ETATS FINANCIERS 2006
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 31/12/2006
Type de document : Etats Financiers

Logo of GROUPE ADDOHA Douja Promotion. The logo features a stylized sun with rays above the word 'GROUPE'. Below 'GROUPE' is the word 'ADDOHA' in large, bold, white serif letters on a red background. Below 'ADDOHA' is the phrase 'Douja Promotion' in a smaller, red serif font on a white background.

ETATS DE SYNTHESE

EXERCICE 2006

INFORMATIONS DISPONIBLES

COMPTES COSOLIDES

COMMUNIQUE SUR LES CHIFFRES CLES

COMPTES SOCIAUX

Publication

des comptes

consolidés

Compte de produits et charges consolidé

COMPTE

01/07/06-31/12/06

01/07/05-31/12/05

Chiffre d'affaires

939 306 212,00

974 009 296,00

Autres produits d'exploitation

3 000 103,00

6 335 045,00

Achats consommés

493 180 529,00

551 643 618,00

Charges de personnel

16 748 094,00

13 623 929,00

Autres charges d'exploitation

47 717 293,00

26 633 125,00

Impôts et taxes

2 192 085,00

8 935 442,00

Dotations d'exploitation

46 346 500,00

4 939 855,00

Résultat d'exploitation

336 121 814,00

374 568 372,00

Charges et produits financiers

-19 963 586,00

4 160 848,00

Résultats courants des entreprises intégrées

316 158 228,00

378 729 219,00

Charges et produits non courants

-202 398,00

-964 080,00

Impôts sur les résultats

5 246 279,00

19 194 890,00

Résultat net des entreprises intégrées

310 709 551,00

358 570 250,00

Quote-part des résultats des entreprises mises en équivalence

-

-

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

-

-

Résultat net de l'ensemble consolidé

310 709 551,00

358 570 250,00

Intérêts minoritaires

-16 396,00

-3 721,00

Résultat net (part groupe)

310 742 126,00

358 573 970,00

Nombre d'action

13 500 000

13 500 000

Résultat par action

23

27

Bilan consolidé

ACTIF

31/12/2006

30/06/2006

ACTIF IMMOBILISE

64 336 709,00

61 031 900,00

Ecart d'acquisition

295 379,00

27 293,00

Immobilisations incorporelles

3 545 573,00

3 624 033,00

Immobilisations corporelles

59 973 176,00

56 857 995,00

Immobilisations financières

522 580,00

522 580,00

Titres mis en équivalence

ACTIF CIRCULANT

4 196 914 158,00

2 560 324 125,00

Stocks et encours

2 599 127 136,00

1 702 693 474,00

Clients et comptes rattachés

995 390 363,00

175 181 652,00

Autres créances et comptes de régularisations

300 700 600,00

310 553 436,00

Valeurs mobilières de placement

-

189 000 000,00

Disponibilités

301 696 059,00

182 895 564,00

TOTAL

4 261 250 867

2 621 356 025

PASSIF

31/12/2006

30/06/2006

CAPITAUX PROPRES (part du groupe)

1915 456 787,00

1 600 261 924,00

Capital

1 350 000 000,00

1 350 000 000,00

Primes

-

-

Réserves et résultat consolidés

565 273 106,00

250 237 392,00

Autres

-

-

Intérêts minoritaires

183 681,00

24 533,00

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

-

-

DETTES

2 345 794 080,00

1 021 094 101,00

Emprunts et dettes financières

21 490 792,00

24 409 474,00

Fournisseurs et comptes rattachés

783 772 805,00

446 443 373,00

Autres dettes et comptes de régularisation

38 078 098,00

34 902 378,00

Découverts

1 502 452 385,00

515 338 876,00

TOTAL

4 261 250 867

2 621 356 025

Deloitte.

A. SAADI ET ASSOCIÉS

Commissaires Aux Comptes

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS PROVISOIRES

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire du Bilan au 31 décembre 2006 et du Compte de Produits et Charges consolidés de la société DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA couvrant la période du 1

er

juillet 2006 au 31 décembre 2006.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession en Maroc. Ces normes exigent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du Bilan et du Compte de Produits et Charges consolidés ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques applicables aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent à penser que les états consolidés mentionnés ne donnent pas, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de l'entité de la situation financière de la société DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA au terme de l'exercice arrêté au 31 décembre 2006, ni de résultat de ses opérations pour l'exercice clos à cette date, conformément aux normes et principes comptables mentionnés tels que prescrits par la méthodologie adoptée par le CNC le 15 juillet 1998.

Observation:

Deloitte Audit n'a pas audité les états de synthèse 2005, cette date précédant notre nomination en tant que commissaire aux comptes de la société DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA.

Casablanca, le 27 mars 2007.

Les Commissaires Aux Comptes

Deloitte Audit

Ahmed BENABDELLAH

Associé

Deloitte Audit

288 Boulevard Zaitoun

Tél : 0522 22 22 22

Fax : 0522 22 22 22

A. SAADI & ASSOCIÉS

Nawal AMAR

Associé

A. Saadi & Associés

100, Rue de la Liberté

Tél : 0522 22 22 22

Fax : 0522 22 22 22

Siège

Km 7, route de Rabat, Ain Sbaâ, Casablanca.

Site web
www.groupeaddoha.com

Téléphone + 212 22675900

Call center + 212 22343435

Fax + 212 22351763

E-mail
douja.promotion@addoha.ma

• Le chiffre d'affaires et le résultat net en augmentation respectivement de +11,2% et +14,3% par rapport aux prévisions

• Accroissement notable de la réserve foncière

• Des objectifs 2007 en nette progression

Le conseil d'administration de Douja Promotion Groupe Addoha s'est réuni le 27 mars 2007 sous la présidence de M. Anas Sefrioui pour examiner l'activité et arrêter les comptes au 31 décembre 2006.

Le chiffre d'affaires et le résultat net en avance sur les objectifs

Milliers de dirhams

Réalisations 2006

Prévisions 2006

% d'augmentation

Chiffre d'affaires

1 667 566

1 500 000

+11,2%

Résultat d'exploitation

566 865

491 500

+15,3%

Résultat financier

3 327

-1 000

ns

Résultat net

536 214

469 000

+14,3%

Les réalisations de l'exercice sont en amélioration par rapport à l'ensemble des prévisions ressortant du business plan établi à l'occasion de l'introduction en bourse de la société intervenue en juillet 2006

Evolution des principaux indicateurs par rapport aux prévisions 2006

Indicateur

Prévisions 2006

Réalisations 2006

% d'augmentation

Compromis de vente (nombre)

10 000

12 255

+23%

Contrats définitifs (nombre)

7 000

7 415

+6%

Chiffre d'affaires (millions dirhams)

1 500

1 668

+11,2%

Résultat net (millions dirhams)

469

536

+14,3%

Bar chart showing the evolution of key indicators in 2006 compared to 2006 forecasts. The chart is divided into four categories: Compromis de vente (number), Contrats définitifs (number), Chiffre d'affaires (millions dirhams), and Résultat net (millions dirhams). For each category, a dark blue bar represents the 2006 forecasts and an orange bar represents the 2006 realizations. Arrows indicate the percentage increase from forecasts to realizations.

Forte progression de la réserve foncière

Depuis l'introduction en bourse de la société, la réserve foncière disponible a augmenté de 1315 hectares.

Elle est répartie sur les principales villes du Royaume et couvre les besoins des terrains nécessaires pour la réalisation des programmes jusqu'à 2013.

Dividende

Le conseil d'administration proposera à l'assemblée générale la distribution d'un dividende de 25 dirhams par action.

Gouvernance de la société

Le conseil d'administration proposera à la prochaine assemblée générale, la nomination en qualité d'administrateurs de :

- M. Charles Milhaud, Président du Groupe Caisse d'Epargne (France)

- M. Yves-Thibault de Silguy, Président du Groupe Vinci (France)

Programme de rachat des actions

Le conseil d'administration proposera à l'assemblée générale des actionnaires d'autoriser la société à procéder au rachat de ses propres actions conformément aux dispositions de l'article 281 de la loi 17-95 relative aux sociétés anonymes.

Les objectifs 2007

L'exercice 2007 s'inscrit dans une dynamique de croissance significative des réalisations du Groupe Addoha. Le chiffre d'affaires et le résultat net prévisionnels 2007 sont fixés à 2,7 milliards dirhams et 843 millions dirhams, soit une progression respectivement de +64% et +57% par rapport aux réalisations de l'année 2006. Au titre des logements économiques, l'objectif de l'année est arrêté à 18000 compromis de vente, soit une augmentation de 50% comparativement aux réalisations 2006. Cette nette progression impactera le chiffre d'affaires et les résultats des exercices 2007 et 2008 dégagés par le segment des logements économiques. Pour les logements de moyen et haut standing, l'exercice 2007 sera marqué par le lancement et la commercialisation de grands projets, notamment à Tanger, Marrakech et Rabat-Salé.

Publication

des comptes sociaux

Bilan au 31/12/2006

ACTIF

EXERCICE

1er SEMESTRE

01/01/06 au

30/06/06

BRUT

AMORTISSEMENT

ET PROVISIONS

NET

IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR (A)

63 004 355,00

37 181 831,00

25 822 524,00

13 082 316,00

Frais Préliminaires

6 781 904,00

1 356 381,00

5 425 523,00

6 103 440,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

56 222 451,00

35 825 450,00

20 397 001,00

6 978 876,00

Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

4 558 310,00

1 012 737,00

3 545 573,00

3 624 033,00

Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

Brevets, marques, droits, et valeurs similaires

2 400,00

-

2400,00

1 040,00

Fonds commercial

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles

4 555 910,00

1 012 737,00

3 543 173,00

3 622 993,00

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

29 738 915,00

5 289 977,00

24 448 937,00

20 407 667,00

Terrains

4 500 000,00

-

4 500 000,00

4 500 000,00

Constructions

1 785 000,00

52 757,00

1 732 243,00

-

Installations, techniques, matériel et outillage

2 762 408,00

1 304 819,00

1 457 589,00

1 049 546,00

Matiériel transport

401 757,00

325 319,00

76 438,00

71 458,00

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

7 369 150,00

2 919 971,00

4 449 179,00

3 714 327,00

Divers

-

-

-

-

Autres immobilisations corporelles

1 175 148,00

687 111,00

488 037,00

541 988,00

Immobilisations corporelles en cours

11 745 452,00

-

11 745 452,00

10 530 348,00

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

276 005 060,00

-

276 005 060,00

103 891 788,00

Prêts immobilisés

-

-

-

-

Autres créances financières

126 380,00

-

126 380,00

126 380,00

Titres de participation

275 482 480,00

-

275 482 480,00

103 369 208,00

Autres titres immobilisés

396 200,00

-

396 200,00

396 200,00

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

-

-

-

-

Diminution des créances immobilisées

-

-

-

-

Augmentation des dettes financières

-

-

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

373 306 640,00

43 484 545,00

329 822 095,00

141 005 804,00

STOCKS (F)

1 432 488 833,00

55 354 068,00

1 377 134 765,00

1 237 687 305,00

Marchandises

476 258 795,00

-

476 258 795,00

22 518 891,00

Matière et fournitures consommables

-

-

-

-

Produits en cours

747 206 509,00

6 122 837,00

741 083 673,00

925 063 819,00

Produits intermédiaires et produits résiduels

-

-

-

-

Produits finis

209 023 529,00

49 231 232,00

159 792 297,00

290 104 595,00

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

1 492 400 005,00

234 960,00

1 492 165 045,00

496 300 919,00

Fournisseurs, débiteurs, avances et acomptes

775 261 732,00

-

775 261 732,00

140 391 152,00

Clients et comptes rattachés

136 502 318,00

234 960,00

136 267 358,00

34 512 175,00

Personnel

202 429,00

-

202 429,00

174 266,00

Etat

223 969 632,00

-

223 969 632,00

234 599 161,00

Comptes d'associés

-

-

-

-

Autres débiteurs

338 006 786,00

-

338 006 786,00

17 719 479,00

Comptes de régularisation Actif

18 457 107,00

-

18 457 107,00

68 904 685,00

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

-

-

-

189 000 000,00

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

-

-

-

-

(Éléments circulants)

-

-

-

-

TOTAL II (F+G+H+I)

2 924 888 837,00

55 589 028,00

2 869 299 809,00

1 922 988 224,00

TRESORERIE - ACTIF

-

-

-

-

Chèques et valeurs à encaisser

4 449 372,00

-

4 449 372,00

7 228 277,00

Banque, T.G. et C.C.P.

257 194 890,00

-

257 194 890,00

174 055 125,00

Caisse, Règnes d'avances et accrédits

857 173,00

-

857 173,00

207 217,00

TOTAL III

262 501 436,00

-

262 501 436,00

181 490 619,00

TOTAL GENERAL I + II + III

3 560 696 913,00

99 073 574,00

3 461 623 340,00

2 245 484 647,00

PASSIF

EXERCICE

1er SEMESTRE

01/01/06 au

30/06/06

AMORTISSEMENT

ET PROVISIONS

NET

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel

1 350 000 000,00

1 350 000 000,00

Moins : Actionnaires, capital souscrit non appelé

-

-

Capital appelé dont versé

-

-

Prime d'émission, de fusion, d'apport

-

-

Ecarts de réévaluation

-

-

Reserve légale

1 000 000,00

1 000 000,00

Autres réserves

-

-

Report à nouveau (2)

42 061 467,00

42 061 467,00

Résultats nets en instance d'affectation (2)

-

-

Résultat net de l'exercice (2)

536 214 515,00

205 608 844,00

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

1 929 275 982,00

1 598 670 311,00

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

Subventions d'investissement

-

-

Provisions réglementées

-

-

DETTES DE FINANCEMENT

Emprunts obligataires

-

-

Autres dettes de financement

-

-

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUE ET CHARGES (D)

Provisions pour risques

-

-

Provisions pour charges

-

-

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)

Augmentation des créances immobilisées

-

-

Diminution des dettes de financement

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 929 275 982,00

1 598 670 311,00

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

530 291 635,00

477 753 868,00

Fournisseurs et comptes rattachés

118 854 058,00

153 521 215,00

Clients créditeurs, avances et acomptes

383 595 021,00

291 725 370,00

Personnel

1 413 867,00

1 067 957,00

Organismes sociaux

1 329 966,00

940 775,00

Etat

12 564 866,00

26 549 331,00

Comptes d'associés

138 190,00

138 390,00

Autres créanciers

3 991 499,00

2 952 724,00

Comptes de régularisation-passif

8 404 168,00

858 105,00

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUE ET CHARGES (G)

493 800,00

493 800,00

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (Éléments circulants) (H)

-

-

TOTAL II (F+G+H)

530 785 435,00

478 247 668,00

TRESORERIE - PASSIF

Crédits d'escompte

-

-

Credits de trésorerie

721 000 000,00

-

Banques (Soldes Créditeurs)

280 561 923,00

168 566 667,00

TOTAL III

1 001 561 923,00

168 566 667,00

TOTAL GENERAL I + II + III

3 461 623 340,00

2 245 484 647,00

Deloitte.

A-RAAIDI ET ASSOCIÉS

Commissaires Aux Comptes

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

PERIODE DU 1

ER

JUILLET AU 31 DECEMBRE 2006

En exécution de la mission prévue par la loi n° 23-01 du 6 mai 2004 modifiant et complétant le Décret portant loi n° 1-03-312 du 31 septembre 1993, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire du Bilan au 31 décembre 2006 et du Compte de Produits et Charges de la Société DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA au terme de l'exercice 2006 couvrant la période du 1

er

Juillet 2006 au 31 décembre 2006.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits susceptibles d'entacher, de manière significative, la sincérité des informations contenues dans lesdits documents.

Observation :

Deloitte Audit n'a pas audité les états de synthèse 2005, cette date précédant notre nomination en tant que commissaire aux comptes de la société DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA.

Casablanca, le 27 mars 2007

Les Commissaires Aux Comptes

A. RAIDI & ASSOCIÉS

Newel AMAR

Associé

Deloitte Audit

Ahmed BENABDELKHALEK

Associé

Deloitte Audit

SARL A. RAIDI & ASSOCIÉS

288 Boulevard Mohamed V

20250 Casablanca

Tél : 022 22 47 34/29

Fax : 022 22 47 18

Siège

Km 7, route de Rabat, Ain Sbaâ, Casablanca.

Site web: www.groupeaddoha.com

Téléphone + 212 22679900

Call center + 212 22343435

Fax + 212 22351763

E-mail douja.promotion@addoha.ma