HPS: Rapport financier annuel 2022
Entreprise : HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS
Date de publication : 28/04/2023
Type de document : Rapports annuels

Rapport

Financier

Annuel

2022

HPS /

www.hps-worldwide.com

HPS, référence mondiale de l'industrie du paiement électronique

04 A propos de HPS

05 Nos chiffres clés

08 Mot du Président Mohamed HORANI

10 Entretien du Directeur Général

Abdeslam ALAOUI SMAILI

12 Une organisation autour des compétences et au service du développement

14 Accelr8, explorer les nouveaux horizons de développement pour HPS

16 HPS, un modèle économique résilient orienté vers la création et le partage de valeur

18 PowerCARD, une plateforme de solutions à forte valeur ajoutée

20 Un actionnariat solide & diversifié

2022, ouvrir les horizons pour un nouveau palier de développement

24 Inscrire nos produits dans un cercle vertueux d'innovation et de co-développement avec nos clients

26 PowerCARD 4.0, explorer les nouvelles frontières du paiement

28 Faits marquants de l'année

29 Revue financière

29 Analyse des revenus

33 Revue du backlog

34 Analyse des charges

36 Investissement et financement

37 Recherche & Développement

37 Activité des filiales et des participations

Rapport ESG

42 Une stratégie de développement durable orientée vers l'ensemble des parties prenantes

42 Une vision intégrée pour un développement inclusif

43 Des engagements solides en faveur de l'ensemble des parties prenantes

44 Renforcer notre culture d'entreprise responsable

45 Faire grandir nos talents & développer leurs compétences

47 Réduire l'empreinte carbone de nos activités

48 La Fondation HPS, un engagement continu en faveur de l'enfance et de la jeunesse

50 HPS, un engagement fort pour le respect des règles de conformité et des standards de gouvernance renforcés

51 Une politique achats responsables en accord avec les normes sociales et environnementales

52 Une communication permanente avec les investisseurs

53 Une Gouvernance basée sur la diversité et la complémentarité des compétences

Comptes & rapports

64 Proposition d'affectation du résultat 2022

65 Rapport de gestion

66 Comptes consolidés

82 Rapport général des commissaires aux comptes pour les comptes consolidés

106 Comptes sociaux

126 Rapport général des commissaires aux comptes pour les comptes sociaux

162 Rapport spécial des commissaires aux comptes

170 Déclaration des honoraires des commissaires aux comptes

Notre mission

Nous sommes la technologie invisible qui rend possible des paiements simples, seamless et sécurisés, pour ainsi permettre aux gens de créer, de partager, de vivre.

Nos activités

Paiement

Solutions PowerCARD en Mode Licence & SaaS

Processing Paiement

Switching

Gestion de plateforme marocaine des transactions interopérables

Testing

Qualification SI & Digitalisation

Two overlapping speech bubbles, one pink and one blue, with a dark blue center.

Fournir des solutions et des services à haute valeur ajoutée et assurer l'exécution fluide et sécurisée des transactions sur tous les canaux de paiements possibles et auprès de tous les secteurs d'activité.

Nous veillons à enrichir constamment notre suite de solutions PowerCARD pour le paiement électronique omnicanal, que nous déployons auprès de nos clients à travers le Monde.

Nos chiffres clés

1 007

MMAD

Revenus

208

MMAD

EBITDA

117

MMAD

Résultat net part du groupe

934 MMAD

Backlog

652 MMAD

Fonds Propres

238 MMAD

Trésorerie

130

MMAD

Recherche & Développement

450

Clients utilisateurs de PowerCARD

Clients & partenaires

920

Talents

Effectif

A world map illustrating HPS's international presence. The map features a yellow hatched pattern on continents and a light gray background for oceans. Numerous locations are marked with small dots, each accompanied by a flag icon and a label. The locations include:

Rennes

Toulouse

Lille

Paris

Sophia Antipolis

Aix-en-Provence

Athène

Dubai

GPS - Bahrain JV

Casablanca

Maurice

Johannesburg

World map showing HPS's international presence with various locations marked.

Portrait of Mohamed Horani, President of the Board of Directors of HPS, wearing glasses and a suit, standing against a colorful abstract background.

HPS, le pouvoir de l'intelligence collective

Mohamed Horani

Président du Conseil d'Administration

Chers actionnaires,

Le monde est entré dans une série de crises qui se relayent. Nous n'étions pas encore sortis de la crise sanitaire Covid-19, quand la guerre entre la Russie et l'Ukraine éclata. Les catastrophes naturelles, entre inondations, sécheresse et tremblements de terres, se multiplient et amplifient l'effet de ces crises. Nous vivons désormais dans l'incertitude qui devient une composante structurelle d'une nouvelle normalité.

Nos réalisations en 2022 montrent indéniablement notre capacité de non seulement résister aux effets de ces crises, mais aussi d'en saisir toutes les opportunités. Depuis la création de notre groupe en 1995, nous avons toujours cru en la capacité des technologies à révolutionner les modes de vie au quotidien et contribuer de manière inclusive au bien-être de tous les citoyens du monde. Le tournant actuel lié à la révolution numérique, avec l'avènement de l'intelligence artificielle et des autres technologies de rupture, constitue une opportunité historique pour renforcer notre intelligence collective qui a toujours été un atout majeur de performance et de développement pour notre groupe.

Après avoir réussi l'épreuve de la résilience en 2020 et 2021, tout en sauvegardant nos performances en termes de croissance et de rentabilité, HPS a démontré une fois de plus la pertinence de son positionnement et de ses choix stratégiques. La transition que nous avons amorcée en 2016, avec le développement d'un nouveau business model et la croissance externe déployée avec justesse en 2021, constitue aujourd'hui, un pilier pour notre développement futur, qui s'appuie désormais sur une organisation solide et éprouvée.

En effet, en 2022, notre culture d'entreprise a relevé le défi du changement d'organisation et celui de l'intégration de nouvelles activités. Peu de temps après sa mise en œuvre, cette nouvelle organisation a porté ses fruits, avec une performance commerciale historique, une capacité de déploiement inégalée et une empreinte géographique élargie, témoignant de l'engagement fort de nos talents et leur adhésion aux valeurs qui font la force de notre Groupe.

L'année 2022 est également une année de consécration pour HPS, sur le plan technologique d'abord, avec l'aboutissement de la version 4.0 de PowerCARD qui constitue une percée dans l'univers du paiement électronique et ouvre de nouvelles perspectives de développement. Sur le plan financier, HPS a atteint un nouveau palier de performance

commerciale qui renforce davantage sa notoriété et sa solidité. Cette performance conforte notre Groupe dans son développement futur dans le cadre du plan stratégique dénommé « Accelera8 ». Ce plan devrait permettre au Groupe d'accélérer sa croissance et de réaliser pleinement son potentiel, en capitalisant sur les tendances de fond qui se confirment désormais au niveau de l'industrie du paiement à l'échelle internationale.

L'année 2022 est marquée par les enjeux de développement durable qui sont devenus plus pressants et leur prise en compte s'est imposée comme une urgence au niveau individuel de chaque collaborateur. Les changements climatiques et leurs impacts sur nos modes de vie interrogent notre manière de percevoir notre rôle en tant qu'entreprise et la manière dont cette perception devrait évoluer dans l'immédiat.

Conscients de ces enjeux, nous avons adopté une feuille de route pour renforcer notre impact, bien au-delà de notre rôle actif dans l'inclusion financière et dans le développement d'une infrastructure résiliente. Il s'agit également d'accompagner la généralisation de l'usage du paiement électronique. C'est ainsi que notre Groupe s'est fixé comme priorité stratégique l'amélioration de la qualité de l'éducation et la promotion des possibilités d'apprentissage tout au long de la vie. Il s'agit d'un enjeu de taille aussi bien pour le Royaume du Maroc qui abrite notre siège, que pour ses entreprises en quête de talents et de compétences. En capitalisant sur son modèle de création de valeur, le Groupe HPS ambitionne de promouvoir les pratiques sociales responsables tout au long de sa chaîne de valeur, notamment auprès de ses partenaires et prestataires. La réduction de notre empreinte carbone et notre impact environnemental sont également en tête de nos priorités.

Après la mise en place d'un comité Stratégie & ESG que je préside personnellement au sein de notre conseil d'administration, notre organisation s'est enrichie par la mise en place d'un comité exécutif RSE qui fédère l'ensemble des entités du Groupe aussi bien au Maroc qu'à l'international. Cette démarche nous permettra de consolider notre impact en tirant partie de notre modèle inclusif et collaboratif.

Aujourd'hui, nous ne pouvons garantir un avenir durable, ni envisager des activités responsables sans faire preuve d'une intelligence collective qui combine nos compétences et démultiplie notre impact positif, quand bien même l'intelligence artificielle et la digitalisation avancées nous promettent un monde meilleur.

Portrait of Abdelslam Alaoui Smaili, Director General of HPS, smiling and wearing a suit.

Entretien du Directeur Général

Abdeslam Alaoui Smaili

Directeur général

1. Quels sont les éléments qui rendent l'année 2022 si particulière pour HPS ?

Pour HPS, 2022 est une année spéciale à plusieurs égards. C'est d'abord notre première année sous la nouvelle organisation et la nouvelle structure de gouvernance adoptées en 2021. Celles-ci ont permis à la fois de préparer la succession des dirigeants fondateurs de HPS, mais également de mettre en place des entités capables d'accompagner la dynamique de développement que connaît actuellement l'industrie du paiement. Grâce à cette transition le Groupe a réussi à aligner son organisation à ses ambitions de développement, donnant ainsi une forte impulsion à sa capacité de déploiement des projets et à sa force commerciale à travers ses différentes régions d'activité.

En 2022, nos investissements continus en Recherche & Développement ont été couronnés par l'achèvement et le lancement de la version 4.0 de PowerCARD. Celle-ci apporte des innovations majeures en ligne avec les attentes de nos clients et qui introduit un changement de paradigme technologique offrant des possibilités illimitées pour le traitement des opérations et couvrant l'ensemble de la chaîne de valeur des transactions électroniques. Elle nous permet aussi d'accéder à un nouveau segment de clientèle.

Durant cette année, nous avons également élargi notre spectre en matière d'innovation pour porter un nouveau regard sur les métiers de nos clients et pouvoir y apporter des solutions à forte valeur ajoutée. Dans le cadre des missions de l'entité Business Innovation, nous nous sommes engagés dans une démarche de développement de partenariats stratégiques et de co-développement pour explorer de nouvelles possibilités de création de valeur et de nouveaux modèles économiques, notamment la possibilité d'accompagner des acteurs émergents dans leur projet d'émission de moyens de paiement Visa.

Confortés par ses nombreuses réalisations, nous avons défini en 2022 notre feuille stratégique pour ouvrir un nouveau chapitre de l'histoire de HPS, à travers un plan de développement à horizon 2027, Acceler8.

2. Comment ces réalisations se sont traduites sur le plan opérationnel et financier à travers les indicateurs à fin 2022 ?

La mise en place de la nouvelle organisation, combinée aux avancées technologiques de nos solutions et à la consolidation de nos business modèles, s'est traduite par des résultats historiques en 2022. La montée en puissance de notre SaaS et la dynamique de développement commerciale enclenchée par nos équipes à travers le monde ont permis d'enregistrer un backlog de 934,5 millions de dirhams, en hausse de 27,5% par rapport à 2021 avec un niveau solide des prises de commandes auprès de groupes Tier 1 d'envergure internationale, notamment dans des régions à fort potentiel de développement telles que l'Asie et l'Europe. Cette performance commerciale est également le résultat de l'intérêt porté par nos partenaires et nos clients à notre nouvelle version de PowerCARD et à l'ensemble des avantages qu'elle offre.

2022 marque également un tournant stratégique pour HPS sur le plan financier, avec des niveaux records de revenus (+1 milliard de dirhams) et de résultat net (+100 millions de dirhams). Ces résultats confirment ainsi notre capacité à déployer des projets de grande envergure, de délivrer une performance opérationnelle solide et d'offrir à nos clients et

partenaires des solutions à la pointe de la technologie en étant constamment à leur écoute et à l'avant-garde des technologies de paiement.

Derrière cette performance historique, il convient de souligner la montée en puissance de notre offre SaaS, avec l'intégration réussie des acquisitions réalisées en 2021, notamment ICPS, qui élargit l'empreinte géographique et augmente considérablement notre capacité à générer des revenus réguliers et récurrents. IPRC quant à elle nous a permis d'enrichir notre offre de service chez nos clients existants.

3. Quelles seront les retombées de la version 4 de PowerCARD sur l'activité future de HPS et quelle est sa valeur ajoutée pour ses clients et ses partenaires ?

Cette nouvelle version intervient dans un contexte sectoriel particulier, où le paiement électronique est devenu omniprésent et constitue une expérience d'utilisation à part entière. L'émergence de nouveaux acteurs avec une nouvelle génération de moyens de paiement et la volonté des acteurs historiques de capitaliser sur leurs positionnements ont fortement contribué à cette révolution. Non seulement le nombre de moyens de paiement augmente, mais l'usage aussi. Ce contexte particulier nous a motivé à développer une version de PowerCARD qui offre des possibilités infinies d'augmenter les capacités de traitement des transactions de nos clients, dans un environnement cloud qui leur permet d'accéder à une fonctionnalité en particulier où bien à l'ensemble de la plateforme indépendamment dans leur infrastructure de base de données. Avec cette version, PowerCARD est à l'avant-garde des systèmes de paiement électronique à travers le monde en offrant une expérience utilisateur « frictionless ».

Grâce à ses avancées technologiques, la nouvelle version de PowerCARD offre un gain de temps considérable dans le traitement des transactions et des coûts moindres, notamment sous l'offre SaaS. Sa capacité à gérer toute la chaîne de valeur des transactions et à fournir un reporting d'une granularité encore jamais offerte, aussi bien sur les aspects métiers que les aspects techniques, renforce notre proposition de valeur dans l'écosystème du paiement électronique à travers le monde.

Cette nouvelle version apporte également plus de résilience grâce à son architecture actif-actif, permettant d'assurer le traitement des opérations sans risque de rupture. Cette particularité nous distingue et fait notre force, notamment dans un contexte de croissance exponentielle des transactions e-commerce, d'usage d'application mobile, de besoin d'instantanéité et de diversité de supports et des technologies.

4. Pour son développement à horizon 2027, HPS a adopté un plan stratégique ambitieux, quels sont les contours de ce plan et quelles seront les retombées à moyen terme ?

Le plan Acceler8 a été élaboré tenant compte de l'ensemble des éléments discutés, à savoir un contexte historique inédit avec une demande forte pour des technologies de paiement révolutionnaires et un positionnement pour HPS dans un environnement sectoriel en mouvement. Notre ambition à travers ce plan s'articule autour de : (i) la croissance de nos revenus durant la période 2023-2027, (ii) le renforcement de la contribution des revenus réguliers (iii) l'élargissement de notre couverture géographique. Ces ambitions sont appelées à se concrétiser grâce à l'élargissement de notre empreinte géographique et la consolidation de nos activités

par de nouvelles acquisitions. Sur le plan opérationnel, Acceler8 ambitionne de renforcer notre profitabilité.

En termes de croissance des revenus, nous sommes confiants en la capacité de nos solutions à attirer de plus en plus d'institutions de divers horizons (banque, assurance, fintech, régulateur, ...), notamment dans des régions qui demeurent faiblement servies par notre plateforme, telles que l'Amérique. Notre savoir-faire en matière d'acquisition et d'intégration de nouvelles entités est également appelé à alimenter cette croissance en ciblant des entités qui viennent enrichir nos business modèles et élargir notre empreinte géographique.

Sur le plan opérationnel, nous souhaitons renforcer notre qualité de service et optimiser nos efforts en matière d'accompagnement des clients et ce à travers l'optimisation de notre portefeuille d'outils offerts au client. Cette démarche permettrait des gains considérables en matière de maintenance et d'assistance aux clients.

Par ailleurs, nous sommes appelés, durant cette période, à développer notre marque employeur de manière proactive et inclusive, afin d'attirer et de retenir les talents, qui constituent notre principal actif. Tenant compte des enjeux de durabilité pour HPS, Acceler8 prévoit également de renforcer son impact auprès de ses différentes parties prenantes.

Dans le cadre de ce plan, nous capitalisons sur notre culture d'entreprise engagée et responsable pour donner un nouvel élan à notre rôle auprès de nos différentes parties prenantes et pour tenir compte des enjeux actuels de développement durable. C'est ainsi que nous avons adopté une stratégie RSE qui prévoit de consolider le positionnement de notre Fondation qui agit pour l'amélioration de la qualité de l'enseignement public au Maroc et promeut l'épanouissement scolaire et les nouvelles technologies auprès des jeunes. La Fondation HPS devrait également accompagner le Groupe à travers les activités de ses filiales et donner plus d'envergure à ses initiatives. Notre rôle en tant qu'employeur responsable est également appelé à s'affirmer en agissant davantage pour la diversité et l'inclusion et répondre aux urgences actuelles en matière de parité et d'égalité des chances.

Après avoir conduit notre bilan carbone en 2021, nous avons défini cette année nos priorités pour contribuer aux efforts en matière de lutte contre le dérèglement climatique et aux ambitions Net Zero. Dans ce sens nous nous appuyons sur notre rôle dans l'industrie des technologies de paiement afin de faire de la Recherche & Développement un levier de réduction de notre empreinte carbone mais également celle de nos clients et nos partenaires. Nous avons également insufflé une dynamique de conscience à l'impact de nos activités auprès de nos collaborateurs qui adoptent désormais une série d'initiatives éco-geste en faveur de l'environnement.

et donner plus d'envergure à ses initiatives. Notre rôle en tant qu'employeur responsable est également appelé à s'affirmer en agissant davantage pour la diversité et l'inclusion et répondre aux urgences actuelles en matière de parité et d'égalité des chances.

Après avoir conduit notre bilan carbone en 2021, nous avons défini cette année nos priorités pour contribuer aux efforts en matière de lutte contre le dérèglement climatique et aux ambitions Net Zero. Dans ce sens nous nous appuyons sur notre rôle dans l'industrie des technologies de paiement afin de faire de la Recherche & Développement un levier de réduction de notre empreinte carbone mais également celle de nos clients et nos partenaires. Nous avons également insufflé une dynamique de conscience à l'impact de nos activités auprès de nos collaborateurs qui adoptent désormais une série éco-geste et d'initiatives en faveur de l'environnement.

Portrait of Abdelslam ALAOUI SMAILI, Directeur Général Groupe HPS

Abdeslam

ALAOUI SMAILI

Directeur Général

Groupe HPS

Depuis sa création, le Groupe HPS attire des talents et des expertises variés qui enrichissent sa démarche et contribuent à son progrès. En 2022, HPS s'est doté d'une organisation autour de ses 3 activités Paiement, Switching & Testing avec l'appui des entités supports (HPS Corporate Services) et des entités transversales (Business Innovation). L'expertise de l'équipe dirigeante et la complémentarité de leurs savoir-faire sont autant de facteurs pour permettre au Groupe d'assurer une exécution réussie des orientations stratégiques définies par les organes de gouvernance, de répondre aux attentes de ses différentes parties prenantes et d'accompagner ses clients à travers le Monde.

HPS

graph TD
HPS[Abdeslam ALAOUI SMAILI
Directeur Général
Groupe HPS]
HPS --- CS[Corporate Services]
HPS --- BI[Business Innovation]
HPS --- AP[Activité Paiement]
HPS --- AS[Activité Switching]
HPS --- AT[Activité Testing]

CS --- Berrada[Brahim BERRADA
Directeur Général
HPS Corporate Services]
Berrada --- Horani[Aziz HORANI
Directeur Général Adjoint]

BI --- Ceaplen[Garry CEAPLEN
Directeur Général Business
Innovation]

AP --- Benbrahim[Nabil BENBRAHIM
Directeur Général
Market]
Benbrahim --- Slim[Sébastien SLIM
Directeur Général Adjoint]
Benbrahim --- Yousfi[Hicham YOUSFI
Directeur Général Adjoint]
AP --- Chaibi[Mohamed CHAIBI
Directeur Général
Payment Services]
AP --- SaintJoanis[Pierre Olivier SAINT-JOANIS
Directeur Général
Software Factory]
Chaibi --- ElFitouri[Radouane EL FITOURI
Directeur Général Adjoint]
SaintJoanis --- Lakhssassi[Radouane LAKHSSASSI
Directeur Général
Adjoint]

AS --- Bendriss[Hanèe BENDRISS
Directeur Général
HPS Switch]
Bendriss --- Dahak[Wahb DAHAK
Directeur Général Adjoint]

AT --- Durupt[Marc DURUPT
Directeur Général HPS
Testing]
Durupt --- Cochelin[Sandrine COCHELIN
Directeur Général Adjoint]

Corporate Services

Business Innovation

Activité Paiement

Activité Switching

Activité Testing

Organigramme de l'organisation HPS

Depuis sa création, HPS a bâti un positionnement solide dans le paysage de l'industrie du paiement électronique, combinant avancées technologiques, innovation et orientation client. Ce positionnement s'est renforcé au fil des années pour faire de HPS une véritable marque à l'échelle internationale et un acteur de référence dont la technologie PowerCARD assure les opérations de paiement de groupes bancaires et financiers internationaux.

Fort de la réussite de son plan de transformation et du renforcement de sa gouvernance en 2021, HPS a adopté une nouvelle stratégie de développement stratégique pour accompagner l'évolution actuelle de l'industrie du paiement à l'échelle mondiale et l'émergence de nouvelles technologies. Cette feuille de route capitalise sur la diversité des business model à travers sa plateforme de Solutions PowerCARD. Ces atouts constituent autant de facteurs de succès pour la réalisation des objectifs définis à horizon 2027, à travers une série d'initiatives qui répondent aux différents enjeux du Groupe dans le contexte actuel, croissance & développement, efficacité opérationnelle et impacts sur les parties prenantes.

Nos axes stratégiques de développement 2023-2027

Croissance soutenue

Accélérer notre dynamique de croissance à travers l'élargissement de notre empreinte géographique, le développement de nouveaux business modèles résilients grâce à une croissance externe soutenue et à l'élargissement de notre écosystème de partenaires.

Standards ESG

Promouvoir et établir des standards ESG en ligne avec les enjeux de développements durables afin de renforcer la durabilité de nos activités, d'augmenter notre création de valeur et d'assurer son partage auprès de nos parties prenantes.

Environnement de travail

Développer nos compétences & consolider notre culture d'entreprise en développant notre marque employeur afin d'attirer et de retenir les talents et pour assurer notre plan de succession.

Efficacité opérationnelle

Assurer une convergence des technologies de nos différentes solutions et renforcer nos standards, en matière de conformité, de cybersécurité et de protection des données.

Offre Produits & Qualité des Services

Consolidation de notre offre de solutions autour des principaux chantiers de nos clients pour un déploiement rapide.

Diagramme central illustrant la stratégie Accelr8, représenté par un cercle blanc avec le mot 'Accelr8' au centre, entouré de segments colorés (jaune, orange, bleu, vert) formant une roue.

Nos objectifs à horizon 2027

Croissance organique

Générer une croissance organique comprise entre 12% et 15% sur la période 2023-2027 grâce à un effort soutenu en matière de prise de commande, notamment dans le cadre du déploiement de la version 4.0 de PowerCARD.

Croissance externe

Renforcer le portefeuille d'activité du Groupe à travers l'acquisition d'acteurs dans les métiers complémentaires tels que le traitement des transactions, orientés vers les zones géographiques à fort potentiel de développement et contribuant aux revenus récurrents et réguliers du Groupe.

Profitabilité

Renforcer la profitabilité de HPS, grâce une contribution plus significative des revenus réguliers (à hauteur de 60%), permettant de générer une marge EBITDA comprise entre 25% et 30%.

Depuis sa création en 1995, HPS s'est efforcé de maintenir un modèle économique résilient, agile et orienté vers ses clients, ses partenaires institutionnels, ses collaborateurs et l'ensemble de ses parties prenantes. Cette orientation lui a permis de se démarquer dans un secteur en constante évolution, avec l'émergence de nouvelles stratégies de traitement des transactions électroniques. Sa suite de solutions PowerCARD constitue une plateforme de choix pour accompagner les différents acteurs du paiement électronique, dont le déploiement est porté par les différentes activités du Groupe à travers des business model diversifiés et complémentaires.

Au fil des ans, HPS a investi massivement dans la Recherche & Développement pour répondre aux enjeux clés du secteur, notamment en matière d'inclusion financière, de démocratisation des moyens de paiement et de sécurité des transactions. A cet engagement se rajoute l'effort de la fondation HPS qui multiplie les initiatives en faveur de l'éducation et de l'insertion professionnelle des jeunes.

Notre modèle de création et de partage de la valeur

Nos moyens humains

920 talents

issus de

18 nationalités

et composés de

30% de femme

HPS Academy

pour le développement des compétences

Nos ressources Technologiques

PowerCARD, une plateforme de solutions modulaires couvrant toute la chaîne de valeur du paiement électronique

R&D :

13% des revenus

2 Plateformes de Processing

1 Switch national

2 Centres de R&D

5 Data Centers

7 Delivery Centers

Nos ressources financières

Capitalisation boursière

4 770 MMAD

Trésorerie

238 MMAD

Backlog

935 MMAD

Nos activités

3 activités complémentaires autour des métiers du paiement électronique avec une large empreinte géographique, déployée à travers des modèles économiques résilients et à forte valeur ajoutée

Répartition des revenus par activité

Activité

Pourcentage

Paiement

84%

Testing

9%

Switching

7%

Répartition des revenus par activité : Paiement (84%), Testing (9%), Switching (7%)

Répartition des revenus par zones géographiques

Zone géographique

Pourcentage

Afrique

44%

Europe

26%

Moyen Orient

16%

Asie

8%

Amériques

6%

Répartition des revenus par zones géographiques : Afrique (44%), Europe (26%), Moyen Orient (16%), Asie (8%), Amériques (6%)

Nos modèles d'affaires

Diagramme circulaire montrant les trois modèles d'affaires : Licence, SaaS et Prestation de service.

Nos modèles d'affaires : Licence, SaaS, Prestation de service

Nos clients

• Banques commerciales

• Banques Centrales

• Institutions de microfinance

• Centres monétiques

• Retailers

• Télécoms

• Pétroliers

Notre stratégie de développement

Diagramme circulaire central avec le mot 'Accelr8' au centre, entouré de segments colorés.

• Standards ESG

• Croissance soutenue

• Efficacité opérationnelle

• Environnement de travail

• Offre produits & Qualité des Services

Notre impact économique

Logo de l'impact économique

• Réduction de l'usage du cash

• Inclusion financière

• Prévention & lutte contre la fraude

Notre impact financier

Revenus

1 007 MMAD

Salaires & avantages

443 M MAD

Cashflow des activités

19 M MAD

Sous-traitance

130 M MAD

Dividende

35 M MAD

Notre impact social & sociétale

+ 3 400 h

de formation pour les équipes HPS

Stabilité de l'emploi :

Part des emplois stables (CDI) 98%

Fondation HPS

pour l'éducation et l'insertion professionnelle

Label RSE de la CGEM

Logo de la Fondation HPS

Logo de l'impact social

Logo de l'impact sociétale

La plateforme PowerCARD est la suite de solutions de paiement électronique développée par le Groupe HPS. Elle se démarque par sa sécurité, sa fluidité et la robustesse de son traitement des flux d'informations et des transactions. Elle offre également une expertise à toutes les étapes du cycle des opérations de paiement. Les utilisateurs des solutions PowerCARD bénéficient d'une expérience de paiement fluide et multicanale tandis que les opérateurs peuvent maîtriser leurs coûts de traitement des transactions et assurer une remontée d'information à forte valeur ajoutée.

Avec un engagement fort pour la Recherche & Développement, HPS améliore continuellement la plateforme PowerCARD pour s'adapter aux

changements réguliers de réglementation et aux nouvelles technologies de paiement. Le déploiement de la version 4.0 en 2022, vient répondre aux exigences élevées en matière de rapidité, d'adaptabilité et de sécurité.

Au fil des années, HPS a construit une véritable communauté à l'échelle internationale, composée d'utilisateurs et d'experts de l'industrie du paiement qui se réunissent régulièrement à l'occasion du PowerCARD Users Meeting dans le but de discuter des dernières évolutions du secteur et de faire évoluer les pratiques et les solutions de paiement sur le plan international.

PowerCARD

en chiffres

+530* MMAD

d'investissement R&D

225 000 JH

dédiés à la R&D

13%

des revenus dédiés la R&D

PowerCARD-Issuer

Émission et gestion de toutes les cartes sous tous les formats.

PowerCARD-Wallet

Gestion de Wallet en marque blanche fournissant son propre compte prépayé ou se connectant à des moyens de paiement externes.

PowerCARD-ACH

Gestion des autorisations et de la compensation entre différentes chambres via SID et LIS.

PowerCARD-Switch

Routing, stand-in, autorisation, dans un environnement à haute disponibilité.

PowerCARD-ATM

Solution self-service globale pour la gestion et l'optimisation des GAB.

PowerCARD-Acquirer

Gestion des commerçants permettant aux acquéreurs d'adapter des solutions spécifiques.

PowerCARD-Tokenisation

Émission, provisionnement et stockage de jetons de la part d'un demandeur de jeton.

PowerCARD-BI

Ensemble de tableaux de bord qui fournissent les indicateurs clés de performance.

PowerCARD-Fraud

Gestion autonome de la fraude autonome et contrôle des autorisations.

PowerCARD-WebPublisher

Solution portail Web avec des fonctions administrateurs efficaces qui permettent de gérer et de personnaliser de nombreux portails Web.

PowerCARD-eSecure

Liaison des autorisations financières avec une authentification (ACS - 3D Secure) pour les paiements en ligne.

Retailer Open Payment Platform

Plateforme offrant un parcours client sans faille et sécurisé, acceptant les transactions de tout canal de paiement.

PowerCARD-xPOS

Gestion des demandes d'autorisation et des transactions pour tout type de TPE (POS, mPOS, ePOS,...)

Diagram showing the PowerCARD platform components arranged in two columns. The left column lists PowerCARD-Issuer, PowerCARD-ACH, PowerCARD-ATM, PowerCARD-Tokenisation, PowerCARD-Fraud, PowerCARD-eSecure, and PowerCARD-xPOS. The right column lists PowerCARD-Wallet, PowerCARD-Switch, PowerCARD-Acquirer, PowerCARD-BI, PowerCARD-WebPublisher, and Retailer Open Payment Platform. Each component is represented by an icon and a brief description. Card icon Wallet icon Circular arrows icon Switch icon ATM icon Store icon Token icon BI icon Fraud icon Web icon eSecure icon Open Platform icon xPOS icon

Shareholder

Percentage

Fondateurs HPS

32%

Flottant en bourse

58%

Morgan Stanley & Co international plc

6%

Briawood Capital Partners LP

5%

Other

19%

Donut chart showing the composition of HPS shareholders. The chart is divided into five segments: Fondateurs HPS (32%, yellow), Flottant en bourse (58%, light blue), Morgan Stanley & Co international plc (6%, purple), Briawood Capital Partners LP (5%, green), and an unlabeled segment (19%, orange).

Depuis son entrée à la bourse de Casablanca en 2006, HPS a fédéré un actionnariat diversifié et varié. En plus des actionnaires historiques, fondateurs du groupe en 1995, la société compte également des investisseurs internationaux de renom.

Rapport

d'activité

2022

24 Inscrire nos produits dans un cercle vertueux d'innovation et de co-développement avec nos clients

26 PowerCARD 4.0, explorer les nouvelles frontières du paiement

28 Faits marquants de l'année

29 Revue financière

29 Analyse des revenus

33 Revue du backlog

34 Analyse des charges

36 Investissement et financement

37 Recherche & Développement

37 Activité des filiales et des participations

Afin d'accompagner ses clients & partenaires à optimiser la chaîne de valeur de leurs opérations de paiement et à capitaliser sur leurs transactions pour offrir une expérience fluide et à forte valeur ajoutée à leurs usagers, le Groupe HPS a mis en place l'entité dédiée Business Innovation. À travers les différentes initiatives « Business Innovation », HPS est déterminé à créer de la valeur pour ses partenaires et à leur permettre de faire de l'expérience de paiement une partie intégrante du parcours de leurs utilisateurs.

Dans une approche collaborative et inclusive, HPS co-développe avec ses clients des solutions et des fonctionnalités qui répondent à leurs contraintes et à leur proposition de valeur vis-à-vis de leurs utilisateurs. Cette approche est d'autant plus pertinente qu'elle intervient dans un contexte sectoriel marqué par l'émergence de nouvelles technologies de paiement et par l'importance de combiner les savoir-faire des différents acteurs afin de faire émerger les solutions capables d'accompagner les grands changements en cours et l'évolution des habitudes de paiement.

Embarquer nos partenaires dans l'écosystème Visa

En 2022, HPS a obtenu la licence de membre principal du réseau de paiement Visa. Grâce à ce partenariat, HPS offre la possibilité à ses clients d'émettre des moyens de paiement compatibles avec le système du leader mondial Visa.

Ce positionnement permet à HPS d'accompagner ses partenaires dans le lancement de nouveaux produits sur le marché avec facilité et efficacité et de contribuer à l'émergence des nouveaux modes de paiement en toute sécurité. Le Groupe assure ainsi l'intégration des nouveaux acteurs de l'industrie du paiement, tel que les Fintech, mais également les entreprises de tout secteur d'activité souhaitant faire des transactions de leurs clients un levier de création de valeur et un moteur de croissance pour leurs activités.

HPS offre également la possibilité de traitement des transactions à travers sa plateforme SaaS intégrant la suite de ses solutions PowerCARD et assure une prise en charge complète des transactions pour ses partenaires. Le Groupe HPS accompagne désormais plusieurs acteurs à travers le Monde dans le développement d'outils de paiement intégrés à l'écosystème Visa.

Renforcer l'impact de notre solution PowerCARD Business Intelligence

Élément phare de la suite des solutions PowerCARD, l'outil Business Intelligence a été fortement amélioré, permettant à nos clients de l'adapter à leurs activités et à leurs contraintes internes. Dans une démarche de co-construction, qui permet à cet outil d'avoir plus d'impact sur la prise de décision de nos clients, la nouvelle version de PowerCARD BI permet d'avoir un suivi précis de la performance des opérations de paiement et d'explorer en temps réel les différentes pistes d'amélioration.

Contribuer à l'émergence d'une économie « cashless » auprès de nos clients

Forte de son savoir-faire et de sa maîtrise des différents maillons de la chaîne de valeur du paiement, HPS accompagne les différentes entreprises pour l'adoption des technologies de paiement afin de limiter les risques liés aux règlements en espèce. Compagnies d'assurance, distributeurs et opérateurs télécoms, peuvent désormais bénéficier de l'expertise de HPS pour optimiser le circuit de règlement des transactions.

Améliorer l'accès aux paiements électroniques à travers le paiement mobile

Capitalisant sur son rôle à travers HPS Switch, le Groupe a contribué activement à la mise en place d'une infrastructure solide et innovante pour la prise en charge des solutions de paiement mobile des différents acteurs au niveau national. HPS propose également ses solutions de paiement mobile à l'international, ses déploiements comptent entre autres plusieurs déploiements de solutions wallet en Afrique du Nord, ainsi qu'un réseau de paiement instantané au Moyen Orient.

Conçue pour un fonctionnement dans un environnement cloud, la version PowerCARD 4.0 permet de capitaliser sur les avantages liés à l'augmentation instantanée des capacités de traitement et le caractère évolutif de ses différentes fonctionnalités. Elle offre une meilleure automatisation, une haute disponibilité et une forte résilience de ses infrastructures. En parallèle à son avancée technologique, la version 4 de PowerCARD permet d'augmenter considérablement la fiabilité du traitement des opérations et de minimiser les coûts et les efforts de maintenance.

Efforts de développement

40 000 JH

Chiffres clés

+ 4 millions de lignes de code

Investissement R&D

100 MMAD

A donut chart with three segments: orange (top), green (left), and blue (right). The center of the chart contains the text 'Chiffres clés'. To the left of the chart is the text '+ 4 millions de lignes de code'. To the right is the text 'Investissement R&D 100 MMAD'. Above the chart is the text 'Efforts de développement 40 000 JH'.

Une nouvelle génération de plateforme de paiement, adaptive & évolutive

Grâce à son adaptabilité aux besoins et à l'infrastructure de base de données des clients, la nouvelle version de PowerCARD offre une capacité de mise en place immédiate et permet d'accompagner la cadence des opérations. Les différents modules de la plateforme peuvent évoluer différemment en fonction des opérations en cours de traitement et du parc des moyens de paiement couvert. Cette particularité permet à HPS d'offrir ses solutions aussi bien aux acteurs historiques de paiement électronique, tels que les banques, qu'aux acteurs émergents, tels que les Fintech.

Une technologie de paiement révolutionnaire pour accompagner les tendances de fond de l'industrie du paiement

Avec sa technologie active-active, PowerCARD 4.0 offre aux différents acteurs de la chaîne de valeur une plateforme résiliente et capable de prendre en charge un nombre illimité d'opérations en toute sécurité et sans risque de rupture. Cette nouvelle version est également en mesure d'offrir des reporting sur mesure, en fonction des besoins et des attentes du client, avec les différentes pistes de remédiation et d'amélioration de leurs services de paiement.

I. Faits marquants de l'année

1. Niveau de revenus historique et record de prise de commande

L'année 2022 a été marquée par un niveau de revenus historique de 1 007 millions de dirhams, en hausse de 21% par rapport à 2021, témoignant de la bonne performance des activités de HPS, notamment son activité Paiement sous ses différents modèles économiques. L'année a également enregistré un record de prise de commande portant le backlog à 935 millions de dirhams, confirmant la croissance des résultats attendue dans les années à venir, notamment grâce au déploiement de la nouvelle version PowerCARD V4 et de la montée en régime à la plateforme SaaS.

2. Activité Paiement

L'année 2022 a connu la concrétisation de plusieurs projets au niveau mondial, notamment auprès d'une des plus grandes banques de la place. L'activité Paiement s'est également développée davantage en Amérique et en Asie, plus spécifiquement au Mexique ainsi qu'en Inde, sans oublier le lancement de la nouvelle version PowerCard V4 en Europe.

3. Activité Testing

Les revenus de l'activité Testing enregistrent une baisse de 7,8%, causée par le report de la réalisation de plusieurs projets. Toutefois, malgré le contexte économique, HPS maintient sa compétitivité dans le secteur et continue d'assurer un niveau de service irréprochable à ses clients, notamment les grands groupes industriels en France.

4. Activité Switching

L'activité Switching a enregistré une hausse de 10,3% en 2022. Cette performance confirme le potentiel de croissance des revenus de HPS, dans un contexte de levée des restrictions sanitaires au niveau national et avec des hausses de 12%, de 34% et de 35% pour les retraits en GAB, les paiements par carte monétique et les paiements en ligne respectivement.

5. Recherche & Développement

Les investissements en recherche et développement continuent de progresser et s'élèvent à 130 millions de dirhams en 2022 soit 12,9% des revenus consolidés et augmentent de 25,7%. Cette accélération s'explique principalement par la réalisation des développements finaux de la nouvelle version PowerCARD V4.

6. Business Innovation & Développement

En ligne avec sa volonté d'accroître sa maîtrise de la chaîne de valeur du paiement et d'accompagner l'évolution de l'industrie du paiement au niveau international, HPS a obtenu la licence d'adhésion principale de Visa, leader mondial des paiements numériques, qui permettra aux clients de HPS de rejoindre le réseau mondial de paiements Visa.

II. Revue financière

1. Analyse des revenus

En 2022, les revenus consolidés de HPS ont atteint un niveau historique de 1 007 millions de dirhams, en hausse de 20,8% par rapport à 2021. Ces résultats soulignent la dynamique soutenue des efforts de vente au sein du Groupe ainsi que l'intégration des différentes acquisitions dans les revenus globaux.

Répartition des produits d'exploitation consolidés par activité en MAD

Nature

Afrique

Amérique

Europe

Moyen-Orient

Asie

Groupe 2022

Groupe 2021

Variation

Groupe 2021 proforma

Variation

Paiement

365 308 675

56 054 801

167 215 322

154 242 996

77 454 530

820 276 324

640 155 145

28,1%

654 180 349

25,4%

Testing

-

-

87 146 556

-

-

87 146 556

94 477 821

-7,8%

94 477 821

-7,8%

Switching

68 793 109

-

-

-

-

68 793 109

62 359 433

10,3%

62 359 433

10,3%

Autres

-

-

-

-

-

30 847 496

36 336 834

-15,1%

36 336 834

-15,1%

Total

434 101 785

56 054 801

254 361 879

154 242 996

77 454 530

1 007 063 486

833 329 233

20,8%

847 354 437

18,8%

Revenus récurrents et réguliers

695 437 060

521 767 980

33,3%

547 262 903

27,1%

1.1. Activité Paiement

L'activité Paiement a enregistré une forte progression grâce au déploiement des solutions PowerCARD auprès d'un groupe de référence internationale à travers ses différents pays de présence, avec un impact considérable sur les revenus « licences ». Les revenus Paiement ont également bénéficié de l'entrée en phase maintenance des clients existants. Les fortes demandes migrations des clients et la montée en puissance du modèle SaaS continuent également de contribuer à la croissance des revenus de l'activité Paiement. Au terme de l'année 2022, l'activité enregistre des revenus en croissance de 25,4% en proforma 2021 et de 28,1% sur la base des indicateurs publiés en 2021.

Produits d'exploitation en MAD

2022

2021

Variation

2021 proforma

Variation

Paiement

820 276 324

640 155 145

28,1%

654 180 349

25,4%

Contribution aux revenus du Groupe

81%

77%

+4 pt

77%

+4 pt

Projets PowerCARD

193 632 374

180 746 598

7,1%

169 276 879

14,4%

Upselling

223 845 117

161 622 903

38,5%

160 859 812

39,2%

Licence

55 008 709

24 067 499

>100%

24 067 499

>100%

SaaS

170 378 175

118 440 880

43,9%

145 506 416

17,1%

Maintenance

177 411 949

155 277 265

14,3%

154 469 743

14,9%

1.1.1. Projets PowerCARD

Grâce à une performance commerciale record en 2022, HPS enregistre une forte croissance de ses ventes de projets PowerCARD en Europe et en Afrique. Cette performance est due au renforcement du portefeuille client par des groupes mondiaux de premier rang et par leur volonté d'intégrer les solutions HPS dans différentes régions à travers le Monde.

Ventes en MAD

2022

2021

Variation

2021 proforma

Variation

Projets PowerCARD

269 499 311

189 474 793

42,2%

189 474 793

42,2%

Afrique

43 642 601

7 804 285

>100%

7 804 285

>100%

Amérique

8 676 815

974 785

>100%

974 785

>100%

Europe

150 750 701

26 391 076

>100%

26 391 076

>100%

Asie

60 005 947

145 020 070

-58,6%

145 020 070

-58,6%

Moyen-Orient

6 423 246

9 284 576

-30,8%

9 284 576

-30,8%

Les revenus liés aux Projets PowerCARD progressent avec un rythme moindre, en raison de l'envergure des projets à déployer et de l'importance de leurs cycles d'implémentation. La croissance des revenus « Projets PowerCARD » enregistre une croissance de 14,4% en proforma et de 7,1% sur la base des indicateurs publiés.

Produits d'exploitation en MAD

2022

2021

Variation

2021 proforma

Variation

Projets PowerCARD

193 632 374

180 746 598

7,1%

169 276 879

14,4%

Afrique

47 154 016

65 158 266

-27,6%

53 688 547

-12,2%

Amérique

20 010 248

43 452 557

-53,9%

43 452 557

-53,9%

Europe

42 354 001

22 754 821

86,1%

22 754 821

86,1%

Asie

66 461 746

29 088 591

>100%

29 088 591

>100%

Moyen-Orient

17 652 362

20 292 363

-13,0%

20 292 363

-13,0%

1.1.2. Upselling

Au titre de l'année 2022, les ventes « Upselling » ont enregistré une hausse importante de 50,4%, sous l'effet des fortes demandes en provenance des différentes régions d'activité. L'activité a enregistré une solide performance commerciale en Asie, grâce aux efforts déployés par la nouvelle filiale à Singapour pour accompagner l'exécution des projets auprès des clients de la région. En effet, la région Asie avait enregistré une forte croissance des Projets PowerCARD en 2021.

Les ventes « Upselling » en Amérique ont par ailleurs bénéficié de l'attractif croissant pour les solutions PowerCARD d'une grande banque Tiers 1 au Mexique.

Ventes en MAD

2022

2021

Variation

2021 proforma

Variation

Upselling

276 335 373

183 673 835

50,4%

183 673 835

50,4%

Afrique

87 119 176

72 702 142

19,8%

72 702 142

19,8%

Amérique

12 974 885

5 433 088

>100%

5 433 088

>100%

Europe

66 507 548

59 028 140

12,7%

59 028 140

12,7%

Asie

47 653 322

4 255 875

>100%

4 255 875

>100%

Moyen-Orient

62 080 442

42 254 589

46,9%

42 254 589

46,9%

L'exécution efficace et réussie des différents projets confirmés en « Upselling » a contribué à la croissance des revenus qui ressortent à 224 millions de dirhams, en hausse de 39,2% en proforma et de 38,5% par rapport aux comptes publiés en 2021.

Produits d'exploitation en MAD

2022

2021

Variation

2021 proforma

Variation

Upselling

223 845 117

161 622 903

38,5%

160 859 812

39,2%

Afrique

92 425 388

52 664 896

75,5%

51 901 805

78,1%

Amérique

13 192 927

4 634 149

>100%

4 634 149

>100%

Europe

75 029 690

59 348 283

26,4%

59 348 283

26,4%

Asie

6 212 343

4 682 225

32,7%

4 682 225

32,7%

Moyen-Orient

36 984 769

40 293 351

-8,2%

40 293 351

-8,2%

1.1.3. Maintenance

Le développement soutenu des projets PowerCARD durant les deux dernières années, notamment en Amérique et en Asie a fortement contribué à la dynamique liée à la « Maintenance » de l'année 2022. En parallèle à cette performance, les divers projets du Groupe, en Europe et en Afrique, continuent d'alimenter les demandes régulières en « Maintenance ». Les revenus liés à cette prestation se sont établis à 177 millions de dirhams, en hausse de 14,9% par rapport à 2021 proforma.

Produits d'exploitation en MAD

2022

2021

Variation

2021 proforma

Variation

Maintenance

177 411 949

155 277 265

14,3%

154 469 743

14,9%

Afrique

60 004 081

55 213 128

8,7%

54 405 606

10,3%

Amérique

14 828 331

8 023 635

84,8%

8 023 635

84,8%

Europe

31 822 399

28 772 034

10,6%

28 772 034

10,6%

Asie

4 780 440

3 109 130

53,8%

3 109 130

53,8%

Moyen-Orient

65 976 698

60 159 337

9,7%

60 159 337

9,7%

1.1.4. SaaS

En ligne avec la feuille de route stratégique de l'activité « Paiement », l'offre « SaaS » enregistre une hausse de 43,9% et réalise 170 millions de dirhams de revenus. Cette performance résulte de la contribution significative de l'entité ICPS intégrée globalement sur l'ensemble de l'année. A ce titre sur la base des indicateurs proforma 2021 les revenus 2022 progressent de 17,1%. Par ailleurs, l'offre « SaaS » continue de renforcer son empreinte géographique avec le développement du portefeuille des clients en Europe.

Produits d'exploitation en MAD

2022

2021

Variation

2021 proforma

Variation

SaaS

170 378 175

118 440 880

43,9%

145 506 416

17,1%

Afrique

137 909 867

93 647 148

47,3%

120 712 683

14,2%

Amérique

-

-

-

-

-

Europe

7 925 328

3 190 196

>100%

3 190 196

>100%

Asie

-

-

-

-

-

Moyen-Orient

24 542 980

21 603 537

13,6%

21 603 537

13,6%

1.1.5. Licence

Résultat de l'effort commercial soutenu, l'offre « Licence » enregistre une solide croissance de ses ventes, notamment à la suite des dépassements des paliers de nombres de licences supportées pour le compte de certains clients en Afrique et au Moyen Orient.

Ventes en MAD

2022

2021

Variation

2021 proforma

Variation

Licence

36 732 122

8 808 515

>100%

8 808 515

>100%

Afrique

27 815 323

4 887 657

>100%

4 887 657

>100%

Amérique

-

-

-

-

-

Europe

471 683

-

-

-

-

Asie

472 992

-

-

-

-

Moyen-Orient

7 972 124

3 920 858

>100%

3 920 858

>100%

Les revenus « Licence » progressent de 24 millions de dirhams en 2021 à 55 millions de dirhams en 2022, notamment grâce aux ventes des régions Afrique et Moyen-Orient.

Produits d'exploitation en MAD

2022

2021

Variation

2021 proforma

Variation

Licence

55 008 709

24 067 499

>100%

24 067 499

>100%

Afrique

27 815 323

2 731 557

>100%

2 731 557

>100%

Amérique

8 023 294

6 780 225

18,3%

6 780 225

18,3%

Europe

10 083 905

9 722 751

3,7%

9 722 751

3,7%

Asie

-

-

-

-

-

Moyen-Orient

9 086 187

4 832 966

88,0%

4 832 966

88,0%

1.2 Activité Switching

L'activité Switching retrouve sa croissance réalisée avant la crise du COVID-19, en enregistrant une croissance de 10,3%. Cette activité continue d'accompagner la généralisation de l'usage du paiement par carte au Maroc et profite de l'intérêt croissant pour le paiement mobile.

Produits d'exploitation en MAD

2022

2021

Variation

2021 proforma

Variation

Switching

68 793 109

62 359 433

10,3%

62 359 433

10,3%

Contribution aux revenus du Groupe

7%

7%

-

7%

-

1.3 Activité Testing

Les revenus de l'activité Testing enregistre une baisse de -7,8%, avec une contribution aux revenus également en repli, qui passe de 11% en 2021 à 9% en 2022. Malgré la baisse des revenus, principalement attribuable au contexte économique en France, l'entité Testing a maintenu ses initiatives de référencement auprès de ses clients et de réorganisation.

Produits d'exploitation en MAD

2022

2021

Variation

2021 proforma

Variation

Testing

87 146 556

94 477 821

-7,8%

94 477 821

-7,8%

Contribution aux revenus du Groupe

9%

11%

-

11%

-

2. Revue du Backlog

Le développement commercial soutenu de HPS durant l'année 2022 et la pertinence de ses choix technologiques en matière de paiement ont contribué à la réalisation d'une performance exceptionnelle de la prise de commande. Le backlog à fin 2022 ressort à 934 millions de dirhams, soit une hausse de 27,5% par rapport à 2021.

Backlog

Licences et autres

Prestations de services

2022

2021

Variation

TOTAL

610 672 685

324 203 632

934 876 318

733 468 374

27,5%

Activité Paiement

542 714 168

324 203 632

866 917 800

666 358 378

30,1%

Projets PowerCARD

130 067 908

202 583 734

332 651 643

191 905 244

73,3%

Upselling

3 483 269

97 380 846

100 864 115

64 450 645

56,5%

V3 Migrations

885 086

24 239 051

25 124 137

16 830 520

49,3%

Maintenance

217 570 186

-

217 570 186

200 766 400

8,4%

Click fees

17 435 920

-

17 435 920

17 435 920

0,0%

SaaS

173 271 799

-

173 271 799

174 969 649

-1,0%

Activité Switching

67 958 517

-

67 958 517

67 109 996

1,3%

Switching transactions

67 958 517

-

67 958 517

67 109 996

1,3%

3. Analyse des charges

L'évolution des charges d'exploitation au titre de l'année 2022 reflète le rythme de croissance soutenu des activités et la forte dynamique commerciale ayant marqué l'exercice. En effet, l'augmentation de la cadence des réalisations s'est traduite par la hausse des achats consommés, tandis que les charges externes se sont appréciées principalement en raison de la multiplication des efforts commerciaux. Par ailleurs, la hausse des effectifs et l'ajustement des salaires ont généré une hausse des charges de personnel au titre de l'exercice.

Le changement de périmètre a également contribué à la hausse des charges d'exploitation qui progresse de 20,0% sur la base des indicateurs proforma et de 22,5% par rapport aux chiffres publiés à fin 2021.

en MAD

2022

2021

Variation

2021 proforma

Variation

Charges d'exploitations

843 605 078

688 897 731

22,5%

702 981 362

20,0%

Achats revendus

5 848 620

28 161

> 100%

28 161

> 100%

Achats consommés

165 036 487

138 014 359

19,6%

143 312 247

15,2%

Charges externes

158 701 505

103 725 845

53,0%

105 292 350

50,7%

Charges de personnel

443 239 513

365 161 711

21,4%

372 002 218

19,1%

Autres charges d'exploitation

5 174 285

16 227 439

-68,1%

16 227 439

-68,1%

Impôts et taxes

21 413 129

21 491 992

-0,4%

21 495 021

-0,4%

Dotations d'exploitation

44 191 539

44 248 226

-0,1%

44 623 926

-1,0%

Résultat d'exploitation

163 458 408

144 431 501

13,2%

144 373 075

13,2%

Marge d'exploitation

16,2%

17,3%

-

17,0%

-

3.1. Charges de personnel

Afin d'accompagner la dynamique de croissance des activités, HPS continue de renforcer ses effectifs avec le recrutement de +166 personnes au cours de l'année. Combinée aux ajustements des salaires réalisés durant l'année, la hausse des effectifs s'est traduite par une augmentation de 19,1% des charges de personnel sur la base des indicateurs proforma 2021.

en MAD

2022

2021

Variation

2021 proforma

Variation

Charges de personnel

443 239 513

365 161 711

21,4%

372 002 218

19,1%

Rémunération fixe et charges sociales

372 416 400

307 766 012

21,0%

313 104 401

18,9%

Rémunération variable

53 614 761

46 591 953

15,1%

47 955 821

11,8%

Autres charges de personnel

17 208 351

10 803 746

59,3%

10 941 996

57,3%

Effectif

920

804

14,4%

804

-

3.2. Achats consommés

Les achats consommés de HPS portent principalement sur les achats de sous-traitance auprès de ses partenaires, en ligne avec sa volonté de contrôler les coûts et de maîtriser le rythme de mise en œuvre de ses projets. En 2022, les achats consommés ont augmenté de 15,2% par rapport aux indicateurs proforma 2021, en lien avec la hausse qu'a connue l'activité de HPS au cours de l'année.

en MAD

2022

2021

Variation

2021 proforma

Variation

Achats consommés

165 036 487

138 014 359

19,6%

143 312 247

15,2%

Sous-traitance

155 277 362

130 303 003

19,2%

134 059 858

15,8%

Autres achats consommés

9 759 125

7 711 355

26,6%

9 252 389

5,5%

3.3. Charges externes

Les charges externes ont connu une hausse de 50,7% à 159 millions de dirhams en 2022, tirée principalement par l'augmentation des frais commerciaux (+120,3%) et des frais de déplacement (+149%). Ceci s'explique par les efforts considérables déployés par la force commerciale pour stimuler les ventes de HPS.

en MAD

2022

2021

Variation

2021 proforma

Variation

Charges externes

158 701 505

103 725 845

53,0%

105 292 350

50,7%

Frais commerciaux

33 578 574

15 240 615

>100%

16 110 553

>100%

Frais de déplacement

45 017 207

18 059 606

>100%

18 859 477

>100%

Autres charges externes

80 105 724

70 425 624

13,7%

70 322 321

13,9%

3.4. Autres éléments de charges et résultat consolidés

Le résultat net part du groupe ressort en hausse de 18,4%, grâce à la bonne performance des filiales du Groupe, dont le résultat courant est en évolution de 28,8% et le résultat net en amélioration de 15,1% par rapport à 2021.

Grâce à la dynamique commerciale ayant marqué l'exercice, au rythme soutenu du déploiement des projets et à la performance opérationnelle des activités, le résultat net des entreprises intégrées ressort à 112 millions de dirhams, en hausse de 13,6% rapport à 2021 pro forma. La poursuite du développement des activités des entités mises en équivalence a permis de renforcer cette solide performance, permettant ainsi de réaliser un Résultat net Part du Groupe de 117 millions de dirhams, en progression de 19,9% par rapport à 2021 pro forma.

EN MAD

2022

2021

Variation

2021 proforma

Variation

Charges et produits financiers

19 451 129

-2 379 932

> 100%

-402 250

> 100%

Résultat courant des entreprises intégrées

182 909 536

142 051 569

28,8%

143 970 825

27,0%

Charges et produits non courants

-26 901 605

-10 477 761

> 100%

10

> 100%

Impôts sur les résultats

44 039 793

34 320 340

28,3%

-34 963 725

26,0%

Résultat net des entreprises intégrées

111 968 138

97 253 469

15,1%

98 529 339

13,6%

Quote-part dans les résultats des entreprises MEE

16 379 327

10 698 548

53,1%

10 402 524

57,5%

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisitions

-11 268 869

-9 098 740

23,9%

-11 306 985

-0,3%

Résultat net de l'ensemble consolidé

117 078 596

98 853 277

18,4%

97 624 878

19,9%

Intérêts des minoritaires

-

-

-

-

-

Résultat Net Part du Groupe

117 078 596

98 853 277

18,4%

97 624 878

19,9%

Marge nette

11,6%

11,9%

-0,2%

11,5%

0,1%

4. Investissement et financement

Au terme d'une année marquée par une croissance considérable des activités, la trésorerie nette a diminué, passant de 305 à 238 millions de dirhams, soit une baisse de -21,9%. Cette baisse s'explique principalement par l'augmentation du besoin en fonds de roulement générée par le déploiement d'importants projets durant le quatrième trimestre de l'année et dont l'impact positif sur des flux de trésorerie devraient être pris en compte durant l'année 2023.

Au niveau des flux des opérations de financement, l'année a été marquée par le début du remboursement des prêts contractés dans le cadre du financement des acquisitions et par le versement du dividende au titre de l'année 2021.

EN MAD

2022

2021

Variation

Résultat net

117 078 596

98 853 277

18,4%

Élimination des charges et produits nets sans effet sur la trésorerie ou non liés à l'activité

-

-

-

-Dotations aux amortissements

34 700 113

33 048 322

5,0%

-Variation des impôts différés

656 307

927 547

-29,2%

-Plus ou moins-value de cession

-

-865 198

-100,0%

-Autres produits (charges) nets sans effets sur la trésorerie

112 166

-45 195

←100%

-Quote part dans le résultat des sociétés mises en équivalence nette des dividendes reçus

-6 743 044

-4 894 510

37,8%

Capacités d'autofinancement des sociétés intégrées

145 804 138

127 024 242

14,8%

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

-

-

-

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

-126 662 493

54 863 594

←100%

Flux net de trésorerie liés à l'activité

19 141 645

181 887 836

-89,5%

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

-14 516 926

-12 348 284

17,6%

Cessions d'immobilisations nettes d'impôts

-

896 744

→-100,0%

Cession de titres de sociétés mises en équivalence

-

-

-

Acquisition nette de titre de société consolidée

-

-115 765 321

→-100,0%

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements

-14 516 926

-127 216 861

-88,6%

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

-38 697 945

-35 179 950

10,0%

Augmentation du capital en numéraire

-

-

-

Autres

-1 123 460

-306 154

267,0%

Variations des emprunts

-42 104 774

66 813 989

←100%

Flux des opérations de financement

-81 926 179

31 327 886

→-100%

Mouvements de conversion

10 394 284

-4 384 169

→-100%

Augmentation (diminution) de la trésorerie

-66 907 176

81 614 693

→-100%

Trésorerie au début de l'exercice

305 171 842

223 557 149

36,5%

Trésorerie à la fin de l'exercice

238 264 666

305 171 842

-21,9%

5. Recherche & Développement

En 2022, le Groupe HPS a donné une forte impulsion à sa dynamique de Recherche & Développement avec un investissement de 130 millions de dirhams en hausse de 25,7%. Cette progression met en avant l'envergure des différentes initiatives en cours et souligne ainsi la détermination du Groupe à offrir une technologie de paiement d'avant-garde. Les différents chantiers de l'année 2022 portent principalement sur les nouvelles fonctionnalités de la version 4 de PowerCARD.

en MAD

2022

2021

Variation

Recherche & Développement

129 734 944

103 223 090

25,7%

En % du produit d'exploitation

12,9%

12,4%

+0,5 Pt

6. Activité des filiales et des participations

6.1 Indicateurs des filiales de HPS

HPS Switch

L'activité Switching est en charge de la gestion du hub national de paiement électronique, elle a été acquise par le Groupe HPS en 2016. Elle assure depuis le traitement et la centralisation de toutes les opérations monétiques interbancaires à l'échelle nationale pour le bénéfice des banques domestiques. Elle a également développé une infrastructure dédiée aux transactions mobiles dédiées aux institutions agréées par la Banque Centrale.

En 2022, HPS Switch a réalisé 71 millions de dirhams de revenus, en évolution de 10,7%. Son résultat net est en baisse par rapport à l'année dernière et s'est établi à 21 millions de dirhams à fin 2022.

HPS Switch en MAD

2022

2021

Variation

Produits d'exploitation

71 423 458

64 534 695

10,7%

Résultat net

20 946 671

21 596 079

-3,0%

ICPS

Créée initialement en partenariat avec Mauritius Commercial Bank (MCB), ICPS fournit des services de traitement des paiements aux groupes bancaires et financiers de la région Afrique australe et des pays de l'océan Indien. Cette entité a fait l'objet d'une prise de contrôle totale par HPS au premier trimestre 2021.

Afin d'aligner les dates de clôtures comptables de l'ensemble des filiales du groupe, ICPS a connu en 2022 un exercice comptable à 18 mois (allant du 1er Juillet 2021 au 31 Décembre 2023). De ce fait, ICPS a enregistré des revenus en évolution importante de 78,7% ainsi qu'un résultat net qui passe de 6 millions de dirhams en 2021 à 17 millions de dirhams en 2022. La performance de ICPS a tiré profit des différentes synergies réalisées auprès du Groupe HPS tant au niveau opérationnel que consolidation du portefeuille client.

ICPS en MAD*

2022

2021

Variation

Produits d'exploitation

130 498 752

73 025 537

78,7%

Résultat net

16 796 088

6 417 742

→100%

*Comptes arrêtés au 31 décembre

2022 Vs 30 juin 2021

IPRC

Acquise en 2021 par le Groupe HPS, la filiale IPRC apporte aux groupes bancaires et financiers, tant au Maroc qu'à l'international, des services de monitoring de leurs réseaux de GAB et le suivi de la fraude. IPRC est responsable du suivi de plus de 5 000 GAB et contrôle plus de 7 millions de cartes, ce qui témoigne de son expérience et de son expertise dans ce domaine.

En 2022, IPRC a enregistré un niveau de revenus de 24 millions de dirhams, en hausse de 19,2%, malgré le repli constaté au niveau de son résultat net de -14,1%.

IPRC en MAD

2022

2021

Variation

Produits d'exploitation

23 528 923

19 731 245

19,2%

Résultat net

4 684 750

5 454 182

-14,1%

Acpqualife

Acpqualife a pour objectif l'accompagnement des entreprises en France pour effectuer des tests et des qualifications de leurs systèmes d'information, afin d'en garantir la performance et l'efficacité de leurs infrastructure IT.

L'activité de Acpqualife a connu un léger repli avec une baisse des revenus de -6,0% malgré l'amélioration constatée de son résultat net de 13,3%.

acpqualife en MAD

2022

2021

Variation

Produits d'exploitation

167 114 187

177 849 399

-6,0%

Résultat net

2 948 179

2 601 072

13,3%

Acpqualife Suisse

L'activité de la filiale en suisse est en arrêt depuis l'année 2021, le processus de sa fermeture est en cours.

acpqualife Suisse en MAD

2022

2021

Variation

Produits d'exploitation

-

-242 150

-100,0%

Résultat net

-297 188

-470 064

-36,8%

HPS Singapour

Après avoir assuré la représentation du Groupe HPS et la commercialisation des différentes offres des produits PowerCARD, HPS Singapour est désormais en charge du développement du portefeuille client au niveau de la région et de la réalisation des différents projets.

HPS Singapour a enregistré un léger repli de ses revenus de -6,9% à 52 millions de dirhams. Le résultat net est en baisse de -95,2% par rapport à 2021.

HPS Singapour en MAD

2022

2021

Variation

Produits d'exploitation

52 456 507

56 337 737

-6,9%

Résultat net

472 010

9 742 604

-95,2%

HPS Europe

Entité en charge de la commercialisation dans la région, HPS Europe assure la ventes des solutions du Groupe en Europe grâce à une équipe dédiée.

Au titre de l'année 2022, les revenus de HPS Europe se sont établis à 17 millions de dirhams, en hausse de 29,2%. Le résultat net est également en hausse de 34,1% par rapport à 2021.

HPS Europe en MAD

2022

2021

Variation

Produits d'exploitation

16 602 698

12 846 425

29,2%

Résultat net

359 453

268 040

34,1%

6.2 Performances des participations de HPS

Global Payment Services (GPS)

L'entité Global Payment Services continue d'enregistrer une forte croissance de ses revenus tout en améliorant significativement sa profitabilité. En 2022, GPS a réalisé des revenus en hausse de 17,9% ainsi qu'un résultat net en évolution de 34,1%.

Présente au Bahreïn et détenue à hauteur de 30% par le Groupe HPS, Global Payment Services offre des solutions de paiement en mode SaaS et accompagne les entreprises du Moyen-Orient de tous les secteurs pour la personnalisation de leurs cartes monétiques.

Global Payment Services (GPS) en MAD

2022

2021

Variation

Produits d'exploitation

137 272 408

116 426 361

17,9%

Résultat net

56 268 028

41 945 884

34,1%

Rapport ESG

42 Une stratégie de développement durable orientée vers l'ensemble des parties prenantes

42 Une vision intégrée pour un développement inclusif

43 Des engagements solides en faveur de l'ensemble des parties prenantes

44 Renforcer notre culture d'entreprise responsable

45 Faire grandir nos talents & développer leurs compétences

47 Réduire l'empreinte carbone de nos activités

48 La Fondation HPS, un engagement continu en faveur de l'enfance et de la jeunesse

50 HPS, un engagement fort pour le respect des règles de conformité et des standards de gouvernance renforcés

51 Une politique achats responsables en accord avec les normes sociales et environnementales

52 Une communication permanente avec les investisseurs

53 Une Gouvernance basée sur la diversité et la complémentarité des compétences

Une vision intégrée pour un développement inclusif

Afin de relever les défis de durabilité inhérents aux enjeux présents, le Groupe HPS a défini une stratégie RSE autour de 7 axes qui devraient guider son développement futur. Ces engagements répondent également aux défis propres à HPS en matière d'innovation

Les axes fondamentaux de la stratégie RSE

Diagramme circulaire illustrant les 7 axes fondamentaux de la stratégie RSE. Au centre, un cercle blanc contient le texte 'LES AXES FONDAMENTAUX DE LA STRATÉGIE RSE'. Autour de ce centre, sept segments colorés rayonnent, numérotés de 01 à 07, représentant les axes : 01 Innovation et qualité (jaune), 02 Formation et compétences (orange), 03 Sécurité et conditions de travail (bleu), 04 Respect des droits de l'homme et des lois (vert), 05 Responsabilité environnementale (bleu foncé), 06 Éthique et pratiques loyales (rouge), et 07 Gouvernance et vision long terme (vert clair).

Comité Stratégie et ESG

5

Administrateurs

4

indépendants

Parité femme/homme dans le Conseil d'Administration

30%

Bénévolat des collaborateurs

2 757

Heures

Part de l'emploi stable

98%

des salariés sous contrat CDI

Nombre de bénéficiaires des actions de la fondation

+1 500

personnes

Développement des talents

6 438

heures de formation

Des engagements solides en faveur de l'ensemble des parties prenantes

En ligne avec sa stratégie RSE et tenant compte du dialogue permanent avec ses parties prenantes, HPS a défini 14 enjeux qui découlent des 3 niveaux de responsabilité, économique, sociale et environnementale. À travers ses engagements, HPS ambitionne de contribuer de manière directe à la réalisation de 6 Objectifs de Développement Durable suivant les recommandations des Nations-Unis.

Ces engagements viennent renforcer l'ambition historique de HPS de favoriser l'accès aux services financiers et de rendre les moyens de paiement plus accessibles, afin de créer de l'impact aussi bien auprès de ses parties que dans l'ensemble de son écosystème.

Notre responsabilité économique

Notre responsabilité sociale

Notre responsabilité environnementale

Notre responsabilité civique

Agir en tant qu'entreprise responsable

Promouvoir de la diversité et de l'inclusion

Encourager le développement durable

Renforcer le rôle de notre Fondation

Développer une monétique durable

Assurer un environnement de travail et gestion responsable de l'emploi

Multiplier les initiatives pour la protection de l'environnement

Intégrer des critères éthiques dans nos activités

Créer un environnement favorable au développement de nos collaborateurs

Adopter une politique d'achat responsable

Agir selon les meilleurs standards d'éthique

Développer les compétences des collaborateurs à travers la formation

Le respect de la vie privée et la protection des données personnelles, une priorité

Favoriser la mobilité interne pour le développement des carrières

Renforcer notre culture d'entreprise responsable

Après la mise en place d'une Direction dédiée à la RSE, HPS a instauré un comité RSE qui se réunit trimestriellement et qui fait appel à toutes les directions afin de discuter des différents projets et initiatives en cours de déploiement. Au niveau des filiales et à l'international, ce comité s'appuie sur des relais locaux et des référents en charge de décliner la feuille de route RSE du Groupe.

Par ailleurs, HPS a intégré des objectifs RSE au niveau des grilles d'évaluation de ses collaborateurs, au titre de leur performance globale. Ces derniers s'appuient sur la Direction RSE afin de donner vie à leurs initiatives et pour garantir son impact.

Photo d'un homme souriant en bleu, tenant un document, dans un bureau.

Faire grandir nos talents et développer leurs compétences

Pour le développement de ses talents, HPS offre à ses collaborateurs une large gamme de formations interne, dans le cadre de son académie, mais également la possibilité de valoriser leur expériences professionnelles à travers des formations diplômantes et certifiantes.

Chaque année, HPS investit 2% de sa masse salariale dans la formation de son personnel et le développement de leurs compétences via HPS Academy, l'entité de formation interne. Les formations proposées par HPS Academy couvrent une variété de domaines tels que les aspects techniques liés à la plateforme de produits PowerCARD, les compétences managériales et le développement personnel. Le catalogue de formation est régulièrement mis à jour pour accompagner les évolutions technologiques et fournir les outils nécessaires à l'avancement professionnel des employés chez HPS.

HPS s'assure également de créer un environnement de travail favorable à l'épanouissement et au développement de ses employés en instaurant une culture de dialogue social avec les représentants du personnel et les délégués syndicaux. À ce titre, une réunion hebdomadaire a été instaurée avec les délégués titulaires afin de discuter des attentes des collaborateurs. Dans le cadre des travaux du comité HSE, HPS réalise une vérification systématique de l'ergonomie au travail avec un contrôle des équipements de bureau et des installations, afin d'assurer un environnement de travail sain.

Le groupe HPS est ouvert sur le monde avec des activités dans différents pays et une diversité de 18 nationalités parmi son personnel. Cette diversité a inspiré le groupe à promouvoir la représentativité des femmes en visant à atteindre 50% de femmes dans son effectif global d'ici 2025.

La santé et la sécurité de ses collaborateurs sont également importantes pour HPS, car les déplacements fréquents dans le cadre des projets peuvent être risqués. Par conséquent, une cellule dédiée de Corporate Services suit les conditions de déplacements et veille au respect des mesures de vigilance pour garantir la sécurité de ses employés. Afin de veiller sur la santé et le bien-être de ses collaborateurs, HPS a conduit 180 dépistages pulmonaires qui s'est accompagné d'une campagne de vaccination antigrippale en faveur de 20 personnes. Pour la prévention des cancers chez les collaboratrices, le Groupe a prodigué 25 mammographies en 2022.

Afin de promouvoir la mobilité interne auprès des collaborateurs, le groupe HPS utilise des outils digitaux, permettant aux collaborateurs de postuler en ligne pour des postes en interne en un seul clic. Ces outils permettent d'avoir accès aux annonces notamment via des notifications ou des emailings. Ces applications permettent aux collaborateurs de postuler très facilement et de suivre l'état d'avancement de leur candidature.

HPS a également pris des mesures pour favoriser l'insertion des personnes en situation de handicap, notamment en aménageant les espaces de travail pour une meilleure mobilité. Les personnes en situation de handicap sont traitées avec respect et ont un accès équitable aux opportunités offertes par le groupe.

2020

2021

2022

Répartition par genre

Effectif salariés

540

804

920

Femmes

158

233

274

Hommes

382

571

646

Répartition par activité

Paiement

417

664

786

Switching

4

8

8

Testing

62

52

41

Corporate Services

57

80

85

Nature du contrat de travail

Salariés CDD

4

8

10

Salariés CDI

536

792

906

Intérimaires

0

4

4

Par catégories & grades

Femmes cadres

147

178

244

Femmes non cadres

11

55

30

Total femmes

158

233

274

Hommes cadres

372

444

538

Hommes non cadres

10

127

108

Total hommes

382

571

646

Répartition par ancienneté

De 0 à 2 ans

164

263

420

Entre 2 et 5 ans

183

243

203

Entre 5 et 10 ans

66

130

141

Entre 10 et 20 ans

112

139

124

20 ans et plus

15

29

32

Evolution de l'emploi

Nombre de recrutements

94

188

329

Nombre de démissions

58

118

180

Nombre de licenciements

0

8

6

Diversité culturelle

Nombre de nationalité

18

18

20

Santé & sécurité au travail

Accidents de travail

1

1

4

Dialogue social

Jours de grève

0

0

0

Nombre de représentants du personnel

19

24

26

Formation & développement des compétences

Total jours de formation

1 438

1 922

3 424

Total d'heures de formation (6h/jour)

8 628

11 529

20 541

Part des salariés bénéficiant d'une formation

56%

47%

62%

Budget formation en % de la masse salariale

2%

2%

2%

Répartition des formations par nature

Technique

60%

81%

56%

Soft skills

30%

12%

25%

Management

10%

7%

19%

Réduire l'empreinte carbone de nos activités

Conscient des enjeux croissants liés au réchauffement climatique, le Groupe HPS a adopté une démarche responsable afin de limiter son empreinte carbone. Un premier bilan a été réalisé en concordance avec la norme ISO 14064-3 :2019 et a couvert les différents aspects des activités du Groupe, à travers 3 Scopes : la consommation de l'énergie thermique, la consommation de l'énergie électrique et la production indirecte de gaz à effet de serre, à travers l'utilisation des consommables, la dépréciation des actifs et les déplacements.

Cet exercice a permis à HPS d'identifier les premières initiatives à fort impact et d'institutionnaliser les initiatives historiques, telles que l'encadrement des déplacements et leur remplacement par les interventions à distance, la maîtrise de l'usage du papier et l'équipement en éclairage à faible consommation.

En 2022, HPS a mis en place un parcours de formation et de sensibilisation en présentiel et à distance, destiné à l'ensemble de ses collaborateurs et a également démarré la prise en compte de critères liés à l'environnement dans la sélection de ses fournisseurs. Un projet pilote relatif à la décarbonation numérique est en train d'être initié entre HPS et Greenie Web, société ClimateTech basée à Singapour : bâtir des services numériques éco-responsables exemplaires.

En raison des déplacements réguliers de ses équipes, HPS a signé un accord pour accéder au programme SAF Corporate de Air France (Carburant d'aviation durable), qui est un carburant issu du recyclage de plusieurs éléments et qui permet de réduire les émissions de CO2 de 80% en moyenne par rapport à un carburant classique. Dans le cadre de ce programme, Le Groupe HPS s'est engagé à verser une contribution annuelle à Air France, qui sera investie exclusivement dans la production et l'utilisation de carburant d'aviation durable certifié Gold Standard.

Par ailleurs et pour réduire l'impact des déplacements de ses équipes sur l'environnement, HPS a fait le choix d'opter pour les véhicules hybrides pour l'acquisition des véhicules de fonction pour ses cadres.

A landscape photograph showing several wind turbines in a field under a clear sky, symbolizing renewable energy and carbon footprint reduction.

La Fondation HPS, un engagement continu en faveur de l'enfance et de la jeunesse

Depuis sa création en 2015, la Fondation HPS continue d'œuvrer pour l'amélioration de la qualité de l'enseignement public au Maroc et agit pour l'épanouissement scolaire et la promotion des nouvelles technologies et la science dans les écoles.

Chaque année, plus 1 500 élèves scolarisés dans les écoles publiques bénéficient d'activités parascolaire et de dons d'équipement informatique. La Fondation est également sponsor officiel de plusieurs manifestations au niveau des écoles supérieures, notamment dans le domaine de la robotique et de l'astronomie.

Cette culture de partage est portée par l'ensemble des collaborateurs de HPS qui dédient chaque année leurs temps en tant que bénévoles au sein de la Fondation. En 2022, les talents de HPS ont consacré plus de 2 757 heures dans le cadre des différentes initiatives de la Fondation.

A photograph showing a group of children in a classroom or workshop setting. In the foreground, a boy in a green shirt and a girl in a pink shirt are looking at a laptop together. To their right, another child is looking at a tablet. In the background, other children are also seated at tables, some using laptops. The room is brightly lit with large windows. On the table, there are some small objects, possibly educational toys or components for a science project.

A group of children sitting at a table, focused on using laptops and tablets, likely participating in a technology or science program supported by the HPS Foundation.

HPS, un engagement fort pour le respect des règles de conformité et des standards de gouvernance renforcés

Depuis sa fondation en 1995, HPS a instauré une culture éthique qui intègre pleinement les règles de déontologie. Grâce à sa présence dans plusieurs régions et aux réglementations qui gouvernent ses activités, HPS a su développer une approche responsable pour garantir à la fois conformité et intégrité. Dans ce contexte, HPS a commencé à travailler sur un code de conduite et à diffuser les meilleures pratiques auprès de ses employés.

En outre, HPS a pris des mesures de vigilance pour contrôler et gérer les risques de fraude et de corruption, en s'engageant notamment à garantir la sécurité des informations et la protection des données personnelles, à lutter contre la corruption, la fraude et les pratiques anticoncurrentielles, à établir une relation client responsable et à mettre en œuvre une politique d'achat responsable. De telles initiatives témoignent de l'engagement résolu de HPS en faveur de la conformité et de l'éthique, ainsi que de son désir de consolider sa réputation d'entreprise responsable et soucieuse de ses parties prenantes.

Une politique achats responsables en accord avec les normes sociales et environnementales

Par le biais de sa politique d'achat responsable, HPS cherche à étendre sa vision et ses engagements en matière de développement durable à sa relation avec ses fournisseurs et ses partenaires. Cette politique vise à garantir à ce que les achats de HPS soient effectués de manière éthique et responsable et contribue à minimiser les risques liés à la chaîne d'approvisionnement.

Dans ce contexte, HPS mène chaque année des enquêtes d'évaluation en utilisant des critères stricts en termes de fiabilité, de respect des lois et règlements, notamment en matière de respect des droits humains, de protection des salariés et de respect de la concurrence.

A portrait of a man with a dark beard and short hair, wearing a white long-sleeved shirt. He is standing with his arms crossed, looking directly at the camera. The background is a blurred office environment with bookshelves.

Portrait of a man with a beard, wearing a white shirt, standing with arms crossed.

Une communication permanente avec les investisseurs

HPS met à la disposition de ses actionnaires et investisseurs l'ensemble des publications institutionnelles en français et en anglais : rapports annuels, communiqués de presse, résultats financiers et présentations de résultats.

Ces derniers sont publiés sur une rubrique dédiée, comprenant également une présentation de l'activité et de l'équipe dirigeante :

https://www.hps-worldwide.com/investor-relations/

En respect de la réglementation en vigueur, HPS publie un communiqué de presse ainsi que ses comptes au lendemain de la tenue de la réunion du Conseil d'Administration arrêtant les états financiers annuels ou semestriels, et tient par la même occasion une conférence de presse pour la présentation détaillée des résultats.

HPS accorde une attention particulière à ses investisseurs, elle participe régulièrement à des rencontres institutionnelles au Maroc et au niveau international et met à leur disposition une équipe dédiée accessible via mail à travers l'adresse suivante :
invest@hps-corldwide.com

A close-up image of a blue folder or document cover with the words 'annual report' printed on it in white. Below the folder, a portion of a colorful pie chart is visible, showing segments in red, blue, green, and yellow.

Au cours de l'exercice 2022, HPS a publié les informations suivantes

Objet

Date de publication

Communiqué de presse relatif à présentation de la nouvelle entité Business Innovation

15 février 2022

Communiqué de presse relatif aux indicateurs du 4e trimestre 2021

28 février 2022

Communiqué de presse relatif aux résultats de l'exercice 2021

18 mars 2022

Communiqué de presse relatif à la publication du Rapport Financier Annuel 2021

30 avril 2022

Avis de convocation à l'Assemblée Générale Ordinaire du 28 juin 2022

27 mai 2022

Communiqué de presse relatif aux indicateurs du 1er trimestre 2022

31 mai 2022

Communiqué de presse relatif aux indicateurs du 2e trimestre 2022

31 août 2022

Résultats financiers du premier semestre 2022

23 septembre 2022

Communiqué de presse relatif aux indicateurs du 3e trimestre 2022

30 novembre 2022

Une Gouvernance basée sur la diversité et la complémentarité des compétences

A sa création par ses membres fondateurs, HPS a opté pour le cumul des fonctions de Président du Conseil d'Administration et de Directeur Général. Ce choix a permis de privilégier la rapidité et l'efficacité de la prise de décision et de renforcer la cohésion de l'organisation.

L'ouverture de son capital à des investisseurs en 2002 et son introduction en bourse en 2006 ont permis d'institutionnaliser progressivement l'entreprise, sans toutefois lui faire perdre l'esprit d'équipe qui l'animait. Depuis 2010, l'entreprise s'est transformée en groupe multinational qui compte désormais plus de 920 salariés.

Par ailleurs, le plan stratégique de développement du groupe à horizon 2025 est ambitieux et nécessite une adaptation aussi bien de la gouvernance du groupe que de son organisation. Il a donc été décidé de donner une nouvelle impulsion au groupe qui doit sauvegarder et renforcer ses trois atouts fondamentaux à savoir : l'esprit d'équipe, l'esprit d'innovation et l'agilité. C'est dans ce contexte qu'il a été décidé par le Conseil d'Administration réuni le 22 décembre 2021, de scinder les deux fonctions de Président du Conseil d'Administration et de Directeur Général, en conformité avec les dispositions statutaires.

Le Conseil d'Administration a estimé que la séparation des fonctions de Président et de Directeur Général permettra de :

•

Faciliter la relève à tous les niveaux de responsabilité et notamment au niveau de la présidence et de la direction générale de l'entreprise;

•

Renforcer du rôle du Président qui doit se concentrer sur les missions propres à sa fonction;

•

Prendre en compte la dimension internationale de l'entreprise en répondant aux attentes des clients et des investisseurs qui privilégient la séparation des deux fonctions.

Il est rappelé par ailleurs, que le Conseil d'Administration est composé de dix administrateurs, dont trois sont indépendants et six non-exécutifs. Leur expertise et leur diversité culturelle permettent au Conseil d'Administration d'agir en parfaite conformité avec l'intérêt social de HPS et de ses actionnaires.

Les différents comités, au nombre de 3, mis en place par le Conseil d'Administration, ont pour rôle d'étudier et de recommander des actions dans des domaines spécifiques tels que la gouvernance d'entreprise, la stratégie de l'entreprise, la rémunération, l'audit et les risques.

Conseil d'Administration

10 Administrateurs

30% Administrateurs indépendants

80% Administrateurs non exécutifs

30% Parité femme/homme

3 nationalités

12 réunions en 2022

99% Taux moyen de présence

Infographic of the Board of Directors composition

Les instances de gouvernance issues du Conseil d'Administration

Comité d'Audit

Exclusivement composé d'administrateurs non exécutifs et d'indépendants n'ayant aucun intérêt particulier avec HPS, le Comité d'Audit supervise la mise en œuvre de la politique de gestion des risques de HPS, contrôle les comptes et l'information financière, et assure la fiabilité des indicateurs financiers et extra-financiers produits par les différentes entités de HPS.

4 Membres

50% Administrateurs indépendants

3 réunions

80% Administrateurs non exécutifs

Infographic of the Audit Committee composition

Comité des Nominations et de Rémunération

Le Comité des Nominations et de Rémunération examine le système de rémunération et de prévoyance des dirigeants et des directeurs exécutifs de HPS, formule des recommandations relatives au recrutement de nouveaux dirigeants et à leur plan de succession, et évalue les programmes d'actionnariat salarial de l'entreprise, ainsi que la rémunération des administrateurs.

4 Membres

50% Administrateurs indépendants

7 réunions

100% Administrateurs non exécutifs

Infographic of the Nominations and Remuneration Committee composition

Comité Stratégie et ESG

La mission du Comité consiste à repérer, analyser, recommander, accompagner et surveiller les axes et initiatives stratégiques et de développement de HPS.

Il est également chargé de comprendre les risques et les opportunités de nature sociale, environnementale et sociétale de HPS. Le Comité définit la feuille de route en matière de responsabilité envers les parties prenantes et en assure le suivi. En matière de gouvernance, le Comité suit, entre autres, l'évolution des règles de gouvernance d'entreprise, en particulier dans le cadre du Code spécifique de bonne gouvernance des entreprises qui font appel public à l'épargne, ainsi que les meilleures pratiques de gouvernance.

5 Membres

40% Administrateurs indépendants

1 réunions

100% Administrateurs non exécutifs

Infographic of the Strategy and ESG Committee composition

Portrait of HORANI Mohamed

HORANI Mohamed

Président du Conseil d'Administration

Nationalité :

Marocaine

Premier mandat HPS :

1995

Renouvellement de mandat :

2022

Date d'échéance du mandat actuel :

Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice 2027

Liste des mandats :

Président du Conseil d'Administration : HPS- HPS Europe - HPS Switch

Administrateur : ICPS - ANRT

Appartenance aux comités :

Président du Comité Stratégie et ESG

Biographie :

Pionnier de la monétique au Maroc, Mohamed HORANI est l'un des principaux fondateurs de HPS. Il a également occupé la fonction de Président de la CGEM (Confédération Générale des Entreprises du Maroc) et de Président de l'APEBI (Fédération des Technologies de l'Information, des Télécommunications et de l'Offshoring). Il est également très actif dans différents organismes gouvernementaux

Portrait of ALAOUI SMAILI Abdeslam

ALAOUI SMAILI Abdeslam

Directeur Général

Nationalité :

Marocaine

Premier mandat HPS :

1995

Renouvellement de mandat :

2022

Date d'échéance du mandat actuel :

Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice 2027

Liste des mandats :

Administrateur : HPS Europe

Appartenance aux comités :

Membre du Comité Stratégie et ESG

Biographie :

Abdeslam ALAOUI SMAILI a cofondé une SSII avant de rejoindre HPS en tant que membre fondateur, en participant activement à la conception et au développement du logiciel PowerCARD. Après avoir occupé plusieurs postes de responsabilités commerciales et opérationnelles au sein du Groupe notamment, il a pris en charge l'ensemble des activités monétiques de HPS, avant d'être nommé Directeur Général du Groupe.

Portrait of KHALLOUQUI Samir

KHALLOUQUI Samir

Administrateur non exécutif

Nationalité :

Marocaine

Premier mandat HPS :

1995

Renouvellement de mandat :

2022

Date d'échéance du mandat actuel :

Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice 2027

Liste des mandats :

HPS Europe, HPS Switch, ICPS

Appartenance aux comités :

Néant

Biographie :

Après avoir créé une première entreprise IT, spécialisée dans les technologies Unix et Oracle, Samir KHALLOUQUI a cofondé HPS en 1995 et a fortement contribué au design et à l'architecture technique de la solution PowerCARD. Il a occupé plusieurs postes de responsabilités techniques et opérationnelles au sein du Groupe. Enfin, Samir KHALLOUQUI fut en charge de l'activité Processing jusqu'à fin 2021.

Portrait of SABBAHE Driss

SABBAHE Driss

Administrateur non exécutif

Nationalité :

Marocaine

Premier mandat HPS :

1995

Renouvellement de mandat :

2022

Date d'échéance du mandat actuel :

Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice 2027

Liste des mandats :

Néant

Appartenance aux comités :

Néant

Biographie :

Co-fondateur de HPS en 1995. A accompagné la croissance de HPS jusqu'à sa retraite fin 2012.

Portrait of VIGAND Philippe

VIGAND Philippe

Administrateur non exécutif

Nationalité :

Française

Premier mandat HPS :

2011

Renouvellement de mandat :

2022

Date d'échéance du mandat actuel :

Assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice 2027

Liste des mandats :

Président TforPay

Appartenance aux comités :

Membre du Comité Stratégie et ESG

Biographie :

Philippe VIGAND a été responsable des opérations de traitement des cartes pour l'Europe Occidentale chez Experian, après un début de carrière chez SG2. Il a par la suite cofondé Acpqualife, puis rejoint HPS dans le cadre de l'opération d'acquisition conclue en 2010. Philippe s'est occupé de l'ensemble des activités des régions Europe et Amérique, ainsi que de la R&D du Groupe. Il fut Directeur Général de l'activité HPS Solution jusqu'à fin 2021.

Portrait of CHAMI Meryem

CHAMI Meryem

Administratrice indépendante

Nationalité :

Marocaine

Premier mandat HPS :

2021

Renouvellement de mandat :

2022

Date d'échéance du mandat actuel :

Assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice 2027

Liste des mandats :

Directeur Général : AXA Assurance Maroc & CIMA

Président Directeur Général : Société Immobilière Assia

Président du Conseil d'Administration : AXA Cameroun

Administrateur à titre personnel : ADMIE (Agence Marocaine des Investissements Directs Etrangers) - AGMA - CGEM - HPS - ONA Courtage

Administrateur représentant permanent de AXA Assurance Maroc : AXA Assistance - AXA Crédit - Takaful - AXA Al Maghrib - BMCI - CFG Groupe - Compagnie D'Assurance Transport

Administrateur représentant permanent de AXA S.A : AXA Cameroun - AXA Sénégal - AXA Gabon - AXA Côte d'Ivoire

Appartenance aux comités :

Présidente du Comité d'Audit

Membre du Comité des Nominations et de Rémunération

Membre du Comité Stratégie et ESG

Biographie :

Meryem CHAMI compte 22 ans d'expérience en management, Pilotage de P&L Investissement, Transformation, IT & Digital et ce, dans différents secteurs : IT, Banques, Assurances, Industries et Mines, Automobile & Aéronautique.

Portrait of Pierre André POMERLEAU

POMERLEAU

Pierre André

Administrateur

non exécutif

Nationalité :

Canadienne

Premier mandat HPS :

2006

Renouvellement de mandat :

2022

Date d'échéance du mandat actuel :

Assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice 2027

Liste des mandats :

Administrateur : AIXOR

Appartenance aux comités :

Membre du Comité d'Audit

Membre du Comité des Nominations et de Rémunération

Biographie :

Pierre André POMERLEAU est l'un des pionniers dans le domaine du capital-risque au Québec avec une expérience de plus de 30 ans. Il a participé à plus de 125 opérations d'investissement dans des entreprises industrielles et de services au Canada et à l'international. Pierre André a été administrateur de la Corporation

Professionnelle des Administrateurs Agréés, de l'Association des Commissaires Industriels du Québec et de la Chambre de Commerce et d'Industrie de la Rive-Sud.

Portrait of Nathalie ROUVET

ROUVET

Nathalie

Administratrice

Indépendante

Nationalité :

Française

Premier mandat HPS :

2001

Renouvellement de mandat :

2022

Date d'échéance du mandat actuel :

Assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice 2027

Liste des mandats :

Aucun mandat autre que celui du Conseil d'Administration de HPS

Appartenance aux comités :

Présidente du Comité des Nominations et de Rémunération

Membre du Comité d'Audit

Biographie :

Diplômée de HEC (1984), Administrateur de société Certifié IFA/Sciences Po (2011), Mme Nathalie ROUVET LAZARE a acquis, au fil de 35 années d'expérience professionnelle, une connaissance approfondie de la stratégie et de la direction d'entreprise, des enjeux de développement et de transformation digitale, ainsi que des problématiques de gouvernance et de la Chambre de Commerce et d'Industrie de la Rive-Sud.

Portrait of Hassan LAAZIRI

LAAZIRI

Hassan

Administrateur

non exécutif

Nationalité :

Marocaine

Premier mandat HPS :

2013

Renouvellement de mandat :

2022

Date d'échéance du mandat actuel :

Assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice 2027

Liste des mandats :

Président du Directoire : Fonds Capmezzanine II

Directeur Général : Fonds Capmezzanine - Fonds ACAMSA

Administrateur Directeur Général : CDG Invest PME

Administrateur : PREV INVEST SA - Folly Fashion - Maymana Traiteur - SCE Chemicals - LMPS

Appartenance aux comités :

Membre du Comité d'Audit

Membre du Comité des Nominations et de Rémunération

Biographie :

Directeur Général de CDG Invest PME (ex-CDG Capital Private Equity). Il a participé à la création et au lancement de la société qui gère aujourd'hui plus de 250 M$ de fonds sous gestion. Il exerce depuis près de 20 ans dans le secteur du capital investissement au Maroc et siège au Conseil d'Administration de plusieurs entreprises.

Portrait of Rachida BENABDALLAH

BENABDALLAH

Rachida

Administratrice

Indépendante

Nationalité :

Marocaine

Premier mandat HPS :

2022

Renouvellement de mandat :

2022

Date d'échéance du mandat actuel :

Assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice 2027

Liste des mandats :

Administrateur : CIMR

Administrateur indépendant : Wafa Assurance

Administrateur : OPTORG

Administrateur : Attijariwafa Bank Europe

Appartenance aux comités :

Membre du Comité des Nominations et de Rémunération

Membre du Comité Stratégie et ESG

Biographie :

De formation ingénieur polytechnicienne et ingénieur Télécom Paris, Rachida BENABDALLAH a occupé les fonctions de PDG, de juin 2017 à février 2022, de la société AGMA, courtier d'assurance leader sur le marché marocain et coté à la Bourse de Casablanca. AGMA est une participation contrôlée par le groupe AL MADA.

Avant ce poste, elle comptait à son actif un parcours de 25 ans dans le secteur financier où elle avait démarré sa carrière à la banque Crédit du Maroc, au sein de laquelle elle avait passé 11 ans en occupant successivement des responsabilités à la DSI (3 ans) puis en tant que Directrice Marketing et Communication (8 ans).

Ensuite, elle avait été désignée par le GPBM (Groupement Professionnel des Banques Marocaines) en tant que DG du CMI (Centre Monétique Interbancaire), filiale des banques marocaines qu'elle avait mise en route et développée pendant 11 ans.

Après ces 2 premières expériences au service du secteur bancaire, Rachida BENABDALLAH avait rejoint le secteur des assurances en intégrant le directoire de la compagnie RMA WATANYA en tant que DG, en charge des fonctions supports, et cela durant 3 années.

Indépendance des administrateurs

HPS veille à disposer d'une gouvernance responsable. Pour ce faire, elle porte son choix sur des administrateurs indépendants ayant des compétences techniques approfondies dans l'industrie du paiement ainsi que des compétences managériales pointues.

Au 31 décembre 2022, HPS compte neuf administrateurs non-exécutifs, dont cinq ne présentant aucun conflit d'intérêts ni de position dans le capital de HPS.

Conformément à l'article 41 bis de la loi 20-19 complétant la loi 17-95 régissant les sociétés anonymes, trois parmi les neuf administrateurs non-exécutifs remplissent l'ensemble des critères d'indépendance exigés par la loi. Cette composition du Conseil d'administration reflète l'engagement de HPS envers de la transparence et la responsabilité, ainsi que sa volonté de respecter les règles et les normes en matière de gouvernance d'entreprise.

Rémunération des administrateurs

La rémunération des administrateurs non-exécutifs du Conseil d'administration de l'entreprise est basée sur les jetons de présence, dont la distribution est déterminée par le Conseil d'administration et approuvée par l'Assemblée Générale Ordinaire. Le montant total des jetons de présence attribués au cours de l'année 2022 a été fixé à 2 900 000 dirhams lors de l'Assemblée Générale tenue le 28 juin 2022. Il convient de noter que ces jetons de présence ne sont alloués qu'aux administrateurs non-exécutifs.

Rémunération des dirigeants

La rémunération totale des membres du Comité Exécutif de HPS pour l'année 2022, y compris les charges sociales, s'élève à 33 197 503,24 millions de dirhams.

Réunions du Conseil d'Administration

HPS assure un suivi régulier des travaux de ses organes de gouvernance afin d'évaluer leur impact et la valeur ajoutée de ses différentes recommandations. Les travaux du conseil d'administration en 2022 ont porté sur les sujets suivants :

Date

Ordre du jour

3 Février

Approbation BU Business Innovation

22 Février

Gouvernance, Rémunération Président et administrateurs

16 Mars

Arrêté des comptes clos au 31 décembre 2021

20 Avril

3ème attribution des stock-options

25 Mai

Présentation des comptes au 30 mars 2022 et Convocation de l'Assemblée Générale Ordinaire pour approbation des comptes clos le 31 décembre 2021

8 Juin

Incident switch

30 Juin

Désignation Président du Conseil Administration et Directeur Général

4 Juillet

Désignation membres des comités rattachés au Conseil d'Administration

26 juillet

Autorisation dépassement budgétaire

21 Septembre

Arrêté des comptes au 30 juin 2022

16 Novembre

Présentation des comptes au 30 septembre 2022

14 Décembre

Approbation budget 2023

Comptes & rapports

64 Proposition d'affectation du résultat 2022

65 Rapport de gestion

66 Comptes consolidés

82 Rapport général des commissaires aux comptes pour les comptes consolidés

106 Comptes sociaux

126 Rapport général des commissaires aux comptes pour les comptes sociaux

162 Rapport spécial des commissaires aux comptes

170 Déclaration des honoraires des commissaires aux comptes

Proposition d'affectation du résultat 2022

Sur proposition du Conseil d'Administration, il sera décidé par l'Assemblée Générale annuelle des actionnaires d'affecter le résultat social ci-dessous soit un bénéfice net comptable de 85 500 797 Dirhams comme suit :

AFFECTATION DES RESULTATS

SITUATION AU 31/12/2022

AFFECTATION RESULTAT 2022

SITUATION APRES AFFECTATION

Capital social

70 359 900

-

70 359 900

Primes d'émission

31 623 410

-

31 623 410

Réserve légale

7 035 990

-

7 035 990

Report à nouveau

298 310 904

43 284 857

341 595 762

Résultat net de l'exercice

85 500 797

-

-

Distribution de dividendes

-

42 215 940

42 215 940

Total

492 831 002

85 500 797

492 831 002

Il sera distribué un dividende de 60 Dirhams par action, qui sera mis en paiement le 14 Juillet 2023.

Rapport de gestion

Le présent rapport financier annuel comprend tous les éléments du rapport de gestion tel prévu par la loi 17-95 et complété par les lois 20-19. Le tableau de concordance, ci-après, indique l'emplacement des mentions obligatoires du rapport de gestion dans le présent rapport financier annuel.

Mentions obligatoires dans le rapport de gestion

Pages du rapport financier annuel

Situation de la société durant l'exercice écoulé - Analyse de l'activité

À partir de la page 28

Opérations réalisées au cours de l'exercice - Faits marquants 2022

À partir de la page 28

Perspectives d'évolution

Page 80

Echéancier des dettes fournisseurs – ETIC des comptes consolidés point échéancier des dettes fournisseurs

Page 75

Prise de participation dans une filiale

Page 69

Difficultés rencontrées

Page 80

Résultats obtenus - Revue opérationnelle

À partir de la page 28

Formation du résultat distribuable - Autres éléments de charges et résultat consolidé

À partir de la page 28

Proposition d'affectation du dit résultat - Projets de résolutions AGO

Page 64

Situation financière de la société et ses perspectives d'avenir - ETIC Comptes Consolidés partie perspectives d'avenir

Page 80

Evènements importants survenus entre la date de clôture et la date du rapport de gestion

Page 80

Modifications intervenues dans la présentation des comptes annuels et dans les méthodes d'évaluation.

NA

L'activité et les résultats des filiales et leur contribution au résultat social - Performances des participations HPS

À partir de la page 28

Mention des acquisitions de filiales, de participations ou de contrôles d'autres sociétés

Page 69

État des filiales et participation avec indication des pourcentages détenus en fin d'exercice - Périmètre de Consolidation»

Page 69

État des autres valeurs mobilières détenues en portefeuille

NA

Comptes consolidés

Bilan Consolidé - Actif

Bilan Consolidé - Actif

31/12/2022

31/12/2021

Actif immobilisé

300 052 568

293 636 527

Écart d'acquisition

92 321 077

103 589 946

Immobilisations incorporelles

88 102 765

89 980 610

Immobilisations corporelles

42 480 826

38 175 789

Immobilisations financières

4 987 012

3 863 551

Titres mis en équivalence

72 160 888

58 026 630

Actif circulant

1 253 249 269

1 072 019 170

Stocks et en cours

81 515 590

73 786 898

Clients et comptes rattachés

850 584 345

609 663 322

Impôts différés actifs

4 163 908

5 067 906

Autres créances et comptes de régularisation

78 720 759

77 715 988

Valeurs mobilières de placement

-

-

Disponibilités

238 264 666

305 785 055

Total de l'Actif

1 553 301 837

1 365 655 697

Bilan consolidé - Passif

Bilan Consolidé - Passif

31/12/2022

31/12/2021

Capitaux Propres

652 158 218

556 582 145

Capital

70 359 900

70 359 900

Primes d'émission

31 623 410

31 623 410

Réserves consolidées

433 096 313

355 745 559

Résultats consolidés

117 078 596

98 853 277

Capitaux propres part du Groupe

652 158 218

556 582 145

Intérêts minoritaires

-

-

Total Capitaux propres

652 158 218

556 582 145

Passifs à long terme

155 123 635

185 492 666

Dettes financières à long terme

149 919 881

179 938 745

Avances conditionnées

-

-

Subvention reçue

-

-

Provisions pour risques et charges

5 203 754

5 553 921

Passif circulant

746 019 984

623 580 886

Fournisseurs et comptes rattachés

53 474 136

66 298 856

Autres dettes et comptes de régularisation

690 996 683

554 717 641

Impôts différés passifs

1 549 165

1 951 177

Trésorerie passif

-

613 213

Total du Passif

1 553 301 837

1 365 655 697

Compte de produits et de charges consolidés

2022 VS 2021 PUBLIÉ

COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES CONSOLIDÉS

31/12/2022

31/12/2021

Variation

Chiffres d'affaires

980 722 582

796 695 604

23,1%

Variation de stocks de produits

1 989 444

2 152 441

-7,6%

Production immobilisée

-509 252

-

NA

Autres produits d'exploitation

24 860 711

34 481 187

-27,9%

Produits d'Exploitation

1 007 063 486

833 329 233

20,8%

Achats revendus de Marchandises

-5 848 620

-28 161

>100%

Achats consommés

-165 036 487

-138 014 359

19,6%

Charges externes

-158 701 505

-103 725 845

53,0%

Charges de personnel

-443 239 513

-365 161 711

21,4%

Autres charges d'exploitation

-5 174 285

-16 227 439

-68,1%

Impôts et taxes

-21 413 129

-21 491 992

-0,4%

Dotations d'exploitation

-44 191 539

-44 248 226

-0,1%

Charges d'exploitation

-843 605 078

-688 897 731

22,5%

Résultat d'exploitation

163 458 408

144 431 501

13,2%

Marge d'exploitation

16,2%

17,3%

>100%

Charges et produits financiers

19 451 129

-2 379 932

>100%

Résultat courant des entreprises intégrées

182 909 536

142 051 569

28,8%

Charges et produits non courants

-26 901 605

-10 477 761

156,7%

Impôts sur les résultats

-44 039 793

-34 320 340

28,3%

Résultat net des entreprises intégrées

111 968 138

97 253 469

15,1%

Quote part dans les résultats des entreprises MEE

16 379 327

10 698 548

53,1%

Dotations aux amorts des écarts d'acquisition

-11 268 869

-9 098 740

23,9%

Résultat net de l'ensemble consolidé

117 078 596

98 853 277

18,4%

Intérêts minoritaires

-

-

NA

Résultat net (Part du groupe)

117 078 596

98 853 277

18,4%

Marge nette

11,6%

11,9%

-2,0%

Résultat net par action

166,40

140,50

25,90

2022 VS 2021 PROFORMA

COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES CONSOLIDÉS

31/12/2022

31/12/2021 PROFORMA

Variation

Chiffres d'affaires

980 722 582

812 542 709

>100%

Variation de stocks de produits

1 989 444

197 606

>100%

Production immobilisée

-509 252

-

NA

Autres produits d'exploitation

24 860 711

34 614 122

-28,2%

Produits d'Exploitation

1 007 063 486

847 354 437

>100%

Achats revendus de Marchandises

-5 848 620

-28 161

>100%

Achats consommés

-165 036 487

-143 312 247

15,2%

Charges externes

-158 701 505

-105 292 350

50,7%

Charges de personnel

-443 239 513

-372 002 218

19,1%

Autres charges d'exploitation

-5 174 285

-16 227 439

-68,1%

Impôts et taxes

-21 413 129

-21 495 021

-0,4%

Dotations d'exploitation

-44 191 539

-44 623 926

-1,0%

Charges d'Exploitation

-843 605 078

-702 981 362

20,0%

Résultat d'exploitation

163 458 408

144 373 075

13,2%

Marge d'exploitation

16,2%

17,0%

>100%

Charges et produits financiers

19 451 129

-402 250

>100%

Résultat courant des entreprises intégrées

182 909 536

143 970 825

27,0%

Charges et produits non courants

-26 901 605

-10 477 761

156,7%

Impôts sur les résultats

-44 039 793

-34 963 725

26,0%

Résultat net des entreprises intégrées

111 968 138

98 529 339

13,6%

Quote part dans les résultats des entreprises MEE

16 379 327

10 402 524

57,5%

Dotations aux amorts des écarts d'acquisition

-11 268 869

-11 306 985

-0,3%

Résultat net de l'ensemble consolidé

117 078 596

97 624 878

19,9%

Intérêts minoritaires

-

-

NA

Résultat net (Part du groupe)

117 078 596

97 624 878

19,9%

Marge nette

11,6%

11,5%

Résultat net par action

166,40

138,75

27,65

Il est à noter que les comptes proforma sont nécessaires du fait de l'intégration de l'entité ICPS en 2021 à partir du 1er Avril (soit 9 mois d'activité) par rapport à 12 mois d'activité en 2022. Ces comptes proforma permettent de donner une vue sur l'évolution du compte de produits et de charges intégrant 12 mois d'activité de cette même entité sur les deux années 2021 et 2022.

Les seuls retraitements supplémentaires opérés sont les retraitements d'annulation des opérations intragroupes entre l'entité ICPS et la maison mère HPS sur le 1er trimestre 2021.

De plus, ce compte de résultat pro forma a été élaboré par le management pour des besoins de comparabilité et n'ont pas fait l'objet d'examen limité ni d'audit par les commissaires aux comptes.

Tableau de flux de trésorerie

31/12/2022

31/12/2021

Résultat net

117 078 596

98 853 277

Elimination des charges et produits nets sans effet sur la trésorerie ou non liés à l'activité

-

Dotations aux amortissements

34 700 113

33 048 322

Variation des impôts différés

656 307

927 547

Plus ou moins valeur de cession

-

-865 198

Autres produits (charges) nets sans effets sur la trésorerie

112 166

-45 195

Quote part dans le résultat des sociétés mises en équivalence nette des dividendes reçus

-6 743 044

- 4 894 510

Capacités d'autofinancement des sociétés intégrées

145 804 138

127 024 242

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

-

-

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

-126 662 493

54 863 594

Flux net de trésorerie liés à l'activité

19 141 645

181 887 836

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

-14 516 926

- 12 348 284

Cessions d'immobilisations nettes d'impôts

-

896 744

Cession de titres de sociétés mises en équivalence

-

-

Acquisition nette de titre de société consolidée

-

-115 765 321

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements

-14 516 926

-127 216 861

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

-38 697 945

- 35 179 950

Augmentation du capital en numéraire

-

-

Autres

-1123 460

-306 154

Variations des emprunts

-42 104 774

66 813 989

Flux des opérations de financement

-81 926 179

31 327 886

Mouvements de conversion

10 394 284

- 4 384 169

Augmentation (diminution) de la trésorerie

-66 907 176

81 614 693

Trésorerie au début de l'exercice

305 171 842

223 557 149

Trésorerie à la fin de l'exercice

238 264 666

305 171 842

Tableau de variation des capitaux

Capital

Primes d'émission

Ecart de charges

Réserves et résultat consolidés

Total part groupe

Minoritaires

Total

Situation au 31 décembre 2020

70 359 900

31 623 410

-5 843 399

398 167 840

494 307 750

-

494 307 750

Distribution de dividendes

-

-

-

-35 179 950

-35 179 950

-

-35 179 950

Augmentation de capital

-

-

-

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice

-

-

-

98 853 277

98 853 277

-

98 853 277

Ecart de charge

-

-

-

-

-

-

-

Autres variations

-

-

-1 398 931

-

-1 398 931

-

-1 398 931

Situation au 31 décembre 2021

70 359 900

31 623 410

-7 242 330

461 841 166

556 582 145

-

556 582 145

Distribution de dividendes

-

-

-

-38 697 945

-38 697 945

-

-38 697 945

Augmentation de capital

-

-

-

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice

-

-

-

117 078 596

117 078 596

-

117 078 596

Ecart de charge

-

-

-

-

-

-

-

Autres variations

-

-

17 195 420

-

17 195 420

-

17 195 420

Situation au 31 décembre 2022

70 359 900

31 623 410

9 953 090

540 221 817

652 158 217

-

652 158 217

Notes annexes aux comptes consolidés

1. Activité du Groupe

Le Groupe HPS intervient essentiellement dans le domaine de la monétique : éditions de logiciel, conseil, formation, audit et traitements monétiques pour tiers.

2. Faits marquants de l'exercice

Le Groupe HPS a totalisé à fin 2022 des revenus consolidés de 1 007,0 millions de dirhams, en évolution de 20,8% par rapport à l'exercice 2021.

Tout en maintenant l'investissement en R&D avec 129,7 millions de dirhams comptabilisés en charges de l'exercice, la rentabilité opérationnelle s'est établi à 16,2% soit -1,1 pt, et la marge nette à 11,6% soit -0,3 pt.

3. Principes comptables et méthodes d'évaluation

Les comptes sociaux des entreprises entrant dans le périmètre de consolidation ont servi de base pour l'établissement des comptes consolidés suivant les règles et les pratiques comptables applicables au Maroc.

Les principales règles et méthodes du Groupe sont les suivantes :

3.1 Méthodes et modalités de consolidation

Tel que prévu le code des circulaires de l'Autorité Marocaine des Marchés de Capitaux (AMMC), le Groupe HPS a opté pour la présentation de ses comptes consolidés conformément à la méthodologie du Conseil National de la Comptabilité (CNC) relative aux comptes consolidés (avis n°5).

La consolidation est effectuée à partir des comptes individuels des entreprises comprises dans le périmètre de consolidation, après avoir effectué les retraitements préalables d'homogénéisation et de consolidation.

– 3.1.1 Méthodes et périmètre de consolidation

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement un contrôle exclusif sont consolidées par intégration globale. Celui-ci est présumé pour les sociétés contrôlées à plus de 50%. Le contrôle exclusif est le pouvoir direct ou indirect, de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entreprise afin de tirer avantage de ses activités.

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement une influence notable sont consolidées par mise en équivalence. L'influence notable est présumée exister lorsque HPS détient, directement ou indirectement, 20% ou davantage de droits de vote d'une entité, sauf à démontrer clairement que ce n'est pas le cas.

Le périmètre de consolidation du Groupe HPS se détaille au 31 décembre 2022 et au 31 décembre 2021, comme suit

Société

Périmètre au 31/12/2022

Périmètre au 31/12/2021

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

HPS SA

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS Europe

100%

100%

IG

100%

100%

IG

ACPQualife

100%

100%

IG

100%

100%

IG

ACPQualife Suisse

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS Switch

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS Singapour

100%

100%

IG

100%

100%

IG

IPRC

100%

100%

IG

-

-

-

ICPS

100%

100%

IG

100%

100%

IG

GPS

30%

30%

MEE

30%

30%

MEE

Involia

0%

30%

Exclue

0%

30%

Exclue

La prise de participation dans les sociétés GPS, HPS Europe, HPS Switch, HPS Singapour et Acpqualife Suisse a été réalisée au moment de leur création et n'a donc pas donné lieu à la constatation d'un écart d'acquisition.

La société Involia a été exclue du périmètre de consolidation compte tenu de la perte de l'influence notable suite à la mise en liquidation de cette société.

La prise de participation dans les sociétés ICPS et GPS en 2021 a donné lieu à la constatation d'un écart d'acquisition amorti au niveau des comptes consolidés du groupe.

— 3.1.2 Dates de clôture

En 2021, toutes les sociétés consolidées clôteraient leurs comptes annuels au 31 décembre à l'exception d'ICPS dont la date de clôture est le 30 juin.

En 2022, toutes les sociétés consolidées clôturent leurs comptes annuels au 31 décembre car l'entité ICPS a clôturé un exercice comptable à 18 mois allant du 01 Juillet 2021 au 31 décembre 2022, afin d'aligner son exercice comptable à celui du Groupe.

— 3.1.3 Conversion des comptes des filiales en monnaie étrangère

Pour les filiales qui ont pour devise de fonctionnement leur monnaie locale (ICPS, GPS), dans laquelle est libellée l'essentiel de leurs transactions, leur bilan est converti en dirhams sur la base des cours de change en vigueur à la date de clôture. Leur compte de résultat est converti au cours moyen de la période. Les différences de conversion qui en résultent sont inscrites en écart de conversion inclus dans les capitaux propres consolidés.

Les comptes des filiales étrangères ayant une autonomie financière (HPS Europe, Acpqualife, HPS Singapour, et Acpqualife Suisse) sont convertis également selon la méthode du cours de clôture. Leur bilan est converti en dirhams sur la base des cours de change en vigueur à la date de clôture et leur compte de résultat est converti au cours moyen de la période. Les écarts de conversion résultant de cette méthode tant sur les éléments monétaires ou non monétaires qui figurent au bilan que sur les éléments du compte de produits et charges sont inscrits au compte de résultat en « Charges et produits financiers ».

— 3.1.4 Immobilisations incorporelles

Elles comprennent essentiellement le logiciel VISION acquis dans le cadre de la prise de contrôle d'Acpqualife. Ce logiciel est amorti sur une durée de 10 ans. Ces immobilisations comprennent également le Fonds de Commerce acquis par HPS Switch dans le cadre de l'opération de reprise de l'activité du Switching du Centre Monétique Interbancaire. Ce fonds de commerce n'est pas amortissable.

Les frais de recherche et développement engagés par le Groupe sont comptabilisés en charges.

— 3.1.5 Immobilisations corporelles

Elles sont enregistrées à leur coût d'acquisition ou de production. Les amortissements sont calculés selon le mode linéaire en fonction de la durée de vie prévue, comme suit :

Constructions

25 ans

Matériel informatique

3 ans à 5 ans

Installations techniques, matériel et outillage

10 ans

Matériel de transport

5 ans

Mobilier et matériel de bureau

5 à 10 ans

Les opérations de crédit-bail sont retraitées comme des acquisitions d'immobilisations lorsqu'elles sont significatives. Elles sont inscrites au bilan sous forme d'une immobilisation corporelle et d'un emprunt correspondant et au compte de produits et charges, sous forme d'une dotation aux amortissements et d'une charge financière. En outre, les plus-values à l'occasion d'opérations de cessions-bails devraient être étalées sur la durée du contrat, lorsque le bien est repris dans le cadre d'une opération de financement.

Les plus-values de cessions intra-groupes sont annulées lorsqu'elles sont significatives. Lorsque la cession d'une immobilisation a été faite par une société consolidée par intégration globale à une société mise en équivalence le résultat de la vente est annulé, en contrepartie d'un compte de régularisation passif, à concurrence du pourcentage de détention de la filiale. La quote-part dans le résultat de cession est reprise en résultat du Groupe consolidé au même rythme que la durée d'amortissement de l'immobilisation par la filiale.

— 3.1.6 Immobilisations financières

Les titres de participation non consolidés figurent au bilan à leur coût d'acquisition.

Une provision pour dépréciation est éventuellement constituée après analyse au cas par cas des situations financières de ces sociétés.

Les créances rattachées à des participations correspondent aux prêts accordés à des entreprises dans lesquelles le Groupe détient une participation et qui ne sont pas consolidées par intégration.

— 3.1.7 Stocks

Les stocks sont composés de travaux à long terme en cours et sont valorisés à leur coût de production. Toute perte future probable constatée au cours de l'exécution d'un contrat est provisionnée pour sa totalité.

Tout bénéfice estimé avec une sécurité suffisante est constaté en tant que produit net partiel au prorata de l'avancement dans la réalisation du contrat. Les prestations associées aux contrats, et les licences pour certains projets, sont prises en compte en fonction de la méthode du bénéfice net partiel.

Les stocks comprennent également, pour certains projets, des montants de vente de licences non encore facturées à la date du 31 décembre 2022, qui sont valorisées à leur prix de vente.

— 3.1.8 Créances & chiffre d'affaires

Les créances sont enregistrées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est constatée au titre des créances contentieuses et des créances anciennes en fonction du risque lié à leur recouvrement.

Les créances (ainsi que les dettes) libellées en monnaies étrangères sont évaluées sur la base du cours de change en vigueur à la clôture de l'exercice ou de la période. Les pertes de change latentes ainsi que les gains latents sont enregistrés en résultat.

Le chiffre d'affaires est enregistré au moment où le service a été rendu au client.

Les contrats en cours à la date de clôture sont comptabilisés selon la méthode du bénéfice net partiel, et sont inclus au niveau des comptes clients.

— 3.1.9 Titres et valeurs de placement

Les titres et valeurs mobilières de placement sont enregistrés au coût d'achat. Une provision est constituée lorsque la valeur probable de réalisation est inférieure au prix d'acquisition.

— 3.1.10 Provisions réglementées

Les provisions réglementées à caractère fiscal sont annulées en consolidation.

— 3.1.11 Provisions pour risques et charges

Il s'agit de provisions évaluées à l'arrêté des comptes, destinées à couvrir des risques et des charges que des événements survenus ou en cours rendent probables, nettement précisés quant à leur objet mais dont la réalisation est incertaine.

— 3.1.12 Retraitement des impôts

Les impôts sur le résultat regroupent tous les impôts assis sur le résultat, qu'ils soient exigibles ou différés.

Les impôts différés résultant de la neutralisation des différences temporaires introduites par les règles fiscales et des retraitements de consolidation sont calculés société par société.

L'évaluation des actifs et des passifs d'impôt différé repose sur la façon dont le Groupe s'attend à recouvrer ou régler la valeur comptable des actifs et passifs, en utilisant les taux d'impôt qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture. Tous les passifs d'impôts différés sont comptabilisés ; en revanche, les actifs d'impôts différés ne sont portés à l'actif du bilan que si leur récupération est probable.

— 3.1.13 Résultat non courant

Les comptes de produits et charges non courants sont destinés à enregistrer les produits et les charges ne se rapportant ni à l'exploitation normale, ni à l'activité financière de l'entreprise, et ayant par conséquent un caractère non récurrent.

— 3.1.14 Écart d'acquisition

L'écart d'acquisition dégagé suite à l'acquisition d'une filiale est amorti sur la durée du business plan ayant servi à déterminer le prix d'acquisition.

L'écart d'acquisition comptabilisé au 31 décembre 2021 est relatif aux acquisitions de IPRC et ICPS, et sont amortis sur 10 ans à compter respectivement du 01 janvier 2021 et du 01 Avril 2021.

Écart d'Acquisition en MILLIERS DE MAD

31/12/2021

Variations

31/12/2022

Valeur Brute

149 598

-

149 598

Amortissement

-46 008

-11 269

-57 277

Écart d'Acquisition Net

103 590

-11 269

92 321

– 3.1.15 Résultat par action

Le résultat net consolidé par action est calculé en fonction du nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de l'exercice.

– 3.1.16 Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie est présenté selon la méthode indirecte, suivant laquelle le résultat net est corrigé pour tenir compte de l'incidence des opérations n'ayant pas un caractère monétaire, de la variation du besoin en fond de roulement lié à l'activité, ainsi que des éléments de produits ou de charges associés aux flux de trésorerie concernant les investissements ou le financement.

– 3.1.17 Crédit d'impôt recherche

Les crédits d'impôt recherche dont bénéficient les filiales françaises sont enregistrés en moins de la charge d'impôt de l'exercice.

3.2 Détail et explication des postes du bilan et du compte de produits et charges et de leurs variations

– 3.2.1 Immobilisations incorporelles et corporelles

31/12/2021

Acquisitions dotations

Cession retrait

Entrée de périmètre

Reclassement

Ecart de conversion

31/12/2022

Brut

-

-

-

-

-

Fonds de commerce

74 350

-

-

-

-

-

74 350

Brevets, marques, droits et valeurs

3 377

-

-

-

749

266

2 893

Autres immobilisations incorporelles

35 793

4 399

-

-

-

70

40 262

Immobilisations incorporelles

113 520

4 399

-

-

749

336

117 505

Terrains

-

-

-

-

-

-

-

Constructions

-

-

-

-

-

-

-

Matiériel et Outillage

27 226

3 653

-

-

-

121

30 999

Matiériel de transport

7 693

5

-

-

-

-

7 698

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

108 475

16 933

737

-

749

2 740

129 635

Autres immobilisations corporelles

-

-

-

-

-

-

-

Immobilisations corporelles en cours

-

-

-

-

-

-

-

Immobilisations corporelles

143 393

20 591

737

-

749

2 861

168 332

Amortissement

Fonds de commerce

-

-

-

-

-

-

-

Brevets, marques, droits et valeurs

1 235

169

-

-

-

20

1 424

Autres immobilisations incorporelles

22 305

5 645

-

-

-

29

27 979

Immobilisations incorporelles

23 539

5 814

-

-

-

49

29 403

Terrains

-

-

-

-

-

-

-

Constructions

-

-

-

-

-

-

-

Matiériel et Outillage

19 571

4 528

-

-

-

70

24 169

Matiériel de transport

2 685

1 765

-

-

-

-

4 450

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

82 963

11 324

737

-

-

2 209

97 232

Autres immobilisations corporelles

-

-

-

-

-

-

-

Immobilisations corporelles

105 219

17 617

737

-

-

2 278

125 852

Valeur Nette des immobilisations incorporelles

89 980

1 415

-

-

749

286

88 102

Valeur Nette des immobilisations corporelles

38 174

2 974

-

-

749

583

42 480

• En 2022, les acquisitions d'immobilisations corporelles ont concerné essentiellement du matériel informatique et de l'aménagement.

• En 2022, les acquisitions d'immobilisations incorporelles ont concerné essentiellement des achats de logiciels.

• Les immobilisations acquises par le biais de contrats de crédit-bail sont amorties suivant les durées telles que décrites au niveau des règles et méthodes d'évaluation.

– 3.2.2 Titres mis en équivalence

Pourcentage de contrôle

(en milliers BHD)

Résultat des sociétés mises en équivalence

31-Déc-2022

31-Déc-2021

2022

2021

GPS

30%

30%

GPS (en milliers BHD)

2 020

1 506

Les principaux agrégats en normes IFRS des sociétés mises en équivalence sont détaillés comme suit :

(en milliers BHD)

GPS

31-Décembre-2022

31-Décembre-2021

Actif à court terme

6 671

5 404

Actif à long terme

2 737

2 948

Passif à court terme

687

379

Passif à long terme

8 721

7 974

Chiffre d'affaires

4 928

4 180

Charges d'exploitation

2 908

2 674

– 3.2.3 Stocks et en cours

(en milliers MAD)

31/12/2022

31/12/2021

Stocks et en-cours

81 516

73 787

Dépréciation (-)

0

0

TOTAL NET

81 516

73 787

Les stocks et en cours sont composés principalement de projets en cours.

– 3.2.4 Créances clients

(en milliers MAD)

31/12/2022

31/12/2021

Clients et comptes rattachés

906 970

656 123

Dépréciation

-56 385

-46 460

TOTAL NET

850 584

609 663

La part des créances clients à plus d'un an représente 56,3 millions de dirhams en 2022, contre 46,4 millions de dirhams en 2021

– 3.2.5 Actifs et passifs d'impôts différés et Impôt sur le résultat

– 3.2.5.1. Actifs et passifs d'impôts différés

Les actifs et passifs d'impôts différés se détaillent comme suit :

(en milliers MAD)

31/12/2022

31/12/2021

Impôts différés actifs

4 164

5 068

Impôts différés passifs

1 549

1 951

Les impôts différés actifs et passifs sont relatifs à des retraitements de consolidation dont essentiellement :

• les impôts différés actifs relatifs à l'annulation de l'activation des frais de recherche et de développement d'ACPQualife ;

• les impôts différés actifs relatifs au retraitement de constatation de la provision d'indemnité de fin de carrière et de droit individuel à la formation constaté chez la filiale ACPQualife ;

• les impôts différés actifs relatifs aux retraitements du crédit-bail ;

Les impôts différés passifs sont relatifs à l'activation d'une immobilisation incorporelle amortissable lors de la détermination du goodwill définitif relatif à l'acquisition d'ICPS.

– 3.2.5.2. Preuve d'impôt

(en milliers MAD)

31/12/2022

31/12/2021

Impôt sur les sociétés

43 383

33 393

Impôts différés

656

928

Charge d'impôt

44 040

34 320

Résultat Net Consolidé

117 079

98 853

Impôt Comptabilisé

44 869

35 222

Crédit d'impôt recherche inclus dans la charge d'impôt

- 829

- 901

Résultat consolidé avant impôt (1)

161 118

133 174

Résultat des sociétés mises en équivalence (2)

16 379

10 699

Résultat avant impôts HPS Dubai (non soumis à l'IS) (3)

Amortissement d'écart d'acquisition non déductible (4)

11 269

9 099

Résultat taxable avant impôt des sociétés intégrées (1) - (2) - (3) + (4)

156 008

131 574

Taux d'impôt en vigueur

31%

31%

Impôt théorique au taux en vigueur

48 362

40 788

Economie d'impôt liée aux avantages fiscaux export (environ 10% de taux d'impôt) et différentiel de taux ACPQualife, HPS Europe (France) et HPS Singapore

18 095

- 9 725

Crédit impôt recherche

- 829

- 901

Impôt différé actif sur report déficitaire non constaté par HPS SA

-

Autres différences dont notamment charges non déductibles

14 602

4 158

Cotisation minimale HPS SA

Impôt Effectif

44 040

34 320

– 3.2.6 Autres créances et comptes de régularisation

(en milliers MAD)

31/12/2022

31/12/2021

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

1 959

60

Personnel

3 154

2 671

Etat- débiteurs

52 302

32 229

Autres débiteurs

12 512

5 397

Autres comptes de régularisation actif

8 793

37 359

Total Net

78 721

77 716

– 3.2.7 Fournisseurs et comptes rattachés

(en milliers MAD)

31/12/2022

31/12/2021

Fournisseurs et comptes rattachés

53 474

66 299

TOTAL

53 474

66 299

La part des dettes fournisseurs à plus d'un an est respectivement pour 4,5 millions de dirhams en 2022 et 2,2 millions de dirhams en 2021.

– 3.2.8 Emprunts et dettes financières et subventions

(en milliers MAD)

< 1 an

1 à 5 ans

> 5 ans

TOTAL

Dettes de financement

34 705

106 857

8 358

149 920

Emprunts et dettes financières et Avances conditionnées

34 705

106 857

8 358

149 920

Les dettes de financement incluent principalement deux emprunts chez HPS SA pour respectivement 17,5 millions de dirhams et 30 millions de dirhams, ainsi que 27 millions de dirhams chez ACPQualife contracté en 2020 pour faire face aux éventuelles difficultés de paiements de nos clients des suites de la crise sanitaire de la COVID-19, et les dettes liées aux contrats de location financement pour 17 millions de dirhams au 31 décembre 2021 contre 27 millions de dirhams au 31 décembre 2020.

En 2021, Un nouvel emprunt a été contracté, pour 100 millions de dirhams chez HPS SA pour financer l'acquisition de ICPS.

– 3.2.9 Autres dettes et comptes de régularisation

(en milliers MAD)

31/12/2022

31/12/2021

Clients créditeurs, avances et acomptes

4 841

3 716

Dettes sociales et fiscales

99 959

119 085

Autres dettes et comptes de régularisation

586 197

431 916

TOTAL

690 997

554 718

– 3.2.10 Trésorerie

(en milliers MAD)

31/12/2022

31/12/2021

Disponibilités

238 265

305 786

La trésorerie nette a diminué de 67 millions de dirhams entre 2021 et 2022, pour s'établir à 238,3 millions de dirhams.

Cette évolution négative résulte essentiellement des variations suivantes :

• Flux net de trésorerie liés à l'activité en baisse de plus de 160 millions de dirhams suite à l'augmentation des créances clients qui s'explique en majorité par des facturation émises en fin de période non encore échues.

• Flux net lié aux opérations d'Investissement de l'exercice 2022 pour - 14,5 millions de dirhams en 2022.

• Flux lié aux opérations de financement de -81,9 millions de dirhams

– 3.2.11 Chiffre d'affaires

(en milliers MAD)

2022

2021

Ventes de marchandises

-

-

Ventes de services

980 723

796 695

TOTAL

980 723

796 695

Les ventes de services sont essentiellement relatives à des projets PowerCARD et Vision qui comprennent aussi bien la vente de licences que l'intégration et le paramétrage des solutions, les développements spécifiques, et la maintenance.

Elles comprennent également des prestations de service et d'ingénierie informatique pour le compte de tiers.

Aussi, le chiffre d'affaires de cette année comprend les revenus de l'entité ICPS basée à l'Île Maurice sur une durée de 12 mois en 2022 contre 9 mois uniquement en 2021.

– 3.2.12 Charges externes

Charges externes (en milliers de dirhams)

2022

2021

VARIATIONS

Frais commerciaux

33 579

15 241

120%

Honoraires

24 586

15 143

62%

Autres charges externes

100 537

73 342

37%

TO TAUX

158 702

103 726

53%

– 3.2.13 Charges du personnel

Au 31 décembre 2021, les charges du personnel du Groupe HPS, y compris les charges patronales, s'élèvent à 365,1 millions de dirhams contre 311,9 millions de dirhams au 31 décembre 2020.

– 3.2.14 Dotations d'exploitation

Dotations d'exploitation (en milliers de dirhams)

2022

2021

VARIATIONS

Dotations aux amortissements

23 470

25 012

-6,2%

Dotations aux provisions

20 722

19 236

7,7%

TO TAUX

44 192

44 248

-0,1%

Au 31 décembre 2021, les dotations aux amortissements des immobilisations comprennent principalement les dotations aux amortissements de HPS S.A. et les dotations aux amortissements des biens acquis en contrat de location financement pour 17,4 millions de dirhams contre 10,1 millions de dirhams au 31 décembre 2020.

Les dotations aux provisions pour dépréciation comprennent principalement la dotation pour dépréciation de l'actif circulant pour environ 16,2 millions de dirhams, ainsi que des provisions pour risques et charges de 2,2 millions de dirhams.

– 3.2.15 Résultat financier

(en milliers MAD)

2022

2021

Produits des titres de participations

1 265

962

Gains de change

37 090

120

Reprises financières

2 863

6 522

Produits financiers

41 218

15 604

Charges d'intérêt

7 750

7 072

Pertes de changes

6 231

8 049

Autres charges financières

-

-

Dotations financières

7 786

2 863

Charges financières

21 767

17 984

TOTAL

19 451

- 2 380

Le résultat financier augmente fortement du fait de l'appréciation de la parité USD / MAD entre 2021 et 2022.

– 3.2.16 Résultat non courant

(en milliers MAD)

2022

2021

Produits non courants

28

1 406

Charges non courantes

26 930

11 883

TOTAL

- 26 902

- 10 478

– 3.2.17 Engagements hors bilan

ENGAGEMENTS DONNES

Montants Exercice

2022

Montants Exercice

Précédent 2021

Avals et cautions

BANKSOHAR SAOG

60 000

60 000

BANK OF GHANA

511 200

511 200

FINANCE AND TREASURY

36 000

36 000

CENTRAL BANK OF THE U.A.E

697 620

697 620

BANQUE TUNISIE LIBEYENNE

319 150

319 150

NSIA BANK

147 280

147 280

PALESTINE MONETARY AUTHORITY

556 800

556 800

BANK MISR

558 096

558 096

BANK MISR

621 400

621 400

BANK MISR

278 400

278 400

BARAWA BANK

1 151 220

1 151 220

NAITORBI CITY WATER

47 800

47 800

BANQUE CENTRALE DE TUNISIE

49 100

49 100

LAXMI BANK LTD

81 260

81 260

BADR ALGERIE

161 372

161 372

POSTE MAROC

14 400

14 400

DOHA BANK

139 524

139 524

NIC ASIA BANK

93 016

93 016

UNITE D'EXECUTION DU PROJET D'INCLUTION FINANCIERE DE MADAGASCAR

92 800

92 800

BANK OF SIERRA LEONE

929 628

929 628

SG ALGER

167 055

167 055

POOYA

1 024 065

1 024 065

CAC BANK

1 728 289

1 728 289

CO-OPERATIVE CENTRAL BK-CHYPRE

569 650

569 650

BANKY FOIBEN'I MADAGASIKARA

464 000

464 000

BANQUE ZITOUNA

96 900

96 900

SATIM

432 000

432 000

AWACH INTERNATIONAL BANK

360 000

360 000

UNION DES MUTUELLES KOMOR

67 230

67 230

BANK OF SIERRA LEONE

-

-

ETHSWITCH S.C

162 000

162 000

ETHSWITCH S.C

162 000

162 000

ETHSWITCH S.C

162 000

162 000

SAUDI ARABIAN MONETARY AUTORITY

180 000

180 000

CBCEAO

216 000

216 000

MINISTRES DE L'INDUST-PME

140 400

140 400

COMMERCIALE BANK OF ETHIOPIE

324 000

324 000

BANK OF ABYSSINA

81 750

81 750

BANK MISR

281 466

281 466

ADN

100 000

100 000

PCA

300 000

300 000

SNAM

200 115

200 115

SOFAC

50 000

50 000

POSTE MAROC

35 158

35 158

AL BARID BANK

32 400

32 400

AL BARID BANK

75 600

75 600

AL BARID BANK

10 000

10 000

AL BARID BANK

72 000

72 000

AL BARID BANK

2 000

2 000

AL BARID BANK

58 017

58 017

AL BARID BANK

166 633

166 633

AL BARID BANK

300 000

300 000

AL BARID BANK

28 728

28 728

AL BARID BANK

71 964

71 964

CREDIT AGRICOLE DU MAROC

27 230

27 230

CREDIT AGRICOLE DU MAROC

106 566

106 566

CREDIT AGRICOLE DU MAROC

107 568

107 568

CREDIT AGRICOLE DU MAROC

100 000

100 000

CREDIT AGRICOLE DU MAROC

147 290

147 290

BANQUE POPULAIRE

37 649

37 649

CREDIT AGRICOLE DU MAROC

60 000

60 000

CREDIT AGRICOLE DU MAROC

126 950

126 950

CREDIT AGRICOLE DU MAROC

25 190

25 190

CREDIT AGRICOLE DU MAROC

200 000

200 000

CREDIT AGRICOLE DU MAROC

20 000

20 000

CREDIT AGRICOLE DU MAROC

147 290

147 290

BARID ALMAGHRIB

40 000

40 000

BARID BANK

70 000

70 000

BARID BANK

83 920

83 920

BARID BANK

6 000

6 000

ADN

6 000

6 000

ADN

85 158

85 158

BARID BANK

105 840

105 840

MINISTRE DES AFFAIRES ETRANGERES

1 843 663

1 843 663

MINISTRE DES AFFAIRES ETRANGERES

942 364

942 364

MINISTRE DES AFFAIRES ETRANGERES

309 555

309 555

ANRT

194 990

194 990

MINISTRE DE TRANSPORT

100 000

100 000

BANQUE POPULAIRE

12 000

12 000

BANQUE POPULAIRE

2 500

2 500

BANQUE POPULAIRE

60 000

60 000

FONDATION BANQUE POPULAIRE

150 000

150 000

POSTE MAROC

19 000

19 000

POSTE MAROC

56 720

56 720

MAROC TELECOM

195 000

195 000

TGR

50 000

50 000

* Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

-

-

* Autres engagements donnés

-

-

TOTAL (1)

20 105 929

20 105 929

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises liées

TOTAL

20 105 929

20 105 929

ENGAGEMENTS RECUS

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

Avals et cautions

-

-

CFAO TECHNOLOGIES CAMERON

2 423 240

2 423 240

CFAO TECHNOLOGIES CAMERON

969 296

969 296

ASSOCIATED BUSINESS MACHINES (ABM)

2 558 476

2 558 476

* Autres engagements reçus

-

-

TOTAL

5 951 012

5 951 012

– 3.2.18 Information sectorielle

Activité Paiement

Au terme de l'année 2022, l'activité Paiement enregistre une croissance solide de 28,1% (25,4% en proforma), portée par une dynamique commerciale soutenue dans le cadre du déploiement de projets auprès des nouveaux clients et par l'évolution des besoins des clients existants. L'intérêt croissant pour les solutions PowerCARD suivant le modèle SaaS a également contribué à la forte hausse des revenus et au renforcement du positionnement de HPS au niveau des marchés à fort potentiel. En effet, grâce à la consolidation de son business modèle SaaS, HPS a capitalisé sur son savoir-faire en Afrique afin de déployer ses solutions en Asie et en Amérique.

Activité Switching

Durant l'année 2022, HPS Switch a multiplié ses efforts afin de renforcer davantage la disponibilité de sa plateforme auprès des usagers, tout en poursuivant ses initiatives stratégiques pour le développement des nouveaux modes de paiement électronique (notamment le paiement mobile). À ce titre, les opérations interopérables ont progressé de 15,4% pour les retraits et de 32,7% pour les paiements, en ligne avec l'évolution des indicateurs de la monétique au Maroc. Au terme de cette année, les revenus de l'activité Switching ont progressé de 10,3% par rapport à 2021.

Activité Testing

Dans un contexte économique peu favorable, les revenus de l'activité Testing enregistrent une baisse de 7,8%, en raison notamment du report de la réalisation de plusieurs projets de qualification auprès des clients. Cependant, les efforts de référencement et de renforcement des équipes se sont maintenus durant l'année, ayant permis de finaliser des projets majeurs auprès de plusieurs groupes industriels en France.

Africa

31/12/2022

31/12/2021

31/12/2021 Proforma

Africa

America

Europe

Middle East

Asia

Total Groupe

Total Groupe

Var Vs 2021

Total Groupe

Var Vs 2021

TOTAL

434 101 785

56 054 801

254 361 879

154 242 996

77 454 530

1 007 063 486

833 329 233

20,8%

847 354 437

18,8%

HPS Market

365 308 675

56 054 801

167 215 322

154 242 996

77 454 530

820 276 324

640 155 145

28,1%

654 180 349

25,4%

Projets

47 154 016

20 010 248

42 354 001

17 652 362

66 461 746

193 632 374

180 746 598

7,1%

169 276 879

14,4%

Upselling

80 762 509

13 192 927

71 241 526

31 271 747

6 212 343

202 681 052

146 198 346

38,6%

145 564 112

39,2%

V3 Migrations

11 662 878

-

3 788 164

5 713 022

-

21 164 064

15 424 557

37,2%

15 295 700

38,4%

Maintenance

60 004 081

14 828 331

31 822 399

65 976 698

4 780 440

177 411 949

155 277 265

14,3%

154 469 743

14,9%

Extensions licences

27 815 323

-

471 683

8 445 116

-

36 732 122

6 631 579

453,9%

6 631 579

453,9%

Click fees

-

8 023 294

9 612 222

641 071

-

18 276 587

17 435 920

4,8%

17 435 920

4,8%

Redevances SaaS

137 909 867

-

7 925 328

24 542 980

-

170 378 175

118 440 880

43,9%

145 506 416

17,1%

HPS Testing

-

-

87 146 556

-

-

87 146 556

94 477 821

-7,8%

94 477 821

-7,8%

HPS Switching

68 793 109

-

-

-

-

68 793 109

62 359 433

10,3%

62 359 433

10,3%

Switching transactions

67 958 517

-

-

-

-

67 958 517

60 578 699

12,2%

60 578 699

12,2%

Switching Set up et autres revenus

834 592

-

-

-

-

834 592

1780 734

-53,1%

1780 734

-53,1%

HPS autres revenus

30 847 496

36 336 834

-15,1%

36 336 834

-15,1%

– 3.2.19 Entreprises liées

HPS S.A. réalise des opérations commerciales avec les sociétés ICPS et GPS portant sur la vente de licence PowerCARD et services associés.

Le montant total facturé par HPS S.A. à ICPS et à GPS au titre de ces opérations commerciales au cours de l'exercice 2022 s'élève respectivement à 4,1 millions de dirhams et 6,5 millions de dirhams.

La marge interne réalisée par HPS S.A. sur ces opérations est annulée en consolidation en contrepartie d'un compte de régularisation passif, à concurrence du pourcentage de détention de la participation. La quote-part dans le résultat de cession est reprise en résultat du Groupe consolidé au même rythme que la durée d'amortissement des licences par chacune de ces deux entités.

Au 31 décembre 2022, le solde client ICPS chez HPS S.A. s'élève à 3,6 millions de dirhams. il n'y a par contre aucune créance envers le client GPS au 31 décembre 2022.

Le montant des prestations facturées par Hightech Payment Systems, à HPS Switch, pour l'exercice 2022 s'élève à 24,9 millions de dirhams hors taxes (14,8 millions de dirhams de refacturations des ressources et 10,1 millions de dirhams de refacturation des clics fees pour l'utilisation de la plateforme PowerCARD pour les transactions de switching).

Le montant des prestations facturées par HPS SWITCH, à Hightech Payment Systems, pour l'exercice 2022 s'élève à 1,8 millions de dirhams hors taxes.

Le montant des prestations facturées par Hightech Payment Systems, à HPS Europe, pour l'exercice 2022 s'élève à 7,8 millions de dirhams hors taxes.

Le montant des prestations facturées par HPS Europe, à Hightech Payment Systems, pour l'exercice 2022 s'élève à 7,0 millions de dirhams hors taxes.

Le montant des prestations facturées par Acqualife, à Hightech Payment Systems, pour l'exercice 2022 s'élève à 78,9 millions de dirhams hors taxes.

Le montant des prestations facturées par Hightech Payment Systems, à HPS Singapour, pour l'exercice 2022 s'élève à 34,8 millions de dirhams hors taxes.

Le montant des prestations facturées par HPS Singapour, à Hightech Payment Systems, pour l'exercice 2022 s'élève à 6,6 millions de dirhams hors taxes.

– 3.2.20 Événements importants survenus entre la date de clôture et la date du rapport financier annuel, perspectives d'évolution et difficultés rencontrées

Dans une industrie en constante évolution, le Groupe HPS dispose d'un positionnement solide, basé sur des choix technologiques pertinents, des modèles d'affaires diversifiés et une culture d'entreprise orientée vers l'innovation et la recherche & développement. La consolidation de la nouvelle organisation adoptée en 2021 et l'intégration réussie des acquisitions permettent au Groupe de continuer à étendre son empreinte géographique et d'explorer de nouvelles perspectives de développement auprès de partenaires et de clients de taille mondiale. Par ailleurs, le succès rencontré par le lancement de la version 4 de PowerCARD et la dynamique de développement portée par l'entité Business Innovation, devraient permettre de renforcer le profil de croissance et de profitabilité du Groupe.

En parallèle à son rôle en matière d'inclusion financière et de généralisation des moyens de paiement, le Groupe HPS demeure attaché à ses valeurs d'entreprise engagée auprès de ses différentes parties prenantes (régulateurs, usagers, clients & partenaires, salariés et communautés locales).

Par ailleurs, il est à souligner qu'aucun événement important entre la date de clôture et la date du rapport financier annuel n'est à signaler, ni de difficultés particulières rencontrées importantes.

– 3.2.21 : Présentation des questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

• Comptabilisation du chiffre d'affaires sur les contrats à long terme

- Risque identifié

L'installation des solutions Powercard et celle des nouvelles demandes (NRF) sont réalisées sur plusieurs années. Comme indiqué dans l'Etat A1 de l'ETIC, le chiffre d'affaires est comptabilisé selon la méthode du bénéfice net partiel. Cette méthode vise à reconnaître en chiffre d'affaires la marge au fur et à mesure de la réalisation des prestations, en fonction du degré d'avancement déterminé par comparaison des coûts déjà engagés à la clôture et des coûts totaux prévisionnels sur la durée des contrats.

Nous avons considéré la comptabilisation du chiffre d'affaires comme un point clé de l'audit dans la mesure où les coûts prévisionnels sur ces contrats sont fondés sur des hypothèses opérationnelles et que leur estimation a une incidence directe sur le niveau du chiffre d'affaires comptabilisé au titre de chaque exercice.

- Réponse d'audit

Dans le cadre de notre audit, les procédures mises en place ont consisté à :

- Prendre connaissance du dispositif de contrôle interne relatif à la comptabilisation des contrats et tester les contrôles que nous avons jugé clés pour notre audit, mis en œuvre par les contrôleurs financiers et les responsables opérationnels ;

- Vérifier le calcul arithmétique du chiffre d'affaires résultant de la méthode du bénéfice net partiel ;

- Rapprocher les données issues de la comptabilité analytique avec celles de la comptabilité générale ;

- Analyser les variations significatives d'une période à l'autre des coûts prévisionnels totaux et du chiffre d'affaires.

Pour une sélection de contrats, nous avons réalisé les diligences suivantes :

- Nous avons rapproché les données analytiques historiques avec les pièces justificatives correspondantes

- Nous avons corroboré le montant des encours avec les données de saisie des heures par projet

- Nous avons comparé les montants prévus dans les contrats et/ou avenants avec le chiffre d'affaires retenu pour déterminer le chiffre d'affaires à comptabiliser sur l'exercice

• Dépréciation des créances clients

- Risque identifié

Les créances clients s'élèvent à MAD 944 230 021 en valeur nette au 31 décembre 2022 dont un montant de MAD 56 385 404 de provision pour dépréciation.

Ces provisions sont déterminées sur la base d'une méthode statistique, décrite dans l'état des principales méthodes d'évaluation (Etat A1), qui se base sur l'ancienneté de la créance. La direction complète éventuellement cette règle par une analyse au cas par cas intégrant d'autres indices de dépréciation (relation commerciale, avancement du projet concerné, encaissements reçus postérieurement à la clôture).

Nous avons considéré l'estimation du montant de la provision pour dépréciation des créances clients comme un point clé de l'audit compte tenu du caractère estimatif de ce processus et son impact significatif sur les comptes.

- Réponse d'audit

Dans le cadre de notre audit, nos travaux ont principalement consisté à :

- tester pour un échantillon de créances l'ancienneté retenue pour le calcul de la provision pour dépréciation

- tester sur la base d'un échantillon l'apurement des créances en période subséquente

- recalculer la provision sur la base de la méthode retenue par la société

Rapport général

des commissaires

aux comptes

pour les comptes

consolidés

mazars

101, Bd Abdelmoumen

20360 Casablanca

Maroc

pwc

Lot 57, Tour CFC,

Casa-Anfa, 20220 Hay Hassani

Casablanca

Aux Actionnaires de la société

HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS S.A. « HPS »

Casablanca Nearshore Park

Shore 1, Secteur A

1100 boulevard Al Qods

Sidi Maârouf, Casablanca

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES ETATS DE SYNTHESE

CONSOLIDES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2022

Opinion

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse consolidés de la société HIGHTech PAYMENT SYSTEMS S.A. et de ses filiales (le « groupe »), qui comprennent le bilan consolidé au 31 décembre 2022, ainsi que le compte de produits et charges consolidé, le tableau consolidé des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC), y compris un résumé des principales méthodes comptables. Ces états de synthèse consolidés font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de MAD 652 158 218 dont un bénéfice net consolidé de MAD 117 078 596.

Nous certifions que les états de synthèse consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du patrimoine et de la situation financière du groupe au 31 décembre 2022, ainsi que du résultat de l'ensemble consolidé pour l'exercice clos à cette date, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse consolidés » du présent rapport. Nous sommes indépendants du groupe conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Observation

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le fait que la société HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS S.A. a signé avec l'administration fiscale, en novembre 2022, un protocole d'accord pour le règlement définitif du contrôle fiscal portant sur l'impôt sur les sociétés (IS) et l'impôt sur le revenu (IR) au titre des exercices allant de 2018 à 2021 et la Taxe sur la Valeur Ajoutée (TVA) au titre des exercices allant de 2014 à 2021. Les incidences de ce protocole d'accord ont été prises en compte dans les états de synthèse consolidés au 31 décembre 2022.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse consolidés de la période considérée.

Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse consolidés pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

•

Comptabilisation du chiffre d'affaires sur les contrats à long terme

Risque identifié

L'installation des solutions Powercard et celle des nouvelles demandes (NRF) sont réalisées sur plusieurs années. Ainsi, leur chiffre d'affaires est comptabilisé selon la méthode du bénéfice net partiel. Cette méthode vise à reconnaître en chiffre d'affaires la marge au fur et à mesure de la réalisation des prestations, en fonction du degré d'avancement déterminé par comparaison des coûts déjà engagés à la clôture et des coûts totaux prévisionnels sur la durée des contrats.

Nous avons considéré la comptabilisation du chiffre d'affaires comme un point clé de l'audit dans la mesure où les coûts prévisionnels sur ces contrats sont fondés sur des hypothèses opérationnelles et que leur estimation a une incidence directe sur le niveau du chiffre d'affaires comptabilisé au titre de chaque exercice.

Réponse d'audit

Dans le cadre de notre audit, les procédures mises en place ont consisté à :

- Prendre connaissance du dispositif de contrôle interne relatif à la comptabilisation des contrats et tester les contrôles que nous avons jugé clés pour notre audit, mis en œuvre par les contrôleurs financiers et les responsables opérationnels ;

- Vérifier le calcul arithmétique du chiffre d'affaires résultant de la méthode du bénéfice net partiel ;

- Rapprocher les données issues de la comptabilité analytique avec celles de la comptabilité générale ;

- Analyser les variations significatives d'une période à l'autre des coûts prévisionnels totaux et du chiffre d'affaires.

Pour une sélection de contrats, nous avons réalisé les diligences suivantes :

- nous avons rapproché les données analytiques historiques avec les pièces justificatives correspondantes ;

- nous avons corroboré le montant des encours avec les données de saisie des heures par projet ;

- nous avons comparé les montants prévus dans les contrats et/ou avenants avec le chiffre d'affaires retenu pour déterminer le chiffre d'affaires à comptabiliser sur l'exercice.

•

Dépréciation des créances clients

Risque identifié

Les créances clients s'élèvent à KMAD 850 584 en valeur nette au 31 décembre 2022 dont un montant de KMAD 56 385 de provision pour dépréciation.

Ces provisions sont déterminées sur la base d'une méthode statistique qui se base sur l'ancienneté de la créance (100% de solde pour les créances antérieures à 2 ans et 50% pour les créances antérieures à 1 an). La direction complète éventuellement cette règle par une analyse au cas par cas intégrant d'autres indices de dépréciation (relation commerciale, avancement du projet concerné, encaissements reçus postérieurement à la clôture).

Nous avons considéré l'estimation du montant de la provision pour dépréciation des créances client comme un point clé de l'audit compte tenu du caractère estimatif de ce processus et son impact significatif sur les comptes.

Réponse d'audit

Dans le cadre de notre audit, nos travaux ont principalement consisté à :

- tester pour un échantillon de créances l'ancienneté retenue pour le calcul de la provision pour dépréciation ;

- tester sur la base d'un échantillon l'apurement des créances en période subséquente ;

- recalculer la provision sur la base de la méthode retenue par la société.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse consolidés

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse consolidés conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse consolidés exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse consolidés, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité du groupe à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider le groupe ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière du groupe.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse consolidés

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse consolidés pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion.

HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS S.A. « HPS »

Page 4

L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

- nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

- nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne du groupe ;

- nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

- nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le groupe à cesser son exploitation ;

- nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse consolidés, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les états de synthèse consolidés représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

- nous obtenons des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités et activités du groupe pour exprimer une opinion sur les états de synthèse consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit du groupe. Nous assumons l'entière responsabilité de l'opinion d'audit.

HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS S.A. « HPS »

Page 5

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Casablanca, le 28 avril 2023

Les Commissaires aux Comptes

Mazars Audit et Conseil

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

Avenue Abdelhakim el-Rais Casablanca

20380 - Casablanca

Tél. : 05 22 42 34 23 (L.G.)

Fax : 05 22 42 34 00

Adnane Loukili

Associé

PwC Maroc

PwC Maroc

Lot 57 Tour CFC, 19ème étage, Casa Anta,

20220 Hay Hassani - Casablanca

Tél. : +212 5 22 23 88 70

RC : 1109135 - IF : 1109700 - CNSS : 7567045

A3

Mounir Ighouer

Associé

Comptes consolidés

BILAN CONSOLIDÉ - ACTIF

BILAN CONSOLIDE - ACTIF

31/12/2022

31/12/2021

Actif immobilisé

300 052 568

293 636 527

Ecart d'acquisition

92 321 077

103 589 946

Immobilisations incorporelles

88 102 765

89 980 610

Immobilisations corporelles

42 480 826

38 175 789

Immobilisations financières

4 987 012

3 863 551

Titres mis en équivalence

72 160 868

58 026 630

Actif circulant

1 263 249 269

1 072 019 170

Stocks et en cours

81 515 590

73 786 898

Clients et comptes rattachés

850 584 345

609 663 322

Impôts différés actifs

4 163 908

5 067 906

Autres créances et comptes de régularisation

78 720 759

77 715 988

Valeurs mobilières de placement

-

-

Disponibilités

238 264 656

305 785 055

Total de l'Actif

1 553 301 837

1 365 655 697

BILAN CONSOLIDÉ - PASSIF

BILAN CONSOLIDE - PASSIF

31/12/2022

31/12/2021

Capitaux Propres

652 158 218

656 582 145

- Capital

70 359 900

70 359 900

- Primes d'émission

31 623 410

31 623 410

- Réserves consolidées

433 096 313

355 745 559

- Résultats consolidés

117 078 596

98 853 277

Capitaux propres part du Groupe

652 158 218

656 582 145

Intérêts minoritaires

-

-

Total Capitaux propres

652 158 218

656 582 145

Passifs à long terme

166 123 635

185 492 666

Dettes financières à long terme

149 919 881

179 938 745

Subvention reçue

-

-

Avances conditionnées

-

-

Provisions pour risques et charges

5 203 754

5 553 921

Passif circulant

746 019 984

623 580 886

Fournisseurs et comptes rattachés

53 474 136

66 298 856

Autres dettes et comptes de régularisation

690 995 683

554 717 641

Impôts différés passifs

1 549 165

1 951 177

Trésorerie passif

-

613 213

Total du Passif

1 553 301 837

1 365 655 697

POUR IDENTIFICATION SEULEMENT

PwC Maroc SARL

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

Pour Identification

COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES CONSOLIDÉ

COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES CONSOLIDÉS

31/12/2022

31/12/2021

Variation

Chiffres d'affaires

980 722 582

796 695 604

23,1%

Variation de stocks de produits

1 989 444

2 152 441

-7,6%

Production immobilisée

- 509 252

-

NA

Autres produits d'exploitation

24 850 711

34 481 167

-27,9%

Produits d'Exploitation

1 007 063 486

833 329 233

20,8%

Achats revendus de Marchandises

- 5 848 620

- 28 161

20668,5%

Achats consommés

- 165 036 487

- 138 014 359

19,6%

Charges externes

- 158 701 505

- 103 725 845

53,0%

Charges de personnel

- 443 239 513

- 365 161 711

21,4%

Autres charges d'exploitation

- 5 174 285

- 16 227 439

-68,1%

Impôts et taxes

- 21 413 129

- 21 491 992

-0,4%

Dotations d'exploitation

- 44 191 539

- 44 248 226

-0,1%

Charges d'Exploitation

- 843 606 078

- 688 897 731

22,5%

Résultat d'exploitation

163 458 408

144 431 501

13,2%

Marge d'exploitation

16,2%

17,3%

Charges et produits financiers

19 451 129

- 2 379 932

-917,3%

Résultat courant des entreprises intégrées

182 909 538

142 051 569

28,8%

Charges et produits non courants

- 26 901 605

- 10 477 761

156,7%

Impôts sur les résultats

- 44 039 793

- 34 320 340

28,3%

Résultat net des entreprises intégrées

111 968 138

97 253 469

15,1%

Quote part dans les résultats des entreprises MEE

16 379 327

10 698 548

53,1%

Dotations aux amorts des écarts d'acquisition

- 11 268 869

- 9 098 740

23,9%

Résultat net de l'ensemble consolidé

117 078 596

98 853 277

18,4%

Intérêts minoritaires

-

-

NA

Résultat net (Part du groupe)

117 078 596

98 853 277

18,4%

Marge nette

11,6%

11,9%

-2,0%

Résultat net par action

166,40

140,50

25,90

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COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES CONSOLIDÉS

31/12/2022

31/12/2021 PROFORMA

Variation

Chiffres d'affaires

980 722 582

812 542 708

20,7%

Variation de stocks de produits

1 989 444

197 606

906,8%

Production immobilisée

509 252

-

NA

Autres produits d'exploitation

24 860 711

34 614 122

-28,2%

Produits d'Exploitation

1 007 063 486

847 354 437

18,8%

Achats revendus de Marchandises

5 848 620

28 161

20668,5%

Achats consommés

165 036 487

143 312 247

15,2%

Charges externes

158 701 505

105 292 350

50,7%

Charges de personnel

443 239 513

372 002 218

19,1%

Autres charges d'exploitation

5 174 285

16 227 439

-68,1%

Impôts et taxes

21 413 129

21 495 021

-0,4%

Dotations d'exploitation

44 191 539

44 623 926

-1,0%

Charges d'Exploitation

843 605 078

702 981 362

20,0%

Résultat d'exploitation

163 458 408

144 373 075

13,2%

Marge d'exploitation

16,2%

17,0%

Charges et produits financiers

19 451 129

402 250

-4935,6%

Résultat courant des entreprises intégrées

182 909 536

143 970 825

27,0%

Charges et produits non courants

26 901 605

10 477 761

158,7%

Impôts sur les résultats

44 039 793

34 963 725

26,0%

Résultat net des entreprises intégrées

111 968 138

98 529 339

13,6%

Quote part dans les résultats des entreprises MEE

16 379 327

10 402 524

57,5%

Dotations aux amorts des écarts d'acquisition

11 268 869

11 306 985

-0,3%

Résultat net de l'ensemble consolidé

117 078 596

97 624 878

19,9%

Intérêts minoritaires

-

-

NA

Résultat net (Part du groupe)

117 078 596

97 624 878

19,9%

Marge nette

11,6%

11,5%

Résultat net par action

166,40

138,75

27,65

Il est à noter que les comptes proforma sont nécessaires du fait de l'intégration de l'entité ICPS en 2021 à partir du 1

er

Avril (soit 9 mois d'activité) par rapport à 12 mois d'activité en 2022. Ces comptes proforma permettent de donner une vue sur l'évolution du compte de produits et de charges intégrant 12 mois d'activité de cette même entité sur les deux années 2021 et 2022.

Les seuls retraitements supplémentaires opérés sont les retraitements d'annulation des opérations intragroupes entre l'entité ICPS et la maison mère HPS sur le 1

er

trimestre 2021.

Il est à noter que ce compte de résultat pro forma a été élaboré par le management pour des besoins de comparabilité et n'ont pas fait l'objet d'examen limité ni d'audit par les commissaires aux comptes.

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TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE

31/12/2022

31/12/2021

Résultat net

117 078 596

98 853 277

Elimination des charges et produits nets sans effet sur la trésorerie ou non liés à l'activité

-

-

Dotations aux amortissements

34 700 113

33 048 322

Variation des impôts différés

656 307

927 547

Plus ou moins valeur de cession

-

865 158

Autres produits (charges) nets sans effets sur la trésorerie

112 168

45 195

Quote part dans le résultat des sociétés mises en équivalence nette des dividendes reçus

6 743 044

4 894 510

Capacités d'autofinancement des sociétés intégrées

145 804 138

127 024 242

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

-

-

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

126 662 493

54 863 594

Flux net de trésorerie liés à l'activité

19 141 645

181 887 836

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

14 516 926

12 348 284

Cessions d'immobilisations nettes d'impôts

-

896 744

Cession de titres de sociétés mises en équivalence

-

-

Acquisition nette de titre de société consolidée

-

115 755 321

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements

14 516 926

127 216 861

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

38 697 945

35 179 950

Augmentation du capital en numéraire

-

-

Autres

1 123 460

306 154

Variations des emprunts

42 104 774

66 813 989

Flux des opérations de financement

81 926 179

31 327 886

Mouvements de conversion

10 384 284

4 384 169

Augmentation (diminution) de la trésorerie

66 807 176

81 614 693

Trésorerie au début de l'exercice

305 171 842

223 557 149

Trésorerie à la fin de l'exercice

238 264 666

305 171 842

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX

Tableau de variation des capitaux

Capital

Primes d'émission

Écart de changes

Réserves et résultat consolidés

Total part groupe

Minoritaires

Total

Étiquettes au 31 décembre 2020

70 309 906

31 632 410

8 843 399

108 147 840

494 367 756

-

494 367 756

Changement de désignation

-

-

-

36 179 950

36 179 950

-

36 179 950

Augmentation de capital

-

-

-

98 853 277

98 853 277

-

98 853 277

Résultat net de l'exercice

-

-

-

-

-

-

-

Écarts de change

-

-

1 398 901

-

1 398 901

-

1 398 901

Autres variations

-

-

-

461 841 188

461 841 188

-

461 841 188

Distribution de dividendes

70 309 906

31 632 410

7 240 399

38 697 945

38 697 945

-

38 697 945

Augmentation de capital

-

-

-

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice

-

-

-

117 078 596

117 078 596

-

117 078 596

Écarts de change

-

-

17 195 400

-

17 195 400

-

17 195 400

Autres variations

-

-

9 951 999

949 221 817

959 173 816

-

959 173 816

Étiquettes au 31 décembre 2022

70 309 906

31 632 410

9 951 999

949 221 817

959 173 816

-

959 173 816

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NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

1. Activité du Groupe

Le Groupe HPS intervient essentiellement dans le domaine de la monétique : éditions de logiciel, conseil, formation, audit et traitements monétiques pour tiers.

2. Faits marquants de l'exercice

Le Groupe HPS a totalisé à fin 2022 des produits d'exploitation consolidés de 1 007,0 millions de dirhams, en évolution de 20,8% par rapport à l'exercice 2021.

Tout en maintenant l'investissement en R&D avec 129,7 millions de dirhams comptabilisés en charges de l'exercice, la rentabilité opérationnelle s'est établi à 16,2% soit -1,1 pt, et la marge nette à 11,6% soit -0,3 pt.

3. Principes comptables et méthodes d'évaluation

Les comptes sociaux des entreprises entrant dans le périmètre de consolidation ont servi de base pour l'établissement des comptes consolidés suivant les règles et les pratiques comptables applicables au Maroc. Les principales règles et méthodes du Groupe sont les suivantes :

3.1 Méthodes et modalités de consolidation

Tel que prévu le code des circulaires de l'Autorité Marocaine des Marchés de Capitaux (AMMC), le Groupe HPS a opté pour la présentation de ses comptes consolidés conformément à la méthodologie du Conseil National de la Comptabilité (CNC) relative aux comptes consolidés (avis n°5).

La consolidation est effectuée à partir des comptes individuels des entreprises comprises dans le périmètre de consolidation, après avoir effectué les retraitements préalables d'homogénéisation et de consolidation.

3.1.1 Méthodes et périmètre de consolidation

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement un contrôle exclusif sont consolidées par intégration globale. Celui-ci est présumé pour les sociétés contrôlées à plus de 50%. Le contrôle exclusif est le pouvoir direct ou indirect, de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entreprise afin de tirer avantage de ses activités.

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement une influence notable sont consolidées par mise en équivalence. L'influence notable est présumée exister lorsque HPS détient, directement ou indirectement, 20% ou davantage de droits de vote d'une entité, sauf à démontrer clairement que ce n'est pas le cas.

Le périmètre de consolidation du Groupe HPS se détaille au 31 décembre 2022 et au 31 décembre 2021, comme suit

Société

Périmètre au 31/12/2022

Périmètre au 31/12/2021

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

HPS SA

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS Europe

100%

100%

IG

100%

100%

IG

ACPQualife

100%

100%

IG

100%

100%

IG

ACPQualife Suisse

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS Switch

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS Singapour

100%

100%

IG

100%

100%

IG

IPRC

100%

100%

IG

100%

100%

IG

ICPS

100%

100%

IG

100%

100%

IG

GPS

30%

30%

MEE

30%

30%

MEE

Involia

0%

30%

Exclue

0%

30%

Exclue

POUR IDENTIFICATION SEULEMENT

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Pour Identification

POUR IDENTIFICATION SEULEMENT

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Pour Identification

La prise de participation dans les sociétés GPS, HPS Europe, HPS Switch, HPS Singapour et ACPQualife Suisse a été réalisée au moment de leur création et n'a donc pas donné lieu à la constatation d'un écart d'acquisition.

La société Involia a été exclue du périmètre de consolidation compte tenu de la perte de l'influence notable suite à la mise en liquidation de cette société.

La prise de participation dans les sociétés ICPS et GPS en 2021 a donné lieu à la constatation d'un écart d'acquisition amorti au niveau des comptes consolidés du groupe.

3.1.2 Dates de clôture

En 2021, toutes les sociétés consolidées clôtaient leurs comptes annuels au 31 décembre à l'exception d'ICPS dont la date de clôture est le 30 juin.

En 2022, toutes les sociétés consolidées clôturent leurs comptes annuels au 31 décembre car l'entité ICPS a clôturé un exercice comptable à 18 mois allant du 01 Juillet 2021 au 31 décembre 2022, afin d'aligner son exercice comptable à celui du Groupe.

3.1.3 Conversion des comptes des filiales en monnaie étrangère

Pour les filiales qui ont pour devise de fonctionnement leur monnaie locale (ICPS, GPS), dans laquelle est libellée l'essentiel de leurs transactions, leur bilan est converti en dirhams sur la base des cours de change en vigueur à la date de clôture. Leur compte de résultat est converti au cours moyen de la période. Les différences de conversion qui en résultent sont inscrites en écart de conversion inclus dans les capitaux propres consolidés.

Les comptes des filiales étrangères ayant une autonomie financière (HPS Europe, Acqualife, HPS Singapour, et Acqualife Suisse) sont convertis également selon la méthode du cours de clôture. Leur bilan est converti en dirhams sur la base des cours de change en vigueur à la date de clôture et leur compte de résultat est converti au cours moyen de la période. Les écarts de conversion résultant de cette méthode tant sur les éléments monétaires ou non monétaires qui figurent au bilan que sur les éléments du compte de produits et charges sont inscrits au compte de résultat en « Charges et produits financiers ».

3.1.4 Immobilisations incorporelles

Elles comprennent essentiellement le logiciel VISION acquis dans le cadre de la prise de contrôle d'Acqualife. Ce logiciel est amorti sur une durée de 10 ans. Ces immobilisations comprennent également le Fonds de Commerce acquis par HPS Switch dans le cadre de l'opération de reprise de l'activité du Switching du Centre Monétique Interbancaire. Ce fonds de commerce n'est pas amortissable.

Les frais de recherche et développement engagés par le Groupe sont comptabilisés en charges.

3.1.5 Immobilisations corporelles

Elles sont enregistrées à leur coût d'acquisition ou de production. Les amortissements sont calculés selon le mode linéaire en fonction de la durée de vie prévue, comme suit :

. Constructions

25 ans

. Matériel informatique

3 ans à 5 ans

. Installations techniques, matériel et outillage

10 ans

. Matériel de transport

5 ans

. Mobilier et matériel de bureau

5 à 10 ans

Les opérations de crédit-bail sont retraitées comme des acquisitions d'immobilisations lorsqu'elles sont significatives. Elles sont inscrites au bilan sous forme d'une immobilisation corporelle et d'un emprunt correspondant et au compte de produits et charges, sous forme d'une dotation aux amortissements et d'une charge financière. En outre, les plus-values à l'occasion d'opérations de cessions-bails devraient être étalées sur la durée du contrat, lorsque le bien est repris dans le cadre d'une opération de financement.

Les plus-values de cessions intra-groupes sont annulées lorsqu'elles sont significatives. Lorsque la cession d'une immobilisation a été faite par une société consolidée par intégration globale à une société mise en équivalence le résultat de la vente est annulé, en contrepartie d'un compte de régularisation passif, à concurrence du pourcentage de détention de la filiale. La quote-part dans le résultat de cession est reprise en résultat du Groupe consolidé au même rythme que la durée d'amortissement de l'immobilisation par la filiale.

3.1.6 Immobilisations financières

Les titres de participation non consolidés figurent au bilan à leur coût d'acquisition. Une provision pour dépréciation est éventuellement constituée après analyse au cas par cas des situations financières de ces sociétés.

Les créances rattachées à des participations correspondent aux prêts accordés à des entreprises dans lesquelles le Groupe détient une participation et qui ne sont pas consolidées par intégration.

3.1.7 Stocks

Les stocks sont composés de travaux à long terme en cours et sont valorisés à leur coût de production. Toute perte future probable constatée au cours de l'exécution d'un contrat est provisionnée pour sa totalité.

Tout bénéfice estimé avec une sécurité suffisante est constaté en tant que produit net partiel au prorata de l'avancement dans la réalisation du contrat. Les prestations associées aux contrats, et les licences pour certains projets, sont prises en compte en fonction de la méthode du bénéfice net partiel.

Les stocks comprennent également, pour certains projets, des montants de vente de licences non encore facturées à la date du 31 décembre 2022, qui sont valorisées à leur prix de vente.

3.1.8 Créances & chiffre d'affaires

Les créances sont enregistrées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est constatée au titre des créances contentieuses et des créances anciennes en fonction du risque lié à leur recouvrement.

Les créances (ainsi que les dettes) libellées en monnaies étrangères sont évaluées sur la base du cours de change en vigueur à la clôture de l'exercice ou de la période. Les pertes de change latentes ainsi que les gains latents sont enregistrées en résultat.

Le chiffre d'affaires est enregistré au moment où le service a été rendu au client.

Les contrats en cours à la date de clôture sont comptabilisés selon la méthode du bénéfice net partiel, et sont inclus au niveau des comptes clients.

3.1.9 Titres et valeurs de placement

Les titres et valeurs mobilières de placement sont enregistrés au coût d'achat. Une provision est constituée lorsque la valeur probable de réalisation est inférieure au prix d'acquisition.

3.1.10 Provisions réglementées

Les provisions réglementées à caractère fiscal sont annulées en consolidation.

3.1.11 Provisions pour risques et charges

Il s'agit de provisions évaluées à l'arrêté des comptes, destinées à couvrir des risques et des charges que des événements survenus ou en cours rendent probables, nettement précisés quant à leur objet mais dont la réalisation est incertaine.

3.1.12 Retraitement des impôts

Les impôts sur le résultat regroupent tous les impôts assis sur le résultat, qu'ils soient exigibles ou différés. Les impôts différés résultant de la neutralisation des différences temporaires introduites par les règles fiscales et des retraitements de consolidation sont calculés société par société.

L'évaluation des actifs et des passifs d'impôt différé repose sur la façon dont le Groupe s'attend à recouvrer ou régler la valeur comptable des actifs et passifs, en utilisant les taux d'impôt qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture. Tous les passifs d'impôts différés sont comptabilisés ; en revanche, les actifs d'impôts différés ne sont portés à l'actif du bilan que si leur récupération est probable.

3.1.13 Résultat non courant

Les comptes de produits et charges non courants sont destinés à enregistrer les produits et les charges ne se rapportant ni à l'exploitation normale, ni à l'activité financière de l'entreprise, et ayant par conséquent un caractère non récurrent.

3.1.14 Écart d'acquisition

L'écart d'acquisition dégagé suite à l'acquisition d'une filiale est amorti sur la durée du business plan ayant servi à déterminer le prix d'acquisition.

L'écart d'acquisition comptabilisé au 31 décembre 2021 est relatif aux acquisitions de IPRC et ICPS, et sont amortis sur 10 ans à compter respectivement du 01 janvier 2021 et du 01 Avril 2021.

Écart d'Acquisition - en MILLIERS DE MAD

31/12/2021

Variations

31/12/2022

Valeur Brute

609

598

Amortissement

46

- 11 269

57 977

Écart d'Acquisition Net

563

- 269

541

3.1.15 Résultat par action

Le résultat net consolidé par action est calculé en fonction du nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de l'exercice.

3.1.16 Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie est présenté selon la méthode indirecte, suivant laquelle le résultat net est corrigé pour tenir compte de l'incidence des opérations n'ayant pas un caractère monétaire, de la variation du besoin en fond de roulement lié à l'activité, ainsi que des éléments de produits ou de charges associés aux flux de trésorerie concernant les investissements ou le financement.

3.1.17 Crédit d'impôt recherche

Les crédits d'impôt recherche dont bénéficient les filiales françaises sont enregistrés en moins de la charge d'impôt de l'exercice.

3.2 Détail et explication des postes du bilan et du compte de produits et charges et de leurs variations

3.2.1 Immobilisations incorporelles et corporelles

31/12/2023

Acquisitions

Dotations

Cessions-Réversals

Entrées de

réaménagement

Réaménagement

Écarts de

conversion

31/12/2022

Actif

Fonds de commerce

74 250

-

-

-

-

-

74 250

Brevets, marques, droits et valeurs

3 871

-

-

-

-

-

3 871

Autres immobilisations incorporelles

85 773

4 328

-

-

-

-

80 262

Immobilisations incorporelles

163 994

4 328

-

-

-

-

167 905

Terreurs

-

-

-

-

-

-

-

Constructions

27 326

3 653

-

-

-

-

30 559

Matériel et Outillage

7 028

5

-

-

-

-

7 036

Matériel de transport

938 475

18 933

-

-

-

-

1 006 425

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

-

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations corporelles

-

-

-

-

-

-

-

Immobilisations corporelles en cours

1 052 899

20 591

-

-

-

-

1 088 833

Immobilisations corporelles

1 052 899

20 591

-

-

-

-

1 088 833

Autres immobilisations corporelles

106 219

27 627

-

-

-

-

133 846

Total Net des immobilisations incorporelles

89 860

4 405

-

-

-

-

85 105

Valeur Nette des immobilisations corporelles

16 139

9 924

-

-

-

-

26 063

En 2022, les acquisitions d'immobilisations corporelles ont concerné essentiellement du matériel informatique et de l'aménagement.

En 2022, les acquisitions d'immobilisations incorporelles ont concerné essentiellement des achats de logiciels.

Les immobilisations acquises par le biais de contrats de crédit-bail sont amorties suivant les durées telles que décrites au niveau des règles et méthodes d'évaluation.

3.2.2 Titres mis en équivalence

Pourcentage de contrôle

31-Déc-2022

31-Déc-2021

GPS

30%

30%

Résultat des sociétés mises en équivalence

2022

2021

GPS (en milliers BHD)

2 020

1 506

Les principaux agrégats en normes IFRS des sociétés mises en équivalence sont détaillés comme suit :

(en milliers BHD)

GPS

31-Décembre-2022

31-Décembre-2021

Actif à court terme

6 671

5 404

Actif à long terme

2 737

2 948

Passif à court terme

687

379

Passif à long terme

8 721

7 974

Chiffre d'affaires

4 928

4 180

Charges d'exploitation

2 908

2 674

3.2.3 Stocks et en cours

(en milliers MAD)

31/12/2022

31/12/2021

Stocks et en-cours

81 516

73 787

Dépréciation (-)

0

0

TOTAL NET

81 516

73 787

Les stocks et en cours sont composés principalement de projets en cours.

3.2.4 Créances clients

(en milliers MAD)

31/12/2022

31/12/2021

Clients et comptes rattachés

906 970

656 123

Dépréciation

-56 385

-46 460

TOTAL NET

850 584

609 663

L'ensemble des créances clients à fin 2022 et à 2021 a une échéance de moins d'un an.

3.2.5 Actifs et passifs d'impôts différés et Impôt sur le résultat

3.2.5.1. Actifs et passifs d'impôts différés

Les actifs et passifs d'impôts différés se détaillent comme suit :

(en milliers MAD)

31/12/2022

31/12/2021

Impôts différés actifs

4 164

5 068

Impôts différés passifs

1 549

1 951

Les impôts différés actifs et passifs sont relatifs à des retraitements de consolidation dont essentiellement :

- les impôts différés actifs relatifs à l'annulation de l'activation des frais de recherche et de développement d'ACPQualifé ;

- les impôts différés actifs relatifs au retraitement de constatation de la provision d'indemnité de fin de carrière et de droit individuel à la formation constaté chez la filiale ACPQualifé ;

- les impôts différés actifs relatifs aux retraitements du crédit-bail ;

Les impôts différés passifs sont relatifs à l'activation d'une immobilisation incorporée amortissable lors de la détermination du goodwill définitif relatif à l'acquisition d'ICPS.

3.2.5.2. Preuve d'impôt

31/12/2022

31/12/2021

Impôt sur les sociétés

43 383

33 393

Impôts différés

656

928

Charge d'impôt

44 040

34 320

Résultat Net Consolidé

117 079

98 853

Impôt Comptabilisé

44 869

35 222

Crédit d'impôt recherche inclus dans la charge d'impôt

829

901

Résultat consolidé avant impôt (1)

161 118

133 174

Résultat des sociétés mises en équivalence (2)

16 379

10 699

Résultat avant impôts HPS Dubai (non soumis à l'IS) (3)

Amortissement d'écart d'acquisition non déductible (4)

11 269

9 099

Résultat taxable avant impôt des sociétés intégrées (1) - (2) - (3) + (4)

156 008

131 574

Taux d'impôt en vigueur

31%

31%

Impôt théorique au taux en vigueur

48 362

40 788

Economie d'impôt liée aux avantages fiscaux export (environ 10% de taux d'impôt) et différentiel de taux ACPQualifé, HPS Europe (France) et HPS singapour

18 095

9 725

Crédit impôt recherche

829

901

Impôt différé actif sur report déficitaire non constaté par HPS SA

Autres différences dont notamment charges non déductibles

14 602

4 158

Cotisation minimale HPS SA

Impôt Effectif

44 040

34 320

POUR IDENTIFICATION SEULEMENT

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3.2.6 Autres créances et comptes de régularisation

(en milliers MAD)

31/12/2022

31/12/2021

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

1 959

60

Personnel

3 154

2 671

Etat- débiteurs

52 302

32 229

Autres débiteurs

12 512

5 397

Autres comptes de régularisation actif

8 793

37 359

TOTAL NET

78 721

77 716

3.2.7 Fournisseurs et comptes rattachés

(en milliers MAD)

31/12/2022

31/12/2021

Fournisseurs et comptes rattachés

53 474

66 299

TOTAL

53 474

66 299

La part des dettes fournisseurs à plus d'un an est respectivement pour 4,5 millions de dirhams en 2022 et 2,2 millions de dirhams en 2021.

3.2.8 Emprunts et dettes financières et subventions

(en milliers MAD)

< 1 an

1 à 5 ans

> 5 ans

TOTAL

Dettes de financement

34 705

106 857

8 358

149 920

Emprunts et dettes financières et Avances conditionnées

34 705

106 857

8 358

149 920

3.2.9 Autres dettes et comptes de régularisation

(en milliers MAD)

31/12/2022

31/12/2021

Clients créditeurs, avances et acomptes

4 841

3 716

Dettes sociales et fiscales

99 959

119 085

Autres dettes et comptes de régularisation

586 197

431 916

TOTAL

690 997

554 718

3.2.10 Trésorerie

(en milliers MAD)

31/12/2022

31/12/2021

Disponibilités

238 265

305 786

La trésorerie nette a diminué de 67 millions de dirhams entre 2021 et 2022, pour s'établir à 238,3 millions de dirhams. Cette évolution négative résulte essentiellement des variations suivantes :

• Flux net de trésorerie liés à l'activité en baisse de plus de 160 millions de dirhams suite à l'augmentation des créances clients qui s'explique en majorité par des facturation émises en fin de période non encore échues.

• Flux net lié aux opérations d'investissement de l'exercice 2022 pour - 14,5 millions de dirhams en 2022.

• Flux lié aux opérations de financement de -81,9 millions de dirhams

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Pour Identification

3.2.11 Chiffre d'affaires

(en milliers MAD)

2022

2021

Ventes de marchandises

-

-

Ventes de services

980 723

796 695

TOTAL

980 723

796 695

Les ventes de services sont essentiellement relatives à des projets PowerCARD et Vision qui comprennent aussi bien la vente de licences que l'intégration et le paramétrage des solutions, les développements spécifiques, et la maintenance.

Elles comprennent également des prestations de service et d'ingénierie informatique pour le compte de tiers.

Aussi, le chiffre d'affaires de cette année comprend les revenus de l'entité ICPS basée à l'Île Maurice sur une durée de 12 mois en 2022 contre 9 mois uniquement en 2021.

3.2.12 Charges externes

Charges externes (en milliers de dirhams)

2022

2021

VARIATIONS

Frais commerciaux

33 579

15 241

120%

Honoraires

24 586

15 143

62%

Autres charges externes

100 537

73 342

37%

TOTAUX

158 702

103 726

53%

3.2.13 Charges du personnel

Au 31 décembre 2022, les charges du personnel du Groupe HPS, y compris les charges patronales, s'élèvent à 443,2 millions de dirhams contre 365,2 millions de dirhams au 31 décembre 2021.

3.2.14 Dotations d'exploitations

Dotations d'exploitations (en milliers de dirhams)

2022

2021

VARIATIONS

Dotations aux amortissements

23 470

25 012

-6,2%

Dotations aux provisions

20 722

19 236

7,7%

TOTAUX

44 192

44 248

-0,1%

Au 31 décembre 2022, les dotations aux amortissements des immobilisations comprennent principalement les dotations aux amortissements de HPS S.A. et les dotations aux amortissements des biens acquis en contrat de location financement pour 7,5 millions de dirhams contre 17,4 millions de dirhams au 31 décembre 2021.

Les dotations aux provisions pour dépréciation comprennent principalement la dotation pour dépréciation de l'actif circulant pour environ 14,3 millions de dirhams, ainsi que des provisions pour risques et charges de 6,3 millions de dirhams.

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Pour Identification

3.2.15 Résultat financier

(en milliers MAD)

2022

2021

Produits des titres de participations

1 265

962

Gains de change

37 090

8 120

Reprises financières

2 863

6 522

Produits financiers

41 218

15 604

Charges d'intérêt

7 750

7 072

Pertes de changes

6 231

8 049

Autres charges financières

-

-

Dotations financières

7 786

2 863

Charges financières

21 767

17 984

TOTAL

19 451

2 380

Le résultat financier augmente fortement du fait de l'appréciation de la parité USD / MAD entre 2021 et 2022.

3.2.16 Résultat non courant

(en milliers MAD)

2022

2021

Produits non courants

28

1 406

Charges non courantes

26 930

11 883

TOTAL

26 902

10 478

3.2.17 Engagements hors bilan

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Pour Identification

Le montant des prestations facturées par Hightech Payment Systems, à HPS Switch, pour l'exercice 2022 s'élève à 24,9 millions de dirhams hors taxes (14,8 millions de dirhams de refacturations des ressources et 10,1 millions de dirhams de refacturation des clics fees pour l'utilisation de la plateforme PowerCARD pour les transactions de switching).

Le montant des prestations facturées par HPS SWTCH, à Hightech Payment Systems, pour l'exercice 2022 s'élève à 1,8 millions de dirhams hors taxes.

Le montant des prestations facturées par Hightech Payment Systems, à HPS Europe, pour l'exercice 2022 s'élève à 7,8 millions de dirhams hors taxes.

Le montant des prestations facturées par HPS Europe, à Hightech Payment Systems, pour l'exercice 2022 s'élève à 7,0 millions de dirhams hors taxes.

Le montant des prestations facturées par Acqualife, à Hightech Payment Systems, pour l'exercice 2022 s'élève à 78,9 millions de dirhams hors taxes.

Le montant des prestations facturées par Hightech Payment Systems, à HPS Singapour, pour l'exercice 2022 s'élève à 34,8 millions de dirhams hors taxes.

Le montant des prestations facturées par HPS Singapour, à Hightech Payment Systems, pour l'exercice 2022 s'élève à 6,6 millions de dirhams hors taxes.

3.2.20 Événement post-clôture

Événements importants survenus entre la date de clôture et la date du rapport financier annuel, perspectives d'évolution et difficultés rencontrées

Dans une industrie en constante évolution, le Groupe HPS dispose d'un positionnement solide, basé sur des choix technologiques pertinents, des modèles d'affaires diversifiés et une culture d'entreprise orientée vers l'innovation et la recherche & développement. La consolidation de la nouvelle organisation adoptée en 2021 et l'intégration réussie des acquisitions permettent au Groupe de continuer à étendre son empreinte géographique et d'explorer de nouvelles perspectives de développement auprès de partenaires et de clients de taille mondiale. Par ailleurs, le succès rencontré par le lancement de la version 4 de PowerCARD et la dynamique de développement portée par l'entité Business Innovation, devraient permettre de renforcer le profil de croissance et de profitabilité du Groupe.

En parallèle à son rôle en matière d'inclusion financière et de généralisation des moyens de paiement, le Groupe HPS demeure attaché à ses valeurs d'entreprise engagée auprès de ses différentes parties prenantes (régulateurs, usagers, clients & partenaires, salariés et communautés locales).

Par ailleurs, il est à souligner qu'aucun événement important entre la date de clôture et la date du rapport financier annuel n'est à signaler, ni de difficultés particulières rencontrées importantes.

POUR IDENTIFICATION SEULEMENT

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Pour Identification

Comptes sociaux
Bilan Actif - Social

RUBRIQUE

Brut

Amortissements / Provisions

Net 2022

Net 2021

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

1 926 658

770 664

1 155 994

1 541 326

Frais préliminaires

-

-

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

1 926 658

770 664

1 155 994

1 541 326

Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

47 938 192

35 237 862

12 700 330

14 112 538

Immobilisation en recherche et développement

13 560 538

13 560 538

-

-

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

-

-

-

-

Fonds commercial

3 350 000

-

3 350 000

3 350 000

Autres immobilisations incorporelles

31 027 654

21 677 324

9 350 330

10 762 538

Immobilisations incorporelles en cours

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

49 057 357

38 695 855

10 361 502

12 105 267

Terrains

-

-

-

-

Constructions & Agencement de construction

-

-

-

-

Installations techniques, matériel et outillage

28 473 506

22 605 624

5 867 882

6 623 302

Matiériel transport

3 245 462

2 391 782

853 680

1 194 158

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

17 338 389

13 698 449

3 639 940

4 287 807

Autres immobilisations corporelles

-

-

-

-

Immobilisations corporelles en cours

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

283 886 537

1 200 000

282 686 537

282 677 138

Prêts immobilisés

-

-

-

-

Autres créances financières

750 458

-

750 458

741 058

Titres de participation

283 136 079

1 200 000

281 936 079

281 936 080

Autres titres immobilisés

-

-

-

-

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

-

-

-

-

Diminution des créances immobilisées

-

-

-

-

Augmentation des dettes financières

-

-

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

382 808 744

75 904 381

306 904 363

310 436 268

STOCKS (F)

81 327 337

-

81 327 337

79 337 893

Marchandises

-

-

-

-

Matières et fournitures, consommables

-

-

-

-

Produits en cours

81 327 337

-

81 327 337

79 337 893

Produits intermédiaires et produits résiduels

-

-

-

-

Produits finis

-

-

-

-

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

1 064 849 234

56 525 404

1 008 323 830

740 377 238

Fournis. débiteurs, avances et acomptes

2 099 476

140 000

1 959 476

60 000

Clients et comptes rattachés

1 000 615 425

56 385 404

944 230 021

696 108 745

Personnel

3 141 000

-

3 141 000

2 580 682

Etat et autres débiteurs

45 709 752

-

45 709 752

31 090 483

Comptes d'associés

-

-

-

-

Autres débiteurs

6 992 481

-

6 992 481

4 405 886

Comptes de régularisation-Actif

6 291 100

-

6 291 100

6 131 441

TITRES VALEURS DE PLACEMENT (H)

999 897

-

999 897

999 897

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

7 786 102

-

7 786 102

2 862 839

TOTAL II (F+G+H+I)

1 154 962 570

56 525 404

1 098 437 166

823 577 867

TRESORERIE - ACTIF

19 282 545

-

19 282 545

79 951 951

Chèques et valeurs à encaisser

-

-

-

-

Banques, TG et CCP

19 169 250

-

19 169 250

79 799 714

Caisse, Régie d'avances et accréditifs

113 295

-

113 295

152 237

TOTAL III

19 282 545

-

19 282 545

79 951 951

TOTAL GENERAL I+II+III

1 557 053 859

132 429 785

1 424 624 074

1 213 966 086

Bilan Passif - Social

RUBRIQUE

NET 2022

NET 2021

CAPITAUX PROPRES (A)

492 831 002

446 028 149

Capital social ou personnel

70 359 900

70 359 900

Prime d'émission, de fusion, d'apport

31 623 410

31 623 410

Ecart de réévaluation

-

-

Réserves légales

7 035 990

7 035 990

Autres réserves

-

-

Report à nouveau

298 310 904

260 453 452

Résultat nets en instance d'affectation

-

-

Résultat net

85 500 797

76 555 397

Primes de remboursement des obligations

-

-

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

-

-

Subvention d'investissement

-

-

Provisions réglementées

-

-

DETTES DE FINANCEMENT (C)

111 378 958

137 789 764

Emprunts obligataires

0

-

Autres dettes de financement

111 378 958

137 789 764

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

0

-

Provisions pour risques

-

-

Provisions pour charges

-

-

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)

0

-

Augmentation des créances immobilisées

-

-

Diminution des dettes financières

0

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

604 209 960

583 817 914

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

777 710 744

603 946 142

Fournisseurs et comptes rattachés

159 829 587

116 687 956

Clients créditeurs, avances et acomptes

4 812 744

3 713 363

Personnel

52 173 352

51 431 039

Organisme sociaux

18 026 540

15 006 422

Etat

20 827 310

12 692 533

Comptes d'associés

0

-

Autres créanciers

24 346 877

720 000

Comptes de régularisation passif

497 694 334

403 694 829

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

22 979 567

22 550 394

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (H)

19 723 803

3 651 637

TOTAL II (F+G+H)

820 414 114

630 148 173

TRESORERIE - PASSIF

-

-

Crédits d'escompte

-

-

Crédits de trésorerie

-

-

Banques (soldes créditeurs)

-

-

TOTAL III

-

-

TOTAL GENERAL I+II+III

1 424 624 074

1 213 966 086

Rapport Financier Annuel 2022

106

107

Compte de produit et charges - Social

NATURE

31/12/2022

31/12/2021

I PRODUITS D'EXPLOITATION

* Ventes de marchandises (en l'état)

-

-

* Ventes de biens et services produits

727 159 434

579 302 834

CHIFFRE D'AFFAIRES

727 159 434

579 302 834

* Variation de stocks de produits

1 989 444

2 152 441

* Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

* Subventions d'exploitation

11 101 465

8 937 756

* Autres produits d'exploitation

2 368 143

1 998 343

* Reprises d'exploitation et transferts de charges

12 021 805

21 362 916

TOTAL I

754 640 292

613 754 290

II CHARGES D'EXPLOITATION

* Achats revendus de marchandises

-

0

* Achats consommés de matières et fournitures

174 453 809

149 548 059

* Autres charges externes

131 270 706

88 351 183

* Impôts et taxes

18 799 830

18 161 233

* Charges de personnel

296 652 510

241 901 276

* Autres charges d'exploitation

4 669 047

15 880 904

* Dotations d'exploitation

28 133 468

27 676 414

TOTAL II

653 979 370

541 519 070

III III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

100 660 922

72 235 220

IV PRODUITS FINANCIERS

* Produits des titres de partic. et autres titres immobilisés

33 753 610

28 988 122

* Gains de change

20 034 565

6 958 007

* Intérêts et autres produits financiers

120 363

410 826

* Reprises financier : transfert charges

2 862 839

6 522 316

TOTAL IV

56 771 377

42 879 270

V CHARGES FINANCIERES

* Charges d'intérêts

5 934 589

5 787 881

* Pertes de change

6 175 362

7 993 361

* Autres charges financières

156 265

98 367

* Dotations financières

7 786 102

2 862 839

TOTAL V

20 052 318

16 742 449

VI VI RESULTAT FINANCIER (IV-V)

36 719 059

26 136 821

VII VII RESULTAT COURANT (III+VI)

137 379 981

98 372 041

VIII PRODUITS NON COURANTS

* Produits des cessions d'immobilisations

1 000

700 000

* Subventions d'équilibre

-

-

* Reprises sur subventions d'investissement

-

-

* Autres produits non courants

-

234 253

* Reprises non courantes transferts de charges

-

-

TOTAL VIII

1 000

934 253

IX CHARGES NON COURANTES

* Valeurs nettes d'amo. des immobilisations cédées

8 292

15 548

* Subventions accordées

-

-

* Autres charges non courantes

24 729 126

4 741 315

* Dotations non courantes aux amo. et aux provisions

-

-

TOTAL IX

24 737 418

4 756 864

X X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

-24 736 418

-3 822 611

XI XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)

112 643 563

94 549 430

XII XII IMPÔTS SUR LES RESULTATS

27 142 766

17 994 033

XIII RESULTAT NET (XI-XII)

85 500 797

76 555 397

Etat des soldes de gestion (E.S.G)

I. TABLEAU DE FORMATION DU RESULTAT (T.F.R)

31/12/2022

31/12/2021

1 + Ventes de Marchandises ( en l'état)

-

-

2 - Achats revendus de marchandises

-

-

I = MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT

-

-

II + PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

729 148 878

581 455 275

3 Ventes de biens et services produits

727 159 434

579 302 834

4 Variation stocks produits

1 989 444

2 152 441

5 Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

-

III - CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE(6+7)

305 724 515

237 899 242

6 Achats consommés de matières et fournitures

174 453 809

149 548 059

7 Autres charges externes

131 270 706

88 351 183

IV = VALEUR AJOUTEE (I+II-III)

423 424 363

343 556 033

8 + Subventions d'exploitation

11 101 465

8 937 756

V 9 - Impôts et taxes

18 799 830

18 161 233

10 - Charges de personnel

296 652 510

241 901 276

= EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

119 073 488

92 431 280

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (IBE)

11 + Autres produits d'exploitation

2 368 143

1 998 343

12 - Autres charges d'exploitation

4 669 047

15 880 904

13 + Reprises d'exploitation, transferts de charges

12 021 805

21 362 916

14 - Dotations d'exploitation

28 133 468

27 676 414

VI = RESULTAT D'EXPLOITATION(+ou-)

100 660 922

72 235 220

VII +/- RESULTAT FINANCIER

36 719 059

26 136 821

VIII = RESULTAT COURANT

137 379 981

98 372 041

IX +/- RESULTAT NON COURANT(+ou-)

-24 736 418

-3 822 611

15 - Impôts sur les résultats

27 142 766

17 994 033

X = RESULTAT NET

85 500 797

76 555 397

II. CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT ( C A F ) - AUTOFINANCEMENT

1 Résultat net

85 500 797

76 555 397

Bénéfice +

85 500 797

76 555 397

Perte -

2 + Dotations d'exploitation (1)

10 106 615

8 766 078

3 + Dotations financières (1)

-

-

4 + Dotations non courantes(1)

-

-

5 - Reprises d'exploitation(2)

-

-

6 - Reprises financières(2)

-

-

7 - Reprises non courantes(2)(3)

-

-

8 - Produits des cessions d'immobilisation

1 000

700 000

9 + Valeurs nettes d'amortiss. des immo. cédées (retrait)

8 292

15 548

I CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

95 614 704

84 637 024

10 Distributions de bénéfices

38 697 945

35 179 950

II AUTOFINANCEMENT

56 916 759

49 457 074

(1) à l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(2) à l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(3) Y compris reprises sur subventions d'investissement

Tableau de financement de l'exercice

I - SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

MASSES

31/12/2022 (a)

31/12/2021(b)

Emplois C

Ressources D

1

Financement Permanent

604 209 960

583 817 914

-

20 392 046

2

Actif Immobilisé

306 904 363

310 436 268

-

3 531 905

3 = 1-2

FOND DEROULEMENT FONCTIONNEL (A)

297 305 597

273 381 646

-

23 923 951

4

Actif Circulant

1 098 437 166

823 577 867

274 859 299

-

5

Passif Circulant

820 414 114

630 148 173

-

190 265 942

6 = 4-5

BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B)

278 023 052

193 429 695

84 593 357

-

7 = A - B

TRESORERIE NETTE (ACTIF - PASSIF)

19 282 545

79 951 951

-

60 669 406

II - EMPLOIS ET RESSOURCES

31/12/2022

31/12/2021

Emplois

Ressources

Emplois

Ressources

I.

RESSOURCES STABLES

*

AUTOFINANCEMENT (A)

56 916 759

49 457 074

* Capacité d'autofinancement

95 614 704

84 637 024

* - Distribution de bénéfice

38 697 945

-

35 179 950

-

*

CESSIONS & REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

-

1 000

700 000

* Cessions d'immob. incorporelles

-

-

* Cessions d'immob. corporelles

1 000

700 000

* Cessions d'immob. financières

-

-

* Récupération sur créances immobilisées

-

-

*

AUG. DES CAPITAUX PROPRES & ASSIMILES (C)

-

-

* Augmentations de capital, Apports

-

-

* Subventions d'investissements

-

-

*

AUG. DES DETTES DE FINANCEMENTS (D)

-

-

-

100 000 000

* Autres dettes de financement

-

-

-

100 000 000

TOTAL I. RESSOURCES STABLES ( A+B+C+D )

-

56 917 759

-

150 157 074

II.

EMPLOIS STABLES

*

ACQUISITIONS ET AUG. D'IMMOBILISATIONS (E)

6 583 001

136 967 524

* Acquisitions d'immob. incorporelles

2 934 088

3 479 436

* Acquisitions d'immob. corporelles

3 639 513

5 271 287

* Acquisitions d'immob. financières

128 216 801

* Augmentation des créances immobilisées

9 400

-

*

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

-

-

*

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANC. (G)

26 410 807

19 710 236

*

EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

-

1 541 326

TOTAL II. EMPLOIS STABLES ( E+F+G+H )

32 993 808

-

158 219 085

-

III.

VARIATION DU BESOIN DE FINANC. GLOBAL ( B.F.G )

84 593 357

-

39 571 843

-

IV.

VARIATION DE LA TRESORERIE

-

60 669 406

-

47 633 854

TOTAL GENERAL

117 587 165

117 587 165

197 790 927

197 790 927

Principales méthodes d'évaluation spécifiques à l'entreprise

Indication des méthodes d'évaluation appliquées par l'entreprise

I. Actif immobilisé

A. Évaluation à l'entrée

1. Immobilisations en non-valeurs

2. Immobilisations incorporelles

3. Immobilisations corporelles

4. Immobilisations financières

Au coût d'acquisition

Au coût d'acquisition

Au coût d'acquisition

Au prix d'achat

B. Correction de valeur

1. Méthodes d'amortissements

2. Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

3. Méthodes de détermination des écarts de conversion-Actif

4. Immobilisations financières

Mode linéaire

Valeur Nominale

Cours au 31/12/2022

Valeur Nominale

II. Actif circulant hors trésorerie

A. Évaluation à l'entrée

1. Stocks

2. Créances

3. Titres et valeurs de placement

A l'avancement

Valeur Nominale

Au coût moyen pondéré

B. Correction de valeur

1. Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

2. Méthodes de détermination des écarts de conversion-Actif

Valeur Nominale

Cours au 31/12/2022

III. Financement permanent

1. Méthodes de réévaluation

2. Méthodes d'évaluation des provisions réglementées

3. Dettes de financement permanent

4. Méthodes d'évaluation des provisions durables pour risques et charges

5. Méthodes de détermination des écarts de conversion-Passif

Valeur Nominale

Valeur Nominale

Valeur Nominale

Valeur Nominale

Cours au 31/12/2022

IV. Passif circulant hors trésorerie

1. Dettes du passif circulant

2. Méthodes d'évaluation des provisions pour risques et charges

3. Méthodes de détermination des écarts de conversion-Passif

Valeur Nominale

Valeur Nominale

Cours au 31/12/2022

V. Trésorerie

1. Trésorerie - Actif

2. Trésorerie - Passif

3. Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

Valeur Nominale

Valeur Nominale

Cours au 31/12/2022

VI. VI. Conformément à la méthodologie du Code Général de Normalisation Comptable (CGNC)

1- Méthode de comptabilisation du bénéfice net partiel :

Conformément à la méthodologie du Code Général de Normalisation Comptable (CGNC), le chiffre d'affaires est enregistré au moment où le service a été rendu au client. Les contrats à long termes en cours à la date de clôture sont comptabilisés selon la méthode de l'avancement des projets, d'où peut en découler un bénéfice net partiel ou une perte à terminaison. Ainsi, les travaux engagés sur les projets sont stockés au niveau de l'actif jusqu'à clôture du projet en termes de facturation et d'avancement (100%), et à ce titre nous constatons soit un bénéfice net partiel dans les comptes d'actif factures non encore émises (Avancement diminué des coûts engagés si le résultat est positif), soit une perte à terminaison par le biais d'une provision car la perte n'est pas définitive. Lorsque le projet atteint 100% d'avancement et de facturation, les écritures d'inventaires sont annulées (Stock, bénéfice net partiel et pertes à terminaisons) pour ne constater que la somme des factures émises.

2- La dépréciation créances clients (méthode statistique) :

Une provision pour dépréciation est constatée au titre des créances contentieuses et des créances anciennes en fonction du risque lié à leur recouvrement. Ainsi les factures datant de plus d'un an sont dépréciées à 50% tandis que celles supérieures à deux ans sont dépréciées à 100%.

3- La dépréciation des stock NNFs (méthode statistique) :

Pour les projets NNF, les prestations qui sont déjà constatées dans les revenus et non encore facturées suivent la méthode de dépréciation suivante : La provision est à hauteur de 50% si la prestation stagne sur 1 an, tandis qu'elle est à hauteur de 100% si le projet stagne sur 2 ans.

4- La dépréciation des stock projets NPNC (méthode statistique) :

Pour les projets NPNC, les prestations qui sont déjà constatées dans les revenus et non encore facturées suivent la méthode de dépréciation suivante : La provision est à hauteur de 50% si le projet stagne sur 2 ans, tandis qu'elle est à hauteur de 100% si le projet stagne sur 3 ans.

Détail des non-valeurs

Exercice au 31/12/2022

COMPTE PRINCIPAL

INTITULE

MONTANT

21210000

Frais d'acquisition des immobilisations

1 926 658

Total

1 926 658

Tableau des immobilisations autres que financières

Exercice du 01/01/2022 au 31/12/2022

NATURE

MONTANT

BRUT DEBUT

EXERCICE

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT

BRUT

FIN EXERCICE

Acquisition

Production

par

l'entreprise

pour

elle-même

Virement

Cession

Retrait

Virement

* IMMOBILISATIONS NON VALEURS

1 926 658

-

-

-

-

-

-

1 926 658

Frais préliminaires

-

-

-

-

-

-

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercice

1 926 658

-

-

-

-

-

-

1 926 658

Primes de remboursement obligations

-

-

-

-

-

-

-

-

* IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

45 004 103

2 934 089

-

-

-

-

-

47 938 192

* Immobilisation en recherche et développement

13 560 538

-

-

-

-

-

-

13 560 538

* Brevets, marques, droits et valeurs similaires

-

-

-

-

-

-

-

-

* Fonds commercial

3 350 000

-

-

-

-

-

-

3 350 000

*Autres immobilisations incorporelles

28 093 565

2 934 089

-

-

-

-

-

31 027 654

*Autres immobilisations incorporelles en cours

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

45 426 137

3 639 513

-

-

8 292

-

-

49 057 358

* Terrains

-

-

-

-

-

-

-

-

*Constructions*Agenc-Construct°

-

-

-

-

-

-

-

-

*Installat. techniques,matiériel et outillage

24 917 790

3 555 716

-

-

-

-

-

28 473 506

* Matériel de transport

3 240 718

13 037

-

-

8 292

-

-

3 245 463

* Mobilier, matériel bureau et aménagements

17 267 629

70 760

-

-

-

-

-

17 338 389

*Autres immobilisations corporelles

-

-

-

-

-

-

-

-

*Immobilisations corporelles en cours

0

-

-

-

-

-

-

0

Tableau des amortissements

NATURE

Cumul début exercice

Dotation de l'exercice

Amortissements /immobilisations sorties

Cumul d'amortissement fin exercice

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

385 332

385 332

-

770 664

* Frais préliminaires

-

-

-

-

* Charges à répartir sur plusieurs exercices

385 332

385 332

-

770 664

* Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

30 891 565

4 346 298

-

35 237 863

* Immobilisation en recherche et développement

13 560 538

-

-

13 560 538

* Brevets, marques droits et valeurs similaires

-

-

-

-

* Fonds commercial

-

-

-

-

* Autres immobilisations incorporelles

17 331 027

4 346 298

-

21 677 325

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

33 320 869

5 374 986

-

38 695 855

* Terrains

-

-

-

-

* Constructions (Batiment Administratif)

-

-

-

-

* Installations techniques; matériel et outillage

18 294 488

4 311 136

-

22 605 624

* Matériel de transport

2 046 560

345 222

-

2 391 782

* Mobilier matériel de bureau et aménagements

12 979 821

718 628

-

13 698 449

* Autres immobilisations corporelles

-

-

-

-

* Immobilisations corporelles en cours

-

-

-

-

TOTAL GENERAL

64 597 766

10 106 616

-

74 704 382

Etat des dérogations

Exercice clos le 31 décembre 2022

INDICATION DES DÉROGATIONS

Justifications des dérogations

Influence des dérogations sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

I.Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II.Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III.Dérogations aux règles d'établissement et de présentations des états de synthèse

NEANT

NEANT

État des changements de méthodes

Exercice clos le 31 décembre 2022

NATURE DES CHANGEMENTS

Justifications du changement

Influence sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

I.Changements affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II.Changements affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

Tableau des provisions

Exercice clos le 31 décembre 2022

NATURE

Montant début exercice

DOTATIONS

REPRISES

Montant fin exercice

d'exploitation

financières

Non courantes

d'exploitation

financières

Non courantes

1. Provisions pour l'actif immobilisé

1 200 000

-

-

-

-

-

-

1 200 000

2. Provisions réglementées

-

-

-

-

-

-

-

-

3. Provisions durables pour risques & charges

-

-

-

-

-

-

-

-

SOUS TOTAL (A)

1 200 000

-

-

-

-

-

-

1 200 000

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

45 932 667

12 820 942

-

-

2 228 205

-

-

56 525 404

5. Autres Provisions pour risques & charges

22 550 394

5 205 910

7 786 102

-

9 700 000

2 862 839

-

22 979 567

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

-

-

-

-

-

-

-

-

SOUS TOTAL (B)

68 483 061

18 026 852

7 786 102

-

11 928 205

2 862 839

-

79 504 971

TOTAL (A+B)

69 683 061

18 026 852

7 786 102

-

11 928 205

2 862 839

-

80 704 971

Tableau des titres de participation

Exercice clos le 31 décembre 2022

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital %

Prix d'acquisition global

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C.P.C de l'exercice

Date de clôture 6

Situation nette 7

résultat net 8

INVOLIA

SERVICE INFORMATIQUE

1 970 000

30 %

1 200 000

-

31/12/2012

-406 746

-94 074

-

HPS SWITCH

SERVICE INFORMATIQUE

65 000 000

100 %

64 999 300

64 999 300

31/12/2022

125 653 438

20 946 671

20 000 000

GLOBAL PAYMENT SYSTEMS

SERVICE INFORMATIQUE

27 013 038

30 %

15 514 086

15 514 086

31/12/2022

193 235 600

37 071 696

9 636 283

ICPS

SERVICE INFORMATIQUE

27 571 111

100 %

103 641 023

103 641 023

31/12/2022

39 219 922

12 869 783

-

HPS EUROPEW

SERVICE INFORMATIQUE

3 413 659

100 %

3 413 659

3 413 659

31/12/2022

6 999 435

359 453

-

ACP QUALIFE

SERVICE INFORMATIQUE

3 631 107

100 %

61 449 011

61 449 011

31/12/2022

80 587 680

2 948 179

-

HPS SINGAPOUR

SERVICE INFORMATIQUE

2 829 000

100 %

2 829 000

2 829 000

31/12/2022

12 080 119

472 010

-

IPRC

SERVICE INFORMATIQUE

100 000

100%

30 090 000

30 090 000

31/12/2022

6 252 709

4 795 386

4 117 326

TOTAL

283 136 079

281 936 079

463 622 157

79 369 104

33 753 609

Tableau des sûretés réelles données ou reçues

Exercice au 31/12/2022

TIERS CREDITEURS OU TIERS DEBITEURS

Montant couvert par la sûreté

Nature (1)

Date et lieu d'inscription

Objet (2) (3)

Valeur comptable nette de la sûreté donnée à la date de clôture

SÛRETÉS DONNÉES

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

SÛRETÉS REÇUES

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

(1) - Gage : 1 Hypothèque : 2 Nantissement : 3 - Warrant : 4 - Autres : 5 - (à préciser)

(2) préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprises ou de personnes tierces ( sûretés données) ( entreprises liées, associés, membres du personnel)

(3) préciser si la sûreté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur ( sûretés reçues)

Tableau des créances

Exercice au 31/12/2022

CREANCES

Total

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'Etat et Organismes publics

Montants sur les entreprises liées

Montants représentés par effets liées

DE L'ACTIF IMMOBILISE

750 458

-

-

-

55 279

-

-

-

• Prêts immobilisés

-

-

-

-

-

-

-

-

• Autres créances financières

750 458

750 458

-

-

55 279

-

-

-

DE L'ACTIF CIRCULANT

1 064 849 234

83 518 703

981 330 532

-

423 912 885

45 709 752

177 412 061

-

• Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

2 099 476

200

2 099 276

-

-

-

-

-

• Clients et comptes rattachés

1 000 615 425

56 385 404

944 230 021

-

416 346 359

-

177 412 061

-

• Personnel

3141 000

200 000

2 941 000

-

1 893 042

-

-

-

• Etat

45 709 752

22 527 213

23 182 539

-

-

45 709 752

-

-

• Compte d'associés

-

-

-

-

-

-

-

-

• Autres débiteurs

6 992 481

4 405 886

2 586 595

-

3 838 279

-

-

-

• Comptes de régularisation-actif

6 291 100

-

6 291 100

-

1 835 205

-

-

-

Tableau des dettes

Exercice au 31/12/2022

DETTES

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Total

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Montants vis-à-vis de l'Etat et org.Public

Montants vis-à-vis des entreprises liées

Montants représentés pareffets

DE FINANCEMENT

111 378 958

24 191 902

87 187 055

-

-

-

-

-

* Emprunts obligataires

-

-

-

-

-

-

-

-

* Autres dettes de financement

111 378 958

24 191 902

87 187 055

-

-

-

-

-

DU PASSIF CIRCULANT

777 710 744

4 546 601

773 164 144

-

129 662 834

38 853 850

108 655 615

-

* Fournisseurs et comptes rattachés

159 829 587

4 516 924

155 312 664

-

122 115 348

-

108 655 615

-

* Clients créditeurs, avances et acomptes

4 812 744

29 677

4 783 067

-

-

-

-

-

* Personnel

52 173 352

-

52 173 352

-

7 547 486

-

-

-

* Etat

20 827 310

-

20 827 310

-

-

20 827 310

-

-

* Organisme Sociaux

18 026 540

-

18 026 540

-

-

18 026 540

-

-

* Compte d'associés

-

-

-

-

-

-

-

-

* Autres créanciers

24 346 877

-

24 346 877

-

-

-

-

-

* Comptes de régularisation-passif

497 694 334

-

497 694 334

-

-

-

-

-

* Créditeurs divers

-

-

-

-

-

-

-

-

Tableau des biens en crédit bail

Exercice du 01/01/2022 au 31/12/2022

Nature

Date de la 1

ère

échéance

Duree des contrats en mois

Valeur estimée du bien à la date du contrat

Durée Théorique d'amortissement du bien

Cumul des exercices précédents

Redevances

Prix d'achat residuel en fin de contrat

Montant de l'exercice

À moins d'un an

À plus d'un an

Matiériel Informatique

25/06/2018

60,00

1.355.858,26

60,00

1.106.661,33

308.835,72

128.681,55

13.558,58

Matiériel Informatique

25/12/2018

60,00

2.281.000,00

60,00

1.601.987,15

519.563,40

476.266,45

22.810,00

Agencement

05/04/2019

60,00

1.140.219,00

60,00

714.224,28

259.717,92

259.717,92

64.929,48

11.402,00

Agencement

25/12/2019

60,00

3.602.591,16

60,00

1.709.570,25

820.593,72

820.593,72

752.228,43

36.026,00

Matiériel Informatique

25/12/2020

36,00

3.999.980,00

36,00

1.545.309,09

1.426.439,16

1.307.569,35

39.999,80

Matiériel Informatique

25/09/2020

36,00

1.522.600,00

36,00

723.969,12

542.976,84

361.996,14

15.226,00

Matiériel Informatique

25/12/2020

36,00

1.324.000,00

36,00

511.499,82

472.153,68

432.807,60

13.240,00

Matiériel Informatique

25/09/2020

36,00

1.160.000,00

36,00

551.559,20

413.669,40

275.779,60

11.600,00

Matiériel Informatique

05/06/2019

36,00

291.426,88

36,00

270.216,77

43.583,35

2.914,27

Matiériel Informatique

25/07/2019

36,00

1.605.130,00

36,00

1.431.019,80

286.203,30

16.051,30

Matiériel Informatique

25/07/2019

36,00

659.692,80

36,00

588.135,84

117.627,55

6.596,93

Matiériel Informatique

05/12/2019

36,00

775.333,00

36,00

576.026,50

253.451,66

7.753,33

Matiériel de transport

05/09/2017

60,00

1.086.394,01

60,00

1.286.763,92

197.963,68

10.863,94

Matiériel de transport

25/11/2018

60,00

706.049,08

60,00

611.126,80

192.987,00

160.823,00

7.060,49

Matiériel de transport

25/10/2019

60,00

1.064.302,22

60,00

550.303,60

244.579,00

244.579,00

183.434,76

10.643,02

Matiériel de transport

05/07/2019

72,00

1.535.000,00

72,00

741.745,66

296.698,00

296.698,00

445.048,98

15.350,00

Matiériel de transport

25/05/2021

72,00

1.270.000,00

72,00

163.200,00

244.800,00

244.800,00

816.000,00

12.700,00

Matiériel Informatique

25/06/2022

36,00

675.150,00

36,00

140.447,00

240.766,30

341.086,00

6.752,00

Matiériel Informatique

25/06/2022

36,00

4.648.140,00

36,00

966.920,03

1.657.577,20

2.348.244,89

46.481,40

Matiériel Informatique

25/10/2022

48,00

3.179.118,03

48,00

218.185,00

872.741,00

2.400.037,00

31.791,18

Matiériel Informatique

05/10/2022

36,00

597.740,00

36,00

53.289,00

213.156,00

373.038,12

5.977,00

Matiériel Informatique

05/09/2022

60,00

510.600,00

60,00

38.356,52

115.069,56

421.921,72

5.106,00

Matiériel Informatique

25/10/2022

36,00

862.750,00

36,00

76.921,61

307.666,68

558.416,69

8.627,50

TOTAL

35.853.074,44

14.683.319,13

8.135.962,54

8.417.289,07

8.684.386,07

358.530,74

Détail des postes du C.P.C.

Exercice clos le 31 décembre 2022

POSTE

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

611

CHARGES D'EXPLOITATION

ACHATS REVENUS DE MARCHANDISES

* Achats de marchandises

-

* Variation des stocks de marchandises (±)

-

TOTAL

-

612

ACHATS CONSOMMÉS DE MATIÈRES ET FOURNITURES

*Variation des stocks de matières premières (+)

-

* Achats de matières et fournitures consommables & d'emballages

-

* Variation des stocks de matières, fournitures et emballages (±)

-

*Achats non stockés de matières et de fournitures

3.160.374

*Achats de travaux, études et prestations de services

171.293.435

TOTAL

174.453.809

613/614

*AUTRES CHARGES EXTERNES

*Locations et charges locatives

11.945.370

*Locations matériel du transport

4.919.580

*Redevances de crédit-bail

8.135.963

*Entretiens et réparations

9.849.791

*PRIMES D'ASSURANCES

5.640.516

*Rémunérations du personnel extérieur à l'entreprise

18.144

*Rémunérations d'intermédiaires et honoraires+Commission

30.131.830

*Frais d'actes de contentieux

-

*Redevances pour brevets, marques, droits.....

6.856.680

*Transports

136.183

*Déplacements, missions et réceptions

32.827.748

*Reste du poste des autres charges externes

20.808.902

TOTAL

131.270.706

617

* CHARGES DE PERSONNEL

*Rémunération du personnel

206.688.874

*Charges sociales

37.412.623

*Reste du poste des charges de personnel

52.551.014

*Charges sociales sur exercice antérieur

-

TOTAL

296.652.510

618

* AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION

*Jetons de présence

2.900.000

*Pertes sur créances irrécouvrables

1.769.047

*Reste du poste des autres charges d'exploitation

-

TOTAL

4.669.047

638

* CHARGES FINANCIÈRES

* Charges nettes sur cessions de titres et valeurs de placement

-

* Reste du poste des autres charges financières

-

TOTAL

-

658

* AUTRES CHARGES NON COURANTES

*Pénalités sur marchés et dédits

-

*Valeur net d'amortissements

8.292

*Pénalités et amendes (majoration)

6.247.198

*Rappel d'impôt

14.152.703

*Contribution à la cohésion sociale

4.006.932

*Créances devenues irrécouvrables

-

* Reste du poste des autres charges non courantes

322.293

TOTAL

24.737.418

Engagements financiers reçus ou donnés hors opérations de crédit-bail

Exercice clos le 31 décembre 2021

ENGAGEMENTS DONNES

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

* Avals et cautions

* - BANKSOHAR SAOG

60 000

60 000

* - BANK OF GHANA

511 200

511 200

* - FINANCE AND TREASURY

36 000

36 000

* - CENTRAL BANK OF THE U.A.E

697 620

697 620

* - BANQUE TUNISIE LIBEYENNE

319 150

319 150

* - NSIA BANK

147 280

147 280

* - PALESTINE MONETARY AUTHORITY

556 800

556 800

* - BANK MISR

558 096

558 096

* - BANK MISR

621 400

621 400

* - BANK MISR

278 400

278 400

* - BARAWA BANK

1 151 220

1 151 220

* - NAITORBI CITY WATER

47 800

47 800

* - BANQUE CENTRALE DE TUNISIE

49 100

49 100

* - LAXMI BANK LTD

81 260

81 260

* - BADR ALGERIE

161 372

161 372

* - POSTE MAROC

14 400

14 400

* - DOHA BANK

139 524

139 524

* - NIC ASIA BANK

93 016

93 016

* - UNITE D'EXECUTION DU PROJET D'INCLUSION FINANCIERE DE MADAGASCAR

92 800

92 800

* - BANK OF SIERRA LEONE

929 628

929 628

* - SG ALGER

167 055

167 055

* - POOYA

1 024 065

1 024 065

* - CAC BANK

1 728 289

1 728 289

* - CO-OPERATIVE CENTRAL BK-CHYPRE

569 650

569 650

* - BANKY FOIBENI MADAGASIKARA

464 000

464 000

* - BANQUE ZITOUNA

96 900

96 900

* - SATIM

432 000

432 000

* - AWACH INTERNATIONAL BANK

360 000

360 000

* - UNION DES MUTUELLES KOMOR

67 230

67 230

* - BANK OF SIERRA LEONE

-

-

* - ETHSWITCH S.C

162 000

162 000

* - ETHSWITCH S.C

162 000

162 000

* - ETHSWITCH S.C

162 000

162 000

* - SAUDI ARABIAN MONETARY AUTORITY

180 000

180 000

* - CBCEAO

216 000

216 000

* - MINISTRES DE L'INDUST-PME

140 400

140 400

* - COMMERCIALE BANK OF ETHIOPIE

324 000

324 000

* - BANK OF ABYSSINA

81 750

81 750

* - BANK MISR

281 466

281 466

* - ADN

100 000

100 000

* - PCA

300 000

300 000

* - SNAM

200 115

200 115

* - SOFAC

50 000

50 000

* -POSTE MAROC

35 158

35 158

* - AL BARIID BANK

32 400

32 400

* - AL BARIID BANK

75 600

75 600

* - AL BARIID BANK

10 000

10 000

* - AL BARID BANK

72 000

72 000

* - AL BARID BANK

2 000

2 000

* - AL BARID BANK

58 017

58 017

* - AL BARID BANK

166 633

166 633

* - AL BARID BANK

300 000

300 000

* - AL BARID BANK

28 728

28 728

* - AL BARID BANK

71 964

71 964

* - CREDIT AGRICOLE DU MAROC

27 230

27 230

* - CREDIT AGRICOLE DU MAROC

106 566

106 566

* - CREDIT AGRICOLE DU MAROC

107 568

107 568

* - CREDIT AGRICOLE DU MAROC

100 000

100 000

* - CREDIT AGRICOLE DU MAROC

147 290

147 290

* - BANQUE POPULAIRE

37 649

37 649

* - CREDIT AGRICOLE DU MAROC

60 000

60 000

* - CREDIT AGRICOLE DU MAROC

126 950

126 950

* - CREDIT AGRICOLE DU MAROC

25 190

25 190

* - CREDIT AGRICOLE DU MAROC

200 000

200 000

* - CREDIT AGRICOLE DU MAROC

20 000

20 000

* - CREDIT AGRICOLE DU MAROC

147 290

147 290

* - BARID ALMAGHRIB

40 000

40 000

* - BARID BANK

70 000

70 000

* - BARID BANK

83 920

83 920

* - BARID BANK

6 000

6 000

* - ADN

6 000

6 000

* - ADN

85 158

85 158

* - BARID BANK

105 840

105 840

* - MINISTRE DES AFFAIRES ETRANGERES

1 843 663

1 843 663

* - MINISTRE DES AFFAIRES ETRANGERES

942 364

942 364

* - MINISTRE DES AFFAIRES ETRANGERES

309 555

309 555

* - ANRT

194 990

194 990

* - MINISTRE DE TRANSPORT

100 000

100 000

* - BANQUE POPULAIRE

12 000

12 000

* - BANQUE POPULAIRE

2 500

2 500

* - BANQUE POPULAIRE

60 000

60 000

* - FONDATION BANQUE POPULAIRE

150 000

150 000

* - POSTE MAROC

19 000

19 000

* - POSTE MAROC

56 720

56 720

* - MAROC TELECOM

195 000

195 000

* - TGR

50 000

50 000

* engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

* Autres engagements donnés

TOTAL (1)

20 105 929

20 105 929

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises liées

TOTAL

20 105 929

20 105 929

ENGAGEMENTS RECUS

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

* Avals et cautions

-

-

* - CFAO TECHNOLOGIES CAMERON

2 423 240

2 423 240

* - CFAO TECHNOLOGIES CAMERON

969 296

969 296

* - ASSOCIATED BUSINESS MACHINES (ABM)

2 558 476

2 558 476

* Autres engagements reçus

-

-

TOTAL

5 951 012

5 951 012

Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal
Hightech Payment Systems

Exercice au 31/12/2022

INTITULES

MONTANT

MONTANT

I. RESULTAT NET COMPTABLE

• Bénéfice net

85 500 797

• Perte nette

-

II. REINTEGRATIONS FISCALES

1. Courantes

22 752 473

• Ecart de conversion exercice actuel

3 898 642

• Cadeaux

178 490

• Excédent d'amortissement non déductible leasing

3 080 748

• Pertes sur créances irrécouvrables

1 769 047

• Provision pour dépréciation comptes-clients

9 825 545

• Provision pour risque et charges

4 000 000

2. Non courantes

37 719 189

• Impôt sur le résultat

27 142 766

• Pénalités et amendes fiscales et Sociales

6 247 198

• Contribution à la cohésion sociale-2020

4 006 932

• Provision pour risque et charges

-

• Dons non déductible, charges non courantes et Créance est devenues irrécouvrables

200 000

• Autres charges non courantes

122 293

III. DEDUCTIONS FISCALES

1. Courantes

23 464 836

• Ecart de conversion passif exercice précédent

1 598 459

• Reprise provision pour risque et charges

9 700 000

• Reprise sur provisions pour dépréciation comptes clients

1 890 026

• Cotisation covid-19

200 000

• Dividende reçu de l'étranger

-

• Dividende reçu local

24 117 326

• Resultat HPS Dubai

-14 040 975

2. Non courantes

-

TOTAL

145 972 459

23 464 836

IV. RESULTAT BRUT FISCAL

Montants

BÉNÉFICE BRUT SI T1> T2 (A)

122 507 623

DÉFICIT BRUT FISCAL SI T2> T1 (B)

Détermination du résultat courant après impôts

Exercice du 01/01/2022 au 31/12/2022

I. DETERMINATION DU RESULTAT

MONTANT

• Résultat courant d'après C.P.C. (+/-)

137 379 981

• Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

22 752 473

• Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

23 464 836

• Résultat courant théoriquement imposable courant (=)

136 667 618

• Impôt théorique sur résultat (-)

42 366 961

• Résultat courant après impôts (=)

95 013 020

II. INDICATION DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Imposition à l'IS au taux réduit de 20 % sur le chiffre d'affaires à l'export.

Détail de la taxe sur la valeur ajoutée

Exercice du 01/01/2022 au 31/12/2022

Nature

Solde au début de l'exercice

Opérations comptables de l'exercice

Déclarations de TVA de l'exercice

Solde Fin d'exercice

A) T.V.A. Facturée

6 634 437

14 202 954

13 026 226

7 811 165

B) T.V.A. Récupérable

3 442 006

16 610 050

15 236 820

4 815 236

• Sur Charges

3 090 195

15 710 395

14 174 022

4 626 568

• Sur Immobilisations

351 811

899 656

1 062 798

188 668

C) T.V.A. DUE / CRÉDIT DE T.V.A = (A - B)

3 192 431

-2 407 096

-2 210 594

2 995 929

Passifs éventuels

a. Les déclarations fiscales au titre de l'Impôt sur les Sociétés (IS), de la Taxe sur la Valeur Ajoutée (TVA), de l'Impôt sur le Revenu (IR) de l'exercice 2022 ne sont pas encore prescrits et pourraient faire l'objet d'un contrôle fiscal et d'éventuels redressements. Les déclarations sociales au titre de la CNSS pourraient faire l'objet de contrôle et d'éventuels redressements;

b. Notons qu'au titre de la période non prescrite, les rôles émis des autres impôts et taxe peuvent également faire l'objet de révisions;

c. Le non rapatriement à temps de créances anciennes nées sur l'étranger peut être source de passifs éventuels.

Etat C1

Exercice du 01/01/2022 au 31/12/2022

Nom, prénom, raison sociale des principaux associés

Nombre de titres

Valeur nominale de chaque action ou part sociale

Montant du capital

Ex. Precedent

Ex. Actuel

Souscrit

Appelé

Libéré

FLOTANT A LA BOURSE 57,56 %

404 976

404 976

100

40 497 600

40 497 600

40 497 600

KHALLOUQUI SAMIR

62 719

62 719

100

6 271 900

6 271 900

6 271 900

ALAQUI SMAILI ABDESSALAM

55 838

55 838

100

5 583 800

5 583 800

5 583 800

SABBAHE DRISS

55 194

55 194

100

5 519 400

5 519 400

5 519 400

HORANI MOHAMED

53 000

53 000

100

5 300 000

5 300 000

5 300 000

MORGAN STANLEY

40 129

40 129

100

4 012 900

4 012 900

4 012 900

MSL/BRIWOOD CAPITAL PARTNERS LP

31 743

31 743

100

3 174 300

3 174 300

3 174 300

TOTAL

703 599

703 599

-

70 359 900

70 359 900

70 359 900

Tableau d'affectation des résultats intervenu au cours de l'exercice

Exercice du 01/01/2022 au 31/12/2022

A. ORIGINE DES RESULTATS A AFFECTER

MONTANT

B. AFFECTATION DES RESULTATS

MONTANT

(Décision de l'AGO du 28 Juin 2022)

> Réserve légale

-

Report à nouveau

260 453 453

> Autres réserves

-

> Résultats nets en instance d'affectation

> Tantièmes

> Résultat net de l'exercice 2021

76 555 397

> Dividendes

38 697 945

> Prélèvements sur les réserves

> Autres affectations

> Autres prélèvements

> Report à nouveau

298 310 905

TOTAL A

337 008 850

TOTAL B

337 008 850

Résultats et autres éléments caractéristiques de l'entreprise au cours des trois derniers exercices

Exercice au 31/12/2022

NATURE DES INDICATIONS

Exercice N-1

2020

Exercice N

2021

Exercice N

2022

SITUATION NETTE DE L'ENTREPRISE

Capitaux propres plus capitaux propres assimilés moins

404 652 702

444 486 824

491 675 008

Immobilisations en non valeurs

OPERATIONS ET RESULTAT DE L'EXERCICE

1. Chiffre d'affaires hors taxes

536 034 888

579 302 834

727 159 434

2. Résultat avant impôts

88 217 732

94 549 430

112 643 563

3. Impôts sur les résultats

15 861 616

17 994 033

27 142 766

4. Bénéfices distribués

-

35 179 950

38 697 945

5. Résultats non distribués (mis en réserves ou en instances d'affectation)

223 277 287

260 453 453

298 310 905

RESULTAT PAR TITRE (Pour les sociétés par actions et SARL)

> Résultat net par action ou part sociale

103

109

122

> Bénéfices distribués par action ou part sociale

-

50

55

PERSONNEL

> Montant des salaires bruts de l'exercice

156 281 675

174 514 734

253 788 226

> Effectif des salariés employés à la fin de l'exercice

466

495

557

Tableau des opérations en devises comptabilisées au cours de l'exercice

Exercice du 01/01/2022 au 31/12/2022

NATURE

Entrée contre-valeur

en dirhams

Sortie contre-valeur

en dirhams

Financement permanent

Immobilisations brutes

2 335 445

Rentrées sur immobilisations

Remboursement des dettes de financement

Produits

668 940 287

Charges

272 830 619

TOTAL DES ENTRÉES

668 940 287

TOTAL DES SORTIES

275 166 064

BALANCE DEEVISES

393 774 222

TOTAL

668 940 287

668 940 287

Datation et évènements postérieurs

Exercice au 31/12/2022

II. Datation

Date de clôture (1) :

31/12/2022

Date d'établissement des états de synthèse (2) :

23/03/2022

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse

II. Évènements nés postérieurement à la clôture de l'exercice non rattachables à cet exercice et connus avant la 1 ere communication externe des états de synthese

N/A

Date

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises liées.....

Rapport général

des commissaires

aux comptes

pour les comptes

sociaux

mazars

101, Bd Abdelmoumen

20360 Casablanca

Maroc

pwc

Lot 57, Tour CFC,

Casa-Anfa, 20220 Hay Hassani

Casablanca

Aux Actionnaires de la société

HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS S.A. « HPS »

Casablanca Nearshore Park

Shore 1, Secteur A

1100 boulevard Al Qods

Sidi Maârouf, Casablanca

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2022

Audit des états de synthèse

Opinion

Conformément à la mission qui nous a été confiée par vos Assemblées Générales, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS S.A. (la « société »), qui comprennent le bilan au 31 décembre 2022, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC). Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 492 831 002 dont un bénéfice net de MAD 85 500 797.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS S.A. au 31 décembre 2022 conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Observation

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le fait que la société a signé avec l'administration fiscale, en novembre 2022, un protocole d'accord pour le règlement définitif du contrôle fiscal portant sur l'impôt sur les sociétés (IS) et l'impôt sur le revenu (IR) au titre des exercices allant de 2018 à 2021 et la Taxe sur la Valeur Ajoutée (TVA) au titre des exercices allant de 2014 à 2021. Les incidences de ce protocole d'accord ont été prises en compte dans les états de synthèse de la société au 31 décembre 2022.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

•

Comptabilisation du chiffre d'affaires sur les contrats à long terme

•

Risque identifié

L'installation des solutions Powercard et celle des nouvelles demandes (NRF) sont réalisées sur plusieurs années. Comme indiqué dans l'Etat A1 de l'ETIC, le chiffre d'affaires est comptabilisé selon la méthode du bénéfice net partiel. Cette méthode vise à reconnaître en chiffre d'affaires la marge au fur et à mesure de la réalisation des prestations, en fonction du degré d'avancement déterminé par comparaison des coûts déjà engagés à la clôture et des coûts totaux prévisionnels sur la durée des contrats.

Nous avons considéré la comptabilisation du chiffre d'affaires comme un point clé de l'audit dans la mesure où les coûts prévisionnels sur ces contrats sont fondés sur des hypothèses opérationnelles et que leur estimation a une incidence directe sur le niveau du chiffre d'affaires comptabilisé au titre de chaque exercice.

•

Réponse d'audit

Dans le cadre de notre audit, les procédures mises en place ont consisté à :

- Prendre connaissance du dispositif de contrôle interne relatif à la comptabilisation des contrats et tester les contrôles que nous avons jugé clés pour notre audit, mis en œuvre par les contrôleurs financiers et les responsables opérationnels ;

- Vérifier le calcul arithmétique du chiffre d'affaires résultant de la méthode du bénéfice net partiel ;

- Rapprocher les données issues de la comptabilité analytique avec celles de la comptabilité générale ;

- Analyser les variations significatives d'une période à l'autre des coûts prévisionnels totaux et du chiffre d'affaires.

Pour une sélection de contrats, nous avons réalisé les diligences suivantes :

- nous avons rapproché les données analytiques historiques avec les pièces justificatives correspondantes ;

- nous avons corroboré le montant des encours avec les données de saisie des heures par projet ;

- nous avons comparé les montants prévus dans les contrats et/ou avenants avec le chiffre d'affaires retenu pour déterminer le chiffre d'affaires à comptabiliser sur l'exercice.

Dépréciation des créances clients

Risque identifié

Les créances clients s'élèvent à MAD 944 230 021 en valeur nette au 31 décembre 2022 dont un montant de MAD 56 385 404 de provision pour dépréciation.

Ces provisions sont déterminées sur la base d'une méthode statistique, décrite dans l'état des principales méthodes d'évaluation (Etat A1), qui se base sur l'ancienneté de la créance. La direction complète éventuellement cette règle par une analyse au cas par cas intégrant d'autres indices de dépréciation (relation commerciale, avancement du projet concerné, encaissements reçus postérieurement à la clôture).

Nous avons considéré l'estimation du montant de la provision pour dépréciation des créances clients comme un point clé de l'audit compte tenu du caractère estimatif de ce processus et son impact significatif sur les comptes.

Réponse d'audit

Dans le cadre de notre audit, nos travaux ont principalement consisté à :

- tester pour un échantillon de créances l'ancienneté retenue pour le calcul de la provision pour dépréciation ;

- tester sur la base d'un échantillon l'apurement des créances en période subséquente ;

- recalculer la provision sur la base de la méthode retenue par la société.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider la société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière de la société.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion.

HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS S.A. « HPS »

Page 4

L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister.

Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

- Nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

- Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la société ;

- Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

- Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la société à cesser son exploitation ;

- Nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans l'ETIC, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS S.A. « HPS »

Page 5

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la sincérité et de la concordance, des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Casablanca, le 28 avril 2023

Les Commissaires aux Comptes

Mazars Audit et Conseil

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

Angle 150 Boulevard de Rue Casablanca

20300 - Casablanca

Tél. : 05 22 42 34 23 (L.G.)

Fax : 05 22 42 34 00

Adnane Loukili

Associé

PwC Maroc

PwC Maroc

Lot 57 Tour CFC, 10ème étage, Casa Anta,

20220 Hay Hassouna - Casablanca

Tél. : 05 22 42 34 23 (L.G.)

RC : 18916 N.I.P. : 37999135

IF : 1108708 - CNSS : 7587045

A.9

Mounir Ighouer

Associé

HPS Logo

BILAN ACTIF-SOCIAL

Hightech Payment Systems

Rubrique

Brut

Amortissements / Provisions

Net 2022

Net 2021

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

1 926 658

770 664

1 155 994

1 541 326

Frais préliminaires

-

-

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

1 926 658

770 664

1 155 994

1 541 326

Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

47 938 192

35 237 862

12 700 330

14 112 538

Immobilisation en recherche et développement

13 560 538

13 560 538

-

-

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

-

-

-

-

Fonds commercial

3 350 000

-

3 350 000

3 350 000

Autres immobilisations incorporelles

31 027 654

21 677 324

9 350 330

10 762 538

Immobilisations incorporelles en cours

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

49 057 357

38 695 855

10 361 502

12 165 267

Terrains

-

-

-

-

Constructions & Agencement de construction

-

-

-

-

Installations techniques, matériel et outillage

28 473 500

22 605 624

5 867 882

6 623 302

Matériel transport

3 245 462

2 391 782

853 680

1 194 158

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

17 338 389

13 686 449

3 639 940

4 287 807

Autres immobilisations corporelles

-

-

-

-

Immobilisations corporelles en cours

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

283 886 537

1 200 000

282 686 537

282 677 138

Prêts immobilisés

-

-

-

-

Autres créances financières

750 458

-

750 458

741 058

Titres de participation

283 136 079

1 200 000

281 936 079

281 936 080

Autres titres immobilisés

-

-

-

-

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

-

-

-

-

Diminution des créances immobilisées

-

-

-

-

Augmentation des dettes financières

-

-

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

382 808 744

75 904 381

306 904 363

310 436 266

STOCKS (F)

81 327 337

-

81 327 337

79 337 893

Marchandises

-

-

-

-

Matières et fournitures, consommables

-

-

-

-

Produits en cours

81 327 337

-

81 327 337

79 337 893

Produits intermédiaires et produits résiduels

-

-

-

-

Produits finis

-

-

-

-

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

1 064 849 234

56 525 404

1 008 323 830

740 377 238

Fournis, débiteurs, avances et acomptes

2 099 476

140 000

1 959 476

60 000

Clients et comptes rattachés

1 000 815 425

56 385 404

944 230 021

696 108 745

Personnel

3 141 000

-

3 141 000

2 580 682

Etat et autres débiteurs

45 709 752

-

45 709 752

31 090 483

Comptes d'associés

-

-

-

-

Autres débiteurs

6 902 481

-

6 902 481

4 405 886

Comptes de régularisation-Actif

6 291 100

-

6 291 100

6 131 441

TITRES VALEURS DE PLACEMENT (H)

999 897

-

999 897

999 897

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

7 786 102

-

7 786 102

2 862 839

TOTAL II (F+G+H+I)

1 154 962 570

56 525 404

1 098 437 166

823 577 867

TRESORERIE - ACTIF

19 282 545

-

19 282 545

79 951 951

Chèques et valeurs à encaisser

-

-

-

-

Banques, TG et CCP

19 169 250

-

19 169 250

79 799 714

Caisse, Règlement d'avances et accreditifs

113 295

-

113 295

152 237

TOTAL III

19 282 545

-

19 282 545

79 951 951

TOTAL GENERAL I+II+III

1 557 053 859

132 429 785

1 424 624 074

1 213 966 086

POUR IDENTIFICATION SEULEMENT

PwC Maroc SARL

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

Pour Identification

HPS Logo

BILAN PASSIF-SOCIAL

Hightech Payment Systems

Rubrique

NET 2022

NET 2021

CAPITAUX PROPRES (A)

492 831 002

446 028 149

Capital social ou personnel

70 359 900

70 359 900

Prime d'émission, de fusion, d'apport

31 623 410

31 623 410

Ecart de réévaluation

-

-

Réserves légales

7 035 990

7 035 990

Autres réserves

-

-

Report à nouveau

298 310 904

260 453 452

Résultat nets en instance d'affectation

-

-

Résultat net

85 500 797

76 555 397

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

-

-

Subvention d'investissement

-

-

Provisions réglementées

-

-

DETTES DE FINANCEMENT (C)

111 378 958

137 789 764

Emprunts obligataires

-

-

Autres dettes de financement

111 378 958

137 789 764

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

-

-

Provisions pour risques

-

-

Provisions pour charges

-

-

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)

-

-

Augmentation des créances immobilisées

-

-

Diminution des dettes financières

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

604 209 960

583 817 914

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

777 710 744

603 946 142

Fournisseurs et comptes rattachés

159 829 567

116 687 956

Clients créditeurs, avances et acomptes

4 812 744

3 713 363

Personnel

52 173 352

51 431 039

Organisme sociaux

18 026 540

15 006 422

Etat

20 827 310

12 682 533

Comptes d'associés

-

-

Autres créanciers

24 346 877

720 000

Comptes de régularisation passif

497 694 334

403 694 829

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

22 979 567

22 550 394

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (H)

19 723 803

3 651 637

TOTAL II (F+G+H)

820 414 114

630 148 173

TRESORERIE - PASSIF

-

-

Crédits d'escompte

-

-

Crédits de trésorerie

-

-

Banques (soldes créditeurs)

-

-

TOTAL III

-

-

TOTAL GENERAL I+II+III

1 424 624 074

1 213 966 086

POUR IDENTIFICATION SEULEMENT

PwC Maroc SARL

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

Pour Identification

NATURE

31/12/2022

31/12/2021

E

X

P

L

O

I

T

I

N

G

I

PRODUITS D'EXPLOITATION

* Ventes de marchandises (en l'état)

-

-

* Ventes de biens et services produits

chiffre d'affaires

727 159 434

727 159 434

579 302 834

579 302 834

* Variation de stocks de produits

1 989 444

2 152 441

* Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

* Subventions d'exploitation

11 101 465

8 937 756

* Autres produits d'exploitation

2 368 143

1 998 343

* Reprises d'exploitation et transferts de charges

12 021 805

21 362 916

Total I

754 648 292

613 754 290

II

CHARGES D'EXPLOITATION

* Achats revendus de marchandises

-

-

* Achats consommés de matières et fournitures

174 453 809

149 548 659

* Autres charges externes

131 270 706

88 351 163

* Impôts et taxes

18 799 830

16 161 233

* Charges de personnel

296 652 510

241 901 278

* Autres charges d'exploitation

4 669 047

15 880 904

* Dotations d'exploitation

26 133 468

27 676 414

Total II

653 979 370

541 519 679

III

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

100 669 922

72 235 220

F

I

N

A

N

C

I

E

R

S

IV

PRODUITS FINANCIERS

* Produits des titres de partic. et autres titres immobilisés

33 753 610

28 988 122

* Gains de change

20 034 565

6 958 007

* Intérêts et autres produits financiers

120 363

410 626

* Reprises financier : transfert charges

2 882 839

6 522 316

Total IV

56 771 377

42 879 270

V

CHARGES FINANCIERES

* Charges d'intérêts

5 934 589

5 787 881

* Pertes de change

6 176 362

7 993 361

* Autres charges financières

156 265

58 387

Total V

7 786 102

2 862 839

VI

VI RESULTAT FINANCIER (IV-V)

20 052 318

16 742 449

VII

VII RESULTAT COURANT (III+VI)

36 719 059

26 136 821

Total VII

137 379 981

98 372 041

N

O

N

C

O

U

R

A

N

T

VIII

PRODUITS NON COURANTS

* Produits des cessions d'immobilisations

1 000

700 000

* Subventions d'équilibre

-

-

* Reprises sur subventions d'investissement

-

-

* Autres produits non courants

-

234 253

* Reprises non courantes : transferts de charges

-

-

Total VIII

1 000

934 253

IX

CHARGES NON COURANTES

* Valeurs nettes d'amort. des immobilisations cédées

8 292

15 548

* Subventions accordées

-

-

* Autres charges non courantes

24 729 128

4 741 315

* Dotations non courantes aux amort. et aux provisions

-

-

Total IX

24 737 418

4 756 864

X

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

24 736 418

3 822 611

XI

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)

112 643 583

94 549 430

XII

XII IMPÔTS SUR LES RESULTATS

27 142 786

17 994 033

XIII

RESULTAT NET (XII-XIII)

85 500 797

76 555 397

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Hightech Payment Systems

I. TABLEAU DE FORMATION DU RESULTAT (T.F.R.)

31/12/2022

31/12/2021

1

+ Ventes de Marchandises (en l'état)

-

-

2

- Achats revendus de marchandises

-

-

I

= MARGE BRUTES VENUES EN L'ETAT

-

-

II

+ PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

729 148 878

561 455 275

3

Ventes de biens et services produits

727 159 434

579 302 834

4

Variation stocks produits

1 989 444

2 152 441

5

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

III

- CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE (6+7)

305 724 515

237 899 242

6

Achats consommés de matières et fournitures

174 453 809

149 548 659

7

Autres charges externes

131 270 706

88 351 163

IV

= VALEUR AJOUTEE (I+II-III)

423 424 363

343 556 033

8

+ Subventions d'exploitation

11 101 465

8 937 756

V

- Impôts et taxes

18 799 830

16 161 233

9

Charges de personnel

296 652 510

241 901 276

10

= EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

119 073 488

92 431 280

11

- Autres charges d'exploitation

2 368 143

1 998 343

12

Autres charges d'exploitation

4 669 047

15 880 904

13

Reprises d'exploitation, transferts de charges

12 021 805

21 362 916

14

- Dotations d'exploitation

26 133 468

27 676 414

VI

= RESULTAT D'EXPLOITATION (=+/-)

100 669 922

72 235 220

VII

+/- RESULTAT FINANCIER

36 719 059

26 136 821

VIII

= RESULTAT COURANT

137 379 981

98 372 041

IX

+/- RESULTAT NON COURANT (=+/-)

24 736 418

3 822 611

15

- Impôts sur les résultats

27 142 786

17 994 033

X

= RESULTAT NET

85 500 797

76 555 397

II. CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) - AUTOFINANCEMENT

85 500 797

76 555 397

1

Resultat net

85 500 797

76 555 397

Banques =

85 500 797

76 555 397

Prêts =

-

-

2

+ Dotations d'exploitation (1)

10 106 615

8 766 078

3

+ Dotations financières (1)

-

-

4

+ Dotations aux courantes (1)

-

-

5

- Reprises d'exploitation (2)

-

-

6

- Reprises financières (2)

-

-

7

- Reprises non courantes (2) (3)

-

-

8

- Produits des cessions d'immobilisation

1 000

700 000

9

+ Valeurs nettes d'amortiss. des immo. cédées (réservé)

8 292

15 548

I

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

95 614 704

84 637 024

10

Distributions de bénéfices

38 697 945

35 179 950

II

AUTOFINANCEMENT

56 916 759

49 457 074

(1) à l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(2) à l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(3) Y compris reprises sur subventions d'investissement

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I. SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

MASS

31/12/2022 (a)

31/12/2021(a)

Empris C

Ressources D

1

Financement Permanent

824 709 987

523 837 814

-

20 292 046

2

Actif Immobilisé

328 904 282

330 426 283

-

3 531 925

3 = 1+2

FOND DE ROULEMENT FONCTIONNEL (a)

1 153 614 269

854 264 097

-

22 823 971

4

Actif Circulant

1 026 427 194

823 527 887

274 859 299

-

5

Passif Circulant

825 818 514

630 149 173

-

195 669 342

6 = 4-5

BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (b)

200 608 680

193 429 899

84 892 257

-

T = A - B

TRESORERIE NETTE (ACTIF - PASSIF)

19 282 545

79 951 813

-

60 669 268

II. EMPLOIS ET RESSOURCES

31/12/2022

31/12/2021

Empris

Ressources

Empris

Ressources

I

RESSOURCES STABLES

1

AUTOFINANCEMENT (a)

98 918 758

48 467 074

2

* Dotations d'autofinancement

36 587 845

-

35 878 930

84 827 024

3

* Distribution de bénéfice

-

1 000

-

300 000

4

CESSIONS & REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (b)

-

-

5

* Cessions d'immob. incorporelles

1 000

300 000

6

* Cessions d'immob. corporelles

-

-

7

* Cessions d'immob. financières

-

-

8

* Récupération ou créances immobilisées

-

-

9

AUG. DES CAPITAUX PROPRES & ASSIMILES (c)

-

-

10

* Augmentations de capital, Apports

-

-

11

* Subventions d'investissements

-

-

12

AUG. DES DETTES DE FINANCEMENTS (d)

-

100 000 000

13

* Autres dettes de financement

-

100 000 000

TOTAL I

RESSOURCES STABLES (A=B+C+D)

-

98 917 758

-

196 157 074

II

EMPLOIS STABLES

1

ACQUISITIONS ET AUG. D'IMMOBILISATIONS (e)

8 883 001

108 987 524

2

* Acquisitions d'immob. incorporelles

2 534 085

2 479 436

3

* Acquisitions d'immob. corporelles

5 639 513

9 231 267

4

* Acquisitions d'immob. financières

129 238 801

5

* Augmentation des créances immobilisées

9 400

-

6

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (f)

-

-

7

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANC. (g)

29 410 807

19 719 238

8

EMPLOIS EN MON VALEURS (h)

-

1 941 328

TOTAL II

EMPLOIS STABLES (E=F+G+H)

32 883 808

-

108 219 063

-

III

VARIATION DU BESOIN DE FINANC. GLOBAL (B-F-G)

84 883 367

-

29 571 843

-

IV

VARIATION DE LA TRESORERIE

-

60 669 268

-

47 633 854

TOTAL GENERAL

117 887 185

157 887 085

107 790 907

197 790 927

POUR IDENTIFICATION SEULEMENT

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INFORMATION DES METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES PAR L'ENTREPRISE

I. ACTIF IMMOBILISE

A. EVALUATION A L'ENTREE

1. Immobilisations en non-valets

2. Immobilisations incorporelles

3. Immobilisations corporelles

4. Immobilisations financières

Au coût d'acquisition

Au coût d'acquisition

Au coût d'acquisition

Au prix d'achat

B. CORRECTION DE VALEUR

1. Méthodes d'amortissements

2. Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

3. Méthodes de détermination des écarts de conversion-Actif

4. Immobilisations financières

Mode linéaire

Valeur Normale

Courts au 31/12/2022

Valeur Normale

II. ACTIF CIRCULANT HORS TRESORERIE

A. EVALUATION A L'ENTREE

1. Stocks

2. Créances

3. Titres et valeurs de placement

A l'enregistrement

Valeur Normale

Au coût moyen pondéré

B. CORRECTION DE VALEUR

1. Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

2. Méthodes de détermination des écarts de conversion-Actif

Valeur Normale

Courts au 31/12/2022

III. FINANCEMENT PERMANENT

1. Méthodes de réévaluation

2. Méthodes d'évaluation des provisions réglementaires

3. Dettes de financement permanent

4. Méthodes d'évaluation des provisions doutes pour risques et charges

5. Méthodes de détermination des écarts de conversion-Passif

Valeur Normale

Valeur Normale

Valeur Normale

Valeur Normale

Courts au 31/12/2022

IV. PASSIF CIRCULANT HORS TRESORERIE

1. Dettes de passif circulant

2. Méthodes d'évaluation des provisions pour risques et charges

3. Méthodes de détermination des écarts de conversion-Passif

Valeur Normale

Valeur Normale

Courts au 31/12/2022

V. TRESORERIE

1. Trésorerie - Actif

2. Trésorerie - Passif

3. Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

Valeur Normale

Valeur Normale

Courts au 31/12/2022

VI. Conformément à la méthodologie du Code Général de Normalisation Comptable (CGNC)

1- Méthode de comptabilisation du bénéfice net partiel :

Conformément à la méthodologie du Code Général de Normalisation Comptable (CGNC), le chiffre d'affaires est enregistré au moment où le service a été rendu au client. Les contrats à long termes en cours à la date de clôture sont comptabilisés selon la méthode de l'avancement des projets, d'où peut en découler un bénéfice net partiel ou une perte à terminaison.

Ainsi, les travaux engagés sur les projets sont stockés au niveau de l'actif jusqu'à clôture du projet en termes de facturation et d'avancement (100%), et à ce titre nous constatons soit un bénéfice net partiel dans les comptes d'actif (factures non encore émises (Avancement diminué des coûts engagés si le résultat est positif), soit une perte à terminaison par le biais d'une provision car la perte n'est pas définitive.

Or, lorsque le projet atteint 100% d'avancement et de facturation, les écritures d'inventaires sont annulées (Stock, bénéfice net partiel et pertes à terminaison) pour ne conserver que la somme des factures émises.

2- La dépréciation créances clients (méthode statistique) :

Une provision pour dépréciation est constatée au titre des créances contestées et des créances anciennes en fonction du risque lié à leur recouvrement. Ainsi les factures datant de plus d'un an sont dépréciées à 50% tandis que celles supérieures à deux ans sont dépréciées à 100%. Cette dépréciation est ajustée en fonction des règlements reçus en période subséquente et d'une analyse au cas par cas intégrant d'autres indices de dépréciation (situation commerciale, avancement du projet concerné, encaissements postérieurs à la clôture).

3- La dépréciation des stock NRFX (méthode statistique) :

Pour les projets NRFX, les prestations qui sont déjà comptabilisées dans les revenus et non encore facturées suivent la méthode de dépréciation suivante :

La provision est à hauteur de 50% si la prestation s'inscrit sur 1 an, tandis qu'elle est à hauteur de 100% si le projet s'inscrit sur 2 ans.

4- La dépréciation des stock projets NPNC (méthode statistique) :

Pour les projets NPNC, les prestations qui sont déjà comptabilisées dans les revenus et non encore facturées suivent la méthode de dépréciation suivante :

La provision est à hauteur de 50% si le projet s'inscrit sur 2 ans, tandis qu'elle est à hauteur de 100% si le projet s'inscrit sur 3 ans.

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POUR IDENTIFICATION SEULEMENT

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ETAT A.2

Etat des dérogations

Exercice clos le 31/12/2022

Indication des dérogations

Justifications des dérogations

Influence des dérogations sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

I. Dérogations aux principes Comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentations des états de synthèse

NEANT

NEANT

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ETAT A.3

Etat des changements de méthodes

Exercice clos le 31/12/2022

Nature des Changements

Justifications du changement

Influence sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

I. Changements affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II. Changements affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

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ETAT B1

DETAIL DES NON-VALEURS

Exercice au 31/12/2022

COMPTE PRINCIPAL

INTITULE

MONTANT

21210000

Frais d'acquisition des immobilisations

1 926 658

TOTAL

1 926 658

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ETAT B.2

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES

Exercice du 01/01/2022 Au 31/12/2022

NATURE

MONTANT BRUT

AJUSTEMENT

MONTANT

DEBUT EXERCICE

FIN EXERCICE

Acquisition

Production par l'entreprise pour elle-même

Virement

Retrait

Virement

FIN EXERCICE

IMMOBILISATIONS NON VALEURS

Frais préliminaires

-

-

-

-

-

-

-

1 926 658

Charges à répartir sur plusieurs exercice

-

-

-

-

-

-

-

-

Primes de remboursement obligations

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

* Immobilisation en recherche et développement

45 426 133

2 934 889

-

-

-

-

-

47 938 192

* Brevets, marques, droits et valeurs similaires

13 560 538

-

-

-

-

-

-

13 560 538

* Fonds commercial

3 350 000

-

-

-

-

-

-

-

*Autres immobilisations incorporelles

28 090 565

2 934 889

-

-

-

-

-

31 027 664

*Autres immobilisations incorporelles en cours

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORALES

* Terrains

45 426 137

3 839 813

-

-

-

-

-

49 057 358

*Constructions «Agence-Construct»

-

-

-

-

-

-

-

-

*Installat. techniques, matériel et outillage

24 917 790

3 555 716

-

-

-

-

-

28 473 506

* Matériel de transport

3 240 718

13 037

-

-

-

-

-

3 246 463

* Mobilier, matériel bureau et aménagements

17 267 629

70 799

-

-

-

-

-

17 338 289

*Autres immobilisations corporelles

-

-

-

-

-

-

-

-

*Immobilisations corporelles en cours

-

-

-

-

-

-

-

-

POUR IDENTIFICATION SEULEMENT

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Pour Identification

HPS

ETAT B2 BIS

EXERCISE DU 01/01/2022 AU 31/12/2022

TABLEAU DES AMORTISSEMENTS

TABLEAU DES AMORTISSEMENTS

NATURE

CUMUL DEBUT D'EXERCICE

DOTATIONS DE L'EXERCICE

AMORTISSEMENTS SUR IMMOBILISATIONS SORTIES

CUMUL DES AMORTISSEMENTS FIN D'EXERCICE

IMMOBILISATION EN NON VALEURS

Frais préliminaires

385 332

385 332

-

-

770 664

Charges à répercuter sur plusieurs exercices

385 332

385 332

-

-

770 664

Prime de remboursement des obligations

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Immobilisations en recherche et développement

30 891 565

4 346 298

-

-

35 237 863

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

13 560 538

-

-

-

13 560 538

Fonds commercial

-

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles

17 331 027

4 346 298

-

-

21 677 325

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

Terreins

33 320 863

5 374 906

-

-

38 695 856

Constructions

-

-

-

-

-

Installations techniques, matériel et outillage

18 294 488

4 311 136

-

-

22 605 624

Matériel de transport

2 046 560

345 222

-

-

2 391 782

Mobilier, matériel de bureau et aménagement

12 979 821

718 828

-

-

13 698 449

Autres immobilisations corporelles

-

-

-

-

-

Immobilisations corporelles en cours

-

-

-

-

-

TOTAL GENERAL

64 597 765

10 106 616

-

-

74 704 382

POOR IDENTIFICATION ELEMENT

PwC Marc Lab

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

Pour l'identification

HPS

Einf.B.2

TABLEAU DES PLUS OU MOINS VALEURS SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONS

POWERS OF ATTORNEY STATEMENT

PwC Maroc SARL

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

Post Identification

HPS logo

ETAT B.4

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital %

Prix d'acquisition global

Valeur comptable nette

Exercice clos le 31/12/2022

Cible de cible

Situation nette

Résultat net

RAVELIA

SERVICE INFORMATIQUE

1 970 000

30 %

1 200 000

-

31/12/2022

400 748

34 074

HPS ENTICH

SERVICE INFORMATIQUE

48 000 000

60 %

64 990 300

64 990 300

31/12/2022

125 600 439

20 600 000

GLOBAL PAYMENT SYSTEMS

SERVICE INFORMATIQUE

23 013 938

30 %

15 514 698

15 514 698

31/12/2022

193 235 900

35 031 990

EPS

SERVICE INFORMATIQUE

27 571 111

150 %

103 641 033

103 641 033

31/12/2022

30 219 932

12 860 783

HPS EUROPE

SERVICE INFORMATIQUE

3 413 699

100 %

3 413 699

3 413 699

31/12/2022

6 909 435

359 493

ACP GUADELOUPE

SERVICE INFORMATIQUE

3 631 167

100 %

61 449 011

61 449 011

31/12/2022

80 567 680

2 048 179

HPS SINGAPOUR

SERVICE INFORMATIQUE

2 829 080

100 %

2 829 080

2 829 080

31/12/2022

12 080 110

472 010

SPRC

SERVICE INFORMATIQUE

100 000

100%

30 000 000

30 000 000

31/12/2022

6 251 709

4 117 326

TOTAL

289 136 079

281 906 078

483 632 157

79 389 104

33 753 820

POUR IDENTIFICATION SEULEMENT

PwC Maroc SARLMAZARS AUDIT ET CONSEIL

Pour Identification

HPS logo

ETAT B.5

TABLEAU DES PROVISIONS

NATURE

Montant début exercice

DOTATIONS

REPRISSES

Montant fin exercice

D'exploitation

Financières

Non courantes

d'exploitation

Financières

Non courantes

1. Provisions pour l'actif immobilisé

1 200 000

-

-

-

-

-

-

1 200 000

2. Provisions réglementaires

-

-

-

-

-

-

-

-

3. Provisions douteuses pour risques & charges

-

-

-

-

-

-

-

-

SOUS TOTAL (A)

1 200 000

-

-

-

-

-

-

1 200 000

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

45 932 667

12 820 942

-

-

2 228 205

-

-

56 525 404

5. Autres Provisions pour risques & charges

22 560 394

5 205 910

7 786 102

-

9 700 000

2 862 839

-

22 879 867

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

-

-

-

-

-

-

-

-

SOUS TOTAL (B)

68 493 061

18 026 852

7 786 102

-

11 928 205

2 862 839

-

79 504 971

TOTAL (A+B)

69 693 061

18 026 852

7 786 102

-

11 928 205

2 862 839

-

80 704 971

POUR IDENTIFICATION SEULEMENT

PwC Maroc SARLMAZARS AUDIT ET CONSEIL

Pour Identification

ETATS 4.6

Tableau des créances

CRÉANCES

TOTAL

ANALYSE PAR EXIGIBILITÉ

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Échues et non reconnues

Montants en devoirs

Montants sur TMA et Corp. Poids

Montants sur les entreprises liées

Montants représentés par effets

DE L'ACTIF IMMORTEL

759 458

-

-

-

55 579

-

-

-

* Prêts immobiliers

-

-

-

-

-

-

-

-

* Autres créances fournisseurs

759 458

759 458

-

-

55 579

-

-

-

DE L'ACTIF CIRCULANT

1 054 849 234

85 518 700

961 330 534

-

423 912 866

45 709 752

177 412 604

-

* Fournisseurs débiteurs, avances et acceptes

2 099 418

300

2 099 378

-

-

-

-

-

* Clients et comptes récevables

1 050 619 435

99 289 494

944 236 021

-

416 346 369

-

177 412 604

-

* Personnel

3 141 600

200 000

3 041 600

-

1 893 642

-

-

-

* Dû

46 299 752

22 527 313

23 182 939

-

-

45 709 752

-

-

* Autres débiteurs

-

-

-

-

-

-

-

-

* Compte de régularisation-actif

6 992 681

4 659 886

2 888 995

-

3 838 279

-

-

-

* Comptes de régularisation-actif

6 391 190

-

6 391 190

-

1 835 203

-

-

-

POUR IDENTIFICATION SEULEMENT

PwC Maroc SARL

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

Pour Identification

ETATS 4.2

TABLEAU DES DETTES

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR EXIGIBILITÉ

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Échues et non reconnues

Montants en devoirs

Montants sur TMA et Corp. Poids

Montants sur les entreprises liées

Montants représentés par effets

DE FINANCEMENT

111 378 950

34 191 932

87 187 055

-

129 663 834

38 853 850

108 655 615

-

* Emprunts obligataires

-

-

-

-

-

-

-

-

* Autres dettes de financement

111 378 950

34 191 932

87 187 055

-

-

-

-

-

EN PASSIF CIRCULANT

777 710 744

4 596 601

773 184 144

-

122 119 340

-

130 655 615

-

* Fournisseurs et comptes rattachés

189 839 867

4 516 934

185 311 664

-

-

-

-

-

* Clients créditeurs, avances et acceptes

4 813 744

29 677

4 783 067

-

-

-

-

-

* Personnel

52 173 352

-

52 173 352

-

7 547 496

-

-

-

* Dû

20 827 310

-

20 827 310

-

-

-

30 827 310

-

* Organisme Social

18 020 540

-

18 020 540

-

-

-

18 020 540

-

* Compte d'avances

-

-

-

-

-

-

-

-

* Autres créances

34 346 877

-

34 346 877

-

-

-

-

-

* Comptes de régularisation-passif

-

-

-

-

-

-

-

-

* Créateurs divers

497 694 324

-

497 694 324

-

-

-

-

-

POUR IDENTIFICATION SEULEMENT

PwC Maroc SARL

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

Pour Identification

MATRICE

DATE DE LA

COMPTABILITE EN

2020

VALEUR ESTIMEE

D'ENTREE

COMPTABLE

DURÉE

THÉORIQUE

D'AMORTISSEMENT

MOYEN

CIVILS

ESTIMÉE

PRÉSENTE

CHANGEMENTS

D'ACTIF

A MOINS D'UN AN

PROVISIONS

EXERCICE COMMENCE EN 2020 AU 31/12/20

PRELIMINAIRE

PRELIMINAIRE

FIN

Matériel informatique

20/02/2018

68.29

1.202.892,36

30.00

1.188.891,33

289.825,72

123.825,72

11.828,08

11.828,08

Matériel informatique

24/02/2018

40.50

2.281.565,08

60.00

1.807.661,18

519.960,48

476.260,48

20.716,08

20.716,08

Agencement

25/04/2018

40.50

1.462.315,36

60.00

754.158,28

259.717,52

259.717,52

11.942,08

11.942,08

Agencement

29/12/2018

98.20

3.862.500,00

60.00

1.109.575,00

829.185,31

829.185,31

30.535,00

30.535,00

Matériel informatique

29/12/2020

98.20

3.862.500,00

36.00

1.409.375,00

2.429.435,18

1.397.988,25

44.818,48

39.999,88

Matériel informatique

29/12/2020

98.20

1.524.600,00

36.00

723.800,00

942.879,84

931.888,18

10.328,28

10.328,28

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.524.600,00

36.00

811.400,00

972.150,08

927.887,48

13.299,08

13.299,08

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

511.550,00

473.909,48

527.887,48

11.908,08

2.914,27

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

4.215.275,00

280.892,08

403.981,16

18.070,30

18.070,30

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

117.627,00

117.627,00

8.900,10

8.900,10

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

197.801,00

197.801,00

15.633,04

15.633,04

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

244.479,00

244.479,00

18.630,00

18.630,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

296.479,00

296.479,00

20.480,00

20.480,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

344.479,00

344.479,00

25.786,00

25.786,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

396.479,00

396.479,00

28.474,00

28.474,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

448.479,00

448.479,00

32.794,00

32.794,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

499.479,00

499.479,00

36.214,00

36.214,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

551.479,00

551.479,00

40.296,00

40.296,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

603.479,00

603.479,00

43.978,00

43.978,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

655.479,00

655.479,00

48.120,00

48.120,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

707.479,00

707.479,00

51.894,00

51.894,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

759.479,00

759.479,00

56.214,00

56.214,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

811.479,00

811.479,00

60.072,00

60.072,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

863.479,00

863.479,00

64.188,00

64.188,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

915.479,00

915.479,00

67.962,00

67.962,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

967.479,00

967.479,00

72.096,00

72.096,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

1.019.479,00

1.019.479,00

76.008,00

76.008,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

1.071.479,00

1.071.479,00

80.160,00

80.160,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

1.123.479,00

1.123.479,00

83.988,00

83.988,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

1.175.479,00

1.175.479,00

88.356,00

88.356,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

1.227.479,00

1.227.479,00

92.496,00

92.496,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

1.279.479,00

1.279.479,00

97.004,00

97.004,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

1.331.479,00

1.331.479,00

101.384,00

101.384,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

1.383.479,00

1.383.479,00

106.032,00

106.032,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

1.435.479,00

1.435.479,00

110.452,00

110.452,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

1.487.479,00

1.487.479,00

115.140,00

115.140,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

1.539.479,00

1.539.479,00

119.600,00

119.600,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

1.591.479,00

1.591.479,00

124.228,00

124.228,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

1.643.479,00

1.643.479,00

128.628,00

128.628,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

1.695.479,00

1.695.479,00

133.196,00

133.196,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

1.747.479,00

1.747.479,00

137.532,00

137.532,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

1.799.479,00

1.799.479,00

142.056,00

142.056,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

1.851.479,00

1.851.479,00

146.456,00

146.456,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

1.903.479,00

1.903.479,00

151.044,00

151.044,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

1.955.479,00

1.955.479,00

155.404,00

155.404,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

2.007.479,00

2.007.479,00

160.036,00

160.036,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

2.059.479,00

2.059.479,00

164.448,00

164.448,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

2.111.479,00

2.111.479,00

169.032,00

169.032,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

2.163.479,00

2.163.479,00

173.408,00

173.408,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

2.215.479,00

2.215.479,00

178.056,00

178.056,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

2.267.479,00

2.267.479,00

182.496,00

182.496,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

2.319.479,00

2.319.479,00

187.116,00

187.116,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

2.371.479,00

2.371.479,00

191.608,00

191.608,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

2.423.479,00

2.423.479,00

196.272,00

196.272,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

2.475.479,00

2.475.479,00

200.796,00

200.796,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

2.527.479,00

2.527.479,00

205.500,00

205.500,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

2.579.479,00

2.579.479,00

210.056,00

210.056,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

2.631.479,00

2.631.479,00

214.788,00

214.788,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

2.683.479,00

2.683.479,00

219.372,00

219.372,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

2.735.479,00

2.735.479,00

224.128,00

224.128,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

2.787.479,00

2.787.479,00

228.716,00

228.716,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

2.839.479,00

2.839.479,00

233.476,00

233.476,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

2.891.479,00

2.891.479,00

238.068,00

238.068,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

2.943.479,00

2.943.479,00

242.820,00

242.820,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

2.995.479,00

2.995.479,00

247.404,00

247.404,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

3.047.479,00

3.047.479,00

252.140,00

252.140,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

3.099.479,00

3.099.479,00

256.724,00

256.724,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

3.151.479,00

3.151.479,00

261.440,00

261.440,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

3.203.479,00

3.203.479,00

266.000,00

266.000,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

3.255.479,00

3.255.479,00

270.720,00

270.720,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

3.307.479,00

3.307.479,00

275.280,00

275.280,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

3.359.479,00

3.359.479,00

280.000,00

280.000,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

3.411.479,00

3.411.479,00

284.560,00

284.560,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.00

5.629.125,00

3.463.479,00

3.463.479,00

289.280,00

289.280,00

Matériel informatique

29/03/2020

98.20

1.989.500,00

36.0

HPS logo

ETAT B13

DETERMINATION DU RESULTAT COURANT APRES IMPOTS

Exercice au 31/12/2022

I. DETERMINATION DU RESULTAT

MONTANT

* Résultat courant d'après C.P.C. (+/-)

137 379 981

* Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

22 752 473

* Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

23 464 836

* Résultat courant théoriquement imposable courant (=)

136 667 618

* Impôt théorique sur résultat (-)

42 366 961

* Résultat courant après impôts (=)

95 013 020

II. INDICATION DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Imposition à l'IS au taux réduit de 20 % sur le chiffre d'affaires à l'export.

POUR IDENTIFICATION SEULEMENT

PwC Maroc SARL

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

Pour Identification

HPS logo

Etat B.14

DETAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE

HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS

EXERCICE DU 01/01/2022 AU 31/12/2022

NATURE

SOLDE AU DEBUT DE L'EXERCICE

OPERATIONS COMPTABLES DE L'EXERCICE

DECLARATIONS DE TVA DE L'EXERCICE

SOLDE FIN D'EXERCICE

A) T.V.A. Facturée

6 534 437

14 202 954

13 026 226

7 811 165

B) T.V.A. Récupérable

3 442 006

16 610 050

15 236 820

4 815 236

- Sur Charges

3 090 195

15 710 395

14 174 022

4 626 568

- Sur Immobilisations

351 811

899 655

1 062 798

188 668

C) T.V.A. due / crédit de T.V.A = (A - B)

3 192 431

-

2 407 096

-

2 210 594

2 995 929

POUR IDENTIFICATION SEULEMENT

PwC Maroc SARL

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

Pour Identification

HPS

Ext: 815

PASSFESTIVITIES

a- Les déclarations fiscales au titre de l'Impôt sur les Sociétés (IS), de la Taxe sur la Valeur Ajoutée (TVA), de l'Impôt sur le Revenu (IR), de l'Assurance 2022 ne se sont pas encore prescrites et pourraient faire l'objet d'un contrôle fiscal et d'éventuels redressements. La société a signé, en novembre 2022, un protocole d'accord avec l'administration fiscale pour le règlement définitif du contrôle fiscal au titre des exercices 2018 à 2021.

b- Les déclarations sociales au titre de la CSG pourraient faire l'objet de contrôle et d'éventuels redressements ;

c- Notons qu'au titre de la période non prescrite, les réunions des autres organes et ceux pouvant également faire l'objet de révisions ;

d- Le bon réparateur à temps de certaines machines ainsi que l'entretien peut être source de pénalités éventuelles.

PVC CONTOUR ELEMENT

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

Pour identification

HPS

STUDIO

POUR DESTINATION SEULEMENT

PwC Marc Sall

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

Pour Identification

TABLEAU D'AFFECTATION DES RESULTATS INTERVENE AU COURS DE L'EXERCICE

EXERCICE DU 01/01/2022 Au 31/12/2022

MONTANT

MONTANT

A. ORIGINE DES RESULTATS A AFFECTER

B. AFFECTATION DES RESULTATS

(Décision de l'AGO du 28 Juin 2022)

Report à nouveau

260 453 453

Reserve légale

-

Résultats nets en instance d'affectation

Autres réserves

-

Résultat net de l'exercice 2021

76 555 397

Tantêmes

Prélèvements sur les réserves

Dividendes

38 697 945

Autres prélèvements

Autres affectations

Report à nouveau

298 310 905

TOTAL A

337 008 850

TOTAL B

337 008 850

TOTAL A = TOTAL B

POUR IDENTIFICATION SEULEMENT

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

Pour Identification

RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS CARACTERISTIQUES

DE L'ENTREPRISE AU COURS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

NATURE DES INDICATIONS

Exercice au 31-12-2022

Exercice N-1

2020

Exercice N

2021

Exercice N

2022

SITUATION NETTE DE L'ENTREPRISE

Capitaux propres plus capitaux propres assimilés moins immobilisations en non valeurs

404 652 702

444 466 824

491 675 008

* OPERATIONS ET RESULTAT DE L'EXERCICE

1. Chiffre d'affaires hors taxes

536 034 888

579 302 834

727 159 434

2. Résultat avant impôts

88 217 732

94 549 430

112 643 563

3. Impôts sur les résultats

15 861 616

17 994 033

27 142 766

4. Bénéfices distribués

-

35 179 850

38 697 945

5. Résultats non distribués (mis en réserves ou en instances d'affectation)

223 277 287

290 453 453

298 310 905

* RESULTAT PAR TITRE (Pour les sociétés par actions et SARL)

Résultat net par action ou part sociale

103

108

122

Bénéfices distribués par action ou part sociale

-

50

55

* PERSONNEL

Montant des salaires bruts de l'exercice

156 261 675

174 514 734

253 785 226

Effectif des salariés employés à la fin de l'exercice

486

485

557

POUR IDENTIFICATION SEULEMENT

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

Pour Identification

Etat C.4

C4. TABLEAU DES OPERATIONS EN DEEVISES COMPTABILISEES

HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS EXERCICE DU 01/01/2022 AU 31/12/2022

NATURE

Entrée contre-valeur

en dirhams

Sortie contre-valeur

en dirhams

Financement permanent

Immobilisations brutes

2 335 445,76

Rentrées sur immobilisations

Remboursement des dettes de financement

Produits

668 940 287,64

Charges

272 830 619,07

Total des entrées

668 940 287,64

Total des sorties

275 166 064,83

Balance devises

393 774 222,81

Total

668 940 287,64

668 940 287,64

POUR IDENTIFICATION SEULEMENT

PwC Maroc SARL

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

Pour Identification

HPS

ETAT CS

DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS

Exercice clos le 31/12/2022

I. DATATION

Date de clôture (1)

31/12/2022

Date d'établissement des états de synthèse (2)

23/03/2022

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois

prévu pour l'élaboration des états de synthèse

IL ENVIENIENT DES POSTULATS A LA CLOTURE DE L'EXERCICE NON

MATRICULES A CET EXERCICE ET CONCERNANT AVANT LA DATE DE COMMUNICATION

EXTERNE DES ETATS DE SYNTHESE

Date

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises

liées.....

NEANT

POUR IDENTIFICATION SEULEMENT

PwC Maroc SARL

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

Pour Identification

Rapport spécial

des commissaires

aux comptes

mazars

101, Bd Abdelmoumen

20360 Casablanca

Maroc

pwc

Lot 57, Tour CFC,

Casa-Anfa, 20220 Hay Hass

Casablanca

Aux Actionnaires de la société

HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS S.A. « HPS »

Casablanca Nearshore Park

Shore 1, Secteur A

1100 boulevard Al Qods

Sidi Maârouf, Casablanca

RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2022

En notre qualité de commissaire aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées conformément aux dispositions des articles 56 à 59 de la loi 17-95 telle que modifiée et amendée.

Il nous appartient de vous présenter les caractéristiques et les modalités essentielles des conventions dont nous avons été avisées par le Président du Conseil d'Administration ou que nous aurions découvertes à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé, ni à rechercher l'existence d'autres conventions. Il vous appartient, selon la loi ci-dessus, de vous prononcer sur leur approbation.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimées nécessaires au regard des normes de la profession au Maroc. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été communiquées avec les documents de base dont elles sont issues.

1. CONVENTIONS CONCLUES AU COURS DE L'EXERCICE

Convention de prêt accordé par HPS SWITCH à HPS S.A.

Entités et personnes concernées :

- HPS S.A. (actionnaire)

- Monsieur Mohamed HORANI et Samir KHALLOUQUI sont administrateurs des deux sociétés.

Nature et objet de la convention :

Convention de prêt de 20 MMAD.

Modalités essentielles :

Par cette convention, signée le 7 novembre 2022 et non autorisée préalablement par le conseil d'administration, HPS Switch accorde un prêt de 20 MMAD à HPS S.A, remboursable en une seule fois à son échéance, et rémunéré par un taux d'intérêt en vigueur de 4%.

Cette convention a une durée de dix-huit mois à partir du moment de sa signature.

Montants comptabilisés en charges au cours de l'exercice 2022 :

Le montant constaté en charges en 2022 au titre de cette convention s'élève à KMAD 90.

Sommes versées au cours de l'exercice 2022 :

Aucune somme n'a été versée en 2022 au titre de cette convention.

Solde de la dette :

Le solde de la dette au 31 décembre 2022 est de KMAD 20 000.

2. CONVENTIONS CONCLUES AU COURS DES EXERCICES ANTERIEURS ET DONT L'EXECUTION S'EST POURSUIVIE DURANT L'EXERCICE

2.1 Convention de prestations de services facturées par HPS S.A. à HPS SINGAPOUR

Entités et personnes concernées :

- HPS S.A. (actionnaire)

- Monsieur Mohamed HORANI est administrateur des deux sociétés.

Nature et objet de la convention :

Convention de prestation de services

Modalités essentielles :

Par cette convention, signée le 2 janvier 2018, HPS S.A. donne le droit à HPS SINGAPOUR de :

- Commercialiser et distribuer des produits de HPS S.A. ;

- Fournir des prestations de services, d'assistance et d'entretien ;

- Céder et louer des licences.

Cette convention a une durée de deux années à partir du moment de sa signature reconduite tacitement pour des périodes successives d'une année.

Montants comptabilisés en produits au cours de l'exercice 2022 :

Le montant constaté en produits en 2022 au titre de cette convention s'élève à KMAD 34 970.

Sommes reçues au cours de l'exercice 2022 :

Aucune somme n'a été reçue en 2022 au titre de cette convention.

Solde de la créance :

Le solde de la créance au 31 décembre 2022 est de KMAD 115 130.

2.2 Convention de prestations de services facturées par ACPQUALIFE à HPS S.A

Entités et personnes concernées :

- HPS S.A. (actionnaire)

- Monsieur Phillipe VIGAND est administrateur des deux sociétés.

Nature et objet de la convention :

Convention de prestation de services.

Modalités essentielles :

Par cette convention, ACPQUALIFE refacture à HPS S.A. des travaux d'ingénierie informatique.

Montants comptabilisés en charges au cours de l'exercice 2022 :

Le montant constaté en charges en 2022 au titre de cette convention s'élève à KMAD 78 971.

Sommes versées au cours de l'exercice 2022 :

Les sommes versées en 2022 au titre de cette convention s'élèvent à KMAD 58 546.

Solde de la dette :

Le solde de la dette au 31 décembre 2022 est de KMAD 49 759.

2.3 Convention de refacturation de licences et services facturées par HPS S.A. à HPS EUROPE

Entités et personnes concernées :

- HPS S.A. (actionnaire)

- Messieurs Mohamed HORANI, Driss SABBAHE, Samir KHALLOUQUI et Abdeslam ALAOUI SMAILLI sont des administrateurs des deux sociétés.

Nature et objet de la convention :

Convention de refacturation des licences et services.

Modalités essentielles :

Par cette convention signée le 2 janvier 2009, HPS S.A. donne le droit à HPS EUROPE de :

- Commercialiser et distribuer des produits de HPS S.A. ;

- Fournir des prestations de services, d'assistance et d'entretien ;

- Céder et louer des licences.

Cette convention a une durée de deux années à partir du moment de sa signature reconduite tacitement pour des périodes successives d'une année.

Montants comptabilisés en produits au cours de l'exercice 2022 :

Le montant constaté en produits en 2022 au titre de cette convention s'élève à KMAD 8 032.

HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS S.A. « HPS »

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Sommes reçues au cours de l'exercice 2022 :

Aucune somme n'a été reçue en 2022 au titre de cette convention.

Solde de la créance :

Le solde de la créance au 31 décembre 2022 est de KMAD 57 395.

2.4 Convention de facturation de commissions sur marchés facturées par HPS EUROPE à HPS S.A

Entités et personnes concernées :

- HPS S.A. (actionnaire)

- Messieurs Mohamed HORANI, Driss SABBAHE, Samir KHALLOUQUI et Abdeslam ALAOUI SMAILI sont des administrateurs des deux sociétés.

Nature et objet de la convention :

Convention de facturation des commissions sur marchés

Modalités essentielles :

Par cette convention signée le 2 janvier 2009, HPS Europe refacture à HPS SA les commissions sur marché accordées.

Cette convention a une durée de deux années à partir du moment de sa signature reconduite tacitement pour des périodes successives d'une année.

Montants comptabilisés en charges au cours de l'exercice 2022 :

Le montant constaté en charges en 2022 au titre de cette convention s'élève à KMAD 7 040.

Sommes versées au cours de l'exercice 2022 :

Aucune somme n'a été versée en 2022 au titre de cette convention.

Solde de la dette :

Le solde de la dette au 31 décembre 2022 est de KMAD 44 055.

2.5 Convention de prestations de services facturées par HPS EUROPE à HPS S.A

Entités et personnes concernées :

- HPS S.A. (actionnaire)

- Messieurs Mohamed HORANI, Driss SABBAHE, Samir KHALLOUQUI et Abdeslam ALAOUI SMAILI sont des administrateurs des deux sociétés.

Nature et objet de la convention :

Convention de prestation de services

Modalités essentielles :

Par cette convention signée le 2 janvier 2009, HPS Europe refacture les frais de participation de HPS S.A aux différents salons et services de relations publiques.

HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS S.A. « HPS »

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Cette convention a une durée de deux années à partir du moment de sa signature reconduite tacitement pour des périodes successives d'une année.

Montants comptabilisés en charges au cours de l'exercice 2022 :

Le montant constaté en charges en 2022 au titre de cette convention s'élève à KMAD 0.

Sommes versées au cours de l'exercice 2022 :

Aucune somme n'a été versée en 2022 au titre de cette convention.

Solde de la dette :

Le solde de la dette au 31 décembre 2022 est de KMAD 3 264.

2.6 Convention de prestations de services facturées par HPS S.A. à HPS SWITCH

Entités et personnes concernées :

- HPS S.A. (actionnaire)

- Messieurs Mohamed HORANI et Samir KHALLOUQUI sont administrateurs des deux sociétés.

Nature et objet de la convention :

Convention de prestation de services

Modalités essentielles :

Par cette convention signée le 22 juin 2016, HPS S.A accorde à HPS Switch les droits suivants :

- L'utilisation des ressources humaines de HPS S.A. ;

- Refacturation des frais supportés par HPS SA pour le compte de HPS SWITCH ;

Cette convention a une durée de deux années à partir du moment de sa signature reconduite tacitement pour des périodes successives d'une année.

Montants comptabilisés en produits au cours de l'exercice 2022 :

Le montant constaté en produits en 2022 au titre de cette convention s'élève à KMAD 14 767.

Sommes reçues au cours de l'exercice 2022 :

Les sommes reçues en 2022 au titre de cette convention s'élèvent à KMAD 20 608.

Solde de la créance :

Le solde de la créance au 31 décembre 2022 est nul.

2.7 Convention de maintenance de logiciels facturée par HPS S.A. à HPS SWITCH

Entités et personnes concernées :

- HPS S.A. (actionnaire)

- Messieurs Mohamed HORANI, Samir KHALLOUQUI sont des administrateurs des deux sociétés.

HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS S.A. « HPS »

Page 6

Nature et objet de la convention :

Convention de maintenance des logiciels

Modalités essentielles :

Par cette convention, HPS S.A. réalise une prestation de maintenance de logiciel tierce pour le compte de HPS SWITCH.

Cette convention a une durée de deux années à partir du moment de sa signature reconduite tacitement pour des périodes successives d'une année.

Montants comptabilisés en produits au cours de l'exercice 2022 :

Aucun montant n'a été comptabilisé en 2022 au titre de cette convention.

Sommes reçues au cours de l'exercice 2022 :

Aucune somme n'a été reçue en 2022 au titre de cette convention.

Solde de la créance :

Le solde de la créance au 31 décembre 2022 est nul.

2.8 Convention de prestations de services facturées par HPS S.A. à HPS Switch

Entités et personnes concernées :

- HPS S.A. (actionnaire)

- Messieurs Mohamed HORANI et Samir KHALOUQUI sont administrateurs des deux sociétés.

Nature et objet de la convention :

Convention de prestation de services

Modalités essentielles :

Par cette convention signée le 1

er

mars 2017, HPS S.A accorde à HPS SWITCH le droit d'utiliser le logiciel PowerCARD dans le cadre des activités de Switching.

Cette convention a une durée de deux années à partir du moment de sa signature reconduite tacitement pour des périodes successives d'une année.

Montants comptabilisés en produits au cours de l'exercice 2022 :

Le montant constaté en produits en 2022 au titre de cette convention s'élève à KMAD 10 155.

Sommes reçues au cours de l'exercice 2022 :

Les sommes reçues en 2022 au titre de cette convention s'élèvent à KMAD 9 530.

Solde de la créance :

Le solde de la créance au 31 décembre 2022 est de KMAD 4 886.

HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS S.A. « HPS »

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2.9 Convention de prestations de services facturées par HPS Switch à HPS S.A.

Entités et personnes concernées :

- HPS S.A. (actionnaire)

- Messieurs Mohamed HORANI et Samir KHALOUQUI sont administrateurs des deux sociétés.

Nature et objet de la convention :

Convention de prestation de services

Modalités essentielles :

Par cette convention signée le 2 janvier 2018, HPS Switch refacture à HPS SA la mise à disposition d'infrastructure.

Cette convention a une durée de trois années à partir du moment de sa signature reconduite tacitement pour des périodes successives d'une année.

Montants comptabilisés en charges au cours de l'exercice 2022 :

Le montant constaté en charges en 2022 au titre de cette convention s'élève à KMAD 1 800.

Sommes versées au cours de l'exercice 2022 :

Aucune somme n'a été reçue en 2022 au titre de cette convention.

Solde de la dette :

Le solde de la dette au 31 décembre 2022 est de KMAD 3 240.

Casablanca, le 28 avril 2023

Les Commissaires aux Comptes

Mazars Audit et Conseil

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

Angle Bd Mohammed V et Rue Casablanca

20360 - Casablanca

Tél. : 05 22 42 34 23 (L.G.)

Fax : 05 22 42 34 00

Adnane Loukili

Associé

PwC Maroc

PwC Maroc

Lot 57 Tour CFC, 18ème étage, Casa Arfa,

20220 Hay Hassouna - Casablanca

Tél. : 05 22 42 34 23 (L.G.)

RC : 168161 - TP : 37999735

IF : 1108706 - CNSS : 7567045

A.7

Mounir Ighiouer

Associé

Déclaration des honoraires des commissaires aux comptes

Montant/ année PwC Maroc

Pourcentage/Année

Montant/ année Mazars Maroc et Ernst & Young

Pourcentage/Année

2022

2021

2020

2022

2021

2020

2022

2021

2020

2022

2021

2020

Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

330 000

300 000

300 000

100%

100%

100%

300 000

300 000

300 000

100%

100%

100%

Emetteur

330 000

300 000

300 000

100%

100%

100%

300 000

300 000

300 000

100%

100%

100%

Filiales

Autres diligences et prestations directement liées à la mission du commissariat aux comptes

Emetteur

Filiales

Sous total

330 000

300 000

300 000

100%

100%

100%

300 000

300 000

300 000

100%

100%

100%

Autres prestation rendues

Autres

Sous total

0

0

0

0

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0

0

0

0

0

0

0

TOTAL GÉNÉRAL

330.000

300.000

300.000

100%

100%

100%

300.000

300.000

300.000

100%

100%

100%

An abstract, close-up photograph of a bowl or container. The bowl is composed of many thin, overlapping, curved layers of material, creating a vibrant, multi-colored effect. The colors transition from bright yellow and orange at the rim, through shades of red and magenta, to deep purple and blue towards the bottom. The bowl is set against a plain white background. The lighting is soft, highlighting the texture and color gradient of the layers.

HPS /

www.hps-worldwide.com