RAPPORT ANNUEL 2002
Entreprise : SOCIETE METALLURGIQUE D'IMITER
Date de publication : 30/09/2003
Type de document : Rapports annuels

BAISSE DES TAUX D'INTERET PAR LE GROUPE BANQUES POPULAIRES

Le Groupe Banques Populaires a répondu aux attentes des opérateurs et autorités monétaires, en réduisant d'un quart de point ses taux de crédit à l'investissement. Le taux de sortie se situe à 7,25% (HT) pour le moyen terme et 8,25% (HT) pour le long terme. La grille du taux de crédits aux logements a également connu des réductions importantes.

SIGNATURE DE DEUX ACCORDS ENTRE LE MINISTERE DE L'INDUSTRIE ET DU COMMERCE ET LE GROUPE BANQUES POPULAIRES

Le Ministère de l'Industrie, du Commerce et des Télécommunications et le Groupe Banques Populaires ont signé en Mars 2002, deux accords portant sur la mise à niveau du secteur du petit et moyen commerce, à travers l'octroi de crédits destinés à l'acquisition d'équipements et à l'aménagement de locaux de commerce.

SIGNATURE D'UNE CONVENTION ENTRE LA DOUANE ET LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE SUR LE PAIEMENT PAR CARTE DE CREDIT

L'Administration des Douanes et des Impôts Indirects et la Banque Centrale Populaire ont signé une convention relative au paiement des droits et taxes par carte de crédit, pour simplifier et alléger les procédures douanières.

RENCONTRE DES CHEFS D'AGENCES DU GROUPE BANQUES POPULAIRES

Les responsables d'agences du Groupe Banques Populaires ont tenu leur rencontre le 4 Mai 2002 au NADI de la Banque Populaire à Casablanca, sous la

présidence de Monsieur Nourredine OMARY. Plus de 500 personnes ont participé à cette manifestation institutionnelle, regroupant les Présidents des Conseils d'Administration des Banques Populaires Régionales, les cadres dirigeants de la Banque Centrale Populaire, les directeurs régionaux, 427 responsables d'agences et 27 délégués régionaux à l'étranger.

Placée sous le thème "

Agence, Fer de Lance du Groupe

", cette rencontre s'inscrit dans la nouvelle dynamique institutionnelle, visant une plus forte implication du Groupe dans le processus du développement économique, à l'échelon national, régional et local.

ADOPTION DU REGLEMENT INTERIEUR DU COMITE DIRECTEUR

Le Ministère des Finances et de la Privatisation a approuvé le règlement intérieur du Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc (CPM), qui a pour objet de déterminer les modalités de fonctionnement du Comité Directeur, ainsi que les règles régissant ses relations avec les organismes du CPM.

REGROUPEMENT DES BANQUES POPULAIRES REGIONALES

Le Groupe Banques Populaires a poursuivi le regroupement de ses entités régionales, a travers la création de la Banque Populaire de Rabat-Kénitra en 2002, des Banques Populaires de Marrakech-Béni-Mellal, de Fès-Taza et d'El Jadida-Safi en 2003. Cette politique de regroupement des Banques Populaires s'inscrit dans la stratégie du développement du Groupe et répond également aux impératifs de la mise en oeuvre de la réforme institutionnelle.

CHIFFRES CLES

PRINCIPAUX INDICATEURS DU GROUPE BANQUES POPULAIRES

EN MILLIERS DE DIRHAMS

2001

2002

Total Bilan

77 641 023

88 412 848

Ressources Globales

67 893 608

75 675 202

Emplois

73 352 433

76 368 880

dont Créances sur la Clientèle

26 525 612

29 534 404

Fonds Propres

8 109 491

8 352 715

Produit Net Bancaire

4 092 380

4 296 428

Résultat Net

930 382

608 010

EN NOMBRE

Banques Populaires Régionales

16

15

Agences

382

404

Effectif

6 285

6 619

Sociétaires

414 269

429 161

Guichets Automatiques de Banque

272

315

EN POURCENTAGE

Ratio Cooke

23,7%

23,2%

Coefficient d'Exploitation (FG/PNB)

49,1%

50,8%

Coefficient d'Emploi (Crédits à l'Economie/Dépôts)

44,6%

46,1%

PARTS DE MARCHÉ

Ressources

28,83%

29,88%

Crédits à l'Economie

20,12%

21,34%

The image is an abstract graphic design featuring a large, stylized white shape composed of overlapping rectangular blocks, creating a layered, architectural effect. This white shape is set against a solid brown background. A small, thin red square is positioned in the upper right corner of the image. The overall composition is minimalist and modern.

Abstract graphic design featuring a large, stylized white shape composed of overlapping rectangular blocks on a brown background, with a small red square in the upper right corner.

ORGANES DE GESTION

DIRECTIONS

FONDATIONS & FILIALES

• PRESENTATION SYTHETIQUE

DU GROUPE BANQUES POPULAIRES

• COMITE TRANSITOIRE

DU CREDIT POPULAIRE DU MAROC

• CONSEIL D'ADMINISTRATION

DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE

• STRUCTURE

DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE

• PRESIDENTS DES CONSEILS DE SURVEILLANCE

& DES DIRECTOIRES

DES BANQUES POPULAIRES REGIONALES

• DIRECTIONS & REPRESENTATIONS

A L'ETRANGER, FONDATIONS & FILIALES

PRESENTATION SYNTHETIQUE

DU GROUPE BANQUES POPULAIRES

COMITE DIRECTEUR*

Composition :

• Cinq Présidents des Conseils de Surveillance des Banques Populaires Régionales ;

• Cinq Représentants du Conseil d'Administration de la Banque Centrale Populaire.

Principales attributions :

• Définition des orientations générales du Crédit Populaire du Maroc ;

• Contrôle administratif, technique et financier sur les organismes du Groupe ;

• Définition des mesures nécessaires au bon fonctionnement et à l'équilibre financier du Crédit Populaire du Maroc.

BANQUE CENTRALE POPULAIRE

• S.A. à capital fixe détenu à hauteur d'au moins 51% par les Banques Populaires Régionales et l'État

• Organisme Central qui assure :

* la gestion des excédents de trésorerie des Banques Populaires Régionales

* la gestion des services d'intérêt commun aux organismes du Crédit Populaire du Maroc (International - Informatique - Marketing stratégique...).

• Etablissement de crédit habilité à effectuer toutes les opérations bancaires

BANQUES POPULAIRES REGIONALES

Au 30 Juin 2003, 12 banques de forme coopérative à capital variable, à Directoire et à Conseil de Surveillance, détenues par plus de 420 000 clients sociétaires :

* Al Hoceima

* Marrakech - Béni Mellal

(1)

* Casablanca

* Meknes

* Centre - Sud

* Nador

* El Jadida - Safi

(1)

* Oujda

* Fès - Taza

(1)

* Rabat - Kénitra

* Laâyoune

* Tanger - Tétouan

Mission

Le Crédit Populaire du Maroc est notamment chargé de favoriser l'activité et le développement de toute entreprise moyenne ou petite, artisanale, industrielle ou de service par la distribution des crédits à court, moyen et long termes. Il contribue à la mobilisation de l'épargne, à son utilisation au niveau des régions où elle est collectée et à la promotion des activités bancaires au niveau local et régional (loi 12/96).

FONDATIONS

• Fondation Banque Populaire pour la Création d'Entreprises

• Fondation Banque Populaire pour le Micro-Crédit

• Fondation Banque Populaire pour l'Education et la Culture

PRINCIPALES FILIALES

• CHAABI LEASING (Crédit-Bail)

• ASSALAF CHAABI (Crédit à la Consommation)

• MOUSSAHAMA (Capital-Risque)

• MAROC ASSISTANCE (Assistance)

• AL WASSIT (Société de Bourse)

• ALISTITMAR CHAABI

(Gestion collective de l'épargne - FCP & SICAV)

• MEDIAFINANCE (Marché de Capitaux)

• BANQUE CHAABI DU MAROC - PARIS

• BANQUE POPULAIRE MAROCA CENTRAFRICAINE

• BANQUE POPULAIRE MAROCA-GUINEENNE

(*) Dans l'attente de la mise en place du Comité Directeur, les attributions qui lui sont dévolues sont exercées par un Comité Transitoire, dont la composition est indiquée à la page suivante.

(1) Regroupements opérés en 2003.

CREDIT POPULAIRE DU MAROCLE COMITE TRANSITOIRE

MEMBRES DU COMITE TRANSITOIRE

• LE PRESIDENT DIRECTEUR GENERAL DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE, PRESIDENT DU COMITE

• DEUX REPRESENTANTS DU MINISTERE DES FINANCES ET DE LA PRIVATISATION

• LE GOUVERNEUR DE BANK AL-MAGHRIB OU SON REPRÉSENTANT

• LE PRESIDENT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE DE LA BANQUE POPULAIRE DE FES-TAZA,

DESIGNE PAR SES PAIRS

Le Comité Transitoire exerce toutes les attributions dévolues au Comité Directeur, conformément à l'article 46 de la loi 12/96 portant réforme du Crédit Populaire du Maroc. Ses fonctions cesseront de plein droit dès la mise en place du Comité Directeur, prévu par l'article premier de ladite loi. "Le Comité Directeur est composé de 5 membres du Conseil d'Administration de la Banque Centrale Populaire et de 5 Présidents des Conseils de Surveillance des Banques Populaires Régionales, élus par leurs pairs.

Il est chargé de définir les orientations générales du Crédit Populaire du Maroc, d'assurer la représentation collective des-dits organismes, d'exercer la tutelle, le contrôle administratif, technique et financier sur leur organisation et leur gestion, de prendre toutes les mesures nécessaires à leur bon fonctionnement, à la sauvegarde de leur équilibre financier et au redressement éventuel des banques concernées, de définir et de contrôler les règles de fonctionnement communes au Crédit Populaire du Maroc".

BANQUE CENTRALE POPULAIRE

(1)

LE CONSEIL D'ADMINISTRATION

MEMBRES DU CONSEIL D'ADMINISTRATION AU 30 JUIN 2003

Nom et Prénom

ou dénomination sociale

Qualité

M. Noureddine OMARY

Président Directeur Général

M. Abderrazak LAZRAK

Secrétaire Général

du Ministère des Finances et de la Privatisation

M. Abdellatif LOUDYI

Directeur de la Direction du Trésor et des Finances

Extérieures au Ministère des Finances et de la Privatisation.

M. Najib LARAICHI BEDOUI

Secrétaire Général auprès du Ministère-Délégué auprès du

Premier Ministre, Chargé du Logement et de l'Urbanisme.

M. Bousselham HILIA

Secrétaire Général du Département de l'Industrie et du

Commerce au Ministère du Commerce, de l'Industrie et des

Télécommunications.

M. Fouad AMARA

Chargé de mission, auprès du Ministre-Délégué Chargé des

Affaires Economiques, des Affaires Générales et de la Mise

à Niveau de l'Economie auprès du Premier Ministre.

Caisse de Dépôt et de Gestion

Représentée par son Directeur Général, Monsieur

Mustapha BAKKOURY

Banque Populaire de Casablanca

(2)

Représentée par le Président de son Conseil d'Administration,

Monsieur El Mostafa SAJID

Banque Populaire du Centre-Sud

(2)

Représentée par le Président de son Conseil d'Administration,

Monsieur Lahoucine ACHENGLI

Banque Populaire de Tanger-Tétouan

(2)

Représentée par le Président de son Conseil d'Administration,

Monsieur Abdelhadi BENALLAL

(1)

La transformation légale de la Banque Centrale Populaire de société coopérative à capital variable en société anonyme à capital fixe a eu lieu lors de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 27 février 2001 et ce, conformément aux dispositions de l'article 49 de la loi 12/96 portant réforme du Crédit Populaire du Maroc.

(2)

seront représentées dorénavant par leurs Présidents de Directoires.

BANQUE CENTRALE POPULAIRE

STRUCTURE DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE

graph TD
President["PRESIDENT
DIRECTEUR GENERAL
Noureddine OMARY"]
IG["INSPECTION GENERALE
Abdellatif EL MORJANI"]
Cabinet["CABINET
DE LA PRESIDENCE
Mokhtar SETTAR
CHARGE DE MISSION"]
Audit["AUDIT INTERNE
Mohamed SAFY"]
DGC["DIRECTEUR GENERAL
CHARGE DE LA COORDINATION
DES POLES
Mohamed BELGHAZI"]
HR["DIVISION
RESSOURCES HUMAINES
Abdelmottalib
EL MOHSSINE"]
PDE["POLE
DEVELOPPEMENT
& SYSTEMES D'INFORMATION
Mohamed BENCHAAABOUN
DIRECTEUR GENERAL
ADJOINT"]
PRP["POLE
RESSOURCES
& PRODUCTION
Hassan EL BASRI
DIRECTEUR GENERAL
ADJOINT"]
PBCP["POLE
BCP BANK
Aomar YIDAR
DIRECTEUR GENERAL
ADJOINT"]
PR["POLE
RISQUES
Saïd LEFOULI
DIRECTEUR GENERAL
ADJOINT"]
DPG["DIVISION PLANIFICATION
& CONTROLE DE GESTION
El Mostapha BEDDARI"]
DPGM["DIVISION
MARKETING
Laidi EL WARDI"]
DPGC["DIVISION
COMMUNICATION
Rachida BENNIS"]
DPGOQ["DIVISION
ORGANISATION & QUALITE
Rachid AGOUMI"]
DPGSI["DIVISION
SYSTEMES D'INFORMATION
Mohamed Karim MOUNIR"]
DPGDE["DIVISION
DELEGATIONS A L'ETRANGER
Mustapha KHYAR"]
DSR["DIVISION
SOCIETARIAT & REFORME
Mohamed BELQZIZ"]
DSRP["DIVISION
PRODUCTION BANCAIRE
Mohamed Larbi REKIOUAK"]
DSRCT["DIVISION
COMPTABILITE
Abdellah ALAOUI"]
DSRLOG["DIVISION
LOGISTIQUE
Abdellah HADDANI"]
DSC["DIVISION
MARCHES DES CAPITAUX
Lbachir BENHMADE"]
DSCI["DIVISION
INTERMEDIATION BANCAIRE
Abdelali CHRAIBI"]
DSCFP["DIVISION
FONDEATIONS &
PARTICIPATIONS
Abdeslam TAHIRI JOUTEI"]
DSE["DIVISION
ENGAGEMENTS
Mohamed SRIBI"]
DSEJ["DIVISION
JURIDIQUE & CONTENTIEUX
Abdou
SEFFAR ANDALOUSSI"]

The organizational chart of Banque Centrale Populaire is structured as follows:

PRESIDENT

DIRECTEUR GENERAL

Noureddine OMARY

INSPECTION GENERALE

Abdellatif EL MORJANI

CABINET DE LA PRESIDENCE

Mokhtar SETTAR

CHARGE DE MISSION

AUDIT INTERNE

Mohamed SAFY

DIRECTEUR GENERAL CHARGE DE LA COORDINATION DES POLES

Mohamed BELGHAZI

DIVISION RESSOURCES HUMAINES

Abdelmottalib EL MOHSSINE

POLE DEVELOPPEMENT & SYSTEMES D'INFORMATION

Mohamed BENCHAAABOUN

DIRECTEUR GENERAL ADJOINT

POLE RESSOURCES & PRODUCTION

Hassan EL BASRI

DIRECTEUR GENERAL ADJOINT

POLE BCP BANK

Aomar YIDAR

DIRECTEUR GENERAL ADJOINT

POLE RISQUES

Saïd LEFOULI

DIRECTEUR GENERAL ADJOINT

DIVISION PLANIFICATION & CONTROLE DE GESTION

El Mostapha BEDDARI

DIVISION MARKETING

Laidi EL WARDI

DIVISION COMMUNICATION

Rachida BENNIS

DIVISION ORGANISATION & QUALITE

Rachid AGOUMI

DIVISION SYSTEMES D'INFORMATION

Mohamed Karim MOUNIR

DIVISION DELEGATIONS A L'ETRANGER

Mustapha KHYAR

DIVISION SOCIETARIAT & REFORME

Mohamed BELQZIZ

DIVISION PRODUCTION BANCAIRE

Mohamed Larbi REKIOUAK

DIVISION COMPTABILITE

Abdellah ALAOUI

DIVISION LOGISTIQUE

Abdellah HADDANI

DIVISION MARCHES DES CAPITAUX

Lbachir BENHMADE

DIVISION INTERMEDIATION BANCAIRE

Abdelali CHRAIBI

DIVISION FONDEATIONS & PARTICIPATIONS

Abdeslam TAHIRI JOUTEI

DIVISION ENGAGEMENTS

Mohamed SRIBI

DIVISION JURIDIQUE & CONTENTIEUX

Abdou SEFFAR ANDALOUSSI

Organizational chart of Banque Centrale Populaire showing the hierarchy from President to various divisions and their directors.

BANQUES POPULAIRES REGIONALES

PRESIDENTS ET VICE-PRESIDENTS DES CONSEILS DE SURVEILLANCE

Banque Populaire Régionale

Président

Vice-Président

AL HOCEIMA

Ismail RAISS

Mohamed BOUANANE

CASABLANCA

El Mostafa SAJID

Meriem BENSALAH CHEKROUN

ENTRE - SUD

Ahmed ZERKDI

Abdellah HARGUIL

EL JADIDA - SAFI

Jamal BEN RABIA

Aziz NADIFI

FES - TAZA

Ahmed LAAMARTI

El Kebir EL HADAJ

LAAYOUNE

Haj Brahim AHL HOUMMAD

Hassan DERHAM

MARRAKECH - BENI MELLAL

Allal YAFIA

Abderrahim LAMRANI

MEKNES

Larbi LARAICHI

Moulay Driss BOUARICH

NADOR

Mohamed BOUAMARA

Ahmed RAHMUNI

OIJDA

Driss HOUAT

Driss HOUAR

RABAT - KENITRA

Omar EL KALAI

Abdelaziz BENKIRANE

TANGER - TETOUAN

Abdelhadi BENALLAL

Mohamed Larbi BOURAS

PRESIDENTS DES DIRECTOIRES

Banque Populaire Régionale

Président

AL HOCEIMA

Mohamed BOUTELLAKA

CASABLANCA

Hassan AMAHZOUNE

ENTRE - SUD

Lahoucine DAOUDI

EL JADIDA - SAFI

Hayat MAHJOUB

FES - TAZA

Zine El Abidine EL JIRARI

LAAYOUNE

Mohamed HOUBBANE

MARRAKECH - BENI MELLAL

Mahdi EL AMRANI JOUTEY

MEKNES

Abdelaziz TRACHEN

NADOR

Farouk BENNANI

OIJDA

Ahmed BELGACEM

RABAT - KENITRA

Ahmed ASSALHI

TANGER - TETOUAN

Mohamed AKODAD

DIRECTIONS & REPRESENTATIONS

A L'ETRANGER, FONDATIONS & FILIALES

DIRECTIONS

& REPRESENTATIONS

A L'ETRANGER

DIVISION DES DELEGATIONS A L'ETRANGER

Mustapha KHYAR

Directeur

BANQUE CHAABI DU MAROC A PARIS

Mohmoud BENNANI

Directeur Général

BANQUE CHAABI DU MAROC A BRUXELLES

Mohamed ALLOUCH

Directeur

BANQUE POPULAIRE MAROCCO-GUINNEENNE

Ahmed IRAQUI HOUSSAINI

Directeur Général

BANQUE POPULAIRE MAROCCO-CENTRAFRICAINE

Mohamed NAITSSI

Directeur Général

BUREAU DE REPRESENTATION

A MONTREAL

Brahim ABOUAYOUB

Responsable

BUREAU DE REPRESENTATION

A MADRID

Driss BENTAYEB

Responsable

FONDATIONS

FONDATION BANQUE POPULAIRE

POUR L'EDUCATION & LA CULTURE

Farid EL KADIRI

Secrétaire Général

FONDATION BANQUE POPULAIRE

POUR LE MICRO-CREDIT

Mustapha BIDOUJ

Secrétaire Général

FONDATION BANQUE POPULAIRE

POUR LA CREATION D'ENTREPRISES

Mustapha BIDOUJ

Secrétaire Général

FILIALES

ALISTITMAR CHAABI

Saâd JOUNDY

Président du Directoire

ASSALF ACHAABI

Abdelhafid TAHI RIFFI

Président du Directoire

CHAABI LEASING

Mohamed TEHRAOUI

Président du Directoire

ICF AL WASSIT

Chihab EL ADLOUNI

Président du Directoire

MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE

Jaâfar EL KETTANI

Président du Directoire

MEDIAFINANCE

Abdelattif IDMAHAMMA

Président du Directoire

SOCIETE DE PROMOTION ET DE PRISE

DE PARTICIPATION "MOUSSAHAMA"

Driss RAFI

Directeur Général

The image is an abstract graphic design featuring a large, stylized white shape composed of horizontal bars of varying lengths, creating a stepped or pixelated effect. This shape is set against a solid brown background. A small, thin red square is located in the upper right corner of the image. The overall composition is minimalist and modern.

Abstract graphic design featuring a large, stylized white shape composed of horizontal bars on a brown background, with a small red square in the upper right corner.

CONJONCTURE

ECONOMIQUE

& FINANCIERE

• CONJONCTURE ECONOMIQUE INTERNATIONALE

• CONJONCTURE ECONOMIQUE NATIONALE

• CONJONCTURE BANCAIRE & FINANCIERE

• PREVISIONS DE CROISSANCE

• PRINCIPAUX EVENEMENTS NATIONAUX EN 2002

CONJONCTURE

ÉCONOMIQUE & FINANCIÈRE

I-CONJONCTURE ÉCONOMIQUE

INTERNATIONALE

Impulsée par le raffermissement du commerce international, l'économie mondiale s'est légèrement redressée en 2002. Selon le Fonds Monétaire International (FMI), la croissance mondiale a enregistré un taux de progression de 3%, en hausse de 0,7 point par rapport à 2001. Cette situation s'explique notamment par la légère reprise de l'économie américaine.

GROISSANCE

DE L'ÉCONOMIE INTERNATIONALE (EN %)

A bar chart comparing economic growth rates in 2001, 2002, and 2003 for four categories: MONDE (World), ÉTATS-UNIS (United States), ZONE EURO (Euro Zone), and JAPON (Japan). The chart uses three colors: brown for 2001, white for 2002, and grey for 2003. The growth rates are as follows:

Region

2001 (%)

2002 (%)

2003 (%)

MONDE

2,3

3

3,2

ÉTATS-UNIS

0,3

2,4

4,2

ZONE EURO

1,4

0,8

1,1

JAPON

0,4

0,3

0,8

Bar chart showing international economic growth (in %) for 2001, 2002, and 2003 for the World, United States, Euro Zone, and Japan.

Après la quasi-stagnation observée en 2001, le produit intérieur brut des États-Unis a progressé de 2,4% en 2002. Ce mini-rebond est à attribuer essentiellement à la résistance de la consommation des ménages, qui a été soutenue par les baisses d'impôts et la détente des taux d'intérêt. Toutefois, la croissance américaine reste bridée par un certain nombre de déséquilibres, alimentés par la dépréciation du dollar et la forte baisse des marchés financiers.

Quant à la croissance de la zone euro et après le recul observé fin 2001, celle-ci a repris en 2002 de façon relativement modérée : 0,8% en moyenne. Si la demande intérieure s'est un peu accélérée en fin d'année, portée par la résistance de la consommation privée et une certaine stabilisation des investissements, le freinage des exportations a entraîné une nette contraction de l'activité industrielle.

La France, principal partenaire du Maroc, a affiché en 2002, une croissance du PIB ne dépassant guère 1,5%, reflétant le faible dynamisme de l'investissement, en liaison avec la chute des bourses et la détérioration du climat géopolitique.

L'économie espagnole a, pour sa part, progressé à un rythme proche de 2% grâce au dynamisme de sa demande intérieure. La consommation des ménages continue de constituer le socle de résistance pour l'activité. Par ailleurs, l'investissement productif s'est redressé graduellement, grâce à la reprise de la demande étrangère.

Pour sa part, l'économie nipponne a échappé à la récession en 2002 avec une hausse du PIB de 0,3%, grâce à la progression soutenue des exportations. La demande intérieure reste cependant encore modérée.

Quant à l'environnement financier international, il a été marqué par une orientation à la baisse des marchés boursiers. Cette crise de confiance envers le système financier mondial s'explique essentiellement par les dysfonctionnements du système d'information financière des entreprises américaines et par le climat général instable des affaires.

La chute du marché boursier américain s'est accompagnée d'une dépréciation du dollar. Au total, la monnaie européenne a reconquis la parité face au dollar pour terminer l'année 2002 à plus de 1,0450 dollar, soit une appréciation de 19%. Cet affaiblissement de la devise américaine au bénéfice de l'euro est à attribuer notamment à l'importance des déséquilibres américains : déficit courant très élevé et dégradation des finances publiques. La politique du dollar fort menée depuis plusieurs années par les États-Unis semble marquer un très net arrêt, en raison essentiellement des politiques de relance monétaire retenues au lendemain des attentats du 11 Septembre 2001. Cette masse de devises a pesé considérablement sur le cours de la monnaie américaine.

La chute du marché boursier, couplée aux dysfonctionnements du système d'information financière (défiance des résultats des entreprises Enron, Tyco, Worldcom, Xerox, Vivendi Universal...), a fortement affecté les performances du secteur bancaire international. Les principales banques américaines et européennes ont, en effet, enregistré au titre de l'exercice 2002 une baisse de leur bénéfice net, conséquence directe de la montée des créances irrécouvrables.

LES FAITS ÉCONOMIQUES MARQUANTS DANS LE MONDE EN 2002

1

ER

JANVIER :

L'Euro entre en vigueur dans douze pays de l'Union Européenne.

DU 28 AU 30 JANVIER :

Le Forum mondial FAO/OMS des responsables de la sécurité sanitaire des aliments s'est tenu à Marrakech, pour améliorer la situation alimentaire dans les pays en développement.

2 MAI :

Sommet Union Européenne - États-Unis à Washington : Les États-Unis se conforment aux décisions de l'OMC pour commercer avec l'Europe.

DU 27 AU 29 SEPTEMBRE :

Réunions du FMI et de la Banque Mondiale à Washington : le FMI préconise des politiques monétaires basées sur la baisse des taux d'intérêt et la Banque Mondiale rappelle l'engagement des pays industrialisés pour financer la réduction de la dette des pays pauvres.

9 & 10 OCTOBRE :

L'indice boursier Dow Jones atteint son plus faible niveau depuis le 27 Octobre 1997, tandis que le Nasdaq est au plus bas depuis le 1

er

Août 1996.

6 NOVEMBRE :

la Réserve fédérale américaine baisse son principal taux directeur de 50 points de base à 1,25%, soit le plus bas niveau observé depuis 1958.

15 DECEMBRE :

La Banque Centrale Européenne réduit ses taux directeurs d'un demi point de 3,25% à 2,75%, soit leur plus bas niveau depuis la naissance de la monnaie unique.

II. CONJONCTURE

ÉCONOMIQUE NATIONALE

L'économie marocaine a enregistré en 2002 un taux de croissance du PIB de 4,2% contre 6,3% une année auparavant. Cette évolution d'ensemble positive a résulté d'une légère amélioration de la consommation intérieure, d'une consolidation des investissements et d'une maîtrise des équilibres extérieurs.

II.1. LA REPRISE

DE L'INVESTISSEMENT

La Formation Brute de Capital Fixe (FBCF) a progressé de 6,8% en 2002 et cela après avoir stagné en 2001. Le taux d'investissement s'est par conséquent situé autour de 23% en 2002, en hausse de 0,6 point par rapport à 2001.

ÉVOLUTION DU TAUX D'INVESTISSEMENT

A bar chart showing the evolution of the investment rate from 1997 to 2002 (e). The x-axis represents the years, and the y-axis represents the investment rate in percentage. The data points are: 1997 (20,7%), 1998 (22,0%), 1999 (23,7%), 2000 (24,1%), 2001 (22,3%), and 2002 (e) (21,9%). The bars are light blue with dark blue outlines. The chart is enclosed in a black border.

Year

Investment Rate (%)

1997

20,7%

1998

22,0%

1999

23,7%

2000

24,1%

2001

22,3%

2002 (e)

21,9%

SOURCE : DIRECTION DE LA STATISTIQUE

Bar chart showing the evolution of the investment rate from 1997 to 2002 (e).

II.2. LA LÉGÈRE PROGRESSION

DE LA CONSOMMATION

La consommation finale nationale a connu une évolution modérée en 2002. Elle n'a crû que de 3% au lieu de 7,4% un an auparavant.

Cette décélération a concerné aussi bien la consommation des ménages (2,3% au lieu de 6,2% en 2001) que celle des administrations publiques (5,5% au lieu de 12% en 2001). Il importe de rappeler que l'exercice 2001 a été marqué par d'importantes revalorisations de salaires de certains fonctionnaires de l'État.

II.3. LA DYNAMIQUE SECTORIELLE

Les activités sectorielles ont été, en 2002, globalement bien orientées, grâce notamment à la réalisation d'une campagne céréalière de 50,3 millions de quintaux et au bon comportement de certains secteurs non agricoles.

La production céréalière au titre de la campagne agricole 2001-2002 s'est établie à 50,3 millions de quintaux (Mqx), en hausse de 9,4% par rapport à la campagne précédente. Cette amélioration de la production agricole a contribué positivement à la croissance économique et s'est traduite par le repli, à fin décembre 2002, de 0,7% des importations de blé en volume et 5,1% en valeur.

L'activité à l'export du

secteur agro-alimentaire

s'est globalement bien comportée. Au terme de l'année 2002, les exportations de fruits frais congelés ont progressé de 35,4%. Celles des conserves de légumes se sont améliorées de 2,7% en volume et 3,3% en valeur par rapport à 2001.

Avec un chiffre d'affaires avoisinant les 10 milliards de dirhams en 2002,

les exportations des produits de la mer

ont enregistré une progression de 6%. Le bilan de l'année 2002 se présente différemment d'une branche à l'autre : les exportations des crustacés, mollusques et coquillages ont connu la meilleure performance, avec un chiffre d'affaires de 5,6 milliards de dirhams, soit une hausse de 8,9% en glissement annuel. Les poissons en conserve occupent la seconde place avec 2,8 milliards de dirhams, soit une évolution de 8,1%. Néanmoins, les ventes des poissons frais ont connu une baisse de 8,3% suite à la diminution du volume débarqué et ce, en dépit de la nette appréciation des prix des poissons blancs d'origine Maroc sur le marché de l'Union Européenne.

Pour le

secteur du textile

, l'année 2002 a été marquée par deux grands événements : l'adoption du contrat-programme entre le Gouvernement et l'Association Marocaine des Industries du Textile et de

l'Habillement (AMITH) et la signature du protocole d'accord avec Euro-Maroc Entreprise (EME). Le contrat-programme prévoit 3 mesures en faveur du textile :

• La mise en place d'un fonds de soutien dénommé "Fortex" dédié notamment aux entreprises en difficulté et dont la gestion a été confiée à la Caisse Centrale de Garantie ;

• La prise en charge partielle par l'Etat des charges sociales patronales pour les entreprises ayant apuré leur passif auprès de la CNSS ;

• La baisse du coût de l'énergie et la révision de la tarification des branchements électriques.

Le protocole d'accord AMITH-EME prévoit, pour sa part, la réalisation d'une étude sectorielle relative à l'élaboration d'une stratégie de développement du secteur Textile-Habillement, ainsi que la mise en place d'un plan de développement de la filière textile et habillement.

Au plan des échanges extérieurs, deux branches se sont distinguées à l'export : la confection et la chaussure réalisant, à fin décembre, une progression de 6,4% et 2,1% respectivement.

L'activité des

bâtiments et travaux publics

a poursuivi sa progression en 2002, comme en témoignent la hausse, à fin décembre, de 5,3% des ventes de ciment chiffrées à 8.486 milliers de tonnes et l'accroissement de 14,5% des crédits accordés par les banques à l'immobilier.

Cette évolution a été favorisée par la poursuite des réalisations des infrastructures de base et le démarrage du programme de lutte contre l'habitat insalubre en milieu urbain qui concerne 780 000 ménages, soit 23,5% des ménages urbains (4 millions de personnes). Pour renforcer le financement du secteur, les pouvoirs publics ont lancé en 2002, le premier fonds de placement collectif en titrisation dénommé

crédit log I

et destiné à titriser un lot de créances de 500 millions de dirhams.

Sur un autre plan, une nouvelle loi sur la co-propriété visant la préservation du bâtiment a été promulguée en janvier 2002.

L'activité touristique

durant la période sous-revue a été marquée par la tenue des

2

èmes

assises nationales du tourisme

en janvier 2002 à Marrakech. Ces assises visent à promouvoir les produits touristiques du Maroc et à faire le point sur les avancées de la stratégie touristique.

Cette année a connu également le démarrage de certains projets, tels que l'aménagement de 6 nouvelles stations balnéaires (Saidia/Ras El Ma, Larache/Khémis Sahel, El Jadida/Haouzia, Taghazout, Plage Blanche/Guelmin, Mogador/Essaouira), la restructuration de l'Office National Marocain du Tourisme, la rénovation du parc hôtelier et l'appui à l'investissement dans le secteur.

Au plan des résultats, le nombre des arrivées de touristes étrangers n'a pas dépassé 2,2 millions, en baisse de 1,2% par rapport à 2001. Cette tendance a concerné essentiellement les touristes américains (-20%). Aussi, les recettes touristiques ont-elles reculé de 15,4% pour s'établir à 24,7 milliards de dirhams.

Le secteur des

Industries Electriques et Electroniques

évolue à grande vitesse, ouvrant de nouvelles perspectives de développement aux exportations marocaines. Sa part dans les exportations totales a gagné environ 2 points, passant de 8,5% en 2001 à 10,3% en 2002. Cette évolution s'explique par le raffermissement, à fin décembre, de 25,6% des ventes des composants électriques et de 33,8% de celles des fils et câbles électriques, suite au regain de dynamisme du secteur au niveau mondial.

Quant au secteur du

transport

et compte tenu de son importance primordiale et de ses impacts sur l'économie, un programme d'ajustement structurel du secteur a été lancé en partenariat avec l'Union Européenne.

Ce programme étalé sur la période 2002-2004, comporte un appui budgétaire accompagnant l'ensemble des réformes.

De plus, l'État a entamé en 2002 une série d'actions s'articulant autour de la libéralisation du transport routier, la restructuration de l'Office National des Chemins de Fer et de Royal Air Maroc.

Considéré comme secteur stratégique, le

secteur des Nouvelles Technologies de l'Information et de la Communication

a connu ces dernières années d'importantes réformes. Le processus de libéralisation des télécommunications entamé depuis quelques années s'est poursuivi en 2002, avec l'octroi de la deuxième licence du téléphone fixe. Cette action a été motivée par les impératifs d'une concurrence effective dans le secteur, d'une réduction du coût des lignes spécialisées et d'un développement conséquent du taux de pénétration de l'Internet.

11.4. LE COMMERCE EXTERIEUR ET LES FLUX FINANCIERS

Au titre de l'exercice 2002, les flux commerciaux du Maroc avec l'étranger ont progressé de 4,7%, se chiffrant à 215 milliards de dirhams. D'un montant de 129,3 milliards de dirhams, les importations ont marqué une hausse de 3,7%. Cette évolution recouvre une amélioration des achats de biens d'équipement de 8,1%, de produits bruts de l'ordre de 15,2%, de demi-produits pour 7,3% et de biens de consommation pour 4,6%.

A l'inverse, une baisse des importations de produits alimentaires de 0,6% et de produits énergétiques de 8% est à souligner. D'une valeur de 12,9 milliards de dirhams, les approvisionnements de pétrole brut se sont contractés de 10,8% du fait de la baisse du volume importé.

Quant aux exportations, elles se sont accrues de 6,2% pour s'établir à 85,7 milliards de dirhams à fin décembre 2002. Cette évolution est à attribuer essentiellement aux demi-produits, aux produits finis

d'équipement, aux produits alimentaires et aux produits bruts dont les ventes ont progressé respectivement de 16,2%, 25,9%, 5,2%, et 10,7%. Les recettes du groupe OCP ont porté sur une valeur de 13,9 milliards de dirhams, en augmentation de 5,1%. En revanche, les exportations de produits énergétiques ont accusé une baisse de 34,4%.

En conséquence, le déficit commercial s'est situé à 43,7 milliards de dirhams, en allégement de 0,8% par rapport à 2001. Et le taux de couverture des importations par les exportations a marqué une hausse de 1,5 point, pour s'établir à 66,2%.

Concernant les flux financiers, ils ont été globalement orientés à la baisse. Les transferts MRE, d'un montant de 35,5 milliards de dirhams à fin décembre 2002, ont baissé de 3,6% par rapport à l'exercice précédent. Cette situation reflète une baisse de 20,6% des billets de banque ; les virements bancaires et les mandats postaux s'étant en revanche respectivement accrus de 6,2% et 29,7%. Comparativement à la moyenne des recettes au titre des cinq dernières années - 23,2 milliards de dirhams - les transferts MRE ont cependant progressé de 52,9%.

2000

2001

2002

Importations CAF

122 526,8

124 717,8

129 346,9

Exportations FOB

78 826,7

80 666,7

85 652,7

Taux de couverture (%)

64,3

64,7

66,2

Montants en millions de dirhams

Source : Office des Changes

Au plan géographique et au terme de l'année 2002, il y a lieu d'observer une baisse des transferts en provenance des États-Unis (- 11,8%), de l'Allemagne (-8,3%), des Pays-Bas (- 4,5%) et de l'Union Européenne Belgo-Luxembourgeoise (- 3,3%) et une amélioration des flux en provenance de la Suède (+ 12,9%), de l'Arabie Saoudite (+ 5,2%) et du Danemark (+ 2,7%). Les recettes en provenance de la France occupent toujours le premier rang avec une part de 40%, quoiqu'en baisse de 5,1% par rapport à 2001.

S'agissant des recettes voyages, elles se sont établies à fin décembre 2002 à 24,7 milliards de dirhams, accusant une baisse de 15,4%. Cette évolution a concerné aussi bien les rentrées sous forme de virements bancaires (- 5,9%) que les billets de banque (- 20,3%).

Enfin, les investissements et prêts privés étrangers se sont inscrits en baisse de 81,3% en glissement annuel, pour se chiffrer à 6,2 milliards de dirhams à fin décembre 2002. Cette évolution est à attribuer tant aux financements par cession de devises (- 26,5 milliards de dirhams) qu'aux autres modes de financement (- 0,5 milliard de dirhams).

II.5. FINANCES PUBLIQUES

Au titre de l'exercice budgétaire 2002, les résultats des finances publiques ont laissé apparaître un déficit du budget général de l'ordre de 18,3 milliards de dirhams, contre 10,2 milliards de dirhams une année auparavant. Hors recettes de privatisation, le déficit budgétaire a atteint 18,9 milliards de dirhams contre 33,6 milliards de dirhams en 2001 (compte tenu des 10,6 milliards de dirhams au titre des placements du Fonds Hassan II pour le Développement Économique et Social).

Etablies à 91,7 milliards de dirhams, les recettes ordinaires ont fléchi de 18%, en raison de la quasi-absence d'opérations de privatisation. Pour leur part, les recettes fiscales, chiffrées à 80,5 milliards de

dirhams, se sont accrues de 4,4% en dépit de la baisse de 0,9% des droits de douane. En regard, les dépenses ordinaires, d'un montant de 91,7 milliards de dirhams, ont accusé une légère baisse de 1%. Dans cet ensemble, les charges afférentes à la dette publique ont baissé de 6,1% pour s'établir à 17,6 milliards de dirhams. Cette évolution recouvre une diminution de 24,9% des intérêts de la dette extérieure et, à l'inverse, une hausse de 2,6% de ceux de la dette intérieure. Pour leur part, les dépenses d'investissement, comptabilisées pour un montant de 20,3 milliards de dirhams, se sont inscrites en baisse de 4,7%.

Enfin, l'ensemble des évolutions des recettes et dépenses ordinaires a dégagé une désépargne publique hors privatisation de 615 millions de dirhams contre 4,2 milliards de dirhams une année auparavant.

II.6. INFLATION

L'inflation -mesurée par l'indice du coût de la vie- a enregistré une progression de 2,8% au lieu de 0,6% une année auparavant. Cette variation est due essentiellement aux produits alimentaires dont l'indice a évolué de 4,3%, en hausse de 5,3 points par rapport à 2001. Quant au rythme d'accroissement de l'indice des produits non alimentaires, il a diminué de 0,4 point pour atteindre un niveau de 1,6% en 2002.

III. CONJONCTURE BANCAIRE ET FINANCIERE

III.1. AGREGATS DE MONNAIE ET PLACEMENTS LIQUIDES

A fin décembre 2002, la masse monétaire s'est inscrite en hausse de 6,4% en glissement annuel pour atteindre 355,5 milliards de dirhams. Cette évolution a résulté d'une expansion de 8,7% des avoirs extérieurs nets et d'une augmentation modérée du crédit intérieur à caractère monétaire de 5,5%.

Les moyens de paiement (M1) se sont établis à 229,1 milliards de dirhams, marquant une progression de 9% par rapport à 2001. Pour leur part, les placements à vue non transférables par chèques (M2-M1) se sont situés à 43,1 milliards de dirhams et consolidés de 8,9%. S'agissant des placements à terme sous forme de comptes et bons à échéance fixe et de certificats de dépôt (M3-M2), d'un montant de 83,3 milliards de dirhams, ils ont accusé une baisse de 1,1%.

L'encours global des actifs constituant les agrégats de placements liquides s'est élevé à 39,7 milliards de dirhams et élargi de 20,6%. Ce renforcement est à attribuer essentiellement aux souscriptions en bons du Trésor négociables et aux titres émis par les OPCVM obligations, qui ont augmenté respectivement de 38,6% et de 73,5% ; les titres émis par les OPCVM actions et diversifiés ayant subi un repli de 35,6%.

III.2. DEPOTS/CRÉDITS

Les résultats de l'activité bancaire ont connu au terme de l'exercice 2002 une décélération du rythme d'accroissement des dépôts bancaires et une évolution modérée des crédits à l'économie. En 2002, l'évolution des ressources d'épargne collectées par le secteur bancaire s'est sensiblement essoufflée. Chiffrés à 270,3 milliards de dirhams à fin décembre 2002, les dépôts de la clientèle se sont accrus à un rythme de 5,9%, moins soutenu que celui de 14,1%, enregistré une année auparavant. Cette décélération a touché à des degrés divers l'ensemble des rubriques.

D'un montant de 214,3 milliards de dirhams, les crédits à l'économie distribués par les banques (y compris les crédits accordés aux sociétés de financement) ont progressé de 3,5%, rythme légèrement inférieur à celui enregistré en 2001.

Cette situation est à attribuer essentiellement aux crédits à l'équipement qui se sont inscrits en baisse de 7,2% en glissement annuel, après avoir stagné en 2001. Les comptes débiteurs et crédits de trésorerie ont aussi connu un recul de 3,8% en 2002 au lieu de 4,2% en 2001. Pour leur part, les crédits immobiliers et les crédits à la consommation ont augmenté respectivement de 14,5% et 1,1% contre 13,6% et 3,5% en 2001.

Par ailleurs, le système bancaire a enregistré en 2002 un encours de 38 milliards de dirhams en termes de créances en souffrance sur la clientèle, en augmentation de 6,5% en glissement annuel contre 15,4% en 2001. Le risque crédit s'est ainsi situé à 17,7% en hausse de 0,5 point par rapport à 2001.

III.3. ACTIVITE DE MARCHÉ

Au titre de l'exercice 2002, l'activité de marché des banques commerciales a enregistré une avancée de 13,9% par rapport à 2001. Les ressources se sont élevées à 7,4 milliards de dirhams et se sont renforcées de 208,3%.

Cette évolution recouvre une progression de 665,5% des valeurs données en pension et de 61,7% des emprunts de trésorerie au jour le jour et à terme. S'agissant des emplois, ils ont atteint 98,3 milliards de dirhams en hausse de 8,7%.

Cet accroissement a concerné notamment les valeurs reçues en pension (+ 42,6%) et les titres d'investissement (+ 14,5%). Pour leur part, les prêts de trésorerie et les titres de placement ont connu une progression respective de 2% et 4,7%. Les titres de transaction se sont, en revanche, inscrits en baisse de 62,6%.

III.4. MARCHÉ BOURSIER

Les principaux indicateurs du marché boursier ont poursuivi leur mouvement de repli. Les deux indices de référence de la bourse, le MASI et le MAdEX, ont accusé une baisse respective de 16,5% et 24,4% par rapport à fin décembre 2001. Le volume des transactions et la capitalisation boursière se sont, pour leur part, inscrits en contraction, respectivement de 16% et 16,8% en glissement annuel.

IV. LES PRÉVISIONS DE CROISSANCE

Au plan des perspectives 2003, le Fonds Monétaire International prévoit une timide reprise de l'activité mondiale, laquelle atteindrait les 3,2%. L'économie américaine devrait afficher un taux de croissance de 2,2% en 2003, en baisse de 0,2 point par rapport à 2002. Pour sa part, la croissance de la zone euro passerait de 0,8% en 2002 à 1,1% en 2003.

Quant aux perspectives de l'économie marocaine, les conjoncturistes de la place tablent sur un taux de croissance du PIB dépassant les 4,5%. Soutenue par la bonne orientation projetée des revenus agricoles et encouragée par la modération de l'inflation, la consommation des ménages se consoliderait et constituerait un des principaux socles de la croissance en 2003.

Pour leur part, les investissements se redresseraient sensiblement, grâce aux efforts conjugués des secteurs privé et public et plus particulièrement à la mise en place des centres régionaux d'investissement.

Relativement aux équilibres fondamentaux, l'inflation se situerait autour de 2%, sous réserve que les cours mondiaux du pétrole n'excèdent pas en moyenne les 25 dollars le baril. Quant au maintien du déficit budgétaire dans la limite de 3% du PIB, il reflète le report sur l'exercice budgétaire 2003 des opérations de privatisation initialement programmées en 2002.

V. LES PRINCIPAUX ÉVÉNEMENTS NATIONAUX EN 2002

1

ER

JANVIER

: Entrée en vigueur de nouveaux indices boursiers le MASI (Moroccan All Shares Index) et le MAdEX (Moroccan Most Active Shares Index), ainsi que les indices sectoriels afin de permettre une lecture plus pointue et plus pertinente du marché boursier.

09 JANVIER

: Cérémonie de présentation de la Lettre Royale adressée au Premier Ministre, relative à la gestion décentralisée de l'investissement.

24 JANVIER

: Le Maroc et l'Union Européenne signent un programme de coopération pour 2002-2004 de 426 millions d'euros destiné au financement de projets socio-économiques dans le Nord du pays, à la modernisation du secteur privé marocain et à la formation professionnelle dans le tourisme, le textile et les nouvelles technologies.

29 JANVIER

: Le Fonds Hassan II pour le Développement Economique et Social est érigé en établissement public, doté de la personnalité morale et de l'autonomie financière.

13 FÉVRIER

: L'Union européenne (UE) et le Maroc ont signé une convention de financement relative au projet de "facilité d'ajustement structurel du secteur de l'eau". L'U.E. a accordé une subvention de 120 millions d'euros au Maroc. L'objectif est de renforcer la rationalisation de la gestion de l'eau, par la mise en place de mécanismes institutionnels et réglementaires adéquats.

19 MARS

: Bank Al Maghrib annonce une réduction de 50 points de ses taux directeurs de base en faveur des banques, les ramenant à 3,75% pour les avances à sept jours sur appel d'offres et à 4,75% pour les avances à cinq jours.

03 AVRIL

: La Chambre des Conseillers adopte trois textes de loi, portant sur le code des tribunaux des Finances, le projet de loi complétant le code de procédure civile et une proposition de loi complétant la loi portant création des tribunaux de commerce.

17 AVRIL :

La Chambre des Conseillers adopte le texte de loi relatif à la charte des petites et moyennes entreprises (PME).

25 AVRIL :

La Fondation Hassan II pour les Marocains Résidant à l'Etranger (MRE) et l'Organisation Internationale pour les Migrations (OIM) procèdent à la signature d'une convention de partenariat, portant sur la création d'un observatoire de la communauté marocaine résidante à l'étranger.

20 MAI :

L'Office des Changes autorise les banques marocaines à effectuer auprès de contreparties étrangères des placements bancaires en devises et à acquérir sous certaines conditions des titres souverains et des titres émis par des institutions financières multilatérales.

22 MAI :

L'élargissement des activités des établissements de crédit sur le marché international des changes aux opérations de dépôts et placements en devises auprès des contreparties étrangères (Circulaire Bank Al Maghrib N°6/DAI/2002 du 22 Mai 2002). Cette disposition consacre la libéralisation progressive des activités en devises des établissements de crédit marocains.

3 JUIN :

Mise en œuvre du projet d'appui aux institutions de garantie et aux PME marocaines, qui vise à faciliter l'accès au crédit des PME/PMI. D'une durée de huit années, ce projet bénéficie d'une subvention de la Commission européenne s'élevant à plus de 300 millions de dirhams, dans le cadre du volet "Appui à la transition économique du programme MEDA I".

10 JUIN :

La Chambre des Représentants adopte la Charte de la PME. Le crédit jeunes promoteurs sera transformé en un fonds de garantie. Des formules de capital-risque sont également envisagées.

1

ER

JUILLET :

Le taux minimum de rémunération des dépôts en comptes sur carnets pour la période allant du 1

er

Juillet au 31 Décembre 2002 est fixé à 3,42%.

31 JUILLET :

Le Fonds de l'OPEP pour le développement international a accordé au Maroc

un prêt de 15 millions de dollars pour le financement d'un projet visant le renforcement des réseaux d'approvisionnement en eau potable dans les régions de Rabat et de Casablanca.

29 SEPTEMBRE :

Proclamation des résultats des élections législatives du 27 Septembre : deux partis viennent en tête, l'USFP (45 sièges) l'Istiqlal (43 sièges). Le RNI et le PJD viennent en troisième position avec 38 sièges chacun.

17 OCTOBRE :

L'agence américaine pour le développement international (USAID) signe un accord de partenariat avec Dar Addamane. Il porte sur la mise en place d'un fonds de garantie de 30 millions de dirhams destiné à sécuriser les financements bancaires des services et infrastructures des collectivités locales.

18 OCTOBRE :

La Banque Européenne d'Investissement a octroyé au Maroc un prêt de 120 millions d'euros. Celui-ci sera affecté à la réalisation du projet de renforcement du réseau de l'Office National de l'Électricité et de l'interconnexion électrique sous-marine avec l'Espagne. Le coût global de ce projet est estimé à 3 milliards de dirhams.

26 OCTOBRE :

Deux accords de prêts d'un montant de 97,6 millions de dollars sont accordés au Maroc par la Banque Mondiale. Le premier, d'un montant de 65 millions de dollars, est destiné au financement de l'infrastructure de l'information. Le second, d'un montant de 32,6 millions de dollars, porte sur le financement de la réalisation de la première phase du programme de développement intégré, centré sur la PME.

24 DECEMBRE :

Bank Al Maghrib prend les mesures suivantes :

- Relèvement du coefficient de la réserve monétaire de 10% à 14% des exigibilités à vue des banques ;

- Instauration d'une rémunération, au taux de 0,5% l'an, de l'ensemble des avoirs constitués au titre de la réserve monétaire ;

- Abaissement des taux directeurs de BAM de 50 points de base, ramenés à 3,25% pour les avances à 7 jours sur appels d'offres et à 4,25% pour les avances à 5 jours à l'initiative des banques.

ACTIVITES

& PERFORMANCES

DU CREDIT POPULAIRE

DU MAROC

• LE MARCHÉ DE L'ÉPARGNE

• LES TRANSFERTS DES MAROCAINS

RÉSIDENT À L'ÉTRANGER

• LE FINANCEMENT DE L'ÉCONOMIE

• LES MARCHÉS DES CAPITAUX

& LES PARTICIPATIONS

• LES ACTIVITÉS À L'INTERNATIONAL

& CORPORATE

LE MARCHÉ DE L'ÉPARGNE

L'activité de collecte de l'épargne du Groupe Banques Populaires s'est encore renforcée en 2002. Elle tire son dynamisme de la double performance des ressources locales et des ressources en provenance de l'étranger.

I. LA COLLECTE DE L'ÉPARGNE

Au terme de l'exercice 2002, les ressources globales du Groupe Banques Populaires collectées tant sur le marché local que sur le marché des MRE ont atteint 75 675 millions de dirhams, marquant une progression de 11,5% correspondant à 7 781 millions de dirhams de ressources additionnelles.

La répartition de ces ressources par marché se présente comme suit :

• Les ressources locales ont atteint 33 221 millions de dirhams, en hausse de 16,9%, soit un additionnel de 4 802 millions de dirhams, représentant ainsi 62 % de l'additionnel global.

• Les ressources MRE se sont élevées à 42 454 millions de dirhams, soit un accroissement de 7,5% pour un additionnel de 2 979 millions de dirhams équivalent à 38% à l'additionnel global.

ÉVOLUTION DES RESSOURCES

DU GROUPE BANQUES POPULAIRES

ANNEES

2001

2002

VARIATIONS

RESSOURCES

RESSOURCES LOCALES

28 419

33 221

+ 16,9%

RESSOURCES MRE

39 475

42 454

+ 7,5%

RESSOURCES GLOBALES

67 894

75 675

+ 11,5%

EN MILLIONS DE DIRHAM

La collecte des ressources aura enregistré en 2002 un additionnel global important, permettant ainsi de consolider la part de marché de notre Groupe qui atteint désormais 29,88%.

ÉVOLUTION DE LA PART DE MARCHÉ

DU GROUPE BANQUES POPULAIRES

EN RESSOURCES GLOBALES

Année

Part de marché (%)

2001

28,83%

2002

29,88%

Bar chart showing the evolution of the market share of the Groupe Banques Populaires in global resources. The chart compares 2001 and 2002. In 2001, the market share was 28,83%. In 2002, it increased to 29,88%, representing a growth of +1,05%.

II. LES MARCHÉS

DE LA BANCASSURANCE

Dans le domaine de la bancassurance, notre Groupe a développé des interventions ciblées en direction des produits de retraite et d'assistance.

1. LES PRODUITS DE RETRAITE

L'assurance épargne-retraite "Addamane Chaabi"

Le produit "Addamane Chaabi" a été réadapté pour permettre, d'une part, la mise à niveau juridique et rédactionnelle du contrat et l'actualisation du protocole d'accord, et d'autre part, le réajustement des paramètres techniques du produit pour assurer la pérennité de sa rentabilité.

L'objectif principal est de repositionner le produit en tant que véritable produit d'épargne-retraite.

Des actions commerciales et de communication interne et externe ont été menées dans le but de :

• améliorer la connaissance du produit sous sa nouvelle forme, par la force de vente ;

• augmenter sa notoriété auprès du public.

Dans sa nouvelle formule, ce produit a enregistré une augmentation du nombre de nouveaux contrats commercialisés au titre de l'exercice 2002 qui a atteint 33 326, portant ainsi le total du portefeuille à 155 543 adhérents.

Le taux de rendement servi a été arrêté à 7% et reste le meilleur sur le marché.

2. LES PRODUITS D'ASSISTANCE

a- "Al Injad Chaabi"

Le portefeuille d'Al Injad Chaabi s'élève au titre de l'année 2002 à 34 641 adhérents contre 26 794 en 2001, soit une progression de 29,29%.

b- "Rap Corps"

A la fin de l'exercice 2002, le portefeuille de ce produit d'assistance ciblant la clientèle des MRE comprend 332 767 adhérents correspondant à 1 056 583 assurés contre 324 411 en 2001, soit un taux d'accroissement de 2,6%.

3. LE RENFORCEMENT DE L'OFFRE MONÉTAIRE

Cette activité a connu durant l'exercice 2002 un développement, en terme de cartes bancaires, détaillé comme suit :

Cartes

Nombre (en 2002)

Visa Electron

107 242

Visa Confort

57 802

Visa Classic

3 427

Mastercard

521

Visa International

22

III. LES ACTIONS DE DÉVELOPPEMENT

Par le renforcement de sa politique de proximité et l'adaptation régulière de son offre, le Groupe Banques Populaires poursuit son développement.

1. LE DÉVELOPPEMENT DU RÉSEAU DE DISTRIBUTION

Le Groupe Banques Populaires dispose de la plus grande infrastructure bancaire du pays couvrant la presque totalité du territoire marocain. Il maintient sa place de leader sur le marché de la collecte de l'épargne, répondant ainsi aux sollicitations de près de 1,9 millions de clients.

LE RÉSEAU EN 2002

ANNÉES

1999

2000

2001

2002

NOMBRE D'AGENCES

338

358

382

404

NOMBRE DE GAB

170

214

272

315

a - Le Canal Agences

De 382 au titre de l'exercice 2001, le nombre d'agences est passé à 404 agences en 2002, soit une progression de 5,8%. A considérer le réseau de la SMDC, nouvellement intégré au Groupe, le nombre d'agences est de 424.

Au surplus, l'année 2001 a été marquée par l'ouverture d'une nouvelle génération d'agences, caractérisée par un nouveau visuel "Agence" tendu par une volonté affichée de modernisation.

NOMBRE D'AGENCES

ANNÉES

NOMBRE D'AGENCES

1999

338

2000

358

2001

382

2002

404

Bar chart showing the number of agencies from 1999 to 2002. The values are 338 (1999), 358 (2000), 382 (2001), and 404 (2002). An arrow indicates a 5.8% increase from 2001 to 2002.

A photograph of a modern building interior with a glass and steel structure, featuring a large orange beam and a person walking in the background.

b - Le Canal GAB

Le parc GAB est passé de 272 en 2001 à 315 implantations en 2002, soit un taux d'accroissement de 16%. La part de marché de notre banque est de 28%. Par ailleurs, l'activité enregistrée au niveau du canal DAB/GAB du Groupe au titre de l'exercice 2002 s'est élevée à 27 millions opérations de retrait, correspondant à un montant de 17,3 milliards de dirhams.

AUTOMATES GAB

Année

Nombre d'implantations

1999

170

2000

214

2001

272

2002

315

+ 16%

c - Les Canaux Alternatifs :

Le Groupe Banques Populaires offre une panoplie de produits de banque à distance, destinée tant à la clientèle des particuliers locaux et MRE qu'à celle des entreprises. Chaabi Mobile, Chaabi Net et WAP et Al Ittisal Chaabi sont autant de nouveaux produits qui commencent à être utilisés de façon de plus en plus affirmée par notre clientèle. S'agissant du portefeuille de cartes émises par le Groupe Banques Populaires,

il est passé de 418 962 cartes monétiques en 2001 à 477 502 porteurs en 2002, soit un taux d'accroissement de 14%.

2. LE LANCEMENT DE NOUVEAUX PRODUITS

a - "Al Injad Al Moumtaz"

Al Injad Al Moumtaz est le nouveau produit de la gamme d'assistance de notre banque. Il est destiné, essentiellement, aux clients haut de gamme, résidant au Maroc.

Lancé en 2002 pour répondre à une forte demande, Al Injad Al Moumtaz offre des garanties sécurisantes, aussi bien au Maroc qu'à l'étranger, et vise notamment la prise en charge du transport et des frais de séjour et d'hospitalisation.

b- "Injad Achamil" et "Injad Salama"

Au courant de l'année 2002, il a été décidé la réadaptation du contrat d'assistance MRE en fonction du pays de résidence. Cette réadaptation a donné lieu à la mise en place des deux produits d'assistance spécifiques suivants :

• Injad Achamil qui concerne le contrat d'assistance de groupe de clients "Banque Populaire" MRE résidant dans les pays du Maghreb et d'Europe ;

• Injad Salama qui est relatif au contrat d'assistance de groupe de clients "Banque Populaire" MRE résidant au Canada, en Arabie Saoudite, au Koweït, au Qatar et aux Émirats Arabes Unis.

LES TRANSFERTS DES MAROCAINS RESIDANT A L'ETRANGER

L'activité des transferts des Marocains Résidant à l'Etranger s'est développée dans un contexte mitigé en l'an 2002. D'une part, l'accentuation d'une politique migratoire restrictive en Europe s'est faite plus vive. D'autre part, les effets de la conjoncture économique ont été globalement satisfaisants, avec notamment la poursuite de la tendance haussière des cours de l'Euro et la croissance de l'économie française, particulièrement dans ses volets sectoriels de l'agriculture, de l'automobile, du bâtiment et des travaux publics.

Ceci étant, les transferts des Marocains Résidant à l'Etranger se sont repliés de 3,6% au terme de l'exercice 2002, pour n'atteindre que 35 513 millions de dirhams contre 36 858 millions de dirhams, représentant, il est vrai, une année record en 2001.

Relativement à l'Opération Transit 2002, l'afflux des MRE aura été significatif, en progression de 7% par rapport à 2001. Dans ce contexte, le Groupe Banques Populaires s'est mobilisé pour satisfaire ses clients Marocains Résidant à l'Etranger en répondant à leurs attentes.

I. LES TRANSFERTS MRE REALISES PAR LE GROUPE BANQUES POPULAIRES

Les transferts réalisés par les Marocains Résidant à l'Etranger à travers notre Groupe, durant l'année 2002, se sont élevés à 11 203 millions de dirhams contre 11 028 millions de dirhams à fin décembre 2001 et 8 344 millions de dirhams à fin décembre 2000. Ils enregistrent ainsi pour l'exercice sous revue une augmentation de 1,59 %.

RAPATRIEMENTS DES MRE CLIENTS DU GROUPE BANQUES POPULAIRES

ANNEES

2001

2002

VARIATIONS

RESSOURCES

VIREMENTS BANCAIRES

8 243

8 211

- 0,39%

MANDATS POSTAUX

15

25

+ 63,4%

BILLETS DE BANQUE

2 769

2 967

+ 7,15%

TOTAL

11 028

11203

+ 1,59%

Données en millions de dirhams à fin Décembre

Chiffres Banque Centrale Populaire

Data for the bar chart

Année

Montant (millions de dirhams)

2001

11 028

2002

11 203

Bar chart showing the evolution of MRE transfers by the Groupe Banques Populaires. The chart compares the total transfers in 2001 (11 028 million dirhams) and 2002 (11 203 million dirhams). A red arrow indicates a 1.59% increase from 2001 to 2002.

Au surplus, des évolutions à deux chiffres du niveau des transferts ont été enregistrées pour les pays à immigration récente comme l'Italie et l'Espagne et les pays du Moyen-Orient. Des évolutions nettement plus modérées ont été enregistrées pour les autres pays d'immigration traditionnelle, à l'instar de la Grande-Bretagne, des Pays-Bas et de la Belgique.

II. LE DISPOSITIF D'ACCUEIL DU GROUPE BANQUES POPULAIRES

La campagne d'accueil MRE 2002 s'est déroulée dans une ambiance de forte mobilisation. Plusieurs éléments ont d'ailleurs marqué cette campagne et tout particulièrement :

la visite royale de Sa Majesté Mohammed VI au nord du Maroc.

Par ailleurs, la Fondation Mohammed V pour la Solidarité s'est fortement impliquée dans l'organisation de l'opération transit 2002 et ce, à travers des actions ciblées, la création de nouveaux sites d'actions et une organisation à la hauteur des attentes.

A l'instar des autres années, le dispositif mis en place par le Groupe Banques Populaires pendant la campagne MRE 2002 a concerné la mobilisation du personnel, l'amélioration des conditions d'accueil et de vente des produits et services, la communication et l'adaptation de l'offre, notamment sur le plan de la tarification.

Au plan régional, l'ensemble des Banques Populaires Régionales se sont mobilisées pour contribuer de façon active à la réalisation d'un plan d'action efficace, en vue d'assurer à la clientèle MRE des niveaux d'accueil et de qualité de service à même d'améliorer leur satisfaction.

Les Banques Populaires Régionales ont ainsi pris les mesures nécessaires et entrepris plusieurs actions notamment :

• la mise en place d'une structure d'accueil des investisseurs MRE au niveau du siège de chaque Banque Populaire Régionale ;

• le renforcement du dispositif d'accueil, avec une présence étoffée sur les aires de repos et les lieux de transit aussi bien à l'étranger qu'au Maroc ;

• la prise en charge personnalisée des clients MRE haut de gamme ;

• le renforcement des structures d'accueil au niveau des agences MRE.

Concernant l'action décentralisée de notre Institution, les interventions de notre Division des Délégations à l'Etranger se sont renforcées. Outre le sponsoring de manifestations culturelles et sportives, un soutien fort a été apporté à des initiatives à but humanitaire et caritatif.

LE FINANCEMENT DE L'ECONOMIE

Le Groupe Banques Populaires a développé ses activités de financement durant l'année 2002, consolidant ainsi son apport à l'activité économique du pays.

I. LES EMPLOIS GLOBAUX

1 - LE PORTEFEUILLE "TITRES"

Au 31 Décembre 2002, le portefeuille "Titres" a atteint 43 403 millions de dirhams contre 39 519 millions de dirhams en 2001, soit un additionnel de + 3 884 millions de dirhams (MDH) ou + 9,8% réparti comme suit :

- Titres de transaction et de placement : - 2 143 MDH

- Titres d'investissement : + 6 063 MDH

- Titres de participation et emplois assimilés : - 36 MDH

2- LES CREDITS A LA CLIENTELE

Les crédits distribués par le Groupe Banques Populaires au terme de l'exercice 2002 ont progressé de 14,3% pour atteindre 34 284 millions de dirhams, marquant ainsi un accroissement de 4 290 millions de dirhams par rapport à fin 2001. Cette évolution a permis à notre banque de gagner 1,22 points en part de marché, qui passe ainsi de 20,12% en Décembre 2001 à 21,34% à fin 2002. L'analyse des encours des différents types de crédits fait ressortir les évolutions suivantes :

a - Les Crédits aux Entreprises

L'encours des crédits aux entreprises a progressé de 14,8% passant de 19,2 milliards de dirhams en 2001 à 22 milliards de dirhams en 2002, en hausse de 2,8 milliards de dirhams.

L'évolution détaillée des crédits distribués au terme de l'exercice 2002 comparativement à 2001 se présente comme suit :

• les crédits à court terme se sont accrus de 23,5 % pour atteindre 12 milliards de dirhams (hors crédits à la promotion immobilière) ;

• les crédits à moyen et long termes ont augmenté de 4% pour s'établir à 9 milliards de dirhams.

b - Les Crédits aux Particuliers

L'intervention du Groupe Banques Populaires dans le secteur de l'immobilier a porté aussi bien sur le préfinancement des promoteurs que sur le financement des acquéreurs, notamment ceux de l'Habitat Bon Marché (HBM).

* Les crédits à la promotion immobilière

Au terme de l'exercice 2002, l'encours de cette catégorie de crédits est passé à 1 010 millions de dirhams contre 873 millions de dirhams en 2001, soit une progression de 16%. Cet accroissement s'explique par l'intervention dans le financement de nombreux projets, à la suite de l'agrément de la Banque en tant qu'organisme foncier.

* Les crédits aux logements

Le montant des autorisations en crédits au logement accordées en 2002 s'élève à 1 933 millions de dirhams contre 1 644 millions de dirhams au terme de l'exercice précédent, soit une hausse de 18 %. Cette enveloppe a permis de financer l'acquisition, par la clientèle, de 9 413 logements contre 7 973 en 2001, soit une moyenne par dossier de 205 milliers de dirhams. L'encours de ces crédits a atteint 7 371 millions de dirhams au 31/12/2002 contre 6 135 millions de dirhams au titre de l'année précédente, soit une progression de 20%. La ventilation de cet encours par nature de crédit se présente comme suit :

* Les crédits "Habitat Bon Marché"

Le nombre de logements financés en 2002 est passé à 1 961 habitations pour une enveloppe de crédit de 259 milliers de dirhams contre 1 712 logements une année auparavant, soit une progression de 15%. L'encours de ces crédits s'inscrit en hausse de 18 % passant de 964 millions de dirhams en 2001 à 1 139 millions de dirhams en 2002.

* Les autres crédits immobiliers à la clientèle locale

L'enveloppe des crédits alloués aux logements, autres que HBM, s'est élevée à 962 millions de dirhams en

baisse de 4 % par rapport à 2001. Le nombre de logements financés s'est, par contre, élevé à 5 016 logements contre 4 947 pour l'année 2001. L'encours de ces crédits a atteint 4 048 millions de dirhams au terme de l'exercice 2002 contre 3 465 millions de dirhams, soit un accroissement de 17%.

* Les crédits immobiliers aux MRE

Le montant des crédits immobiliers autorisés en 2002 en faveur des Marocains Résidant à l'Etranger s'est chiffré à 712 millions de dirhams, contre 467 millions de dirhams en 2001. Il a concerné 2 436 clients, en accroissement de 52% par rapport à l'exercice précédent. L'encours de ces crédits a enregistré également une progression de l'ordre de 24% entre les 2 exercices, passant ainsi de 1 684 millions de dirhams en 2001 à 2 093 millions de dirhams en 2002.

II. LES CREDITS ALTERNATIFS

1. LES CREDITS

JEUNES PROMOTEURS ET LE

FINANCEMENT DE L'AUTO-EMPLOI

a - Crédits Jeunes Promoteurs

Le soutien par le Groupe Banques Populaires aux Jeunes créateurs d'entreprises depuis la mise en place du "Crédit Jeunes Promoteurs" en 1988 jusqu'à 2002 a porté sur un financement global de quelques 7 000 projets pour une enveloppe globale de "prêts conjoints" de l'ordre de 2 900 millions de dirhams. Ces investissements ont généré la création de 28 567 emplois.

b - Le Financement de l'Auto-emploi :

Depuis la mise en place en 1999 du programme de l'appui à "l'Auto-Emploi" et jusqu'à fin 2002, le Groupe Banques Populaires a participé au financement de 584 projets pour une enveloppe en "prêts conjoints" de l'ordre de 91 millions de dirhams, contribuant à la création de 1 756 emplois.

2. LE CAUTIONNEMENT MUTUEL

Le cautionnement est une pratique financière à caractère socio-économique, qui vise à créer des groupements régionaux sectoriels destinés à faciliter à leurs membres l'accès au financement bancaire.

3. LE FINANCEMENT DE L'ARTISANAT

Le financement de l'artisanat est une préoccupation essentielle de l'activité du Groupe, en considération de son rôle important dans le développement économique et social de notre pays.

A small orange square outline in the bottom right corner of the page.

A large white square with a black border, partially overlapping the bottom right corner of the page.

LES MARCHÉS DE CAPITAUX

& LES PARTICIPATIONS

L'activité du Groupe Banques Populaires sur le marché des capitaux s'est développée au cours de l'exercice 2002 dans un contexte difficile. En effet, la conjoncture a été marquée par la poursuite du repli des performances boursières, par une tendance baissière des taux d'intérêt et par une accumulation des excédents de liquidité sur le marché monétaire. Cette dernière situation a entraîné une recrudescence de la demande sur les bons de trésor, ainsi qu'un recours plus accentué au financement sur le marché de la dette privée.

I. LES INTERVENTIONS DU

GROUPE BANQUES POPULAIRES

SUR LES MARCHÉS DE CAPITAUX

Notre banque a continué, durant l'exercice 2002, à consolider ses interventions sur le marché des capitaux.

Salle des Marchés

L'intervention de la Salle des Marchés de notre Groupe a permis de générer des produits et des plus-values dépassant les objectifs fixés, confortant ainsi la position de leader de notre banque sur l'ensemble des compartiments des activités de marché.

Sur le marché monétaire, le Groupe Banques Populaires assume son rôle leader en s'imposant comme "faiseur de marché" au moment où, sur le marché obligataire, le total des souscriptions de la Banque Centrale Populaire a représenté plus de 18% des levées du Trésor, soit un niveau largement supérieur à la norme de 8% fixée par la convention IVT.

Sur le marché secondaire des bons de Trésor, notre part de marché s'est située à 20%, confirmant ainsi le rôle de leader conféré à notre Banque.

Alistitmar Chaabi

En dépit de la morosité du marché, l'Etablissement Gestionnaire Alistitmar Chaabi a réalisé à fin 2002 un actif net de 2 143 millions de dirhams, en hausse de 31% par rapport à fin 2001. Cette performance est due aux résultats positifs des fonds communs de placement "Kenz Plus" et "Alistitmar Chaabi Trésorerie".

ICF Al Wassit

Dans un contexte défavorable, l'activité d'ICF Al Wassit a suivi l'orientation générale du marché. Elle a connu un repli de 62%. Elle enregistre de fait un volume de transactions de 585,8 millions de dirhams réalisé à hauteur de 5,8% sur le marché central.

Médiafinance

Sur le marché des taux d'intérêt, Médiafinance a souscrit pour compte propre, dans le cadre de son statut d'Intermédiaire en Valeurs du Trésor, un volume de 11,7 milliards de dirhams, en très forte augmentation (+128,8%) par rapport à l'exercice précédent, représentant une part de marché égale à 15,5% du marché primaire et un additionnel de 6,6 milliards de dirhams par rapport à l'exercice 2001. Sur le marché secondaire des bons du Trésor émis par adjudication, Médiafinance a réalisé, au cours de l'année 2002, un volume d'opérations fermes de 41 milliards de dirhams contre 23,3 milliards de dirhams (+ 76%) au titre de l'exercice 2001. La part de marché sur ce compartiment se situe, en 2002, à 32,73%. Ces réalisations ont permis à Médiafinance de se hisser à la seconde place en terme de part sur le marché primaire des bons du Trésor et d'occuper la première place dans le classement des intermédiaires et opérateurs du marché secondaire de la dette publique négociable.

II. LES PARTICIPATIONS DU GROUPE BANQUES POPULAIRES

Le portefeuille des participations et filiales s'établit à fin 2002 à 1 785 millions de dirhams contre 1 853 millions de dirhams à fin 2001, soit une baisse de 3,66%, en raison notamment de la sortie de la SMDC pour une valeur de 241,4 millions de dirhams .

Ce portefeuille compte désormais 82 unités opérant dans divers secteurs d'activité, hormis les Fondations Banque Populaire pour la Création d'Entreprise, pour le Micro-Crédit et pour l'Education et Culture, dont les missions répondent à des préoccupations socio-économiques et culturelles majeures.

La fusion-absorption de la SMDC par la Banque Centrale Populaire constitue assurément le fait marquant de l'évolution du portefeuille du Groupe, qui s'est vu intégrer celui de l'ex-SMDC. Etabli à 82 915,9 milliers de dirhams, celui-ci se répartit en filiales et participations à hauteur de 67 083,7 milliers de dirhams et 15 832,2 milliers de dirhams respectivement.

Par ailleurs, cette évolution s'est caractérisée par des mouvements conjugués de développement et de retrait dont notamment :

• L'acquisition des parts des privés et la participation à l'augmentation du capital d'Assalaf Chaabi pour 63,7 millions de dirhams ;

• la participation à l'augmentation du capital de Dar Ad-Damane pour un montant de 19,7 millions de dirhams ;

• la participation à l'augmentation du capital de la société Centre Monétique Interbancaire à hauteur de 9,9 millions de dirhams ;

• la réduction pour 1,2 millions de dirhams de la participation dans l'AFSCO dont le capital a été ramené de 60 à 45 millions USD ;

Les travaux préparatoires à la fusion-absorption d'Assalaf Chaabi pour le Sud ont été réalisés, en vue de son intégration à la société Assalaf Chaabi.

Il conviendrait également de signaler la transformation de la structure de MédiFinance et de Maroc Assistance Internationale en structure dualiste à Conseil de Surveillance et à Directoire. Par ailleurs, la BCDM, conformément à la nouvelle loi de régulation économique, maintient son conseil d'administration tout en nommant un Directeur Général Délégué.

Le plan de restructuration de la Banque Populaire Maroco-Guinéenne se poursuit en 2002. Déjà amorcé en 2001, ce plan prévoyait la recapitalisation de cette banque à laquelle la Banque Centrale Populaire a participé pour 59 millions de dirhams, portant sa quote-part à 54% du capital.

Enfin, une convention de distribution des produits d'assurance à l'export (SMAEX), par le réseau des Banques Populaires Régionales, a été élaborée et signée en octobre 2002.

CORPORATE BANKING

& ACTIVITES A L'INTERNATIONAL

Le Groupe Banques Populaires a confirmé son positionnement sur le marché de la Grande Entreprise et de l'International, grâce au développement notoire des activités de la BCP- Bank en 2002.

En effet, l'essor de l'activité du Corporate Banking s'est appuyé sur une offre de produits et services adaptés, traduite par la signature de plusieurs conventions avec de grands groupes de la place et un développement accrû de l'activité de consortialisation.

Nul doute que le volume d'affaires du Groupe Banques Populaires sur le marché du Corporate Banking connaît un accroissement plus important, avec la mise en place des financements de grands projets comme le projet ONE d'électrification du nord dit projet Tahaddart.

De surcroît, l'activité de notre banque a connu un événement majeur qui est venu appuyer son action sur ce marché. Il a été mis en place un nouvel espace bancaire, au niveau du siège de la Banque Centrale Populaire, dédié à la grande entreprise.

Concernant l'activité à l'International, notre Groupe a poursuivi, au cours de cette année, la promotion de ses produits de financement du commerce extérieur.

Le développement de notre courant d'affaires avec les correspondants étrangers, à travers des relations de partenariat et d'investissement, s'est ainsi renforcé.

Le Groupe Banques Populaires a également confirmé sa position dans les transferts de masse, tout comme dans les financements en devises des opérations de commerce extérieur. En appui de ces actions, il a été mis en place une gestion automatisée des financements précédemment cités et des engagements de la Banque Centrale Populaire avec ses correspondants étrangers.

Il a été, enfin, imprimé une nouvelle orientation aux bureaux de représentation à l'étranger du Groupe, à travers l'adaptation de leurs activités aux données politico-économiques de leurs marchés respectifs et la poursuite des contacts avec les opérateurs étrangers.

En définitive, le Groupe Banques Populaires compte poursuivre le développement de ses activités à l'international, conformément à sa stratégie et à son plan de développement 2002-2005.

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LA GESTION

DES RISQUES

AU SEIN

DU GROUPE

BANQUES POPULAIRES

LA GESTION DES RISQUES

AU SEIN DU

GROUPE BANQUES POPULAIRES

I. LA GESTION PRUDENTIELLE

Le renforcement du dispositif prudentiel en matière bancaire au niveau national a pour objectif : la sécurisation du secteur bancaire et le renforcement de sa solidité, la poursuite de la libération des activités bancaires et l'harmonisation avec le dispositif prudentiel international.

Dans ce cadre, Bank Al Maghrib a poursuivi en 2002 le processus de réaménagement du dispositif prudentiel, à travers notamment la publication de : la circulaire N°1 688 du 20 mai 2002 relative au “coefficient minimum de liquidité des établissements de Crédit” ; la Circulaire N°9/G du 16 Juillet 2002, relative à “l’audit externe des établissements de crédit” ; la Circulaire N°19/G du 23 Décembre 2002 relative aux “nouvelles règles de classification des créances et de leur

couverture par les provisions” ; la décision réglementaire du 26 Décembre 2002, qui porte le coefficient obligatoire de la réserve monétaire de 10% à 14%, tout en instaurant la rémunération de cet emploi à 0,5%.

Ces dispositions particulières visent notamment :

• une meilleure gestion du risque de liquidité dans les banques ;

• la formalisation du processus de contrôle des établissements de crédit par les organismes d’audit externe ;

• le renforcement de la gestion du risque-crédit dans les banques.

Dans ce contexte, le Groupe Banques Populaires a affiché, en 2002, à l’instar des années précédentes, les plus importants ratios prudentiels du secteur bancaire.

POSITION DU GROUPE SUR LES PRINCIPAUX RATIOS PRUDENTIELS

Ratios

2002

Normes réglementaires

Coefficient minimum de solvabilité

(Ratio Cooke) :

23,2%

Minimum de 8% des risques pondérés couverts par les fonds propres nets.

Fonds propres nets (ou réglementaires) :

(En millions de dirhams)

7 170,3

Minimum de 100 millions de dirhams.

Coefficient de division des risques :

(En millions de dirhams)

1 434,0

Maximum de 20% des fonds propres nets.

Coefficient de liquidité :

156,7%

Minimum de 100% des passifs exigibles couverts par les actifs réalisables.

Taux de couverture des créances en souffrance :

74%

Respect des dispositions BAM en matière de couverture des créances en souffrance par les provisions.

Limite de la position de change :

(En millions de dirhams)

1 434,0

717,0

Maximum de 20% des fonds propres nets pour toutes les devises et 10% par devise.

II. LA NOTATION DU GROUPE BANQUES POPULAIRES EN 2002

L'agence internationale de notation Standard & Poor's a attribué pour la 3

ème

année consécutive, les notes à long terme "BB" et à court terme "B" à la Banque Centrale Populaire, avec des perspectives stables de développement.

Ce rating qui est équivalent à la note souveraine du Royaume, reflète une qualité de signature satisfaisante à l'échelon international.

Selon Standard & Poor's, en dépit d'un contexte économique mitigé, le maintien de cette notation tient compte du rôle central que joue le Groupe Banques Populaires dans le système bancaire national, de par sa large base de dépôts et de clientèle, son important réseau bancaire, sa forte capitalisation financière, sa grande liquidité, et la qualité avérée de son management.

Par ailleurs, Standard & Poor's souligne que le Groupe Banques Populaires est appelé à relever le défi de la montée du risque de crédit et de l'optimisation de son mode de fonctionnement.

Standard & Poor's note le processus très avancé de la mise en œuvre de la loi N°12/96 portant réforme du Crédit Populaire du Maroc et la volonté du Groupe d'accroître sa rentabilité et de renforcer sa position commerciale, conformément aux objectifs de son plan de développement.

III. L'OPTIMISATION DE LA SURVEILLANCE DES RISQUES

La charte de contrôle interne

L'exercice 2002 a été marqué par la diffusion de la charte de contrôle interne qui définit les rôles, les attributions et les relations entre les organes de contrôle et les différentes entités dédiées à la gestion des risques. Cette charte est venue renforcer le dispositif de contrôle interne du Groupe Banques Populaires mis en place par la fonction Audit BCP.

Ce dispositif est destiné à respecter les dispositions de la circulaire N°6 de Bank Al Maghreb et va au-delà pour préparer notre Institution à adopter les nouveaux ratios prudentiels de type MC DONOUGH (Bâle 2).

Au niveau des Banques Populaires Régionales, des Comités d'Audit Régionaux ont été constitués et leur mode de fonctionnement a été défini.

La cartographie des risques

L'exercice 2002 a également été marqué par la finalisation de la cartographie des risques opérationnels de la Banque Centrale Populaire. Issue d'une démarche participative, cette cartographie vise à créer une dynamique continue pour l'adaptation de nos procédures de gestion aux impératifs de contrôle et l'optimisation de nos outils de surveillance des risques.

IV. LA GESTION ACTIF-PASSIF (ALM)

Institué au terme de l'exercice 1999, le comité ALM est une véritable instance de pilotage des risques financiers et des activités au sein du Groupe Banques Populaires.

Au titre de l'exercice 2002, le Comité ALM a tenu ses travaux en Juin et Décembre 2002, qui ont porté principalement sur :

• la validation financière du plan de développement recadré 2002-05 du Groupe Banques Populaires, au regard des ratios prudentiels et des risques financiers ;

• la mise en œuvre des nouvelles dispositions de Bank Al Maghrib, entrées en vigueur à partir du 1er juillet 2002, relatives au nouveau coefficient de liquidité ;

• l'appréciation du développement des activités de marché du Groupe et le point sur les risques de marchés.

Les travaux du Comité ALM ont permis de conclure à la position largement satisfaisante du Groupe, au regard de la dynamique de ses activités, confortée par des ratios prudentiels largement supérieurs aux minima requis, un niveau de risques financiers maîtrisable, une évolution équilibrée de sa structure bilancielle et une forte assise financière.

V. LA VEILLE SECTORIELLE

Les activités de veille sectorielle se sont encore renforcées au cours de l'exercice 2002. Une formation appropriée sur la méthodologie d'études des secteurs d'activité et du risque sectoriel a eu lieu.

Par ailleurs, la production d'une note de conjoncture sectorielle mensuelle, depuis le mois de Mai 2002, est venue compléter le système de veille conjoncturelle.

RESSOURCES

HUMAINES

& FORMATION

RESSOURCES HUMAINES

ET FORMATION

Cinq axes majeurs ont constitué les fondements de la politique des Ressources Humaines de notre Groupe au cours de l'exercice 2002.

I. LE RENFORCEMENT

DES RESSOURCES HUMAINES

Pour accompagner le développement de notre banque, des compétences nouvelles sont venues renforcer le potentiel de nos ressources humaines. L'effectif du Groupe a ainsi atteint 6 619 collaborateurs à la fin de l'exercice visé, suite essentiellement à l'absorption de la Société Marocaine de Dépôt et de Crédit (SMDC).

L'année 2002 a été marquée par la poursuite du programme de régulation des effectifs et de repérage des compétences. Le programme a permis la constitution d'un vivier de potentiel humain et l'établissement d'un plan de relève.

Parallèlement, une grande implication des managers dans la gestion des Ressources Humaines a été développée, à travers la mise en œuvre d'un plan de Gestion Prévisionnelle des Emplois et Carrières (GPEC).

Enfin, l'exercice 2002 a été marqué par :

• la conduite du processus de fusion-absorption de la SMDC par le Groupe Banques Populaires avec l'objectif d'une intégration réussie du personnel SMDC au sein de la nouvelle structure du Crédit Populaire du Maroc ;

• le renforcement par le recrutement de hautes compétences.

II. LA FORMATION

ET LA VALORISATION

DES COMPETENCES

L'année 2002 a été aussi celle du renforcement de la formation, avec le relèvement du niveau des compétences de la population cible : 10 880 participants ont bénéficié d'actions de formation pour un budget de 21 millions de dirhams et 793 sessions de formation.

Le plan de formation 2002 a permis la réalisation de grandes avancées au regard des objectifs d'adéquation des compétences, de mise à niveau des qualifications techniques, de la reconversion du personnel dans le cadre de la régulation des effectifs, de l'amélioration du niveau d'instruction de plusieurs collaborateurs par la formation diplômante (ITB, Brevet Bancaire) et l'intégration du personnel de la SMDC et, plus généralement, l'intégration des nouvelles recrues.

Il a pris en compte la logique des métiers et des parcours professionnels et ce, à travers la priorisation des principaux domaines que sont le marketing, l'accueil et la connaissance des techniques de vente.

La formation a également visé la valorisation des métiers du front-office, notamment celui du chef d'agence.

Une meilleure maîtrise des coûts de la formation, à travers l'optimisation du nombre de participations par action.

III. LA REGULATION DES EFFECTIFS

ET LE DEVELOPPEMENT

DE LA MOBILITE

Le processus de régulation mis en place, dans le cadre de la politique de valorisation des Ressources Humaines du Groupe, a consisté à établir des plans de gestion des effectifs et à suivre leur réalisation au niveau de chaque Banque Populaire Régionale.

Un système d'évaluation des compétences a été mis en place, afin de permettre au Groupe de mieux cerner les compétences du personnel et de définir les moyens pour renforcer à l'avenir ces atouts.

L'optimisation de la bourse d'emploi interne a, de même, facilité la circulation de l'information et encouragé les Banques Populaires Régionales et les filiales à recruter au sein du Crédit Populaire du Maroc, avant de se retourner vers les candidats extérieurs.

IV. LE DEVELOPPEMENT

ET LA CONSOLIDATION

DU SYSTEME D'INFORMATION

Le Groupe Banques Populaires a amélioré son Système d'Information pour en faire un outil efficace de gestion des Ressources Humaines.

Le système d'information de la gestion des Ressources Humaines (SIRH) s'est développé par l'intégration à la plate-forme de gestion administrative et sociale du personnel de modules de gestion des Ressources Humaines, de pilotage de la gestion de la formation, de la gestion des œuvres sociales et de la gestion de la Mutuelle.

V. LE PLAN

DE DEVELOPPEMENT SOCIAL

Les principales actions en matière de politique sociale en 2002 ont concerné :

• l'amélioration des conditions de séjour dans les centres de loisirs existants et le lancement de projets de création de nouveaux centres ;

• l'élaboration d'un projet de procédures consistant à prendre en charge, par un fonds social, les grands malades et les handicapés ;

• l'amélioration des prestations de services (restauration, centrale d'achat) et du taux d'équipement en logement des agents Banque Populaire.

Enfin, un dialogue responsable et constructif a facilité le maintien d'un climat social stable et la conclusion d'un accord sur les augmentations générales des salaires pour les deux années 2003 et 2004.

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SYSTEMES

D'INFORMATION

SYSTEMES D'INFORMATION

Les actions engagées en 2002 par le Groupe Banques Populaires en matière de développement de son système d'information répondent aux besoins fonctionnels et techniques nouveaux, visant l'amélioration de la qualité de service à la clientèle.

I. LES PRINCIPALES REALISATIONS DU PLAN DU SYSTEME D'INFORMATION

La nouvelle approche commerciale et marketing

La Nouvelle Approche Commerciale et Marketing (NACOM) a vu l'aboutissement de la première version de la station correspondante couvrant, en particulier, le "Dossier Client" qui représente une mémoire électronique collective, destinée à fournir à tous les acteurs intervenant dans la gestion de la relation clientèle les moyens nécessaires à une bonne connaissance de leurs clients.

Les traitements de masse

Dans l'optique de l'allègement des charges de travail des agences, diverses actions et projets ont été réalisés visant, en particulier, l'industrialisation des traitements de masse, à travers la mise en place des applications suivantes :

• "Prélèvements de masse" en vue de mettre à la disposition des organismes prestataires de services un mode de règlement des échéances de leurs clients, par prélèvement automatique ;

• "Virements de masse", en réponse aux attentes de la clientèle "Entreprises" désirant procéder notamment au virement des salaires et indemnités ou pensions.

A cet effet, on peut noter en particulier la mise en œuvre de la convention portant sur les virements des pensions de la CIMR et de la CNSS.

La monétique et les nouvelles technologies

Ce domaine a été marqué par la finalisation du projet de réorganisation du centre de traitement de la monétique et la formalisation des procédures correspondantes.

Une attention particulière a été également accordée à la mise en conformité, par rapport au contexte réglementaire et de marché : création du Centre Monétique Interbancaire, conformité aux normes EMV (Euro Mastercard Value) et mesures de lutte contre la fraude notamment, pour laquelle notre institution a satisfait au calendrier des échéances arrêtées.

Concernant le volet SWIFT, la décentralisation de l'initialisation des opérations de virements internationaux a été la principale réalisation pour le réseau de distribution.

Les produits financiers

L'intégration complète des solutions front et back-office de la Salle des Marchés a constitué un point fort des réalisations de l'exercice 2002. Parallèlement, une application gérant des Plans d'Epargne adossés à des OPCVM a été développée.

La bancassurance

Les deux principales réalisations intéressantes ce domaine ont concerné :

• la mise en place d'une gestion automatisée du suivi des sinistres ;

• l'optimisation des échanges avec les compagnies d'assurance partenaires.

Le système d'information documentaire

Le développement du Système d'Information Documentaire du Groupe a été placé en 2002 sous le signe de la formation et de la sensibilisation des

chefs d'agences, dont plus de 200 ont été connectés et formés à l'utilisation de cet outil. Des séances de formation ont été organisées dans différentes Banques Populaires Régionales, afin de familiariser les utilisateurs aux techniques de la recherche documentaire. Ces séances de sensibilisation ont été également l'occasion de faire connaître les autres services de notre Centre de Documentation.

II. LES PROJETS DE DEVELOPPEMENT

Une attention particulière a été portée en termes de développement à l'amélioration des processus de traitement en agence et à l'optimisation de l'infrastructure technique devant accompagner le développement du réseau.

Le processus de ré-ingénierie totale de la filière Crédit a été mené aussi bien au niveau de sa composante organisationnelle qu'informatique. Pour rappel, cette ré-ingénierie concernera l'ensemble des phases du crédit, à savoir :

• le réaménagement des structures d'accueil et de prise en charge des clients ;

• l'automatisation de l'instruction des dossiers de crédit ;

• une gestion plus fine des risques encourus par la banque, à travers la mise en place de solutions informatiques ;

• la production d'alertes automatiques à tous les engagements clients et l'optimisation de l'exploitation de l'outil de gestion des créances contentieuses "CREDENCE" ;

• l'engagement des actions visant l'amélioration du service rendu à la clientèle par la réduction des délais de traitement des dossiers ;

• la réorganisation de l'activité "Engagement par signature" et la mise en place de solutions d'automatisation couvrant notamment les cautions administratives.

Le domaine de la comptabilité générale, budgétaire et analytique

Conformément aux orientations stratégiques déclinées au niveau du Système d'Information et de l'Organisation, et parallèlement à l'adoption du nouveau Plan Comptable des Etablissements de Crédit (PCEC), plusieurs projets ont été engagés.

Il s'agit principalement des projets organisationnels portant sur :

• la réorganisation de la fonction comptable et son déploiement au niveau des Banques Populaires Régionales ;

• l'élaboration d'un manuel des procédures comptables ;

• la normalisation des processus budgétaires et de planification, finalisée dans son périmètre actuel ;

• la conception d'un système de comptabilité analytique.

Les projets intéressant l'évolution du Système d'Information portent sur le remplacement de l'ensemble des modules de la comptabilité, et concernent :

• l'implémentation de la Nouvelle Solution Comptable et Financière ;

• la nouvelle solution de Gestion des Arrêtés de Comptes ;

• le développement d'une solution globale de Gestion des Ressources à Terme Rémunérées (RATR) ;

• le développement d'une solution globale de Gestion des Comptes des Clients.

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The background is a collage of various financial data elements. At the top, there are rows of numbers, some of which are highlighted in orange. Below this, there is a portrait of a man's face, which is partially obscured by a grid of numbers. The overall color palette is dominated by warm tones like orange, brown, and beige, with some cooler blue and grey accents. The text is centered within a white rectangular box that has a thick orange border.

LA COMMUNICATION

DU

GROUPE

BANQUES

POPULAIRES

LA COMMUNICATION DU GROUPE BANQUES POPULAIRES EN 2002

L'année 2002 a été marquée par une forte médiatisation du Groupe Banques Populaires. Outre une présence soutenue de la communication au plan commercial, notre banque s'est fortement démarquée par son engagement actif en tant qu'entreprise citoyenne.

L'année 2002 a été caractérisée par le lancement d'une campagne de communication sur les produits de la banque à distance, dont l'objectif est de positionner notre Institution en tant que banque moderne, dynamique et avant-gardiste.

Cette campagne de communication a concerné les produits Chaabi Net, Chaabi Mobile, Chaabi Cash et a utilisé essentiellement l'affichage urbain et la Publicité sur les Lieux de Vente.

Parallèlement aux actions de marketing direct, habituellement mises en œuvre à l'occasion de l'accueil de nos compatriotes marocains à l'Etranger, une campagne de communication institutionnelle a été élaborée pendant les mois de Juillet et d'Août 2002, mettant en avant les liens solides tissés, depuis plus de quatre décennies, avec notre clientèle.

Le produit de retraite "Addamane Chaabi" a fait l'objet d'une action de communication à l'échelle nationale, en vue de le dynamiser et d'élargir la cible potentielle. Essentiellement basée sur la vitalité, cette campagne a installé le concept de la retraite active.

Le Groupe Banques Populaires, en tant qu'entreprise citoyenne, s'est également démarqué en 2002 par

une participation active à plusieurs opérations à caractère social, humanitaire et sportif, à travers :

• la participation à la 5

ème

campagne nationale de solidarité et de lutte contre la pauvreté, placée sous la présidence effective de Sa Majesté Le Roi Mohammed VI ;

• la reconduction de la campagne de communication des cartes de vœux UNICEF ;

• le renouvellement, en tant que co-sponsor, de l'opération "Plages propres", présidée par Son Altesse Royale La Princesse Lalla Hasna, pour laquelle le Groupe s'est vu décerner le "Prix du Partenariat 2002" ;

• l'accompagnement de l'Association AFAK sur son programme radiophonique d'éducation à la citoyenneté.

Ces actions ont permis à notre Groupe de confirmer, une fois de plus, sa position de banque à caractère coopératif et mutualiste, en phase avec les enjeux de l'avenir.

Au niveau interne, la rencontre des Chefs d'agences a constitué un moment fort dans la vie du Groupe. Elle a permis de mettre en exergue le nouveau rôle de l'agence dans le processus du développement de l'Institution, à travers une nouvelle organisation, de nouvelles structures, de nouveaux process et de nouveaux profils, pour répondre aux nouvelles exigences et aux nouveaux comportements de la clientèle, dans un environnement de plus en plus concurrentiel.

Dans le domaine de la communication économique et des relations extérieures, les rapports de

coopération avec le monde universitaire se sont consolidés avec le lancement de la deuxième promotion d'étudiants, en Février 2002, du Groupe de Recherche en Economie Internationale "G.R.E.I." de la Faculté de Rabat travaillant en partenariat avec la Direction des Etudes Economiques et Sectorielles.

L'édition en Octobre 2002 d'une monographie régionale "Le Maroc des Régions", réalisée en collaboration avec la Direction de la Statistique, est venue enrichir notre gamme éditoriale.

Sur un autre registre, la communication financière du Groupe a porté sur la publication des états de synthèse semestriels du Crédit Populaire du Maroc et de la Banque Centrale Populaire, sur la reconduction de la notation de Standard & Poor's et sur la campagne sur la baisse des taux d'intérêt décidée par le Groupe au profit des entreprises et de l'immobilier.

Ces différentes actions ont connu une forte médiatisation à travers la presse nationale et ont permis de refléter le degré de transparence affichée par notre Institution quant à la communication des

résultats de son activité et de sa solidité financière, ainsi que son engagement auprès des opérateurs économiques.

Le Groupe continue, par ailleurs, à renforcer son partenariat institutionnel par la signature de plusieurs conventions avec des organismes publics et privés, visant la mise en œuvre d'une collaboration étroite dans différents domaines économiques.

Ces différentes conventions ont concerné :

• le Ministère du Commerce, de l'Industrie et des Télécommunications pour la mise à niveau du petit commerce ;

• l'Administration des Douanes pour le paiement par carte monétique ;

• la SMAEX pour la commercialisation de ses produits à travers le réseau Groupe Banques Populaires ;

• le financement d'une centrale électrique à cycle combiné à Tahaddart dans la Région de Tanger.

Ces actions ont conforté la position de notre Groupe, en tant qu'interlocuteur privilégié des opérateurs économiques et des organismes publics nationaux.

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LE PLAN MOYEN

TERME 2002-2005

LE RECADRAGE DU PLAN MOYEN TERME 2002-2005

L'exercice 2002 a été marqué par le recadrage du Plan de Développement à Moyen Terme (PMT) du Groupe Banques Populaires (2002-2005).

Les objectifs du Plan Moyen Terme

Ce processus qui vise l'optimisation de la réalisation des objectifs et l'amélioration de la flexibilité de la démarche de planification présidant à l'élaboration du plan de développement, a pour but :

• l'identification des évolutions majeures de l'environnement économique et réglementaire et l'analyse de leur impact à court et moyen termes sur le business-plan des différentes entités du Groupe ;

• l'actualisation des orientations stratégiques du plan à moyen terme à l'aune des éléments recueillis ;

• la validation de la note de recadrage des orientations stratégiques par le Comité Directeur de notre Institution ;

• l'analyse des écarts constatés et l'identification des correctifs à apporter au Plan, tant en termes d'actions que de moyens ;

• la réactualisation des plans à moyen terme des différentes entités du Groupe Banques Populaires ;

• l'évaluation des programmes d'action annuels des différentes entités du Groupe et la consolidation des niveaux de réalisation des objectifs du Plan Moyen Terme.

Les orientations stratégiques

Cette action de recadrage pour les années restantes du plan 2002-2005 s'est inscrite dans le cadre des mêmes orientations stratégiques retenues lors de la mise en œuvre initiale du plan de développement, à savoir :

• la consolidation de la position du Groupe en tant que leader du système bancaire national et régional et d'acteur dynamique dans le processus de développement économique et social ;

• la fidélisation de la clientèle et le développement du fonds de commerce du Groupe constitué essentiellement de la banque de masse pour les particuliers et les professionnels, du marché des MRE et du marché des PME-PMI ;

• la rentabilisation de l'ensemble des activités de notre banque.

C'est ainsi qu'au terme de ce processus, le Plan Moyen Terme recadré de la Banque Centrale Populaire, ainsi que celui du Groupe Banques Populaires ont été adoptés en Décembre 2002.

Pour la Banque Centrale Populaire, le recadrage a concerné les moyens stratégiques, à savoir le marketing-communication, les ressources humaines, la logistique, les systèmes d'information, la sécurité et la qualité.

Les axes majeurs

Afin d'atteindre ces objectifs, les entités du Groupe s'appuient sur la mise en œuvre :

• d'une gestion mobilisatrice des ressources humaines ;

• d'un système d'information efficient ;

• d'un marketing proactif ;

• d'une communication moderne et efficace ;

• de la consolidation et de la promotion du sociétariat ;

• d'une meilleure maîtrise des risques ;

• de la promotion de la qualité.

La promotion de la qualité

La Direction de la Qualité s'est vue confier comme mission essentielle d'assurer la mise en œuvre d'une démarche qualité à tous les niveaux du Crédit Populaire du Maroc et de proposer une structure d'accompagnement et un plan d'action à horizon moyen terme.

ELEMENTS

COMPTABLES

& FINANCIERS

DU CREDIT POPULAIRE

DU MAROC

ELEMENTS COMPTABLES & FINANCIERS

I. LES RESSOURCES ET EMPLOIS

Au registre des réalisations, le Crédit Populaire du Maroc aura consolidé en 2002 sa position sur le marché de l'épargne et confirmé ses interventions en faveur du financement de l'économie nationale.

Les ressources

Au titre de l'exercice 2002, les ressources globales de la clientèle du Crédit Populaire du Maroc se sont établies à 75 675 millions de dirhams contre 67 894 millions de dirhams en 2001, s'inscrivant ainsi en progression de 11,5% par rapport à 2001, contre + 10,6 % l'année écoulée.

De manière plus détaillée, l'évolution des ressources se présente comme suit :

• les ressources rémunérées se sont élevées à 35 383 millions de dirhams contre 31 999 millions de dirhams à fin décembre 2001, soit un accroissement de 10,6% ;

• les ressources non rémunérées, quant à elles, ont enregistré une progression de + 4 397 millions de dirhams, soit + 12,2% pour se situer à 40 292 millions de dirhams contre 35 895 millions de dirhams en décembre 2001.

Par marché, les dépôts se répartissent comme suit :

• les Ressources Locales : 33 221 millions de dirhams contre 28 448 millions de dirhams en 2001, soit + 16,8% ;

• les Ressources MRE : 42 454 millions de dirhams contre 39 446 millions de dirhams en 2001, soit + 7,6%.

En termes d'additionnels, les ressources collectées ont atteint + 7 781 millions de dirhams dont :

• + 3 384 millions de dirhams pour les dépôts rémunérés, représentant 43,5% de l'additionnel global contre 30,3 % en 2001 ;

• + 4 397 millions de dirhams en dépôts non rémunérés, soit 56,5% de l'additionnel global contre 69,7% une année auparavant.

Quant à l'encours global réalisé par les banques de la place, non compris le Crédit Populaire du Maroc, il s'est établi à 176 707 millions de dirhams contre 166 476 millions de dirhams l'année écoulée, soit un accroissement de 6,1%.

Dans ce contexte, les transferts MRE canalisés par le Crédit Populaire du Maroc, non compris le change manuel, se sont situés à 10 271 millions de dirhams contre 10 120 millions de dirhams en 2001, soit + 1,5%.

La consolidation des réalisations du Crédit Populaire du Maroc sur le plan de la collecte de l'épargne fait, en définitive, croître la part de marché du Groupe qui se situe à fin décembre 2002 à 29,88% contre 28,83% à fin 2001.

Les emplois

Les emplois globaux

L'encours global des emplois du Groupe a atteint 76 368 millions de dirhams contre 73 352 millions de dirhams au terme de l'exercice précédent, marquant ainsi une progression de 4,1% pour un additionnel de + 3 016 millions de dirhams.

Ce dernier se décompose ainsi :

• + 3 009 millions de dirhams pour les créances sur la clientèle, soit + 11,3% ;

• + 3 884 millions de dirhams pour le portefeuille Titres, soit + 9,8% ;

• - 3 847 millions de dirhams pour les créances sur les établissements de crédit et assimilés, soit - 53,6% ;

• - 30 millions de dirhams pour les créances subordonnées, soit - 23,4%.

Les créances sur la clientèle

Avec un encours de 29 534 millions de dirhams (MDH) contre 26 526 millions de dirhams en 2001, les créances sur la clientèle ont enregistré une progression de 11,3%, soit un additionnel de 3 009 millions de dirhams, ventilé comme suit :

•

Crédits de trésorerie

et à la consommation :

+ 1 894 MDH

•

Crédits à l'équipement :

- 342 MDH

•

Crédits à l'immobilier :

+ 1 204 MDH

•

Autres crédits :

+ 253 MDH

Pour ce qui est du coefficient d'emploi, il s'est fixé à 46,1% contre 44,6% un an auparavant, soit un gain de 1,5 points, suite à l'accroissement plus que proportionnel des crédits à l'économie par rapport aux dépôts.

S'agissant de la part de marché du Crédit Populaire du Maroc en crédits à l'économie, elle s'est fixée à fin décembre 2002 à 21,34% contre 20,12% en Décembre 2001.

Quant aux banques de la place (non compris le Crédit Populaire du Maroc), elles ont réalisé en matière de crédits à l'économie un encours de 114 335 millions de dirhams à fin Décembre 2002 contre 109 503 millions de dirhams à fin 2001, soit un accroissement de 4,4%.

Les créances en souffrance

L'encours des créances en souffrance s'est fixé à fin Décembre 2002 à 4 485 millions de dirhams contre 3 753 millions de dirhams en Décembre 2001, soit un additionnel de + 732 millions de dirhams ou + 19,5% contre + 25,2% en 2001.

Le taux de cette catégorie d'engagements du Crédit Populaire du Maroc est ainsi passé de 12,5% au 31/12/2001 à 13,1% au terme de l'exercice 2002.

Quant à l'encours des provisions pour créances en souffrance, il s'est établi à 3 317 millions de dirhams contre 2 861 millions de dirhams l'année précédente, soit un taux de couverture de 74%.

Les engagements par signature

En s'établissant à 5 317 millions de dirhams contre 4 567 millions de dirhams l'exercice précédent, les engagements par signature donnés à la clientèle ont évolué plus favorablement, soit + 750 millions de dirhams ou + 16,4%.

Cette évolution positive concerne toutes les catégories, à savoir :

• les engagements de financement consentis à la clientèle pour + 140 millions de dirhams ;

• les engagements de garantie d'ordre des établissements de crédit et assimilés pour + 385 millions de dirhams ;

• les engagements de garantie d'ordre de la clientèle pour + 225 millions de dirhams.

II. LES RESULTATS

DU CREDIT POPULAIRE

DU MAROC

L'évolution des principaux indicateurs de rentabilité au terme de l'exercice 2002 se présente comme suit :

I. Produit Net Bancaire

Le PNB s'est élevé à 4 296 millions de dirhams contre 4 092 millions de dirhams en 2001, soit une évolution de + 204 millions de dirhams ou + 5%, contre + 613 millions de dirhams ou + 17,6% un an auparavant qui s'explique par :

• l'accroissement modéré des intérêts perçus sur crédits consentis à la clientèle pour + 125 millions de dirhams contre + 289 millions de dirhams, soit + 5% contre + 13,1% en 2001, suite notamment à la décélération de l'encours moyen de nos emplois clients productifs de + 6,7% contre + 14,6% en 2001 conjuguée à la baisse du taux moyen de rendement (7,77% contre 8,41%) ;

• l'accroissement des intérêts sur opérations avec les établissements de crédit pour + 44 millions de dirhams, du fait des placements effectués par notre Banque auprès du système bancaire ;

• la progression des commissions collectées pour + 25 millions de dirhams ;

• la baisse des intérêts servis à la clientèle, soit - 10 millions de dirhams ou - 0,6% contre + 35 millions de dirhams ou + 2,3% un an auparavant, en raison de la baisse des taux d'intérêt créditeurs applicables aux comptes d'épargne (Comptes sur Carnet, Dépôts à Terme et Bons de Caisse).

2. Résultat Brut d'Exploitation

En s'établissant à 1 989 millions de dirhams en Décembre 2002 contre 1 668 millions de dirhams en 2001, le résultat brut d'exploitation a connu un accroissement de 19,3% ou + 322 millions de dirhams contre + 0,4% l'année précédente, et ce suite à l'évolution favorable du PNB (+ 204 millions de dirhams) et à l'augmentation du résultat des opérations sur immobilisations financières qui s'est fixé à - 22 millions de dirhams contre - 332 millions de dirhams en 2001.

3. Coefficient d'Exploitation

Comparativement à l'exercice 2001, le coefficient d'exploitation du Crédit Populaire du Maroc a enregistré une quasi stagnation en s'établissant à 50,8%.

4. Résultat Courant

Il s'est établi à 1 353 millions de dirhams contre 918 millions de dirhams, soit une évolution de + 435 millions de dirhams ou + 47,4% qui trouve son origine dans :

• l'évolution positive du résultat brut d'exploitation (+ 19,3%) ;

• la baisse des dotations aux provisions pour créances en souffrance et engagements par signature pour - 27 millions de dirhams contre + 296 millions de dirhams une année auparavant ;

• la baisse des dotations aux provisions pour dépréciation des titres pour - 193 millions de dirhams contre +338 millions de dirhams l'année précédente ;

• l'importance des reprises de provisions devenues disponibles qui se sont établies à 506 millions de dirhams contre seulement 306 millions de dirhams en 2001.

5. Résultat Net

Quant au résultat net, il s'est situé à 608 millions de dirhams contre 930 millions de dirhams en 2001, suite essentiellement à l'effort de provisionnement du risque fiscal (712 millions de dirhams, dont 238 millions de dirhams non déductible).

SITUATION DE LA

BANQUE CENTRALE

POPULAIRE

PRESENTATION DE L'ACTIVITE

& DES RESULTATS DE

LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE

L'analyse des principales rubriques d'Actif et de Passif permet de dégager les enseignements suivants :

A- L'ACTIF

• Valeurs en Caisse, Banques Centrales, Trésor Public, Services des Chèques Postaux :

Traduisant les disponibilités de la Banque en caisse et dans les livres des Banques Centrales, du Trésor Public et des Comptes Chèques Postaux, cette rubrique a enregistré un accroissement de 5 514 millions de dirhams, du fait de l'injection du montant relatif à la réserve monétaire dans le compte ordinaire de la Banque Centrale Populaire tenu chez Bank Al Maghrib.

• Créances sur les établissements de crédit et assimilés :

Ce poste enregistre les opérations à vue et à terme avec l'Institut d'Emission et les autres établissements de crédit et assimilés. Comparativement à l'exercice 2001, cette rubrique a totalisé un encours de 1 693 millions de dirhams contre 7 023 millions de dirhams, soit une baisse de 5 330 millions de dirhams qui s'explique par le blocage en 2001 de la réserve monétaire.

• Créances sur la clientèle :

Les financements de l'économie consentis par la Banque Centrale Populaire se sont fixés à 3 105 millions de dirhams contre 3 076 millions de dirhams, soit + 30 millions de dirhams ou + 1%. Cette évolution recouvre notamment un accroissement des crédits de trésorerie et à la consommation et des crédits immobiliers pour respectivement + 146 millions de dirhams et + 59 millions de dirhams, alors que les crédits à l'équipement ont baissé de - 162 millions de dirhams.

• Portefeuille titres :

En passant de 39 049 millions de dirhams en 2001 à 42 817 millions de dirhams, le portefeuille titres de la Banque Centrale Populaire a enregistré une progression de 3 768 millions de dirhams ou + 9,6%.

Désignations

2002

2001

Additional

V.A.

%

Titres d'Investissements

38 119

32 056

6 063

18,9%

Titres de Transactions et de Placements

3 821

5 967

- 2 146

- 36,0%

Titres de Participations

877

1.026

-149

- 14,5%

Total

42 817

39 049

3 768

9,6%

EN MILLIONS DE DIRHAM

• Les immobilisations :

Suite à l'apport des immobilisations de la SMDC, cette rubrique du bilan a totalisé à fin 2002, un encours de 646 millions de dirhams contre 536 millions de dirhams l'année écoulée, soit un accroissement de 110 millions de dirhams ou + 20,5%.

B- LE PASSIF

• Banques Centrales, Trésor Public, Services des Chèques Postaux :

A l'instar de l'exercice écoulé et en raison de la liquidité de la Banque Centrale Populaire et de l'aisance de sa trésorerie, ce poste n'a pas enregistré de solde.

• Dettes envers les établissements de crédit et assimilés :

Enregistrant principalement les excédents de trésorerie des Banques Populaires Régionales, cette rubrique du bilan a connu un accroissement de 9% ou + 3 970 millions de dirhams.

•

Dépôts de la clientèle :

Ceux-ci se sont élevés à 1 480 millions de dirhams contre 2 722 millions de dirhams une année auparavant.

•

Provisions :

Le total constitué des provisions pour risques et charges et provisions réglementées a atteint à fin Décembre 2002, 246 millions de dirhams (MDH) contre 85 MDH en 2001, soit une évolution de + 161 MDH ventilée comme suit :

Provisions pour risques et charges

+ 145 MDH

Provisions réglementées

+ 16 MDH

•

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie :

En raison de l'octroi de prêts de restructuration et de subventions d'exploitation pour un total de 583 millions de dirhams contre 370 millions de dirhams en 2001, ce poste du bilan a accusé une baisse de 350 millions de dirhams ou - 21%.

•

Réserves :

Celles-ci se sont fixées à 1 807 millions de dirhams contre 1 149 millions de dirhams l'exercice précédent, soit une augmentation de 658 millions de dirhams ou + 57%.

•

Capital :

Conséquemment à la fusion-absorption de la Société Marocaine de Dépôt et de Crédit, le capital de la Banque Centrale Populaire a subi une évolution de + 13 millions de dirhams ou + 2%, passant de 576 millions de dirhams à 589 millions de dirhams à fin Décembre 2002.

C- L' HORS BILAN

Au terme de l'exercice 2002, les engagements par signature consentis à la clientèle se sont fixés à 2 638 millions de dirhams contre 2 507 millions de dirhams en 2001, soit une évolution de + 130 millions de dirhams ou + 5,2% détaillée ainsi :

• engagements de financement donnés à la clientèle : +136 millions de dirhams ;

• engagements de garantie donnés aux établissements de crédit et assimilés : - 6 millions de dirhams.

D- LES RESULTATS FINANCIERS

Les réalisations de la Banque Centrale Populaire sur le plan de la rentabilité au 31 Décembre 2002 se présentent ainsi :

• le PNB a enregistré une progression de 87 millions de dirhams ou + 12,8% en s'établissant à 770 millions de dirhams contre 682 millions de dirhams une année auparavant, du fait particulièrement de l'accroissement des :

- produits sur opérations avec la clientèle pour + 139 millions de dirhams ;

- intérêts et produits sur titres de créance pour + 24 millions de dirhams ;

- commissions sur prestations de service pour + 16 millions de dirhams.

• le résultat courant a enregistré une importante progression, soit + 193 millions de dirhams ou + 69,6% en s'établissant à 469 millions de dirhams contre 277 millions de dirhams l'exercice précédent. Cette situation puise son origine des éléments suivants :

- l'impact de l'évolution positive du PNB, quoique moins importante que l'exercice 2001 ;

- la baisse pour 191 millions de dirhams des dotations aux provisions autres que pour les créances en souffrance, du fait essentiellement du provisionnement en 2001 de notre participation dans le capital du CIH pour 312 millions de dirhams contre 121 millions de dirhams en 2002 ;

- l'augmentation pour 54 millions de dirhams des reprises de provisions pour créances en souffrance dont 32 millions de dirhams émanant de la SMDC ;

- l'importance des reprises de provisions pour dépréciation des titres de participation (SMDC : 141 millions de dirhams, BCDM : 22 millions de dirhams).

• le résultat net, quant à lui, s'est fixé à 274 millions de dirhams contre 380 millions de dirhams en 2001, soit une variation de -105 millions de dirhams, s'expliquant essentiellement par l'effort de provisionnement du risque fiscal (115 millions de dirhams non déductible).

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PRINCIPAUX

RESULTATS DES

BANQUES POPULAIRES

REGIONALES EN 2002

PRINCIPAUX RESULTATS DES BANQUES POPULAIRES REGIONALES

Les réalisations des Banques Populaires Régionales (BPR) se sont inscrites dans un environnement économique mitigé.

Malgré ce contexte, les indicateurs d'activité des BPR ont évolué à la hausse.

Ainsi, les ressources et les emplois ont enregistré un accroissement appréciable, témoignant ainsi de la poursuite de la politique de mobilisation de l'épargne et de son emploi dans les régions.

Parallèlement, les BPR ont poursuivi leur politique de proximité vis-à-vis des opérateurs économiques régionaux, par l'élargissement de leur réseau d'implantation et le développement de leur réseau de guichets automatiques de banque.

Par ailleurs, le réseau d'agences dispense aux opérateurs économiques régionaux Conseil et Assistance, donnant effectivement corps à la notion de proximité bancaire qu'entend conforter notre Institution.

INDICATEURS D'ACTIVITE DES BPR POUR L'EXERCICE 2002

Banque Populaire Régionale (BPR)

Ressources

Emplois

Fonds Propres

Capital

Bénéfice Net

Effectifs

Nombre Agences

Nombre GAB

AL HOCEIMA

2 557 672

2 809 959

265 140

16 772

28 451

92

7

5

BENI MELLAL

2 773 399

2 908 994

177 310

26 605

20 043

152

17

10

CASABLANCA

13 402 648

13 325 392

528 484

138 266

10 515

1 375

93

53

CENTRE - SUD

8 615 576

9 221 202

710 538

135 269

53 971

606

41

33

EL JADIDA

1 159 267

1 162 730

53 133

29 785

3 150

119

11

7

FÈS

4 186 982

4 368 244

283 903

50 084

17 506

330

28

28

LAAYOUNE

611 505

1 195 327

92 417

16 931

15 317

102

9

13

MARRAKECH

2 413 958

2 405 036

94 597

34 246

2 892

259

19

16

MEKNES

4 441 239

4 715 135

350 338

79 985

24 699

329

29

24

NADOR

9 766 336

10 427 119

830 069

41 936

86 914

239

27

9

OujDA

6 546 543

6 931 962

491 751

54 412

20 484

357

28

22

RABAT - KENITRA

7 938 672

7 999 032

332 318

95 630

7 057

638

56

53

SAFI

642 264

666 983

39 801

22 434

2 067

95

10

8

TANGER - TETOUAN

6 630 644

6 785 339

391 414

51 204

25 615

408

38

28

TAZA

2 536 924

2 781 390

191 239

25 913

15 287

101

10

6

MONANTS EN MILLIERS DE DIRHAMS

FONDATIONS &

FILIALES DU GROUPE

FONDATION BANQUE POPULAIRE

POUR L'EDUCATION ET LA CULTURE

Au cours de l'exercice 2002, la Fondation Banque Populaire pour l'Education et la Culture (FBPEC) a renforcé ses interventions.

LES INTERVENTIONS DE LA FBPEC

DANS LE DOMAINE DE L'EDUCATION

La Fondation Banque Populaire pour l'Education et la Culture gère deux unités scolaires, respectivement à Agadir et à Tanger, destinées aux enfants des Marocains Résidant à l'Etranger. Elles peuvent aussi accueillir les enfants locaux, dans le but d'assurer le brassage nécessaire entre les cultures d'origine.

Ces écoles représentent un fleuron de l'enseignement dans leurs régions respectives. Les techniques de mise à niveau qui y sont appliquées sont citées en exemple.

D'ailleurs et à l'instar des années précédentes, ces unités scolaires ont réalisé un taux de réussite excellent aux examens unifiés de passage au second cycle.

Au plan du développement de ces unités scolaires, il a été procédé en 2002 à l'inauguration de l'aile affectée au second cycle de l'enseignement fondamental au sein de l'unité scolaire de Tanger.

La Fondation est également intervenue dans d'autres domaines du champ éducationnel de notre pays. Des dons d'ouvrages sont venus récompenser les élèves méritants de l'ensemble des Académies du Royaume.

Notre Fondation a aussi participé à des opérations conduites par des associations et organisations non gouvernementales, en faveur de l'enseignement informel au Maroc.

Le milieu universitaire a également bénéficié du concours de la Fondation, à travers des contributions et participations à l'organisation des colloques culturels et/ou scientifiques initiés par les écoles supérieures et autres universités.

LE MECENAT ET LA CULTURE

Dans le souci de participer au développement de l'animation culturelle et artistique de notre pays, la Fondation Banque Populaire pour l'Education et la Culture a pris part à de nombreux festivals régionaux, notamment ceux de Rabat, Asilah, Al Hoceima, Fès et Essaouira.

Dans un esprit d'ouverture, quasiment tous les volets de l'art et de la culture ont bénéficié des interventions de cette Fondation : les arts plastiques, la musique, le théâtre, le cinéma ou la danse ont fait, tour à tour, l'objet d'une attention particulière.

Enfin, au chapitre de l'aide à l'édition, la Fondation a soutenu quelques auteurs méritants dans diverses disciplines.

L'ENVIRONNEMENT, NOUVEL ESPACE

POUR UN ENGAGEMENT CITOYEN DE

NOTRE GROUPE

Pour la seconde fois consécutive, le Groupe Banques Populaires, par le biais de la FBPEC, a remporté le trophée "Plages Propres" décerné par la Fondation Mohammed VI pour l'Environnement. Par ailleurs, la FBPEC a participé à l'opération "Restauration des fontaines" des villes impériales du Maroc.

Enfin, en ce qui concerne le domaine du social, différentes régions et associations au Maroc ont bénéficié des interventions de soutien de la FBPEC.

FONDATION BANQUE POPULAIRE

POUR LA CREATION D'ENTREPRISES

La Fondation Banque Populaire pour la Création d'Entreprises (FBPCE) du Groupe Banques Populaires a déroulé ses actions en direction de deux axes essentiels :

L'ASSISTANCE

A LA CREATION D'ENTREPRISES

Au niveau de cette activité, la FBPCE a reçu, conseillé et accompagné 450 porteurs de projets dans leur cheminement de création d'affaires.

En matière d'actions de formation, la FBPCE a animé six ateliers de création d'entreprises, dont quatre à Casablanca et deux ateliers délocalisés à Laâyoune et Safi. Ces ateliers ont profité à une population de 75 porteurs de projets.

D'autres ateliers de formation ont concerné d'autres groupes de promoteurs, notamment à Taza, sur demande de la Chambre de Commerce, les Doctorales de l'Université Cadi Ayad de Marrakech et, enfin, des promoteurs des maisons d'Energies.

La FBPCE a également organisé deux séminaires thématiques portant sur la Comptabilité de l'Entreprise.

La FBPCE a initié une formule d'accompagnement qui consiste en la mise en œuvre d'Ateliers Réussite Création (ARC). Ces ateliers sont conçus pour répondre à un besoin d'encadrement et de soutien de promoteurs en phase de montage de leurs projets.

LA PROMOTION DES NOUVELLES

TECHNOLOGIES D'INFORMATION

& DE COMMUNICATION

La FBPCE a participé activement à la politique nationale initiée par les Pouvoirs Publics, visant la promotion des secteurs des nouvelles technologies et la création d'entreprises à travers l'innovation et la recherche.

Dans ce cadre, la FBPCE a signé durant l'année 2002, trois conventions avec :

• le Ministère de l'Enseignement Supérieur et le Ministère de l'Industrie, du Commerce et des Télécommunications, pour un partenariat à l'innovation, dans le cadre de la mise en place du Réseau Maroc Incubation et Essaimage (RMIE) ;

• l'École Mohammédia des Ingénieurs, dans le cadre de la mise en place de l'incubateur EMI ;

• l'Université Cadi Ayad de Marrakech pour l'incubateur MA-IN de Marrakech.

Ces conventions se sont traduites par la mise en place de plans d'action ambitieux dans lesquels la FBPCE joue un rôle moteur en matière d'animation et de formation à l'entrepreneuriat.

La FBPCE s'est impliquée également dans d'autres actions de sensibilisation et de promotion de l'acte d'investir en journées d'information et participation à des tables rondes organisées par des opérateurs qui militent en faveur de l'entrepreneuriat.

FONDATION BANQUE POPULAIRE

POUR LE MICRO-CREDIT

Au cours de l'exercice 2002, l'activité de la Fondation Banque Populaire pour le Micro-Crédit (FBPMC) a connu une évolution soutenue. En effet, l'encours a atteint 71,78 millions de dirhams, soit un additionnel de 22,78 millions de dirhams par rapport à l'exercice précédent.

Ainsi, 38 692 dossiers ont été débloqués pour un montant total de 188 millions de dirhams. Le nombre de clients actifs a atteint 26 346, en hausse de 54% par rapport à 2001.

Le résultat s'élève à 8 389 milliers de dirhams, en hausse exceptionnelle de 231% par rapport à l'exercice précédent.

Par ailleurs, la FBPMC a élargi son réseau à travers :

• l'ouverture de 8 nouvelles branches ;

• la mise en place de 4 nouvelles antennes ;

• le lancement du guichet mobile pour desservir des contrées éloignées.

La FBPMC a mis à profit la convention de partenariat avec CODESPA, en créant deux branches et une antenne dans la région du Nord.

Elle a également mis en place une convention de collaboration avec le Ministère de la Pêche Maritime et l'Office National de la Pêche, pour accompagner les commerçants poissonniers et financer leurs besoins au niveau de Casablanca.

Elle a enfin participé aux travaux de plusieurs manifestations : l'atelier de management associatif à Rabat, la journée de la femme à Benguerir, les rencontres de la micro-finance en Belgique et l'atelier de réflexion sur la pauvreté au Maroc.

En terme d'engagements, la part de marché de la Fondation est de 21%.

Le taux de représentation sur le territoire national est de 17% avec 34 branches.

FILIALES DU GROUPE

ASSALAF CHAABI

Au terme de l'exercice 2002, l'activité de la société Assalaf Chaabi fut marquée par une progression de la production de 21% en terme de dossiers et 16,03% en valeur.

L'encours global des crédits a connu une évolution significative de près de 20 %, contre moins de 5 % pour le secteur.

Ainsi, la part de marché s'est améliorée de plus de 1 point. De ce fait, la société occupe désormais la 3

ème

place du secteur.

Ces performances sont le fruit d'une politique commerciale dynamique, des actions Marketing ciblant en priorité la clientèle traditionnelle, et une forte implication du réseau de distribution.

Par ailleurs, l'exercice 2002 a connu la réalisation de 2 grandes opérations d'assainissement de son portefeuille et l'adoption d'une politique de risque rigoureuse.

Consciente du rôle primordial du Partenariat, la société Assalaf Chaabi a mis en œuvre un plan ambitieux, visant l'accroissement des partenaires et reposant sur trois axes fondamentaux : le développement, l'assainissement et la sécurisation.

BCDM PARIS

Les ressources de la BCDM Paris ont connu une très légère baisse de 0,88%, passant de 22,7 millions d'euros à fin 2001 à 22,5 millions d'euros à fin 2002. Ainsi, malgré une hausse importante des ressources des particuliers résidents de 8,25% et l'ouverture de 497 comptes en 2002, les ressources des non résidents ont enregistré une baisse significative de 23%.

Les engagements se sont situés à 15,4 millions d'euros contre 16,4 millions d'euros un an auparavant.

Le produit net bancaire s'est établi à 6,586 millions d'euros, en hausse légère de + 0,45% par rapport à l'exercice précédent.

Quant au coefficient net d'exploitation, il ressort à 59,37%, marquant une amélioration de 1,41 points par rapport à l'exercice précédent.

Enfin, le résultat net s'est élevé à 2,86 millions d'euros, en hausse de 3,4% par rapport à 2001.

L'année 2001 s'est caractérisée par la signature par les Etablissements de Crédit en France d'une charte les engageant à respecter plusieurs obligations notamment :

• la contractualisation par écrit des conventions des comptes de dépôt ;

• la transparence tarifaire ;

• la diffusion auprès de la clientèle de particuliers de messages d'information.

BCDM BRUXELLES

Dans un contexte très concurrentiel, les ressources de la BCDM Bruxelles se sont établies à 5 202 milliers d'euros.

Par ailleurs, il ressort de l'analyse des comptes à fin 2002, les éléments ci-après :

• un produit net bancaire de 1496 milliers d'euros ;

• un résultat brut d'exploitation de 95 milliers d'euros ;

• un coefficient net d'exploitation de 93,9% contre 88,5% en 2001, en amélioration de 5,4 points ;

• enfin, un bénéfice net de 128 milliers d'euros.

CHAABI LEASING

Au cours de l'exercice 2002, l'activité de Chaabi Leasing a connu une évolution favorable, comme en témoignent ses indicateurs de performance.

En effet, les opérations réalisées ont totalisé 510 394 milliers de dirhams, en hausse de 68% par rapport à 2001. Ainsi, Chaabi Leasing, au terme de 3 années d'existence, arrive en 5

ème

position sur la place avec une part de marché de 9,66%.

Le total bilan a augmenté de 80% pour se fixer à 826,2 millions de dirhams, suite à la hausse de 100% des immobilisations en crédit-bail.

Quant au chiffre d'affaires, il a crû de 127% à 215 millions de dirhams. La participation du Groupe Banques Populaires dans ces réalisations globales a atteint 21,37% du total. Le résultat net de la société a ainsi connu une hausse remarquable de 268% entre 2001 et 2002, se situant à 7,375 millions de dirhams.

MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE

Première société d'assistance au Maroc, avec un chiffre d'affaires de 154,966 millions de dirhams et un résultat net de 10,331 millions de dirhams au 31 Décembre 2002, Maroc Assistance Internationale s'affirme toujours comme leader de son secteur.

Filiale stratégique du Groupe Banques Populaires, Maroc Assistance Internationale compte, tout en maintenant son leadership sur le marché MRE, devenir co-leader sur le marché local. Ceci s'est exprimé, sur le marché MRE, par la mise en place d'un contrat destiné à la Clientèle résidant hors d'Europe

(Contrat INJAD SALAMA), et sur le marché local, par le lancement du Contrat AL INJAD AL MOUMTAZ, destiné à une clientèle haut de gamme.

Par ailleurs, la convention de partenariat passée au mois de Novembre 2002 avec la Royale Marocaine d'Assurances et les contacts noués avec la CNIA Assurance, contribuent à ancrer l'activité de MAI au niveau local, par la mise en place de produits d'assistance spécifiques, adossés aux polices d'assurance automobiles commercialisées par les compagnies d'assurances.

L'année 2002 a également été marquée par l'adoption de la structure de Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance.

MEDIAFINANCE

Au terme de l'exercice 2002, le produit net bancaire réalisé par Mediafinance s'est chiffré à 49,10 millions de dirhams, en hausse de 14,3% par rapport à la réalisation de l'exercice 2001. Le coefficient d'exploitation se chiffre à 8,9% en 2002, contre un taux de 9,6% un an auparavant. Le résultat net de l'exercice 2002 s'élève à 27,4 millions de dirhams, représentant un taux de rentabilité annuel (ROE net) de 18% des fonds propres, contre 16,6% en 2001.

SPPP MOUSSAHAMA

En raison des provisions opérées pour sécuriser ses engagements, la société a dû adopter un plan d'action visant l'assainissement et la rentabilisation du portefeuille, par le dosage des interventions en capital et en obligations convertibles et l'organisation des sorties avec des plus-values convenables a été mis en place.

القوائم الترکيبية

للقرض الشعبي للمغرب

ETATS

DE SYNTHESE

DU CREDIT POPULAIRE

DU MAROC

BILAN AU 31/12/2002

الحصيلة في 31/12/2002

ACTIF

2002

2001

الأصول

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public,

قيم في الصندوق، البنوك المركزية، الخزينة العامة،

Services des chèques postaux

6 910 418

1 304 385

مصلحة الشبكات البريدية

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

3 334 223

7 180 939

حقوق على مؤسسات القرض والمؤسسات المشبعة

A vue

728 349

2 386 955

تحت الطلب

A terme

2 605 874

4 793 984

لأجل

Créances sur la clientèle

29 534 404

26 525 612

حقوق على الزبناء

Crédits de trésorerie et à la consommation

13 158 922

11 265 380

فروض الخزينة والقروض للاستهلاك

Crédits à l'équipement

7 023 148

7 365 345

فروض التجهيز

Crédits immobiliers

8 106 508

6 902 024

فروض عقارية

Autres crédits

1 245 827

992 863

فروض أخرى

Créances acquises par affacturage

-

-

حقوق مكتسبة بشراء القوائم

Titres de transaction et de placement

4 029 481

6 172 504

سندات المعاملة والتوظيف

Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 984 920

4 972 517

سندات الخزينة والقيم المشبعة

Autres titres de créance

912 509

852 769

سندات الحق الأخرى

Titres de propriété

1 132 052

347 218

سندات الملكية

Autres actifs

3 015 971

1 059 780

أصول أخرى

Titres d'investissement

38 118 666

32 055 514

سندات الاستثمار

Bons du Trésor et valeurs assimilées

36 247 731

30 184 064

سندات الخزينة والقيم المشبعة

Autres titres de créance

1 870 935

1 871 450

سندات الحق الأخرى

Titres de participation et emplois assimilés

1 254 556

1 290 532

سندات المساهمة والاستعمالات المشبعة

Créances subordonnées

97 550

127 332

حقوق تابعة

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

مستعقرات على سبيل القرض الإيجاري أو الإكراء

Immobilisations incorporelles

118 219

73 544

مستعقرات غير مادية

Immobilisations corporelles

1 999 359

1 850 880

مستعقرات مادية

Total de l'Actif

88 412 848

77 641 023

مجموع الأصول

EN MILLIERS DE DIRHAMS

بـآلاف الـدرامـم

PASSIF

2002

2001

الخصوم

Banques centrales, Trésor public, Services des chèques postaux

3 772

-

البنوك المركزية، الخزينة العامة، مصلحة الشبكات البريدية

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

778 269

676 918

ديون تجاه مؤسسات القرض والمؤسسات المشبعة

A vue

121 497

67 030

تحت الطلب

A terme

656 773

609 888

لأجل

Dépôts de la clientèle

75 675 202

67 893 608

ودائع الزبناء

Comptes à vue créditeurs

38 739 798

34 545 104

حسابات دائنة تحت الطلب

Comptes d'épargne

6 794 959

5 990 060

حسابات التوفير

Dépôts à terme

28 587 938

26 008 897

ودائع لأجل

Autres comptes créditeurs

1 552 507

1 349 547

حسابات دائنة أخرى

Titres de créance émis

-

-

سندات الحق الصادرة

Titres de créance négociables

-

-

سندات الحق القابلة للتداول

Emprunts obligataires

-

-

اقتراضات سندية

Autres titres de créance émis

-

-

سندات الحق الأخرى الصادرة

Autres passifs

2 649 886

866 390

خصوم أخرى

Provisions pour risques et charges

953 004

94 616

مؤونات للمخاطر والتكييف

Provisions réglementées

178 463

156 564

مؤونات مقننة

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

1 586 345

1 751 960

إعانات، أموال عومنية مرصدة وأموال خاصة للضمان

Dettes subordonnées

-

-

ديون تابعة

Ecart de réévaluation

-

-

فوارق إعادة التقييم

Réserves et primes liées au capital

4 693 590

3 942 083

احتياطات ومكافآت مرتبطة برأس المال

Capital

1 286 307

1 328 502

رأس المال

Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

مساهمون، رأسمال غير مدفوع (-)

Report à nouveau (+/-)

-

-

مرحل من جديد (+/-)

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

نتائج صافية في انتظار الإرصاد (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

608 010

930 382

النتيجة الصافية للسنة المالية (+/-)

Total du Passif

88 412 848

77 641 023

مجموع الخصوم

EN MILLIERS DE DIRHAMS

بـآلاف الـدرامـم

HORS BILAN AU 31/12/2002

خارج الحصيلة في 31/12/2002

2002

2001

ENGAGEMENTS DONNES

5 929 804

4 566 763

تعهدات مقدمة

Engagements de financement donnés

تعهدات التمويل مقدمة لفائدة مؤسسات القرض

en faveur d'établissements de crédit et assimilés

65 364

-

والمؤسسات المشيّلة

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

2 425 005

2 210 009

تعهدات التمويل مقدمة لفائدة الزبناء

Engagements de garantie

تعهدات الضمان النظامية لمؤسسات القرض

d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

884 451

493 496

والمؤسسات المشيّلة

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

2 554 984

1 863 258

تعهدات الضمان النظامية للزبناء

Titres achetés à réméré

-

-

سندات بالشراء الاستردادي

Autres titres à livrer

-

-

سندات أخرى للتسليم

ENGAGEMENTS RECUS

1 662 548

1 269 442

تعهدات مستلمة

Engagements de financement reçus

تعهدات التمويل المستلمة من طرف مؤسسات

d'établissements de crédit et assimilés

-

-

القراض والمؤسسات المشيّلة

Engagements de garantie

تعهدات الضمان المستلمة من طرف مؤسسات القرض

reçus d'établissements de crédit et assimilés

845 784

567 546

والمؤسسات المشيّلة

Engagements de garantie

تعهدات الضمان المستلمة من طرف الدولة

reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

816 764

701 896

ومختلف هيئات الضمان

Titres vendus à réméré

-

-

سندات بالشراء الاستردادي

Autres titres à recevoir

-

-

سندات أخرى لم تسلم بعد

بـآلاف الـدرهم

حساب العائدات والتكاليف في 31/12/2002 COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AU

2002

2001

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

6 100 502

5 866 694

عائدات الاستغلال البنكي

فوائد وعائدات مثيلة

فوائد وعائدات مثيلة عن عمليات مع مؤسسات القرض

فوائد وعائدات مثيلة عن عمليات مع الزبناء

فوائد وعائدات مثيلة عن سندات الحق

عائدات عن سندات الملكية

عائدات عن مستعمرات بالقرض الإيجاري والإكراه

عمولات عن تقديم خدمات

عائدات بنكية أخرى

التكاليف الاستغلال البنكي

فوائد وتكاليف مثيلة

فوائد وتكاليف مثيلة عن عمليات مع مؤسسات القرض

فوائد وتكاليف مثيلة عن عمليات مع الزبناء

فوائد وتكاليف مثيلة عن سندات الحق الصادرة

تكاليف عن مستعمرات بالقرض الإيجاري والإكراه

تكاليف بنكية أخرى

العائد الصافي البنكي

PRODUIT NET BANCAIRE

4 296 428

4 092 380

عائدات الاستغلال غير البنكي

26 820

36 320

تكاليف الاستغلال غير البنكي

153 437

118 323

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

2 183 033

2 010 308

التكاليف العامة للاستغلال

تكاليف المستخدمين

ضرائب ورسوم

تكاليف خارجية

تكاليف الاستغلال العامة الأخرى

مخفضات للاستخدام وللمؤمن المستعمرات

غير المادية والمادية

مخفضات للمؤمن والخسائر عن الحقوق

غير القابلة للاستيفاء

مخفضات للمؤمن القروض والتعهدات

بواسطة التوقيع معلقة الأداء

خسائر عن قروض غير قابلة للاستيفاء

مخفضات أخرى للمؤمن

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

1 242 482

1 436 362

استرجاع مؤن

استرداد ديون مستخدمة

استرجاع مؤن الديون والتعهدات بواسطة التوقيع معلقة الأداء

استرداد ديون مستخدمة

استرجاع مؤن أخرى

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

609 176

354 524

استرجاع مؤن

استرداد ديون مستخدمة

استرجاع مؤن الديون والتعهدات بواسطة التوقيع معلقة الأداء

استرداد ديون مستخدمة

استرجاع مؤن أخرى

RESULTAT COURANT

1 353 472

918 231

النتيجة الجارية

عائدات غير جارية

325 108

383 334

تكاليف غير جارية

743 289

36 959

RESULTAT AVANT IMPOTS

935 292

1 264 607

النتيجة قبل اقطاع الضرائب

ضرائب على النتائج

327 283

334 225

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

608 010

930 382

النتيجة الصافية للسنة المالية

EN MILLIERS DE DIRHAMS

بـكالاف السداهم

بيان أرصدة التدبير في 31/12/2002 ETAT DES SOLDES DE GESTION AU

جدول تكوين النتائج TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

2002

2001

+ Intérêts et produits assimilés

5 422 039

5 229 376

+ فوائد وعائدات مثيلة

- Intérêts et charges assimilées

1 576 885

1 577 943

- فوائد وتكاليف مثيلة

MARGE D'INTERET

3 845 154

3 651 433

هامش الفائدة

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

+ عائدات عن مستعقرات بالقرض الإيجاري والإكراء

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

- تكاليف عن مستعقرات بالقرض الإيجاري والإكراء

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

-

-

نتائج عمليات القرض الإيجاري والإكراء

+ Commissions perçues

348 098

322 659

+ عمولات محصلة

- Commissions servies

7 787

720

- عمولات مقدمة

Marge sur commissions

340 311

321 939

هامش عن عمولات

± Résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

± نتائج العمليات عن سندات المعاملة

± Résultat des opérations sur titres de placement

112 281

61 020

± نتائج العمليات عن سندات التوظيف

± Résultat des opérations de change

142 257

199 124

± نتائج عمليات الصرف

± Résultat des opérations sur produits dérivés

-

-

± نتائج العمليات عن العائدات المشتقة

Résultat des opérations de marché

254 538

260 144

نتائج عمليات السوق

+ Divers autres produits bancaires

37 090

22 796

+ عائدات بنكية أخرى

- Diverses autres charges bancaires

180 664

163 932

- تكاليف بنكية أخرى

PRODUIT NET BANCAIRE

4 296 428

4 092 380

العائد الصافي البنكي

± Résultat des opérations sur immobilisations financières

(+) 21 926

(+) 331 913

± نتائج العمليات عن مستعقرات مالية

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

21 459

36 080

+ عائدات أخرى للاستغلال غير البنكي

- Autres charges d'exploitation non bancaire

123 472

118 323

- تكاليف أخرى للاستغلال غير البنكي

- Charges générales d'exploitation

2 183 033

2 010 308

- التكاليف العامة للاستغلال

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

1 989 456

1 667 916

النتيجة الإجمالية للاستغلال

± Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

524 946

668 062

± مخصصات صافية للاسترداد عن المؤن للحقوق والتعهدات بواسطة التوقيع معلقة الأداء

± Autres dotations nettes des reprises aux provisions

111 038

81 623

± مخصصات أخرى صافية للاسترداد عن المؤن

RESULTAT COURANT

1 353 472

918 231

النتيجة الجارية

RESULTAT NON COURANT

(+) 418 180

346 375

النتيجة غير الجارية

- Impôts sur les résultats

327 283

334 225

- ضرائب على النتائج

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

608 010

930 382

النتيجة الصافية للسنة المالية

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

القدرة على التمويل الذاتي

2002

2001

± RESULTAT NET DE L'EXERCICE

608 010

930 382

± النتيجة الصافية للسنة المالية

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

222 319

214 943

+ مخصصات للاستهلاكات والمؤن عن المستعقرات غير المادية والمادية

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

202 975

401 850

+ مخصصات المؤن لنقص قيمة المستعقرات المالية

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

-

-

+ مخصصات المؤن للمخاطر العامة

+ Dotations aux provisions réglementées

56 489

63 217

+ مخصصات المؤن المقننة

+ Dotations non courantes

-

-

+ مخصصات غير جارية

- Reprises de provisions

251 887

100 357

- استرداد المؤن

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

2 790

3 229

- فائض القيمة عن بيع مستعقرات غير مادية ومادية

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

1 129

596

+ نقص القيمة عن بيع مستعقرات غير مادية ومادية

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

5 361

240

- فائض القيمة عن بيع مستعقرات مالية

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

29 965

-

+ نقص القيمة عن بيع مستعقرات مالية

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

- استرداد إعانتات الاستثمار المستلمة

± CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

860 848

1 507 162

± القدرة على التمويل الذاتي

- Bénéfices distribués

-

-

- الأرباح الموزعة

± AUTOFINANCEMENT

860 848

1 507 162

± التمويل الذاتي

EN MILLIERS DE DIRHAMS

بـآلاف الـدرهم

جدول دفقات الخزينة من 01/01/2001 AU 31/12/2002 TABLEAU DES FLUX TRESORERIE DU

2002

1) Produits d'exploitation bancaire

6 409 946

1) عائدات الاستغلال البنكي

2) Récupération de créances amorties

12 761

2) استرجاع ديون مستخدمة

3) Produits d'exploitation non bancaire perçus

343 979

3) عائدات الاستغلال غير البنكي المحصلة

4) Charges d'exploitation bancaires versées

(+) 2 664 857

4) تكاليف الاستغلال البنكي المدفوعة

5) Charges d'exploitation non bancaires versées

(+) 153 430

5) تكاليف الاستغلال غير البنكي المدفوعة

6) Charges générales d'exploitation

(+) 1 960 714

6) تكاليف عامة للاستغلال

7) Impôt sur les résultats versés

(+) 327 283

7) الضريبة على النتائج المدفوعة

I- FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE PRODUITS ET CHARGES

1 660 402

-I- دفقات الخزينة الصافية الناتجة عن حساب العائدات والتكاليف

Variations des :

8) Créances sur les établissements de crédit et assimilées

3 846 716

8) حقوق على مؤسسات القرض والمؤسسات المشبهة

9) Créances sur la clientèle

(+) 3 008 792

9) حقوق على الزبائن

10) Titres de transaction et de placement

2 143 023

10) سندات المعاملة والتوظيف

11) Autres actifs

(+) 1 956 191

11) أصول أخرى

12) Immobilisations données en crédit bail et en location

-

12) مستعقرات على سبيل القرض الإيجاري أو الإكراء

13) Dettes envers les établissements de crédit et assimilées

101 351

13) ديون تجاه مؤسسات القرض والمؤسسات المشبهة

14) Dépôts clientèle

7 781 594

14) ودائع الزبائن

15) Titres de créances émis

-

15) سندات الحقوق الصادرة

16) Autres passifs

1 783 496

16) خصوم أخرى

II- SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION

10 691 197

-II- رصيد تغيرات أصول وخصوم الاستغلال

III- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II)

12 351 599

-III- دفقات الخزينة الصافية الناتجة عن أنشطة الاستغلال (II + I)

17) Produits des cessions d'immobilisations financières

211 501

17) عائدات بيع مستعقرات مالية

18) Produits des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

51 072

18) عائدات بيع مستعقرات غير مادية ومادية

19) Acquisition d'immobilisation financières

(+) 6 063 152

19) اقتناء مستعقرات مالية

20) Acquisition d'immobilisation corporelles et incorporelles

(+) 415 553

20) اقتناء مستعقرات مادية وغير مادية

21) Intérêts perçus

-

21) فوائد محصلة

22) Dividendes perçus

30 197

22) ربحات محصلة

IV- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D' INVESTISSEMENT

(+) 6 397 436

-IV- دفقات الخزينة الصافية الناتجة عن أنشطة الاستثمار

23) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

(+) 165 615

23) إعانات وأموال عضوية وأموال خاصة للضمان مستلمة

24) Remboursement de créances subordonnées

29 782

24) تسيديد حقوق تابعة

25) Émission de dettes subordonnées

-

25) إصدار ديون تابعة

26) Émission d'actions

-

26) إصدار أسهم

27) Prime d'émission et de fusion

331 347

27) مكافأة الإصدار والإدماج

28) Remboursement des capitaux propres et assimilés

(+) 42 195

28) تسيديد رسائل ذاتية ورسائل مشبهة

29) Remboursement de réserves

(+) 379 709

29) تسيديد الاحتياطات

30) Intérêts versés

-

30) فوائد مدفوعة

31) Dividendes versés

(+) 125 512

31) ربحات مدفوعة

V- FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

(+) 351 902

-V- دفقات الخزينة الصافية الناتجة عن أنشطة التمويل

VI-VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III + IV + V)

5 602 261

-VI- التغير الصافي للخزينة (V + VI + III)

VII-TRESORERIE A L' OUVERTURE DE L'EXERCICE

1 304 385

-VII- التغير عند بداية السنة المالية

VIII-TRESORERIE A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

6 906 646

-VIII- التغير عند انتهاء السنة المالية

بـآلاف الـدرهم

القوائم الترکيبية

للبنك الشعبي المركزي

ETATS DE SYNTHESE

DE LA BANQUE

CENTRALE POPULAIRE

BILAN AU 31/12/2002

الحصيلة في 31/12/2002

ACTIF

2002

2001

الأصول

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public,

قيم في الصندوق، البنوك المركزية، الخزينة العامة،

Service des chèques postaux

6 175 118

661 085

مصلحة الشبكات البريدية

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

1 693 243

7 023 013

حقوق على مؤسسات القرض والمؤسسات المشيلة

A vue

430 409

2 708 294

تحت الطلب

A terme

1 262 834

4 314 719

لأجل

Créances sur la clientèle

3 105 470

3 075 791

حقوق على الزبناء

Crédits de trésorerie et à la consommation

1 114 583

968 648

قروض الخزينة والقروض للاستهلاك

Crédits à l'équipement

1 654 342

1 816 566

قروض التجهيز

Crédits immobiliers

274 303

215 237

قروض عقارية

Autres crédits

62 241

75 340

قروض أخرى

Créances acquises par affacturage

-

-

حقوق مكتسبة بشراء القوانين

Titres de transaction et de placement

3 820 654

5 966 998

سندات المعاملة والتوظيف

Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 961 521

4 949 118

سندات الخزينة والقيم المشيلة

Autres titres de créance

912 482

850 992

سندات الحق الأخرى

Titres de propriété

946 651

166 888

سندات الملكية

Autres actifs

711 672

458 745

أصول أخرى

Titres d'investissement

38 118 666

32 055 514

سندات الاستثمار

Bons du Trésor et valeurs assimilées

36 247 731

30 184 064

سندات الخزينة والقيم المشيلة

Autres titres de créance

1 870 935

1 871 450

سندات الحق الأخرى

Titres de participation et emplois assimilés

877 428

1 026 092

سندات المساهمة والاستعمالات المشيلة

Créances subordonnées

97 550

127 332

حقوق تابعة

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

مستعقرات على سبيل القرض الإيجاري أو الإكراء

Immobilisations incorporelles

21 984

25 601

مستعقرات غير مادية

Immobilisations corporelles

624 467

509 871

مستعقرات مادية

Total de l'Actif

55 246 252

50 930 042

مجموع الأصول

EN MILLIERS DE DIRHAMS

بـآلاف الـدرهم

PASSIF

2002

2001

الخصوم

Banques centrales, Trésor public, service des chèques postaux

-

-

البنوك المركزية، الخزينة العامة، مصلحة الشبكات البريدية

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

47 983 296

44 013 307

ديون تجاه مؤسسات القرض والمؤسسات المشيلة

A vue

39 882 183

34 340 636

تحت الطلب

A terme

8 101 113

9 672 671

لأجل

Dépôts de la clientèle

1 480 047

2 722 491

ودائع الزبناء

Comptes à vue créditeurs

311 425

193 039

حسابات دائنة تحت الطلب

Comptes d'épargne

-

-

حسابات التوفير

Dépôts à terme

645 107

1 887 312

ودائع لأجل

Autres comptes créditeurs

523 515

642 140

حسابات دائنة أخرى

Titres de créance émis

-

-

سندات الحق الصادرة

Titres de créance négociables

-

-

سندات الحق القابلة للتداول

Emprunts obligataires

-

-

اقتراضات سندية

Autres titres de créance émis

-

-

سندات الحق الأخرى الصادرة

Autres passifs

1 563 178

352 108

خصوم أخرى

Provisions pour risques et charges

193 357

47 950

مؤونات للمخاطر والتكاليف

Provisions réglementées

52 505

36 714

مؤونات مقننة

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

1 304 345

1 653 460

إعانات، أموال عومنية مرصدة وأموال خاصة للضمان

Dettes subordonnées

-

-

ديون تابعة

Ecart de réévaluation

-

-

فوارق إعادة التقييم

Réserves et primes liées au capital

1 806 677

1 148 981

احتياطات ومكافآت مرتبطة برأس المال

Capital

588 805

575 529

رأس المال

Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

مساهمون، رأسمال غير مدفوع (-)

Report à nouveau (+/-)

-

-

مرحل من جديد (+/-)

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

نتائج صافية في انتظار الإرصاد (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

274 042

379 503

النتيجة الصافية للسنة المالية (+/-)

Total du Passif

55 246 252

50 930 042

مجموع الخصوم

EN MILLIERS DE DIRHAMS

بـآلاف الـدرهم

HORS BILAN AU 31/12/2002

خارج الحصيلة في 31/12/2002

2002

2001

ENGAGEMENTS DONNES

2 637 738

2 507 247

تعهدات مقدمة

Engagements de financement donnés

تعهدات التمويل مقدمة لفائدة مؤسسات القرض

en faveur d'établissements de crédit et assimilés

-

-

والمؤسسات المشيلة

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

2 418 606

2 282 273

تعهدات التمويل مقدمة لفائدة الزبناء

Engagements de garantie

تعهدات الضمان النظامية لمؤسسات القرض

d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

219 132

224 975

والمؤسسات المشيلة

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

-

-

تعهدات الضمان النظامية للزبناء

Titres achetés à réméré

-

-

سنادات بالشراء الاستردادي

Autres titres à livrer

-

-

سنادات أخرى للتسليم

ENGAGEMENTS RECUS

698 695

516 902

تعهدات مستلمة

Engagements de financement reçus

تعهدات التمويل المستلمة من طرف مؤسسات

d'établissements de crédit et assimilés

-

-

القروض والمؤسسات المشيلة

Engagements de garantie

تعهدات الضمان المستلمة من طرف مؤسسات القرض

reçus d'établissements de crédit et assimilés

698 695

516 902

والمؤسسات المشيلة

Engagements de garantie

تعهدات الضمان المستلمة من طرف الدولة

reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

-

-

ومختلف هيئات الضمان

Titres vendus à réméré

-

-

سنادات بالشراء الاستردادي

Autres titres à recevoir

-

-

سنادات أخرى لم تسلم بعد

EN MILLIERS DE DIRHAMS

بـآلاف الديراهم

حساب العائدات والتكاليف في 31/12/2002 COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AU 31/12/2002

2002

2001

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

3 355 005

3 206 906

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

134 368

172 462

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

310 892

171 788

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

2 596 787

2 572 327

Produits sur titres de propriété

22 410

15 646

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Commissions sur prestations de service

74 278

58 223

Autres produits bancaires

216 270

216 460

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

2 585 184

2 524 506

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

2 471 947

2 450 921

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

69 984

41 326

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Autres charges bancaires

43 253

32 259

PRODUIT NET BANCAIRE

769 821

682 401

Produits d'exploitation non bancaire

693 423

698 358

Charges d'exploitation non bancaire

49 002

15 219

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

891 489

759 300

Charges de personnel

442 728

350 640

Impôts et taxes

8 008

5 719

Charges externes

363 131

328 679

Autres charges générales d'exploitation

9 022

11 985

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

68 600

62 277

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

303 129

405 675

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

73 331

2 538

Pertes sur créances irrécouvrables

17 362

-

Autres dotations aux provisions

212 435

403 137

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

249 600

76 022

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

54 353

-

Récupérations sur créances amorties

-

237

Autres reprises de provisions

195 247

75 785

RESULTAT COURANT

469 224

276 588

Produits non courants

72 274

189 275

Charges non courantes

119 824

6 922

RESULTAT AVANT IMPOTS

421 674

458 940

Impôts sur les résultats

147 632

79 436

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

274 042

379 503

EN MILLIERS DE DIRHAMS

بألاف الدرهم

بيان أرصدة التدبير في 31/12/2002 ETAT DES SOLDES DE GESTION AU

TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

جدول تكوين النتائج

2002

2001

+ Intérêts et produits assimilés

3 042 048

2 916 577

+ فوائد وعائدات مثيلة

- Intérêts et charges assimilées

2 541 931

2 492 248

- فوائد وتكاليف مثيلة

MARGE D'INTERET

500 117

424 329

هامش الفائدة

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

+ عائدات عن مستعمرات بالفرض الإيجاري والإكراء

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

- تكاليف عن مستعمرات بالفرض الإيجاري والإكراء

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

-

-

نتائج عمليات الفرض الإيجاري والإكراء

+ Commissions perçues

74 278

58 223

+ عمولات محصلة

- Commissions servies

1 119

719

- عمولات مقدمة

Marge sur commissions

73 160

57 504

هامش عن عمولات

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

+ نتائج العمليات عن سندات المعاملة

+ Résultat des opérations sur titres de placement

107 209

66 688

+ نتائج العمليات عن سندات التوظيف

+ Résultat des opérations de change

71 216

125 992

+ نتائج عمليات الصرف

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

-

-

+ نتائج العمليات عن العائدات المشتقة

Résultat des opérations de marché

178 424

192 680

نتائج عمليات السوق

+ Divers autres produits bancaires

23 037

15 740

+ عائدات بنكية أخرى

- Diverses autres charges bancaires

4 917

7 855

- تكاليف بنكية أخرى

PRODUIT NET BANCAIRE

769 821

682 400

العائد الصافي البنكي

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

(+) 20 951

(+) 282 310

+ نتائج العمليات عن مستعمرات مالية

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

688 062

698 254

+ عائدات أخرى للاستغلال غير البنكي

- Autres charges d'exploitation non bancaire

19 037

15 219

- تكاليف أخرى للاستغلال غير البنكي

- Charges générales d'exploitation

891 489

759 300

- التكاليف العامة للاستغلال

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

526 406

323 825

النتيجة الإجمالية للاستغلال

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

36 341

2 300

+ مخصصات صافية للاسترداد عن المؤن للحقوق والتعهدات بواسطة التوقيع معلقة الأداء

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

20 841

44 939

+ مخصصات أخرى صافية للاسترداد عن المؤن

RESULTAT COURANT

469 224

276 585

النتيجة الجارية

RESULTAT NON COURANT

(+) 47 550

182 353

النتيجة غير الجارية

- Impôts sur les résultats

147 632

79 436

- ضرائب على النتائج

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

274 042

379 503

النتيجة الصافية للسنة المالية

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

القدرة على التمويل الذاتي

2002

2001

± RESULTAT NET DE L'EXERCICE

274 042

379 503

± النتيجة الصافية للسنة المالية

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

68 600

62 277

+ مخصصات للاستهلاكات والمؤن عن المستعمرات غير المادية والمادية

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

180 046

348 941

+ مخصصات للمؤن لنقص قيمة المستعمرات المالية

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

-

-

+ مخصصات المؤن للمخاطر العامة

+ Dotations aux provisions réglementées

24 098

14 586

+ مخصصات للمؤن المقننة

+ Dotations non courantes

-

-

+ مخصصات غير جارية

- Reprises de provisions

195 247

73 983

- استرداد المؤن

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

251

440

- فائض القيمة عن بيع مستعمرات غير مادية ومادية

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

314

-

+ نقص القيمة عن بيع مستعمرات غير مادية ومادية

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

5 361

104

- فائض القيمة عن بيع مستعمرات مالية

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

29 965

-

+ نقص القيمة عن بيع مستعمرات مالية

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

- استرداد إعانات الاستثمار المستلمة

± CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

376 204

730 780

± القدرة على التمويل الذاتي

- Bénéfices distribués

-

-

- الأرباح الموزعة

± AUTOFINANCEMENT

376 204

730 780

± التمويل الذاتي

EN MILLIERS DE DIRHAMS

بـآلاف الـدرهم

جدول دفقات الخزينة من 01/01/2001 الى 31/12/2002

2002

1) Produits d'exploitation bancaire

3 388 975

1) عائدات الاستغلال البنكي

2) Récupération de créances amorties

-

2) استرجاع ديون مستخلصة

3) Produits d'exploitation non bancaire perçus

759 850

3) عائدات الاستغلال غير البنكي المحصلة

4) Charges d'exploitation bancaires versées

(+) 2 675 877

4) تكاليف الاستغلال البنكي المدفوعة

5) Charges d'exploitation non bancaires versées

(+) 22 915

5) تكاليف الاستغلال غير البنكي المدفوعة

6) Charges générales d'exploitation

(+) 822 889

6) تكاليف عامة للاستغلال

7) Impôt sur les résultats versés

(+) 147 632

7) الضريبة على التحويلات المدفوعة

I- FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE PRODUITS ET CHARGES

479 512

I- دفقات الخزينة الصافية الناتجة عن حساب العائدات والتكاليف

تغير في :

8) Créances sur les établissements de crédit et assimilées

5 329 770

8) حقوق على مؤسسات القرض والمؤسسات المشبعة

9) Créances sur la clientèle

(+) 29 679

9) حقوق على الزبناء

10) Titres de transaction et de placement

2 146 344

10) سندات المعاملة والتوظيف

11) Autres actifs

(+) 252 927

11) أصول أخرى

12) Immobilisations données en crédit bail et en location

-

12) مستعارات على سبيل القرض الإيجاري أو الإكراء

13) Dettes envers les établissements de crédit et assimilées

3 969 989

13) ديون تجاه مؤسسات القرض والمؤسسات المشبعة

14) Dépôts clientèle

(+) 1 242 444

14) ودائع الزبناء

15) Titres de créances émis

-

15) سندات الحقوق الصادرة

16) Autres passifs

1 204 544

16) خصوم أخرى

II- SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION

11 125 597

II- رصيد تغيرات أصول وخصوم الاستغلال

III- FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II)

11 605 109

III- دفقات الخزينة الصافية الناتجة عن أنشطة الاستغلال (I + II)

17) Produits des cessions d'immobilisations financières

211 501

17) عائدات بيع مستعارات مالية

18) Produits des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

43 069

18) عائدات بيع مستعارات غير مادية ومادية

19) Acquisition d'immobilisation financières

(+) 5 909 606

19) اقتناء مستعارات مالية

20) Acquisition d'immobilisation corporelles et incorporelles

(+) 220 648

20) اقتناء مستعارات مادية وغير مادية

21) Intérêts perçus

-

21) فوائد محصلة

22) Dividendes perçus

20 383

22) ربحات محصلة

IV- FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

(+) 6 066 802

IV- دفقات الخزينة الصافية الناتجة عن أنشطة الاستثمار

23) Subventions , fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

(+) 349 115

23) إعانات وأموال عضوية وأموال خاصة للضمان مستلمة

24) Remboursement de créances subordonnées

29 782

24) تسديد حقوق تابعة

25) Émission de dettes subordonnées

-

25) إصدار ديون تابعة

26) Émission d'actions

13 276

26) إصدار أسهم

27) Prime d'émission et de fusion

335 777

27) مكافأة الإصدار والإدماج

28) Remboursement des capitaux propres et assimilés

-

28) تسديد رسائل ذاتية ورساميل مشبعة

29) Remboursement de réserves

-

29) تسديد الاحتياطيات

30) Intérêts versés

-

30) فوائد مدفوعة

31) Dividendes versés

(+) 53 994

31) ربحات مدفوعة

V- FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

(+) 24 274

V- دفقات الخزينة الصافية الناتجة عن أنشطة التمويل

VI-VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III + IV + V)

5 514 033

VI- التغير الصافي للخزينة (V + VI + III)

VII-TRÉSORERIE A L' OUVERTURE DE L'EXERCICE

661 085

VII- الخزينة عند بداية السنة المالية

VIII-TRÉSORERIE A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

6 175 118

VIII- الخزينة عند انتهاء السنة المالية

EN MILLIERS DE DIRHAMS

بـكالاف الـدراهم

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale du 29 mai 2001, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 Décembre 2002.

Nous avons procédé à l'audit des états de synthèse de la Banque Centrale Populaire au 31 Décembre 2002, lesquels comprennent le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC), relatifs à l'exercice clos à cette date.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession applicables au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Suite à un contrôle fiscal, la Banque Centrale Populaire a fait l'objet d'une notification de redressement que cette dernière réfute entièrement. A ce stade, nous ne sommes pas en mesure de savoir quelle sera l'issue de ce contentieux.

Excepté ce qui est décrit au paragraphe précédent, nous certifions que les états de synthèse cités au deuxième paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière de la société au 31 Décembre 2002 ainsi que du résultat de ses opérations et de l'évolution de ses flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux principes comptables admis au Maroc.

Fait à Casablanca, le 11 Avril 2003

LES COMMISSAIRES AUX COMPTES

PRICE WATERHOUSE

A. BIDAH

Associé

Mohamed RAIS

Expert Comptable