Etats financiers 2013 'CMT'
Entreprise : COMPAGNIE MINIERE DE TOUISSIT
Date de publication : 31/03/2014
Type de document : Etats Financiers

AVIS DE CONVOCATION DES ACTIONNAIRES

EN ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

LE 26 MAI 2014 A 10 H

Mesdames et Messieurs les actionnaires de la Compagnie Minière de Toussit, Société Anonyme au capital de 165.248.500,00 Dhs et dont le siège social est à Casablanca, Immeuble SIGMA, 5

ème

étage, lotissement ALAFAK, lots 449-450, La Colline – Sidi Maârouf 20270 Casablanca, immatriculée au Registre de Commerce de Casablanca sous le numéro 32499, sont convoqués en Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra audit siège, le 26 mai 2014 à 10 h, en vue de délibérer sur l'ordre du jour suivant :

▪ Examen du rapport de gestion du Conseil d'Administration à l'Assemblée sur l'exercice 2013 ; examen des comptes de l'exercice 2013 ;

▪ Examen du rapport des commissaires aux comptes sur les comptes de l'exercice 2013 ;

▪ Examen du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions réglementées visées à l'article 56 de la Loi n° 17-95, telles que modifiées et complétées par la Loi n° 20-05 ;

▪ Approbation desdits rapports et conventions réglementées, ainsi que les comptes et les opérations de l'exercice 2013 ;

▪ Quitus à donner aux Administrateurs et aux commissaires aux comptes ;

▪ Affectation du résultat de l'exercice 2013 ;

▪ Fixation des jetons de présence relatifs à l'exercice 2013 ;

▪ Pouvoirs à conférer.

PROJET DE RESOLUTIONS

PREMIERE RESOLUTION :

L'Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu la lecture des rapports du Conseil d'Administration et des Commissaires aux comptes sur l'exercice clos le 31 décembre 2013, approuve tels qu'ils ont été présentés, les comptes de cet exercice, se soldant par un bénéfice net de

363 481 863,43 dirhams

. Elle approuve également les opérations traduites par ces comptes ou résumées dans ces rapports.

L'Assemblée Générale Ordinaire donne en conséquence, aux Administrateurs et aux Commissaires aux comptes quitus complet et sans réserve de l'exécution de leurs mandats pour l'exercice clos le 31 décembre 2013.

DEUXIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale décide, sur proposition du Conseil d'Administration, d'affecter le bénéfice net de l'exercice, de la manière suivante :

Résultat net de l'exercice

363 481 863,43

- Réserve légale

1 674 850,00

= Solde

361 807 013,43

Auquel s'ajoute le report à nouveau antérieur

62 685 282,66

= Bénéfice distribuable

424 492 295,09

Dividende aux actionnaires 200dh/ action

330 457 000,00

= Solde à inscrire en report à nouveau

94 035 295,09

Elle décide, en conséquence, de distribuer un dividende global de

330 457 000dh

, soit un dividende de

200dh

par action pour l'exercice 2013 et d'affecter au report à nouveau le solde non distribué, soit

94 035 295,09dh

;

Ce dividende sera mis en paiement le 16 Juin 2014.

TROISIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale après avoir pris connaissance du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées visées à l'article 56 de la Loi n° 17-95 sur les sociétés anonymes, telles que modifiées et complétées par la Loi n° 20-05, approuve ledit rapport, ainsi que toutes les opérations conclues ou exécutées au cours de l'exercice.

L'Assemblée Générale donne à cet égard, quitus entier aux Administrateurs.

QUATRIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d'Administration, décide de fixer le montant annuel des jetons de présence du Conseil d'Administration, relatifs à l'exercice 2012, payable à l'issue de la présente Assemblée, à la somme de

2 000 000dh

.

CINQUIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée pour accomplir les formalités qui seront nécessaires, et notamment pour déposer au greffe du Tribunal de Commerce les états de synthèse et les rapports des Commissaires aux comptes, conformément à la réglementation en vigueur.

Le Conseil d'Administration

Communication Financière

Comptes sociaux au 31/12/2013

BILAN ACTIF

BILAN PASSIF

A C T I F

EXERCICE

EXERCICE

PRECEDENT

Brut

Amortissements

et Provisions

Net

A C T I F

Immobilisations en non valeurs

[A]

14 428 069,89

9 975 664,57

4 452 405,32

1 262 919,27

Frais préliminaires

5 487 998,83

1 295 799,77

4 192 199,06

Charges à répartir sur plusieurs exercices

3 940 071,06

3 679 864,80

260 206,26

262 919,15

Primes de remboursement des obligations

5 000 000,00

5 000 000,00

1 000 000,12

Immobilisations incorporelles

[B]

159 395 767,50

156 223 259,16

3 172 508,34

1 284 121,33

Immobilisations en Recherche et Dev.

152 902 906,24

152 902 906,24

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

4 319 645,20

3 320 352,92

999 292,28

1 224 121,33

Fonds commercial

60 000,00

60 000,00

60 000,00

Autres immobilisations incorporelles

2 113 216,06

2 113 216,06

Immobilisations corporelles

[C]

461 155 171,10

299 128 364,18

162 026 806,92

151 470 724,29

Terreins

67 929,00

47 833,76

20 095,24

23 491,72

Constructions

204 971 437,26

120 833 691,19

84 137 746,07

80 482 863,99

Installations techniques, matériel et outillage

163 146 922,62

102 766 976,80

60 379 945,82

54 682 096,45

Matériel de transport

86 039 151,18

73 220 717,59

12 818 433,59

13 222 424,17

Mobilier, Mat. de bureau, Aménagement divers

3 450 236,32

2 259 144,84

1 191 091,48

1 316 070,99

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

3 479 494,72

3 479 494,72

1 743 776,97

Immobilisations financières

[D]

367 929 391,28

34 854 316,13

333 075 075,15

310 091 540,55

Prêts immobilisés

285 358 618,52

285 358 618,52

285 478 039,30

Autres créances financières

14 919 779,54

10 521 902,16

4 397 877,38

4 340 552,09

Titres de participation

47 860 791,50

24 332 413,97

23 528 377,53

225 000,00

Autres titres immobilisés

19 790 201,72

19 790 201,72

20 047 969,16

Ecart de conversion actif

[E]

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes financières

TOTAL (A+B+C+D+E)

1 002 908 399,77

500 181 604,04

502 726 795,73

464 109 325,44

Stocks

[F]

57 061 199,04

17 826 108,01

39 235 091,03

35 953 311,47

Marchandises

Matières et fournitures consommables

50 700 951,78

17 826 108,01

32 874 843,77

30 953 499,69

Produits en cours

Produits intermédiaires et produits résiduels

428 725,82

Produits finis

6 360 247,26

6 360 247,26

4 571 085,96

Créances de l'actif circulant

[G]

197 923 416,36

1 584 923,58

196 338 492,78

103 883 870,26

Fournis, débiteurs, avances et acomptes

3 236 503,21

3 236 503,21

1 894 615,88

Clients et comptes rattachés

63 461 075,99

781 214,26

62 679 861,73

56 235 719,47

Personnel

567 606,70

567 606,70

335 496,68

Etat

59 394 773,13

59 394 773,13

33 754 057,21

Comptes d'associés

67 891 825,73

67 891 825,73

1 664 483,60

Autres débiteurs

1 294 995,90

803 709,32

491 286,58

287 974,90

Comptes de régularisation- Actif

2 076 635,70

2 076 635,70

9 711 522,52

Titres valeurs de placement

[H]

210 213 416,51

210 213 416,51

785 405 686,32

Ecart de conversion actif

[I]

Eléments circulants

TOTAL II (F+G+H+I)

465 425 319,38

19 411 031,59

446 014 287,79

926 189 100,58

Tresorerie-Actif

38 139 291,64

38 139 291,64

11 579 053,85

Chèques et valeurs à encaisser

Banques, T.G et C.C.P

38 096 967,92

38 096 967,92

11 501 126,25

Caisse, Régie d'avances et accrédiits

42 323,72

42 323,72

77 927,60

TOTAL III

38 139 291,64

38 139 291,64

11 579 053,85

TOTAL GENERAL I+II+III

1 506 473 010,79

519 592 635,63

986 880 375,16

1 401 877 479,87

P A S S I F

EXERCICE

EXERCICE

PRECEDENT

Brut

Net

P A S S I F

CAPITAUX PROPRES

811 012 445,09

988 100 282,66

Capital social ou personnel (1)

165 248 500,00

148 500 000,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

165 248 500,00

148 500 000,00

Donn versé

165 248 500,00

148 500 000,00

Prême d'émission, de fusion, d'apport

192 606 799,00

Ecart de réévaluation

Réserves légale

14 850 000,00

14 850 000,00

Autres réserves

12 140 000,00

12 140 000,00

Report à nouveau (2)

62 685 282,66

404 299 764,72

Résultat en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice [2]

363 481 863,43

408 310 517,94

Total des capitaux propres (A)

811 012 445,09

988 100 282,66

Capitaux propres assimilés (B)

Subvention d'investissement

Provisions réglementées

Dettes de financement (C)

41 451 780,00

255 000 000,00

Emprunts obligataires

41 451 780,00

255 000 000,00

Autres dettes de financement

Provisions durables pour risques et charges (D)

76 653 498,38

92 415 727,78

Provisions pour risques

33 993 504,70

52 192 043,96

Provisions pour charges

42 659 993,68

40 223 683,82

Ecart de conversion-passif (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

929 117 723,47

1 335 516 010,44

Dettes du passif circulant (F)

53 276 335,58

64 119 552,07

Fournisseurs et comptes rattachés

18 231 895,73

25 547 575,12

Clients créditeurs, avances et acomptes

Personnel

12 719 131,41

10 432 921,48

Organismes sociaux

3 358 074,38

3 306 316,06

Etat

16 169 281,73

18 642 513,22

Comptes d'associés

2 632,22

2 632,22

Autres créditeurs

2 234 049,11

2 738 650,11

Comptes de régularisation passif

561 271,00

3 448 943,86

Autres provisions pour risques et charges (G)

1 871 313,70

2 236 213,95

Ecart de conversion - passif (Eléments circulants) (H)

22 296,67

5 703,41

TOTAL II (F+G+H)

55 169 945,95

66 361 469,43

TRESORERIE PASSIF

2 592 705,74

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

Banques de régularisation

2 592 705,74

TOTAL III

2 592 705,74

TOTAL GENERAL I+II+III

986 880 375,16

1 401 877 479,87

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

E

X

P

L

O

I

T

A

T

I

O

N

D

E

S

I

G

N

A

T

I

O

N

O

P

E

R

A

T

I

O

N

S

T

O

T

A

U

X

D

E

L

'

E

X

E

R

C

I

C

E

T

O

T

A

U

X

D

E

P

R

E

C

E

D

E

N

T

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

I

PRODUITS D'EXPLOITATION

1

2

3 = 2 + 1

4

544 958 715,38

544 958 715,38

491 926 135,12

Ventes de marchandises (en rétort)

Ventes de biens et services produits

535 858 235,48

535 858 235,48

675 756 531,65

Chiffres d'affaires

535 858 235,48

535 858 235,48

675 756 531,65

Variation de stocks de produits (1)

1 360 435,48

1 360 435,48

-851 240,85

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

13 847 166,46

13 847 166,46

14 833 325,78

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation : transferts de charges

15 892 877,96

15 892 877,96

2 187 518,54

II

CHARGES D'EXPLOITATION

1

2

3 = 2 + 1

4

566 958 715,38

825 429,65

566 958 715,38

491 926 135,12

Achats de marchandises

Achats consommés(2) de matières et fournitures

121 062 510,01

73 069,81

121 135 579,82

102 971 184,30

Autres charges externes

40 453 392,81

570 129,09

41 023 521,90

42 238 091,73

Impôts et taxes

1 231 725,06

136 010,00

1 367 735,06

1 363 199,30

Charges de personnel

56 853 818,49

-253 779,25

56 600 039,24

49 367 675,50

Autres charges d'exploitation

2 000 004,00

300 000,00

2 300 004,00

2 200 000,00

Dotations d'exploitation

36 623 302,32

36 623 302,32

37 535 754,32

Total II

258 224 762,69

825 429,65

259 050 182,34

235 676 905,15

III

RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

1

2

3 = 2 + 1

4

308 733 962,69

-825 429,65

307 908 533,04

456 250 229,97

PRODUITS FINANCIERS

168 291 794,21

927 493,22

167 219 287,43

94 947 660,75

Produits des titres de partic. Et autres titres immobilisés

3 221 960,00

3 221 960,00

6 466 700,00

Gains de change

2 727 820,94

2 727 820,94

5 546 508,93

Intérêts et autres produits financiers

161 543 993,27

-18 739,31

161 545 253,96

77 533 253,47

Reprises financière : transfert charges

778 020,00

946 232,53

1 724 252,53

5 421 198,35

Total IV

168 291 794,21

927 493,22

167 219 287,43

94 947 660,75

CHARGES FINANCIÈRES

12 075 004,17

45 687,44

12 120 693,61

14 131 877,87

Charges d'intérêts

8 117 240,48

45 687,44

8 162 927,92

11 011 866,20

IV

RÉSULTAT COURANT (III+IV)

1

2

3 = 2 + 1

4

2 730 478,10

2 730 478,10

3 173 779,18

Autres charges financières

Dotations financières

1 227 287,59

1 227 287,59

1 946 232,49

Total V

12 075 004,17

45 687,44

12 120 693,61

14 131 877,87

RÉSULTAT FINANCIER (IV-V)

156 216 768,04

881 805,76

157 098 573,82

78 835 782,88

RÉSULTAT COURANT (III+IV)

444 950 760,73

56 376,13

445 007 126,86

535 086 012,85

F

I

N

A

N

C

E

M

E

N

T

D

E

S

I

G

N

A

T

I

O

N

O

P

E

R

A

T

I

O

N

S

T

O

T

A

U

X

D

E

L

'

E

X

E

R

C

I

C

E

T

O

T

A

U

X

D

E

P

R

E

C

E

D

E

N

T

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

VII

RÉSULTAT COURANT (III+IV)

1

2

3 = 2 + 1

4

464 950 760,73

56 376,13

465 007 126,86

535 086 012,85

PRODUITS NON COURANTS

23 457 004,14

23 457 004,14

20 882 890,79

Produits des cessions d'immobilisations

19 417 000,00

19 417 000,00

19 901 544,83

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

181 295,94

Reprises non courantes : transferts de charges

3 840 006,14

3 840 006,14

469 750,00

Total VIII

23 457 004,14

23 457 004,14

20 882 890,79

IX

CHARGES NON COURANTES

31 949 935,87

16 787,00

31 966 722,87

47 848 784,70

X

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

20 060 960,35

20 060 960,35

25 426 997,93

XI

Autres charges non courantes

10 318 043,81

16 787,00

10 334 830,81

10 007 807,32

XII

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

1 593 891,81

1 593 891,81

12 113 981,26

XIII

Total IX

31 949 935,87

16 787,00

31 966 722,87

47 848 784,70

XIV

RÉSULTAT NON COURANT (VIII-IX)

-8 512 929,43

-14 787,00

-8 527 716,43

-26 996 193,91

XV

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)

484 437 821,30

39 587,13

484 477 410,43

508 089 814,94

XVI

IMPÔTS SUR LES BÉNÉFICES

92 995 847,00

92 995 847,00

99 779 399,00

XVII

RÉSULTAT NET (XII-XIII)

343 442 374,30

39 587,13

343 481 961,43

408 310 517,94

XVIII

TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII)

768 707 615,73

927 493,22

769 635 008,95

807 446 384,44

XIX

TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XIII)

395 245 241,43

887 904,09

396 133 145,52

399 135 848,72

XX

RÉSULTAT NET (Total des produits-total des charges)

343 442 374,30

39 587,13

343 481 961,43

408 310 517,94

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

I - Synthèse des masses du Bilan

Exercice

Exercice Préc.

Variations (a-b)

Ressources

Exercice

(a)

(b)

Emplois

1*

Financement Permanent

929 117 723,47

1 335 516 010,44

406 398 286,97

2*

moins actif immobilisé

502 726 795,73

464 109 325,44

38 617 470,29

3*

FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (1-2)

(A)

426 390 927,74

871 406 685,00

445 015 757,26

4*

Actif circulant

446 014 287,79

926 189 100,58

480 174 812,79

5*

Moins Passif circulant

55 169 945,95

86 361 469,43

11 191 523,48

6*

BESOIN DE FINANCEMENT (4-5)

(B)

390 844 341,84

850 827 631,15

468 983 289,31

7*

TRESORERIE NETTE (ACTIF-PASSIF) (A)-(B)

35 546 585,90

11 579 053,85

23 967 532,05

II- EMPLOIS ET RESSOURCES

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

Emplois

Ressources

Emplois

Ressources

I RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

AUTOFINANCEMENT (A)

369 058 274,60

307 316 598,64

Capacité d'autofinancement

380 866 725,40

455 816 598,64

Distributions de bénéfices

749 925 000,00

148 500 000,00

CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

19 836 420,78

20 120 357,90

Cessions d'immobilisations corporelles

17 000,00

101 544,83

Cessions d'immobilisations financières

19 800 000,00

19 800 000,00

Récupérations sur créances immobilisées

219 420,78

218 813,07

AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (C)

209 355 299,00

Augmentation de capital, apports

209 355 299,00

Subventions d'investissements

AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D)

(nettes des primes de remboursements)

TOTAL I RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

-139 866 554,82

327 436 956,54

II EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E)

86 225 626,33

0,00

310 410 385,47

Acquisitions d'immobilisations corporelles

2 144 779,05

34 051,76

Acquisitions d'immobilisations corporelles

41 616 262,73

37 970 946,55

Acquisitions d'immobilisations financières

42 307 259,25

Augmentations des créances immobilisées

157 325,29

272 330 219,16

REMBOURSEMENTS DES CAPITAUX PROPRES (F)

Remboursements des dettes de financements (g)

213 548 220,00

EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

5 375 355,11

74 568,00

TOTAL II EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

305 149 202,44

0,00

310 410 385,47

III VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G)

0,00

468 983 289,31

21 070 029,83

IV. VARIATION DE LA TRESORERIE

23 967 532,05

0,00

4 043 458,76

TOTAL GENERAL

329 116 734,49

329 116 734,49

331 480 415,30

331 480 415,30

ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)

I. TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R.)

Exerc. du 01/01/2013 au 31/12/13

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

I

711

1

Ventes des marchandises (en l'état)

0,00

0,00

611

2

« Achats revenus de marchandises

0,00

0,00

8110

=

Marge brute sur ventes en l'état

0,00

0,00

II

712

3

+

Production de l'exercice : (3+4+5)

551 065 837,42

689 738 616,58

713

4

Ventes de biens et services produits

535 858 235,48

675 756 531,65

714

5

Variations stock de produits

1 360 435,48

-851 240,85

714

5

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

13 847 166,46

14 833 325,78

III

612

6

-

Consommation de l'exercice : (6+7)

162 159 101,72

145 209 276,03

613+614

7

« Achats consommés de matières et fournitures

121 135 579,82

102 971 184,30

617

10

Autres charges externes

41 023 521,90

42 238 091,73

IV

8140

=

Valeur Ajoutée (I+II-III)

388 906 735,70

544 529 340,55

V

716

8

+ Subventions d'exploitation

0,00

0,00

616

9

Impôts et taxes

1 367 735,06

1 363 199,30

617

10

Charges de personnel

56 600 039,24

49 367 675,50

8171

=

Excedent brut d'exploitation (EBE)

330 938 961,40

493 798 465,75

8179

=

ou Insuffisance brute d'exploitation (IBE)

0,00

0,00

718

11

+ Autres produits d'exploitation

0,00

0,00

618

12

Autres charges d'exploitation

2 300 004,00

2 200 000,00

719

13

Reprises d'exploitation : transferts de charges

15 892 877,96

2 187 518,54

619

14

Dotations d'exploitation

36 623 302,32

37 535 754,32

VI

8100

=

Résultat d'exploitation (+ ou -)

307 908 533,04

456 250 229,97

VII

8300

+/-

Résultat financier

157 098 593,82

78 835 782,88

VIII

8400

=

Résultat courant (+ ou -)

465 007 126,86

535 086 012,85

IX

8500

+/-

Résultat non courant

-8 529 716,43

-26 996 195,91

67

15

Impôts sur les résultats

92 995 547,00

99 779 299,00

X

8800

=

Résultat Net de l'Exercice (+ ou -)

363 481 863,43

408 310 517,94

II- Capacité d'autofinancements (C.A.F.) Autofinancement

8800

1

Résultat net de l'exercice :

363 481 863,43

408 310 517,94

Bénéfice +

363 481 863,43

408 310 517,94

Perte -

0,00

0,00

619

2

+ Dotations d'exploitation (1)

35 192 056,00

37 001 648,32

639

3

+ Dotations financières (1)

1 000 000,12

999 999,96

659

4

+ Dotations non courantes (1)

1 239 846,70

11 688 883,96

719

5

- Reprises d'exploitation (2)

15 872 994,96

1 834 470,00

739

6

- Reprises financières (2)

778 020,00

5 405 684,63

759

7

- Reprises non courantes (2) (3)

3 840 006,14

469 750,00

751

8

+ Produits des cessions d'immobilisations

19 617 000,00

19 901 544,83

651

9

+ Valeurs Nettes d'Amortissement des immobilisations cédées

20 060 960,25

25 426 997,92

I

4465

10

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

380 866 725,40

455 816 598,64

II

4465

10

Distributions de bénéfices

749 925 000,00

148 500 000,00

AUTOFINANCEMENT

-369 058 274,60

307 316 598,64

(1) A l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et trésorerie.

(2) A l'exclusion des reprises relatives aux actifs circulants et à la trésorerie.

(3) Y compris reprises sur subventions d'investissement.

ETAT DES DÉROGATIONS

Exerc. du 01/01/2013 au 31/12/13

INDICATION DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Dérogation aux principes comptables fondamentaux

Néant

Néant

I. Dérogation aux méthodes d'évaluation

Néant

Néant

III. Dérogation aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

Néant

Néant

ETAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES

Exerc. du 01/01/2013 au 31/12/13

NATURES DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DU CHANGEMENT

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I Changement affectant les méthodes d'évaluation.

NEANT

NEANT

II Changement affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIÈRES

NATURE

MONTANT BRUT DEBUT EXERCICE

Acquisition

Augmentation par l'entreprise pour elle-même

Virement

Cession

Retrait

Virement

MONTANT BRUT FIN EXERCICE

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

9 052 713,78

5 375 354,11

14 428 067,89

*Frais préliminaires

247 750,00

5 240 248,83

5 487 998,83

*Charges à répartir sur plusieurs exercices

3 804 963,78

135 107,28

3 940 071,06

*Frais de remboursement obligations

5 000 000,00

5 000 000,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

157 280 986,44

2 144 779,05

159 285 765,49

*Immobilisation en recherche et développement

152 902 906,24

152 90

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Nom de la société

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital en %

Nbr d'acquisitions globales

Valeur nette comptable

Etat des données clôts de synthèse de la société émettrice

Produits bruts ou C.P.C de l'exercice

Date de clôture

Montant net

Bénéfice net

SAAP S.A.

ATELIER MÉCANIQUE

300 000,00

100,00

100 000,00

31/12/2013

3 941 320,80

109 576,24

AGUEDAL S.A.R.L

SOCIÉTÉ IMMOBILIÈRE

100 000,00

40,00

8 217 560,00

31/12/2013

11 932 144,16

392 500,00

DAFIR S.A.R.L

SOCIÉTÉ IMMOBILIÈRE

4 642 600,00

80,00

3 714 000,00

31/12/2013

206 324,34

3 948 983,19

FODERIE PZ S.A.

MÉTALLURGIE

63 000 000,00

0,04

12 090 434,00

31/12/2013

STE DE PORT NEMOURS D'IVOIRE

PORT

2 000 000,00

7,25

145 000,00

31/12/2013

OSEAD MINING COTE D'IVOIRE

RECHERCHE MINIÈRE

213 685,23

20,00

843 439,97

778 020,00

3 839 549,92

1 293 684,67

MIREX

RECHERCHE MINIÈRE

300 000,00

75,00

225 000,00

225 000,00

265 961,45

27 533,78

OSEAD NIGER

RECHERCHE MINIÈRE

23 934,20

40,00

9 573,68

9 573,68

245 961,10

269 895,30

MINIERE DE GUYANE

RECHERCHE MINIÈRE

167 640,00

100,00

167 640,00

167 640,00

43 507,00

210,00

AUPLATA S.A.

RECHERCHE MINIÈRE

71 790 821,33

7,78

22 348 143,85

22 348 143,85

28 186 505,07

133 366 050,99

47 860 793,50

23 528 377,53

TABLEAU DES PROVISIONS

NATURE

MONTANT DÉBUT EXERCICE

DOTATIONS

REPRISES

MONTANT FIN EXERCICE

D'exploitation

Financières

Non courantes

D'exploitation

Financières

Non courantes

1. Provisions pour dépréciation des actifs immobilisés

35 430 234,13

779 020,00

34 651 214,13

2. Provisions réglementées

3. Provisions dépréciation pour risques et charges

92 418 727,78

2 710 928,00

1 238 848,70

15 872 994,94

3 840 004,14

78 463 496,38

SOUS TOTAL (A)

128 048 961,91

3 710 928,00

1 839 846,70

16 872 994,94

779 020,00

3 840 004,14

111 407 814,81

4. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

17 999 648,27

1 431 344,32

19 883,00

19 411 031,59

5. Autres Provisions pour risques et charges

2 236 213,93

227 287,47

946 232,33

1 871 933,70

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

20 235 862,20

1 431 344,32

227 287,47

19 883,00

946 232,33

21 382 348,29

TOTAL (A+B)

148 284 824,11

5 142 272,32

227 287,47

1 839 846,70

16 892 877,94

1 725 252,33

3 840 004,14

132 790 159,80

TABLEAU DES AMORTISSEMENTS

NATURE

Cumul début exercice

Dotation de l'exercice

Amortissement sur les immobilisations sorties

Cumul d'amortissement en fin d'exercice

1

2

3

4 = 1 + 2 - 3

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

7 789 794,51

2 185 870,04

9 975 664,57

* Frais préliminaires

247 750,00

1 048 049,77

1 295 799,77

* Charges à répartir sur plusieurs exercices

3 542 044,63

137 820,17

3 679 864,80

* Primes de remboursement des obligations

3 999 999,88

1 000 000,12

5 000 000,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

155 966 847,11

254 392,05

156 221 239,16

* Immobilisation en recherche et développement

152 902 904,24

152 902 904,24

* Brevets, marques droits et valeurs similaires

3 063 942,87

256 392,05

3 320 334,92

* Fonds commercial

* Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

276 432 329,09

31 038 869,01

8 342 833,92

299 128 364,18

* Terrain

44 437,28

3 396,48

47 833,76

* Constructions

107 993 454,87

12 855 534,32

15 300,00

120 833 691,19

* Installations techniques: matériel et outillage

95 629 616,67

12 272 240,14

5 134 900,01

102 766 976,80

* Matériel de transport

70 422 890,87

5 628 028,28

2 830 201,54

73 220 717,59

* Mobilier, matériel de bureau et aménagements

2 341 929,40

279 647,79

362 432,35

2 259 144,84

* Autres immobilisations corporelles

* Immobilisations corporelles en cours

TABLEAU DES CREANCES

CREANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Mont. sur l'état et Organi. publiques

Montants sur les Entreprises liées

Montants repris nés par effets

De l'actif immobilisé

300 278 398,06

290 634 175,90

9 644 222,16

-

3 112 000,00

1 636 714,25

288 957 080,00

-

Prêts immobilisés

285 358 618,52

285 358 618,52

285 000 000,00

Autres entités financières

14 919 779,54

5 275 557,38

9 644 222,16

3 112 080,00

1 636 714,25

3 557 080,00

De l'actif circulant

167 923 416,36

2 077 362,51

195 845 833,85

-

63 763 941,91

59 301 463,13

68 323 030,98

-

Fournisseurs débiteurs, avances & acomptes

3 236 503,21

30 000,00

3 206 503,21

1 115 449,31

Clients et comptes rattachés

63 451 075,99

781 214,26

62 679 861,73

62 648 493,60

10 000,00

261 022,23

Personnel

507 606,70

507 606,70

Etat

59 384 773,13

266 474,35

59 128 298,78

59 384 773,13

Autres débiteurs

67 891 825,73

67 891 825,73

67 891 825,73

Autres débiteurs

1 204 995,90

999 860,90

295 102,00

99 860,00

1 170 183,00

Comptes de régularisation-Actif

2 076 635,70

2 076 635,70

TABLEAU DES DETTES

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non payées

Montants en devises

Mont. sur l'état et Organi. publiques

Montants sur les Entreprises liées

Montants repris nés par effets

De Financement

41 451 780,00

41 451 780,00

-

-

-

-

-

-

Emprunts Obligataires

41 451 780,00

41 451 780,00

Autres dettes de financement

De Passif circulant

53 276 335,98

291 735,42

52 984 600,16

-

2 712 856,12

19 309 550,25

1 833 946,08

-

Fournisseurs et comptes rattachés

18 231 895,73

289 103,20

17 942 792,53

2 712 856,12

2 209 899,27

1 831 313,86

Clients créditeurs, avances & acomptes

0,00

0,00

Personnel

12 719 131,41

12 719 131,41

Organismes Sociaux

3 358 074,38

3 358 074,38

979 369,25

Etat

16 169 281,73

16 169 281,73

16 169 281,73

Comptes d'associés

2 632,22

2 632,22

2 632,22

Autres créanciers

2 234 049,11

2 234 049,11

Comptes de régularisation-Passif

561 271,00

561 271,00

TABLEAU DES SURETÉS REELLES DONNEES OU RECUEES

TIERS CREDITEURS OU TIERS DEBITEURS

Montant couvert par

Nature (1)

Date et lieu d'inscription

Objet (2) (3)

Valeur comptable nette de la sûreté donnée à la date de clôture

Suretés données

Suretés reçues

ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL

Exerc. du 01/01/2013 au 31/12/13

ENGAGEMENTS DONNES

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

- Avais et cautions

396 000,00

396 000,00

- Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

- Autres engagements donnés :

- Contrats de couverture

TOTAL (1)

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises liées

396 000,00

396 000,00

ENGAGEMENTS RECUS

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

- Avais et cautions

- Autres engagements reçus

- Contrats de couverture (voir détail ci-dessous )

34 769 841,14

18 541 262,45

Gain latent

Gain latent

TOTAL

34 769 841,14

18 541 262,45

Bilan de couvertures en MAD

2014

Plomb

370 408,66

Argent

31 610 606,34

Zinc

94 345,18

2015

Plomb

1 780 297,76

Argent

-

Zinc

167 480,98

2016

Plomb

760 612,32

Argent

-

Zinc

-

TOTAL GENERAL

34 769 841,14

Logo of A. SAADI ET ASSOCIES

A. SAADI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal

Casablanca

Logo of Deloitte

Deloitte Audit

386, Boulevard Zerktouni

Casablanca

RÉSUMÉ DU RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER 2013 AU 31 DÉCEMBRE 2013

Mesdames, Messieurs,

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2013.

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la Société COMPAGNIE MINIERE DE TOUSSIT S.A., comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2013. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 811 012 445,09 dont un bénéfice net de MAD 363 481 863,43.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Nous certifions que les états de synthèse cités ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société au 31 décembre 2013 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la Société.

Par ailleurs, conformément à l'article 172 de la loi 17-95 telle que modifiée et complétée par la loi 20-05, nous vous informons que la Société COMPAGNIE MINIERE DE TOUSSIT S.A. a procédé au cours de l'exercice aux prises de participations suivantes :

➤ 40% du capital de la société « OSEAD NIGER S.A.R.L » pour environ KMAD 10 ;

➤ 100% du capital de la société « MINIERE DE GUYANE S.A.S. » pour environ KMAD 16 ;

Nous vous signalons également qu'au cours de l'exercice, la Société a augmenté le montant de sa participation dans le capital de la société « OSEAD MINING CÔTE D'IVOIRE S.A. » pour environ KMAD 778.

Casablanca, le 28 mars 2014

A. Saadi & Associés

Commissaires aux Comptes

Nawfal Amar

Associé

Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit

286, Boulevard Zerktouni

KASABLANCA

Tel : 05 22 22 40 25/28/34/81

Fax : 05 22 22 40 78

Ahmed Benabdellah

Associé

(1) Gage : 1 - Hypothèque : 2 - Nantissement : 3 - Warrant : 4 - Autres : 5 - (à préciser)

(2) préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprises ou de personnes tierces (sûretés données)

(entreprises liées, associés, membres du personnel)

(3) préciser si la sûreté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)

PRINCIPALES METHODES COMPTABLES

1. REFERENTIEL COMPTABLE

Les comptes consolidés de la Compagnie Minière de Toussit sont établis conformément aux Normes Marocaines telles que prescrites par le Conseil National de Comptabilité en l'occurrence dans l'avis n°5.

2. PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Le périmètre de consolidation englobe les sociétés DAFIR, SAAP, MINREX et MINIERE DE GUYANE, sur lesquelles la Compagnie Minière de Toussit exerce un contrôle exclusif ainsi que les sociétés AGUEDAL, NIGER et OMCI mises en équivalence. Les sociétés exclues du périmètre sont listées dans le tableau relatif aux titres de participation non consolidés.

Filiaire

% de contrôle

% intérêt

Méthode d'intégration

SAAP

100%

100%

Intégration Globale

MINERE DE GUYANE

100%

100%

Intégration Globale

DAFIR

80%

80%

Intégration Globale

MINREX

75%

75%

Intégration Globale

AGUEDAL

40%

40%

Mise en équivalence

NIGER

40%

40%

Mise en équivalence

OMCI

20%

20%

Mise en équivalence

3. METHODES DE CONSOLIDATION

Les entités contrôlées de manière exclusive sont intégrées globalement. Les entités sous influence notable sont mises en équivalence.

4. PRINCIPAUX RETRAITEMENTS

La consolidation est réalisée à partir des comptes sociaux retraités selon les Normes Marocaines. Ces retraitements portent notamment sur :

▪ Les opérations internes ;

▪ Les actifs en non valeur ;

▪ Les impôts différés ;

▪ Les écarts de conversion.

5. PRINCIPALES REGLES D'EVALUATION

- Immobilisations incorporelles :

Les travaux de recherche réalisés par l'entreprise pour elle-même sont valorisés à leur coût direct (salaires, charges sociales, consommables...) à l'exclusion des frais généraux administratifs.

Les travaux de recherche sous-traités sont évalués sur la base des factures et mémoires de travaux émis par ces entreprises.

- Immobilisations corporelles :

Elles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou à leur coût de production pour celles produites en interne. Les amortissements sont calculés suivant le mode linéaire en fonction des durées d'utilisations usuelles au Maroc. Ainsi les constructions en dur sont amorties sur 20 ans, les constructions légères

sur 10 ans, les installations techniques et matériel et outillage sur 6 ans et 10 ans, le matériel informatique sur 5 ans, le matériel et mobilier de bureau sur 10 ans, le matériel de transport léger sur 4 ans et le matériel de transport minier sur 6 ans. Le matériel d'occasion est amorti sur 3 ans.

- Immobilisations financières :

Les titres de participation non consolidés sont comptabilisés à la valeur d'acquisition. A la clôture de l'exercice, les moins-values, le cas échéant, font l'objet de provision.

- Stocks :

La société utilise la méthode du coût moyen pondéré pour l'évaluation des stocks.

Les consommables sont évalués au coût moyen unitaire pondéré de fin de période. Leur prix de revient comprend le prix d'achat net des taxes récupérables majoré des droits de douanes et des charges accessoires engagées jusqu'à l'entrée du bien au magasin.

Le minerai tout-venant est valorisé mensuellement au coût total de production à l'exception des frais de la laverie et des frais généraux du siège social.

Le minerai marchand (concentrés) est valorisé au coût de production du tout-venant majoré des frais de traitement de la laverie.

- Créances :

L'évaluation des créances est fondée sur le principe du coût historique. Une provision pour dépréciation correspondant à la perte probable est constatée lorsque le recouvrement de la créance devient incertain.

- Titres et valeurs de placement :

Les titres sont évalués à l'entrée au prix d'achat. A la clôture, la comparaison de la valeur d'entrée à la valeur actuelle, déterminée sur la base du cours boursier, peut donner lieu à des provisions pour dépréciation en cas de constatation de moins-values. Les plus-values ne sont pas comptabilisées.

Les dépôts à terme sont évalués au nominal du montant déposé.

- Impôts différés :

Les impositions différées résultant des décalages temporaires et des retraitements de consolidation sont calculées sur la base du taux en vigueur.

6. RESULTAT PAR ACTION

Le résultat net par action est calculé en divisant le résultat net consolidé par le nombre d'actions en circulation à la clôture de l'exercice.

7. COMPARABILITE DES COMPTES

Les données comparatives ont été retraitées et présentées selon les mêmes normes. Aucun changement n'est à relever.

ACTIF CONSOLIDE

ACTIF CONSOLIDE AU 31 DECEMBRE 2013

ACTIF

Au 31 décembre 2013

Au 31 décembre 2012

Actif immobilisé

514 715 299,72

472 116 963,73

Ecart d'acquisition

Immobilisations incorporelles

3 173 228,34

1 285 081,33

Immobilisations corporelles

162 937 405,05

151 470 724,29

Immobilisations financières

331 857 976,18

309 866 560,55

Actifs d'impôts différés

16 746 690,15

9 494 597,56

Titres mis en équivalence

Actif circulant

489 385 733,97

944 178 358,60

Stocks en cours

39 235 091,03

35 953 311,47

Clients et comptes rattachés

62 748 648,30

56 248 145,47

Autres créances et comptes de régularisation

133 618 524,05

49 391 911,08

Valeurs mobilières de placement

210 213 416,51

785 405 686,32

Disponibilités

43 570 054,08

17 179 304,26

Total de l'actif

1 004 101 033,69

1 416 295 322,33

PASSIF CONSOLIDE

PASSIF CONSOLIDE AU 31 DECEMBRE 2013

PASSIF

Au 31 décembre 2013

Au 31 décembre 2012

Capitaux propres de l'ensemble

810 951 620,31

983 054 080,27

Capital

165 248 500,00

148 500 000,00

Primes

192 606 799,00

Réserves consolidées

93 146 252,90

431 198 521,79

Résultat net part Groupe

359 924 842,92

403 355 558,48

Autres

Intérêts minoritaires

25 225,49

Passifs d'impôts différés

2 276 098,81

2 388 064,99

Provisions pour risques et charges

87 283 964,17

111 472 799,39

Dettes

100 996 644,66

319 380 377,68

Emprunts et dettes financières

45 394 965,17

255 000 000,00

Fournisseurs et comptes rattachés

19 651 241,75

25 744 427,05

Autres dettes et comptes de régularisation

35 950 437,74

38 635 950,63

Trésorerie - Passif

2 592 705,74

Total passif

1 004 101 033,69

1 416 295 322,33

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE AU 31 DECEMBRE 2013

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Au 31 décembre 2013

Au 31 décembre 2012

Chiffre d'affaires

546 872 066,78

675 722 931,65

Autres produits d'exploitation

31 102 044,54

16 169 603,47

Achats consommés

(121 135 579,82)

(102 971 184,30)

Charges externes

(53 022 012,22)

(42 335 358,12)

Charges de personnel

(59 327 430,28)

(49 367 675,50)

Autres charges d'exploitation

(2 528 743,19)

(2 200 000,00)

Impôts et taxes

(6 838 785,58)

(1 367 029,30)

Dotations d'exploitation

(35 496 587,31)

(37 237 825,16)

Résultat d'exploitation

299 624 972,92

456 413 462,74

Charges et produits financiers

155 581 093,24

77 884 791,28

Résultat courant

455 206 066,16

534 298 254,02

Charges et produits non courants

552 049,66

(27 431 695,91)

Impôts sur les résultats

(94 526 662,65)

(103 426 399,63)

Résultat net des entreprises intégrées

361 231 453,17

403 440 158,48

Quote-part dans le résultat des entreprises incluses par mise en équivalence

(523 697,06)

(84 600,00)

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

Résultat net de l'ensemble consolidé

360 707 756,11

403 355 558,48

Résultat minoritaire

782 913,19

Résultat net part du groupe

359 924 842,92

403 355 558,48

Nombre d'actions

1 652 485,00

1 485 000,00

Résultat par action

217,81

271,62

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE

Au 31 décembre 2013

Au 31 décembre 2012

Résultat net des sociétés intégrées

361 231 453,17

403 440 158,48

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité

1 331 444,33

1 970 680,15

* Dotations nettes consolidées

6 557 952,44

40 743 847,63

* Variation des impôts différés

1 369 554,65

3 626 508,63

* Plus ou moins values de cession nettes d'impôt

443 980,25

5 525 453,09

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

370 934 384,84

455 306 647,98

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

(120 765 355,60)

(14 563 872,91)

Flux nette de trésorerie généré par l'activité

250 169 029,24

440 742 775,07

Acquisitions d'immobilisations nettes d'impôt

(45 621 495,38)

(35 002 359,23)

Cessions d'immobilisations nettes d'impôt

17 000,00

101 544,83

Variation des immobilisations financières

(22 645 163,76)

(252 311 406,09)

Incidence de variation de périmètre

167 640,00

Flux nette de trésorerie lié aux opérations d'investissement

(68 082 019,14)

(287 212 220,49)

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

(749 925 000,00)

(148 500 000,00)

Augmentation du capital en numéraire

209 355 299,00

Emissions d'emprunts

20 636 685,17

300 000,00

Remboursement d'emprunts

(213 548 220,00)

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

(733 481 235,83)

(148 200 000,00)

Variation de trésorerie

(551 394 235,73)

5 330 554,58

Trésorerie d'ouverture

802 584 990,58

797 254 436,00

Trésorerie de clôture

251 190 764,85

802 584 990,58

Incidence des variations des monnaies étrangères

Variation de trésorerie

(551 394 235,73)

5 330 554,58

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

Capital

Primes

Réserves consolidées

Résultat de l'exercice

Ecart de conversion

Autres

Titres de l'entreprise consolidée

Total autres

Total des capitaux propres

Situation au 31-12-11

148 500 000,00

216 523 399,20

363 094 803,62

728 118 202,82

Affectation du résultat

363 094 803,62

(363 094 803,62)

(148 500 000,00)

Distribution par l'entreprise consolidée

(148 500 000,00)

403 355 558,48

403 355 558,48

Résultat consolidé

Augmentation du capital

Autres affectations

Variation du périmètre de consolidation

80 318,97

80 318,97

Situation au 31-12-12

148 500 000,00

431 189 521,79

403 355 558,48

983 054 080,27

Affectation du résultat

403 355 558,48

(403 355 558,48)

(749 925 000,00)

Distribution par l'entreprise consolidée

(749 925 000,00)

359 924 842,92

359 924 842,92

Résultat consolidé

Augmentation du capital

Autres affectations

Intérêts minoritaires

25 225,49

25 225,49

Variation du périmètre de consolidation

8 517 172,83

8 517 172,83

Situation au 31-12-13

165 248 500,00

192 606 799,00

93 171 478,39

359 924 842,92

810 951 620,31

EVOLUTION DES IMMOBILISATIONS

Valeur brute au 31/12/2012

Accroissement

Retrait du périmètre

Virement poste à poste

Cessions et sorties

Valeur brute au 31/12/2013

Ecart d'acquisition

Immobilisations incorporelles

157 252 188,44

2 144 779,06

159 396 967,50

Immobilisations en recherches et développement

152 902 906,24

152 902 906,24

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

4 289 282,20

31 563,00

4 320 845,20

Fond commercial

60 000,00

60 000,00

Autres immobilisations incorporelles

2 113 216,06

2 113 216,06

Immobilisations corporelles

427 903 053,38

42 619 375,79

8 216 669,01

-

147 476,00

462 158 284,16

Terrains

67 929,00

67 929,00

Constructions

188 476 318,86

16 510 418,40

15 300,00

204 971 437,26

Installations techniques, matériel et outillage

150 311 713,12

18 317 188,40

5 134 900,01

496 016,20

163 990 017,71

Matériel de transport

83 645 315,04

3 989 715,78

2 696 164,41

1 247 760,77

147 476,00

86 039 151,18

Mobilier, matériel de bureau et aménagement divers

3 658 000,39

322 556,49

370 304,59

3 610 254,29

Immobilisations en cours

1 743 776,97

3 479 494,72

(1 743 776,97)

3 479 494,72

Immobilisations financières

333 022 336,68

42 315 925,54

375 338 262,22

Titres de participation non consolidés

12 309 153,97

22 376 698,53

65 419,97

34 620 432,53

Prêts immobilisés

285 478 039,30

100 000,00

219 420,78

285 358 618,52

Autres créances financières

35 235 143,41

19 839 227,01

20 817 689,16

34 256 681,26

Total

918 177 578,50

87 080 080,39

8 216 669,01

21 250 055,91

975 790 983,97

EVOLUTION DES AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS SUR IMMOBILISATIONS

Montant au 31/12/2

Dotations

Reprises

Virements poste à poste

Cessions et sorties

Montant au 31/12/2013

Ecart d'acquisition

Immobilisations incorporelles

155 967 107,11

256 632,05

156 223 739,16

Immobilisations en recherches et développement

152 902 906,24

256 632,05

152 902 906,24

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

3 064 200,87

3 064 200,87

Fond commercial

Immobilisations corporelles

276 432 329,09

31 131 833,94

8 342 833,92

299 220 879,11

Terrains

44 437,28

3 396,48

47 833,76

Constructions

107 993 454,87

12 855 536,32

15 300,00

120 833 691,19

Installations techniques, matériel et outillage

95 629 616,67

12 348 469,28

5 134 900,01

102 843 185,94

Matériel de transport

70 422 890,87

5 628 028,28

2 830 201,56

73 220 717,59

Mobilier, matériel de bureau et aménagement divers

2 341 929,40

295 953,57

362 432,35

2 275 450,62

Immobilisations en cours

Amortissements des immobilisations

432 399 436,20

31 388 015,99

8 342 833,92

455 444 618,27

Immobilisations financières

23 155 776,13

778 020,00

22 377 756,13

Titres de participation non consolidés

12 300 853,97

12 300 853,97

Prêts immobilisés

Autres créances financières

10 854 922,16

778 020,00

10 076 902,16

Provisions des immobilisations

23 155 776,13

778 020,00

22 377 756,13

Total

455 555 212,33

31 388 015,99

778 020,00

8 342 833,92

477 822 374,40

FLUX DE PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

Montant au 31/12/2012

Dotations

Reprises

Montant au 31/12/2013

Provision pour litige

52 192 043,96

2 950 771,70

1 440 000,00

53 702 815,66

Provisions pour risque CNSS -Filiales-

352 000,00

89 000,00

441 000,00

Provisions pour risque fiscal -Filiales-

11 853 000,00

9 000,00

9 183 000,00

2 679 000,00

Provision à CT

2 236 213,95

581 332,28

946 232,53

1 871 313,70

Provisions pour titres mis en équivalence

4 615 857,66

1 023 294,42

5 639 152,09

Provisions pour risques

71 249 115,57

3 630 103,98

10 545 938,11

64 333 281,45

Provision pour pensions de retraite et obligations similaires

9 049 657,00

16 998 385,96

7 948 728,96

Provision environnement

31 174 026,82

1 000 000,00

1 274 615,14

30 899 411,68

Provisions pour charges

40 223 683,82

1 000 000,00

18 273 901,10

22 950 682,72

Provisions pour impôts

Total

111 472 799,39

4 630 103,98

28 818 939,21

87 283 964,17

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION NON CONSOLIDÉS

Société non consolidée

Valeur Brute au 31/12/2012

Acquisitions

Cessions

Valeur Brute au 31/12/2013

% de détention du groupe

Résultat net au 31/12/2013

Situation nette au 31/12/2013

Situation nette au 31/12/2012

Variation

SPZ

12 090 434

-

-

12 090 434

0,37%

80 300 000

NC

NC

Port de Nérouss

145 000

-

-

145 000

7,25%

2 000 000

En liquidation

NC

-

Managem (*)

8 300

-

-

8 300

8,300

-

ALATA

22 348 144

-

22 348 144

7,79%

71 790 821,33

- 101 366 050,09

28 196 555,07

114 839 556,06

TABLEAU DES CREANCES

Valeur brute au 31/12/2012

Moins d'un an

Plus d'un an

Dépréciation

Valeur nette au 31/12/2013

Valeur nette au 31/12/2012

Clients et comptes rattachés

63 268 840,33

63 256 414,33

12 426,00

520 192,03

62 748 648,30

56 248 145,47

Autres créances de régularisations

135 340 805,48

135 257 818,14

82 987,34

1 722 281,43

133 618 524,05

49 391 911,08

Fournisseurs débiteurs

3 236 503,21

3 236 503,21

1 894 615,88

Personnel

567 606,70

567 606,70

567 606,70

335 496,68

Etat

59 400 723,13

59 400 723,13

82 987,34

59 483 710,47

33 840 483,55

Comptes d'associés

51 198 325,73

51 198 325,73

51 198 325,73

1 684 483,00

Autres débiteurs

2 191 672,18

2 191 672,18

1 722 281,43

469 390,75

254 701,90

Comptes de régularisation actif

18 662 987,19

18 662 987,19

18 662 987,19

11 401 668,47

Total

198 609 645,81

198 514 232,47

95 413,34

2 242 473,46

196 367 172,35

105 640 056,55

TABLEAU DES DETTES

Montant au 31/12/2013

Moins d'un an

De 1 à 5 ans

Plus de 5 ans

Montant au 31/12/2012

Emprunts et dettes financières

45 394 965,17

45 394 965,17

255 000 000,00

Emprunts Banque BMCI

45 394 965,17

45 394 965,17

255 000 000,00

Fournisseurs et comptes rattachés

19 651 241,75

18 231 895,73

1 419 346,02

25 744 427,05

Autres dettes et comptes de régularisation

35 950 437,74

35 878 076,60

72 361,14

38 635 950,63

Clients créditeurs, avances et acomptes

Personnel

12 732 171,24

12 719 131,41

13 039,83

10 445 961,31

Organismes sociaux

3 359 196,38

3 358 074,38

1 122,00

3 307 438,08

Etat

17 061 117,79

17 005 550,70

55 567,09

18 692 325,07

Comptes d'associés

2 632,22

2 632,22

2 632,22

Autres créanciers

2 234 049,11

2 234 049,11

2 738 650,11

Comptes de régularisation passif

561 271,00

561 271,00

3 448 943,86

Provisions pour risques et charges

Total

100 996 644,65

54 109 972,33

46 886 672,33

319 380 377,68

ENGAGEMENTS HORS BILAN

Au 31 décembre 2013

Au 31/12/2012

Engagements donnés

35 165 841

18 937 262

Cautions de garantie

396 000

396 000

Autres engagements donnés

Contrats de couverture (*)

34 769 841

18 541 262

Gain latent

Gain latent

Engagements reçus

Avals et cautions reçues

Autres engagements reçus

NB : Détail

Manque à gagner =

31/12/2013

31/12/2012

Gain latent =

27 046 905

Impact net =

34 769 841

45 588 167

34 769 841

18 541 262

ETAT DES TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES

Entités

Nature de liaison

Dividendes (*)

Charges

Produits

Créances

Dettes

Prêts

Compte courant

Obs.

OMM

Maison mère

502 452 527,50

15 325 000,00

285 000 000,00

15 325 000,00

Dividendes: Produits financiers et Prêts.

OMM

Maison mère

24 000,00

113 483,00

Location de bureaux

Creaf France

2 973 335,37

1 802 240,00

Assistance opérationnelle et stratégique

AGUEDAL

Mise en équivalence

24 000,00

168 000,00

Location de bureaux

AGUEDAL

Mise en équivalence

24 000,00

168 000,00

Location de bureaux

NGER

Mise en équivalence

235 836,11

5 029 794,32

Provision sur créances

OMCI

Mise en équivalence

226 132,00

717 873,00

3 112 080,00

2 829 833,32

Avance en compte courant

TOTAL

502 452 527,50

2 973 335,37

15 373 000,00

168 000,00

1 802 240,00

285 000 000,00

15 438 483,60

(*) En moins : les dividendes versés et en plus : les dividendes reçus

RESUME DU RAPPORT D'AUDIT SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS

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A. SAAIDI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal

Casablanca

Deloitte.

Deloitte Audit

288, Boulevard Zerktouni

CASABLANCA

RESUME DU RAPPORT D'AUDIT SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER 2013 AU 31 DECEMBRE 2013

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints du Groupe COMPAGNIE MINIERE DE TOUSSIT S.A., comprenant le bilan au 31 décembre 2013, le compte de résultat, l'état de variation des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de MAD 810 951 620,31 dont un bénéfice net consolidé de MAD 360 707 756,11.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc.

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière du Groupe COMPAGNIE MINIERE DE TOUSSIT S.A. au 31 décembre 2013, ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux normes et principes comptables décrits dans l'état des informations complémentaires consolidé.

Casablanca, le 28 mars 2014

A. Saaidi & Associés

(Signature)

Commissaires aux Comptes

Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit

288, Boulevard Zerktouni

CASABLANCA

Tél : 05 22 22 40 25/26/34/81

Fax : 05 22 22 40 78

Ahmed Benabdellkhalek

Associé