Banque Centrale Populaire : Résultats financiers 2024
Entreprise : BANQUE CENTRALE POPULAIRE
Date de publication : 21/03/2025
Type de document : Rapports annuels

GROUPE BCP logo featuring a horse inside a circle above the text 'GROUPE BCP'

RESULTATS

ANNUELS AU

31 DÉCEMBRE

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20

24

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GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2024

NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

1. CADRE GÉNÉRAL

1.1. BANQUE CENTRALE POPULAIRE

La Banque Centrale Populaire (BCP) est un établissement de crédit, sous forme de société anonyme à Conseil d'Administration. Elle est cotée en bourse depuis le 8 juillet 2004.

La BCP assure un rôle central au sein du groupe. Elle est investie de deux missions principales :

• Établissement de crédit habilité à réaliser toutes les opérations bancaires ;

• Organisme central bancaire des Banques Populaires Régionales.

La BCP coordonne la politique financière du groupe, assure le refinancement des Banques Populaires Régionales et la gestion de leurs excédents de trésorerie ainsi que les services d'intérêt commun pour le compte de ses organismes.

1.2. BANQUES POPULAIRES RÉGIONALES

Les Banques Populaires Régionales (BPR), au nombre de 8, sont des établissements de crédit habilités à effectuer toutes les opérations de banque dans leurs circonscriptions territoriales respectives. Elles sont organisées sous la forme coopérative à capital variable, à Directoire et Conseil de Surveillance.

1.3. CRÉDIT POPULAIRE DU MAROC

Le Crédit populaire du Maroc (CPM) est un groupement de banques constitué par la Banque Centrale Populaire et les Banques Populaires Régionales. Il est placé sous la tutelle d'un comité dénommé Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc.

1.4. COMITÉ DIRECTEUR

Le Comité Directeur est l'instance suprême exerçant exclusivement la tutelle sur les différents organismes du CPM. Ses principales attributions sont:

• Définir les orientations stratégiques du groupe

• Exercer un contrôle administratif, technique et financier sur l'organisation et la gestion des organismes du CPM

• Définir et contrôler les règles de fonctionnement communes au groupe

• Prendre toutes les mesures nécessaires au bon fonctionnement des organismes du CPM et à la sauvegarde de leur équilibre financier.

1.5. MÉCANISME DE GARANTIE

Le Crédit Populaire du Maroc dispose d'un fonds de soutien destiné à préserver la solvabilité de ses organismes. Ce fonds de soutien est alimenté par la BCP et les BPR par le versement d'une contribution fixée par le Comité Directeur.

2. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.1. CONTEXTE

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS) ont été appliquées aux comptes consolidés du Groupe Banque Centrale Populaire à compter du 1er janvier 2008 avec bilan d'ouverture et au 1

er

janvier 2007, conformément aux prescriptions énoncées par la norme IFRS 1 « Première application des normes d'information financière internationales », et par les autres normes du référentiel IFRS, en tenant compte de la version et des interprétations des normes telles qu'elles ont été adoptées par l'International Accounting Standards Board (IASB).

L'objectif primordial des autorités réglementaires est de doter les établissements de crédit d'un cadre de comptabilité et d'information financière conforme aux standards internationaux en termes de transparence financière et de qualité de l'information fournie.

2.2. NORMES COMPTABLES APPLIQUÉES

2.2.1. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Les comptes consolidés du Groupe Banque Centrale Populaire regroupent l'ensemble des entreprises sous contrôle exclusif, contrôle conjoint ou sous influence notable hormis celles dont la consolidation présente un caractère négligeable pour l'établissement des comptes consolidés du groupe BCP.

Une filiale est consolidée à partir de la date à laquelle le groupe BCP obtient effectivement son contrôle. Les entités temporairement contrôlées sont également intégrées dans les comptes consolidés jusqu'à la date de leur cession. Il est à noter que les BPR sont intégrées, à partir de 2010, dans le périmètre de consolidation du groupe BCP.

Entreprises contrôlées : Filiales

Les entreprises contrôlées par le groupe BCP sont consolidées par intégration globale.

La BCP contrôle une filiale lorsqu'elle est en mesure de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entité afin de bénéficier de ses activités. Le contrôle est présumé exister lorsque le groupe BCP détient, directement ou indirectement, plus de la moitié des droits de vote de la filiale.

Il est attesté lorsque le groupe BCP dispose du pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles de l'entité en vertu d'un accord, ou de nommer, de révoquer ou de réunir la majorité des membres du conseil d'administration ou de l'organe de direction équivalent.

La détermination du pourcentage de contrôle prend en compte les droits de vote potentiels qui donnent accès à des droits de vote complémentaires, dès lors qu'ils sont immédiatement exerçables ou convertibles.

2.2.1.1. Entreprises sous contrôle conjoint : Co-entreprises

Les entreprises sous contrôle conjoint sont consolidées par intégration proportionnelle ou par mise en équivalence. Le groupe BCP possède un contrôle conjoint lorsque, en vertu d'un accord contractuel, les décisions financières et opérationnelles nécessitent l'accord unanime des parties qui se partagent le contrôle.

2.2.1.2. Entreprises sous influence notable : Associées

Les entreprises sous influence notable sont mises en équivalence. L'influence notable est le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et opérationnelle d'une entité, sans en détenir le contrôle.

Elle est présumée si le groupe BCP détient, directement ou indirectement, 20% ou plus des droits de vote dans une entité. Les participations inférieures à ce seuil sont exclues du périmètre de consolidation, sauf si elles représentent un investissement stratégique, et si le groupe BCP y exerce une influence notable effective.

Les variations de capitaux propres des sociétés mises en équivalence sont comptabilisées à l'actif du bilan sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence » et au passif du bilan sous la rubrique de capitaux propres appropriée.

L'écart d'acquisition sur une société consolidée par mise en équivalence figure également sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ».

Si la quote-part du groupe BCP dans les pertes d'une entreprise mise en équivalence est égale ou supérieure à ses intérêts dans cette entreprise, le groupe BCP cesse de prendre en compte sa quote-part dans les pertes à venir. La participation est alors présentée pour une valeur nulle. Les pertes supplémentaires de l'entreprise associée sont provisionnées uniquement lorsque le groupe BCP a une obligation légale ou implicite de le faire ou lorsqu'elle a effectué des paiements pour le compte de l'entreprise.

2.2.1.3. Intérêts minoritaires

Les intérêts minoritaires sont présentés séparément dans le résultat consolidé, ainsi que dans le bilan consolidé au sein des capitaux propres.

2.2.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.2.2.1. Définition du périmètre

Afin de définir les sociétés à intégrer dans le périmètre de consolidation, les critères suivants doivent être respectés :

• Le groupe BCP doit détenir, directement ou indirectement, au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels.

• L'une des limites suivantes est atteinte :

- Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé.

- La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée.

- Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les titres de participation sur lesquelles le groupe BCP n'a aucun contrôle ne sont pas intégrés au niveau du périmètre même si leur contribution remplit les critères présentés ci-avant.

Il est à noter que le groupe BCP a choisi la consolidation selon l'optique de la maison mère.

2.2.2.2. Exception

Une entité ayant une contribution non significative doit intégrer le périmètre de consolidation si elle détient des actions ou parts dans des filiales qui vérifient un des critères ci-dessus décrits.

2.2.2.3. La consolidation des entités ad hoc

La Fondation Banque Populaire pour le micro crédit a été intégrée dans le périmètre de consolidation. La présidence du conseil d'administration de la fondation est assurée par le Président Directeur Général de la Banque Centrale Populaire suite à la modification de ses statuts.

Les exclusions du périmètre de consolidation :

Une entité contrôlée ou sous influence notable est exclue du périmètre de consolidation lorsque dès son acquisition, les titres de cette entité sont détenus uniquement en vue d'une cession ultérieure à brève échéance. Ces titres sont comptabilisés dans la catégorie des actifs destinés à être cédés, et évalués à la juste valeur par résultat. Les participations (hors participations majoritaires) détenues par des entités de capital-risque sont également exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option.

2.2.2.4. Les méthodes de consolidation

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature de contrôle exercé par le groupe Banque Populaire sur les entités consolidables, quelle qu'en soit l'activité et qu'elles aient ou non la personnalité morale.

Les acquisitions d'intérêts minoritaires sont comptabilisées en utilisant la

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2024

« parent equity extension method », par la quelle la différence entre le prix payé et la valeur comptable de la quote-part des actifs nets acquis est comptabilisée en goodwill.

2.3. IMMOBILISATIONS

Les immobilisations inscrites au bilan du groupe comprennent les immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation, hors exploitation ainsi que les immeubles de placement.

Les immobilisations d'exploitation sont utilisées à des fins de production de services, ou administratives. Elles incluent les biens autres qu'immobiliers, donnés en location simple.

Les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers et valoriser le capital investi.

2.3.1. COMPTABILISATION INITIALE

Les immobilisations sont enregistrées à leur coût d'acquisition augmenté des frais directement attribuables, et des coûts d'emprunt encourus lorsque la mise en service des immobilisations est précédée d'une longue période de construction ou d'adaptation.

Les logiciels développés en interne, lorsqu'ils remplissent les critères d'immobilisation, sont immobilisés pour leur coût direct de développement qui inclut les dépenses externes et les frais de personnel directement affectables au projet.

2.3.2. EVALUATION ET COMPTABILISATION ULTÉRIEURES

Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des amortissements et des pertes éventuelles de valeur. Il est également possible d'opter pour la réévaluation postérieurement à la comptabilisation initiale.

2.3.3. AMORTISSEMENT

Le montant amortissable d'une immobilisation est déterminé après déduction de sa valeur résiduelle. Seuls les biens donnés en location simple sont réputés avoir une valeur résiduelle, la durée d'utilité des immobilisations d'exploitation étant généralement égale à la durée de vie économique attendue du bien.

Les immobilisations sont amorties selon le mode linéaire sur la durée d'utilité attendue du bien pour l'entreprise. Les dotations aux amortissements sont comptabilisées sous la rubrique « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

Lorsqu'une immobilisation est composée de plusieurs éléments pouvant faire l'objet de remplacement à intervalles réguliers, ayant des utilisations différentes ou procurant des avantages économiques selon un rythme différent, chaque élément est comptabilisé séparément et chacun des composants est amorti selon un plan d'amortissement qui lui est propre.

2.3.4. DÉPRÉCIATION

Les immobilisations amortissables font l'objet d'un test de dépréciation lorsqu'à la date de clôture, d'éventuels indices de perte de valeur sont identifiés. Les immobilisations non amortissables ainsi que les écarts d'acquisition font l'objet d'un test de dépréciation au moins une fois par an. S'il existe un tel indice de dépréciation, la valeur recouvrable de l'actif est comparée à la valeur nette comptable de l'immobilisation.

En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en compte de résultat. La dépréciation est reprise en cas d'amélioration de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dépréciation.

Les dépréciations sont comptabilisées dans le poste « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

2.3.5. PLUS OU MOINS-VALEURS DE CESSION

Les plus ou moins values de cession des immobilisations d'exploitation sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Gains nets sur autres actifs ».

Les plus ou moins values de cession des immeubles de placement sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Produits des autres activités » ou « Charges des autres activités ».

2.3.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Approche par composants

Dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linéairement sur 25 ans, alors qu'elles sont constituées de plusieurs composants qui n'ont pas, en principe, les mêmes durées d'utilité.

La définition des composants standards des différentes catégories de constructions a été effectuée suite à une expertise métier et à une étude réalisée auprès de certaines BPR. La répartition par composants s'applique de manière différente selon la nature des constructions.

Ainsi, quatre familles de constructions ont été définies, et pour chacune d'elle une répartition moyenne par composants a été établie. Chaque composant a fait l'objet d'un amortissement sur la durée d'utilité documentée en interne.

Evaluation

Le groupe a opté pour le modèle du coût, l'option de réévaluation prévue par IAS 16 n'a pas été retenue.

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle doit être comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.

Toutefois, selon IFRS 1, une entité peut décider d'évaluer une immobilisation corporelle à la date de transition aux IFRS à sa juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date. Cette option a été retenue pour les terrains qui ont fait l'objet de réévaluation par des experts externes.

2.4. CONTRATS DE LOCATION

Les différentes sociétés du groupe peuvent être le preneur ou le bailleur de contrats de location.

2.4.1. LE GROUPE EST LE BAILLEUR

Les locations consenties par une société du groupe sont analysées comme des contrats de location-financement (crédit-bail, location avec option d'achat et autres) ou en contrats de location simple.

2.4.1.1. Contrats de location financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif. Il s'analyse comme un financement accordé au preneur pour l'achat d'un bien.

La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.

Le revenu net de l'opération pour le bailleur ou le loueur correspond au montant d'intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu'il s'agisse de dépréciations individuelles ou collectives, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

2.4.1.2. Contrats de location simple

Un contrat de location simple est un contrat par lequel, la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transférée au preneur.

Le bien est comptabilisé à l'actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle.

Les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

2.4.2. LE GROUPE EST LE PRENEUR

Les contrats de location conclus par le groupe à l'exception des contrats d'une durée inférieure ou égale à 12 mois et des contrats de faible valeur sont comptabilisés au bilan à l'actif en tant que droits d'utilisation. Le droit d'utilisation est amorti linéairement et la dette financière est amortie actuariellement sur la durée du contrat de location.

Les principales hypothèses utilisées dans l'évaluation des droits d'utilisation et dettes de location sont les suivantes :

EXEMPTIONS :

La norme IFRS 16 prévoit des exemptions pour la comptabilisation du droit d'utilisation et de la dette locative. En effet, un contrat de location n'est pas éligible à la norme IFRS 16 si les deux conditions suivantes sont réalisées :

• Les contrats de location ayant une durée de 12 mois ou moins.

• Les contrats de location ayant une faible valeur : La norme elle-même ne définit pas de seuil strict sur les contrats de location portant sur un actif de faible valeur. Toutefois, les bases de conclusion indiquent que, lors des discussions en 2015, il s'agissait pour l'IASB des actifs d'une valeur individuelle à neuf de l'ordre de 5 000 USD.

Le Groupe Banque Centrale Populaire a fait le choix d'appliquer les exemptions de comptabilisation des contrats de location selon la norme IFRS 16.

DURÉE :

Selon la norme IFRS 16, la durée du contrat est réputée être la durée exécutoire du contrat (période pendant laquelle le contrat ne peut être résilié), additionné par les options de renouvellement dont le caractère de renouvellement est raisonnablement certain.

Le Groupe Banque Centrale Populaire a fait le choix de retenir la durée exécutoire ainsi que l'option de renouvellement : Période pendant laquelle le contrat est exécutoire selon le modèle suivant :

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COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2024

Durée du contrat

=

Période non résiliable

+

Options de renouvellement du contrat

+

Options de résiliation

Conditions :

Si l'exercice est

raisonnablement certain

Si le preneur est

raisonnablement certain de ne pas exercer

Justifications :

Du côté du preneur :

Le preneur peut résilier le contrat sans la permission de l'autre partie (Bailleur) en s'exposant tout au plus à une pénalité * négligeable ;

Du côté du bailleur :

Le bailleur peut résilier le contrat sans la permission de l'autre partie (preneur) en s'exposant tout au plus à une pénalité négligeable.

Diagram illustrating the calculation of contract duration (Durée du contrat) as the sum of non-renewable period (Période non résiliable), options for renewal (Options de renouvellement du contrat), and options for termination (Options de résiliation).

Composition des contrats du Groupe Banque Centrale Populaire par catégorie d'actif est la suivante :

Baux commerciaux et baux à usage d'habitation

Régime d'occupation temporaire du domaine public

Véhicules en LLD

Matériel informatique

Mobilier de bureau

TAUX D'ACTUALISATION :

À la date de début, le preneur doit évaluer l'obligation locative à la valeur actualisée des paiements de loyers qui n'ont pas encore été versés. La valeur actualisée des paiements des loyers doit être calculée à l'aide du taux d'intérêt implicite du contrat de location s'il est possible de déterminer facilement ce taux. Sinon, le preneur doit utiliser son taux d'emprunt marginal.

Le taux d'actualisation retenu pour l'évaluation de la dette locative des contrats de location simple est le taux d'emprunt marginal d'endettement, qui correspond au taux de refinancement auprès des marchés financiers avec comme caractéristiques :

Une durée similaire à celle du contrat

Une garantie similaire à celle du contrat

Un environnement économique similaire

2.5. ACTIFS FINANCIERS

2.5.1. CLASSIFICATION ET ÉVALUATION

A partir du 1

er

janvier 2018, le groupe BCP applique la norme IFRS9 et classe ses actifs financiers dans les catégories suivantes :

Actifs financiers au coût amorti ;

Actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat « juste valeur par résultat » ;

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres « juste valeur par capitaux propres ».

Le classement des actifs financiers requiert d'opérer une distinction entre instruments de dettes et instruments de capitaux propres.

2.5.1.1. Instruments de dettes

Un instrument de dette est défini comme étant un passif financier du point de vue de l'émetteur ; tel est le cas par exemple des prêts aux établissements de crédit, des prêts à la clientèle, des bons du Trésor, des obligations émises par une entreprise privée, des créances commerciales achetées dans le cadre des contrats d'affacturage sans recours ou encore des créances commerciales des sociétés industrielles et commerciales.

La classification des instruments de dette (prêts, créances ou titres) et leur évaluation ultérieure dépendent des deux critères suivants :

modèle de gestion de ces actifs ou portefeuilles d'actifs financiers,

caractéristiques des flux contractuels de chaque actif financier ( SPPI : Solely Payments of Principal & Interests ). Le test 'SPPI' regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d'établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d'un financement simple (remboursements de nominal et versements d'intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit fixe ou variable.

Sur la base de ces deux critères, le groupe BCP classe ainsi les instruments de dettes détenus dans l'une des 3 catégories « coût amorti », « juste valeur par capitaux propres » ou « juste valeur en contrepartie du résultat » :

Coût amorti :

catégorie dans laquelle sont comptabilisés les instruments de dettes dont le modèle de gestion consiste à détenir l'instrument afin d'en collecter les flux de trésorerie contractuels et dont les flux de trésorerie contractuels sont uniquement constitués de paiements relatifs au principal et d'intérêts sur le principal (critère dit de « prêt basique »).

Juste valeur par capitaux propres :

catégorie dans laquelle sont comptabilisés les instruments de dettes :

• dont le modèle de gestion est à la fois de détenir l'instrument afin de collecter les flux de trésorerie contractuels et de vendre les actifs pour en retirer des plus-values « modèle de gestion mixte » et,

- dont les flux de trésorerie sont uniquement constitués de paiements du principal et d'intérêts sur le principal (critère de « prêt basique »). Lors de la cession des instruments classés dans cette catégorie, les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres sont constatés en compte de résultat dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ».

- Juste valeur par résultat : catégorie dans laquelle sont comptabilisés tous les instruments de dettes qui ne sont pas éligibles à un classement au coût amorti ou dans la catégorie juste valeur par capitaux propres. Cette catégorie inclut notamment les instruments de dette dont le modèle de gestion vise essentiellement à en retirer des résultats de cession, ceux qui ne répondent pas au critère de « prêt basique » (par exemple les obligations avec options de souscription d'actions) ainsi que les actifs financiers qui comportent un dérivé incorporé. Dans ce dernier cas, le dérivé incorporé n'est pas comptabilisé séparément du contrat hôte et ce dernier est comptabilisé dans son intégralité en juste valeur par résultat.

Les instruments de dette ne peuvent être désignés à la juste valeur par résultat sur option que si ce classement permet de réduire une incohérence en résultat (« mismatch comptable »).

Les instruments de dette comptabilisés dans les catégories « Cout amorti » et « juste valeur par capitaux propres » donnent lieu à dépréciation selon les modalités précisées dans ci après dans la note 2.9. La dépréciation qui en résulte est comptabilisée en compte de résultat, dans le « coût du risque ».

Les instruments de dette qui ne sont pas comptabilisés à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, coupon couru inclus, majorée des coûts de transaction directement attribuables à l'acquisition.

Les variations de juste valeur des instruments de dette qui sont comptabilisés à la juste valeur par résultat sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

Les variations de juste valeur des instruments de dette qui sont comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres sont enregistrées, hors revenus courus, sur une ligne spécifique des capitaux propres intitulée « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ».

Les revenus courus des instruments à revenu fixe sont calculés selon la méthode du taux d'intérêt effectif, intégrant les primes, décotes et frais d'acquisition s'ils sont significatifs. Ils sont enregistrés en compte de résultat dans le poste « Intérêts et produits assimilés », quel que soit leur classement comptable à l'actif.

Le groupe modifie la classification des instruments de dette en portefeuille d'une catégorie à l'autre si et seulement si le modèle de gestion de ces instruments est modifié. Le reclassement prend effet à compter du début de la période comptable qui suit celle au cours de laquelle le modèle de gestion est modifié. De tels changements ne devraient être que très rares en pratique.

2.5.1.2. Instruments de capitaux propres

Un instrument financier est un instrument de capitaux propres si et seulement si l'émetteur n'a aucune obligation contractuelle de remettre de la trésorerie ou un autre actif financier à des conditions qui lui seraient potentiellement défavorables. C'est le cas notamment des actions.

La norme IFRS 9 requiert d'enregistrer tous les instruments de capitaux propres détenus en portefeuille en juste valeur par résultat, sauf option pour la comptabilisation à la juste valeur par capitaux propres des instruments de capitaux propres qui ne sont pas détenus à des fins de transaction. Cette option est irrévocable. Dans ce cas, la variation des gains et pertes latents est comptabilisée en autres éléments du résultat global « gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » sans jamais affecter le résultat, y compris en cas de cession. Il n'y a pas de test de dépréciation des instruments de capitaux propres en portefeuille, quel que soit leur classement comptable.

Les dividendes reçus ainsi que les pertes et gains latents ou réalisés sur instruments classés en juste valeur par résultat sont comptabilisés en « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

Les dividendes reçus pour les instruments de capitaux propres classés en juste valeur par capitaux propres non recyclables sont également comptabilisés en résultat en « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ».

Les pertes et gains latents ou réalisés sur instruments classés en juste valeur par capitaux propres sont comptabilisés en capitaux propres, dans la rubrique « Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres ».

La politique du groupe BCP est de comptabiliser dans la catégorie « juste valeur par résultat » l'ensemble du portefeuille d'instruments de capitaux propres à l'exception de quelques lignes d'actions comptabilisées sur option irrévocable dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres non recyclables.

Les parts d'OPCVM sont également comptabilisées dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par résultat.

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2.5.2 OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Les options retenues pour la classification des différents portefeuilles de titres sont les suivantes :

Actifs Financiers à la juste valeur par résultat

• Titres de transaction

• Produits dérivés

• OPCVM et actions

• Titres d'OPCVM détenus (titrisation)

Actifs à la juste valeur par capitaux propres

• Bons du trésor classés en titres de placement

• Obligations marocaines

• Bons du trésor reclassés des titres d'investissement

Titres au coût amorti

• Titres d'investissements (hors bons du trésor reclassés en juste valeur par OCI)

• Bons du trésor habitat économique classés en titres de placement.

2.6. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

2.6.1. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT

Les engagements de financement sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission d'engagement perçue. Elles sont comptabilisées conformément aux règles énoncées ci-dessus.

Une provision au titre des pertes de crédit attendues est constituée en application des principes de la norme IFRS 9.

2.6.2. ENGAGEMENTS DE GARANTIES

Les engagements de garantie sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission de garantie perçue. Ces commissions sont ensuite comptabilisées en résultat au prorata temporis sur la période de garantie.

Une provision au titre des pertes de crédit attendues est constituée en application des principes de la norme IFRS 9.

2.7. DÉTERMINATION DE LA JUSTE VALEUR

2.7.1. PRINCIPES GÉNÉRAUX

Tous les instruments financiers sont évalués à la juste valeur, soit au bilan (actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat, y compris les dérivés, et actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres), soit dans les notes aux états financiers pour les autres actifs et passifs financiers.

La juste valeur est le montant pour lequel un actif peut être échangé, un passif éteint, entre deux parties consentantes, informées et agissant dans le cadre d'un marché concurrentiel.

La juste valeur est le prix coté sur un marché actif lorsqu'un tel marché existe ou, à défaut, celle déterminée en interne par l'usage d'une méthode de valorisation, qui incorpore le maximum de données observables du marché en cohérence avec les méthodes utilisées par les acteurs du marché.

2.7.2. PRIX COTÉS SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la juste valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options.

2.7.3. PRIX NON COTÉS SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque le prix d'un instrument financier n'est pas coté sur un marché actif, la valorisation est opérée par l'usage de modèles généralement utilisés par les acteurs du marché (méthode d'actualisation des flux futurs de trésorerie, modèle de Black-Scholes pour les options).

Le modèle de valorisation incorpore le maximum de données observables du marché : prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires, courbe des taux d'intérêt, cours des devises, volatilité implicite, prix des marchandises.

La valorisation issue des modèles est effectuée sur des bases prudentes. Elle est ajustée afin de tenir compte du risque de liquidité et du risque de crédit, afin de refléter la qualité de crédit des instruments financiers.

2.7.4. MARGE DÉGAGÉE LORS DE LA NÉGOCIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS

La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers (day one profit) :

• Est immédiatement constatée en résultat si les prix sont cotés sur un marché actif ou si le modèle de valorisation n'incorpore que des données observables du marché ;

• Est différée et étalée en résultat sur la durée du contrat, lorsque toutes les données ne sont pas observables sur le marché ; lorsque les paramètres non observables à l'origine le deviennent ; la part de la marge non encore reconnue est alors comptabilisée en résultat.

2.7.5. ACTIONS NON COTÉES

La juste valeur des actions non cotées est déterminée par comparaison avec une transaction récente portant sur le capital de la société concernée, réalisée

avec un tiers indépendant et dans des conditions normales de marché. En l'absence d'une telle référence, la valorisation est opérée, soit à partir de techniques communément utilisées (actualisation des flux futurs de trésorerie), soit sur la base de la quote-part d'actif net revenant au groupe calculée à partir des informations disponibles les plus récentes.

Les actions dont la valeur comptable est inférieure à 1 million de dirhams ne font pas objet d'une réévaluation.

2.8. OPÉRATIONS EN DEVISES

2.8.1. ACTIFS ET PASSIFS MONÉTAIRES LIBELLÉS EN DEVISES

Les actifs et passifs monétaires correspondent aux actifs et aux passifs devant être reçus ou payés pour un montant en numéraire déterminé ou déterminable. Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l'entité concernée du groupe au cours de clôture.

Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l'exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d'investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

Les opérations de change à terme sont évaluées au cours du terme restant à courir. Les écarts de conversion sont constatés en résultat sauf lorsque l'opération est qualifiée de couverture en flux de trésorerie. Les écarts de conversion sont alors constatés en capitaux propres pour la partie efficace de la couverture et comptabilisés en résultat de la même manière et selon la même périodicité que les résultats de l'opération couverte.

2.8.2. ACTIFS NON MONÉTAIRES LIBELLÉS EN DEVISES

Les écarts de change relatifs aux actifs non monétaires libellés en devises et évalués à la juste valeur (Titres à revenu variable) sont comptabilisés de la manière suivante :

Ils sont constatés en résultat lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs financiers à la juste valeur par résultat »

Ils sont constatés en capitaux propres lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs à la juste valeur par capitaux propres », à moins que l'actif financier ne soit désigné comme élément couvert au titre du risque de change dans une couverture de valeur en juste valeur ; les écarts de change sont alors constatés en résultat.

Les actifs non monétaires qui ne sont pas évalués à la juste valeur demeurent à leur cours de change historique.

2.9. DÉPRÉCIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS

2.9.1. CALCUL DES PERTES ATTENDUES

Le groupe évalue les pertes de crédit attendues au titre des instruments financiers suivants :

• prêts et créances aux établissements de crédit au coût amorti,

• prêts et créances à la clientèle au coût amorti,

• titres au coût amorti (bons du Trésor et autres titres de créances à revenu fixe gérés en modèle « collecte des flux de trésorerie contractuels)

• titres classés en « actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables » (bons du Trésor et autres titres de créances à revenu fixe gérés),

• engagements de financement non comptabilisés comme des dérivés et garanties financières données dans le champ d'application de la norme IFRS9,

• créances commerciales et locatives (classées en « compte de régularisation et autres actifs »).

La mesure des pertes de crédit attendues reflète :

• un montant objectif et fondé sur des pondérations probabilistes qui est déterminé par l'évaluation d'un éventail de résultats possibles ;

• la valeur temps de l'argent ; et

• les informations raisonnables et justifiables sur les événements passés, la conjoncture actuelle et les prévisions de la conjoncture économique future, qu'il est possible, à la date de clôture, d'obtenir sans devoir engager des coûts ou des efforts excessifs.

Conformément à la norme IFRS 9, les actifs financiers concernés sont répartis en trois catégories en fonction des variations du risque de crédit observées depuis leur comptabilisation initiale et une provision pour perte de crédit attendue est enregistrée au titre de chacune de ces catégories selon les modalités suivantes :

Phase 1 (stage 1) – Actifs financiers dits « sains » :

Tous les actifs financiers qui ne sont pas en défaut dès leur date d'acquisition sont enregistrés initialement dans cette catégorie et leur risque de crédit fait l'objet d'un monitoring continu par le groupe.

Phase 2 (stage 2) – Actifs financiers dont le risque de crédit s'est dégradé de manière significative

Les actifs financiers ayant subi une dégradation significative du risque de crédit depuis l'entrée au bilan mais qui ne sont pas encore en défaut sont transférés à cette catégorie. Les critères d'appréciation de la dégradation significative du

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risque de crédit sont décrits en note première application de la norme IFRS9 « Instruments financiers ».

Phase 3 (stage 3) – Actifs financiers en défaut

Les actifs financiers pour lesquels une situation de défaut a été identifiée sont déclassés dans cette catégorie. L'application de la norme IFRS9 ne modifie pas la définition du défaut (ou des actifs dépréciés) retenue à ce jour par le groupe BCP pour les prêts aux établissements de crédit et les prêts à la clientèle sous IAS 39.

Pour les actifs financiers « sains », la perte de crédit attendue comptabilisée est égale à la portion de la perte de crédit attendue à maturité qui résulterait des événements de défaut qui pourraient survenir au cours des 12 prochains mois (perte attendue à un an). Pour les actifs financiers des catégories 2 et 3, la perte de crédit attendue est calculée sur la base des pertes attendues à maturité (« perte attendue à maturité »). La note première application de la norme IFRS9 « Instruments financiers » précise les hypothèses et modalités d'estimation des pertes attendues.

Pour la mesure des pertes de crédit attendues modélisées sur base collective, les expositions sont regroupées par classes homogènes de risque. Pour opérer ces regroupements, les critères retenus sont fonction des produits, clients, garanties, etc.

Un des principes fondamentaux de la norme IFRS 9 en matière de mesure des pertes attendues est la nécessaire prise en compte d'informations prospectives ou « forward-looking »

Dégradation significative du risque de crédit

Le groupe considère qu'un instrument financier a connu une dégradation significative du risque de crédit quand un ou plusieurs des critères quantitatifs, qualitatifs ou backstop ci-dessous sont remplis :

Critères quantitatifs

Pour certains portefeuilles, la dégradation du risque de crédit est appréciée en comparant les notes internes à la date de comptabilisation initiale aux notes à la date de clôture. Les indicateurs de dégradation significative du risque de crédit, lorsqu'ils sont exprimés en variation de notes, sont également définis en tenant compte des variations des probabilités de défaut qui y sont attachées.

Critères qualitatifs

Un actif financier est également considéré comme ayant subi une dégradation significative du risque de crédit lorsque l'un ou plusieurs des critères ci-après sont remplis :

• Actif financier sous surveillance (« Watchlist »)

• Restructuration pour difficultés de paiement sans pour autant être en défaut

• Existence d'impayés,

• Changements significatifs défavorables des conditions économiques, commerciales ou financières dans lesquelles opère l'emprunteur,

• Risques identifiés de difficultés financières, etc.

L'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit est réalisée de manière trimestrielle.

L'appréciation de la dégradation du risque de crédit est également réalisée en tenant compte d'informations prospectives

Les critères de dégradation du risque de crédit font l'objet d'une revue périodique et sont ajustés le cas échéant des observations réalisées.

Présomption de dégradation significative du risque de crédit

Lorsqu'un actif financier fait l'objet d'un impayé de plus de 30 jours, le groupe constate une dégradation significative du risque crédit et l'actif est classé en Phase 2 / Stage 2, indépendamment des critères quantitatifs ou qualitatifs ci-dessus.

Exception pour risque de crédit faible

La norme IFRS9 permet un traitement simplifié dans le cas d'expositions sur des titres considérées comme étant à risque de crédit faible (« low credit risk » ou LCR). Elle autorise l'utilisation d'une simplification opérationnelle sur les instruments financiers pour lesquels le risque est jugé faible à la date de clôture. En cas d'utilisation de cette simplification opérationnelle, les instruments sont classés en Phase 1 / Stage 1 et font l'objet d'une provision pour perte de crédit à 12 mois, sans qu'il soit nécessaire d'apprécier si le risque de crédit s'est dégradé de manière significative depuis la date de comptabilisation initiale.

Créances restructurées

Les principes de comptabilisation des restructurations pour difficultés financières restent analogues à ceux prévalant selon IAS 39.

Calcul des pertes de crédit attendues

La perte de crédit attendue (ECL) est calculée sur la base de 12 mois ou à maturité en cas d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation

initiale ou si un actif financier est déprécié.

Lorsque la disponibilité des paramètres le permet, la perte attendue (ECL) est égale au produit actualisé des trois paramètres de risque que sont la probabilité de défaut (PD), l'exposition en cas de défaut (EAD) et la perte en cas de défaut (LGD), tels que définis ci-dessous :

• La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu'un emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers (selon la « Définition du défaut et de la dépréciation ci-dessus) pendant les 12 prochains mois (12M PD) ou sur la maturité résiduelle du contrat (PD à maturité) ; ces probabilités de défaut sont obtenues à partir de systèmes de notation internes (cf. note 12) ;

• Exposition en cas de défaut (EAD : Exposure at default) : elle est basée sur le montant auquel le groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle. L'EAD est l'exposition du contrat donné en début de l'année t ;

• La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue au titre de l'exposition qui serait en défaut. La LGD varie selon le type de contrepartie, le type de créance sur cette contrepartie, l'ancienneté du contentieux et la disponibilité ou non de collatéraux ou garanties. La LGD est représentée par un pourcentage de perte par unité d'exposition au moment du défaut. La LGD est le pourcentage moyen de perte sur l'exposition au moment du défaut, quelle que soit la date de survenance du défaut au cours de la durée du contrat.

Les paramètres de risque utilisés pour le calcul des pertes de crédit attendues tiennent compte d'informations prospectives. Pour les modalités de prise en compte de ces informations, voir note ci-après.

Ces paramètres de risques sont réexaminés et actualisés périodiquement

En cas d'indisponibilité de données pour calibrer la PD et la LGD, le groupe a adopté un calcul simplifié en se basant sur les pertes ou provisions individuelles observées historiquement sur le portefeuille donné pour calculer un taux de pertes attendues.

2.9.11. Actifs financiers dépréciés dès leur acquisition ou leur origination

Les actifs concernés sont ceux qui, dès leur acquisition ou origination, sont en défaut. Ces actifs sont classés en Phase 3 au moment de leur comptabilisation initiale et font l'objet d'un traitement comptable ultérieur spécifique, tenant compte du fait qu'ils sont dépréciés dès leur comptabilisation initiale. Ainsi :

• il n'est pas comptabilisé de dépréciation à la date de leur comptabilisation initiale car le prix de transaction tient en principe déjà compte des pertes de crédit attendues ;

• les produits d'intérêts doivent être calculés en appliquant le « taux d'intérêt effectif ajusté en fonction de la qualité de crédit » ; ce taux est calculé sur la base des flux de trésorerie futurs attendus, déduction faite des pertes de crédit attendues initialement ;

• à chaque date de clôture, l'entité doit comptabiliser en résultat net à titre de gain ou de perte de valeur (en coût du risque) le montant de la variation des pertes de crédit attendues sur la durée de vie par rapport à l'estimation effectuée à la date de comptabilisation initiale ;

• les produits d'intérêts sont calculés par application du taux d'intérêt effectif ajusté du risque de crédit au coût amorti de l'actif financier depuis sa comptabilisation initiale, c'est-à-dire après imputation des provisions pour dépréciation éventuellement comptabilisées après la date de comptabilisation initiale.

Le groupe n'a pas d'actifs financiers dépréciés dès leur origination ou acquisition.

En application des dispositions des normes IFRS, il est possible de faire appel à son jugement d'expert pour corriger les flux de recouvrement issus des données statistiques et les adapter aux conditions en vigueur au moment de l'arrêté.

2.9.12. Coût du risque

Le coût du risque comprend les éléments de résultat relatifs à la comptabilisation des pertes de crédit telles que définies par IFRS 9, y compris pour la part relative aux placements des activités d'assurance. Il comprend :

• les flux de provisions et dépréciations couvrant les pertes à douze mois et à maturité relatifs aux :

- prêts et créances aux établissements de crédit et à la clientèle comptabilisés au coût amorti ;

- instruments de dettes en portefeuille comptabilisés au coût amorti ou en juste valeur par capitaux propres ;

- engagements de financement ne répondant pas à la définition d'instruments financiers dérivés ;

- garanties financières données comptabilisées conformément à la norme IFRS9 ;

• les pertes sur créances irrécouvrables ainsi que les récupérations sur créances antérieurement comptabilisées en pertes.

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Sont également comptabilisées en coût du risque les dépréciations éventuellement constituées en cas de risque de défaillance avéré de contreparties d'instruments financiers négociés de gré à gré ainsi que les charges liées aux fraudes et aux litiges inhérents à l'activité de financement.

2.10. DETTES REPRÉSENTÉES PAR TITRE ET ACTIONS PROPRES

2.10.1. DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE

Les instruments financiers émis par le groupe sont qualifiés d'instruments de dettes s'il existe une obligation contractuelle pour la société du groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres.

Il en est de même dans les cas où le groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Les dettes émises représentées par un titre sont enregistrées à l'origine à leur valeur d'émission comprenant les frais de transaction, puis sont évaluées à leur coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les obligations remboursables ou convertibles en actions propres sont considérées comme des instruments hybrides comprenant à la fois une composante dette et une composante capitaux propres, déterminées lors de la comptabilisation initiale de l'opération.

2.10.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Selon la réglementation interne des BPR, celles-ci se réservent le droit inconditionnel de répondre favorablement aux demandes de remboursement des porteurs de parts sociales. Cette disposition a pour effet de ne pas reclasser une quote-part du capital des BPR en passifs financiers.

2.10.3. ACTIONS PROPRES

Les actions propres détenues par le groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés quel que soit l'objectif de leur détention et les résultats afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

2.11. DÉRIVÉS ET DÉRIVÉS INCORPORÉS

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur.

2.11.1. PRINCIPE GÉNÉRAL

Les dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan dans les postes « Actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur est positive, en passifs financiers lorsqu'elle est négative.

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

2.11.2. DÉRIVÉS ET COMPTABILITÉ DE COUVERTURE

Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l'objectif poursuivi.

• La couverture en juste valeur est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux fixe.

• La couverture en flux de trésorerie est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux variables et le risque de change des revenus futurs hautement probables en devises.

Lors de la mise en place de la relation de couverture, le groupe établit une documentation formalisée : désignation de l'instrument et de risque couvert, stratégie et nature du risque couvert, désignation de l'instrument de couverture, modalités d'évaluation de l'efficacité de la relation de couverture.

Conformément à cette documentation, le groupe évalue, lors de sa mise en place et au minimum semestriellement, l'efficacité rétrospective et prospective des relations de couverture mises en place.

Les tests d'efficacité rétrospectifs ont pour but de s'assurer que le rapport entre les variations effectives de valeur ou de résultat des dérivés de couverture et celles des instruments couverts se situe entre 80 et 125 %.

Les tests prospectifs ont pour but de s'assurer que les variations de valeur ou de résultat des dérivés attendues sur la durée de vie résiduelle de la couverture compensent de manière adéquate celles des instruments couverts.

Concernant les transactions hautement probables, leur caractère s'apprécie notamment au travers de l'existence d'historiques sur des transactions similaires.

En cas d'interruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci ne satisfait plus aux tests d'efficacité, les dérivés de couverture sont transférés en portefeuille de transactions et comptabilisés selon les principes applicables à cette catégorie.

2.11.3. DÉRIVES INCORPORÉS

Lorsqu'un contrat hybride comporte un contrat hôte qui est un actif financier entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 9, le contrat hybride (actif financier) est comptabilisé dans son intégralité conformément aux principes généraux applicables aux actifs financiers.

Lorsqu'un dérivé incorporé est la composante d'un contrat hybride qui n'est pas un actif financier entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 9, il doit être extrait du contrat hôte et comptabilisé séparément dès lors que l'instrument hybride n'est pas évalué en juste valeur par résultat et que les caractéristiques économiques et les risques associés du dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés au contrat hôte.

Néanmoins, lorsque l'instrument composé est comptabilisé dans son intégralité dans la catégorie « Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat », aucune séparation n'est effectuée.

2.12. COMMISSIONS SUR PRÉSTATIONS DE SERVICES

Les commissions sur prestations de services sont comptabilisées de la manière suivante :

• Commissions qui font partie intégrante du rendement effectif d'un instrument financier : commissions de dossier, commissions d'engagement, etc. De telles commissions sont traitées comme un ajustement du taux d'intérêt effectif (sauf lorsque l'instrument est évalué en juste valeur par résultat).

• Commissions qui rémunèrent un service continu : locations de coffres forts, droits de garde sur titres en dépôt, abonnements télématiques ou cartes bancaires, etc. Elles sont étales en résultat sur la durée de la prestation au fur et à mesure que le service est rendu.

• Commission rémunérant un service ponctuel : commissions de bourse, commissions d'encaissement, commissions de change, etc. Elles sont comptabilisées en résultat lorsque le service a été rendu.

2.13. AVANTAGES DU PERSONNEL

L'entité doit comptabiliser non seulement l'obligation juridique ressortant des termes formels du régime à prestations définies, mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages. Ces usages génèrent une obligation implicite lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les prestations aux membres du personnel. Il y a, par exemple, obligation implicite si un changement des usages de l'entité entraîne une dégradation inacceptable des relations avec le personnel.

Typologie des avantages au personnel :

Les avantages consentis au personnel du groupe Banque Populaire sont classés en quatre catégories :

• Les avantages à court terme tels que les salaires, les congés annuels, l'intérêtement, la participation... l'abondement ;

• Les avantages à long terme qui comprennent notamment les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite ;

• Les indemnités de fin de contrat de travail ;

• Les avantages postérieurs à l'emploi constitués notamment par la couverture médicale des retraités.

2.13.1. AVANTAGES À COURT TERME

Le groupe comptabilise une charge lorsque les services rendus par les membres du personnel ont été utilisés en contrepartie des avantages consentis.

2.13.2. AVANTAGES À LONG TERME

Les avantages à long terme désignent les avantages, autres que les avantages postérieurs à l'emploi et les indemnités de fin de contrat de travail, qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants.

Sont notamment concernées les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite. Ces avantages sont provisionnés dans les comptes de l'exercice auquel elles se rapportent. La méthode d'évaluation actuarielle est similaire à celle qui s'applique aux avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies, mais les écarts actuariels sont comptabilisés immédiatement. En outre, l'effet lié à d'éventuelles modifications de régime considérées comme afférent à des services passés est comptabilisé immédiatement.

2.13.3. INDEMNITÉS DE FIN DE CONTRAT DE TRAVAIL

Les indemnités de fin de contrat de travail résultent de l'avantage accordé aux membres du personnel lors de la résiliation par le groupe du contrat de travail avant l'âge légal du départ en retraite ou de la décision de membres du personnel de partir volontairement en échange d'une indemnité. Les indemnités de fin de contrat de travail exigibles plus de douze mois après la date de clôture font l'objet d'une actualisation.

2.13.4. AVANTAGES POSTÉRIEURS A L'EMPLOI

Le groupe distingue les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies. Les régimes à cotisations définies ne sont pas représentatifs d'un engagement pour le groupe et ne font l'objet d'aucune provision. Le montant des cotisations appelées pendant l'exercice est constaté en charges.

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Seuls les régimes qualifiés de « régimes à prestations définies » sont représentatifs d'un engagement à la charge du groupe qui donne lieu à évaluation et provisionnement. Le classement dans l'une ou l'autre de ces catégories s'appuie sur la substance économique du régime pour déterminer si le groupe est tenu ou pas, par les clauses d'une convention ou par une obligation implicite, d'assurer les prestations promises aux membres du personnel. Le principal régime à prestations définies identifié par le groupe est celui de la couverture médicale des retraités et de leur famille.

Les avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies font l'objet d'évaluations actuarielles tenant compte d'hypothèses démographiques et financières.

Le montant provisionné de l'engagement est déterminé en utilisant les hypothèses actuarielles retenues par le groupe et en appliquant la méthode des unités de crédit projetées. Cette méthode d'évaluation tient compte d'un certain nombre de paramètres tels que des hypothèses démographiques, de départs anticipés, d'augmentations des salaires et de taux d'actualisation et d'inflation. La valeur des actifs éventuels de couverture est ensuite déduite du montant de l'engagement.

Lorsque le montant des actifs de couverture excède la valeur de l'engagement, un actif est comptabilisé s'il est représentatif d'un avantage économique futur pour le groupe prenant la forme d'une économie de cotisations futures ou d'un remboursement attendu d'une partie des montants versés au régime.

La mesure de l'obligation résultant d'un régime et de la valeur de ses actifs de couverture peut évoluer fortement d'un exercice à l'autre en fonction de changements d'hypothèses actuarielles et entraîner des écarts actuariels.

A partir du 30/06/2013, et conformément à la norme IAS 19 révisée, le groupe n'applique plus la méthodologie dite « du corridor » pour comptabiliser les écarts actuariels sur ces engagements.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies est représentative des droits acquis pendant la période par chaque salarié correspondant au coût des services rendus, du coût financier lié à l'actualisation des engagements, du produit attendu des placements.

Les calculs effectués par le groupe sont régulièrement examinés par un actuaire indépendant.

2.13.5. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Conformément à l'option prévue dans IFRS 1, le montant cumulé des écarts actuariels à la date de transition a été imputé sur les capitaux propres.

Lors du passage aux IFRS, les engagements significatifs de couverture médicale aux retraités et de départ volontaire anticipé ont été provisionnés pour la première fois.

Afin de réaliser les évaluations actuarielles, les hypothèses de base des calculs ont été déterminées spécifiquement pour chaque régime.

Les taux d'actualisation retenus sont obtenus par référence au taux de rendement des obligations émise par l'Etat marocain, auxquels une prime de risque est ajoutée, pour estimer les taux de rendement des obligations des entreprises de premières catégories de maturité équivalente à la durée des régimes.

Les actifs de couverture du régime de couverture médicale sont investis exclusivement en bons du trésor émis par l'Etat marocain. Le taux de rendement des placements est donc celui de ces dernières.

2.14. PROVISIONS AU PASSIF

Les provisions enregistrées au passif du bilan du groupe, autres que celles relatives aux instruments financiers et aux engagements sociaux concernent principalement les provisions pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux. Une provision est constituée lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d'un événement passé et, lorsque le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif significatif.

2.14.1. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Les provisions pour risques et charges supérieures à 1 MDH ont été analysées, afin de s'assurer de leur éligibilité aux conditions prévues par les normes IFRS.

2.15. ACTIVITÉS D'ASSURANCE

A partir du 1

er

janvier 2023, le groupe BCP applique la norme IFRS 17 publiée le 18 mai 2017 et modifiée par les amendements du 25 juin 2020 et du 9 décembre 2021, qui vient remplacer la norme IFRS 4 « Contrats d'assurance ». La date de transition à IFRS 17 est le 1

er

janvier 2022 pour les besoins du bilan d'ouverture de la période comparative requise par la norme.

2.15.1. TRANSITION ET 1ERE APPLICATION

2.15.1.1. NORME IFRS 17

La première application de la norme IFRS 17 au 1

er

janvier 2023 est rétrospective à l'ensemble des contrats en cours à la date de transition, soit au 1

er

janvier 2022. Les données comparatives de l'exercice 2022 ont été retraitées.

Les différences d'évaluation des actifs et passifs d'assurance résultant de l'application rétrospective de la norme IFRS 17 à la date du 1

er

janvier 2022 sont comptabilisées directement dans les capitaux propres.

Trois méthodes de transition sont prévues par la norme :

• une approche rétrospective complète ;

• une approche rétrospective modifiée, et, si l'approche complète ne peut pas être mise en œuvre, qui doit conduire, en se fondant sur des informations raisonnables disponibles sans coût ou effort excessif, à des évaluations qui se rapprochent le plus possible de celles qui découleraient de l'application rétrospective de la norme ;

• une approche reposant sur la valeur de marché ou de modèle des contrats à la date de transition.

Le groupe BCP a appliqué une approche rétrospective modifiée sur la majorité des portefeuilles de contrats existants. En effet, l'ensemble des informations nécessaires n'étaient pas disponibles ou ne l'étaient pas à la granularité suffisante pour permettre une approche rétrospective complète.

2.15.2. COMPTABILISATION ET EVALUATION DES CONTRATS D'ASSURANCE

2.15.2.1. REGROUPEMENT DES CONTRATS

La comptabilisation et l'évaluation des contrats d'assurance s'effectuent par groupes de contrats au sein de portefeuilles regroupant les contrats couvrant des risques similaires et gérés ensemble. Les groupes de contrats sont définis en fonction de la profitabilité attendue à l'origine :

• contrats onéreux qui, au moment de la comptabilisation initiale, sont déficitaires ;

• contrats profitables avec un faible risque de devenir onéreux ;

• autres contrats.

Un groupe de contrats ne peut contenir que des contrats émis à un an d'intervalle au maximum (correspondant à une « cohorte » annuelle).

2.15.2.2. COMPTABILISATION ET ÉVALUATION DES CONTRATS

Un groupe de contrats d'assurance (ou de réassurance émis) est comptabilisé à compter de la première des dates suivantes : le début de la période de couverture du groupe de contrats, celle à laquelle le premier paiement d'un assuré du groupe devient exigible (ou en l'absence d'une telle date, quand le premier paiement est reçu) et, dans le cas d'un groupe de contrats déficitaires, la date à laquelle le groupe devient déficitaire.

Modèle général d'évaluation (Building Block Approach – BBA)

Le modèle général d'évaluation des contrats d'assurance correspond à la meilleure estimation des flux de trésorerie futurs à payer ou à recevoir, nécessaires à l'exécution des obligations contractuelles. Cette estimation doit refléter les différents scénarios possibles et l'effet des options et des garanties incluses dans les contrats, sur l'horizon limite ou « frontière ». La détermination de cette frontière nécessite une analyse des droits et obligations issus du contrat et notamment de la capacité de l'assureur à en modifier le prix pour en refléter les risques.

Les flux de trésorerie sont actualisés pour tenir compte de la valeur temps de l'argent. Ils correspondent aux flux rattachables aux contrats d'assurance directement ou par des méthodes d'allocation : primes, frais d'acquisition et de gestion des contrats, sinistres et prestations, frais indirects, taxes et amortissements des actifs corporels et incorporels.

L'estimation des flux de trésorerie est complétée par un ajustement pour risque explicite pour couvrir l'incertitude au titre du risque non financier. Ces deux éléments constituent les flux d'exécution des contrats, auxquels s'ajoute une marge sur services contractuels représentant le résultat attendu sur les services futurs liés à un groupe de contrats.

• si la marge sur services contractuels est positive, elle est présentée au bilan dans l'évaluation des contrats et amortie au fur et à mesure des services rendus ;

• si elle est négative, elle est constatée immédiatement au compte de résultat.

A chaque clôture, la valeur comptable d'un groupe de contrats d'assurance correspond à la somme :

• du passif pour la couverture restante qui comprend les flux de trésorerie d'exécution liés aux services futurs et la marge sur services contractuels restante à cette date, et

• du passif pour les sinistres survenus qui comprend l'estimation des flux de trésorerie futurs et l'ajustement pour risque sans marge sur services contractuels.

Les hypothèses utilisées pour estimer les flux de trésorerie futurs et l'ajustement pour risque non financier, ainsi que le taux d'actualisation, sont mis à jour afin de refléter la situation à la clôture. La marge sur services contractuels est ajustée des changements d'estimation des hypothèses non financières relatifs aux services futurs, capitalisée au taux d'actualisation à l'origine puis amortie au compte de résultat au titre des services rendus sur la période en produits des activités d'assurance.

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Le relâchement des flux d'exécution des contrats attendus au titre de la période et la variation des estimations au titre des services passés est enregistrée en « résultat des activités d'assurance ». L'effet de désactualisation du passif lié au passage du temps est enregistré en résultat ainsi que celui lié au changement de taux d'actualisation. Ce dernier peut toutefois être constaté sur option en capitaux propres.

Modèle d'évaluation des contrats participatifs directs (Variable Fee Approach – VFA)

Pour l'évaluation des contrats d'assurance émis avec participation directe aux bénéfices, le modèle général prévu par la norme IFRS 17 est adapté afin de prendre en compte la participation des assurés aux rendements des investissements sous-jacents aux contrats.

Cette approche, dénommée Variable Fee Approach (VFA), doit être utilisée pour la valorisation des groupes de contrats d'assurance pour lesquels :

• les clauses contractuelles précisent que le titulaire a droit à une part d'un portefeuille d'éléments sous-jacents clairement défini ;

• l'entité s'attend à verser au titulaire une somme correspondant à une part substantielle du rendement obtenu sur la juste valeur des éléments sous-jacents ; et

• l'entité s'attend à ce que toute variation des sommes à verser au titulaire soit attribuable, dans une proportion substantielle, à la variation de la juste valeur des éléments sous-jacents.

L'éligibilité à ce modèle d'évaluation est analysée à la date d'émission des contrats et ne peut être ultérieurement réappréciée qu'en cas de modification de ces derniers.

A chaque clôture, le passif de ces contrats est ajusté du rendement réalisé et des variations de la valeur de marché des éléments sous-jacents :

• la part revenant aux assurés est enregistrée dans les flux d'exécution des contrats par contrepartie des produits ou charges financiers d'assurance et

• la part revenant à l'assureur, correspondant aux honoraires variables, vient alimenter la marge sur services contractuels.

Le résultat de ces contrats est donc essentiellement représenté par le relâchement des flux d'exécution et par l'amortissement de la marge sur services contractuels. En effet, lorsque les éléments sous-jacents adossent parfaitement les passifs et sont évalués en valeur de marché ou de modèle par résultat, le résultat financier de ces contrats devrait être nul. Si certains actifs sous-jacents ne sont pas évalués en valeur de marché ou de modèle par résultat, l'assureur peut choisir de reclasser en capitaux propres la variation du passif liée à ces actifs.

Modèle d'évaluation simplifié (Premium Allocation Approach – PAA)

Les contrats dont la durée de couverture d'assurance est inférieure ou égale à 12 mois peuvent faire l'objet d'une approche simplifiée appelée méthode d'affectation des primes. Cette méthode est également applicable aux contrats de plus longue durée si elle conduit à des résultats similaires à ceux du modèle général pour le passif au titre de la couverture restante.

Pour les contrats profitables, le passif relatif à la couverture restante est évalué sur la base du report des primes encaissées selon une logique proche de celle utilisée sous IFRS 4. Les contrats onéreux et le passif pour les sinistres survenus sont évalués selon le modèle général. Dans ce cas, la méthode retenue pour déterminer l'ajustement pour risque est la même que pour le modèle général.

Les passifs pour les sinistres survenus sont actualisés si le règlement attendu des sinistres a lieu au-delà d'un an à compter de la connaissance de la survenance. La charge de désactualisation est enregistrée en produits ou charges financiers d'assurance comme dans le modèle général. Dans ce cas, l'option de classement en capitaux propres de l'effet des variations de taux d'actualisation est également applicable.

A chaque clôture, l'ajustement des passifs au titre de la couverture restante et des sinistres survenus est enregistré en résultat.

2.15.2.3. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE

Le groupe BCP applique IFRS 17 aux contrats d'assurance émis, aux contrats de réassurance émis et détenus et aux contrats d'investissement à participation discrétionnaire émis dès lors que l'entité émet également des contrats d'assurance.

Les principaux contrats relevant d'IFRS 17 émis par le groupe correspondent à des contrats couvrant des risques liés aux personnes ou aux biens. Ces contrats sont évalués et comptabilisés selon le modèle général ou le modèle simplifié.

2.15.3. PRESENTATION AU BILAN ET AU COMPTE DE RESULTAT

Dans les comptes consolidés, le groupe a choisi de présenter les encours comptables liés aux activités d'assurance et de réassurance et leur résultat distinctement des actifs et passifs financiers de l'activité bancaire.

Au bilan consolidé, les éléments d'actifs et de passifs liés aux contrats d'assurance et de réassurance, ont été regroupés de la façon suivante :

• A l'actif, les « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres », « Titres au coût amorti », « Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti », « Comptes de régularisation et autres actifs », sont dorénavant regroupés dans la rubrique « Placements des activités d'assurance » et « Actifs des contrats d'assurance ».

• Au passif, les postes de « Comptes de régularisation et autres passifs » et « Provisions techniques des contrats d'assurance » sont dorénavant présentés au sein des « Passifs relatifs aux contrats d'assurance ».

Au compte de résultat consolidé, les produits et charges relatifs aux activités d'assurance, y compris le résultat financier lié, étaient précédemment présentés dans les rubriques « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ». Désormais les résultats des activités d'assurance seront présentés de façon distincte dans la sous-rubrique « Produits nets des activités d'assurance » du « Produit net bancaire ». La note annexe précisera les détails suivants :

• Les « Produits des activités d'assurance » ;

• Les « Charges afférentes aux contrats d'assurance » ;

• Les « Produits nets des placements liés aux activités d'assurance » ;

• Les « Produits ou charges financiers afférents aux contrats d'assurance ».

2.16. IMPOTS COURANT ET DIFFÉRÉ

2.16.1. IMPÔT COURANT

La charge d'impôt sur le bénéfice exigible est déterminée sur la base des règles et taux en vigueur dans chaque pays d'implantation des sociétés du groupe, sur la période à laquelle se rapportent les résultats.

Lorsqu'il existe une incertitude sur le traitement fiscal à appliquer lors de la comptabilisation et l'évaluation de l'impôt sur les bénéfices, il convient de déterminer s'il est probable que le traitement retenu soit accepté par les autorités compétentes, en partant du principe qu'elles contrôleront le traitement en question et disposeront de toutes les informations pertinentes. Cette incertitude doit être reflétée dans le montant des actifs et passifs d'impôts, sur la base d'une méthode traduisant la meilleure prévision quant au dénouement de l'incertitude.

2.16.2. IMPÔT DIFFÉRÉ

Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu'existent des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales. Des passifs d'impôts différés sont reconnus pour toutes les différences temporelles taxables à l'exception :

• Des différences temporelles taxables générées par la comptabilisation initiale d'un écart d'acquisition ;

• Des différences temporelles taxables relatives aux investissements dans des entreprises sous contrôle exclusif et contrôle conjoint, dans la mesure où le groupe est capable de contrôler la date à laquelle la différence temporelle s'inversera et qu'il est probable que cette différence temporelle ne s'inversera pas dans un avenir prévisible.

Des actifs d'impôts différés sont constatés pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables, dans la mesure où il est probable que l'entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs, sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Les impôts différés actifs et passifs sont évalués selon la méthode du report variable au taux d'impôt, dont l'application est présumée sur la période au cours de laquelle l'actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d'impôt et réglementations fiscales qui ont été adoptés ou le seront avant la date de clôture de la période. Ils ne font pas l'objet d'une actualisation.

Les impôts différés actifs ou passifs sont compensés quand ils trouvent leur origine au sein d'un même groupe fiscal, relèvent de la même autorité fiscale, et lorsqu'existe un droit légal de compensation.

Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d'impôt dans le compte de résultat, à l'exception de ceux afférents aux gains et pertes latents sur les actifs disponibles à la vente et aux variations de valeur des instruments dérivés désignés en couverture de flux de trésorerie futurs, pour lesquels les impôts différés correspondants sont imputés sur les capitaux propres.

Les crédits d'impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu'ils sont effectivement utilisés en règlement de l'impôt sur les bénéfices dû au titre de l'exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d'impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôt sur les bénéfices » du compte de résultat.

2.17. CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES ET NON RECYCLABLES

Les ajustements FTA ont été inscrits dans les comptes consolidés de la banque en contrepartie des capitaux propres.

2.18. TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales, offices des chèques postaux, ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générée par l'activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et titres de créances négociables. Les variations de la trésorerie liées aux opérations d'investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou co-entreprises consolidées,

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2024

ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d'immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors Titres de créances négociables).

2.19. ACTIFS NON COURANTS DÉSIGNÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ACTIVITÉS ABANDONNÉES

Lorsque le groupe décide de vendre des actifs non courants, et lorsqu'il est hautement probable que cette vente interviendra dans les douze mois, ces actifs sont présentés séparément au bilan dans le poste « Actifs non courants destinés à être cédés ».

Les passifs qui leur sont éventuellement liés sont présentés séparément dans le poste « Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ».

Dès lors qu'ils sont classés dans cette catégorie, les actifs non courants et groupes d'actifs et de passifs sont évalués au plus bas de leur valeur comptable et de leur juste valeur minorée des coûts de vente. Les actifs concernés cessent d'être amortis.

En cas de perte de valeur constatée sur un actif ou un groupe d'actifs et de passifs, une dépréciation est constatée en résultat.

Les activités abandonnées incluent à la fois les activités destinées à être cédées, les activités arrêtées, ainsi que les filiales acquises exclusivement dans une perspective de revente. L'ensemble des pertes et profits relatifs à ces opérations est présenté séparément au compte de résultat, sur la ligne « Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession ».

2.20. INFORMATION SECTORELLE

Le groupe Banque Populaire est organisé autour de trois pôles d'activité principaux :

• Banque Maroc comprenant le Crédit populaire du Maroc, Média Finance, Chaabi International Bank Off Shore, Chaabi Capital Investissement (CCI), Upline Group, Upline Courtage, Maroc Assistance Internationale, Chaabi Bank, Bank Al Amal, Attawfiq Micro Finance, BP Shore Group, FPCT Sakane, Infra Maroc Capital (IMC), Maroc traitement de transactions (M2T), Alhif SA, Bank Al Yousr, Al Akaria Invest, Socinvest, BCP International, Africa Stone Management et les OPCVM.

• Sociétés de financement spécialisées comprenant Vivalis, Maroc Leasing et Chaabi LLD.

• Banque de détail à l'international comprenant, Banque Populaire Marocco-Centrafricaine, Atlantic Bank International, BCP Mauritius, Banque Internationale du Cameroun pour l'Epargne et le Crédit, Banque de Madagascar et de l'Océan Indien et Banque Commerciale Internationale.

Chacun de ces métiers enregistre les charges et produits, ainsi que les actifs et passifs qui lui sont rattachés après élimination des transactions intragroupe.

2.21. UTILISATION D'ESTIMATIONS DANS LA PRÉPARATION DES ÉTATS FINANCIERS

La préparation des états financiers du groupe exige de la Direction et des gestionnaires la formulation d'hypothèses et la réalisation d'estimations, qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat, comme dans l'évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes associées.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l'exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d'élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires. Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recouru à des estimations peuvent à l'évidence s'avérer différents de celles-ci et avoir un effet significatif sur les états financiers. Ce qui est notamment le cas pour :

• Des dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit ;

• De l'usage de modèles internes pour la valorisation des instruments financiers qui ne sont pas cotés sur des marchés actifs ;

• Du calcul de la juste valeur des instruments financiers non cotés classés en « Actifs à la juste valeur par capitaux propres » ou en « Instruments financiers à la juste valeur par résultat » à l'actif ou au passif, et plus généralement du calcul des valeurs de marché des instruments financiers pour lesquels cette information doit être portée dans les notes aux états financiers ;

• Des tests de dépréciation effectués sur les actifs incorporels ;

• De la détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

2.22. PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS

2.22.1. FORMAT DES ÉTATS FINANCIERS

En l'absence de format préconisé par les IFRS, les états financiers du groupe sont établis conformément aux modèles prescrits par Bank Al-Maghrib.

2.22.2. RÈGLES DE COMPENSATION DES ACTIFS ET PASSIFS

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan, si et seulement si le groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s'il a l'intention soit de régler le montant net, soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2024

BILAN CONSOLIDÉ IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2024

(en milliers de DH)

ACTIF CONSOLIDÉ IFRS

Annexes

31/12/2024

31/12/2023

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

3.11

20 240 625

15 498 734

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

3.1

103 426 956

90 483 733

Actifs financiers détenus à des fins de transactions

71 114 649

62 356 412

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

32 312 307

28 127 321

Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

3.2/3.11

36 028 396

34 454 879

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

28 070 276

27 251 567

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

7 958 120

7 203 312

Titres au coût amorti

3.3

30 251 624

30 891 572

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

3.4/3.11

27 610 227

23 041 915

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

3.5/3.11

287 240 813

289 685 697

Écart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

Placements des activités d'assurance

3.12

2 274 792

2 212 285

Actifs des contrats d'assurance

256 979

160 987

Actifs d'impôt exigible

1 616 954

1 814 650

Actifs d'impôt différé

4 943 941

4 507 012

Comptes de régularisation et autres actifs

8 307 858

7 095 878

Actifs non courants destinés à être cédés

Participations dans des entreprises mises en équivalence

29 649

25 140

Immeubles de placement

6 131 612

6 620 984

Immobilisations corporelles

3.6

10 471 360

10 204 159

Immobilisations incorporelles

3.6

1 103 036

1 132 996

Écarts d'acquisition

3.7

2 343 738

2 414 780

TOTAL ACTIF IFRS

542 278 560

520 245 401

PASSIF CONSOLIDÉ IFRS

Annexes

31/12/2024

31/12/2023

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

7 553

16 876

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Instruments dérivés de couverture

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

3.8

49 566 074

52 910 752

Dettes envers la clientèle

3.9

388 991 374

371 636 646

Dettes représentées par un titre

Titres de créance émis

401 080

444 402

Écart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

Passifs d'impôt courant

4 212 351

2 782 229

Passifs d'impôt différé

1 047 434

999 923

Comptes de régularisation et autres passifs

14 956 553

12 799 933

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Passifs des contrats d'assurance

2 577 887

2 331 035

Provisions pour risques et charges

3.10/3.11

7 808 025

6 421 148

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

4 025 107

3 770 567

Dettes subordonnées

11 517 811

11 572 652

Capitaux propres

57 167 311

54 559 238

Capital et réserves liées

30 438 267

29 931 194

Actions propres

Réserves consolidées

22 621 683

21 126 245

- Part du groupe

3 070 328

1 999 552

- Part des minoritaires

19 551 355

19 126 693

Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-859 201

-631 538

- Part du groupe

-610 092

-500 274

- Part des minoritaires

-249 109

-131 264

Résultat net de l'exercice

4 966 562

4 133 337

- Part du groupe

4 145 346

3 475 287

- Part des minoritaires

821 216

658 050

TOTAL PASSIF IFRS

542 278 560

520 245 401

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2024

(en milliers de DH)

COMPTE DE RÉSULTAT

Annexes

31/12/2024

31/12/2023

Intérêts et produits assimilés

4.1

20 957 673

19 735 265

Intérêts et charges assimilés

4.1

-6 338 750

-5 714 946

MARGE D' INTÉRÊTS

14 618 923

14 020 319

Commissions perçues

4.2

4 781 465

4 495 691

Commissions servies

4.2

-619 928

-498 250

MARGE SUR COMMISSIONS

4 161 537

3 997 441

+/- Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette

+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat

4 889 974

2 973 725

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction

4 628 719

2 700 037

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

261 255

273 688

+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

1 061 173

942 228

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

235

519

Rémunération des instruments de capitaux propres non recyclables (dividendes)

1 060 938

941 709

+/- Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat

+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat

RÉSULTAT DES ACTIVITÉS DE MARCHÉ

5 951 147

3 915 953

Produits des autres activités

575 834

583 479

Charges des autres activités

-155 753

-176 898

PRODUITS NETS DES ACTIVITÉS D'ASSURANCE

4.3

449 519

454 480

PRODUIT NET BANCAIRE

25 601 207

22 794 774

Charges générales d'exploitation

-10 151 569

-9 837 829

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-1 404 562

-1 379 072

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

14 045 076

11 577 873

Coût du risque

4.4

-6 196 439

-5 358 228

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

7 848 637

6 219 645

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

-9 279

-1 536

Gains ou pertes nets sur autres actifs

56 322

44 524

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS

7 895 680

6 262 633

Impôts sur les bénéfices

-2 929 118

-2 129 296

RÉSULTAT NET

4 966 562

4 133 337

Intérêts minoritaires

821 216

658 050

RÉSULTAT NET-PART DU GROUPE

4 145 346

3 475 287

Résultat par action ( en dirham)

20,39

17,09

Résultat dilué par action ( en dirham)

20,39

17,09

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2024

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

(en milliers de DH)

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains ou pertes latents ou différés en capitaux propres recyclables

Gains ou pertes latents ou différés en capitaux propres non recyclables

Capitaux propres part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

Capitaux propres clôture 31/12/2022

2 033 125

27 403 440

7 992 254

91 743

-792 382

36 728 180

19 338 553

56 066 733

Opérations sur capital

110 336

110 336

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

-443 401

-443 401

Affectation du résultat

2 380 187

-2 380 187

Dividendes

-1 829 812

-1 829 812

114 661

-1 715 151

Résultat de l'exercice

3 475 287

3 475 287

658 050

4 133 337

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

-191 041

413 873

21 350

244 182

-5 106

239 076

Écarts de conversion : variations et transferts en résultat (F)

125 952

-244 570

-118 618

-52 102

-170 720

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

-65 089

169 303

21 350

125 564

-57 208

68 356

Variation de périmètre

200 137

10 269

-557

209 849

-71 422

138 427

Autres variations

-55 746

23 004

-32 742

3 910

-28 832

Capitaux propres clôture 31/12/2023

2 033 125

27 898 069

9 245 406

271 315

-771 589

38 676 326

19 653 479

58 329 805

Opérations sur capital

991 968

991 968

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

-1 286 588

-1 286 588

Affectation du résultat

2 597 883

-2 597 883

Dividendes

-2 033 125

-2 033 125

95 465

-1 937 660

Résultat de l'exercice

4 145 346

4 145 346

821 216

4 966 562

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

52 584

166 019

-2 301

216 302

-19 847

196 455

Écarts de conversion : variations et transferts en résultat (F)

237 412

-274 239

-36 827

-57 449

-94 276

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

289 996

-108 220

-2 301

179 475

-77 296

102 179

Variation de périmètre

-26 122

-102

805

-25 419

-42 864

-68 283

Autres variations

-57 685

184 038

126 353

-31 918

94 435

Capitaux propres clôture 31/12/2024

2 033 125

28 405 142

11 240 781

162 993

-773 085

41 068 956

20 123 462

61 192 418

RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES AU 31 DÉCEMBRE 2024

(en milliers de DH)

31/12/2024

31/12/2023

Résultat net

4 966 562

4 133 337

Éléments recyclables en résultat net :

98 933

33 810

Écarts de conversion

-94 276

-170 720

Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

170 849

226 648

Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables de l'activité d'assurance

22 360

-22 118

Réévaluation des instruments dérivés de couverture d'éléments recyclables

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres et recyclables

Impôts liés

Éléments non recyclables en résultat net :

3 246

34 546

Réévaluation des immobilisations

Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies

-264 526

-63 405

Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l'objet d'une option de comptabilisation à la juste valeur par résultat

Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres

268 229

87 856

Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres de l'activité d'assurance

-457

10 095

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence non recyclables

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres non recyclables

Impôts liés

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

102 179

68 356

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

5 068 741

4 201 693

Dont part du Groupe

4 324 820

3 600 851

Dont part des intérêts minoritaires

743 921

600 842

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

(en milliers de DH)

31/12/2024

31/12/2023

Résultat avant impôts

7 895 680

6 262 633

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

1 404 562

1 379 072

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

-106 942

149 899

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

4 106 971

1 291 619

+/- Dotations nettes aux provisions

798 706

668 504

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

9 279

1 536

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-1 853 801

-2 471 219

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

-205 803

-1 153 404

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

4 152 972

-133 992

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

-6 172 422

8 407 893

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

17 038 287

-7 808 283

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-14 349 149

-13 694 623

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

1 188 068

348 590

- Impôts versés

-1 801 366

-1 337 275

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-4 096 582

-14 083 698

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

7 952 070

-7 955 057

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

476 186

3 081 139

+/- Flux liés aux immeubles de placement

562 061

600 698

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-1 582 890

-1 787 670

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-544 643

1 894 167

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-945 692

-1 376 638

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

-186 804

1 056 874

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-1 132 496

-319 764

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

-234 006

-392 615

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

6 040 925

-6 773 269

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

17 286 357

24 059 626

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

15 481 858

18 854 061

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

1 804 499

5 205 565

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

23 327 282

17 286 357

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

20 233 072

15 481 858

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

3 094 210

1 804 499

Variation de la trésorerie nette

6 040 925

-6 773 269

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2024

3.1. ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

(en milliers de dhs)

31/12/2024

31/12/2023

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la JV par résultat

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la JV par résultat

Créances sur les établissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

Effets publics et valeurs assimilées

52 419 744

44 273 544

Obligations et autres titres à revenu fixe

3 598 158

3 597 912

Actions et autres titres à revenu variable

14 959 191

7 567 412

14 041 666

6 869 371

Titres de participation non consolidés

24 744 895

21 257 950

Instruments dérivés

137 556

443 290

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

71 114 649

32 312 307

62 356 412

28 127 321

3.2. ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

(en milliers de dhs)

31/12/2024

31/12/2023

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

36 028 396

1 370 279

-964 164

34 454 879

802 310

-1 039 860

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

28 070 276

1 190 987

-10 630

27 251 567

644 672

-20 908

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

7 958 120

179 292

-953 534

7 203 312

157 638

-1 018 952

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès de la banque centrale (*)

6 481 516

1 181 258

-8 385

4 789 368

505 245

-18 090

Autres titres de créance négociables (*)

674 669

-2 245

657 191

-2 818

Obligations

20 914 091

9 729

21 805 008

139 427

Total des instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

28 070 276

1 190 987

-10 630

27 251 567

644 672

-20 908

Impôts

-458 530

3 760

-243 364

6 907

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôts)

732 457

-6 870

401 308

-14 001

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actions et autres titres à revenu variable

Titres de participation non consolidés

7 958 120

179 292

-953 534

7 203 312

157 638

-1 018 952

Total des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

7 958 120

179 292

-953 534

7 203 312

157 638

-1 018 952

Impôts

-69 027

343 894

-59 508

366 276

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôts)

110 265

-609 640

98 130

-652 676

(*) Voir note 3.11.Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS 9

3.3. TITRES AU COÛT AMORTI

(en milliers de DH)

31/12/2024

31/12/2023

Titres de créance négociables

28 058 745

28 285 104

Bons du trésor et autres effets mobilisables auprès des banques centrales

28 012 906

28 263 120

Autres titres de créance négociables

45 839

21 984

Obligations

2 192 879

2 606 468

TOTAL DES TITRES AU COÛT AMORTI

30 251 624

30 891 572

3.4. PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT AU COÛT AMORTI

(en milliers de DH)

3.4.1. Prêts et créances sur les établissements de crédit au coût amorti

31/12/2024

31/12/2023

Comptes à vue

6 369 234

7 006 595

Prêts

20 186 163

15 325 114

Opérations de pension

1 259 241

934 452

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS AVANT DÉPRÉCIATION

27 814 638

23 266 161

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit (*)

204 411

224 246

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS NETS DE DÉPRÉCIATION

27 610 227

23 041 915

(*) Voir note 3.11.Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS 9

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2024

31/12/2024

31/12/2023

3.4.2. Ventilation des prêts et créances sur les établissements de crédit au coût amorti par zone géographique

Maroc

17 337 624

15 538 538

Zone off shore

1 415 829

558 615

Afrique

8 528 040

6 436 754

Europe

328 734

508 008

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT NETS DE DÉPRÉCIATION (*)

27 610 227

23 041 915

(*) Voir note 3.11 Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS9

3.5. PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU COÛT AMORTI

31/12/2024

31/12/2023

3.5.1. Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti

Comptes ordinaires débiteurs

23 298 845

21 247 085

Prêts consentis à la clientèle

273 021 590

274 003 433

Opérations de pension

3 841 637

5 005 583

Opérations de location-financement

19 918 044

19 150 249

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU COÛT AMORTI AVANT DÉPRÉCIATION

320 080 116

319 406 350

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle (*)

32 839 303

29 720 653

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU COÛT AMORTI NETS DE DÉPRÉCIATION

287 240 813

289 685 697

(*) Voir note 3.11 Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS9

31/12/2024

31/12/2023

3.5.2. Ventilation des créances sur la clientèle au coût amorti par zone géographique

Maroc

230 198 272

230 214 549

Zone off shore

3 258 177

5 058 028

Afrique

51 224 629

52 201 880

Europe

2 559 735

2 211 240

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU COÛT AMORTI

287 240 813

289 685 697

3.6 IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

31/12/2024

31/12/2023

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

22 197 106

11 725 746

10 471 360

22 090 380

11 886 220

10 204 159

Terrains et constructions

9 015 854

3 974 758

5 041 096

9 168 058

4 032 434

5 135 624

Equipement, Mobilier, Installations

5 454 590

3 423 403

2 031 187

5 350 024

3 603 983

1 746 041

Biens mobiliers donnés en location

Autres immobilisations

5 188 617

2 772 675

2 415 942

5 116 502

2 870 185

2 246 317

Droit d'utilisation

2 538 045

1 554 910

983 135

2 455 796

1 379 618

1 076 178

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

3 278 103

2 175 067

1 103 036

3 144 758

2 011 762

1 132 996

Droit au bail

310 533

310 533

320 150

320 150

Brevets et marque

172 877

172 877

174 440

174 440

Logiciels informatiques acquis

2 564 913

2 175 067

389 846

2 436 206

2 011 762

424 444

Autres immobilisations incorporelles

229 780

229 780

213 962

213 962

Droit d'utilisation

TOTAL DES IMMOBILISATIONS

25 475 209

13 900 813

11 574 396

25 235 138

13 897 982

11 337 155

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2024

CONTRATS DE LOCATION : DROITS D'UTILISATION - PRENEUR

CONTRATS DE LOCATION : DROITS D'UTILISATION - PRENEUR

31/12/2023

Augmentation

Diminution

Variation de périmètre

Autres

31/12/2024

(en milliers de DH)

DROIT D'UTILISATION D'IMMEUBLES D'EXPLOITATION

1 026 756

-64 567

-52 251

8 603

918 541

Valeur Brute

2 324 579

224 804

-122 014

-5 473

2 421 896

Amortissements et dépréciations

-1 297 823

-289 371

69 763

14 076

-1 503 355

DROIT D'UTILISATION DU MOBILIER ET MATÉRIEL D'EXPLOITATION

5 519

3 281

19 153

27 953

Valeur Brute

18 984

13 359

-13 137

20 772

39 979

Amortissements et dépréciations

-13 466

-10 078

13 137

-1 619

-12 026

DROIT D'UTILISATION DES AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

43 903

15 935

-22 234

-963

36 641

Valeur Brute

112 233

26 950

-60 954

-2 059

76 170

Amortissements et dépréciations

-68 330

-11 015

38 720

1 096

-39 529

TOTAL DROITS D'UTILISATION

1 076 178

-45 351

-74 485

26 793

983 135

ACTIFS AU TITRE DE DROITS D'UTILISATION - PRENEUR

ACTIFS AU TITRE DE DROITS D'UTILISATION - PRENEUR

31/12/2024

31/12/2023

(en milliers de DH)

Immobilisations corporelles

10 471 360

10 204 159

Données : Droits d'utilisation

983 135

1 076 178

Immobilisations incorporelles

1 103 036

1 132 996

Données : Droits d'utilisation

PASSIFS AU TITRE DE LA DETTE LOCATIVE

PASSIFS AU TITRE DE LA DETTE LOCATIVE

31/12/2024

31/12/2023

(en milliers de DH)

Comptes de régularisation et autres passifs

14 956 553

12 799 933

Données : Dettes locatives

1 003 363

1 124 172

DÉTAIL DES CHARGES DE CONTRATS DE LOCATION

DÉTAIL DES CHARGES DE CONTRATS DE LOCATION

31/12/2024

31/12/2023

(en milliers de DH)

Charges d'intérêts sur dettes locatives

-52 168

-57 089

Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation

-310 464

-314 261

3.7 ÉCART D'ACQUISITION

31/12/2023

Variation périmètre

Écart de conversion

Autres mouvements

31/12/2024

(en milliers de dhs)

Valeur Brute

2 414 780

-71 042

2 343 738

Cumul des pertes de valeur

Valeur nette au bilan

2 414 780

-71 042

2 343 738

3.8 DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

31/12/2024

31/12/2023

(en milliers de DH)

Comptes à vue

3 275 024

5 202 095

Emprunts

12 841 567

10 320 599

opérations de pension

33 449 483

37 388 058

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

49 566 074

52 910 752

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2024

3.9. DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

(en milliers de DH)

3.9.1 Dettes envers la clientèle

31/12/2024

31/12/2023

Comptes ordinaires créditeurs

280 517 763

262 433 721

Comptes à terme

45 249 800

45 738 582

Comptes d'épargne à taux administré

49 831 788

49 063 890

Bons de caisse

912 434

1 304 764

Opérations de pension

680 138

2 766 416

Autres dettes envers la clientèle

11 799 451

10 329 273

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

388 991 374

371 636 646

(en milliers de DH)

3.9.2 Ventilation des dettes sur la clientèle par zone géographique

31/12/2024

31/12/2023

Maroc

318 001 718

298 337 075

Zone off shore

1 498 734

2 498 357

Afrique

67 881 595

69 121 257

Europe

1 609 327

1 679 957

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

388 991 374

371 636 646

3.10 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

(en milliers de DH)

Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature

(1)

Provisions pour engagements sociaux

Autres provisions pour risques et charges

Valeur comptable au bilan

MONTANT AU 31/12/2023

3 307 204

1 273 176

1 840 768

6 421 148

Dotations

251 828

48 836

1 630 551

1 931 215

Reprises

442 757

62 745

651 944

1 157 446

Autres mouvements

206 839

433 123

-26 854

613 108

MONTANT AU 31/12/2024

3 323 114

1 692 390

2 792 521

7 808 025

3.11. VENTILATION DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS PAR BUCKET

(en milliers de DH)

Au 31 Décembre 2024

ENCOURS

PROVISIONS

TAUX DE COUVERTURE

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

BANQUES CENTRALES, TRÉSOR PUBLIC, SERVICES DES CHÈQUES POSTAUX

10 690 221

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

29 607 143

805 064

2 183 889

158 042

7,38%

19,63%

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Titres de dettes

29 607 143

805 064

2 183 889

158 042

7,38%

19,63%

ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI

319 888 773

26 304 779

31 958 016

3 419 917

5 211 670

24 417 317

1,07%

19,81%

76,40%

Prêts et créances sur les établissements de crédit

27 803 118

11 520

194 124

10 287

0,70%

89,30%

Prêts et créances sur la clientèle

261 828 841

26 304 779

31 946 496

3 220 603

5 211 670

24 407 030

1,23%

19,81%

76,40%

Titres de dettes

30 256 814

5 190

0,02%

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS

360 186 137

27 109 843

31 958 016

5 603 806

5 369 711

24 417 317

1,56%

19,81%

76,40%

PASSIFS FINANCIERS

74 726 129

4 645 792

2 850 032

753 172

662 091

1 907 850

1,01%

14,25%

66,94%

Engagements hors bilan

74 726 129

4 645 792

2 850 032

753 172

662 091

1 907 850

1,01%

14,25%

66,94%

Au 31 Décembre 2023

ENCOURS

PROVISIONS

TAUX DE COUVERTURE

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

BANQUES CENTRALES, TRÉSOR PUBLIC, SERVICES DES CHÈQUES POSTAUX

9 445 508

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

28 245 379

1 231 963

1 989 921

235 854

7,05%

19,14%

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Titres de dettes

28 245 379

1 231 963

1 989 921

235 854

7,05%

19,14%

ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI

318 505 856

22 994 704

32 063 523

3 416 119

3 985 754

22 543 026

1,07%

17,33%

70,31%

Prêts et créances sur les établissements de crédit

23 253 654

12 507

217 732

6 514

0,94%

52,08%

Prêts et créances sur la clientèle

264 360 630

22 994 704

32 051 016

3 198 387

3 985 754

22 536 512

1,21%

17,33%

70,31%

Titres de dettes

30 891 572

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS

356 196 743

24 226 667

32 063 523

5 406 040

4 221 608

22 543 026

1,52%

17,43%

70,31%

PASSIFS FINANCIERS

75 091 856

3 442 448

2 771 257

687 898

785 836

1 833 470

0,92%

22,83%

66,16%

Engagements hors bilan

75 091 856

3 442 448

2 771 257

687 898

785 836

1 833 470

0,92%

22,83%

66,16%

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2024

3.12. PLACEMENTS DES ACTIVITÉS D'ASSURANCE

(en milliers de DH)

31/12/2024

31/12/2023

Instruments financiers dérivés

Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers en valeur de marché par résultat

6 712

89 096

Actifs financiers en valeur de marché par capitaux propres recyclables

1 664 481

1 556 310

Actifs financiers en valeur de marché par capitaux propres non recyclable

228 352

219 104

Actifs financiers au coût amorti

375 247

347 775

Placements des activités d'assurance

2 274 792

2 212 285

4.1 MARGE D'INTÉRÊT

31/12/2024

31/12/2023

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Opérations avec la clientèle

16 618 362

3 901 055

12 717 307

15 897 260

4 016 227

11 881 033

Comptes et prêts/emprunts

15 614 341

3 657 004

11 957 337

14 940 949

3 643 358

11 297 591

Opérations de pensions

46 056

63 218

-17 162

19 105

185 439

-166 334

Opérations de location-financement

957 965

180 833

777 132

937 206

187 430

749 776

Opérations interbancaires

1 341 939

1 933 520

-591 581

1 184 521

1 281 943

-97 422

Comptes et prêts/emprunts

910 208

642 699

267 509

697 844

248 644

449 200

Opérations de pensions

431 731

1 290 821

-859 090

486 677

1 033 299

-546 622

Emprunts émis par le Groupe

504 166

-504 166

414 101

-414 101

Instruments à la juste valeur sur capitaux propres

1 867 089

9

1 867 080

1 597 623

2 675

1 594 948

Actifs financiers au coût amorti

1 130 283

1 130 283

1 055 861

1 055 861

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS

20 957 673

6 338 750

14 618 923

19 735 265

5 714 946

14 020 319

4.2 COMMISSIONS NETTES

31/12/2024

31/12/2023

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions sur titres

484 865

56 167

428 698

392 509

31 334

361 175

Produits nets sur moyen de paiement

889 512

89 054

800 458

856 930

82 522

774 408

Autres commissions

3 407 088

474 707

2 932 381

3 246 252

384 394

2 861 858

PRODUITS NETS DE COMMISSIONS

4 781 465

619 928

4 161 537

4 495 691

498 250

3 997 441

4.3 PRODUITS NETS DES ACTIVITÉS D'ASSURANCE

31/12/2024

31/12/2023

Produits des activités d'assurance

1 383 441

1 486 606

Charges afférentes aux contrats d'assurance

-1 088 423

-1 180 009

Produits nets des placements liés aux activités d'assurance

150 337

153 160

Produits ou charges financiers afférents aux contrats d'assurance

4 164

-5 277

Produit nets des activités d'assurance

449 519

454 480

4.4 COÛT DU RISQUE

(en milliers de DH)

31/12/2024

31/12/2023

Dotations nettes de reprises des dépréciations

3 842 060

1 683 838

Bucket 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir

409 558

1 196 660

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

336 233

1 157 595

Engagements par signature

73 325

39 065

Bucket 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie

1 092 236

-890 763

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

1 215 415

-1 127 572

Engagements par signature

-123 179

236 809

Bucket 3 : Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs dépréciés

2 340 266

1 377 941

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

2 480 948

1 242 674

Engagements par signature

-140 682

135 267

Autres provisions pour risques et charges

841 695

489 108

Autres variations des provisions

1 512 684

3 185 282

Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés

Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables

1 746 052

3 344 992

Récupérations sur prêts et créances comptabilisés au coût amorti

233 368

159 710

Décomptes sur crédits restructurés

Pertes sur engagements par signature

Autres pertes

Autres produits

Coût du risque

6 196 439

5 358 228

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2024

5 INFORMATION SECTORIELLE

Banque Maroc & banque off shore

Sociétés de financement spécialisées

Banque de détail & Assurance à l'international

Interco

Total

5.1 BILAN AU 31 DECEMBRE 2024

Total Bilan

440 991 466

31 140 306

102 413 731

-32 266 943

542 278 560

dont

Éléments d'Actifs

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

100 352 554

3 074 402

103 426 956

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

22 339 394

7 883

21 454 579

-7 773 460

36 028 396

Placements détenus jusqu'à leur échéance

30 176 190

675 434

-600 000

30 251 624

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés

42 634 477

4 953

8 931 880

-23 961 083

27 610 227

Prêts et créances sur la clientèle

208 626 815

28 565 847

51 224 629

-1 176 478

287 240 813

Éléments du Passif

Dettes envers les EC et assimilés

33 062 439

23 988 130

16 890 581

-24 375 076

49 566 074

Dettes envers la clientèle

320 289 097

821 015

68 127 558

-246 296

388 991 374

Capitaux propres

56 001 692

2 487 636

8 392 668

-5 689 578

61 192 418

Banque Maroc & banque off shore

Sociétés de financement spécialisées

Banque de détail & Assurance à l'international

Interco

Total

5.2 COMPTE DE RÉSULTAT AU 31 DÉCEMBRE 2024

Marge d'intérêt

10 033 735

769 116

3 804 026

12 046

14 618 923

Marges sur commissions

2 569 119

67 077

1 583 961

-58 620

4 161 537

Produit net bancaire

18 915 552

1 129 273

6 176 622

-620 240

25 601 207

Résultat Brut d'exploitation

10 793 062

659 717

2 592 297

14 045 076

Résultat d'exploitation

6 091 161

274 612

1 482 864

7 848 637

Résultat net

3 471 076

142 755

1 352 731

4 966 562

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

2.920 403

124 163

1 100 780

4 145 346

6 PASSIFS EVENTUELS

La Banque Centrale Populaire fait l'objet d'un contrôle de l'Office des Changes portant sur les opérations réalisées en devises.

Une procédure judiciaire visant la Succursale belge de Chaabi Bank est en cours d'instruction, et le Groupe BCP coopère avec les autorités pour clarifier cette situation et défendre l'intégrité de ses institutions

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION DU GROUPE BANQUE POPULAIRE

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2024

SECTEUR D'ACTIVITÉ

Pays

MÉTHODE DE CONSOLIDATION

% INTERET

% CONTRÔLE

Banque Centrale Populaire

Banque

Maroc

TOP

BP Centre Sud

Banque

Maroc

IG

51,02%

51,02%

BP Fès Taza

Banque

Maroc

IG

51,02%

51,02%

BP Laayoune

Banque

Maroc

IG

51,02%

51,02%

BP Marrakech B Mellal

Banque

Maroc

IG

51,11%

51,11%

BP Nador Al Hoceima

Banque

Maroc

IG

51,04%

51,04%

BP Oujda

Banque

Maroc

IG

51,37%

51,37%

BP Tanger Tétouan

Banque

Maroc

IG

51,01%

51,01%

BP Rabat Kenitra

Banque

Maroc

IG

51,14%

51,14%

CHAABI BANK

Banque

France

IG

100,00%

100,00%

BPMC

Banque

République centrafricaine

IG

75,00%

75,00%

MAI

Assistance

Maroc

IG

77,43%

77,43%

CCI

Fond d'investissement

Maroc

IG

77,55%

100,00%

IMC

Fond d'investissement

Maroc

IG

48,56%

50,03%

VIVALIS

Crédit à la consommation

Maroc

IG

87,27%

87,27%

BCP SECURITIES SERVICES

Marché des capitaux

Maroc

IG

100,00%

100,00%

CHAABI LLD

Location longue durée

Maroc

IG

84,82%

85,00%

CIB

Banque Offshore

Zone Franche

IG

85,31%

100,00%

BANK AL AMAL

Banque

Maroc

IG

43,44%

48,09%

ATTAWFIQ MICRO FINANCE

Micro-crédit

Maroc

IG

100,00%

100,00%

M2T

Services de paiements

Maroc

IG

84,79%

84,79%

ALHIF SA

Holding

Maroc

IG

39,21%

50,56%

UPLINE GROUP

Banque d'affaires

Maroc

IG

88,94%

100,00%

UPLINE COURTAGE

Assurance

Maroc

IG

100,00%

100,00%

MAROC LEASING

Crédit bail

Maroc

IG

87,12%

87,12%

BP SHORE GROUP

Holding

Maroc

IG

78,85%

99,98%

FPCT SAKANE

Immobilier

Maroc

IG

49,00%

100,00%

AL AKARIA INVEST

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

BANK AL YOUSR

Banque

Maroc

IG

80,00%

80,00%

SOCINVEST

Société d'investissement

Maroc

IG

100,00%

100,00%

UPLINE HORIZON

OPCVM

Maroc

IG

97,62%

100,00%

UPLINE OPPORTUNITES

OPCVM

Maroc

IG

99,96%

100,00%

AFRICA STONE MANAGEMENT

Gestion d'OPCI

Maroc

IG

29,00%

29,00%

BCP INTERNATIONAL

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

BCP MAURITIUS

Banque

Île Maurice

IG

100,00%

100,00%

BANQUE DE MADAGASCAR ET DE L'OCEAN INDIEN

Banque

Madagascar

IG

66,71%

66,71%

BANQUE INTERNATIONALE DU CAMEROUN POUR L'ÉPARGNE ET LE CRÉDIT

Banque

Cameroon

IG

78,43%

78,43%

BANQUE COMMERCIALE INTERNATIONALE

Banque

République du Congo

IG

100,00%

100,00%

ATLANTIC BANQUE INTERNATIONAL

Holding

Côte d'Ivoire

IG

79,83%

79,83%

ATLANTIQUE FINANCE

Banque d'affaires

Côte d'Ivoire

IG

79,75%

99,91%

ATLANTIQUE ASSET MANAGEMENT

Gestion d'actif

Côte d'Ivoire

IG

79,75%

99,91%

BANQUE ATLANTIQUE DU BURKINA FASSO

Banque

Burkina Fasso

IG

48,76%

61,08%

BANQUE ATLANTIQUE DU BENIN

Banque

Bénin

IG

58,55%

73,35%

BANQUE ATLANTIQUE DE LA CÔTE D'IVOIRE

Banque

Côte d'Ivoire

IG

79,42%

99,49%

BANQUE ATLANTIQUE DU MALI

Banque

Mali

IG

57,46%

71,99%

BANQUE ATLANTIQUE DU NIGER

Banque

Niger

IG

63,85%

79,98%

BANQUE ATLANTIQUE DU SÉNÉGAL

Banque

Sénégal

IG

79,82%

100,00%

BANQUE ATLANTIQUE DU TOGO

Banque

Togo

IG

67,91%

85,07%

BIA NIGER

Banque

Niger

IG

55,49%

69,51%

BPMG

Banque

Guinée

IG

61,66%

77,25%

ATLANTIQUE ASSURANCE CÔTE D'IVOIRE IARD

Assurance

Côte d'Ivoire

IG

71,84%

90,00%

ATLANTIQUE ASSURANCE CÔTE D'IVOIRE VIE

Assurance

Côte d'Ivoire

IG

77,22%

96,73%

GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE VIE

Assurance

Togo

IG

51,95%

66,69%

GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE IARD

Assurance

Togo

IG

77,86%

97,53%

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2024

EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATÉGIE DE COUVERTURE

La Banque est dotée d'une organisation en ligne avec les meilleurs standards internationaux. Sa structure de gouvernance intégrée lui permet d'identifier les risques auxquels elle est confrontée, de mettre en œuvre un dispositif de contrôle interne adéquat et efficace et d'établir un système de suivi et de réajustement.

La responsabilité du contrôle, de la mesure et de la supervision des risques est partagée entre :

• Les instances de gouvernance et de pilotage du Groupe (Comité Directeur, Conseil d'Administration, Comité d'Audit, Comités des Risques, Comité Placement...);

• La fonction Risques Groupe et les autres fonctions dédiées et/ou impliquées dans le suivi des risques (crédit, marché, financier et opérationnel...);

• Les instances relevant du contrôle interne.

1. RISQUE DE CRÉDIT

Le risque de crédit est le risque de perte inhérent au défaut d'un emprunteur par rapport au remboursement de ses dettes (obligations, prêts bancaires, créances commerciales...). Ce risque se décompose en risque de défaut qui intervient en cas de manquement ou de retard de la part de l'emprunteur sur le paiement du principal et/ou des intérêts de sa dette, en risque sur le taux de recouvrement en cas de défaut, ainsi qu'en risque de dégradation de la qualité du portefeuille de crédit.

POLITIQUE GÉNÉRALE DE CRÉDIT

La politique générale de gestion du risque de crédit, adoptée par la Banque et approuvée par ses organes d'administration et de gestion, a pour objectif de définir un cadre global pour les activités générant un risque de crédit. Ses principes sont appliqués pour assurer à la Banque un développement serein de ses activités.

La politique de crédit s'articule autour des principes suivants :

• Normalisation de la gestion du risque de crédit au niveau de l'ensemble des organismes du CPM ;

• Sécurité et rentabilité des opérations ;

• Diversification des risques ;

• Respect des limites en vigueur ;

• Sélection stricte des dossiers lors de l'octroi ;

• Etablissement d'un dossier pour toute opération de crédit et sa revue au moins une fois par an pour les entreprises ;

• Notation des Entreprises/Professionnels et Particuliers, et scoring à l'octroi des crédits immobiliers et à la consommation ;

• Séparation entre les fonctions de vente de crédit et celles de l'appréciation et du contrôle des risques ;

• Collégialité des décisions se traduisant par l'instauration des comités à tous les niveaux de la filière ;

• Détection précoce des risques de défaillance des contreparties ;

• Réactivité dans le recouvrement.

La mise en pratique de la politique de crédit repose sur un corpus réglementaire interne étoffé. Celui-ci couvre l'intégralité du processus de gestion du risque de crédit, à travers des circulaires, des lettres circulaires et des normes fixant l'étendue et les conditions d'exercice des activités de prise, de suivi et de maîtrise des risques.

DISPOSITIF DE DÉCISION

Le dispositif décisionnel de la Banque est basé sur les principes suivants :

• Une première analyse des dossiers par les entités commerciales initiatrices des demandes ;

• Une deuxième lecture de risque faite par les entités Contre-étude au niveau des BPR et de la BCP ;

• La prévention du risque à travers le rôle déterminant de la fonction Contre-étude dans le filtrage des dossiers et dans la prise de décision ;

• L'exercice des pouvoirs dans le cadre des comités traduisant la collégialité de la décision ;

• Un schéma délégataire à plusieurs dimensions assurant une adéquation entre le niveau du risque et celui requis pour la décision ;

• Des limites de compétences établies par groupe de bénéficiaires liés ;

• L'exclusion des pouvoirs des BPR et des filiales, des crédits au profit des apparentés, quels que soient leurs montants. Ces derniers sont soumis aux comités internes de crédit tenus au niveau de la BCP ;

• La séparation des tâches entre les entités commerciales et celles chargées de l'évaluation, du suivi et de la gestion des risques liés au crédit.

DISPOSITIF DE SURVEILLANCE ET DE SUIVI DU RISQUE DE CRÉDIT

Le dispositif de surveillance et de suivi du risque de crédit repose sur un suivi individualisé des activités exposées à ce risque. Déployé à tous les niveaux de la Banque, il s'articule autour de trois composantes principales :

• L'évaluation et le suivi indépendant de la qualité des risques afin d'en assurer une analyse objective et rigoureuse ;

• Le suivi spécifique des risques majeurs et du risque de concentration, garantissant une vigilance accrue sur les expositions significatives ;

• Le suivi permanent et rapproché des créances sensibles, permettant d'anticiper et de gérer efficacement les situations à risque.

Ce dispositif s'appuie sur une gouvernance des risques robuste et une culture de gestion solidement ancrée. Il est continuellement enrichi par un cadre d'appétence au risque, assurant ainsi une remontée régulière d'informations au Management et aux Instances de Gouvernance. Cela permet de définir :

• Des politiques adaptées pour un développement maîtrisé ;

• Des actions correctives ciblées afin de préserver les intérêts de la Banque.

SYSTÈME DE NOTATION INTERNE

La Banque a mis en place un système de notation global en ligne avec les exigences réglementaires en matière d'utilisation et d'usage, applicable à l'ensemble des contreparties, qu'il s'agisse d'états souverains, de banques, d'entreprises ou de particuliers. Celles opérant dans le secteur de la promotion immobilière sont qualifiées à travers la notation des projets. La clientèle des particuliers est, en outre, assujettie au scoring à l'octroi applicable aux crédits à la consommation et aux crédits immobiliers.

Le système de notation constitue le cœur du dispositif de gestion du risque de crédit et repose sur une série de modèles appropriés à chaque catégorie d'actif. La notation consiste à attribuer une note à chaque contrepartie selon une échelle interne dont chaque niveau correspond à une probabilité de défaut. Elle constitue un des critères clés de la politique d'octroi de crédit. Pour la clientèle des entreprises, la notation est attribuée au moment du montage du dossier de crédit et est révisée au moins une fois par an.

De plus, une attention est accordée à la cohérence entre les décisions prises et le profil de risque dégagé par chaque note ainsi que les composantes qualitatives et quantitatives prises en compte dans la grille.

La notation constitue un axe important dans l'évaluation de la qualité des expositions de la Banque à travers l'analyse du portefeuille noté et l'évolution de sa distribution. Un suivi particulier est par ailleurs assuré pour les contreparties présentant une détérioration de la qualité du risque.

En outre, le dispositif de notation est un élément fondamental du processus de provisionnement IFRS9.

Enfin, dans le cadre des travaux de maintenance continue de l'outil de notation des entreprises, le Groupe a défini une batterie de tests permettant d'évaluer la performance des modèles de notation en matière de discrimination, de prédiction de la défaillance et de stabilité. Ces tests, nommés backtesting, sont opérés afin de s'assurer de la solidité des modèles de notation et de mettre en place, si besoin, des actions correctives.

Au 31 décembre 2024, la distribution du portefeuille noté se présente ainsi :

Distribution de la GE en nombre et en encours

Grade

Nombre (%)

Encours (%)

A

5%

27%

B

35%

29%

C

27%

13%

D

20%

17%

E

9%

12%

F

3%

1%

G

1%

1%

H

0%

0%

Bar chart showing the distribution of GE (Groupe Européen) by grade (A to H) in terms of number of exposures (blue bars) and exposure amount (orange bars). The Y-axis represents the percentage of the total portfolio, ranging from 0% to 40%. The X-axis lists grades A through H. Grade A has 5% (number) and 27% (exposure). Grade B has 35% (number) and 29% (exposure). Grade C has 27% (number) and 13% (exposure). Grade D has 20% (number) and 17% (exposure). Grade E has 9% (number) and 12% (exposure). Grade F has 3% (number) and 1% (exposure). Grade G has 1% (number) and 1% (exposure). Grade H has 0% (number) and 0% (exposure).

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2024

Distribution de la PME en nombre et en encours

Classe

Nombre (%)

Encours (%)

A

0%

0%

B

8%

8%

C

25%

19%

D

38%

31%

E

25%

26%

F

3%

9%

G

1%

6%

H

0%

2%

Bar chart showing the distribution of SMEs (PME) by rating class (A to H) in terms of number (blue bars) and exposure (orange bars). The chart shows a concentration of SMEs in classes A, B, and C.

L'analyse du portefeuille du segment PME-GE affiche une distribution rassurante des risques. En effet, le portefeuille, en nombre et en encours, est concentré sur les notes se situant entre les classes A et E.

A fin Décembre 2024, les notes A, B et C concentrent 69% des entreprises GE notées en encours, correspondant à 67% en nombre. Pour les PME, les classes B à E représentent 84% en encours et 96% en nombre.

Distribution de la TPE/PRO en nombre et en encours

Classe

Nombre (%)

Encours (%)

A

1%

0%

B

16%

10%

C

25%

27%

D

41%

31%

E

11%

15%

F

4%

6%

G

2%

8%

H

0%

3%

Bar chart showing the distribution of TPE/PRO by rating class (A to H) in terms of number (blue bars) and exposure (orange bars). The chart shows a concentration of TPE/PRO in classes B, C, and D.

L'analyse de la distribution des TPE/PRO fait ressortir une concentration sur les classes de notation B-E, ce qui révèle un niveau de risque maîtrisé pour ces deux segments. Les classes B-E concentrent 93% des TPE/PRO en nombre avec 83% de l'encours total sur ces segments.

DISPOSITIF DE SUIVI DU RISQUE DE CONCENTRATION

La Banque assure un suivi rigoureux du risque de concentration afin de respecter, d'une part, les règles prudentielles relatives à la division des risques et, d'autre part, de garantir une diversification adéquate permettant de diluer et de maîtriser les expositions.

Le dispositif de gestion et de suivi mis en place repose sur plusieurs éléments clés :

Un processus de revue de portefeuille, alimenté en continu par une base de données risques intégrant diverses sources (base des groupes et des engagements, centrale des bilans, base de notation...). Ce dispositif garantit une remontée efficace des informations nécessaires à l'analyse des portefeuilles ;

Un cadre de limites sectorielles et individuelles, constituant une composante essentielle de l'appétence au risque de la Banque ;

Une surveillance accrue des engagements dès lors qu'ils dépassent 5 % des fonds propres de la Banque ;

Un processus d'examen des 100 principales expositions, en considérant aussi bien les contreparties individuelles que les groupes de contreparties liées, pour l'ensemble des entités de la Banque.

Crédits par décaissement en % des emplois productifs (*)

100 premiers risques CPM (*)

69%

Contreparties éligibles à la déclaration BAM (*)

49%

(*) : Hors filiales

PROCESSUS DE REVUE DE PORTEFEUILLE

La revue de portefeuille constitue un outil indispensable du dispositif de surveillance et de gestion des risques, notamment majeurs et de concentration. Elle consiste en une analyse globale et simultanée d'un portefeuille donné aboutissant à une classification homogène des contreparties.

La notion de portefeuille concerne un ensemble d'actifs regroupés par secteur d'activité, par classe de risque, par niveau d'engagements...

La revue de portefeuille complète le processus classique de revue annuelle des dossiers et de suivi permanent des engagements en s'appuyant sur les paramètres d'usage en matière d'appréciation du risque de crédit (données propres aux secteurs, éléments qualitatifs et quantitatifs liés à la contrepartie et au groupe d'appartenance...).

DISPOSITIF D'APPÉTENCE AU RISQUE DE CRÉDIT

Le Groupe poursuit la construction progressive de son dispositif global d'appétence au risque de crédit, qui se décline en des indicateurs quantitatifs et des limites internes opérationnelles :

Limites de concentration sectorielle :

La fixation des limites sectorielles repose sur une approche combinant des critères qualitatifs et quantitatifs. Elle prend en compte à la fois le degré de sinistralité des secteurs et leur potentiel de développement. Depuis 2017, ce dispositif constitue un élément clé du processus de planification, permettant de définir les orientations stratégiques en matière de part de marché sur un secteur ou sous-secteur donné, afin d'assurer une croissance ciblée et maîtrisée.

Les limites sectorielles sont mises à jour une fois par an. Leur suivi est accompagné de mesures adaptées en fonction du niveau de leur consommation et de l'évolution des conditions du marché.

Limites de concentration individuelle :

S'appuyant sur le processus de revue de portefeuille, les principaux risques de la Banque font l'objet d'une analyse groupée permettant une classification par niveau de risque. Cette classification, enrichie par d'autres paramètres tels que la nature et le volume d'activité, les fonds propres de la contrepartie et de la Banque, ainsi que les limites sectorielles, sert de base à la définition des limites par groupe de contreparties. Ces limites sont soumises à l'approbation des comités compétents.

Le processus d'élaboration des limites intègre une phase de négociation avec les lignes métiers. Les résultats des modèles de fixation des limites sont préalablement examinés avec ces dernières afin d'intégrer toute composante non modélisée. Les propositions issues de ces discussions sont ensuite soumises aux comités compétents pour arbitrage et validation.

Limites sur les contreparties bancaires :

La démarche de fixation des limites encadrant les relations avec les contreparties bancaires marocaines ou étrangères et couvrant les activités de la Salle des Marchés, les opérations de Trade Finance et les placements interbancaires, s'appuie sur les ratings des agences de notation pour les contreparties notées, et sur un modèle de notation interne pour les contreparties bancaires non notées.

Les limites sont revues annuellement. Elles peuvent être sujettes à une réévaluation ponctuelle en cas de changement significatif des conditions de marché pouvant impacter la perception ou l'évaluation du risque. Le suivi du respect des limites se fait par les fonctions concernées à travers des outils de monitoring et de reporting adéquats.

DISPOSITIF DE SUIVI DES CRÉANCES SENSIBLES

L'objectif du dispositif de suivi des risques sensibles est d'identifier en amont les signaux de détérioration potentielle du portefeuille sain. Cette détection précoce permet à la Banque d'entreprendre des actions de protection de ses intérêts plus efficaces et moins onéreuses. L'identification et le suivi de ces créances s'opèrent conjointement par les fonctions risques et les lignes métiers à fréquence mensuelle.

Le processus mis en place consiste à échanger en permanence, avec les gestionnaires de la relation, des informations sur chaque situation en vue d'entamer les négociations qui s'imposent pour la régularisation éventuelle de la créance. Les cas n'enregistrant pas une évolution favorable significative de leur situation sont inscrits en "Watch List", après décision des comités compétents.

La "Watch List", qui constitue l'aboutissement de toutes les actions de surveillance, fait elle-même l'objet d'un dispositif de suivi pour permettre à la Banque de préserver, dans le temps, son potentiel de recouvrement.

En matière de provisionnement, la "Watch List" constitue une composante importante du dimensionnement des provisions, à la fois sur base sociale (PRG) et sur base consolidée (IFRS9).

Il est à souligner que les mesures transitoires, dans le cadre de la refonte de la circulaire 19G sur la classification des créances, continuent d'être déployées en anticipation de son entrée en vigueur. Ce projet de réforme vise à (i) assurer une application homogène en matière d'identification, de classification et de provisionnement des créances sensibles au sein du secteur bancaire, (ii) intégrer de nouveaux critères en matière de définition de défaut (dépassements, restructurations...).

2. RISQUE PAYS

PROCESSUS DE GESTION DU RISQUE PAYS

Le risque pays est défini comme le risque que les conditions économiques, financières, politiques, juridiques ou sociales d'un pays affectent les intérêts financiers de la Banque. Il ne constitue pas une nature de risque différente des risques "élémentaires" (crédit, marché, opérationnel), mais une agrégation des risques résultant de la vulnérabilité à un environnement politique, social, macroéconomique et financier spécifique..

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2024

Le dispositif de mesure et de surveillance du risque pays mis en place repose sur les principes suivants :

• Une organisation dédiée permettant une fluidité dans la prise de décisions stratégiques et des arbitrages nécessaires et s'appuyant sur des comités d'animation et de suivi des performances qui associent BCP, ABI et les filiales. Cette structure vise à assurer une coordination optimale et à renforcer les performances à tous les niveaux, grâce à la mise en œuvre de plusieurs comités spécialisés ;

• Une architecture de décision et de délégations de pouvoirs (filiale, holding ABI, BCP) en termes d'octroi de crédit, d'investissement et d'arrangement des dossiers douteux ;

• Un dispositif de gestion du risque pays articulé autour des cinq composantes ci-dessous, régulièrement analysées par les instances de gouvernance et de direction du Groupe :

•

La notation du risque pays

: le dispositif de notation des pays mis en place par le groupe repose sur la combinaison des notations externes reconnues des trois agences de notation internationales « S&P, Moody's et Fitch » et de modèles internes méthodiquement élaborés, à échelle standardisée à celle des agences. Les modèles internes permettent de quantifier le risque pays à partir de données et d'indicateurs macro-économiques, financiers, politiques et réglementaires. Les notations internes sont déclinées en quatre types de mesure de risque : le risque de défaut souverain, le risque de non-transfert, le risque du système bancaire, ainsi que le risque de transmission d'un choc macro-économique généralisé au tissu des corporates du pays. Pour chacun de ces types de risque, des notations distinguent le risque à court terme (moins de 12 mois) et le risque à moyen terme (au-delà de 12 mois). Afin de garantir une comparabilité avec les ratings des agences de notation, la mesure interne de risque pays retenue correspond à la notation du risque souverain en devise étrangère (non-transfert) à horizon moyen terme ;

•

Les limites pays

: Le dispositif de limites pays repose sur une architecture multidimensionnelle ralliant des composantes complémentaires liées à l'appétit stratégique, l'appétit commercial, la mesure de risque et la rentabilité. Il intègre un processus d'examen et de négociation avec les lignes métiers afin de prendre en considération toute composante éventuelle non modélisée par les calculs. Les propositions issues de ces discussions sont soumises aux comités idoines pour décision et arbitrage. Ces limites couvrent à minima les pays d'exposition en Afrique, et sont déclinées par grand type d'emprunteur dont le souverain. Elles sont revues annuellement à l'élaboration de l'exercice budgétaire, et peuvent être sujettes à une réévaluation en cas d'anticipation ou de changement significatif des conditions d'un pays ou d'un groupe de pays donnés.

•

La provision du risque pays

: Dans le cadre d'une approche proactive et transparente de la gestion du risque pays et en renforcement de ses capacités à absorber des chocs exogènes induits par son activité à l'international, le Groupe constitue des provisions selon un modèle répondant aux dispositions des normes IFRS9. Le dispositif se base sur l'évaluation de la perte attendue sur chaque exposition souveraine, estimée en fonction de sa classification (Bucket 1, Bucket 2 ou Bucket 3) et de la notation pays. La perte en cas de défaut (LGD) est, quant à elle, fixée forfaitairement pour l'ensemble du portefeuille.

•

Les reportings

: Le dispositif de communication et de diffusion de l'information, à destination des organes de direction et d'administration, comprend des reporting exhaustifs sur la situation du risque pays, permettant le suivi du profil de risque du Groupe, le pilotage de la performance ainsi que le suivi du respect des limites. Ce dispositif inclut un ensemble de tableaux de bord à diverses informations, fréquences et destinations. Il englobe des notes d'analyse sur les pays d'exposition, la cartographie des expositions transfrontalières, le suivi de la qualité des expositions, le suivi du respect des limites et l'évolution de la distribution des risques.

•

Stress test

: Le Groupe intègre dans son dispositif de gestion des risques, un processus de stress test basé sur des scénarios internes et réglementaires. Les simulations visent à évaluer l'impact d'une dégradation de la solvabilité ou des difficultés économiques et financières d'un pays ou d'un ensemble de pays sur les provisions et la solidité de la Banque. Ces simulations incluent des hypothèses de défaut d'un pays, de dégradation de la note souveraine, ou des scénarios de transmission de chocs du risque souverain aux entreprises.

PROCESSUS DE SURVEILLANCE DES FILIALES À L'INTERNATIONAL

Au niveau de la zone UEMOA, le Groupe s'appuie sur une plateforme régionale dédiée, garantissant une mise en œuvre harmonisée et efficace de son dispositif de gestion des risques au niveau local. Cette approche favorise une meilleure adaptation aux spécificités régionales tout en assurant une cohérence avec les standards du Groupe. Pour les autres banques à l'international, la fonction centrale des risques exerce une supervision fonctionnelle directe, veillant à l'application rigoureuse et homogène des normes de gestion et de supervision des risques. Cette démarche vise à standardiser les pratiques, renforcer la résilience des filiales et optimiser la maîtrise des risques à l'échelle du Groupe.

Pour garantir une surveillance rapprochée et proactive des risques, le Groupe a mis en place un dispositif structuré de remontée et de consolidation des risques à la fois au niveau local et central. Ce système permet d'identifier les zones de vulnérabilité et de déployer des stratégies d'atténuation adaptées, assurant ainsi une gestion plus efficace et réactive des risques. Ce dispositif est renforcé par le processus de la « Watch List », qui joue un rôle clé dans le suivi et l'anticipation des risques. Il permet d'assurer un contrôle rigoureux sur plusieurs aspects essentiels :

• Du profil de risque et de la qualité du portefeuille de chaque filiale ;

• Des créances sensibles ou en souffrance ;

• Du risque de concentration individuelle et sectorielle.

Grâce à cette approche intégrée, le Groupe renforce sa capacité à anticiper les défis, améliorer la résilience de ses filiales et maintenir une gouvernance robuste en matière de gestion des risques.

3. RISQUE DE MARCHÉ

Le risque de marché représente le risque de perte sur le portefeuille de négociation. Il résulte d'une évolution défavorable des paramètres de marché (taux d'intérêt, cours de change, prix des titres de propriété, cours des matières premières, volatilité des instruments financiers dérivés...).

La Banque, établissement financier de premier plan et intervenant important sur les activités de marché, est dotée d'un dispositif de gestion du risque de marché qui couvre l'ensemble des activités sur les opérations liées au portefeuille de négociation ou destinées à sa couverture ou son financement.

Ce dispositif est fondé sur des principes directeurs clairs, des politiques et des procédures internes en ligne avec les niveaux de tolérance au risque et les objectifs de rendement, et en adéquation avec les fonds propres de la Banque.

Ainsi, le niveau de tolérance de la Banque au risque de marché est décliné à travers les dispositifs de limites et de délégation de pouvoirs. Ce niveau de tolérance est fixé de sorte que les expositions au risque de marché ne puissent générer des pertes qui pourraient compromettre la solidité financière de la Banque et l'exposer à des risques inconsiderés ou importants.

Par ailleurs, en vue de sécuriser le développement des activités de marché, la Banque a développé, dans le cadre de sa stratégie globale de gestion des risques, une culture de maîtrise et de surveillance rigoureuse du risque de marché, fondée sur des principes directeurs permettant de :

• Maîtriser le risque de marché sur les expositions du portefeuille trading ;

• Sécuriser le développement des activités de marché de la Banque dans le cadre de ses orientations stratégiques et conformément aux dispositions réglementaires ;

• Adopter les meilleures pratiques en matière de gestion du risque de marché pour l'ensemble des activités de négociation de la Banque.

DISPOSITIF DE GESTION ET DE SUIVI DU RISQUE DE MARCHÉ

Dans un objectif d'encadrer les risques sur les activités de marché et d'en assurer la surveillance, le dispositif de gestion du risque de marché adopté par la Banque est organisé autour des axes suivants :

• Un dispositif de gouvernance qui comprend une organisation claire assurant un partage de responsabilités bien défini, et garantissant une indépendance entre les opérationnels et les organes de gestion et de contrôle des risques ;

• Une activité de pilotage et d'arbitrage entre les différentes activités de marché via le Comité Placement ;

• Un système de délégation de pouvoirs définissant le processus de demande, de validation des limites et d'autorisation des dépassements ;

• Une activité de suivi et de surveillance des indicateurs de risque par les entités et les organes de contrôle du risque de marché ;

• Un ensemble d'outils de gestion et de contrôle du risque de marché.

Dispositif de limites régissant les activités de marché

Le dispositif de limites régissant les activités de marché est traduit par un système de limites internes encadrant les risques inhérents au portefeuille de négociation, notamment les limites de marché, les limites de transaction et les limites de contrepartie.

Le système des limites de marché consiste à définir une appétence au risque de marché à partir de la capacité de prise de risque. Cette tolérance est déclinée en enveloppes de risque autorisées et allouées à chaque ligne-produit ou classe d'actif, en fonction de sa performance ajustée au risque.

Les enveloppes de perte définies sont traduites par des limites de Value at Risk (VaR) globale et VaR par portefeuille, complétées par des limites de stop loss.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2024

et des limites de sensibilité appropriées à chaque type de produit. Ceci, en tenant compte des tailles des portefeuilles et des chocs historiques des paramètres de marché observés dans des périodes de haute volatilité.

Le système des limites de transaction représente les délégations de pouvoirs en matière de montants des transactions à traiter, en fonction de la nature des instruments autorisés et du rang hiérarchique des intervenants de la filière activités de marché.

Ce dispositif des limites de marché et des limites de transaction est régi par une circulaire interne encadrant le processus de renouvellement des limites et le système de gestion des dérogations.

En outre, les activités de marché sont également encadrées par des limites de contrepartie, dans le but de maîtriser le risque d'exposition résultant de l'incapacité totale ou partielle de la contrepartie à honorer ses engagements.

Outils de suivi et de gestion des risques

L'évaluation du risque de marché repose sur la combinaison de deux groupes de mesures permettant de quantifier les risques potentiels : Le calcul de la VaR d'une part, et l'utilisation des mesures de sensibilité et des scenarii de stress d'autre part.

La Banque a adopté une structure de gestion et de suivi du risque de marché qui inclut le recours à une approche VaR pour l'ensemble du portefeuille de négociation.

La VaR est définie comme étant la perte théorique maximale que peut subir un portefeuille en cas de mouvements défavorables des paramètres de marché, sur un horizon de temps et pour un intervalle de confiance donnés. La Banque retient un intervalle de confiance de 99 % et un horizon de temps d'un jour, en s'appuyant sur deux ans d'historique de données. Cela permet de suivre, au jour le jour, le risque de marché pris par la Banque sur les activités trading dans les conditions normales de marché.

La méthode retenue pour le calcul de la VaR est celle d'un modèle historique basé sur les scenarii historiques des facteurs de risque inhérents au portefeuille trading. Ce modèle prend implicitement en compte les corrélations entre les différents facteurs de risque. Une VaR globale est calculée pour l'ensemble des activités de négociation, par nature d'instrument et par classe de facteurs de risque.

En complément de l'indicateur VaR, la Banque intègre dans son dispositif de surveillance des analyses et des limites de sensibilité. Ainsi, des impacts en termes de P&L, à partir des scenarii de stress, sont estimés pour l'ensemble du portefeuille de négociation. Ces scenarii sont choisis parmi deux catégories, à savoir des scenarii historiquement avérés et des scenarii hypothétiques. Les principaux scenarii retenus sont :

• Une variation des taux d'intérêt de +/-1 bp, +/-10 bps, +/- 25 bps, +/-50 bps et +/- 100 bps (chocs globaux et par tranche de maturité) ;

• Une variation extrême des taux d'intérêt de 200 bps ;

• Une variation des cours de change de +/- 1% et de +/- 5%, en tenant compte de la corrélation entre l'EUR et l'USD dans la composition du panier MAD ;

• Des variations extrêmes calculées sur la base d'un historique des taux d'intérêt, des cours des différentes devises et de l'indice MASI.

Système de suivi des indicateurs de risque

Le suivi du risque de marché est assuré quotidiennement par les fonctions Middle Office et Management des Risques. Le Comité Gestion des Risques Groupe s'assure via un reporting périodique des niveaux d'exposition, des risques adossés aux activités de marché, du respect des exigences réglementaires et de la conformité au dispositif des limites. Ce reporting comprend également l'analyse de la sensibilité des portefeuilles et des simulations dans le cas de scenarii extrêmes, tenant compte à la fois de la structure des portefeuilles et des corrélations entre les différents facteurs de risque.

En complément des reportings réglementaires, le système de reporting des risques au sein de la Banque est instauré à travers les principaux reportings suivants :

• Un reporting interne quotidien relatif au processus de surveillance et de gestion du risque de marché, comprenant un suivi des indicateurs de risque et de consommation des limites par compartiment et par portefeuille ;

• Un reporting interne relatif à la surveillance et à la gestion du risque de marché destiné au Comité Gestion des Risques Groupe tenu à une fréquence régulière, et aux comités émanant de l'organe de gouvernance. Ce reporting, structuré par classe d'actif à un niveau de granularité assez fin, est basé sur l'approche VaR et sur des mesures systématiques de sensibilités des portefeuilles aux différents paramètres de marché. Il retrace l'évolution des expositions et des indicateurs de risque sur une année écoulée avec un zoom quotidien sur les trois derniers mois. Ces indicateurs de risque sont comparés à l'instar des mesures de positions, aux limites internes définies.

ÉVOLUTION DES EXPOSITIONS ET DU PROFIL DE RISQUE

A fin décembre 2024, l'encours brut global du portefeuille trading est arrêté à 137 MMDH, dont 44% placé en titres obligataires direct ou via OPCVM, 24% sur l'activité de change, 30% en monétaire et 2% sur les titres de propriété. La VaR globale (1-Jour à 99%) hors effet de diversification est estimée à 147 MDH, en baisse de 5% par rapport à fin 2023.

La VaR est concentrée principalement sur le portefeuille obligataire, la trésorerie devises et les titres de propriété, et accessoirement sur le change à terme et les dérivés de change. Cela est dû à la taille de ces portefeuilles, à la forte volatilité des facteurs de risque les composant et à leurs poids par rapport aux autres éléments dans le portefeuille global.

Les graphiques suivants présentent à fin décembre 2024, la structure du portefeuille trading de la Banque et la contribution de chaque classe de facteurs de risque dans la VaR globale :

Structure de l'encours de la SdM

Classe d'actif

Pourcentage

Obligatoire

44%

Change brut

24%

Money

15%

Repo / Reverse repo

15%

OPCVM Diversifié & Actions

2%

Pie chart showing the structure of the trading portfolio by asset class: Obligatoire (44%), Change brut (24%), Money (15%), Repo / Reverse repo (15%), and OPCVM Diversifié & Actions (2%).

VaR globale par facteur de risque

Facteur de risque

Pourcentage

Risque Change

65%

Risque Volatilité

25%

Risque Equity

10%

Risque Taux

0,1%

Pie chart showing the contribution of risk factors to the global VaR: Risque Change (65%), Risque Volatilité (25%), Risque Equity (10%), and Risque Taux (0.1%).

4. RISQUES STRUCTURELS DE TAUX ET DE LIQUIDITÉ

Dans le cadre de ses activités, le groupe est exposé à des risques structurels de taux et de liquidité issus des mécanismes de transformation des dépôts en crédit et de refinancement des activités bancaires. Ces risques sont considérés comme le cœur du métier. A ce titre, le groupe attache une importance particulière à leur suivi et à leur contrôle.

1. STRATÉGIE RISQUES

La stratégie de gestion du risque global de taux et de liquidité obéit à l'objectif de maîtrise des risques inscrit dans le processus de développement planifié et adopté par le groupe.

Cette stratégie repose sur les principes directeurs suivants :

• Orienter les activités de développement dans le cadre d'un Plan Moyen Terme en tenant compte des risques de taux et de liquidité ;

• Maintenir une structure stable et variée des dépôts avec une maîtrise du potentiel de croissance des engagements de la Banque

• Améliorer progressivement le Gap global de taux en vue de maintenir un équilibre des différentes activités en termes de profil de taux et de liquidité ;

• Développer les actifs à taux variables pour immuniser une partie du bilan suite à une évolution défavorable des taux d'intérêt.

2. POLITIQUES ET PROCÉDURES

Pour le cas des risques structurels, les organes de gouvernance sont directement impliqués dans la définition de la politique globale lors de la présentation de la note d'orientation stratégique adressée au Comité directeur. Ces orientations permettent de fixer des objectifs en matière de risques en accompagnement des plans de développement.

Le risque de liquidité fait l'objet d'une politique formalisée qui présente les principales composantes du dispositif d'identification, de normalisation et de suivi du risque de liquidité aussi bien dans le cadre d'activités normales que dans le cadre d'un plan de relève en cas de survenance d'une crise de liquidité.

Sur un horizon à court terme, la politique de gestion du risque de liquidité consiste à disposer d'un niveau minimal réserves de liquidité disponibles et réalisables permettant de :

• Couvrir les dépôts à vue instables (ou concentrés) 'wholesale' ainsi que les tombées des dépôts à terme à échoir dans 6 mois ;

• Couvrir les GAP de liquidité de la banque en situation normale et en situation de stress ;

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2024

Respecter le seuil minimal exigé par BAM au niveau du nouveau ratio de liquidité (LCR).

Sur le long terme, il s'agit de couvrir les emplois stables par les ressources stables (horizon > 1 an).

La politique de gestion du risque de taux a pour objectif de gérer le risque de taux dans des conditions normales et de surmonter des chocs de taux plus ou moins sévères :

Sur un horizon à court terme d'un an au plus, la banque s'assure que la variation de la Marge Nette d'Intérêt de son portefeuille bancaire (MNI), suite à une variation significative des taux d'intérêt ne dépassera pas la limite fixée en interne (en pourcentage de la MNI prévisionnelle sur une année) ;

Sur le long terme, la banque s'assure que la variation de la valeur économique des fonds propres Tier1, suite à une variation significative des taux d'intérêt, ne dépassera pas la limite réglementaire.

Le processus de séparation du portefeuille de négociation et du portefeuille bancaire est réalisé conjointement entre la Division ALM Groupe et le Middle Office de la Salle Des Marchés (MO SDM) :

Au niveau de l'ALM : une séparation analytique a été effectuée sur le bilan, en adoptant des principes de séparation validés par les fonctions et les organes de décision concernés (Comité ALM) ;

Au niveau du MO SDM : implémentation de cette classification dans l'outil de gestion de la Salle Des Marchés, avec la création de portefeuilles spécifiques pour loger toutes les opérations hors trading de la banque.

3. DISPOSITIF DE GESTION DU RISQUE DE TAUX ET DE LIQUIDITÉ

Risque de liquidité

Le risque de liquidité correspond au risque de ne pas pouvoir faire face à ses flux de trésorerie sortants ou à ses besoins de collatéral au moment où ils sont dus et à un coût raisonnable. Il est évalué sur l'ensemble des périmètres bancaire et de négociation.

Ce risque peut découler de la structure du bilan en raison des décalages entre les échéances réelles des éléments de l'actif et du passif, des besoins de financement des activités futures, du comportement des clients, d'une éventuelle perturbation dans les marchés, ou de la conjoncture économique.

La gestion du risque de liquidité vise à garantir au groupe l'accès aux fonds nécessaires afin d'honorer ses engagements financiers lorsqu'ils deviennent exigibles. La gestion de ce risque se traduit par le maintien d'un niveau suffisant de titres liquides et un approvisionnement en fonds stables et diversifiés. Le portefeuille titres est constitué majoritairement de bons du Trésor, d'OPCVM et, dans une moindre mesure, de positions sur actions liquides.

Dispositif de gestion du risque de liquidité

L'évaluation des besoins en liquidité immédiats sont du ressort de la Banque des Marchés. Elle est responsable notamment de :

gérer quotidiennement la liquidité et le compte chez Bank Al-Maghrib

développer et recommander des actions d'atténuation du risque de liquidité et d'optimisation dans le cadre des travaux du Comité de Placement

s'assurer du développement des outils adéquats de communication et de décision

contribuer à la conformité aux exigences réglementaires (ratio de liquidité LCR) en forte collaboration avec le Pôle Finance & Performances Groupe

L'évaluation des besoins de liquidité prévisionnels sont du ressort de la fonction ALM. Cette évaluation se base sur :

le suivi des ratios réglementaires de liquidité : le LCR (Liquidity Coverage Ratio) et à partir de 2023 le NSFR (Net Stable Funding Ratio) ;

le suivi de la réserve de liquidité et des ratios de liquidité définis en interne ;

les Gaps de liquidité produits par devise significative (MAD, EUR, USD) et construits selon une modélisation des postes bilanciels (notamment l'élaboration des conventions d'écoulement pour les produits n'ayant pas d'échéance contractuelle) ;

l'évolution de la stabilité des dépôts clientèle, notamment les dépôts à vue (comptes courants et comptes d'épargne) qui constituent une part importante du financement global du Groupe ;

le suivi de la concentration des dépôts par nature de produits et de contreparties avec un suivi régulier de la concentration des 10 plus grands déposants, et ce, par devise significative (MAD, EUR, USD) ;

le maintien d'un éventail varié de sources de financement et le maintien des rapports privilégiés avec les investisseurs institutionnels et les grandes Corporate.

Risque global de taux

Le risque global de taux se définit comme le risque de perte ou de dévaluation d'actifs provoqué par une évolution défavorable des taux d'intérêt en lien avec

l'activité commerciale et l'activité pour compte propre du groupe. Il est évalué uniquement sur le périmètre bancaire.

L'analyse du risque global de taux est complexe, en raison de la nécessité de formuler des hypothèses relatives au comportement des déposants concernant l'échéance de dépôts remboursables contractuellement sur demande et sur les actifs et les passifs non sensibles directement au taux d'intérêt.

Dispositif de gestion du risque global de taux

Le processus d'évaluation et de contrôle du niveau général du risque global de taux s'opère :

une fois par mois sur la base des arrêtés mensuels ;

en adossement au processus de planification (phase de la note d'orientations stratégiques et phase de cadrage du plan financier à moyen terme), et ce en tant que dispositif de validation définitive du PMT ;

à l'occasion des changements importants des grilles tarifaires pour en évaluer les impacts.

Ce dispositif de surveillance repose sur :

une méthodologie d'évaluation basée sur l'approche des gaps (impasses) :

Le gap de taux représente la photographie du bilan échéancé par prochaine révision des taux, en compensant les actifs et les passifs. Par convention, il est la résultante par bande temporelle des encours d'actif diminués des encours de passif. Le gap de taux est à la base de la majorité des indicateurs de taux. Ventilé par type de taux (taux fixe, index ou regroupement d'index), il permet d'identifier les sensibilités contenues dans le bilan. Distribué par fixing, il permet d'identifier les décalages de révision.

La MNI est la différence entre le taux moyen de l'actif (auquel la banque est rémunérée) et le taux moyen du passif (auquel la banque se refinancie). La sensibilité de la MNI mesure l'évolution de la MNI en fonction de différents scénarios économiques (évolution des taux...).

La Valeur Economique des fonds propres (EVE) est déterminée comme étant la Valeur Actuelle Nette (VAN) des fonds propres c'est-à-dire la différence entre les cash-flows actualisés générés par l'actif du bilan, et les cash-flows actualisés générés par le passif du bilan. La sensibilité l'EVE mesure sa variation à un choc de taux.

Un système de reporting trimestriel à l'attention du Comité ALM sur la structure du bilan par nature de taux, les niveaux d'exposition, les stress tests en matière d'impact sur la marge d'intérêt et les fonds propres, et l'évolution prévisionnelle des ratios prudentiels ;

Un système de limites en termes d'impacts des risques par rapport à la marge d'intérêt et aux fonds propres, défini par le Comité ALM et validé par le Comité directeur.

A travers ce dispositif, la gestion du risque global de taux vise à optimiser l'impact d'une variation des taux sur le bénéfice et sur la valeur économique des fonds propres en s'appuyant sur le calcul d'impasses.

4. EVOLUTION DES EXPOSITIONS ET DU PROFIL DE RISQUE

Risque de liquidité

Le total des actifs du CPM s'est établi à 424 milliards de dirhams à fin décembre 2024 contre 407 milliards de dirhams en décembre 2023, soit une augmentation de 4,0%.

Au cours de l'année 2024, les actifs ayant connu une progression sont les suivants :

Portefeuille titres (+12,1 MdDH)

Valeur en caisse et compte BAM (+4,2 MdDH)

Prêts de trésorerie et reverse REPO (+1,7 MdDH)

Titres de participation (+0,6 MdDH)

Dépôts d'investissement placés (+0,4 MdDH)

Ces montants ont été largement refinancés par l'augmentation des dépôts clientèle de 19,4 MdDH et par la hausse des capitaux propres de 2,8 MdDH (dont 1,4 MdDH de provisions pour risques et charges) permettant ainsi de réduire le refinancement de la banque via le marché monétaire.

Le niveau du ratio de liquidité réglementaire (LCR) atteint un niveau de 196% largement supérieur au minimum réglementaire.

Les ressources du CPM collectées auprès de la clientèle ont augmenté de 6,6% passant de 295 milliards de DH en décembre 2023 à 314 milliards de DH en décembre 2024. Cette hausse concerne les comptes à vue créditeurs (+8,6%) ainsi que les comptes sur carnet (+2,7%). La part des ressources non rémunérées poursuit sa progression en se situant à 77,7% en décembre 2024 contre 75,7% en décembre 2023.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2024

Le coefficient de transformation s'est établi à 75,5% en décembre 2024 contre 81,1% en décembre 2023.

Risque global de taux

La banque détermine les indicateurs de gestion du risque de taux en conformité avec l'IRRBB (Interest Rate Risk in the Banking Book). Plusieurs scénarios de choc de taux sont effectués pour déterminer les impacts sur la marge nette d'intérêt et sur la valeur économique des fonds propres.

En application des scénarios réglementaires, les impacts les plus sévères sont les suivants :

Pour la variation de la valeur économique : -3 765 MDH soit 9,6% des fonds propres Tier1, ce qui est inférieur à la limite réglementaire de 15%

Pour la variation de la marge nette d'intérêt : -198 MDH soit 2,0% de la MNI prévisionnelle, ce qui reste en dessous des limites des objectifs de risque du Groupe

5. RISQUE OPÉRATIONNEL ET PLAN DE CONTINUITÉ D'ACTIVITÉ

STRATEGIE DU RISQUE OPÉRATIONNEL

En ligne avec la réglementation, le Groupe définit le risque opérationnel comme étant le risque de subir un préjudice potentiel en raison d'une inadéquation ou d'une défaillance attribuable aux procédures, aux personnes, aux systèmes ou aux événements externes. Cette définition inclut le risque juridique et le risque d'image provenant d'un risque opérationnel, mais exclut les risques stratégiques et de réputation.

Au-delà des exigences réglementaires d'allocation des fonds propres au titre du risque opérationnel, le dispositif mis en place cherche à répondre au mieux aux recommandations de BAM et aux pratiques préconisées par les accords du Comité de Bâle. Globalement, ce dispositif s'inscrit dans un processus circulaire d'amélioration continue selon l'illustration suivante :

Le diagramme illustre un processus circulaire d'amélioration continue du risque opérationnel, structuré en trois étapes principales :

La première étape, Plan :

Consiste à collecter les données sur les risques (potentiels) et/ou sur les incidents (avérés). Dans ce sens, la cartographie de risque opérationnel et la base des incidents sont les composantes complémentaires du dispositif de gestion du risque opérationnel.

L'étape Do :

Comporte l'analyse de ces risques potentiels et/ou incidents tout en évaluant leurs fréquences ainsi que leurs conséquences financières.

L'étape Check :

Comprend l'appréciation des dispositifs de maîtrise des risques dans l'objectif de proposer d'éventuels renforcements.

Puis l'étape Act :

Repose sur l'accompagnement des métiers dans l'élaboration des plans d'atténuation face aux risques forts à majeurs et la mise en place d'indicateurs de suivi de risque (KRIs) selon une méthodologie préétablie. Ce qui amène à la revue des données initiales. Ainsi, un nouveau cycle se présente.

Diagramme illustrant le processus circulaire d'amélioration continue du risque opérationnel, structuré en trois étapes : Plan, Do, et Act.

POLITIQUE DE GESTION DU RISQUE OPÉRATIONNEL

La politique de gestion du risque opérationnel adoptée par le Groupe et approuvée par ses organes de gouvernance, définit les lignes conductrices des différentes composantes du dispositif de gestion du risque opérationnel. Les détails se rapportant à ces composantes sont déclinés dans des circulaires, procédures et manuels utilisateurs dédiés.

A travers cette politique, le Groupe souligne l'intérêt de classer le risque opérationnel selon un référentiel commun permettant l'agrégation, l'analyse et la production de reporting. A ce titre, le Groupe opte pour les sept grandes catégories baloises suivantes :

Fraude Interne :

Pertes dues à des actions visant à frauder, à détourner des biens ou à contourner les règlements, la législation ou la politique de l'entreprise impliquant au moins une partie interne à la Banque ;

Fraude Externe :

Pertes dues à des actions visant à frauder, à détourner des biens ou à contourner la législation, de la part d'une partie extérieure à la Banque ;

Pratiques en matière d'emploi et de sécurité sur le lieu de travail :

Pertes résultant d'actions non conformes à la législation ou aux conventions relatives à l'emploi, la santé ou la sécurité, de demandes d'indemnisation au titre d'un dommage personnel ou d'atteintes à l'égalité des droits/d'actes de discrimination ;

Clients, produits et pratiques commerciales :

Pertes résultant d'un manquement (non intentionnel ou dû à une négligence) à une obligation professionnelle (y compris l'exigence en matière de fiducie et de conformité) envers un ou des clients déterminés ou résultant de la nature ou de la conception d'un produit ;

Dommage aux actifs corporels :

Destruction ou dommages résultant d'une catastrophe naturelle ou d'autres sinistres ;

Interruptions d'activité et dysfonctionnements des systèmes :

Pertes résultant d'interruptions de l'activité ou de dysfonctionnements des systèmes ;

Exécution, livraison et gestion de processus :

Pertes résultant d'une erreur sur transaction ou d'un problème dans la gestion des processus ou pertes subies dans le cadre des relations avec les contreparties commerciales et les fournisseurs.

DISPOSITIF DE GESTION DU RISQUE OPÉRATIONNEL

Organisation de la filière risque opérationnel

L'organisation de la filière risque opérationnel au sein du Groupe s'articule

autour de :

La fonction centrale au niveau de la BCP qui a pour mission la conception et le pilotage des outils méthodologiques et informatiques tout en assurant la sensibilisation, la formation et l'assistance des différents intervenants ;

Des gestionnaires de risques régionaux assurant les relais de la fonction centrale au niveau des Banques Régionales ;

Des correspondants risque opérationnel désignés par métier dans le cadre du protocole de collecte des incidents. Ces correspondants ont pour rôle de recenser les pertes opérationnelles et de les répertorier dans l'outil de gestion du risque opérationnel mis à leur disposition ;

Des correspondants cartographies désignés par chaque fonction propriétaire afin d'avoir accès à la cartographie des risques opérationnels potentiels de son processus ainsi qu'aux plans d'atténuation qui en découlent, tout en assurant le suivi de ces derniers et ce, à travers l'outil de gestion du risque opérationnel mis à leur portée ;

Des homologues au niveau des filiales qui veillent à la mise en place de la méthodologie et des outils risque opérationnel en synergie avec le dispositif adopté au sein du Groupe.

La bonne gestion du risque opérationnel outrepasse cette filière et exige l'implication collégiale de l'ensemble des acteurs du Groupe, aussi bien sur le volet de la mise en œuvre du dispositif réglementaire que sur le volet de la gestion quotidienne du risque opérationnel.

Cartographies du risque opérationnel

La revue des cartographies de risque opérationnel s'inscrit dans la continuité des efforts déployés par la Banque pour la mise en place du dispositif de gestion du risque opérationnel, et la garantie de sa maîtrise et sa conformité à la réglementation du secteur. Dans ce contexte, la démarche de revue des cartographies de risque opérationnel s'appuie sur le référentiel interne des processus. A l'aide d'ateliers avec les experts métiers, des événements de risque opérationnel sont identifiés et évalués. Cette évaluation s'effectue selon le paramètre de la fréquence et celui de l'impact unitaire moyen et ce, suivant deux grilles établies qui prévoit chacune 5 degrés de score. Les dispositifs de maîtrise des risques sont, quant à eux, appréciés par rapport à leurs pertinences et à leurs applicabilités selon les trois niveaux suivants : satisfaisant, satisfaisant avec réserve ou insatisfaisant.

Au 31 décembre 2024, les cartographies de risque opérationnel s'étendent à l'ensemble des processus de la Banque offrant une vue hiérarchisée des risques opérationnels potentiels. Des plans d'atténuation sont aussi définis afin d'améliorer les dispositifs de maîtrise des risques existants, couvrant ainsi les risques majeurs à forts.

Remontée des KRIs

Les indicateurs de suivi de risque « KRIs » constituent un outil de gestion active permettant l'anticipation de l'évolution de l'exposition d'un processus de la Banque aux risques opérationnels identifiés. Ils étoffent les cartographies de risque et sont définis face aux risques opérationnels potentiels majeurs à forts. Cette définition respecte des règles préétablies et prévoit la fixation de seuils minimums et maximums.

Au 31 décembre 2024, les remontées des KRIs préalablement fixés ont été respectées.

Collecte des incidents

Conformément aux exigences réglementaires, un système de collecte des incidents liés au risque opérationnel basé sur un mécanisme déclaratif, est déployé. Ce système est géré, en temps réel, grâce à un outil dédié. En effet, les correspondants risque opérationnel désignés au niveau des différents métiers et filiales déclarent directement au niveau de cet outil. Ensuite, un workflow est prévu afin d'offrir aux managers une veille permanente de la survenue d'un risque opérationnel.

L'animation continue des acteurs du processus de collecte des incidents permet d'améliorer la qualité des déclarations et d'avoir une meilleure visibilité sur le profil de risque de la Banque.

Evolution des expositions et du profil de risque

Au 31 décembre 2024, le profil de risque en nombre d'incidents se concentre sur les trois catégories baloises habituelles à savoir la fraude externe, les dommages aux actifs et les erreurs.

Suivi des activités externalisées

Pour apprécier le risque encouru par la Banque, deux grilles d'évaluation sont mises en place :

Grille de criticité comportant 8 axes (mise en place de la prestation, nombre de prestation en région, coût de la prestation, exigence réglementaire...) sur une échelle de 1 à 4, permettant d'ordonner les prestations selon leur exposition au risque ;

Grille du niveau de contrôle incluant 5 axes (Santé financière, PCA, visite du prestataire...) sur une échelle de 1 à 4, mettant en exergue le niveau de maîtrise des risques entre les prestataires d'une même activité.

STRATÉGIE DE CONTINUITÉ D'ACTIVITÉ

Le Groupe définit le plan de continuité d'activité (PCA) comme étant un plan d'actions écrit qui expose les procédures et détermine les processus et les systèmes nécessaires pour poursuivre ou rétablir les opérations d'une organisation en cas de perturbation opérationnelle majeure.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2024

La stratégie de continuité d'activité prévoit le recensement des processus critiques. Ces processus constituent le périmètre de continuité d'activité en cas de survenue d'un sinistre tel que répertorié dans la cartographie des menaces pouvant mettre la Banque à l'arrêt.

Cette stratégie couvre les scénarii de la cartographie de menaces dont les conséquences seraient l'indisponibilité :

• Du personnel ;

• Du système d'information ;

• Des locaux ;

• Des prestataires essentiels.

POLITIQUE DE CONTINUITÉ D'ACTIVITÉ

Le plan de continuité d'activité du Groupe obéit à une politique approuvée par ses organes de gouvernance et de direction. Cette politique délimite les responsabilités en termes de gouvernance et de gestion du plan de continuité, ainsi que les lignes directrices des différentes composantes du dispositif PCA. Les détails se rapportant à ces composantes sont déclinés dans des documents dédiés.

DISPOSITIF DU PLAN DE CONTINUITÉ D'ACTIVITÉ

Le dispositif du plan de continuité d'activité mis en place cherche à bien se préparer à la survenue d'un sinistre de la cartographie de menaces de la Banque. Grâce à une méthodologie formalisée, les composantes de ce dispositif se présentent selon le schéma suivant :

Plan de Gestion de Crise (PGC) :

• Basé sur la cellule de crise qui constitue la « tour de contrôle » de tous les événements qui se déroulent pendant la crise : depuis le déclenchement jusqu'à la résolution complète de la crise ;

• Cellule de crise composée de membres des instances dirigeantes pour la BCP et pour les filiales et des membres de directoire pour les BPRs.

• Directeur de crise désigné.

Plan de Maintien en Condition Opérationnelle (PMCO) :

• Plans de tests et simulations visant à s'assurer du bon fonctionnement du PCA.

Plan de Communication (PCOM) :

• Production de la bonne information à l'ensemble des acteurs et des organisations touchées, directement ou indirectement, en cas de survenue d'un sinistre de la cartographie de menaces.

Plan de Secours Métier (PSM) :

• Recensement des processus critiques ;

• Bilans d'impacts selon une grille établie ;

• Estimation de la DMIA (Durée Maximum d'Interruption Admissible) ;

• Analyse des besoins en continuité d'activité selon les scénarii de la cartographie de menaces ;

• Définition du retour à la normale.

Plan de Secours Agence (PSA) :

• Identification des agences et/ou centres d'affaires de back up.

Plan de Secours Informatique (PSI) :

• Définition de l'ensemble des moyens et procédures organisationnels et techniques mis en place pour secourir les ressources informatiques, téléphoniques, télécom, supportant les processus critiques du Groupe, en cas de sinistres majeurs.

Diagramme circulaire illustrant les composantes du Dispositif PCA (Plan de Continuité d'Activité). Au centre, un cercle gris foncé contient le texte 'Composantes Dispositif PCA'. Autour de ce centre, un anneau gris clair est divisé en six segments, chacun relié à une boîte de texte décrivant une composante spécifique. Les composantes sont : Plan de Gestion de Crise (PGC), Plan de Maintien en Condition Opérationnelle (PMCO), Plan de Communication (PCOM), Plan de Secours Métier (PSM), Plan de Secours Agence (PSA), et Plan de Secours Informatique (PSI).

ACTIVATION DU PLAN DE CONTINUITÉ D'ACTIVITÉ

Il est important de signaler qu'aucun sinistre majeur n'est survenu courant l'année 2024 obligeant la Banque à activer son plan de continuité d'activité. Par ailleurs, des exercices d'entraînement ainsi que des séances de sensibilisation et de préparation avec les différentes parties prenantes ont été organisés.

6. STRESS TESTS

Le Groupe conduit des stress tests afin d'apprécier sa capacité à faire face à des événements extrêmes inattendus.

Ces stress-tests sont basés sur un certain nombre de scénarii, et permettent d'évaluer l'impact des facteurs de risque sur la capacité de résistance de la Banque en termes de solvabilité, de rentabilité ou de liquidité. Ces stress tests peuvent être réglementaires ou internes.

Les simulations de défaut peuvent, à titre d'exemple, porter sur une typologie de crédit, un secteur, des contreparties ou des groupes de contreparties. La Banque définit un cadre de stress test raisonnablement granulaire, fondé sur, un référentiel défini en interne, des scénarii de ralentissement macroéconomique plus ou moins sévères, ou une combinaison des deux.

Dans ce cadre, les typologies des stress tests arrêtés sont :

• Choc idiosyncratique : Simulation d'une situation de crise impactant les risques spécifiques auxquels le Groupe est exposé (Une aggravation du risque statistique de crédit, le défaut de contreparties significatives, une perte de réputation, ... ) ;

• Choc systémique : Simulation d'une dégradation de la conjoncture économique (Une très forte tension sur les taux courts, une fuite des dépôts, une aggravation du risque statistique de crédit, une hausse du spread de la Banque, ... ) ;

• Choc combiné : Simulation de l'avènement simultané d'une crise systémique et d'un risque spécifique.

L'ensemble de ces tests permettent au Groupe d'identifier les potentielles zones de vulnérabilité, de mettre en place des actions correctives, et de réorienter sa stratégie le cas échéant.

7. DISPOSITIF D'ÉVALUATION DE L'ADÉQUATION

DES FONDS PROPRES

Les fonds propres mettent en évidence le niveau de solvabilité et la capacité du Groupe à couvrir les risques non avérés, tout en offrant aux déposants et aux créanciers la protection nécessaire. Le Groupe détient des capitaux propres suffisants, qui lui procurent la flexibilité nécessaire pour accompagner le développement de son activité tant par la croissance interne que par des acquisitions stratégiques.

Depuis 2007, la Banque calcule les ratios de solvabilité selon les normes Bâle II. A partir de 2014, les nouvelles normes Bâle III concernant les fonds propres ont été adoptées par Bank Al-Maghrib. Cette réglementation, en plus de maintenir des minima élevés pour les ratios Tier1 et Tier2 (9% et 12% respectivement), instaure des critères d'éligibilité plus sévères, notamment pour les augmentations de capital financées par la Banque, les participations croisées avec les établissements de crédit, les intérêts minoritaires...

En total respect de ces normes, la Banque détient en permanence un coussin confortable en fonds propres lui permettant de couvrir les risques et réussir les stress tests réglementaires tout en restant au-dessus des minima exigés.

Par ailleurs, le processus d'évaluation de l'adéquation des fonds propres fait partie intégrante des analyses de cohérence des plans stratégiques qui interviennent au minimum une fois par an, lors de l'examen des impacts du Plan Moyen Terme sur les fonds propres et les ratios prudentiels.

Enfin il convient de préciser que dans le but de renforcer le dispositif de pilotage des fonds propres, le Groupe a mis en place un dispositif d'estimation et de calcul du capital économique nécessaire à la couverture des risques.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2024

CONTRÔLE PERMANENT

Le Contrôle Permanent Groupe (CPG) s'inscrit dans la continuité du processus de professionnalisation et de mutualisation de la filière de contrôle permanent de second niveau, en phase avec les orientations stratégiques du Groupe BCP, issues du plan stratégique 2021-2026, qui prévoit le renforcement des filières de contrôle, notamment la seconde ligne de défense.

En 2024, le Contrôle Permanent (CP) a continué à couvrir les principales activités de la Banque en matière de risques et de la nature des opérations, notamment les activités bancaires du réseau d'exploitation de la BCP et des BPR (activités de financement, moyens de paiement) conformément au plan de contrôle annuel préétabli. Cette couverture est étendue progressivement en élargissant annuellement le périmètre d'action du CP.

En effet, le périmètre de contrôle des activités de financement, a connu des changements en enrichissant le contrôle des opérations internationales et en mettant à jour le référentiel de contrôle des Engagements pour des contrôles plus précis et plus approfondis. Le domaine des flux a connu également une intégration de nouveaux contrôles sur site au niveau des agences et des centres d'affaires. Quant aux contrôles de la finance et des activités supports, ils ont été renforcés par des contrôles complémentaires se rapportant à l'ALM, les Risques Financiers et la Comptabilité.

Concernant les entités de Contrôle Permanent domiciliées au niveau de certaines fonctions, le CPG assure un suivi continu de la réalisation des contrôles prévus dans les plans de contrôle annuels. Il s'agit des domaines relatifs à la Conformité, aux Ressources Humaines et au Système d'informations.

En parallèle des campagnes de contrôle régulières, le CPG et les entités de contrôle au niveau des BPR ont réalisé des campagnes de contrôle thématiques sur des processus ou sur des risques spécifiques, à l'initiative du CPG ou à la demande des instances de gouvernance, et ce, afin de donner plus d'assurance sur les processus en question.

En relation avec les filiales du Groupe BCP, le CPG a poursuivi en 2024, son accompagnement des entités de CP des filiales au Maroc et à l'international, à travers le déploiement du dispositif de contrôle permanent à leur niveau et le suivi de leurs activités de contrôle suivant les plans de contrôles arrêtés.

Il importe de signaler également les principales actions entreprises dans le cadre de l'optimisation et de l'extension du dispositif de contrôle permanent au cours de l'année écoulée :

• La revue du référentiel de contrôle des crédits aux particuliers (processus octroi-prise de garantie et déblocage), tenant compte de la mise à jour du dispositif réglementaire et des recommandations de l'IG.

• L'optimisation du référentiel de contrôle de niveau 2 des domaines des moyens de paiement et Epargne & Compte ;

• Renforcement du dispositif de lutte contre la fraude par :

- La mise en place de certaines alertes permettant la prévention et la détection proactive des opérations suspectes et une meilleure réactivité dans la lutte contre la fraude ;

- La réalisation de campagnes de contrôle thématiques sur des processus spécifiques qui abritent des risques de fraudes afin de les maîtriser davantage.

En 2024, l'outil Front Control a été paramétré afin de tenir compte de :

• La généralisation des nouveaux contrôles sur site relatifs au domaine des moyens de paiement sur l'outil pour une meilleure intégration et centralisation des résultats des campagnes de contrôle ;

• La mise à jour des contrôles déployés sur l'outil au fur et à mesure des évolutions qu'ont connu certains référentiels.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2024

FidaroC

Grant Thornton

7, Boulevard Driss Slaoui

Casablanca

Maroc

FidaroC Grant Thornton logo

forvis

mazars

76, Boulevard Abdelmoumen

Résidence Koutoubia, 7

ème

étage

Casablanca - Maroc

forvis mazars logo

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE (GBCP)

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION PROVISOIRE DES COMPTES CONSOLIDÉS

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2024

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Banque Centrale Populaire et ses filiales (Groupe Banque Centrale Populaire) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme de l'exercice du 1

er

janvier au 31 décembre 2024. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 61.192.418, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 4.966.562.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états financiers consolidés ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la banque et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe Banque Populaire arrêtés au 31 décembre 2024, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 6 des annexes, relative aux passifs éventuels.

Casablanca, le 18 mars 2025

Les commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre FidaroC Grant Thornton

7 Bd. Driss Slaoui - Casablanca

Tél : 05 22 54 48 00 - Fax : 05 22 29 86 70

Faïçal MEKOUAR

Associé

FORVIS MAZARS

forvis mazars

76 Bd Abdelmoumen Résidence Koutoubia

7

ème

Étage - Casablanca

Tél : 05 22 54 48 00 - Fax : 05 22 29 86 70

Abdou SOULEYE DIOP

Associé

Contact Information Financière & Relations Investisseurs :

Nasreddine Lazrak

nlazrak@groupebcp.com

BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTE SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2024

A1. ETAT DES PRINCIPES ET MÉTHODES D'ÉVALUATION

Les établissements de crédit sont tenus d'établir à la fin de chaque exercice comptable des états de synthèse aptes à donner une image fidèle de leur patrimoine, de leur situation financière, des risques assumés et de leurs résultats.

Dans le cas où l'application de ces principes et de ces prescriptions ne suffit pas à obtenir des états de synthèse une image fidèle, l'établissement de crédit doit obligatoirement fournir dans l'état des informations complémentaires (ETIC) toutes indications permettant d'atteindre l'objectif de l'image fidèle.

A1.2 PRÉSENTATION :

Les états financiers contiennent les comptes du siège social et les agences du réseau Casablanca et El Jadida.

A1.3 PRINCIPES GÉNÉRAUX :

Les états financiers de la Banque Centrale Populaire respectent les principes comptables généraux applicables aux établissements de crédits. Ils sont présentés conformément au Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

3.1 Créances et engagements par signature :

• Présentation générale des créances

Les créances se présentent principalement en deux catégories ; les créances sur les établissements de crédit et les créances sur la clientèle ; elles sont ventilées selon leur durée initiale et leur objet économique.

Les créances sont ventilées comme suit :

• Créances sur les établissements de crédit et assimilées à vue et à terme ;

• Crédits de trésorerie et de consommation, crédits à l'équipement, crédits immobiliers et autres crédits ;

• Créances acquises par affacturage.

Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de financement et à des engagements de garantie.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (Etablissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

• Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

• -20% pour les créances pré-douteuses ;

• -50% pour les créances douteuses ;

• -100% pour les créances compromises.

Les provisions relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actifs concernés.

• Dès le déclassement des créances saines en créances compromises, les intérêts ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produits à leur encaissement.

• Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupérations des créances en souffrance sont jugées nulles.

• Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque celles-ci ont connu une évolution favorable (remboursements effectifs ou restructuration de la créance avec un remboursement partiel ou total).

3.2 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle :

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

• Dettes à vue et à terme envers les établissements de crédit

• Comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs. Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

3.3 Portefeuille titres :

• Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part, en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété), d'autre part, en fonction de l'intention (titre de transaction, titre d'investissement, titre de placement, titre de participations).

• Titres de transaction

Sont des titres acquis en vue de leur revente à brève échéance et dont le marché de négociation est jugé actif.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat, frais de transaction exclus, coupon couru inclus. A chaque arrêté comptable, la différence résultant des variations de prix de marché est portée au compte de produits et charges.

• Titres de placement

Sont considérés comme des titres de placement, les titres à revenu fixe ou à revenu variable détenus dans une optique de placement pour une période indéterminée et que l'établissement peut être amené à céder à tout moment.

Aucune condition n'est exigée pour classer les titres dans cette catégorie.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés frais inclus, coupon couru inclus.

A chaque arrêté comptable, la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas enregistrées.

• Titres d'investissement

Sont les titres à revenu fixe acquis avec l'intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu'à la date de leur échéance.

A leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés à leur prix d'acquisition frais inclus et coupon couru inclus.

A chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quel que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latent ne sont pas enregistrés.

• Titres de participation

Sont classés parmi ces valeurs, les titres dont la possession durable est estimée utile à l'activité de la banque, permettant ou non d'exercer une influence notable, un contrôle conjoint ou un contrôle exclusif sur la société émettrice.

Ces titres sont ventilés selon les dispositions préconisées par le plan Comptable des Etablissements de Crédit en :

• Titres de participation

• Titres de participations dans les entreprises liées

• Titres de l'activité du portefeuille

• Autres emplois assimilés

Seules les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, selon la valeur d'utilité de la participation à la constitution de provisions pour dépréciation.

• Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus à l'actif du bilan et le montant encaissé représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres cédés continuent d'être évalués suivant les règles applicables à leur catégorie.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan, mais le montant décaissé représentatif de la créance sur le cédant est enregistré à l'actif du bilan. Aucune provision n'est constatée en cas de dépréciation des titres reçus mais les intérêts courus sur la créance sont constatés.

3.4 Opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique, autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat.

Les produits et les charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

3.5 Immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

DROIT AU BAIL

NON AMORTISSABLE

BREVETS ET MARQUES

DURÉE DE PROTECTION DES BREVETS

IMMOBILISATIONS EN RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT

1 AN

LOGICIELS INFORMATIQUES

5 ANS

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées et sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

TERRAIN

NON AMORTISSABLE

IMMEUBLES D'EXPLOITATION

-

MOBILIER DE BUREAU

10 ANS

MATÉRIEL INFORMATIQUE

5 ANS

MATÉRIEL ROULANT

5 ANS

AGENCEMENTS, AMÉNAGEMENTS ET INSTALLATIONS

10 ANS

PARTS DES SOCIÉTÉS CIVILES

NON AMORTISSABLES

3.6. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent des dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

3.7 Provisions

Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges directement liés ou non à des opérations bancaires.

• Les provisions pour risques et charges : sont constituées en cas d'une obligation envers un tiers à la clôture et à l'absence de contrepartie équivalente attendue.

• Provisions pour risques généraux : Ces provisions sont constituées, à l'appréciation des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision.

Les provisions ainsi constituées sont l'objet d'une réintégration fiscale.

• Les provisions réglementées : sont constituées en application des dispositions législatives ou réglementaires, notamment fiscales.

3.8 Prise en compte des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

• Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

• Commissions

Les produits et charges qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

Les commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation.

3.9 Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et les produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2024

BILAN

(en milliers de DH)

ACTIF

31/12/2024

31/12/2023

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

5 654 281

3 615 187

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

53 723 517

49 889 888

A vue

7 657 592

7 220 046

A terme

46 065 925

42 669 842

Créances sur la clientèle

112 906 491

113 730 683

•Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

31 028 873

31 414 688

•Crédits et financements participatifs à l'équipement

37 663 569

28 771 908

•Crédits et financements participatifs immobiliers

21 664 483

21 538 491

•Autres crédits et financements participatifs

22 549 566

32 005 596

Créances acquises par affectage

6 972 718

8 960 873

Titres de transaction et de placement

91 663 549

79 233 353

•Bons du Trésor et valeurs assimilées

44 588 789

37 565 654

•Autres titres de créance

852 685

851 893

•Titres de propriété

46 222 075

40 815 806

•Certificats de Sukuk

-

-

Autres actifs

5 808 997

5 956 327

Titres d'investissement

31 562 486

31 915 350

•Bons du Trésor et valeurs assimilées

29 540 786

30 007 609

•Autres titres de créance

2 021 700

1 907 741

•Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

32 187 519

30 773 004

•Participation dans les entreprises liées

29 681 247

28 157 789

•Autres titres de participation et emplois assimilés

2 506 272

2 615 215

•Titres de Moudaraba et Moucharakha

-

-

Créances subordonnées

151 370

150 870

Dépôts d'investissement placés

2 254 100

1 770 000

Immobilisations données en crédit-bail et en location

3 227

3 387

Immobilisations données en ljara

428

471

Immobilisations incorporelles

400 727

412 176

Immobilisations corporelles

2 686 750

2 612 214

TOTAL DE L'ACTIF

345 976 160

329 023 783

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

(en milliers de DH)

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

17 631 643

16 067 163

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

2 204 121

1 993 614

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

5 119 785

4 571 239

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

1 401 348

1 093 029

Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuk

2 101 174

1 611 563

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharakha

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

112

160

Produits sur immobilisations données en ljara

66

52

Commissions sur prestations de service

814 727

851 442

Autres produits bancaires

5 990 310

5 946 064

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

7 613 309

8 538 111

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

4 501 757

3 820 074

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

911 745

984 700

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

-

-

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharakha

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

160

160

Charges sur immobilisations données en ljara

42

42

Autres charges bancaires

2 199 605

3 733 135

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

Produit net bancaire

10 018 334

7 529 052

Produits d'exploitation non bancaires

1 721 267

1 665 962

Charges d'exploitation non bancaires

287 231

33 235

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

3 649 190

3 410 189

Charges de personnel

1 206 840

1 139 766

Impôts et taxes

82 128

65 792

Charges externes

1 811 703

1 690 575

Autres charges générales d'exploitation

315 889

295 929

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

232 630

218 127

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRÉANCES IRRÉCOUVRABLES

4 266 436

4 126 386

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 749 231

2 433 774

Pertes sur créances irrécouvrables

413 431

1 115 157

Autres dotations aux provisions

2 103 774

577 455

REPRISES DE PROVISIONS ET RÉCUPÉRATIONS SUR CRÉANCES AMORTIES

1 339 550

1 908 483

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

948 422

1 377 240

Récupérations sur créances amorties

314 127

24 760

Autres reprises de provisions

359 711

506 483

RÉSULTAT COURANT

4 876 294

3 533 687

Produits non courants

163 270

148 404

Charges non courantes

372 135

423 958

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS

4 667 429

3 258 133

Impôts sur les résultats

1 727 506

660 249

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

2 939 923

2 597 884

HORS BILAN

(en milliers de DH)

31/12/2024

31/12/2023

ENGAGEMENTS DONNÉS

50 737 992

57 066 041

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

1 445 704

404 737

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

27 137 083

30 047 906

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

11 426 974

15 934 907

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

10 724 696

10 678 491

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

3 535

-

ENGAGEMENTS REÇUS

26 915 642

29 182 520

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

1 455

1 455

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

19 120 365

22 750 988

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

7 793 822

6 362 569

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

67 508

Titres de Moucharakha et Moudaraba à recevoir

-

-

(en milliers de DH)

PASSIF

31/12/2024

31/12/2023

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

11

9

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

204 734 678

198 326 448

A vue

171 184 355

156 747 162

A terme

33 550 323

41 579 286

Dépôts de la clientèle

80 455 173

74 783 389

•Comptes à vue créditeurs

60 490 315

54 778 585

•Comptes d'épargne

8 723 490

8 533 535

•Dépôts à terme

7 553 818

8 270 718

•Autres comptes créditeurs

3 687 550

3 200 551

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

-

-

•Titres de créance négociables

-

-

•Emprunts obligataires

-

-

•Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

5 202 617

3 227 918

Provisions pour risques et charges

6 595 374

4 895 052

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

3 977 271

3 718 148

Dettes subordonnées

11 632 845

11 543 741

Dépôts d'investissement reçus

-

-

Ecart de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

27 767 777

27 309 123

Capital

2 033 125

2 033 125

Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

637 366

588 946

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 939 923

2 597 884

TOTAL DU PASSIF

345 976 160

329 023 783

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION

(en milliers de DH)

I - TABLEAU DE FORMATION DE RESULTAT

31/12/2024

31/12/2023

(+) Intérêts et produits assimilés

8 725 235

7 657 865

(-) Intérêts et charges assimilées

5 413 502

4 804 774

MARGE D'INTÉRÊT

3 311 733

2 853 091

(+) Produits sur financements participatifs

18

17

(-) Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

18

17

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

112

160

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

160

160

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET DE LOCATION

-48

-

(+) Produits sur immobilisations données en ljara

66

52

(-) Charges sur immobilisations données en ljara

42

42

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS D'JIARA

24

10

(+) Commissions perçues

814 728

851 442

(-) Commissions servies

197 715

185 649

MARGE SUR COMMISSIONS

617 013

665 793

(+) Résultat des opérations sur titres de transaction

3 111 461

1 640 235

(+) Résultat des opérations sur titres de placement

30 693

-59 328

(+) Résultat des opérations de change

896 877

866 927

(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

4 248

-8 270

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

4 043 279

2 439 564

(+/-) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharakha

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

2 198 727

1 701 445

(-) Divers autres charges bancaires

152 412

130 868

(+/-) Part des titulaires de comptes de dépôts d'investissement

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

10 018 334

7 529 052

(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières

194 872

-89 856

(+) Autres produits d'exploitation non bancaires

1 721 112

1 665 962

(-) Autres charges d'exploitation non bancaires

287 232

33 235

(-) Charges générales d'exploitation

3 649 190

3 410 189

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

7 997 896

5 661 734

(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-1 182 822

-2 146 931

(+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions

-1 938 780

18 884

RÉSULTAT COURANT

4 876 294

3 533 687

RÉSULTAT NON COURANT

-208 865

-275 554

(-) Impôts sur les résultats

1 727 506

660 249

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

2 939 923

2 597 884

II - CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

31/12/2024

31/12/2023

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

2 939 923

2 597 884

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

232 630

218 127

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

13 291

171 213

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

1 905 026

100 000

(+) Dotations aux provisions réglementées

-

-

(+) Dotations non courantes

-

107 599

(-) Reprises de provisions

361 325

469 871

(+) Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

(+) Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

(+) Plus-values de cession sur immobilisations financières

154

-

(-) Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

(+) CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

4 729 391

2 724 952

(-) Bénéfices distribués

2 033 125

1 829 812

(+) AUTOFINANCEMENT

2 696 266

895 140

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2024

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

(en milliers de DH)

31/12/2024

31/12/2023

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

15 072 418

14 523 899

2. (+) Récupérations sur créances amorties

31 417

24 760

3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

1 724 269

1 678 795

4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées

(9 420 931)

(11 651 450)

5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

(143 633)

(123 172)

6. (-) Charges générales d'exploitation versées

(3 403 519)

(3 192 019)

7. (-) Impôts sur les résultats versés

(1 727 506)

(660 249)

I. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

2 132 515

600 564

Variations des :

8. (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

(3 833 629)

303 771

9. (+) Créances sur la clientèle

2 756 442

(9 583 778)

10. (+) Titres de transaction et de placement

(12 404 637)

(10 953 533)

11. (+) Autres actifs

(148 901)

188 875

12. (-) Titres Moudaraba et Moucharaka

-

-

13. (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

14. (+) Immobilisations données en ljara

-

-

15. (+) Dépôts d'investissement placés auprès des établissements de crédit et assimilés

(484 100)

(270 000)

16. (+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

6 238 230

16 121 654

17. (+) Dépôts de la clientèle

5 614 099

2 432 858

18. (+) Dettes envers la clientèle sur financements participatifs

-

-

19. (+) Titres de créance émis

-

-

20. (+) Autres passifs

1 974 719

518 286

II. SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION

(287 777)

(1 241 867)

III. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (II)

1 844 738

(641 303)

21. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

504 446

1 134 594

22. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

23. (-) Acquisition d'immobilisations financières

(1 457 103)

(842 757)

24. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

(308 758)

(493 743)

25. (+) Intérêts perçus

1 183 870

743 619

26. (+) Dividendes perçus

2 090 274

1 611 563

IV. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

2 012 729

2 153 276

27. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

192 291

-

28. (+) Emission de dettes subordonnées

3 000 000

1 300 000

29. (+) Dépôts d'investissement reçus

-

-

30. (+) Emission d'actions

-

-

31. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

(2 933 800)

-

32. (-) Dépôts d'investissement remboursés

-

-

33. (-) Intérêts versés

(43 741)

(42 656)

34. (-) Rémunérations versées sur dépôts d'investissement

-

-

35. (-) Dividendes versés

(2 033 125)

(1 829 813)

V. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

(1 818 375)

(572 469)

VI. VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III+IV+V)

2 039 092

939 504

VII. TRÉSORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

3 615 178

2 675 674

VIII. TRÉSORERIE A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

5 654 270

3 615 178

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I-Changement affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

II-Changement affectant les règles de présentation

NEANT

ÉTAT DES DÉROGATIONS

INDICATIONS DES DÉROGATIONS

JUSTIFICATION DES DÉROGATIONS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I-Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

II-Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

III-Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

(en milliers de DH)

CREANCES

31/12/2024

31/12/2023

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

4 198 635

1 242 241

689 878

2 984 395

9 115 149

7 780 282

VALEURS RECUES EN PENSION

-

4 794 161

-

-

4 794 161

2 681 335

• au jour le jour

-

639 858

-

-

639 858

1 410 858

• à terme

-

4 154 303

-

-

4 154 303

1 270 477

PRETS DE TRESORERIE

-

4 258 871

4 525 619

9 747 163

18 531 653

16 175 593

• au jour le jour

-

1 690 000

-

404 456

2 094 456

895 181

• à terme

-

2 568 871

4 525 619

9 342 707

16 437 197

15 280 412

PRETS FINANCIERS

-

466 667

24 259 397

121 337

24 847 401

25 808 182

AUTRES CREANCES

-

440 240

10 714

50

451 004

125 634

INTERETS COURUS A RECEVOIR

2 993

14 849

128 932

36 011

182 785

193 380

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

-

-

-

-

-

TOTAL

4 201 628

11 217 029

29 614 540

12 888 956

57 922 153

52 764 406

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

Secteur public

SECTEUR PRIVÉ

(en milliers de DH)

CREANCES

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

Total 31/12/2024

Total 31/12/2023

CRÉDITS DE TRESORERIE

7 751 400

739 817

19 680 775

316 288

28 488 280

28 882 422

• Comptes à vue débiteurs

4 576 069

739 817

6 373 175

160 644

11 849 705

11 310 501

• Créances commerciales sur le Maroc

-

-

2 363 118

9

2 363 127

2 142 920

• Crédits à l'exportation

-

-

173 061

-

173 061

135 264

• Autres crédits de trésorerie

3 175 331

-

10 771 421

155 635

14 102 387

15 293 737

CRÉDITS A LA CONSOMMATION

-

-

-

2 205 545

2 205 545

2 248 944

CRÉDITS A L'ÉQUIPEMENT

7 528 319

5 151 315

21 389 445

3 186 728

37 255 807

28 389 118

CRÉDITS IMMOBILIERS

6 736

-

6 192 239

15 287 525

21 486 500

21 362 494

AUTRES CRÉDITS

2 604 234

9 959 767

7 535 488

94 881

20 194 370

28 200 801

CRÉANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

5 198 250

-

1 759 401

-

6 957 651

8 886 737

INTERETS COURUS A RECEVOIR

214 690

157 943

524 462

225 331

1 122 426

1 153 098

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

19 999

1 123 179

1 025 452

2 168 630

3 567 942

• Créances pré-douteuses

-

-

192 973

84 568

277 541

297 392

• Créances douteuses

-

1

55 116

79 808

134 925

884 395

• Créances compromises

-

19 998

875 090

861 076

1 756 164

2 386 155

TOTAL

23 303 629

16 028 841

58 204 989

22 341 750

119 879 209

122 691 556

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

(en milliers de DH)

TITRES DE TRANSACTION

64 422 966

64 422 966

37 172 155

-

-

-

-

Bons du trésor et valeurs assimilées

37 981 840

37 981 840

36 667 687

-

-

-

-

Obligations

511 918

511 918

504 468

-

-

-

-

Autres titres de créance

-

-

-

-

-

-

-

Titres de propriété

25 929 208

25 929 208

-

-

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

27 870 091

27 240 583

6 872 614

-

629 508

629 508

629 508

Bons du trésor et valeurs assimilées

6 613 944

6 606 950

6 542 614

-

6 994

6 994

6 994

Obligations

340 766

340 766

330 000

-

-

-

-

Autres titres de créance

-

-

-

-

-

-

-

Titres de propriété

20 915 381

20 292 867

-

-

622 514

622 514

622 514

TITRES D'INVESTISSEMENT

31 802 492

31 562 486

29 976 193

-

240 006

240 006

240 006

Bons du trésor et valeurs assimilées

29 752 979

29 540 786

27 951 400

-

212 193

212 193

212 193

Obligations

2 049 513

2 021 699

2 024 793

-

27 814

27 814

27 814

Autres titres de créance

-

-

-

-

-

-

-

TOTAL

124 095 549

123 226 035

74 020 962

-

869 514

869 514

869 514

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATÉGORIE D'ÉMETTEUR

TITRES

Établissements de crédit et assimilés

Émetteurs publics

ÉMETTEURS PRIVÉS

(en milliers de DH)

Financiers

Non financiers

Total 31/12/2024

Total 31/12/2023

TITRES COTÉS

175 049

-

11 842

926 077

1 112 968

1 293 480

Bons du trésor et valeurs assimilées

-

-

-

-

-

-

Obligations

-

-

-

-

-

-

Autres titres de créance

-

-

-

-

-

-

Titres de propriété

175 049

-

11 842

926 077

1 112 968

1 293 480

TITRES NON COTÉS

336 784

74 129 575

45 604 543

2 042 165

122 113 067

109 855 223

Bons du trésor et valeurs assimilées

-

74 129 575

-

-

74 129 575

67 573 263

Obligations

336 784

-

600 882

1 936 719

2 874 385

2 759 634

Autres titres de créance

-

-

-

-

-

-

Titres de propriété

-

-

45 003 661

105 446

45 109 107

39 522 326

TOTAL

511 833

74 129 575

45 616 385

2 968 242

123 226 035

111 148 703

DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS

RUBRIQUE

(en milliers de DH)

31/12/2024

31/12/2023

Instruments optionnels

6

6

Opérations diverses sur titres (débiteur)

-

-

• Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs

-

-

• Autres comptes de règlement relatif aux opérations sur titres

-

-

Débiteurs divers

1 330 373

907 094

• Sommes dues par l'Etat

116 477

164 958

• Sommes dues par les organismes de prévoyance

1 199

813

• Sommes diverses dues par le personnel

16 374

6 159

• Comptes clients de prestations non bancaires

-

-

Divers autres débiteurs

1 196 323

735 164

Valeurs et emplois divers

2 382 668

2 635 829

• Valeurs et emplois divers

2 382 668

2 635 829

Comptes d'ajustement de hors bilan (débiteur)

403 481

459 368

Comptes d'écart sur devises et titres (débiteur)

20

665

Pertes potentielles sur opérations de couverture non dénouées

-

-

Pertes à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

253 204

524 021

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (débiteur)

-

-

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

754 113

838 639

• Produits à recevoir

738 673

827 606

• Charges constatées d'avance

15 440

11 033

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

685 132

590 705

Créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

TOTAL

5 808 997

5 956 327

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2024

TITRES DE PARTICIPATIONS ET EMPLOIS ASSIMILÉS

(en milliers de DH)

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital Social

Taux de participation

Valeur comptable brute

Ecart de conversion

Provisions cumulées

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la sté émettrice

PRODUITS INSCRITS AU CPC

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

Devise

A) PARTICIPATION DANS LES E/SES LIEES

CHAABI INTER BANK OFF SHORE (CIB)

Banque

2 200

70,00%

30 359 218

-315 855

993 826

29 681 247

-

-

-

-

1 372 749

CHAABI BANK (BCDM)

Banque

65 478

100,00%

15 572

2 682

-

12 890

30-jui-24

72 790

8 873

USD

-

BPMC

Banque

15 000 000

75,00%

703 196

-33 345

-

736 541

30-jui-24

70 531

-1 365

EUR

-

ATLANTIC BUSINESS INTERNATIONAL (ABI)

Holding

172 039 570

79,83%

97 783

-3 780

-

101 562

30-jui-24

29 937 841

1 381 576

Franc CFA d'AfriqueCentrale

11 975

BCP BANK MAURITIUS

Banque

2 398 825

100,00%

462 836

-200 261

-

3 706 665

30-jui-24

505 804 000

24 269 000

Franc cfa (bceao)

125 740

BANQUE COMMERCIALE INTERNATIONALE

Banque

12 870 340

100,00%

94 671

-2 806

-

495 124

30-jui-24

2 840 487

108 547

Roupie mauricienne

-

BANQUE INTERNATIONALE DU CAMEROUN

Banque

49 080 000

78,43%

719 780

-21 483

-

741 263

30-jui-24

27 344 101

8 244 597

Franc CFA

-

BANQUE MALGACHE DE L'OCEAN INDIEN

Banque

60 000 000

66,71%

669 061

-24 483

-

693 544

30-jui-24

251 006 549

5 851 397

Franc CFA

-

BCP MIDDLE EAST

Services divers

822

100,00%

8 312

273

-

8 038

31-déc-23

8 037

2 011

USD

142 800

BANKY FIRST

Banque

13 836 050

50,67%

19 094

-364

-

19 458

31-déc-23

5 329 235

-4 054 179

Ariary Malgache

-

BCP SECURITIES SERVICES

Banque

206 403

100,00%

396 852

-

-

396 852

30-jui-24

387 010

44 135

MAD

-

VIVALIS SALAF

Crédit Consommation

177 000

87,30%

288 179

-

-

288 179

30-jui-24

1 114 667

82 188

MAD

-

BP REM

Immobilier / Aménagement

188 000

43,13%

81 075

-

-

81 075

30-jui-24

231 727

3 455

MAD

-

CHAABI LLD

Services financiers

31 450

83,62%

32 352

-

-

32 352

30-jui-24

140 098

8 928

MAD

-

MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE

Assurance

50 000

77,43%

71 267

-

-

71 267

30-jui-24

458 984

18 341

MAD

7 356

STE H. PARTNERS GESTION

Fonds d'investissement

5 000

50,00%

2 500

-

-

2 500

31-déc-23

12 434

1 129

MAD

-

UPLINE GROUP

Banque

46 784

77,39%

777 225

-

-

777 225

30-jui-24

561 068

98 766

MAD

77 387

GENEX PARTICIPATIONS

Services divers

1 250

100,00%

1 360

-

-

1 360

31-déc-23

1 306

-18

MAD

-

SCI OASIS YVES

Immobilier / Aménagement

15

99,67%

3 282

-

3 282

-

-

-

-

-

MAD

-

SCI OASIS PAPILLONS

Immobilier / Aménagement

8

99,33%

814

-

-

814

31-déc-23

-569

-28

MAD

-

SCI OASIS JEAN

Immobilier / Aménagement

15

99,67%

1 936

-

-

1 936

31-déc-23

-178

-38

MAD

-

CHAABI CAPITAL INVESTISSEMENT

Fonds d'investissement

2 827 900

54,10%

1 529 894

-

120 685

1 409 209

31-déc-23

2 091 075

31 428

MAD

-

BANK AL YOUSR

Banque

820 000

80,00%

656 000

-

-

656 000

30-jui-24

447 509

2 841

MAD

-

BANQUE POPULAIRE PATRIMOINE

Immobilier / Aménagement

150 300

100,00%

150 300

-

3 134

147 166

31-déc-23

147 166

2 513

MAD

-

AL AKARIA INVEST

Immobilier / Aménagement

1 036 900

100,00%

1 702 300

-

699 611

1 002 688

31-déc-24

1 002 688

-15 150

MAD

-

MAROC TRAITEMENT DE TRANSACTIONS (M2T)

Services Paiements

51 497

84,79%

211 782

-

-

211 782

30-jui-24

36 649

7 116

MAD

-

BANK AL AMAL

Banque

740 000

38,50%

329 729

-

51 317

278 412

30-jui-24

723 066

-8 419

MAD

-

SIBA

Immobilier / Aménagement

3 333

90,10%

59 200

-

-

59 200

31-déc-23

10 093

-110

MAD

-

FONDS MOUSSAHAMA 2

Fonds d'investissement

162 880

63,97%

247 690

-

115 798

131 892

31-déc-23

168 350

-1 535

MAD

-

MAROC LEASING

Crédit bail

277 677

53,11%

493 623

-

-

493 623

30-jui-24

1 096 523

42 334

MAD

20 645

SCI DAIT ROUM II

Immobilier / Aménagement

10

90,00%

9

-

-

9

31-déc-23

-155

-9

MAD

-

BP SHORE GROUP

Holding

5 000

56,80%

2 840

-

-

2 840

30-jui-24

222 763

63 147

MAD

34 080

BP SHORE BACK OFFICE

Services divers

3 000

0,95%

30

-

-

30

30-jui-24

17 237

6 922

MAD

196

ATLANTIC MICROFINANCE

Holding

897 398

100,00%

897 398

-

-

897 398

31-déc-23

703 549

-4 978

MAD

-

IMC (INFRA MAROC CAPITAL)

Fonds d'investissement

105 333

43,50%

1 766 971

-

-

1 766 971

31-déc-23

-

-

-

MAD

119 132

BP CENTRE SUD

Banque

1 469 285

51,02%

1 903 645

-

-

1 903 645

31-déc-24

5 671 803

354 571

MAD

102 207

BP FES-MEKNES

Banque

2 382 857

51,02%

2 260 910

-

-

2 260 910

31-déc-24

6 500 856

320 175

MAD

66 350

BP LAYOUNE

Banque

710 978

51,02%

571 468

-

-

571 468

31-déc-24

1 664 496

111 060

MAD

21 693

BP MARRAKECH-B MELLAL

Banque

1 431 743

51,11%

1 168 208

-

-

1 168 208

31-déc-24

3 769 887

217 427

MAD

76 391

BP NADOR-AL HOCEIMA

Banque

1 132 060

51,04%

1 659 249

-

-

1 659 249

31-déc-24

5 804 217

244 962

MAD

78 415

BP OUJDA

Banque

1 282 404

51,37%

1 486 335

-

-

1 486 335

31-déc-24

4 088 927

82 742

MAD

142 103

BP TANGER-TETOUAN

Banque

1 177 915

51,01%

1 145 691

-

-

1 145 691

31-déc-24

3 628 940

238 036

MAD

35 359

BP RABAT-KENITRA

Banque

2 820 298

51,14%

2 317 108

-

-

2 317 108

31-déc-24

6 754 288

488 790

MAD

190 460

SOCINVEST SARL

-

850 223

100,00%

850 223

-

-

850 223

31-déc-23

977 798

73 196

MAD

73 000

BCP INTERNATIONAL

Holding

200 000

100,00%

200 000

-

-

200 000

30-jui-24

225 503

7 928

MAD

-

AFRICA STONE

Services divers

7 000

29,00%

1 923

-

-

1 923

31-déc-23

19 810

7 947

MAD

2 030

UPLINE COURAGE

Assurance

1 500

100,00%

283 200

-

-

283 200

30-jui-24

40 654

29 063

MAD

35 000

HOLDPARTS

Holding

521 538

100,00%

503 944

-

-

503 944

31-déc-23

537 194

12 716

MAD

10 431

AVALON AFRICA

-

6 000

100,00%

6 000

-

-

6 000

-

-

-

-

MAD

-

B) AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

-

-

887 107

-

31 726

855 380

-

-

-

-

13 184

ATPS

Services divers

300

100,00%

2 351

-

1 252

1 098

31-déc-23

1 098

-332

MAD

-

SOGEPOS

Immobilier / Aménagement

35 000

13,20%

4 622

-

-

4 622

31-déc-23

64 478

14 728

MAD

1 945

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

Services financiers

98 200

13,24%

12 853

-

-

12 853

31-déc-23

180 303

34 119

MAD

-

CASABLANCA FINANCE CITY AUTHORITY

Services financiers

500 000

10,00%

50 000

-

-

50 000

31-déc-23

500 113

4 278

MAD

-

CASABLANCA TRANSPORTS

Services divers

5 301 000

0,28%

15 000

-

7 382

7 618

31-déc-23

2 692 091

-346 675

MAD

-

SOCIETE DE BOURSE DE CASABLANCA

Services financiers

387 518

8,00%

31 373

-

-

31 373

31-déc-23

758 000

11 000

MAD

440

BENAF

Immobilier / Aménagement

192

100,00%

22 828

-

22 828

-

-

-

-

-

MAD

-

MTC

Services divers

46 000

17,50%

8 050

-

-

8 050

31-déc-23

64 907

-123 150

MAD

-

EUROCHEQUE

Services financiers

1 500

17,48%

84

-

84

-

-

-

-

-

MAD

-

CASABLANCA ISKANE ET EQUIPEMENT

Immobilier / Aménagement

20 000

10,00%

2 000

-

-

2 000

31-déc-23

58 296

-6 408

MAD

-

REGIONALE GESTION

Fonds d'investissement

1 000

18,00%

180

-

180

-

31-déc-23

-1 785

-760

MAD

-

FIROGEST

Fonds d'investissement

2 000

12,50%

250

-

-

250

31-déc-23

6 887

479

MAD

-

CASABLANCA AMENAGEMENT

Immobilier / Aménagement

40 000

12,50%

5 000

-

-

5 000

31-déc-23

135 572

718

MAD

-

MITC CAPITAL

Fonds d'investissement

2 000

20,00%

400

-

-

400

31-déc-23

4 148

500

MAD

-

RABAT REGION AMENAGEMENTS

Immobilier / Aménagement

17 400

11,49%

2 000

-

-

2 000

31-déc-23

456 180

105 866

MAD

-

PART MAMDA RE

Assurance

600 000

41,67%

255 386

-

-

255 386

31-déc-22

620 545

1 158

MAD

-

FONCIERE UNIVERSELLE INTERNATIONALE DE MARRAKECH (FUIM)

-

-

-

33 263

-

-

33 263

-

-

-

-

MAD

-

FONCIERE UNIVERSELLE INTERNATIONALE DE RABAT (FUIR)

Immobilier / Aménagement

1 023 816

21,46%

413 134

-

-

413 134

31-déc-23

1 132 256

25 784

MAD

10 798

BAB CONSORTIUM

Pharmaceutique

10 000

33,33%

3 333

-

-

3 333

-

-

-

-

MAD

-

TAAWOUNIYATE TAAMINE TAKAFULI

Assurance

50 000

50,00%

25 000

-

-

25 000

31-déc-23

50 064

40

MAD

-

C) TITRES ACTIVITE DE PORTEFEUILLE

-

-

113 335

-4 513

-

117 848

-

-

-

-

7 225

AWB MOROCCO MAURITANIE

Holding

22 440

33,03%

77 965

-4 513

-

82 478

31-jul-23

24 177

1 402

EUR

3 735

UNIVERSITE INTERNATIONALE DE RABAT

Enseignement supérieur

135 050

26,19%

35 370

-

-

35 370

30-sept-23

222 797

74 512

MAD

3 490

D) EMPLOIS ASSIMILES

-

-

1 594 937

11 376

50 518

1 533 043

-

-

-

-

56 706

UBAF

Banque

250 727

4,99%

131 568

-9 309

-

140 878

31-déc-23

348 685

21 188

EUR

2 061

BACB

Banque

105 592

6,54%

62 292

370

-

61 922

31-déc-23

233 000

27 900

Livre Sterling

-

BACE

Banque

-

-

124 891

22 596

-

102 295

-

-

-

-

-

UBAE

Banque

261 186

2,85%

86 918

-6 150

26 406

66 662

31-déc-23

222 318

23 826

EUR

-

BMCE

Banque

150 000

4,00%

60 668

4 672

2 782

53 214

31-déc-23

131 570

1 231

USD

-

AUTRES (Y COMPRIS C/C)

-

-

-

1 128 599

-803

21 330

1 108 073

-

-

-

-

54 645

TOTAL GÉNÉRAL

-

-

-

32 954 596

-308 993

1 076 070

32 187 519

-

-

-

-

1 449 863

CRÉANCES SUBORDONNÉES

(en milliers de DH)

RUBRIQUES

Montant Global

APPARENTES

31/12/2024

31/12/2023

Ets De Cred & Assim

Eses Financières

Eses Non Financières

Autres Apparentes

Créances subordonnées

151 370

151 370

-

-

-

151 370

150 870

Titres subordonnés des établissements de crédits et assimilés

151 370

151 370

-

-

-

151 370

150 870

Titres subordonnés de la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

Prêts subordonnés aux établissements de crédits et assimilés

-

-

-

-

-

-

-

Prêts subordonnés à la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

Créances subordonnées en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

Agios réservés sur créances subordonnées

-

-

-

-

-

-

-

(-) Provisions pour créances subordonnées en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

(en milliers de DH)

IMMOBILISATIONS

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

AMORTISSEMENTS ET/OU PROVISIONS

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotations au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

1 308 905

75 087

-

1 383 992

896 728

86 537

-

983 265

400 727

•Droit au bail

139 651

-

-

139 651

-

-

-

-

139 651

•Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

-

•Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

1 169 254

75 087

-

1 244 341

896 728

86 537

-

983 265

261 076

•Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2024

DETTES SUBORDONNÉES

RUBRIQUES

MONTANT GLOBAL

NON APPARENTÉ

APPARENTES

(en milliers de DH)

ETS. DE CRED & ASSIM

ESES FINANCIERES

ESES NON FINANCIERES

AUTRES APPARENTÉS

EXERCICE 31/12/2024

EXERCICE 31/12/2023

DETTES SUBORDONNÉES

11 632 845

9 042 591

-

2 546 743

-

43 511

11 632 845

11 543 741

DETTES SUBORDONNÉES À DURÉE DÉTERMINÉE

11 566 200

8 990 600

-

2 532 100

-

43 500

11 566 200

11 500 000

Titres subordonnés à durée déterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès des établissements de crédit

43 500

-

-

-

-

43 500

43 500

35 100

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès de la clientèle

11 522 700

8 990 600

-

2 532 100

-

-

11 522 700

11 464 900

DETTES SUBORDONNÉES À DURÉE INDÉTERMINÉE

-

-

-

-

-

-

-

-

Titres subordonnés à durée indéterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès des établissements de crédit

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès de la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

-

INTÉRÊTS COURUS À PAYER

66 645

51 991

-

14 643

-

11

66 645

43 741

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/2023

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 31/12/2024

Réserves et primes liées au capital

27 309 123

458 654

-

27 767 777

Réserves légales

203 313

-

-

203 313

Autres réserves

11 001 636

458 654

-

11 460 290

Primes d'émission, de fusion et d'apport

16 104 174

-

-

16 104 174

Capital

2 033 125

-

-

2 033 125

Capital appelé

2 033 125

-

-

2 033 125

Capital non appelé

-

-

-

-

Certificats d'investissement

-

-

-

-

Fonds de dotations

-

-

-

-

Actionnaires Capital non versé

-

-

-

-

Report à nouveau (+/-)

588 946

48 420

-

637 366

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 597 884

-2 597 884

-

2 939 923

TOTAL GENERAL

32 529 078

-2 090 810

-

33 378 191

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

ENGAGEMENTS

31/12/2024

31/12/2023

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNÉS

51 973 576

58 368 032

Engagements de financement en faveur d'établissement de crédit et assimilés

1 445 704

404 737

Crédits documentaires import

-

-

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

1 445 704

404 737

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

27 137 083

30 047 906

Crédits documentaires import

5 078 792

8 041 161

Acceptations ou engagements de payer

3 588 446

8 318 206

Ouvertures de crédit confirmés

18 469 845

13 688 539

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

11 426 974

15 934 907

Crédits documentaires export confirmés

79 810

58 094

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Garanties de crédits données

-

-

Autres cautions, avals et garanties donnés

11 347 164

15 876 813

Engagements en souffrance

-

-

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

11 963 816

11 980 483

Garanties de crédits données

2 412 901

2 650 372

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

3 522 866

3 083 354

Autres cautions et garanties données

4 788 929

4 944 765

Engagements en souffrance

1 239 120

1 301 992

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS

26 915 642

29 115 012

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

1 455

1 455

Ouvertures de crédit confirmés

1 455

1 455

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Autres engagements de financement reçus

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

19 120 365

22 750 988

Garanties de crédits

-

-

Autres garanties reçues

19 120 365

22 750 988

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

7 793 822

6 362 569

Garanties de crédits

7 793 822

6 362 569

Autres garanties reçues

-

-

ENGAGEMENTS SUR TITRES

RUBRIQUE

31/12/2024

31/12/2023

ENGAGEMENTS DONNES

3 535

-

Titres achetés à réméré

-

-

Titres à livrer

3 535

-

• Marché primaire

-

-

• Marché gris

-

-

• Marchés réglementés

-

-

• Marché gré à gré

-

-

• Autres

3 535

-

ENGAGEMENTS RECUS

-

67 508

Titres vendus à réméré

-

-

Titres à recevoir

-

67 508

• Marché primaire

-

-

• Marché gris

-

-

• Marchés réglementés

-

-

• Marché gré à gré

-

-

• Autres

-

67 508

VALEURS ET SÛRETÉS REÇUES ET DONNÉES EN GARANTIE

VALEURS ET SÛRETÉS REÇUES EN GARANTIES

Valeur comptable nette

Rubrique de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

204 738

-

-

Autres titres

38 483 519

-

-

Hypothèques

57 878 014

-

-

Autres valeurs et sûretés réelles

336 435 503

-

-

TOTAL

433 001 774

-

-

VALEURS ET SÛRETÉS DONNÉES EN GARANTIES

Valeur comptable nette

Rubrique du passif ou du hors bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

449 000

-

-

Autres titres

-

-

-

Hypothèques

-

-

-

Autres valeurs et sûretés réelles

-

-

-

TOTAL

449 000

-

-

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DURÉE RÉSIDUELLE

D≤1 mois

1mois<D≤3mois

3mois<D≤1an

1an<D≤5 ans

D>5 ans

Total

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

8 310 573

10 067 996

8 136 806

16 314 663

2 608 862

45 438 900

Créances sur la clientèle

4 316 146

9 781 306

15 740 614

39 733 060

32 243 225

101 814 351

Titres de créance

344 237

2 713 577

16 429 258

24 337 597

60 385 545

104 210 214

Créances subordonnées

-

-

-

121 344

30 026

151 370

Dépôts d'investissement placés

-

1 260 000

205 000

789 100

-

2 254 100

TOTAL

12 970 956

23 822 879

40 511 678

81 295 764

95 267 658

253 868 935

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

24 187 689

7 341 561

664 692

10 000

210 380

32 414 322

Dettes envers la clientèle

1 093 736

2 071 905

3 965 921

361 133

3 659

7 496 354

Titres de créance émis

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés

-

-

200 000

5 066 200

6 300 000

11 566 200

TOTAL

25 281 425

9 413 466

4 830 613

5 437 333

6 514 039

51 476 876

VENTILATION DE L'ACTIF, PASSIF ET HORS BILAN EN MONNAIES ÉTRANGÈRES

DESIGNATION

31/12/2024

31/12/2023

ACTIF

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

20 463 498

20 767 181

Créances sur la clientèle

2 531 536

3 796 341

Titres de transaction et de placement

1 826 860

1 567 543

Autres actifs

3 929

4 348

Titres d'investissement

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

6 983 669

7 403 514

Créances subordonnées

-

-

TOTAL ACTIF

31 809 492

33 538 927

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

4 285 097

6 420 654

Dépôts de la clientèle

4 132 688

2 693 202

Autres passifs

23 391 707

24 515 071

TOTAL PASSIF

31 809 492

33 538 927

HORS-BILAN

ENGAGEMENTS DONNES

15 911 930

25 397 133

ENGAGEMENTS RECUS

5 108 062

8 665 644

MARGE D'INTÉRÊT

DESIGNATION

31/12/2024

31/12/2023

INTERETS PERCUS

8 725 235

7 657 865

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

2 204 102

1 993 597

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

5 119 785

4 571 239

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

1 401 348

1 093 029

INTERETS SERVIS

5 413 502

4 804 774

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

4 501 757

3 820 074

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

911 745

984 700

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

-

-

MARGE D'INTERET

3 311 733

2 853 091

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2024

OPÉRATIONS DE CHANGE À TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DÉRIVÉS

RUBRIQUE

Opérations de couverture

(en milliers de DH)

31/12/2024

31/12/2023

OPÉRATIONS DE CHANGE À TERME

37 747 704

43 867 463

Devises à recevoir

1 941 153

3 211 477

Dirhams à livrer

1 237 252

1 770 523

Devises à livrer

17 560 543

19 933 099

Dirhams à recevoir

17 008 756

18 952 364

Dont swaps financiers de devises

-

-

ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DÉRIVÉS

470 157

313 038

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

470 157

313 038

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

-

-

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIÉTÉ

RUBRIQUE

(en milliers de DH)

31/12/2024

31/12/2023

PRODUITS SUR TITRES DE PLACEMENT (DE PROPRIÉTÉ)

651 311

500 770

- Dividendes sur titres OPCVM

565 190

435 159

- Dividendes sur autres titres de propriété

49 019

31 561

- Autres produits sur titres de propriété

37 102

34 050

PRODUITS SUR TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILÉS

1 449 863

1 110 793

- Dividendes sur titres de participation

24 085

11 343

- Dividendes sur participations liées

1 372 749

1 061 711

- Autres produits sur titres de propriété

53 029

37 739

COMMISSIONS REÇUES ET VERSÉES

RUBRIQUE

COMMISSIONS 2024

COMMISSIONS 2023

(en milliers de DH)

E CREDIT

CLIENTELE

E CREDIT

CLIENTELE

COMMISSIONS RECUES

86 136

728 592

85 352

766 090

Commissions sur fonctionnement de compte

-

28 312

-

28 003

Commissions sur moyens de paiement

86 136

262 325

85 352

273 151

Commissions sur opérations de titres

-

-

-

-

Commissions sur titres en gestion/en dépôt

-

42 960

-

34 304

Commissions sur prestations de service sur crédit

-

106 243

-

118 406

Produits sur activités de conseil et d'assistance

-

1

-

12

Autres produits sur prestations de service

-

288 751

-

312 214

Commissions de placement sur le marché primaire

-

-

-

-

Commissions de garantie sur le marché primaire

-

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change virement

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change billet

-

-

-

-

COMMISSIONS VERSEES

-

197 715

-

185 649

Charges sur moyens de paiement

-

8 957

-

9 606

Commissions sur achat et vente de titres

-

-

-

-

Commissions sur droits de garde de titres

-

-

-

-

Commissions et courtages sur opérations de marché

-

27 481

-

9 188

Commissions sur engagements sur titres

-

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change virement

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change billets

-

138 741

-

145 353

Autres charges sur prestations de services

-

22 536

-

21 502

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

RUBRIQUE

(en milliers de DH)

31/12/2024

31/12/2023

Gains sur titres de transaction

3 708 122

2 979 493

Pertes sur titres de transaction

596 661

1 339 258

RÉSULTAT SUR TITRES DE TRANSACTION

3 111 461

1 640 235

Plus-values de cession sur titres de placement

8 234

9 968

Reprises de provision sur dépréciation des titres de placement

311 301

254 995

Moins-values de cession sur titres de placement

3 100

35 055

Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

285 742

289 236

RÉSULTAT SUR TITRES DE PLACEMENT

30 693

-59 328

Produits sur engagement sur titres

-

-

Charges sur engagement sur titres

-

-

RÉSULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR TITRES

-

-

Produits sur engagement sur produits dérivés

4 781

12 315

Charges sur engagement sur produits dérivés

533

20 585

RÉSULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DÉRIVÉS

4 248

-8 270

Produits sur opérations de change

1 860 320

2 599 410

Charges sur opérations de change

963 443

1 732 483

RÉSULTAT SUR OPÉRATIONS DE CHANGE

896 877

866 927

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

RUBRIQUE

(en milliers de DH)

31/12/2024

31/12/2023

AUTRES PRODUITS BANCAIRES

5 990 310

5 946 064

Plus values sur cession de titres de placement

8 234

9 968

Commissions sur produits dérivés

-

-

Gains sur produits dérivés de cours de change

4 780

12 315

Produits sur opérations de change

1 860 319

2 599 411

Divers autres produits bancaires

3 805 676

3 069 375

Reprise de provisions pour dépréciation des titres de placement

311 301

254 995

AUTRES CHARGES BANCAIRES

2 199 605

3 733 135

Moins values sur cession de titres de placement

3 100

35 055

Charges sur moyens de paiement

8 956

9 606

Diverses charges sur titres de propriété

-

-

Frais d'émission des emprunts

-

-

Autres charges sur opérations sur titres (Titres de transaction)

596 661

1 339 258

Pertes sur produits dérivés de cours de change

533

20 585

Autres charges sur prestations de services

50 018

30 690

Charges sur opérations de change

1 102 183

1 877 837

Diverses autres charges bancaires

152 412

130 868

Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement

285 742

289 236

PRODUITS D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

1 721 267

1 665 962

Produits sur valeurs et emplois assimilés

12 722

17 026

Plus-values de cession sur immobilisations financières

155

-

Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

-

-

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

-

Produits accessoires

1 698 192

1 634 373

Subventions reçues

-

-

Autres produits d'exploitation non bancaires

10 198

14 563

CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

287 231

33 235

Charges sur valeurs et emplois assimilés

44 485

28 092

Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

-

-

Fonds de soutien CPM

236 832

-

Autres charges d'exploitation non bancaires

5 914

5 143

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

RUBRIQUE

(en milliers de DH)

31/12/2024

31/12/2023

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

3 649 190

3 410 189

CHARGES DU PERSONNEL

1 206 840

1 139 766

IMPÔTS ET TAXES

82 128

65 792

CHARGES EXTÉRIEURES

488 052

433 947

CHARGES EXTERNES

1 323 651

1 256 628

AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION

315 889

295 929

DOTATIONS AUX AMORTISSEMENT ET AUX PROVISIONS DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

232 630

218 127

BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2024

PASSAGE DU RÉSULTAT NET COMPTABLE AU RÉSULTAT NET FISCAL

(en milliers de DH)

MONTANTS

MONTANTS

I - RÉSULTAT NET COMPTABLE

• Bénéfice net

2 939 923

-

• Perte nette

-

-

II - RÉINTEGRATIONS FISCALES

3 806 776

-

1- Courantes

3 655 090

-

• Dotation PRG

1 905 026

-

• Impôts sur les sociétés

1 727 506

-

• Autres

22 559

-

2- Non courantes

151 685

-

• Contribution sociale de solidarité sur les bénéfices

87 450

-

• Dotations aux amortissements des biens hors exploitation

23 597

-

• Autres

40 638

-

III - DÉDUCTIONS FISCALES

-

1 918 555

1- Courantes

-

1 690 320

• Abattement sur les produits de participation 100%

-

1 464 244

• Abattement sur les produits de participation OPCI 40%

-

226 076

2- Non courantes

-

228 235

• Autres reprises de provisions

-

228 235

TOTAL

6 746 699

1 918 555

IV - RÉSULTAT BRUT FISCAL

-

-

• Bénéfice brut si T1 > T2 (A)

-

4 828 44

• Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)

-

-

V - REPORTS DÉFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

-

-

• Exercice n-4

-

-

• Exercice n-3

-

-

• Exercice n-2

-

-

• Exercice n-1

-

-

VI - RÉSULTAT NET FISCAL

-

-

• Bénéfice net fiscal (A - C) OU

-

4 828 144

• Déficit net fiscal (B)

-

-

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFÉRÉS

-

-

VIII - CUMUL DES DÉFICITS FISCAUX RESTANT À REPORTER

-

-

• Exercice n-4

-

-

• Exercice n-3

-

-

• Exercice n-2

-

-

• Exercice n-1

-

-

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

AFFECTATION DES RÉSULTATS INTERVENUE AU COURS DE L'EXERCICE

(en milliers de DH)

MONTANTS

MONTANTS

A- Origine des résultats affectés

B- Affectation des résultats

Décision de l'A.G.O du 28/06/2024

Report à nouveau

588 946

Réserves légales

Résultats nets en instance d'affectation

Autres réserves

Résultat net de l'exercice

2 597 884

Dividendes

Prélèvements sur les bénéfices

Autres affectations

Autres prélèvements

Report à nouveau

TOTAL A

3 186 830

TOTAL B

3 186 830

RÉSULTATS ET AUTRES ÉLÉMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

(en milliers de DH)

Exercice 2024

Exercice 2023

Exercice 2022

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILÉS

48 988 307

47 790 967

45 777 557

OPÉRATIONS ET RÉSULTATS DE L'EXERCICE

1 - Produit net bancaire

10 018 334

7 529 052

5 341 190

2 - Résultat avant impôts

4 667 429

3 258 133

2 563 447

3 - Impôts sur les résultats

1 727 506

660 249

183 260

4 - Bénéfices distribués

2 033 125

1 829 812

1 728 156

5 - Résultats non distribués (mis en réserve ou en instance d'affectation)

637 366

588 946

564 546

RÉSULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action

14

13

12

Bénéfice distribué par action année N-1

10

9

8

PERSONNEL

Montants des rémunérations brutes de l'exercice

1 206 840

1 139 766

1 143 940

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

2 717

2 569

2 581

DATATION ET ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS

I- DATATION

• Date de clôture de l'exercice :

31/12/2024

• Date d'établissement des états de synthèse :

FÉVRIER 2025

II- Événements postérieurs au 31/12/2024

NEANT

PASSIFS ÉVENTUELS :

La Banque Centrale Populaire fait l'objet d'un contrôle de l'Office des Changes portant sur les opérations réalisées en devises.

Une procédure judiciaire visant la Succursale belge de Chaabi Bank est en cours d'instruction, et le Groupe BCP coopère avec les autorités pour clarifier cette situation et défendre l'intégrité de ses institutions.

EFFECTIFS

(en nombre)

31/12/24

31/12/23

Effectifs rémunérés

2 717

2 569

Effectifs utilisés

2 717

2 569

Effectifs équivalent plein temps

2 717

2 569

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

1 319

2 506

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

1 398

1 367

Cadres (équivalent plein temps)

2 439

2 283

Employés (équivalent plein temps)

278

286

donc effectifs employés à l'étranger

37

34

TITRES ET AUTRES ACTIFS GÉRÉS OU EN DÉPÔTS

(en milliers de DH)

NOMBRE DE COMPTES

MONTANTS

31/12/24

31/12/23

Titres dont l'établissement est dépositaire

268 744

209 347 259 787 158 224 785 520

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

Titres d'OPCM dont l'établissement est dépositaire

81

79 101 736 306 92 018 803

Titres d'OPCM gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

-

-

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

RÉSEAU

(en nombre)

31/12/24

31/12/23

RÉSEAU

Guichets permanents

294

306

Guichets périodiques

-

-

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

371

375

Succursales et agences à l'étranger

46

52

Bureaux de représentation à l'étranger

6

8

COMPTES DE LA CLIENTÈLE

(en nombre)

31/12/24

31/12/23

COMPTES DE LA CLIENTÈLE

Comptes courants

80 138

77 211

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

180 556

181 315

Autres comptes chèques

1 016 339

982 749

Comptes d'affacturage

545

533

Comptes d'épargne

355 495

341 374

Comptes à terme

12 116

13 121

Bons de caisse

5

6

Autres comptes de dépôts

26 143

26 371

DÉTERMINATION DU RÉSULTAT COURANT APRÈS IMPÔTS

(en milliers de DH)

MONTANT

I.DÉTERMINATION DU RÉSULTAT

• Résultat courant d'après le compte de produits et charges (+ ou -)

4 876 294

• Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

1 927 585

• Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

1 690 320

• Résultat courant théoriquement imposable (=)

5 113 558

• Impôt théorique sur résultat courant (-)

1 968 720

• Résultat courant après impôts (=)

2 907 574

II. INDICATIONS DU RÉGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYÉS PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LÉGALES SPÉCIFIQUES

DÉTAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTÉE

(en milliers de DH)

NATURE

Solde au début de l'exercice 1

Opérations comptables de l'exercice 2

Déclarations TVA de l'exercice 3

Solde fin d'exercice (1+2-3=4)

A. TVA collectée

B. TVA à récupérer

• Sur charges

• Sur immobilisations

C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B)

EN RAISON DE L'UNICITÉ FISCALE

LE TABLEAU EST DISPONIBLE AU

NIVEAU CPM

RÉPARTITION DU CAPITAL SOCIAL DE LA BCP

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

NOMBRE DE TITRES DÉTENUS

Part du capital détenue %

Exercice actuel

Exercice précédent

BANQUES POPULAIRES RÉGIONALES

77 909 320

71 896 454

38,32%

TRÉSORERIE GÉNÉRALE

RABAT

1

1

0,00%

PERSONNEL

5 979 516

8 709 279

2,94%

DIVERS

119 423 636

122 706 739

58,74%

TOTAL

203 312 473

203 312 473

100,00%

BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2024

ÉTAT DU CHIFFRE D'AFFAIRES

31/12/2024

30/06/2024

31/12/2023

CHIFFRE D'AFFAIRES

17 631 643

9 029 758

16 067 163

ÉTAT DES CRÉANCES EN SOUFFRANCE ET DES PROVISIONS CORRESPONDANTES

MONTANT AU 31/12/2024

Par décaissement

Par signature

CRÉANCES

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BANQUE CENTRALE POPULAIRE (BCP)

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION PROVISOIRE DES COMPTES SOCIAUX

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2024

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Banque Centrale Populaire (BCP) comprenant le bilan, l'hors bilan et le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2024. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 48.988.307 dont un bénéfice net de KMAD 2.939.923, relève de la responsabilité des organes de gestion de la banque.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la banque et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Banque Centrale Populaire (BCP) arrêtés au 31 décembre 2024, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur l'état annexe, relatif aux passifs éventuels.

Casablanca, le 18 mars 2025

Les commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre Réseau Grant Thornton

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Abdou SOULEYE DIOP

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