Etats financiers 2012
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 28/02/2013
Type de document : Etats Financiers

UNE BANQUE

EN MOUVEMENT

COMMUNICATION FINANCIERE DU

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

AU 31 DECEMBRE 2012

Logo of Banque Populaire, featuring a stylized horse in motion.

BANQUE

POPULAIRE

Le Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc et le Conseil d'Administration de la Banque Centrale Populaire se sont réunis le 19 Février 2013, sous la présidence de Monsieur Mohamed BENCHAABOUN, pour apprécier l'évolution de l'activité et arrêter les comptes au 31 Décembre 2012.

PRODUIT NET BANCAIRE

11,5 MILLIARDS DE DH

↗ + 13,3%

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

6,1 MILLIARDS DE DH

↗ + 17,7%

RESULTAT NET CONSOLIDE

3,2 MILLIARDS DE DH

↗ + 5,6%

RESULTAT NET PART DU GROUPE BCP

1,9 MILLIARD DE DH

↗ + 2,7%

FONDS PROPRES CONSOLIDÉS

30,9 MILLIARDS DE DH

↗ + 11,2%

TOTAL BILAN

271,4 MILLIARDS DE DH

↗ + 14,4%

DEPOTS DE LA CLIENTELE

201,9 MILLIARDS DE DH

↗ + 10%

CREANCES SUR LA CLIENTELE

184,2 MILLIARDS DE DH

↗ + 8%

RESEAU DE PROXIMITE : 1 145 AGENCES, 604 POINTS DE DISTRIBUTION

ET 1 323 GUICHETS AUTOMATIQUES BANCAIRES

AU SERVICE DE NOS 4,2 MILLIONS DE CLIENTS AU MAROC

INVESTMENT GRADE

Meilleur rating bancaire marocain et maghrébin attribué par l'agence Standard & Poor's

PERFORMANCE FINANCIERE DE PREMIER PLAN

PRODUIT NET BANCAIRE : 11,5 milliards de DH +13,3%

Le produit net bancaire ressort à 11,5 milliards de DH en appréciation marquante de 13,3%, en dépit d'une conjoncture peu favorable. Cette performance est portée par une progression soutenue de l'ensemble des composantes du PNB, témoignant de la solidité du business-model du Groupe et sa vocation multi-métiers : marge sur commissions +35,3%, résultat des activités de marché +11,4% et marge d'intérêts +10%.

PRODUIT NET BANCAIRE

11,5

10,2

+ 13,3%

En milliards de DH

Bar chart showing Product Net Banking (Produit Net Bancaire) in millions of DH. 2012: 11,5. 2011: 10,2. Growth: +13,3%.

COEFFICIENT D'EXPLOITATION : 46,6% en amélioration de 202 pb

Fruit d'une dynamique d'optimisation continue des ressources et d'amélioration des process, le coefficient d'exploitation s'est nettement amélioré de 202 points de base à 46,6%, dans un contexte marqué par la poursuite des projets structurants, le maintien des efforts d'investissement accompagnant le rythme de développement et le renforcement des effectifs du Groupe à travers le recrutement de 810 nouveaux collaborateurs.

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION : 6,1 milliards de DH +17,7%

Le résultat brut d'exploitation marque un bond de 17,7% à 6,1 milliards de DH, porté par la bonne tenue du PNB et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle, reflétant ainsi le potentiel du modèle Banque Populaire en termes de création de valeur.

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

6,1

5,2

+ 17,7%

En milliards de DH

Bar chart showing Gross Operating Profit (Résultat Brut d'Exploitation) in millions of DH. 2012: 6,1. 2011: 5,2. Growth: +17,7%.

RESULTAT NET CONSOLIDE : 3,2 milliards de DH +5,6%

Le résultat net consolidé ressort à 3,2 milliards de DH en accroissement de 5,6%, en dépit d'un effort de provisionnement volontariste visant à améliorer le niveau de couverture des créances en souffrance par les provisions. Le taux de couverture a atteint 77% contre 63% une année plus tôt.

Par ailleurs, sur une base sociale, le Groupe a affecté une enveloppe additionnelle de 300 MDH aux provisions pour risques généraux portant son encours à 1,1 milliard de DH. Cette provision s'inscrit dans l'optique de garantir au Groupe un développement sécurisé, en maintenant son engagement à financer les secteurs porteurs de l'économie nationale.

Le résultat net part du Groupe BCP, pour sa part, s'est situé à 1,9 milliard de DH en évolution de +2,7%.

RESULTAT NET CONSOLIDE

3,2

3

+ 5,6%

En milliards de DH

Bar chart showing Consolidated Net Result (Résultat Net Consolidé) in millions of DH. 2012: 3,2. 2011: 3. Growth: +5,6%.

FONDS PROPRES CONSOLIDÉS : 30,9 milliards de DH +11,2%

Le Groupe poursuit le renforcement de son assise financière, avec des fonds propres consolidés en hausse de 11,2% à 30,9 milliards de DH, portés par la constance des résultats financiers d'une part et l'ouverture du capital de la BCP à des partenaires institutionnels pour soutenir sa stratégie de développement d'autre part. S'agissant du total bilan, il a atteint 271,4 milliards de DH en nette évolution de +14,4%, soit un additionnel de 34 milliards de DH.

FONDS PROPRES CONSOLIDÉS

30,9

27,9

+ 11,2%

TOTAL BILAN

271,4

237,4

+ 14,4%

En milliards de DH

Bar chart showing Consolidated Equity (Fonds Propres Consolidés) and Total Balance Sheet (Total Bilan) in millions of DH. 2012: Fonds Propres 30,9, Total Bilan 271,4. 2011: Fonds Propres 27,9, Total Bilan 237,4. Growth: Fonds Propres +11,2%, Total Bilan +14,4%.

DYNAMISME COMMERCIAL DE L'ACTIVITE RETAIL

COLLECTE DES DEPOTS : 201,9 milliards de DH +10%

27,9% de part de marché

Tirant profit d'un modèle économique performant en mobilisation de l'épargne, appuyé par un large réseau de proximité, les dépôts de la clientèle se sont situés à 201,9 milliards de DH en progression soutenue de 10%. Sur le marché national, le Groupe affiche des dépôts des particuliers en hausse de 5,6% à 143,9 milliards de DH, soit une collecte additionnelle de 7,6 milliards de DH et un positionnement amélioré de 30 points de base à 31,1%. Cet essor commercial est accompagné par une optimisation continue du coût de collecte, avec une part des ressources rémunérées de 35,6% en amélioration de 109 points de base et de 287 points de base par rapport à 2007, conférant au Groupe un avantage compétitif. Le Groupe a ainsi conforté son rang en tant que 1

er

collecteur de dépôts avec une part de marché au Maroc de 27,9% en appréciation de 102 points de base sur les trois derniers exercices.

DEPOTS DE LA CLIENTELE

201,9

183,6

+ 10%

En milliards de DH

Bar chart showing Deposit Collection (Dépôts de la Clientèle) in millions of DH. 2012: 201,9. 2011: 183,6. Growth: +10%.

Une telle performance est soutenue par une politique de proximité au service de la bancarisation, à travers un réseau en développement continu, avec 1 145 agences à fin 2012, soit la couverture la plus étendue du secteur bancaire au Maroc. Ce réseau est appuyé par 604 points de distribution additionnels et 1 323 guichets automatiques proposant une offre de produits et services de plus en plus diversifiée aux 3 millions de porteurs de cartes monétiques.

Tirant profit de la notoriété de l'image Banque Populaire, de l'étendue du réseau de distribution et de la forte mobilisation de la force de vente, le Groupe a maintenu sa dynamique de conquête commerciale, avec le recrutement de 538 000 nouveaux clients, portant le portefeuille clientèle à 4,2 millions de relations au Maroc.

Année

Nombre d'agences

Déc. 2012

1 145

Déc. 2011

1 045

NOMBRE D'AGENCES

En nombre

+ 100

Bar chart showing the number of agencies in 2012 and 2011.

DEPÔTS DES MAROCAINS DU MONDE : 74,2 milliards de DH +4,5%

Sur le marché des Marocains du Monde, le Groupe a consolidé sa position de leader, avec un volume de dépôts de 74,2 milliards de DH en croissance de 4,5%. Une telle performance est particulièrement portée par la diversification des canaux de transfert, les services de proximité offerts et la dynamique commerciale affirmée, tant au Maroc qu'à l'Etranger.

ENGAGEMENT SOUTENU EN FINANCEMENT DE L'ÉCONOMIE

Les créances sur la clientèle ont atteint 184,2 milliards de DH, en hausse de 8%. La distribution additionnelle sur le marché national s'est élevée à 6,6 milliards de DH au titre de l'exercice 2012, traduisant l'implication effective du Groupe dans le financement de l'économie réelle.

Cette croissance s'est opérée dans le cadre d'une politique alliant développement et sécurité, avec un taux de créances en souffrance de 3,9%.

Auteur de référence sur le marché des particuliers, le Groupe a affiché un encours de crédits de 51,8 milliards de DH, en progression de 6,4%, s'accaparant ainsi plus du quart du marché national (25,6%).

Cette dynamique de distribution sera confortée pour accompagner le développement des économies régionales en mettant à profit le coefficient d'emploi qui se situe à 94,1%.

Année

Créances sur la clientèle (milliards de DH)

Déc. 2012

184,2

Déc. 2011

170,5

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

En milliards de DH

+ 8%

Bar chart showing credit advances on the client base in 2012 and 2011.

CROISSANCE DES ACTIVITÉS DE LA BANQUE DE FINANCEMENT ET D'INVESTISSEMENT

Le Groupe poursuit son élan de croissance sur les activités de banque de financement et d'investissement. L'encours des crédits consentis à la clientèle Corporate s'est élevé à 35,8 milliards de DH en nette progression de 10,5%.

Le résultat issu des activités de marché affiche, dans un contexte économique peu propice, une évolution favorable de +11,4% à 1,2 milliard de DH.

La filiale Upline Group a, quant à elle, renforcé sa position sur les services financiers et l'intermédiation boursière avec un gain de 420 points de base de part de marché en transactions boursières à 16,5%, soit un volume de transactions de 20,2 milliards de DH. L'encours des actifs gérés a, quant à lui, atteint 22,4 milliards de DH, en progression de 12%.

Année

Gestion d'actifs (milliards de DH)

Déc. 2012

22,4

Déc. 2011

20

GESTION D'ACTIFS

En milliards de DH

+ 12%

Bar chart showing asset management in 2012 and 2011.

RATING : RENOUVELLEMENT DE L'INVESTMENT GRADE

Dans son rapport publié le 24 janvier 2013, l'agence de rating Standard & Poor's confirme sa confiance au GBP en lui attribuant, pour la quatrième année consécutive, l'Investment Grade (BBB-/A-3). Il s'agit du meilleur rating du secteur bancaire marocain et maghrébin et l'une des meilleures notes attribuées à 17 banques arabes de la méditerranée.

Véritable marque de confiance pour les investisseurs, ce rating traduit une fois de plus, la consécration du rôle joué par le Groupe et sa position commerciale « forte » au sein du paysage bancaire marocain, notamment en matière de mobilisation de l'épargne, de transferts provenant des Marocains du Monde et de financement de l'économie nationale.

Le Groupe BCP bénéficie d'une forte flexibilité financière grâce au Fonds de Soutien alimenté par la BCP et les Banques Populaires Régionales en vue de garantir leur solvabilité, note l'organisme de rating. Par ailleurs, la position du Groupe en matière de risque est jugée par Standard & Poor's comme étant adéquate avec une bonne résistance à la crise économique.

La politique interne du Groupe en matière de consolidation des fonds propres, sa gestion et sa stratégie prudentes ainsi que son profil de financement et de liquidité satisfaisant, sont autant de qualités sur lesquelles s'appuie le rapport de l'agence de notation.

RELAIS DE CROISSANCE

Le Groupe a renforcé son rayonnement à l'international et son ancrage dans le continent africain, à travers l'opération de croissance externe réalisée dans sept pays de la zone de l'Union Economique et Monétaire Ouest-Africaine (UEMOA). Cette opération imprimera un nouvel élan de croissance au réseau Banque Atlantique, notamment pour la promotion des échanges extérieurs et le développement de l'activité Retail en s'appuyant sur l'expertise du Groupe Banque Populaire dans ses différentes lignes métiers.

ACTION BCP : MEILLEURE PERFORMANCE DU SECTEUR BANCAIRE

Le titre BCP poursuit sa résilience dans un marché boursier en berne, avec un cours au 31/12/2012 de 196,9 DH, témoignant de la confiance réitérée du marché (-0,8% contre -11,6% pour l'indice des banques et -15,1% pour le MASI).

La Banque Centrale Populaire poursuivra sa politique de distribution conciliant rémunération de l'actionnariat et renforcement de l'assise financière. C'est ainsi que le Conseil d'Administration de la BCP proposera à l'Assemblée Générale, le versement d'un dividende de 4,75 DH par action, soit une augmentation de 8%.

Le Comité Directeur a exprimé ses félicitations à l'ensemble des collaborateurs pour leur engagement constant et leur contribution, sans cesse confirmée pour la consolidation des fondamentaux du Groupe et de son rayonnement au sein du paysage bancaire national. Le Comité a également remercié les sociétaires ainsi que l'ensemble des actionnaires et partenaires pour la confiance qu'ils témoignent au quotidien à l'égard du Groupe.

1. CADRE GÉNÉRAL

1.1. BANQUE CENTRALE POPULAIRE

La Banque Centrale Populaire (BCP) est un établissement de crédit, sous forme de société anonyme à Conseil d'Administration. Elle est cotée en bourse depuis le 8 juillet 2004.

La BCP assure un rôle central au sein du Groupe. Elle est investie de deux missions principales :

• Établissement de crédit habilité à réaliser toutes les opérations bancaires ;

• Organisme central bancaire des Banques Populaires Régionales.

La BCP coordonne la politique financière du Groupe, assure le refinancement des Banques Populaires Régionales et la gestion de leurs excédents de trésorerie ainsi que les services d'intérêt commun pour le compte de ses organismes.

1.2. BANQUES POPULAIRES RÉGIONALES

Les Banques Populaires Régionales (BPR), au nombre de 10, sont des établissements de crédit habilités à effectuer toutes les opérations de banque dans leurs circonscriptions territoriales respectives. Elles sont organisées sous la forme coopérative à capital variable, à Directoire et Conseil de Surveillance.

1.3. CRÉDIT POPULAIRE DU MAROC

Le Crédit populaire du Maroc (CPM) est un groupement de banques constitué par la Banque Centrale Populaire et les Banques Populaires Régionales. Il est placé sous la tutelle d'un comité dénommé Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc.

1.4. COMITÉ DIRECTEUR

Le Comité Directeur est l'instance suprême exerçant exclusivement la tutelle sur les différents organismes du CPM. Ses principales attributions sont:

• Définir les orientations stratégiques du Groupe

• Exercer un contrôle administratif, technique et financier sur l'organisation et la gestion des organismes du CPM

• Définir et contrôler les règles de fonctionnement communes au Groupe

• Prendre toutes les mesures nécessaires au bon fonctionnement des organismes du CPM et à la sauvegarde de leur équilibre financier.

1.5. MÉCANISME DE GARANTIE

Le Crédit Populaire du Maroc dispose d'un fonds de soutien destiné à préserver la solvabilité de ses organismes. Ce fonds de soutien est alimenté par la BCP et les BPR par le versement d'une contribution fixée par le Comité Directeur.

1.6. FAITS MARQUANTS DE L'EXERCICE

Conformément à son plan stratégique, la Banque Centrale Populaire a réalisé deux augmentations de capital au cours de l'exercice 2012:

• Augmentation de capital pour un montant de 1,65 milliards de DH en faveur du Groupe Banque Populaire Caisse d'Epargne (BPCE).

• Augmentation du capital pour un montant de 1,74 milliards de DH réservée à la Société Financière Internationale (SFI).

Parallèlement à ces opérations, l'Etat Marocain a cédé aux Banque Populaires Régionales 10 % du capital de la BCP, ramenant ainsi sa participation à 6%.

Le Groupe Banque Centrale Populaire a également renforcé son rayonnement à l'international et son ancrage dans le continent africain, à travers l'opération de croissance externe réalisée dans sept pays de la zone de l'Union Économique et Monétaire Ouest-Africaine (UEMOA). Cette opération a été réalisée à travers une souscription à l'augmentation de capital de la holding du Groupe ivoirien Atlantic Bank International (ABI) et de sa filiale Banque Atlantique de Côte d'Ivoire (BACI). Dans le cadre du partenariat mis en place avec AFG, la BCP dispose d'un rôle prépondérant dans la gestion courante et dans la direction des politiques opérationnelles et financières des filiales de la holding ABI et de ses filiales.

L'intégration globale d'ABI dans les comptes consolidés du Groupe BCP a conduit à la comptabilisation au 31 décembre 2012 d'un écart d'acquisition provisoire, à l'actif du bilan, de l'ordre de 616 MDA.

Par ailleurs, le Groupe Banque Centrale Populaire a renforcé significativement son niveau de provisionnement global afin d'intégrer les effets de la conjoncture économique. Cette mesure s'est traduite par l'augmentation du taux de couverture des créances en souffrance au niveau du Groupe à hauteur de 77% et par la constitution d'une provision additionnelle à caractère général dans les comptes sociaux de 300 MDA.

2. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.1. CONTEXTE

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS) ont été appliquées aux comptes consolidés du Groupe Banque Centrale Populaire à compter du 1er janvier 2008 avec bilan d'ouverture er au 1 janvier 2007, conformément aux prescriptions énoncées par la norme IFRS 1 « Première application des normes d'information financière internationales », et par les autres normes du référentiel IFRS, en tenant compte de la version et des interprétations des normes telles qu'elles ont été adoptées par l'International Accounting Standards Board (IASB).

L'objectif primordial des autorités réglementaires est de doter les établissements de crédit d'un cadre de comptabilité et d'information financière conforme aux standards internationaux en termes de transparence financière et de qualité de l'information fournie.

2.2. NORMES COMPTABLES APPLIQUÉES

2.2.1. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Les comptes consolidés de la Banque Centrale Populaire regroupent l'ensemble des entreprises sous contrôle exclusif, contrôle conjoint ou sous influence notable, hormis celles dont la consolidation présente un caractère pour l'établissement des comptes consolidés de la BCP. Une filiale est consolidée à partir de la date à laquelle le CPM obtient effectivement son contrôle. Les entités temporairement contrôlées sont également intégrées dans les comptes consolidés jusqu'à la date de leur cession. Il est à noter que les BPR sont intégrées, à partir de 2010, dans le périmètre de consolidation de la BCP.

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION DU GROUPE BANQUE POPULAIRE

PARTICIPATION

% INTÉRÊT BCP

% CONTRÔLE

CAPITAL SOCIAL EN MILLIERS

MÉTHODE DE CONSOLIDATION

CPM (BCP + BPR)

100,00%

3 836 752

IG*

CHAABI BANK (EN KEURO)

100,00%

100,00%

30 000

IG

BPMC (EN KCFA)

62,50%

62,50%

10 000 000

IG

DAR ADDAMANE

5,17%

52,63%

75 000

IG

MAI

77,43%

77,43%

50 000

IG

FONDS MOUSSAHAMA

99,86%

99,86%

36 400

IG

VIVALIS

64,01%

87,17%

177 000

IG

MEDIA FINANCE

89,95%

100,00%

206 403

IG

CHAABI LLD

98,85%

98,85%

31 450

IG

CIB ( EN KUSD)

70,00%

100,00%

2 200

IG

BPMG (EN KGNF)

55,53%

55,53%

50 410 450

IG

BANK AL AMAL

24,01%

35,86%

600 000

IG

ATTAWFIQ MICRO-FINANCE

100,00%

100,00%

439 869

IG

UPLINE GROUP

74,87%

100,00%

46 783

IG

MAROC LEASING

53,11%

53,11%

277 676

IG

BP SHORE

51,00%

100,00%

155 150

IG

FPCT SAKANE

49,00%

100,00%

IG

ATLANTIC BANK INTERNATIONAL (EN KCFA)

50,00%

100,00%

113 964 700

IG

IG* : INTÉGRATION GLOBALE

Entreprises contrôlées : Filiales

Les entreprises contrôlées par le CPM sont consolidées par intégration globale. Le CPM contrôle une filiale lorsqu'elle est en mesure de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entité afin de bénéficier de ses activités. Le contrôle est présumé exister lorsque le CPM détient, directement ou indirectement, plus de la moitié des droits de vote de la filiale.

Il est attesté lorsque le CPM dispose du pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles de l'entité en vertu d'un accord, ou de nommer, de révoquer ou de réunir la majorité des membres du conseil d'administration ou de l'organe de direction équivalent.

La détermination du pourcentage de contrôle prend en compte les droits de vote potentiels qui donnent accès à des droits de vote complémentaires, dès lors qu'ils sont immédiatement exerçables ou convertibles.

2.2.1.1. Entreprises sous contrôle conjoint : Co-entreprises

Les entreprises sous contrôle conjoint sont consolidées par intégration proportionnelle ou par mise en équivalence. Le CPM possède un contrôle conjoint lorsque, en vertu d'un accord contractuel, les décisions financières et opérationnelles nécessitent l'accord unanime des parties qui se partagent le contrôle.

2.2.1.2. Entreprises sous influence notable : Associées

Les entreprises sous influence notable sont mises en équivalence. L'influence notable est le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et opérationnelle d'une entité, sans en détenir le contrôle.

Elle est présumée si le CPM détient, directement ou indirectement, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. Les participations inférieures à ce seuil sont exclues du périmètre de consolidation, sauf si elles représentent un investissement stratégique, et si le CPM y exerce une influence notable effective.

Les variations de capitaux propres des sociétés mises en équivalence sont comptabilisées à l'actif du bilan sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence » et au passif du bilan sous la rubrique de capitaux propres appropriée.

L'écart d'acquisition sur une société consolidée par mise en équivalence figure également sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ».

Si la quote-part du CPM dans les pertes d'une entreprise mise en équivalence est égale ou supérieure à ses intérêts dans cette entreprise, le CPM cesse de prendre en compte sa quote-part dans les pertes à venir. La participation est alors présentée pour une valeur nulle. Les pertes supplémentaires de l'entreprise associée sont provisionnées uniquement lorsque le CPM a une obligation légale ou implicite de le faire ou lorsqu'elle a effectué des paiements pour le compte de l'entreprise.

2.2.1.3. Intérêts minoritaires

Les intérêts minoritaires sont présentés séparément dans le résultat consolidé, ainsi que dans le bilan consolidé au sein des capitaux propres.

2.2.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.2.2.1. Définition du périmètre

Afin de définir les sociétés à intégrer dans le périmètre de consolidation, les critères suivants doivent être respectés :

• Le CPM doit détenir, directement ou indirectement, au moins 20 % de ses droits de vote existants et potentiels.

• L'une des limites suivantes est atteinte :

– Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5 % du total bilan consolidé.

– La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5 % de la situation nette consolidée.

– Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5 % des produits bancaires consolidés.

Logo of Banque Populaire, featuring a stylized horse jumping.

Les titres de participation sur lesquels la BCP n'a aucun contrôle ne sont pas intégrés au niveau du périmètre même si leur contribution remplit les critères présentés ci-avant.

Il est à noter que le CPM a choisi la consolidation selon l'optique de la maison mère.

2.2.2.2. Exception

Une entité ayant une contribution non significative doit intégrer le périmètre de consolidation si elle détient des actions ou parts dans des filiales qui vérifient un des critères ci-dessus décrits.

2.2.2.3. La consolidation des entités ad hoc

La consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement des fonds sous contrôle exclusif a été précisée par le SIC 12. En application de ce texte, la Fondation Banque Populaire pour le micro crédit a été intégrée dans le périmètre de consolidation. La présidence du conseil d'administration de la fondation est assurée par le Président Directeur Général de la Banque Centrale Populaire suite à la modification de ses statuts.

Les exclusions du périmètre de consolidation :

Une entité contrôlée ou sous influence notable est exclue du périmètre de consolidation lorsque des son acquisition, les titres de cette entité sont détenus uniquement en vue d'une cession ultérieure à breve échéance. Ces titres sont comptabilisés dans la catégorie des actifs destinés à être cédés, et évalués à la juste valeur par résultat. Les participations (hors participations majoritaires) détenues par des entités de capital-risque sont également exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option.

2.2.2.4. Les méthodes de consolidation

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature de contrôle exercé par le Groupe Banque Populaire sur les entités consolidées, quelle qu'en soit l'activité et qu'elles aient ou non la personnalité morale.

Les acquisitions d'entités minoritaires sont comptabilisées en utilisant la « parent equity extension method », par la quelle la différence entre le prix payé et la valeur comptable de la quote-part des actifs nets acquis est comptabilisée en goodwill.

2.3. IMMOBILISATIONS

Les immobilisations inscrites au bilan du Groupe comprennent les immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation, hors exploitation ainsi que les immeubles de placement.

Les immobilisations d'exploitation sont utilisées à des fins de production de services, ou administratives. Elles incluent les biens autres qu'immobiliers, donnés en location simple.

Les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers et valoriser le capital investi.

2.3.1. COMPTABILISATION INITIALE

Les immobilisations sont enregistrées à leur coût d'acquisition augmenté des frais directement attribuables, et des coûts d'emprunt encourus lorsque la mise en service des immobilisations est précédée d'une longue période de construction ou d'adaptation.

Les logiciels développés en interne, lorsqu'ils remplissent les critères d'immobilisation, sont immobilisés pour leur coût direct de développement qui inclut les dépenses externes et les frais de personnel directement affectables au projet.

2.3.2. EVALUATION ET COMPTABILISATION ULTÉRIEURES

Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des amortissements et des pertes éventuelles de valeur. Il est également possible d'opter pour la réévaluation postérieurement à la comptabilisation initiale.

2.3.3. AMORTISSEMENT

Le montant amortissable d'une immobilisation est déterminé après déduction de sa valeur résiduelle. Seuls les biens donnés en location simple sont réputés avoir une valeur résiduelle, la durée d'utilité des immobilisations d'exploitation étant généralement égale à la durée de vie économique attendue du bien.

Les immobilisations sont amorties selon le mode linéaire sur la durée d'utilité attendue du bien pour l'entreprise. Les dotations aux amortissements sont comptabilisées sous la rubrique « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

Lorsqu'une immobilisation est composée de plusieurs éléments pouvant faire l'objet de remplacement à intervalles réguliers, ayant des utilisations différentes ou procurant des avantages économiques selon un rythme différent, chaque élément est comptabilisé séparément et chacun des composants est amorti selon un plan d'amortissement qui lui est propre.

2.3.4. DÉPRÉCIATION

Les immobilisations amortissables font l'objet d'un test de dépréciation lorsqu'à la date de clôture, d'éventuels indices de perte de valeur sont identifiés. Les immobilisations non amortissables ainsi que les écarts d'acquisition font l'objet d'un test de dépréciation au moins une fois par an. S'il existe un tel indice de dépréciation, la valeur recouvrable de l'actif est comparée à la valeur nette comptable de l'immobilisation.

En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en compte de résultat. La dépréciation est reprise en cas d'amélioration de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dépréciation.

Les dépréciations sont comptabilisées dans le poste « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

2.3.5. PLUS OU MOINS-VALEURS DE CESSION

Les plus ou moins values de cession des immobilisations d'exploitation sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Gains nets sur autres actifs ».

Les plus ou moins values de cession des immeubles de placement sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Produits des autres activités » ou « Charges des autres activités ».

2.3.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Approche par composants

Dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linéairement sur 25 ans, alors qu'elles sont constituées de plusieurs composants qui n'ont pas, en principe, les mêmes durées d'utilité.

La définition des composants standards des différentes catégories de constructions a été effectuée suite à une expertise métier et à une étude réalisée auprès de certaines BPR. La répartition par composants s'applique de manière différente selon la nature des constructions.

Ainsi, quatre familles de constructions ont été définies, et pour chacune d'elle une répartition moyenne par composants a été établie. Chaque composant a fait l'objet d'un amortissement sur la durée d'utilité documentée en interne.

Evaluation

Le Groupe a opté pour le modèle du coût, l'option de réévaluation prévue par IAS 16 n'a pas été retenue.

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle doit être comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.

Toutefois, selon IFRS 1, une entité peut décider d'évaluer une immobilisation corporelle à la date

de transition aux IFRS à sa juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date. Cette option a été retenue pour les terrains qui ont fait l'objet de réévaluation par des experts externes.

2.4. CONTRATS DE LOCATION

Les différentes sociétés du Groupe peuvent être le preneur ou le bailleur de contrats de location.

2.4.1. LE GROUPE EST LE BAILLEUR

Les locations consenties par une société du Groupe sont analysées comme des contrats de location-financement (crédit-bail, location avec option d'achat et autres) ou en contrats de location simple.

2.4.1.1. Contrats de location financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif. Il s'analyse comme un financement accordé au preneur pour l'achat d'un bien.

La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.

Le revenu net de l'opération pour le bailleur ou le loueur correspond au montant d'intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu'il s'agisse de dépréciations individuelles ou collectives, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

2.4.1.2. Contrats de location simple

Un contrat de location simple est un contrat par lequel, la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transférée au preneur.

Le bien est comptabilisé à l'actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle.

Les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

2.4.1.3. Le groupe est le preneur

Les contrats de location pris par une société du Groupe sont analysés comme des contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

2.4.1.4. Contrats de location financement

Un contrat de location-financement est considéré comme un bien acquis par le preneur et financé par emprunt.

L'actif loué est comptabilisé pour sa valeur de marché à l'actif du bilan du preneur ou si celle-ci est inférieure, pour la valeur actualisée des paiements minimaux au titre du contrat de location déterminée au taux d'intérêt implicite du contrat.

En contrepartie, une dette financière d'un montant égal à la valeur de marché de l'immobilisation ou à la valeur actualisée des paiements minimaux est constatée au passif du preneur.

Le bien est amorti selon la même méthode que celle applicable aux immobilisations détenues pour compte propre, après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle.

La durée d'utilisation retenue est la durée de vie utile de l'actif. La dette financière est comptabilisée au coût amorti.

2.4.1.5. Contrats de location simple

Le bien n'est pas comptabilisé à l'actif du preneur. Les paiements effectués au titre des contrats de location simple sont enregistrés dans le compte de résultat linéairement sur la période de location.

2.5. PRÊTS ET CREANCES, ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

2.5.1. PRÊTS ET CREANCES

La catégorie « Prêts et créances » inclut les crédits à la clientèle et les opérations interbancaires réalisées par le Groupe, les participations du Groupe dans des crédits syndiqués.

Les prêts et créances sont comptabilisés initialement à leur juste valeur qui est, en règle générale, le montant net décaissé à l'origine, et comprend les coûts d'origination directement imputables à l'opération ainsi que certaines commissions perçues (frais de dossier, commissions de participation et d'engagement), considérés comme un ajustement du rendement effectif du prêt.

Les prêts et créances sont évalués ultérieurement au coût amorti, et les intérêts, ainsi que les coûts de transaction et commissions inclus dans la valeur initiale des crédits concourent à la formation du résultat de ces opérations sur la durée du crédit, calculée selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les commissions perçues sur des engagements de financement préalables à la mise en place d'un crédit sont différées, puis intégrées à la valeur du crédit lors de son attribution. Les commissions perçues sur des engagements de financement dont, la probabilité qu'ils donnent lieu au tirage d'un prêt est faible, ou dont les utilisations sont aléatoires dans le temps et dans leur montant, sont étales linéairement sur la durée de l'engagement.

2.5.2. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT

Les engagements de financement sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission d'engagement perçue. Elles sont comptabilisées conformément aux règles énoncées ci-dessus.

Une provision pour risque est constatée, le cas échéant, s'il apparaît que cet engagement se traduira par une perte probable du fait notamment de la défaillance du bénéficiaire de l'engagement.

2.5.3. ENGAGEMENTS DE GARANTIES DONNEES

Les engagements de garantie sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission de garantie perçue. Ces commissions sont ensuite comptabilisées en résultat prorata temporis sur la période de garantie.

Une provision pour risque est constatée, le cas échéant, s'il apparaît que cet engagement se traduira par une perte probable du fait notamment de la défaillance du débiteur.

2.6. DETERMINATION DE LA JUSTE VALEUR

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2.6.1. PRINCIPES GÉNÉRAUX

Tous les instruments financiers sont évalués à la juste valeur, soit au bilan (actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat, y compris les dérivés, et actifs financiers disponibles à la vente), soit dans les notes aux états financiers pour les autres actifs et passifs financiers.

La juste valeur est le montant pour lequel un actif peut être échangé, un passif éteint, entre deux parties consentantes, informées et agissant dans le cadre d'un marché concurrentiel.

La juste valeur est le prix coté sur un marché actif lorsqu'un tel marché existe ou, à défaut, celle déterminée en interne par l'usage d'une méthode de valorisation, qui incorpore le maximum de données observables du marché en cohérence avec les méthodes utilisées par les acteurs du marché.

2.6.2. PRIX COTÉS SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la juste valeur du marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options.

2.6.3. PRIX NON COTÉS SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque le prix d'un instrument financier n'est pas coté sur un marché actif, la valorisation est opérée par l'usage de modèles généralement utilisés par les acteurs du marché (méthode d'actualisation des flux futurs de trésorerie, modèle de Black-Scholes pour les options).

Le modèle de valorisation incorpore le maximum de données observables du marché : prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires, courbe des taux d'intérêt, cours des devises, volatilité implicite, prix des marchandises.

La valorisation issue des modèles est effectuée sur des bases prudentes. Elle est ajustée afin de tenir compte du risque de liquidité et du risque de crédit, afin de refléter la qualité de crédit des instruments financiers.

2.6.4. MARGE DÉGAGÉE LORS DE LA NÉGOCIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS

La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers (day one profit) :

• Est immédiatement constatée en résultat si les prix sont cotés sur un marché actif ou si le modèle de valorisation n'incorpore que des données observables du marché ;

• Est différée et étalée en résultat sur la durée du contrat, lorsque toutes les données ne sont pas observables sur le marché ; lorsque les paramètres non observables à l'origine le deviennent ; la part de la marge non encore reconnue est alors comptabilisée en résultat.

2.6.5. ACTIONS NON COTÉES

La juste valeur des actions non cotées est déterminée par comparaison avec une transaction récente portant sur le capital de la société concernée, réalisée avec un tiers indépendant et dans des conditions normales de marché. En l'absence d'une telle référence, la valorisation est opérée, soit à partir de techniques communément utilisées (actualisation des flux futurs de trésorerie), soit sur la base de la quote-part d'actif net revenant au Groupe calculée à partir des informations disponibles les plus récentes.

Les actions dont la valeur comptable est inférieure à 1 million de dirhams ne font pas objet d'une réévaluation.

2.7. TITRES

Les titres détenus par le Groupe sont classés en trois catégories :

• Actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

• Actifs financiers disponibles à la vente ;

• Placements détenus jusqu'à l'échéance.

2.7.1. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

La catégorie des actifs financiers à la juste valeur par résultat comprend :

• Les actifs financiers détenus à des fins de transaction ;

• Les actifs financiers que le Groupe a choisi par option de comptabiliser et d'évaluer à la juste valeur par résultat dès l'origine, car cette option permet une information plus pertinente.

Les titres classés dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, les frais des transactions étant directement comptabilisés en compte de résultat.

En date d'arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les changements de juste valeur, coupon couru inclus pour les titres à revenu fixe, sont comptabilisés en résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur les instruments financiers à la juste valeur par résultat ». De même, les dividendes des titres à revenu variable et les plus et moins-values de cession réalisées, sont comptabilisés dans ce poste. L'évaluation du risque de crédit sur ces titres est comprise dans leur juste valeur.

2.7.2. ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE

La catégorie des « Actifs financiers disponibles à la vente » comprend les titres à revenu fixe ou à revenu variable qui ne relèvent pas des deux autres catégories.

Les titres classés dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, frais de transaction inclus lorsque ces derniers sont significatifs.

En date d'arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les changements de juste valeur, hors coupon courus pour les titres à revenu fixe, sont présentés dans le poste des capitaux propres « Gains ou pertes latents ou différés ».

Les règles d'évaluation des titres à revenu fixe ou variable non cotés sur un marché réglementé sont formalisées en interne et respectées d'un arrêté à l'autre.

Lors de la cession des titres, ces gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres sont constatés en compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ».

Les revenus comptabilisés selon la méthode du taux d'intérêt effectif sur les titres à revenu fixe de cette catégorie sont présentés dans le poste « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat.

Les dividendes perçus sur les titres à revenu variable sont présentés dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente » lorsque le droit du Groupe à les recevoir est établi.

2.7.3. PLACEMENTS DÉTENUS JUSQU'À L'ÉCHEANCE

La catégorie des « Placements détenus jusqu'à l'échéance » comprend les titres à revenu fixe ou déterminable, à échéance fixe, que le Groupe a l'intention et la capacité de détenir jusqu'à leur échéance.

Les opérations de couverture du risque de taux d'intérêt éventuellement mises en place sur cette catégorie de titres ne sont pas éligibles à la comptabilité de couverture définie par la norme IAS 39.

Les titres détenus jusqu'à l'échéance sont comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif, qui intègre l'amortissement des primes et décotes correspondant à la différence entre la valeur d'acquisition (y compris les frais de transaction s'ils présentent un caractère significatif) et la valeur de remboursement de ces titres. Les revenus perçus sur ces titres sont présentés sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat.

2.7.4. OPÉRATIONS DE PENSIONS ET PRÊTS / EMPRUNTS DE TITRES

Les titres cédés temporairement dans le cas d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur portefeuille d'origine. Le passif correspondant est comptabilisé sous la rubrique de « Dettes » appropriée. Néanmoins, pour les opérations de pension initiées par les activités de transaction, le passif correspondant est comptabilisé en « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ».

Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. La créance correspondante est comptabilisée sous la rubrique « Prêts et Créances », à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de transaction, pour lesquelles la créance correspondante est comptabilisée en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

Les opérations de prêts de titres ne donnent pas lieu à la décomptabilisation des titres prêtés et les opérations d'emprunts de titres ne donnent pas lieu à la comptabilisation au bilan des titres empruntés, à l'exception des cas où les titres empruntés sont ensuite cédés par le Groupe. Dans ce cas, l'obligation de livrer les titres à l'échéance de l'emprunt est matérialisée par un passif financier présenté au bilan sous la rubrique « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ».

2.7.5. DATE DE COMPTABILISATION ET DE DECOMPTABILISATION

Les titres sont comptabilisés au bilan à la date de règlement et de livraison. Durant ces délais, les conséquences des changements de juste valeur sont prises en compte en fonction de la catégorie dans laquelle ces titres seront classés. Ces opérations sont maintenues au bilan jusqu'à l'extinction des droits du Groupe à recevoir les flux qui leur sont attachés ou jusqu'à ce que le Groupe ait transféré substantiellement tous les risques et avantages qui leur sont liés. Ils sont alors décomptabilisés et les plus ou moins-values de cession sont constatées en résultat sous le poste approprié.

2.7.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Les options retenues pour la classification des différents portefeuilles de titres sont les suivantes :

Actifs Financiers à la juste valeur par résultat

• Titres de transaction

• Produits dérivés

Actifs financiers disponibles à la vente

• Bons du trésor classés en titres de placement

• Obligations marocaines non cotés

• Titres d'OPCVM détenus (titrisation)

• OPCVM et actions

• Bons du trésor reclassés des titres d'investissement

Placements détenus jusqu'à l'échéance

• Titres d'investissements (hors bons du trésor reclassés en AFS)

• Bons du trésor habitat économique classés en titres de placement.

2.8. OPÉRATIONS EN DEVISES

2.8.1. ACTIFS ET PASSIFS MONÉTAIRES LIBELLÉS EN DEVISES

Les actifs et passifs monétaires correspondent aux actifs et aux passifs devant être reçus ou payés pour un montant en numéraire déterminé ou déterminable. Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l'entité concernée du Groupe au cours de clôture.

Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l'exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d'investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

Les opérations de change à terme sont évaluées au cours du terme restant à courir. Les écarts de conversion sont constatés en résultat sauf lorsque l'opération est qualifiée de couverture en flux de trésorerie. Les écarts de conversion sont alors constatés en capitaux propres pour la partie efficace de la couverture et comptabilisés en résultat de la même manière et selon la même périodicité que les résultats de l'opération couverte.

2.8.2. ACTIFS NON MONÉTAIRES LIBELLÉS EN DEVISES

Les écarts de change relatifs aux actifs non monétaires libellés en devises et évalués à la juste valeur (Titres à revenu variable) sont comptabilisés de la manière suivante :

Ils sont constatés en résultat lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

Ils sont constatés en capitaux propres lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente », à moins que l'actif financier ne soit désigné comme élément couvert au titre du risque de change dans une couverture de valeur en juste valeur ; les écarts de change sont alors constatés en résultat.

Les actifs non monétaires qui ne sont pas évalués à la juste valeur demeurent à leur cours de change historique.

2.9. DÉPRÉCIATION DES ACTIFS FINANCIERS

2.9.1. DÉPRÉCIATION SUR PRÊTS ET CRÉANCES ET ASSIMILÉS

Périmètre : Prêts et créances, actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et engagements de financement et de garantie.

Des dépréciations sont constituées sur les crédits et sur les actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance dès lors qu'il existe une indication objective de perte de valeur mesurable liée à un événement survenu postérieurement à la mise en place du prêt ou à l'acquisition de l'actif. L'analyse de l'existence éventuelle d'une dépréciation est menée d'abord au niveau individuel puis au niveau d'un portefeuille.

2.9.1.1. Dépréciation sur base individuelle

Les provisions relatives aux engagements de financement et de garantie donnés par le Groupe suivent des principes analogues. Au niveau individuel, la dépréciation est mesurée comme la différence entre la valeur comptable avant dépréciation et la valeur, actualisée au taux d'intérêt effectif (TIE) d'origine de l'actif, des composantes jugées recouvrables notamment des garanties et des perspectives de recouvrement du principal et des intérêts.

La dépréciation est enregistrée dans le compte de résultat, dans le poste « Coût du risque ». Toute réappréciation postérieure du fait d'une cause objective intervenue après la dépréciation est constatée par le compte de résultat, également dans le poste « Coût du risque ».

À compter de la dépréciation de l'actif, la rubrique « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat enregistre la rémunération théorique de la valeur nette comptable de l'actif calculée au taux d'intérêt effectif d'origine utilisé pour actualiser les flux jugés recouvrables.

Au titre de l'exercice 2012, le Groupe Banque Centrale Populaire, anticipant les incidences potentielles de la conjoncture économique, a renforcé son provisionnement sur base individuelle en IFRS à travers notamment une contribution de son fonds de soutien.

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2.9.1.2. Dépréciation sur base collective

Les actifs non dépréciés individuellement font l'objet d'une analyse du risque par portefeuilles homogènes.

Cette analyse permet d'identifier les groupes de contreparties qui, compte tenu d'événements survenus depuis la mise en place des crédits, ont atteint collectivement une probabilité de défaut à maturité qui fournit une indication objective de perte de valeur sur l'ensemble du portefeuille, sans que cette perte de valeur puisse être à ce stade attribuée individuellement aux différentes contreparties composant le portefeuille.

Cette analyse fournit également une estimation des pertes afférentes aux portefeuilles concernés en tenant compte de l'évolution du cycle économique sur la période analysée. Les modifications de valeur de la dépréciation de portefeuille sont enregistrées dans le compte de résultat, dans le poste « Coût du risque ».

En application des dispositions des normes IFRS, il est possible de faire appel à son jugement d'expert pour corriger les flux de recouvrement issus des données statistiques et les adapter aux conditions en vigueur au moment de l'arrêté.

2.9.2. DÉPRECIATION DES ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE

Les « actifs financiers disponibles à la vente » sont dépréciés individuellement par contrepartie du compte de résultat lorsqu'existe une indication objective de dépréciation durable résultant d'un ou plusieurs événements intervenus depuis l'acquisition.

En particulier, concernant les titres à revenu variable cotés sur un marché actif, une baisse prolongée ou significative du cours en deçà de son coût d'acquisition constitue une indication objective de dépréciation.

Une dépréciation constituée sur un titre à revenu fixe est constatée en « Coût du risque » et peut être reprise en compte de résultat lorsque la valeur de marché du titre s'est appréciée du fait d'une cause objective intervenue postérieurement à la dernière dépréciation.

Une dépréciation sur un titre à revenu variable est constituée sous le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente » et ne peut être reprise en compte de résultat, le cas échéant, qu'à la date de cession du titre. En outre, toute baisse ultérieure de la valeur de marché constitue une dépréciation reconnue en résultat.

2.9.3. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

• Pour la provision individuelle des crédits (créances individuellement significatives) :

Toutes les créances en souffrances qualifiées de « gros dossiers » sont revues au cas par cas pour déterminer les flux de recouvrement attendus sur un horizon de 5 années et calculer par conséquent la provision IFRS par différence entre le montant brute de la créance et la valeur actualisée de ces flux au TIE d'origine.

• Pour la provision individuelle des crédits (créances individuellement non significatives) :

Les créances en souffrances qualifiées de « petits dossiers » font l'objet d'une modélisation statistique (modélisation des flux de recouvrement historiques) par classe homogène de risque.

• Pour la provision collective :

Le Groupe a défini des critères d'identification des créances sensibles et a développé des modèles statistiques pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des créances sensibles en créances en souffrance.

La méthodologie du provisionnement collectif s'inspire des dispositions bâloises.

2.10. DETTES REPRÉSENTÉES PAR TITRE ET ACTIONS PROPRES

2.10.1. DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE

Les instruments financiers émis par le Groupe sont qualifiés d'instruments de dettes s'il existe une obligation contractuelle pour la société du Groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres.

Il en est de même dans les cas où le Groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Les dettes émises représentées par un titre sont enregistrées à l'origine à leur valeur d'émission comprenant les frais de transaction, puis sont évaluées à leur coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les obligations remboursables ou convertibles en actions propres sont considérées comme des instruments hybrides comprenant à la fois une composante dette et une composante capitaux propres, déterminées lors de la comptabilisation initiale de l'opération.

2.10.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Parts sociales :

Suite à une mise à jour de la réglementation interne des BPR, celles-ci se réservent désormais le droit inconditionnel de répondre favorablement aux demandes de remboursement des porteurs de parts sociales. Cette nouvelle disposition a pour effet de ne plus reclasser une quote-part du capital des BPR en passifs financiers.

2.10.3. ACTIONS PROPRES

Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés quel que soit l'objectif de leur détention et les résultats afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

2.11. DÉRIVÉS ET DÉRIVÉS INCORPORÉS

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur.

2.11.1. PRINCIPE GÉNÉRAL

Les dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan dans les postes « Actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur est positive, en passifs financiers lorsqu'elle est négative.

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

2.11.2. DÉRIVÉS ET COMPTABILITÉ DE COUVERTURE

Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l'objectif poursuivi.

• La couverture en juste valeur est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux fixe.

• La couverture en flux de trésorerie est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux variables et le risque de change des revenus futurs hautement probables en devises.

Lors de la mise en place de la relation de couverture, le Groupe établit une documentation formalisée : désignation de l'instrument et de risque couvert, stratégie et nature du risque

couvert, désignation de l'instrument de couverture, modalités d'évaluation de l'efficacité de la relation de couverture.

Conformément à cette documentation, le Groupe évalue, lors de sa mise en place et au minimum semestriellement, l'efficacité rétrospective et prospective des relations de couverture mises en place.

Les tests d'efficacité rétrospectifs ont pour but de s'assurer que le rapport entre les variations effectives de valeur ou de résultat des dérivés de couverture et celles des instruments couverts se situe entre 80 et 125 %.

Les tests prospectifs ont pour but de s'assurer que les variations de valeur ou de résultat des dérivés attendues sur la durée de vie résiduelle de la couverture compensent de manière adéquate celles des instruments couverts.

Concernant les transactions hautement probables, leur caractère s'apprécie notamment au travers de l'existence d'historiques sur des transactions similaires.

En cas d'interruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci ne satisfait plus aux tests d'efficacité, les dérivés de couverture sont transférés en portefeuille de transactions et comptabilisés selon les principes applicables à cette catégorie.

2.11.3. DÉRIVÉS INCORPORÉS

Les dérivés incorporés à des instruments financiers composés sont séparés de la valeur de l'instrument hôte lorsque les caractéristiques économiques et les risques de l'instrument dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés à ceux du contrat hôte.

Les dérivés sont comptabilisés séparément en tant que dérivés et le contrat hôte selon la catégorie dans laquelle il est classé.

Néanmoins, lorsque l'instrument composé est comptabilisé dans son intégralité dans la catégorie « Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat », aucune séparation n'est effectuée.

2.12. COMMISSIONS SUR PRESTATIONS DE SERVICES

Les commissions sur prestations de services sont comptabilisées de la manière suivante :

• Commissions qui font partie intégrante du rendement effectif d'un instrument financier : commissions de dossier, commissions d'engagement, etc. De telles commissions sont traitées comme un ajustement du taux d'intérêt effectif (sauf lorsque l'instrument est évalué en juste valeur par résultat).

• Commissions qui rémunèrent un service continu : locations de coffres forts, droits de garde sur titres en dépôt, abonnements télématiques ou cartes bancaires, etc. Elles sont étaillées en résultat sur la durée de la prestation au fur et à mesure que le service est rendu.

• Commission rémunérant un service ponctuel : commissions de bourse, commissions d'encaissement, commissions de change, etc. Elles sont comptabilisées en résultat lorsque le service a été rendu.

2.13. AVANTAGES DU PERSONNEL

Principe général :

L'entité doit comptabiliser non seulement l'obligation juridique ressortant des termes formels du régime à prestations définies, mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages. Ces usages génèrent une obligation implicite lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les prestations aux membres du personnel. Il y a, par exemple, obligation implicite si un changement des usages de l'entité entraîne une dégradation inacceptable des relations avec le personnel.

Typologie des avantages au personnel :

Les avantages consentis au personnel du Groupe Banque Populaire sont classés en quatre catégories :

• Les avantages à court terme tels que les salaires, les congés annuels, l'intéressement, la participation... l'abondement ;

• Les avantages à long terme qui comprennent notamment les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite ;

• Les indemnités de fin de contrat de travail ;

• Les avantages postérieurs à l'emploi constitués notamment par la couverture médicale des retraités.

2.13.1. AVANTAGES A COURT TERME

Le Groupe comptabilise une charge lorsque les services rendus par les membres du personnel ont été utilisés en contrepartie des avantages consentis.

2.13.2. AVANTAGES A LONG TERME

Les avantages à long terme désignent les avantages, autres que les avantages postérieurs à l'emploi et les indemnités de fin de contrat de travail, qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants.

Sont notamment concernées les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite. Ces avantages sont provisionnés dans les comptes de l'exercice auquel elles se rapportent. La méthode d'évaluation actuarielle est similaire à celle qui s'applique aux avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies, mais les écarts actuariels sont comptabilisés immédiatement et aucun corridor n'est appliqué. En outre, l'effet lié à d'éventuelles modifications de régime considérées comme afférent à des services passés est comptabilisé immédiatement.

2.13.3. INDEMNITÉS DE FIN DE CONTRAT DE TRAVAIL

Les indemnités de fin de contrat de travail résultent de l'avantage accordé aux membres du personnel lors de la résiliation par le Groupe du contrat de travail avant l'âge légal du départ en retraite ou de la décision de membres du personnel de partir volontairement en échange d'une indemnité. Les indemnités de fin de contrat de travail exigibles plus de douze mois après la date de clôture font l'objet d'une actualisation.

2.13.4. AVANTAGES POSTÉRIEURS A L'EMPLOI

Le Groupe distingue les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies. Les régimes à cotisations définies ne sont pas représentatifs d'un engagement pour le Groupe et ne font l'objet d'aucune provision. Le montant des cotisations appelées pendant l'exercice est constaté en charges.

Seuls les régimes qualifiés de « régimes à prestations définies » sont représentatifs d'un engagement à la charge du Groupe qui donne lieu à évaluation et provisionnement. Le classement dans l'une ou l'autre de ces catégories s'appuie sur la substance économique du régime pour déterminer si le Groupe est tenu ou pas, par les clauses d'une convention ou par une obligation implicite, d'assurer les prestations promises aux membres du personnel. Le principal régime à prestations définies identifié par le Groupe est celui de la couverture médicale des retraités et de leur famille.

Les avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies font l'objet d'évaluations actuarielles

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tenant compte d'hypothèses démographiques et financières.

Le montant provisionné de l'engagement est déterminé en utilisant les hypothèses actuarielles retenues par le Groupe et en appliquant la méthode des unités de crédit projetées. Cette méthode d'évaluation tient compte d'un certain nombre de paramètres tels que des hypothèses démographiques, de départs anticipés, d'augmentations des salaires et de taux d'actualisation et d'inflation. La valeur des actifs éventuels de couverture est ensuite déduite du montant de l'engagement.

Lorsque le montant des actifs de couverture excède la valeur de l'engagement, un actif est comptabilisé s'il est représentatif d'un avantage économique futur pour le Groupe prenant la forme d'une économie de cotisations futures ou d'un remboursement attendu d'une partie des montants versés au régime.

La mesure de l'obligation résultant d'un régime et de la valeur de ses actifs de couverture peut évoluer fortement d'un exercice à l'autre en fonction de changements d'hypothèses actuarielles et entraîner des écarts actuariels. Le Groupe applique la méthodologie dite « du corridor » pour comptabiliser les écarts actuariels sur ces engagements. Cette méthode autorise à ne reconnaître, à partir de l'exercice suivant et de façon étalée sur la durée résiduelle moyenne d'activité des membres du personnel, que la fraction des écarts actuariels qui excède la plus élevée des deux valeurs suivantes : 10 % de la valeur actualisée de l'obligation brute ou 10 % de la valeur de marché des actifs de couverture du régime à la fin de l'exercice précédent.

Les conséquences des modifications de régimes relatives aux services passés sont reconnues en résultat sur la durée d'acquisition complète des droits sur lesquels ont porté lesdites modifications.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies est représentative des droits acquis pendant la période par chaque salarié correspondant au coût des services rendus, du coût financier lié à l'actualisation des engagements, du produit attendu des placements, de l'amortissement des écarts actuariels et des coûts des services passés résultant des éventuelles modifications de régimes, ainsi que des conséquences des réductions et des liquidations éventuelles de régimes. Les calculs effectués par le Groupe sont régulièrement examinés par un actuaire indépendant.

2.13.5. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Conformément à l'option prévue dans IFRS 1, le montant cumulé des écarts actuariels à la date de transition a été imputé sur les capitaux propres.

Lors du passage aux IFRS, les engagements significatifs de couverture médicale aux retraités et de départ volontaire anticipé ont été provisionnés pour la première fois.

Afin de réaliser les évaluations actuarielles, les hypothèses de base des calculs ont été déterminées spécifiquement pour chaque régime.

Les taux d'actualisation retenus sont obtenus par référence au taux de rendement des obligations émise par l'Etat marocain, auxquels une prime de risque est ajoutée, pour estimer les taux de rendement des obligations des entreprises de premières catégories de maturité équivalente à la durée des régimes.

Les actifs de couverture du régime de couverture médicale sont investis exclusivement en bons du trésor émis par l'Etat marocain. Le taux de rendement des placements est donc celui de ces dernières.

2.14. PROVISIONS AU PASSIF

Les provisions enregistrées au passif du bilan du Groupe, autres que celles relatives aux instruments financiers et aux engagements sociaux concernent principalement les provisions pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux. Une provision est constituée lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d'un événement passé et, lorsque le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.

2.14.1. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Les provisions pour risques et charges supérieures à 1 MDH ont été analysées, afin de s'assurer de leur éligibilité aux conditions prévues par les normes IFRS.

2.15. IMPÔTS COURANT ET DIFFÉRÉ

2.15.1. IMPÔT COURANT

La charge d'impôt sur le bénéfice exigible est déterminée sur la base des règles et taux en vigueur dans chaque pays d'implantation des sociétés du Groupe, sur la période à laquelle se rapportent les résultats.

2.15.2. IMPÔT DIFFÉRÉ

Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu'existent des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales. Des passifs d'impôts différés sont reconnus pour toutes les différences temporelles taxables à l'exception :

• Des différences temporelles taxables générées par la comptabilisation initiale d'un écart d'acquisition ;

• Des différences temporelles taxables relatives aux investissements dans des entreprises sous contrôle exclusif et contrôle conjoint, dans la mesure où le Groupe est capable de contrôler la date à laquelle la différence temporelle s'inversera et qu'il est probable que cette différence temporelle ne s'inversera pas dans un avenir prévisible.

Des actifs d'impôts différés sont constatés pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables, dans la mesure où il est probable que l'entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs, sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Les impôts différés actifs et passifs sont évalués selon la méthode du report variable au taux d'impôt, dont l'application est présumée sur la période au cours de laquelle l'actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d'impôt et réglementations fiscales qui ont été adoptés ou le seront avant la date de clôture de la période. Ils ne font pas l'objet d'une actualisation.

Les impôts différés actifs ou passifs sont compensés quand ils trouvent leur origine au sein d'un même groupe fiscal, relèvent de la même autorité fiscale, et lorsqu'existe un droit légal de compensation. Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d'impôt dans le compte de résultat, à l'exception de ceux afférents aux gains et pertes latents sur les actifs disponibles à la vente et aux variations de valeur des instruments dérivés désignés en couverture de flux de trésorerie futurs, pour lesquels les impôts différés correspondants sont imputés sur les capitaux propres.

Les crédits d'impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu'ils sont effectivement utilisés en règlement de l'impôt sur les bénéfices dû au titre de l'exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d'impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôt sur les bénéfices » du compte de résultat.

2.16. CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES ET NON RECYCLABLES

Les ajustements FTA ont été inscrits dans les comptes consolidés de la banque en contrepartie des capitaux propres.

Les impacts des corrections de valeur sur les capitaux propres peuvent être définitifs ou temporaires :

Si l'ajustement FTA a pour origine une écriture IFRS qui aurait du impacter le résultat, l'écart de valeur est définitivement gelé en capitaux propres, à travers l'utilisation d'un compte de capitaux propres non recyclables.

Si l'ajustement FTA a pour origine une écriture IFRS impactant les capitaux propres, le recyclage en résultat est possible lors de la cession ou lors de la matérialisation de la couverture, à travers l'utilisation d'un compte de capitaux propres recyclables.

2.17. TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales, offices des chèques postaux, ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générée par l'activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du Groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et titres de créances négociables. Les variations de la trésorerie liées aux opérations d'investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou co-entreprises consolidées, ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d'immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors Titres de créances négociables).

2.18. ACTIFS NON COURANTS DESTINES A ETRE CEDES ET ACTIVITES ABANDONNEES

Lorsque le Groupe décide de vendre des actifs non courants, et lorsqu'il est hautement probable que cette vente interviendra dans les douze mois, ces actifs sont présentés séparément au bilan dans le poste « Actifs non courants destinés à être cédés ».

Les passifs qui leur sont éventuellement liés sont présentés séparément dans le poste « Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ».

Dès lors qu'ils sont classés dans cette catégorie, les actifs non courants et groupes d'actifs et de passifs sont évalués au plus bas de leur valeur comptable et de leur juste valeur minorée des coûts de vente. Les actifs concernés cessent d'être amortis.

En cas de perte de valeur constatée sur un actif ou un groupe d'actifs et de passifs, une dépréciation est constatée en résultat.

Les activités abandonnées incluent à la fois les activités destinées à être cédées, les activités arrêtées, ainsi que les filiales acquises exclusivement dans une perspective de revente. L'ensemble des pertes et profits relatifs à ces opérations est présenté séparément au compte de résultat, sur la ligne « Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession ».

2.19. INFORMATION SECTORIELLE

Le Groupe Banque Populaire est organisé autour de quatre pôles d'activité principaux :

• Banque Maroc comprenant le Crédit Populaire du Maroc, Média finance, Fonds Mousahama I, Upline Group, Dar Addamane, Maroc Assistance Internationale, Bank Al Amal, Attawfiq Micro finances, BP Shore, et FPCT Sakane ;

• Sociétés de financement spécialisées comprenant VIVALIS, Maroc Leasing et Chaabi-LLD;

• Banque de détail à l'international comprenant Chaabi Bank; Banque Populaire Marocco - Centrafricaine; Banque Populaire Marocco - Guinéenne ; Chaabi International Bank off Shore et Atlantique Bank International.

Chacun de ces métiers enregistre les charges et produits, ainsi que les actifs et passifs qui lui sont rattachés après élimination des transactions intragroupe.

2.20. UTILISATION D'ESTIMATIONS DANS LA PREPARATION DES ETATS FINANCIERS

La préparation des états financiers du Groupe exige de la Direction et des gestionnaires la formulation d'hypothèses et la réalisation d'estimations, qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat, comme dans l'évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes associées.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l'exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d'élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires. Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recouru à des estimations peuvent à l'évidence s'avérer différents de celles-ci et avoir un effet significatif sur les états financiers. Ce qui est notamment le cas pour :

• Des dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit ;

• De l'usage de modèles internes pour la valorisation des instruments financiers qui ne sont pas cotés sur des marchés actifs ;

• Du calcul de la juste valeur des instruments financiers non cotés classés en « Actifs disponibles à la vente » ou en « Instruments financiers à la juste valeur par résultat » à l'actif ou au passif, et plus généralement du calcul des valeurs de marché des instruments financiers pour lesquels cette information doit être portée dans les notes aux états financiers ;

• Des tests de dépréciation effectués sur les actifs incorporels ;

• De la détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

2.21. PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS

2.21.1. FORMAT DES ETATS FINANCIERS

En l'absence de format préconisé par les IFRS, les états financiers du Groupe sont établis conformément aux modèles prescrits par Bank Al-Maghrib.

2.21.2. REGLES DE COMPENSATION DES ACTIFS ET PASSIFS

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan, si et seulement si le Groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s'il a l'intention soit de régler le montant net, soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS

31 DÉCEMBRE 2012

BILAN IFRS CONSOLIDÉ

ACTIF IFRS

(en milliers de DH)

31/12/12

31/12/11

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

7 447 849

5 403 785

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

17 485 652

10 037 900

Instruments dérivés de couverture

-

-

Actifs financiers disponibles à la vente

17 274 010

13 917 627

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés

12 892 641

9 159 184

Prêts et créances sur la clientèle

184 200 314

170 497 633

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Placements détenus jusqu'à leur échéance

17 974 336

17 256 799

Actifs d'impôt exigible

735 944

733 267

Actifs d'impôt différé

301 556

65 354

Comptes de régularisation et autres actifs

4 474 797

3 317 696

Actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Participations dans des entreprises mises en équivalence

22 569

28 962

Immeubles de placement

-

-

Immobilisations corporelles

7 148 292

6 150 391

Immobilisations incorporelles

442 141

372 664

Ecart d'acquisition

1 034 595

418 259

TOTAL ACTIF IFRS

271 434 696

237 359 521

PASSIF IFRS

(en milliers de DH)

31/12/12

31/12/11

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

204 286

3 297

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

Instruments dérivés de couverture

-

-

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

25 489 110

14 954 351

Dettes envers la clientèle

201 912 801

183 584 506

Dettes représentées par un titre

-

634 941

Titres de créance émis

4 851 947

3 066 943

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passifs d'impôt courant

540 159

501 581

Passifs d'impôt différé

1 027 952

794 281

Comptes de régularisation et autres passifs

3 081 483

2 800 135

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Provisions techniques des contrats d'assurance

84 141

202 199

Provisions pour risques et charges

1 672 841

1 399 658

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

2 804 644

3 042 687

Dettes subordonnées

1 590 224

1 555 691

Capital et réserves liées

16 030 582

11 939 666

Actions propres

-

-

Réserves consolidées

8 158 034

9 552 248

- Part du groupe

2 714 635

2 266 718

- Part des BPR

3 517 609

6 043 055

- Part des minoritaires

1 925 789

1 242 475

Gains ou pertes latents ou différés

777 701

288 187

- Part du groupe

819 453

301 416

- Part des BPR

44 914

-20 930

- Part des minoritaires

3 161

7 701

Résultat net de l'exercice

3 208 791

3 039 150

- Part du groupe

1 876 576

1 826 592

- Part des BPR

1 107 260

1 022 140

- Part des minoritaires

224 955

190 418

TOTAL PASSIF IFRS

271 434 696

237 359 521

COMPTE DE RÉSULTAT IFRS CONSOLIDÉ

(en milliers de DH)

31/12/12

31/12/11

Intérêts et produits assimilés

12 689 570

11 494 021

Intérêts et charges assimilés

-4 098 419

-3 681 927

MARGE D'INTERETS

8 591 151

7 812 094

Commissions perçues

1 423 256

1 058 616

Commissions servies

-92 185

-74 766

MARGE SUR COMMISSIONS

1 331 071

983 850

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

696 302

500 599

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

460 649

538 142

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHÉ

1 156 951

1 038 741

Produits des autres activités

542 711

523 499

Charges des autres activités

-116 585

-202 386

PRODUIT NET BANCAIRE

11 505 299

10 155 798

Charges générales d'exploitation

-4 773 567

-4 425 220

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-587 570

-511 921

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

6 144 162

5 218 657

Coût du risque

-1 272 837

-696 996

RESULTAT D'EXPLOITATION

4 871 325

4 521 661

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

-1 053

1 470

Gains ou pertes nets sur autres actifs

13 753

74 512

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

-298

-416

RESULTAT AVANT IMPOTS

4 883 727

4 597 227

Impôts sur les bénéfices

-1 674 936

-1 558 077

RESULTAT NET

3 208 791

3 039 150

Résultat - part BPR

1 107 260

1 022 140

Résultat hors groupe

224 955

190 418

RESULTAT NET PART DU GROUPE BCP

1 876 576

1 826 592

Résultat par action (en dirham)

10,84

11,69

Résultat dilué par action (en dirham)

10,84

11,69

ETAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

31/12/12

31/12/11

Résultat net

3 208 791

3 039 150

Ecarts de conversion

2 553

7 786

Réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente

497 569

30 075

Réévaluation des instruments dérivés de couverture

-

-

Réévaluation des immobilisations

-

-

Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies

-

-

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence

-

-

Total gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

500 122

37 861

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

3 708 913

3 077 011

Part du groupe

2 398 976

1 899 009

Part des BPR

1 083 276

993 441

Part des minoritaires

226 661

184 561

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains ou pertes latents ou différés

Capitaux propres part Groupe

Capitaux propres part des BPR

Intérêts minoritaires

Total

Capitaux propres clôture 31.12.2010 publiés

664 107

5 447 741

-

7 227 401

223 045

13 562 294

12 178 773

1 395 282

27 136 349

Impact changement de méthode

-319 410

-319 410

-183 960

-503 370

Capitaux propres clôture 31.12.2010 retraités (*)

664 107

5 447 741

-

6 907 991

223 045

13 242 884

11 994 813

1 395 282

26 632 979

Opérations sur capital

898 501

3 578 365

27 878

4 504 744

233 006

4 737 750

Paiements fondés sur des actions

-1 643 050

-

-5 998 365

-5 998 365

Opérations sur actions propres

-

-

Affectation du résultat

1 643 050

-

-

Dividendes

-531 285

-531 285

107 987

-59 405

-482 703

Résultat de l'exercice

-

-

-

1 826 591

-

1 826 591

1 022 142

190 418

3 039 151

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

-

-

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

68 066

-28 699

-9 292

30 075

Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat (F)

4 351

3 435

7 786

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

-

-

-

-

72 417

72 417

-28 699

-5 857

37 861

Variation de périmètre

-

Autres variations

239 187

16 586

5 954

261 727

-286 617

-25 166

-79 568

Capitaux propres clôture 31.12.2011

1 562 608

10 377 058

-

7 135 996

301 416

19 377 077

7 044 268

1 440 593

27 861 939

Opérations sur capital

168 813

3 224 335

201 515

3 594 663

371 203

39 566

4 005 432

Paiements fondés sur des actions

-

-4 307 778

-4 307 778

Opérations sur actions propres

-

-

Affectation du résultat

1 651 659

-1 651 659

-687 546

131 908

-78 417

-634 055

Dividendes

-687 546

-687 546

-687 546

Résultat de l'exercice

-

-

-

1 876 576

-

1 876 576

1 107 260

224 955

3 208 791

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

520 033

-23 984

1 520

497 569

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

2 367

186

2 553

Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat (F)

2 367

186

2 553

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

-

-

-

-

522 400

522 400

-23 984

1 706

500 122

Variation de périmètre

-4 362

-4 362

485 882

Autres variations

-266 346

-132 979

-399 325

257 079

1 665

-140 581

Capitaux propres clôture 31.12.2012

1 731 421

14 299 160

-

7 395 855

819 454

24 245 889

4 579 956

2 153 906

30 979 752

(*)Retraitement suite à l'élargissement de l'assiette du provisionnement collectif.

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE

(en milliers de DH)

31/12/12

31/12/11

Résultat avant impôts

4 883 727

4 597 227

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

574 006

504 233

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

1 234

416

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

2 102 173

686 231

+/- Dotations nettes aux provisions

-98 079

42 453

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

591

-1 470

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-1 131 707

-1 020 414

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

-

-

+/- Autres mouvements

-149 258

25 818

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

1 298 960

237 267

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

4 960 287

9 104 516

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-2 132 062

-9 797 448

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-5 344 127

-3 943 880

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

-598 393

-1 043 319

- Impôts versés

-1 722 575

-1 627 998

Diminution/ (augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-4 836 870

-7 308 129

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

1 345 817

-2 473 635

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

-2 942 561

-4 455 802

+/- Flux liés aux immeubles de placement

-

-

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-1 047 254

-1 208 938

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-3 989 815

-5 664 740

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

3 371 376

4 229 123

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

1 336 026

1 000 915

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

4 707 402

5 230 038

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

-7 581

24 401

Augmentation/ (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

2 055 823

-2 883 936

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

7 478 260

10 362 196

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

5 400 489

9 088 945

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

2 077 771

1 273 251

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

9 534 083

7 478 260

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

7 243 562

5 400 489

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

2 290 521

2 077 771

Variation de la trésorerie nette

2 055 823

-2 883 936

3.1 ACTIFS, PASSIFS ET INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT

31/12/12

31/12/11

(en milliers de DH)

Portefeuille de transactions

Portefeuille évalué en valeur de marché sur option

Total

Portefeuille de transactions

Portefeuille évalué en valeur de marché sur option

Total

Titres de transaction

17 385 650

17 385 650

10 181 266

10 181 266

Bons de Trésor et valeurs assimilées

10 670 255

10 670 255

5 521 402

5 521 402

Autres titres de créance

630 210

630 210

582 639

582 639

Titre de propriété

6 085 185

6 085 185

4 077 225

4 077 225

Instruments financiers dérivés de transaction

100 002

100 002

-143 366

-143 366

Instruments dérivés de cours de change

100 002

100 002

-143 366

-143 366

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT

17 485 652

17 485 652

10 037 900

10 037 900

3.2 ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES À LA VENTE

31/12/12

31/12/11

(en milliers de DH)

Titres de créance négociables

5 167 405

3 617 960

Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès de la banque centrale

3 282 841

3 443 697

Autres titres de créance négociables

1 884 564

174 263

Obligations

1 684 821

109 801

Obligations d'Etat

139 803

43 540

Autres Obligations

1 545 018

66 261

Actions et autres titres à revenu variable

10 421 784

10 189 866

dont titres cotés

4 717 841

3 647 145

dont titres non cotés

5 703 943

6 542 721

TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES À LA VENTE AVANT DÉPRÉCIATION

17 274 010

13 917 627

dont gains et pertes latents

1 265 727

437 615

dont titres à revenu fixe

-

-

dont titres prêts

-

-

Provisions pour dépréciation des actifs disponibles à la vente

-

-

TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES À LA VENTE, NETS DE DÉPRÉCIATIONS

17 274 010

13 917 627

dont titres à revenu fixe, nets de dépréciations

-

-

3.4 PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

31/12/12

31/12/11

(en milliers de DH)

3.4.1 Prêts et Créances sur la Clientèle

Comptes ordinaires débiteurs

25 013 630

25 514 399

Prêts consentis à la clientèle

153 919 876

137 750 091

Opérations de pension

430 163

1 501 697

Opérations de location-financement

12 543 772

11 688 001

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AVANT DÉPRÉCIATION

191 907 441

176 454 188

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle

7 707 127

5 956 555

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE NETS DE PROVISIONS POUR DÉPRÉCIATION

184 200 314

170 497 633

31/12/12

31/12/11

(en milliers de DH)

3.4.2. Ventilation de prêts et créances sur la clientèle par zone géographique

Maroc

172 577 831

167 999 481

Zone off shore

1 612 726

1 800 702

Afrique

9 641 209

313 188

Europe

368 548

384 261

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

184 200 314

170 497 633

3.3 PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

31/12/12

31/12/11

(en milliers de DH)

3.3.1. Prêts et créances sur les établissements de crédit

Comptes à vue

4 454 808

3 050 137

Prêts

8 276 045

6 165 567

Opérations de pension

295 587

12 300

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS AVANT DÉPRÉCIATION

13 026 440

9 228 004

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit

133 799

68 820

TOTAL DES PRÊTS ET DES CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS NETS DE DÉPRÉCIATION

12 892 641

9 159 184

3.3.2. Ventilation des prêts et créances sur les établissements de crédit par zone géographique

Maroc

9 692 708

7 985 179

Zone off shore

397 131

99 116

Afrique

1 999 314

332 449

Europe

937 287

811 260

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT AVANT DÉPRÉCIATION

13 026 440

9 228 004

Provisions pour dépréciation

133 799

68 820

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT NETS DE DÉPRÉCIATION

12 892 641

9 159 184

31/12/12

31/12/11

(en milliers de DH)

3.4.3 Détail des créances sur la clientèle

Encours sain

181 882 777

166 968 499

Encours en souffrance

10 024 664

9 485 688

Total encours

191 907 441

176 454 188

Provision individuelle

6 643 846

5 239 347

Provision collective

1 063 281

717 208

Total provisions

7 707 127

5 956 555

TOTAL PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE NETS DE DÉPRÉCIATIONS

184 200 314

170 497 633

3.5 PLACEMENTS DÉTENUS JUSQU'À L'ÉCHEANCE

31/12/12

31/12/11

(en milliers de DH)

Titres de créance négociables

16 528 845

16 111 172

Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès des banques centrales

16 130 715

15 894 443

Autres titres de créance négociables

398 130

216 729

Obligations

1 445 491

1 145 627

Obligations d'Etat

201 800

97 638

Autres Obligations

1 243 691

1 047 989

TOTAL DES PLACEMENTS FINANCIERS DÉTENUS JUSQU'À LEUR ÉCHEANCE

17 974 336

17 256 799

3.6 IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

31/12/12

31/12/11

(en milliers de DH)

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

11 934 991

4 786 699

7 148 292

9 974 733

3 824 342

6 150 391

Terrains et constructions

6 551 025

1 963 481

4 587 544

5 842 098

1 621 768

4 220 330

Equipement, Mobilier, Installations

2 930 011

1 816 468

1 113 543

2 248 706

1 347 815

900 891

Biens mobiliers donnés en location

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations

2 453 955

1 006 750

1 447 205

1 883 929

854 759

1 029 270

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

863 478

421 337

442 141

705 762

333 099

372 664

Droit au bail

254 050

-

254 050

229 938

-

229 938

Brevets et marque

10 169

-

10 169

2 252

-

2 252

Logiciels informatiques acquis

499 430

421 337

78 093

399 326

333 098

66 228

Logiciels informatiques produits par l'entreprise

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles

99 829

-

99 829

74 246

-

74 246

TOTAL DES IMMOBILISATIONS

12 798 469

5 208 036

7 590 433

10 680 495

4 157 440

6 523 055

Image: Logo of Banque Populaire featuring a horse and the text 'BANQUE POPULAIRE'

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

UNE BANQUE

EN MOUVEMENT

COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS

31 DÉCEMBRE 2012

3.7 ECARTS D'ACQUISITION

31/12/11

Variation périmètre

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/12

(en milliers de DH)

Valeur Brute

418 259

613 878

2 458

-

1 034 595

Cumul des pertes de valeur

-

-

-

-

-

Valeur nette au bilan

418 259

613 878

2 458

-

1 034 595

3.8 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

31/12/12

31/12/11

(en milliers de DH)

Comptes à vue

2 164 289

972 366

Emprunts

9 235 433

7 700 512

Opérations de pension

14 089 388

6 281 473

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

25 489 110

14 954 351

3.9 DETTES ENVERS LA CLIENTELE

3.9.1 Dettes envers la clientèle

31/12/12

31/12/11

3.9.2 Ventilation des dettes sur la clientèle par zone géographique

31/12/12

31/12/11

(en milliers de DH)

31/12/12

31/12/11

31/12/12

31/12/11

31/12/12

31/12/11

31/12/12

31/12/11

Comptes ordinaires créditeurs

125 383 434

113 551 804

Maroc

185 592 266

181 774 678

Comptes à terme

46 080 350

45 125 108

Zone Off Shore

234 593

155 736

Comptes d'épargne à taux administré

22 432 812

18 330 693

Afrique

14 937 373

697 553

Bons de caisse

1 256 705

1 881 505

Europe

1 148 569

956 539

Opérations de pension

1 653 848

628 879

Total en principal

201 912 801

183 584 506

Autres dettes envers la clientèle

5 105 652

4 066 517

Dettes rattachées

-

-

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE

201 912 801

183 584 506

Valeur au bilan

201 912 801

183 584 506

3.10 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

MONTANT AU 31/12/2011

VARIATION DE PÉRIMÈTRE

DOTATIONS

REPRISES

AUTRES VARIATIONS

MONTANT AU 31/12/2012

(en milliers de DH)

Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature

219 281

-

24 370

10 617

8 124

241 158

Provisions pour engagements sociaux

960 003

18 443

79 628

187 960

-

870 114

Autres provisions pour risques et charges

220 374

332 252

150 529

124 435

-17 150

561 569

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

1 399 658

350 695

254 527

323 012

-9 026

1 672 841

4.1 MARGE D'INTERET

31/12/12

31/12/11

(en milliers de DH)

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE

10 177 933

2 337 127

7 840 806

9 347 084

2 412 669

6 934 415

Comptes et prêts/emprunts

9 371 606

2 311 462

7 060 144

8 665 221

2 371 871

6 293 350

Opérations de pensions

4 101

10 332

-6 231

6 377

17 582

-11 205

Opérations de location-financement

802 226

15 333

786 893

675 486

23 216

652 270

OPERATIONS INTERBANCAIRES

455 935

604 926

-148 991

379 683

291 233

88 450

Comptes et prêts/emprunts

453 484

287 386

166 097

378 483

229 636

148 847

Opérations de pension

2 451

317 540

-315 089

1 200

61 597

-60 397

Emprunts émis par le Groupe

-

256 561

-256 561

-

224 627

-224 627

Dettes représentées par un titre

-

-

-

-

36 323

-36 323

Actifs disponibles à la vente

254 230

-

254 230

103 049

-

103 049

Actifs détenus jusqu'à échéance

745 169

-

745 169

762 262

-

762 262

Autres Intérêts et produits assimilés

1 056 302

899 805

156 498

901 943

717 075

184 868

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTERETS OU ASSIMILES

12 689 570

4 098 419

8 591 151

11 494 021

3 681 927

7 812 094

4.2 COMMISSIONS NETTES

31/12/12

31/12/11

(en milliers de DH)

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions sur titres

159 956

2 962

156 994

156 185

625

155 560

Produits nets sur moyen de paiement

322 030

27 280

294 750

172 474

24 280

148 194

Autres commissions

941 270

61 943

879 327

729 957

49 861

680 096

PRODUITS NETS DE COMMISSIONS

1 423 256

92 185

1 331 071

1 058 616

74 766

983 850

4.3 COUT DU RISQUE

31/12/12

31/12/11

(en milliers de DH)

DOTATIONS AUX PROVISIONS

1 823 234

1 794 654

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

1 568 707

1 619 102

Provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)

-

-

Provisions engagements par signature

24 370

78 806

Autres provisions pour risques et charges

230 157

96 746

REPRISES DE PROVISIONS

884 399

1 218 174

Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances

559 155

1 046 161

Reprises de provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)

2 232

-

Reprises de provisions engagements par signature

10 617

43 680

Reprises des autres provisions pour risques et charges

312 395

128 333

VARIATION DES PROVISIONS

334 002

120 516

Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers disponibles à la vente (titres à revenus fixes)

-

-

Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

-

-

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

4 701

5 181

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

467 223

258 331

Décote sur les produits restructurés

-

-

Récupérations sur prêts et créances amorties

137 922

142 996

Pertes sur engagement par signature

-

-

Autres pertes

-

-

COUT DU RISQUE

1 272 837

696 996

INFORMATION SECTORIELLE

5.1 BILAN

BANQUE MAROC

SOCIETES DE FINANCEMENT SPECIALISEES

BANQUE DE DETAIL A L'INTERNATIONAL & BANQUE OFF SHORE

ELIMINATIONS

TOTAL

(en milliers de DH)

TOTAL BILAN

247 943 109

16 730 804

32 818 390

-26 057 608

271 434 696

dont

ÉLÉMENTS D'ACTIFS

Actifs financiers disponibles à la vente

14 707 650

-

6 498 966

-3 932 607

17 274 010

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés

25 215 796

12 649

9 675 141

-22 010 945

12 892 641

Prêts et créances sur la clientèle

156 886 408

15 956 427

11 627 718

-270 239

184 200 314

Placements détenus jusqu'à leur échéance

17 597 402

-

376 934

-

17 974 336

ÉLÉMENTS DU PASSIF

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

22 547 849

14 039 969

11 138 382

-22 237 090

25 489 110

Dettes envers la clientèle

185 186 974

405 292

16 532 699

-212 164

201 912 801

CAPITAUX PROPRES

29 109 900

1 479 208

3 704 472

-3 313 828

30 979 752

5.2 COMPTE DE RESULTAT

BANQUE MAROC

SOCIETES DE FINANCEMENT SPECIALISEES

BANQUE DE DETAIL A L'INTERNATIONAL & BANQUE OFF SHORE

ELIMINATIONS

TOTAL

(en milliers de DH)

Marge d'intérêt

7 637 630

588 705

361 185

3 631

8 591 151

Marge sur commissions

1 198 016

-17 814

556 671

-405 803

1 331 071

Produit net bancaire

10 335 495

699 959

975 236

-505 391

11 505 299

Résultat Brut d'exploitation

5 507 647

433 683

202 832

-

6 144 162

Résultat d'exploitation

4 451 208

169 060

251 057

-

4 871 325

Résultat net

2 892 733

114 663

201 395

-

3 208 791

RESULTAT NET PART DU GROUPE

1 707 372

63 918

105 286

-

1 876 576

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE (GBCP)

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

PERIODE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2012

Deloitte.

MAZARS

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la BANQUE CENTRALE POPULAIRE et ses filiales (Groupe BANQUE CENTRALE POPULAIRE) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme de la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2012. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 30 979 752, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 3 208 791.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états financiers consolidés ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe BANQUE CENTRALE POPULAIRE arrêtés au 31 décembre 2012, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous renvoyons à la note 2.9 de l'annexe qui expose les modalités de renforcement des provisions sur les créances à la clientèle.

Casablanca, le 19 février 2013

Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit

A. Benabdellkhalek

Associé

Mazars Audit et Conseil

K. Mokdad

Associé Gérant

ORGANISATION ET STRUCTURES DÉDIÉES À LA GESTION DES RISQUES

Le CPM dispose d'un cadre de gestion des risques adapté à sa structure coopérative et à son profil de risque dont la responsabilité du contrôle, de la mesure et de la supervision est partagée entre :

• les instances relevant du dispositif de contrôle interne (Inspection, audit, conformité,...),

• la Direction Générale Risques Groupe, le Pôle Risk Management et les autres fonctions dédiées et/ou impliquées dans le suivi des risques (crédit, marché, liquidité et opérationnel),

• les instances de gouvernance et de pilotage (Comité Directeur, Comité Gestion des Risques, Comité de Placement, Comité exécutif engagement ...).

Par ailleurs, dans le cadre notamment de la mise en œuvre des nouvelles dispositions résultant des normes Bâle II, le Groupe continue de renforcer la structuration de son dispositif d'identification, de mesure, de suivi des risques par grands domaines de risques.

1. RISQUE DE CRÉDIT OU DE CONTREPARTIE

Le risque de crédit est le risque de perte inhérent au défaut d'un emprunteur par rapport au remboursement de ses dettes (obligations, prêts bancaires, créances commerciales...). Ce risque se décompose en risque de défaut qui intervient en cas de manquement ou de retard de la part de l'emprunteur sur le paiement du principal et/ou des intérêts de sa dette, risque sur le taux de recouvrement en cas de défaut, et risque de dégradation de la qualité du portefeuille de crédit.

POLITIQUE GÉNÉRALE DE CRÉDIT

L'activité de crédit de la banque s'inscrit dans le cadre de la politique générale du crédit approuvée par le Comité Directeur CPM. Cette politique s'articule autour des éléments suivants:

• sécurité et rentabilité des opérations,

• diversification des risques,

• normalisation de la gestion des risques crédit au niveau de l'ensemble des organismes du CPM,

• sélection stricte des dossiers lors de l'octroi,

• établissement d'un dossier pour toute opération de crédit et sa revue au moins une fois par an,

• nécessité d'une autorisation préalable pour toute opération générant un risque de crédit,

• recours systématique à la notation interne des contreparties (entreprises et professionnels),

• renforcement du dispositif de prévention des risques,

• réactivité dans le recouvrement,

• séparation entre les fonctions de vente de crédit et celles de l'appréciation et contrôle des risques.

Le fondement de cette politique est traduit par des textes de réglementation interne à travers des circulaires, des lettres circulaires et des normes cadrant l'étendue et les conditions d'exercice des activités de maîtrise et de suivi des risques.

DISPOSITIF DE DÉCISION

Le dispositif décisionnel du Groupe est basé sur les principes suivants :

• La collégialité de la décision : elle se traduit par l'instauration des comités de crédit à tous les niveaux de la filière (Agence, succursale, centre d'affaires, siège BPR, BCP). En effet, le Comité Directeur fixe sur proposition des organismes du CPM, les plafonds de pouvoirs au sein desquels lesdits organismes peuvent décider des demandes de crédit formulées par la clientèle à travers les comités de crédit régionaux institués au niveau du siège de chaque BPR.

Les risques dépassant les pouvoirs des Comités Régionaux BPR, ainsi que les crédits au profit des membres des conseils de surveillance et des directoires quels que soient leurs montants sont soumis aux comités internes de Crédit situés au niveau de la BCP.

Les attributions et modalités de fonctionnement de l'ensemble des comités sont définies par des circulaires.

• Les limites de compétences de chaque organisme du CPM sont établies en tenant compte notamment de la nature de la demande, la nature du crédit et sa maturité et la notation interne des contreparties... Elles sont fixées en tenant compte du niveau de consommation des fonds propres, du potentiel de développement de l'entité concernée et la qualité de ses engagements.

• L'application des plafonds par bénéficiaire de crédit au sens de Bank al Maghrib (un emprunteur ou un groupe d'emprunteurs ayant des liens entre eux tels que définis par l'institution d'Émission).

• La séparation des tâches entre les entités commerciales et celles chargées de l'évaluation, du suivi et de la gestion des risques liés au crédit, tant au niveau de la BCP qu'au niveau des Banques régionales.

DISPOSITIF DE SURVEILLANCE DES RISQUES

Au CPM, est institué un même dispositif de suivi et de contrôle des expositions pour l'ensemble des segments de la clientèle. A cet effet le pôle Risque Management, est relayé par d'autres fonctions en charge de la Gestion opérationnelle et le contrôle permanent des Risques, notamment les lignes métiers au sein de la BCP qui assurent la sélection et le cadrage des autorisations, et les entités en charge des risques au niveau des BPRs qui jouent un rôle essentiel dans le suivi et la surveillance du risque de crédit à travers :

• La surveillance globale des engagements.

• Le contrôle des délégations (délégations de pouvoirs, habilitations informatiques).

• Le processus de contrôle de la qualité des risques encourus.

• Le suivi permanent et rapproché des créances sensibles (dépassements sur les lignes de crédit, autorisations échues et non renouvelées, impayés...). A cet effet, la Watch List qui constitue l'aboutissement de ces actions de surveillance, fait elle-même, l'objet d'un dispositif de suivi, permettant à la banque de préserver dans le temps son potentiel du recouvrement éventuel.

DISPOSITIF DE NOTATION

Afin de doter la filière crédit d'outils d'aide à la décision pour les crédits aux Entreprises et Professionnels, le CPM dispose d'un système de notation conforme aux exigences Bâle II en terme de conditions d'utilisation et d'usage.

Le système de notation constitue le cœur du dispositif de gestion des risques de crédit. En effet, la notation est un élément essentiel dans l'appréciation du risque et l'approbation du crédit. Aussi une attention est apportée à la cohérence entre les décisions prises et le profil du risque

dégagé par chaque note ainsi que ses composantes; en l'occurrence les différentes informations qualitatives et quantitatives que la grille comprend.

Par ailleurs, nos objectifs en termes d'emplois sont désormais définis par profil de risque.

Également le suivi des expositions est assuré à travers l'analyse du portefeuille noté. A cet effet, des rapports périodiques sont établis par la fonction Risk Management au niveau BCP et BPR, et sont destinés aux différents Comités dédiés au suivi des risques.

Il est à préciser qu'une attention particulière est donnée aux contreparties présentant une détérioration de la qualité du risque (notes G et H). Les cas soulevés font l'objet d'examen au niveau de chaque Comité Risques ou Engagements.

De part ce rôle stratégique que présente l'outil de notation pour notre Institution, un effort particulier est consacré au suivi de l'usage de cet outil. A ce titre, un système de contrôle permanent a été mis en place pour s'assurer en permanence du bon fonctionnement de notre système de notation notamment de l'authenticité des informations et des notes attribuées.

Il y a lieu de rappeler que courant l'année 2011, le système de notation interne a été enrichi par un nouveau modèle mis en place pour couvrir la notation des projets immobiliers.

En ce qui concerne la clientèle des Particuliers, le scoring à l'octroi couvre actuellement les crédits immobiliers et les crédits à la consommation. Par ailleurs, la banque est engagée sur un projet couvrant les besoins de son système de notation Retail (particuliers, professionnels et TPE) qui servira à fonder la 2ème tranche encore nécessaire au passage au modèle de notation interne.

Distribution des GE par classe de risque (en%)

Classe de risque

Encours (%)

Nombre (%)

a

4%

1%

B

35%

32%

C

29%

21%

D

22%

21%

E

18%

10%

F

1%

0%

G

0%

0%

H

0%

0%

Bar chart showing the distribution of GE (Grands Emprunteurs) by risk class (a to H). The chart compares 'Encours' (orange bars) and 'Nombre' (grey bars). The data is as follows: a (4% Encours, 1% Nombre), B (35% Encours, 32% Nombre), C (29% Encours, 21% Nombre), D (22% Encours, 21% Nombre), E (18% Encours, 10% Nombre), F (1% Encours, 0% Nombre), G (0% Encours, 0% Nombre), H (0% Encours, 0% Nombre).

Pour la GE, les quatre premières classes de risque concentrent environ 89% des expositions en nombre et 90% en encours.

Distribution des PME par classe de risque (en%)

Classe de risque

Encours (%)

Nombre (%)

a

0%

0%

B

3%

3%

C

16%

17%

D

36%

28%

E

37%

39%

F

7%

7%

G

1%

1%

H

0%

0%

Bar chart showing the distribution of PME (Petites et Moyennes Entreprises) by risk class (a to H). The chart compares 'Encours' (orange bars) and 'Nombre' (grey bars). The data is as follows: a (0% Encours, 0% Nombre), B (3% Encours, 3% Nombre), C (16% Encours, 17% Nombre), D (36% Encours, 28% Nombre), E (37% Encours, 39% Nombre), F (7% Encours, 7% Nombre), G (1% Encours, 1% Nombre), H (0% Encours, 0% Nombre).

89% des PME notées sont concentrées dans les classes de risque C, D et E représentant 84% en encours

Distribution des TPE par classe de risque (en%)

Classe de risque

Encours (%)

Nombre (%)

a

4%

2%

B

12%

13%

C

16%

17%

D

36%

28%

E

37%

39%

F

7%

7%

G

1%

1%

H

0%

0%

Bar chart showing the distribution of TPE (Très Petites Entreprises) by risk class (a to H). The chart compares 'Encours' (orange bars) and 'Nombre' (grey bars). The data is as follows: a (4% Encours, 2% Nombre), B (12% Encours, 13% Nombre), C (16% Encours, 17% Nombre), D (36% Encours, 28% Nombre), E (37% Encours, 39% Nombre), F (7% Encours, 7% Nombre), G (1% Encours, 1% Nombre), H (0% Encours, 0% Nombre).

En ce qui concerne les TPE, 76% des encours sont concentrés dans les classes de risque B, C, D et E représentant 77% en nombre.

Distribution des PRO par classe de risque (en%)

Classe de risque

Encours (%)

Nombre (%)

a

2%

3%

B

11%

11%

C

20%

19%

D

38%

37%

E

13%

14%

F

9%

9%

G

7%

8%

H

1%

1%

Bar chart showing the distribution of PRO (Personnes Physiques) by risk class (a to H). The chart compares 'Encours' (orange bars) and 'Nombre' (grey bars). The data is as follows: a (2% Encours, 3% Nombre), B (11% Encours, 11% Nombre), C (20% Encours, 19% Nombre), D (38% Encours, 37% Nombre), E (13% Encours, 14% Nombre), F (9% Encours, 9% Nombre), G (7% Encours, 8% Nombre), H (1% Encours, 1% Nombre).

Les expositions sur les PRO sont concentrées pour plus de 69% au niveau des classes de risque (C, D, et E) aussi bien en nombre qu'en encours.

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Dispositif de suivi du risque de concentration

• Concentration individuelle :

La concentration individuelle des risques fait l'objet d'un suivi minutieux par la banque d'une part pour obéir aux règles prudentielles imposées par l'exigence de la division des risques et d'autre part pour assurer la diversification des contreparties nécessaire à la dilution des risques. A ce titre, notre Institution a mis en place un processus d'examen des 100 premiers risques au sens contrepartie ou groupe de contreparties liées (environ 480 contreparties hors filiales). Ledit processus est dupliqué au niveau des BPRs chacune dans son périmètre.

En parallèle à ce suivi, une attention particulière est accordée aux engagements dès que leur niveau dépasse 5% des fonds propres.

Crédits par décaissement

En % des emplois productifs CPM (*)

100 premiers risques CPM (*)

47%

Contreparties éligibles à la déclaration BAM (*)

25%

(*) : Hors filiales

• Concentration sectorielle

Le CPM dispose d'un dispositif de gestion et de suivi du risque de concentration sectorielle s'articulant autour de règles et normes quantitatives et qualitatives.

Le suivi des expositions sectorielles s'appuie sur des reporting périodiques, d'études sectorielles et de fiches de suivi. Quant au processus de suivi opérationnel de ces expositions par secteur, il repose sur des indicateurs et limites dont le non-respect entraîne l'application des mesures et exigences préalables.

2 RISQUES DE MARCHÉ

Le risque de marché est le risque de perte résultant des fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres de marché, de la volatilité de ces paramètres et des corrélations entre ces paramètres. Les paramètres en question sont notamment :

- les taux d'intérêt : le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au risque de variation de flux de trésorerie futurs d'un instrument financier du fait de l'évolution des taux d'intérêt ;

- les taux de change : le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d'un instrument financier du fait de l'évolution du cours d'une devise ;

- les prix : le risque de prix résulte de la variation de prix et de la volatilité des actions et des matières premières ainsi que des indices sur actions. Sont notamment soumis à ce risque les titres à revenu variable, les dérivés actions et les instruments dérivés sur matières premières ;

PRINCIPES DIRECTEURS

Dans un objectif d'encaisser et de maîtriser les risques de marché, le Groupe Banque Populaire a mis en place un dispositif de gestion des risques conformes aux normes Bâle II et aux meilleures pratiques en la matière. Ce dispositif est fondé sur des principes directeurs clairs, des politiques et des procédures internes en ligne avec les objectifs de rendement, les niveaux de tolérance aux risques et en adéquation avec les fonds propres. Les principes directeurs sont les suivants :

• maîtriser les risques sur les expositions ;

• sécuriser le développement des activités de marché du Groupe dans le cadre des orientations stratégiques du plan à moyen terme ;

• se conformer à la réglementation bancaire en matière de gestion prudentielle des risques ;

• adopter les meilleures pratiques sur le plan de la gestion des risques pour l'ensemble des activités.

La gestion des risques de marché a pour objectif de gérer et de contrôler les expositions aux risques de marché afin d'optimiser le couple risque/rendement, tout en conservant un profil de marché cohérent avec le statut du Groupe en tant qu'établissement financier de premier plan et intervenant important en matière de produits financiers.

Le niveau de tolérance de la Banque face aux risques de marché est décliné à travers les dispositifs de limite et de délégation de pouvoirs. Ces niveaux de tolérance sont fixés de sorte que les expositions face aux risques de marché ne puissent générer des pertes qui pourraient compromettre la solidité financière du Groupe et l'exposer à des risques inconsiderés ou importants.

Les instruments et les positions gérés font l'objet de descriptifs de produits et d'une stratégie de négociation définie en fonction :

• des objectifs de rendement et de performance alloués au titre de l'exercice en cours;

• de la structure de portefeuille en termes de concentration par facteur de risque;

• de l'univers de placement et des produits autorisés ;

• du style de gestion et du rebalancement des portefeuilles;

Cette stratégie de négociation est formalisée dans le cadre d'une circulaire interne validée par le Comité de Placement.

Dispositif de gestion et de suivi des risques de marché :

En vue d'encaisser les risques sur les différentes activités de marché et d'en assurer la surveillance, le Groupe s'est doté d'un dispositif organisé autour de quatre axes:

• Un système de délégation des pouvoirs définissant le processus de demande, de validation des limites et d'autorisation des dépassements ;

• Une activité de pilotage et d'arbitrage entre les différentes activités de marché ;

• Une activité de suivi et de surveillance des indicateurs de risque par les entités et les organes de contrôle des risques de marché ;

• Un ensemble d'outils de gestion et de contrôle des risques de marché.

Les risques de marché issus du portefeuille bancaire sont suivis, gérés et intégrés dans le cadre de la gestion du risque structurel de taux et de liquidité.

PRINCIPALES LIMITES

Au-delà des limites applicables à toutes les activités de marché à savoir les limites de position par instrument, les limites de contrepartie et les limites de transactions, certaines limites ont été instaurées pour les activités obligataires et pour les activités de change. Ces limites sont identifiées comme suit :

• la limite de taille maximale du portefeuille de négociation obligataire, de change à terme et des options ;

• les limites de Duration et limite de sensibilité pour le portefeuille de négociation obligataire

• les limites de Stop Loss par tranche de position relatives aux positions de change ouvertes et aux transactions intraday pour compte propre ;

• la limite courte de position de change ;

• les limites de position par devise ;

• les limites de positions maximales pour les opérations de change à terme et d'options de change ;

• les limites de sensibilité aux risques de taux par time buckets pour les opérations de change à terme, swaps de change et de trésorerie devises ;

• les limites par indicateurs de sensibilité (Delta, Gama, Vega et Rhôs) pour le portefeuille des options de change ;

L'ensemble du dispositif des limites est organisé sous forme de grille de délégation de pouvoirs fixant les limites par instrument, par marché, et par intervenant. Le processus de proposition et de validation des limites est encadré par une circulaire interne. Le contrôle des limites est effectué quotidiennement par le Middle-Office et sur une fréquence mensuelle par le Pôle Risk Management.

OUTILS DE GESTION DES RISQUES

Le Groupe a adopté une structure de gestion et de suivi des risques de marché qui inclut le recours à la méthodologie VaR et à des analyses de sensibilité pour l'ensemble de son portefeuille de négociation.

• La VaR (Value at Risk)

La VaR peut être définie comme étant la perte théorique maximale que peut subir un portefeuille en cas de mouvements défavorables des paramètres de marché, sur un horizon de temps et pour un intervalle de confiance donnés. La banque retient un intervalle de confiance de 99 % et un horizon de temps d'un jour, en s'appuyant sur deux ans d'historique de données. Ceci permet le suivi, au jour le jour, des risques de marché pris par la banque dans ses activités de trading, en quantifiant le niveau de perte considéré comme maximal dans 99 cas sur 100, à la suite de la réalisation d'un certain nombre de facteurs de risques (taux d'intérêt, taux de change, prix d'actifs, etc)

La méthode retenue pour le calcul de la VAR est celle d'un modèle historique basé sur les rendements historiques des facteurs de risques inhérents au portefeuille trading. Ce modèle prend implicitement en compte les corrélations entre les différents facteurs de risques.

• Autres indicateurs de sensibilité

Parallèlement aux calculs de VaR, des impacts en termes de profits et pertes (P/L) à partir de scénarios standards ou de scénarios de stress sont estimés pour l'ensemble du portefeuille de négociation. Ces scénarios sont choisis parmi trois catégories à savoir: des scénarios historiquement avérés, des scénarios hypothétiques et des scénarios adverses.

Les principaux indicateurs utilisés sont :

• Une sensibilité à la variation de taux de +/- 25 bps et 15 bps (indicateurs global et par tranche de maturité);

• Un indicateur de risque de courbe de taux exprimé en perte potentielle ;

• Un indicateur du seuil de rentabilité du portefeuille (Break even Point) ;

• Une sensibilité à la variation extrême de taux de 200 bps ;

• Un indicateur du risque de change ;

• Une sensibilité à la variation des cours de +/- 1%, 5% et 10% tenant compte de la corrélation entre l'EUR et l'USD dans la composition du panier MAD.

• Reporting :

Le suivi des risques de marché est effectué quotidiennement par le Middle-office et par la fonction chargée des risques de marché.

Un reporting hebdomadaire est élaboré par la fonction chargée des risques de marché dont la vocation est de donner un overview sur les marchés et sur l'évolution de l'activité de négociation. Il assure également un suivi des risques de marché en termes de VaR, d'expositions et de dépassement des limites sur tout le portefeuille trading.

Les Comités de gestion (Comité de Placement et Comité de Gestion des Risques) surveillent sur une fréquence régulière les niveaux d'exposition, les rendements générés par les activités de marchés, les risques adossés aux activités de trading, le respect des exigences réglementaires et la conformité aux dispositifs des limites.

Le Reporting présenté aux différents Comités comprend en plus de l'analyse de la sensibilité des portefeuilles, des simulations dans le cas de scénarios extrêmes tenant compte à la fois de la structure des portefeuilles et des corrélations entre les différents facteurs de risque.

EVOLUTION DES INDICATEURS DE RISQUE

La VaR globale (1-Jour à 99%) du portefeuille à fin décembre 2012 est de 13.1 Millions DH, soit 0,36% de la Valeur marchande du portefeuille et 0,06% du total des Fonds Propres.

La VaR hors corrélation est de 20.2 Millions DH, soit un effet de diversification de 7.1 Millions sur le portefeuille global et réparti sur les différents instruments.

La VaR est concentrée principalement sur le portefeuille obligataire et les titres de propriétés et accessoirement sur les opérations de change et de trésorerie devises. Ceci est dû à la taille de ces portefeuilles, à la forte volatilité des facteurs de risques les composant et à leurs poids par rapport aux autres facteurs dans le portefeuille de négociation.

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COMPARTIMENT CHANGE

Le portefeuille de change à terme a enregistré un niveau quasi stable durant l'année 2012 conjuguée à un accroissement du volume des Swaps de change.

La position de change nette a évolué en dents de scie pendant l'année 2012. En dépit de sa forte variation, la position de change nette est restée équilibrée compte tenu de la composition du panier du dirham et de l'actualisation des différents flux à terme. Les limites réglementaires, par rapport au niveau des fonds propres, pour la position globale et par devise ont été respectées courant 2012.

Position de change nette en C/V MMAD

Fonds propres

% Fonds Propres*

Mars 2012

-157

21 434

0.7

Juin 2012

654

23 902

2.7

Septembre 2012

1 804

23 902

7.5

Décembre 2012

390

21 958 (*)

1.7

(*) Fonds propres estimés

La VaR pour l'activité trading de change a atteint 165 KMAD en fin d'année.

COMPARTIMENT OBLIGATAIRE

Courant 2012, les limites obligataires ont été revues et validées par les organes d'administration et de direction. Les limites de duration et de position maximale ont été renforcées par des sous limites pour les portefeuilles EURO Bonds et OPCVM et ont été modifiées pour s'adapter au nouveau contexte de volatilité du marché.

La VaR pour l'activité trading obligataire, à fin Décembre 2012, s'élève à 7,5 MMAD.

COMPARTIMENT ACTIONS ET OPCVM

L'encours de ce portefeuille est demeuré pratiquement stable aux alentours d'un encours moyen de 3.4 milliards de MAD, avec une répartition de 10%, 90% respectivement pour les actions et les OPCVM, ceci est dans l'objectif d'alléger les positions sur actions dont les valeurs ne sont pas significatives et se concentrer sur des valeurs de fonds de portefeuille réputées plus liquides.

La VaR pour l'activité de trading sur les titres de propriété, à fin Décembre 2012, s'élève à 3.7 MMAD.

3. RISQUES ALM

La stratégie de gestion du risque global de taux et de liquidité, obéit à l'objectif de maîtrise des risques inscrit dans le processus de développement planifié et adopté par le Groupe.

Cette stratégie repose sur les principes directeurs suivants :

- Orienter les activités de développement dans le cadre d'un plan moyen terme en tenant compte des risques de taux et de liquidité.

- Maintenir une structure stable et variée de nos dépôts avec une maîtrise du potentiel de croissance de nos engagements.

- Améliorer progressivement le Gap global de taux en vue de maintenir un équilibre des différentes activités en termes de profil de taux et de liquidité.

- Développer les actifs à taux variables pour immuniser une partie du bilan suite à une évolution défavorable des taux d'intérêts.

Risque global de taux :

Le risque global de taux représente la perte provoquée par l'évolution défavorable des taux d'intérêt sur l'ensemble du bilan de la banque eu égard à sa capacité de transformer l'épargne et les ressources en des emplois productifs.

L'analyse du risque global de taux est complexe, en raison de la nécessité de formuler des hypothèses relatives au comportement des déposants concernant l'échéance de dépôts remboursables contractuellement sur demande et sur les actifs et les passifs non sensibles directement au taux d'intérêt. Lorsque les caractéristiques comportementales d'un produit sont différentes de ses caractéristiques contractuelles, les caractéristiques comportementales sont évaluées afin de déterminer le risque de taux d'intérêt réel sous-jacent.

Dispositif de gestion du risque global de taux

Le processus d'évaluation et de contrôle du niveau général du risque global de taux, s'opère :

- une fois par trimestre à l'arrêté des états de synthèse ;

- deux fois par an, en adossement au processus de planification (phase de la note d'orientations stratégiques et phase de cadrage du Plan financier à Moyen Terme), et ce en tant que dispositif de validation définitive du PMT ;

- à l'occasion des changements importants des grilles tarifaires pour en évaluer les impacts.

Ce dispositif de surveillance repose sur :

- une méthodologie d'évaluation basée sur l'approche des gaps (impasses). Cela se traduit par une classification des actifs et passifs selon leur profil d'échéance et de taux (fixe ou variable), en tenant compte des facteurs de durée résiduelle et de comportement futur (approche prévisionnelle sur un horizon triennal et selon les hypothèses du PMT).

- un système de reporting trimestriel à l'attention du Comité de Gestion des Risques sur les niveaux d'exposition les stress tests en termes d'impact sur le PNB, et les fonds propres et l'évolution prévisionnelle des ratios prudentiels.

- un système de limites en termes d'impacts des risques, par rapport au PNB et aux fonds propres, défini par le Comité de Gestion des Risques et validé par le Comité Directeur.

A travers ce dispositif, la gestion du risque global de taux vise à optimiser l'impact de taux sur le bénéfice et sur les fonds propres en s'appuyant sur le calcul des Gap statiques et dynamiques selon les fréquences définies précédemment.

En parallèle aux exercices de simulation portant sur l'évolution des taux dans le cadre de

comportement normal des marchés, des scénarios complémentaires sont appliqués à l'ensemble du bilan pour mesurer l'impact d'un choc majeur sur les taux. Ceci consiste à titre d'exemple à soumettre le bilan de la Banque à un mouvement à la hausse des taux d'intérêts à hauteur de 100 bps et 200 bps.

Parallèlement, à ces exercices au moins trimestriels, le Pôle Risk Management procède à l'analyse de cohérence et à la mesure des impacts de taux conformément au Plan à Moyen Terme de la Banque lors de l'élaboration des hypothèses de croissance et leurs recadrages éventuels.

ÉVOLUTION DES INDICATEURS DE RISQUE

Au 30 juin 2012, le profil des actifs et des passifs dont l'échéance est inférieure à 12 mois est à peu près le même que celui des actifs et passifs à fin décembre 2011, mis à part :

• la hausse du compte BAM de 6,7 milliards de dirhams soit un encours de 10,6 milliards de dirhams au 30 juin 2012. Cette hausse exceptionnelle est toutefois conjoncturelle, le montant moyen requis étant seulement de 6,6 milliards de dirhams.

• la poursuite de la hausse des valeurs données en pension pour 7,5 milliards de dirhams.

• la hausse des certificats de dépôts de 2 milliards de dirhams

• l'acquisition de titres propriété (1 milliard) et des titres de transaction obligataires (1,7 milliards) ;

Ces opérations n'ont eu qu'un impact limité sur notre profil de risque. Ainsi, en cas de hausse des taux de 100 points de base, le bénéfice augmente de 42 millions de dirhams contre 78 millions en décembre 2011. En outre, la sensibilité des bénéfices à une variation des taux reste bien en dessous des limites de nos objectifs de risque.

A fin décembre 2012, le profil de risque est en légère amélioration suite à plusieurs évènements :

• les augmentations de capital en faveur de BPCE (pour un montant de 1,6 milliards de dirhams) puis en faveur de la SFI (pour un montant de 1,7 milliards de dirhams)

• la baisse du taux de la réserve monétaire de 6% à 4% en septembre 2012

• la poursuite de l'acquisition de titres propriété à des fins de trading (pour un montant de 5,8 milliards de dirhams), qui s'écoulent sur le court terme,

• la poursuite de l'augmentation des opérations de change à terme,

Ainsi, notre profil de risque à horizon d'une année est positif en décembre 2012, avec des impacts reflétant dans la même tendance, les mouvements à court terme des taux d'intérêts.

Le tableau suivant présente l'incidence potentielle d'une hausse des taux de 100 points de base, sur une période de 12 mois (court terme), sur le revenu net d'intérêt et sur la valeur économique de la banque en 2011 et 2012. L'impact d'une telle variation représente moins de 1,5% du PNB et 1 % de nos fonds propres.

En % des emplois productifs CPM

Déc.2011

Juin 2012

Déc.2012

Le bénéfice (en millions)

78

42

107

par rapport au produit net bancaire

0,85%

0,46%

1,06%

La valeur économique sur le CT (en millions)

-105

-129

-107

par rapport aux fonds propres

-0,48%

-0,55%

-0,51%

RISQUE DE LIQUIDITÉ

Ce risque peut découler de la structure du bilan en raison des décalages entre les échéances réelles des éléments de l'actif et du passif, des besoins de financement des activités futures, du comportement des clients ou d'une éventuelle perturbation dans les marchés, ou de la conjoncture économique.

DISPOSITIF DE GESTION DU RISQUE GLOBAL DE LIQUIDITE

La gestion du risque de liquidité vise à garantir au Groupe l'accès aux fonds nécessaires afin d'honorer ses engagements financiers lorsqu'ils deviennent exigibles. La gestion de ce risque se traduit par le maintien d'un niveau suffisant de titres liquides et un approvisionnement en fonds stable et diversifié. Le portefeuille des titres est constitué majoritairement de Bons du Trésor et accessoirement de positions sur actions liquides et sur OPCVM.

La gestion de la liquidité s'appuie sur :

- Le suivi des ratios de liquidité du bilan selon les exigences internes et celles issues de la réglementation,

- l'élaboration d'un échéancier de liquidité sur la base de divers scénarios dynamiques et sur l'horizon du PMT, ainsi que l'élaboration d'un échéancier de liquidité statique donnant des indications sur la situation de la liquidité de la banque à moyen et long terme,

- le suivi du portefeuille d'investissement et la projection des flux de trésorerie.

- le maintien d'un éventail varié de sources de financement et le suivi de la concentration des dépôts par nature de produits et de contrepartie avec un suivi rapproché de la concentration des 10 plus grands déposants,

- le maintien des rapports privilégiés avec les investisseurs institutionnels et les grandes Corporate.

Les dépôts à vue de la clientèle (comptes courants et comptes d'épargne) constituent une part importante du financement global du Groupe qui s'est révélée stable au fil des ans. En outre, le programme d'ouverture d'agences s'est prolongé en 2012 et compte se poursuivre tout au long de la période du PMT (2013-2015), contribuant à renforcer le rythme de collecte des dépôts de la clientèle.

Par ailleurs, le CPM est un intervenant important sur les marchés monétaire et obligataire, par l'intermédiaire de ses activités de marchés. La position du CPM lui permet de recourir, occasionnellement à court terme, auprès de BAM, des banques et d'autres institutions financières aux opérations de pension.

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ÉVOLUTION DES INDICATEURS DE RISQUE

Le total des actifs du CPM s'établit à 241 milliards de dirhams à fin décembre 2012 contre 227 en décembre 2011, soit une augmentation de 6%. En décembre 2012 et par rapport à décembre 2011, les emplois devant être refinancés en cash représentent 11 milliards de dirhams. Il s'agit principalement des crédits à hauteur de 5,1 milliards (dont 3 milliards alloués aux crédits de trésorerie) et du portefeuille de titres (transaction et placement) à hauteur de 5,7 milliards de dirhams. Ces montants, ainsi que la baisse des dépôts à terme de 4 milliards, ont été refinancés notamment par :

• Les dépôts à vue de la clientèle à hauteur de 5 milliards de dirhams ;

• Les comptes d'épargne à hauteur 1,8 milliards de dirhams ;

• Un recours plus important aux avances en pension de Bank Al-Maghrib (+7,5 milliards de dirhams) ;

• La baisse du compte BAM de 0,7 milliard du fait de la baisse du taux de la réserve monétaire de 6% à 4%.

A noter que la baisse des fonds propres de la banque suite à la cession par l'Etat de 10% du capital de la BCP aux BPR a été compensée au cours du 2ème semestre 2012 par deux augmentations de capital de 5% chacune à l'attention de BPCE et de la SFI.

Le resserrement progressif de la liquidité, qui a marqué le secteur bancaire depuis 2008 s'est poursuivi en s'accroissant en 2012 sans impact majeur pour le CPM qui bénéficie toujours de plus de marge de manœuvre que ses confrères :

• la prépondérance des dépôts non rémunérés ;

• la forte réduction de la concentration des grands déposants ;

• le recours encore limité au marché de capitaux.

Ainsi, les ressources du CPM collectées auprès de la clientèle ont augmenté de 2%, passant de 181,7 milliards en décembre 2011 à 185,3 milliards à fin décembre 2012. Cette hausse concerne les comptes sur carnet (+10,1%) et les dépôts à vue (+4,4%). Par contre, les dépôts à terme ont enregistré un recul de 9,2% suite à la non reconstitution des DAT de certaines grandes entreprises et à la baisse continue des bons de caisse. Il en résulte une légère diminution de la part des ressources rémunérées par rapport à la structure globale des ressources.

Le coefficient de transformation du CPM s'est situé à 90,7% en décembre 2012 contre 86,8% un an auparavant du fait du développement plus important de l'activité de crédit par rapport aux dépôts de la clientèle (en quasi-stagnation). Pour répondre au besoin additionnel de refinancement, le CPM a procédé à l'émission de certificats de dépôts afin de porter leur encours à 3,9 milliards de dirhams en 2012 contre 3 milliards de dirhams en 2011. Toutefois, le recours par le CPM au marché monétaire et obligataire reste assez limité par rapport à ses confrères.

4. RISQUES OPÉRATIONNELS

Bank Al Maghrib, définit les « Risques Opérationnels » comme étant les risques de pertes résultant de carences ou de défauts attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des événements extérieurs.

POLITIQUE DU GBP EN MATIÈRE DE RISQUES OPÉRATIONNELS

Afin de maîtriser ses Risques Opérationnels, le GBP a mis en place une circulaire sur la politique de gestion des Risques Opérationnels dont les principaux fondements sont:

• être en mesure de détecter le plus tôt possible les risques ou les incidents de nature opérationnelle pouvant avoir des conséquences financières et/ou sur l'image du Groupe ;

• analyser les risques potentiels et les incidents avérés et apprécier le plus précisément possible et de façon dynamique leurs impacts ;

• alerter et mobiliser les principaux responsables concernés par lesdits incidents, qu'ils en soient à l'origine ou qu'ils en subissent les conséquences ;

• mesurer les effets de cette politique et disposer d'outils et d'indicateurs de pilotage à destination de la Direction Générale, du Management dirigeant, des métiers et des différents acteurs du dispositif pour pouvoir apprécier, par BPPar processus, notre exposition aux Risques Opérationnels ;

• faire engager les actions curatives et préventives qui s'imposent pour réduire les impacts et limiter la probabilité de survenance des incidents.

ORGANISATION DE LA FILIÈRE RISQUES OPÉRATIONNELS

L'organisation de la filière Risques Opérationnels au niveau du Groupe s'articule autour des axes suivants :

• La fonction Centrale au niveau du siège qui est chargée de la conception et du pilotage des outils méthodologiques et informatiques ;

• Un réseau de Gestionnaires de Risques dans leurs périmètres respectifs (BCP, BPR), Ils participent à la mise à jour de la cartographie des risques opérationnels et doivent s'assurer de la mise en place des plans d'actions pour le renforcement du dispositif de maîtrise des risques ;

• Des correspondants désignés par métier dans le cadre du protocole de collecte des pertes ; ces correspondants ont pour mission de recenser les pertes opérationnelles et de les historiser dans l'outil de gestion des risques, commun à l'ensemble du CPM ;

• Des correspondants au niveau des filiales (Contrôleurs Internes, Directeurs des risques ou de Contrôle Permanent), qui veillent à la mise en place de la méthodologie et des outils Risques Opérationnels en synergie avec le dispositif adopté au sein du CPM.

PRINCIPAUX OUTILS DE GESTION DES RISQUES OPÉRATIONNELS

Les trois principaux outils méthodologiques sont : la cartographie des risques opérationnels, le processus de collecte des incidents et le suivi des risques liés aux activités externalisées.

Cartographie des risques opérationnels

La première version de cartographie des risques a été réalisée avec la participation d'un cabinet externe. Elle a couvert tous les processus de la banque avec un objectif d'appropriation pour chacune des banques régionales.

L'année 2012 a connu la mise en application de la nouvelle démarche de cartographie des risques opérationnels établie en 2011 sur les processus opérationnels critiques stables, notamment :

l'activité de marché, les valeurs mobilières, les moyens de paiement, la monétique, la banque-assurance, ...

La mise à jour des autres processus majeurs comme les engagements et l'international ont démarré et seront réalisés courant 2013.

Les principaux objectifs atteints par cette démarche sont les suivants :

- Une démarche d'évaluation des risques plus qualitative permettant de se concentrer sur les plans d'action couvrant les risques les plus critiques,

- Harmoniser l'évaluation des risques entre les banques régionales permettant une visibilité plus claire sur l'exposition au risque pour le CPM,

- Concentrer les efforts des banques régionales dans l'identification des risques spécifiques et les propositions de plans d'action pouvant servir à tout le CPM,

- Rendre la mise à jour de la cartographie des risques moins fastidieuse pour se concentrer sur les vrais enjeux relevés par les experts métiers.

La démarche de cartographie se déroule en plusieurs phases :

• Découverte du processus : analyse des dispositifs mis en place pour la gestion de l'activité en termes de procédures, d'acteurs, d'outils.

• Identification des événements de risques : En partant des différents métiers de la banque, l'identification des événements de risques se réalise à travers un balayage des principaux risques potentiels encourus dans l'exercice d'une activité ; ensuite ce recensement est affiné progressivement au fil des réunions tenues avec les experts métier ;

• Mesure et évaluation des événements de risques : Pour chaque événement, le risque est évalué en termes de « Probabilité d'occurrence » et « Impact/perte » encourus en cas de survenance;

• Appréciation des moyens de surveillance et de couverture des risques : Il s'agit de l'évaluation de la qualité des dispositifs de contrôles existants pour chaque événement de risque. Cette cotation est réalisée sur la base de deux critères : la pertinence du contrôle et son application ;

Déploiement de la cartographie sur les BPR & les filiales

S'agissant des BPR, les Risk Manager sont formés sur la méthodologie d'identification et d'évaluation des risques opérationnels. Ils procèdent, dans le cadre du déploiement, à la vérification de la bonne adéquation de l'évaluation des risques et de l'amélioration du dispositif de maîtrise des risques au contexte de leur banque.

Concernant les filiales, une assistance méthodologique leur est fournie en fonction de la spécificité du métier et du contexte ; un suivi périodique est effectué suivant l'état d'avancement de chaque filiale.

D'ailleurs, l'année 2012 a connu la finalisation des cartographies des risques opérationnels d'Upline Groupe, et l'initialisation de celles de CIB Offshore et de Dar Damane avec la méthodologie du groupe.

Collecte des incidents

Le CPM a mis en place un système de collecte des incidents basé sur un mécanisme déclaratif qui s'appuie sur les correspondants risques opérationnels (CRO).

La saisie des incidents se fait au moyen d'un outil informatique acheminé via un workflow permettant aux responsables hiérarchiques de contrôler la pertinence des informations remontées et d'être avertis en temps réel des événements intervenus dans leur périmètre afin de mettre en place des actions correctives.

Cet outil permet aussi à la banque d'avoir à tout moment une photo de son profil de risque selon les sept catégories baloises. Il a pu être déployé au niveau de plusieurs filiales : Maroc Leasing et Upline Groupe. Cela permet une meilleure mutualisation des moyens et facilite la remontée de l'information pour une vision groupe du profil de risque.

Dispositif de suivi des risques liés aux activités externalisées

Le dispositif de suivi des risques liés aux activités externalisées a pour objectif de suivre le niveau d'exposition des risques opérationnels pris par la banque sur les activités les plus critiques confiées à des sociétés tiers.

Il se caractérise par :

- une analyse des risques selon une méthode d'évaluation spécifique comportant les éléments principaux ci-dessous : un recensement et une localisation des prestations externalisées sur le périmètre CPM en séparant entre les prestations centralisées (monétique, éditaire, confection des chéquiers,...) et les prestations en régions (tri et conditionnement de billets, transport de fonds, gardiennage,...) ;

- une analyse à l'aide de scores permettant de hiérarchiser les domaines par niveau de risque et les prestataires par niveau de maîtrise des risques ;

- des visites effectuées par des équipes mixtes opérationnelles et risques afin d'avoir une idée plus précise du niveau de maîtrise des risques par le prestataire sur les volets qui lui sont confiés par la banque ;

- des plans d'action pour permettre une meilleure maîtrise des risques liés à l'externalisation (suivi de la santé financière de la société, communication sur leurs plans de continuité d'activité, sur la qualité du suivi de l'activité,...).

POLITIQUE DE MAÎTRISE DES RISQUES

La politique de couverture et d'atténuation des risques repose sur la mise en œuvre de trois types de plans d'actions :

• Des actions de prévention efficaces identifiées notamment lors des cartographies et mises en œuvre directement par les opérationnels à travers leurs plans moyens terme (PMT) ou dans le cadre de projets spécifiques ;

• Des plans de relève et de continuité d'activité (PCA), ayant pour objectif de garantir un fonctionnement sans interruption totale des activités essentielles de la banque et de limiter les pertes engendrées en cas de perturbation grave de l'activité ;

• Des possibilités de transfert de certains risques majeurs par la mise en place d'une politique d'assurance adaptée ;

• Un suivi annuel des risques liés aux activités externalisées.

BILAN

(en milliers de DH)

31/12/12

31/12/11

ACTIF

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

3 157 624

3 281 599

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

20 978 480

19 659 192

A vue

3 824 335

5 059 154

A terme

17 154 145

14 600 038

Créances sur la clientèle

78 645 330

78 595 524

Crédits de trésorerie et à la consommation

33 543 346

31 848 641

Crédits à l'équipement

19 287 017

21 871 397

Crédits immobiliers

20 171 993

19 558 304

Autres crédits

5 642 974

5 317 182

Créances acquises par affacturage

2 301 695

1 451 212

Titres de transaction et de placement

21 103 973

15 550 286

Bons du Trésor et valeurs assimilées

11 123 772

7 747 638

Autres titres de créance

1 088 606

712 801

Titres de propriété

8 891 595

7 089 847

Autres actifs

1 975 502

1 461 621

Titres d'investissement

16 954 605

16 549 349

Bons du Trésor et valeurs assimilées

16 036 134

15 800 246

Autres titres de créance

918 471

749 103

Titres de participation et emplois assimilés

8 020 665

7 704 006

Créances subordonnées

1 154 240

1 154 245

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Immobilisations incorporelles

183 180

163 844

Immobilisations corporelles

2 012 627

1 740 622

TOTAL DE L'ACTIF

156 487 921

147 311 500

(en milliers de DH)

31/12/12

31/12/11

PASSIF

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

21

12

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

78 225 095

73 698 432

A vue

54 918 560

55 447 964

A terme

23 306 535

18 250 468

Dépôts de la clientèle

49 554 642

49 877 859

Comptes à vue créditeurs

30 594 855

27 909 208

Comptes d'épargne

3 646 816

3 352 188

Dépôts à terme

12 185 555

15 676 145

Autres comptes créditeurs

3 127 416

2 940 318

Titres de créance émis

3 927 674

3 071 943

Titres de créance négociables

3 927 674

3 071 943

Emprunts obligataires

-

-

Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

1 408 559

1 348 776

Provisions pour risques et charges

1 276 070

1 125 831

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

2 804 259

3 042 663

Dettes subordonnées

1 554 658

1 554 658

Ecarts de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

13 911 204

10 006 346

Capital

1 731 419

1 562 606

Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

387 958

370 714

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 706 362

1 651 660

TOTAL DU PASSIF

156 487 921

147 311 500

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

(en milliers de DH)

31/12/12

31/12/11

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

8 639 032

9 150 279

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

1 130 078

968 830

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

3 806 255

3 481 192

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

895 267

901 734

Produits sur titres de propriété

481 797

361 769

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Commissions sur prestations de service

429 175

342 583

Autres produits bancaires

1 896 460

3 094 171

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

4 782 641

5 571 989

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

2 604 713

2 168 413

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

749 637

911 446

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

158 914

149 627

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Autres charges bancaires

1 269 377

2 342 503

PRODUIT NET BANCAIRE

3 856 391

3 578 290

Produits d'exploitation non bancaire

1 138 193

1 160 765

Charges d'exploitation non bancaire

8

161 080

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

2 068 288

1 965 159

Charges de personnel

782 446

776 503

Impôts et taxes

33 053

30 917

Charges externes

1 038 672

965 112

Autres charges générales d'exploitation

46 429

46 871

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

167 688

145 756

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

1 241 731

903 134

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

905 019

672 489

Pertes sur créances irrécouvrables

97 755

104 008

Autres dotations aux provisions

238 957

126 637

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

260 269

338 840

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

204 211

269 806

Récupérations sur créances amorties

26 184

31 674

Autres reprises de provisions

29 874

37 360

RESULTAT COURANT

1 944 826

2 048 522

Produits non courants

398 502

1 056 552

Charges non courantes

51 354

835 206

RESULTAT AVANT IMPOTS

2 291 974

2 269 868

Impôts sur les résultats

585 612

618 207

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 706 362

1 651 660

HORS BILAN

(en milliers de DH)

31/12/12

31/12/11

Engagements donnés

43 803 053

35 846 574

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

2 125 401

2 927 642

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

27 442 300

19 805 448

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

6 198 350

5 006 997

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

8 037 002

8 082 940

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

23 547

Engagements reçus

6 613 502

7 304 378

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

5 700

6 960

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

6 576 762

7 257 538

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

31 040

31 039

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

8 841

ETAT DES SOLDES DE GESTION

(en milliers de DH)

31/12/12

31/12/11

TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

(+) Intérêts et produits assimilés

5 831 600

5 351 756

(-) Intérêts et charges assimilées

3 513 264

3 229 486

MARGE D'INTERET

2 318 336

2 122 270

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

-

-

(+) Commissions perçues

429 752

347 105

(-) Commissions servies

11 144

8 606

MARGE SUR COMMISSIONS

418 608

338 499

(+) Résultat des opérations sur titres de transaction

342 331

253 512

(+) Résultat des opérations sur titres de placement

135 141

395 128

(+) Résultat des opérations de change

208 248

188 238

(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

41 272

1 628

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ

726 992

838 506

(+) Divers autres produits bancaires

489 580

363 075

(-) Diverses autres charges bancaires

97 125

84 061

PRODUIT NET BANCAIRE

3 856 391

3 578 289

(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières

-62 072

-249 799

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

1 138 193

1 160 765

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

8

-

(-) Charges générales d'exploitation

2 068 288

1 965 158

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

2 864 216

2 524 097

(+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions

-772 380

-475 016

RESULTAT COURANT

1 944 826

2 048 522

RESULTAT NON COURANT

347 148

221 345

(-) Impôts sur les résultats

585 612

618 207

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 706 362

1 651 660

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

167 688

145 756

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

67 002

96 795

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

100 000

29

(+) Dotations aux provisions réglementées

-

-

(+) Dotations non courantes

-

800 000

(-) Reprises de provisions

4 930

8 076

(+) Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

549

84 831

(+) Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

8

-

(+) Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

-

(+) Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

161 080

(-) Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

2 035 581

2 762 413

(-) Bénéfices distribués

687 547

531 286

(+) AUTOFINANCEMENT

1 348 034

2 231 127

BANQUE CENTRALE POPULAIRE (BCP)

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

PERIODE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2012

Deloitte.

MAZARS

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la BANQUE CENTRALE POPULAIRE (BCP) comprenant le bilan, le hors-bilan et le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2012. Cette situation provisoire, qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 22 095 860 dont un bénéfice net de KMAD 1 706 362, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Banque arrêtés au 31 décembre 2012, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 19 février 2013

Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit

A. Benabdellkhalek

Associé

Mazars Audit et Conseil

K. Mokdad

Associé Gérant

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

(en milliers de DH)

31/12/12

31/12/11

1) Produits d'exploitation bancaire perçus

7 666 604

8 263 625

2) Récupération de créances amorties

26 183

31 674

3) Produits d'exploitation non bancaire perçus

797 742

1 052 038

4) Charges d'exploitation bancaire versées

(5 710 313)

(6 253 343)

5) Charges d'exploitation non bancaire versées

(51 204)

(35 207)

6) Charges générales d'exploitation versées

(1 897 056)

(1 815 130)

7) Impôt sur les résultats versés

(585 612)

(618 207)

I- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE PRODUITS ET CHARGES

246 344

625 450

Variations des :

8) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

(1 319 288)

(3 485 329)

9) Créances sur la clientèle

(900 289)

(14 416 946)

10) Titres de transaction et de placement

(4 703 687)

(3 971 255)

11) Autres actifs

(513 805)

46 725

12) Immobilisations données en crédit bail et en location

-

-

13) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

4 526 663

6 349 721

14) Dépôts de la clientèle

(589 563)

4 910 193

15) Titres de créances émis

855 731

1 069 749

16) Autres passifs

59 783

(117 057)

II- SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION

(2 584 455)

(9 614 199)

III- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I-II)

(2 338 111)

(8 988 749)

17) Produits des cessions d'immobilisations financières

2 045 839

1 194 782

18) Produits des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

4 314

110 451

19) Acquisition d'immobilisations financières

(3 779 860)

(640 920)

20) Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

(462 952)

(626 468)

21) Intérêts perçus

878 663

940 755

22) Dividendes perçus

397 522

354 586

IV- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

(916 474)

1 333 186

23) Subventions , fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

500 000

-

24) Emission de dettes subordonnées

-

-

25) Emission d'actions

3 393 148

4 476 867

26) Remboursement des capitaux propres et assimilés

-

-

27) Intérêts versés

(75 000)

(75 000)

28) Dividendes versés

(687 547)

(531 286)

V- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

3 130 601

3 870 581

VI- VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V)

(123 984)

(3 784 982)

VII-TRESORERIE A L' OUVERTURE DE L'EXERCICE

3 281 587

7 066 569

VIII-TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

3 157 603

3 281 587

PRINCIPALES METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES

INDICATION DES METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES PAR L' ETABLISSEMENT

* Application des méthodes d'évaluation prévues par le plan comptable des établissements de crédit (P.C.E.C) entré en vigueur depuis le 01/01/2000, mis à jour en octobre 2007 et applicable à compter du 01/01/2008

* Les états de synthèse sont présentés conformément aux dispositions du P.C.E.C

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I-Changement affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II-Changement affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

ETAT DES DEROGATIONS

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I-Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II-Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III-Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

(en milliers de DH)

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

TOTAL 31/12/12

TOTAL 31/12/11

CREANCES

2 785 737

1 593 717

249 889

1 458 496

6 087 839

7 088 931

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

VALEURS REÇUES EN PENSION

-

-

-

-

-

12 300

- au jour le jour

-

-

-

-

-

-

- à terme

-

-

-

-

-

12 300

PRETS DE TRESORERIE

500 000

910 000

100 000

5 101 285

6 611 285

6 386 139

- au jour le jour

500 000

-

-

-

500 000

952 000

- à terme

-

910 000

100 000

5 101 285

6 111 285

5 434 139

PRETS FINANCIERS

-

328 572

10 375 976

-

10 704 548

8 835 836

AUTRES CREANCES

-

215 895

-

43

215 938

140 595

INTERETS COURUS A RECEVOIR

45

14 454

115 417

14 692

144 608

135 240

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

-

-

-

-

60 000

TOTAL

3 285 782

3 062 638

10 841 282

6 574 516

23 764 218

22 659 041

CREANCES SUR LA CLIENTELE

(en milliers de DH)

Secteur public

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

Total 31/12/2012

Total 31/12/2011

CREANCES

CREDITS DE TRESORERIE

1 839 200

42 959

28 628 460

757 767

31 268 386

29 608 959

- Comptes à vue débiteurs

1 489 200

42 959

14 249 072

49 404

15 830 635

18 088 294

- Créances commerciales sur le Maroc

-

-

2 460 797

-

2 460 797

2 083 371

- Crédits à l'exportation

-

-

66 385

-

66 385

40 745

- Autres crédits de trésorerie

350 000

-

11 852 206

708 363

12 910 569

9 396 549

CREDITS A LA CONSOMMATION

-

-

-

1 999 756

1 999 756

2 046 801

CREDITS A L'EQUIPEMENT

2 533 259

617 500

15 476 730

202 387

18 829 876

21 446 515

CREDITS IMMOBILIERS

-

-

10 880 637

9 153 491

20 034 128

19 409 714

AUTRES CREDITS

1 859 580

3 127 073

1 818

538

4 989 009

4 384 705

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

-

-

2 277 937

-

2 277 937

1 439 906

INTERETS COURUS A RECEVOIR

84 402

15 048

679 045

124 036

902 531

777 658

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

-

416 625

228 777

645 402

932 477

- Créances pré-douteuses

-

-

62 745

87 190

149 935

191 461

- Créances douteuses

-

-

40 382

42 604

82 986

377 487

- Créances compromises

-

-

313 498

98 983

412 481

363 529

TOTAL

6 316 441

3 802 580

58 361 252

12 466 752

80 947 025

80 046 735

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

(en milliers de DH)

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES

TITRES DE TRANSACTION

17 385 650

17 385 650

11 007 600

-

-

-

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

10 670 255

10 670 255

10 389 700

-

-

-

Obligations

46 676

46 676

45 600

-

-

-

Autres Titres De Créance

583 534

583 534

572 300

-

-

-

Titres De Propriété

6 085 185

6 085 185

-

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

3 831 265

3 718 322

864 050

-

112 943

112 943

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

462 178

453 516

413 650

-

8 662

8 662

Obligations

458 396

458 396

450 400

-

-

-

Autres Titres De Créance

-

-

-

-

-

-

Titres De Propriété

2 910 691

2 806 410

-

-

104 281

104 281

TITRES D'INVESTISSEMENT

16 957 847

16 954 605

15 640 748

-

3 242

3 242

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

16 039 376

16 036 134

14 757 250

-

3 242

3 242

Obligations

791 424

791 424

760 829

-

-

-

Autres Titres De Créance

127 047

127 047

122 669

-

-

-

TOTAL GENERAL

38 174 762

38 058 577

27 512 398

-

116 185

116 185

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATEGORIE D'EMETTEUR

(en milliers de DH)

Etablissements de crédit et assimilés

Emetteurs publics

Financiers

Non financiers

Total 31/12/12

Total 31/12/11

TITRES

TITRES COTES

185 593

-

66

279 908

465 567

7 074 922

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

-

-

-

-

-

-

Obligations

8 713

-

-

279 587

288 300

-

Autres Titres De Créance

-

-

-

-

-

-

Titres De Propriété

176 880

-

66

321

177 267

7 074 922

TITRES NON COTES

894 702

27 935 094

8 127 705

635 509

37 593 010

25 024 713

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

-

27 159 905

-

-

27 159 905

23 547 884

Obligations

184 121

188 566

-

635 509

1 008 196

1 043 518

Autres Titres De Créance

710 581

-

-

-

710 581

418 385

Titres De Propriété

-

586 623

8 127 705

-

8 714 328

14 925

TOTAL

1 080 295

27 935 094

8 127 771

915 417

38 058 577

32 099 635

DETAIL DES AUTRES ACTIFS

(en milliers de DH)

31/12/2012

31/12/2011

INSTRUMENTS OPTIONNELS

4 107

1 532

OPERATIONS DIVERSES SUR TITRES(DEBITEUR)

-

-

Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs

-

-

Autres comptes de règlement relatif aux opérations sur titres

-

-

DEBITEURS DIVERS

1 011 978

779 217

- Sommes dues par l'Etat

152 876

190 120

- Sommes dues par les organismes de prévoyance

623

1 026

- Sommes diverses dues par le personnel

5 572

4 155

- Comptes clients de prestations non bancaire

-

-

- Divers autres débiteurs

852 907

583 916

Valeurs et emplois divers

17 939

17 414

- Valeurs et emplois divers

17 939

17 414

Comptes d'ajustement de hors bilan(débiteur)

100 917

10 024

Comptes d'écart sur devises et titres(débiteur)

-

-

Pertes potentielles sur opérations de couverture non dénouées

-

-

Pertes à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

-

-

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (débiteur)

157 989

131 355

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

22 624

99 387

- Produits à recevoir

229 954

153 591

- Charges constatées d'avance

220 269

149 670

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

9 685

3 921

Créances en souffrance sur opérations diverses

429 994

269 101

Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

TOTAL

1 975 502

1 461 621

Logo of Banque Centrale Populaire, featuring a stylized horse in motion.

TITRES DE PARTICIPATIONS ET EMPLOIS ASSIMILES

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital Social en milliers

Taux de participation

Valeur comptable brute

Ecart de conversion

Provisions cumulées

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la sté émettrice

PRODUITS INSCRITS AU CPC

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

Devise

A) PARTICIPATIONS DANS LES E/SES LIEES

CHAABI INTER.BANK OFF SHORE (CIB)

Banque offshore

2 200 USD

70,00%

4 056 630

10 177

196 795

3 849 657

31-déc-11

8 732

3 276

USD

10 165

CHAABI BANK

Banque

30 000 EUR

100,00%

349 688

3 534

12 890

31-déc-12

40 689

180

EUR

BPMC

Banque

8 127 054 FCFA

62,50%

18 652

2 374

16 279

31-déc-11

13 563 740

3 434 971

FCFA

25 441

BPMG

Banque

50 000 000 GNF

55,53%

89 353

5 581

83 772

30-juin-12

62 868 903

8 321 947

GNF

4 138

ATLANTIC BUSINESS INTERNATIONAL (ABI)

Holding

113 964 700 FCFA

50,00%

968 286

-1 403

969 689

MEDIAFINANCE

Mché de capitaux

206 403

60,00%

141 052

-

-

141 052

30-juin-12

208 765

1 562

MAD

VIVALIS SALAF

Crédit Const°

177 000

64,01%

166 842

-

-

166 842

30-juin-12

426 017

33 581

MAD

11 308

FONDS MOUSSAHAMA 1

Fonds d'invest

36 400

99,86%

78 028

-

78 028

-

31-déc-11

-54 156

-91 832

MAD

BP SHORE (ESSOUNKA)

Immobilier

150 000

51,00%

76 500

-

-

76 500

31-déc-11

197 246

6 798

MAD

12 316

CHAABI LLD

Loc.long durée

31 450

73,62%

23 152

-

1 654

21 499

30-juin-12

29 182

104

MAD

MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE

Assistance

50 000

77,43%

71 267

-

-

71 267

30-juin-12

164 738

17 753

MAD

20 000

DAR ADDAMANE

Cauton de Crédit

75 000

5,71%

4 319

-

-

4 319

31-déc-11

222 226

4 020

MAD

STE H. PARTNERS GESTION

Sté de gestion

5 000

50,00%

2 500

-

-

2 500

31-déc-11

17 335

6 602

MAD

UPLINE GROUPE

Banque d'affaires

46 784

74,87%

760 375

-

-

760 375

31-déc-11

423 943

65 695

MAD

37 437

GENEX PARTICIPATION

Sté de portefeuille

1 250

100,00%

1 360

-

51

1 309

31-déc-11

1 309

-1

MAD

SCI OASIS YVES

Immobilier

15

99,67%

3 282

-

-

3 282

31-déc-10

-926

-176

MAD

SCI AL MASSIRA

Immobilier

10

95,00%

-

-

-

-

31-déc-10

-3 111

-184

MAD

SCI OASIS PAPILLON

Immobilier

8

99,33%

814

-

-

814

31-déc-10

-362

-19

MAD

SCI OASIS JEAN

Immobilier

15

99,67%

1 936

-

-

1 936

31-déc-10

-45

-16

MAD

CHAABI CAPITAL INVESTISSEMENT

Fonds d'invest

600 000

49,00%

294 000

-

13 122

280 878

30-juin-12

467 118

-1 238

MAD

CHAABI DOC NET

Services

36 626

31,84%

4 271

-

-

4 271

31-déc-11

49 899

6 836

MAD

1 050

BANK AL AMAL

Banque

600 000

24,01%

143 875

-

-

143 875

31-déc-11

789 495

26 175

MAD

SIBA

Immobilier

3 333

90,10%

59 200

-

-

59 200

31-déc-10

21 914

15 534

MAD

FONDS MOUSSAHAMA 2

Fonds d'invest

400 000

60,00%

240 000

-

103 940

136 060

31-déc-11

311 085

-46 144

MAD

MAROC LEASING

Crédit bail

277 677

53,11%

493 623

-

-

493 623

30-juin-12

759 370

33 538

MAD

22 120

SCI DAT ROUMI II

Immobilier

10

90,00%

9

-

-

9

31-déc-10

80

-2

MAD

BP OUTSOURCING PROCESS

Holding

5 000

52,00%

2 600

-

-

2 600

30-juin-12

2 297

-27

MAD

BPR

Banques

48 665

-

-

48 665

3 290

B) AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

IDMAJ SAKANE

Immobilier

20 000

10,00%

2 000

-

-

2 000

31-déc-10

33 518

4 579

MAD

SOGEPOS

Services

35 000

13,20%

4 622

-

-

4 622

31-déc-11

38 918

-1 489

MAD

BENAF

Immobilier

192

100,00%

22 828

-

10 111

12 717

31-déc-09

12 717

12 799

MAD

REGIONAL GESTION

Sté de gestion

1 000

18,00%

180

-

-

180

31-déc-11

-75

-1 760

MAD

SOCIETE MONETIQUE INTERBANCAIRE

Services

98 200

13,24%

12 853

-

-

12 853

31-déc-10

195 402

48 147

MAD

7 800

MITC

Services

46 000

17,50%

8 050

-

177

7 873

31-déc-11

44 990

1 213

MAD

EUROCHEQUE

Services

1 500

17,48%

84

-

84

-

31-déc-03

470

-51

MAD

MITC CAPITAL

Sté de gestion

2 000

20,00%

400

-

-

400

31-déc-11

1 833

-285

MAD

MOROCCAN FINANCIAL BOARD

Financier

140 000

14,29%

20 000

-

-

20 000

31-déc-11

104 605

-11 079

MAD

FIROGEST

Sté de gestion

2 000

12,50%

250

-

-

250

31-déc-11

3 412

-57

MAD

CASABLANCA TRANSPORTS

Services

140 000

10,71%

15 000

-

-

15 000

31-déc-10

584 070

-777

MAD

CASABLANCA AMENAGEMENT

Services

40 000

12,50%

5 000

-

-

5 000

31-déc-11

40 728

5 642

MAD

C) TITRES ACTIVITE DE PORTEFEUILLE

AWB MOROCCO MAURITANIE

Financier

14 940 EUR

33,03%

55 003

-641

-

55 644

-

UNIVERSITE INTERNATIONALE DE RABAT

Enseignement

111 000

45,05%

50 000

-

-

50 000

30-juin-11

75 812

-13 452

MAD

D) EMPLOIS ASSIMILES

OCP

Industrie

8 287 500

3,88%

3 300 000

-

-

3 300 000

30-juin-12

39 005 000

6 814 000

MAD

220 884

UBAF

Banque

250 727 EUR

4,99%

139 417

-1 461

-

140 878

31-déc-11

284 483

19 875

EUR

9 753

BACB

Banque

79 453 LS

8,26%

170 426

7 474

-

162 952

31-déc-11

178 887

238

LS

UBAE

Banque

151 061 EUR

4,66%

92 103

-965

-

93 068

29-févr-12

213 617

11 741

EUR

9 810

AUTRES

303 482

558

15 352

287 572

2 009

Total Général

8 258 326

15 142

222 519

8 020 665

397 521

CREANCES SUBORDONNEES

Montant Global

Ets. De Cred. & Assim.

APPARENTES

31/12/12

31/12/11

Eses Financières

Eses Non Financières

Autres Apparentes

Créances subordonnées

1 154 240

1 154 240

1 154 245

Titres subordonnés des établissements de crédit et assimilés

1 154 240

1 154 240

1 154 245

Titres subordonnés de la clientèle

Prêts subordonnés aux établissements de crédits et assimilés

Prêts subordonnés à la clientèle

Créances subordonnées en souffrance

Agios réservés sur créances subordonnées

(-) Provisions pour créances subordonnées en souffrance

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

IMMOBILISATIONS

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

AMORTISSEMENTS ET/OU PROVISIONS

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotations au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Droit au bail

376 108

58 917

2 910

432 115

212 264

36 913

242

248 935

183 180

Immobilisations en recherche et développement

94 013

7 300

1 643

99 671

-

-

-

-

99 671

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Immobilisations incorporelles hors exploitation

282 095

51 617

1 267

332 444

212 264

36 913

242

248 935

83 509

-

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

3 120 654

485 666

111 812

3 494 508

1 380 033

130 774

28 926

1 481 881

2 012 627

IMMEUBLE D'EXPLOITATION

Terrein d'exploitation

916 346

110 305

382

1 026 270

448 812

35 508

378

483 942

542 328

Immeubles d'exploitation bureaux

132 767

-

-

132 767

-

-

-

-

132 767

Immeubles d'exploitation logement de fonction

783 579

110 305

382

893 503

448 812

35 508

378

483 942

409 561

-

-

-

-

-

-

-

-

-

MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

511 850

59 375

31 205

540 020

367 212

36 394

26 259

377 346

162 674

Mobilier de bureau d'exploitation

157 265

10 042

5 732

161 574

104 855

8 744

5 732

107 867

53 707

Materiel de bureau d'exploitation

26 017

4 230

1 646

28 601

21 260

1 272

1 646

20 886

7 714

Materiel informatique

250 068

15 144

12 473

252 739

204 013

17 053

11 292

209 774

42 965

Materiel roulant rattaché à l'exploitation

3 079

2

330

2 751

2 439

188

330

2 298

453

Autres matériels d'exploitation

75 422

29 957

11 024

94 355

34 645

9 138

7 261

36 521

57 834

AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

367 796

49 100

303

416 593

228 288

25 819

89

254 018

162 575

IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

1 324 662

266 886

79 922

1 511 625

335 721

33 054

2 199

366 575

1 145 050

Terrein hors exploitation

551 704

227 364

70 000

709 068

-

-

-

-

709 068

Immeubles hors exploitation

627 820

29 176

87

656 909

263 612

21 978

87

285 503

371 406

Mobilier et matériel hors exploitation

55 686

4 857

5 534

55 010

31 987

3 945

1 083

34 849

20 161

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

89 452

5 488

4 301

90 639

40 121

7 131

1 029

46 223

44 415

TOTAL

3 496 762

544 583

114 722

3 926 623

1 592 297

167 688

29 168

1 730 817

2 195 807

Logo of Banque Centrale Populaire, featuring a horse and rider.

CESSIONS DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Valeur comptable brute

Cumul des amortissements et/ou des provisions pour dépréciation

Valeur comptable nette

Produit de la cession

plus-value de cession

moins-value de cession

(en milliers de DH)

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

242

242

-

-

-

-

-Droit au bail

-

-

-

-

-

-

-Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

242

242

-

-

-

-

-Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

31 844

27 921

3 923

4 314

549

-158

-IMMEUBLE D'EXPLOITATION

379

378

1

2

2

-1

Terrain d'exploitation

-

-

-

-

-

-

Immeubles d'exploitation bureaux

379

378

1

2

2

-1

Immeubles d'exploitation logement de fonction

-

-

-

-

-

-

-MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

30 024

26 259

3 764

4 290

527

-1

Mobilier de bureau d'exploitation

5 732

5 732

0

187

186

-0

Materiel de bureau d'exploitation

1 646

1 646

1

7

7

-1

Materiel informatique

11 292

11 292

-

11

11

-

Materiel roulant rattaché à l'exploitation

330

330

0

82

82

-

Autres matériels d'exploitation

11 024

7 261

3 763

4 004

241

-0

-AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

80

80

-

0

0

-

-IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

1 362

1 204

158

21

20

-156

Terrain hors exploitation

-

-

-

-

-

-

Immeubles hors exploitation

87

87

-

1

1

-

Mobilier et matériel hors exploitation

1 091

1 083

8

19

18

-6

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

184

34

150

1

0

-150

TOTAL

32 086

28 163

3 923

4 314

549

-158

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

DETAIL DES AUTRES PASSIFS

DETTES

(en milliers de DH)

(en milliers de DH)

Etablissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/12

Total 31/12/11

31/12/12

31/12/11

Bank Al Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

4

56 602 261

78 618

85 610

56 766 493

59 667 950

VALEURS DONNEES EN PENSION

13 135 360

611 205

-

-

13 746 565

6 274 255

- au jour le jour

-

-

-

-

-

-

- à terme

13 135 360

611 205

0

-

13 746 565

6 274 255

EMPRUNTS DE TRESORERIE

77 000

427 690

4 560 960

1 571 446

6 637 096

6 858 428

- au jour le jour

-

427 690

200 000

320 858

948 548

55 548

- à terme

77 000

-

4 360 960

1 250 588

5 688 548

6 802 880

EMPRUNTS FINANCIERS

22 137

-

-

2 019

24 156

27 928

AUTRES DETTES

3 391

344 496

-

-

347 887

175 755

INTERETS COURUS A PAYER

15 654

680 003

5 596

1 666

702 919

694 128

TOTAL

13 253 546

58 665 655

4 645 174

1 660 741

78 225 116

73 698 444

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

31/12/12

31/12/11

Comptes de règlement d'Opérations sur titres

2 354

1 860

Dettes sur titres

-

-

Versement à effectuer sur titres non libérés

191 909

142 339

Provisions pour service financier aux émetteurs

-

-

Sommes réglées par la clientèle à reverser aux émetteurs

-

-

Créditeurs divers

600 376

537 362

- Sommes dues à l'Etat

123 225

77 301

- Sommes dues aux organismes de prévoyance

71 327

69 454

- Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

129

112

- Sommes dues au personnel

-

-

- Fournisseurs de biens et service

1 457

3 338

- Divers autres Créditeurs

404 238

387 157

Comptes d'ajustement de hors bilan

2 507

147 725

Comptes d'écart sur devises et titres

43

93

Gains potentiels sur opérations de couverture non dénouées

-

-

Gains à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

-

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (créditeur)

-

-

Charges à payer et produits constatés d'avance

482 166

412 686

- Charges à payer

436 071

371 698

- Produits constatés d'avance

46 095

40 988

Comptes transitoires ou d'attente créditeurs

129 204

106 711

- Divers autres Créditeurs

404 238

387 157

TOTAL

1 408 559

1 348 776

DEPOTS DE LA CLIENTELE

DÉPÔTS

(en milliers de DH)

(en milliers de DH)

Secteur public

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

Total 31/12/12

Total 31/12/11

31/12/12

31/12/11

COMPTES A VUE CREDITEURS

1 091 266

2 299 185

13 141 772

14 058 704

30 590 927

27 906 014

COMPTES D'EPARGNE

-

-

-

3 619 580

3 619 580

3 327 891

DEPOTS A TERME

3 500 000

1 427 900

680 786

6 427 591

12 036 277

15 442 263

AUTRES COMPTES CREDITEURS

-

4 494

1 160 862

1 961 887

3 127 243

2 940 158

INTERETS COURUS A PAYER

43 455

17 969

10 295

108 896

180 615

261 532

TOTAL

4 634 721

3 749 548

14 993 715

26 176 658

49 554 642

49 877 858

PROVISIONS

Encours 31/12/2011

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 31/12/2012

PROVISIONS DEDUITES DE L'ACTIF

1 728 179

1 004 157

222 541

-3 782

2 506 013

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

68 820

60 000

-

-

128 820

Créances sur la clientèle

1 401 151

844 916

203 794

-3 782

2 038 491

Titres de placement et d'investissement

99 994

32 241

16 050

-

116 185

Titres de participation et emplois assimilés

158 215

67 000

2 697

-

222 518

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

-

-

-

Autres actifs

-

-

-

-

-

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

1 125 832

172 056

25 360

3 543

1 276 071

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

80 349

102

417

3 543

83 577

Provisions pour risques de change

82 129

710

-

-

82 839

Provisions pour risques généraux

800 000

100 000

-

-

900 000

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

33 845

20 151

21 654

1 503

33 845

Provisions pour autres risques et charges

129 508

51 093

3 289

-1 503

175 809

Provisions réglementées

-

-

-

-

-

TOTAL GENERAL

2 854 011

1 176 213

247 901

-239

3 782 084

SUBVENTIONS, FONDS PUBLICS AFFECTES ET FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

SUBVENTIONS ET FONDS PUBLICS AFFECTÉS

(en milliers de DH)

NATURE DES TITRES

CARACTÉRISTIQUES

31/12/12

31/12/2012

31/12/2011

date de jouissance

date d'échéance

valeur nominale

taux

mode de remboursement

Subventions d'investissement reçues

-

-

Certificat de dépôts

27/04/12

26/04/13

1 000 000

3,83%

In Fine

1 000 000

- Subventions d'investissement reçues

-

-

Certificat de dépôts

25/05/12

24/05/13

2 000 000

3,90%

In Fine

2 000 000

- Subventions d'investissement reçues inscrites au CPC

-

-

Certificat de dépôts

12/11/12

11/02/13

445 000

3,75%

In Fine

445 000

Fonds publics affectés

-

-

Certificat de dépôts

12/11/12

13/05/13

255 000

3,85%

In Fine

255 000

- Fonds publics affectés

-

-

Certificat de dépôts

31/12/12

02/04/13

150 000

3,70%

In Fine

150 000

Fonds spéciaux de garantie

2 804 259

3 042 663

Intérêts courus à payer

-

-

-

-

-

77 674

Fonds de garantie à caractère mutuel

-

-

TOTAL

-

-

-

-

-

3 927 674

- Fonds de garantie à caractère mutuel

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Autres fonds spéciaux de garantie

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Fonds de soutien CPM

2 804 259

3 042 663

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL ET EN LOCATION SIMPLE AU 31/12/2012

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT BAIL ET EN LOCATION SIMPLE

(en milliers de DH)

MONTANT GLOBAL

NON APPARENTE

ETS. DE CRÉD & ASSIM

ESÉS FINANCIÉRES

ESÉS NON FINANCIÉRES

AUTRES APPARENTES

EXERCICE 31/12/12

EXERCICE 31/12/11

DETTES SUBORDONNEES

1 554 658

1 431 321

-

102 193

21 144

-

1 554 658

1 554 658

DETTES SUBORDONNEES A DUREE DETERMINEE

1 500 000

1 381 000

-

98 600

20 400

-

1 500 000

1 500 000

Titres subordonnés à durée déterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès des établissements de crédit

119 000

119 000

-

-

-

-

119 000

119 000

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès de la clientèle

1 381 000

1 262 000

-

98 600

20 400

-

1 381 000

1 381 000

DETTES SUBORDONNEES A DUREE INDETERMINEE

-

-

-

-

-

-

-

-

Titres subordonnés à durée indéterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès des établissements de crédit

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès de la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

-

INTERETS COURUS A PAYER

54 658

50 321

-

3 593

744

-

54 658

54 658

NEANT

CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

Encours

31/12/11

Affectation du

résultat

Autres

variations

Encours

31/12/12

Réserves et primes liées au capital

10 006 346

680 523

3 224 335

13 911 204

Réserves légales

66 411

82 583

148 994

Autres réserves

3 683 339

597 940

4 281 279

Primes d'émission, de fusion et d'apport

6 256 596

3 224 335

9 480 931

Capital

1 562 606

168 813

1 731 419

Capital appelé

1 562 606

168 813

1 731 419

Capital non appelé

-

Certificats d'investissement

-

Fonds de dotations

-

Actionnaires. Capital non versé

-

Rapport à nouveau (+/-)

370 714

387 958

387 958

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 651 660

1 706 362

Total

13 591 326

1 068 481

3 393 148

17 736 943

VALEURS ET SURETÉS REÇUES ET DONNÉES EN GARANTIE

(en milliers de DH)

VALEURS ET SÛRÉTÉS REÇUES EN GARANTIES

Valeur comptable nette

Rubrique de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

150 178

-

-

Autres titres

16 844 982

-

-

Hypothèques

1 646 357

-

-

Autres valeurs et sûretés réelles

54 845 675

-

-

TOTAL

73 487 192

-

-

VALEURS ET SÛRÉTÉ DONNÉES EN GARANTIES

Valeur comptable nette

Rubrique du passif ou du hors bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

374 300

-

-

Autres titres

-

-

-

Hypothèques

-

-

-

Autres valeurs et sûretés réelles

88 820

-

-

TOTAL

463 120

-

-

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

(en milliers de DH)

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

31/12/12

31/12/11

Engagements de financement en faveur d'établissement de crédit et assimilés

43 926 875

35 992 787

Crédits documentaires import

2 125 401

2 927 642

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

2 125 401

2 927 642

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

27 442 300

19 805 447

Crédits documentaires import

12 269 576

7 526 072

Acceptations ou engagements de payer

1 968 819

1 323 981

Ouvertures de crédit confirmés

13 203 905

10 955 394

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

6 198 350

5 006 997

Crédits documentaires export confirmés

1 108 714

865 917

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Garanties de crédits donnés

-

-

Autres cautions, avals et garanties donnés

5 089 636

4 141 080

Engagements en souffrance

-

-

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

8 160 824

8 229 154

Garanties de crédits donnés

152 904

22 001

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

2 240 383

2 064 658

Autres cautions et garanties donnés

5 643 715

5 996 282

Engagements en souffrance

123 822

146 213

Autres titres à livrer

23 547

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS

6 613 503

7 304 378

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

5 701

6 960

Ouvertures de crédit confirmés

5 701

6 960

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Autres engagements de financement reçus

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

6 576 762

7 257 538

Garanties de crédits

-

-

Autres garanties reçues

6 576 762

7 257 538

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

31 040

31 039

Garanties de crédits

31 040

31 039

Autres garanties reçues

-

-

Autres titres à recevoir

8 841

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DUREE RESIDUELLE

(en milliers de DH)

D < 1 mois

1 mois < D < 3 mois

3 mois < D < 1 an

1 an < D < 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

2 101 507

3 459 434

5 885 769

5 369 122

16 815 832

Créances sur la clientèle

6 911 794

13 374 215

11 258 122

18 245 715

11 726 779

61 516 625

Titres de créance

76 023

1 039 934

5 462 113

11 683 667

10 357 204

28 618 941

Créances subordonnées

309 907

829 500

1 139 407

Crédit-bail et assimilés

TOTAL

9 089 324

17 873 583

22 606 004

35 608 411

22 913 483

108 090 805

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

11 295 475

6 764 387

1 399 407

19 459 269

Dettes envers la clientèle

3 165 516

3 812 463

4 438 256

620 287

12 036 522

Titres de créance émis

445 000

3 405 000

3 850 000

Emprunts subordonnés

1 500 000

1 500 000

TOTAL

14 460 991

11 021 850

9 242 663

2 120 287

-

36 845 791

VENTILATION DE L'ACTIF, PASSIF ET HORS BILAN EN MONNAIES ETRANGERES

(en milliers de DH)

ACTIF

31/12/12

31/12/11

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

6 553 500

7 030 225

Créances sur la clientèle

4 302 547

5 240 323

Titres de transaction et de placement

-

30 241

Autres actifs

217 125

3 853

Titres d'investissement

111 465

-

Titres de participation et emplois assimilés

1 912 540

942 701

Créances subordonnées

TOTAL ACTIF

13 097 177

13 247 343

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

5 974 140

6 862 120

Dépôts de la clientèle

2 362 517

1 913 285

Autres passifs

4 760 520

4 471 938

TOTAL PASSIF

13 097 177

13 247 343

HORS-BILAN

ENGAGEMENTS DONNES

11 674 158

7 988 792

ENGAGEMENTS REÇUS

4 973 670

5 818 880

MARGE D'INTERET

(en milliers de DH)

INTERETS PERCUS

31/12/12

31/12/11

* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

5 831 600

5 351 756

* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

1 130 078

968 830

* Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

3 806 255

3 481 192

895 267

901 734

INTERETS SERVIS

3 513 264

3 229 486

* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

2 604 713

2 168 413

* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

749 637

911 446

* Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

158 914

149 627

MARGE D'INTERET

2 318 336

2 122 270

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE

(en milliers de DH)

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE

31/12/12

31/12/11

Produits sur titres de placement (de propriété)

84 275

7 183

- Dividendes sur titres OPCVM

-

-

- Dividendes sur autres titres de propriété

66 736

5 998

- Autres produits sur titres de propriété

17 539

1 185

Produits sur titres de participation et emplois assimilés

397 522

354 586

- Dividendes sur titres de participation

7 800

9 300

- Dividendes sur participations liées

147 265

134 732

- Autres produits sur titres de propriété

242 457

210 554

ENGAGEMENTS SUR TITRES

(en milliers de DH)

ENGAGEMENTS DONNES

31/12/12

31/12/11

Titres achetés à réméré

23 547

-

Titres à livrer

23 547

-

- Marché primaire

-

-

- Marché gris

-

-

- Marchés réglementés

23 547

-

- Marché gré à gré

-

-

- Autres

-

-

ENGAGEMENTS REÇUS

8 841

-

Titres vendus à réméré

-

-

Titres à recevoir

8 841

-

- Marché primaire

-

-

- Marché gris

-

-

- Marchés réglementés

8 841

-

- Marché gré à gré

-

-

- Autres

-

-

OPERATIONS DE CHANGE A TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

(en milliers de DH)

OPERATIONS DE CHANGE A TERME

Opérations de couverture

31/12/12

31/12/11

Devises à recevoir

35 735 840

31 345 030

Dirhams à livrer

14 690 939

11 172 574

Devises à livrer

944 990

1 159 599

Dirhams à recevoir

16 872 687

14 578 033

Dont swaps financiers de devises

3 227 224

4 434 824

ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

225 215

46 288

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

24 993

44 736

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

200 222

1 552

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

En milliers de Dirhams

31/12/12

31/12/11

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

2 068 288

1 965 159

CHARGES DE PERSONNEL

782 446

776 503

Salaires et appointements

235 850

246 949

Primes et Gratifications

314 176

298 820

Autres rémunérations du personnel

17 550

22 662

Charges d'assurances sociales

50 059

48 251

Charges de retraite

144 767

139 202

Charges de formation

17 796

18 633

Autres charges de personnel

2 248

1 986

IMPOTS ET TAXES

33 053

30 917

Taxe urbaine et taxe d'édilité

5 631

5 765

Patente

12 620

11 972

Taxes locales

-

-

Droits d'enregistrement

1

-

Timbres fiscaux et formules timbrées

5

66

Taxes sur les véhicules

21

11

Autres impôts et taxes, droits assimilés

14 775

13 103

CHARGES EXTERIEURES

253 103

232 546

Loyers de crédit-bail

13 705

14 262

Loyers de location simple

63 296

64 473

Frais d'entretien et de réparation

117 016

84 923

Rémunérations du personnel intérieur

167

249

Rémunérations d'intermédiaires et honoraires

32 923

43 343

Primes d'assurance

4 746

4 038

Frais d'actes et de contentieux

395

990

Frais d'électricité, eau, chauffage et combustible

20 855

20 268

CHARGES EXTERNES

785 569

732 566

Transport et déplacement

31 517

37 178

Mission et réception

4 696

8 992

Publicité, publication et relations publiques

94 358

79 437

Frais postaux & de télécommunication

70 727

57 646

Frais de recherche et de documentation

12 168

14 352

Frais de conseil et d'assemblée

1 094

457

Dons et cotisations

26 635

30 003

Fournitures de bureau et imprimés

10 364

15 026

Autres charges externes

534 010

489 475

AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION

46 429

46 871

Frais préliminaires

-

-

Frais d'acquisition d'immobilisation

-

-

Autres charges à répartir sur plusieurs exercices

45 214

26 521

Pénalités et délits

-

-

Rappels d'impôts autres qu'impôts sur les résultats

-

-

Dons libéralités et lots

-

-

Subventions d'investissement et d'exploitation accordées

-

-

Charges générales d'exploitation des exercices antérieurs

1 215

20 350

Diverses autres charges générales d'exploitation

-

-

DOTATIONS AUX AMORTISSEMENT ET AUX PROVISIONS DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

167 688

145 756

COMMISSIONS REQUES ET VERSEES

En milliers de Dirhams

COMMISSIONS 2012

COMMISSIONS 2011

E. CREDIT

CLIENTELE

E. CREDIT

CLIENTELE

COMMISSIONS REQUES

23 076

406 675

26 567

320 538

Commissions sur fonctionnement de compte

-

61 071

-

31 899

Commissions sur moyens de paiement

22 499

48 770

22 045

55 079

Commissions sur opérations de titres

-

-

-

-

Commissions sur titres en gestion/en dépôt

-

3 938

-

-

Commissions sur prestations de service sur crédit

-

46 188

-

30 887

Produits sur activités de conseil et d'assistance

-

-

-

-

Autres produits sur prestations de service

-

246 708

-

202 673

Commissions de placement sur le marché primaire

-

-

-

-

Commissions de garantie sur le marché primaire

-

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

577

-

4 522

-

Commissions sur opérations de change virement

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change billet

-

-

-

-

COMMISSIONS VERSEES

11 144

8 606

Charges sur moyens de paiement

-

3 887

-

3 854

Commissions sur achat et vente de titres

-

-

-

-

Commissions sur droits de garde de titres

-

-

-

-

Commissions et courages sur opérations de marché

-

5 219

-

1 812

Commissions sur engagements sur titres

-

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change virement

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change billets

-

-

-

-

Autres charges s/prestations de services

-

2 038

-

2 940

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ

(en milliers de DH)

31/12/12

31/12/11

Gains sur titres de transaction

357 553

262 804

Perte sur titres de transaction

15 222

9 292

RESULTAT SUR TITRES DE TRANSACTION

342 331

253 512

Plus-values de cession sur titres de placement

247 516

522 691

Reprises de provision sur dépréciation des titres de placement

13 817

5 033

Moins-values de cession sur titres de placement

93 951

74 037

Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

32 241

58 559

RESULTAT SUR TITRES DE PLACEMENT

135 141

395 128

Produits sur engagement sur titres

-

-

Charges sur engagement sur titres

-

-

RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR TITRES

-

-

Produits sur engagement sur produits dérivés

174 642

5 629

Charges sur engagement sur produits dérivés

133 371

4 001

RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

41 271

1 628

Produits sur opérations de change

1 094 572

2 292 186

Charges sur opérations de change

886 323

2 103 948

RESULTAT SUR OPERATIONS DE CHANGE

208 249

188 238

PASSAGE DU RESULTAT NET COMPTABLE AU RESULTAT NET FISCAL

(en milliers de DH)

REINTEGRATIONS

DEDUCTIONS

I - RESULTAT NET COMPTABLE

. Bénéfice net

1 706 362

. Perte nette

II - REINTEGRATIONS FISCALES

735 079

1- Courantes

588 498

- charges sur exercices présents

1 003

- TVA / crédits immobiliers au personnel

1 309

- excédents d'amortissements

2

- dons non déductibles

73

- abandons de créances

410

- assainissement non déductibles des petites créances

89

- dotation de prime fin de carrière

- impôts sur les sociétés

585 612

2- Non courantes

146 580

- amendes et pénalités de toutes nature et majorations non déductibles

196

- divers

146 385

III - DEDUCTIONS FISCALES

858 705

1- Courantes

463 278

Abattement sur les produits de participation

463 278

Reprise de provision pour investissement

2- Non courantes

395 428

Subvention fonds de soutien

395 428

Autres déductions

TOTAL

2 441 441

858 705

IV - RESULTAT BRUT FISCAL

. Bénéfice brut si T1 > T2 (A)

1 582 735

. Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

VI - RESULTAT NET FISCAL

1 582 735

. Bénéfice net fiscal (A - C)

OU

. Déficit net fiscal (B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

(en milliers de DH)

31/12/12

31/12/11

AUTRES PRODUITS BANCAIRES

1 896 460

3 094 171

Plus values sur cession de titres de placement

247 516

522 691

Commissions sur produits dérivés

577

4 522

Gains sur produits dérivés de cours de change

174 642

5 629

Produits sur opérations de change

1 094 572

2 292 186

Divers autres produits bancaires

365 336

264 110

Quote-part sur opérations bancaires faite en commun

-

-

Produits des exercices antérieurs

7 783

1 306

Divers autres produits bancaires

357 553

262 804

Reprise de provisions pour dépréciation des titres de placement

13 817

5 033

AUTRES CHARGES BANCAIRES

1 269 377

2 342 503

Moins values sur cession de titres de placement

93 951

74 037

Charges sur moyens de paiement

3 887

3 853

Divers charges sur titres de propriété

-

-

Frais d'émission des emprunts

-

-

Autres charges sur opérations sur titres

15 222

9 291

Pertes sur produits dérivés de cours de change

133 371

4 001

Autres charges sur prestations de services

7 257

4 753

Charges sur opérations de change

886 323

2 103 948

Diverses autres charges bancaires

97 125

84 061

Quote-part sur opérations d'exploitation bancaires

-

-

Cotisation au fonds de garantie des déposants

95 337

82 305

Produits rétrocessés

-

-

Charges des exercices antérieurs

1 788

1 756

Divers autres charges bancaires

-

-

Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement

32 241

58 559

PRODUITS D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

1 138 193

1 160 765

Produits sur valeurs et emplois assimilés

-

-

Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

-

Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

549

84 831

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

-

Produits accessoires

1 128 285

1 040 692

Subventions reçues

-

-

Autres produits d'exploitation non bancaires

9 359

35 242

CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

8

161 080

Charges sur valeurs et emplois assimilés

-

-

Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

161 080

Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

8

-

Fonds de soutien CPM

-

-

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

DETERMINATION DU RESULTAT COURANT APRES IMPOTS

(en milliers de DH)

MONTANTS

I. DETERMINATION DU RESULTAT

. Résultat courant d'après le compte de produits et charges (+ ou -)

1 944 826

. Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

2 886

. Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

463 278

. Résultat courant théoriquement imposable (=)

1 484 435

. Impôt théorique sur résultat courant (-)

549 241

. Résultat courant après impôts (=)

935 194

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

DETAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE

NATURE

SOLDE AU DÉBUT DE L'EXERCICE 1

OPÉRATIONS COMPTABLES DE L'EXERCICE 2

DÉCLARATIONS TVA DE L'EXERCICE 3

SOLDE FIN D'EXERCICE (1+2-3=4)

A. TVA COLLECTÉE

B. TVA à récupérer

EN RAISON DE L'UNICITE

. Sur charges

FISCALE LE TABLEAU EST DISPONIBLE AU NIVEAU CPM

. Sur immobilisations

C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B)

REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL DE LA BCP

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice précédent

Exercice actuel

BANQUES POPULAIRES REGIONALES

54 948 059

76 357 911

44,10%

TRESORERIE GENERALE

RABAT

26 869 360

10 420 877

6,02%

OCP

8 752 736

8 752 736

5,06%

DIVERS

65 690 431

77 610 399

44,82%

Total

156 260 586

173 141 923

100%

AFFECTATION DES RESULTATS INTERVENEUE AU COURS DE L'EXERCICE

(en milliers de DH)

MONTANTS

MONTANTS

A. ORIGINE DES RESULTATS AFFECTÉS

Décision de l'A.G.O du 24/05/2011

. Report à nouveau

370 714

82 583

. Résultats nets en instance d'affectation

597 940

. Résultat net de l'exercice

1 651 660

687 547

. Prélèvements sur les bénéfices

266 346

. Autres prélèvements

387 958

TOTAL (A)

2 022 374

2 022 374

B. AFFECTATION DES RESULTATS

. Réserve légale

. Autres réserves

. Dividendes

. Autres affectations

. Report à nouveau

TOTAL (B)

2 022 374

RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

EXERCICE 2012

Exercice 2011

Exercice 2010

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES

22 095 860

18 188 647

13 737 968

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

1- Produit net bancaire

3 856 391

3 578 290

3 257 784

2- Résultat avant impôts

2 291 974

2 269 868

2 343 527

3- Impôts sur les résultats

585 612

618 207

700 477

4- Bénéfices distribués

687 547

531 286

396 589

5- Résultats non distribués ( mis en réserve ou en instance d'affectation)

697 767

1 045 652

695 048

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action (*)

10

11

25

Bénéfice distribué par action année N-1 (*)

4

8

6

PERSONNEL

Montants des rémunérations brutes de l'exercice

782 446

776 503

776 610

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

2 448

2 371

2 529

(*) : le nombre d'actions BCP a été multiplié par 2 suite à l'augmentation du capital par incorporation des réserves en date du 01/11/2011

RESEAU

RESEAU

(en nombre)

31/12/12

31/12/11

Guichets permanents

215

199

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

234

204

Succursales et agences à l'étranger

2

2

Bureaux de représentation à l'étranger

7

7

COMPTES DE LA CLIENTELE

COMPTES DE LA CLIENTELE

(en milliers de DH)

31/12/12

31/12/11

Comptes courants

37 033

36 304

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

111 355

108 441

Autres comptes chèques

428 726

372 846

Comptes d'affacturage

101

40

Comptes d'épargne

117 738

106 786

Comptes à terme

22 989

23 322

Bons de caisse

205

740

Autres comptes de dépôts

DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS

I- DATATION

• Date de clôture de l'exercice

31/12/2012

• Date d'établissement des états de synthèse

Février 2013

II- EVENEMENTS POSTERIEURS AU 31/12/2012 :

NEANT

EFFECTIFS

EFFECTIFS

(en nombre)

31/12/2012

31/12/2011

Effectifs rémunérés

2 448

2 371

Effectifs utilisés

2 448

2 371

Effectifs équivalent plein temps

2 448

2 371

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

1 449

1 521

Effectifs affectés à des tâches bancaires ( équivalent plein temps)

999

850

Cadres ( équivalent plein temps)

1 768

1 738

Employés ( équivalent plein temps)

680

633

donc effectifs employés à l'étranger

4

7

TITRES ET AUTRES ACTIFS GERES OU EN DEPOTS

NOMBRE DE COMPTES

MONTANTS (en milliers de DH)

31/12/12

31/12/11

31/12/12

31/12/11

Titres dont l'établissement est dépositaire

2 216

1 349

123 270 117

121 012 595

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

6

3

4 448 492

5 508 732

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

22

16

19 022 393

14 965 259

Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion

néant

néant

néant

néant

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

néant

néant

néant

néant

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

néant

néant

néant

néant

ETAT DU CHIFFRE D'AFFAIRES AU 31/12/2012

CHIFFRE D'AFFAIRES

(en milliers de DH)

31/12/2012

30/06/2012

31/12/2011

8 639 032

4 139 312

9 150 279

ETAT DES CREANCES EN SOUFFRANCE ET DES PROVISIONS CORRESPONDANTES

MONTANT AU 31/12/12 (en milliers de DH)

Par Décaissement

Par signature

CREANCES

2 812 880

123 822

PROVISIONS

2 167 311

83 577