ETATS CONSOLIDES DU 1er SEMESTRE 2009 D'ALLIANCES
Entreprise : ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER SA
Date de publication : 30/09/2009
Type de document : Etats Financiers

Bilan actif au 30/06/2009

ACTIF

Semestre clos au 30/06/09

Exercice au 31/12/08

Brut

Amortissement et provisions

Net

IMMOBILISATION EN NON VALEURS (A)

48 011 977,31

14 882 613,38

33 129 363,93

37 887 685,21

• Frais préliminaires

37 820 176,98

11 422 590,98

26 397 586,00

30 174 384,00

• Charges à répartir

10 191 800,33

3 460 022,40

6 731 777,93

7 713 301,21

• Primes de remboursements des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

770 596,11

329 679,92

440 916,19

372 366,74

• Immo. en recherche et développement

• Brevets, marques, droits et val. simil.

• Fonds commercial

• Autres immobilis. incorporelles

770 596,11

329 679,92

440 916,19

372 366,74

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

48 062 050,40

14 878 919,26

33 183 131,14

32 417 334,84

• Terrains

3 914 545,07

3 914 545,07

3 914 545,07

• Constructions

15 701 125,64

3 254 878,81

12 446 246,83

12 838 774,98

• Instal. tech., matériel et outillage

• Matériel de transport

208 077,88

169 028,13

39 049,75

42 852,72

• Mobilier, mat. bureau et aménag.

24 870 501,81

11 455 012,32

13 415 489,49

12 753 362,07

• Autres immobilis. corporelles

3 367 800,00

3 367 800,00

2 867 800,00

• Immo. corporelles en cours

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

1 090 536 280,35

6 675 042,91

1 083 861 237,44

702 871 634,69

• Prêts immobilisés

1 089 880,71

1 089 880,71

819 457,35

• Autres créances financières

38 689,38

38 689,38

38 689,38

• Titres de participation

1 089 207 710,26

6 675 042,91

1 082 532 667,35

701 813 487,96

• Autres titres immobilisés

200 000,00

200 000,00

200 000,00

ECARTS DE CONV.-ACTIF (E)

• Diminution des créances immobilisées

• Augmentation des dettes financières

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 187 380 904,17

36 766 255,47

1 150 614 648,70

773 549 021,48

STOCKS (F)

320 842 657,23

272 480,60

320 570 176,63

187 390 193,65

• Marchandises

772 480,60

272 480,60

500 000,00

500 000,00

• Matières et fourn. consommables

4 707 121,04

4 707 121,04

4 707 121,04

• Produits en cours

315 363 055,59

315 363 055,59

182 183 072,61

• Produits intermèd. et prod. résiduels

• Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

1 742 508 245,16

3 199 244,86

1 739 309 000,30

1 335 638 462,47

• Fournis. débit. avances et acomptes

78 189 000,45

78 189 000,45

356 927 554,41

• Clients et comptes rattachés

484 241 452,14

2 405 785,42

481 835 666,72

496 726 352,20

• Personnel

2 585 468,89

2 585 468,89

2 148 723,47

• Etat

126 058 659,79

126 058 659,79

81 650 607,90

• Comptes d'associés

606 099 642,47

606 099 642,47

54 332 510,00

• Autres Débiteurs

444 811 911,86

793 459,44

444 018 452,42

334 054 628,55

• Comptes de régularisation-Actif

522 109,56

522 109,56

9 798 085,94

TITRES VALEURS DE PLACEMENT (H)

16 639 099,17

16 639 099,17

532 029 802,83

ECARTS DE CONV.-ACTIF (I)

(éléments circulants)

TOTAL II (F+G+H+I)

2 080 048 903,09

3 471 725,46

2 076 577 177,63

2 055 118 796,71

TRESORERIE-ACTIF

30 517 463,13

30 517 463,13

4 404 934,07

• Chèques et valeurs à encaisser

• Banques, TG et CCP

30 517 463,13

30 517 463,13

4 403 731,92

• Caisse, Régie d'avances et accréditifs

1 202,15

TOTAL III

30 517 463,13

30 517 463,13

4 404 934,07

TOTAL GENERAL I+II+III

3 297 947 270,39

40 237 980,93

3 257 709 289,46

2 833 072 752,26

Compte de produits et charges (hors taxes) Du 01/01/09 Au 30/06/09

NATURE

OPERATIONS

Propres au semestre

Concernant les semestres précédents

Totaux au 30/06/09

Totaux au 30/06/08

1

2

3 = 1 + 2

PRODUITS D'EXPLOITATION

• Ventes de marchandises

• Ventes de biens et services produits

103 292 560,99

103 292 560,99

365 888 262,17

chiffre d'affaires

103 292 560,99

103 292 560,99

365 888 262,17

• Variation de stocks de produits

(1)

133 179 982,98

133 179 982,98

-35 286 067,27

• Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

• Subventions d'exploitation

• Autres produits d'exploitation

• Reprises d'exploitation : transferts de charges

104 000,00

104 000,00

Total I

236 576 543,97

236 576 543,97

330 602 194,90

CHARGES D'EXPLOITATION

• Achats revendus

(2)

de marchandises

• Achats consommés

(2)

de matières et fournitures

216 313 505,08

2 128 782,00

218 442 287,08

263 310 631,75

• Autres charges externes

19 971 932,35

58 077,51

20 030 009,86

11 777 918,96

• Impôts et taxes

223 507,48

600,00

224 107,48

268 864,20

• Charges de personnel

23 401 899,79

23 401 899,79

15 402 813,78

• Autres charges d'exploitation

6 326 397,05

6 326 397,05

4 515 310,17

Total II

266 237 241,75

2 187 459,51

268 424 701,26

295 275 538,86

III RESULTAT D'EXPLOIT. (I-II)

-31 848 157,29

35 326 656,04

IV PRODUITS FINANCIERS

• Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

62 954 818,00

62 954 818,00

22 191 000,00

• Gains de change

85 935,04

85 935,04

2 300,15

• Intérêts et autres produits financiers

13 070 822,85

13 070 822,85

4 791 965,91

• Reprises financières : transferts de charges

5 429 815,81

5 429 815,81

7 171 056,96

Total IV

81 541 391,70

81 541 391,70

34 156 323,02

CHARGES FINANCIERES

• Charges d'intérêts

1 043 211,59

1 043 211,59

1 533 488,41

• Pertes de change

82 385,86

82 385,86

62 417,52

• Autres charges financières

37 333,33

37 333,33

• Dotations financières

6 733 944,43

6 733 944,43

3 560 533,83

Total V

7 896 875,21

7 896 875,21

5 156 439,76

VI RESULTAT FINANCIER ( IV - V )

73 644 516,49

28 999 883,26

VII RESULTAT COURANT ( III + VI )

41 796 359,20

64 326 539,30

Bilan passif au 30/06/2009

PASSIF

Semestre clos au 30/06/09

Exercice au 31/12/08

CAPITAUX PROPRES

• Capital social ou personnel

(1)

1 210 000 000,00

1 210 000 000,00

• Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé capital appelé

Dont versé 1 210 000 000,00

1 210 000 000,00

1 210 000 000,00

capital souscrit non appelé dont versé

• Prime d'émission, de fusion, d'apport

643 500 000,00

643 500 000,00

• Ecarts de réévaluation

• Réserve légales

9 589 634,41

4 313 974,98

• Réserve réglementées

5 891 146,39

5 891 146,39

• Report à nouveau

(2)

54 434 362,54

26 796 833,23

• Résultat en instance d'affectation

(2)

• Résultat net

79 130 148,17

105 513 188,74

Total des capitaux propres (A)

2 002 545 291,51

1 996 015 143,34

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

• Subvention d'investissement

• Provisions réglementées

DETTES DE FINANCEMENTS (C)

92 299 921,73

156 200 721,86

• Emprunts obligataires

• Autres dettes de financement

92 299 921,73

156 200 721,86

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

• Provisions pour risques

• Provisions pour charges

ECART DE CONVERSION PASSIF (E)

• Augmentation de créances immobilisées

• Diminution des dettes de financement

Total I (A+B+C+D+E)

2 094 845 213,24

2 152 215 865,20

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

1 144 379 880,57

677 651 611,31

• Fournisseurs et comptes rattachés

289 183 846,47

242 260 304,83

• Clients créditeurs, avances et acomptes

516 743 881,45

395 153 549,57

• Personnel

2 076 576,43

1 571 958,02

• Organisme sociaux

2 875 153,38

2 644 146,43

• Etat

23 402 682,75

24 504 734,63

• Comptes d'associés

73 178 414,11

645 478,30

• Autres créanciers

236 238 611,98

6 438 237,13

• Comptes de régularisation-passif

680 714,00

4 433 202,40

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

58 901,52

60 337,77

ECARTS DE CONVERSION- PASSIF (Eléments circulants) (H)

77 585,78

33 762,97

Total II (F+G+H)

1 144 516 367,87

677 745 712,05

TRESORERIE-PASSIF

18 347 708,35

3 111 175,01

• Crédits d'escompte et de trésorerie

• Crédit de trésorerie

• Banques [soldes créditeurs]

18 347 708,35

3 111 175,01

Total III

18 347 708,35

3 111 175,01

TOTAL GENERAL I+II+III

3 257 709 289,46

2 833 072 752,26

(1) si capital personnel débiteur (-) (2) bénéficiaire (+), déficitaire (-)

Compte de produits et charges (hors taxes) Du 01/01/09 Au 30/06/09

NATURE

OPERATIONS

Propres au semestre

Concernant les semestres précédents

Totaux au 30/06/09

Totaux au 30/06/08

1

2

3 = 1 + 2

VII RESULTAT COURANT (reports)

VIII PRODUITS NON COURANTS

• Produits de cessions d'immo.

55 000 000,00

55 000 000,00

6 000,00

• Subventions d'équilibre

• Reprise sur subventions d'invest.

• Autres produits non courants

406 615,40

406 615,40

74 413 049,63

• Reprises non courantes : transferts de charges

Total VIII

55 406 615,40

55 406 615,40

74 419 049,63

IX CHARGES NON COURANTES

• Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées

11 000 000,00

11 000 000,00

4 309,96

• Subventions accordées

• Autres charges non courantes

6 882,43

6 882,43

20 721,53

• Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

Total IX

11 006 882,43

11 006 882,43

25 031,49

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

44 399 732,97

74 394 018,14

XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X)

86 196 092,17

138 720 557,44

XII IMPOTS SUR LES RESULTATS

7 065 944,00

35 288 184,00

XIII RESULTAT NET (XI-XII)

79 130 148,17

103 432 373,44

XIV TOTAL DES PRODUITS ( I + IV + VIII )

373 524 551,07

439 177 567,55

XV TOTAL DES CHARGES ( II + V + IX + XII )

294 394 402,90

335 745 194,11

XVI RESULTAT NET (total des produits-total des charges)

79 130 148,17

103 432 373,44

Logo of A. SAIDI ET ASSOCIES

A. SAIDI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes4, Place Maréchal

Casablanca

MarocAux Actionnaires de la société

Alliances Développement Immobilier S.A.

16, Rue Ali Abderrazak - CasablancaATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION

INTERMEDIAIRE DES COMPTES SOCIAUX

PERIODE DU 1

er

JANVIER AU 30 JUIN 2009

Deloitte

Deloitte Audit

288, Boulevard Zerktouni

Casablanca

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société Alliances Développement Immobilier S.A. comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2009. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 2 002 545 291,51, dont un bénéfice net de MAD 79 130 148,17, relève de la responsabilité des organes de gestion de la société Alliances Développement Immobilier.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession sur la base de l'examen limité d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 30 juin 2009, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 29 septembre 2009

A. SAIDI ET ASSOCIES

Nasriddine Ammar

CommissaireLes Commissaires Aux Comptes

Deloitte Audit

288, Boulevard Zerktouni

Casablanca

MarocDeloitte Audit

288, Boulevard Zerktouni

Casablanca

Maroc

Bilan actif

Semestre clos le 30/06/2009

En milliers de dirhams

ACTIF

30/06/2009

31/12/2008

• Ecart d'acquisition

807 206

253 378

• Immobilisations incorporelles

1 848

1 014

• Immobilisations corporelles

406 108

77 700

• Immobilisations financières

22 140

12 409

• Titres mis en équivalence

82 094

352

• Impôts différés actifs

11 755

26 049

Actif immobilisé

1 331 151

370 902

• Stocks

3 156 479

2 481 891

• Fournisseurs avances et acomptes

169 069

125 055

• Clients

960 324

252 056

• Personnel

3 031

2 356

• Etat Débiteur

485 945

201 551

• Comptes d'associés

119 484

28 255

• Autres débiteurs

137 165

73 085

• Comptes de régularisation – actif

15 201

17 140

• Titres et valeurs de placement

25 168

603 134

Actif circulant

5 071 866

3 784 523

Disponibilités

178 347

120 185

Total actif

6 581 364

4 275 610

Bilan passif

Semestre clos le 30/06/2009

En milliers de dirhams

PASSIF

30/06/2009

31/12/2008

Capitaux propres du Groupe

2 337 956

2 201 274

• Capital

1 210 000

1 210 000

• Primes d'émission

643 500

643 500

• Réserves consolidées

273 673

98 034

• Ecart de conversion sur conversion des filiales en monnaies étrangères

1

14

• Résultat net (part du Groupe)

210 782

249 744

Intérêts minoritaires

169 847

102 491

• Réserves minoritaires

138 125

86 564

• Résultat des minoritaires

31 722

15 927

Capitaux propres de l'ensemble consolidé

2 507 803

2 303 765

Dettes financières

555 419

506 906

Impôt différé passif

54 283

54 283

Provision durables pour risque et charges

10 142

-

• Fournisseurs

646 010

369 506

• Clients avances et acomptes

682 243

377 861

• Personnel et organismes sociaux

14 780

6 148

• Etat Créditeur

172 931

85 853

• Compte de régularisation – passif

70 727

55 018

• Comptes courants associés créditeurs

515 368

60 954

• Autres dettes

320 641

21 129

Passif circulant

2 422 700

976 469

Trésorerie – passif

1 031 017

434 187

Total passif

6 581 364

4 275 610

Comptes de produits et charges

du 01/01/2009 au 30/06/2009

En milliers de dirhams

Comptes de produits et de charges

30/06/2009

30/06/2008

Produits d'exploitation

1 258 512

775 723

• Chiffre d'affaires

961 385

252 026

• Variations de stock

289 238

522 875

• Production immobilisée

0

822

• Autres produits d'exploitation

(395)

822

Reprises d'exploitation

8 284

-

Charges d'exploitation

(898 085)

(676 226)

• Achats consommés de matières

(574 028)

(589 424)

• Autres charges externes

(115 806)

(26 306)

• Impôts et taxes

(15 520)

(30 478)

• Charges de personnel

(97 627)

(25 391)

• Autres charges d'exploitation

(9 384)

-

• Dotation d'exploitation

(85 720)

(4 627)

Résultat d'exploitation

360 427

99 497

• Produits financiers

21 393

5 042

• Charges financières

(50 964)

(16 849)

Résultat financier

(29 571)

(11 807)

• Produits non courants

64 264

74 486

• Charges non courantes

(21 301)

(176)

Résultat non courant

42 963

74 310

Résultat avant impôt

373 819

162 000

• Impôt sur les sociétés

104 274

(63 802)

• Impôts différés

11 503

13 517

• Dotation à l'amortissement de l'écart d'acquisition

21 123

(128)

Résultat après impôt des sociétés intégrées

236 919

111 587

• Résultat des sociétés mises en équivalence

5 585

6 979

Résultat Net de l'ensemble Consolidé

242 504

118 566

• Part groupe

210 782

106 979

• Part des minoritaires

31 722

11 587

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A. SAÏDI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal

Casablanca

Maroc

Aux Actionnaires de la société

Alliances Développement Immobilier S.A.

16, Rue Ali Abderrazak - Casablanca

Deloitte.

Deloitte Audit

288, Boulevard Zerkouni

Casablanca

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION

INTERMEDIAIRE CONSOLIDEE

PERIODE DU 1

er

JANVIER AU 30 JUIN 2009

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire consolidée de la société Alliances Développement Immobilier S.A. et de ses filiales (Groupe Alliances Développement Immobilier), comprenant le bilan consolidé et le compte de produits et charges consolidé relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2009. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés du Groupe totalisant KMAD 2 337 956 dont un bénéfice net consolidé (part du Groupe) de KMAD 210 782.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan consolidé et du compte de produits et charges consolidé ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine au 30 juin 2009, conformément aux normes nationales en vigueur.

Deloitte Audit n'a pas audité les états de synthèse de SALIXUS S.A. au 31 décembre 2008, cette date précédant sa nomination en tant que commissaire aux comptes de cette filiale.

Casablanca, le 29 septembre 2009

A. Saaidi & Associés

Image: Signature of Nawfal Amar

Nawfal Amar

Associé

A. SAÏDI & ASSOCIES

4, Place Maréchal - CASABLANCA

Tél : 022.27.99.16

Fax : 022.22.19.24

Les commissaires aux comptes

Deloitte Audit

288 Boulevard Zerkouni

- CASABLANCA

Tél : 022.22.47.34/35/36

Fax : 022.22.40.78

Deloitte Audit

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Ahmed Benabdellkhalek

Associé