Sothema : Comptes semestriels au 30/06/2016
Entreprise : SOCIETE DE THERAPEUTIQUE MAROCAINE
Date de publication : 26/09/2016
Type de document : Etats Financiers

A photograph of a cleanroom facility with two workers in white protective suits walking away from the camera. The room is brightly lit with white walls and ceiling lights. A large graphic element consisting of concentric white circles is overlaid on the left side of the image.

COMMUNICATION FINANCIERE

RAPPORT FINANCIER

SEMESTRIEL 2021

Comptes sociaux et consolidés

A photograph of a laboratory setting showing a glass vial and a syringe. The image is framed by a dark blue border with a white inner line.

Sotema logo, featuring a stylized 'S' in blue and red, followed by the word 'sotema' in lowercase. Above the word 'sotema' is the Arabic word 'سوتيماء'.

United energies for life

Close-up of a green leaf with water droplets.

Two people in business attire shaking hands.

A collection of white pills or capsules.

A medical professional in a white lab coat and gloves working in a laboratory.

A person in a blue lab coat and gloves working in a laboratory.

Sommaire :

FAITS MARQUANTS, INDICATEURS CLES ET PERSPECTIVES.....

1

COMPTES CONSOLIDES, NOTES ANNEXES ET ATTESTATION D'EXAMEN DES CAC.....

2

COMPTES SOCIAUX, NOTES ANNEXES ET ATTESTATION D'EXAMEN DES CAC.....

5

Green leaf with water droplets

Two hands shaking

Pill capsules

Syringe

Lab equipment

FAITS MARQUANTS, INDICATEURS CLES ET PERSPECTIVES

Sotherma Logo

Green leaf with water droplets

Two hands shaking

Pill capsules

Syringe

Lab equipment

Communication Financière au 30 Juin 2021

Le Conseil d'Administration de la société SOTHEMA, s'est réuni le Lundi 27/09/2021 à 15h00, au siège social situé au quartier industriel BOUSKOURA, sous la présidence de Madame Lamia TAZI, pour examen et approbation des états de synthèse et des comptes arrêtés au 30 juin 2021.

Faits marquants

▶

Renforcement du leadership R&D:

Sotherma a été choisie par le ministère de la santé marocain pour participer à l'essai clinique réalisé au Maroc sur le vaccin anti-covid 19 développé par Sinopharm.

▶

Renforcement de la croissance organique

à travers le lancement de nouveaux produits à valeur ajoutée.

▶

Amélioration de la liquidité du titre Sotherma

: dans l'optique de renforcer la liquidité du titre Sotherma en bourse, l'AGE a procédé à une augmentation de capital de 180 MMAD par incorporation des réserves et à travers un split de la valeur nominale. Cette opération a été favorablement accueillie par le marché.

Réalisations financières

Social

SOCIAL

FINANCIÈRE

En KMAD

juin-21

juin-20

Evolution

En KMAD

juin-21

juin-20

Evolution

Chiffre d'Affaires

984 720

840 224

17,2%

Chiffre d'affaires

972 665

830 604

17,1%

Exédent Brut d'Exploitation (E.B.E)

224 203

206 066

8,8%

Résultat opérationnel courant

198 121

183 070

8,2%

Résultat d'Exploitation

206 138

181 367

13,7%

Autres produits et charges Opérat.

- 3 837

- 12 819

-70,1%

Résultat Financier

- 1 520

- 5 728

-73,5%

Résultat financier

- 217

- 6 315

-96,6%

Résultat Courant

204 618

175 638

16,5%

Résultat Net Total

130 974

111 839

17,1%

Résultat Net

134 232

111 055

20,9%

▶ Une

bonne performance en termes de croissance du chiffre d'affaires

(+17,2%) en partie expliquée par un retour de l'activité à un niveau normal en ligne avec le niveau usuel avant la pandémie du Covid19, mais surtout par la

dynamique commerciale des ventes portées

par l'enrichissement du portefeuille de médicaments.

▶ La

rentabilité d'exploitation du groupe a également augmenté

(croissance de l'EBE et du REX respectivement à +8,8% et +13,7% lors du S1 2021 vs S1 2020) en ligne avec l'augmentation du chiffre d'affaires. Il est également à préciser que Sotherma a pu consolider et maintenir sa rentabilité à des niveaux adéquats grâce à une

politique volontaire de pilotage et d'optimisation des dépenses

.

Perspectives

▶

Un environnement de marché prometteur

au Maroc à travers le projet de généralisation de la couverture sociale ainsi que la révision potentielle de la politique pharmaceutique nationale. Par ailleurs, l'Afrique postpandémie devient consciente de la nécessité de développer une production sanitaire locale. A ce titre, l'expérience et l'expertise marocaines (dont Sotherma est l'un des ambassadeurs en Afrique) demeurent des atouts qui peuvent servir de modèle pour l'accompagnement des besoins du continent en la matière.

▶

La consolidation des fondamentaux

: dans le cadre d'un contexte difficile durant l'année 2020 et une reprise économique graduelle observée début 2021, Sotherma a su consolider et renforcer ses fondamentaux en matière d'excellence commerciale et opérationnelle. Par ailleurs, Sotherma dispose d'un pipeline identifié d'opportunités d'investissement qui soutiendra sa croissance.

▶

L'innovation au cœur de la croissance future de Sotherma

: la société reste également fidèle à son ADN résolument tourné vers l'innovation et la R&D en étant le seul laboratoire pharmaceutique marocain ayant contribué aux essais cliniques sur le vaccin anti Covid-19. Cela lui a valu de se positionner en tant que partenaire industriel au Maroc et en Afrique de laboratoires internationaux producteurs du vaccin Covid-19.

Green leaf

Two people shaking hands

Pills

Syringe

Lab equipment

SOCIETE THERAPEUTIQUE MAROCAINE

RAPPORT FINANCIER

AU 30 JUIN 2021

[ COMPTES CONSOLIDÉS ]

EXERCICE DU 01/01/2021 AU 30/06/2021

[ ACTIF ]

En KMAD

juin-21

déc-20

Immobilisations incorporelles

21 475

22 795

Ecart d'acquisition

34 662

34 662

Immobilisations corporelles

732 565

731 960

Titres mis en équivalence

- 0

- 0

Autres actifs financiers

900

891

Impôts différés

1 673

1 965

Autres actifs long terme

16 469

-

Actifs non-courants

807 744

792 273

Stocks et en-cours

620 317

569 650

Clients et autres débiteurs

609 430

633 516

Autres actifs courants

8 434

761

VMP et autres placements

35 015

-

Disponibilités

28 922

25 717

Actifs courants

1 302 117

1 229 643

Actifs non courants et groupes d'actifs destinés à être cédés

-

-

TOTAL ACTIF

2 109 861

2 021 916

[ PASSIF ]

En KMAD

juin-21

déc-20

Capital

360 000

180 000

Autres réserves

- 310

735

Réserves

662 680

766 915

Résultat de l'exercice

130 882

230 198

Autres

-

1 141

Capitaux propres, part du groupe

1 153 252

1 176 707

Intérêts minoritaires

- 2 816

- 2 779

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES

1 150 436

1 173 928

Emprunts et dettes financières

103 029

97 953

Engagements envers le personnel

24 333

16 895

Autres provisions

10 443

10 286

Impôts différés

77 350

79 511

Autres passifs long terme

1 227

1 120

Passifs non courants

216 383

205 765

Emprunts et concours bancaires (part à moins d'un an)

160 192

216 494

Provisions (part à moins d'un an)

240

2 105

Fournisseurs et autres créditeurs

558 619

415 256

Dettes d'impôt

8 476

129

Autres passifs courants

15 514

8 240

Passifs courants

743 041

642 223

Passifs liés à un groupe d'actifs destinés à être cédés

-

-

TOTAL PASSIF

2 109 861

2 021 916

[ Compte de Résultat ]

En KMAD

juin-21

juin-20

Chiffre d'affaires

972 665

830 604

Autres produits de l'activité

0

71

Achats consommés

- 510 034

- 445 430

Charges externes

- 125 675

- 95 229

Charges de personnel

- 133 960

- 122 431

Impôts et taxes

- 1 234

- 1 207

Dotation aux amortissements

- 25 634

- 23 409

Dotation aux dépréciations et provisions

- 26 467

- 21 687

Variation des stocks d'en-cours et produits finis

16 484

40 451

Autres produits et charges d'exploitation

31 977

21 336

Résultat opérationnel courant

198 121

183 070

Résultat sur cession de participations consolidées

-

-

Autres produits et charges opérationnels

- 3 837

- 12 819

Autres produits et charges opérationnels

- 3 837

- 12 819

Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

452

781

Coût de l'endettement financier brut

- 3 842

- 4 165

Coût de l'endettement financier net

- 3 390

- 3 384

Autres produits et charges financiers

3 172

2 930

Autres produits et charges financiers

3 172

2 930

Impôts sur les bénéfices

- 63 021

- 52 038

Q-P de résultat des mises en équivalence

- 72

- 59

Résultat des activités destinées à être abandonnées ou cédées

-

-

Résultat Net Total

130 974

111 839

Part du groupe

130 882

111 895

Intérêts minoritaires

- 92

56

Résultat par action

55

62

Résultat dilué par action

55

62

[ Autres éléments du résultat global ]

En KMAD

juin-21

juin-20

Résultat net consolidé de l'exercice

130 974

111 839

Réévaluation des immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

Actifs financiers disponibles à la vente

-

-

Couverture de flux de trésorerie

-

-

Ecart actuariels ias19r

- 6 854

- 319

Impôts différés reconnus en capitaux propres

-

-

Réserves de conversion

- 1 128

732

Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

- 7 982

413

Consolidated comprehensive income of the period

122 991

112 252

Green leaf

Two hands shaking

Pill capsules

Syringe

Person working at a computer

[ Tableau de variation des capitaux propres consolidés ]

En KMAD

Capital

Réserves

Résultat de l'exercice

Réserves de conversion groupe

Autres

Capitaux propres Part du groupe

INTÉRÊTS NON ASSORTIS DE CONTRÔLE

Total capitaux propres

Situation à l'ouverture de l'exercice 2020,12

180 000

667 894

219 621

38

-822

1 066 731

-2 904

1 063 827

Affectation du résultat de l'exercice N-1

219 621

-219 621

0

0

Dividendes versés

-120 600

-120 600

-120 600

Augmentation de capital

-

-

Variation de l'auto-contrôle

Changement de méthodes comptables

Variation des taux de change

0

0

0

697

0

697

55

752

Résultat de l'exercice

230 198

230 198

70

230 268

Autres mouvements

0

0

0

-319

-319

-319

Situation à la clôture de l'exercice 2020,12

180 000

766 915

230 198

735

-1 141

1 176 707

-2 779

1 173 928

Affectation du résultat de l'exercice N-1

230 198

-230 198

0

0

Dividendes versés

-151 200

-151 200

-151 200

Augmentation de capital

-

-

0

0

Variation de l'auto-contrôle

0

0

Changement de méthodes comptables

-3

-3

-3

Variation des taux de change

0

0

0

-1 044

0

-1 044

-84

-1 128

Résultat de l'exercice

130 882

130 882

92

130 974

Autres mouvements

180 000

-175 235

0

-6 854

-2 089

-45

-2 134

Situation à la clôture de l'exercice 2021,06

360 000

670 675

130 882

-310

-7 995

1 153 252

-2 816

1 150 436

[ Tableau de flux de trésorerie ]

En KMAD

juin-21

juin-20

Résultat net total consolidé

130 974

111 839

Ajustements :

Elim. du résultat des mises en équivalence

72

59

Elim. des amortissements et provisions

25 166

23 139

Elim. des résultats de cession et des pertes et profits de dilution

-

1 138

Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement fi

156 212

136 175

Elim. de la charge (produit) d'impôt

63 021

52 038

Elim. du coût de l'endettement financier net

3 390

3 384

Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement fi

222 623

191 597

Incidence de la variation du BFR

- 51 243

- 124 020

Impôts payés

- 56 810

- 48 238

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles

114 569

19 339

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

- 14 792

- 17 437

Variation des prêts et avances consentis

- 12

Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles

-

- 0

Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement

- 14 804

- 17 437

Emission d'emprunts

-

882

Remboursement d'emprunts

- 20 192

- 18 221

Intérêts financiers nets versés

- 3 365

- 3 391

Dividendes payés aux actionnaires du groupe

-

-

Dividendes payés aux minoritaires

-

-

Autres flux liés aux opérations de financement

- 35 430

19 697

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

- 58 988

- 1 033

Incidence de la variation des taux de change

- 108

89

Variation de la trésorerie

40 670

958

Trésorerie d'ouverture

20 687

36 153

Trésorerie de clôture

61 358

37 110

[ Scope de consolidation à fin juin 2021 ]

Entité

Activité

Pourcentage de contrôle en %

Méthode de consolidation

Sotherma

Pharma

Consolidante

West Afric Pharma

Pharma

93

Intégration Globale

Axess Pharma

Pharma

100

Intégration Globale

ASD

R&D Pharma

30

Mise En Equivalence

Leiden Pharma

Distrib. Pharma

100

Intégration Globale

Azerys-SA

Traitement des plantes

100

Intégration Globale

TABID

SCI

95

Intégration Globale

[ NOTES ANNEXES ]

EXERCICE DU 01/01/2021 AU 30/06/2021

1. Référentiel comptable de consolidation

Les états financiers sont présentés en milliers de dirhams (KMAD), le dirham est la devise de reporting groupe.

Les présents états financiers consolidés du Groupe SOTHEMA ont été préparés conformément aux Normes Internationales d'Information Financières (IAS/IFRS) publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB) et adoptées par l'Union Européenne. Ces normes et interprétations sont appliquées de façon constante sur les périodes présentées.

Close-up of green leaves with water droplets

Two people shaking hands

Close-up of white pills or capsules

A syringe with a needle

A person in a lab coat working in a laboratory

SOCIETE THERAPEUTIQUE MAROCAINE

RAPPORT FINANCIER

AU 30 JUIN 2021

2. Modalités de consolidation

L'intégration globale est pratiquée pour toutes les filiales dont le Groupe détient directement et indirectement le contrôle exclusif.

Les entreprises sont consolidées sur la base de leurs comptes sociaux retraités pour être mis en conformité avec les principes comptables retenus par le Groupe.

Toutes les transactions significatives bilan et PL entre les Sociétés consolidées ainsi que les profits internes ont été éliminées.

Le compte de résultat consolidé intègre les comptes de résultat des sociétés acquises à compter de leur date d'acquisition.

3. Modalités de consolidation

Utilisation d'estimation

La préparation des états financiers, conformément aux normes IFRS, nécessite l'utilisation d'estimations et de jugements pour l'évaluation de certains actifs, passifs, produits, charges et engagements. Les principales estimations retenues par le Groupe sont décrites dans les notes suivantes :

o Calculs actuariels conforme à la norme IAS 19 pour déterminer la provision des avantages au personnel.

o Expertise immobilière effectué par un expert indépendant pour la réévaluation des terrains.

o Utilisation d'un modèle d'estimation des pertes attendues sur les créances suivant la norme IFRS 9.

o Adoption d'un taux d'actualisation estimé dans le cadre de l'IFRS 16 pour déterminer les droits d'utilisation et les dettes correspondantes.

Le Groupe SOTHEMA procède à ces estimations et appréciations de façon continue sur la base de son expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables qui constituent le fondement de ces appréciations. Ainsi, les comptes consolidés de l'exercice ont été établis en tenant compte des paramètres financiers de marché disponibles à la date de clôture. Les montants qui figureront dans ses futurs états financiers consolidés sont susceptibles de différer de ces estimations en fonction de l'évolution de ces hypothèses ou de conditions différentes.

Changement de méthodes comptables

En application de la norme IAS 8 "Méthodes comptables, changements d'estimations comptables et erreurs", le groupe a constaté une correction (rétrospécifique) de l'impact IAS 19 portant sur les avantages au personnel pour se conformer au taux d'inflation et le turnover recommandés en se basant sur la dernière mise à jour des données actuarielles.

Immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles sont initialement évaluées à leur coût d'acquisition ou leur coût de production pour le Groupe, comprenant tous les coûts directement attribuables à la préparation de leur utilisation, ou à leur juste valeur à la date de regroupement d'entreprises. Elles sont amorties linéairement selon leur durée d'utilité.

La durée d'utilité des immobilisations incorporelles fait l'objet d'une revue lors de chaque arrêté. Le cas échéant, l'incidence des modifications de celle-ci est comptabilisée de manière prospective comme un changement d'estimation comptable. L'amortissement des immobilisations incorporelles est enregistré dans le compte de résultat sur la ligne Amortissement des incorporels. Le Groupe dispose d'un Fonds commercial qualifié sous IAS 38 en immobilisation incorporelle dont la durée d'utilité est indéterminée. Lorsqu'il existe une indication interne ou externe de perte de valeur, le Groupe évalue la valeur recouvrable des immobilisations incorporelles et comptabilise une perte de valeur lorsque la valeur nette comptable des actifs excède leur valeur recouvrable. L'examen de ces indicateurs est effectué à chaque date d'arrêté annuel.

Travaux liés à la recherche et de développement réalisés en interne

Conformément à IAS 38, Immobilisations incorporelles, une immobilisation incorporelle est comptabilisée s'il est probable que les avantages économiques futurs attendus de l'actif iront au Groupe et si le coût de l'actif peut être évalué de façon fiable. Ces critères n'étant pas respectés pour les frais de recherche internes, ces derniers sont comptabilisés en charges, en Frais de recherche et développement, dès lors qu'ils sont encourus.

En raison des contraintes liées aux autorisations réglementaires et à la complexité du processus de recherche et de développement, les critères IAS 38 d'immobilisation des travaux R&D du groupe ne sont pas réputés remplis. Par conséquent, les coûts engagés sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel elles sont rattachées.

Recherche et développement acquis séparément

Les travaux de recherche et développement acquis séparément sont comptabilisés en tant qu'actifs, car les critères de reconnaissance des actifs incorporels sont considérés comme toujours satisfaits.

Les acquisitions auprès de tiers de droits relatifs à des R&D et spécialités pharmaceutiques n'ayant pas encore abouties (n'ayant pas encore obtenu d'autorisation de mise sur le marché) sont comptabilisées à l'actif. Ces droits sont amortis linéairement, à partir de l'obtention de l'autorisation de mise sur le marché, sur leur durée d'utilité.

Autres immobilisations incorporelles

Les brevets sont immobilisés pour leur coût d'acquisition et sont amortis sur leur durée d'utilité correspondant à leur durée de protection légale ou à leur durée de vie économique lorsqu'elle est inférieure.

Les licences, autres que celles relatives à des spécialités pharmaceutiques ou à des projets de recherche, notamment les licences de logiciels sont immobilisées sur la base du coût d'acquisition comprenant les coûts directement attribuables à la préparation de l'utilisation des logiciels. Les licences de logiciels sont amorties linéairement sur leur durée d'utilité pour le Groupe (3 à 5 années).

Les coûts de développement des logiciels développés en interne, relatifs à la création ou à l'amélioration de ces derniers sont immobilisés dès lors que les critères de comptabilisation des immobilisations de la norme IAS 38 sont respectés. Ils sont amortis linéairement sur la durée d'utilité des logiciels dès lors qu'ils sont prêts à être utilisés.

Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles figurent au bilan à leur coût d'acquisition ou de production.

La norme IAS 16 prévoit le calcul des amortissements en fonction de la durée d'utilisation estimée des différentes catégories des immobilisations. Les principales durées d'utilisations retenues sont les suivantes :

o Pour les constructions et leur composants → durée estimée entre 8 et 50 ans

o Pour les installations techniques, matériel et outillage et leur composant → durée estimée entre 8 et 50 ans

Contrats de location

En application de la norme IFRS16, un droit d'utilisation est reconnu à l'actif en contrepartie d'une dette locative au passif.

L'analyse des durées, notamment pour les constructions prend en compte la durée contractuelle minimale à laquelle s'ajoutent les périodes résiliables et les renouvellements possibles, dès lors que le Groupe est raisonnablement certain de les exercer.

Green leaf

Handshake

Pills

Syringe

Lab equipment

SOCIETE THERAPEUTIQUE MAROCAINE

RAPPORT FINANCIER

AU 30 JUIN 2021

Stock

Les stocks sont évalués au plus bas du coût ou de leur valeur nette de réalisation. Le coût correspond au prix de revient. Celui-ci est calculé selon la méthode du prix moyen pondéré ou selon la méthode FIFO « premier entré, premier sorti » selon la nature des stocks.

Le coût des produits finis comprend les coûts d'acquisition, les coûts de transformation et les autres coûts encourus pour amener les stocks à l'endroit et dans l'état où ils se trouvent.

La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cours normal de l'activité, diminué des coûts estimés pour l'achèvement et des coûts estimés nécessaires pour réaliser la vente. Une dépréciation est constatée lorsque la valeur comptable des stocks est supérieure à leur valeur nette de réalisation.

Créances et dettes

Les créances clients font parties des actifs courants.

Les dettes fournisseurs font parties des passifs courants.

Les créances et les dettes sont valorisées à leur valeur nominale.

Une provision pour dépréciation des créances est pratiquée nominativement lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur comptable.

Impôts sur les bénéfices

Conformément à la norme IAS 12 « Impôts sur le résultat », les différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs bases fiscales donnent lieu à la constatation d'un impôt différé.

Les impôts différés actifs sont des produits d'impôts futurs et correspondent à une différence temporaire déductible ou des retraitements de consolidation imputables sur les exercices futurs.

Les impôts différés passifs sont des charges d'impôts futures et correspondent à une différence temporaire imposable ou des retraitements de consolidation imposables lors des exercices futurs.

Les actifs et les passifs d'impôt différés sont compensés selon les dispositions de la norme IAS 12.

Conformément à la norme IAS 12, les impôts différés ne sont pas actualisés si leur récupération est probable par suite de l'existence d'un bénéfice imposable attendu au cours de leur période de dénouement.

Engagements de retraite et prestations assimilées

Les engagements sociaux de SOTHEMA évalués au 30.06.2021 s'élèvent à 24.333 KMAD VS 16.895 KMAD au 31.12.2020, soit une hausse de 44% de la provision dû aux changements des hypothèses actuarielles et financières, en particulier l'hypothèse de l'inflation médicale et le turnover.

Ce montant est déterminé en fonction des conditions conventionnelles de départ, l'ancienneté des salariés étant calculée à la date de leur départ éventuel à la retraite à l'âge de 60 ans. Il tient compte de la probabilité que le salarié quitte la société avant d'atteindre l'âge du départ en retraite.

L'ensemble de ces coûts, charges sociales incluses, est provisionné et systématiquement pris en compte dans le résultat sur la durée d'activité des salariés.

Opérations en devises

Conformément à IAS 21, les écarts de conversion des créances et dettes en devises ont été comptabilisés en résultat financier.

Subventions d'investissements

Les subventions d'investissement publiques reçues par le Groupe sont reclassées en produits différés conformément au retraitement recommandé par IAS 20.

Résultat par action

Conformément à IAS 33, le résultat par action correspond au résultat net consolidé -part du groupe- se rapportant au nombre moyen pondéré d'actions de la société mère, en circulation au cours de l'exercice.

Aucun instrument dilutif ayant été émis, le résultat dilué par action correspond au résultat par action.

4. Attestation d'examen des commissaires aux comptes

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7, Rue Ahmed Toukiz

20 080 Casablanca

Maroc

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Lot 57 Tour CFC - Casa Anfa

20220 Hay Hassani Casablanca

Maroc

GROUPE SOTHEMA

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA

SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2021

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la SOTHEMA S.A. et ses filiales (Groupe Sothea), comprenant l'état de la situation financière consolidée, l'état du résultat global consolidé, l'état de variation des capitaux propres consolidés, l'état des flux de trésorerie consolidés et une sélection de notes annexes au terme du semestre couvrant la période du 1

er

janvier au 30 juin 2021. Cette situation intermédiaire, qui fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant 1.150 436 KMAD, dont un bénéfice net consolidé de 130 974 KMAD. Cette situation intermédiaire a été établie le 27 septembre 2021, dans un contexte évolutif de crise sanitaire liée à la pandémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe Sothea arrêtés au 30 juin 2021, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS) telles qu'adoptées par l'Union Européenne.

Casablanca, le 28 septembre 2021

Les Commissaires aux Comptes

FFM Audit signature

Abdelakder Bahri

Expert comptable membre de l'Ordre

F. R. I. A. U. D. I. T

7, Rue Ahmed Toukiz - Casablanca

Abdelakder Bahri

Associé

PwC Maroc signature

Lot 57 Tour CFC, 1

er

étage - Casa Anfa,

20220 Hay Hassani - Casablanca

T: +212 (0) 5 22 23 88 70

F: +212 (0) 5 22 23 88 71

HE: 09167 - IF: 37899135

NIF: 1106706 - RNCS: 2567045

Mohamed Rqibate

Associé

Green leaf

Two hands shaking

Pill capsules

Syringe

Person in lab coat

SOCIETE THERAPEUTIQUE MAROCAINE

RAPPORT FINANCIER

AU 30 JUIN 2021

COMPTES SOCIAUX

EXERCICE DU 01/01/2021 AU 30/06/2021

[ ACTIF ]

En MAD

juin-21

déc-20

Brut

Amort. & Prov.

Net

Net

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

10 638 868

3 550 495

7 088 372

8 122 332

* Frais préliminaires

27 206

27 206

* Charges à répartir sur plusieurs exercices

10 611 662

3 550 495

7 061 166

8 122 332

* Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

47 321 690

27 856 555

19 465 135

20 772 748

* Immobilisation en recherche et développement

261 553

261 553

* Brevet, marques, droits et valeurs similaires

38 611 045

27 595 003

11 016 042

12 728 207

* Fonds commercial

3 500 000

3 500 000

3 500 000

* Autres immobilisations incorporelles

4 949 092

4 949 092

4 544 542

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

955 134 044

633 992 735

321 141 309

334 464 916

* Terrains

47 719 400

47 719 400

47 719 400

* Constructions

425 295 287

260 759 376

164 535 912

172 620 246

* Installation techniques, matériel et outillage

429 914 096

338 274 603

91 639 493

98 266 072

* Matériel transport

3 991 151

2 769 562

1 221 589

1 551 529

* Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

37 703 229

29 604 870

8 098 359

8 439 407

* Autres immobilisations corporelles

2 633 376

2 584 324

49 052

53 374

* Immobilisations corporelles en cours

7 877 506

7 877 506

5 814 888

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

59 333 709

59 333 709

59 333 709

* Prêts immobilisés

* Autres créances financières

593 059

593 059

593 059

* Titres de participation

58 740 650

58 740 650

58 740 650

* Autres titres immobilisés

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF (E)

* Diminution des créances immobilisées

* Augmentations des dettes de financement

TOTAL (A+B+C+D+E)

1 072 428 311

665 399 786

407 028 525

422 693 705

STOCKS(F)

631 971 200

23 333 942

608 637 257

559 354 615

* Marchandises

198 814 740

6 703 771

192 110 969

194 238 363

* Matières et fournitures, consommables

217 922 581

7 346 036

210 576 545

177 799 027

* Produit en cours

41 712 168

2 452 920

39 259 249

44 692 825

* Produits intermédiaires et produits résiduels

* Produits finis

173 521 710

6 831 215

166 690 495

142 624 400

CREANCES DE L ACTIF CIRCULANT (G)

706 382 238

18 790 084

687 592 154

671 320 614

* Fournis, débiteurs, avances et acomptes

2 203 960

2 203 960

2 490 720

* Clients et comptes rattachés

571 713 608

18 790 084

552 923 524

562 990 184

* Personnel

2 232 911

2 232 911

1 225 761

* Etat

57 356 685

57 356 685

45 606 468

* Comptes d associés

* Autres débiteurs

64 538 285

64 538 285

58 100 551

* Comptes de régularisation-actif

8 336 788

8 336 788

906 929

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

35 014 542

35 014 542

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF (I)

2 288 141

2 288 141

1 864 846

Éléments circulants

2 288 141

2 288 141

1 864 846

TOTAL II (F+G+H+I)

1 375 656 121

42 124 026

1 333 532 095

1 232 540 075

TRESORERIE-ACTIF

26 711 849

26 711 849

16 975 000

* Chèques et valeurs à encaisser

904 603

904 603

* Banques, TG et CCP

25 740 218

25 740 218

16 951 007

* Caisse, Régie d avances et accréditifs

67 027

67 027

23 993

TOTAL III

26 711 849

26 711 849

16 975 000

TOTAL GENERAL I+II+III

2 474 796 281

707 523 812

1 767 272 469

1 672 208 780

[ PASSIF ]

En MAD

juin-21

déc-20

CAPITAUX PROPRES

992 695 348

1 009 663 181

*Capital social ou personnel(1)

360 000 000

180 000 000

*Moins :actionnaires, capital souscrit non appelé

*capital appelé

*Dont versé

*Prime d'émission ,de fusion d'apport

* Ecarts de révaluation

*Réserve légale

18 000 000

18 000 000

*Autres réserves

*Report à nouveau (2)

480 463 181

573 454 592

*Résultat nets en instance d'affectation(2)

*Résultat net de l'exercice(2)

134 232 166

238 208 589

Total des Capitaux Propres (A)

992 695 348

1 009 663 181

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES(B)

3 386 620

3 644 620

*Subvention d'investissement

3 386 620

3 644 620

*Provision réglementées

Provisions pour amortissements dérogatoires

Provisions pour investissement

Provisions pour acquisition et construction logement

Autres Provisions réglementées

DETTES DE FINANCEMENT (C)

53 716 171

69 212 281

*Emprunts obligataires

*Autres dettes de financement

53 716 171

69 212 281

PROVISION DURABLE POUR RISQUE ET CHARGES (D)

*Provision pour risques

* Provision pour charges

ECARTS DE CONVERSION -PASSIF (E)

*Augmentation des créances immobilisées

*Diminution des dettes de financement

TOTAL 1(A+B+C+D+E)

1 049 798 138

1 082 520 082

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

569 785 342

405 924 300

*Fournisseursetcomptesrattachés

332 360 930

311 861 103

*Clientscréditeurs,avancesetacomptes

1 226 844

1 120 004

*Personnel

14 332 113

20 652 532

*Organismesociaux

19 478 398

19 659 633

*Etat

21 774 029

24 915 519

*Comptesd'associés

153 372 499

1 295 312

*Autrescréanciers

23 882 587

25 921 327

*Comptesdereglarisationpassif

3 357 942

498 870

AUTRES PROVISION POUR RISQUES ET CHARGES (G)

2 528 141

2 104 846

ECARTS DE CONVERSION PASSIF(Elements circulants) (H)

4 377 536

1 517 980

TOTAL 2(F+G+H)

576 691 019

409 547 126

TRESORERIE-PASSIF

140 783 312

180 141 573

*Créditsdescotpe

23 431 833

*Créditsdetresorerie

116 249 312

175 111 167

*Banques(soldesdébiteurs)

1 102 167

5 030 406

TOTAL 3

140 783 312

180 141 573

TOTAL GENERAL1+2+3

1 767 272 469

1 672 208 780

Green leaf

Two hands shaking

Pill capsules

Syringe

Microscope

SOCIETE THERAPEUTIQUE MAROCAINE

RAPPORT FINANCIER

AU 30 JUIN 2021

[ COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES ]

NATURE

OPERATION

juin-21

juin-20

Exercice

Concernant les exercices précédents

3 = 1 + 2

4

1

2

3 = 1 + 2

4

PRODUIT D'EXPLOITATION

1 032 431 700

1 032 431 700

900 433 228

* Ventes de marchandises (en l'état)

337 221 522

337 221 522

274 887 720

* Vente de biens et services produits

647 498 553

647 498 553

565 336 905

Chiffre d'affaires

984 720 075

984 720 075

840 224 624

*Variations de stocks de produits(1)

15 652 997

15 652 997

38 536 253

*Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

*Subventions d'exploitation

72 402

*Autres produits d'exploitation

52 608

*Reprises d'exploitation: transferts de charges

32 058 628

32 058 628

21 547 341

Total 1

1 032 431 700

1 032 431 700

900 433 228

CHARGES D'EXPLOITATION

826 293 046

826 293 046

719 066 245

*Achats revendus(2) de marchandises

239 997 645

239 997 645

189 985 880

*Achats consommés(2) de matières et fournitures

268 226 987

268 226 987

254 786 143

*Autres charges externes

139 855 898

139 855 898

107 815 196

*Impôts et taxes

864 251

864 251

835 208

*Charges de personnel

127 225 179

127 225 179

119 344 416

*Autres charges d'exploitation

1 300 000

1 300 000

1 300 000

*Dotations d'exploitation

48 823 097

48 823 097

44 999 402

Total 2

826 293 046

826 293 046

719 066 245

RESULTAT D'EXPLOITATION(1-2)

206 138 654

181 366 983

PRODUITS FINANCIERS

5 096 150

5 096 150

4 272 034

*Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

*Gains de change

2 778 714

2 778 714

2 399 725

*Intérêts et autres produits financiers

452 590

452 590

781 216

*Reprises financier : transfert charges

1 864 846

1 864 846

1 091 093

Total 4

5 096 150

5 096 150

4 272 034

CHARGES FINANCIERES

6 616 417

6 616 417

10 000 372

*Charges d'intérêts

2 477 780

2 477 780

2 516 954

*Pertes de change

1 712 927

1 712 927

2 695 007

*Autres charges financières

137 569

137 569

127 244

*Dotations financières

2 288 141

2 288 141

4 661 166

Total 5

6 616 417

6 616 417

10 000 372

RESULTAT FINANCIER(4-5)

- 1 520 267

- 5 728 338

RESULTAT COURANT(3+6)

204 618 388

175 638 645

PRODUITS NON COURANTS

267 978

267 978

70 080

*Produits de cessions d'immobilisations

45 000

*Subventions d'équilibre

*Reprises sur subventions d'investissement

258 000

258 000

*Autres produits non courants

9 978

9 978

25 080

*Reprises non courantes : transferts de charges

Total 8

267 978

267 978

70 080

CHARGES NON COURANTES

6 549 831

6 549 831

14 069 638

*Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

*Subventions accordées

*Autres charges non courantes

6 549 831

6 549 831

14 069 638

*Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

Total 9

6 549 831

6 549 831

14 069 638

RESULTAT NON COURANT (8-9)

- 6 281 853

- 13 999 558

RESULTAT AVANT IMPÔTS (7+10)

198 336 534

161 639 087

IMPÔTS SUR LES RESULTATS

64 104 368

64 104 368

50 583 306

RESULTAT NET (11-12)

134 232 166

111 055 781

TOTAL DES PRODUITS (1+4+8)

1 037 795 829

904 775 342

TOTAL DES CHARGES (2+5+9+13)

903 563 662

793 719 561

RESULTAT NET.(total des produits-total des charges)

134 232 166

111 055 781

[ ETAT DES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION ]

juin-21

juin-20

1 Ventes de marchandises (en l'état)

337 221 522

274 887 720

2 - Achats revendus de marchandises

239 997 645

189 985 880

=

MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ETAT

97 223 877

84 901 839

+ PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

663 151 550

603 873 157

3 *Ventes de biens et de services produits

647 498 553

565 336 905

4 *Variations stocks produits

15 652 997

38 536 253

5 *Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

CONSOMMATION DE L'EXERCICE(6+7)

408 082 874

362 601 339

6 *Achats consommés de matières et fournitures

268 226 987

254 786 143

7 *Autres charges externes

139 855 898

107 815 196

=

VALEUR AJOUTEE(+H+III)

352 292 553

326 173 657

8 + Subventions d'exploitation

72 402

9 - Impôts et taxes

864 251

835 208

10 - Charge de personnel

127 225 179

119 344 416

=

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION(EBE)

224 203 123

206 066 436

=

OU INSUFFISANCE BRUTE D'exploitation (IBE)

11 + Autres produits d'exploitation

52 608

12 + Autres charges d'exploitation

1 300 000

1 300 000

13 + Reprises d'exploitation:transferts de charges

32 058 628

21 547 341

14 - Dotations d'exploitation

48 823 097

44 999 402

=

RESULTAT D'EXPLOITATION(+ou-)

206 138 654

181 366 983

+ -

RESULTAT FINANCIER

- 1 520 267

- 5 728 338

=

RESULTAT COURANT

204 618 388

175 638 645

+ -

RESULTAT NON COURANT (+ou-)

- 6 281 853

- 13 999 558

15 - Impôt sur les résultats

64 104 368

50 583 306

=

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

134 232 166

111 055 781

[ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT ]

1 Resultat net de l'exercice

134 232 166

111 055 781

*Bénéfice

134 232 166

111 055 781

*Perte

2 + Dotations d'exploitation (1)

23 075 281

23 312 271

3 + Dotations financières (1)

4 + Dotations non courantes(1)

5 - Reprises d'exploitation (2)

6 - Reprises financières

7 - non courantes (2)(3)

258 000

8 - Produits des Reprises cessions d'immobilisation (1)

45 000

9 + Valeurs nettes d'amortisses.des immob.cédées

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F)

157 049 448

134 323 052

10 - Distributions de bénéfices

151 200 000

120 600 000

AUTOFINANCEMENT

5 849 448

13 723 052

ANNEXES AUX COMPTES SOCIAUX

EXERCICE DU 01/01/2021 AU 30/06/2021

[ TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES ]

NATURE

Ouverture

AUGMENTATION

DIMINUTION

juin-21

Acquisition

Prod. Entr. Elle

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS

10 611 662

27 206

10 638 868

Frais préliminaires

27 206

27 206

*Charges à répartir sur plusieurs exercices

10 611 662

10 611 662

*Primes de remboursement obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

46 917 139

404 551

47 321 690

*Immobilisation en recherche et développement

261 553

261 553

*Brevets,marques,droitset valeur similaires

38 611 045

38 611 045

*Fonds commercial

3 500 000

3 500 000

*Autres immobilisations incorporelles

4 544 542

404 551

4 949 092

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

948 155 699

6 978 344

403 544

403 544

955 134 044

*Terrains

47 719 400

47 719 400

*Constructions

423 322 541

1 883 127

89 620

425 295 287

*Installation technique,matiériel et outillage

427 727 464

2 097 088

89 543

429 914 096

*Matiériel de transport

3 991 151

3 991 151

*Mobilier,matériel de bureau et aménagements

13 554 613

158 829

13 713 442

*Autres immobilisations corporelles

2 633 376

2 633 376

*Immobilisation corporelles en cours

5 814 888

2 319 750

146 413

403 544

7 877 506

* Matériel informatique

23 392 267

519 551

77 969

23 989 787

TOTAL GENERAL

1 005 684 500

7 410 101

403 544

403 544

1 013 094 602

Green leaf

Handshake

Pills

Syringe

Lab equipment

SOCIETE THERAPEUTIQUE MAROCAINE

RAPPORT FINANCIER

AU 30 JUIN 2021

[ TABLEAU DES PROVISIONS ]

NATURE

Ouverture

DOTATIONS

REPRISES

juin-21

Expl.

Fin.

N.C

Expl.

Fin.

N.C

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

2. Provisions réglementées

3. Provisions durables pour risques et charges

SOUS TOTAL(A)

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors Trésor.)

48 434 839

25 747 815

32 058 628

42 124 026

5. Autres provisions pour risques charges

2 104 846

2 288 141

1 864 846

2 528 141

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL(B)

50 539 685

25 747 815

2 288 141

32 058 628

1 864 846

44 652 168

TOTAL(A+B)

50 539 685

25 747 815

2 288 141

32 058 628

1 864 846

44 652 168

[ TABLEAU DE FINANCEMENT ]

MASSSES

juin-21

déc-20

Financement permanent (1)

1 049 798 138

1 082 520 082

Moins actif immobilisé (2)

407 028 525

422 693 705

= FOND DE ROULEMENT(1-2) (A)

642 769 613

659 826 376

Actif circulant (4)

1 333 532 095

1 232 540 075

Moins passif circulant (5)3

576 691 019

409 547 126

= BESOINS DE FINANCEMENT GLOBAL (4-5) (B)

756 841 076

822 992 949

TRESORERIE NETTE (ACTIF - PASSIF) = A-B

- 114 071 463

- 163 166 573

[ ETAT DES DEROGATIONS ]

INDICATION DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE ET LA SITUATION FINANCIERES

I-DEROGATIONS AUX PRINCIPES COMPTABLE FONDAMENTAUX

NEANT

NEANT

II-DEROGATION AUX METHODES D'EVALUATION

NEANT

NEANT

III-DEROGATIONS AUX REGLES D'ETABLISSEMENT ET DE PRESENTATION DES ETATS DE SYNTHESES

NEANT

NEANT

[ TABLEAU DES SURETES REELES DONNEES OU RECUES ]

TIERS CREDITEURS OU TIERS DEBITEURS

TABLEAU DES SURETES REELES DONNEES OU RECUES

NATURE 1

DATE ET LIEU D'INSCRIPTION

OBJET 2,3

VALEUR COMPTABLE NETTE DE LA SURETE DONNEES A LA DATE DE CLOTURE

SURETES DONNEES

NEANT

SURETES RECUES

NEANT

[ PRINCIPALES METHODES D'EVALUATION SPECIFIQUE A L'ENTREPRISE ]

INDICATION DES METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES PAR L'ENTREPRISE

I. ACTIF IMMOBILISE

A. EVALUATION A L'ENTREE

1. Immobilisation en non-valeurs :

CHARGES REELES

2. Immobilisation incorporelles :

COUT D'ACQUISITION

3. Immobilisation corporelles :

COUT D'ACQUISITION

4. Immobilisation financières :

COUT D'ACQUISITION

B. CORRECTIONS DE VALEUR

1. Méthodes d'amortissements :

LINEAIRE

2. Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation :

SELON RISQUE

3. Méthodes de détermination des écarts de conversion actif :

COURS CONNU AU MOMENT DES ECRITURES D'INVENTAIRE

II. ACTIF CIRCULANT (Hors trésorerie)

A. EVALUATION A L'ENTREE

1. Stocks :

MP/AC&MES: COUT D'ACHAT+FRS APPROCHE POUR PF ET SF COUT DE PRODUCTION

2. Créances :

VALEUR NOMINALE

3. Titres et valeur de placement :

PRIX D'ACQUISITION OU ENTREE EN ACTIF

B. CORRECTIONS DE VALEUR

1. Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation :

SELON DEGRE DE DEPRECIATION

2. Méthodes de détermination des écarts de conversion actif :

COURS/FIN DE PERIODE

III. FINANCEMENT PERMANENT

1. Méthodes de réévaluation :

NEANT

2. Méthodes d'évaluation des provisions réglementées :

SELON REGLEMENTATION

3. Dettes de financement permanent :

VALEUR NOMINALE

4. Méthodes d'évaluation des provisions durables pour risques et charges provisions pour dépréciation :

PERTE PROBABLE

5. Méthodes de détermination des écarts de conversion-passif: écarts cor

COURS FIN EXERCICE

IV- PASSIF CIRCULANT (Hors trésorerie)

1. Dettes du passif circulant :

VALEUR NOMINALE

2. Méthodes d'évaluation des autres provisions pour risques et charges : provisions réglementées

RISQUE PROBABLE

3. Méthodes de détermination des écarts de conversion -passif :

COURS FIN PERIODE

V- TRESORERIE

1. Trésorerie - Actif :

VALEURS SCRIPTURALES MONETAIRES

2. Trésorerie - Passif :

ENGAGEMENTS SCRIPTURALES MONETAIRES

3. Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation :

SELON RISQUE

[ TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATIONS ]

RAISON SOCIALE DE LA SOCIÉTÉ ÉMETTRICE

N° IF

SECTEUR D'ACTIVITÉ

CAP. SOCIAL

PART. AU CAPITAL

PRIX D'ACQUIS.

VNC

EXTRAIT DES DERNIERS ÉTATS DE SYNTHESE DE LA SOCIÉTÉ ÉMETTRICE

PRODUITS INSCRITS AU C.P.C DE L'EXERCICE

DATE CLOT.

SITUATION NETTE

RÉSULTAT NET

1

2

3

4

5

6

7

8

9

TABID

2200914

Immobilier

10 000

95

2 850 000

2 850 000

30/06/2021

45 104

250

1 750

WAPH (situation provisoire)

-

Pharma.

27 658 000

93

26 881 962

26 881 962

30/06/2021

3 661 339

2 266 488

26 975 500

LIDEN PHARMA (situation provisoire)

-

Commerciale

1 650 000

100

3 013 688

3 013 688

30/06/2021

- 1 669 888

- 271 831

-

AxESS PHARMA

1087856

Pharma.

16 000 000

100

18 000 000

18 000 000

30/06/2021

- 3 588 936

- 3 709 900

-

AZERYS

26133530

Trait. plantes natu

4 500 000

51

7 695 000

7 695 000

30/06/2021

2 615 673

- 1 318 419

-

A.S.D

2227323

Recherche

1 000 000

30

300 000

300 000

30/06/2021

- 10 119 923

- 129 877

-

TOTAL CUMULE

50 818 000

-

58 740 650

58 740 650

-

9 056 631

3 163 289

26 977 250

Green leaf

Two hands shaking

Pills

Syringe

Microscope

SOCIETE THERAPEUTIQUE MAROCAINE

RAPPORT FINANCIER

AU 30 JUIN 2021

[ TABLEAU DES CREANCES ]

CREANCES

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSE

juin-21

PLUS D'UN AN

MOINS D'UN AN

ECHEU ET NON RECOUVEREE

MONTANT EN DEEVISES

MONTANTS VIS-A-VIS DE L'ETAT ET ORG. PUB

MONTANTS SUR LES ENTREPRISES

MONTANTS REPRESENTES PAR EFFETS

DE L'ACTE IMMOBILISE

593 059

593 059

- Prêts immobilisés

- Autres créances financières

593 059

593 059

DE L'ACTE CIRCULANT

706 382 238

843 064

384 605 927

320 933 247

97 623 384

186 987 650

93 917 945

41 232 425

- Fournisseur débiteurs, avances et acomptes

2 203 960

2 203 960

2 074 777

- Clients et comptes rattachés

571 713 608

304 818 284

266 895 324

92 420 883

129 630 964

39 885 731

41 232 425

- Personnel

2 232 911

843 064

1 389 847

- Etat

57 356 685

57 356 685

57 356 685

- Comptes d'associés

- Autres débiteurs

64 538 285

10 500 362

54 037 923

3 127 724

54 032 214

- Compte de régularisation-Actif

8 336 788

8 336 788

TOTAL

706 975 298

1 436 123

384 605 927

320 933 247

97 623 384

186 987 650

93 917 945

41 232 425

[ TABLEAU DES DETTES ]

DETTES

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSE

juin-21

PLUS D'UN AN

MOINS D'UN AN

ECHEU ET NON RECOUVEREE

MONTANT EN DEEVISES

MONTANTS VIS-A-VIS DE L'ETAT ET ORG. PUB

MONTANTS VIS-A-VIS DES ENTREPRISES LIEES

MONTANTS REPRESENTES PAR EFFETS

DE FINANCEMENT

53 716 171

38 220 061

15 496 110

- Emprunts obligataires

- Autres dettes de financement

53 716 171

38 220 061

15 496 110

DU PASSIF CIRCULANT

569 785 342

3 403 060

544 001 816

25 783 526

243 010 221

24 610 962

21 386

12 739 367

- Fournisseurs et comptes rattachés

332 360 930

320 847 994

11 512 936

225 287 472

12 739 367

- Clients créditeurs, avances et acomptes

1 226 844

1 226 844

536 146

- Personnel

14 332 113

14 320 583

11 530

- Organismes sociaux

19 478 398

19 478 398

2 836 933

- Etat

21 774 029

21 774 029

21 774 029

- Comptes d'associés

153 372 499

153 372 499

- Autres créanciers

23 882 587

3 403 060

9 623 527

14 259 060

17 186 602

21 386

- Comptes de régularisation-passif

3 357 942

3 357 942

TOTAL

623 501 513

41 623 121

559 497 926

25 783 526

243 010 221

24 610 962

21 386

12 739 367

[ ENGAGEMENTS FINANCIERS REÇUS OU DONNÉS HORS OPÉRATIONS]

ENGAGEMENTS DONNES

MONTANT EXERCICE

MONTANT EXERCICE PRECEDENT

. Avals et cautions

. Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

. Cautions :

Caution envers SERVICE ALCOOL

756 000

756 000

Acte de caution solidaire envers ARAB BANK en garantie de la filiale AXESS PHARMA dûe à cent pour cent par Sotherma

16 000 000

16 000 000

TOTAL (1)

16 756 000

16 756 000

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises liées ...

ENGAGEMENTS REÇUS

MONTANT EXERCICE

MONTANT EXERCICE PRECEDENT

. Avals et cautions

. Autres engagements reçus

CAUTION DE SOPHACENTRE EN GARANTIE DE SOPHADIM (MONTANT DÛ)

CAUTION DE UGP SOPHANORD EN GARANTIE DE DISTRIPHAK (MONTANT DÛ)

CAUTION DE SOPHANORD EN GARANTIE DE DISPHAT

150 000

150 000

CAUTION DE SOPHAFES EN GARANTIE DE REPHAR (MONTANT DÛ)

CAUTION DE SOPHADIM EN GARANTIE DE GLOBADIS (MONTANT DÛ)

CAUTION DE PHARMA 5 EN GARANTIE DE MD5

5 000 000

5 000 000

CAUTION DE ABDELAZIZ ELMGHARI EN GARANTIE DE UPHAG (MONTANT DÛ)

CAUTION DE SOREMED EN GARANTIE DE CPRE (MONTANT DÛ)

CAUTION DE SOREMED EN GARANTIE DE LODIMED (MONTANT DÛ)

CAUTION DE PHARMA 5 EN GARANTIE DE MD5 MARRAKECH

450 000

450 000

TOTAL(1)

5 600 000

5 600 000

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises liées ...

Green leaf

Two hands shaking

Pills

Syringe

Lab equipment

Attestation d'examen des commissaires aux comptes

FFM Audit Logo

7, Rue Ahmed Toukidi

20 080 Casablanca

Maroc

PwC Logo

Lot 57 Tour CFC - Casa Anfa

20220 Hay Hassani Casablanca

Maroc

SOCIETE DE THERAPEUTIQUE MAROCAINE – SOTHEMA S.A.

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA

SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2021

En application des dispositions du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la SOCIETE DE THERAPEUTIQUE MAROCAINE (SOTHEMA S.A.) comprenant le bilan, le compte de produits et charges et le tableau de financement, relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2021. Cette situation intermédiaire, qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 996 081 967 MAD, dont un bénéfice net de 134 232 166 MAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de la SOTHEMA. Cette situation intermédiaire a été arrêtée par le conseil d'administration le 27 septembre 2021, dans un contexte évolutif de crise sanitaire liée à la pandémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 30 juin 2021, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 28 septembre 2021

Les Commissaires aux Comptes

FFM Audit

Le Commissaire aux Comptes

Abdelkader Bahri

Expert-comptable membre de l'ordre

F. H. M. I.

7, Rue Ahmed Toukidi - Casablanca

PwC Maroc

Lot 57 Tour CFC, 19ème étage, Casa Anfa,

20220 Hay Hassani - Casablanca

Tél: +212 (0) 5 22 23 88 70

Tél: +212 (0) 5 22 23 88 70

N° 1106708 - CNSS: 7567045

Mohamed Rqibate

Associé

Sotherma Logo

Contact: M. Adnane HILAL

CFO Group SOTHEMA

Tél. : 05 22 43 70 40

Email : a.hilal@sotherma.ma

http://sotherma.com/web/publications-financieres/

SOTHEMA, BP n°1 20180-Bouskoura - Maroc Tél : 05.22.43.70.40 LG

Fax : 05.22.33.41.09- EMAIL : Sotherma@sotherma.ma Site :

www.sotherma.com