Bank Of Africa : Résultats du 1er semestre 2020
Entreprise : BANK OF AFRICA
Date de publication : 29/09/2020
Type de document : Etats Financiers

COMMUNICATION FINANCIÈRE

BANK OF AFRICA

BMCE GROUP

Logo of Bank of Africa, featuring a stylized map of Africa inside a circle.

RÉSULTATS SEMESTRIELS 2020

L'ensemble de la communication financière

du Groupe BANK OF AFRICA est disponible

sur le site

www.ir-bankofafrica.ma

Logo of Bank of Africa BMCE Group, featuring a stylized map of Africa inside a circle.

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RÉSULTATS SEMESTRIELS

30 JUIN 2020

REALISATIONS SEMESTRIELLES RESILIENTES DANS UN CONTEXTE MARQUE PAR LA PANDEMIE COVID-19

Le Conseil d'Administration de BANK OF AFRICA - BMCE Group s'est réuni le vendredi 25 septembre 2020, sous la Présidence de M. Othman BENJELLOUN, au Siège Social de la Banque, à Casablanca. Il a examiné l'activité de la Banque et du Groupe au terme du 1

er

semestre 2020 et arrêté les comptes y afférents.

Le rapport financier semestriel 2020 est publié sur le site
www.ir-bankofafrica.ma
.

DES RESULTATS RESILIENS MALGRE LA CRISE SANITAIRE

➊

Résilience de l'activité du Groupe BANK OF AFRICA avec une légère hausse de +1% du Produit Net Bancaire consolidé à 7 milliards de dirhams à fin juin 2020 résultant de la progression de la marge d'intérêt de +4,3% et du résultat des opérations de marché malgré la baisse des autres sources de revenus.

➋

Hausse du PNB de la Banque de +3,4% à 3,6 milliards de DH

, sous l'effet combiné de (i) la

bonne dynamique des activités de marché

sur le premier semestre 2020 dans un contexte de baisse du taux directeur générant une hausse du résultat des opérations de marché de +42%, (ii) la

croissance de la marge d'intérêts

de +2,7% grâce à l'optimisation du coût des ressources.

➌

Bonne dynamique commerciale avec un encours des crédits consolidés en hausse de +5%

passant à 195,5 milliards de dirhams en juin 2020 (Hors

Resales

à la clientèle, les créances sur la clientèle progressent de +3% à 178 MMDH à fin juin 2020).

• La progression des crédits de la Banque au Maroc résulte essentiellement de la performance des crédits aux

Entreprises

en hausse de

+4,4%

.

• Gain en

part de marché des crédits de BANK OF AFRICA

de 12,28% à fin décembre 2019 à

12,53%

à fin juin 2020, soit une amélioration de 25 pbs.

➍

Amélioration continue de l'efficacité opérationnelle avec une bonne maîtrise des charges générales d'exploitation en baisse de -2% pour la Banque SA à fin juin 2020

, soit un

coefficient d'exploitation de 47,6% à fin juin 2020

contre 50,2% à fin juin 2019, en amélioration de 2,6p%.

➎

Baisse de -55% du Résultat Net de la Banque passant de 1 059 MDH à 476 MDH.

➊

Repli des bénéfices avec une baisse de -68% du Résultat Net Part du Groupe

s'établissant à 373 MDH en juin 2020, sous l'effet conjugué de :

(i)

Imputation intégrale du don au fonds spécial COVID-19 d'un montant global de 1 milliard DH.

(ii)

Hausse du coût du risque consolidé de +68% à 1,5 milliard de DH en juin 2020

contre 872 MDH en juin 2019, intégrant les impacts prévisionnels de la crise sanitaire sur la base d'un modèle de provisionnement dynamique et prospectif "Forward Looking".

➋

Hausse de +15% de la contribution des activités africaines dans le RNPG -Hors Don-

passant de 404 MDH en juin 2019 à 465 MDH en juin 2020, représentant ainsi

46% du RNPG dont 37% pour BOA Group.

➌

Autorisation par l'Assemblée Générale Extraordinaire

, en date du 23 juin 2020, de la conduite d'une

augmentation du capital par conversion optionnelle totale ou partielle des dividendes 2019

de BANK OF AFRICA en actions pour un

montant global maximum de 999102229 dirhams

, prime d'émission comprise.

➍

particuliers ayant subi les conséquences économiques de la pandémie, (iii) le report automatique pour les clients bénéficiaires du crédit logement adossé à FOGARIM.

➎

Mobilisation pour soutenir les clients

avec le lancement de

deux nouveaux produits

adossés à la garantie de la Caisse Centrale de Garantie, que sont

Damane Oxygène

permettant aux TPME sinistrées de financer les charges courantes et de fonctionnement, et

Damane Relance

pour accompagner les entreprises dans la reprise de leur activité.

➏

Mise à la disposition des entrepreneurs en difficulté, du "Crédit Entrepreneurs Covid-19", un crédit amortissable à échéance constante pour faire face aux charges courantes.

➐

Fort soutien à l'économie avec une participation importante aux programmes Imtiaz et Istitmar lancés par Maroc PME et destinés à l'investissement technologique

pour les TPME souhaitant augmenter leur capacité de production ou investir dans la fabrication des produits visant à limiter les effets négatifs de la crise sanitaire sur l'économie nationale.

UNE BANQUE MOBILISEE AU SERVICE DE L'ECONOMIE FACE AUX IMPACTS COVID-19

➊ Sous l'impulsion du Président Othman Benjelloun, BANK OF AFRICA a contribué à hauteur d'

Un Milliard de Dirhams au Fonds de gestion de la pandémie du COVID-19

créé par Sa Majesté le Roi Mohammed VI, une initiative qui traduit un engagement fort du Groupe en cette période de mobilisation nationale.

➋

Accompagnement des clients et autres citoyens dans la gestion des impacts de la crise sanitaire COVID-19

à travers notamment (i) le

report des échéances des crédits sans frais ni pénalités de retard

, (ii) le

report des échéances des crédits immobiliers et de consommation

au profit des clients

➌

Partenariat avec la Banque Européenne pour la Reconstruction et le Développement -BERD

portant sur une

facilité de financement de 145 M€

, une première mondiale parmi la quarantaine de pays d'opération de cette institution financière multilatérale, accordée dans le cadre du Programme de Résilience de la BERD, mis en place en réponse à la crise sanitaire internationale.

➍

Signature de deux conventions en appui aux PME marocaines

: (i) une convention Tripartite au profit du secteur textile avec la BEI à travers une ligne de financement de 105 M€ pour l'accompagnement des clients impactés par la crise sanitaire, et (ii) l'amendement de la convention «

Fonds de Garantie Commande Publique

» en partenariat avec Finéa pour l'accompagnement des TPME adjudicataires des marchés publics à travers une garantie des crédits d'investissement et des crédits à court terme.

UNE TRANSFORMATION DIGITALE ACCELEREE AU SERVICE DES CLIENTS

① BANK OF AFRICA, une «

banque connectée à l'avenir

» à travers la digitalisation des

parcours clients qui simplifient l'expérience client

avec des solutions de banque à distance,

pratiques, sécurisées, et disponibles

pour effectuer des opérations bancaires de manière simple et rapide, avec gratuité des opérations de virement et de mises à disposition, initiées sur BMCE Direct ainsi qu'avec la gratuité du transfert d'argent et des retraits sans carte, effectués via Dabapay.

② Stratégie de digitalisation consolidée au premier semestre 2020 à travers (i) le déploiement du projet de

refonte du parcours d'ouverture d'un compte en ligne au niveau du site Agence Directe

, (ii) la digitalisation de la souscription au crédit immobilier, (iii) la mise en place d'une

tarification préférentielle pour les opérations initiées sur BMCE Direct

, (vi) la mise en place du

Chatbot -agent « virtuel »- sur les sites web de la Banque

pour répondre aux questions et demandes d'assistance, (v) le lancement d'une

solution de Callbot

permettant la transmission de messages vocaux, et (vi) le développement de

parcours et services à distance accessibles via BMCE Direct

.

③ Lancement du «

Credit Business Online

», une

plateforme dynamique et interactive

permettant l'initiation des demandes de crédits, le renouvellement et la consultation des lignes des crédits de la

clientèle Entreprise

.

④

Appui aux résidents marocains

ayant été bloqués à l'étranger après la fermeture des frontières durant la période de confinement avec la mise à la disposition de ses clients, par décision de l'Office des Changes, d'un canal simple pour

activer la dotation touristique exceptionnelle

dont la contre-valeur est plafonnée à 20 000 dhs par personne physique majeure.

⑤

Proximité et écoute de la clientèle

à travers le “Centre de Relation Client & Agence Directe” avec la mise en place de lignes dédiées (i) aux bénéficiaires des aides RAMED, (ii) à la clientèle Agence Directe, et (iv) aux clients TPE.

UNE DYNAMIQUE DE CROISSANCE DURABLE ET RESPONSABLE

① Mise en place d'un ensemble de mesures destinées à soutenir

l'économie nationale et contribuer à la préservation de l'emploi

, à travers l'accompagnement des entreprises et des ménages en difficulté et ce, en phase avec les

valeurs de solidarité et de citoyenneté du Groupe

, notamment la mobilisation des réseaux d'agences et de GAB afin d'assurer la distribution des aides servies par l'Etat au bénéfice de centaines de milliers de citoyens au Maroc.

② BANK OF AFRICA, en

tête du classement « Retail & Specialised Banks Emerging Market »

sur les 6 domaines de performance ESG - Environnementale, Sociale et de Gouvernance. La Banque occupe ainsi la

1

ère

place dans le secteur bancaire des marchés émergents sur 95, 2

ème

sur 851 dans la Région et 47

ème

dans le monde (65

ème

en 2019).

① Déploiement au cours du premier semestre 2020 de la

Charte de Responsabilité Sociétale Groupe

au niveau des 15 filiales BOA, sur la base des objectifs, plans d'actions et indicateurs de suivi.

② Lancement du programme

Women in Business

de financement et d'accompagnement de l'entrepreneuriat féminin au Maroc, doté d'une

enveloppe de 20 millions d'euros

, facilitant l'accès au financement et l'assistance technique.

③ Extension et assouplissement des lignes de financement durables “

Cap Valoris

” en partenariat avec la BEI et FMO, et “

Cap Bleu

” avec l'AFD ; outre le financement par BANK OF AFRICA de la première phase de construction du parc éolien de Taza.

④ Contribution de BANK OF AFRICA en partenariat avec la BERD à la

stratégie de l'initiative Climate Action in Financial Institutions

, et à la

nouvelle Stratégie Finance Durable de l'Union Européenne

, et publication d'une

Cartographie Maroc

des besoins de financements prioritaires relatifs aux ODD - une

1

ère

dans le cadre de l'Initiative Positive Impact

de UNEP FI.

⑤ Décoration de la présidente de la Fondation BMCE Bank, Dr. Leïla Mezian-Benjelloun en mars 2020 à Rabat, de l'insigne d'

Officier de la Légion d'Honneur

de la République française.

⑥ Conclusion par la Fondation BMCE Bank de

partenariats avec l'Académie de Paris et l'institut Français au Maroc

afin de (i) renforcer la qualité de l'enseignement dans le réseau Medersat.com, (ii) appuyer la formation des superviseurs, (iii) renforcer la langue française au profit des enseignants des écoles de la Fondation BMCE Bank, et (iv) favoriser l'inscription des personnels à des parcours de formation à distance.

⑦

Partenariat avec l'association Teach For Morocco

, membre de l'ONG internationale « Teach For All », basée à New York, en vertu duquel TFM assurera l'

enseignement préscolaire (moyenne et grande section) dans dix-huit écoles du réseau

.

⑧

Taux de réussite moyen de 97,69%

en amélioration pour les écoles du réseau Medersat.com et ce, malgré les contraintes pédagogiques, techniques et sociales de la pandémie actuelle.

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

A FIN JUIN 2020 PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

-HORS DON-

Donut chart showing the geographical distribution of the Group's Net Profit at the end of June 2020, excluding DON. The chart is divided into three segments: Maroc (48%, dark blue), Afrique (46%, teal), and Europe (6%, orange).

Maroc ● 48%

Afrique ● 46%

Europe ● 6%

ACTIVITÉ CONSOLIDÉE

-MDH-

Category

June 2020

June 2019

% Change

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

373

1170

-68%

PRODUIT NET BANCAIRE

7 040

6 979

+1%

CRÉDITS

195 501

186 646

+5%

DÉPÔTS

204 486

202 817

+1%

Bar chart showing consolidated activity for the first half of 2020 compared to the same period in 2019. The chart includes four categories: RÉSULTAT NET PART DU GROUPE, PRODUIT NET BANCAIRE, CRÉDITS, and DÉPÔTS. For each category, a bar represents June 2020 and a bar represents June 2019. The percentage change is indicated above each bar.

ACTIVITÉ SOCIALE

-MDH-

Category

June 2020

June 2019

% Change

RÉSULTAT NET

476

1 059

-55%

PRODUIT NET BANCAIRE

3 582

3 465

+3%

CRÉDITS

125 875

116 625

+8%

DÉPÔTS

132 757

134 441

-1%

Bar chart showing social activity for the first half of 2020 compared to the same period in 2019. The chart includes two categories: RÉSULTAT NET and PRODUIT NET BANCAIRE. For each category, a bar represents June 2020 and a bar represents June 2019. The percentage change is indicated above each bar.

1.1. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

1.1.1. Normes comptables applicables

Le Groupe a adopté les normes internationales d'information financière IFRS depuis l'arrêté des comptes consolidés au 30 juin 2008, avec un bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2007.

Les comptes consolidés du Groupe sont établis conformément aux normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards – IFRS), telles qu'elles ont été approuvées au sein de l'IASB.

Le groupe n'a pas anticipé l'application des nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés par l'IASB lorsque l'application rétrospective est autorisée.

1.1.2. Principes de consolidation

a. Périmètre de consolidation

Le périmètre de consolidation intègre toutes les entités étrangères et nationales, dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

Le Groupe intègre dans son périmètre de consolidation les entités, quelles que soient leurs activités, dont il détient au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels.

Par ailleurs, il intègre les entités dont les montants consolidés remplissent une des conditions suivantes :

• Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total du bilan de l'entité mère ;

• La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette de l'entité mère ;

• Les produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires de l'entité mère ;

• Seuils « cumulatifs » qui permettent de s'assurer que le total combiné des entités exclues de la consolidation ne dépasse pas 5% de l'agrégat en consolidé.

b. Les méthodes de consolidation

Le niveau d'intégration, (une intégration globale ou une mise en équivalence) varie respectivement selon que le Groupe exerce un contrôle exclusif, conjoint ou une influence notable.

Au 30 juin 2020, aucune filiale du Groupe n'est contrôlée de manière conjointe.

c. Les règles de consolidation

Les Etats financiers consolidés sont établis en utilisant des méthodes comptables uniformes pour des transactions et autres événements semblables dans des circonstances similaires.

Élimination des opérations réciproques

Les soldes réciproques résultant d'opérations réalisées entre sociétés consolidées du Groupe ainsi que les opérations elles-mêmes, y compris les produits, les charges et les dividendes, sont éliminés. Les profits et les pertes réalisés du fait de cessions d'actifs à l'intérieur du Groupe sont éliminés, sauf dans l'hypothèse où l'actif cédé est considéré comme durablement déprécié.

Conversion des comptes en devises étrangères

Les comptes consolidés du Groupe sont établis en dirham. La conversion des comptes des entités dont la monnaie fonctionnelle est différente du dirham est effectuée par application de la méthode du cours de clôture. Selon cette méthode, tous les éléments d'actif et de passif, monétaires ou non monétaires, sont convertis au cours de change en vigueur à la date de clôture de l'exercice. Les produits et les charges sont convertis au cours moyen de la période.

d. Regroupement d'entreprises et évaluation des écarts d'acquisition

Côté d'un regroupement d'entreprises

Le coût d'un regroupement d'entreprises est évalué comme le total des justes valeurs des actifs remis, des passifs encoueurs ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise. Les frais connexes à l'acquisition sont comptabilisés en charges.

Affectation du coût de regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés

Le Groupe affecte, à la date d'acquisition, le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence positive entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est constatée au niveau de l'écart d'acquisition.

Écart d'acquisition

A la date d'acquisition, l'écart d'acquisition est comptabilisé à l'actif. Il est initialement évalué à son coût, c'est-à-dire l'excédent du coût du regroupement d'entreprises sur la part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Le Groupe pratique, à partir de 2012, la méthode du « Goodwill complet » pour les nouvelles acquisitions. Cette méthode consiste à déterminer l'écart d'acquisition sur la base de l'excédent du prix du regroupement d'entreprises et du montant des intérêts minoritaires sur la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Il est à noter que le Groupe n'a pas retraité les regroupements d'entreprises intervenus antérieurement au 01/01/2008, date de la première transition, selon la norme IFRS 3 et ce en application de l'exemption offerte par l'IFRS 1.

Évaluation de l'écart d'acquisition

Après sa comptabilisation initiale, l'écart d'acquisition est évalué à son coût diminué du cumul des pertes de valeur.

Conformément aux dispositions de la norme IAS 36, des tests de dépréciation doivent être réalisés lorsqu'apparaît un risque de dépréciation durable, et en tout état de cause une fois par an, pour vérifier que les écarts d'acquisition constatés pour chaque UGT n'ont pas lieu d'être dépréciés.

La valeur recouvrable d'une unité génératrice de trésorerie est définie comme la valeur la plus élevée entre sa juste valeur nette des coûts de vente et sa valeur d'utilité, la juste valeur étant le prix de vente d'une UGT à des conditions normales de marché.

La valeur d'utilité est basée sur une estimation des cash flows actualisés générés par l'activité dans le cadre de son exploitation par la banque :

• Si la valeur recouvrable de la filiale est supérieure à celle comptable, alors il n'y a pas lieu de constater d'impairment ;

• Dans le cas contraire, la différence est constatée en charge d'impairment. Elle sera en priorité allouée à l'écart d'acquisition, puis aux autres actifs sur la base d'un prorata.

La banque a utilisé différentes méthodes pour la valorisation de la valeur d'utilité des UGT, selon les critères de chaque filiale. Ces méthodes se sont basées sur des hypothèses et estimations :

• L'approche par les revenus, communément appelée « Discounted Dividend Model », qui est une méthode classique dans le secteur bancaire. La mise en œuvre de cette méthode repose sur le business plan de la filiale et valorise ainsi cette dernière par le biais de la valeur actuelle des flux de dividendes futurs. Ces flux seront actualisés au coût des fonds propres.

• La méthode des « Discounted Cash flows » est une méthode traditionnelle pour l'évaluation des firmes dans le secteur des services. Elle se base sur l'actualisation des flux de trésorerie disponibles au coût moyen pondéré du capital.

Acquisitions successives

Conformément aux dispositions de la norme IFRS 3 Révisée, le Groupe ne calcule pas un écart d'acquisition complémentaire sur les acquisitions successives après la prise de contrôle initiale.

En particulier, en cas d'augmentation du pourcentage d'intérêt dans une entité déjà consolidée par intégration globale, l'écart entre le coût d'acquisition de la quote-part supplémentaire d'intérêts et la quote-part acquise de l'actif net de l'entité à cette date est enregistré dans les réserves consolidées part du Groupe.

1.1.3. Actifs et passifs financiers

a. Prêts et créances

La catégorie « Prêts et créances » inclut les crédits consentis par le Groupe.

Les prêts et créances sont comptabilisés initialement à leur juste valeur, qui est, en règle générale, le montant net décaissé à l'origine, et comprend les coûts d'origine directement imputables à l'opération ainsi que certaines commissions perçues (commissions de participation et d'engagement, frais de dossier), analysées comme un ajustement du rendement effectif du prêt.

Les prêts et créances sont évalués ultérieurement au coût amorti, et les intérêts, ainsi que les coûts de transaction et commissions inclus dans la valeur initiale des crédits concourent à la formation du résultat de ces opérations sur la durée du crédit calculé selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

b. Titres

Catégories de titres

La norme IFRS 9 remplace les modèles de classification et d'évaluation des actifs financiers prévus par la norme IAS 39 par un modèle comprenant uniquement 3 catégories comptables :

• Coût amorti ;

• Juste valeur par capitaux propres : les variations de juste valeur de l'instrument financier sont impactées dans les « autres éléments du résultat global » (« juste valeur par OCI »);

• Juste valeur par résultat : les variations de juste valeur de l'instrument financier sont impactées dans le résultat net.

La classification d'un actif financier dans chaque catégorie est fonction :

• des modalités de gestion (« business model ») définies par l'entreprise

• et des caractéristiques de ses flux de trésorerie contractuels (critère du « solely payments of principal and interest », ou « SPPI »).

Les modalités de gestion sont relatives à la manière dont la société gère ses actifs financiers afin de générer des flux de trésorerie et de créer de la valeur. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d'actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé.

La norme IFRS 9 distingue trois modèles de gestion :

• La collecte des flux de trésorerie contractuels, soit le modèle de gestion « Collecte » ;

• La collecte des flux contractuels et la vente des actifs, soit le modèle de gestion « Collecte et Vente » ;

• Les autres intentions de gestion, soit le modèle de gestion « Autre / Vente ».

Le second critère (critère « SPPI ») s'analyse au niveau du contrat. Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit fixe ou variable.

Les critères de classement et d'évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l'actif financier, selon qu'il est qualifié:

• d'instruments de dette (i.e. prêts et titres à revenu fixes ou déterminables) ; ou

• d'instruments de capitaux propres (i.e. actions).

Le classement d'un instrument de dette dans l'une des catégories d'actifs financiers est fonction du modèle de gestion qui lui est appliqué par l'entreprise et des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'instrument (critère SPPI). Les instruments de dette qui répondent au critère SPPI et au modèle de gestion « Collecte » sont classés au coût amorti. Si le critère SPPI est vérifié mais le modèle de gestion est la collecte et la vente, l'instrument de dette est classé en juste valeur par capitaux propres (avec recyclage). Si le critère SPPI n'est pas vérifié et si le modèle de gestion est autre, l'instrument de dette est classé en juste valeur par résultat.

Selon la norme IFRS 9, les instruments de capitaux propres détenus (actions) sont :

• toujours évalués à la juste valeur par résultat,

• sauf ceux qui ne sont pas détenus à des fins de transaction pour lesquels la norme permet de faire le choix irrévocable, lors de la comptabilisation initiale de chaque actif financier, de le comptabiliser en juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (juste valeur par OCI), sans possibilité de recyclage par résultat. Les actifs classés dans cette catégorie ne feront pas l'objet de dépréciation. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat.

La norme IFRS 9 prévoit des modèles de classification et d'évaluation des passifs financiers selon 3 catégories comptables :

• passif financier au coût amorti ;

• passif financier à la juste valeur par résultat ;

• passif financier à la juste valeur par résultat sur option.

A la date de comptabilisation initiale, un passif financier peut être désigné, sur option irrévocable, à la juste valeur par résultat:

• dans certaines conditions lorsque le passif contient des dérivés incorporés ; ou

• si cela conduit à une information plus pertinente du fait de l'élimination ou la réduction significative d'une distorsion de traitement comptable (« mismatch ») ; ou

• si le passif est géré avec d'autres instruments financiers qui sont évalués et gérés à la juste valeur conformément à une politique d'investissement ou de gestion des risques et que l'information est communiquée sur cette base aux principaux dirigeants au sens d'IAS 24.

Par ailleurs, pour ces passifs, la norme permet la comptabilisation de la variation de juste valeur attribuable à la variation du risque de crédit propre en autres éléments du résultat global. Toutefois, ce traitement comptable n'est possible que dans la mesure où il ne contribue pas à créer ou aggraver un « mismatch » comptable.

Les dividendes perçus sur les titres à revenu variable sont présentés dans l'agrégat «Rémunérations des instruments de capitaux propres comptabilisés en CP non recyclables» lorsque le droit du Groupe à les recevoir est établi.

Acquisitions et cessions temporaires

Opérations de pension

Les titres faisant l'objet d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur poste d'origine.

L'obligation de restituer les sommes encaissées est inscrite en Dettes au passif du Bilan.

Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. Le droit à restitution des sommes délivrées par le Groupe est inscrit à l'actif du bilan en « prêts et créances ».

Opérations de prêts et emprunts de titres

Les opérations de prêts de titres ne donnent pas lieu à la décomptabilisation des titres prêtés et les opérations d'emprunts de titres donnent lieu à la comptabilisation au bilan des titres empruntés en contrepartie d'une dette au passif.

Date de comptabilisation des opérations sur titres

Les titres en valeur de marché par résultat ou classés en actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance ou en actifs financiers disponibles à la vente sont comptabilisés en date de négociation.

Les opérations de cession temporaire de titres (qu'elles soient comptabilisées en prêts et créances ou en dettes) ainsi que les ventes de titres empruntés sont comptabilisées initialement en date de règlement livraison.

Ces opérations sont maintenues au bilan jusqu'à l'extinction des droits du Groupe à recevoir les flux qui leur sont attachés ou jusqu'à ce que le Groupe ait transféré substantiellement tous les risques et avantages qui leur sont liés.

c. Opérations en devises

Actifs et passifs monétaires libellés en devises

Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l'entité concernée du Groupe au cours de clôture. Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l'exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d'investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

d. Dépréciation et restructuration des actifs financiers

La norme IFRS 9 introduit un nouveau modèle de reconnaissance de dépréciation des actifs financiers basé sur les pertes de crédit attendues.

Le portefeuille est segmenté en trois Buckets en utilisant la notion de dégradation significative depuis l'origine :

• « Bucket 1 » est constitué de l'ensemble des actifs financiers sains qui ne sont pas dégradés significativement depuis l'origine et pour lesquels il sera calculé une perte de crédit attendue à horizon 1 an.

• « Bucket 2 » regroupe les actifs pour lesquels le risque de crédit a augmenté de manière significative depuis l'origine. Une perte de crédit attendue doit alors être calculée sur la durée de vie restante à courir ou maturité résiduelle.

• « Bucket 3 » correspond à l'ensemble des actifs en défaut ou ceux dont la qualité du crédit sera détériorée au point que la recouvrabilité du principal est menacée. Le bucket 3 correspond au périmètre de la provision individuelle sous IAS 39. L'entité comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en bucket 3 ne sont plus respectées, ces instruments sont reclassés en bucket 2 puis en bucket 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit.

La définition du défaut est alignée avec celle du défaut tel que défini dans la circulaire 19G, avec une présomption réfutable que l'entrée en défaut se fait au plus tard au-delà de 90 jours d'impayés.

La définition du défaut est utilisée de manière homogène pour l'évaluation de l'augmentation du risque de crédit et la mesure des pertes de crédit attendues.

Le suivi de la dégradation du risque s'appuie sur les dispositifs de suivi des risques internes qui inclue notamment les dispositifs de suivi des créances sensibles et les impayés.

L'augmentation significative du risque de crédit peut s'apprécier sur une base individuelle ou sur une base collective (en regroupant les instruments financiers en fonction de caractéristiques de risque de crédit communes) en tenant compte de toutes les informations raisonnables et justifiables et en comparant le risque de défaillance sur l'instrument financier à la date de clôture avec le risque de défaillance sur l'instrument financier à la date de la comptabilisation initiale.

L'évaluation de l'augmentation significative du risque de crédit est faite au niveau de chaque instrument en s'appuyant sur des indicateurs et des seuils qui varient selon la nature de l'exposition et le type de contrepartie.

Un actif financier est également considéré comme ayant subi une dégradation significative du risque de crédit lorsque l'un ou plusieurs des critères ci-après sont remplis :

• Actif financier sous surveillance (« Watchlist »)

• Restructuration pour difficultés de paiement sans pour autant être en défaut

• Existence d'impayés,

• Changements significatifs défavorables des conditions économiques, commerciales ou financières dans lesquelles opère l'emprunteur,

• Risques identifiés de difficultés financières, etc.

Afin de supprimer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d'un instrument financier pris isolément, la norme autorise l'appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d'instruments financiers.

La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que :

• le type d'instrument ;

• la note de risque de crédit ;

• le type de garantie ;

• la date de comptabilisation initiale ;

• la durée à courir jusqu'à l'échéance ;

• le secteur d'activité ;

• l'emplacement géographique de l'emprunteur ;

• la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ;

• le circuit de distribution, l'objet du financement, ...

Les pertes attendues sont définies comme étant une estimation des pertes de crédit pondérées par la probabilité d'occurrence de ces pertes au cours de la durée de vie attendue des instruments financiers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour chaque exposition.

Le calcul des dépréciations s'appuie sur trois paramètres principaux :

• Probabilités de défaut (PD) :

La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu'un emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers pendant les 12 prochains mois ou sur la maturité résiduelle du contrat (PD à maturité). La PD est la probabilité que les emprunteurs fassent défaut à un horizon donné t. La PD utilisée pour l'estimation des pertes attendues en vertu des principes de la norme IFRS9 est calculée pour chaque classe homogène de risque.

Pour les actifs financiers qui sont dans le « Bucket 1 » (i.e. sains non sensibles), une PD à 12 mois est calculée soit la probabilité de défaut pouvant survenir dans les 12 mois suivant la date d'arrêté.

Pour les actifs financiers du « Bucket 2 » (i.e. sains sensibles), une PD à maturité est calculée et, par définition, les actifs financiers du « Bucket 3 » (i.e. défauts) ont une PD de 1.

Afin de calculer la PD à un an pour un dossier donné, le Groupe a réparti les dossiers des portefeuilles en classes homogènes de risque qui sont segmentés sur la base de notes externes ou sur la base de classes d'impayés.

La PD à maturité est calculée en appliquant des matrices de transition à la PD à un an, telle que cette PD résulte des systèmes de notation externes ou des classes d'impayés. Les matrices de transition sont déterminées en modélisant comment le défaut se développe entre la date de comptabilisation initiale et la maturité des contrats, et ce pour chaque portefeuille. Les matrices de transition sont élaborées sur la base des observations statistiques.

• Pertes en cas de défaut (LGD)

La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue au titre de l'exposition qui serait en défaut. La perte en cas de défaut s'exprime en pourcentage de l'EAD et se calcule à partir des taux de récupérations globales (TRG). L'évaluation des TRG se fait par classe homogène de risque et par garantie, en se basant sur l'historique de récupération.

Pour les gros dossiers en difficultés, lorsque la modélisation sur base statistique n'est pas possible (nombre d'observations réduits, caractéristiques particulières etc...), les flux de trésorerie futurs de recouvrement du Groupe et la LGD correspond à la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts) estimés.

• Exposition en cas de défaut (EAD : Exposition au défaut)

Elle est basée sur le montant auquel le Groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle. Elle est basée sur le montant auquel le Groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle.

Pour définir ces paramètres, le groupe s'appuie sur les concepts et les dispositifs existants. Les pertes de crédit attendues des instruments financiers sont évaluées comme le produit de ces trois paramètres.

Les paramètres IFRS 9 doivent tenir compte de la conjoncture économique anticipée sur l'horizon de projection (forward-looking).

L'ajustement des paramètres à la conjoncture économique a été effectué sur la base des études macro-économiques fournies par les experts sectoriels internes. Ces études ont permis d'impacter à dires d'experts les PD (à la hausse ou à la baisse en fonction des perspectives) sur un horizon de trois ans. La prise en compte d'autres indicateurs macro-économiques est en cours de mise en œuvre.

La définition de ces scénarios suit la même organisation et gouvernance que celle définie pour le processus budgétaire, avec une revue annuelle sur la base de propositions de la recherche économique et une validation par le Comité de Direction Générale.

Pour les titres (qui sont en grande majorité des titres souverains), le calcul de la dépréciation est déterminé selon les principes suivants :

• Lors de l'acquisition des titres : l'ensemble des titres sont considérés comme faisant partie du Bucket 1 quel que soit le rating de l'émetteur,

• Lors des évaluations ultérieures :

- En cas de dégradation de la note de l'émetteur, le titre passe au bucket 2

- Sur la base des pertes de crédit avérées à maturité si la contrepartie est en défaut – Bucket 3.

Renégociations de prêts dans les comptes des prêteurs (« forbearance »)

La Banque respecte les exigences des normes IFRS en matière de traitement des « forbearance » et notamment pour les crédits restructurés. Les flux futurs sont actualisés au Taux d'Intérêt Effectif d'origine et la différence entre ce montant et la valeur comptable est enregistrée immédiatement en coût du risque. Cette décote est réintégrée sur la durée de vie du crédit dans la marge d'intérêt.

Restructuration des actifs classés dans la catégorie « Prêts et créances »

Une restructuration pour cause de difficultés financières de l'emprunteur d'un actif classé dans la catégorie « Prêts et créances » se définit comme une modification des termes et conditions de la transaction initiale que le Groupe n'envisage que pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, et telle qu'il en résulte une moindre obligation du client, mesurée en valeur actuelle, à l'égard du Groupe par rapport aux termes et conditions de la transaction avant restructuration.

Au moment de la restructuration, l'actif restructuré fait l'objet d'une décote pour amener sa valeur comptable au montant actualisé au taux d'intérêt effectif d'origine de l'actif des nouveaux flux futurs attendus.

La modification à la baisse de valeur de l'actif est enregistrée dans le compte de résultat, dans la rubrique « Coût du risque ».

Pour chaque dossier, la décote à la date de renégociation a été recalculée sur la base des échéanciers d'origine et des conditions de renégociation.

La décote est calculée comme la différence entre :

• La somme, à la date, de renégociation des flux contractuels initiaux actualisés au taux d'intérêt effectif.

• La somme, à la date, de renégociation des flux contractuels renégociés actualisés au taux d'intérêt effectif. La décote nette d'amortissement est comptabilisée en diminution de l'encours du crédit en contrepartie du résultat, les amortissements seront ensuite comptabilisés en PNB.

e. Dettes émises représentées par un titre

Les instruments financiers émis par le Groupe sont qualifiés d'instruments de dettes s'il existe une obligation contractuelle pour la société du Groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres. Il en est de même dans les cas où le Groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Il s'agit pour le Groupe des certificats de dépôts émis par les banques du Groupe notamment BANK OF AFRICA SA, BOA Group ainsi que les bons de sociétés de financement émis par MAGHREBAIL et SALAFIN.

f. Actions propres

Le terme « actions propres » désigne les actions de la société mère BANK OF AFRICA SA et de ses filiales consolidées par intégration globale.

Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés quel que soit l'objectif de leur détention et les résultats afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

Au 30 juin 2020, le groupe ne détient pas d'actions propres.

g. Instruments dérivés

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur prix de transaction. En date d'arrêté, ils sont réévalués à leur valeur de marché.

Ces dérivés sont comptabilisés au bilan dans le poste « Actifs et passifs financiers à la valeur de marché par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur de marché est positive, en passifs financiers lorsqu'elle est négative.

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la valeur de marché par résultat ».

h. Évaluation de la « juste valeur » Risque de crédit propre « DVA » / Risque de contrepartie « CVA ».

La valeur des produits dérivés n'étant pas significative à ce jour, la banque continuerait à surveiller le seuil de signification de cette rubrique pour prendre en compte les ajustements de la juste valeur liés au calcul du Risque de crédit propre « DVA » / Risque de contrepartie « CVA ».

i. Détermination de la juste valeur des instruments financiers

La juste valeur est le montant pour lequel un actif pourrait être échangé ou un passif éteint, entre parties bien informées, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale.

Sont évalués à la juste valeur les actifs financiers des catégories « actifs financiers à la juste valeur par résultat » et « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres »

La juste valeur retenue dans un premier temps correspond au prix coté lorsque l'instrument financier est coté sur un marché actif.

En l'absence d'un marché actif, la juste valeur est déterminée à l'aide des techniques d'évaluation (modèles internes d'évaluation présentés dans la note 4.15 sur la juste valeur).

Celles-ci, intègrent, en fonction de l'instrument financier, l'utilisation de données issues de transactions récentes effectuées dans des conditions de concurrence normale, de juste valeur d'instruments substantiellement similaires, de modèles d'actualisation des flux ou de valeur comptables réévaluées.

Le caractère actif d'un marché s'apprécie par la disponibilité régulière des cours des instruments financiers et l'existence de transactions réelles intervenant dans des conditions de concurrence normale.

L'appréciation du caractère inactif d'un marché s'appuie sur des indicateurs tels que la baisse significative du volume des transactions et du niveau d'activité sur le marché, de la forte dispersion des prix disponibles entre les différents intervenants de marché ou l'ancienneté des prix provenant de transactions observées.

j. Revenus et charges relatifs aux actifs et passifs financiers

La méthode du taux d'intérêt effectif est utilisée pour la comptabilisation des revenus et charges relatifs aux instruments financiers évalués au coût amorti.

Le taux d'intérêt effectif est le taux d'actualisation qui assure l'identité entre la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs sur la durée de vie de l'instrument financier, ou selon le cas sur une durée de vie plus courte, et le montant inscrit au bilan. Le calcul de ce taux tient compte des commissions reçues ou payées et faisant par nature partie intégrante du taux effectif du contrat, des coûts de transaction et des primes et décotes.

k. Coût du risque

La rubrique Coût du risque comprend les dotations nettes des reprises aux dépréciations et provisions pour risque de crédit, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties ainsi que des dotations et reprises de provisions pour autres risques notamment les risques opérationnels.

l. Compensation des actifs et passifs financiers

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan si et seulement si le Groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s'il a l'intention soit de régler le montant net soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

1.1.4. Immobilisations

a. Immobilisations Corporelles:

Le Groupe a opté pour la méthode du coût pour l'évaluation des immobilisations.

Il est à signaler, qu'en application de l'option accordée par IFRS 1, le Groupe a choisi d'évaluer certaines immobilisations corporelles à la date de transition à leur juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date.

Le coût d'entrée des immobilisations intègre les frais d'emprunt supportés à l'occasion en respect de la norme IAS 23.

Dès qu'elles sont aptes à être utilisées, les immobilisations corporelles sont amorties sur leur durée d'utilité.

Compte tenu de la nature des immobilisations du Groupe, le Groupe n'a retenu aucune valeur résiduelle sauf pour le matériel de transport détenu par la filiale LOCASOM.

En effet, les autres actifs du Groupe ne font pas l'objet d'un marché suffisamment actif ou d'une politique de renouvellement sur une durée pratique nettement inférieure à la durée d'utilisation possible pour qu'une valeur résiduelle puisse être retenue.

Cette valeur résiduelle vient en déduction de la base amortissable.

Compte tenu de l'activité du Groupe, l'approche par composants a été appliquée essentiellement pour les immeubles. L'option retenue par le Groupe est la reconstitution du coût historique amorti par composants en appliquant une matrice de décomposition en fonction des caractéristiques propres aux constructions du Groupe.

Matrice de décomposition retenue par le Groupe

Immeubles

Sièges

Immeubles

autres que sièges

Durée

QP

Durée

QP

Structure, gros oeuvres

80

55%

80

65%

Facade

30

15%

Installations générales

techniques

20

20%

20

15%

Agencements

10

10%

10

20%

Pertes de valeur

Le Groupe a jugé que la notion de perte de valeur ne sera applicable qu'aux constructions et qu'en conséquence le prix de marché (valeur d'expertise) comme indicateur de dépréciation.

b. Immeubles de placement

La norme IAS 40 définit un immeuble de placement comme étant un bien immobilier détenu pour retirer des loyers et/ou valoriser le capital. Un immeuble de placement génère donc des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs de l'entreprise contrairement aux biens immobiliers dont l'objet principal est la production ou la fourniture de biens ou de services.

Le Groupe qualifie en immeuble de placement, toute immobilisation classée socialement en hors exploitation.

Le Groupe a opté pour la méthode du coût pour la valorisation de ses immeubles de placement. Le traitement en matière de valorisation est identique à celui retenu pour la valorisation des immeubles d'exploitation.

Conformément aux exigences du paragraphe 79.e) de la norme IAS40, le groupe procède à la valorisation de ses immeubles de placement dont le coût d'acquisition est jugé substantiellement significatif à l'occasion de chaque arrêté annuel par le biais de cabinets externes (4.15 sur la juste valeur).

c. Immobilisations incorporelles

L'évaluation initiale d'une immobilisation incorporelle se fait au coût qui est égal au montant de trésorerie ou d'équivalent de trésorerie payé ou à la juste valeur de toute autre contrepartie donnée pour acquérir un actif au moment de son acquisition ou de sa construction.

L'évaluation postérieure se fait au coût amorti, l'immobilisation est alors comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur.

Le mode d'amortissement retenu traduit le rythme de consommation des avantages économiques futurs.

Les pertes de valeurs sont constatées dès lors que des indices de perte de valeur (internes ou externes) sont présents. Les indices de perte de valeur sont appréciés à chaque clôture.

Compte tenu de la nature des immobilisations incorporelles détenues, le groupe considère que la notion de valeur résiduelle n'est pas pertinente pour les immobilisations incorporelles. En conséquence aucune valeur résiduelle n'est retenue.

1.1.5. Contrats de location

Les différentes sociétés du Groupe peuvent être le preneur ou le bailleur de contrats de location.

Les contrats de location consentis par le Groupe sont analysés en contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

a. La société du Groupe est le bailleur du contrat de location

Contrats de location-financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur l'essentiel des risques et avantages de l'actif. Il s'analyse comme un financement accordé au preneur pour l'achat d'un bien.

La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.

Le revenu net de l'opération pour le bailleur ou le locuteur correspond au montant d'intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu'il s'agisse de dépréciations individuelles ou de dépréciations de portefeuille, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

Contrats de location simple

Est un contrat de location simple, un contrat par lequel l'essentiel des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transféré au preneur.

Le bien est comptabilisé à l'actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location. L'amortissement du bien s'effectue hors valeur résiduelle tandis que les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

b. La société du Groupe est le preneur du contrat de location

Les contrats de location conclus par le Groupe sont analysés en contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

Contrats de location financement

Un contrat de location-financement est considéré comme un bien acquis par le preneur et financé par emprunt. L'actif loué est comptabilisé pour sa valeur de marché à l'actif du bilan du preneur ou si celle-ci est inférieure, pour la valeur actualisée des paiements minimaux au titre du contrat de location déterminée au taux d'intérêt implicite du contrat.

En contrepartie, une dette financière d'un montant égal à la valeur de marché de l'immobilisation ou à la valeur actualisée des paiements minimaux est constatée au passif du preneur. Le bien est amorti selon la même méthode que celle applicable aux immobilisations détenues pour compte propre, après avoir déduit de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle. La durée d'utilisation retenue est la durée de vie utile de l'actif. La dette financière est comptabilisée au coût amorti.

Contrats de location simple

La norme IFRS 16 :

La norme IFRS 16 « Contrat de Location » remplace la norme IAS 17 à compter du 1

er

janvier 2019. Elle modifie la comptabilisation des contrats de location.

Pour tout contrat de location, le preneur devra reconnaître à son bilan un actif représentatif du droit d'utilisation du bien loué et une dette représentative de l'obligation de paiement des loyers. Dans le compte de résultat, la charge d'amortissement de l'actif sera présentée ainsi que la charge d'intérêt sur la dette. Ce traitement, actuellement appliqué aux contrats de location-financement, sera ainsi étendu aux contrats de location simple.

• Options retenues :

Le Groupe a choisi comme méthode de transition l'approche rétrospective modifiée pour laquelle la dette locative correspond au montant actualisé des loyers restant à la date de première application (01/01/2019) avec un droit d'utilisation reconnu à l'actif d'un montant équivalent à cette même date. En conséquence, le Groupe n'enregistre pas d'impact capitaux propres au titre de la première application d'IFRS 16.

Pour identifier les contrats de location qui entrent dans le périmètre de la norme, voici les critères retenus :

graph TD
A[Le client contrôle l'utilisation de l'actif ?] --> B[Oui]
A --> C[Non]
B --> D[Le client a-t-il le droit de danger l'utilisation de l'actif?]
D --> E[Oui]
D --> F[Non]
E --> G[Le contrat est-il un contrat de location]
F --> G
G --> H[Le contrat ne constitue pas de contrat de location]

Diagramme de décision pour identifier les contrats de location qui entrent dans le périmètre de la norme IFRS 16.

Le Groupe a utilisé les deux mesures de simplification proposées par la norme IFRS 16 portant sur les contrats à court terme (durée de 12 mois ou moins) et sur les contrats à actifs sous-jacents de faible valeur, dont la valeur est inférieure ou égale au seuil proposé par l'IASB, à savoir 5000 USD.

• La durée retenue :

La durée pendant laquelle le Groupe a généralement utilisé des types particuliers de biens (loués ou détenus en propre) auparavant et les raisons économiques sous-jacentes ont été utilisées pour déterminer si le groupe a la certitude raisonnable d'exercer une option ou de ne pas l'exercer.

Ainsi, les durées appliquées dépendent des types de biens :

Pour les baux commerciaux, une durée de 9 ans en moyenne a été retenue ;

Pour les baux à usage d'habitation, une durée de 3 ans ;

Pour les véhicules en LLD, la durée retenue est celle du contrat.

La durée du contrat de location selon IFRS 16

Diagramme illustrant la composition de la durée du contrat de location selon IFRS 16 :

Durée

(en vert)

Période non réalisable

(en bleu)

Périodes optionnelles de renouvellement

(en bleu)

Périodes optionnelles postérieures à des dates de résiliation

(en gris)

Remarques :

- Période de renouvellement : certain client a choisi l'option de renouvellement.

- Période raisonnablement certain de ne pas exercer l'option de résiliation.

Diagramme illustrant la durée du contrat de location selon IFRS 16.

Le passif lié au contrat de location est égal à la valeur actualisée des paiements de loyers et des paiements estimés à la fin du contrat (pénalités de résiliation le cas échéant et la garantie de la valeur résiduelle si applicable).

Le taux utilisé pour l'actualisation de ces paiements est le taux d'endettement marginal qui correspond au taux de refinancement sur le marché financier sur des durées équivalentes à celles des dettes locatives.

1.1.6. Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées

Un actif est classé comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une transaction de vente que par l'utilisation continue.

Le Groupe ne dispose pas au 30 juin 2020 d'actifs détenus en vue de la vente ou des activités abandonnées.

1.1.7. Avantages au personnel

Classification des avantages au personnel

a. Avantages à court terme

Avantages dus les 12 mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants. Ils sont à comptabiliser en charges de l'année.

b. Postérieurs à l'emploi à cotisations définies

L'employeur paye un montant fixe de cotisations à un fonds externe et n'a aucune autre obligation. Les prestations reçues sont déterminées par le cumul des cotisations versées augmentées des éventuels intérêts, ils sont comptabilisés en charges de l'année.

c. Postérieurs à l'emploi à prestations définies

Avantages désignant les avantages postérieurs à l'emploi autres que ceux des régimes à cotisations définies. L'employeur s'engage à verser après le départ des salariés un certain montant d'avantages, quelle que soit la couverture de l'engagement. On comptabilise les provisions constituées.

Pour le Groupe, l'indemnité de fin de carrière rentre dans la catégorie des avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies : il s'agit d'une prime octroyée lors du départ en retraite et qui dépend de l'ancienneté.

d. Avantages à long terme

Avantages qui ne sont pas dûs intégralement dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants. Les provisions sont comptabilisées si l'avantage dépend de l'ancienneté.

Pour le Groupe, la médaille du travail rentre dans la catégorie des avantages à long terme : il s'agit d'indemnités versées aux salariés lorsqu'ils atteignent 6 niveaux d'anciennetés compris entre 15 et 40 ans.

e. Indemnités de fin de contrat de travail

Indemnités de rupture de contrat de travail versées en cas de licenciement ou de plan de départ volontaire. L'entreprise peut constituer des provisions si elle est manifestement engagée à mettre fin au contrat de travail des salariés.

Principes d'évaluation et de comptabilisation des avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies et des autres avantages à long terme

a. Méthode d'évaluation

L'évaluation de l'engagement est réalisée en suivant la méthode des unités de crédit projetées « projected unit credit » préconisée par la norme IAS 19. Le calcul se fait individu par individu. L'engagement de la société est constitué de la somme des engagements individuels.

Selon cette méthode, la valeur actuarielle des prestations futures est déterminée en calculant le montant des prestations dues à la date du départ à la retraite en tenant compte d'une projection des salaires et de l'ancienneté à cette date, en prenant en compte les facteurs d'actualisation et de la probabilité de présence et de survie jusqu'à la date de départ à la retraite.

L'engagement représente la valeur actuarielle des prestations futures qui est considérée comme relative aux services passés dans l'entreprise avant la date d'évaluation. Cet engagement est déterminé en appliquant à la valeur actuarielle des prestations futures le ratio de l'ancienneté à la date d'évaluation sur l'ancienneté à la date du départ à la retraite.

Le coût annuel du régime attribuable au coût d'une année de service additionnelle pour chacun des participants est déterminé par le rapport de la valeur actuarielle des prestations futures sur l'ancienneté projetée au moment du départ à la retraite.

b. Principes de comptabilisation

Une provision est comptabilisée au passif du bilan en provision pour couvrir l'intégralité des engagements.

Les différences liées aux changements d'hypothèses de calcul (départs anticipés, taux d'actualisation...) ou constatées entre les hypothèses actuarielles et la réalité (rendement des actifs de couverture...) constituent des écarts actuariels (gains ou pertes).

En application de l'amendement de la norme IAS 19R, ces écarts actuariels ne sont plus amortis et sont comptabilisés directement dans les gains et pertes latents.

Le coût des services passés est étalé sur la durée résiduelle d'acquisition des droits.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies comprend :

• les droits supplémentaires acquis par chaque salarié (coût des services rendus) ;

• le coût financier correspondant à l'effet de la désactualisation ;

• le produit attendu des placements dans les fonds de couverture (rendement brut) ;

• l'effet des réductions et liquidations de régimes

1.1.8. Paiement à base d'actions

Le Groupe offre à ses salariés la possibilité de participer à des augmentations de capital dans le cadre de plans d'attribution d'actions.

Des actions nouvelles sont alors proposées avec une décote liée à une période d'inaccessibilité des actions souscrites.

La charge afférente aux plans attribués est étalée sur la période d'acquisition des droits, dans la mesure où l'obtention de l'avantage est soumise à une condition de présence.

Cette charge, inscrite dans les frais de personnel, dont la contrepartie figure en capitaux propres, est calculée sur la base de la valeur globale du plan, déterminée à la date d'attribution par le Conseil d'Administration.

En l'absence de marché pour ces instruments, des modèles financiers de valorisation prenant en compte le cas échéant les conditions de performance relative de l'action du Groupe sont utilisés. La charge totale du plan est déterminée en multipliant la valeur unitaire de l'option ou de l'action gratuite attribuée par le nombre estimé d'options ou d'actions gratuites acquises en fin de période d'acquisition des droits compte tenu des conditions de présence des bénéficiaires.

1.1.9. Provisions de passif

Les provisions enregistrées au passif du bilan du Groupe, autres que celles relatives aux instruments financiers, aux engagements sociaux, concernent principalement les provisions pour restructuration, pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux.

Une provision est constituée lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d'un événement passé et lorsque le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.

Une provision pour risques et charges est un passif dont l'échéance ou le montant sont incertains.

3 critères sont prévus par la norme pour la constitution de la provision pour risques et charges :

• obligation actuelle envers un tiers.

• Probabilité de sortie de ressources pour éteindre l'obligation.

• fiabilité de l'évaluation de cette sortie de ressource.

1.1.10. Impôt exigible et différé :

L'impôt exigible est calculé sur la base des règles et taux appliqués dans les pays d'implantation du Groupe.

"L'impôt différé est comptabilisé lorsqu'existent des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales".

Un impôt différé passif correspond à un impôt différé à payer. Il est reconnu pour toutes les différences temporelles taxables à l'exception des différences temporelles favorables générées par la comptabilisation initiale d'un écart d'acquisition ou la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et qui au moment de la transaction, n'affecte ni le bénéfice comptable ni le bénéfice imposable.

Un impôt différé actif correspond à un impôt à récupérer dans le futur. Il est constaté pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables dans la mesure où il est probable que l'entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Le Groupe a opté pour l'appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'impôt différé.

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement est appréhendée par les business plans des sociétés concernées.

L'interprétation IFRIC 23 :

Cette interprétation vient compléter la norme IAS 12 « Impôts sur le résultat » qui contient des dispositions relatives à la reconnaissance et à l'évaluation des passifs ou actifs d'impôts, courants ou différés.

Cette interprétation traite des risques fiscaux portant sur l'impôt sur le résultat. L'interprétation s'applique à la détermination des éléments liés à l'impôt sur le résultat, lorsqu'il y a une incertitude sur les traitements retenus par une entité en la matière, au regard des dispositions fiscales applicables. Le risque fiscal provient, par nature, de l'incertitude liée à une position fiscale retenue par l'entité et qui pourrait être remise en cause par l'administration fiscale.

Deux options de transition sont possibles pour appliquer l'interprétation, de manière :

• Totalement rétrospective sous réserve que la société dispose de l'information nécessaire sans tenir compte des circonstances survenues au fil du temps ; ou

• Partiellement rétrospective, en comptabilisant l'impact cumulé dans les capitaux propres d'ouverture de l'exercice au cours duquel l'interprétation est appliquée pour la première fois. Dans ce cas, l'information comparative du premier exercice d'application n'est pas retraitée.

Le Groupe a choisi la méthode de transition partiellement rétrospective pour cette interprétation en comptabilisant l'impact cumulé dans les capitaux propres d'ouverture au 1

er

janvier 2019.

1.1.11. Tableau des flux de trésorerie

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générées par l'activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du Groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et titres de créances négociables.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations d'investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou coentreprises consolidées ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d'immeubles, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors titres de créances négociables).

1.1.12. Utilisation d'estimations dans la préparation des états financiers

La préparation des états financiers du Groupe exige des responsables des métiers et des fonctions, la formulation d'hypothèses et la réalisation d'estimations qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat comme dans l'évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes annexes qui leur sont relatives.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l'exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d'élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires.

Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recours à des estimations peuvent à l'évidence s'avérer sensiblement différents de celles-ci notamment en fonction de conditions de marché différentes et avoir un effet significatif sur les états financiers.

Les estimations ayant un effet significatif sur les comptes concernent principalement :

• Les dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit inhérents aux activités d'intermédiation bancaire ;

Par ailleurs, d'autres estimations sont effectuées par le management et concernent essentiellement :

• Les tests de dépréciation effectués sur les écarts d'acquisition ;

• Les provisions pour les avantages au personnel ;

• La détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

Note sur les comptes consolidés

L'élaboration des comptes consolidés à fin juin 2020 a été réalisée dans un contexte mondial et national marqué par la propagation de la pandémie COVID 19. Cet événement a eu deux impacts directs sur les résultats du premier semestre :

Traitement comptable du don COVID 19

Le Groupe BANK OF AFRICA s'est inscrit dans l'élan de solidarité nationale en contribuant à hauteur de 1 Milliard de Dirhams au Fonds Spécial pour la gestion de la pandémie COVID19.

Les résultats semestriels du Groupe BANK OF AFRICA intègrent ce montant dans les charges générales d'exploitation.

Crise sanitaire et impact IFRS 9

Le Groupe BANK OF AFRICA applique les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS) à ses comptes consolidés.

BANK OF AFRICA

ÉTATS FINANCIERS

CONSOLIDÉS EN NORMES IFRS

AU 30 JUIN 2020

La norme IFRS 9 a introduit un nouveau modèle de reconnaissance de dépréciation des actifs financiers basé sur les pertes de crédit attendues. Elle a introduit une classification avec 3 phases (buckets 1, 2 et 3) reposant notamment sur une définition du défaut (bucket 3) et un concept de dégradation significative du risque de crédit (déclenchement du passage du bucket 1 au bucket 2).

La définition du défaut est alignée avec celle du défaut tel que défini dans la circulaire 19G, avec une présomption réfutable que l'entrée en défaut se fait au plus tard au-delà de 90 jours d'impryons.

La définition du défaut est utilisée de manière homogène pour l'évaluation de l'augmentation du risque de crédit et la mesure des pertes de crédit attendues.

Le suivi de la dégradation du risque s'appuie sur les dispositifs de suivi des risques internes qui inclue notamment les dispositifs de suivi des créances sensibles et les impayés.

L'augmentation significative du risque de crédit peut s'apprécier sur une base individuelle ou sur une base collective (en regroupant les instruments financiers en fonction de caractéristiques de risque de crédit communes) en tenant compte de toutes les informations raisonnables et justifiables et en comparant le risque de défaillance sur l'instrument financier à la date de clôture avec le risque de défaillance sur l'instrument financier à la date de la comptabilisation initiale.

L'évaluation de l'augmentation significative du risque de crédit est faite au niveau de chaque instrument en s'appuyant sur des indicateurs et des seuils qui varient selon la nature de l'exposition et le type de contrepartie.

Un actif financier est également considéré comme ayant subi une dégradation significative du risque de crédit lorsque l'un ou plusieurs des critères ci-après sont remplis :

• Actif financier sous surveillance (« Watchlist »)

• Restructuration pour difficultés de paiement sans pour autant être en défaut

• Existence d'impayés,

• Changements significatifs défavorables des conditions économiques, commerciales ou financières dans lesquelles opère l'emprunteur,

• Risques identifiés de difficultés financières, etc.

Cette norme instaure un modèle de dépréciation qui exige de comptabiliser les pertes de crédit attendues (« Expected Credit Losses » ou « ECL ») sur les crédits et les instruments de dettes évalués au coût amorti et sur la juste valeur par capitaux propres recyclables, sur les engagements de prêts et sur les contrats de garantie financière qui ne sont pas comptabilisés à la juste valeur, ainsi que sur les créances résultant de contrats de location et créances commerciales. Cette approche vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues.

Les pertes attendues sur les différents portefeuilles sont calculées en s'appuyant sur les trois principaux paramètres de risque modélisés à partir des données historiques disponibles par segment de portefeuille : la probabilité de défaut 'PD' à un an et à maturité, la perte en cas de défaut 'LGD' et le montant de l'exposition en cas de défaut 'EAD'. Des méthodes basées sur les pertes historiques sont retenues pour des portefeuilles appropriés.

Cette norme a par ailleurs été conçue pour être prospective (forward looking) et anticiper des évènements futurs de défaut à la date de chaque arrêté. Des scénarios de forward looking sont ainsi intégrés dans les modèles de calcul des ECL.

Dans le contexte particulier de l'arrêté du 30 Juin 2020, BANK OF AFRICA BMCE GROUP a procédé à des ajustements, afin d'anticiper, estimer et piloter les impacts de la crise sanitaire actuelle.

Afin de faire évoluer le modèle IFRS 9 au vu des effets actuels sur l'économie marocaine, une révision des données prospectives et scénarios de « forward looking » a été effectuée en prenant en compte leurs effets sur les probabilités de défaut (PD). Cette révision s'est basée sur l'évaluation des Ratings des secteurs économiques.

L'estimation de l'impact tient compte des éléments d'information disponibles à fin juin 2020. Elle sera actualisée en fonction de l'évolution de l'environnement économique et des informations additionnelles qui seraient disponibles pour les prochains arrêtés.

Editeur

Grant Thornton

L'instinct de la croissance

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca

Maroc

KPMG

11, Avenue Bir Kacem

Sousse

Tunisie

GROUPE BANK OF AFRICA BMCE GROUP

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION INTERMÉDIAIRE DES COMPTES CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2020

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de BANK OF AFRICA BMCE GROUP et ses filiales (Groupe BANK OF AFRICA BMCE GROUP) comprenant l'état de la situation financière consolidé, le compte de résultat consolidé, l'état du résultat global consolidé, le tableau des flux de trésorerie consolidé, l'état de variation des capitaux propres consolidé et une sélection de notes explicatives au terme du semestre courrant à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2020. Cette situation intermédiaire fait l'objet d'un montant de capitaux propres consolidés totalisant 6 944 270 729,77, dont un bénéfice net consolidé de 6 944 087 075. Cette situation intermédiaire a été arrêtée par le Conseil d'Administration le 25 septembre 2020 dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l'épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession en Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance raisonnable que la situation intermédiaire des états financiers consolidés ne comporte pas d'ornement significatif. Un examen limité consiste essentiellement en l'entretien avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

BANK OF AFRICA BMCE GROUP dispose d'un stock d'actifs immobiliers hors exploitation, acquis par voie de dotations, pour un montant total de 4,7 milliards de dirhams au 30 Juin 2020. Compte tenu des risques inhérents à ces actifs immobiliers, et notamment des incertitudes liées à leurs valeurs de réalisation et à leurs délais d'écoulement, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur la valeur de ces actifs au 30 Juin 2020.

Sur la base de notre examen limité, et sous réserve de l'incidence de la situation décrite ci-dessus, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe BANK OF AFRICA BMCE GROUP établis au 30 juin 2020, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note connexe relative aux effets de la pandémie de Covid-19 sur la situation intermédiaire au 30 juin 2020.

Casablanca, le 25 septembre 2020

Les commissaires aux comptes

KPMG

Fouad LAMHADI

Associé

BILAN

ACTIF IFRS

En milliers de DH

30/06/2020

31/12/2019

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

13 305 162

14 450 591

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

- Actifs financiers détenus à des fins de transactions

39 040 740

29 913 430

- Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

2 047 007

704 205

Instrument dérivés de couverture

-

-

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

-

-

- Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

1 315 266

1 667 868

- Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

4 515 657

4 446 599

Titres au coût amorti

36 908 445

3 004 275 0

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

20 376 352

22 403 759

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

195 501 339

186 648 591

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en tout

-

-

Placements des actifs hors d'assurance

-

-

Actif d'impôt exigible

644 349

920 499

Actif d'impôt différé

2 267 502

1769 583

Comptes de régularisation et autres actifs

8 782 413

6 651 295

Actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Participations dans les entreprises mises en équivalence

955 635

930 990

Immobilisations de placement

3 658 532

3 800 224

Immobilisations corporelles

9 271 952

9 222 503

Immobilisations incorporelles

1 222 100

1 079 156

Ecart d'acquisition

1 032 114

1 032 114

TOTAL ACTIF IFRS

542 254 728

515 749 207

PASSIF IFRS

En milliers de DH

30/06/2020

31/12/2019

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

- Passifs financiers détenus à des fins de transactions

-

-

- Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

-

-

Instruments dérivés de couverture

-

-

Titres de créance émis

13 605 957

16 346 353

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

64 658 254

45 071 844

Dettes envers la clientèle

204 486 513

202 866 557

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en tout

-

-

Passif d'impôt courant

950 250

1 306 103

Passif d'impôt différé

1 205 803

1 170 957

Comptes de régularisation et autres passifs

19 535 869

10 379 406

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Passifs relatifs aux contrats des actifs d'assurance

-

-

Provisions pour risques et charges

1 229 032

1 172 574

Subvention - fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

9 499 443

9 550 170

TOTAL DETTES

315 196 731

298 953 104

Capitaux propres

-

-

Capital et réserves liées

18 860 215

18 473 069

Réserves consolidées

-

-

- Part du groupe

1 000 709

1 424 765

- Part des minorités

4 325 015

4 140 154

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-

-

- Part du groupe

609 869

616 563

- Part des minorités

570 174

504 555

Bénéfice et les redevances

-

-

- Part du groupe

373 024

1 021 510

- Part des minorités

484 951

854 507

TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

27 072 997

27 796 103

TOTAL PASSIF IFRS

342 254 728

315 749 207

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

COMPTE DE RÉSULTAT IFRS

En milliers de DH

30/06/2020

30/12/2019

Intérêts et produits assimilés

7 711 140

7 419 176

Intérêts et charges assimilées

-2 636 227

-2 550 904

Charge d'intérêts

5 072 913

4 862 214

Commissions perçues

1 454 002

1 492 145

Commissions versées

-328 501

-208 126

MARGE SUR COMMISSIONS

1 226 101

1 236 010

Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette

-

-

Gains ou pertes nets sur instruments à la juste valeur par résultat

363 562

311 607

Gains ou pertes nettes sur actifs/passifs de transactions

361 955

298 894

Gains ou pertes nettes sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

361 627

12 713

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la JV par capitaux propres

192 267

214 674

Gains ou pertes nettes sur instruments de dettes comptabilisés en CP non recyclables

-

12 611

Rémunérations des instruments de capitaux propres comptabilisés en CP non recyclables

192 267

202 043

Gains ou pertes résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

-

-

Gains ou pertes résultant du recèsissement d'actifs financiers au coût amorti en actifs flottants à la juste valeur par résultat

-

-

Gains ou pertes résultant du recèsissement d'actifs financiers par CP en actifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

Produit net des activités d'assurance

-

-

Produit net des autres activités

380 225

559 923

Charges des autres activités

-215 547

-253 875

PRODUIT NET BANCAIRE

1 039 541

6 379 553

Charges générales d'exploitation

-4 282 359

-3 391 472

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-483 306

-403 010

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

2 271 804

3 124 071

Coût du risque

-1 462 072

-872 271

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

809 732

2 251 800

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

56 662

42 787

Gains ou pertes nets sur autres actifs

41 605

-8 578

Variations de valeur des écarts d'acquisition

-

-

RÉSULTAT AVANT IMPÔT

907 999

2 286 209

Impôt sur les résultats

-50 024

-649 994

Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou encore en cession

-

-

RÉSULTAT NET

857 975

1 636 215

Résultat Hors-groupe

484 951

465 785

RÉSULTAT NET - PART DU GROUPE

373 024

1 170 430

ÉTAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

En milliers de DH

30/06/2020

31/12/2019

Résultat net

857 975

2 576 017

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et qui seront reclassés ultérieurement en résultat

109 298

27 964

Écarts de conversion

109 298

27 964

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

-

-

Écarts de réévaluation

-

-

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat

-66 084

68 026

Écarts actuariels sur les régimes à prestations définies

-

-

Éléments évalués à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

-66 084

68 026

Quote part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises MEE

-

-

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

43 215

95 990

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

901 190

2 672 007

Port du groupe

363 524

2 006 084

Port des intérêts minoritaires

537 666

665 923

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES 30/06/2020

Capital

Réserves

liées au capital

Actions

propres

Réserves et

résultats consolides

Total d'actifs et passifs

comptabilisés directement

en capitaux propres

Capitaux Propres

Part Groupe

Intérêts

minoritaires

Total

En milliers de DH

Capitaux propres clôture 31.12.2019 corrigés

1794 634

12 571 140

4 499 659

-490 350

18 375 033

5 466 427

23 941 511

Changement de méthodes comptables

Capitaux propres clôture 01.01.2019

1794 634

12 571 140

4 499 659

-490 350

18 375 033

5 466 427

23 941 511

Opérations sur capital

203 571

3 905 724

-445 698

3 661 597

3 661 597

Opérations fondées sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-897 317

-897 317

-600 722

-1 498 039

Résultat de l'exercice

1 921 510

1 921 510

654 507

2 576 017

Variations d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

67 246

67 246

67 246

67 246

Ecarts de conversion

-25 149

-23 149

-23 149

-31 181

-54 330

Gains ou pertes latents ou différés

44 026

44 026

44 026

-31 181

12 915

Variation de périmètre

-170 937

-170 937

33 527

-137 410

Autres variations

-445 127

-445 127

-214 302

-650 490

Capitaux propres clôture 31.12.2019

1 998 205

15 474 864

4 451 090

-445 253

22 428 906

5 308 105

27 705 102

Capitaux propres clôture 01.01.2020

1 998 205

15 474 864

4 451 090

-445 253

22 428 906

5 308 105

27 705 102

Opérations sur capital

387 146

-387 146

Opérations fondées sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-999 103

-999 103

-532 764

-1 531 867

Résultat de l'exercice

373 024

373 024

484 951

857 975

Variations d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

1162

1162

1162

Ecarts de conversion

33 434

33 434

21 534

54 968

Gains ou pertes latents ou différés

34 596

34 596

21 534

56 130

Variation de périmètre

Autres variations

-143 516

-143 516

38 173

-105 343

Capitaux propres clôture 30.06.2020

1 998 205

16 862 010

3 304 349

-411 657

21 752 907

5 320 090

27 072 997

COMMISSIONS NETTES

30/06/2020

30/06/2019

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

En milliers de DH

Commissions nettes sur opérations avec les établissements de crédit

1 104 787

91 104

1 013 683

1 092 447

99 581

992 866

sur la clientèle

790 025

790 025

735 415

735 415

sur titres

92 834

40 900

51 934

104 211

31 792

72 419

de change

221 850

50 204

171 656

242 820

67 769

175 051

sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan

Prestation de services bancaires et financiers

359 815

147 397

212 418

400 699

10 8375

301 124

Produits nets de gestion d'OPCVM

Produits nets sur moyen de paiement Assurance

108 061

39 395

129 206

200 159

38 041

161 518

Autres

101 154

108 002

48 152

200 540

69 034

139 006

Produits nets de commissions

1 464 602

230 501

1 228 101

1 492 143

200 136

1 294 010

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

En milliers de DH

30/06/2020

31/12/2019

Résultat avant impôts

907 999

3 366 146

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

486 464

956 552

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

-

-

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

40 700

116 026

+/- Dotations nettes aux provisions

1 368 170

695 800

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-56 601

-55 210

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-801 244

-507 520

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

-

-

+/- Autres mouvements

-1141 035

34 548

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

-164 200

1 240 832

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

2 028 058

2 949 832

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-162 840

1 762 667

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-6 569 248

-9 109 225

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

8 001 044

600 504

- Impôts versés

-577 825

-113 214

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

2 705 224

-4 927 436

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

3 509 023

-30 458

+/- Flux liés aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

-72 289

22 037

+/- Flux liés aux immeubles de placement

121 900

-98 686

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-600 724

-805 878

Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement

-551 113

-942 527

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actions

-1 565 401

2 158 920

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination de financement

-2 778 046

2 731 844

Flux net de trésorerie liés aux opérations de financement

-4 343 537

4 890 773

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

-52 691

-53 946

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

-1 418 318

3 883 840

Tresorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

20 873 649

16 989 820

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

14 450 591

14 310 554

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

6 423 079

2 679 275

Tresorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

19 455 352

20 873 669

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

13 305 162

14 450 591

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

6 150 190

6 423 079

Variation de la trésorerie nette

-1 418 318

3 883 840

MARGE D'INTÉRÊTS

30/06/2020

30/06/2019

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

En milliers de DH

Opérations avec la clientèle

5 359 548

1 303 845

3 995 702

5 283 341

1 350 701

3 922 640

Comptes et prêts/emprunts

4 907 428

1 342 176

3 625 251

4 946 016

1 347 144

3 599 474

Opérations de pensions

21 609

-21 609

15 557

-15 557

Opérations de location-financement

392 120

392 120

330 723

330 723

330 723

330 723

Opérations interbancaires

65 803

838 502

-180 409

630 005

793 851

-157 846

Comptes et prêts/emprunts

545 327

653 009

-109 682

524 004

639 254

-115 190

Opérations de pensions

114 676

185 425

-70 817

111 041

154 597

-42 656

Emprunts émis par le Groupe

435 879

-435 879

402 412

-402 412

Instrument à la juste valeur sur capitaux propres

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS

1 693 589

1 663 589

1 499 882

1 499 882

1 499 882

OU ASSIMILÉS

7 711 140

2 638 227

5 072 914

7 419 178

2 556 964

4 862 214

RÉSULTAT PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL

juin-20

juin-19

Banque

au Maroc

Gestion

d'actifs &

Banque d'Affaires

Services

Financiers

Spécialisés

Autres

Activités

Activités

Internationales

Total

Banque

au Maroc

Gestion

d'actifs &

Banque d'Affaires

Services

Financiers

Spécialisés

Autres

Activités

Activités

Internationales

Total

Marge d'intérêt

2 229 698

27 044

300 800

-1 865

2 511 230

5 072 914

2 006 550

42 520

77 309

-7 588

2 476 829

4 862 214

Marque sur commissions

510 829

75 528

11 048

0

526 095

1 226 100

506 440

77 309

12 730

0

567 515

1 264 010

Produits nets bancaires

3 088 612

156 992

325 153

44 048

3 424 750

7 070 541

2 971 999

108 147

301 802

58 405

3 418 080

6 798 555

Charges générales d'exploitation et dotations aux amortissements

-2 540 869

-129 801

-113 671

-40 952

-1 042 445

(4 707 738)

-1 600 306

-15 070

-131 129

-38 743

-1 955 725

(3 814 482)

Résultat Brut d'exploitation

547 743

27 192

211 462

3 096

1 482 311

2 711 804

1 371 693

37 508

230 733

19 722

1 464 355

3 124 071

Charge ou Produit d'impôt sur le résultat

193 174

-22 306

-49 204

-1115

-110 485

(50 024)

-326 151

-23 084

-82 418

-6 011

-431 730

(1 049 904)

Résultat Part du groupe

-230 064

46 731

38 156

-6 405

524 084

373 024

565 437

52 919

65 787

-5 091

481 378

1 170 450

ACTIFS ET PASSIFS PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL

juin-20

déc-19

Banque

au Maroc

Gestion

d'actifs &

Banque d'Affaires

Services

Financiers

Spécialisés

Autres

Activités

Activités

Internationales

Total

Banque

au Maroc

Gestion

d'actifs &

Banque d'Affaires

Services

Financiers

Spécialisés

Autres

Activités

Activités

Internationales

Total

En milliers de DH

TOTAL BILAN

214 073 621

917 010

17 416 122

171 978

109 675 997

342 254 728

192 052 523

1 242 527

18 163 535

215 902

104 073 720

315 749 206

ÉLÉMENTS D'ACTIF

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

2 840 273

9 036

22 386

16 977

3 962 205

5 880 935

2 765 958

10 470

20 768

20 021

3 298 671

5 114 407

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

127 343 376

16 127 081

52 030 282

105 501 330

116 488 373

16 763 701

51 373 515

162 045 601

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

39 940 740

151 048

801

1 894 498

41 067 747

29 915 430

110 151

801

5 685 275

30 707 725

Titres ou coût à amorti

8 483 705

28 424 482

36 908 445

4 410 000

25 632 750

30 042 750

ÉLÉMENTS DU PASSIF

152 630 182

900 373

70 945 958

204 486 513

134 325 387

949 775

67 541 005

202 815 657

DÉTTE ENVERS LA CLIENTÈLE

Prêts et crédits

INFORMATION SECTORIELLE

L'information comptable et financière au sein du Groupe est déclinée en quatre pôle d'activité :

- Banque au Maroc : BANK OF AFRICA

- Gestion d'actif : BMCE Capital, BMCE Capital Bourse, BMCE Capital Gestion,

- Services Financiers Spécialisés : Safolin, Maghrébail, Maroc Factoring, Acmor

- Actifs à l'International : BMCE International Holding, Banque de développement du Mali, LCB Bank, BOA Group.

GAINS ET PERTES NETS SUR LES AUTRES ACTIFS

En milliers de DH

juin-20

juin-19

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

38 709

4 412

Plus-values de cession

38 709

4 412

Moins-value de cession

262

Autres

2 896

-12 790

Gains ou pertes sur autres actifs

41 605

-8 378

CÔUT DU RISQUE

En milliers de DH

30/06/2020

30/06/2019

Dotations nettes aux dépréciations

-140 914

-42 975

Bucket 1

40 996

-51 938

Don Prêts et créances sur les EC et OA

9 744

1 715

Don Prêts et créances à la clientèle

18 422

48 353

Don Engagements hors bilan

14 167

-28 764

Don Instruments de dettes

-1 336

-72 439

Don Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP Recyclable

-803

Bucket 2

-609 879

82 348

Don Prêts et créances sur les EC et OA

262

Don Prêts et créances à la clientèle

-613 097

83 474

Don Engagements hors bilan

1 638

-1 613

Don Instruments de dettes

1 097

487

Don Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP Recyclable

-

Bucket 3

-842 031

-73 383

Don Prêts et créances sur les EC et OA

-30 327

-

Don Prêts et créances à la clientèle

-804 642

-11 710

Don Engagements hors bilan

-1 062

-2 273

Don Instruments de dettes

-

Don Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP Recyclable

-

Récupérations sur créances amorties

15 021

30 982

Pertes sur créances irrécouvrables

-55 123

-822 913

Autres

-11 056

-37 367

Côté du risque

-1 462 072

-872 271

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

30/06/2020

31/12/2019

En milliers de DH

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Pertes Latentes

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Pertes Latentes

Instrument de dette comptabilisés

à la juste valeur par capitaux propres recyclables

1 315 266

836

- 36 469

1 667 866

5756

- 966

Instrument de dette comptabilisés

à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

4 515 657

1 639 241

- 523 413

4 446 599

1 634 365

- 526 048

PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT AU COUT AMORTI

30/06/2020

31/12/2019

En milliers de DH

Comptes à vue

7 804 142

8 927 092

Prêts

13 174 519

12 522 277

Dont prêts de trésorerie JJ

5 890 149

1 162 915

Opérations de pension

1 058 308

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS AVANT DÉPRECIATION

20 978 661

22 507 677

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit

-102 299

-103 938

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS NETS DE DÉPRECIATION

20 876 362

22 403 739

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

30/06/2020

31/12/2019

En milliers de DH

Comptes à vue

3 466 364

3 722 868

Emprunts

38 996 987

28 000 311

Dont emprunt de trésorerie JJ

2 111 833

982 242

Opérations de pension

22 204 902

13 348 666

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

64 668 254

45 071 844

PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU COUT AMORTI

30/06/2020

31/12/2019

En milliers de DH

Comptes ordinaires débiteurs

23 748 196

22 364 723

Prêts consentis à la clientèle

155 187 630

140 857 647

Opérations de pension

17 312 701

13 272 152

Opérations de location-financement

14 990 752

15 305 345

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AVANT DÉPRECIATION

211 239 369

200 889 916

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle

-15 738 029

-14 244 325

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE NETS DE DÉPRECIATION

195 501 339

186 645 590

VENTILATION DES PRÊTS & CRÉANCES, ENGAGEMENTS ET DES DÉPRECIATIONS PAR BUCKET

30/06/2020

31/12/2019

En milliers de DH

Créances et Engagements

Dépréciation

BUCKET 1

BUCKET 2

BUCKET 3

TOTAL

BUCKET 1

BUCKET 2

BUCKET 3

TOTAL

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

1 318 843

-

-

1 318 843

3 575

-

-

3 575

Instrument de dette comptabilisés à la JV par CP recyclables

1 318 843

1 318 843

3 575

3 575

Actifs Financiers au coût amorti

234 262 633

16 614 515

18 497 913

269 375 061

1 500 165

2 913 254

11 675 496

16 088 914

Prêts et créances sur les établissements de crédit

20 924 064

54 597

20 978 661

44 968

57 330

102 298

Prêts et créances sur la clientèle

176 181 537

16 614 515

18 443 316

211 239 368

1 206 609

2 913 254

11 618 166

15 738 029

Titres de dettes

37 157 032

37 157 032

248 587

-

248 587

Total Actif

235 581 476

16 614 515

18 497 913

270 693 904

1 503 740

2 913 254

11 675 496

16 092 489

TOTAL HORS BILAN

42 810 808

107 012

127 894

43 045 714

163 850

1 096

98 254

263 200

31/12/2019

Dépréciation

Créances et Engagements

Dépréciation

BUCKET 1

BUCKET 2

BUCKET 3

TOTAL

BUCKET 1

BUCKET 2

BUCKET 3

TOTAL

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

1 670 649

-

-

1 670 649

2 781

-

-

2 781

Instrument de dette comptabilisés à la JV par CP recyclables

1 670 649

1 670 649

2 781

2 781

Actifs Financiers au coût amorti

221 226 961

15 371 015

17 091 320

253 689 296

1 516 007

2 301 870

10 779 341

14 597 218

Prêts et créances sur les établissements de crédit

22 452 542

-

55 134

22 507 676

42 491

-

61 447

103 938

Prêts et créances sur la clientèle

168 550 807

15 302 923

17 034 186

200 889 916

1 225 658

2 300 774

10 717 894

14 244 326

Titres de dettes

30 223 612

68 092

30 291 704

247 858

1 096

248 954

Total Actif

222 897 610

15 371 015

17 091 320

255 359 945

1 518 788

2 301 870

10 779 341

14 599 999

TOTAL HORS BILAN

42 625 611

299 696

304 150

43 229 457

218 489

2 934

74 153

295 576

DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

30/06/2020

31/12/2019

En milliers de DH

Comptes ordinaires créditeurs

115 948 251

110 457 223

Comptes à terme

33 806 470

37 770 950

Comptes d'épargne

39 699 609

38 030 433

Bons de caisse

4 605 805

5 160 005

Opération de pension

1 515 016

841 915

Autres comptes créditeurs

8 910 271

9 947 043

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

204 485 513

202 816 657

VENTILATION DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE PAR AGENT ÉCONOMIQUE

30/06/2020

31/12/2019

En milliers de DH

Banque ou Moroc

132 630 282

134 325 817

Services Financiers Spécialisés

909 373

949 775

Activités d'International

70 045 898

67 541 065

Gestion d'actifs

Autres Activités

TOTAL EN PRINCIPL

204 485 513

202 816 657

Dettes rattachées

VALEUR AU BILAN

204 485 513

202 816 657

VENTILATION DES DETTES SUR LA CLIENTÈLE PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

30/06/2020

31/12/2019

En milliers de DH

Moroc

133 539 655

135 275 592

Afrique

60 293 999

65 790 252

Europe

1 651 699

1 750 483

TOTAL EN PRINCIPL

204 485 513

202 816 657

Dettes rattachées

VALEUR AU BILAN

204 485 513

202 816 657

IMMOBILISATIONS DE PLACEMENT ET D'EXPLOITATION

30/06/2020

31/12/2019

En milliers de DH

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Immobilisations corporelles

16 722 318

7 450 366

9 271 952

16 359 314

7 176 811

9 222 503

Terroirs et constructions

5 235 382

4859 047

4 395 435

5 206 424

749 254

4 457 170

Équipement, Mobilier, Installations

4 738 583

3 050 017

1 688 566

4 738 954

3 036 637

1 702 297

Biens mobiliers donnés en location

Autres immobilisations

6 748 353

3 500 402

3 167 951

6 453 955

3 390 920

3 063 036

Immobilisations incorporelles

2 695 930

1 473 830

1 222 100

2 510 479

1 431 323

1 079 156

Logiciels informatiques acquis

1 852 823

1 180 038

672 785

1 655 015

1 126 441

528 571

Logiciels informatiques produits par l'entreprise

Autres immobilisations incorporelles

843 107

293 792

549 315

875 466

304 881

570 585

Immeubles de placements

3 802 048

133 516

3 668 532

3 926 892

126 668

3 800 224

CHARGES DES CONTRATS DE LOCATION

Détail des charges des contrats de location

30/06/2020

Charges d'intérêts sur les dettes locatives

26 253

Dotations aux amortissements des droits d'utilisation

-120 439

ACTIF AU TITRE DES DROITS D'UTILISATION

Actifs au titre de droits d'utilisation (preneur)

30/06/2020

31/12/2019

Immobilisations corporelles

9 271 952

9 222 503

Dont droits d'utilisation

1 059 346

1 190 571

PASSIF AU TITRE DE LA DETTE LOCATIVE

30/06/2020

31/12/2019

Compte de régularisation et autres passifs

19 035 869

10 379 406

Dont dette locative

1 058 042

1 100 455

ÉVOLUTION DU CAPITAL ET RÉSULTAT PAR ACTION

30/06/2020

30/06/2019

CAPITAL (EN MAD)

1 998 205 000

1 794 633 900

Nombre d'actions ordinaires en circulation au cours de l'année

199 820 500

179 463 390

Résultat Part groupe (EN MAD)

373 024 257

1 170 431 617

Résultat par Action (EN MAD)

1,87

6,52

Résultat dilué par Action (EN MAD)

1,87

6,52

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Dénomination

Secteur d'activité

% du contrôle

% d'intérêts

Méthode de consolidation

BANK OF AFRICA

Banque

Mère

BMCE CAPITAL

Banque d'Affaires

100,00%

100,00%

I.G.

BMCE CAPITAL GESTION

Gestion d'actifs

100,00%

100,00%

I.G.

BMCE CAPITAL BOURSE

Intermédiation boursière

100,00%

100,00%

I.G.

MAROC FACTORING

Factoring

100,00%

100,00%

I.G.

MAGHREBAIL

Crédit-Bail

52,47%

52,47%

I.G.

SALAFIN

Crédit à la consommation

60,79%

60,79%

I.G.

EUROP SERVICES

Éts financier

100,00%

100,00%

I.G.

LCB Bank

Banque

37,00%

37,00%

I.G.

BMCE BANK INTERNATIONAL HOLDING

Banque

100,00%

100,00%

I.G.

BOA GROUP

Holding Bancaire

72,41%

72,41%

I.G.

LOCASOM

Location de voiture

100,00%

97,39%

I.G.

RM EXPERTS

Recouvrement

100,00%

100,00%

I.G.

OPERATION GLOBAL SERVICE

Services Back-Office Bancaire

100,00%

100,00%

I.G.

FCP OBLIGATIONS PLUS

OPCVM

100,00%

100,00%

I.G.

BOA UGANDA

Banque

91,25%

77,65%

I.G.

BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU MALI

Banque

32,38%

32,38%

M E E

EULER HERMES ACMAR

Assurance

20,00%

20,00%

M E E

EURAFRIC INFORMATION

Informatique

41,00%

41,00%

M E E

CONSEIL INGENIERIE ET DEVELOPPEMENT

Bureau d'études

38,90%

38,90%

M E E

AFRICA MOROCCO LINKS

Transport Maritime

51,00%

51,00%

M E E

BANK AL TAMWIL WAL INMAA

Banque Participative

51,00%

51,00%

M E E

1 - PRINCIPES COMPTABLES FONDAMENTAUX

1.1 - Les établissements de crédit sont tenus d'établir à la fin de chaque exercice comptable des états de synthèse aptes à donner une image fidèle de leur patrimoine, de leur situation financière, des risques assumés et de leurs résultats.

1.2 - La représentation d'une image fidèle repose nécessairement sur le respect des sept principes comptables fondamentaux préconisés par la Norme Comptable Générale.

1.3 - Lorsque les opérations, événements et situations sont traduits en comptabilité dans le respect des principes comptables fondamentaux et des prescriptions du PCGE, les états de synthèse sont présumés donner une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, des risques assumés et des résultats de l'établissement de crédit.

1.4 - Dans le cas où l'application de ces principes et de ces prescriptions ne suffit pas à obtenir des états de synthèse une image fidèle, l'établissement de crédit doit obligatoirement fournir dans l'état des informations complémentaires (ETIC) toutes indications permettant d'atteindre l'objectif de l'image fidèle.

1.5 - Dans le cas exceptionnel où l'application stricte d'un principe ou d'une prescription se révèle contraire à l'objectif de l'image fidèle, l'établissement de crédit doit y déroger.

• Cette dérogation doit être mentionnée dans l'ETIC et être dûment motivée avec indication de son influence sur le patrimoine, la situation financière et les résultats de l'établissement de crédit.

1.6 - Les principes comptables fondamentaux retenus se présentent comme ci-après :

- Principe de continuité d'exploitation.

- Principe de permanence des méthodes.

- Principe du coût historique.

- Principe de spécialisation des exercices.

- Principe de prudence.

- Principe de clarté.

- Principe d'importance significative.

2. Présentation

Les états de synthèse comprennent :

- les comptes du Siège central

- les comptes des agences établies au Maroc

- les comptes des succursales et agences établies à l'étranger (succursale de Paris, succursale de Shanghai, et l'agence de Tanger Off Shore).

• Les opérations et soldes significatifs internes entre les différentes entités sont éliminés.

2.1. Principes généraux

• Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

• La présentation des états de synthèse de BANK OF AFRICA est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

2.2. Créances sur les établissements de crédit et la clientèle et engagements par signature

Présentation générale des créances

• Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

- créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

- crédits de trésorerie, crédits à l'équipement, crédits à la consommation, crédits immobiliers et autres crédits pour la clientèle.

• Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de financement et à des engagements de garantie.

• Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques des créances concernées (établissements de crédit, clientèle)

• Les valeurs reçues à l'encaissement qui ne sont portées au crédit du remettant qu'après leur encaissement effectif ou après un délai contractuel ne sont pas comptabilisées dans le bilan, mais font l'objet d'une comptabilité matière.

• Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance sur la clientèle

• Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

• Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

- Les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses douteuses ou compromises,

- Après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, les créances en souffrance sont provisionnées à hauteur de :

- 20 % pour les créances pré-douteuses,

- 50 % pour les créances douteuses,

- 100 % pour les créances compromises.

Les provisions relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés.

• Dès le déclassement des créances saines en créances compromises, les intérêts ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils ne sont constatés en produits qu'à leur encaissement.

• Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupérations des créances en souffrance sont jugées nulles.

• Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque celles-ci deviennent sans objet (évolution favorable, remboursements effectifs ou restructuration de la créance avec un remboursement partiel ou total).

2.3. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

- comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par les titres ou des valeurs mobilières.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

2.4. Portefeuilles de titres

2.4.1 Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part, en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété), d'autre part, en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

2.4.2 Titres de Transaction.

Sont considérés comme des titres de transaction, les titres qui à l'origine sont :

- acquis ou vendus avec l'intention de les revendre ou de les racheter à court terme dans le but d'en tirer un profit.

- détenus par l'établissement de crédit dans le cadre de son activité de maintien de marché, le classement en titres de transaction étant subordonné à la condition que le stock des titres fasse l'objet d'un volume d'opérations significatif compte tenu des opportunités du marché.

- acquis ou vendus dans le cadre d'une gestion spécialisée de portefeuille comprenant des instruments dérivés, des titres ou d'autres instruments gérés ensemble, et présentant des indications d'un profil récent de prise de bénéfices à court terme.

- ou qui font l'objet d'un engagement de vente dans le cadre d'une opération d'arbitrage.

Les titres de transaction sont comptabilisés à leur prix d'acquisition, frais de transaction exclus et, le cas échéant, coupon couru inclus. Les frais de transaction sont directement constatés en résultat. Les titres cédés sont évalués suivant ces mêmes règles.

2.4.3 Titres de Placement.

Sont considérés comme des titres de placement, les titres à revenu fixe ou à revenu variable détenus dans une optique de placement pour une période indéterminée et que l'établissement peut être amené à céder à tout moment.

Par défaut, il s'agit de titres qui ne sont pas classés dans une autre catégorie.

Les titres de placement sont enregistrés à leur prix d'acquisition, frais inclus, coupon couru inclus.

Les titres en provenance des catégories " Titres de l'activité de portefeuille " et " Titres de participation et parts dans les entreprises liées " font l'objet à la date du transfert et préalablement à celui-ci, d'une évaluation selon les règles de la catégorie d'origine. Ils sont transférés dans la catégorie " Titres de placement " à cette valeur comptable.

Dans le cas où le titre proviendrait de la catégorie " Titres d'investissement ", il sera évalué à sa valeur nette comptable déterminée à la date du reclassement.

2.4.4 Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour en procurer, sur une assez longue période, des revenus réguliers.

A leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu.

A chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelle que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latent ne sont pas enregistrés.

2.4.5 Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. Ces titres sont ventilés selon les dispositions préconisées par le Plan Comptable des Etablissements de Crédit en :

- Titres de participation

- Participations dans les entreprises liées

- Titres de l'activité du portefeuille et

- Autres emplois assimilés

A chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis; valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Seules, les moins-valeurs latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

2.4.6 Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus au bilan et le montant encaissé représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan, mais le montant décaissé représentatif de la créance sur le cédant est enregistré à l'actif du bilan.

2.5. Les opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique des postes d'actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat.

Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

2.6. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du "taux de clôture".

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan de l'entité étrangère (Agence de Paris) sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres (hors résultat de l'exercice) sont évalués aux différents cours historiques (dotations) et de constitution des réserves. L'écart résultant de cette correction (cours de clôture - cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste "écart de conversion".

Conversion des éléments du compte de résultat à l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l'exercice. Toutefois, les éléments de compte de résultat ont été convertis au cours de clôture car cette méthode ne fait pas apparaître de différence significative par rapport à la méthode du taux moyen.

2.7. Les provisions pour risques généraux

Ces provisions sont constituées, à l'appréciation des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, non identifiés et non mesurables avec précision.

Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

2.8. Les immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Droit au bail

Non amortissable

Brevets et marques

Durée de protection des brevets

Immobilisations en recherche et développement

1 an

Logiciels informatiques

5 ans

Autres éléments du fonds de commerce

Non amortissable

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées et sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Terrain

Non amortissable

Immeubles d'exploitation :

Construits avant 1986

20 ans

Construits après 1986

40 ans

Mobilier de bureau

10 ans

Matiériel informatique

5 ans

Matiériel roulant

5 ans

Aménagements, aménagements et installations

10 ans

Parts des sociétés civiles

Non amortissables

2.9. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent des dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

2.10. Provisions réglementées

Les provisions réglementées sont constituées en application de dispositions législatives ou réglementaires, notamment fiscales. Leur constitution facultative relève d'une décision de gestion motivée notamment par le souci de bénéficier d'un avantage fiscal.

Dès lors que les conditions de constitution et d'utilisation sont réunies et ayant été constituées pour bénéficier d'un avantage fiscal certain, les provisions réglementées, à l'exception des amortissements dérogatoires, ont un caractère de réserves libérées d'impôt.

2.11. Prise en compte des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

Intérêts

Sont considérés comme intérêts, les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui remènent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (cautions, avals et autres ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachés les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charge dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base " flat " et qui remènent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

2.12. Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

2.13. Engagements de retraite

Les engagements de retraites (wissam Al Ghoghl, indemnités de départ à la retraite) qui ne sont pas couverts par des régimes de retraite gérés par des organismes indépendants externes (à caractère non obligatoire) ne font pas l'objet d'une provision pour risques et charges.

BANK OF AFRICA

ÉTATS DE SYNTHÈSE

COMPTES SOCIAUX

AU 30 JUIN 2020

BILAN

30/06/2020

31/12/2019

Valoreurs caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

3 273 552

5 110 572

Cessions sur les établissements de crédit et assimilés

21 033 323

22 140 027

A vue

8 453 204

7 698 907

A terme

12 580 120

14 450 190

Cessions sur la clientèle

125 495 127

116 625 100

Engagements participants de trésorerie et à la consommation

29 192 239

35 594 227

Credits et financements participants à l'équipement

21 202 042

22 104 004

Credits et financements participants immobiliers

40 591 210

40 527 424

Autres crédits et financements participants

24 880 056

18 300 355

Cessions acquises par effacement

2 151 964

2 285 742

Titres de transaction et de placement

5 9 248 020

5 0 005 853

Bank du Trésor et valeurs assimilées

16 221 705

10 154 073

Autres titres de créance

907 018

506 783

Titres de propriété

22 392 070

19 267 730

Certificats de Sukuk

77 227

77 227

Autres actifs

5 256 150

3 455 599

Titres d'investissement

9 463 199

4 175 004

Bank du Trésor et valeurs assimilées

3 782 701

2 125 081

Autres titres de créance

4 080 838

2 240 083

Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emploi assimilés

10 645 792

10 691 682

Participation dans les entreprises liées

8 042 201

8 680 476

Autres titres de participation et emploi assimilés

2 602 891

2 001 206

Titres de Moudaroba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

197 122

192 807

Dépôts d'investissement placés

-

191 147

Immobilisations données en crédit-bail et en location

197 036

191 147

Immobilisations données en loyer

-

-

Immobilisations incorporelles

5 031 948

410 060

Immobilisations corporelles

5 525 380

5 470 550

TOTAL DE L'ACTIF

222 821 844

200 965 233

30/06/2020

31/12/2019

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

40 412 510

22 030 542

A vue

3 080 572

1 032 813

A terme

37 332 938

20 697 729

Dépôts de la clientèle

132 757 699

134 441 241

Compensés à vue créditeurs

84 124 445

79 783 847

Compensés à paiement

24 674 950

24 562 855

Dépôts à terme

16 280 346

23 723 541

Autres comptes créditeurs

5 668 949

6 371 218

Dettes envers la clientèle sur produits participants

-

-

Titres de créance émis

7 925 894

9 332 817

Titres de créance négociables émis

7 420 874

8 872 817

Emprunts obligataires émis

500 000

500 000

Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

11 653 440

3 938 155

Provisions pour risques et charges

1 226 408

1117 336

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

9 498 443

9 590 170

Dépôts d'investissement reçus

-

-

Ecarts de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

16 862 011

16 474 865

Capital

1 998 205

1 998 204

Actions sans capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

20

75

Résultats nets en instance d'attribution (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

476 234

1 371 848

TOTAL DU PASSIF

222 821 844

200 965 233

HORS BILAN

30/06/2020

31/12/2019

HORS BILAN

20 976 035

19 446 241

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

101 570

162 309

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

6 782 125

6 217 752

Engagements de garantie et/ou d'établissements de crédit et assimilés

2 621 599

2 262 645

Engagements de garantie et/ou d'établissements de crédit et assimilés

9 400 875

10 352 584

Titres achetés à réméré

76 357

76 357

Autres titres à livrer

1 695 621

92 304

ENGAGEMENTS RECUS

15 205 558

15 300 541

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie et/ou d'établissements de crédit et assimilés

13 173 042

11 315 868

Engagements de garantie reçus d'établiss et d'organismes de garantie divers

1 965 229

1 924 200

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

60 387

305

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

-

-

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

30/06/2020

30/06/2019

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

7 238 952

5 472 291

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

44 0 041

37 2 10

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

2 004 011

2 713 415

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

208 409

235 140

Produits sur titres de propriété (Titres certificats de Sukuk)

582 440

523 544

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

15 700

8 307

Produits sur immobilisations données en loyer

-

-

Commissions sur prestations de service

556 371

634 633

Autres produits bancaires

2 751 350

919 335

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

3 701 786

2 027 134

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

707 302

505 283

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

503 311

659 450

Intérêts et charges assimilés sur titres de créance émis

120 159

120 604

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

7 056

5 233

Charges sur immobilisations données en loyer

-

-

Autres charges bancaires

2 303 958

656 484

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

3 537 165

3 445 157

Produits d'exploitation non bancaire

39 957

125 284

Charges d'exploitation non bancaire

13 050

27 470

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

1705 647

1 741 142

Charges de personnel

775 925

769 009

Impôts et taxes

52 310

64 614

Autres charges générales d'exploitation

731 073

771 446

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

645

5 799

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECUPERABLES

145 694

130 274

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

552 826

446 482

Pertes sur créances irrécouvrables

21 690

670 074

Autres dotations aux provisions

163 438

101 701

REPRISES ET PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

104 002

795 161

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

63 489

774 311

Recoupations sur créances amorties

3 023

16 112

Autres reprises de provisions

36 590

4 738

RESULTAT COURANT

1 269 474

1 398 733

Produits non courants

-

-

RESULTAT AVANT IMPOTS

521 653

1 398 733

Impôts sur les résultats

271 587

339 809

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

476 234

1 058 834

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION

30/06/2020

30/06/2019

(+) Intérêts et produits assimilés

3 404 020

3 306 472

(+) Intérêts et charges assimilés

1 350 772

1 345 418

MARGE D'INTERET

2 053 248

1 991 064

(+) Produits sur financements participants

-

-

(-) Charges sur financements données en loyer

-

-

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

-

-

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et location

15 750

8 307

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et location

7 056

5 233

RESULTAT DES OPERATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET LOCATION

8 704

3 074

(+) Produits sur immobilisations données en loyer

-

-

(-) Charges sur immobilisations données en loyer

-

-

RESULTAT DES OPERATIONS D'LOTER (1)

-

-

(+) Commissions perçues

651 069

755 714

(-) Commissions versées

171 674

162 720

MARGE SUR COMMISSIONS (1)

489 395

572 988

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

547 102

362 469

(+) résultat des opérations sur titres de placement

56 766

-20 253

(+) résultat des opérations de charge

130 914

139 182

(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

-104 026

-43 524

(+) Résultat des opérations de marché (1)

311 707

438 075

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(-) Divers autres produits bancaires

582 472

623 544

(-) Diverses autres charges bancaires

132 340

133 578

RESULTAT DES TITULAIRES DE COMPTES D'EPOT D'INVESTISSEMENT

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

3 582 165

3 445 157

(+) résultat des opérations sur immobilisation financières (2)

-40 322

12 864

(-) Autres produits d'exploitation non bancaire

211 707

132 123

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

4 767

26 910

(-) Charges générales d'exploitation

1 705 647

1 741 141

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

1 863 136

1 822 093

(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagement par signatures en souffrance

-507 104

-326 133

(+) autres dotations nettes de reprises aux provisions

-86 597

-97 227

RESULTAT COURANT

1 269 474

1 399 333

(-) Impôts sur les résultats

-521 633

339 809

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

476 234

1 058 834

30/06/2020

30/06/2019

(+) RESULTAT NET DE L'EXERCICE

476 234

1 058 834

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

145 694

130 274

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières (1)

52 814

-

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

107 374

84 556

(+) Dotations aux provisions réglementées

-

-

(+) Dotations non courantes

-

-

Reprises de provision (1)

12 628

264

Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

3 049

46 574

Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

Plus-values de cession des immobilisations financières (1)

8 250

13 101

Moins-values de cession des immobilisations financières (1)

8 281

501

Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

765 495

1 214 225

(-) Bénéfices distribués

-

-

(+) AUTOFINANCEMENT

765 495

1 214 225

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

30/06/2020

31/12/2019

(+) Produits d'exploitation bancaire reçus

6 636 099

10 452 239

(+) Récupérations sur créances amorties

3 923

30 543

(+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

39 957

90 576

(+) Charges d'exploitation bancaire versées

4 355 204

4 040 728

(+) Charges d'exploitation non bancaire versées

13 050

68 685

(+) Charges générales d'exploitation versées

1 599 953

3 375 240

(+) Impôts sur les résultats versés

271 587

640 940

(+) FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

4 362 695

1 652 761

Variations des :

-

-

(+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

1 085 774

-1 503 654

(+) Créances sur la clientèle

-9 128 242

-6 072 571

(-) Titres de transaction et de placement

-9 642 207

-8 824 850

(+) Autres actifs

-1 722 048

870 455

(+) Titres Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

-5 889

-39 881

(+) Immobilisations données en loyer

-

-

(+) Dépôts d'investissement placés auprès des établissements de crédit et assimilés

-

-

(+) Dépôts de la clientèle

17 781 968

2 760 604

(+) Dettes envers la clientèle sur financements participants

-1 683 542

5 681 835

(+) Titres de créance émis

-1 445 943

776 851

(+) Autres passifs

6 692 642

-717 718

II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

1 931 893

-3 662 948

III. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I+ II)

2 414 858

-2 010 187

(+) Produit des cessions d'immobilisations financières (1) (4)

251 749

432 351

(+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles (4)

123 900

179 800

(+) Acquisition d'immobilisations financières (1)

3 965 234

1 328 397

(+) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

414 134

502 301

(+) Intérêts perçus

50 643

250

(+) Dividendes perçus

334

575 280

IV. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

-3 953 442

-1 083 017

(+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

-

-

(+) Emisión de deudas subordinadas

-

5 299

(+) Dépôts d'investissement reçus

-

-

(+) Emission d'actions

-

-

(-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

-

2 970 415

(-) Dépôts d'investissement remboursés (2)

-

-

(-) Intérêts versés

298 436

397 860

(-) Rémunérations versées sur dépôts d'investissement (3) (4)

-

-

(-) Dividendes versés

-

-

V. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

-298 436

2 577 854

VII. TRÉSORERIE NETTE DE LA TRÉSORERIE (III+ IV+ V)

-1 837 020

-515 350

VIII. TRÉSORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

5 110 572

5 625 922

(+) Autres que les titres de Moucharaka et Moudaraba

3 273 552

5 110 572

(2) Y compris PER utilisées

-

-

(4) Autres que ceux découlant des flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

-

-

Fiduc Grant Thornton

L'instinct de la croissance

KPMG

11, Avenue Bir Kacem

Sidi Bou Said

Tunisie

BANK OF AFRICA BMCE GROUP

ATTENTION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2020

En application des dispositions du Dahir portant loi n°-1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété ainsi que celles du Dahir n°-1-193 du 24 décembre 2014 portant promulgation de la loi n°-103-12 concernant la loi circulaire 4/W/16 qui fixe les conditions selon lesquelles les établissements de crédit doivent publier leurs états de synthèse, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de BANK OF AFRICA BMCE GROUP comprenant le bilan, les comptes de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETI) relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2020.

Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMD 28.834.915 dont un bénéfice net de KMD 476.234, révèle de la responsabilité des organes de gestion de l'Entreprise. Cette situation intermédiaire a été arrêtée par le Conseil d'Administration le 25 septembre 2020 dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l'épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Monnaie relative aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé avec un modèle de risque

CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Services des chèques postaux

Banques au Maroc

Autres Ets. de crédit et assimilés au Maroc

Ets. de crédit à l'étranger

Total 30/06/2020

Total 31/12/2019

Comptes ordinaires débiteurs

1 547 473

316 095

1 630 795

4 413 122

7 907 485

10 664 369

Valeurs reçues en pension

-

-

-

-

-

1 020 412

Au jour le jour

-

-

-

-

-

1 020 412

A terme

-

-

-

-

-

-

Prêts de trésorerie

-

300 5 95

1 492 592

2 478 473

4 271 750

6 320 310

Au jour le jour

-

-

1 312 182

2 478 473

3 790 605

1 057 550

A terme

-

300 505

180 500

-

481 155

5 262 751

Prêts financiers

-

1 363 214

7 271 442

81 293

8 695 956

5 841 192

Autres créances

2 895 759

411 317

-

117 047

3 424 123

3 354 364

Intérêts courus à recevoir

573

20 481

7 109

495

37 648

40 077

Créances en souffrance

-

-

4

-

4

4

TOTAL

4 443 605

2 402 703

10 070 139

7 070 430

24 356 875

27 259 669

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

Secteur public

Secteur privé

Total

31/06/2020

Total

31/12/2019

Entreprises

financières

Entreprises non

financières

Autres clientèles

Crédits de trésorerie

320 331

2 577 038

25 710 417

2 348 595

31 007 371

27 001 774

Comptes à vue débiteurs

3 000 415

2 527 038

13 406 415

1 070 180

17 910 048

16 715 954

Créances commerciales sur le Marché

0 349

2 362 016

325 821

2 694 856

3 442 260

Crédits à l'importation

368 099

252 552

616 491

1 051 531

Autres crédits de trésorerie

22 527

50 000

9 586 447

127 032

9 786 006

5 813 033

Crédits à la consommation

100

7 774 686

7 774 786

8 152 481

Crédits à l'équipement

4 810 749

519 404

14 128 840

1 438 102

20 897 092

21 987 758

Crédits immobiliers

111 238

9 439 833

30 070 048

40 521 101

40 440 757

Autres crédits de trésorerie

2 000 000

17 320 591

2 014 633

50 199

21 391 023

15 204 242

Créances acquises par affacturage

1 782 294

379 670

-

2 161 964

2 283 749

Intérêts courus à recevoir

74 452

38 223

528 607

147 451

788 733

742 995

Créances en souffrance

-

1 146 306

2 348 128

3 494 433

3 135 112

Créances pré-doutesuses

61 081

312 280

373 361

520 012

Créances douteuses

1 085 095

387 539

1 472 634

1 065 974

Créances compromises

130

1 648 309

1 648 439

1 549 126

TOTAL

9 108 054

20 461 256

53 357 576

45 110 206

128 037 091

118 908 849

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATÉGORIE D'ÉMETTEUR

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR LA CLIENTÈLE SOCIALE

30/06/2020

En milliers de DH

Créances

Provisions

31/12/2019

Provisions

Créances pré-douteuses

418 306

44 046

583 342

68 330

Créances douteuses

2 805 405

1 152 831

2 123 430

1 057 483

Créances compromises

6 109 023

4 400 584

5 897 572

4 348 445

TOTAL

9 332 704

5 838 361

8 604 342

5 469 259

DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS

ACTIF

En milliers de DH

30/06/2020

31/12/2019

Instrumentes opérationnels achetés

-2 048

-59 121

Opérations diverses sur titres

3 533 395

270 205

Débiteurs divers

7 897 585

1 066 559

Sommes dues par l'Etat

626 952

912 464

Sommes dues par les organismes de prévoyance

-

-

Sommes diverses dues par le personnel

109 251

107 590

Comptes clients de prestations non bancaires

-

-

Dépôts ordinaires

42 383

44 545

Valeurs et emplacements divers

7 920

9 403

Comptes de régularisation

4 108 107

2 160 424

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

154 370

54 070

Comptes d'un résultat de change de hors bilan

154 370

54 070

Comptes deuro du résultat sur produits dérivés de hors bilan

-

-

Comptes deuro du résultat sur titres de hors bilan

-

-

Comptes découlant sur devises et titres

-

-

Résultats sur produits dérivés de couverture

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

158 290

176 716

Comptes de liaison entre sièges, succ. et agences au Maroc

123 459

313 697

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

1 656 823

330 452

Produits à recevoir

1 014 010

321 662

Charges constatées d'avance

642 813

8 770

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

-

-

Autres comptes de régularisation

2 015 165

1 290 909

Créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

TOTAL

5 266 950

3 459 599

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Amortissements et/ou provisions

Montant net à fin de l'exercice

Montant brut au début de l'exercice

Reclassement brut au titre de l'exercice/Autres variations

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retirés au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Reclassement amortissements / Autres variations

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements

Cumul

Immobilisations incorporelles

Droit au bail

951 333

-4 014

129 867

-

1 077 180

5 41 283

115

31 811

-

573 209

5 03 978

97 073

12

-

-

97 085

-

-

-

-

-

97 085

Immobilisations en recherches et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations corporelles d'exploitation

86 4 200

-4 026

129 867

-

980 102

5 41 283

115

31 811

-

573 209

405 893

Immobilisations corporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Immobilisations corporelles

9 624 011

-33

321 558

15 4 680

9 750 368

4 163 451

72

118 884

1 049

4 285 457

5 525 180

Immeubles d'exploitation

1 011 891

-

281 990

-

1 893 593

489 071

-

10 718

-

455 490

1 437 910

Terrain d'exploitation

238 940

-

3 160

-

242 100

-

-

-

-

-

242 100

Immeubles d'exploitation - Bureaux

1 372 457

-

278 836

-

1 651 293

439 071

-

16 418

-

455 490

1 195 803

Immeubles d'exploitation - Logements de fonctions

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Mobilier et matériel d'exploitation

1 974 246

-

20 663

32 789

1 962 120

1 673 220

31

31 169

-

1 704 420

257 700

Mobilier de bureau d'exploitation

555 920

-

9 884

52 789

535 016

392 735

11

8 523

-

401 269

151 747

Matiériel de bureau d'exploitation

217 064

-

-

-

217 064

196 155

2

20 444

-

200 608

17 456

Matiériel informatique

1 018 568

-

9 445

-

1 028 013

950 010

11

11 710

-

961 191

66 822

Matiériel roulant rattaché à l'exploitation

75 303

-

41

-

75 344

44 574

-

5 582

-

50 156

25 188

Autres matériel d'exploitation

107 392

-

48

-

107 440

89 746

-

1 450

-

91 196

16 244

Autres immobilisations corporelles d'exploitation

2 186 257

-

17 823

-

2 214 080

1 782 396

41

48 000

-

1 780 437

435 643

Immobilisation corporelles hors exploitation

3 842 102

-33

1 077

121 900

3 721 246

308 764

-

18 296

-

325 110

3 396 135

Terrain hors exploitation

3 038 311

-

-

116 860

2 921 451

-

-

-

-

-

2 921 451

Immeubles hors exploitation

654 427

-

5 040

-

649 287

164 677

-

15 311

-

208 039

441 248

Mobilier et matériel hors exploitation

69 027

-

24

-

69 051

51 622

-

1 416

-

53 038

16 013

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

80 337

-33

1 053

-

81 357

62 465

-

1 569

-

64 034

17 323

TOTAL

10 575 335

-4 047

451 426

154 689

10 868 025

4 694 735

-

145 694

1 049

4 838 666

6 029 359

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

En milliers de DH

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Réajustement

Montant brut à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotation au titre de l'exercice

Provisions

Cumul des provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Immobilisations données en crédit-bail et en location avec option d'achat

225 646

12 882

-

79

238 607

7 072

41 571

-

-

-

197 036

Crédit-bail sur immobilisations incorporelles

6 450

-

-

79

6 538

16

1 295

-

-

-

5 243

Crédit-bail mobilier

74 000

5 099

-

-

79 099

5 233

26 650

-

-

-

42 449

Crédit-bail mobilier en cours

-

5 099

-

-

5 099

-

-

-

-

-

5 099

Crédit-bail mobilier loué

74 000

-

-

-

74 000

5 233

36 650

-

-

-

37 370

Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

145 188

7 783

-

-

152 970

1 823

3 646

-

-

-

149 324

Crédit-bail immobilier

145 188

7 783

-

-

152 970

1 823

3 646

-

-

-

149 324

Crédit-bail immobilier loué

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers reçus à recevoir

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers restitués

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers impayés

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Créances en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Immobilisation données en location simple

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Biens mobiliers en location simple

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Biens immobiliers en location simple

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers courus à recevoir

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers restitués

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Loyers impayés

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Créances en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

TOTAL

225 646

12 882

-

79

238 607

7 072

41 571

-

-

-

197 036

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

En milliers de DH

Bank Al-Maghrib et Sociétés des chèques postaux

Banques au Maroc

Autres Ets. de crédit et assimilés au Maroc

Ets. de crédit à l'étranger

Total 30/06/2020

Total 31/12/2019

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours

Taux

Durée

Conditions de remboursement anticipé, subordonnée et convertible

Montant de l'emprunt monétaire (contre-valeur KMAO)

Comptes ordinaires créditeurs

-

61 007

435 670

926 143

1 424 720

1 272 008

DH 150 000

1

6,05%

Perpétuel

-

150 000

Valeurs reçues en pension

20 626 387

557 184

-

1 021 172

22 204 743

13 347 665

DH 850 000

1

4,44%

Perpétuel

-

850 000

Au jour le jour

-

-

-

-

2 062 404

1 590 158

DH 930 000

1

4,30%

Perpétuel

-

930 000

A terme

20 626 387

557 184

-

1 021 172

22 204 743

13 347 665

DH 50 000

1

6,18%

10 ans

-

50 000

Emprunts de trésorerie

4 296 000

1 673 042

3 976 529

2 373 125

12 318 696

5 372 224

DH 50 000

1

6,18%

10 ans

-

50 000

Au jour le jour

-

1 400 847

-

265 995

1 666 842

659 904

DH 1 472 000

1

5,70%

10 ans

-

1 472 000

A terme

4 296 000

272 195

3 976 529

2 100 132

10 654 856

4 712 320

DH 154 500

1

5,64%

10 ans

-

154 500

Emprunts financiers

6 970 403

3 224 146

3 914 549

1 475 860

-

-

DH 845 500

1

3,51%

10 ans

-

845 500

Autres dettes

9 212

399

27 638

486 975

523 190

1 140 072

DH 626 000

1

4,74%

10 ans

-

626 000

Intérêts courus à payer

6 410

403

7 263

12 509

26 605

21 852

DH 1 374 000

1

3,40%

10 ans

-

1 374 000

TOTAL

24 938 029

2 292 935

5 138 477

8 043 070

40 412 510

22 630 542

DH 447 200

1

3,74%

10 ans

-

447 200

DÉTAIL DES AUTRES PASSIFS

En milliers de DH

ACTIF

30/06/2020

31/12/2019

Instruments optionnels vendus

-11 041

-37 152

Opérations diverses sur titres

7 119 300

1 87 427

Crédits divers

2 062 404

1 590 158

Comptes dus à l'Etat

777 704

1 232 875

Comptes dus aux organismes de prévoyance

481 154

46 153

Comptes divers dus au personnel

110 596

178 784

Comptes divers dus aux actionnaires et associés

999 114

12

Fournisseurs biens et services

-10 081

416

Autres outils créditeurs

118 007

132 906

Comptes de régularisation

2 502 628

2 227 712

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

192 720

2 578

Comptes décrit sur devises et titres

-

-

Résultats sur produits dérivés de couverture

-

-

Comptes de liaison entre sièges, succ. et agences au Maroc

107 097

290 130

Change et pénalité pénibilité contractuelle et d'entente

206 022

281 208

Autres comptes de régularisation

1 907 788

1 653 706

TOTAL

11 663 440

3 968 135

PROVISIONS

En milliers de DH

Encours 31/12/2019

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 30/06/2020

Provisions déduites de l'Actif

6 052 477

647 792

239 128

4 703

6 495 944

Clôtures sur les établissements de crédit et assimilés

51 616

-

-

-

51 616

Clôtures sur la clientèle

5 204 334

552 050

68 480

168

5 783 054

Autres déduites

123 304

-

119 427

-

5 677

Titres de placements

42 962

42 922

43 489

603

42 998

Titres de participation et emplois assimilés

549 870

52 814

12 265

3 922

594 551

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

-

-

-

Titres d'investissement

390

-

258

5

137

Provisions inscrites au Passif

1 117 335

111 394

2 324

2

1 226 407

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

12 488

770

15/10/2020

-

13 258

Provisions pour risques de change

-

-

-

-

-

Provisions pour risques généraux

1 074 602

107 374

-

-

1 181 976

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

-

-

-

-

-

Provisions pour autres risques et charges

30 245

3 250

2 324

2

31 173

Provisions réglementées

-

-

-

-

-

TOTAL GENERAL

7 179 812

759 186

241 452

4 705

7 702 251

TITRES DE CREANCES EMIS

En milliers de DH

Ligne

Date début

Echéance

Taux

Volume

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

23/11/2017

23/11/2020

2,79%

134 000

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

18/12/2017

18/12/2020

3,00%

120 000

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

26/12/2018

26/12/2020

2,90%

50 000

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

23/03/2019

28/03/2021

2,70%

340 000

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

16/04/2019

16/04/2021

2,74%

800 000

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

30/04/2019

30/04/2021

2,71%

365 000

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

08/05/2019

08/05/2021

2,68%

15 000

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

02/08/2019

03/07/2020

2,60%

70 000

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

02/08/2019

02/08/2021

2,70%

160 000

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

09/09/2019

07/09/2020

2,58%

125 000

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

09/09/2019

09/09/2021

2,68%

50 000

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

09/09/2019

09/09/2022

2,76%

225 000

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

10/10/2019

08/10/2020

2,57%

200 000

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

15/10/2019

13/10/2020

2,79%

765 000

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

03/12/2019

01/12/2020

2,58%

244 000

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

03/12/2019

03/12/2021

2,67%

350 000

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

05/12/2019

03/12/2022

2,75%

615 000

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

16/01/2020

16/01/2021

2,54%

100 000

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

16/01/2020

16/01/2021

2,72%

200 000

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

07/04/2020

06/04/2021

2,70%

150 000

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

07/04/2020

07/07/2020

2,60%

100 000

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

07/04/2020

06/10/2020

2,65%

500 000

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

27/05/2020

26/05/2021

2,75%

800 000

CD BANK OF AFRICA Group BMCE

13/05/2020

13/05/2021

2,75%

350 000

TOTAL

7 331 000

CAPITAUX PROPRES

En milliers de DH

Encours 31/12/2019

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 30/06/2020

Excès de réévaluation

-

-

-

-

Réserves et primes liées au capital

16 474 965

372 800

14 346

16 862 011

Réserves légales

460 306

-

-

460 306

Autres réserves

7 647 439

372 800

14 346

8 034 585

Primes d'émission, de fusion et d'apport

8 367 120

-

-

8 367 120

Capital appelé

1 998 205

-

-

1 998 205

Capital non appelé

1 998 205

-

-

1 998 205

Certificats d'investissement

-

-

-

-

Fonds de dotations

-

-

-

-

Actionnaires - Capital non versé

-

-

-

-

Rapport à nouveau (+/-)

74

- 54

-

20

Résultats nets en Instance d'affectation (+/-)

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 371 848

-1 371 848

-

476 234

TOTAL

19 844 992

-999 102

14 346

19 336 470

DETTES SUBORDONNÉES

En milliers de DH

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours

Taux

Durée

Conditions de remboursement anticipé, subordonnée et convertible

Montant de l'emprunt monétaire (contre-valeur KMAO)

DH

150 000

1

6,05%

Perpétuel

-

150 000

DH

850 000

1

4,44%

Perpétuel

-

850 000

DH

930 000

1

4,30%

Perpétuel

-

930 000

DH

50 000

1

6,18%

10 ans

-

50 000

DH

160 000

1

6,18%

10 ans

-

160 000

DH

50 000

1

6,18%

10 ans

-

50 000

DH

1 472 000

1

5,70%

10 ans

-

1 472 000

DH

154 500

1

5,64%

10 ans

-

154 500

DH

845 500

1

3,51%

10 ans

-

845 500

DH

626 000

1

4,74%

10 ans

-

626 000

DH

1 374 000

1

3,40%

10 ans

-

1 374 000

DH

447 200

1

3,74%

10 ans

-

447 200

DH

78 900

1

3,74%

10 ans

-

78 900

DH

1 472 000

1

5,70%

10 ans

-

1 472 000

DH

200 000

1

7,03%

Perpétuel

-

200 000

DH

800 000

1

5,57%

Perpétuel

-

800 000

DH

400 000

1

3,29%

10 ans

-

400 000

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

En milliers de DH

ENGAGEMENTS

30/06/2020

31/12/2019

Engagements de financement et de garantie donnés

19 202 087

19 275 490

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

191 570

182 310

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

191 570

182 310

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

6 780 123

6 217 762

Crédits documentaires import

4 675 168

4 350 613

Acceptations ou engagements de payer

2 280 111

2 538 217

Ouvertures de crédit confirmés

428 323

765 203

Ouvertures de crédit confirmés

2 095 710

1 559 801

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

205

6 859

Autres engagements de financement donnés

2 050 168

2 050 071

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

2 301 519

2 742 845

Crédits documentaires export confirmés

10 865

3 942

Acceptations ou engagements de payer

122

3 503

Garanties de crédits données

-

-

Autres caution, ovais et garanties données

760 461

492 334

Engagements en souffrance

2 050 071

2 245 006

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

9 406 875

10 132 583

Garanties de crédits données

-

-

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

6 254 958

6 321 773

Autres cautions et garanties données

3 151 916

3 810 810

Engagements en souffrance

-

-

Engagements de financement et de garantie reçus

15 130 171

13 300 148

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

-

-

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Autres engagements de financement reçus

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

13 173 943

11 315 888

Garanties de crédits

4 426 593

2 285 546

Autres garanties reçues

8 747 350

9 030 342

Engagements de garantie reçus d'Etat et d'organismes de garantie divers

1 965 229

1 984 260

Garanties de crédits

1 965 229

1 135 773

Autres garanties reçues

-

848 487

MARGE D'INTÉRÊTS

En milliers de DH

30/06/2020

31/12/2019

Intérêts perçus

3 404 020

3 306 472

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

440 041

357 910

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

2 058 911

2 713 415

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

268 459

235 149

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

1 350 772

1 345

VALEURS ET SÛRETÉS REÇUES ET DONNÉES EN GARANTIE

Valuers et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'Actif ou du Hors Bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnée

Montants des créances ou des engagements par signature donnée couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

10 938 158

Autres titres

6 660 155

Hypothèques

99 657 907

Autres valeurs et sûretés réelles

229 119 420

TOTAL

346 375 620

Valuers et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques du Passif ou du Hors Bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçue

Montants des dettes ou des engagements par signature reçue couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

24 922 587

Autres titres

776 924

Hypothèques

-

Autres valeurs et sûretés réelles

-

TOTAL

25 699 521

VENTILATION DU TOTAL DE L'ACTIF, DU PASSIF ET DE L'HORS BILAN EN MONNAIE ÉTRANGÈRE

BILAN

En milliers de DH

Montant

Actif

45 149 914

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

106 055

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

24 274 578

Créances sur la clientèle

7 791 931

Titres de transaction et de placement et d'investissement

7 742 650

Autres actifs

812 142

Titres de participation et emplois assimilés

5 339 300

Créances subordonnées

192 868

Immobilisations données en crédit-bail et location

86 618

Immobilisations incorporelles et corporelles

2 922

Passif

34 151 410

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

27 285 641

Dépôts de la clientèle

6 744 759

Titres de créance émis

-

Autres passifs

121 010

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

Dettes subordonnées

-

Hors bilan

-

Engagements donnés

4 491 010

Engagements reçus

1 239 410

RÉSEAU

En nombre

Guichets permanents

710 31/12/2019 755

Guichets périodiques

- -

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

848 8487

Succursales étrangères à l'étranger

41 41

Bureaux de représentation à l'étranger

5 5

COMMISSIONS

En milliers de DH

Commissions perçues

30/06/2020 30/06/2019

Sur opérations avec les établissements de crédit

650 058 735 714

Sur opérations avec la clientèle

215 524 221 785

Sur opérations de change

110 667 121 061

Relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres

21 002 22 594

Sur produits dérivés

- -

Sur opérations sur titres en gestion et en dépôt

6 616 86 587

Sur moyens de paiement

183 030 199 767

Sur activités de conseil et d'assistance

- -

Sur ventes de produits d'assurances

18 288 24 800

Sur autres prestations de service

102 851 137 099

Commissions versées

171 674 162 726

Sur opérations avec les établissements de crédit

- -

Sur opérations avec la clientèle

- -

Sur opérations de change

59 431 59 076

Relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres

- 10

Sur produits dérivés

156 10

Sur opérations sur titres en gestion et en dépôt

6 363 6 142

Sur moyens de paiement

39 071 38 382

Sur activités de conseil et d'assistance

- -

Sur ventes de produits d'assurances

- -

Sur autres prestations de service

66 652 59 116

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

Produits

30/06/2020 30/06/2019

Gains sur les titres de transaction

2 620 631 709 254

Plus-value de cession sur titres de placement

820 483 460 002

Reprise de provision sur dépréciation des titres de placement

57 558 3 915

Gains sur les produits dérivés

43 480 10 300

Gains sur les opérations de change

1 544 202 32 631

Charges

1 929 044 1 601 170

Moins les titres de transaction

262 380 97 595

Moins valeur de cession sur titres de placement

1 623 3 445

Dotation aux provisions sur dépréciation des titres de placement

42 658 31 023

Pertes sur les produits dérivés

259 892 75 974

Pertes sur opérations de change

1 413 305 152 144

RÉSULTAT

620 686 438 075

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

CHARGES

En milliers de DH

Charges de personnel

30/06/2020 30/06/2019

Impôts et taxes

775 925 759 000

Charges extérieurs

52 310 54 514

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations corporelles et incorporelles

781 717 777 245

145 048 130 274

TITRES ET AUTRES ACTIFS GERÉS OU EN DÉPÔTS

Nombre de comptes

Montants

Titres dont l'établissement est dépositaire

30/06/2020 31/12/2019

30/06/2020 31/12/2019

Titres générés en vertu d'un mandat de gestion

38 530 38 543

214 790 508 227 531 051

Titres d'OPCVM générés l'établissement est dépositaire

95 92

115 349 330 108 540 420

Titres d'OPCVM générés en vertu d'un mandat de gestion

- -

- -

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

- -

- -

Autres actifs générés en vertu d'un mandat de gestion

- -

- -

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIÉTÉ

CATÉGORIE DE TITRES

En milliers de DH

Titres de participation

30/06/2020 30/06/2019

Participations dans les entreprises liées

11 440 14 030

Titres de l'activité de portefeuille

534 005 572 787

Emplois assimilés

223 2 812

TOTAL

596 110 633 315

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

Produits et charges

30/06/2020 30/06/2019

Autres produits et charges bancaires

427 402 262 851

Autres produits bancaires

2 751 300 919 335

Autres charges bancaires

2 505 958 650 484

Produits et charges d'exploitation non bancaires

28 907 97 684

Produits d'exploitation non bancaires

39 957 125 284

Charges d'exploitation non bancaires

13 050 27 470

Autres charges

- -

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

737 954 1 218 257

Autres produits

- -

PASSAGE DU RÉSULTAT NET COMPTABLE AU RÉSULTAT NET FISCAL

INTITULÉS

En milliers de DH

Le Résultat Net Comptable

476 214

Bénéfice net

Perte nette

1- Réintégration fiscales

1 035 590

1- Cours

540 416

Charges non déductibles

434 600

Provision pour risques généraux

105 750

2- Non courantes

271 587

Impôts sur les sociétés

271 587

11- Déductions fiscales

554 500

1- Courantes

Déductions

554 500

2- Non courantes

VI- Résultat net fiscal

529 090

Impôts sur les sociétés

VI- Résultat net fiscal

Reprise sur provisions pour investissements

DÉTERMINATION DU RÉSULTAT COURANT APRÈS IMPÔTS

I- DÉTERMINATION DU RÉSULTAT

En milliers de DH

Résultat courant dopés le compte de produits et charges

1 260 473

(1) Réintégrations fiscales sur opérations courantes

540 416

(2) Déduction à fiscales sur opérations courantes

554 500

(3) Déduction courant théoriquement impossible

1 266 290

(4) Impôt théorique sur résultat courant

404 404

(5) Résultat courant après impôts

804 979

II- INDICATIONS DU RÉGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OBTENUS PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LÉGALES SPÉCIFIQUES

DÉTAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTÉE

Solde au début de l'exercice (1)

Opérations comptables de l'exercice (2)

Déclarations de TVA de l'exercice (3)

Solde Fin d'exercice (4=1+2-3)

A- TVA collectée

97 223

295 637

305 092

88 788

B- TVA à récupérer

5 2107

210 155

225 092

46 170

Sur charges

40 180

180 600

186 753

43 045

Sur immobilisations

2 919

38 545

38 339

3 125

C- TVA due ou crédit de TVA (A-B)

45 116

77 483

79 980

42 618

RÉPARTITION DU CAPITAL SOCIAL

MONTANT DU CAPITAL : 1 998 204 600 DH

VALEUR NOMINALE DES TITRES : 10,00

MONTANT DU CAPITAL SOCIAL SOUSCRIT NON APPELÉ :-

En milliers de DH

Non des principaux actionnaires ou groupes

Adresse

Nombre de titres détenus

Pourcentage des droits de vote (%)

Exercice précédent

Exercice actuel

Part du capital détenue (%)

A- Actionnaires majoritaires

ayale Moracine d'h avances

48, avenue de l'Armée Royale 20000 - Casablanca

55 954 410

55 974 410

28,01% 28,01%

Holding Benjelloun Medan

67-69 avenue de l'Armée Royale 20000 - Casablanca

1 111 218

1 111 218

0,55% 0,55%

Société Financière du Crédit du Mogheb

67-69 avenue de l'Armée Royale 20000 - Casablanca

1 740 900

1 740 900

0,87% 0,87%

FINANCECOM

81-83, avenue de l'Armée Royale 20000 - Casablanca

11 580 100

11 580 100

5,80% 5,80%

caisse interprofessionnelle

Moracine de Retraites

100, Boulevard Abdelmoumen-20340- Casablanca

7 803 996

7 803 996

3,91% 3,91%

Caissse de Dépôt et de Gestion

Place Moulay El Hassan - ex Piétri-BP 408 - Rabat

16 556 383

16 506 383

8,26% 8,26%

Groupe MAMDA/MCMA

Angle Avenue Mohamed VI et rue Houmene El Fataoui - Rabat

9 947 519

9 947 519

4,98% 4,98%

Personnel

BANK OF AFRICA - BMCE Group

2 258 693

2 245 325

1,12% 1,12%

SEVE ET DIVERS

33 154 821

33 208 169

16,62% 16,62%

Groupe MAMDA/MCMA

140 124 109

140 124 109

70,13% 70,13%

B- Actionnaires étrangers

Bank Fédérative

4 rue Frédéric-Guillaume Ruffeisen,

du Crédit Mutuel

69000 Strasbourg - France

48 972 796

48 972 796

2,45% 2,45%

CDC Group Plc

123, Victoria Street, Londres SW1E 6DE, Royaume-Uni

10 723 555

10 723 555

0,54% 0,54%

TOTAL (2)

59 696 351

59 696 351

29,87% 29,87%

199 820 460

199 820 460

100% 100%

AFFECTATION DES RÉSULTATS INTERVENUE AU COURS DE L'EXERCICE

A- Origine des résultats affectés

Montant

B- Affectation des résultats

En milliers de DH

Déclaration du 23 Juin 2020

Rapport à nouveau

75

Réserves légales

-

Résultats net en instance d'affectation

-

Dévidences

900 102

Résultats net de l'exercice

1 371 848

Autres affectations

372 421

Prélèvement sur les bénéfices

-

Autres prélèvements

-

TOTAL A

1 371 923

TOTAL B

1 371 923

RÉSULTATS ET AUTRES ÉLÉMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

30/06/2020

31/12/2019

31/12/2018

Capitaux propres et assimilés

28 854 913

29 435 102

25 294 339

Opérations et résultats de l'exercice

Produit net bancaire

2 982 155

6 416 720

6 019 505

Résultat avant impôts

741 821

2 019 703

1 905 113

Impôts sur les résultats

221 587

540 040

519 417

Résultat net d'exploitation

520 104

997 317

897 317

Résultat net d'exploitation (en MAD)

572 800

1 045 300

950 200

Résultat net par action ou part sociale

0,002

0,007

0,007

Autres distributeurs par action ou part sociale

5

5

5

Montants des rémunérations brutes de l'exercice

775 925

1 631 096

1 603 716

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

5 022

5 099

5 328

DATATION ET ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS

L- DATATION

30/06/2020

Date de clôture (1)

Date d'établissement des états de synthèse (2)

(1) justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse

II- ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT À LA CLOTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES

À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ÈRE

COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYTHÈSE

Dates

Indications des événements

En nombre

Favorables

Défavorables

EFFECTIFS

30/06/2020

31/12/2019

Effectifs rémunérés

5 022

5 099

Effectifs utilisés

5 022

5 099

Effectifs d'exploitation plein temps

5 022

5 099

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

-

-

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

-

-

Caisses (équivalent plein temps)

4 884

4 953

Employés (équivalent plein temps)

87

94

Autres effectifs employés à l'étranger

51

52

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DURÉE RÉSIDIUELLE

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

Total

Actif

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

3 455 402

1 671 544

1 500 480

2 090 790

2 765 087

12 502 313

Créances sur la clientèle

19 146 398

9 677 399

35 033 377

32 818 927

107 176 346

Créances acquises par affacturage

2 023 741

41 952

55 021

41 249

2 161 964

Titres de créance

9 518 515

194 759

4 847 129

4 844 176

6 324 969

25 729 549

Créances subordonnées

192 868

192 868

Autres actifs

34 344 146

11 585 675

18 902 875

40 918 593

41 909 883

147 661 172

Passif

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

28 930 924

6 131 153

301 401

1 062 381

870 478

37 206 336

Dettes envers la clientèle

6 793 727

9 867 124

24 613 468

1 017 658

349 259

42 641 236

Titres de créance émis

170 000

825 000

3 971 000

2 365 000

5 600 000

7 631 000

Autres passifs

BANK OF AFRICA

ÉTATS DE SYNTHÈSE

COMPTES SOCIAUX

AU 30 JUIN 2020

TITRES DE PARTICIPATION AU 30/06/2020

En milliers de DH

Dénomination de la société émettrice

Secteur d'activité

Nombre de Mètres

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Provisions

Valeur comptable nette

TITRES DE PARTICIPATION

RADIO MÉDITERRANÉE

Audiovisuel

708 260

100 050 000

36,02

70 827

-

70 827

CASABLANCA FINANCE CITY AUTHORITY

Gest. de la place financière de Casa Blanca

500 000

400 000 000

12,50

50 000

-

50 000

TANGER MED ZONES

Sté d'aménagement

640 577

706 650 000

9,06

64 058

-

64 058

EMAT

Sté holding

80 473

8 047 300

100,00

30 365

30 365

-

FONCIÈRE EMERGENCE

Prom. Immobilier industriel et de services

323 925

420 218 174

26,06

32 057

-

32 057

ECOPARC DE BERRECHID

Sté d'aménagement

120 000

55 000 000

21,82

12 000

-

12 000

CENTRE MONÉTAIRE INTERRÉGIONAL

Gestion Monétaire

100 900

98 200 000

11,20

11 000

-

11 000

Fonds d'investissement

Fonds d'investissement

100 000

110 000 000

9,09

10 000

-

10 000

MOROCCAN INFORMATION TECHNO-PARC CIE

Gest. Im. techn. hpc parc

86 500

45 000 000

12,28

5650

-

5650

BMCE Capital Real Estate

Gestion d'actifs immobiliers

12 405

5 000 000

24,80

1 250

-

1250

MARTICO (MAGHREB ARAB TRADING C°)

Sts financier

12 000

600 000 USD

20,00

971

971

-

AFRICA CO-DEVELOPMENT GROUP

Assurance

20 001

10 000 000

20,00

500

-

500

MITC CAPITAL

Gest. fonds MNF

4 000

2 000 000

20,00

400

400

-

STI RECOURS

Sté de recouvrement

3 750

2 500 000

15,00

375

375

-

294 451

32 110

262 341

511 TITRES DE PARTICIPATION

TITRES DES ENTREPRISES LIÉES

BOA Group

Ets de crédit/étranger

435 192

95 154 93 5 €

72,41

2 950 700

-

2 950 700

BBI

Ets de crédit/étranger

157 659 285

157 659 285 €

100,00

1 880 087

-

1 880 087

STE GALAFIM

Crédit à la consommation

1 700 432

204 507 400

83,70

638 635

-

638 635

LITTORAL INVEST

Société immobilière

26 000

2 600 000

100,00

450 000

-

450 000

MAGHREBAIL

Crédit bail

726 220

138 418 200

52,47

370 770

-

370 770

LOCASOM

Location Longue durée

784 768

83 042 900

94,50

336 882

-

336 882

AFRICA MOROCCO LINKS

Transport Maritime

1 632 000

320 000 000

51,00

163 200

30 000

133 200

O TOWER

Sté d'aménagement

9 600 000

2 000 000 000

48,00

698 580

-

698 580

BANK AL-TAMWEEL WA AL-INMA - BTI

Banque participative

2 040 000

400 000 000

51,00

204 000

-

204 000

BOA UGANDA

Ets de crédit/étranger

22 176 454

46 775 206 000 UGX

47,41

137 410

-

137 410

BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU MALI

Ets de crédit étranger

121 726

25 000 000 000 FCFA

48,28

137 438

-

137 438

HANOUDY

Distribution

76 486

16 767 900

45,60

121 815

-

121 815

BMCE CAPITAL

Banque d'affaires

100 000

100 000 000

100,00

100 000

-

100 000

STE CONSEIL INGENIERIE ET DEVELOPPEMENT

Bureau d'étude

155 437

40 000 000

38,85

90 192

-

90 192

CONGO LAISE DES BANQUES

Ets de crédit étranger

370 000

10 000 000 000 FCFA

37,00

76 548

-

76 548

RIYAD ALHOUR

Hôtellerie

3 000

300 000

100,00

78 357

-

78 357

SOCIETE D'AMENAGEMENT TANGER TECH - SA-TT

Sté d'aménagement

2 499 997

500 000 000

50,00

62 500

-

62 500

MAROC FACTORING

Factoring

450 000

45 000 000

100,00

51 817

-

51 817

GLOBAL NETWORK SYSTEMS HOLDING

Traitement de l'information

116 000

11 600 000

100,00

46 591

-

46 591

EUROSERVICES

Ets financier

3 768

4 831 000 €

78

41 058

-

41 058

BMCE CASH

Ets Financier

279 995

28 000 000

99,98

44 000

-

44 000

BMCE IMMOBILIER

SCA

200 000

200 000 000

100,00

20 000

-

20 000

RM EXPERT

Recueillement créances

200 000

20 000 000

100,00

20 000

-

20 000

DOCURINT (STA)

Sté de service

50 000

5 000 000

100,00

19 000

-

19 000

ACMAR

Assurances et service

100 000

50 000 000

20,00

10 001

-

10 001

BMCE CAPITAL BOURSE (maroc inter titres)

Sté de bourse

67 500

10 000 000

67,50

6 750

-

6 750

STE FINANCIERE Belal

Société financière

60 000

600 000 000 EURO

100,00

6 358

6 538

-

BMCE CAPITAL GESTION (morfin)

Gestion OPC VM

250 000

25 000 000

100,00

6 243

-

6 243

Service Informatique

41 000

10 000 000

41,00

4 100

-

4 100

BMCE ASSURANCES

Assurances

15 000

1 500 000

100,00

3 025

-

3 025

OPERATION GLOBAL SERVICES SA OGS

Scs Back-office

50 000

5 000 000

100,00

5 000

-

5 000

IT International service

Sté de service informatique

3 100

31 000 EURO

100,00

338

338

-

AKENZA IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

SAISS IMMO NEJMA

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

SUX HILL PRIMERO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

SUX HILL SECONDO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

SUX HILL TERCIO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

NOUJACER CITY IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

MOHIT IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

FRACHA IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

KRAKER IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

IKAMAT TILILA

Promotion immobilière

1 000

100 000

100,00

0

-

0

BERKAH NAJHL

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

GOLEMPRIME IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

ISKANE PRIMERO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

JASPE IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

MAADEN SECONDO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

MONET IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

SALAM PRIMERO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

VILLASBUGAN IMMO

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

DENIM PRIMERO 1

Promotion immobilière

100

10 000

100,00

10

-

10

512 TITRES DE PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES LIÉES

TITRES DE L'ACTIVITE DU PORTEFEUILLE

PROPARCO

Ets crédit multi-national

1 082 935

693 079 200 EUR

2,50

174 829

-

174 829

E.S.F.G.

Ets crédit étranger

923 105

207 075 338 EUR

0,45

173 738

173 738

-

E.S.I

Ets crédit étranger

467 250

500 400 000 EUR

0,93

149 560

149 560

-

UBAE ARABITALIAN BANK

Ets crédit étranger

63 032

261 185 870 EUR

2,65

72 162

-

72 162

AMETHIS FINANCE Luxembourg

Sté d'invest en capital à risque

4 503

214 778 468 EUR

2,10

49 059

-

49 059

AMETHIS II

Sté d'invest en capital à risque

1 125

84 618 000 EUR

1,35

18 518

-

18 518

BOURSE DE CASABLANCA

Bourse des valeurs

310 014

387 517 900

8,00

31 373

-

31 373

MAROC NUMERIC FUND

Fonds d'investissement

150 000

75 000 000

20,00

15 000

7 566

7 434

MAROC NUMERIC FUND II

Fonds d'investissement

78 431

40 000 000

19,61

3 922

-

3 922

SEAF MOROCCO GROWTH FUND

Fonds d'investissement

60 000

84 120 000

7,13

5 454

-

5 454

QUE MARGREINE D'INVEST ET DU COMMERCE EXT

Ets crédit

5 000

150 000 000 USD

4,00

29 159

-

29 159

DENIM D'INVESTISSEMENT DE L'ORIENTAL

Fonds d'investissement

107 500

150 000 000

7,17

10 750

5 395

5 355

INMAA SA

Société de service

53 333

20 000 000

26,67

5 333

2 323

3 010

AFREXIM BANK (African Import Export)

Ets crédit étranger

30

506 300 000 USD

0,059

2 998

-

2 998

FONDS MONETAIRE ARABE (ARAB TRADE FINANCING PROGRAM)

Ets financier

50

987 920 000 USD

0,03

2 916

-

2 916

AZU FUND

Fonds d'investissement

96 279

219 581 400

4,38

520

-

520

BROGEST

Fonds d'investissement

2 500

2 000 000

12,50

250

-

250

SOCIETE MAROCAINE DE GESTION DES FONDS DE GARANTIE BANCAIRE

Gestion des fonds de garantie

588

1 000 000

5,88

59

-

59

513 TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE

AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

CFG GROUP

Banque d'investissement

285 065

542 889 900

5,25

103 957

-

103 957

Mutandis SCA

Fonds d'investissement

832 458

799 675 700

10,41

26 807

-

26 807

Mutandis AUTOMOBILE SCA

Distribution Automobile

846 892

630 000 000

13,44

91 359

4 240

87 120

ROYAL RANCHES MARRAKECH

Promot. Immobilière et touristique

106 667

800 000 000

13,33

60 000

-

60 000

SOGEPOS

Sté d'aménagement

46 216

35 000 000

13,20

4 622

-

4 622

LA CELLULOSE DU MAROC

Pâte à papier

52 864

700 484 000

0,75

3 393

3 393

-

SMAX

Assurances et service

22 565

50 000 000

4,51

1 690

-

1 690

FRUMAT

Agro-alimentaire

4 000

15 000 000

3,08

1 450

1 450

-

STE IMMOBILIERE SIEGE GPBM

Immobilier

12 670

19 005 000

6,67

1 267

-

1 267

STE D'AMENAGEMENT DU PARC INDUSTRIE

Sté d'aménagement

10 000

60 429 000

1,65

1 000

-

1 000

MAROCLEAR

Dépositaire central

803

100 000 000

4,02

803

-

803

STE IPE

Édition et impression

8 013

10 000 000

8,01

801

-

801

CASABLANCA PATRIMONE S.A

Développement local

5 000

31 000 000

1,61

500

-

500

GECOTEX

Industrie

5 000

10 000 000

5,00

500

500

-

SOCIETE ALLICOM MAROC

Industrie

5 000

20 000 000

2,50

500

-

500

DAR ADDAMANE

Organismes de garantie

1 922

75 000 000

0,64

481

481

-

PORNET

Service informatique

1 800

11 326 800

1,59

180

-

180

SINCOMAR

Agro-alimentaire

494

37 440 000

0,13

49

49

-

SWIFT

Sté de service

23

434 020 000 EUR

0,01

24

-

24

DYAR AL MADINA

Cie immobilière

640

20 000 000

0,32

9

-

9

RMAWATANYA

Assurances

5

1 796 170 800

0,00

2

-

2

RISMA

Tourisme

10

1 432 694 700

0,00010

2

-

2

MEDI1 TV

Audiovisuel

59 774

199 245 600

3,00

-

-

0

514 AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

COMPTES COURANTS D'ASSOCIES

ROYAL ENNOUR

369 436

10 613

358 823

FRACHA IMMO

-

-

471 643

IT International Service ITIS

302 918

-

302 918

AKENZA IMMO

52 303

52 303

-

SUX HILL SECONDO

46 940

-

46 940

SAISS IMMO NEJMA

49 324

-

49 324

BMCE IMMOBILIER

36 481

-

36 481

SUX HILL PRIMERO

38 000

-

38 000

SUX HILL TERCIO

25 790

-

25 790

MARTICO

15 532

-

15 532

Sépg G.P.B.M.

1 500

1 500

-

ALLICOM MAROC

723

552

723

HANOUDY

1 615

-

1 615

MOHIT IMMO

5 504

-

5 504

NOUJACER CITY IMMO

33

-

33

KRAKER IMMO

14

-

14

BERLY IMMO

7

-

7

ERRAHA NAJHL

7

-

7

GOLEMPRIME IMMO

7

-

7

ISKANE PRIMERO

7

-

7

JASPE IMMO

7

-

7

MAADEN SECONDO

7

-

7

MONET IMMO

7

-

7

NEOPRIM IMMO

7

-

7

SALAM PRIMERO

7

-

7

VILLASBUGAN IMMO

7

-

7

DENIM PRIMERO 1

7

-

7

514 AUTRES EMPLOIS ASSIMILÉS

1 048 945

54 355

994 590

TOTAL GÉNÉRAL

11 240 143

594 351

10 645 792

Sont assortis de la mention "Néant" le 1

er

semestre 2020, les états suivants :

- Etat des changements de méthodes ;

- Etat des dérogations ;

- Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie.

BANK OF AFRICA

ÉTATS DE SYNTHÈSE

COMPTES TANGER OFFSHORE

AU 30 JUIN 2020

BILAN

ACTIF

En milliers de DH

30/06/2020

31/12/2019

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques porteurs

1 019

2 332

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

7 559 271

5 894 959

A vue

1 374 580

928 065

A terme

6 184 691

4 966 236

Créances sur la clientèle

3 523 084

3 910 009

Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

220 514

673 805

Crédits et financements participatifs à l'équipement

3 302 570

3 236 204

Crédits et financements participatifs immobiliers

-

-

Autres crédits et financements participatifs

-

-

Créances acquises par raffortage

-

-

Titres de transaction et de placement

522 103

1 995 035

Bons du Trésor et valeurs assimilées

262 002

1 887 787

Autres titres de créance

-

-

Titres de propriété

240 041

108 166

Certificats de Sukuk

-

-

Autres actifs

1 057 097

505 902

Titres d'investissement

2 916 735

1 321 903

Bons du Trésor et valeurs assimilées

-

-

Autres titres de créance

2 916 735

1 321 903

Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

-

-

Participation dans les entreprises liées

-

-

Autres titres de participation et emplois assimilés

-

-

Titres de Moudaroba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

-

-

Dépôts d'investissement placés

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

86 618

73 673

Immobilisations données en l'ora

-

-

Immobilisations incorporelles

2 062

2 037

Immobilisations corporelles

860

812

Total de l'Actif

15 678 849

13 707 423

PASSIF

En milliers de DH

30/06/2020

31/12/2019

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques porteurs

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

13 475 376

11 342 536

A vue

2 258 414

524 440

A terme

11 216 962

10 818 096

Dépôts de la clientèle

15 26 511

16 46 838

Comptes à vue créditeurs

12 69 151

12 07 308

Comptes d'épargne

-

-

Dépôts à terme

234 802

335 204

Autres comptes créditeurs

22 558

44 326

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

-

-

Titres de créance négociables émis

-

-

Emprunts obligataires émis

-

-

Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

495 757

4 62 790

Provisions pour risques et charges

557

565

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

-

-

Dépôts d'investissement reçus

-

-

Ecarts de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

112 825

112 079

Capital

4 860

4 797

Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

-

-

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

62 953

137 819

Total du Passif

15 678 849

13 707 423

HORS BILAN

HORS BILAN

En milliers de DH

30/06/2020

31/12/2019

ENGAGEMENTS DONNES

537 5 85

66 8 167

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

2 801

7 869

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

426 06 5

544 92 5

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

108 117

105 37 5

Titres achetés à rémédié

-

-

Autres titres à livrer

-

-

ENGAGEMENTS RECUS

1179 479

1 020 849

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

634 578

1 042 837

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

544 901

538 012

Titres vendus à rémédié

-

-

Autres titres à recevoir

-

-

Titres de Moucharaka et Moudaroba à recevoir

-

-

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

30/06/2020

30/06/2019

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

827 717

319 951

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

222 89 0

128 021

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

58 39 5

61 092

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

57 739

65 439

Produits sur titres de propriété (1) et certificats de Sukuk

2 248

1 535

Produits sur titres de Moudaroba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

7 890

327

Produits sur immobilisations données en l'ora

-

-

Commissions sur prestations de service

3 508

3 415

Autres produits bancaires

474 952

62 121

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

742 973

237 267

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

224 023

123 104

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

3 071

7 217

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

-

-

Charges sur titres de Moudaroba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Charges sur immobilisations données en l'ora

-

-

Autres charges bancaires

515 879

106 946

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

84 743

82 684

Produits d'exploitation non bancaire

-

-

Charges d'exploitation non bancaire

-

-

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

2 445

1 849

Impôts et taxes

1 811

1 430

Charges externes

634

419

Autres charges générales d'exploitation

-

-

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

7

6

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-

-

Pertes sur créances irrécouvrables

7

6

Autres dotations aux provisions

-

-

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

22 001

264

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-

-

Récupérations sur créances amorties

-

-

Autres reprises de provisions

22 001

264

RESULTAT COURANT

104 293

81 093

Produits non courants

-

-

Charges non courantes

2 751

-

RESULTAT AVANT IMPOTS

101 542

81 093

Impôts sur les résultats

38 588

28 947

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

62 953

52 147

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION

En milliers de DH

30/06/2020

30/06/2019

(+) Intérêts et produits assimilés

339 024

252 551

(-) Intérêts et charges assimilés

227 004

130 321

MARGE D'INTERET

111 950

122 230

(+) Produits sur financements participatifs

-

-

(-) Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

-

-

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et location

7 890

328

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et location

-

-

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET LOCATION

7 890

328

(+) Produits sur immobilisations données en l'ora

-

-

(-) Charges sur immobilisations données en l'ora

-

-

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DJARA (1)

-

-

(+) Commissions perçues

3 861

3 671

(-) Commissions servies

169

806

MARGE SUR COMMISSIONS (1)

3 692

2 865

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-2 122

-20 063

(+) résultat des opérations sur titres de placement

56 766

-20 253

(+) résultat des opérations de charge

-93 828

-7 928

14(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

-1 640

4 050

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ (1)

-40 824

-44 194

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaroba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

2 283

1 535

(-) Diverses autres charges bancaires

228

79

(+/-) PART DES TITULAIRES DE COMPTES DE DÉPÔTS D'INVESTISSEMENT

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

84 743

82 685

(+) résultat des opérations sur omnibilisation financières (2)

258

264

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

-

-

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

-

-

(-) Charges générales d'exploitation

2 445

1 849

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

82 556

81 100

(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagement par signatures en souffrance

-7

-6

(+) autres dotations nettes de reprises aux provisions

21 743

-

RESULTAT COURANT

104 292

81 094

RESULTAT NON COURANT

-2 752

-

(-) Impôts sur les résultats

38 588

28 947

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

62 953

52 147

30/06/2020

30/06/2019

(+) RESULTAT NET DE L'EXERCICE

62 953

52 147

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières (1)

-

-

(+) Dotation aux provisions pour risques généraux

-

-

(+) Dotation aux provisions réglementées

-

-

(+) Dotations non courantes

-

-

(-) Reprises de provisions (1)

258

265

(+) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

(+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

(+) Plus-values de cession des immobilisations financières (1)

-

-

(+) Moins-values de cession des immobilisations financières (1)

-

-

(-) Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

62 694

51 884

(-) Bénéfices distribués

-

-

(+) AUTOFINANCEMENT

62 694

51 884

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