ETATS FINANCIERS 2009
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 05/05/2010
Type de document : Etats Financiers

BILAN ACTIF

ACTIF

EXERCICE

EXERCICE 2008

BRUT

AMORT. ET PROV.

NET

NET

Immobilisation en non valeurs(A)

4 496 195,00

1 607 239,00

2 888 956,00

2 832 000,00

*frais préliminaires

3 540 000,00

1 416 000,00

2 124 000,00

2 832 000,00

*charges à répartir sur plusieurs exercices

956 195,00

191 239,00

764 956,00

*prêts de remboursement des obligations

Immobilisations incorporelles(B)

140 000,00

0,00

140 000,00

140 000,00

*immobilisation en recherche et développement

*brevets,marques,droitset valeurs similaires

*fonds commercial

140 000,00

140 000,00

140 000,00

*autres immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles (c)

421 641 276,82

205 718 680,07

216 522 596,75

189 046 869,37

*terrains

77 541 165,50

77 541 165,50

64 080 645,50

*constructions

261 400 590,73

149 993 043,95

111 407 546,78

83 143 587,47

*installations techniques,materiel et outillage

26 889 289,87

17 464 809,65

9 424 480,22

8 593 017,24

*matériel de transport

23 160 654,10

17 153 723,46

6 006 930,64

10 078 567,30

*mobilier,materiel de bureau et aménagements divers

27 032 515,48

20 507 103,01

6 525 412,47

7 578 722,64

*autres immobilisations corporelles

*immobilisations corporelles en cours

5 617 061,14

5 617 061,14

15 572 329,22

Immobilisations financières(D)

175 299 305,00

0,00

175 299 305,00

174 799 605,00

*prêts immobilisés

36 215,00

36 215,00

36 215,00

*autres créances financières

*titres de participation

175 263 090,00

175 263 090,00

174 763 390,00

*autres titres immobilisés

Ecart de conversion,actif(E)

*diminution des créances immobilisées

*augmentation des dettes de finance

total I (A+B+C+D+E)

601 576 776,82

206 725 919,07

394 850 857,75

366 818 474,37

Stocks(F)

427 450 980,30

12 002 755,72

415 448 224,58

427 414 181,33

*marchandises

133 497 643,52

11 038 445,46

122 459 198,06

100 456 199,33

*matières et fournit Consommables

142 943 083,55

964 310,26

141 978 773,29

224 259 184,60

*produits en cours

359 534,21

359 534,21

282 498,53

*produits intern et prod résid.

*produits finis

150 650 719,02

150 650 719,02

102 416 288,87

Créances de l'actif circulant(G)

768 473 022,65

3 184 219,81

765 288 802,84

1 099 299 732,87

*fournis,débiteurs,avances et acomptes

2 699 029,56

2 699 029,56

1 525 089,13

*clients et comptes rattachés

316 617 270,08

3 184 219,81

313 433 050,27

330 074 878,46

*personnel

1 051 400,08

1 051 400,08

937 066,98

*organismes sociaux

1 291,92

1 291,92

*Etat

124 898 567,68

124 898 567,68

109 694 975,04

*comptes d'associés & sociétés du groupe

208 830 697,88

208 830 697,88

315 908 613,23

*autres débiteurs

33 258,00

33 258,00

124 897,92

*comptes de régularis.Actif

114 341 507,45

114 341 507,45

341 034 211,81

Titres et valeurs de placement (II)

206 870,00

206 870,00

241 120,00

Ecart de conversion,actif(II) (éléments circulants)

11 084,48

11 084,48

706 338,91

total II (F+G+H+I)

196 141 957,43

15 186 975,53

1 180 954 981,90

1 527 661 372,81

Trésorerie actif

*chèques et valeurs à encaisser

2 308 946,09

2 308 946,09

3 177 478,88

*banques TG et CP

92 644 324,37

92 644 324,37

34 359 791,67

*caisse,régie d'avance et accrédités

6 609 150,70

6 609 150,70

10 552 382,12

total III (I+II+III)

101 562 421,16

0,00

101 562 421,16

48 089 652,67

total général I+II+III

1 899 281 155,41

221 912 894,60

1 677 368 260,81

1 942 569 499,85

BILAN PASSIF

Passif

Exercice

Exercice 2008

Capitaux propres

Capital social

472 000 000,00

472 000 000,00

Moins: actionnaires, capital souscrit non appelé capital appelé

Prime d'émission, de fusion, d'apport

Ecart de réévaluation

Réserves légale

47 200 000,00

39 519 128,77

Réserves d'investissement

52 840 794,33

46 840 794,33

Autres réserves

564 000 000,00

364 000 000,00

Report à nouveau (2)

16 391 937,94

6 353 999,30

Résultats nets en instance d'affectation (2)

Résultat net de l'exercice

216 502 639,87

388 918 809,87

Résultat avant impôt

total des capitaux propres (A)

1 368 935 372,14

1 317 632 732,27

Capitaux propres assimilés (B)

Subventions d'investissement

Provisions réglementées

30 000 000,00

36 000 000,00

total des capitaux assimilés (B)

30 000 000,00

36 000 000,00

Dettes de financement (C)

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

total des dettes de financement (C)

0,00

0,00

Provisions durables pour risques et charges(D)

Provisions pour risques

Provisions pour charges

Ecart de conversion, passif (E)

0,00

0,00

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

total I (A+B+C+D+E)

1 398 935 372,14

1 353 632 732,27

Dettes du passif circulant (F)

Fournisseurs et comptes rattachés

149 986 583,55

284 538 816,70

Client créditeurs, avances et acomptes

15 439 925,26

20 681 265,33

Personnel

11 704 893,87

14 444 005,54

Organismes sociaux

9 965 710,71

10 785 809,31

Etat

4 980 707,12

6 713 325,63

Comptes d'associés & sociétés du groupe

68 645 614,46

4 196 438,81

Autres créances

203 002,30

160 904,00

Comptes de régularisation passif

3 463 463,28

6 879 695,25

Autres provisions pour risques et charges (G)

264 389 900,55

348 400 260,57

Ecart de conversion, passif (éléments circulants) (II)

1 721 541,14

2 511 152,56

total II (F+G+II)

433 233,17

3 903 042,92

Trésorerie, passif

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

Banques (soldes créditeurs)

11 888 213,81

234 122 311,53

total III

11 888 213,81

234 122 311,53

total général (I+II+III)

1 677 368 260,81

1 942 569 499,85

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors Taxes)

opérations

taux de l'exercice

taux de l'exercice précédent

propres à l'exercice 1

des exercices précédents 2

3=1+2

produits d'exploitation

*ventes de marchandises (en l'état)

978 419 624,29

978 419 624,29

1 020 668 580,89

*ventes de biens et services produits

1 182 557 720,59

1 182 557 720,59

1 452 776 630,96

*chiffre d'affaires

2 160 977 344,88

0,00

2 160 977 344,88

2 473 445 211,85

*variation de stocks de produits (+)-(1)

48 234 420,15

48 234 420,15

68 426 706,15

*immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

*subventions d'exploitation

*autres produits d'exploitation

3 628 427,66

3 628 427,66

3 611 613,20

*reprises d'exploitation, transfert de charges

575 316,01

575 316,01

2 756 478,90

total I

2 213 415 508,70

0,00

2 213 415 508,70

2 548 240 010,10

charges d'exploitation

*achats revendus(2) de marchandises

919 830 452,23

-205 143,00

919 625 309,23

949 796 984,57

*achats consommés(2) de matières et fournitures

905 751 566,72

905 751 566,72

957 882 982,48

*autres charges externes

47 281 014,46

-666 862,14

46 614 152,32

43 128 169,26

*impôts et taxes

4 924 991,11

-98 350,45

4 826 640,66

4 207 777,12

*charges de personnel

98 408 855,58

-96 223,82

98 312 631,76

96 876 257,16

*autres charges d'exploitation

3 326 737,20

3 326 737,20

3 940 394,30

*dotations d'exploitation

21 199 367,82

21 199 367,82

17 907 404,38

total II

2 000 722 985,22

-1 066 579,41

1 999 656 405,81

2 073 739 969,27

résultat d'exploitation (I-II)

212 692 523,48

1 066 579,41

213 759 102,89

474 500 040,83

produits financiers

*produits des titres de partie, et autres titres immobilisés

55 013 000,00

55 013 000,00

55 011 700,00

*gains de change

12 692 009,24

12 692 009,24

10 625 068,79

*intérêts et autres produits financiers

8 080 960,02

8 080 960,02

20 766 945,00

*reprises financières, transferts de charges

706 338,91

706 338,91

104,21

total IV

76 492 308,17

0,00

76 492 308,17

86 403 818,00

charges financières

*charges d'intérêts

7 542 770,67

7 542 770,67

5 656 397,81

*pertes de change

7 720 478,08

7 720 478,08

30 194 668,32

*autres charges financières

21 752,19

21 752,19

0,00

*dotations financières

11 084,48

11 084,48

706 338,91

total V

15 296 085,42

0,00

15 296 085,42

36 557 405,04

résultat financier (IV-V)

61 196 222,75

0,00

61 196 222,75

49 846 412,96

résultat courant (III+VI)

273 888 746,23

1 066 579,41

274 955 325,64

524 346 453,79

produits non courant

*produits des cessions d'immobilisations

816 151,83

816 151,83

470 000,00

*autres produits non courants

633 970,70

633 970,70

1 231 981,80

*reprises sur subventions d'investissements

*reprises non courantes, transferts de charges

6 000 000,00

6 000 000,00

6 000 000,00

total VIII

7 450 122,53

0,00

7 450 122,53

7 701 981,80

charges non courantes

*valeurs nettes d'amortis. des immobilisations cédées

142 981,94

142 981,94

54 449,72

*subventions accordées

*autres charges non courantes

435 986,36

0,00

435 986,36

1 969 526,00

*dotations non courantes aux amortis. et aux prov.

total IX

578 968,30

0,00

578 968,30

2 023 975,72

résultat non courant (VIII-IX)

6 871 154,23

0,00

6 871 154,23

5 678 006,08

résultat avant impôts (III+V+IX)

280 759 900,46

1 066 579,41

281 826 479,87

530 024 459,87

impôts sur les résultats

65 323 840,00

65 323 840,00

141 105 650,00

résultat net (XI-XII)

215 436 060,46

1 066 579,41

216 502 639,87

388 918 809,87

total des produits (I+IV+VIII)

2 297 357 939,40

0,00

2 297 357 939,40

2 642 345 809,90

total des charges (II+V+IX+XIII)

2 081 921 878,94

-1 066 579,41

2 080 855 299,53

2 253 427 000,03

résultat net (total des produits-total des charges)

215 436 060,46

1 066 579,41

216 502 639,87

388 918 809,87

ATTESTATION

Fidaro

Grant Thornton

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca

FIDUCIAIRE DES SOCIETES

MAROCAINES

7, Rue Ben Dahan

20 000 Casablanca

AUTO HALL

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION

PROVISOIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

AU 31 DECEMBRE 2009

En application des dispositions du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la société AUTO HALL comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2009. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 1.398.935.372,14 dont un bénéfice net de MAD 216.502.639,87 relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 31 décembre 2009, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 29 mars 2010.

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

47, Rue Allal Ben Abdellah - Casablanca

Tél: +221 524 48 00 - Fax: 022 29 66 70

Faïçal MEKOUR

Associé

-A-

FIDUCIAIRE DES SOCIETES MAROCAINES

7, Rue Ben Dahan

20 000 Casablanca

Albert BENOUDIZ

Expert comptable

Le Commissaire aux Comptes

ALBERT BENOUDIZ

Expert Comptable Membre de l'Ordre

Fiduciaire des Socs Marocaines

7 Rue Bendan an Casablanca

Auto Hall

COMPTES CONSOLIDÉS SELON LES NORMES IFRS

EXERCICE DU 01 JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2009

SITUATION PROVISOIRE

PRINCIPES COMPTABLES

En application de l'avis n° 5 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 26 mai 2005 et conformément aux dispositions de la circulaire n° 06/05 du Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM), les comptes consolidés du groupe Auto Hall ont été établis en conformité avec les normes comptables internationales IFRS (International Financial Reporting Standards) telle que adoptés par la commission européenne.

PERIMETRE ET METHODES DE CONSOLIDATION

Toutes les sociétés entrant dans le périmètre sont contrôlées exclusivement par le groupe et donc consolidées par intégration globale.

Sociétés

Activité

% contrôle

Auto Hall

Assemblage et commercialisation de véhicules industriels de marque Mitsubishi Fuso et la distribution de voitures particulières, de véhicules utilitaires légers, de matériel agricole et de matériel industriel et de T.P.

100%

SCAMA

Importation et Commercialisation des véhicules de marque Ford.

100%

Diamond Motors

Importation et Commercialisation des véhicules de marque Mitsubishi.

100%

SOMMA

Importation et Commercialisation de matériel agricole de marque New Holland et divers.

100%

SOBERMA

Importation et Commercialisation de matériel pour les travaux publics, les bâtiments, les mines et l'industrie.

100%

Leader Location LD

Location longue durée de voitures

100%

Auto Hall.com

Société de communication

100%

NGU

Sans activité commerciale

100%

amortissements et des pertes de valeur éventuellement constatées. Les amortissements sont calculés selon la méthode linéaire, en fonction de la durée de vie estimée des actifs concernés en tenant compte également des valeurs résiduelles pour le cas du matériel de transport.

Il est à noter également que les sociétés du groupe ne disposent pas de frais financiers qui peuvent faire l'objet d'une intégration dans le coût des immobilisations corporelles.

En plus, aucune subvention d'investissement n'a été reçue par le groupe pour l'acquisition d'immobilisations. De ce fait, aucun retraitement n'a été effectué par le groupe pour ce cas.

Les durées de vie retenues des immobilisations sont les suivantes :

Constructions (gros œuvres)

30 ans

Aménagements des constructions

3 à 20 ans

Installations techniques, matériel et outillage

2 à 15 ans

Matiériel informatique

5 ans

Matiériel de transport

4 à 10 ans

Matiériel, mobilier de bureau

10 ans

Enfin, le groupe n'a pas opté pour la réévaluation des immobilisations corporelles.

- Contrats de location financement - IAS 17-

La filiale Leader Location LD dispose de contrats de leasing. Ces contrats ont fait l'objet de retraitement conformément à la norme IAS 17.

- Avantages au personnel - IAS 19-

Conformément à la norme IAS 19, les obligations au titre des avantages postérieurs à l'emploi du régime à prestations définies sont calculées annuellement par un actuaire indépendant.

- Retraitement des impôts - IAS 12-

Les impôts différés résultant de la neutralisation des différences temporaires introduites par les règles fiscales et des retraitements de consolidation sont calculés société par société.

- Actions propres - IAS 32-

Les actions de la société Auto Hall détenues par elle ou par ses filiales sont portées en diminution des capitaux propres consolidés. Les résultats de cessions réalisés sur ces titres sont exclus du résultat net et sont imputés aux capitaux propres.

PRINCIPALES REGLES APPLIQUEES

- Immobilisations incorporelles - IAS 38-

Elles comprennent exclusivement un fonds commercial, non amortissable. La comptabilisation de ce fond est effectuée au coût historique diminué de la perte de valeur éventuelle estimée à chaque clôture par le management du groupe.

- Immobilisations corporelles - IAS 16-

Les immobilisations corporelles sont comptabilisées au bilan pour leur coût d'acquisition ou de revient, diminué des

BILAN CONSOLIDE

ACTIF

31-déc-09

31-déc-08

Immobilisations incorporelles

140 000,00

140 000,00

Immobilisations corporelles

275 398 310,27

232 057 383,80

Titres de participation non consolidés

215 390,00

215 390,00

Autres immobilisations financières

45 815,00

45 815,00

Impôts différés Actif non courants

10 546 510,00

6 927 190,00

Actifs non courants

286 346 025,27

239 385 778,80

Stocks

1 136 560 256,92

1 521 875 374,87

Comptes Clients

628 778 010,28

615 362 488,66

Autres créances d'exploitation

214 722 118,02

188 981 933,22

Trésorerie et équivalents de trésorerie

109 032 915,51

74 549 724,83

Actifs courants

2 089 093 300,73

2 400 769 521,58

Total Actif

2 375 439 326,00

2 640 155 300,38

PASSIF

31-déc-09

31-déc-08

Capital social

472 000 000,00

472 000 000,00

Réserves consolidées

941 632 258,54

669 392 690,41

Résultats consolidés de l'exercice

207 503 749,02

437 777 175,19

Capitaux propres part groupe

1 621 136 007,56

1 579 169 865,60

Intérêts minoritaires

Capitaux propres

1 621 136 007,56

1 579 169 865,60

Autres passifs non courants

26 116 716,05

6 270 623,00

Impôts différés non courants

7 976 260,00

6 966 000,00

Passifs non courants

1 655 228 983,61

1 592 406 488,60

Dettes fournisseurs

486 168 799,68

465 174 360,54

Autres passifs courants

92 763 866,80

100 956 543,16

Autres passifs financiers à court terme

141 277 675,91

481 617 908,08

Passifs courants

720 210 342,39

1 047 748 811,78

Total Passif

2 375 439 326,00

2 640 155 300,38

COMPTE DE RÉSULTATS CONSOLIDÉS

31-déc-09

31-déc-08

Chiffre d'affaires

2 913 178 125,93

3 341 405 324,86

Coût des biens vendus

2 346 350 224,78

2 447 912 494,78

Charges externes

73 113 371,57

75 981 738,83

Charges de personnel

132 599 448,81

130 054 055,70

Impôts et taxes

8 064 246,17

6 592 920,55

Dotations d'exploitations

37 198 182,09

27 747 286,27

Reprises d'exploitations

4 437 862,19

4 616 812,17

Autres produits

3 741 619,56

4 674 884,76

Autres charges

12 554 320,21

16 972 056,97

RESULTAT OPERATIONNEL

311 477 814,05

645 436 468,69

Produits financiers

28 311 988,42

37 861 637,69

Charges financières

37 169 353,45

56 661 931,19

RESULTAT FINANCIER

-8 857 365,03

-18 800 293,50

Charges d'impôt

95 116 700,00

188 859 000,00

RESULTAT NET CONSOLIDE

207 503 749,02

437 777 175,19

RESULTAT PAR ACTION

4,40

9,27

RESULTAT DILUE PAR ACTION

4,40

9,27

ATTESTATION

FidaroC

Grant Thornton

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca

FIDUCIAIRE DES SOCIETES

MAROCAINES

7, Rue Ben Dahane

20 000 Casablanca

AUTO HALL

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION PROVISOIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS

ET CHARGES CONSOLIDÉS

PERIODE DU 1

er

JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2009

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire consolidée de la société AUTO HALL et ses filiales (Groupe AUTO HALL) comprenant le bilan, le compte de produits et charges consolidés et le périmètre de consolidation relatifs à la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2009. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés de MAD 1.621.136.007,56 dont un bénéfice net consolidé de MAD 207.503.749,02 relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire consolidée, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 31 décembre 2009, conformément au référentiel comptable international (IAS / IFRS).

Casablanca, le 29 mars 2010.

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

FIDUCIAIRE DES SOCIETES MAROCAINES

Faical MEKOUAR

Membre du réseau Grant Thornton International

Associé

Rue Ben Abdellah - Casablanca

Tél. : 022 54 46 00 - Fax : 022 29 66 70

-A-

Albert BENOUJIZ

Comptable

Expert Comptable Membre de l'Ordre

Fiduciaire des Sociétés Marocaines

7, Rue Ben Dahane - Casablanca