TGCC - Résultats financiers du 1er semestre 2024
Entreprise : TRAVAUX GENERAUX DE CONSTRUCTION DE CASABLANCA
Date de publication : 30/09/2024
Type de document : Etats Financiers

RÉSULTATS ANNUELS

AU 31 DÉCEMBRE 2024

COMPTES CONSOLIDÉS

BILAN ACTIF

(En KDH)

31/12/2024

31/12/2023

Écart d'acquisition

12 842

16 256

Immobilisations en non-valeur

0

0

Immobilisations incorporelles

1 244

1 684

Immobilisations corporelles

715 421

652 379

Immobilisations financières

10 358

21 293

Titres mis en équivalence

0

0

Impôt différés Actif

0

0

ACTIF IMMOBILISÉ

739 865

691 612

Stocks

1 736 655

1 295 320

Clients et comptes rattachés

3 961 594

3 270 603

Autres débiteurs

1 414 277

1 380 758

Autres comptes d'actifs et de régularisation

58 681

86 289

Titres de placement

120 945

12 088

ACTIF D'EXPLOITATION

7 292 152

6 045 057

Trésorerie

621 723

199 096

TRÉSORERIE

621 723

199 096

TOTAL DE L'ACTIF

8 653 740

6 935 765

BILAN PASSIF

(En KDH)

31/12/2024

31/12/2023

Capital social

316 399

316 399

Primes liées au capital

481 717

481 717

Réserves consolidées

441 293

317 489

Résultat consolidé

521 810

362 576

CAPITAUX PROPRES PART GROUPE

1 761 218

1 478 181

Réserves minoritaires

862

-108

Résultat minoritaires

5 472

3 903

Parts minoritaires

6 334

3 795

TOTAL CAPITAUX PROPRES

1 767 552

1 481 976

Provisions pour risques et charges durables

977

730

Dettes et emprunts

807 838

347 842

DETTES ET EMPRUNTS

808 814

348 571

Fournisseurs et comptes rattachés

3 589 284

2 879 712

Autres créanciers

1 809 840

1 294 667

Autres dettes du passif circulant

32 003

41 036

Impôt différés

38 320

25 746

PASSIF CIRCULANT

5 469 446

4 241 162

Trésorerie

607 927

864 056

TRÉSORERIE

607 927

864 056

TOTAL PASSIF

8 653 740

6 935 765

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES)

(En kdh)

31/12/2024

31/12/2023

CHIFFRE D'AFFAIRES

7 596 821

6 865 942

Autres produits d'exploitation

457 754

416 521

Reprise d'exploitation

15 899

4 928

PRODUIT D'EXPLOITATION

8 070 475

7 287 391

Coût des biens et services vendus

5 444 131

5 123 142

Autres charges externes

337 867

303 617

Impôts et taxes

10 265

21 330

Charges de personnel

1 077 703

1 003 582

Autres charges d'exploitation

7 716

16 506

CHARGES D'EXPLOITATION

6 877 681

6 468 178

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL AVANT AMORTISSEMENT

1 192 794

819 213

Dotation d'exploitation (hors écarts d'acquisition)

279 310

237 726

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL

913 484

581 487

Produit financiers

5 735

3 236

Charges financiers

84 960

72 041

Autres charges et produit non courants

-80 767

-14 465

RÉSULTAT AVANT IMPÔT

753 492

498 218

QP résultat sociétés mises en équivalence

0

0

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

3 414

3 414

Impôt sur les résultats

-210 298

-129 480

Impôt différés

-12 499

1 153

RÉSULTAT NET

527 281

366 478

Dont part du groupe

521 810

362 576

Dont part minoritaire

5 472

3 903

RÉSULTAT PAR ACTION

16,5

11,5

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

(En KDH)

31/12/2024

31/12/2023

Résultat net des sociétés intégrées

527 281

366 479

Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité :

0

0

Dotations Nettes aux Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

158 100

134 710

Dotations Nettes aux provisions durables pour risques et charges

1 007

8 864

Dotations Nettes aux amortissements des écarts d'acquisition

0

0

Variation des impôts différés

12 499

-923

VNC des éléments d'actifs cédés

59 560

32 762

Prix de cession des immobilisations

-61 584

-37 811

Bénéfice opérationnel avant variation du besoin en fonds de roulement

696 863

504 081

Variation des créances de l'actif circulant

-680 142

-1 054 874

Variation des stocks nets

-442 623

-382 644

Variation des dettes du passif circulant

1 189 965

1 181 930

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

67 200

-255 588

FLUX DE TRÉSORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES

764 063

248 492

Acquisition d'immobilisations incorporelles

-862

-1 428

Acquisition d'immobilisations corporelles

-141 961

-181 222

Acquisition d'immobilisations financières

-9 262

-35 270

Cession d'immobilisations financières

16 146

1 087

Prix de cession des immobilisations

61 584

37 811

Incidence des variations de périmètre

0

-100

FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT

-74 355

-179 123

Augmentation de capital

0

0

Réduction du capital

0

0

Souscription/Remboursement d'emprunts

-138 079

-78 141

Dividendes versés

-240 300

-192 880

Augmentation des dettes de financement

463 781

-2 850

Variation des concours bancaires

123 394

-786

FLUX DE TRÉSORERIE NET UTILISÉS DANS LES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

208 796

-274 658

VARIATION NETTE DE TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

898 504

-205 288

TRÉSORERIE À L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

-416 263

-210 662

TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

483 209

-416 263

INCIDENCE DES VARIATIONS DES MONNAIES ÉTRANGÈRES

968

-312

Rapport Financier Annuel 2024

Le Rapport Financier Annuel comprenant le jeu complet des états financiers consolidés du Groupe au 31 décembre 2024, établi conformément aux normes internationales est à votre disposition sur le site internet de la société :
https://tgcc.ma/informations-financieres/

Ce jeu complet comprend l'état de la situation financière consolidé, les états du résultat et du résultat global consolidés, l'état de flux de trésorerie consolidé ainsi que l'état de la variation des capitaux propres consolidés et des notes annexes détaillées.

Contact communication financière

Fatima-Zahra Bouzoubaa

Directeur administratif & financier

investors@tgcc.ma +212 522 23 88 93 / 94 / 95

RÉSULTATS ANNUELS

AU 31 DÉCEMBRE 2024

TGCC

CONSTRUISONS ENSEMBLE

COMPTES CONSOLIDÉS

FidaroC Grant Thornton logo

Audicis Audit & Conseil logo

Aux Actionnaires de la société

Travaux Généraux de Construction de Casablanca S.A (TGCC)

4, Rue De L'Imam Mouslim,

Oasis, Casablanca 20100.

Rapport des commissaires aux comptes sur les états de synthèse consolidés

Exercice du 1

er

janvier au 31 décembre 2024

Opinion

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse consolidés de la société TGCC et de ses filiales (le « groupe »), qui comprennent le bilan consolidé au 31 décembre 2024, ainsi que le compte de produits et charges consolidé, le tableau consolidé des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC), y compris un résumé des principales méthodes comptables. Ces états de synthèse consolidés font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de KMAD 1.767.552 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 527 281.

Nous certifions que les états de synthèse consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus, sont réguliers et sincères et donnent dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du patrimoine et de la situation financière du groupe au 31 décembre 2024, ainsi que du résultat de l'ensemble consolidé pour l'exercice clos à cette date, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse consolidés » du présent rapport. Nous sommes indépendants du groupe conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Question clé de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse consolidés de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse consolidés pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

Risques identifiés

Nos réponses

Stocks de travaux en cours :

Les stocks de travaux en cours sont, conformément à la note 3 de l'état des informations complémentaires (ETIC) relative aux méthodes et règles d'évaluation, évalués sur la base de projets de décomptes établis à la clôture de l'exercice avec une neutralisation de la marge.

La couverture du risque de dépréciation de ces stocks implique le recours au jugement de la direction en matière d'identification des projets constituant des risques de pertes actuelles ou prévisibles.

Nous avons considéré que la valorisation des stocks de travaux est un point clé d'audit, compte tenu de l'importance de ce poste dans les états de synthèse, de la complexité d'évaluation et du niveau de jugement requis par la Direction pour le provisionnement des pertes éventuelles.

Nos travaux effectués correspondent principalement aux procédures d'audit suivantes : Revue et appréciation des méthodes, des principes appliqués par la direction pour l'évaluation des stocks travaux au 31 décembre, compte tenu des améliorations introduites cette année par la société ;

Examen, à partir d'entretiens avec la Direction, des stocks travaux en cours faisant l'objet de retards de facturation ;

Tests, par sondages, portant sur l'exactitude arithmétique des calculs des valeurs actuelles retenues par la Direction.

Dépréciation des créances-clients :

Comme rappelé à la note 3 de l'état des informations complémentaires (ETIC) relative aux méthodes et règles d'évaluation, les créances clients constituent un point clé d'audit en raison, d'une part, de leur importance significative dans les états financiers et d'autre part, du niveau de jugement requis par la Direction pour l'évaluation du caractère recouvrable de ces créances à la clôture de l'exercice.

Nos travaux ont consisté principalement à : L'analyse de l'antériorité des créances clients notamment à travers l'exploitation de la balance âgée ;

La vérification, sur la base d'entretiens avec la Direction, du caractère raisonnable des données sur lesquelles se fonde le provisionnement des créances clients ;

La réalisation de tests, sur la base d'un échantillon, des créances clients pour statuer sur l'antériorité de ces créances ;

L'analyse des paiements reçus après la date de clôture pour les créances clients échues ;

La revue du sort et de l'avancement des procédures litigieuses ou contentieuses relatives à des créances impayées.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance pour les états de synthèse consolidés

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse consolidés conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse consolidés exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse consolidés, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité du groupe à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider le groupe ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière du groupe.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse consolidés

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états financiers pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états financiers prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse consolidés pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne du groupe ;

nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le groupe à cesser son exploitation ;

nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse consolidés, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les états de synthèse consolidés représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

nous obtenons des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités et activités du groupe pour exprimer une opinion sur les états de synthèse consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit du groupe. Nous assumons l'entière responsabilité de l'opinion d'audit.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Casablanca, le 18 avril 2025

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre de Grant Thornton

7 Bd. Driss El Idrissi - Casablanca

Tél : 05 22 54 40 00 - Fax : 05 22 29 66 70

Faïçal MEKOUAR

Associé

Audicis

Audit et Conseil des Sociétés

Bd. Ibnou Siâd

Lot. Les Oliviers

1

er

étage

Casablanca

Mohammed BOUMESMAR

Associé

RÉSULTATS ANNUELS

AU 31 DÉCEMBRE 2024

COMPTES SOCIAUX

TGCC

CONSTRUISONS ENSEMBLE

BILAN ACTIF

(En dirhams)

31-déc-24

31-déc-23

Brut

Amortissement

Net

Net

Net

Net

IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR (A)

Immobilisations en non valeur (A)

96 376 937,52

92 913 654,19

3 463 283,33

23 898 737,57

Frais préliminaires

216 583,00

86 633,00

129 950,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

96 160 354,52

92 827 021,19

3 333 333,33

23 898 737,57

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

Immobilisations en recherche et développement

8 063 625,36

7 106 092,56

957 532,80

1 337 432,97

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

8 063 625,36

7 106 092,56

957 532,80

1 337 432,97

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

Terrains

517 644 615,80

347 178 606,28

170 466 009,52

181 829 163,80

Constructions

928 777,78

Installations techniques, matériel et outillage

469 087 197,55

318 053 948,19

151 033 249,36

161 405 856,12

Matiériel de transport

3 895 926,73

3 597 196,29

298 730,44

365 418,18

Mobilier, matériel de bureau, aménagements divers

44 661 491,52

25 527 461,80

19 134 029,72

19 129 111,72

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES (D)

Prêts immobilisés

127 671 753,33

58 367 461,91

69 304 291,42

102 005 736,81

Autres créances financières

119 024,00

119 024,00

206 078,00

Titres de participation

7 205 095,49

7 205 095,49

40 019 486,88

Autres titres immobilisés

120 347 633,84

58 367 461,91

61 980 171,93

61 780 171,93

Écart de conversion - Actif (E)

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

Stocks (F)

749 756 932,01

505 565 814,94

244 191 117,07

309 071 071,15

Marchandises

1 332 686 261,59

1 332 686 261,59

1 012 346 265,90

Matières et fournitures consommables

63 854 407,43

63 854 407,43

88 577 747,68

Produits en cours

1 268 831 854,16

1 268 831 854,16

923 768 518,22

Produits intermédiaires et résiduels

Produits finis

Créances de l'actif circulant (G)

Fournisseurs débiteurs, avances & acomptes

4 826 184 044,19

325 440 459,00

4 500 743 585,19

3 829 605 135,91

Clients et comptes rattachés

392 294 753,27

392 294 753,27

460 618 987,22

Personnel

3 536 019 125,63

325 440 459,00

3 210 578 666,63

2 707 306 554,30

État

501 670,02

501 670,02

446 008,00

Compte d'associés

685 971 890,23

685 971 890,23

598 278 802,45

Autres débiteurs

178 907 671,42

178 907 671,42

32 748 520,07

Comptes de régularisation actif

32 488 933,62

32 488 933,62

30 206 263,87

Titres et valeurs de placement (H)

Écart de conversion actif [éléments circulants]

165 484,94

165 484,94

24 895,07

TOTAL II (F+G+H+I)

Résorerie-Actif

6 265 468 144,19

325 440 459,00

5 940 027 685,19

4 846 976 296,88

Chèques et valeurs à encaisser

474 341 559,55

474 341 559,55

115 124 993,27

Banques, T G et C C P

474 155 853,98

474 155 853,98

114 771 549,80

Caisses, Régies d'avances et accrédits

185 705,57

185 705,57

353 443,47

TOTAL III

Résorerie-Actif

474 341 559,55

474 341 559,55

115 124 993,27

TOTAL GÉNÉRAL (I+II+III)

7 489 566 635,75

831 006 273,94

6 658 560 361,81

5 271 172 361,30

BILAN PASSIF

(En dirhams)

31-déc-24

31-déc-23

Brut

Amortissement

Net

Net

Net

Net

Capitaux propres

Capital social ou personnel (1)

1 449 888 650,47

1 266 497 222,83

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

316 398 500,00

316 398 500,00

Capital appelé

316 398 500,00

316 398 500,00

dont versé

316 398 500,00

316 398 500,00

Primes d'émission, de fusion, d'apport

481 717 109,19

481 717 109,19

Ecart de réévaluation

Réserves légale

31 639 850,00

31 639 850,00

Autres réserves

397 400,13

397 400,13

Report à nouveau (2)

199 045 488,51

127 000 727,04

Résultats nets en instance d'affectation (2)

Résultat net de l'exercice (2)

420 690 302,64

309 343 636,47

Total des capitaux propres

(A) 1 449 888 650,47

1 266 497 222,83

Capitaux propres assimilés

(B)

Subventions d'investissement

Provisions réglementées

Dettes de financement

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

44 448 363,79

58 588 548,03

Provisions durables pour risques et charges

Provisions pour risques

Provisions pour charges

Écart de conversion - Passif

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A + B + C + D + E)

1 944 337 014,26

1 325 085 770,86

Dettes du passif circulant

Fournisseurs et comptes rattachés

3 071 336 284,30

2 493 479 238,98

Clients créditeurs, avances et acomptes

677 071 771,83

397 103 258,02

Personnel

60 744 143,09

21 287 087,51

Organismes sociaux

20 428 633,35

19 808 690,88

État

358 161 703,46

212 710 104,89

Comptes d'associés

Autres créanciers

89 612,78

189 612,78

Comptes de régularisation - passif

17 883 680,17

7 219 744,27

Autres provisions pour risques et charges

(G) 11 424 651,41

10 629 163,19

Écarts de conversion Passif (éléments circulants)

(H)

TOTAL II (F + G + H)

4 217 140 480,39

3 162 426 900,52

TRESORERIE passif

Crédits d'escompte

497 082 867,16

783 659 689,92

Crédits de trésorerie

330 000 000,00

200 000 000,00

Banques (Soldes créditeurs)

167 082 867,16

564 344 734,05

TOTAL III

497 082 867,16

783 659 689,92

TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III)

6 658 560 361,81

5 271 172 361,30

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéficiaire (+), déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors Taxes)

(En dirhams)

Exercice du 1 janvier 2024 au 31 décembre 2024

NATURE

OPÉRATIONS

TOTAUX DE L'EXERCICE

TOTAUX DE L'EXERCICE PRÉCÉDENT

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

(1)

(2)

3 = 1 + 2

EXPLOITATION

I

Produits d'exploitation

6 986 145 794,46

6 986 145 794,46

6 239 182 904,30

Ventes de marchandises (en l'état)

Ventes de biens et services produits

6 608 281 599,17

6 608 281 599,17

5 816 904 701,40

Chiffre d'affaires

6 608 281 599,17

6 608 281 599,17

5 816 904 701,40

Variation de stocks de produits (+ ou -) (1)

345 063 335,94

345 063 335,94

381 034 753,92

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation : transferts de charges

32 800 859,35

32 800 859,35

41 243 448,98

TOTAL I

6 986 145 794,46

6 986 145 794,46

6 239 182 904,30

II

Charges d'exploitation

6 306 980 770,93

272 892,18

6 307 253 663,11

5 808 088 048,58

Achats revendus (2) de marchandises

1 384,15

1 384,15

Achats consommés (2) de matières et fournitures

4 903 771 099,31

4 903 771 099,31

4 566 939 228,90

Autres charges externes

300 419 865,09

272 598,18

300 692 463,27

251 232 808,60

Impôts et taxes

3 896 657,69

3 896 657,69

7 590 416,68

Charges de personnel

891 393 172,90

891 393 172,90

805 711 606,52

Autres charges d'exploitation

11 560 636,05

11 560 636,05

5 314 285,74

Dotations d'exploitation

195 937 955,74

294,00

195 938 249,74

171 299 702,14

TOTAL II

6 306 980 770,93

272 892,18

6 307 253 663,11

5 808 088 048,58

III

RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

679 165 023,53

-272 892,18

678 892 131,35

431 094 855,72

FINANCIER

IV

Produits financiers

35 645 065,39

761,11

35 645 826,50

38 321 939,23

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

30 879 264,95

30 879 264,95

36 119 442,38

Gains de change

85 268,14

761,11

86 029,25

900 529,10

Intérêts et autres produits financiers

4 655 637,23

4 655 637,23

1 093 958,60

Reprises financières : transferts de charges

24 895,07

24 895,07

208 009,15

TOTAL IV

35 645 065,39

761,11

35 645 826,50

38 321 939,23

V

Charges financières

59 147 602,77

59 147 602,77

55 991 269,71

Charges d'intérêts

56 622 083,74

56 622 083,74

49 453 460,57

Pertes de change

2 360 034,09

2 360 034,09

945 452,16

Autres charges financières

Dotations financières

165 484,94

165 484,94

5 592 356,98

TOTAL V

59 147 602,77

59 147 602,77

55 991 269,71

VI

RÉSULTAT FINANCIER (IV - V)

-23 502 537,38

761,11

-23 501 776,27

-17 669 330,48

VI

655 662 486,15

-272 131,07

655 390 355,08

413 425 525,24

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors Taxes) suite

(En dirhams)

Exercice du 1 janvier 2024 au 31 décembre 2024

NATURE

OPÉRATIONS

TOTAUX DE L'EXERCICE

TOTAUX DE L'EXERCICE PRÉCÉDENT

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

(1)

(2)

3 = 1 + 2

NON COURANT

VIII

PRODUITS NON COURANTS

58 433 106,29

58 433 106,29

38 203 327,50

Produits de cessions d'immobilisations

56 365 407,73

56 365 407,73

32 624 139,49

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

2 067 698,56

2 067 698,56

5 579 188,01

Reprises non courantes : transferts de charges

TOTAL VIII

58 433 106,29

58 433 106,29

38 203 327,50

IX

CHARGES NON COURANTES

130 564 242,73

130 564 242,73

48 333 262,27

Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées

53 440 676,37

53 440 676,37

29 290 902,22

Subventions accordées

Autres charges non courantes

77 123 566,36

77 123 566,36

19 042 360,05

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

TOTAL IX

130 564 242,73

130 564 242,73

48 333 262,27

X

RÉSULTAT NON COURANT (VIII - IX)

-72 131 136,44

-72 131 136,44

-10 129 934,77

XI

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS (VII+ ou - X)

583 531 349,71

-272 131,07

583 259 218,64

403 295 590,47

XII

IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS

162 568 916,00

162 568 916,00

93 951 954,00

XIII

RÉSULTAT NET (XI - XII)

420 962 433,71

-272 131,07

420 690 302,64

309 343 636,47

XIV

TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

7 080 223 966,14

761,11

7 080 224 727,25

6 315 708 171,03

XV

TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

6 659 261 532,43

272 892,18

6 659 534 424,61

6 006 364 534,56

XVI

RÉSULTAT NET (total produits - total charges)

420 962 433,71

-272 131,07

420 690 302,64

309 343 636,47

1) Variation de stock : Stock final - Stock initial : Augmentation (+), Diminution (-)

2) Achats revendus ou achats consommés : Achats - variation de stock.

RÉSULTATS ANNUELS

AU 31 DÉCEMBRE 2024

COMPTES SOCIAUX

TGCC

CONSTRUISONS ENSEMBLE

Fidaroc

Grant Thornton

Audicis

AUDIT & CONSEIL

Aux Actionnaires de la société

Travaux Généraux de Construction de Casablanca S.A.

4, Rue de L'Imam Mouslim,

Oasis, Casablanca 20100.

Rapport Général des commissaires aux comptes

Exercice du 1

er

janvier au 31 décembre 2024

Audit des états de synthèse

Opinion

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la Société TRAVAUX GENERAUX DE CONSTRUCTION DE CASABLANCA S.A, qui comprennent le bilan au 31 décembre 2024, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC). Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 1.449.888.650,47 dont un bénéfice net de MAD 420.690.302,64.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société TRAVAUX GENERAUX DE CONSTRUCTION DE CASABLANCA S.A au 31 décembre 2024 conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

Risques Identifiés

Non répondues

Stocks de travaux en cours :

Au 31 décembre 2024, le solde des stocks de travaux en cours s'élève à KMAD 1.268.832. Ces stocks sont, conformément à la note A1 de l'état des informations complémentaires (ETIC) relative aux Principales méthodes d'évaluation spécifiques à l'entreprise, évalués sur la base de projets de décomptes établis à la clôture de l'exercice avec une neutralisation de la marge. La couverture du risque de dépréciation de ces stocks implique le recours au jugement de la direction en matière d'identification des projets constituant des risques de pertes actuelles ou prévisibles. Nous avons considéré que la valorisation des stocks de travaux est un point clé d'audit, compte tenu de l'importance de ce poste dans les états de synthèse, de la complexité d'évaluation et du niveau de jugement requis par la Direction pour le provisionnement des pertes éventuelles.

Nos travaux effectués correspondent principalement aux procédures d'audit suivantes :

Revue et appréciation des méthodes, des principes appliqués par la direction pour l'évaluation des stocks travaux au 31 décembre, compte tenu des améliorations qui ont été introduites par la société ;

Examen, à partir d'entretiens avec la Direction, des stocks travaux en cours faisant l'objet de retards de facturation ;

Tests, par sondages, portant sur l'exactitude arithmétique des calculs des valeurs actuelles retenues par la Direction.

Dépréciation des créances-clients :

Au 31 décembre 2024, les créances clients dégagent une valeur nette de KMAD 3.210.579. Comme rappelé à la note A1 de l'état des informations complémentaires (ETIC) relative aux Principales méthodes d'évaluation spécifiques à l'entreprise, la couverture du risque de perte sur les créances anciennes implique le recours au jugement de la Direction en matière d'identification des créances présentant des indices de défaut ainsi que l'évaluation du montant des provisions à comptabiliser. Les créances clients constituent un point clé d'audit en raison, d'une part, de leur importance significative dans les états financiers et d'autre part, du niveau de jugement requis par la Direction pour l'évaluation du caractère recouvrable de ces créances à la clôture de l'exercice.

Nos travaux ont consisté principalement à :

L'analyse de l'antériorité des créances clients notamment à travers l'exploitation de la balance âgée ;

La vérification, sur la base d'entretiens avec la Direction, du caractère raisonnable des données sur lesquelles se fonde le provisionnement des créances clients ;

La réalisation de tests, sur la base d'un échantillon, des créances clients pour statuer sur l'antériorité de ces créances ;

L'analyse des paiements reçus après la date de clôture pour les créances clients échues.

La revue du sort et de l'avancement des procédures litigieuses ou contentieuses relatives à des créances impayées.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider la société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière de la société.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

Nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la société ;

Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la société à cesser son exploitation ;

Nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans l'ETIC, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la sincérité et la concordance, des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Conformément aux dispositions de l'article 172 de la loi 17-95 sur les sociétés anonymes telle que modifiée et complétée, nous portons à votre connaissance que la société TRAVAUX GENERAUX DE CONSTRUCTION DE CASABLANCA S.A a procédé au cours de l'exercice 2024 à la création de deux nouvelles filiales TG STEEL et TG STONE (filiales à 100%) pour un montant de MAD 100.000 chacune.

Casablanca, le 18 avril 2025

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre Réseau Grant Thornton

7 Bd. Mohamed V

Casablanca

Tél: 05 22 54 40 00 - Fax: 05 22 29 66 70

Faïçal MEKOUR

Associé

AUDICIS

AUDIT & CONSEIL

Mohammed BOUMESMAR

Associé