Attijariwafa Bank : Résultats annuels 2014
Entreprise : ATTIJARIWAFA BANK
Date de publication : 19/02/2015
Type de document : Etats Financiers

Attijariwafa bank

Attijariwafa bank logo, stylized wave graphic on a yellow and red background.

التجاري وفا بنك

Attijariwafa bank

Résultats

Attijariwafa bank

au 31 décembre 2014

141

Abstract graphic element consisting of multiple overlapping, parallel lines forming a stylized, angular shape.

Information Financière et Relations Investisseurs : Ibtissam Abouharia

e-mail : i.abouharia@attijariwafa.com

Logo of Attijariwafa bank

Très bons résultats grâce à un modèle

économique robuste et diversifié.

Perspectives 2015 encourageantes

Le Conseil d'Administration d'Attijariwafa bank s'est réuni le 17 février 2015, sous la présidence de M. Mohamed El Kettani pour examiner l'activité et arrêter les comptes au 31 décembre 2014.

➤ Total bilan consolidé :

401,8

milliards de dirhams (+4,2%)

➤ Fonds propres consolidés :

40,4

milliards de dirhams (+6,5%)

➤ Produit net bancaire :

19,4

milliards de dirhams (+8,8%)

➤ Résultat brut d'exploitation :

10,9

milliards de dirhams (+10,2%)

➤ Résultat net consolidé :

5,1

milliards de dirhams (+1,5%)

➤ Résultat net part du Groupe :

4,4

milliards de dirhams (+5,2%)

➤ Total réseau :

3 331

agences dans

23

pays

➤ Nombre de clients :

7,4

millions

➤ Effectif total :

16 716

collaborateurs

1

er

Collecteur de l'épargne

Épargne totale collectée

1

(MAD Mrds)

Periode

Épargne totale collectée (MAD Mrds)

déc. 13

315,7

déc. 14

356,8

Growth

+13,0%

Bar chart showing total savings collected in MAD Mrds for December 2013 and December 2014. The value increased from 315,7 to 356,8, representing a 13.0% growth.

Répartition géographique de l'épargne collectée à fin décembre 2014

Géographie

Répartition (%)

Maroc

82,0%

International

2

18,0%

Donut chart showing the geographical distribution of savings collected at the end of December 2014. 82.0% is for Morocco and 18.0% is for International.

1

er

Financeur de l'économie

Crédits taux distribués (MAD Mds)

Periode

Crédits taux distribués (MAD Mds)

déc. 13

250,7

déc. 14

255,1

Growth

+1,7%

Bar chart showing total distributed credits in MAD Mds for December 2013 and December 2014. The value decreased from 250,7 to 255,1, representing a 1.7% growth.

Répartition géographique des crédits distribués à fin décembre 2014

Géographie

Répartition (%)

Maroc

80,2%

International

2

19,8%

Donut chart showing the geographical distribution of distributed credits at the end of December 2014. 80.2% is for Morocco and 19.8% is for International.

1

er

réseau de services bancaires et financiers au Maroc et en Afrique

Nombre total d'agences

Periode

Nombre total d'agences

déc. 13

3 197

déc. 14

3 331

Growth

+4,2%

■ Maroc

■ Hors Maroc

Bar chart showing the total number of agencies for December 2013 and December 2014. The number increased from 3 197 to 3 331, representing a 4.2% growth.

Répartition géographique du réseau de distribution à fin décembre 2014

Géographie

Répartition (%)

Maroc

79,1%

International

2

20,9%

Donut chart showing the geographical distribution of the distribution network at the end of December 2014. 79.1% is for Morocco and 20.9% is for International.

(1) Total dépôts clientèle consolidés + Encours de gestion d'actifs + Encours de bancassurance

(2) International : Maghreb Arabe (Tunisie, Mauritanie), UEMOA (Sénégal, Burkina-Faso, Mali, Côte-d'Ivoire, Togo, Niger et Guinée Bissau), CEMAC (Cameroun, Congo et Gabon), Europe (Belgique, France, Allemagne, Pays-Bas, Italie et Espagne), Dubai, Riyad, Londres et Tripoli.

Le groupe Attijariwafa bank clôture l'année 2014 sur une amélioration notable de ses performances en termes d'activité et de résultats, en dépit d'un contexte caractérisé par le ralentissement de la croissance économique et par la hausse de la contentialité des secteurs bancaires en Afrique.

Croissance du RBE consolidé à 10,2% et gestion rigoureuse des risques

Au terme de l'année 2014, le produit net bancaire enregistre une progression de

8,8% à 19,4 milliards de dirhams

, tirée principalement par la croissance de la Banque au Maroc (+13%) et par celle de la Banque de Détail à l'International (+8%).

Le résultat brut d'exploitation s'accroît de

10,2% à 10,9 milliards de dirhams

, profitant de la bonne performance de l'activité et de la maîtrise des charges au niveau des différents pôles du Groupe, à savoir la Banque au Maroc, les Sociétés de Financement Spécialisées, l'Assurance et la Banque de Détail à l'International. Le coefficient d'exploitation s'en trouve, ainsi, amélioré à 43,7% (-0,7 point par rapport à 2013).

Plaçant la gestion rigoureuse des risques au cœur de sa stratégie, le Groupe poursuit ses efforts de détection anticipée et de couverture des risques.

Au final, le résultat net part du Groupe ressort à

4,4 milliards de dirhams

en amélioration de 5,2%.

La rentabilité financière se maintient aux meilleurs standards avec un

RoE de 14,6%

et un

RoA de 1,3%

. Les fonds propres consolidés s'élèvent à

40,4 milliards de dirhams

, marquant une hausse de 6,5% et confortant la solidité financière du Groupe.

Une année 2015 abordée avec confiance

Anticipant l'amélioration des indicateurs économiques au Maroc et dans le reste des pays de présence, le groupe Attijariwafa bank aborde l'exercice 2015 avec optimisme et volontarisme et mobilise davantage l'ensemble de ses forces vives pour le service de ses clients et des économies des pays où il opère.

Le Conseil d'Administration a félicité l'ensemble des équipes du Groupe pour les performances réalisées au titre de l'année 2014. Le Conseil d'Administration a par ailleurs décidé de convoquer l'Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires, pour soumettre à son approbation les comptes au 31 décembre 2014 et lui proposer la distribution d'un dividende de 10 dirhams par action.

PUBLICATION DES COMPTESComptes consolidés au 31 décembre 2014

Normes et principes comptables appliqués par le Groupe

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards -IFRS-) ont été appliquées aux comptes consolidés du groupe Attijariwafa bank à compter du 1er semestre 2007 avec bilan d'ouverture au 1er janvier 2006.

Dans les comptes consolidés présentés au 31 décembre 2014, le groupe Attijariwafa bank a appliqué les normes et principes de l'International Accounting Standards Board (IASB) dont l'application est obligatoire.

Principes de consolidation :

Norme :

Le périmètre de consolidation est déterminé sur la base de la nature du contrôle exercé (un contrôle exclusif, un contrôle conjoint ou une influence notable) sur les différentes entités étrangères et nationales dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

De même, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour réaliser un objectif limité et bien défini « entités ad hoc » contrôlées par l'établissement de crédit assujetti, et ce même en l'absence d'un lien capitaliste entre eux.

La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation à savoir : Intégration globale pour les entités contrôlées exclusivement selon la norme IFRS 10 « Etats financiers consolidés » et la mise en équivalence pour les entreprises associées et les coentreprises selon la norme IAS 28 « Participations dans des entreprises associées et des coentreprises ».

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank intègre dans son périmètre de consolidation les entités dont :

• Il détient, directement ou indirectement, au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels ;

• Les chiffres consolidés remplissent une des limites suivantes :

– Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé ;

– La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée ;

– Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les OPCVM dédiés sont consolidés conformément à IFRS 10 qui explicite la consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif.

Enfin, sont exclues du périmètre de consolidation, les entités contrôlées ou sous influence notable dont les titres sont détenus en vue d'une cession à brève échéance.

Les immobilisations :

Immobilisations corporelles :

Norme :

Pour l'évaluation d'une immobilisation corporelle, une entité doit choisir une des méthodes suivantes : Le modèle du coût ou le modèle de la réévaluation.

Le modèle du coût

Le coût correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs.

Le modèle de la réévaluation

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut être évaluée de manière fiable doit être comptabilisée à son montant réévalué. Il s'agit de sa juste valeur à la date de réévaluation diminuée du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultérieures.

L'approche par composants

correspond à la décomposition d'une immobilisation corporelle selon ses composants (constituants) les plus significatifs. Ils doivent être comptabilisés séparément et amortis de façon systématique sur la base de leurs durées d'utilité propres, de manière à refléter le rythme de consommation des avantages économiques y afférents.

La durée d'utilité

représente la durée d'amortissement des immobilisations en normes IFRS.

La base amortissable d'un actif

correspond au coût de l'actif (ou montant réévalué) diminué de sa valeur résiduelle.

La valeur résiduelle

est le prix actuel de l'actif en tenant compte de l'âge et de l'état prévisible de l'immobilisation à la fin de sa durée d'utilité.

Les coûts d'emprunt

La norme IAS 23 « Coûts d'emprunt » ne permet pas de comptabiliser immédiatement en charges les coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif éligible. L'ensemble de ces coûts d'emprunt doit être incorporé dans le coût de l'actif. Les autres coûts d'emprunts doivent être comptabilisés en charges.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe est de retenir le modèle du coût. Toutefois, l'option de juste valeur pourrait être utilisée sans justification de ce choix avec comme contre-partie un compte de capitaux propres.

Attijariwafa bank a décidé de ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés en normes IFRS.

Au niveau de l'approche par composants, le Groupe a décidé de ne pas isoler des composants dont la valeur brute est inférieure à 1 000 KMAD.

Le coût historique d'origine est décomposé selon la répartition du coût à neuf en fonction des données techniques.

Valeur résiduelle :

La valeur résiduelle des composants autres que le terrain est supposée nulle. En effet, la valeur résiduelle est logée au niveau de la composante pérenne du bien qui n'est autre que le terrain (qui par sa nature n'est pas amortissable).

Immeubles de placement :

Norme :

Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux.

Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l'entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l'objet principal de l'utilisation d'un bien immobilier occupé par son propriétaire.

Une entité a le choix entre :

Le modèle de la juste valeur

: si l'entité opte pour ce traitement, il doit être applicable à l'ensemble des immeubles de placement ;

Le modèle du coût :

Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, pour la comptabilisation au bilan ou la présentation en annexes.

Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste valeur est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les immeubles de placement sont représentés par l'ensemble des immeubles hors exploitation hormis les immeubles destinés au personnel et les immeubles destinés à être vendus dans un délai d'un an.

La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles d'exploitation loués à des sociétés hors Groupe. Pour la valorisation des immeubles de placement, l'option retenue par Attijariwafa bank est le coût historique corrigé selon l'approche par composants. L'information de la juste valeur devrait être présentée en annexes.

Immobilisations incorporelles :

Norme :

Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire identifiable sans substance physique.

Un actif incorporel satisfait au critère d'identifiabilité lorsqu'il :

• est séparable, c'est-à-dire qu'il peut être séparé de l'entité et être vendu, transféré, concédé par licence, loué ou échangé, soit de façon individuelle, soit dans le cadre d'un contrat, avec un actif ou un passif lié ; ou

• résulte de droits contractuels ou d'autres droits légaux, que ces droits soient ou non cessibles ou séparables de l'entité ou d'autres droits et obligations.

Deux méthodes d'évaluation sont possibles :

• Le modèle du coût ;

• Le modèle de la réévaluation. Ce traitement est applicable si le marché est actif.

L'amortissement d'une immobilisation incorporelle dépend de sa durée d'utilité. Une immobilisation incorporelle à durée d'utilité indéterminée n'est pas amortie et est soumise à un test de dépréciation au minimum à chaque clôture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle à durée d'utilité déterminée est amortie sur cette durée.

Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilisée si elle est classée, dès la phase de recherche et développement, en tant qu'immobilisation.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe consiste à ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.

Les frais d'acquisition non encore amortis en tant que charges à répartir au 01/01/06 ont été retraités en contrepartie des capitaux propres.

Droits au bail :

Les droits au bail comptabilisés en comptes sociaux ne sont pas amortis. En comptes consolidés, ils font l'objet d'un plan amortissement selon leur durée d'utilité.

Fonds de commerce :

Les fonds de commerce comptabilisés au niveau des comptes sociaux des différentes entités consolidées ont fait l'objet de revue pour valider le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS.

Logiciels :

Les durées de vie des logiciels utilisés sont différenciées selon la nature des logiciels concernés (logiciels d'exploitation ou logiciels de bureautique).

Valorisation des logiciels développés en interne :

La direction des Systèmes d'Information Groupe fournit les éléments nécessaires à la valorisation des logiciels développés en interne. Dans le cas où la valorisation n'est pas fiable, aucune immobilisation n'est à enregistrer.

Les droits de mutation, honoraires commissions et frais d'actes

: sont selon leur valeur enregistrés en charges ou intégrés au coût d'acquisition.

Le suivi de plans d'amortissement distincts entre les comptes sociaux et les comptes IFRS est effectué dès lors que l'écart est supérieur à 1000 KMAD.

Goodwill :

Norme :

Coût d'un regroupement d'entreprises :

Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés conformément à la méthode de l'acquisition selon laquelle le coût d'acquisition correspond à la contrepartie transférée pour obtenir le contrôle.

L'acquéreur doit évaluer le coût d'acquisition comme :

• Le total des justes valeurs, à la date d'échange, des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise;

• Les autres coûts directement attribuables éventuellement au regroupement d'entreprises sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel ils ont été encourus.

La date de l'acquisition est la date à laquelle l'acquéreur obtient effectivement le contrôle de l'entreprise acquise.

Affectation du coût d'un regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, affecter le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est ainsi constatée au niveau du Goodwill.

Comptabilisation du Goodwill :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises en tant qu'actif.

• Évaluation initiale : ce goodwill devra être évalué initialement à son coût, celui-ci étant l'excédent du coût du regroupement d'entreprises sur la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

• Évaluation ultérieure : après la comptabilisation initiale, l'acquéreur doit évaluer le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur constaté éventuellement lors des tests de dépréciation opérés annuellement ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause sa valeur comptabilisée à l'actif.

Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède le coût d'acquisition, un écart d'acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en résultat.

Si la comptabilisation initiale d'un regroupement d'entreprises ne peut être déterminée que provisoirement avant la fin de la période au cours de laquelle le regroupement est effectué, l'acquéreur doit comptabiliser le regroupement en utilisant ces valeurs provisoires. L'acquéreur doit comptabiliser les ajustements de ces valeurs provisoires liés à l'achèvement de la comptabilisation initiale au cours de la période d'évaluation au-delà de laquelle aucun ajustement n'est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

• Option prise de ne pas retraiter les Goodwill existants au 31/12/05, et ce conformément aux dispositions de la norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS » ;

• Arrêt d'amortissement des Goodwill, car leur durée de vie est indéfinie selon la norme IFRS 3 révisée « regroupement d'entreprises » ;

• Des tests de dépréciation réguliers doivent être effectués pour s'assurer que la valeur comptable des Goodwill est inférieure à leur valeur recouvrable. Dans le cas contraire, une dépréciation devrait être constatée ;

• Les Unités Génératrices de Trésorerie sont définies à l'image des informations sectorielles à présenter au niveau du Groupe ;

• La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre la valeur d'utilité et la juste valeur nette des frais de cession. Cette notion intervient dans les tests de dépréciation d'actifs conformément à la norme comptable IAS 36. Si le test de dépréciation de l'actif met en exergue une valeur recouvrable inférieure à la valeur nette comptable, il convient de déprécier la valeur de l'actif de la différence entre ces deux valeurs. .

Stocks :

Norme :

Les stocks sont des actifs :

• détenus pour être vendus pendant le cycle normal de l'activité ;

• en cours de production dans le but d'une vente future ;

• sous forme de matières premières ou de fournitures devant être consommées au cours du processus de production ou de prestation de services.

Les stocks doivent être évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation.

La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cadre normal de l'activité, diminué des :

• coûts estimés pour l'achèvement ;

• coûts nécessaires pour réaliser la vente.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les stocks sont valorisés selon la méthode du Coût Unitaire Moyen Pondéré.

Contrats de location :

Norme :

Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur pour une période déterminée, le droit d'utilisation d'un actif en échange d'un paiement ou d'une série de paiements.

Il faut faire la distinction entre :

• un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété d'un actif ;

• un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre qu'un contrat de location-financement.

Les contrats de location-financement sont des instruments financiers dont le nominal correspond à la valeur du bien acquis/loué diminué/augmenté des commissions versées/perçues et tout autres frais inhérents à l'opération. Le taux d'arrêti étant dans ce cas, le taux d'intérêt effectif (TIE)

Le taux d'intérêt effectif (TIE) est le taux d'actualisation qui permet de rendre égales :

• la valeur actualisée des paiements minimaux à recevoir par le bailleur augmentés de la valeur résiduelle non garantie,

• et, la valeur d'entrée du bien (juste valeur à l'initiation augmentée des coûts directs initiaux).

Options retenues par Attijariwafa bank :

Pour les contrats de location simple donnés, dont les durées sont déterminées et renouvelables par tacite reconduction, aucun retraitement n'est à faire.

Les contrats de location-longues durées sont considérés comme des contrats de location simple.

Les contrats de Leasing sont des contrats de location-financement. Attijariwafa bank est le bailleur. La banque ne comptabilise dans ses comptes que sa part dans le contrat.

À la date de début de contrat, les loyers relatifs aux contrats de location à durée indéterminée et aux contrats de leasing sont actualisés au taux d'intérêt effectif (TIE). Leur somme correspond au montant initial de financement.

Actifs et passifs financiers (Prêts, emprunts, dépôts):

Norme :

Prêts & Créances

Le coût amorti d'un actif ou d'un passif financier correspond au montant auquel cet instrument a été évalué lors de sa comptabilisation initiale :

• diminué des remboursements en principal ;

• majoré ou diminué de l'amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d'intérêt effectif, de toute différence entre ce montant initial et le montant du remboursement à l'échéance ;

• diminué de toutes les réductions pour dépréciations ou irrécouvrabilité.

Ce calcul doit inclure l'ensemble des commissions et autres montants payés ou reçus directement attribuables aux crédits, les coûts de transaction et toute décote ou surcote.

Provisions pour dépréciation des prêts & créances

Une provision est constituée lorsqu'il existe un indice objectif de dépréciation sur des prêts classés en prêts et créances.

Les provisions sont déterminées par différence entre la valeur nette comptable du prêt et le montant recouvrable estimé.

Ces dépréciations sont appliquées sur base individuelle et sur base collective.

Provisions pour dépréciation sur base individuelle :

Dans le cas d'un prêt faisant l'objet d'impaïs, les pertes sont déterminées sur la base de la somme des flux de trésorerie futurs estimés, actualisés aux taux effectifs d'origine du prêt. Les flux futurs tiennent compte de l'évaluation des garanties reçues et des coûts de recouvrement.

Dans le cas d'un prêt sans impaï mais dont des indices objectifs de dépréciation indiquent des difficultés à venir, le Groupe a recours à des statistiques historiques de pertes pour des prêts comparables afin d'estimer et de positionner les flux futurs.

Provisions pour dépréciation sur base collective :

Lorsque le test de dépréciation individuel des créances ne révèle pas l'existence d'indices objectifs de dépréciation, celles-ci sont regroupées par ensembles homogènes et de caractéristiques de risque de crédit similaires, afin d'être soumises à un test de dépréciation collectif.

Emprunt et dépôt :

Lors de sa mise en place, un dépôt ou un emprunt classé en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » doit être évalué initialement au bilan à sa juste valeur augmentée ou minorée :

• Des coûts de transaction (ils correspondent aux coûts d'acquisition externes directement attribuables à l'opération),

• Des commissions perçues correspondant à «des honoraires qui font partie intégrante du taux de rendement effectif du dépôt ou de l'emprunt.

Les dépôts et emprunts classés en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif (taux actuariel).

Les dépôts classés en IFRS dans la catégorie « Passifs détenus à des fins de transaction » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure à la juste valeur. La juste valeur du dépôt est calculée intérêts courus exclus.

Un dépôt ou un emprunt peut être le contrat hôte d'un dérivé incorporé. Dans certaines conditions, le dérivé incorporé doit être séparé du contrat hôte et comptabilisé selon les principes applicables aux dérivés. Cette analyse doit être menée à l'initiation du contrat sur la base des clauses contractuelles.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Prêts & Créances

La norme Groupe consiste en l'application du coût amorti à l'ensemble des crédits à plus d'un an en fonction de leur importance significative. Les crédits à moins d'un an sont maintenus au coût historique.

Provisions pour dépréciation des prêts & créances :

La base de dépréciation individuelle des prêts & créances a maintenu les critères adoptés par Bank AL-Maghrib dans sa circulaire n° 19/6/2002.

La base de dépréciation collective des prêts & créances a été adaptée en fonction de l'activité de chacune des entités du Groupe et a concerné les créances saines.

Provisions individuelles :

Le groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques, spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions individuelles sur la base des :

• Historiques de recouvrement des créances en souffrance ;

• Eléments à la disposition des entités de recouvrement pour les créances en souffrance présentant des montants relativement significatifs ;

• Garanties et sûretés détenues.

Provisions collectives :

Le groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des créances saines en créances en souffrance.

Emprunt :

Les dettes et dépôts sont ventilés par nature entre les différentes catégories « Passifs financiers » / « Passifs de trading » / « Passifs à la juste valeur sur option ».

Dépôts :

Les dépôts à vue :

Pour les dépôts à vue, le groupe Attijariwafa bank applique la norme IAS 39 §49. La juste valeur d'un dépôt à vue ne peut être inférieure au montant payable sur demande. Elle est actualisée à partir de la première date où le paiement de ce montant pourrait être exigé.

Les dépôts rémunérés :

• Dépôts rémunérés à des taux de marché : la juste valeur correspond à la valeur nominale, sous réserve de la non significativité des coûts marginaux de transaction.

Il est nécessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de pouvoir justifier que les taux correspondent à des taux de marché d'origine.

• Dépôts rémunérés à des taux hors marché : la juste valeur est constituée de la valeur nominale et d'une décote.

Les comptes sur carnet :

Le taux appliqué est réglementé pour la grande majorité des établissements de crédit de la place. Il est de ce fait, réputé être un taux de marché.

Par conséquent, aucun retraitement IFRS n'a été prévu pour les comptes sur carnet.

Les produits de collecte doivent être classés dans la catégorie des « autres passifs ».

Titres :

Norme :

La norme IAS 39 définit quatre catégories d'actifs applicables aux titres :

• Titres de transaction (Actifs financiers à la juste valeur par résultat) ;

• Titres disponibles à la vente (Available For Sale – AFS) ;

• Titres détenus jusqu'à l'échéance (Held To Maturity – HTM) ;

• Prêts et créances (catégorie ouverte aux titres non cotés sur un marché actif souscrits directement auprès de l'émetteur).

Les titres sont classés en fonction de l'intention de gestion.

Titres du portefeuille de transaction : actifs financiers à la juste valeur par résultat (affectation par nature ou sur option)

Selon la norme IAS 39.9, les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l'entreprise principalement dans l'objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d'arbitrage.

Tous les instruments dérivés sont des actifs (ou passifs) financiers à la juste valeur par résultat, sauf lorsqu'ils sont désignés en couverture.

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

Cette catégorie de titre ne fait pas l'objet de dépréciation.

Titres du portefeuille "Available For Sale": "Disponibles à la vente"

Cette catégorie de titre concerne : les titres de placement, les titres de l'activité de portefeuille, les titres de participation non consolidés et les autres titres détenus à long terme.

Aussi, la norme stipule que sont classés dans cette catégorie les actifs et passifs qui ne répondent pas aux conditions de classification exigées par les trois autres catégories.

Les variations de juste valeur des titres (positives ou négatives) classés en "disponibles à la vente" sont enregistrées en capitaux propres (recyclables). L'amortissement dans le temps de l'éventuelle surcote / décote des titres à revenus fixes est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

En cas de signe objectif de dépréciation, significative ou durable pour les titres de capitaux propres, et matérialisée par la survenance d'un risque de crédit pour les titres de dettes, la moins value latente comptabilisée en capitaux propres doit en être sortie et comptabilisée dans le résultat de l'exercice.

En cas d'amélioration ultérieure, cette dépréciation peut faire l'objet d'une reprise par résultat pour les instruments de taux mais pas pour les instruments de capitaux propres. Dans ce dernier cas, la variation de juste valeur positive sera comptabilisée dans un compte de capitaux propres recyclables et la variation négative sera enregistrée en résultat.

Titres du portefeuille "Held To Maturity": "Détenus jusqu'à l'échéance"

La catégorie "Titres détenus jusqu'à l'échéance" est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que le Groupe a l'intention et la capacité de conserver jusqu'à leur échéance.

Le classement dans cette catégorie présente l'obligation impérative de respecter l'interdiction de céder des titres avant leur échéance (sous peine d'entraîner la déclassification de l'ensemble du portefeuille en actif disponible à la vente et d'interdire l'accès à cette catégorie pendant 2 ans).

La comptabilisation est au coût amorti avec amortissement de la surcote / décote selon la règle du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE). La valeur de recouvrement estimée est obtenue par actualisation des flux futurs attendus au taux d'intérêt effectif d'origine.

En cas d'amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est à constater.

Titres du portefeuille "Prêts et créances"

La catégorie «Prêts et créances» est ouverte aux actifs financiers non cotés et non destinés à être cédés et que l'Etablissement a l'intention de conserver durablement.

Ces titres sont comptabilisés au coût amorti (selon méthode du TIE) corrigé d'éventuelles provisions pour dépréciation.

En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE)

En cas d'amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Classification des portefeuilles

Attijariwafa bank et autres entités hors compagnie d'assurance

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

Portefeuilles de Trading de la Salle des Marchés

Bons du Trésor négociables classés en Portefeuille de placement

Obligations et autres titres de créances négociables

Titres de participation...

Bons du Trésor

Dette CAM

Dette CIH

Prêts/emprunts de titres et titres donnés / recus en pension :

Les titres cédés temporairement dans le cas d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur portefeuille d'origine. Le passif correspondant est comptabilisé sous la rubrique de « Dettes » appropriée, à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négoce du Groupe, pour lesquelles le passif correspondant est comptabilisé en « Passifs financiers à la valeur de marché par résultat ».

Les titres reçus temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. La créance correspondante est comptabilisée sous la rubrique « Prêts et Créances », à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négoce du Groupe, pour lesquelles la créance correspondante est comptabilisée en « Actifs financiers à la valeur de marché par résultat ».

Actions propres :

Le terme « actions propres » désigne les actions de la société consolidante Attijariwafa bank. Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés, aussi les résultats y afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

Dérivés :

Norme :

Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ d'application de la norme IAS 39 et qui présente les trois caractéristiques suivantes :

sa valeur varie en fonction d'une variation d'un taux d'intérêt spécifié, du prix d'un instrument financier, du prix d'une marchandise, d'un taux de change, d'un indice de prix ou de taux, d'une notation de crédit ou d'un indice de crédit ou d'une autre variable, à condition que dans le cas d'une variable non financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelé le « sous-jacent »).

il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d'autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; et

il est réglé à une date future.

Un instrument de couverture est un dérivé désigné ou (pour une couverture du seul risque de variation des taux de change) un actif ou passif financier désigné non dérivé dont on s'attend à ce que la juste valeur ou les flux de trésorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trésorerie d'un élément couvert désigné.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank n'utilise pas à ce jour de dérivés de couverture. Il n'est donc pas soumis aux dispositions de la comptabilité de couverture.

L'ensemble des opérations faisant appel à des dérivés (dans leur large panel) est comptabilisé en actifs/passifs à la juste valeur par résultat.

Dérivés incorporés :

Norme :

Un dérivé incorporé est une composante d'un contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une partie des flux de trésorerie de l'opération composée d'une manière analogue à celle d'un dérivé autonome. La norme IAS39 définit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hôte et un dérivé incorporé.

Le dérivé incorporé doit faire l'objet d'une séparation si les trois conditions suivantes sont remplies :

le contrat hybride n'est pas comptabilisé à sa juste valeur ;

séparé du contrat hôte, le dérivé incorporé possède les caractéristiques d'un dérivé ;

les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

La norme IAS 39 préconise de valoriser le contrat hôte à l'initiation en effectuant la différence entre la juste valeur du contrat hybride (= coût) et la juste valeur du dérivé incorporé.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Si le résultat de chiffrage des dérivés incorporés à la juste valeur fait ressortir un impact significatif, le dérivé incorporé est à comptabiliser sous la rubrique « actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

La juste valeur :

La norme IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif dans une transaction ordonnée sur le marché principal (ou le plus avantageux) à la date d'évaluation selon les conditions courantes du marché (i.e. un prix de sortie), que ce prix soit directement observable ou estimé en utilisant une autre technique d'évaluation.

IFRS 13 présente une hiérarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux d'importance les données d'entrée des techniques d'évaluation utilisées pour déterminer la juste valeur. Cette hiérarchie place au plus haut niveau les prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques (données d'entrée de niveau 1), et au niveau le plus bas les données d'entrée non observables (données d'entrée de niveau 3).

Données d'entrée de niveau 1

Les données d'entrée de niveau 1 s'entendent des prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques auxquels l'entité peut avoir accès à la date d'évaluation. Un prix coté dans un marché actif fournit la preuve la plus fiable de la juste valeur et doit être utilisée sans ajustement pour évaluer la juste valeur lorsque disponible, sauf dans des cas spécifiques précisés dans la norme (§ 79).

Données d'entrée de niveau 2

Les données d'entrée de niveau 2 sont des données d'entrée, autres que les prix cotés inclus dans les données d'entrée de niveau 1, qui sont observables pour l'actif ou le passif, soit directement, soit indirectement.

Si l'actif ou le passif a une échéance spécifiée (contractuelle), une donnée d'entrée de niveau 2 doit être observable pour la quasi-totalité de la durée de l'actif ou du passif. Les données d'entrée de niveau 2 comprennent :

les prix cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs similaires ;

les prix cotés sur des marchés qui ne sont pas actifs pour des actifs ou des passifs identiques ;

les données d'entrée autres que les prix cotés qui sont observables pour l'actif ou le passif, par exemple, les taux d'intérêt et les courbes de taux observables aux intervalles usuels, les volatilités implicites, les différentiels de taux.

Les ajustements apportés aux données d'entrée de niveau 2 varient selon des facteurs spécifiques à l'actif ou au passif. Ces facteurs incluent : l'état de l'actif ou l'endroit où il se trouve, la mesure dans laquelle les données d'entrée ont trait à des éléments comparables à l'actif ou au passif, ainsi que le volume et le niveau d'activité sur les marchés où ces données d'entrée sont observées.

Un ajustement qui est significatif pour la juste valeur dans son ensemble peut donner lieu à une évaluation de la juste valeur classée au niveau 3 de la hiérarchie de la juste valeur si l'ajustement utilise des données d'entrée importantes non observables.

Données d'entrée de niveau 3

Les données d'entrée de niveau 3 sont les données d'entrée concernant l'actif ou le passif qui sont fondées sur des données non observables. Ces données d'entrée non observables doivent être utilisées pour évaluer la juste valeur dans la mesure où il n'y a pas de données d'entrée observables disponibles, ce qui rend possible l'évaluation dans les cas où il n'y a pas, ou presque pas, d'activité sur les marchés pour l'actif ou le passif à la date d'évaluation. Cependant, l'objectif de l'évaluation de la juste valeur demeure le même, à savoir l'estimation d'un prix de sortie du point de vue d'un intervenant du marché qui détient l'actif ou qui doit le passif. Ainsi, les données d'entrée non observables doivent refléter les hypothèses que les intervenants du marché utiliseraient pour fixer le prix de l'actif ou du passif, y compris les hypothèses concernant le risque.

La valeur de marché est déterminée par le Groupe :

soit à partir de prix cotés sur un marché actif,

soit à partir d'une technique de valorisation faisant appel à des méthodes de calcul mathématiques fondées sur des théories financières reconnues et des paramètres de marché observables :

→ CAS 1: instruments traités sur des marchés actifs

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options. La majorité des dérivés de gré à gré, swaps et options simples, est traitée sur des marchés actifs, leur valorisation est opérée par des modèles communément admis (méthode d'actualisation des cash flows futurs, modèle de Black and Scholes, techniques d'interpolation) et fondés sur des prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires.

→ CAS 2: instruments traités sur des marchés inactifs

Produits traités sur un marché inactif valorisés avec un modèle interne fondé sur des paramètres directement observables ou déduits de données observables.

Certains instruments financiers, bien que n'étant pas traités sur des marchés actifs, sont valorisés selon des méthodes fondées sur des paramètres observables sur les marchés.

Les modèles utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options, les taux de défaut et hypothèses de pertes obtenues à partir de données de consensus ou à partir des marchés actifs de gré à gré.

Assurance :

Norme :

Contrat d'assurance :

Les principales dispositions des contrats d'assurance sont récapitulées ci-après :

la possibilité de continuer à comptabiliser ces contrats selon les principes comptables actuels, en distinguant les trois contrats d'assurance selon IFRS 4 :

1. Les contrats d'assurance purs

2. Les contrats financiers comportant une clause discrétionnaire de participation aux bénéfices

3. Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relèvent de la norme IAS 39, sont comptabilisés dans le poste « Dettes envers la clientèle ».

l'obligation de séparer et de comptabiliser en juste valeur par résultat les dérivés incorporés qui ne bénéficieraient pas d'une exemption selon IFRS 4 ;

l'obligation de mettre en œuvre un test de suffisance des passifs d'assurance comptabilisés et un test de dépréciation relatif aux actifs au titre des cessions en réassurance ;

un actif des cessions en réassurance est déprécié, en comptabilisant en résultat cette perte de valeur, si et seulement si :

- il existe des preuves tangibles, par suite d'un événement survenu après la comptabilisation initiale de l'actif au titre des cessions en réassurance, qui font que la cédante ne recevrait pas l'intégralité des cash flows contractuels ;

- cet événement a un impact évalué de façon fiable sur les montants que la cédante recevrait du réassureur.

l'obligation pour un assureur de conserver les passifs d'assurance dans son bilan jusqu'à leur acquittement, annulation, ou expiration, et de présenter les passifs d'assurance sans les compenser par rapport aux actifs au titre des cessions en réassurance.

l'obligation de constater un nouveau passif d'assurance en IFRS 4 « shadow accounting » appelé la participation des assurés aux bénéfices différée et qui représente la quote-part revenant aux assurés des plus values latentes des actifs affectés aux contrats financiers, prise en charge par la norme IAS 39.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Contrat d'assurance :

Un test de suffisance de passif a déjà été mis en œuvre par Wafa Assurance qui a fait appel à un actuaire externe pour l'évaluation de ses provisions techniques.

La provision pour fluctuations de sinistralité relative aux contrats d'assurance non vie est à éliminer.

Placement de l'assurance :

Wafa Assurance

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

Le portefeuille des OPCVM consolidés

Les actions et parts sociales

Les participations dans les SCI (Panorama...)

Les bons de trésor, les obligations non cotées...

Néant

Les prêts immobilisés

Provisions du passif :

Norme :

Une provision doit être comptabilisée lorsque :

L'Entreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant d'un événement passé,

Il est probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre l'obligation ; et

Le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable.

Si ces conditions ne sont pas réunies, aucune provision ne doit être comptabilisée.

En IFRS, lorsque la sortie probable de ressources est prévue dans un horizon dépassant une année, l'actualisation des provisions pour risques et charges est obligatoire.

En IFRS les passifs éventuels, hors regroupements d'entreprises, ne sont pas provisionnés. La mention en annexe est impérative lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le Groupe a procédé à l'analyse de l'ensemble des provisions pour risques et leur :

Affectation aux natures de risques inhérents ;

Revue de valorisation et comptabilisation selon les dispositions des normes IFRS.

Impôt exigible et impôt différé :

Norme :

Un actif ou passif d'impôt différé est comptabilisé chaque fois que le recouvrement ou le règlement de la valeur comptable d'un actif ou passif augmentera ou diminuera les paiements futurs d'impôt par rapport à ce qu'ils auraient été si un tel recouvrement n'avait pas eu d'incidence fiscale.

Il est probable que l'entreprise dispose d'un bénéfice imposable sur lequel elle pourra imputer une différence temporaire déductible :

lorsqu'il y aura suffisamment de différences temporelles imposables relevant de la même autorité et relatives à la même entité imposable et dont on attend à ce qu'elles s'inversent ;

lorsqu'il est probable que l'entreprise dégage un bénéfice imposable suffisant relevant de la même administration fiscale et pour la même entité imposable au cours des exercices appropriés ;

la gestion fiscale lui donne l'opportunité de générer un bénéfice imposable au cours des exercices appropriés.

La norme interdit l'actualisation des impôts différés.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'impôt différé :

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement peut être appréhendée par les business plan des sociétés concernées.

Comptabilisation d'impôt différé passif au titre des différences temporaires relatives à des immobilisations incorporelles générées dans le cadre d'un regroupement d'entreprises :

Les écarts d'évaluation liés à des immobilisations incorporelles créées dans le cadre d'un regroupement d'entreprises et non cessibles séparément de l'entreprise acquise génèrent un impôt différé passif, et ce même si ces immobilisations ont des durées de vie indéfinies.

Impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés :

Comptabilisation obligatoire d'un impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés dès lors que ces différences temporaires devraient se résorber dans un avenir prévisible et que le recouvrement de l'actif d'impôt différé est probable.

Possibilité de corriger le goodwill si un impôt différé est identifié après la période admise en IFRS pour la régularisation :

Un actif d'impôt différé considéré comme non identifiable à la date d'acquisition et ultérieurement réalisé, est comptabilisé en résultat consolidé et l'écart d'acquisition est corrigé de manière rétrospective même après l'expiration du délai d'affectation. L'impact de cette correction étant également comptabilisé en résultat consolidé.

Impôts différés initialement comptabilisés en capitaux propres :

Comptabilisation de l'impact des changements de taux d'impôt et/ou de modalités d'imposition en capitaux propres.

Avantages au Personnel

Norme :

L'objectif de la présente norme est de prescrire le traitement comptable des avantages du personnel et des informations à fournir à leur sujet. La présente norme doit être appliquée à la comptabilisation, par l'employeur, de tous les avantages du personnel sauf ceux auxquels s'applique l'IFRS 2. Ces avantages comprennent notamment ceux accordés en vertu :

• de régime ou autre accord formel établi entre une entité et des membres du personnel, pris individuellement ou collectivement, ou leur représentant;

• de dispositions légales ou d'accords sectoriels au terme desquels les entités sont tenues de cotiser à un régime national ou sectoriel, ou à un régime multi employeurs;

• d'usages qui donnent lieu à une obligation implicite et ceci lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les avantages du personnel.

Les avantages du personnel sont les contreparties de toutes formes accordées par une entité pour les services rendus par les membres de son personnel ou pour la cessation de leur emploi. Ils comprennent 4 catégories :

Les avantages à court terme :

Ce sont les avantages du personnel (autres que les indemnités de cessation d'emploi) dont le règlement intégral est attendu dans les 12 mois qui suivent la clôture de l'exercice au cours duquel les membres du personnel ont rendu les services correspondant.

Ex : les salaires et les cotisations de sécurité sociale, les congés annuels et congés maladie payés, l'intérêtservice et les primes, ...

L'entité doit comptabiliser le montant non actualisé des avantages à court terme qu'elle s'attend à lui payer en contrepartie des services d'un membre du personnel au cours d'une période comptable :

• Au passif, après déduction du montant déjà payé, le cas échéant.

• En charge.

Les avantages postérieurs à l'emploi :

Ce sont les avantages du personnel qui sont payables après la fin de l'emploi.

Ex : les prestations de retraite, assurance vie et assistance médicale postérieures à l'emploi.

On distingue deux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi :

1. Le régime à cotisations définies : selon ce dernier une entité verse des cotisations définies à un fonds et n'aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires si le fonds n'a pas suffisamment d'actifs pour servir toutes les prestations correspondant aux services rendus par le personnel. Le risque actuariel et le risque de placement sont donc, supportés par le membre du personnel.

La comptabilisation des régimes à cotisations définies est simple car aucune hypothèse actuarielle n'est nécessaire pour évaluer l'obligation ou la dépense et donc il ne peut y avoir d'écarts actuariels.

L'entité doit comptabiliser les cotisations à payer à un régime à cotisations définies en échange des services d'un des membres du personnel :

• Au passif, après déduction des cotisations déjà payées, le cas échéant.

• En charges

2. Le régime à prestations définies : engage l'entité à servir les prestations convenues aux membres de son personnel en activité et aux anciens membres de son personnel. Celle-ci supporte donc le risque actuariel et le risque de placement.

La comptabilisation des régimes à prestation définies est assez complexe du fait que des hypothèses actuarielles sont nécessaires pour évaluer l'obligation et la charge et qu'il peut y avoir des écarts actuariels. De plus, les obligations sont évaluées sur une base actualisée (car peuvent être réglées de nombreuses années après que les membres du personnel ont rendu les services correspondants).

Le régime multi-employeurs qui n'est pas un régime général ni obligatoire et qui doit être classé par l'entreprise comme régime à cotisations définies ou comme régime à prestations définies, en fonction des caractéristiques du régime.

Les autres avantages à long terme :

Ils comprennent notamment les absences de longue durée rémunérées, comme les congés liés à l'ancienneté ou les congés sabbatiques. Ils comprennent aussi les primes d'ancienneté et autres avantages liés à l'ancienneté et les jubilés (telles que « wissam schoghl »), les indemnités d'incapacité de longue durée, s'ils sont payables 12 mois ou plus après la clôture de l'exercice, les primes et les rémunérations différées...

Habituellement, l'évaluation des autres avantages à long terme n'est pas soumise au même degré de confusion que celle des avantages postérieurs à l'emploi. C'est pour cela que la présente norme prévoit une méthode simplifiée pour la comptabilisation des autres avantages à long terme selon laquelle les réévaluations ne sont pas comptabilisées en autres éléments du résultat global.

Les indemnités de cessation d'emploi :

Ce sont les avantages du personnel fournis en contrepartie de la cessation de l'emploi d'un membre du personnel résultant soit de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi du membre du personnel avant l'âge normal de départ en retraite, soit de la décision du membre du personnel d'accepter une offre d'indemnité en échange de la cessation de son emploi.

L'entité doit comptabiliser un passif et une charge au titre des indemnités de cessation d'emploi à la première des dates suivantes :

• La date à laquelle elle ne peut plus retirer son offre d'indemnités.

• La date à laquelle elle comptabilise les coûts d'une restructuration entrant dans le champ d'application d'IAS 37 et prévoyant le paiement de telles indemnités.

Dans le cas d'indemnités de cessation d'emploi payables par suite de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi d'un membre du personnel, l'entité ne peut plus retirer son offre d'indemnités dès qu'elle a communiqué aux membres du personnel concernés un plan de licenciement qui satisfait aux critères suivants :

• Les mesures requises pour mener le plan à bien indiquent qu'il est improbable que des changements importants soient apportés au plan.

• Le plan indique le nombre de personnes visées par le licenciement, leur catégorie d'emploi ou leur fonction, et leur lieu de travail ainsi que sa date de réalisation prévue.

• Le plan fixe les indemnités de cessation d'emploi avec une précision suffisante pour permettre aux membres du personnel de déterminer la nature et le montant des prestations qu'ils toucheront lors de la cessation de leur emploi.

Évaluation des engagements :

Méthode :

La valorisation des régimes à prestations définies implique notamment l'obligation d'utiliser des techniques actuarielles pour estimer de façon fiable le montant des avantages accumulés par le personnel en contrepartie des services rendus pendant l'exercice et les exercices antérieurs.

Cela suppose d'estimer les prestations, les variables démographiques du type mortalité et rotation du personnel, les variables financières du type taux d'actualisation, et les augmentations futures des salaires qui influeront sur le coût des prestations.

La méthode préconisée par la norme IAS 19 est la méthode des unités de crédit projetées « Projected Unit Credit ».

Elle équivaut à reconnaître, à la date de calcul de l'engagement, un engagement égal à la valeur actuelle probable des prestations de fin de carrière estimées multipliée par le rapport entre l'ancienneté à la date du calcul et à la date de départ en retraite du salarié.

Cela revient à considérer que l'engagement se constitue au prorata de l'ancienneté acquise par le salarié. En conséquence, le calcul des droits est effectué en fonction de l'ancienneté du salarié et du salaire estimé au jour de la fin de carrière défini.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Il a été convenu pour le cas d'Attijariwafa bank que les prestations de retraites relevaient du régime à contributions définies. Par conséquent, leur comptabilisation ne requiert aucun retraitement IFRS.

Dans le cas de la couverture médicale postérieure à l'emploi (CMIM), Attijariwafa bank ne dispose pas d'informations suffisantes pour comptabiliser comme tel ce régime multi-employeurs à prestations définies. D'autre part, le Groupe a comptabilisé des provisions spécifiques à ses engagements envers une partie de son personnel qui ont concerné notamment : Les primes de fin de carrière et primes de médailles de travail [Ouissam Achoughl].

Paiements à base d'actions

Les paiements à base d'actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par le Groupe qu'ils soient dénoués par la remise d'actions ou par un versement de numéraires dont le montant dépend de l'évolution de la valeur des actions.

Ces paiements peuvent se faire par attribution d'options de souscription (stocks option) ou par une offre de souscription d'action aux salariés (OPV).

Pour les offres de souscription d'action aux salariés, une décote est octroyée par rapport au prix moyen de marché sur une période donnée. La charge de cet avantage est constatée en tenant compte de la période d'incassibilité.

Bilan IFRS consolidé au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

ACTIF IFRS

Notes

31/12/2014

31/12/2013

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

8 842 320

12 830 730

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

2.1

52 389 822

40 687 887

Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers disponibles à la vente

2.2

30 805 290

29 175 729

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés

2.3

19 305 251

18 277 416

Prêts et créances sur la clientèle

2.4

255 056 498

250 749 882

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

Placements détenus jusqu'à leur échéance

10 928 820

10 225 201

Actifs d'impôt exigible

137 676

35 435

Actifs d'impôt différé

448 327

669 866

Comptes de régularisation et autres actifs

7 491 499

8 182 804

Participation des assurés aux bénéfices différée

2.2

920 708

Actifs non courants destinés à être cédés

97 089

103 621

Participations dans des entreprises mises en équivalence

116 861

112 666

Immeubles de placement

1 830 545

1 309 214

Immobilisations corporelles

2.5

5 056 788

4 947 698

Immobilisations incorporelles

2.5

1 731 443

1 552 585

Ecart d'acquisition

2.6

6 684 704

6 718 819

TOTAL ACTIF IFRS

401 843 640

385 579 553

PASSIF IFRS

Notes

31/12/2014

31/12/2013

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

135 266

179 058

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

2.7

1 965 441

1 294 521

Instruments dérivés de couverture

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

2.8

41 236 002

53 613 257

Dettes envers la clientèle

2.9

257 881 178

237 607 910

Titres de créance émis

14 253 845

12 766 065

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

Passifs d'impôt courant

1 222 376

471 405

Passifs d'impôt différé

1 700 513

1 469 254

Comptes de régularisation et autres passifs

8 961 596

8 569 717

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Provisions techniques des contrats d'assurance

22 212 075

20 205 854

Provisions pour risques et charges

2.10

1 745 890

1 296 878

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

147 819

135 543

Dettes subordonnées

9 979 663

10 034 909

Capital et réserves liées

10 151 765

9 466 523

Réserves consolidées

24 258 638

23 385 449

- Part du groupe

20 163 454

19 600 550

- Part des minoritaires

4 095 184

3 784 900

Gains ou pertes latents ou différés, Part du Groupe

851 090

16 973

Résultat net de l'exercice

5 140 484

5 066 237

- Part du groupe

4 355 244

4 141 115

- Part des minoritaires

785 240

925 122

TOTAL PASSIF IFRS

401 843 640

385 579 553

Compte de résultat IFRS consolidé au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

Notes

31/12/2014

31/12/2013

Intérêts et produits assimilés

3.1

17 498 851

17 165 140

Intérêts et charges assimilés

3.1

6 472 577

6 585 060

MARGE D'INTÉRÊT

11 026 273

10 580 080

Commissions perçues

3.2

4 301 420

4 078 924

Commissions servies

3.2

426 256

349 017

MARGE SUR COMMISSIONS

3 875 163

3 729 908

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

3 777 540

2 302 021

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

346 238

627 053

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHÉ

4 123 778

2 929 074

Produits des autres activités

6 039 398

5 572 981

Charges des autres activités

5 614 858

4 934 596

PRODUIT NET BANCAIRE

19 449 755

17 877 445

Charges générales d'exploitation

7 680 810

7 183 144

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

827 963

764 660

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

10 940 982

9 929 641

Coût du risque

3.3

-3 034 430

-1 866 633

RESULTAT D'EXPLOITATION

7 906 552

8 063 008

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

20 004

16 626

Gains ou pertes nets sur autres actifs

46 892

53 551

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

RESULTAT AVANT IMPÔTS

7 973 448

8 133 184

Impôts sur les bénéfices

2 832 964

3 066 948

RESULTAT NET

5 140 484

5 066 237

Résultat hors groupe

785 240

925 122

RESULTAT NET PART DU GROUPE

4 355 244

4 141 115

Résultat par action (en dirham)

21,40

20,35

Résultat dilué par action (en dirham)

21,40

20,35

État du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

31/12/2014

31/12/2013

Résultat net

5 140 484

5 066 237

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres

819 687

-290 241

Ecart de conversion

-169 624

-153 829

Variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente

1 005 119

-122 056

Réévaluation des immobilisations

Variations de valeur différées des instruments dérivés de couverture, rapportées au résultat de la période

Eléments relatifs aux sociétés mises en équivalence

-15 809

-14 356

Total cumulé

5 960 171

4 775 995

Part du Groupe

5 059 598

3 940 660

Part des minoritaires

900 573

835 336

Tableau de variation des capitaux propres au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Total d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

Capitaux propres part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

(1)

(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

(7)

(8)

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2012

2 012 431

7 454 092

-1 990 667

23 347 171

-9 981

30 813 046

4 581 609

35 394 656

Changements de méthodes comptables

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2012 corrigés

2 012 431

7 454 092

-1 990 667

23 347 171

-9 981

30 813 046

4 581 609

35 394 656

Opérations sur capital

22 841

662 401

-385 351

299 891

-100 660

199 231

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

-59 659

-59 659

-59 659

Dividendes

-1 771 206

-1 771 206

-562 210

-2 333 416

Résultat de l'exercice

4 141 115

4 141 115

925 122

5 066 237

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres (A)

-116 182

-116 182

-20 230

-136 413

Ecart de conversion (B)

-85 060

-85 060

-69 852

-154 911

Gains ou pertes latents ou différés (A)+(B)

-201 242

-201 242

-90 082

-291 324

Autres variations

3 103

3 103

-87 477

-84 374

Variations de périmètre

-673

787

113

43 719

43 832

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2013

2 035 272

8 116 493

-2 050 326

25 334 159

-210 437

33 225 161

4 710 022

37 935 183

Changements de méthodes comptables

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2013 corrigés

2 035 272

8 116 493

-2 050 326

25 334 159

-210 437

33 225 161

4 710 022

37 935 183

Opérations sur capital

636 037

636 037

141 018

777 055

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

-1 897 399

-1 897 399

-572 997

-2 470 396

Dividendes

Résultat de l'exercice

4 355 244

4 355 244

785 240

5 140 484

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres (C)

818 308

818 308

171 002

989 310

Ecart de conversion (D)

-113 954

-113 954

-55 670

-169 624

Gains ou pertes latents ou différés (C)+(D)

704 354

704 354

115 332

819 687

Autres variations

-1 501 845

-1 501 845

-298 190

-1 800 035*

Variations de périmètre

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2014

2 035 272

8 116 493

-2 050 326

26 926 196

493 918

35 521 553

4 880 425

40 401 978

(* comprend principalement la variation de la participation bénéficiaire différée relative au portefeuille de l'activité d'assurance affectée à la vie ainsi que des corrections non significatives relatives au traitement des actifs disponibles à la vente.

Tableau des flux de trésorerie au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

Résultat avant impôts

31/12/2014

31/12/2013

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

7 973 448

8 133 184

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

827 242

854 991

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

7 523

14 068

+/- Dotations nettes aux provisions

3 200 590

1 956 067

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-20 004

-16 626

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-435 167

-525 018

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

-229 630

-520 093

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

3 350 553

1 763 390

+/- Flux liés aux opérations avec les Établissements de crédit et assimilés

-20 546 486

2 704 996

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

13 996 509

5 752 055

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-13 488 029

6 530 827

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

- Impôts versés

-2 353 709

-2 473 345

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-22 391 714

12 514 533

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

-11 067 713

22 411 107

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

-794 083

-9 995 785

+/- Flux liés aux immeubles de placement

-585 462

-215 134

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-808 347

-1 042 684

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-2 187 893

-11 253 604

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-2 470 396

-1 648 174

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

1 448 946

-5 316 062

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-1 021 450

-6 964 236

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie

-126 986

-123 947

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

-14 404 042

4 069 320

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

31/12/2014

31/12/2013

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

13 727 361

9 658 041

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des Établissements de crédit

12 651 672

10 434 787

1 075 689

-776 746

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

-676 681

13 727 361

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

8 707 054

12 651 672

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des Établissements de crédit

-9 383 735

1 075 689

Variation de la trésorerie nette

-14 404 042

4 069 320

2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Actifs financiers à la JV par résultat sur option

Créances sur les Établissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

213 824

Effets publics et valeurs assimilées

32 509 219

Obligations et autres titres à revenu fixe

1 848 625

• Titres côtés

845 897

• Titres non côtés

1 002 728

Actions et autres titres à revenu variable

17 005 933

88 709

• Titres côtés

17 005 933

88 709

• Titres non côtés

Instruments dérivés

585 027

Créances rattachées

138 483

Juste valeur au bilan

52 301 113

88 709

2.2 Actifs financiers disponibles à la vente au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

Titres évalués à la juste valeur

31/12/2014

31/12/2013

• Effets publics et valeurs assimilés

10 015 196

9 346 341

• Obligations et autres titres à revenu fixe

12 865 333

11 587 724

• Titres côtés

7 809 390

6 878 590

• Titres non côtés

5 055 943

4 709 134

• Actions et autres titres à revenu variable

3 745 608

3 158 833

• Titres côtés

2 577 710

1 946 608

• Titres non côtés

1 167 898

1 212 225

• Titres de participations non consolidés

5 099 860

5 082 831

Total des titres disponibles à la vente

31 725 998

29 175 729

Les actifs financiers disponibles à la vente détenus par Wafaassurance s'élèvent à 14 072 millions de dirhams à fin décembre 2014 contre 12 099 millions de dirhams à fin décembre 2013.

2.3 Prêts et créances sur les Établissements de crédit

2.3.1 Prêts et créances sur les Établissements de crédit au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

31/12/2014

31/12/2013

Établissements de crédit

Comptes et prêts

18 614 985

18 061 289

Valeurs reçues en pension

454 660

17 121

Prêts subordonnés

27 941

32 551

Autres prêts et créances

117 952

130 531

Total en principal

19 215 538

18 241 491

Créances rattachées

114 619

62 467

Provisions

24 906

26 542

Valeur nette

19 305 251

18 277 416

Opérations internes au Groupe

Comptes ordinaires

6 681 733

5 959 948

Comptes et avances à terme

22 803 303

25 917 124

Créances rattachées

292 426

447 896

2.3.2 Ventilation des prêts et créances sur les Établissements de crédit par zone géographique au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

31/12/2014

31/12/2013

Maroc

11 338 863

8 169 342

Tunisie

1 139 524

1 697 841

Afrique subsaharienne

3 690 973

3 773 129

Europe

2 003 917

4 281 302

Autres

1 042 261

319 879

Total en principal

19 215 538

18 241 491

Créances rattachées

114 619

62 467

Provisions

24 906

26 542

Valeur nette au bilan

19 305 251

18 277 416

2.4 Prêts et créances sur la clientèle

2.4.1 Prêts et créances sur la clientèle au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

31/12/2014

31/12/2013

Opérations avec la clientèle

Créances commerciales

39 117 428

31 161 991

Autres concours à la clientèle

185 413 812

180 923 624

Valeurs reçues en pension

10 940

2 279 206

Comptes ordinaires débiteurs

25 658 003

30 479 207

Total en principal

250 200 183

244 844 029

Créances rattachées

1 622 255

1 783 398

Provisions

11 998 943

10 079 996

Valeur nette

239 823 495

236 547 431

Opérations de crédit bail

Crédit-bail immobilier

3 105 996

2 621 866

Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées

12 494 091

11 965 539

Total en principal

15 600 087

14 587 405

Créances rattachées

627

587

Provisions

367 711

385 541

Valeur nette

15 233 004

14 202 451

Total

255 056 498

250 749 882

2.4.2 Prêts et créances sur la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

Pays

31/12/2014

31/12/2013

Encours sains

Encours dépréciés

Provisions individuelles

Provisions collectives

Encours sains

Encours dépréciés

Provisions individuelles

Provisions collectives

Maroc

199 591 295

12 646 517

7 392 304

1 234 413

197 050 847

11 384 157

6 232 019

854 473

Tunisie

18 477 851

1 497 437

824 109

71 813

17 463 786

1 601 986

826 201

68 033

Afrique subsaharienne

28 450 903

3 903 357

2 628 295

208 322

27 166 610

3 354 340

2 318 506

162 661

Europe

260 565

8 618

7 399

331 405

3 194

3 645

Autres

963 728

1 075 109

Total en principal

247 744 342

18 055 928

10 852 107

1 514 547

243 087 757

16 343 677

9 380 370

1 085 167

Créances rattachées

1 622 882

1 783 985

Valeur nette au bilan

249 367 224

18 055 928

10 852 107

1 514 547

244 871 742

16 343 677

9 380 370

1 085 167

2.5 Immobilisations corporelles et incorporelles au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

31/12/2014

31/12/2013

Valeur Brute

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette

Valeur Brute

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette

Terrains et constructions

3 066 399

1 087 183

1 979 216

2 990 671

989 026

2 001 645

Equip. Mobilier, installations

2 926 496

2 473 317

453 178

2 919 843

2 505 441

414 401

Biens mobiliers donnés en location

563 099

213 358

349 741

538 857

207 003

331 854

Autres immobilisations

4 955 731

2 681 079

2 274 652

4 666 525

2 466 727

2 199 798

Total Immobilisations corporelles

11 511 725

6 454 938

5 056 788

11 115 896

6 168 198

4 947 698

Logiciels informatiques acquis

2 496 107

1 475 473

1 020 634

2 171 386

1 266 175

905 211

Autres immobilisation incorporelles

1 230 821

520 013

710 808

1 158 086

510 712

647 373

Total Immobilisations incorporelles

3 726 929

1 995 486

1 731 443

3 329 472

1 776 887

1 552 585

2.6 Écarts d'acquisition au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

31/12/2013

Variation périmètre

Ecarts de conversion

Autres mouvements

31/12/2014

Valeur brute

6 718 819

-24 573

-9 542

6 684 704

Cumul des pertes de valeur

Valeur nette au bilan

6 718 819

-24 573

-9 542

6 684 704

2.7 Passifs financiers à la juste valeur par résultat au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

31/12/2014

31/12/2013

Valeurs données en pension

353 902

462 242

Instruments dérivés

1 611 539

832 279

Juste valeur au bilan

1 965 441

1 294 521

2.8 Dettes envers les Établissements de crédit au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

31/12/2014

31/12/2013

Établissements de crédit

Comptes et emprunts

29 399 708

16 053 883

Valeurs données en pension

11 583 992

37 484 461

Total en principal

40 983 699

53 538 344

Dettes rattachées

252 302

74 913

Valeur au bilan

41 236 002

53 613 257

Opérations internes au Groupe

Comptes ordinaires créditeurs

5 666 401

4 604 172

Comptes et avances à terme

23 267 418

26 620 025

Dettes rattachées

141 862

162 409

2.9 Dettes envers la clientèle

2.9.1 Dettes envers la clientèle au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

31/12/2014

31/12/2013

Comptes ordinaires créditeurs

180 916 243

167 101 005

Comptes d'épargne

58 901 274

57 459 682

Autres dettes envers la clientèle

12 952 321

11 925 259

Valeurs données en pension

4 081 453

Total en principal

256 851 291

236 485 946

Dettes rattachées

1 029 887

1 121 964

Valeur au bilan

257 881 178

237 607 910

2.9.2 Ventilation des dettes envers la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

31/12/2014

31/12/2013

Maroc

191 839 544

174 663 570

Tunisie

21 813 888

19 999 021

Afrique subsaharienne

38 365 103

37 983 571

Europe

4 172 840

3 168 602

Autres

659 916

671 183

Total en principal

256 851 291

236 485 946

Dettes rattachées

1 029 887

1 121 964

Valeur au bilan

257 881 178

237 607 910

2.10 Provisions pour risques et charges au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

Stock au 31/12/2013

Variation de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres variations

Stock au 31/12/2014

Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature

75 636

144 223

2 673

-3 488

213 698

Provisions pour engagements sociaux

398 913

101 018

58 242

-10 253

431 436

Autres provisions pour risques et charges

822 329

493 116

10 912

231 041

27 264

1 100 756

Provisions pour risques et charges

1 296 878

738 357

69 154

233 714

13 523

1 745 890

3.1 Marge d'intérêt au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

31/12/2014

31/12/2013

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Opérations avec la clientèle

15 104 534

3 590 937

11 513 597

14 992 238

3 541 421

11 450 817

Comptes et prêts / emprunts

14 363 352

3 441 078

10 922 275

14 210 655

3 452 283

10 758 372

Opérations de pensions

5 373

149 859

-144 486

10 668

89 137

-78 469

Opérations de location-financement

735 808

735 808

770 914

770 914

Opérations interbancaires

723 179

1 803 072

-1 079 893

783 964

1 805 419

-1 021 455

Comptes et prêts / emprunts

711 830

1 436 218

-724 388

782 865

1 648 997

-866 132

Opérations de pensions

11 349

366 854

-355 505

1 098

156 422

-155 324

Emprunts émis par le Groupe

1 078 569

-1 078 569

1 238 221

-1 238 221

Actifs disponibles à la vente

1 671 138

1 671 138

1 388 938

1 388 938

Total des produits et charges d'intérêts ou assimilés

17 498 851

6 472 577

11 026 273

17 165 140

6 585 060

10 580 080

3.2 Commissions nettes au 31 décembre 2014

Produits

Charges

Net

(en milliers de dirhams)

Commissions nettes sur opérations

1 895 863

34 254

1 861 609

avec les Établissements de crédit

68 188

28 823

39 365

avec la clientèle

1 265 843

1 265 843

sur titres

104 536

2 701

101 835

de change

105 646

1 547

104 099

sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan

351 650

1 183

350 467

Prestations de services bancaires et financiers

2 405 556

392 002

2 013 554

Produits nets de gestion d'OPCVM

288 405

23 371

265 035

Produits nets sur moyen de paiement

1 288 169

291 556

996 613

Assurance

11 605

11 605

Autres

817 377

77 076

740 301

Produits nets de commissions

4 301 420

426 256

3 875 163

3.3 Coût du risque au 31 décembre 2014

31/12/2014

31/12/2013

(en milliers de dirhams)

Dotations aux provisions

-3 523 984

-2 496 579

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

-2 855 847

-2 352 891

Provisions engagements par signature

-144 223

-458

Autres provisions pour risques et charges et emplois divers

-523 913

-143 230

Reprises de provisions

1 207 624

977 147

Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances

961 628

859 070

Reprises de provisions engagements par signature

2 673

30 750

Reprises des autres provisions pour risques et charges et emplois divers

243 323

87 326

Variation des provisions

-718 070

-347 201

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

-70 257

-29 829

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

-724 818

-363 290

Récupérations sur prêts et créances amorties

87 916

62 348

Autres pertes

-10 912

-16 429

Coût du risque

-3 034 430

-1 866 633

4. Information par pôle d'activités

L'information sectorielle d'Attijariwafa bank est articulée autour des pôles d'activité suivants :

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

comprenant Attijariwafa bank SA, Attijariwafa bank Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings portant des participations dans les filiales consolidées par le Groupe

Sociétés de Financement spécialisées

comprenant les filiales marocaines de crédit à la consommation, crédits immobiliers, leasing, factoring et transfert d'argent cash

Banque de détail à l'international

comprenant Attijari bank Tunisie, et les banques de la zone subsaharienne

Assurance et immobilier

comprenant notamment Wafa Assurance

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'International

TOTAL

(en milliers de dirhams)

BILAN DÉCEMBRE 2014

Total Bilan

266 053 745

28 894 666

27 931 280

78 963 949

401 843 640

dont

Éléments de l'Actif

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

44 331 884

60 995

6 558 167

1 438 776

52 389 822

Actifs disponibles à la vente

8 191 403

54 597

14 072 498

9 407 499

31 725 998

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés

13 947 112

165 454

15 139

5 177 547

19 305 251

Prêts et créances sur la clientèle

177 709 673

25 873 738

3 130 554

48 342 533

255 056 498

Immobilisations corporelles

2 173 149

551 488

270 680

2 061 471

5 056 788

Éléments du Passif

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

37 880 279

901 228

2 454 493

41 236 002

Dettes envers la clientèle

193 620 859

2 330 258

2 119

61 927 942

257 881 178

Provisions techniques des contrats d'assurance

22 212 075

22 212 075

Dettes subordonnées

9 778 262

201 401

9 979 663

Capitaux propres

28 622 363

2 774 280

4 377 629

4 627 706

40 401 978

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'International

Eliminations

TOTAL

COMPTE DE RÉSULTAT DÉCEMBRE 2014

Marge d'intérêt

6 590 775

1 040 180

472 428

3 066 240

-143 350

11 026 273

Marge sur commissions

1 804 690

820 005

-25 659

1 748 783

-472 654

3 875 163

Produit net bancaire

11 137 945

2 205 690

1 388 197

5 184 609

-466 686

19 449 755

Charges de fonctionnement

4 288 712

786 749

437 347

2 634 689

-466 686

7 680 810

Résultat d'exploitation

4 353 308

1 094 985

857 293

1 600 965

7 906 552

Résultat net

2 644 308

677 774

701 427

1 116 975

5 140 484

Résultat net part du Groupe

2 624 103

496 610

556 152

678 379

4 355 244

5. Engagements de financement et de garantie

5.1 Engagements de financement au 31 décembre 2014

31/12/2014

31/12/2013

(en milliers de dirhams)

Engagements de financement donnés

23 066 906

18 387 355

Aux Établissements de crédit

331 729

307 518

À la clientèle

22 735 178

18 079 837

Engagements de financement reçus

6 366 475

7 399 324

Des Établissements de crédit

4 054 571

3 902 309

De l'État et d'autres organismes

2 311 904

3 497 015

5.2 Engagements de garantie au 31 décembre 2014

31/12/2014

31/12/2013

(en milliers de dirhams)

Engagements de garantie donnés

42 973 534

45 647 334

D'ordre des Établissements de crédit

6 487 541

6 653 966

D'ordre de la clientèle

36 485 993

38 993 369

Engagements de garantie reçus

34 869 802

29 545 244

Des Établissements de crédit

25 088 110

17 676 281

De l'État et d'autres organismes de garantie

9 781 692

11 868 963

6. Autres informations complémentaires :

6.1 Certificats de dépôt et Bons des sociétés de financement émis au cours de l'exercice 2014 :

- L'encours des certificats de dépôt à fin décembre 2014 s'élève à 9,5 milliards de dirhams.

Au cours de l'exercice 2014, ont été émis pour 10,3 milliards de dirhams de certificats de dépôt dont la maturité est comprise entre 13 semaines et 5 ans et les taux entre 2,95 % et 4,60%.

- L'encours des bons des sociétés de financement à fin décembre 2014 s'élève à 4,4 milliards de dirhams. Au cours de l'exercice 2014, ont été émis pour 2 750 millions de dirhams de bons des sociétés de financement dont la maturité est comprise entre 2 et 3 ans et les taux entre 3,63% et 4,37%.

6.2 Dettes subordonnées émises au cours de l'exercice 2014 :

Au cours de l'exercice 2014 le groupe Attijariwafa bank a clôturé l'émission de deux emprunts obligataires subordonnés d'un montant global de 1 400 millions de dirhams.

Le premier de l'ordre de 1 200 millions de dirhams clôturé le 12 décembre 2014 est scindé en 12 000 obligations de valeur nominale de 100 000 dirhams à maturité de 10 ans. Il est ventilé en quatre tranches dont deux cotées à la bourse de Casablanca (tranches A et B), les deux autres étant non cotées (tranches C et D).

Le taux d'intérêt nominal relatif aux tranches A et C est fixe et s'établit à 4,75 % dont une prime de risque de 100 points de base, celui applicable aux tranches B et D est révisable annuellement et s'élève pour la première année à 3,80 % dont une prime de risque de 100 points de base.

Le résultat global des souscriptions des quatre tranches est résumé dans le tableau suivant :

Tranche A

Tranche B

Tranche C

Tranche D

Montant retenu

45 600

834 400

320 000

(en milliers de dirhams)

Le second de l'ordre de 200 millions de dirhams clôturé le 31 octobre 2014 est scindé en 2 000 obligations de valeur nominale de 100 000 dirhams à maturité de 5 ans. Il est ventilé en deux tranches non cotées.

Le taux d'intérêt nominal relatif à la première tranche est fixe et s'établit à 5 % dont une prime de risque de 150 points de base, celui applicable à la deuxième tranche est révisable annuellement et s'élève pour la première année à 4,33 % dont une prime de risque de 140 points de base.

Le résultat global des souscriptions des deux tranches est résumé dans le tableau suivant :

Tranche A

Tranche B

Montant retenu

94 900

105 100

(en milliers de dirhams)

6.3 Le capital et résultat par action

6.3.1 Nombre d'actions et valeur nominale :

À fin décembre 2014, le capital d'Attijariwafa bank s'élève à 2 035 272 260 de dirhams et est constitué de 203 527 226 actions de 10 dirhams de nominal.

6.3.2 Actions Attijariwafa bank détenues par le Groupe :

À fin décembre 2014, le groupe Attijariwafa bank détient 13 514 934 actions Attijariwafa bank représentant un montant global de 2 050 millions de dirhams qui viennent en déduction des capitaux propres consolidés.

6.3.3 Résultat par action :

La banque n'a pas d'instruments diluifs en actions ordinaires. Par conséquent, le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action.

(en dirhams)

31 décembre 2014

31 décembre 2013

Résultat par action

21,40

20,35

Résultat dilué par action

21,40

20,35

6.4 Regroupements d'entreprises

- Au cours de l'exercice 2013, Attijariwafa bank a finalisé l'acquisition de 55% de la Banque Internationale pour l'Afrique au Togo. À fin décembre 2014, l'écart d'acquisition ajusté s'élève à 81 millions de dirhams contre un écart d'acquisition provisoire de l'ordre de 90 millions de dirhams.

- Le groupe Attijariwafa bank a également finalisé au cours de l'exercice 2014 une opération de rationalisation de ses filiales en Europe à savoir Attijariwafa bank Europe filiale à 100% d'Attijariwafa bank et CBIP filiale à 98.55% de sa filiale Sénégalaise la Compagnie Bancaire de l'Afrique de l'Ouest -CBAO-.

Cette opération s'est déroulée en deux phases :

Phase 1 :

Fusion entre les deux entités à l'issue de quoi la nouvelle entité Attijariwafa bank Europe est détenue à hauteur de 83.85% par Attijariwafa bank et à 15.92% par CBAO.

Phase 2 :

Acquisition complémentaire par Attijariwafa bank des 15.92% détenus par CBAO pour porter finalement sa participation dans la nouvelle entité fusionnée à 99.78%.

6.5 Gestion des Risques

Une gestion moderne et performante des Risques

Mission et Organisation de la Gestion des Risques

La démarche d'Attijariwafa bank en matière de gestion des risques s'inscrit dans le cadre des normes professionnelles et réglementaires, des règles définies au niveau international ainsi qu'aux recommandations des autorités de tutelles. La gestion des risques du groupe est centralisée au niveau de la Gestion Globale des Risques (GGR), indépendante des Pôles et Métiers et rapportant directement à la présidence.

La GGR a pour principale mission de veiller à couvrir et à superviser l'ensemble des risques inhérents aux activités du Groupe, de les contrôler et les mesurer. Elle est articulée autour des entités suivantes : Risque de Crédit, Risque de Marché et Risque Opérationnel.

I- Risque de Crédit

Le risque de crédit et de contrepartie correspond au risque de défaillance totale ou partielle de la contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont été contractés.

La mission principale de cette entité consiste en amont à analyser et à instruire les demandes de prise de risque émanant des différentes forces de vente de la Banque. En aval, elle examine régulièrement l'ensemble des engagements, les états hebdomadaires des autorisations et utilisations, relève les dépassements et les impayés et suit avec le réseau la récupération de ces créances.

Politique de crédit :

La politique de crédit du groupe Attijariwafa bank s'appuie sur un certain nombre de principes généraux à savoir : la déontologie, l'indépendance des risques, la responsabilité des risques, la collégialité des décisions, le suivi, et une rémunération adéquate.

De même, le Groupe procède à un examen régulier avec des actions correctives sur les éventuelles concentrations à travers une analyse prospective de la diversification par contrepartie, de la diversification sectorielle et de la répartition par zone géographique.

Procédures :

Le dispositif de décision en matière de crédit repose sur un ensemble de délégations qui implique de recueillir l'avis conforme d'un représentant de la fonction risque nommément désigné.

Les délégations de compétence se déclinent en montant de risques variant selon les catégories de notes internes et les spécificités de métiers.

Les propositions de crédit doivent respecter les principes de la politique générale de crédit. Les exceptions impliquent le recours au niveau de l'autorité supérieure.

Le processus d'octroi de crédit passe par un certains nombres de procédures. Après une première évaluation du contact au niveau de la force de vente, une proposition de crédit est ensuite adressée à la GGR. Un deuxième diagnostic complet de la relation est effectué pour la prise de décision.

L'octroi de crédits aux personnes morales apparentées obéit aux mêmes règles et procédures appliquées que la clientèle ordinaire.

Les garanties retenues pour la couverture du risque de crédits sont évaluées simultanément lors de l'évaluation de la proposition de crédit.

Cette évaluation s'effectue via un certain nombre d'informations et documents requis dans le cadre du processus d'instruction de toute proposition de crédit.

L'entité « Surveillance et Contrôle des Risques de Crédit » veille en permanence, dans une optique préventive, à la santé et à la qualité des engagements de la banque.

Fonction clé dans le processus de maîtrise des risques, cette gestion préventive consiste à anticiper les situations de dégradation des risques et à y apporter les ajustements appropriés.

II- Risque Marché

Le risque de marché est le risque de perte lié aux évolutions des taux d'intérêt, des taux de change, de liquidité,...

L'entité « Risque de marché » se consacre à détecter, à analyser et à suivre les différentes positions de la Banque en matière de taux et de devises, de rationaliser ses positions par des autorisations formalisées et d'être en alerte à toute déviation de ses positions.

Le processus de gestion des risques comporte quatre étapes essentielles faisant intervenir plusieurs entités : l'identification des risques, la mesure des risques, le suivi des risques et le contrôle des risques.

Les principaux risques de marchés sont :

Le risque de liquidité :

c'est le risque de ne pas pouvoir faire face à ses engagements ou de ne pouvoir liquider ou compenser une position en raison de la situation du marché.

Le risque de taux :

il correspond au risque de variation de la valeur des positions ou au risque de variation des flux de trésorerie futurs d'un instrument financier du fait de l'évolution des taux d'intérêts sur le marché.

Le risque de change :

ce risque correspond au risque de variation d'une position ou d'un instrument financier du fait de l'évolution des cours de change sur le marché.

Le risque actions :

il résulte de la variation de la valeur d'un portefeuille actions suite à une évolution défavorable des cours de bourse.

Le risque sur les produits de base :

ce risque découle de la variation de positions suite à une évolution défavorable des prix des matières premières sur les différents marchés sur lesquels la banque intervient.

Le risque règlement – livraison :

c'est le risque encouru dans le cadre de l'échange simultané et non sécurisé de deux actifs (devises, titres...), il est lié à la concomitance des échanges de flux titres ou espèces entre la banque et sa contrepartie.

Dans le cadre de la gestion

Afin de maîtriser ces risques, des limites ont été fixées par le Comité Risques de Marchés pour chaque type d'exposition pour une année, cela dit, elles peuvent être révisées en fonction des besoins des lignes de produits et pour tenir compte des évolutions des marchés.

Aussi, le comité des risques de marché a instauré un système de stop loss par produit (change, taux, actions...). Ce système repose sur la clôture immédiate de la position au cas où le trader atteint les niveaux de pertes maximales fixés par le Comité.

Sur un autre registre et pour répondre à une exigence réglementaire de reporting, Attijariwafa bank a opté pour l'acquisition du solution informatique « Fermat » pour répondre à des besoins internes et réglementaires en matière de calcul des exigences des fonds propres relatives au risque de marché, le calcul du ratio de solvabilité, la mesure des risques de marché encourus....

Au courant de l'année 2007, la banque a mis en place la méthode standard (Bâle II) avec l'outil Fermat. Outre cet outil, la banque a développé en interne des applications pour mesurer et quantifier les risques de marché sur les différents produits de la salle des marchés.

Dans le cadre de la méthodologie de mesure du risque marché, la banque a développé les méthodes suivantes :

Mesure en VaR

Le modèle VaR couvre le risque de taux Dirham, le risque de change au comptant et à terme ainsi que le risque sur les titres de propriété.

Il s'agit d'une application en interne qui repose sur l'implémentation de la méthode RiskMetrics développée par JP Morgan.

La gestion globale des risques produit quotidiennement un reporting détaillé qui retrace le calcul et l'évolution de la VaR, le contrôle des limites réglementaires et internes.

Back testing

Le modèle est une technique pour tester la validité du modèle de calcul de la VaR. Il consiste à se baser sur des opérations historiques de calcul de la VaR et de voir par la suite si cette VaR encadre réellement la perte potentielle réalisée en le comparant au P&L théorique.

III- Risque Opérationnel

Le risque opérationnel est défini par Bank Al Maghrib, comme étant «un risque de pertes résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des évènements extérieurs. Cette définition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratégiques et de réputation ».

Un risque se représente comme l'enchaînement d'un évènement générateur (la cause) et d'une défaillance (la conséquence), à laquelle peut être associé un impact ou non.

L'entité « Risques Opérationnels, Juridiques Informatiques et Humains (ROJIH)» rattachée à la « Gestion Globale des Risques » a mis en place un dispositif de gestion des risques opérationnels dans 23 métiers de la banque ainsi que les filiales. Celui-ci a permis de construire une cartographie consolidée de la Banque déclinée par métier

Cartographie des risques opérationnels :

Le dispositif déployé dans la banque en 2008 a donné lieu à 23 cartographies des risques opérationnels lesquelles se présentent comme suit :

• Le nombre de risques opérationnels identifiés : 581

• Le nombre de risques à piloter : 148

Au cours de l'exercice 2012, la cartographie des risques opérationnels de la banque a été mise à jour, ainsi le nombre de risques opérationnels est passé à 656 risques et le nombre de risques à piloter à 161.

L'identification des ces nouveaux risques fait suite à :

• L'analyse des remontées d'incidents non rattachés à des risques identifiés ;

• La mise en place de nouveaux produits et/ou process.

Plan de continuité d'activité :

Le projet PCA a été initié en Mai 2008 par une phase de rédaction du cahier des charges, suivie d'une phase de consultation de plusieurs cabinets de conseil reconnus sur le plan international.

Suite à un processus d'appel d'offres, le groupe Attijariwafa bank a sélectionné en Décembre 2009 le cabinet Capgemini pour l'accompagner dans la mise en place de son Plan de Continuité d'Activité conformément au deuxième pilier de Bâle II et à la réglementation fixée aux établissements de crédit par Bank Al Maghrib [Directive 47/6/2007].

Le groupe Attijariwafa bank a entamé le 02 Février 2010 la mise en œuvre du projet PCA (Plan de Continuité d'Activité). La réalisation de ce projet PCA a été planifiée sur toute la période 2010-2013 et menée par une équipe Project interne Attijariwafa bank accompagnée par le cabinet Capgemini.

La mise en place d'un Plan de Continuité d'Activité permet de garantir la continuité de nos activités et le respect de nos engagements lorsque survient une crise ou une perturbation opérationnelle majeure affectant une grande zone urbaine ou géographique, une perturbation affectant les infrastructures physiques, une catastrophe naturelle, une attaque externe, une défaillance majeure des systèmes d'information, un dysfonctionnement résultant d'un taux d'absentéisme significatif (ex : Pandémie ) ou une défaillance d'un service critique.

IV – Pilotage des risques et Risque Pays

Pilotage des risques :

L'exercice 2014 a été marqué pour l'entité Pilotage & Reporting Risque par deux évènements majeurs : l'intégration de la filière risque BDI et l'approfondissement du cadre de régulation des risques transfrontaliers. Par ailleurs, l'effort de consolidation du dispositif de gestion des risques pays a été soutenu en vue d'accompagner le développement des activités de la banque à l'international.

L'intégration de la filière Risques BDI :

La nouvelle organisation du pôle GGR Groupe a conforté le risque management en tant que vecteur de développement et a ancré la vision risque au cœur de la démarche managériale. À la faveur de cette réorganisation, l'entité Risque Pilotage & Reporting risques a intégré toute la filière risque dédiée à la BDI de l'octroi, au suivi surveillance en intégrant la gestion des risques pays composante indissociable de l'exposition à l'international.

De même, l'approche d'évaluation individuelle par contrepartie a été confortée par une approche globale (portefeuille, filiale et pays) pour une appréciation plus large des risques.

Par ailleurs, une action de communication a été organisée à l'adresse des responsables risques territoriaux en vue d'une sensibilisation aux enjeux de la nouvelle organisation avec une participation au séminaire semestriel sur l'évolution des risques pays.

L'approfondissement du cadre régulation des risques transfrontaliers :

Au regard de l'importance grandissante des encours transfrontaliers dans le bilan de la banque, le régulateur a renforcé de manière significative le cadre de régulation de cette typologie de risque. Face à cette nouvelle dynamique, la GGR Groupe a répondu aux nouvelles exigences prudentielles notamment :

- en participant à la première revue des risques demandée par le collège des superviseurs des différents pays d'implantation ;

- aux missions d'inspections sur place réalisées conjointement entre les services de Bank Al Maghrib et la commission bancaire de la BCEAO et ce en deux temps : au niveau des filiales et au niveau central ;

- en communiquant le nouveau reporting réglementaire dédié aux risques pays.

A/ Le suivi et surveillance du risque de contrepartie au niveau du Groupe :

Activité exercée auparavant de manière éclatée, elle se déroule aujourd'hui au sein de l'entité Risques BDI avec un spectre plus large :

•

A1.

d'abord un suivi mensuel de la qualité des actifs de chacune des filiales BDI par le département Audit des engagements BDI qui intervient en tant que contrôleur de 2

e

niveau et identifie de manière précoce et contradictoire toute dégradation de risque de contrepartie. L'efficacité opérationnelle de ce contrôle sera renforcée avec l'accès direct aux informations;

•

A2.

ensuite un suivi macro par filiale réalisé trimestriellement afin d'accompagner l'évolution des activités et de s'assurer que le développement commercial emprunte une orientation saine, rentable et sans risque de concentration au niveau du portefeuille engagements le tout en strict conformité réglementaire.

L'élaboration de ce reporting en termes de revue trimestrielle des filiales bancaires permet l'élaboration d'une véritable radioscopie de ces entités dans la mesure où elle est fondamentalement orientée vers l'identification précoce des zones de risque et la formulation de préconisations d'atténuation.

La consolidation du dispositif de gestion du risque pays :

Le déploiement de la stratégie de croissance de la banque à l'international ainsi que les dispositions de la directive 1/6/2008 de Bank Al Maghrib ont motivé la mise en place d'un dispositif de gestion du risque pays au regard du poids sans cesse croissant de l'international dans l'exposition globale de notre groupe. Ce dispositif s'articule autour des axes suivants :

a) Le renforcement du dispositif de gestion du risque pays :

L'entité Risque Pays a réalisé, avec l'appui d'un consultant externe, une étude en vue d'automatiser la gestion du risque pays. Cette étude a porté sur :

- le diagnostic du dispositif en place et son adéquation avec les exigences réglementaires tout en identifiant les actions d'évolution par rapport à un benchmark international ;

- l'élaboration d'un modèle conceptuel pour une gestion optimale des risques pays (blocs fonctionnels et système d'information dédié) en vue d'une mise en œuvre informatique avec une extension du dispositif aux filiales étrangères selon une approche progressive.

La dynamique de renforcement du cadre de régulation et la mise en œuvre de la nouvelle organisation, ont eu pour effet conjugué de permettre un renforcement du suivi des risques BDI et une consolidation du dispositif de gestion des risques pays.

b) la politique générale de Risque Pays (PGRP) :

Il s'agit d'une charte qui a pour finalité de définir le cadre de référence qui régit les activités génératrices de risques internationaux pour la banque en termes de structuration des risques, de gestion, de suivi et de pilotage de ces risques ainsi que leur encadrement.

Compte tenu de l'internationalisation des opérations bancaires elle-même consécutive à l'interconnexion des économies de plus en plus globalisées, le risque pays devient une composante majeure du risque de crédit. À ce titre, il est régi conjointement par la politique générale de risque crédit pour l'aspect risque de contrepartie et par la présente charte en ce qui concerne la composante risque pays.

Les dispositions de la PGRP s'appliquent de manière permanente aux risques internationaux aussi bien au niveau d'Attijariwafa bank maison mère qu'au niveau de ses filiales. Elles sont susceptibles de mises à jour lorsque l'évolution de la situation économique et financière des marchés le justifie.

Ces dispositions peuvent être complétées par des politiques spécifiques relatives à certaines activités (dette souveraine) ou entités du groupe. De même qu'elles sont accompagnées par des orientations de crédit révisables périodiquement.

La politique générale du risque pays suit le processus d'approbation par les organes décisionnels de la banque.

c) la méthodologie de recensement et d'évaluation des risques internationaux

Le groupe Attijariwafa bank déploie son activité bancaire et para bancaire aussi bien sur son marché domestique que dans les pays étrangers à travers des filiales voire même des succursales. À ce titre, son exposition aux risques internationaux regroupe tous types d'engagements pris par la banque en tant qu'entité créatrice vis-à-vis de contre parties non résidentes à la fois en dirhams et devises étrangères.

À fin décembre 2014, la structure de l'exposition aux risques pays présentait une prédominance des opérations de Trade Finance qui représentent 58% du total des risques transfrontaliers suivie des opérations sur Actifs étrangers à hauteur de 38% traduisant les ambitions de développement de la banque à l'international en phase avec l'ouverture de l'économie marocaine sur l'économie mondiale.

d) la méthodologie de retraitement et de calcul de l'exposition au risque pays selon le

principe de transfert de risque

ce qui permet de mettre en évidence les zones et les pays à forte exposition (en valeur et en pourcentage des fonds propres de la banque) ainsi que les typologies de risques correspondantes.

e) des règles de consolidation des expositions aux risques pays permettant, au-delà d'une analyse individuelle de l'engagement par pays de chaque filiale ainsi que du siège, une vue d'ensemble de l'engagement global du groupe.

f) l'élaboration d'un

score interne pays

traduisant l'indice de vulnérabilité par pays. Ce score est basé sur une approche multicritères d'évaluation combinant :

f1 : un sous-score

risque économique

basé sur l'appréciation des indicateurs macroéconomiques (solde public, dette extérieure, réserves de change et PIB) permettant d'apprécier la solidité économique des pays ;

f2 : un sous-score

risque financier

basé sur l'appréciation des indicateurs macroéconomiques (dette externe, service de la dette, réserve de change et solde courant) permettant d'apprécier la liquidité des pays ;

f3 : un sous-score lié au

risque marché

à travers principalement les CDS (Credit Default Swap) en tant que protection contre les défauts des émetteurs et à ce titre en tant que baromètre de la probabilité de défaut associée à chaque pays ;

f4 : un sous-score

risque politique

traduisant la vulnérabilité d'un pays face à l'instabilité politique. Cet indicateur est basé sur une approche multicritère d'évaluation combinant la qualité de la justice, l'administration et la bureaucratie, la redistribution des richesses à travers l'évaluation du taux de pauvreté, le Democracy Index ainsi que le score de Doing Business relatif aux réglementations qui favorisent l'activité économique et celles qui la limitent.

Le score interne-pays découle de la somme algébraique des différents sous-scores ci-dessus et il est gradué de 1 à 5, 1 étant un excellent profil de risque, le niveau 5 représentant un profil de risque très vulnérable.

V- Risk Management

La GGRG s'est dotée d'une entité dédiée aux systèmes de Risk Management pour s'aligner sur les meilleures pratiques en matière de gestion du risque sous tendues par la réforme Bâle II.

Cette entité est en charge de la conception et de l'amélioration des modèles de notation au niveau du Groupe, du pilotage de la cartographie de notation et de l'amélioration continue du dispositif de gestion des risques.

Dans le cadre du processus de passage aux approches avancées engagé par la banque sous l'impulsion de la banque centrale (BAM) et du management de la banque, un dispositif Bâle II a été mis en place sous la responsabilité de l'entité Risk Management.

Notation interne :

La notation interne est un outil d'aide à l'évaluation, à la décision ainsi qu'au suivi du risque. Elle constitue l'un des instruments de détection de la dégradation ou de l'amélioration d'un risque lors des revues périodiques de portefeuille.

Dès juin 2003, une première génération des systèmes de notation interne d'Attijariwafabank a été élaborée avec l'assistance technique de la société de financement international et du cabinet Mercer Oliver Wyman.

En 2010, le groupe Attijariwafa bank a déployé un nouveau modèle de notation interne au niveau du système opérant de la banque qui est en ligne avec les exigences Bâle II. Ce modèle dédié aux entreprises, prend en compte en plus des éléments financiers, des éléments qualitatifs et de comportement. Il couvre l'essentiel des engagements de la banque. Sa conception repose sur l'analyse des classes homogènes et sur des analyses statistiques éprouvées.

Le dispositif de notation est fondé essentiellement sur la Note de Contrepartie qui reflète sa probabilité de défaut à un horizon d'observation d'une année. La note est attribuée à une classe de risque de l'échelle de notation, laquelle échelle est constituée de huit classes de risque dont une en défaut (A, B, C, D, E, F, G, et H).

Classification Attijariwafa bank

Description

A

Très bon

B

Bon

C

Assez bon

D

Moyen

E

Médiocre

F

Mauvais

G

Très Mauvais

H

Défaut

Au titre de surveillance de la qualité du risque, l'entité Systèmes de Risk management produit un reporting périodique sur la cartographie des risques selon différents axes d'analyse (Engagement, secteur d'activité, Le système de notation relatif à la promotion immobilière articulé autour de deux principales dimensions (client / projet) est opérationnel.

Cette démarche s'inscrit dans le cadre du processus de mise en conformité avec les approches avancées Bâle II.

Les avancées du Chantier Bâle II en 2014

• Un système de notation, à dire d'expert, relatif aux projets de la promotion immobilière, basé sur des variables qualitatives et quantitatives a été déployé en 2014. L'année 2015 sera consacrée à la validation du modèle de notation du promoteur qui est articulé autour des données propres aux clients (bilans, comportement, expérience...) et la notation des projets antérieures.

• 2014, une première phase d'usage de l'outil de scoring (Très petites Entreprise) et d'aide à la décision basé sur des données quantitatives et qualitatives et du comportement du client, permettant l'industrialisation de la décision et la maîtrise des risques. Plusieurs actions visant à pérenniser ce dispositif - actions d'ajustements des règles décisionnelles de conduite de changement et de monitoring- ont été menées au courant de cette année.

• Les systèmes de notation des filiales internationales sont en cours déploiement. Le site ATB (Tunisie) s'est doté d'un outil de notation en 2014 et un nouveau modèle de notation propre à la SIB (Côte d'Ivoire) est en cours de validation. D'autres systèmes de notation sont prévus pour la CBAO (Sénégal) et la SCB (Cameroun) en 2015-2016.

• En collaboration avec la filiale WafaBail, l'entité Risk Management a développé un modèle de notation pour la gestion du risque sur le matériel à acquérir. Le modèle développé couvre l'ensemble des matériels Crédit Bail Mobile de type : Voitures Utilitaires. Ce dispositif de notation vise l'estimation du taux de non récupération sur la valeur de d'acquisition du matériel. Ceci en se basant sur la combinaison des informations sur la marque, la région, le secteur d'activité, le type etc.

Une mission de pré-homologation concernant le segment Entreprise a été réalisée conjointement par notre entité d'Audit Général et un cabinet international. Elle a permis de nous conforter sur notre approche méthodologique des systèmes de notation et elle a défini les actions d'amélioration nécessaires pour aligner totalement nos systèmes sur les exigences des approches avancées de Bâle II et les orientations de la banque centrale.

VI- Gestion Actif Passif

La gouvernance des risques financiers structurels de taux, de liquidité et de change de la banque relève des fonctions ALM de la banque sous l'autorité du Comité ad hoc ALM.

Ce Comité est l'acteur de référence en matière de pilotage du bilan et de gestion globale des risques ALM encourus.

Les possibilités de gestion des risques financiers sont évaluées régulièrement par l'équipe ALM et discutées lors de la réunion trimestrielle du Comité ALM pour acter les modalités de mise en place.

La fonction ALM est investie au niveau de la banque pour assurer les principales missions suivantes:

• Analyse statique et dynamique du bilan ;

• Revue et contrôle des risques de liquidité, de taux et de change ;

• Simulation proactive et pilotage prévisionnel des ratios réglementaires ;

• Préparation, validation et gestion des plans d'actions pour la période à venir, notamment en matière de :

- Financement et placement à Moyen et Long Terme ;

- Orientations commerciales en termes de maturité (court, moyen et long terme) et de taux (tarification, nature de taux, facturation des options...) ;

- Tout autre plan de couverture active voire réduction des risques de liquidité, de taux, de change, ou de conformité aux exigences BAM (ratios réglementaires).

• Mise à jour et back testing (contrôle postérieur) de la robustesse des modèles et conventions ALM;

• Support et suivi des indicateurs ALM de la banque et des filiales.

6.6 Périmètre de consolidation

Dénomination

Secteur d'activité

(A)

(B)

(C)

(D)

Pays

Méthode

% Contrôle

% Intérêt

ATTIJARIWAFABANK

Banque

Maroc

Top

ATTIJARIWAFABANK EUROPE

Banque

France

IG

99,78%

99,78%

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK

Banque

Maroc

IG

100,00%

100,00%

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST

Banque

Sénégal

IG

83,07%

51,93%

ATTIJARIBANK TUNISIE

Banque

Tunisie

IG

58,98%

58,98%

LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI

Banque

Mali

IG

51,00%

51,00%

CREDIT DU SENEGAL

Banque

Sénégal

IG

95,00%

95,00%

UNION GABONAISE DE BANQUE

Banque

Gabon

IG

58,71%

58,71%

CREDIT DU CONGO

Banque

Congo

IG

91,00%

91,00%

SOCIETE IVORIENNE DE BANQUE

Banque

Côte d'Ivoire

IG

51,00%

51,00%

SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN

Banque

Cameroon

IG

51,00%

51,00%

ATTIJARIBANK MAURITANIE

Banque

Mauritanie

IG

80,00%

53,60%

BANQUE INTERNATIONALE POUR L'AFRIQUE AU TOGO

Banque

[1]

Togo

IG

55,00%

55,00%

WAFABANK SALAF

Crédit à la consommation

Maroc

IG

50,91%

50,91%

WAFABANK BAIL

Leasing

Maroc

IG

97,83%

97,83%

WAFABANK IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FACTORING MAROC

Affacturage

Maroc

IG

75,00%

75,00%

WAFABANK CASH

Activités cash

Maroc

IG

99,98%

99,98%

WAFABANK LLD

Location longue durée

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FINANCES CORP.

Banque d'affaire

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK GESTION

Gestion d'actif

Maroc

IG

66,00%

66,00%

ATTIJARI INTERMEDIATION

Intermédiation boursière

Maroc

IG

100,00%

100,00%

FCP SECURITE

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

FCP OPTIMISATION

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

FCP STRATEGIE

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

FCP EXPANSION

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

FCP FRUCTI VALEURS

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

WAFABANK ASSURANCE

Assurance

Maroc

IG

79,29%

79,29%

BCM CORPORATION

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK CORP

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

OGM

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ANDALUCARTHAGE

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

KASOVI

Holding

les vierges britaniques

IG

50,00%

50,00%

SAF

Holding

France

IG

99,82%

49,98%

FILAF

Holding

Sénégal

IG

100,00%

50,00%

CAFIN

Holding

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI AFRIQUE PARTICIPATIONS

Holding

France

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI MAROCO-MAURITANIE

Holding

France

IG

67,00%

67,00%

MOUSSAFIR

Hôtellerie

Maroc

MEE

33,34%

33,34%

ATTIJARI SICAR

Capital risque

Tunisie

IG

67,23%

39,65%

PANORAMA

Société immobilière

Maroc

IG

79,29%

79,29%

SOCIETE IMMOBILIERE TOGO LOME

Société immobilière

[2]

Togo

IG

100,00%

100,00%

1 - Acquisition.

2 - Création, franchissement de seuil.

3 - Entrée de périmètre IFRS.

4 - Cession.

5 - Déconsolidation.

6 - Fusion entre entités consolidées.

7 - Changement de méthode - Intégration proportionnelle à Intégration globale.

8 - Changement de méthode - Intégration globale à Mise en équivalence.

9 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration globale.

10 - Changement de méthode - Intégration globale à Intégration proportionnelle.

11 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration proportionnelle.

12 - Reconsolidation.

(A) Mouvements intervenus au premier semestre 2013

(B) Mouvements intervenus au second semestre 2013

(C) Mouvements intervenus au premier semestre 2014

(D) Mouvements intervenus au second semestre 2014

Fidaroc

Grant Thornton

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca - Maroc

EY

Building a better working world

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca - Maroc

GROUPE ATTIJARIWAFABANK

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE CONSOLIDÉE

PÉRIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2014

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire d'ATTIJARIWAFABANK et ses filiales (Groupe ATTIJARIWAFABANK) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme de la période du 1er janvier au 31 décembre 2014. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 40.401.978, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 5.140.484.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 31 décembre 2014, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 17 février 2015

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

Faïçal MEKOUAR

Associé

ERNST & YOUNG

Bachir TAZI

Associé

PUBLICATION DES COMPTES
Comptes sociaux au 31 décembre 2014

1. Présentation

Attijariwafa bank est une société de droit commun constituée au Maroc. Les états de synthèse comprennent les comptes du siège ainsi que les agences établies au Maroc à l'étranger et les succursales de Bruxelles. Les opérations et soldes significatifs internes entre les entités marocaines et les succursales à l'étranger sont éliminés.

2. Principes généraux

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

La présentation des états de synthèse d'Attijariwafa bank est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

3. Créances et engagements par signature

Présentation générale des créances

Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

créances de trésorerie, crédits à l'équipement, crédit à la consommation, crédit immobilier et autres crédits pour la clientèle.

Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises.

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

- 20 % pour les créances pré-douteuses,

- 50 % pour les créances douteuses,

- 100 % pour les créances compromises.

Les provisions affectées relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés.

Dès le déclassement des créances en créances en souffrance, les intérêts sur créances ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produit à leur encaissement.

Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupération des créances en souffrance sont jugées nulles.

Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance ont connu une évolution favorable : remboursements effectifs (totaux ou partiels) de la créance ou une restructuration de la créance avec un remboursement partiel de la créance.

La banque a procédé à un abandon de créances en souffrance par utilisation des provisions correspondantes constituées.

4. Dettes à vue et à terme

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

5. Portefeuille Titres

5.1. Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété) d'autre part en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

5.2. Titres de transaction

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la liquidité est assurée et qui ont été acquis avec une intention de revente à brève échéance.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat (coupon inclus). À chaque arrêté comptable, la différence entre cette valeur et la valeur de marché est inscrite directement en compte de résultat.

5.3. Titres de placement

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis dans un objectif de détention supérieur à 6 mois à l'exception des titres à revenus fixes destinés à être conservés jusqu'à leur échéance. Cette catégorie de titres comprend notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions nécessaires leur permettant d'être classés dans une autre catégorie de titres.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

À chaque arrêté comptable la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

5.4. Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour procurer, sur une longue période, des revenus réguliers.

À leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

À chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelle que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latents ne sont pas enregistrés.

5.5. Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

5.6. Pensions livrées

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

6. Les opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat. Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

7. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du « taux de clôture ».

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan des entités étrangères [Succursales de Bruxelles] sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres (hors résultat de l'exercice) sont évalués aux différents cours historique. L'écart résultant de la correction (cours de clôture – cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste « écart de conversion ».

Conversion des éléments du compte de résultat

À l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l'exercice.

8. Les provisions pour risques généraux

Ces provisions sont constituées, à la discrétion des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision.

Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

9. Les immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Droit au bail

Non amortissable

- Brevets et marques

N/A

- Immobilisations en recherche et développement

N/A

- Logiciels informatiques

6,67

- Autres éléments du fonds de commerce

5

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Terrain

Non amortissable

- Immeubles d'exploitation

25

- Mobilier de bureau

6,67

- Matériel informatique

6,67

- Matériel roulant

5

- Agencements, aménagement et installations

6,67

10. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent les dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

Les durées d'amortissement appliquées sont les suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Frais préliminaires

3

- Frais d'acquisition des immobilisations

5

- Frais d'émission des emprunts

N/A

- Primes d'émission ou de remboursement de titres de créance

N/A

- Autres charges à répartir

Entre 3 et 5 ans selon le cas

11. Prise en charge des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base « flat » et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

12. Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

PUBLICATION DES COMPTES

Comptes sociaux au 31 décembre 2014

Bilan agrégé au 31 décembre 2014

ACTIF

31/12/2014

31/12/2013

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

4 005 381

7 594 415

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

33 640 290

32 342 391

.A vue

8 022 540

5 286 629

.A terme

25 617 750

27 055 762

Créances sur la clientèle

170 228 295

168 897 359

.Crédits de trésorerie et à la consommation

52 671 726

50 594 031

.Crédits à l'équipement

58 369 891

55 461 129

.Crédits immobiliers

54 542 287

56 147 102

.Autres crédits

4 644 391

6 695 097

Créances acquises par affacturage

1 058 799

561 695

Titres de transaction et de placement

49 367 508

51 616 324

.Bons du Trésor et valeurs assimilées

32 842 678

38 807 089

.Autres titres de créance

1 384 140

2 691 012

.Titres de propriété

15 140 690

10 118 223

Autres actifs

2 425 647

3 035 592

Titres d'investissement

9 195 147

10 225 201

.Bons du Trésor et valeurs assimilées

9 195 147

10 225 201

.Autres titres de créance

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

12 529 449

12 475 572

Créances subordonnées

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

1 618 377

1 485 490

Immobilisations incorporelles

1 895 942

1 824 486

Immobilisations corporelles

2 853 555

2 291 343

Total de l'Actif

288 818 390

292 349 868

PASSIF

31/12/2014

31/12/2013

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

41 530 448

53 993 083

.A vue

6 455 549

6 359 784

.A terme

35 074 899

47 633 299

Dépôts de la clientèle

190 719 730

174 134 658

.Comptes à vue créditeurs

116 140 652

105 275 973

.Comptes d'épargne

25 234 472

23 679 523

.Dépôts à terme

41 123 434

37 972 152

.Autres comptes créditeurs

8 221 172

7 207 010

Titres de créance émis

9 292 042

7 744 448

.Titres de créance négociables

9 292 042

7 744 448

.Emprunts obligataires

-

-

.Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

5 875 482

17 339 107

Provisions pour risques et charges

2 634 425

1 726 395

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

9 778 262

10 034 909

Ecart de réévaluation

421

420

Réserves et primes liées au capital

23 407 000

22 052 401

Capital

2 035 272

2 035 272

.Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

1 194

-312

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

3 544 114

3 289 487

Total du Passif

288 818 390

292 349 868

Hors bilan agrégé au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

HORS BILAN

31/12/2014

31/12/2013

ENGAGEMENTS DONNÉS

54 539 865

55 419 879

Engagements de financement donnés en faveur d'Etablissements de crédit et assimilés

532

532

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

15 996 740

12 695 610

Engagements de garantie d'ordre d'Etablissements de crédit et assimilés

8 585 113

6 080 971

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

29 957 480

29 816 450

Titres achetés à réméré

-

6 746 319

Autres titres à livrer

-

79 997

ENGAGEMENTS RECUS

17 278 171

14 504 285

Engagements de financement reçus d'Etablissements de crédit et assimilés

658 170

-

Engagements de garantie reçus d'Etablissements de crédit et assimilés

16 543 596

14 454 051

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

76 405

50 234

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

-

État des soldes de gestion agrégé au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

31/12/2014

31/12/2013

+ Intérêts et produits assimilés

11 286 583

11 204 266

- Intérêts et charges assimilées

4 727 707

4 716 930

MARGE D'INTERET

6 558 876

6 487 336

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

272 712

156 437

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

172 759

96 649

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

99 953

59 788

+ Commissions perçues

1 269 742

1 265 049

- Commissions servies

-

-

Margin sur commissions

1 269 742

1 265 049

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

3 402 192

1 459 439

+ Résultat des opérations sur titres de placement

17 507

-43

+ Résultat des opérations de change

423 317

366 722

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

-710 701

24 937

Résultat des opérations de marché

3 132 315

1 851 055

+ Divers autres produits bancaires

1 272 033

1 324 216

- Diverses autres charges bancaires

884 368

852 042

PRODUIT NET BANCAIRE

11 448 552

10 135 404

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

-139 805

-77 966

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

62 905

68 410

- Autres charges d'exploitation non bancaire

225

-

- Charges générales d'exploitation

3 926 742

3 736 322

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

7 444 684

6 389 526

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-1 175 214

-1 166 832

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

-832 224

-395 853

RESULTAT COURANT

5 437 246

4 826 841

RESULTAT NON COURANT

-68 992

-79 777

- Impôts sur les résultats

1 824 140

1 457 578

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

3 544 114

3 289 487

II- CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

31/12/2014

31/12/2013

+ RESULTAT NET DE L'EXERCICE

3 544 114

3 289 487

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

413 765

402 492

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

150 827

142 150

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

670 000

400 000

+ Dotations aux provisions réglementées

-

-

- Dotations non courantes

-

-

- Reprises de provisions

11 023

3 437

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

31 488

39 329

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

225

-

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

60 747

- Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

4 736 420

4 130 616

- Bénéfices distribués

1 933 508

1 811 188

+ AUTOFINANCEMENT

2 802 912

2 319 428

Compte de produits et charges agrégé au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

31/12/2014

30/12/2013

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

19 115 288

16 236 924

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les Etablissements de crédit

1 127 904

1 095 866

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

9 512 053

9 539 872

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

646 626

568 528

Produits sur titres de propriété

1 272 033

1 324 216

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

272 712

156 437

Commissions sur prestations de service

1 269 742

1 265 049

Autres produits bancaires

5 014 218

2 286 956

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

7 666 736

6 101 520

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les Etablissements de crédit

1 335 585

1 302 654

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

3 022 955

3 022 096

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

369 168

392 180

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

172 758

96 649

Autres charges bancaires

2 766 270

1 287 941

PRODUIT NET BANCAIRE

11 448 552

10 135 404

Charges d'exploitation non bancaire

62 905

129 157

Charges d'exploitation non bancaire

225

-

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

3 926 742

3 736 322

Charges de personnel

1 773 329

1 683 047

Impôts et taxes

111 132

108 632

Charges externes

1 619 660

1 536 632

Autres charges générales d'exploitation

8 856

5 519

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

413 765

402 492

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

2 960 631

2 308 595

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 520 530

1 492 915

Pertes sur créances irrécouvrables

406 555

211 614

Autres dotations aux provisions

1 033 546

604 066

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

813 388

607 197

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

675 084

489 971

Récupérations sur créances amorties

76 787

47 726

Autres reprises de provisions

61 517

69 500

RESULTAT COURANT

5 437 247

4 826 841

Produits non courants

14 446

4 653

Charges non courantes

83 439

84 430

RESULTAT AVANT IMPOTS

5 368 254

4 747 064

Impôts sur les résultats

1 824 140

1 457 578

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

3 544 114

3 289 486

Créances en souffrance sur la clientèle au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

Crédits par décaissement

Crédits par signature

Total

Provisions Crédits par décaissement

Provisions Crédits par signature

Total

31/12/2014

9 669 167

672 193

10 341 360

6 644 080

202 504

6 846 584

Tableau de présentation du chiffre d'affaires au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

Année 2014

Année 2013

Année 2012

19 115 288

16 236 923

15 914 465

(-) signifie moins

(+) signifie plus

Tableau des flux de trésorerie au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

31/12/2014

31/12/2013

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

17 410 881

14 585 800

2. (+) Récupérations sur créances amorties

76 787

47 726

3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

60 889

33 734

4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées (*)

-8 662 740

-6 934 854

5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

-225

0

6. (-) Charges générales d'exploitation versées

-3 512 977

-3 333 830

7. (-) Impôts sur les résultats versés

-1 824 140

-1 457 578

I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

3 548 475

2 940 998

Variation des :

8. (±) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

-1 297 899

-3 613 362

9. (±) Créances sur la clientèle

-1 828 040

598 559

10. (±) Titres de transaction et de placement

2 248 816

600 037

11. (±) Autres actifs

609 945

-776 479

12. (±) Immobilisations données en crédit-bail et en location

-132 887

-672 513

13. (±) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

-12 462 635

7 020 443

14. (±) Dépôts de la clientèle

16 585 072

2 218 241

15. (±) Titres de créance émis

1 547 594

-1 467 308

16. (±) Autres passifs

-11 463 625

6 131 811

II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

-6 193 659

10 039 429

III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II)

-2 645 184

12 980 427

17. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

1 030 054

59 176

18. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

171 115

134 020

19. (-) Acquisition d'immobilisations financières

-193 982

-10 464 277

20. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

-1 071 923

-648 731

21. (+) Intérêts perçus

432 374

326 908

22. (+) Dividendes perçus

1 272 033

1 324 216

IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

1 639 671

-9 268 688

23. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

24. (+) Emission de dettes subordonnées

-217 400

-332 600

25. (+) Emission d'actions

685 242

26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

27. (-) Intérêts versés

-432 613

-465 654

28. (-) Dividendes versés

-1 933 508

-1 811 188

V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

-2 583 521

-1 924 200

VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V)

-3 589 034

1 787 539

VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

7 594 415

5 806 876

VIII. TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

4 005 381

7 594 415

(*) : y compris les dotations nettes de provisions

État des dérogations au 31 décembre 2014

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NÉANT

NÉANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NÉANT

NÉANT

État des changements de méthodes au 31 décembre 2014

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Changements affectant les méthode d'évaluation

NÉANT

NÉANT

II. Changements affectant les règles de présentation

NÉANT

NÉANT

Créances sur les établissements de crédit et assimilés au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

CREANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/2014

Total 31/12/2013

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

828 712

3 964 215

3 217 801

8 010 728

9 865 685

VALEURS RECUES EN PENSION

- au jour le jour

- à terme

PRETS DE TRESORERIE

- au jour le jour

724 427

8 693 780

1 717 824

11 136 031

12 931 866

- à terme

524 427

524 427

59 413

200 000

8 693 780

1 717 824

10 611 604

12 872 453

PRETS FINANCIERS

2 655 906

12 353 421

15 009 327

13 974 402

AUTRES CREANCES

74 503

3 937

310

78 750

115 002

INTERETS COURUS A RECEVOIR

231 171

2 994

234 165

205 013

CREANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

828 712

3 454 836

25 246 524

4 938 929

34 469 001

37 091 968

Créances sur la clientèle au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

CREANCES

Secteur public

Secteur privé

Total 31/12/2014

Total 31/12/2013

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

CREDITS DE TRESORERIE

2 826 511

609 055

38 066 400

2 065 500

43 567 466

41 370 368

- Comptes à vue débiteurs

1 073 087

609 055

15 500 520

1 789 359

18 972 021

23 964 277

- Créances commerciales sur le Maroc

5 730 573

5 730 573

4 199 048

- Crédits à l'exportation

374 737

374 737

389 553

- Autres crédits de trésorerie

1 753 424

16 460 570

276 141

18 490 135

12 817 490

CREDITS A LA CONSOMMATION

499 033

8 025 161

8 524 194

8 473 627

CREDITS A L'EQUIPEMENT

28 193 724

26 360 559

3 052 325

57 606 608

54 732 766

CREDITS IMMOBILIERS

10 628

18 390 744

36 140 181

54 541 553

56 125 480

AUTRES CREDITS

8

1 165

310 226

1 306 034

1 617 433

4 063 542

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

1 058 799

1 058 799

561 695

INTERETS COURUS A RECEVOIR

1 268 461

77 494

1 345 955

1 501 445

CREANCES EN SOUFFRANCE

96 722

1 575 223

1 353 141

3 025 086

2 630 136

- Créances pré-douteuses

56

52 880

52 936

55 440

- Créances douteuses

151 310

124

151 434

157 438

- Créances compromises

96 722

1 423 857

1 300 137

2 820 716

2 417 258

TOTAL

31 030 871

706 942

87 529 445

52 019 836

171 287 094

169 459 059

Ventilation des titres de transaction et de placement et des titres d'investissement par catégorie d'émetteur au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

TITRES

ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

ÉMETTEURS PUBLICS

ÉMETTEURS PRIVÉS

TOTAL AU 31/12/2014

TOTAL AU 31/12/2013

FINANCIERS

NON FINANCIERS

TITRES CÔTÉS

530

328 016

15 053 381

283 029

15 664 956

11 013 772

.Bons du trésor et valeurs assimilées

-

-

.Obligations

328 016

232 729

560 745

838 630

.Autres titres de créances

-

84 690

.Titres de propriété

530

15 053 381

50 300

15 104 211

10 090 452

TITRES NON CÔTÉS

223 080

41 704 843

607 818

8 328

42 544 069

50 421 587

.Bons du trésor et valeurs assimilées

41 701 878

41 701 878

48 666 290

.Obligations

44 844

583 289

628 133

1 469 318

.Autres titres de créances

177 579

177 579

278 208

.Titres de Propriété

657

2 965

24 529

8 328

36 479

27 771

TOTAL GÉNÉRAL

223 610

42 032 859

15 661 199

291 357

58 209 025

61 435 359

Valeurs des titres de transaction, de placement et des titres d'investissement au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

44 292 019

44 292 019

-

-

-

-

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

28 613 850

28 613 850

-

-

-

. OBLIGATIONS

585 224

585 224

-

-

-

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

-

-

-

-

-

. TITRES DE PROPRIÉTÉ

15 092 946

15 092 946

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

4 980 828

4 962 022

-

150 643

18 806

18 806

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

4 133 045

4 133 045

133 796

-

-

. OBLIGATIONS

603 655

603 655

10 313

-

-

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

177 579

177 579

-

-

-

. TITRES DE PROPRIÉTÉ

66 549

47 744

6 534

18 806

18 806

TITRES D'INVESTISSEMENT

8 954 984

8 954 984

-

-

-

-

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

8 954 984

8 954 984

-

-

-

. OBLIGATIONS

-

-

-

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

-

-

-

-

-

Détail des autres actifs au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

Actif

MONTANT AU 31/12/2014

MONTANT AU 31/12/2013

INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETÉS

OPERATIONS DEVERSES SUR TITRES (1)

DEBITEURS DIVERS

560 572

483 157

Sommes dues par l'Etat

246 721

258 665

Sommes dues par les organismes de prévoyance

Sommes diverses dues par le personnel

Comptes clients de prestations non bancaires

252

429

Divers autres débiteurs

313 599

224 063

VALEURS ET EMPLOIS DIVERS

1 327

1 567

COMPTES DE RÉGULARISATION

1 747 288

2 433 846

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

53 203

332 916

Comptes d'écart sur devises et titres

74

76

Résultats sur produits dérivés de couverture

Charges à répartir sur plusieurs exercices

64 120

40 511

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

438

1 886

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

1 370 886

1 557 838

Autres comptes de régularisation

258 567

500 619

CREANCES EN SOUFFRANCE SUR OPERATIONS DIVERSES

116 460

117 022

TOTAL

2 425 647

3 035 592

(1) PCEC 341, 3463 et 3469 si débiteur

Créances subordonnées au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

Créances

Montant

Dont Entreprises liées et Apparentées

30/06/2014

31/12/2013

30/06/2014

31/12/2013

30/06/2014

31/12/2013

Brut 1

Prov. 2

Net 3

Net 4

Net 5

Net 6

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

N E A N T

Créances subordonnées à la clientèle

TOTAL

Immobilisations données en crédit-bail, en location avec option d'achat et en location simple au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotation au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT

2 047 222

1 303 807

1 008 617

2 342 412

172 759

724 035

1 618 377

CRÉDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

CRÉDIT-BAIL MOBILIER

2 020 716

1 263 669

1 006 007

2 278 378

172 759

702 100

1 576 278

- Crédit-bail mobilier en cours

1 006 393

1 006 007

386

386

- Crédit-bail mobilier loué

1 014 323

1 263 669

2 277 992

172 759

702 100

1 575 892

- Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

CRÉDIT-BAIL IMMOBILIER

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier en cours

- Crédit-bail immobilier loué

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYÉS

859

40 139

2 610

38 388

38 388

CREANCES EN SOUFFRANCE

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN LOCATION SIMPLE

BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYÉS

LOYERS EN SOUFFRANCE

TOTAL

2 047 222

1 303 807

1 008 617

2 342 412

172 759

724 035

1 618 377

Immobilisations incorporelles et corporelles au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

2 779 876

234 411

-

3 014 287

955 390

162 993

38

1 118 345

1 895 942

- Droit au bail

307 822

5 406

-

313 228

-

-

-

-

313 228

- Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

2 472 054

229 005

-

2 701 059

955 390

162 993

38

1 118 345

1 582 714

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

5 989 894

837 512

154 878

6 672 527

3 699 102

250 772

130 902

3 818 972

2 853 555

- Immeubles d'exploitation

1 752 592

36 041

1 724

1 786 909

709 413

57 278

1 043

765 647

1 021 262

. Terrain d'exploitation

294 630

2 961

140

297 451

-

-

-

-

297 451

. Immeubles d'exploitation. Bureaux

1 394 894

33 080

324

1 427 650

657 728

55 517

122

713 123

714 527

. Immeubles d'exploitation. Logements de fonction

63 068

-

1 260

61 808

51 684

1 761

921

52 524

9 284

- Mobilier et matériel d'exploitation

1 847 625

122 754

137 156

1 833 223

1 727 867

51 192

121 447

1 657 612

175 612

. Mobilier de bureau d'exploitation

387 247

13 504

1 518

399 234

362 432

8 300

1 514

369 217

30 016

. Matériel de bureau d'exploitation

850 813

33 400

123 790

760 423

804 132

20 017

118 942

705 207

55 216

. Matériel Informatique

601 335

75 850

11 848

665 337

553 281

22 791

990

575 082

90 255

. Matériel roulant rattaché à l'exploitation

8 230

-

-

8 230

8 022

84

-

8 106

124

. Autres matériels d'exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Autres immobilisations corporelles d'exploitation

1 429 877

83 760

5 333

1 508 305

1 029 756

107 555

5 196

1 132 115

376 189

- Immobilisations corporelles hors exploitation

959 800

594 956

10 666

1 544 090

232 066

34 748

3 217

263 597

1 280 493

. Terrains hors exploitation

220 767

371 651

2 606

589 812

-

-

-

-

589 812

. Immeubles hors exploitation

560 358

212 960

8 060

765 258

136 900

26 871

3 217

160 553

604 705

. Mobiliers et matériel hors exploitation

43 309

-

-

43 309

43 087

-

-

43 087

222

. Autres immobilisations corporelles hors exploitation

135 366

10 345

-

145 711

52 079

7 877

-

59 957

85 754

TOTAL

8 769 770

1 071 923

154 878

9 686 814

4 654 492

413 765

130 940

4 937 317

4 749 497

Plus ou moins values sur cessions ou retraits d'immobilisations au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

Date de cession ou de retrait

Nature

Montant brut

Amortissements cumulés

Valeur comptable nette

Produit de cession

Plus-values de cession

Moins-values de cession

MOBILIERS ET MATERIELS DE BUREAU

137 156

122 003

15 153

19 809

4 745

-225

déc-14

MOBILER DE BUREAU

1 518

1 514

3

déc-14

MATERIEL DE BUREAU

123 790

119 499

4 291

déc-14

MATERIEL INTERBANK

-

-

-

déc-14

COFFRE FORT

-

-

-

déc-14

MATERIEL INFORMATIQUE

11 848

990

10 858

IMMOBILIERS

17 723

8 937

8 786

20 366

11 717

déc-14

TERRAINS

2 746

-

2 746

-

déc-14

APPARTENENTS

8 384

2 820

5 563

déc-14

IMMEUBLE

6 593

6 117

476

TOTAL GENERAL

154 878

130 940

23 938

40 175

16 462

-225

Détail des titres de participation et emplois assimilés au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Part du capital détenue

Valeur comptable brute

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC de l'exercice

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

T043 A - Participations dans les entreprises liées

ATTIJARI FINANCES CORPORATE

BANQUE D'AFFAIRE

10 000

100,00%

11 719 532

11 426 002

1 199 522

OMNIUM DE GESTION MAROCAIN S.A."OGM"

HOLDING

885 000

100,00%

2 047 900

2 047 900

31/12/14

45 580

33 097

22 000

SOMACOVAM

GESTION D'ACTIF

5 000

100,00%

30 000

7 936

1 433 342

239 697

360 000

WAFAGESTION

GESTION D'ACTIF

4 900

66,00%

236 369

236 369

31/12/14

128 279

60 699

39 034

ATTIJARI INVEST.

5 000

100,00%

5 000

5 000

30/06/12

49 808

4 765

-

WAFABOURSE

INTERMEDIATION DE BOURSE

20 000

100,00%

40 223

35 516

30/06/12

39 601

-1 542

-

WAFAPATRIMOINE

GESTION DE PATRIMOINE

10 000

66,00%

11 700

9 911

-

ATTIJARI OPERATIONS

SOCITE DE SERVICES

1 000

100,00%

1 000

1 000

41639

161

-74

-

ATTIJARI AFRICA

SOCITE DE SERVICES

2 000

100,00%

2 000

2 000

41639

17 093

8 675

-

ATTIJARI CIB AFRICA

SOCITE DE SERVICES

2 000

100,00%

2 000

2 000

41639

422

-70

-

ATTIJARI IT AFRICA

SOCITE DE SERVICES

1 000

100,00%

1 000

1 000

41639

2 239

1 190

-

ATTIJARIWAFABANK MIDDLE EAST LIMITED

1 000

100,00%

8 194

8 194

-

STE MAROCAINE DE GESTION ET TRAITEMENT INFORMATIQUE "SOMGETI"

INFORMATIQUE

300

100,00%

100

100

31/12/13

548

-18

-

AGENA MAGHREB

VENTE MATERIEL INFORMATIQUE

11 000

74,96%

33

-

31/12/13

-6 753

-37

-

ATTIJARI CAPITAL DEVELOPMENT

CAPITAL RISQUE

10 000

100,00%

10 000

10 000

-

ATTIJARI PROTECTION

SECURITE

4 000

83,75%

3 350

3 350

41639

4 607

-30

-

BCM CORPORATION

HOLDING

200 000

100,00%

200 000

200 000

31/12/14

249 723

35 941

40 000

CASA MADRID DEVELOPPEMENT

CAPITAL DEVELOPPEMENT

10 000

50,00%

5 000

5 000

31/12/13

10 472

256

-

DINERS CLUB DU MAROC

GESTION DE CARTES DE PAIEMENT

1 500

100,00%

1 675

1 055

31/12/13

1 055

-82

-

MEDI TRADE

TRADING

1 200

20,00%

240

173

31/12/13

715

23

-

AL MIFTAH

IMMOBILIER

100

100,00%

243

-

31/12/13

-2 046

-2 125

-

WAFACOURTAGE

COURTAGE

1 000

100,00%

2 397

2 397

31/12/13

20 869

14 578

13 000

WAFACOMMUNICATION

3 000

86,67%

2 600

267

31/12/13

309

55

-

WAFAPONCIERE

2 000

100,00%

3 700

2 010

31/12/13

2 010

-177

-

WAFAINVESTISSEMENT

HOLDING DE PROMOTION DES INVESTISSEMENTS

55 000

100,00%

55 046

-

-

WAFASYSTEMES CONSULTING

CONSEIL EN SYSTEMES INFORMATIQUE

5 000

99,88%

4 994

4 994

31/12/13

5 744

-223

-

WAFASYSTEMES DATA

INFORMATIQUE

1 500

100,00%

1 500

1 500

31/12/13

1 655

-50

-

WAFASYSTEMES FINANCES

INGENIERIE INFORMATIQUE

2 000

100,00%

2 066

2 066

31/12/13

2 544

-369

-

WAFATRUST

CONSEIL ET INGENIERIE FINANCIERE

100,00%

1 500

1 500

30/06/12

1 616

-55

-

ATTIJARIA AL AAKARIA AL MAGHRIBIA

STÉ IMMOBILIÈRE

10 000

100,00%

9 999

7 600

31/12/13

7 600

240

-

SOCIETE IMMOBILIERE ATTIJARIA AL YOUSSOUFIA

STÉ IMMOBILIÈRE

50 000

100,00%

51 449

51 449

31/12/13

101 577

-16

45 000

STE IMMOB.BOULEVARD PASTEUR " SIBP"

STÉ IMMOBILIÈRE

300

50,00%

25

25

41639

1 123

2

-

SOCIETE IMMOBILIERE RANOUIL

STÉ IMMOBILIÈRE

3 350

100,00%

11 863

4 661

31/12/13

4 661

69

-

SOCIETE IMMOBILIERE DE L'HIVERNAGE SA

STÉ IMMOBILIÈRE

15 000

100,00%

15 531

11 810

41639

11 810

-1 352

-

SOCIETE IMMOBILIERE MAIMOUNA

STÉ IMMOBILIÈRE

300

100,00%

5 266

3 432

31/12/13

3 432

-8

-

STE IMMOBILIERE MARRAKECH EXPANSION

STÉ IMMOBILIÈRE

300

100,00%

299

299

31/12/13

811

15

-

SOCIETE IMMOBILIERE ZAKAT

STÉ IMMOBILIÈRE

300

100,00%

2 685

407

31/12/13

407

58

-

AYK

STÉ IMMOBILIÈRE

100

100,00%

100

-

31/12/13

-1 121

-11

-

CAPRI

Immobilier

124 000

99,76%

187 400

-

-

ATTIJARI IMMOBILIER

IMMOBILIER

50 000

100,00%

71 686

71 686

31/12/14

60 502

463

7 000

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK "AIB"

BANQUE OFFSHORE

2 400 KEURO

100,00%

92 442

92 442

31/12/14

21 510 KEURO

2 403 KEURO

439

WAFACASH

MONETIQUE

35 050

99,98%

324 074

324 074

31/12/14

336 670

111 520

90 000

WAFAIMMOBILIER

IMMOBILIER

50 000

100,00%

164 364

164 364

31/12/14

143 621

87 553

83 000

WAFASALAF

CREDIT A LA CONSOMMATION

113 180

50,91%

634 783

634 783

31/12/14

1 658 849

356 921

152 730

WAFALLD

LEASING

20 000

100,00%

20 000

20 000

31/12/14

58 315

24 378

20 000

WAFABAIL

CREDIT-BAIL

150 000

57,83%

86 983

86 983

31/12/14

775 958

83 565

28 916

DAR ASSAFAA LITAMWIL

SOCIETE DE FINANCEMENT

50 000

100,00%

50 510

50 510

-

ANDALUMAGHREB

HOLDING

1 000 KEURO

100,00%

10 950

10 950

-

ANDALUCARTAGE

HOLDING

126 390 KEURO

100,00%

1 964 504

1 964 504

31/12/14

149 490 KEURO

11 939 KEURO

-

ATTIJARIWAFABANK EURO FINANCES

HOLDING

39 557 KEURO

100,00%

502 622

502 622

30/06/13

48 295 KEURO

-65 KEURO

-

CAFIN

HOLDING

1 122 000 KFCFA

100,00%

257 508

257 508

31/12/14

7 215 309 KFCFA

1 266 009 KFCFA

-

KASOVI

HOLDING

50 KUSD

50,00%

731 264

731 264

31/12/14

19 002 KUSD

9 056 KUSD

39 840

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE OCCIDENTALE "CBAO"

BANQUE

11 450 000 KFCFA

4,90%

35 979

35 979

31/12/14

70 673 266 KFCFA

1 681 282 KFCFA

6 870

BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI "BIM SA"

BANQUE

5 002 870 KFCFA

51,00%

689 599

689 599

31/12/14

22 431 002 KFCFA

1 502 137 KFCFA

19 167

SOCIETE VOIRIENNE DE BANQUE " SIB "

BANQUE

10 000 000 KFCFA

51,00%

648 084

648 084

31/12/14

45 713 627 KFCFA

10 419 515 KFCFA

44 839

CREDIT DU SENEGAL

BANQUE

5 000 000 KFCFA

95,00%

292 488

292 488

31/12/14

15 832 431 KFCFA

3 000 691 KFCFA

21 201

CREDIT DU CONGO

BANQUE

7 743 670 KFCFA

91,00%

608 734

608 734

31/12/14

22 307 905 KFCFA

7 720 942 KFCFA

66 288

UNION GABONAISE DE BANQUES "UBG GABON"

BANQUE

10 000 000 KFCFA

58,71%

848 842

848 842

31/12/14

28 323 587 KFCFA

8 662 957KFCFA

56 687

ATTIJARAFRICA PARTICIPATION

HOLDING

10 010 KEURO

100,00%

113 120

113 120

31/12/14

9 916 KEURO

-30 KEURO

-

SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN

BANQUE

10 000 000 KFCFA

51,00%

379 110

379 110

31/12/14

37 576 683 KFCFA

10 317 609 KFCFA

43 510

SOCIETE BIA TOGO

BANQUE

6 000 000 KFCFA

55,00%

143 872

143 872

31/12/14

11 244 441 KFCFA

1 367 308 KFCFA

-

SOCIETE CIVILE IMMOBILIERE TOGO LOME

Sté Immobiliere

100,00%

66 761

66 761

31/12/14

3 863 793 KFCFA

-33 765 KFCFA

-

WAFACAMBIO

963

963

-

WAFABANK OFFSHORE DE TANGER

100,00%

5 842

5 842

-

T043 B - Autres titres de participation

577 223

502 568

248 368

2 166 524

81 346

48 763

NOUVELLES SIDERURGIES INDUSTRIELLES

MÉTALLURGIE

3 415 000

0

92 809

92 809

-

SONASID

MÉTALLURGIE

28 391

9 216

609

ATTIJARIWAFABANK

BANQUE

623

623

-

SINCOMAR

300

47,50%

-

AGRAM INVEST

40 060

27,82%

10 938

7 492

26 934

-11

-

AM INVESTISSEMENT MOROCCO

Prise de participations

400 000

3,25%

13 000

13 000

-

BOUZNIKA MARINA

PROMOTION IMMOBILIÈRE

500

-

-

EUROCHEQUES MAROC

363

364

-

FONDS D'INVESTISSEMENT IGRANE

70 000

18,26%

9 970

407

30/06/12

17 630

-6 559

-

IMMOBILIERE INTERBANCAIRE "G.P.B.M."

Groupe professionnel des Banques

19 005

20,00%

3 801

3 801

-

IMPRESSION PRESSE EDITION (IPE)

Édition

400

400

-

MOUSSAFIR HOTELS

Hôtellerie

193 000

33,34%

64 342

64 343

31/12/14

350 513

60 001

15 809

SALIMA HOLDING

HOLDING

150 000

13,33%

16 600

16 600

-

S.E.D. FES

10 000

10,00%

-

STE D'AMENAGEMENT DU PARC NOUACER "SAPINO"

PROMOTION IMMOBILIÈRE

60 429

22,69%

13 714

13 714

30/06/12

225 678

3 221

-

TANGER FREE ZONE

Promotion Immobilière

105 000

25,71%

58 221

58 221

3 130

TECHNOPARK COMPANY "MITC"

PRESTATION DE SERVICE

8 150

7 784

-

WORLD TRADE CENTER

-

MAROCLEAR

Dépositaire des Valeurs Mobilières

20 000

6,58%

1 342

1 342

-

HAWAZIN

Immobilier

960

12,50%

704

-

-

INTAJ

IMMOBILIER

576

12,50%

1 041

549

-

EXP SERVICES MAROC S.A.

SERVICES DE CENTRALISATION DES RISQUES

20 000

3,00%

600

600

-

H PARTNERS

1 400 010

7,14%

100 000

62 616

30/06/12

1 021 479

-6 231

-

MOROCCAN FINANCIAL BOARD

20 000

20 000

-

MAROC NUMERIQUE FUND

157 643

6,34%

10 000

9 556

30/06/12

150 647

3 239

-

FONCIERE EMERGENCE

120 017

8,06%

12 087

12 087

-

ALTERMED MAGHREB EUR

5 247

5 247

-

INTER MUTUELLES ASSISTANCE

894

894

-

WAFAMA ASSISTANCE

15 356

15 356

975

3 P FUND

80 020

5,00%

7 500

7 500

-

BANQUE D'AFFAIRE TUNISIENNE

Banque

198 741

2 583

-

31/12/14

373 643

27 686

-

CENTRE MONÉTAIRE INTERBANCAIRE

MONÉTAIRE

98 200

22,40%

22 000

22 000

26 400

SOCIETE INTERBANK

GESTION DE CARTES BANCAIRE

11 500

16,00%

1 840

1 840

1 840

SMAEX

37 450

11,42%

4 278

4 278

-

BANQUE MAGHREBINE POUR L'INVESTISSEMENT ET LE COMMERCE EXTERIEUR "BMCE"

Banque

500 000 KUSD

1,20%

49 583

49 583

-

FONDS ATTJARI AFRICA FUNDS MULTI ASSETS

31 KEURO

346

346

-

T045 C - Emplois assimilés

C/C ASSOCIES

721 600

600 879

AUTRES EMPLOIS ASSIMILEES

705 765

585 044

15 835

15 835

T046 Total Général

13 018 355

12 529 449

1 248 284

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

DETTES

Établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/2014

Total 31/12/2013

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

34 893

185 251

1 775 831

1 995 975

1 420 324

VALEURS DONNEES EN PENSION

8 417 648

2 400 083

10 817 731

36 425 083

- au jour le jour

8 417 648

2 400 083

10 817 731

35 006 62

- à terme

32 925 021

EMPRUNTS DE TRESORERIE

10 056 950

2 251 000

7 414 955

8 697 715

28 420 620

16 052 252

- au jour le jour

2 101 000

2 353 687

4 454 687

1 437 151

- à terme

10 056 950

150 000

5 061 268

8 697 715

23 965 933

14 615 101

EMPRUNTS FINANCIERS

1 992

82

2 074

2 279

AUTRES DETTES

48 007

22 613

70 620

52 538

INTERETS COURUS A PAYER

210 060

13 368

223 428

40 607

TOTAL

18 524 597

4 708 589

7 810 266

10 486 996

41 530 448

53 993 083

Dépôts de la clientèle au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

DÉPÔTS

Secteur public

Secteur privé

Total 31/12/2014

Total 31/12/2013

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

COMPTES A VUE CRÉDITEURS

2 866 874

4 120 131

24 528 373

84 607 657

116 123 035

105 259 716

COMPTES D'EPARGNE

25 048 786

25 048 786

23 463 773

DEPÔTS À TERME

429 000

6 379 439

11 637 262

22 069 427

40 515 128

37 270 951

AUTRES COMPTES CRÉDITEURS

7 789

309 765

6 743 162

1 160 456

8 221 172

7 239 128

INTÉRÊTS COURUS À PAYER

810 271

1 336

811 607

901 093

TOTAL

3 303 663

10 809 335

43 719 068

132 887 662

190 719 730

174 134 661

Titres de créance émis au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

NATURE TITRES

Date de jouissance

Date d'échéance

Caractéristiques

Montant

Dont

Montant non amorti des primes d'émission ou de remboursement

Valeur Unitaire

Taux

Mode de remboursement

Entreprises liées

Autres apparentés

CERTICATS DE DEPOTS

06/10/10

06/10/17

100 000,00

Var

IN FINE

100 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

03/05/11

03/05/15

627 000,00

4,35%

IN FINE

627 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

13/10/11

13/10/16

100 000,00

4,56%

IN FINE

100 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

21/03/12

20/03/15

100 000,00

4,50%

IN FINE

100 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

02/09/13

02/09/15

230 000,00

4,95%

IN FINE

230 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

24/12/13

24/12/18

100 000,00

5,60%

IN FINE

100 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

22/01/14

21/01/15

368 000,00

4,20%

IN FINE

368 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

27/01/14

26/01/15

155 000,00

4,20%

IN FINE

155 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

25/02/14

25/02/16

1 000 000,00

4,40%

IN FINE

1 000 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

18/03/14

18/03/16

500 000,00

4,14%

IN FINE

500 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

31/03/14

30/03/15

785 000,00

3,70%

IN FINE

785 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

16/04/14

15/04/15

155 000,00

3,69%

IN FINE

155 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

23/04/14

23/04/19

100 000,00

4,60%

IN FINE

100 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

23/04/14

23/04/17

300 000,00

4,28%

IN FINE

300 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

07/05/14

06/05/15

200 000,00

3,62%

IN FINE

200 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

02/06/14

01/06/15

120 000,00

3,53%

IN FINE

120 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

20/06/14

20/06/16

428 000,00

3,85%

IN FINE

428 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

04/07/14

02/01/15

140 000,00

3,36%

IN FINE

140 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

04/07/14

03/07/15

593 500,00

3,51%

IN FINE

593 500,00

CERTICATS DE DEPOTS

08/08/14

06/02/15

106 800,00

3,36%

IN FINE

106 800,00

CERTICATS DE DEPOTS

12/08/14

12/08/16

332 000,00

3,75%

IN FINE

332 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

16/09/14

15/09/15

371 000,00

3,51%

IN FINE

371 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

01/10/14

03/04/15

200 000,00

3,15%

IN FINE

200 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

01/10/14

02/01/15

160 000,00

3,05%

IN FINE

160 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

16/10/14

15/10/15

537 900,00

3,25%

IN FINE

537 900,00

CERTICATS DE DEPOTS

16/10/14

16/04/15

190 000,00

3,15%

IN FINE

190 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

31/10/14

30/10/15

100 000,00

3,22%

IN FINE

100 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

02/12/14

01/12/15

100 000,00

3,15%

IN FINE

100 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

18/12/14

19/03/15

110 000,00

2,95%

IN FINE

110 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

18/12/14

18/06/15

252 000,00

3,03%

IN FINE

252 000,00

CERTICATS DE DEPOTS

18/12/14

17/12/15

542 000,00

3,10%

IN FINE

542 000,00

TOTAL

9 103 200

Détail des autres passifs au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

PASSIF

31/12/2014

31/12/2013

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

OPERATIONS DIVERS SUR TITRES (1)

633 891

13 915 398

CRÉDITEURS DIVERS

3 270 127

2 139 253

Sommes dues à l'Etat

1 575 206

580 935

Sommes dues aux organismes de prévoyance

68 295

62 204

Sommes diverses dues au personnel

337 291

247 035

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

3 759

3 766

Fournisseurs de biens et services

1 254 106

1 227 185

Divers autres créditeurs

31 470

18 128

COMPTES DE REGULARISATION

1 971 464

1 284 456

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

Comptes d'écart sur devises et titres

410 085

583

Résultats sur produits dérivés de couverture

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

Charges à payer et produits constatés d'avance

1 316 567

780 674

Autres comptes de régularisation

244 812

503 199

TOTAL

5 875 482

17 339 107

(1) PCEC 341, 343, 344, 3462 et 3464 si créditeur

Provisions au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

PROVISIONS

Encours 31/12/2013

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 31/12/2014

PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR:

6 273 518

1 578 019

683 370

0

7 168 167

Créances sur les Établissements de crédit et assimilés

5 874 617

1 427 075

657 613

0

6 644 079

Titres de placement

33 423

116

14 734

18 805

Titres de participation et emplois assimilés

349 101

150 827

11 023

488 906

Immobilisations en crédit-bail et en location

0

-

Autres actifs

16 377

-

16 377

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

1 726 394

976 174

67 965

-179

2 634 425

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

126 519

93 455

17 471

0

202 503

Provisions pour risques de change

-

-

Provisions pour risques généraux

1 223 349

670 000

1 893 349

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

112 859

40 722

31 488

122 093

Provisions pour autres risques et charges

263 669

171 997

19 007

-179

416 480

Provisions réglementées

TOTAL GENERAL

7 999 912

2 554 193

751 335

-179

9 802 592

Subventions fonds publics affectes et fonds speciaux de garantie au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

OBJET ECONOMIQUE

MONTANT GLOBAL

MONTANT A FIN DÉCEMBRE 2013

UTILISATION DÉCEMBRE 2014

MONTANT A FIN DÉCEMBRE 2014

SUBVENTIONS FONDS PUBLICS AFFECTES

FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

TOTAL

NEANT

Dettes subordonnées au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours (1)

Taux

Durée (2)

Condition de remboursement anticipé, subordination et convertibilité (3)

Montant de l'emprunt en monnaie nationale (ou contrevalueur en KDH)

dont entreprises liées

dont autres apparentés

Montant 2013 (en contrevalueur KDH)

Montant 2014 (en contrevalueur KDH)

Montant 2013 (en contrevalueur KDH)

Montant 2014 (en contrevalueur KDH)

MAD

3,80%

10 ANS

320 000

MAD

3,84%

7 ANS

950 000

MAD

4,04%

10 ANS

879 600

MAD

4,75%

10 ANS

880 000

MAD

4,76%

7 ANS

50 000

MAD

4,77%

7 ANS

201 700

MAD

4,78%

7 ANS

723 200

MAD

4,98%

7 ANS

1 275 100

MAD

5,00%

10 ANS

710 000

MAD

5,01%

5 ANS

710 000

MAD

5,10%

10 ANS

1 000 000

MAD

5,24%

10 ANS

290 000

MAD

5,60%

5 ANS

540 000

MAD

5,60%

10 ANS

1 120 400

TOTAL

9 650 000

(1) cours BAM au 31/12/2014 - (2) éventuellement indéterminée - (3) se référer au contrat de dettes subordonnées

Capitaux propres au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/2013

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 31/12/2014

Ecart de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

22 052 401

1 354 599

-

23 407 000

Réserves légales

192 996

10 532

203 528

Autres réserves

13 742 912

1 344 068

15 086 980

Primes d'émission, de fusion et d'apport

8 116 493

-

8 116 493

Capital

2 035 272

-

2 035 272

Capital appelé

2 035 272

2 035 272

Capital non appelé

Ecart de réévaluation

Fonds de dotations

Actionnaires. Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

-312

1 379

127

1 194

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

3 289 487

-3 289 487

3 544 114

TOTAL

27 377 269

-1 933 508

127

28 988 000

Engagements de financement et de garantie au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

ENGAGEMENTS

31/12/2014

31/12/2013

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

55 212 058

49 169 192

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

532

532

Crédits documentaires import

Acceptations ou engagements de payer

532

532

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

Engagements de financement en faveur de la clientèle

15 996 740

12 695 610

Crédits documentaires import

13 392 524

9 974 628

Acceptations ou engagements de payer

2 568 738

2 492 661

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

35 478

228 320

Autres engagements de financement donnés

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

8 585 113

6 080 971

Crédits documentaires export confirmés

195 296

Acceptations ou engagements de payer

Garanties de crédits données

Autres cautions, avals et garanties donnés

8 389 817

6 080 971

Engagements en souffrance

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

30 629 673

30 392 079

Garanties de crédits données

897 422

1 018 471

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

15 780 651

15 553 665

Autres cautions et garanties données

13 279 407

13 244 315

Engagements en souffrance

672 194

575 629

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS

17 278 171

14 504 286

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

658 170

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement reçus

658 170

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

16 543 596

14 454 052

Garanties de crédits

Autres garanties reçues

16 543 596

14 454 052

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

76 405

50 234

Garanties de crédits

50 234

Autres garanties reçues

76 405

Engagements sur titres au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

Montant

Engagements donnés

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

NEANT

Engagements reçus

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

NEANT

Opérations de change à terme et engagements sur produits dérivés au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

Opérations de couverture

Autres opérations

31/12/2014

31/12/2013

31/12/2014

31/12/2013

Opérations de change à terme

64 032 098

45 176 586

Devises à recevoir

28 514 455

17 944 699

Dirhams à livrer

6 336 475

4 796 837

Devises à livrer

25 914 063

17 793 229

Dirhams à recevoir

3 267 105

4 641 821

Dont swaps financiers de devises

Engagements sur produits dérivés

55 448 207

19 759 464

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

45 209

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

9 388 847

10 448 309

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

2 305

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

15 017 658

20 161

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

91 691

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

30 904 800

9 288 689

Valeurs et sûretés reçues et données en garantie au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

N/D

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

(en milliers de dirhams)

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques du passif ou du hors bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

8 067 648

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

895 189

Autres valeurs et sûretés

TOTAL

8 962 837

Ventilation des emplois et des ressources suivant la durée résiduelle au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

17 859 266

267 505

3 769 206

11 210 148

300 000

33 406 125

Créances sur la clientèle

44 472 788

11 753 531

16 130 631

47 502 710

50 081 479

169 941 139

Titres de créance

16 759 928

2 991 899

7 508 832

16 012 578

5 980 806

49 254 043

créances subordonnées

Crédit-bail et assimilé

TOTAL

79 091 982

15 012 935

27 408 669

74 725 436

56 362 285

252 601 307

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

36 479 440

1 583 798

2 899 331

82 884

261 567

41 307 020

Dettes envers la clientèle

162 539 707

6 110 983

17 700 199

3 557 233

189 908 122

Titres de créance émis

9 103 200

9 103 200

Emprunts subordonnés

1 250 000

8 400 000

9 650 000

TOTAL

208 122 347

7 694 781

20 599 530

4 890 117

8 661 567

249 968 342

Commentaires:

- Les créances à moins d'un mois comprennent les comptes à vue sur les établissements de crédit, les comptes chèques et les comptes courants de la clientèle

- Les dettes à moins d'un mois comprennent les dettes à vue sur les établissements de crédit, les comptes chèques et les comptes courants de la clientèle

Ventilation du total de l'actif, du passif et de l'hors bilan en monnaies étrangères au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

BILAN

31/12/2014

31/12/2013

ACTIF :

30 541 527

27 856 958

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

92 295

107 657

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

9 568 225

11 100 746

Créances sur la clientèle

9 814 336

5 300 893

Titres de transaction et de placement et d'investissement

3 465 185

3 949 633

Autres actifs

153 477

279 993

Titres de participation et emplois assimilés

7 424 834

7 094 310

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

Immobilisations incorporelles et corporelles

23 175

23 726

PASSIF:

20 997 613

16 075 441

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

13 404 201

12 624 954

Dépôts de la clientèle

7 448 967

3 237 159

Titres de créance émis

Autres passifs

142 214

211 044

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Capital et réserves

Provisions

7 547

7 727

Report à nouveau

-5 316

-5 443

Résultat net

HORS BILAN :

42 911 981

34 592 882

Engagements donnés

29 178 793

23 234 921

Engagements reçus

13 733 188

11 357 961

Concentration des risques sur un même bénéficiaire au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

NOMBRE DE BENEFICIAIRE

TOTAL ENGAGEMENT

8

51 840 036

Marge d'intérêts au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

31/12/2014

31/12/2013

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

9 512 053

9 539 872

dont : Intérêts

8 878 414

9 317 742

Commissions sur engagements

633 639

222 130

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

1 127 904

1 095 866

dont : Intérêts

1 096 170

1 064 925

Commissions sur engagements

31 734

30 941

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

646 626

568 528

INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES

11 286 583

11 204 266

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

3 022 955

3 022 096

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

1 335 585

1 302 654

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance

369 168

392 180

INTERETS ET CHARGES ASSIMILES

4 727 708

4 716 930

MARGE D'INTERETS

6 558 876

6 487 336

Résultat des opérations de marché au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

PRODUITS ET CHARGES

31/12/2014

31/12/2013

+ Gains sur les titres de transaction

3 545 847

1 566 941

- Pertes sur les titres de transaction

143 655

107 501

Résultat des opérations sur titres de transaction

3 402 192

1 459 439

+ Plus value de cession sur titres de placement

2 930

816

+ Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement

14 734

2 181

- Moins value de cession sur titres de placement

41

699

- Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

116

2 340

Résultat des opérations sur titres de placement

17 507

-43

+ Gains sur opérations de change virement

1 111 762

251 095

+ Gains sur opérations de change billets

93 663

103 203

- Pertes sur opérations de change virement

781 019

-13 452

- Pertes sur opérations de change billets

1 089

1 028

Résultat des opérations de change

423 317

366 722

+ Gains sur les produits dérivés de taux d'intérêt

138 195

47 011

+ Gains sur les produits dérivés de cours de change

94 814

103 877

+ Gains sur les produits dérivés d'autres instruments

12 272

211 832

- Pertes sur les produits dérivés de taux d'intérêt

300 512

24 364

- Pertes sur les produits dérivés de cours de change

71 235

71 238

- Pertes sur les produits dérivés d'autres instruments

584 235

242 181

Résultat des opérations sur les produits dérivés

-710 701

24 937

Produits sur titres de propriété au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

CATEGORIE DES TITRES

31/12/2014

31/12/2013

Titres de placement

Titres de participation

1 272 033

1 324 216

TOTAL

1 272 033

1 324 216

Commissions sur prestations de service au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

COMMISSIONS

31/12/2014

31/12/2013

Commissions sur fonctionnement de comptes

183 349

210 220

Commissions sur moyens de paiement

514 451

494 351

Commissions sur opérations sur titres

39 801

42 827

Commissions sur titres en gestion et en dépôt

58 476

53 206

Commissions sur prestations de service sur crédit

134 061

100 249

Commissions sur activités de conseil et d'assistance

-

-

Commissions sur ventes de produits d'assurance

81 126

102 955

Commissions sur autres prestations de service

258 479

261 240

TOTAL

1 269 742

1 265 049

Charges générales d'exploitation au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

CHARGES

31/12/2014

31/12/2013

Charge de personnel

1 773 329

1 683 047

Impôts et taxes

111 132

108 632

Charges externes

1 619 660

1 536 632

Autres charges générales d'exploitation

8 856

5 519

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

413 765

402 492

TOTAL

3 926 742

3 736 322

Autres produits et charges au 31 décembre 2014

[en milliers de dirhams]

Autres produits et charges bancaires

31/12/2014

31/12/2013

Autres produits bancaires

5 014 218

2 286 956

Autres charges bancaires

2 766 270

1 287 941

TOTAL

2 247 948

999 014

Produits et charges d'exploitation non bancaire

31/12/2014

31/12/2013

Produits d'exploitation non bancaire

62 905

129 157

Charges d'exploitation non bancaire

225

-

TOTAL

63 130

129 157

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

2 960 631

2 308 595

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

813 388

607 197

Produits et charges non courants

31/12/2014

31/12/2013

Produits non courants

14 446

4 653

Charges non courantes

83 439

84 430

Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal au 31 décembre 2014

[en milliers de dirhams]

INTITULES

Montant

Montant

I - RESULTAT NET COMPTABLE

3 544 114

. Bénéfice net

3 544 114

. Perte nette

II - REINTEGRATIONS FISCALES

2 667 772

1- Courantes

2 667 771

- Impôt sur les sociétés

1 824 140

- Perte relative au contrôle fiscal

- Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par les provisions

50 609

- Dotations aux provisions pour risques généraux

670 000

- Dotations pour pensions de retraite et obligations similaires

40 722

- Charges exceptionnelles non déductibles

6 402

- Contribution pour l'appui à la cohésion sociale

72 329

- Cadeaux personnalisés

3 570

2- Non courantes

III - DEDUCTIONS FISCALES

1 281 778

1- Courantes

1 281 778

- Abattement 100% sur les produits de participation

1 250 290

- Abattement sur cession actions

- Abattement sur cession titres de participation

- Abattement sur cession des immobilisations

- Reprise de provisions pour investissement

- Reprise de provisions utilisées

31 488

- Reprise de provisions pour risques généraux

- TVA déductible/ contrôle fiscal

- IGR/ salaires

- IGR/ RME

2- Non courantes

-

TOTAL

6 211 886

1 281 778

IV - RESULTAT BRUT FISCAL

4 930 108

. Bénéfice brut si T1 → T2 (A)

4 930 108

. Déficit brut fiscal si T2 → T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

VI - RESULTAT NET FISCAL

4 930 108

. Bénéfice net fiscal (A - C)

4 930 108

. Déficit net fiscal (B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

Détermination du résultat courant après impôts au 31 décembre 2014

[en milliers de dirhams]

I. DETERMINATION DU RESULTAT

MONTANT

. Résultat courant d'après le compte de produits et charges

5 437 247

. Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

843 631

. Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

1 281 778

. Résultat courant théoriquement imposable (=)

4 999 100

. Impôt théorique sur résultat courant (-)

1 849 667

. Résultat courant après impôts (=)

3 587 580

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Détail de la taxe sur la valeur ajoutée au 31 décembre 2014

[en milliers de dirhams]

NATURE

Solde au début de l'exercice 1

Opérations comptables de l'exercice 2

Déclarations TVA de l'exercice 3

Solde fin d'exercice (1+2-3=4)

A. TVA collectée

92 710

1 488 511

1 409 944

171 277

B. TVA à récupérer

188 691

597 440

555 198

230 933

Sur charges

83 322

501 774

454 190

130 906

. Sur immobilisations

105 369

95 667

101 008

100 028

C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B)

-95 982

891 071

854 746

-59 657

Répartition du capital social au 31 décembre 2014

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice précédent

Exercice actuel

A- ACTIONNAIRES MAROCAINS

* S.N.I

ANGLE RUES D'ALGER ET DUHAUME CASA

97 778 582

97 360 360

47,84%

* WAFACORP

42 BD ABDELKRIM AL KHATTABI CASA

58 466

58 466

0,03%

* AL WATANIYA

83 AVENUE DES FAR CASA

2 683 942

2 683 942

1,32%

* WAF A ASSURANCE

1 RUE ABDELMOUMEN CASA

13 456 468

13 456 468

6,61%

* GROUPE MAMDA & MCMA

16 RUE ABOU INANE RABAT

16 708 318

16 708 318

8,21%

* AXA ASSURANCES MAROC

120 AVENUE HASSAN II CASA

2 036 558

2 036 558

1,00%

* PERSONNEL DE LA BANQUE

*****

7 197 057

6 466 758

3,18%

* CAISSE MAROCAINE DE RETRAITE

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

4 405 769

4 405 769

2,16%

* CIMR

BD ABDELMOUMEN CASA

5 675 608

5 675 608

2,79%

* CAISSE DE DEPOT ET DE GESTION

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

3 576 531

3 576 531

1,76%

* OPCVM ET AUTRES DIVERS ACTIONNAIRES

*****

39 234 313

40 382 834

19,84%

B - ACTIONNAIRES ÉTRANGERS

*SANTUSA HOLDING

PASEO DE LA CASTELLANA N° 24 MADRID [ ESPAGNE ]

10 715 614

10 715 614

5,26%

TOTAL

203 527 226

203 527 226

100,00%

Affectation des résultats intervenue au cours de l'exercice au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

Montants

Montants

A- Origine des résultats affectés

Report à nouveau

-312

B- Affectation des résultats

Résultats nets en instance d'affectation

Réserves légales

10 531

Résultat net de l'exercice

3 289 487

Dividendes

1 933 508

Prélèvement sur les bénéfices

Autres affectations

1 343 942

Autres prélèvements

Report à nouveau

1 194

TOTAL A

3 289 175

TOTAL B

3 289 175

Réseau au 31 décembre 2014

RESEAU

31/12/2014

31/12/2013

Guichets permanents

1 106

1 084

Guichets périodiques

-

2

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

1 142

1 100

Succursales et agences à l'étranger

70

71

Bureaux de représentation à l'étranger

4

3

Effectifs au 31 décembre 2014

EFFECTIFS

31/12/2014

31/12/2013

Effectifs rémunérés

7 678

7 443

Effectifs utilisés

7 678

7 443

Effectifs équivalent plein temps

7 678

7 443

Effectifs administratifs et techniques [équivalent plein temps]

Effectifs affectés à des tâches bancaires [équivalent plein temps]

Cadres [équivalent plein temps]

3 978

3 850

Employés [équivalent plein temps]

3 700

3 593

donc effectifs employés à l'étranger

50

41

Comptes de la clientèle au 31 décembre 2014

31/12/2014

31/12/2013

Comptes courants

147 847

136 328

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

770 663

721 456

Autres comptes chèques

1 637 572

1 503 155

Comptes d'affacturage

-

-

Comptes d'épargne

780 277

718 679

Comptes à terme

16 848

16 891

bons de Caisse

4 006

3 601

Autres comptes de dépôts

871 527

718 396

TOTAL

4 228 740

3 818 506

Résultats des autres éléments des trois derniers exercices au 31 décembre 2014

(en milliers de dirhams)

NATURE

DÉCEMBRE 2014

DÉCEMBRE 2013

DÉCEMBRE 2012

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILÉS

28 988 001

27 377 268

25 213 767

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

Produit net bancaire

11 448 552

10 135 404

9 665 297

Résultats avant impôts

5 368 254

4 747 064

4 819 712

Impôts sur les résultats

1 824 140

1 457 578

1 510 015

Bénéfices distribués

1 933 508

1 811 188

1 640 466

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

Bénéfice distribué par action ou part sociale

9,50

9,00

8,50

PERSONNEL

Montant des charges du personnel

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

1 773 329

1 683 047

1 610 608

Datation et événements postérieurs au 31 décembre 2014

I. DATATION

31 décembre 2014

. Date de clôture

(1)

févr-15

. Date d'établissement des états de synthèse

(2)

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse.

II. ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ÈRE

COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHESE

Dates

Indications des événements

. Favorables

NÉANT

. Défavorables

NÉANT

Logo of FidaroC Grant Thornton

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca - Maroc

ATTIJARIWAFABANK

Logo of EY (Ernst & Young)

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca - Maroc

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2014

En application des dispositions du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire d'ATTIJARIWAFABANK comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1er janvier au 31 décembre 2014. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 38.766.263, dont un bénéfice net de KMAD 3.544.114, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine d'ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 31 décembre 2014, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 17 février 2015

FIDAROC GRANT THORNTON

Faïçal MEKOUAR

Associé

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Bachir TAZI

Associé