Colorado : Etats semestriels
Entreprise : COLORADO
Date de publication : 30/09/2014
Type de document : Etats Financiers

PUBLICATION DES COMPTES SOCIAUX

COLORADO S.A. au 30/06/2015

A C T I F

EXERCICE

EXERCICE

PRECEDENT

Brut

Amortissements

et Provisions

Net

Net

Immobilisations en non valeurs

[A]

791 248,25

335 547,55

455 700,70

495 804,19

Frais préliminaires

549 173,25

156 626,40

392 546,85

408 641,80

Charges à répartir sur plusieurs exercices

242 075,00

178 921,15

63 153,85

87 162,39

Primes de remboursement des obligations

Immobilisations incorporelles

[B]

6 064 434,45

1 789 549,73

4 274 884,72

4 418 539,60

Immobilisations en Recherche et Dev.

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

2 079 434,45

1 789 549,73

289 884,72

248 539,60

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

3 985 000,00

3 985 000,00

4 170 000,00

Immobilisations corporelles

[C]

243 509 611,57

101 993 152,30

141 516 459,27

139 973 933,13

Terrains

23 318 000,00

23 318 000,00

23 318 000,00

Constructions

113 697 431,17

34 354 424,28

79 343 006,89

81 345 552,13

Installations techniques, matériel et outillage

81 980 910,09

53 225 837,55

28 755 072,54

30 249 115,82

Mobilier de transport

9 826 589,30

8 310 287,22

1 516 302,08

1 172 228,69

Mobilier, Mat. de bureau, Aménagement divers

8 273 266,59

5 709 873,85

2 563 392,74

2 562 441,33

Autres immobilisations corporelles

609 685,37

392 729,40

216 955,97

239 587,17

Immobilisations corporelles en cours

5 803 729,05

5 803 729,05

1 087 007,99

Immobilisations financières

[D]

1 464 194,21

1 464 194,21

1 559 457,32

Prêts immobilisés

985 898,89

985 898,89

1 077 162,00

Autres créances financières

478 295,32

478 295,32

482 295,32

Titres de participation

Autres titres immobilisés

Ecart de conversion actif

[E]

Diminution des créances immobilisées

Augmentations des dettes financières

TOTAL (A+B+C+D+E)

251 829 488,48

104 118 249,58

147 711 238,90

146 447 734,24

Stocks

[F]

125 837 563,14

4 585 062,90

121 252 500,24

121 698 829,81

Marchandises

4 357 527,74

4 357 527,74

4 989 409,38

Matériaux et fournitures consommables

86 435 787,91

418 746,78

86 017 041,13

79 223 750,40

Produits en cours

1 865 564,88

1 865 564,88

1 999 084,58

Produits intermédiaires et produits résiduels

Produits finis

33 178 682,61

4 166 316,12

29 012 366,49

35 486 585,45

Créances de l'actif circulant

[G]

255 831 244,56

38 863 367,99

216 967 876,57

196 548 603,67

Fournis. débiteurs, avances et acomptes

1 502 620,39

1 502 620,39

877 389,90

Clients et comptes rattachés

234 013 128,45

38 863 367,99

195 149 760,46

175 950 232,02

Personnel

119 746,76

119 746,76

621 332,17

Etat

17 074 548,70

17 074 548,70

17 418 107,37

Comptes d'associés

Autres débiteurs

Comptes de régularisation-Actif

3 121 200,26

3 121 200,26

1 681 542,21

Titres valeurs de placement

[H]

9 715 534,50

9 715 534,50

70 385 946,75

Ecart de conversion actif

[I]

57 064,14

57 064,14

67 526,66

Eléments circulants

TOTAL II (F+G+H+I)

391 441 406,34

43 448 430,89

347 992 975,45

388 700 906,89

Trésorerie-Actif

62 230 273,99

62 230 273,99

39 946 409,71

Chèques et valeurs à encaisser

45 702 900,84

45 702 900,84

38 171 303,16

Banques, T.G et C.C.P

15 270 015,17

15 270 015,17

1 512 793,17

Caisse, Régie d'avances et accrédits

1 257 357,98

1 257 357,98

262 307,38

TOTAL III

62 230 273,99

62 230 273,99

39 946 409,71

TOTAL GENERAL I+II+III

705 501 168,81

147 566 680,47

557 934 488,34

575 095 050,84

P A S S I F

EXERCICE

EXERCICE

PRECEDENT

CAPITAUX PROPRES

322 286 514,75

335 832 951,82

Capital social ou personnel (1)

90 661 560,00

90 661 560,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

90 661 560,00

90 661 560,00

Dont verseé le versement

90 661 560,00

90 661 560,00

Prime d'émission, de fusion, d'apport

3 175 488,00

3 175 488,00

Ecart de réévaluation

Réserve légale

9 066 156,00

9 000 000,00

Autres réserves

26 790 000,00

26 790 000,00

Report à nouveau (2)

156 275 889,82

158 883 450,16

Résultat en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice (2)

36 317 420,93

47 322 453,66

Total des capitaux propres (A)

322 286 514,75

335 832 951,82

Capitaux propres assimilés (B)

8 510 282,01

9 723 757,09

Subvention d'investissement

554 833,52

604 954,36

Provisions réglementées

7 955 448,49

9 118 802,73

Dettes de financement (C)

19 578 606,18

23 609 833,02

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

19 578 606,18

23 609 833,02

Provisions durables pour risques et charges (D)

Provisions pour risques

Provisions pour charges

Ecart de conversion-passif (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

350 375 402,94

369 166 541,93

Dettes du passif circulant (F)

191 937 736,91

179 219 126,06

Fournisseurs et comptes rattachés

121 309 245,32

107 478 509,89

Clients créditeurs, avances et acomptes

5 640 642,01

13 216 067,69

Personnel

4 675 852,91

4 909 407,90

Organismes sociaux

2 230 078,20

3 409 521,75

Etat

57 374 808,57

48 835 593,45

Comptes d'associés

10 682,00

Autres créanciers

225 262,58

687 315,29

Comptes de régularisation passif

481 847,32

672 028,09

Autres provisions pour risques et charges (G)

1 481 064,14

4 984 905,66

Ecart de conversion - passif (Eléments circulants) (H)

9 647,86

149 169,93

TOTAL II (F+G+H)

193 428 448,91

184 353 201,65

TRESORERIE PASSIF

14 130 636,49

21 575 307,26

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

14 130 636,49

18 076 595,03

Banques de régularisation

3 498 712,23

TOTAL III

14 130 636,49

21 575 307,26

TOTAL GENERAL I+II+III

557 934 488,34

575 095 050,84

(1)Capital personnel débiteur.

(2)Bénéficiaire(+),déficitaire(-).

D E S I G N A T I O N

OPERATIONS

TAUX DE

L'EXERCICE

TAUX DE

L'EXERCICE

PRECEDENT

Propres à

l'exercice

Concernant les

exercices

précédents

3 = 2 + 1

4

PRODUITS D'EXPLOITATION

306 092 134,86

306 092 134,86

328 175 542,34

Ventes de marchandises (en Fétal)

10 012 044,28

10 012 044,28

6 833 589,39

Ventes de biens et services produits

261 689 780,67

261 689 780,67

291 817 539,98

Chiffres d'affaires

271 701 824,95

271 701 824,95

298 651 129,37

Variation de stocks de produits (1)

-6 078 599,78

-6 078 599,78

-6 993 955,84

Immobilisations produites par l'entreprise pour

elle-même

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation : transferts de charges

40 468 909,69

40 468 909,69

36 518 368,81

Total I

306 092 134,86

306 092 134,86

328 175 542,34

CHARGES D'EXPLOITATION

253 207 097,32

5 078,52

253 212 175,84

274 232 369,90

Achats revendus(2) de marchandises

5 624 289,98

5 624 289,98

3 134 992,55

Achats consommés(2) de matières et

fournitures

131 798 449,37

3 250,16

131 801 699,53

153 881 623,24

Autres charges externes

74 634 036,71

1 828,36

74 635 865,07

76 136 288,07

Impôts et taxes

4 596 690,59

4 596 690,59

1 072 618,08

Charges de personnel

26 325 212,19

26 325 212,19

25 330 071,61

Autres charges d'exploitation

500 000,00

500 000,00

500 000,00

Dotations d'exploitation

9 728 418,48

9 728 418,48

14 176 776,35

Total II

253 207 097,32

5 078,52

253 212 175,84

274 232 369,90

RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

52 885 037,54

-5 078,52

52 879 959,02

53 943 172,44

PRODUITS FINANCIERS

743 121,90

743 121,90

368 873,77

Produits des titres de partic. Et autres titres

immobilisés

Gains de change

214 976,14

214 976,14

22 000,00

Intérêts et autres produits financiers

460 619,10

460 619,10

344 155,59

Reprises financières : transfert charges

67 526,66

67 526,66

2 717,30

Total IV

743 121,90

743 121,90

368 873,77

CHARGES FINANCIERES

3 901 664,63

3 901 664,63

4 096 923,02

Charges d'intérêts

931 857,65

931 857,65

935 412,41

Peres de change

280 524,17

280 524,17

72 492,08

Autres charges financières

2 632 218,67

2 632 218,67

3 067 225,07

Dotations financières

57 064,14

57 064,14

21 793,46

Total V

3 901 664,63

3 901 664,63

4 096 923,02

RESULTAT FINANCIER (IV-V)

-3 158 542,73

-3 158 542,73

-3 728 049,25

RESULTAT COURANT (III+VI)

49 726 494,81

-5 078,52

49 721 416,29

50 215 123,19

PRODUITS NON COURANTS

5 579 254,80

10 682,00

5 589 936,80

1 819 417,45

Produits des cessions d'immobilisations

669 820,00

669 820,00

433 601,01

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

50 120,84

50 120,84

50 120,84

Autres produits non courants

756,55

10 682,00

11 438,55

493,43

Reprises non courantes : transferts de charges

4 858 557,41

4 858 557,41

1 335 202,17

Total VII

5 579 254,80

10 682,00

5 589 936,80

1 819 417,45

CHARGES NON COURANTES

3 807 079,16

3 807 079,16

1 034 180,19

Valeurs nettes d'amortissements des

immobilisations cédées

324 446,19

324 446,19

233 687,84

Subventions accordées

Autres charges non courantes

3 280 808,80

3 280 808,80

591 094,19

Dotations non courantes aux amortissements

et aux provisions

201 824,17

201 824,17

209 398,16

Total IX

3 807 079,16

3 807 079,16

1 034 180,19

RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

1 772 175,64

10 682,00

1 782 857,64

785 237,26

RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X)

51 498 670,45

5 603,48

51 504 273,93

51 000 360,45

IMPOTS SUR LES BENEFICES

15 186 853,00

15 186 853,00

15 131 060,00

RESULTAT NET (XI-XII)

36 311 817,45

5 603,48

36 317 420,93

35 869 300,45

TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VII)

312 414 511,56

10 682,00

312 425 193,56

330 363 833,56

TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XIII)

276 102 694,11

5 078,52

276 107 772,63

294 494 533,11

RESULTAT NET (total des produits-total des

charges)

36 311 817,45

5 603,48

36 317 420,93

35 869 300,45

A. SAAIDI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

MAROC

BAKER TILLY

COLORADO S.A.

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE

PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 30 JUIN 2015

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Société COLORADO S.A. comprenant le bilan et le compte des produits et charges relatifs à la période du 1

er

janvier 2015 au 30 juin 2015. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 330.796.796,76 dont un bénéfice net de MAD 36.317.420,93, relève de la responsabilité des organes de gestion de la Société.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société COLORADO S.A. au 30 juin 2015, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 22 septembre 2015.

Les Commissaires aux Comptes

A. SAAIDI & Associés

Mohamed HDID

Associé Gérant

Baker Tilly Maroc

Abdelwahed KANNOUR

Associé

1) Variation de stock : Stock final-Stock initial : Augmentation(+); Diminution(-)

2) Achats revendus ou achats consommés : Achats - variation de stock.

COMMUNICATION FINANCIERE
Résultats au 30 Juin 2015

Dans un contexte économique marqué par le ralentissement de l'activité du secteur du bâtiment, le chiffre d'affaires de

COLORADO

enregistre au cours du premier semestre

2015

une baisse de

9%

. Le résultat net, en revanche, se stabilise à

36 MDH

grâce à l'amélioration de la marge brute sur achats consommés et la bonne maîtrise des charges d'exploitation.

Faits marquants du 1er semestre 2015 :

• Bonne évolution du chiffre d'affaires à l'export et celui de la carrosserie

• Obtention de la note triple @ de la part de la COFACE, ce qui fait de COLORADO l'unique société de peinture ayant cette distinction

• Inauguration du 7ème show room de COLORADO à Ain Sébaa. C'est le 2ème show room à Casablanca

• Obtention, pour la deuxième année consécutive, du Label « OR » de la fondation Lalla Salma de lutte contre le cancer en tant qu'entreprise sans tabac

Les résultats semestriels de COLORADO sont comme suit :

Le chiffre d'affaires réalisé au 30 Juin 2015 est de 272 MDH, contre 299 MDH à la même période l'année dernière.

S'établissant à 53 MDH au 30 Juin 2015, le résultat d'exploitation est resté stable par rapport au premier semestre 2014.

Le résultat net enregistré au 30 Juin 2015 a pu être maintenu au même niveau que l'année dernière, soit 36 MDH grâce à la maîtrise des charges opérationnelles.

Les investissements réalisés portent principalement sur la construction de l'agence d'Oujda et l'acquisition d'équipements techniques.

Perspectives :

Compte tenu que la conjoncture actuelle marquée par un ralentissement de l'activité économique, le chiffre d'affaires de l'exercice 2015 devrait enregistrer un léger recul par rapport à 2014.

Les résultats devraient en revanche se stabiliser pour le second semestre 2015.

RÉSULTAT NET

en MDH

35,9

Juin

2014

36,3

Juin

2015

1%

Variation

CHIFFRES

D'AFFAIRES

en MDH

298,6

Juin

2014

271,7

Juin

2015

-9%

Variation