ETATS FINANCIERS 2006
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 31/12/2006
Type de document : Etats Financiers

Communication financière

d'Attijariwafa bank

Attijariwafa bank logo, featuring a stylized 'M' shape in black and white, set against a yellow and red background.

Attijariwafa bank

Résultats au 31 décembre

06

Attijariwafa bank

2006

> PERFORMANCES REMARQUABLES SUR LE MARCHÉ NATIONAL

> FORTE DYNAMIQUE DE DÉVELOPPEMENT À L'INTERNATIONAL

Le conseil d'administration d'Attijariwafa bank s'est réuni le 21 mars 2007, sous la présidence de M. Khalid OUDGHIRI pour examiner l'activité et arrêter les comptes au 31 décembre 2006.

Des résultats en forte progression alliant croissance et rentabilité

L'année 2006, première année de déploiement du plan stratégique « Izdihar 2010 », a mis en exergue les premiers résultats des gisements de synergie entre les différentes activités du groupe. Ainsi, le résultat net part du groupe a enregistré une forte croissance,

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

+23,6%

2,022 milliards de dirhams

s'établissant à

2,022 milliards de dirhams

, soit + 23,6%. Le produit net bancaire, porté par la bonne performance de la marge sur commissions (+46,9%) et du résultat des opérations de marché (+87,1%), ressort à

6,758 milliards de dirhams

(+19,9%). Le résultat brut d'exploitation s'inscrit quant à lui en hausse de 17,2% à

3,580 milliards de dirhams

.

Le total bilan consolidé a été porté à

166,366 milliards de dirhams

contre 139,254 milliards de dirhams au 31

décembre 2005, soit une progression de 19,5%. Les fonds propres part du groupe totalisent

12,387 milliards de dirhams

contre 10,901 milliards de dirhams une année auparavant situant le ROE à 19,5%.

Un leadership confirmé dans tous les métiers

L'activité du groupe a connu une croissance organique importante ayant conduit au renforcement des parts de marché de la banque, tant dans les métiers de banque classique que dans les activités des filiales para-bancaires et les activités de marchés.

Banque de Proximité et Banque de Financement et de l'Entreprise: forte dynamique commerciale

L'année 2006 a été caractérisée par une forte progression de l'activité bancaire grâce à la stratégie d'innovation et de proximité engagée dans le cadre du plan stratégique.

Les dépôts de la clientèle ont atteint

120,905 milliards de dirhams

en croissance de 23,7%, sous l'effet d'une augmentation de 29,5% des ressources rémunérées et de 19,7% des ressources non rémunérées. La part de marché de la banque s'établit ainsi à 27,5%, soit un gain de 0,95 point confortant sa position de leader dans la collecte des dépôts.

Les créances sur la clientèle ont quant à elles progressé de 26,2% portant l'encours global des crédits par décaissement à

81,533 milliards de dirhams

. Une évolution portée notamment par la croissance soutenue des crédits immobiliers (+50,5%), des crédits de trésorerie

(+31,2%) et des crédits à l'équipement (+29,6%). La part de marché de la banque a été portée à 25%, gagnant 2,5 points et renforçant sa position au 1

er

rang du secteur.

Les créances en souffrance ont enregistré une baisse importante (-11,3%) à 4,680 milliards de dirhams, ramenant le taux de contentieux à 5,7%.

Les dotations clientèle nettes des reprises ont atteint 152 millions de dirhams (-176 millions de dirhams par rapport à 2005) ce qui confère à la banque un taux de couverture de 83,1% en amélioration de 5,7 points. Le coût du risque se situe à 0,21%, en baisse de 0,3 point.

Filiales financières : accélération de la croissance

Les filiales spécialisées poursuivent leur croissance grâce à une stratégie de développement agressive, portée par les synergies intra-groupe et la mise en place de partenariats.

Wafa Assurance voit son résultat net en progression significative (+71%) grâce à la forte proximité avec les réseaux de la banque, à la montée en puissance de l'activité bancassurance et à la

croissance des ventes de produits de capitalisation. La part de marché de Wafa Assurance a cru de 4 points en 2006, atteignant 16,7%.

Wafasalaf poursuit son ambitieux plan stratégique, aussi bien à travers l'extension de son réseau pour une plus grande proximité, que par le développement de conventions de partenariat avec diverses institutions. Ces actions ont permis une progression de 40% du résultat net.

Wafa Immobilier confirme son expertise et son dynamisme dans le financement du secteur de l'immobilier (particuliers et promoteurs), contribuant à l'objectif stratégique du groupe de financer 1 logement sur 3 avec une production de près de 6 milliards de dirhams.

Wafabail, tirant profit du recentrage de sa

PRODUIT NET BANCAIRE

+19,9%

6,758 milliards de dirhams

DÉPÔTS CLIENTÈLE *

+23,7%

120,905 milliards de dirhams

politique commerciale sur les clients de la banque et du développement de secteurs très utilisateurs (BTP, transports...), a réalisé plus du quart de la production du secteur du leasing.

Wafacash

a amorcé en 2006 un nouveau plan stratégique reposant sur une plus grande proximité et la poursuite de la diversification de ses activités.

Wafa LLD

a récolté les fruits des synergies avec la Banque de Financement et de l'Entreprise, concrétisant plusieurs marchés importants et améliorant sa part de marché de 3 points à 19%.

Attijari Factoring

a connu une bonne croissance tirée par les performances de l'ensemble de ses activités qui ont porté la part de marché à 22% (+6 points).

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE *

+26,2%

81,533 milliards de dirhams

Attijari Intermédiation

a enregistré un résultat net en hausse de 358% tout en améliorant de 4 points sa part de marché sur le marché central (31%).

Wafa Gestion

a clôturé l'année sur un encours géré de 43 milliards de dirhams (+22%), lui conférant une part de marché de 38,2%.

Banque de Détail à l'International : une stratégie ambitieuse

Au cours de l'année 2006, Attijariwafa bank a poursuivi son développement à l'international avec l'ambition d'acquérir une position forte au Maghreb et en Afrique subsaharienne et de faire émerger un groupe bancaire et financier de référence au sein de l'espace euro-méditerranéen.

Attijari bank

, la filiale du groupe en Tunisie, a entamé son plan de transformation et entend se positionner en acteur de premier plan sur le marché tunisien à l'horizon 2008. Attijari bank a consenti, en 2006, un effort important en matière de provisions, afin de se conformer aux standards du groupe en matière de management du risque. Une recapitalisation de la banque a également été opérée pour accompagner la mise à niveau du bilan et lui permettre de contribuer, dès 2007, au résultat du groupe.

Attijariwafa bank Sénégal

a été inaugurée en juillet 2006, un an seulement après l'obtention de l'agrément bancaire. Confirmant son ambition de réaliser au Sénégal une plate-forme pour un développement de l'ensemble des pays de la région, Attijariwafa bank a acquis en fin d'année, 66,67% de la Banque Sénégal-Tunisienne.

Attijariwafa bank Europe

, filiale bancaire française à statut européen, a poursuivi le déploiement de son passeport européen avec l'intégration de la succursale de Belgique et du bureau de représentation d'Allemagne qui devient désormais une succursale. L'année 2006 a également connu la création d'une filiale financière en Italie, Attijariwafa Finanziaria.

FONDS PROPRES PART DU GROUPE

+13,6%

12,387 milliards de dirhams

Activités de marché : synergies et innovation

Profitant de la complémentarité de ses activités et des multiples synergies avec les autres entités du groupe, la Banque de Marchés et d'Investissement a consolidé son positionnement, grâce à l'expertise de ses équipes, à sa dynamique d'innovation et sa proximité avec ses clients.

Les activités de

Capital

Markets

ont maintenu leur position de 1

er

market-maker au niveau de l'activité de change avec un volume (hors interbancaire) de 153 milliards de dirhams. Le Capital Markets a été, en 2006, 1

er

Intermédiaire en Valeurs du Trésor sur les marchés primaire et secondaire, et chef de file de 9 émissions pour un montant de 4,3 milliards de dirhams. Enfin, la salle des marchés a maintenu sa position dominante au niveau des produits de couverture sur matières premières et des dérivés de change.

Attijari Finances Corp.

a confirmé sa position d'acteur de référence, accompagnant plusieurs grandes entreprises dans leurs opérations de marché.

TOTAL BILAN

+19,5%

166,366 milliards de dirhams

Le conseil d'administration s'est félicité des réalisations de l'exercice 2006, en avance sur les objectifs du plan stratégique « Izdihar 2010 », et a salué l'implication des équipes de toutes les entités dans la dynamique de développement d'Attijariwafa bank. Une dynamique qui inscrit l'année 2007 dans une perspective de croissance significative des résultats du groupe. Le conseil d'administration a par ailleurs décidé de convoquer l'assemblée générale ordinaire le 24 mai 2007, pour soumettre à son approbation les comptes du groupe au 31 décembre 2006 et lui proposer la distribution d'un dividende de 45 dirhams par action soit une progression de 25%.

TABLEAU DE BORD DE L'ACTIONNAIRE

Nombre d'actions

19 299 596

Cours de l'action au 29 décembre 2006

2 300 DHS

Performance annuelle du titre

+ 85,6%

Assemblée générale ordinaire

24 mai 2007

* Activité Maroc

Contact :

Communication financière

• Tél. : 022 46 98 67 • E-mail : z.hajjaji@attijariwafa.com • b.moumle@attijariwafa.com

Logo of Attijariwafa bank, featuring a stylized 'A' and 'W' in black and red.

Publication des comptes

Comptes consolidés au 31 décembre 2006

06

Liste des entreprises consolidées 31 décembre 2006

(en milliers de dirhams)

Dénomination

Adresse

Capital social en milliers de DH

% du contrôle

% d'intérêts

Méthode de consolidation

ATTIJARIWAFABANKY COMPRIS SUCCURSALES A L'ETRANGER

2,Bd Moulay Youssef Casablanca

1 929 960

Mère

ATTIJARIWAFABANKY EUROPE

33 907 KEUR

100,00%

100,00%

Intégration globale

BANQUE DU SENEGAL

2 100 000 KFCFA

100,00%

100,00%

Intégration globale

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK

58, Bd Pasteur Tanger

3 000 KUSD

50,00%

50,00%

Intégration globale

ATTIJARI BANK TUNISIE

150 000 KTN

53,54%

36,77%

Intégration globale

WAFABANK SALAF

1, Avenue Hassan II - Casa

113 080

65,94%

65,94%

Intégration globale

WAFABANK BAIL

5, Boulevard Abdelmoumen - Casa

150 000

97,83%

97,83%

Intégration globale

WAFABANK IMMOBILIER

5, Boulevard Abdelmoumen - Casa

40 000

100,00%

100,00%

Intégration globale

ATTIJARI IMMOBILIER

15,Bd Moulay Youssef Casablanca

125 000

100,00%

100,00%

Intégration globale

ATTIJARI FACTORING MAROC

2,Bd Moulay Youssef Casablanca

30 000

75,00%

75,00%

Intégration globale

WAFABANK CASH

15, Rue Driss El Hrizi - Casa

35 050

98,46%

98,46%

Intégration globale

ATTIJARI FINANCES CORP.

15,Bd Moulay Youssef Casablanca

10 000

100,00%

100,00%

Intégration globale

WAFABANK GESTION

416, Rue Mustapha El Maâni - Casa

4 000

66,00%

66,00%

Intégration globale

ATTIJARI GESTION

15,Bd Moulay Youssef Casablanca

1 000

66,00%

66,00%

Intégration globale

ATTIJARI INTERMEDIATION

15,Bd Moulay Youssef Casablanca

5 000

100,00%

100,00%

Intégration globale

ATTIJARIWAFABANK FINANZIARIA SPA

Largo Richini 6, 20122 Milano

600 KEUR

100,00%

100,00%

Intégration globale

WAFABANK INVESTISSEMENT

163, Avenue Hassan II - Casa

55 000

100,00%

100,00%

Intégration globale

BCM CORPORATION

2,Bd Moulay Youssef Casablanca

200 000

100,00%

100,00%

Intégration globale

WAFABANK CORP

2,Bd Moulay Youssef Casablanca

113 832

100,00%

100,00%

Intégration globale

OGM

2,Bd Moulay Youssef Casablanca

885 000

100,00%

100,00%

Intégration globale

ANDALUMAGHREB

1 000 KEUR

68,68%

68,68%

Intégration globale

ATTIJARI EUROFINANCE

1, Boulevard Abdelmoumen - Casa

33 907 KEUR

100,00%

100,00%

Intégration globale

WAFABANK ASSURANCE

350 000

79,23%

79,23%

Mise en équivalence

CREDIT DU MAROC

48,Bd Mohammed V Casablanca

833 818

24,73%

24,73%

Mise en équivalence

CAPRI

19,Bd Abdelmoumen Casablanca

124 000

100,00%

100,00%

Mise en équivalence

ATTIJARIA AL YOUSSEFIA

2,Bd Moulay Youssef Casablanca

50 000

100,00%

100,00%

Intégration globale

Bilan consolidé au 31 décembre 2006

(en milliers de dirhams)

ACTIF

31/12/2006

30/06/2006

31/12/2005

PASSIF

31/12/2006

30/06/2006

31/12/2005

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, service des chèques postaux

15 584 382

12 898 584

12 480 465

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

239 662

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

13 916 778

11 831 953

11 458 270

Dettes envers les établissements de crédit et assimilées

11 310 530

9 481 016

8 608 026

Valeurs en caisse

1 667 604

1 066 631

1 022 195

À vue

7 331 344

4 287 525

3 170 603

À terme

3 979 187

5 193 491

5 437 423

Créances sur les établissements de crédit et assimilées

19 007 637

16 243 245

16 478 949

Dépôts de la clientèle

133 950 743

116 618 962

110 816 501

À vue

11 355 745

9 793 200

10 666 020

Comptes à vue créditeurs

68 591 467

63 055 255

58 710 775

À terme

7 651 892

6 450 045

5 812 930

Comptes d'épargne

17 607 677

16 744 676

16 231 579

Dépôts à terme

39 610 197

33 273 123

31 007 545

Autres comptes créditeurs

8 141 402

3 545 908

4 866 602

Créances sur la clientèle

84 638 510

77 011 544

70 025 526

Titres de créances émis

937 582

1 258 522

1 614 955

Crédits de trésorerie et à la consommation

46 530 733

43 292 183

38 525 128

Titres de créances négociables émis

383 652

719 482

949 822

Crédits à l'équipement

18 846 399

17 055 887

15 458 453

Emprunts obligataires émis

553 929

539 040

665 134

Crédits immobiliers

16 051 115

13 506 972

10 980 701

Autres titres de créance émis

Autres crédits

3 210 263

3 156 501

5 061 245

Autres passifs

4 828 836

5 507 149

4 115 708

Opérations de crédit-bail et de location

6 518 481

5 501 172

4 518 075

Écarts d'acquisition

Créances acquises par affacturage

1 341 103

852 234

1 523 425

Provisions pour risques et charges

724 465

810 427

847 337

Titres de transaction et de placement

21 412 757

17 319 008

18 288 903

Titres mis en équivalence

608 743

670 616

779 875

Bons du Trésor et valeurs assimilées

12 178 068

11 478 592

12 757 734

Entreprises à caractère financier

608 743

670 616

779 875

Autres titres de créance

2 814 620

2 047 316

3 537 978

Autres entreprises

Titres de propriété

6 420 069

3 793 100

1 993 191

Fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

288 199

306 378

312 365

Autres actifs

3 629 019

4 226 138

3 006 008

Dettes subordonnées

404 365

206 932

200 764

Titres d'investissement

4 966 363

3 818 209

3 987 445

Primes liées au capital

5 436 564

5 436 564

5 436 564

Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 526 449

1 714 316

1 725 259

Capital

1 929 960

1 929 960

1 929 960

Autres titres de créance

3 439 913

2 103 893

2 262 186

Actionnaires. Capital non versé (-)

Titres de participation et emplois assimilés

1 632 605

1 711 502

1 834 180

Réserves consolidées, écarts de réévaluation, écarts de conversion et différences sur mises en équivalence

3 613 580

3 648 122

2 878 497

Titres mis en équivalence

580 782

535 971

578 021

Part du groupe

2 998 893

3 007 078

1 898 269

Entreprises à caractère financier

550 653

516 199

519 373

Part des intérêts minoritaires

614 687

641 043

980 228

Autres entreprises

30 130

19 772

58 648

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 093 258

1 018 642

1 713 301

Créances subordonnées

Part du groupe

2 021 550

987 448

1 635 975

Part des intérêts minoritaires

71 708

31 194

77 326

Immobilisations incorporelles

1 775 297

1 784 685

1 699 536

Total passif

166 366 486

146 893 289

139 253 853

Immobilisations corporelles

3 035 335

2 907 505

2 886 578

CAPITAUX PROPRES

Écarts d'acquisition

2 244 214

2 083 492

1 946 741

Part du groupe

12 386 967

11 361 050

10 900 210

Total actif

166 366 486

146 893 289

139 253 853

Part des intérêts minoritaires

686 395

672 237

1 057 554

Total

13 073 362

12 033 287

11 958 322

Hors bilan

(en milliers de dirhams)

31/12/2006

30/06/2006

31/12/2005

Engagements donnés

29 244 405

27 290 315

25 904 210

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

142 247

262 327

217 761

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

9 055 330

7 955 168

7 442 237

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

2 832 173

3 316 876

3 735 206

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

17 214 654

15 755 945

14 509 005

Autres titres à rémunérer

Autres titres à recevoir

Engagements reçus

21 362 745

18 309 403

13 230 211

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

1 906 154

250 000

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

19 335 519

18 217 358

12 912 737

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

121 072

92 046

67 474

Autres titres à rémunérer

Autres titres à recevoir

31/12/2006

30/06/2006

31/12/2005

I. PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

11 723 842

5 599 859

9 053 288

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

851 147

317 407

446 285

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

5 267 442

2 533 652

4 288 172

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

700 970

375 808

806 156

Produits sur titres de propriété

40 977

7 192

59 018

Produits sur opérations de crédit-bail et de location

2 557 235

1 195 569

1 939 251

Commissions sur prestations de service

1 406 456

654 734

985 539

Autres produits bancaires

899 616

515 496

528 868

I. CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

4 964 978

2 260 646

3 416 360

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

560 507

182 998

276 771

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

1 917 071

890 379

1 144 486

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

56 286

56 760

88 787

Charges sur opérations de crédit-bail et de location

2 012 229

934 887

1 565 323

Autres charges bancaires

418 885

195 623

340 993

III. PRODUIT NET BANCAIRE

6 758 864

3 339 212

5 636 928

Produits d'exploitation non bancaire

225 159

76 125

331 400

Charges d'exploitation non bancaire

812

3 448

1 108

IV. CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

3 322 658

1 547 534

2 906 542

Charges de personnel

1 507 502

743 233

1 196 641

Impôts et taxes

84 508

47 029

71 479

Charges externes

1 183 087

532 518

1 076 759

Autres charges générales d'exploitation

109 666

7 729

91 227

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

437 896

217 025

470 435

Dotations aux amortissements sur écarts d'acquisition

153 363

70 798

130 076

Reprises sur écarts d'acquisition

V. DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRÉANCES IRRÉCOUVRABLES

1 795 708

710 212

2 948 272

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 039 896

616 090

1 196 521

Pertes sur créances irrécouvrables

570 520

47 511

1 549 544

Autres dotations aux provisions

185 292

46 610

202 206

VI. REPRISES DE PROVISIONS ET RÉCUPÉRATIONS SUR CRÉANCES AMORTIES

1 451 849

466 240

2 350 598

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 097 747

366 250

2 115 039

Récupérations sur créances amorties

111 373

63 717

111 283

Autres reprises de provisions

242 728

36 274

124 276

VII. RÉSULTAT COURANT

3 163 331

1 549 587

2 332 929

Produits non courants

40 082

4 513

30 175

Charges non courantes

118 304

24 112

185 514

VIII. RÉSULTAT AVANT IMPÔTS

3 085 108

1 529 988

2 177 590

Impôts sur les résultats

1 233 319

646 130

716 732

IX. RÉSULTAT NET DES ENTREPRISES INTÉGRÉES

1 851 789

883 858

1 460 858

X. QUOTE-PART DANS LES RÉSULTATS DES ENTREPRISES MISES EN ÉQUIVALENCE

241 469

134 784

252 442

Entreprises à caractère financier

255 305

158 978

201 500

Autres entreprises

-13 835

-24 194

50 943

XI. RÉSULTAT NET DU GROUPE

2 093 258

1 018 642

1 713 301

Part du groupe

2 021 550

987 448

1 635 975

Part des intérêts minoritaires

71 708

31 194

77 326

État des soldes de gestion consolidé au 31 décembre 2006

(en milliers de dirhams)

I-TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS

31/12/2006

30/06/2006

31/12/2005

II-CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

31/12/2006

30/06/2006

31/12/2005

(+) Intérêts et produits assimilés

6 819 559

3 226 867

5 540 612

(+) Résultat net du groupe

2 093 258

1 018 642

1 713 301

(-) Intérêts et charges assimilées

2 533 864

1 130 136

1 510 044

(-) Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence

241 469

134 784

252 442

MARGE D'INTÉRÊT

4 285 695

2 096 731

4 030 568

(+) RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE DES SOCIÉTÉS INTÉGRÉES

1 851 789

883 858

1 460 858

(+) Produits sur opérations de crédit-bail et de location

2 557 235

1 195 569

1 939 251

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

437 896

217 025

470 435

(-) Charges sur opérations de crédit-bail et de location

2 012 229

934 887

1 565 323

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

90 503

287

9 155

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET DE LOCATION

545 006

260 682

373 928

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

12 080

94 790

(+) Commissions perçues

1 406 802

667 082

987 366

(+) Dotations aux provisions réglementées

(-) Commissions servies

59 561

46 646

70 226

(+) Dotations non courantes

35 976

11 162

2 515

MARGE SUR COMMISSIONS

1 347 241

620 435

917 140

(-) Reprises de provisions

164 495

24 685

102 998

(+) Résultat des opérations sur titres de transaction

326 555

247 165

94 381

(-) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

14 668

6 960

45 937

(+) Résultat des opérations sur titres de placement

(+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

135

80

168

(+) Résultat des opérations de change

407 585

205 040

308 777

(-) Plus-values de cession des immobilisations financières

123 463

17 951

132 557

(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

5 919

5 783

-7 711

(+) Moins-values de cession des immobilisations financières

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

740 059

457 988

395 446

(-) Reprises de subventions d'investissement reçues

(+) Divers autres produits bancaires

111 537

12 366

78 358

(+) Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

153 363

70 798

130 076

(-) Diverses autres charges bancaires

270 674

108 990

158 513

(-) Reprises sur écarts d'acquisition

PRODUIT NET BANCAIRE

6 758 864

3 339 212

5 636 928

(-) Charges (produits) nettes d'impôts différés de l'exercice

(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières

43 270

18 530

125 770

(+) CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

2 279 116

1 133 612

1 886 509

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

101 696

58 174

198 844

(-) Bénéfices distribués

643 664

529 218

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

812

3 366

1 104

(+) AUTOFINANCEMENT

1 635 452

1 133 612

1 357 291

(-) Charges générales d'exploitation

3 322 658

1 547 534

2 906 542

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

3 580 361

1 865 017

3 053 896

(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-401 296

-233 635

-519 744

(+) Autres dotations nettes de reprises aux provisions

137 629

-10 998

-71 147

(+) Dotations nettes des reprises aux amortissements des écarts d'acquisition

-153 363

-70 798

-130 076

RÉSULTAT COURANT

3 163 331

1 549 587

2 332 929

RÉSULTAT NON COURANT

-78 223

-19 599

-155 339

(-) Impôts sur les résultats

1 133 864

623 085

919 258

(-) Impôts différés

99 455

23 045

-202 526

Résultat net des entreprises intégrées

1 851 789

883 858

1 460 858

Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence

241 469

134 784

252 442

RÉSULTAT NET

2 093 258

1 018 642

1 713 301

Attestation des Commissaires aux Comptes sur la situation provisoire du bilan et du compte de produits et charges consolidés. Période du 1

er

janvier au 31 décembre 2006.

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire du bilan et du compte de produits et charges consolidés de ATTIJARIWAFABANK et de ses filiales (Groupe ATTIJARIWAFABANK) couvrant la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2006.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession applicables au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que les états de synthèse consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il

fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent à penser que les états de synthèse consolidés susmentionnés ne donnent pas, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du patrimoine, de la situation financière du Groupe ATTIJARIWAFABANK au 31 décembre 2006, ni du résultat de ses opérations pour l'exercice clos à cette date, conformément aux principes comptables décrits dans l'état des informations complémentaires consolidés.

Casablanca, le 22 mars 2007

Les Commissaires aux Comptes

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Attijariwafa bank

Attijariwafa bank

SA au capital de 1 929 959 600 DH - Siège social : 2, boulevard Moutlay Youssef, 20000 Casablanca, Maroc

Téléphone +212 (0)22 22 41 69 ou +212 (0)22 29 88 88 - RC 333 - IF 01085221

www.attijariwafabank.com

ERNST & YOUNG

AI BENNANI

Associé

DELOITTE AUDIT

Fawzi BRITEL

Associé

Publication des comptes

Comptes sociaux au 31 décembre 2006

06

Bilan agrégé au 31 décembre 2006

(en milliers de dirhams)

ACTIF

31/12/2006

30/06/2006

31/12/2005

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, service des chèques postaux

14 619 432

12 557 112

12 681 402

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

24 155 056

20 341 847

19 345 594

À vue

14 361 282

9 975 764

9 719 917

À terme

9 793 774

10 366 083

9 625 677

Créances sur la clientèle

67 951 564

60 164 101

52 444 141

Crédits de trésorerie et à la consommation

35 049 102

32 026 650

27 549 850

Crédits à l'équipement

16 455 411

14 196 798

12 698 330

Crédits immobiliers

15 526 925

12 896 431

10 325 788

Autres crédits

920 126

1 044 222

1 870 173

Créances acquises par affacturage

982 762

538 039

1 248 732

Titres de transaction et de placement

19 641 854

16 099 903

17 089 819

Bons du Trésor et valeurs assimilées

11 983 424

11 478 592

12 757 734

Autres titres de créance

1 723 803

1 388 981

2 667 385

Titres de propriété

5 934 627

3 232 330

1 664 700

Autres actifs

1 799 373

2 109 001

1 442 071

Titres d'investissement

3 543 552

3 738 949

3 959 896

Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 526 449

1 694 009

1 704 067

Autres titres de créance

2 017 103

2 044 940

2 255 829

Titres de participation et emplois assimilés

6 169 374

5 781 197

5 709 436

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

35 567

50 642

82 957

Immobilisations incorporelles

1 453 416

1 444 904

1 436 556

Immobilisations corporelles

2 423 750

2 451 231

2 517 950

Total actif

142 775 700

125 276 926

117 958 554

PASSIF

31/12/2006

30/06/2006

31/12/2005

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

5 294

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

5 229 917

4 847 510

4 506 911

À vue

4 849 982

4 414 960

3 115 805

À terme

379 935

432 550

1 391 106

Dépôts de la clientèle

120 904 819

104 289 407

98 475 272

Comptes à vue créditeurs

64 671 379

59 523 285

55 012 271

Comptes d'épargne

13 440 266

12 926 987

12 583 585

Dépôts à terme

38 637 642

28 859 328

27 926 634

Autres comptes créditeurs

4 155 532

2 979 807

2 952 782

Titres de créances émis

Titres de créances négociables émis

Emprunts obligataires émis

Autres titres de créance émis

Autres passifs

2 308 375

2 673 600

1 679 043

Provisions pour risques et charges

588 003

767 301

788 119

Provisions réglementées

250 000

175 000

175 000

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Écarts de réévaluation

420

420

420

Réserves et primes liées au capital

9 636 620

9 636 620

9 115 920

Capital

1 929 960

1 929 960

1 929 960

Actionnaires.Capital non versé (-)

Report à nouveau (+/-)

- 7 589

- 7 438

70 529

Résultats nets en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 929 881

964 546

1 217 380

Total passif

142 775 700

125 276 926

117 958 554

Hors bilan agrégé au 31 décembre 2006

(en milliers de dirhams)

31/12/2006

30/06/2006

31/12/2005

Engagements donnés

25 589 497

23 235 463

21 897 693

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

7 355 811

6 806 308

6 291 714

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

3 292 824

3 301 482

4 340 452

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

14 940 862

13 127 673

11 265 527

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

Engagements reçus

18 031 289

16 880 147

10 536 898

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

18 005 345

16 854 579

10 511 330

Engagements de garantie reçus de l'État et d'organismes de garantie divers

25 944

25 568

25 568

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

Compte de produits et charges agrégé au 31 décembre 2006

(en milliers de dirhams)

31/12/2006

30/06/2006

31/12/2005

I. PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

7 276 884

3 506 270

6 323 914

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

870 366

419 821

691 304

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

3 897 611

1 765 652

3 475 852

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

662 470

344 465

812 766

Produits sur titres de propriété

282 833

147 437

128 011

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

50 674

34 700

93 757

Commissions sur prestations de service

735 907

345 632

630 619

Autres produits bancaires

777 023

448 563

491 605

II. CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

2 235 518

956 681

1 689 517

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

254 465

93 197

197 443

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

1 493 764

677 692

1 106 197

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

47 390

32 315

83 879

Autres charges bancaires

439 899

153 477

301 998

III. PRODUIT NET BANCAIRE

5 041 366

2 549 589

4 634 397

Produits d'exploitation non bancaire

284 585

43 266

133 712

Charges d'exploitation non bancaire

79

79

120

IV. CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

2 331 861

1 100 028

2 240 606

Charges de personnel

1 015 905

512 258

1 028 103

Impôts et taxes

80 119

38 154

57 233

Charges externes

931 151

409 521

861 749

Autres charges générales d'exploitation

1 819

418

1 682

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

302 867

139 677

291 839

V. DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRÉANCES IRRÉCOUVRABLES

1 512 560

490 810

2 644 747

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

647 865

335 466

911 109

Pertes sur créances irrécouvrables

500 829

21 084

1 384 345

Autres dotations aux provisions

363 866

134 260

349 293

VI. REPRISÉS DE PROVISIONS ET RÉCUPÉRATIONS SUR CRÉANCES AMORTIES

1 351 182

444 035

2 158 055

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

887 664

262 913

1 915 978

Récupérations sur créances amorties

101 701

62 303

23 655

Autres reprises de provisions

361 817

118 819

218 422

VII. RÉSULTAT COURANT

2 832 633

1 445 973

2 040 691

Produits non courants

9 501

1 068

19 975

Charges non courantes

91 576

3 092

141 602

VIII. RÉSULTAT AVANT IMPÔTS

2 750 558

1 443 949

1 919 064

Impôts sur les résultats

820 677

479 403

701 684

IX. RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

1 929 881

964 546

1 217 380

Etat des soldes de gestion agrégé au 31 décembre 2006

(en milliers de dirhams)

Tableau de formation des résultats

31/12/06

30/06/06

31/12/05

+ Intérêts et produits assimilés

5 430 447

2 529 937

4 979 922

- Intérêts et charges assimilées

1 748 229

770 888

1 303 640

MARGE D'INTERET

3 682 218

1 759 049

3 676 282

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

50 674

34 700

93 757

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

47 390

32 315

83 879

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

3 284

2 385

9 878

+ Commissions perçues

735 991

345 632

632 442

- Commissions servies

12 255

250

2 930

Marge sur commissions

723 736

345 382

629 512

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

327 783

225 521

89 764

+ Résultat des opérations sur titres de placement

361 991

176 918

284 254

+ Résultat des opérations de change

4 817

5 783

-7 692

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

Résultat des opérations de marché

694 591

408 222

366 326

+ Divers autres produits bancaires

286 597

147 808

143 554

- Diverses autres charges bancaires

349 060

113 257

191 155

PRODUIT NET BANCAIRE

5 041 366

2 549 589

4 634 397

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

157 863

17 951

18 455

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

66 133

25 316

131 553

- Autres charges d'exploitation non bancaire

79

79

120

- Charges générales d'exploitation

2 331 862

1 100 029

2 240 607

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

2 933 421

1 492 748

2 543 678

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-159 328

-31 333

-355 820

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

58 540

-15 442

-147 168

RESULTAT COURANT

2 832 633

1 445 973

2 040 691

RESULTAT NON COURANT

-82 075

-2 024

-121 627

- Impôts sur les résultats

820 677

479 403

701 684

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 929 881

964 546

1 217 380

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (En milliers de Dh)

31/12/06

30/06/06

31/12/05

+ RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 929 881

964 546

1 217 380

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

302 867

139 677

291 839

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

70 899

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

12 080

287

94 786

+ Dotations aux provisions réglementées

200 000

87 500

175 000

+ Dotations non courantes

- Reprises de provisions

286 955

111 500

220 508

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

14 745

6 922

35 221

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

79

79

120

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

218 452

17 951

2 158

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

- Reprises de subventions d'investissement reçues

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

1 995 654

1 055 716

1 521 238

- Bénéfices distribués

694 785

578 988

+ AUTOFINANCEMENT

1 300 869

1 055 716

942 249

Tableau de présentation du chiffre d'affaires

(en milliers de dinhams)

Second semestre 2005

1er semestre 2006

Second semestre 2006

3 316 048

3 506 270

3 770 614

Tableau des créances en souffrance au 31 décembre 2006

(en milliers de dinhams)

Créance

Crédits par

décaissement

1

Crédits par

signature

2

Montant

1+2=3

Provision Crédits

par décaissement

4

Provision Crédits

par signature

5

Provision

4+5=6

TOTAL

4 679 943

437 938

5 117 881

3 887 591

149 355

4 036 946

Attestation des Commissaires aux Comptes sur la situation provisoire du bilan et du compte de produits et charges. Période du 1

er

janvier au 31 décembre 2006.

En exécution de la mission prévue par l'article 17 du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire du bilan et du compte de produits et charges de ATTIJARIWAFABANK couvrant la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2006.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession applicables au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits susceptibles d'entacher, de manière significative, la sincérité des informations contenues dans les dits documents.

Casablanca, le 22 mars 2007

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Ali BENNANI

Associé

Attiwafabank

Attiwafabank

SA au capital de 1 929 959 600 DH - Siège social : 2, boulevard Moulay Youssef, 20000 Casablanca, Maroc

Téléphone +212 (0)22 22 41 69 ou +212 (0)22 29 88 88 - RC 333 - IF 01085221

www.attijariwafabank.com

DELOITTE AUDIT

Fawzi BRITEL

Associé

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