Aluminium du Maroc : Comptes annuels 2018
Entreprise : ALUMINIUM DU MAROC
Date de publication : 03/04/2019
Type de document : Etats Financiers

SITUATION PROVISOIRE AU 31/12/2018

BILAN ACTIF

Exercice clos le 31/12/2018

ACTIF

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

Brut

Amortissements et provisions

Net

Net

Immobilisation en non-valeurs (A)

969 780,31

-

969 780,31

98 188,05

* Frais préliminaires

100 000,00

-

100 000,00

-

* Charges à reporter sur plusieurs exercices

869 780,31

-

869 780,31

98 188,05

* Prêts de remboursement des obligations

-

-

-

-

Immobilisation incorporelle (B)

23 497 934,60

-

16 727 691,77

6 770 242,83

* Immobilisation en recherche et développement

23 497 934,60

-

16 727 691,77

6 770 242,83

* Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1 998 828,00

-

1 998 828,00

-

* Fonds commercial

290 000,00

-

290 000,00

290 000,00

* Autres immobilisations incorporelles

21 209 106,60

-

14 728 863,77

6 480 242,83

Immobilisations Corporelles (C)

438 031 725,21

-

370 634 382,38

67 397 342,83

* Terrains

2 420 502,00

-

-

2 420 502,00

* Constructions

100 295 697,82

-

69 658 638,81

30 637 059,01

* Installations techniques, matériel et outillage

300 020 843,46

-

274 249 488,85

25 771 354,61

* Matériel transport

7 414 581,96

-

6 691 178,44

723 403,52

* Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

22 460 867,42

-

20 035 076,28

2 425 791,14

* Immobilisations corporelles en cours

5 219 232,55

-

-

5 219 232,55

Immobilisations Financières (D)

238 855 143,87

-

2 250 000,00

236 605 143,87

* Autres créances financières

139 605 642,71

-

-

139 605 642,71

* Titres de participation

99 249 501,16

-

2 250 000,00

96 999 501,16

Ecart de conversion - Actif (E)

-

-

-

-

* Diminution des créances immobilisées

-

-

-

-

* Augmentation des dettes financières

-

-

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

701 354 583,99

-

390 581 854,46

310 772 729,53

Stocks (F)

188 047 245,74

-

3 278 183,96

184 769 061,78

* Marchandises

31 230 862,09

-

1 746 257,50

29 484 604,59

* Matières et fournitures, consommables

101 731 780,74

-

1 531 926,46

100 199 854,28

* Produits en cours

-

-

-

-

* Produits intermédiaires et produits résiduels

-

-

-

-

* Produits finis

55 084 602,91

-

-

55 084 602,91

Créances de l'actif circulant (G)

464 425 191,04

-

40 110 022,43

424 315 168,61

* Fournis. débiteurs, avances et acomptes

7 590 784,54

-

-

7 590 784,54

* Clients et comptes rattachés

417 353 648,44

-

40 110 022,43

377 243 626,01

* Personnel

407 484,00

-

-

407 484,00

* Etat

15 042 462,56

-

-

15 042 462,56

* Autres débiteurs

23 939 093,24

-

-

23 939 093,24

* Comptes de régularisation-Actif

91 718,26

-

-

91 718,26

Titres le valeurs de placement (H)

144 000,00

-

-

144 000,00

Ecart de conversion-actif (Eléments circulants) (I)

866 117,00

-

-

866 117,00

TOTAL II (F+G+H+I)

653 482 553,78

-

43 388 206,39

610 094 347,39

Tresorerie - Actif

11 141 389,47

-

-

11 141 389,47

* Chèques et valeurs à encaisser

5 285 962,54

-

-

5 285 962,54

* Banques, IG et CCP

5 807 583,18

-

-

5 807 583,18

* Caisse, Règle d'avances et accrédits

47 843,75

-

-

47 843,75

TOTAL III

11 141 389,47

-

-

11 141 389,47

TOTAL GENERAL (I+II+III)

1 365 978 527,24

-

433 970 000,85

932 008 466,39

BILAN PASSIF

Exercice clos le 31/12/2018

PASSIF

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

Brut

Amortissements et provisions

Net

Net

Capitaux Propres (A)

392 247 215,52

-

381 488 529,19

-

* Capital social ou personnel (1)

46 595 400,00

-

46 595 400,00

-

* Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

-

-

-

-

Capitaux appelé

-

-

-

-

dont versé

-

-

-

-

* Prime d'émission, de fusion, d'apport

31 691 940,00

-

31 691 940,00

-

* Ecarts de réévaluation

-

-

-

-

* Réserve légale

4 659 540,00

-

4 659 540,00

-

* Réserve d'investissement

1 493 000,00

-

1 493 000,00

-

* Autres réserves

30 600 000,00

-

30 600 000,00

-

* Report à nouveau (2)

219 853 249,19

-

208 033 397,75

-

* Résultat nets en instance d'affectation (2)

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice (B)

57 354 086,33

-

58 415 251,44

-

Capitaux Propres et Assimilés (B)

920 515,17

-

1 036 790,77

-

* Subvention d'investissement

920 515,17

-

1 036 790,77

-

* Provisions réglementées

-

-

-

-

Dettes de Financement (C)

9 814 182,90

-

25 608 293,92

-

* Emprunts obligataires

-

-

-

-

* Autres dettes de financement

9 814 182,90

-

25 608 293,92

-

Provision durables pour risques et charges (D)

-

-

-

-

* Provisions pour risques

-

-

-

-

* Provisions pour charges

-

-

-

-

Ecart de conversion - Passif (E)

-

-

-

-

* Augmentation des créances immobilisées

-

-

-

-

* Diminution des dettes financières

-

-

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

402 981 913,59

-

408 133 613,88

-

Dettes du passif circulant (F)

198 877 979,18

-

184 840 427,48

-

* Fournisseurs et comptes rattachés

119 999 955,02

-

101 596 091,46

-

* Clients créditeurs, avances et acomptes

13 307 760,78

-

5 626 198,77

-

* Personnel

6 861 639,46

-

7 735 432,08

-

* Organisme sociaux

4 471 089,76

-

3 929 398,94

-

* Etat

49 216 212,71

-

60 200 194,36

-

* Comptes d'associés

-

-

-

-

* Autres créanciers

4 235 310,62

-

4 235 310,62

-

* Comptes de régularisation passif

786 010,83

-

1 517 801,25

-

Autres provisions pour risques et charges (G)

2 866 116,92

-

2 452 207,38

-

Ecart de conversion - Passif (Eléments circulants) (H)

1 579 924,00

-

2 775 973,08

-

TOTAL II (F+G+H+I)

203 324 020,10

-

190 068 607,94

-

Tresorerie - Passif

325 702 532,70

-

263 077 064,52

-

* Crédits d'escompte

-

-

-

-

* Crédits de trésorerie

200 662 249,09

-

197 660 959,57

-

* Banques (Solde créditeur)

125 040 283,61

-

65 416 104,95

-

TOTAL III

325 702 532,70

-

263 077 064,52

-

TOTAL GENERAL (I+II+III)

932 008 466,39

-

861 279 286,34

-

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéficiaire + déficitaire

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Exercice clos le 31/12/2018

EXPLICATION

Opérations

Total

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

de l'exercice

de l'exercice précédent

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

66 013 241,99

-

66 013 241,99

66 992 232,88

Ventes de biens et services produits

842 704 365,01

-

842 704 365,01

781 861 815,30

CHIFFRE D'AFFAIRES

908 717 607,00

-

908 717 607,00

848 854 048,18

Variation de stocks de produits (1)

3 520 142,71

-

3 520 142,71

3 479 540,33

Immobilisations produites par l'e/se pour elle-même

-

-

-

-

Subventions d'exploitation

-

-

-

-

Autres produits d'exploitation

900 000,00

-

900 000,00

900 000,00

Réprises d'exploitation; Transfert de charges

-

19 097 699,21

19 097 699,21

10 005 783,65

TOTAL I

906 097 444,29

19 097 699,21

925 195 143,50

863 239 372,16

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revendus (2) de marchandises

47 399 927,00

-

47 399 927,00

50 228 119,51

Achats consommés (2) de matières et fournitures

636 739 571,60

-

636 739 571,60

570 550 417,77

Autres charges externes

60 638 046,58

434 515,85

61 072 582,43

57 753 017,51

Impôts et taxes

1 162 856,59

-

1 162 856,59

1 257 278,20

Charges de personnel

80 636 362,20

-

80 636 362,20

74 161 204,80

Autres charges d'exploitation

1 103 420,08

-

1 103 420,08

1 357 142,86

Dotations d'exploitation

19 624 930,62

-

19 624 930,62

34 704 485,25

TOTAL II

847 305 134,67

434 515,85

847 739 650,52

790 011 665,89

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

77 455 512,98

-

73 227 704,27

-

IV PRODUITS FINANCIERS

Produits des titres de participation et autres titres assimilés

2 973 300,00

-

2 973 300,00

2 229 975,00

Gains de change

4 666 335,59

-

4 666 335,59

5 640 160,61

Intérêts et autres produits financiers

5 693 130,14

-

5 693 130,14

4 407 741,77

Réprises financières; Transfert de charges

-

452 207,38

452 207,38

2 615 541,56

TOTAL IV

13 332 765,73

452 207,38

13 784 973,11

14 893 418,94

V CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêt

8 098 828,84

-

8 098 828,84

6 186 040,18

Pertes de change

10 349 284,08

-

10 349 284,08

3 558 447,97

Autres charges financières

-

-

-

-

Dotations financières

866 116,92

-

866 116,92

1 052 207,38

TOTAL V

19 314 209,84

-

19 314 209,84

10 796 695,53

VI RESULTAT FINANCIER (IV-V)

-

-

5 529 236,73

4 096 723,41

VII RESULTAT COURANT (I+II+III+IV+V)

-

-

71 726 276,25

77 324 429,68

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions des immobilisations

88 000,00

-

88 000,00

403 000,00

Subvention d'équilibre

-

-

-

-

Réprises sur subventions d'investissement

116 275,60

-

116 275,60

116 275,60

Autres produits non courants

2 031 493,98

-

2 031 493,98

517 865,67

Réprises non courantes; Transfert de charges

-

9 605,55

9 605,55

-

TOTAL VIII

2 235 769,58

9 605,55

2 245 375,13

1 037 141,27

IX CHARGES NON COURANTES

Valeur nette d'amortissement des immobilisations cédées

-

-

-

303 400,00

Subventions accordées

-

-

-

-

Autres charges non courantes

546 325,05

-

546 325,05

29 104,51

Dotations non courantes aux amortissements et provisions

-

-

-

-

TOTAL IX

546 325,05

-

546 325,05

332 504,51

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

-

-

1 699 050,08

704 636,74

XI RESULTAT NET AVANT IMPÔTS (VII+X)

-

-

73 425 326,33

78 029 066,44

XII IMPÔTS SUR LES RESULTATS

-

-

16 271 240,00

19 613 815,00

XIII RESULTAT NET (XII-XI)

-

-

57 154 086,33

58 415 251,44

XIV TOTAL DES PRODUITS

941 925 511,74

-

879 169 932,37

-

XV TOTAL DES CHARGES

883 871 425,41

-

820 754 680,95

-

XVI RESULTAT NET (XIV-XV)

57 354 086,33

-

58 415 251,44

-

(1) Variation de stocks : stock final - stock initial ; Augmentation (+) ; Diminution (-)

(2) Achats revendus ou consommés : achats - variation de stocks

ETAT DE SOLDES DE GESTION (ESG)

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R.)

Exercice clos le 31/12/2018

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

Brut

Net

1 Ventes de marchandises (en l'état)

66 013 241,99

66 992 232,88

2 - Achats revendus de marchandises

47 399 927,00

50 228 119,51

I = MARGES BRUTES SUR VENTES EN L'ETAT

18 613 314,99

16 764 113,37

II + PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

839 184 222,30

785 341 355,63

3 Ventes de biens et services produits

842 704 365,01

781 861 815,30

4 Variation de stocks de produits

3 520 142,71

3 479 540,33

5 Immobilisations produites par l'e/se pour elle-même

-

-

III - CONSOMMATION DE L'EXERCICE (6+7)

697 812 154,03

628 303 435,28

6 Achats consommés de matières et fournitures

636 739 571,60

570 550 417,77

7 Autres charges externes

61 072 582,43

57 753 017,51

IV = VALEUR AJOUTEE ( I+II-III )

159 985 383,26

173 802 033,72

8 + Subventions d'exploitation

-

-

V 9 - Impôts et taxes

1 162 856,59

1 257 278,20

10 - Charges de personnel

80 636 362,20

74 161 204,80

11 = EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION ( E.B.E )

78 186 164,47

98 383 550,72

12 = OU INSUFFISANCES BRUTE D'EXPLOITATION ( I.B.E )

-

-

13 + Autres produits d'exploitation

900 000,00

900 000,00

14 - Autres charges d'exploitation

1 103 420,08

1 357 142,86

15 - Reprises d'exploitation; transfert de charges

19 097 699,21

10 005 783,65

16 - Dotations d'exploitation

19 624 930,62

34 704 485,25

17 = RESULTAT D'EXPLOITATION

77 455 512,98

73 227 704,27

VII = RESULTAT FINANCIER

5 529 236,73

4 096 723,41

VIII = RESULTAT COURANT

71 926 276,25

77 324 429,68

IX = RESULTAT NON COURANT

1 699 050,08

704 636,74

18 - Impôt sur le résultat

16 271 240,00

19 613 815,00

X = RESULTAT NET DE L'EXERCICE

57 354 086,33

58 415 251,44

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) - AUT

Tableau de financement de l'exercice

I- SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

Exercice clôs le 31/12/2018

MASSSES

31/12/18

A

31/12/17

B

EMPLOIS

Variation A-B

RESSOURCES

1. Financement permanent

402 981 913,59

408 133 613,88

5 151 700,29

2. Actif immobilisé

310 772 729,53

242 514 292,83

68 258 436,70

3. FOND DE ROULEMENT FONCTIONNEL

92 209 184,06

165 619 321,05

73 410 136,99

4. Actif circulant

610 094 347,39

549 840 768,41

60 253 578,98

5. Passif circulant

203 324 020,10

190 068 607,94

13 255 412,16

7. BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL

406 770 327,29

359 772 160,47

46 998 166,82

8. TRESORERIE NETTE (ACTIF-PASSIF) (A) - (B)

- 314 561 143,23

- 194 152 839,42

120 408 303,81

II- EMPLOIS ET RESSOURCES

2017

2016

MASSSES

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

I. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

AUTOFINANCEMENT (A)

23 507 345,85

35 028 205,58

+ Capacité d'autofinancement

70 102 745,85

72 304 525,58

- Distribution des bénéfices

46 595 400,00

37 276 320,00

CESSIONS ET REDUCTIONS DES IMMOBILISATIONS (B)

588 000,00

4 360 812,46

+ Cessions des immobilisations incorporelles

88 000,00

403 000,00

+ Cessions des immobilisations corporelles

+ Cessions des immobilisations financières

500 000,00

3 957 812,46

+ Récupérations sur créances immobilisées

AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)

Suivantes d'investissement

AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D)

TOTAL DES RESSOURCES STABLES

24 095 345,85

39 389 018,04

II. EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E)

81 711 371,82

20 887 842,41

+ Acquisitions des immobilisations incorporelles

675 095,99

993 822,23

+ Acquisitions des immobilisations corporelles

8 141 770,05

5 063 507,72

+ Acquisitions des immobilisations financières

3 264 800,00

+ Augmentation des créances immobilisées

72 894 505,78

11 565 712,46

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

15 794 111,02

18 611 289,78

EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

TOTAL DES EMPLOIS STABLES

97 505 482,84

39 499 132,19

III. Variation du besoin de financement global

46 998 166,82

46 443 632,69

IV. Variation de la trésorerie

120 408 303,81

46 553 746,84

144 503 547,66

144 503 547,66

85 942 764,88

85 942 764,88

Tableau des titres de participation

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital %

Prix d'acquisition global

Valeur comptable nette

Etat des derniers Etats de

Date de clôture

Situation

nette

Résultat

net (2017)

Produits inscrits

ou CFC

de l'exercice

1

2

AFRIC INDUSTRIE

INDUSTRIE

14 975 000,00

51,00%

19 039 813,66

19 039 813,66

31/12/17

42 483 472,47

4 759 949,09

2 973 300,00

MANCAP

INDUSTRIE

1 000 000,00

99,90%

5 900 000,00

5 900 000,00

31/12/17

3 033 194,92

469 951,21

ESPACMO

MANUFACTURER

22 000 000,00

99,90%

22 000 000,00

22 000 000,00

31/12/17

15 815 271,86

19 404,14

ALUCA ALUMINIUM

MANUFACTURER

100 000,00

100,00%

100 000,00

100 000,00

31/12/17

32 275,52

160 417,50

ALUCA MAROC

MANUFACTURER

4 000 000,00

49,00%

1 959 800,00

1 959 800,00

31/12/17

9 713 404,44

1 011 584,79

ALU AFRICA

MANUFACTURER

3 000 000,00

99,90%

3 000 000,00

3 000 000,00

31/12/17

290 740,80

325 155,49

INDUSTRIE

INDUSTRIE

30 000 000,00

99,90%

44 999 887,50

44 999 887,50

31/12/17

27 309 221,41

1 014 421,24

ESA

INDUSTRIE

4 000 000,00

10,00%

600 000,00

600 000,00

31/12/17

2 001 101,18

635 973,83

SHA STRUCTURAL

MANUFACTURER

2 150 000,00

80,00%

1 450 000,00

1 450 000,00

31/12/17

8 568 117,22

1 009 555,26

TOTAL

82 825 000

99 249 501,14

99 249 501,14

101 446 202,94

7 532 487,39

2 973 300,00

Tableau des dérogations

INDICATION DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

PASSIF EVENTUELS

(a) Les déclarations de l'impôt sur le revenu (IR), de l'impôt sur les sociétés (IS) et de la taxe sur la valeur ajoutée (TVA) ainsi que les déclarations sociales au titre de la CNS des exercices 2015 à 2018 ne sont pas encore prescrites et pourraient faire l'objet de contrôle par l'administration et donner lieu à d'éventuels redressements.

(b) Les stocks en admission temporaire sont sujets à une justification de leur réexportation vis-à-vis de l'administration des douanes dans un délai de deux ans à partir de la date de leur admission au Maroc. En cas de différence avec la situation tenue par la douane, la société risque de devoir payer les droits de douanes et intérêts de retard sur les quantités considérées non réexportées dans les délais.

EY

Building a better working world

37, Boulevard Abdelatif Benkaddour

20 050 Casablanca

Maroc

A&T

AUDITEURS CONSULTANTS

86, Rue Omar Ibn Al Khattab

90020 Tanger

Maroc

ALUMINIUM DU MAROC S.A.

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION PROVISOIRE

DES COMPTES SOCIAUX

PERIODE ALLANT DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2018

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la société Aluminium du Maroc, comprenant le bilan et le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et une sélection de notes annexes relatifs à l'exercice allant du 1

er

janvier au 31 décembre 2018. Cette situation qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 393.167.730,69, dont un bénéfice net de MAD 57.354 086,33, relève de la responsabilité des organes de gestion de la société Aluminium Du Maroc.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société Aluminium du Maroc arrêtés au 31 décembre 2018, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 21 mars 2019

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

37, Boulevard Abdelatif Benkaddour

20 050 Casablanca

Maroc

Hicham DIOURI

Associé

A&T Auditeurs Consultants

86, Rue Omar Ibn Al Khattab

90020 Tanger

Maroc

Nateh AGOURRAM

Associé