M2M : Rapport financier au 30 juin 2021
Entreprise : M2M GROUP
Date de publication : 04/10/2021
Type de document : Etats Financiers

The logo for m2m group, featuring the letters 'm2m' in a stylized font with a horizontal line through the middle, followed by the word 'group' in a smaller, sans-serif font below it.

m2m group logo

Secure e-transactions.

Anytime. Anywhere.

RAPPORT

FINANCIER

Juin 2021

MISSION ET ACTIVITÉS

M2M Group est un acteur mondial, opérant depuis 30 ans dans les domaines de la digitalisation et de la gestion des titres, des flux et des services électroniques sécurisés.

Partenaire technologique des secteurs de la banque, de la fintech, de l'egov, du transport public, de l'éducation et de l'entreprise, M2M Group accompagne ses clients à accélérer leur agilité digitale et offrir des services numériques innovants et utiles, partout, à tout moment, en toute sécurité.

M2M Group fournit des plateformes et des services à forte valeur-ajoutée technologique, qui couvrent tous les champs applicatifs de l'identité numérique, du paiement électronique et de la mobilité intelligente.

M2M Group est présent dans plus de 80 pays, à travers ses activités opérationnelles et commerciales directes dans chaque région du monde et via son large réseau de partenaires distributeurs et industriels, mondiaux et locaux.

M2M Group est coté à la bourse des valeurs de Casablanca.

M2M Group est membre de plusieurs associations professionnelles et clusters technologiques tels que l'Association du Paiement (AP), l'ADCET, Calypso Networks Association, Visa et Mastercard Vendors & Members programs, Maroc Numeric Cluster, APEBI, APEP ...

A group of seven diverse individuals are gathered around a wooden table, each engaged with a digital device. From left to right: a man in a grey blazer looking at a smartphone, a man in a striped shirt looking at a smartphone, a woman in a blue cardigan looking at a tablet, a woman in a denim jacket looking at a smartphone, a man in an orange sweater looking at a tablet, a woman in a yellow cardigan looking at a smartphone, and a woman in a red plaid shirt looking at a tablet. On the table, there are several mugs (green, red, blue, and white), a glass pitcher of dark liquid, and a pair of glasses. The scene suggests a collaborative and digital work environment.

A group of diverse people sitting around a wooden table, using various digital devices like smartphones and tablets, illustrating a collaborative and digital environment.

TECHNOLOGIES

M2M Group crée, développe et délivre des plateformes technologiques qui permettent aux opérateurs de différents secteurs, publics et privés, de réussir des stratégies de digitalisation agiles, performantes et pérennes.

Plateformes de paiement multicanal

Institutions financières

Banques

Banques participatives

Banques centrales

Switchs nationaux

Émission de cartes

m-wallets & e-wallets

Acquisition multicanal

Gestion de réseau GAB

Paiement Internet & mobile

Plateformes de paiement en Cloud

Services de paiement

Fintechs

Néo-banques

Chaînes de distribution

Processeurs de paiement

Programmes prépayés

Programmes de fidélité

Authentification forte

m-wallet et tokénisation

Merchant management

Programmes eGov

Gouvernements

Ministère de l'intérieur

Min. des affaires étrangères

Min. des transports

Min. des travailleurs civils

Passeports biométriques

Titres de transport

Cartes d'identité

Cartes étudiant

Cartes de santé

Programmes de dématérialisation

Services publics

Education

Transport public

Sécurité sociale

Administrations fiscales

Billettique de transport

Programmes sociaux

Taxes et impôts

Services publics en ligne

Gestion RH

Des programmes technologiques orientés écosystèmes

En consolidant la robustesse de son progiciel universel

MX™

et la diversité de ses expériences mondiales inédites, M2M Group fournit des plateformes technologiques qui apportent des réponses globales adaptées aux enjeux de performance et d'innovation digitales dans chaque secteur d'activité.

The MX logo, featuring the letters 'MX' in a stylized, bold font with a superscript '2' and a trademark symbol, followed by 'TM'.

MX logo

MX PAYMENT

A photograph showing a person's hands using a mobile phone to pay for a meal at a cafe. A cup of coffee and a small sandwich are visible on the table. A blue semi-transparent overlay with the 'm2m' logo is in the bottom right corner.

MX PAYMENT

Gestion de toute la chaîne de valeur du paiement électronique multi-canal

MX EGOV

A photograph of a man in a suit standing next to a blue public transport vehicle, holding a tablet. A blue semi-transparent overlay with the 'm2m' logo is in the bottom right corner.

MX EGOV

Dématerialisation des titres d'identité et des services publics

MX TRANSPORT

A photograph of a young man sitting in a car, smiling and holding up a digital ID card that is glowing with data. A blue semi-transparent overlay with the 'm2m' logo is in the bottom right corner.

MX TRANSPORT

Digitalisation des titres et des flux de l'écosystème de transport routier (STI)

MX CAMPUS

A photograph of two students, a man and a woman, sitting on a bench outdoors. The man is holding a laptop. A blue semi-transparent overlay with the 'm2m' logo is in the bottom right corner.

MX CAMPUS

Programmes de cartes d'étudiant & services universitaires digitalisés

MX MOVE

A photograph of a man in a business suit sitting in the driver's seat of a vehicle, smiling. A blue semi-transparent overlay with the 'm2m' logo is in the bottom right corner.

MX MOVE

Billettique, intermodalité et mobilité intelligente pour les transports publics

MX ENTREPRISE

A photograph of a person's hands using a tablet computer. A blue semi-transparent overlay with the 'm2m' logo is in the bottom right corner.

MX ENTREPRISE

Dématerialisation des processus métier et transformation RH

M2M Group

met l'expertise métier au cœur de sa stratégie d'innovation et d'excellence dans chacun de ces marchés et œuvre pour la création de passerelles productives qui facilitent la

convergence numérique

et la synergie industrielle entre ces différents écosystèmes.

MX Plus™

NOUVELLE GÉNÉRATION DE TECHNOLOGIES

au cœur des nouveaux usages

de l'ère digitale

Fruit d'un large programme R&D initié en 2018,

MX Plus™

consolide la puissance des technologies

MX™

au sein d'une plateforme universelle qui repousse les frontières de l'agilité, de l'innovation et de la convergence numériques :

• ouverte sur les nouveaux marchés de l'économie digitale tels que les

PAYS

, la

blockchain

et l'

open payment

,

• orientée nouveaux modèles économiques tels que le Payment-as-a-Service basé sur le

cloud

et les

Web APIs

,

• dotée de technologies décisionnelles puissantes inspirées du

Big Data

et de l'

intelligence artificielle

,

• basée sur une

convergence numérique

avancée entre les domaines du paiement électronique, de l'gov et de la mobilité intelligente tels que l'

open payment

et l'

identité partagée

,

• Technologies disruptives

• Business-models innovants

• Expériences-clients enrichies

MX payment

™

Plus

L'écosystème mondial du paiement électronique est en pleine transformation. L'arrivée des pure players digitaux aux côtés des acteurs historiques conduit l'ensemble du secteur à réinventer sa proposition de valeur afin de :

• Délivrer des services innovants sans intermédiation,

• Garantir une expérience de paiement fluide et instantanée,

• Adopter des business-models totalement agiles,

• Exploiter la donnée pour renforcer la résilience et l'innovation ,

Positionné au cœur de cette dynamique,

MX Payment Plus

™

apporte à tous les acteurs de l'écosystème du paiement électronique de larges capacités technologiques et fonctionnelles qui couvrent toute la chaîne de valeur du paiement électronique et répondent aux plus hauts niveaux de performance, d'agilité et de sécurité.

Combinant le retour de 30 années d'expertise mondiale et l'apport permanent d'une R&D intensive,

MX Payment Plus

™

est une plateforme universelle robuste et résiliente qui :

1 gère tous les canaux et moyens de paiement électronique, incluant aussi bien la gestion industrielle des méthodes de paiement matures que l'onboarding des méthodes disruptives tels que les applications PAYS,

2 intègre les dernières technologies de la tokenization, de l'open banking et de l'instant payment,

3 exploite la puissance de l'intelligence artificielle au service de l'agilité marketing, de la personnalisation de relation-client et de la détection prédictive de la fraude,

MX payment

+

CMS

Cartes de débit

Cartes de crédit

Cartes prépayées

Cartes d'entreprise

Cartes privatives

Cartes co-brandées

MX for ISSUING

• MX Card Management

• MX Instant Issuing

• MX Authorization

• MX Loyalty

MX for ACQUIRING

• MX ATM

• MX POS

• MX Mobile Gateway

• MX Internet Gateway

• MX Merchant Manag.

Services en ligne

Tax Payment

E-Invoicing

Bill Payment

Universal payment platform

B2B Money Transfer

Top-up

MX for SECURING

• MX Risk & Fraud

• MX KYC & AML

• MX Authentication

• MX Tokenization

MX for PROCESSING

• MX Clearing & Settlement

• MX Dispute & Chargeback

• MX Authentication

• MX Switch

CMS icon Services en ligne icon

ExtraMX

™

MX Open Banking

Account access APIs

Payment APIs

MX AI

Fraud detection

Customer insights

Apple Pay

MX Analytics

Issuing analytics

Acquiring analytics

MX PAY's

Apple Pay

Google Pay

Wechat Pay

AliPay

Alipay

Network icon Apple Pay icon Alipay icon

MX Plus PaaS

Des modèles économiques innovants pour les acteurs de l'économie digitale

MX Payment Plus™ est disponible également en mode PaaS (Payment-as-a-Service) permettant aux Fintechs et opérateurs du paiement électronique de bénéficier d'une plateforme dans le Cloud offrant des délais d'implémentation exceptionnels, un time-to-market plus rapide, une consommation à l'usage et un accès unique à des technologies innovantes, sécurisées et évolutives.

Legend for Clouds:

Clouds M2M actuelles (Current M2M Clouds): Represented by a dark blue circle icon.

Clouds M2M en développement (M2M Clouds in development): Represented by a yellow circle icon.

Clouds à venir (Clouds to come): Represented by a grey circle icon.

Locations marked on the map include Paris, Casablanca, Accra, Bombay, Dhaka, and Sydney.

World map showing the global reach of MX Plus PaaS with various cloud icons representing different service categories across continents.

MX Plus™

des déclinaisons pour les Programmes eGov et dématérialisation

Convaincu que l'innovation et la convergence sont les piliers d'une valeur-ajoutée technologique durable, M2M Group déploie les avancées MX Plus™ sur l'ensemble de ses programmes MX™ à travers aussi bien les déclinaisons métier que par l'intégration des technologies transverses notamment les technologies analytiques et décisionnelles ainsi que la gestion de l'identité et de la sécurité numériques.

MX iD

Image showing a person interacting with a device, likely for identity verification or digital ID services.

ExtraMX

MX transport

Image showing a person using a mobile app on a bus, likely for payment or ticketing.

ExtraMX

MX campus

Image showing students in a school setting, likely using digital tools for education.

ExtraMX

MX move.

Image showing a person in a vehicle, likely using a mobile app for navigation or payment.

ExtraMX

MX enterprise

Image showing a person using a tablet in a professional setting, likely for business applications.

ExtraMX

M2M Group opère dans six grands marchés verticaux qui constituent aujourd'hui ses domaines d'excellence à l'échelle mondiale. Dans chacun de ces domaines, le Groupe propose une offre complète de programmes de digitalisation et accompagne ses clients dans la mise en œuvre de projets en mode agile et industrialisé.

Des stratégies de mise en œuvre qui visent l'excellence et favorisent l'intelligence collective :

M2M Group s'appuie sur son Centre d'Excellence ITS (Innovation & Technology Services), composé de plus de 300 experts des processus métiers, de la technologie, de l'intégration et des architectures des données, pour délivrer des programmes totalement alignés sur les exigences métier et résolument agiles face aux nouveaux challenges de l'ère digitale.

Les équipes ITS s'appuient pour cela sur des méthodes novatrices qui mettent les capacités d'innovation et d'industrialisation de M2M Group au cœur d'une approche collaborative avec les clients, permettant ainsi l'implémentation réussie de plateformes qui reposent sur des modèles opérationnels robustes, totalement orientées-business.

Les services d'accompagnement et de réalisation assurés par les équipes ITS de M2M Group couvrent le conseil en innovation digitale, la conduite du changement, le développement et intégration des plateformes, l'industrialisation des opérations, ainsi que la maintenance et le support client.

Des modèles opérationnels & économiques adaptés à la chaîne de valeur et aux enjeux de chaque client :

M2M Group propose la mise en œuvre de ses plateformes MX™ selon un large choix de modèles, permettant à chaque client d'opter pour le mode d'implémentation qui valorise sa chaîne de valeur et répond aux enjeux spécifiques de son programme en termes de capacités, de gouvernance et d'évolutivité :

Icon representing on-site integration, showing a server rack.

Mode Intégration sur site

Icon representing cloud integration, showing a cloud with a lightning bolt.

Mode intégration en Cloud / PaaS

Icon representing concession, showing a gear.

Mode Concession (BOT)

Icon representing operator model, showing a network of nodes.

Mode Opérateur (BPO)

A photograph showing four business professionals (three men and one woman) sitting around a large wooden table in a modern office setting. They are engaged in a collaborative meeting, looking at documents and charts. The table is equipped with multiple computer monitors and laptops. The scene illustrates a collaborative work environment.

Chiffres clés

220+

Experts

80

Pays de présence

5.8B

Transactions / An

200M

Cartes supportées / J

26M

Titres ID émis

70M

Titres de transport / An

90K

GAB & Bornes connectés

2.5M

POS connectés

1.2B

Transactions mobile / An

Présence mondiale

World map illustrating the global presence of m2m group. The map shows countries in blue (Clients) and grey (Partenaires). Icons represent Points d'accès Cloud (cloud icon), Casablanca (blue location pin), and London (blue location pin).

World map showing global presence of m2m group. Countries are colored blue for clients and grey for partners. Icons represent cloud access points, headquarters, and sales offices.

■ Clients

■ Partenaires

■ Points d'accès Cloud

📍

Casablanca

Siège social

Centre R&D

📍

London

Bureau de vente

Centre de support

Des expériences emblématiques dans chaque domaine et modèle d'activité

M2M Group bénéficie d'un portefeuille unique d'expériences mondiales qui arbore une grande variété de succès dans chaque domaine d'activité. Cette variété se situe aussi bien au niveau géographique et applicatif qu'en termes d'envergures et de modèles de déploiement.

Logo of Attijariwafa Bank

Banque internationale

Un partenariat technologique stratégique de +15 ans, au sein duquel M2M Group a assuré une migration sans faille de 2 plateformes monétiques fusionnantes vers une plateforme unique de paiement électronique à capacités industrielles, et a accompagné la mise en œuvre d'une stratégie exemplaire d'innovation et d'industrialisation des paiements multi-canal du Groupe AttijariWafa Bank.

Icon representing porteurs

2.5M+ porteurs

Icon representing agences

1000 agences

Icon representing GABs

1500+ GABs

Logo of the Bank of Mauritius

Switch monétique national

Mise en œuvre du switch national de l'Île Maurice en support à la stratégie de la Banque Centrale de Maurice pour le développement du paiement électronique digital et l'accélération de l'inclusion financière. La plateforme déployée simplifie les paiements de masse, introduit des moyens de paiement innovants et facilite la convergence avec les services egov dans un environnement ouvert et interopérable connectant plus de 20 institutions bancaires et non-bancaires.

Icon representing porteurs

2M+ porteurs

Icon representing banques

23 Banques

Icon representing GABs & TPEs

6500+ GABs & TPEs

Logo of INC PAYMENTS

Fintechs

Déploiement d'une plateforme monétique cloud pour des Fintechs en Australie.

INC.C, groupe de trois opérateurs de services numériques, utilise la plateforme MX PaaS™ dans le cadre d'un programme disruptif qui permet aux usagers particuliers et corporate d'effectuer et de gérer leurs transactions de paiement à base de cartes prépayées et de wallets mobiles en particulier les applications Google Pay et Apple Pay.

Icon representing porteurs

5M+ porteurs

Logo of BGFI Bank

Banque panafricaine

Implémentation d'une solution de détection des fraudes aux paiements comprenant une analyse prédictive AML et des technologies d'authentification forte : mot de passe à usage unique, tokens, biométrie et certificat digital. La solution est compatible avec les normes de sécurité 3D Secure.

Icon representing porteurs

1M+ porteurs

Icon representing agences

11+ agences

Icon representing ATMs

150+ ATMs

Logo of Casablanca Tramway

Réseau de transport public

Plateforme de billettique multi-panier offrant une mobilité intelligente 100% contactless au 60 millions de passagers annuels du Tramway de Casablanca. Ce programme de mobilité intègre également le paiement par carte sans-contact et par mobile NFC, l'open payment ainsi que l'intermodalité avec le réseau des bus de l'agglomération. Le plan de déploiement s'étend jusqu'au 2023 et prévoit de nombreuses innovations ainsi que l'extension du réseau des stations, distributeurs et valideurs des titres.

Icon representing passengers

470K

Passagers/J

Icon representing distributors

450+

Distributeurs

Icon representing tramways

114

Tramways

Logo of the Kingdom of Morocco

Royaume

du Maroc

Concession PPP

Concession pour la mise en œuvre du Programme national des permis de conduire et cartes grises électroniques pour tous les citoyens du Maroc depuis 2007. Le programme comprend l'émission et gestion des titres électroniques, la gestion des centres immatriculateurs (CI), un centre national de données sécurisé et une usine de personnalisation des cartes. Le programme implique également le déploiement d'applications à valeur ajoutée au profit de tout l'écosystème du transport

Icon representing issued titles

19M

Titres émis

Icon representing CI centers

75

CI

Icon representing agencies

160

Agences

Logo of Université Cheikh Anta Diop de Dakar

UNIVERSITÉ

CHEIKH ANTA DIOP

DE DAKAR

Université

Implémentation d'un programme de cartes multiservices sans contact visant à améliorer la vie quotidienne des étudiants et accompagner leur mobilité au sein et à l'extérieur du campus. Il combine l'émission des cartes, les applications d'identité et d'authentification forte ainsi que l'accès aux services universitaires dématérialisés et aux services de paiement et de transport public.

Icon representing cardholders

150K

Porteurs

Logo of the Republic of Guinea

République

de Guinée

Programme social

Programme gouvernemental national pour l'identification biométrique des bénéficiaires des filets sociaux en Guinée. La solution mise en œuvre inclut : l'identification et l'enrôlement des bénéficiaires, la vérification et mise à jour des données ainsi que l'interfaçage avec les bases de données des ministères et administrations partenaires.

Icon representing beneficiaries

500K

Bénéficiaires

A large, vibrant city skyline with many skyscrapers, likely Chicago, viewed from a distance across a body of water.

Indicateurs financiersau 30 Juin 2021

Les Comptes sociaux

Indicateurs en dirhams

30/06/2021

30/06/2020

Produits d'exploitation

18 731 830

44 472 677

Résultats d'exploitation

-6 327 742

18 775 751

Résultats nets

-6 346 816

13 355 270

Les comptes consolidés

Indicateurs en dirhams

30/06/2021

30/06/2020

Produits d'exploitation consolidés

29 565 432

52 670 283

Résultats d'exploitation consolidés

-11 820 854

9 908 789

Résultats nets consolidés

-12 163 326

13 574 444

Résultat par action

-14,89

22,60

Les indicateurs semestriels ont enregistré une baisse générée par un contexte conjoncturel défavorable marqué par le décalage de l'avancement des projets en conclusion à l'international.

Ce contexte particulier n'affecte en rien la stratégie de développement du M2MGROUP qui reste confiant dans la dynamique des marchés de la digitalisation à l'échelle mondiale et qui poursuit son développement avec un plan de relance adapté aux enjeux actuels et maintient son programme de croissance visant à renforcer ses positions sur les différents marchés de la digitalisation et à accélérer le développement de ses nouveaux relais de croissance, au Maroc et à l'international.

Par ailleurs, Le groupe s'appuie sur la filiale NAPS pour accélérer le développement de ses activités à travers ses plateformes digitales, son réseau de proximité et ses solutions corporate au profit de tous les écosystèmes B2C et B2B au Maroc

Etats

financiersJuin 2021

Comptes sociaux

BILAN (ACTIF)

ACTIF

Brut

Amort

et provisions

30/06/2021

31/12/2020

Net

Net

Actif immobilisé

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

* Frais préliminaires

* Charges à repartir sur plusieurs exercices

* Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

74 435 733,29

60 281 179,63

14 154 553,66

14 833 216,98

* Immobilisation en recherche et développement

72 175 618,69

58 244 438,91

13 931 179,78

14 546 247,55

* Brevets, marques, droits et valeurs similaires

2 260 114,60

2 036 740,72

223 373,88

286 969,43

* Fonds commercial

* Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

4 384 111,52

3 986 190,37

397 921,15

450 524,62

* Terrains

* Constructions

* Installations techniques, matériel et outillage

* Matériel transport

9 991,67

9 991,67

0,00

0,00

* Mobilier, matériel de bureau et aménagement divers

4 366 068,35

3 969 142,08

396 926,27

449 127,16

* Autres immobilisations corporelles

8 051,50

7 056,62

994,88

1 397,46

* Immobilisations corporelles en cours

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

143 675 928,00

14 505 466,01

129 170 461,99

129 170 461,99

* Prêts immobilisés

* Autres créances financières

498 228,00

498 228,00

498 228,00

* Titres de participation

143 177 700,00

14 505 466,01

128 672 233,99

128 672 233,99

* Autres titres immobilisés

ECARTS DE CONVERSION -ACTIF (E)

* Diminution des créances immobilisées

* Augmentation des dettes financières

TOTAL I (A+B+C+D+E)

222 495 772,81

78 772 836,01

143 722 936,80

144 454 203,59

Actif circulant ( hors trésorerie)

STOCKS (F)

696 088,10

29 582,87

666 505,23

194 605,23

* Marchandises

0,00

* Matières et fournitures, consommables

696 088,10

29 582,87

666 505,23

194 605,23

* Produits en cours

* produits intermédiaires et produits résiduels

* Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

195 519 643,04

64 817 551,65

130 702 091,39

124 357 263,40

* Fournis. débiteurs, avances et acomptes

0,00

0,00

0,00

* Clients et comptes rattachés

158 866 978,11

64 817 551,65

94 049 426,46

101 888 724,81

* Personnel

5 000,00

5 000,00

0,00

* Etat

5 731 222,23

5 731 222,23

6 665 671,19

* Comptes d'associés

* Autres débiteurs

20 608 420,99

20 608 420,99

6 008 420,99

* Comptes de régularisation-Actif

10 308 021,71

10 308 021,71

9 794 446,41

TITRES VALEURS DE PLACEMENT ( H)

16 836 566,68

16 836 566,68

0,00

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF ( I)

615 130,87

615 130,87

377 258,84

. (Eléments circulants)

TOTAL II ( F+G+H+I )

213 667 428,69

64 847 134,52

148 820 294,17

124 929 127,47

Trésorerie

TRESORERIE-ACTIF

494 224,19

0,00

494 224,19

32 977 773,85

* Chèques et valeurs à encaisser

0,00

0,00

* Banques, TG et CCP

485 866,19

0,00

485 866,19

32 969 415,85

* Caisse, Régie d'avances et accréditifs

8 358,00

8 358,00

8 358,00

TOTAL III

494 224,19

0,00

494 224,19

32 977 773,85

TOTAL GENERAL I+II+III

436 657 425,69

143 619 970,53

293 037 455,16

302 361 104,91

Comptes sociaux

BILAN (PASSIF)

PASSIF

30/06/2021

31/12/2021

F

I

N

A

N

C

E

M

N

T

P

E

R

M

N

E

N

T

CAPITAUX PROPRES

* Capital social ou personnel (1)

64 777 700,00

64 777 700,00

* Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé capital appelé dont versé.....

* Prime d'émission, de fusion, d'apport

10 281 257,33

10 281 257,33

* Ecarts de réévaluation

* Réserve légale

6 477 770,00

6 477 770,00

* Autres réserves

* Report à nouveau (2)

185 894 286,48

182 099 346,63

* Résultat nets en instance d'affectation (2)

0,00

0,00

* Résultat net de l'exercice (2)

-6 346 816,26

3 794 939,84

Total des capitaux propres (A)

261 084 197,54

267 431 013,81

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

* Subvention d'investissement

* Provisions réglementées

DETTES DE FINANCEMENT (C)

* Emprunts obligataires

* Autres dettes de financement

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

* Provisions pour risques

* Provisions pour charges

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (E)

* Augmentation des créances immobilisées

* Diminution des dettes de financement

Total I(A+B+C+D+E)

261 084 197,54

267 431 013,81

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

28 360 688,45

31 570 508,18

* Fournisseurs et comptes rattachés

9 259 964,67

13 078 542,46

* Clients créditeurs, avances et acomptes

141 523,50

141 523,50

* Personnel

2 010 627,49

1 136 086,73

* Organisme sociaux

1 130 379,68

1 132 495,49

* Etat

15 796 710,84

16 016 054,76

* Comptes d'associés

0,00

0,00

* Autres créanciers

2 643,89

46 966,86

* Comptes de régularisation passif

18 838,38

18 838,38

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

3 553 853,55

3 308 517,16

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (Eléments circulants) (H)

38 715,61

51 065,76

Total II (F+G+H)

31 953 257,61

34 930 091,10

TRESORERIE-PASSIF

0,00

0,00

* Crédits d'escompte

* Crédits de trésorerie

* Banques ( soldes créditeurs )

0,00

0,00

Total III

0,00

0,00

TOTAL GENERAL I+II+III

293 037 455,16

302 361 104,91

Comptes sociaux

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

E

X

P

L

I

T

I

O

N

NATURE

OPERATIONS

30/06/2021

30/06/2020

Propres à l'exercice

concernant les exercices précédent

F

I

N

A

N

C

I

E

R

S

I PRODUITS D'EXPLOITATION

* Ventes de marchandises (en l'état)

* Ventes de biens et services produits chiffre d'affaires

16 937 305,46

16 937 305,46

42 140 738,25

16 937 305,46

16 937 305,46

42 140 738,25

* Autres produits d'exploitation

* Reprises d'exploitation- transfert de charges

1 794 525,00

1 794 525,00

2 331 938,50

Total I

18 731 830,46

18 731 830,46

44 472 676,75

II CHARGES D'EXPLOITATION

* Achats revendus(2) de marchandises

* Achats consommés(2) de matières et fournitures

3 638 585,17

3 638 585,17

5 235 313,41

* Autres charges externes

3 045 313,87

3 045 313,87

3 085 419,04

* Impôts et taxes

533 501,80

533 501,80

278 954,70

* Charges de personnel

11 527 113,95

11 527 113,95

14 643 714,43

* Autres charges d'exploitation

* Dotations d'exploitation

6 315 057,61

6 315 057,61

2 453 523,88

Total II

25 059 572,40

25 059 572,40

25 696 925,46

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

-6 327 741,95

18 775 751,29

N

O

N

C

O

U

R

A

N

T

IV PRODUITS FINANCIERS

* Produits des titres de partic. et autres titres immobilisés

0,00

0,00

0,00

* Gains de change

23 317,34

23 317,34

24 316,65

* Intérêts et autres produits financiers

403 626,65

403 626,65

108 562,38

* Reprises financier : transfert charges

174 800,58

174 800,58

339 411,53

Total IV

601 744,57

601 744,57

472 290,56

V CHARGES FINANCIERES

* Charges d'intérêts

11 552,99

11 552,99

3 151,69

* Pertes de change

92 672,03

92 672,03

145 793,06

* Autres charges financières

* Dotations financières

420 136,97

420 136,97

240 963,48

Total V

524 361,99

524 361,99

389 908,23

VI RESULTAT FINANCIER (IV-V)

77 382,57

82 382,34

VII RESULTAT COURANT

-6 250 359,37

18 858 133,62

VIII PRODUITS NON COURANTS

* Produits des cessions d'immobilisations

0,00

0,00

* Subventions d'équilibre

* Reprises sur subventions d'investissement

* Autres produits non courants

429,52

429,52

31,28

* Reprises non courantes ; transferts de charges

0,00

0,00

Total VIII

429,52

429,52

31,28

IX CHARGES NON COURANTES

* Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

0,00

0,00

0,00

* Subventions accordées

* Autres charges non courantes

206,41

206,41

8,60

* Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

0,00

0,00

969 361,34

Total IX

206,41

206,41

969 369,94

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

223,11

-969 338,66

XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X)

-6 250 136,26

17 888 794,96

XII IMPOTS SUR LES BENEFICES

96 680,00

4 533 525,00

XIII RESULTAT NET (XI-XII)

-6 346 816,26

13 355 269,96

Comptes sociaux

ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)

I. Tableau de formation des Résultats (T.F.R)

30/06/2021

30/06/2020

1

+

Ventes de Marchandises ( en l'état)

0,00

0,00

2

-

Achats revendus de marchandises

0,00

0,00

I

=

MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT

0,00

0,00

II

+

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

16 937 305,46

42 140 738,25

3

Ventes de biens et services produits

16 937 305,46

42 140 738,25

4

Variation stocks produits

0,00

0,00

5

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

0,00

0,00

III

-

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE(6+7)

6 683 899,04

8 320 732,45

6

Achats consommés de matières et fournitures

3 638 585,17

5 235 313,41

7

Autres charges externes

3 045 313,87

3 085 419,04

IV

=

VALEUR AJOUTEE (I+II-III)

10 253 406,42

33 820 005,80

8

+

Subventions d'exploitation

0,00

0,00

9

-

Impôts et taxes

533 501,80

278 954,70

10

-

Charges de personnel

11 527 113,95

14 643 714,43

V

=

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION(IBE)

-1 807 209,33

18 897 336,67

11

+

Autres produits d'exploitation

0,00

0,00

12

-

Autres charges d'exploitation

0,00

0,00

13

+

Reprises d'exploitation, transferts de charges

1 794 525,00

2 331 938,50

14

-

Dotations d'exploitation

6 315 057,61

2 453 523,88

VI

=

RESULTAT D'EXPLOITATION(+ ou -)

-6 327 741,95

18 775 751,29

VII

+/-

RESULTAT FINANCIER

77 382,57

82 382,34

VIII

=

RESULTAT COURANT

-6 250 359,37

18 858 133,62

IX

+/-

RESULTAT NON COURANT(+ ou -)

223,11

-969 338,66

15

-

Impôts sur les résultats

96 680,00

4 533 525,00

X

=

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

-6 346 816,26

13 355 269,96

II. CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) - AUTOFINANCEMENT

1

Résultat net de l'exercice

Bénéfice +

-6 346 816,26

13 355 269,96

Perte -

2

+

Dotations d'exploitation (1)

2 573 791,79

2 453 523,88

3

+

Dotations financières (1)

0,00

4

+

Dotations non courantes(1)

5

-

Reprises d'exploitation(2)

6

-

Reprises financières(2)

7

-

Reprises non courantes(2)

8

-

Produits des cessions d'immobilisation

9

+

Valeurs nettes d'amortiss. des immo. cédées

I

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

-3 773 024,47

15 808 793,84

10

Distributions de bénéfices

II

AUTOFINANCEMENT

-3 773 024,47

15 808 793,84

Comptes sociaux

TABLEAU DE FINANCEMENT AU 30/06/2021

SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

Exercice

Exercice

VARIATIONS

Précédent

EMPLOIS

RESSOURCES

1 Financement permanent

261 084 197,54

267 431 013,81

6 346 816,26

0,00

2 Moins Actif immobilisé

143 722 936,80

144 454 203,59

0,00

731 266,79

3 FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL

117 361 260,74

122 976 810,22

5 615 549,47

0,00

4 Actif circulant

148 820 294,17

124 929 127,47

23 891 166,70

0,00

5 Moins Passif circulant

31 953 257,61

34 930 091,10

2 976 833,49

0,00

6 BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL

116 867 036,55

89 999 036,37

26 868 000,19

0,00

7 TRESORERIE NETTE ( Actif - Passif )

494 224,19

32 977 773,85

0,00

32 483 549,66

EMPLOIS ET RESSOURCES

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

I. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE

AUTOFINANCEMENT

3 773 024,47

0,00

15 198 833,10

- Capacité d'autofinancement

3 773 024,47

15 198 833,10

- Distribution de bénéfices

0,00

0,00

CESSIONS ET REDUCTIONS DES IMMOBILISATIONS

0,00

0,00

- Cessions d'immobilisations incorporelles

0,00

0,00

- Cessions d'immobilisations corporelles

- Cessions d'immobilisations financières

- Récupérations sur créances immobilisées

0,00

0,00

AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES

0,00

0,00

- Augmentations de capital, apports

- Subventions d'investissement

AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT ( Net de primes de rembours. )

TOTAL I - RESSOURCES STABLES

3 773 024,47

0,00

0,00

15 198 833,10

II. EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS DES IMMOBILISATIONS

1 842 525,00

17 300 221,21

- Acquisitions d'immobilisations incorporelles

1 794 525,00

4 921 157,41

- Acquisitions d'immobilisations corporelles

48 000,00

152 631,80

- Acquisitions d'immobilisations financières

12 040 000,00

- Augmentation des créances immobilisées

186 432,00

REMBOURSEMENT DE CAPITAUX PROPRES

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT

EMPLOIS EN NON VALEURS

TOTAL II - EMPLOIS STABLES

1 842 525,00

0,00

17 300 221,21

0,00

III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL ( B.F.G )

26 868 000,19

0,00

0,00

22 263 598,53

IV. VARIATION DE LA TRESORERIE

0,00

32 483 549,66

20 162 210,42

0,00

TOTAL GENERAL

32 483 549,66

32 483 549,66

37 462 431,63

37 462 431,63

Comptes sociaux

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES Exercice Du 01/01/2021 Au 30/06/2021

NATURE

MONTANT BRUT

DEBUT EXERCICE

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT

BRUT

FIN EXERCICE

Acquisition

Retrait

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

* Frais préliminaires

* Charges à répartir sur plusieurs exercices

* Primes de remboursement obligations

* IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

72 641 208,29

1 794 525,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

74 435 733,29

* Immobilisation en recherche et développement

70 381 093,69

1 794 525,00

72 175 618,69

* Brevets, marques, droits et valeurs similaires

2 260 114,60

0,00

2 260 114,60

* Fonds commercial

*Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

4 336 111,50

48 000,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

4 384 111,52

* Terrains

* Constructions

* Installat. techniques, matériel et outillage

* Matériel de transport

9 991,67

9 991,67

* Mobilier, matériel bureau et aménagements

4 318 068,35

48 000,00

4 366 068,35

* Autres immobilisations corporelles

8 051,50

8 051,50

* Immobilisations corporelles en cours

76 977 319,80

1 842 525,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

78 819 844,81

Comptes sociaux

TABLEAU DES AMORTISSEMENTS

30/06/2021

NATURE

Cumul début exercice

Dotation de l'exercice

Amortissements sur immobilisations

Cumul d'amortissement fin exercice

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

0,00

0,00

0,00

0,00

* Frais préliminaires

0,00

0,00

* Charges à répartir sur plusieurs exercices

0,00

0,00

* Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

57 807 991,31

2 473 188,32

0,00

60 281 179,63

* Immobilisation en recherche et développement

55 834 846,14

2 409 592,77

58 244 438,91

* Brevets, marques droits et valeurs similaires

1 973 145,17

63 595,55

2 036 740,72

* Fonds commercial

* Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

3 885 586,90

100 603,47

0,00

3 986 190,37

* Terrains

* Constructions

* Installations techniques; matériel et outillage

* Matériel de transport

9 991,68

0,00

9 991,68

* Mobilier, matériel de bureau et aménagements

3 868 941,18

100 200,89

3 969 142,07

* Autres immobilisations corporelles

6 654,04

402,58

7 056,62

* Immobilisations corporelles en cours

Comptes sociaux

ETAT DES DEROGATIONS

INDICATION DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I - Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

NEANT

II - Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

NEANT

III - Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

NEANT

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I - Changements affectant les méthodes d'évaluation

-

NEANT

NEANT

II - Changements affectant les règles de présentation

-

NEANT

NEANT

Comptes sociaux

TABLEAU D'AFFECTATION DES RESULTATS INTERVENE AU COURS DE L'EXERCICE

MONTANT

MONTANT

A. ORIGINE DES RESULTATS A AFFECTER

B. AFFECTATION DES RESULTATS

(Décision du 29 juin 2021)

- Report à nouveau

185 894 286,48

- Réserve légale

- Résultats nets en instance d'affectation

- Autres réserves

- Résultat net de l'exercice

3 794 939,84

- Dividendes

0,00

- Prélèvements sur les réserves

- Autres affectations

- Autres prélèvements

- Report à nouveau

189 689 226,32

TOTAL A

189 689 226,32

TOTAL B

189 689 226,32

Comptes sociaux

PRINCIPALES METHODES D'EVALUATION SPECIFIQUES A L'ENTREPRISE

INDICATION DES METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES PAR L'ENTREPRISE

I - ACTIF IMMOBILISE

A - EVALUATION A L'ENTREE

1 - Immobilisations en non-valeurs

Cout d'acquisition y compris frais d'approche

2 - Immobilisations incorporelles

Cout d'acquisition y compris frais d'approche

3 - Immobilisations corporelles

Cout d'acquisition y compris frais d'approche

4 - Immobilisations financières

Prix d'acquisition

B - CORRECTIONS DE VALEUR

1 - Méthodes d'amortissements

Linéaire

2 - Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

N.A

3 - Méthodes de détermination des écarts de conversion-actif

N.A

II - ACTIF CIRCULANT (hors trésorerie)

A - EVALUATION A L'ENTREE

1 - Stocks

Cout d'acquisition y compris frais d'approche

2 - Créances

Valeur nominale

3 - Titres et valeurs de placement

Valeur nominale

B - CORRECTIONS DE VALEUR

1 - Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

Valeur nominale

2 - méthodes de détermination des écarts de conversion actif

Selon le cours de clôture

III - FINANCEMENT PERMANENT

1 - Méthodes de réévaluation

N.A

2 - méthodes d'évaluation des provisions règlementées

N.A

3 - Dettes de financement permanent

N.A

4 - Méthodes d'évaluation des provisions durables pour risques et charges

N.A

5 - Méthodes de détermination des écarts de conversion passif

N.A

IV - PASSIF CIRCULANT (hors trésorerie)

1 - Dettes du passif circulant

Valeur nominale

2 - Méthodes d'évaluation des provisions durables pour risques et charges

Valeur nominale

3 - Méthodes de détermination des écarts de conversion passif

Selon le taux de clôture

V - TRESORERIE

1 - Trésorerie - actif

Valeur nominale

2 - Trésorerie - passif

Valeur nominale

3 - Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

N.A

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M2M GROUP SA

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE

PRODUITS ET CHARGES

PERIODE DU 1

er

JANVIER 2021 AU 30 JUIN 2021

En application des dispositions du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la société M2M GROUP SA comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période du 1er janvier 2021 au 30 juin 2021. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres totalisant 261 084 KMAD dont une perte nette de 6 347 KMAD relève de la responsabilité des organes de gestion de la société M2M GROUP SA.

Nous précisons que cette situation intermédiaire, arrêtée par le conseil d'administration, a été établie dans un contexte évolutif de crise liée au covid-19 sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan et compte de produits et charges ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

-Les comptes de la filiale ASSIAQA CARD S.A, détenue à hauteur de 75,85% par M2M group S.A, présentent un stock de 9 303 KMAD, non mouvementé depuis 2020, dont la récupération par le ministère de l'équipement et du transport est soumise à une procédure d'arbitrage en cours. La filiale n'a pas jugé nécessaire de déprécier la valeur de ce stock. L'occurrence d'un tel risque induirait une surestimation de 7 737 KMAD de la valeur de la participation dans les comptes de M2M group S.A. comparée à la situation nette de la filiale.

Sur la base de notre examen limité et sous réserve de l'incidence de la situation décrite ci-dessus, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la

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situation financière et du patrimoine de M2M GROUP SA au 30 juin 2021 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

- La société NAPS, détenue à hauteur de 60,20% par M2M Group, présente au 30 juin 2021 une situation nette inférieure au quart du capital social étant précisé que les états financiers de NAPS ont été préparés selon le principe de continuité d'exploitation du fait que les actionnaires continuent d'apporter leur soutien à la société.

- La convention de concession liant la filiale ASSIAQA CARD S.A, détenue à hauteur de 75,85% par M2M group, avec le Ministère de l'Equipement et du Transport (MET) a pris fin le 31 Décembre 2019. Cette situation peut entraîner une incertitude quant à la continuité d'exploitation de la société dont le MET était l'unique client.

- La société M2M Group S.A. a reçu en mars 2021 un avis de vérification fiscal au titre de l'impôt sur les sociétés, la taxe sur la valeur ajoutée et l'impôt sur le revenu pour les années 2017, 2018 et 2019. Au stade actuel aucune notification de redressement fiscal n'est encore communiquée à la société M2M.

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Fax: 05 22 47 28 79

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Comptes consolidés

BILAN CONSOLIDE

ACTIF

30/06/2021

31/12/2020

Actif immobilisé

19 838 839

19 208 552

Immobilisations incorporelles

14 524 900

13 376 523

Immobilisations corporelles

4 654 591

5 059 281

Immobilisations financières

659 348

772 748

TP

0

0

Actif circulant

274 048 297

162 924 168

Stocks et en cours

12 329 425

11 857 525

Clients et comptes rattachés

102 638 329

111 474 234

Créances et compte de régularisation

39 664 519

39 592 410

Valeurs mobilières de placement

119 416 023

0

Disponibilités

18 442 238

143 113 777

Total de l'Actif

312 329 373

325 246 497

BILAN CONSOLIDE

PASSIF

30/06/2021

31/12/2020

Capitaux propres (Part du groupe)

177 336 758

185 858 641

Capital

64 777 700

64 777 700

Réserves consolidées

122 206 015

131 531 120

Résultat consolidé

-9 646 957

-10 450 179

Capitaux propres part hors groupe

48 524 497

50 228 904

Intérêt minoritaires dans les réserves

51 040 867

59 651 046

Intérêt minoritaires dans les résultats

-2 516 369

-9 422 142

Autres

0

0

Provisions pour risques et charges

12 585 904

12 578 440

Dettes

73 882 213

76 580 513

Emprunts et dettes financières

1 438 139

1 958 278

Fournisseurs et comptes rattachés

21 590 431

24 933 352

Autres dettes et comptes de régularisation

50 853 643

49 688 883

Total du Passif

312 329 373

325 246 497

Comptes consolidés

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDE

POSTE DU CPC

30/06/2021

30/06/2020

Chiffre d'affaires

27 770 907

50 338 345

Autre produits d'exploitation

1 794 525

2 331 939

Achats consommés

13 163 759

12 979 552

Charges de personnel

14 239 822

17 750 127

Autre charges d'exploitation

6 153 006

6 358 576

Impôts et taxes

920 934

2 596 177

Dotations d'exploitation

6 908 764

3 077 063

Résultat d'exploitation

-11 820 854

9 908 789

Charges et produits financiers

430 130

755 051

Résultat courant des entreprises intégrées

-11 390 723

10 663 840

Charges et produits non courants

13 515

8 378 536

Impôts sur les résultats

786 118

5 467 932

Résultats net des entreprises intégrées

-12 163 326

13 574 444

Quote-part dans les résultats des entreprises incluses par mises en équivalence

0

0

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

0

0

Résultat net de l'ensemble consolidé

-12 163 326

13 574 444

Intérêts minoritaires

-2 516 369

-1 067 604

Résultat net (Part du groupe)

-9 646 957

14 642 047

Résultat par action

-14,89

22,60

PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 30/06/2021

société émettrice

Pourcentage d'intérêt

Pourcentage de contrôle

Methode de consolidation

M2MGROUP

100,00%

100,00%

Société Mère

NAPS SA

60,20%

60,20%

Intégration globale

ASSIAQA CARD

75,85%

75,85%

Intégration globale

Comptes consolidés

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

30/06/2021

31/12/2020

Flux de trésorerie liés à l'activité

Résultat d'exploitation des entreprises intégrées

-11 820 853,95

-26 916 324,68

Elimination des charges et produits d'exploitation sans incidence sur la trésorerie :

Dotation d'exploitation (1)

6 908 764,38

9 297 972,42

Résultat d'exploitation

-4 912 089,57

-17 618 352,26

Variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation (2)

-3 461 868,58

-22 748 215,57

Flux nets de trésorerie d'exploitation

-1 450 220,99

5 129 863,30

Autres encaissements et décaissements liés à l'activité :

- Frais financiers

1 088 344,20

2 504 121,26

- Produits financiers

1 518 474,68

3 647 827,45

- Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

0,00

0,00

- Impôts sur les sociétés, hors impôt sur les plus values sur cession

786 117,55

4 165 589,80

- Charges et produits non courants

13 514,92

10 065 887,49

- Autres

-60 136,19

Sous total

-342 472,15

6 983 867,70

Flux net de trésorerie généré par l'activité

-1 792 693,14

12 113 731,00

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements

Acquisition d'immobilisations

2 002 915,00

2 418 632,27

Cession d'immobilisation nettes d'impôts

0,00

0,00

Incidence des variations de périmètre (3)

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements

-2 002 915,00

-2 418 632,27

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

0,00

0,00

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrés

0,00

0,00

Augmentation du capital en numéraire

Emission d'emprunt

309 396,75

Remboursement d'emprunt

520 139,20

0,00

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

-520 139,20

309 396,75

Variation de trésorerie

-4 315 747,34

10 004 495,48

Trésorerie d'ouverture

141 549 068,97

131 544 573,49

Trésorerie de clôture

137 233 321,63

141 549 068,97

Incidence des variations des monnaies étrangères

Différence

-4 315 747,34

10 004 495,48

Comptes consolidés

Tableau de variation des capitaux propres consolidés

Tableau de variation des capitaux propres consolidés

Capital

Primes d'émission

Ecart de change

Réserves et résultats consolidés

Total part groupe

Minoritaires

Total

Situation au 31.12.2019

64 777 700,00

10 281 257,33

0,00

115 280 830,45

190 339 787,78

47 022 166,10

237 361 953,88

Distribution des dividendes

0,00

Augmentation du capital

0,00

0,00

Résultat net de l'exercice

-10 450 178,78

-10 450 178,78

-9 422 142,02

-19 872 320,80

Ecart de change

0,00

0,00

Autres variations

5 969 032,23

5 969 032,23

12 628 879,62

18 597 911,84

Situation au 31.12.2020

64 777 700,00

10 281 257,33

0,00

110 799 683,90

185 858 641,23

50 228 903,70

236 087 544,93

Distribution des dividendes

0,00

Augmentation du capital

0,00

0,00

Résultat net de l'exercice

-9 646 956,82

-9 646 956,82

-2 516 369,29

-12 163 326,11

Ecart de change

0,00

0,00

Autres variations

1 125 073,97

1 125 073,97

811 963,09

1 937 037,06

Situation au 30.06.2021

64 777 700,00

10 281 257,33

0,00

102 277 801,05

177 336 758,38

48 524 497,50

225 861 255,88

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GROUPE M2M (M2M GROUP SA et filiales)

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE

PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDES

PERIODE DU 1

er

JANVIER 2021 AU 30 JUIN 2021

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire consolidée de la société M2M GROUP SA et ses filiales (GROUPE M2M) comprenant le bilan, le compte de produits et charges consolidés et le périmètre de consolidation relatifs à la période du 1er janvier 2021 au 30 juin 2021. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant 225 861 KMAD dont une perte nette de 12 163 KMAD.

Nous précisons que cette situation intermédiaire, arrêtée par le conseil d'administration, a été établie dans un contexte évolutif de crise liée au covid 19 sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan et compte de produits et charges consolidés ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

-Les comptes de la filiale ASSIAQA CARD S.A, détenue à hauteur de 75,85% par M2M group S.A, présentent un stock de 9 303 KMAD, non mouvementé depuis 2020, dont la récupération par le ministère de l'équipement et du transport est soumise à une procédure d'arbitrage en cours. La filiale n'a pas jugé nécessaire de déprécier la valeur de ce stock.

Sur la base de notre examen limité, et sous réserve de l'incidence de la situation décrite ci-dessus, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire consolidée, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de M2M GROUP SA et ses filiales (GROUPE M2M ou M2M GROUP) au 30 juin 2021 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous portons à votre

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Casablanca

connaissance les éléments suivants :

- La société NAPS, détenue à hauteur de 60,20% par M2M Group, présente au 30 juin 2021 une situation nette inférieure au quart du capital social étant précisé que les états financiers de NAPS ont été préparés selon le principe de continuité d'exploitation du fait que les actionnaires continuent d'apporter leur soutien à la société.

- La convention de concession liant la filiale ASSIAQA CARD S.A, détenue à hauteur de 75,85% par M2M group, avec le Ministère de l'Equipement et du Transport (MET) a pris fin le 31 Décembre 2019. Cette situation peut entraîner une incertitude quant à la continuité d'exploitation de la société dont le MET était l'unique client.

- La société M2M Group S.A. a reçu en mars 2021 un avis de vérification fiscal au titre de l'impôt sur les sociétés, la taxe sur la valeur ajoutée et l'impôt sur le revenu pour les années 2017, 2018 et 2019. Au stade actuel aucune notification de redressement fiscal n'est encore communiquée à la société M2M group S.A.

A Casablanca, le 29 Septembre 2021

Les commissaires aux comptes

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Tel : 05 22 47 64 70 / 77

Fax : 05 22 41 54 79

IC : 001044042000059