CIH : Comptes annuels 2020
Entreprise : CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER
Date de publication : 04/06/2021
Type de document : Etats Financiers

The background is a vibrant, abstract composition featuring overlapping bar charts in various colors (yellow, orange, blue, purple) and a faint cityscape silhouette. The charts have numerical labels like "600" and "400". Large, sweeping geometric shapes in orange and brown are layered over the background.

600

400

RÉSULTATS

FINANCIERS

Au 31 Décembre 2020

AVIS DE CONVOCATION A L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE

Les actionnaires du Crédit Immobilier et Hôtelier sont convoqués au siège social, 187, avenue Hassan II – Casablanca, en Assemblée Générale Ordinaire :

Le Jeudi 08 Avril 2021, à 15 Heures

À l'effet de délibérer et de statuer sur l'ordre du jour suivant :

A Titre ordinaire

1. Ratification des modalités de convocation ;

2. Lecture et examen du rapport de gestion du Conseil d'Administration au titre de l'exercice clos le 31/12/2020 ;

3. Examen et approbation des comptes de l'exercice clos le 31/12/2020 ;

4. Lecture et examen du rapport général des Commissaires aux comptes au titre de l'exercice clos le 31/12/2020 ;

5. Lecture et examen du rapport spécial des Commissaires aux comptes au titre de l'exercice clos le 31/12/2020 ;

6. Affectation du résultat ;

7. Jetons de présence ;

8. Renouvellement de mandats d'administrateurs ;

9. Nomination d'un nouveau collège des CAC ;

10. Pouvoirs en vue des formalités légales.

Modalités de participation à l'Assemblée

Les actionnaires titulaires d'actions nominatives ont le droit d'assister à cette Assemblée sur simple justification de leur identité dès lors qu'ils s'inscrivent sur le registre des actions nominatives de la Société depuis au moins cinq (5) jours avant la date de la réunion.

Les actionnaires détenteurs d'actions au porteur qui souhaitent participer à cette Assemblée doivent être munis d'une pièce d'identité ainsi que d'un certificat attestant le dépôt d'au moins une (1) action auprès d'un établissement agréé cinq (5) jours au moins avant la date de l'Assemblée.

Modalités de vote par procuration

Les actionnaires peuvent se faire représenter à l'Assemblée Générale en procédant à la signature d'un pouvoir dont le modèle est mis à leur disposition au Secrétariat Général du Groupe CIH Bank au siège social de la banque. Ce modèle de pouvoir peut être également téléchargé sur le site internet du CIH :
http://www.cihbank.ma/corporate/espace-financier/communiques
:

Avis de convocation à l'Assemblée Générale Ordinaire

.

Modalités de vote par correspondance

Les actionnaires peuvent voter au moyen du formulaire de vote qui est mis à la disposition des actionnaires au Secrétariat Général du Groupe CIH Bank. Ce formulaire de vote par correspondance peut être également téléchargé sur le site internet du CIH :
www.cihbank.ma
, rubrique
http://www.cihbank.ma/corporate/espace-financier/communiques
:

Avis de convocation à l'Assemblée Générale Ordinaire

.

Les textes et projet de résolutions ainsi que l'ensemble des documents et informations visés aux articles 121 et 121 bis de la loi 17-95 relative aux sociétés anonymes, telle que modifiée et complétée, sont mis à la disposition du public sur le site internet du CIH :
www.cihbank.ma
.

Les actionnaires réunissant les conditions exigées par l'article 117 de la loi 17-95 relative aux sociétés anonymes disposent d'un délai de 10 jours à compter de la publication du présent avis pour demander l'inscription de projet de résolutions à l'ordre du jour de l'assemblée. Leurs demandes doivent être adressées sous pli recommandé, avec accusé de réception, au siège social, à l'adresse de contact donnée ci-dessous.

Les actionnaires seront accueillis au siège social du Crédit Immobilier et Hôtelier, 187, avenue Hassan II, le jeudi 08 Avril 2021, à partir de 15 heures.

Il est à rappeler, à cet égard, que les états de synthèse au titre de l'exercice 2020 ont été publiés dans les journaux suivants dûment habilités à recevoir les annonces légales :

• Finances News Hebdo : Vendredi 26 Février 2021

• Les inspiration Eco : Mardi 02 Mars 2021

Données de contact :

• Melle AMAL MOUHOUB

• Tel : 05 22 47 94 24

• Adresse : Siège Social du Crédit Immobilier et Hôtelier, 187 Avenue Hassan II.

Projets de résolutions à présenter à l'Assemblée Générale Ordinaire et Extraordinaire

PREMIERE RESOLUTION :

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires ratifie les modalités de la convocation faite par le Conseil d'Administration dans le fond et dans la forme et la considère valable dans tous ses effets. Elle en donne au Conseil décharge définitive.

DEUXIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport général des commissaires aux comptes sur les comptes de l'exercice clos le 31 Décembre 2020 approuve lesdits rapports dans toutes leurs parties, ainsi que les comptes de l'exercice 2020, tels qu'ils ont été établis et présentés et faisant ressortir un résultat bénéficiaire

249 344 782 Dirhams pour les comptes sociaux.

L'Assemblée Générale donne en conséquence aux membres du Conseil d'Administration, quitus de l'exécution de leurs mandats pour l'exercice 2020.

TROISIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, donne quitus aux commissaires aux comptes de l'accomplissement de leur mission.

QUATRIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration et du rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels :

• Constate que le bénéfice distribuable, compte tenu du report à nouveau créditeur de 554 713 019 Dirhams est de 791 590 562 Dirhams ;

• Décide de fixer le montant du dividende à 08 Dirhams l'action ;

• Prend acte que le montant total à distribuer à titre de dividendes pour l'exercice 2020 s'élève à 226 597 880 Dirhams ;

• Décide d'affecter le solde du bénéfice distribuable au report à nouveau, pour un montant de 564 992 682 Dirhams ;

• Le dividende de 08 Dirhams par action est payable à partir 1

er

juillet 2021.

Récapitulatif de l'affectation des résultats - exercice clos 2020

Montants en Dirhams

Bénéfice de l'exercice

249 344 782

Déduction des pertes antérieures

-

Bénéfice de l'exercice après déduction des pertes

249 344 782

Réserves légales (-)

12 467 239

Report à nouveau bénéficiaire de l'exercice antérieur

554 713 019

Nouveau solde formant le bénéfice distribuable de l'exercice

791 590 562

Nombre d'actions

28 324 735

Dividende par action

8

Sommes distribuables à titre de dividendes aux actionnaires

226 597 880

Le solde non distribué affecté en totalité au compte report à nouveau

564 992 682

CINQUIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, sur proposition du Conseil d'Administration, décide de ne pas allouer de jetons de présence au titre de l'exercice 2020.

SIXIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir entendu lecture du rapport spécial sur les conventions susceptibles d'être visées par les articles 56 et suivants de la loi 17-95 relative aux sociétés anonymes, approuve les conclusions dudit rapport.

SEPTIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, renouvelle :

- Le mandat d'administrateur de

M. Abdellatif ZAGHNOUN

, pour une durée de six (6) ans soit jusqu'à l'issue de l'Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes clos le 31 décembre 2026 ;

et

- Le mandat d'administrateur de la société «

HOLMARCOM

» SA représentée par

M. Mohamed Hassan BENSALAH

, pour une durée de six (6) ans soit jusqu'à l'issue de l'Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes clos le 31 décembre 2026 ;

et

- Le mandat d'administrateur de la société «

MASSIRA CAPITAL MANAGEMENT

» SA représentée par

M. Mohammed Amine FILALI

, pour une durée de six (6) ans soit jusqu'à l'issue de l'Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes clos le 31 décembre 2026 ;

et

- Le mandat d'administrateur de

Mme Latifa ECHIHABI

, pour une durée de six (6) ans soit jusqu'à l'issue de l'Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes clos le 31 décembre 2026 ;

et

- Le mandat d'administrateur de

M. Mustapha LAHBOUBI

, pour une durée de six (6) ans soit jusqu'à l'issue de l'Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes clos le 31 décembre 2026.

HUITIEME RESOLUTION : RENOUVELLEMENT DE MANDAT D'ADMINISTRATEUR

Le mandat des commissaires aux comptes, Coopers Audit et Fidaroc Grant Thornton étant arrivé à terme, l'Assemblée Générale approuve la nomination du Cabinet Mazars Audit et Conseil et la reconduction du mandat du Cabinet Fidaroc Grant Thornton en qualité de nouveaux Commissaires aux Comptes de la société, pour les trois prochains exercices 2021, 2022 et 2023.

Les Commissaires aux Comptes déclarent avoir accepté leur nomination.

NEUVIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du présent procès-verbal à l'effet d'accomplir les formalités légales ou administratives et faire tous dépôts et publicité prévus par la législation en vigueur.

Contexte :

Au 31/12/2020, en raison de la crise sanitaire du COVID-19, le Groupe CIH Bank a mis en place un dispositif global de gestion de la pandémie. A cet effet, le Groupe s'est joint à l'élan de solidarité nationale et a participé au soutien de l'économie du pays à travers plusieurs mesures citoyennes notamment par sa contribution au fonds spécial pour la gestion de la pandémie qui s'élève à 150 MDH.

Les résultats annuels consolidés du Groupe CIH BANK ont été impactés par l'imputation de l'intégralité de ce don. Par conséquent, les frais de gestion s'élèvent à 1 695,8 MDH avec une hausse de 8,7% par rapport à la même période de l'exercice précédent.

CIH BANK a également adopté une approche prudentielle et anticipative en matière de gestion des risques. La démarche de la banque a été d'évaluer la tendance du risque sur le second semestre et d'anticiper les impacts de la pandémie sur le risque tant pour les particuliers que pour les entreprises.

Les comptes consolidés à fin décembre 2020 enregistrent un coût de risque consolidé de 996,6MDH en accroissement de 298,8% par rapport à décembre 2019. En plus de l'impact des traitements habituels de la norme IFRS9 selon la méthodologie adoptée par la Banque, Il convient de signaler que la charge de risque englobe un montant de 290 MDH qui résulte de la revue du modèle du forward looking avec des hypothèses qui tiennent compte du contexte de la pandémie COVID19.

Le résultat net part du groupe s'établit à 80,6 MDH en baisse de 81,1% sous l'effet de l'imputation intégrale des 150 MDH du don au fonds COVID-19 et de l'impact du coût du risque.

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

AU 31/12/2020

En application de la circulaire n° 56/2007 émise par Bank Al Maghrib en date du 08 octobre 2007, notamment l'article 2 relatif à la date d'entrée en vigueur du chapitre 4 « États financiers consolidés », les états financiers consolidés du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales IAS/IFRS.

Pour établir et publier les présents états financiers consolidés, le Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier applique :

- Les dispositions du chapitre 4 du Plan Comptable des Etablissements de Crédit (PCEC) publié en date du 08 octobre 2007 ;

- Le référentiel de l'IASB (International Accounting Standards Board), qui comprend :

- Les normes IFRS (International Financial Reporting Standards) et IAS (International Accounting Standards), ainsi que leurs annexes et guides d'application ;

- Les interprétations IFRIC (International Financial Reporting Interpretation Committee) et SIC (Standards Interpretation Committee).

NORMES, PRINCIPES ET MÉTHODES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

Bases d'évaluation

Les états financiers consolidés sont présentés en milliers de dirhams, arrondis au millier le plus proche. Ils sont établis sur la base des conventions de la juste valeur et du coût historique :

- Juste valeur : pour les actifs financiers à la juste valeur par résultat, les actifs financiers à la juste valeur par Capitaux Propres et les instruments dérivés.

- Coût : pour les autres actifs financiers tels que les prêts et créances et les dettes

- Coût : pour les autres actifs et passifs non financiers.

Bases de présentation

Les états financiers du Groupe sont présentés en retenant le modèle IFRS préconisé par Bank Al Maghrib au niveau du chapitre 4 du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

Méthodes d'évaluation

IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

Immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles sont inscrites au coût d'acquisition initial diminué du cumul des amortissements et des éventuelles pertes de valeur. Les immobilisations incorporelles identifiées acquises dont la durée d'utilité est définie sont amorties linéairement en fonction de leur propre durée d'utilité dès leur mise en service. Les éléments comptabilisés en immobilisations incorporelles portent essentiellement sur les logiciels acquis. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constatées depuis leur date d'acquisition.

Immobilisations corporelles

Conformément à la norme IAS 16, les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût d'acquisition historique, diminué du cumul des amortissements et, le cas échéant, du cumul des pertes de valeur. Certaines catégories d'actifs telles que les terrains et constructions sont évaluées à la juste valeur. Les coûts d'emprunts relatifs aux capitaux utilisés pour financer les investissements, pendant la période de construction ou d'acquisition, sont intégrés dans le coût historique lorsque les actifs concernés sont éligibles selon la norme IAS 23 « coûts d'emprunts ».

Les coûts d'entretien courants sont comptabilisés en charges de la période à l'exception de ceux qui prolongent la durée d'utilisation ou augmentent la valeur du bien concerné qui sont alors immobilisés.

Les amortissements sont pratiqués selon le mode linéaire en fonction des durées d'utilité des immobilisations corporelles ou de leurs composants.

Immeubles et constructions Exploitation :

Catégorie

Composants

Durée d'utilité

Catégorie A

Gros œuvre, terrassement

50

Catégorie B

Facade, menuiserie, revêtements et aménagements extérieurs, faux plafond

30

Catégorie C

Étanchéité, électricité, précablage

15

Catégorie D

Ascenseurs, plomberie et sanitaire, climatisation, réseau téléphonique

10

Pour l'évaluation d'une immobilisation corporelle, une entité doit choisir une des méthodes suivantes :

Le modèle du coût amorti

correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs. Lorsqu'une immobilisation est composée de plusieurs éléments pouvant faire l'objet de remplacement à intervalles réguliers et possédant des utilisations différentes ou procurant des avantages économiques selon un rythme différent, chacun des composants est amorti de façon systématique sur sa durée d'utilité propre, de manière à refléter le rythme de consommation des avantages économiques.

Le modèle de la réévaluation

peut être retenu lorsque la juste valeur des immobilisations corporelles peut être déterminée de manière fiable. Le montant comptabilisé dans ce cas correspond à la juste valeur de l'immobilisation à la date de réévaluation diminuée du cumul des amortissements ultérieurs et des pertes de valeur. La fréquence de la réévaluation dépend des fluctuations de la juste valeur des immobilisations. Lorsque la juste valeur d'un actif réévalué diffère significativement de sa valeur comptable, une nouvelle réévaluation est nécessaire.

Cette méthode est appliquée à une catégorie d'actifs, dont la fréquence de la réévaluation dépend des fluctuations de la juste valeur desdites immobilisations.

La juste valeur

: correspond au prix qui serait perçu à l'occasion de la vente d'un actif ou le prix qui serait payé pour transférer une dette, dans le cadre d'une opération conclue à des conditions normales par des intervenants de marché, à la date de l'évaluation.

La valeur résiduelle

: correspond au prix actuel de l'actif en tenant compte de l'âge et de l'état prévisible de l'immobilisation à la fin de sa durée d'utilité.

La durée d'utilité

: désigne la période pendant laquelle l'entité s'attend à utiliser un actif. L'amortissement débute quand cet actif est disponible pour être utilisé. Par conséquent, l'amortissement cesse quand l'actif est sorti du bilan. La base amortissable correspond au coût de l'actif (ou montant réévalué) diminué de sa valeur résiduelle.

Note Changement de méthode comptable :

CHANGEMENT DE MÉTHODE D'ÉVALUATION DES TERRAINS ET CONSTRUCTIONS:

Le changement de méthode d'évaluation de la catégorie terrains et constructions des immobilisations corporelles, a été opéré le 01.01.2020. Le modèle retenu est celui de la juste valeur (modèle de réévaluation) en remplacement du coût amorti conformément aux normes IAS 8, IAS 16 et IFRS 13. L'impact de ce changement de méthode sur les capitaux propres part du Groupe au 01.01.2020 est de 80 MDH.

Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, le Groupe CIH a prévu de réévaluer par inventaire l'ensemble des actifs significatifs du Groupe relevant de la même catégorie.

IMMEUBLES DE PLACEMENT

Les immeubles de placement sont les biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers, pour valoriser le capital ou les deux, plutôt que pour les utiliser dans la production et la fourniture de biens et de services ou à des fins administratives ou les vendre dans le cadre de l'activité ordinaire.

Conformément à l'option offerte par la norme IAS 40, les immeubles de placement sont comptabilisés au coût diminué du cumul des amortissements et des éventuelles pertes de valeur, avec indication de la juste valeur en annexes.

Les amortissements des immeubles de placement sont pratiqués selon le mode linéaire en fonction des durées d'utilité suivantes :

Immeubles et constructions Hors Exploitation

Catégorie

Composants

Durée d'utilité

Catégorie A

Gros œuvres terrassement, structure métallique

50

Catégorie B

Menuiserie, revêtement, cloisons amovibles et aménagement extérieurs

15

Catégorie C

Ascenseurs, plomberie et sanitaire, climatisation, équipements cuisines, étanchéité, électricité

15

Catégorie D

Équipements hôteliers, mobiliers, équipements piscine, peinture

5

CONTRATS DE LOCATION

La norme IFRS 16 « Contrat de Location » remplace la norme IAS 17 à compter du 1er janvier 2019. Elle modifie la comptabilisation des contrats de location.

Pour tout contrat de location simple et de financement, le preneur devra reconnaître à son bilan un actif représentatif du droit d'utilisation du bien loué et une dette représentative de l'obligation de paiement des loyers. Dans le compte de résultat, la charge d'amortissement de l'actif est enregistrée au compte de résultat sur la ligne « Charges des autres activités » ainsi que la charge d'intérêt sur la dette.

Options retenues :

Pour identifier les contrats de location qui entrent dans le périmètre de la norme, voici les critères retenus :

graph TD
Q1{1. Le locuteur a-t-il le droit réel de substituer l'actif ?} --> Non1{Non}
Q1 --> Oui1{Oui}
Non1 --> CeNestPasUneLocation[Ce n'est pas une location]
Oui1 --> Q2{2. Le locataire-il a-t-il la quasi-totalité de l'avantage économique ?}
Q2 --> Oui2{Oui}
Q2 --> Non2{Non}
Oui2 --> CeUneLocation[Ce une location]
Non2 --> Q3{3. Le locataire-il décide-t-il-comment et dans quel but l'actif est utilisé ?}
Q3 --> Oui3{Oui}
Q3 --> Non3{Non}
Oui3 --> CeUneLocation
Non3 --> CeNestPasUneLocation

Diagramme de décision pour l'identification des contrats de location selon la norme IFRS 16.

Le Groupe a utilisé les deux mesures de simplification proposées par la norme IFRS 16 portant sur les contrats à court terme (durée de 12 mois ou moins) et sur les contrats à actifs sous-jacents de faible valeur, dont la valeur est inférieure ou égale au seuil proposé par l'IASB, à savoir 5000 USD.

Durée retenue

: La durée pendant laquelle le Groupe a généralement utilisé des types particuliers de biens (loués ou détenus en propre) auparavant et les raisons économiques sous-jacentes ont été utilisées pour déterminer si le groupe a la certitude raisonnable d'exercer une option ou de ne pas l'exercer.

Le passif lié au contrat de location

est égal à la valeur actualisée des paiements de loyers et des paiements estimés à la fin du contrat (pénalités de résiliation le cas échéant et la garantie de la valeur résiduelle si applicable).

Le taux utilisé

pour l'actualisation de ces paiements est le taux d'endettement marginal qui correspond au taux de refinancement sur le marché financier sur des durées équivalentes à celles des dettes locatives

TEST DE DÉPRÉCIATION ET PERTES DE VALEUR DES ACTIFS

Conformément aux dispositions de la norme IAS 36, le Groupe examine au moins une fois par an les valeurs comptables des immobilisations corporelles et incorporelles à durée d'utilité définie afin d'apprécier s'il existe un quelconque indice montrant que ces actifs ont pu perdre de la valeur. Si un tel indice existe, la valeur recouvrable de l'actif est estimée afin de déterminer, s'il y a lieu, le montant de la perte de valeur. La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre sa juste valeur diminuée des coûts de vente et sa valeur d'utilité.

Les Goodwill et immobilisations incorporelles à durée d'utilité indéterminée font l'objet d'un test de dépréciation annuel. Un test de dépréciation complémentaire est réalisé à chaque fois qu'un indice de perte de valeur a pu être identifié.

Lorsque la valeur recouvrable d'une unité génératrice (UGT) de trésorerie est inférieure à sa valeur comptable, une perte de valeur est alors comptabilisée en résultat. Cette perte de valeur est affectée en premier lieu à la valeur du goodwill au bilan. Le reliquat est affecté au reste des actifs inclus dans l'UGT au prorata de leurs valeurs comptables.

La valeur recouvrable des UGT est déterminée à partir des projections actualisées des flux de trésorerie futurs d'exploitation sur une période de 5 ans et le calcul d'une valeur terminale. Le calcul de cette valeur est effectué via la projection du cash flow normatif à l'infini. Le taux d'actualisation retenu est déterminé par la méthode du coût moyen pondéré du capital.

EXTRAITS DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

AU 31/12/2020

JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS

Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur telle que définie par la norme IFRS 13. Celle-ci correspond au prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif lors d'une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d'évaluation.

Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classification soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif (TIE), soit à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13.

La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l'observabilité des données d'entrée utilisées dans l'évaluation.

•

Niveau 1

: justes valeurs correspondant à des cours sur des marchés actifs. Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels l'entité peut avoir accès à la date d'évaluation. Il s'agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif.

•

Niveau 2

: justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1. Sont présentés en niveau 2 les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants du marché (tels que des méthodes d'actualisation de flux futurs) et fondée sur des données de marché observables ;

•

Niveau 3

: justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d'observabilité.

INSTRUMENTS FINANCIERS

La norme IFRS 9 « Instruments financiers », remplace la norme IAS 39 « Instruments financiers : Comptabilisation et évaluation » dès le 1er janvier 2018. Elle modifie en profondeur les règles actuelles de classement et d'évaluation des instruments financiers, ainsi que le modèle de dépréciation applicables à ces actifs. Elle aligne également davantage la comptabilité de couverture et la gestion des risques des entreprises.

Méthodologie de classification et d'évaluation des actifs financiers :

Les éléments saillants apportés par la norme consistent en :

• La réduction du nombre de catégories d'actifs : trois au lieu des quatre proposées par IAS 39 (coût amorti, juste valeur par capitaux propres et juste valeur par résultat, qui devient la catégorie par défaut) ;

• La classification selon deux critères : le modèle de gestion et les caractéristiques des flux de trésorerie des actifs financiers considérés.

Liens entre le classement sous IAS 39 et le classement sous IFRS 9 :

Avant : IAS 39

(5 catégories) →

Après : IFRS 9

(3 catégories)

Prêt et Créances (LetR)

→

Critère 1 : Analyse du modèle de gestion

→

Cout Amorti

Actifs financiers détenus jusqu'à échéance (HTM)

→

Critère 2 : Analyse des caractéristiques du contrat

→

Juste valeur par OCI

Actif financier disponibles à la vente (AFS)

→

Juste valeur par résultat

Actifs financiers détenus à des fins de transaction (HFT)

→

Juste valeur par résultat

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option (JVRO)

→

Juste valeur par résultat

Diagramme illustrant les liens entre le classement sous IAS 39 et le classement sous IFRS 9. Il montre une transition de 5 catégories IAS 39 à 3 catégories IFRS 9, avec des critères de gestion et des caractéristiques de contrat.

Le premier critère vise à comprendre la manière dont sont gérés, par le métier, les actifs au niveau du portefeuille. Le modèle de gestion correspond à la stratégie de gestion définie par le management.

L'établissement détermine le modèle de gestion selon l'une des trois options définies par la norme :

- La collecte des flux de trésorerie contractuels soit le modèle de gestion « Collecte » ;

- La collecte des flux contractuels et la vente des actifs soit le modèle de gestion « Collecte et Vente » ;

- Les autres intentions de gestion soit le modèle de gestion « Autre / Vente ».

Modèle de gestion

Collecte

Collecte et vente

Autre-Vente

Test SPPI*

Satisfaction

Cout amorti

Juste valeur par OCI recyclables

Non satisfaction

Juste valeur par résultat

Juste valeur par résultat

(* Le test SPPI permet d'analyser les caractéristiques des flux de trésorerie d'un contrat/produit et d'apprécier (au regard des dispositions de la norme) si ceux-ci sont composés uniquement du remboursement du principal et d'intérêts sur le principal restant dû.

La grille d'analyse du modèle de gestion, grille dédiée à la première application de la norme IFRS 9, permet de documenter le modèle de gestion, selon les critères IFRS 9, en considérant notamment les axes suivants :

- Description de la nature d'activité de chaque portefeuille : stratégie, intention de gestion, catégories d'instruments utilisés ;

- Analyse des opérations de cession ;

- Analyse des indicateurs de performance de l'activité. Cette grille d'analyse est renseignée par portefeuilles homogènes.

Dépréciation des actifs sous IFRS 9

Le modèle de dépréciation prévoit d'une part, l'anticipation des pertes en se basant sur les pertes attendues (ECL) et d'autre part, la prise en compte de prévisions macro-économiques dans la détermination des paramètres de risque (Forward looking).

Le périmètre d'application du modèle de dépréciation d'IFRS 9 concerne l'ensemble des prêts et des créances de la banque (Bilan et Hors Bilan) comptabilisés au coût amorti. Ainsi, le périmètre d'application de la norme IFRS 9 pour le CIH concerne :

• Les créances envers la clientèle

• Les créances envers les établissements bancaires

• Le portefeuille titres

S'agissant des créances à la clientèle, celles-ci sont définies selon une segmentation reposant sur la cartographie risques de crédit arrêtée par la banque. Elle est déclinée par typologie d'activité : Banque des Particuliers et des Professionnels (BPP), Banque de l'Immobilier (BI) et Banque de l'Entreprise (BE).

L'apport structurant de la norme IFRS 9 induit de nouvelles règles de provisionnement et de comptabilisation des pertes attendues, et ce dès l'origination du crédit. Cette nouvelle approche apporte une complexité qui consiste en l'estimation des pertes attendues « Expected Credit Loss » (ECL), calculées dans le cadre du provisionnement pour chacune des 3 phases de la vie de l'instrument.

IAS 39

• Dépréciation dès l'octroi

• Nouveaux paramètres dans le calcul des provisions

IFRS 9

IAS 39

Provisions sectorielles

• Calcul e-de provisions pour les non-sensibles (sains)

• ECL (Expected Credit Loss)*

Point in Time* (Sur les données récentes)

(*Through the cycle*) plus de volatilité sur les provisions

• Approche "Forward looking" : intégration de projection macro-économique future

• La nécessité de "monitorer" la qualité de crédit durant toute la vie des contrats

Risque à l'origine

ECL 1 an

Sensibles

El comptables à maturité (Provisions collectives/filtres)

Risque détérioré de manière significative

ECL à maturité

En défaut

Pertes à maturité (Provisions individuelles affectées)

En défaut

Pertes à maturité (Provisions individuelles affectées) inchangé

Diagramme illustrant le passage de IAS 39 à IFRS 9. Il montre les différents buckets de dépréciation (Risque à l'origine, Risque détérioré, En défaut) et les calculs associés (ECL 1 an, ECL à maturité, Pertes à maturité).

Dans le cadre de l'IFRS 9, le portefeuille est segmenté en trois Buckets en utilisant la notion de dégradation significative depuis l'origine :

•

Bucket 1

(Encours pour lesquels le risque de crédit n'a pas augmenté significativement depuis la comptabilisation initiale) → Comptabilisation d'une dépréciation égale aux pertes attendues suite à un défaut qui interviendrait dans une période de 12 mois après la clôture comptable.

•

Bucket 2

(Encours pour lesquels le risque de crédit a augmenté significativement depuis la comptabilisation initiale) → Comptabilisation d'une dépréciation égale aux pertes attendues suite à un défaut qui interviendrait sur la maturité du crédit.

•

Bucket 3

(Encours des crédits douteux ou litigieux ou créances en défaut) → Comptabilisation d'une dépréciation égale aux pertes de crédit attendues sur la durée de vie résiduelle de l'actif financier.

DECOMPTABILISATION D'ACTIFS OU DE PASSIFS FINANCIERS

Un actif financier tel que défini par la norme IFRS 9 « Instruments financiers » est sorti du bilan en tout ou en partie lorsque le Groupe n'attend plus de flux de trésorerie futurs de celui-ci et transfère la quasi-totalité des risques et avantages qui lui sont attachés.

Le Groupe décomptabilise un passif financier seulement lorsque ce passif financier est éteint, c'est-à-dire lorsque l'obligation précisée au contrat est éteinte, est annulée ou est arrivée à expiration.

DETTES

Les dettes émises par le Groupe sont enregistrées initialement à leur coût qui correspond à la juste valeur des montants empruntés nets des frais de transactions. Ces dettes sont évaluées en date de clôture à leur coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif et sont enregistrées au bilan en Dettes envers les établissements de crédits, en Dettes envers la clientèle ou en Dettes représentées par un titre.

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont ventilées d'après leur durée initiale ou la nature de ces dettes : dettes à vue (dépôts à vue, comptes ordinaires) et dettes à terme pour les établissements. Ces titres intègrent les opérations de pension, matérialisée par des titres ou des valeurs, effectuées avec ces agents économiques.

Dans le cas des dettes financières issues de la comptabilisation des contrats de location-financement, la dette financière constatée en contrepartie de l'immobilisation corporelle est initialement comptabilisée à la juste valeur du bien loué ou, si celle-ci est inférieure, à la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location.

Les titres de créances émis comprennent les dettes représentées par des titres cessibles émis par le Groupe CIH (certificats de dépôt, obligations, Bons HBM,...), à l'exception des bons de caisse et des dettes subordonnées.

Les dettes subordonnées comprennent les dettes émises par le Groupe CIH (tels que les emprunts obligataires subordonnés). Le remboursement desdits emprunts subordonnés, en cas de liquidation, ne peut intervenir qu'après le désintéressement de tous les autres créanciers.

COMPTES DE RÉGULARISATION ET AUTRES ACTIFS ET PASSIFS

Comptes de régularisation et autres actifs

Les comptes de régularisation comprennent, notamment, les comptes de règlement et d'encaissement relatifs aux opérations sur titres, les charges constatées d'avance et les produits à recevoir. Les autres actifs comprennent, notamment, les créances sur le personnel, les créances sur les organismes sociaux, les sommes dues par l'Etat (hors actifs d'impôt exigible et différé), les valeurs et emplois divers et les comptes de débiteurs divers qui ne figurent pas dans les autres postes de l'actif.

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

AU 31/12/2020

Comptes de régularisation et autres passifs

Les comptes de régularisation comprennent, notamment, les comptes de règlement et d'encaissement relatifs aux opérations sur titres, produits constatés d'avance et charges à payer. Les autres passifs comprennent, notamment, les dettes envers le personnel, les dettes envers les organismes sociaux, les sommes dues à l'Etat (hors passifs d'impôt exigible et différé) et les comptes de créditeurs divers qui ne figurent pas dans les autres postes du passif.

ACTIFS ET PASSIFS ÉVENTUELS

Actifs éventuels

Un actif éventuel est un actif potentiel résultant d'événements passés et dont l'existence ne sera confirmée que par la survenance (ou non) d'un ou plusieurs événements futurs incertains qui ne sont pas totalement sous le contrôle du Groupe. Les actifs éventuels ne sont pas comptabilisés par le Groupe CIH mais font l'objet d'une communication de cette éventualité d'entrée d'avantages économiques, lorsque leur montant est significatif.

Passifs éventuels

Un passif éventuel est :

• une obligation potentielle résultant d'événements passés et dont l'existence ne sera confirmée que par la survenance (ou non) d'un ou plusieurs événements futurs incertains qui ne sont pas totalement sous le contrôle de l'entité ;

ou

• une obligation actuelle résultant d'événements passés mais qui n'est pas comptabilisée car :

- Il n'est pas probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques soit nécessaire pour éteindre l'obligation ;

ou

- Le montant de l'obligation ne peut être évalué avec une fiabilité suffisante

Les passifs éventuels ne sont pas comptabilisés (sauf dans le cadre d'un regroupement d'entreprise conformément à la norme IFRS 3) mais font l'objet d'une communication en notes annexes lorsque leur montant est significatif.

AVANTAGES AU PERSONNEL

Le Groupe CIH offre un certain nombre d'avantages à ses employés et portant essentiellement sur les éléments suivants:

• Prime de fin de carrière ;

• Prime d'ancienneté ;

• Indemnité de départ à la retraite anticipé.

Régimes à prestations définies

L'engagement porte sur un montant ou niveau de prestations prédéfini.

La méthode des unités de crédit projetées est utilisée pour les régimes à prestations définies. Cette méthode permet d'imputer, au compte de résultat, le coût de la prestation sur la durée d'activité prévue du salarié.

La méthode dite du « corridor » a été supprimée à partir du 1

er

janvier 2013 avec l'obligation de reconnaître les écarts actuariels en capitaux propres (autres éléments du résultat global) et avec l'application d'une table de mortalité prospective.

Régimes à cotisations définies

Dans le cas de régimes à cotisations définies, le montant est comptabilisé en charge de l'exercice. L'obligation du Groupe CIH se limite à payer le montant que le groupe a accepté de verser aux organismes de prévoyance sociale pour le compte des salariés.

Indemnités de départ à la retraite anticipée

Une provision pour indemnités de fin de contrat de travail doit être comptabilisée dans le seul cas où le Groupe est fermement engagé à mettre fin à l'embauche avant la date normale de mise à la retraite ou à octroyer des indemnités de fin de contrat de travail dans le cadre d'une offre faite pour encourager les départs volontaires. Le CIH doit avoir un plan formalisé et détaillé de licenciement sans possibilité réelle de se rétracter.

Principales hypothèses retenues

Indemnités de départ à la retraite

Autres avantages long terme

31-Déc-20

31-Déc-19

31-Déc-20

31-Déc-19

Hypothèses (moyennes pondérées)

-

-

-

-

Taux d'actualisation

4.40%

4.70%

3.50%

3.60%

Taux d'augmentation des salaires

4.00%

4.00%

4.00%

4.00%

Rendement attendu à long terme des actifs

-

-

-

-

Nombre de bénéficiaires :

-

-

-

-

- Actifs

2192

2208

2192

2208

- Retraités

-

-

-

-

Composition de l'actif de régime

-

-

-

-

Le passif résultant des avantages au personnel est égal à la valeur actualisée des flux de paiements futurs estimés. Ce calcul prend en compte les hypothèses actuarielles et démographiques. Le taux d'intérêt utilisé pour l'actualisation est celui des bons de trésors augmenté d'un spread de risque situé entre 1,0% et 1,5%. Les bons de trésors retenus sont ceux qui ont une échéance équivalente à l'échéance moyenne du passif résultant des avantages au personnel. Ainsi, pour les indemnités de départ et l'ancienneté, les maturités respectives suivantes ont été retenues : 15 ans et 7 ans.

IMPÔTS DIFFÉRÉS

La norme IAS 12 impose la comptabilisation d'impôts différés pour l'ensemble des différences temporelles existantes entre les valeurs fiscales et comptables des actifs et des passifs du bilan, à l'exception des goodwill.

Les taux d'impôt retenus sont ceux dont l'application est attendue lors de la réalisation de l'actif ou du passif dans la mesure où ces taux ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture de l'exercice. Le montant d'impôts différés est déterminé au niveau de chaque entité fiscale.

Les actifs d'impôts relatifs aux différences temporelles et aux reports déficitaires ne sont comptabilisés que dans la mesure où il est probable qu'un profit taxable futur déterminé avec suffisamment de précision soit dégagé au niveau de l'entité fiscale.

Les impôts exigibles et/ou différés sont comptabilisés au compte de résultat de la période sauf s'ils sont générés par une transaction ou un événement comptabilisé directement en capitaux propres. Le calcul des impôts différés ne fait pas l'objet d'une actualisation.

IFRIC 23

IFRIC 23 « Incertitude relative aux traitements fiscaux » est une interprétation qui précise la manière dont les risques liés aux impôts sur le résultat doivent être présentés dans les comptes annuels. Elle clarifie les dispositions d'IAS 12 « Impôt sur le résultat » concernant la comptabilisation et l'évaluation, lorsqu'une incertitude existe sur le traitement de l'impôt sur le résultat.

IFRIC 23 donne le choix aux entreprises d'appliquer la norme, pour la première fois au 1er janvier 2019, selon l'une des deux approches suivantes :

• Approche totalement rétrospective selon la norme IAS 8, si une entité peut le faire sans avoir recours à des connaissances a posteriori ;

• Approche partiellement rétrospective, avec prise en compte de l'effet cumulatif de la première application dans le RAN ou dans d'autres éléments appropriés des capitaux propres du bilan d'ouverture ;

Le Groupe CIH a opté pour l'approche rétrospective partielle en comptabilisant l'effet cumulatif de l'application initiale dans les capitaux propres du bilan d'ouverture.

PRODUITS DES ACTIVITÉS ORDINAIRES TIRES DE CONTRATS CONCLUS AVEC DES CLIENTS

La norme IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients » remplace les normes IAS 11 « Contrats de construction », IAS 18 « Produits des activités ordinaires », ainsi que toutes les interprétations liées IFRIC 13 « Programmes de fidélisation de la clientèle », IFRIC 15 « Contrats de construction de biens immobiliers », IFRIC 18 « Transferts d'actifs provenant de clients » et SIC 31 « Produits des activités ordinaires - opérations de troc impliquant des services de publicité ».

Pour la première application de la norme IFRS 15, CIH BANK a choisi la méthode rétrospective modifiée sans comparatif au niveau de l'exercice 2017.

L'application de la norme IFRS 15 n'a pas eu d'impact significatif sur le résultat et les capitaux propres.

PROVISIONS

Le Groupe comptabilise une provision dès lors qu'il existe une obligation légale ou implicite envers un tiers qui se traduira par une sortie de ressources, sans contrepartie attendue, nécessaire pour éteindre cette obligation et pouvant être estimée de façon fiable. Les montants comptabilisés en provisions tiennent compte d'un échéancier de décaissements et sont actualisés lorsque l'effet du passage du temps est significatif.

Les passifs éventuels, hors regroupement d'entreprises ne sont pas provisionnés. La mention en annexe est obligatoire lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

PRODUITS ET CHARGES D'INTERÊTS

Les produits et charges d'intérêts sont comptabilisés dans le compte de résultat pour tous les instruments financiers évalués au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif.

PRODUITS NETS DE COMMISSIONS

Le Groupe enregistre en résultat les produits et charges de commissions sur prestations de services en fonction de la nature des prestations auxquelles elles se rapportent.

Les commissions rémunérant des services continus, telles certaines commissions et frais de dossiers relatifs à l'octroi de crédit, sont en principe établis en résultat sur la durée de la prestation rendue. Les commissions rémunérant des services ponctuels, telles les commissions relatives aux droits de garde sur titres en dépôt, ou les commissions sur gestions de titres, sont intégralement enregistrées en résultat, quand la prestation est réalisée, au niveau de la rubrique Produits de commissions- Prestation de services et autres.

Compte tenu de l'impact non significatif des commissions, la banque n'a pas procédé à leur étalement.

FRAIS DE PERSONNEL

La rubrique frais de personnel comprend l'ensemble des dépenses liées au personnel ; elle intègre notamment les rémunérations du personnel, les provisions au titre des avantages à long terme et indemnités de départ, ainsi que les charges sociales y afférentes.

COUT DU RISQUE

La rubrique « coût du risque » comprend les dotations nettes des reprises aux dépréciations pour risques de contrepartie et provisions pour litiges. Les dotations nettes aux provisions sont classées par nature dans les rubriques du compte de résultat correspondantes.

RESULTAT DES AUTRES ACTIVITES

Produits des autres activités

Il s'agit des produits provenant des autres activités à l'exclusion de ceux ayant le caractère d'intérêt ou la nature de commission. Il s'agit notamment, des produits des opérations de location-financement, d'exploitation directe générés par les unités hôtelières du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier, des produits sur opérations de promotion immobilière et des produits liés aux immeubles de placements (reprises de dépréciation, variations de valeur positives et autres produits).

Charges des autres activités

Il s'agit des charges provenant des autres activités à l'exclusion de ceux ayant le caractère d'intérêt ou la nature de commission. Il s'agit notamment, des charges des opérations de location-financement, des activités hôtelière des filiales, des charges sur opérations de promotion immobilière et des charges liées aux immeubles de placements (dotations aux amortissements, variations de valeur négatives et autres charges).

IMPÔT SUR LES RÉSULTATS

La charge d'impôt de l'exercice correspond à la somme des deux composantes suivantes : impôt exigible et impôt différé. L'impôt exigible est le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d'un exercice. La charge (ou le produit) d'impôt différé correspond aux montants d'impôts sur le résultat payables (ou recouvrables) au cours de périodes futures au titre de différences temporelles imposables (ou déductibles).

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

AU 31/12/2020

RESULTAT PAR ACTION

Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat net part du Groupe par le nombre moyen d'actions en circulation au cours de l'exercice. Le nombre moyen d'actions en circulation de la période et des exercices antérieurs présentés est calculé hors actions éventuelles d'auto détention et actions détenues dans le cadre de plans d'options d'achat.

TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

Afin d'élaborer le tableau des flux de trésorerie, la trésorerie est l'équivalent de trésorerie comprenant les comptes de caisse, les dépôts et les prêts et emprunts à vue auprès des banques centrales et des établissements de crédit.

PRINCIPES DE CONSOLIDATION

Les comptes consolidés du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier sont établis trimestriellement à partir des comptes individuels du Crédit Immobilier et Hôtelier et de toutes les entités sur lesquelles il exerce un contrôle ou une influence notable.

Filiales

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce un contrôle sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale. Le contrôle s'entend comme le fait de détenir le pouvoir sur l'entité, d'être exposé ou de bénéficier de droits sur les rendements variables vu l'implication dans l'entité et enfin, le fait d'avoir la capacité d'influencer sur ces rendements eu égard du pouvoir détenu.

Les états financiers des sociétés contrôlées sont consolidés dès que le contrôle devient effectif et jusqu'à ce que ce contrôle cesse.

La quote-part du résultat net et de capitaux propres revenant aux tiers vient respectivement en déduction du résultat net et des capitaux propres de l'ensemble consolidé et est présentée sur la ligne « intérêts minoritaires ».

Participations dans les entreprises associées

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur la gestion et la politique financière sont consolidées selon la méthode de la mise en équivalence; l'influence notable étant présumée lorsque plus de 20% des droits de vote sont détenus.

Selon la méthode de la mise en équivalence, les titres de participation sont comptabilisés au coût, ajusté des modifications post-acquisition dans la quote-part de l'investisseur dans l'entité détenue, et des éventuelles pertes de valeurs de la participation nette. Les pertes d'une entité consolidée selon la méthode de la mise en équivalence qui excèdent la valeur de la participation du groupe dans cette entité ne sont pas comptabilisées, sauf si :

- Le groupe a une obligation légale ou implicite de couvrir ces pertes ;

ou

- Le groupe a effectué des paiements au nom de l'entreprise associée.

Tout excédent du coût d'acquisition sur la quote-part du groupe dans la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entreprise associée à la date d'acquisition, est comptabilisé en tant que goodwill mais n'est pas présenté au bilan parmi les autres goodwill du Groupe. Ce dernier est, en effet, inclus dans la valeur comptable de la participation mise en équivalence et est testé pour dépréciation dans la valeur comptable totale de la participation. Tout excédent de la quote-part du groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entité sur le coût d'acquisition, est comptabilisé immédiatement en résultat.

Les participations dans des entités sur lesquelles le Groupe a cessé d'exercer une influence notable ne sont plus consolidées à partir de cette date et sont évaluées au plus bas de leur valeur d'équivalence à la date de sortie de périmètre ou de leur valeur d'utilité.

Retraitements de consolidation

Toutes les transactions, ainsi que les actifs et passifs réciproques significatifs entre les sociétés consolidées par intégration globale sont éliminés. Il en est de même pour les résultats internes au Groupe (dividendes, plus-values...).

Les résultats des cessions internes réalisées avec les sociétés mises en équivalence sont éliminés dans la limite du pourcentage d'intérêt du Groupe dans ces sociétés.

Date de clôture

Toutes les entités du Groupe sont consolidées à partir de comptes annuels au 31 décembre, semestriels au 30 juin ou trimestriels au 30 mars et au 30 septembre.

Une liste des entités consolidées par le Groupe à la date de clôture est fournie en annexe.

Regroupements d'entreprises

Le Groupe retient la méthode de l'acquisition afin de comptabiliser ses regroupements d'entreprise. Le coût d'acquisition comprend, à la date du regroupement, les éléments suivants :

- La juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquis ;

- Les éventuels instruments de capitaux propres émis par le Groupe en échange du contrôle de l'entité acquise ;

Les actifs, passifs, passifs éventuels identifiables de l'entité acquise qui répondent aux critères de comptabilisation énoncés par la norme IFRS 3 sont comptabilisés à la juste valeur à l'exception des actifs (ou groupe d'actifs), répondant aux dispositions de la norme IFRS 5 pour une qualification d'actifs non courants destinés à être cédés, alors comptabilisés et évalués à la juste valeur diminuée des coûts nécessaires à la vente.

Dans le cas d'une première consolidation d'une entité, le Groupe procède dans un délai n'excédant pas un an à compter de la date d'acquisition à l'évaluation de tous les actifs, passifs et passifs éventuels à leur juste valeur.

Le goodwill ou « écart d'acquisition » correspond à la différence entre le coût d'acquisition et la part d'intérêts de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables. Il suit les principes définis dans le paragraphe « Goodwill ».

Goodwill

Le goodwill ou « écart d'acquisition » représente l'excédent du coût d'acquisition sur la part d'intérêts de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entité acquise.

Le goodwill est comptabilisé à l'actif du bilan. Il n'est pas amorti et fait l'objet de test de pertes de valeur annuel ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause la valeur comptabilisée au bilan. Les pertes de valeur enregistrées ne peuvent pas faire l'objet d'une reprise ultérieure.

Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède le coût d'acquisition, un écart d'acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en résultat, et ce après revue et ré-estimation de l'évaluation des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Lors de la cession d'une filiale, le montant du goodwill attribuable à la filiale est inclus dans le calcul du résultat de cession.

Pour les regroupements d'entreprise intervenus avant le 1er janvier 2007, le goodwill est maintenu à son coût présumé qui représente le montant comptabilisé selon les principes comptables marocains. Le classement et le traitement des regroupements d'entreprises qui ont eu lieu avant le 1er janvier 2007 n'ont pas été modifiés à l'occasion de l'adoption des normes IFRS au 1er janvier 2007 conformément aux dispositions de la norme IFRS 1.

Recours à des estimations

Certains montants comptabilisés dans les comptes consolidés reflètent les estimations et les hypothèses émises par la Direction notamment lors de l'évaluation en juste valeur des instruments financiers et lors de l'évaluation des écarts d'acquisition, des immobilisations incorporelles, des dépréciations d'actifs et des provisions.

Le Groupe procède à ces estimations et appréciations de façon continue sur la base de son expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables qui constituent le fondement de ces appréciations.

Les montants qui figurent dans ses futurs états financiers consolidés sont susceptibles de différer de ces estimations en fonction de l'évolution de ces hypothèses.

Les principales estimations significatives faites par le Groupe portent notamment sur les éléments ci-après :

- Provisions pour dépréciation des créances clients ;

- Goodwill ;

- Provisions pour risques et charges ;

- Avantages au personnel.

OPERATIONS DE TITRISATION

La titrisation est une technique financière permettant à un établissement de crédit de vendre ses créances en les transformant en titres liquides et négociables. L'établissement cédant, vend un lot de créances à une structure « Entité Structurée » : le Fonds de Placement Collectif en Titrisation (FPCT).

Le FPCT émet des parts représentatives de ces créances. Ces parts sont placées auprès d'investisseurs. Les créances s'amortissent, et les flux ainsi générés, intérêt comme capital, sont rétrocédés au FPCT par le recouvreur. Les sommes ainsi versées sont affectées au remboursement et à la remunération des parts.

Le Fonds est couvert contre les risques de défaillance des débiteurs par un ensemble de garanties et de sûretés telles que les sûretés réelles attachées aux créances, la constitution du Fonds de réserve, l'émission de la part résiduelle et enfin les avances techniques.

La Titrisation est une technique financière qui offre plusieurs avantages et opportunités dans des conditions normales du marché et des banques.

En effet, la Titrisation est un moyen efficace pour essentiellement :

1. Augmenter la capacité de financement d'un établissement : La Titrisation est un moyen qui permet d'alléger le bilan et de réaliser une économie en fonds propres pour le CIH. C'est une alternative efficace à l'augmentation du capital et au financement obligataire.

2. Gérer les risques de crédit, de liquidité et de taux ;

3. Profiter des opportunités que le marché offre et améliorer ainsi la rentabilité de la banque.

Le CIH a initié la création du premier fonds de titrisation au Maroc permettant d'externaliser le risque de crédit et de ne conserver que les avantages y afférents. Le premier FPCT a été émis par le CIH en avril 2002, portant sur un montant de 500 millions de dirhams, le deuxième Fonds a été émis en juin 2003, portant sur un montant de 1 000 millions de dirhams, le troisième fonds a été émis en décembre 2008 portant sur 1 500 millions de dirhams et le quatrième fonds a été émis en avril 2014 portant sur un montant de 1 200 millions de dirhams.

En normes IFRS, les Fonds de Placement Collectifs en Titrisation constituent des entités structurées au sens des dispositions de l'IFRS 10, et à ce titre font l'objet d'une consolidation. Les principaux éléments de ces fonds sont récapitulés comme suit :

FPCT

Nature des actifs

Année de création

Nominal à l'origine*

Solde au 31/12/2020*

Crédilog III

Prêts hypothécaires

2008

1.500

283.7

Crédilog IV

Prêts hypothécaires

2014

1.200

112.9

* En millions de dirhams

SECTEURS OPERATIONNELS

La norme IFRS 8 préconise aux entités de fournir des informations qui permettent aux utilisateurs des états financiers d'évaluer la nature et les effets financiers des activités auxquelles elles se livrent et les environnements économiques dans lesquels elles opèrent. Les secteurs opérationnels du Groupe CIH comprennent :

• L'activité banque ;

• L'activité de crédit-bail et de crédit à la consommation (activité portée essentiellement par les filiales SOFAC et Maroc Leasing) ;

• Autres activités : hôtellerie, courtage en assurance, ...etc.

RISQUES LIES AUX INSTRUMENTS FINANCIERS

PARTIE I : GOUVERNANCE ET GESTION DES RISQUES AU SEIN DU CIH

Le dispositif de gestion des risques du CIH s'inscrit dans le cadre du respect des dispositions réglementaires émises en la matière par le régulateur national.

Ce dispositif se fixe comme objectif d'assurer une veille permanente concernant les meilleures pratiques en matière de gestion des risques afin d'en assurer le déploiement progressif de manière à garantir un équilibre permanent entre le développement des activités du CIH et la maîtrise des risques y afférents.

I. GOUVERNANCE DES RISQUES

Le mode de gouvernance de la banque a connu une évolution au cours du 1er semestre 2009 qui s'est matérialisé à travers :

• La transformation juridique du CIH en SA à Conseil d'Administration :

Après promulgation de la loi ayant modifié la loi N° : 17/95 relative aux sociétés anonymes, et afin de tirer profit des ses apports en matière de gouvernance, et sur proposition du Conseil de Surveillance, l'Assemblée Générale Mixte du 28 05 2009 a décidé la transformation juridique du CIH en Société Anonyme à Conseil d'Administration, effective à partir de la date du 28 mai 2009 et l'adoption de nouveaux statuts de la banque.

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

AU 31/12/2020

• Modalité d'exercice de la Direction Générale :

- Conformément à la loi N°17-95 telle qu'elle a été modifiée par la Loi 20-05 promulguée par le Dahir n°1-08-18 du 23 mai 2008 et conformément aux nouveaux statuts adoptés par l'Assemblée Générale Mixte du 28 Mai 2008, le Conseil d'Administration décide que la direction générale de la société sera assumée, sous sa responsabilité, par un Directeur Général.

- Conformément aux dispositions de la loi n°17-95 telle qu'elle a été modifiée par la loi 20-05 sur les sociétés anonymes, Le Conseil d'administration du 07 Octobre 2009 a décidé que le mode d'exercice de la Direction Générale est dorénavant exercé par un Président Directeur Général.

- L'Assemblée Générale du 11 Novembre 2009 a pris acte que le mode d'exercice de la Direction Générale choisi par le Conseil d'Administration en date du 28 mai 2009 est modifié par le Conseil d'Administration du 07 Octobre 2009 conformément aux dispositions de la loi n°17-95 telle qu'elle a été modifiée par la loi 20-05 sur les sociétés anonymes.

Le système de gouvernance des risques adopté par le CIH s'inscrit dans le respect des dispositions émises en la matière par Bank Al-Maghrib, notamment les circulaires et directives portant sur le contrôle interne et sur la bonne Gouvernance des établissements de crédit.

Rôle du Conseil d'Administration

Le Conseil d'Administration est responsable en dernier ressort de la solidité financière du CIH. Il arrête les orientations stratégiques du CIH et assure la surveillance de la gestion de ses activités. Il approuve, sur proposition du Président Directeur Général, la stratégie globale du CIH et sa politique de gestion des risques.

Il s'assure de la mise en œuvre, par le Président Directeur Général, d'un système de mesure, de maîtrise, de surveillance et de contrôle des risques et valide les limites globales d'expositions aux risques fixées par la Direction Générale.

Le Conseil d'Administration est tenu régulièrement informé des expositions aux risques du CIH à travers notamment le Comité d'Audit et des Risques.

Rôle de la direction générale

La Direction Générale est responsable de la mise en œuvre de la stratégie risque fixée par le Conseil d'Administration. Elle décline cette stratégie en politique et limites et veille à leur application dans les processus de gestion et d'allocation des fonds propres.

La Direction Générale définit les pouvoirs, les responsabilités et les compétences des différentes entités impliquées dans la gestion des risques et s'assure de la mise en place d'un système de contrôle interne indépendant et efficient.

Elle s'assure de l'existence d'un système de Reporting approprié qui lui permet de disposer d'informations pertinentes et régulièrement mises à jour sur l'exposition du CIH aux différents risques.

La Direction Générale se fait assister dans ces missions par des structures dédiées à la gestion des risques et au contrôle et par des Comités spécialisés de suivi et de surveillance des risques.

Rôle des structures et Comités spécialisés dans la gestion des risques et le contrôle

Le dispositif de gestion des risques et de contrôle interne est organisé autour de plusieurs structures dédiées à la gestion des risques et au contrôle des aspects réglementaires et des normes et procédures internes. Ces structures rendent compte régulièrement à des Comités relevant de la Direction Générale en charge du suivi des aspects risques et contrôles.

Structures et Organisation

Structures et Organisation

Le Dispositif de gestion des risques est organisé comme suit :

• La Direction Contrôle et gestion des Risques, La Direction Risque Opérationnel et Contrôle permanent et la Direction des Engagements sont rattachées à La Gestion Globale des Risque et Recouvrement.

• La Direction Contrôle de gestion et ALM est rattachée aux Finances, Services à la Clientèle & Canaux Alternatifs.

• L'entité Lutte Anti Blanchiment est rattachée au Pôle Conformité.

• L'entité Sécurité des Systèmes d'Information est rattachée à la DSL.

• Le Contrôle périodique est pris en charge par le Pôle Audit et Inspection Générale.

Les Comités relevant de la Direction Générale

• Le Comité de Management des Risques ;

• Le Comité Contrôle Interne ;

• Le Comité Risques Opérationnels et Contrôle Permanent ;

• Le comité de pilotage des risques de crédit ;

• Le Comité des Engagements ;

• Le Comité de Recouvrement ;

• Le Comité de Suivi des Risques sensibles ;

• Le Comité de Suivi des Affaires Spéciales ;

• Le Comité de Suivi du Contentieux ;

• Le Comité de Provisionnement ;

• Le Comité ALM ;

• Le Comité Trésorerie et placement ;

• Le Comité Nouveaux produits.

Les Comités émanant du Conseil d'Administration :

• Le Comité des Risques ;

• Le Comité d'Audit ;

• Le Comité des Grands Engagements et Investissements.

II. PROCESSUS DE GESTION DES RISQUES

En ligne avec les exigences de Bâle II et des dispositions réglementaires en vigueur, le CIH a procédé à la formalisation des politiques de risques qui fixent, pour l'ensemble des risques, les règles et bonnes pratiques de gestion à respecter à chaque étape des processus de décision et de gestion à savoir, l'identification, la mesure, la maîtrise et le contrôle. Ces politiques sont régulièrement mises à jour et font l'objet de validation par le Conseil d'Administration du CIH.

Identification

L'identification des risques constitue une étape clé dans les processus de gestion des risques du CIH. A ce titre, la banque a lancé d'importantes actions pour constituer une cartographie par nature de risque.

Mesure

Le CIH a acquis des progiciels de mesure et de gestion des risques. Pour le risque de crédit, principal risque de la banque, le progiciel permet au CIH de disposer, pour chaque client de la banque, d'une vision exhaustive de l'ensemble des engagements bilan et hors bilan, les techniques d'atténuation du risque crédit et les provisions qui leur sont associées ainsi que l'exigence en fonds propre requise.

Pour l'évaluation du risque de crédit à l'octroi, le CIH a mis en place un système de notation interne pour les crédits aux particuliers, les crédits à la promotion immobilière et les crédits aux entreprises. Des modèles de notation sont également élaborés pour les segments professionnels, banques et assurances.

Maîtrise

Une fois les risques identifiés et mesurés, il s'agit de veiller à leur maîtrise en vue de leur atténuation à travers des mesures dédiées à cet effet (politiques de gestion des risques, limites, plans d'urgence, ...).

Limites

L'objectif des limites est de contenir les risques à des niveaux compatibles avec les politiques internes et les seuils de tolérance aux risques fixés par le Conseil d'Administration et la Direction Générale. Le CIH a mis en place des limites pour les risques de crédit, de marché, de taux et de liquidité.

Plan d'urgence

Un plan d'urgence permet, en cas de crise, de déclencher certaines actions permettant de limiter les conséquences liées aux risques. Ce plan couvre des risques spécifiques, comme le risque de liquidité ou la continuité d'activité (PCA et PSI) en cas de survenance d'événements majeurs.

Contrôle et surveillance

Pour l'ensemble des activités de la banque, un contrôle de premier niveau est assuré par les opérationnels (Surveillance Permanente) et un contrôle de deuxième niveau par la Conformité et le Contrôle Permanent pour ce qui est du risque de non-conformité et les autres acteurs du contrôle interne pour les autres catégories de risque (Direction des Risques, Direction de la Comptabilité, RSSI...). Le Pôle Audit et Inspection Générale assure un contrôle de troisième niveau.

Par ailleurs, l'une des missions de la Direction contrôle et gestion des risques et de la Direction Risque opérationnels et contrôle Permanent, consiste à suivre et à reporter régulièrement les expositions de la banque aux différents risques et le respect des limites fixées à travers un système de Reporting.

PARTIE II : DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES

Éléments qualitatifs sur le dispositif de gestion du risque de l'établissement

I. RISQUE DE CREDIT

On entend par risque de crédit, le risque qu'une contrepartie ne soit pas en mesure d'honorer ses engagements à l'égard de la banque. Ce risque concerne notamment les crédits octroyés, mais aussi les titres détenus et le hors bilan.

Le CIH a mis en place un dispositif de gestion et de maîtrise des risques de crédit, encadrées par la réglementation et les bonnes pratiques et s'appuyant sur un socle de politiques et de méthodes ainsi que sur son expertise notoire dans le domaine des crédits

a. Principes de base régissant l'activité de crédit

L'activité de crédit au CIH Bank s'appuie, en particulier, sur les principes de base suivants :

• Respect de la réglementation et de la déontologie régissant l'activité de crédit ;

• Respect des normes internes et politiques de risques régissant l'octroi des crédits à la clientèle (quantum de financement, pourcentage d'endettement, taux de couverture par les garanties requises, etc.) ;

• Séparation des tâches notamment entre les structures commerciales, et les fonctions d'appréciation et de contrôle du risque.

• Double regard en matière d'analyse des demandes de crédits grands comptes opérée par des structures indépendantes ;

• Recours aux systèmes de notation en tant qu'outils d'aide à la prise de décisions d'octroi ou de renouvellement et de tarification ;

• Collégialité dans la prise de décision d'octroi des crédits ;

• Double signature de tous les actes liés à la mise en place des crédits autorisés ;

• Contrôle, en central, des garanties reçues avant toute utilisation des nouveaux concours accordés.

• Système de délégation de pouvoir approprié.

• Respect des valeurs dont la gestion des conflits d'intérêts notamment les crédits aux personnes physiques ou morales apparentées qui sont soumis, conformément à la réglementation, à la validation du Comité Stratégique, émanant du Conseil d'Administration.

Ces principes sont intégrés et détaillés dans les Politiques Risques. Ces politiques font l'objet de validation et de revues régulières par le Comité des Risques émanant du Conseil d'Administration.

b. Politiques Risques

La gestion des risques au sein de CIH BANK est encadrée par un ensemble de politiques risques organisées en une politique risque chapeau et des politiques risques par thème.

Ces politiques couvrent non seulement le volet risque de crédit, mais également les volets risques opérationnels, PCA et risques de marché, de taux et de liquidité.

Par ailleurs, le volet crédit est couvert par les politiques suivantes :

• Politique Risque Banque de l'entreprise ;

• Politique Risque Banque de l'immobilier ;

• Politique Risque Banque des particuliers ;

• Politique Risque marché des professionnels ;

• Politique de provisionnement ;

• Charte des risques sensibles.

c. Comités Crédit

Des Comités sont tenus régulièrement afin d'assurer le pilotage et le suivi des travaux liés à l'activité crédit. On distingue entre :

• Les comités d'octroi, notamment :

- Comités Banques de l'Entreprise ;

- Comité Banque de l'Immobilier ;

- Comité Banque de Détail ;

- Comité Stratégique ;

- Comité des Engagements.

• Les comités de pilotage et de suivi, notamment :

- Comité de provisionnement ;

- Comité grands risques ;

- Comité risques sensibles ;

- Comité de pilotage risque de crédit ;

- Comité Management des risques.

• Les Comités émanant du Conseil d'Administration, notamment le Comité des Risques, le Comité d'Audit et le Comité des Grands Engagements et Investissements.

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

AU 31/12/2020

d. Procédures Engagements

Le processus d'octroi de crédit chez CIH Bank est encadré par un ensemble de procédures détaillant le mode opératoire des processus et les contrôles à réaliser.

- Le processus d'octroi, tel que décrit dans nos procédures repose, entre autres, sur les principes suivants :

- Connaissance du client,

- Analyse du dossier juridique,

- Appréciation du secteur d'activité,

- Niveau d'endettement,

- Relation avec la banque,

- Garanties proposées,

- Analyse technique si nécessaire,

- Qualité de la contrepartie,

- Formalisation de la décision via le Comité Compétent,

- Respect de nos politiques risques,

- Respect du système de délégation des pouvoirs.

- Respect du dispositif de contrôle.

Le processus de mise en place des crédits s'articule autour des principales actions suivantes, respectant le principe de séparation des tâches :

- Elaboration des contrats par la Direction du Support Juridique et Contrôle par la Direction des Engagements ;

- Vérification des garanties par la Direction Traitement des Prêts ;

- Visite technique si nécessaire par la Direction des Engagements ;

- Déblocage/ Mise en place par la Direction Traitement des Prêts.

Le processus s'appuie sur un système d'information interne permettant la traçabilité et l'auditabilité des traitements.

e. Digitalisation du processus de gestion du risque de crédit

De par l'orientation de CIH BANK d'être une banque universelle et digitale, le processus risque de crédit aux particuliers est actuellement dématérialisé et digitalisé. La banque envisage de généraliser cette approche aux autres activités.

f. Surveillance et pilotage du risque de crédit

Organisation de la fonction Gestion du risque de crédit

Le suivi de la gestion du risque de crédit à CIH BANK est assuré par la Gestion Globale des risques et recouvrement, notamment :

- La Direction Contrôle et Gestion des risques, au travers des entités suivantes : Pilotage du risque de crédit, Pilotage de la solvabilité et solidité financière, Risk Analytics et Modélisation.

- La Direction des Engagements : entités : Secrétariat des Comités de crédit et de recouvrement, et Evaluation & Analyse du risque de contrepartie.

- En plus des 3 banques commerciales, notamment : Banque des Particuliers & Professionnels, Banque de la Promotion Immobilière et Banque de l'Entreprise.

Parallèlement aux structures centrales en charge de la gestion des risques de crédit, les structures de back office engagements distribués par les Banques opérant dans les trois segments Banque des Particuliers & Professionnels, Banque de la Promotion Immobilière et Banque de l'Entreprises assurent notamment un suivi quant aux conditions d'éligibilité des clients et produits relevant de leur domaine de compétence et interviennent conformément aux règles et procédures encadrant l'octroi et la gestion courante des engagements se rapportant à leur portefeuille.

Dispositif de suivi du risque de crédit

Le suivi du risque de crédit relève aussi bien des structures commerciales que de celles en charge de la gestion du risque. En plus du suivi assuré au quotidien par les structures commerciales, un suivi en central est assuré par la Direction contrôle et gestion des Risques et la Direction des Engagements. En effet, CIH BANK assure un suivi des crédits par dossier et sur base agrégée à travers :

- L'analyse du risque de contrepartie lors du renouvellement ;

- La renotation annuelle du portefeuille de crédits ;

- Le suivi technique des projets immobiliers ;

- La production régulière de tableaux de bord d'indicateurs de suivi du risque de crédit ;

- Le suivi des impayés, des soldes irréguliers et des domiciliations par le risque et les métiers ;

- Le suivi des seuils réglementaires, des limites internes, des limites groupe, des ratios prudentiels et du coût du risque ;

- Des Comités spécifiques pour le suivi des risques sensibles ;

- Le déclassement automatisé des dossiers de crédits aux particuliers, et le déclassement des dossiers de grandes branches par décision du Comité Compétent.

Des reporting sont régulièrement adressés au comité de Risques, au comité de management des risques et au comité de pilotage des risques de crédit.

Système de notation de la banque

CIH BANK a mis en place des modèles et systèmes de notation par marché notamment pour les Particuliers, les Entreprises, la Promotion Immobilière, les Professionnels, les assurances, et les établissements de crédit.

Tout dossier de crédit est noté. La note est une résultante de critères quantitatifs et qualitatifs, reflétant la solvabilité dudit client et donnant une indication sur la tarification.

La dégradation des notes est un critère d'inscription au comité risques sensibles et d'inscription en bucket 2 et bucket 3 selon la norme IFRS 9.

Les modèles de notation font l'objet de backtesting et de revue.

L'appréciation de l'évolution du portefeuille crédit de la banque par le système de notation interne fait l'objet d'un reporting adressé et présenté aux comités internes compétents et au comité des risques.

- Modèle de notation des particuliers :

La notation des prêts des particuliers consiste en l'affectation d'une note aux crédits à l'habitat et à la consommation destinés aux clients particuliers sur la base de critères relatifs, d'une part à la signalétique client (Age, Situation familiale, ...) et d'autres relatifs au comportement prêt et compte (montant du prêt, durée du prêt, impayé...).

La notation des Particuliers est basée sur une approche statistique et conforme au dispositif Bâle II. La note ainsi générée reflète le niveau de risque de la contrepartie. Les notes des prêts sont générées et mises à jour automatiquement par le système d'information de la banque sur la base des données mises à jour mensuellement.

- Modèle de notation des entreprises :

Le modèle de notation pour les entreprises est à dires d'experts et a été actualisé et backtesté. A cet effet,

Un nouveau modèle de notation entreprises a été ainsi mis en place en 2019.

Le calcul de la note tient compte de critères quantitatifs financiers issus du bilan de l'entreprise, de critères qualitatifs tenant compte de la qualité du client, de son secteur d'activité et de critères liés

au comportement interne et externe du client. La note est actualisée à l'occasion du renouvellement des autorisations ou du dépôt d'une nouvelle demande par le client et/ou de la revue annuelle du portefeuille des Entreprises.

- Modèle de notation de la promotion immobilière :

Le modèle de notation de la Promotion immobilière est à dire d'expert. La note étant la résultante d'une note promoteur et d'une note projet. D'autres critères sont examinés lors de la revue des notes, notamment le déroulement des projets gérés par le promoteur. Une renotation est conduite par le Middle office de la banque de l'immobilier à l'occasion d'un report et/ou de la revue annuelle du portefeuille de la promotion immobilière.

Un projet de mise en place d'un outil intégrant à la fois les modèles de notation entreprises, promotion immobilière et professionnels a été entamé en fin 2019. Ce projet est géré en lots, dont le déploiement du lot Entreprises est prévu en T1 2021. Les modèles Promotion immobilière, Professionnels et Banques sont également en cours de développement.

Revue des garanties

Le suivi de la valorisation des garanties est assuré d'une part, par la Direction traitement des prêts et d'autre part par la Direction des engagements lors des travaux de provisionnement trimestriels ou par le Pôle Recouvrement lorsque les dossiers leur sont transférés.

Dispositif de suivi du risque de concentration

La banque réalise un suivi particulier en ce qui concerne le risque de concentration non seulement pour se conformer aux exigences de la division des risques mais aussi dans une logique de diversification et de maîtrise des risques. Ce suivi est concrétisé via un dispositif de limites et une attention particulière accordée aux engagements dépassant 5% des fonds propres pour un même bénéficiaire via le Comité Grands Risques.

Limites fixées en termes de risque de crédit

Le suivi du risque de crédit et de concentration est étoffé d'un dispositif de limites permettant de mieux piloter l'activité et les actions à entreprendre. Le dispositif de limites, actuellement en vigueur au CIHBANK, couvre les volets suivants, en plus du Coefficient Maximum de Division des Risques (CMDR):

- Limites par segment : des limites sont fixées pour la branche entreprise, et la branche promotion immobilière en pourcentage des fonds propres ;

- Limites par groupe ;

- Limites par groupement de ligne ;

- Limites de contrepartie (activité de marché).

Ces limites sont validées par les Comités Compétents. La politique de risques du CIHBANK prévoit une révision annuelle éventuelle ou à l'occasion de tout changement dans les spécificités relatives à l'activité du crédit ou à l'aversion de la banque au risque de crédit.

Coefficient Maximum de Division des Risques (CMDR)

Les exigences réglementaires, en termes de coefficient maximum de division des risques CMDR, imposent que les risques pondérés encourus sur un même bénéficiaire ne doivent pas excéder 20% des fonds propres. Cet indicateur est fortement suivi par BAM et les instances de gouvernance. En cas de dépassement, le montant sera déduit des fonds propres.

Au 31/12/2020, le CMDR est inférieur à 20% pour l'ensemble des contreparties et est, par conséquent, conforme aux exigences réglementaires.

Processus de traitement des créances sensibles

La Direction Contrôle et Gestion des Risques procède, trimestriellement, à une sélection des risques de crédit devenus sensibles en fonction de critères qualitatifs et quantitatifs définis.

Les risques de crédit devenus sensibles sont recensés trimestriellement en fonction de critères qualitatifs et quantitatifs définis, alimentant la Watch-List des risques sensibles de la Banque. Ils font l'objet de fiches établies par les métiers et sont présentés au Comité de Suivi des Risques Sensibles qui se réunit trimestriellement pour examiner les affaires en question et proposer, le cas échéant, les transferts au Pôle Recouvrement, les déclassements ou reclassements des créances et leurs couvertures par les provisions.

Les propositions de ce Comité sont soumises au Comité de Provisionnement trimestriel pour approbation ou au comité recouvrement ou au comité engagements.

En plus du traitement des créances sensibles, les portefeuilles gérés par le Pôle Affaires Spéciales et Recouvrement font l'objet d'une analyse par le Comité de suivi des Affaires Spéciales et le Comité de Suivi du recouvrement amiable et contentieux.

Ces Comités trimestriels examinent l'évolution des portefeuilles gérés et, en particulier, les affaires à risques significatifs et décident des réajustements en termes de classification et de couverture des créances les concernant.

Système de délégation de pouvoirs

Les pouvoirs de décision en matière d'engagements sont exercés dans le respect des règles régissant les produits et services et des procédures d'instruction et de mise en place des crédits à la clientèle. En effet, CIH BANK dispose d'un recueil des pouvoirs par Banque métier (Banque de l'Entreprise, Banque de l'Immobilier, Banque des Particuliers et Professionnels), définissant les délégations de pouvoir attribuées.

Les pouvoirs des Banques métiers, en matière d'octroi de crédit et de modification des conditions de crédit, s'exercent dans le cadre de Comités correspondant à chacune desdites Banques. Les autres pouvoirs sont exercés individuellement ;

Il est à préciser que les pouvoirs de décision, délégués en matière de crédit, ne s'exercent que pour la clientèle en situation régulière et pour laquelle aucune information négative ne se dégage de la consultation des diverses sources d'informations sur les risques d'origine interne (ex: incidents de paiement) ou externe (ex: Centrale des risques), la notation/score. Dans le cas contraire, la demande de crédit est soumise au Comité Compétent ;

Les décisions d'engagement s'accompagnent de l'obligation d'en assurer le suivi en vue de la récupération dans les meilleures conditions (recouvrement des impayés, suivi des dépassements...); Lavis réservé ou défavorable de la Gestion globale des Risques et Recouvrement/Direction des Engagements est bloquant pour la décision d'octroi de crédit et nécessite un pouvoir de délégation supérieur.

Qualité du portefeuille de crédit

Le volume global des créances en souffrance (CES) est en baisse continue depuis 2004. Le taux de CES s'établit à 6,98% en Décembre 2020 contre 6,85% en Décembre 2019. (En créances nettes d'agios réservés).

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

AU 31/12/2020

II. RISQUE OPÉRATIONNEL

Définition du risque opérationnel

CIH BANK définit le Risque Opérationnels comme étant « Le risque de pertes résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, au personnel, aux systèmes internes, ou à des événements extérieurs ». Cette définition du risque opérationnel inclut le risque légal et juridique mais exclut le risque stratégique et de réputation.

Dans certains cas, les risques de crédit ou de marché pouvant tenir leur origine d'un risque opérationnel, cette catégorie de risque nommée « risque frontière » est traitée en tant que risque opérationnel proprement dit.

a. Principes de Gestion des Risques Opérationnels

Les Principes directeurs de Gestion des Risques Opérationnels se déclinent comme suit :

- La Gestion des risques opérationnels est la responsabilité de tous ;

- L'approche par les processus et l'unicité du référentiel ;

- Articulation des contrôles ;

- La hiérarchisation des risques opérationnels ;

- La gestion des risques opérationnels est un processus intégré aux autres processus ;

- Le processus de gestion des risques opérationnels est un processus évolutif, en amélioration constante ;

- La gestion des risques opérationnels est un processus supervisé ;

- Le processus de gestion des risques opérationnels est auditable.

Un reporting est adressé régulièrement au Comité Risques Opérationnels, au Comité Management des Risques et au comité Risques, ce qui permet une prise de décision sur les actions à mener pour la réduction des risques.

b. Politiques et procédures risques opérationnels

Conformément à la réglementation et aux bonnes pratiques, la gestion des risques opérationnels est encadrée par une politique risque opérationnel, qui est une déclinaison la politique globale de gestion des risques, et par des notes de procédures spécifiques à la gestion des risques opérationnels détaillant les règles et modalités pratiques de cette politique risques opérationnels.

Des révisions de la présente politique risques opérationnels pourront être effectuées à l'initiative de la banque ou à la demande du Comité des Risques ou Comité d'Audit.

Aussi, les risques opérationnels de type interruption de processus, sont-ils régis par la politique de continuité d'activité.

c. Processus de gestion des risques opérationnels

La Direction des Risques rattachée à la Gestion globale des risques et recouvrement est en charge de la gestion du Risque opérationnel. Elle intervient dans ce cadre à travers un processus défini dans la politique risques opérationnels se déclinant à travers :

- L'identification, évaluation et hiérarchisation des risques opérationnels ;

- Le traitement des risques opérationnels ;

- Le suivi du risque opérationnel.

Ce processus est intégré dans un progiciel qui est déployé depuis début 2011.

En 2020, CIH BANK a lancé un appel d'offres pour l'acquisition et la mise en place d'un nouvel outil SIGR qui prendra en charge ce processus.

Pour assurer ses interventions, la Direction a mis en place des dispositifs de gestion des risques opérationnels, notamment :

Collecte des incidents

La collecte des incidents inclut, d'un côté, les incidents à impact financier notamment sur la base des pertes, des charges courantes et non courantes et des mouvements opérés sur les provisions. Ainsi que les incidents à impact d'image notamment sur la base de l'analyse des réclamations clients selon une vision risque opérationnel.

Collecte des Indicateurs clés « KRI »

L'objectif de ce dispositif est de suivre des indicateurs chiffrés susceptibles de donner des informations sur l'environnement de risque et de contrôle (à priori et à postériori) avec comme objectifs :

- Avoir des indicateurs pertinents observés ou calculés pour qualifier et quantifier la présence du risque opérationnel ;

- Permettre au Management et au Risk Manager de compléter et contrôler les informations qui remontent dans la base des incidents et d'évaluer la pertinence du dispositif de maîtrise des risques mis en place.

Cartographie des risques opérationnels

CIH BANK a mis en place une cartographie des risques opérationnels qui s'appuie sur la cartographie des processus de la banque. Cette cartographie a fait l'objet d'une mise à jour en 2017 et 2018 pour l'ensemble des processus métiers, de support et de management.

Ce dispositif permet de fiabiliser les risques opérationnels déjà inventoriés, en intégrant les contrôles visant à les maîtriser, d'identifier les risques résiduels devant faire l'objet d'un suivi et d'intégrer de nouveaux risques liés à l'évolution de l'activité du CIHBANK.

Le livrable de cette mise à jour contient :

- La description des processus ;

- Les risques opérationnels ;

- Les types de risques opérationnels ;

- Les types d'impacts détaillés ;

- Les contrôles de premier et deuxième niveau ;

- L'évaluation des risques bruts [historique, prospective, et prudente];

- L'évaluation des dispositifs de contrôles associés à chaque risque ;

- L'évaluation des risques résiduels.

Les risques forts et majeurs font l'objet d'un suivi à travers des plans d'atténuation.

Couverture des processus comptables par le dispositif de gestion des risques opérationnels

Les processus comptables font partie du périmètre couvert par la cartographie des risques opérationnels notamment des processus de support et de management, ainsi que par le dispositif du contrôle permanent.

Sécurité SI

CIH BANK a mis en place un dispositif de sécurité SI comprenant notamment :

Les contrôles sont intégrés au fonctionnement courant des opérations d'administration des SI. Ces contrôles sont réalisés systématiquement par les personnes attributaires des tâches d'administration ou de supervision. Ces derniers assurent la surveillance et la maîtrise des risques liés aux opérations qu'ils réalisent au titre de leurs fonctions.

Ces contrôles sont intégrés au niveau de l'outil d'automatisation des contrôles internes et sont alimentés régulièrement par les unités opérationnelles.

Par ailleurs, dans le cadre de la lutte contre la cybercriminalité, des audits de sécurité et des tests d'intrusion sont réalisés chaque année en collaboration avec des prestataires spécialisés en la matière. L'objectif étant d'évaluer en continu le niveau de sécurité des plateformes et applications de la banque et en particulier celles exposées sur Internet, et le cas échéant entreprendre les actions correctives nécessaires pour pallier les faiblesses constatées.

Un volet cybercriminalité est suivi au niveau des comités suivants : Comité Organisation et SI, Comité risque opérationnel et Comité des Risques.

g. Le plan de Continuité des Activités

Le plan de continuité des activités est un plan d'action documenté, qui expose les procédures et les systèmes nécessaires pour poursuivre ou rétablir les opérations de l'établissement de façon planifiée en cas de perturbations opérationnelles majeures.

Le dispositif PCA est encadré par une Politique de continuité d'activité, et constitué entre autres d'un plan de gestion de crise, de plans de continuité opérationnels, d'un plan d'hébergement...

Aussi, des tests et exercices périodiques sont-ils réalisés afin de valider le caractère opérationnel du PCA et instaurer la culture de continuité d'activité.

Depuis sa conception initiale, le plan de continuité d'activité couvre aujourd'hui les processus vitaux de la banque. Il fait l'objet d'une mise à jour continue au regard des évolutions que connaissent les activités critiques de la Banque.

Subséquemment, CIH BANK a lancé un projet de mise à niveau et revue de tout le dispositif PCA et PSI. La mission a débuté en 2020 et sa finalisation est prévue en S1 2021.

III. RISQUE DE MARCHÉ

Définition du risque de marché

On entend par risque de marché, les risques de pertes liées aux variations des prix du marché. Ils recouvrent :

• Les risques de taux et de position sur titres de propriété relatifs aux instruments inclus dans le portefeuille de négociation ;

• Le risque de change et le risque sur produits de base encourus sur l'ensemble des éléments du bilan et du hors bilan, autres que ceux inclus dans le portefeuille de négociation.

Stratégie et Politique Risques

a. Politique Risque de marché

Dans le cadre de la stratégie globale de gestion des risques et en concomitance avec le développement substantiel que connaît l'activité de la salle des marchés de la banque, CIH BANK met actuellement en place un dispositif de maîtrise des risques portant sur les risques de change, et de contrepartie.

CIH Bank exerce ces activités soit pour le compte propre de la banque, soit pour le compte de la clientèle.

A cet effet, la politique CIH BANK prévoit les opérations et éléments de marché suivants :

- Opérations Change et monétaires avec Banques locales : Change spot, Change à terme, Prêt/Emprunt Dirhams ou Devises.

- Opérations Change et monétaires avec Banques étrangères (Change spot, Prêt/Emprunt en Devises) : Pour la gestion de la position de change ou la trésorerie devises de CIH Bank, la SDM traite des opérations spot ou termes devises vs devises, et des opérations de prêt/Emprunt en devises.

- Opérations de change avec les clients (Change Spot, Change à terme) : La position de change doit respecter l'équilibre en Panier (60% EUR, 40% USD). Le risque de marché de la position de change est le risque du niveau du Panier contre le cours central. La marge de fluctuation du Panier est de +/-2.5% contre le cours central tel que défini par Bank Al-Maghrib au 15 Janvier 2018.

- Portefeuilles Compte Propre : PTF de négociation, PTF d'investissement et PTF de placement. CIH Bank a le statut de teneur de marché de change selon la circulaire LC/BKAM/2018/1 de Bank Al Maghrib et doit respecter l'obligation de cotation ferme de l'USDMAD avec un minima journalier convenu avec la banque centrale.

L'activité de marché est encadrée par une politique risque de marché et un code déontologique signé par les différents intervenants concernés.

b. Organisation de la gestion du risque de marché

Les activités de Marchés des Capitaux s'articulent autour d'un nombre d'entités et de directions qui interagissent pour la réalisation, la validation, le dénouement, la comptabilisation des opérations et la gestion des risques et des limites y afférents:

• Banque de Financement et d'investissement :

- Direction Marché des Capitaux à travers,

- Direction Corporate Finance.

• Direction Finances, Services à la Clientèle et Canaux alternatifs :

- Direction Contrôle de gestion et ALM,

- Direction Comptabilité et fiscalité,

- Direction Flux et transactions (BO).

• Direction Gestion Globale des Risques et Recouvrement : Réorganisation de la Direction des Risques et création de:

- La Direction Gestion et Contrôle des Risques :

Et de l'entité Risques des activités de marché pour le renforcement du contrôle et du suivi des risques liés aux activités de marché,

Le Middle office salle des marchés fait également partie de la Direction Gestion et contrôle des risques et assure le contrôle et la gestion des opérations, des positions, et des limites, la production quotidienne des résultats, ainsi que la gestion du référentiel (Tiers, valeur & indice, Forex, Titres, Limites...).

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

AU 31/12/2020

Rôle de la Salle Des Marchés/ Direction Marché des Capitaux

La Salle des Marchés est en charge de la mise en œuvre de la politique de refinancement de la banque à travers le marché, de la gestion de la trésorerie et des portefeuilles titres de la banque et de la gestion de la couverture de la position de change.

Cette entité participe à l'élaboration de la stratégie de refinancement de la banque et elle est chargée de veiller au respect des limites et des ratios réglementaires relatifs à l'activité de la Salle des marchés.

Par ailleurs, cette entité répond aux besoins de la clientèle en termes de couverture du risque de change ou matières premières et fructifie les portefeuilles de transaction et de négociation de la banque. Elle intervient également dans la gestion du portefeuille en tenant compte des ratios de liquidité de la banque.

La direction marché des capitaux a pour principales missions :

• Traitement des opérations de change de la clientèle,

• Structuration de placements pour les clients,

• Gestion des portefeuilles pour compte propre,

• Gestion et optimisation de la trésorerie de la banque.

La Direction Corporate Finance est en charge de la gestion du portefeuille Actions pour compte propre.

Rôle de la Direction Contrôle et Gestion des Risques

En 2020, la direction des risques a été réorganisée en créant:

• La direction Gestion et Contrôle des Risques qui a pour rôle le contrôle et confirmation des opérations, des positions, et des limites, la production quotidienne des résultats et la gestion du référentiel (Tiers, valeur & indice, Forex, Titres, Limites...).

- Et l'entité Risques sur Activités de Marché pour le renforcement du contrôle et du suivi des risques liés aux activités de marché.

- En plus des actions réalisées par le middle office, notamment le contrôle des résultats et des opérations effectuées par la Salle des Marchés (procédures, réglementation, etc...), du suivi des limites et production des reporting réglementaires et internes et la production des alertes, la Direction des Risques est en charge de l'évaluation des Risques de Marché. A ce titre, elle décline la stratégie risque en politiques et limites sur les risques de marché et met en place les indicateurs de surveillance et de suivi.

c. Périmètre des activités de marché

Les activités de marché chez CIH Bank portent sur quatre marchés : le marché monétaire, le marché de change, le marché obligataire et le marché des matières premières.

CIH Bank exerce ces activités soit pour le compte propre de la banque, soit pour le compte de la clientèle.

CIH Bank a le statut de teneur de marché de change selon la circulaire LC/BKAM/2018/1 de Bank Al Maghrib et doit respecter l'obligation de cotation ferme de l'USD MAD avec un minima journalier convenu avec la banque centrale.

CIH Bank dispose d'un catalogue de produits de la Salle des Marchés contenant les fiches de produits. Ce catalogue est élaboré par la Direction Marchés des Capitaux (Salle des Marchés), revu par la Direction des Risques et par le Comité de Trésorerie et de Placements puis validé par la Comité des Engagements.

Le catalogue est enrichi au fur et à mesure du développement des activités de marché.

Dispositif de gestion, de suivi et de mesure des risques de marché :

CIH BANK dispose de :

•

Un portefeuille de négociation

dont l'encours est de

6 456 MDH

au 31/12/2020.

•

Un portefeuille d'investissement

MAD dont l'encours est de

2 653 MDH

au 31/12/2020.

•

Un portefeuille d'investissement

en devises dont l'encours est de

1 189 MDH

au 31/12/2020.

•

Un portefeuille de placement

dont l'encours est de

230 MDH

au 31/12/2020.

Le portefeuille d'investissement a pour objectif de réaliser des plus-values régulières à moyen et long terme, et est constitué de titres qui doivent être détenus jusqu'à échéance. Les orientations de ce portefeuille sont données par le comité de trésorerie et de placement et l'entité Gestion Actif Passif rattachée aux Finances, Moyens et Traitements.

Le portefeuille de placement a pour objectif de réaliser des plus-values ou des rendements élevés, et est constitué de titres pouvant être cédés à n'importe quel moment.

Le portefeuille de négociation a pour objectif de réaliser des plus-values en prenant des positions suivant l'évolution du marché, la liquidité et de la courbe des taux. Il est constitué de titres dont la durée de détention ne pouvant dépasser 6 mois.

Ces portefeuilles sont séparés au niveau de gestion (Système d'information) et au niveau comptable. Ils sont suivis au quotidien par le front Office et le middle Office. Un Comité de placement hebdomadaire est tenu afin d'assurer le suivi et l'analyse des placements.

Aussi, un suivi de la position de change de la banque est-il effectué régulièrement par rapport au seuil réglementaire requis pour le calcul des exigences en fonds propres au titre du risque de change. Des limites de contrepartie sont fixées pour le dirham, le change au comptant, le change à terme et la position de change. Les limites sont suivies et contrôlées par le Middle Office.

a. Mesure et gestion des risques de marché

CIH BANK a mis en place un dispositif de mesure des risques de marché reposant sur le calcul de la Value at Risk (VAR) et un système de limites.

Value at Risk

Le modèle de VaR utilisé est la VaR historique calculée via des scenarii historiques des facteurs de risques inhérents au portefeuille de négociation.

Cette perte maximale (VAR) au titre du 4ème trimestre 2020 affiche les résultats suivants :

•

Activité Taux

: La perte maximale à 1 jour avec un niveau de confiance de 99% ressort à 5.36 Millions de dirhams en moyenne sur le trimestre et s'établit à 7.8 Millions de dirhams à fin Décembre. Le back testing effectué durant le 4ème trimestre 2020 affiche trois dépassements dus à une forte hausse des taux (avec une perte maximale de 11.9 Millions de dirhams durant le trimestre).

•

Activité Change

: La perte maximale à 1 jour avec un niveau de confiance de 99% ressort à 598 Mille dirhams en moyenne sur le trimestre et s'établit à 369 Mille dirhams à fin Décembre. Le back testing effectué durant le 4ème trimestre 2020 n'affiche aucun dépassement (avec une perte maximale de 422 Mille dirhams constatée durant le trimestre).

•

Titres de propriété

: La perte maximale à 1 jour avec un niveau de confiance de 99% ressort à 2 848 dirhams en moyenne sur le trimestre et s'établit à 2 915 à fin Décembre. Le back testing effectué durant le 4ème trimestre 2020 n'affiche aucun dépassement (avec une perte maximale de 2 640 dirhams durant le trimestre).

A noter que la perte maximale à 1 jour avec un niveau de confiance de 99% est mesurée selon la méthode historique.

Système de limites :

L'activité de marché est-elle encadrée par des limites réglementaires et d'autres internes :

• Limites réglementaires définies par Bank Al Maghrib (10% des Fonds Propres par devises, et 20% des Fonds Propres pour la position Globale longue ou courte).

• Limites internes : change en nominal, tailles des portefeuilles, sensibilité, par type de produit, par contrepartie et des seuils d'alerte STOP loss et STOP win.

Situation des portefeuilles de marché :

• Le Portefeuille de transaction affiche au 31/12/2020 : 6456 MDH

- Structure du PTF : constitué de minimum 95,41 % BDT,

- Sensibilité : 1,94% en cas de hausse de la courbe des taux de 100 point de base, la moins-value serait de 155,5 MMMAD,

- Duration du PTF : 2,46 ans.

- Rendement : 1,81%,

- P&L : Net 90 730 KDH.

• Portefeuille d'investissement MAD au 31/12/2020 : 2653 MDH

- Sensibilité : 3,01,

- Duration du PTF : 3,07 ans,

- P&L Latent : 57 556 KDH.

• Portefeuille d'investissement DEVISE au 31/12/2020 : 1189 MDH

- P&L Latent : 3 431 KDH.

• Portefeuille de Placement au 31/12/2020 :

- Sensibilité PTF : 6,42%,

- Duration du PTF : 6,72 ans,

- Rendement : 3,80%,

- PV latente: 4 926 KDH.

b. Outils de gestion du risque de marché :

Les activités de Marchés s'appuient sur des outils permettant le traitement sécurisé des opérations, notamment :

• Application Front to Back (KONDOR) qui permet le traitement, le dénouement et le contrôle de toutes les opérations effectuées par la salle : En cours de mise en place pour remplacer le système actuel ARPSON.

• Systèmes des flux de données et de traitement instantané des opérations.

• Application permettant la saisie et le dénouement des opérations pour le compte de la clientèle.

• SRBFM : application qui sert pour les transferts de fonds transitant par le compte BAM.

• SWIFT : permet le transfert des devises chez les correspondants.

• Outils pour le calcul de la consommation des fonds propres, le calcul de la VAR, la réalisation des stress tests et la production des reportings.

Risque de règlement-livraison

Le risque de règlement-livraison représente le risque que, lors du dénouement d'une opération sur un marché financier, une défaillance empêche la contrepartie de livrer le produit, alors que le CIH a déjà honoré ses engagements envers cette dernière.

Ce risque est encadré par des limites par contrepartie en distinguant entre les contreparties bénéficiant d'une convention avec la salle des marchés et les autres.

IV. GESTION ACTIF - PASSIF

La gestion Actif-Passif est assurée par l'entité ALM qui est rattachée à la direction financière.

La Direction des Risques rattachée à la Gestion Globale des Risques et Recouvrement, assure le suivi des limites de taux et de liquidité et l'élaboration des stress tests.

Risque de taux d'intérêt

Le risque de taux d'intérêt est le risque que la banque subisse une perte en raison d'une évolution défavorable des taux d'intérêt (conjuguée aux différences entre les natures de taux et les maturités des actifs et des passifs).

La mesure du risque de taux porte sur le risque de taux structurel du bilan, à l'exclusion du risque sur le portefeuille de trading éventuel (portefeuille de négociation) qui est mesuré par des dispositifs propres dans le cadre des risques de marché.

Le risque de taux est mesuré par la variation de la VAN (valeur actuelle nette) des gaps de taux fixe, entraînée par une variation des taux (hausse parallèle de la courbe des taux de +100pb).

a. Politique en matière de gestion du risque de taux d'intérêt

Pour assurer une gestion saine et exhaustive des risques de taux, CIH BANK bâtit sa stratégie de gestion ALM sur les normes d'évaluation, de contrôle et de reporting déclinées dans la politique ALM. La stratégie ALM adoptée au CIHBANKBANK s'articule autour des principes suivants :

• Une production d'indicateurs synthétiques et compréhensibles (gap de taux, sensibilité du bilan, ...) calculés conformément aux conventions bancaires et à la réglementation ;

• La fiabilité et l'exhaustivité des indicateurs produits. Pour ce faire un contrôle est effectué en amont sur la fiabilité et la complétude des inputs par le biais d'une analyse de cohérence comptable ;

• La communication régulière aux instances de pilotage (Comité ALM, Comité d'Audit, Comité Management des Risques,) de reportings portant sur les indicateurs produits, des explications et commentaires appropriés et des solutions proposées ;

• La déclinaison des recommandations et instructions exprimées par les instances de pilotage (augmentation de capital, émission obligataire, ...etc.) aux entités opérationnelles pour mise en œuvre ;

• La veille réglementaire, méthodologique et opérationnelle ;

• Le respect du principe d'auditabilité dudit dispositif aussi bien pour les volets techniques que les volets documentaires.

La gestion des risques de taux d'intérêt au CIHBANK est assurée par la mise en œuvre d'une stratégie fondée sur les principes suivants :

• La prise en compte de contraintes de gestion du risque de taux lors de la fixation des objectifs en termes de performance financière et de politique de tarification ou de placement ;

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

AU 31/12/2020

• La mise en place de limites maximales admissibles sur la valeur et la marge du CIHBANK quelle que soit l'évolution de la courbe des taux.

b. Indicateurs de suivi du risque de taux d'intérêt

CIH BANK a mis en place des indicateurs permettant de faire un suivi rapproché en matière de risque de taux d'intérêt, notamment :

• Le calcul des Gaps de taux fixe sur les maturités allant de 1 mois à 15 ans ;

• La sensibilité du bilan globale et ventilée en sensibilité sur les maturités court terme (0 à 7ans) et sensibilité sur les maturités long terme (> 7ans) ;

• La mise en place de limites relatives aux risques de taux avec les dépassements éventuels ; En cas de dépassement, la banque met en place des solutions pour atténuer les gaps de taux et respecter les limites.

c. Limites taux

Les limites en termes de taux d'intérêt sont proposées par la Direction des risques et validées par le Comité des Risques, sont les suivantes :

• Limite de la sensibilité court terme (des tombées des gaps de taux fixe sur les maturités inférieures ou égales à un an) : fixée à un pourcentage du PNB prévisionnel.

• Limite de la sensibilité de la VAN des tombées des gaps de taux fixe sur toutes les maturités, fixée à pourcentage des Fonds Propres Réglementaires.

• Limite de la sensibilité de la VAN des tombées des gaps de taux fixe sur toutes les maturités, rapportée au total Bilan.

d. Évaluation du risque global de taux

La méthode d'évaluation du risque de taux d'intérêt utilisée par CIH Bank se base sur le calcul des gaps de taux fixe (tombées ressources à taux fixe moins tombées emplois à taux fixe) sur chaque maturité (1 mois, 2 mois, 3 mois, 6 mois, 1an, 2ans...15 ans et plus de 15 ans). Ces gaps sont ensuite actualisés.

La différence entre cette VAN calculée avec les taux actuels et la VAN calculée avec ces taux +100 pb permet de déduire la sensibilité du bilan aux variations des taux.

Une distinction est faite également entre la sensibilité CT (maturités inférieures à 1an), la sensibilité MT (maturités entre 1 et 7 ans) et la sensibilité LT (maturités supérieures à 7 ans). Il se dégage de l'application de cette méthode au 30/06/2020, une sensibilité du bilan de la banque, à une variation de +1% de la courbe des taux, de 371 MDH, soit 4,71% des fonds propres réglementaires.

e. Outils de gestion du risque de taux

Pour assurer la gestion des risques de taux, l'entité ALM utilise des applications Excel alimentées par le système d'informations de la banque.

f. Résultats des stress tests internes relatifs aux risques de taux d'intérêt sur le portefeuille bancaire

La sensibilité du bilan à une hausse des taux de +200 pb (sur toutes les maturités) :

• Sensibilité sur les maturités CMT (0 à 7 ans) : +197 MDH.

• Sensibilité sur les maturités LT (> 7 ans) : -512 MDH.

• Sensibilité globale du bilan : -315 MDH.

En cas de hausse des taux de +2% sur toutes les maturités, la banque aurait à supporter un surcoût de financement de 315 MDH (contre 519 MDH au 30 septembre 2020), soit 3,77% des fonds propres réglementaires.

Risque de Liquidité

Le risque de liquidité est le risque que la banque ne puisse pas, à un moment donné, faire face à ses engagements en liquidité dans des conditions acceptables. Ce risque s'applique à l'ensemble du bilan et doit être apprécié en conditions normales et exceptionnelles.

a. Politique en matière de gestion du risque de liquidité

CIH BANK est doté d'un dispositif de mesure et de surveillance du risque de liquidité dont les principes sont explicités dans la politique ALM.

La gestion du risque de liquidité au CIHBANK se déroule selon un schéma organisationnel défini dans la politique ALM. Plusieurs organes et entités y participent directement ou indirectement.

Une bonne gestion des risques ALM implique la mise en place d'une stratégie formalisée basée sur les fondamentaux suivants :

• Une évaluation de l'impact de la stratégie commerciale sur l'évolution du bilan en volume et en structure jumelée à une politique adéquate de financement ;

• Les objectifs en termes de performance financière et de politique de tarification ou de placement avec leurs contraintes ;

• Le niveau de couverture à assurer en termes de liquidité et les alternatives de financement sur des horizons court, moyen et long terme ;

• Les impacts maximums admissibles sur la valeur et la marge de CIH BANK quelle que soit l'évolution de la courbe des taux.

b. Indicateurs de suivi du risque de liquidité

CIH BANK a mis en place des indicateurs permettant de faire un suivi rapproché en matière de risque de liquidité, notamment :

• Le calcul des Gaps de liquidité sur les maturités court et moyen et long termes (en flux et en encours) ;

• La mise en place de limites relatives au risque de liquidité avec les dépassements éventuels ; En cas de dépassement, la banque met en place des solutions pour atténuer les gaps de liquidité et respecter les limites.

c. Limites liquidité

Ces limites proposées par la Direction des risques et validées par le Comité d'audit, sont les suivantes :

• Limite du gap statique de liquidité à 1 mois.

• Limite du gap de liquidité dynamique sur l'exercice en cours.

• Limites de transformation.

d. Le ratio de liquidité

Le ratio LCR 188,24 % à fin décembre 2020. Il est, par ailleurs, conforme aux exigences de Bank Al Maghrib.

e. Évaluation du risque de liquidité

Le suivi du risque de liquidité est assuré via l'évaluation de la trésorerie immédiate et de la trésorerie prévisionnelle.

La gestion de la trésorerie immédiate (court terme) est assurée par la salle des marchés. Un tableau de bord quotidien est établi par le trésorier de la banque. Il permet de calculer le gap quotidien de la trésorerie en fonction de la réserve monétaire exigée, de notre solde chez BAM, des flux entrants et sortants des agences et de nos emprunts/prêts sur le marché monétaire.

La gestion de la liquidité (MLT) est assurée par l'entité ALM. Elle s'articule autour des axes suivants :

• Calcul des gaps de liquidité (encours des ressources moins encours des emplois) sur chaque maturité (1 mois, 2 mois, 3 mois, 6 mois, 1an, 2ans...15 ans et plus de 15 ans) ;

• Présentation, au comité ALM, du tableau de bord ALM incluant les gaps de liquidité.

f. Stress tests liquidité

CIHBANK effectue, conformément aux recommandations réglementaires et à la politique ALM des stress tests sur le risque de liquidité. Ces Stress Tests sont réalisés avec une fréquence mensuelle et font l'objet d'un suivi régulier par le comité ALM, le comité des Risques et le comité Management des risques.

Les stress tests sur le risque de liquidité consistent à appliquer plusieurs stress scénarios avec des niveaux de chocs différents d'un scénario à l'autre. L'impact est ensuite mesuré sur le besoin additionnel de trésorerie, le ratio besoin de trésorerie/total actifs liquides et réalisables.

Couverture des gaps de taux et de liquidité

Le Comité ALM décide, en cas de besoin, des mesures à prendre afin d'atténuer les gaps de taux fixe et les gaps de liquidité et de respecter les limites ALM. Ces mesures peuvent se traduire, entre autres, par :

• Le lancement d'opérations d'emprunts obligataires subordonnés ou classiques ;

• Le lancement d'opérations de titrisation de prêts hypothécaires ;

• L'émission de certificats de dépôts

• L'utilisation du portefeuille des bons du trésor comme moyen de couverture (cession ou acquisition en fonction du besoin) ;

• Le changement de la structure du portefeuille des prêts et emprunts en matière de nature de taux et de durée des prêts ;

• Le recours à des lignes de financement auprès d'intermédiaires financiers ;

• La mise en place, le cas échéant, d'engagements de refinancement auprès des actionnaires de référence.

Suivi des risques de taux et de liquidité

Le suivi des risques de taux et de liquidité est assuré par le Comité ALM, à travers un reporting trimestriel. En outre, un suivi régulier de ces risques est assuré par la Direction des Risques. Ce suivi est renforcé par des limites d'exposition à ces risques et un système de reporting régulier.

Un comité trésorerie hebdomadaire est tenu pour le suivi, entre autres, de la liquidité de la banque.

Les données risques sont agrégées périodiquement afin que la Direction Générale et le Conseil d'Administration puissent disposer d'une vue globale de l'ensemble des risques de taux d'intérêt et de liquidité de CIH Bank. Ces données sont présentées au Comité ALM, au Comité Management des Risques et au Comité Risques.

Note 14 : Informations qualitatives liées aux instruments financiers du groupe

L'impact de l'application de la norme IFRS9 sur le processus de crédit et des provisions se traduit par :

• La notation périodique de l'ensemble du portefeuille de crédit et des contreparties.

• L'intégration de la classification en Buckets 1, 2 et 3, dans le processus de traitement des risques sensibles.

• L'intégration de la dimension IFRS9 dans le processus de traitement des provisions.

• Dans ce sens, le portefeuille titrisé fait désormais l'objet de notation et de traitements IFRS9.

• Projet d'amélioration des traitements des garanties.

• Le système de décision d'octroi des crédits pour les grandes branches tient compte de la provision des lignes à mettre en place même si elles sont saines.

• Amélioration du suivi des dépassements et des renouvellements des lignes.

RATIO DE SOLVABILITE ET ACTIFS PONDERES

En application des dispositions de la circulaire 14/6/2013 relative aux fonds propres des établissements de crédit, les fonds propres prudentiels du CIH BANK sont composés des fonds propres de catégorie 1 et des fonds propres de catégorie 2. Les fonds propres réglementaires sur base consolidée arrêtés au 31/12/2020 s'établissent à 8 077 MDH contre 7 879 MDH à fin Décembre 2019, soit une hausse de 198 MDH.

Les fonds propres de catégorie 1 sur base consolidée s'établissent 4,85 milliards de dirhams intégrant 4,04 milliards de dirhams d'instruments de Fonds propres éligibles en tant que fonds propres CET1, de 743 millions de dirhams de réserves et de résultats non distribués et 461 millions de dirhams d'intérêts minoritaires.

Les déductions opérées sur les fonds propres de base comprennent du Goodwill pour un montant de 299 MDH, la participation Marocleasing mise en équivalence pour 462 MDH, les Immobilisations Incorporelles y compris les logiciels pour un montant de 392 millions de dirhams et 48 MDH relatives aux ajustements découlant des filtres prudentiels.

L'application des dispositions transitoires afférentes aux impacts du FTA de la norme IFRS 9 a généré l'intégration de 92 MDH correspondant à 40% du montant résultant de la différence entre le montant des provisions calculées sous la norme IAS 39 au 31 Décembre 2017 et celui calculé selon la norme IFRS 9 au 01/01/2018.

Avec l'application du lissage de l'impact du FTA de la norme IFRS 9, Le Ratio de fonds propre Tier 1 s'établit à 7,54% au lieu de 7,37%.

Les fonds propres de catégorie 2 sur base consolidée s'établissent à 3,23 milliards de dirhams composés d'emprunts obligataires.

Au 31 décembre 2020, le ratio de solvabilité sur base consolidée s'établit à 15,10% contre 16,29% au 31/12/2019.

EXTRAITS DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

AU 31/12/2020

ENKDH

Décembre 2020

Fonds Propres CET1

4 035 614

Fonds Propres TIER 1

4 852 502

Fonds Propres TIER 2

3 225 135

Fonds Propres Admissibles

8 077 637

Total des Actifs Pondérés

53 501 146

Risques de Crédit pondérés

47 272 387

Risques de Marché pondérés

1 534 772

Risques Opérationnels pondérés

4 693 987

Ratio de fonds propres CET1 (minimum exigible 8%)

7.54%

Ratio de fonds propres T1 (minimum exigible 9%)

9.07%

Ratio de fonds propres total (minimum exigible 12%)

15.10%

CARACTÉRISTIQUES CONTRACTUELLES DES ÉLÉMENTS CONSTITUTIFS DES FONDS PROPRES

Les caractéristiques des dettes subordonnées se présentent comme suit au 31/12/2020 : (en milliers MAD)

Au 31/12/2020

Date Emission

Taux Actuel

Durée (Ans)

Capital Restant Dû en Kdh

09/01/2015

4,75%

10

53 300

18/05/2018

4,02%

10

82 600

09/01/2015

4,75%

10

626 500

09/01/2015

3,19%

10

320 200

15/12/2016

3,82%

10

39 400

15/12/2016

2,62%

10

960 600

18/05/2018

4,02%

10

417 400

18/05/2018

2,87%

10

500 000

28/12/2018

6,23%

10

150 000

28/12/2018

4,33%

10

350 000

RISQUE DE CREDIT

En application de l'approche standard, les risques pondérés au titre du risque de crédit à fin Décembre 2020 représentent 47,27 milliards de dirhams soit 88% de l'ensemble des risques rapportés aux fonds propres, pour une exigence en fonds propres de 3,78 milliards de dirhams.

RISQUE DE MARCHÉ

Au vu de la situation arrêtée à fin Décembre 2020, Les exigences en fonds propres au titre du risque de marché s'établissent à 122,78 millions de dirhams.

RISQUE OPERATIONNEL

En application de l'approche « indicateur de base », les risques pondérés au titre du risque opérationnel représentent 4,69 milliards de dirhams au 31 décembre 2020 pour une exigence en fonds propres de 375,52 millions de dirhams.

ÉLÉMENTS D'INFORMATION SUR BASE INDIVIDUELLE DES FILIALES SIGNIFICATIVES

La filiale établissements de crédits du CIH BANK à savoir SOFAC CREDIT déclare, sur base sociale son ratio de solvabilité à Bank-Al-Maghrib en respect des circulaires 25/G/2006 relative au calcul des exigences en fonds propres portant sur le risque de crédit et de la circulaire 14/G/2013 (détaillée dans la notice technique NT 01/DSB/2014) relative au calcul des fonds propres réglementaires des banques et établissements de crédit.

A fin Décembre 2020 Les fonds propres réglementaires de SOFAC CREDIT s'établissent à 895 Millions de dirhams, les actifs pondérés au titre du risque de crédit s'élèvent à 6,04 milliards de dirhams.

Le ratio de solvabilité s'établit à 14,81%.

Projet ICAAP :

Dans le cadre de la mise en œuvre du deuxième pilier de Bale 2, CIH BANK a déployé un processus ICAAP et appétence aux risques permettant l'évaluation de l'adéquation de ses fonds propres internes. En effet, CIH Bank a lancé courant Mai 2019 un projet de mise en place de ce dispositif qui a été finalisé à fin 2019 sur le périmètre social.

Ce dispositif a été validé par le Comité des risques et le Conseil d'Administration et fait l'objet d'une présentation à Bank Al Maghrib.

Le processus interne ICAAP est développé conformément à l'interprétation des principaux textes réglementaires de Bank Al Maghrib et en se basant sur les pratiques observées au niveau international.

Le dispositif ICAAP complète l'approche réglementaire avec la quantification d'une exigence de capital couvrant les risques majeurs auxquels est exposée CIH Bank, sur la base de méthodologies qui lui sont propres. En effet, les mesures de risques déjà traitées par le Pilier 1 sont revues et, le cas échéant, complétées par des ajustements de capital interne. Les risques absents du Pilier 1 font l'objet d'un calcul spécifique de besoin de capital interne, fondé sur des approches propres à CIH Bank.

Le dispositif de mesure et du suivi du besoin de capital interne fera l'objet d'une organisation et d'une gouvernance appropriées au sein de CIH Bank.

La fonction fondamentale de l'ICAAP est de permettre à CIH Bank de s'assurer que ses fonds propres couvrent de façon adéquate l'ensemble de ses expositions aux risques et qu'ils sont maintenus, en permanence, à un niveau compatible avec le profil de risque de la banque.

CIH Bank a également défini son appétence au risque (Risk Appetite) qui constitue le type et le niveau de risque que la banque est prête à assumer, dans le cadre de son développement et la mise en œuvre de sa stratégie.

L'appétence au risque est exprimée au moyen d'indicateurs clés autour de thématiques importantes pour la banque telles que la solvabilité, la rentabilité, la liquidité et le risque de crédit. Des limites et des seuils d'alerte sont définis sur ces indicateurs clés ayant pour but de définir l'appétit au risque et de limiter la prise de risque.

L'objectif de la formalisation de l'appétence au risque est de permettre à la Direction générale et au Conseil d'administration de formaliser, normer et expliciter le niveau de risque acceptable en lien avec une stratégie donnée.

Les indicateurs de Risk Appetite et les seuils d'alerte associés seront utilisés par la Direction pour anticiper les dégradations excessives des indicateurs stratégiques et d'activer les leviers d'action appropriés en cas d'atteinte des niveaux d'alerte de l'appétence au risque de CIH Bank.

Les résultats issus des exercices d'ICAAP seront rapportés annuellement à la Direction Générale et au Conseil d'Administration afin de leur permettre d'apprécier en permanence les risques inhérents à l'activité de la Banque et ceux susceptibles de se matérialiser par des impacts négatifs sur les fonds propres.

Les travaux ICAAP et appétence au risque ont été réalisés à ce stade sur le périmètre social. La mise en place des ICAAP sur le périmètre consolidé est lancée et sa finalisation est prévue en 2020.

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2020

(en milliers MAD)

BILAN CONSOLIDÉ

ACTIF IFRS

2020.Déc

2019.Déc

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, CCP

2.247.453

2.573.522

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

8.268.513

8.174.486

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

6.955.731

6.890.821

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

1.312.782

1.283.665

Instruments dérivés de couverture

-

-

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

696.314

446.593

Instruments de dette à la JV par capitaux propres recyclables

201.988

37.123

Instruments de KP à la JV par capitaux propres non recyclables

494.326

409.470

Titres au coût amorti

3.796.436

936.103

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

3.926.548

3.195.065

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

62.983.367

53.097.311

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Placements des activités d'assurance

-

-

Actifs d'impôt exigible

269.063

275.934

Actifs d'impôt différé

445.015

164.544

Comptes de régularisation et autres actifs

2.370.571

1.966.277

Actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Participations dans les entreprises mise en équivalence

462.357

460.754

Immeubles de placement

1.253.245

1.260.107

Immobilisations corporelles

2.155.605

2.070.588

Immobilisations incorporelles

392.445

213.567

Ecart d'acquisition

299.428

299.428

TOTAL ACTIF

89.566.358

75.134.280

BILAN CONSOLIDÉ

PASSIF IFRS

2020.Déc

2019.Déc

Banques centrales, trésor public, service des chèques postaux

-

-

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

Passifs financiers détenus à des fins de transactions

-

-

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

-

-

Instruments dérivés de couverture

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

12.278.279

7.229.961

Dettes envers la clientèle

53.769.117

44.579.283

Titres de créance émis

10.175.730

9.743.163

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passifs d'impôt exigible

331.469

290.803

Passifs d'impôts différés

237.897

140.828

Compte de régularisation et autres passifs

3.117.905

3.528.791

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Provisions techniques des contrats d'assurance

-

-

Provisions pour risques et charges

510.452

438.019

Subventions et Fonds assimilés

-

-

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

3.721.265

3.695.908

Capitaux propres

5.424.245

5.487.522

Capital et réserves liées

2.832.474

2.832.474

Réserves consolidées

2.493.693

2.254.349

Réserves consolidées - Part du groupe

1.945.508

1.858.320

Réserves consolidées - Part des minoritaires

548.185

396.029

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

53.381

-78

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - Part du groupe

53.381

-78

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - Part des minoritaires

-

-

Résultat net de l'exercice

44.698

400.778

Résultat net de l'exercice - Part du groupe

80.655

426.382

Résultat net de l'exercice - Part des minoritaires

-35.957

-25.604

TOTAL PASSIF

89.566.358

75.134.280

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES IFRS CONSOLIDÉS

2020.Déc

2019.Déc

Intérêts, rémunérations et produits assimilés

3.100.195

2.798.267

Intérêts, rémunérations et charges assimilés

-1.237.121

-1.166.049

MARGE D'INTERÊTS

1.863.074

1.632.218

Commissions [produits]

345.413

348.983

Commissions [charges]

-142.988

-12.865

MARGE SUR COMMISSIONS

202.425

336.117

Gains ou pertes nets résultants des couvertures de position nette

-

-

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

552.730

436.730

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction

214.871

177.176

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

337.859

259.554

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

16.527

2.206

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

14.613

956

Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables[dividendes]

1.914

1.250

Gains ou pertes nets des instruments financiers disponibles à la vente

-

-

Gains ou pertes nets résultants de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

-

-

Gains ou pertes nets résultants du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la JVR

-

-

Gains ou pertes nets résultants du reclassement d'actifs financiers à la JV par KP en actifs financiers à la JVR

-

-

Produits nets des activités d'assurance

-

-

Produits des autres activités

324.146

914.189

Charges des autres activités

-199.230

-819.597

PRODUIT NET BANCAIRE

2.759.674

2.501.863

Charges générales d'exploitation

-1.533.581

-1.394.828

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

-162.303

-165.335

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

1.063.790

941.701

Coût du risque de crédit

-996.600

-249.930

RESULTAT D'EXPLOITATION

67.190

691.771

Quote-part du résultat net des entreprises associées et des coentreprises mises en équivalence

-1.645

6.226

Gains ou pertes nets sur autres actifs

46.573

36.258

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

-

-

RESULTAT AVANT IMPÔTS

112.118

734.255

Impôts sur les bénéfices

-67.420

-333.477

Résultat net des d'impôts des activités arrêtées ou en cours de cession

-

-

RESULTAT NET

44.698

400.778

Résultats Minoritaires

-35.957

-25.604

RESULTAT NET PART DU GROUPE

80.655

426.382

RÉSULTAT PAR ACTION (EN DIRHAM)

2,8

15,1

RÉSULTAT DILUÉ PAR ACTION (EN DIRHAM)

2,8

15,1

FLUX DE TRESORERIE

31/12/2020

31/12/2019

Résultat avant impôts

112.117

734.255

+/- dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

233.039

768.485

+/- dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

860.269

215.150

+/- dotations nettes aux provisions

96.918

(2.694)

+/- quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

1.645

(6.226)

+/- perte nette/(gain net) des activités d'investissement

(25.329)

(15.790)

+/- autres mouvements

(12.016)

(23.704)

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

1.154.526

935.221

+/- flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

3.839.746

(240.267)

+/- flux liés aux opérations avec la clientèle

(979.739)

723.172

+/- flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

(2.647.703)

(977.233)

+/- flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

(319.602)

861.213

Impôts

(311.648)

(285.644)

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

(418.946)

81.240

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

847.697

1.750.716

+/- flux liés aux actifs financiers et aux participations

(22.460)

(9.644)

+/- flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

(925.938)

(1.001.988)

Flux de trésorerie nets provenant des activités d'investissement

(948.398)

(1.011.633)

+/- flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

(242.964)

101.913

+/- autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

25.356

48.645

Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

(217.607)

150.558

Effet de la variation de reclassement et changement de méthode sur la trésorerie

(4.057)

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

(318.308)

885.585

COMPOSITION DE LA TRESORERIE

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

2.565.349

1.679.764

Caisse, banques centrales, ccp (actif & passif)

2.573.522

1.548.102

Comptes (actif & passif) et prêts / emprunts à vue auprès des établissement de crédit

(8.174)

131.662

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

2.247.041

2.565.349

Caisse, banques centrales, ccp (actif & passif)

2.247.453

2.573.522

Comptes (actif & passif) et prêts / emprunts à vue auprès des établissement de crédit

(412)

(8.174)

Variation de la trésorerie nette

(318.308)

885.585

NOTE-A8 - TITRES AU COÛT AMORTI

2020.Déc

2019.Déc

Obligations, bons du trésor et valeurs assimilées

2.642.283

666.991

Titres Cotés

-

-

Titres non Cotés

2.642.283

666.991

Autres titres de créance

1.154.153

269.113

Titres Cotés

-

-

Titres non Cotés

1.154.153

269.113

Juste valeur au bilan

3.796.436

936.103

NOTE-A2-BIS - CATEGORIES D'ACTIFS FINANCIERS

2020.12

2019.12

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

8.268.513

8.174.486

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

6.955.731

6.890.821

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

1.312.782

1.283.665

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

696.314

446.593

Instrument de dette à la JV par capitaux propres recyclables

201.988

37.123

Instrument de KP à la JV par capitaux propres non recyclables

494.326

409.470

Actifs financiers au coût amorti

70.706.350

57.228.479

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

3.926.548

3.195.065

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

62.983.367

53.097.311

Titres au coût amorti

3.796.436

936.103

Autres actifs financiers détenus au coût amorti

-

-

NOTE-A9BIS - IMPÔTS COURANTS ET DIFFERES

2020.Déc

2019.Déc

impôts courants

269.063

275.934

impôts différés

445.015

164.544

ACTIFS D'IMPÔTS COURANTS ET DIFFERES

714.079

440.478

impôts courants

331.469

290.803

impôts différés

237.897

140.828

PASSIFS D'IMPÔTS COURANTS ET DIFFERES

569.366

431.632

NOTE-A9 - IMPÔTS DIFFERES

2020.Déc

2019.Déc

Actifs d'impôts différés

445.015

164.544

Passifs d'impôts différés

237.897

140.828

Position nette

207.118

23.715

NOTE-A1 - VALEURS EN CAISSE, BANQUES CENTRALES, SCP

2020.Décembre

2019.Décembre

Actif

Passif

Actif

Passif

Caisse

1.605.962

-

879.888

-

Banques centrales, ccp

641.491

-

1.693.634

-

Total

2.247.453

-

2.573.522

-

NOTE-A5 - PRETS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

2020.Déc

2019.Déc

A VUE

1.782.665

1.866.701

Comptes ordinaires

1.801.389

715.876

Prêts et comptes au jour le jour

0

1.168.143

Valeurs reçues en pensions au jour le jour

-

-

Autres prêts et créances

-18.724

-17.317

A TERME

2.145.399

1.329.877

Comptes et prêts à terme

2.142.172

1.328.141

Prêts subordonnés et participants

-

-

Valeurs reçues en pensions à terme

-

-

Créances rattachées

3.227

1.737

Autres prêts et créances à terme

-

-

TOTAL BRUT

3.928.063

3.196.579

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit

1.516

1.514

TOTAL NET

3.926.548

3.195.065

(en milliers MAD)

CAPITAUX PROPRES

Capital

Réserves liés au Capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Capitaux propres part du groupe

Intérêts minoritaires

Total capitaux propres

Capitaux propres au : 2019.décembre

2.832.474

-

-

2.461.335

-78

5.293.730

372.798

5.666.528

Autres changements de méthodes comptables et corrections d'erreurs

-

-

-

-136.763

-

-136.763

0

-136.763

Autres mouvements

-

-

-

-39.870

-

-39.870

-2.373

-42.243

Capitaux propres corrigés : 2019.décembre

2.832.474

-

-

2.284.702

-78

5.117.097

370.425

5.487.522

Opérations sur capital

-

-

-

-

-

-

180.000

180.000

Paiements fondés sur des actions

-

-

-

-

-

-

-

-

Opérations sur actions propres

-

-

-

-

-

-

-

-

Dividendes

-

-

-

-396.542

-

-396.542

-26.421

-422.963

Résultat de l'exercice

-

-

-

80.655

-

80.655

-35.957

44.698

Immobilisations corporelles et incorporelles : réévaluations et cessions

-

-

-

-

-

-

-

-

Instruments financiers : variations de juste valeur et transfert en résultat

-

-

-

-

53.459

53.459

-

53.459

Ecart de conversion : variations et transferts en résultat

-

-

-

-

-

-

-

-

Gains ou pertes latents ou différés

-

-

-

-

53.459

53.459

-

53.459

Variation de périmètre

-

-

-

372

-

372

0

372

Capitaux propres au : 2020.décembre

2.832.474

-

-

1.969.187

53.381

4.855.041

488.047

5.343.087

Autres changements de méthodes comptables et corrections d'erreurs

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres mouvements

-

-

-

56.977

-

56.977

24.181

81.158

Capitaux propres corrigés : 2020.décembre

2.832.474

-

-

2.026.164

53.381

4.912.018

512.228

5.424.245

NOTE-A6 - PRETS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE

PRETS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE

Secteur public

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

2020.Déc

2019.Déc

Crédit de trésorerie

-

123.805

8.479.302

607.994

9.211.101

7.222.901

comptes à vue débiteurs

-

36.129

2.474.456

179.064

2.689.648

1.899.946

créances commerciales sur le maroc

-

10.657

729.887

52.136

792.680

739.304

crédits à l'exportation

-

2.476

169.601

12.115

184.192

56.654

autres crédits de trésorerie

-

74.543

5.105.358

364.679

5.544.580

4.526.998

Crédits à la consommation

-

-

8

9.320.266

9.320.274

8.196.178

Crédits à l'équipement

177.663

270.229

7.186.121

467.140

8.101.153

5.788.323

Crédits immobiliers

-

236.763

8.320.738

19.348.748

27.906.249

26.107.237

Autres crédits

-

4.925.531

-

10.154

4.935.686

2.319.871

Créances acquises par affacturage

1.037.866

-

124.106

3.735

1.165.708

1.252.776

Intérêts courus à recevoir

10.587

-

17.304

119.672

147.563

123.061

Créances en souffrance

-

-

793.804

4.546.861

5.340.665

4.366.506

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle

-

-

415.558

2.747.610

3.163.168

2.297.675

sur base individuelle

-

-

415.558

2.747.610

3.163.168

2.297.675

sur base collective

-

-

-

-

-

-

Valeurs reçues en pension

-

-

-

-

-

-

Créances subordonnées

-

-

-

-

-

-

Créances issues des opérations de location financement

-

-

-

-

-

-

Créances relatives aux opérations de réassurance et les avances faites aux assurés

-

-

-

-

-

-

Autres prêts et créances

-

-

-

18.136

18.136

18.134

TOTAL

1.226.116

5.562.751

24.505.824

31.695.098

62.983.367

53.097.311

INFORMATIONS SUR LES CONTRATS DE LOCATION

2019. Décembre

Augmentation

Diminution

Autres flux

2020. Décembre

Valeur brute

240.022

22.318

-76.333

498

186.505

Amortissement et dépréciation

-59.577

-63.304

3.946

-1.018

-119.952

TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES

180.446

-40.986

-72.387

-520

66.553

Valeur brute

109.492

185.675

-

-

295.167

Amortissement et dépréciation

-

-1.576

-

-

-1.576

TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

109.492

184.099

-

-

293.591

TOTAL IMMOBILISATIONS

289.938

143.114

-72.387

-520

360.144

Actifs au titre de droits d'utilisation (Preneur)

2020.Décembre

2019.Décembre

Immobilisations corporelles

2.155.605

2.070.588

Don: droit d'utilisation des contrats de location

66.553

180.446

Immobilisations incorporelles

392.445

213.567

Don: droit d'utilisation des contrats de location

293.591

109.492

Passifs au titre de dettes locatives

2020.Décembre

2019.Décembre

Comptes de régularisation et autres passifs

3.117.905

3.528.791

Don: dettes locatives

361.332

260.074

Détail des charges de contrats de location

2020.Décembre

2019.Décembre

Intérêts et charges assimilées

-1.237.121

-1.166.049

Don: charges d'intérêts sur dettes locatives

-17.083

-11.187

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-162.303

-165.335

Don: dotations aux amortissements sur droits d'utilisation

-64.879

-36.101

ALLOCATION DES PERTES ATTENDUES AU 31/12/2020

Portefeuille Créances sur les Etablissements de Crédit

Bucket 1

ECL 12 mois

Bucket 2

ECL Lifetime

Bucket 3

ECL Lifetime

Total

Encours Bilan au 31/12/2020

3.928.063

-

-

3.928.063

Encours Hors Bilan au 31/12/2020

-

-

-

-

Provisions Bilan sous IFRS 9 au 31/12/2020

1.516

-

-

1.516

Provisions HB sous IFRS 9 au 31/12/2020

-

-

-

-

Portefeuille Créances sur la Clientèle CONSO

Bucket 1

ECL 12 mois

Bucket 2

ECL Lifetime

Bucket 3

ECL Lifetime

Total

Encours Bilan au 31/12/2020

52.516.247

7.377.513

6.247.629

66.141.389

Encours Hors Bilan au 31/12/2020

9.180.892

89.527

220.490

9.490.910

Provisions Bilan sous IFRS 9 au 31/12/2020

388.072

336.216

2.130.834

2.855.123

Provisions HB sous IFRS 9 au 31/12/2020

91.557

2.554

208.789

302.900

NOTE-A10 - COMPTES DE REGULARISATION, ACTIFS ET PASSIFS DIVERS

2020.Déc

2019.Déc

Dépôts de garantie versés et cautionnements constitués

168.350

164.520

Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres

130.124

2.270

Comptes d'encaissement

-

-

Part des réassureurs dans les provisions techniques

-

-

Produits à recevoir et charges comptabilisées d'avance

294.949

189.944

Autres débiteurs et actifs divers

1.777.147

1.609.544

TOTAL DES COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS

2.370.570

1.966.277

Dépôts de garantie reçus

-

-

Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres

1.807

403

Comptes d'encaissement

-

-

Charges à payer et produits constatés d'avance

1.314.435

937.689

Autres créditeurs et passifs divers

1.801.663

2.590.699

TOTAL DES COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS

3.117.905

3.528.791

GOODWILL

2019.Déc

Augmentation

Diminution

Perte de valeur de la période

2020.Déc

Valeur brute

299.428

-

-

-

299.428

SOFAC

174.884

-

-

-

174.884

MAROC LEASING

-

-

-

-

-

SANGHO

124.543

-

-

-

124.543

Cumul des pertes de valeur

-

-

-

-

-

Valeur nette au bilan

299.428

-

-

-

299.428

Portefeuille Titres au Coût Amorti

Bucket 1

ECL 12 mois

Bucket 2

ECL Lifetime

Bucket 3

ECL Lifetime

Total

Encours Bilan au 31/12/2020

3.796.436

-

-

3.796.436

Encours Hors Bilan au 31/12/2020

-

-

-

-

Provisions Bilan sous IFRS 9 au 31/12/2020

-

-

-

-

Provisions HB sous IFRS 9 au 31/12/2020

-

-

-

-

Portefeuille Titres en Juste Valeur OCI

Bucket 1

ECL 12 mois

Bucket 2

ECL Lifetime

Bucket 3

ECL Lifetime

Total

Encours Bilan au 31/12/2020

696.624

-

-

696.624

Encours Hors Bilan au 31/12/2020

-

-

-

-

Provisions Bilan sous IFRS 9 au 31/12/2020

310

-

-

310

Provisions HB sous IFRS 9 au 31/12/2020

-

-

-

-

NOTE-A13 - PARTICIPATION DANS LES SOCIETES MISES EN EQUIVALENCE

Valeur de mise en équivalence

Résultat

Total bilan

Produit des activités ordinaires

Quote part dans le résultat

MAROC LEASING

462.187

-4.984

11.989.232

46.972

-3.151

Maghreb Titrisation

2.614

-929

11.283

8.045

-334

AJARINVEST

-2.445

4.599

13.651

18.225

1.840

PARTICIPATIONS DANS LES SOCIETES MISES EN EQUIVALENCE

462.357

-1.314

12.014.167

73.242

-1.645

NOTE-A14 - IMMEUBLES DE PLACEMENT

Valeur brute 2019.Déc

Acquisitions

Cessions

Reclassements et variations de périmètre

Valeur brute 2020.Déc

Immeubles de placements

1.548.139

44.142

-39.653

11.473

1.564.101

Amort et pertes de valeurs : immeubles de placements

-288.032

-29.840

14.860

-7.844

-310.856

TOTAL

1.260.107

14.302

-24.793

3.629

1.253.245

NOTE-P15 - DETTES SUBORDONNEES ET FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

2020.Déc

2019.Déc

Fonds de garantie à caractère mutuel

-

-

Fonds de soutien

-

-

Autres fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées à durée déterminée

3.130.000

3.130.000

Dettes subordonnées à durée indéterminée

526.306

500.000

Intérêts courus à payer sur dettes subordonnées

64.959

65.908

TOTAL

3.721.265

3.695.908

NOTE-P4- DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

Bank Al-Maghreb, Trésor Public et Service des Cheques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

2020.Déc

2019.Déc

Comptes ordinaires créditeurs

-

683.427

17.910

822

702.159

162.788

Valeur données en pension

4.867.173

-

-

-

4.867.173

5.542.569

- au jour le jour

-

-

-

-

-

52.789

- à terme

4.867.173

-

-

-

4.867.173

5.489.780

Emprunts de trésorerie

1.736.938

1.602.880

2.108.620

130.635

5.579.073

1.087.340

- au jour le jour

-

412

1.110.000

-

1.110.412

58.174

- à terme

1.736.938

1.602.468

998.620

130.635

4.468.661

1.029.167

Emprunts financiers

666.111

-7.442

382.969

50.098

1.091.736

409.998

Autres dettes

-

21.889

-

-

21.889

14.759

Intérêts courus à payer

-

16.249

-

-

16.249

12.506

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

7.270.222

2.317.003

2.509.499

181.555

12.278.279

7.229.961

NOTE-A15- IMMOBILISATIONS CORPORELLES

2020.Décembre

2019.Décembre

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Terrains et constructions

1.698.828

188.026

1.510.802

1.735.628

280.343

1.455.285

Equipement, mobilier, installations

662.699

461.079

201.620

605.532

437.717

167.814

Biens mobiliers donnés en location

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations

960.207

517.025

443.182

906.301

458.813

447.488

TOTAL

3.321.735

1.166.130

2.155.605

3.247.461

1.176.874

2.070.588

NOTE-A16 - IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

2019.Décembre

Impact variation périmètre

Acquisitions

Cessions ou retraits

2020.Décembre

Valeur brute

556.905

-

280.821

-83.663

754.063

Amortissement et dépréciation

-343.338

2.634

-27.950

7.036

-361.618

NET

213.567

2.634

252.871

-76.627

392.445

NOTE-PER - ENGAGEMENTS SOCIAUX ET AVANTAGES DU PERSONNEL

Détail des charges

2020.12

2019.12

Salaires

500.375

487.061

Charges du personnel des exercices antérieurs

1

45

Cotisations sociales

172.248

164.251

Autres rémunérations du personnel

75.031

73.594

TOTAL

747.655

724.952

Effectif fin de période

2020.12

2019.12

Employés

834

1.101

Cadres

1.745

1.696

TOTAL

2.579

2.797

2020.12

Montant (Provisions) au 1er Janvier 2019

(177.418)

Dotations de l'exercice / charges de l'exercice

(21.136)

Reprise pour utilisation / prestations payées

10.562

Ecart actuariel

(3.982)

Variation de périmètre

-

Business combination (seulement si significatif)

-

Ecart de conversion

-

Montant (Provisions) au 31 Décembre 2019

(191.974)

2020.12

Montant (Provisions) au 1er Janvier 2020

(191.974)

Dotations de l'exercice / charges de l'exercice

(21.446)

Reprise pour utilisation / prestations payées

9.626

Ecart actuariel

(188)

Variation de périmètre

-

Business combination (seulement si significatif)

-

Ecart de conversion

-

Montant (Provisions) au 31 Décembre 2020

(203.983)

Indemnités de départ à la retraite

Autres avantages sociaux accordés postérieurement à l'emploi

31-déc-20

31-déc-19

31-déc-20

31-déc-19

Engagement net

79.334

74.912

99.174

96.770

Limitation de l'actif de retraite

-

-

-

-

Coûts des services passés non reconnus

-

-

-

-

Gains/Pertes actuariels non reconnus

-

-

-

-

Actif/Provision net figurant au bilan

79.334

74.912

99.174

96.770

Indemnités de départ à la retraite

Autres avantages sociaux accordés postérieurement à l'emploi

31/12/2020

31/12/2019

31/12/2020

31/12/2019

Sensibilité de l'engagement

-5,8%

-6,0%

-14,9%

-5,5%

Sensibilité du coût des services

-10,4%

-9,9%

-10,6%

-9,5%

Sensibilité de la charge d'intérêt (taux d'actualisation)

16%

14%

9%

21%

DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

2020.Décembre

2019.Décembre

Dotations nettes des reprises aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

-162.197

-164.488

Dotations nettes des reprises aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

-106

-847

Total dotations

-162.303

-165.335

NOTE-R1 - MARGE D'INTERETS

2020.12

2019.12

Sur opérations avec les établissements de crédit

52.537

44.615

Sur opérations avec la clientèle

2.926.626

2.678.918

Intérêts courus et échus sur titres de créance

54.599

55.671

Intérêts courus et échus sur titres au coût amorti

65.360

18.319

Intérêts courus et échus sur instruments de couverture

-

-

Sur opérations de crédit bail

1.074

742

Autres intérêts et produits assimilés

-

-

Produits d'intérêts

3.100.195

2.798.267

Sur opérations avec les établissements de crédits

65.702

64.153

Sur opérations avec la clientèle

632.974

565.108

Titres de créance

43.992

48.800

Titres au coût amorti

9.661

914

Sur dettes représentées par titres

340.528

342.220

Sur dettes subordonnées

142.284

144.852

Intérêts courus et échus sur instruments de couverture

-

-

Sur opérations de crédit-bail

1.980

-

Autres intérêts et charges assimilées

-

-

Charges d'intérêts

1.237.121

1.166.049

MARGE D'INTERET

1.863.074

1.632.218

GAINS OU PERTES NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR

2020.12

2019.12

GAINS OU PERTS NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS A LA JV

569.257

438.936

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

552.730

436.730

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction

214.871

177.176

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

337.859

259.554

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

16.527

2.206

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

14.613

956

Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables(dividendes)

1.914

1.250

NOTE-R4 - PRODUITS ET CHARGES DES AUTRES ACTIVITES

2020.Décembre

2019.Décembre

Produits de la promotion immobilière

-

-

Produits de l'activité hôtelière

37.914

76.803

Produits sur opération de location simple

-

-

Charges de l'activité hôtelière

-4.778

-18.228

Variations de juste valeur des immeubles de placement

-

-

Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrat d'assurance

-

-

Dotations & reprises sur immeubles de placement

-29.840

-18.269

Variation des provisions techniques des contrats d'assurances

-

-

Autres produits

286.232

837.386

Autres charges

-164.612

-783.100

Produits et charges des autres activités

124.916

94.592

NOTE-R5 - CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

2020.Décembre

2019.Décembre

Charges de personnel

756.670

731.734

Impôts et taxes

54.333

42.962

Services extérieurs et autres charges

722.578

620.132

Charges d'exploitation

1.533.582

1.394.828

NOTE-R2 - MARGE SUR COMMISSIONS

2020.Décembre

2019.Décembre

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions nettes sur opérations

83.977

40.676

43.302

76.996

-

76.996

Sur opérations avec les établissements de crédit

-

5.303

-5.303

114

-

114

Sur opérations avec la clientèle

65.734

-

65.734

63.484

-

63.484

Sur opérations sur titres

29

18

11

11

-

11

Sur opérations de change

18.214

35.355

-17.140

13.387

-

13.387

Sur opérations sur instruments financiers à terme

-

-

-

-

-

-

Prestation de services bancaires et financiers

261.436

102.312

159.124

271.987

12.865

259.122

Produits nets de gestions d'OPCVM

7.634

-

7.634

7.823

-

7.823

Produits nets sur moyens de paiement

145.948

93.947

52.001

126.680

-

126.680

Autres

107.854

8.365

99.489

137.484

12.865

124.619

Produits nets des commissions

345.413

142.988

202.425

348.983

12.865

336.117

COUT DU RISQUE

2020.Décembre

2019.Décembre

Dotations aux provisions

1.149.682

356.973

Provisions pour dépréciations des prêts et créances

1.050.849

356.939

Provisions pour dépréciations des titres

-2

-65

Provisions pour risques et charges

98.835

98

Reprises de provisions

163.301

113.987

Reprises de provisions pour dépréciations des prêts et créances

153.072

104.554

Reprises de provisions pour dépréciations des titres

-87

-647

Reprises des provisions pour risques et charges

10.316

10.080

Variation des provisions

986.381

242.986

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

-

-

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

26.799

39.895

Récupération sur prêts et créances amorties

-16.580

-32.951

Autres pertes

-

-

COUT DU RISQUE

996.600

249.930

NOTE-R8 - GAINS ET PERTES NETS SUR AUTRES ACTIFS

2020.Décembre

2019.Décembre

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

23.415

25.148

Plus value de cession

23.704

25.172

Moins value de cession

-288

-24

Titres de capitaux propres consolidés

-

-5.305

Plus value de cession

-

-

Moins value de cession

-

-5.305

Gains ou pertes sur autres actifs

23.158

16.415

GAINS OU PERTES SUR AUTRES ACTIFS

46.573

36.258

NOTE-R10 - IMPOTS SUR LES BENEFICES

2020.Décembre

2019.Décembre

Charge d'impôts exigibles

311.648

285.644

Charge d'impôts différés

-244.228

47.833

Charge d'impôt de la période

67.420

333.477

NOTE-R10 - IMPOTS SUR LES BENEFICES

2020.Décembre

2019.Décembre

Résultat avant impôts, dépréciations sur écarts d'acquisition et résultats des sociétés MEE

112.117

734.255

Taux d'impôt théorique

37%

37%

Impôt théorique

41.483

271.674

Ecart taux mère/filiales

-20.883

-3.028

Effet différences permanentes

394.429

430.874

Retraitement de la plus value de cession des titres consolidés

-

-

Effet des autres éléments

347.610

-366.043

Charge effective d'impôts

67.420

333.477

NOTE-R11 - ETAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

2020.12

2019.12

Résultat net

44.698

400.778

Variations d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

53.381

-78

Ecart de conversion

-

-

Variations de valeur des actifs financiers, comptabilisés directement en capitaux propres

53.381

-78

Réévaluation des immobilisations

-

-

Variations de valeur différées des instruments dérivés de couverture

-

-

Impact IAS 19/OCI

-

-

Eléments relatifs aux sociétés mises en équivalence

-

-

Total cumulé

98.078

400.700

part du groupe

134.036

426.304

part des minoritaires

-35.957

-25.604

RÉSULTAT PAR ACTION DE BASE ET DILUÉ

2020.12

2019.12

Résultat net part du Groupe

80.655

426.382

Nombre d'actions ordinaires émises

28.324.735

28.324.735

Résultat par action de base et dilué en dh

2,8

15,1

NOTE-R9 - VARIATIONS DE VALEUR DES ÉCARTS D'ACQUISITION

2020.Décembre

2019.Décembre

NOTE-R9 - VARIATIONS DE VALEUR DES ÉCARTS D'ACQUISITION

-

-

Ecarts d'acquisition négatifs

-

-

Variations de valeur des écarts d'acquisition

-

-

Dénomination sociale

Secteur d'activité

31-déc-20

Méthode de consolidation

% intérêts

% contrôle

CIH

Banques et activités financières

100%

100%

Société mère

CIH COURTAGE

Assurances

100%

100%

Intégration globale

CIH PATRIMMO

Immobilier

100%

100%

Intégration globale

LANACASH

Services de paiement

100%

100%

Intégration globale

MAGHREB TITRISATION

Activités financières

35,93%

35,93%

Mise en équivalence

MAROC LEASING

Activités financières

34,01%

34,01%

Mise en équivalence

SOFAC

Activités financières

66,30%

66,30%

Intégration globale

SOFASSUR

Assurances

66,30%

66,30%

Intégration globale

SOFAC STRUCTURED FINANCE

Activités financières

66,30%

66,30%

Intégration globale

TIVOLI

Tourisme

89,36%

89,36%

Intégration globale

CREDITLOG 3

Activités financières

N/A

N/A

Intégration globale

CREDITLOG 4

Activités financières

N/A

N/A

Intégration globale

UMNIA BANK

Banques et activités financières

40%

100%

Intégration globale

RHOSN ENNAKHIL

Promotion immobilière et touristique

80%

80%

Intégration globale

SANGHO

Promotion immobilière et touristique

100%

100%

Intégration globale

AJARINVEST

activités financières

40%

40%

Mise en équivalence

SECTEURS OPÉRATIONNELS

BILAN

Activité bancaire

Activité de financement spécialisé

Autres

Eliminations

Total au 2020. Décembre

TOTAL BILAN

82.166.842

8.197.525

1.106.593

-1.904.601

89.566.358

Dont

-

-

-

-

-

ELEMENTS D'ACTIF

-

-

-

-

-

Valeurs en caisse, banques centrales, trésor public, ccp

2.245.493

1.849

110

-

2.247.452

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

5.094.633

59.726

72.647

-1.300.460

3.926.547

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

56.131.437

7.238.121

12.990

-399.181

62.983.367

Immobilisations corporelles

856.597

192.795

1.106.214

-

2.155.605

Immobilisations incorporelles

350.081

42.684

-321

-

392.444

ELEMENTS DU PASSIF

-

-

-

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

11.323.897

2.101.195

309.102

-1.455.916

12.278.279

Dettes envers la clientèle

51.966.767

1.689.549

352.353

-239.552

53.769.116

Titres de créance émis

7.498.329

2.677.400

-

-

10.175.730

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

3.564.916

208.332

-

-51.983

3.721.265

Capitaux propres

5.080.034

297.364

46.847

-

5.424.245

SECTEURS OPÉRATIONNELS

BILAN

Activité bancaire

Activité de financement spécialisé

Autres

Eliminations

Total au 2020. Décembre

Marges d'intérêt

1.496.799

369.074

-2.798

-

1.863.074

Marge sur commissions

167.923

76.259

-3.434

-38.323

202.426

Produit net bancaire

2.202.301

443.573

171.762

-57.962

2.759.674

Résultat d'exploitation

14.902

-44.571

96.535

323

67.190

Résultat net

-169

-35.865

80.731

-

44.698

Résultat net part du groupe

50.823

-23.156

52.989

-

80.655

(en milliers MAD)

NOTE-P5 - DETTES ENVERS LA CLIENTELE

secteur public

Entreprises Financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

2020.12

2019.12

Comptes ordinaires créditeurs

-

1.354.113

7.541.047

21.257.917

30.153.077

23.975.363

Comptes d'épargne

-

-

1.450

7.080.001

7.081.451

5.973.905

Dépôts à terme

500.000

707.961

2.237.691

9.648.604

13.094.256

11.603.703

Autres comptes créditeurs

76

155.854

55.021

1.788.720

1.999.670

1.910.615

Intérêts courus à payer

-

9.985

33.386

119.364

162.735

161.759

Autres dettes envers la clientèle

261

534.275

176.346

567.046

1.277.928

953.938

TOTAL

500.337

2.762.188

10.044.940

40.461.651

53.769.116

44.579.283

NOTE-P6 - TITRES DE CRÉANCE ÉMIS

2019.Décembre

Augmentation

Diminution

2020.Décembre

Titres du marché interbancaire

-

-

-

-

Titres de créances négociables

8.212.433

5.091.300

-4.532.800

8.770.933

Intérêts courus non échus / titres de créances négociables

83.786

-

-

89.674

Emprunts obligataires

1.000.000

-

-

1.000.000

Intérêts courus non échus / emprunts obligataires

29.417

-

-

29.322

Autres dettes représentées par un titre

355.584

-

-132.191

223.393

Intérêts courus non échus / autres dettes représentées par un titre

61.943

-

-

62.407

TOTAL

9.743.163

5.091.300

-4.664.991

10.175.730

NOTE-P13 - PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

2019.12

Augmentation

Diminution

2020.12

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

1.972

801

-339

2.434

Provisions pour risques et charges

229.980

69.022

-6.451

292.551

Provisions pour affaires sociales

14.092

947

-3.556

11.484

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

191.974

21.634

-9.626

203.983

TOTAL

438.019

92.404

-19.971

510.452

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

ENGAGEMENTS

31/12/2020

31/12/2019

Engagements de financements et de garantie donnés

10.368.756

9.568.980

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

-

188.214

- Crédits documentaires import

-

-

- Acceptations ou engagements de payer

-

-

- Ouvertures de crédit confirmés

-

68.214

- Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

- Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

- Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements révocables sur produits participatifs

-

120.000

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

8.307.375

7.875.393

- Crédits documentaires import

623.274

1.209.057

- Acceptations ou engagements de payer

-

-

- Ouvertures de crédit confirmés

6.101.815

5.274.825

- Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

- Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

- Autres engagements de financement donnés

1.582.285

1.391.511

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

629.339

386.708

- Crédits documentaires export confirmés

-

-

- Acceptations ou engagements de payer

-

-

- Garanties de crédits donnés

-

-

- Autres cautions, avals et garanties donnés

629.339

386.708

Engagements en souffrance

-

-

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

1.432.042

1.118.665

- Garanties de crédits donnés

1.416.915

1.106.461

- Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

-

-

- Autres cautions et garanties donnés

-

-

Engagements en souffrance

15.127

12.204

Engagements de financements et de garantie reçus

10.435.673

8.070.466

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

970.000

- Ouvertures de crédit confirmés

-

-

- Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

- Autres engagements de financement reçus

-

970.000

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

3.489

2.975

- Garanties de crédits

-

-

- Autres garanties reçues

3.489

2.975

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

10.432.184

7.097.491

- Garanties de crédits

10.432.184

7.097.491

- Autres garanties reçues

-

-

Relations entre les sociétés consolidées du Groupe

Entreprises consolidées par intégration globale

ACTIF

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

-3.691

Prêts et créances

-1.727.223

Comptes de régularisation et autres actifs

-81.083

PASSIF

Banques centrales, trésor public, service des chèques postaux

-

Compte de régularisation et autres passifs

-158.933

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

-51.983

RESULTAT

Intérêts, rémunérations et produits assimilés

-47.003

Intérêts, rémunérations et charges assimilés

47.003

Commissions [produits]

-40.229

Commissions [charges]

1.906

Autres

38.646

FidaroC

Grant Thornton

47, Rue Aïcha Ben Abdellah - Casablanca

Tél: 05 22 29 66 70 Fax: 05 22 29 66 70

FidaroC

Grant Thornton

47, Rue Aïcha Ben Abdellah - Casablanca

Tél: 05 22 29 66 70 Fax: 05 22 29 66 70

COOPERS AUDIT

83, Avenue Hassan II

D.100 Casablanca

Maroc

GROUPE CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER (CIH)

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION PROVISOIRE DES

COMPTES CONSOLIDES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2020

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire consolidée du Crédit Immobilier et Hôtelier et ses filiales (Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme de l'exercice du 1

er

janvier au 31 décembre 2020. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 5 424 245, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 44 698.

Ces états ont été arrêtés par le Conseil d'administration le 22 février 2021 dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l'épidémie de la Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la banque et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier arrêtés au 31 décembre 2020, conformément aux normes comptables internationales (IAS / IFRS).

Casablanca, le 25 février 2021

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre du réseau Grant Thornton

47, Rue Aïcha Ben Abdellah - Casablanca

Tél: 05 22 29 66 70 Fax: 05 22 29 66 70

FidaroC

Grant Thornton

47, Rue Aïcha Ben Abdellah - Casablanca

Tél: 05 22 29 66 70 Fax: 05 22 29 66 70

COOPERS AUDIT MAROC S.A

Siège Social: 83 Avenue Hassan II

Casablanca - Maroc

Tél: 0522 42 11 99 Fax: 05 22 29 66 70

Abdelaziz ALMECHATT

Associé

CIH BANK

CRÉDIT IMMOBILIER ET HÔTELIER

SOCIÉTÉ ANONYME AU CAPITAL DE 2.832.473.500 DIRHAMS • SIEGE SOCIAL : 187, AVENUE HASSAN II, 20019 - CASABLANCA -

RÉSULTATS FINANCIERS

Au 31 Décembre 2020

COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2020

Etat des principales méthodes d'évaluation appliquées

Les comptes sociaux du CIH-BANK arrêté au 31 décembre 2020 ont été établis conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit (PCEC).

PRINCIPES COMPTABLES ET METHODES D'EVALUATION

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit. Et, ils sont présentés conformément aux dispositions du PCEC.

CREANCES ET ENGAGEMENTS PAR SIGNATURE :

Classification des créances :

Les créances sont présentées en deux catégories, les créances sur les établissements de crédit et assimilés et les créances sur la clientèle. La première catégorie est ventilée selon la durée initiale de la créance en créances à vue et créances à terme. Alors que la deuxième catégorie est ventilée selon l'objet économique de la créance en crédits de trésorerie et de consommation, crédits à l'équipement, crédits immobiliers, créances acquises par affacturage et autres crédits.

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Engagements par signatures :

Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de financement et à des engagements de garantie. Les valeurs et suretés reçues en couverture des opérations de crédit réalisées avec la clientèle sont comptabilisées, au même titre que les garanties reçues des fonds et institutions marocaines de garantie des crédits en hors bilan.

Créances en souffrance sur la clientèle :

Les créances en souffrance sont classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises, selon les degrés de risque prévus à la circulaire de Bank Al Maghreb. Ces créances sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur. Et, elles sont logées au niveau des « autres crédits » déduction faite des provisions et des agios réservés.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

• Les créances en souffrance sont, après déduction des agios réservés et des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

- 20% pour les créances pré-douteuses ;

- 50% pour les créances douteuses ;

- 100% pour les créances compromises.

• Les créances en souffrance sont réinscrites en encours sain quand les règlements reprennent de façon régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles d'origine ;

• Dès leur déclassement, les créances en souffrance donnent lieu à la constatation d'agios réservés ;

• Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées à l'occasion d'accords transactionnels pour solde de tout compte ou à l'issue de procédures judiciaires ;

• Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance enregistrent une évolution favorable (remboursement total ou partiel, restructuration, apurement...);

• Les dotations et reprises des provisions pour dépréciation des créances, de même que les charges couvertes par ces provisions figurent au compte de résultat parmi les éléments relatifs au coût du risque ;

• Les provisions constituées au titre des créances ayant fait l'objet de restructuration, ne sont reprises qu'à l'expiration du délai d'observation de six mois après la date d'échéance du premier règlement convenu.

Généralement, les estimations des garanties sont effectuées en interne par les services de la Banque compte tenu de son expertise en la matière. Pourtant, La banque recourt de plus en plus aux rapports des expertises judiciaires et de manière ponctuelle à des experts indépendants pour l'évaluation des gages d'une valeur importante. Il est à noter que le CIH-Bank retient la valeur la plus faible lorsqu'il dispose de plusieurs estimations (estimations internes/externes/Judiciaires).

PORTFEUILLE DE TITRES

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du PCEC. Les titres sont classés d'une part en fonction de leur nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété) et d'autre part par en fonction de l'intention (titre de transaction, de placement, d'investissement ou de participation).

Titres de transaction :

Sont des titres acquis en vue de leur revente à court terme dans le but d'en tirer un profit et qui sont négociables sur un marché actif.

A leur date d'achat, les titres de transaction sont comptabilisés à leur prix d'acquisition, frais de transaction exclus et coupon couru inclus.

A chaque arrêté comptable, les titres sont évalués au prix de marché du jour le plus récent. Le solde global des différences, résultant des variations de prix de marché, est porté au compte de produits et charges.

Titres de placement :

Sont considérés comme des titres de placement, les titres à revenu fixe ou à revenu variable détenus dans une optique de placement pour une période indéterminée et que l'établissement peut être amené à céder à tout moment.

A leur date d'acquisition, ces titres sont inscrits au bilan à leur prix d'acquisition, frais inclus et coupon inclus.

Les primes et décotes sur titres de placement, résultant de la différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement des titres à revenu fixe, font l'objet d'un étalement sur la durée de vie résiduelle des titres par la méthode actuarielle.

A chaque arrêté comptable, les titres sont évalués par référence au prix du marché du jour le plus récent. Les moins-values latentes sont constatées par voie de provision, tandis que les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.

Titres d'investissement :

Sont les titres assortis d'une échéance fixée, acquis ou qui proviennent de la catégorie « titres de placement », avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à leur échéance.

A leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés à leur prix d'acquisition, frais inclus et coupon couru inclus. Les primes et décotes constatées sur titres d'investissement font l'objet d'un étalement sur la durée de vie résiduelle des titres par la méthode actuarielle.

A chaque arrêté comptable, les moins-values latentes ne font pas l'objet de provisions et les plus-values latentes ne sont pas constatées.

Titres de participation :

Sont classés parmi ces valeurs, les titres dont la possession durable est estimée utile à l'activité de la banque, permettant ou non d'exercer une influence notable, un contrôle conjoint ou un contrôle exclusif sur la société émettrice.

Les titres de participation et emplois assimilés sont comptabilisés et évalués conformément aux règles générales d'évaluations du PCEC.

Les plus et moins-values de cessions sur titres de participation sont enregistrées pour le montant net de l'opération de cession en « plus values ou moins values de cession sur actifs immobilisés » et en aval du résultat brut d'exploitation.

OPÉRATIONS LIBELLÉES EN DEVISES

Les opérations libellées en devises sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du PCEC. Ces opérations sont enregistrées dans des comptes ouverts et tenus dans chacune des devises utilisées.

A chaque arrêté comptable, les avoirs en billets de banque étrangers, traveller's chèques et lettres de crédit sont convertis en dirhams sur la base du cours rachat aux banques communiqué par Bank Al-Maghrib à la date d'arrêté des comptes. Alors que les autres éléments d'actif, de passif et de hors bilan libellés en devises sont convertis en dirhams sur la base de la moyenne des cours acheteurs et vendeurs des devises cotées par Bank Al-Maghrib lors de la clôture du marché, à la date d'arrêté des comptes ou à la date la plus récente en ce qui concerne les devises non cotées le jour de l'arrêté. A chaque arrêté comptable, les différences entre d'une part, les montants résultant de l'évaluation des comptes de positions de change et d'autre part, les montants inscrits dans les comptes de contre-valeur des positions de change sont portées au compte de produits et charges. La contrepartie de ces enregistrements est inscrite dans les comptes de contre-valeur de positions de change.

Les produits et charges courus en devises relatifs aux prêts, aux emprunts, aux titres ou aux opérations de hors bilan sont comptabilisés, après leur conversion en dirhams sur la base du cours au comptant de la devise concernée, en comptes de produits et charges.

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Les immobilisations d'exploitation sont inscrites à leur coût d'acquisition. Elles sont amorties selon la méthode linéaire. Par ailleurs, les immobilisations hors exploitation ne sont pas amorties mais font l'objet le cas échéant de provisionnement en fonction des conclusions des rapports d'expertise externe réalisés chaque année pour un certain nombre de gages et des informations disponibles à la date de l'arrêté comptable.

DETTES À VUE ET À TERME

Les dettes envers les établissements de crédit et assimilés ainsi que celles sur la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

• Dettes envers les établissements de crédit et assimilés : dettes à vue et à terme ;

• Dettes envers la clientèle : Comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs de la clientèle.

Les intérêts courus relatifs à ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

Ce poste comporte les provisions qui permettent de constater l'existence de pertes et charges dont la réalisation est probable mais l'évaluation incertaine, ou qui ne font pas face à la dépréciation d'un actif identifié.

A fin décembre 2020, l'établissement a constitué une provision pour risques généraux d'un montant de 952 millions de Dirhams pour faire face aux risques probables de l'activité bancaire et plus particulièrement aux risques liés à la crise sanitaire « Covid19 ». La démarche de la banque a été d'évaluer la tendance du risque sur l'année et d'anticiper les impacts de la pandémie sur les engagements de la banque.

PRISE EN COMPTE DES INTÉRÊTS ET COMMISSIONS DANS LES COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES

Intérêts :

Sont considérés comme intérêts, les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachés les ayant générés en contrepartie du compte de résultat.

Commissions :

Les produits et charges qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2020

(en milliers MAD)

BILAN SOCIAL

Libellé

DEC-20

DEC-19

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

1.835.279

2.179.701

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

4.696.019

3.713.077

- A vue

1.030.635

1.804.574

- A terme

3.665.384

1.908.503

Créances sur la clientèle

52.043.621

43.581.266

- Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

11.085.569

8.831.063

- Crédits et financements participatifs à l'équipement

8.393.952

6.106.849

- Crédits et financements participatifs immobiliers

25.633.757

24.657.785

- Autres crédits et financements participatifs

6.936.343

3.985.570

Créances acquises par affacturage

1.176.295

1.259.916

Titres de transaction et de placement

7.851.715

7.697.632

- Bons du Trésor et valeurs assimilées

6.159.233

6.002.824

- Autres titres de créance

530.158

532.954

- Titres de propriété

1.162.323

1.161.855

- Certificats de Sukuk

-

-

Autres actifs

1.579.865

1.075.319

Titres d'investissement

3.796.436

936.103

- Bons du Trésor et valeurs assimilées

2.631.125

663.129

- Autres titres de créance

1.165.310

272.974

- Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

3.026.158

2.484.288

- Participations dans les entreprises liées

-

-

- Autres titres de participation et emplois assimilés

-

-

- Titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

340.000

440.000

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Immobilisations incorporelles

106.031

103.497

Immobilisations corporelles

2.305.172

2.286.602

Immobilisations données en ljara

-

-

Total de l'Actif

78.756.591

65.757.402

BILAN SOCIAL

Libellé

DEC-20

DEC-19

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

10.362.034

5.780.068

- A vue

1.773.598

294.934

- A terme

8.588.436

5.485.134

Dépôts de la clientèle

50.073.234

41.383.367

- Comptes à vue créditeurs

29.429.173

22.934.933

- Comptes d'épargne

7.081.476

5.973.930

- Dépôts à terme

11.964.542

11.521.305

- Autres comptes créditeurs

1.598.043

953.200

Titres de créance émis

7.498.329

7.052.984

- Titres de créance négociables

6.235.974

5.652.386

- Emprunts obligataires

1.029.322

1.029.417

- Autres titres de créance émis

233.033

371.181

Autres passifs

1.015.619

2.170.746

Provisions pour risques et charges

1.239.293

653.960

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

3.564.916

3.565.908

Ecart de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

1.366.635

1.344.065

Capital

2.832.474

2.832.474

- Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

554.713

522.430

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

249.345

451.399

Total du passif

78.756.591

65.757.402

CHARGE GENERALES D'EXPLOITATION

RUBRIQUE

MONTANT

COMMENTAIRE

Charges de personnel

578.327

-

Salaires et appointements

244.834

-

Primes et Gratifications

106.756

-

Autres rémunérations du personnel

100.187

-

Charges d'assurances sociales

64.149

-

Charges de retraite

34.836

-

Charges de formation

14.204

-

Autres charges de personnel

13.361

-

Impôts et taxes

80.712

-

Taxe urbaine et taxe d'édilité

4.979

-

Patente

15.559

-

Taxes locales

-

-

Droits d'enregistrement

-

-

Timbres fiscaux et formules timbrées

-

-

Taxes sur les véhicules

52.442

-

Autres impôts et taxes, droits assimilés

7.731

-

Charges extérieures

280.419

-

Loyers de crédit-bail

42.763

-

Loyers de location simple

83.754

-

Frais d'entretien et de réparation

74.674

-

Rémunération du personnel intérieur

-

-

Rémunérations d'intermédiaires et honoraires

57.982

-

Primes d'assurance

7.317

-

Frais d'actes et de contentieux

322

-

Frais d'électricité, eau, chauffage et combustible

13.608

-

Transport et déplacement

263.033

-

Transport et déplacement

24.803

-

Mission et réception

911

-

Publicité, publication et relations publiques

52.642

-

Frais postaux & de télécommunication

45.883

-

Frais de recherche et de documentation

5.513

-

Frais de conseil et d'assemblée

-

-

Dons et cotisations

38.946

-

Fournitures de bureau et imprimés

5.046

-

Autres charges externes

89.288

-

Autres charges d'exploitation

3.326.068

-

Frais préliminaires

2.444

-

Frais d'acquisition d'immobilisation

8.164

-

Autres charges à répartir sur plusieurs exercices

4.544

-

Pénalités et délits

-

-

Rappels d'impôts autres qu'impôts sur les résultats

-

-

Dons libératifs et lots

-

-

Subventions d'investissement et d'exploitation accordées

-

-

Charges générales d'exploitation des exercices antérieurs

624.186

-

Diverses autres charges générales d'exploitation

2.686.730

-

Dotations aux amortissement et aux provisions des immobilisations corporelles et corporelles

112.692

-

Immobilisations incorporelles d'exploitation

7.302

-

Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

Immobilisations corporelles d'exploitation

94.663

-

Immobilisations corporelles hors exploitation

10.726

-

Prov.p/immobilisations incorporelles d'exploitation

-

-

Prov.p/immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

Prov.p/dépréciation immobilisations incorporelles d'exploitation

-

-

Prov.p/dépréciation immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

HORS BILAN

Libellé

DEC-20

DEC-19

ENGAGEMENTS DONNES

10.207.359

9.378.800

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

-

188.214

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

8.145.977

7.697.417

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

629.340

386.708

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

1.432.042

1.106.461

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

-

ENGAGEMENTS RECUS

10.527.804

7.095.127

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

10.527.804

7.095.127

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

-

ETAT DES DEROGATIONS

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I- Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II- Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III- Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I- Changements affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II- Changements affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

ETAT DES SOLDES DE GESTION

Libellé

DEC-20

DEC-19

+ Intérêts et produits assimilés

2.563.653

2.343.458

- Intérêts et charges assimilées

1.066.779

998.437

MARGE D'INTERET

1.496.874

1.345.021

+ Produits sur financements participatifs

-

-

- Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENS PARTICIPATIFS

-

-

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

-

-

+ Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

- Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

Résultat des opérations d'ljara

-

-

+ Commissions perçues

276.258

264.389

- Commissions servies

96.188

48.205

Marge sur commissions

180.071

216.185

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

218.610

179.339

+ Résultat des opérations sur titres de placement

52.018

20.571

+ Résultat des opérations de change

237.644

165.774

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

-

-

Résultat des opérations de marché

508.271

365.683

+ Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

+ Divers autres produits bancaires

164.575

168.976

- Diverses autres charges bancaires

94.603

79.215

PRODUIT NET BANCAIRE

2.255.188

2.016.649

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

-100

-

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

340.853

378.461

- Autres charges d'exploitation non bancaire

-

24

- Charges générales d'exploitation

1.280.557

1.173.047

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

1.315.385

1.222.039

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrir

-234.851

-266.170

+ Autres dotations nettes de reprises aux provisions

-584.871

-277.005

RESULTAT COURANT

495.663

678.864

RESULTAT NON COURANT

-30.801

-41.127

- Impôts sur les résultats

215.517

186.338

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

269.345

451.399

Libellé

DEC-20

DEC-19

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

249.345

451.399

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

112.692

127.644

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

100

-

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

529.922

306.151

+ Dotations aux provisions réglementées

-

-

+ Dotations non courantes

-

-

- Reprises de provisions

18.900

35.794

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

325.120

361.759

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

-

24

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

5.305

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

548.038

492.969

- Bénéfices distribués

396.546

372.513

AUTOFINANCEMENT

151.492

120.456

RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

déc-20

déc-19

déc-18

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES

5.002.970

5.150.368

4.573.653

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

1- Produit net bancaire

2.255.484

2.016.649

1.806.637

2- Résultat avant impôts

464.550

637.738

645.960

3- Impôts sur les résultats

215.402

186.338

198.939

4- Bénéfices distribués

396.546

372.513

425.729

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

9

16

17

Bénéfice distribué par action ou part sociale

14

14

16

PERSONNEL

Montants des rémunérations brutes de l'exercice

578.327

558.435

510.113

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

-

-

-

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

Libellé

DEC-20

DEC-19

Produits d'exploitation bancaire perçus

3.550.935

3.094.106

Récupérations sur créances amorties

14.024

27.110

Produits d'exploitation non bancaire perçus

15.733

16.738

Charges d'exploitation bancaire versées

(1.408.853)

(1.203.381)

Charges d'exploitation non bancaire versées

(30.801)

(41.162)

Charges générales d'exploitation versées

(1.167.865)

(1.045.403)

Impôts sur les résultats versés

(215.517)

(186.338)

Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

757.656

661.669

Variation de :

Créances sur les établissements de crédit et assimilées

(982.942)

(1.011.754)

Créances sur la clientèle

(8.617.150)

(5.353.239)

Titres de transaction et de placement

(153.997)

(926.484)

Autres actifs

(504.546)

(167.013)

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilées

4.581.966

454.039

Dépôts de la clientèle

8.689.867

6.972.029

Titres de créance émis

445.345

(597.649)

Autres passifs

(1.155.128)

1.016.894

Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

2.303.415

386.824

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION

3.061.071

1.048.493

Produit des cessions d'immobilisations financières

100.000

-

Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

476.387

680.997

Acquisition d'immobilisations financières

(3.369.441)

(635.100)

Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

(318.918)

(579.760)

Intérêts perçus

-

-

Dividendes perçus

103.026

103.026

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

(3.008.947)

(430.838)

Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

-

-

Emission des dettes subordonnées

-

497.829

Emission d'actions

-

-

Remboursement des capitaux propres et assimilés

-

-

Intérêts versés

-

-

Dividendes versés

(396.546)

(372.513)

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

(396.546)

125.316

VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE

(344.422)

742.971

TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

2.179.701

1.436.730

TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

1.835.279

2.179.701

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Libellé

DEC-20

DEC-19

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

3.654.048

3.197.779

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

74.130

69.447

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

2.393.434

2.226.885

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

96.089

47.126

Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuk

125.254

125.212

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

Commissions sur prestations de service

258.021

251.002

Autres produits bancaires

707.120

478.107

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

1.398.860

1.181.130

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

154.727

87.548

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

664.923

649.831

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

247.128

261.059

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

Autres charges bancaires

332.081

182.693

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

2.255.188

2.016.649

Produits d'exploitation non bancaire

340.853

378.461

Charges d'exploitation non bancaire

-

5.329

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

1.280.557

1.173.047

Charges de personnel

578.327

558.435

Impôts et taxes

28.322

27.744

Charges externes

542.753

439.786

Autres charges générales d'exploitation

18.463

19.438

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

112.692

127.644

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

981.345

790.959

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

363.864

458.475

Pertes sur créances irrécouvrables

9.996

22.316

Autres dotations aux provisions

607.485

310.169

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

161.523

253.089

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

124.984

187.511

Récupérations sur créances amorties

14.024

27.110

Autres reprises de provisions

22.514

38.469

RESULTAT COURANT

495.663

678.864

Produits non courants

0

36

Charges non courantes

30.801

41.162

RESULTAT AVANT IMPOTS

464.862

637.738

Impôts sur les résultats

215.517

186.338

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

269.345

451.399

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

CREANCES

Bank Al Maghrib,

Trésor public et

Services des chèques

postaux

Banques au Maroc

Autres

établissements de

crédit et assimilés au

Maroc

Etablissements de

crédit à l'étranger

Total

31/12/2020

Total

31/12/2019

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

279.041

-

105.569

902.135

1.286.745

1.963.849

VALEURS RECUES EN PENSION

-

-

499.955

-

499.955

299.960

- au jour le jour

-

-

-

-

-

-

- à terme

-

-

499.955

-

499.955

299.960

PRETS DE TRESORERIE

-

975.643

151.983

1.166.529

2.294.155

2.534.617

- à terme

-

-

-

-

-

1.166.529

- au jour le jour

-

975.643

151.983

1.166.529

2.294.155

1.366.474

PRETS FINANCIERS

-

428.333

439.647

-

867.981

240.276

CREANCES SUR FINANCEMENT PARTICIPATIF

-

-

-

-

-

-

- Mourabaha

-

-

-

-

-

-

- Salam

-

-

-

-

-

-

- Autres financements participatifs

-

-

-

-

-

-

AUTRES CREANCES

-

22.529

89

401

23.019

7.442

INTERETS COURUS A RECEVOIR

-

2.233

787

184

3.204

1.713

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

-

-

-

-

-

TOTAL

279.041

1.428.738

1.198.031

2.069.248

4.975.059

5.047.858

CREANCES SUR LA CLIENTELE

CREANCES

Secteur public

Secteur privé

Total

31/12/2020

Total

31/12/2019

Entreprises

financières

Entreprises non

financières

Autre clientèle

CREDITS ET FINANCEMENTS PARTICIPATIFS DE TRESORERIE

-

126.531

8.666.007

619.019

9.411.557

7.373.887

- Comptes à vue débiteurs

-

1

2.833.404

56.699

2.890.104

2.044.273

- Créances commerciales sur le Maroc

-

4.118

788.562

-

792.680

739.304

- Crédits à l'exportation

-

2.026

260.518

321.649

584.193

56.654

- Autres crédits de trésorerie

-

120.386

4.783.523

240.671

5.144.580

4.533.656

- Autres financements participatifs de trésorerie

-

-

-

-

-

-

CREDITS ET FINANCEMENTS PARTICIPATIFS A LA CONSOMMATION

-

-

8

1.662.630

1.662.638

1.424.396

- Crédits à la consommation

-

-

8

1.662.630

1.662.638

1.424.396

- Mourabaha à la consommation

-

-

-

-

-

-

- Mourabaha pour donneur d'ordre à la consommation

-

-

-

-

-

-

- Autres financements participatifs à la consommation

-

-

-

-

-

-

CREDITS ET FINANCEMENTS PARTICIPATIFS A L'EQUIPEMENT

185.000

281.389

7.362.677

486.432

8.315.498

6.053.996

- Crédits à l'équipement

185.000

281.389

7.362.677

486.432

8.315.498

6.053.996

- Mourabaha à l'équipement

-

-

-

-

-

-

- Mourabaha pour donneur d'ordre à l'équipement

-

-

-

-

-

-

- Autres financements participatifs à l'équipement

-

-

-

-

-

-

CREDITS ET FINANCEMENTS PARTICIPATIFS IMMOBILIERS

-

241.000

8.468.515

16.912.424

25.621.939

24.654.583

- Crédits immobiliers

-

241.000

8.468.515

16.912.424

25.621.939

24.654.583

- Mourabaha immobilière

-

-

-

-

-

-

- Mourabaha pour donneur d'ordre immobilière

-

-

-

-

-

-

- Autres financements participatifs immobiliers

-

-

-

-

-

-

AUTRES CREDITS ET FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

-

4.931.954

-

3.967

4.935.921

2.314.465

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

1.041.903

-

123.805

-

1.165.708

1.252.776

INTERETS COURUS A RECEVOIR

10.587

-

17.304

98.512

126.403

98.239

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

-

342.413

1.637.840

1.980.253

1.668.840

- Créances pré-douteuses

-

-

73.273

400.915

474.188

342.622

- Créances douteuses

-

-

18.772

189.398

208.170

204.775

- Créances compromises

-

-

250.368

1.047.527

1.297.895

1.121.443

TOTAL

1.237.490

5.580.874

24.980.729

21.420.824

53.219.917

44.841.182

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATEGORIE D'EMETTEUR

TITRES

Etablissements de

crédit et assimilés

Emetteurs publics

Emetteurs privés

Total

31/12/2020

Total

31/12/2019

financiers

non financiers

TITRES COTES

-

-

25.326

1.541

26.867

65

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES

-

-

-

-

-

-

OBLIGATIONS

-

-

-

-

-

-

AUTRES TITRES DE CREANCE

-

-

-

-

-

-

CERTIFICATS DE SUKUK

-

-

-

-

-

-

TITRES DE PROPRIETE

-

-

25.326

1.541

26.867

65

TITRES NON COTES

893.302

8.748.070

1.131.603

790.357

11.563.333

8.611.673

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES

-

8.748.070

-

-

8.748.070

6.652.565

OBLIGATIONS

619.184

-

-

188.640

807.823

335.807

AUTRES TITRES DE CREANCE

274.118

-

-

601.717

875.836

466.254

CERTIFICATS DE SUKUK

-

-

-

-

-

-

TITRES DE PROPRIETE

-

-

1.131.603

-

1.131.603

1.157.048

ICNE

24

43.151

3.791

10.314

57.280

22.087

TOTAL

893.326

8.791.221

1.160.721

802.212

11.647.480

8.633.826

DETTES SUBORDONNEES

Rubriques

Montant

global

Non

apparentés

Apparentes

EXERCICE

2020

EXERCICE

2019

Ets. de créd.

& Assim.

Eses

financières

Eses non

financières

Autres

apparentés

Dettes subordonnées

3.500.000

-

3.500.000

-

-

-

3.500.000

3.500.000

Dettes subordonnées à durée déterminée

3.000.000

-

3.000.000

-

-

-

3.000.000

3.000.000

Titres subordonnées à durée déterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnées à durée déterminée auprès des établissements de crédit

3.000.000

-

3.000.000

-

-

-

3.000.000

3.000.000

Emprunts subordonnées à durée déterminée auprès de la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

-

Dettes subordonnées à durée indéterminée

500.000

-

500.000

-

-

-

500.000

500.000

Titres subordonnées à durée déterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnées à durée déterminée auprès des établissements de crédit

400.000

-

400.000

-

-

-

400.000

400.000

Emprunts subordonnées à durée déterminée auprès de la clientèle

100.000

-

100.000

-

-

-

100.000

100.000

Intérêts courus à payer

64.916

-

64.916

-

-

-

64.916

56.598

DETAIL DES AUTRES ACTIFS

RUBRIQUE

MONTANT

COMMENTAIRE

Instruments optionnels

-

-

Opérations diverses sur titres(débiteur)

14.354

-

Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs

-

-

Autres comptes de règlement relatif aux opérations sur titres

14.354

-

Débiteurs divers

608.525

-

- Sommes dues par l'Etat

579.540

-

- Sommes dues par les organismes de prévoyance

-

-

- Sommes diverses dues par le personnel

887

-

- Comptes clients de prestations non bancaire

-

-

- Divers autres débiteurs

28.098

-

Valeurs et emplois divers

1.251

-

- Valeurs et emplois divers

1.251

-

Comptes d'ajustement de hors bilan(débiteur)

131.565

-

Comptes d'écart sur devises et titres(débiteur)

-

-

Pertes potentielles sur opérations de couverture non dénouées

-

-

Perthes à étalement sur opérations de couvertures dénouées

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

54.823

-

"Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (débiteur)"

-

-

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

431.043

-

- Produits à recevoir

297.691

-

- Charges constatées d'avance

133.352

-

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

350.176

-

Créances en souffrance sur opérations diverses

71.239

-

Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses

-83.112

-

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1.579.864

-

DETAIL DES AUTRES PASSIFS

RUBRIQUE

MONTANT

Instruments optionnels vendus

-

Comptes de règlement d'Opérations sur titres

1.807

Dettes sur titres

-

Versement à effectuer sur titres non libérés

-

Provisions pour service financier aux émetteurs

-

Sommes réglées par la clientèle à reverser aux émetteurs

-

Créditeurs divers

724.428

- Sommes dues à l'Etat

525.021

- Sommes dues aux organismes de prévoyance

39.595

- Sommes diverses dues aux actionnaires et associés.

244

- Sommes dues au personnel

17.217

- Fournisseurs de biens et service

72.456

- Divers autres Créditeurs

69.895

Comptes d'ajustement de hors bilan

334

Comptes d'écart sur devises et titres

-

Gains potentiels sur opérations de couverture non dénouées

-

Gains à étalement sur opérations de couvertures dénouées

-

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (créditeur)

3.904

Charges à payer et produits constatés d'avance

252.066

- Charges à payer

240.415

- Produits constatés d'avance

11.651

Comptes transitoires ou d'attente créditeurs

33.080

TOTAL

1.015.619

TITRES DE PARTICIPATIONS ET EMPLOIS ASSIMILES

Titre

Capital Social (En dirhams)

VN

Actions détenues en nombre

Actions détenues en %

Situation au 31 Décembre 2020

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC de l'exercice

Montant

Provisions

Montant Net des provisions

Date de clôture de l'exercice

Situation Nette

Résultat Net

PARTICIPATIONS DANS LES ENTREPRISES LIEES

MAROCLEASING

277.676.800

100

944.417

34,01%

519.341

-

519.341

31/12/2018

469.375

72.141

-

SOFAC

193.200.000

100

1.281.010

66,30%

454.861

-

454.861

31/12/2018

377.324

105.241

51.983

Umnia BANK

900.000.000

100

3.600.000

40,00%

360.000

-

360.000

31/12/2018

394.944

-124.239

-

MAGHREB TITRISATION

5.579.768

100

14.666

24,33%

1.796

-

1.796

31/12/2018

7.703

-378

-

PALM-BAY

100.000.000

1.000

85.000

85,00%

10.000

10.000

-

-

-

-

-

LE TIVOLI

44.462.000

100

397.303

89,36%

107.586

40.000

67.586

31/12/2018

15.149

-4.266

-

RHOSN ENNAKHIL

400.000

100

3.200

80,00%

320

-

320

31/12/2018

-48

-448

-

RHOSN ENNAKHIL DOTATION DIVERSES

-

-

-

-

57.554

-

57.554

-

-

-

-

CIH COURAGE

1.000.000

100

10.000

100,00%

1.000

-

1.000

31/12/2018

22.054

21.005

21.700

SANGHO

494.000

100

4.940

100,00%

253.831

-

253.831

31/12/2018

9.922

5.915

-

LANA CASH

35.000.000

100

349.994

99,99%

34.999

-

34.999

-

-

-

-

HMST (Ex SCI NATHALIE)

100.000

100

1.000

100,00%

100

100

-

31/12/2018

-16.190

-376

-

CIH PATRIMMO

806.083.813

100

8.000.606

100,00%

838.444

-

838.444

-

-

-

-

AUTRES TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILES

ATLANTASANAD

602.835.950

10

6.028.360

10,00%

410.054

-

410.054

31/12/2018

966.995

221.006

19.865

AJARINVEST

7.000.000

100

28.000

40,00%

2.800

-

2.800

31/12/2018

7.230

-4.451

-

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

98.200.000

100

70.000

7,13%

7.000

-

7.000

31/12/2016

182.731

83.632

2.450

L'IMMOBILIERE INTERBANCAIRE

19.000.000

100

12.670

6,67%

1.267

-

1.267

31/12/2014

21.519

216

-

INTERBANK

11.500.000

100

6.899

6,00%

690

-

690

31/12/2014

12.489

140

-

SGFG

1.000.000

100

588

5,88%

59

-

59

31/12/2017

2.423

852

-

SBVC casablanca

387.517.900

100

116.256

3,00%

11.765

-

11.765

31/12/2017

452.574

28.253

-

MAROCLEAR

100.000.000

5.000

275

1,38%

275

-

275

31/12/2017

116.876

8.438

-

DAR AD-DAMANE

75.000.000

250

2.000

0,67%

500

-

500

-

-

-

-

FONDS DE GARANTIE DE DAR ADDAMANE

-

-

-

0,00%

750

750

-

-

-

-

-

SIDI IFNI

100.000

100

200

20,00%

20

20

-

-

-

-

-

SIDETSA

6.100.000

100

9.150

15,00%

915

915

-

-

-

-

-

SUD LUXE

300.000

100

450

15,00%

45

45

-

-

-

-

-

IMEG C/C

2.100.000

100

3.000

14,29%

300

300

-

-

-

-

-

SICOPAR

37.000.000

500

7.423

10,03%

3.737

3.737

-

-

-

-

-

IDMAJ SAKANE

20.000.000

100

20.000

10,00%

2.000

-

2.000

31/12/2014

48.314

3.014

-

SED FES

10.000.000

100

5.000

5,00%

375

375

-

-

-

-

-

SMIT

100.000.000

100

219

0,02%

10

-

10

31/12/2014

216.548

-4.961

-

ADER-FES

35.000.000

100

1

0,00%

0

0

-

-

-

-

-

NEW SALAM

215.000.000

100

-

65,12%

140.000

140.000

-

-

-

-

-

TITRES DE MOUCHARAKA

Moucharaka fixe

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Moucharaka dégressive

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

TITRES DE MOUDARABA

Moudaraba restreinte

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Moudaraba non restreinte

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

TOTAL

21.002.627

-

3.222.397

196.243

3.026.154

-

3.307.932

410.731

95.999

ETAT D'AFFECTATION DES RESULTATS INTERVENE

ORIGINE

MONTANT

AFFECTATION

MONTANT

A. ORIGINE DES RESULTATS A AFFECTER

Report à nouveau

522.430

Réserves légales

22.570

Résultats nets en instance d'affectation

-

Autres réserves (FACULTATIVE)

-

Résultats net de l'exercice

451.399

Tantième

-

Prélèvements sur les réserves

-

Dividendes

396.546

Autres Prélèvements

-

Autres affectations

-

Report à nouveau

554.713

DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS

I. DATATION

. Date de clôture (1) 31 Décembre 2020

. Date d'établissement des états de synthèse (2) Février 2021

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse.

II. EVENEMENTS NES POSTERIEUREMENT A LA CLOTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES A CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1ERE COMMUNICATION EXTERNE DES ETATS DE SYNTHESE

Dates

Indications des événements

Défavorables

Néant

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Immobilisations

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut au début de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotations au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

Montant net à la fin de l'exercice

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

286.466

79.118

76.708

288.877

182.579

7.302

7.036

182.846

106.031

- Droit au bail

75.843

1.500

0

77.343

100

0

0

100

77.243

- Immobilisations en recherche et développement

0

0

0

0

0

0

0

0

0

- Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

202.658

77.618

76.708

203.568

178.279

7.302

7.036

178.546

25.022

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

7.965

0

0

7.965

4.200

0

0

4.200

3.765

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

1.798.833.069

198.037

200.227

1.871.027

847.546.852

94.663

104.331

787.422

1.083.604

- IMMEUBLES D'EXPLOITATION

791.103

63.723

135.818

719.007

225.329

26.759

81.292

170.797

548.211

, Terrain d'exploitation

89.876

34.337

32.901

91.312

0

0

0

0

91.312

, Immeubles d'exploitation, Bureaux

700.411

29.386

102.917

626.881

224.514

26.759

81.292

169.982

456.899

, Immeubles d'exploitation, Logements de fonction

815

0

0

815

815

0

0

815

0

- MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

384.804

66.664

22.716

428.551

251.079

32.003

22.417

260.666

167.885

, Mobilier de bureau d'exploitation

62.067

5.377

2.990

64.455

37.598

3.897

2.721

38.774

25.681

, Matériel de bureau d'exploitation

41.646

441

2.903

39.184

25.480

4.092

2.879

26.693

12.491

, Matériel Informatique

259.945

58.334

15.223

303.056

172.923

21.193

15.216

178.900

124.157

, Matériel roulant rattaché à l'exploitation

6.837

1.208

1.346

6.699

5.322

807

1.346

4.784

1.916

, Autres matériels d'exploitation

14.308

1.104

255

15.157

9.756

2.015

255

11.516

3.641

- AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

697.310

67.851

41.693

723.468

320.682

35.901

623

355.959

367.509

- IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

1.377.775

44.616

22.719

1.399.671

170.682

10.726

48

181.361

1.218.311

, Terrains hors exploitation

501.347

732

2.459

499.619

11.300

0

0

11.300

488.319

, Immeubles hors exploitation

787.200

41.597

20.212

808.586

126.316

6.279

0

132.595

675.990

, Mobilier et matériel hors exploitation

34.065

780

48

34.797

18.014

2.882

48

20.848

13.949

, Autres immobilisations corporelles hors exploitation

55.163

1.507

0

56.670

15.053

1.565

0

16.617

40.052

- ECART DE FUSION ACTIF

2.994

0

0

2.994

0

0

0

0

2.994

TOTAL

3.560.452

321.771

299.654

3.562.569

1.150.352

112.692

111.416

1.151.628

2.410.940

TABLEAU DES PLUS ET MOINS VALEURS / CESSIONS DES IMMOBILISATIONS

Immobilisation

Valeur comptable brute

Cumul des amortissements et/ou des provisions pour dépréciation

Valeur comptable nette

Prouduit de la cession

Plus-value de cession

Moins-value de cession

Immobilisation corporelles hors exploitation

22.644

-

22.644

31.965

9.321

-

Immobilisation incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

Immobilisation corporelles d'exploitation

164.006

104.626

59.380

375.180

315.800

-

Immobilisation incorporelles d'exploitation

76.278

7.036

69.242

69.242

-

-

TOTAL

262.928

111.662

151.266

476.387

325.120

-

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

DETTES

Etablissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/20

Total 31/12/2019

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

-

-

100.460

4.609

105.069

112.060

VALEURS DONNEES EN PENSION

4.867.173

-

-

-

4.867.173

5.442.569

- au jour le jour

-

-

-

-

-

52.789

- à terme

4.867.173

-

-

-

4.867.173

5.389.780

EMPRUNTS DE TRESORERIE

2.399.000

63.424

1.379.261

180.429

4.022.114

50.000

- au jour le jour

-

-

1.110.000

-

1.110.000

50.000

- à terme

2.399.000

63.424

269.261

180.429

2.912.114

-

DETTES SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

-

-

-

-

-

-

- Mourabaha

-

-

-

-

-

-

- Salam

-

-

-

-

-

-

- Autres financements participatifs

-

-

-

-

-

-

EMPRUNTS FINANCIERS

-

3.967

795.280

-

799.247

92.040

AUTRES DETTES (y compris Hamish Al Jiddiya)

-

558.482

-

-

558.482

80.078

INTERETS COURUS A PAYER

7.644

2

2.293

11

9.950

3.320

TOTAL

7.273.817

625.875

2.277.294

185.049

10.362.035

5.780.067

DEPOTS DE LA CLIENTELE

DEPOTS

Secteur public

Secteur privé

Total 31/12/2020

Total 31/12/2019

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

COMPTES A VUE CREDITEURS

-

904.152

7.574.477

20.049.188

28.527.817

22.934.923

COMPTES D'EPARGNE

-

-

1.450

7.080.001

7.081.451

5.973.930

DEPOTS A TERME

500.000

679.395

1.998.379

8.481.990

11.659.764

11.011.989

AUTRES COMPTES CREDITEURS

558

1.143.416

377.403

1.120.083

2.641.460

1.300.792

INTERETS COURUS A PAYER

-

9.986

33.387

119.369

162.742

161.734

TOTAL

500.558

2.736.949

9.985.096

36.850.631

50.073.234

41.383.367

PROVISIONS

PROVISIONS

Stock au 31/12/2019

Dotations

Reprises

Stock au 31/12/2020

PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR:

2.074.615

363.163

124.732

2.313.046

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

20

-

-

20

Créances sur la clientèle

1.732.010

363.061

124.671

1.970.400

Titres de placement et d'investissement

65

2

61

6

Titres de participation et emplois assimilés

196.142

100

-

196.242

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

-

-

Autres actifs

146.378

-

-

146.378

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

653.963

608.186

22.853

1.239.296

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

1.972

801

339

2.434

Provisions pour risques de change

-

-

-

-

Provisions pour risques généraux

440.675

529.922

18.900

951.697

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

-

-

-

-

Provisions pour autres risques et charges

211.316

77.464

3.614

285.165

Provisions réglementées

-

-

-

-

TOTAL GENERAL

2.728.579

971.349

147.586

3.552.342

CAPITAUX PROPRES

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/2019

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 31/12/2020

Ecart de réévaluation

-

-

-

-

Réserves et primes liées au capital

1.344.065

22.570

-

1.366.635

Réservé légale

233.710

22.570

-

256.280

Autres réserves (*)

-

-

-

-

Primes d'émission, de fusion et d'apport

1.110.356

-

-

1.110.356

Capital

2.832.474

-

-

2.832.474

Capital appelé

2.832.474

-

-

2.832.474

Capital non appelé

-

-

-

-

Certificats d'investissement

-

-

-

-

Fonds de dotations

-

-

-

-

Actionnaires. Capital non versé

-

-

-

-

Report à nouveau (+/-)

522.430

-522.430

554.713

554.713

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

451.399

-451.399

249.345

249.345

TOTAL GENERAL

5.150.368

-951.259

804.058

5.003.167

(en milliers MAD)

TITRES DE CREANCES EMIS AU 31/12/2020 (y compris les dettes subordonnées)

NATURE DES TITRES

DATE EMISSION

TX %

DURÉE (ANS)

MODE REMBOURSEMENT

TVA O/N

Dernière échéance

Jours

ECH FINALE

MONTANT EMIS

MONTANT NON AMORTI

ICNE

MT NON AMORTI + ICNE

Obligations ordinaires non garanties

08/05/2012

5,3

Taux Fixe

-

-

10

In Fine

08/05/2022

615.000

615.000

21.254

636.254

Obligations ordinaires non garanties

20/12/05/08

3,17

Taux Révisable

Annuelle

-

10

In Fine

08/05/2022

385.000

385.000

8.069

393.069

Obligations subordonnées

09/01/2015

4,75

Taux Fixe

-

-

10

In Fine

09/01/2025

53.300

53.300

2.476

55.776

Obligations subordonnées

18/05/2018

4,02

Taux Fixe

-

-

10

In Fine

18/05/2028

82.600

82.600

2.074

84.674

Obligations subordonnées

09/01/2015

4,75

Taux Fixe

-

-

10

In Fine

09/01/2025

626.500

626.500

29.108

655.608

Obligations subordonnées

09/01/2015

3,19

Taux Révisable

Annuelle

-

10

In Fine

09/01/2025

320.200

320.200

10.158

330.358

Obligations subordonnées

15/12/2016

3,82

Taux Fixe

-

-

10

In Fine

15/12/2026

39.400

39.400

70

39.470

Obligations subordonnées

15/12/2016

2,62

Taux Révisable

Annuelle

-

10

In Fine

15/12/2026

960.600

960.600

1.188

961.788

Obligations subordonnées

18/05/2018

4,02

Taux Fixe

-

-

10

In Fine

18/05/2028

417.400

417.400

10.481

427.881

Obligations subordonnées

18/05/2018

2,87

Taux Révisable

Annuelle

-

10

In Fine

18/05/2028

500.000

500.000

9.088

509.088

Obligations subordonnées perpétuelles

28/12/2018

6,23

Taux Révisable

Annuelle

-

-

Perpétuel

Perpétuelle

150.000

150.000

102

150.102

Obligations subordonnées perpétuelles

28/12/2018

4,33

Taux Révisable

Annuelle

-

-

Perpétuel

Perpétuelle

350.000

350.000

168

350.168

SOUS TOTAL EMPRUNTS OBLIGATAIRES

4.500.000

4.500.000

94.238

4.594.238

BHBM

17/01/2004

5,89

Taux fixe

-

-

18

Annuités constantes

17/01/2022

160.000

16.819

947

17.766

BHBM

20/01/2004

5,83

Taux fixe

-

-

18

Annuités constantes

20/01/2022

381.400

63.915

3.533

67.448

BHBM

10/04/2004

5,83

Taux fixe

-

-

18

Annuités constantes

10/04/2022

250.000

25.135

1.068

26.203

BHBM

13/03/2005

5,49

Taux fixe

-

-

18

Annuités constantes

13/03/2023

370.000

59.940

2.651

62.591

BHBM

13/07/2005

5,31

Taux fixe

-

-

18

Annuités constantes

13/07/2023

242.700

57.583

1.441

59.024

SOUS TOTAL BONS HBM A LONG TERME

1.404.100

223.393

9.640

233.033

CDN

20/01/2017

3,15

Taux Fixe

-

-

4

InFine

20/01/2021

30.000

30.000

896

30.896

CDN

20/01/2017

3,3

Taux Fixe

-

-

5

InFine

20/01/2022

30.000

30.000

939

30.939

CDN

25/04/2017

3,3

Taux Fixe

-

-

5

InFine

25/04/2022

600.000

600.000

13.616

613.616

CDN

05/05/2017

3,33

Taux Fixe

-

-

5

InFine

05/05/2022

300.000

300.000

6.596

306.596

CDN

25/05/2017

3,1

Taux Fixe

-

-

4

InFine

25/05/2021

300.000

300.000

5.631

305.631

CDN

30/06/2017

3,15

Taux Fixe

-

-

4

InFine

30/06/2021

420.000

420.000

6.706

426.706

CDN

28/09/2017

3,3

Taux Fixe

-

-

5

InFine

28/09/2022

605.000

605.000

5.196

610.196

CDN

18/05/2020

2,48

Taux Fixe

-

-

1

InFine

17/05/2021

81.000

81.000

1.272

82.272

CDN

18/05/2020

2,63

Taux Fixe

-

-

2

InFine

18/05/2022

634.000

634.000

10.416

644.416

CDN

18/05/2020

2,97

Taux Fixe

-

-

5

InFine

18/05/2025

950.000

950.000

17.625

967.625

CDN

18/05/2020

2,63

Taux Révisable

Annuelle

-

5

InFine

18/05/2025

235.000

235.000

3.914

238.914

CDN

29/07/2020

1,8

Taux Fixe

-

-

1

InFine

01/03/2021

415.000

415.000

3.237

418.237

CDN

29/07/2020

2

Taux Fixe

-

-

1

InFine

04/11/2021

220.000

220.000

1.881

221.881

CDN

29/07/2020

2,25

Taux Fixe

-

-

3

InFine

01/08/2023

240.300

240.300

2.311

242.611

CDN

29/07/2020

2,53

Taux Fixe

-

-

5

InFine

01/08/2025

530.000

530.000

5.731

535.731

CDN

29/09/2020

2,59

Taux Fixe

-

-

5

InFine

29/09/2025

556.000

556.000

3.709

559.709

SOUS TOTAL CERTIFICATS DE DEPOT

6.146.300

6.146.300

89.674

6.235.974

TOTAL GENERAL

12.050.400

10.869.693

193.552

11.063.245

VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

6.455.775

6.455.775

6.274.600

-

-

-

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES

6.159.233

6.159.233

5.984.900

-

-

-

OBLIGATIONS

21.827

21.827

21.000

-

-

-

AUTRES TITRES DE CREANCE

274.650

274.650

268.700

-

-

-

TITRES DE PROPRIETE

65

65

-

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

1.392.111

1.410.858

225.000

22.447

3.700

6

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES

-

-

-

-

-

-

OBLIGATIONS

233.640

229.940

225.000

-

3.700

2

AUTRES TITRES DE CREANCE

-

-

-

-

-

-

TITRES DE PROPRIETE

1.158.471

1.180.918

-

22.447

-

4

TITRES D'INVESTISSEMENT

3.742.990

3.827.364

-

84.374

-

-

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES

2.588.837

2.638.774

-

49.937

-

-

OBLIGATIONS

552.436

579.839

-

27.403

-

-

AUTRES TITRES DE CREANCE

601.717

608.752

-

7.034

-

-

REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL

Nom et prénom ou dénomination sociale

Adresse personnelle ou du siège social

Activité

Nbre d'actions ou de parts sociales détenues

Pourcentage du capital détenu

Pourcentage des droits de vote détenu

A - ACTIONNAIRES MAROCAINS

MASSIRA CAPITAL MANAGEMENT

Place My Hassan B.P 408 Rabat

HOLDING

17.530.419

61,89%

61,89%

CDG EP

Tour Mamounia, Place Moulay Hassan Rabat

-

1.702.511

6,01%

6,01%

RCAR

Avenue Annakhil, Rabat 10100

-

1.246.608

4,40%

4,40%

Groupe HOLMARCOM

20 rue Mustapha El Maani 20100 Casablanca

-

35.525

0,13%

0,13%

ATLANTASANAD

181 bd d' Anfa 20050 Casablanca - Maroc

ASSURANCES

3.355.811

11,84%

11,84%

FLOTTANT EN BOURSE

-

-

4.453.861

15,72%

15,72%

Total

-

-

28 324 735

100,00%

100,00%

TITRES ET AUTRES ACTIFS GERES OU EN DEPOTS

TITRES

Nombre de comptes

Montants en milliers de DH

31/12/2020

31/12/2019

31/12/2020

31/12/2019

Titres dont l'établissement est dépositaire

-

-

-

-

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

39

36

8.710.254

7.016.224

Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

-

-

-

-

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

CREANCES SUBORDONNEE

Rubriques

Montant global

Apparentes

Exercice 2020

Exercice 2019

Ets. De cred. & Assim.

Eses financiere

Eses non financiere

Autres apparentes

Créances subordonnées

340.000

340.000

-

-

-

340.000

440.000

Titres subordonnés des établissements de crédit et assimilés

-

-

-

-

-

-

-

Titres subordonnés de la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

Prêts subordonnés aux établissements de crédits et assimilés

340.000

340.000

-

-

-

340.000

440.000

Prêts subordonnés à la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

Créances subordonnées en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

Agios réservés sur créances subordonnées

-

-

-

-

-

-

-

(-) Provisions pour créances subordonnées en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

ÉVOLUTION DES PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

2

e

semestre 2020

1

e

semestre 2020

2

e

semestre 2019

2.255.484

1.132.049

2.016.649

(en milliers MAD)

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

ENGAGEMENTS

31/12/2020

31/12/2019

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

10.207.359

9.391.003

Engagements de financement en faveur d'établissement de crédit et assimilés

-

188.214

Crédits documentaires import

-

-

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

-

68.214

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Engagements révocables sur produits participatifs

-

120.000

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

8.145.977

7.697.417

Crédits documentaires import

623.274

1.209.057

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

6.101.815

5.274.825

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Engagements révocables sur produits participatifs

-

-

Autres engagements de financement donnés

1.420.888

1.213.535

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

629.339

386.708

Crédits documentaires export confirmés

-

-

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Garanties de crédits données

-

-

Autres cautions, avals et garanties donnés

629.339

386.708

Engagements en souffrance

-

-

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

1.432.042

1.118.665

Garanties de crédits données

1.416.915

1.106.461

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

-

-

Autres cautions et garanties donnés

-

-

Engagements en souffrance

15.127

12.204

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS

10.432.184

7.097.491

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

-

-

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Autres engagements de financement reçus

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Garanties de crédits

-

-

Autres garanties reçues

-

-

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

10.432.184

7.097.491

Garanties de crédits

10.432.184

7.097.491

Autres garanties reçues

-

-

OPERATIONS DE CHANGE A TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

Opérations de couverture

Autres opérations

Opérations de change à terme

14.994.521

-

Devises à recevoir

1.356.006

-

Dirhams à livrer

864.650

-

Devises à livrer

6.570.982

-

Dirhams à recevoir

6.202.883

-

Dont swaps financiers de devises

2.109.580

-

Engagements sur produits dérivés

-

-

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

-

-

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

-

-

ETATS NEANTS

Code Etat

APPELATION

B08

.IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

B15

.SUBVENTIONS,FONDS PUBLICS AFFECTES ET FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

B19

.ENGAGEMENTS SUR TITRES

.PASSIF EVENTUEL

.DEPOTS D'INVESTISSEMENTS PLACES

.DEPOTS D'INVESTISSEMENTS NON RESTREINTS RECUS

.DETTES ENVERS LA CLIENTELE SUR PRODUITS PARTICIPATIFS

.TABLEAU DES MARGES CONSTATEES D'AVANCE SUR MOURABAHA

.IMMOBILISATIONS DONNEES EN IJARA

.TABLEAU DE VARIATION DES BIENS ACQUIS DANS LE CADRE DE FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

.ACTIFS ET PASSIFS DE LA FENETRE PARTICIPATIVE

.COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES DE LA FENETRE PARTICIPATIVE

EFFECTIFS

EFFECTIFS ( En Nombre )

31/12/2020

31/12/2019

Effectifs rémunérés

Effectifs utilisés

Effectifs équivalent plein temps

2083

2044

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

620

585

Effectifs affectés à des tâches bancaires ( équivalent plein temps)

1463

1459

Cadres (équivalent plein temps)

1523

1484

Employés (équivalent plein temps)

560

560

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DUREE RESIDUELLE

D≤ 1 mois

1 mois <D≤ 3 mois

3 mois <D≤ 1 an

1 an <D≤ 5 ans

D> 5 ans

TOTAL

ACTIF

-

-

-

-

-

-

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

2.642.127

919.964

3.562.091

Créances sur la clientèle

7.356.115

4.790.887

5.497.505

13.153.183

16.539.383

47.337.073

Titres de créance

-

-

6.455.710

2.483.112

1.493.518

10.432.340

Créances subordonnées

-

-

-

-

340.000

340.000

Crédit-bail et assimilé

-

-

-

-

-

-

TOTAL

7.356.115

7.433.014

12.873.179

15.636.296

18.372.900

61.671.504

PASSIF

-

-

-

-

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

2.941.937

-

218.702

492.080

54.676

3.707.394

Dettes envers la clientèle

2.174.408

2.425.215

6.331.047

776.449

-

11.707.119

Titres de créance émis

30.000

415.000

1.021.000

5.903.693

-

7.369.693

Emprunts subordonnées

-

-

-

1.000.000

2.500.000

3.500.000

TOTAL

5.146.345

2.840.215

7.570.749

8.172.222

2.554.676

26.284.206

Concentration des risques sur un même bénéficiaire (risques > 10% FP)

Nombre de bénéficiaires

Montant brut global des risques

Don't crédits par décaissement

crédits par signature (de financement et de garantie données)

Montant des titres détenus dans le capital du bénéficiaire

Risque net après application des techniques ARC et déductions

3

3.673

2.558

541

496

3.497

VENTILATION DE L'ACTIF, PASSIF ET HORS BILAN EN MONNAIES ETRANGERES

DESIGNATION

MONTANT

ACTIF :

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

196.841

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

2.845.094

Créances sur la clientèle

3.474.314

Autres actifs

-

Titres détenus

1.165.310

Titres de participation et emplois assimilés

-

Créances subordonnées

-

TOTAL ACTIF

7.681.559

PASSIF:

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

796.973

Dépôts de la clientèle

232.099

Autres passifs

-

TOTAL PASSIF

1.029.072

HORS-BILAN:

ENGAGEMENTS DONNES

1.147.289

ENGAGEMENTS RECUS

-

COMMISSIONS RECUES ET VERSEES

RUBRIQUE

COMMISSIONS

COMMENTAIRE

E. CREDIT

CLIENTELE

COMMISSIONS RECUS

-

276.258

-

Commissions sur fonctionnement de compte

-

41.589

-

Commissions sur moyens de paiement

-

143.733

-

Commissions sur opérations de titres

-

6

-

Commissions sur titres en gestion/en dépôt

-

7.634

-

Commissions sur prestations de service sur crédit

-

30.222

-

Produits sur activités de conseil et d'assistance

-

20.361

-

Autres produits sur prestations de service

-

14.476

-

Commissions sur moyens de paiement

-

-

-

Commissions de placement sur le marché primaire

-

-

-

Commissions de garantie sur le marché primaire

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

23

-

Commissions sur opérations de change virement

-

18.214

-

Commissions sur opérations de change billet

-

-

-

COMMISSIONS VERSEES

-

95.892

-

Charges sur moyens de paiement

-

59.671

-

Commissions sur achat et vente de titres

-

848

-

Commissions sur droits de garde de titres

-

-

-

Commissions et courages sur opérations de marché

-

-

-

Commissions sur engagements sur titres

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

18

-

Commissions sur opérations de change virement

-

-

-

Commissions sur opérations de change billets

-

35.355

-

MARGE D'INTERET

Libellé

31/12/2020

31/12/2019

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

2.393.434

2.226.885

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

74.130

69.447

Intérêts et produits assimilés sur titres de créances

96.089

47.126

Total intérêts et produits assimilés

2.563.653

2.343.458

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec la clientèle

535.854

649.831

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

148.497

87.548

Intérêts et charges assimilés sur titres de créances

382.427

261.059

Total intérêts et charges assimilés

1.066.779

998.437

Marge d'intérêts

1.496.874

1.345.021

DÉTERMINATION DU RÉSULTAT COURANT APRÈS IMPÔTS

I. DETERMINATION DU RESULTAT

MONTANT

Résultat courant d'après le compte de produits et charges

495.663

Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

529.922

Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

425.619

Résultat courant théoriquement imposable (=)

599.966

Impôt théorique sur résultat courant (-)

221.987

Résultat courant après impôts (=)

377.978

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Néant

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE

RUBRIQUE

MONTANT

COMMENTAIRE

Produits sur titres de placement (de propriété)

28.216

-

- Dividendes sur titres OPCVM

-

-

- Dividendes sur autres titres de propriétés

2.563

-

- Autres produits sur titres de propriété

25.653

-

Produits sur titres de participation et emplois assimilés

97.038

-

- Dividendes sur titres de participation

22.315

-

- Dividendes sur participations liées

73.683

-

- Autres produits sur titres de propriété

1.039

-

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ

RUBRIQUE

MONTANT

COMMENTAIRE

Gains sur titres de transaction

301.383

-

Perte sur titres de transaction

82.773

-

Résultat sur titres de transaction

218.610

-

Plus-values de cession sur titres de placement

52.020

-

Moins-values de cession sur titres de placement

2

-

Résultat sur titres de placement

52.018

-

Produits sur engagement sur titres

-

-

Charges sur engagement sur titres

-

-

Résultat sur engagements sur titres

-

-

Produits sur engagement sur produits dérivés

23

-

Charges sur engagement sur produits dérivés

18

-

Résultat sur engagements sur produits dérivés

5

-

Produits sur opérations de change

296.159

-

Charges sur opérations de change

58.515

-

Résultat sur opérations de change

237.644

-

VENTILATION DES RESULTATS PAR METIER OU PAR POLE D'ACTIVITE ET PAR ZONE GEOGRAPHIQUE

1. VENTILATION PAR POLE D'ACTIVITE

POLE D'ACTIVITE

PRODUIT NET BANCAIRE

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

RESULTAT AVANT IMPOT

- Activité bancaire

2.255.188

1.315.385

464.862

- Autres activités

-

-

-

TOTAL

2.255.188

1.315.385

464.862

2. VENTILATION PAR ZONE GEOGRAPHIQUE

POLE D'ACTIVITE

PRODUIT NET BANCAIRE

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

RESULTAT AVANT IMPOT

- MAROC

2.255.188

1.315.385

464.862

- Autres zones

-

-

-

TOTAL

2.255.188

1.315.385

464.862

TABLEAU DE PASSAGE RC AU RF

Résultat Brut Avant Impôt

464.862

Réintégrations

A + B

543.236

Pénalités et majorations

167

Charges sur ex antérieurs

556

Amortissement non déductible sur matériel roulant et de service

-

A Total réintégrations 1

724

Provision pour risques généraux

529.922

Impôt contribution cohésion sociale

12.590

B Total réintégrations 2 provisions autres que CES

542.512

Déductions

C+D

425.619

Produits des participations

98.561

Plus values cession OPC

306.586

C Total déductions 1

405.147

Reprises provisions

20.471

Autres reprises provisions

-

Reprises sur PRG

-

D Total déductions 2

20.471

Résultat Brut Fiscal

I+II-III

582.479

Reports Déficitaires antérieurs

-

Amortissements fiscalement différés

0,00

Déficit exploitation reportable

0,00

Résultat Net Fiscal

IV-V

582.479

IS Brut avant imputation crédit CM

VI*IS

215.517

Credit cotisation minimale

-

IS de l'exercice

VII-VIII

215.517

Résultat Net

I-IX

249.345

(en milliers MAD)

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

RUBRIQUE

MONTANT

COMMENTAIRE

Autres produits bancaires

39.408

-

Divers autres produits bancaires

39.321

-

Quote-part sur opérations bancaires faite en commun

-

-

Produits des exercices antérieurs

-

-

Divers autres produits bancaires

39.321

-

Reprise de provisions pour dépréciation des titres de placement

87

-

Autres charges bancaires

95.104

-

Divers charges sur titres de propriété

-

-

Frais d'émission des emprunts

-

-

Autres charges sur opérations sur titres

-

-

Autres sur prestations de services

498

-

Divers autres charges bancaires

94.604

-

Quote-part sur opérations d'exploitation bancaires

-

-

Cotisation au fonds de garantie des déposants

74.729

-

Produits rétrocessés

-

-

Charges des exercices antérieurs

7

-

Divers autres charges bancaires

19.868

-

Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement

2

-

Produits d'exploitation non bancaires

340.853

-

Produits sur valeurs et emplois assimilés

-

-

Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

-

Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

325.120

-

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

-

Produits accessoires

3.874

-

Subventions reçues

-

-

Autres produits d'exploitation non bancaires

11.859

-

Charges d'exploitation non bancaires

-

-

Charges sur valeurs et emplois assimilés

-

-

Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

-

-

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

363.864

-

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur établissements de crédit et assimilés

2

-

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur clientèle

363.061

-

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur titres de placement

-

-

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur valeurs immobilisées

-

-

Dotations aux provisions pour autres créances en souffrances

-

-

Dotations aux provisions pour risques d'exécution d'engagement par signature

801

-

COMPTES DE LA CLIENTELE

31/12/2020

31/12/2019

Comptes courants

48.752

43 108

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

27.212

28 544

Autres comptes chèques

1.627.493

1 299 205

Comptes d'affacturage

-

-

Comptes d'épargne

384.132

335 122

Comptes à terme

2.458

2 428

Bons de caisse

715

746

Autres comptes de dépôts

304

3 624

RESEAU

31/12/2020

31/12/2019

Guichets permanents

307

299

Guichets périodiques

-

-

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

482

374

Succursales et agences à l'étranger

-

-

Bureaux de représentation à l'étranger

-

-

DETAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE

NATURE

Solde au début de l'exercice 1

Opérations comptables de l'exercice 2

Declarations TVA de l'exercice 3

Solde fin d'exercice (1+2-3=4)

A. TVA collectée

242.856

284.886

266.441

261.301

B. TVA à récupérer

38.602

150.788

156.722

32.668

Sur charges

28.414

115.611

117.997

26.028

Sur immobilisations

10.188

35.177

38.725

6.640

C. TVA due ou credit de TVA (A-B)

204.254

134.098

109.719

228.632

ETAT DES CREANCES EN SOUFFRANCES ET DES PROVISIONS

Rubrique

31/12/2020

31/12/2019

Créance en souffrance

Provisions

Créance en souffrance

Provisions

Créances pré-douteuses

515.041

40.853

362.759

20.137

Créances douteuses

245.960

37.789

252.973

48.197

Créances compromises

3.189.995

1.892.101

2.785.129

1.663.676

TOTAL

3.950.996

1.970.743

3.400.861

1.732.010

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

RUBRIQUE

MONTANT

COMMENTAIRE

Pertes sur créances irrécouvrables

9.996

-

Pertes sur créances irrécouvrables couvertes par des provisions

953

-

Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par des provisions

9.043

-

Autres dotations aux provisions

607.485

-

Dotations aux provisions pour dépréciations des immobilisations financières

100

-

Dotations aux provisions pour dépréciations des autres risques et charges

607.385

-

Dotations aux provisions réglementées

-

-

Dotations aux autres provisions

-

-

Reprises de provisions pour créances en souffrance

124.984

-

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur les établissements crédit et assimilés

-

-

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur la clientèle

124.645

-

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur les titres de placement

-

-

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur valeurs immobilisées

-

-

Reprises de provisions pour autres créances en souffrance

-

-

Reprises de provisions pour risques d'exécution d'engagement par signature

339

-

Récupération sur créances amorties

14.024

-

Autres reprises de provisions

22.524

-

Reprises de provisions pour dépréciation des immobilisations financières

-

-

Reprises de provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles

-

-

Reprises de provisions pour autres risques et charges

22.524

-

Reprises de provisions réglementées

-

-

Reprises de provisions

-

-

Produits non courants

-

-

Reprises non courantes des amortissements

-

-

Reprises non courantes des provisions

-

-

Autres produits non courants

-

-

Charges non courantes

30.801

-

Dotations non courantes aux amortissements

-

-

Dotations non courantes aux provisions

-

-

Autres charges non courantes

30.801

-

FidaroC Grant Thornton logo

COOPERS AUDIT

CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER (CIH)

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION PROVISOIRE DES COMPTES SOCIAUX

EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2020

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire du Crédit Immobilier et Hôtelier (CIH), comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice du 1

er

janvier au 31 décembre 2020. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 8 568 082, dont un bénéfice net de KMAD 249 345 relevé de la responsabilité des organes de gestion de la banque.

Ces états ont été arrêtés par le Conseil d'administration le 22 février 2021 dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l'épidémie de la Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la banque et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Crédit Immobilier et Hôtelier (CIH) arrêtés au 31 décembre 2020, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 25 février 2021

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre du réseau Grant Thornton

Casablanca

47 Rue Alai Ba Abirah - Casablanca

Tél. : 05 22 54 47 00 Fax : 05 22 29 66 70

Faïçal MEKOUAR

Associé

COOPERS AUDIT MAROC S.A.

Siège Social: 83 Avenue Hassan II

Casablanca

Tél. : 0522 42 11 90 - Fax : 0527 27 47 77

Abdelaziz ALMECHATT

Associé

CIH BANK logo

CRÉDIT IMMOBILIER ET HÔTELIER

SOCIÉTÉ ANONYME AU CAPITAL DE 2.832.473.500 DIRHAMS • SIEGE SOCIAL : 187, AVENUE HASSAN II, 20019 - CASABLANCA -

RÉSULTATS FINANCIERS

Au 31 Décembre 2020