ATTIJARIWAFA BANK PUBLIE SES COMPTES DE L'EXERCICE 2011
Entreprise : ATTIJARIWAFA BANK
Date de publication : 16/02/2012
Type de document : Etats Financiers

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Attijariwafa bank logo, featuring a stylized 'A' and 'W' in black and red.

التجاري وفا بنك

Attijariwafa bank

Résultats

Attijariwafa bank

au 31 décembre 2011

111

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Logo of Attijariwafa bank

التجاري وفا بنك

Attijariwafa bank

RÉSULTATS CONSOLIDÉS au 31 décembre 2011

Croissance, Solidité et Progrès partagé

Le Conseil d'Administration d'Attijariwafa bank s'est réuni le 14 février 2012, sous la présidence de M. Mohamed EL KETTANI pour examiner l'activité et arrêter les comptes au 31 décembre 2011.

Produit Net Bancaire

(MAD Mds)

Period

Value (MAD Mds)

Growth

déc-10

14,7

déc-11

15,9

+8,3%

Bar chart showing Product Net Bancaire (MAD Mds) for December 2010 and December 2011. The value increased from 14,7 to 15,9, representing an 8,3% growth.

➤ Total bilan consolidé :

343,5

milliards de dirhams (+12,0%)

➤ Fonds propres consolidés :

30,3

milliards de dirhams (+8,0%)

➤ Produit net bancaire :

15,9

milliards de dirhams (+8,3%)

➤ Résultat net consolidé :

5,3

milliards de dirhams (+11,8%)

Résultat Net Part du Groupe

(MAD Mds)

Period

Value (MAD Mds)

Growth

déc-10

4,1

déc-11

4,5

+8,7%

Bar chart showing Net Result Part of the Group (MAD Mds) for December 2010 and December 2011. The value increased from 4,1 to 4,5, representing an 8,7% growth.

➤ Résultat net part du Groupe :

4,5

milliards de dirhams (+8,7%)

➤ Total réseau :

2 352

agences (+264 agences)

➤ Nombre de clients :

5,5

millions (+0,9 million)

➤ Effectif total :

14 686

collaborateurs (+1 372)*

* recrutements nets des départs

1

er

Collecteur de l'épargne

Épargne totale collectée (MAD Mds)

Period

Value (MAD Mds)

Growth

déc-10

279,0

déc-11

295,5

+5,9%

Bar chart showing Total Savings Collected (MAD Mds) for December 2010 and December 2011. The value increased from 279,0 to 295,5, representing a 5,9% growth.

Répartition géographique de l'épargne collectée à fin décembre 2011

Category

Percentage

Maroc

82,1%

International***

17,9%

Donut chart showing the geographical distribution of savings collected at the end of December 2011. Morocco accounts for 82,1% and International for 17,9%.

1

er

Financeur de l'économie

Crédits taux distribués (MAD Mds)

Period

Value (MAD Mds)

Growth

déc-10

222,4

déc-11

247,2

+11,1%

Bar chart showing Total Distributed Credits (MAD Mds) for December 2010 and December 2011. The value increased from 222,4 to 247,2, representing an 11,1% growth.

Répartition géographique des crédits distribués à fin décembre 2011

Category

Percentage

Maroc

82,4%

International***

17,6%

Donut chart showing the geographical distribution of distributed credits at the end of December 2011. Morocco accounts for 82,4% and International for 17,6%.

Acteur de premier plan, au service de la bancarisation

Nombre total d'agences**

Period

Value

Growth

déc-10

2 088

déc-11

2 352

+12,6%

Bar chart showing Total Number of Agencies** for December 2010 and December 2011. The value increased from 2 088 to 2 352, representing a 12,6% growth.

Répartition géographique du réseau de distribution à fin décembre 2011

Category

Percentage

Maroc

76,1%

International***

23,9%

Donut chart showing the geographical distribution of the distribution network at the end of December 2011. Morocco accounts for 76,1% and International for 23,9%.

Consolidation du leadership dans les activités de Banque d'Investissement et de Banque de Marchés et des Capitaux

Capital Markets

Leader dans les activités de change et les activités obligataires avec un volume de

1 762 milliards de dirhams

Intermédiation Boursière

Volume Marché Central

17,9 milliards de dirhams

Part de marché

26%

Gestion d'Actifs

Encours d'Actifs de

66,5 milliards de dirhams

Part de marché

29%

Custody

Encours d'Actifs en conservation de

465 milliards de dirhams

Part de marché

36%

** dont 1 791 agences au Maroc

*** International : Maghreb Arabe (Tunisie, Mauritanie), UEMOA (Sénégal, Burkina-Faso, Mali, Côte-d'Ivoire et Guinée Bissau), CEMAC (Cameroun, Congo et Gabon), Europe (Belgique, France, Allemagne, Pays-Bas, Italie et Espagne) Dubai, Riyadh, Londres, Shanghai et Tripoli.

Confirmation de la pertinence du modèle économique du Groupe Attijariwafa bank dans un environnement contrasté

Dans un environnement marqué par le ralentissement de la croissance et par de profondes mutations politiques et sociales dans les différents marchés où le Groupe opère, l'année 2011 a vu le maintien d'un

rythme soutenu

de croissance pour Attijariwafa bank et l'

amélioration

de ses

indicateurs de risque et de rentabilité

.

Ainsi, le

Produit Net Bancaire consolidé

enregistre une

hausse de +8,3% à 15,9 milliards de dirhams

et le

Résultat Brut d'Exploitation

s'élève à

8,7 milliards de dirhams (+5,3%)

.

La maîtrise des charges d'exploitation et la gestion rigoureuse des risques, ainsi que l'accélération de la capture des synergies ont permis une progression du

Résultat Net Part du Groupe

de

+8,7% à 4,5 milliards de dirhams

et une amélioration de la

Rentabilité des Fonds Propres à 21,2% (+0,85 point

par rapport à 2010). Le

taux de contentialité

(4,9% en 2011) s'est, quant à lui, amélioré de

0,40 point

par rapport à 2010.

Dans ce cadre, le Groupe a clôturé 2011 avec une année d'avance sur son Plan Stratégique

Attijariwafa 2012

, porté par les performances de la

Banque au Maroc

, premier contributeur tant au PNB consolidé qu'au RNPG.

Des moteurs de croissance diversifiés et complémentaires

Banque de Détail à l'International : croissance de +51,8% de la contribution au RNPG

Les activités de

Banque de Détail à l'International

(BDI) affichent des

progressions significatives

de l'ensemble des indicateurs grâce à la

mise en œuvre disciplinée des plans d'intégration

et de

développement

et à la

réalisation des synergies associées

. Ainsi, la contribution au PNB consolidé atteint

3,8 milliards de dirhams (+17,8%)

.

Par ailleurs, la

gestion anticipative

des crises ivoirienne et tunisienne et l'

amélioration de l'environnement

dans ces deux pays à partir du deuxième semestre ont permis une

croissance encore plus importante

de la

contribution de la BDI au RNPG (+51,8%)

.

Assurance : croissance de +36,9% de la contribution au RNPG

L'activité

Assurance

voit ses contributions au PNB consolidé et au RNPG croître significativement (hausses respectives de

+22,9%

et de

+36,9%

) confirmant la

dynamique d'évolution récente

et validant la

pertinence du modèle de synergies entre la Banque et l'Assurance

.

Sociétés de Financement Spécialisées : croissance de +14,2% de la contribution au RNPG

Les

Sociétés de Financement Spécialisées

ont enregistré en 2011 une contribution

au PNB de

2,0 milliards de dirhams (+4,9%)

dans des marchés en croissance globalement modérée. Grâce à l'amélioration de la

productivité

et de l'

efficacité opérationnelle

, ainsi qu'à une

gestion performante du risque

, la croissance de la contribution au RNPG s'élève à

+14,2%

.

Une politique sociale aux meilleurs standards favorisant le partage des fruits de la croissance

Le Groupe entame l'année 2012 avec le lancement de

son nouveau plan stratégique Attijariwafa 2015

.

Dans ce cadre, et en ligne avec la politique de reconnaissance des collaborateurs du Groupe, le Conseil a décidé de soumettre à l'Assemblée Générale Extraordinaire une nouvelle

Offre Publique de Vente réservée à l'ensemble des salariés

du Groupe au

Maroc

et à l'

International

, à des

conditions avantageuses

. Cette opération, qui recouvre un

plan d'intérêt

d'

envergure

au bénéfice de

tous les territoires

, inscrit résolument le plan stratégique Attijariwafa 2015 dans une logique de

progrès partagé

. Ainsi, le plan Attijariwafa 2015 engage le Groupe dans une dynamique nouvelle, qui associe et mobilise tous les collaborateurs d'Attijariwafa bank et les fédère autour d'un

projet d'entreprise créateur de valeur

pour les

clients

, les

salariés

, les

actionnaires

et les

économies des pays de présence

.

Le Conseil d'Administration a félicité les équipes de toutes les entités du Groupe pour leur implication et pour leurs réalisations au titre de l'année 2011. Le Conseil d'Administration a, par ailleurs, décidé de convoquer l'Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires pour soumettre à son approbation les comptes d'Attijariwafa bank au 31 décembre 2011 et lui proposer la distribution d'un dividende de

8,5 dirhams

par action. L'Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires sera suivie d'une Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires aux fins d'examiner les projets d'Offre Publique de Vente réservée aux salariés du Groupe et de fusion par absorption d'Attijari International Bank par Attijariwafa bank.

PUBLICATION DES COMPTESComptes consolidés au 31 décembre 2011

Normes et principes comptables appliqués par le Groupe

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS-) ont été appliquées aux comptes consolidés du Groupe Attijariwafa bank à compter du 1er semestre 2007 avec bilan d'ouverture au 1er janvier 2006.

Dans les comptes consolidés présentés au 31 décembre 2011, le groupe Attijariwafa bank a appliqué les normes et principes de l'International Accounting Standards Board (IASB) dont l'application est obligatoire.

Principes de consolidation :

Norme :

Le périmètre de consolidation est déterminé sur la base de la nature du contrôle exercé (un contrôle exclusif, un contrôle conjoint ou une influence notable) sur les différentes entités étrangères et nationales dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

De même, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour réaliser un objectif limité et bien défini « entité ad hoc » contrôlées par l'établissement de crédit assujetti, et ce même en l'absence d'un lien capitaliste entre eux.

La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation à savoir : Intégration globale, consolidation proportionnelle et mise en équivalence.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank intègre dans son périmètre de consolidation les entités dont :

• Il détient, directement ou indirectement, au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels ;

• Les chiffres consolidés remplissent une des limites suivantes :

- Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé ;

- La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée ;

- Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les OPCVM dédiés sont consolidés conformément au SIC 12 qui explicite la consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif.

Enfin, sont exclues du périmètre de consolidation, les entités contrôlées ou sous influence notable dont les titres sont détenus en vue d'une cession à brève échéance.

Les immobilisations :

Immobilisations corporelles :

Norme :

Pour l'évaluation d'une immobilisation corporelle, une entité doit choisir une des méthodes suivantes : Le modèle du coût ou le modèle de la réévaluation.

Le modèle du coût

Le coût correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs.

Le modèle de la réévaluation

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut être évaluée de manière fiable doit être comptabilisée à son montant réévalué. Il s'agit de sa juste valeur à la date de réévaluation diminuée du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultérieures.

La juste valeur

étant le montant pour lequel un actif pourrait être échangé entre des parties bien informées, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale.

L'approche par composants

correspond à la décomposition d'une immobilisation corporelle selon ses composants (constituants) les plus significatifs. Ils doivent être comptabilisés séparément et amortis de façon systématique sur la base de leurs durées d'utilité propres, de manière à refléter le rythme de consommation des avantages économiques y afférents.

La durée d'utilité

représente la durée d'amortissement des immobilisations en IFRS.

La base amortissable d'un actif

correspond au coût de l'actif (ou montant réévalué) diminué de sa valeur résiduelle.

La valeur résiduelle

est le prix actuel de l'actif en tenant compte de l'âge et de l'état prévisible de l'immobilisation à la fin de sa durée d'utilité.

Les coûts d'emprunt

La nouvelle version d'IAS 23 « Coûts d'emprunt » supprime la possibilité de comptabiliser immédiatement en charges les coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif éligible. L'ensemble de ces coûts d'emprunt doit être incorporé dans le coût de l'actif. Les autres coûts d'emprunt doivent être comptabilisés en charges.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe est de retenir le modèle du coût. Toutefois, l'option de juste valeur pourrait être utilisée sans justification de ce choix avec comme contre-partie un compte de capitaux propres.

Attijariwafa bank a décidé de ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.

Au niveau de l'approche par composants, le Groupe a décidé de ne pas isoler des composants dont la valeur brute est inférieure à 1 000 KMAD.

La méthode de reconstitution historique des composants à partir des factures d'origine a été rejetée. Il a été jugé plus réaliste de décomposer le coût historique d'origine selon la répartition du coût à neuf en fonction des données techniques.

Valeur résiduelle :

La valeur résiduelle des composants autres que le terrain est supposée nulle. En effet, la valeur résiduelle est logée au niveau de la composante pérenne du bien qui n'est autre que le terrain (qui par sa nature n'est pas amortissable).

Immeubles de placement :

Norme :

Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux.

Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l'entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l'objet principal de l'utilisation d'un bien immobilier occupé par son propriétaire.

Une entité a le choix entre :

Le modèle de la juste valeur

: si l'entité opte pour ce traitement, il doit être applicable à l'ensemble des immeubles de placement ;

Le modèle du coût :

Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, pour la comptabilisation au bilan ou la présentation en annexes.

Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste valeur est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les immeubles de placement sont représentés par l'ensemble des immeubles hors exploitation hormis les immeubles destinés au personnel et les immeubles destinés à être vendus dans un délai d'un an.

La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles d'exploitation loués à des sociétés hors Groupe. Pour la valorisation des immeubles de placement, l'option retenue par Attijariwafa bank est le coût historique corrigé selon l'approche par composants. L'information de la juste valeur devrait être présentée en annexes.

Immobilisations incorporelles :

Norme :

Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire, identifiable (afin de la distinguer du goodwill) et sans substance physique.

Deux méthodes d'évaluation sont possibles :

•

Le modèle du coût

;

•

Le modèle de la réévaluation

. Ce traitement est applicable si le marché est actif.

L'amortissement d'une immobilisation incorporelle dépend de sa durée d'utilité. Une immobilisation incorporelle à durée d'utilité indéterminée n'est pas amortie et est soumise à un test de dépréciation au minimum à chaque clôture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle à durée d'utilité déterminée est amortie sur cette durée.

Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilisée si elle est classée, dès la phase de recherche et développement, en tant qu'immobilisation.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe consiste à ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.

Les frais d'acquisition non encore amortis en tant que charges à répartir au 01/01/06 ont été retraités en contrepartie des capitaux propres.

Droit au bail :

Les droits au bail doivent être valorisés de façon fiable par le biais d'un expert externe. Dans le cas où cette valorisation s'avère difficilement réalisable, ces baux doivent être annulés en contrepartie des réserves consolidées.

Fonds de commerce :

Les fonds de commerce comptabilisés au niveau des comptes sociaux des différentes entités consolidées ont fait l'objet de revue pour valider le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS.

Logiciels :

Les durées de vie des logiciels utilisés sont différenciées selon la nature des logiciels concernés (logiciels d'exploitation ou logiciels de bureautique).

Il est admis que les durées d'amortissements appliquées au niveau de chacune des entités du Groupe présentent des différences par rapport aux durées d'amortissement adoptées à l'échelle du Groupe dans la limite d'une fourchette de 2 ans.

Valorisation des logiciels développés en interne :

La direction des Systèmes d'information groupe fournit les éléments nécessaires à la valorisation des logiciels développés en interne. Dans le cas où la valorisation n'est pas fiable, aucune immobilisation n'est à enregistrer.

Les droits de mutation, honoraires commissions et frais d'actes

: sont selon leur valeur enregistrés en charges ou intégrés au coût d'acquisition.

Le suivi de plans d'amortissement distincts entre les comptes PCEC et les comptes IFRS est effectué dès lors que l'écart est supérieur à 1000 KMAD.

Goodwill :

Norme :

Côté d'un regroupement d'entreprises :

L'acquéreur doit évaluer le coût d'un regroupement d'entreprises comme le total des justes valeurs des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise, majoré par l'ensemble des coûts directement attribuables au regroupement d'entreprises et minoré par les coûts administratifs généraux.

Affectation du coût d'un regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, affecter le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est constatée au niveau du Goodwill.

Comptabilisation du Goodwill :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises en tant qu'actif.

Après la comptabilisation initiale, l'acquéreur doit évaluer le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Conformément aux dispositions de la norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS » et de la norme IFRS 3 « Regroupements d'entreprises », le Groupe a décidé d'arrêter l'amortissement des Goodwill et de ne retraiter que les Goodwill relatifs à des acquisitions intervenues au maximum 3 mois antérieurement à la date de transition [01.01.06].

Les Goodwill correspondants aux différentes acquisitions du Groupe ont fait l'objet d'affectation aux UGT (Unités Génératrices de Trésorerie) pour les besoins des tests de dépréciation.

Des tests de dépréciation annuels sont effectués pour s'assurer que la valeur comptable des Goodwill est supérieure à leur valeur recouvrable. Dans le cas contraire, une dépréciation devrait être constatée.

Stocks :

Norme :

Les stocks sont des actifs :

• détenus pour être vendus pendant le cycle normal de l'activité ;

• en cours de production dans le but d'une vente future ;

• sous forme de matières premières ou de fournitures devant être consommées au cours du processus de production ou de prestation de services.

Les stocks doivent être évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation.

La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cadre normal de l'activité, diminué des :

• coûts estimés pour l'achèvement ;

• coûts nécessaires pour réaliser la vente.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les stocks sont valorisés selon la méthode du Coût Unitaire Moyen Pondéré.

Contrats de location :

Norme :

Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur pour une période déterminée, le droit d'utilisation d'un actif en échange d'un paiement ou d'une série de paiements.

Il faut faire la distinction entre :

• Un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété d'un actif ;

• Un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre qu'un contrat de location-financement.

Les contrats de location-financement sont des instruments financiers dont le nominal correspond à la valeur du bien acquis/loué diminué/augmenté des commissions versées/perçues et tout autres frais inhérents à l'opération. Le taux d'arrêti étant dans ce cas, le taux d'intérêt effectif (TIE)

Le taux d'intérêt effectif (TIE) est le taux d'actualisation qui permet de rendre égaux :

• la valeur actualisée des paiements minimaux à recevoir par le bailleur augmentés de la valeur résiduelle non garantie,

• et, la valeur d'entrée du bien (juste valeur à l'initiation augmentée des coûts directs initiaux).

Options retenues par Attijariwafa bank :

Pour les contrats de location simple donnés, dont les durées sont déterminées et renouvelables par tacite reconduction, aucun retraitement n'est à faire.

Les contrats de location-longues durées sont considérés comme des contrats de location simple.

Les contrats de Leasing sont des contrats de location-financement. Attijariwafa bank est le bailleur. La banque ne comptabilise dans ses comptes que sa part dans le contrat.

À la date de début de contrat, les loyers relatifs aux contrats de location à durée indéterminée et aux contrats de leasing sont actualisés au taux d'intérêt effectif (TIE). Leur somme correspond au montant initial de financement.

Actifs et passifs financiers :

Norme :

Prêts & Créances

Le coût amorti d'un actif ou d'un passif financier correspond au montant auquel cet instrument a été évalué lors de sa comptabilisation initiale :

• diminué des remboursements en principal ;

• majoré ou diminué de l'amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d'intérêt effectif, de toute différence entre ce montant initial et le montant du remboursement à l'échéance ;

• diminué de toutes les réductions pour dépréciations ou irrécouvrabilité.

Ce calcul doit inclure l'ensemble des commissions et autres montants payés ou reçus directement attribuables aux crédits, les coûts de transaction et toute décote ou surcote.

Provisions pour dépréciation des prêts & créances

Une provision est constituée lorsqu'il existe un indice objectif de dépréciation sur des prêts classés en prêts et créances.

Les provisions sont déterminées par différence entre la valeur nette comptable du prêt et le montant recouvrable estimé.

Ces dépréciations sont appliquées sur base individuelle et sur base collective.

Provisions pour dépréciation sur base individuelle :

Dans le cas d'un prêt faisant l'objet d'imprévus, les pertes sont déterminées sur la base de la somme des flux de trésorerie futurs estimés, actualisés aux taux effectifs d'origine du prêt. Les flux futurs tiennent compte de l'évaluation des garanties reçues et des coûts de recouvrement.

Dans le cas d'un prêt sans impayé mais dont des indices objectifs de dépréciation indiquent des difficultés à venir, le Groupe a recours à des statistiques historiques de pertes pour des prêts comparables afin d'estimer et de positionner les flux futurs.

Provisions pour dépréciation sur base collective :

Lorsque le test de dépréciation individuel des créances ne révèle pas l'existence d'indices objectifs de dépréciation, celles-ci sont regroupées par ensembles homogènes et de caractéristiques de risque de crédit similaires, afin d'être soumises à un test de dépréciation collectif.

Emprunt et dépôt :

Lors de sa mise en place, un dépôt ou un emprunt classé en IAS dans la catégorie « Autres passifs financiers » doit être évalué au bilan à sa juste valeur augmentée ou minorée des coûts de transaction et des commissions perçues.

Les dépôts et emprunts classés en IAS dans la catégorie « Autres passifs financiers » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif (taux actuariel).

Les dépôts classés en IAS dans la catégorie « Passifs détenus à des fins de transaction » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure à la juste valeur. La juste valeur du dépôt est calculée intérêts courus exclus.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Prêts & Créances

La norme Groupe consiste en l'application du coût amorti à l'ensemble des crédits à plus d'un an en fonction de leur importance significative. Les crédits à moins d'un an sont maintenus au coût historique.

Provisions pour dépréciation des prêts & créances :

La base de dépréciation individuelle des prêts & créances a maintenu les critères adoptés par Bank Al-Maghrib dans sa circulaire n° 19/G/2002.

La base de dépréciation collective des prêts & créances a été adaptée en fonction de l'activité de chacune des entités du Groupe et a concerné les créances saines.

Provisions individuelles :

Le Groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques, spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions individuelles sur la base des :

• Historiques de recouvrement des créances en souffrance ;

• Éléments à la disposition des entités de recouvrement pour les créances en souffrance présentant des montants relativement significatifs ;

• Garanties et sûretés détenues.

Provisions collectives :

Le Groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des créances saines en créances en souffrance.

Emprunt :

Les dettes et dépôts sont ventilés par nature entre les différentes catégories « Passifs financiers » / « Passifs de trading » / « Passifs à la juste valeur sur option ».

Dépôts :

Les dépôts à vue :

Pour les dépôts à vue, le Groupe Attijariwafa bank applique la norme IAS 39 §49. La juste valeur d'un dépôt à vue ne peut être inférieure au montant payable sur demande. Elle est actualisée à partir de la première date où le paiement de ce montant pourrait être exigé.

Les dépôts rémunérés :

• Dépôts rémunérés à des taux de marché : la juste valeur correspond à la valeur nominale, sous réserve de la non significativité des coûts marginaux de transaction.

Il est nécessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de pouvoir justifier que les taux correspondant à des taux de marché d'origine.

• Dépôts rémunérés à des taux hors marché : la juste valeur est constituée de la valeur nominale et d'une décote.

Les comptes sur carnet :

Le taux appliqué est réglementaire pour la grande majorité des établissements de crédit de la place. Il est de ce fait, réputé être un taux de marché.

Par conséquent, aucun retraitement IFRS n'a été prévu pour les comptes sur carnet.

Les produits de collecte doivent être classés dans la catégorie des « autres passifs »

Titres :

Norme :

La norme IAS 39 définit quatre catégories d'actifs applicables aux titres :

• Titres de transaction (Actifs financiers à la juste valeur par résultat) ;

• Titres disponibles à la vente (Available For Sale – AFS) ;

• Titres détenus jusqu'à l'échéance (Held To Maturity – HTM) ;

• Prêts et créances (catégorie ouverte aux titres non cotés sur un marché actif souscrits directement auprès de l'émetteur).

Les titres sont classés en fonction de l'intention de gestion.

Titres du portefeuille de transaction : actifs financiers à la juste valeur par résultat (affectation par nature ou sur option)

Selon la norme IAS 39, les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l'entreprise principalement dans l'objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d'arbitrage.

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

Cette catégorie de titre ne fait pas l'objet de dépréciation.

Titres du portefeuille "Available For Sale": "Disponibles à la vente"

Cette catégorie de titre concerne : les titres de placement, les titres de l'activité de portefeuille, les titres de participation non consolidés et les autres titres détenus à long terme.

Aussi, la norme stipule que sont classés dans cette catégorie les actifs et passifs qui ne répondent pas aux conditions de classification exigées par les trois autres catégories.

Les variations de juste valeur des titres (positives ou négatives) classés en "disponibles à la vente" sont enregistrées en capitaux propres (recyclables). L'amortissement dans le temps de l'éventuelle surcote / décote des titres à revenu fixe est comptabilisée en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

En cas de signe objectif de dépréciation, significative et durable pour les titres de capitaux propres, et matérialisée par la survenance d'un risque de crédit pour les titres de dettes, la moins value latente comptabilisée en capitaux propres doit en être sortie et comptabilisée dans le résultat de l'exercice.

En cas d'amélioration ultérieure, cette dépréciation peut faire l'objet d'une reprise par résultat pour les instruments de taux mais pas pour les instruments de capitaux propres. Dans ce dernier cas, la variation de juste valeur positive sera comptabilisée dans un compte de capitaux propres recyclables et la variation négative sera enregistrée en résultat.

Titres du portefeuille "Held To Maturity": "Détenus jusqu'à l'échéance"

La catégorie "Titres détenus jusqu'à l'échéance" est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que le Groupe a l'intention et la capacité de conserver jusqu'à leur échéance.

Le classement dans cette catégorie présente l'obligation impérative de respecter l'interdiction de céder des titres avant leur échéance (sous peine d'entraîner la déclassification de l'ensemble du portefeuille en actif disponible à la vente et d'interdire l'accès à cette catégorie pendant 2 ans).

La comptabilisation est au coût amorti avec amortissement de la surcote / décote selon la règle du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE). La valeur de recouvrement estimée est obtenue par actualisation des flux futurs attendus au taux d'intérêt effectif d'origine.

En cas d'amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est à constater.

Titres du portefeuille "Prêts et créances"

La catégorie « Prêts et créances » est ouverte aux actifs financiers non cotés et non destinés à être cédés et que l'établissement a l'intention de conserver durablement.

Sa comptabilisation s'opère au coût amorti (selon méthode du TIE) corrigé d'éventuelles provisions pour dépréciation.

En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE).

En cas d'amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Classification des portefeuilles

Attijariwafa bank et autres entités hors compagnie d'assurance

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Portefeuilles de Trading de la Salle des Marchés

• Bons du Trésor négociables classés en Portefeuille de placement

• Obligations et autres titres de créances négociables

• Titres de participation

• Néant

• Dette CAM

• Dette CIH

• Bons socio-économiques

• Bons du Trésor non négociables inscrits en comptes chez Bank Al-Maghrib

Assurance :

Norme :

Contrat d'assurance :

Les principales dispositions des contrats d'assurance sont récapitulées ci-après :

• La possibilité de continuer à comptabiliser ces contrats selon les principes comptables actuels, en distinguant les trois contrats d'assurance selon IFRS 4 :

1. Les contrats d'assurance purs

2. Les contrats financiers comportant une clause discrétionnaire de participation aux bénéfices

3. Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relèvent de la norme IAS 39, sont comptabilisés dans le poste « Dettes envers la clientèle ».

• L'obligation de séparer et de comptabiliser en juste valeur par résultat les dérivés incorporés qui ne bénéficieraient pas d'une exemption selon IFRS 4 ;

• L'obligation de mettre en œuvre un test de suffisance des passifs d'assurance comptabilisés et un test de dépréciation relatif aux actifs au titre des cessions en réassurance ;

• Un actif des cessions en réassurance est déprécié, en comptabilisant en résultat cette perte de valeur, si et seulement si :

- il existe des preuves tangibles, par suite d'un événement survenu après la comptabilisation initiale de l'actif au titre des cessions en réassurance, qui font que la cédante ne recevrait pas l'intégralité des cash flows contractuels ;

- cet événement a un impact évaluable de façon fiable sur les montants que la cédante recevrait du réassureur.

• L'obligation pour un assureur de conserver les passifs d'assurance dans son bilan jusqu'à leur acquittement, annulation, ou expiration, et de présenter les passifs d'assurance sans les compenser par rapport aux actifs au titre des cessions en réassurance.

• L'obligation de constater un nouveau passif d'assurance en IFRS 4 « shadow accounting » appelé la participation des assurés aux bénéfices différée et qui représente la quote-part revenant aux assurés des plus values latentes des actifs affectés aux contrats financiers, prise en charge par la norme IAS 39.

Placement de l'assurance :

La norme IAS 39 définit quatre catégories d'actifs financiers en fonction de l'origine de l'opération et de l'intention de détention :

• Prêts et créances : Ces instruments financiers sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti au moyen du taux d'intérêt effectif (TIE) ;

• Instruments financiers en juste valeur par résultat ;

• Investissements détenus jusqu'à l'échéance : Ces actifs financiers sont comptabilisés au coût amorti ;

• Actifs disponibles à la vente : ce portefeuille est évalué à sa juste valeur.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Contrat d'assurance :

Un test de suffisance de passif a déjà été mis en œuvre par Wafa Assurance qui a fait appel à un actuaire externe pour l'évaluation de ses provisions techniques.

La provision pour fluctuations de sinistralité relative aux contrats d'assurance non vie est à éliminer.

Placement de l'assurance :

Wafa Assurance

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Les OPCVM non consolidés

• Les actions et parts sociales

• Néant

• Les prêts immobilisés

• Les participations dans les SCI (Panorama...)

• Les bons de trésor, les obligations non cotés...

Dérivés :

Norme :

Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ d'application de la norme IAS 39 et qui présente les trois caractéristiques suivantes :

• sa valeur varie en fonction d'une variation d'un taux d'intérêt spécifique, du prix d'un instrument financier, du prix d'une marchandise, d'un taux de change, d'un indice de prix ou de taux, d'une notation de crédit, d'un indice de crédit ou d'une autre variable, à condition que dans le cas d'une variable non financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelé le « sous-jacent »).

• il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d'autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; et

• il est réglé à une date future.

Un instrument de couverture est un dérivé désigné ou (pour une couverture du seul risque de variation des taux de change) un actif ou passif financier désigné non dérivé dont on s'attend à ce que la juste valeur ou les flux de trésorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trésorerie d'un élément couvert désigné.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le Groupe Attijariwafa bank n'utilise pas à ce jour de dérivés de couverture. Il n'est donc pas soumis aux dispositions de la comptabilité de couverture.

L'ensemble des opérations faisant appel à des dérivés (dans leur large panel) est comptabilisé en actifs/passifs à la juste valeur par résultat.

Dérivés incorporés :

Norme :

Un dérivé incorporé est une composante d'un contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une partie des flux de trésorerie de l'opération composée d'une manière analogue à celle d'un dérivé autonome. La norme IAS39 définit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hôte et un dérivé incorporé.

Le dérivé incorporé doit faire l'objet d'une séparation si les trois conditions suivantes sont remplies :

• le contrat hybride n'est pas comptabilisé à sa juste valeur ;

• séparé du contrat hôte, le dérivé incorporé possède les caractéristiques d'un dérivé ;

• les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

La norme IAS 39 préconise de valoriser le contrat hôte à l'initiation en effectuant la différence entre la juste valeur du contrat hybride (= coût) et la juste valeur du dérivé incorporé.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Si le résultat de chiffrage des dérivés incorporés à la juste valeur fait ressortir un impact significatif, le dérivé incorporé est à comptabiliser sous la rubrique « actifs financiers à la juste valeur par résultat ». Il a été notamment le cas pour l'option de conversion incorporée aux obligations convertibles en actions émises par Attijari bank de Tunisie.

La juste valeur :

- La valeur de marché est déterminée :

- soit à partir de prix cotés sur un marché actif,

- soit à partir d'une technique de valorisation faisant appel à des méthodes de calcul mathématiques fondées sur des théories financières reconnues et des paramètres de marché observables :

➔ CAS 1: Instruments traités sur des marchés actifs

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options. La majorité des dérivés de gré à gré, swaps et options simples, est traitée sur des marchés actifs, leur valorisation est opérée par des modèles communément admis (méthode d'actualisation des cash flows futurs, modèle de Black and Scholes, techniques d'interpolation) et fondés sur des prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires.

➔ CAS 2: instruments traités sur des marchés inactifs

Produits traités sur un marché inactif valorisés avec un modèle interne fondé sur des paramètres directement observables ou déduits de données observables.

Certains instruments financiers, bien que n'étant pas traités sur des marchés actifs, sont valorisés selon des méthodes fondées sur des paramètres observables sur les marchés.

Les modèles utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options, les taux de défaut et hypothèses de pertes obtenues à partir de données de consensus ou à partir des marchés actifs de gré à gré.

Cas des actions non cotées

La valeur de marché des actions non cotées est déterminée sur la base de la quote-part de la situation nette revenant au groupe calculée à partir des informations disponibles les plus récentes.

Provisions du passif :

Norme :

Une provision doit être comptabilisée lorsque l'entreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant d'un événement passé.

En IFRS, lorsque l'effet est significatif, l'actualisation des cash flows à décaisser devient obligatoire dès que l'horizon de la sortie probable des ressources dépasse une année.

Les passifs éventuels, hors regroupements d'entreprises, ne sont pas provisionnés. La mention en annexe est impérative lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le Groupe a procédé à l'analyse de l'ensemble des provisions pour risques généraux et leur :

• Affectation aux natures de risques inhérents ;

• Revue de valorisation et comptabilisation selon les dispositions des normes IFRS.

Avantages au Personnel

Norme :

Principe général

L'entité doit comptabiliser non seulement l'obligation juridique ressortant des termes formels du régime à prestations définies, mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages.

Typologie des avantages au personnel

Les avantages au personnel sont classés en cinq catégories, selon la nature et les modalités de versement des prestations. On distingue :

• Les avantages à court terme ;

• Les avantages postérieurs à l'emploi :

- Régimes à cotisations définies ;

- Régimes à prestations définies.

• Avantages à long terme :

- Indemnités de fin de contrat de travail ;

- Avantages sur les capitaux propres.

Avantages postérieurs à l'emploi: régimes à prestations définies

• Ecarts actuariels : Des écarts actuariels pourront résulter d'augmentations ou de diminutions de la valeur actuelle d'une obligation au titre de prestations définies ou de la juste valeur des actifs du régime correspondant ;

• Méthode du corridor : L'entité doit comptabiliser une fraction de ses écarts actuariels en produits ou en charges si les écarts actuariels cumulés non comptabilisés à la fin de l'exercice précédent excèdent la plus grande des deux valeurs ci-dessous :

- 10 % de la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture ;

- Et, 10 % de la juste valeur des actifs du régime à la date de clôture.

• Coût des services passés : Le coût des services passés est généré lorsque l'entité adopte un régime à prestations définies ou change les prestations à payer en vertu d'un régime existant ;

• Réductions et liquidations : Une réduction intervient lorsqu'une entité :

- Peut démontrer qu'elle s'est engagée à réduire de façon significative le nombre de personnes bénéficiant d'un régime ; ou

- Change les termes d'un régime à prestations définies de sorte qu'une partie significative des services futurs des membres du personnel actuels ne leur donnera plus de droits à prestations ou ne leur donnera que des droits réduits.

Une liquidation intervient lorsqu'une entité conclut une transaction éliminant toute obligation juridique ou implicite ultérieure pour tout ou partie des prestations prévues par un régime à prestations définies ;

Avantages à long terme

Indemnités de fin de contrat de travail

Une entité peut s'engager envers ses employés pour décaisser des cash flows en leur faveur à la fin de leurs contrats de travail respectifs.

Une entité est manifestement engagée à mettre fin à un contrat de travail si et seulement si elle a un plan formalisé et détaillé de licenciement sans possibilité réelle de se rétracter.

Couverture des engagements

Les engagements peuvent être couverts de deux manières :

• Par la constitution d'une provision en interne ;

• Par l'externalisation de son obligation de verser les prestations par la souscription d'un contrat d'assurance. La valorisation des régimes à prestations définies implique notamment l'obligation d'utiliser des techniques actuarielles pour estimer de façon fiable le montant des avantages accumulés par le personnel en contrepartie des services rendus pendant l'exercice et les exercices antérieurs.

Les hypothèses actuarielles sont les meilleures estimations faites par l'entité des variables qui détermineront le coût final des avantages postérieurs à l'emploi. Ces hypothèses comprennent :

• Hypothèses démographiques ;

• Le taux attendu de rendement des actifs du régime ;

• Taux d'actualisation / taux d'inflation ;

• Salaires, avantages du personnel et coûts médicaux.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le Groupe Attijariwafa bank a décidé que les prestations de retraites relèvent du régime à contributions définies. Par conséquent, leur comptabilisation ne requiert aucun retraitement IFRS.

Dans le cas de la couverture médicale postérieure à l'emploi (CMIM), Attijariwafa bank ne dispose pas d'informations suffisantes pour comptabiliser comme tel ce régime multi-employeurs à prestations définies.

D'autre part, le Groupe a comptabilisé des provisions spécifiques à ses engagements envers une partie de son personnel qui ont concerné notamment : Les primes de fin de carrière et primes de médailles de travail (Ouissam Achoughl).

Paiements à base d'action

Les paiements à base d'actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par le groupe qu'ils soient dénoués par la remise d'actions ou par un versement de numéraires dont le montant dépend de l'évolution de la valeur des actions.

Ces paiements peuvent se faire par attribution d'option de souscription (stock option) ou par une offre de souscription d'action au salarié (OPV).

Attijariwafa bank accorde à ses salariés une offre de souscription d'action (OPV) et s'est engagée sur un plan à long terme qui permettra de porter l'actionnariat salarié à 3% du capital de la banque, le but étant de développer une épargne salariale durable et de constituer un surplus de prévoyance sociale.

Pour les offres de souscription d'action aux salariés, une décote est octroyée par rapport au prix moyen de marché sur une période donnée. La charge de cet avantage est constatée en tenant compte de la période d'incassibilité.

Impôt exigible et impôt différé :

Norme :

Un actif ou passif d'impôt différé est comptabilisé chaque fois que le recouvrement ou le règlement de la valeur comptable d'un actif ou passif augmentera ou diminuera les paiements futurs d'impôt par rapport à ce qu'ils auraient été si un tel recouvrement n'avait pas eu d'incidence fiscale.

Il est probable que l'entreprise dispose d'un bénéfice imposable sur lequel elle pourra imputer une différence temporelle déductible :

• lorsqu'il y aura suffisamment de différences temporelles imposables relevant de la même autorité et relatives à la même entité imposable et dont on attend à ce qu'elles s'inversent ;

• lorsqu'il est probable que l'entreprise dégage un bénéfice imposable suffisant relevant de la même administration fiscale et pour la même entité imposable au cours des exercices appropriés ;

• la gestion fiscale lui donne l'opportunité de générer un bénéfice imposable au cours des exercices appropriés.

La norme interdit l'actualisation des impôts différés.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'impôt différé :

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement peut être appréhendée par les business plan des sociétés concernées.

Comptabilisation d'impôt différé passé au titre des différences temporaires relatives à des immobilisations incorporelles générées dans le cadre d'un regroupement d'entreprises :

Les écarts d'évaluation liés à des immobilisations incorporelles créées dans le cadre d'un regroupement d'entreprises et non cessibles séparément de l'entreprise acquise génèrent un impôt différé passé, et ce même si ces immobilisations ont des durées de vie indéfinies.

Impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés :

Comptabilisation obligatoire d'un impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés dès lors que ces différences temporaires devraient se résorber dans un avenir prévisible et que le recouvrement de l'actif d'impôt différé est probable.

Possibilité de corriger le goodwill si un impôt différé est identifié après la période admise en IFRS pour la régularisation :

Un actif d'impôt différé considéré comme non identifiable à la date d'acquisition et ultérieurement réalisé, est comptabilisé en résultat consolidé et l'écart d'acquisition est corrigé de manière rétrospective même après l'expiration du délai d'affectation. L'impact de cette correction étant également comptabilisé en résultat consolidé.

Impôts différés initialement comptabilisés en capitaux propres :

Comptabilisation de l'impact des changements de taux d'impôt et/ou de modalités d'imposition en capitaux propres.

Bilan IFRS consolidé au 31 décembre 2011

ACTIF IFRS

Notes

31/12/2011

31/12/2010

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

13 817 615

13 374 249

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

2,1

36 111 566

23 776 381

Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers disponibles à la vente

2,2

25 965 979

29 921 521

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés

2,3

15 164 488

16 912 923

Prêts et créances sur la clientèle

2,4

230 681 667

200 216 617

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Placements détenus jusqu'à leur échéance

-

-

Actifs d'impôt exigible

72 623

135 373

Actifs d'impôt différé

381 699

625 727

Comptes de régularisation et autres actifs

6 301 601

7 011 157

Participation des assurés aux bénéfices différée

2,2

501 467

816 307

Actifs non courants destinés à être cédés

150 209

-

Participations dans des entreprises mises en équivalence

110 980

108 935

Immeubles de placement

1 158 463

1 319 993

Immobilisations corporelles

2,5

5 077 373

4 647 412

Immobilisations incorporelles

2,5

1 339 331

1 396 860

Ecart d'acquisition

2,6

6 616 988

6 391 864

TOTAL ACTIF IFRS

343 452 049

306 655 318

PASSIF IFRS

Notes

31/12/2011

31/12/2010

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

227 490

164 915

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

2,7

2 591 760

3 390 320

Instruments dérivés de couverture

-

-

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

2,8

34 655 547

23 006 975

Dettes envers la clientèle

2,9

218 815 270

201 447 928

Titres de créance émis

15 613 534

11 872 036

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passifs d'impôt courant

636 759

133 609

Passifs d'impôt différé

1 384 100

1 837 115

Comptes de régularisation et autres passifs

8 763 194

8 350 041

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Provisions techniques des contrats d'assurance

18 602 128

17 579 940

Provisions pour risques et charges

2,10

1 171 295

1 123 111

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

187 587

207 289

Dettes subordonnées

10 523 289

9 516 757

Capital et réserves liées

7 366 523

7 366 523

Réserves consolidées

17 132 734

14 992 969

- Part du groupe

13 759 424

11 578 042

- Part des minoritaires

3 373 310

3 414 927

Gains ou pertes latents ou différés, part du groupe

478 677

921 357

Résultat net de l'exercice

5 302 162

4 744 433

- Part du groupe

4 458 745

4 102 489

- Part des minoritaires

843 417

641 944

TOTAL PASSIF IFRS

343 452 049

306 655 318

Compte de résultat IFRS consolidé au 31 décembre 2011

Notes

31/12/2011

31/12/2010

Intérêts et produits assimilés

3,1

15 479 302

14 075 852

Intérêts et charges assimilés

3,1

5 713 876

5 177 078

MARGE D' INTÉRÊT

9 765 427

8 898 774

Commissions perçues

3,2

3 473 516

3 113 089

Commissions servies

3,2

314 261

234 668

MARGE SUR COMMISSIONS

3 159 255

2 878 420

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

1 459 016

1 801 666

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

927 739

776 999

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHÉ

2 386 755

2 578 664

Produits des autres activités

5 467 924

4 584 467

Charges des autres activités

4 897 287

4 273 749

PRODUIT NET BANCAIRE

15 882 074

14 666 576

Charges générales d'exploitation

6 404 286

5 705 321

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

798 012

717 088

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

8 679 776

8 244 167

Coût du risque

3,3

-749 701

-1 218 243

RESULTAT D'EXPLOITATION

7 930 075

7 025 925

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

16 099

18 156

Gains ou pertes nets sur autres actifs

687

2 622

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

-

-

RESULTAT AVANT IMPÔTS

7 946 861

7 046 703

Impôts sur les bénéfices

2 644 699

2 302 270

RESULTAT NET

5 302 162

4 744 433

Résultat hors groupe

843 417

641 944

RESULTAT NET PART DU GROUPE

4 458 745

4 102 489

Résultat par action (en dirham)

23,10

21,26

Résultat dilué par action (en dirham)

23,10

21,26

État du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres au 31 décembre 2011

31/12/2011

31/12/2010

Résultat net

5 302 162

4 744 433

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres

-642 215

279 056

Ecart de conversion

-56 680

-72 094

Variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente

-571 482

358 104

Réévaluation des immobilisations

-

-

Variations de valeur différées des instruments dérivés de couverture, rapportées au résultat de la période

-

-

Eléments relatifs aux sociétés mises en équivalence

-14 054

-6 954

Total cumulé

4 659 947

5 023 489

part du groupe

3 965 660

4 269 568

part des minoritaires

694 287

753 921

Tableau de variation des capitaux propres au 31 décembre 2011

Capital

(1)

Réserves liées

au capital

(2)

Actions propres

(3)

Réserves et

résultats

consolidés

(4)

Total d'actifs

et passifs

comptabilisés

directement

en capitaux

propres

(5)

Capitaux

propres part

Groupe

(6)

Intérêts

minoritaires

(7)

Total

(8)

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2009

1 929 960

5 436 564

-2 052 185

15 108 711

735 096

21 158 145

3 624 074

24 782 219

Changements de méthodes comptables

-

-

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2009 corrigés

1 929 960

5 436 564

-2 052 185

15 108 711

735 096

21 158 145

3 624 074

24 782 219

Opérations sur capital

54 072

54 072

53 023

107 095

Paiements fondés sur des actions

-

-

Opérations sur actions propres

-134 389

-134 389

-134 389

Dividendes

-1 102 738

-1 102 738

-230 647

-1 333 385

Résultat de l'exercice au 31 décembre 2010

4 102 489

4 102 489

641 944

4 744 433

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres (A)

213 479

213 479

137 671

351 150

Ecart de conversion (B)

-46 400

-46 400

-25 694

-72 094

Gains ou pertes latents ou différés (A)+(B)

-

-

-

-

167 079

167 079

111 977

279 056

Autres variations

-276 247

-276 247

-143 500

-419 747

Variations de périmètre

-

-

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2010

1 929 960

5 436 564

-2 186 574

17 886 287

902 175

23 968 411

4 056 871

28 025 282

Changements de méthodes comptables

-

-

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2010 corrigés

1 929 960

5 436 564

-2 186 574

17 886 287

902 175

23 968 411

4 056 871

28 025 282

Opérations sur capital

-758 308

-758 308

-229 568

-987 876

Paiements fondés sur des actions

-

-

Opérations sur actions propres

181 208

181 208

181 208

Dividendes

-1 489 576

-1 489 576

-319 899

-1 809 475

Résultat de l'exercice

4 458 745

4 458 745

843 417

5 302 162

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres (C)

-456 733

-456 733

-128 803

-585 536

Ecart de conversion (D)

-34 334

-34 334

-19 575

-53 909

Gains ou pertes latents ou différés (C)+(D)

-

-

-

-

-491 067

-491 067

-148 378

-639 444

Autres variations

163 222

163 222

-299 423

-136 201

Variations de périmètre

32 754

30 736

313 705

344 441

Capitaux propres clôture au 31 Décembre 2011

1 929 960

5 436 564

-2 005 366

20 293 124

409 089

26 063 370

4 216 726

30 280 097

Tableau des flux de trésorerie au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

31/12/2011

31/12/2010

Résultat avant impôts

7 946 861

7 046 703

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

961 168

816 383

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

-5 349

-255

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

838 243

1 236 644

+/- Dotations nettes aux provisions

-16 099

-18 156

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-818 873

-702 366

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

-445 970

154 986

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

513 120

1 487 235

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

5 340 917

449 292

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-12 749 320

-16 871 624

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-7 449 274

-473 872

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

- Impôts versés

-1 736 370

-2 286 326

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-16 594 047

-19 182 530

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

-8 134 066

-10 648 591

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

-1 268 166

-841 345

+/- Flux liés aux immeubles de placement

-41 398

-113 526

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-746 248

-838 293

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-2 055 813

-1 793 165

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-1 809 475

-1 333 385

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

4 550 462

6 453 433

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

2 740 987

5 120 048

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie

61 896

61 459

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

-7 386 996

-7 260 250

31/12/2011

31/12/2010

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

9 677 594

16 937 843

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

13 209 333

13 825 978

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

-3 531 740

3 111 866

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

2 290 598

9 677 594

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

13 590 125

13 209 333

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

-11 299 527

-3 531 740

Variation de la trésorerie nette

-7 386 996

-7 260 250

2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Actifs financiers à la JV par résultat sur option

Créances sur les établissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

Effets publics et valeurs assimilées

19 989 233

Obligations et autres titres à revenu fixe

2 077 549

• Titres côtés

-

• Titres non côtés

2 077 549

Actions et autres titres à revenu variable

12 331 090

122 325

• Titres côtés

12 331 090

122 325

• Titres non côtés

Instruments dérivés

1 479 091

Créances rattachées

112 278

Juste valeur au bilan

35 989 241

122 325

2.2 Actifs financiers disponibles à la vente au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

31/12/2011

31/12/2010

Titres évalués à la juste valeur

• Effets publics et valeurs assimilés

7 832 206

12 723 561

• Obligations et autres titres à revenu fixe

10 526 912

9 397 217

• Titres côtés

8 643 909

7 768 767

• Titres non côtés

1 883 003

1 628 450

• Actions et autres titres à revenu variable

2 837 752

3 936 525

• Titres côtés

2 309 906

2 289 368

• Titres non côtés

527 846

1 647 157

• Titres de participations non consolidés

5 270 577

4 680 524

Total des titres disponibles à la vente

26 467 446

30 737 828

Les actifs financiers disponibles à la vente détenus par Wafaassurance s'élèvent à 11 312 millions de dirhams à fin décembre 2011 contre 10 177 millions de dirhams à fin décembre 2010.

2.3 Prêts et créances sur les établissements de crédit

2.3.1 Prêts et créances sur les établissements de crédit au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

31/12/2011

31/12/2010

Etablissements de crédit

Comptes et prêts

14 939 503

15 417 505

Valeurs reçues en pension

-

-

Prêts subordonnés

20 353

28 371

Autres prêts et créances

173 561

1 336 234

Total en principal

15 133 416

16 782 109

Créances rattachées

101 083

205 291

Provisions

70 011

74 478

Valeur nette

15 164 488

16 912 923

Opérations internes au groupe

Comptes ordinaires

4 953 427

2 749 713

Comptes et avances à terme

25 718 196

24 368 172

Prêts subordonnés

407 726

410 075

Créances rattachées

187 764

510 186

2.3.2 Ventilation des prêts et créances sur les établissements de crédit par zone géographique au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

31/12/2011

31/12/2010

Maroc

6 155 409

8 686 155

Tunisie

976 554

1 726 063

Afrique subsaharienne

3 316 813

3 289 888

Europe

4 515 381

2 137 217

Autres

169 259

942 787

Total en principal

15 133 416

16 782 109

Créances rattachées

101 083

205 291

Provisions

70 011

74 478

Valeurs nettes au bilan

15 164 488

16 912 923

2.4 Prêts et créances sur la clientèle

2.4.1 Prêts et créances sur la clientèle au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

31/12/2011

31/12/2010

Opérations avec la clientèle

Créances commerciales

38 309 070

32 103 164

Autres concours à la clientèle

159 797 591

141 731 025

Valeurs reçues en pension

490 228

5 000

Comptes ordinaires débiteurs

26 010 399

22 320 303

Total en principal

224 607 288

196 159 492

Créances rattachées

1 750 564

1 419 937

Provisions

7 789 700

7 720 910

Valeur nette

218 568 152

189 858 519

Opérations de crédit bail

Crédit-bail immobilier

2 383 534

2 203 953

Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées

10 018 793

8 565 189

Total en principal

12 402 327

10 769 142

Créances rattachées

1 174

5 631

Provisions

289 986

416 675

Valeur nette

12 113 514

10 358 098

Total

230 681 667

200 216 617

2.4.2 Prêts et créances sur la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

Pays

31/12/2011

31/12/2010

Encours sains

Encours dépréciés

Provisions individuelles

Provisions collectives

Encours sains

Encours dépréciés

Provisions individuelles

Provisions collectives

Maroc

184 808 207

7 731 153

4 672 061

527 836

162 737 136

7 396 650

4 542 367

852 348

Tunisie

18 258 749

1 390 916

934 085

64 318

15 828 155

1 355 885

744 523

332 117

Afrique subsaharienne

20 315 029

2 506 908

1 869 116

11 756

15 803 482

2 190 682

1 652 042

14 188

Europe

302 320

1 168

513

49 608

38

Autres

1 695 165

1 566 998

Total en principal

225 379 470

11 630 144

7 475 775

603 910

195 985 380

10 943 255

6 938 932

1 198 654

Créances rattachées

1 751 738

1 425 568

Valeurs nettes au bilan

227 131 208

11 630 144

7 475 775

603 910

197 410 948

10 943 255

6 938 932

1 198 654

2.5 Immobilisations corporelles et incorporelles au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

31/12/2011

31/12/2010

Valeur Brute

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette

Valeur Brute

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette

Terrains et constructions

2 585 664

840 606

1 745 058

2 518 546

768 068

1 750 479

Equip. Mobilier, installation

2 795 525

2 165 751

629 774

2 709 475

2 022 607

686 868

Biens mobiliers donnés en location

538 808

210 046

328 762

516 700

183 731

332 970

Autres immobilisations

4 367 080

1 993 300

2 373 780

3 604 766

1 727 670

1 877 096

Total Immobilisations corporelles

10 287 077

5 209 704

5 077 373

9 349 487

4 702 075

4 647 412

Logiciels informatiques acquis

1 648 040

804 390

843 650

1 419 014

587 980

831 034

Autres immobilisation incorporelles

1 059 659

563 978

495 681

986 127

420 301

565 826

Total Immobilisations incorporelles

2 707 699

1 368 368

1 339 331

2 405 141

1 008 281

1 396 860

2.6 Ecarts d'acquisition au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

31/12/2010

Variation périmètre

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/2011

Valeur brute

6 391 864

230 792

-5 668

6 616 988

Cumul des pertes de valeurs

Valeur nette au bilan

6 391 864

230 792

-5 668

6 616 988

2.7 Passifs financiers à la juste valeur par résultat au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

31/12/2011

31/12/2010

Valeurs données en pension

361 911

63 705

Instruments dérivés

2 229 849

3 326 614

Juste valeur au bilan

2 591 760

3 390 320

2.8 Dettes envers les établissements de crédit au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

31/12/2011

31/12/2010

Etablissements de crédit

Comptes et emprunts

15 327 089

15 057 526

Valeurs données en pension

19 215 394

7 640 219

Total en principal

34 542 484

22 697 745

Dettes rattachées

113 063

309 230

Valeur au bilan

34 655 547

23 006 975

Opérations internes au groupe

Comptes ordinaires créditeurs

3 787 810

2 749 713

Comptes et avances à terme

26 189 929

24 436 286

Dettes rattachées

94 067

107 505

2.9 Dettes envers la clientèle

2.9.1 Dettes envers la clientèle au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

31/12/2011

31/12/2010

Comptes ordinaires créditeurs

151 402 617

133 154 529

Comptes d'épargne

54 240 447

50 648 991

Autres dettes envers la clientèle

10 063 248

9 922 544

Valeurs données en pension

2 194 183

6 784 871

Total en principal

217 900 496

200 510 936

Dettes rattachées

914 774

936 992

Valeur au bilan

218 815 270

201 447 928

2.9.2 Ventilation des dettes envers la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

31/12/2011

31/12/2010

Maroc

127 953 195

122 913 337

Tunisie

18 891 199

17 121 286

Afrique subsaharienne

31 073 414

22 763 285

Europe

39 422 012

35 702 160

Autres

560 676

2 010 868

Total en principal

217 900 496

200 510 936

Dettes rattachées

914 774

936 992

Valeur au bilan

218 815 270

201 447 928

2.10 Provisions pour risques et charges au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

Stock au 31/12/2010

Variation de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres variations

Stock au 31/12/2011

Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature

84 235

3 259

15 761

-

11 209

-4 081

87 965

Provisions pour engagements sociaux

303 671

57 832

62 600

24 652

14 579

-13 914

370 957

Autres provisions pour risques et charges

735 205

18 734

178 515

33 490

134 356

-52 235

712 373

Provisions pour risques et charges

1 123 111

79 824

256 876

58 142

160 144

-70 230

1 171 295

3.1 Marge d'intérêt au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

31/12/2011

31/12/2010

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Opérations avec la clientèle

13 449 594

3 047 335

10 402 259

12 193 215

2 956 350

9 236 866

Comptes et prêts / emprunts

12 640 891

2 903 567

9 737 324

11 361 859

2 718 967

8 642 892

Opérations de pensions

765

143 768

-143 003

575

237 383

-236 807

Opérations de location-financement

807 938

807 938

830 781

830 781

Opérations interbancaires

918 889

1 344 080

-425 191

889 652

1 254 073

-364 421

Comptes et prêts / emprunts

916 127

1 245 858

-329 731

884 141

1 206 347

-322 206

Opérations de pensions

2 762

98 222

-95 460

5 510

47 726

-42 216

Emprunts émis par le groupe

1 322 460

-1 322 460

966 655

-966 655

Actifs disponibles à la vente

1 110 819

1 110 819

992 985

992 985

Total des produits et charges d'intérêts ou assimilés

15 479 302

5 713 876

9 765 427

14 075 852

5 177 078

8 898 774

6. Autres informations complémentaires :

6.1 Regroupements d'entreprises :

Dans le cadre de l'accord conclu avec le Crédit agricole France SA, Attijariwafa bank au cours du premier semestre 2011, a procédé à la finalisation de l'acquisition de 51% du capital de la Société Commerciale de banque du Cameroun.

L'intégration globale de cette dernière dans les comptes consolidés du groupe a conduit à la comptabilisation d'un écart d'acquisition provisoire, à l'actif du bilan, de l'ordre de 168 millions de dirhams.

Attijariwafa bank a procédé aussi à l'intégration globale dans le périmètre de consolidation d'Attijariwafa Mauritanie dont l'écart d'acquisition s'élève à 62 millions de dirhams.

6.2 Dettes subordonnées et certificats de dépôt émis au cours de l'exercice 2011 :

6.2.1 Dettes subordonnées :

En date du 20 juin 2011, Attijariwafa bank a clôturé l'émission d'un emprunt obligataire subordonné d'un montant global de l'ordre de 1 milliard de dirhams.

Cet emprunt de 1 milliard de dirhams est scindé en 10 000 obligations de valeur nominale de 100 000 dirhams à maturité de 7 ans. Il est ventilé en quatre tranches dont deux cotées à la bourse de Casablanca (tranches A et B), les deux autres étant non cotées (tranches C et D).

Le taux d'intérêt nominal relatif aux tranches A et C est fixe et s'établit à 4,77 % dont une prime de risque de 80 points de base, celui applicable aux tranches B et D est révisable annuellement et s'élève pour la première année à 4,30 % dont une prime de risque de 80 points de base.

Le résultat global des souscriptions des quatre tranches est résumé dans le tableau suivant :

(en milliers de dirhams)

Tranche A

Tranche B

Tranche C

Tranche D

Montant retenu

87 200

114 500

798 300

6.2.2 Certificats de dépôts :

L'encours des certificats de dépôts d'Attijariwafa bank à fin décembre 2011 s'élève à 9,96 milliards de dirhams.

Au cours de l'exercice 2011, 6,65 milliards de dirhams de certificats ont été émis dont la maturité est comprise entre 12 mois et 5 ans et les taux entre 3,85 % et 4,56 %.

6.3 Le capital et résultat par action

6.3.1 Nombre d'actions et valeurs nominales :

À fin décembre 2011, le capital d'Attijariwafa bank est constitué de 192 995 960 actions de 10 dirhams de nominal.

6.3.2 Actions Attijariwafa bank détenues par le Groupe :

À fin décembre 2011, le Groupe Attijariwafa bank détient 13 548 979 actions Attijariwafa bank représentant un montant global de 2 005 millions de dirhams qui vient en déduction des capitaux propres consolidés.

6.3.3 Résultat par action :

La banque n'a pas d'instruments dilués en actions ordinaires. Par conséquent, le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action.

(en dirhams)

31 décembre 2011

31 décembre 2010

Résultat par action

23,10

21,26

Résultat dilué par action

23,10

21,26

6.4 Gestion des Risques

Une gestion moderne et performante des Risques

Mission et Organisation de la Gestion des Risques

La démarche d'Attijariwafa bank en matière de gestion des risques s'inscrit dans le cadre des normes professionnelles et réglementaires, des règles définies au niveau international ainsi qu'aux recommandations des autorités de tutelles. La gestion des risques du groupe est centralisée au niveau de la Gestion Globale des Risques (GGR), indépendante des Pôles et Métiers et rapportant directement à la présidence.

La GGR a pour principale mission de veiller à couvrir et à superviser l'ensemble des risques inhérents aux activités du Groupe, de les contrôler et les mesurer. Elle est articulée autour des entités suivantes : Risque de Crédit, Risque de Marché et Risque Opérationnel.

I- Risque de Crédit

Le risque de crédit et de contrepartie correspond au risque de défaillance totale ou partielle de la contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont été contractés.

La mission principale de cette entité consiste en amont à analyser et à instruire les demandes de prise de risque émanant des différentes forces de vente de la Banque. En aval, elle examine régulièrement l'ensemble des engagements, les états hebdomadaires des autorisations et utilisations, relève les dépassements et les impayés et suit avec le réseau la récupération de ces créances.

Politique de crédit :

La politique de crédit du Groupe Attijariwafa bank s'appuie sur un certain nombre de principes généraux à savoir : la déontologie, l'indépendance des risques, la responsabilité des risques, la collégialité des décisions, le suivi, et une rémunération adéquate.

De même, le Groupe procède à un examen régulier avec des actions correctives sur les éventuelles concentrations à travers une analyse prospective de la diversification par contrepartie, de la diversification sectorielle et de la répartition par zone géographique.

Procédures :

Le dispositif de décision en matière de crédit repose sur un ensemble de délégations qui implique de recueillir l'avis conforme d'un représentant de la fonction risque nommément désigné.

Les délégations de compétence se déclinent en montant de risques variant selon les catégories de notes internes et les spécificités de métiers.

Les propositions de crédit doivent respecter les principes de la politique générale de crédit. Les exceptions impliquent le recours au niveau de l'autorité supérieure.

Le processus d'octroi de crédit passe par un certain nombre de procédures. Après une première évaluation du contact au niveau de la force de vente, une proposition de crédit est ensuite adressée à la GGR. Un deuxième diagnostic complet de la relation est effectué pour la prise de décision.

L'octroi de crédits aux personnes morales apparentées obéit aux mêmes règles et procédures appliquées que la clientèle ordinaire.

Les garanties retenues pour la couverture du risque de crédits sont évaluées simultanément lors de l'évaluation de la proposition de crédit.

Cette évaluation s'effectue via un certain nombre d'informations et documents requis dans le cadre du processus d'instruction de toute proposition de crédit.

L'entité « Surveillance et Contrôle des Risques de Crédit » veille en permanence, dans une optique préventive, à la santé et à la qualité des engagements de la banque.

Fonction clé dans le processus de maîtrise des risques, cette gestion préventive consiste à anticiper les situations de dégradation des risques et à y apporter les ajustements appropriés.

Notation interne :

La notation interne est un outil d'aide à l'évaluation, à la décision ainsi qu'au suivi du risque. Elle constitue l'un des instruments de détection de la dégradation ou de l'amélioration d'un risque lors des revues périodiques de portefeuille.

Dès juin 2003, une première génération des systèmes de notation interne d'Attijariwafabank a été élaborée avec l'assistance technique de la société de financement internationale et du cabinet Mercer Oliver wyman.

En 2010, le groupe Attijariwafa bank a déployé un nouveau modèle de notation interne au niveau du système opérant de la banque qui est en ligne avec les exigences Bâle II. Ce modèle dédié aux entreprises, prend en compte en plus des éléments financiers, des éléments qualitatifs et de comportement. Il couvre l'essentiel des engagements de la banque. Sa conception repose sur l'analyse des classes homogènes et sur des analyses statistiques éprouvées.

Le dispositif de notation est fondé essentiellement sur la Note de Contrepartie qui reflète sa probabilité de défaut à un horizon d'observation d'une année. La note est attribuée à une classe de risque de

l'échelle de notation, laquelle échelle est constituée de huit classes de risque dont une en défaut (A, B, C, D, E, F, G, et H).

Classification Attijariwafa bank

Description

A

Très bon

B

Bon

C

Assez bon

D

Moyen

E

Médioocre

F

Mauvais

G

Très Mauvais

H

Défaut

Au titre de surveillance de la qualité du risque, l'Entité Systèmes de Risk management produit un reporting périodique sur la cartographie des risques selon différents axes d'analyse (Engagement, secteur d'activité, tarification, Réseaux, dossiers échus ...) et veille à améliorer le taux de couverture du portefeuille de notation relatif à la promotion immobilière articulé autour de deux principales dimensions (client / projet) est en cours d'élaboration.

Cette démarche s'inscrit dans le cadre du processus de mise en conformité avec les approches avancées Bâle II.

II- Risque Marché

Le risque de marché est le risque de perte lié aux évolutions des taux d'intérêt, des taux de change, de liquidité,...

L'entité « Risque de marché » se consacre à détecter, à analyser et à suivre les différentes positions de la Banque en matière de taux et de devises, de rationaliser ses positions par des autorisations formalisées et d'être en alerte à toute déviation de ses positions.

Le processus de gestion des risques comporte quatre étapes essentielles faisant intervenir plusieurs entités : l'identification des risques, la mesure des risques, le suivi des risques et le contrôle des risques.

Les principaux risques de marchés sont :

Le risque de liquidité :

C'est le risque de ne pas pouvoir faire face à ses engagements ou de ne pouvoir liquider ou compenser une position en raison de la situation du marché.

Le risque de taux :

Il correspond au risque de variation de la valeur des positions ou au risque de variation des flux de trésorerie futurs d'un instrument financier du fait de l'évolution des taux d'intérêts sur le marché.

Le risque de change :

Ce risque correspond au risque de variation d'une position ou d'un instrument financier du fait de l'évolution des cours de change sur le marché.

Le risque actions : Il résulte de la variation de la valeur d'un portefeuille actions suite à une évolution défavorable des cours de bourse.

Le risque sur les produits de base :

Ce risque découle de la variation de positions suite à une évolution défavorable des prix des matières premières sur les différents marchés sur lesquels la banque intervient.

Le risque règlement – livraison :

C'est le risque encouru dans le cadre de l'échange simultané et non sécurisé de deux actifs (devises, titres...), il est lié à la concomitance des échanges de flux titres ou espèces entre la banque et sa contrepartie.

Dans le cadre de la gestion

Afin de maîtriser ces risques, des limites ont été fixées par le Comité Risques de Marchés pour chaque type d'exposition pour une année, cela dit, elles peuvent être révisées en fonction des besoins des lignes de produits et pour tenir compte des évolutions des marchés.

Aussi, le comité des risques de marché a instauré un système de stop loss par produit (change, taux, actions...). Ce système repose sur la clôture immédiate de la position au cas où le trader atteint les niveaux de pertes maximales fixés par le Comité.

Sur un autre registre et pour répondre à une exigence réglementaire de reporting, Attijariwafa bank a opté pour l'acquisition du solution informatique « Fermat » pour répondre à des besoins internes et réglementaires en matière de calcul des exigences des fonds propres relatives au risque de marché, le calcul du ratio de solvabilité, la mesure des risques de marché encourus....

Au courant de l'année 2007, la banque a mis en place la méthode standard (Bâle II) avec l'outil Fermat. Outre cet outil, la banque a développé en interne des applications pour mesurer et quantifier les risques de marché sur les différents produits de la salle des marchés.

Dans le cadre de la méthodologie de mesure du risque marché, la banque a développé les méthodes suivantes :

Mesure en VaR

Le modèle VaR couvre le risque de taux Dirham, le risque de change au comptant et à terme ainsi que le risque sur les titres de propriété.

Il s'agit d'une application en interne qui repose sur l'implémentation de la méthode RiskMetrics développée par JP Morgan.

La gestion globale des risques produit quotidiennement un reporting détaillé qui retrace le calcul et l'évolution de la VaR, le contrôle des limites réglementaires et internes.

Back testing

Ce modèle est une technique pour tester la validité du modèle de calcul de la VaR. Il consiste à se baser sur des opérations historiques de calcul de la VaR et de voir par la suite si cette VaR encadre réellement la perte potentielle réalisée en le comparant au P&L théorique.

III- Risque Opérationnel

Le risque opérationnel est défini par Bank Al Maghrib, comme étant «un risque de pertes résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des évènements extérieurs. Cette définition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratégiques et de réputation ».

Un risque se représente comme l'enchaînement d'un évènement générateur (la cause) et d'une défaillance (la conséquence), à laquelle peut être associé un impact ou non.

L'entité « Risques Opérationnels, Juridiques Informatiques et Humains (ROJIH)» rattachée à la « Gestion Globale des Risques » a mis en place un dispositif de gestion des risques opérationnels dans 23 métiers de la banque ainsi que les filiales. Celui-ci a permis de construire une cartographie consolidée de la Banque déclinée par métier selon la démarche ci-après :

Sur le volet méthodologique

, ce dispositif s'appuie sur les étapes suivantes :

Validation des macro-processus par métier

Identification et évaluation des risques

Identification d'indicateurs et des plans d'actions

Collecte des incidents et suivi des risques à piloter

Backtesting et réévaluation des risques.

La même méthodologie sera appliquée aux autres filiales restantes basées au Maroc et à l'étranger.

Sur le volet organisationnel :

L'animation du dispositif s'appuie sur une structure centrale « ROJIH » avec deux niveaux de gestion à distinguer :

1

er

niveau / entité ROJIH : la mesure et le contrôle des risques opérationnels sont de sa responsabilité. Elle est en charge de mettre à disposition des métiers des informations sur leur niveau de risque opérationnel et de les écarter sur la mise en place de plans d'actions.

2

ème

niveau / métier : la détection, la collecte des incidents et la mise en œuvre d'actions de couverture des risques, sont de la responsabilité des métiers eux-mêmes.

Et des acteurs et des comités :

Les principaux acteurs :

RRO : Relais Risques Opérationnels (au niveau métier)

CRO : Correspondant Risques Opérationnels (au niveau métier)

MRO: Manager Risques Opérationnels (au niveau de l'entité ROJIH)

RM : Responsable métier

Cartographie des risques opérationnels :

Le dispositif déployé dans la banque en 2008 a donné lieu à 23 cartographies des risques opérationnels lesquelles se présentent comme suit :

Le nombre de risques opérationnels identifiés : 581

Le nombre de risques à piloter : 148

Au cours de l'exercice 2011, la cartographie des risques opérationnels de la banque a été mise à jour, ainsi le nombre de risques opérationnels est passé à 645 risques et le nombre de risques à piloter à 175.

L'identification des ces nouveaux risques fait suite à :

L'analyse des remontées d'incidents non rattachés à des risques identifiés ;

La mise en place de nouveaux produits et/ou process.

Les principaux comités :

Comité Risques Opérationnels

métier d'une fréquence à minima trimestrielle, ses objectifs :

• Revue des pertes et incidents opérationnels de la période écoulée

• Suivi des risques à piloter avec les indicateurs et plans d'action associés

• Évaluation des changements ayant impact sur les RO et lancement de nouveaux plans d'actions

• Validation de la mise à jour éventuelle des documents de référence (processus, cartographie)

Comité ROJIH de fréquence mensuelle, ses missions :

• Vérifier le déploiement du dispositif risques opérationnels dans les entités du Groupe

• Proposer les évolutions de la cartographie des risques (validées en comité RO Métier)

• Examiner les risques majeurs survenus au niveau du groupe et proposer les plans d'actions associés

• Elaborer les reporting à destination des différentes instances

Comité d'exploitation d'une fréquence hebdomadaire, ses objectifs sont :

• Faire un bilan des travaux de la semaine écoulée et planifier la semaine à venir ;

• Préparer les chantiers à venir en terme de reportings, outils, moyens et objectifs.

Une « Charte de Gestion des Risques Opérationnels » a été formalisée afin de garantir la cohérence et la pérennité du dispositif des risques opérationnels au niveau du Groupe.

Dans le cadre de la mise en œuvre de cette dernière, l'entité ROJIH a élaboré un indicateur afin d'évaluer le respect du déploiement du dispositif GRO de chacune des 23 entités de la banque.

IV- Plan de continuité d'activité

Le projet PCA a été initié en Mai 2008 par une phase de rédaction du cahier des charges, suivie d'une phase de consultation de plusieurs cabinets de conseil reconnus sur le plan international.

Suite à un processus d'appel d'offres, le groupe Attijariwafa bank a sélectionné en Décembre 2009 le cabinet Capgemini pour l'accompagner dans la mise en place de son Plan de Continuité d'Activité conformément au deuxième pilier de Bale II et à la réglementation fixée aux établissements de crédit par Bank Al Maghrib (Directive 47/G/2007).

Le groupe Attijariwafa bank a entamé le 02 Février 2010 la mise en œuvre du projet PCA (Plan de Continuité d'Activité). La réalisation de ce projet PCA a été planifiée sur toute la période 2010-2011 et menée par une équipe Project interne Attijariwafa bank accompagnée par le cabinet Capgemini.

À fin 2011, les éléments suivants ont été mis en place :

1. Pour faire face à un sinistre :

- les procédures et outils de gestion de crise qui comprennent la procédure d'alerte et de mobilisation, la procédure de mise en œuvre des cellules de crise et des mallettes de crise.

- les procédures de reprise d'activité qui spécifient pour chaque métier la procédure de reprise de chaque ligne de métier, le fonctionnement en mode dégradé, les solutions de contournement et les procédures spécifiques aux processus transverses.

- les solutions de secours à savoir les secours informatiques, repli et logistique et les dispositifs RH et communication de crise.

2. Pour gérer le PCA :

- Charte de continuité de l'activité

- Plan de maintien en conditions opérationnelles

- Plans de tests

- Plan de gestion du changement

La mise en place du PCA qui incombe à l'entité ROJIH (Risques opérationnels, juridiques, Informatiques et humains) permet à la banque de compléter le dispositif de gestion du risque opérationnel mis en place durant l'exercice 2009 et qui a abouti à l'élaboration d'une charte ainsi qu'une cartographie complète des risques opérationnels.

La mise en place d'un Plan de Continuité d'Activité permet de garantir la continuité de nos activités et le respect de nos engagements lorsque survient une crise ou une perturbation opérationnelle majeure affectant une grande zone urbaine ou géographique, une perturbation affectant les infrastructures physiques, une catastrophe naturelle, une attaque externe, une défaillance majeure des systèmes d'information, un dysfonctionnement résultant d'un taux d'absentéisme significatif (ex : Pandémie) ou une défaillance d'un service critique.

V- Risque Pays

Au titre de l'exercice 2011, l'entité Pilotage & Reporting Risque a consolidé les activités de suivi et de surveillance au niveau de la banque et de ses filiales bancaires et financières, de même qu'elle a procédé à la mise en place d'un dispositif de gestion du risque pays.

L'activité de suivi & surveillance de la situation globale de la banque et de ses filiales a été consolidée par une remontée régulière du reporting risque permettant à la GGR groupe d'apprécier respectivement :

- l'évolution des activités en vue de s'assurer que l'orientation du développement commercial emprunte une saine et rentable et sans risque de concentration au niveau du portefeuille engagements ;

- les indicateurs de performance de chaque entité et principalement sur le plan de la rentabilité et de la sinistralité ;

- et la conformité réglementaire selon le référentiel prudentiel de chaque pays d'implantation.

L'élaboration de ce reporting en termes de revue trimestrielle des filiales bancaires et financières permet l'élaboration d'une véritable radioscopie de ces entités dans la mesure où est fondamentalement orientée vers l'identification des zones de risque et la formulation de préconisations d'atténuation.

Le déploiement de la stratégie de croissance de la banque à l'international ainsi que les dispositions de la directive 1/G/2008 de Bank Al Maghreb ont motivé la mise en place d'un dispositif de gestion du risque pays au regard du poids sans cesse croissant de l'international dans l'exposition globale de notre groupe.

6.5 Périmètre de consolidation

Dénomination

Secteur d'activité

(A)

(B)

(C)

(D)

Pays

Méthode

% Contrôle

% Intérêt

ATTIJARIWAFABANK

Banque

Maroc

Top

ATTIJARIWAFABANK EUROPE

Banque

France

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK

Banque

Maroc

IG

100,00%

100,00%

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST

Banque

Sénégal

IG

83,07%

51,93%

ATTIJARIBANK TUNISIE

Banque

Tunisie

IG

54,56%

54,56%

LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI

Banque

Mali

IG

51,00%

51,00%

CREDIT DU SENEGAL

Banque

Sénégal

IG

95,00%

95,00%

UNION GABONAISE DE BANQUE

Banque

Gabon

IG

58,71%

58,71%

CREDIT DU CONGO

Banque

Congo

IG

91,00%

91,00%

SOCIETE NOIRIENNE DE BANQUE

Banque

Côte d'Ivoire

IG

51,00%

51,00%

SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN

Banque

Cameroon

IG

51,00%

51,00%

ATTIJARIWAFABANK MAURITANIE

Banque

(1)

(1)

(3)

Mauritanie

IG

80,00%

53,60%

WAFABANK SALAF

Crédit à la consommation

Maroc

IG

50,91%

50,91%

WAFABANK BAIL

Leasing

Maroc

IG

97,83%

97,83%

WAFABANK IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FACTORING MAROC

Affacturage

Maroc

IG

75,00%

75,00%

WAFABANK CASH

Activités cash

Maroc

IG

99,85%

99,85%

WAFABANK LLD

Location longue durée

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FINANCES CORP.

Banque d'affaire

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK GESTION

Gestion d'actif

Maroc

IG

66,00%

66,00%

ATTIJARI INTERMEDIATION

Intermédiation boursière

Maroc

IG

100,00%

100,00%

FINANZIARIA SPA

Société financière

(5)

Italie

FCP SECURITE

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

FCP OPTIMISATION

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

FCP STRATEGIE

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

FCP EXPANSION

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

FCP FRUCTI VALEURS

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,29%

79,29%

WAFABANK ASSURANCE

Assurance

Maroc

IG

79,29%

79,29%

BCM CORPORATION

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK CORP

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

OGM

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ANDALUCARTHAGE

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

KASOVI

Holding

les vierges britaniques

IG

50,00%

50,00%

SAF

Holding

France

IG

99,82%

49,98%

FILAF

Holding

Sénégal

IG

100,00%

50,00%

CAFIN

Holding

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI AFRIQUE PARTICIPATIONS

Holding

(1)

(3)

France

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI MAROCO-MAURITANIE

Holding

(1)

(3)

France

IG

67,00%

67,00%

MOUSSAFIR

Hôtellerie

Maroc

MEE

33,34%

33,34%

ATTIJARI SICAR

Capital risque

Tunisie

IG

67,23%

36,68%

PANORAMA

Société immobilière

Maroc

IG

79,29%

79,29%

(A) Mouvements intervenus au premier semestre 2010

(B) Mouvements intervenus au second semestre 2010

(C) Mouvements intervenus au premier semestre 2011

(D) Mouvements intervenus au second semestre 2011

1 - Acquisition.

2 - Création, franchissement de seuil.

3 - Entrée de périmètre IFRS.

4 - Cession.

5 - Déconsolidation.

6 - Fusion entre entités consolidées.

7 - Changement de méthode - Intégration proportionnelle à Intégration globale.

8 - Changement de méthode - Intégration globale à Mise en équivalence.

9 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration globale.

10 - Changement de méthode - Intégration globale à Intégration proportionnelle.

11 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration proportionnelle.

12 - Reconsolidation.

Deloitte.

288, Bd Zerktouni

Casablanca - Maroc

MAZARS

101, Boulevard Abdelmoumen

Casablanca - Maroc

GROUPE ATTIJARIWAFABANK

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDÉS

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire d'ATTIJARIWAFABANK et ses filiales (Groupe ATTIJARIWAFABANK) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme de la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2011. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 30.280.097, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 5.302.162.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan et compte de produits et charges consolidés ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 31 décembre 2011, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 14 février 2012

Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit

Fawzi Brtél

Associé

Mazars Masnaoui

Kamal Mokdad

Associé Gérant

PUBLICATION DES COMPTESComptes sociaux au 31 décembre 2011

1. Présentation

Attijariwafa bank est une société de droit commun constituée au Maroc. Les états de synthèse comprennent les comptes du siège ainsi que les agences établies au Maroc à l'étranger et les succursales de Bruxelles. Les opérations et soldes significatifs internes entre les entités marocaines et les succursales à l'étranger sont éliminés.

2. Principes généraux

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

La présentation des états de synthèse d'Attijariwafa bank est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

3. Créances et engagements par signature

Présentation générale des créances

Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

- créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

- créances de trésorerie, crédits à l'équipement, crédit à la consommation, crédit immobilier et autres crédits pour la clientèle.

Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

- les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises.

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

- 20 % pour les créances pré-douteuses,

- 50 % pour les créances douteuses,

- 100 % pour les créances compromises.

Les provisions affectées relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés.

Dès le déclassement des créances en créances en souffrance, les intérêts sur créances ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produit à leur encaissement.

Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupération des créances en souffrance sont jugées nulles.

Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance ont connu une évolution favorable : remboursements effectifs (totaux ou partiels) de la créance ou une restructuration de la créance avec un remboursement partiel de la créance.

La banque a procédé à un abandon de créances en souffrance par utilisation des provisions correspondantes constituées.

4. Dettes à vue et à terme

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

- comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

5. Portefeuille Titres

5.1. Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété) d'autre part en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

5.2. Titres de transaction

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la liquidité est assurée et qui ont été acquis avec une intention de revente à brève échéance.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat (coupon inclus). À chaque arrêté comptable, la différence entre cette valeur et la valeur de marché est inscrite directement en compte de résultat.

5.3. Titres de placement

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis dans un objectif de détention supérieur à 6 mois à l'exception des titres à revenus fixes destinés à être conservés jusqu'à leur échéance. Cette catégorie de titres comprend notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions nécessaires leur permettant d'être classés dans une autre catégorie de titres.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

À chaque arrêté comptable la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

5.4. Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour procurer, sur une longue période, des revenus réguliers.

À leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

À chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelle que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latents ne sont pas enregistrés.

5.5. Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

5.6. Pensions livrées

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

6. Les opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat. Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

7. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du « taux de clôture ».

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan des entités étrangères (Succursales de Bruxelles) sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres (hors résultat de l'exercice) sont évalués aux différents cours historique. L'écart résultant de la correction (cours de clôture – cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste « écart de conversion ».

Conversion des éléments du compte de résultat

À l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l'exercice.

8. Les provisions pour risques généraux

Ces provisions sont constituées, à la discrétion des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision.

Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

9. Les immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

- Droit au bail

- Brevets et marques

- Immobilisations en recherche et développement

- Logiciels informatiques

- Autres éléments du fonds de commerce

Durée d'amortissement

Non amortissable

N/A

N/A

6,67

5

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

- Terrain

- Immeubles d'exploitation

- Mobilier de bureau

- Matériel informatique

- Matériel roulant

- Agencements, aménagement et installations

Durée d'amortissement

Non amortissable

25

6,67

6,67

5

6,67

10. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent les dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

Les durées d'amortissement appliquées sont les suivantes :

Nature

- Frais préliminaires

- Frais d'acquisition des immobilisations

- Frais d'émission des emprunts

- Primes d'émission ou de remboursement de titres de créance

- Autres charges à répartir

Durée d'amortissement

3

5

N/A

N/A

Entre 3 et 5 ans selon le cas

11. Prise en charge des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base « flat » et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

12. Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

PUBLICATION DES COMPTES

Comptes sociaux au 31 décembre 2011

Bilan agrégé au 31 décembre 2011

ACTIF

31/12/2011

31/12/2010

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

8 883 843

9 704 499

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

29 439 482

29 580 619

. A vue

5 726 467

3 136 973

. A terme

23 713 015

26 443 646

Créances sur la clientèle

157 605 524

138 803 053

. Crédits de trésorerie et à la consommation

54 250 125

46 871 043

. Crédits à l'équipement

49 681 787

43 032 617

. Crédits immobiliers

50 256 714

45 069 432

. Autres crédits

3 416 898

3 829 961

Créances acquises par affacturage

609 141

-

Titres de transaction et de placement

37 540 273

29 908 542

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

25 773 986

16 594 647

. Autres titres de créance

1 428 155

5 292 932

. Titres de propriété

10 338 132

8 020 963

Autres actifs

2 165 642

3 725 029

Titres d'investissement

-

-

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

-

-

. Autres titres de créance

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

12 190 156

10 859 413

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

695 773

550 404

Immobilisations incorporelles

1 858 483

1 775 679

Immobilisations corporelles

2 340 178

2 552 874

Total de l'Actif

253 328 494

227 460 112

PASSIF

31/12/2011

31/12/2010

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

35 638 653

21 921 800

. A vue

7 588 676

7 076 666

. A terme

28 049 978

14 845 134

Dépôts de la clientèle

165 590 451

157 047 962

. Comptes à vue créditeurs

99 859 627

91 145 133

. Comptes d'épargne

20 717 644

18 961 677

. Dépôts à terme

38 715 162

39 751 445

. Autres comptes créditeurs

6 298 019

7 189 707

Titres de créance émis

10 189 227

8 334 259

. Titres de créance négociables

10 189 227

8 334 259

. Emprunts obligataires

-

-

. Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

9 214 395

10 124 681

Provisions pour risques et charges

880 241

849 752

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

10 370 972

9 347 844

Ecart de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

16 358 000

14 896 000

Capital

1 929 960

1 929 960

Actionnaires. Capital non versé (-)

Report à nouveau (+/-)

1 497

909

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

3 154 677

3 006 525

Total du Passif

253 328 494

227 460 112

Hors bilan agrégé au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

HORS BILAN

31/12/2011

31/12/2010

ENGAGEMENTS DONNES

47 596 983

43 357 299

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

1 183

533

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

12 176 841

14 380 260

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

7 360 666

4 932 906

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

28 058 293

24 043 600

Autres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

-

ENGAGEMENTS RECUS

15 157 614

15 255 228

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

266 628

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

14 831 908

15 188 837

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

59 078

66 391

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

-

État des soldes de gestion agrégé au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

31/12/2011

31/12/2010

+ Intérêts et produits assimilés

9 942 610

9 193 644

- Intérêts et charges assimilées

3 620 657

3 372 520

MARGE D'INTERET

6 321 953

5 821 124

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

146 308

117 287

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

135 418

99 295

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

10 890

17 992

+ Commissions perçues

1 132 225

1 073 729

- Commissions servies

-

-

Marge sur commissions

1 132 225

1 073 729

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

694 124

429 170

+ Résultat des opérations sur titres de placement

3 469

41 995

+ Résultat des opérations de change

422 505

513 569

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

170 434

162 199

Résultat des opérations de marché

1 290 533

1 146 933

+ Divers autres produits bancaires

886 480

855 487

- Diverses autres charges bancaires

669 019

677 033

PRODUIT NET BANCAIRE

8 973 062

8 238 233

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

-12 765

2 295

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

26 457

36 369

- Autres charges d'exploitation non bancaire

1

-

- Charges générales d'exploitation

3 345 908

3 113 867

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

5 640 845

5 163 029

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-937 362

-697 106

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

-74 234

-112 640

RESULTAT COURANT

4 629 248

4 353 283

RESULTAT NON COURANT

-24 734

-8 073

- Impôts sur les résultats

1 449 837

1 338 685

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

3 154 677

3 006 525

II- CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

31/12/2011

31/12/2010

+ RESULTAT NET DE L'EXERCICE

3 154 677

3 006 525

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

418 130

414 091

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

18 910

40 395

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

314 400

150 000

+ Dotations aux provisions réglementées

-

-

+ Dotations non courantes

-

-

- Reprises de provisions

1 189

106 984

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

298

142

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

1

-

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

4 955

27 732

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

32 781

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

3 899 676

3 508 934

- Bénéfices distribués

1 543 968

1 157 976

+ AUTOFINANCEMENT

2 355 708

2 350 958

Compte de produits et charges agrégé au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

31/12/2011

31/12/2010

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

14 069 736

13 301 271

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

1 112 246

1 152 758

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

8 432 809

7 619 171

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

397 555

421 715

Produits sur titres de propriété

886 480

855 487

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

146 308

117 287

Commissions sur prestations de service

1 132 225

1 073 729

Autres produits bancaires

1 962 113

2 061 124

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

5 096 674

5 063 038

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

711 245

739 081

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

2 488 750

2 428 329

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

420 663

205 109

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

135 418

99 295

Autres charges bancaires

1 340 599

1 591 224

PRODUIT NET BANCAIRE

8 973 062

8 238 233

Produits d'exploitation non bancaire

31 413

64 100

Charges d'exploitation non bancaire

1

32 781

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

3 345 908

3 113 867

Charges de personnel

1 540 770

1 377 972

Impôts et taxes

101 056

91 593

Charges externes

1 278 854

1 220 930

Autres charges générales d'exploitation

7 098

9 280

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

418 130

414 092

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

2 223 157

1 768 831

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 058 640

1 095 966

Pertes sur créances irrécouvrables

783 859

434 499

Autres dotations aux provisions

380 658

238 366

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

1 193 840

966 429

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

831 081

760 714

Récupérations sur créances amorties

74 056

72 645

Autres reprises de provisions

288 703

133 070

RESULTAT COURANT

4 629 248

4 353 283

Produits non courants

297

1 265

Charges non courantes

25 031

9 338

RESULTAT AVANT IMPOTS

4 604 514

4 345 210

Impôts sur les résultats

1 449 837

1 338 685

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

3 154 677

3 006 525

Créances en souffrance sur la clientèle au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

Crédits par décaissement

Crédits par signature

Total

Provisions Crédits par décaissement

Provisions Crédits par signature

Total

déc-11

5 327 268

519 847

5 847 115

4 333 533

78 591

4 412 124

Tableau de présentation du chiffre d'affaires au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

2011

2010

2009

14 069 736

13 301 271

11 927 690

Tableau des flux de trésorerie au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

31/12/2011

31/12/2010

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

13 183 256

12 445 784

2. (+) Récupérations sur créances amorties

74 056

72 645

3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

31 710

65 365

4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées (*)

-5 750 650

-5 450 306

5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

-1

-32 781

6. (-) Charges générales d'exploitation versées

-2 927 778

-2 699 775

7. (-) Impôts sur les résultats versés

-1 449 837

-1 338 685

I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

3 160 756

3 062 247

Variation des :

8. (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

141 137

7 630 109

9. (+) Créances sur la clientèle

-19 411 611

-16 481 685

10. (+) Titres de transaction et de placement

-7 631 731

7 741 419

11. (+) Autres actifs

1 559 467

-1 399 033

12. (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

-145 369

-248 112

13. (+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

13 716 853

89 184

14. (+) Dépôts de la clientèle

8 542 489

2 831 620

15. (+) Titres de créance émis

1 854 968

4 022 883

16. (+) Autres passifs

-910 367

-8 546 041

II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

-2 284 164

-4 359 656

III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II)

876 592

-1 297 409

17. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

95 000

18. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

174 104

19. (-) Acquisition d'immobilisations financières

-1 301 275

-291 574

20. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

-467 914

-377 852

21. (+) Intérêts perçus

22. (+) Dividendes perçus

886 480

855 487

IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

-708 605

281 061

23. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

24. (+) Emission de dettes subordonnées

1 000 000

1 200 000

25. (+) Emission d'actions

26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

27. (-) Intérêts versés

-444 675

-395 148

28. (-) Dividendes versés

-1 543 968

-1 157 976

V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

-988 643

-353 124

VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V)

-820 656

-1 369 472

VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

9 704 499

11 073 971

VIII. TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

8 883 843

9 704 499

(*) : y compris les dotations nettes de provisions

État des dérogations au 31 décembre 2011

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NÉANT

NÉANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NÉANT

NÉANT

État des changements de méthodes au 31 décembre 2011

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Changements affectant les méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

II. Changements affectant les règles de présentation

NÉANT

NÉANT

Créances sur les établissements de crédit et assimilés au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

CREANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/2011

Total 31/12/2010

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

6 680 294

2 929 025

2 483 717

12 093 036

10 582 785

VALEURS RECUES EN PENSION

- au jour le jour

- à terme

PRETS DE TRESORERIE

300 000

8 851 687

2 204 491

11 356 178

12 861 413

- au jour le jour

300 000

8 851 687

2 204 491

11 356 178

12 861 413

- à terme

PRETS FINANCIERS

2 834 872

9 584 372

12 419 244

13 465 807

AUTRES CREANCES

83 746

4 624

304

88 674

151 307

INTERETS COURUS A RECEVOIR

148 552

15 267

163 819

285 092

CREANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

6 680 294

3 218 618

21 518 260

4 703 779

36 120 951

37 346 404

Créances sur la clientèle au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

CREANCES

Secteur public

Secteur privé

Total 31/12/2011

Total 31/12/2010

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

CREDITS DE TRESORERIE

2 035 961

706 754

41 738 655

1 951 300

46 432 670

40 011 397

- Comptes à vue débiteurs

26 237

706 754

18 429 622

1 481 995

20 644 608

17 527 066

- Créances commerciales sur le Maroc

5 282 574

5 282 574

4 445 067

- Crédits à l'exportation

535 691

535 691

385 692

- Autres crédits de trésorerie

2 009 724

17 490 768

469 305

19 969 797

17 653 572

CREDITS A LA CONSOMMATION

11

563 724

6 601 967

7 165 702

6 209 087

CREDITS A L'EQUIPEMENT

17 875 633

27 342 390

3 995 912

49 213 935

42 570 581

CREDITS IMMOBILIERS

4 533

9 945 377

40 304 125

50 254 035

45 057 908

AUTRES CREDITS

4

687 234

1 703 898

31 847

2 422 983

2 819 797

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

608 335

608 335

INTERETS COURUS A RECEVOIR

1 075 527

47 742

1 123 269

1 124 212

CREANCES EN SOUFFRANCE

3 629

13

414 028

576 065

993 735

1 010 071

- Créances pré-douteuses

- Créances douteuses

3 629

13

414 028

576 065

993 735

1 010 071

- Créances compromises

TOTAL

19 919 771

1 394 001

83 391 934

53 508 958

158 214 664

138 803 053

Ventilation des titres de transaction et de placement et des titres d'investissement par catégorie d'émetteur au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

TITRES

ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

ÉMETTEURS PUBLICS

ÉMETTEURS PRIVÉS

TOTAL AU 31/12/2011

TOTAL AU 31/12/2010

FINANCIERS

NON FINANCIERS

TITRES COTES

139 426

-

10 034 577

243 461

10 417 464

8 127 268

.Bons du trésor et valeurs assimilées

-

.Obligations

-

-

-

.Autres titres de créances

138 007

138 007

165 544

.Titres de propriété

1 419

10 034 577

243 461

10 279 457

7 961 724

TITRES NON COTES

468 510

26 332 219

6 032

316 048

27 122 809

21 781 274

.Bons du trésor et valeurs assimilées

25 773 986

25 773 986

16 878 654

.Obligations

467 435

558 233

264 479

1 290 148

1 575 430

.Autres titres de créances

-

-

3 267 951

.Titres de Propriété

1 074

6 032

51 569

58 675

59 239

TOTAL GENERAL

607 936

26 332 219

10 040 608

559 510

37 540 273

29 908 542

Valeurs des titres de transaction, de placement et des titres d'investissement au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

32 076 343

32 076 343

-

-

-

-

.BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

21 676 171

21 676 171

-

-

-

.OBLIGATIONS

1 689

1 689

-

-

-

.AUTRES TITRES DE CRÉANCES

138 007

138 007

-

-

-

.TITRES DE PROPRIÉTÉ

10 260 476

10 260 476

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

5 489 983

5 463 930

-

104 438

26 053

26 053

.BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

4 101 640

4 097 815

75 702

3 825

3 825

.OBLIGATIONS

1 292 836

1 288 459

21 009

4 377

4 377

.AUTRES TITRES DE CRÉANCES

-

-

.TITRES DE PROPRIÉTÉ

95 508

77 656

7 727

17 851

17 851

TITRES D'INVESTISSEMENT

-

-

-

-

-

-

.BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

-

-

-

-

-

.OBLIGATIONS

-

-

-

.AUTRES TITRES DE CRÉANCES

-

-

-

-

-

Détail des autres actifs au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

Actif

MONTANT AU 31/12/2011

MONTANT AU 31/12/2010

INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETES

52 275

50 721

OPERATIONS DEVERSES SUR TITRES (1)

DEBITEURS DIVERS

410 287

510 252

Sommes dues par l'Etat

149 570

229 631

Sommes dues par les organismes de prévoyance

Sommes diverses dues par le personnel

Comptes clients de prestations non bancaires

16 438

Divers autres débiteurs

244 279

280 621

VALEURS ET EMPLOIS DIVERS

37 285

42 309

COMPTES DE REGULARISATION

1 559 160

3 022 867

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

75 403

48 774

Comptes d'écart sur devises et titres

75

75

Résultats sur produits dérivés de couverture

Charges à répartir sur plusieurs exercices

16 899

20 266

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

3 871

193

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

1 165 392

1 143 471

Autres comptes de régularisation

297 520

1 810 088

CREANCES EN SOUFFRANCE SUR OPERATIONS DIVERSES

106 634

98 880

TOTAL

2 165 642

3 725 029

(1) PCEC 341, 3463 et 3469 si débiteur

Créances subordonnées au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

Créances

Montant

Dont Entreprises liées et Apparentées

31/12/2011

31/12/2010

Brut 1

Prov. 2

Net 3

Net 4

Net 5

Net 6

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

N E A N T

Créances subordonnées à la clientèle

TOTAL

Immobilisations données en crédit-bail, en location avec option d'achat et en location simple au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotation au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT

1 116 627

163 345

28 221

1 251 751

135 391

555 978

695 773

CRÉDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

CRÉDIT-BAIL MOBILIER

1 083 323

162 724

24 616

1 221 431

135 391

534 043

687 388

- Crédit-bail mobilier en cours

1 083 323

162 724

24 616

1 221 431

135 391

534 043

687 388

- Crédit-bail mobilier loué

- Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

CRÉDIT-BAIL IMMOBILIER

25 647

25 647

21 935

3 712

- Crédit-bail immobilier en cours

25 647

25 647

21 935

3 712

- Crédit-bail immobilier loué

- Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYÉS

7 657

621

3 605

4 673

4 673

CREANCES EN SOUFFRANCE

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN LOCATION SIMPLE

BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYÉS

LOYERS EN SOUFFRANCE

TOTAL

1 116 627

163 345

28 221

1 251 751

135 391

555 978

695 773

Immobilisations incorporelles et corporelles au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

2 334 240

214 851

-

2 549 091

558 561

132 046

-

690 607

1 858 483

- Droit au bail

296 066

7 639

303 705

303 705

- Immobilisations en recherche et développement

- Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

2 038 174

207 212

2 245 386

558 561

132 046

690 607

1 554 779

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

5 530 375

253 063

231 185

5 552 253

2 977 501

286 084

51 510

3 212 075

2 340 178

- Immeubles d'exploitation

1 741 173

11 995

154

1 753 014

562 059

55 212

46

617 225

1 135 789

. Terrain d'exploitation

291 868

5 118

296 986

296 986

. Immeubles d'exploitation. Bureaux

1 373 494

6 877

154

1 380 217

507 238

52 631

46

559 823

820 394

. Immeubles d'exploitation. Logements de fonction

75 811

75 811

54 821

2 581

57 402

18 409

- Mobilier et matériel d'exploitation

1 991 171

123 823

225 271

1 889 723

1 541 811

109 341

51 464

1 599 688

290 035

. Mobilier de bureau d'exploitation

423 400

21 834

48 700

396 534

315 297

26 047

11 129

330 215

66 319

. Matériel de bureau d'exploitation

890 997

59 670

73 485

877 182

732 069

41 217

15 565

757 721

119 461

. Matériel Informatique

667 206

42 020

101 327

607 899

485 116

42 022

23 212

503 926

103 973

. Matériel roulant rattaché à l'exploitation

9 568

299

1 759

8 108

9 329

55

1 558

7 826

282

. Autres matériels d'exploitation

- Autres immobilisations corporelles d'exploitation

1 090 333

106 316

1 196 649

697 848

104 098

801 946

394 703

- Immobilisations corporelles hors exploitation

707 698

10 929

5 760

712 867

175 783

17 433

193 216

519 651

. Terrains hors exploitation

221 290

1 592

576

222 306

222 306

. Immeubles hors exploitation

329 490

5 184

324 306

100 323

11 954

112 277

212 029

. Mobiliers et matériel hors exploitation

38 722

3 565

42 287

38 242

1 570

39 812

2 475

. Autres immobilisations corporelles hors exploitation

118 196

5 772

123 968

37 218

3 909

41 127

82 841

TOTAL

7 864 615

467 914

231 185

8 101 344

3 536 062

418 130

51 510

3 902 682

4 198 661

Plus ou moins values sur cessions ou retraits d'immobilisations au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

Date de cession ou de retrait

Nature

Montant brut

Amortissements cumulés

Valeur comptable nette

Produit de cession

Plus-values de cession

Moins-values de cession

nov-11

MATERIEL ROULANT

1 760

1 558

202

498

298

-1

MOBILIERS ET MATERIELS DE BUREAU

223 512

49 906

173 606

173 606

0

0

mai-11

MOBILER DE BUREAU

48 700

11 129

37 571

37 571

mai-11

MATERIEL DE BUREAU

47 876

10 311

37 565

37 564

mai-11

MATERIEL INTERBANK

21 034

4 635

16 399

16 399

mai-11

COFFRE FORT

4 575

619

3 956

3 957

mai-11

MATERIEL INFORMATIQUE

101 327

23 212

78 115

78 115

TOTAL GENERAL

225 272

51 464

173 808

174 104

298

-1

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Part du capital détenue

Valeur comptable brute

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC de l'exercice

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

A - Participations dans les entreprises liées

ATTIJARI FINANCES CORPORATE

BANQUE D'AFFAIRE

10 000

100,00%

11 306 494

11 134 962

-

112 222 943

10 855 526

837 575

OMNIUM DE GESTION MAROCAIN S.A."OGM"

HOLDING

885 000

100,00%

10 000

10 000

31/12/2010

54 469

39 676

35 000

SOMACOVAM

GESTION D'ACTIF

5 000

100,00%

2 047 900

2 047 900

-

-

-

190 000

WAFAGESTION

GESTION D'ACTIF

4 900

66,00%

30 000

6 108

-

-

-

-

ATTIJARI INVEST.

GESTION D'ACTIF

5 000

100,00%

236 369

236 369

31/12/2010

141 834

74 344

49 060

WAFABOURSE

INTERMEDIATION DE BOURSE

20 000

100,00%

5 000

5 000

31/12/2010

21 589

2 710

-

WAFAPATRIMOINE

GESTION DE PATRIMOINE

10 000

66,00%

40 223

40 223

31/12/2010

44 885

-2 430

-

ATTIJARIWAFABANK MIDDLE EAST LIMITED

INFORMATIQUE

1 000

100,00%

1 700

1 700

-

-

-

-

STE MAROCAINE DE GESTION ET TRAITEMENT INFORMATIQUE "SOMGETI"

INFORMATIQUE

300

33,33%

100

100

-

-

-

-

AGENA MAGHREB

VENTE MATERIEL INFORMATIQUE

11 000

74,96%

33

-

31/12/2010

-6 672

-21

-

ATTIJARI CAPITAL DEVELOPMENT

CAPITAL RISQUE

10 000

100,00%

10 000

10 000

-

-

-

-

ATTIJARI PROTECTION

SECURITE

4 000

83,75%

3 350

3 350

-

-

-

-

BCM CORPORATION

HOLDING

200 000

100,00%

200 000

200 000

-

-

-

3 000

CASA MADRID DEVELOPEMENT

CAPITAL DEVELOPPEMENT

10 000

50,00%

5 000

4 764

-

-

-

-

DINERS CLUB DU MAROC

GESTION DE CARTES DE PAIEMENT

-

-

1 675

-

-

-

-

-

MEDI TRADE

TRADING

1 200

20,00%

240

135

31/12/2010

676

-2

-

AL MIFTAH

IMMOBILIER

100

100,00%

244

64

31/12/2010

64

-4

-

WAFACOURTAGE

IMMOBILIER

1 000

100,00%

2 397

2 396

-

-

-

10 000

WAFACOMMUNICATION

GESTION IMMOBILIERE

3 000

86,67%

2 600

411

31/12/2010

474

-238

-

WAFAFONCIERE

HOLDING DE PROMOTION DES INVESTISSEMENTS

2 000

100,00%

3 700

1 911

31/12/2010

1 911

-102

-

WAFAINVESTISSEMENT

HOLDING DE PROMOTION DES INVESTISSEMENTS

55 000

100,00%

55 046

15 010

-

-

-

-

WAFASYSTEMES CONSULTING

CONSEIL EN SYSTEMES INFORMATIQUE

5 000

99,88%

4 994

4 994

31/12/2010

5 492

-43

-

WAFASYSTEMES DATA

INFORMATIQUE

1 500

100,00%

1 500

1 500

31/12/2010

1 696

11

-

WAFASYSTEMES FINANCES

INGENIERIE INFORMATIQUE

2 000

100,00%

2 066

2 066

31/12/2010

2 755

316

-

WAFATRUST

CONSEIL ET INGENIERIE FINANCIERE

5 000

100,00%

5 000

526

31/12/2010

526

-217

-

WAFATRADE

IMMOBILIER

1 000

100,00%

-

-

31/12/2010

-2 311

303

-

ATTIJARIA AL AAKARIA AL MAGHRIBIA

STÉ IMMOBILIERE

10 000

100,00%

9 999

6 517

-

-

-

-

SOCIETE IMMOBILIERE ATTIJARIA AL YOUSSOUFIA

STÉ IMMOBILIERE

50 000

100,00%

51 449

51 449

-

-

-

-

STE IMMOB.BOULEVARD PASTEUR " SIBP"

STÉ IMMOBILIERE

300

50,00%

25

25

-

-

-

-

SOCIETE IMMOBILIERE RANOUIL

STÉ IMMOBILIERE

3 350

100,00%

11 863

3 901

-

-

-

-

SOCIETE IMMOBILIERE TAN

STÉ IMMOBILIERE

300

100,00%

2 841

-

-

-

-

-

SOCIETE IMMOBILIERE DE L'HIVERNAGE SA

STÉ IMMOBILIERE

15 000

100,00%

15 531

1 679

-

-

-

-

SOCIETE IMMOBILIERE MAIMOUNA

STÉ IMMOBILIERE

300

100,00%

5 266

4 542

-

-

-

-

STE IMMOBILIERE MARRAKECH EXPANSION

STÉ IMMOBILIERE

300

100,00%

299

299

-

-

-

-

SOCIETE IMMOBILIERE ZAKAT

STÉ IMMOBILIERE

300

100,00%

2 685

255

-

-

-

-

AYK

IMMOBILIER

100

100,00%

100

-

31/12/2010

-1 107

-5

-

CAPRI

IMMOBILIER

124 000

99,76%

187 400

137 000

31/12/2010

13 613

-19 090

-

ATTIJARI IMMOBILIER

IMMOBILIER

50 000

99,99%

71 686

71 686

31/12/2010

77 182

4 408

17 000

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK "AIB"

BANQUE OFFSHORE

-

100,00%

92 442

92 442

-

-

-

-

WAFACASH

MONETIQUE

35 050

99,74%

323 518

323 518

31/12/2010

336 791

43 748

119 692

WAFAIMOBILIER

IMMOBILIER

50 000

100,00%

164 364

164 364

31/12/2010

103 486

53 438

53 000

WAFASALAF

CREDIT A LA CONSOMMATION

113 179

50,91%

634 783

634 783

31/12/2010

1 463 127

299 181

129 642

WAFALLD

LEASING

20 000

100,00%

20 000

20 000

31/12/2010

28 588

7 013

7 000

WAFABAIL

CREDIT-BAIL

150 000

57,83%

86 983

86 983

31/12/2010

574 871

88 142

25 000

DAR ASSAFAA LITAMWIL

IMMOBILIER

50 000

100,00%

50 510

50 510

-

-

-

-

ANDALUMAGHREB

HOLDING

1 000

100,00%

10 950

10 950

-

-

-

-

ANDALUCARTAGE

HOLDING

-

100,00%

1 964 504

1 964 504

-

-

-

-

ATTIJARIWAFABANK FINANZARIA SPA

HOLDING

-

100,00%

6 590

6 590

-

-

-

-

ATTIJARIWAFABANK EURO FINANCES

HOLDING

33 907

100,00%

288 711

288 711

-

-

-

-

CAFIN

HOLDING

1 122 000 KFCFA

100,00%

257 508

257 508

-

-

-

-

KASOVI

HOLDING

50 KUSD

50,00%

731 264

731 264

-

-

-

-

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE OCCIDENTALE "CBAO"

BANQUE

11 450 000 KFCFA

4,90%

35 979

35 979

31/12/2010

64 493 000

7 559 000

36 287

BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI "BIM SA"

BANQUE

-

-

689 599

689 599

31/12/2010

18 804 000

1 230 000

-

SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE "SIB "

BANQUE

-

51,00%

648 084

648 084

-

-

-

20 000

CREDIT DU SENEHAL

BANQUE

-

95,00%

292 488

292 488

-

-

-

38 840

CREDIT DU CONGO

BANQUE

-

-

608 734

608 734

-

-

-

49 594

UNION GABONAISE DE BANQUES "UBG GABON"

BANQUE

-

-

848 842

848 842

-

-

-

54 460

ATTIJARIBANK MAURITANI

BANQUE

3 398 600

-

113 120

113 120

31/12/2010

664 004

-2 232 612

-

SOCIETE CAMEROUNAISE DE BANQUE

BANQUE

6 000 000

51,00%

379 110

379 110

31/12/2010

25 398 000

3 708 000

-

WAFACAMBIO

IMMOBILIER

-

-

963

963

-

-

-

-

WAFABANK OFFSHORE DE TANGER

IMMOBILIER

-

100,00%

5 842

5 842

-

-

-

-

T044 B - Autres titres de participation

NOUVELLES SIDERURGIES INDUSTRIELLES

MÉTALLURGIE

3 415 000

2,72%

468 148

433 492

-

2 395 914

223 042

31 427

SONASID

MÉTALLURGIE

-

-

28 391

19 027

-

-

-

-

ATTIJARIWAFABANK

BANQUE

-

-

623

623

-

-

-

15

SINCOMAR

IMMOBILIER

300

47,50%

-

-

-

-

-

-

AGRAM INVEST

IMMOBILIER

40 060

27,82%

10 938

8 187

31/12/2010

29 429

-2 165

-

AM INVESTISSEMENT MOROCCO

Prise de participations

400 000

3,25%

13 000

13 000

-

-

-

1 755

BOUZNIIKA MARINA

PROMOTION IMMOBILIÈRE

-

-

500

500

-

-

-

-

EUROCHEQUES MAROC

IMMOBILIER

-

-

363

363

-

-

-

-

FONDS D'INVESTISSEMENT IGRANE

IMMOBILIERE INTERBANCAIRE "G.P.B.M."

70 000

18,91%

13 238

10 296

31/12/2010

21 584

-602

-

IMMOBILIERE INTERBANCAIRE "G.P.B.M."

Groupe professionnel des Banques

19 005

20,00%

3 801

3 801

-

-

-

-

IMPRESSION PRESSE EDITION (IPE)

Edition

-

-

400

400

-

-

-

-

MOUSSAFIR HOTELS

Hôtellerie

193 000

33,34%

64 343

64 343

31/12/2010

291 217

45 628

13 222

SALIMA HOLDING

HOLDING

150 000

13,33%

16 600

16 600

31/12/2010

254 740

2 190

-

S.E.D. FES

IMMOBILIER

10 000

10,00%

-

-

-

-

-

-

SOUK AL MOUHAJIR

IMMOBILIER

6 500

15,25%

991

991

31/12/2010

15 316

-532

-

STE D'AMENAGEMENT DU PARC NOUACER "SAPINO"

Promotion Immobilière

60 429

22,69%

13 714

13 714

31/12/2010

208 658

39 487

2 042

TANGER FREE ZONE

PROMOTION IMMOBILIÈRE

105 000

25,71%

28 306

28 306

-

-

-

4 050

TECHNOPARK COMPANY "MITC"

PRESTATION DE SERVICE

-

-

8 150

7 784

-

-

-

-

WORLD TRADE CENTER

IMMOBILIER

-

-

-

-

-

-

-

-

MAROCLEAR

Dépositaire des Valeurs Mobilières

20 000

6,58%

1 342

1 342

31/12/2010

191 221

30 431

-

HAWAZIN

IMMOBILIER

960

12,50%

704

-

-

-

-

-

INTAJ

IMMOBILIER

576

12,50%

1 041

549

-

-

-

-

EXP SERVICES MAROC S.A.

SERVICES DE CENTRALISATION DES RISQUES

-

3,00%

600

600

-

-

-

-

H PARTNERS

IMMOBILIER

1 050 008

7,14%

75 000

56 963

30/06/2011

797 482

-10 174

-

MOROCCAN FINANCIAL BOARD

IMMOBILIER

-

-

20 000

20 000

-

-

-

-

MAROC NUMERIQUE FUND

IMMOBILIER

-

-

10 000

10 000

-

-

-

-

FONCIERE EMERGENCE

IMMOBILIER

-

-

9 670

9 670

-

-

-

-

ALTERMED MAGHREB EUR

IMMOBILIER

-

-

6 673

6 673

-

-

-

-

INTER MUTUELLES ASSISTANCE

IMMOBILIER

-

-

894

894

-

-

-

-

WAFAIMA ASSISTANCE

IMMOBILIER

-

-

15 356

15 356

-

-

-

-

BANQUE D'AFFAIRE TUNISIENNE

BANQUE

168 750

-

2 583

2 583

31/12/2010

303 447

60 572

-

VISA

IMMOBILIER

-

-

-

-

-

-

-

63

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

Monétique

98 200

22,40%

22 000

22 000

31/12/2010

195 402

48 147

6 600

SOCIETE INTERBANK

GESTION DE CARTES BANCAIRE

11 500

16,00%

1 840

1 840

-

-

-

3 680

SMAE

IMMOBILIER

37 450

11,42%

4 278

4 278

31/12/2010

87 418

10 060

-

C - Emplois assimilés

C/C ASSOCIES

IMMOBILIER

-

-

622 990

621 702

-

-

-

-

AUTRES EMPLOIS ASSIMILEES

IMMOBILIER

-

-

607 155

605 867

-

-

-

-

Total Général

12 397 632

12 190 156

869 002

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

DETTES

Établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total

31/12/2011

Total

31/12/2010

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

442

527 492

5 269 658

5 797 592

2 117 612

VALEURS DONNEES EN PENSION

17 515 313

1 700 081

19 215 394

7 640 220

- au jour le jour

400 095

400 095

1 500 444

- à terme

17 115 218

1 700 081

18 815 299

6 139 776

EMPRUNTS DE TRESORERIE

3 980 010

4 392 229

2 138 579

10 510 818

11 936 339

- au jour le jour

654 219

155 533

244 409

1 054 161

4 487 269

- à terme

3 325 791

4 236 696

1 894 170

9 456 657

7 449 070

EMPRUNTS FINANCIERS

4 515

82

4 597

20 975

AUTRES DETTES

46 813

13 304

60 117

58 573

INTERETS COURUS A PAYER

41 763

8 372

50 135

148 082

TOTAL

17 566 641

5 693 837

4 961 484

7 416 691

35 638 653

21 921 800

Dépôts de la clientèle au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

DÉPÔTS

Secteur public

Secteur privé

Total

31/12/2011

Total

31/12/2010

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

COMPTES A VUE CRÉDITEURS

929 048

3 298 849

19 933 643

75 679 073

99 840 613

91 122 687

COMPTES D'ÉPARGNE

20 567 962

20 567 962

18 819 518

DÉPÔTS À TERME

624 593

4 915 467

17 284 577

15 287 907

38 112 544

39 112 532

AUTRES COMPTES CRÉDITEURS

7 679

25 385

5 335 431

929 524

6 298 019

7 189 707

INTÉRÊTS COURUS À PAYER

768 695

2 617

771 312

803 519

TOTAL

1 561 320

8 239 701

43 322 346

112 467 083

165 590 450

157 047 962

Titres de créance émis au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

NATURE TITRES

Date de jouissance

Date d'échéance

Caractéristiques

Taux

Mode de remboursement

Montant

Dont

Montant non amorti des primes d'émission ou de remboursement

Entreprises liées

Autres apparentés

CERTIFICATS DE DEPOTS

30/05/2011

28/05/2012

965 000

3,85%

IN FINE

965 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

18/02/2011

18/02/2012

100 000

3,90%

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

31/03/2011

31/07/2012

902 800

4,02%

IN FINE

902 800

CERTIFICATS DE DEPOTS

05/01/2011

04/01/2012

300 000

4,05%

IN FINE

300 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

28/02/2011

27/02/2012

1 650 000

4,05%

IN FINE

1 650 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

16/09/2011

16/09/2013

100 000

4,08%

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

31/05/2010

31/05/2012

120 000

4,10%

IN FINE

120 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

08/07/2010

08/07/2012

1 000 000

4,10%

IN FINE

1 000 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

27/08/2010

27/08/2012

600 000

4,10%

IN FINE

600 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

06/10/2010

06/10/2017

100 000

4,10%

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

11/02/2011

11/02/2013

202 100

4,10%

IN FINE

202 100

CERTIFICATS DE DEPOTS

29/12/2011

27/12/2012

784 000

4,10%

IN FINE

784 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

21/10/2009

21/10/2014

200 000

4,30%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

22/11/2011

22/11/2013

920 000

4,30%

IN FINE

920 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

09/04/2010

09/04/2013

250 000

4,31%

IN FINE

250 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

31/03/2010

31/03/2012

940 000

4,35%

IN FINE

940 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

03/05/2011

03/05/2015

627 000

4,35%

IN FINE

627 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

16/12/2010

16/12/2014

100 000

4,37%

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

13/10/2011

13/10/2016

100 000

4,56%

IN FINE

100 000

TOTAL

9 960 900

Détail des autres passifs au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

PASSIF

31/12/2011

31/12/2010

34 525

23 569

4 105 650

5 374 470

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

OPERATIONS DIVERS SUR TITRES (1)

3 228 780

3 429 413

CREDITEURS DIVERS

Sommes dues à l'Etat

476 125

480 172

Sommes dues aux organismes de prévoyance

60 031

73 723

Sommes diverses dues au personnel

248 741

194 653

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

2 548

2 411

Fournisseurs de biens et services

2 358 143

2 511 925

Divers autres créditeurs

83 192

166 529

COMPTES DE REGULARISATION

1 845 440

1 297 229

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

161 197

25 155

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

Charges à payer et produits constatés d'avance

1 101 493

733 682

Autres comptes de régularisation

582 750

538 392

TOTAL

9 214 395

10 124 681

(1) PCEC 341, 343, 344, 3462 et 3464 si créateur

Provisions au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

PROVISIONS

Encours 31/12/2010

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 31/12/2011

PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR:

4 287 880

1 062 274

766 604

-112

4 583 438

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

4 062 281

1 034 701

763 337

-112

4 333 533

Créances sur la clientèle

19 468

8 663

2 079

26 053

Titres de placement

189 754

18 910

1 189

207 475

Titres de participation et emplois assimilés

Immobilisations en crédit-bail et en location

Autres actifs

16 377

16 377

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

849 752

385 687

355 258

60

880 240

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

122 292

23 938

67 744

104

78 590

Provisions pour risques de change

Provisions pour risques généraux

390 755

314 400

219 306

485 849

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

89 399

28 500

24 652

93 247

Provisions pour autres risques et charges

247 307

18 848

43 556

-44

222 555

Provisions réglementées

TOTAL GENERAL

5 137 633

1 447 961

1 121 863

-52

5 463 678

Subventions fonds publics affectes et fonds speciaux de garantie au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

SUBVENTIONS FONDS PUBLICS AFFECTES FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

OBJET ECONOMIQUE

MONTANT GLOBAL

MONTANT A FIN 2010

UTILISATION 31/12/2011

MONTANT A FIN 2011

NÉANT

TOTAL

Dettes subordonnées au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours (1)

Taux

Durée (2)

Condition de remboursement anticipé, subordination et convertibilité (3)

Montant de l'emprunt en monnaie nationale (ou contrevalueur en KDH)

dont entreprises liées

dont autres apparentés

Montant 2010 (en contrevalueur KDH)

Montant 2011 (en contrevalueur KDH)

Montant 2010 (en contrevalueur KDH)

Montant 2011 (en contrevalueur KDH)

MAD

3,85%

7 ANS

2 000 000

MAD

4,19%

7 ANS

950 000

MAD

4,35%

7 ANS

30 600

MAD

4,35%

7 ANS

446 200

MAD

4,39%

10 ANS

879 600

MAD

4,55%

10 ANS

290 000

MAD

4,60%

5 ANS

1 000 000

MAD

4,76%

7 ANS

50 000

MAD

4,77%

7 ANS

1 000 000

MAD

4,78%

7 ANS

80 300

MAD

4,78%

7 ANS

642 900

MAD

5,00%

10 ANS

710 000

MAD

5,10%

10 ANS

1 000 000

MAD

5,60%

10 ANS

1 120 400

TOTAL

10 200 000

(1) cours BAM au 31/12/2011 - (2) éventuellement indéterminée - (3) se référer au contrat de dettes subordonnées

Capitaux propres au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/2010

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 31/12/2011

Ecart de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

14 896 000

1 462 000

16 358 000

Réserve légale

192 996

192 996

Autres réserves

9 266 440

1 462 000

10 728 440

Primes d'émission, de fusion et d'apport

5 436 564

5 436 564

Capital

1 929 960

1 929 960

Capital appelé

1 929 960

1 929 960

Capital non appelé

Ecart de réévaluation

Fonds de dotations

Actionnaires. Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

909

558

31

1 497

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

3 006 525

-3 006 525

3 154 677

TOTAL

19 833 814

-1 543 968

31

21 444 555

Engagements de financement et de garantie au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

ENGAGEMENTS

31/12/2011

31/12/2010

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

48 116 830

43 870 280

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

1 183

533

Crédits documentaires import

Acceptations ou engagements de payer

1 183

533

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

Engagements de financement en faveur de la clientèle

12 176 841

14 380 260

Crédits documentaires import

9 142 405

12 169 979

Acceptations ou engagements de payer

2 937 120

2 210 281

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

97 315

Autres engagements de financement donnés

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

7 360 666

4 932 906

Crédits documentaires export confirmés

1 330

Acceptations ou engagements de payer

Garanties de crédits données

Autres cautions, avals et garanties donnés

7 360 666

4 931 576

Engagements en souffrance

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

28 578 140

24 556 581

Garanties de crédits données

887 908

3 772 726

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

14 881 268

14 199 783

Autres cautions et garanties données

12 289 118

6 071 091

Engagements en souffrance

519 847

512 981

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS

15 157 614

15 255 228

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

266 628

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement reçus

266 628

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

14 831 908

15 188 837

Garanties de crédits

Autres garanties reçues

14 831 908

15 188 837

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

59 078

66 391

Garanties de crédits

59 078

66 391

Autres garanties reçues

Engagements sur titres au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

Montant

Engagements donnés

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

NÉANT

Engagements reçus

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

NÉANT

Opérations de change à terme et engagements sur produits dérivés au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

Opérations de couverture

Autres opérations

31/12/2011

31/12/2010

31/12/2011

31/12/2010

Opérations de change à terme

66 274 735

38 946 930

Devises à recevoir

27 332 812

14 124 932

Dirhams à livrer

8 868 263

4 334 687

Devises à livrer

24 127 875

15 215 615

Dirhams à recevoir Dont swaps financiers de devises

5 945 784

5 271 696

Engagements sur produits dérivés

19 238 998

10 011 585

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

35 005

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

11 854 364

8 426 006

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

50 096

7 896

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

7 334 538

1 542 677

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

Valeurs et sûretés reçues et données en garantie au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

(en milliers de dirhams)

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques du passif ou du hors bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

N/D

Bons du Trésor et valeurs assimilées

9 102 223

Autres titres

Autres titres

Hypothèques

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

Autres valeurs et sûretés réelles

906 614

Autres valeurs et sûretés

TOTAL

TOTAL

10 008 837

Ventilation des emplois et des ressources suivant la durée résiduelle au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

22 039 822

2 646 661

3 089 323

1 499 858

0

29 275 664

Créances sur la clientèle

48 429 590

10 498 083

23 141 523

33 544 057

40 869 002

156 482 255

Titres de créance

11 106 334

272 680

903 396

20 710 280

4 420 132

37 412 822

créances subordonnées

0

Crédit-bail et assimilé

0

TOTAL

81 575 746

13 417 424

27 134 242

55 754 195

45 289 134

223 170 741

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

29 176 825

3 242 918

1 693 724

0

1 475 051

35 588 518

Dettes envers la clientèle

130 715 373

9 398 699

18 913 127

5 791 941

0

164 819 140

Titres de créance émis

300 000

1 750 000

5 311 800

2 499 100

100 000

9 960 900

Emprunts subordonnés

4 000 000

6 200 000

10 200 000

TOTAL

160 192 198

14 391 617

25 918 651

12 291 041

7 775 051

220 568 558

Commentaires:

- Les créances à moins d'un mois comprennent les comptes à vue sur les établissements de crédit, les comptes chèques et les comptes courants de la clientèle

- Les dettes à moins d'un mois comprennent les dettes à vue sur les établissements de crédit, les comptes chèques et les comptes courants de la clientèle

Ventilation du total de l'actif, du passif et de l'hors bilan en monnaies étrangères au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

BILAN

31/12/2011

31/12/2010

ACTIF :

28 800 088

24 135 444

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

90 176

97 030

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

11 753 763

10 148 728

Créances sur la clientèle

7 361 035

5 462 841

Titres de transaction et de placement et d'investissement

2 369 302

2 464 030

Autres actifs

146 237

104 674

Titres de participation et emplois assimilés

7 056 104

5 834 535

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

Immobilisations incorporelles et corporelles

23 471

23 606

PASSIF:

14 943 507

12 011 189

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

12 703 948

10 157 253

Dépôts de la clientèle

1 924 805

1 252 988

Titres de créance émis

Autres passifs

312 494

598 676

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Capital et réserves

Provisions

7 644

7 687

Report à nouveau

-5 384

-5 415

Résultat net

HORS BILAN :

37 380 029

32 958 905

Engagements donnés

24 488 877

19 924 159

Engagements reçus

12 891 152

13 034 746

Commissions sur prestations de service au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

COMMISSIONS

31/12/2011

31/12/2010

Commissions sur fonctionnement de comptes

229 253

203 585

Commissions sur moyens de paiement

417 801

390 290

Commissions sur opérations sur titres

48 295

59 357

Commissions sur titres en gestion et en dépôt

61 187

64 582

Commissions sur prestations de service sur crédit

103 234

88 859

Commissions sur activités de conseil et d'assistance

-

-

Commissions sur ventes de produits d'assurance

94 825

70 757

Commissions sur autres prestations de service

177 630

196 299

TOTAL

1 132 225

1 073 729

Charges générales d'exploitation au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

CHARGES

31/12/2011

31/12/2010

Charge de personnel

1 540 770

1 377 972

Impôts et taxes

101 056

91 593

Charges externes

1 278 854

1 220 930

Autres charges générales d'exploitation

7 098

9 280

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

418 130

414 092

TOTAL

3 345 908

3 113 867

Concentration des risques sur un même bénéficiaire au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

NOMBRE DE BENEFICIAIRE

TOTAL ENGAGEMENT

11

38 893 559

Marge d'intérêts au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

31/12/2011

31/12/2010

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

8 432 809

7 619 171

dont : Intérêts

8 216 294

7 419 935

Commissions sur engagements

216 515

199 236

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

1 112 246

1 152 758

dont : Intérêts

1 091 452

1 128 115

Commissions sur engagements

20 794

24 643

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

397 555

421 715

INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES

9 942 610

9 193 644

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

2 488 750

2 428 329

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

711 245

739 081

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance

420 663

205 109

INTERETS ET CHARGES ASSIMILES

3 620 657

3 372 519

MARGE D'INTERETS

6 321 953

5 821 124

Résultat des opérations de marché au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

PRODUITS ET CHARGES

31/12/2011

31/12/2010

+ Gains sur les titres de transaction

807 036

525 305

- Pertes sur les titres de transaction

112 913

96 135

Résultat des opérations sur titres de transaction

694 124

429 170

+ Plus value de cession sur titres de placement

39 408

41 003

+ Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement

2 079

4 055

- Moins value de cession sur titres de placement

29 354

-

- Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

8 663

3 063

Résultat des opérations sur titres de placement

3 469

41 995

+ Gains sur opérations de change virement

324 480

584 036

+ Gains sur opérations de change billets

100 470

92 525

- Pertes sur opérations de change virement

0

160 384

- Pertes sur opérations de change billets

2 444

2 608

Résultat des opérations de change

422 505

513 569

+ Gains sur les produits dérivés de taux d'intérêt

342 887

559 924

+ Gains sur les produits dérivés de cours de change

268 229

218 276

+ Gains sur les produits dérivés d'autres instruments

77 524

35 998

- Pertes sur les produits dérivés de taux d'intérêt

412 851

488 972

- Pertes sur les produits dérivés de cours de change

42 611

135 081

- Pertes sur les produits dérivés d'autres instruments

62 744

27 946

Résultat des opérations sur les produits dérivés

170 434

162 199

Produits sur titres de propriété au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

CATEGORIE DES TITRES

31/12/2011

31/12/2010

Titres de placement

1 292

1 065

Titres de participation

885 188

854 422

TOTAL

886 480

855 487

Autres produits et charges au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES

31/12/2011

31/12/2010

Autres produits bancaires

1 962 113

2 061 124

Autres charges bancaires

1 340 599

1 591 224

TOTAL

621 514

469 900

PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE

31/12/2011

31/12/2010

Produits d'exploitation non bancaire

31 413

64 100

Charges d'exploitation non bancaire

1

32 781

TOTAL

31 412

31 319

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

2 223 157

1 768 831

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

1 193 840

966 429

PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS

31/12/2011

31/12/2010

Produits non courants

297

1 265

Charges non courantes

25 031

9 338

Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

INTITULES

Montant

Montant

I - RESULTAT NET COMPTABLE

3 154 677

. Bénéfice net

3 154 677

. Perte nette

II - REINTEGRATIONS FISCALES

1 878 053

1- Courantes

1 878 053

- Impôt sur les sociétés

1 449 837

- Perte relative au contrôle fiscal

- Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par les provisions

83 906

- Dotations aux provisions pour risques généraux

314 400

- Dotations pour pensions de retraite et obligations similaires

28 500

- Cadeaux personnalisés

1 410

2- Non courantes

III - DEDUCTIONS FISCALES

1 114 253

1- Courantes

1 114 253

- Abattement 100% sur les produits de participation

870 295

- Abattement sur cession actions

- Abattement sur cession titres de participation

- Abattement sur cession des immobilisations

- Reprise de provisions pour investissement

- Reprise de provisions utilisées

24 652

- Reprise de provisions pour risques généraux

219 306

- TVA déductible/ contrôle fiscal

- IGR/ salaires

- IGR/ RME

2- Non courantes

TOTAL

(T1) 5 032 730

(T2) 1 114 253

IV - RESULTAT BRUT FISCAL

3 918 477

. Bénéfice brut si T1 → T2 [A]

3 918 477

. Déficit brut fiscal si T2 → T1 [B]

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

VI - RESULTAT NET FISCAL

3 918 477

. Bénéfice net fiscal (A - C)

3 918 477

. Déficit net fiscal [B]

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

Détermination du résultat courant après impôts au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

I.DETERMINATION DU RESULTAT

MONTANT

. Résultat courant d'après le compte de produits et charges

4 629 248

. Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

428 216

. Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

1 114 253

. Résultat courant théoriquement imposable (=)

3 943 211

. Impôt théorique sur résultat courant (-)

1 458 988

. Résultat courant après impôts (=)

3 170 260

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Détail de la taxe sur la valeur ajoutée au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

NATURE

Solde au début de l'exercice 1

Opérations comptables de l'exercice 2

Déclarations TVA de l'exercice 3

Solde fin d'exercice (1+2-3=4)

A. TVA collectée

115 926

1 148 012

1 183 266

80 672

B. TVA à récupérer

101 485

463 101

448 395

116 191

Sur charges

57 860

332 272

325 652

64 480

. Sur immobilisations

43 625

130 829

122 743

51 711

C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B)

14 441

684 911

734 871

-35 519

Répartition du capital social au 31 décembre 2011

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice précédent

Exercice actuel

A- ACTIONNAIRES MAROCAINS

* S.N.I

ANGLE RUES D'ALGER ET DUHAUME CASA

93 365 684

93 972 002

48,69%

* WAFACTORP

42 BD ABDELKRIM AL KHATTABI CASA

1 929 960

57 602

0,03%

* AL WATANIYA

83 AVENUE DES FAR CASA

3 719 712

2 683 942

1,39%

* WAFA ASSURANCE

1 RUE ABDELMOUNEN CASA

13 421 478

13 390 604

6,94%

* GROUPE MAMDA & MCMA

16 RUE ABOU INANE RABAT

15 047 303

16 379 156

8,49%

* AXA ASSURANCES MAROC

120 AVENUE HASSAN II CASA

2 658 127

2 778 517

1,44%

* REGIME COLLECTIF D'ALLOCATION ET DE RETRAITE

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

7 839 293

7 839 293

4,06%

* CAISSE MAROCAINE DE RETRAITE

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

4 443 754

4 616 769

2,39%

* CIMR

BD ABDELMOUNEN CASA

4 697 256

4 697 256

2,43%

* CAISSE DE DEPOT ET DE GESTION

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

4 694 810

4 694 810

2,43%

* OPCVM ET AUTRES DIVERS ACTIONNAIRES

*****

32 392 369

31 170 395

16,15%

TOTAL - I

184 209 746

182 280 346

94,45%

B - ACTIONNAIRES ÉTRANGERS

*SANTUSA HOLDING

PASEO DE LA CASTELLANA N° 24 MADRID (ESPAGNE)

8 786 214

10 715 614

5,55%

TOTAL - II

192 995 960

192 995 960

100,00%

Affectation des résultats intervenue au cours de l'exercice au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

Montants

Montants

A- Origine des résultats affectés

B- Affectation des résultats

Report à nouveau

909

Réserves légales

-

Résultats nets en instance d'affectation

Dividendes

1 543 968

Résultat net de l'exercice

3 006 525

Autres affectations

1 461 969

Prélèvement sur les bénéfices

Report à nouveau

1 497

Autres prélèvements

TOTAL A

3 007 434

TOTAL B

3 007 434

Réseau au 31 décembre 2011

RESEAU

31/12/2011

31/12/2010

Guichets permanents

944

863

Guichets périodiques

2

2

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

933

819

Succursales et agences à l'étranger

50

41

Bureaux de représentation à l'étranger

17

17

Effectifs au 31 décembre 2011

EFFETIFS

31/12/2011

31/12/2010

Effectifs rémunérés

6 826

6 473

Effectifs utilisés

6 826

6 473

Effectifs équivalent plein temps

6 826

6 473

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

Cadres (équivalent plein temps)

3 444

3 181

Employés (équivalent plein temps)

3 343

3 292

dont effectifs employés à l'étranger

39

35

Comptes de la clientèle au 31 décembre 2011

31/12/2011

31/12/2010

Comptes courants

120 716

95 425

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

658 415

485 337

Autres comptes chèques

1 255 048

974 088

Comptes d'affacturage

601 952

504 747

Comptes d'épargne

18 137

16 846

Comptes à terme

3 671

4 765

bons de Caisse

440 433

139 958

Autres comptes de dépôts

3 098 372

2 221 166

Résultats des autres éléments des trois derniers exercices au 31 décembre 2011

(en milliers de dirhams)

NATURE

DECEMBRE 2011

DECEMBRE 2010

DECEMBRE 2009

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES

21 444 555

19 833 814

17 985 201

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

Produit net bancaire

8 973 062

8 238 233

7 050 577

Résultats avant impôts

4 604 514

4 345 210

4 250 029

Impôts sur les résultats

1 449 837

1 338 685

1 453 022

Bénéfices distribués

1 543 968

1 157 976

964 980

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

Bénéfice distribué par action ou part sociale

8

6,00

5,00

PERSONNEL

Montant des charges du personnel

1 540 770

1 377 972

1 286 307

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

Datation et évènements postérieurs au 31 décembre 2011

I. DATATION

. Date de clôture

(1)

31 DECEMBRE 2011

. Date d'établissement des états de synthèse

(2)

14 FEVRIER 2012

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse.

II. ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ÈRE

COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHÈSE

Dates

Indications des évènements

. Favorables

NÉANT

. Défavorables

NÉANT

Deloitte.

288, Bd Zerktouni

Casablanca - Maroc

MAZARS

104 Bis, Boulevard Abdelmoumen

Casablanca - Maroc

GROUPE ATTIJARIWAFABANK

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire d'ATTIJARIWAFABANK comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2011. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 31.815.527, dont un bénéfice net de KMAD 3.154.677, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 31 décembre 2011, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 14 février 2012

Deloitte Audit

Fawzi Britel

Associé

Les Commissaires aux Comptes

Mazars Masnaoui

Kamal Mokdad

Associé Gérant

Au service de l'Afrique qui avance

L'Afrique est riche. Riche de sa jeunesse et de son énergie. Riche de son ambition et de sa créativité. Nous croyons en cette richesse. Nous croyons en une Afrique entreprenante où l'initiative et l'innovation sont encouragées. Nous croyons en une Afrique solidaire où le dialogue et le partage d'expérience sont une source d'enrichissement mutuel. Nous croyons en une Afrique compétitive qui prenne la place qui lui revient dans le monde et dans l'avenir.

Groupe Attijariwafa bank. Au service de l'Afrique qui avance.

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