,17%

6,65%

6,35%

6,30%

Crédits de trésorerie

6,26%

6,11%

6,69%

6,41%

6,28%

Crédit à l'équipement

6,38%

5,99%

6,16%

5,76%

6,12%

Crédits immobiliers

6,45%

6,31%

6,22%

6,03%

6,04%

Crédits à la consommation

7,19%

7,43%

7,40%

7,28%

7,37%

La Bourse de Casablanca peine à se redresser

Pour la troisième année consécutive, la Bourse de Casablanca clôture en recul, sous l'effet de la baisse des cours des principales sociétés cotées et ce, malgré une reprise de la capitalisation boursière. L'année 2013 a par ailleurs vu l'entrée en bourse de l'opérateur JLEC.

A photograph of a stock exchange trading floor, likely the Casablanca Stock Exchange. The scene is dominated by large digital screens displaying stock market data in green and red text. A central digital clock shows the time as 11:51:09. The screens list various stock tickers and their corresponding prices, such as CPN, MCC, BRK.B, and F. The background is a blue-lit room with more screens and equipment. In the foreground, the blurred backs of people's heads are visible, suggesting they are seated at desks watching the screens. The overall atmosphere is that of a busy, high-tech financial environment.

Principal baromètre du marché, l'indice MASI a reculé de 2,62 % en 2013 pour s'établir à 9 114,14 points. L'indice des valeurs liquides, MAdEX, se contracte pour sa part de 2,57 % pour atteindre 7 418,05 points. Les performances du secteur bancaire restent modestes : il enregistre une hausse de 3,4%. À l'inverse, le secteur immobilier se déleste de 9,2%.

Evolution des indices boursiers et de l'indice sectoriel bancaire en 2013

Index

31 janv.

28 févr.

31 mars

30 avr.

31 mai

30 juin

31 juil.

31 août

30 sept.

31 oct.

30 nov.

31 déc.

MASI

~9000

~9200

~9500

~9800

~10000

~10200

~10500

~10800

~11000

~11200

~11000

~9100

MAdEX

~7500

~7800

~8000

~8200

~8500

~8800

~9000

~9200

~9500

~9800

~10000

~7400

BANQUES

~7000

~7200

~7400

~7600

~7800

~8000

~8200

~8400

~8600

~8800

~9000

~7200

Line chart showing the evolution of the MASI, MAdEX, and BANQUES indices from January to December 2013. The MASI index (dark blue) starts around 9,000 and ends around 9,100. The MAdEX index (light blue) starts around 7,500 and ends around 7,400. The BANQUES index (teal) starts around 7,000 and ends around 7,200.

Evolution des indices boursiers et de l'indice sectoriel immobilier en 2013

Index

31 janv.

28 févr.

31 mars

30 avr.

31 mai

30 juin

31 juil.

31 août

30 sept.

31 oct.

30 nov.

31 déc.

MASI

~24000

~24000

~24000

~24000

~24000

~24000

~24000

~24000

~24000

~24000

~24000

~24000

MAdEX

~9000

~9000

~9000

~9000

~9000

~9000

~9000

~9000

~9000

~9000

~9000

~9000

IMMOBILIER

~7000

~7000

~7000

~7000

~7000

~7000

~7000

~7000

~7000

~7000

~7000

~6000

Line chart showing the evolution of the MASI, MAdEX, and IMMOBILIER indices from January to December 2013. The MASI index (dark blue) starts around 24,000 and ends around 24,000. The MAdEX index (light blue) starts around 9,000 and ends around 9,000. The IMMOBILIER index (teal) starts around 7,000 and ends around 6,000.

Source : CIH BANK, Bourse de Casablanca

La capitalisation boursière s'est bonifiée de 1,32 % : elle s'élève à 451,11 milliards de dirhams grâce aux bonnes performances enregistrées par les valeurs de capitalisation moyenne. Le changement du périmètre du marché, avec l'introduction en bourse de l'opérateur JLEC, a également eu un impact positif. Maroc Telecom se classe en tête des capitalisations boursières avec 84,39 milliards de dirhams devant Attijariwafa Bank (62,07 milliards) et BMCE Bank (36,70 milliards). Ces sociétés représentent respectivement 18,71%, 13,76 % et 8,13 % du total des capitalisations.

Le secteur bancaire, les télécoms et le BTP représentent l'essentiel de la capitalisation boursière en 2013.

Evolution de la capitalisation boursière

Année

Capitalisation (milliards de dirhams)

2007

586,3

2008

531,7

2009

508,9

2010

579,0

2011

516,2

2012

445,3

2013

451,1

Bar chart showing the evolution of the total market capitalization from 2007 to 2013. The values are: 2007: 586,3; 2008: 531,7; 2009: 508,9; 2010: 579,0; 2011: 516,2; 2012: 445,3; 2013: 451,1.

Source : CIH BANK, Bourse de Casablanca

Activité

2013

En 2013, CIH BANK enregistre une bonne performance dans la plupart de ses activités malgré la conjoncture économique. La Banque des particuliers et professionnels, la Banque de l'immobilier et la Banque de l'entreprise ont séduit de nouveaux clients, ce qui confirme le positionnement de banque universelle. En adoptant une organisation par marchés, CIH BANK a par ailleurs gagné en efficacité opérationnelle et en réactivité commerciale.

Le plan moyen terme 2010-2014 a été mis à jour en 2013. Projeté à l'horizon 2016, il s'articule autour des axes suivants :

➤ la consolidation des métiers de base ;

➤ l'ouverture de la banque vers de nouveaux métiers ;

➤ l'amélioration des indicateurs de performance commerciale, de productivité, de rentabilité et de maîtrise des risques.

A modern, brightly lit interior space, likely a bank lobby, featuring large orange pillars, geometric wall art, and a polished floor. A person in a green shirt is walking through the space. The image is overlaid with a large, stylized orange arrow graphic pointing right and several smaller white and blue arrows, suggesting movement and progress.

A modern, brightly lit interior space, likely a bank lobby, featuring large orange pillars, geometric wall art, and a polished floor. A person in a green shirt is walking through the space. The image is overlaid with a large, stylized orange arrow graphic pointing right and several smaller white and blue arrows, suggesting movement and progress.

Analyse de l'activité

Des résultats qui confirment le positionnement de banque universelle

Poursuivant son développement commercial, CIH BANK a enregistré une hausse globale des ouvertures de compte et des dépôts en 2013. L'activité a également été marquée par la progression des crédits immobiliers et des crédits à l'équipement, ainsi que par une réduction significative des créances en souffrance. Les emprunts obligataires sont en revanche en recul, aucune émission n'ayant été effectuée au cours de l'année.

En 2013, l'encours des dépôts de la clientèle s'élève à 20,4 milliards de dirhams, enregistrant une hausse de 10 % par rapport à 2012. Les dépôts non rémunérés se montent pour leur part à 11,9 milliards de dirhams, soit une augmentation de 10,7 %. Cette hausse s'explique principalement par une progression de 13,3 % des comptes chèques et comptes courants, pour un encours total de 11,3 milliards de dirhams. À fin décembre 2013, les dépôts non rémunérés représentent ainsi 58 % des dépôts des clients de CIH BANK, qui détiennent sur ce segment une part de marché de 2,8 % (+ 0,2 point par rapport à 2012). Cette performance se confirme au niveau des ouvertures de comptes, qui augmentent de 7 % avec la création de 77 400 nouveaux comptes en 2013.

Également en progression, les ressources rémunérées ont augmenté de 9,8 % pour s'établir à 8,5 milliards de dirhams. Cette évolution est due à l'appréciation des dépôts à terme (+8,1 %) et des comptes épargne (+12,5 %) qui s'élèvent respectivement à 5,1 et 3,4 milliards de dirhams. Les ressources rémunérées participent à hauteur de 42 % du total des dépôts. CIH BANK détient en outre une part de marché de 3,3 % sur ce segment, soit une hausse de 0,1 point par rapport à l'année précédente.

En Nombre

2012

2013

Comptes chèques

41 933

40 426

Comptes courants

3 277

3 392

Comptes épargne

23 491

28 329

Évolution de la structure des dépôts de la clientèle sur la période 2011-2013 (en %)

Dépôts à vue

Comptes épargne

Dépôts à terme

Autres comptes créditeurs

Segment

2011 (%)

2012 (%)

2013 (%)

Dépôts à vue

54,8%

54,2%

55,6%

Dépôts à terme

26,1%

25,2%

25,2%

Comptes épargne

15,1%

16,6%

16,6%

Autres comptes créditeurs

4,0%

3,9%

2,6%

Three donut charts showing the evolution of deposit structure for 2011, 2012, and 2013. Each chart is divided into four segments: Dépôts à vue (dark blue), Dépôts à terme (medium blue), Comptes épargne (light blue), and Autres comptes créditeurs (very light blue).

Source : CIH BANK

Une baisse de l'encours des emprunts obligataires

À fin 2013, l'encours des emprunts obligataires s'établit à 1 477,4 millions de dirhams contre 1 579,7 millions en 2012, soit une diminution de 6,5 %. Cette variation s'explique par le fait que les remboursements normaux des tombées d'obligations ont été effectués alors qu'aucune émission obligataire n'a été réalisée en 2013.

L'encours des titres de créances négociables a reculé de 4,2 % pour se fixer à 4 666,3 millions de dirhams. L'encours des titres émis fléchit quant à lui de 6,1 % pour s'établir à 8 milliards de dirhams (contre 8,5 milliards de dirhams en 2012), atteignant ainsi une part de marché de 12 %.

Titres de créances émis :

En MDh

2013

2012

Var en MDh

Var en %

Titres de créances négociables

4 666,30

4 872,90

-206,60

-4,20%

Emprunts obligataires

1 477,40

1 579,70

-102,30

-6,50%

Autres dettes représentées par un titre

1 875,30

2 084,60

-209,30

-10,00%

Titres de créances émis

8 019,00

8 537,20

798,3

-6,10%

Source : CIH BANK - Comptes sociaux

Une réduction des créances en souffrance

Représentant 4,16 % des créances brutes du système bancaire, les créances sur la clientèle de CIH BANK baissent légèrement de 0,1 % pour s'établir à 27,14 milliards de dirhams à fin décembre 2013. Cette évolution s'explique par la baisse des créances en souffrance nettes et des valeurs financières reçues en pension. Ces dernières diminuent respectivement de 353 et 254 millions de dirhams. Les créances saines ont pour leur part augmenté de 315 millions.

L'activité a par ailleurs été marquée par une progression des crédits immobiliers et des crédits à l'équipement et par la baisse des crédits de trésorerie et des crédits à la consommation. Les crédits immobiliers s'élèvent ainsi à 23 190 millions de dirhams à fin 2013, soit une hausse de 2,7 %. Les crédits à l'équipement progressent quant à eux de 15,9 % pour s'établir à 809 millions de dirhams.

Les crédits de trésorerie et les crédits à la consommation enregistrent pour leur part une baisse de 6 %, passant à 2 230 millions en 2013. Les autres crédits chutent de 40,2 % pour s'établir à 912 millions de dirhams en 2013. Cette variation s'explique par une diminution nette de 355 millions de dirhams de l'encours des créances en souffrances ainsi que par la baisse de l'encours des opérations de pension pour un montant de 260 millions de dirhams.

Par ailleurs, les créances en souffrance brutes s'élèvent à 2,04 milliards de dirhams et les provisions pour créances en souffrance à 1,2 milliard de dirhams. Ce qui porte le taux de couverture à 58 %.

En MDh

2011

2012

Var

2013

Var

Crédits de trésorerie et à la consommation

1 672

2 372

41,80%

2 230

-6,00%

Crédit à l'équipement

805

698

-13,30%

809

15,90%

Crédits immobiliers

21 749

22 584

3,80%

23 190

2,70%

Autres crédits

1 160

1 526

31,50%

912

-40,20%

Créances sur la clientèle

25 387

27 179

7,10%

27 142

-0,10%

Source : CIH BANK - Comptes sociaux

Un maintien des engagements de financement et de garantie

À fin 2013, les engagements de financement et de garantie donnés en faveur de la clientèle progressent de 1,9 % passant ainsi à 3,45 milliards de dirhams en 2013. Ils représentent ainsi plus de 86 % de l'encours global des engagements donnés. Les engagements de financement et de garantie reçus enregistrent pour leur part un accroissement de 6,5 % par rapport à 2012. Ils totalisent 4,64 milliards de dirhams à fin 2013 contre 4,35 milliards de dirhams l'année précédente. Il s'agit principalement d'engagements de garantie reçus de l'État et de divers organismes de garantie. La part de marché des engagements de financements et de garantie de CIH BANK dans l'ensemble des engagements hors bilan du secteur bancaire est de l'ordre de 3,2 %.

En MDh

2013

2012

Var en MDh

Var en %

Engagements donnés

3 454,40

3 389,80

64,60

1,90%

Engagements reçus

4 640,10

4 357,20

282,90

6,50%

Source : CIH BANK - Comptes sociaux

A photograph showing a business meeting in a modern office. Three people are standing around a table, looking at documents and charts. One person is pointing at a chart on a tablet or paper. The background is blurred, showing a bright office environment with large windows.

Encours global des dépôts :

2012 : 18,51 milliards de dirhams

2013 : 20,4 milliards de dirhams

Évolution +10%

+7%

Évolution des ouvertures de comptes

Création de

77 400

nouveaux comptes en 2013

Encours global des crédits :

2012 : 27,18 milliards de dirhams

2013 : 27,14 milliards de dirhams

Banque des particuliers et professionnels

Des avancées concrètes sur tous les fronts

CIH BANK conforte son orientation stratégique de banque universelle, entamée depuis déjà plusieurs années. Son ambition : répondre efficacement aux besoins spécifiques de chaque catégorie de clientèle grâce à un dispositif commercial structuré et à une offre de produits complète et compétitive.

Un renforcement de la proximité client

En 2013, CIH BANK a ouvert 7 nouvelles agences. En 5 ans, CIH BANK a ainsi doublé son réseau commercial qui compte désormais 228 agences et 9 directions régionales à travers le Royaume. Au sein de l'agence centrale, un nouvel espace dédié aux services haut de gamme a été inauguré. Il s'agit d'un premier jalon pour la mise en place d'une ligne-métier spécialisée dans la gestion privée.

CIH BANK a également lancé la deuxième version du service de banque à distance, CIH ON LINE, accessible depuis ordinateurs, Smartphones et tablettes. Cette solution a rencontré un franc succès : en six mois seulement, plus de 50 000 clients ont souscrit le service.

Des performances en hausse

En 2013, CIH BANK a recruté plus de 70 000 nouveaux clients particuliers et professionnels, soit une progression de 5 % par rapport à 2012. Ces nouveaux clients représentent plus de 2 milliards de dirhams de collecte. L'encours des dépôts à vue et comptes d'épargne a augmenté de 8,8 % et ce, malgré un contexte économique difficile. Celui des crédits immobiliers a pour sa part augmenté de 3,5 %. Au total CIH BANK a accordé près de 2,4 milliards de dirhams de prêts immobiliers, dont une part importante a été octroyée aux acquéreurs de logements sociaux.

L'activité monétaire poursuit par ailleurs sa dynamique : l'encours des cartes a enregistré une hausse de 11,2 %, supérieure à la moyenne du secteur bancaire. Les paiements par carte auprès des commerçants et les paiements par Internet ont respectivement augmenté de 20 % et 48 %.

A man in a suit and a woman in a red and white striped shirt are sitting on a black leather sofa in a modern bank lobby, reviewing documents. In the background, other people are walking through the lobby, and there is a large abstract painting on the wall.

Une amélioration du taux d'équipement

Fidélisée grâce à une offre diversifiée, la clientèle de CIH BANK souscrit davantage de produits et services bancaires.

Le nombre de packs souscrits a ainsi augmenté de 34 % en un an. Proposées en collaboration avec des partenaires spécialisés (ATLANTA et ISAAF), la bancassurance et l'assistance ont connu un net développement en 2013.

Totalisant 68 917 contrats, la production de la bancassurance a progressé de 9,6 % en 2013. Le nombre de contrats d'assistance évolue quant à lui de 30,70 %, par rapport à 2012 soit un total de 12 997 contrats. La production de cartes monétiques s'élève à 70 806 unités, ce qui améliore significativement le taux d'équipement de la clientèle.

Une diversification des produits et services

CIH BANK poursuit la diversification de son offre en lançant de nouveaux produits et services à forte valeur ajoutée. Un projet de partenariat avec SOFAC a été mis en place afin d'élargir l'offre de crédits à la consommation. Et pour enrichir sa gamme monétique, CIH BANK a lancé deux cartes multiservices en 2013 : la carte SAYIDATI, réservée aux femmes, et la carte GOLD multiservices. Ces cartes peuvent être utilisées au Maroc comme à l'étranger (retrait, paiement, achats en ligne...).

Une démarche qualité consolidée

CIH BANK a engagé le projet « IMTIAZ » pour la certification des activités monétiques et des crédits amortissables. L'objectif est d'améliorer les process et l'efficacité opérationnelle en fluidifiant et en optimisant les traitements. Dans cette même optique, le projet Nov@bank a été lancé au cours de l'année. Il s'agit d'une refonte totale du système d'information qui modernise et simplifie les traitements et les services aux clients. En parallèle, CIH BANK a engagé une refonte du process de gestion des réclamations et une réorganisation totale des processus archivage au sein des agences.

A photograph of a modern bank branch interior. In the foreground, a man and a woman are seen from the side, looking towards a counter. On the counter, there is a brochure titled 'CONVENTION DE COMPTE POUR PERSONNES PHYSIQUES' and a vase of white lilies. In the background, another customer is interacting with a bank employee at the counter. The branch has a clean, contemporary design with light-colored walls and modern furniture.

+6,18%

Évolution des dépôts comptes chèques

+33,23%

Évolution des dépôts comptes courants professionnels

+12%

Évolution des dépôts comptes épargne

+8,06%

Évolution globale des dépôts de la clientèle des particuliers & professionnels

Perspectives 2014

En 2014, CIH BANK va poursuivre l'extension de son réseau pour se rapprocher davantage de sa clientèle et assurer une présence dans les zones qui ne sont pas encore couvertes. Conformément à sa stratégie, elle renforcera son positionnement de banque universelle en développant son offre pour chaque catégorie de clientèle. L'offre de crédit destinée aux TPE (très petites entreprises) sera notamment enrichie avec de nouveaux produits. Une offre complète sera également proposée dans le domaine de la gestion privée.

En ce qui concerne la démarche qualité, CIH BANK accélèrera le déploiement de nouveaux outils : système d'information, formations, industrialisation du traitement des crédits à la consommation... Dans le cadre de son centre de relation client, la banque adoptera en outre une nouvelle approche intégrant les derniers process qualité (traitement des réclamations et demandes des clients, informations...).

Banque de l'immobilier

Un maintien de l'activité malgré la conjoncture

En 2013, CIH BANK a continué à affirmer sa vocation de banque universelle tout en s'appuyant sur son métier historique. En tant que structure dédiée à la promotion immobilière, la Banque de l'immobilier s'est attelée à renforcer son capital humain et à améliorer le process d'instruction des demandes de financement.

Une légère progression des crédits immobiliers

Malgré un contexte économique difficile, la Banque de l'immobilier a pu maintenir un niveau d'activité globalement satisfaisant. En 2013, les octrois de crédit ont enregistré une croissance de 19,8 %. L'encours des crédits immobiliers a quant à lui légèrement augmenté (en incluant les remboursements). La part des encours des crédits à la promotion immobilière (projets en cours de réalisation et/ou de commercialisation) s'élève à 77 % de l'encours global hors contentieux de la Banque de l'immobilier à fin septembre 2013 (contre 74 % à fin 2012). L'encours des ressources a également enregistré une évolution favorable, avec un montant additionnel de 603 millions de dirhams.

Un développement des produits adossés aux crédits immobiliers

Afin de compléter l'offre de la Banque de l'immobilier, CIH BANK a mis en place ces dernières années de nouveaux produits et services : crédit terrain, convention-cadre d'utilisation de ligne plafonnée par promoteur, délivrance des mainlevées partielles... L'offre de produits de bancassurance a également été enrichie : la nouvelle assurance Homme Clé lancée en 2013 est à présent commercialisée par les centres d'affaires immobiliers.

A man in a dark blue suit and tie is shown from the chest up, holding a silver serving tray with both hands. On the tray sits a detailed miniature model of a two-story house with a brown roof and white walls. The background is a plain, light grey.

A man in a suit holding a small model house on a silver tray.

Une réorganisation des activités

En 2013, la réorganisation de la Banque de l'immobilier a été finalisée dans le cadre de la démarche qualité. Afin d'accroître l'efficacité et la réactivité vis-à-vis des clients, le schéma organisationnel a été réajusté et de nouveaux process ont été mis en place. Deux nouveaux centres d'affaires immobiliers ont été également créés. Cette réorganisation a été accompagnée par un renforcement des ressources humaines : des cadres ont notamment été recrutés pour renforcer l'équipe centrale. Pour limiter les risques liés à l'activité promotion immobilière, un système de notation a été déployé. En soutien à l'activité crédits immobiliers aux particuliers, une procédure d'agrément pour l'octroi de prêts FOGARIM a été mise en place.

A man in a suit and glasses, smiling, is looking at architectural plans and documents on a desk. Another person's hand is visible, pointing at the plans with a pen. The desk also has a calculator and more documents. The image is overlaid with several light blue chevron shapes pointing to the right.

Perspectives 2014

Tout en renforçant son positionnement de banque universelle, CIH BANK s'est fixé pour objectif de développer son métier historique en 2014.

La banque souhaite ainsi donner une forte impulsion à la Banque de l'immobilier afin de développer le chiffre d'affaires en termes d'octroi de crédits immobiliers. Elle poursuivra également ses efforts pour la collecte des ressources et ce, en adoptant une démarche commerciale plus offensive.

En parallèle, CIH BANK continuera à améliorer ses procédures de traitement des demandes de financement. Ce qui devrait permettre de fluidifier les process et de mieux accompagner les clients à chaque étape, depuis l'octroi des crédits jusqu'au remboursement.

Banque de l'entreprise

Une montée en puissance des activités corporate

Depuis sa création en 2010, la Banque de l'entreprise poursuit son développement commercial, adoptant une stratégie de diversification sectorielle basée sur une approche sélective. Au cours de l'année, elle a notamment ciblé les grandes entreprises du Royaume ainsi que les PME présentant un fort potentiel associé à un profil de risque maîtrisé.

La Banque de l'entreprise est structurée en quatre entités : centres d'affaires entreprises, centres d'affaires institutionnels, salle des marchés et direction de l'international. En 2013, un middle office a été mis en place pour soulager les structures commerciales des tâches administratives. Un centre d'affaires a également été créé à Tanger.

L'encours des ressources collectées durant l'exercice s'élève à 3,6 milliards de dirhams, contre 3,2 milliards en 2012. L'encours des crédits a atteint quant à lui 2,3 milliards. Dans un contexte marqué par l'assèchement des liquidités, la salle des marchés enregistre une baisse : les certificats de dépôts se sont stabilisés à 4,6 milliards de dirhams.

A photograph of a modern office lobby. A man in a dark suit and a woman in a light blue shirt and white trousers are walking towards the camera. The lobby has a checkered floor, large pillars, and modern lighting. There are framed artworks on the walls and a reception area in the background.

Stylized blue arrow graphic pointing right, composed of three nested chevrons.

Une intensification de la démarche commerciale

Pour soutenir sa démarche commerciale, la Banque de l'entreprise a mis en place des cycles de formation ciblés, en vue d'assurer une maîtrise technique des produits et services bancaires destinés aux entreprises.

Elle a recruté en parallèle des collaborateurs qualifiés et expérimentés. Dans le cadre de la démarche qualité et de la gestion des risques, les process ont été améliorés et différents outils de notation et d'aide à la décision ont été déployés (système Inforisk).

Afin de mieux répondre aux besoins des clients, la Banque de l'entreprise a enrichi son offre en lançant de nouveaux produits attractifs. Un book produits a également été développé afin de présenter l'ensemble des services proposés.

A smiling woman with long brown hair, wearing a dark blazer, holding a small globe in her hands.

Une dynamique des activités à l'international

Le chiffre d'affaires des opérations à l'international a progressé de 23 % par rapport à 2012. Ce résultat s'est traduit par une augmentation de 25 % des commissions perçues.

Cette bonne performance s'explique en particulier par le développement du réseau des correspondants Banking, la hausse des contre-garanties en faveur des banques étrangères, ainsi que par la signature de nouvelles conventions pour les transferts de fonds.

Perspectives 2014

En 2014, la Banque de l'entreprise compte développer son maillage géographique pour davantage de proximité avec la clientèle. De nouveaux centres d'affaires seront ainsi créés à travers le Maroc.

En parallèle, un site web dédié aux activités corporate de CIH BANK sera mis en ligne.

Prestations de service

Des performances portées par la dynamique commerciale

Grâce aux nouvelles ouvertures de comptes et au placement de produits de monétique et de bancassurance, les commissions sur prestations de service ont progressé en 2013.

A close-up photograph of a CIB BANK check. The check is white with purple and orange accents. The CIB BANK logo is visible on the left. The payee is 'CASA BRAHIM ROUDANI & ENNAHAS ENNAHANI'. The amount is '05 22 23 62 57/10'. The check is being held by a hand, and the background is blurred with warm orange and yellow tones.

En 2013, les commissions sur prestations de service se sont élevées à 161 millions de dirhams, contre 149 millions en 2012, soit une hausse de 7,9 %. Cette hausse inclut l'augmentation des commissions sur opérations et fonctionnement des comptes qui ont augmenté de 9,3 % (les ouvertures de comptes ayant elles-mêmes progressé de 7 % avec la création de 77 400 nouveaux comptes en 2013). Les commissions sur opérations de cartes ont également augmenté de 16,5 %, suite au placement de 73 525 nouvelles cartes au cours de l'année.

A hand is shown holding a blue arrow that points upwards and to the right, indicating growth. Below the hand is a bar chart with four blue bars of increasing height, suggesting a positive trend. The background is white.

A hand holding a blue arrow pointing upwards over a bar chart, symbolizing growth.

La performance des commissions sur prestations de service s'explique aussi par un meilleur placement des produits de bancassurance et d'assistance. Ces derniers enregistrent des hausses respectives de 9,6 % et 30,8 % par rapport à l'année précédente. Ainsi, le taux d'équipement se monte à 2,75, contre 2,55 à fin 2012.

A hand is holding a smartphone, which is displaying a dark screen with several white chevron symbols pointing to the right. The background is a dark, textured surface.

A hand holding a smartphone, symbolizing technology and service.

Une amélioration de la rentabilité financière

A travers ses prises de participations, CIH BANK vise à améliorer ses ratios de rentabilité. Ces dernières années, la banque a ainsi renforcé ses parts dans des sociétés à fort potentiel en recentrant son portefeuille sur les valeurs financières.

A fin 2013, le portefeuille des participations du groupe CIH BANK se compose de 25 entités totalisant un montant brut de 1 064,1 millions de dirhams. Le montant net s'élève à 862,7 millions (soit une augmentation de 30 millions par rapport à 2012), les participations étant couvertes par une provision de 201,4 millions de dirhams.

Le portefeuille de CIH BANK a connu plusieurs évolutions en 2013. La participation dans le capital de la société SOFAC a été renforcée suite à sa radiation de la cote. Cette opération a porté sur 9 228 actions pour un montant de 3,2 millions de dirhams. CIH BANK a également fait l'acquisition de 346 753 actions de la société LE TIVOLI au prix de 27,8 millions de dirhams, ce qui porte sa participation à 67,8 millions. Le groupe a par ailleurs cédé ses parts sociales dans le capital de la Banque Populaire Maroco-Guinéenne, inscrites pour un montant de 1 030,4 millions de dirhams.

Structure du portefeuille des participations de CIH BANK au 31/12/2013

En MDh

Nombre

Valeur de souscription

Part/Total

Provisions

Montant net de provisions

Produits inscrits au CPC

Sociétés financières

10

833

78%

1

832

23

Sociétés hôtelières

2

208

20%

180

28

0

Sociétés d'aménagement

10

17

2%

15

2

0

Filiales de CIH BANK

3

6

1%

5

1

12

TOTAL

15

1 064

100%

201

863

34

Le volume des participations de CIH BANK dans les sociétés financières et assimilées s'élève à 832,6 millions de dirhams. A fin 2013, elles représentent 78% du portefeuille. La plupart de ces participations ont été acquises dans le cadre du plan stratégique 2010-2014 visant à améliorer les ratios de rentabilité de la banque. Elles ont ainsi contribué à sa profitabilité en générant des revenus substantiels : 23 millions de dirhams contre 20 millions en 2012.

A photograph of a CIH BANK branch exterior. The building has a large sign with the CIH logo and the bank's name in Arabic and French. The sign is illuminated, and the background shows a city street with other buildings and a clear blue sky.

A large, light blue outline of a stylized arrow pointing to the right, positioned on the right side of the page.

A man in a suit holding a red arrow pointing up, symbolizing growth or investment. The image is overlaid with several light blue chevron shapes pointing to the right.

Structure des participations financières de CIH BANK au 31/12/2013

Sociétés

Actions détenues en %

Valeur de souscription

Provisions

Montant net de provisions

Produits inscrits au CPC

MAROC LEASING

34,0%

519 341 139

-

519 341 139

14 166 255

SOFAC

60,5%

300 578 661

-

300 578 661

-

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

7,0%

7 000 000

-

7 000 000

8 120 000

L'IMMOBILIERE INTERBANCAIRE (siège GPBM)

6,7%

1 267 000

-

1 267 000

-

MAGHREB TITRISATION

24,3%

1 216 700

-

1 216 700

-

SOCIETE DE BOURSE MSIN

10,0%

1 000 000

-

1 000 000

-

FONDS DE GARANTIE DAR AD DAMANE

-

750 000

750 000

-

-

INTERBANK

6,0%

690 000

-

690 000

689 900

DAR AD-DAMANE

0,7%

500 000

-

500 000

-

MAROCLEAR

1,4%

275 000

-

275 000

-

TOTAL

832 618 500

750 000

831 868 500

22 976 155

De son côté, le portefeuille des participations hôtelières a enregistré une augmentation de 27,8 millions de dirhams, passant de 180 à 207,8 millions de dirhams entre 2012 et 2013. Cette hausse s'explique par le dénouement d'un contentieux historique ayant abouti à l'acquisition des actions de la société LE TIVOLI détenues auparavant par les promoteurs du projet.

Structure des participations hôtelières de CIH BANK au 31/12/2013

Sociétés

Actions détenues en %

Valeur de souscription

Provisions

Montant net de provisions

Produits inscrits au CPC

NEW SALAM

65,1%

140 000 000

140 000 000

-

-

LE TIVOLI

89,4%

67 855 546

40 000 000

27 855 546

-

TOTAL

207 855 546

180 000 000

27 855 546

-

Enfin, les filiales à 100% de CIH BANK n'ont pas subi de modification au cours de l'année à l'exception des produits générés par CIH COURTAGE. Ce cabinet captif d'assurances, créé en 2010, a servi un dividende de 11,5 millions de dirhams en 2013, contre 9,5 millions en 2012.

Recouvrement et affaires spéciales

Un coût du risque maîtrisé

Grâce à la mise en place de nouveaux process, l'activité recouvrement de CIH BANK enregistre de bonnes performances en 2013 et ce, malgré la crise et le ralentissement du secteur immobilier qui amplifient le niveau de risques général.

A close-up image of a person's hand in a dark suit sleeve, palm up. Overlaid on the hand are yellow digital graphics: concentric circles, a crosshair, and circuit-like lines extending towards the right. The background is dark with a starry effect.

A man and a woman in an office setting, looking at a laptop screen together. The man is pointing at the screen while the woman types. There are several light blue chevron arrows pointing right scattered around the image.

L'année 2013 a été marquée par une aggravation significative des risques sous l'effet d'une conjoncture économique défavorable. Selon le Groupement Professionnel des Banques du Maroc, le taux des CES (créances en souffrances) du secteur bancaire a augmenté de 20% pour s'établir à 5,98%.

Afin de mieux maîtriser ses coûts liés aux risques, CIH BANK a mis en place de nouveaux process. La déchéance du terme est ainsi appliquée à l'entrée du contentieux et les dossiers sont automatiquement affectés aux entités contentieuses ou règlements amiables en fonction de la classification de Bank Al-Maghrib. Le recouvrement des créances contentieuses datant de plus de 5 ans a par ailleurs été confié à des sociétés spécialisées.

En 2013, les récupérations s'élèvent à 818 millions de dirhams, soit une progression de 7% par rapport à 2012. Le recouvrement amiable des créances des particuliers et professionnels a pour sa part enregistré une baisse de 7% pour s'établir à 268 millions de dirhams. Cette baisse s'explique notamment par un recul de 22% du flux des nouveaux dossiers ainsi que par une diminution de 34% du stock de créances.

Les récupérations au titre du contentieux particuliers et professionnels ont de leur côté progressé de 10% par rapport à 2012. 229 millions de dirhams ont été ainsi récupérés grâce à une prise en charge rapide des dossiers.

Le recouvrement amiable et contentieux des créances des clients Grands Comptes, notamment celui des crédits à la promotion immobilière, a atteint 165 millions de dirhams, soit un léger recul de 3% par rapport à 2012. Enfin, 95 millions de dirhams ont été récupérés dans le cadre de la mise en jeu de la garantie FOGARIM.

Grâce à cette performance globale, le coût du risque lié à l'activité récurrente de la banque a été mieux maîtrisé. Il n'excède pas 0,14% des encours nets, ce qui représente une baisse significative de 43% par rapport à 2012.

Ces bons résultats s'expliquent en outre par la maîtrise de la charge récurrente liée aux crédits aux particuliers, toutes branches confondues. Cette dernière a en effet enregistré une baisse continue depuis 2010, passant ainsi de 0,37% à 0,07% en 2013.

Conformité et contrôle permanent

Un dispositif au service de l'efficacité et de la sécurité

CIH BANK a poursuivi en 2013 les chantiers initiés les années précédentes afin de renforcer le dispositif de conformité et de contrôle permanent. Le déploiement du système de contrôle a été ainsi élargi à de nouvelles entités et de nouvelles lois et réglementations ont été intégrées aux process. En parallèle, la lutte contre le blanchiment de capitaux s'intensifie, notamment grâce à la mise en place de nouveaux outils.

Une veille réglementaire permanente

Dans le cadre des travaux de veille réglementaire, le Pôle conformité analyse les lois et les réglementations (en vigueur ou en cours d'élaboration) et émet des recommandations. L'objectif de la veille est de mettre en relief l'impact de ces textes sur les process de la banque et ce, afin de permettre aux différentes entités d'anticiper les actions de mise en conformité nécessaires. En 2013, le Pôle conformité a étudié une trentaine de textes législatifs ou réglementaires, portant sur des domaines divers tels que l'immobilier, le marché des capitaux, les achats, la lutte contre le blanchiment, les relations avec les clients et les tiers. Parmi les textes les plus importants figurent ceux relatifs aux délais de paiement, à l'appel public à l'épargne, aux prêts de titres, à la titrisation des actifs, à la VEFA et à la gestion du portefeuille pour le compte de tiers.

Une validation systématique des nouvelles procédures

Avant leur mise en place, le Pôle conformité vérifie si les nouvelles procédures respectent la réglementation en vigueur ainsi que la Charte éthique de CIH BANK. Il veille également à ce que les circuits de traitement intègrent les règles du contrôle interne (séparation des tâches incompatibles, piste d'audit, historisation des traitements, etc.). En 2013, une vingtaine de procédures sont entrées en vigueur, contribuant ainsi à renforcer le système de contrôle de la banque.

A hand is shown pointing at a document titled "Speech to me - Breuille". The background is dark and blue, with several other documents floating in the air, creating a sense of a digital or virtual workspace. The overall aesthetic is modern and professional.

A hand pointing at a document titled 'Speech to me - Breuille' in a dark, blue-toned environment with floating document icons.

Stylized green arrow graphic pointing right, composed of two nested arrow shapes.

Un renforcement de la lutte contre le blanchiment

Depuis 2010, CIH BANK a déployé un dispositif complet de lutte anti-blanchiment de capitaux. La banque a ainsi mis en place une structure dédiée à l'obligation de vigilance. Chaque année, la politique de lutte contre le blanchiment est revue puis validée par le Conseil d'administration. CIH BANK s'acquitte en outre de ses obligations légales vis-à-vis de l'UTRF (Unité de Traitement du Renseignement Financier) et signale les cas où il subsiste un fort soupçon d'irrégularité.

En parallèle, une application informatique permet d'effectuer le filtrage et le profilage des dossiers, en complément des procédures internes. En 2013, cette application a fait l'objet d'une refonte afin d'améliorer le scoring, la surveillance des opérations et le reporting.

Une décentralisation du contrôle permanent

Le système de contrôle et de surveillance comporte trois niveaux. Un premier contrôle est effectué au niveau opérationnel, dans chaque agence ou entité commerciale. Dans le cadre du contrôle de 1

er

niveau, un système de déclaration automatique a été déployé dans l'ensemble des agences ainsi que dans une quarantaine d'entités du siège. Placé sous la responsabilité des opérationnels, le système couvre des process majeurs tels que les opérations commerciales, les engagements, le back-office, le recouvrement, la gestion des ressources humaines ou les fonctions support.

Le Pôle conformité effectue des contrôles de 2

e

niveau en se basant sur des requêtes informatiques et/ou des vérifications documentaires. Ces contrôles aboutissent à des recommandations qui ont pour but de régulariser des opérations ponctuelles ou d'améliorer des process.

A large graphic showing a glowing blue digital background with binary code (0s and 1s). A white ribbon with the word 'SECURITY' in bold, black, sans-serif capital letters is wrapped around the center. Several white arrow shapes point to the right, integrated into the design.

Perspectives 2014

En 2014, CIH BANK finalisera la mise en place du contrôle de 1

er

niveau dans les activités centrales présentant un enjeu important en termes de risques et de flux financiers. En outre, la banque poursuivra auprès des différentes entités le déploiement du contrôle de 2

e

niveau ainsi que le renforcement du dispositif de lutte contre le blanchiment de capitaux.

Un important projet finalisé

En ligne avec les exigences de Bâle II et les dispositions réglementaires, CIH BANK a achevé un vaste chantier de formalisation des politiques de risques. Ce projet consiste à fixer, pour l'ensemble des risques répertoriés, les règles et bonnes pratiques à respecter à chaque étape (identification, mesure, maîtrise et contrôle des risques). En parallèle, de nouveaux outils de gestion des risques ont été mis en place.

A fin 2013, le ratio de solvabilité de CIH BANK s'améliore pour s'établir à 15,81%. Le total des fonds propres réglementaires et le total des actifs pondérés s'élèvent respectivement à 3 279 et 20 739 millions de dirhams.

Les politiques de gestion des risques sont validées par le Conseil d'administration.

Le processus se compose de plusieurs étapes :

1- L'identification, qui consiste à dresser une cartographie complète des risques selon leur nature.

2- La mesure, qui permet d'estimer les risques au fur et à mesure des opérations effectuées par la banque (notamment dans le cadre de l'activité crédit).

3- La maîtrise, qui consiste à fixer des limites à ne pas dépasser pour chaque catégorie de risque (risques de crédit, risques de marché, risques de taux et risques de liquidité). Un plan d'urgence permet, en cas de crise, de couvrir les risques spécifiques (tels que le risque de liquidités ou la continuité d'exploitation).

4- Le contrôle et la surveillance qui couvrent l'ensemble des activités de CIH BANK.

En 2013, CIH BANK a finalisé la première cartographie des risques de crédit et des risques opérationnels. En ce qui concerne le volet mesure, la banque a fait l'acquisition de plusieurs progiciels. L'un d'eux permet notamment d'évaluer le risque de crédit et de disposer, pour chaque client, d'une vision exhaustive des engagements bilan et hors bilan.

Ce progiciel inclut en outre les techniques d'atténuation du risque crédit (et les provisions qui lui sont associées) ainsi que l'exigence requise en fonds propres. En parallèle, CIH BANK a mis en place un système de notation interne pour les crédits aux particuliers ainsi qu'une grille de notation pour les crédits à la promotion immobilière et aux entreprises. Ces modèles sont aussi utilisés pour la revue annuelle des portefeuilles. CIH BANK a également mis en place un progiciel de gestion en workflow des risques opérationnels.

A photograph of a modern bank lobby. In the foreground, a woman is seated at a large, curved wooden reception desk, talking on a telephone. The lobby is brightly lit with warm, orange-toned lighting. In the background, a man in a suit is standing near a staircase. The architecture features large, curved walls and decorative columns with geometric patterns. A large painting of a landscape is visible on the wall.

Contrôle et surveillance

Selon la nature des risques, le contrôle de second niveau est assuré par différentes entités (Pôle conformité, Direction des risques, Direction de la comptabilité...). La Direction de l'audit prend en charge, quant à elle, le contrôle de troisième niveau. Par ailleurs, la Direction des risques veille au respect des limites fixées et effectue un reporting régulier sur l'exposition de la banque aux différents risques.

Grâce aux efforts accomplis en matière de maîtrise des risques, le taux de créances en souffrance de l'exercice 2013 s'établit à 6,96% contre 8,98% en 2012. Cette variation s'explique par la baisse de 0,1% des créances sur la clientèle ainsi que par le recul de 22.20% des créances en souffrances qui passent de 2,59 à 2,02 Milliards de Dhs. Le taux de couverture s'élève à 66,56% ainsi une amélioration par rapport à l'année précédente.

A hand holding a tablet displaying a calculator and a padlock icon, symbolizing control and surveillance.

Evolution du taux de créances en souffrance et du taux de couverture

En Mdh

2013

2012

évolution

Créances en souffrances nets d'agios réservés

2 018

2 594

-22.20%

Taux de créances en souffrance (*)

6,96%

8,98%

-2.02 points

Taux de couverture (**)

66,65%

64,08%

2.48 points

(*) Taux de créances en souffrance = créances en souffrance net d'agios réservés / créances sur la clientèle

(**) Taux de couverture = provisions pour dépréciation/ créances en souffrance brutes

Les règles de fonctionnement de l'activité crédit

➤ Respect des normes internes et politiques de risques régissant l'octroi des crédits à la clientèle (quantum de financement, pourcentage d'endettement, taux de couverture par les garanties requises, etc.).

➤ Analyse des demandes de crédits grands comptes par des structures indépendantes.

➤ Recours aux systèmes de notation pour les décisions d'octroi et de tarification ; décision d'octroi des crédits, effectuée sur un mode collégial ; double signature de tous les actes relatifs aux crédits autorisés.

➤ Contrôle centralisé des garanties reçues avant toute utilisation des nouveaux concours accordés.

Services à la clientèle

Une offre innovante et diversifiée

L'année 2013 a été particulièrement riche en matière de lancement de produits et services. Innovantes et à forte valeur ajoutée, les nouvelles offres ont été conçues pour répondre aux évolutions du mode de vie des consommateurs. Plusieurs lancements sont venus ainsi élargir l'offre monétique et bancassurance destinée aux particuliers, professionnels et entreprises. CIH BANK propose en parallèle de nouveaux canaux de contact à ses clients en développant les services de banque à distance.

Produits lancés en 2013

Cartes SAYIDATI et GOLD internationales multiservices

CIH BANK a lancé deux cartes multiservices internationales en 2013 : la Mastercard SAYIDATI, réservée aux femmes, et la VISA GOLD nouvelle version. Ces cartes permettent d'effectuer des retraits et des paiements au Maroc comme à l'étranger.

Les utilisateurs disposent ainsi de la dotation accordée par l'Office des Changes sans devoir voyager avec des montants importants en espèces. Il est également possible de régler ses achats sur Internet, et ce, auprès des sites commerciaux du monde entier.

Pour sécuriser les transactions internationales, CIH BANK envoie aux clients un SMS de confirmation après chaque paiement en ligne et chaque opération à l'étranger. SAYIDATI a été la première carte multiservices et internationale dédiée aux femmes lancée au Maroc.

Banque en ligne CIH ON LINE

Dans le cadre de l'amélioration des services à la clientèle, CIH BANK a lancé le site CIH ON LINE, la version perfectionnée de sa banque à distance. En s'abonnant gratuitement à ce service, les clients peuvent accéder 24 h/24 et 7 j/7 à la plupart des services proposés en agence. CIH ON LINE permet notamment de consulter ses comptes (solde, opérations, crédits, cartes monétiques, portefeuille de titres...), de faire des virements, de simuler des crédits et d'effectuer des demandes de chéquiers. CIH ON LINE est une solution dynamique et évolutive qui sera au fur et à mesure enrichie par de nouvelles fonctionnalités facilitant la gestion des comptes au quotidien.

Application mobile CIH MOBILE

CIH MOBILE est une application mobile banking optimisée pour les Smartphones et téléchargeable gratuitement sur les plateformes Android, iPhone et BlackBerry.

A woman sitting on a white sofa, smiling, using a laptop. In the foreground, two credit cards are displayed: a pink Mastercard SAYIDATI card for MME CHADA and a gold VISA GOLD card. The background features large, stylized geometric shapes in red, blue, and green.

Large teal arrow graphic pointing right

Réservée aux clients de CIH BANK, elle permet de consulter le solde, les dernières opérations sur le compte ainsi que les crédits en cours. Les clients peuvent également demander l'envoi de leur RIB à leur adresse e-mail ou simuler des crédits (immobiliers ou à la consommation). L'accès aux services est sécurisé par les mêmes codes que ceux de la banque en ligne CIH ON LINE.

Application mobile MyCIH

Pour renforcer sa stratégie multicanal, CIH BANK a lancé MyCIH, une application mobile pour Smartphone. Disponible gratuitement sur les plateformes de téléchargement Android, iPhone et BlackBerry, elle offre de nombreuses fonctionnalités pratiques. MyCIH permet notamment de géolocaliser les agences et les guichets bancaires CIH BANK les plus proches en indiquant coordonnées et horaires d'ouverture des agences. Elle inclut en outre tous les numéros pratiques (service client, MOBI HSABI...). Grâce à l'application, les utilisateurs peuvent également contacter un conseiller client, communiquer leurs demandes ou réclamations ou appeler directement le centre d'opposition en cas de perte ou de vol de leur carte. Enfin, MyCIH propose des simulations de crédit ou d'épargne.

Assurance Homme clé

En 2013, CIH BANK a lancé Homme Clé, un nouveau produit de bancassurance proposé en partenariat avec l'assureur Atlanta. Garantissant le paiement d'un capital en cas de décès ou d'invalidité de l'assuré, cette assurance s'adresse aux dirigeants d'entreprise ou à tout salarié disposant d'une compétence indispensable à la bonne marche de l'activité. Le lancement de l'assurance Homme Clé permet ainsi à CIH BANK de diversifier son offre destinée aux professionnels et aux entreprises en répondant à leurs besoins spécifiques.

A person's hands holding a smartphone and a credit card, with a yellow background. Several small teal arrow graphics are scattered around the image.

Perspectives 2014

En 2014, toutes les cartes de CIH BANK seront des cartes multiservices internationales, à l'instar des cartes GOLD et SAYIDATI. Les utilisateurs pourront ainsi bénéficier de nombreux avantages grâce à l'élargissement des fonctionnalités de ces cartes à l'international.

A large teal arrow graphic pointing right, set against a background of diagonal teal lines.

Finalisation des grands projets SI

En 2013, CIH BANK a finalisé plusieurs chantiers visant à améliorer la sécurité et la performance des systèmes d'information. Ces projets ont principalement pour objectif d'accompagner le déploiement des nouveaux produits et services de la banque ainsi que la mise en conformité des process internes.

Fin 2012, une nouvelle stratégie informatique 2013-2015 a été adoptée. Cette dernière s'articule autour de trois axes. Le premier a trait aux projets structurants tels que la refonte du poste de travail agence ou la mise en place d'un outil de trade finance. Le deuxième consiste à consolider les infrastructures et solutions existantes. Le dernier axe concerne la finalisation de l'industrialisation des process.

Un lancement réussi pour le projet Nov@Bank

Nov@Bank est le principal projet mené dans le cadre du volet métier. Il s'agit d'une refonte des applications de gestion commerciale (relation client, catalogue produits...), d'instruction des demandes de crédit et des opérations d'agences. Nov@Bank améliore au quotidien le travail des collaborateurs en agence et, par conséquent, la qualité et la réactivité du service client. En parallèle, CIH BANK a mis en place de nombreuses solutions en appui aux différentes lignes métiers tels que la gestion des engagements, la dématérialisation des courriers ou le recouvrement. La Direction des systèmes d'information a également accompagné le lancement des nouveaux produits (cartes monétiques multiservices, packages...).

Des infrastructures modernisées et plus homogènes

Depuis 2009, CIH BANK investit constamment afin de moderniser et d'homogénéiser les infrastructures hébergées par ses deux data centers. En 2013, la banque a ainsi achevé la consolidation des systèmes pour héberger le projet Nov@Bank. Les infrastructures télécom ont également été modernisées afin de sécuriser et mutualiser les réseaux.

A computer monitor displaying the CIH BANK Nov@Bank online banking interface. The screen shows a login prompt 'Accédez à votre compte' with options to log in via a smartphone or PC. The interface is in French and includes the CIH BANK logo and various service icons like 'Métro Local' and 'Horaires Pratiques'. The monitor is placed on a wooden desk in a blurred office environment.

Un renforcement de la sécurité pour répondre aux exigences réglementaires

CIH BANK a déployé différentes solutions afin d'accompagner la mise en place des nouvelles réglementations, notamment celles en rapport avec les délais de paiement. Un backoffice a ainsi été créé pour faciliter les règlements des fournisseurs. En partenariat avec Bank Al-Maghrib et le Groupement Professionnel des Banques du Maroc, CIH BANK a mis en place deux nouvelles centrales : l'une dédiée aux incidents de paiement des effets et l'autre dédiée aux déclarations des comptes.

Un outil de déclaration automatique a également été installé dans le cadre du reporting réglementaire avec l'Office des Changes. En ce qui concerne la gestion des risques, un système de notation pour les particuliers a été intégré à l'instruction des demandes de crédit. Le dispositif de lutte anti-blanchiment a en outre été renforcé.

A hand is shown pointing towards a large, glowing padlock icon. The padlock is white with a black keyhole and is set against a circular background. Surrounding the padlock are various icons representing digital security and business functions, including a globe, a briefcase, an envelope, a user profile, a magnifying glass, a line graph, and a cloud. The entire graphic is framed by a circular border with a film strip pattern. The background is a blurred image of a person's face.

A hand pointing at a large padlock icon surrounded by various digital security and business icons, including a globe, a briefcase, an envelope, and a user profile, all set against a circular background with a film strip border.

Finalisation du projet de Plan de Secours Informatique (PSI)

CIH BANK a achevé en 2013, le volet technique du PSI (plateformes REUTERS et SWIFT, solution SSO...). Le cabinet LMPS a mené un audit sur la sécurité de la plateforme d'accès Internet et des sites web (site institutionnel et banque en ligne). Les auditeurs ont reconnu l'efficacité du dispositif de sécurité, mettant en avant quelques axes d'améliorations mineurs qui ont été rapidement pris en charge.

Plusieurs séries de tests ont par ailleurs été menées dans le cadre du PSI (activité de marché, bascule des télécoms du siège vers le Centre de Secours Informatique...).

Perspectives 2014

En 2014, CIH BANK focalisera sa stratégie SI sur deux axes majeurs.

La banque poursuivra ainsi le déploiement du projet Nov@Bank et développera les services à distance (banque en ligne pour les particuliers et professionnels, banque en ligne corporate, mobile banking...).

Une politique RH en phase avec les enjeux de l'entreprise

En tant que banque universelle, CIH BANK se doit d'offrir une qualité de service conforme aux meilleurs standards du secteur bancaire. Axée sur le développement des compétences et l'épanouissement des collaborateurs, la politique de gestion des ressources humaines accompagne activement le déploiement de la stratégie d'entreprise.

Au 31/12/2013, CIH BANK compte un effectif global de 1569 collaborateurs, âgés en moyenne de 41 ans et ayant en moyenne 14 ans d'ancienneté. 37% sont des femmes.

Répartition par catégorie

Catégorie

Pourcentage

Cadres

74%

Gradés

26%

Donut chart showing the distribution of staff by category: Cadres (74%) and Gradés (26%).

➤ Cadres ➤ Gradés

Répartition par ancienneté

Ancienneté

Pourcentage

Moins de 10 ans

28%

Entre 10 et 20 ans

30%

Entre 21 et 30 ans

28%

Plus de 31 ans

14%

Donut chart showing the distribution of staff by seniority: Moins de 10 ans (28%), Entre 10 et 20 ans (30%), Entre 21 et 30 ans (28%), and Plus de 31 ans (14%).

➤ Moins de 10 ans

➤ Entre 10 et 20 ans

➤ Entre 21 et 30 ans

➤ Plus de 31 ans

Répartition par âge

Âge

Pourcentage

Moins de 25 ans

27%

Entre 25 et 35 ans

29%

Entre 36 et 45 ans

35%

Entre 46 et 55 ans

6%

Plus de 55 ans

3%

Donut chart showing the distribution of staff by age: Moins de 25 ans (27%), Entre 25 et 35 ans (29%), Entre 36 et 45 ans (35%), Entre 46 et 55 ans (6%), and Plus de 55 ans (3%).

➤ Moins de 25 ans

➤ Entre 25 et 35 ans

➤ Entre 36 et 45 ans

➤ Entre 46 et 55 ans

➤ Plus de 55 ans

Visant l'amélioration continue de la performance individuelle et collective, la politique de gestion des carrières au sein de CIH BANK s'appuie sur un système d'appréciation basé sur la culture du mérite ainsi que sur le management par objectifs. Les managers sont fortement impliqués dans l'évolution de carrière de leurs collaborateurs.

Dans le cadre du projet GPPEC, des fiches de postes couvrant l'ensemble des activités de la banque seront élaborées en collaboration avec un cabinet spécialisé. Ces fiches sont, en grande partie, inspirées du recueil des missions et attributions de la banque réalisé récemment.

CIH BANK encourage par ailleurs la mobilité interne et géographique. L'objectif est d'offrir aux entités de la banque une allocation optimale en ressources humaines, tout en donnant aux collaborateurs l'opportunité d'enrichir leurs expériences et leurs compétences. La banque opère ainsi un suivi rationnel et rigoureux de la mobilité, alliant souhaits des collaborateurs et besoins des entités. En outre, un système de primes a été mis en place en faveur des salariés mutés en dehors de leur ville de résidence.

Une dynamique de recrutement et de formation

2013 a été marquée par une forte dynamique de recrutement : 100 collaborateurs ont rejoint CIH BANK. 46% de ces nouvelles recrues sont des femmes. La politique de recrutement vise ainsi à enrichir le capital humain de la banque à travers l'intégration de candidats aux parcours diversifiés, qu'ils soient juniors ou expérimentés.

L'ensemble des fonctions de la banque a bénéficié de ces recrutements. La vente et le front office ont accueilli une grande part des nouvelles recrues en vue de soutenir la stratégie d'expansion du réseau.

Recrutement par profils

Profil

Pourcentage

Métiers de la Vente

70%

Métiers Supports

30%

Donut chart showing recruitment by profile: 70% Métiers de la Vente and 30% Métiers Supports.

➤ Métiers Supports

➤ Métiers de la Vente

Le dispositif de formation reste l'un des principaux leviers de développement des compétences. En 2013, 1 345 collaborateurs ont participé aux cycles de formation, soit un total de 3 264 jours de formation.

Répartition des actions de formation

Action

Pourcentage

Réseau

68%

Siège

32%

Donut chart showing distribution of training actions: 68% Réseau and 32% Siège.

➤ Siège

➤ Réseau

Ces formations ont concerné des domaines variés : bancassurance, monétique, management d'équipes (formation organisée au profit de l'ensemble des managers)... Chaque module est conçu en fonction des besoins des collaborateurs afin de leur permettre de renforcer leurs acquis professionnels en développant des compétences spécifiques.

A l'écoute des collaborateurs

CIH BANK a lancé différents projets afin de mettre en place une gestion des ressources humaines plus proche, accessible et efficace. Les collaborateurs disposent désormais d'un accès direct à l'information interne, ainsi qu'aux différents services RH (données administratives, système d'évaluation, logements de vacances...).

Un cycle de coaching a par ailleurs été dispensé aux managers afin de développer le management de proximité. L'objectif de ce coaching est de donner aux cadres tous les outils pour favoriser les échanges constructifs avec les collaborateurs, dans une démarche participative.

Une politique sociale axée sur le bien-être du collaborateur

Un cadre de travail épanouissant est essentiel pour développer la productivité et la performance d'une entreprise. C'est pourquoi CIH BANK a poursuivi en 2013 le réaménagement de ses locaux afin d'offrir aux salariés un environnement agréable et ergonomique. En parallèle, CIH BANK met en œuvre une politique sociale offrant de multiples avantages.

Cette année, de nombreuses actions ont été menées au profit des collaborateurs : nouvelles offres de services à tarifs préférentiels (proposées dans le cadre de conventions avec les partenaires), logements de vacances, voyages au Maroc et à l'étranger, tournois sportifs...

De nombreuses opérations ont par ailleurs été organisées au profit des enfants de collaborateurs : CIH BANK a remis notamment une bourse à 56 bacheliers ayant obtenu une mention.

A photograph of a modern office interior with a large glass cylinder, a mezzanine level, and people working. A large green arrow graphic is overlaid on the right side of the image.

Santé et sécurité au travail : des axes prioritaires

CIH BANK dispose d'un service médico-social. Un médecin du travail, assisté par une infirmière, assure les premiers soins en cas d'urgence. Il est également chargé des examens d'aptitude, des visites médicales annuelles et de la surveillance des conditions de travail. Une assistante sociale est mise à disposition des collaborateurs devant être hospitalisés. Elle les accompagne notamment dans leurs démarches administratives afin de leur assurer la meilleure prise en charge médicale. Les agences et les annexes de CIH BANK sont par ailleurs dotées d'un « kit pharmacie » de premiers secours.

Dans le cadre de sa politique santé et sécurité, CIH BANK organise chaque année des actions de prévention telles que la campagne de vaccination contre la grippe saisonnière ou le dépistage des affections pulmonaires. Par ailleurs, le Comité de Sécurité et d'Hygiène se réunit trimestriellement pour débattre des sujets relatifs aux conditions d'hygiène et de sécurité dans les lieux de travail.

Perspectives 2014

En 2014, CIH BANK lancera une grande enquête de satisfaction interne. Cette étude sera menée auprès de l'ensemble des collaborateurs afin de dresser un état des lieux précis de leurs attentes et suggestions vis-à-vis de leur employeur et de leur environnement de travail.

A l'issue de l'enquête, un plan d'action sera déployé.

Une communication 360° pour appuyer la stratégie commerciale

Lors des lancements de produits, CIH BANK met en œuvre un important dispositif de communication. Ce dernier utilise différents canaux afin de maximiser l'impact des campagnes. En parallèle, CIH BANK participe à de nombreux évènements au Maroc et à l'étranger et mène une politique active de sponsoring et de mécénat.

Campagnes de communication

Campagne carte SAYDATI

CIH BANK a lancé en mars 2013 la première carte multiservices internationale dédiée aux femmes. Un large dispositif de communication a été mis en œuvre en vue du lancement.

Principaux supports et actions déployés :

➤ affichage mural à Casablanca, Meknès, Fès, Mohammédia, Tanger, Agadir, Kenitra et Oujda ;

➤ insertions dans la presse féminine ;

➤ campagne digitale (habillage de sites web destinés aux femmes) ;

➤ PLV dans les agences (affiches et dépliants) ;

➤ animation sur le site institutionnel et les GAB de CIH BANK ;

➤ envoi de mailings personnalisés et de SMS aux clients.

Campagne MyCIH

En mai 2014, CIH BANK a lancé la nouvelle application mobile MyCIH, offrant de nombreuses fonctionnalités pratiques (géolocalisation des agences et des GAB CIH BANK, simulation des crédits...). Une importante campagne a été mise en place pour accompagner le lancement.

Principaux supports et actions déployés :

➤ création d'un mini site ;

➤ bannières sur des sites web ciblés ;

➤ affichage mural à Casablanca, Meknès, Fès, Mohammédia, Tanger, Agadir, Kenitra et Oujda ;

➤ insertions presse ;

➤ animation des GAB CIH BANK (au niveau des gares ONCF) ;

➤ PLV en agences (affiches et dépliants).

A promotional stand for CIH BANK's SAYDATI card. The stand features a large image of a smiling woman and text in French: 'CIH BANK', 'Dès aujourd'hui, les soldes toute l'année avec ma banque.', and 'Carte SAYDATI, pour nous Mesdames'. Below the main image, four sample SAYDATI cards are displayed. The background shows a blurred office environment.

A modern train with 'CIH BANK' logos on its side, traveling through a city at night.

Campagne MRE

Comme chaque été, CIH BANK a reconduit la campagne destinée aux MRE qui vise notamment à communiquer sur l'offre exclusive de rémunération des comptes en dirhams convertibles.

Principaux supports et actions déployés :

➤ spots radio en arabe, français, amazigh et rifain sur MED11 Radio, Chada FM et MFM Radio ;

➤ affichage mural et unipôles placés à la sortie de Tanger, ainsi qu'à l'entrée de Nador, Meknès et Oujda ;

➤ annonces presse sur dossiers spéciaux distribués dans les ports, ainsi que dans les principaux carrefours urbains de Sebta et Tanger ;

➤ animation sur le site institutionnel et les GAB de CIH BANK ;

➤ bannières sur des sites web ciblés ;

➤ PLV en agences (affiches et dépliants).

Campagne CIH ON LINE

Le 28 juin 2013, CIH BANK a lancé la nouvelle version de son service de banque à distance « CIH ON LINE ».

La nouvelle interface est plus ergonomique et conviviale et offre de nombreuses fonctionnalités.

Principaux supports et actions déployés :

➤ insertions presse ;

➤ bannières publicitaires sur le site de l'Infomédiaire et de La Quotidienne ;

➤ animation sur le site institutionnel et les GAB de CIH BANK ;

➤ envoi de mailings personnalisés et de SMS aux clients ;

➤ PLV dans les agences (affiches et dépliants) et diffusion de différents supports (brochure de tarification, guide d'inscription, guide d'utilisation, guide pratique).

Campagnes de promotion du réseau d'agences

Plusieurs campagnes ont été lancées au cours de l'année pour promouvoir le réseau d'agences et renforcer la proximité avec la clientèle.

Principaux supports et actions déployés :

➤ avis à l'occasion de l'ouverture de nouvelles agences ;

➤ affichage lors des journées portes ouvertes ;

➤ marketing direct et opérations promotionnelles.

Événementiel

Salons à l'étranger : SMAP Bruxelles et PARIS

CIH BANK a participé aux 10

e

et 3

e

éditions du salon de l'immobilier SMAP à Bruxelles et Paris, qui se sont déroulées respectivement du 26 au 28 avril et du 17 au 20 mai 2013.

Ces événements visent à promouvoir auprès de la clientèle étrangère les opportunités d'investissement immobilier au Maroc.

CIH BANK a ainsi animé un stand de 32 m

2

et présenté ses différentes offres destinées notamment à la clientèle MRE. Ces opérations ont eu de nombreuses retombées, que ce soit sur le plan commercial ou en termes d'image.

Sponsoring et mécénat

En 2013, CIH BANK a renouvelé son engagement social et sa mission d'entreprise citoyenne à travers ses dons en faveur des associations et ses opérations de sponsoring sportives ou culturelles.

Opérations caritatives

Dans le cadre de ses actions de mécénat, CIH BANK a offert son soutien aux institutions suivantes :

➤ la Fondation Lalla Salma de lutte contre le cancer ;

➤ l'association SOS Villages d'Enfants Maroc, œuvrant en faveur de l'éducation et de l'insertion professionnelle des jeunes en situation précaire ;

➤ l'association SOS autisme qui a pour vocation de prendre en charge les personnes autistes et de faciliter leur intégration dans la vie active ;

➤ l'Organisation Panafricaine de Lutte pour la Santé (OPALS Maroc).

Sponsoring

CIH BANK a participé activement à l'organisation de diverses manifestations sociales, culturelles et médiatiques en 2013 :

➤ Festival Mawazine ;

➤ 19

e

édition du Salon du livre SIEL de Casablanca ;

➤ Festival L' boulevard des jeunes musiciens ;

➤ Festival de musique de M'Diq

➤ Parrainage de pièces de théâtre françaises dans le cadre de l'opération « Les Théâtrales » ;

➤ Journées médicales de Taourirt ;

➤ Sponsoring média de Medina FM, de MEDI 1 TV et de La Vie éco ;

➤ Dîner-débat de La Vie éco ;

➤ Women's Tribune ;

➤ Evènement « Meilleure voiture de l'année » organisé par AUTONEWS.

Une nouvelle identité dévoilée en 2014

CIH BANK logo with a stylized arrow pointing right.

En 2014, le CIH devient CIH BANK. Ce nouveau nom vise à inscrire durablement la banque dans sa stratégie de banque universelle, tout en assurant la continuité avec la marque « CIH ».

Ce changement s'accompagne d'une refonte totale de l'identité visuelle de la banque. Le nouveau logo et la signature « La banque de demain dès aujourd'hui » illustrent le dynamisme et l'innovation de la banque.

Pour accompagner le lancement de cette nouvelle identité, une vaste campagne sera menée (spots TV, affichage, insertions presse...). L'ensemble des agences et des supports de communication (site web, PLV, dépliants, documents édités...) seront mis aux couleurs de la nouvelle charte.

A collage of promotional materials for CIH BANK, including a poster for 'CIH SOUTIEN LES JEUNES TALENTS', a brochure for the 'TROPHÉE DE L'AUTOMOBILE', and a sponsorship badge for 'jeu de vérité'.

A large, light blue arrow pointing to the right, indicating a transition or continuation.

Données financières

9:30A.M. Noon 9:30A.M. Noon

+354.88

42.30 55.00 81.24 14.59 36.84

72.32 11.78 34.70 8.20

59

RAPPORT D'ACTIVITÉ

CHB BANK

A stylized financial chart with a blue background, featuring a pink line graph and blue bars. The chart includes various numerical data points and labels such as '9:30A.M.', 'Noon', and '+354.88'. A green triangle is highlighted on the line graph.

Rapport des commissaires

aux comptes

Deloitte Audit

288, Boulevard Zerktouni

Casablanca

Maroc

Mazars Audit et Conseil

101, Boulevard Abdelmoumen 20360

Casablanca

Maroc

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2013

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints du Crédit Immobilier et Hôtelier (CIH), comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2013. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de KMAD 4 283 585 dont un bénéfice net de KMAD 458 789.

Responsabilité de la Direction

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états de synthèse ne comportant pas d'anomalie significative, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

Responsabilité de l'Auditeur

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalie significative.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états de synthèse. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états de synthèse contiennent des anomalies significatives. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation des états de synthèse afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci. Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états de synthèse.

Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Opinion sur les états de synthèse

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Crédit Immobilier et Hôtelier (CIH) au 31 décembre 2013 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la banque.

Par ailleurs, conformément aux dispositions de l'article 172 de la loi 17-95 telle que modifiée et complétée par la loi 20-05, nous portons à votre connaissance que la banque a procédé, au cours de l'exercice, à l'acquisition complémentaire d'une participation dans le capital du TIVOLI de l'ordre de 41,5% au prix total de MMAD 27,8 portant la participation totale au capital de cette société à 89,36% pour une valeur de MMAD 67,8.

Casablanca, le 26 février 2014

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Les Commissaires aux Comptes

Mazars Audit

et Conseil

Kamal Mokdad

Associé Gérant

Image: Signature of Kamal Mokdad

Deloitte Audit

Fawzi BRITEL

Associé

Image: Signature of Fawzi BRITEL

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Comptes sociaux
Bilan au 31/12/2013 en milliers de DH

Actif

31/12/13

31/12/12

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

2 450 408

1 057 140

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

641 648

64 519

- A vue

140 748

64 519

- A terme

500 900

-

Créances sur la clientèle

27 142 112

27 179 287

- Crédits de trésorerie et à la consommation

2 230 454

2 371 581

- Crédits à l'équipement

808 808

698 148

- Crédits immobiliers

23 190 476

22 583 781

- Autres crédits

912 374

1 525 777

Créances acquises par affacturage

-

-

Titres de transaction et de placement

1 330 334

3 537 620

- Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 213 431

3 407 119

- Autres titres de créance

39 186

30 686

- Titres de propriété

77 717

99 815

Autres actifs

673 484

469 053

Titres d'investissement

2 220 549

-

- Bons du Trésor et valeurs assimilées

2 220 549

-

- Autres titres de créance

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

862 735

831 760

Créances subordonnées

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Immobilisations incorporelles

133 456

141 869

Immobilisations corporelles

1 028 693

1 095 783

Total de l'actif

36 483 420

34 377 032

Hors bilan au 31/12/2013 en milliers de DH

DESIGNATIONS

31/12/13

31/12/12

ENGAGEMENTS DONNES

3 454 421

3 389 767

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

189 041

158 860

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

2 955 134

2 820 128

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

869

10 531

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

309 378

400 247

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

-

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Comptes sociaux

Bilan

au 31/12/2013 en milliers de DH

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Passif

31/12/13

31/12/12

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

2 581 782

1 944 236

- A vue

52 942

49 957

- A terme

2 528 840

1 894 279

Dépôts de la clientèle

20 425 330

18 510 477

- Comptes à vue créditeurs

11 362 502

10 025 950

- Comptes épargne

3 380 664

3 005 243

- Dépôts à terme

5 147 854

4 762 084

- Autres comptes créditeurs

534 310

717 200

Titres de créance émis

8 018 987

8 537 276

- Titres de créances négociables

4 666 264

4 872 909

- Emprunts obligataires

1 477 425

1 579 733

- Autres titres de créances émis

1 875 299

2 084 633

Autres passifs

874 731

903 582

Provisions pour risques et charges

299 004

284 152

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

-

-

Ecart de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

880 678

858 334

Capital

2 660 809

2 660 809

- Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

283 309

231 279

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

458 789

446 887

Total du passif

36 483 420

34 377 032

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Hors bilan au 31/12/2013 en milliers de DH

DESIGNATIONS

31/12/13

31/12/12

ENGAGEMENTS RECUS

4 640 061

4 357 155

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

625

-

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

4 639 436

4 357 155

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

-

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Comptes sociaux

Compte de produits et charges

au 31/12/2013 en milliers de DH

Libellé

31/12/13

31/12/12

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

2 263 713

2 159 006

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

15 233

23 218

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

1 817 428

1 778 501

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

130 897

110 634

Produits sur titres de propriété

98 392

76 705

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Commissions sur prestations de service

157 040

145 756

Autres produits bancaires

44 723

24 192

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

825 511

791 972

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

86 184

70 027

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

316 698

275 478

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

376 585

398 641

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Autres charges bancaires

46 044

47 825

PRODUIT NET BANCAIRE

1 438 202

1 367 034

Produits d'exploitation non bancaire

62 203

47 501

Charges d'exploitation non bancaire

10 937

4

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

784 976

778 960

Charges de personnel

412 260

399 887

Impôts et taxes

24 562

23 241

Charges externes

227 486

237 344

Autres charges générales d'exploitation

25 683

26 458

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

94 985

92 031

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

502 977

563 154

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

215 643

270 451

Pertes sur créances irrécouvrables

265 099

212 413

Autres dotations aux provisions

22 235

80 289

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

484 130

494 339

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

442 144

417 844

Récupérations sur créances amorties

23 479

60 333

Autres reprises de provisions

18 507

16 162

RESULTAT COURANT

685 646

566 758

Produits non courants

62 049

124 151

Charges non courantes

22 546

30 438

RESULTAT AVANT IMPOTS

725 150

660 470

Impôts sur les résultats

266 361

213 583

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

458 789

446 887

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Comptes sociaux

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Etat des soldes de gestion

au 31/12/2013 en milliers de DH

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

31/12/13

31/12/12

+ Intérêts et produits assimilés

1 963 558

1 912 353

- Intérêts et charges assimilées

779 467

744 147

MARGE D'INTERET

1 168 206

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

-

-

+ Commissions perçues

160 528

148 801

- Commissions servies

5 164

3 422

Marge sur commissions

155 364

145 379

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

200

857

+ Résultat des opérations sur titres de placement

1 480

-8 374

+ Résultat des opérations de change

13 945

15 289

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

-

-

Résultat des opérations de marché

15 625

7 773

+ Divers autres produits bancaires

118 258

78 149

- Diverses autres charges bancaires

35 135

32 473

PRODUIT NET BANCAIRE

1 438 202

1 367 034

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

389,34

0

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

62 203

47 501

- Autres charges d'exploitation non bancaire

10 407

4

- Charges générales d'exploitation

784 976

778 960

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

705 413

635 572

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-15 119

-4 688

+ Autres dotations nettes de reprises aux provisions

-4 648

-64 127

RESULTAT COURANT

685 646

566 758

RESULTAT NON COURANT

39 504

93 713

- Impôts sur les résultats

266 361

213 583

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

458 789

446 887

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

31/12/13

31/12/12

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

458 789

446 887

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

94 985

92 031

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

111

-

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

19 366

75 000

+ Dotations aux provisions réglementées

-

-

+ Dotations non courantes

-

-

- Reprises de provisions

11 844

188

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

11 481

23 886

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

10 407

4

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

-

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

530

-

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

560 862

589 846

- Bénéfices distribués

372 513

292 689

AUTOFINANCEMENT

188 349

297 157

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Rapport des commissaires aux comptes

Deloitte Audit

288, Boulevard Zerktouni

Casablanca

Maroc

Mazars Audit et Conseil

101, Boulevard Abdelmoumen 20360

Casablanca

Maroc

RAPPORT D'AUDIT SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2013

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints du Crédit Immobilier et Hôtelier et ses filiales (Groupe CIH), comprenant le bilan au 31 décembre 2013, ainsi que le compte de résultat, l'état du résultat global, l'état des variations des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers font ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 4 793 141 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 514 385.

Responsabilité de la Direction

La Direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états financiers ne comportant pas d'anomalie significative, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

Responsabilité de l'Auditeur

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalie significative.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états de synthèse. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation des états financiers afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci. Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états financiers.

Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Opinion sur les états de synthèse

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière du Groupe CIH au 31 décembre 2013, ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière (IFRS).

Casablanca, le 18 mars 2014

Les Commissaires aux Comptes

Mazars Audit

et Conseil

Kamal Mokdad

Associé Gérant

Deloitte Audit

Fawzi BRITEL

Associé

Projets de résolutions

soumises à l'approbation

de l'Assemblée Générale Ordinaire

Date : mercredi 2 avril 2014 à 10 heures

A TITRE ORDINAIRE

PREMIERE RESOLUTION :

L'Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir entendu lecture du rapport de gestion du Conseil d'administration et du rapport général des Commissaires aux comptes sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2013, approuve lesdits rapports dans toutes leurs parties, ainsi que les comptes de l'exercice 2012, tels qu'ils ont été établis et présentés et faisant ressortir un résultat bénéficiaire de 458 789 081,27 dirhams pour les comptes sociaux.

L'Assemblée générale donne en conséquence aux membres du Conseil d'administration et aux Commissaires aux comptes, quitus de l'exécution de leurs mandats pour l'exercice 2013.

DEUXIEME RESOLUTION :

L'Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'administration et du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels :

I. Constate que le bénéfice distribuable, compte tenu du report à nouveau créditeur de 283 308 586,30 dirhams, est de 719 158 213,51 dirhams.

II. Décide de fixer le montant du dividende à 15 dirhams l'action.

III. Prend acte que le montant total à distribuer à titre de dividendes pour l'exercice 2013 s'élève à 399 121 275,00 dirhams.

IV. Décide d'affecter le solde du bénéfice distribuable au report à nouveau, pour un montant de 320 036 938,51 dirhams.

Récapitulatif de l'affectation des résultats :

Montants en dirhams.

2013

Bénéfice de l'exercice

458.789.081,27

Dédiction des pertes antérieures

0,00

Solde s'élevant à

458.789.081,27

Réserve légale (-)

22.939.454,06

Report à nouveau bénéficiaire de l'exercice antérieur

283.308.586,30

Nouveau solde formant un bénéfice distribuable de l'exercice

719 158 213,51

Dividende par action

15

Nombre d'actions

26 608 085

Sommes distribuables à titre de dividendes aux actionnaires

399 121 275,00

Solde non distribué affecté en totalité au compte report à nouveau

320 036 938,51

Le dividende à distribuer de 15 dirhams, sera mis en paiement à partir du 1

er

juillet 2014, en numéraire.

TROISIEME RESOLUTION :

L'Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, sur proposition du Conseil d'administration, décide de ne pas allouer de jetons de présence au titre de l'exercice 2013.

QUATRIEME RESOLUTION :

L'Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir entendu lecture du rapport spécial sur les conventions susceptibles d'être visées par les articles 56 et suivants de la loi 17-95 relative aux sociétés anonymes, approuve les conclusions dudit rapport.

CINQUIEME RESOLUTION :

L'Assemblée générale confère tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du présent procès verbal à l'effet d'accomplir les formalités légales ou administratives et faire tous dépôts et publicités prévus par la législation en vigueur.

Comptes consolidés

Bilan consolidé

au 31/12/2013 en milliers de DH

ACTIF

31/12/13

31/12/12

1.Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

2 460 839

1 065 298

2.Actifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

3.Instruments dérivés de couverture

-

-

4.Actifs financiers disponibles à la vente

1 287 586

3 471 907

5.Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés

493 848

139 449

6.Prêts et créances sur la clientèle

31 790 220

31 513 969

7.Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

-

-

8.Placements détenus jusqu'à leur échéance

2 220 549

-

9.Actifs d'impôt exigible

282 305

253 198

10.Actifs d'impôt différé

5 063

18 631

11.Comptes de régularisation et autres actifs

659 539

546 991

12.Actifs non courants destinés à être cédés

-

-

13.Participations dans des entreprises mises en équivalence

561 818

549 375

14.Immeubles de placement

434 829

502 165

15.Immobilisations corporelles

961 487

779 163

16.Immobilisations incorporelles

116 986

120 528

17.Ecarts d'acquisition

174 884

184 884

Total de l'actif

41 449 953

39 145 559

PASSIF

31/12/13

31/12/12

1.Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

181

163

2.Passifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

3.Instruments dérivés de couverture

-

-

4.Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

4 525 905

3 617 812

5.Dettes envers la clientèle

22 212 014

20 429 528

6.Titres de créance émis

8 581 948

9 100 111

7.Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

8.Passifs d'impôt exigible

270 948

217 006

9.Passifs d'impôt différé

91 458

58 781

10.Comptes de régularisation et autres passifs

743 842

821 756

11.Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

12.Provisions techniques des contrats d'assurance

-

-

13.Provisions

230 516

243 420

14.Subventions et fonds assimilés

-

-

15.Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

-

-

16.Capitaux propres

4 793 141

4 656 982

17.Capitaux propres part du groupe

4 702 663

4 570 461

18.Capital et réserves liées

2 660 809

2 660 809

19.Réserves consolidées

1 521 845

1 421 866

20.Gains ou pertes latents ou différés

5 258

428

21.Résultat de l'exercice

514 751

487 358

22.Intérêts minoritaires

90 478

86 521

Total du passif

41 449 953

39 145 559

Comptes consolidés

Compte de résultat consolidé

au 31/12/2013 en milliers de DH

31/12/13

31/12/12

1. + Intérêts et produits assimilés

2 372 833

2 244 627

2. - Intérêts et charges assimilées

(958 818)

(905 595)

3. MARGE D'INTERET

1 414 015

1 339 032

4. + Commissions (produits)

184 050

188 954

5. - Commissions (charges)

(17 270)

(21 041)

6. MARGE SUR COMMISSIONS

166 779

167 913

7. +/- Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

2

12

8. +/- Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

23 517

5 233

9. + Produits des autres activités

492 723

99 448

10. - Charges des autres activités

(366 685)

(60 397)

11. PRODUIT NET BANCAIRE

1 730 351

1 551 240

12. - Charges générales d'exploitation

(870 466)

(831 255)

13. - Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

(105 130)

(95 814)

14. RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

754 755

624 171

15. Coût du risque

(29 802)

(126 587)

16. RESULTATS D'EXPLOITATION

724 954

497 584

17. +/- Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

26 662

32 599

18. +/- Gains ou pertes nets sur autres actifs

17 408

148 577

19. +/- Variations de valeurs des écarts d'acquisition

3 478

-

20. RESULTAT AVANT IMPOT

772 501

678 759

21. - Impôt sur les résultats

(258 116)

(187 105)

22. +/- Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession

-

-

23. RESULTAT NET

514 385

491 654

24. Intérêts minoritaires

366

(4 296)

25. RESULTAT NET - PART DU GROUPE

514 751

487 358

26. Résultat de base par action en dirhams

19,3

18,3

27. Résultat dilué par action en dirhams

19,3

18,3

Comptes consolidés

Tableau des flux de trésorerie consolidé

du 01/01/2013 au 31/12/2013 en milliers de DH

FLUX DE TRESORERIE

31/12/13

31/12/12

1. Résultat avant impôts

772 501

678 760

2. +/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

400 007

95 814

3. +/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

(458)

(1 445)

4. +/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

(316 626)

(49 277)

5. +/- Dotations nettes aux provisions

(70 537)

(32 726)

6. +/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

(26 662)

(32 599)

7. +/- Perte nette/gain net des activités d'investissement

(8 286)

(25 197)

8. +/- Produits/charges des activités de financement

(2 133)

(487)

9. +/- Autres mouvements

(21 801)

(25 869)

10. = Total (2) à (9) des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements

(46 496)

(71 784)

11. +/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

571 712

816 545

12. +/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

1 843 733

(1 260 057)

13. +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

2 187 716

(1 208 966)

14. +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

(175 509)

(250 469)

15. - Impôts versés

(258 116)

(187 105)

16. = Diminution/(augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles (Total des éléments 11 à 15 )

4 169 536

(2 090 052)

17. = FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'ACTIVITE OPERATIONNELLE (Total des éléments A, B et C)

4 895 541

(1 483 076)

18. +/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

(2 172 323)

(313 609)

19. +/- Flux liés aux immeubles de placements

-

-

20. +/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

(351 348)

(100 186)

21. FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT (Total des éléments 18 à 20)

(2 523 671)

(413 796)

22. +/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

(384 767)

(302 442)

23. +/- Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement

(516 155)

1 353 759

24. FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT

(900 922)

1 051 317

25. Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie

26. AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRESORERIE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE (Total des éléments D, E et F)

1 470 948

(845 554)

COMPOSITION DE LA TRESORERIE

27. TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE A L'OUVERTURE

971 051

1 816 605

28. Caisse, banque centrales, CCP (actif & passif)

1 065 136

1 654 804

29. Comptes (actif et passif) et prêts /emprunts à vue auprès des établissements de crédit

(94 084)

161 801

30. TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE A LA CLOTURE

2 441 999

971 051

31. Caisse, banque centrales, CCP (actif & passif)

2 460 658

1 065 136

32. Comptes (actif et passif) et prêts /emprunts à vue auprès des établissements de crédit

(18 659)

(94 084)

33. VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE

1 470 948

(845 554)

Comptes consolidés

Tableau de variation des capitaux propres consolidé

du 01/01/2013 au 31/12/2013

Capital

réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains ou pertes latents ou différés

Capitaux propres part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

(1)

(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

(7)

(8)

1

Capitaux propres au 31 décembre 2012

2 660 809

-

-

1 920 846

428

4 582 082

86 521

4 668 603

2

Impact des changements de méthodes

-

-

-

(11 304)

(11 304)

(11 304)

Autres mouvements

-

-

-

(317)

(317)

(317)

3

Capitaux propres corrigés au 31 décembre 2012

2 660 809

-

-

1 909 225

428

4 570 461

86 521

4 656 982

4

Opérations sur capital

-

-

-

-

-

-

-

5

Paiements fondés sur des actions

-

-

-

-

-

-

-

6

Opérations sur actions propres

-

-

-

-

-

-

-

7

Dividendes

-

-

-

(372 513)

-

(372 513)

-

(372 513)

8

Résultat de l'exercice

-

-

-

514 751

-

514 751

(366)

514 385

9

Immobilisations corporelles et incorporelles : réévaluations et cessions (A)

-

-

-

-

-

-

-

-

10

Instruments financiers : variations de juste valeur et transfert en résultat (B)

-

-

-

-

4 830

4 830

-

4 830

11

Ecart de conversion : variations et transferts en Résultat ( C )

-

-

-

-

-

-

-

-

12

Gains ou pertes latents ou différés (A) + (B) + (C)

-

4 830

4 830

-

4 830

13

Variation de périmètre

-

-

-

(1 826)

(1 826)

4 323

2 497

14

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2013

2 660 809

-

-

2 049 636

5 258

4 715 703

90 478

4 806 181

15

Changement de méthodes comptables et correction d'erreurs

-

-

-

(12 987)

(12 987)

-

(12 987)

16A

Autres mouvements

-

-

-

(53)

(53)

-

(53)

16

Capitaux propres corrigés au 31 décembre 2013

2 660 809

-

-

2 036 596

5 258

4 702 663

90 478

4 793 141

Comptes consolidés

Périmètre de la consolidation au 31/12/2013

Dénomination sociale

Pays

31/12/2013

31/12/2012

Méthode de consolidation

% intérêts

% contrôle

% intérêts

% contrôle

CIH

Maroc

100%

100%

100%

100%

Consolidante

CIH Courtage

Maroc

100%

100%

100%

100%

Intégration globale

Maghreb Titrisation

Maroc

24%

24%

24%

24%

Mise en équivalence

Maroc Leasing

Maroc

34%

34%

34%

34%

Mise en équivalence

SOFAC

Maroc

61%

61%

60%

60%

Intégration globale

SOFASSUR

Maroc

61%

61%

60%

60%

Intégration globale

LE TIVOLI

Maroc

89%

89%

-

-

Intégration globale

Crédilog 1

Maroc

N/A

N/A

N/A

N/A

Intégration globale

Crédilog 2

Maroc

N/A

N/A

N/A

N/A

Intégration globale

Crédilog 3

Maroc

N/A

N/A

N/A

N/A

Intégration globale

Comptes consolidés

Participation dans les entreprises mises en équivalence

Entreprises associées

Valeur de mise en équivalence

Résultat

Total bilan

Produit des activités ordinaires

Quote-part dans le résultat

Maghreb Titrisation

2 625

1 265

18 584

14 363

308

Maroc Leasing

559 193

77 487

12 162 081

90 231

26 354

Total

561 818

78 752

12 180 665

104 594

26 662

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