Wafa assurance : Résultats financiers du 1er semestre 2023
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 27/09/2023
Type de document : Etats Financiers

COMMUNIQUE FINANCIER
RESULTATS DU 1

ER

SEMESTRE 2023

Logo of Wafa Assurance, featuring a stylized 'W' in green and yellow.

تأهين الوفاء

Wafa Assurance

Source de confiance

Progression du chiffre d'affaires consolidé du Groupe issue de la performance au Maroc et à l'international.

Résultats stables suite à la bonne tenue des indicateurs techniques et financiers.

Chiffre d'affaires consolidé

Métrique

Juin - 22

Juin - 23

Variation

Chiffre d'affaires consolidé

5 894

6 533

+10,8%

Bar chart showing Consolidated Revenue for June 2022 and June 2023. Revenue increased from 5 894 MDH to 6 533 MDH, a growth of +10.8%.

Le Conseil d'Administration de Wafa Assurance s'est réuni le mercredi 13 Septembre 2023, sous la Présidence de Monsieur Boubker JAI.

En ces moments critiques, marqués par les répercussions du séisme du 8 septembre, le Conseil d'Administration a exprimé ses sincères condoléances aux familles endeuillées. Il a pris acte de la mobilisation de Wafa Assurance pour apporter l'assistance nécessaire, effectuer les prises en charge des assurés sinistrés dans les meilleurs délais et contribuer activement aux efforts financiers du pays pour réduire les effets néfastes de ce drame.

Le Conseil d'Administration a par ailleurs examiné l'activité de la compagnie et a arrêté les comptes semestriels au 30 juin 2023.

Comptes consolidés conformément au « Référentiel comptable transitoire de consolidation »

RNPG

Métrique

Juin - 22

Juin - 23

Variation

RNPG

554

550

-0,6%

Bar chart showing Net Profit for June 2022 and June 2023. Net Profit remained stable at 554 MDH and 550 MDH respectively, a variation of -0.6%.

Au 30 juin 2023, le Groupe Wafa Assurance réalise un chiffre d'affaires consolidé de 6 533 MDH en hausse de 10,8% portée par la performance de l'activité au Maroc et à l'international.

En Vie, le chiffre d'affaires consolidé s'élève à 3 217 MDH en hausse de 7,6% tirée par la croissance en Epargne.

En Non-vie, le chiffre d'affaires consolidé s'élève à 3 315 MDH en progression de 14,2% issue de la performance réalisée sur l'ensemble des branches Dommages au Maroc et à l'international.

Le RNPG ressort à 550 MDH stable par rapport à juin 2022 (-0,6%) suite à la bonne tenue des indicateurs techniques et financiers au Maroc et à l'international.

Les fonds propres consolidés s'élèvent à 8 770 MDH en progression de 8,9% en raison de l'amélioration du niveau des plus-values latentes reconnues en capitaux propres.

Capitaux propres consolidés

Métrique

Déc - 22

Juin - 23

Variation

Capitaux propres consolidés

8 057

8 770

+8,9%

Bar chart showing Consolidated Equity for December 2022 and June 2023. Equity increased from 8 057 MDH to 8 770 MDH, a growth of +8.9%.

Le Référentiel comptable transitoire de consolidation

Au 30 juin 2023, le Groupe Wafa Assurance a opté pour l'application du « référentiel comptable transitoire de consolidation » tel que décrit par l'avis n° 26 du Conseil National de la Comptabilité et autorisé par l'ACAPS.

Le référentiel comptable transitoire appliqué pour l'établissement des comptes consolidés du 30 juin 2023 correspond aux normes IFRS telles qu'adoptées par l'UE et appliquées par le groupe Wafa Assurance pour l'exercice 2022 (*).

Chiffre d'affaires Social

Métrique

Juin - 22

Juin - 23

Variation

Chiffre d'affaires Social

5 352

5 694

+6,4%

Bar chart showing Social Revenue for June 2022 and June 2023. Revenue increased from 5 352 MDH to 5 694 MDH, a growth of +6.4%.

Comptes sociaux

En social, le chiffre d'affaires semestriel ressort à 5 694 MDH en progression de 6,4%.

Le chiffre d'affaires Vie ressort en léger recul par rapport au 1

er

semestre 2022 à 2 747 MDH (-1,0%) impacté par le repli de l'activité Epargne en Unités de compte atténuée par la bonne dynamique en Prévoyance.

Le chiffre d'affaires Non-Vie ressort à 2 947 MDH en progression de 14,4% par rapport au 1

er

semestre 2022 issue de la performance réalisée sur l'ensemble des branches dommages. Le résultat Non-Vie s'établit à 419 MDH en progression de 20,2%, marqué par l'augmentation du résultat financier combinée à la bonne tenue des indicateurs techniques.

Le résultat Vie ressort à 221 MDH en recul de 10,2% compte tenu de l'impact défavorable du marché financier sur le premier semestre.

Le résultat net de la compagnie au titre du 1

er

semestre 2023 s'établit à 462 MDH en progression de 1,3%.

Les fonds propres sociaux s'élèvent à 6 363 MDH stables comparés à 2022.

Résultat net social

Métrique

Juin - 22

Juin - 23

Variation

Résultat net social

456

462

+1,3%

Bar chart showing Social Net Result for June 2022 and June 2023. Net Result increased from 456 MDH to 462 MDH, a growth of +1.3%.

Capitaux propres sociaux

Métrique

Déc - 22

Juin - 23

Variation

Capitaux propres sociaux

6 356

6 363

+0,1%

Bar chart showing Social Equity for December 2022 and June 2023. Equity remained stable at 6 356 MDH and 6 363 MDH respectively, a variation of +0.1%.

Chiffres en Millions de DH

(* ) L'application du référentiel transitoire de consolidation implique l'application en 2023 de la norme IFRS 4 au lieu de la norme IFRS 17 et des normes IAS 32 et IAS 39 au lieu de la norme IFRS 9.

Contact : information.financiere@wafaassurance.co.ma

Lien internet :
https://www.wafaassurance.ma/fr/compagnie-assurance-maroc

Wafa Assurance logo

تأمين الوفاء

Wafa Assurance

RÉSULTATS 1er SEMESTRE 2023

BILAN

ACTIF

30/06/2023

31/12/2022

PASSIF

30/06/2023

31/12/2022

Brut

Amort./Prov.

Net

Net

Brut

Net

ACTIF IMMOBILISÉ

44 436 170 154,82

1 675 311 632,06

42 760 858 522,76

41 391 234 100,29

FINANCEMENT PERMANENT

47 773 540 461,04

46 360 665 315,14

Immobilisation en non-valeurs

167 918 772,06

102 204 112,72

65 714 659,34

63 143 906,80

Capitaux propres

6 362 851 184,14

6 355 579 336,55

Frais préliminaires

Capital social ou fonds d'établissement

350 000 000,00

350 000 000,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

167 918 772,06

102 204 112,72

65 714 659,34

63 143 906,80

à déduire : Actionnaires, capital souscrit non appelé

Primes de remboursement des obligations

Capital appelé, (dont verse...)

Immobilisations incorporelles

396 769 036,17

200 284 173,65

196 484 862,52

186 722 856,86

Primes d'émission, de fusion, d'apport

Immobilisation en recherche et développement

Écarts de réévaluation

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

369 855 077,18

200 284 173,65

169 570 903,53

162 881 386,48

Réserves légale

35 000 000,00

35 000 000,00

Fonds commercial

Autres réserves

576 000 000,00

576 000 000,00

Autres immobilisations incorporelles

26 913 958,99

26 913 958,99

23 841 470,38

Report à nouveau (1)

4 939 579 336,56

4 787 433 001,26

Immobilisations corporelles

386 191 304,10

310 048 274,13

76 143 029,97

75 252 373,34

Fonds social complémentaire

Terrains

5 305 580,00

5 305 580,00

5 305 580,00

Résultats nets en instance d'affectation (1)

Constructions

86 486 973,34

69 698 272,80

16 788 700,54

15 443 239,52

Résultat net de l'exercice (1)

462 271 847,58

607 146 335,29

Installations techniques, matériel et outillage

10 938 265,26

7 378 437,60

3 559 827,66

3 924 163,92

Capitaux propres assimilés

Matériel de transport

1 833 803,25

1 732 101,35

101 701,88

181 472,76

Provisions réglementées

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

267 733 101,08

231 239 462,38

36 493 638,70

37 579 955,72

Dettes de financement

3 726 289,92

3 332 569,92

Autres immobilisations corporelles

1 497 045,96

1 497 045,96

1 497 045,96

Emprunts obligataires

Immobilisations corporelles en cours

12 396 535,23

12 396 535,23

11 320 915,46

Emprunts pour fonds d'établissement

Immobilisations financières

2 862 083 956,11

124 479 500,63

2 737 604 455,48

2 326 165 699,42

Autres dettes de financement

3 726 289,92

3 332 569,92

Prêts immobilisés

Provisions durables pour risques et charges

30 000 000,00

40 000 000,00

Autres créances financières

946 392 352,32

946 392 352,32

1 125 689 146,21

Provisions pour risques

30 000 000,00

40 000 000,00

Titres de participation

Provisions pour charges

Autres titres immobilisés

1 915 691 603,79

124 479 500,63

1 791 212 103,16

1 200 476 553,21

Provisions techniques brutes

41 376 962 986,98

39 961 453 708,67

Placements affectés aux opérations d'assurance

40 623 207 086,38

938 295 570,93

39 684 911 515,45

38 739 949 263,87

Provisions pour primes non acquises

1 413 827 097,00

936 262 885,00

Placements immobiliers

1 415 629 468,59

348 780 917,41

1 066 848 551,18

1 024 352 577,74

Provisions pour sinistres à payer

10 215 194 504,07

10 203 168 427,87

Obligations, bons et titres de créances négociables

16 733 729 880,08

100 000 000,00

16 633 729 880,08

14 950 574 284,22

Provisions des assurances vie

27 099 967 615,22

25 963 202 350,07

Actions et parts sociales

19 937 840 433,32

430 817 873,32

19 507 022 560,00

19 301 726 685,50

Provisions pour fluctuations de sinistralité

598 150 664,74

651 128 883,74

Prêts et effets assimilés

686 991 264,60

58 696 780,20

628 294 484,40

644 576 455,70

Provisions pour aléas financiers

Dépôts en comptes indisponibles

660 579 013,56

660 579 013,56

1 471 905 322,26

Provisions techniques des contrats en unités de compte

1 082 502 445,76

1 239 664 036,98

Dépôts affectés aux unités de compte

1 082 502 445,76

1 082 502 445,76

1 239 664 036,98

Provisions pour participations aux bénéfices

737 901 349,81

720 822 375,76

Dépôts auprès des cédantes

Autres provisions techniques

22 639 173,04

22 639 173,04

Autres placements

105 934 580,47

105 934 580,47

107 059 901,47

206 780 137,34

155 005 060,00

Écarts de conversion - actif

Écarts de conversion - passif

Diminution de créances immobilisées et des placements

Augmentation des dettes immobilisées et des placements

Augmentation des dettes de financement et des provisions techniques

Diminution des dettes de financement et des provisions techniques

ACTIF CIRCULANT (hors trésorerie)

10 400 958 424,98

1 645 248 480,49

8 755 709 944,49

8 436 984 951,91

PASSIF CIRCULANT (hors trésorerie)

4 105 266 832,21

4 035 135 430,67

Part des cessionnaires dans les provisions techniques

1 914 514 242,00

1 914 514 242,00

2 002 572 301,00

Dettes pour espèces remises par les cessionnaires

1 006 976 503,48

519 982 021,70

Provisions pour primes non acquises

227 018 826,00

227 018 826,00

213 207 996,00

Dettes pour espèces remises par les cessionnaires

1 006 976 503,48

519 982 021,70

Provisions pour sinistres à payer

1 234 342 873,00

1 234 342 873,00

1 328 645 168,00

Dettes de passif circulant

3 098 290 328,73

3 515 153 408,97

Provisions des assurances vie

447 324 776,00

447 324 776,00

439 395 849,98

Assures, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés créditeurs

774 823 924,20

786 851 095,10

Autres provisions techniques

5 827 767,00

5 827 767,00

10 323 288,00

Personnel créditeur

58 906 753,38

49 003 048,12

Créances de l'actif circulant

8 294 541 691,95

1 645 248 480,49

6 649 293 211,46

4 970 510 941,99

Organismes sociaux créditeurs

18 353 458,98

14 089 451,31

Cessionnaires et comptes rattachés débiteurs

518 006 714,34

518 006 714,34

115 285 340,34

État créditeur

308 728 546,44

303 376 872,81

Assurés, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés débiteurs

4 926 113 861,37

1 637 447 405,81

3 288 666 455,56

2 678 554 528,89

Comptes d'associés créditeurs

109 005,04

108 745,04

Personnel débiteur

5 020 105,58

5 020 105,58

1 600 875,95

Autres créanciers

1 133 172 131,21

1 112 818 110,97

État débiteur

629 720 612,24

629 720 612,24

680 760 031,42

Comptes de régularisation-passif

599 444 481,14

1 120 633 711,86

Comptes d'associés débiteurs

Autres provisions pour risques et charges

Autres débiteurs

1 010 552 902,36

6 000 000,00

1 004 552 902,36

965 893 518,69

Écarts de conversion - passif (éléments circulants)

Comptes de régularisation-actif

1 205 127 496,06

1 801 074,68

1 203 326 421,38

528 416 646,70

Titres et valeurs de placement (non affectés aux opérations d'assurance)

191 902 491,03

191 902 491,03

1 463 901 708,92

Écarts de conversion - actif (éléments circulants)

TRESORERIE

364 325 464,22

364 325 464,22

578 663 860,19

TRESORERIE

2 086 638,22

11 381 866,58

Tresorerie-actif

364 325 464,22

364 325 464,22

578 663 860,19

Tresorerie-passif

2 086 638,22

11 381 866,58

Chèques et valeurs à encaisser

40 002 649,63

40 002 649,63

38 771 526,31

Crédits d'escompte

Banques, TGR, C.C.P.

324 263 663,37

324 263 663,37

539 891 979,74

Crédits de trésorerie

Caisses, régies d'avances et accréditifs

59 151,22

59 151,22

354,14

Banques

2 086 638,22

11 381 866,58

TOTAL GENERAL

55 201 454 044,02

3 320 560 112,55

51 880 893 931,47

50 406 882 912,39

TOTAL GENERAL

51 880 893 931,47

50 406 882 912,39

I - COMPTE TECHNIQUE ASSURANCES VIE

Libellé

30/06/2023

30/06/2022

Brut

Cessions

Net

Net

1 Primes

2 747 144 336,24

8 987 922,45

2 738 156 413,79

2 765 614 369,82

Primes émises

2 747 144 336,24

8 987 922,45

2 738 156 413,79

2 765 614 369,82

2 Produits techniques d'exploitation

33 213 734,80

33 213 734,80

40 524 637,60

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

27 104 435,19

27 104 435,19

35 156 136,26

Reprises d'exploitation, transferts de charges

6 109 299,61

6 109 299,61

5 368 501,35

3 Prestations et frais

2 968 662 617,97

24 425 121,44

2 944 237 496,53

2 848 821 158,88

Prestations et frais payés

2 003 737 232,45

31 075 816,44

1 972 661 416,01

2 067 404 202,59

Variation des provisions pour sinistres à payer

14 323 824,75

-3 579 622,00

17 903 446,75

29 618 125,58

Variation des provisions des assurances vie

1 136 765 265,15

-3 071 073,00

1 139 836 338,15

802 053 472,44

Variation des provisions pour fluctuations de sinistralité

23 479 429,00

23 479 429,00

38 300 050,00

Variation des provisions pour aléas financiers

Variation des provisions techniques des contrats en unités de compte

-157 161 591,22

-157 161 591,22

32 954 163,95

Variation des provisions pour participations aux bénéfices

-52 481 542,16

-52 481 542,16

-121 508 855,68

Variation des autres provisions techniques

4 Charges techniques d'exploitation

287 088 330,72

287 088 330,72

269 519 107,99

Charges d'acquisition des contrats

199 058 732,84

199 058 732,84

191 475 882,07

Achats consommés de matières et fournitures

1 734 499,97

1 734 499,97

1 684 452,06

Autres charges externes

28 320 132,20

28 320 132,20

23 017 985,74

Impôts et taxes

6 425 703,90

6 425 703,90

6 090 367,87

Charges de personnel

43 369 865,61

43 369 865,61

39 135 053,38

Autres charges d'exploitation

663 717,13

663 717,13

1 556 758,31

Dotations d'exploitation

7 515 685,08

7 515 685,08

6 560 608,56

5 Produits des placements affectés aux opérations d'assurance.

775 119 462,50

775 119 462,50

637 004 315,37

Revenus des placements

648 229 079,95

648 229 079,95

611 133 135,54

Gains de change

7 008 324,45

7 008 324,45

3 457 186,36

Profits sur réalisation de placements

106 681 778,05

106 681 778,05

16 158 703,03

Ajustements de VARCUC (1) (plus-values non réalisées)

8 337 935,68

8 337 935,68

Profits provenant de la réévaluation des placements affectés

Intérêts et autres produits de placements

Reprises sur charges de placement ; Transferts de charges

4 862 344,37

4 862 344,37

6 255 290,44

6 Charges des placements affectés aux opérations d'assurance

94 543 336,34

94 543 336,34

78 994 332,26

Charges d'intérêts

Frais de gestion des placements

6 223 102,75

6 223 102,75

6 468 484,55

Pertes de change

Amortissement des différences sur prix de remboursement

22 725 046,39

22 725 046,39

14 576 071,86

Pertes sur réalisation de placements

Pertes provenant de la réévaluation des placements affectés

Ajustements de VARCUC (1) (moins-values non réalisées)

Autres charges de placements

Dotations sur placement

65 595 187,20

65 595 187,20

10 720 405,29

RESULTAT TECHNIQUE VIE (1+2 - 3 - 4+5 - 6)

205 183 248,50

-15 437 198,99

220 620 447,49

245 808 723,67

II - COMPTE TECHNIQUE ASSURANCES NON VIE

Libellé

30/06/2023

30/06/2022

Brut

Cessions

Net

Net

1 Primes

2 469 733 105,48

502 293 423,74

1 967 439 681,74

1 768 183 951,79

Primes émises

2 947 297 317,48

516 104 253,74

2 431 193 063,74

2 168 567 914,79

Variation des provisions pour primes non acquises

477 564 212,00

13 810 830,00

463 753 382,00

400 383 963,00

2 Produits techniques d'exploitation

31 766 845,40

31 766 845,40

25 060 856,94

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

9 665 561,64

9 665 561,64

5 639 519,00

Reprises d'exploitation, transferts de charges

22 101 283,76

22 101 283,76

19 421 337,93

3 Prestations et frais

1 417 220 642,89

3 436 993,36

1 413 783 649,33

1 222 399 153,14

Prestations et frais payés

1 444 200 962,10

98 655 187,56

1 345 545 774,54

1 307 483 903,41

Variation des provisions pour sinistres à payer

-2 297 748,55

-9 722 673,00

88 424 924,45

-84 463 460,27

Variation des provisions pour fluctuations de sinistralité

-76 457 648,00

-76 457 648,00

-197 625,00

Variation des provisions pour aléas financiers

Variation des provisions pour participations aux bénéfices

Variation des autres provisions techniques

51 775 077,34</

RÉSULTATS 1

er

SEMESTRE 2023

Logo of Wafa Assurance, featuring a green and yellow shield with a white square and a black triangle inside, followed by the text 'تأمين الوفاء' and 'Wafa Assurance'.

III - COMPTE NON TECHNIQUE

Libellé

Opérations

Totaux

30/06/2023

30/06/2022

Propres à

l'exercice

Concernant les

exercices

précédents

1 Produits non techniques courants

60 937 993,52

60 937 993,52

26 554 884,32

Produits d'exploitation non techniques courants

35 493 052,77

35 493 052,77

24 466 090,91

Intérêts et autres produits non techniques courants

Produits des différences sur prix de remboursement à percevoir

80 000,00

80 000,00

400 000,00

Autres produits non techniques courants

25 364 940,75

25 364 940,75

1 688 793,41

Reprises non techniques, transferts de charges

2 Charges non techniques courantes

77 267 784,11

372 771,94

77 640 556,05

15 262 257,83

Charges d'exploitation non techniques courantes

999 622,11

372 771,94

1 372 394,05

4 274 208,69

Charges financières non techniques courantes

1 947 345,99

1 947 345,99

988 049,12

Amortissement des différences sur prix de remboursement

Autres charges non techniques courantes

Dotations non techniques courantes

74 320 816,01

74 320 816,01

10 000 000,02

Résultat non technique courant (1 - 2)

10 000 000,00

61,84

-16 702 562,53

11 292 626,49

3 Produits non techniques non courants

10 000 000,00

61,84

10 000 061,84

10 000 000,00

Produits des cessions d'immobilisations

Subventions d'équilibre

Profits provenant de la réévaluation des éléments d'actif

Autres produits non courants

61,84

61,84

Reprises non courantes, transferts de charges

10 000 000,00

10 000 000,00

10 000 000,00

4 Charges non techniques non courantes

23 763 843,78

91 769,18

23 855 612,96

6 075 415,71

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

Subventions accordées

Pertes provenant de la réévaluation des éléments d'actif

Autres charges non courantes

23 763 843,78

91 769,18

23 855 612,96

6 075 415,71

Dotations non courantes

Résultat non technique non courant (3 - 4)

-13 855 551,12

3 924 584,29

RESULTAT NON TECHNIQUE (1 - 2 + 3 - 4)

-30 558 113,65

15 217 210,78

IV RECAPITULATION

30/06/2023

30/06/2022

I RESULTAT TECHNIQUE VIE

220 620 447,49

245 808 723,67

II RESULTAT TECHNIQUE NON-VIE

419 228 780,73

348 915 452,61

III RESULTAT NON TECHNIQUE

-30 558 113,65

15 217 210,78

IV RESULTAT AVANT IMPOTS

609 291 114,58

609 941 387,06

V IMPOTS SUR LES RESULTATS

147 019 267,00

153 455 754,00

VI RESULTAT NET

462 271 847,58

456 485 633,06

TOTAL DES PRODUITS ASSURANCES VIE

3 546 489 611,09

3 443 143 322,79

TOTAL DES PRODUITS ASSURANCES NON-VIE

2 582 589 364,81

2 278 264 417,01

TOTAL DES PRODUITS NON TECHNIQUES

70 938 055,36

36 554 884,32

TOTAL DES PRODUITS

6 200 017 031,26

5 757 962 624,12

TOTAL DES CHARGES ASSURANCES VIE

3 325 869 163,59

3 197 334 599,13

TOTAL DES CHARGES ASSURANCES NON-VIE

2 163 360 584,08

1 929 348 964,39

TOTAL DES CHARGES NON TECHNIQUES

101 496 169,01

21 337 673,54

IMPOTS SUR LES RESULTATS

147 019 267,00

153 455 754,00

TOTAL DES CHARGES

5 737 745 183,68

5 301 476 991,06

RESULTAT NET

462 271 847,58

456 485 633,06

ETAT DES SOLDES DE GESTION

Exercice

Exercice

Précédent

1 Primes acquises (1a - 1b)

5 216 877 441,72

4 936 467 065,31

1a Primes émises

5 694 441 653,72

5 351 608 502,31

1b Variation des provisions pour primes non acquises

477 564 212,00

415 141 437,00

2 Variation des provisions mathématiques (60311+60317 + 6032 + 6033 + 60261+60267)

633 309 022,67

622 220 878,89

3 Ajustement VARUC

-8 337 935,68

47 229 370,56

4 Charges des prestations (4a + 4b)

3 272 656 754,24

3 437 064 362,52

4a Prestations et frais payés (hors rubrique 9)

3 416 283 727,92

3 450 504 109,26

4b Variation des provisions pour prestations et diverses

-143 626 973,68

-13 439 746,74

A - Solde de souscription (Marge brute) (1 - 2 - 3 - 4)

1 319 249 600,49

829 952 453,34

5 Charges d'acquisition

482 734 998,39

450 662 423,03

6 Autres charges techniques d'exploitation

536 049 902,74

498 282 969,75

7 Produits techniques d'exploitation

64 980 580,20

65 585 494,54

B - Charges d'acquisition et de gestion nettes (5 + 6 - 7)

953 804 310,93

883 359 898,24

C - Marge d'exploitation (A - B)

365 445 289,56

-83 407 444,90

8 Produits nets des placements (73 - 63) (hors ajustement VARUC)

1 237 740 653,81

1 062 735 435,49

9 Participations aux résultats et charges des intérêts crédités (60115,60316, 60266, 6071)

479 917 483,95

76 658 788,56

D - Solde financier (8 - 9)

757 823 169,86

986 076 646,93

E - Résultat technique brut (C + D)

1 123 268 459,42

932 669 202,03

10 Part des réassureurs dans les primes acquises

511 281 346,19

402 668 743,70

11 Part des réassureurs dans les prestations payées

129 731 004,00

104 023 572,95

12 Part des réassureurs dans les provisions

-101 868 889,00

-39 299 855,00

F - Solde de réassurance (11 + 12 - 10)

-483 419 231,19

-337 945 025,75

G - Résultat technique net (E + F)

639 849 228,23

594 724 176,28

13 Résultat non technique courant

-16 702 562,53

11 292 626,49

14 Résultat non technique non courant

-13 855 551,12

3 924 584,29

H - Résultat non technique (13 + 14)

-30 558 113,65

15 217 210,78

I - Résultat avant impôts (G + H)

609 291 114,58

609 941 387,06

15 Impôts sur les sociétés

147 019 267,00

153 455 754,00

J - Résultat net (I - 15)

462 271 847,58

456 485 633,06

C' - Marge d'exploitation nette de réassurance (C + F)

-117 973 941,63

-391 352 470,65

1 Résultat net de l'exercice

462 271 847,58

456 485 633,06

2 Bénéfice +

3 Perte -

4 Dotation d'exploitation (1)

164 265 149,05

168 201 541,00

5 Dotation sur placements (1)

76 296 641,87

23 565 201,51

6 Dotation non techniques courantes

74 320 816,01

10 000 000,02

7 Dotation non techniques non courantes

0,00

0,00

8 Reprises d'exploitation (2)

28 210 583,37

24 789 839,28

9 Reprises sur placements (2)

155 782 845,82

96 322 295,66

10 Reprises non techniques courantes

25 364 940,75

1 688 793,41

11 Reprises non techniques non courantes (2) (3)

10 000 000,00

10 000 000,00

12 Profits provenant de la réévaluation

0,00

13 Pertes provenant de la réévaluation

0,00

14 Valeur nette d'amortissements des immobilisations cédées

0,00

0,00

15 CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

557 796 084,57

523 451 447,22

16 Distribution de bénéfices

455 000 000,00

420 000 000,00

17 = AUTOFINANCEMENT

102 796 084,57

103 451 447,22

(1) A l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(2) A l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(3) Y compris les reprises sur subventions.

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

I - SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

MASSES

Exercice

(a)

Exercice précédent

(b)

Variations (a-b)

emplois (c)

ressources (d)

1 Financement permanent (moins rubrique 16)

6 396 577 474,06

6 398 911 906,47

2 334 432,41

2 Moins Actif immobilisé (moins rubrique 26)

3 075 947 007,31

2 651 284 836,42

424 662 170,89

3 Fonds de roulement fonctionnel (1-2) (A)

3 320 630 466,75

3 747 627 070,05

426 996 603,30

4 Provisions techniques nettes de cessions (16 - 32)

39 462 448 744,98

37 958 881 407,67

1 503 567 337,31

5 Placements moins dépôts des réassureurs (26 - 42)

38 677 935 011,97

38 219 967 242,17

457 967 769,80

6 = Besoin en couverture (4 - 5) (B)

784 513 733,01

-261 085 834,50

1 045 599 567,51

7 Actif circulant (moins rubrique 32)

6 841 195 702,49

6 434 412 650,91

406 783 051,58

8 Moins Passif circulant (moins rubrique 42)

3 098 290 328,73

3 515 153 408,97

416 863 080,24

9 = Besoin de financement (7-8) (C)

3 742 905 373,76

2 919 259 241,94

823 646 131,82

10 Trésorerie nette (actif - passif) = (A + B - C)

362 238 826,00

567 281 993,61

205 043 167,61

II - FLUX DE TRESORERIE

Exercice

Exercice précédent

Résultat net

462 271 847,58

607 146 335,29

+ Variation des provisions techniques nettes de cessions

1 503 567 337,32

2 004 682 570,13

- Variation des frais d'acquisition reportés

57 526 945,00

2 004 682 570,13

- Variation des amortissements et provisions (1)

-95 524 236,99

-362 822 972,65

- Variation des ajustements VARUC (736 - 636)

8 337 935,68

-99 118 485,40

+ ou - valeurs provenant de la réévaluation d'éléments d'actif

970 000,00

970 000,00

- ou - valeurs réalisées sur cessions d'éléments d'actifs

591 868 842,85

794 584 052,60

- Variations des créances et dettes techniques (341 + 342 - 441 - 442 - 42)

- Variation des créances pour espèces ou titres déposées (267)

- Variation des débiteurs et créditeurs divers (343 à 348 - 443 à 448)

-48 834 472,68

-125 715 336,36

- Autres variations (349 - 449)

1 138 572 060,40

-538 149 202,53

A - flux d'exploitation

312 922 110,64

2 931 486 964,76

- Acquisitions - cessions d'immeubles (261)

54 999 964,80

307 299 114,31

- Acquisitions - cessions d'obligations (262)

1 683 155 595,86

1 071 148 965,27

- Acquisitions - cessions d'actions (263)

107 549 036,28

258 731 236,09

- Autres Acquisitions - cessions du (26)

-988 566 484,98

-555 624 342,36

- Autres Acquisitions - cessions (21 22 24 25 35)

-793 779 113,71

1 174 042 294,45

B - flux net d'investissement

-63 358 998,25

-2 255 597 267,76

+ Dividendes versés

455 000 000,00

420 000 000,00

+ Emissions/ (remboursement) nets d'emprunts

393 720,00

-395 760,00

+ Augmentation / (réduction) de capital et fonds d'établissement

+ Augmentation / (réduction) d'actions auto-détenues

C - flux de financement

-454 606 280,00

-420 395 760,00

D - Impact de change (+17- 27-37+47)

E - Variation nette de la trésorerie (A + B + C + D)

-205 043 167,61

255 493 937,00

F - Trésorerie au 1

er

janvier

567 281 993,61

311 788 056,61

G - Trésorerie en fin de période (E + F)

362 238 826,00

567 281 993,61

-1 dotations moins reprises

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

mazars

Mazars Audit et Conseil

Avia Business Center

Boulevard Sidi Abdellah Cherif

Casablanca

pwc

PwC Maroc

Lot 57 Tour CFC - Casa Afia

20220 Hay Hassani Casablanca

WAFÁ ASSURANCE

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE

DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AU 30 JUIN 2023

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société WAFÁ ASSURANCE S.A comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2023. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 6 362 851 184,14 dont un bénéfice net de MAD 462 271 847,58, relève de la responsabilité des organes de gestion de la société.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 30 juin 2023, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 26 septembre 2023

Les Commissaires aux Comptes

Mazars Audit & Conseil

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

101 Boulevard Abdelmoumen

20360 Casablanca

Tél: 05 22 42 34 25

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PwC Maroc

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Lot 57 Tour CFC - Casa Afia

20220 Hay Hassani Casablanca

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| Filiale d'Attijariwafa bank

Wafa Assurance société anonyme au capital de 350 000 000 DH. Siège social : 1, boulevard Abdelmoumen, Casablanca.

Ag réée en tant que compagnie d'assurance au sens de la loi 17-99 par décision du ministère des finances sous n° 52-06 en date du 6 janvier 2006. RC 31719.

RÉSULTATS 1ER SEMESTRE 2023

Logo of Wafa Assurance, featuring a stylized 'W' in green and yellow with the text 'تأمين الوفاء Wafa Assurance' next to it.

COMPTES CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2023

BILAN CONSOLIDÉ

ACTIF (en KDH)

30/06/2023

31/12/2022

Écarts d'acquisition

4 658

4 658

Autres actifs incorporels

134 188

127 163

Actifs incorporels

138 846

131 821

Immobilier de placement

1 271 653

1 199 279

Placements financiers

47 841 411

47 046 233

Placements liés à des contrats dont le risque financier est supporté par l'assuré

1 082 502

1 239 664

Investissements dans les entreprises associées ou co-entreprises

Placements des activités d'assurance

50 195 566

49 485 176

Part des réassureurs dans des passifs liés à des contrats d'assurance et d'investissement

2 031 123

2 117 205

Immeubles d'exploitation et autres immobilisations corporelles

164 815

167 025

Participation aux bénéfices différée active

4 597

4 900

Impôts différés actifs

26 325

45 079

Créances nées d'opérations d'assurance directe et de réassurance acceptée

3 717 786

2 991 252

Créances nées d'opérations de réassurance cédée

588 097

191 837

Créances d'impôt exigible

697 810

748 714

Autres créances

3 554 018

2 586 662

Autres actifs

8 753 447

6 735 470

Actifs des activités destinées à être cédées ou abandonnées

Trésorerie et équivalents de trésorerie

668 585

958 118

Total Actif

61 787 568

59 427 790

PASSIF (en KDH)

30/06/2023

31/12/2022

Capital social

350 000

350 000

Primes d'émission, de fusion et d'apport

-

-

Réserves consolidées

7 870 160

6 930 464

Résultat net consolidé - Part Du Groupe

550 238

776 079

Capitaux propres-part du groupe

8 770 397

8 056 543

Participations ne donnant pas le contrôle

259 199

260 873

Capitaux propres

9 029 596

8 317 416

Dettes de financement

22 784

22 391

Provisions pour risques et charges

121 575

148 870

Passifs techniques relatifs à des contrats d'assurance

43 868 177

42 223 459

Passifs techniques relatifs à des contrats d'investissement dont le risque financier est supporté par l'assuré

1 082 502

1 239 664

Participation aux bénéfices différée passive

1 150 528

1 798 707

Passifs techniques

46 101 208

45 261 830

Impôts différés passifs

922 073

675 310

Dettes nées d'opérations d'assurance directe et de réassurance acceptée

850 584

872 565

Dettes nées d'opérations de réassurance cédée

1 339 423

767 495

Dettes d'impôt exigible

1 196 018

786 841

Dettes financières représentées par des titres

104 974

165 171

Autres dettes

2 099 334

2 409 900

Autres passifs

5 590 333

5 001 972

Passifs des activités destinées à être cédées ou abandonnées

Total Passif

61 787 568

59 427 790

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

En KDH

30/06/2023

30/06/2022

Primes émises

6 532 734

5 893 734

Variations des primes non acquises

- 551 911

- 497 620

Primes acquises

5 980 822

5 396 114

Produit des autres activités

33 355

30 863

Produits nets des placements

1 020 712

1 077 851

Plus ou moins-values réalisées et variation de la juste valeur des placements comptabilisés à la JV par résultat

8 338

47 230

Dont la variation de juste valeur des placements dont le risque financier est supporté par Variation des amortissements et provisions sur placements

8 338

47 230

- 103 170

- 7 764

Résultat net de placement

925 880

1 022 857

Charges techniques des activités d'assurance

- 4 672 747

- 4 427 749

Résultat net des cessions en réassurance

- 508 166

- 353 361

Frais d'acquisition des contrats

- 556 898

- 517 682

Charges générales d'exploitation

- 565 140

- 464 733

Autres produits et charges opérationnels

- 31 484

- 39 633

Résultat opérationnel

605 622

646 678

Charges liées aux dettes de financement

Quote-part dans les résultats des entreprises associées ou co-entreprises

Impôts sur les résultats

- 29 216

- 70 732

Résultat net d'impôt des activités abandonnées

Résultat net consolidé

576 406

575 946

Part du groupe

550 238

553 680

Participations ne donnant pas le contrôle

26 169

22 265

Résultat net par action (en MAD)

157

158

RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

Exercice 2023.06

Exercice 2022.06

Résultat net de l'ensemble consolidé

576 406

575 946

Autres éléments du résultat global

Incidence des écarts de conversion

-27 158

3 709

Réserves de conversion groupe

-20 119

2 380

Réserves de conversion hors groupe

-7 039

1 329

Pertes et profits relatifs à la réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente

1 042 365

-1 209 512

Effet d'impôts sur les éléments ci-dessus

-416 033

447 517

Éléments recyclables en résultat

599 174

-758 287

Éléments non recyclables en résultat

Autres éléments du résultat global nets d'impôts

599 174

-758 287

Résultat global de l'ensemble consolidé

1 175 580

-182 341

Dont intérêts minoritaires

12 010

21 435

Dont Résultat global net - Part du Groupe

1 163 570

-203 776

ETAT DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

Capital social et primes d'émission

Réserves non distribuées

Réserves de conversion

Réserves de réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente

Écarts actuariels

Total Capitaux propres part du groupe

Intérêts minoritaires

Total

Situation à l'ouverture de l'exercice 2022.06

350 000

6 037 266

-11 001

2 818 510

9 194 776

223 986

9 418 762

Ajustement de la situation

Situation ajustée à l'ouverture de l'exercice 2022.06

350 000

6 037 266

-11 001

2 818 510

9 194 776

223 986

9 418 762

Résultat de la période

553 680

553 680

22 265

575 946

Autres éléments du résultat global

-598

2 380

-759 238

-757 456

-831

-758 287

Total des pertes et profits de la période

553 082

2 380

-759 238

-203 776

21 435

-182 341

Dividendes versés

-420 000

-420 000

-10 125

-430 125

Augmentation de capital

Diminution de capital

Variation de périmètre

Autres variations

-8 405

45

-8 361

1 842

-6 519

Situation à la clôture de l'exercice 2022.06

350 000

6 161 943

-8 576

2 059 272

8 562 638

237 138

8 799 777

Situation à l'ouverture de l'exercice 2023.06

350 000

6 378 861

16 726

1 310 955

8 056 543

260 873

8 317 416

Ajustement de la situation

Situation ajustée à l'ouverture de l'exercice 2023.06

350 000

6 378 861

16 726

1 310 955

8 056 543

260 873

8 317 416

Résultat de la période

550 238

550 238

26 169

576 406

Autres éléments du résultat global

0

-20 119

633 452

613 333

-14 159

599 174

Total des pertes et profits de la période

550 238

-20 119

633 452

1 163 570

12 010

1 175 580

Dividendes versés

-455 445

-455 445

-12 150

-467 595

Augmentation de capital

Diminution de capital

Variation de périmètre

Autres variations

0

5 729

0

0

0

-1 535

4 195

Situation à la clôture de l'exercice 2023.06

350 000

6 479 383

-3 393

1 944 407

8 770 397

259 199

9 029 596

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS

Exercice 2023.06

Exercice 2022.06

Résultat net de l'ensemble consolidé avant impôt

605 622

646 678

Ajustements :

Dotations et reprises aux amortissements

51 188

43 911

Dotations nettes aux provisions techniques d'assurance et passifs financiers

1 691 690

1 442 229

Variation des frais d'acquisitions reportés

-64 032

-59 802

Dotations nettes aux provisions et dépréciations

122 428

-2 862

Dotations nettes aux autres provisions

-25 952

-26 559

Elim. des profits / pertes de réévaluation (juste valeur par résultat)

0

0

Corrections des éléments inclus dans le résultat sans impact sur les flux de trésorerie

1 775 322

1 396 916

Plus ou moins-values nettes sur cessions

73 859

-64 628

Charges liées aux dettes de financement

8 237

3 186

Reclassement des opérations de financement et d'investissement

82 096

-61 442

Autres éléments sans décaissement de trésorerie compris dans le résultat opérationnel

0

0

Variation des créances et dettes nées des opérations d'assurance et de réassurance

-734 064

-942 823

Variation des autres actifs et passifs

-813 349

83 128

Charge d'impôt de l'exercice

-183 757

-185 026

Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles

731 871

937 430

Acquisitions de filiales et co-entreprises, nettes de la trésorerie acquise

-16 449

Cessions et remboursement des obligations et bons

2 402 328

3 818 085

Cessions des actions et des OPCVM

7 625 124

6 873 447

Acquisitions des obligations et bons

-4 569 322

-4 950 995

Acquisitions des actions et des OPCVM

-5 919 097

-5 850 664

Acquisition des immeubles

-88 661

-200 019

Cessions des immobilisations corporelles et incorporelles

0

Acquisitions des immobilisations corporelles et incorporelles

-38 836

-27 596

Intérêts payés sur dettes de financement

-8 237

-3 186

Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement

-616 701

-357 377

Dividendes payés aux actionnaires de la mère

-455 445

-420 014

Dividendes payés aux minoritaires

-12 150

-10 125

Transactions entre actionnaires (acq / cess)

16 174

Variation nettes des dépôts à terme, des autres prêts et cautionnements

87 578

190 753

Trésorerie générée par les émissions de dettes financières

393

Trésorerie affectée aux remboursements de dettes financières

-43

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

-379 625

-223 255

Incidence de la variation des taux de change

-13 696

1 013

Variation des changements de principes comptables

Variation de la trésorerie

-278 151

357 810

Trésorerie d'ouverture

946 736

526 350

Trésorerie de clôture

668 585

884 160

Variation de la trésorerie

-278 151

357 810

Filiale d'Attijariwafa bank

RÉSULTATS 1ER SEMESTRE 2023

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

Logo of Wafa Assurance, featuring a green and yellow shield with a white 'W' and the text 'تأمين الوفاء Wafa Assurance' in Arabic and English.

Note 1 Principes et méthodes

Wafa Assurance SA est une société anonyme, filiale du groupe Al Mada et du groupe Attijariwafa bank. Elle est domiciliée au Maroc et son siège social est situé au 1, Boulevard Abdelmoumen, Casablanca.

Le groupe Wafa Assurance a pour principales activités : l'assurance de personnes, de professionnels et d'entreprises.

Les états financiers consolidés de Wafa Assurance au titre de l'exercice clos le 30 juin 2023 portent sur la société Wafa Assurance SA et ses filiales, et sur les intérêts du Groupe dans les entreprises associées et les entités sous contrôle conjoint le cas échéant (l'ensemble désigné comme « le Groupe »). Ils ont été arrêtés par le conseil d'administration du 13 septembre 2023.

1.1 Référentiel comptable de consolidation

Au 30 juin 2023, le Groupe Wafa Assurance a opté pour l'application du « référentiel comptable transitoire de consolidation » pour l'établissement des comptes consolidés. Ce référentiel correspond aux normes IFRS dont l'application était obligatoire au 31 décembre 2022, telles qu'adoptées par l'UE et appliquées par le groupe Wafa Assurance pour l'exercice 2022.

L'application du référentiel transitoire de consolidation implique la poursuite de l'application en 2023 des normes IFRS 4 et IAS 39, en lieu et place respectivement des normes IFRS 17 et IFRS 9, conformément à l'avis n° 26 du Conseil National de la Comptabilité et tel qu'autorisé par l'ACAPS en date du 4 Août 2023, et ce jusqu'à l'adoption de la norme IFRS 17 par les compagnies d'assurance au Maroc.

1.2 Principes et méthodes de consolidation

Les états financiers consolidés incluent les comptes de Wafa Assurance et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, Wafa Assurance dispose du contrôle ou d'une influence notable.

Conformément aux normes comptables internationales, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après.

Le contrôle exclusif sur une entité est présumé exister lorsque Wafa Assurance est exposée ou a droit aux rendements variables résultant de son implication dans l'entité et si le pouvoir qu'elle détient sur cette dernière lui permet d'influencer sur ces rendements.

Le contrôle d'une entité structurée ne s'apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de vote qui n'ont, par nature, pas d'incidence sur les rendements de l'entité. L'analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également d'autres facteurs.

Lorsqu'il existe un mandat de gestion, l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysés afin de déterminer si le gérant agit en tant qu'agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte).

Le contrôle conjoint s'exerce lorsqu'il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l'entité requièrent l'unanimité des parties partageant le contrôle.

Les entreprises associées sont les entités sur lesquelles le groupe exerce une influence notable sur les politiques financières et opérationnelles sans en avoir le contrôle.

Au 30 juin 2023, les entités contrôlées par le groupe sont consolidées par intégration globale.

Au cas par cas, Wafa Assurance applique l'exemption prévue au paragraphe 18 d'IAS 28. Les dites participations sont évaluées par conséquent à la juste valeur par le biais du résultat net. Wafa Assurance apprécie également le champ de consolidation des filiales détenues en fonction de leur caractère significatif ou non.

Une filiale est significative dès lors qu'elle dépasse un des seuils suivants :

- Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé ;

- La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée ;

- Le chiffre d'affaires de la filiale est supérieur à 0,5% du chiffre d'affaires consolidé.

En plus, de ces critères quantitatifs, il est retenu un critère qualitatif lié à la notion d'investissement stratégique ou non pour Wafa Assurance. De ce fait, même si une société ne dépasse pas le seuil de signification, elle peut être intégrée dans le périmètre de consolidation car jugée comme activité stratégique.

Les OPCVM dédiés sont consolidés conformément à IFRS 10 qui explicite la consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif.

1.3 Règles et méthodes d'évaluation

1.3.1. Passifs techniques

CLASSIFICATION DES CONTRATS

Les contrats dont les principes de comptabilisation et d'évaluation relèvent de la norme IFRS 4 incluent :

■ Les contrats d'assurance comportant un aléa pour l'assuré. Cette catégorie recouvre les contrats de prévoyance, retraite, dommages aux biens et les contrats d'épargne en unités de compte avec garantie plancher ;

■ Les contrats financiers émis par l'assureur comportant un élément de participation aux bénéfices (PB) discrétionnaire

■ Les contrats financiers relevant de la norme IAS 39 correspondent aux contrats d'investissement sans participation aux bénéfices discrétionnaire : contrats d'épargne en unités de compte sans support dirham et sans garantie plancher.

Les contrats qui ne répondent pas à la définition d'un contrat d'assurance et qui ne sont pas non plus des contrats financiers relèvent :

■ soit de la norme IFRS 15 s'ils correspondent à une prestation de services ;

■ soit de la norme IAS 19 pour les contrats souscrits dans le cadre d'un engagement social du groupe envers ses salariés.

a. Contrats d'assurance et contrats financiers avec PB discrétionnaire

Les contrats d'assurance et les contrats financiers avec participation aux bénéfices discrétionnaire sont comptabilisés selon les principes comptables appliqués par le groupe Wafa Assurance, à l'exception des dispositions spécifiques introduites par la norme IFRS 4 et relatives à la comptabilité reflet et au test de suffisance des passifs.

Les engagements font l'objet de ce test pour vérifier si les passifs d'assurance, nets d'actifs d'assurance (participation aux bénéfices différées active, et autres actifs incorporés liés à l'assurance) sont suffisants, par comparaison avec la valeur estimée des flux de trésorerie futurs générés par les contrats d'assurance et d'investissement avec participation aux bénéfices discrétionnaire.

a.1. Contrats d'assurance

Les contrats en vertu desquels la Compagnie accepte un risque d'assurance significatif de la part d'un tiers (l'assuré) en acceptant d'indemniser l'assuré ou un autre bénéficiaire, si un événement futur incertain déterminé (l'événement assuré) a des conséquences défavorables pour le titulaire ou un autre bénéficiaire, sont classés dans la catégorie des contrats d'assurance. Un risque d'assurance se définit comme un risque autre que financier, le risque financier correspondant lui-même à un risque de variation potentielle future d'un taux d'intérêt, cours d'une valeur mobilière, cours d'une matière première, taux de change ou d'une autre variable non financière dès lors que celle-ci n'est pas spécifique à l'une des parties au contrat (il s'agirait sinon d'un risque d'assurance).

➔ Les principaux risques d'assurance portent sur la mortalité, la longévité, la morbidité, l'incapacité, la santé, ou encore sur la responsabilité civile et les dommages aux biens.

a.2. Contrats financiers avec participation aux bénéfices discrétionnaire

Les contrats qui n'exposent pas l'assureur à un risque d'assurance ou l'exposent à un risque d'assurance non significatif sont classés dans la catégorie des contrats financiers lorsqu'ils créent un actif ou un passif financier.

Ils sont qualifiés de contrat financier avec participation aux bénéfices discrétionnaire dès lors qu'il existe un droit pour le titulaire d'un contrat d'obtenir en raison de dispositions contractuelles et/ou réglementaires, en supplément des éléments garantis, des bénéfices additionnels.

➔ Les contrats d'investissement avec participation aux bénéfices discrétionnaire recouvrent principalement les contrats d'épargne en dirhams.

a.3. Contrats hybrides

En application des règles normatives, notamment IFRS 4, les composantes des contrats dits multi-supports émis par le groupe ne sont pas séparées et sont traités dans le cadre des contrats d'assurance.

b. Contrats d'investissement (IAS 39)

Les contrats financiers sont évalués à l'origine à leur juste valeur. Les changements sur primes sont comptabilisés dans le poste produits des autres activités.

Les contrats financiers en unités de compte sont valorisés ultérieurement à la juste valeur, avec comptabilisation des variations de juste valeur en résultat.

Les évaluations ultérieures des contrats d'investissement en unités monétaires sont effectuées à la juste valeur qui correspond à la valeur de rachat par le souscripteur.

COMPTABILISATION DES CONTRATS D'ASSURANCE ET DES CONTRATS D'INVESTISSEMENT COMPORTANT UNE CLAUSE DE PARTICIPATION AUX BÉNÉFICES DISCRÉTIONNAIRE

Comme l'autorise IFRS 4, les contrats d'assurance et les contrats d'investissement avec participation aux bénéfices discrétionnaire sont comptabilisés selon les principes retenus par Wafa Assurance en application des normes locales, à l'exception des dispositions spécifiques introduites par la norme IFRS 4 au titre des provisions d'égalisation, de la comptabilité reflet et du test de suffisance des passifs.

c. Passifs techniques des contrats d'assurance et des contrats financiers avec participation discrétionnaire

c.1. Assurance non-vie

Les provisions techniques des contrats d'assurance non-vie comportent :

■ les provisions de sinistres, permettant de couvrir le coût total des sinistres survenus et restant à régler ;

■ les provisions relatives à l'acquisition des primes (principalement les provisions pour primes non acquises), permettant de reconnaître dans le résultat d'un exercice les primes relatives aux risques réellement couverts au cours de cet exercice et donc de reporter la part des primes émises au cours de l'exercice qui concerne une période de couverture des risques postérieure à l'exercice en cours.

Les provisions de sinistres résultent d'une part d'une évaluation dossier par dossier des sinistres déclarés mais non payés, et d'autre part d'une estimation des sinistres tardifs. Ces provisions sont minorées des recours. Les provisions pour sinistres tardifs (Incurred But Not Reported – IBNR) correspondent à une estimation de la charge des sinistres survenus sur l'exercice mais non encore déclarés et, le cas échéant, à une évaluation complémentaire de la provision déterminée dossier par dossier. Leur détermination résulte d'une part, de l'application de méthodes statistiques déterministes sur la base de données historiques et d'autre part, de l'utilisation d'hypothèses actuarielles faisant appel aux jugements d'experts pour estimer la charge à l'ultime.

c.2. Assurance vie et contrats financiers avec participation aux bénéfices discrétionnaire

Les provisions mathématiques des contrats d'assurance vie ou des contrats financiers avec participation discrétionnaire correspondent à la différence de valeur actuelle des engagements de l'assureur et de l'assuré. Les provisions sont calculées en utilisant des méthodes actuarielles qui incluent des hypothèses portant sur les primes, la performance des actifs financiers, les taux de rachat des contrats et l'évolution des frais généraux. Dans le cas particulier des contrats en unités de compte, la valeur de l'épargne comptabilisée au passif repose sur la valeur des actifs

Filiale d'Attijariwafa bank

RÉSULTATS 1ER SEMESTRE 2023

financiers (les unités de compte) détenus en représentation des contrats. Les revalorisations des actifs et des passifs des contrats en unités de compte sont constatées en résultat où elles se neutralisent.

Lorsque les chargements sur primes, sur encours ou les prélèvements sur les produits financiers s'avèrent insuffisants pour couvrir les charges de gestion futures, Wafa Assurance enregistre une provision de gestion.

Enfin, une provision pour participation aux bénéfices est comptabilisée lorsqu'une rémunération excédant le minimum garanti est affectée, contractuellement ou réglementairement, aux assurés ou aux souscripteurs de contrats individuels ou collectifs et ne leur a pas été distribuée au cours de la période. Cette provision est, le cas échéant, complétée de la participation aux bénéfices différée qui résulte de l'application du principe de la comptabilité reflet.

d. Application de la comptabilité reflet et participation aux bénéfices différée

Les contrats d'assurance ou d'investissement avec participation aux bénéfices discrétionnaire font l'objet d'une "comptabilité reflet" (shadow accounting) conformément à l'option offerte par IFRS 4. Cette comptabilité reflet consiste à enregistrer dans un poste de participation aux bénéfices différée la part des revalorisations positives ou négatives des actifs financiers adossés à ces contrats qui, potentiellement, reviennent aux assurés.

Cette participation aux bénéfices différée est comptabilisée au passif (passifs techniques des contrats) ou à l'actif, selon les mêmes modalités que le sous-jacent : en contrepartie du résultat ou des autres éléments du résultat global.

La provision pour participation aux bénéfices différée est déterminée en appliquant aux montants des réévaluations de l'actif les taux de participation estimés sur la base des clauses de participation aux bénéfices réglementaires et contractuelles et de la politique de distribution de la compagnie.

En cas de moins-value latente nette, une participation différée active n'est enregistrée que si son imputation, par entité, sur des participations futures est fortement probable.

e. Test de suffisance des passifs

Wafa Assurance s'assure à chaque arrêté que les passifs des contrats d'assurance et des contrats d'investissement avec participation discrétionnaire comptabilisés (nets des frais d'acquisition reportés correspondants et des immobilisations incorporelles liées) sont suffisants au regard de leurs flux de trésorerie futurs estimés.

Le test de suffisance des passifs à appliquer pour cette vérification doit respecter au minimum les critères suivants définis par la norme :

■ prise en compte de l'ensemble des flux de trésorerie futurs contractuels y compris les frais de gestion associés, les commissions ainsi que les options et garanties implicites de ces contrats ;

■ si le test fait apparaître une insuffisance, celle-ci est intégralement provisionnée avec incidence en résultat.

En outre, lorsqu'une provision pour insuffisance de prime est comptabilisée dans les comptes locaux (provision pour risque en cours), celle-ci est conservée dans les comptes consolidés.

1.3.2. Revenus des contrats d'assurance et des contrats financiers avec participation discrétionnaire

Primes

Le chiffre d'affaires relatif aux contrats d'assurance vie et d'investissement avec participation discrétionnaire correspond aux primes des contrats en vigueur durant l'exercice, nettes d'annulation et corrigées des primes à émettre pour la part acquise à des exercices ultérieurs. Le chiffre d'affaires des contrats d'assurance non-vie correspond aux primes émises hors taxes brutes de réassurance, nettes d'annulations, de réductions et de ristournes, de la variation des primes restant à émettre et de la variation des primes à annuler. Les primes émises ajustées de la variation des provisions pour primes non acquises constituent les primes acquises.

Charges des prestations des contrats

Les charges des prestations des contrats d'assurance vie et des contrats d'investissement avec participation aux bénéfices discrétionnaire regroupent :

■ l'ensemble des prestations dès lors qu'elles ont fait l'objet d'un règlement au bénéficiaire ;

■ les intérêts techniques et participations aux bénéfices pouvant être inclus dans ces prestations ;

■ les variations des provisions techniques ;

■ l'ensemble des frais supportés dans le cadre de la gestion et du règlement des prestations.

Les charges des prestations des contrats d'assurance non-vie comprennent essentiellement les prestations et frais payés, ainsi que la variation des provisions pour sinistres à payer.

1.3.3. Placements des activités d'assurance

a. Classification

Les actifs financiers sont classés dans une des quatre catégories suivantes:

■ Les actifs à la juste valeur avec comptabilisation des variations de juste valeur en résultat, qui regroupent les actifs financiers en représentation des contrats en unités de compte. Le Groupe n'a pas désigné à la première comptabilisation par option des titres à la juste valeur par résultat.

■ Les actifs détenus jusqu'à l'échéance (dits HTM « Held-To-Maturity ») qui correspondent aux titres que le groupe a l'intention et la capacité de conserver jusqu'à leur remboursement ou leur échéance. Cette catégorie n'est pas utilisée par le Groupe au 30 juin 2023.

■ Les prêts et créances recouvrant les actifs financiers non dérivés avec des paiements fixes ou déterminables qui ne sont pas cotés sur un marché actif et autres que ceux qui sont classés parmi les actifs détenus à des fins de transaction ou disponibles à la vente.

■ Les actifs disponibles à la vente (dits AFS « Available-For-Sale ») sont ceux que l'entreprise n'a pas l'intention manifeste de céder mais qu'elle pourra être amenée à vendre pour répondre par exemple à des besoins de liquidité. Ils regroupent les actifs financiers qui ne sont pas classés dans les autres catégories.

b. Méthode d'évaluation

Les actifs disponibles à la vente ainsi que les actifs en juste valeur avec variation de juste valeur par résultat sont valorisés ultérieurement à la juste valeur.

La variation de juste valeur des actifs disponibles à la vente sur la période est enregistrée directement en capitaux propres en tenant compte des droits des assurés et de la fiscalité (principe de la comptabilité reflet).

La variation de juste valeur des actifs en juste valeur par résultat est constatée dans le compte de résultat en tenant compte des droits des assurés et de la fiscalité (principe de la comptabilité reflet).

Les prêts et créances et les actifs détenus jusqu'à l'échéance sont comptabilisés au coût amorti.

Le groupe Wafa Assurance distingue trois catégories d'instruments financiers :

Catégorie 1 : instruments financiers faisant l'objet de cotions sur un marché actif.

Catégorie 2 : instruments financiers dont l'évaluation fait appel à l'utilisation de techniques de valorisation standards reposant sur des paramètres principalement observables.

Catégorie 3 : instruments financiers dont l'évaluation fait appel à l'utilisation de techniques de valorisation reposant principalement sur des paramètres inobservables.

Les actifs financiers évalués à la juste valeur se présentent par catégorie de juste valeur comme suit :

Catégorie IAS 39

Nature d'actifs

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

30/06/2023

Actifs disponibles à la vente

Titres à revenus fixes

25 891 723

25 891 723

Actions et autres titres à revenu variable

14 876 148

6 627 725

21 503 873

Actifs à la JV par le résultat

Placements représentant des contrats dont le risque financier est supporté par l'assuré

1 082 502

1 082 502

Total

41 850 373

6 627 725

0

48 478 098

Catégorie IAS 39

Nature d'actifs

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

31/12/2022

Actifs disponibles à la vente

Titres à revenus fixes

23 636 790

23 636 790

Actions et autres titres à revenu variable

15 747 595

6 571 939

22 319 534

Actifs à la JV par le résultat

Placements représentant des contrats dont le risque financier est supporté par l'assuré

1 239 664

1 239 664

Total

40 624 049

6 571 939

0

47 195 988

c. Modalités de dépréciation

Les actifs financiers autres que ceux évalués à la juste valeur par résultat sont soumis à un test de dépréciation à chaque date d'arrêté des comptes.

c.1. Actifs comptabilisés au coût amorti et instruments de dette disponibles à la vente

Pour les obligations détenues jusqu'à l'échéance ou disponibles à la vente, une dépréciation fondée sur la juste valeur est enregistrée au compte de résultat s'il est probable que les flux de trésorerie ne seront pas pleinement recouvrés du fait de l'existence d'une ou plusieurs indications objectives de dépréciation. Pour cela, le Groupe considère divers facteurs (occurrence d'un événement de crédit, faillite de l'entité de référence, défaut de paiement et restructuration, observation de difficultés financières significatives de la contrepartie, concessions significatives consenties au profit de l'emprunteur, etc.).

c.2. Instruments de capitaux propres disponibles à la vente

Le groupe Wafa Assurance détermine à chaque arrêté pour les instruments de capitaux propres disponibles à la vente s'il existe une indication objective de dépréciation caractérisée par :

■

une moins-value latente prolongée

: une juste valeur inférieure au coût d'acquisition depuis plus de 12 mois; ou

■

une moins-value latente significative

: une juste valeur inférieure de plus de 30 % du coût moyen d'acquisition de l'instrument à la date d'arrêté.

Lorsqu'une telle indication objective de dépréciation est constatée, la moins-value latente cumulée comptabilisée jusqu'ici directement en capitaux propres est enregistrée automatiquement en résultat.

1.3.4. Immeubles de placement

Un immeuble de placement est un bien immobilier (terrain ou construction) détenue par le groupe pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital, plutôt que pour l'utiliser dans la production ou la fourniture de biens ou de services ou à des fins administratives ou le vendre dans le cadre de l'activité ordinaire.

Conformément à l'option prévue par IAS 40, le groupe a choisi le modèle d'évaluation au coût pour ses immeubles, à l'exception des immeubles supports de contrats en unités de compte, qui sont évalués à la juste valeur.

À chaque date de clôture, l'existence d'un quelconque indice montrant une perte de valeur est appréciée. L'existence d'indications de pertes de valeur conduit le groupe à estimer la valeur recouvrable de l'immeuble concerné, déterminée selon l'expertise à laquelle procède le groupe Wafa Assurance pour son patrimoine immobilier.

RÉSULTATS 1ER SEMESTRE 2023

Wafa Assurance logo

تأمين الوفاء

Wafa Assurance

PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Entité

% de contrôle

Juin-2023

Méthode de

consolidation

% de contrôle

Déc-2022

Méthode de

consolidation

Wafa Assurance

-

Mère

-

Mère

Wafa Ima Assistance

65%

IG

65%

IG

Attijari Assurance

59%

IG

59%

IG

Wafa Assurance vie Sénégal

100%

IG

100%

IG

Wafa Assurance vie Côte d'Ivoire

100%

IG

100%

IG

Wafa Assurance Non Vie Sénégal

98%

IG

98%

IG

Wafa Assurance Pro Assur S.A. Cameroun

100%

IG

100%

IG

FCP Expansion

65%

IG

65%

IG

FCP Sécurité

100%

IG

100%

IG

FCP Optimisation

100%

IG

100%

IG

FCP Stratégie

100%

IG

100%

IG

Fructi Valeurs

100%

IG

100%

IG

Ste Immobilière Panorama

100%

IG

100%

IG

PRIMES EMISES ET PRODUITS DES AUTRES ACTIVITÉS

Exercice

2023.06

Exercice

2022.06

Vie

Non-vie

Total

Vie

Non-vie

Total

Primes émises

3 217 366

3 315 368

6 532 734

2 990 512

2 903 223

5 893 734

Produits des autres activités

23 595

9 760

33 355

24 429

6 434

30 863

RÉSULTAT NET DE PLACEMENT

EXERCICE 2023.06

EXERCICE 2022.06

Revenus des obligations et bons

352 447

301 183

Revenus des actions et parts sociales

734 208

691 890

Revenus des prêts, avances et effets assimilés

9 011

9 251

Revenus des placements immobiliers

27 634

26 583

Autres intérêts perçus sur créances financières

8 463

6 442

Plus-value de cession instruments de capitaux propres

28 742

70 140

Plus-values de cession obligations et bons

-102 589

-5 512

Charges d'intérêts

-6 385

-3 186

Frais de gestion des placements

-21 442

-14 829

Dotations aux amortissements des placements immobiliers

-13 687

-13 687

Autres produits financiers

7 601

6 639

Autres charges financières

-3 720

-625

Variation de la JV des placements à la JV comptabilisée par résultat dont le risque financier est supporté par l'assuré

8 338

-47 230

Surcote/décote obligations

-13 258

-10 116

Variation des dépréciations sur placements

-89 229

5 923

Autres produits liés aux placements

-10

Autres charges liées aux placements

Total

925 880

1 022 857

CHARGES NETTES D'EXPLOITATION ET AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS

EXERCICE 2023.06

EXERCICE 2022.06

Consommation de matières et fournitures

-18 258

-11 134

Charges externes

-220 790

-152 365

Charge de personnel

-256 775

-226 312

Impôts et taxes

-40 049

-39 504

Dépréciation de l'actif circulant

-17 039

-104 639

Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations corporelles et incorporelles

-36 778

-34 921

Autres charges opérationnelles

-95 703

-28 775

Autres produits opérationnels

88 768

93 283

Total

-596 624

-504 365

CHARGES TECHNIQUES DES ACTIVITÉS D'ASSURANCES

EXERCICE 2023.06

EXERCICE 2022.06

Vie

Non Vie

Total

Vie

Non Vie

Total

Sinistres payés

-2 034 343

-1 577 767

-3 612 111

-2 117 441

-1 482 028

-3 599 469

Variation pour sinistres à payer-Vie

-30 725

62 516

31 790

-58 453

49 469

-8 984

Variation des provisions mathématiques

-1 409 522

-1 409 522

-978 009

3 662

-974 347

Variation des provisions pour frais de gestion

-3 033

-3 033

-2 856

-2 856

Variation des provisions pour participation aux bénéfices

86 575

-1 670

84 905

146 150

-1 163

144 987

Variation pour provisions pour PB différée

244 861

244 861

42 536

42 536

Variation des autres provisions techniques

-8 298

-1 340

-9 638

-32 915

3 297

-29 618

Total

-3 154 485

-1 518 262

-4 672 747

-3 000 987

-1 426 762

-4 427 749

PLACEMENTS FINANCIERS PAR CATEGORIE

30/06/2023

31/12/2022

Actifs disponibles à la vente

Titres à revenus fixes

25 891 723

23 636 790

Actions et autres titres à revenu variable

21 503 873

22 319 534

Actifs à la JV par le résultat

Placements représentant des contrats dont le risque financier est supporté par l'assuré

1 082 502

1 239 664

Créances financières

Dépôts et autres créances financières

445 815

1 089 909

Total

48 923 913

48 285 897

AUTRES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

30/06/2023

31/12/2022

Valeur des portefeuilles des contrats de sociétés d'assurance acquis

0

0

Autres immobilisations incorporelles

413 522

387 121

Total Brut

413 522

387 121

Amortissement des valeurs des portefeuilles des contrats de sociétés d'assurance

Amortissement des autres immobilisations incorporelles

-279 334

-259 958

Total Amortissement

-279 334

-259 958

Total Net

134 188

127 163

IMMEUBLES DE PLACEMENT

30/06/2023

31/12/2022

Terrains

469 302

470 204

Constructions

650 823

651 569

Autres placements immobiliers

538 249

450 813

Total Brut

1 658 373

1 572 586

Amortissements/dépréciations des constructions

-381 228

-367 682

Amortissements/dépréciations des autres placements immobiliers

-5 492

-5 625

Total Amortissement

-386 720

-373 307

Total net immobilier de placement

1 271 653

1 199 279

IMPÔT DIFFERE

30/06/2023

31/12/2022

Impôts différés actifs - En KMAD

Impôts sur les instruments financiers

288 197

255 794

Impôts sur les immeubles de placement

13 383

12 971

Impôts sur les avantages au personnel

17 660

17 284

Impôts sur les immobilisations incorporelles

7 029

8 735

Impôts sur les contrats de locations

642

216

Impôts sur les provisions pour risques et charges

121 240

121 240

Impôts sur les contrats d'assurances

478 253

396 064

Compensation Actif- Passif

-900 080

-767 225

Total

26 325

45 079

30/06/2023

31/12/2022

Impôts différés passifs - En KMAD

Impôts sur les instruments financiers

991 021

638 014

Impôts sur les immeubles de placement

26 709

26 771

Impôts sur les différences temporaires en social

279 529

333 423

Impôts sur les immobilisations corporelles

14 748

17 234

Impôts sur les provisions pour risques et charges

974

1 004

Impôts sur les contrats d'assurance

509 172

426 088

Compensation Actif- Passif

-900 080

-767 225

Total

922 073

675 310

CRÉANCES RELATIVES AUX CONTRATS D'ASSURANCE ET DE RÉASSURANCE

Exercice 2023.06

Exercice 2022.12

Brut

Dépréciation

Net

Brut

Dépréciation

Net

Primes acquises non émises

1 156 169

1 156 169

1 400 778

1 400 778

Comptes courants avec d'autres compagnies d'assurance

19 863

19 863

7 590

7 590

Créances sur des assurés

2 374 728

-1 211 544

1 163 184

1 704 352

-1 166 564

537 788

Créances sur des courtiers et agents généraux relatives à des opérations d'assurance directes ou d'acceptations

1 654 764

-315 402

1 339 362

1 317 000

-311 473

1 005 527

Cessionnaires et comptes rattachés

588 097

588 097

191 837

191 837

Autres producteurs débiteurs

39 208

39 208

39 568

39 568

Total

5 832 829

-1 526 946

4 305 883

4 661 126

-1 478 037

3 183 089

DETTE RELATIVES AUX CONTRATS D'ASSURANCE ET DE RÉASSURANCE

30/06/2023

31/12/2022

Dettes relatives aux contrats d'assurance et de réassurance

Comptes courants créditeurs avec d'autres compagnies

23 942

96 759

Dettes envers les assurés

11 527

11 297

Dettes sur des courtiers et agents généraux relatives à des opérations d'assurance directe ou d'acceptations

781 834

756 516

Dettes sur des réassureurs relatives à des opérations d'assurance directe ou d'acceptations

1 339 423

758 676

Primes à annuler

33 281

16 812

Total

2 190 007

1 640 060

PART DES CESSIONNAIRES ET RETROCESSIONNAIRES DANS LES PASSIFS RELATIFS AUX CONTRATS D'ASSURANCE ET FINANCIERS - EN KMAD

30/06/2023

31/12/2022

Part des réassureurs dans les provisions d'assurance Non Vie

Provisions pour primes non acquises

244 911

239 966

Provisions pour sinistres à payer

36 067

38 525

Autres provisions techniques

448 480

451 409

Total

729 458

729 901

Part des réassureurs dans les provisions d'assurance Vie

Provisions pour sinistres à payer

1 295 837

1 376 989

Autres provisions techniques

5 828

10 316

Total

1 301 665

1 387 305

Total part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les passifs relatifs aux contrats d'assurance et financiers

2 031 123

2 117 205

PROVISIONS TECHNIQUES RELATIVES AUX CONTRATS D'ASSURANCE

30/06/2023

31/12/2022

Provisions mathématiques

30 715 956

29 489 422

Provisions pour sinistres à payer

10 599 479

10 644 063

Provisions pour frais de gestion de sinistres

59 220

56 186

Provisions pour primes non acquises

1 653 227

1 103 054

Provisions pour participations aux bénéfices

784 909

869 144

Autres provisions techniques

55 387

61 591

Total

43 868 177

42 223 459

Filiale d'Attijariwafa bank

RÉSULTATS 1ER SEMESTRE 2023

INFORMATIONS SECTORIELLES PAR SECTEUR D'ACTIVITÉS

EXERCICE 2023.06

EXERCICE 2022.12

Assurance

Assistance

Autres activités

Total

Assurance

Assistance

Autres activités

Total

Chiffre d'affaires

6 328 329

204 405

6 532 734

11 323 637

315 686

11 639 323

Résultat opérationnel

568 304

40 486

-3 168

605 622

1 019 372

78 841

-6 029

1 092 184

Impôts sur les sociétés

-166 237

-17 520

-183 757

-108 287

-37 426

-145 713

Capitaux propres-part du groupe

8 624 257

67 538

78 603

8 770 397

7 904 609

70 159

81 774

8 056 543

Résultat net part du groupe

546 721

6 684

-3 168

550 238

768 649

13 460

-6 029

776 079

Dettes de financements

12 195

10 479

110

22 784

11 802

10 479

110

22 391

Placements

49 569 625

464 694

161 247

50 195 566

48 857 029

466 900

161 247

49 485 176

Actifs incorporels

133 413

375

400

134 188

126 112

651

400

127 163

Actifs corporels

140 051

20 677

4 087

164 815

140 597

21 898

4 530

167 025

Autres actifs non courants

30 922

0

0

30 922

49 978

0

0

49 978

Total Actif

60 928 123

658 846

200 599

61 787 568

58 602 838

625 806

199 146

59 427 790

INFORMATIONS SECTORIELLES PAR SECTEUR D'ACTIVITÉS PAR PAYS - EN KMAD

EXERCICE 2023.06

EXERCICE 2022.12

MAROC

TUNISIE

CAMEROUN

COTE D'IVOIRE

SENEGAL

Total

MAROC

TUNISIE

CAMEROUN

COTE D'IVOIRE

SENEGAL

Total

Chiffre d'affaires

5 878 265

197 985

86 431

196 830

173 223

6 532 734

10 466 792

372 517

150 174

343 526

306 314

11 639 323

Résultat opérationnel

544 283

35 384

5 167

15 860

4 927

605 622

971 118

74 442

330

30 388

15 906

1 092 184

Impôts sur les sociétés

-168 863

-12 533

-1 898

-295

-168

-183 757

-112 272

-27 264

-3 464

-966

-1 747

-145 713

Capitaux propres-part du groupe

8 240 609

84 282

116 258

187 300

141 949

8 770 397

7 535 110

80 867

116 178

182 759

141 628

8 056 543

Résultat net part du groupe

516 078

10 283

3 552

15 565

4 760

550 238

710 828

21 232

652

29 422

13 945

776 079

Dettes de financements

22 784

22 784

22 391

22 391

Placements

45 884 475

2 192 218

432 662

929 090

757 121

50 195 566

45 369 837

2 070 793

417 118

854 204

773 223

49 485 176

Actifs incorporels

129 202

2 756

347

297

1 587

134 188

122 322

2 159

404

280

1 998

127 163

Actifs corporels

146 022

2 252

4 520

8 713

3 307

164 815

151 364

540

4 860

7 635

2 626

167 025

Autres actifs non courants

25 515

5 406

0

0

30 922

44 216

5 762

0

0

49 978

Total Actif

56 485 633

2 487 755

662 410

1 180 936

970 833

61 787 568

54 321 215

2 436 040

671 234

1 059 797

939 503

59 427 790

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES - COMPTES CONSOLIDÉS

mazars

Mazars Audit et Conseil

Avia Business Center

Boulevard Sidi Abdellah Cherif

Casablanca

pwc

PwC Maroc

Lot 57 Tour CFC - Casa Afia

20220 Hay Hassani Casablanca

WAFÁ ASSURANCE

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION INTERMÉDIAIRE DES COMPTES CONSOLIDÉS ÉTABLIE

AU 30 JUIN 2023

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire des comptes consolidés de la société WAFÁ ASSURANCE S.A et de ses filiales (Groupe WAFÁ ASSURANCE) comprenant le bilan consolidé, le compte de résultat consolidé, l'état du résultat net des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres, l'état des flux de trésorerie consolidés, l'état de variation des capitaux propres consolidés ainsi qu'un résumé des notes explicatives au terme du semestre couvrant la période du 1

er

janvier au 30 juin 2023. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés de KMAD 9 029 596, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 576 406.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire consolidée, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe WAFÁ ASSURANCE arrêtés au 30 juin 2023, conformément au référentiel comptable transitoire de consolidation autorisé par l'avis n°26 du Conseil National de la Comptabilité et par l'ACAPS, tel que ce référentiel est décrit dans les notes annexes jointes.

Casablanca, le 26 septembre 2023

Les Commissaires aux Comptes

Mazars Audit & Conseil

101, Boulevard Abdelmoumen

20380 Casablanca

Tél: 05 22 42 34 56

Fax: 05 22 42 34 50

Taha Ferdous

Associé

PwC Maroc

Lot 57 Tour CFC - Casa Afia

20220 Hay Hassani Casablanca

Tél: 05 22 42 34 56

Fax: 05 22 42 34 50

Leila Sijelmassi

Associée

|Filiale d'Attijariwafa bank