BCP : Résultats annuels 2017
Entreprise : BANQUE CENTRALE POPULAIRE
Date de publication : 21/02/2018
Type de document : Etats Financiers

UN NOUVEL ELAN

POUR UNE CROISSANCE DURABLE

ELAN 2020

RESULTATS ANNUELS

AU 31 DECEMBRE 2017

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BANQUE POPULAIRE

FAITE POUR VOUS

PERFORMANCE ET AMELIORATION DE LA PROFITABILITE AU TITRE DE L'ANNEE 2017

Le 15 février 2018, le Comité directeur du Crédit Populaire du Maroc et le Conseil d'administration de la Banque Centrale Populaire, réunis sous la présidence de Monsieur Mohamed BENCHAABOUN, ont examiné l'évolution de l'activité et arrêté les comptes au 31 décembre 2017.

Au terme de l'année 2017, le groupe Banque Centrale Populaire réaffirme sa position de leader et affiche une progression de ses principaux indicateurs financiers, tout en confirmant l'amélioration de sa profitabilité.

Porté par le dynamisme économique du groupe, le produit net bancaire consolidé poursuit son évolution et augmente de 4,5%, grâce notamment à la croissance des activités des filiales spécialisées et internationales.

Ainsi, le résultat net consolidé du groupe s'apprécie de 12,3% à 3,4 milliards de dirhams. Le RNPG, quant à lui, progresse de 7,5% à 2,8 milliards de dirhams.

Consolidant son leadership et affichant des performances économiques renouvelées, le groupe illustre la consistance de sa trajectoire stratégique et la robustesse de ses fondamentaux.

Indicateur

Déc 2016

Déc 2017

Variation

PRODUIT NET BANCAIRE DU GROUPE BCP

15 655

16 363

+4,5%

RÉSULTAT NET DU GROUPE BCP

3 038

3 412

+12,3%

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE BCP

2 643

2 843

+7,5%

Three bar charts showing financial performance for 2016 and 2017. Chart 1: Produit Net Bancaire du Groupe BCP, from 15,655 to 16,363 million DH, +4.5%. Chart 2: Résultat Net du Groupe BCP, from 3,038 to 3,412 million DH, +12.3%. Chart 3: Résultat Net Part du Groupe BCP, from 2,643 to 2,843 million DH, +7.5%.

LEADERSHIP AFFIRME POUR LES ACTIVITES BANCAIRES AU MAROC

Au titre de l'année 2017, la banque au Maroc réaffirme son rôle moteur dans la collecte de l'épargne nationale en maintenant sa position de leader avec 26,3% de part de marché sur les dépôts, au terme d'une collecte additionnelle de plus de 12 milliards de dirhams auprès des particuliers résidents et Marocains du Monde.

La banque améliore ainsi son positionnement sur ces deux segments, respectivement de 14 points de base pour les particuliers résidents portant sa part de marché à 22,4% des dépôts, et de 54 points de base pour les Marocains du Monde portant sa part de marché à 51,8%. Par ailleurs, la banque continue d'améliorer sensiblement la structure de ses ressources avec 66,1% de dépôts non rémunérés.

Affirmant son engagement pour le financement de l'économie nationale, le groupe réalise une distribution de plus de 8,5 milliards de dirhams de crédits au titre de l'exercice 2017. Il améliore ainsi son positionnement de 19 points de base ainsi que sa part de marché des crédits distribués qui a été portée à près de 24%.

En outre, le Groupe renouvelle ses performances commerciales et affiche une croissance de près de 16% de la marge sur commissions de la banque au Maroc ainsi qu'une progression du portefeuille clients de près de 6% à plus de 5,8 millions de clients.

Au niveau des comptes sociaux, la Banque Centrale Populaire affiche, au titre de l'année 2017, une progression de 10% de son résultat net à 2,2 milliards de dirhams, malgré une provision additionnelle pour risques généraux de 955 millions de dirhams.

DYNAMIQUE DE DEVELOPPEMENT SOUTENUE POUR LES FILIALES AU MAROC

Véritable relais de croissance du groupe, les filiales au Maroc poursuivent leur développement et affichent une augmentation de 7,3% de leur produit net bancaire. En effet, dans la droite ligne de la stratégie « Elan 2020 », le groupe étoffe, à travers ses filiales spécialisées, son offre de valeur à destination de ses clients afin d'accompagner le développement de l'économie marocaine et la sophistication des besoins des entreprises nationales. Ainsi, les filiales de la Banque de Financement et d'Investissement affichent une croissance à deux chiffres de leur produit net bancaire de près de 14%.

ACCELERATION DE LA CROISSANCE DES ACTIVITES A L'INTERNATIONAL

Les filiales de la Banque de l'International confirment une trajectoire de développement soutenue, affichant notamment une nette progression de l'ensemble de leurs agrégats financiers. Ainsi, l'évolution du produit net bancaire, en nette accélération, atteint près de 18% au titre de l'exercice 2017. Fort d'un positionnement reconnu et d'un dynamisme commercial dans l'ensemble des pays de présence, le réseau des Banques Atlantique, plus particulièrement, enregistre une évolution positive de l'activité d'intermédiation avec une croissance de près de 16% des dépôts et de 25% des crédits, s'accompagnant d'une bonification de la marge d'intérêt clientèle de près de 25% au titre de l'exercice 2017. Par ailleurs, engagée dans l'exécution d'un plan stratégique d'envergure, la Banque de l'International enregistre une nette amélioration de sa profitabilité et affiche un coefficient d'exploitation en amélioration de plus de 3 points et un résultat net en augmentation significative au titre de l'exercice 2017.

MAINTIEN D'UNE POLITIQUE DE RISQUE TOUJOURS PRUDENTE, GARANTE D'UNE SOLIDITE FINANCIERE AFFIRMEE

Au titre de l'année 2017, le groupe confirme la réduction de son coût du risque qui baisse de près de 7% à 3,1 milliards de dirhams. Le groupe réaffirme, par ailleurs, sa politique prudente de provisionnement – garantie de sa solidité financière – et renforce sa provision pour risques généraux à 3,5 milliards de dirhams.

Le fonds de soutien a également été doté pour atteindre près de 3,6 milliards de dirhams. Le taux de couverture du groupe s'élève ainsi à 80% à fin décembre 2017, contre 76% à fin décembre 2016. Par ailleurs, les fonds propres du groupe se sont renforcés de 5% à 43,5 milliards de dirhams.

PRINCIPAUX INDICATEURS FINANCIERS

TOTAL BILAN CONSOLIDE

383,5 MILLIARDS DE DIRHAMS

(+9,1%)

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

2,8 MILLIARDS DE DIRHAMS

(+7,5%)

FONDS PROPRES CONSOLIDÉS

43,5 MILLIARDS DE DIRHAMS

(+5%)

NOMBRE DE CLIENTS (MAROC)

5,8 MILLIONS

PRODUIT NET BANCAIRE

16,4 MILLIARDS DE DIRHAMS

(+4,5%)

TAILLE DU RESEAU

4 392 POINTS DE DISTRIBUTION

RÉSULTAT CONSOLIDE

3,4 MILLIARDS DE DIRHAMS

(+12,3%)

NOTATION GROUPE

BB+ / STABLE / B (S&P)

BA1 / POSITIVE (MOODY'S)

Le Conseil d'administration de la BCP a réitéré ses félicitations à l'ensemble des collaborateurs du groupe pour les performances commerciales et financières affichées, ainsi qu'à l'ensemble des sociétaires et partenaires pour leur contribution soutenue à l'essor du groupe tant à l'échelle nationale qu'internationale.

Le Conseil d'administration de la BCP propose à l'Assemblée générale le versement d'un dividende de 6,5 dirhams par action, en augmentation de 8,3%.

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GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2017

1. CADRE GÉNÉRAL

1.1. BANQUE CENTRALE POPULAIRE

La Banque Centrale Populaire (BCP) est un établissement de crédit, sous forme de société anonyme à Conseil d'Administration. Elle est cotée en bourse depuis le 8 juillet 2004.

La BCP assure un rôle central au sein du Groupe. Elle est investie de deux missions principales :

• Établissement de crédit habilité à réaliser toutes les opérations bancaires ;

• Organisme central bancaire des Banques Populaires Régionales.

La BCP coordonne la politique financière du Groupe, assure le refinancement des Banques Populaires Régionales et la gestion de leurs excédents de trésorerie ainsi que les services d'intérêt commun pour le compte de ses organismes.

1.2. BANQUES POPULAIRES RÉGIONALES

Les Banques Populaires Régionales (BPR), au nombre de 10, sont des établissements de crédit habilités à effectuer toutes les opérations de banque dans leurs circonscriptions territoriales respectives. Elles sont organisées sous la forme coopérative à capital variable, à Directoire et Conseil de Surveillance.

1.3. CRÉDIT POPULAIRE DU MAROC

Le Crédit populaire du Maroc (CPM) est un groupement de banques constitué par la Banque Centrale Populaire et les Banques Populaires Régionales. Il est placé sous la tutelle d'un comité dénommé Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc.

1.4. COMITÉ DIRECTEUR

Le Comité Directeur est l'instance suprême exerçant exclusivement la tutelle sur les différents organismes du CPM. Ses principales attributions sont:

• Définir les orientations stratégiques du Groupe

• Exercer un contrôle administratif, technique et financier sur l'organisation et la gestion des organismes du CPM

• Définir et contrôler les règles de fonctionnement communes au Groupe

• Prendre toutes les mesures nécessaires au bon fonctionnement des organismes du CPM et à la sauvegarde de leur équilibre financier .

1.5. MÉCANISME DE GARANTIE

Le Crédit Populaire du Maroc dispose d'un fonds de soutien destiné à préserver la solvabilité de ses organismes. Ce fonds de soutien est alimenté par la BCP et les BPR par le versement d'une contribution fixée par le Comité Directeur.

2. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.1. CONTEXTE

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS) ont été appliquées aux comptes consolidés du Groupe Banque Centrale Populaire à compter du 1er janvier 2008 avec bilan d'ouverture et au 1 janvier 2007, conformément aux prescriptions énoncées par la norme IFRS 1 « Première application des normes d'information financière internationales », et par les autres normes du référentiel IFRS, en tenant compte de la version et des interprétations des normes telles qu'elles ont été adoptées par l'International Accounting Standards Board (IASB).

L'objectif primordial des autorités réglementaires est de doter les établissements de crédit d'un cadre de comptabilité et d'information financière conforme aux standards internationaux en termes de transparence financière et de qualité de l'information fournie.

2.2. NORMES COMPTABLES APPLIQUÉES

2.2.1. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Les comptes consolidés de la Banque Centrale Populaire regroupent l'ensemble des entreprises sous contrôle exclusif, contrôle conjoint ou sous influence notable hormis celles dont la consolidation présente un caractère négligeable pour l'établissement des comptes consolidés de la BCP. Une filiale est consolidée à partir de la date à laquelle le CPM obtient effectivement son contrôle. Les entités temporairement contrôlées sont également intégrées dans les comptes consolidés jusqu'à la date de leur cession. Il est à noter que les BPR sont intégrées, à partir de 2010, dans le périmètre de consolidation de la BCP.

Entreprises contrôlées : Filiales

Les entreprises contrôlées par le CPM sont consolidées par intégration globale. Le CPM contrôle une filiale lorsqu'elle est en mesure de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entité afin de bénéficier de ses activités. Le contrôle est présumé exister lorsque le CPM détient, directement ou indirectement, plus de la moitié des droits de vote de la filiale.

Il est attesté lorsque le CPM dispose du pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles de l'entité en vertu d'un accord, ou de nommer, de révoquer ou de réunir

la majorité des membres du conseil d'administration ou de l'organe de direction équivalent.

La détermination du pourcentage de contrôle prend en compte les droits de vote potentiels qui donnent accès à des droits de vote complémentaires, dès lors qu'ils sont immédiatement exerçables ou convertibles.

2.2.1.1. Entreprises sous contrôle conjoint : Co-entreprises

Les entreprises sous contrôle conjoint sont consolidées par intégration proportionnelle ou par mise en équivalence. Le CPM possède un contrôle conjoint lorsque, en vertu d'un accord contractuel, les décisions financières et opérationnelles nécessitent l'accord unanime des parties qui se partagent le contrôle.

2.2.1.2. Entreprises sous influence notable : Associées

Les entreprises sous influence notable sont mises en équivalence. L'influence notable est le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et opérationnelle d'une entité, sans en détenir le contrôle.

Elle est présumée si le CPM détient, directement ou indirectement, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. Les participations inférieures à ce seuil sont exclues du périmètre de consolidation, sauf si elles représentent un investissement stratégique, et si le CPM y exerce une influence notable effective.

Les variations de capitaux propres des sociétés mises en équivalence sont comptabilisées à l'actif du bilan sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence » et au passif du bilan sous la rubrique de capitaux propres appropriée.

L'écart d'acquisition sur une société consolidée par mise en équivalence figure également sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ».

Si la quote-part du CPM dans les pertes d'une entreprise mise en équivalence est égale ou supérieure à ses intérêts dans cette entreprise, le CPM cesse de prendre en compte sa quote-part dans les pertes à venir. La participation est alors présentée pour une valeur nulle. Les pertes supplémentaires de l'entreprise associée sont provisionnées uniquement lorsque le CPM a une obligation légale ou implicite de le faire ou lorsque l'entité a effectué des paiements pour le compte de l'entreprise.

2.2.1.3. Intérêts minoritaires

Les intérêts minoritaires sont présentés séparément dans le résultat consolidé, ainsi que dans le bilan consolidé au sein des capitaux propres.

2.2.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.2.2.1. Définition du périmètre

Afin de définir les sociétés à intégrer dans le périmètre de consolidation, les critères suivants doivent être respectés :

• Le CPM doit détenir, directement ou indirectement, au moins 20 % de ses droits de vote existants et potentiels.

• L'une des limites suivantes est atteinte :

– Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé.

– La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée.

– Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les titres de participation sur lesquelles la BCP n'a aucun contrôle ne sont pas intégrés au niveau du périmètre même si leur contribution remplit les critères présentés ci-avant.

Il est à noter que le CPM a choisi la consolidation selon l'optique de la maison mère.

2.2.2.2. Exception

Une entité ayant une contribution non significative doit intégrer le périmètre de consolidation si elle détient des actions ou parts dans des filiales qui vérifient un des critères ci-dessus décrits.

2.2.2.3. La consolidation des entités ad hoc

La consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement des fonds sous contrôle exclusif a été précisée par le SIC 12. En application de ce texte, la Fondation Banque Populaire pour le micro crédit a été intégrée dans le périmètre de consolidation. La présidence du conseil d'administration de la fondation est assurée par le Président Directeur Général de la Banque Centrale Populaire suite à la modification de ses statuts.

Les exclusions du périmètre de consolidation :

Une entité contrôlée ou sous influence notable est exclue du périmètre de consolidation lorsque dès son acquisition, les titres de cette entité sont détenus uniquement en vue d'une cession ultérieure à brève échéance. Ces titres sont comptabilisés dans la catégorie des actifs destinés à être cédés, et évalués à la juste valeur par résultat. Les participations (hors participations majoritaires) détenues par des entités de capital-risque sont également exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option.

2.2.2.4. Les méthodes de consolidation

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature de contrôle exercé par le Groupe Banque Populaire sur les entités consolidables, quelle qu'en soit l'activité et qu'elles aient ou non la personnalité morale.

Les acquisitions d'intérêts minoritaires sont comptabilisées en utilisant la « parent equity extension method », par la quelle la différence entre le prix payé et la valeur comptable de la quote-part des actifs nets acquis est comptabilisée en goodwill.

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GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2017

2.3. IMMOBILISATIONS

Les immobilisations inscrites au bilan du Groupe comprennent les immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation, hors exploitation ainsi que les immeubles de placement.

Les immobilisations d'exploitation sont utilisées à des fins de production de services, ou administratives. Elles incluent les biens autres qu'immobiliers, donnés en location simple.

Les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers et valoriser le capital investi.

2.3.1. COMPTABILISATION INITIALE

Les immobilisations sont enregistrées à leur coût d'acquisition augmenté des frais directement attribuables, et des coûts d'emprunt encourus lorsque la mise en service des immobilisations est précédée d'une longue période de construction ou d'adaptation.

Les logiciels développés en interne, lorsqu'ils remplissent les critères d'immobilisation, sont immobilisés pour leur coût direct de développement qui inclut les dépenses externes et les frais de personnel directement affectables au projet.

2.3.2. ÉVALUATION ET COMPTABILISATION ULTÉRIEURES

Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des amortissements et des pertes éventuelles de valeur. Il est également possible d'opter pour la réévaluation postérieurement à la comptabilisation initiale.

2.3.3. AMORTISSEMENT

Le montant amortissable d'une immobilisation est déterminé après déduction de sa valeur résiduelle. Seuls les biens donnés en location simple sont réputés avoir une valeur résiduelle, la durée d'utilité des immobilisations d'exploitation étant généralement égale à la durée de vie économique attendue du bien.

Les immobilisations sont amorties selon le mode linéaire sur la durée d'utilité attendue du bien pour l'entreprise. Les dotations aux amortissements sont comptabilisées sous la rubrique « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

Lorsqu'une immobilisation est composée de plusieurs éléments pouvant faire l'objet de remplacement à intervalles réguliers, ayant des utilisations différentes ou procurant des avantages économiques selon un rythme différent, chaque élément est comptabilisé séparément et chacun des composants est amorti selon un plan d'amortissement qui lui est propre.

2.3.4. DÉPRÉCIATION

Les immobilisations amortissables font l'objet d'un test de dépréciation lorsqu'à la date de clôture, d'éventuels indices de perte de valeur sont identifiés. Les immobilisations non amortissables ainsi que les écarts d'acquisition font l'objet d'un test de dépréciation au moins une fois par an. S'il existe un tel indice de dépréciation, la valeur recouvrable de l'actif est comparée à la valeur nette comptable de l'immobilisation.

En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en compte de résultat. La dépréciation est reprise en cas d'amélioration de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dépréciation.

Les dépréciations sont comptabilisées dans le poste « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

2.3.5. PLUS OU MOINS-VALEURS DE CESSION

Les plus ou moins values de cession des immobilisations d'exploitation sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Gains nets sur autres actifs ».

Les plus ou moins values de cession des immeubles de placement sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Produits des autres activités » ou « Charges des autres activités ».

2.3.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Approche par composants

Dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linéairement sur 25 ans, alors qu'elles dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linéairement sur 25 ans, alors qu'elles sont constituées de plusieurs composants qui n'ont pas, en principe, les mêmes durées d'utilité.

La définition des composants standards des différentes catégories de constructions a été effectuée suite à une expertise métier et à une étude réalisée auprès de certaines BPR. La répartition par composants s'applique de manière différente selon la nature des constructions.

Ainsi, quatre familles de constructions ont été définies, et pour chacune d'elle une répartition moyenne par composants a été établie. Chaque composant a fait l'objet d'un amortissement sur la durée d'utilité documentée en interne.

Evaluation

Le Groupe a opté pour le modèle du coût, l'option de réévaluation prévue par IAS 16 n'a pas été retenue.

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle doit être comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.

Toutefois, selon IFRS 1, une entité peut décider d'évaluer une immobilisation corporelle à la date de transition aux IFRS à sa juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date. Cette option a été retenue pour les terrains qui ont fait l'objet de réévaluation par des experts externes.

2.4. CONTRATS DE LOCATION

Les différentes sociétés du Groupe peuvent être le preneur ou le bailleur de contrats de location.

2.4.1. LE GROUPE EST LE BAILLEUR

Les locations consenties par une société du Groupe sont analysées comme des contrats de location-financement (crédit-bail, location avec option d'achat et autres) ou en contrats de location simple.

2.4.1.1. Contrats de location financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif. Il s'analyse comme un financement accordé au preneur pour l'achat d'un bien.

La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.

Le revenu net de l'opération pour le bailleur ou le loueur correspond au montant d'intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu'il s'agisse de dépréciations individuelles ou collectives, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

2.4.1.2. Contrats de location simple

Un contrat de location simple est un contrat par lequel, la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transférée au preneur.

Le bien est comptabilisé à l'actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle.

Les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

2.4.2. LE GROUPE EST LE PRENEUR

Les contrats de location pris par une société du Groupe sont analysés comme des contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

2.4.2.1. Contrats de location financement

Un contrat de location-financement est considéré comme un bien acquis par le preneur et financé par emprunt.

L'actif loué est comptabilisé pour sa valeur de marché à l'actif du bilan du preneur ou si celle-ci est inférieure, pour la valeur actualisée des paiements minimaux au titre du contrat de location déterminée au taux d'intérêt implicite du contrat.

En contrepartie, une dette financière d'un montant égal à la valeur de marché de l'immobilisation ou à la valeur actualisée des paiements minimaux est constatée au passif du preneur.

Le bien est amorti selon la même méthode que celle applicable aux immobilisations détenues pour compte propre, après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle.

La durée d'utilisation retenue est la durée de vie utile de l'actif. La dette financière est comptabilisée au coût amorti.

2.4.2.2. Contrats de location simple

Le bien n'est pas comptabilisé à l'actif du preneur. Les paiements effectués au titre des contrats de location simple sont enregistrés dans le compte de résultat linéairement sur la période de location.

2.5. PRÊTS ET CRÉANCES, ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

2.5.1. PRÊTS ET CRÉANCES

La catégorie « Prêts et créances » inclut les crédits à la clientèle et les opérations interbancaires réalisées par le Groupe, les participations du Groupe dans des crédits syndiqués.

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GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2017

Les prêts et créances sont comptabilisés initialement à leur juste valeur qui est, en règle générale, le montant net décaissé à l'origine, et comprend les coûts d'origination directement imputables à l'opération ainsi que certaines commissions perçues (frais de dossier, commissions de participation et d'engagement), considérés comme un ajustement du rendement effectif du prêt.

Les prêts et créances sont évalués ultérieurement au coût amorti, et les intérêts, ainsi que les coûts de transaction et commissions inclus dans la valeur initiale des crédits concourent à la formation du résultat de ces opérations sur la durée du crédit, calculée selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les commissions perçues sur des engagements de financement préalables à la mise en place d'un crédit sont différées, puis intégrées à la valeur du crédit lors de son attribution. Les commissions perçues sur des engagements de financement dont la probabilité qu'ils donnent lieu au tirage d'un prêt est faible, ou dont les utilisations sont aléatoires dans le temps et dans leur montant, sont étales linéairement sur la durée de l'engagement.

2.5.2. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT

Les engagements de financement sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission d'engagement perçue. Elles sont comptabilisées conformément aux règles énoncées ci-dessus.

Une provision pour risque est constatée, le cas échéant, s'il apparaît que cet engagement se traduira par une perte probable du fait notamment de la défaillance du bénéficiaire de l'engagement.

2.5.3. ENGAGEMENTS DE GARANTIES DONNÉES

Les engagements de garantie sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission de garantie perçue. Ces commissions sont ensuite comptabilisées en résultat prorata temporis sur la période de garantie.

Une provision pour risque est constatée, le cas échéant, s'il apparaît que cet engagement se traduira par une perte probable du fait notamment de la défaillance du débiteur.

2.6. DÉTERMINATION DE LA JUSTE VALEUR

2.6.1. PRINCIPES GÉNÉRAUX

Tous les instruments financiers sont évalués à la juste valeur, soit au bilan (actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat, y compris les dérivés, et actifs financiers disponibles à la vente), soit dans les notes aux états financiers pour les autres actifs et passifs financiers.

La juste valeur est le montant pour lequel un actif peut être échangé, un passif éteint, entre deux parties consentantes, informées et agissant dans le cadre d'un marché concurrentiel.

La juste valeur est le prix coté sur un marché actif lorsqu'un tel marché existe ou, à défaut, celle déterminée en interne par l'usage d'une méthode de valorisation, qui incorpore le maximum de données observables du marché en cohérence avec les méthodes utilisées par les acteurs du marché.

2.6.2. PRIX COTÉS SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la juste valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options.

2.6.3. PRIX NON COTÉS SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque le prix d'un instrument financier n'est pas coté sur un marché actif, la valorisation est opérée par l'usage de modèles généralement utilisés par les acteurs du marché (méthode d'actualisation des flux futurs de trésorerie, modèle de Black-Scholes pour les options).

Le modèle de valorisation incorpore le maximum de données observables du marché : prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires, courbe des taux d'intérêt, cours des devises, volatilité implicite, prix des marchandises.

La valorisation issue des modèles est effectuée sur des bases prudentes. Elle est ajustée afin de tenir compte du risque de liquidité et du risque de crédit, afin de refléter la qualité de crédit des instruments financiers.

2.6.4. MARGE DÉGAGÉE LORS DE LA NÉGOCIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS

La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers (day one profit) :

• Est immédiatement constatée en résultat si les prix sont cotés sur un marché actif ou si le modèle de valorisation n'incorpore que des données observables du marché ;

• Est différée et étalée en résultat sur la durée du contrat, lorsque toutes les données ne sont pas observables sur le marché ; lorsque les paramètres non observables à l'origine le deviennent ; la part de la marge non encore reconnue est alors comptabilisée en résultat.

2.6.5. ACTIONS NON COTÉES

La juste valeur des actions non cotées est déterminée par comparaison avec une transaction récente portant sur le capital de la société concernée, réalisée avec un tiers indépendant et dans des conditions normales de marché. En l'absence d'une telle référence, la valorisation est opérée, soit à partir de techniques communément utilisées (actualisation des flux futurs de trésorerie), soit sur la base de la quote-part d'actif net revenant au Groupe calculée à partir des informations disponibles les plus récentes.

Les actions dont la valeur comptable est inférieure à 1 million de dirhams ne font pas objet d'une réévaluation.

2.7. TITRES

Les titres détenus par le Groupe sont classés en trois catégories :

• Actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

• Actifs financiers disponibles à la vente ;

• Placements détenus jusqu'à l'échéance.

2.7.1. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

La catégorie des actifs financiers à la juste valeur par résultat comprend :

• Les actifs financiers détenus à des fins de transaction ;

• Les actifs financiers que le Groupe a choisi par option de comptabiliser et d'évaluer à la juste valeur par résultat dès l'origine, car cette option permet une information plus pertinente.

Les titres classés dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, les frais des transactions étant directement comptabilisés en compte de résultat.

En date d'arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les changements de juste valeur, coupon couru inclus pour les titres à revenu fixe, sont comptabilisés en résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur les instruments financiers à la juste valeur par résultat ». De même, les dividendes des titres à revenu variable et les plus et moins-values de cession réalisées, sont comptabilisés dans ce poste. L'évaluation du risque de crédit sur ces titres est comprise dans leur juste valeur.

2.7.2. ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE

La catégorie des « Actifs financiers disponibles à la vente » comprend les titres à revenu fixe ou à revenu variable qui ne relèvent pas des deux autres catégories.

Les titres classés dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, frais de transaction inclus lorsque ces derniers sont significatifs.

En date d'arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les changements de juste valeur, hors coupon couru pour les titres à revenu fixe, sont présentés dans le poste des capitaux propres « Gains ou pertes latents ou différés ».

Les règles d'évaluation des titres à revenus fixe ou variable non cotés sur un marché réglementé sont formalisées en interne et respectées d'un arrêté à l'autre.

Lors de la cession des titres, ces gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres sont constatés en compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ».

Les revenus comptabilisés selon la méthode du taux d'intérêt effectif sur les titres à revenu fixe de cette catégorie sont présentés dans le poste « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat.

Les dividendes perçus sur les titres à revenu variable sont présentés dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente » lorsque le droit du Groupe à les recevoir est établi.

2.7.3. PLACEMENTS DÉTENUS JUSQU'A L'ÉCHEANCE

La catégorie des « Placements détenus jusqu'à l'échéance » comprend les titres à revenu fixe ou déterminable, à échéance fixe, que le Groupe a l'intention et la capacité de détenir jusqu'à leur échéance.

Les opérations de couverture du risque de taux d'intérêt éventuellement mises en place sur cette catégorie de titres ne sont pas éligibles à la comptabilité de couverture définie par la norme IAS 39.

Les titres détenus jusqu'à l'échéance sont comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif, qui intègre l'amortissement des primes et décotes correspondant à la différence entre la valeur d'acquisition (y compris les frais de transaction s'ils présentent un caractère significatif) et la valeur de remboursement de ces titres. Les revenus perçus sur ces titres sont présentés sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat.

2.7.4. OPERATIONS DE PENSIONS ET PRETS / EMPRUNTS DE TITRES

Les titres cédés temporairement dans le cas d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur portefeuille d'origine. Le passif correspondant est comptabilisé sous la rubrique de « Dettes » appropriée. Néanmoins, pour les opérations de pension initiées par les activités de transaction, le passif correspondant est comptabilisé en « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ».

Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. La créance correspondante est comptabilisée sous la rubrique « Prêts et Créances », à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de transaction, pour lesquelles la créance correspondante est comptabilisée en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

Les opérations de prêts de titres ne donnent pas lieu à la décomptabilisation des titres prêtés et les opérations d'emprunts de titres ne donnent pas lieu à la comptabilisation au bilan des titres empruntés, à l'exception des cas où les titres empruntés sont ensuite cédés par le Groupe. Dans ce cas, l'obligation de livrer les titres à l'échéance de l'emprunt est matérialisée par un passif financier présenté au bilan sous la rubrique « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ».

2.7.5. DATE DE COMPTABILISATION ET DE DECOMPTABILISATION

Les titres sont comptabilisés au bilan à la date de règlement et de livraison. Durant ces délais, les conséquences des changements de juste valeur sont prises en compte en fonction de la catégorie dans laquelle ces titres seront classés. Ces opérations sont

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maintenues au bilan jusqu'à l'extinction des droits du Groupe à recevoir les flux qui leur sont attachés ou jusqu'à ce que le Groupe ait transféré substantiellement tous les risques et avantages qui leur sont liés. Ils sont alors décomptabilisés et les plus ou moins-values de cession sont constatées en résultat sous le poste approprié.

2.7.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Les options retenues pour la classification des différents portefeuilles de titres sont les suivantes :

Actifs Financiers à la juste valeur par résultat

• Titres de transaction

• Produits dérivés

Actifs financiers disponibles à la vente

• Bons du trésor classés en titres de placement

• Obligations marocaines non cotés

• Titres d'OPCVM détenus (titrisation)

• OPCVM et actions

• Bons du trésor reclassés des titres d'investissement

Placements détenus jusqu'à l'échéance

• Titres d'investissements (hors bons du trésor reclassés en AFS)

• Bons du trésor habitat économique classés en titres de placement.

2.8. OPERATIONS EN DEVICES

2.8.1. ACTIFS ET PASSIFS MONÉTAIRES LIBELLES EN DEVICES

Les actifs et passifs monétaires correspondent aux actifs et aux passifs devant être reçus ou payés pour un montant en numéraire déterminé ou déterminable. Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l'entité concernée du Groupe au cours de clôture.

Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l'exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d'investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

Les opérations de change à terme sont évaluées au cours du terme restant à courir. Les écarts de conversion sont constatés en résultat sauf lorsque l'opération est qualifiée de couverture en flux de trésorerie. Les écarts de conversion sont alors constatés en capitaux propres pour la partie efficace de la couverture et comptabilisés en résultat de la même manière et selon la même périodicité que les résultats de l'opération couverte.

2.8.2. ACTIFS NON MONÉTAIRES LIBELLES EN DEVICES

Les écarts de change relatifs aux actifs non monétaires libellés en devises et évalués à la juste valeur (Titres à revenu variable) sont comptabilisés de la manière suivante :

Ils sont constatés en résultat lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs financiers à la juste valeur par résultat »

Ils sont constatés en capitaux propres lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente », à moins que l'actif financier ne soit désigné comme élément couvert au titre du risque de change dans une couverture de valeur en juste valeur ; les écarts de change sont alors constatés en résultat.

Les actifs non monétaires qui ne sont pas évalués à la juste valeur demeurent à leur cours de change historique.

2.9. DEPRECIATION DES ACTIFS FINANCIERS

2.9.1. DEPRECIATION SUR PRETS ET CREANCES ET ASSIMILES

Périmètre : Prêts et créances, actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et engagements de financement et de garantie.

Des dépréciations sont constituées sur les crédits et sur les actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance dès lors qu'il existe une indication objective de perte de valeur mesurable liée à un événement survenu postérieurement à la mise en place du prêt ou à l'acquisition de l'actif. L'analyse de l'existence éventuelle d'une dépréciation est menée d'abord au niveau individuel puis au niveau d'un portefeuille.

2.9.1.1. Dépréciation sur base individuelle

Les provisions relatives aux engagements de financement et de garantie donnés par le Groupe suivent des principes analogues. Au niveau individuel, la dépréciation est mesurée comme la différence entre la valeur comptable avant dépréciation et la valeur, actualisée au taux d'intérêt effectif (TIE) d'origine de l'actif, des composantes jugées recouvrables notamment des garanties et des perspectives de recouvrement du principal et des intérêts.

La dépréciation est enregistrée dans le compte de résultat, dans le poste « Coût du risque ». Toute réappréciation postérieure du fait d'une cause objective intervenue après la dépréciation est constatée par le compte de résultat, également dans le poste « Coût du risque ».

À compter de la dépréciation de l'actif, la rubrique « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat enregistre la rémunération théorique de la valeur nette comptable de l'actif calculée au taux d'intérêt effectif d'origine utilisé pour actualiser les flux jugés recouvrables.

2.9.1.2. Dépréciation sur base collective

Les actifs non dépréciés individuellement font l'objet d'une analyse du risque par portefeuilles homogènes.

Cette analyse permet d'identifier les groupes de contreparties qui, compte tenu d'événements survenus depuis la mise en place des crédits, ont atteint collectivement une probabilité de défaut à maturité qui fournit une indication objective de perte de valeur sur l'ensemble du portefeuille, sans que cette perte de valeur puisse être à ce stade attribuée individuellement aux différentes contreparties composant le portefeuille.

Cette analyse fournit également une estimation des pertes afférentes aux portefeuilles concernés en tenant compte de l'évolution du cycle économique sur la période analysée. Les modifications de valeur de la dépréciation de portefeuille sont enregistrées dans le compte de résultat, dans le poste « Coût du risque ».

En application des dispositions des normes IFRS, il est possible de faire appel à son jugement d'expert pour corriger les flux de recouvrement issus des données statistiques et les adapter aux conditions en vigueur au moment de l'arrêté.

2.9.2. DEPRECIATION DES ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE

Les « actifs financiers disponibles à la vente » sont dépréciés individuellement par contrepartie du compte de résultat lorsqu'existe une indication objective de dépréciation durable résultant d'un ou plusieurs événements intervenus depuis l'acquisition.

En particulier, concernant les titres à revenu variable cotés sur un marché actif, une baisse prolongée ou significative du cours en deçà de son coût d'acquisition constitue une indication objective de dépréciation.

Une dépréciation constituée sur un titre à revenu fixe est constatée en « Coût du risque » et peut être reprise en compte de résultat lorsque la valeur de marché du titre s'est appréciée du fait d'une cause objective intervenue postérieurement à la dernière dépréciation.

Une dépréciation sur un titre à revenu variable est constituée sous le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente » et ne peut être reprise en compte de résultat, le cas échéant, qu'à la date de cession du titre. En outre, toute baisse ultérieure de la valeur de marché constitue une dépréciation reconnue en résultat.

2.9.3. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

• Pour la provision individuelle des crédits (créances individuellement significatives) :

Toutes les créances en souffrances qualifiées de « gros dossiers » sont revues au cas par cas pour déterminer les flux de recouvrement attendus sur un horizon de 5 années et calculer par conséquent la provision IFRS par différence entre le montant brute de la créance et la valeur actualisée de ces flux au TIE d'origine.

• Pour la provision individuelle des crédits (créances individuellement non significatives):

Les créances en souffrances qualifiées de « petits dossiers » font l'objet d'une modélisation statistique (modélisation des flux de recouvrement historiques) par classe homogène de risque.

• Pour la provision collective :

Le Groupe a défini des critères d'identification des créances sensibles et a développé des modèles statistiques pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des créances sensibles en souffrance.

2.10. DETTES REPRESENTEES PAR TITRE ET ACTIONS PROPRES

2.10.1. DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE

Les instruments financiers émis par le Groupe sont qualifiés d'instruments de dettes s'il existe une obligation contractuelle pour la société du Groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres.

Il en est de même dans les cas où le Groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Les dettes émises représentées par un titre sont enregistrées à l'origine à leur valeur d'émission comprenant les frais de transaction, puis sont évaluées à leur coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les obligations remboursables ou convertibles en actions propres sont considérées comme des instruments hybrides comprenant à la fois une composante dette et une composante capitaux propres, déterminées lors de la comptabilisation initiale de l'opération.

2.10.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Selon la réglementation interne des BPR, celles-ci se réservent le droit inconditionnel de répondre favorablement aux demandes de remboursement des porteurs de parts sociales. Cette disposition a pour effet de ne pas reclasser une quote-part du capital des BPR en passifs financiers.

2.10.3. ACTIONS PROPRES

Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés quel que soit l'objectif de leur détention et les résultats afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

2.11. DERIVES ET DERIVES INCORPORES

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur.

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2.11.1. PRINCIPE GÉNÉRAL

Les dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan dans les postes « Actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur est positive, en passifs financiers lorsqu'elle est négative.

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

2.11.2. DÉRIVÉS ET COMPTABILITÉ DE COUVERTURE

Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l'objectif poursuivi.

• La couverture en juste valeur est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux fixe.

• La couverture en flux de trésorerie est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux variables et le risque de change des revenus futurs hautement probables en devises.

Lors de la mise en place de la relation de couverture, le Groupe établit une documentation formalisée : désignation de l'instrument et de risque couvert, stratégie et nature du risque couvert, désignation de l'instrument de couverture, modalités d'évaluation de l'efficacité de la relation de couverture.

Conformément à cette documentation, le Groupe évalue, lors de sa mise en place et au minimum semestriellement, l'efficacité rétrospective et prospective des relations de couverture mises en place.

Les tests d'efficacité rétrospectifs ont pour but de s'assurer que le rapport entre les variations effectives de valeur ou de résultat des dérivés de couverture et celles des instruments couverts se situe entre 80 et 125 %.

Les tests prospectifs ont pour but de s'assurer que les variations de valeur ou de résultat des dérivés attendues sur la durée de vie résiduelle de la couverture compensent de manière adéquate celles des instruments couverts.

Concernant les transactions hautement probables, leur caractère s'apprécie notamment au travers de l'existence d'historiques sur des transactions similaires.

En cas d'interruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci ne satisfait plus aux tests d'efficacité, les dérivés de couverture sont transférés en portefeuille de transactions et comptabilisés selon les principes applicables à cette catégorie.

2.11.3. DÉRIVÉS INCORPORES

Les dérivés incorporés à des instruments financiers composés sont séparés de la valeur de l'instrument hôte lorsque les caractéristiques économiques et les risques de l'instrument dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés à ceux du contrat hôte.

Les dérivés sont comptabilisés séparément en tant que dérivés et le contrat hôte selon la catégorie dans laquelle il est classé.

Néanmoins, lorsque l'instrument composé est comptabilisé dans son intégralité dans la catégorie « Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat », aucune séparation n'est effectuée.

2.12. COMMISSIONS SUR PRESTATIONS DE SERVICES

Les commissions sur prestations de services sont comptabilisées de la manière suivante :

• Commissions qui font partie intégrante du rendement effectif d'un instrument financier : commissions de dossier, commissions d'engagement, etc. De telles commissions sont traitées comme un ajustement du taux d'intérêt effectif (sauf lorsque l'instrument est évalué en juste valeur par résultat).

• Commissions qui rémunèrent un service continu : locations de coffres forts, droits de garde sur titres en dépôt, abonnements télématiques ou cartes bancaires, etc. Elles sont étales en résultat sur la durée de la prestation au fur et à mesure que le service est rendu.

• Commission rémunérant un service ponctuel : commissions de bourse, commissions d'encaissement, commissions de change, etc. Elles sont comptabilisées en résultat lorsque le service a été rendu.

2.13. AVANTAGES DU PERSONNEL

L'entité doit comptabiliser non seulement l'obligation juridique ressortant des termes formels du régime à prestations définies, mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages. Ces usages génèrent une obligation implicite lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les prestations aux membres du personnel. Il y a, par exemple, obligation implicite si un changement des usages de l'entité entraîne une dégradation inacceptable des relations avec le personnel.

Typologie des avantages au personnel :

Les avantages consentis au personnel du Groupe Banque Populaire sont classés en quatre catégories :

• Les avantages à court terme tels que les salaires, les congés annuels, l'intéressement, la participation... l'abondement ;

• Les avantages à long terme qui comprennent notamment les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite ;

• Les indemnités de fin de contrat de travail ;

• Les avantages postérieurs à l'emploi constitués notamment par la couverture médicale des retraités.

2.13.1. AVANTAGES A COURT TERME

Le Groupe comptabilise une charge lorsque les services rendus par les membres du personnel ont été utilisés en contrepartie des avantages consentis.

2.13.2. AVANTAGES A LONG TERME

Les avantages à long terme désignent les avantages, autres que les avantages postérieurs à l'emploi et les indemnités de fin de contrat de travail, qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants.

Sont notamment concernées les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite. Ces avantages sont provisionnés dans les comptes de l'exercice auquel elles se rapportent. La méthode d'évaluation actuarielle est similaire à celle qui s'applique aux avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies, mais les écarts actuariels sont comptabilisés immédiatement. En outre, l'effet lié à d'éventuelles modifications de régime considérées comme afférent à des services passés est comptabilisé immédiatement.

2.13.3. INDEMNITÉS DE FIN DE CONTRAT DE TRAVAIL

Les indemnités de fin de contrat de travail résultent de l'avantage accordé aux membres du personnel lors de la résiliation par le Groupe du contrat de travail avant l'âge légal du départ en retraite ou de la décision de membres du personnel de partir volontairement en échange d'une indemnité. Les indemnités de fin de contrat de travail exigibles plus de douze mois après la date de clôture font l'objet d'une actualisation.

2.13.4. AVANTAGES POSTÉRIEURS A L'EMPLOI

Le Groupe distingue les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies. Les régimes à cotisations définies ne sont pas représentatifs d'un engagement pour le Groupe et ne font l'objet d'aucune provision. Le montant des cotisations appelées pendant l'exercice est constaté en charges.

Seuls les régimes qualifiés de « régimes à prestations définies » sont représentatifs d'un engagement à la charge du Groupe qui donne lieu à évaluation et provisionnement. Le classement dans l'une ou l'autre de ces catégories s'appuie sur la substance économique du régime pour déterminer si le Groupe est tenu ou pas, par les clauses d'une convention ou par une obligation implicite, d'assurer les prestations promises aux membres du personnel. Le principal régime à prestations définies identifié par le Groupe est celui de la couverture médicale des retraités et de leur famille.

Les avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies font l'objet d'évaluations actuarielles tenant compte d'hypothèses démographiques et financières.

Le montant provisionné de l'engagement est déterminé en utilisant les hypothèses actuarielles retenues par le Groupe et en appliquant la méthode des unités de crédit projetées. Cette méthode d'évaluation tient compte d'un certain nombre de paramètres tels que des hypothèses démographiques, de départs anticipés, d'augmentations des salaires et de taux d'actualisation et d'inflation. La valeur des actifs éventuels de couverture est ensuite déduite du montant de l'engagement.

Lorsque le montant des actifs de couverture excède la valeur de l'engagement, un actif est comptabilisé s'il est représentatif d'un avantage économique futur pour le Groupe prenant la forme d'une économie de cotisations futures ou d'un remboursement attendu d'une partie des montants versés au régime.

La mesure de l'obligation résultant d'un régime et de la valeur de ses actifs de couverture peut évoluer fortement d'un exercice à l'autre en fonction de changements d'hypothèses actuarielles et entraîner des écarts actuariels.

A partir du 30/06/2013, et conformément à la norme IAS 19 révisée, le Groupe n'applique plus la méthodologie dite « du corridor » pour comptabiliser les écarts actuariels sur ces engagements.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies est représentative des droits acquis pendant la période par chaque salarié correspondant au coût des services rendus, du coût financier lié à l'actualisation des engagements, du produit attendu des placements.

Les calculs effectués par le Groupe sont régulièrement examinés par un actuaire indépendant.

2.13.5. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Conformément à l'option prévue dans IFRS 1, le montant cumulé des écarts actuariels à la date de transition a été imputé sur les capitaux propres.

Lors du passage aux IFRS, les engagements significatifs de couverture médicale aux retraités et de départ volontaire anticipé ont été provisionnés pour la première fois.

Afin de réaliser les évaluations actuarielles, les hypothèses de base des calculs ont été déterminées spécifiquement pour chaque régime.

Les taux d'actualisation retenus sont obtenus par référence au taux de rendement des obligations émise par l'Etat marocain, auxquels une prime de risque est ajoutée, pour estimer les taux de rendement des obligations des entreprises de premières catégories de maturité équivalente à la durée des régimes.

Les actifs de couverture du régime de couverture médicale sont investis exclusivement en bons du trésor émis par l'Etat marocain. Le taux de rendement des placements est donc celui des ces dernières.

2.14. PROVISIONS AU PASSIF

Les provisions enregistrées au passif du bilan du Groupe, autres que celles relatives aux instruments financiers et aux engagements sociaux concernent principalement les provisions pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux. Une provision est constituée lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d'un événement passé et, lorsque le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.

2.14.1. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Les provisions pour risques et charges supérieures à 1 MDH ont été analysées, afin de s'assurer de leur éligibilité aux conditions prévues par les normes IFRS.

2.15. IMPÔTS COURANT ET DIFFÉRÉ

2.15.1. IMPÔT COURANT

La charge d'impôt sur le bénéfice exigible est déterminée sur la base des règles et taux en vigueur dans chaque pays d'implantation des sociétés du Groupe, sur la période à laquelle se rapportent les résultats.

2.15.2. IMPÔT DIFFÉRÉ

Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu'existent des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales. Des passifs d'impôts différés sont reconnus pour toutes les différences temporelles taxables à l'exception :

• Des différences temporelles taxables générées par la comptabilisation initiale d'un écart d'acquisition ;

• Des différences temporelles taxables relatives aux investissements dans des entreprises sous contrôle exclusif et contrôle conjoint, dans la mesure où le Groupe est capable de contrôler la date à laquelle la différence temporelle s'inversera et qu'il est probable que cette différence temporelle ne s'inversera pas dans un avenir prévisible.

Des actifs d'impôts différés sont constatés pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables, dans la mesure où il est probable que l'entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs, sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Les impôts différés actifs et passifs sont évalués selon la méthode du report variable au taux d'impôt, dont l'application est présumée sur la période au cours de laquelle l'actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d'impôt et réglementations fiscales qui ont été adoptés ou le seront avant la date de clôture de la période. Ils ne font pas l'objet d'une actualisation.

Les impôts différés actifs ou passifs sont compensés quand ils trouvent leur origine au sein d'un même groupe fiscal, relèvent de la même autorité fiscale, et lorsqu'existe un droit légal de compensation.

Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d'impôt dans le compte de résultat, à l'exception de ceux afférents aux gains et pertes latents sur les actifs disponibles à la vente et aux variations de valeur des instruments dérivés désignés en couverture de flux de trésorerie futurs, pour lesquels les impôts différés correspondants sont imputés sur les capitaux propres.

Les crédits d'impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu'ils sont effectivement utilisés en règlement de l'impôt sur les bénéfices dû au titre de l'exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d'impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôt sur les bénéfices » du compte de résultat.

2.16. CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES ET NON RECYCLABLES

Les ajustements FTA ont été inscrits dans les comptes consolidés de la banque en contrepartie des capitaux propres.

Les impacts des corrections de valeur sur les capitaux propres peuvent être définitifs ou temporaires :

Si l'ajustement FTA a pour origine une écriture IFRS qui aurait du impacter le résultat, l'écart de valeur est définitivement gelé en capitaux propres, à travers l'utilisation d'un compte de capitaux propres non recyclables.

Si l'ajustement FTA a pour origine une écriture IFRS impactant les capitaux propres, le recyclage en résultat est possible lors de la cession ou lors de la matérialisation de la couverture, à travers l'utilisation d'un compte de capitaux propres recyclables.

2.17. TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales, offices des chèques postaux, ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générée par l'activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du Groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et titres de créances négociables. Les variations de la trésorerie liées aux opérations d'investissement résultent

des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou co-entreprises consolidées, ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d'immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors Titres de créances négociables).

2.18. ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ACTIVITÉS ABANDONNÉES

Lorsque le Groupe décide de vendre des actifs non courants, et lorsqu'il est hautement probable que cette vente interviendra dans les douze mois, ces actifs sont présentés séparément au bilan dans le poste « Actifs non courants destinés à être cédés ».

Les passifs qui leur sont éventuellement liés sont présentés séparément dans le poste « Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ».

Dès lors qu'ils sont classés dans cette catégorie, les actifs non courants et groupes d'actifs et de passifs sont évalués au plus bas de leur valeur comptable et de leur juste valeur minorée des coûts de vente. Les actifs concernés cessent d'être amortis.

En cas de perte de valeur constatée sur un actif ou un groupe d'actifs et de passifs, une dépréciation est constatée en résultat.

Les activités abandonnées incluent à la fois les activités destinées à être cédées, les activités arrêtées, ainsi que les filiales acquises exclusivement dans une perspective de revente. L'ensemble des pertes et profits relatifs à ces opérations est présenté séparément au compte de résultat, sur la ligne « Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession ».

2.19. INFORMATION SECTORIELLE

Le Groupe Banque Populaire est organisé autour de trois pôles d'activité principaux :

• Banque Maroc comprenant le Crédit populaire du Maroc, Média Finance, Chaabi International Bank Off Shore, Chaabi Capital Investissement (CCI), Upline Group, Maroc Assistance Internationale, Bank Al Amal, Bank Al Yousr, Attawfiq MicroFinance, BP Shore, FPCT Sakane, Infra Maroc Capital (IMC), Maroc traitement de transactions (MZT) et ALHIF Management, Al Akaria Invest et Attaamine Chaabi.

• Sociétés de financement spécialisées comprenant Vivalis, Maroc Leasing et Chaabi LLD.

• Banque de détail à l'international comprenant Chaabi Bank, Banque Populaire Marocco-Centrafricaine, Banque Populaire Marocco-Guinéenne et Atlantic Bank International

Chacun de ces métiers enregistre les charges et produits, ainsi que les actifs et passifs qui lui sont rattachés après élimination des transactions intragroupe.

2.20. UTILISATION D'ESTIMATIONS DANS LA PRÉPARATION DES ÉTATS FINANCIERS

La préparation des états financiers du Groupe exige de la Direction et des gestionnaires la formulation d'hypothèses et la réalisation d'estimations, qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat, comme dans l'évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes associées.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l'exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d'élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires. Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recouru à des estimations peuvent à l'évidence s'avérer différents de celles-ci et avoir un effet significatif sur les états financiers. Ce qui est notamment le cas pour :

• Des dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit ;

• Du l'usage de modèles internes pour la valorisation des instruments financiers qui ne sont pas cotés sur des marchés actifs ;

• Du calcul de la juste valeur des instruments financiers non cotés classés en « Actifs disponibles à la vente » ou en « Instruments financiers à la juste valeur par résultat » à l'actif ou au passif, et plus généralement du calcul des valeurs de marché des instruments financiers pour lesquels cette information doit être portée dans les notes aux états financiers ;

• Des tests de dépréciation effectués sur les actifs incorporels ;

• De la détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

2.21. PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS

2.21.1. FORMAT DES ÉTATS FINANCIERS

En l'absence de format préconisé par les IFRS, les états financiers du Groupe sont établis conformément aux modèles prescrits par Bank Al-Maghrib.

2.21.2. RÈGLES DE COMPENSATION DES ACTIFS ET PASSIFS

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan, si et seulement si le Groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s'il a l'intention soit de régler le montant net, soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2017

BILAN IFRS CONSOLIDÉ

ACTIF IFRS

(en milliers de DH)

31/12/17

31/12/16

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

11 157 236

14 702 268

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

41 665 930

37 244 478

Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers disponibles à la vente

41 711 870

35 993 369

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés

19 278 732

11 876 580

Prêts et créances sur la clientèle

228 708 664

213 852 770

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

Placements détenus jusqu'à leur échéance

13 102 348

15 249 478

Actifs d'impôt exigible

1 092 333

1 131 388

Actifs d'impôt différé

1 431 330

652 005

Comptes de régularisation et autres actifs

10 135 937

7 520 710

Actifs non courants destinés à être cédés

Participations dans des entreprises mises en équivalence

39 697

37 843

Immeubles de placement

Immobilisations corporelles

12 668 278

11 216 940

Immobilisations incorporelles

1 014 160

907 083

Ecart d'acquisition

1 538 820

1 326 523

TOTAL ACTIF IFRS

383 545 335

351 711 435

PASSIF IFRS

(en milliers de DH)

31/12/17

31/12/16

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

845 202

538 992

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Instruments dérivés de couverture

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

42 162 103

33 907 629

Dettes envers la clientèle

273 475 113

259 737 639

Dettes représentées par un titre

Titres de créance émis

705 536

132 663

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

Passifs d'impôt courant

1 446 405

1 211 397

Passifs d'impôt différé

531 968

503 431

Comptes de régularisation et autres passifs

7 310 466

7 171 302

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Provisions techniques des contrats d'assurance

5 085 740

3 365 441

Provisions pour risques et charges

3 200 084

2 652 042

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

3 656 188

3 215 328

Dettes subordonnées

5 299 145

1 119 975

Capital et réserves liées

21 360 502

20 497 798

Actions propres

Réserves consolidées

13 680 998

12 404 649

- Part du groupe

4 444 977

4 134 080

- Part des minoritaires

9 236 021

8 270 569

Gains ou pertes latents ou différés

1 373 975

2 214 931

- Part du groupe

926 679

1 504 181

- Part des minoritaires

447 296

710 750

Résultat net de l'exercice

3 411 910

3 038 218

- Part du groupe

2 842 742

2 643 426

- Part des minoritaires

569 168

394 792

TOTAL PASSIF IFRS

383 545 335

351 711 435

COMPTE DE RÉSULTAT IFRS CONSOLIDÉ

(en milliers de DH)

31/12/17

31/12/16

Intérêts et produits assimilés

15 456 934

14 971 087

Intérêts et charges assimilés

-5 020 941

-4 563 913

MARGE D'INTÉRÊTS

10 435 993

10 407 174

Commissions perçues

2 601 974

2 402 478

Commissions servies

-274 575

-314 071

MARGE SUR COMMISSIONS

2 327 399

2 088 407

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

1 841 620

1 786 343

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

876 219

615 146

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHÉ

2 717 839

2 401 489

Produits des autres activités

5 492 738

3 963 797

Charges des autres activités

-4 610 797

-3 206 155

PRODUIT NET BANCAIRE

16 363 172

15 654 712

Dotations générales d'exploitation

-7 438 099

-7 014 245

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-953 736

-869 181

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

7 971 337

7 771 286

Coût du risque

-3 090 753

-3 322 603

RESULTAT D'EXPLOITATION

4 880 584

4 448 683

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

4 441

5 585

Gains ou pertes nets sur autres actifs

-12 899

20 236

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

RESULTAT AVANT IMPÔTS

4 872 126

4 474 504

Impôts sur les bénéfices

-1 460 218

-1 436 286

RESULTAT NET

3 411 910

3 038 218

Résultat hors Groupe

569 168

394 792

RESULTAT NET PART DU GROUPE BCP

2 842 742

2 643 426

Résultat par action (en dirham)

15,60

14,50

Résultat dilué par action (en dirham)

15,60

14,50

ETAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

31/12/17

31/12/16

Résultat net

3 411 910

3 038 218

Ecarts de conversion

6 385

-21 478

Réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente

-964 090

745 556

Réévaluation des instruments dérivés de couverture

Réévaluation des immobilisations

Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies

-20 108

-28 467

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence

Total gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-977 813

695 611

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

2 434 097

3 733 829

Part du groupe

2 122 646

2 948 901

Part des minoritaires

311 451

784 928

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE

(en milliers de DH)

31/12/17

31/12/16

Résultat avant impôts

4 872 126

4 474 504

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

809 703

804 432

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

-283

-1 694

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

1 359 816

1 376 128

+/- Dotations nettes aux provisions

303 435

319 148

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-4 441

2 815

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-935 554

-809 857

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

7 136

28 692

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

1 539 812

1 719 664

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

3 154 983

21 009 801

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-3 751 119

4 258 098

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-8 050 784

-18 860 006

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

142 908

5 563 466

- Impôts versés

-1 267 472

-1 749 722

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-9 771 484

10 221 637

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

-3 359 546

16 415 804

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

620 455

-2 997 288

+/- Flux liés aux immeubles de placement

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-2 165 084

-2 974 142

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-1 544 629

-5 971 430

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-293 081

1 069 526

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

4 540 463

-1 701 213

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

4 247 382

-631 687

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

210 225

-48 721

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

-446 568

9 763 966

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

19 874 434

10 110 468

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

14 163 276

9 116 059

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

5 711 158

994 409

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

19 427 866

19 874 434

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

10 312 035

14 163 276

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

9 115 831

5 711 158

Variation de la trésorerie nette

-446 568

9 763 966

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains ou pertes latents ou différés

Capitaux propres part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

Capitaux propres clôture 31-12-2015

1 822 547

17 953 127

-

8 853 498

1 230 797

29 859 969

8 979 595

38 839 564

Opérations sur capital

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Affectation du résultat

1 830 200

-1 830 200

-476 218

-476 218

Dividendes

-1 047 964

-1 047 964

68 069

-979 895

Résultat de l'exercice

2 643 426

2 643 426

394 792

3 038 218

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

295 371

295 371

421 718

717 089

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

32 091

-21 986

10 104

-31 582

-21 478

Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat (F)

32 091

273 385

305 475

390 136

695 611

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

566 000

566 000

111 510

677 510

Variation de périmètre

-271 978

-332 088

-91 778

-423 866

Autres variations

-60 110

Capitaux propres clôture 31-12-2016

1 822 547

18 675 253

9 992 837

1 504 182

31 994 818

9 376 106

41 370 924

Opérations sur capital

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Affectation du résultat

2 025 323

-2 025 323

-229 751

-229 751

Dividendes

-1 093 528

463 058

463 058

Résultat de l'exercice

2 842 742

2 842 742

569 168

3 411 910

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

-684 070

-684 070

-300 128

-984 198

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

-142 593

106 567

-36 026

42 411

6 385

Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat (F)

-142 593

-577 503

-720 096

-257 717

-977 813

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

205 645

205 645

282 073

487 718

Variation de périmètre

70 602

1 510

-140 223

-138 716

Autres variations

-69 092

Capitaux propres clôture 31-12-2017

1 822 547

19 537 956

-

10 943 910

926 679

33 231 091

10 252 485

43 483 573

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2017

3.1 ACTIFS ET INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT

31/12/17

31/12/16

(en milliers de DHS)

Portefeuille de transactions

Portefeuille évalué en valeur de marché sur option

Total

Portefeuille de transactions

Portefeuille évalué en valeur de marché sur option

Total

Titres de transaction

41 468 035

41 468 035

37 226 065

37 226 065

Bons du Trésor et valeurs assimilées

20 509 515

20 509 515

19 949 773

19 949 773

Autres titres de créance

154 794

154 794

384 692

384 692

Titres de propriété

20 803 726

20 803 726

16 891 600

16 891 600

Instruments financiers dérivés de transaction

197 895

197 895

18 413

18 413

Instruments dérivés de cours de change

197 895

197 895

18 413

18 413

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT

41 665 930

41 665 930

37 244 478

37 244 478

3.2 ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES À LA VENTE

(en milliers de DH)

31/12/17

31/12/16

Titres de créance négociables

15 234 108

16 697 991

Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès de la banque centrale

11 630 400

15 867 442

Autres titres de créance négociables

3 603 708

830 549

Obligations

11 679 512

4 080 758

Obligations d'Etat

11 451 213

3 042 095

Autres Obligations

228 299

1 038 663

Actions et autres titres à revenu variable

15 222 143

15 701 686

dont titres cotés

2 069 300

727 921

dont titres non cotés

13 152 843

14 973 765

TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES À LA VENTE AVANT DÉPRÉCIATION

42 135 763

36 480 435

dont gains et pertes latents

1 162 627

2 691 828

Provisions pour dépréciation des actifs disponibles à la vente

423 893

487 066

TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES À LA VENTE, NETS DE DÉPRÉCIATIONS

41 711 870

35 993 369

3.3 PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

(en milliers de DH)

31/12/17

31/12/16

3.3.1. Prêts et créances sur les établissements de crédit

Comptes à vue

10 498 929

6 519 419

Prêts

8 785 377

5 297 451

Opérations de pension

65 008

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS AVANT DÉPRÉCIATION

19 284 306

11 881 878

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit

5 574

5 298

TOTAL DES PRÊTS ET DES CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS NETS DE DÉPRÉCIATION

19 278 732

11 876 580

3.3.2. Ventilation des prêts et créances sur les établissements de crédit par zone géographique

Maroc

14 562 079

9 797 120

Zone off shore

530 330

457 326

Afrique

3 496 831

946 535

Europe

695 066

680 897

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT AVANT DÉPRÉCIATION

19 284 306

11 881 878

Provisions pour dépréciation

5 574

5 298

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT NETS DE DÉPRÉCIATION

19 278 732

11 876 580

3.4 PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

(en milliers de DH)

31/12/17

31/12/16

3.4.1 prêts consentis et Créances sur la Clientèle

Comptes ordinaires débiteurs

21 287 154

22 838 612

Prêts consentis à la clientèle

208 740 343

190 085 668

Opérations de pension

201 958

1 464 418

Opérations de location-financement

14 063 389

12 674 604

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AVANT DÉPRÉCIATION

244 292 844

227 063 302

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle

15 584 180

13 210 532

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE NETS DE PROVISIONS POUR DÉPRÉCIATION

228 708 664

213 852 770

(en milliers de DH)

31/12/17

31/12/16

3.4.2. Ventilation de prêts et créances sur la clientèle par zone géographique

Maroc

192 782 109

185 951 073

ZONE OFF SHORE

3 482 072

3 307 713

AFRIQUE

31 121 783

23 683 525

EUROPE

1 322 700

910 459

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

228 708 664

213 852 770

(en milliers de DH)

31/12/17

31/12/16

3.4.3 Détail des créances sur la clientèle

Encours sain

224 808 409

209 723 866

Encours en souffrance

19 484 435

17 339 436

Total encours

244 292 844

227 063 302

Provision individuelle

12 829 502

11 187 450

Provision collective

2 754 678

2 023 082

Total provisions

15 584 180

13 210 532

TOTAL PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE NETS DE DÉPRÉCIATIONS

228 708 664

213 852 770

(en milliers de DH)

31/12/17

31/12/16

Titres de créance négociables

12 226 953

14 500 576

Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès des banques centrales

12 063 320

14 346 839

Autres titres de créance négociables

163 633

153 737

Obligations

875 395

748 902

Obligations d'Etat

564 274

456 444

Autres Obligations

311 121

292 458

TOTAL DES PLACEMENTS FINANCIERS DÉTENUS JUSQU'À LEUR ÉCHEANCE

13 102 348

15 249 478

3.6 IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

31/12/17

31/12/16

(en milliers de DH)

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

20 089 288

7 421 010

12 668 278

17 942 543

6 725 602

11 216 941

Terrains et constructions

12 071 290

2 973 078

9 098 213

10 556 405

2 746 836

7 809 569

Équipement, Mobilier, Installations

3 885 524

2 395 816

1 489 707

3 366 608

2 171 648

1 194 960

Biens mobiliers donnés en location

Autres immobilisations

4 132 474

2 052 116

2 080 358

4 019 530

1 807 118

2 212 412

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

1 840 796

826 636

1 014 160

1 604 945

697 862

907 083

Droit au bail

329 422

329 422

313 592

313 592

Brevets et marques

48 873

48 873

42 615

42 615

Logiciels informatiques

941 429

826 636

114 793

854 644

697 862

156 782

Autres immobilisations incorporelles

521 072

521 072

394 094

394 094

TOTAL DES IMMOBILISATIONS

21 930 084

8 247 646

13 682 438

19 547 487

7 423 464

12 124 023

3.7 ÉCART D'ACQUISITION

(en milliers de DHS)

31/12/16

Variation périmètre

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/17

Valeur Brute

1 326 523

163 118

49 179

1 538 820

Cumul des pertes de valeur

Valeur nette au bilan

1 326 523

1 538 820

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2017

3.8 DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

31/12/17

31/12/16

Comptes à vue

1 383 098

808 261

Emprunts

18 913 189

22 988 520

Opérations de pension

21 865 816

10 110 848

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

42 162 103

33 907 629

3.9 DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

31/12/17

31/12/16

31/12/17

31/12/16

3.9.1 Dettes envers la clientèle

3.9.2 Ventilation des dettes sur la clientèle par zone géographique

Comptes ordinaires créditeurs

172 740 340

161 217 819

Maroc

238 924 037

229 975 253

Comptes à terme

54 763 615

57 040 867

Zone off shore

405 347

335 273

Comptes d'épargne à taux administré

35 393 744

32 621 645

Afrique

32 988 021

28 358 304

Bons de caisse

2 690 556

3 727 370

Europe

1 157 708

1 068 809

Opérations de pension

1 153 485

Total en principal

273 475 113

259 737 639

Autres dettes envers la clientèle

6 733 373

5 129 938

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

273 475 113

259 737 639

3.10 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

MONTANT AU 31/12/16

GAINS OU PERTES LATENTS OU DIFFÉRÉS

DOTATIONS

REPRISES

VARIATION DE PÉRIMÈTRE

AUTRES

MONTANT AU 31/12/17

Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature

737 218

36 021

13 600

59 006

818 645

Provisions pour engagements sociaux

1 069 459

34 879

101 646

1 205 984

Autres provisions pour risques et charges

845 365

59 028

345 132

165 764

81 804

9 890

1 175 455

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

2 652 042

93 907

482 799

179 364

81 804

68 896

3 200 084

4.1 MARGE D'INTÉRÊT

31/12/17

31/12/16

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

OPERATIONS AVEC LA CLIENTÈLE

13 218 327

3 639 989

9 578 338

12 752 585

3 725 549

9 027 035

Comptes et prêts/emprunts

12 415 862

3 522 892

8 892 970

11 848 153

3 670 032

8 178 121

Opérations de pensions

55 574

59 182

-3 608

44 067

4 673

39 394

Opérations de location-financement

746 891

57 915

688 976

860 365

50 844

809 521

OPERATIONS INTERBANCAIRES

428 224

1 221 174

-792 950

473 780

724 340

-250 559

Comptes et prêts/emprunts

208 088

629 952

-421 864

267 616

417 948

-150 332

Opérations de pensions

220 136

591 222

-371 086

206 165

306 391

-100 227

Emprunts émis par le Groupe

124 091

-124 091

92 434

-92 434

Actifs disponibles à la vente

1 183 550

35 687

1 147 862

1 085 518

21 590

1 063 928

Actifs détenus jusqu'à échéance

626 834

626 834

659 205

659 205

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS

15 456 934

5 020 941

10 435 993

14 971 087

4 563 913

10 407 174

4.2 COMMISSIONS NETTES

31/12/17

31/12/16

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions sur titres

314 100

4 832

309 268

268 808

5 667

263 141

Produits nets sur moyen de paiement

425 662

46 253

379 409

398 774

34 731

364 043

Autres commissions

1 862 212

223 490

1 638 722

1 734 896

273 673

1 461 223

PRODUITS NETS DE COMMISSIONS

2 601 974

274 575

2 327 399

2 402 478

314 071

2 088 407

4.3 COUT DU RISQUE

31/12/17

31/12/16

DOTATIONS AUX PROVISIONS

5 029 598

5 826 247

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

4 420 542

5 227 766

Provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)

Provisions engagements par signature

36 021

241 332

Autres provisions pour risques et charges

573 035

357 149

REPRISES DE PROVISIONS

3 267 867

3 909 492

Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances

3 031 703

3 604 614

Reprises de provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)

Reprises de provisions engagements par signature

13 600

11 868

Reprises des autres provisions pour risques et charges

222 564

293 010

VARIATION DES PROVISIONS

1 329 022

1 405 848

Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers disponibles à la vente (titres à revenus fixes)

Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

54 106

134 253

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

1 376 009

1 448 711

Décote sur les produits restructurés

Récupérations sur prêts et créances amorties

101 093

177 116

Pertes sur engagement par signature

Autres pertes

COUT DU RISQUE

3 090 753

3 322 603

INFORMATION SECTORIELLE

BANQUE MAROC & BANQUE OFF SHORE

SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT SPÉCIALISÉES

BANQUE DE DÉTAIL & ASSURANCE À L'INTERNATIONAL

INTERCO

TOTAL

5.1 BILAN

324 633 328

18 956 239

63 062 914

-23 107 146

383 545 335

TOTAL BILAN

dont

ÉLÉMENTS D'ACTIFS

Actifs financiers disponibles à la vente

27 905 597

7 776

18 193 782

-4 395 285

41 711 870

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés

33 982 741

50 710

4 351 604

-19 106 323

19 278 732

Prêts et créances sur la clientèle

179 210 906

17 446 250

32 444 483

-392 975

228 708 664

Placements détenus jusqu'à leur échéance

12 789 128

313 220

13 102 348

ÉLÉMENTS DU PASSIF

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

28 031 779

13 536 972

19 972 656

-19 379 304

42 162 103

Dettes envers la clientèle

238 196 137

1 133 248

34 145 728

273 475 113

CAPITAUX PROPRES

40 361 496

1 864 377

4 573 199

-3 315 499

43 483 573

Stylized graphic of colorful, flowing lines on an orange background, with the text 'ELAN 2020' written in white.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2017

BANQUE MAROC & BANQUE OFF SHORE

SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT SPÉCIALISÉES

BANQUE DE DÉTAIL & ASSURANCE À L'INTERNATIONAL

INTERCO

TOTAL

Marge d'intérêt

8 179 585

616 936

1 641 635

-2 163

10 435 993

Marge sur commissions

1 541 511

45 235

1 304 381

-563 728

2 327 399

Produit net bancaire

13 032 041

859 337

3 004 761

-832 967

16 363 172

Résultat Brut d'exploitation

6 349 971

493 289

1 128 077

7 971 337

Résultat d'exploitation

3 880 877

310 697

689 010

4 880 584

Résultat net

2 607 554

206 905

597 451

3 411 910

RESULTAT NET PART DU GROUPE

2 254 711

143 209

444 822

2 842 742

PERIMETRE DE CONSOLIDATION DU GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

PARTICIPATION

% INTERET BCP

% CONTRÔLE

CAPITAL SOCIAL EN MILLIERS

METHODE DE CONSOLIDATION

Banque Centrale Populaire

100,00%

100,00%

1 822 547

TOP

BP Centre Sud

51,00%

51,00%

1 161 093

IG

BP Fes Taza

53,20%

53,20%

1 051 789

IG

BP Laayoune

51,94%

51,94%

589 919

IG

BP Marrakech B Mellal

54,47%

54,47%

1 130 250

IG

BP Meknes

51,43%

51,43%

849 162

IG

BP Nador Al Hoceima

51,03%

51,03%

868 238

IG

BP Oujda

51,31%

51,31%

755 487

IG

BP Tanger Tetouan

50,79%

50,79%

996 226

IG

BP Rabat Kenitra

53,10%

53,10%

1 822 285

IG

CHAABI BANK (EN KEURO)

100,00%

100,00%

37 478

IG

BPMC (EN KCFA)

75,00%

75,00%

15 000 000

IG

MAI

77,43%

77,43%

50 000

IG

CCI

77,98%

100,00%

1 926 800

IG

IMC

48,59%

50,34%

73 204

IG

VIVALIS

77,25%

87,28%

177 000

IG

MEDIA FINANCE

95,66%

100,00%

206 403

IG

CHAABI LLD

84,35%

83,62%

31 450

IG

CIB ( EN KUSD)

85,28%

100,00%

2 200

IG

BPMG (EN KGNF)

77,25%

77,25%

100 000 000

IG

BANK AL AMAL

43,49%

38,58%

740 000

IG

ATTAWFIQ MICRO FINANCE

100,00%

100,00%

IG

M2T

63,74%

63,74%

15 000

IG

ALHIF MANAGEMENT

38,93%

49,92%

1 081 624

IG

MUTUELLE ATTAMINE CHAABI

0,00%

100,00%

50 000

IG

UPLINE GROUP

89,15%

100,00%

46 784

IG

UPLINE SECURITIES

89,15%

100,00%

30 000

IG

UPLINE CAPITAL MANAGEMENT

89,15%

100,00%

10 000

IG

UPLINE CORPORATE FINANCE

89,15%

100,00%

1 000

IG

UPLINE REAL ESTATE

89,15%

100,00%

2 000

IG

MAGHREB TITRISATION

21,40%

24,00%

5 000

MEE

UPLINE ALTERNATIVE INVESTMENTS

89,15%

100,00%

300

UPLINE VENTURES

29,42%

33,00%

97 087

MEE

AL ISTITMAR CHAABI

89,15%

100,00%

44 635

IG

ICF AL WASSIT

89,15%

100,00%

29 355

IG

UPLINE COURTAGE

89,15%

100,00%

1 500

IG

UPLINE INVESTMENT FUND

32,09%

36,00%

100 000

MEE

UPLINE GESTION

89,15%

100,00%

1 000

IG

UPLINE INVESTMENT

89,15%

100,00%

1 000

IG

UPLINE MULTI INVESTMENTS

89,15%

100,00%

300

IG

UPLINE REAL ESTATE INVESTMENTS

89,15%

100,00%

300

IG

UPLINE INTEREST

80,24%

90,00%

300

IG

ZAHRA GARDEN

44,58%

50,00%

100

MEE

CHAABI MOUSAHAMA

89,15%

100,00%

5 000

IG

EMERGENCE GESTION

29,42%

33,00%

300

MEE

SAPRESS

29,42%

33,00%

35 000

MEE

WARAK PRESS

29,71%

33,33%

5 000

MEE

MAROC LEASING

53,11%

53,11%

277 677

IG

BP SHORE GROUP

79,28%

100,00%

5 000

IG

BPREM

78,26%

100,00%

188 000

IG

PCA

79,28%

100,00%

35 000

IG

BP SHORE BO

78,43%

100,00%

3 000

IG

BP SHORE RH

79,28%

100,00%

1 000

IG

BP SHORE CONSULTING

79,28%

100,00%

10 000

IG

FPCT SAKANE

49,00%

100,00%

IG

AL AKARIA INVEST

100,00%

100,00%

154 300

IG

AL AKARIA TENSIFT

54,40%

99,87%

300

IG

BANK AL YOUSR

80,00%

80,00%

340 000

IG

ATLANTIC BANQUE INTERNATIONAL (En KCFA)

68,46%

68,46%

155 181 030

IG

ATLANTIQUE FINANCE (En KCFA)

68,40%

99,91%

360 000

IG

ATLANTIQUE ASSET MANAGEMENT (En KCFA)

68,40%

99,91%

100 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU BURKINA FASSO (En KCFA)

38,37%

55,97%

11 000 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU BENIN (En KCFA)

36,65%

53,53%

16 000 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DE LA COTE D'IVOIRE (En KCFA)

67,84%

98,90%

14 963 330

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU MALI (En KCFA)

50,24%

73,34%

22 000 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU NIGER (En KCFA)

53,69%

78,39%

10 500 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU SENEGAL (En KCFA)

68,46%

99,98%

25 070 053

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU TOGO (En KCFA)

57,86%

84,49%

10 136 720

IG

BIA NIGER (En KFCFA)

47,59%

69,51%

19 188 408

IG

ATLANTIQUE ASSURANCE COTE D'IVOIRE_IARD (En KCFA)

61,62%

90,00%

1 666 670

IG

ATLANTIQUE ASSURANCE COTE D'IVOIRE_VIE (En KCFA)

66,23%

96,73%

1 078 590

IG

GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE VIE (En KCFA)

42,93%

65,40%

1 000 000

IG

GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE IARD (En KCFA)

65,54%

95,73%

1 000 000

IG

ORGANISATION ET STRUCTURES DÉDIÉES À LA GESTION DES RISQUES

La Banque est dotée d'une organisation en ligne avec les meilleurs standards internationaux. Sa structure de gouvernance intégrée lui permet de repérer les risques auxquels elle est confrontée, de mettre en œuvre un système de contrôle interne adéquat et efficace et d'établir un système de suivi et de réajustement.

La responsabilité du contrôle, de la mesure et de la supervision des risques est partagée entre :

• les instances de gouvernance et de pilotage (Comité directeur, Conseil d'administration, Comité d'audit, Comité de gestion des risques, Comité placement...);

• la fonction risques groupe et les autres entités dédiées et/ou impliquées dans le suivi des risques (crédit, marché, financier et opérationnel);

• les instances relevant du contrôle interne.

1. RISQUE DE CRÉDIT OU DE CONTREPARTIE

Le risque de crédit est le risque de perte inhérent au défaut d'un emprunteur par rapport au remboursement de ses dettes (obligations, prêts bancaires, créances commerciales...). Ce risque se décompose en risque de défaut qui intervient en cas de manquement ou de retard de la part de l'emprunteur sur le paiement du principal et/ou des intérêts de sa dette, en risque sur le taux de recouvrement en cas de défaut, ainsi qu'en risque de dégradation de la qualité du portefeuille de crédit.

Politique générale de crédit

La politique générale de gestion du risque de crédit, adoptée par la Banque et approuvée par ses organes d'administration et de gestion a pour objet de définir un cadre global pour les activités générant les risques de crédit.

Ses principes sont appliqués pour assurer au Groupe un développement serein de ses activités. La politique de crédit s'articule autour des principes suivants :

• sécurité et rentabilité des opérations ;

• diversification des risques ;

• normalisation de la gestion des risques de crédit au niveau de l'ensemble des organismes du CPM ;

• sélection stricte des dossiers lors de l'octroi ;

• établissement d'un dossier pour toute opération de crédit et sa revue au moins une fois par an pour les entreprises ;

• notation des Entreprises et Professionnels et scoring à l'octroi des crédits aux particuliers ;

• séparation entre les fonctions de vente de crédit et celles de l'appréciation et du contrôle des risques ;

• collégialité des décisions se traduisant par l'instauration des comités à tous les niveaux de la filière ;

• détection précoce des risques de défaillance des contreparties ;

• réactivité dans le recouvrement.

La mise en pratique de la politique de crédit repose sur un corpus réglementaire interne étoffé conforme aux meilleures pratiques en la matière. Celui-ci couvre l'intégralité du processus de gestion des risques de crédit, à travers des circulaires, des lettres circulaires et des normes fixant l'étendue et les conditions d'exercice des activités de maîtrise et du suivi des risques.

Dispositif de décision

Le dispositif décisionnel de la Banque est basé sur les principes suivants :

• l'analyse des dossiers par les entités commerciales initiatrices des demandes et une deuxième lecture de risque faite par les entités risques au niveau des BPR et de la BCP;

• la prévention du risque à travers un rôle déterminant de la fonction Contre-étude dans le filtrage des dossiers et dans la prise de décision ;

• l'exercice des pouvoirs dans le cadre de comités traduisant la collégialité de la décision;

• un schéma délégataire à plusieurs dimensions assurant une adéquation entre le niveau du risque et celui requis pour la décision ;

• des limites de compétences établies par groupe de bénéficiaires liés ;

• l'exclusion des pouvoirs des BPR des crédits au profit des apparentés, quels que soient leurs montants. Ces derniers sont soumis aux comités internes de crédit tenus au niveau de la BCP ;

• la séparation des tâches entre les entités commerciales et celles chargées de l'évaluation, du suivi et de la gestion des risques liés au crédit, tant au niveau de la BCP qu'au niveau des BPR.

Dispositif de surveillance des risques

Le dispositif de contrôle et de gestion des risques de crédit repose principalement sur les axes suivants :

• Collégialité de la décision se traduisant par l'instauration des comités de crédit à tous les niveaux (Comité de crédit régionaux, Comité de crédit BCP : Comité interne de crédit, Comité du recouvrement et des grands risques...);

• Séparation des tâches entre les entités commerciales et celles chargées de l'évaluation, du suivi et de la gestion des risques liés au crédit ;

• Définition des attributions et des modalités de fonctionnement de l'ensemble des comités par des circulaires.

Ces axes sont par ailleurs cantonnés dans un cadre général de contrôle répondant aux exigences réglementaires dictées par BAM. Au sein de la BCP, le dispositif de gestion des risques et le système de contrôle interne obéissent, au même titre que le groupe, à un suivi individualisé des activités générant des risques. Ce suivi, déployé à tous les échelons de la Banque, s'articule autour d'un dispositif opérationnel à trois composantes :

• Evaluation et suivi indépendant de la qualité des risques ;

• Suivi particulier des risques majeurs et des risques de concentration ;

• Suivi permanent et rapproché des créances sensibles.

Notre dispositif, s'appuyant sur notre structure de gouvernance des risques et une culture de gestion des risques solidement ancrée, se complète progressivement par un cadre d'appréhension au risque. Il assure une remontée régulière au Management et aux Instances de Gouvernance de la Banque permettant de mettre en place :

• Les politiques adéquates pour un développement maîtrisé ;

• Les actions correctives pour sauvegarder les intérêts de la Banque.

Dispositif de notation

La Banque a mis en place un système de notation global en ligne avec les exigences réglementaires en termes d'utilisation et d'usage, applicable à l'ensemble des contreparties qu'il s'agisse d'Etats souverains, de Banques ou d'Entreprises. Celles opérant dans le secteur de la Promotion Immobilière sont qualifiées à travers la notation des projets. La clientèle des particuliers est assujétie au scoring à l'octroi applicable aux crédits à la consommation et aux crédits immobiliers.

Par ailleurs, la Banque est engagée dans un projet structurant visant la construction d'un système de notation Retail qui servira à fonder sa deuxième tranche encore nécessaire au passage aux approches 'notation interne'. Les travaux de déploiement des modèles dans les systèmes d'information de la Banque sont bien avancés pour une mise en place effective en 2018.

Le système de notation constitue le cœur du dispositif de gestion des risques de crédit et repose sur une série de modèles appropriée à chaque catégorie d'actifs. La notation consiste à attribuer une note à chaque contrepartie selon une échelle interne dont chaque niveau correspond à une probabilité de défaut, elle constitue un des critères clés de la politique d'octroi de crédit. Elle est attribuée au moment du montage du dossier de crédit, et est révisée au moins une fois par an. De plus, une attention est accordée à la cohérence entre les décisions prises et le profil du risque dégagé par chaque note ainsi que ses composantes, en l'occurrence les différentes informations qualitatives et quantitatives que la grille comprend.

La notation constitue également un axe important dans l'évaluation de la qualité des expositions de la Banque, à travers l'analyse du portefeuille noté et l'évolution de sa distribution. Un suivi particulier est assuré, par ailleurs, pour les contreparties présentant une détérioration de la qualité du risque (notes G et H) qui font l'objet d'un examen au niveau des Comités Risques.

En outre et dans le cadre des travaux de maintenance continue de l'outil de notation des entreprises, le Groupe a défini une batterie de tests permettant de jauger la performance des modèles de notation en matière de discrimination, de prédiction de la défaillance et de stabilité. Ces tests, connus sous le nom de backtesting, sont opérés afin de s'assurer de la viabilité des modèles de notation et de mettre en place des actions correctives le cas échéant.

Au 31 décembre 2017, la distribution du portefeuille noté se présente comme suit :

Distribution de la GE* en Nombre et en Encours

Note

% Nombre

% Encours

A

6%

20%

B

35%

28%

C

29%

16%

D

19%

19%

E

9%

12%

F

2%

4%

G

1%

1%

H

0%

0%

*GE : Entreprise avec un chiffre d'affaires supérieur ou égal à 50 millions de dhs

Distribution de la PME* en Nombre et en Encours

Note

% Nombre

% Encours

A

0%

0%

B

7%

6%

C

22%

19%

D

38%

34%

E

28%

26%

F

5%

9%

G

0%

4%

H

0%

1%

*PME : Entreprise avec un chiffre d'affaires compris entre 3 et 50 millions de dhs

Bar chart showing the distribution of Large Enterprises (GE) by credit rating (A to H) in terms of number and amount. The chart shows a high concentration in rating B (35% number, 28% amount) and rating C (29% number, 16% amount). Bar chart showing the distribution of Small and Medium Enterprises (PME) by credit rating (A to H) in terms of number and amount. The chart shows a high concentration in rating D (38% number, 34% amount) and rating E (28% number, 26% amount).

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2017

L'analyse du portefeuille du segment PME-GE affiche une distribution rassurante des risques. En effet, le portefeuille, en nombre et en encours est concentré sur les notes se situant entre les classes A et E.

Les notes A, B et C concentrent 69% des entreprises GE notées en nombre, correspondant à 64% d'encours en décembre 2017. Pour les PME, les classes B, C, et D représentent 67% en nombre et 59% en encours en décembre 2017.

Distribution de la TPE-PRO en Nombre et en Encours

Classe

% Nombre

% Encours

A

1%

1%

B

13%

13%

C

23%

21%

D

42%

41%

E

12%

13%

F

6%

7%

G

3%

4%

H

0%

1%

Bar chart showing the distribution of TPE-PRO by rating class (A to H) in terms of number of companies and amount. The Y-axis represents percentage from 0 to 60. The X-axis lists rating classes A through H. For each class, two bars are shown: brown for 'Nombre' (Number) and orange for 'Encours' (Amount). Data points are: A (1%, 1%), B (13%, 13%), C (23%, 21%), D (42%, 41%), E (12%, 13%), F (6%, 7%), G (3%, 4%), H (0%, 1%).

L'analyse de la distribution des TPE/PRO fait ressortir une concentration sur les classes de notation B-E, ce qui révèle un niveau de risque maîtrisé pour ces deux segments.

Les classes B-E concentrent 89% des TPE/PRO avec 88% de l'encours total sur ce segment.

Dispositif de suivi du risque de concentration

Le risque de concentration fait l'objet d'un suivi minutieux par la Banque pour, d'une part, obéir aux règles prudentielles imposées par l'exigence de la division des risques et d'autre part, assurer la diversification nécessaire à la dilution et la maîtrise des risques.

Le dispositif de gestion et de suivi, mis en place, est construit autour des éléments suivants:

• Un processus de revue de portefeuille s'appuyant sur une base de données risques construite et enrichie en permanence par les différentes applications, permettant la remontée de toutes les informations nécessaires à l'examen groupé d'un portefeuille donné (base des groupes et des engagements, centrales des bilans propres à la banque, base de notation,...) ;

• Une attention particulière apportée aux engagements dès que leur niveau dépasse 5% des fonds propres de la Banque ;

• Un processus d'examen des 100 premiers risques au sens contrepartie ou groupe de contreparties liées, pour l'ensemble des entités de la Banque ;

• Un dispositif de limites sectorielles et individuelles constituant les premières bases du cadre d'appétence au risque.

Crédits par décaissement

En % des emplois productifs CPM (*)

100 premiers risques CPM (*)

68%

Contreparties éligibles à la déclaration BAM (*)

36%

(*) : Hors filiales

La revue de portefeuille constitue, de plus en plus un outil important du dispositif de surveillance et de gestion des risques, notamment majeurs et de concentration. Il vient compléter le processus classique de revue annuelle des dossiers et de suivi permanent des engagements en s'appuyant sur les paramètres d'usage en matière d'appréciation du risque de crédit (données propres aux secteurs, éléments qualitatifs et quantitatifs liés à la contrepartie et au groupe d'appartenance,...).

La notion de portefeuille concerne un ensemble d'actifs regroupés par secteur d'activité, par classes de risque, par niveau d'engagements...

A travers l'analyse globale et simultanée d'un portefeuille donné aboutissant à une classification homogène des contreparties, une définition de limites individuelles est opérée. La convergence recherchée entre les avis de la ligne commerciale et des risques permet aux instances supérieures de disposer des éléments nécessaires à la prise de décision, notamment en ce qui concerne la politique commerciale à adopter vis-à-vis d'un portefeuille donné (développement des relations, maintien, désengagement, renforcement des sûretés...).

Dispositif d'appétence au risque de crédit

Dans le cadre de la construction progressive d'un dispositif d'appétence aux risques nécessaire au pilotage stratégique de la Banque, le processus des limites sectorielles a été revu en profondeur en 2016 et celui des limites par groupe de contreparties a été récemment opérationnalisé :

Limites de concentration sectorielle :

La démarche de fixation des limites sectorielles s'appuie sur des normes qualitatives et quantitatives, consistant à combiner la mesure du degré de sinistralité des secteurs avec leurs potentiels de développement. Ce dispositif constitue, depuis 2017, une composante importante du processus de planification dans la mesure où il permet de définir les orientations stratégiques en termes de part de marché globale sur un secteur/sous-secteur donné, en vue d'assurer un développement ciblé et plus maîtrisé. La mise à jour des limites

sectorielles s'opère une fois par an. Leur monitoring est assorti de mesures en fonction du niveau de la limite atteinte.

Limites de concentration individuelle :

En s'appuyant sur le processus de revue de portefeuille, les risques majeurs de la Banque font l'objet d'une analyse groupée qui permet d'aboutir à une classification par niveau de risques. Sur la base de cette classification et en intégrant d'autres paramètres (nature et niveau d'activité, fonds propres de la contrepartie et de la Banque, limite sectorielle ...), des limites par groupes de contreparties sont définies après approbation des comités idoines.

Dispositif de suivi de créances sensibles

L'objectif du dispositif de suivi des risques sensibles est d'identifier le plus tôt possible les signaux de détérioration potentielle du portefeuille sain, afin de pouvoir le traiter promptement, alors que des actions de protection des intérêts de la Banque, peuvent encore être assez efficaces et peu onéreuses. L'identification et le suivi de ces créances s'opèrent conjointement par les fonctions risques et les lignes métiers à cadence mensuelle.

Le mécanisme mis en place consiste à échanger en permanence, avec les gestionnaires de la relation, des informations sur chaque situation en vue d'entamer les négociations qui s'imposent pour la régularisation éventuelle de la créance ; Les cas n'enregistrant pas une évolution favorable de la situation sont inscrits dans la «Watch List», après décision des comités compétents. Cette «Watch List» qui constitue l'aboutissement de toutes les actions de surveillance fait elle-même l'objet d'un dispositif de suivi, pour permettre à la Banque de préserver, dans le temps, son potentiel de recouvrement.

En matière de provisionnement, la «Watch List» constitue le cœur du dispositif de dimensionnement à la fois des provisions sur base collective (IFRS) et celles pour risques généraux (comptes sociaux). Cela permet de faire converger parfaitement le système de gestion des risques et celui de provisionnement.

2. RISQUES DE MARCHÉ

Les risques de marchés représentent les risques de perte ou d'exposition sur le portefeuille de négociation résultant d'une évolution défavorable des paramètres de marché (cours de change, taux d'intérêt, prix des titres de propriété, cours des matières premières, volatilité des instruments financiers dérivés).

La Banque, établissement financier de premier plan et intervenant important en matière de produits financiers, est dotée d'un dispositif de gestion des risques de marché qui couvre l'ensemble des activités sur les opérations liées au portefeuille de négociation ou destinées à la couverture de ses éléments. Les risques de marché issus du portefeuille bancaire font l'objet d'un suivi et d'un encadrement adaptés dans le cadre de la gestion des risques structurels de taux et de liquidité.

Stratégie risques

En vue de sécuriser le développement des activités de marché, le Groupe a développé dans le cadre de sa Stratégie Globale de Gestion des Risques, une culture de maîtrise et de surveillance rigoureuse des risques de marché.

Les principes directeurs de la stratégie risques du Groupe permettent de :

• maîtriser les risques sur les expositions ;

• sécuriser le développement des activités de marché du Groupe dans le cadre des orientations stratégiques du Plan Moyen Terme et des dispositions réglementaires ;

• adopter les meilleures pratiques sur le plan de la gestion des risques pour l'ensemble des activités de marché.

Ces principes directeurs sont traduits en fonction du niveau de tolérance de la Banque face aux risques de marché. Ils sont déclinés à travers une politique de gestion prudente et un dispositif structuré.

Politiques et procédures

La politique de gestion des risques de marché définit le cadre global de la gestion des risques liés aux activités de marché. Elle intègre, au sein d'un dispositif cohérent, l'ensemble des outils/processus de gestion des risques ainsi que les principes et lignes directrices adoptés par la Banque pour orienter son exposition aux risques sur les activités de marché. Cette politique prend appui sur un corpus réglementaire interne comprenant un ensemble de circulaires, de procédures et de normes encadrant la prise de risques sur les activités de marché.

La politique de gestion des risques de marché met l'accent sur :

• Les rôles et les responsabilités des organes de gouvernance et de gestion ainsi que les missions des entités opérationnelles impliquées dans la gestion des risques de marché ;

• La détermination et la revue des limites de marchés ;

• La revue des expositions et des risques ;

• Les méthodologies de mesure des risques et la validation des modèles de valorisation ;

• Les outils de suivi et de Reporting.

Cette politique est déclinée à travers des circulaires et des dispositifs régissant les activités de marché, notamment :

Logo of Groupe Banque Centrale Populaire, featuring stylized lines in orange, blue, and green, with the text 'BANQUE CENTRALE POPULAIRE' and 'PLAN 2020'.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2017

• Un dispositif de séparation des portefeuilles des activités de négociation de celles à caractère bancaire, traduisant les prérogatives des circulaires 26/G/2007 et 8/G/2010 relatives au calcul des exigences en fonds propres au titre des risques de marché.

• Un système de délégation de pouvoirs encadrant les attributions déléguées aux responsables des activités de marché en vue de :

- sécuriser les opérations et limiter les risques ;

- se conformer à la réglementation bancaire en matière de contrôle interne et de gestion prudentielle ;

- optimiser les circuits décisionnels ;

- améliorer la rentabilité.

• Une politique de gestion des produits dérivés décrivant le processus de lancement, de suivi et de gestion des produits dérivés. Elle encadre ainsi les attributions déléguées aux différentes fonctions intervenant dans ce processus et les principales limites auxquelles cette activité est assujétie.

Dispositif de gestion et de suivi des risques de marché

Acteurs et entités impliqués dans la gestion des risques de marché

La maîtrise des risques de marché est assurée au travers des instances de gouvernance ad-hoc appuyées par les acteurs suivants :

« La Banque des Marchés » : constitue la première ligne d'autocontrôle. En matière de risque, ses attributions comprennent :

• La proposition de limite de risque pour chacun des portefeuilles sous gestion en fonction des objectifs de rendement et de tolérance au risque. Ces limites de risque sont soumises, après analyse et calibration par le Risk Management, au Comité Gestion Globale des Risques Groupe pour validation ;

• La soumission pour approbation suivant un dispositif de délégations de pouvoirs régi par une circulaire interne, des transactions qui dépassent leur niveau de compétence.

« Le Middle Office » : réalise le contrôle de premier niveau et exerce quotidiennement des actions de suivi en toute indépendance par rapport aux opérationnels des activités de marché. Ses principales attributions consistent en :

• Un suivi et contrôle des opérations de marché (mise à jour des données, suivi des positions, conformité des opérations, analyse et correction des écarts) ;

• Une analyse des résultats des activités de marché : rapprochement, réconciliation et suivi des profits et pertes (P&L) ;

• Un suivi des risques : surveillance des limites, analyse et suivi des opérations de couverture ;

• Une optimisation et développement des moyens de traitement (participation et accompagnement lors des développements des systèmes d'information, des nouveaux produits, des référentiels internes et des procédures de gestion).

« Les Risques de Marché » : définit les méthodologies de mesure de risque, instruit les limites et assure le suivi de l'ensemble des risques de marché de la Banque. Cette fonction est en charge du contrôle de deuxième niveau. Ses principales missions consistent à :

• Concevoir, développer et organiser le Dispositif de gestion des risques de marché ;

• Définir les méthodologies de mesure des risques et de détermination des limites ;

• Assurer un suivi des positions, des limites et des risques engendrés par les activités de marché ;

• Assurer le développement et l'optimisation des outils et systèmes de mesure des risques ;

• Produire les reportings réglementaires et internes destinés au régulateur et aux différents comités et instances de gouvernance du Groupe.

« Les Risques de Contrepartie » : intervient sur les aspects méthodologiques relatifs au risque de contrepartie lié aux activités de marché, en concevant et implémentant les normes du Groupe en la matière.

Dispositif de gestion et de suivi des risques de marché :

En vue d'encadrer les risques sur les activités de marché et d'en assurer la surveillance, la Banque est dotée d'un dispositif organisé autour de quatre axes :

• Un système de délégation de pouvoirs définissant le processus de demande, de validation des limites et d'autorisation des dépassements ;

• Une activité de pilotage et d'arbitrage entre les différentes activités de marché via le Comité Placement ;

• Une activité de suivi et de surveillance des indicateurs de risque par les entités et les organes de contrôle des risques de marché ;

• Un ensemble d'outils de gestion et de contrôle des risques de marché.

Limites applicables

Le dispositif des limites des risques de marché est développé autour des principaux indicateurs suivants :

• Les limites d'encours maximales du portefeuille de négociation par compartiment, portefeuille et sous portefeuille, et par classes de risques ;

• Les limites de Duration et de Sensibilité pour le portefeuille de négociation obligataire ;

• La limite Stop Loss en % de la position de change nette sur chaque devise ;

• La limite courte de position de change ;

• Les limites de position par devise et de position de change globale en % des Fonds Propres ;

• Les limites de sensibilité au risque de taux d'intérêts par Time Buckets pour les opérations de change à terme, swaps de change et de trésorerie devises ;

• Les limites par indicateurs de sensibilité (Delta, Gamma et Vega) par sous-jacent pour le portefeuille des options de change ;

• Les limites par classes d'actifs et les limites de concentration par action de l'univers d'investissement, définies en pourcentage de l'encours effectif du portefeuille Actions ;

• Les limites de Stock Picking pour le portefeuille Actions.

Ce dispositif est renforcé par des limites de VaR (1jr,99%) (Value at Risk) comme limites globales déclinées par portefeuille et par classe de facteurs de risques.

Le dispositif des limites des risques de marché est basé sur une grille de délégation de pouvoirs fixant les limites par instrument, par marché et par intervenant. Le processus de proposition et de validation des limites est encadré par une circulaire interne.

Système de suivi des indicateurs de risque

Le suivi des risques de marché est assuré quotidiennement par les fonctions Middle-Office et Risques de Marché. Le Comité Gestion Globale des Risques Groupe (CGGR) s'assure via un reporting bimestriel des niveaux d'exposition, des rendements, des risques adossés aux activités de marché, du respect des exigences réglementaires et de la conformité au dispositif des limites. Ce reporting comprend également l'analyse de la sensibilité des portefeuilles et des simulations dans le cas de scénarios extrêmes, tenant compte à la fois de la structure des portefeuilles et des corrélations entre les différents facteurs de risque.

Le système de reporting des risques au sein de la Banque revêt deux formes :

• Un système de reporting interne de gestion relatif au processus de surveillance des risques, comprenant des indicateurs de surveillance des risques par compartiment ainsi que les études d'impact menées avec le superviseur et/ou la profession ;

• Un système de reporting réglementaire périodique vers le superviseur et les autorités de tutelle, selon les canevas standardisés par BAM.

Outils de contrôle et de gestion des risques de marché

L'évaluation des risques de marché repose sur la combinaison de deux groupes de mesures permettant de quantifier les risques potentiels : Le calcul de la Value at Risk (VaR) d'une part, et l'utilisation des mesures de sensibilité et des scénarios de stress d'autre part.

La Banque a adopté une structure de gestion et de suivi des risques de marché qui inclut le recours à une approche VaR pour l'ensemble du portefeuille de négociation.

La VaR est définie comme étant la perte potentielle maximale que peut subir un portefeuille en cas de mouvements défavorables des paramètres de marché, sur un horizon de temps et pour un intervalle de confiance donné. La Banque retient un intervalle de confiance de 99 % et un horizon de temps d'un jour, en s'appuyant sur deux ans d'historique de données. Cela permet de suivre, au jour le jour, les risques de marché pris par la Banque sur les activités de trading dans les conditions normales du marché.

La méthode retenue pour le calcul de la VaR est celle d'un modèle historique basé sur les scénarios historiques des facteurs de risques inhérents au portefeuille trading. Ce modèle prend implicitement en compte les corrélations entre les différents facteurs de risques. Une VaR globale est calculée pour l'ensemble des activités de négociation, par nature d'instrument et par classe de facteurs de risque.

La Banque incorpore dans son dispositif de surveillance des analyses et des limites de sensibilité. Ainsi, des impacts en termes de P&L à partir des scénarios standards ou des scénarios de stress sont estimés pour l'ensemble du portefeuille de négociation. Ces scénarios sont choisis parmi trois catégories, à savoir des scénarios historiquement avérés, des scénarios hypothétiques et des scénarios adverses.

Les principaux scénarios retenus sont :

• Une variation des taux d'intérêt de +/-1 bp, +/-10 bps, +/- 25 bps, +/-50bps et +/- 100bps (indicateurs globaux et par tranche de maturité) ;

• Une variation extrême des taux d'intérêt de 200 bps ;

• Une variation des cours de change de +/- 1% et de 5%, en tenant compte de la corrélation entre l'EUR et l'USD dans la composition du panier MAD ;

• Des variations extrêmes calculées sur la base d'un historique de taux, des cours des différentes devises et de l'indice MASI.

Evolution des expositions et du profil de risque

A fin décembre 2017, l'encours brut global du portefeuille trading est arrêté à 105,7 Milliards DH, dont 39% placé en titres obligataires direct ou via OPCVM et 24% sur l'activité de change. La VaR globale (1-Jour à 99%) hors effet de diversification inter-portefeuilles est estimée à 120 Millions DH, soit 0,14% du mark-to-market du portefeuille du portefeuille global qui s'élève à 85 Milliards DH au terme de l'année 2017.

La VaR estimée est concentrée principalement sur le portefeuille obligataire et les titres de propriétés, et accessoirement sur les opérations de change à terme, les opérations de trésorerie devises et les dérivés de change. Cela est dû à la taille de ces portefeuilles, à la forte volatilité des facteurs de risques les composant et à leurs poids par rapport aux autres éléments dans le portefeuille de négociation.

Les graphiques suivants présentent, la structure du portefeuille trading de la Banque à fin décembre 2017 et la contribution de chaque classe de facteurs de risque dans la VaR Globale.

Structure de l'encours de la SDM

PTF

Pourcentage

Obligataire

39%

Change brut

24%

Money Market

15%

Repo

20%

Titres de Propriété

2%

Donut chart showing the structure of SDM encours: PTF Obligataire (39%), PTF Change brut (24%), PTF Money Market (15%), PTF Repo (20%), and PTF Titres de Propriété (2%).

Décomposition de la VaR du PTF globale par facteur de risque

Risque

Pourcentage

Taux

96%

de Change

2%

Equity

2%

Volatilité

0,01%

Donut chart showing the decomposition of global PTF VaR by risk factor: Risque Taux (96%), Risque de Change (2%), Risque Equity (2%), and Risque Volatilité (0.01%).

Compartiment change :

L'année 2017 a été marquée par une augmentation de l'encours change à terme vers la fin du 1er semestre, suivie des fluctuations d'encours entre 9 et 10 Milliards DH tout au long de la 2ème moitié de l'année pour atteindre 10,5 Milliards DH à fin Décembre 2017.

La position de change globale, y compris les dérivés de change, a connu un net changement de structure en passant d'une position « short » de 1,1 Milliards DH à fin Décembre 2016 en une position « long » à partir de juin 2017. Cette position a atteint un pic de 3,7 Milliards DH à fin Octobre avant de clôturer l'année avec une position « long » de 680 Millions DH. Les limites réglementaires, par rapport au niveau des fonds propres, pour la position globale et les positions par devises sont respectées courant 2017.

La VaR de l'activité trading de change hors effet de diversification atteint 5 Millions DH en fin d'année. Le portefeuille change à terme est le plus gros contributeur de VaR sur l'activité Change avec 4,42 Millions DH.

Compartiment obligataire :

Compte tenu de l'appétence au risque de la Banque et de la stratégie de placement de la Banque des Marchés, les limites d'encours et de VaR du portefeuille obligataire ont été rehaussées cette année tout en réduisant ses limites de sensibilité et de duration respectivement à 5,25 et 5,41.

La VaR de l'activité trading obligataire y compris le portefeuille OPCVM obligataire, s'élève à 97 Millions DH à fin décembre 2017, soit un niveau inférieur à la limite de VaR de 112 Millions DH allouée à ce portefeuille.

Compartiment Actions et OPCVM Diversifié

L'encours du portefeuille Actions et OPCVM Diversifié s'affiche à 2,5 Milliards DH au 31 décembre 2017, et la VaR de la poche Action se situe à 14,7 Millions DH respectant la limite de 18 Millions DH.

3. RISQUES FINANCIERS

La stratégie de gestion du risque global de taux et de liquidité, obéit à l'objectif de maîtrise des risques inscrit dans le processus de développement planifié et adopté par le Groupe.

Cette stratégie repose sur les principes directeurs suivants :

Orienter les activités de développement dans le cadre d'un plan moyen terme en tenant compte des risques de taux et de liquidité.

Maintenir une structure stable et variée de nos dépôts avec une maîtrise du potentiel de croissance de nos engagements.

Améliorer progressivement le Gap global de taux en vue de maintenir un équilibre des différentes activités en termes de profil de taux et de liquidité.

Développer les actifs à taux variables pour immuniser une partie du bilan suite à une évolution défavorable des taux d'intérêts.

Risque global de taux :

Le risque global de taux représente la perte provoquée par l'évolution défavorable des taux d'intérêt sur l'ensemble du bilan de la banque eu égard à sa capacité de transformer l'épargne et les ressources en des emplois productifs.

L'analyse du risque global de taux est complexe, en raison de la nécessité de formuler des hypothèses relatives au comportement des déposants concernant l'échéance de dépôts remboursables contractuellement sur demande et sur les actifs et les passifs non sensibles directement au taux d'intérêt. Lorsque les caractéristiques comportementales d'un produit sont différentes de ses caractéristiques contractuelles, les caractéristiques comportementales sont évaluées afin de déterminer le risque de taux d'intérêt réel sous-jacent.

Dispositif de gestion du risque global de taux

Le processus d'évaluation et de contrôle du niveau général du risque global de taux, s'opère :

une fois par trimestre à l'arrêté des états de synthèse ;

en adossement au processus de planification (phase de la note d'orientations stratégiques et phase de cadrage du Plan financier à Moyen Terme), et ce en tant que dispositif de validation définitive du PMT ;

à l'occasion des changements importants des grilles tarifaires pour en évaluer les impacts.

Ce dispositif de surveillance repose sur :

une méthodologie d'évaluation basée sur l'approche des gaps (impasses). Cela se traduit par une classification des actifs et passifs selon leur profil d'échéance et de taux (fixe ou variable), en tenant compte des facteurs de durée résiduelle et de comportement futur (approche prévisionnelle sur un horizon triennal et selon les hypothèses du PMT).

un système de reporting trimestriel à l'attention du Comité de Gestion des Risques sur les niveaux d'exposition, les stress tests en termes d'impact sur le PNB et les fonds propres, et l'évolution prévisionnelle des ratios prudentiels.

un système de limites en termes d'impacts des risques, par rapport au PNB et aux fonds propres, défini par le Comité de Gestion des Risques et validé par le Comité Directeur.

A travers ce dispositif, la gestion du risque global de taux vise à optimiser l'impact de taux sur le bénéfice et sur les fonds propres en s'appuyant sur le calcul des Gap statiques et dynamiques selon les fréquences définies précédemment.

Evolution des indicateurs de risque

Au 30 juin 2017, le profil des actifs à court terme a peu près le même que celui de décembre 2016. Parallèlement, les passifs à court terme ont progressé d'environ 14% compte tenu d'un recours plus élevé au financement du marché monétaire (à très court terme). Les principaux changements ayant un impact sur le risque de taux sont les suivants :

la hausse des valeurs données en pension

l'émission d'une dette subordonnée de 2 Milliards de DH

le recours aux emprunts de titres de 1,6 Milliards de DH (à très court terme)

la hausse des Operations de change à terme

la baisse de la durée résiduelle des dépôts à terme, qui est passée de 6,5 mois en décembre 2016 à 6,2 mois en juin 2017

Ces opérations ont augmenté la sensibilité des bénéfices à une variation des taux du marché. Ainsi en cas de hausse des taux de 100 points de base, le bénéfice varie de -224 Millions de DH contre -39 MDH en décembre 2016. A noter que la sensibilité des bénéfices à une variation des taux reste bien en dessous des limites des objectifs de risque du Groupe.

A fin décembre 2017, l'impact d'une variation des taux sur le bénéfice diminue légèrement par rapport à juin 2017 en raison de :

la hausse des prêts de trésorerie en devise notamment sur le très court terme

la baisse des valeurs données en pension

Le tableau suivant présente l'incidence potentielle d'une hausse des taux de 100 points de base, sur une période de 12 mois, sur le revenu net d'intérêt et sur la valeur économique de la Banque en 2016 et 2017. L'impact d'une telle variation représente moins de 2% du PNB et 1,5% des fonds propres réglementaires.

Décembre 2016

Juin 2017

Décembre 2017

Impact sur le bénéfice (en millions de dirhams)

-39

-224

-158

par rapport au produit net bancaire

0,35%

1,99%

1,40%

Impact sur la valeur économique sur le CT (en millions de dirhams)

-251

-304

-307

par rapport aux fonds propres réglementaires

0,92%

1,01%

0,95%

Logo of Groupe Banque Centrale Populaire (BCP) with the text 'ELAN 2020' and a stylized graphic of colorful lines.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2017

Risque de liquidité :

Ce risque peut découler de la structure du bilan en raison des décalages entre les échéances réelles des éléments de l'actif et du passif, des besoins de financement des activités futures, du comportement des clients, d'une éventuelle perturbation dans les marchés, ou de la conjoncture économique.

Dispositif de gestion du risque global de liquidité

La gestion du risque de liquidité vise à garantir au Groupe l'accès aux fonds nécessaires afin d'honorer ses engagements financiers lorsqu'ils deviennent exigibles. La gestion de ce risque se traduit par le maintien d'un niveau suffisant de titres liquides et un approvisionnement en fonds stable et diversifié. Le portefeuille titres est constitué majoritairement de bons du Trésor et d'OPCVM et dans une moindre mesure de positions sur actions liquides.

La gestion de la liquidité s'appuie sur :

- le suivi du ratio réglementaire de liquidité, le LCR (Liquidity Coverage Ratio) et des ratios de liquidité définis en interne,

- l'élaboration d'un échéancier de liquidité sur la base de scénarios dynamiques sur l'horizon du PMT ainsi que l'échéancier de liquidité statique donnant des indications sur la situation de la liquidité du Groupe à moyen et long termes,

- le suivi du portefeuille d'investissement et la projection des flux de trésorerie,

- le maintien d'un éventail varié de sources de financement et le suivi de la concentration des dépôts par nature de produits et de contrepartie avec un suivi régulier de la concentration des 10 plus grands déposants,

- le maintien des rapports privilégiés avec les investisseurs institutionnels et les grandes Corporate

Les dépôts à vue de la clientèle (comptes courants et comptes d'épargne) constituent une part importante du financement global du Groupe, une part qui s'est révélée stable au fil des ans. En outre, le programme d'ouverture d'agences s'est prolongé en 2017 et compte se poursuivre tout au long de la période du PMT, contribuant à renforcer le rythme de collecte des dépôts de la clientèle.

Par ailleurs, le Groupe est un intervenant important sur les marchés monétaire et obligataire, par l'intermédiaire de ses activités de marché. Sa position lui permet de recourir aux opérations de pension à court terme auprès de BAM, des banques et d'autres institutions financières.

Evolution des indicateurs de risque

Le total des actifs du CPM s'est établi à 312 milliards de dirhams à fin décembre 2017 contre 291 milliards de dirhams en décembre 2016, soit une augmentation de 7,2%.

En décembre 2017 et par rapport à décembre 2016, les emplois devant être refinancés en cash représentent plus de 15,4 milliards de dirhams. Il s'agit principalement des crédits clientèle (+8,4 MMDH) et du portefeuille titres de transaction et de placement (+5,7 MMDH). Ces montants ainsi que, la baisse des dépôts entreprises (-4,2 MMDH) ont été refinancés par :

• une augmentation des dépôts des particuliers (+13,0 MMDH)

• la hausse des REPO (+12,3 MMDH)

Les ressources du CPM collectées auprès de la clientèle ont augmenté de 3,6%, passant de 229 milliards de DH en décembre 2016 à 237 milliards de DH à fin décembre 2017. Cette hausse concerne les dépôts des particuliers, aussi bien les comptes sur carnet (+5,9%) que les dépôts à vue (+9,1%) ; tandis que les dépôts des entreprises ont baissé de 4,4 MMDH (principalement sur les dépôts à terme). La part des ressources non rémunérées a poursuivi sa hausse passant de 64,9% en 2016 à 66,8% en 2017.

Le coefficient de transformation du Groupe s'est situé à 84,5% en décembre 2017 en légère augmentation par rapport à décembre 2016.

4. RISQUES OPERATIONNELS

Dispositif de gestion des risques opérationnels

En ligne avec la réglementation, le Groupe Banque Populaire définit le risque opérationnel comme étant le risque de subir un préjudice potentiel en raison d'une inadéquation ou d'une défaillance attribuable aux procédures, aux personnes, aux systèmes ou aux événements externes. Cette définition du risque opérationnel inclut le risque juridique et de réputation, mais exclut le risque stratégique.

Au-delà des exigences réglementaires d'allocation de fonds propres au titre du risque opérationnel, le dispositif mis en place cherche à répondre au mieux aux recommandations de BAM et aux bonnes pratiques préconisées par les accords de Bâle II. Globalement, il s'inscrit dans un système d'amélioration continue :

• Collecter les données sur les risques (potentiels) et/ou les incidents (avérés) ;

• Analyser ces risques et/ou ces incidents et évaluer leurs conséquences financières ;

• Communiquer les données sur ces risques et/ou ces incidents et apprécier l'exposition aux risques opérationnels ;

• Faire engager des actions préventives et correctives qui s'imposent pour réduire les impacts et la probabilité de survenance des événements de risques.

Organisation de la filière risques opérationnels

La filière risques opérationnels s'articule autour de :

• La fonction centrale au niveau de la BCP qui est chargée de la conception et du pilotage des outils méthodologiques et informatiques ;

• Un gestionnaire de risques régional assurant le relai de la fonction centrale au niveau des BPRs ;

• Des correspondants désignés par métier dans le cadre du protocole de collecte des pertes ; ces correspondants ont pour mission de recenser les pertes opérationnelles et de les répertorier dans l'outil de gestion des risques mis à leur disposition ;

• Des homologues au niveau des filiales qui veillent à la mise en place de la méthodologie et des outils risques opérationnels en synergie avec le dispositif adopté au sein de la banque.

Principaux outils de gestion des risques opérationnels

Les quatre principaux outils méthodologiques sont : la cartographie des risques opérationnels, le processus de collecte des incidents, le suivi des risques liés aux activités externalisées et le plan de continuité d'activité.

Cartographie des risques opérationnels

La démarche de la cartographie des risques opérationnels s'appuie sur le référentiel des processus et adopte le découpage déployé par l'organisation. A travers des ateliers avec les experts métiers, des événements de risque opérationnel sont identifiés et décrits, puis évalués selon deux paramètres à savoir la fréquence et l'impact financier.

Pour chaque événement de risque, une appréciation du dispositif de maîtrise des risques (DMR) est établie selon trois niveaux (Satisfaisant, A renforcer ou Insatisfaisant).

La cartographie permet une vue hiérarchisée des risques et la priorisation de plans d'actions par métier. En général, ces plans d'actions sont intégrés dans les projets lancés par la Banque notamment la nouvelle vision stratégique baptisée « Elan 2020 ».

Collecte des incidents

Conformément à la réglementation, un système de collecte des pertes et incidents opérationnels, basé sur un mécanisme déclaratif à double regard, est mis en place.

Les correspondants de la collecte des différents métiers saisissent directement au niveau de l'outil informatique dédié. Un workflow est prévu pour permettre aux managers de contrôler la pertinence des informations remontées par les collaborateurs et d'être avertis en temps réel des événements intervenus dans leur périmètre afin de mettre en place des actions correctives.

L'animation permanente des acteurs du processus de collecte des incidents permet d'améliorer la qualité des déclarations et d'avoir une meilleure visibilité sur le profil de risque de la Banque.

A fin décembre 2017, Le profil de risque de la Banque reste concentré sur les 4 catégories bâloises habituelles (erreur d'exécution, dommages aux actifs, fraude externe et fraude interne). En intégrant les filiales, le profil de risque subit quelques changements en maintenant la septième catégorie bâloise relative aux erreurs d'exécution comme première source de risque opérationnel en nombre d'incidents.

Suivi des activités externalisées

Pour apprécier le risque encouru par la banque, deux grilles d'évaluation sont mises en place :

• Grille de criticité comportant 8 axes (mise en place de la prestation, nombre de prestation en région, coût de la prestation, exigence réglementaire,...) sur une échelle de 1 à 4 permettant d'ordonner les prestations selon leur exposition au risque ;

• Grille du niveau de contrôle incluant 5 axes (Santé financière, PCA, visite du prestataire,...) sur une échelle de 1 à 4 mettant en exergue le niveau de maîtrise des risques entre les prestataires d'une même activité.

Compte tenu des exigences réglementaires et des efforts escomptés dans le verrouillage des contrats, l'évaluation effectuée en 2017 n'a pas remonté d'activité dans la zone rouge. Quant au dispositif de maîtrise, il s'est globalement amélioré grâce à l'organisation des visites et la présentation du document PCA (Plan de Continuité d'Activité) par les prestataires.

Plan de Continuité d'Activité

La politique générale de gouvernance du Plan de Continuité d'Activité (PCA) du Groupe est diffusée auprès de l'ensemble des collaborateurs du Groupe. Elle définit les principes directeurs, le cadre de référence et l'organisation visant à assurer, en cas de crise, la continuité des opérations critiques de la Banque.

A l'aide d'une méthodologie formalisée, les BIA (Business Impact Analysis) et les DMA (Durée Maximum d'Interruption Admissible) ont permis d'identifier les processus à sauver en priorité en cas de crise. A chaque processus critique correspond un plan de secours métier (PSM) précisant le rôle de chacun au moment d'un sinistre, les moyens disponibles ainsi que les actions immédiates à mener en arrivant sur le site de repli.

Il est important de signaler qu'aucun sinistre majeur n'est survenu au cours de l'année 2017 obligeant la banque à activer son plan de continuité d'activité.

5. RISQUE PAYS

Politique de maîtrise des risques

Le Groupe est doté d'un dispositif de gestion du risque pays construit autour d'un modèle de notation interne. Ce modèle permet de quantifier le risque sur les pays à partir de données quantitatives (indicateurs économiques et financiers) et qualitatives (environnement politique et réglementaire). La liste des indicateurs utilisés est multiple (Inflation, Solde Public, Dynamique d'investissement, Rule of Law, Regulatory quality...) et se base sur des publications et appréciations d'organismes internationaux (FMI, Banque Mondiale, Doing Business...).

La notation est déclinée selon quatre types de risques différents : le risque de défaut souverain, le risque de non-transfert, le risque corporate assimilé au risque de choc macroéconomique généralisé ainsi que le risque de système bancaire. Pour chacun de ces types de risque, des notations distinguent le risque à court terme (moins de 12 mois) et le risque à moyen terme (au-delà de 12 mois).

En application de ce dispositif, la BCP a mis en place, depuis 2015, un processus de provisionnement couvrant le risque pays sur l'ensemble de ses expositions en Afrique

Subsaharienne relevant du périmètre ABL.

En matière de gestion des risques, le Groupe place l'alignement du dispositif local sur les standards du Groupe en axe prioritaire. En matière de surveillance des risques qui constitue un axe prioritaire de ce chantier, l'année 2017 a été marquée par la mise en place effective du processus de gestion et de suivi des créances sensibles (Watch List). L'ensemble des clients repérés dans ce cadre font l'objet d'un suivi permanent dans le cadre des Comités d'alerte tenus mensuellement au niveau de l'ensemble des filiales ABL, afin de suivre l'assainissement des comptes en question. L'objectif opérationnel final pour le Pôle Risque Groupe étant d'assurer une surveillance efficace conduisant à une maîtrise, anticipation et optimisation des risques portés par l'ensemble des filiales Banque Atlantique.

Par rapport au suivi et à la consolidation des risques au niveau central, il est primordial de rappeler, qu'un système de remonté de la part de toutes les filiales est déjà mis en place, permettant à la holding, et au Pôle Risque Groupe, d'apprécier les zones de risques à travers un suivi rigoureux des créances sensibles (dépassement, dossiers échus, impayés...), risques de concentration individuelle et sectorielle. L'évolution des créances en souffrance et le taux de couverture par les provisions sont également suivi afin d'identifier la tendance du profil du risque et mettre en place les stratégies atténuantes.

Deloitte.

Deloitte Audit

288, Boulevard Zerktouni

Casablanca, Maroc

MAZARS

Mazars Audit et Conseil

101, Boulevard Abdelmoumen

Casablanca, Maroc

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2017

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Banque Centrale Populaire et ses filiales (Groupe Banque Centrale Populaire) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme de la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2017. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant 43 483 573 KMAD, dont un bénéfice net consolidé de 3 411 910 KMAD.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états financiers consolidés ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe Banque Centrale Populaire arrêtés au 31 décembre 2017, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 15 février 2018

Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit

Fawzi BRITEL

Associé

Mazars Audit et Conseil

Abdou Souleye DIOP

Associé Gérant

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTE SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2017

A1. ETAT DES PRINCIPES ET METHODES D'EVALUATION

Les établissements de crédit sont tenus d'établir à la fin de chaque exercice comptable des états de synthèse aptes à donner une image fidèle de leur patrimoine, de leur situation financière, des risques assumés et de leurs résultats.

Dans le cas où l'application de ces principes et de ces prescriptions ne suffit pas à obtenir des états de synthèse une image fidèle, l'établissement de crédit doit obligatoirement fournir dans l'état des informations complémentaires (ETIC) toutes indications permettant d'atteindre l'objectif de l'image fidèle.

A1.2 PRESENTATION :

Les états financiers contiennent les comptes du siège social et les agences du réseau Casablanca et El Jadida.

A1.3 PRINCIPES GENERAUX :

Les états financiers de la Banque Centrale Populaire respectent les principes comptables généraux applicables aux établissements de crédits. Ils sont présentés conformément au Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

3.1 Créances et engagements par signature :

• Présentation générale des créances

Les créances se présentent principalement en deux catégories ; les créances sur les établissements de crédits et les créances sur la clientèle ; elles sont ventilées selon leur durée initiale et leur objet économique.

Les créances sont ventilées comme suit :

- Créances sur les établissements de crédit et assimilés à vue et à terme ;

- Crédits de trésorerie et de consommation, crédits à l'équipement, crédits immobiliers et autres crédits ;

- Créances acquises par affacturage.

Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de financement et à des engagements de garantie.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (Etablissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

• Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

-20% pour les créances pré-douteuses ;

-50% pour les créances douteuses ;

-100% pour les créances compromises.

Les provisions relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actifs concernés.

- Dès le déclassement des créances saines en créances compromises, les intérêts ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produits à leur encaissement.

- Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupérations des créances en souffrance sont jugées nulles.

- Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque celles-ci ont connu une évolution favorable (remboursements effectifs ou restructuration de la créance avec un remboursement partiel ou total).

3.2 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle :

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- Dettes à vue et à terme envers les établissements de crédit

- Compte à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

3.3 Portefeuille titres :

• Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part, en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété), d'autre part, en fonction de l'intention (titres de transaction, titres d'investissement, titres de placement, titres de participations).

• Titres de transaction

Sont des titres acquis en vue de leur revente à brève échéance et dont le marché de négociation est jugé actif.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat, frais de transaction exclus, coupon couru inclus. A chaque arrêté comptable, la différence résultant des variations de prix de marché est portée au compte de produits et charges.

• Titres de placement

Sont considérés comme des titres de placement, les titres à revenu fixe ou à revenu variable détenus dans une optique de placement pour une période indéterminée et que l'établissement peut être amené à céder à tout moment.

Aucune condition n'est exigée pour classer les titres dans cette catégorie.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

A chaque arrêté comptable, la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas enregistrées.

• Titres d'investissement

Sont les titres à revenu fixe acquis avec l'intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu'à la date de leur échéance.

A leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés à leur prix d'acquisition frais inclus et coupon couru inclus.

A chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quel que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latent ne sont pas enregistrés.

• Titres de participation

Sont classés parmi ces valeurs, les titres dont la possession durable est estimée utile à l'activité de la banque, permettant ou non d'exercer une influence notable, un contrôle conjoint ou un contrôle exclusif sur la société émettrice.

Ces titres sont ventilés selon les dispositions préconisées par le plan Comptable des Etablissements de Crédit en :

- Titres de participation

- Titres de participations dans les entreprises liées

- Titres de l'activité du portefeuille

- Autres emplois assimilés

Seules les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, selon la valeur d'utilité de la participation à la constitution de provisions pour dépréciation.

• Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus à l'actif du bilan et le montant encaissé représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres cédés continuent d'être évalués suivant les règles applicables à leur catégorie.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan, mais le montant décaissé représentatif de la créance sur le cédant est enregistré à l'actif du bilan. Aucune provision n'est constatée en cas de dépréciation des titres reçus mais les intérêts courus sur la créance sont constatés.

3.4 Opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat. Les produits et les charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

3.5 Immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Droit au bail

non amortissable

Brevets et marques

Durée de protection des brevets

Immobilisations en recherche et développement

1 an

Logiciels informatiques

5 ans

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées et sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Terrain

non amortissable

Immeubles d'exploitation

Mobilier de bureau

10 ans

Matériel informatique

5 ans

Matériel roulant

5 ans

Agencements, aménagements et installations

10 ans

Parts des sociétés civiles

non amortissables

3.6 Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent des dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

3.7 Provisions

Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges directement liés ou non à des opérations bancaires.

• Les provisions pour risques et charges : sont constituées en cas d'une obligation envers un tiers à la clôture et à l'absence de contrepartie équivalente attendue.

• Provisions pour risques généraux : Ces provisions sont constituées, à l'appréciation des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision. Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

• Les provisions réglementées : sont constituées en application des dispositions législatives ou réglementaires, notamment fiscales.

3.8 Prise en compte des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

• Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

• Commissions

Les produits et charges qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

Les commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation.

3.9 Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et les produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2017

BILAN

31/12/17

31/12/16

ACTIF

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

5 588 158

8 321 844

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

35 569 892

26 507 456

A vue

7 028 388

1 902 369

A terme

28 541 504

24 605 087

Créances sur la clientèle

99 360 386

93 078 697

Crédits de trésorerie et à la consommation

26 017 560

28 990 623

Crédits à l'équipement

28 904 849

22 699 629

Crédits immobiliers

27 924 019

26 108 890

Autres crédits

16 513 958

15 279 555

Créances acquises par affacturage

1 131 037

1 329 569

Titres de transaction et de placement

47 948 210

42 318 661

Bons du Trésor et valeurs assimilées

25 198 279

22 004 210

Autres titres de créance

359 961

718 087

Titres de propriété

22 389 970

19 596 364

Autres actifs

3 120 488

2 737 225

Titres d'investissement

14 188 158

14 457 169

Bons du Trésor et valeurs assimilées

13 642 159

13 897 678

Autres titres de créance

545 999

559 491

Titres de participation et emplois assimilés

20 837 227

20 400 770

Créances subordonnées

314 427

475 292

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Immobilisations incorporelles

362 470

369 046

Immobilisations corporelles

4 331 545

3 494 455

TOTAL DE L'ACTIF

232 751 998

213 490 184

31/12/17

31/12/16

PASSIF

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

6

6

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

132 807 832

118 285 918

A vue

102 091 858

96 047 446

A terme

30 715 974

22 238 472

Dépôts de la clientèle

59 894 061

63 428 055

Comptes à vue débiteurs

38 607 694

37 516 402

Comptes d'épargne

7 324 020

6 906 986

Dépôts à terme

11 441 029

17 126 821

Autres comptes créditeurs

2 521 318

1 877 846

Titres de créance émis

-

-

Titres de créance négociables

-

-

Emprunts obligataires

-

-

Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

3 666 187

1 969 176

Provisions pour risques et charges

4 107 919

3 075 992

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

3 643 620

3 206 799

Dettes subordonnées

5 040 995

1 001 116

Ecarts de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

19 042 884

18 225 216

Capital

1 822 547

1 822 547

Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

495 072

450 037

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 230 875

2 025 322

TOTAL DU PASSIF

232 751 998

213 490 184

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

31/12/17

31/12/16

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

10 949 327

10 932 202

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

844 074

852 340

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

4 401 283

4 151 948

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

777 128

917 608

Produits sur titres de propriété

1 129 875

1 045 276

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

84

101

Commissions sur prestations de service

535 360

498 215

Autres produits bancaires

3 261 523

3 466 714

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

4 859 771

5 005 718

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

2 706 912

2 409 965

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

787 039

950 193

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

42

Autres charges bancaires

1 365 820

1 645 518

PRODUIT NET BANCAIRE

6 089 556

5 926 484

Produits d'exploitation non bancaire

1 598 452

1 835 461

Charges d'exploitation non bancaire

166 907

-

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

2 919 715

2 671 671

Charges de personnel

998 469

952 684

Impôts et taxes

46 296

45 717

Charges externes

1 509 786

1 342 530

Autres charges générales d'exploitation

100 457

87 466

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

264 707

243 274

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

2 642 550

2 998 511

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

823 133

1 850 831

Pertes sur créances irrécouvrables

751 818

785 423

Autres dotations aux provisions

1 067 599

362 257

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

1 109 042

1 276 556

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 002 405

1 128 576

Récupérations sur créances amorties

11 243

85 944

Autres reprises de provisions

95 394

62 036

RESULTAT COURANT

3 067 878

3 368 319

Produits non courants

67 745

11 963

Charges non courantes

28 103

612 044

RESULTAT AVANT IMPOTS

3 107 520

2 768 238

Impôts sur les résultats

876 645

742 916

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 230 875

2 025 322

ETAT DES SOLDES DE GESTION

31/12/17

31/12/16

I-TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

(+) Intérêts et produits assimilés

6 022 484

5 921 896

(-) Intérêts et charges assimilées

3 493 951

3 360 158

MARGE D'INTERET

2 528 533

2 561 738

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

84

101

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

42

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

84

59

(+) Commissions perçues

535 360

498 215

(-) Commissions servies

89 980

98 810

MARGE SUR COMMISSIONS

445 380

399 405

(+) Résultat des opérations sur titres de transaction

1 152 235

1 260 000

(+) Résultat des opérations sur titres de placement

571 999

400 328

(+) Résultat des opérations de change

323 181

302 095

(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

59 483

63 062

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ

2 106 898

2 025 485

(+) Divers autres produits bancaires

1 137 289

1 063 225

(-) Diverses autres charges bancaires

128 628

123 428

PRODUIT NET BANCAIRE

6 089 556

5 926 484

(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières

65 052

569 149

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

1 589 829

1 272 060

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

166 907

-

(-) Charges générales d'exploitation

2 919 715

2 671 671

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

4 657 815

5 096 022

(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-561 303

-1 421 733

(+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions

-1 028 634

-305 970

RESULTAT COURANT

3 067 878

3 368 319

RESULTAT NON COURANT

39 642

-600 081

(-) Impôts sur les résultats

876 645

742 916

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 230 875

2 025 322

II- CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

31/12/17

31/12/16

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 230 875

2 025 322

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

264 707

243 274

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

1 123

1 867

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

954 542

313 997

(+) Dotations aux provisions réglementées

-

-

(+) Dotations non courantes

-

-

(-) Reprises de provisions

57 553

7 615

(-) Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

215 083

-

(+) Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

(-) Plus-values de cession sur immobilisations financières

8 623

563 401

(+) Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

(-) Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

3 169 988

2 013 444

(-) Bénéfices distribués

1 093 528

1 127 290

(+) AUTOFINANCEMENT

2 076 460

886 154

HORS BILAN

31/12/17

31/12/16

Engagements donnés

35 688 929

40 487 422

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

1 579 504

1 545 533

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

16 964 075

25 079 166

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

8 246 764

5 395 306

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

8 898 586

8 467 417

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

-

Engagements reçus

11 184 511

12 403 135

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

9 955

6 303

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

10 821 034

12 141 020

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

353 522

255 812

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

-

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2017

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

31/12/17

31/12/16

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

10 186 549

11 340 883

2. (+) Récupérations sur créances amorties

11 243

85 945

3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

1 442 492

1 284 023

4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées

(6 350 805)

(8 131 683)

5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

(29 243)

(612 044)

6. (-) Charges générales d'exploitation versées

(2 655 008)

(2 428 397)

7. (-) Impôts sur les résultats versés

(876 645)

(742 916)

I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

1 728 583

795 811

Variations des :

8. (+/-) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

(9 062 436)

12 110 931

9. (+/-) Créances sur la clientèle

(6 079 896)

(559 870)

10. (+/-) Titres de transaction et de placement

(5 630 586)

(11 466 202)

11. (+/-) Autres actifs

(384 549)

(442 301)

12. (+/-) Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

13. (+/-) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

14 521 914

10 553 440

14. (+/-) Dépôts de la clientèle

(3 603 086)

(3 957 246)

15. (+/-) Titres de créance émis

-

-

16. (+/-) Autres passifs

1 697 011

(781 978)

II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

(8 541 628)

5 456 774

III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I+II)

(6 813 045)

6 252 585

17. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

3 929 929

3 215 146

18. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

246 501

-

19. (-) Acquisition d'immobilisations financières

(4 022 986)

(2 460 238)

20. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

(1 126 639)

(927 786)

21. (+) Intérêts perçus

778 385

801 785

22. (+) Dividendes perçus

1 129 875

1 045 276

IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D' INVESTISSEMENT

935 065

1 674 183

23. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

271 054

-

24. (+) Emission de dettes subordonnées

4 000 000

-

25. (+) Emission d'actions

-

-

26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

-

(1 500 000)

27. (-) Intérêts versés

(33 233)

(113 599)

28. (-) Dividendes versés

(1 093 527)

(1 127 289)

V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

3 144 294

(2 740 888)

VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V)

(2 733 686)

5 185 880

VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

8 321 838

3 135 958

VIII. TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

5 588 152

8 321 838

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I-Changement affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II-Changement affectant les règles de présentation

ETAT DES DEROGATIONS

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I-Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II-Dérogations aux méthodes d'évaluation

III-Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

CREANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

31/12/17

31/12/16

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

4 762 210

1 435 122

135 416

4 392 257

10 725 005

9 384 976

VALEURS REÇUES EN PENSION

-

803 869

-

-

803 869

691 067

- au jour le jour

-

803 869

-

-

803 869

-

- à terme

-

-

-

-

-

691 067

PRETS DE TRESORERIE

-

1 583 188

7 493 635

2 738 132

11 814 955

12 351 460

- au jour le jour

-

233 188

-

24 439

257 627

-

- à terme

-

1 350 000

7 493 635

2 713 693

11 557 328

12 351 460

PRETS FINANCIERS

-

1 372 625

15 016 435

-

16 389 060

11 459 153

AUTRES CREANCES

-

462 682

-

53

462 735

19 446

INTERETS COURUS A RECEVOIR

1 714

13 722

105 703

15 338

136 477

91 121

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

-

-

-

-

-

TOTAL

4 763 924

5 671 208

22 751 189

7 145 780

40 332 101

33 997 223

CREANCES SUR LA CLIENTELE

CREANCES

Secteur public

Entreprises financières

SECTEUR PRIVE

Autre clientèle

31/12/17

31/12/16

CREDITS DE TRESORERIE

913 148

543 433

21 203 720

406 999

23 067 300

26 052 551

- Comptes à vue débiteurs

724 634

543 433

9 440 725

197 258

10 906 050

13 260 598

- Créances commerciales sur le Maroc

188 513

-

-

2 284

3 432 696

3 092 009

- Crédits à l'exportation

-

-

91 034

-

91 034

75 315

- Autres crédits de trésorerie

1

-

8 430 062

207 457

8 637 520

9 624 629

CREDITS A LA CONSOMMATION

-

-

-

2 643 055

2 643 055

2 655 278

CREDITS A L'EQUIPEMENT

8 723 896

-

19 345 580

336 419

28 405 895

22 414 872

CREDITS IMMOBILIERS

19 680

-

11 296 915

16 360 361

27 676 956

25 878 533

AUTRES CREDITS

675 112

10 942 271

1 239 406

1 731 197

14 587 986

13 270 015

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

-

-

1 118 563

-

1 118 563

1 316 386

INTERETS COURUS A RECEVOIR

166 878

54 042

649 120

256 903

1 126 943

865 555

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

26

1 401 847

462 852

1 864 725

1 955 076

- Créances pré-douteuses

-

-

86 036

127 202

213 238

87 880

- Créances douteuses

-

1

207 458

73 830

281 289

200 061

- Créances compromises

-

25

1 108 353

261 820

1 370 198

1 667 135

TOTAL

10 498 714

11 539 772

56 255 151

22 197 786

100 491 423

94 408 266

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

41 321 268

41 321 268

19 478 644

-

-

-

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

20 612 772

20 612 772

19 329 403

-

-

-

Obligations

154 793

154 793

149 241

-

-

-

Autres Titres De Créance

-

-

-

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

6 638 533

6 626 942

4 560 100

-

11 591

11 591

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

4 585 507

4 585 507

4 360 100

-

20

20

Obligations

205 168

205 168

200 000

-

-

-

Autres Titres De Créance

-

-

-

-

-

-

TITRES D'INVESTISSEMENT

14 188 158

14 188 158

13 244 286

-

11 571

11 571

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

13 642 159

13 642 159

12 704 900

-

-

-

Obligations

505 568

505 568

500 442

-

-

-

Autres Titres De Créance

40 431

40 431

38 943

-

-

-

TOTAL GENERAL

62 147 959

62 136 368

37 283 029

-

11 591

11 591

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATEGORIE D'EMETTEUR

Etablissements de crédit et assimilés

Emetteurs publics

EMETTEURS PRIVES

31/12/17

31/12/16

Financiers

Non financiers

TITRES COTES

-

73

76 271

132 201

333 676

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

-

-

-

-

-

Obligations

-

-

-

-

284 735

Autres Titres De Créance

-

-

-

-

-

TITRES NON COTES

220 262

38 840 438

21 472 279

1 471 188

62 004 167

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

38 840 438

-

-

38 840 438

35 442 154

Obligations

179 831

-

-

865 529

932 767

Autres Titres De Créance

40 431

-

-

40 431

60 076

TOTAL

276 119

38 840 438

21 472 352

1 547 459

62 136 368

DETAIL DES AUTRES ACTIFS

RUBRIQUE

31/12/17

31/12/16

Instruments optionnels

165

653

Opérations diverses sur titres (débiteur)

-

-

Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs

-

-

Autres comptes de règlement relatif aux opérations sur titres

-

-

Débiteurs divers

1 598 868

1 352 303

- Sommes dues par l'Etat

71 845

398 540

- Sommes dues par les organismes de prévoyance

1 031

1 633

- Sommes diverses dues par le personnel

6 557

6 738

- Comptes clients de prestations non bancaire

-

-

- Divers autres débiteurs

1 519 435

945 392

Valeurs et emplois divers

444 157

72 850

- Valeurs et emplois divers

444 157

72 850

Comptes d'ajustement de hors bilan (débiteur)

145 062

41 433

Comptes d'écart sur devises et titres (débiteur)

-

32

Pertes potentielles sur opérations de couverture non dénouées

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

-

-

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (débiteur)

230 388

180 937

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

444 788

526 256

- Produits à recevoir

426 595

247 229

- Charges constatées d'avance

18 193

26 176

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

257 060

289 356

Créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

TOTAL

3 120 488

2 737 225

Logo of Banque Centrale Populaire (BCP) with the text 'BANQUE CENTRALE POPULAIRE' and 'BLAN 2020'

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2017

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

IMMOBILISATIONS

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

AMORTISSEMENTS ET/OU PROVISIONS

Montant net à la fin de l'exercice

(en milliers de DH)

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotations au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

796 093

59 094

11 207

843 980

427 047

55 518

1 056

481 510

362 470

Droit au bail

139 651

2 950

-

142 601

-

-

-

-

-

142 601

-

Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

656 442

56 145

11 207

701 379

427 047

55 518

1 056

481 510

219 869

-

-

Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

5 777 824

1 081 583

73 773

6 785 633

2 283 412

209 189

39 533

2 454 088

4 331 545

IMMEUBLE D'EXPLOITATION

1 442 049

55 916

65 223

1 432 742

736 116

47 942

33 854

750 204

682 538

Terrain d'exploitation

267 926

27 995

23 401

272 520

-

-

-

-

-

272 520

-

Immeubles d'exploitation bureaux

1 173 048

27 921

41 822

1 159 147

735 082

47 936

33 854

749 163

409 984

-

-

Immeubles d'exploitation logement de fonction

1 075

-

-

1 075

1 034

7

-

1 041

35

-

-

MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

684 414

89 760

71

774 103

544 065

40 565

71

585 580

188 522

Mobilier de bureau d'exploitation

197 626

15 420

-

213 045

146 767

11 363

-

158 130

54 915

-

-

Materiel de bureau d'exploitation

42 103

1 910

-

44 013

30 385

2 102

-

32 488

11 525

-

-

Materiel informatique

340 933

71 589

-

412 521

294 518

19 238

-

314 778

97 744

-

-

Materiel roulant rattaché à l'exploitation

2 951

141

71

3 022

2 848

115

71

2 893

129

-

-

Autres matériels d'exploitation

100 801

700

-

101 501

69 546

7 746

-

77 292

24 209

-

-

AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

672 417

28 565

1 733

699 249

439 193

45 068

1 289

482 973

216 276

IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

2 978 945

907 342

6 747

3 879 539

564 037

75 614

4 320

635 331

3 244 208

Terrain hors exploitation

1 484 071

611 387

1 326

2 094 132

-

-

-

-

-

2 094 132

-

Immeubles hors exploitation

1 193 625

255 015

5 421

1 443 219

415 367

49 254

4 320

460 301

982 918

-

-

Mobilier et matériel hors exploitation

81 095

17 041

-

98 136

49 309

6 767

-

56 075

42 061

-

-

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

220 154

23 899

-

244 052

99 361

19 593

-

118 955

125 098

-

-

TOTAL

6 573 917

1 140 677

84 981

7 629 613

2 710 459

264 707

40 589

2 935 598

4 694 015

CESSIONS DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Valeur comptable brute

Cumul des amortissements et/ou des provisions pour dépréciation

Valeur comptable nette

Produit de la cession

plus-value de cession

moins-value de cession

(en milliers de DH)

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

-

-

-

-

-

-

-

-

- Droit au bail

-

-

-

-

-

-

-

-

- Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

- Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

70 697

39 278

31 418

246 404

214 985

-

-

-

- IMMEUBLE D'EXPLOITATION

62 223

33 599

28 623

222 700

194 077

-

-

-

Terrain d'exploitation

22 651

-

22 651

81 069

58 418

-

-

-

Immeubles d'exploitation bureaux

39 572

33 599

5 973

141 631

135 658

-

-

-

Immeubles d'exploitation logement de fonction

-

-

-

-

-

-

-

-

- MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

71

71

-

24

24

-

-

-

Mobilier de bureau d'exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

Materiel de bureau d'exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

Materiel informatique

-

-

-

-

-

-

-

-

Materiel roulant rattaché à l'exploitation

71

71

-

24

24

-

-

-

Autres matériels d'exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

- AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

1 733

1 289

444

5 879

5 435

-

-

-

- IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

6 671

4 320

2 351

17 801

15 450

-

-

-

Terrain hors exploitation

1 326

-

1 326

4 140

2 814

-

-

-

Immeubles hors exploitation

5 344

4 320

1 025

13 661

12 636

-

-

-

Mobilier et matériel hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

TOTAL

70 697

39 278

31 418

246 404

214 985

-

-

-

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

DETTES

Etablissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

(en milliers de DH)

Bank Al Maghrib, Trésor Public et Service des Cheques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

31/12/17

31/12/16

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

-

102 700 135

203 830

79 083

102 983 048

94 038 254

VALEURS DONNEES EN PENSION

15 362 926

1 800 090

-

-

17 163 016

5 591 317

- au jour le jour

-

1 800 090

-

-

1 800 090

2 900 294

- à terme

15 362 926

-

-

-

15 362 926

2 691 023

EMPRUNTS DE TRESORERIE

-

700 000

5 585 767

534 112

6 819 879

14 040 842

- au jour le jour

-

130 000

540 000

-

670 000

2 218 966

- à terme

-

570 000

5 045 767

534 112

6 149 879

11 821 876

EMPRUNTS FINANCIERS

-

-

1 322 672

2 627 449

3 950 121

2 821 534

AUTRES DETTES

856

656 394

-

-

657 250

645 371

INTERETS COURUS A PAYER

3 847

1 213 619

15 151

1 907

1 234 524

1 148 605

TOTAL

15 367 629

107 070 238

7 127 420

3 242 551

132 807 838

118 285 924

DEPOTS DE LA CLIENTELE

DEPOTS

Secteur public

SECTEUR PRIVE

(en milliers de DH)

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

31/12/17

31/12/16

COMPTES A VUE CREDITEURS

2 062 170

1 949 456

8 538 587

26 054 043

38 604 256

37 513 528

COMPTES D'EPARGNE

-

-

-

7 290 598

7 290 598

6 878 901

DEPOTS A TERME

23 124

843 211

478 450

9 955 537

11 300 322

16 854 295

AUTRES COMPTES CREDITEURS

38 593

24 928

1 319 692

1 137 520

2 520 733

1 877 406

INTERETS COURUS A PAYER

480

10 679

7 024

159 969

178 152

303 925

TOTAL

2 124 367

2 828 274

10 343 753

44 597 667

59 894 061

63 428 055

TITRES DE CREANCES EMIS AU 31/12/2017

NATURE DES TITRES

CARACTERISTIQUES

(en milliers de DH)

date de jouissance

date d'échéance

valeur nominale

taux

mode de remboursement

31/12/17

31/12/16

Certificats de dépôt

Intérêts courus à payer

TOTAL

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL ET EN LOCATION SIMPLE AU 31/12/2017

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT BAIL ET EN LOCATION SIMPLE

DETAIL DES AUTRES PASSIFS

(en milliers de DH)

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

31/12/17

31/12/16

Comptes de règlement d'opérations sur titres

693

3 544

Dettes sur titres

-

-

Versement à effectuer sur titres non libérés

1 863 978

-

Provisions pour service financier aux émetteurs

47 571

69 421

Sommes réglées par la clientèle à reverser aux émetteurs

-

-

Créditeurs divers

-

-

- Sommes dues à l'Etat

1 081 473

1 108 531

- Sommes dues aux organismes de prévoyance

565 466

455 426

- Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

88 112

81 772

- Sommes dues au personnel

38

1 493

- Fournisseurs de biens et services

-

-

- Divers autres Créditeurs

2 605

2 520

Comptes d'ajustement de hors bilan

425 252

567 320

Comptes d'écart sur devises et titres

19 418

55 757

Gains potentiels sur opérations de couverture non dénouées

427

698

Gains à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

-

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (créditeur)

3 120

-

Charges à payer et produits constatés d'avance

477 883

486 656

- Charges à payer

410 276

411 644

- Produits constatés d'avance

67 607

75 012

Comptes transitoires ou d'attente créditeurs

171 624

244 569

TOTAL

3 666 187

1 969 176

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2017

PROVISIONS

Encours

31/12/16

Dotations

Reprises

Autres

variations

Encours

31/12/17

(en milliers de DH)

PROVISIONS DEDUITES DE L'ACTIF

5 810 171

835 001

1 069 696

-4 988

5 570 488

Créances sur les établissements de crédit et assimilées

-

Créances sur la clientèle

5 461 888

823 103

1 002 405

-4 988

5 277 598

Titres de placement et d'investissement

10 554

10 775

9 738

11 591

Titres de participation et emplois assimilés

337 729

1 123

57 553

-

281 299

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

3 075 992

1 066 505

37 842

3 264

4 107 919

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

570 361

30

-

3 264

573 655

Provisions pour risques de change

81 409

9 572

-

-

90 981

Provisions pour risques généraux

2 205 343

954 542

-

3 159 885

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

37 309

-

37 309

Provisions pour autres risques et charges

181 570

102 361

37 842

-

246 089

Provisions réglementées

-

-

TOTAL GENERAL

8 886 163

1 901 506

1 107 538

-1 724

9 678 407

DETTES SUBORDONNEES

MONTANT

GLOBAL

NON

APPARENTE

ETS. DE CRED

& ASSIM

ESES

FINANCIERES

ESES NON

FINANCIERES

AUTRES

APPARENTES

31/12/17

31/12/16

(en milliers de DH)

DETTES SUBORDONNEES

5 040 995

4 890 095

-

115 800

-

35 100

5 040 995

1 001 116

DETTES SUBORDONNEES A DUREE DETERMINEE

5 000 000

4 849 100

-

115 800

-

35 100

5 000 000

1 000 000

Titres subordonnés à durée déterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès des établissements de crédit

21 400

-

-

-

-

21 400

21 400

-

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès de la clientèle

4 978 600

4 849 100

-

115 800

-

13 700

4 978 600

1 000 000

DETTES SUBORDONNEES A DUREE INDETERMINEE

-

-

-

-

-

-

-

-

Titres subordonnés à durée indéterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès des établissements de crédit

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès de la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

-

INTERETS COURUS A PAYER

40 995

40 995

-

-

-

-

40 995

1 116

CAPITAUX PROPRES

Encours

31/12/16

Affectation du

résultat

Autres

variations

Encours

31/12/17

(en milliers de DH)

Réserves et primes liées au capital

18 225 216

817 667

-

19 042 884

Réserve légale

182 255

182 255

Autres réserves

6 976 415

817 667

7 794 082

Primes d'émission, de fusion et d'apport

11 066 546

11 066 547

Capital

1 822 547

1 822 547

Capital appelé

1 822 547

1 822 547

Capital non appelé

-

-

Certificats d'investissement

-

-

Fonds de dotations

-

-

Actionnaires, Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

450 037

45 035

495 072

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 025 322

-2 025 322

2 230 875

Total

22 523 122

-1 162 620

-

23 591 378

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

31/12/17

31/12/16

(en milliers de DH)

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

36 332 840

41 197 813

Engagements de financement en faveur d'établissement de crédit et assimilés

1 579 504

1 545 533

Crédits documentaires import

-

-

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

1 579 504

1 545 533

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

16 964 074

25 079 166

Crédits documentaires import

4 215 593

3 978 360

Acceptations ou engagements de payer

1 787 320

1 559 815

Ouvertures de crédit confirmés

10 961 161

19 540 991

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

8 246 764

5 395 306

Crédits documentaires export confirmés

976 305

904 689

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Garanties de crédits données

-

-

Autres cautions, avals et garanties donnés

7 270 459

4 490 617

Engagements en souffrance

-

-

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

9 542 498

9 177 808

Garanties de crédits données

1 110 166

1 222 122

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

3 626 185

3 619 568

Autres cautions et garanties données

4 162 236

3 625 728

Engagements en souffrance

643 911

710 390

Autres titres à livrer

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS

11 184 511

12 403 135

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

9 955

6 303

Ouvertures de crédit confirmés

9 955

6 303

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Autres engagements de financement reçus

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

10 821 034

12 141 020

Garanties de crédits

-

-

Autres garanties reçues

10 821 034

12 141 020

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

353 522

255 812

Garanties de crédits

353 522

255 812

Autres garanties reçues

-

-

Autres titres à recevoir

SUBVENTIONS, FONDS PUBLICS AFFECTES ET FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

31/12/17

31/12/16

(en milliers de DH)

SUBVENTIONS ET FONDS PUBLICS AFFECTES

Subventions d'investissement reçues

-

-

- Subventions d'investissement reçues

-

-

- Subventions d'investissement reçues inscrites au CPC

-

-

Fonds publics affectés

-

-

- Fonds publics affectés

-

-

FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

3 643 620

3 206 799

Fonds de garantie à caractère mutuel

-

-

- Fonds de garantie à caractère mutuel

-

-

- Autres fonds spéciaux de garantie

-

-

- Fonds de soutien CPM

3 643 620

3 206 799

ENGAGEMENTS SUR TITRES

31/12/17

31/12/16

(en milliers de DH)

ENGAGEMENTS DONNES

Titres achetés à réméré

Titres à livrer

- Marché primaire

- Marché gris

- Marchés réglementés

- Marché gré à gré

- Autres

ENGAGEMENTS REÇUS

Titres vendus à réméré

Titres à recevoir

- Marché primaire

- Marché gris

- Marchés réglementés

- Marché gré à gré

- Autres

OPERATIONS DE CHANGE A TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

Opérations de couverture

31/12/17

31/12/16

(en milliers de DH)

OPERATIONS DE CHANGE A TERME

Devises à recevoir

22 731 429

23 118 018

Dirhams à livrer

853 387

8 596 371

Devises à livrer

548 799

2 540 801

Dirhams à recevoir

10 642 478

8 967 191

Dont swaps financiers de devises

10 686 765

3 013 655

-

-

-

ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

3 135 740

5 085 943

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

-

-

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

3 135 740

5 085 943

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

-

-

-

-

-

VALEURS ET SURETES REÇUES ET DONNEES EN GARANTIE

Valeur comptable

nette

Rubrique de l'actif

ou du hors bilan

enregistrant les

créances ou les

engagements par

signature donnés

Montants des

créances et des

engagements par

signature reçus

couverts

(en milliers de DH)

VALEURS ET SURETES REÇUES EN GARANTIES

Bons du trésor et valeurs assimilées

203 541

Autres titres

23 030 605

Hypothèques

8 844 265

Autres valeurs et sûretés réelles

91 173 816

TOTAL

123 252 227

VALEURS ET SURETES DONNEES EN GARANTIES

Bons du trésor et valeurs assimilées

428 500

Autres titres

-

Hypothèques

-

Autres valeurs et sûretés réelles

-

TOTAL

428 500

Logo of Banque Centrale Populaire with a stylized 'BCP' and the year '2020'.

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2017

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DUREE RESIDUELLE

D < 1 mois

1 mois < D < 3mois

3 mois < D < 1 an

1 an < D < 5 ans

D > 5 ans

TOTAL (en milliers de DH)

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

5 316 013

3 660 775

6 052 529

11 178 416

1 738 654

27 946 387

Créances sur la clientèle

5 488 974

7 191 593

18 573 879

28 555 291

26 341 904

86 151 641

Titres de créance

18 055

251 993

7 120 014

12 598 461

40 311 599

60 300 122

Créances subordonnées

-

29 500

160 000

120 000

7

309 507

Crédit-bail et assimilés

-

-

-

-

-

-

TOTAL

10 823 042

11 133 861

31 906 422

52 452 168

68 392 164

174 707 657

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

18 716 298

1 593 731

1 370 605

1 825 061

1 957 232

25 462 927

Dettes envers la clientèle

1 649 469

2 027 112

6 981 907

641 853

-

11 300 341

Titres de créance émis

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés

-

-

-

1 000 000

4 000 000

5 000 000

TOTAL

20 365 767

3 620 843

8 352 512

3 466 914

5 957 232

41 763 268

VENTILATION DE L'ACTIF, PASSIF ET HORS BILAN EN MONNAIES ETRANGERES

31/12/17 (en milliers de DH)

31/12/16

ACTIF

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

49 712

69 562

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

18 453 920

11 638 889

Créances sur la clientèle

4 704 555

5 029 340

Titres de transaction et de placement

832 999

792 066

Autres actifs

878

1 699

Titres d'investissement

91 542

106 540

Titres de participation et emplois assimilés

3 568 867

3 081 178

Créances subordonnées

-

-

TOTAL ACTIF

27 702 474

20 719 274

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

8 367 707

14 527 543

Dépôts de la clientèle

2 660 029

1 928 228

Autres passifs

16 674 738

4 263 503

TOTAL PASSIF

27 702 474

20 719 274

HORS-BILAN

ENGAGEMENTS DONNES

11 135 588

8 905 847

ENGAGEMENTS RECUS

4 266 468

5 078 765

MARGE D'INTERET

31/12/17 (en milliers de DH)

31/12/16

INTERETS PERCUS

6 022 485

5 921 896

* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

844 074

852 340

* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

4 401 283

4 151 948

* Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

777 128

917 608

INTERETS SERVIS

3 493 951

3 360 158

* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

2 706 912

2 409 965

* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

787 039

950 193

* Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

-

-

MARGE D'INTERET

2 528 533

2 561 738

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE

31/12/17 (en milliers de DH)

31/12/16

PRODUITS SUR TITRES DE PLACEMENT (DE PROPRIETE)

51 426

70 837

- Dividendes sur titres OPCVM

-

-

- Dividendes sur autres titres de propriété

35 233

53 512

- Autres produits sur titres de propriété

16 193

17 325

PRODUITS SUR TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILES

1 078 449

974 439

- Dividendes sur titres de participation

11 701

13 259

- Dividendes sur participations liées

1 048 753

944 860

- Autres produits sur titres de propriété

17 994

16 320

COMMISSIONS REÇUES ET VERSEES

COMMISSIONS 2017 (en milliers de DH)

COMMISSIONS 2016

E. CREDIT

CLIENTELE

E. CREDIT

CLIENTELE

COMMISSIONS RECUS

36 727

498 633

24 405

473 810

Commissions sur fonctionnement de compte

-

47 153

-

43 215

Commissions sur moyens de paiement

36 727

170 682

24 405

168 005

Commissions sur opérations de titres

-

14 061

-

-

Commissions sur titres en gestion/en dépôt

-

9 576

-

6 607

Commissions sur prestations de service sur crédit

-

41 492

-

51 110

Produits sur activités de conseil et d'assistance

-

6

-

-

Autres produits sur prestations de service

-

215 663

-

204 873

Commissions de placement sur le marché primaire

-

-

-

-

Commissions de garantie sur le marché primaire

-

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change viennent

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change billet

-

-

-

-

COMMISSIONS VERSEES

89 980

89 810

98 810

98 810

Charges sur moyens de paiement

-

10 478

-

7 791

Commissions sur achat et vente de titres

-

-

-

-

Commissions sur droits de gardé de titres

-

-

-

-

Commissions et courages sur opérations de marché

-

3 448

-

8 211

Commissions sur engagements sur titres

-

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

-

24

Commissions sur opérations de change viennent

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change billets

-

60 956

-

71 529

Autres charges s/prestations de services

-

15 098

-

11 255

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHE

31/12/17 (en milliers de DH)

31/12/16

Gains sur titres de transaction

1 497 901

2 176 982

Pertes sur titres de transaction

345 666

916 982

RESULTAT SUR TITRES DE TRANSACTION

1 152 235

1 260 000

Plus-values de cession sur titres de placement

573 582

450 575

Reprises de provision sur dépréciation des titres de placement

9 737

48 437

Moins-values de cession sur titres de placement

545

88 967

Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

10 775

9 717

RESULTAT SUR TITRES DE PLACEMENT

571 999

400 328

Produits sur engagement sur titres

-

-

Charges sur engagement sur titres

-

-

RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR TITRES

-

-

Produits sur engagement sur produits dérivés

289 612

139 863

Charges sur engagement sur produits dérivés

230 131

76 801

RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

59 481

63 062

Produits sur opérations de change

883 276

632 907

Charges sur opérations de change

560 095

330 812

RESULTAT SUR OPERATIONS DE CHANGE

323 181

302 095

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

31/12/17 (en milliers de DH)

31/12/16

AUTRES PRODUITS BANCAIRES

3 261 523

3 466 714

Plus values sur cession de titres de placement

573 582

450 575

Commissions sur produits dérivés

-

-

Gains sur produits dérivés de cours de change

289 612

139 863

Produits sur opérations de change

883 276

632 907

Divers autres produits bancaires

1 505 315

2 194 932

Quote-part sur opérations bancaires faite en commun

-

-

Produits des exercices antérieurs

7 391

17 922

Divers autres produits bancaires

1 497 924

2 177 010

Reprise de provisions pour dépréciation des titres de placement

9 738

48 437

AUTRES CHARGES BANCAIRES

1 365 820

1 645 518

Moins values sur cession de titres de placement

545

88 967

Charges sur moyens de paiement

10 478

7 790

Diverses charges sur titres de propriété

-

-

Frais d'émission des emprunts

-

-

Autres charges sur opérations sur titres

345 667

916 982

Pertes sur produits dérivés de cours de change

230 130

76 825

Autres charges sur prestations de services

18 546

19 468

Charges sur opérations de change

621 051

402 341

Diverses autres charges bancaires

128 628

123 428

Quote-part sur opérations d'exploitation bancaires

-

-

Cotisation au fonds de garantie des déposants

128 626

123 428

Produits rétrocessés

-

-

Charges des exercices antérieurs

2

-

Diverses autres charges bancaires

-

-

Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement

10 775

9 717

PRODUITS D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

1 598 452

1 835 461

Produits sur valeurs et emplois assimilés

-

-

Plus-values de cession sur immobilisations financières

8 623

563 401

Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

215 082

-

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

-

Produits accessoires

1 363 533

1 260 700

Subventions reçues

-

-

Autres produits d'exploitation non bancaires

11 214

11 360

CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

166 907

-

Charges sur valeurs et emplois assimilés

-

-

Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

-

-

Fonds de soutien CPM

166 907

-

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

31/12/17 (en milliers de DH)

31/12/16

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

2 919 715

2 671 671

CHARGES DE PERSONNEL

998 469

952 684

Salaires et appointements

303 508

297 908

Primes et Gratifications

407 615

384 359

Autres rémunérations du personnel

25 328

16 408

Charges d'assurances sociales

54 473

52 505

Charges de retraite

183 197

179 464

Charges de formation

20 908

19 971

Autres charges de personnel

3 440

2 069

IMPOTS ET TAXES

46 296

45 717

Taxe urbaine et taxe d'édilité

6 979

6 318

Patente

21 271

21 595

Taxes locales

837

1 092

Droits d'enregistrement

744

1 454

Timbres fiscaux et formules timbrées

8

6

Taxes sur les véhicules

14

3

Autres impôts et taxes, droits assimilés

16 443

15 249

CHARGES EXTERIEURES

364 503

309 211

Loyers de crédit-bail

27 900

38 754

Loyers de location simple

55 441

40 929

Frais d'entretien et de réparation

187 134

148 535

Rémunérations du personnel intérieur

800

515

Rémunérations d'intermédiaires et honoraires

59 470

47 854

Primes d'assurance

7 732

7 626

Frais d'actes et de contentieux

834

684

Frais d'électricité, eau, chauffage et combustible

25 192

24 314

CHARGES EXTERNES

1 145 283

1 033 319

Transport et déplacement

47 837

43 791

Mission et réception

10 988

8 028

Publicité, publication et relations publiques

111 361

105 052

Frais postaux & de télécommunication

97 023

113 345

Frais de recherche et de documentation

19 897

20 159

Frais de conseil et d'assemblée

1 500

1 533

Dons et cotisations

35 389

41 713

Fournitures de bureau et imprimés

9 929

11 453

Autres charges externes

811 359

688 245

AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION

100 457

87 466

Frais préliminaires

-

-

Frais d'acquisition d'immobilisation

-

-

Autres charges à répartir sur plusieurs exercices

83 690

76 378

Pénalités et délits

-

-

Rappels d'impôts autres qu'impôts sur les résultats

-

-

Dons libéralités et lots

-

-

Subventions d'investissement et d'exploitation accordées

-

-

Charges générales d'exploitation des exercices antérieurs

16 767

11 088

Diverses autres charges générales d'exploitation

-

-

DOTATIONS AUX AMORTISSEMENT ET AUX PROVISIONS DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

264 707

243 274

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTE SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2017

PASSAGE DU RESULTAT NET COMPTABLE AU RESULTAT NET FISCAL

(en milliers de DH)

MONTANTS

MONTANTS

I - RESULTAT NET COMPTABLE

. Bénéfice net

2 230 876

. Perte nette

II - REINTEGRATIONS FISCALES

1 867 802

1- Courantes

1 847 150

- charges sur exercices préschrits

11 722

- TVA / crédits immobiliers au personnel

1 802

- excédents d'amortissements

38

- dons non déductibles

348

- abandons de créances

107

- assainissement non déductibles des petites créances

-

- cadeaux et articles publicitaires

1 945

- PRG

954 542

- impôts sur les sociétés

876 645

2- Non courantes

20 653

- amendes et pénalités de toutes nature et majorations non déductibles

1 455

- divers

19 197

III - DEDUCTIONS FISCALES

1 504 653

1- Courantes

1 097 683

- abattement sur les produits de participation

1 097 683

- reprise provisions ayant fait objet de réintégrations

2- Non courantes

406 970

- autres déductions

-

- subvention fonds de soutien

-

- reprise provisions ayant fait objet de réintégrations

406 970

TOTAL

4 098 678

1 504 653

IV - RESULTAT BRUT FISCAL

2 594 025

. Bénéfice brut si T1 > T2 (A)

. Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

VI - RESULTAT NET FISCAL

. Bénéfice net fiscal (A - C)

2 594 025

. Déficit net fiscal OU (B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

DETERMINATION DU RESULTAT COURANT APRES IMPOTS

(en milliers de DH)

MONTANT

I.DETERMINATION DU RESULTAT

. Résultat courant d'après le compte de produits et charges (+ ou -)

3 067 879

. Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

970 505

. Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

1 097 683

. Résultat courant théoriquement imposable (=)

2 940 700

. Impôt théorique sur résultat courant (-)

1 088 059

. Résultat courant après impôts (=)

1 979 820

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LE CODE DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

DETAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE

NATURE

SOLDE AU DÉBUT DE L'EXERCICE 1

OPÉRATIONS COMPTABLES DE L'EXERCICE 2

DÉCLARATIONS TVA DE L'EXERCICE 3

SOLDE FIN D'EXERCICE (1+2-3=4)

A. TVA collectée

B. TVA à récupérer

. Sur charges

. Sur immobilisations

C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B)

EN RAISON DE L'UNICITE FISCALE LE TABLEAU EST DISPONIBLE AU NIVEAU CPM

REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL DE LA BCP

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice précédent

Exercice actuel

BANQUES POPULAIRES REGIONALES

94 787 367

95 528 367

TRESORERIE GENERALE

RABAT

1

1

PERSONNEL

8 914 526

6 751 545

OCP

0

0

SFI

8 657 096

0

DIVERS

69 895 666

79 974 743

Total

182 254 656

182 254 656

100,00%

AFFECTATION DES RESULTATS INTERVENEUE AU COURS DE L'EXERCICE

MONTANTS

MONTANTS

A- Origine des résultats affectés

B- Affectation des résultats

Décision de l'A.G.O du 29/06/2017

Réserves légales

Report à nouveau

450 037

Autres réserves

817 668

Résultats nets en instance d'affectation

Dividendes

1 093 528

Résultat net de l'exercice

2 025 323

Autres affectations

69 092

Prélèvements sur les bénéfices

Report à nouveau

495 072

Autres prélèvements

TOTAL A

2 475 359

TOTAL B

2 475 359

RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

Exercice 2017

Exercice 2016

Exercice 2015

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES

32 275 993

26 731 037

26 803 005

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

1- Produit net bancaire

6 089 556

5 926 484

5 297 372

2- Résultat avant impôts

3 107 520

2 768 238

2 849 877

3- Impôts sur les résultats

876 645

742 916

1 019 677

4- Bénéfices distribués

1 093 528

1 127 290

908 995

5- Résultats non distribués ( mis en réserve ou en instance d'affectation)

817 668

692 071

745 566

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action

12

11

10

Bénéfice distribué par action année N-1

6

6

5

PERSONNEL

Montants des rémunérations brutes de l'exercice

998 469

952 684

852 587

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

2 806

2 837

2 581

DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS

I- DATATION

• Date de clôture de l'exercice :

31/12/2017

• Date d'établissement des états de synthèse :

FEBVIER 2018

II- EVENEMENTS POSTERIEURS AU 31/12/2017 :

NEANT

EFFECTIFS

31/12/17

31/12/16

Effectifs rémunérés

2 806

2 837

Effectifs utilisés

2 806

2 837

Effectifs équivalent plein temps

2 806

2 837

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

1 344

1 360

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

1 462

1 477

Cadres (équivalent plein temps)

2 249

2 244

Employés (équivalent plein temps)

557

593

donc effectifs employés à l'étranger

28

22

TITRES ET AUTRES ACTIFS GERES OU EN DEPOTS

NOMBRE DE COMPTES

MONTANTS

31/12/17

31/12/16

31/12/17

31/12/16

Titres dont l'établissement est dépositaire

56471

56042

243 726 012

229 935 690

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

42

42

53 577 642

41 480 408

Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

RESEAU

31/12/17

31/12/16

Guichets permanents

331

329

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

378

332

Successions et agences à l'étranger

53

44

Bureaux de représentation à l'étranger

7

6

COMPTE DE LA CLIENTELE

31/12/17

31/12/16

COMPTES DE LA CLIENTELE

Comptes courants

60 663

58 396

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

159 751

153 082

Autres comptes chèques

839 508

781 235

Comptes d'affacturage

276

245

Comptes d'épargne

262 352

242 529

Comptes à terme

16 868

16 463

Bons de caisse

14

13

Autres comptes de dépôts

28 586

26 813

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTE SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2017

ETAT DU CHIFFRE D'AFFAIRES

31/12/17

30/06/17

31/12/16

CHIFFRE D'AFFAIRES

10 949 327

6 266 398

10 932 202

ETAT DES CREANCES EN SOUFFRANCE ET DES PROVISIONS CORRESPONDANTES

MONTANT AU 31/12/2017

Par décaissement

Par signature

CREANCES

7 215 895

643 911

PROVISIONS

5 351 170

573 655

Deloitte.

Deloitte Audit

288, Boulevard Zerktouni

Casablanca, Maroc

BANQUE CENTRALE POPULAIRE

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2017

MAZARS

Mazars Audit et Conseil

101, Boulevard Abdelmoumen

Casablanca, Maroc

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Banque Centrale Populaire (BCP) comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2017. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 32 275 993 KMAD dont un bénéfice net de 2 230 875 KMAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Banque Centrale Populaire (BCP) arrêtés au 31 décembre 2017, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 15 février 2018

Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit

Fawzi BRITEL

Associé

Signature of Fawzi BRITEL

Mazars Audit et Conseil

Abdou Souleye DIOP

Associé

Signature of Abdou Souleye DIOP

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BANQUE POPULAIRE

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