Maghreb Oxygène : Résultats consolidés 2014
Entreprise : MAGHREB OXYGENE
Date de publication : 19/02/2015
Type de document : Etats Financiers

MAGHREB OXYGÈNE
COMPTES ANNUELS SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2014

BILAN ACTIF

Exercice clôturé au 31/12/2014

ACTIF

Exercice

Exercice

Précédent

Brut

Amortissements

et Provisions

Net

Net

ACTIF IMMOBILISÉ

IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR (a)

-

-

-

91 539,94

Frais préliminaires

-

-

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

-

-

-

91 539,94

Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (b)

2 515 172,08

151 372,08

2 363 800,00

2 363 800,00

Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

151 372,08

151 372,08

-

-

Fonds commercial

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles

2 363 800,00

-

2 363 800,00

2 363 800,00

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (c)

586 540 414,62

414 450 125,97

172 090 288,65

174 976 005,80

Terrains

9 752 765,86

-

9 752 765,86

9 752 765,86

Constructions

37 202 458,13

23 946 411,83

13 256 046,30

14 383 523,22

Installations techniques, matériel et outillage

501 736 569,82

356 933 046,94

144 803 513,88

148 021 563,36

Matiériel de transport

18 507 206,31

18 005 541,07

501 665,24

461 788,36

Mobiliers, matériel de bureau et aménagements divers

17 179 214,78

15 353 046,13

1 826 168,65

1 906 302,98

Autres immobilisations corporelles

212 080,00

212 080,00

-

-

Immobilisations corporelles en cours

1 950 128,72

-

1 950 128,72

450 062,02

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES (d)

46 942 054,11

111 000,00

46 831 054,11

46 831 054,11

Prêts immobilisés

21 240 402,82

-

21 240 402,82

21 240 402,82

Autres créances financières

1 388 051,29

-

1 388 051,29

1 388 051,29

Titres de participation

24 313 600,00

111 000,00

24 202 600,00

24 202 600,00

Autres titres immobilisés

-

-

-

-

ÉCARTS DE CONVERSION - ACTIF (e)

-

-

-

-

Diminution des créances immobilisées

-

-

-

-

Augmentation des dettes financières

-

-

-

-

TOTAL I (a+b+c+d+e)

635 997 640,81

414 712 498,05

221 285 142,76

224 262 399,85

ACTIF CIRCULANT

STOCKS (f)

36 678 986,11

509 874,26

36 169 111,85

30 495 099,06

Marchandises

28 034 559,19

509 874,26

27 524 684,93

20 496 169,04

Matières et fournitures consommables

7 027 034,83

-

7 027 034,83

8 854 497,04

Produits en cours

287 997,75

-

287 997,75

149 563,50

Produits intermédiaires et produits résiduels

-

-

-

-

Produits finis

1 329 394,34

-

1 329 394,34

994 869,48

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (g)

155 421 040,26

22 825 491,49

132 595 548,77

131 988 479,76

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

2 164 114,19

-

2 164 114,19

1 012 767,95

Clients et comptes rattachés

145 664 064,18

22 825 491,49

122 838 572,69

120 579 419,91

Personnel

2 190 709,57

-

2 190 709,57

1 213 962,39

Etat

4 331 321,06

-

4 331 321,06

7 358 243,84

Comptes d'associés

-

-

-

-

Autres débiteurs

833 678,76

-

833 678,76

1 551 511,69

Compte de régularisation actif

237 152,50

-

237 152,50

272 573,98

TITRES ET VALEUR DE PLACEMENT (h)

-

-

-

4 029 894,23

ECART DE CONVERSION - ACTIF (i) (Eléments circulants)

5 423,23

-

5 423,23

108 564,87

TOTAL II (f+g+h+i)

192 105 449,60

23 335 365,75

168 770 083,85

166 622 037,92

TRESORERIE

TRESORERIE - ACTIF

6 109 920,74

-

6 109 920,74

55 545 236,36

Chèques et valeurs à encaisser

2 913 367,63

-

2 913 367,63

4 396 044,74

Banques, T.G & CP

2 946 356,36

-

2 946 356,36

51 019 191,62

Caisses, régies d'avances et accrédits

250 196,75

-

250 196,75

130 000,00

TOTAL III

6 109 920,74

-

6 109 920,74

55 545 236,36

TOTAL GENERAL I+II+III

834 213 011,15

438 047 863,80

396 165 147,35

446 429 674,13

BILAN PASSIF (modèle normal)

Exercice clôturé au 31/12/2014

PASSIF

Exercice

Exercice

Précédent

Brut

Amortissements

et Provisions

Net

Net

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (1)

81 250 000,00

moins: Actionnaires, capital souscrit non appelé dont versé

-

Prime d'émission, de fusion, d'apport

40 990 021,11

Écarts de réévaluation

-

Réserves légales

8 125 000,00

Autres réserves

29 105 500,00

Report à nouveau (2)

19 962 564,41

Résultat net en instance d'affectation (2)

-

Résultat net de l'exercice (2)

8 157 911,73

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (a)

8 797 595,48

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (b)

-

Subventions d'investissement

-

Provisions réglementées

-

DETTES DE FINANCEMENT (c)

127 464 444,68

Emprunts obligataires

100 000 000,00

Autres dettes de financement

2 777 778,14

Autres dettes de financement : (Consignations)

8 333 333,70

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (d)

24 686 666,54

Provisions pour charges

-

Provisions pour risques

-

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF (e)

-

Augmentation des créances immobilisées

-

Diminution des dettes de financement

-

TOTAL I (a+b+c+d+e)

315 055 441,93

314 995 167,35

FINANCEMENT CIRCULANT

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (f)

75 742 978,31

Fournisseurs et comptes rattachés

40 707 940,97

Clients créditeurs, avances et acomptes

288 958,26

Personnel

1 650 621,13

Organismes sociaux

2 132 556,99

Etat

28 656 440,18

Comptes d'associés

-

Autres créances

56 606,52

Comptes de régularisation - passif

2 249 854,26

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (g)

396 173,51

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF (h) (Eléments circulants)

71 839,19

TOTAL II (f+g+h)

76 210 991,01

75 854 749,06

TRESORERIE

TRESORERIE PASSIF

4 898 714,41

Crédit d'escompte

-

Crédit de trésorerie

-

Banques (soldes créditeurs)

4 898 714,41

TOTAL III

4 898 714,41

55 579 757,72

TOTAL I+II+III

396 165 147,35

446 429 674,13

(1) Capital personnel débiteur

(2) Beneficiaire (+) - déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors Taxes)

Exercice clôturé au 31/12/2014

Natures

OPERATIONS

Exercice

Exercice

Précédent

Propres à

L'exercice

Concernant les

exercices

précédents

EXPLOITATION

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises

91 839 377,45

-

91 839 377,45

71 015 433,85

Ventes de biens et services produits

125 497 926,34

-

125 497 926,34

131 821 261,77

Chiffres d'affaires

217 337 303,79

-

217 337 303,79

202 836 695,62

Variation de stocks de produits

472 959,11

-

472 959,11

-1 629 421,90

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

-

-

Subvention d'exploitation

-

-

-

-

Autres produits d'exploitation

-

-

-

-

Reprises d'exploitation; transfert de charges

11 354 771,52

-

11 354 771,52

2 916 030,96

TOTAL I

229 165 034,42

-

229 165 034,42

204 123 304,68

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revenus de marchandises

55 988 806,07

-

55 988 806,07

44 441 491,12

Achats consommés de matières et de fournitures

45 532 032,57

447 805,52

45 979 838,09

47 011 023,93

Autres charges externes

42 021 696,56

168 497,02

42 190 193,58

38 321 946,01

Impôts et taxes

2 119 797,37

-

2 119 797,37

2 366 058,40

Charges de personnel

37 347 969,01

-

37 347 969,01

36 067 131,31

Autres charges d'exploitation

8 880 323,00

-

8 880 323,00

-

Dotations d'exploitation

22 807 753,11

-

22 807 753,11

22 835 421,23

TOTAL II

214 698 377,69

616 302,54

215 314 680,23

191 563 072,00

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

-

-

13 850 354,19

12 540 232,68

IV PRODUITS FINANCIERS

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

8 192,00

-

8 192,00

6 468,00

Gains de change

220 462,46

-

220 462,46

119 317,08

Intérêts et autres produits financiers

1 032 866,63

-

1 032 866,63

1 150 757,56

Reprises financières; transfert de charges

108 564,87

-

108 564,87

36 562,47

TOTAL IV

1 370 085,96

-

1 370 085,96

1 312 699,11

V CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

5 331 636,26

-

5 331 636,26

5 666 112,78

Pertes de changes

118 508,88

-

118 508,88

153 761,69

Autres charges financières

-

-

-

-

Dotations financières

5 423,23

-

5 423,23

108 564,87

TOTAL V

5 455 568,37

-

5 455 568,37

5 928 439,34

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

-

-

-4 085 482,41

-4 615 334,23

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

-

-

9 764 871,78

7 924 898,45

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

35 318,87

-

35 318,87

4 074 323,44

Subventions d'équilibre

-

-

-

-

Reprises sur subventions d'investissement

-

-

-

-

Autres produits non courants

2 233 317,39

-

2 233 317,39

978 289,23

Reprises non courantes; transferts de charges

2 268 636,26

-

2 268 636,26

5 052 612,67

TOTAL VIII

-

-

-

-

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

-

-

-

2 536,07

Autres charges non courantes

-

2 149,31

2 149,31

25 859,57

Dotations non courantes aux amortiss. et provisions

-

2 149,31

2 149,31

28 395,64

TOTAL IX

-

2 149,31

2 149,31

28 395,64

X RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

-

-

2 266 496,95

5 024 217,03

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII+ X)

-

-

12 031 368,73

12 949 115,48

XII IMPÔTS SUR LES RESULTATS

3 873 447,00

-

3 873 447,00

4 151 520,00

XIII RESULTAT NET (XI - XII)

-

-

8 157 911,73

8 797 595,48

XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

-

-

232 803 756,64

210 489 022,46

XV TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

-

-

224 645 844,91

201 691 426,98

XVI RESULTAT NET (XIV - XV)

-

-

8 157 911,73

8 797 595,48

1) Variation de stocks: stocks final - stocks initial; augmentation (+); diminution (-)

2) Achats revenus ou consommés: achats - variation de stocks.

ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)

I-TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R)

Exercice clôturé au 31/12/2014

Exercice

Exercice

Précédent

1

Ventes de marchandises (en l'état)

91 839 377,45

71 015 433,85

2

Achats revenus de marchandises

55 988 806,07

44 441 491,12

1

=

MARGES BRUTES SUR VENTES EN L'ETAT

35 850 571,38

26 573 942,73

II

+

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

125 970 885,45

130 191 839,87

3

Ventes de biens et services produits

125 497 926,34

131 821 261,77

4

Variation de stocks de produits

472 959,11

-1 629 421,90

5

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

III

-

CONSOMMATION DE L'EXERCICE (6+7)

88 170 031,67

85 332 969,94

6

Achats consommés de matières et fournitures

45 979 838,09

47 011 023,93

7

Autres charges externes

42 190 193,58

38 321 946,01

IV

=

VALEUR AJOUTEE (I+II-III)

73 651 425,16

71 432 812,66

8

+

Subventions d'exploitation

-

-

V

-

Impôts et taxes

2 119 797,37

2 366 058,40

9

Charges de personnel

37 347 969,01

36 067 131,31

10

=

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (E.B.E) (+ ou -)

34 183 658,78

32 459 622,95

11

+

Autres produits d'exploitation

-

-

12

-

Autres charges d'exploitation

8 880 323,00

-

13

+

Reprises d'exploitation; transfert de charges

11 354 771,52

2 916 030,96

14

-

Dotations d'exploitation

22 807 753,11

22 835 421,23

VI

=

RESULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)

13 850 354,19

12 540 232,68

VII

=

RESULTAT FINANCIER

-4 085 482,41

-4 615 334,23

VIII

=

RESULTAT COURANT (+ ou -)

9 764 871,78

7 924 898,45

IX

=

RESULTAT NON COURANT (+ ou -)

2 266 496,95

5 024 217,03

X

-

Impôts sur les résultats

3 873 447,00

4 151 520,00

X

=

RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

8 157 911,73

8 797 595,48

II-CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT

1

RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

8 157 911,73

8 797 595,48

Benefice (+)

8 157 911,73

8 797 595,48

Perte (-)

-

-

2

Dotations d'exploitation

18 309 686,98

18 876 248,97

3

Dotations financières

-

-

4

Dotations non courantes

-

-

5

Reprises d'exploitation

-

-

6

Reprises financières

-

-

7

Reprises non courantes

-

-

8

Produits des cessions des immobilisations

35 318,87

4 074 323,44

9

Valeurs nettes des immobilisations cédées

-

2 536,07

I

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F)

26 432 279,84

23 602 057,08

<td

MAGHREB OXYGÈNE
COMPTES ANNUELS SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2014

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

Exercice clôturé au 31/12/2014

I SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

Exercice 2014

a

Exercice 2013

b

VARIATION a-b

Emplois c

Ressources d

1 FINANCEMENT PERMANENT

315 055 441,93

314 995 167,35

-

60 274,58

2 MOINS ACTIF IMMOBILISÉ

221 285 142,76

224 262 399,85

-

2 977 257,09

3 = FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (1-2) (A)

93 770 299,17

90 732 767,50

-

3 037 531,67

4 ACTIF CIRCULANT

168 168 083,85

166 622 037,92

2 148 045,93

-

5 MOINS PASSIF CIRCULANT

76 210 991,01

75 854 749,06

-

356 241,95

6 = BESON DE FINANCEMENT GLOBAL (4-5) (B)

92 559 092,84

90 767 288,86

1 791 803,98

-

7 TRESORERIE NETTE (ACTIF-PASSIF) = A-B

1 211 206,33

-34 521,36

1 245 727,69

-

II EMPLOIS ET RESSOURCES

Exercice 2014

Exercice 2013

Emplois

Ressources

Emplois

Ressources

I RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

AUTOFINANCEMENT (A)

3 250 000,00

26 432 279,84

4 062 500,00

23 602 057,08

+ CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

-

26 432 279,84

-

23 602 057,08

- DISTRIBUTIONS DE BÉNÉFICES

3 250 000,00

-

4 062 500,00

-

CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

-

35 318,87

-

6 074 323,44

+ CESSIONS D'IMMOBILISATIONS INCORPORÉES

-

-

-

-

+ CESSIONS D'IMMOBILISATIONS CORPORELLES

-

35 318,87

-

4 074 323,44

+ CESSIONS D'IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES

-

-

-

-

+ REQUÉRATION SUR CREANCES IMMOBILISEES

-

-

-

2 000 000,00

AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)

-

-

-

-

+ AUGMENTATION DU CAPITAL, APPORTS

-

-

-

-

AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT

(NETTES DE PRIMES DE REMBOURSEMENT) (D)

-

707 918,41

-

830 158,25

TOTAL RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

3 250 000,00

27 175 517,12

4 062 500,00

30 506 538,77

II EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E)

15 332 429,46

-

16 161 288,96

-

+ ACQUISITIONS D'IMMOBILISATIONS INCORPORÉES

-

-

-

-

+ ACQUISITIONS D'IMMOBILISATIONS CORPORELLES

15 332 429,46

-

16 161 288,96

-

+ ACQUISITIONS D'IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES

-

-

-

-

+ AUGMENTATION DES CREANCES IMMOBILISEES

-

-

-

-

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

-

-

-

-

REMBOURSEMENTS DES DETTES DE FINANCEMENT

(reprise sur consignation et crédits bancaires) (G)

5 555 555,56

-

5 555 555,56

-

EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

-

-

-

-

TOTAL II - EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

20 887 985,02

-

21 716 844,52

-

III VARIATION DU BESON DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G)

1 791 803,98

-

-

2 235 455,08

IV VARIATION DE LA TRESORERIE

1 245 727,69

-

6 962 649,33

-

TOTAL GENERAL

27 175 516,69

27 175 516,69

32 741 993,85

32 741 993,85

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIÈRES

Exercice clôturé au 31/12/2014

NATURE

MONTANT BRUT

DEBUT

EXERCICE

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT BRUT

FIN

EXERCICE

Acquisition

Production par

l'entreprise

pour elle même

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEUR

11 426 518,54

-

-

-

-

11 426 518,54

-

Frais préliminaires

620 447,00

-

-

-

-

620 447,00

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

10 481 071,54

-

-

-

-

10 481 071,54

-

Primes de remboursement des obligations

325 000,00

-

-

-

-

325 000,00

-

IMMOBILISATIONS INCORPORÉES

2 515 172,08

-

-

-

-

2 515 172,08

-

Immobilisation en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

151 372,08

-

-

-

-

151 372,08

-

Autres immobilisations incorporelles

2 363 800,00

-

-

-

-

2 363 800,00

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

571 214 914,17

15 332 429,46

-

23 473,20

6 929,01

586 540 414,62

-

Terrains

9 752 765,86

-

-

-

-

9 752 765,86

-

Constructions

36 680 528,13

521 930,00

-

-

-

37 202 458,13

-

Installations techniques, matériel et outillage

489 074 010,07

12 661 789,76

-

7 690,00

6 929,01

501 736 560,82

-

Matière de transport

18 242 206,31

265 000,00

-

-

-

18 507 206,31

-

Mobilier, matériel de bureau et aménagement

16 803 261,78

360 169,80

-

15 783,20

-

17 179 214,78

-

Autres immobilisations corporelles

212 080,00

-

-

-

-

212 080,00

-

Immobilisations corporelles en cours

450 062,02

1 523 539,90

-

-

-

1 973 601,92

-

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Exercice clôturé au 31/12/2014

Raison sociale

de la société émettrice

Secteur

d'activité

Capital social

Participation au

capital en %

Prix d'acquisition

global

Valeur comptable

nette

Extrait des derniers états

de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits

au P.P.C de

l'exercice

9

Date de clôture

Situation nette

Résultat net

Tafrouti

Immobilier

25 000 000,00

24%

6 000 000,00

6 000 000,00

31/12/13

57 323 473,13

4 110 235,84

-

SODEGM

Gaz industriels

35 000 000,00

50%

17 500 000,00

17 500 000,00

31/12/13

30 829 792,81

47 422,85

-

Proactis

Gestion

2 000 000,00

25%

492 800,00

492 800,00

31/12/13

3 965 052,70

183 489,66

-

Philco envirotech

Industrie

500 000,00

28%

249 600,00

139 600,00

31/12/13

-

-

-

Petrog

Stockage

6 000 000,00

1%

60 000,00

60 000,00

31/12/13

6 200 554,68

883 206,20

5 400,00

Sotat Golf Management

Gestion Golf

500 000,00

2%

10 000,00

10 000,00

31/12/13

999 261,06

257 025,32

-

Thematho Afrique

Industrie

2 800 000,00

0%

1 000,00

-

31/12/13

-

-

-

Techno Soudure

Industrie

12 500 000,00

0%

200,00

200,00

31/12/13

5 692 089,57

903 422,31

-

Autres

-

-

-

-

-

-

-

-

2 792,00

TOTAL

-

-

-

24 313 600,00

24 202 600,00

-

105 010 223,95

6 384 802,18

8 192,00

TABLEAU DES PROVISIONS

Exercice clôturé au 31/12/2014

NATURE

Montant début

exercice

DOTATIONS

REPRISES

Montant fin

exercice

D'exploitation

Financières

Non courantes

D'exploitation

Financières

Non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

111 000,00

-

-

-

-

-

-

111 000,00

2. Provisions réglementées

-

-

-

-

-

-

-

-

3. Provisions durables pour risques et charges

-

-

-

-

-

-

-

-

SOUS TOTAL (A)

111 000,00

-

-

-

-

-

-

111 000,00

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

-stocks

-clients

760 992,26

26 923 144,46

-

-

-

251 118,00

8 595 719,10

-

-

509 874,26

22 825 491,49

5. Autres Provisions pour risques et charges

542 315,15

-

5 423,23

-

43 000,00

108 564,87

-

396 173,51

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

-

-

-

-

-

-

-

-

SOUS TOTAL (B)

28 226 451,87

4 498 066,13

5 423,23

-

8 889 837,10

108 564,87

-

23 731 539,26

TOTAL (A + B)

28 337 451,87

4 498 066,13

5 423,23

-

8 889 837,10

108 564,87

-

23 842 539,26

TABLEAU DES CRÉANCES

Exercice clôturé au 31/12/2014

CRÉANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ÉCHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Échues et non

récouvrées

Montants en

devises

Montants sur

l'Etat et Org.

Publics

Montants sur

les entreprises

liées

Montants

représentés par

effets

DE L'ACTIF IMMOBILISÉ

22 628 454,11

22 628 454,11

-

-

-

-

21 240 402,82

-

Prêts immobilisés

21 240 402,82

21 240 402,82

-

-

-

-

21 240 402,82

-

Autres créances financières

1 388 051,29

1 388 051,29

-

-

-

-

-

-

DE L'ACTIF CIRCULANT

155 421 040,26

-

155 421 040,26

2 913 367,63

-

4 331 321,06

10 520 765,03

10 808 256,51

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

2 164 114,19

-

2 164 114,19

-

-

-

-

-

Clients et comptes rattachés

145 664 064,18

-

145 664 064,18

2 913 367,63

-

-

9 825 365,03

10 808 256,51

Personnel

2 190 709,57

-

2 190 709,57

-

-

-

-

-

Etat

4 331 321,06

-

4 331 321,06

-

-

4 331 321,06

-

-

Compte d'associés

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres débiteurs

833 678,76

-

833 678,76

-

-

-

695 400,00

-

Comptes de régularisation actif

237 152,50

-

-

-

-

-

-

-

TABLEAU DES DETTES

Exercice clôturé au 31/12/2014

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ÉCHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Échues et non

récouvrées

Montants en

devises

Montants vis-à-

vis de l'Etat et

Org.Pub

Montants

vis-à-vis des

entreprises

liées

Montants

représentés par

effets

DE FINANCEMENT

127 464 444,68

24 686 666,54

102 777 778,14

-

-

-

-

-

Emprunts obligataires

100 000 000,00

-

100 000 000,00

-

-

-

-

-

Autres dettes de financement

2 777 778,14

-

2 777 778,14

-

-

-

-

-

Autres dettes de financement (consignations)

24 686 666,54

24 686 666,54

-

-

-

-

-

-

DU PASSIF CIRCULANT

75 742 978,31

-

75 742 978,31

-

8 308 631,77

29 132 020,44

9 456 011,42

3 836 503,68

Fournisseurs et comptes rattachés

40 707 940,97

-

40 707 940,97

-

8 308 631,77

-

9 456 011,42

3 836 503,68

Clients créditeurs, avances et acomptes

288 958,26

-

288 958,26

-

-

-

-

-

Personnel

1 650 621,13

-

1 650 621,13

-

-

-

-

-

Organismes sociaux

2 132 556,99

-

2 132 556,99

-

-

475 580,26

-

-

Etat

28 656 440,18

-

28 656 440,18

-

-

28 656 440,18

-

-

Compte d'associés

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres créanciers

56 606,52

-

56 606,52

-

-

-

-

-

Comptes de régularisation-passif

2 249 854,26

-

2 249 854,26

-

-

-

-

-

TABLEAU DES SÛRÉTÉS RÉELLES DONNÉES OU REQUES

Exercice clôturé au 31/12/2014

TIERS CREDITEURS OU TIERS DEBITEURS

Montant couvert par la sûreté

Nature (1)

Date et lieu d'inscription

Objet (2) (3)

Valeur comptable nette de la sûreté donnée à la date de clôture

NEANT

NEANT

Sûretés données

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

Sûretés reques

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

(1) Gage:1 Hypothèque: 2 Nantissement: 3 - Warrant: 4 - Autres: 5 - (à préciser)

(2) Préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprises ou de personnes tierces (sûretés données)

(entreprises liées, associés, membres du personnel)

(3) Préciser si la sûreté requée par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reques)

ENGAGEMENTS FINANCIERS REQUES OU DONNÉS HORS OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL

Exercice clôturé au 31/12/2014

ENGAGEMENTS DONNES

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

Avals et cautions

NEANT

NEANT

Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

NEANT

NEANT

Autres engagements donnés

NEANT

NEANT

TOTAL (1)

NEANT

NEANT

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises liées

NEANT

NEANT

ENGAGEMENTS REQUES

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

Avals et cautions

NEANT

NEANT

Autres engagements reques

NEANT

NEANT

TOTAL

NEANT

NEANT

ETAT DES DÉROGATIONS

Exercice clôturé au 31/12/2014

Indication des dérogations

Justification des dérogations

Influence des dérogations sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

ETAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES

Exercice clôturé au 31/12/2014

NATURE DU CHANGEMENT

Justification du changement

Influence sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

I Changement affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

I Changement affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

Abdelaziz ALMECHATT

COOPERS AUDIT

83, Avenue Hassan II

CASABLANCA

Abdellah RHALLAM

FIDECO AUDIT & CONSEIL

124, boulevard Rahal El Meskini

CASABLANCA

MAGHREB OXYGENE S.A

RÉSUMÉ DU RAPPORT GÉNÉRAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

COMPTES SOCIAUX

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2014

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2014.

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société MAGHREB OXYGENE S.A, comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2014. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 187 590 997 dont un bénéfice net de MAD 8 157 912.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société MAGHREB OXYGENE S.A au 31 décembre 2014 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Casablanca, le 30 janvier 2015

Les Commissaires aux Comptes

COOPERS AUDIT MAROC