COMPTES CONSOLIDES 2011
Entreprise : MAGHREB OXYGENE
Date de publication : 13/04/2012
Type de document : Etats Financiers

AFRIQUIA GAZ

Comptes consolidés au 31 décembre 2011

selon les normes IFRS

ACTIF (en milliers de dirhams)

31/12/2011

31/12/2010

Ecart d'acquisition

625 289

625 289

Immobilisations incorporelles

-

-

Immobilisations corporelles

2 234 184

2 120 169

Immobilisations financières

20 697

20 697

Titres mis en équivalence

154 988

149 424

Autres Immobilisations financières

1 310

1 029

Actif immobilisé

3 036 468

2 916 608

Autres actifs non courants

92 287

11 285

Impôts différés - Actif

126 482

128 858

Total des autres actifs non courants

218 769

140 143

Total Actif non courant

3 255 237

3 056 751

Stocks

164 182

156 389

Clients

446 614

453 564

Titres de placement

417

4 248

Actif d'impôt exigible

614

792

Autres créances et comptes de régularisation

2 348 394

2 336 940

Actifs d'exploitation

2 960 221

2 951 933

Trésorerie Actif

721 696

285 001

Total des actifs courants

3 681 917

3 236 934

Total Actif

6 937 154

6 293 685

CPC (en milliers de dirhams)

31/12/2011

31/12/2010

Produits des activités ordinaires

3 453 994

3 245 578

Autres produits

33 534

31 448

Coût des biens et services vendus

-2 442 214

-2 288 310

Charges de personnel

-114 307

-106 658

Autres Charges et produits d'exploitation

-202 539

-212 982

Résultat opérationnel avant dotations aux amortissements

728 468

669 076

Dotations aux amortissements

-196 738

-188 608

Résultat opérationnel

531 730

480 468

Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie

3 168

3 382

Coût de l'endettement financier brut

-69 766

-64 783

Coût de l'endettement financier net

-66 598

-61 401

Autres charges et produits financiers

5 498

3 498

Résultat avant impôt des sociétés intégrées

470 630

422 566

Quote part dans le resultat net des societes mises en équivalence

35 062

35 063

Impôts sur les résultats

-142 962

-123 718

Résultat net consolidé

362 730

333 911

Autres charges et produits

-

-

Résultat global de la période

362 730

333 911

Part du groupe

362 730

333 911

Intérêts minoritaires

-

-

Résultat net consolidé

362 730

333 911

Résultat net-Part du groupe

362 730

333 911

Dont part minoritaires

-

-

Résultat par action en DH

Résultat net par action en DH

106

97

Résultat dilué par action en DH

106

97

PASSIF (en milliers de dirhams)

31/12/2011

31/12/2010

Capital

343 750

343 750

Prime d'émission

842 674

842 674

Réserves Consolidées

296 033

205 092

Résultat net consolidé

362 730

333 911

Total Capitaux propres part du groupe

1 845 187

1 725 427

Intérêts minoritaires

3

3

Total Capitaux propres

1 845 190

1 725 430

Dettes de financement à plus d'un an

891 184

963 430

Autres passifs non courants

514 410

479 062

Impôts différés - Passif

-

-

Total des passifs non courants

1 405 594

1 442 492

Fournisseurs et comptes rattachés

3 209 273

2 748 966

Dettes de financement à moins d'un an

64 278

61 006

Passif d'impôt exigible

14 462

15 399

Autres dettes et comptes de régularisation

263 671

233 856

Dettes d'exploitation

3 551 684

3 059 227

Trésorerie et équivalents

134 686

66 536

Total des passifs courants

3 686 370

3 125 763

Total Passif

6 937 154

6 293 685

FLUX DE TRÉSORERIE (en milliers de dirhams)

31/12/2011

31/12/2010

Résultat net consolidé

362 730

333 911

Élimination des charges nettes sans effet sur la trésorerie

- Dotations aux amortissements

196 738

188 608

- Charges/Produits sans effets de trésorerie

-48 110

-30 727

- Produits dont dettes de consignation

-16 237

-29 918

Résultats nets des sociétés mises en équivalence, nets des dividendes reçus

-10 270

-9 338

Marge brute d'autofinancement

484 851

452 536

Variations des actifs et passifs d'exploitation

479 553

-520 681

Flux liés à l'activité

964 404

-68 145

Acquisition de titres non consolidés

Cessions de sociétés non consolidées

Acquisition de titres consolidés net de la trésorerie acquise

-

-77 384

Investissements en immobilisations corporelles

-310 405

-265 965

Variation de périmètre

Autres

2 336

Flux liés aux investissements

-310 404

-341 012

Dividendes versés :

Aux actionnaires d'Afriquia Gaz

-242 970

-240 625

Souscription d'emprunt

600 000

Remboursement d'emprunt

-22 226

-406 024

Variations des autres actifs et passifs financiers

-20 259

107 513

Autres

Flux des opérations financières

-285 455

60 864

Mouvements de conversion

Augmentation (diminution) de la trésorerie

368 545

-348 292

Trésorerie au début de l'exercice

218 466

566 758

Trésorerie à la fin de l'exercice

587 010

218 466

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (en milliers de dirhams)

Capital

Primes d'émission

Réserves et résultats consolidés

Total part groupe

Minoritaires

Total

Situation au 31 décembre 2009

343 750

842 674

309 398

1 495 822

3

1 495 825

Dividendes

-240 625

-240 625

-240 625

Résultat net de l'exercice

333 911

333 911

333 911

Titres d'auto contrôle

136 319

136 319

136 319

Autres variations

Situation au 31 décembre 2010

343 750

842 674

539 003

1 725 427

3

1 725 430

Dividendes

-242 970

-242 970

-242 970

Résultat net de l'exercice

362 730

362 730

362 730

Titres d'auto contrôle

Autres variations

Situation au 31 décembre 2011

343 750

842 674

658 763

1 845 187

3

1 845 190

La variation des capitaux propres consolidés s'explique essentiellement par le résultat de la période et la distribution de dividendes.

AFRIQUIA GAZ

Comptes consolidés au 31 décembre 2011

selon les normes IFRS

Présentation sélective des notes annexes aux comptes consolidés

Note 1. Principes comptables et méthodes d'évaluation

1. Faits caractéristiques :

Billets de trésorerie : Mise en place d'un programme d'émission de titres de créances négociables plafonné à 800 MMAD et qui a été visé par le CDVM le 31 janvier 2011.

2. Principes comptables et méthodes d'évaluation

Les sociétés du Groupe sont consolidées sur la base des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2011.

Les états financiers et les notes y afférentes ont été arrêtés par le conseil d'administration en date du 4 avril 2012.

Contexte de l'élaboration des états financiers consolidés de l'exercice 2011 et des comptes de l'exercice 2010 :

Les états financiers consolidés du groupe Afriquia Gaz au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2011 ont été établis selon les normes comptables internationales IFRS (International Financial Reporting Standards) édictées par l'IASB (International Accounting Standards Board) applicables au 31 décembre 2011 telles qu'adoptées dans l'Union Européenne (UE). Pour les besoins de comparaison, les états financiers 2011 reprennent les éléments de 2010.

L'ensemble des nouvelles normes, interprétations ou amendements publiés par l'IASB et d'application obligatoire dans l'Union Européenne dès le 1er janvier 2011, a été appliqué.

Note 02 : Périmètre et méthode de consolidation

A la date du 31 décembre 2011 et du 31 décembre 2010, les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation se détaillent comme suit :

Titres

Au 31 décembre 2011

Au 31 décembre 2010

Pourcentage d'intérêt

Pourcentage de contrôle

Méthode de consolidation

Pourcentage d'intérêt

Pourcentage de contrôle

Méthode de consolidation

Afriquia Gaz

100%

100%

Intégration globale

100%

100%

Intégration globale

Sodipit

100%

100%

Intégration globale

100%

100%

Intégration globale

National Gaz

100%

100%

Intégration globale

100%

100%

Intégration globale

Dragon Gaz

100%

100%

Intégration globale

100%

100%

Intégration globale

Salam Gaz

20%

20%

Mise en équivalence

20%

20%

Mise en équivalence

Gazafric

50%

50%

Mise en équivalence

50%

50%

Mise en équivalence

Stogaz

50%

50%

Mise en équivalence

50%

50%

Mise en équivalence

Omnium Stockage

100%

100%

Intégration globale

100%

100%

Intégration globale

Proactis

25%

25%

Mise en équivalence

25%

25%

Mise en équivalence

Note 3 : Dividendes versés au 31 décembre 2011 et au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

Exercice clos le 31 décembre 2011

Exercice clos le 31 décembre 2010

Dividendes versés par Afriquia Gaz

aux actionnaires

242 970

240 625

AKWA HOLDING

72 910

72 206

AFRIQUIA SMDC

92 329

91 438

Flottant Bourse

50 824

50 334

Autres

26 907

26 648

TOTAL

242 970

240 625

Les quote-parts de dividendes revenant à Afriquia SMDC et à Akwa Holding s'élèvent respectivement à 38% et 30% au 31 décembre 2011 et au 31 décembre 2010.

Le montant de la distribution des dividendes en 2012 est de 84 dhs par action.

Abdelaziz ALMECHATT

COOPERS & LYBRAND (MAROC) S.A.

83, avenue Hassan II

20100 Casablanca

Abdellah RHALLAM

FIDECO S.A.R.L.

124, Bd Rahal El Meskini

Casablanca

AFRIQUIA GAZ S.A.

Rue Ibnou El Ouannane

Ain Sebaa- Casablanca

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS

EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2011

Aux actionnaires

de la Société AFRIQUIA GAZ S.A.

Monsieur Le Président,

Messieurs les actionnaires,

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints de la société AFRIQUIA GAZ S.A., comprenant le bilan au 31 décembre 2011 ainsi que le compte de résultat, l'état des variations des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives.

Responsabilité de la Direction

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états financiers ne comportant pas d'anomalie significative, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

Responsabilité de l'Auditeur

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalie significative.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états de synthèse. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation des états financiers afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci.

Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états financiers.

Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Opinion sur les comptes consolidés

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation de la société AFRIQUIA GAZ S.A. au 31 décembre 2011, ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière (IFRS) telles qu'adoptées dans l'Union européenne.

Casablanca, le 4 avril 2012

Les Commissaires aux Comptes

COOPERS & LYBRAND (MAROC) S.A.

FIDECO

Abdelaziz ALMECHATT

COOPERS & LYBRAND (MAROC) S.A.

83, Av. Hassan II - 20100 - Casablanca

Tél.: 05 22.27.50.22 / 05 - Fax: 05 22.27.48.59

Casablanca n° 75.745

Abdellah RHALLAM

FIDECO sarl

124, Bd. Rahal El Meskini

Casablanca.