Total Maroc : Comptes annuels de l'exercice 2016
Entreprise : TOTALENERGIES MARKETING MAROC
Date de publication : 06/04/2017
Type de document : Etats Financiers

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TOTAL MAROC

COMMUNICATION FINANCIERE

TOTAL MAROC

Résultats annuels 2016

Comptes sociaux au 31 Décembre 2016

BILAN - ACTIF

(EN DIRHAMS)

A C T I F

Au 31.12.2016

Au 31.12.2015

Brut

Amortissements

et Provisions

Net

Net

A

C

T

I

F

Immobilisations en non valeurs [A]

18 031 481,90

8 850 834,80

9 180 647,10

4 732 097,08

Frais préliminaires

2 280 200,00

1 824 160,00

456 040,00

912 080,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

15 751 281,90

7 026 674,80

8 724 607,10

3 820 017,08

Primes de remboursement des obligations

Immobilisations incorporelles [B]

112 341 228,18

18 845 880,75

93 495 347,43

94 343 290,06

Immobilisations en Recherche et Dev.

Brevets, marques, droits et valeurs

26 186 390,83

18 845 880,75

7 340 510,08

8 188 452,71

Fonds commercial

86 154 837,35

86 154 837,35

86 154 837,35

Autres immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles [C]

2 994 078 545,88

1 426 042 469,46

1 568 036 076,42

1 419 059 804,92

I

M

M

O

B

I

L

I

S

E

Terrains

93 949 289,13

93 949 289,13

87 949 289,13

Constructions

565 879 635,97

273 889 854,40

291 989 781,57

263 478 406,88

Installations techniques, matériel et

2 035 923 262,16

1 064 824 528,92

971 098 733,24

863 493 937,28

Matiériel de transport

24 694 097,92

23 860 860,81

833 237,11

944 624,74

Mobilier, Mat. de bureau, Aménagement

divers

89 821 254,91

63 467 225,33

26 354 029,58

21 782 624,73

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

183 811 005,79

183 811 005,79

181 410 922,16

Immobilisations financières [D]

163 691 221,93

500 000,00

163 191 221,93

157 966 552,38

Prêts immobilisés

3 914 068,76

3 914 068,76

2 850 893,00

Autres créances financières

5 645 660,10

5 645 660,10

6 260 114,92

Titres de participation

154 131 493,07

500 000,00

153 631 493,07

148 855 544,46

Autres titres immobilisés

Ecart de conversion actif [E]

Diminution des créances immobilisées

Augmentations des dettes financières

TOTAL I (A+B+C+D+E)

3 288 142 477,89

1 454 239 185,01

1 833 903 292,88

1 676 101 744,44

A

C

T

I

F

C

I

R

C

U

L

A

N

T

Stocks [F]

918 854 742,78

1 127 075,00

917 727 667,78

951 751 114,17

Marchandises

835 948 395,85

835 948 395,85

860 589 757,43

Matières et fournitures consommables

42 995 242,15

42 995 242,15

45 312 761,13

Produits en cours

Produits intermédiaires et produits résiduels

Produits finis

39 911 104,78

1 127 075,00

38 784 029,78

45 848 595,61

Créances de l'actif circulant [G]

1 688 166 177,86

162 658 723,72

1 525 507 454,14

1 730 540 676,43

Fournis, débiteurs, avances et acomptes

Clients et comptes rattachés

1 065 132 171,22

162 658 723,72

902 473 447,50

1 032 513 209,57

Personnel

5 723 098,85

5 723 098,85

5 747 438,38

Etat

596 287 144,55

596 287 144,55

647 518 209,61

Comptes d'associés

Autres débiteurs

9 910 481,13

9 910 481,13

9 640 563,52

Comptes de régularisation- Actif

11 113 282,11

11 113 282,11

35 121 255,35

Titres valeurs de placement [H]

Ecart de conversion actif [I]

4 425 966,26

4 425 966,26

2 483 978,95

Eléments circulants

TOTAL II (F+G+H+I)

2 611 446 886,90

163 785 798,72

2 447 661 088,18

2 684 775 769,55

T

R

E

S

O

Trésorerie-Actif

377 681 085,93

377 681 085,93

42 901 384,74

Chèques et valeurs à encaisser

Banques, T.G et C.C.P

377 626 635,68

377 626 635,68

42 863 887,87

Caisse, Régie d'avances et accréditifs

54 450,25

54 450,25

37 496,87

TOTAL III

377 681 085,93

377 681 085,93

42 901 384,74

TOTAL GENERAL I+II+III

6 277 270 450,72

1 618 024 983,73

4 659 245 466,99

4 403 778 898,73

BILAN - PASSIF

(EN DIRHAMS)

P A S S I F

AU 31.12.2016

AU 31.12.2015

F

I

N

A

N

C

E

M

E

N

T

CAPITAUX PROPRES (A)

1 357 319 369,76

893 082 049,31

Capital social ou personnel (1)

448 000 000,00

448 000 000,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

448 000 000,00

448 000 000,00

Dont versé

448 000 000,00

448 000 000,00

Prime d'émission, de fusion, d'apport

Ecart de réévaluation

Réserves légales

44 800 000,00

44 800 000,00

Autres réserves

24 353 225,08

24 353 225,08

Report à nouveau (2)

56 824,23

33 258,21

Résultat en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice (2)

840 109 320,45

375 895 566,02

Total des capitaux propres (A)

1 357 319 369,76

893 082 049,31

Capitaux propres assimilés (B)

Subvention d'investissement

Provisions réglementées

Dettes de financement (C)

685 008 482,76

671 619 219,60

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

685 008 482,76

671 619 219,60

Provisions durables pour risques et charges (D)

65 099 682,18

51 106 149,79

Provisions pour risques

44 877 897,28

29 168 366,84

Provisions pour charges

20 221 784,90

21 937 782,95

Ecart de conversion-passif (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

2 107 427 534,70

1 615 807 418,70

Dettes du passif circulant (F)

1 888 963 503,56

1 939 230 298,07

P

A

S

S

I

F

C

I

R

C

U

L

T

Fournisseurs et comptes rattachés

1 472 722 278,12

1 643 312 281,22

Clients créditeurs, avances et acomptes

28 572 769,55

13 968 933,91

Personnel

33 793 770,12

24 152 441,95

Organismes sociaux

10 184 081,81

9 248 879,78

Etat

329 564 297,43

238 168 877,40

Comptes d'associés

Autres créanciers

12 100 000,00

1 500 000,00

Comptes de régularisation passif

2 026 306,53

8 878 883,81

Autres provisions pour risques et charges (G)

4 425 966,26

2 483 978,95

Ecart de conversion - passif (Eléments circulants) (H)

3 928 008,51

2 497 943,65

TOTAL II (F+G+H)

1 897 317 478,33

1 944 212 220,67

TRESORERIE PASSIF

654 500 453,96

843 759 259,36

T

R

E

S

O

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

350 000 000,00

597 559 016,39

Banques de régularisation

304 500 453,96

246 200 242,97

TOTAL III

654 500 453,96

843 759 259,36

TOTAL GENERAL I+II+III

4 659 245 466,99

4 403 778 898,73

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéficiaire (+); déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

(EN DIRHAMS)

DESIGNATION

OPERATIONS

Au 31.12.2016

3 = 2 + 1

Au 31.12.2015

4

Propres à

l'exercice

1

Concernant les

exercices

précédents

2

EXPLOITATION

I PRODUITS D'EXPLOITATION

11 372 275 534,98

11 372 275 534,98

11 440 594 892,96

Ventes de marchandises (en l'état)

10 374 287 880,90

10 374 287 880,90

10 398 577 023,49

Ventes de biens et services produits

106 728 288,43

106 728 288,43

87 402 924,20

Chiffres d'affaires

10 481 016 169,33

10 481 016 169,33

10 485 979 947,69

Variation de stocks de produits (1)

-6 515 674,48

-6 515 674,48

10 187 878,43

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

Subventions d'exploitation

850 896 585,77

850 896 585,77

899 173 936,01

Autres produits d'exploitation

214 286,00

214 286,00

2 109 804,17

Reprises d'exploitation : transferts de charges

46 664 168,36

46 664 168,36

43 143 326,66

Total I

11 372 275 534,98

11 372 275 534,98

11 440 594 892,96

II CHARGES D'EXPLOITATION

10 157 189 782,26

10 157 189 782,26

10 917 490 606,12

Achats revendus (2) de marchandises

9 073 520 277,04

9 073 520 277,04

10 005 288 550,92

Achats consommés (2) de matières et fournitures

161 977 280,57

161 977 280,57

151 748 117,75

Autres charges externes

477 628 851,20

477 628 851,20

393 078 508,41

Impôts et taxes

7 270 718,71

7 270 718,71

4 597 316,37

Charges de personnel

178 760 147,63

178 760 147,63

171 483 649,43

Autres charges d'exploitation

11 552 406,58

11 552 406,58

13 023 999,40

Dotations d'exploitation

246 480 100,53

246 480 100,53

178 270 463,84

Total II

10 157 189 782,26

10 157 189 782,26

10 917 490 606,12

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

1 215 085 752,72

1 215 085 752,72

523 104 286,84

FINANCEMENT

IV PRODUITS FINANCIERS

22 853 094,09

22 853 094,09

72 498 208,71

Produits des titres de partic. Et autres titres immobilisés

8 264 436,75

8 264 436,75

54 217 841,75

Gains de change

7 162 284,23

7 162 284,23

16 812 128,91

Intérêts et autres produits financiers

166 445,55

166 445,55

1 294 916,70

Reprises financières : transfert charges

7 259 927,56

7 259 927,56

173 321,35

Total IV

22 853 094,09

22 853 094,09

72 498 208,71

V CHARGES FINANCIERES

49 846 286,89

49 846 286,89

73 312 625,91

Charges d'intérêts

35 274 558,35

35 274 558,35

59 616 062,14

Pertes de change

10 145 762,28

10 145 762,28

6 436 636,21

Autres charges financières

Dotations financières

4 425 966,26

4 425 966,26

7 259 927,56

Total V

49 846 286,89

49 846 286,89

73 312 625,91

RESULTAT FINANCIER (IV-V)

-26 993 192,80

-26 993 192,80

-814 417,20

RESULTAT COURANT (III+V)

1 188 092 559,92

1 188 092 559,92

522 289 869,64

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

440 891,83

440 891,83

16 033 670,82

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

181 801,90

181 801,90

63 634 234,78

Reprises non courantes ; transferts de charges

13 700 000,00

13 700 000,00

19 268 372,72

Total VIII

14 322 693,73

14 322 693,73

98 936 278,32

IX CHARGES NON COURANTES

41 536 117,48

41 536 117,48

61 965 807,83

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations

2 120 769,32

2 120 769,32

2 165 781,42

Subventions accordées

Autres charges non courantes

33 489 066,16

33 489 066,16

49 817 180,57

Dotations non courantes aux amortissements et aux

5 926 282,00

5 926 282,00

9 982 845,84

Total IX

41 536 117,48

41 536 117,48

61 965 807,83

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

-27 213 423,75

-27 213 423,75

36 970 470,49

XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X)

1 160 879 136,17

1 160 879 136,17

559 260 340,13

XII IMPOTS SUR LES BENEFICES

320 756 164,72

13 651,00

320 769 815,72

183 364 774,11

XIII RESULTAT NET (XI-XII)

840 122 971,45

-13 651,00

840 109 320,45

375 895 566,02

XIV TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VII)

11 409 451 322,80

11 409 451 322,80

11 612 029 379,99

XV TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XIII)

10 569 328 351,35

13 651,00

10 569 342 002,35

11 236 133 813,97

XVI RESULTAT NET

840 122 971,45

-13 651,00

840 109 320,45

375 895 566,02

(1) Variation de stock : stock final - stock initial : Augmentation (+); Diminution (-)

(2) Achats revendus ou consommés : Achats - variation de stock

ETAT DES SOLDES DE GESTION

(EN DIRHAMS)

I- TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R)

DESIGNATION

Au 31.12.2016

Au 31.12.2015

1

Ventes de Marchandises ( en l'état)

10 374 287 880,90

10 398 577 023,49

2

(-) Achats rev endus de marchandises

9 073 520 277,04

10 005 288 550,92

I

(=)

MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT

1 300 767 603,86

393 288 472,57

II

(+)

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

100 212 613,95

97 590 802,63

3

Ventes de biens et services produits

106 728 288,43

87 402 924,20

4

Variation stocks produits

-6 515 674,48

10 187 878,43

5

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

III

(-)

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE (6+7)

639 606 131,77

544 826 626,16

6

Achats consommés de matières et fournitures

161 977 280,57

151 748 117,75

7

Autres charges externes

477 628 851,20

393 078 508,41

IV

(=)

VALEUR AJOUTEE (I+II-III)

761 374 086,04

-53 947 350,96

8

Subventions d'exploitation

850 896 585,77

899 173 936,01

9

(-) Impôts et taxes

7 270 718,71

4 597 316,37

10

(-) Charges de personnel

178 760 147,63

171 483 649,43

V

(=)

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

1 426 239 805,47

669 145 619,25

11

(+) Autres produits d'exploitation

214 286,00

2 109 804,17

12

(-) Autres charges d'exploitation

11 552 406,58

13 023 999,40

13

(+) Reprises d'exploitation, transferts de charges

46 664 168,36

43 143 326,66

14

(-) Dotations d'exploitation

246 480 100,53

178 270 463,84

VI

(=)

RESULTAT D'EXPLOITATION (+ou-)

1 215 085 752,72

523 104 286,84

VII

(+)

RESULTAT FINANCIER

-26 993 192,80

-814 417,20

VIII

(=)

RESULTAT COURANT (+ou-)

1 188 092 559,92

522 289 869,64

IX

(+)

RESULTAT NON COURANT

-27 213 423,75

36 970 470,49

15

(-) Impôts sur les résultats

320 769 815,72

183 364 774,11

X

(=)

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

840 109 320,45

375 895 566,02

II- CAPACITE DE FINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT

1

Résultat net de l'exercice

840 109 320,45

375 895 566,02

Bénéfice +

840 109 320,45

375 895 566,02

Perte -

2

(+) Dotations d'exploitation (1)

210 878 257,20

163 975 635,98

3

(+) Dotations financières (1)

4 775 948,61

4

(+) Dotations non courantes (1)

5 926 282,00

9 982 845,84

5

(-) Reprises d'exploitation (2)

24 173 295,05

13 332 429,47

6

(-) Reprises financières (2)

4 775 948,61

7

(-) Reprises non courantes (2) (3)

13 700 000,00

19 268 372,72

8

(-) Produits des cessions d'immobilisation

440 891,83

16 033 670,82

9

(+) Valeurs nettes d'amortiss. Des immo. Cédées

2 120 769,32

2 165 781,42

XI

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

1 015 944 493,48

508 161 304,86

10

(-) Distributions de bénéfices

375 872 000,00

310 016 000,00

XI

AUTOFINANCEMENT

640 072 493,48

198 145 304,86

1) A l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(2) A l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(3) Y compris reprises sur subventions d'investissement.

TABLEAU DE FINANCEMENT

(EN DIRHAMS)

I. SYNTHESES DES MASSES DU BILAN

Au 31.12.2016

Au 31.12.2015

Variation a - b

a

b

Emplois

c

Ressources

d

Financement permanent

2 107 427 534,70

1615 807 418,70

491620 116,00

Moins Actif immobilisé

1833 903 292,88

1676 101744,44

157 801548,44

= FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (A)

273 524 241,82

-60 294 325,74

333 818 567,56

Actif circulant

2 447 661088,18

2 684 775 769,55

237 114 681,37

Moins Passif circulant

1897 317 478,33

1944 212 220,67

46 894 742,34

= BESOINS DE FINANCEMENT GLOBAL (B)

550 343 609,85

740 563 548,88

190 219 939,03

TRESORERIE NETTE (ACTIF - PASSIF) (A - B)

-276 819 368,03

-800 857 874,62

524 038 506,59

I.EMPLOIS ET RESSOURCES

Au 31.12.2016

Au 31.12.2015

Emplois

Ressources

Emplois

Ressources

I. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE

AUTOFINANCEMENT (A)

640 072 493,48

198 145 304,86

+ Capacité d'autofinancement

1015 944 493,48

508 161304,86

- Distributions de bénéfices

375 872 000,00

310 016 000,00

CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

1 122 850,89

16 832 465,76

+ Cessions d'immobilisations incorporelles

+ Cessions d'immobilisations corporelles

440 891,83

16 033 670,82

+ Cessions d'immobilisations financières

+ Récupérations sur créances immobilisées

681959,06

798 794,94

AUGMENTATIONS DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES @

+ Augmentations de capital, apports

+ Subvention d'investissement

AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D) (nettes de primes de remboursement)

13 389 263,16

TOTAL I. RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

654 584 607,53

214 977 770,62

II.EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E)

313 011 193,57

375 432 738,71

+ Acquisitions d'immobilisations incorporelles

1694 708,20

2 200 058,86

+ Acquisitions d'immobilisations corporelles

310 185 805,37

373 163 679,85

+ Acquisitions d'immobilisations financières

+ Augmentation des créances immobilisées

1130 680,00

69 000,00

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

54 852 760,17

EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

7 754 846,40

4 000 000,00

TOTAL II. EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

320 766 039,97

434 285 498,88

III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G.)

190 219 939,03

137 230 334,94

IV. VARIATION DE LA TRESORERIE

524 038 506,59

82 077 393,32

TOTAL GENERAL

844 804 546,56

844 804 546,56

434 285 498,88

434 285 498,88

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES

Exercice clos le 31/12/2016

N A T U R E

MONTANT BRUT

DEBUT EXERCICE

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT BRUT

FIN EXERCICE

Acquisition

Production par

l'entreprise pour

elle-même

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

10 276 635,50

7 754 846,40

18 031 481,90

Frais préliminaires

2 280 200,00

2 280 200,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

7 996 435,50

7 754 846,40

15 751 281,90

Primes de remboursement obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

110 646 519,98

1 694 708,20

112 341 228,18

Immob. En recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

24 491 682,63

1 694 708,20

26 186 390,83

Fonds commercial

86 154 837,35

86 154 837,35

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

2 856 405 861,76

310 185 805,37

150 820 920,32

20 625 507,65

151 887 613,60

150 820 920,32

2 994 078 545,88

Terrains

87 949 289,13

6 000 000,00

93 949 289,13

Constructions

561 241 898,78

22 152 750,09

29 007 663,17

173 375,31

46 349 300,76

565 879 635,97

Installat. Techniques, matériel et outillage

1 919 883 998,18

126 104 975,60

113 270 808,25

20 267 748,46

103 068 771,41

2 035 923 262,16

Matiériel de transport

23 846 240,07

888 397,00

40 539,15

24 694 097,92

Mobilier, matériel bureau et aménagements

82 073 513,44

7 859 217,88

2 542 448,90

184 383,88

2 469 541,43

89 821 254,91

Immobilisations corporelles diverses

Immobilisations corporelles en cours

181 410 922,16

153 180 464,80

150 780 381,17

183 811 005,79

TABLEAU DES AMORTISSEMENTS

Exercice clos le 31/12/2016

N A T U R E

Cumul début exercice

1

Dotation de l'exercice

2

Amortissement sur les immobilisations sorties

3

Cumul d'amortissement en fin d'exercice

4 = 1 + 2 - 3

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS

5 544 538,42

3 306 296,38

8 850 834,80

Frais préliminaires

1 368 120,00

456 040,00

1 824 160,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

4 176 418,42

2 850 256,38

7 026 674,80

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

16 303 229,92

2 542 650,83

18 845 880,75

Immob. En recherche et développement

Brevets, marques droits et valeurs similaires

16 303 229,92

2 542 650,83

18 845 880,75

Fond commercial

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

1 437 346 056,84

159 088 764,55

170 392 351,93

1 426 042 469,46

Terrains

Constructions

297 763 491,90

22 148 294,54

46 021 932,04

273 889 854,40

Installations techniques, matériel et outillage

1 056 390 060,90

130 200 420,03

121 765 952,01

1 064 824 528,92

Matériel de transport

22 901 615,33

959 245,48

23 860 860,81

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

60 290 888,71

5 780 804,50

2 604 467,88

63 467 225,33

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATIONS

Exercice clos le 31/12/2016

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Valeur nette comptable

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C.P.C de l'exercice

Date de clôture

Situation nette

Résultat net

1

2

3

4

5

6

7

8

9

SOCICA

IMMOBILIER

956 760,00

1,21

7 015,00

7 015,00

31/12/2015

12 167 095,45

630 397,54

S.I MERCEDES

IMMOBILIER

5 000,00

90,00

8 325,00

8 325,00

S.I NAPHTEA

IMMOBILIER

20 000,00

13,00

2 600,00

2 600,00

PETROCAB

CABOTAGE

40 000 000,00

8,71

1 620 150,00

1 620 150,00

31/12/2015

89 340 393,99

19 612 949,09

1 045 200,00

Cie-ENTR-COMM.(C.E.C)

STOCKAGE

39 600 000,00

23,22

9 197 600,00

9 197 600,00

31/12/2015

95 649 676,33

5 757 622,52

464 520,20

OUARGAZ

EMPLISSAGE GAZ

32 150 000,00

99,99

33 613 154,53

33 613 154,53

31/12/2016

36 354 943,98

2 131 837,98

1 750 316,55

ISMAELIA GAZ

EMPLISSAGE GAZ

20 000 000,00

19,99

4 000 000,00

4 000 000,00

31/12/2015

27 072 797,76

1 807 676,32

361 400,00

SOFRENOR

FABRICATION RESERVOIRS

45 319 900,00

17,15

9 300 000,00

9 300 000,00

31/12/2015

82 323 093,16

12 312 109,29

1 943 000,00

BANQUE POPULAIRE

BANQUE

50 000,00

50 000,00

31/12/2015

MAHATTA S.A

GESTION DES STATIONS

100 000,00

100,00

100 000,00

100 000,00

31/12/2016

442 285,72

4 177 918,49

SOMAS

STOCKAGE

60 000 000,00

6,00

8 394 004,00

8 394 004,00

31/12/2015

270 961 658,90

44 914 008,98

2 700 000,00

GAZBER SA

EMPLISSAGE GAZ

25 000 000,00

99,99

25 000 000,00

25 000 000,00

31/12/2016

27 666 191,55

1 744 333,00

STE ENTREP. JORF SFAR

STOCKAGE

30 000 000,00

49,99

15 000 000,00

15 000 000,00

31/12/2016

33 414 950,61

378 144,38

SALAM GAZ

APP-STOCKAGE-EMPLISSAGE

150 000 000,00

19,99

38 438 680,54

38 438 680,54

31/12/2016

446 045 299,48

277 731 639,84

DAKHILA HYDROCARBURE

STOCKAGE

22 000 000,00

33,00

7 399 964,00

7 399 964,00

31/12/2016

58 084 452,09

4 400 000,00

SCBP - TAFILALET

DISTRIBUTION GPL

4 000 000,00

49,50

2 000 000,00

1 500 000,00

31/12/2015

-5 561 985,56

-700 000,00

TOTAL

154 131 493,07

153 631 493,07

8 264 436,75

TABLEAU DES PROVISIONS

Exercice clos le 31/12/2016

N A T U R E

MONTANT

DEBUT

EXERCICE

DOTATIONS

REPRISES

MONTANT FIN

EXERCICE

D'exploitation

Financières

Non courantes

D'exploitation

Financières

Non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

5 275 948,61

4 775 948,61

500 000,00

2. Provisions réglementées

3. Provisions durables pour risques et charges

51 106 149,79

45 940 545,44

5 926 282,00

24 173 295,05

13 700 000,00

65 099 682,18

SOUS TOTAL (A)

56 382 098,40

45 940 545,44

5 926 282,00

24 173 295,05

4 775 948,61

13 700 000,00

65 599 682,18

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

149 493 649,90

35 601 843,33

21 309 694,51

163 785 798,72

5. Autres Provisions pour risques et charges

2 483 978,95

4 425 966,26

2 483 978,95

4 425 966,26

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

151 977 628,85

35 601 843,33

4 425 966,26

21 309 694,51

2 483 978,95

168 211 764,98

TOTAL (A+B)

208 359 727,25

81 542 388,77

4 425 966,26

5 926 282,00

45 482 989,56

7 259 927,56

13 700 000,00

233 811 447,16

TABLEAU DES CREANCES

Exercice clos le 31/12/2016

Créances (en dirhams)

Total

Analyse par Echéance

Autres Analyses

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en Devises

Montants sur l'Etat et les organismes

Montants sur les Entreprises liées

Montants Représentés par les effets

De l'Actif Immobilisé

9 559 728,86

8 208 268,14

1 351 460,72

3 792 706,63

- Prêts immobilisés

3 914 068,76

3 693 288,04

220 780,72

- Autres créances financières

5 645 660,10

4 514 980,10

1 130 680,00

3 792 706,63

De l'Actif circulant

1 688 166 177,86

461 722 730,52

1 226 443 447,34

175 680 010,00

22 995 121,42

668 551 706,55

146 116 411,47

89 985 091,58

- Clients et comptes rattachés

1 065 132 171,22

194 906 069,07

870 226 102,15

175 680 010,00

22 995 121,42

72 264 562,00

146 116 411,47

89 985 091,58

- Personnel

5 723 098,85

5 723 098,85

- Etat

596 287 144,55

260 361 826,18

335 925 318,37

596 287 144,55

- Autres débiteurs

9 910 481,13

4 300 202,33

5 610 278,80

- Compte de régularisation-Actif

11 113 282,11

2 154 632,94

8 958 649,17

TOTAL

1 697 725 906,72

469 930 998,66

1 227 794 908,06

175 680 010,00

22 995 121,42

668 551 706,55

149 909 118,10

89 985 091,58

TABLEAU DES DETTES

Exercice clos le 31/12/2016

Dettes (en dirhams)

Total

Analyse par Echéance

Autres Analyses

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non payées

Montants en Devises

Montants sur l'Etat et Organismes Publics

Montants sur les Entreprises liées

Montants Représentés par Effets

DE FINANCEMENT

685 008 482,76

679 115 835,54

5 892 647,22

524 797 342,25

- Emprunts obligataires

- Autres dettes de financement

685 008 482,76

679 115 835,54

5 892 647,22

524 797 342,25

DU PASSIF CIRCULANT

1 888 963 503,56

129 683 296,03

1 759 280 207,53

548 649 727,69

325 941 293,33

339 748 379,24

336 882 459,55

- Fournisseurs et comptes rattachés

1 472 722 278,12

127 492 644,78

1 345 229 633,34

548 649 727,69

325 941 293,33

335 382 459,55

- Clients créditeurs, avances et acomptes

28 572 769,55

28 572 769,55

- Personnel

33 793 770,12

33 793 770,12

- Organismes sociaux

10 184 081,81

10 184 081,81

10 184 081,81

- Etat

329 564 297,43

329 564 297,43

329 564 297,43

- Comptes d'associés

- Autres créanciers

12 100 000,00

1 500 000,00

10 600 000,00

1 500 000,00

- Comptes de régularisation - Passif

2 026 306,53

690 651,25

1 335 655,28

TOTAL

2 573 971 986,32

808 799 131,57

1 765 172 854,75

548 649 727,69

325 941 293,33

864 545 721,49

336 882 459,55

TABLEAU DES SURETES REELLES DONNEES OU RECUES

Exercice clos le 31/12/2016

Tiers Débiteurs ou Tiers Créditeurs

Montant couvert par la sûreté

Nature

Date et Lieu d'inscription

Objet

Valeur Nette Comptable de la sûreté donnée

Sûretés données

N E A N T

Sûretés reçues

Hypothèques reçus

13 363 175,76

Hypothèques

Nantissements reçus

23 160 000,00

Nantissements

TABLEAU DES ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL

Exercice clos le 31/12/2016

Engagements Donnés

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

- Avals ou cautions (sur marchés et autres)

41 304 650,15

33 058 845,74

- Autres engagements donnés (Cautions en Douane)

533 000 000,00

873 000 000,00

Engagements reçus

Montant Exercice

Montant Exercice Précédent

- Avals ou cautions clients

179 392 591,46

136 931 709,62

- Autres engagements reçus

ETAT DES DEROGATIONS

Exercice clos le 31/12/2016

Indication des Dérogations

Justifications des Dérogations

Influence des Dérogations sur le Patrimoine, la Situation Financière et les Résultats

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

Exercice clos le 31/12/2016

Nature des Changements

Justification des Changements

Influence sur le Patrimoine, la Situation Financière et les Résultats

I- Changements affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

II- Changements affectant les règles de présentation

NEANT

Comptes consolidés au 31 Décembre 2016

(Référentiel IFRS)

ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE

(en milliers de Dirhams)

ACTIF

déc-16

déc-15

Actifs non courants

Ecart d'acquisition

86 155

86 155

Immobilisations incorporelles

4 454

5 938

Immobilisations corporelles

1 512 318

1 388 579

Sociétés mises en équivalence : titres et prêts

153 231

95 877

Autres actifs financiers

74 769

74 312

Impôts différés

54 117

40 219

Total actifs non courants

1 885 044

1 691 080

Actifs courants

Stocks

934 753

963 931

Clients et comptes rattachés

808 292

955 800

Autres créances

686 083

755 050

Autres Actifs financiers courants

778

234

Trésorerie et équivalents de trésorerie

377 753

51 757

Total actifs courants

2 807 659

2 726 773

Total actif

4 692 703

4 417 853

PASSIF

déc-16

déc-15

Capitaux propres

Capital

448 000

448 000

Primes et réserves consolidées

947 822

426 516

Écarts de conversion

(4 913)

(4 275)

Total des capitaux propres – part du Groupe

1 390 909

870 241

Intérêts ne conférant pas le contrôle

Total des capitaux propres

1 390 909

870 241

Passifs non courants

Engagements envers le personnel

18 282

16 855

Provisions et autres passifs non courants

212 571

182 522

Total passifs non courants

230 853

199 378

Passifs courants

Fournisseurs et comptes rattachés

1 372 332

1 253 331

Autres créditeurs et dettes diverses

966 002

842 426

Dettes financières courantes

682 732

1 204 466

Provisions et autres passifs courants

49 874

48 011

Total passifs courants

3 070 941

3 348 234

Total passif et capitaux propres

4 692 703

4 417 853

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

(en milliers de Dirhams)

déc-16

déc-15

Ventes de produits de l'activité

7 950 701

8 268 646

Ventes de prestations de service

84 343

58 043

Chiffre d'affaires

8 035 044

8 326 688

Achats, nets de variation de stocks

(5 815 010)

(6 965 431)

Charges d'exploitation

(793 957)

(716 071)

Dotations aux amortissements

(233 904)

(171 988)

Autres produits

31 374

122 362

Autres charges

(42 380)

(62 947)

Résultat opérationnel

1 181 168

532 612

Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

1 809

2 972

Coût de l'endettement financier brut

(36 112)

(62 497)

Coût de l'endettement financier brut

(34 303)

(59 525)

Autres produits financiers

15 650

23 526

Autres charges financières

(12 088)

(8 747)

Résultat avant impôt des sociétés intégrées

1 150 428

487 867

Quote-part du résultat net dans les entreprises associées

57 355

(21 741)

Impôts sur les résultats

(310 605)

(176 944)

Résultat net de l'ensemble consolidé

897 177

289 181

Part du Groupe

897 177

289 181

Résultat net par action (en Dirhams)

100

32

Résultat net dilué par action (en Dirhams)

100

32

Nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat net par action

8 960 000

8 960 000

Nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat net dilué par action

8 960 000

8 960 000

ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE

(en milliers de dirhams)

déc-16

déc-15

Résultat de l'exercice

897 177

289 181

Pertes et gains actuariels

(924)

(2 387)

Effet d'impôt

286

740

Résultat Global

896 540

287 535

Intérêts Minoritaires

-

-

Résultat Global net - Part du Groupe

896 540

287 535

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES

(en milliers de Dirhams)

déc-16

déc-15

FLUX DE TRESORERIE D'EXPLOITATION

Résultat net de l'ensemble consolidé

897 177

289 181

Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles

191 132

185 782

Provisions et impôts différés

408

(24 535)

Ajustement de juste valeur par résultat

(544)

(234)

(Plus) Moins-values sur cessions d'actifs

1 680

(13 868)

Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence

(57 355)

21 741

Diminution (Augmentation) du besoin en fonds de roulement

509 512

(181 020)

Flux de trésorerie d'exploitation

1 542 010

277 047

FLUX DE TRESORERIE D'INVESTISSEMENT

Investissements corporels et incorporels

(323 228)

(375 362)

Augmentation des prêts non courants

(252)

(166)

Investissements

(323 481)

(375 528)

Produits de cession d'actifs corporels et incorporels

441

16 034

Dividendes reçus

40 000

Remboursement de prêts non courants

927

730

Désinvestissements

1 368

56 763

Flux de trésorerie d'investissement

(322 113)

(318 764)

FLUX DE TRESORERIE DE FINANCEMENT

Dividendes payés :

- aux actionnaires de la société mère

(375 872)

(310 016)

Variation des dettes financières courantes

(345 061)

336 613

Flux de trésorerie de financement

(720 933)

26 597

Augmentation (Diminution) de la trésorerie

498 964

(15 121)

Trésorerie en début de période

(794 787)

(779 666)

Trésorerie à fin de période

(295 822)

(794 787)

ETAT DE LA VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

Capital social

Prime d'émission

Résultats non distribués

Réserves de couverture de flux de trésorerie

Réserves de conversion

Capitaux propres part du Groupe

Intérêts ne conférant pas le contrôle

Capitaux propres

(en milliers de dirhams)

Au 1er janvier 2015

448 000

0

448 272

0

896 272

896 272

Résultat net

289 181

289 181

289 181

Autres éléments du résultat global

(4 275)

(4 275)

(4 275)

Résultat Global

289 181

(4 275)

284 906

284 906

Dividendes distribués

(310 016)

(310 016)

(310 016)

Augmentation de capital

Augmentation de capital des filiales et acquisitions de participations ne donnant pas le contrôle

Autres variations

(921)

(921)

(921)

Au 31 Décembre 2015

448 000

426 516

(4 275)

870 241

870 241

Capital social

Prime d'émission

Résultats non distribués

Réserves de couverture de flux de trésorerie

Réserves de conversion

Capitaux propres part du Groupe

Intérêts ne conférant pas le contrôle

Capitaux propres

(en milliers de dirhams)

Au 1er janvier 2016

448 000

426 516

(4 275)

870 241

870 241

Résultat net

897 177

897 177

897 177

Autres éléments du résultat global

(637)

(637)

(637)

Résultat Global

897 177

(637)

896 540

896 540

Dividendes distribués

(375 872)

(375 872)

(375 872)

Augmentation de capital

Augmentation de capital des filiales et acquisitions de participations ne donnant pas le contrôle

Autres variations

Au 31 Décembre 2016

448 000

947 822

(4 913)

1 390 909

1 390 909

PASSAGE DU RESULTAT NET SOCIAL AU RESULTAT NET CONSOLIDE

(en millions de Dirhams)

déc-16

déc-15

RESULTAT NET SOCIAL (Référentiel marocain)

840,1

375,9

Retraitement en IFRS de l'amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles

(20,7)

(31,8)

Dividendes reçus des filiales consolidées

(1,8)

(47,8)

Elimination de la reprise de provision des titres des filiales consolidées

(4,8)

4,8

Contributif des filiales consolidées

65,4

(25,8)

Retraitement en IFRS des instruments de couverture de change

0,2

Autres retraitements IFRS

5,4

5,0

Impôts différés sur les retraitements IFRS

13,6

8,7

RESULTAT NET CONSOLIDE (Référentiel IFRS)

897,2

289,2

Résultat net Social 2016

840,1 MMAD

Contributif Filiales consolidées

65,4

Impôts différés

13,6

Retait. IFRS

5,4

Amortissement

- 20,7

Rep.provision Salam Gaz

- 4,8

Dividendes Filiales Conso.

- 1,8

Résultat net Consolidé 2016

897,2 MMAD

Diagram illustrating the transition from Net Social Result to Net Consolidated Result for 2016. It shows the starting point of 840.1 MMAD, followed by a series of adjustments: Consolidated Subsidiaries Contribution (+65.4), Deferred Taxes (+13.6), IFRS Adjustment (+5.4), Depreciation (-20.7), Salam Gaz Provision Adjustment (-4.8), and Consolidated Subsidiaries Dividends (-1.8), leading to the final Net Consolidated Result of 897.2 MMAD.

PERIMETRE ET METHODES DE CONSOLIDATION

Société

Méthode de consolidation

Au 31 Décembre 2016

Au 31 Décembre 2015

% de contrôle

% d'intérêt

% de contrôle

% d'intérêt

Total Maroc

Intégration Globale

100%

100%

100%

100%

Gazber

Intégration Globale

100%

100%

100%

100%

Ouargaz

Intégration Globale

100%

100%

100%

100%

Mahatta

Intégration Globale

100%

100%

100%

100%

Salam Gaz

Mise en équivalence

20%

20%

20%

20%

SEJ

Mise en équivalence

50%

50%

50%

50%

SDH

Mise en équivalence

33,33%

33,33%

33,33%

33,33%

Proposition de Dividendes

Le conseil d'administration propose de fixer à 448 MMAD le montant total des dividendes à répartir entre les actionnaires au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2016, soit un dividende de 50,00 MAD par action, contre 41,95 MAD par action au titre de l'exercice 2015.

Dividende (MAD par action)

Dividende (MAD par action)

Année

Dividende (MAD par action)

2015

41,95

2016

50,00

Bar chart showing the proposed dividend per share for 2015 and 2016. The 2015 dividend is 41,95 MAD (red bar), and the 2016 dividend is 50,00 MAD (blue bar). The increase is marked as +19%.

Contact Communication Financière :

Email :
comfi@total.co.ma

Tél : 0522 431 569

EY logo with tagline 'Building a better working world'

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

Maroc

FINACS

250, Bd Bordeaux et Bd Mly youssef

Casablanca

Maroc

Aux actionnaires de la société

Total Maroc S.A.

146, bd Mohamed Zerkouni

20000 Casablanca

RESUME DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2016

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2016.

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société Total Maroc S.A., comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC), relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2016. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 1.357.319.369,76 dont un bénéfice net de MAD 840.109.320,45.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Nous certifions que les états de synthèse, cités au deuxième paragraphe ci-dessus, sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société Total Maroc S.A. au 31 décembre 2016 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la sincérité et de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Le 24 mars 2016

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

ERNST & YOUNG

Hicham DIOURI, CASABLANCA -

Associé

Tél: (212) 2 55.79.00 - Fax: (212) 2 39.02.26

FINACS

FINANCIAL AUDITING SERVICES S.A.N.

250, Bd Bordeaux et Bd Mly youssef

Casablanca

Maroc

Anas ABOU EL MIKIAS

Associé

Aux actionnaires de la société

Total Maroc

146, bd Mohamed Zerkouni

20000 Casablanca

RESUME DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2016

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints de la société Total Maroc S.A. et de ses filiales (Groupe Total), comprenant l'état de la situation financière consolidée au 31 décembre 2016, le compte de résultat consolidé et l'état du résultat global consolidé, l'état de variation des capitaux propres consolidés et l'état consolidé des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des annexes aux comptes consolidés contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de KMAD 1.390.909 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 897.177.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc.

À notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de l'ensemble constitué par les entités comprises dans la consolidation au 31 décembre 2016 ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Le 24 mars 2017

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Hicham DIOURI

Associé

FINACS

Anas ABOU EL MIKIAS

Associé

Notes aux comptes consolidés 2016

SOMMAIRE

Note 1. Règles et méthodes comptables

24

Note 2. Evolution du périmètre de consolidation au cours de la période

35

Note 3. Informations sectorielles

35

Note 4. Chiffre d'Affaires

37

Note 5. Achats et autres charges externes

38

Note 6. Frais de personnel et effectifs

39

Note 7. Amortissements et provisions d'exploitation

40

Note 8. Autres produits et charges d'exploitation

41

Note 9. Résultat financier

41

Note 10. Impôts

42

Note 11. Actifs et passifs destinés à être cédés

44

Note 12. résultat par action

45

Note 13. Goodwill (Ecart d'acquisition)

46

Note 14. Immobilisations incorporelles

46

Note 15. Immobilisations corporelles et immeubles de placement

48

Note 16. Autres actifs financiers

49

Note 17. Stocks et en-cours

50

Note 18. Créances clients et autres débiteurs

51

Note 19. Trésorerie et équivalents de tresorerie

51

Note 20. Provisions et autres passifs

52

Note 21. Avantages du personnel

54

Note 22. Dettes financieres

54

Note 23. Dettes fournisseurs et autres créditeurs

55

Note 24. Instruments financiers

55

Note 25. Contrats de location simple

57

Note 26. Autres engagements

57

Note 27. Passifs eventuels

57

Note 28. parties liées

58

Note 29. périmètre de consolidation

59

NOTE 1. RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES

1.1. Référentiel comptable

En application de l'avis n°5 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 26/05/2005 et conformément aux dispositions de l'article 6, paragraphe 6.3 de la circulaire n°07/09 du Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) du 15 juillet 2009, les états financiers consolidés du Groupe Total Maroc sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales adoptées au sein de l'Union Européenne au 1

er

Janvier 2016 et telles que publiées à cette même date.

Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards) et leurs interprétations SIC et IFRIC (Standards Interpretations Committee et International Financial Reporting Interpretations Committee).

Le Groupe suit régulièrement les dernières publications de l'IASB et de l'IFRIC.

Le Groupe Total Maroc avait opté, dans le cadre de la norme IAS 1 révisée, pour la présentation du résultat global en deux états :

• Etat détaillant les composants du résultat (état du résultat) ;

• Etat commençant par le résultat et détaillant les autres éléments du résultat global (état du résultat global).

Les principes et méthodes comptables du Groupe sont décrits ci-après.

1.2. Bases d'évaluation

Les comptes consolidés sont établis selon la convention du coût historique à l'exception de certaines catégories d'actifs et passifs conformément aux principes édictés par les IFRS. Les catégories concernées sont mentionnées dans les notes suivantes.

1.3. Principes de consolidation

1.3.1. Filiales

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce un contrôle exclusif de fait ou de droit sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale. Le contrôle s'entend comme le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entité afin d'obtenir les avantages de ses activités. Les états financiers des sociétés contrôlées sont consolidés dès que le contrôle devient effectif et jusqu'à ce que ce contrôle cesse.

Le contrôle est présumé exister lorsque la mère détient, directement ou indirectement par l'intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote d'une entité, sauf si dans des circonstances exceptionnelles où il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas le contrôle.

Pour déterminer si une entité du groupe exerce un contrôle sur une autre, il est tenu compte également de l'existence et de l'effet des droits de vote potentiels exerçables à la date d'arrêté des comptes.

Cependant, la répartition entre le pourcentage d'intérêt du groupe et les intérêts minoritaires est déterminée sur la base du pourcentage actuel d'intérêt.

La quote-part de résultat net et de capitaux propres est présentée sur la ligne « intérêts minoritaires ».

1.3.2. Participations dans les entreprises associées et coentreprises

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur la gestion et la politique financière sont consolidées selon la méthode de la mise en équivalence; l'influence notable étant présumée lorsque plus de 20% des droits de vote sont détenus.

Selon la méthode de la mise en équivalence, les titres de participation sont comptabilisés au coût, ajusté des modifications post-acquisition dans la quote-part de l'investisseur dans l'entité détenue, et des éventuelles pertes de valeurs de la participation nette. Les pertes d'une entité consolidée selon la méthode de la mise en équivalence qui excèdent la valeur de la participation du groupe dans cette entité ne sont pas comptabilisées, sauf si :

• le Groupe a une obligation légale ou implicite de couvrir ces pertes; ou

• le Groupe a effectué des paiements au nom de l'entreprise associée.

Tout excédent du coût d'acquisition sur la quote-part du Groupe dans la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entreprise associée à la date d'acquisition, est comptabilisé en tant que goodwill mais n'est pas présenté au bilan parmi les autres goodwill du Groupe. Ce dernier est, en effet, inclus dans la valeur comptable de la participation mise en équivalence et est testé pour dépréciation dans la valeur comptable totale de la participation. Tout excédent de la quote-part du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entité sur le coût d'acquisition, est comptabilisé immédiatement en résultat.

Les participations dans des entités sur lesquelles le Groupe a cessé d'exercer une influence notable ne sont plus consolidées à partir de cette date et sont évaluées au plus bas de leur valeur d'équivalence à la date de sortie de périmètre ou de leur valeur d'utilité.

Les participations dans des entités sur lesquelles le Groupe a cessé d'exercer un contrôle conjoint ou une influence notable, ne sont plus consolidées à partir de cette date et sont évaluées conformément aux dispositions de IAS 39.

Les participations dans les coentreprises sont comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence. Les activités conjointes sont comptabilisées à hauteur de la quote part détenue par le groupe.

Les participations dans des filiales, des coentreprises et des entreprises associées qui sont classées comme détenues en vue de la vente (ou incluses dans un Groupe destiné à être cédé qui est classé comme détenu en vue de la vente) selon IFRS 5 sont comptabilisées conformément aux dispositions de cette norme (i.e. les entités sont consolidées mais présentées sur une seule ligne de l'actif et du passif).

1.3.3. Exclusions du périmètre de consolidation

Conformément aux dispositions des IFRS, il n'y a pas d'exemption au périmètre de consolidation du Groupe. Les participations non significatives sont traitées en tant que titres disponibles à la vente (AFS).

1.3.4. Retraitements de consolidation

Toutes les transactions intragroupes, ainsi que les actifs et passifs réciproques significatifs entre les sociétés consolidées par intégration globale ou intégration proportionnelle sont éliminés. Il en est de même pour les résultats internes au Groupe (dividendes, plus-values...).

1.3.5. Date de clôture

Toutes les sociétés du Groupe Total Maroc sont consolidées à partir des comptes annuels arrêtés au 31 Décembre 2016.

1.4. Conversion des opérations en monnaies étrangères

La monnaie fonctionnelle de la société Total est le dirham, c'est également la monnaie de présentation des comptes consolidés du Groupe.

Les transactions en monnaies étrangères (c'est-à-dire dans une monnaie différente de la monnaie fonctionnelle de l'entité) sont converties au cours de change en vigueur à la date de la transaction.

Les actifs et passifs libellés en devises étrangères sont évalués au cours en vigueur à la date de clôture ou au cours de la couverture qui leur est affectée le cas échéant.

Les différences de change correspondantes sont enregistrées au compte de résultat, les variations de juste valeur des instruments de couverture sont enregistrées conformément au traitement décrit dans la note 1.13.3 « Instruments dérivés ci-après ».

1.5. Regroupements d'entreprises

Les acquisitions de filiales sont comptabilisées selon la méthode de l'acquisition. Le coût d'acquisition comprend, à la date du regroupement, les éléments suivants :

- la juste valeur,

à la date d'échange

, des actifs remis, des passifs encourus ou assumés ;

- les éventuels instruments de capitaux propres émis par le Groupe en échange du contrôle de l'entité acquise ;

- les autres coûts éventuellement directement attribuables au regroupement d'entreprises.

Les actifs, passifs, passifs éventuels identifiables de l'entité acquise qui répondent aux critères de comptabilisation énoncés par la norme IFRS 3 sont comptabilisés à la juste valeur à l'exception des actifs (ou groupe d'actifs), répondant aux dispositions de la norme IFRS 5 pour une qualification d'actifs non courants destinés à être cédés, alors comptabilisés et évalués à la juste valeur diminuée des coûts nécessaires à la vente.

Dans le cas d'une première consolidation d'une entité, le Groupe procède dans un délai n'excédant pas un an à compter de la date d'acquisition à l'évaluation de tous les actifs, passifs et passifs éventuels à leur juste valeur.

Le goodwill ou « écart d'acquisition » correspond à la différence entre le coût d'acquisition et la part d'intérêts de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables. Il suit les principes définis dans le paragraphe «1.6 Goodwill ».

1.6. Goodwill

Le goodwill est évalué dans la monnaie fonctionnelle de l'entité acquise. Il est comptabilisé à l'actif du bilan. Il n'est pas amorti et fait l'objet de test de pertes de valeur annuel ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause la valeur comptabilisée au bilan. Les pertes de valeur enregistrées ne peuvent pas faire l'objet d'une reprise ultérieure.

Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède le coût d'acquisition, un écart d'acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en résultat.

Lors de la cession d'une filiale ou d'une entité contrôlée conjointement, le montant du goodwill attribuable à la filiale est inclus dans le calcul du résultat de cession.

1.7. Immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles sont inscrites au coût d'acquisition initial diminué du cumul des amortissements et des éventuelles pertes de valeur.

Les immobilisations incorporelles identifiables acquises dont la durée d'utilité est définie sont amorties en fonction de leur propre durée d'utilité dès leur mise en service.

Les immobilisations incorporelles identifiables acquises dont la durée d'utilité est indéfinie, ne sont pas amorties mais font l'objet, tous les ans, de tests de perte de valeur ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause la valeur comptabilisée au bilan. Le cas échéant, une perte de valeur est enregistrée.

Les immobilisations incorporelles dont la durée d'utilité est définie sont amorties selon le mode linéaire.

1.8. Immobilisations corporelles

Conformément à la norme IAS 16, les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût d'acquisition historique ou de fabrication initial, diminué du cumul des amortissements et, le cas échéant, du cumul des pertes de valeur.

Les intérêts financiers des capitaux utilisés pour financer les investissements, pendant la période précédant leur mise en exploitation, sont partis intégrantes du coût historique.

Les coûts d'entretien courants sont comptabilisés en charges de la période à l'exception de ceux qui prolongent la durée d'utilisation ou augmentent la valeur du bien concerné qui sont alors immobilisés.

Les amortissements sont généralement pratiqués en fonction des durées d'utilisation (durée d'utilité) des immobilisations corporelles ou de leurs composants harmonisées et fixées au niveau du groupe pour toutes les filiales :

Le mode d'amortissement retenu par le Groupe est le mode linéaire. Ce mode d'amortissement reflète le rythme selon lequel l'entité s'attend à consommer les avantages économiques liés à l'actif.

Les durées d'amortissement appliquées par le Groupe, par type d'immobilisation, se présentent comme suit :

Type d'immobilisations

Mode d'amortissement

Durée d'amortissement

Constructions

Linéaire

10 ans – 20 ans

Installations techniques, matériel et outillage

Linéaire

10 ans – 15 ans

Matériel de transport

Linéaire

5 ans

Matériel informatique

3 ans

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

Linéaire

10 ans

1.9. Contrats de location

Conformément à la norme IAS 17 « Contrats de location », les contrats de location sont classés en contrats de location financement lorsque les termes du contrat de location transfèrent en substance la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété au preneur. Tous les autres contrats de location sont classés en location simple.

Les actifs détenus en vertu d'un contrat de location financement sont comptabilisés en tant qu'actifs au plus faible de la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location et de leur juste valeur, déterminée au commencement du contrat de location. Le passif correspondant dû au bailleur est enregistré au bilan en tant qu'obligation issue du contrat de location financement, en passifs financiers.

Ces immobilisations sont amorties sur la durée la plus courte entre la durée d'utilité des actifs et la durée du contrat de location financement, lorsqu'il existe une assurance raisonnable qu'il n'y aura pas de transfert de propriété au terme du contrat.

Pour les contrats de location simple où le Groupe est preneur, les paiements effectués au titre de contrats de location simple (autres que les coûts de services tels que l'assurance et la maintenance) sont comptabilisés en charges dans le compte de résultat sur une base linéaire sur la durée du contrat de location.

Les contrats de locations signés par le Groupe (bailleur) avec ses clients sont des contrats de location simple. Dans ces contrats, les produits des loyers sont enregistrés de manière linéaire sur les durées fermes des baux. En conséquence, les dispositions particulières et avantages définis dans les contrats de bail (franchises, paliers, droits d'entrée) sont étalés sur la durée ferme du bail, sans tenir compte de l'indexation. La période de référence retenue est la première période ferme du bail. Les frais directement encourus et payés à des tiers pour la mise en place d'un contrat de location sont inscrits à l'actif, dans le poste « immeubles de placement » ou autres postes d'immobilisations concernées, et amortis sur la durée ferme du bail.

1.10. Test de dépréciation et pertes de valeur des actifs

Concernant les tests de dépréciation des immobilisations incorporelles et corporelles, la norme IAS 36 « Dépréciation d'actifs » précise que lorsque des événements ou modifications d'environnement de marché indiquent un risque de dépréciation de ces immobilisations, celles-ci font l'objet d'une revue détaillée afin de déterminer si leur valeur nette comptable est inférieure à leur valeur recouvrable (la plus élevée de la valeur d'utilité et de la juste valeur (diminuée des coûts de vente) pouvant conduire à la comptabilisation d'une perte de valeur. La valeur d'utilité est estimée en calculant la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs. La juste valeur repose sur les informations disponibles jugées les plus fiables (données de marché, transactions récentes ...).

La fermeture planifiée de certains sites, des réductions d'effectifs complémentaires ainsi que la révision à la baisse des perspectives de marché peuvent, dans certains cas, être considérées comme des indices de perte de valeur.

Ainsi, conformément aux dispositions de la norme IAS 36, le Groupe examine au moins une fois par an les valeurs comptables des immobilisations corporelles et incorporelles à durée d'utilité définie afin d'apprécier s'il existe un quelconque indice montrant que ces actifs ont pu perdre de la valeur. Si un tel indice existe, la valeur recouvrable de l'actif est estimée afin de déterminer, s'il y a lieu, le montant de la perte de valeur. La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre sa juste valeur diminuée des coûts de vente et sa valeur d'utilité.

Les goodwill et immobilisations incorporelles à durée d'utilité indéfinie font l'objet d'un test de dépréciation annuel. Un test de dépréciation complémentaire est réalisé à chaque fois qu'un indice de perte de valeur a pu être identifié.

Lorsque la valeur recouvrable d'une UGT (Unité Génératrice de Trésorerie) est inférieure à sa valeur comptable, une perte de valeur est alors comptabilisée en résultat. Cette perte de valeur est affectée en premier lieu sur la valeur au bilan du goodwill. Le reliquat est affecté au reste des actifs inclus dans l'UGT au prorata de leur valeur comptable.

La valeur recouvrable des UGT est déterminée à partir des projections actualisées des flux de trésorerie futurs d'exploitation, sur une durée de trois ans extrapolée pour trois autres années et d'une valeur terminale.

1.11. Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées

Les actifs ou groupes d'actifs destinés à être cédés, satisfont aux critères d'une telle classification si leur valeur comptable sera principalement recouvrée par le biais d'une transaction de vente plutôt que par leur utilisation continue. Cette condition est considérée comme remplie lorsque la vente est hautement probable et que l'actif (ou le groupe d'actifs destiné à être cédé) est disponible en vue de la

vente immédiate dans son état actuel. La direction doit s'être engagée envers un plan de vente, et dont on s'attend à ce que la vente soit conclue dans un délai de douze mois à compter de la date où l'actif ou groupe d'actifs a été qualifié d'actif non courant destiné à être cédé.

Le Groupe évalue à chaque date d'arrêté s'il est engagé dans un processus de sortie d'actif ou d'activité et présente ces derniers, le cas échéant, en « actifs destinés à être cédés ».

Ces actifs détenus en vue de la vente sont présentés séparément des autres actifs au bilan. Les éventuelles dettes liées à ces actifs destinés à être cédés sont également présentées sur une ligne distincte au passif du bilan.

Les actifs détenus en vue de la vente et les groupes d'actifs destinés à être cédés sont évalués au plus faible de leur valeur comptable et de leur juste valeur diminuée des coûts de sortie. A compter de la date d'une telle classification, l'actif cesse d'être amorti.

Une activité abandonnée représente une activité ou une zone géographique significative pour le Groupe faisant soit l'objet d'une cession soit d'un classement en actifs détenus en vue de la vente. Les résultats des activités abandonnées sont présentés, au compte de résultat, distinctement du résultat des activités poursuivies.

1.12. Stocks

Les stocks sont évalués au plus bas de leur coût de revient ou de leur valeur nette de réalisation.

Le coût de revient correspond au coût d'acquisition encouru pour amener les stocks dans l'état et à l'endroit où ils se trouvent.

Le prix de revient des stocks de produits pétroliers structurés est déterminé selon le prix de structure de la quinzaine publié par le ministère de l'énergie et des mines et celui des autres stocks est calculé selon la méthode PMP (prix moyen pondéré).

La valeur nette de réalisation des stocks correspond au prix de vente estimé dans le cours normal de l'activité diminué des coûts estimés pour achever les produits et des coûts estimés nécessaires pour réaliser la vente.

1.13. Actifs financiers

1.13.1. Evaluation des créances clients et actifs financiers non courants

Les créances clients, prêts et autres actifs financiers non courants sont considérés comme des actifs émis par l'entreprise et sont comptabilisés selon la méthode du coût amorti. Ils peuvent, par ailleurs, faire l'objet d'une provision pour dépréciation s'il existe une indication objective de perte de valeur.

1.13.2. Titres de participation des sociétés non consolidées et autres titres immobilisés

Les titres de participation des sociétés non consolidées et les autres titres immobilisés sont qualifiés d'actifs disponibles à la vente (AFS) et figurent au bilan pour leur juste valeur. Les

pertes et gains latents sont enregistrés dans une composante séparée des capitaux propres. Pour les titres cotés, la juste valeur correspond au cours de bourse. Pour les autres titres, si la juste valeur n'est pas estimable de façon fiable, elle correspond au coût d'acquisition net des dépréciations éventuelles.

En cas d'indication objective d'une perte de valeur (notamment baisse significative ou durable de la valeur de l'actif), une dépréciation est comptabilisée en résultat.

La reprise de cette perte de valeur par le compte de résultat ne peut intervenir qu'au moment de la cession des titres, toute reprise antérieure étant comptabilisée en capitaux propres.

1.13.3. Instruments dérivés

Les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur sur les lignes instruments dérivés en actifs financiers courants ou non courants ou passifs financiers courants ou non courants. L'impact comptable des variations de juste valeur de ces instruments dérivés peut se résumer de la manière suivante :

Application de la comptabilité de couverture :

• pour les couvertures de juste valeur d'actifs ou de passifs existants au bilan, la partie couverte de ces éléments est évaluée à sa juste valeur. La variation de cette juste valeur est enregistrée en

résultat financier

et compensée pour la part efficace par les variations symétriques de juste valeur des instruments dérivés ;

• Dans le cas où la comptabilité de couverture n'est pas appliquée, la variation de juste valeur des instruments dérivés est enregistrée en résultat financier.

1.14. Valeurs mobilières de placement

Conformément à la norme IAS 39 « Instruments financiers: comptabilisation et évaluation », les valeurs mobilières de placement sont évaluées à leur juste valeur. Aucun placement n'est analysé comme étant détenu jusqu'à l'échéance. Pour les placements considérés comme détenus à des fins de transaction, les variations de juste valeur sont comptabilisées systématiquement en résultat (en autres produits et charges financiers). Pour les placements disponibles à la vente, les variations de juste valeur sont comptabilisées directement dans les capitaux propres ou en résultat (en autres produits et charges financiers) dans le cas d'indication objective d'une dépréciation plus que temporaire de la valeur mobilière ou en cas de cession.

1.15. Trésorerie et équivalents de trésorerie

Conformément à la norme IAS 7 « Tableau des flux de trésorerie », la trésorerie et équivalents de trésorerie figurant au bilan, comprend la trésorerie (fonds en caisse et dépôts à vue) ainsi que les équivalents de trésorerie (placements à court terme, très liquides, qui sont facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et qui sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur). Les placements dans des actions cotées, les placements dont l'échéance initiale est à court ou moyen terme sans possibilité de sortie anticipée ainsi que les comptes bancaires faisant l'objet de restrictions (comptes bloqués) autres que celles liées à des réglementations propres à certains pays ou secteurs a activités (contrôle des changes, etc.)

sont exclus de la trésorerie et des équivalents de trésorerie du tableau des flux de trésorerie.

1.16. Décomptabilisation des actifs financiers

Un actif financier tel que défini par la norme IAS 32 "Instruments financiers: informations à fournir et présentation » est sorti du bilan en tout ou partie lorsque le Groupe n'attend plus de flux de trésorerie futurs de celui-ci et transfère la quasi-totalité des risques et avantages qui lui sont attachés.

1.17. Impôts différés

Le Groupe comptabilise les impôts différés pour l'ensemble des différences temporelles existantes entre les valeurs fiscales et comptables des actifs et des passifs du bilan, à l'exception des goodwill.

Les taux d'impôt retenus sont ceux votés ou quasi adoptés à la date de clôture de l'exercice en fonction des juridictions fiscales.

Le montant d'impôts différés est déterminé pour chaque entité fiscale.

Les actifs d'impôts relatifs aux différences temporelles et aux reports déficitaires ne sont comptabilisés que dans la mesure où il est probable qu'un profit imposable futur déterminé avec suffisamment de précision sera dégagé au niveau de l'entité fiscale.

Les impôts exigibles et/ou différés sont comptabilisés au compte de résultat de la période sauf s'ils sont générés par une transaction ou un événement comptabilisé directement en capitaux propres.

Une entité du Groupe doit compenser les actifs et passifs d'impôt exigible si, et seulement si, cette entité :

(a) a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés ; et

(b) a l'intention, soit de régler le montant net, soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

Une entité du Groupe doit compenser les actifs et passifs d'impôt différé si, et seulement si, cette entité :

(a) a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et

(b) les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale.

Ainsi, les soldes nets d'impôts différés sont déterminés au niveau de chaque entité fiscale.

1.18. Avantages du personnel

Le Groupe participe à des régimes de retraite et indemnités de fin de carrière, dont les prestations dépendent de différents facteurs tels qu'ancienneté, salaires et versements effectués à des régimes généraux obligatoires.

Ces régimes peuvent être à cotisations définies ou à prestations définies et dans ce cas être totalement ou partiellement préfinancés par des placements dans des actifs dédiés, fonds communs de placement, actifs généraux de compagnies d'assurances ou autres.

Pour les régimes à cotisations définies, les charges correspondent aux cotisations versées.

Pour les régimes à prestations définies, les engagements sont évalués selon la méthode actuarielle des unités de crédits projetés. Les écarts constatés entre l'évaluation et la prévision des engagements (en fonction de projections ou hypothèses nouvelles) ainsi qu'entre la prévision et la réalisation sur le rendement des fonds investis sont appelés pertes et gains actuariels. Ils sont comptabilisés en autres éléments du résultat global, sans possibilité de recyclage ultérieur en résultat.

Le coût des services passés est reconnu en résultat, qu'ils soient acquis ou non acquis.

La charge nette liée aux engagements de retraite et avantages similaires est comptabilisée dans la rubrique « charges d'exploitation ».

1.19. Provisions et autres passifs

Une provision est comptabilisée lorsqu'il existe, pour le Groupe, une obligation actuelle, juridique ou implicite, résultant d'un événement passé et qu'il est probable qu'elle provoquera une sortie de ressources qui peut être estimée de manière fiable. Le montant provisionné correspond à la meilleure estimation possible de l'obligation.

Les provisions et autres passifs non courants comprennent les engagements dont l'échéance ou le montant sont incertains, découlant de risques environnementaux, de risques réglementaires et fiscaux, de litiges et d'autres risques.

1.20. Frais d'augmentation de capital

Les frais d'augmentation de capital sont imputés sur les primes d'émission, de fusion ou d'apport, en cas d'insuffisance, ces frais restants sont comptabilisés en charges.

1.21. Passifs financiers

1.21.1. Dettes financières

Les emprunts et autres passifs financiers porteurs d'intérêt sont évalués selon la méthode du coût amorti en utilisant le taux d'intérêt effectif de l'emprunt. Les frais et primes d'émission viennent impacter la valeur à l'entrée et sont étales sur la durée de vie de l'emprunt via le taux d'intérêt effectif.

Dans le cas des dettes financières issues de la comptabilisation des contrats de location-financement, la dette financière constatée en contrepartie de l'immobilisation corporelle est initialement comptabilisée à la juste valeur du bien loué ou, si celle-ci est inférieure, à la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location.

1.21.2. Autres passifs financiers

Les autres passifs financiers concernent essentiellement les dettes fournisseurs et les autres créditeurs. Ces passifs financiers sont comptabilisés au coût amorti.

1.22. Produits des activités ordinaires

Les produits des activités ordinaires du Groupe sont composés principalement des natures suivantes de chiffre d'affaires :

• ventes de biens ;

• ventes de prestation de services ;

Un produit est comptabilisé en revenus lorsque l'entreprise a transféré à l'acheteur les risques et avantages importants inhérents à la propriété des biens.

Les revenus sont évalués à la juste valeur de la contrepartie reçue ou à recevoir.

Les remises commerciales ou rabais pour quantité sont comptabilisées en déduction du revenu à l'exception des actions commerciales prenant la forme d'attribution de produits gratuits qui sont comptabilisés dans le coût des ventes et provisionnés conformément aux dispositions d'IAS 37 « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels ».

1.23. Autres produits de l'activité

Les autres produits liés à l'activité incluent notamment:

- Redevances réseau;

- Prestations de services Cartes ;

- Autres produits.

1.24. Coût de l'endettement net

Il inclut les charges et produits d'intérêts sur la dette nette consolidée, constituée des emprunts, des comptes courants d'associés, des autres dettes financières (y compris dettes sur contrat de location financement éventuellement).

La dette nette consolidée correspond à la dette brute moins la trésorerie et équivalents de trésorerie.

Les coûts d'emprunts qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif sont incorporés dans le coût de cet actif.

1.25. Résultat par action

Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat net part du Groupe par le nombre moyen d'actions en circulation au cours de l'exercice. Le nombre moyen d'actions en circulation de la période et des exercices antérieurs présentés est calculé hors actions d'auto détention et actions détenues dans le cadre de plans d'options d'achat.

A ce jour, le Groupe n'a pas émis d'instrument financier ayant un effet dilutif.

NOTE 2. EVOLUTION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU COURS DE LA PERIODE

2.1. Cessions

Le Groupe n'a cédé aucune entité au cours de l'année 2016.

•

Activités abandonnées

Le groupe ne dispose pas d'activités abandonnées en 2016.

2.2. Acquisitions

Le Groupe n'a procédé à aucune acquisition en 2016.

NOTE 3. INFORMATIONS SECTORIELLES

3.1. Niveaux d'information sectorielle

Le niveau d'information sectorielle retenu par le Groupe Total est le secteur d'activité.

Activité 1 : Carburants

Activité 2 : Gaz

Activité 3 : Lubrifiants

Activité 4 : Autres

3.2. Informations par secteur d'activité

Les principaux agrégats du Compte de résultat se décomposent comme suit entre les différents secteurs d'activité :

Au 31 Décembre 2016

En Milliers de MAD

Carburants

Gaz

Lubrifiants

Autres

Total

Externe

5 683 147

1 884 826

398 774

68 297

8 035 044

Chiffre d'affaires total

5 683 147

1 884 826

398 774

68 297

8 035 044

Résultat opérationnel

967 022

158 493

61 079

5 579

1 192 173

Autres produits et autres charges

- 11 006 -

11 006

Résultat financier

- 17 165 -

10 091

- 3 482 -

2

30 740

Résultat avant impôt des sociétés intégrées

949 857

148 402

57 597

- 5 429

1 150 427

Impôts sur les sociétés

- 310 605 -

310 605

Résultat des activités poursuivies

949 857

148 402

57 597

-316 034

839 822

Au 31 Décembre 2015

En Milliers de MAD

Carburants

Gaz

Lubrifiants

Autres

Total

Externe

5 980 262

1 888 290

390 449

67 688

8 326 688

Chiffre d'affaires total

5 980 262

1 888 290

390 449

67 688

8 326 688

Résultat opérationnel

292 978

113 089

69 622

- 2 492

473 198

Autres produits et autres charges

59 415

59 415

Résultat financier

- 39 700 -

3 390

- 1 696

39

44 746

Résultat avant impôt des sociétés intégrées

253 278

109 699

67 926

56 962

487 866

Impôts sur les sociétés

- 176 944 -

176 944

Résultat des activités poursuivies

253 278

109 699

67 926

-119 982

310 922

La hausse du résultat en 2016 par rapport à 2015 est notamment due à la conjonction de nombreux facteurs positifs :

• le fort développement des ventes de carburants, en particulier sur le réseau de stations-service : impact des 16 ouvertures en 2015, des 12 ouvertures en 2016, et de l’arrêt du flux informel de produits importés illégalement dans l’Oriental ;

• l’attractivité de la nouvelle identité visuelle des stations-service TOTAL, déployée dans 252 stations à fin Décembre 2016 ;

• l’introduction de nouveaux produits et concepts à forte valeur ajoutée (TOTAL Excellium, La Croissanterie, TOTAL Wash, Hard Auto, etc...);

• l’amélioration des marges pétrolières, favorisée par des facteurs conjoncturels:

○ un important effet prix sur stock lié à la hausse des cours entre le 31 décembre 2015 et le 31 décembre 2016 ;

○ l’amélioration des conditions d’approvisionnement des produits importés, dans un marché pétrolier mondial favorable ;

• La non reconduction des frais liés à l’introduction en bourse de Total Maroc (frais non récurrents engagés en 2015).

• l’impact du taux d’imposition réduit à 23,25% lié à l’introduction en bourse de Total Maroc.

Ce niveau de résultats va permettre à Total Maroc de financer la poursuite du programme ambitieux d’investissements pluriannuel, particulièrement en logistique, de faire face à la charge financière liée à l’augmentation des stocks de sécurité, ainsi que d’envisager la distribution d’un dividende en légère augmentation.

A titre de rappel, le marché pétrolier a connu les évolutions récentes suivantes : la décompensation totale des hydrocarbures liquides à partir du 1

er

janvier 2015, la dérégulation des prix des carburants à partir du 1

er

décembre 2015 et la libéralisation des importations du butane vrac au 1

er

Juin 2016.

NOTE 4. CHIFFRE D’AFFAIRES

Les produits des activités ordinaires du Groupe TOTAL se décomposent de la manière suivante :

En Milliers de MAD

Note

déc-16

déc-15

Ventes de produits de l’activité

4.1

7 950 701

8 268 646

Prestations de services

4.2

84 343

58 043

Chiffre d’affaires

8 035 044

8 326 688

4.1. Chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires du Groupe Total Maroc se décompose comme suit :

En Millions de MAD

déc-16

déc-15

- Ventes de carburants

5 598 805

5 922 219

- Ventes du gaz

1 884 826

1 888 290

- Ventes du lubrifiants

398 774

390 449

- Divers

68 297

67 688

Total des ventes de produits de l'activité

7 950 701

8 268 646

Le chiffre d'affaires réalisé en 2016, s'élève à 7.950,7 MMAD, contre 8.268,6 MMAD en 2015, soit une baisse de 317,9 MMAD, enregistrée malgré la hausse des volumes vendus.

La baisse du chiffre d'affaires s'explique par le maintien des prix des carburants, en moyenne annuelle 2016, à un niveau bas.

NB : Les ventes en valeur (chiffre d'affaires) ne représentent pas un indicateur pertinent pour l'analyse de la performance du secteur pétrolier.

4.2. Autres produits de l'activité

Les autres produits des activités ordinaires se détaillent comme suit :

En Millions de MAD

déc-16

déc-15

- Redevance réseau

35 489

30 314

- Assistance technique pool aviation

9 521

10 437

- Prestations services cartes

3 753

2 528

- Autres

35 579

14 763

Total autres produits des activités ordinaires

84 343

58 043

NOTE 5. ACHATS ET AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION

Les achats et les autres charges externes se décomposent comme suit :

En Milliers de MAD

déc-16

déc-15

Achats de produits pétroliers et pétrochimiques

5 767 315

6 935 336

Autres Achats de produits

57 043

40 928

Variation de stocks

9 348

10 833

Achats

5 815 010

6 965 431

Charges de personnel (

Note 6

)

209 609

199 677

Transports produits sur ventes

169 163

151 912

Stockage produits

52 518

49 995

Loyers opérationnels

37 669

31 477

Entretien et réparations

33 114

27 681

Impôts et taxes

7 847

6 263

Autres charges d'exploitation

284 037

249 065

Charges d'exploitation

793 957

716 071

Total Achats et Charges d'exploitation

6 608 967

7 681 502

Les autres charges d'exploitation englobent essentiellement les frais de publicité et de promotion des ventes, les achats de matières et fournitures consommables, les honoraires et les frais d'assurance et de télécom.

La hausse enregistrée au niveau de cette rubrique est liée notamment à l'augmentation des frais de publicité et communication (diversification de l'offre des produits et services, campagnes CAN...)

Les frais de transport et les frais de stockage et passage des produits ont augmenté en 2016 en corrélation avec l'augmentation de l'activité.

NOTE 6. LES FRAIS DE PERSONNEL ET EFFECTIFS

6.1. Frais de personnel

Les charges de personnel de l'exercice sont détaillées, ci-dessous, par nature de coût :

En Milliers de MAD

déc-16

déc-15

Salaires et traitements

148 144

148 888

Charges sociales

36 701

34 383

Charges sociales diverses

24 764

16 405

Total

209 609

199 677

6.2. Effectifs moyens

Les effectifs moyens des entreprises consolidées par intégration se ventilent comme suit :

déc-16

déc-15

Cadres

Non cadres

Total

Cadres

Non cadres

Total

Total SA

166

143

309

150

138

288

Gazber

61

61

46

46

Ouargaz

40

40

31

31

Mahatta

170

170

141

141

Total

166

414

580

150

356

506

La hausse significative des effectifs en 2016 par rapport à 2015 s'explique par le recrutement de nouveaux employés chez Total Maroc et ses filiales.

6.3. Rémunérations des organes d'administration et de direction

Le détail de la rémunération des organes d'administration et de direction est inclus dans la note 28.1.

NOTE 7. AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS D'EXPLOITATION

Les variations d'amortissements et de provisions ayant un impact sur le résultat d'exploitation, courant pour les périodes closes les 31 Décembre 2016 et 31 Décembre 2015 se décomposent comme suit :

En Milliers de MAD

déc-16

déc-15

Amortissements nets impactant le résultat opérationnel

Immobilisations incorporelles

3 233

2 756

Immobilisations corporelles

187 447

182 875

Sous-total

190 680

185 631

Provisions et Pertes de valeur nettes impactant le résultat opérationnel

Stocks

549

621

Créances

13 743

13 872

Avantages du personnel

503

415

Dotations nettes pour risques et charges

28 428

436

Sous-total

43 224

13 642

Total

233 904

171 988

Une description des variations d'amortissements et de perte de valeur des immobilisations est incluse dans les notes 14 et 15 de ces états financiers.

Le détail des variations des pertes de valeur relative aux stocks et aux créances est inclus dans les notes 17 et 18 de ces états financiers.

NOTE 8. AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION

Les autres produits et charges d'exploitation se présentent comme suit :

En Milliers de MAD

déc-16

déc-15

Cessions d'actifs

441

16 034

Impact net de l'accord transactionnel issu du contrôle fiscal

(hors rappel IS)*

22 607

Autres produits et charges

- 11 447

20 774

Total autres produits et charges d'exploitation

- 11 006

59 415

* Protocole d'accord signé avec l'administration fiscale le 23 Novembre 2015

Les autres produits et charges d'exploitation passent de 59 MMAD en 2015 à -11 MMAD en 2016. La baisse constatée au niveau de cette rubrique s'explique notamment par un produit de cession des immobilisations moins important en 2016 (-15,6 MMAD) et une hausse des provisions pour risques et charges (16,7 MMAD) liée principalement à divers risques douane provisionnés en 2016.

NOTE 9. RESULTAT FINANCIER

Les résultats financiers au 31 Décembre 2016 et 31 Décembre 2015 se décomposent de la façon suivante :

En Milliers de MAD

déc-16

déc-15

Charges d'intérêts

36 112

62 497

Coût de l'endettement financier brut

36 112

62 497

Autres charges financières

12 088

8 747

Autres charges financières

12 088

8 747

Total des charges financières

48 200

71 244

Intérêts et autres produits financiers

1 809

2 972

Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

1 809

2 972

Revenus des participations

6 514

6 390

Gain de juste valeur des dérivés de change

544

234

Autres produits financiers

8 592

16 902

Autres produits financiers

15 650

23 526

Total des produits financiers

17 460

26 499

Résultat financier

- 30 740 -

44 746

Le résultat financier s'élève à –30,7 MMAD au 31 Décembre 2016 contre -44,7 MMAD au 31 Décembre 2015. L'augmentation du résultat financier est liée principalement à l'optimisation de la gestion de trésorerie et à l'amélioration du besoin en fonds de roulement en 2016.

NOTE 10. IMPOTS

10.1. Charge d'impôt

La charge d'impôt se compose comme suit :

En Milliers de MAD

déc-16

déc-15

Charge d'impôt courant

324 216

185 895

Produit / charge d'impôt différé

- 13 611 -

8 951

Total

310 605

176 944

La hausse significative de la charge d'impôt en 2016 en comparaison avec l'exercice précédent, est due à l'augmentation des résultats 2016 de Total Maroc.

A noter que le calcul de l'impôt en 2016 tient compte de la réduction d'impôt accordée aux sociétés nouvellement introduites sur la bourse de Casablanca durant les trois premiers exercices suivant l'introduction en bourse.

10.1.1. Impôts différés comptabilisés au bilan

Les impôts différés comptabilisés au bilan se présentent comme suit :

En Milliers de MAD

déc-16

déc-15

Différences entre la base comptable et la base fiscale

Immobilisations corporelles

39 358

32 866

Povisions créances clients

9 942

2 504

Avantages au personnel

5 668

5 225

Instruments financiers

- 241 -

73

Autres

- 610 -

304

Total

54 117

40 219

Les actifs nets d'impôts sont limités aux capacités de chaque entité fiscale à recouvrer ses actifs dans un proche avenir.

Au 1er janvier 2015

30 251

Charge / produit d'impôts différés comptabilisé en résultat

8 951

Charge / produit d'impôts différés comptabilisé en capitaux propres

1 018

Au 31 Décembre 2015

40 219

Au 1er janvier 2016

40 219

Charge / produit d'impôts différés comptabilisé en résultat

13 611

Charge / produit d'impôts différés comptabilisé en capitaux propres

286

Au 31 Décembre 2016

54 117

10.1.1. Preuve d'impôt

En Milliers de MAD

déc-16

déc-15

Résultat net

897 177

289 181

Quote-part de résultat dans les entreprises associées

57 355

-

21 741

Produit d'impôt sur les société (charge)

-

310 605

-

176 944

Résultat avant impôt et quote-part de résultat dans les entreprises associées

1 150 428

487 867

Taux d'imposition statutaire au Maroc (*)

23%

30%

Impôt sur les société théorique

-

266 550

-

145 664

Déficits fiscaux

722

-

Autres charges non déductibles fiscalement

-

44 777

-

31 280

Différences expliquées

-

44 055

-

31 280

Impôts sur les résultats

-

310 605

-

176 944

(*) Réduction de 25% du taux d'imposition liée à l'introduction en bourse applicable sur les exercices 2016, 2017 et 2018.

NOTE 11. PARTICIPATIONS DANS LES ENTREPRISES ASSOCIEES

La liste des participations dans les entreprises associées, les pourcentages d'intérêt et de contrôle sont fournis en note 29.

Les principaux agrégats financiers, représentant 100% des principales entreprises associées, se présentent comme suit :

En Milliers de MAD

Salam Gaz

SDH

SEJ

déc-16

déc-15

déc-16

déc-15

déc-16

déc-15

Actifs non courants

415 855

410 538

64 634

68 676

71 954

68 924

Actifs courants

2 563 764

2 778 230

8 139

3 705

8 601

22 110

Passifs courants

2 533 573

3 020 454

14 689

18 697

47 140

57 997

Capitaux propres

446 045

168 314

58 084

53 684

33 415

33 037

En Milliers de MAD

Salam Gaz

SDH

SEJ

déc-16

déc-15

déc-16

déc-15

déc-16

déc-15

Chiffre d'affaires

3 326 443

3 498 217

16 626

17 737

34 587

32 928

Achats, nets de variation de stocks

- 2 784 298

- 3 181 271

- 348

- 451

-

-

Autres charges opérationnelle

- 322 203

- 321 399

- 12 052

- 11 781

- 32 479

- 30 429

Résultat opérationnel

219 942

- 4 453

4 226

5 505

2 108

2 500

Autres produits et charges d'exploitation

93 465

133 800

431

- 14

233

- 27

Résultat des activités opérationnelles

313 407

- 138 253

4 657

5 491

2 341

2 473

Produits et charges financiers

16 730

32 643

257

- 1 091

1 517

- 1 930

Résultat avant impôts des entreprises int

330 136

- 105 609

4 400

4 400

824

542

Impôts sur les sociétés

52 405

9 254

-

-

446

286

Résultat net

277 732

- 114 863

4 400

4 400

378

256

NOTE 12. RESULTAT PAR ACTION

Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat net part du Groupe par le nombre moyen d'actions en circulation au cours de l'exercice. Le nombre moyen d'actions en circulation de la période et des exercices antérieurs présentés est calculé hors actions d'auto détention et actions détenues dans le cadre de plans d'options d'achat.

A ce jour, le Groupe n'a pas émis d'instrument financier ayant un effet dilutif. Dès lors, le résultat de base par action est équivalent au résultat dilué par action.

Exercices clos le 31 Décembre

déc-16

déc-15

Résultat net de l'exercice imputable aux actionnaires de la société-mère

897 177

289 181

Nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat par action

8 960 000

8 960 000

Résultat de base par action

100

32

Résultat dilué par action

100

32

NOTE 13. GOODWILL (ECART D'ACQUISITION)

En Milliers de MAD

déc-16

déc-15

Au 1er janvier

86 155

86 155

Valeur brute

86 155

86 155

Au 31 Décembre

86 155

86 155

Il s'agit essentiellement du goodwill issu de la fusion – absorption, de la société ex-SDBP, réalisée en 2006.

NOTE 14. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Les amortissements et les pertes de valeur de la période sont comptabilisés au niveau des amortissements et provisions d'exploitation.

En Milliers de MAD

Concessions brevets

et droits similaires

Autres

Total

Valeurs brutes

Au 1er janvier 2015

21 100

-

21 100

Acquisitions

2 241

2 241

Autres mouvements

2 117

-

2 117

Au 31 Décembre 2015

25 458

-

25 458

Au 1er janvier 2016

25 458

-

25 458

Acquisitions

1 749

1 749

Autres mouvements

-

-

Au 31 Décembre 2016

27 208

-

27 208

27 208

Amortissements et pertes de valeurs

0

Au 1er janvier 2015

16 765

- -

16 765

Amortissements

2 756

-

2 756

Autres mouvements

-

Au 31 Décembre 2015

19 521

- -

19 521

Au 1er janvier 2016

19 521

- -

19 521

Amortissements

3 233

-

3 233

Autres mouvements

-

Au 31 Décembre 2016

22 753

- -

22 753

22 753

Valeurs nettes

Au 31 décembre 2015

5 938

-

5 938

Au 31 Décembre 2016

4 454

-

4 454

NOTE 15. IMMOBILISATIONS CORPORELLES

En Milliers de MAD

Terrains

Constructions

Installations techniques, matériel et outillage

Immobilisations en cours

Autres

Total

Valeurs brutes

Au 1er janvier 2015

109 151

574 438

1 831 788

98 990

122 797

2 737 164

Acquisitions

26 477

172 336

170 162

4 922

373 896

Cessions et assainissement

-

1 746

4 760

33 177

2 651

42 334

Autres mouvements

21 799

63 824

87 741

2 117

Au 31 décembre 2015

107 405

617 955

2 034 771

181 411

125 068

3 066 610

-

Au 1er janvier 2016

107 405

617 955

2 034 771

181 411

125 068

3 066 610

Acquisitions

300

22 357

127 986

153 451

8 799

312 894

Cessions et assainissement

-

46 504

123 356

2 654

172 513

Autres mouvements

6 000

29 008

113 230

150 780

2 542

Au 31 Décembre 2016

113 705

622 816

2 152 632

184 081

133 756

3 206 990

Amortissements et pertes de valeurs

Au 1er janvier 2015

-

331 084

1 103 565

-

100 823

1 535 472

Amortissements

-

31 637

139 503

-

11 735

182 875

Cessions et assainissement

4 736

32 988

2 593

40 317

Autres mouvements

-

Au 31 Décembre 2015

-

357 986

1 210 080

-

109 965

1 678 030

Au 1er janvier 2016

-

357 986

1 210 080

-

109 965

1 678 030

Amortissements

-

34 444

143 740

-

9 264

187 448

Cessions et assainissement

46 353

121 956

2 497

170 806

Au 31 Décembre 2016

-

346 076

1 231 864

-

116 732

1 694 672

Valeurs nettes

Au 31 Décembre 2015

107 405

259 969

824 691

181 411

15 103

1 388 579

Au 31 Décembre 2016

113 705

276 740

920 768

184 081

17 024

1 512 318

Les acquisitions de la période concernent principalement le Réseau des stations-services (12 ouvertures en 2016), les bouteilles et citernes de GPL, les installations chez les clients B to B ainsi que les investissements logistiques.

NOTE 16. AUTRES ACTIFS FINANCIERS

Les autres actifs financiers du Groupe se décomposent en valeur nette comme suit :

En Milliers de MAD

déc-16

déc-15

Prêts et créances

35 021

35 695

Actifs disponibles à la vente (

Note 16.1

)

34 080

34 080

Autres actifs financiers non courants

5 668

4 537

Autres actifs financiers non courants

74 769

74 312

16.1. Actifs financiers disponibles à la vente ou titres disponibles à la vente

Les actifs disponibles à la vente comprennent les titres de participation non consolidés, les autres titres immobilisés et les titres et valeurs de placement non reclassées en équivalents de trésorerie.

L'ensemble de ces éléments est évalué à la juste valeur à la date de clôture.

Les actifs financiers disponibles à la vente se décomposent de la façon suivante au 31 Décembre 2016 et au 31 Décembre 2015 :

Au 31 Décembre 2016

Société

Forme juridique

Activité

En M MAD

Capital Social

Part TM %

Valeur brute des titres chez TM

Valeur nette des titres chez TM

PETROCAB

SA

cabotage

40,0

8,71 %

1,6

1,6

C.E.C

SA

Stockage

39,6

23,22 %

9,2

9,2

ISMAILIA GAZ

SA

Emplissage GPL

20,0

19,99 %

4,0

4,0

SOFRENOR

SA

Prod bouteilles de gaz

34,4

17,15 %

9,3

9,3

SOMAS

SA

Stockage

60,0

6 %

8,4

8,4

SCBP - TAFILALET

SA

Emplissage GPL

4,0

49,5 %

2,0

1,5

SOCICA

SA

Immobilier

1,0

1,21 %

0,007

0,007

SCI MERCEDES

SCI

Immobilier

0,005

90 %

0,008

0,008

SCI NAPHTEA

SCI

Immobilier

0,020

13 %

0,003

0,003

Au 31 Décembre 2015

Société

Forme juridique

Activité

En M MAD

Capital Social

Part TM %

Valeur brute des titres chez TM

Valeur nette des titres chez TM

PETROCAB

SA

cabotage

40,0

8,71 %

1,6

1,6

C.E.C

SA

Stockage

39,6

23,22 %

9,2

9,2

ISMAILIA GAZ

SA

Emplissage GPL

20,0

19,99 %

4,0

4,0

SOFRENOR

SA

Prod bouteilles de gaz

34,4

17,15 %

9,3

9,3

SOMAS

SA

Stockage

60,0

6 %

8,4

8,4

SCBP - TAFILALET

SA

Emplissage GPL

4,0

49,5 %

2,0

1,5

SOCICA

SA

Immobilier

1,0

1,21 %

0,007

0,007

SCI MERCEDES

SCI

Immobilier

0,005

90 %

0,008

0,008

SCI NAPHTEA

SCI

Immobilier

0,020

13 %

0,003

0,003

NOTE 17. STOCKS ET EN-COURS

Les stocks et en-cours se décomposent comme suit pour les périodes closes les 31 Décembre 2016 et 31 Décembre 2015 :

En Milliers de MAD

déc-16

déc-15

Stocks de marchandises

852 974

872 770

Stocks de matières et fournitures consommables

42 995

45 313

Stocks de produits finis

39 911

46 427

Total des stocks en valeur brute

935 880

964 509

Montant de la perte de valeur en début de période

- 578

- 1 199

Perte de valeur constatée sur la période

549

621

Montant de la perte de valeur en fin de période

- 1 127

- 578

Total des stocks en valeur de réalisation

934 753

963 931

Le niveau global des stocks a atteint 934,8 MMAD à fin décembre 2016 contre 963,9 MMAD à fin décembre 2015.

Le stock en nombre de jours est de 31 jours au 31-12-2016, en conformité avec la demande du Ministère de l'Energie de détenir un stock de sécurité, hors stock outil, de 30 jours.

NOTE 18. CREANCES CLIENTS ET AUTRES DEBITEURS

La valeur brute et la valeur de réalisation des créances clients, au 31 Décembre 2016 et 31 Décembre 2015, sont détaillées dans le tableau ci-dessous :

En Milliers de MAD

déc-16

déc-15

Fournisseurs débiteurs - Avances et acomptes

-

-

Créances clients

970 960

1 104 725

Personnel débiteur

6 583

6 349

Etat débiteur

647 812

700 224

Autres débiteurs

31 687

48 478

Total des créances clients et autres débiteurs en valeur brute

1 657 043

1 859 775

Montant de la perte de valeur en début de période

- 148 925 -

162 797

Perte de valeur constatée sur la période

13 743

13 872

Montant de la perte de valeur en fin de période

- 162 668 -

148 925

Total des créances clients et autres débiteurs en valeur nette

1 494 375

1 710 851

La baisse du poste Créances clients et autres débiteurs à fin Décembre 2016 par rapport à fin décembre 2015 s'explique principalement par la baisse de l'encours clients net de provisions (-147,5 MMAD).

La baisse de l'encours Clients fin 2016 par rapport à fin 2015 est attribuée à la baisse des prix des produits pétroliers d'une part, et à l'amélioration de la gestion du risque clients d'autre part.

NOTE 19. TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

La trésorerie et les équivalents de trésorerie se composent de fonds de caisse, des soldes bancaires ainsi que des placements à court terme en instruments monétaires. Ces placements, d'échéance inférieure à douze mois, sont facilement convertibles en un montant de trésorerie connu et sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur.

En Milliers de MAD

déc-16

déc-15

Trésorerie actif

377 753

51 757

Equivalents de trésorerie

-

-

Trésorerie passif

673 575

846 543

Total

- 295 822 -

794 787

La baisse de la Trésorerie Passif à fin décembre 2016 par rapport à fin décembre 2015 est liée essentiellement à l'amélioration du besoin en fond de roulement.

NOTE 20. PROVISIONS ET AUTRES PASSIFS

Les provisions et autres passifs se décomposent comme suit pour les périodes closes les 31 Décembre 2016 et 31 Décembre 2015 :

En Milliers de MAD

déc-16

déc-15

Provisions pour risques et charges - non courants

52 360

35 701

Dépôts et cautionnements reçus (egs) - non courants

33 548

30 855

Consignation GPL - non courants

126 664

115 967

Provisions et autres passifs non courants

212 571

182 522

Provisions pour risques et charges - Courants

-

-

Comptes courants marge spéciale / stock de sécurité

49 874

48 011

Provisions et autres passifs courants

49 874

48 011

Provisions et autres passifs

262 445

230 533

Les provisions pour risques et charges courantes et non courantes s'analysent comme suit :

En Milliers de MAD

déc-16

déc-15

Litiges

3 963

4 442

Fiscal

19 535

9 463

Douane

22 692

16 626

Autres risques

6 170

5 170

Provisions pour risques et charges

52 360

35 701

En Milliers de MAD

Solde au 01

Janvier 2016

Ecart de

conversion

Dotation de

l'exercice

Reprise provisions

utilisées

Solde au 31

Décembre 2016

Litiges

4 442

-

479

3 963

Garanties

-

-

-

Fiscal

9 462

10 418

-

346

19 535

Douane

16 626

22 692

-

16 626

22 692

Autres risques

5 170

1 000

6 170

Total

35 701

-

34 110

-

17 450

52 360

Dont:

-

Part non courante

35 701

34 110

-

17 450

-

52 360

-

Part courante

-

-

-

En Milliers de MAD

Solde au 01

Janvier 2015

Ecart de

conversion

Dotation de

l'exercice

Reprise provisions

utilisées

Solde au 31

Décembre 2015

Litiges

3 255

1 187

4 442

Garanties

-

-

-

Fiscal

3 175

8 982

-

2 695

9 462

Douane

16 626

16 626

Autres risques

23 789

249

-

18 868

5 170

Total

46 845

-

10 418

-

21 563

35 701

Dont:

-

Part non courante

46 845

10 418

-

21 563

-

35 701

-

Part courante

-

-

-

La hausse des provisions pour risques et charges (+16,7 MMAD), entre 2015 et 2016, est notamment due à la variation nette des provisions liées aux risques Douane (+6 MMAD) et au provisionnement des taxes relatives aux redevances d'occupation du domaine public (6,4 MMAD).

NOTE 21. AVANTAGES DU PERSONNEL

En Milliers de MAD

déc-16

déc-15

Montant des engagements à l'ouverture de l'exercice

16 855

13 253

Coût des services

1 195

1 825

Prestations payées

-692

-610

Pertes/gains actuariels

924

2 387

Montant des engagements à la clôture

18 282

16 855

Sensibilité de l'engagement

Sensibilité de l'engagement

déc-16

déc-15

Sensibilité de l'engagement par rapport au taux d'actualisation

-11%

-11%

Sensibilité du cout des services par rapport au taux d'actualisation

-15%

-15%

déc-16

déc-15

Hypothèses

taux d'actualisation

0%

0%

taux d'augmentation de salaires

4%

4%

Nombre de bénéficiaires:

-Actifs

297

284

NOTE 22. DETTES FINANCIERES

Les dettes financières courantes et non courantes du Groupe se décomposent comme suit :

En Milliers de MAD

déc-16

déc-15

Dettes envers les établissements de crédit

9 157

12 861

Trésorerie Passif

673 575

846 543

Autres dettes financières

-

345 061

Total dettes financières courantes

682 732

1 204 466

Total

682 732

1 204 466

La baisse des dettes financières courantes s'explique essentiellement par une diminution de recours au financement par le crédit d'enlèvement Douane ainsi que par la baisse du besoin en fonds de roulement.

NOTE 23. DETTES FOURNISSEURS ET AUTRES CREDITEURS

En Milliers de MAD

déc-16

déc-15

Dettes fournisseurs

1 372 332

1 253 331

Etat

874 751

777 262

Autres créditeurs

91 251

65 164

Total des dettes fournisseurs et autres créditeurs

2 338 334

2 095 757

NOTE 24. INSTRUMENTS FINANCIERS

24.1. Informations relatives à la juste valeur

La juste valeur des actifs et passifs financiers correspond au montant auquel l'instrument pourrait être échangé lors d'une transaction courante entre deux parties consentantes, à l'exclusion de cas de vente forcée ou de liquidation. Les méthodes et hypothèses suivantes ont été retenues pour estimer la juste valeur :

- La juste valeur de la trésorerie et équivalents de trésorerie, des créances clients, des dettes fournisseurs et des autres passifs courants est proche de leur valeur comptable du fait de leur échéance courte,

- La juste valeur des autres instruments financiers est déterminée par référence au prix de marché résultant d'échanges sur une bourse de valeurs nationales ou un marché de gré à gré.

- Lorsqu' aucun cours de marché coté n'est pas disponible, la juste valeur est estimée à partir d'autres méthodes de valorisation, telle que la valeur actualisée des flux de trésorerie.

o Titres de participation dans des sociétés non consolidées :

o Pour les actions de sociétés cotées, la juste valeur est déterminée sur la base du cours de bourse publié le jour de la clôture considérée.

o Pour les actions de sociétés non cotées, lorsque la juste valeur ne peut être déterminée de façon fiable, les titres sont valorisés à la quote-part de situation nette IFRS, ou à défaut à la quote-part de la situation nette établie selon les règles marocaines. En l'absence d'information sur la situation nette IFRS ou Maroc Gaap, les titres sont valorisés à leur coût.

- Instruments dérivés : la valeur de marché des opérations de taux, de change et de matières est estimée à partir de valorisations provenant des contreparties bancaires ou de modèles financiers communément utilisés sur les marchés financiers, sur la base des données de marché à la date de clôture de l'exercice.

Les tableaux ci-après détaillent la valeur comptable et la juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au bilan pour lesquels ces deux valeurs sont identiques :

En Milliers de MAD

déc-16

déc-15

Clients et autres débiteurs

1 494 375

1 710 851

Autres actifs financiers

74 769

74 312

Trésorerie et Equivalents de trésorerie

377 753

51 757

Total

1 946 896

1 836 920

En Milliers de MAD

déc-16

déc-15

Fournisseurs et autres créditeurs

2 338 334

2 095 757

Dettes financières courantes

682 732

1 204 466

Total

3 021 066

3 300 223

24.2. Gestion des risques

Le Groupe TOTAL utilise des instruments financiers dérivés pour gérer son exposition aux fluctuations des cours de change.

Les risques de change font l'objet d'une gestion centralisée au niveau de Total S.A.

La politique du risque de change au sein du Groupe TOTAL vise à couvrir les engagements fermes à l'importation.

Les opérations de couverture sont réalisées par Total dans le cadre de procédures et politiques de gestion du risque de change établies par le Groupe.

Les instruments de couverture utilisés ont pour objet de réduire les risques de change issus des variations de parité des devises étrangères par rapport au dirham.

La nature des instruments financiers utilisés en couverture est strictement limitée aux seuls dérivés fermes autorisés sur la place financière marocaine.

En Millions de MAD

31-déc-16

31-déc-15

Instruments dérivés - Actif

- matières

- Produits

778

234

NOTE 25. CONTRATS DE LOCATION SIMPLE

Le résultat opérationnel courant inclus une charge de loyer relative aux contrats de location simple de 39 000 KDH au 31 Décembre 2016 et de 25 698 KDH au 31 Décembre 2015.

En Milliers de MAD*

déc-16

déc-15

CLOTURE

39 000

25 698

N+1

32 346

24 280

N+2

23 910

21 274

N+3

20 800

13 522

N+4

15 944

11 740

N+5

15 241

11 733

>N+5

114 011

76 390

* Base durée ferme contrat

NOTE 26. AUTRES ENGAGEMENTS

En Milliers de MAD

déc-16

déc-15

Avals, cautions et garanties reçus

215 916

171 636

Total Engagements reçus

215 916

171 636

Aval, cautions et garanties données

41 305

33 059

Autres engagements donnés

533 000

873 000

Total Engagements donnés

574 305

906 059

Les autres engagements donnés correspondent à des cautions douanières (lignes de crédit d'enlèvement).

NOTE 27. PASSIFS EVENTUELS

Le Groupe Total Maroc n'a pas de passifs éventuels au 31 Décembre 2016.

NOTE 28. PARTIES LIEES

28.1. Transactions avec les principaux dirigeants

Les rémunérations accordées aux principaux dirigeants se présentent comme suit :

En Milliers de MAD

31-déc-16

31-déc-15

Rémunérations globales y compris les charges patronales

20 183

15 457

Total

20 183

15 457

La hausse constatée niveau de la rémunération des dirigeants au 31-12-2016 par rapport au 31-12-2015 s'explique par l'élargissement du Comité Directeur de Total Maroc qui passe de 7 à 9 membres.

28.2. Transactions avec les autres parties liées

En Milliers de MAD

Ventes

Achats

Créances

Dettes

Entités contrôlant le groupe

a/ Total Outre Mer

31/12/2015

3 285 000

408 000

31/12/2016

2 684 000

509 000

Entités sous le contrôle commun

b/ filiales du groupe Total Outre Mer

31/12/2015

9 000

92 000

20 000

25 000

31/12/2016

3 000

59 000

23 000

31 000

Entités contrôlées sous influence notable

c/ Salam Gaz

31/12/2015

-

697 715

320

125 115

31/12/2016

-

689 467

336

197 904

d/ SDH

31/12/2015

-

3 690

1 276

-

31/12/2016

-

3 927

1 276

-

e/ SEJ

31/12/2015

1 098

14 046

7 553

-

31/12/2016

502

12 617

3 629

-

NOTE 29. PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Au 31 Décembre 2016

Société

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

Total Maroc

100,00%

100,00%

Intégration Globale

Gazber

100,00%

100,00%

Intégration Globale

Ouargaz

100,00%

100,00%

Intégration Globale

Mahatta

100,00%

100,00%

Intégration Globale

Salam Gaz

20,00%

20,00%

Mise en équivalence

SEJ

50,00%

50,00%

Mise en équivalence

SDH

33,33%

33,33%

Mise en équivalence

Au 31 décembre 2015

Société

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

Total Maroc

100,00%

100,00%

Intégration Globale

Gazber

100,00%

100,00%

Intégration Globale

Ouargaz

100,00%

100,00%

Intégration Globale

Mahatta

100,00%

100,00%

Intégration Globale

Salam Gaz

20,00%

20,00%

Mise en équivalence

SEJ

50,00%

50,00%

Mise en équivalence

SDH

33,33%

33,33%

Mise en équivalence