Attijariwafa Bank : Résultats financiers 2021
Entreprise : ATTIJARIWAFA BANK
Date de publication : 24/02/2022
Type de document : Etats Financiers

RÉSULTATS

Attijariwafa

bank

au 31 décembre 2021

Communication financière

2021

Information Financière et Relations Investisseurs : Ibtisam Abouharia

e-mail :
abouharia@attijariwafa.com

ir@attijariwafa.com

Attijariwafa bank logo, featuring a stylized 'A' in black and white on a yellow and orange background.

التجاري وفا بنك

Attijariwafa bank

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Attijariwafa bank

SA au capital de 2 151 408 390 DH - Siège social : 2, boulevard Moulay Youssef, 20000 Casablanca, Maroc

Téléphone +212 (0)5 22 22 41 69 ou +212 (0)5 55 29 88 88 - RC 333 - IF 01085221

www.attijariwafabank.com

Forte mobilisation en faveur de la clientèle et des économies de présence, résultats en redressement et lancement du plan stratégique Ambitions2025

Le Conseil d'Administration d'Attijariwafa bank s'est réuni le 22 février 2022, sous la présidence de M. Mohamed El Kettani pour examiner l'activité et arrêter les comptes au 31 décembre 2021.

Dispositif de soutien à l'économie depuis le début de la pandémie

>

12 000

jeunes et porteurs de projet financés

1

>

41%

de part de marché Intilaka

>

37%

de part de marché Damane Oxygène

1

>

35%

de part de marché Damane Relance

1

1

er

Collecteur de l'épargne

Épargne totale collectée

2

(MAD Mrds)

Épargne totale collectée (MAD Mrds)

déc 20

déc 21

508,7

547,3

+7,6%

Bar chart showing total savings collected in MAD Mrds. For December 2020, the value is 508,7. For December 2021, the value is 547,3, representing a +7,6% increase.

1

er

Financeur de l'économie

Crédits totaux distribués (MAD Mrds)

Crédits totaux distribués (MAD Mrds)

déc 20

déc 21

333,7

345,1

+3,4%

Bar chart showing total credits distributed in MAD Mrds. For December 2020, the value is 333,7. For December 2021, the value is 345,1, representing a +3,4% increase.

1

er

Acteur de la banque digitale et des paiements électroniques au Maroc

Part de la banque digitale dans les transactions

3

Part de la banque digitale dans les transactions

2020

2021

81%

87%

+6 pts

Bar chart showing the share of digital banking in transactions. In 2020, the share is 81%. In 2021, the share is 87%, representing a +6 pts increase.

Nombre de connexions sur les plateformes digitales (en millions de connexions)

Nombre de connexions sur les plateformes digitales (en millions de connexions)

2020

2021

161,4

257,1

+53,3%

Bar chart showing the number of connections on digital platforms. In 2020, the number of connections is 161,4 million. In 2021, the number of connections is 257,1 million, representing a +53,3% increase.

(*) Total dépôts clientèle consolidés + Encours de gestion d'actifs + Encours de bancassurance

(**) L'ensemble des opérations disponibles sur les différents canaux digitaux, ex : virements unitaires, mises à disposition, paiement de factures...

Attijariwafa bank a clôturé l'exercice 2021 dans un contexte mitigé marqué par une reprise économique vigoureuse dans la majorité des pays de présence mais également par de nombreuses incertitudes et tensions géopolitiques, socioéconomiques et sanitaires à l'échelle mondiale et régionale.

1

ER

CONTRIBUTEUR AUX DISPOSITIFS D'ACCOMPAGNEMENT ET DE SOUTIEN AUX TPME

En 2021, Attijariwafa bank a poursuivi le soutien et l'accompagnement des

ménages

, des

très petites et moyennes entreprises

, des grandes entreprises locales et régionales et des institutionnels dans les différents pays de présence contribuant à stimuler la reprise économique. Au Maroc, ce soutien s'est matérialisé par :

Le financement de

12 000 jeunes et porteurs de projet

pour un montant de

2,7 milliards de dirhams

, dans le cadre de l'initiative « Intilaka », ce qui correspond à

41%

du total des crédits accordés par le secteur bancaire ;

La production de

8,1 milliards de dirhams de crédits immobiliers acquéreurs

, au titre de l'année 2021, (soit un plus haut avec des progressions de

+15%

et

+8%

par rapport à 2020 et 2019 respectivement) contribuant à financer l'accès au logement des ménages et plus particulièrement des classes moyennes et à soutenir le secteur de l'immobilier dans cette conjoncture difficile ;

La distribution de

21,5 milliards de dirhams de crédits « Damane »

au bénéfice de

51 605 entreprises

, soit une part de marché de

37%

;

Le financement de

18 029 PME

pour un montant de

9,0 milliards de dirhams dans le cadre des initiatives « Damane Express » « Damane Attayir » et « Damane Istimar »

, soit une part de marché de

72%

1

;

L'inscription de

105 000 autoentrepreneurs

, soit une part de marché de

58%

2

;

L'enrichissement de l'offre de conseil et d'accompagnement aux porteurs de projets et aux très petites entreprises à travers le

réseau Dar Al Moukawil

et la plateforme digitale

Daralmoukawil.com

générant

2,5 millions de connexions et plus de 7 millions d'interactions sur les réseaux sociaux

. Cet accompagnement a permis la formation de

40 500

Très Petites Entreprises

, la réalisation de

14 000 entretiens de conseil

et l'organisation de réunions de prospection et collaboration commerciale (B2B) entre les TPEs clientes.

REDRESSEMENT PROGRESSIF DES RÉSULTATS

Le produit net bancaire consolidé s'élève, au titre de l'exercice 2021, à

24,4 milliards de dirhams

en amélioration de

2,2%

par rapport l'année 2020 (

+3,2%

à cours de change constants).

La progression du produit net bancaire consolidé a bénéficié de la diversification des métiers et des géographies d'Attijariwafa bank. Par pôle d'activité, cette évolution intègre la croissance de la contribution de la Banque au Maroc, en Europe et Tanger offshore (

+5,2%

), de la Banque de Détaill à l'International (

+2,5%

ou

+5,4%

à cours de change constants) et des Filiales de Financement Spécialisées (

+4,0%

). La contribution du pôle Assurance enregistre, quant à elle, une baisse de

26,3%

expliquée par la normalisation de la sinistralité de la branche « automobile » (après une amélioration importante en 2020 en lien avec la baisse des déplacements induite par le contexte sanitaire).

Le résultat d'exploitation enregistre un accroissement de

+53,7%

(

+29,6%

3

) pour se fixer à

9,5 milliards de dirhams

grâce à une discipline confirmée en matière de contrôle des coûts et à la normalisation progressive du coût du risque (

-33,9%

).

Le résultat net consolidé et le résultat net part du groupe ressortent respectivement à

6,2 milliards de dirhams

et à

5,1 milliards de dirhams

en croissance de

+66,2%

(

+38,9%

3

) et de

+70,5%

(

+39,2%

3

) sans toutefois atteindre leurs niveaux pré-crise (i.e. :

7,0

et

5,8 milliards de dirhams en 2019

).

RENFORCEMENT DE LA SOLIDITÉ FINANCIÈRE D'ATTIJARIWAFABANK

Attijariwafa bank affiche, au titre de l'exercice 2021, un bilan solide et des ratios de liquidité et de solvabilité en amélioration notable et continue. En 2021, Attijariwafa bank a clôturé avec succès deux opérations d'augmentation de capital, par conversion optionnelle des dividendes distribués en actions. Ces opérations ont permis d'augmenter le capital d'Attijariwafa bank d'un montant de

2,1 milliards de dirhams

, de renforcer sa solidité financière, d'accroître ses capacités à financer l'économie et de contribuer à stimuler la reprise.

LANCERMENT DU PLAN STRATÉGIQUE AMBITIONS 2025

Les équipes Attijariwafa bank se sont mobilisées en 2021 afin de concevoir et de lancer l'exécution du nouveau plan stratégique

AMBITIONS 2025

. Ce plan se veut résolument optimiste, ambitieux et volontariste dans un contexte marqué par de

profondes mutations

à l'échelle mondiale (ex : transformations géopolitiques et économiques, évolution accélérée de nos sociétés et des attentes des clients, urgence des défis posés par l'accélération des

changements climatiques

, accélération des

ruptures technologiques

en œuvre ces dernières années, bouleversement des

modes de travail

, développement exponentiel de la

cyber criminalité...

) offrant des opportunités substantielles tout en induisant de nouvelles menaces.

Dans ce cadre,

AMBITIONS 2025

a été construit autour de 3 grandes ambitions :

Renforcement de la position d'Attijariwafa bank en tant que

Groupe bancaire et financier africain leader

dans le but de générer une

croissance responsable et durable

dans ses régions de présence et sur de nouveaux territoires ;

Consolidation de la construction d'une

banque relationnelle et citoyenne de référence, innovante, agile, compétitive

et tirant profit de la

transformation digitale, du Big-Data

ainsi que des

synergies

entre toutes les composantes du Groupe ;

Poursuite de l'alignement avec les meilleurs

standards internationaux

en termes d'

efficience opérationnelle, de maîtrise des risques

et de

conformité

permettant ainsi d'assurer une

croissance saine et pérenne

.

Le Conseil d'Administration a félicité l'ensemble des équipes du Groupe pour leur engagement et leur mobilisation en faveur des clients dans le contexte difficile actuel.

Le Conseil a, par ailleurs, décidé de convoquer l'Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires, pour soumettre à son approbation les comptes, au 31 décembre 2021, et lui proposer la distribution d'un dividende de

15 dirhams par action

.

Le Conseil d'Administration

Casablanca, le 22 février 2022

[1] Parts de marché relatives au nombre d'entreprises financées depuis le début des programmes « Damane » en 2020

[2] Part de marché cumulée depuis le début de l'enrôlement des « autoentrepreneurs » par le secteur bancaire marocain

[3] En retraitant l'exercice 2020 de la charge exceptionnelle et non récurrente relative à la contribution au fonds spécial covid-19

1- NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES

1.1 Contexte

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards -IFRS-) ont été appliquées aux comptes consolidés du groupe Attijariwafa bank à compter du 1

er

semestre 2007 avec bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2006.

Dans les comptes consolidés présentés au 31 décembre 2021, le groupe Attijariwafa bank a appliqué les normes et principes de l'International Accounting Standards Board (IASB) dont l'application est obligatoire.

1.2 Normes comptables appliquées

1.2.1 Principe de consolidation :

Norme :

Le périmètre de consolidation est déterminé sur la base de la nature du contrôle exercé (un contrôle exclusif, un contrôle conjoint ou une influence notable) sur les différentes entités étrangères et nationales dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

De même, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour réaliser un objectif limité et bien défini « entités ad hoc » contrôlées par l'établissement de crédit assujetti, et ce même en l'absence d'un lien capitalistique entre eux.

La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation à savoir : Intégration globale pour les entités contrôlées exclusivement selon la norme IFRS 10 « Etats financiers consolidés » et la mise en équivalence pour les entreprises associées et les coentreprises selon les normes IFRS 11 « Partenariats » et IAS 28 « Participations dans des entreprises associées et des coentreprises ».

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank intègre dans son périmètre de consolidation les entités dont :

• Il détient, directement ou indirectement, au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels ;

• Les chiffres consolidés remplissent une des limites suivantes :

- Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé ;

- La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée ;

- Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les OPCVM dédiés sont consolidés conformément à IFRS 10 qui explicite la consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif.

Enfin, sont exclues du périmètre de consolidation, les entités contrôlées ou sous influence notable dont les titres sont détenus en vue d'une cession à brève échéance.

1.2.2 Immobilisations corporelles :

Norme :

Pour l'évaluation d'une immobilisation corporelle, une entité doit choisir une des méthodes suivantes : le modèle du coût ou le modèle de la réévaluation.

Le modèle du coût

Le coût correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs.

Le modèle de la réévaluation

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut être évaluée de manière fiable doit être comptabilisée à son montant réévalué. Il s'agit de sa juste valeur à la date de réévaluation diminuée du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultérieures.

L'approche par composants

correspond à la décomposition d'une immobilisation corporelle selon ses composants (constituants) les plus significatifs. Ils doivent être comptabilisés séparément et amortis de façon systématique sur la base de leurs durées d'utilité propres, de manière à refléter le rythme de consommation des avantages économiques y afférents.

La durée d'utilité

représente la durée d'amortissement des immobilisations en normes IFRS.

La base amortissable d'un actif

correspond au coût de l'actif (ou montant réévalué) diminué de sa valeur résiduelle.

La valeur résiduelle

est le prix actuel de l'actif en tenant compte de l'âge et de l'état prévisible de l'immobilisation à la fin de sa durée d'utilité.

Les coûts d'emprunt

La norme IAS 23 « Coûts d'emprunt » ne permet pas de comptabiliser immédiatement en charges les coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif éligible. L'ensemble de ces coûts d'emprunt doit être incorporé dans le coût de l'actif. Les autres coûts d'emprunts doivent être comptabilisés en charges.

Options retenues par Attijariwafa bank :

- La norme Groupe est de retenir le modèle du coût. Toutefois, l'option de juste valeur pourrait être utilisée sans justification de ce choix avec comme contre-partie un compte de capitaux propres.

- Attijariwafa bank a décidé de ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique par type d'immobilisation dans les comptes consolidés en normes IFRS.

- Au niveau de l'approche par composants, le Groupe a décidé de ne pas isoler des composants dont la valeur brute est inférieure à 1 000 KMAD.

- Le coût historique d'origine est décomposé selon la répartition du coût à neuf en fonction des données techniques.

Valeur résiduelle :

La valeur résiduelle des composants autres que le terrain est supposée nulle. En effet, la valeur résiduelle est logée au niveau de la composante pérenne du bien qui n'est autre que le terrain (qui par sa nature n'est pas amortissable).

1.2.3 Immeubles de placement :

Norme :

Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux.

Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l'entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l'objet principal de l'utilisation d'un bien immobilier occupé par son propriétaire.

Une entité a le choix entre :

Le modèle de la juste valeur

: si l'entité opte pour ce traitement, il doit être applicable à l'ensemble des immeubles de placement ;

Le modèle du coût

Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, pour la comptabilisation au bilan ou la présentation en annexes.

Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste valeur est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les immeubles de placement sont représentés par l'ensemble des immeubles hors exploitation hormis les immeubles destinés au personnel et les immeubles destinés à être vendus dans un délai d'un an.

La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles d'exploitation loués à des sociétés hors Groupe.

Pour la valorisation des immeubles de placement, l'option retenue par Attijariwafa bank est le coût historique corrigé selon l'approche par composants.

1.2.4 Immobilisations incorporelles :

Norme :

Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire identifiable sans substance physique. Un actif incorporel satisfait au critère d'identifiabilité lorsqu'il :

• est séparable, c'est-à-dire qu'il peut être séparé de l'entité et être vendu, transféré, concédé par licence, loué ou échangé, soit de façon individuelle, soit dans le cadre d'un contrat, avec un actif ou un passif lié ; ou

• résulte de droits contractuels ou d'autres droits légaux, que ces droits soient ou non cessibles ou séparables de l'entité ou d'autres droits et obligations.

Deux méthodes d'évaluation sont possibles :

• Le modèle du coût ;

• Le modèle de la réévaluation. Ce traitement est applicable si le marché est actif.

L'amortissement d'une immobilisation incorporelle dépend de sa durée d'utilité. Une immobilisation incorporelle à durée d'utilité indéterminée n'est pas amortie et est soumise à un test de dépréciation au minimum à chaque clôture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle à durée d'utilité déterminée est amortie sur cette durée.

Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilisée si elle est classée, dès la phase de recherche et développement, en tant qu'immobilisation.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe consiste à ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.

Les frais d'acquisition non encore amortis en tant que charges à répartir au 01/01/06 ont été retraités en contrepartie des capitaux propres.

Droits au bail :

Les droits au bail comptabilisés en comptes sociaux ne sont pas amortis. En comptes consolidés, ils font l'objet d'un plan amortissement selon leur durée d'utilité.

Fonds de commerce :

Les fonds de commerce comptabilisés au niveau des comptes sociaux des différentes entités consolidées ont fait l'objet de revue pour valider le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS.

Logiciels :

Les durées de vie des logiciels utilisés sont différenciées selon la nature des logiciels concernés (logiciels d'exploitation ou logiciels de bureautique).

Valorisation des logiciels développés en interne :

La direction des Systèmes d'Information Groupe fournit les éléments nécessaires à la valorisation des logiciels développés en interne. Dans le cas où la valorisation n'est pas fiable, aucune immobilisation n'est à enregistrer.

Les droits de mutation, honoraires commissions et frais d'actes : sont selon leur valeur enregistrés en charges ou intégrés au coût d'acquisition.

Le suivi de plans d'amortissement distincts entre les comptes sociaux et les comptes IFRS est effectué dès lors que l'écart est supérieur à 1000 KMAD.

1.2.5 Goodwill :

Norme :

Coût d'un regroupement d'entreprises :

Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés conformément à la méthode de l'acquisition selon laquelle le coût d'acquisition correspond à la contrepartie transférée pour obtenir le contrôle.

L'acquéreur doit évaluer le coût d'acquisition comme :

• Le total des justes valeurs, à la date d'échange, des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise;

• Les autres coûts directement attribuables éventuellement au regroupement d'entreprises sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel ils ont été encourus.

La date de l'acquisition est la date à laquelle l'acquéreur obtient effectivement le contrôle de l'entreprise acquise.

Affectation du coût d'un regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, affecter le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est ainsi constatée au niveau du Goodwill.

Comptabilisation du Goodwill :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises en tant qu'actif.

• Évaluation initiale : ce goodwill devra être évalué initialement à son coût, celui-ci étant l'excédent du coût du regroupement d'entreprises sur la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

• Évaluation ultérieure : Après la comptabilisation initiale, l'acquéreur doit évaluer le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur constaté éventuellement lors des tests de dépréciation opérés annuellement ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause sa valeur comptabilisée à l'actif.

Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède le coût d'acquisition, un écart d'acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en résultat.

Si la comptabilisation initiale d'un regroupement d'entreprises ne peut être déterminée que provisoirement avant la fin de la période au cours de laquelle le regroupement est effectué, l'acquéreur doit comptabiliser le regroupement en utilisant ces valeurs provisoires. L'acquéreur doit comptabiliser les ajustements de ces valeurs provisoires liés à l'achèvement de la comptabilisation initiale au cours de la période d'évaluation au-delà de laquelle aucun ajustement n'est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

• Option prise de ne pas retraiter les Goodwill existants au 31/12/05, et ce conformément aux dispositions de la norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS » ;

• Arrêt d'amortissement des Goodwill, car leur durée de vie est indéfinie selon la norme IFRS 3 révisée « regroupement d'entreprises » ;

• Des tests de dépréciation réguliers doivent être effectués pour s'assurer que la valeur comptable des Goodwill est inférieure à leur valeur recouvrable. Dans le cas contraire, une dépréciation devrait être constatée ;

• Les Unités Génératrices de Trésorerie sont définies comme le plus petit groupe identifiable d'actifs et de passifs fonctionnant selon un modèle économique propre ;

• La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre la valeur d'utilité et la juste valeur nette des frais de cession. Cette notion intervient dans les tests de dépréciation d'actifs conformément à la norme comptable IAS 36. Si le test de dépréciation de l'actif met en exergue une valeur recouvrable inférieure à la valeur nette comptable, il convient de déprécier la valeur de l'actif de la différence entre ces deux valeurs.

1.2.6 Contrats de location :

Norme :

En janvier 2016, l'IASB a annoncé la mise en place de la norme IFRS 16, portant sur les contrats de location. Cette dernière remplace la norme IAS 17 et toutes les interprétations liées. Avec son entrée en application, à compter du 1er janvier 2019, la distinction entre « location simple » et « location financement » est supprimée. Désormais, l'ensemble des contrats de location ont le même traitement comptable.

Le bien loué est enregistré à l'actif du bilan au titre d'un « Droit d'Utilisation », et l'engagement financier associé au passif, au titre d'une « Dette Locative ». Dans le compte de résultat, le droit d'utilisation est amorti linéairement et la dette financière subit un amortissement dégressif sur la durée du contrat de location.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Modalités de transition

Selon l'IASB, la première application de la norme IFRS 16 peut se faire via deux principales approches :

- L'approche rétroactive complète qui consiste à reconstituer la dette locative et le droit d'utilisation comme si la norme avait toujours été appliquée.

- L'approche rétroactive modifiée qui prévoit deux options :

Evaluer le droit d'utilisation et la dette locative à la somme actualisée des loyers restant à verser depuis le 1

er

janvier 2019 jusqu'à la fin de la durée de location (approche rétroactive cumulée)

Ou, reconstituer le droit d'utilisation comme si la norme avait toujours été appliquée et évaluer la dette locative à la somme actualisée des loyers restants à verser (approche rétroactive simple)

La modalité de transition retenue par le groupe Attijariwafa bank correspond à l'approche rétroactive cumulée. L'application de cette dernière n'engendre aucun impact sur les capitaux propres. En conséquent, les données comparatives relatives à l'exercice 2018 présentées en regard des données de l'exercice 2019 ne sont pas retraitées.

Seuils d'exemption :

L'obligation pour le preneur de comptabiliser un droit d'utilisation et une dette locative au titre d'une location peut ne pas être appliquée si l'un des deux seuils d'exemption prévus par la norme est respecté :

- Durée du contrat inférieure ou égale à 12 mois, à condition que ledit contrat ne prévoit une option d'achat du bien loué à la fin de la période de location ;

- Valeur initiale du bien loué à l'état neuf inférieure ou égale à un seuil fixé librement par le preneur. Le seuil proposé par l'IASB est de 5 000 USD.

Pour la mise en oeuvre de la norme, le Groupe Attijariwafa bank a retenu les deux seuils d'exemption prévus par l'IASB.

Durée :

La durée d'un contrat de location est définie comme étant la période pendant laquelle le contrat est exécutoire. Un contrat n'est plus exécutoire lorsque le preneur et le bailleur ont chacun le droit de le résilier sans la permission de l'autre partie et en s'exposant à une pénalité négligeable.

La période exécutoire du contrat de location, dite également période non résiliable, peut être augmentée par :

- les périodes optionnelles de reconduction du contrat de location que le locataire est raisonnablement certain d'exercer ;

- les périodes qui suivent les dates d'effet des options de résiliation du contrat de location que le locataire est raisonnablement certain de ne pas exercer.

La durée du contrat de location selon IFRS 16

Formule : Durée = Période non résiliable + Périodes optionnelles de prolongation + Périodes postérieures aux dates des options de résiliation

Annotations :

- Périodes optionnelles de prolongation : Preneur raisonnablement certain d'exercer l'option de renouvellement

- Périodes postérieures aux dates des options de résiliation : Preneur raisonnablement certain de ne pas exercer l'option de résiliation

Diagramme illustrant la formule de la durée du contrat de location selon IFRS 16. La durée totale est égale à la somme de la période non résiliable, des périodes optionnelles de prolongation, et des périodes postérieures aux dates des options de résiliation.

Les durées de location retenues par catégories de biens loués par le groupe Attijariwafa bank se présentent comme suit :

Nature du bien loué

Durée appliquée

Baux commerciaux

9 ans

Baux à usage d'habitation

3 ans

Occupations temporaires du domaine public

20 ans

Baux à usage de construction

20 ans

Quant aux droits d'utilisation, les paiements à retenir correspondent à la valeur initiale de la dette locative, augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d'avance et des coûts de remise en état.

En raison de l'adoption par le groupe Attijariwafa bank de l'approche rétrospective modifiée, le droit d'utilisation a été évalué, lors de la première application de l'IFRS 16, à la valeur de la dette locative telle que décrite ci-haut.

Loyers :

Selon la norme IFRS 16, les paiements à retenir pour évaluer la dette locative sont au nombre de 5 à savoir :

- Les loyers de montants fixes ;

- Les loyers de montants variables qui dépendent d'un indice ou d'un taux de référence ;

- Les garanties de valeur résiduelle ;

- Le prix d'exercice d'une option d'achat que le preneur à la certitude raisonnable d'exercer ;

- Les pénalités de résiliation anticipée du contrat si la durée de la location a été déterminée sous l'hypothèse que le preneur l'exercerait.

Quant aux droits d'utilisation, les paiements à retenir correspondent à la valeur initiale de la dette locative, augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d'avance et des coûts de remise en état.

En raison de l'adoption par le Groupe Attijariwafa bank de l'approche rétrospective modifiée, le droit d'utilisation a été évalué, lors de la première application de l'IFRS 16, à la valeur de la dette locative telle que décrite ci-haut.

Taux d'actualisation :

Pour actualiser les paiements servant à la détermination du droit d'utilisation et de la dette locative, l'IFRS 16 permet l'application de l'un des deux taux suivants :

- Taux d'intérêt implicite qui correspond au taux stipulé au niveau du contrat de location.

- À défaut de connaître le taux d'intérêt implicite, le taux d'emprunt marginal qui correspond au taux que le preneur devrait supporter à la date de commencement de la location pour un prêt d'une durée similaire à celle du contrat en vue d'acquérir un actif d'une valeur égale à celle du bien loué.

Le taux d'actualisation retenu par le Groupe Attijariwafa bank pour évaluer les contrats de location simple éligibles à l'IFRS 16 correspond aux taux d'emprunt marginal.

Selon la norme, ledit taux dépend de trois principales composantes à savoir :

- Taux de référence : Taux d'émission des BDT ;

- Prime de risque du preneur ;

- Ajustement propre au contrat de location.

1.2.7 Actifs et passifs financiers – Classement et évaluation :

Norme :

Classification

Les actifs financiers, à l'exception de ceux relatifs aux activités d'assurance (cf § sur les assurances) sont classés dans les 3 catégories comptables :

• coût amorti,

• juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (« JVOCL ») et

• juste valeur par résultat (« JVR »).

La classification d'un actif financier dans l'une ou l'autre de ces 3 catégories est établie sur la base des critères clés suivants :

• catégorie de l'actif détenu (instrument de dette ou instrument de capitaux propres) ; et

• pour les actifs qui constituent des instruments de dettes (, en fonction à la fois (i) des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'instrument (critère dit « SPPI : solely payment of principal and interests ») et des modalités de gestion (dit « business model ») définies par la société. Les modalités de gestion sont relatives à la manière dont la société gère ses actifs financiers afin de générer des flux de trésorerie et créer de la valeur.

Instruments de dette

La norme distingue trois modèles d'activités :

• Modèle dit de « Collecte » : Actifs gérés afin de percevoir des flux de trésorerie contractuels,

• Modèle dit de « Vente » : Actifs gérés à des fins de transaction,

• Modèle dit de « Mixte » : Actifs gérés afin de percevoir des flux de trésorerie contractuels et en vue de la vente.

L'affectation des instruments de dettes à un de ces modèles s'apprécie en analysant comment les groupes d'instruments financiers sont collectivement gérés afin de déterminer l'objectif économique visé. L'identification du modèle économique ne s'effectue pas instrument par instrument, mais au niveau d'un portefeuille d'instruments financiers en analysant et en observant notamment :

• le mode d'évaluation, de suivi et de gestion des risques associés aux instruments financiers concernés,

• les cessions d'actifs réalisées et prévues (taille, fréquence, nature).

Instruments de capitaux propres

Les investissements dans des instruments de capitaux propres sont classés en « Actifs Financiers à la juste valeur par résultat » ou en « Actifs à la juste valeur par capitaux propres non recyclables ». Dans ce dernier cas, lors de la cession des titres, les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres ne seront pas constatés en résultat. Seuls les dividendes seront comptabilisés en résultat.

Les parts de fonds ne répondent pas à la définition d'instruments de capitaux propres car remboursables au gré du porteur. Elles ne respectent pas non plus les critères de flux de trésorerie et sont donc comptabilisées en valeur de marché par résultat.

Évaluation

Actifs au coût amorti

Le coût amorti d'un actif ou d'un passif financier correspond au montant auquel cet instrument a été évalué lors de sa comptabilisation initiale :

• diminué des remboursements en principal ;

• majoré ou diminué de l'amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d'intérêt effectif, de toute différence entre ce montant initial et le montant du remboursement à l'échéance ;

• diminué de toutes les réductions pour dépréciations ou irrécouvrabilité.

Ce calcul doit inclure l'ensemble des commissions et autres montants payés ou reçus directement attribuables aux crédits, les coûts de transaction et toute décote ou surcote.

Actifs à la juste valeur par résultat

Conformément à IFRS 9, les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l'entreprise principalement dans l'objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d'arbitrage.

Tous les instruments dérivés sont des actifs (ou passifs) financiers à la juste valeur par résultat, sauf lorsqu'ils sont désignés en couverture.

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

Cette catégorie de titre ne fait pas l'objet de dépréciation.

Actifs à la juste valeur par capitaux propres

Cette catégorie de titre concerne : les instruments de dettes du portefeuille de placement et les instruments de dettes détenus à long terme.

Les variations de juste valeur des titres (positives ou négatives) classés en "Actifs à la juste valeur par capitaux propres" sont enregistrées en capitaux propres (recyclables). L'amortissement dans le temps de l'éventuelle surcote/ décote des titres à revenus fixes est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

Emprunt et dépôt :

Lors de sa mise en place, un dépôt ou un emprunt classé en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » doit être évalué initialement au bilan à sa juste valeur augmentée ou minorée :

• Des coûts de transaction (ils correspondent aux coûts d'acquisition externes directement attribuables à l'opération),

• Des commissions perçues correspondant à «des honoraires qui font partie intégrante du taux de rendement effectif du dépôt ou de l'emprunt».

Les dépôts et emprunts classés en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif (taux actuariel).

Les dépôts classés en IFRS dans la catégorie « Passifs détenus à des fins de transaction » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure à la juste valeur. La juste valeur du dépôt est calculée intérêts courus exclus.

Un dépôt ou un emprunt peut être le contrat hôte d'un dérivé incorporé. Dans certaines conditions, le dérivé incorporé doit être séparé du contrat hôte et comptabilisé selon les principes applicables aux dérivés. Cette analyse doit être menée à l'initiation du contrat sur la base des clauses contractuelles.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Prêts & créances :

La norme Groupe consiste en l'application du coût amorti à l'ensemble des crédits à plus d'un an en fonction de leur importance significative. Les crédits à moins d'un an sont maintenus au coût historique.

Emprunt :

Les dettes et dépôts sont ventilés par nature entre les différentes catégories « Passifs financiers » / « Passifs de trading » / « Passifs à la juste valeur sur option ».

Dépôt :

Les dépôts à vue :

Pour les dépôts à vue, le groupe Attijariwafa bank applique la norme IFRS 13. La juste valeur d'un dépôt à vue ne peut être inférieure au montant payable sur demande. Elle est actualisée à partir de la première date où le paiement de ce montant pourrait être exigé.

Les dépôts rémunérés :

• Dépôts rémunérés à des taux de marché : la juste valeur correspond à la valeur nominale, sous réserve de la non significativité des coûts marginaux de transaction.

• Il est nécessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de pouvoir justifier que les taux correspondent à des taux de marché d'origine.

• Dépôts rémunérés à des taux hors marché : la juste valeur est constituée de la valeur nominale et d'une décote.

Les comptes sur carnet :

Le taux appliqué est réglementé pour la grande majorité des établissements de crédit de la place. Il est de ce fait, réputé être un taux de marché.

Par conséquent, aucun retraitement IFRS n'a été prévu pour les comptes sur carnet.

Les produits de collecte doivent être classés dans la catégorie des « autres passifs »

Classification des portefeuilles

Attijariwafa bank et autres entités hors compagnie d'assurance

Les instruments de dette répondant au critère SPPI détenus en portefeuilles sont classés selon les principes suivants dans les catégories suivantes:

Actifs à la JVR

Instruments de dettes à la JV OCI

Instruments de dettes au coût amorti

• Portefeuilles de Trading de la Salle des Marchés

• Bons du Trésor négociables classés en Portefeuille de placement

• Obligations et autres titres de créances négociables

• Bons du Trésor classés en Portefeuille d'investissement

Prêts/emprunts de titres et titres donnés / recus en pension :

Les titres cédés temporairement dans le cas d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur portefeuille d'origine. Le passif correspondant est comptabilisé sous la rubrique de « Dettes » appropriée, à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négoce du Groupe, pour lesquelles le passif correspondant est comptabilisé en « Passifs financiers à la valeur de marché par résultat ». Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. La créance correspondante est comptabilisée sous la rubrique « Prêts et Créances », à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négoce du Groupe, pour lesquelles la créance correspondante est comptabilisée en « Actifs financiers à la valeur de marché par résultat ».

Actions propres :

Le terme « actions propres » désigne les actions de la société consolidante Attijariwafa bank. Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés, aussi les résultats y afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

1.2.8 Actifs et passifs financiers – Dépréciation :

Norme :

IFRS9 introduit un nouveau modèle de reconnaissance des dépréciations des actifs financiers, basé sur les pertes de crédit attendues (« expected credit losses » ou « ECL »). Ce nouveau modèle qui s'applique aux actifs financiers évalués au coût amorti ou aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, constitue un changement par rapport au modèle actuel d'IAS 39, basé sur les pertes de crédit avérées.

Suivi de la dégradation du risque

La nouvelle norme adopte ainsi une approche en 3 phases (« buckets ») : l'affectation d'un actif financier dans l'une ou l'autre des phases est basée sur l'existence ou non d'une augmentation significative de son risque de crédit depuis sa comptabilisation initiale.

• phase 1 (« portefeuille sain ») : pas d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

• phase 2 (« portefeuille avec détérioration significative du risque de crédit ») : augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ; par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d'augmentation significative du risque de crédit associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale en cas d'impayés de plus de 30 jours.

• phase 3 (« portefeuille en défaut ») : événement de crédit avéré / défaut.

Le montant de la dépréciation et la base d'application du taux d'intérêt effectif dépend du « bucket » auquel l'actif financier est alloué.

L'approche des pertes de crédit attendues sous IFRS 9 est symétrique, c'est-à-dire que si des pertes de crédit attendues à maturité ont été comptabilisées lors d'une précédente période d'arrêté, et s'il s'avère qu'il n'y a plus, pour l'instrument financier et pour la période d'arrêté en cours, d'augmentation significative du risque de crédit depuis sa comptabilisation initiale, la provision est à nouveau calculée sur la base d'une perte de crédit attendue à 12 mois, actualisés au taux d'intérêt effectif de l'exposition.

Mesure des pertes de crédit attendues

Les pertes de crédit attendues sont définies comme étant une estimation des pertes de crédit (c'est-à-dire la valeur actuelle des déficits de trésorerie) pondérées par la probabilité d'occurrence de ces pertes au cours de la durée de vie attendue des instruments financiers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour chaque exposition.

Le calcul du montant des pertes attendues s'appuie sur 3 paramètres principaux : la probabilité de défaut ('PD'), la perte en cas de défaut ('LGD') et le montant de l'exposition en cas de défaut ('EAD') tenant compte des profils d'amortissement. Les pertes attendues sont calculées comme le produit de la PD par la LGD et l'EAD.

• La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu'un emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers (selon la « Définition du défaut et de la dépréciation ci-dessus) pendant les 12 prochains mois ou sur la maturité résiduelle du contrat (PD à maturité) ;

• Exposition en cas de défaut (EAD : Exposure at default) : elle est basée sur le montant auquel le Groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle ;

• La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue au titre de l'exposition qui serait en défaut. La LGD varie selon le type de contrepartie, le type de créance sur cette contrepartie, l'ancienneté du contentieux et la disponibilité ou non de collatéraux ou garanties. La LGD est représentée par un pourcentage de perte par unité d'exposition au moment du défaut (EAD). La LGD est le pourcentage moyen de perte sur l'exposition au moment du défaut, quelle que soit la date de survenance du défaut au cours de la durée du contrat.

Options retenues par Attijariwafa bank:

Suivi de la dégradation du risque

L'appréciation de l'augmentation significative du risque de crédit se fonde en premier lieu sur le dispositif de notation interne du risque de crédit mis en œuvre par le Groupe, ainsi que sur les dispositifs de suivi des créances sensibles et sur les impayés. Par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d'augmentation significative du risque de crédit associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale en cas d'impayés de plus de 30 jours.

Définition du défaut

La définition du défaut est alignée sur les critères adoptés par Bank AL-Maghrib dans sa circulaire n° 19/G/2002. Cette définition est également celle retenue par le groupe dans sa gestion interne.

Mesure des pertes de crédit attendues

Le groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques, spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les pertes attendues sur la base des :

• Systèmes de notation internes

• Historiques de passage en défaut

• Historiques de recouvrement des créances en souffrance ;

• Eléments à la disposition des entités de recouvrement pour les créances en souffrance présentant des montants relativement significatifs ;

• Garanties et sûretés détenues.

1.2.9 Dérivés et dérivés incorporés :

Norme :

Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 9 et qui présente les trois caractéristiques suivantes :

• sa valeur varie en fonction d'une variation d'un taux d'intérêt spécifié, du prix d'un instrument financier, du prix d'une marchandise, d'un taux de change, d'un indice de prix ou de taux, d'une notation de crédit ou d'un indice de crédit ou d'une autre variable, à condition que dans le cas d'une variable non financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelé le « sous-jacent »).

• il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d'autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; et

• il est réglé à une date future.

Un instrument de couverture est un dérivé désigné ou (pour une couverture du seul risque de variation des taux de change) un actif ou passif financier désigné non dérivé dont on s'attend à ce que la juste valeur ou les flux de trésorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trésorerie d'un élément couvert désigné.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank n'utilise pas à ce jour de dérivés de couverture. Il n'est donc pas soumis aux dispositions de la comptabilité de couverture.

L'ensemble des opérations faisant appel à des dérivés (dans leur large panel) est comptabilisé en actifs/passifs à la juste valeur par résultat.

Dérivés incorporés :

Norme :

Un dérivé incorporé est une composante d'un contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une partie des flux de trésorerie de l'opération composée d'une manière analogue à celle d'un dérivé autonome.

La norme IFRS 9 définit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hôte et un dérivé incorporé. Lorsque le contrat hôte constitut un actif financier, le contrat hybride doit être évalué entièrement à la JVR car ses flux contractuels ne revêtent pas un caractère basique (SPPI).

Lorsque le contrat hôte constitut un passif financier, le dérivé incorporé doit faire l'objet d'une séparation si les trois conditions suivantes sont remplies :

• le contrat hybride n'est pas comptabilisé à sa juste valeur ;

• séparé du contrat hôte, le dérivé incorporé possède les caractéristiques d'un dérivé ;

• les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

La norme IFRS 9 préconise de valoriser le contrat hôte à l'initiation en effectuant la différence entre la juste valeur du contrat hybride (= coût) et la juste valeur du dérivé incorporé.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Si le résultat de chiffrage des dérivés incorporés à la juste valeur fait ressortir un impact significatif, le dérivé incorporé est à comptabiliser sous la rubrique « actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

1.2.10 Assurance

Contrat d'assurance :

Le traitement des contrats qualifiés de contrat d'assurance au sens de la définition donnée par la norme IFRS 4 ainsi que des contrats d'investissement à participation discrétionnaire est régi par la norme IFRS 4 dont les principales dispositions sont récapitulées ci-après :

La possibilité de continuer à comptabiliser ces contrats selon les principes comptables actuels, en distinguant les trois contrats d'assurance selon IFRS 4 :

1. Les contrats d'assurance purs

2. Les contrats financiers comportant une clause discrétionnaire de participation aux bénéfices

3. Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relevant de la norme IAS 39, et qui sont comptabilisés dans le poste « Dettes envers la clientèle ».

L'obligation de séparer et de comptabiliser en juste valeur par résultat les dérivés

incorporés qui ne bénéficieraient pas d'une exemption selon IFRS 4.

L'interdiction de constitution de provisions au titre de demandes d'indemnisation

éventuelles selon des contrats d'assurance non encore souscrits à la date de reporting (telles que les provisions pour risques de catastrophe et les provisions pour égalisation).

L'obligation de mettre en œuvre un test de suffisance des passifs d'assurance

comptabilisés et un test de dépréciation relatif aux actifs au titre des cessions en réassurance.

Par ailleurs, l'assureur n'est pas tenu mais est autorisé à changer ses méthodes

comptables relatives aux contrats d'assurance pour éliminer une prudence excessive. Toutefois, si un assureur évalue déjà ses contrats d'assurance avec une prudence suffisante, il ne doit pas introduire de prudence supplémentaire.

Un actif des cessions en réassurance est déprécié, en comptabilisant en résultat

cette perte de valeur, si et seulement si :

- Il existe des preuves tangibles, par suite d'un événement qui est survenu après la comptabilisation initiale de l'actif au titre des cessions en réassurance qui font que la cédante peut ne pas recevoir tous les montants qui lui sont dus selon les termes du contrat ;

- Cet événement a un impact évaluable de façon fiable sur les montants que la cédante recevra du réassureur.

L'obligation pour un assureur de conserver les passifs d'assurance

dans son bilan jusqu'à leur acquittement ou annulation, ou expiration, et de présenter les passifs d'assurance sans les compenser par rapport aux actifs au titre des cessions en réassurance ;

L'obligation de constater un nouveau passif d'assurance en IFRS 4 « shadow accounting » appelée la participation des assurés aux bénéfices différée et qui représente la quote-part revenant aux assurés des plus-values latentes des actifs affectés aux contrats financiers, prise en charge par la norme IAS 39.

Placement de l'assurance

L'IASB a publié le 12 septembre 2016 des modifications à IFRS 4 « Contrats d'assurance » intitulées « Application d'IFRS 9 Instruments financiers et d'IFRS 4 Contrats d'assurance ». Ces modifications sont applicables pour les exercices ouverts à compter du 1

er

janvier 2018. Ces amendements donnent aux entités qui exercent principalement des activités d'assurance la possibilité de reporter jusqu'au 1

er

janvier 2023 la date d'application de la norme IFRS 9. Ce report permet aux entités concernées de continuer à présenter leurs états financiers selon la norme IAS 39 existante. Cette exemption temporaire d'application d'IFRS 9, limitée aux groupes majoritairement assurance dans les amendements de l'IASB, a été étendue par Bank AL-Maghrib aux entités d'assurance consolidées par des établissements de crédit produisant des comptes consolidés conformément au PCEC.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Contrat d'assurance :

Un test de suffisance de passif a déjà été mis en œuvre par Wafa Assurance qui a fait appel à un actuaire externe pour l'évaluation de ses provisions techniques.

La provision pour fluctuations de sinistralité relative aux contrats d'assurance non vie est à éliminer.

Placement de l'assurance :

Attijariwafa bank a opté pour cette exemption aux entités d'assurance, y compris les fonds relevant de cette activité, qui appliquent ainsi la norme IAS 39 « Instruments financiers : comptabilisation et évaluation ».

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Le portefeuille des OPCVM consolidés

• Les actions et parts sociales

• Néant

• Les prêts immobilisés

• Les participations dans les SCI (Panorama...).

• Les bons de trésor, les obligations non cotées...

1.2.11 La juste valeur :

Norme :

La norme IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif dans une transaction ordonnée sur le marché principal (ou le plus avantageux) à la date d'évaluation selon les conditions courantes du marché (i.e. un prix de sortie), que ce prix soit directement observable ou estimé en utilisant une autre technique d'évaluation.

IFRS 13 présente une hiérarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux d'importance les données d'entrée des techniques d'évaluation utilisées pour déterminer la juste valeur. Cette hiérarchie place au plus haut niveau les prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques (données d'entrée de niveau 1), et au niveau le plus bas les données d'entrée non observables (données d'entrée de niveau 3).

Données d'entrée de niveau 1

Les données d'entrée de niveau 1 s'entendent des prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques auxquels l'entité peut avoir accès à la date d'évaluation. Un prix coté dans un marché actif fournit la preuve la plus fiable de la juste valeur et doit être utilisée sans ajustement pour évaluer la juste valeur lorsque disponible, sauf dans des cas spécifiques précisés dans la norme (§ 79).

Données d'entrée de niveau 2

Les données d'entrée de niveau 2 sont des données d'entrée, autres que les prix cotés inclus dans les données d'entrée de niveau 1, qui sont observables pour l'actif ou le passif, soit directement, soit indirectement.

Si l'actif ou le passif a une échéance spécifiée (contractuelle), une donnée d'entrée de niveau 2 doit être observable pour la quasi-totalité de la durée de l'actif ou du passif. Les données d'entrée de niveau 2 comprennent :

• les prix cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs similaires ;

• les prix cotés sur des marchés qui ne sont pas actifs pour des actifs ou des passifs identiques ;

• les données d'entrée autres que les prix cotés qui sont observables pour l'actif ou le passif, par exemple, les taux d'intérêt et les courbes de taux observables aux intervalles usuels, les volatilités implicites, les différentiels de taux.

Les ajustements apportés aux données d'entrée de niveau 2 varient selon des facteurs spécifiques à l'actif ou au passif. Ces facteurs incluent : l'état de l'actif ou l'endroit où il se trouve, la mesure dans laquelle les données d'entrée ont trait à des éléments comparables à l'actif ou au passif, ainsi que le volume et le niveau d'activité sur les marchés où ces données d'entrée sont observées.

Un ajustement qui est significatif pour la juste valeur dans son ensemble peut donner lieu à une évaluation de la juste valeur classée au niveau 3 de la hiérarchie de la juste valeur si l'ajustement utilise des données d'entrée importantes non observables.

Données d'entrée de niveau 3

Les données d'entrée de niveau 3 sont les données d'entrée concernant l'actif ou le passif qui sont fondées sur des données non observables. Ces données d'entrée non observables doivent être utilisées pour évaluer la juste valeur dans la mesure où il n'y a pas de données d'entrée observables disponibles, ce qui rend possible l'évaluation dans les cas où il n'y a pas, ou presque pas, d'activité sur les marchés pour l'actif ou le passif à la date d'évaluation. Cependant, l'objectif de l'évaluation de la juste valeur demeure le même, à savoir l'estimation d'un prix de sortie du point de vue d'un intervenant du marché qui détient l'actif ou qui doit le passif. Ainsi, les données d'entrée non observables doivent refléter les hypothèses que les intervenants du marché utiliseraient pour fixer le prix de l'actif ou du passif, y compris les hypothèses concernant le risque.

La valeur de marché est déterminée par le Groupe :

- soit à partir de prix cotés sur un marché actif,

- soit à partir d'une technique de valorisation faisant appel à des méthodes de calcul mathématiques fondées sur des théories financières reconnues et des paramètres de marché observables :

➔ CAS 1: Instruments traités sur des marchés actifs

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options. La majorité des dérivés de gré à gré, swaps et options simples, est traitée sur des marchés actifs, leur valorisation est opérée par des modèles communément admis (méthode d'actualisation des cash flows futurs, modèle de Black and Scholes, techniques d'interpolation) et fondés sur des prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires.

➔ CAS 2: Instruments traités sur des marchés inactifs

Produits traités sur un marché inactif valorisés avec un modèle interne fondé sur des paramètres directement observables ou déduits de données observables.

Certains instruments financiers, bien que n'étant pas traités sur des marchés actifs, sont valorisés selon des méthodes fondées sur des paramètres observables sur les marchés.

Les modèles utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options, les taux de défaut et hypothèses de pertes obtenues à partir de données de consensus ou à partir des marchés actifs de gré à gré.

Transfert :

Les transferts entre les niveaux de la hiérarchie peuvent intervenir lorsque les instruments répondent aux critères de classification dans le nouveau niveau, ces critères étant dépendants des conditions de marché et des produits. Les changements d'observabilité, le passage du temps et les événements affectant la vie de l'instrument sont les principaux facteurs qui déclenchent les transferts. Les transferts sont réputés avoir été réalisés en début de période.

Au cours de l'exercice 2021, il n'y a pas eu de transferts entre les niveaux de juste valeur.

1.2.12 Provisions

Norme :

Une provision doit être comptabilisée lorsque :

• L'entreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant d'un événement passé,

• Il est probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre l'obligation ; et

• Le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable.

Si ces conditions ne sont pas réunies, aucune provision ne doit être comptabilisée.

En IFRS, lorsque l'effet est significatif, l'actualisation des provisions pour risques et charges pour lesquelles la sortie probable des ressources prévue dépasse une année est obligatoire.

En IFRS les passifs éventuels, hors regroupements d'entreprises, ne sont pas provisionnés. La mention est fournie en annexe lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

1.2.13 Avantages au Personnel

Norme :

L'objectif de la présente norme est de prescrire le traitement comptable des avantages du personnel et des informations à fournir à leur sujet. La présente norme doit être appliquée à la comptabilisation, par l'employeur, de tous les avantages du personnel sauf ceux auxquels s'applique l'IFRS 2.

Ces avantages comprennent notamment ceux accordés en vertu :

- de régime ou autre accord formel établi entre une entité et des membres du personnel, pris individuellement ou collectivement, ou leur représentant

- de dispositions légales ou d'accords sectoriels au terme desquels les entités sont tenues de cotiser à un régime national ou sectoriel, ou à un régime multi employeurs

- d'usages qui donnent lieu à une obligation implicite et ceci lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les avantages du personnel.

Les avantages du personnel sont les contreparties de toutes formes accordées par une entité pour les services rendus par les membres de son personnel ou pour la cessation de leur emploi. Ils comprennent 4 catégories :

Les avantages à court terme :

Ce sont les avantages du personnel (autres que les indemnités de cessation d'emploi) dont le règlement intégral est attendu dans les 12 mois qui suivent la clôture de l'exercice au cours duquel les membres du personnel ont rendu les services correspondant.

Ex : les salaires et les cotisations de sécurité sociale, les congés annuels et congés maladie payés, l'intérêt sur les primes, ...

L'entité doit comptabiliser le montant non actualisé des avantages à court terme qu'elle s'attend à lui payer en contrepartie des services d'un membre du personnel au cours d'une période comptable :

• Au passif, après déduction du montant déjà payé, le cas échéant.

• En charge.

Les avantages postérieurs à l'emploi :

Ce sont les avantages du personnel qui sont payables après la fin de l'emploi.

Ex : les prestations de retraite, assurance vie et assistance médicale postérieures à l'emploi.

On distingue deux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi :

1. Le régime à cotisations définies : selon ce dernier une entité verse des cotisations définies à un fonds et n'aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires si le fonds n'a pas suffisamment d'actifs pour servir toutes les prestations correspondant aux services rendus par le personnel. Le risque actuariel et le risque de placement sont donc, supportés par le membre du personnel.

La comptabilisation des régimes à cotisations définies est simple car aucune hypothèse actuarielle n'est nécessaire pour évaluer l'obligation ou la dépense et donc il ne peut y avoir d'écarts actuariels.

L'entité doit comptabiliser les cotisations à payer à un régime à cotisations définies en échange des services d'un des membres du personnel :

- Au passif, après déduction des cotisations déjà payées, le cas échéant.

- En charges

2. Le régime à prestations définies : engage l'entité à servir les prestations convenues aux membres de son personnel en activité et aux anciens membres de son personnel. Celle-ci supporte donc le risque actuariel et le risque de placement.

La comptabilisation des régimes à prestation définies est assez complexe du fait que des hypothèses actuarielles sont nécessaires pour évaluer l'obligation et la charge et qu'il peut y avoir des écarts actuariels. De plus, les obligations sont évaluées sur une base actualisée (car peuvent être réglées de nombreuses années après que les membres du personnel ont rendu les services correspondants).

Le régime multi-employeurs qui n'est pas un régime général ni obligatoire et qui doit être classé par l'entreprise comme régime à cotisations définies ou comme régime à prestations définies, en fonction des caractéristiques du régime.

Les autres avantages à long terme :

Ils comprennent notamment les absences de longue durée rémunérées, comme les congés liés à l'ancienneté ou les congés sabbatiques. Ils comprennent aussi les primes d'ancienneté et autres avantages liés à l'ancienneté et les jubilés (telles que « wissam schogl »), les indemnités d'incapacité de longue durée, s'ils sont payables 12 mois ou plus après la clôture de l'exercice, les primes et les rémunérations différées...

Habituellement, l'évaluation des autres avantages à long terme n'est pas soumise au même degré de confusion que celle des avantages postérieurs à l'emploi. C'est pour cela que la présente norme prévoit une méthode simplifiée pour la comptabilisation des autres avantages à long terme selon laquelle les réévaluations ne sont pas comptabilisées en autres éléments du résultat global.

Les indemnités de cessation d'emploi :

Ce sont les avantages du personnel fournis en contrepartie de la cessation de l'emploi d'un membre du personnel résultant soit de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi du membre du personnel avant l'âge normal de départ en retraite, soit de la décision du membre du personnel d'accepter une offre d'indemnité en échange de la cessation de son emploi.

L'entité doit comptabiliser un passif et une charge au titre des indemnités de cessation d'emploi à la première des dates suivantes :

- La date à laquelle elle ne peut plus retirer son offre d'indemnités.

- La date à laquelle elle comptabilise les coûts d'une restructuration entrant dans le champ d'application d'IAS 37 et prévoyant le paiement de telles indemnités.

Dans le cas d'indemnités de cessation d'emploi payables par suite de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi d'un membre du personnel, l'entité ne peut plus retirer son offre d'indemnités dès qu'elle a communiqué aux membres du personnel concernés un plan de licenciement qui satisfait aux critères suivants :

- Les mesures requises pour mener le plan à bien indiquent qu'il est improbable que des changements importants soient apportés au plan.

- Le plan indique le nombre de personnes visées par le licenciement, leur catégorie d'emploi ou leur fonction, et leur lieu de travail ainsi que sa date de réalisation prévue.

- Le plan fixe les indemnités de cessation d'emploi avec une précision suffisante pour permettre aux membres du personnel de déterminer la nature et le montant des prestations qu'ils toucheront lors de la cessation de leur emploi.

Évaluation des engagements :

Méthode :

La valorisation des régimes à prestations définies implique notamment l'obligation d'utiliser des techniques actuarielles pour estimer de façon fiable le montant des avantages accumulés par le personnel en contrepartie des services rendus pendant l'exercice et les exercices antérieurs.

Cela suppose d'estimer les prestations, les variables démographiques du type mortalité et rotation du personnel, les variables financières du type taux d'actualisation, et les augmentations futures des salaires qui influeront sur le coût des prestations.

La méthode préconisée par la norme IAS 19 est la méthode des unités de crédit projetées « Projected Unit Credit ».

Elle équivaut à reconnaître, à la date de calcul de l'engagement, un engagement égal à la valeur actuelle probable des prestations de fin de carrière estimées multipliée par le rapport entre l'ancienneté à la date du calcul et à la date de départ en retraite du salarié.

Cela revient à considérer que l'engagement se constitue au prorata de l'ancienneté acquise par le salarié. En conséquence, le calcul des droits est effectué en fonction de l'ancienneté du salarié et du salaire estimé au jour de la fin de carrière défini.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Il a été convenu pour le cas d'Attijariwafa bank que les prestations de retraites relevaient du régime à contributions définies. Par conséquent, leur comptabilisation ne requiert aucun retraitement IFRS.

Dans le cas de la couverture médicale postérieure à l'emploi (CMIM), Attijariwafa bank ne dispose pas d'informations suffisantes pour comptabiliser comme tel ce régime multi-employeurs à prestations définies.

D'autre part, le Groupe a comptabilisé des provisions spécifiques à ses engagements envers une partie de son personnel qui ont concernés notamment : Les primes de fin de carrière et primes de médailles de travail (Ouissam Achoughl).

1.2.14 Paiements à base d'actions :

Les paiements à base d'actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par le Groupe qu'ils soient dénoués par la remise d'actions ou par un versement de numéraires dont le montant dépend de l'évolution de la valeur des actions.

Ces paiements peuvent se faire par attribution d'options de souscription (stocks option) ou par une offre de souscription d'action aux salariés (OPV).

Pour les offres de souscription d'action aux salariés, une décote est octroyée par rapport au prix moyen de marché sur une période donnée. La charge de cet avantage est constatée en tenant compte de la période d'incassibilité.

1. ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

BILAN CONSOLIDÉ au 31 décembre 2021

ACTIF

NOTES

31/12/2021

31/12/2020

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

25 737 654

26 333 795

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

2.1

70 983 392

60 156 256

Actifs financiers détenus à des fins de transactions

69 909 990

58 667 799

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

1 073 402

1 488 457

Instrument dérivés de couverture

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

2.2 / 2.11

69 623 812

60 164 696

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

23 599 523

19 493 148

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

2 335 472

2 534 187

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

43 688 817

38 137 360

Titres au coût amorti

2.11 / 2.13

18 123 778

17 233 471

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

2.3 / 2.11

28 606 851

31 304 951

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

2.4 / 2.11

345 112 075

333 702 415

Écart de réévaluation actif des portefeuilles couvert en taux

Placements des activités d'assurance

Actifs d'impôt courant

194 412

715 953

Actifs d'impôt différé

4 104 209

3 767 981

Comptes de régularisation et autres actifs

11 362 641

12 171 129

Actifs non courants destinés à être cédés

70 214

78 636

Participations dans des entreprises mises en équivalence

73 091

86 916

Immeubles de placement

2 287 509

2 538 530

Immobilisations corporelles

2.5

6 926 626

6 812 820

Immobilisations incorporelles

2.5

3 252 024

3 092 049

Ecart d'acquisition

2.6

9 867 550

9 948 055

TOTAL ACTIF

596 325 836

568 107 651

PASSIF

Notes

31/12/2021

31/12/2020

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

8 984

4 455

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

2.7

1 886 726

1 499 799

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

1 886 726

1 499 799

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

-

-

Instruments dérivés de couverture

-

-

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

2.8

42 430 887

49 237 940

Dettes envers la clientèle

2.9

380 852 248

356 614 160

Titres de créance émis

24 657 688

23 105 757

Écart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passifs d'impôt courant

1 414 949

1 021 537

Passifs d'impôt différé

2 093 110

2 695 949

Comptes de régularisation et autres passifs

17 601 830

20 338 279

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance

2.10 / 2.11

44 566 980

38 956 953

Provisions

3 101 498

3 080 071

Subventions et fonds assimilés

145 782

160 429

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

17 772 731

17 099 338

Capitaux propres

59 792 421

54 292 985

Capital et réserves liées

14 646 116

12 551 765

Réserves consolidées

37 074 545

35 446 439

Part du Groupe

31 938 248

31 158 933

Part des minoritaires

5 136 298

4 287 506

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

1 914 994

2 589 753

Part du Groupe

724 084

1 070 905

Part des minoritaires

1 190 910

1 518 849

Résultat net de l'exercice

6 156 766

3 705 028

Part du Groupe

5 144 461

3 018 002

Part des minoritaires

1 012 305

687 026

TOTAL PASSIF

596 325 836

568 107 651

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ au 31 décembre 2021

Notes

31/12/2021

31/12/2020

Intérêts et produits assimilés

3.1

22 320 044

22 512 251

Intérêts et charges assimilés

3.1

-6 149 668

-6 727 268

MARGE D'INTÉRÊT

16 170 376

15 784 983

Commissions perçues

3.2

6 129 880

5 596 600

Commissions services

3.2

-937 494

-825 419

MARGE SUR COMMISSIONS

5 192 386

4 771 180

Gains ou pertes nets résultants des couvertures de position nette

2 882 166

2 397 915

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

2 871 495

2 391 168

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction

10 672

6 748

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

663 768

632 670

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

30 484

47 867

Rémunérations des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes)

111 264

157 170

Rémunérations Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

522 020

427 634

Gains ou pertes nets résultants de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

Gains ou pertes nets résultants du reclassement d'actifs financiers à la JV par CP en actifs financiers à la JVR

Produits des autres activités

10 400 220

8 972 997

Charges des autres activités

-10 929 287

-8 701 683

PRODUIT NET BANCAIRE

24 379 629

23 858 063

Charges générales d'exploitation

-9 858 112

-10 617 948

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-1 431 173

-1 616 642

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

13 090 344

11 623 473

Côté du risque de crédit

3.3

-3 606 838

-5 454 385

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

9 483 506

6 169 088

Quote-part du résultat net des entreprises associées et des coentreprises mises en équivalence

-11 433

-16 323

Gains ou pertes nets sur autres actifs

-41 626

-70 716

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS

9 430 448

6 082 049

Impôts sur les bénéfices

-3 273 682

-2 377 021

Résultat net d'impôts des activités arrêtées ou en cours de cession

RÉSULTAT NET

6 156 766

3 705 028

Intérêts minoritaires

-1 012 305

-687 026

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

5 144 461

3 018 002

Résultat de base par action

23,91

14,38

Résultat dilué par action

23,91

14,38

RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES au 31 décembre 2021

31/12/2021

31/12/2020

Résultat net

6 156 766

3 705 028

Éléments recyclables en résultat net :

Écarts de conversion

-395 792

-78 608

Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

518 358

-38 480

Réévaluation des instruments dérivés de couverture d'éléments recyclables

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence

19 368

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres et recyclables

Impôts liés

-117 026

29 608

Éléments non recyclables en résultat net :

Réévaluation des immobilisations

Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies

Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l'objet d'une option de comptabilisation à la juste valeur par résultat

Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres

-61 017

-50 777

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence non recyclables

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres non recyclables

Impôts liés

23 647

18 751

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-31 830

-100 139

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

6 124 935

3 604 890

Dont part du Groupe (ou des propriétaires de la société mère)

4 916 343

2 977 820

Dont part des intérêts minoritaires (ou participations ne donnant pas le contrôle)

1 808 592

627 070

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains et pertes latents comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

Gains et pertes latents comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

Capitaux propres - part du Groupe

Intérêts minoritaires

TOTAL

Capitaux propres de clôture au 31 décembre 2019

2 098 597

10 453 168

-2 461 129

36 487 590

1 092 185

-42 657

47 627 757

6 297 282

53 925 039

Opérations sur capital

115 805

115 805

-23 420

92 385

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-2 835 142

-2 835 142

-348 589

-3 183 731

Résultat de l'exercice

3 018 002

3 018 002

687 026

3 705 028

Immobilisations corporelles et incorporelles :

Réévaluations et cessions

Instruments financiers : variation de juste valeur et transfert en résultat

52 308

-30 932

21 376

-62 275

-40 899

Écarts de conversion : variation et transferts en résultat

-80 927

-80 927

2 319

-78 608

Gains ou pertes latentes ou différés

-80 927

52 308

-30 932

-59 551

-59 956

-119 506

Autres variations

-64 771

-64 771

-61 458

-126 230

Variations de périmètre

-2 495

-2 495

2 495

Capitaux propres de clôture au 31 décembre 2020

2 098 597

10 453 168

-2 461 129

36 638 063

1 144 493

-73 589

47 799 605

6 493 380

54 292 985

Changement de méthode *

536 056

-411 793

124 263

189 181

313 444

Opérations sur capital

52 812

2 041 539

120 827

2 215 178

183 950

2 399 128

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-2 327 559

-2 327 559

-567 821

-2 895 380

Résultat de l'exercice

5 144 460

5 144 460

1 012 305

6 156 765

Immobilisations corporelles et incorporelles :

Réévaluations et cessions

Instruments financiers : variation de juste valeur et transfert en résultat

106 844

-41 871

64 974

298 988

363 962

Écarts de conversion : variation et transferts en résultat

-293 090

-293 090

-102 702

-395 792

Gains ou pertes latentes ou différés

-293 090

106 844

-41 871

-228 117

196 286

-31 831

Autres variations

-179 877

-179 877

-163 786

-343 663

Variations de périmètre

-95 045

-95 045

-3 983

-99 028

Capitaux propres de clôture au 31 décembre 2021

2 151 408

12 494 707

-2 461 129

39 543 835

839 544

-115 459

52 452 908

7 339 513

59 792 421

(*) Impact du changement de méthode de présentation de la participation aux bénéfices différée sur les activités d'assurance

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

31/12/2021

31/12/2020

Résultat avant impôts

9 430 448

6 082 049

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

1 585 718

1 660 842

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

1 223

+/- Dotations nettes aux provisions

3 896 584

5 657 327

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

11 433

16 323

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-24 746

5 471

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

-2 192 197

-1 482 686

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

3 278 014

5 857 276

+/- Flux liés aux opérations avec les Établissements de crédit et assimilés

-721 254

339 188

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

12 740 826

9 320 060

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-14 190 434

-11 574 634

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

- Impôts versés

-3 013 434

-3 854 154

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-5 184 296

-5 769 541

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

7 524 166

6 169 785

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

372 746

-1 527 794

+/- Flux liés aux immeubles de placement

13 356

-172 883

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-1 352 088

96 157

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-965 985

-1 604 521

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-2 895 380

-3 183 731

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

2 241 670

7 728 848

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-653 709

4 545 117

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

-262 630

-167 038

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

5 641 842

8 943 344

Composition de la trésorerie

31/12/2021

31/12/2020

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

29 928 069

20 984 724

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

26 329 340

24 727 436

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des Établissements de crédit

3 598 729

-3 742 711

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

35 569 910

29 928 069

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

25 728 670

26 329 340

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des Établissements de crédit

9 841 241

3 598 729

Variation de la trésorerie nette

5 641 842

8 943 344

2. NOTES RELATIVES AU BILAN

2. 1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

31/12/2021

31/12/2020

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

Créances sur les Établissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

Effets publics et valeurs assimilées

45 972 358

36 812 260

Obligations et autres titres à revenu fixe

5 393 702

312 109

3 427 289

208 375

Actions et autres titres à revenu variable

18 505 908

619 700

18 259 866

1 131 175

Titres de participation non consolidés

141 593

148 907

Instruments dérivés

38 022

168 384

Créances rattachées

Juste valeur au bilan

69 909 990

1 073 402

58 667 799

1 488 457

2. 2 Actifs financiers à la juste valeur par Capitaux Propres au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

31/12/2021

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

69 623 812

7 035 080

-380 855

Instruments de dette comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

23 599 523

166 266

-8 503

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

2 335 472

182 046

-336 034

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

43 688 817

6 686 767

-36 318

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Effets publics et valeurs assimilées

5 300 166

123 412

-4 312

Obligations et autres titres à revenu fixe

18 299 357

42 855

-4 191

Total des titres de dettes

23 599 523

166 266

-8 503

Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

166 266

-8 503

Impôts

-45 578

2 945

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôts)

120 689

-5 558

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actions et autres titres à revenu variable

Titres de participation non consolidés

2 335 472

182 046

-336 034

Total instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

2 335 472

182 046

-336 034

Impôts

-59 369

121 146

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt)

122 677

-214 888

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Effets publics et valeurs assimilées

17 642 749

1 162 855

-15 203

Obligations et autres titres à revenu fixe

6 896 601

585 480

Actions et autres titres à revenu variable

18 844 027

4 873 893

-21 115

Titres de participation non consolidés

305 441

64 539

Total actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

43 688 817

6 686 767

-36 318

Impôts

-2 220 556

13 438

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

4 466 212

-22 880

2. 3 Prêts et créances sur les Établissements de crédit, au coût amorti

2. 3. 1 Prêts et créances sur les Établissements de crédit, au coût amorti au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

Opérations sur les Établissements de crédit

31/12/2021

31/12/2020

Comptes et prêts

28 208 716

30 937 869

dont comptes ordinaires débiteurs

9 581 527

17 109 092

dont comptes et prêts

18 627 189

13 828 778

Autres prêts et créances

334 810

335 486

Valeur brute

28 543 526

31 273 355

Créances rattachées

108 021

90 747

Dépréciations (*)

44 695

59 151

Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit

28 606 851

31 304 951

Opérations internes au Groupe

31/12/2021

31/12/2020

Comptes ordinaires

5 044 130

3 427 866

Comptes et avances à terme

21 757 539

23 273 586

Créances rattachées

103 509

139 539

(*) voir note 2. 11

2. 4 Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

2. 4. 1 Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

Opérations avec la clientèle

31/12/2021

31/12/2020

Créances commerciales

59 243 769

48 034 934

Autres concours à la clientèle

262 140 696

263 064 682

Valeurs reçues en pension

4 632 055

5 018 546

Prêts subordonnés

3 206

3 334

Comptes ordinaires débiteurs

24 793 556

22 566 717

Valeur brute

350 813 282

338 688 212

Créances rattachées

1 761 536

1 943 439

Dépréciations (*)

26 254 103

25 410 405

Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle

326 320 715

315 221 246

Opérations de location-financement

Crédit-bail immobilier

3 367 530

4 418 085

Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées

16 592 824

15 098 430

Valeur brute

19 960 354

19 516 515

Créances rattachées

1 508

1 730

Dépréciations (*)

1 170 502

1 037 076

Valeur nette des opérations de location-financement

18 791 360

18 481 169

Valeur au bilan

345 112 075

333 702 415

(*) voir note 2. 11

2. 4. 2 Prêts et créances sur la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

31/12/2021

Créances

Dépréciations (*)

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Maroc

233 228 253

25 633 384

22 862 926

1 077 487

3 222 792

15 570 829

Afrique du Nord

35 469 873

2 031 431

1 895 634

360 858

293 429

1 265 710

Afrique Zone UEMOA

32 307 679

625 354

3 822 033

558 317

199 754

2 644 329

Afrique Zone CEMAC

10 170 766

1 110 212

1 644 981

313 122

444 022

1 458 624

Europe

1 721 135

-

13 021

3 029

-

12 303

Valeurs nettes au bilan

312 897 706

29 400 380

30 238 594

2 312 814

4 159 997

20 951 795

(*) voir note 2. 11

2. 3. 2 Ventilation des prêts et créances sur les Etablissements de crédit par zone géographique au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

31/12/2021

31/12/2020

Maroc

8 555 613

9 961 649

Afrique du Nord

4 128 276

3 226 482

Afrique Zone UEMOA

1 145 835

630 308

Afrique Zone CEMAC

2 268 084

1 531 204

Europe

8 140 609

6 827 746

Autres

4 305 108

9 095 966

Total en principal

28 543 526

31 273 355

Créances rattachées

108 021

90 747

Provisions (*)

44 695

59 151

Valeur nette au bilan

28 606 851

31 304 951

(*) voir note 2. 11

31/12/2020

Créances

Dépréciations (*)

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Maroc

224 353 970

28 867 611

21 329 189

1 168 829

3 855 893

14 242 792

Afrique du Nord

32 713 013

2 542 015

1 716 398

240 526

331 135

1 218 621

Afrique Zone UEMOA

31 178 940

666 926

3 248 561

502 018

139 315

2 521 373

Afrique Zone CEMAC

9 241 141

1 327 407

1 757 635

283 174

458 303

1 470 293

Europe

1 192 713

14 376

3 150

12 060

Valeurs nettes au bilan

298 679 777

33 403 959

28 066 160

2 197 697

4 784 646

19 465 139

(*) voir note 2. 11

2. 5 Immobilisations corporelles et incorporelles au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

31/12/2021

31/12/2020

Valeurs Brutes

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeurs Nettes

Valeurs Brutes

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeurs Nettes

Terrains et constructions

3 519 233

1 552 961

1 966 271

3 487 994

1 513 456

1 974 538

Equipement, Mobilier et installation

6 427 717

4 484 725

1 942 992

6 274 078

4 103 562

2 170 517

Biens mobiliers donnés en location

808 796

340 039

468 757

716 932

298 609

418 323

Autres immobilisations

6 890 976

4 342 371

2 548 605

6 465 269

4 215 827

2 249 442

Total Immobilisations corporelles

17 646 722

10 720 096

6 926 626

16 944 273

10 131 454

6 812 820

Logiciels informatiques acquis

5 922 619

3 547 497

2 375 122

5 366 144

3 119 684

2 246 459

Autres immobilisations incorporelles

1 410 688

533 787

876 902

1 349 194

503 605

845 589

Total Immobilisations incorporelles

7 333 307

4 081 283

3 252 024

6 715 338

3 623 289

3 092 049

Variation du droit d'utilisation

(en milliers de dirhams)

Variation du droit d'utilisation

31/12/2020

Augmentations

Diminutions

Autres

31/12/2021

Immobilier

Valeur brute

1 930 535

176 589

-152 603

-11 458

1 943 063

Amortissements et dépréciations

-584 868

-327 023

152 603

-9 805

-769 092

Total immobilier

1 345 667

-150 433

-21 262

1 173 971

Mobilier

Valeur brute

Amortissements et dépréciations

Total mobilier

Total droit d'utilisation

1 345 667

-150 433

-21 262

1 173 971

Variation de l'obligation locative

(en milliers de dirhams)

Variation de la dette locative

31/12/2020

Augmentations

Diminutions

Autres

31/12/2021

Dette locative

1 460 225

176 589

-363 049

-9 914

1 263 851

Total dette locative

1 460 225

176 589

-363 049

-9 914

1 263 851

Détail des charges des contrats de location

(en milliers de dirhams)

Détail des charges des contrats de location

31/12/2021

31/12/2020

Charges d'intérêts sur les dettes locatives

-67 209

-79 772

Dotations d'amortissements des droits d'utilisation

-327 023

-320 105

Actif au titre de droits d'utilisation

(en milliers de dirhams)

Actifs au titre de droits d'utilisation (preneur)

31/12/2021

31/12/2020

Immobilisations corporelles

6 926 626

6 812 820

Dont droits d'utilisation

1 173 971

1 345 667

Passif au titre de la dette locative

(en milliers de dirhams)

Passifs au titre de la dette locative

31/12/2021

31/12/2020

Comptes de régularisation et autres passifs

17 601 057

20 338 279

Dont dettes de location

1 263 851

1 460 225

2. 6 Écarts d'acquisition au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

31/12/2020

Variation périmètre

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/2021

Valeurs brutes

9 948 055

4 658

-85 163

9 867 550

Cumul des pertes de valeurs

Valeurs nettes au bilan

9 948 055

4 658

-85 163

9 867 550

2. 7 Passifs financiers à la juste valeur par résultat

au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

31/12/2021

31/12/2020

Valeurs données en pension aux Établissements de crédit

589 169

184 134

Instruments dérivés de Transaction

1 297 557

1 315 665

Juste valeur au bilan

1 886 726

1 499 799

2. 8 Dettes envers les Établissements de crédit

au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

31/12/2021

31/12/2020

Établissements de crédit

Comptes et emprunts

25 403 164

23 134 313

Valeurs données en pension

16 773 265

25 892 666

Total en principal

42 176 429

49 026 979

Dettes rattachées

254 458

210 960

Valeur au bilan

42 430 887

49 237 940

Opérations internes au Groupe

31/12/2021

31/12/2020

Comptes ordinaires créditeurs

2 071 420

2 189 229

Comptes et avances à terme

22 762 933

24 289 773

Dettes rattachées

103 509

146 205

2. 10 Provisions pour risques et charges au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

31/12/2020

Variation de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres variations

31/12/2021

Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature (*)

994 048

10 936

514 893

685 393

-12 765

821 720

Provisions pour engagements sociaux

650 067

1 973

161 518

93 444

15 470

735 584

Autres provisions pour risques et charges

1 435 956

16 984

351 563

18 932

138 243

-103 134

1 544 195

Provisions pour risques et charges

3 080 071

29 892

1 027 974

797 768

138 243

-100 428

3 101 498

(*) voir note 2. 11

2. 9 Dettes envers la clientèle

2. 9. 1 Dettes envers la clientèle au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

31/12/2021

31/12/2020

Comptes ordinaires créditeurs

261 186 274

235 729 404

Comptes d'épargne

98 394 058

101 128 717

Autres dettes envers la clientèle

19 218 265

18 207 868

Valeurs données en pension

1 361 893

761 962

Total en principal

380 160 489

355 827 951

Dettes rattachées

691 759

786 209

Valeur au bilan

380 852 248

356 614 160

2. 9. 2 Ventilation des dettes envers la clientèle par zone géographique

au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

31/12/2021

31/12/2020

Maroc

268 521 662

252 880 806

Afrique du Nord

46 551 095

41 710 614

Afrique Zone UEMOA

43 440 120

40 291 133

Afrique Zone CEMAC

18 333 559

18 035 337

Europe

3 314 054

2 910 061

Total en principal

380 160 489

355 827 951

Dettes rattachées

691 759

786 209

Valeur au bilan

380 852 248

356 614 160

2. 11 Répartition des créances, engagements et dépréciations par buckets sous IFRS 9 au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

Créances et Engagements

Dépréciations

Taux de couverture

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

23 875 512

36

276 019

7

1,2%

18,6%

Prêts et créances sur les Établissements de crédit

Prêts et créances sur la clientèle

Titres de dettes

23 875 512

36

276 019

7

1,2%

18,6%

Actifs financiers au coût amorti

358 370 510

31 086 858

30 261 291

2 553 178

4 348 395

20 974 382

0,7%

14,0%

69,3%

Prêts et créances sur les Établissements de crédit

28 628 850

22 697

22 108

22 587

0,1%

99,5%

Prêts et créances sur la clientèle

312 897 706

29 400 380

30 238 594

2 312 814

4 159 997

20 951 795

0,7%

14,1%

69,3%

Titres de dettes

16 843 955

1 686 478

218 321

188 334

1,3%

11,2%

Total Actif

382 246 023

31 086 894

30 261 291

2 829 197

4 348 402

20 974 382

0,7%

14,0%

69,3%

Engagements hors bilan

158 644 925

11 369 414

923 475

551 921

151 199

118 599

0,3%

1,3%

12,8%

Total

540 890 948

42 456 308

31 184 766

3 381 118

4 499 601

21 092 982

0,6%

10,6%

67,6%

Créances et Engagements

Dépréciations

Taux de couverture

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

20 032 312

67 368

599 056

7 475

3,0%

11,1%

Prêts et créances sur les Établissements de crédit

Prêts et créances sur la clientèle

Titres de dettes

20 032 312

67 368

599 056

7 475

3,0%

11,1%

Actifs financiers au coût amorti

347 324 077

33 491 477

28 089 754

2 338 961

4 836 887

19 488 624

0,7%

14,4%

69,4%

Prêts et créances sur les Établissements de crédit

31 340 508

23 594

35 666

23 485

0,1%

99,5%

Prêts et créances sur la clientèle

298 679 777

33 403 959

28 066 160

2 197 697

4 784 646

19 465 139

0,7%

14,3%

69,4%

Titres de dettes

17 303 792

87 518

105 598

52 241

0,6%

59,7%

Total Actif

367 356 389

33 558 844

28 089 754

2 938 017

4 844 363

19 488 624

0,8%

14,4%

69,4%

Engagements hors bilan

138 859 107

14 567 977

558 025

585 386

212 207

196 455

0,4%

1,5%

35,2%

Total

506 215 496

48 126 821

28 647 779

3 523 403

5 056 570

19 685 079

0,7%

10,5%

68,7%

2. 12 Encours Dépréciés (Bucket 3) au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

31/12/2021

31/12/2020

Encours Bucket 03

Encours Bucket 03

Brut

Dépréciation

Net

Brut

Dépréciation

Net

Prêts et créances sur les Établissements de crédit

22 697

22 587

110

23 594

23 485

109

Prêts et créances sur la clientèle

30 238 594

20 951 795

9 286 799

28 066 160

19 465 139

8 601 021

Titres de dette

Total des encours au coût amorti dépréciés (Bucket 3)

30 261 291

20 974 382

9 286 909

28 089 754

19 488 624

8 601 131

Total des engagements dépréciés hors-bilan (Bucket 3)

923 475

118 599

804 875

558 025

196 455

361 570

2. 13 Titres au coût amorti au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

Titres au coût amorti

31/12/2021

31/12/2020

Effets publics et valeurs assimilées

14 428 427

13 428 249

Obligations et autres titres à revenu fixe

4 102 006

3 963 061

Total

18 530 433

17 391 310

Dépréciations *

406 655

157 839

Valeur au bilan

18 123 778

17 233 471

(*) voir note 2. 11

3. NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RÉSULTAT

3. 1 Marge d'intérêt au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

31/12/2021

31/12/2020

Produits

Charges

Nets

Produits

Charges

Nets

Opérations avec la clientèle

18 421 917

3 572 888

14 849 028

19 101 484

3 680 271

15 421 213

Comptes et prêts / emprunts

17 382 091

3 491 503

13 890 588

18 053 463

3 593 147

14 460 316

Opérations de pensions

20 603

81 385

-60 782

3 508

87 123

-83 615

Opérations de location-financement

1 019 222

1 019 222

1 044 513

1 044 513

Opérations interbancaires

524 920

880 633

-355 714

496 510

1 440 452

-943 942

Comptes et prêts / emprunts

499 797

828 839

-329 042

495 762

1 285 758

-789 996

Opérations de pensions

25 123

51 794

-26 671

748

154 694

-153 946

Emprunts émis par le Groupe

1 696 146

-1 696 146

1 606 545

-1 606 545

Opérations sur titres

3 373 208

3 373 208

2 914 257

2 914 257

Total des produits et charges d'intérêts ou assimilés

22 320 044

6 149 668

16 170 376

22 512 251

6 727 268

15 784 983

3. 2 Commissions nettes au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

31/12/2021

31/12/2020

Produits

Charges

Nets

Produits

Charges

Nets

Commissions nettes sur opérations

2 446 585

96 771

2 349 814

2 157 817

81 109

2 076 707

avec les Établissements de crédit

127 441

75 681

51 761

103 837

74 848

28 989

avec la clientèle

1 502 911

1 502 911

1 350 729

1 350 729

sur titres

265 394

11 801

253 593

202 542

-124

202 666

de change

45 519

3 708

41 811

43 102

4 360

38 742

sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan

505 320

5 581

499 738

457 606

2 026

455 581

Prestations de services bancaires et financiers

3 683 295

840 723

2 842 572

3 438 783

744 310

2 694 473

Produits nets de gestion d'OPCVM

477 225

33 478

443 747

432 064

30 934

401 130

Produits nets sur moyen de paiement

2 189 228

616 873

1 572 355

1 967 172

508 250

1 458 921

Assurance

17 438

17 438

4 477

4 477

Autres

999 404

190 372

809 033

1 035 070

205 125

829 944

Produits nets de commissions

6 129 880

937 494

5 192 386

5 596 600

825 419

4 771 180

3. 3 Coût du risque au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

31/12/2021

31/12/2020

Dotations aux provisions

-6 681 344

-7 375 440

Provisions pour dépréciations des prêts et créances

-5 892 102

-6 787 484

Provisions pour dépréciation des titres

-437 679

-214 063

Provisions pour risques et charges

-351 563

-373 893

Reprises de provisions

5 518 678

2 191 436

Provisions pour dépréciations des prêts et créances

5 031 361

1 909 417

Provisions pour dépréciation des titres

168 471

11 319

Provisions pour risques et charges

318 847

270 700

Variation de provisions

-2 444 173

-270 381

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

-2 148 925

-284 519

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

-448 280

-75 503

Récupérations sur prêts et créances amorties

134 505

131 069

Autres

18 528

-41 427

Total

-3 606 838

-5 454 385

4. INFORMATION PAR PÔLE D'ACTIVITÉS

L'information sectorielle d'Attijariwafa Bank est articulée autour des pôles d'activités suivants :

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

comprenant Attijariwafa bank SA, Attijariwafa bank Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings portant des participations dans les filiales consolidées par le Groupe;

Filiales de Financement Spécialisées

comprenant les filiales marocaines de crédit à la consommation, crédits immobiliers, leasing, factoring et transfert d'argent;

Banque de détail à l'international

comprenant les banques de l'Afrique du Nord notamment Attijari bank Tunisie, Attijariwafa bank Egypt et Attijaribank Mauritanie ainsi que les banques de la zone CEMAC et la zone UEMOA;

Assurance

comprenant notamment Wafa Assurance et ses filiales les plus significatives.

(en milliers de dirhams)

BILAN DÉCEMBRE 2021

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Filiales Financières Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'International

TOTAL

Total Bilan

356 043 265

38 957 259

53 494 664

147 830 649

596 325 836

dont

Éléments de l'Actif

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

69 575 580

74 127

1 333 684

70 983 392

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

2 783 108

178 625

43 688 817

22 973 262

69 623 812

Titres au coût amorti

10 667 078

38 801

7 417 900

18 123 778

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

20 448 394

505 735

128 925

7 523 798

28 606 851

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

225 980 474

34 491 792

3 214 912

81 424 896

345 112 075

Immobilisations corporelles

3 444 404

861 766

171 088

2 449 368

6 926 626

Éléments du Passif

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

35 259 109

2 047 386

226

5 124 166

42 430 887

Dettes envers la clientèle

267 071 504

5 141 001

5 246

108 634 497

380 852 248

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance

44 566 980

44 566 980

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

16 486 189

506 042

780 500

17 772 731

Capitaux propres

45 014 149

2 766 074

5 031 011

6 981 188

59 792 421

COMPTE DE RÉSULTAT DÉCEMBRE 2021

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Filiales Financières Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'International

Eliminations

TOTAL

Marque d'intérêt

8 398 058

1 167 526

955 172

5 739 644

-90 024

16 170 376

Marque sur commissions

2 994 946

1 001 220

-34 817

2 130 842

-899 805

5 192 386

Produit net bancaire

12 542 127

2 665 180

1 235 464

8 271 230

-334 372

24 379 629

Charges de fonctionnement

4 709 188

984 730

781 364

3 717 202

-334 372

9 858 112

Résultat d'exploitation

4 929 537

1 223 261

352 473

2 978 236

9 483 506

Résultat net

2 963 073

709 206

305 400

2 179 086

6 156 766

Résultat net part du Groupe

2 929 382

538 232

129 027

1 547 820

5 144 461

5. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

5. 1 Engagements de financement au 31 décembre 2021

31/12/2021

31/12/2020

Engagements de financement donnés

88 544 221

78 529 974

Engagements de financement reçus

2 379 468

3 658 405

5. 2 Engagements de garantie au 31 décembre 2021

31/12/2021

31/12/2020

Engagements de garantie donnés

82 393 593

75 455 135

Engagements de garantie reçus

95 442 198

63 899 433

6. AUTRES INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES

6. 1 Certificats de dépôt et bons des sociétés de financement au cours de l'année 2021 :

L'encours des certificats de dépôt à fin Décembre 2021 s'élève à 16,6 milliards de dirhams. Au cours de l'année 2021, 5,0 milliards de dirhams de certificats de dépôt ont été émis dont la maturité est comprise entre 1 semaine et 5 ans et les taux entre 1,98% et 11%.

L'encours des bons des sociétés de financement à fin Décembre 2021 s'élève à 7,8 milliards de dirhams.

Au cours de l'année 2021, 1,3 milliards de dirhams de bons des sociétés de financement ont été émis, de maturité comprise entre 2 et 5 ans. Les taux associés varient entre 1,98% et 2,49%.

6.2 Dettes subordonnées émises au cours de l'année 2021 :

Au cours de l'année 2021, le groupe Attijariwafa bank a clôturé l'émission de deux emprunts obligataires subordonnés.

En date du 21 décembre 2021, Attijariwafa bank a émis un emprunt obligataire subordonné perpétuel avec possibilité de remboursement anticipé, au-delà de la 5ème année de la date de jouissance, qui ne peut être effectué qu'à l'initiative de l'émetteur et après accord de Bank Al-Maghrib avec un préavis minimum de cinq ans, d'un montant de 500 millions de dirhams, scindé en 5 000 obligations de valeur nominale 100 000 dirhams. Il est ventilé en 2 tranches (A et B) non cotées.

Le résultat global des souscriptions est résumé dans le tableau suivant :

Tranche A

Tranche B

Montant retenu

500 000

Le deuxième emprunt obligataire subordonné a été émis par Attijariwafa Bank le 21 décembre 2021 pour un montant de 500 millions de dirhams, scindé en 5 000 obligations de valeur nominale 100 000 dirhams. Il est ventilé en 4 tranches (A, B) cotées et (C, D) non cotées.

Le résultat global des souscriptions est résumé dans le tableau suivant :

Tranche A

Tranche B

Tranche C

Tranche D

Montant retenu

500 000

6. 3 Le capital et résultat par action :

6. 3. 1 Nombre d'actions et valeur nominale :

A fin décembre 2021, le capital d'Attijariwafa bank s'élève à 2 151 408 390 de dirhams. Le capital est constitué de 215 140 839 actions ordinaires de 10 dirhams de nominal.

6. 3. 2 Actions Attijariwafa bank détenues par le Groupe :

A fin décembre 2021, le groupe Attijariwafa bank détient 13 226 583 actions Attijariwafa bank représentant un montant global de 2 461 millions de dirhams qui vient en déduction des capitaux propres consolidés.

6. 3. 3 Résultat par action :

La banque n'a pas d'instruments dilutifs en actions ordinaires. Par conséquent, le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action.

31/12/2021

31/12/2020

Résultat par action

23,91

14,38

Résultat dilué par action

23,91

14,38

6. 3. 4 Augmentation du capital social exclusivement par conversion optionnelle, totale ou partielle, d'une partie des dividendes de l'exercice clos le 31 décembre 2020, en actions :

L'Assemblée Générale Extraordinaire du 27 Mai 2021, autorise une augmentation du capital social, ouverte à l'ensemble des actionnaires de la Banque, d'un montant maximum global, prime d'émission comprise, de 891 903 635,75 dirhams à libérer exclusivement par conversion optionnelle totale ou partielle de dividendes en actions ("Augmentation du Capital Social").

L'Assemblée Générale Extraordinaire décide que seul le montant des dividendes, déduction faite, le cas échéant, de tout impôt ou de toute retenue à la source en application des dispositions en vigueur du code général des impôts ou des conventions fiscales de non-double imposition conclues par le Maroc, sera affecté au paiement des nouvelles actions qui seront souscrites par les personnes physiques ou morales.

Les actionnaires pourront souscrire à titre irréductible à l'Augmentation du Capital Social.

L'Assemblée Générale Extraordinaire décide que si les souscriptions n'ont pas absorbé la totalité du montant de l'Augmentation du Capital Social, le montant de cette Augmentation du Capital Social pourra être limité aux montants des souscriptions effectives.

6.4 Gestion des Risques :
Une gestion moderne et performante des Risques

Mission et Organisation de la Gestion des Risques

La démarche d'Attijariwafa bank en matière de gestion des risques s'inscrit dans le cadre des normes professionnelles et réglementaires, des règles définies au niveau international ainsi qu'aux recommandations des autorités de tutelles. La gestion des risques du groupe est centralisée au niveau de la Gestion Globale des Risques Groupe (GGRG), indépendante des Pôles et Métiers et rapportant directement à la présidence.

Cette configuration consacre le principe de globalité dans la Gestion des Risques du Groupe et confirme son indépendance totale vis-à-vis des autres pôles et métiers de la Banque. Cette indépendance lui permet d'assurer une objectivité optimale dans l'examen des propositions de prises de risque et dans le contrôle.

La GGRG a pour principale mission de veiller à couvrir et à superviser l'ensemble des risques inhérents aux activités du groupe, de les mesurer et les contrôler. La fonction exerce un contrôle permanent, le plus souvent a priori, nettement différencié de celui de l'Audit Interne, effectué de façon périodique et a posteriori.

Ses missions permanentes consistent notamment à formuler des recommandations en matière de politiques de risque, à analyser les portefeuilles de crédit avec une vision prospective, à approuver les crédits aux entreprises et particuliers et les activités de trading et à garantir la qualité et l'efficacité de suivi du risque.

Les principaux risques sont identifiés en quatre familles :

Risque de contrepartie

: risque de défaillance totale ou partielle de la contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont été contractés ;

Risque de Marché

: risque de perte liée aux évolutions défavorables des paramètres de marché (taux d'intérêt, taux de change, prix des actions et des matières premières, ...);

Risque opérationnel

: risque de perte résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des évènements extérieurs ;

Risque pays

: le risque pays représente une agrégation des risques élémentaires résultant de la vulnérabilité à l'environnement économique, financier, politique, juridique ou sociale d'un pays étranger pouvant affecter les intérêts financiers de la banque.

Dans le cadre du plan stratégique 2020, l'initiative de transformation des risques a pour objectifs :

Doter le Groupe d'un cadre d'appétence au risque structuré et partagé par l'ensemble des parties prenantes. Un cadre d'appétence au centre de la stratégie du Groupe optimisant le couple rendement-risque et l'utilisation des Fonds propres face aux nouvelles contraintes réglementaires ;

Optimiser les processus de gestion des risques ;

Renforcer le dispositif de pilotage des risques notamment le profil de risque global du Groupe via des outils d'analyse, de simulation et de stress testing ;

Promouvoir la culture du risque auprès des différentes instances du Groupe.

6.4.1 Cadre d'Appétence au Risque (RAF)

Stratégie en matière de risques

La stratégie du Groupe en matière de risques consiste à employer son capital disponible afin d'optimiser l'équilibre entre rendement et risque de façon à mettre en œuvre sa stratégie tout en conservant un niveau approprié de capital économique (i.e. permettant de couvrir les risques) et de capital réglementaire. En conséquence, les objectifs de la gestion des risques du Groupe sont les suivants :

Mettre en place une gestion rigoureuse des risques à tous les niveaux de l'activité, basée sur la détermination et le respect d'appétences au risque clairs ;

S'assurer que l'allocation de fonds propres est ainsi effectuée dans le but d'obtenir les meilleurs rendements sur une base pondérée des risques ; et

Répondre aux attentes de nos actionnaires et parties prenantes quant au fait que nous conservons des excédents de capital afin de garantir que nous pourrons honorer nos engagements, même dans le cas où des risques extrêmes devraient se matérialiser

Le processus d'élaboration de la stratégie et de planification financière et opérationnelle doit impérativement aider le Groupe à atteindre un équilibre risque/rémunération optimal. Ceci implique un examen du portefeuille d'opportunités identifiées, au regard de l'environnement concurrentiel, des ressources en interne et de la capacité de l'organisation à prendre des risques ou de son appétence au risque, en tenant compte du Groupe dans son ensemble et de son profil de risque. Dans le cadre de ce processus, notre modèle économique (i.e. la façon dont nous entendons dégager des bénéfices) et les hypothèses sous-jacentes à ce modèle économique doivent impérativement être présents de manière explicite.

Les discussions entourant la planification doivent impérativement tenir compte de la nature et du type de risques auxquels le Groupe est exposé, en se concentrant sur les risques de surestimation et de sous-estimation de la solidité de notre bilan économique, de notre position de liquidité et de notre réputation. Le Groupe doit impérativement mesurer et contrôler les risques qu'il a pris en toute connaissance de cause, tout en surveillant les risques qui évoluent, émergent ou pourraient émerger et qui pourraient avoir un impact sur le capital, la position de liquidité, la valeur de la marque et autres indicateurs considérés comme clés pour le Groupe.

Des analyses de scénarios et des stress tests (y compris les stress tests inversés) doivent impérativement être réalisés pour les business plans et les projets et être utilisés lors de la prise de décision.

Définition du cadre d'appétence au risque

Le cadre de l'appétence au risque d'Attijariwafa bank définit les risques que le Groupe sélectionne et gère en vue de générer des profits ; les risques que le Groupe accepte mais qu'il cherche à minimiser et les risques que le Groupe cherche à éviter ou transférer. Il comprend :

Les appétences au risque générales - il s'agit généralement de déclarations quantitatives qui aident à déterminer le niveau de risque qu'Attijariwafa bank peut supporter (par ex., le montant de fonds propres que nous sommes prêts à risquer). Les appétences au risque sont définies à un niveau agrégé et par type de risques.

Les préférences de risques - il s'agit de déclarations qualitatives qui énoncent les risques qu'Attijariwafa bank estime pouvoir gérer efficacement et qui devraient produire des profits, les risques qu'Attijariwafa bank peut assumer mais qui nécessitent d'être maîtrisés et les risques qu'Attijariwafa bank cherche à éviter ou minimiser.

Les tolérances et limites en matière de risques opérationnels sont des limites quantitatives spécifiques (par ex., limites sur des risques spécifiques). Les Business Standards (exigences et commentaires les accompagnant) présentent la méthodologie d'Attijariwafa bank pour :

Identifier les risques acceptables et ceux qui ne le sont pas.

Fixer les limites et tolérances en matière de risques opérationnels, tenant compte des exigences et préférences du Groupe.

Les appétences au risque doivent impérativement être clairement définies et actualisées régulièrement et font partie intégrante du processus de planification. Il convient que les appétences au risque soient examinées et approuvées par les conseils d'administration et/ou les comités spécialisés compétents. Il convient que lors de chaque réunion le Comité des risques compare le profil de risque au regard des appétences au risque puis communique aux comités spécialisés compétents. Le Management et les instances spécialisées devraient examiner et discuter des positions liées à l'appétence lors de revues régulières (Business Review Meetings).

Processus d'élaboration des cibles et limites

Le cadre d'appétence ainsi défini se traduit à un premier niveau par la définition pour chacun des niveaux de risque retenus d'une cible vers laquelle orienter les efforts d'amélioration et d'une limite imposée par les contraintes réglementaires d'une part, et induite par les capacités maximales d'autre part. L'élaboration de cet ensemble de cibles et limites est assurée par un processus transverse impliquant un ensemble d'acteurs au sein des différentes entités front to back de la banque.

Diagramme du processus d'élaboration des cibles et limites. Le processus est structuré en quatre colonnes principales : FG (Fonds Propres), GGRG (Gestion Globale des Risques Groupe), Contributeurs (Marchés PP/TPE, PME, GE, Salle des marchés, filiales...) et Comités de décision (Comité DG, Comité de Risque, Conseil d'administration). Le processus commence par la validation de la proposition de stratégie de risque (PP/TPE, PME, GE, banque et souverain, pays...) par le GGRG, puis l'établissement de notes quantitatives par secteur, segment, activité, pays... et l'appréhension qualitative des notes. Ensuite, les limites sont calibrées selon les notes, puis une proposition de limites et cibles globales est établie. Cette proposition est ensuite validée par le GGRG et partagée avec les Comités de décision. Les Comités de décision prennent ensuite des décisions sur les limites et cibles prévalidées par les entités Risque et commerciales, et enfin ratifient la décision.

Le processus d'élaboration des cibles et limites présente un objectif double. Il s'agit en effet de définir l'ensemble des niveaux de risques les plus à même d'accompagner le groupe dans la réalisation de ses objectifs stratégiques ; mais également d'établir une méthodologie de suivi et de mise à jour continue directement liée aux variations des indicateurs mesurés.

6.4.2 Risque de Contrepartie

Le risque de contrepartie correspond au risque de défaillance totale ou partielle de la contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont été contractés.

La gestion du risque de contrepartie consiste en amont à analyser et à instruire les demandes de prise de risque émanant des différentes forces de vente de la Banque. En aval, à surveiller l'évolution des risques en examinant régulièrement la qualité de l'ensemble des engagements, déclencher les actions correctives du portefeuille et engager les procédures à l'amiable ou judiciaires de récupération des créances en souffrance.

Politique de crédit :

La politique générale de crédit (PGC) a pour finalité de définir le cadre de référence qui régit les activités générales de risque de contrepartie pour la banque.

Le risque de contrepartie représente le risque de perte financière du fait de l'incapacité d'un débiteur à honorer ses obligations contractuelles. Il concerne les activités de prêt ainsi que d'autres activités exposant la banque au risque de défaut d'une contrepartie ou d'un émetteur notamment les transactions sur le marché de capitaux ou sur les opérations de règlement-livraison.

Les dispositions de la PGC ont une portée générale et s'appliquent de manière permanente. Elles sont susceptibles de mises à jour lorsque l'évolution de la situation économique et financière des marchés le justifie.

Ces dispositions peuvent être complétées par des politiques spécifiques relatives à certaines activités ou entités du groupe. De même qu'elles sont accompagnées par des orientations de crédit révisables périodiquement.

La politique de crédit de la banque s'appuie sur les dix principes fondamentaux suivants :

Déontologie et conformité

: Le groupe s'astreint au strict respect des principes déontologiques définis dans son code interne et des dispositions réglementaires régissant ses activités.

Indépendance fonctionnelle

des structures de Risques par rapport aux entités opérationnelles afin de préserver la qualité des risques et l'objectivité dans les prises de décisions.

Responsabilité des Risques

: Les business units restent pleinement responsables de leurs risques de crédit. Cette responsabilité est également supportée par les organes d'octroi.

Collégialité des décisions

: Les décisions de crédit nécessitent au minimum une double signature et un double regard : celui des organes commerciaux et celui du risque, ce qui favorise l'analyse contradictoire. Le renvoi en arbitrage à un niveau supérieur peut éventuellement être envisagé pour certaines décisions divergentes.

Aucune décision d'octroi ne sera rendue de manière unilatérale sauf délégation particulière de l'organe d'administration.

Rémunération satisfaisante

: Chaque risque pris par la banque doit être correctement rémunéré. La tarification doit toujours s'inscrire en adéquation avec la notation.

Suivi

: Chaque risque pris par la banque doit être suivi sur une base continue et permanente.

Séparation

de la fonction de gestion et de la fonction de contrôle des risques.

La prudence et la «consultancy»

doivent être de mise en cas de doute ou d'ambiguïté.

Analyse préalable

par le comité nouveaux produits de tout risque de contrepartie lié au lancement de nouveaux produits ou de nouvelles activités.

Règle restrictive

: Aucun financement ne peut être octroyé au profit d'une relation ayant bénéficié d'un abandon ou ayant fait l'objet d'un déclassement à contentieux. Le dispositif de notation est discriminatoire pour ce type de clientèle (note éliminatoire).

Dispositif de décision de prise de risque :

La prise de risque doit s'inscrire dans le cadre des stratégies risques approuvées. Les stratégies sont adaptées à chaque métier et à leur plan de développement et reposent sur :

des limites globales ;

des critères d'intervention ;

un schéma de délégation

Ces stratégies sont également déclinées par :

• métier ;

• entité ;

• secteur d'activité ;

• et, pays

Le respect de ces stratégies relève des Métiers et est contrôlé par la GGR.

Toute décision de risque nécessite une analyse approfondie aussi bien de la contrepartie que de la transaction et doit être motivée par une appréciation du couple risque-rendement. Elle doit s'inscrire dans la stratégie risque du métier concerné et dans le dispositif de limites en vigueur. Le dispositif de décision en matière de crédit repose sur un ensemble de délégations qui implique de recueillir l'avis conforme d'un représentant de la fonction risque nommément désigné.

Les délégations de compétence se déclinent en montant de risques variant selon les catégories de notes internes et les spécificités de métiers.

Les propositions de crédit doivent respecter les principes de la politique générale de crédit. Les exceptions impliquent le recours au niveau de l'autorité supérieure.

Le processus d'octroi de crédit passe par un certains nombres de procédures. Après une première évaluation du contact au niveau de la force de vente, une proposition de crédit est ensuite adressée à la GGRG. Un deuxième diagnostic complet de la relation est effectué pour la prise de décision. L'octroi de crédits aux personnes morales apparentées obéit aux mêmes règles et procédures appliquées que la clientèle ordinaire.

Les garanties retenues pour la couverture du risque de crédits sont évaluées simultanément lors de l'évaluation de la proposition de crédit.

Cette évaluation s'effectue via un certain nombre d'informations et documents requis dans le cadre du processus d'instruction de toute proposition de crédit.

Dispositif de suivi du risque de concentration

Le risque de concentration du crédit est le risque inhérent à une exposition de nature à engendrer des pertes importantes pouvant menacer la solidité financière d'un établissement ou sa capacité à poursuivre ses activités essentielles. Le risque de concentration du crédit peut découler de l'exposition envers :

• des contreparties individuelles ;

• des groupes d'intérêt ;

• des contreparties appartenant à un même secteur d'activité ou à une même région géographique

• des contreparties dont les résultats financiers dépendent d'une même activité ou d'un même produit de base.

La politique d'expansion internationale de notre Groupe induit des risques dus à une concentration des contreparties appartenant à une même région géographique. Cette concentration est assortie d'une gestion des limites (en matière à la fois d'exposition et de délégations de pouvoirs) et des seuils d'alertes.

Le risque de concentration individuelle et sur des groupes d'intérêt est régi par les dispositions de la banque centrale en matière de division des risques. Cela suppose une gestion des groupes selon un processus normalisé s'appuyant sur une définition très large de la notion du groupe d'affaires et une approche concertée avec les lignes de métiers en vue de :

• définir les limites d'exposition globale et les choix d'accompagnement ;

• consolider dans une seule base de données les informations sur les groupes de contreparties. De même, la déclinaison d'une politique sectorielle en matière de distribution de crédits tient compte :

1. du taux de pénétration de la banque dans chaque secteur d'activité ;

2. de la qualité de ses actifs (sinistralité et rating) ;

3. et des marges de progression que laisse envisager la conjoncture (intelligence économique, comités consultatifs avec les professionnels, fédérations, dispositions de la loi des finances etc...) afin de baliser l'action commerciale et de préserver au niveau du portefeuille engagements de la banque, un profil de risque optimal en termes de concentration sectorielle.

La revue périodique de l'exposition de la banque à la lumière des évolutions conjoncturelles permet un pilotage décisionnel et un ajustement dynamique des limites quantitatives, voire qualitatives, dans le sens :

• de l'accroissement des secteurs à fort potentiel de développement ;

• de la consolidation sur les activités où le taux de pénétration est assez élevé ou bien pour lesquelles nous n'avons pas une grande visibilité ;

• ou du repli à l'égard des secteurs en déperdition (perspectives défavorables, grande sinistralité, ...)

Dispositif de surveillance des risques :

L'entité « Audit des engagements » veille en permanence, dans une optique préventive, à la santé et à la qualité des engagements de la banque.

Fonction clé dans le processus de maîtrise des risques, cette gestion préventive consiste à anticiper les situations de dégradation des risques et à y apporter les ajustements appropriés.

Dans le cadre de l'exercice de cette fonction, cette entité est amenée à :

• Surveiller la régularité des engagements : conformité à l'objet du crédit et respect des cotes autorisés ; examen des incidents de paiement ; revue des dossiers échus...

• Détecter les créances présentant des signes de faiblesse persistants (créances dites difficiles) à partir d'un certain nombre de clignotants d'alerte ;

• Suivre avec le réseau l'évolution des principaux risques (créances difficiles, engagements les plus importants et/ou les plus sensibles);

• Déterminer les dossiers éligibles au déclassement au regard de la réglementation en vigueur régissant les créances en souffrance ;

• Suivre avec le réseau le dénouement de certains risques spécifiques notamment, les admissions temporaires, les avances sur marchés publics et les avances sur marchandises.

Cette entité est structurée en trois sous-entités à l'instar de l'organisation actuelle du Réseau :

• Banque de détail ;

• Banque d'entreprise ;

• Filiales et succursales.

En vue d'identifier les créances sensibles et celles éligibles au provisionnement au regard de la réglementation en vigueur, une revue exhaustive du portefeuille de la Banque est effectuée trimestriellement à l'aide d'un état des clignotants conçu par référence aux critères de classifications des créances en souffrance institués par la circulaire n° 19 de BAM, ainsi qu'à d'autres critères de sécurité complémentaires retenus par la Banque.

Gestion Corrective du Portefeuille :

Pour améliorer l'efficacité de recouvrement des créances difficiles et en souffrance, des dispositifs de recouvrement à l'amiable et judiciaire ont été mis en place au sein de la Banque.

Le recouvrement à l'amiable

consiste à veiller en permanence à la régularité et à la qualité de l'ensemble des engagements de la Banque et de suivre, principalement via le réseau, ou directement avec les clients concernés, la régularisation de toute insuffisance ;

Le Recouvrement judiciaire

consiste à mettre en œuvre l'ensemble des actions judiciaires aux fins de récupération des créances en souffrance.

Le Recouvrement Groupe a pour mission la mise en œuvre de l'ensemble des actions à l'amiable ou judiciaires aux fins de récupération des créances en souffrance.

Les activités principales de l'entité se résument comme suit :

• Élaborer et proposer une politique de recouvrement à l'échelle du groupe ;

• Négocier des sorties à l'amiable avec les clients avant toute action judiciaire ;

• Préparer et transmettre les dossiers contentieux aux avocats pour assignation en justice ;

• Suivre les actions de recouvrement judiciaire avec les avocats désignés ;

• Minimiser les coûts du recouvrement et les risques liés à l'activité ;

Un recouvrement efficace nécessite une politique clairement définie à savoir :

• Respect des instructions relatives aux provisions et des principes comptables (LC. 8 G, 19 G& Instructions BAM et DGI: Constitutions et reprises, Pondération des garanties, Mise à niveau des hypothèques ;

• Processus de décision fluide Collégialité dans la prise des décisions. ; Plusieurs comités aux compétences différentes statuent sur les propositions de règlement des créances avec un comité Recouvrement Groupe hebdomadaire se penche sur les autres propositions ;

• Distinction de la clientèle entre celle de masse, super créances, Créances en redressement et liquidation judiciaire ;

• Analyse préliminaire des dossiers hors masse : Etude des garanties, Collecte de l'information utile et pertinente ;

• Choix de la stratégie à adopter : Amiable de préférence, Judiciaire ;

• Partenariat efficient avec Mise en place et refonte des conventions de collaboration, renouvellement du collège des avocats en fonction des performances et de la qualité des prestations fournies et définition d'une politique d'attribution des dossiers à confier Institution de quotas ;

• Amélioration de la productivité des ressources en place : Formation continue spécifique, Recrutement et adéquation des effectifs avec le métier, préparation de la relève ;

• Instauration de 5 comités de recouvrement à compétences différentes : Respect du principe de collégialité, Matérialisation des décisions par PV de comité ;

• Refonte du système d'information ;

• Adoption du plan d'action annuel : Objectifs quantitatifs et qualitatifs ;

• Élaboration des tableaux de bord et reportings : Réalisations et suivi de l'activité ;

• Analyse des performances des prestataires : Suivi et analyse des coûts, Suivi des frais généraux, Suivi des honoraires et commissions des prestataires.

6.4.3 Dispositif de Risk Management

L'entité Risk Management vise à apporter des outils et des approches d'aide à la décision, pour la maîtrise des risques. Ceci, conformément aux meilleures pratiques sous tendues par la réforme Bâloise. Cette entité est en charge de la conception, déploiement et monitoring des modèles de notation au niveau du Groupe, du reporting liés à la notation et de l'amélioration continue du dispositif de gestion des risques.

Dans le cadre du processus de passage aux approches avancées engagé par la banque sous l'impulsion de la banque centrale (BAM) et du management de la banque, Un dispositif Bâle II a été mis en place sous la responsabilité de l'entité Risk Management, il s'articule autour des axes suivants : une base de capture du risque (base de défaut), un système de notation des entreprises, une base tiers groupe, un Datawarehouse permettant l'historisation des données nécessaires à la modélisation et permettant entre autre le monitoring/backtesting périodique des modèles de notation.

Cartographie de notation selon le nouveau modèle entreprise

La notation interne est un outil d'aide à la décision ainsi qu'au suivi du risque. Elle constitue l'un des instruments de détection de la dégradation ou de l'amélioration d'un risque lors des revues périodiques de portefeuille.

Dès juin 2003, une première génération des systèmes de notation interne d'Attijariwafa bank a été élaborée avec l'assistance technique de la société de financement internationale et du cabinet Mercer Oliver wyman. Ce système prenait en compte deux paramètres : une échelle de notation de six notes (A, B, C, D, E et F). Le modèle initial se limitait à cinq facteurs financiers explicatifs du risque de crédit. Ce modèle a été revu successivement en 2010 et 2017 dans l'esprit d'une amélioration continue du pouvoir prédictif et pour s'aligner aux standards internationaux en matière de gestion des risques, notamment Bâle II.

À l'instar de chaque année, en 2021 le modèle notation interne pour les entreprises a été calibré pour la notation du portefeuille, Il a servi de base pour les besoins de la nouvelle norme IFRS 9.

Le nouveau modèle prend en compte en plus des éléments financiers, des éléments qualitatifs et de comportement. Il couvre l'essentiel des engagements de la banque. Il a été construit sur la base d'une approche statistique éprouvée et sur la base du retour d'expérience des gestionnaires de risque. Ainsi, son pouvoir prédictif a été rehaussé.

Le dispositif de notation est fondé essentiellement sur la Note de Contrepartie qui reflète sa probabilité de défaut à un horizon d'observation d'une année. La note est attribuée à une classe de risque de l'échelle de notation, laquelle échelle est constituée de huit classes de risque dont une en défaut (A, B, C, D, E, F, G, et H).

Classification Attijariwafa bank

Description

A

Très bon

B

Bon

C

Assez bon

D

Moyen

E

Passable

F

Mauvais

G

Très Mauvais

H

Défaut

Le système de notation présente les caractéristiques suivantes :

a) Périmètre: portefeuille entreprises hors administrations publiques, les sociétés de financement et les sociétés de la promotion immobilière ;

b) Le dispositif de notation du Groupe AWB est fondé essentiellement sur la Note de la Contrepartie qui reflète sa probabilité de défaut à un horizon d'observation d'un an ;

c) Le calcul de la note système résulte de la combinaison de trois types de notes : Note financière, note qualitative et note de comportement.

• La note financière est basée sur plusieurs facteurs financiers liés à la taille, au dynamisme, à l'endettement, à la rentabilité et à la structure financière de l'entreprise.

• La note qualitative est basée sur des informations concernant le marché, l'environnement, l'actionnariat et le management de l'entreprise. Ces informations sont renseignées par le Réseau.

• La note de comportement est essentiellement basée sur la physionomie du compte.

d) Toute note système de contrepartie fait l'objet d'un agrément par le comité de crédit selon les délégations de pouvoirs en vigueur.

e) La probabilité de défaut évalue uniquement la solvabilité de la contrepartie, indépendamment des caractéristiques de la transaction (garanties, rangs, clauses...)

f) La note est attribuée à une classe de risque de l'échelle de notation, laquelle échelle est constituée de 8 classes regroupées en 3 catégories :

• Contreparties saines : les classes de A à D. E est désormais une classe intermédiaire qui marque un premier signal de changement de profil de risque.

• Contreparties sensibles : F à G.

• Contreparties en défaut : la classe H.

g) Usage de la notation interne: le système de notation interne fait actuellement partie intégrante du process d'évaluation et de décision de crédit. En effet, lors du traitement de la proposition de crédit, la notation est prise en considération. Les niveaux de délégation des compétences en termes de décisions de crédit sont d'ailleurs fonction de la notation risque.

h) Mise à jour de la note : les notes de contreparties sont réexaminées lors de chaque renouvellement de dossier et au minimum une fois par an. Cependant, pour les clients relevant du périmètre des dossiers d'entreprises sous surveillance (Classe F, G), la note de Contrepartie doit être revue périodiquement dans le cadre de comité de notation. De façon générale, toute information nouvelle significative doit être l'occasion de s'interroger sur la pertinence de la note de Contrepartie à la hausse ou à la baisse.

Le système de notation est dynamique, sa révision annuelle (Backtesting) est prévue pour :

• Tester le pouvoir prédictif du modèle de notation

• S'assurer de la bonne calibration des probabilités de défauts

En 2020, ce modèle a été back testé et il a fait l'objet d'une revue qui a permis la mise à jour l'échelle de notation en termes de PD en se basant des données récentes. Ceci a permis de s'adapter aux guidelines de la norme IFRS9. Une mission d'audit externe menée par un cabinet international a de corroborer les approches internes et d'homologuer le modèle de notation « entreprise ».

La cartographie de notation se présente comme suit (Répartition en engagements) :

6 031 relations totalisant 126 MMdhs

Note

Pourcentage

A

25%

B

18%

C

10%

D

23%

E

14%

F

10%

G

1%

Bar chart showing the distribution of 6,031 relations across 8 credit rating categories (A to G). The percentages are: A (25%), B (18%), C (10%), D (23%), E (14%), F (10%), and G (1%). Category H is not shown.

(*) Les administrations publiques et les sociétés de la promotion immobilière et les dossiers contentieux sont hors périmètre.

La cartographie de notation donne une indication sur la qualité des actifs et démontre une certaine résilience du profil de risque des PME-GE : 43% des engagements de la banque sont des engagements sains "A et B". Le taux de notation s'est établi à 99 % à fin décembre 2021, ce qui dénote d'un ancrage de la démarche de notation.

Ajustement des modèles de notation pour les besoins d'IFRS 9

La nouvelle norme IFRS 9 a introduit depuis janvier 2018, un nouveau modèle de reconnaissance des dépréciations des actifs financiers, basé sur les pertes de crédit attendues (« expected credit losses » ou ECL). Le calcul du montant des pertes attendues (ECL) s'appuie sur 3 paramètres principaux de risque: la probabilité de défaut (« PD »), la perte en cas de défaut (« LGD ») et le montant de l'exposition en cas de défaut (« EAD ») tenant compte des profils d'amortissement. ECL est le produit de la PD par LGD et par l'EAD.

Par ailleurs, la norme adopte une approche de classement des actifs en 3 phases (« buckets ») :

• Phase 1 (« portefeuille sain ») : actifs sains n'ayant pas d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

• Phase 2 (« portefeuille avec détérioration significative du risque de crédit ») : augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

• Phase 3 (« portefeuille en défaut ») : événement de crédit avéré / défaut.

L'élargissement des modèles de notation entreprise a permis de disposer des paramètres de risque (notamment Probabilité de défaut) couvrant la majeure partie des engagements sur le périmètre banque Maroc. Notamment la probabilité de défaut qui se situe à un niveau nettement inférieur que dans les modèles antérieurs. Le calcul des provisions relatif au bucket 1 se base sur cette PD estimée sur un horizon de 12 mois sur une vision point in time (PIT).

En cas de dégradation significative du risque de crédit (« Bucket 2 »), la PD utilisée est une PD à maturité pour tenir compte de la provision tout au long de la vie résiduelle de l'instrument.

C'est ainsi que la banque a développé de nouveaux modèles d'estimation de la Probabilité de Défaut à plusieurs horizons conformément à la norme.

En outre, la prise en compte de la composante prospectives exigée par la norme s'est traduite par la livraison d'un modèle de Forward looking basé sur des anticipations macro-économiques des scénarios probabilisés tenant compte des événements passés, des circonstances actuelles et des prévisions raisonnables et justifiables de la conjoncture macro-économique. Ce nouveau modèle permet d'estimer un taux de défaut prévisionnel sur plusieurs horizons. Ce taux de défaut prévisionnel permet de calibrer la probabilité de défaut à maturité (LT).

Etant donnée que l'année 2021 est encore marquée par les effets de la pandémie COVID 19, le modèle de notation interne et les paramètres de risque pour le calcul de la provision selon la norme IFRS 9 ont été aussitôt calibrés pour prendre en considération les nouveaux scénarios économiques prospectifs et leurs effets sur les niveaux de PDs de point de vue PIT et à maturité.

Le scoring, pilier de la digitalisation des processus

Après 7 ans d'usage effectif des modèles de scoring (TPE et Professionnels), ces derniers ont été enrichis en intégrant une nouvelle typologie de données internes (paiements et retraits par cartes) et de données externes (crédit bureau) qui a permis une amélioration notable du pouvoir prédictif des modèles de scoring. Ces modèles ont été déployé avec succès en 2019 et ils ont été complété par des modèles spécifiques (les prospects, les nouvelles entrées en relation et la double relation) en vue d'un scoring plus précis tout au long du cycle de vie des clients.

Durant la période 2014-2021, le nombre des stratégies décisionnelles de score a augmenté afin de répondre aux besoins croissants exprimés dans le cadre des programmes stratégiques de la banque. Eu égard aux objectifs mis en perspective dans ces plans, de nouvelles stratégies restent à mettre en place pour un objectifs 2025.

L'ensemble de ces modèles contribuent à la mécanisation partielle des décisions de crédit et en fine au renforcement de la capacité de traitement des dossiers. Le taux d'automatisation est en amélioration continue. Ces démarches vont être revisités et accentués pour adresser de manière efficaces les cibles objet de focus du programme ANA MAAK en 2021, notamment les créations, jeunes entrepreneurs. Aussi les règles de décisionnelles et d'acceptation seront assouplies pour s'inscrire pleinement dans la perspective de faciliter l'accès au financement aux TPE concernées par le programme INTELAKA. À titre indicatif, les systèmes de scoring déployé à aujourd'hui permettent de scorer annuellement plus de 50 000 demandes.

Une opération de pré scoring a été menée avec succès en se basant sur le dispositif en place dans le cadre de la distribution des produits de crédits. Cette opération a permis de relancer un potentiel de 2 milliards de dirhams.

En effet, l'année 2021 a été marquée par la mise en place d'une nouvelle version de scoring TPE et Professionnels. Cette version a un meilleur pouvoir prédictif.

Afin de couvrir plus de clientèle, un nouveau modèle de scoring dédié à la clientèle Professionnels-Autoentrepreneur a été également mis en place mi-octobre 2021.

En vue de donner une dimension groupe au projet de scoring, la banque a mis en place une nouvelle technologie permettant de s'affranchir des contraintes géographiques. Cette logique de Hub de scoring (en cours de test dans une filiale pilote) favorise la centralisation des moteurs de scoring et leur accessibilité par la banque et ses filiales.

Les modèles de scoring font l'objet d'une surveillance d'un monitoring régulier par le risk management tant au plan opérationnel qu'au plan de leur robustesse.

En matière de conduite de changement et d'ancrage de la culture de notation, le Risk Management s'est largement impliqué dans un processus de communication externe et de sensibilisation des entreprises Marocaines à l'approche de notation. Un module e-learning a été développé en collaboration avec Le Capital Humain Groupe pour le réseau pour une meilleure diffusion de la culture de notation.

Renforcement du dispositif Risk management filiales

Cette année a été marquée par la création d'une cellule dédiée pour assistance des filiales locales et internationale. Ainsi, la dynamique de l'élargissement du système de notation interne des entreprises se poursuit au niveau des filiales à l'international en priorisant celles qui ont un niveau d'engagement important et des pré requis suffisants. En effet, en 2019, quates filiales ont été couvertes par modèle de notation (UBG, CBAO, CDS, SCB).

Par ailleurs, les modèles déjà déployés avant 2019 ont fait l'objet d'actions d'amélioration continue, notamment la SIB (Côte d'Ivoire), l'ATB (Tunisie) et Attijariwafa bank Egypt qui fait l'objet d'une attention particulière. Une revue en 2019 a permis de s'assurer de la robustesse des modèles mise en place et de leur insertion opérationnelle effective.

En 2020, les sites UBG, CDCO ont été dotés de nouveaux modèles de notation. Quant à notre filiale AWB Egypt, les modèles de notation ont fait l'objet d'une revue régulière pour s'assurer de leur pertinence au vu des changements relatifs à l'économie égyptienne. Ces missions ont fait ressortir l'insertion opérationnelle réussie et une certaine appropriation des nouveaux modèles. En outre, les paramètres de risque IFRS 9 ont été calibrées tenant compte à la fois, le nouveau taux du défaut constatés et les scénarios macro-économiques impactés par la pandémie du COVID 19.

Aussi, les modèles quantitatifs du risque exigés par la nouvelle norme IFRS 9, notamment les paramètres de risque PD à maturité, PDs pit basées sur l'approche Forward Looking livrés ont été agréés par les auditeurs externes. Ainsi, la banque centrale égyptienne a donné son homologation aux modèles élaborés conjointement avec les équipes locales d'Attijariwafa bank Egypt qui couronne la parfaite synergie entre la filiale et la banque.

La démarche de généralisation de la notation se poursuit, tout priorisant les filiales qui disposent les pré requis en matière de qualité, d'accessibilité et d'historisation des données. Une mission d'audit externe a permis de valider les modèles de deux filiales ATB (Tunisie) et SIB (Côte d'Ivoire).

Par ailleurs, un suivi de l'évolution des notations dans les filiales africaines couvertes par un modèle de notation a été mis en place à travers l'élaboration d'une cartographie de la notation à partir de juin 2021. Celle-ci est produite et diffusée trimestriellement.

6.4.4 Risque Marché

Le risque de marché est le risque de perte lié aux évolutions des taux d'intérêt, des taux de change, de liquidité, etc.

L'entité « Risque de marché » se consacre à détecter, à analyser et à suivre les différentes positions de la Banque en matière de taux et de devises, de rationaliser ses positions par des autorisations formalisées et d'être en alerte à toute déviation de ses positions.

Le processus de gestion des risques comporte quatre étapes essentielles faisant intervenir plusieurs entités : l'identification des risques, la mesure des risques, le suivi des risques et le contrôle des risques.

Les principaux risques de marchés sont :

Le risque de liquidité :

C'est le risque de ne pas pouvoir faire face à ses engagements ou de ne pouvoir liquider ou compenser une position en raison de la situation du marché.

Le risque de taux :

Il correspond au risque de variation de la valeur des positions ou au risque de variation des flux de trésorerie futurs d'un instrument financier du fait de l'évolution des taux d'intérêts sur le marché.

Le risque de change :

Ce risque correspond au risque de variation d'une position ou d'un instrument financier du fait de l'évolution des cours de change sur le marché.

À fin décembre 2021, la position change à terme s'élève à 41,833 milliards de dirhams ventilée comme suit :

NOMINAL EN KMAD

Maturity

Nominal (KMAD)

< 3 M

26550049

3 M - 6 M

7073892

> 6 M

8209332

Bar chart showing the nominal value in KMAD for change positions at the end of December 2021, categorized by maturity: < 3 M (26550049), 3 M - 6 M (7073892), and > 6 M (8209332).

À fin décembre 2021, la position options de change s'élève à 6,9 milliards de dirhams.

- Le risque actions :

Ce risque résulte de la variation de la valeur d'un portefeuille actions suite à une évolution défavorable des cours de la bourse.

- Le risque sur les produits de base :

Ce risque découle de la variation de positions suite à une évolution défavorable des prix des matières premières sur les différents marchés sur lesquels la banque intervient.

Dispositif de suivi et de contrôle

Le Contrôle des risques de marché se fait en procédant à la comparaison des différentes mesures de risques avec les limites correspondant dont le respect incombe en permanence aux limites de produits de la Salle des Marchés.

Les fonctions de contrôle relatives au suivi des risques de marché sont principalement assurées par :

• L'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés

• L'entité Risque de marché de la GGRG

• Le Contrôle Interne

L'entité Middle Office & Risk Management est rattachée à la Banque des Marchés et des Capitaux, mais elle reste indépendante du Front Office et des équipes commerciales.

Le Contrôle Interne est rattaché hiérarchiquement à la Banque des Marchés et des Capitaux et fonctionnellement à la Conformité Groupe.

Gestion des limites

Afin de maîtriser ces risques, des limites ont été fixées par le Comité Risques de Marchés pour chaque type d'exposition pour une année, cela dit, elles peuvent être révisées en fonction des besoins des lignes de produits et pour tenir compte des évolutions des marchés.

Aussi, le comité des risques de marché a instauré un système de stop loss par produit (change, taux, actions...). Ce système repose sur la clôture immédiate de la position au cas où le trader atteint les niveaux de pertes maximaux fixés par le Comité.

Le Contrôle du respect des limites est assuré par :

• L'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés

• La GGRG

L'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés et des Capitaux surveille en permanence les expositions et effectue les mesures de risque et les compare aux limites. Elle produit quotidiennement des reportings appropriés qu'elle adresse à :

• La Direction Générale

• La GGRG

• Le contrôle interne

Les limites de contrepartie sont revues sur la base des demandes de révision des limites émanant de la Salle des Marchés.

Mesure en VaR

La valeur en risque (VaR) est une mesure de la variation maximale de la valeur d'un portefeuille d'instruments financiers, avec une probabilité fixée sur une période donnée sous des conditions normales de marché. Le modèle VaR a été développé par les soins de la Gestion Globale des Risques Groupe d'Attijariwafa bank, il couvre le risque de taux, le risque sur les instruments de change ainsi que le risque sur les titres de propriété. Le modèle de VaR historique est également implémenté dans Murex.

Activité (en KMAD)

Position MAD

VaR (1 jour)

VaR réglementaire 10 jours

Change

-3 066 844

10 068

31 837

Titres de propriété

315 434

2 735

8 649

Taux MAD

62 603 320

52 584

166 284

Taux Devise

5 381 655

8 788

27 789

Back-testing

Le Backtesting est une technique pour tester la validité du modèle de calcul de la VaR. Il consiste à se baser sur des opérations historiques de calcul de la VaR et de voir par la suite si cette VaR encadre réellement la perte potentielle réalisée en la comparant au P&L théorique.

Indicateurs de sensibilité

Les indicateurs de sensibilité mesurent le prix d'un actif face à un mouvement du marché.

Le Delta d'un portefeuille mesure la sensibilité de la valeur du portefeuille à l'augmentation de la valeur du sous-jacent de 1 point de base. Exemple pour le risque de taux : la sensibilité 1bps (Delta) est la variation de la MTM lorsque les taux augmentent de 1 point de base.

Le Vega mesure la sensibilité de la valeur du portefeuille à la volatilité de l'actif sous-jacent.

Capital Économique

Le capital économique représente le risque de perte maximale sur toute l'activité de marché. On distingue le capital économique dû au risque de marché et le capital économique dû au risque de contrepartie.

Stress-testing

Les programmes de stress-test sont réalisés semestriellement tels qu'ils sont définis par Bank Al Maghrib. On distingue les stress-tests internes (identifiés par l'entité risque de marché en se basant sur des scénarios de crise survenue dans le passé) et réglementaires (spécifiés par le régulateur). La fréquence de communication de ces reportings est semestrielle.

RISQUE MARCHÉ FILIALES

A- Suivi des risques de marché

1- Activité de Change

Les opérations de marché relatives au marché des changes sont aujourd'hui constituées essentiellement de spots de change et de change à terme :

• Les filiales disposent de limites de position de change, validées par la GGRG.

• Les limites de position de change sont calibrées pour les filiales des zones UEMOA, CEMAC et MENA afin de limiter le risque potentiel de dévaluation.

• Des stress-test de dévaluation sont également effectués chaque semestre par les filiales.

2- Activité de Taux

Le risque souverain est du ressort de l'entité risque pays.

3- Activité Money Market

Les activités Money Market se limitent à des prêts/emprunts, des pensions ainsi que des swaps de change :

• Des analyses sur les contreparties bancaires en zones UEMOA, CEMAC et MENA sont menées pour la fixation de limites annuelles.

B – Gestion des risques de marché au sein des filiales

1- Système d'information

Le module de trésorerie d'Amplitude est mis en place pour les filiales SIB et UGB et est en phase de déploiement pour le reste des filiales.

La filiale Égyptienne quant à elle, acquise en Mai 2017, dispose d'une entité risque marché qui lui est propre. Le logiciel Murex y est mis en place et est opérationnel.

La remontée d'information s'effectue par le biais de reportings quotidiens, obligatoires, diffusés par les filiales à l'ensemble des parties prenantes.

2- Politique des risques

Une Charte de Gestion des Risques Marchés filiales a été élaborée, traitant notamment des sujets de gouvernance et de contrôle.

Cette charte a été déclinée pour les zones UEMOA, CEMAC et MENA de manière à correspondre aux spécificités réglementaires de chaque zone.

Au niveau de l'Egypte et de la Tunisie, la charte a déjà été mise en place avec ses composantes organisationnelles, opérationnelles et de gouvernance.

3- Comités de trading et trésorerie

En référence à la gouvernance, des comités mixtes se déroulent au sein des filiales, et sont tenus, depuis 2018, à fréquence trimestrielle. Ces comités permettent de suivre la stratégie de la filiale et de formuler leurs besoins en termes de limites à soumettre à la GGRG.

6.4.5 RISQUE PAYS

Pilotage des risques

La consolidation du dispositif de gestion des risques pays a été soutenue afin de maintenir un encadrement rigoureux des risques transfrontaliers au regard de l'accélération du développement régional du groupe mais aussi et surtout en vue d'accompagner l'approfondissement régulier du cadre macro prudentiel. A ce titre, la fonction Risque a vu se renforcer la démarche du Risk Appetit Framework ( RAF ) afin d'assoir un développement éclairé qui concilie de manière optimale les ambitions commerciales et les impératifs de risque et de la rentabilité.

Un dispositif de gestion des risques filiales internationales consolidé

L'effort de consolidation du dispositif de gestion des risques a été maintenu durant l'exercice 2021 à travers :

1- L'accélération du plan de déploiement des modèles de notation interne au niveau des filiales BDI en tant qu'outil d'aide à la décision. En dehors du CDS, le taux de couverture des engagements des Filiales BDI par le modèle de notation s'établit à 97% à fin 2019 ;

2- Le cycle permanent des séminaires organisés à l'adresse des responsables de risques

territoriaux consacré cette année au cadre d'appétence au risque en tant que composante majeure de la gouvernance globale des risques. Cet événement, qui s'inscrit dans le cadre permanent du renforcement de la culture de risque, a tenu lieu de kick off du déploiement du cadre d'appétence au niveau des filiales BDI, dont la SIB a enregistré une avancée significative à la faveur de son nouveau plan stratégique ;

3- Le déploiement du cadre d'appétence en tant qu'initiative dans le cadre du plan stratégique 20/20 mais aussi et surtout en tant qu'exigence réglementaire en matière de gouvernance des risques

Au plan de la surveillance des risques, l'audit des engagements a réalisé le plan d'audit assigné ce, qui a permis de s'assurer de la qualité des actifs, d'identifier de manière précise les dégradations et de formaliser les recommandations et actions correctives nécessaires.

Il convient de signaler que cette surveillance est réalisée a posteriori et mais aussi de manière préventive au moyen des stress test afin de s'assurer de la résilience des actifs des filiales BDI et de leur capacité d'absorption des chocs.

6.4.6 Risque Opérationnel

Le risque opérationnel est défini par Bank Al Maghrib, comme étant « un risque de pertes résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des événements extérieurs. Cette définition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratégiques et de réputation ».

Un risque se représente comme l'enchaînement d'un événement générateur (la cause) et d'une défaillance (la conséquence), à laquelle peut être associé un impact ou non.

L'entité « Risques Opérationnels, Juridiques Informatiques et Humains (ROJIH) » rattachée à la « Gestion Globale des Risques » a mis en place un dispositif de gestion des risques opérationnels dans les différentes lignes métiers de la banque ainsi que ses principales filiales. Celui-ci a permis de construire une cartographie consolidée du groupe.

La cartographie des risques de la banque et des filiales BDI recense 3461 risques dont 729 identifiés au niveau du périmètre banque.

Les principales caractéristiques de cette cartographie sont les suivantes :

Moins d'une fois tous les 5 ans

Moins d'une fois par an

Quelques fois par an (entre 1 et 15 fois par an)

Quelques fois par mois (entre 16 et 50 fois par an)

Quelques fois par semaine (entre 51 et 350 fois par an)

6 - Quelques fois par jour (au moins 350 fois par an)

Palier 6

116

21

23

4

1

7

Palier 5

97

54

70

5

3

1

Palier 4

200

143

194

51

3

9

Palier 3

120

204

361

92

19

21

Palier 2

99

145

309

110

44

35

Palier 1

319

145

259

88

54

35

Type d'impact

Pourcentage

Exécution, livraison et gestion des processus

69%

Interruption d'activité et dysfonctionnements des systèmes

11%

Fraude interne

8%

Fraude externe

7%

Pratiques en matière d'emploi et sécurité sur le lieu de travail

2%

Clients, produits et pratiques commerciales

2%

Dommages aux actifs corporels

1%

● RO Mineurs

● RO Majeurs

Diagramme circulaire illustrant la répartition des risques opérationnels par type d'impact. Les segments sont : Exécution, livraison et gestion des processus (69%), Interruption d'activité et dysfonctionnements des systèmes (11%), Fraude interne (8%), Fraude externe (7%), Pratiques en matière d'emploi et sécurité sur le lieu de travail (2%), Clients, produits et pratiques commerciales (2%), et Dommages aux actifs corporels (1%).

• 22% de risques majeurs (à savoir cotation « Forte », « Critique » ou « Inacceptable »)

• 69% des risques sont générés par la cause bâloise « Exécution, livraison et gestion des processus »

• 11% des risques sont causés par l'IT « Interruption d'activité et dysfonctionnement des systèmes »

6.4.7 Plan de continuité d'activité

La continuité d'activité est un programme d'entreprise dont l'objectif est de limiter les impacts financiers, stratégiques, juridiques et d'images liés aux risques d'arrêt d'une activité essentielle de l'Etablissement.

La mise en place du Plan de Continuité d'Activité (PCA) s'inscrit dans le cadre de la mise en conformité réglementaire par rapport à la circulaire BAM 47G/2007 en termes de gestion des risques majeurs. Il vise à pérenniser le capital du Groupe, assurer la résilience de toutes ses activités et constitue à ce titre un des maillons de sa défense.

L'année 2021 a été marquée par la reconduction du dispositif PCA /Covid-19 déployé l'année précédente

Lors du premier confinement en 2020, le Groupe Attijariwafa bank a activé son PCA et accéléré le déploiement massif de moyens de travail à distance pour la grande majorité de ses collaborateurs.

Ces mesures de gestion de la crise sanitaire covid-19 ont été reconduites et adaptées en 2021, lors des vagues épidémiques suivantes. Le Groupe a ainsi démontré sa capacité d'adaptabilité pour assurer la continuité opérationnelle.

L'impact de cette crise sur le Groupe est tributaire de la durée de la pandémie, les décisions prises par les gouvernements et banques centrales des pays de présence, ainsi que l'évolution du contexte sanitaire mais également économique, financier et social.

Dispositif PCA /Covid-19

L'objectif de ce dispositif est de mieux anticiper et gérer les situations de crises, notamment la crise sanitaire Covid-19, en offrant la possibilité de faire face à un absentéisme, une inaccessibilité partielle ou totale de l'environnement de travail et donc à l'interruption de toute ou partie des activités de la Banque.

Le Groupe Attijariwafa bank a déployé une série de mesures dans le cadre du plan de prévention Covid-19 pour s'assurer de la continuité des activités, réduire le risque de propagation et maîtriser les risques et leurs impacts sur le bilan.

Reconduction et adaptation du PCA /Covid-19 déclenché l'an dernier

- Identification, duplication et répartition des équipes PCA sur les différents sites ;

- Séparation des équipes et activation des sites de repli ;

- Identification des équipes de back-up en télétravail prêtes à intervenir en cas de besoin ;

- Accélération de la mise à disposition des infrastructures et solutions technologiques appropriées (solutions IT, VPN, visio-conférences, etc.) ;

- Pour les entités du siège, encouragement au recours au télétravail et organisation des rotations entre les effectifs présents et les effectifs en télétravail ;

- Mise en place d'un dispositif d'interaction avec les prestataires « sensibles » pour la continuité d'activité ;

- Préparation des dispositifs logistiques et de sécurité en cas de durcissement du confinement et de scénario extrême ;

- Continuité d'activité grâce aux réalisations en matière de transformation digitale ;

- Les filiales BDI ont, eux aussi, bénéficié du support du Groupe pour la gestion de la continuité. Ces dispositifs se sont adaptés aux mesures gouvernementales locales.

► 100% des services maintenus dans l'ensemble des pays de présence

Sécurité et protection sanitaire des collaborateurs et des clients

- Mise en place de dispositifs de supervision de la sécurité adaptés au nouveau mode d'organisation du travail ;

- Gestion optimisée des effectifs et des espaces occupés dans les sites centraux et le réseau ;

- Actions de sensibilisation du personnel et des prestataires /partenaires sensibles ;

- Tests généralisés PCR à l'ensemble des effectifs et programmation régulière de tests ciblés ;

- Suspension des réunions et événements en mode présentiel en privilégiant les visio-conférences ;

- Restriction des accès entre les sièges et entre étages pour les collaborateurs et les personnes étrangères à la Banque ;

- Respect des restrictions d'accès des clients aux agences (3 à 10 en fonction de la taille de l'agence) ;

- Distributions de gels hydroalcooliques, masques de protection, ... ;

- Déploiement d'un dispositif spécifique d'hygiène, de nettoyage, et de prévention (produits sanitaires, prise de température, ...).

► Un taux de vaccination au sein de notre Banque de 81 % de collaborateurs primo vaccinés au 31 décembre 2021.

Soutien et accompagnement de nos clients et de nos communautés dans les différents pays de présence

Attijariwafa bank a déployé une panoplie de mesures pour accompagner les clients et les « communautés » dans les différents segments et géographies de présence en réponse aux défis inédits du Covid-19 et à ses impacts socio-économiques. Ces dispositifs sont inspirés des initiatives du Groupe et se sont adaptés aux mesures gouvernementales locales.

Aussi, le Groupe a organisé une série de conférences digitales et de webinaires autour de thématiques liées aux divers impacts de la crise sanitaire du Covid-19, sur les plans sanitaire, économique, psychologique, et sociétal.

6.4.8 Risque Actif Passif

La gouvernance des risques financiers structurels de taux, de liquidité et de change de la banque relève des fonctions ALM de la banque sous l'autorité du Comité ad hoc ALM.

Ce Comité est l'acteur de référence en matière de pilotage du bilan et de gestion globale des risques ALM encourus.

Les possibilités de gestion des risques financiers sont évaluées régulièrement par l'équipe ALM et discutées lors de la réunion trimestrielle du Comité ALM pour acter les modalités de mise en place.

La fonction ALM est investie au niveau de la banque pour assurer les principales missions suivantes:

• Analyse statique et dynamique du bilan ;

• Revue et contrôle des risques de liquidité, de taux et de change ;

• Simulation proactive et pilotage prévisionnel des ratios réglementaires ;

• Préparation, validation et gestion des plans d'actions pour la période à venir, notamment en matière de :

- Financement et placement à Moyen et Long Terme ;

- Orientations commerciales en termes de maturité (court, moyen et long terme) et de taux (tarification, nature de taux, facturation des options...);

- Tout autre plan de couverture active voire réduction des risques de liquidité, de taux, de change, ou de conformité aux exigences BAM (ratios réglementaires).

• Mise à jour et back testing (contrôle postérieur) de la robustesse des modèles et conventions ALM;

• Support et suivi des indicateurs ALM de la banque et des filiales.

6.5 Actifs financiers valorisés à la juste valeur

BILAN DÉCEMBRE 2021

31/12/2021

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

Actifs financiers en juste valeur détenus à des fins de transaction

69 909 990

18 505 908

51 404 082

Créances sur les Etablissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

Effets publics et valeurs assimilées

45 972 358

45 972 358

Obligations et autres titres à revenu fixe

5 393 702

5 393 702

Actions et autres titres à revenu variable

18 505 908

18 505 908

Titres de participation non consolidés

Instruments dérivés

38 022

38 022

Créances rattachées

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

1 073 402

878 619

194 782

Obligations et autres titres à revenu fixe

312 109

312 109

Actions et autres titres à revenu variable

619 700

566 510

53 190

Titres de participation non consolidés

141 593

141 593

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

69 623 812

17 642 749

35 757 209

16 223 854

Instruments de dette comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

23 599 523

23 599 523

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

2 335 472

2 335 472

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

43 688 817

17 642 749

12 157 686

13 888 383

6. 6 Périmètre de consolidation

Dénomination

Secteur d'activité

(A)

(B)

(C)

(D)

Pays

Méthode

% Contrôle

% Intérêt

ATTIJARIWAFABANK

Banque

Maroc

Top

ATTIJARIWAFABANK EUROPE

Banque

France

IG

99,78%

99,78%

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK

Banque

Maroc

IG

100,00%

100,00%

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST

Banque

Sénégal

IG

83,08%

83,08%

ATTIJARIBANK TUNISIE

Banque

Tunisie

IG

58,98%

58,98%

LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI

Banque

Mali

IG

66,30%

66,30%

CREDIT DU SENEGAL

Banque

Sénégal

IG

95,00%

95,00%

UNION GABONAISE DE BANQUE

Banque

Gabon

IG

58,71%

58,71%

CREDIT DU CONGO

Banque

Congo

IG

91,00%

91,00%

SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE

Banque

Côte d'Ivoire

IG

67,00%

67,00%

SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN

Banque

Cameroon

IG

51,00%

51,00%

ATTIJARIBANK MAURITANIE

Banque

Mauritanie

IG

67,00%

100,00%

BANQUE INTERNATIONALE POUR L'AFRIQUE AU TOGO

Banque

Togo

IG

56,58%

56,58%

ATTIJARIWAFABANK EGYPT

Banque

Egypte

IG

100,00%

100,00%

BANK ASSAFA

Banque

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFAB SALAF

Crédit à la consommation

Maroc

IG

50,91%

50,91%

WAFAB BAIL

Leasing

Maroc

IG

98,70%

98,70%

WAFAB IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FACTORING MAROC

Affacturage

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFAB CASH

Activités cash

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFAB LLD

Location longue durée

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FINANCES CORP

Banque d'affaire

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFAB GESTION

Gestion d'actif

Maroc

IG

66,00%

66,00%

ATTIJARI INTERMEDIATION

Intermédiation boursière

Maroc

IG

100,00%

100,00%

FCP SECURITE

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,64%

39,64%

FCP OPTIMISATION

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,64%

39,64%

FCP STRATEGIE

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,64%

39,64%

FCP EXPANSION

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,64%

39,64%

FCP FRUCTI VALEURS

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,64%

39,64%

WAFAB ASSURANCE

Assurance

Maroc

IG

39,64%

39,64%

ATTIJARI ASSURANCE TUNISIE

Assurance

Tunisie

IG

50,28%

58,98%

WAFAB IMMA ASSISTANCE

Assurance

Maroc

IG

45,39%

72,15%

WAFAB ASSURANCE NON VIE COTE D'IVOIRE

Assurance

(3)

Côte d'Ivoire

IG

39,64%

39,64%

WAFAB ASSURANCE VIE COTE D'IVOIRE

Assurance

(3)

Côte d'Ivoire

IG

39,64%

39,64%

WAFAB ASSURANCE NON VIE SENEGAL

Assurance

(3)

Sénégal

IG

39,64%

39,64%

WAFAB ASSURANCE VIE SENEGAL

Assurance

(3)

Sénégal

IG

39,64%

39,64%

WAFAB ASSURANCE NON VIE CAMEROUN

Assurance

(3)

Caméroun

IG

25,77%

39,64%

WAFAB ASSURANCE VIE CAMEROUN

Assurance

(3)

Caméroun

IG

38,66%

39,64%

BCM CORPORATION

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

OGM

Holding

Maroc

IG

50,00%

50,00%

ANDALUCARTHAGE

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

KASOVI

Holding

Île maurice

IG

100,00%

100,00%

SAF

Holding

France

IG

99,82%

99,82%

FILAF

Holding

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

CAFIN

Holding

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI AFRIQUE PARTICIPATIONS

Holding

France

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI MAROCO-MAURITANIE

Holding

France

IG

67,00%

67,00%

ATTIJARI IVOIRE

Holding

Maroc

IG

66,67%

66,67%

ATTIJARI HOLDING AFRIKA

Holding

(3)

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI WEST AFRICA

Holding

(3)

Côte d'Ivoire

IG

100,00%

100,00%

SUCCURSALE BURKINA

Succursale

(3)

Burkina Faso

IG

83,08%

83,08%

SUCCURSALE BENIN

Succursale

(3)

Bénin

IG

83,08%

83,08%

SUCCURSALE NIGER

Succursale

(3)

Niger

IG

83,08%

83,08%

MOUSSAFIR

Hôtellerie

Maroc

MEE

33,34%

33,34%

ATTIJARI SICAR

Capital risque

Tunisie

IG

43,72%

74,13%

PANORAMA

Société immobilière

Maroc

IG

39,64%

39,64%

SOCIETE IMMOBILIERE TOGO LOME

Société immobilière

Togo

IG

100,00%

100,00%

(A) Mouvements intervenus au premier semestre 2020

(B) Mouvements intervenus au second semestre 2020

(C) Mouvements intervenus au premier semestre 2021

(D) Mouvements intervenus au second semestre 2021

1 - Acquisition

2 - Création, franchissement de seuil

3 - Entrée de périmètre IFRS

4 - Cession

5 - Déconsolidation

6 - Fusion entre entités consolidées

7 - Changement de méthode - Intégration globale à Mise en équivalence

8 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration globale

9 - Reconsolidation

EY logo

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca - Maroc

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE CONSOLIDÉE

PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2021

Deloitte.

Deloitte Audit

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C, Tour Ivoire 3, 3

ème

étage

La Marina - Casablanca

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire d'ATTIJARIWAFABANK et ses filiales (Groupe ATTIJARIWAFABANK) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives relatifs à la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2021. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 59.792.421, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 6.156.766.

Cette situation provisoire a été arrêtée par le Conseil d'administration en date du 22 février 2022 dans un contexte évolutif de crise liée au Covid-19 sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 31 décembre 2021, conformément au référentiel de Bank Al Maghrib, comprenant les normes IFRS publiées par l'IASB à l'exception de l'application des dispositions de la norme IFRS 9 aux activités d'assurance du groupe, différée jusqu'à l'entrée en vigueur de la norme IFRS 17.

Casablanca, le 23 février 2022

ERNST & YOUNG

Image: Signature of Abdeslam Berrada Allam

Abdeslam Berrada Allam

Associé

Les Commissaires aux Comptes

DELOITTE AUDIT

Image: Signature of Sakina Bensouda Korachi

Sakina Bensouda Korachi

Associée

1. Présentation

Attijariwafa bank est une société de droit commun constituée au Maroc. Les états de synthèse comprennent les comptes du siège ainsi que les agences établies au Maroc.

2. Principes généraux

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit

La présentation des états de synthèse d'Attijariwafa bank est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit

3. Créances et engagements par signature

Présentation générale des créances

Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

crédits de trésorerie, crédits à l'équipement, crédits à la consommation, crédits immobiliers et autres crédits pour la clientèle.

Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat

Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises.

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

- 20% pour les créances pré-douteuses,

- 50% pour les créances douteuses,

- 100% pour les créances compromises.

Les provisions affectées relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés

Dès le déclassement des créances en souffrance, les intérêts sur créances ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produit à leur encaissement ;

Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupération des créances en souffrance sont jugées nulles ;

Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance ont connu une évolution favorable : remboursements effectifs (totaux ou partiels) de la créance ou une restructuration de la créance avec un remboursement partiel de la créance ;

La banque a procédé à un abandon de créances en souffrance par utilisation des provisions correspondantes constituées.

4. Dettes à vue et à terme

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

5. Portefeuille Titres

5.1. Présentation générale

Les présentations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété) d'autre part en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

5.2. Titres de transaction

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la liquidité est assurée et qui ont été acquis avec une intention de revente à brève échéance.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat (coupon inclus). À chaque arrêté comptable, la différence entre cette valeur et la valeur de marché est inscrite directement en compte de résultat.

5.3. Titres de placement

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis dans un objectif de détention supérieur à 6 mois à l'exception des titres à revenus fixes destinés à être conservés jusqu'à leur échéance. Cette catégorie de titres comprend notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions nécessaires leur permettant d'être classés dans une autre catégorie de titres.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

À chaque arrêté comptable la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

5.4. Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour procurer, sur une longue période, des revenus réguliers.

À leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre

À chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelle que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latents ne sont pas enregistrés.

5.5. Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque à chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

5.6. Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus à l'actif et continuent d'être évalués suivant les règles applicables à leur catégorie. Le montant encaissé et les intérêts courus sur la dette sont enregistrés au passif.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits à l'actif du bilan. Le montant décaissé et les intérêts courus sur la créance sont enregistrés à l'actif.

6. Les opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat. Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

7. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du « taux de clôture ».

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan des entités étrangères sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres (hors résultat de l'exercice) sont évalués aux différents cours historique. L'écart résultant de la correction (cours de clôture – cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste « écart de conversion ».

Conversion des éléments du compte de résultat

À l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l'exercice.

8. Les provisions pour risques généraux

Ces provisions sont constituées, à la discrétion des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision. Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

9. Les immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées. Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Droit au bail

Non amortissable

- Brevets et marques

N/A

- Immobilisations en recherche et développement

N/A

- Logiciels informatiques

6,67

- Autres éléments du fonds de commerce

5

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Terrain

Non amortissable

- Immeubles d'exploitation

25

- Mobilier de bureau

6,67

- Matériel informatique

6,67

- Matériel roulant

5

- Agencements, aménagement et installations

6,67

10. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent les dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

Les durées d'amortissement appliquées sont les suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Frais préliminaires

3

- Frais d'acquisition des immobilisations

5

- Frais d'émission des emprunts

N/A

- Primes d'émission ou de remboursement de titres de créance

N/A

- Autres charges à répartir

Entre 3 et 5 ans selon le cas

11. Prise en charge des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat. Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base « flat » et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

12. Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

BILAN au 31 décembre 2021

ACTIF

31/12/2021

31/12/2020

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

9 940 845

9 579 714

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

35 290 598

42 771 234

A vue

6 272 346

13 703 360

A terme

29 018 252

29 067 874

Créances sur la clientèle

211 123 105

207 577 423

Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

63 814 316

59 353 560

Crédits et financements participatifs à l'équipement

59 878 122

62 224 119

Crédits et financements participatifs immobiliers

64 681 007

64 086 421

Autres crédits et financements participatifs

22 749 660

21 913 323

Créances acquises par affacturage

11 915 919

10 138 680

Titres de transaction et de placement

77 696 569

69 047 359

Bons du Trésor et valeurs assimilées

51 664 088

44 255 378

Autres titres de créance

7 549 502

6 506 843

Titres de propriété

18 416 061

18 185 793

Certificats de Sukuk

66 918

99 345

Autres actifs

5 371 430

5 991 609

Titres d'investissement

9 493 962

9 595 637

Bons du Trésor et valeurs assimilées

9 493 962

9 595 637

Autres titres de créance

Certificats de Sukuk

Titres de participation et emplois assimilés

20 612 775

18 942 733

Participation dans les entreprises liées

19 489 472

17 918 659

Autres titres de participation et emplois assimilés

1 123 303

1 024 074

Titres de Moudaraba et Moucharaka

Créances subordonnées

Dépôts d'investissement placés

Immobilisations données en crédit-bail et en location

466 306

834 420

Immobilisations données en ljara

Immobilisations incorporelles

2 587 533

2 523 161

Immobilisations corporelles

2 234 188

3 509 788

Total de l'Actif

386 733 229

380 511 758

HORS BILAN au 31 décembre 2021

HORS BILAN

31/12/2021

31/12/2020

ENGAGEMENTS DONNÉS

157 116 356

143 369 572

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

2 526 017

1 077 126

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

79 515 849

71 127 971

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

16 000 264

14 785 726

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

59 043 265

56 378 749

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

30 961

ENGAGEMENTS RECUS

34 970 585

17 696 128

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

34 545 570

17 228 794

Engagements de garantie reçus de l'État et d'organismes de garantie divers

424 153

463 938

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

862

3 396

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES au 31 décembre 2021

31/12/2021

31/12/2020

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

18 737 597

18 580 424

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

837 184

912 452

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

9 885 775

10 140 011

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

306 388

312 391

Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuk

1 733 767

1 376 680

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

Produits sur immobilisations données en crédit-bail et en location

82 540

99 063

Produits sur immobilisations données en ljara

Commissions sur prestations de service

2 011 545

1 813 491

Autres produits bancaires

3 880 397

3 926 335

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

5 668 107

6 395 821

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

463 480

697 211

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

1 739 754

2 033 508

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

319 767

350 704

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

234 859

145 007

Charges sur immobilisations données en ljara

Autres charges bancaires

2 910 247

3 169 391

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

PRODUIT NET BANCAIRE

13 069 490

12 184 603

Produits d'exploitation non bancaire

880 682

113 290

Charges d'exploitation non bancaire

529 912

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

4 732 623

4 826 997

Charges de personnel

2 273 129

2 241 884

Impôts et taxes

70 014

82 114

Charges externes

1 722 630

1 754 035

Autres charges générales d'exploitation

93 310

83 997

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

573 541

664 966

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

5 490 146

3 517 327

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

2 527 806

2 152 461

Pertes sur créances irrécouvrables

1 739 848

93 860

Autres dotations aux provisions

1 222 492

1 271 006

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

2 700 990

572 985

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 500 294

295 189

Récupérations sur créances amorties

42 274

42 837

Autres reprises de provisions

1 158 422

234 960

RÉSULTAT COURANT

5 898 481

4 526 554

Produits non courants

130 367

5 668

Charges non courantes

383 568

883 594

RÉSULTAT AVANT IMPOTS

5 645 280

3 648 628

Impôts sur les résultats

1 545 796

1 330 010

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

4 099 484

2 318 618

(+) signifie moins

(+) signifie plus

PASSIF

31/12/2021

31/12/2020

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

35 471 217

42 804 688

A vue

3 731 839

2 324 599

A terme

31 739 378

40 480 089

Dépôts de la clientèle

261 096 974

245 156 343

Comptes à vue créditeurs

189 681 086

172 590 254

Comptes d'épargne

30 014 697

29 558 322

Dépôts à terme

30 436 677

32 308 060

Autres comptes créditeurs

10 964 514

10 699 708

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

Titres de créance émis

11 223 671

11 850 235

Titres de créance négociables émis

11 223 671

11 850 235

Emprunts obligataires émis

Autres titres de créance émis

Autres passifs

10 880 506

17 148 689

Provisions pour risques et charges

4 216 283

4 379 195

Provisions réglementées

378 000

504 000

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

16 486 189

15 573 597

Dépôts d'investissement reçus

Ecarts de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

34 012 254

31 967 402

Capital

2 151 408

2 098 597

Actionnaires Capital non versé (-)

Report à nouveau (+/-)

6 716 822

6 709 974

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

4 099 484

2 318 618

Total du Passif

386 733 229

380 511 758

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION au 31 décembre 2021

I - TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS

31/12/2021

31/12/2020

+ Intérêts et produits assimilés

11 029 346

11 364 855

- Intérêts et charges assimilées

2 523 001

3 081 423

MARGE D'INTÉRÊT

8 506 345

8 283 432

+ Produits sur financements participatifs

- Charges sur financements participatifs

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

82 540

99 063

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

234 859

145 007

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET DE LOCATION

-152 319

-45 944

+ Produits sur immobilisations données en ljara

- Charges sur immobilisations données en ljara

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS D'IJARA

+ Commissions perçues

2 012 070

1 814 155

- Commissions servies

1 380

892

MARGE SUR COMMISSIONS

2 010 690

1 813 262

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

1 249 501

1 762 844

+ Résultat des opérations sur titres de placement

2 360

-496

+ Résultat des opérations de change

1 014 536

398 729

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

98 466

-78 906

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

2 364 863

2 082 171

+ Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

+ Divers autres produits bancaires

1 733 767

1 376 680

- Diverses autres charges bancaires

1 393 856

1 324 998

PRODUIT NET BANCAIRE

13 069 490

12 184 603

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

-256 722

-420 676

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

165 053

113 290

- Autres charges d'exploitation non bancaire

Charges générales d'exploitation

4 732 623

4 826 997

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

8 245 198

7 050 221

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-2 725 085

-1 908 295

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

378 369

-615 371

RÉSULTAT COURANT

5 898 481

4 526 554

RÉSULTAT NON COURANT

-253 201

-877 926

- Impôts sur les résultats

1 545 796

1 330 010

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

4 099 484

2 318 618

II - CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

31/12/2021

31/12/2020

+ RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

4 099 484

2 318 618

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

573 541

664 966

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

442 440

428 519

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

455 767

572 000

+ Dotations aux provisions réglementées

+ Dotations non courantes

504 000

- Reprises de provisions

1 162 709

7 843

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

72 001

7 817

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

715 629

- Moins-values de cession sur immobilisations financières

529 912

- Reprises de subventions d'investissement reçues

+ CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

4 150 804

4 472 443

- Bénéfices distribués

2 308 456

2 833 106

+ AUTOFINANCEMENT

1 842 348

1 639 337

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR LA CLIENTÈLE au 31 décembre 2021

Crédits par décaissement

Crédits par signature

Total

Provisions Crédits par décaissement

Provisions Crédits par signature

Total

31/12/2021

16 448 193

1 295 082

17 743 275

10 954 500

794 073

11 748 573

TABLEAU DE PRÉSENTATION DU CHIFFRE D'AFFAIRES au 31 décembre 2021

2021

2020

2019

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

18 737 597

18 580 424

18 790 646

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

31/12/2021

31/12/2020

1 (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

16 735 909

16 935 040

2 (+) Récupérations sur créances amorties

42 274

42 837

3 (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

223 419

111 141

4 (-) Charges d'exploitation bancaire versées (*)

-8 227 740

-8 083 051

5 (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

6 (-) Charges générales d'exploitation versées

-4 159 082

-4 162 031

7 (-) Impôts sur les résultats versés

-1 545 796

-1 330 010

I FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

3 068 984

3 513 926

Variation des:

8 (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

7 480 636

-9 482 766

9 (+) Créances sur la clientèle

-5 322 920

-7 340 522

10 (+) Titres de transaction et de placement

-8 649 210

-1 139 185

11 (+) Autres actifs

2 198 366

-2 106 742

12 (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

368 114

163 036

13 (+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

-7 333 471

5 312 013

14 (+) Dépôts de la clientèle

15 940 631

12 027 469

15 (+) Titres de créance émis

-626 564

-1 119 084

16 (+) Autres passifs

-6 268 183

-2 560 966

II SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION

-2 212 601

-6 246 747

III FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II)

856 383

-2 732 821

17 (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

101 675

18 (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

1 453 610

47 090

19 (-) Acquisition d'immobilisations financières

-4 402 502

-1 198 813

20 (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

-693 474

-620 665

21 (+) Intérêts perçus

267 921

268 704

22 (+) Dividendes perçus

1 733 767

1 376 680

IV FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

-1 539 003

-127 004

23 (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

24 (+) Emission de dettes subordonnées

1 000 000

2 500 000

25 (+) Emission d'actions

2 094 351

26 (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

27 (-) Intérêts versés

-550 930

-526 916

28 (-) Dividendes versés

-1 499 669

V FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

1 043 752

1 973 084

VI VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V)

361 131

-886 741

VII TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

9 579 714

10 466 455

VIII TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

9 940 845

9 579 714

(*) : y compris les dotations nettes de provisions

ÉTAT DES DÉROGATIONS au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NÉANT

NÉANT

II Dérogations aux méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

III Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NÉANT

NÉANT

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I Changements affectant les méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

II Changements affectant les règles de présentation

NÉANT

NÉANT

CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/2021

Total 31/12/2020

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

5 649 697

8 115

1 312 411

4 827 540

11 797 763

18 708 565

VALEURS RECUES EN PENSION

1 399 926

1 399 926

- au jour le jour

1 399 926

1 399 926

- à terme

PRETS DE TRESORERIE

500 000

9 514 089

2 771 086

12 785 175

13 161 515

- au jour le jour

- à terme

500 000

9 514 089

2 771 086

12 785 175

13 161 515

PRETS FINANCIERS

1 618 781

7 994 847

3 234 081

12 847 709

14 226 543

AUTRES CREANCES

1 973 871

12

406

1 974 289

1 622 759

INTERETS COURUS À RECEVOIR

15 733

118 539

1 161

135 433

184 582

CREANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

5 649 697

5 516 426

18 939 898

10 834 274

40 940 295

47 903 964

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Secteur public

Entreprises financières

Secteur privé

Entreprises non financières

Autre clientèle

Total 31/12/2021

Total 31/12/2020

CREDITS DE TRESORERIE

1 533 290

785 926

46 009 732

3 006 635

51 335 583

47 070 234

- Comptes à vue débiteurs

260 923

785 926

11 644 598

1 988 984

14 680 431

18 678 353

- Créances commerciales sur le Maroc

4 522 173

4 522 173

3 696 852

- Crédits à l'exportation

201 821

31 550

233 371

249 196

- Autres crédits de trésorerie

1 272 367

29 641 140

986 101

31 899 608

24 445 833

CREDITS A LA CONSOMMATION

346 416

11 700 322

12 046 738

11 735 644

CREDITS A L'EQUIPEMENT

34 735 318

23 187 637

1 096 796

59 019 751

61 297 027

CREDITS IMMOBILIERS

58 960

11 697 742

52 922 458

64 679 160

64 082 245

AUTRES CREDITS

2 500 130

12 415 962

2 318 756

14 846

17 249 694

17 143 229

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

11 284 337

555 118

30 074

11 869 529

10 092 290

INTERETS COURUS À RECEVOIR

664 496

21 672

590 725

67 983

1 344 876

1 531 824

CREANCES EN SOUFFRANCE

12 015

61 558

1 919 422

3 500 698

5 493 693

4 763 610

- Créances pré-douteuses

76

1 456 586

1 456 662

1 529 859

- Créances douteuses

28 799

202 200

230 999

594 101

- Créances compromises

12 015

61 558

1 890 547

1 841 912

3 806 032

2 639 650

TOTAL

50 788 546

13 285 118

86 625 548

72 339 812

223 039 024

217 716 103

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

PAR CATÉGORIE D'ÉMETTEUR au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

TITRES

ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

ÉMETTEURS PUBLICS

ÉMETTEURS PRIVÉS

31/12/2021

31/12/2020

FINANCIERS

NON FINANCIERS

TITRES CÔTÉS

31 354

18 035 629

332 469

18 399 452

18 169 168

Bons du trésor et valeurs assimilées

Obligations

Autres titres de créances

Titres de propriété

31 354

18 035 629

332 469

18 399 452

18 169 168

Certificats de Sukuk

TITRES NON CÔTÉS

6 324 514

61 307 236

853 459

97 430

68 582 639

60 268 249

Bons du trésor et valeurs assimilées

60 904 394

60 904 394

53 596 617

Obligations

1 497 678

91 150

1 588 828

1 673 069

Autres titres de créances

4 826 165

327 826

851 897

6 005 888

4 882 591

Titres de Propriété

671

8 098

1 562

6 280

16 611

16 627

Certificats de Sukuk

66 918

66 918

99 345

TOTAL GÉNÉRAL

6 355 868

61 307 236

18 889 088

429 899

86 982 091

78 437 417

VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

75 283 119

75 283 119

BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

51 664 091

51 664 091

OBLIGATIONS

91 150

91 150

AUTRES TITRES DE CRÉANCES

5 084 388

5 084 388

TITRES DE PROPRIÉTÉ

18 376 572

18 376 572

CERTIFICATS DE SUKUKS

66 918

66 918

TITRES DE PLACEMENT

2 416 160

2 389 066

15 679

27 094

27 094

BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

OBLIGATIONS

1 497 678

1 497 678

AUTRES TITRES DE CRÉANCES

851 897

851 897

TITRES DE PROPRIÉTÉ

66 585

39 491

15 679

27 094

27 094

CERTIFICATS DE SUKUKS

TITRES D'INVESTISSEMENT

9 309 906

9 309 906

BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

9 240 303

9 240 303

OBLIGATIONS

AUTRES TITRES DE CRÉANCES

69 603

69 603

CERTIFICATS DE SUKUKS

DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

ACTIF

MONTANT AU 31/12/2021

MONTANT AU 31/12/2020

INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETÉS

38 022

168 384

OPÉRATIONS DIVERSES SUR TITRES

DÉBITEURS DIVERS

394 510

1 451 449

Sommes dues par l'État

294 392

965 658

Sommes dues par les organismes de prévoyance

Sommes diverses dues par le personnel

8

Comptes clients de prestations non bancaires

36

37

Divers autres débiteurs

100 074

485 754

VALEURS ET EMPLOIS DIVERS

1

1 194 976

801

COMPTES DE RÉGULARISATION

3 592 222

4 237 832

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

6 410

34 981

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Charges à répartir sur plusieurs exercices

812 951

1 008 105

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

291 268

291 580

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

2 125 802

2 056 632

Autres comptes de régularisation

355 791

846 534

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR OPÉRATIONS DIVERSES

151 700

133 143

TOTAL

5 371 430

5 991 609

(1) Dans le cadre de l'application de la circulaire 4/W/2021, les dotations et rémunérations qui étaient auparavant comptabilisés en immobilisations hors exploitation ont été reclassés dans la rubrique "Autres actifs".

CRÉANCES SUBORDONNÉES au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Montant

Dont Entreprises liées et Apparentées

31/12/2021

Brut

1

31/12/2021

Prov

2

Net

3

31/12/2020

Net

4

31/12/2021

Net

5

31/12/2020

Net

6

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

Créances subordonnées à la clientèle

TOTAL

N E A N T

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotation au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT

1 550 972

443 734

1 107 238

103 270

640 932

466 306

CRÉDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

CRÉDIT-BAIL MOBILIER

1 518 036

438 863

1 079 173

103 270

618 996

460 177

- Crédit-bail mobilier en cours

386

386

386

- Crédit-bail mobilier loué

1 517 650

438 863

1 078 787

103 270

618 996

459 791

- Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

CRÉDIT-BAIL IMMOBILIER

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier en cours

- Crédit-bail immobilier loué

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYÉS

7 289

4 871

2 418

2 418

CREANCES EN SOUFFRANCE

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN LOCATION SIMPLE

BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYÉS

LOYERS EN SOUFFRANCE

TOTAL

1 550 972

443 734

1 107 238

103 270

640 932

466 306

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant des Reclassements Immobilisations

(1)

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Montant des amortissements sur Reclassement Immobilisations

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

4 611 311

355 381

53 359

4 913 333

2 088 149

258 490

20 838

2 325 801

2 587 533

Droit au bail

315 427

315 427

Immobilisations en recherche et développement

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

4 295 884

355 381

53 359

4 597 906

2 088 149

258 490

20 838

2 325 801

2 272 105

Immobilisations incorporelles hors exploitation

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

9 077 815

338 093

20 569

1 578 187

7 817 152

5 568 025

315 051

4 151

-295 961

5 582 964

2 234 188

- Immeubles d'exploitation

2 157 325

175 257

2 332 582

1 066 336

47 748

1 114 084

1 218 498

Terrain d'exploitation

578 697

578 697

578 697

Immeubles d'exploitation Bureaux

1 529 249

175 257

1 704 506

1 019 178

47 748

1 066 926

637 580

Immeubles d'exploitation Logements de fonction

49 379

49 379

47 158

47 158

2 221

- Mobilier et matériel d'exploitation

2 586 103

73 195

959

2 658 333

2 108 871

124 727

465

2 233 133

425 206

Mobilier de bureau d'exploitation

477 575

8 336

485 911

430 444

16 306

446 750

39 161

Matériel de bureau d'exploitation

1 017 668

36 937

1 054 605

843 950

41 162

885 112

169 493

Matériel Informatique

1 082 678

27 916

531

1 110 063

826 427

67 181

97

893 511

216 552

Matériel roulant rattaché à l'exploitation

8 182

6

428

7 754

8 050

78

368

7 760

Autres matériels d'exploitation

- Autres immobilisations corporelles d'exploitation

2 209 189

86 028

2 295 217

1 801 720

114 077

1 915 797

379 420

- Immobilisations corporelles hors exploitation

2 125 198

3 619

19 610

1 578 187

531 020

591 098

28 499

3 686

-295 961

911 872

262 836

Terrains hors exploitation

840 263

7 675

778 881

53 707

52 642

Immeubles hors exploitation

1 041 153

11 611

799 306

230 236

438 379

19 626

3 473

-295 961

750 493

122 953

Mobiliers et matériel hors exploitation

68 755

213

68 968

48 022

65

48 087

20 809

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

175 027

3 406

324

178 109

104 697

8 808

213

113 292

66 432

TOTAL

13 689 126

693 474

73 928

1 578 187

12 730 485

7 656 174

573 541

24 989

-295 961

7 908 765

4 821 721

(1) Dans le cadre de l'application de la circulaire 4/W/2021, les dotations et rémunérations qui étaient auparavant comptabilisés en immobilisations hors exploitation ont été reclassés dans la rubrique "Autres actifs".

PLUS OU MOINS VALUES SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONS au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

Date de cession ou de retrait

Nature

Montant brut

Amortissements cumulés

Valeur comptable nette

Produit de cession

Plus-values de cession

Moins-values de cession

IMMOBILIERS

20 404

4 480

15 924

61 230

45 306

TERRAINS

7 676

7 676

IMMEUBLES

11 611

3 474

8 137

FRAIS D'ACQUISITION

793

793

AGENCEMENTS, AMENAGEMENTS ET INSTALLATIONS

324

213

111

MOBILIERS ET MATERIEL

428

368

59

195

136

MATERIEL ROULANT DE SERVICE

143

105

37

MATERIEL ROULANT DE FONCTION

285

263

22

LOGICIEL INFORMATIQUE

58 825

24 051

34 774

61 334

26 560

LOGICIEL

53 359

20 838

32 521

AUTRES

4 935

3 117

1 818

MATERIEL INFORMATIQUE

531

96

435

TOTAL GENERAL

79 657

28 899

50 757

122 759

72 002

DÉTAIL DES TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILÉS au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Part du capital détenue

Valeur comptable brute

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC de l'exercice

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

A - Participations dans les entreprises liées

20 729 805

19 661 488

1 288 453

ATTIJARIWAFABANK EGYPT

Banque

995 129 KEGP

60,00%

3 244 162

2 871 649

31/12/2020

5 506 115 KEGP

339 054 KEGP

ATTIJARI TCHAD

Banque

10 000 000 KFCFA

100,00%

166 280

166 280

-

-

BANK ASSAFA

Banque

600 000

100,00%

600 000

600 000

31/12/2020

275 996

-65 880

CREDIT DU CONGO

Banque

10 476 730 KFCFA

91,00%

608 734

608 734

31/12/2020

27 061 954 KFCFA

2 037 595 KFCFA

SOCIETE CAMEROUNAISE DE BANQUE "SCB"

Banque

10 540 000 KFCFA

51,00%

379 110

379 110

31/12/2020

62 516 000 KFCFA

3 043 000 KFCFA

SUCCURSALE DE BRUXELLES EX BCM

Banque

558 KEURO

100,00%

57 588

57 588

30/06/2017

1 632 KEUR

UNION GABONAISE DE BANQUES "UBG GABON"

Banque

10 000 000 KFCFA

58,71%

848 842

848 842

31/12/2020

72 795 536 KFCFA

14 544 734 KFCFA

ATTIJARIWAFABANK MIDDLE EAST LIMITED

Banque d'affaires

10 000

100,00%

10 000

10 000

31/12/2020

86 489

58 935

51 000

WAFACAMBIO

Banque d'affaires

1 000

100,00%

16 664

16 664

31/12/2020

13 974

-2 597 k EAD

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK "AIB"

Etablissement de crédit

100,00%

963

963

-

-

WAFABANK OFFSHORE DE TANGER

Banque offshore

2 400 KEUR

100,00%

92 442

92 442

31/12/2020

25 320 KEURO

2 891 KEURO

25 011

ANDALUCARTAGE

Banque offshore

100,00%

5 842

5 842

ATTIJARI AFRIQUE PARTICIPATION

Holding

308 162 KEURO

100,00%

3 937 574

3 937 574

31/12/2020

348 995 KEURO

- 4 491 KEURO

204 196

ATTIJARI AFRIKA HOLDING

Holding

15 034 KEUR

100,00%

167 245

167 245

30/09/2020

19 790 KEUR

3 478 KEUR

ATTIJARI IVOIRE SA

Holding

4 122 815

100,00%

4 122 815

4 122 815

30/06/2021

ATTIJARIWAFABANK EURO FINANCES

Holding

32 450 KEUR

66,67%

236 891

236 891

30/09/2020

37 750 KEUR

4 899 KEUR

42 991

BCM CORPORATION

Holding

48 600 KEUR

100,00%

502 621

502 621

31/12/2020

40 873 KEURO

- 4 538 KEURO

KASOVI

Holding

200 000

100,00%

200 000

197 531

31/12/2020

197 531

-20 565

OMNIUM DE GESTION MAROCAIN S A "OGM"

Holding

50 KUSD

100,00%

1 519 737

1 159 737

31/12/2020

156 363 KUSD

103 438 KUSD

364 128

Holding

950 490

50,00%

1 638 145

1 638 145

30/06/2020

1 562 903

316 379

127 500

WAFABANK

Holding de promotion des investissements

1 787

100,00%

46

46

31/12/2020

1 043

-39

ATTIJARI ASSET MANAGEMENT AAM SA (Sénégal)

Gestion d'actif

1 200 000 FCFA

70,00%

13 889

13 889

31/12/2020

2 110 746

406 030 KFCFA

4 529

ATTIJARI SECURITIES CENTRAL AFRICA (ASCA)

Gestion d'actif

1 312 000 K FCFA

70,00%

15 351

15 351

31/12/2020

2 110 735 KFCFA

271 739 KFCFA

SOMACOVAM

Gestion d'actif

5 000

100,00%

30 000

-

31/12/2020

-14 252

-4 477

WAFABANK

Gestion d'actif

4 900

66,00%

236 369

236 369

31/12/2020

160 097

92 351

60 929

ATTIJARI INVEST

Gestion d'actif

5 000

100,00%

5 000

5 000

31/12/2020

27 988

-31 830

ATTIJARI CAPITAL DEVELOPMENT

Capital risque

16 110

100,00%

100 878

-

31/12/2020

-18 973

-36 082

CASA MADRID DEVELOPMENT

Capital développement

10 000

50,00%

5 000

5 000

31/12/2020

10 228

-41

WAFABANK

Intermédiation boursière

20 000

100,00%

40 223

23 325

31/12/2020

23 325

1 325

ATTIJARI INTERMEDIATION

Intermédiation boursière

5 000

100,00%

39 492

39 492

31/12/2020

90 230

2 150

ATTIJARI TITRISATION

Titrisation

11 400

100,00%

11 700

11 102

31/12/2020

16 272

5 170

ATTIJARI INVESTMENT SOLUTIONS

100,00%

5 000

5 000

FT MIFTAH I

Fonds de titrisation

50 100

100,00%

50 100

50 100

31/12/2020

771 758

1 266

7 249

FT MIFTAH II

Fonds de titrisation

50 100

100,00%

50 100

50 100

31/12/2020

928 124

12 351

10 492

FT MIFTAH III

Fonds de titrisation

100,00%

35 000

35 000

WAFATRUST

Conseil et Ingénierie financière

1 500

100,00%

1 500

595

31/12/2020

-685

-1 280

WAFASALAF

Crédit à la consommation

113 180

50,91%

634 783

634 783

31/12/2020

1 644

-133

101 818

WAFALD

Location Longue durée de véhicules automobiles

20 000

100,00%

20 000

20 000

31/12/2020

9 473

-22 089

WAFABAIL

Crédit-bail

150 000

58,57%

99 808

99 808

31/12/2020

1 127 067

34 566

17 611

DAR ASSAFAA LITAMWIL

Société de financement

50 000

100,00%

50 510

50 510

31/12/2020

96 196

7 279

ATTIJARI GLOBAL RESEARCH

Services Financiers

1 000

100,00%

1 000

1 000

31/12/2020

2 128

-916

ATTIJARI OPERATIONS AFRICA

Société de services

1 000

100,00%

1 000

618

31/12/2020

618

-21

ATTIJARI AFRIKA

Société de services

2 000

100,00%

2 000

2 000

31/12/2020

21 596

737

ATTIJARI CIB AFRICA

Société de services

2 000

100,00%

2 000

1 483

31/12/2020

1 483

-20

ATTIJARI IT AFRICA

Société de services

30 000

100,00%

30 000

30 000

31/12/2020

49 583

810

ATTIJARI REIM

Titrisation

5 000

100,00%

5 000

-

31/12/2020

677

-4 051

MEDI TRADE

Trading

1 200

20,00%

240

137

31/12/2020

687

-3

WAFACARTAGE

Cartage

1 000

100,00%

2 397

2 397

31/12/2020

78 846

42 831

40 000

WAFACASH

Monétique

35 050

100,00%

324 074

324 074

31/12/2019

387 592

140 844

120 000

ATTIJARI PAYMENT PROCESSING

Monétique

35 000

100,00%

35 000

35 000

31/12/2020

70 636

12 366

DINERS CLUB DU MAROC

Gestion de cartes de paiement

1 500

100,00%

1 675

-34

31/12/2020

-462

-285

STE MAROCAINE DE GESTION ET TRAITEMENT INFORMATIQUE "SOMGETI"

Informatique

300

100,00%

100

57

31/12/2020

57

-19

WAFASYSTEMS DATA

Informatique

1 500

100,00%

1 500

1 118

28/02/2018

1 118

-

AGENA MAGHREB

Vente matériel informatique

11 000

74,96%

33

-

31/12/2020

-7 229

-124

WAFACOMMUNICATION

Communication

3 000

85,00%

2 600

-

31/05/2020

-2 481

-214

WAFASYSTEMS CONSULTING

Conseil en systèmes informatiques

5 000

99,88%

4 994

4 994

28/02/2018

6 045

-

WAFASYSTEMS FINANCES

Ingénierie Informatique

2 000

100,00%

2 066

827

28/02/2018

827

-

WAFAFONCIERE

Gestion Immobilière

2 000

100,00%

3 700

1 661

31/12/2020

1 661

-43

ATTIJARIA AL AAKARIA AL MAGHRIBIA

Société Immobilière

10 000

100,00%

9 999

9 999

31/12/2020

17 429

-99

ATTIJARI RECOUVREMENT

Société Immobilière

3 350

100,00%

11 863

3 590

31/12/2020

4 009

-419

AYK

Société Immobilière

100

100,00%

100

-

29/09/2020

-1 093

-41

SOCIETE IMMOBILIERE ATTIJARIA AL YOUSSOUFIA

Société Immobilière

50 000

100,00%

51 449

23 722

31/12/2020

24 545

-823

STE IMMOB BOULEVARD PASTEUR "SIBP"

Société Immobilière

300

50,00%

25

25

31/12/2020

331

-121

SOCIETE IMMOBILIERE DE L'HIVERNADE SA

Société Immobilière

15 000

100,00%

33 531

905

31/12/2020

1 758

-820

SOCIETE IMMOBILIERE MAIMOUNA

Société Immobilière

300

100,00%

5 266

1 736

31/12/2020

1 971

-235

STE IMMOBILIERE MARRAKECH EXPANSION

Société Immobilière

300

100,00%

299

299

29/09/2020

361

-4

SOCIETE IMMOBILIERE ZAKAT

Société Immobilière

300

100,00%

2 685

-

31/12/2020

-4 436

-2 463

SOCIETE CIVILE IMMOBILIERE TOGO LOME

Société Immobilière

3 906 000 KFCFA

100,00%

66 761

66 761

31/12/2019

3 725 324 KFCFA

- 21 570 KFCFA

ATTIJARI IMMOBILIER

Immobilier

50 000

99,99%

71 686

65 262

30/06/2021

65 268

639

AL MIFTAH

Immobilier

100

100,00%

244

-

31/12/2020

-5 313

-768

CAPRI

Immobilier

25 000

100,00%

88 400

-

30/06/2021

-74 928

-12 504

WAFABANK

Immobilier

50 000

100,00%

164 364

164 364

30/06/2021

115 855

57 425

111 000

ATTIJARI PROTECTION

Sécurité

4 000

83,75%

3 350

3 350

31/05/2020

4 136

-16

B - Autres titres de participation

655 188

522 919

14 304

ATTIJARIWAFABANK

Banque

2 151 408

623

623

-

-

BANQUE D'AFRIQUE TUNISIENNE

Banque

198 741

2 583

-

-

-

BANQUE MAGHREBINE POUR L'INVESTISSEMENT ET LE COMMERCE EXTERIEUR "BMICE"

Banque

150 000 KUSD

4,00%

53 848

52 441

31/12/2020

133 793

- 2 869 KUSD

IMMOBILIERE INTERBANCAIRE "G P B M "

Groupe professionnel des Banques

19 005

20,00%

3 801

3 801

31/12/2020

16 598

327

BOURSE DE CASABLANCA

Bourse des valeurs

387 518

8,42%

32 628

32 627

31/12/2019

710 420

36 107

AGRAM INVEST

Fonds d'investissement

40 060

27,82%

10 938

6 931

30/06/2020

25 102

-

FONDS D'INVESTISSEMENT IGRANE

Fonds d'investissement

54 600

18,26%

9 970

9 157

30/06/2020

55 144

-

H PARTNERS

Fonds d'investissement

1 400 010

7,14%

100 000

43 904

31/12/2020

614 901

-149 735

MAROC NUMERIQUE FUND I

Fond d'investissement

75 000

20,00%

15 000

7 654

31/12/2020

41 675

-148

MAROC NUMERIQUE FUND II

Fond d'investissement

40 000

19,61%

7 843

2 519

31/12/2020

12 844

-1 973

ALTERMED MAGHREB EUR

Fond d'investissement

-

7,94%

5 247

-

31/12/2017

432

-

3 P FUND

Fonds d'investissement

270 020

5,00%

13 500

8 484

31/12/2020

169 677

-13 416

AM INVESTISSEMENT MOROCCO

Prise de participations

218 310

3,25%

13 000

7 315

31/12/2019

228 019

-20 020

FONDS ATTJARI AFRIKA FUNDS MULTI ASSETS

Gestion d'actif

31 KEURO

346

-

-

-

-

AGRAM GESTION

Gestion d'actif

1

1

-

-

EUROCHEQUES MAROC

Services financiers

1 500

364

-

-

-

MOROCCAN FINANCIAL BOARD

Services financiers

500 000

4,00%

20 000

20 000

31/12/2020

706 594

36 107

TECHNOLOPARK COMPANY "MITC"

Prestation de service

46 000

17,72%

8 150

7 784

31/12/2020

68 391

3 000

SALIMA HOLDING

Holding

150 000

6,07%

16 600

13 533

31/12/2020

216 289

-6 653

MAROCLEAR

Dépositaire des Valeurs Mobilières

100 000

1 342

1 342

31/12/2020

311 748

5 500

EXP SERVICES MAROC S A

Services de centralisation des risques

20 000

3,00%

600

-

-

-

INTER MUTUELLES ASSISTANCE

Assurance

-

894

-

-

-

SWAEX

Assurance

50 000

4 278

4 278

30/06/2021

121 319

2 603

WAFABANK

Assurance et réassurance

50 000

32,50%

15 356

15 356

31/12/2020

168 345

29 463

4 712

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

Monétique

98 200

22,40%

22 000

22 000

30/06/2020

110 575

-12 858

2 510

SOCIETE INTERBANK

Gestion de cartes bancaires

11 500

16,00%

1 840

-

-

-

SGFG SOCIETE MAROCAINE DE GESTION DES FONDS DE GARANTIE DES DEPOTS BANCAIRES

Gestion du Fonds Collectif de Garantie des dépôts bancaires

1 000

59

59

31/12/2020

6 175

1 456

NOUVELLES SIDERURGIES INDUSTRIELLES

Sidérurgie

3 415 000

2,72%

62 942

62 942

30/06/2016

3 665 056

126 891

SONASID

Sidérurgie

390 000

0,27%

28 391

2 478

31/12/2020

1 304 326

19 660

BOUZNKA MARINA

Promotion Immobilière

-

500

-

-

-

STE D'AMENAGEMENT DU PARC NOUACER "SAPINO"

Promotion Immobilière

60 429

22,69%

13 714

13 714

31/12/2018

241 656

31 700

TANGER FREE ZONE

Promotion Immobilière

335 800

16,95%

58 221

58 221

-

-

5 657

HAWAZIN

Immobilier

960

12,50%

704

-

-

-

INTAJ

Immobilier

576

12,50%

1 041

-

-

-

FONCIERE EMERGENCE

Immobilier

400 214

40 289

37 579

31/12/2020

434 036

18 742

1 425

IMPRESSION PRESSE EDITION (IPE)

Edition

-

400

-

-

-

MOUSSAFIR HOTEL

Hôtellerie

253 000

33,34%

84 343

84 343

30/06/2020

199 113

-15 924

CASA PATRIMOINE

Gestion et réhabilitation de patrimoine de casablanca

31 000

1,61%

500

500

BAB CONSORTIUM

10 000

33,33%

3 333

3 333

C - Emplois assimilés

494 164

428 368

COMPTE COURANTS

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

DETTES

Établissements de crédit et assimilés au Maroc

Autres établi-ssements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

31/12/2021

31/12/2020

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

805

1 046 213

991 804

2 038 822

2 000 239

VALEURS DONNEES EN PENSION

15 177 159

15 177 159

23 767 614

- au jour le jour

15 177 159

15 177 159

23 767 614

- à terme

EMPRUNTS DE TRESORERIE

7 028 000

2 156 815

2 641 597

3 082 657

14 909 069

- au jour le jour

1 000 000

690 401

1 690 401

- à terme

7 028 000

1 156 815

1 951 196

3 082 657

13 218 668

EMPRUNTS FINANCIERS

1 992

3 182 659

3 184 651

AUTRES DETTES

46 836

60 702

107 538

171 307

INTERETS COURUS A PAYER

53 978

49 953

TOTAL

22 253 987

2 218 322

3 687 810

7 257 120

35 471 217

Dépôts de la clientèle au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

DÉPÔTS

Secteur public

Secteur privé

Autre clientèle

Total 31/12/2021

Total 31/12/2020

Entreprises financières

Entreprises non financières

COMPTES A VUE CRÉDITEURS

2 335 001

5 060 753

44 261 722

136 993 635

188 651 111

171 769 167

COMPTES D'EPARGNE

314

29 938 598

29 938 912

29 431 984

DEPÔTS A TERME

51 500

4 551 198

5 835 977

18 542 516

28 981 191

31 810 969

AUTRES COMPTES CRÉDITEURS

354 063

1 357 458

8 113 200

3 321 835

13 146 556

11 680 946

INTERÉTS COURUS A PAYER

379 204

463 277

TOTAL

2 740 564

10 969 409

58 211 213

188 796 584

261 096 974

245 156 343

Titres de créance émis au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

NATURE TITRES

Date de jouissance

Date d'échéance

Caractéristiques

Montant

Dont

Montant non amorti des primes d'émission ou de remboursement

Valeur Nominale Unitaire

Taux

Mode de remboursement

Entreprises liées

Autres apparentés

CERTIFICATS DE DEPOTS

02/02/2018

02/02/2023

100

4,00%

IN FINE

300 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

13/06/2018

13/06/2023

100

3,30%

IN FINE

400 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

14/12/2018

14/12/2023

100

3,40%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

25/01/2019

25/01/2022

100

3,08%

IN FINE

700 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

18/03/2019

18/03/2022

100

2,94%

IN FINE

300 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

28/03/2019

28/03/2023

100

3,06%

IN FINE

450 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

29/03/2019

29/03/2022

100

2,94%

IN FINE

240 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

29/03/2019

29/03/2023

100

3,05%

IN FINE

210 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

18/04/2019

18/04/2022

100

2,90%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

18/04/2019

18/04/2023

100

3,03%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/06/2019

20/06/2022

100

2,74%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/06/2019

20/06/2023

100

2,86%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

10/07/2019

10/07/2023

100

2,88%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

31/07/2019

01/08/2022

100

2,84%

IN FINE

400 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

28/11/2019

28/11/2022

100

2,71%

IN FINE

350 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

28/11/2019

28/11/2023

100

2,78%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

12/03/2020

14/03/2022

100

2,67%

IN FINE

400 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

12/03/2020

13/03/2023

100

2,75%

IN FINE

630 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/03/2020

25/03/2025

100

2,98%

IN FINE

450 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

29/07/2020

29/07/2022

100

2,10%

IN FINE

270 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

07/09/2020

07/09/2022

100

2,16%

IN FINE

390 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

07/09/2020

09/09/2024

100

2,39%

IN FINE

110 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

02/10/2020

03/10/2022

100

2,15%

IN FINE

133 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

02/10/2020

02/10/2025

100

2,55%

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

01/02/2021

01/02/2023

100

1,98%

IN FINE

414 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

01/02/2021

02/02/2026

100

2,41%

IN FINE

726 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/04/2021

20/04/2026

100

2,35%

IN FINE

1 125 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

24/11/2021

25/11/2022

100

1,42%

IN FINE

50 000

Total

11 048 000

Détail des autres passifs au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

PASSIF

MONTANT AU 31/12/2021

MONTANT AU 31/12/2020

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

451 769

652 960

OPÉRATIONS DIVERSES SUR TITRES

6 042 412

7 464 965

CREDITEURS DIVERS

3 041 543

5 860 094

Sommes dues à l'État

988 561

884 326

Sommes dues aux organismes de prévoyance

86 669

86 951

Sommes diverses dues au personnel

584 989

556 004

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

5 724

2 837 585

Fournisseurs de biens et services

1 294 554

1 471 536

Divers autres créditeurs

81 046

23 692

COMPTES DE RÉGULARISATION

1 344 782

3 170 670

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

50 814

531 491

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

Charges à payer et produits constatés d'avance

772 462

893 411

Autres comptes de régularisation

521 506

1 745 768

TOTAL

10 880 506

17 148 689

Provisions au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

PROVISIONS

Encours 31/12/2020

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 31/12/2021

PROVISIONS, DÉDUITES DE L'ACTIF, SUR :

11 125 221

2 531 192

1 465 750

73 690

12 264 353

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

Créances sur la clientèle

10 327 477

2 088 746

1 461 964

241

10 954 500

Titres de placement

30 874

6

3 786

27 094

Titres de participation et emplois assimilés

750 493

442 440

73 449

1 266 382

Immobilisations en crédit-bail et en location

Autres actifs

16 377

16 377

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

4 883 195

1 108 079

1 322 737

-74 254

4 594 283

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

394 147

439 061

38 330

-805

794 073

Provisions pour risques généraux

2 886 739

455 767

1 036 709

2 305 797

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

208 579

84 169

80 829

211 919

Provisions pour autres risques et charges

889 730

129 082

40 869

-73 449

904 494

Provisions réglementées

504 000

126 000

378 000

TOTAL GENERAL

16 008 416

3 639 271

2 788 487

-564

16 858 636

Subventions fonds publics affectés et fonds speciaux de garantie au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

OBJET ECONOMIQUE

MONTANT GLOBAL

MONTANT A FIN DEC 2020

UTILISATION DEC 2021

MONTANT A FIN DEC 2021

SUBVENTIONS

FONDS PUBLICS AFFECTES

FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

TOTAL

NÉANT

Dettes subordonnées au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours (1)

Taux

Durée (2)

Condition de remboursement anticipé, subordination et convertibilité (3)

Montant de l'emprunt en monnaie nationale (ou contrevalleur en KDH)

dont entreprises liées

dont autres apparentés

Montant 2021 (en contrevalleur KDH)

Montant 2020 (en contrevalleur KDH)

Montant 2021 (en contrevalleur KDH)

Montant 2020 (en contrevalleur KDH)

MAD

240 800

MAD

2 146 500

MAD

1 000 000

MAD

312 000

MAD

1 200

MAD

250 000

MAD

1 110 000

MAD

603 500

MAD

325 000

MAD

257 500

MAD

925 000

MAD

154 300

MAD

758 000

MAD

320 000

MAD

588 200

MAD

880 000

MAD

450 000

MAD

849 000

MAD

649 900

MAD

400 000

MAD

350 100

MAD

151 000

MAD

50 000

MAD

100 000

MAD

825 000

MAD

500 000

MAD

330 000

MAD

175 000

MAD

500 000

MAD

100 000

MAD

70 000

MAD

500 000

MAD

500 000

TOTAL

16 372 000

Capitaux propres au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/2020

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 31/12/2021

Ecart de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

31 967 402

3 313

2 041 539

34 012 254

Réserve légale

209 860

3 313

213 173

Autres réserves

21 304 374

21 304 374

Primes d'émission, de fusion et d'apport

10 453 168

2 041 539

12 494 707

Capital

2 098 597

2 151 408

Capital appelé

2 098 597

52 811

2 151 408

Capital non appelé

52 811

Ecart de réévaluation

Fonds de dotations

Actionnaires Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

6 709 974

6 848

6 716 822

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 318 618

-2 318 618

4 099 484

TOTAL

43 095 011

-2 308 457

2 094 350

46 980 388

Engagements de financement et de garantie au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

ENGAGEMENTS

31/12/2021

31/12/2020

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

158 380 477

144 186 664

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

2 526 017

1 077 126

Crédits documentaires import

Acceptations ou engagements de payer

532

532

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

2 525 485

1 076 594

Engagements de financement en faveur de la clientèle

79 515 849

71 127 972

Crédits documentaires import

22 332 597

15 190 148

Acceptations ou engagements de payer

3 937 929

3 258 543

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

53 245 323

52 679 281

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

16 000 264

14 785 726

Crédits documentaires export confirmés

86 028

415 149

Acceptations ou engagements de payer

Garanties de crédits données

1 857 716

1 081 693

Autres cautions, avals et garanties donnés

14 056 520

13 288 884

Engagements en souffrance

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

60 338 347

57 195 840

Garanties de crédits données

12 651 395

11 181 571

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

24 529 129

23 235 077

Autres cautions et garanties données

21 862 740

21 962 101

Engagements en souffrance

1 295 083

817 091

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS

34 969 723

17 692 732

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement reçus

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

34 545 570

17 228 794

Garanties de crédits

Autres garanties reçues

34 545 570

17 228 794

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

424 153

463 938

Garanties de crédits

424 153

463 938

Autres garanties reçues

Engagements sur titres au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

Montant

Engagements donnés

30 961

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

30 961

Engagements reçus

862

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

862

Opérations de change à terme et engagements sur produits dérivés au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

Opérations de couverture

Autres opérations

31/12/2021

31/12/2020

31/12/2021

31/12/2020

Opérations de change à terme

76 066 406

103 571 123

Devises à recevoir

30 566 825

41 620 303

Dirhams à livrer

8 727 569

10 764 955

Devises à livrer

29 138 439

41 389 879

Dirhams à recevoir

7 633 573

9 795 986

Dont swaps financiers de devises

Engagements sur produits dérivés

67 039 770

57 033 265

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

5 149 644

10 555 067

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

24 940 216

19 071 307

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

36 949 910

27 406 891

Valeurs et sûretés reçues et données en garantie au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

Bons du Trésor et valeurs assimilées

12 150 014

Autres titres

Autres titres

Hypothèques

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

TOTAL

12 150 014

Ventilation des emplois et des ressources suivant la durée résiduelle au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

5 480 138

2 539 968

8 835 684

16 719 811

7 364 694

40 940 295

Créances sur la clientèle

14 529 152

17 633 398

42 308 199

81 606 966

55 045 391

211 123 105

Créances acquises par affacturage

485 904

2 609 535

8 820 479

11 915 919

Titres de placement

155 083

295 159

450 242

1 512 965

2 413 449

9 493 962

Titres d'investissement

299 876

6 997 718

2 196 369

9 493 962

TOTAL

20 164 373

20 954 429

51 894 001

109 446 995

73 426 933

275 886 730

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

23 562 285

2 578 917

5 397 031

1 876 099

2 056 885

35 471 217

Dettes envers la clientèle

38 047 382

8 488 648

30 198 223

43 119 108

141 243 613

261 096 974

Titres de créance émis

711 130

954 947

2 329 460

7 228 134

11 223 671

Emprunts subordonnés

694 611

9 705 423

6 086 155

16 486 189

TOTAL

62 320 797

12 022 512

38 619 325

61 928 764

149 386 653

324 278 051

- Les créances et les dettes à vue sont ventilées selon les lois et conventions d'écoulement adoptées par la banque

Ventilation du total de l'actif, du passif et de l'hors bilan en monnaies étrangères au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

BILAN

31/12/2021

31/12/2020

ACTIF :

24 213 641

27 635 378

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

68 768

94 192

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

10 838 259

18 992 991

Créances sur la clientèle

5 991 318

3 871 403

Titres de transaction, de placement et d'investissement

6 872 614

4 203 157

Autres actifs

442 682

473 635

Titres de participation et emplois assimilés

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

Immobilisations incorporelles et corporelles

PASSIF :

20 641 429

17 372 029

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

10 822 153

8 098 863

Dépôts de la clientèle

9 711 526

8 256 482

Titres de créance émis

Autres passifs

107 750

1 016 684

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Capital et réserves

Provisions

Report à nouveau

Résultat net

HORS BILAN :

71 820 037

58 546 112

Engagements donnés

51 639 257

43 397 919

Engagements reçus

20 180 780

15 148 193

Commissions sur prestations de service au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

COMMISSIONS

31/12/2021

31/12/2020

Commissions sur fonctionnement de comptes

246 637

247 072

Commissions sur moyens de paiement

894 527

769 894

Commissions sur opérations sur titres

57 904

45 264

Commissions sur titres en gestion et en dépôt

91 468

84 174

Commissions sur prestations de service sur crédit

157 194

151 291

Commissions sur ventes de produits d'assurance

148 846

135 666

Commissions sur autres prestations de service

414 969

380 130

TOTAL

2 011 545

1 813 491

Charges générales d'exploitation au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

CHARGES

31/12/2021

31/12/2020

Charge de personnel

2 273 129

2 241 884

Impôts et taxes

70 014

82 114

Charges externes

1 722 630

1 754 035

Autres charges générales d'exploitation

93 310

83 997

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

573 541

664 966

TOTAL

4 732 623

4 826 997

Concentration des risques sur un même bénéficiaire au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

NOMBRE DE BENEFICIAIRE

TOTAL ENGAGEMENTS

18

63 057 324

Marge d'intérêts au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

31/12/2021

31/12/2020

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

9 885 774

10 140 011

dont : Intérêts

9 598 996

9 866 372

Commissions sur engagements

286 778

273 639

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

837 184

912 453

dont : Intérêts

762 816

853 727

Commissions sur engagements

74 368

58 726

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

306 388

312 391

INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES

11 029 346

11 364 855

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

1 739 754

2 033 508

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

463 480

697 211

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance

319 767

350 704

INTERETS ET CHARGES ASSIMILES

2 523 001

3 081 423

MARGE D'INTERETS

8 506 345

8 283 432

Résultat des opérations de marché au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

PRODUITS ET CHARGES

31/12/2021

31/12/2020

+ Gains sur les titres de transaction

1 937 341

2 438 695

- Pertes sur les titres de transaction

687 840

675 851

Résultat des opérations sur titres de transaction

1 249 501

1 762 844

+ Plus value de cession sur titres de placement

3 786

407

+ Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement

1 420

180

- Moins value de cession sur titres de placement

- Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

6

723

Résultat des opérations sur titres de placement

2 360

-496

+ Gains sur opérations de change virement

1 426 279

1 033 882

+ Gains sur opérations de change billets

73 731

54 049

- Pertes sur opérations de change virement

455 025

664 001

- Pertes sur opérations de change billets

30 449

25 201

Résultat des opérations de change

1 014 536

398 729

+ Gains sur les produits dérivés de taux d'intérêt

370 100

160 933

+ Gains sur les produits dérivés de cours de change

131 675

+ Gains sur les produits dérivés d'autres instruments

68 636

106 031

- Pertes sur les produits dérivés de taux d'intérêt

36 484

335 091

- Pertes sur les produits dérivés de cours de change

231 569

- Pertes sur les produits dérivés d'autres instruments

72 217

142 454

Résultat des opérations sur les produits dérivés

98 466

-78 906

Produits sur titres de propriété au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

CATEGORIE DES TITRES

31/12/2021

31/12/2020

Titres de placement

Titres de participation et emplois assimilés

1 733 767

1 376 680

TOTAL

1 733 767

1 376 680

Autres produits et charges au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES

31/12/2021

31/12/2020

Autres produits bancaires

3 880 397

3 926 335

Autres charges bancaires

2 910 247

3 169 391

TOTAL

970 150

756 944

PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE

31/12/2021

31/12/2020

Produits d'exploitation non bancaire

880 682

113 290

Charges d'exploitation non bancaire

529 912

TOTAL

350 770

113 290

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

5 490 146

3 517 327

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

2 700 990

572 985

PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS

31/12/2021

31/12/2020

Produits non courants

130 367

5 668

Charges non courantes

383 568

883 594

Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

INTITULES

Montant

Montant

I - RÉSULTAT NET COMPTABLE

4 099 484

Bénéfice net

4 099 484

Perte nette

II - REINTÉGRATIONS FISCALES

3 011 033

1- Courantes

3 011 033

- Impôt sur les sociétés

1 545 796

- Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par les provisions

56 442

- Dotations aux provisions pour créances en souffrance non déductible

721 109

- Dotations aux provisions pour risques généraux

455 767

- Dotations pour pensions de retraite et obligations similaires

84 169

- Autres dotations aux provisions

4 249

- Charges exceptionnelles non déductibles

2 625

- Contribution Sociale de Solidarité

125 812

- Dotations aux amort. des immob. Hors exploitation

13 208

- Cadeaux personnalisés

1 856

2- Non courantes

III - DÉDUCTIONS FISCALES

2 932 690

1- Courantes

2 932 690

- Abattement 100 % sur les produits de participation

1 689 152

- Reprise pour pensions de retraite et obligations similaires

80 829

- Reprise de provisions pour risques généraux

1 036 709

- Autres reprises de provisions

126 000

2- Non courantes

TOTAL

7 110 517

2 932 690

IV - RÉSULTAT BRUT FISCAL

4 177 827

Bénéfice brut si T1 > T2 (A)

4 177 827

Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

Exercice n-4

Exercice n-3

Exercice n-2

Exercice n-1

VI - RÉSULTAT NET FISCAL

4 177 827

Bénéfice net fiscal (A - C)

4 177 827

OU

Déficit net fiscal (B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

Exercice n-4

Exercice n-3

Exercice n-2

Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

Détermination du résultat courant après impôts au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

I DÉTERMINATION DU RÉSULTAT

MONTANT

Résultat courant d'après le compte de produits et charges

5 898 481

Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

1 465 237

Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

2 932 690

Résultat courant théoriquement imposable (=)

4 431 028

Impôt théorique sur résultat courant (-)

1 639 480

Résultat courant après impôts (=)

4 259 001

II INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Détail de la taxe sur la valeur ajoutée au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

NATURE

Solde au début de l'exercice

Opérations comptables de l'exercice

Déclarations TVA de l'exercice

Solde fin d'exercice

1

2

3

(1+2-3=4)

A TVA collectée

158 279

1 550 172

1 534 371

174 080

B TVA à récupérer

237 113

565 777

551 949

250 941

• Sur charges

79 891

452 225

440 800

91 316

• Sur immobilisations

157 222

113 552

111 149

159 625

C TVA due ou crédit de TVA = (A-B)

-78 834

984 395

982 422

-76 861

Répartition du capital social au 31 décembre 2021

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice précédent

Exercice actuel

A- ACTIONNAIRES MAROCAINS

* AL MADA

60, RUE D'ALGER , CAASBLANCA

97 433 137

100 135 387

46,54%

* OPCVM ET AUTRES DIVERS ACTIONNAIRES

*****

35 689 573

42 120 632

19,58%

* GROUPE MAMDA & MCMA

16 RUE ABOU INANE RABAT

14 695 732

13 222 621

6,16%

* REGIME COLLECTIF D'ALLOCATION ET DE RETRAITE

Hay Riad - B P 20 38 - Rabat Maroc

13 630 230

12 275 682

5,71%

* Wafa ASSURANCE

1 RUE ABDELMOUMEN CASA

13 234 912

13 602 015

6,32%

* CIMR

BD ABDELMOUMEN CASA

8 612 109

8 850 987

4,11%

* PERSONNEL DE LA BANQUE

*****

6 064 294

4 668 660

2,17%

* CAISSE MAROCAINE DE RETRAITE

AVENUE AL ARAAR, BP 2048, HAY RIAD, RABAT

5 440 523

5 174 512

2,41%

* RMA WATANIYA

83 AVENUE DES FAR CASA

2 034 075

2 049 754

0,95%

* CAISSE DE DEPOT ET DE GESTION

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

1 602 048

1 393 091

0,65%

* AXA ASSURANCES MAROC

120 AVENUE HASSAN II CASA

707 432

679 244

0,32%

B - ACTIONNAIRES ÉTRANGERS

* SANTUSA HOLDING

AVND CANTABRIA S/N 28660 BOADILLA DEL MONTE MADRID ESPAGNE

10 715 614

10 968 254

5,10%

TOTAL

209 859 679

215 140 839

100,00%

Affectation des résultats intervenue au cours de l'exercice au 31 décembre 2021

Montant

Montant

A- Origine des résultats affectés

Report à nouveau

6 709 974

Réserve légale 3 313

Résultats nets en instance d'affectation

Dividendes 2 308 457

Résultat net de l'exercice

2 318 618

Autres affectations

Prélèvement sur les bénéfices

Report à nouveau 6 716 822

Autres prélèvements

TOTAL A

9 028 592

TOTAL B

9 028 592

Réseau au 31 décembre 2021

RESEAU

(en nombre)

31/12/2021

31/12/2020

Guichets permanents

1 007

1 206

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

1 398

1 475

Succursales et agences en Europe

47

56

Bureaux de représentation Europe et Moyen Orient

5

7

Effectifs au 31 décembre 2021

EFFECTIFS

(en nombre)

31/12/2021

31/12/2020

Effectifs rémunérés

8 345

8 639

Effectifs utilisés

8 345

8 639

Effectifs équivalent plein temps

8 345

8 639

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

Cadres (équivalent plein temps)

4 896

5 050

Employés (équivalent plein temps)

3 449

3 589

dont effectifs employés à l'étranger

53

53

Comptes de la clientèle au 31 décembre 2021

31/12/2021

31/12/2020

Comptes courants

270 432

257 706

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

915 354

886 262

Autres comptes chèques

3 165 331

2 876 928

Comptes d'affacturage

806

654

Comptes d'épargne

1 134 238

1 065 045

Comptes à terme

11 644

11 616

bons de Caisse

2 717

2 712

Autres comptes de dépôts

2 217 341

1 989 921

TOTAL

7 717 863

7 090 844

Résultats des autres éléments des trois derniers exercices au 31 décembre 2021

NATURE

DÉCÉMBRE 2021

DÉCÉMBRE 2020

DÉCÉMBRE 2019

CAPITAUX PROPRES

46 980 388

43 095 011

43 609 499

OPÉRATIONS ET RÉSULTATS DE L'EXERCICE

Produit net bancaire

13 069 490

12 184 603

12 844 430

Résultats avant impôts

5 645 280

3 648 628

6 857 021

Impôts sur les résultats

1 545 796

1 330 010

2 016 910

Bénéfices distribués

2 308 456

2 833 106

2 728 176

RÉSULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

Bénéfice distribué par action ou part sociale

11,00

13,50

13,00

PERSONNEL

Montant des charges du personnel

2 273 129

2 241 884

2 314 118

Datation et événements postérieurs au 31 décembre 2021

I DATATION

31 DÉCÉMBRE 2021

Date de clôture

(1)

Date d'établissement des états de synthèse

(2)

févr 22

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse

II ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ÈRE

COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHESE

Dates

Indications des événements

Favorables

NÉANT

Défavorables

NÉANT

EY logo

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca - Maroc

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2021

Deloitte.

Deloitte Audit

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C, Tour Ivoire 3, 3

ème

étage

La Marina - Casablanca

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire d'ATTIJARIWAFABANK comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et une sélection des états des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2021. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 63.466.577, dont un bénéfice net de KMAD 4.099.484, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Cette situation provisoire a été arrêtée par le Conseil d'Administration en date du 22 février 2022 dans un contexte évolutif de crise liée au Covid-19 sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine d'ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 31 décembre 2021, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 23 février 2022

ERNST & YOUNG

Image: Signature d'Abdeslam Berrada Allam

Abdeslam Berrada Allam

Associé

Les Commissaires aux Comptes

DELOITTE AUDIT

Image: Signature de Sakina Bensouda Korachi

Sakina Bensouda Korachi

Associée

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