SNA : Comptes annuels 2017
Entreprise : STOKVIS NORD AFRIQUE
Date de publication : 05/05/2018
Type de document : Etats Financiers

A C T I F

EXERCICE

EXERCICE

PRECEDENT

Brut

Amortissements et

Provisions

Net

Net

A

C

T

I

F

Immobilisations en non valeurs

[A]

2 138 330,00

1 069 165,00

1 069 165,00

1 603 747,50

Frais préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

2 138 330,00

1 069 165,00

1 069 165,00

1 603 747,50

Primes de remboursement des obligations

Immobilisations incorporelles

[B]

411 246,00

158 510,00

252 736,00

314 422,90

Immobilisations en Recherche et Dev.

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

411 246,00

158 510,00

252 736,00

314 422,90

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

[C]

20 825 699,45

15 280 777,82

5 544 921,63

6 509 320,54

I

M

M

O

B

I

L

I

S

E

Terrains

Constructions

1 611 804,80

748 273,50

863 531,30

741 897,12

Installations techniques, matériel et outillage

2 917 632,78

2 844 896,48

72 736,30

115 412,91

Matiériel de transport

2 906 281,90

2 352 624,58

553 657,32

1 099 084,13

Mobilier, Mat. de bureau, Aménagement divers

10 574 411,27

9 334 983,26

1 239 428,01

1 755 558,68

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

2 815 568,70

2 815 568,70

2 797 367,70

Immobilisations financières

[D]

466 179 860,45

109 268 083,36

356 911 777,09

356 911 777,09

Prêts immobilisés

Autres créances financières

215 411,85

215 411,85

215 411,85

Titres de participation

465 964 448,60

109 268 083,36

356 696 365,24

356 696 365,24

Autres titres immobilisés

Ecart de conversion actif

[E]

Diminution des créances immobilisées

Augmentations des dettes financières

TOTAL (A+B+C+D+E)

489 555 135,90

125 776 536,18

363 778 599,72

365 339 268,03

A

C

T

I

F

Stocks

[F]

55 888 347,69

23 561 781,33

32 326 566,36

44 966 736,52

Marchandises

53 943 757,23

23 561 781,33

30 381 975,90

44 966 736,52

Matières et fournitures consommables

Produits en cours

1 944 590,46

1 944 590,46

Produits intermédiaires et produits résiduels

Produits finis

Créances de l'actif circulant

[G]

282 275 276,11

70 118 349,85

212 156 926,26

367 417 741,63

Fournis. débiteurs, avances et acomptes

43 550,00

43 550,00

Clients et comptes rattachés

223 192 516,80

60 469 981,99

162 722 534,81

270 103 378,16

Personnel

6 578 771,74

4 153 551,39

2 425 220,35

2 503 900,29

C

I

R

C

U

L

A

N

T

Etat

21 461 515,53

21 461 515,53

18 545 702,22

Comptes d'associés

Autres débiteurs

30 496 671,02

5 494 816,47

25 001 854,55

75 718 167,26

Comptes de régularisation- Actif

502 251,02

502 251,02

546 593,70

Titres valeurs de placement

[H]

13 045 018,72

5 795 351,57

7 249 667,15

7 617 702,30

Ecart de conversion actif

[I]

497 288,89

497 288,89

112 275,05

Éléments circulants

497 288,89

497 288,89

112 275,05

TOTAL II (F+G+H+I)

351 705 931,41

99 475 482,75

252 230 448,66

420 114 455,50

Trésorerie-Actif

969 507,83

969 507,83

3 501 860,52

Chèques et valeurs à encaisser

439 719,26

439 719,26

2 389 098,34

T

R

E

S

O

Banques, T.G et C.C.P

524 788,57

524 788,57

1 107 031,18

Caisse, Régie d'avances et accréditifs

5 000,00

5 000,00

5 731,00

TOTAL III

969 507,83

-

969 507,83

3 501 860,52

TOTAL GENERAL I+II+III

842 230 575,14

225 252 018,93

616 978 556,21

788 955 584,05

P A S S I F

EXERCICE

EXERCICE

PRECEDENT

F

I

N

A

N

C

E

M

E

N

T

CAPITAUX PROPRES

290 294 858,55

288 325 116,96

Capital social ou personnel (1)

91 951 500,00

91 951 500,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

91 951 500,00

91 951 500,00

Dont versé

91 951 500,00

91 951 500,00

Prime d'émission, de fusion, d'apport

90 112 470,00

90 112 470,00

Ecart de réévaluation

Réserves légales

9 195 150,00

9 195 150,00

Autres réserves

5 079 426,00

5 079 426,00

Report à nouveau (2)

91 986 570,96

100 090 652,73

Résultat en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice (2)

1 969 741,59

- 8 104 081,77

Total des capitaux propres (A)

290 294 858,55

288 325 116,96

Capitaux propres assimilés (B)

Subvention d'investissement

Provisions réglementées

Dettes de financement (C)

52 876 915,51

157 686 609,40

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

52 876 915,51

157 686 609,40

Provisions durables pour risques et charges (D)

Provisions pour risques

Provisions pour charges

Ecart de conversion-passif (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

343 171 774,06

446 011 726,36

Dettes du passif circulant (F)

172 472 044,91

110 618 048,15

P

A

S

S

I

F

C

I

R

C

U

L

Fournisseurs et comptes rattachés

40 652 892,08

66 319 603,55

Clients créditeurs, avances et acomptes

614 134,65

348 609,31

Personnel

2 223 261,99

385 042,50

Organismes sociaux

403 871,23

816 345,18

Etat

25 163 038,75

24 749 082,89

Comptes d'associés

88 970,04

88 970,04

Autres créanciers

97 194 018,17

7 793 132,53

Comptes de régularisation passif

6 131 858,00

10 117 262,15

Autres provisions pour risques et charges (G)

497 288,89

112 275,05

Ecart de conversion - passif (Eléments circulants) (H)

21 351,10

217 695,09

TOTAL II (F+G+H)

172 990 684,90

110 948 018,29

TRESORERIE PASSIF

100 816 097,25

231 995 839,40

T

R

E

S

O

R

Crédits d'escompte

580 726,89

Crédits de trésorerie

8 914 659,00

104 053 841,57

Banques de régularisation

91 320 711,36

127 941 997,83

TOTAL III

100 816 097,25

231 995 839,40

TOTAL GENERAL I+II+III

616 978 556,21

788 955 584,05

DESIGNATION

OPERATIONS

TOUAUX DE

L'EXERCICE

TOUAUX DE

L'EXERCICE

PRECEDENT

Propres à

l'exercice

Concernant les

exercices

précédents

1

2

3 = 2 + 1

4

E

X

P

L

O

I

T

A

T

I

O

N

I PRODUITS D'EXPLOITATION

130 079 191,36

130 079 191,36

266 490 615,85

Ventes de marchandises (en l'état)

102 796 313,67

102 796 313,67

252 174 890,17

Ventes de biens et services produits

13 939 555,26

13 939 555,26

5 489 758,61

Chiffres d'affaires

116 735 868,93

116 735 868,93

257 664 648,78

Variation de stocks de produits (1)

-182 715,65

-182 715,65

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

1 601 241,38

Reprises d'exploitation : transferts de charges

13 526 038,08

13 526 038,08

7 224 725,69

Total I

130 079 191,36

130 079 191,36

266 490 615,85

II CHARGES D'EXPLOITATION

125 480 402,46

44 424,93

125 524 827,39

275 011 383,61

Achats revendus(2) de marchandises

88 903 668,32

88 903 668,32

225 553 476,35

Achats consommés(2) de matières et fournitures

853 612,10

853 612,10

1 832 151,20

Autres charges externes

21 816 949,01

166 065,07

21 983 014,08

23 236 391,25

Impôts et taxes

781 638,74

781 638,74

820 565,30

Charges de personnel

10 945 775,81

-121 640,14

10 824 135,67

12 313 912,98

Autres charges d'exploitation

240 000,00

Dotations d'exploitation

2 178 758,48

2 178 758,48

11 014 886,53

Total II

125 480 402,46

44 424,93

125 524 827,39

275 011 383,61

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

4 598 788,90

-44 424,93

4 554 363,97

-8 520 767,76

F

I

N

A

N

C

E

M

E

N

T

IV PRODUITS FINANCIERS

12 887 852,72

12 887 852,72

14 496 142,85

Produits des titres de partic. Et autres titres immobilisés

3 200 000,00

3 200 000,00

Gains de change

4 184 611,30

4 184 611,30

1 651 175,80

Intérêts et autres produits financiers

5 390 966,37

5 390 966,37

12 634 055,63

Reprises financières : transfert charges

112 275,05

112 275,05

210 911,42

Total IV

12 887 852,72

12 887 852,72

14 496 142,85

V CHARGES FINANCIERES

15 733 111,53

15 733 111,53

30 033 102,41

Charges d'intérêts

13 729 126,07

13 729 126,07

23 474 092,60

Pertes de change

822 947,54

822 947,54

834 058,43

Autres charges financières

Dotations financières

1 181 037,92

1 181 037,92

5 724 951,38

Total V

15 733 111,53

15 733 111,53

30 033 102,41

RESULTAT FINANCIER (IV-V)

-2 845 258,81

-2 845 258,81

-15 536 959,56

RESULTAT COURANT (III+VI)

1 753 530,09

-44 424,93

1 709 105,16

-24 057 727,32

DESIGNATION

OPERATIONS

TOAUX DE

L'EXERCICE

TOAUX DE

L'EXERCICE

PRECEDENT

Propres à l'exercice

Concernant les

exercices

précédents

1

2

3 = 2 + 1

4

N

O

N

C

O

U

R

A

N

T

VII

RESULTAT COURANT (III+VI)

1 753 530,09

- 44 424,93

1 709 105,16

- 24 057 727,32

VIII

PRODUITS NON COURANTS

2 183 053,43

59 860,00

2 242 913,43

36 247 402,16

Produits des cessions d'immobilisations

1 414 166,66

1 414 166,66

35 775 000,00

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions

d'investissement

Autres produits non courants

768 886,77

59 860,00

828 746,77

472 402,16

Reprises non courantes ; transferts de

charges

Total VIII

2 183 053,43

59 860,00

2 242 913,43

36 247 402,16

IX

CHARGES NON COURANTES

1 330 576,00

1 330 576,00

18 744 763,61

Valeurs nettes d'amortissements des

immobilisations cédées

619 202,38

619 202,38

5 505 151,64

Subventions accordées

Autres charges non courantes

711 373,62

711 373,62

11 101 031,97

Dotations non courantes aux

amortissements et aux provisions

2 138 580,00

Total IX

1 330 576,00

1 330 576,00

18 744 763,61

X

RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

852 477,43

59 860,00

912 337,43

17 502 638,55

XI

RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X)

2 606 007,52

15 435,07

2 621 442,59

- 6 555 088,77

XII

IMPOTS SUR LES BENEFICES

651 701,00

651 701,00

1 548 993,00

XIII

RESULTAT NET (XI-XII)

1 954 306,52

15 435,07

1 969 741,59

- 8 104 081,77

XIV

TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VII)

145 150 097,51

59 860,00

145 209 957,51

317 234 160,86

XV

TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XIII)

143 195 790,99

44 424,93

143 240 215,92

325 338 242,63

XVI

RESULTAT NET

(total des produits-total des charges)

1 954 306,52

15 435,07

1 969 741,59

- 8 104 081,77

DESIGNATION

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

1

Ventes de Marchandises ( en l'état)

102 796 313,67

252 174 890,17

2

(-) Achats revendus de marchandises

88 903 668,32

225 553 476,35

I

(=)

MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT

13 892 645,35

26 621 413,82

II

(+)

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

13 756 839,61

5 489 758,61

3

Ventes de biens et services produits

13 939 555,26

5 489 758,61

4

Variation stocks produits

- 182 715,65

5

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

III

(-)

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE(6+7)

22 836 626,18

25 068 542,45

6

Achats consommés de matières et fournitures

853 612,10

1 832 151,20

7

Autres charges externes

21 983 014,08

23 236 391,25

IV

(=)

VALEUR AJOUTEE (I+II+III)

4 812 858,78

7 042 629,98

8

(+) Subventions d'exploitation

9

(-) Impôts et taxes

781 638,74

820 565,30

10

(-) Charges de personnel

10 824 135,67

12 313 912,98

V

(=)

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION(IBE)

- 6 792 915,63

- 6 091 848,30

11

(+) Autres produits d'exploitation

1 601 241,38

12

(-) Autres charges d'exploitation

240 000,00

13

(+) Reprises d'exploitation, transferts de charges

13 526 038,08

7 224 725,69

14

(-) Dotations d'exploitation

2 178 758,48

11 014 886,53

VI

(=)

RESULTAT D'EXPLOITATION(+ou-)

4 554 363,97

- 8 520 767,76

VII

(+)

RESULTAT FINANCIER

- 2 845 258,81

- 15 536 959,56

VIII

(=)

RESULTAT COURANT (+ou-)

1 709 105,16

- 24 057 727,32

IX

(+)

RESULTAT NON COURANT

912 337,43

17 502 638,55

15

(-) Impôts sur les résultats

651 701,00

1 548 993,00

X

(=)

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 969 741,59

- 8 104 081,77

1

Résultat net de l'exercice

1 969 741,59

- 8 104 081,77

Bénéfice +

1 969 741,59

Perte -

8 104 081,77

2

(+) Dotations d'exploitation (1)

2 109 511,18

2 750 322,21

3

(+) Dotations financières (1)

5 169 399,17

4

(+) Dotations non courantes (1)

5

(-) Reprises d'exploitation (2)

6

(-) Reprises financières (2)

7

(-) Reprises non courantes (2)

8

(-) Produits des cessions d'immobilisation

1 414 166,66

35 775 000,00

9

(+) Valeurs nettes d'amortiss. Des immo. Cédées

619 202,38

5 505 151,64

XI

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

3 284 288,49

- 30 454 208,75

10

(-) Distributions de bénéfices

XI

AUTOFINANCEMENT

3 284 288,49

- 30 454 208,75

I. SYNTHESES DES MASSES DU BILAN

Exercice

Exercice précédent

Exercice a - b

b

a

Emplois

c

Ressources

d

Financement permanent

343 171 774,06

446 011 726,36

102 839 952,30

Moins actif immobilisé

363 778 599,72

365 339 268,03

1 560 668,31

= FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (1-2) (A)

-20 606 825,66

80 672 458,33

101 279 283,99

Actif circulant

252 230 448,66

420 114 455,50

167 884 006,84

Moins Passif circulant

172 990 684,90

110 948 018,29

62 042 666,61

= BESOINS DE FINANCEMENT GLOBAL (4-5) (B)

79 239 763,76

309 166 437,21

229 926 673,45

TRESORERIE NETTE (ACTIF -PASSIF) A - B

-99 846 589,42

-228 493 978,88

128 647 389,46

II.EMPLOIS ET RESSOURCES

Exercice

Exercice Précédent

Emplois

Ressources

Emplois

Ressources

I. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE

AUTOFINANCEMENT (A)

3 284 288,49

-30 454 208,75

+ Capacité d'autofinancement

3 284 288,49

-30 454 208,75

- Distributions de bénéfices

CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

1 414 166,66

35 775 000,00

+ Cessions d'immobilisations incorporelles

+ Cessions d'immobilisations corporelles

1 414 166,66

35 775 000,00

+ Cessions d'immobilisations financières

+ Récupérations sur créances immobilisées

AUGMENTATIONS DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES ®

+ Augmentations de capital, apports

+ Subvention d'investissement

AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D) [

(notée de primes de remboursement)

]

TOTAL I. RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

4 698 455,15

5 320 791,25

II.EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E)

1 168 045,25

13 784 511,68

+ Acquisitions d'immobilisations incorporelles

177 750,00

+ Acquisitions d'immobilisations corporelles

1 168 045,25

746 761,68

+ Acquisitions d'immobilisations financières

12 860 000,00

+ Augmentation des créances immobilisées

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

104 809 693,89

26 526 111,49

EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

2 138 330,00

TOTAL II. EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

105 977 739,14

42 448 953,17

III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B-E-G)

229 926 673,45

83 772 371,92

IV. VARIATION DE LA TRESORERIE

128 647 389,46

46 644 210,00

TOTAL GENERAL

234 625 128,60

234 625 128,60

89 093 163,17

89 093 163,17

Indication des Dérogations

Justifications des Dérogations

Influence des Dérogations sur le Patrimoine, la Situation Financière et les Résultats

NEANT

Nature des Changements

Justification des Changements

Influence sur le Patrimoine, la Situation Financière et les Résultats

Compte Principal

Intitulé

Montant

211

FRAIS PRELIMINAIRES

2111

Frais de constitution

2112

Frais préalables au démarrage

2113

Frais d'augmentation du capital

2114

Frais sur opérations de fusions, scissions et transformations

2116

Frais de prospection

2117

Frais de publicité

2118

Autres frais préliminaires

212

CHARGES A REPARTIR SUR PLUSIEURS EXERCICES

2 138 330,00

2121

Frais d'acquisitions des immobilisations

2125

Frais d'émission des emprunts

2128

Autres charges à répartir

2 138 330,00

213

PRIME DE REMBOURSEMENT DES OBLIGATIONS

2130

Primes de remboursements des obligations

TOTAL

2 138 330,00

NATURE

Cumul début exercice

1

Dotation de l'exercice

2

Amortissement sur les immobilisations sorties

3

Cumul d'amortissement en fin d'exercice

4 = 1 + 2 - 3

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

534 582,50

534 582,50

1 069 165,00

Frais préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

534 582,50

534 582,50

1 069 165,00

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

96 823,10

61 686,90

158 510,00

Immob. En recherche et développement

Brevets, marques droits et valeurs similaires

96 823,10

61 686,90

158 510,00

Fond commercial

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

15 433 135,18

1 513 241,78

1 665 599,14

15 280 777,82

Terrains

Constructions

602 667,68

145 605,82

748 273,50

Installations techniques, matériel et outillage

2 802 219,87

42 676,61

2 844 896,48

Matiériel de transport

3 209 395,04

808 828,68

1 665 599,14

2 352 624,58

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

8 818 852,59

516 130,67

9 334 983,26

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Valeur nette comptable

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C.P.C de l'exercice

Date de clôture

Situation nette

Résultat net

1

2

3

4

5

6

7

8

9

SERIT

CLIMATISATION

1 200 000,00

89,95

1 199 400,00

1 199 400,00

31/12/2016

-5 344 649,52

-3 000,00

1,00

TASLIF

CREDIT

30 675 000,00

8 078,00

8 078,00

31/12/2016

SCI LE NOTRE

STE IMMO

400 000,00

25,00

1 000,00

1 000,00

31/12/2016

IMM

ECOLE

50 000,00

50 000,00

31/12/2016

INTERNATIONAL CALL

COMMUNICATION

2 000 000,00

49,00

244 925,00

244 925,00

31/12/2016

1 761 394,92

-3 000,00

1,00

CIOAM

COMMERCE

2 500 000,00

66,00

1 650 000,00

1 650 000,00

31/12/2016

-3 312 588,98

-22 732,54

1,00

RIO

COMMERCE

2 573 994,00

2 573 994,00

31/12/2016

STOKVIS RENTAL

COMMERCE

25 000 000,00

95,35

24 602 739,60

24 602 739,60

31/12/2016

7 928 063,66

-1 744 466,47

11 152 355,48

STOKVIS MOTORS

COMMERCE

138 330 000,00

98,33

129 500 000,00

129 500 000,00

31/12/2016

40 372 415,54

-2 974 967,56

16 666 259,32

ATLAS RENTAL

LOCATION MATERIEL

32 000 000,00

49,00

15 680 000,00

15 680 000,00

31/12/2016

15 954 138,76

1 610 399,63

STOKVIS AUTOMOTIVE

COMMERCE

1,00

100,00

64 000 000,00

64 000 000,00

31/12/2016

43 528 933,25

1 801 193,42

331 564 408,09

STOKVIS ENGINS

COMMERCE

98 000 000,00

100,00

98 000 000,00

98 000 000,00

31/12/2016

99 812 259,06

2 376 508,38

81 900 094,64

STOKVIS AGRI

COMMERCE

93 000 000,00

100,00

93 000 000,00

93 000 000,00

31/12/2016

93 400 651,06

1 123 651,06

81 984 174,30

STOKVIS INTERNATIONAL

COMMERCE

500 000,00

99,99

499 600,00

499 600,00

31/12/2016

500 000,00

STOKVIS INDUSTRIES

COMMERCE

35 000 000,00

99,99

34 954 712,00

34 954 712,00

31/12/2016

20 606 317,61

-2 048 415,32

38 939 163,75

458 605 001,00

972,61

465 964 448,60

465 964 448,60

315 206 935,36

115 170,60

562 206 458,58

N A T U R E

MONTANT DEBUT

EXERCICE

DOTATIONS

REPRISES

MONTANT FIN

EXERCICE

D'exploitation

Financières

Non courantes

D'exploitation

Financières

Non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

109 268 083,36

109 268 083,36

2. Provisions réglementées

3. Provisions durables pour risques et charges

SOUS TOTAL (A)

109 268 083,36

109 268 083,36

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

112 248 524,50

69 247,30

683 749,03

13 526 038,08

99 475 482,75

5. Autres Provisions pour risques et charge

112 275,05

497 288,89

112 275,05

497 288,89

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

112 360 799,55

69 247,30

1 181 037,92

13 526 038,08

112 275,05

99 972 771,64

TOTAL (A+B)

221 628 882,91

69 247,30

1 181 037,92

13 526 038,08

112 275,05

209 240 855,00

Créances

Total

Analyse par Échéance

Autres Analyses

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en Devises

Montants sur l'Etat et Organismes Publics

Montants sur les Entreprises liées

Montants Représentés par Effets

De l'Actif Immobilisé

215 411,85

215 411,85

- Prêts immobilisés

- Autres créances financières

215 411,85

215 411,85

De l'actif circulant

282 275 276,11

133 754 854,40

124 808 420,35

23 712 001,36

21 461 515,53

117 767 939,96

16 708 317,00

- Fournisseurs débiteurs avances et acomptes

43 550,00

43 550,00

- Clients et comptes rattachés

223 192 516,80

87 126 724,18

112 353 791,26

23 712 001,36

87 271 068,94

16 708 317,00

- Personnel

6 578 771,74

6 578 771,74

- Etat

21 461 515,53

17 251 859,59

4 209 655,94

21 461 515,53

- Comptes d'associés

- Autres débiteurs

30 496 671,02

29 376 270,63

1 120 400,39

30 496 871,02

- Compte de régularisation actif

502 251,02

502 251,02

TOTAUX

282 490 687,96

133 970 266,25

124 808 420,35

23 712 001,36

21 461 515,53

117 767 939,96

16 708 317,00

Dettes

Total

Analyse par Échéance

Autres Analyses

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non payées

Montants en Devises

Montants sur l'Etat et Organismes Publics

Montants sur les Entreprises liées

Montants Représentés par Effets

DE FINANCEMENT

52 876 915,51

52 876 915,51

- Emprunts obligataires

- Autres dettes de financement

52 876 915,51

52 876 915,51

DU PASSIF CIRCULANT

172 472 044,91

2 987 986,82

169 484 058,09

25 566 909,98

97 194 018,17

1 254 482,21

- Fournisseurs et comptes rattachés

40 652 892,08

40 652 892,08

1 254 482,21

- Clients créditeurs, avances et acomptes

614 134,65

614 134,65

- Personnel

2 223 261,99

11 335,00

2 211 926,99

- Organismes sociaux

403 871,23

403 871,23

403 871,23

- Etat

25 163 038,75

25 163 038,75

25 163 038,75

- Comptes d'associés

88 970,04

88 970,04

- Autres créanciers

97 194 018,17

97 194 018,17

97 194 018,17

- Comptes de régularisation - Passif

6 131 858,00

2 887 681,78

3 244 176,22

T O T A U X

225 348 960,42

2 987 986,82

222 360 973,60

25 566 909,98

97 194 018,17

1 254 482,21

Tiers Débiteurs ou Tiers Créditeurs

Montant couvert par la sureté

Nature (1)

Date et Lieu d'inscription

Objet (2)(3)

V.N.C. de la sureté donnée

Sûrete donnée

NEANT

Sûrete reçue

NEANT

38 885 858,05

5 408 743,54

4 819 768,86

4 134 658,32

30 887 675,99

3 976 814,00

DESIGNATION

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

CHARGES D'EXPLOITATION

611

Achats revendus de marchandises

88 903 668,32

225 553 476,35

Achats de marchandises

70 349 822,02

126 106 916,82

Variation des stocks de marchandises (±)

18 553 846,30

99 446 559,53

Total

88 903 668,32

225 553 476,35

612

Achats consommés de matières et fournitures

853 612,10

1 832 151,20

Achat de matières premières

Variation des stocks de matières premières (+)

Achats de matières et fournitures consommables et d'emballages

Variation des stocks de matières, fournitures et emballages (±)

Achats non stockés de matières et de fournitures

400 600,90

878 751,65

Achats de travaux, études et prestations de services

453 011,20

953 399,55

Reste du poste

Total

853 612,10

1 832 151,20

613-614

Autres charges externes

21 983 014,08

23 236 391,25

Locations et charges locatives

1 645 543,74

2 033 855,81

Redevances de crédit-bail

4 819 768,86

3 664 358,16

Entretien et réparations

1 143 676,30

1 408 232,96

Primes d'assurances

476 525,19

581 851,34

Rémunérations du personnel extérieur à l'entreprise

112 200,00

Rémunérations d'intermédiaires et honoraires

10 375 862,60

11 263 094,24

Redevances pour brevets, marques, droits.....

Transports

502 411,00

619 357,06

Déplacements, missions et réceptions

801 262,57

1 002 086,49

Reste du poste des autres charges externes

2 217 963,82

2 551 355,19

Total

21 983 014,08

23 236 391,25

617

Charges de personnel

10 824 135,67

12 313 912,98

Rémunération du personnel

7 295 143,73

9 723 967,82

Charges sociales

1 687 738,64

2 424 247,43

Reste du poste des charges de personnel

1 841 253,30

165 697,73

Total

10 824 135,67

12 313 912,98

618

Autres charges d'exploitation

240 000,00

Jetons de présence

240 000,00

Pertes sur créances irrécouvrables

Reste du poste des autres charges d'exploitation

Total

240 000,00

638

CHARGES FINANCIERES

Autres charges financières

Charges nettes sur cessions de titres et valeurs de placement

Reste du poste des autres charges financières

Total

658

CHARGES NON COURANTES

711 373,62

11 101 031,97

Autres charges non courantes

711 373,62

11 101 031,97

Pénalités sur marchés et dédits

257,63

Rappels d'impôts (autres qu'impôts sur les résultats)

Pénalités et amendes fiscales

1 919,70

118 817,27

Créances devenues irrécouvrables

531 891,42

179 852,34

Reste du poste des autres charges non courantes

177 562,50

10 802 104,73

Total

711 373,62

11 101 031,97

DESIGNATION

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

PRODUITS D'EXPLOITATION

711

Ventes de marchandises

102 796 313,67

252 174 890,17

Ventes de marchandises au Maroc

103 037 394,60

252 174 890,17

Ventes de biens à l'étranger

Reste du poste des ventes de marchandises

- 241 080,93

712

Total

102 796 313,67

252 174 890,17

Ventes de biens et services produits

13 939 555,26

5 489 758,61

Ventes de biens produits au Maroc

Ventes de biens à l'étranger

Ventes des services au Maroc

11 222 604,40

3 755 999,99

Ventes des services à l'étranger

1 176 566,36

Redevances pour brevets, marques, droits..

Reste du poste des ventes et services produits

1 540 384,50

1 733 758,62

Total

13 939 555,26

5 489 758,61

713

Variation des stocks de produits

-

182 715,65

Variation des stocks des biens produits (+/-)

Variation des stocks des services produits (+/-)

Variation des stocks des produits en cours (+/-)

- 182 715,65

Total

-

182 715,65

718

Autres produits d'exploitation

1 601 241,38

Jetons de présence reçus

60 000,00

Reste du poste des produits divers

1 541 241,38

Total

1 601 241,38

719

Reprises d'exploitation transferts de charges

13 526 038,08

7 224 725,69

Reprises

13 526 038,08

7 224 725,69

Transferts de charges

Total

13 526 038,08

7 224 725,69

738

PRODUITS FINANCIERS

Intérêts et autres produits financiers

5 390 966,37

12 634 055,63

Intérêts et produits assimilés

5 390 966,37

12 634 055,63

Revenus des créances rattachées à des participations

Produits nets sur cessions de titres et valeurs de placement

Reste du poste intérêts et autres produits financiers

Total

5 390 966,37

12 634 055,63

I N T I T U L E S

MONTANT (+)

MONTANT (-)

RESULTAT NET COMPTABLE

Bénéfice Net

1 969 741,59

REINTEGRATIONS FISCALES COURANTES

1 365 537,77

Redevance crédit bail matériel de transport

356 505,10

dons non déductible

63 000,00

Les charges des exercices antérieurs

166 065,07

La cotisation minimale 2017

651 701,00

Ecart de conversion N

21 351,10

Dotations aux Amortissements

106 915,50

REINTEGRATIONS FISCALES NON COURANTES

711 373,62

Charges non courantes N-1

711 373,62

DEDUCTIONS FISCALES COURANTES

3 417 695,09

Ecart de conversion N-1

217 695,09

Les dividendes

3 200 000,00

TOTAL

4 046 652,98

3 417 695,09

Bénéfice brut si T1>T2 (A)

628 957,89

Bénéfice Net fiscale si T1>T2 (A)

628 957,89

I. DETERMINATION DU RESULTAT

MONTANT

Résultat courant d'après C.P.C (+/-)

1 709 105,16

Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+ )

1 365 537,77

Déductions fiscales sur opérations courantes ( - )

3 417 695,09

Résultat courant théoriquement imposable (= )

- 343 052,16

Impôt théorique sur résultat courant ( - )

651 701,00

Résultat courant après impôts (= )

- 994 753,16

II - INDICATION DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

II - INDICATION DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

N A T U R E

Solde au début de l'exercice

(1)

Opérations comptables de

l'exercice

(2)

Déclarations T.V.A de

l'exercice

(3)

Solde fin d'exercice

(1+2-3=4)

A. T.V.A. Facturée

17 986 709,50

17 363 612,20

12 125 763,00

23 224 558,70

B. T.V.A. Récupérable

3 765 171,37

14 207 691,48

14 003 408,30

3 969 454,55

sur charges

2 557 806,90

15 049 728,96

14 003 408,30

3 604 127,56

sur immobilisations

1 207 364,47

-842 037,48

365 326,99

C. T.V.A. dûe ou crédit de T.V.A = (A - B)

14 221 538,13

3 155 920,72

-1 877 645,30

19 255 104,15

AL

A. ORIGINE DES RESULTATS A AFFECTER

MONTANT

B. AFFECTATION DES RESULTATS

MONTANT

Décision du

Réserve légale

Report à nouveau

100 090 652,73

Autres réserves

Résultats nets en instance d'affectation

Tantièmes

Résultat net de l'exercice

-8 104 081,77

Dividendes

Prélèvements sur les réserves

Autres affectations

Autres prélèvements

Report à nouveau

91 986 570,96

TOTAL A

91 986 570,96

TOTAL B

91 986 570,96

Réserve légale

Autres réserves

Tantièmes

Dividendes

Autres affectations

Report à nouveau

TOTAL B

Nature des Indications

Exercice N-2

Exercice N-1

Exercice N

SITUATION NETTE DE L'ENTREPRISE

Capitaux propres plus capitaux propres assimilés moins immobilisations en non-valeurs

469 032 211,51

452 512 060,63

289 132 867,47

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

1. Chiffre d'affaires hors taxes

487 230 203,95

257 664 648,78

116 735 868,93

2. Résultat avant impôts

17 616 956,70

-6 555 088,77

2 621 442,59

3. Impôts sur les résultats

6 449 223,00

1 548 993,00

651 701,00

4. Bénéfices distribués (y compris les tantièmes) de l'exercice précédent

4 597 575,00

5. Résultats non distribués (mis en réserves ou en instance d'affectation)

103 197 495,03

114 365 228,73

106 261 146,96

RESULTAT PAR TITRE (Pour les sociétés par actions et SARL)

Résultat net par action ou part sociale de l'exercice

1,21

0,21

Bénéfices distribués par action ou part sociale de l'exercice précédent

PERSONNEL

Montant des salaires bruts de l'exercice

19 737 097,65

9 723 967,82

7 295 143,73

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

75,00

52,00

8,00

Nature

Entrée Contre Valeur en Dirhams

Sortie Contre Valeur en Dirhams

-

Financement permanent

-

Immobilisations brutes

-

Rentrées sur immobilisations

-

Remboursement des dettes de financement

-

Produits

-

Charges

ACHATS DE MARCHANDISES

47 447 450,74

TOTAL DES ENTREES

TOTAL DES SORTIES

47 447 450,74

BALANCE DEVISSES

47 447 450,74

TOTAL ( EGALITE )

Date de clôture(1)

31 Décembre 2017

Date d'établissement des états de synthèse (2)

15 Mars 2018

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délais réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse

EVENEMENTS NÉS POSTERIEUREMENT A LA CLOTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLE A CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA PREMIERE COMMUNICATION DES ETATS DE SYNTHESE

DATE

Favorables

NEANT

Défavorables

NEANT

STOCKS

STOCK FINAL

STOCK INITIAL

Variation de stock en valeur (+ ou -)

Montant brut

Provision pour dépréciation

Montant net

Montant brut

Provision pour dépréciation

Montant net

1

2

3

4

5

6

7 = 6 - 3

Stocks Approvisionnement

Biens et produits destinés à la revente en l'état

53 943 757,23

23 561 781,33

30 381 975,90

74 497 906,19

29 531 169,67

44 966 736,52

14 584 760,62

Biens immeubles

Biens meubles

53 943 757,23

23 561 781,33

30 381 975,90

74 497 906,19

29 531 169,67

44 966 736,52

14 584 760,62

Biens et Matières Premières destinés aux activités de production et de transformation

Matières premières

Matières consommables

Pièces détachées

Carburants, lubrifiants pour véhicules de transport

Emballage

récupérables

vendus

perdus

Total Stocks approvisionnement

53 943 757,23

23 561 781,33

30 381 975,90

74 497 906,19

29 531 169,67

44 966 736,52

14 584 760,62

Stock en cours Production de biens et service

1 944 590,46

1 944 590,46

-1 944 590,46

Produits en cours

Etudes en cours

Travaux en cours

1 944 590,46

1 944 590,46

-1 944 590,46

Services encours

Total Stocks des encours

1 944 590,46

1 944 590,46

-1 944 590,46

Stock Produits finis

produits finis

Biens finis

Total Stocks Produits et Biens finis

Stock Produits résiduels

Déchets

Rebuts

Matières de récupération

Total Stocks Produits résiduels

TOTAL GENERAL (ligne 10+15+18+22)

55 888 347,69

23 561 781,33

32 326 566,36

74 497 906,19

29 531 169,67

44 966 736,52

12 640 170,16

GROUPE STOKVIS

ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

Exercice du 1

er

janvier au 31 décembre 2017

SOMMAIRE

BILAN CONSOLIDE

.....

3

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDE

.....

4

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE

.....

5

ETAT DES INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES CONSOLIDEES

.....

6

1. REFERENTIEL COMPTABLE, MODALITES DE CONSOLIDATION, REGLES D'EVALUATION

.....

6

1.1 Référentiel comptable

.....

6

1.2 Modalités de consolidation

.....

6

a)

Méthodes de consolidation

.....

6

b)

Date de clôture

.....

7

c)

Principaux retraitements

.....

7

1.3 Méthodes et règles d'évaluation

.....

9

a)

Immobilisations en non-valeur

.....

9

b)

Immobilisations incorporelles

.....

9

c)

Immobilisations corporelles

.....

9

d)

Immobilisations financières

.....

10

e)

Stocks et travaux en cours

.....

10

f)

Créances et dettes d'exploitation

.....

10

g)

Titres et valeurs de placement

.....

10

2. INFORMATIONS RELATIVES AU PERIMETRE

.....

11

3. COMPARABILITE DES COMPTES

.....

11

4. INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES

.....

12

4.1 Actif immobilisé

.....

12

a)

Immobilisation en non valeur

.....

12

c)

Immobilisations incorporelles

.....

12

d)

Immobilisations corporelles

.....

13

e)

Immobilisations financières

.....

13

4.2 Actif circulant

.....

14

a)

Stocks et encours

.....

14

b)

Créances d'exploitation

.....

14

4.3 Capitaux propres

.....

15

a)

Variation des capitaux propres consolidés part du groupe

.....

15

b)

Variation des intérêts minoritaires

.....

15

4.4 Dettes de financement

.....

15

4.5 Autres dettes d'exploitation

.....

16

4.6 Chiffre d'affaires

.....

16

4.7 Achats et autres charges externes

.....

16

4.8 Charges financières nettes

.....

17

4.9 Résultat non courant

.....

17

4.10 Engagements hors bilan

.....

18

4.11 Effectif moyen

.....

18

4.12 Evénements post clôture

.....

18

GROUPE STOKVIS

BILAN CONSOLIDE

(Exprimé en milliers de Dirhams Marocains)

ACTIF

Notes

31 déc.

2017

31 déc.

2016

Actif immobilisé

Immobilisations en non valeur

1.3.a & 4.1.a

2,430

3,979

Ecart d'acquisition

1.3.b & 4.1.b

-

-

Immobilisations incorporelles

1.3.c & 4.1.c

23,106

23,168

Immobilisations corporelles

60,057

60,771

Titre mis en équivalence

9,742

9,612

Immobilisations financières

1.3.d & 4.1.d

2,944

2,484

Impôts différés actifs

1.2.c.4

93,529

94,395

191,808

194,409

Actif circulant

Stocks et en-cours

1.3.e & 4.2.a

185,574

248,545

Clients et comptes rattachés

1.3.f

320,634

294,559

Autres créances et comptes de régularisation

1.3.f & 4.2.b

146,302

133,638

Valeurs mobilières de placement

1.3.g

7,250

7,617

659,760

684,359

Trésorerie - actif

16,803

24,215

868,371

902,983

PASSIF

Notes

31 déc.

2017

31 déc.

2016

Capital

91,952

91,952

Primes d'émission, de fusion, d'apport

90,112

90,112

Réserves consolidées

(126,164)

(110,034)

Résultat consolidé

(6,036)

(16,005)

Capitaux propres de l'ensemble consolidé

49,863

56,025

Dont : Capitaux propres part du groupe

4.3.a

48,801

54,902

Intérêts minoritaires

4.3.b

1,063

1,123

Dettes de financement

4.4

199,901

199,326

Passif circulant

Fournisseurs et comptes rattachés

1.3.f

213,356

204,143

Autres dettes d'exploitation

1.3.f & 4.5

112,062

108,272

325,418

312,415

Trésorerie – passif

293,189

335,217

868,371

902,983

GROUPE STOKVIS

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDE

(Exprimé en milliers de Dirhams Marocains)

Notes

31-déc.-17

31-déc.-16

Produits d'exploitation

640 421

686 794

Chiffre d'affaires

4.6

626 416

673 082

Variation de stocks de produits

(915)

(617)

Autres produits d'exploitation

14 920

14 329

Charges d'exploitation

(617 428)

(671 876)

Achats et autres charges externes

4.7

(557 759)

(599 420)

Impôts et taxes

(1 476)

(1 566)

Charges de personnel

(45 286)

(47 946)

Autres charges d'exploitation

-

(500)

Dotations d'exploitation

(12 906)

(22 444)

Résultat d'exploitation

22 993

14 918

Charges financières nettes

4.8

(26 080)

(27 385)

Résultat courant des entreprises intégrées

(3 087)

(12 467)

Résultat non courant

4.9

4 653

(13 960)

Résultat avant impôt

1 567

(26 427)

Impôt sur le résultat

(7 733)

10 238

Résultat net des entreprises intégrées avant amortissement des écarts d'acquisition

(6 166)

(16 189)

DEA des écarts d'acquisition

-

-

QP des sociétés mises en équivalence

130

184

Résultat net de l'ensemble consolidé

(6 036)

(16 005)

Résultat net part du Groupe

(5 980)

(16 015)

Intérêts minoritaires dans le résultat

(56)

10

GROUPE STOKVIS

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE

(Exprimé en milliers de Dirhams Marocains)

31-déc.-17

31-déc.-16

Résultat net consolidé

(6 036)

(16 005)

- Dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles

1 612

1 592

- Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles

11 294

12 587

- Variation des impôts différés

866

( 15 360)

- VNC des immobilisations corporelles et incorporelles cédées

839

1 184

- Impact des variations de périmètre

-

-

- QP des sociétés mises en équivalence

(130)

(184)

- Produit de cession des immobilisations

(4 569)

(1 947)

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

3 876

( 18 133)

Variation du Besoin en Fonds de Roulement lié à l'activité

30 686

28 830

Flux net de Trésorerie généré par l'activité

34 562

10 697

Acquisition des immobilisations incorporelles

-

( 2 433)

Acquisition des immobilisations corporelles

( 4 504)

( 37 523)

Variation des immobilisations financières

( 586)

( 8 325)

Prix de cession d'immobilisations

4 569

1 947

Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement

( 521)

( 46 334)

Dividendes versés

-

-

Emissions (remboursements) d'emprunts

575

1 740

Flux net de trésorerie liés aux opérations de Financement

575

1 740

Variation de Trésorerie

34 616

( 33 897)

Trésorerie d'ouverture

(311 002)

(277 105)

Trésorerie de clôture

(276 386)

(311 002)

34 616

( 33 897)

ETAT DES INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES CONSOLIDEES

1. REFERENTIEL COMPTABLE, MODALITES DE CONSOLIDATION, REGLES D'EVALUATION

1.1 Référentiel comptable

Les comptes consolidés du Groupe STOKVIS sont établis conformément aux normes nationales prescrites par la Méthodologie adoptée par le Conseil National de Comptabilité (CNC) dans son avis N° 5 du 26 mai 2005.

1.2 Modalités de consolidation

a)

Méthodes de consolidation

Les méthodes de consolidation appliquées par le Groupe STOKVIS sont les suivantes :

a.1 Intégration globale :

Pour toutes les filiales dans lesquelles STOKVIS exerce directement ou indirectement un contrôle exclusif, l'intégration globale est la méthode pratiquée.

Le contrôle exclusif sur une filiale s'apprécie par le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles. Il résulte :

- soit de la détention directe ou indirecte de la majorité des droits de vote ;

- soit de la désignation, pendant deux exercices successifs, de la majorité des membres des organes d'administration, de direction ou de surveillance ;

Le groupe est présumé avoir effectué cette désignation lorsqu'il a disposé, au cours de cette période, directement ou indirectement, d'une fraction supérieure à quarante pour cent des droits de vote et qu'aucun autre associé ou actionnaire ne détenait directement ou indirectement une fraction supérieure à la sienne ;

- soit du droit d'exercer une influence dominante en vertu d'un contrat ou de clauses statutaires, lorsque le droit applicable le permet et que STOKVIS est actionnaire ou associé de l'entreprise concernée.

La méthode de l'intégration globale consiste à intégrer, après élimination des opérations et comptes réciproques, les comptes de la société consolidée en distinguant la part du groupe et les intérêts minoritaires.

a.2 Mise en équivalence

La méthode de la mise en équivalence est appliquée pour les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable.

L'influence notable est le pouvoir de participer aux politiques financières et opérationnelles d'une filiale sans en détenir le contrôle.

L'influence notable est présumée lorsque le Groupe dispose, directement ou indirectement, d'une fraction comprise entre 20% et 40% des droits de vote de cette filiale.

La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur comptable des titres détenus la quote-part des capitaux propres, y compris le résultat de l'exercice déterminé d'après les règles de consolidation.

La méthode de la mise en équivalence a été appliquée à l'entité Atlas Rental.

b)

Date de clôture

Pour les deux exercices présentés, toutes les entités faisant partie du périmètre de consolidation ont clôturé leurs comptes au 31 décembre.

c)

Principaux retraitements

La consolidation est effectuée à partir des comptes individuels des entités comprises dans le périmètre de consolidation du Groupe.

Les principaux retraitements se déclinent comme suit :

c.1 Ecart d'acquisition

L'écart d'acquisition est égal à la différence à la date d'acquisition entre le coût d'acquisition des titres et la quote-part dans les actifs et passifs retraités de l'entité acquise.

L'écart d'acquisition, lorsqu'il est significatif, est amorti sur une durée déterminée en fonction de la nature de la société acquise et des objectifs fixés lors de l'acquisition.

c.2 Elimination des opérations intragroupe

Les opérations significatives entre les sociétés intégrées sont éliminées du bilan et du compte de produits et charges consolidés.

c.3 Elimination des provisions à caractère fiscal

Pour ne pas altérer l'image fidèle des comptes consolidés, les provisions et les écritures passées pour la seule application de la législation fiscale sont éliminées. Il s'agit notamment de :

- la constatation ou la reprise d'amortissement dérogatoires lorsqu'une entreprise du périmètre de consolidation du Groupe applique un système d'amortissement dégressif prévu par la législation fiscale, tout en estimant nécessaire de conserver comptablement un mode d'amortissement linéaire ;

- la constatation ou la reprise de provisions réglementées ;

- la reprise de subventions d'investissement au compte de produits et charges.

c.4 Impôts

La charge d'impôt comprend l'impôt courant de l'exercice et l'impôt différé résultant des décalages temporaires entre les bases comptables des actifs et passifs et leurs bases fiscales.

Les impôts différés résultant de la neutralisation des différences temporaires introduites par les règles fiscales et les retraitements de consolidation sont calculés société par société selon la méthode du report variable, en tenant compte de la conception étendue.

Les impôts différés actifs résultant :

- des décalages temporaires entre le résultat comptable et le résultat fiscal,

- des retraitements de consolidation,

- des déficits fiscaux reportables,

sont constatés eu égard la situation fiscale de chaque entité, lorsqu'il est probable que des bénéfices futurs seront disponibles pour absorber ces impôts différés actifs.

c.5 Intérêts minoritaires

Lorsque la part revenant aux intérêts minoritaires dans les pertes d'une société consolidée est supérieure à leur part dans les capitaux propres, l'excédent ainsi que les pertes ultérieures applicables aux intérêts minoritaires sont déduits des intérêts majoritaires, sauf si les associés minoritaires ont une obligation expresse de combler ces pertes.

Cependant, si ultérieurement l'entreprise consolidée devient bénéficiaire, la part du groupe est alors créditée de tous les profits réalisés jusqu'à absorption de la part des intérêts minoritaires imputés antérieurement.

c.6 Crédit-bail

Le Groupe a opté pour le traitement optionnel consistant à comptabiliser les immobilisations financées par crédit-bail au bilan en contrepartie d'une dette financière d'un montant équivalent en prenant en considération l'importance significative.

Par ailleurs, au niveau du compte de produits et charges, les immobilisations sont amorties selon leur durée d'utilité et les charges d'intérêt sur emprunt sont comptabilisées en fonction de la durée des contrats ; les redevances étant annulées.

c.7 Ecarts de conversion

Les écarts de conversion des actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont enregistrés au compte de produits et charges au cours de la période à laquelle ils se rapportent.

1.3 Méthodes et règles d'évaluation

Les principales méthodes et règles d'évaluation sont les suivantes :

a)

Immobilisations en non-valeur

L'immobilisation en non-valeur est constituée essentiellement des frais préliminaires et des charges à répartir sur plusieurs exercices et est amortie de manière linéaire sur une durée de 5 ans.

b)

Immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles sont généralement amorties sur une durée ne dépassant pas cinq ans (licences de logiciels) sauf pour les brevets et droits assimilés qui sont amortis sur dix ans. Les fonds commerciaux ne sont pas amortis.

c)

Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont enregistrées à leur coût d'acquisition ou de production. Elles sont amorties sur la durée de vie estimée de chaque catégorie d'immobilisation.

Les plus-values de cession intragroupe sont annulées en consolidation.

d) Immobilisations financières

Les titres de participation dans les sociétés non consolidées figurent au bilan à leur prix d'acquisition. Une provision pour dépréciation est constituée, le cas échéant, après analyse, au cas par cas, des situations financières des sociétés non consolidées.

Les plus-values de cession intra-groupe sont annulées en consolidation lorsqu'elles sont significatives.

e) Stocks et travaux en cours

Les stocks et travaux en cours sont évalués au prix de revient sans que celui-ci puisse excéder la valeur nette de réalisation. Les stocks sont évalués au coût moyen pondéré.

Les frais financiers ne sont pas pris en compte pour l'évaluation des stocks.

Les provisions pour dépréciation des stocks sont constituées le cas échéant pour ramener la valeur nette comptable à la valeur probable de réalisation.

f) Créances et dettes d'exploitation

Les créances et dettes sont enregistrées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est pratiquée dès l'apparition d'un risque de non recouvrement.

Les transactions exprimées en devises étrangères sont converties au cours de change en vigueur au moment de la transaction.

Lors de l'arrêté des comptes, les soldes monétaires en devises sont convertis au taux de clôture par la contrepartie du compte de résultat.

g) Titres et valeurs de placement

Cette rubrique comprend des titres acquis en vue de réaliser un placement. Ils sont enregistrés au coût d'achat.

Une provision est constituée lorsque la valeur probable de réalisation est inférieure au prix d'acquisition.

2. INFORMATIONS RELATIVES AU PERIMETRE

La liste des sociétés consolidées au 31 décembre 2016 est la suivante :

Sociétés

Pourcentages d'intérêt

Pourcentages de contrôle

Méthodes de Consolidation

STOKVIS NORD AFRIQUE

100,00%

100,00%

Société mère

STOKVIS MOTORS

99,54%

99,54%

IG

STOKVIS INDUSTRIES

99,99%

99,99%

IG

STOKVIS AUTOMOTIVE

100,00%

100,00%

IG

STOKVIS RENTAL

100,00%

100,00%

IG

STOKVIS ENGINES

99,99%

99,99%

IG

STOKVIS AGRI

99,99%

99,99%

IG

ATLAS RENTAL

49,00%

49,00%

MEE

IG : Intégration globale

MEE : Mise en équivalence

La liste des sociétés consolidées au 31 décembre 2017 est la suivante :

Sociétés

Pourcentages d'intérêt

Pourcentages de contrôle

Méthodes de Consolidation

STOKVIS NORD AFRIQUE

100,00%

100,00%

Société mère

STOKVIS MOTORS

99,54%

99,54%

IG

STOKVIS INDUSTRIES

99,99%

99,99%

IG

STOKVIS AUTOMOTIVE

100,00%

100,00%

IG

STOKVIS RENTAL

100,00%

100,00%

IG

STOKVIS ENGINES

99,99%

99,99%

IG

STOKVIS AGRI

99,99%

99,99%

IG

ATLAS RENTAL

49,00%

49,00%

MEE

IG : Intégration globale

MEE : Mise en équivalence

3. COMPARABILITE DES COMPTES

Les principes et méthodes de consolidation retenus pour l'exercice clos au 31 décembre 2017 sont les mêmes que ceux retenus pour l'exercice précédent.

4. INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES

4.1 Actif immobilisé

a)

Immobilisation en non-valeur

L'immobilisation en non-valeur aux 31 décembre 2017 et 31 décembre 2016 s'analysent comme suit :

(en milliers de DH)

31 déc.

2017

31 déc.

2016

Frais préliminaires

3 051

3 051

Charges à répartir sur plusieurs exercices

5 078

5 078

Brut

8 129

8 129

Frais préliminaires

2 017

1 364

Charges à répartir sur plusieurs exercices

3 683

2 786

Amortissements

5 700

4 150

Net

2 429

3 979

b)

Immobilisations incorporelles

Le détail des immobilisations incorporelles par nature s'analyse comme suit :

(en milliers de DH)

31 déc.

2017

31 déc.

2016

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

411

411

Fonds commercial

59 615

59 615

Brut

60 026

60 026

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

159

97

Fonds commercial

36 761

36 761

Amortissements

36 920

36 858

Net

23 106

23 168

c)

Immobilisations corporelles

Le détail des immobilisations corporelles par nature s'analyse comme suit :

(en milliers de DH)

31 déc.

2017

31 déc.

2016

Terrains

16 889

16 889

Constructions

29 163

28 786

Installations techniques, matériel et outillage

46 698

43 950

Matiériel de transport

7 809

8 334

Mobilier, matériel de bureau

15 023

14 935

Immobilisations corporelles en cours

7 100

5 011

Brut

122 682

117 905

Constructions

8 800

6 622

Installations techniques, matériel et outillage

37 238

34 547

Matiériel de transport

4 419

4 640

Mobilier, matériel de bureau

12 168

11 326

Amortissements

62 625

57 135

Net

60 057

60 770

La variation des immobilisations corporelles s'analyse comme suit :

(en milliers de DH)

Valeur nette au 31 déc. 2016

60 770

Acquisitions

4 504

Amortissements

(4 378)

Sorties

(839)

Valeur nette au 31 déc. 2017

60 057

d)

Immobilisations financières

Le détail des immobilisations financières par nature s'analyse comme suit :

(en milliers de DH)

31 déc.

2017

31 déc.

2016

Créances financières

2 613

2 154

Titres de participation non consolidés

523

523

Brut

3 136

2 677

Créances financières

192

192

Provisions

192

192

Net

2 944

2 485

4.2 Actif circulant

a)

Stocks et encours

Le détail des stocks et encours par nature s'analyse comme suit :

(en milliers de DH)

31 déc.

2017

31 déc.

2016

Marchandises

210 955

285 238

Matières et fournitures consommables

597

456

Produits en cours

5 055

136

Brut

216 607

285 830

Marchandises

31 032

35 513

Provisions

31 032

35 513

Net

185 575

250 317

b)

Autres créances d'exploitation

Le détail des autres créances d'exploitation par nature s'analyse comme suit :

(en milliers de DH)

31 déc.

2017

31 déc.

2016

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

214

233

Personnel

8 003

7 749

Etat

123 997

113 098

Autres débiteurs

21 857

20 039

Comptes de régularisation actif

1 880

2 098

Brut

155 951

143 217

Provisions

9 648

9 579

Net

146 303

133 638

4.3 Capitaux propres

a)

Variation des capitaux propres consolidés part du groupe

Capitaux propres part du groupe au 1

er

janvier 2017

54 902

Résultat part du groupe

(5 980)

Autres variations

(121)

Capitaux propres part du groupe au 31 décembre 2017

48 801

b)

Variation des intérêts minoritaires

Capitaux propres minoritaires au 1

er

janvier 2017

1 123

Résultat part des minoritaires

(56)

Autres variations

(4)

Capitaux propres minoritaires au 31 décembre 2017

1 063

4.4 Dettes de financement

Le détail des dettes de financement par nature se présente comme suit :

(en milliers de DH)

31 déc.

2017

31 déc.

2016

Dettes de financement

159 921

157 687

Dette de crédit-bail

39 980

41 639

199 901

199 326

4.5 Autres dettes d'exploitation

Le détail des autres dettes d'exploitation par nature s'analyse comme suit :

(en milliers de DH)

31 déc.

2017

31 déc.

2016

Clients créditeurs, avances et acomptes

3 706

3 908

Personnel

4 312

2 979

Organismes sociaux

3 421

4 520

Etat

54 958

45 851

Comptes d'associés

824

687

Autres créanciers

7 899

8 875

Comptes de régularisation passif

36 944

41 453

112 062

108 273

4.6 Chiffre d'affaires

Le détail du chiffre d'affaires s'analyse comme suit :

(en milliers de DH)

31 déc.

2017

31 déc.

2016

Ventes de marchandises en l'état

612 605

650 424

Ventes de biens et services produits

13 810

22 658

626 416

673 082

4.7 Achats et autres charges externes

Le détail des achats et autres charges externes s'analyse comme suit :

(en milliers de DH)

31 déc.

2017

31 déc.

2016

Achats revendus de marchandises

530 894

558 731

Achats consommés de matières et fournitures

3 396

4 821

Autres charges externes

23 469

35 868

557 759

559 420

4.8 Charges financières nettes

Le détail des charges financières nettes s'analyse comme suit :

(en milliers de DH)

31 déc.

2017

31 déc.

2016

Gains de change

4 990

2 443

Intérêts et autres produits financiers

2 128

1 653

Reprises financières ; transferts de charges

209

212

Produits financiers

7 327

4 308

Charges d'intérêts

27 633

27 917

Pertes de change

3 253

2 751

Dotations financières

2 521

1 025

Charges financières

33 407

31 693

Charges financières nettes

(26 080)

(27 385)

4.9 Résultat non courant

Le résultat non courant s'analyse comme suit :

(en milliers de DH)

31 déc.

2017

31 déc.

2016

Produits des cessions d'immobilisations

4 569

1 947

Autres produits non courants

1 716

2 511

Produits non courants

6 285

4 458

Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées

839

1 184

Autres charges non courantes

793

17 234

Charges non courantes

1 632

18 418

Résultat non courant

4 653

(13 960)

4.10 Engagements hors bilan

(en milliers de DH)

31 déc.

2017

31 déc.

2016

Engagements donnés

178 100

130 600

Engagements reçus

20 000

-

4.11 Effectif moyen

31 déc.

2017

31 déc.

2016

Employé par les sociétés intégrées globalement

234

250

Employé par les sociétés intégrées proportionnellement

-

-

234

250

4.12 Evénements post clôture

Néant.