ETATS FINANCIERS 2007
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 31/12/2007
Type de document : Etats Financiers

Assemblée Générale Ordinaire Annuelle

AVIS DE CONVOCATION

Les actionnaires de la société FENIE BROSSETTE, Société Anonyme, au capital de 143.898.400 Dirhams ayant son siège social au 650 Bd Mohamed V à Casablanca, sont convoqués en Assemblée Générale Ordinaire Annuelle, à l'hôtel Sheraton Avenue des FAR à Casablanca, le vendredi 9 mai 2008 à 16 heures en vue de délibérer sur l'ordre du jour suivant :

Rapport du Conseil d'Administration sur la gestion et les états de synthèse de l'exercice 2007.

Rapport des Commissaires aux comptes sur le même exercice.

Examen et approbation des états de synthèse.

Quitus au Conseil d'Administration.

Affectation des résultats et fixation des dividendes.

Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions visées à l'article 56 de la loi 17/95 et approbation des dites conventions.

Renouvellement du mandat d'administrateurs.

Renouvellement du mandat d'un commissaire aux comptes.

Pouvoirs à donner pour l'accomplissement des formalités légales.

Les détenteurs d'actions au porteur doivent, pour être admis à cette Assemblée, déposer au siège de la société une attestation émanant d'un intermédiaire financier habilité, justifiant la qualité de l'actionnaire et le nombre de titres par lui détenus, et ce, au plus tard cinq jours avant la tenue de l'Assemblée Générale Ordinaire.

Les détenteurs d'actions nominatives doivent avoir été inscrits en compte au plus tard cinq jours avant la tenue de l'Assemblée Générale.

Tout actionnaire remplissant les conditions prévues par la loi 17-95 sur les sociétés a la faculté de requérir l'inscription d'un ou plusieurs projets de résolutions à l'ordre du jour. La demande d'inscription de ces projets de résolutions doit être adressée au siège social par lettre recommandée avec accusé

PROJET DE RESOLUTIONS

PREMIERE RESOLUTION

L'Assemblée Générale, après avoir entendu le rapport du Conseil d'Administration et celui des Commissaires aux comptes, déclare les approuver sans réserve ainsi que les états de synthèse arrêtés au 31 décembre 2007.

DEUXIEME RESOLUTION

En conséquence, l'Assemblée Générale déclare donner quitus plein, entier et sans réserve au Conseil d'Administration pour la gestion des affaires sociales au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2007.

TROISIEME RESOLUTION

Compte tenu des performances commerciales et du résultat non courant, l'assemblée générale décide sur proposition du conseil d'administration d'affecter le bénéfice net comme suit :

. Bénéfice net .....

58 339 084,82 DH

. Réserve légale .....

2 916 954,24 DH

. Bénéfice distribuable.....

55 422 130,58 DH

. Dividende ordinaire de 14 dh par action.....

20 145 776,00 DH

. Dividende exceptionnel de 6 dh par action.....

8 633 904,00 DH

soit au total 20 dh par action

. Affectation au compte : Autres réserves réglementées

8 332 531,69 DH

Solde affecté au compte report à nouveau.....18 309 918,89 DH

La date de mise en paiement est fixée à partir du 15 mai 2008

QUATRIEME RESOLUTION

L'Assemblée Générale après avoir entendu la lecture du rapport spécial du commissaire aux comptes sur les conventions relevant de l'article 56 et suivants de la loi 17/95 approuve la convention d'assistance de gestion conclue entre les sociétés SOMED et FENIE BROSSETTE entrée en vigueur le 1er janvier 2007.

CINQUIEME RESOLUTION

L'Assemblée Générale renouvelle le mandat des administrateurs suivants :

* Société Maroc Emirats Arabes Unis de Développement

" SOMED" représentée par

Monsieur El MOUTASSIM BELGHAZI

* Société ZELLIDJA représentée par

Monsieur Mohamed HACHIMI

Pour une période de 6 ans prenant fin avec l'Assemblée Générale Ordinaire devant statuer sur les comptes de l'exercice 2013.

SIXIEME RESOLUTION

L'Assemblée Générale renouvelle le mandat du Commissaire aux comptes :

* Price Waterhouse Coopers

101 Bd. Massira Al Khadra

20000 Casablanca

avec mission d'établir un rapport sur les comptes et bilan des exercices 2008.2009.2010.

SEPTIEME RESOLUTION

L'Assemblée Générale donne pouvoir au porteur d'une copie ou d'un extrait des présentes pour accomplir toutes formalités prévues par la loi.

BILAN ACTIF

EXERCICE CLOS LE 31.12.2007

ACTIF

EXERCICE

Exercice

Précédent

Brut

Amortissement

et provisions

Net

Net

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

5 086 468,37

2 034 588,97

3 051 879,40

4 089 178,08

2 290 330,41

916 132,17

1 374 198,24

1 832 284,32

2 796 137,96

1 118 456,80

1 677 681,16

2 236 913,76

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

440 101,00

440 101,00

440 101,00

Immobilisation en recherche et développement

Immobilisations corporelles

440 101,00

440 101,00

440 101,00

Fonds commercial, droits et valeurs similaires

440 101,00

440 101,00

440 101,00

Autres immobilisations corporelles

112 079 788,10

57 273 339,63

54 806 458,47

34 533 085,45

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

8 979 867,95

9 979 867,95

9 427 867,95

9 427 867,95

Termins

12 761 000,97

6 173 887,04

6 587 913,93

6 032 991,88

Installations techniques, matériel et outillage

6 367 917,30

4 551 924,20

1 835 993,10

1 560 666,12

Mobilier transport

12 638 277,41

8 840 923,48

3 997 353,93

3 361 113,41

Matériel, matériel de bureau et aménagements divers

24 850 874,47

13 711 427,97

11 139 446,50

5 350 491,82

Autres immobilisations corporelles

36 505 157,29

24 195 176,94

12 309 980,35

9 721 682,37

Immobilisations corporelles en cours

9 955 902,81

24 195 176,94

9 955 902,81

2 048 791,90

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

3 117 634,76

3 117 634,76

3 717 206,89

Prêts immobilisés

3 006 724,90

3 006 724,90

3 608 297,03

Autres créances financières

46 909,86

46 909,86

46 909,86

Titres de participation

64 100,00

64 100,00

64 100,00

Autres titres immobilisés

ECARTS DE CONVERSION- ACTIF (E)

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes financières

TOTAL I (A+B+C+D+E)

120 724 002,23

59 307 928,60

61 416 073,63

42 759 871,42

STOCKS (F)

171 532 082,74

171 532 082,74

149 595 323,87

Marchandises

138 005 836,15

138 005 836,15

113 876 648,59

Matières émballures, consommables

19 831 646,58

19 831 646,58

23 044 916,13

Travaux en cours

13 694 600,03

13 694 600,03

12 674 159,15

Produits intermédiaires et produits résiduels

171 888 680,02

6 522 006,38

165 366 673,64

153 214 541,45

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

147 339 561,87

6 522 006,38

140 817 555,49

406 825,47

Fourn. débiteurs, avances et acomptes

406 825,47

406 825,47

124 005 453,10

Autres comptes rattachés

405 755,96

405 755,96

3 349 295,46

Personnel

23 289 589,32

23 289 589,32

22 710 252,94

Etat

681 022,51

681 022,51

2 742 713,88

Autres débiteurs

172 750,36

172 750,36

TITRES VALEURS DE PLACEMENT (H)

60 000 000,00

60 000 000,00

63 000 000,00

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF (I)

107 999,89

107 999,89

167 961,24

(Eléments circulants)

403 528 762,45

6 522 006,38

397 006 756,07

365 977 826,70

TOTAL II (F+G+H+I)

403 528 762,45

6 522 006,38

397 006 756,07

365 977 826,70

TRESORERIE-ACTIF

Chèques et valeurs à encaisser

6 974 403,94

6 974 403,94

4 365 290,23

Banques, TOI et CCP

214 702,51

214 702,51

370 508,72

Caisse

9 189 106,45

9 189 106,45

4 755 798,95

TOTAL III

533 441 671,13

65 629 934,96

467 611 936,15

413 493 197,13

TOTAL GENERAL I+II+III

533 441 671,13

65 629 934,96

467 611 936,15

413 493 197,13

BILAN PASSIF

EXERCICE CLOS LE 31.12.2007

PASSIF

Exercice

Exercice

Précédent

Brut

Amortissement

et provisions

Net

Net

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (1)

143 898 400,00

143 898 400,00

Mots : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

donc versé

Primes d'émission, de fusion, d'apport

66 101 880,00

66 101 880,00

Ecarts de réévaluation

Réserves légales

4 803 154,59

3 410 715,38

Autres réserves réglementées

16 643 262,30

13 863 373,40

Réserves

Report à nouveau (2)

8 408 648,04

8 408 648,04

Résultat nets en instance d'affectation (2)

58 339 084,82

27 848 784,15

Résultat net de l'exercice (2)

296 194 428,75

255 123 152,93

Total des capitaux propres (A)

13 840 392,45

12 737 924,14

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

Subvention d'investissement

647 245,80

912 245,80

Provisions réglementées Acquisition logement

Provisions pour investissement Exercice -2004

993 146,65

3 329 876,34

Provisions pour investissement Exercice -2005

9 500 000,00

6 000 000,00

Provisions pour investissement Exercice -2006

2 500 000,00

2 500 000,00

Provisions pour investissement Exercice -2007

9 500 000,00

9 500 000,00

DETTE DE FINANCEMENT (C)

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

2 345 531,60

2 145 531,60

Provisions pour risques

345 531,60

345 531,60

Autres provisions pour risques

2 000 000,00

1 800 000,00

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

Total I (A+B+C+D+E)

312 180 353,80

270 666 608,67

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (F)

153 415 956,99

141 374 049,44

Fournisseurs et comptes rattachés

110 776 387,45

105 248 317,07

Clients créditeurs, avances et acomptes

3 372 441,37

2 247 700,87

Personnel

3 689 839,01

2 333 675,85

Organisme social

4 877 707,18

4 744 062,84

Etat

27 223 392,55

22 145 600,71

Comptes d'associés

3 475 136,87

4 429 845,52

Autres créanciers

19 252,58

224 846,50

Comptes de régularisation passif

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

1 996 479,18

2 053 562,28

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (Elements circulants) (H)

19 148,19

58 975,74

Total II (F+G+H)

155 431 582,35

143 486 588,46

TRESORERIE-PASSIF

Crédits d'acomptes

Subventions d'investissement (Avances Groupes)

Banques de régularisation

Total III

467 611 936,15

413 493 197,13

TOTAL GENERAL I+II+III

467 611 936,15

413 493 197,13

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéficiaire (+), débiteur (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes)

(modèle normal)

Exercice du...1.01.07 AU 31.12.07

NATURE

OPERATIONS

TOTAL DE

L'EXERCICE

TOTAL DE

PRECEDENT

Propres à

l'exercice

concernant

les exercices

précédents

PRODUITS D'EXPLOITATION

341 866 514,57

341 866 514,57

296 218 535,34

1 835 293,00

150 986 730,80

171 767 087,65

482 223 871,84

117 827,78

482 223 871,84

184 994 722,40

Variation de stocks (1)

4 081 533,75

4 081 533,75

3 522 718,27

Subventions d'exploitation

33 489,22

117 927,78

151 427,00

189 835,16

Autres charges d'exploitation

4 895 223,50

1 835 293,50

2 052 054,44

488 341 899,42

425 186 640,84

488 341 899,42

194 108 792,40

Autres charges actives

27 748 001,71

23 922 783,09

27 748 001,71

994 354,50

Impôts et taxes

954 560,00

954 560,00

Charges de personnel

49 362 485,30

44 748 005,47

49 362 485,30

925 416,20

Autres charges d'exploitation

714 394,00

31 656,30

746 052,36

925 416,20

Dotations d'exploitation

10 103 324,80

10 103 324,80

9 672 904,35

Autres charges d'exploitation

480 796 425,89

31 839,35

480 796 425,89

480 796 425,89