Cosumar - Résultats financiers du 1er semestre 2024
Entreprise : COSUMAR
Date de publication : 30/09/2024
Type de document : Etats Financiers

BILAN ACTIF

Du 1

er

/01/2024 au 30/06/2024

ACTIF

EXERCICE

EXERCICE

PRÉCÉDENT

BRUT

AMORTISSEMENTS

ET PROVISIONS

NET

ACTIF IMMOBILISÉ

Immobilisations en non valeur (A)

125 722 039,22

97 775 881,89

27 946 157,33

Frais préliminaires

-

-

40 517 993,78

Charges à répartir sur plusieurs exercices

125 722 039,22

97 775 881,89

27 946 157,33

Primes de remboursement des obligations

-

-

40 517 993,78

Immobilisations incorporelles (B)

86 085 301,06

42 471 167,67

43 614 133,39

Immobilisations en recherche et développement

-

-

46 446 488,25

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

55 365 446,88

39 694 734,67

15 670 712,21

Fonds commercial

30 622 333,78

2 776 433,00

27 845 900,78

Autres immobilisations incorporelles

97 520,40

-

97 520,40

Immobilisations corporelles (C)

6 841 138 185,07

4 898 070 316,01

1 643 067 869,06

Terrains

616 986 277,89

1 505 434,07

615 480 843,82

Constructions

853 651 190,70

562 925 124,35

290 726 066,35

Installations techniques, matériel et outillage

4 537 919 263,37

4 022 694 005,93

515 225 257,44

Matériel de transport

37 942 004,90

35 386 504,26

2 555 500,64

Mobilier de bureau, aménagements divers

356 145 609,61

275 559 247,40

80 586 362,21

Autres immobilisations corporelles

-

-

84 365 484,75

Immobilisations corporelles en cours

138 493 838,60

-

138 493 838,60

Immobilisations financières (D)

1 612 384 440,23

1 250 090,99

1 611 134 349,24

Prêts immobilisés

6 203 556,98

1 250 090,99

4 953 465,99

Autres créances financières

1 971 431,66

-

1 971 431,66

Titres de participation

1 604 209 451,59

-

1 604 209 451,59

Autres titres immobilisés

-

-

1 604 209 451,59

ACTIF CIRCULANT

TOTAL I (A+B+C+D+E)

8 365 329 965,58

5 039 567 456,56

3 325 762 509,02

Stocks (F)

1 422 758 518,35

28 036 955,78

1 394 721 562,57

Marchandises

-

-

2 324 560 201,82

Matières et fournitures consommables

673 857 584,96

24 268 191,17

649 589 393,79

Produits en cours

366 722 626,88

-

366 722 626,88

Produits intermédiaire et résiduels

29 589 186,37

-

29 589 186,37

Produits finis

352 589 120,14

3 768 764,61

348 820 355,53

Créances de l'actif circulant (G)

4 810 113 849,74

42 241 041,58

4 767 872 808,16

Fournisseurs débiteurs, avances & acomptes

165 065 823,43

28 740 415,82

136 325 407,61

Clients et comptes rattachés

925 418 518,43

13 500 625,76

911 917 892,67

Personnel

1 878 400,94

-

1 878 400,94

État

3 445 319 219,83

-

3 445 319 219,83

Compte d'associés

63 000 000,00

-

63 000 000,00

Autres débiteurs

115 555 113,84

-

115 555 113,84

Comptes de régularisation actif

93 876 773,27

-

93 876 773,27

Titres et valeurs de placement (H)

-

-

7 592 871,78

Écarts de conversion-Actif (I) (Éléments circulants)

4 068 889,28

-

4 068 889,28

TOTAL II (F+G+H+I)

6 236 941 257,37

70 277 997,36

6 166 663 260,01

TRESORERIE - ACTIF

Chèques et valeurs à encaisser

518 330 736,84

-

518 330 736,84

Banques, T.G et C.C.P

463 238 805,51

-

463 238 805,51

Caisses, Régies d'avances et accréditifs

3 918 175,27

-

3 918 175,27

TOTAL III

985 487 717,62

-

985 487 717,62

TOTAL GÉNÉRAL (I+II+III)

15 587 758 940,57

5 109 845 453,92

10 477 913 486,65

BILAN PASSIF

Du 1

er

/01/2024 au 30/06/2024

PASSIF

EXERCICE

EXERCICE

PRÉCÉDENT

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

4 249 841 474,11

4 692 124 211,34

Capital social ou personnel (1)

944 871 430,00

944 871 430,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

-

-

Capital appelé

944 871 430,00

944 871 430,00

dont versé

944 871 430,00

944 871 430,00

Primes d'émission, de fusion et d'apport

175 981 922,22

175 981 922,22

Écarts de réévaluation

-

-

Réserves légale

94 487 143,00

94 487 143,00

Autres réserves

2 337 667 149,07

2 337 667 149,07

Report à nouveau (2)

194 245 137,05

2 229 743,84

Résultats nets en instance d'affectation (2)

-

-

Résultat net de l'exercice (2)

502 588 692,77

1 136 886 823,21

Total des capitaux propres

4 249 841 474,11

4 692 124 211,34

Capitaux propres assimilés

334 995 451,90

374 998 579,16

Subventions d'investissement

963 328,04

1 381 659,54

Provisions réglementées

334 032 123,86

373 616 919,62

Dettes de financement

(C)

-

Emprunts obligataires

-

-

Autres dettes de financement

-

-

Provisions durables pour risques et charges

(D)

-

Provisions pour risques

-

-

Provisions pour charges

-

-

Écart de conversion - Passif

(E)

-

Augmentation des créances immobilisées

-

-

Diminution des dettes de financement

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

4 584 836 926,01

5 067 122 790,50

PASSIF CIRCULANT

Dettes du passif circulant

(F)

4 858 507 594,14

Fournisseurs et comptes rattachés

3 596 109 566,62

4 217 862 497,54

Clients créditeurs, avances et acomptes

134 666,68

19 712 374,36

Personnel

16 308 302,43

9 078 700,26

Organismes sociaux

46 848 245,22

15 282 413,29

État

23 002 708,56

182 804 935,89

Comptes d'associés

970 285 716,00

85 186 634,00

Autres créanciers

11 192 630,28

9 516 680,15

Comptes de régularisation - passif

194 625 680,35

192 388 213,03

Autres provisions pour risques et charges

(G)

57 159 277,46

Écarts de conversion Passif (éléments circulants)

(H)

1 580 933,41

TOTAL II (F+G+H)

4 884 915 105,55

4 790 572 599,39

TRESORERIE

TRESORERIE PASSIF

1 008 161 455,09

2 051 371 597,90

Crédits d'escompte

-

-

Crédits de trésorerie

300 000 000,00

1 740 000 000,00

Banques de régularisation

708 161 455,09

311 371 597,90

TOTAL III

1 008 161 455,09

2 051 371 597,90

TOTAL GÉNÉRAL (I+II+III)

10 477 913 486,65

11 909 067 047,79

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéfice (+), déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES)

NATURE

OPÉRATIONS

TO TAUX DE

L'EXERCICE

TO TAUX DE

L'EXERCICE

PRÉCÉDENT

PROPRE À

L'EXERCICE

CONCERNANT

LES EXERCICES

PRÉCÉDENTS

3 = 1 + 2

(4)

EXPLOITATION

I Produits d'exploitation

6 775 037 133,29

54 793,95

6 775 091 927,24

6 164 710 862,68

Ventes de marchandises (en l'état)

-

-

-

-

Ventes de biens et services produits

4 767 095 338,66

54 793,95

4 767 150 132,61

4 592 351 387,23

Chiffre d'affaires

4 767 095 338,66

54 793,95

4 767 150 132,61

4 592 351 387,23

Variation de stocks de produits (1)

47 028 668,04

-

47 028 668,04

1 636 989,72

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

-

-

Subventions d'exploitation

1 953 372 412,11

-

1 953 372 412,11

1 564 645 908,64

Autres produits d'exploitation

6 003 198,68

-

6 003 198,68

5 996 068,68

Reprises d'exploitation : transferts de charges

1 537 515,80

-

1 537 515,80

80 508,41

TOTAL I

6 775 037 133,29

54 793,95

6 775 091 927,24

6 164 710 862,68

II Charges d'exploitation

6 055 471 734,52

44 520 236,44

6 010 951 498,08

5 495 707 459,69

Achats de marchandises

-

-

-

-

Achats de matières et fournitures

5 498 631 339,81

-34 948 629,93

5 463 682 709,88

4 970 596 429,47

Autres charges externes

230 344 328,79

-9 587 347,84

220 756 980,95

214 437 553,55

Impôts et taxes

7 103 957,07

-

7 103 957,07

6 541 262,33

Charges de personnel

201 059 620,88

15 741,33

201 075 362,21

193 025 890,25

Autres charges d'exploitation

1 875 000,00

-

1 875 000,00

1 049 500,00

Dotations d'exploitation

116 457 487,97

-

116 457 487,97

110 056 824,09

TOTAL II

6 055 471 734,52

44 520 236,44

6 010 951 498,08

5 495 707 459,69

III RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

719 565 398,77

44 575 030,39

764 140 429,16

669 003 402,99

FINANCIER

IV PRODUITS FINANCIERS

22 542 855,72

-

22 542 855,72

170 451 509,48

Produits des titres de participation et autres titres financiers

-

-

-

121 214 832,00

Gains de change

1 577 737,40

-

1 577 737,40

20 619 384,31

Intérêts et autres produits financiers

4 870 902,49

-

4 870 902,49

5 957 391,64

Reprises financières : transferts de charges

16 094 215,83

-

16 094 215,83

22 659 901,53

TOTAL IV

22 542 855,72

-

22 542 855,72

170 451 509,48

V CHARGES FINANCIÈRES

17 693 558,35

-

17 693 558,35

49 590 128,15

Charges d'intérêts

13 002 839,53

-

13 002 839,53

22 594 447,32

Pertes de change

621 829,54

-

621 829,54

18 537 815,10

Autres charges financières

-

-

-

-

Dotations financières

4 068 889,28

-

4 068 889,28

8 457 865,73

TOTAL V

17 693 558,35

-

17 693 558,35

49 590 128,15

VI RÉSULTAT FINANCIER (IV - V)

4 849 297,37

-

4 849 297,37

120 861 381,33

NON COURANT

VII RÉSULTAT COURANT (III + VI)

724 414 696,14

44 575 030,39

768 989 726,53

789 864 784,32

VIII PRODUITS NON COURANTS

79 628 694,69

79 831,44

79 708 526,13

55 654 703,70

Produits de cessions d'immobilisations

-

-

-

-

Subvention d'équilibre

-

-

-

-

Reprises sur subventions d'investissement

418 331,50

-

418 331,50

418 331,50

Autres produits non courants

9 730 299,47

79 831,44

9 810 130,91

8 599 610,62

Reprises non courantes : transferts de charges

69 480 063,72

-

69 480 063,72

46 636 761,58

TOTAL VIII

79 628 694,69

79 831,44

79 708 526,13

55 654 703,70

IX CHARGES NON COURANTES

90 575 308,89

-

90 575 308,89

52 923 273,31

Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées

-

-

-

-

Subventions accordées

-

-

-

-

Autres charges non courantes

70 680 042,25

-

70 680 042,25

32 425 984,23

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

19 895 266,64

-

19 895 266,64

20 497 289,08

TOTAL IX

90 575 308,89

-

90 575 308,89

52 923 273,31

X RÉSULTAT NON COURANT (VIII - IX)

-10 946 614,20

79 831,44

-10 866 782,76

2 731 430,39

XI RÉSULTAT AVANT IMPÔTS (VII + X)

713 468 081,94

44 654 861,83

758 122 943,77

792 596 214,71

XII IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS

255 534 251,00

-

255 534 251,00

220 039 574,00

XIII RÉSULTAT NET (XI - XII)

457 933 830,94

44 654 861,83

502 588 692,77

572 556 640,71

(1) Variation de stock : stock final - stock initial; augmentation (+); diminution (-).

(2) Achats reversés ou consommés : achats - variation de stocks.

XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

134 625,39 6 877 208 683,70

6 390 817 075,86

XV TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

-44 520 236,44 6 419 274 852,76

6 374 754 616,32

XVI RÉSULTAT NET (total produits - total charges)

457 933 830,94 44 654 861,83

502 588 692,77 572 556 640,71

Pour toutes informations, contactez-nous à l'adresse :
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ou
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8, rue El Moutamid Ibnou Abbad, - BP. 3098 - 20 300 Casablanca - Maroc - Tél. : +212 529 02 83 00 - Fax : +212 522 24 10 71

S.A. au capital de 944.871.430 dirhams - R.C. Casablanca 30037 - Patente 30701380 - T.V.A. 616051

C.N.S.S. 1928003 - I.C.E. Casablanca 00155506000024

Fidaro

Grant Thornton

7, Boulevard Driss Slouli

20160 Casablanca, Maroc

Deloitte.

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C, Tour Ivoire 3, 3ème étage

La Marina - Casablanca

Maroc

COSUMAR S.A.

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DU BILAN

ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AU 30 JUIN 2024

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société

COSUMAR S.A.

comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2024. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 4.584.836.926,01 dont un bénéfice net de MAD 502.588.692,77, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société

COSUMAR S.A.

arrêtés au 30 juin 2024, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 26 septembre 2024

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

FIDAROC GRANT THORNTON

Member of Grant Thornton

International

7 Bd. Driss Slouli - Casablanca

Tél : 05 22 54 18 00 - Fax : 05 22 29 66 70

Faïçal MEKOUAR

Associé

DELOITTE AUDIT

Deloitte Audit

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C, Tour Ivoire 3, 3ème étage

La Marina - Casablanca

Maroc

Sakina BENSOUAD KORACHI

Associée

ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE

ACTIF (En millions de dirhams)

30-juin-24

31-déc-23

Goodwill

196,1

196,1

Immobilisations incorporelles

12,1

15,3

Immobilisations corporelles

3 934,9

4 111,7

Immobilisations en droit d'usage

66,4

67,1

Immeubles de placement

63,7

63,7

Participations dans les entreprises associées

-

-

Autres actifs financiers

205,1

214,7

- Prêts et créances

67,5

77,1

- Actifs disponibles à la vente

137,6

137,6

Actif non courant

4 478,3

4 668,6

Autres actifs financiers

8,3

-

- Instruments dérivés de couverture

8,3

-

Stocks et en-cours

2 231,6

2 694,1

Créances clients

959,9

894,9

Autres débiteurs courants

4 493,0

5 360,2

Trésorerie et équivalent de trésorerie

1 237,0

770,1

Actif courant

8 929,7

9 719,3

TOTAL ACTIF

13 408,0

14 387,9

PASSIF (En millions de dirhams)

30-juin-24

31-déc-23

Capital

944,9

944,9

Primes d'émission et de fusion

176,0

176,0

Réserves

3 919,3

3 855,0

Écart de conversion

-

-

Résultat net part du groupe

411,6

1 009,2

Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de la société mère

5 451,8

5 985,1

Intérêts minoritaires

7,2

7,2

Capitaux propres de l'ensemble consolidé

5 458,9

5 992,3

Provisions

64,0

86,5

Avantages du personnel

98,4

99,8

Dettes financières non courantes

81,6

81,3

- Dettes envers les établissements de crédit

1,5

1,5

- Dettes liées aux contrats à droit d'usage

80,1

79,7

Impôts différés Passifs

710,4

772,5

Autres créditeurs non courants

14,1

15,6

Passif non courant

968,5

1 055,7

Dettes financières courantes

1 340,4

2 248,1

- Dettes envers les établissements de crédit

1 340,4

2 248,1

- Instruments dérivés de couverture

-

-

Dettes fournisseurs courantes

4 172,6

4 486,7

Autres créditeurs courants

1 467,5

605,3

Passif courant

6 980,5

7 340,0

TOTAL PASSIF

7 949,0

8 395,7

TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS

13 408,0

14 387,9

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

(En millions de dirhams)

30-juin-24

30-juin-23

Chiffre d'affaires

4 983,2

4 957,8

Autres produits de l'activité

2 682,7

2 109,8

Produits des activités ordinaires

7 665,9

7 067,6

Achats

(6 069,6)

(5 585,9)

Autres charges externes

(322,7)

(306,8)

Frais de personnel

(236,5)

(228,7)

Impôts et taxes

(26,2)

(26,2)

Amortissements et provisions d'exploitation

(325,9)

(263,1)

Autres produits et charges d'exploitation nets

0,0

0,7

Charges d'exploitation courantes

(6 981,0)

(6 409,9)

Résultat d'exploitation courant

685,0

657,6

Autres produits et charges d'exploitation non courants

(52,8)

(32,9)

Résultat des activités opérationnelles

632,1

624,8

Résultat financier

9,1

33,1

Résultat avant impôt des entreprises intégrées

641,2

657,9

Impôts exigibles

(291,7)

(265,6)

Impôts différés

62,0

41,1

Résultat net des entreprises intégrées

411,5

433,4

Part dans les résultats des sociétés mises en équivalence

-

(64,5)

Résultat net des activités poursuivies

411,5

368,9

Résultat des activités abandonnées

-

-

Résultat de l'ensemble consolidé

411,5

368,9

Intérêts minoritaires

0,0

(0,1)

Résultat net - Part du groupe

411,6

368,8

ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ

(En millions de dirhams)

30-juin-24

30-juin-23

Résultat de l'exercice

411,5

368,9

Écart de conversion des activités à l'étranger

-

(16,0)

Résultat Global

411,5

352,9

Intérêts Minoritaires

0,0

(0,1)

Résultat Global net - Part du Groupe

411,6

352,8

TABLEAU DE LA VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉ

(En millions de dirhams)

Capital

Primes d'émission et de fusion

Réserves non distribuées

Écarts de conversion

Variation de l'exercice des écarts actuariels

Total Part du Groupe

Intérêt minoritaire

Total

AU 1ER JANVIER 2023

944,9

176,0

4 466,0

23,4

5,9

5 616,2

7,7

5 624,0

Effets des changements de méthode comptable/Ajustements N-1

-

-

-

-

-

-

-

-

Corrections des erreurs N-1

-

-

-

-

-

-

-

-

Montants retraités à l'ouverture

944,9

176,0

4 466,0

23,4

5,9

5 616,2

7,7

5 624,0

Variation CP pour 2023

Résultat net de la période

-

-

1 009,2

-

-

1 009,2

0,1

1 009,2

Pertes et profits de conversion

-

-

-

-

-

-

-

-

Gains / pertes actuariels

-

-

-

-

21,1

21,1

-

21,1

Résultat global total de l'année

-

-

1 009,2

-

21,1

1 030,2

0,1

1 030,3

Dividendes distribués

-

-

-661,4

-

-

-661,4

-0,6

-662,0

Autres transactions avec les actionnaires

-

-

23,4

-23,4

-

-

-

-

Total des transactions avec les actionnaires

-

-

-638,0

-23,4

-

-661,4

-0,6

-662,0

AU 31 DÉCEMBRE 2023

944,9

176,0

4 837,2

-

27,0

5 985,1

7,2

5 992,3

AU 1ER JANVIER 2024

944,9

176,0

4 837,2

-

27,0

5 985,1

7,2

5 992,3

Effets des changements de méthode comptable/Ajustements N-1

-

-

-

-

-

-

-

-

Corrections des erreurs N-1

-

-

-

-

-

-

-

-

Montants retraités à l'ouverture

944,9

176,0

4 837,2

-

27,0

5 985,1

7,2

5 992,3

Variation CP pour 2024

Résultat net de la période

-

-

411,6

-

-

411,6

0,0

411,5

Pertes et profits de conversion

-

-

-

-

-

-

-

-

Gains / pertes actuariels

-

-

-

-

-

-

-

-

Résultat global total de l'année

-

-

411,6

-

-

411,6

0,0

411,5

Dividendes distribués

-

-

-944,9

-

-

-944,9

-

-944,9

Autres transactions avec les actionnaires

-

-

-

-

-

-

-

-

Transfert en résultat non distribué

-

-

-

-

-

-

-

-

Total des transactions avec les actionnaires

-

-

-944,9

-

-

-944,9

-

-944,9

AU 30 JUIN 2024

944,9

176,0

4 303,9

-

27,0

5 451,8

7,2

5 458,9

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

(En millions de dirhams)

30-juin-24

30-juin-23

Résultat net de l'ensemble consolidé

411,5

368,9

Ajustements pour

Dotations aux amortissements et provisions, pertes de valeur

242,9

236,9

Autres ajustements

(1,0)

32,7

Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt

653,4

638,5

Élimination de la charge (produit) d'impôts

229,7

224,5

Élimination du coût de l'endettement financier net

(6,7)

(7,0)

Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net impôt

876,4

856,0

Incidence de la variation du BFR

837,0

227,0

Impôts différés

0,0

(1,0)

Impôts payés

(291,7)

(265,6)

Flux net de trésorerie liés aux activités opérationnelles

1 421,7

816,5

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

(87,6)

(103,9)

Acquisition d'actifs financiers

0,0

0,0

Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles

0,0

0,0

Autres flux

9,6

18,1

Flux net de trésorerie liés aux activités d'investissement

(78,0)

(85,8)

Emprunts

0,0

0,0

Remboursement d'emprunts

0,0

0,0

Variation de dettes résultant de contrats de location

0,3

(2,9)

Dividendes payés aux actionnaires de la société mère

(944,9)

(661,4)

Dividendes payés aux minoritaires des filiales

0,0

(0,6)

Coût de l'endettement financier net

6,7

7,0

Variation des comptes d'associés

933,3

650,6

Flux net de trésorerie provenant des activités de financement

(4,6)

(7,3)

VARIATION DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

1 339,1

723,4

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à l'ouverture

(1 442,6)

(976,5)

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à la clôture

(103,5)

(253,2)

VARIATION DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

1 339,1

723,4

RÉSUMÉ DES NOTES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

NOTE 1. RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES

1.1. Référentiel comptable

En application de l'avis n°5 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 26/05/2005 et conformément aux dispositions de l'article 6, paragraphe 6.3 de la circulaire n°07/09 du Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) du 15 juillet 2009, les états financiers consolidés du Groupe COSUMAR sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales adoptées au sein de l'Union Européenne au 30 juin 2024 et telles que publiées à cette même date.

Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards) et leurs interprétations SIC et IFRIC (Standards Interpretations Committee et International Financial Reporting Interpretations Committee).

Le Groupe suit régulièrement les dernières publications de l'IASB et de l'IFRIC.

En 2019, l'IFRS 16 et l'IFRIC 23 sont entrées en vigueur dans les comptes des exercices ouverts à partir du 1er janvier 2019 :

La norme IFRS 16 relative aux contrats de location. A cet effet, l'ensemble des contrats de location du Groupe répondant aux critères énoncés par la norme apparaissent dans le bilan de la société.

l'IFRIC 23 lié à l'incertitude relative au traitement des impôts sur le résultat.

En 2018, l'IFRS 9 instruments financiers, remplace la plupart des dispositions existantes en IFRS, notamment IAS 39. La nouvelle norme est applicable de manière obligatoire au 1er janvier 2018.

Les dispositions de la norme sur le classement, l'évaluation et la dépréciation des instruments financiers sont appliquées par le groupe et n'ont pas d'incidence sur les comptes et leurs comparatifs.

L'analyse du risque crédit client est réalisée selon une procédure interne bien définie qui met en place des lignes directrices claires, des examens réguliers en matière de crédit et un suivi rigoureux des créances douteuses.

Les créances clients sont mesurées au coût amorti. Le groupe applique une approche simplifiée basée sur les pertes attendues à maturité.

Il n'y a aucun impact matériel sur la dépréciation des comptes clients et des prêts à long terme lié à l'application de l'IFRS 9.

En 2018, l'IFRS 15, qui remplace IAS 11 Contrats de Construction, IAS 18 Revenu des activités ordinaires et leurs interprétations, est appliquée sur une base rétrospective du 1er janvier 2018.

Conformément à l'IFRS 15, l'ensemble des contrats de la société avec ses clients répond aux critères énoncés par la norme à savoir la substance commerciale des contrats, l'approbation des modalités du contrat clairement identifiées par les différentes parties (prix, produit et/ou prestation, conditions et modalités de paiement).

Le chiffre d'affaires est reconnu à la livraison au moment du transfert du contrôle du bien ou du service au client.

l'IFRS 15 n'a pas d'impact matériel sur le Groupe puisque plus de 99 % des ventes du Groupe concernent des livraisons de sucre raffiné et de coproduits à un moment précis.

En 2013, le Groupe a adopté les changements normatifs prévus par le référentiel IFRS en matière de la norme IAS 19 révisée dont l'évolution est la suppression de la règle du corridor pour la reconnaissance des écarts actuariels. Ces derniers sont désormais reconnus en intégralité l'année de leur constatation en contrepartie des autres éléments du résultat global ainsi que l'utilisation d'une table de mortalité générationnelle.

En 2010, le Groupe a ainsi appliqué au niveau des présents états financiers la norme IFRS 3 révisée « Regroupement des entreprises » dont la principale évolution est que le Goodwill n'est déterminé qu'à la date de la prise de contrôle et que, dès 2010, il n'est plus possible de l'ajuster au-delà de la période d'évaluation.

Désormais, les acquisitions complémentaires après la prise d'un contrôle majoritaire ne modifient plus le montant du Goodwill.

En 2009, le Groupe avait opté, dans le cadre de la norme IAS 1 révisée, pour la présentation du résultat global en deux états :

Etat détaillant les composants du résultat (état du résultat) ;

Etat commençant par le résultat et détaillant les autres éléments du résultat global (état du résultat global).

1.2. Principes de consolidation

Les comptes consolidés sont établis selon la convention du coût historique à l'exception de certaines catégories d'actifs et passifs conformément aux principes édictés par les IFRS.

Toutes les sociétés du Groupe sont consolidées à partir de comptes semestriels arrêtés au 30 Juin 2024.

Conformément aux dispositions des IFRS, il n'y a pas d'exemption au périmètre de consolidation du Groupe. Les participations non significatives sont traitées en tant que titres AFS.

1.3. Immobilisations corporelles

Règle spécifique à la première adoption :

Dans le cadre de la première application des normes IFRS et conformément aux dispositions de la norme IFRS 1, la société a procédé à l'évaluation à la juste valeur au 1er janvier 2006 de l'ensemble de ses actifs immobilisés incorporels et corporels, et a retenu cette valorisation comme coût présumé. Les évaluations à la juste valeur ont été réalisées par des experts indépendants.

Principes applicables depuis le 1er janvier 2006 :

Conformément à la norme IAS 16, les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût d'acquisition historique ou de fabrication initial, diminué du cumul des amortissements et, le cas échéant, du cumul des pertes de valeur.

Les amortissements sont pratiqués en fonction des durées d'utilisation (durée d'utilité).

Le mode d'amortissement retenu par le Groupe est le mode linéaire.

1.4. Stocks

Les stocks sont évalués au plus bas de leur coût de revient ou de leur valeur nette de réalisation.

Le coût de revient correspond au coût d'acquisition ou aux coûts de production encourus pour amener les stocks dans l'état et à l'endroit où ils se trouvent. Ces derniers comprennent, sur la base d'un niveau normal d'activité, les charges directes et indirectes de production. Les coûts de revient sont généralement calculés selon la méthode du coût moyen pondéré.

La valeur nette de réalisation des stocks correspond au prix de vente estimé dans le cours normal de l'activité diminué des coûts estimés pour achever les produits et des coûts estimés nécessaires pour réaliser la vente.

1.5. Avantages du personnel

Les engagements du Groupe au titre des régimes de couverture maladie à prestations définies et des indemnités de fin de carrière sont déterminés, conformément à la norme IAS 19, sur la base de la méthode des unités de crédit projetées, en tenant compte des conditions économiques propres au Maroc. Les engagements sont couverts par des provisions inscrites au bilan au fur et à mesure de l'acquisition des droits par les salariés.

Les indemnités de départ en retraite font également l'objet d'une provision. Cette dernière est évaluée en tenant compte de la probabilité de la présence des salariés dans le Groupe, à leur date de départ en retraite. Cette provision est actualisée à chaque clôture.

NOTE 2. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION AU 30 JUIN 2024

SOCIÉTÉ

% DE CONTRÔLE

% D'INTÉRÊT

MÉTHODE DE CONSOLIDATION

COSUMAR (mère)

100,00%

100,00%

Intégration Globale

SUNABEL

99,15%

99,15%

Intégration Globale

SURAC

100,00%

100,00%

Intégration Globale

SUTA

99,84%

99,84%

Intégration Globale

Communication Financière :

Mise à disposition du Rapport Financier Semestriel

Le Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2024 peut être consulté sur le site internet de la société à l'adresse :
https://www.cosumar.ma/publications/

FidaroC

Grant Thornton

7, Boulevard Driss Sloumi

20160 Casablanca, Maroc

Deloitte.

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C, Tour Ivoire 3, 3ème étage

La Marina - Casablanca

Maroc

GROUPE COSUMAR

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMÉDIAIRE

DES COMPTES CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2024

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société COSUMAR S.A et ses filiales (Groupe COSUMAR) comprenant l'état de la situation financière consolidée, le compte de résultat consolidé, l'état du résultat global consolidé, le tableau de flux de trésorerie consolidé, l'état de variation des capitaux propres consolidés et une sélection des notes annexes relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2024. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant 5.458,9 millions de dirhams, dont un bénéfice net consolidé de 411,5 millions de dirhams.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe COSUMAR, établis au 30 juin 2024, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS) telles qu'adoptées par l'Union Européenne.

Casablanca, le 26 septembre 2024

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

FIDAROC GRANT THORNTON

Member of Grant Thornton

7 Bd. Driss Sloumi - Casablanca

Tél : 05 22 54 18 00 - Fax : 05 22 29 66 70

DELOITTE AUDIT

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C, Tour Ivoire 3, 3ème étage

La Marina - Casablanca

Maroc

Faïçal MEKOUAR

Associé

Sakina BENSOUADA KORACHI

Associée