BCP : Comptes annuels 2020
Entreprise : BANQUE CENTRALE POPULAIRE
Date de publication : 05/03/2021
Type de document : Etats Financiers

COMPTESES

CONSOLIDÉS

AU 31 DÉCEMBRE 2020

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2020

NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

1. CADRE GÉNÉRAL

1.1. BANQUE CENTRALE POPULAIRE

La Banque Centrale Populaire (BCP) est un établissement de crédit, sous forme de société anonyme à Conseil d'Administration. Elle est cotée en bourse depuis le 8 juillet 2004.

La BCP assure un rôle central au sein du groupe. Elle est investie de deux missions principales :

• Établissement de crédit habilité à réaliser toutes les opérations bancaires ;

• Organisme central bancaire des Banques Populaires Régionales.

La BCP coordonne la politique financière du groupe, assure le refinancement des Banques Populaires Régionales et la gestion de leurs excédents de trésorerie ainsi que les services d'intérêt commun pour le compte de ses organismes.

1.2. BANQUES POPULAIRES RÉGIONALES

Les Banques Populaires Régionales (BPR), au nombre de 8, sont des établissements de crédit habilités à effectuer toutes les opérations de banque dans leurs circonscriptions territoriales respectives. Elles sont organisées sous la forme coopérative à capital variable, à Directoire et Conseil de Surveillance.

1.3. CRÉDIT POPULAIRE DU MAROC

Le Crédit populaire du Maroc (CPM) est un groupement de banques constitué par la Banque Centrale Populaire et les Banques Populaires Régionales. Il est placé sous la tutelle d'un comité dénommé Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc.

1.4. COMITÉ DIRECTEUR

Le Comité Directeur est l'instance suprême exerçant exclusivement la tutelle sur les différents organismes du CPM. Ses principales attributions sont:

• Définir les orientations stratégiques du groupe

• Exercer un contrôle administratif, technique et financier sur l'organisation et la gestion des organismes du CPM

• Définir et contrôler les règles de fonctionnement communes au groupe

• Prendre toutes les mesures nécessaires au bon fonctionnement des organismes du CPM et à la sauvegarde de leur équilibre financier.

1.5. MÉCANISME DE GARANTIE

Le Crédit Populaire du Maroc dispose d'un fonds de soutien destiné à préserver la solvabilité de ses organismes. Ce fonds de soutien est alimenté par la BCP et les BPR par le versement d'une contribution fixée par le Comité Directeur.

2. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.1. CONTEXTE

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS) ont été appliquées aux comptes consolidés du Groupe Banque Centrale Populaire à compter du 1

er

janvier 2008 avec bilan d'ouverture et au 1

er

janvier 2007, conformément aux prescriptions énoncées par la norme IFRS 1 « Première application des normes d'information financière internationales », et par les autres normes du référentiel IFRS, en tenant compte de la version et des interprétations des normes telles qu'elles ont été adoptées par l'International Accounting Standards Board (IASB).

L'objectif primordial des autorités réglementaires est de doter les établissements de crédit d'un cadre de comptabilité et d'information financière conforme aux standards internationaux en termes de transparence financière et de qualité de l'information fournie.

2.2. NORMES COMPTABLES APPLIQUÉES

2.2.1. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Les comptes consolidés du Groupe Banque Centrale Populaire regroupent l'ensemble des entreprises sous contrôle exclusif, contrôle conjoint ou sous influence notable hormis celles dont la consolidation présente un caractère négligeable pour l'établissement des comptes consolidés du groupe BCP.

Une filiale est consolidée à partir de la date à laquelle le groupe BCP obtient effectivement son contrôle. Les entités temporairement contrôlées sont également intégrées dans les comptes consolidés jusqu'à la date de leur cession. Il est à noter que les BPR sont intégrées, à partir de 2010, dans le périmètre de consolidation du groupe BCP.

Entreprises contrôlées : Filiales

Les entreprises contrôlées par le groupe BCP sont consolidées par intégration globale. La BCP contrôle une filiale lorsqu'elle est en mesure de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entité afin de bénéficier de ses activités. Le contrôle est présumé exister lorsque le groupe BCP détient, directement ou indirectement, plus de la moitié des droits de vote de la filiale.

Il est attesté lorsque le groupe BCP dispose du pouvoir de diriger les politiques

financières et opérationnelles de l'entité en vertu d'un accord, ou de nommer, de révoquer ou de réunir la majorité des membres du conseil d'administration ou de l'organe de direction équivalent.

La détermination du pourcentage de contrôle prend en compte les droits de vote potentiels qui donnent accès à des droits de vote complémentaires, dès lors qu'ils sont immédiatement exerçables ou convertibles.

2.2.11. Entreprises sous contrôle conjoint : Co-entreprises

Les entreprises sous contrôle conjoint sont consolidées par intégration proportionnelle ou par mise en équivalence. Le groupe BCP possède un contrôle conjoint lorsque, en vertu d'un accord contractuel, les décisions financières et opérationnelles nécessitent l'accord unanime des parties qui se partagent le contrôle.

2.2.12. Entreprises sous influence notable : Associées

Les entreprises sous influence notable sont mises en équivalence. L'influence notable est le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et opérationnelle d'une entité, sans en détenir le contrôle.

Elle est présumée si le groupe BCP détient, directement ou indirectement, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. Les participations inférieures à ce seuil sont exclues du périmètre de consolidation, sauf si elles représentent un investissement stratégique, et si le groupe BCP y exerce une influence notable effective.

Les variations de capitaux propres des sociétés mises en équivalence sont comptabilisées à l'actif du bilan sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence » et au passif du bilan sous la rubrique de capitaux propres appropriée.

L'écart d'acquisition sur une société consolidée par mise en équivalence figure également sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ».

Si la quote-part du groupe BCP dans les pertes d'une entreprise mise en équivalence est égale ou supérieure à ses intérêts dans cette entreprise, le groupe BCP cesse de prendre en compte sa quote-part dans les pertes à venir. La participation est alors présentée pour une valeur nulle. Les pertes supplémentaires de l'entreprise associée sont provisionnées uniquement lorsque le groupe BCP a une obligation légale ou implicite de le faire ou lorsqu'elle a effectué des paiements pour le compte de l'entreprise.

2.2.13. Intérêts minoritaires

Les intérêts minoritaires sont présentés séparément dans le résultat consolidé, ainsi que dans le bilan consolidé au sein des capitaux propres.

2.2.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.2.2.1. Définition du périmètre

Afin de définir les sociétés à intégrer dans le périmètre de consolidation, les critères suivants doivent être respectés :

• Le groupe BCP doit détenir, directement ou indirectement, au moins 20 % de ses droits de vote existants et potentiels.

• L'une des limites suivantes est atteinte :

- Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé.

- La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée.

- Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les titres de participation sur lesquelles le groupe BCP n'a aucun contrôle ne sont pas intégrés au niveau du périmètre même si leur contribution remplit les critères présentés ci-avant.

Il est à noter que le groupe BCP a choisi la consolidation selon l'optique de la maison mère.

2.2.2.2. Exception

Une entité ayant une contribution non significative doit intégrer le périmètre de consolidation si elle détient des actions ou parts dans des filiales qui vérifient un des critères ci-dessus décrits.

2.2.2.3. La consolidation des entités ad hoc

La Fondation Banque Populaire pour le micro crédit a été intégrée dans le périmètre de consolidation. La présidence du conseil d'administration de la fondation est assurée par le Président Directeur Général de la Banque Centrale Populaire suite à la modification de ses statuts.

Les exclusions du périmètre de consolidation :

Une entité contrôlée ou sous influence notable est exclue du périmètre de consolidation lorsque dès son acquisition, les titres de cette entité sont détenus uniquement en vue d'une cession ultérieure à brève échéance. Ces titres sont comptabilisés dans la catégorie des actifs destinés à être cédés, et évalués à la juste valeur par résultat. Les participations (hors participations majoritaires) détenues par des entités de capital-risque sont également exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2020

2.2.2.4. Les méthodes de consolidation

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature de contrôle exercé par le groupe Banque Populaire sur les entités consolidées, quelle qu'en soit l'activité et qu'elles aient ou non la personnalité morale.

Les acquisitions d'intérêts minoritaires sont comptabilisées en utilisant la « parent equity extension method », par la quelle la différence entre le prix payé et la valeur comptable de la quote-part des actifs nets acquis est comptabilisée en goodwill.

2.3. IMMOBILISATIONS

Les immobilisations inscrites au bilan du groupe comprennent les immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation, hors exploitation ainsi que les immeubles de placement.

Les immobilisations d'exploitation sont utilisées à des fins de production de services, ou administratives. Elles incluent les biens autres qu'immobiliers, donnés en location simple.

Les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers et valoriser le capital investi.

2.3.1. COMPTABILISATION INITIALE

Les immobilisations sont enregistrées à leur coût d'acquisition augmenté des frais directement attribuables, et des coûts d'emprunt encourus lorsque la mise en service des immobilisations est précédée d'une longue période de construction ou d'adaptation.

Les logiciels développés en interne, lorsqu'ils remplissent les critères d'immobilisation, sont immobilisés pour leur coût direct de développement qui inclut les dépenses externes et les frais de personnel directement affectables au projet.

2.3.2. EVALUATION ET COMPTABILISATION ULTÉRIEURES

Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des amortissements et des pertes éventuelles de valeur. Il est également possible d'opter pour la réévaluation postérieurement à la comptabilisation initiale.

2.3.3. AMORTISSEMENT

Le montant amortissable d'une immobilisation est déterminé après déduction de sa valeur résiduelle. Seuls les biens donnés en location simple sont réputés avoir une valeur résiduelle, la durée d'utilité des immobilisations d'exploitation étant généralement égale à la durée de vie économique attendue du bien.

Les immobilisations sont amorties selon le mode linéaire sur la durée d'utilité attendue du bien pour l'entreprise. Les dotations aux amortissements sont comptabilisées sous la rubrique « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

Lorsqu'une immobilisation est composée de plusieurs éléments pouvant faire l'objet de remplacement à intervalles réguliers, ayant des utilisations différentes ou procurant des avantages économiques selon un rythme différent, chaque élément est comptabilisé séparément et chacun des composants est amorti selon un plan d'amortissement qui lui est propre.

2.3.4. DÉPRÉCIATION

Les immobilisations amortissables font l'objet d'un test de dépréciation lorsqu'à la date de clôture, d'éventuels indices de perte de valeur sont identifiés. Les immobilisations non amortissables ainsi que les écarts d'acquisition font l'objet d'un test de dépréciation au moins une fois par an. S'il existe un tel indice de dépréciation, la valeur recouvrable de l'actif est comparée à la valeur nette comptable de l'immobilisation.

En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en compte de résultat. La dépréciation est reprise en cas d'amélioration de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dépréciation.

Les dépréciations sont comptabilisées dans le poste « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

2.3.5. PLUS OU MOINS-VALEURS DE CESSION

Les plus ou moins values de cession des immobilisations d'exploitation sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Gains nets sur autres actifs ».

Les plus ou moins values de cession des immeubles de placement sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Produits des autres activités » ou « Charges des autres activités ».

2.3.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Approche par composants

Dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linéairement sur 25 ans, alors qu'elles sont constituées de plusieurs composants qui n'ont pas, en principe, les mêmes durées d'utilité.

La définition des composants standards des différentes catégories de constructions a été effectuée suite à une expertise métier et à une étude réalisée auprès de certaines BPR. La répartition par composants s'applique de manière différente selon la nature des constructions.

Ainsi, quatre familles de constructions ont été définies, et pour chacune d'elle une répartition moyenne par composants a été établie. Chaque composant a fait l'objet d'un amortissement sur la durée d'utilité documentée en interne.

Evaluation

Le groupe a opté pour le modèle du coût, l'option de réévaluation prévue par IAS 16 n'a pas été retenue.

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle doit être comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.

Toutefois, selon IFRS 1, une entité peut décider d'évaluer une immobilisation corporelle à la date de transition aux IFRS à sa juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date. Cette option a été retenue pour les terrains qui ont fait l'objet de réévaluation par des experts externes.

2.4. CONTRATS DE LOCATION

Les différentes sociétés du groupe peuvent être le preneur ou le bailleur de contrats de location.

2.4.1. LE GROUPE EST LE BAILLEUR

Les locations consenties par une société du groupe sont analysées comme des contrats de location-financement (crédit-bail, location avec option d'achat et autres) ou en contrats de location simple.

2.4.1.1. Contrats de location financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif. Il s'analyse comme un financement accordé au preneur pour l'achat d'un bien.

La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.

Le revenu net de l'opération pour le bailleur ou le loyer correspond au montant d'intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu'il s'agisse de dépréciations individuelles ou collectives, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

2.4.1.2. Contrats de location simple

Un contrat de location simple est un contrat par lequel, la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transférée au preneur.

Le bien est comptabilisé à l'actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle.

Les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

2.4.2. LE GROUPE EST LE PRENEUR

Les contrats de location conclus par le groupe à l'exception des contrats d'une durée inférieure ou égale à 12 mois et des contrats de faible valeur sont comptabilisés au bilan à l'actif en tant que droits d'utilisation. Le droit d'utilisation est amorti linéairement et la dette financière est amortie actuariellement sur la durée du contrat de location.

Les principales hypothèses utilisées dans l'évaluation des droits d'utilisation et dettes de location sont les suivantes :

EXEMPTIONS :

La norme IFRS 16 prévoit des exemptions pour la comptabilisation du droit d'utilisation et de la dette locative. En effet, un contrat de location n'est pas éligible à la norme IFRS 16 si les deux conditions suivantes sont réalisées :

• Les contrats de location ayant une durée de 12 mois ou moins.

• Les contrats de location ayant une faible valeur : La norme elle-même ne définit pas de seuil strict sur les contrats de location portant sur un actif de faible valeur. Toutefois, les bases de conclusion indiquent que, lors des discussions en 2015, il s'agissait pour l'IASB des actifs d'une valeur individuelle à neuf de l'ordre de 5 000 USD.

Le Groupe Banque Centrale Populaire a fait le choix d'appliquer les exemptions de comptabilisation des contrats de location selon la norme IFRS 16.

DURÉE :

Selon la norme IFRS 16, la durée du contrat est réputée être la durée exécutoire du contrat (période pendant laquelle le contrat ne peut être résilié), additionné par les options de renouvellement dont le caractère de renouvellement est raisonnablement certain.

Le Groupe Banque Centrale Populaire a fait le choix de retenir la durée exécutoire ainsi que l'option de renouvellement : Période pendant laquelle le contrat est exécutoire selon le modèle suivant :

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2020

Durée du contrat

=

Période non résiliable

+

Options de renouvellement du contrat

+

Options de résiliation

Si l'exercice est

raisonnablement certain

Si lepreneur est

raisonnablement certain de ne pas exercer

• Notion d'exécutoire « enforceable » :

Pour évaluer la période non résiliable d'un contrat, une entité doit déterminer la durée pendant laquelle celui-ci est exécutoire ;

• Un contrat de location n'est plus exécutoire si :

Du côté du preneur

Du côté du bailleur

Le preneur peut résilier le contrat sans la permission de l'autre partie (Bailleur) en s'exposant tout au plus à une pénalité * négligeable ; Et Le bailleur peut résilier le contrat sans la permission de l'autre partie (preneur) en s'exposant tout au plus à une pénalité négligeable.

Composition des contrats du Groupe Banque Centrale Populaire par catégorie d'actif est la suivante :

• Baux commerciaux et baux à usage d'habitation

• Régime d'occupation temporaire du domaine public

• Véhicules en LLD

• Matériel informatique

• Mobilier de bureau

TAUX D'ACTUALISATION :

À la date de début, le preneur doit évaluer l'obligation locative à la valeur actualisée des paiements de loyers qui n'ont pas encore été versés. La valeur actualisée des paiements des loyers doit être calculée à l'aide du taux d'intérêt implicite du contrat de location s'il est possible de déterminer facilement ce taux. Sinon, le preneur doit utiliser son taux d'emprunt marginal.

Le taux d'actualisation retenu pour l'évaluation de la dette locative des contrats de location simple est le taux d'emprunt marginal d'endettement, qui correspond au taux de refinancement auprès des marchés financiers avec comme caractéristiques :

• Une durée similaire à celle du contrat

• Une garantie similaire à celle du contrat

• Un environnement économique similaire

2.5. ACTIFS FINANCIERS

2.5.1. CLASSIFICATION ET ÉVALUATION

A partir du 1

er

janvier 2018, le groupe BCP applique la norme IFRS9 et classe ses actifs financiers dans les catégories suivantes :

- Actifs financiers au coût amorti ;

- Actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat « juste valeur par résultat » ;

- Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres « juste valeur par capitaux propres ».

Le classement des actifs financiers requiert d'opérer une distinction entre instruments de dettes et instruments de capitaux propres.

2.5.1.1. Instruments de dettes

Un instrument de dette est défini comme étant un passif financier du point de vue de l'émetteur ; tel est le cas par exemple des prêts aux établissements de crédit, des prêts à la clientèle, des bons du Trésor, des obligations émises par une entreprise privée, des créances commerciales achetées dans le cadre des contrats d'affacturage sans recours ou encore des créances commerciales des sociétés industrielles et commerciales.

La classification des instruments de dette (prêts, créances ou titres) et leur évaluation ultérieure dépendent des deux critères suivants :

• modèle de gestion de ces actifs ou portefeuilles d'actifs financiers,

• caractéristiques des flux contractuels de chaque actif financier ( SPPI : Solely Payments of Principal & Interests ). Le test 'SPPI' regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d'établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d'un financement simple (remboursements de nominal et versements d'intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit fixe ou variable.

Sur la base de ces deux critères, le groupe BCP classe ainsi les instruments de dettes détenus dans l'une des 3 catégories « coût amorti », « juste valeur par capitaux propres » ou « juste valeur en contrepartie du résultat » :

• Coût amorti : catégorie dans laquelle sont comptabilisés les instruments de dettes dont le modèle de gestion consiste à détenir l'instrument afin d'en collecter les flux de trésorerie contractuels et dont les flux de trésorerie contractuels sont uniquement constitués de paiements relatifs au principal et d'intérêts sur le principal (critère dit de « prêt basique »).

• Juste valeur par capitaux propres : catégorie dans laquelle sont comptabilisés les instruments de dettes :

• dont le modèle de gestion est à la fois de détenir l'instrument afin de collecter les flux de trésorerie contractuels et de vendre les actifs pour en retirer des plus-values « modèle de gestion mixte » et,

• dont les flux de trésorerie sont uniquement constitués de paiements du principal et d'intérêts sur le principal (critère de « prêt basique »). Lors de la cession des instruments classés dans cette catégorie, les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres sont constatés

en compte de résultat dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ».

- Juste valeur par résultat : catégorie dans laquelle sont comptabilisés tous les instruments de dettes qui ne sont pas éligibles à un classement au coût amorti ou dans la catégorie juste valeur par capitaux propres. Cette catégorie inclut notamment les instruments de dette dont le modèle de gestion vise essentiellement à en retirer des résultats de cession, ceux qui ne répondent pas au critère de « prêt basique » (par exemple les obligations avec options de souscription d'actions) ainsi que les actifs financiers qui comportent un dérivé incorporé. Dans ce dernier cas, le dérivé incorporé n'est pas comptabilisé séparément du contrat hôte et ce dernier est comptabilisé dans son intégralité en juste valeur par résultat.

Les instruments de dette ne peuvent être désignés à la juste valeur par résultat sur option que si ce classement permet de réduire une incohérence en résultat (« mismatch comptable »).

Les instruments de dette comptabilisés dans les catégories « Cout amorti » et « juste valeur par capitaux propres » donnent lieu à dépréciation selon les modalités précisées dans ci après dans la note 2.9. La dépréciation qui en résulte est comptabilisée en compte de résultat, dans le « coût du risque ».

Les instruments de dette qui ne sont pas comptabilisés à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, coupon couru inclus, majorée des coûts de transaction directement attribuables à l'acquisition.

Les variations de juste valeur des instruments de dette qui sont comptabilisés à la juste valeur par résultat sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

Les variations de juste valeur des instruments de dette qui sont comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres sont enregistrées, hors revenus courus, sur une ligne spécifique des capitaux propres intitulée « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ».

Les revenus courus des instruments à revenu fixe sont calculés selon la méthode du taux d'intérêt effectif, intégrant les primes, décotes et frais d'acquisition s'ils sont significatifs. Ils sont enregistrés en compte de résultat dans le poste « Intérêts et produits assimilés », quel que soit leur classement comptable à l'actif.

Le groupe modifie la classification des instruments de dette en portefeuille d'une catégorie à l'autre si et seulement si le modèle de gestion de ces instruments est modifié. Le reclassement prend effet à compter du début de la période comptable qui suit celle au cours de laquelle le modèle de gestion est modifié. De tels changements ne devraient être que très rares en pratique et aucun changement de modèle de gestion n'a été opéré au cours de l'exercice.

2.5.1.2. Instruments de capitaux propres

Un instrument financier est un instrument de capitaux propres si et seulement si l'émetteur n'a aucune obligation contractuelle de remettre de la trésorerie ou un autre actif financier à des conditions qui lui seraient potentiellement défavorables. C'est le cas notamment des actions.

La norme IFRS 9 requiert d'enregistrer tous les instruments de capitaux propres détenus en portefeuille en juste valeur par résultat, sauf option pour la comptabilisation à la juste valeur par capitaux propres des instruments de capitaux propres qui ne sont pas détenus à des fins de transaction. Cette option est irrévocable. Dans ce cas, la variation des gains et pertes latents est comptabilisée en autres éléments du résultat global « gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » sans jamais affecter le résultat, y compris en cas de cession. Il n'y a pas de test de dépréciation des instruments de capitaux propres en portefeuille, quel que soit leur classement comptable.

Les dividendes reçus ainsi que les pertes et gains latents ou réalisés sur instruments classés en juste valeur par résultat sont comptabilisés en « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

Les dividendes reçus pour les instruments de capitaux propres classés en juste valeur par capitaux propres non recyclables sont également comptabilisés en résultat en « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ».

Les pertes et gains latents ou réalisés sur instruments classés en juste valeur par capitaux propres sont comptabilisés en capitaux propres, dans la rubrique « Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres ».

La politique du groupe BCP est de comptabiliser dans la catégorie « juste valeur par résultat » l'ensemble du portefeuille d'instruments de capitaux propres à l'exception de quelques lignes d'actions comptabilisées sur option irrévocable dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres non recyclables.

Les parts d'OPCVM sont également comptabilisées dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par résultat.

2.5.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Les options retenues pour la classification des différents portefeuilles de titres sont les suivantes :

Actifs Financiers à la juste valeur par résultat

• Titres de transaction

• Produits dérivés

• OPCVM et actions

• Titres d'OPCVM détenus (titrisation)

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2020

Actifs à la juste valeur par capitaux propres

• Bons du trésor classés en titres de placement

• Obligations marocaines

• Bons du trésor reclassés des titres d'investissement

Titres au coût amorti

• Titres d'investissements (hors bons du trésor reclassés en juste valeur par OCI)

• Bons du trésor habitat économique classés en titres de placement.

2.6. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

2.6.1. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT

Les engagements de financement sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission d'engagement perçue. Elles sont comptabilisées conformément aux règles énoncées ci-dessus.

Une provision au titre des pertes de crédit attendues est constituée en application des principes de la norme IFRS 9.

2.6.2. ENGAGEMENTS DE GARANTIES

Les engagements de garantie sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission de garantie perçue. Ces commissions sont ensuite comptabilisées en résultat au prorata temporis sur la période de garantie.

Une provision au titre des pertes de crédit attendues est constituée en application des principes de la norme IFRS 9.

2.7. DÉTERMINATION DE LA JUSTE VALEUR

2.7.1. PRINCIPES GÉNÉRAUX

Tous les instruments financiers sont évalués à la juste valeur, soit au bilan (actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat, y compris les dérivés, et actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres), soit dans les notes aux états financiers pour les autres actifs et passifs financiers.

La juste valeur est le montant pour lequel un actif peut être échangé, un passif éteint, entre deux parties consentantes, informées et agissant dans le cadre d'un marché concurrentiel.

La juste valeur est le prix coté sur un marché actif lorsqu'un tel marché existe ou, à défaut, celle déterminée en interne par l'usage d'une méthode de valorisation, qui incorpore le maximum de données observables du marché en cohérence avec les méthodes utilisées par les acteurs du marché.

2.7.2. PRIX COTÉS SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la juste valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options.

2.7.3. PRIX NON COTÉS SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque le prix d'un instrument financier n'est pas coté sur un marché actif, la valorisation est opérée par l'usage de modèles généralement utilisés par les acteurs du marché (méthode d'actualisation des flux futurs de trésorerie, modèle de Black-Scholes pour les options).

Le modèle de valorisation incorpore le maximum de données observables du marché : prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires, courbe des taux d'intérêt, cours des devises, volatilité implicite, prix des marchandises.

La valorisation issue des modèles est effectuée sur des bases prudentes. Elle est ajustée afin de tenir compte du risque de liquidité et du risque de crédit, afin de refléter la qualité de crédit des instruments financiers.

2.7.4. MARGE DÉGAGÉE LORS DE LA NÉGOCIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS

La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers (day one profit) :

• Est immédiatement constatée en résultat si les prix sont cotés sur un marché actif ou si le modèle de valorisation n'incorpore que des données observables du marché ;

• Est différée et étalée en résultat sur la durée du contrat, lorsque toutes les données ne sont pas observables sur le marché ; lorsque les paramètres non observables à l'origine le deviennent ; la part de la marge non encore reconnue est alors comptabilisée en résultat.

2.7.5. ACTIONS NON COTÉES

La juste valeur des actions non cotées est déterminée par comparaison avec une transaction récente portant sur le capital de la société concernée, réalisée avec un tiers indépendant et dans des conditions normales de marché. En l'absence d'une telle référence, la valorisation est opérée, soit à partir de techniques communément utilisées (actualisation des flux futurs de trésorerie), soit sur la base de la quote-part d'actif net revenant au groupe calculée à partir des informations disponibles les plus récentes.

Les actions dont la valeur comptable est inférieure à 1 million de dirhams ne font pas objet d'une réévaluation.

2.8. OPERATIONS EN DEVICES

2.8.1. ACTIFS ET PASSIFS MONÉTAIRES LIBELLÉS EN DEVICES

Les actifs et passifs monétaires correspondent aux actifs et aux passifs devant être reçus ou payés pour un montant en numéraire déterminé ou déterminable. Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la

monnaie fonctionnelle de l'entité concernée du groupe au cours de clôture.

Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l'exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d'investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

Les opérations de change à terme sont évaluées au cours du terme restant à courir. Les écarts de conversion sont constatés en résultat sauf lorsque l'opération est qualifiée de couverture en flux de trésorerie. Les écarts de conversion sont alors constatés en capitaux propres pour la partie efficace de la couverture et comptabilisés en résultat de la même manière et selon la même périodicité que les résultats de l'opération couverte.

2.8.2. ACTIFS NON MONÉTAIRES LIBELLÉS EN DEVICES

Les écarts de change relatifs aux actifs non monétaires libellés en devises et évalués à la juste valeur (Titres à revenu variable) sont comptabilisés de la manière suivante :

Ils sont constatés en résultat lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs financiers à la juste valeur par résultat »

Ils sont constatés en capitaux propres lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs à la juste valeur par capitaux propres », à moins que l'actif financier ne soit désigné comme élément couvert au titre du risque de change dans une couverture de valeur en juste valeur ; les écarts de change sont alors constatés en résultat.

Les actifs non monétaires qui ne sont pas évalués à la juste valeur demeurent à leur cours de change historique.

2.9. DEPRECIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS

2.9.1. CALCUL DES PERTES ATTENDUES

Le groupe évalue les pertes de crédit attendues au titre des instruments financiers suivants :

• prêts et créances aux établissements de crédit au coût amorti,

• prêts et créances à la clientèle au coût amorti,

• titres au coût amorti (bons du Trésor et autres titres de créances à revenu fixe gérés en modèle « collecte des flux de trésorerie contractuels »)

• titres classés en « actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables » (bons du Trésor et autres titres de créances à revenu fixe gérés),

• engagements de financement non comptabilisés comme des dérivés et garanties financières données dans le champ d'application de la norme IFRS9,

• créances commerciales et locatives (classées en « compte de régularisation et autres actifs »).

La mesure des pertes de crédit attendues reflète :

• un montant objectif et fondé sur des pondérations probabilistes qui est déterminé par l'évaluation d'un éventail de résultats possibles ;

• la valeur temps de l'argent ; et

• les informations raisonnables et justifiables sur les événements passés, la conjoncture actuelle et les prévisions de la conjoncture économique future, qu'il est possible, à la date de clôture, d'obtenir sans devoir engager des coûts ou des efforts excessifs.

Conformément à la norme IFRS 9, les actifs financiers concernés sont répartis en trois catégories en fonction des variations du risque de crédit observées depuis leur comptabilisation initiale et une provision pour perte de crédit attendue est enregistrée au titre de chacune de ces catégories selon les modalités suivantes :

Phase 1 (stage 1) – Actifs financiers dits « sains » :

Tous les actifs financiers qui ne sont pas en défaut dès leur date d'acquisition sont enregistrés initialement dans cette catégorie et leur risque de crédit fait l'objet d'un monitoring continu par le groupe.

Phase 2 (stage 2) – Actifs financiers dont le risque de crédit s'est dégradé de manière significative

Les actifs financiers ayant subi une dégradation significative du risque de crédit depuis l'entrée au bilan mais qui ne sont pas encore en défaut sont transférés à cette catégorie. Les critères d'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit sont décrits en note première application de la norme IFRS9 « Instruments financiers ».

Phase 3 (stage 3) – Actifs financiers en défaut

Les actifs financiers pour lesquels une situation de défaut a été identifiée sont déclassés dans cette catégorie. L'application de la norme IFRS9 ne modifie pas la définition du défaut (ou des actifs dépréciés) retenue à ce jour par le groupe BCP pour les prêts aux établissements de crédit et les prêts à la clientèle sous IAS 39.

Pour les actifs financiers « sains », la perte de crédit attendue comptabilisée est égale à la portion de la perte de crédit attendue à maturité qui résulterait des événements de défaut qui pourraient survenir au cours des 12 prochains mois (perte attendue à un an). Pour les actifs financiers des catégories 2 et 3, la perte de crédit attendue est calculée sur la base des pertes attendues à maturité (« perte attendue à maturité »). La note première application de la norme IFRS9 « Instruments financiers » précise les hypothèses et modalités d'estimation des pertes attendues.

Pour la mesure des pertes de crédit attendues modélisées sur base collective, les expositions sont regroupées par classes homogènes de risque. Pour opérer ces regroupements, les critères retenus sont fonction des produits, clients, garanties, etc.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2020

Un des principes fondamentaux de la norme IFRS 9 en matière de mesure des pertes attendues est la nécessaire prise en compte d'informations prospectives ou « forward-looking ».

Dégradation significative du risque de crédit

Le groupe considère qu'un instrument financier a connu une dégradation significative du risque de crédit quand un ou plusieurs des critères quantitatifs, qualitatifs ou backstop ci-dessous sont remplis :

Critères quantitatifs

Pour certains portefeuilles, la dégradation du risque de crédit est appréciée en comparant les notes internes à la date de comptabilisation initiale aux notes à la date de clôture. Les indicateurs de dégradation significative du risque de crédit, lorsqu'ils sont exprimés en variation de notes, sont également définis en tenant compte des variations des probabilités de défaut qui y sont attachées.

Critères qualitatifs

Un actif financier est également considéré comme ayant subi une dégradation significative du risque de crédit lorsque l'un ou plusieurs des critères ci-après sont remplis :

• Actif financier sous surveillance (« Watchlist »)

• Restructuration pour difficultés de paiement sans pour autant être en défaut

• Existence d'impayés,

• Changements significatifs défavorables des conditions économiques, commerciales ou financières dans lesquelles opère l'emprunteur,

• Risques identifiés de difficultés financières, etc.

L'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit est réalisée de manière trimestrielle.

L'appréciation de la dégradation du risque de crédit est également réalisée en tenant compte d'informations prospectives

Les critères de dégradation du risque de crédit font l'objet d'une revue périodique et sont ajustés le cas échéant des observations réalisées.

Présomption de dégradation significative du risque de crédit

Lorsqu'un actif financier fait l'objet d'un impayé de plus de 30 jours, le groupe constate une dégradation significative du risque de crédit et l'actif est classé en Phase 2 / Stage 2, indépendamment des critères quantitatifs ou qualitatifs ci-dessus.

Exception pour risque de crédit faible

La norme IFRS9 permet un traitement simplifié dans le cas d'expositions sur des titres considérés comme étant à risque de crédit faible (« low credit risk » ou LCR). Elle autorise l'utilisation d'une simplification opérationnelle sur les instruments financiers pour lesquels le risque est jugé faible à la date de clôture. En cas d'utilisation de cette simplification opérationnelle, les instruments sont classés en Phase 1 / Stage 1 et font l'objet d'une provision pour perte de crédit à 12 mois, sans qu'il soit nécessaire d'apprécier si le risque de crédit s'est dégradé de manière significative depuis la date de comptabilisation initiale.

Créances restructurées

Les principes de comptabilisation des restructurations pour difficultés financières restent analogues à ceux prévalant selon IAS 39.

Calcul des pertes de crédit attendues

La perte de crédit attendue (ECL) est calculée sur la base de 12 mois ou à maturité en cas d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ou si un actif financier est déprécié.

Lorsque la disponibilité des paramètres le permet, la perte attendue (ECL) est égale au produit actualisé des trois paramètres de risque que sont la probabilité de défaut (PD), l'exposition en cas de défaut (EAD) et la perte en cas de défaut (LGD), tels que définis ci-dessous :

• La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu'un emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers (selon la « Définition du défaut et de la dépréciation ci-dessus) pendant les 12 prochains mois (12M PD) ou sur la maturité résiduelle du contrat (PD à maturité) ; ces probabilités de défaut sont obtenues à partir de systèmes de notation internes (cf. note 12) ;

• Exposition en cas de défaut (EAD : Exposure at default) : elle est basée sur le montant auquel le groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle. L'EAD

t

est l'exposition du contrat donné en début de l'année t ;

• La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue au titre de l'exposition qui serait en défaut. La LGD varie selon le type de contrepartie, le type de créance sur cette contrepartie, l'ancienneté du contentieux et la disponibilité ou non de collatéraux ou garanties. La LGD est représentée par un pourcentage de perte par unité d'exposition au moment du défaut. La LGD est le pourcentage moyen de perte sur l'exposition au moment du défaut, quelle que soit la date de survenance du défaut au cours de la durée du contrat.

Les paramètres de risque utilisés pour le calcul des pertes de crédit attendues tiennent compte d'informations prospectives. Pour les modalités de prise en compte de ces informations, voir note ci-après.

Ces paramètres de risques sont réexaminés et actualisés périodiquement

En cas d'indisponibilité de données pour calibrer la PD et la LGD, le groupe a adopté un calcul simplifié en se basant sur les pertes ou provisions individuelles observées historiquement sur le portefeuille donné pour calculer un taux de pertes attendues.

2.9.11. Actifs financiers dépréciés dès leur acquisition ou leur origination

Les actifs concernés sont ceux qui, dès leur acquisition ou origination, sont en défaut. Ces actifs sont classés en Phase 3 au moment de leur comptabilisation initiale et font l'objet d'un traitement comptable ultérieur spécifique, tenant compte du fait qu'ils sont dépréciés dès leur comptabilisation initiale. Ainsi :

• il n'est pas comptabilisé de dépréciation à la date de leur comptabilisation initiale car le prix de transaction tient en principe déjà compte des pertes de crédit attendues ;

• les produits d'intérêts doivent être calculés en appliquant le « taux d'intérêt effectif ajusté en fonction de la qualité de crédit » ; ce taux est calculé sur la base des flux de trésorerie futurs attendus, déduction faite des pertes de crédit attendues initialement ;

• à chaque date de clôture, l'entité doit comptabiliser en résultat net à titre de gain ou de perte de valeur (en coût du risque) le montant de la variation des pertes de crédit attendues sur la durée de vie par rapport à l'estimation effectuée à la date de comptabilisation initiale ;

• les produits d'intérêts sont calculés par application du taux d'intérêt effectif ajusté du risque de crédit au coût amorti de l'actif financier depuis sa comptabilisation initiale, c'est-à-dire après imputation des provisions pour dépréciation éventuellement comptabilisées après la date de comptabilisation initiale.

Le groupe n'a pas d'actifs financiers dépréciés dès leur origination ou acquisition.

En application des dispositions des normes IFRS, il est possible de faire appel à son jugement d'expert pour corriger les flux de recouvrement issus des données statistiques et les adapter aux conditions en vigueur au moment de l'arrêté.

2.9.12. Coût du risque

Le coût du risque comprend les éléments de résultat relatifs à la comptabilisation des pertes de crédit telles que définies par IFRS 9, y compris pour la part relative aux placements des activités d'assurance. Il comprend :

• les flux de provisions et dépréciations couvrant les pertes à douze mois et à maturité relatifs aux :

- prêts et créances aux établissements de crédit et à la clientèle comptabilisés au coût amorti ;

- instruments de dettes en portefeuille comptabilisés au coût amorti ou en juste valeur par capitaux propres ;

- engagements de financement ne répondant pas à la définition d'instruments financiers dérivés ;

- garanties financières données comptabilisées conformément à la norme IFRS9 ;

• les pertes sur créances irrécouvrables ainsi que les récupérations sur créances antérieurement comptabilisées en pertes.

Sont également comptabilisées en coût du risque les dépréciations éventuellement constituées en cas de risque de défaillance avéré de contreparties d'instruments financiers négociés de gré à gré ainsi que les charges liées aux fraudes et aux litiges inhérents à l'activité de financement.

2.10. DETTES REPRÉSENTÉES PAR TITRE ET ACTIONS PROPRES

2.10.1. DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE

Les instruments financiers émis par le groupe sont qualifiés d'instruments de dettes s'il existe une obligation contractuelle pour la société du groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres.

Il en est de même dans les cas où le groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Les dettes émises représentées par un titre sont enregistrées à l'origine à leur valeur d'émission comprenant les frais de transaction, puis sont évaluées à leur coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les obligations remboursables ou convertibles en actions propres sont considérées comme des instruments hybrides comprenant à la fois une composante dette et une composante capitaux propres, déterminées lors de la comptabilisation initiale de l'opération.

2.10.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Selon la réglementation interne des BPR, celles-ci se réservent le droit inconditionnel de répondre favorablement aux demandes de remboursement des porteurs de parts sociales. Cette disposition a pour effet de ne pas reclasser une quote-part du capital des BPR en passifs financiers.

2.10.3. ACTIONS PROPRES

Les actions propres détenues par le groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés quel que soit l'objectif de leur détention et les résultats afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

2.11. DÉRIVÉS ET DÉRIVÉS INCORPORES

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur.

2.11.1. PRINCIPE GÉNÉRAL

Les dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan dans les postes « Actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur est positive, en passifs financiers lorsqu'elle est négative.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2020

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

2.11.2. DÉRIVÉS ET COMPTABILITÉ DE COUVERTURE

Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l'objectif poursuivi.

• La couverture en juste valeur est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux fixe.

• La couverture en flux de trésorerie est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux variables et le risque de change des revenus futurs hautement probables en devises.

Lors de la mise en place de la relation de couverture, le groupe établit une documentation formalisée : désignation de l'instrument et de risque couvert, stratégie et nature du risque couvert, désignation de l'instrument de couverture, modalités d'évaluation de l'efficacité de la relation de couverture.

Conformément à cette documentation, le groupe évalue, lors de sa mise en place et au minimum semestriellement, l'efficacité rétrospective et prospective des relations de couverture mises en place.

Les tests d'efficacité rétrospectifs ont pour but de s'assurer que le rapport entre les variations effectives de valeur ou de résultat des dérivés de couverture et celles des instruments couverts se situe entre 80 et 125 %.

Les tests prospectifs ont pour but de s'assurer que les variations de valeur ou de résultat des dérivés attendues sur la durée de vie résiduelle de la couverture compensent de manière adéquate celles des instruments couverts.

Concernant les transactions hautement probables, leur caractère s'apprécie notamment au travers de l'existence d'historiques sur des transactions similaires.

En cas d'interruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci ne satisfait plus aux tests d'efficacité, les dérivés de couverture sont transférés en portefeuille de transactions et comptabilisés selon les principes applicables à cette catégorie.

2.11.3. DÉRIVÉS INCORPORES

Lorsqu'un contrat hybride comporte un contrat hôte qui est un actif financier entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 9, le contrat hybride (actif financier) est comptabilisé dans son intégralité conformément aux principes généraux applicables aux actifs financiers.

Lorsqu'un dérivé incorporé est la composante d'un contrat hybride qui n'est pas un actif financier entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 9, il doit être extrait du contrat hôte et comptabilisé séparément dès lors que l'instrument hybride n'est pas évalué en juste valeur par résultat et que les caractéristiques économiques et les risques associés du dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés au contrat hôte.

Néanmoins, lorsque l'instrument composé est comptabilisé dans son intégralité dans la catégorie « Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat », aucune séparation n'est effectuée.

2.12. COMMISSIONS SUR PRESTATIONS DE SERVICES

Les commissions sur prestations de services sont comptabilisées de la manière suivante :

• Commissions qui font partie intégrante du rendement effectif d'un instrument financier : commissions de dossier, commissions d'engagement, etc. De telles commissions sont traitées comme un ajustement du taux d'intérêt effectif (sauf lorsque l'instrument est évalué en juste valeur par résultat).

• Commissions qui rémunèrent un service continu : locations de coffres forts, droits de garde sur titres en dépôt, abonnements télématiques ou cartes bancaires, etc. Elles sont étaillées en résultat sur la durée de la prestation au fur et à mesure que le service est rendu.

• Commission rémunérant un service ponctuel : commissions de bourse, commissions d'encaissement, commissions de change, etc. Elles sont comptabilisées en résultat lorsque le service a été rendu.

2.13. AVANTAGES DU PERSONNEL

L'entité doit comptabiliser non seulement l'obligation juridique ressortant des termes formels du régime à prestations définies, mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages. Ces usages génèrent une obligation implicite lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les prestations aux membres du personnel. Il y a, par exemple, obligation implicite si un changement des usages de l'entité entraîne une dégradation inacceptable des relations avec le personnel.

Typologie des avantages au personnel :

Les avantages consentis au personnel du groupe Banque Populaire sont classés en quatre catégories :

• Les avantages à court terme tels que les salaires, les congés annuels, l'intéressement, la participation... l'abondement ;

• Les avantages à long terme qui comprennent notamment les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite ;

• Les indemnités de fin de contrat de travail ;

• Les avantages postérieurs à l'emploi constitués notamment par la couverture médicale des retraités.

2.13.1. AVANTAGES A COURT TERME

Le groupe comptabilise une charge lorsque les services rendus par les membres du personnel ont été utilisés en contrepartie des avantages consentis.

2.13.2. AVANTAGES A LONG TERME

Les avantages à long terme désignent les avantages, autres que les avantages postérieurs à l'emploi et les indemnités de fin de contrat de travail, qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants.

Sont notamment concernées les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite. Ces avantages sont provisionnés dans les comptes de l'exercice auquel elles se rapportent. La méthode d'évaluation actuarielle est similaire à celle qui s'applique aux avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies, mais les écarts actuariels sont comptabilisés immédiatement. En outre, l'effet lié à d'éventuelles modifications de régime considérées comme afférent à des services passés est comptabilisé immédiatement.

2.13.3. INDEMNITES DE FIN DE CONTRAT DE TRAVAIL

Les indemnités de fin de contrat de travail résultent de l'avantage accordé aux membres du personnel lors de la résiliation par le groupe du contrat de travail avant l'âge légal du départ en retraite ou de la décision de membres du personnel de partir volontairement en échange d'une indemnité. Les indemnités de fin de contrat de travail exigibles plus de douze mois après la date de clôture font l'objet d'une actualisation.

2.13.4. AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI

Le groupe distingue les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies. Les régimes à cotisations définies ne sont pas représentatifs d'un engagement pour le groupe et ne font l'objet d'aucune provision. Le montant des cotisations appelées pendant l'exercice est constaté en charges.

Seuls les régimes qualifiés de « régimes à prestations définies » sont représentatifs d'un engagement à la charge du groupe qui donne lieu à évaluation et provisionnement. Le classement dans l'une ou l'autre de ces catégories s'appuie sur la substance économique du régime pour déterminer si le groupe est tenu ou pas, par les clauses d'une convention ou par une obligation implicite, d'assurer les prestations promises aux membres du personnel. Le principal régime à prestations définies identifié par le groupe est celui de la couverture médicale des retraités et de leur famille.

Les avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies font l'objet d'évaluations actuarielles tenant compte d'hypothèses démographiques et financières.

Le montant provisionné de l'engagement est déterminé en utilisant les hypothèses actuarielles retenues par le groupe et en appliquant la méthode des unités de crédit projetées. Cette méthode d'évaluation tient compte d'un certain nombre de paramètres tels que des hypothèses démographiques, de départs anticipés, d'augmentations des salaires et de taux d'actualisation et d'inflation. La valeur des actifs éventuels de couverture est ensuite déduite du montant de l'engagement.

Lorsque le montant des actifs de couverture excède la valeur de l'engagement, un actif est comptabilisé s'il est représentatif d'un avantage économique futur pour le groupe prenant la forme d'une économie de cotisations futures ou d'un remboursement attendu d'une partie des montants versés au régime.

La mesure de l'obligation résultant d'un régime et de la valeur de ses actifs de couverture peut évoluer fortement d'un exercice à l'autre en fonction de changements d'hypothèses actuarielles et entraîner des écarts actuariels.

A partir du 30/06/2013, et conformément à la norme IAS 19 révisée, le groupe n'applique plus la méthodologie dite « du corridor » pour comptabiliser les écarts actuariels sur ces engagements.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies est représentative des droits acquis pendant la période par chaque salarié correspondant au coût des services rendus, du coût financier lié à l'actualisation des engagements, du produit attendu des placements.

Les calculs effectués par le groupe sont régulièrement examinés par un actuaire indépendant.

2.13.5. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Conformément à l'option prévue dans IFRS 1, le montant cumulé des écarts actuariels à la date de transition a été imputé sur les capitaux propres.

Lors du passage aux IFRS, les engagements significatifs de couverture médicale aux retraités et de départ volontaire anticipé ont été provisionnés pour la première fois.

Afin de réaliser les évaluations actuarielles, les hypothèses de base des calculs ont été déterminées spécifiquement pour chaque régime.

Les taux d'actualisation retenus sont obtenus par référence au taux de rendement des obligations émise par l'Etat marocain, auxquels une prime de risque est ajoutée, pour estimer les taux de rendement des obligations des entreprises de premières catégories de maturité équivalente à la durée des régimes.

Les actifs de couverture du régime de couverture médicale sont investis exclusivement en bons du trésor émis par l'Etat marocain. Le taux de rendement des placements est donc celui des ces dernières.

2.14. PROVISIONS AU PASSIF

Les provisions enregistrées au passif du bilan du groupe, autres que celles relatives aux instruments financiers et aux engagements sociaux concernent principalement les provisions pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux. Une provision est constituée lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d'un événement passé et, lorsque le montant de

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l'obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.

2.14.1. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Les provisions pour risques et charges supérieures à 1 MDH ont été analysées, afin de s'assurer de leur éligibilité aux conditions prévues par les normes IFRS.

2.15. IMPÔTS COURANT ET DIFFÉRÉ

2.15.1. IMPÔT COURANT

La charge d'impôt sur le bénéfice exigible est déterminée sur la base des règles et taux en vigueur dans chaque pays d'implantation des sociétés du groupe, sur la période à laquelle se rapportent les résultats.

Lorsque il existe une incertitude sur le traitement fiscal à appliquer lors de la comptabilisation et l'évaluation de l'impôt sur les bénéfices, il convient de déterminer s'il est probable que le traitement retenu soit accepté par les autorités compétentes, en partant du principe qu'elles contrôleront le traitement en question et disposeront de toutes les informations pertinentes. Cette incertitude doit être reflétée dans le montant des actifs et passifs d'impôts, sur la base d'une méthode traduisant la meilleure prévision quant au dénouement de l'incertitude.

2.15.2. IMPÔT DIFFÉRÉ

Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu'existent des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales. Des passifs d'impôts différés sont reconnus pour toutes les différences temporelles taxables à l'exception :

• Des différences temporelles taxables générées par la comptabilisation initiale d'un écart d'acquisition ;

• Des différences temporelles taxables relatives aux investissements dans des entreprises sous contrôle exclusif et contrôle conjoint, dans la mesure où le groupe est capable de contrôler la date à laquelle la différence temporelle s'inversera et qu'il est probable que cette différence temporelle ne s'inversera pas dans un avenir prévisible.

Des actifs d'impôts différés sont constatés pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables, dans la mesure où il est probable que l'entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs, sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Les impôts différés actifs et passifs sont évalués selon la méthode du report variable au taux d'impôt, dont l'application est présumée sur la période au cours de laquelle l'actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d'impôt et réglementations fiscales qui ont été adoptés ou le seront avant la date de clôture de la période. Ils ne font pas l'objet d'une actualisation.

Les impôts différés actifs ou passifs sont compensés quand ils trouvent leur origine au sein d'un même groupe fiscal, relèvent de la même autorité fiscale, et lorsqu'existe un droit légal de compensation.

Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d'impôt dans le compte de résultat, à l'exception de ceux afférents aux gains et pertes latents sur les actifs disponibles à la vente et aux variations de valeur des instruments dérivés désignés en couverture de flux de trésorerie futurs, pour lesquels les impôts différés correspondants sont imputés sur les capitaux propres.

Les crédits d'impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu'ils sont effectivement utilisés en règlement de l'impôt sur les bénéfices dû au titre de l'exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d'impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôt sur les bénéfices » du compte de résultat.

2.16. CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES ET NON RECYCLABLES

Les ajustements FTA ont été inscrits dans les comptes consolidés de la banque en contrepartie des capitaux propres.

2.17. TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales, offices des chèques postaux, ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générée par l'activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et titres de créances négociables. Les variations de la trésorerie liées aux opérations d'investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou co-entreprises consolidées, ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d'immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors Titres de créances négociables).

2.18. ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ACTIVITÉS ABANDONNÉES

Lorsque le groupe décide de vendre des actifs non courants, et lorsqu'il est hautement probable que cette vente interviendra dans les douze mois, ces actifs sont présentés séparément au bilan dans le poste « Actifs non courants destinés à être cédés ».

Les passifs qui leur sont éventuellement liés sont présentés séparément dans le poste « Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ».

Dès lors qu'ils sont classés dans cette catégorie, les actifs non courants et groupes d'actifs et de passifs sont évalués au plus bas de leur valeur comptable et de leur juste valeur minorée des coûts de vente. Les actifs concernés cessent d'être amortis.

En cas de perte de valeur constatée sur un actif ou un groupe d'actifs et de passifs, une dépréciation est constatée en résultat.

Les activités abandonnées incluent à la fois les activités destinées à être cédées, les activités arrêtées, ainsi que les filiales acquises exclusivement dans une perspective de revente. L'ensemble des pertes et profits relatifs à ces opérations est présenté séparément au compte de résultat, sur la ligne « Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession ».

2.19. INFORMATION SECTORIELLE

Le groupe Banque Populaire est organisé autour de trois pôles d'activité principaux :

• Banque Maroc comprenant le Crédit populaire du Maroc, Média Finance, Chaabi International Bank Off Shore, Chaabi Capital Investissement (CCI), Upline Group, Maroc Assistance Internationale, Chaabi Bank, Bank Al Amal, Attawfiq Micro Finance, BP Shore Group, FPCT Sakane, Infra Maroc Capital (IMC), Maroc traitement de transactions (M2T), Alhif SA, Bank Al Youss, Al Akaria Invest, Socinvest, BCP International, Africa Stone Management, OPCI Patrimoine Premium et les OPCVM.

• Sociétés de financement spécialisées comprenant Vivalis, Maroc Leasing et Chaabi LLD.

• Banque de détail à l'international comprenant, Banque Populaire Marocco-Centrafricaine, Atlantic Bank International, BCP Mauritius, Banque Internationale du Cameroun pour l'Epargne et le Crédit, Banque de Madagascar et de l'Océan Indien et Banque Commerciale Internationale.

Chacun de ces métiers enregistre les charges et produits, ainsi que les actifs et passifs qui lui sont rattachés après élimination des transactions intragroupe.

2.20. UTILISATION D'ESTIMATIONS DANS LA PRÉPARATION DES ÉTATS FINANCIERS

La préparation des états financiers du groupe exige de la Direction et des gestionnaires la formulation d'hypothèses et la réalisation d'estimations, qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat, comme dans l'évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes associées.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l'exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d'élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires. Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recouru à des estimations peuvent à l'évidence s'avérer différents de celles-ci et avoir un effet significatif sur les états financiers. Ce qui est notamment le cas pour :

• Des dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit ;

• De l'usage de modèles internes pour la valorisation des instruments financiers qui ne sont pas cotés sur des marchés actifs ;

• Du calcul de la juste valeur des instruments financiers non cotés classés en « Actifs à la juste valeur par capitaux propres » ou en « Instruments financiers à la juste valeur par résultat » à l'actif ou au passif, et plus généralement du calcul des valeurs de marché des instruments financiers pour lesquels cette information doit être portée dans les notes aux états financiers ;

• Des tests de dépréciation effectués sur les actifs incorporels ;

• De la détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

2.21. PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS

2.21.1. FORMAT DES ÉTATS FINANCIERS

En l'absence de format préconisé par les IFRS, les états financiers du groupe sont établis conformément aux modèles prescrits par Bank Al-Maghrib.

2.21.2. RÈGLES DE COMPENSATION DES ACTIFS ET PASSIFS

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan, si et seulement si le groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s'il a l'intention soit de régler le montant net, soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2020

BILAN IFRS CONSOLIDÉ

ACTIF CONSOLIDE IFRS

Annexes

31/12/20

31/12/19

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

3.11

17 918 030

16 461 520

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

3.1

72 350 985

65 567 666

Actifs financiers détenus à des fins de transactions

59 857 145

53 357 064

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

12 493 840

12 210 602

Instrument dérivés de couverture

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

3.2/3.11

36 711 766

31 747 014

Instrument de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

31 781 637

27 081 425

Instrument de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

4 930 129

4 665 589

Titres au coût amorti

3.3

8 107 575

10 486 912

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

3.4/3.11

19 031 749

14 512 077

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

3.5/3.11

255 602 166

258 929 613

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

Placements des activités d'assurance

Actifs d'impôt exigible

1 753 534

1 342 852

Actifs d'impôt différé

4 397 193

3 709 233

Comptes de régularisation et autres actifs

8 862 617

8 435 486

Actifs non courants destinés à être cédés

Participations dans des entreprises mises en équivalence

22 448

36 702

Immeubles de placement

Immobilisations corporelles

3.6

15 912 723

16 604 702

Immobilisations incorporelles

3.6

1 166 358

1 123 484

Ecart d'acquisition

3.7

2 436 921

2 470 994

TOTAL DE L'ACTIF

444 274 065

431 428 255

PASSIF IFRS

Annexes

31/12/20

31/12/19

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

1 209 867

998 999

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Instrument dérivés de couverture

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

3.8

33 388 985

43 154 024

Dettes envers la clientèle

3.9

331 638 504

309 572 021

Dettes représentées par un titre

Titres de créance émis

551 175

3 264 264

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

Passifs d'impôt courant

2 032 035

1 516 519

Passifs d'impôt différé

842 510

811 108

Comptes de régularisation et autres passifs

9 726 943

9 375 830

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Provisions techniques des contrats d'assurance

1 592 027

1 369 340

Provisions pour risques et charges

3.10/3.11

5 128 979

5 146 579

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

4 250 512

3 427 275

Dettes subordonnées

10 689 845

9 215 508

Capitaux propres

43 222 683

43 576 788

Capital et réserves liées

28 193 802

28 307 216

Actions propres

Réserves consolidées

13 935 393

11 439 277

- Part du groupe

3 178 798

3 242 565

- Part des minoritaires

10 756 595

8 196 712

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-189 662

-57 740

- Part du groupe

-12 809

116 521

- Part des minoritaires

-176 853

-174 261

Résultat de l'exercice

1 283 150

3 888 035

- Part du groupe

1 229 167

2 999 253

- Part des minoritaires

53 983

888 782

TOTAL DU PASSIF

444 274 065

431 428 255

COMPTE DE RÉSULTAT IFRS CONSOLIDÉ

Annexes

31/12/20

31/12/19

Intérêts et produits assimilés

4.1

16 846 285

16 377 712

Intérêts et charges assimilés

4.1

-4 900 293

-5 176 228

MARGE D'INTERÊTS

11 945 992

11 201 484

Commissions perçues

4.2

3 740 816

3 333 606

Commissions servies

4.2

-344 523

-323 380

MARGE SUR COMMISSIONS

3 396 293

3 010 226

+/- Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette

+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat

2 718 433

2 509 430

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction

2 647 428

2 409 717

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

71 005

99 713

+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

364 906

239 333

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

34 516

-4 293

Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes)

330 390

243 626

+/- Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat

+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHÉ

3 083 339

2 748 763

Produits des autres activités

2 310 016

1 803 279

Charges des autres activités

-1 448 597

-947 702

PRODUIT NET BANCAIRE

19 287 043

17 816 050

Charges générales d'exploitation

-9 569 901

-7 909 424

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

-1 460 464

-1 345 938

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

8 256 678

8 560 688

Coût du risque

4.3

-6 129 117

-2 566 773

RESULTAT D'EXPLOITATION

2 127 561

5 993 915

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

-2 553

-2 646

Gains ou pertes nets sur autres actifs

-3 750

-31 803

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

RESULTAT AVANT IMPÔTS

2 121 258

5 959 466

Impôts sur les bénéfices

-838 108

-2 071 431

RESULTAT NET

1 283 150

3 888 035

Intérêts minoritaires

53 983

888 782

RESULTAT NET-PART DU GROUPE

1 229 167

2 999 253

Résultat par action (en dirham)

6,08

14,83

Résultat dilué par action (en dirham)

6,08

14,83

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE

31/12/20

31/12/19

Résultat avant impôts

2 121 258

5 959 466

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

1 460 464

1 258 161

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

-32 363

-3 650

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

4 365 225

1 927 253

+/- Dotations nettes aux provisions

610 092

-105 917

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

2 553

2 646

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-870 676

-840 790

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

188 694

102 204

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

5 723 989

2 339 907

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

-9 340 671

-2 315 635

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

22 037 714

3 928 800

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-11 129 431

-13 414 919

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

-1 742 783

1 219 961

- Impôts versés

-1 412 655

-2 232 394

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-1 587 826

-12 814 187

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

6 257 421

-4 514 814

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

2 754 019

4 606 676

+/- Flux liés aux immeubles de placement

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-1 159 494

-1 419 570

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

1 594 525

3 187 106

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-348 623

1 932 247

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

-1 384 264

1 253 802

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-1 732 887

3 186 049

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

-150 663

-91 255

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

5 968 396

1 767 086

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

20 306 361

18 539 275

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

15 462 521

13 892 004

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

4 843 840

4 647 271

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

26 274 757

20 306 361

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

16 708 163

15 462 521

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

9 566 594

4 843 840

Variation de la trésorerie nette

5 968 396

1 767 086

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉ AU 31 DÉCEMBRE 2020

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

Capitaux propres part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

Capitaux propres clôture 31/12/2018

1 822 547

20 507 111

9 351 422

156 938

-215 390

31 622 628

9 795 698

41 418 326

Opérations sur capital

200 000

4 770 000

4 970 000

846 303

5 816 303

Paiements fondés sur des actions

-2 760 000

Opérations sur actions propres

-2 760 000

Affectation du résultat

2 456 192

-2 456 192

Dividendes

-1 366 910

-1 366 910

347 657

-1 019 253

Résultat de l'exercice

2 999 253

2 999 253

888 782

3 888 035

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

438 365

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

-97 325

-147 871

290 494

-31 328

259 166

Ecart de conversion : variations et transferts en résultat (F)

71 744

-25 581

-20 356

-45 937

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

71 744

341 040

264 913

-51 684

213 229

Variation de périmètre

-159 715

-3 375

-14 821

-177 911

Autres variations

-81 724

-137 419

-219 143

-179 532

-398 675

Capitaux propres clôture 31/12/2019

2 022 547

26 224 669

9 669 093

494 603

-378 082

38 092 830

8 911 233

47 004 063

Opérations sur capital

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Affectation du résultat

2 581 826

-2 581 826

Dividendes

-1 618 038

-1 618 038

409 492

-1 208 546

Résultat de l'exercice

1 229 167

1 229 167

53 983

1 283 150

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

109 401

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

-130 088

-54 692

54 709

-14 549

40 160

Ecart de conversion : variations et transferts en résultat (F)

-67 596

-197 684

297

-197 387

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

-67 596

-20 687

-142 975

-14 252

-157 227

Variation de périmètre

-509 067

-9 849

-1 698

-564 716

Autres variations

-1 077 202

918 707

-158 495

88 636

-69 859

Capitaux propres clôture 31/12/2020

2 022 547

26 171 255

8 658 478

464 067

-476 876

36 839 471

10 633 724

47 473 195

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2020

ETAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

31/12/20

31/12/19

Résultat net

1 283 150

3 888 035

Éléments recyclables en résultat net :

-83 195

397 759

Écarts de conversion

-197 387

-45 937

Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

114 192

443 696

Réévaluation des instruments dérivés de couverture d'éléments recyclables

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres et recyclables

Impôts liés

Éléments non recyclables en résultat net :

-74 032

-184 530

Réévaluation des immobilisations

Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies

-36 596

-80 027

Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l'objet d'une option de comptabilisation à la juste valeur par résultat

Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres

-37 436

-104 503

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence non recyclables

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres non recyclables

Impôts liés

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-157 227

213 229

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

1 125 923

4 101 264

Dont part du Groupe

1 086 192

3 264 166

Dont part des intérêts minoritaires

39 731

837 098

3.1. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

31/12/20

31/12/19

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la JV par résultat

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la JV par résultat

Créances sur les établissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

Effets publics et valeurs assimilées

43 290 989

29 811 841

Obligations et autres titres à revenu fixe

2 351 177

822 901

Actions et autres titres à revenu variable

13 861 148

6 424 056

22 452 993

6 722 980

Titres de participation non consolidés

6 069 784

5 487 622

Instruments dérivés

353 831

269 329

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

59 857 145

12 493 840

53 357 064

12 210 602

3.2. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

31/12/20

31/12/19

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

36 711 766

1 452 084

-920 249

31 747 014

1 166 547

-878 071

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

31 781 637

1 171 202

-13 302

27 081 425

893 506

-30 966

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

4 930 129

280 882

-906 947

4 665 589

273 041

-847 105

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès de la banque centrale (*)

11 654 176

1 135 007

9 168 640

890 250

Autres titres de créance négociables (*)

781 972

854 716

Obligations

19 345 489

36 195

-13 302

17 058 069

3 256

-30 966

Total des instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

31 781 637

1 171 202

-13 302

27 081 425

893 506

-30 966

Impôts

-433 343

3 325

-308 342

7 742

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôts)

737 859

-9 977

585 164

-23 224

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actions et autres titres à revenu variable

Titres de participation non consolidés

4 930 129

280 882

-906 947

4 665 589

273 041

-847 105

Total des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

4 930 129

280 882

-906 947

4 665 589

273 041

-847 105

Impôts

-103 926

319 292

-101 025

300 641

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôts)

176 956

-587 655

172 016

-546 464

3.3. TITRES AU COUT AMORTI

(en milliers de DH)

31/12/20

31/12/19

3.3.Titres au coût amorti

Titres de créance négociables

7 180 649

9 490 069

Bons du trésor et autres effets mobilisables auprès des banques centrales

7 024 466

9 325 436

Autres titres de créance négociables

156 183

164 633

Obligations

926 926

996 843

TOTAL DES TITRES AU COUT AMORTI

8 107 575

10 486 912

3.4. PRETS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT AU COUT AMORTI

(en milliers de DH)

(en milliers de DH)

31/12/20

31/12/19

31/12/20

31/12/19

3.4.1. Prêts et créances sur les établissements de crédit au coût amorti

3.4.2. Ventilation des prêts et créances sur les établissements de crédit au coût amorti par zone géographique

Comptes à vue

11 884 084

6 524 912

Maroc

13 057 419

8 846 762

Prêts

7 280 678

8 075 162

Zone off shore

543 536

770 622

Opérations de pension

770

Afrique

4 871 100

4 353 608

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDITS AVANT DEPRECIATION

19 164 762

14 600 844

Europe

559 694

541 085

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit (*)

133 013

88 767

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDITS NETS DE DEPRECIATION

19 031 749

14 512 077

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT NETS DE DÉPRÉCIATION (*)

19 031 749

14 512 077

(*) Voir note 3.11.Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS9

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2020

3.5. PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU COUT AMORTI

(en milliers de DH)

(en milliers de DH)

3.5.1. Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti

31/12/20

31/12/19

3.5.2. Ventilation des créances sur la clientèle au coût amorti par zone géographique

31/12/20

31/12/19

Comptes ordinaires débiteurs

17 816 775

21 302 223

Maroc

205 899 743

209 819 151

Prêts consentis à la clientèle

245 692 053

241 641 285

ZONE OFF SHORE

3 153 824

2 256 550

Opérations de pension

4 288 808

5 128 567

AFRIQUE

44 514 303

45 254 910

Opérations de location-financement

16 244 477

15 992 649

EUROPE

2 034 296

1 599 002

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU CÔUT AMORTI AVANT DEPRECIATION

284 042 113

284 064 724

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU CÔUT AMORTI

255 602 166

258 929 613

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle (*)

28 439 947

25 135 111

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU CÔUT AMORTI NETS DE DEPRECIATION

255 602 166

258 929 613

3.6 IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

31/12/20

31/12/19

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

26 107 149

10 194 426

15 912 723

25 721 026

9 116 324

16 604 702

Terrains et constructions

14 836 277

3 323 075

11 513 202

14 651 317

3 547 075

11 104 242

Equipement, Mobilier, Installations

4 660 402

3 123 408

1 536 994

4 326 553

2 773 967

1 552 586

Biens mobiliers donnés en location

Autres immobilisations

4 867 618

3 228 488

1 639 130

4 999 946

2 524 041

2 475 905

Droit d'utilisation

1 742 852

519 455

1 223 397

1 743 210

271 241

1 471 969

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

2 590 715

1 424 357

1 166 358

2 244 781

1 121 297

1 123 484

Droit au bail

314 486

314 486

324 468

324 468

Brevets et marque

98 862

98 862

86 234

86 234

Logiciels informatiques acquis

1 927 259

1 424 357

502 902

1 240 939

1 121 297

119 642

Autres immobilisations incorporelles

250 108

250 108

593 140

593 140

Droit d'utilisation

TOTAL DES IMMOBILISATIONS

28 697 864

11 618 783

17 079 081

27 965 807

10 237 621

17 728 186

CONTRATS DE LOCATION : DROITS D'UTILISATION - PRENEUR

CONTRATS DE LOCATION : DROITS D'UTILISATION - PRENEUR

31/12/19

Augmentation

Diminution

Variation de périmètre

AUTRES

31/12/20

DROIT D'UTILISATION D'IMMEUBLES D'EXPLOITATION

1 396 937

-193 648

-38 214

-6 190

1 158 885

Valeur Brute

1 656 506

77 274

-79 723

-7 516

1 646 541

Amortissements et dépréciations

-259 569

-270 922

41 509

1 326

-487 656

DROIT D'UTILISATION DU MOBILIER ET MATÉRIEL D'EXPLOITATION

14 411

8 958

-1 230

278

22 417

Valeur Brute

17 081

19 326

-1 502

380

35 285

Amortissements et dépréciations

-2 670

-10 368

272

-102

-12 868

DROIT D'UTILISATION DES AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

60 621

-10 378

-7 599

-549

42 095

Valeur Brute

69 623

493

-8 401

-689

61 026

Amortissements et dépréciations

-9 002

-10 871

802

140

-18 931

TOTAL DROITS D'UTILISATION

1 471 969

-195 068

-47 043

-6 461

1 223 397

ACTIFS AU TITRE DE DROITS D'UTILISATION - PRENEUR

ACTIFS AU TITRE DE DROITS D'UTILISATION - PRENEUR

31/12/20

31/12/19

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

15 912 723

16 604 702

Dont : Droits d'utilisation

1 223 397

1 471 969

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

1 166 358

1 123 484

Dont : Droits d'utilisation

PASSIFS AU TITRE DE LA DETTE LOCATIVE

PASSIFS AU TITRE DE LA DETTE LOCATIVE

31/12/20

31/12/19

COMPTES DE RÉGULARISATION ET AUTRES PASSIFS

9 726 943

9 375 830

Dont : Dettes locatives

1 265 185

1 481 079

DÉTAIL DES CHARGES DE CONTRATS DE LOCATION

DÉTAIL DES CHARGES DE CONTRATS DE LOCATION

31/12/20

31/12/19

Charges d'intérêts sur dettes locatives

-58 240

-50 397

Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation

-292 329

-274 558

3.7 ECART D'ACQUISITION

31/12/19

Variation périmètre

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/20

Valeur Brute

2 470 994

-34 073

2 436 921

Cumul des pertes de valeur

Valeur nette au bilan

2 470 994

2 436 921

3.8 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

31/12/20

31/12/19

Comptes à vue

2 317 490

1 681 072

Emprunts

22 765 555

17 964 975

Opérations de pension

8 305 940

23 507 977

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

33 388 985

43 154 024

(*) Voir note 3.11.Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS9

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2020

3.9. DETTES ENVERS LA CLIENTELE

(en milliers de DH)

(en milliers de DH)

3.9.1 Dettes envers la clientèle

31/12/20

31/12/19

3.9.2 ventilation des dettes sur la clientèle par zone géographique

31/12/20

31/12/19

Comptes ordinaires créditeurs

216 285 302

199 815 681

Maroc

266 057 718

250 197 386

Comptes à terme

54 904 886

56 199 903

Zone off shore

2 222 919

701 721

Comptes d'épargne à taux administré

43 812 188

41 268 152

Afrique

61 679 311

57 242 127

Bons de caisse

2 089 530

2 626 164

Europe

1 678 556

1 430 787

Opérations de pension

6 104 524

2 097 631

Autres dettes envers la clientèle

8 442 074

7 564 490

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE

331 638 504

309 572 021

Total en principal

331 638 504

309 572 021

3.10 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

PROVISIONS POUR RISQUES D'EXÉCUTION DES ENGAGEMENTS PAR SIGNATURE (*)

PROVISIONS POUR ENGAGEMENTS SOCIAUX

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

VALEUR COMPTABLE AU BILAN

Montant au 31/12/2019

1 623 623

1 513 317

2 009 639

5 146 579

Dotations

592 864

63 423

275 443

931 730

Reprises

91 436

33 872

196 330

321 638

Autres mouvements

234 944

59 441

-922 077

-627 692

MONTANT AU 31/12/2020

2 359 995

1 602 309

1 166 675

5 128 979

3.11. VENTILATION DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS PAR BUCKET AU 31 DÉCEMBRE 2020

31 Décembre 2020

ENCOURS

PROVISIONS

TAUX DE COUVERTURE

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

BANQUES CENTRALES, TRÉSOR PUBLIC, SERVICES DES CHÈQUES POSTAUX

10 763 411

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

32 744 591

962 954

2,94%

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Titres de dettes

32 744 591

962 954

2,94%

ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI

244 852 116

29 027 578

29 327 181

3 001 752

5 617 799

19 953 409

1,23%

19,35%

68,04%

Prêts et créances sur les établissements de crédit

19 164 762

133 013

0,69%

Prêts et créances sur la clientèle

225 687 354

29 027 578

29 327 181

2 868 739

5 617 799

19 953 409

1,27%

19,35%

68,04%

Titres de dettes

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS

288 360 118

29 027 578

29 327 181

3 964 706

5 617 799

19 953 409

1,37%

19,35%

68,04%

PASSIFS FINANCIERS

58 848 256

4 529 778

1 262 982

501 826

694 484

1 163 685

0,85%

15,33%

92,14%

Engagements hors bilan

58 848 256

4 529 778

1 262 982

501 826

694 484

1 163 685

0,85%

15,33%

92,14%

31 Décembre 2019

ENCOURS

PROVISIONS

TAUX DE COUVERTURE

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

BANQUES CENTRALES, TRÉSOR PUBLIC, SERVICES DES CHÈQUES POSTAUX

9 882 704

303 204

3,07%

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

27 596 775

515 350

1,87%

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Titres de dettes

27 596 775

515 350

1,87%

ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI

243 728 071

29 337 690

25 599 807

2 060 273

5 236 721

17 926 884

0,85%

17,85%

70,03%

Prêts et créances sur les établissements de crédit

14 600 844

88 767

0,61%

Prêts et créances sur la clientèle

229 127 227

29 337 690

25 599 807

1 971 506

5 236 721

17 926 884

0,86%

17,85%

70,03%

Titres de dettes

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS

281 207 550

29 337 690

25 599 807

2 878 827

5 236 721

17 926 884

1,02%

17,85%

70,03%

PASSIFS FINANCIERS

56 362 153

4 208 651

1 270 164

358 536

378 711

886 376

0,64%

9,00%

69,78%

Engagements hors bilan

56 362 153

4 208 651

1 270 164

358 536

378 711

886 376

0,64%

9,00%

69,78%

4.1 MARGE D'INTERET

31/12/20

31/12/19

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE

14 421 785

3 721 448

10 700 337

14 186 370

3 660 914

10 525 456

Comptes et prêts/emprunts

13 718 230

3 634 749

10 083 481

13 320 318

3 478 543

9 841 775

Opérations de pensions

28 907

62 500

-33 593

55 279

28 979

26 300

Opérations de location-financement

674 648

24 199

650 449

810 773

153 392

657 381

OPÉRATIONS INTERBANCAIRES

368 881

787 635

-418 754

470 947

1 143 208

-672 261

Comptes et prêts/emprunts

119 461

377 246

-257 785

232 137

489 945

-257 808

Opérations de pensions

249 420

410 389

-160 969

238 810

653 263

-414 453

Emprunts émis par le Groupe

388 078

-388 078

370 429

-370 429

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

1 597 185

3 132

1 594 053

1 219 257

1 677

1 217 580

Actifs financiers au coût amorti

458 434

458 434

501 138

501 138

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS

16 846 285

4 900 293

11 945 992

16 377 712

5 176 228

11 201 484

(*) Voir note 3.11. Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS9

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2020

4.2 COMMISSIONS NETTES

31/12/20

31/12/19

(en milliers de DH)

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions sur titres

354 366

21 961

332 405

410 838

6 085

404 753

Produits nets sur moyen de paiement

544 724

25 492

519 232

500 055

42 276

457 779

Autres commissions

2 841 726

297 070

2 544 656

2 422 713

275 019

2 147 694

PRODUITS NETS DE COMMISSIONS

3 740 816

344 523

3 396 293

3 333 606

323 380

3 010 226

4.3 COUT DU RISQUE

31/12/20

31/12/19

(en milliers de DH)

Dotations nettes de reprises des dépréciations

4 774 004

2 015 754

Bucket 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir

1 272 248

54 367

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

1 129 969

57 983

Engagements par signature

142 279

-3 616

Bucket 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie

692 794

-305 916

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

376 956

-327 436

Engagements par signature

315 838

21 520

Bucket 3 : Actifs dépréciés

2 808 962

2 267 303

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

2 762 625

2 262 303

Engagements par signature

46 337

5 000

Autres provisions pour risques et charges

187 934

-55 468

Autres variations des provisions

1 167 179

606 487

Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés

Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables

1 268 383

767 665

Récupérations sur prêts et créances comptabilisés au coût amorti

101 204

161 178

Décomptes sur crédits restructurés

Pertes sur engagements par signature

Autres pertes

Autres produits

Coût du risque

6 129 117

2 566 773

5 INFORMATION SECTORIELLE

5.1 BILAN

BILAN AU 31 DECEMBRE 2020

BANQUE MAROC, EUROPE & BANQUE OFF SHORE (*)

SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT SPÉCIALISÉES

BANQUE DE DÉTAIL & ASSURANCE À L'INTERNATIONAL (*)

INTERCO

TOTAL

(en milliers de DH)

TOTAL BILAN

358 286 519

22 201 915

89 890 002

-26 104 371

444 274 065

donc

ÉLÉMENTS D'ACTIFS

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

71 202 740

1 148 245

72 350 985

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

23 047 336

4 553

21 366 585

-7 706 708

36 711 766

Titres au coût amorti

7 875 331

232 244

8 107 575

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés

31 336 726

1 298

6 161 590

-18 467 865

19 031 749

Prêts et créances sur la clientèle

192 224 847

20 334 069

44 514 303

-1 471 053

255 602 166

ÉLÉMENTS DU PASSIF

Dettes envers les EC et assimilés

21 812 616

16 119 220

15 068 189

-19 611 040

33 388 985

Dettes envers la clientèle

268 988 477

971 105

61 736 739

-57 817

331 638 504

CAPITAUX PROPRES

45 046 800

2 063 293

5 710 532

-5 347 430

47 473 195

BILAN AU 31 DECEMBRE 2019

BANQUE MAROC, EUROPE & BANQUE OFF SHORE (*)

SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT SPÉCIALISÉES

BANQUE DE DÉTAIL & ASSURANCE À L'INTERNATIONAL (*)

INTERCO

TOTAL

(en milliers de DH)

TOTAL BILAN

346 696 863

21 532 148

89 054 801

-25 855 557

431 428 255

donc

ÉLÉMENTS D'ACTIFS

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

63 819 875

1 747 791

65 567 666

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

17 506 470

4 553

20 652 114

-6 416 123

31 747 014

Titres au coût amorti

10 196 244

290 668

10 486 912

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés

28 864 985

37 398

5 346 958

-19 737 264

14 512 077

Prêts et créances sur la clientèle

195 298 830

19 766 698

45 254 909

-1 390 824

258 929 613

ÉLÉMENTS DU PASSIF

Dettes envers les EC et assimilés

29 840 319

15 605 249

18 515 334

-20 806 878

43 154 024

Dettes envers la clientèle

251 223 985

1 105 908

57 242 128

309 572 021

CAPITAUX PROPRES

43 904 465

1 831 228

5 181 512

-3 913 142

47 004 063

(*) Changement de présentation de l'information sectorielle de l'Europe

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2020

5.2. COMPTE DE RESULTAT

Compte de résultat au 31 DECEMBRE 2020

BANQUE MAROC, EUROPE & BANQUE OFF SHORE (*)

SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT SPÉCIALISÉES

BANQUE DE DÉTAIL & ASSURANCE À L'INTERNATIONAL (*)

INTERCO

TOTAL (en milliers de DH)

Marge d'intérêt

8 511 895

598 035

2 833 813

2 249

11 945 992

Marges sur commissions

1 976 011

71 169

1 402 681

-53 568

3 396 293

Produit net bancaire

13 876 739

909 412

4 888 312

-387 420

19 287 043

Résultat Brut d'exploitation

5 831 097

536 886

1 888 695

8 256 678

Résultat d'exploitation

1 414 306

362 527

350 728

2 127 561

Résultat net

712 908

239 717

330 525

1 283 150

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

848 721

188 281

192 165

1 229 167

Compte de résultat au 31 DECEMBRE 2019

BANQUE MAROC, EUROPE & BANQUE OFF SHORE (*)

SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT SPÉCIALISÉES

BANQUE DE DÉTAIL & ASSURANCE À L'INTERNATIONAL (*)

INTERCO

TOTAL (en milliers de DH)

Marge d'intérêt

8 444 304

648 209

2 106 516

2 455

11 201 484

Marges sur commissions

1 976 811

81 912

989 796

-38 293

3 010 226

Produit net bancaire

13 586 537

1 022 024

3 611 385

-403 896

17 816 050

Résultat Brut d'exploitation

6 602 513

581 211

1 376 964

8 560 688

Résultat d'exploitation

4 435 434

345 948

1 212 533

5 993 915

Résultat net

2 567 220

211 215

1 109 600

3 888 035

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

2 088 908

170 192

740 153

2 999 253

(*) Changement de présentation de l'information sectorielle de l'Europe

PERIMETRE DE CONSOLIDATION DU GROUPE BANQUE POPULAIRE

PARTICIPATION

Secteur d'activité

Pays

METHODE DE CONSOLIDATION

% INTERET

% CONTRÔLE

Banque Centrale Populaire

Banque

Maroc

TOP

BP Centre Sud

Banque

Maroc

IG

51,00%

51,00%

BP Fes Taza

Banque

Maroc

IG

51,00%

51,00%

BP Laayoune

Banque

Maroc

IG

51,00%

51,00%

BP Marrakech B Mellal

Banque

Maroc

IG

51,00%

51,00%

BP Nador Al Hoceima

Banque

Maroc

IG

51,00%

51,00%

BP Oujda

Banque

Maroc

IG

51,00%

51,00%

BP Tanger Tetouan

Banque

Maroc

IG

51,00%

51,00%

BP Rabat Kenitra

Banque

Maroc

IG

51,00%

51,00%

CHAABI BANK

Banque

France

IG

100,00%

100,00%

BPMC

Banque

République centrafricaine

IG

75,00%

75,00%

MAI

Assistance

Maroc

IG

77,43%

77,43%

CCI

Fond d'investissement

Maroc

IG

77,51%

100,00%

IMC

Fond d'investissement

Maroc

IG

48,56%

50,03%

VIVALIS

Crédit à la consommation

Maroc

IG

87,28%

87,28%

MEDIA FINANCE

Marché des capitaux

Maroc

IG

95,57%

100,00%

CHAABI LLD

Location longue durée

Maroc

IG

84,35%

85,00%

CIB

Banque Offshore

Zone Franche

IG

85,30%

100,00%

BANK AL AMAL

Banque

Maroc

IG

43,44%

48,10%

ATTAWFIQ MICRO FINANCE

Micro-crédit

Maroc

IG

100,00%

100,00%

M2T

Services de paiements

Maroc

IG

83,95%

83,95%

ALHIF SA

Holding

Maroc

IG

39,19%

50,56%

UPLINE GROUP

Banque d'affaires

Maroc

IG

88,92%

100,00%

MAROC LEASING

Crédit bail

Maroc

IG

53,11%

53,11%

BP SHORE GROUP

Holding

Maroc

IG

78,83%

100,00%

FPCT SAKANE

Immobilier

Maroc

IG

49,00%

100,00%

AL AKARIA INVEST

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

BANK AL YOUSR

Banque

Maroc

IG

80,00%

80,00%

SOCINVEST

Société d'investissement

Maroc

IG

100,00%

100,00%

UPLINE HORIZON

OPCVM

Maroc

IG

97,62%

100,00%

UPLINE OPPORTUNITES

OPCVM

Maroc

IG

99,96%

100,00%

AFRICA STONE MANAGEMENT

Gestion d'OPCI

Maroc

IG

29,00%

29,00%

BCP INTERNATIONAL

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

OPCI PATRIMOINE PREMIUM

OPCI

Maroc

IG

72,84%

100,00%

BCP MAURITIUS

Banque

Ile Maurice

IG

100,00%

100,00%

BANQUE DE MADAGASCAR ET DE L'OCEAN INDIEN

Banque

Madagascar

IG

71,01%

71,01%

BANQUE INTERNATIONALE DU CAMEROUN POUR L'EPARGNE ET LE CREDIT

Banque

Cameroon

IG

78,43%

78,43%

BANQUE COMMERCIALE INTERNATIONALE

Banque

République du Congo

IG

100,00%

100,00%

ATLANTIC BANQUE INTERNATIONAL

Holding

Côte d'Ivoire

IG

79,83%

79,83%

ATLANTIQUE FINANCE

Banque d'affaires

Côte d'Ivoire

IG

79,75%

99,91%

ATLANTIQUE ASSET MANAGEMENT

Gestion d'actif

Côte d'Ivoire

IG

79,75%

99,91%

BANQUE ATLANTIQUE DU BURKINA FASO

Banque

Burkina Faso

IG

48,76%

61,08%

BANQUE ATLANTIQUE DU BENIN

Banque

Bénin

IG

58,55%

73,35%

BANQUE ATLANTIQUE DE LA COTE D'IVOIRE

Banque

Côte d'Ivoire

IG

79,39%

99,45%

BANQUE ATLANTIQUE DU MALI

Banque

Mali

IG

57,43%

71,94%

BANQUE ATLANTIQUE DU NIGER

Banque

Niger

IG

63,84%

79,97%

BANQUE ATLANTIQUE DU TOGO

Banque

Sénégal

IG

79,82%

99,99%

BANQUE ATLANTIQUE DU TOGO

Banque

Togo

IG

67,90%

85,06%

BIA NIGER

Banque

Niger

IG

55,49%

69,51%

BPMG

Banque

Guinée

IG

61,67%

77,25%

ATLANTIQUE ASSURANCE COTE D'IVOIRE IARD

Assurance

Côte d'Ivoire

IG

71,84%

90,00%

ATLANTIQUE ASSURANCE COTE D'IVOIRE VIE

Assurance

Côte d'Ivoire

IG

77,22%

96,73%

GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE VIE

Assurance

Togo

IG

53,15%

65,59%

GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE IARD

Assurance

Togo

IG

77,85%

97,53%

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2020

ORGANISATION ET STRUCTURES DÉDIÉES A LA GESTION DES RISQUES

La Banque est dotée d'une organisation en ligne avec les meilleurs standards internationaux. Sa structure de gouvernance intégrée lui permet d'identifier les risques auxquels elle est confrontée, de mettre en œuvre un système de contrôle interne adéquat et efficace et d'établir un système de suivi et de réajustement.

La responsabilité du contrôle, de la mesure et de la supervision des risques est partagée entre :

• Les instances de gouvernance et de pilotage (Comité directeur, Conseil d'administration, Comité d'audit, Comités de gestion des risques, Comité placement...);

• La Direction Générale Risques Groupe et les autres entités dédiées et/ou impliquées dans le suivi des risques (crédit, marché, financier et opérationnel);

• Les instances relevant du contrôle interne.

1- RISQUE DE CRÉDIT OU DE CONTREPARTIE

Le risque de crédit est le risque de perte inhérent au défaut d'un emprunteur par rapport au remboursement de ses dettes (obligations, prêts bancaires, créances commerciales...). Ce risque se décompose en risque de défaut qui intervient en cas de manquement ou de retard de la part de l'emprunteur sur le paiement du principal et/ou des intérêts de sa dette, en risque sur le taux de recouvrement en cas de défaut, ainsi qu'en risque de dégradation de la qualité du portefeuille de crédit.

POLITIQUE GÉNÉRALE DE CRÉDIT

La politique générale de gestion du risque de crédit, adoptée par la Banque et approuvée par ses organes d'administration et de gestion, a pour objectif de définir un cadre global pour les activités générant un risque de crédit.

Ses principes sont appliqués pour assurer à la Banque un développement serein de ses activités. La politique de crédit s'articule autour des principes suivants :

• Normalisation de la gestion des risques de crédit au niveau de l'ensemble des organismes du CPM ;

• Sécurité et rentabilité des opérations ;

• Diversification des risques ;

• Respect des limites en vigueur ;

• Sélection stricte des dossiers lors de l'octroi ;

• Etablissement d'un dossier pour toute opération de crédit et sa revue au moins une fois par an pour les entreprises ;

• Notation des Entreprises/Professionnels et Particuliers et scoring à l'octroi des crédits immobiliers et à la consommation ;

• Séparation entre les fonctions de vente de crédit et celles de l'appréciation et du contrôle des risques ;

• Collégialité des décisions se traduisant par l'instauration des comités à tous les niveaux de la filière ;

• Détection précoce des risques de défaillance des contreparties ;

• Réactivité dans le recouvrement.

La mise en pratique de la politique de crédit repose sur un corpus réglementaire interne étoffé, conforme aux meilleures pratiques en la matière. Celui-ci couvre l'intégralité du processus de gestion du risque de crédit, à travers des circulaires, des lettres circulaires et des normes fixant l'étendue et les conditions d'exercice des activités de prise, de suivi et de maîtrise des risques. Notons qu'un important projet visant à mettre à jour ce corpus est en cours.

DISPOSITIF DE DÉCISION

Le dispositif décisionnel de la Banque est basé sur les principes suivants :

• Une première analyse des dossiers par les entités commerciales initiatrices des demandes ;

• Une deuxième lecture de risque faite par les entités Contre-étude au niveau des BPR et de la BCP ;

• La prévention du risque à travers le rôle déterminant de la fonction Contre-étude dans le filtrage des dossiers et dans la prise de décision ;

• L'exercice des pouvoirs dans le cadre des comités traduisant la collégialité de la décision ;

• Un schéma délégataire à plusieurs dimensions assurant une adéquation entre le niveau du risque et celui requis pour la décision ;

• Des limites de compétences établies par groupe de bénéficiaires liés ;

• L'exclusion des pouvoirs des BPR et des filiales, des crédits au profit des apparentés, quels que soient leurs montants. Ces derniers sont soumis aux comités internes de crédit tenus au niveau de la BCP ;

• La séparation des tâches entre les entités commerciales et celles chargées de l'évaluation, du suivi et de la gestion des risques liés au crédit.

DISPOSITIF DE SURVEILLANCE DU RISQUE DE CRÉDIT

Le dispositif de contrôle et de gestion du risque de crédit repose principalement sur les axes suivants :

• Collégialité de la décision se traduisant par l'instauration des comités de crédit à tous les niveaux (Comités de crédit régionaux, Comités de crédit filiales, Comités de crédit BCP notamment le Comité interne de crédit, le

Comité du recouvrement et des grands risques...);

• Séparation des tâches entre les entités commerciales et celles chargées de l'évaluation, du suivi et de la gestion des risques liés au crédit ;

• Définition des attributions et des modalités de fonctionnement de l'ensemble des comités par des circulaires.

Ces axes sont, par ailleurs, structurés dans un cadre général de contrôle répondant aux exigences réglementaires édictées par BAM. Au sein de la BCP, le dispositif de gestion des risques et le système de contrôle interne obéissent, au même titre que le Groupe, à un suivi individualisé des activités générant des risques. Ce suivi, déployé à tous les échelons de la Banque, s'articule autour d'un dispositif opérationnel à trois composantes :

• Evaluation et suivi indépendant de la qualité des risques ;

• Suivi particulier des risques majeurs et des risques de concentration ;

• Suivi permanent et rapproché des créances sensibles.

Le dispositif du Groupe s'appuie sur une structure de gouvernance des risques et une culture de gestion des risques solidement ancrée. Celui-ci est progressivement enrichi par un cadre d'appartenance au risque. Il assure une remontée régulière au Management et aux Instances de Gouvernance de la Banque permettant ainsi de mettre en place :

• Les politiques adéquates pour un développement maîtrisé ;

• Les actions correctives pour sauvegarder les intérêts de la Banque.

DISPOSITIF DE NOTATION INTERNE

La Banque a mis en place un système de notation global en ligne avec les exigences réglementaires en matière d'utilisation et d'usage, applicable à l'ensemble des contreparties, qu'il s'agisse d'Etats souverains, de banques ou d'entreprises. Celles opérant dans le secteur de la promotion immobilière sont qualifiées à travers la notation des projets. La clientèle des Particuliers est assujétie au scoring à l'octroi applicable aux crédits à la consommation et aux crédits immobiliers. Ce dispositif de notation a été enrichi en 2019 par la mise en production d'un nouvel outil de notation Retail.

Le système de notation constitue le cœur du dispositif de gestion des risques de crédit et repose sur une série de modèles appropriés à chaque catégorie d'actifs. La notation consiste à attribuer une note à chaque contrepartie selon une échelle interne dont chaque niveau correspond à une probabilité de défaut. Elle constitue un des critères clés de la politique d'octroi de crédit. Pour la clientèle des entreprises, la notation est attribuée au moment du montage du dossier de crédit et est révisée au moins une fois par an. De plus, une attention est accordée à la cohérence entre les décisions prises et le profil du risque dégagé par chaque note ainsi que ses composantes, en l'occurrence les différentes informations qualitatives et quantitatives que la grille comprend.

La notation constitue également un axe important dans l'évaluation de la qualité des expositions de la Banque, à travers l'analyse du portefeuille noté et l'évolution de sa distribution. Un suivi particulier est assuré, par ailleurs, pour les contreparties présentant une détérioration de la qualité du risque.

En outre, le dispositif de notation est un élément fondamental du nouveau processus de provisionnement IFRS9.

Au 31 décembre 2020, la distribution du portefeuille noté se présente comme suit :

L'analyse du portefeuille du segment PME-GE affiche une distribution rassurante

Distribution de la GE* en nombre et en encours

Rating

Nombre (%)

Encours (%)

A

5%

26%

B

34%

23%

C

27%

13%

D

20%

17%

E

10%

15%

F

2%

4%

G

2%

2%

H

0%

0%

Bar chart showing the distribution of the GE* portfolio by rating (A to H) in terms of number and amount. The Y-axis represents percentage from 0 to 40%. The legend indicates 'Nombre' (blue bars) and 'Encours' (orange bars).

* GE : Entreprise avec un chiffre d'affaires supérieur ou égal à 50 millions de dhs

Distribution de la PME* en nombre et en encours

Rating

Nombre (%)

Encours (%)

A

0%

0%

B

7%

7%

C

24%

20%

D

38%

28%

E

27%

27%

F

3%

6%

G

1%

11%

H

0%

1%

Bar chart showing the distribution of the PME* portfolio by rating (A to H) in terms of number and amount. The Y-axis represents percentage from 0 to 40%. The legend indicates 'Nombre' (blue bars) and 'Encours' (orange bars).

*PME : Entreprise avec un chiffre d'affaires compris entre 3 et 50 millions de dhs

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2020

des risques. En effet, le portefeuille, en nombre et en encours, est concentré sur les notes se situant entre les classes A et E.

Les notes A, B et C concentrent 66% des entreprises GE notées en nombre, et correspondant à 62% d'encours en décembre 2020. Pour les PME, les classes B, C, D et E représentent 96% en nombre et 82% en encours à fin Décembre 2020.

L'analyse de la distribution des TPE/PRO fait ressortir une concentration sur

de planification dans la mesure où il permet de définir les orientations stratégiques en termes de part de marché global sur un secteur/sous-secteur donné, en vue d'assurer un développement ciblé et plus maîtrisé. La mise à jour des limites sectorielles s'opère une fois par an. Leur monitoring est assorti de mesures en fonction du niveau atteint de la limite et de l'évolution des conditions du marché.

Limites de concentration individuelle :

En s'appuyant sur le processus de revue de portefeuille, les risques majeurs de la Banque font l'objet d'une analyse groupée qui permet d'aboutir à une classification par niveau de risque. Sur la base de cette classification et en intégrant d'autres paramètres (nature et niveau d'activité, fonds propres de la contrepartie et de la Banque, limite sectorielle...), des limites par groupe de contreparties sont définies après approbation des comités idoines.

A souligner que la définition des limites intègre un processus de négociation avec les lignes métiers. Les résultats issus des modèles des limites sont ainsi, préalablement, examinés avec ces dernières pour intégrer toute composante éventuelle non modélisée dans les calculs. Les propositions issues de ces discussions sont soumises aux comités idoines pour décision et arbitrage.

Les limites sont revues annuellement. Elles peuvent être sujettes à une réévaluation ponctuelle en cas de changement significatif des conditions de marché pouvant impacter la perception ou l'évaluation du risque. Le suivi du respect des limites se fait par les fonctions concernées à travers des outils de monitoring et de reporting adéquats.

Il y a lieu de noter que les méthodologies des limites sectorielles et individuelles ont été adaptées en 2020 pour tenir compte du contexte particulier de la crise Covid-19 et ses impacts attendus sur certains secteurs d'activité.

DISPOSITIF DE SUIVI DE CREANCES SENSIBLES

L'objectif du dispositif de suivi des risques sensibles est d'identifier en amont les signaux de détérioration potentielle du portefeuille sain. Cette détection précoce permet à la Banque d'entreprendre des actions de protection de ses intérêts plus efficaces et moins onéreuses. L'identification et le suivi de ces créances s'opèrent conjointement par les fonctions risques et les lignes métiers à fréquence mensuelle.

Le mécanisme mis en place consiste à échanger en permanence, avec les gestionnaires de la relation, des informations sur chaque situation en vue d'entamer les négociations qui s'imposent pour la régularisation éventuelle de la créance. Les cas n'enregistrant pas une évolution favorable de leur situation sont inscrits sur la "Watch List", après décision des comités compétents. Cette « Watch List » qui constitue l'aboutissement de toutes les actions de surveillance, fait elle-même l'objet d'un dispositif de suivi, pour permettre à la Banque de préserver, dans le temps, son potentiel de recouvrement.

En matière de provisionnement, la « Watch List » constitue une composante importante du dimensionnement à la fois des provisions sur base sociale (PRG) et sur base consolidée (IFRS9).

Il est à souligner que les mesures transitoires, dans le cadre de la refonte de la circulaire 19G sur la classification des créances, continuent d'être déployées en anticipation sur son entrée en vigueur. Ce projet de réforme vise à (i) assurer une application homogène notamment en matière d'identification, de classification et de provisionnement des créances sensibles au sein du secteur bancaire (ii) intégrer de nouveaux critères en matière de défaut (dépassements, restructurations...).

PROCESSUS DE SURVEILLANCE ET DE GESTION DU RISQUE PAYS

Pour accompagner le développement maîtrisé du Groupe au niveau international, la gestion des risques bénéficie d'un renforcement global des outils et des processus. En effet, le Groupe a continué à concentrer ses travaux sur les chantiers du projet de convergence qui vise l'harmonisation et le déploiement des normes du Groupe en matière de gestion et de maîtrise des risques. A cet effet, les différents chantiers sont érigés en un programme global avec une gouvernance adéquate pour s'assurer de leur bonne exécution.

Processus de gestion du risque pays

Le risque pays peut être défini comme le risque que les conditions économiques, financières, politiques, juridiques ou sociales d'un pays affectent les intérêts financiers de la Banque. Il ne constitue pas une nature de risque différente des risques "élémentaires" (crédit, marché, opérationnel) mais une agrégation des risques résultant de la vulnérabilité à un environnement politique, social, macroéconomique, et financier spécifique.

Le dispositif de mesure et de surveillance de risque pays mis en place repose sur les principes suivants :

• Une organisation dédiée capable d'opérer les choix importants et d'effectuer les arbitrages nécessaires (Comité de suivi des activités des Banques à l'International au niveau de la BCP, Comités de la Holding ABI, Comité des filiales à l'international) ;

• Une architecture de décision et de délégations de pouvoirs (filiale, holding ABI, BCP) aussi bien en termes d'octroi de crédit que d'investissement ;

• Des comités de portefeuille dédiés au suivi et à la surveillance des contreparties et secteurs sensibles de chaque filiale, avec un monitoring centralisé au niveau ABI et BCP ;

Distribution de la TPE-PRO en nombre et en encours

Classe

Nombre (%)

Encours (%)

A

1%

1%

B

12%

14%

C

22%

21%

D

44%

44%

E

14%

13%

F

5%

5%

G

2%

2%

H

0%

0%

Bar chart showing the distribution of TPE-PRO by rating class (A to H) in terms of number and amount. The Y-axis represents percentage from 0 to 40. The X-axis represents rating classes A to H. For each class, there are two bars: a dark blue bar for 'Nombre' (Number) and an orange bar for 'Encours' (Amount). Data points are: A (1%, 1%), B (12%, 14%), C (22%, 21%), D (44%, 44%), E (14%, 13%), F (5%, 5%), G (2%, 2%), H (0%, 0%).

les classes de notation B-E, ce qui révèle un niveau de risque maîtrisé pour ces deux segments. Les classes B-E concentrent 92% des TPE/PRO en nombre avec 92% de l'encours total sur ce segment.

DISPOSITIF DE SUIVI DU RISQUE DE CONCENTRATION

Le risque de concentration fait l'objet d'un suivi minutieux par la Banque pour, d'une part, obéir aux règles prudentielles imposées par l'exigence de la division des risques et, d'autre part, assurer la diversification nécessaire à la dilution et la maîtrise des risques.

Le dispositif de gestion et de suivi, mis en place, est construit autour des éléments suivants :

• Un processus de revue de portefeuille s'appuyant sur une base de données risques construite et enrichie en permanence par les différentes applications, permettant la remontée de toutes les informations nécessaires à l'examen groupé d'un portefeuille donné (base des groupes et des engagements, centrales des bilans propres à la banque, bases de notation...);

• Un dispositif de limites sectorielles et individuelles constituant les premières bases du cadre d'appétence au risque ;

• Une attention particulière apportée aux engagements dès que leur niveau dépasse 5% des fonds propres de la Banque ;

• Un processus d'examen des 100 premiers risques au sens contrepartie ou groupe de contreparties liées, pour l'ensemble des entités de la Banque.

Crédits par décaissement

En % des emplois productifs CPM

(*)

100 premiers risques CPM

(*)

68%

Contreparties éligibles à la déclaration BAM

(*)

34%

(*) : Hors filiales

PROCESSUS DE REVUE DE PORTEFEUILLE

La revue de portefeuille constitue de plus en plus un outil important du dispositif de surveillance et de gestion des risques, notamment majeurs et de concentration. Elle complète le processus classique de revue annuelle des dossiers et de suivi permanent des engagements en s'appuyant sur les paramètres d'usage en matière d'appréciation du risque de crédit (données propres aux secteurs, éléments qualitatifs et quantitatifs liés à la contrepartie et au groupe d'appartenance, ...).

La notion de portefeuille concerne un ensemble d'actifs regroupés par secteur d'activité, par classe de risque, par niveau d'engagements...

Dans le contexte de la crise sanitaire, une revue de l'ensemble du portefeuille de crédit a été réalisée de manière granulaire. Pour le marché de l'Entreprise, cette revue s'est appuyée sur une approche sectorielle, en vue d'estimer les impacts en matière d'évolution de la qualité du portefeuille et du coût du risque pour la période 2020-2022.

DISPOSITIF D'APPÉTENCE AU RISQUE DE CREDIT

Le Groupe poursuit la construction progressive de son dispositif global d'appétence au risque. A ce jour, le dispositif se décline en :

Limites de concentration sectorielle :

La démarche de fixation des limites sectorielles s'appuie sur des normes qualitatives et quantitatives, consistant à combiner la mesure du degré de sinistralité des secteurs avec leurs potentiels de développement. Ce dispositif constitue, depuis 2017, une composante importante du processus

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• Enfin, une revue des risques pays lors des différents Conseils d'Administration et Comités d'Audit et des Risques Groupe.

Sur le plan méthodologique, la Banque s'est dotée d'un dispositif de gestion du risque pays basé sur un modèle de notation interne permettant de quantifier le risque sur les pays à partir des données et indicateurs économiques, financiers, politiques et réglementaires. Cette notation est déclinée selon quatre types de risques différents : le risque de défaut souverain, le risque de non-transfert, le risque corporate assimilé au risque de choc macroéconomique généralisé, ainsi que le risque du système bancaire. Pour chacun de ces types de risque, des notations distinguent le risque à court terme (moins de 12 mois) et le risque à moyen terme (au-delà de 12 mois). Ces notations internes des pays constituent une composante principale du dispositif de provisionnement du Groupe.

Enfin, dans le but de compléter le dispositif actuellement en place, le Groupe est en phase de finalisation de son projet d'optimisation des limites pays.

Processus de surveillance des filiales à l'international

Au niveau de la zone UEMOA, et en plus des filiales bancaires, le Groupe dispose d'une plateforme régionale. La Holding ABI permet de définir et de déployer des fonctions régaliennes locales en matière de contrôle permanent, de surveillance des risques de crédit, et de suivi de la conformité, le tout dans une logique d'arrimage à la filière risques bâtie en central. Celle-ci pilote l'intégralité des risques, aussi bien au Maroc qu'au niveau des filiales.

Pour les nouvelles banques récemment acquises, le Groupe prône une gestion intégrée des risques entre ces filiales et les fonctions centrales. Conformément au modèle opérationnel défini en central, il existe un lien fonctionnel fort entre la Direction Générale Risques Groupe et les différentes fonctions Risques au sein des filiales. Ceci se traduit par une coopération et une collaboration sur les différents sujets risques. En effet, le PMT 2021-2023 illustre la volonté du Groupe d'approfondir la gestion des risques en vue d'harmoniser et de déployer les normes en matière de gestion et de maîtrise des risques.

Pour assurer un dispositif de surveillance rapproché, le Groupe dispose d'un système de remontée et de consolidation des risques au niveau local et central qui permet d'apprécier les zones de risque en vue de mettre en place les stratégies atténuantes. Ce dispositif, renforcé par la mise en place du processus de la « Watch List », permet d'assurer un suivi rigoureux :

• Du profil de risque et de la qualité du portefeuille pour chaque filiale ;

• Des créances sensibles ou en souffrance ;

• Des risques de concentration individuelle et sectorielle.

En matière de reporting risques, l'année 2020 a été l'occasion de procéder à l'enrichissement des différents tableaux de suivi des indicateurs, en intégrant la cartographie de l'ensemble des expositions transfrontalières. Ainsi, l'évolution de la cartographie des expositions par pays et par segment, la distribution des expositions par note interne et par pays de risque final, font partie intégrante des points présentés au Comité Gestion des Risques Groupe et au Comité des Risques (émulation du Conseil d'Administration de la BCP).

2- RISQUE DE MARCHÉ

Le risque de marché représente le risque de perte ou d'exposition sur le portefeuille de négociation. Il résulte d'une évolution défavorable des paramètres de marché (cours de change, taux d'intérêt, prix des titres de propriété, cours des matières premières, volatilité des instruments financiers dérivés).

La Banque, établissement financier de premier plan et intervenant important sur les activités de marché, est dotée d'un dispositif de gestion du risque de marché qui couvre l'ensemble des activités sur les opérations liées au portefeuille de négociation ou destinées à sa couverture ou son financement. Ce dispositif est fondé sur des principes directeurs clairs, des politiques et des procédures internes en ligne avec les niveaux de tolérance au risque et les objectifs de rendement, et en adéquation avec les fonds propres de la Banque.

Ainsi, le niveau de tolérance de la Banque face au risque de marché est décliné à travers les dispositifs des limites et des délégations de pouvoirs. Ce niveau de tolérance est fixé de sorte que les expositions face au risque de marché ne puissent générer des pertes qui pourraient compromettre la solidité financière de la Banque et l'exposer à des risques inconsiderés ou importants.

Par ailleurs, en vue de sécuriser le développement des activités de marché, la Banque a développé dans le cadre de sa stratégie globale de gestion des risques, une culture de maîtrise et de surveillance rigoureuse du risque de marché, fondée sur des principes directeurs permettant de :

• Maîtriser les risques sur les expositions ;

• Sécuriser le développement des activités de marché de la Banque dans le cadre de ses orientations stratégiques et conformément aux dispositions réglementaires ;

• Adopter les meilleures pratiques sur le plan de la gestion des risques pour l'ensemble des activités de marché.

DISPOSITIF DE GESTION ET DE SUIVI DU RISQUE DE MARCHÉ

Dans un objectif d'encadrer les risques sur les activités de marché et d'en assurer la surveillance, le dispositif de gestion du risque de marché adopté par

la Banque est organisé autour des axes suivants :

• Un dispositif de gouvernance qui comprend une organisation claire assurant un partage de responsabilités bien défini, et garantissant une indépendance entre les opérationnels et les organes de gestion et de contrôle des risques ;

• Une activité de pilotage et d'arbitrage entre les différentes activités de marché via le comité de placement ;

• Un système de délégation de pouvoirs définissant le processus de demande, de validation des limites et d'autorisation des dépassements ;

• Une activité de suivi et de surveillance des indicateurs de risque par les entités et les organes de contrôle du risque de marché ;

• Un ensemble d'outils de gestion et de contrôle du risque de marché.

Dispositif des limites

Le dispositif des limites régissant les activités de marché est traduit par un système de limites internes encadrant les risques inhérents au portefeuille de négociation, notamment les limites de marché, limites de transaction et limites de contrepartie.

Le système des limites de marché consiste à définir une appétence au risque de marché à partir de la capacité de prise de risque, tenant compte du capital disponible et d'un objectif de solvabilité. Cette tolérance maximale est déclinée en enveloppes de risque de marché autorisées, allouées à chaque ligne-produit ou classe d'actifs, en fonction d'une échelle d'allocation des enveloppes de perte, basée sur des mesures de performance ajustées au risque.

Les enveloppes de perte définies sont traduites par des limites de VaR globale et VaR par portefeuilles, qui sont complétées par des limites de stop loss et des limites de sensibilités appropriées à chaque type de produit. Ceci, en tenant compte des tailles des portefeuilles et des chocs historiques des paramètres de marchés observés dans des périodes de haute volatilité.

Le système des limites de transaction représente les délégations de pouvoir en matière de montants des transactions à traiter, en fonction de la nature des instruments autorisés et du rang hiérarchique des intervenants de la filière activités de marché.

Le dispositif de limites de marché et de limites de transactions est régi par une circulaire interne encadrant le processus de renouvellement des limites et le système de gestion des dérogations.

En outre, les activités de marché sont également encadrées par des limites de contrepartie, dans le but de maîtriser le risque d'exposition résultant de l'incapacité totale ou partielle de la contrepartie à honorer ses engagements durant la durée de vie des transactions.

Outils de suivi et de gestion des risques

L'évaluation du risque de marché repose sur la combinaison de deux groupes de mesures permettant de quantifier les risques potentiels : Le calcul de la value at risk (VaR) d'une part, et l'utilisation des mesures de sensibilité et des scenarii de stress d'autre part.

La Banque a adopté une structure de gestion et de suivi du risque de marché qui inclut le recours à une approche VaR pour l'ensemble du portefeuille de négociation.

La VaR est définie comme étant la perte théorique maximale que peut subir un portefeuille en cas de mouvements défavorables des paramètres de marché, sur un horizon de temps et pour un intervalle de confiance donné. La Banque retient un intervalle de confiance de 99 % et un horizon du temps d'un jour, en s'appuyant sur deux ans d'historique de données. Cela permet de suivre, au jour le jour, le risque de marché pris par la Banque sur les activités de trading dans les conditions normales du marché.

La méthode retenue pour le calcul de la VaR est celle d'un modèle historique basé sur les scenarii historiques des facteurs de risques inhérents au portefeuille trading. Ce modèle prend implicitement en compte les corrélations entre les différents facteurs de risques. Une VaR globale est calculée pour l'ensemble des activités de négociation, par nature d'instrument et par classe de facteurs de risque.

En complément de l'indicateur VaR, la Banque incorpore dans son dispositif de surveillance des analyses et des limites de sensibilité. Ainsi, des impacts en termes de P&L, à partir des scenarii standards ou des scenarii de stress, sont estimés pour l'ensemble du portefeuille de négociation. Ces scenarii sont choisis parmi deux catégories, à savoir des scenarii historiquement avérés et des scenarii hypothétiques.

Les principaux scenarii retenus sont :

• Une variation des taux d'intérêt de +/-1 bp, +/-10 bps, +/- 25 bps, +/-50 bps et +/- 100 bps (chocs globaux et par tranche de maturité) ;

• Une variation extrême des taux d'intérêt de 200 bps ;

• Une variation des cours de change de +/- 1% et de +/-5%, en tenant compte de la corrélation entre l'EUR et l'USD dans la composition du panier MAD ;

• Des variations extrêmes calculées sur la base d'un historique des taux d'intérêt, des cours des différentes devises et de l'indice MASI.

Système de suivi des indicateurs de risque

Le suivi du risque de marché est assuré quotidiennement par les fonctions Middle-Office et Management des Risques. Le Comité Gestion des Risques Groupe s'assure via un reporting périodique des niveaux d'exposition, des

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rendements, des risques adossés aux activités de marché, du respect des exigences réglementaires et de la conformité au dispositif des limites. Ce reporting comprend également l'analyse de la sensibilité des portefeuilles et des simulations dans le cas de scenarii extrêmes tenant compte à la fois de la structure des portefeuilles et des corrélations entre les différents facteurs de risque.

En plus des reportings réglementaires, le système de reporting des risques au sein de la Banque est instauré à travers les deux principaux reportings suivants :

• Un reporting interne quotidien relatif au processus de surveillance et de gestion du risque de marché, comprenant un suivi des indicateurs de risques et de consommation des limites par compartiment et par portefeuille ;

• Un reporting interne relatif à la surveillance et à la gestion du risque de marché destiné au Comité Gestion des Risques Groupe tenu à une fréquence régulière, et aux Comités émanant des organes de gouvernance. Ce reporting structuré par classe d'actif à un niveau de granularité assez fin, est basé sur l'approche VaR et sur des mesures systématiques de sensibilités des portefeuilles aux différents paramètres de marché. Il retrace l'évolution des expositions et des indicateurs de risque sur une année écoulée avec un zoom quotidien sur les trois derniers mois. Ces indicateurs de risque sont comparés à l'instar des mesures de positions, aux limites internes fixées préalablement.

ÉVOLUTION DES EXPOSITIONS ET DU PROFIL DE RISQUE

A fin décembre 2020, l'encours brut global du portefeuille trading est arrêté à 105 MMDH, dont 58% placé en titres obligataires direct ou via OPCVM et 25% sur l'activité de change. La VaR globale (1-Jour à 99%) hors effet de diversification inter-portefeuilles est estimée à 122 MDH.

La VaR estimée est concentrée principalement sur le portefeuille obligataire et les titres de propriété, et accessoirement sur les opérations de change à terme, les opérations de trésorerie devises et les dérivés de change. Cela est expliqué par la taille de ces portefeuilles, à la forte volatilité des facteurs de risques les composant et à leurs poids par rapport aux autres éléments dans le portefeuille de négociation.

Le niveau de VaR s'est inscrit dans une tendance haussière tout au cours du 1er trimestre 2020, en lien principalement avec la hausse de la volatilité des paramètres de marché, en particulier les cours d'action et les taux MAD. Cette tendance a pris fin au 2

ème

trimestre, pour afficher une évolution quasi-stable de la VaR quotidienne suite à une stabilisation des taux d'intérêt pendant cette période.

Les graphiques suivants présentent à fin décembre 2020, la structure du portefeuille trading de la Banque et la contribution de chaque classe de facteurs de risque dans la VaR globale.

3- RISQUES ALM

Dans le cadre de ses activités, le Groupe est exposé à des risques structurels de taux et de liquidité issus des mécanismes de transformation des dépôts en

crédit et de refinancement des activités bancaires. Ces risques sont considérés comme le cœur du métier. A ce titre, le Groupe attache une importance particulière à leur suivi et à leur contrôle.

Stratégie risques

La stratégie de gestion du risque global de taux et de liquidité obéit à l'objectif de maîtrise des risques inscrit dans le processus de développement planifié et adopté par le Groupe.

Cette stratégie repose sur les principes directeurs suivants :

• Orienter les activités de développement dans le cadre d'un Plan Moyen Terme en tenant compte des risques de taux et de liquidité.

• Maintenir une structure stable et variée des dépôts avec une maîtrise du potentiel de croissance des engagements de la Banque.

• Améliorer progressivement le Gap global de taux en vue de maintenir un équilibre des différentes activités en termes de profil de taux et de liquidité.

• Développer les actifs à taux variables pour immuniser une partie du bilan suite à une évolution défavorable des taux d'intérêt.

Politiques et procédures

La politique globale des risques fait partie des plans de développement et du suivi des activités classiques de la Banque. Elle est approuvée périodiquement par les organes d'administration et de direction dans le cadre des comités et réunions habituels de gestion de l'Etablissement. Son fondement est traduit par des textes de réglementation interne à travers des circulaires et des normes cadrant l'étendue et les conditions d'exercice des activités de maîtrise et de suivi des risques.

Pour le cas spécifique des risques structurels, les organes de gouvernance sont directement impliqués dans la définition de la politique globale lors de la présentation de la note d'orientation stratégique adressée au Comité Directeur. Ces orientations permettent de fixer des objectifs en matière de risques en accompagnement des plans de développement.

Le risque de liquidité fait l'objet d'une politique formalisée qui présente les principales composantes du dispositif d'identification, de normalisation et de suivi du risque de liquidité aussi bien dans le cadre d'activités normales que dans le cadre d'un plan de relève en cas de survenance d'une crise de liquidité.

DISPOSITIF DE GESTION DU RISQUE DE TAUX ET DE LIQUIDITÉ

Risque de liquidité

Ce risque peut découler de la structure du bilan en raison des décalages entre les échéances réelles des éléments de l'actif et du passif, des besoins de financement des activités futures, du comportement des clients, d'une éventuelle perturbation dans les marchés, ou de la conjoncture économique.

La gestion du risque de liquidité vise à garantir au Groupe l'accès aux fonds nécessaires afin d'honorer ses engagements financiers lorsqu'ils deviennent exigibles. La gestion de ce risque se traduit par le maintien d'un niveau suffisant de titres liquides et un approvisionnement en fonds stable et diversifié. Le portefeuille titres est constitué majoritairement de bons du Trésor, d'OPCVM et dans une moindre mesure de positions sur actions liquides.

La gestion de la liquidité s'appuie sur :

• Le suivi du ratio réglementaire de liquidité, le LCR (Liquidity Coverage Ratio) et des ratios de liquidité définis en interne ;

• L'élaboration d'un échéancier de liquidité sur la base de scénarios dynamiques sur l'horizon du PMT ainsi que l'échéancier de liquidité statique donnant des indications sur la situation de la liquidité du Groupe à moyen et long termes ;

• Le suivi du portefeuille d'investissement et la projection des flux de trésorerie ;

• Le maintien d'un éventail varié de sources de financement et le suivi de la concentration des dépôts par nature de produits et de contreparties avec un suivi régulier de la concentration des 10 plus grands déposants ;

• Le maintien des rapports privilégiés avec les investisseurs institutionnels et les grandes Corporate.

Les dépôts à vue de la clientèle (comptes courants et comptes d'épargne) constituent une part importante du financement global du Groupe, une part qui s'est révélée stable au fil des ans.

Par ailleurs, le Groupe est un intervenant important sur les marchés monétaire et obligataire, par l'intermédiaire de ses activités de marché. Sa position lui permet de recourir aux opérations de pension à court terme auprès de BAM, des banques et d'autres institutions financières.

Risque global de taux

Le risque global de taux représente la perte provoquée par l'évolution défavorable des taux d'intérêt sur l'ensemble du bilan de la Banque eu égard à sa capacité de transformer l'épargne et les ressources en des emplois productifs.

L'analyse du risque global de taux est complexe, en raison de la nécessité de formuler des hypothèses relatives au comportement des déposants concernant l'échéance de dépôts remboursables contractuellement sur demande et sur les actifs et les passifs non sensibles directement au taux d'intérêt. Lorsque les caractéristiques comportementales d'un produit sont différentes de ses caractéristiques contractuelles, elles sont évaluées afin de déterminer le risque de taux d'intérêt réel sous-jacent.

Dispositif de gestion du risque global de taux

Le processus d'évaluation et de contrôle du niveau général du risque global de taux s'opère :

• Une fois par trimestre à l'arrêté des états de synthèse ;

Structure de l'encours de la SdM

Classe d'actif

Pourcentage

Obligataire

58%

Change brut

25%

Money Market

8%

Repo

6%

OPCVM Diversifié et Actions

3%

Pie chart showing the structure of the SdM portfolio. Obligataire: 58%, Change brut: 25%, Money Market: 8%, Repo: 6%, OPCVM Diversifié et Actions: 3%.

VaR globale par facteur de risque

Facteur de risque

Pourcentage

Risque Equity

0%

Risque Taux

52%

Risque Change

4%

Risque Volatilité

44%

Pie chart showing the global VaR by risk factor. Risque Taux: 52%, Risque Volatilité: 44%, Risque Change: 4%, Risque Equity: 0%.

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• En adossement au processus de planification (phase de la note d'orientations stratégiques et phase de Cadrage du Plan financier à Moyen Terme), et ce en tant que dispositif de validation définitive du PMT ;

• A l'occasion des changements importants des grilles tarifaires pour en évaluer les impacts.

Ce dispositif de surveillance repose sur :

• Une méthodologie d'évaluation basée sur l'approche des gaps (impassee). Cela se traduit par une classification des actifs et passifs selon leur profil d'échéance et de taux (fixe ou variable), en tenant compte des facteurs de durée résiduelle et de comportement futur.

• Un système de reporting trimestriel à l'attention du Comité ALM sur les niveaux d'exposition, les stress tests en termes d'impact sur le PNB et les fonds propres, et l'évolution prévisionnelle des ratios prudentiels.

• Un système de limites en termes d'impacts des risques, par rapport au PNB et aux fonds propres, défini par le Comité ALM et validé par le Comité Directeur.

A travers ce dispositif, la gestion du risque global de taux vise à optimiser l'impact de taux sur le bénéfice et sur les fonds propres en s'appuyant sur le calcul des Gap statiques et dynamiques.

ÉVOLUTION DES EXPOSITIONS ET DU PROFIL DE RISQUE

Risque de liquidité

Le total des actifs du CPM s'est établi à 348 milliards de dirhams à fin décembre 2020 contre 339 milliards de dirhams en décembre 2019, soit une augmentation de 2,8%.

Au cours de l'année 2020, et compte tenu du contexte Covid19, les crédits de la clientèle ont connu une baisse de 4,2 MdDH.

Dans le même temps, le portefeuille titres a augmenté de 10,7 MdDH (+8,2 MdDH pour l'obligataire et +2,5 MdDH pour les titres de propriété) et la Banque a renforcé sa participation dans les filiales de 1,5 MdDH. Ces montants, ainsi que le non renouvellement des certificats de dépôts émis par la BCP et échus en 2020 à hauteur de 2,5 MdDH ont été refinancés par :

• Une augmentation des dépôts de la clientèle (+14,9 MdDH)

• Une hausse des emprunts financiers (+0,3 MdDH)

• Une hausse des capitaux propres de 3,4 MdDH dont 1,5 MdDH de dette subordonnée émise en décembre 2020

De par l'importance de ces financements la situation de liquidité de la Banque s'est améliorée et le recours au marché monétaire a diminué de près de 6 MdDH.

Par ailleurs, le niveau du ratio de liquidité réglementaire (LCR) atteint un niveau de 199,8% largement supérieur au minimum réglementaire.

Les ressources du CPM collectées auprès de la clientèle ont augmenté de 6% passant de 248 milliards de DH en décembre 2019 à 263 milliards de DH à fin décembre 2020. Cette hausse concerne les comptes à vue créditeurs (+9,1%) ainsi que les comptes sur carnet (+1,8%). La part des ressources non rémunérées a progressé à 69,8% en décembre 2020 contre 67,6% en décembre 2019.

Le coefficient de transformation du Groupe s'est situé à 82,8% en décembre 2020 contre 88,7% en décembre 2019.

Risque global de taux

Le profil des actifs et des passifs à court terme du portefeuille bancaire à fin décembre 2020 est à peu près le même en termes d'écoulement en taux que celui à fin décembre 2019. Les principaux changements ayant un impact sur le risque de taux sont les suivants :

• Le renforcement du portefeuille obligataire de 8,2 MdDH

• L'émission de dettes subordonnées à hauteur de 1,5 MdDH

• La baisse des dépôts à terme et des bons de caisse dont la durée résiduelle est de moins d'une année (soit -2,3 MdDH)

En cas de hausse des taux de 100 points de base, le bénéfice varie de -231 Millions de DH contre -212 Millions de DH en décembre 2019. A noter que la sensibilité des bénéfices à une variation des taux reste en dessous des limites des objectifs de risque du Groupe.

Le tableau suivant présente l'incidence potentielle d'une hausse des taux de 100 points de base, sur une période de 12 mois, sur le revenu net d'intérêt et sur la valeur économique de la Banque en 2019 et 2020. L'impact d'une telle variation représente moins de 2% du PNB et des fonds propres réglementaires.

Décembre 2019

Décembre 2020

Impact sur le bénéfice

(en millions de dirhams)

-212

-231

par rapport au produit net bancaire

1,81%

2,19%

Impact sur la valeur économique sur le CT

(en millions de dirhams)

-33

-84

par rapport aux fonds propres réglementaires

0,09%

0,23%

4- RISQUE OPÉRATIONNEL ET PLAN DE CONTINUITÉ D'ACTIVITÉ

DISPOSITIF DE GESTION DE RISQUE OPÉRATIONNEL

Le risque opérationnel est défini comme étant le risque de subir un préjudice potentiel en raison d'une inadéquation ou d'une défaillance attribuable aux procédures, aux personnes, aux systèmes ou aux événements externes. Cette définition inclut le risque juridique et le risque d'image provenant d'un risque opérationnel, mais elle exclut les risques stratégiques et de réputation.

Au-delà des exigences réglementaires d'allocation de fonds propres au titre du risque opérationnel, le dispositif mis en place cherche à répondre au mieux aux recommandations de BAM et aux bonnes pratiques préconisées par les accords de Bâle II. De ce fait, il s'inscrit dans un système d'amélioration continue :

• Collecter les données sur les risques (potentiels) et/ou les incidents (avérés) ;

• Analyser ces risques et/ou incidents et évaluer leurs fréquences et conséquences financières ;

• Accompagner les métiers dans l'élaboration des plans d'actions et actions préventives et/ou correctives pour réduire les impacts et la probabilité de survenance des événements de risque opérationnel les plus significatifs ;

• Disposer d'outils de pilotage et d'indicateurs de risque reflétant l'exposition au risque opérationnel.

ORGANISATION DE LA FILIÈRE RISQUE OPÉRATIONNEL

La filière risque opérationnel est organisée autour de :

• La fonction centrale au niveau de la BCP qui a pour mission la conception et le pilotage des outils méthodologiques et informatiques tout en assurant la sensibilisation, la formation et l'assistance des différents intervenants ;

• Des gestionnaires de risques régionaux assurant les relais de la fonction centrale au niveau des Banques Régionales ;

• Des homologues au niveau des filiales qui veillent à la mise en place de la méthodologie et des outils informatiques en synergie avec les dispositifs adoptés au sein du Groupe ;

• Des correspondants risque opérationnel désignés par métier et par filiales dans le cadre du protocole de collecte des incidents. Ces correspondants ont pour rôle de recenser les pertes opérationnelles et de les répertorier dans l'outil de gestion de risque opérationnel mis à leur disposition.

CARTOGRAPHIES DE RISQUE OPÉRATIONNEL

La revue des cartographies de risque opérationnel s'inscrit dans la continuité des efforts déployés par la Banque pour la mise en place du dispositif de gestion de risque opérationnel et la garantie de sa maîtrise et sa conformité à la réglementation du secteur. Dans ce contexte, la démarche de revue des cartographies de risque opérationnel s'appuie sur le référentiel interne des processus. A l'aide des ateliers avec les experts métiers, des événements de risque opérationnel sont identifiés et évalués. L'évaluation de ces événements de risque opérationnel s'effectue selon le paramètre de la fréquence et celui de l'impact unitaire moyen et ce, suivant deux grilles établies à cet égard et qui prévoit chacune 5 degrés de score. Les dispositifs de maîtrise de risque sont appréciés par rapport à leurs pertinences et leurs applicabilités selon les trois niveaux, suivants satisfaisant, satisfaisant avec réserve ou insatisfaisant.

Les travaux de revue de la cartographie de risque opérationnel permettent une vue hiérarchisée des risques et la mise en place de plans d'atténuation par métier. Ces derniers sont étoffés par la définition des indicateurs de suivi de risque opérationnel KRLs selon des règles préétablies. En effet, ces indicateurs constituent un outil de gestion active utilisé pour anticiper l'évolution de l'exposition d'un processus aux risques opérationnels.

COLLECTE DES INCIDENTS

En ligne avec la réglementation, un système de collecte des incidents liés au risque opérationnel, basé sur un mécanisme déclaratif est déployé. Ce système est géré, en temps réel, grâce à l'outil Front Risk. Ainsi, les correspondants risque opérationnel désignés au niveau des différents métiers et filiales déclarent directement au niveau de Front Risk. Un workflow est prévu afin d'offrir aux managers une veille permanente de la survenance d'un risque opérationnel.

L'animation continue des acteurs du processus de collecte des incidents permet d'améliorer la qualité des déclarations et d'avoir une meilleure visibilité sur le profil de risque de la Banque.

SUIVI DES ACTIVITÉS EXTERNALISÉES

Pour apprécier le risque encouru par la Banque, deux grilles d'évaluation sont mises en place :

• Une grille de criticité comportant 8 axes (mise en place de la prestation, nombre de prestation en région, coût de la prestation, exigence réglementaire...) sur une échelle de 1 à 4 permettant d'ordonner les prestations selon leur exposition au risque ;

• Une grille du niveau de contrôle incluant 5 axes (Santé financière, PCA, visite du prestataire...) sur une échelle de 1 à 4, mettant en exergue le niveau de maîtrise des risques entre les prestataires d'une même activité.

DISPOSITIF DE GESTION DU PLAN DE CONTINUITÉ D'ACTIVITÉ

Le Groupe Banque Populaire définit le plan de continuité d'activité (PCA) comme étant un plan d'action écrit qui expose les procédures et détermine les processus et les systèmes nécessaires pour poursuivre ou rétablir les opérations d'une organisation en cas de perturbation opérationnelle majeure.

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La stratégie de continuité d'activité prévoit le recensement des processus critiques. Ces processus constituent le périmètre de continuité d'activité en cas de survenance d'un sinistre tel que répertorié dans la cartographie des menaces pouvant mettre à l'arrêt la Banque.

Cette stratégie couvre les scénarios de la cartographie de menaces dont les conséquences sont :

• Indisponibilité du personnel ;

• Indisponibilité du système d'information ;

• Indisponibilité des locaux ;

• Indisponibilité des prestataires essentiels.

Grâce à une méthodologie formalisée, les composantes du dispositif du plan de continuité d'activité se présentent selon le schéma suivant :

Plan de Gestion de Crise (PGC) :

• Basé sur la cellule de crise qui constitue la « tour de contrôle » de tous les événements qui se déroulent pendant la crise : depuis le déclenchement jusqu'à la résolution complète de la crise.

• Cellule de crise composée de membres des instances dirigeantes pour la BCP et pour les filiales et des membres de directoire pour les BPR.

Plan de Maintien en Condition Opérationnelle (PMCO) :

• Plans de tests et simulations visant à s'assurer du bon fonctionnement du PCA.

Plan de Communication (PCOM) :

• Production de la bonne information à l'ensemble des acteurs et des organisations touchées, directement ou indirectement, en cas de survenance d'un sinistre de la cartographie de menaces.

Plan de Secours Métier (PSM) :

• Recensement des processus critiques

• Bilans d'impacts selon une grille établie

• Estimation de la DMIA (Durée Maximum d'Interruption Admissible)

• Analyse des besoins en continuité d'activité selon les scénarios de la cartographie de menaces

• Définition du retour à la normale

Plan de Secours Agence (PSA) :

• Identification des agences et/ou centres d'affaires de back up.

Plan de Secours Informatique (PSI) :

• Définition de l'ensemble des moyens et procédures organisationnels et techniques mis en place pour secourir les ressources informatiques, téléphoniques, télécoms, supportant les processus critiques du Groupe, en cas de sinistres majeurs ;

Plan d'hébergement (PHEB) :

• Modalités de repli dans le site de repli

Diagramme central intitulé 'Composantes Dispositif PCA' (Plan de Continuité d'Activité). Ce diagramme est un cercle concentrique avec plusieurs points de connexion. Autour de ce cercle central, six plans sont listés, chacun avec ses objectifs : Plan de Gestion de Crise (PGC), Plan de Maintien en Condition Opérationnelle (PMCO), Plan de Communication (PCOM), Plan de Secours Métier (PSM), Plan de Secours Agence (PSA), Plan de Secours Informatique (PSI), et Plan d'hébergement (PHEB).

ACTIVATION DU PLAN DE CONTINUITE D'ACTIVITE

Dès la communication du premier cas de covid-19 au Maroc, la cellule de crise du Groupe s'est réunie en vue de fixer le plan d'hygiène et de sécurité à mettre en œuvre dans l'immédiat. En parallèle, elle a validé son plan de riposte décliné par niveau d'alerte de la pandémie permettant une évolution progressive des actions palliatives de la prévention au déclenchement du plan de continuité d'activité. Le déploiement de ce plan d'actions est suivi de manière continue par la cellule de crise. Il s'agit en particulier du renforcement du plan d'hygiène et de sécurité en préservant les « mesures barrières » déjà mises en place ainsi que la veille médicale et sanitaire.

Dans le même élan, l'amélioration et la promotion de la digitalisation des produits de la Banque est un axe fort de ce plan de riposte. Ainsi, les efforts déjà entrepris en vue d'encourager l'utilisation des canaux digitaux se sont poursuivis tout au long de l'année.

Enfin, l'actualisation et l'enrichissement du plan de continuité d'activité en tenant compte de la durée et du caractère exceptionnels de cette crise sont pris en charge. Au 31/12/2020, le plan de continuité d'activité n'a pas été activé. En effet, les différentes activités sont assurées sans perturbation significative. De plus, la totalité des prestataires externes a répondu présents en communiquant l'ensemble des modalités prises pour une bonne gestion des prestations face à cette pandémie.

STRESS TESTS

Le Groupe conduit des stress tests afin d'apprécier sa capacité à résister en cas d'évènements extrêmes inattendus.

Ces stress-tests sont basés sur un certain nombre de critères pour évaluer l'impact des facteurs de risque sur sa capacité de résistance en termes de solvabilité, de rentabilité ou encore de liquidité. Ces stress tests peuvent être réglementaires (imposés par Bank Al Maghrib) ou définis en interne.

Les simulations de défaut peuvent à titre d'exemple porter sur une typologie de crédit, un secteur, des contreparties ou des groupes de contrepartie. D'autre part, la Banque définit un cadre de stress test complet et raisonnablement granulaire, fondé sur un référentiel défini en interne et sur des scénarios de ralentissement macroéconomique plus ou moins sévères et une combinaison des deux.

Dans ce cadre, les scénarios arrêtés sont :

•

Choc Idiosyncratique

: Simulation d'une situation de crise impactant les risques spécifiques auxquels le Groupe est exposé (Une aggravation du risque statistique de crédit, la chute de cinq contreparties significatives, une perte de réputation, ...)

•

Choc Systémique

: Simulation d'une dégradation de la conjoncture économique (Une très forte tension sur les taux courts, une fuite des dépôts, une aggravation du risque statistique de crédit, une hausse du spread de la Banque, ...)

•

Choc Combiné

: Simulation de l'avènement simultanée d'une crise systémique et d'un risque spécifique.

Ces exercices viennent compléter les tests exigés par la réglementation et font partie intégrante du processus de planification stratégique et de planification des fonds propres. Ainsi, l'ensemble de ces tests permettent aux organes de gouvernance d'évaluer l'impact de la survenance desdits scénarios sur un certain nombre d'indicateurs (ratio de solvabilité, la liquidité ou encore la rentabilité) et de réorienter la stratégie de la Banque le cas échéant.

Dans le contexte particulier de la crise sanitaire Covid 19, le Groupe a déroulé un certain nombre de simulations et de scénarios spécifiques afin d'anticiper, estimer et piloter les impacts de cette crise et cela sur l'ensemble des risques (risque de crédit, de marché, pays...)

DISPOSITIF D'EVALUATION DE L'ADEQUATION GLOBALE DES FONDS PROPRES

Les fonds propres mettent en évidence le niveau de solvabilité et la capacité du Groupe à couvrir les risques non avérés, tout en offrant aux déposants et aux créanciers la protection nécessaire. Le Groupe détient des capitaux propres suffisants, qui lui procurent la flexibilité nécessaire pour accompagner le développement de son activité tant par la croissance interne que par des acquisitions stratégiques.

Depuis 2007, la Banque calcule les ratios de solvabilité selon les normes Bâle II. A partir de 2014, les nouvelles normes Bâle III concernant les fonds propres ont été adoptées par Bank Al-Maghrib. Cette nouvelle réglementation, en plus de maintenir des minima élevés pour les ratios Tier1 et Tier2 (9% et 12% respectivement), instaure des critères d'éligibilité plus sévères, notamment pour les augmentations de capital financées par la Banque, les participations croisées avec les établissements de crédit, les intérêts minoritaires...

En total respect de ces normes, la Banque détient en permanence un coussin confortable en fonds propres lui permettant de couvrir les risques et réussir les stress tests réglementaires tout en restant au-dessus des minima réglementaires. Ces ratios de fonds propres élevés sont attribuables, principalement, au report quasi systématique des résultats dégagés.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2020

Aussi, dans le but de renforcer le dispositif de pilotage des fonds propres, le Groupe a engagé, dès 2018, des travaux visant à modéliser, dans le cadre du Risk Appetite Framework, son capital économique.

Ainsi le processus d'évaluation de l'adéquation des fonds propres fait partie intégrante des analyses de cohérence des plans stratégiques qui interviennent au minimum une fois par an lors de l'examen des impacts du Plan Moyen Terme sur les fonds propres et les ratios prudentiels.

NOTE SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS

L'élaboration des comptes consolidés à fin 2020 a été réalisée dans un contexte mondial et national marqué par la propagation de la pandémie COVID 19. Cet événement a eu deux impacts directs sur les résultats à fin 2020 :

Traitement comptable du don COVID 19

Dans un élan national de solidarité et à l'instar des grandes institutions du pays, le Groupe BCP a fait don de 1 milliard de dirhams au fonds de lutte contre le COVID 19. Ainsi, les résultats consolidés à fin 2020, intègrent ce don, en intégralité, au niveau des charges générales d'exploitation.

Crise sanitaire et impact IFRS 9

Le Groupe Banque Populaire applique les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS) à ses comptes consolidés.

Sous IFRS 9, les actifs financiers sont classés en trois catégories (coût amorti, juste valeur par résultat et juste valeur par capitaux propres) en fonction des caractéristiques de leurs flux contractuels et de la manière dont l'entité gère ses instruments financiers (modèle de gestion ou « business model »). Les critères de classement et d'évaluation dépendent du modèle de gestion appliqué à un portefeuille et de la nature de l'actif financier.

Cette norme instaure un modèle de dépréciation qui exige de comptabiliser les pertes de crédit attendues (« Expected Credit Losses » ou « ECL ») sur les crédits et les instruments de dettes évalués au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, sur les engagements de prêts et sur les contrats de garantie financière qui ne sont pas comptabilisés à la juste valeur, ainsi que sur les créances résultant de contrats de location et créances commerciales. Cette approche vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues.

La dégradation significative du risque de crédit est évaluée à travers la détérioration des paramètres de risques des contreparties. Cette détérioration peut être d'ordre qualitatif ou quantitatif : variation de notes internes ou externes, enregistrement d'arriéré de paiement, Watch List, créances restructurées...

Les pertes attendues sur les différents portefeuilles sont calculées en s'appuyant sur les trois principaux paramètres de risque modélisés à partir des données historiques disponibles par segment de portefeuille : la probabilité de défaut 'PD' à un an et à maturité, la perte en cas de défaut 'LGD' et le montant de l'exposition en cas de défaut 'EAD'. Des méthodes basées sur les pertes historiques sont retenues pour des portefeuilles appropriés. L'anticipation des pertes attendues prévoit également la prise en compte des évolutions macro-économiques dans la détermination des paramètres de risque (Forward looking).

Dans le contexte particulier de l'arrêté du 31 Décembre 2020, le Groupe Banque Populaire a déroulé un certain nombre de simulations et de scénarios afin d'anticiper, estimer et piloter les impacts de cette crise.

Les projections macro-économiques sont élaborées sur la base d'une matrice de risques sectoriels combinés permettant d'appréhender le risque intrinsèque du secteur d'une part et l'impact de la crise sur ce même secteur d'autre part en tenant compte de scénarios raisonnables.

Ainsi, dans une approche prudentielle anticipative en matière de gestion des risques, les chocs appliqués permettent d'identifier les potentielles poches à risques lors des prochains mois.

Les estimations sont réalisées en fonction de la situation et des informations disponibles au moment de l'établissement des comptes du Groupe.

Ces projections sont naturellement réajustées selon l'évolution de la situation sanitaire et économique au Maroc et dans les différents pays d'implantation du Groupe, tout en incluant les effets positifs escomptés de l'ensemble des initiatives nationales visant à atténuer l'effet de cette crise et la relance de l'économie des pays de présence du Groupe.

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47, rue Allal Ben Abdellah 20 000 Casablanca

Maroc

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11, Avenue Bir Kacem Souissi

Rabat

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION

PROVISOIRE DES COMPTES CONSOLIDÉS

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2020

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Banque Centrale Populaire et ses filiales (Groupe Banque Centrale Populaire) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme de l'exercice du 1

er

janvier au 31 décembre 2020. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 47 473 195, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 1 283 150. Cette situation provisoire a été arrêtée par le conseil d'administration le 25 février 2021, dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l'épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la banque et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe Banque Centrale Populaire arrêtés au 31 décembre 2020, conformément aux normes comptables internationales (IAS / IFRS).

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note annexe relative aux effets de la crise liée au covid-19 sur la situation provisoire au 31 décembre 2020.

Casablanca, le 26 février 2021

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre d'association Grant Thornton International

47, Rue Allal Ben Abdellah - Casa

Tél.: 0577 54 48 00 - Fax: 0577 54 76 70

Faïçal MEKOUAR

Associé

KPMG

KPMG

11, Avenue Bir Kacem Souissi - Rabat

Téléphone : 212 5 37 63 37 02 (8 08)

Télécopie : 212 5 37 63 37 11

N° ICE : 0015298043001181

Fouad LAHGZI

Associé

COMPTE

SOCIaux

AU 31 DECEMBRE 2020

BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTE SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2020

A1. ETAT DES PRINCIPES ET METHODES D'EVALUATION

Les établissements de crédit sont tenus d'établir à la fin de chaque exercice comptable des états de synthèse aptes à donner une image fidèle de leur patrimoine, de leur situation financière, des risques assumés et de leurs résultats.

Dans le cas où l'application de ces principes et de ces prescriptions ne suffit pas à obtenir des états de synthèse une image fidèle, l'établissement de crédit doit obligatoirement fournir dans l'état des informations complémentaires (ETIC) toutes indications permettant d'atteindre l'objectif de l'image fidèle.

A1.2 PRESENTATION :

Les états financiers contiennent les comptes du siège social et les agences du réseau Casablanca et El Jadida.

A1.3 PRINCIPES GENERAUX :

Les états financiers de la Banque Centrale Populaire respectent les principes comptables généraux applicables aux établissements de crédits. Ils sont présentés conformément au Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

3.1 Créances et engagements par signature :

• Présentation générale des créances

Les créances se présentent principalement en deux catégories ; les créances sur les établissements de crédit et les créances sur la clientèle ; elles sont ventilées selon leur durée initiale et leur objet économique.

Les créances sont ventilées comme suit :

- Créances sur les établissements de crédit et assimilées à vue et à terme ;

- Crédits de trésorerie et de consommation, crédits à l'équipement, crédits immobiliers et autres crédits ;

- Créances acquises par affacturage.

Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de financement et à des engagements de garantie.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (Etablissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

• Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

-20% pour les créances pré-douteuses ;

-50% pour les créances douteuses ;

-100% pour les créances compromises.

Les provisions relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actifs concernés.

- Dès le déclassement des créances saines en créances compromises, les intérêts ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produits à leur encaissement.

- Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupération des créances en souffrance sont jugées nulles.

- Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque celles-ci ont connu une évolution favorable (remboursements effectifs ou restructuration de la créance avec un remboursement partiel ou total).

3.2 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle :

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- Dettes à vue et à terme envers les établissements de crédit

- Comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

3.3 Portefeuille titres :

• Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part, en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété), d'autre part, en fonction de l'intention (titres de transaction, titres d'investissement, titres de placement, titres de participations).

• Titres de transaction

Sont des titres acquis en vue de leur revente à brève échéance et dont le marché de négociation est jugé actif.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat, frais de transaction exclus, coupon couru inclus. A chaque arrêté comptable, la différence résultant des variations de prix de marché est portée au compte de produits et charges.

• Titres de placement

Sont considérés comme des titres de placement, les titres à revenu fixe ou à revenu variable détenus dans une optique de placement pour une période indéterminée et que l'établissement peut être amené à céder à tout moment.

Aucune condition n'est exigée pour classer les titres dans cette catégorie.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition. A chaque arrêté comptable, la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas enregistrées.

• Titres d'investissement

Sont les titres à revenu fixe acquis avec l'intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu'à la date de leur échéance.

A leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés à leur prix d'acquisition frais inclus et coupon couru inclus.

A chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quel que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latent ne sont pas enregistrés.

• Titres de participation

Sont classés parmi ces valeurs, les titres dont la possession durable est estimée utile à l'activité de la banque, permettant ou non d'exercer une influence notable, un contrôle conjoint ou un contrôle exclusif sur la société émettrice.

Ces titres sont ventilés selon les dispositions préconisées par le plan Comptable des Etablissements de Crédit en :

- Titres de participation

- Titres de participations dans les entreprises liées

- Titres de l'activité du portefeuille

- Autres emplois assimilés

Seules les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, selon la valeur d'utilité de la participation à la constitution de provisions pour dépréciation.

• Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus à l'actif du bilan et le montant encaissé représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres cédés continuent d'être évalués suivant les règles applicables à leur catégorie.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan, mais le montant décaissé représentatif de la créance sur le cédant est enregistré à l'actif du bilan. Aucune provision n'est constatée en cas de dépréciation des titres reçus mais les intérêts courus sur la créance sont constatés.

3.4 Opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat.

Les produits et les charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

3.5 Immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Droit au bail

non amortissable

Brevets et marques

Durée de protection des brevets

Immobilisations en recherche et développement

1 an

Logiciels informatiques

5 ans

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées et sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Terre

non amortissable

Immeubles d'exploitation

Mobilier de bureau

10 ans

Materiel informatique

5 ans

Materiel roulant

5 ans

Agencements, aménagements et installations

10 ans

Parts des sociétés civiles

non amortissables

3.6. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent des dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

3.7 Provisions

Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges directement liés ou non à des opérations bancaires.

• Les provisions pour risques et charges : sont constituées en cas d'une obligation envers un tiers à la clôture et à l'absence de contrepartie équivalente attendue.

• Provisions pour risques généraux : Ces provisions sont constituées, à l'appréhension des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision. Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

• Les provisions réglementées : sont constituées en application des dispositions législatives ou réglementaires, notamment fiscales.

3.8 Prise en compte des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

• Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

• Commissions

Les produits et charges qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

Les commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation.

3.9 Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et les produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2020

BILAN

(en milliers de DH)

ACTIF

31/12/20

31/12/19

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

4 409 592

3 841 226

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

36 266 237

34 656 914

. A vue

9 016 653

4 687 334

. A terme

27 249 584

29 969 580

Créances sur la clientèle

95 838 163

101 231 336

. Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

23 444 871

24 770 837

. Crédits et financements participatifs à l'équipement

29 915 827

33 403 945

. Crédits et financements participatifs immobiliers

25 305 366

25 924 822

. Autres crédits et financements participatifs

17 172 099

17 131 732

Créances acquises par affacturage

9 850 391

10 316 630

Titres de transaction et de placement

68 855 130

58 753 482

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

40 371 135

32 676 604

. Autres titres de créance

1 172 685

700 550

. Titres de propriété

27 311 310

25 376 328

. Certificats de Sukuk

-

-

Autres actifs

3 853 847

2 623 802

Titres d'investissement

9 235 086

11 604 833

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

8 548 285

10 889 702

. Autres titres de créance

686 801

715 131

. Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

28 135 061

26 034 939

. Participation dans les entreprises liées

25 802 144

23 749 009

. Autres titres de participation et emplois assimilés

2 332 917

2 285 930

. Titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

274 647

274 698

Dépôts d'investissement placés

640 000

210 000

Immobilisations données en crédit-bail et en location

3 867

-

Immobilisations données en ljara

598

641

Immobilisations incorporelles

415 172

368 249

Immobilisations corporelles

5 241 258

5 171 398

TOTAL DE L'ACTIF

263 019 049

255 088 148

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

(en milliers de DH)

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

12 373 587

11 765 433

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

1 099 591

1 067 941

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

4 615 214

4 585 995

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

766 016

716 036

Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuk

1 174 182

1 403 695

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

947

-

Produits sur immobilisations données en ljara

505

92

Commissions sur prestations de service

656 605

646 760

Autres produits bancaires

4 060 527

3 344 914

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

6 211 288

5 512 433

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

3 211 980

3 075 651

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

836 874

810 720

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

42 674

77 554

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

134

-

Charges sur immobilisations données en ljara

56

42

Autres charges bancaires

2 119 570

1 548 466

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

6 162 299

6 253 000

Produits d'exploitation non bancaire

1 831 229

1 467 619

Charges d'exploitation non bancaire

9 886

156 055

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

3 129 058

3 060 765

Charges de personnel

1 075 041

1 053 462

Impôts et taxes

54 381

50 503

Charges externes

1 516 205

1 520 253

Autres charges générales d'exploitation

169 532

138 298

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

313 899

298 249

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRECOUVRABLES

2 414 140

2 009 127

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 183 918

1 336 518

Pertes sur créances irrécouvrables

711 373

120 787

Autres dotations aux provisions

518 849

551 822

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

1 171 556

727 608

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 101 311

321 664

Récupérations sur créances amorties

31 380

34 708

Autres reprises de provisions

38 865

371 236

RESULTAT COURANT

3 612 000

3 222 280

Produits non courants

5 096

296 896

Charges non courantes

791 888

120 760

RESULTAT AVANT IMPOTS

2 825 208

3 398 416

Impôts sur les résultats

721 865

816 590

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 103 343

2 581 826

HORS BILAN

(en milliers de DH)

ENGAGEMENTS DONNES

40 577 268

38 275 665

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

385 803

315 803

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

23 702 456

20 896 585

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

7 141 345

7 586 983

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

9 347 664

9 476 294

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

-

ENGAGEMENTS RECUS

16 804 692

16 688 735

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

2 714

2 714

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

14 573 450

14 762 803

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

2 228 528

1 913 346

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

9 872

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

-

-

(en milliers de DH)

PASSIF

31/12/20

31/12/19

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

6

7

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

142 720 214

142 694 808

. A vue

123 270 941

112 108 220

. A terme

19 449 273

30 586 588

Dépôts de la clientèle

66 952 991

59 640 040

. Comptes à vue créditeurs

44 841 713

38 486 145

. Comptes d'épargne

8 005 724

7 855 270

. Dépôts à terme

12 145 723

11 453 591

. Autres comptes créditeurs

1 959 831

1 845 034

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

-

2 530 626

. Titres de créance négociables émis

-

2 530 626

. Emprunts obligataires émis

-

-

. Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

2 438 268

1 954 010

Provisions pour risques et charges

5 895 947

4 960 139

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

4 168 148

3 373 148

Dettes subordonnées

10 546 330

9 046 328

Dépôts d'investissement reçus

-

-

Ecarts de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

25 704 393

25 684 393

Capital

2 022 547

2 022 547

Actionnaires.Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

466 862

600 276

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 103 343

2 581 826

TOTAL DU PASSIF

263 019 049

255 088 148

ETAT DES SOLDES DE GESTION

(en milliers de DH)

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

31/12/20

31/12/19

(+) Intérêts et produits assimilés

6 480 791

6 369 944

(-) Intérêts et charges assimilées

4 091 529

3 963 925

MARGE D'INTERET

2 389 262

2 406 019

(+) Produits sur financements participatifs

30

28

(-) Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

30

28

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et location

947

-

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et location

133

-

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET LOCATION

814

-

(+) Produits sur immobilisations données en ljara

505

93

(-) Charges sur immobilisations données en ljara

56

42

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS D'IJARA

449

51

(+) Commissions perçues

660 051

646 760

(-) Commissions servies

88 460

169 898

MARGE SUR COMMISSIONS

571 591

476 862

(+) Résultat des opérations sur titres de transaction

1 778 627

1 620 169

(+) Résultat des opérations sur titres de placement

-27 049

-20 680

(+) Résultat des opérations de change

334 554

480 163

(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

48 632

13 643

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

2 134 764

2 093 295

(+/-) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

1 183 824

1 408 098

(-) Diverses autres charges bancaires

118 435

131 353

(+/-) Part des titulaires de comptes de dépôts d'investissement

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

6 162 299

6 253 000

(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières

298

-45 316

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

1 831 229

1 467 619

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

9 886

156 055

(-) Charges générales d'exploitation

3 129 058

3 060 765

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

4 854 882

4 458 483

(+/-) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-762 600

-1 100 933

(+/-) Autres dotations nettes de reprises aux provisions

-480 282

-135 270

RESULTAT COURANT

3 612 000

3 222 280

RESULTAT NON COURANT

-786 792

176 136

(-) Impôts sur les résultats

721 865

816 590

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 103 343

2 581 826

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

31/12/20

31/12/19

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 103 343

2 581 826

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

313 899

298 249

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

2 969

46 127

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

493 842

228 991

(+) Dotations aux provisions réglementées

-

-

(+) Dotations non courantes

504 000

-

(+) Reprises de provisions

14 957

810

(+) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

306 894

41 170

(+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

6 157

-

(+) Plus-values de cession des immobilisations financières

-

-

(+) Moins-values de cession des immobilisations financières

-

-

(+) Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

3 102 359

3 113 213

(-) Bénéfices distribués

1 618 037

1 366 910

(+) AUTOFINANCEMENT

1 476 262

1 746 303

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2020

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

(en milliers de DH)

31/12/20

31/12/19

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

11 846 783

10 192 187

2. (+) Récupérations sur créances amorties

31 380

34 708

3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

1 529 431

1 723 345

4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées

(7 798 084)

(6 686 056)

5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

(291 618)

(276 815)

6. (-) Charges générales d'exploitation versées

(2 815 115)

(2 762 474)

7. (-) Impôts sur les résultats versés

(721 865)

(816 590)

I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

1 780 912

1 408 305

Variations des :

8. (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

(1 609 323)

(895 154)

9. (+) Créances sur la clientèle

6 024 159

(878 210)

10. (+) Titres de transaction et de placement

(10 132 074)

(8 477 716)

11. (+) Autres actifs

(1 231 152)

(576 581)

12. (-) Titres Moudaraba et Moucharaka

-

-

13. (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

(4 000)

-

14. (+) Immobilisations données en jara

-

-

15. (+) Dépôts d'investissement placés auprès des établissements de crédit et assimilés

(430 000)

(210 000)

16. (+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

25 406

2 975 454

17. (+) Dépôts de la clientèle

7 235 748

(2 856 066)

18. (+) Dettes envers la clientèle sur financements participatifs

-

-

19. (+) Titres de créance émis

(2 510 000)

(500 000)

20. (+) Autres passifs

484 277

384 934

II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

(2 146 959)

(11 033 339)

III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (III)

(366 047)

(9 625 034)

21. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

2 258 162

934 050

22. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

492 666

106 657

23. (-) Acquisition d'immobilisations financières

(2 099 793)

(2 197 991)

24. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

(843 524)

(340 263)

25. (+) Intérêts perçus

558 020

603 676

26. (+) Dividendes perçus

1 174 182

1 403 695

IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

1 539 713

509 824

27. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

(205 000)

152 621

28. (+) Emission de dettes subordonnées

1 500 000

2 000 000

29. (+) Dépôts d'investissement reçus

-

-

30. (+) Emission d'actions

-

4 970 000

31. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

-

-

32. (-) Dépôts d'investissement remboursés

-

-

33. (-) Intérêts versés

(282 262)

(230 306)

34. (-) Rémunérations versées sur dépôts d'investissement

-

-

35. (-) Dividendes versés

(1 618 037)

(1 366 911)

V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

(605 299)

5 525 404

VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V)

568 367

(3 589 806)

VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

3 841 219

7 431 025

VIII. TRESORERIE A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

4 409 586

3 841 219

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I-Changement affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II-Changement affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

ETAT DES DEROGATIONS

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I-Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II-Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III-Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILEES

(en milliers de DH)

CREANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés

Etablissements de crédit à l'étranger

31/12/20

31/12/19

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

3 409 727

1 080 527

365 963

6 935 722

11 791 939

6 190 634

VALEURS REQUES EN PENSION

-

-

-

-

-

-

- au jour le jour

-

-

-

-

-

-

- à terme

-

-

-

-

-

-

PRETS DE TRESORERIE

- 1 857 000

4 676 516

1 483 868

8 017 384

12 180 897

- au jour le jour

- 627 000

-

-

627 000

1 274 861

- à terme

- 1 230 000

4 676 516

1 483 868

7 390 384

10 906 036

PRETS FINANCIERS

- 1 332 625

18 146 609

12 000

19 491 234

18 612 112

AUTRES CREANCES

- 251 796

-

50

251 846

363 297

INTERETS COURUS A RECEVOIR

1 907

11 150

101 400

9 104

123 561

98 602

CREANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

3 411 634

4 533 098

23 290 488

8 440 744

39 675 964

37 445 542

CREANCES SUR LA CLIENTELE

(en milliers de DH)

CREANCES

Secteur public

SECTEUR PRIVE

31/12/20

31/12/19

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

CREDITS DE TRESORERIE

1 057 475

208 634

19 056 862

333 574

20 656 545

21 344 890

- Comptes à vue débiteurs

1 047 280

208 634

6 298 829

171 688

7 726 431

8 201 354

- Créances commerciales sur le Maroc

-

-

1 967 671

520

1 968 191

2 356 191

- Crédits à l'exportation

-

-

59 848

-

59 848

60 831

- Autres crédits de trésorerie

10 195

-

10 730 514

161 366

10 902 075

10 726 514

CREDITS A LA CONSOMMATION

-

-

-

2 532 543

2 532 543

3 155 316

CREDITS A L'EQUIPEMENT

10 732 924

-

18 571 593

235 552

29 540 069

33 050 085

AUTRES CREDITS

1 335

-

8 674 077

16 403

25 078 889

25 677 099

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

278 092

12 711 186

1 099 129

401 651

14 490 058

14 768 762

INTERETS COURUS A RECEVOIR

8 525 388

-

1 308 816

-

9 834 204

10 294 141

CREANCES EN SOUFFRANCE

169 594

47 116

462 910

244 210

923 830

950 131

- Créances pré-douteuses

-

14

1 631 979

1 000 423

2 632 416

2 307 542

- Créances douteuses

-

-

56 835

316 927

373 762

305 447

- Créances compromises

-

14

85 151

203 782

288 947

135 277

-

1 489 993

479 714

1 969 707

1 866 818

TOTAL

20 764 808

12 966 950

50 805 366

21 151 430

105 688 554

111 547 966

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

(en milliers de DH)

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

55 048 628

55 048 628

29 780 074

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

31 422 251

31 422 251

29 467 150

Obligations

348 876

348 876

312 924

Autres Titres De Créance

-

-

-

Titres De Propriété

23 277 501

23 277 501

TITRES DE PLACEMENT

13 877 849

13 806 502

9 320 009

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

8 961 156

8 948 884

8 532 648

Obligations

823 809

823 809

787 361

Autres Titres De Créance

-

-

-

Titres De Propriété

4 092 884

4 033 809

-

TITRES D'INVESTISSEMENT

9 235 086

9 235 086

8 644 099

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

8 548 285

8 548 285

7 970 000

Obligations

682 079

682 079

669 563

Autres Titres De Créance

4 722

4 722

4 537

-

-

-

TOTAL GENERAL

78 161 563

78 090 216

47 744 182

71 347

71 347

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATEGORIE D'EMETTEUR

(en milliers de DH)

Etablissements de crédit et assimilés

Emetteurs publics

EMETTEURS PRIVES

31/12/20

31/12/19

Financiers

Non financiers

TITRES COTES

161 331

-

8 160

927 150

1 096 641

1 238 670

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

-

-

-

-

-

-

Obligations

-

-

-

-

-

-

Autres Titres De Créance

-

-

-

-

-

-

Titres De Propriété

161 331

-

8 160

927 150

1 096 641

1 238 670

TITRES NON COTES

268 432

48 539 952

26 128 191

2 057 000

76 993 575

69 119 645

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

-

48 191 076

-

728 344

48 919 420

43 566 306

Obligations

263 710

348 876

-

1 242 178

1 854 764

1 363 797

Autres Titres De Créance

4 722

-

-

-

4 722

51 884

Titres De Propriété

-

-

26 128 191

86 478

26 214 669

24 137 658

TOTAL

429 763

48 539 952

26 136 351

2 984 150

78 090 216

70 358 315

DETAIL DES AUTRES ACTIFS

(en milliers de DH)

RUBRIQUE

31/12/20

31/12/19

Instruments optionnels

-

2 391

Opérations diverses sur titres (débiteur)

-

-

Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs

-

-

Autres comptes de règlement relatif aux opérations sur titres

-

-

Débiteurs divers

855 321

1 112 014

- Sommes dues par l'Etat

346 437

312 678

- Sommes dues par les organismes de prévoyance

1 577

1 406

- Sommes diverses dues par le personnel

5 502

5 908

- Comptes clients de prestations non bancaire

-

-

- Divers autres débiteurs

-

-

Valeurs et emplois divers

501 805

792 022

- Valeurs et emplois divers

195 121

21 157

Comptes d'ajustement de hors bilan (débiteur)

263 478

233 282

Comptes d'écart sur devises et titres (débiteur)

19

17

Pertes potentielles sur opérations de couverture non dénouées

-

-

Pertes à étalement sur opérations de couvertures dénouées

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

1 137 499

332 391

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (débiteur)

107 569

111 058

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

744 337

659 085

- Produits à recevoir

734 281

644 227

- Charges constatées d'avance

10 056

14 858

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

550 503

152 407

Créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

TOTAL

3 853 847

2 623 802

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2020

TITRES DE PARTICIPATIONS ET EMPLOIS ASSIMILES

(en milliers de DH)

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital Social en milliers

Taux de participation

Valeur comptable brute

Ecart de conversion

Provisions cumulées

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la sté émettrice

PRODUITS INSCRITS AU CPC

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

Devise

A) PARTICIPATION DANS LES E/SES LIEES

1 024 862

CHAABI INTERBANK OFF SHORE (CIB)

Banque

2 200

70,00%

13 713

824

-

12 890

30-juil-20

26 604

6 859

USD

CHAABI BANK (BCDM)

Banque

47 478

100,00%

534 180

-5 052

-

539 232

30-juil-20

53 378

-674

EURO

BPMC

Banque

15 000 000

75,00%

101 651

88

-

101 562

30-juil-20

24 316 352

1 409 128

Franc CFA d'Afrique Centrale

ATLANTIC BUSINESS INTERNATIONAL (ABI)

Holding

172 039 570

79,83%

3 645 107

-61 559

-

3 706 665

31-déc-19

355 503 086

37 105 579

Franc cfa (bceao)

99 231

BCP BANK MAURITIUS

Banque

2 218 065

100,00%

437 404

-13 296

-

450 700

30-juil-20

2 257 299

-174 917

Roupie mauricienne

BANQUE COMMERCIALE INTERNATIONALE

Banque

12 870 340

100,00%

98 416

939

-

97 477

30-juil-20

13 361 000

491 000

Franc CFA

BANQUE INTERNATIONALE DU CAMEROUN (BICEC)

Banque

49 080 000

78,43%

748 252

6 990

-

741 263

31-déc-19

44 600 697

-3 819 274

Franc CFA

BANQUE MALGACHE DE L'OCEAN INDIEN

Banque

60 000 000

71,01%

742 332

5 363

-

736 969

30-juil-20

162 746 955

35 115 889

ARIARY Malgache

93 672

BCP MIDDLE EAST

Services divers

822

100,00%

7 320

-719

-

8 038

USD

MEDIAFINANCE

Banque

206 403

60,00%

141 052

-

-

141 052

30-juil-20

313 587

31 634

MAD

VIVALIS SALAF

Crédit Consommation

177 000

87,28%

288 133

-

-

288 133

30-juil-20

738 118 264

35 166 469

MAD

BP REM

Immobilier / Aménagement

188 000

43,13%

81 075

-

-

81 075

30-juil-20

211 973

1 667

MAD

CHAABI LLD

Services financiers

31 450

83,62%

32 352

-

-

32 352

30-juil-20

78 826

7 774

MAD

MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE

Assurance

50 000

77,43%

71 267

-

-

71 267

30-juil-20

402 560

25 978

MAD

15 486

DAR ADDAMANE

Services financiers

75 000

6,21%

4 694

-

4 694

-

MAD

STE H. PARTNERS GESTION

Fonds d'investissement

5 000

50,00%

2 500

-

-

2 500

31-déc-19

14 827

-1 942

MAD

UPLINE GROUP

Banque

46 784

77,39%

777 225

-

-

777 225

30-juil-20

551 134

44 416

MAD

94 412

GENEX PARTICIPATIONS

Services divers

1 250

100,00%

1 360

-

152

1 208

31-déc-19

1 208

-50

MAD

SCI OASIS YVES

Immobilier / Aménagement

15

99,67%

3 282

-

3 282

-

MAD

SCI OASIS PAPILLONS

Immobilier / Aménagement

8

99,33%

814

-

-

814

31-déc-19

-503

-12

MAD

SCI OASIS JEAN

Immobilier / Aménagement

15

99,67%

1 936

-

-

1 936

31-déc-19

-136

-2

MAD

CHAABI CAPITAL INVESTISSEMENT

Fonds d'investissement

2 227 900

54,10%

1 205 294

-

174 850

1 030 444

31-déc-19

1 655 660

-32 005

MAD

BANK AL YOURS

Banque

460 000

80,00%

368 000

-

-

368 000

30-juil-20

517 449

-34 218

MAD

BANQUE POPULAIRE PATRIMOINE

Immobilier / Aménagement

150 300

100,00%

150 300

-

-

150 300

31-déc-19

148 273

-288

MAD

AL AKARIA INVEST

Immobilier / Aménagement

1 350 300

100,00%

1 350 300

-

-

1 350 300

30-juil-20

1 211 655

-4 028

MAD

Maroc Traitement de Transactions (MZT)

Services Paiements

18 712

83,95%

168 967

-

-

168 967

30-juil-20

4 244

-5 739

MAD

BANK AL AMAL

Banque

740 000

38,50%

329 709

-

-

329 709

30-juil-20

863 189

-20 085

MAD

SIBA

Immobilier / Aménagement

3 333

90,10%

59 200

-

-

59 200

31-déc-19

10 805

94

MAD

FONDS MOUSSAHAMA 2

Fonds d'investissement

162 880

63,97%

247 690

-

135 225

112 465

31-déc-19

162 880

-1 271

MAD

MAROC LEASING

Crédit bail

277 677

53,11%

493 623

-

-

493 623

30-juil-20

935 512

14 570

MAD

SCI DAIT ROUM II

Immobilier / Aménagement

10

90,00%

9

-

-

9

31-déc-19

-119

-9

MAD

BP SHORE GROUP

Holdings

5 000

56,80%

2 840

-

-

2 840

30-juil-20

202 610

61 528

MAD

14 202

BP SHORE BACK OFFICE

Services divers

3 000

1,00%

30

-

-

30

30-juil-20

19 126

9 540

MAD

240

ATLANTIC MICROFINANCE FOR AFRICA

Holdings

390 389

100,00%

390 389

-

-

390 389

30-juil-20

336 527

238

MAD

IMC (INFRA MAROC CAPITAL)

Fonds d'investissement

105 333

43,50%

1 766 971

-

-

1 766 971

30-sept-20

4 177 842

131 122

MAD

37 650

BP CENTRE SUD

Banque

1 295 382

51,00%

1 814 645

-

-

1 814 645

31-déc-20

5 090 449

109 523

MAD

83 202

BP FES-TAZA

Banque

2 224 900

51,00%

2 179 910

-

-

2 179 910

31-déc-20

6 043 990

132 348

MAD

93 098

BP LAAYOUNE

Banque

662 217

51,00%

546 468

-

-

546 468

31-déc-20

1 499 569

85 962

MAD

24 325

BP MARRAKECH-B MELLAL

Banque

1 238 868

51,00%

1 068 208

-

-

1 068 208

31-déc-20

3 304 633

219 730

MAD

72 438

BP NADOR-AL HOCEIMA

Banque

1 001 495

51,00%

1 592 249

-

-

1 592 249

31-déc-20

5 329 478

199 062

MAD

63 637

BP OUJDA

Banque

801 488

51,00%

1 236 335

-

-

1 236 335

31-déc-20

3 433 129

78 539

MAD

58 824

BP TANGER-TETOUAN

Banque

1 128 053

51,00%

1 120 191

-

-

1 120 191

31-déc-20

3 335 467

68 500

MAD

94 671

BP RABAT-KENITRA

Banque

2 255 598

51,00%

2 025 108

-

-

2 025 108

31-déc-20

5 515 051

525 252

MAD

179 773

SOCINVEST SARL

1 500

100,00%

1 500

-

-

1 500

MAD

BCP INTERNATIONAL

Holdings

200 000

100,00%

200 000

-

-

200 000

30-juil-20

199 008

2 042

MAD

AFRICA STONE MANAGEMENT

Services divers

7 000

29,00%

1 923

-

-

1 923

31-déc-19

-673

-1 451

MAD

B) AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

5 335

ATPS

Services divers

300

100,00%

2 351

-

643

1 708

31-déc-19

1 708

-179

MAD

SOGEPOS

Immobilier / Aménagement

35 000

13,20%

4 622

-

-

4 622

31-déc-19

49 748

12 511

MAD

785

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

Services financiers

98 200

13,24%

12 853

-

-

12 853

30-juil-19

138 104

17 787

MAD

4 550

CASABLANCA FINANCE CITY AUTHORITY

Services financiers

500 000

10,00%

50 000

-

-

50 000

31-déc-19

598 347

-26 440

MAD

CASABLANCA TRANSPORTS

Services divers

4 000 000

0,38%

15 000

-

5 625

9 375

31-déc-19

2 499 889

-315 138

MAD

SOCIETE DE BOURSE DE CASABLANCA

Services financiers

387 518

8,00%

31 373

-

-

31 373

31-déc-19

706 596

36 107

MAD

PART MAMDA RE

Assurance

600 000

16,67%

100 890

-

-

100 890

MAD

AUTRES

158 692

-

23 085

135 606

C) TITRES ACTIVITE DE PORTEFEUILLE

18 653

AWB MOROCCO MAURITANIE

Holdings

22 440

33,03%

131 049

-1 429

-

132 478

31-juil-19

24 066

2 012

EURO

18 653

UNIVERSITE INTERNATIONALE DE RABAT

Enseignement supérieur

131 000

38,17%

50 000

-

-

50 000

30-sept-19

50 294

24 596

MAD

D) EMPLOIS ASSIMILES

39 064

UBAF

Banque

250 727

4,99%

136 773

-4 105

-

140 878

31-déc-19

304 809

-12 833

EURO

BACB

Banque

104 357

6,17%

59 723

-2 199

-

61 922

31-déc-19

177 894

9 716

Livre Sterling

BACB

109 988

7 693

36 182

66 113

USD

UBAE

Banque

261 186

2,85%

90 356

-2 712

-

93 068

31-déc-19

242 787

-26 144

EURO

BMCE

Banque

150 000

4,00%

53 429

-2 567

-

55 996

31-déc-19

136 662

-6 797

USD

AUTRES (y compris C/C)

1 449 539

4 919

8 584

1 436 036

39 064

TOTAL GÉNÉRAL

28 460 561

-66 822

392 323

28 135 061

1 087 914

CREANCES SUBORDONNEES

(en milliers de DH)

Montant Global

APPARENTES

31/12/20

31/12/19

Ets De Cred & Assim

Eses Financières

Eses Non Financières

Autres Apparentes

Créances subordonnées

274 647

270 000

274 647

274 698

Titres subordonnés des établissements de crédits et assimilés

274 647

270 000

274 647

274 698

Titres subordonnés de la clientèle

Prêts subordonnés aux établissements de crédits et assimilés

Prêts subordonnés à la clientèle

Créances subordonnées en souffrance

Agios réservés sur créances subordonnées

(+) Provisions pour créances subordonnées en souffrance

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

(en milliers de DH)

IMMOBILISATIONS

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

AMORTISSEMENTS ET/OU PROVISIONS

Cumul

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotations au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

983 862

122 870

-

1 106 732

615 614

75 946

-

691 560

415 172

Droit au bail

142 601

-

-

142 601

-

-

-

-

142 601

Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

841 261

122 870

-

964 131

615 614

75 946

-

691 560

272 571

Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

8 082 544

728 652

441 636

8 369 560

2 910 504

222 139

245 664

2 886 979

5 482 581

IMMUEBLE D'EXPLOITATION

1 475 126

638 707

255 117

1 858 716

840 317

40 551

146 177

734 691

1 124 025

Terrein d'exploitation

276 273

-

55 243

221 030

-

-

-

-

221 030

Immeubles d'exploitation bureaux

1 197 778

638 707

199 874

1 636 611

839 267

40 547

146 177

733 637

902 974

Immeubles d'exploitation logement de fonction

1 075

-

-

1 075

1 050

4

-

1 054

21

MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

845 837

29 080

230

874 687

679 404

43 834

230

723 008

151 679

Mobilier de bureau d'exploitation

222 215

7 433

-

229 648

181 531

9 972

-

191 503

38 145

Materiel de bureau d'exploitation

51 445

3 090

-

54 535

37 320

2 528

-

39 848

14 687

Materiel informatique

467 114

18 238

-

485 352

366 675

26 345

-

393 020

92 332

Materiel roulant rattaché à l'exploitation

3 023

-

230

2 793

2 953

28

230

2 751

42

Autres matériels d'exploitation

102 040

319

-

102 359

90 925

4 961

-

95 886

6 473

AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

775 425

33 245

115 498

693 172

573 154

43 700

96 552

520 302

172 870

IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

4 986 156

27 620

70 791

4 942 985

817 629

94 054

2 705

908 978

4 034 007

Terrein hors exploitation

2 863 744

1 954

45 844

2 819 854

-

-

-

-

2 819 854

Immeubles hors exploitation

1 701 705

4 416

24 897

1 681 224

582 529

62 212

2 655

642 086

1 039 138

Mobilier et matériel hors exploitation

119 904

5 239

-

125 143

70 568

8 010

-

78 578

46 565

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

300 803

16 011

50

316 764

164 532

23 832

50

188 314

128 450

TOTAL

9 066 406

851 522

441 636

9 476 292

3 526 118

298 085

245 664

3 578 539

5 897 753

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2020

CESSIONS DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Valeur comptable brute

Cumul des amortissements et/ou des provisions pour dépréciation

Valeur comptable nette

Produit de la cession

plus-value de cession

moins-value de cession

- IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

-

-

-

-

-

-

Droit au bail

-

-

-

-

-

-

Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

-

-

-

-

-

-

Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

- IMMOBILISATIONS CORPORELLES

437 092

245 163

191 929

492 359

306 586

-6 156

- IMMEUBLE D'EXPLOITATION

255 118

146 173

108 945

362 795

254 766

-917

Terrain d'exploitation

55 243

-

55 243

225 540

170 569

-273

Immeubles d'exploitation bureaux

199 874

146 173

53 702

137 255

84 197

-644

Immeubles d'exploitation logement de fonction

-

-

-

-

-

-

- MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

230

230

-

54

54

-

Mobilier de bureau d'exploitation

-

-

-

-

-

-

Matériel de bureau d'exploitation

-

-

-

-

-

-

Matériel informatique

-

-

-

-

-

-

Matériel roulant rattaché à l'exploitation

230

230

-

54

54

-

Autres matériels d'exploitation

-

-

-

-

-

-

- AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

115 498

96 552

18 946

65 624

46 909

-230

- IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

66 247

2 209

64 038

63 886

4 857

-5 009

Terrain hors exploitation

45 842

-

45 842

43 667

1 321

-3 496

Immeubles hors exploitation

20 355

2 159

18 196

20 219

3 536

-1 513

Mobilier et matériel hors exploitation

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

50

50

-

-

-

-

TOTAL

437 092

245 163

191 929

492 359

306 586

-6 156

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

DETTES

Etablissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

(en milliers de DH)

Bank Al Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

31/12/20

31/12/19

31/12/20

31/12/19

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

-

116 188 456

122 465

85 260

116 396 181

109 315 314

VALEURS DONNEES EN PENSION

6 251 164

2 000 126

42 093

-

8 293 383

17 309 710

- au jour le jour

-

2 000 126

42 093

-

2 042 219

1 429 429

- à terme

6 251 164

-

-

-

6 251 164

15 880 281

EMPRUNTS DE TRESORERIE

4 187 000

720 000

4 918 508

787 165

10 612 673

8 557 362

- au jour le jour

1 500 000

-

1 000 000

676 765

3 176 765

2 552 885

- à terme

2 687 000

720 000

3 918 508

110 400

7 435 908

6 004 477

EMPRUNTS FINANCIERS

-

-

1 327 900

3 029 456

4 357 356

4 054 155

AUTRES DETTES

1 151

1 389 145

318

-

1 390 614

2 110 312

INTERETS COURUS A PAYER

2 217

1 652 477

5 821

9 498

1 670 013

1 347 962

TOTAL

10 441 532

121 950 204

6 417 105

3 911 379

142 720 220

142 694 815

DEPOTS DE LA CLIENTELE

DEPOTS

Secteur public

SECTEUR PRIVE

(en milliers de DH)

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

31/12/20

31/12/19

COMPTES A VUE CREDITEURS

1 699 510

3 750 958

6 992 640

32 394 556

44 837 664

38 482 553

COMPTES DEPARGNE

-

-

-

7 971 404

7 971 404

7 819 994

DEPOTS A TERME

62 235

2 586 839

234 193

9 156 905

12 040 172

11 325 376

AUTRES COMPTES CREDITEURS

33 627

32 096

732 086

1 161 716

1 959 525

1 844 649

INTERETS COURUS A PAYER

704

23 022

2 799

117 701

144 226

167 468

TOTAL

1 796 076

6 392 915

7 961 718

50 802 282

66 952 991

59 640 040

PROVISIONS

Encours 31/12/19

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 31/12/20

(en milliers de DH)

PROVISIONS DEDUITEES DE L'ACTIF

6 861 773

1 223 015

1 113 629

67 827

7 038 986

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

-

-

-

-

-

Créances sur la clientèle

6 428 231

1 170 647

1 095 688

-164 732

6 338 458

Titres de placement et d'investissement

40 921

33 409

2 984

-

71 347

Titres de participation et emplois assimilés

392 621

2 969

3 267

-

392 322

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

-

-

-

Immobilisations corporelles hors exploitation

15 990

11 690

232 559

236 859

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

4 960 139

1 033 151

29 531

-67 812

5 895 947

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

548 488

13 271

5 623

164 747

720 883

Provisions pour risques de change

-

-

-

-

-

Provisions pour risques généraux

3 935 487

493 842

-

-

4 429 329

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

-

-

-

-

-

Provisions pour autres risques et charges

476 164

526 038

23 908

-232 559

745 735

Provisions réglementées

-

-

-

-

-

TOTAL GENERAL

11 821 912

2 256 166

1 143 160

15 12 934 933

DETAIL DES AUTRES PASSIFS

31/12/20

31/12/19

(en milliers de DH)

Instruments optionnels vendus

749

692

Comptes de règlement d'opérations sur titres

-

-

Dettes sur titres

-

-

Versement à effectuer sur titres non libérés

86 790

128 983

Provisions pour service financier aux émetteurs

-

-

Sommes réglées par la clientèle à reverser aux émetteurs

-

-

Créditeurs divers

889 867

653 520

- Sommes dues à l'Etat

539 882

179 092

- Sommes dues aux organismes de prévoyance

124 722

125 162

- Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

15

53

- Sommes dues au personnel

1

1

- Fournisseurs de biens et services

2 136

2 432

- Divers autres Créditeurs

223 111

346 780

Comptes d'ajustement de hors bilan

896

816

Comptes d'écart sur devises et titres

-

-

Gains potentiels sur opérations de couverture non dénouées

-

-

Gains à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

-

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (créditeur)

-

-

Charges à payer et produits constatés d'avance

805 830

694 405

- Charges à payer

774 371

669 177

- Produits constatés d'avance

31 459

25 228

Comptes transitoires ou d'attente créditeurs

654 136

475 594

TOTAL

2 438 268

1 954 010

SUBVENTIONS, FONDS PUBLICS AFFECTES ET FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

31/12/2020

31/12/2019

(en milliers de DH)

SUBVENTIONS ET FONDS PUBLICS AFFECTES

-

-

Subventions d'investissement reçues

-

-

- Subventions d'investissement reçues

-

-

- Subventions d'investissement reçues inscrites au CPC

-

-

Fonds publics affectés

-

-

- Fonds publics affectés

-

-

FONDS SPÉCIAUX DE GARANTIE

4 168 148

3 373 148

Fonds de garantie à caractère mutuel

-

-

- Fonds de garantie à caractère mutuel

-

-

- Autres fonds spéciaux de garantie

-

-

- Fonds de soutien CPM

4 168 148

3 373 148

TITRES DE CREANCES EMIS AU 31/12/2020

NATURE DES TITRES

CARACTERISTIQUES

31/12/20

(en milliers de DH)

date de jouissance

date d'échéance

valeur nominale

taux

Mode de remboursement

Certificat de dépôts

Certificat de dépôts

Certificat de dépôts

TOTAL

NEANT

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL ET EN LOCATION SIMPLE AU 31/12/2020

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

(en milliers de DH)

Dotations au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotations au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT

-

4 000

-

-

133

133

-

-

-

3 867

CREDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

CREDIT-BAIL MOBILIER

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Credit-bail mobilier en cours

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Credit-bail mobilier loué

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Credit-bail mobilier non loué après résiliation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

CREDIT-BAIL IMMOBILIER

-

4 000

-

-

133

133

-

-

-

3 867

Credit-bail immobilier en cours

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Credit-bail immobilier loué

-

4 000

-

-

133

133

-

-

-

3 867

Credit-bail immobilier non loué après résiliation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

LOYERS COURUS À RECEVOIR

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

LOYERS RESTRUCTURES

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

LOYERS IMPAYES

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

LOYERS EN SOUFFRANCE

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS DONNEES EN LOCATION SIMPLE

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

LOYERS COURUS À RECEVOIR

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

LOYERS RESTRUCTURES

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

LOYERS IMPAYES

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

LOYERS EN SOUFFRANCE

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

TOTAL

-

4 000

-

-

133

133

-

-

-

3 867

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2020

DETTES SUBORDONNEES

MONTANT GLOBAL

NON APPARENTE

APPARENTES

31/12/20

31/12/19

ETS. DE CRED & ASSIM

ESES FINANCIERES

ESES NON FINANCIERES

AUTRES APPARENTES

DETTES SUBORDONNEES

10 546 330

7 420 761

35 452

3 090 117

-

-

10 546 330

9 046 328

DETTES SUBORDONNEES A DUREE DETERMINEE

10 500 000

7 388 300

35 100

3 076 600

-

-

10 500 000

9 000 000

Titres subordonnés à durée déterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès des établissements de crédit

35 100

-

35 100

-

-

-

35 100

35 100

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès de la clientèle

10 464 900

7 388 300

-

3 076 600

-

-

10 464 900

8 964 900

DETTES SUBORDONNEES A DUREE INDETERMINEE

Titres subordonnés à durée indéterminée

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès des établissements de crédit

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès de la clientèle

INTERETS COURUS A PAYER

46 330

32 461

352

13 517

-

-

46 330

46 328

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/19

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 31/12/20

Réserves et primes liées au capital

25 684 393

20 000

-

25 704 393

Réserve légale

182 255

20 000

-

202 255

Autres réserves

9 665 591

-

-

9 665 591

Primes d'émission, de fusion et d'apport

15 836 547

-

-

15 836 547

Capital

2 022 547

-

-

2 022 547

Capital appelé

2 022 547

-

-

2 022 547

Capital non appelé

-

-

-

-

Certificats d'investissement

-

-

-

-

Fonds de dotations

-

-

-

-

Actionnaires. Capital non versé

-

-

-

-

Report à nouveau (+/-)

600 276

-133 414

-

466 862

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 581 826

-2 581 826

-

2 103 343

TOTAL

30 889 042

-2 695 240

-

30 297 145

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

31/12/20

31/12/19

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

41 320 604

38 855 922

Engagements de financement en faveur d'établissement de crédit et assimilés

385 803

315 803

Crédits documentaires import

-

-

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

165 803

265 803

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

220 000

50 000

Engagements de financement en faveur de la clientèle

23 702 455

20 896 584

Crédits documentaires import

5 635 041

5 198 474

Acceptations ou engagements de payer

2 013 490

2 325 905

Ouvertures de crédit confirmés

16 053 924

13 372 205

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

7 141 346

7 586 983

Crédits documentaires export confirmés

484 242

799 566

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Garanties de crédits données

-

-

Autres cautions, avals et garanties donnés

6 657 104

6 787 417

Engagements en souffrance

-

-

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

10 091 000

10 056 552

Garanties de crédits données

986 849

1 019 677

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

3 607 280

3 765 854

Autres cautions et garanties données

4 753 535

4 690 763

Engagements en souffrance

743 336

580 258

Autres titres à livrer

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS

16 804 692

16 678 862

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

2 714

2 713

Ouvertures de crédit confirmés

2 714

2 713

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Autres engagements de financement reçus

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

14 573 450

14 762 803

Garanties de crédits

-

-

Autres garanties reçues

14 573 450

14 762 803

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

2 228 528

1 913 346

Garanties de crédits

2 228 528

1 913 346

Autres garanties reçues

-

-

Autres titres à recevoir

ENGAGEMENTS SUR TITRES

31/12/20

31/12/19

ENGAGEMENTS DONNES

Titres achetés à réméré

Titres à livrer

- Marché primaire

- Marché gris

- Marchés réglementés

- Marché gré à gré

- Autres

ENGAGEMENTS REÇUS

Titres vendus à réméré

Titres à recevoir

- Marché primaire

- Marché gris

- Marchés réglementés

- Marché gré à gré

- Autres

VALEURS ET SURETES REÇUES ET DONNEES EN GARANTIE

31/12/20

31/12/19

VALEURS ET SURETES REÇUES EN GARANTIES

Bons du trésor et valeurs assimilées

203 131

Autres titres

24 891 989

Hypothèques

37 224 436

Autres valeurs et sûretés réelles

199 985 023

TOTAL

262 304 579

VALEURS ET SURETES DONNEES EN GARANTIES

Bons du trésor et valeurs assimilées

462 500

Autres titres

-

Hypothèques

-

Autres valeurs et sûretés réelles

-

TOTAL

462 500

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DUREE RESIDUELLE

D≤1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D ≥ 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

2 189 493

4 028 037

5 373 851

12 006 292

3 283 945

26 881 618

Créances sur la clientèle

2 144 099

9 655 875

16 272 776

35 411 290

26 058 835

89 542 875

Titres de créance

959 770

293 642

4 159 264

28 006 428

42 248 995

75 668 099

Créances subordonnées

-

-

150 000

-

120 000

270 000

Dépôts d'investissement placés

-

-

360 000

280 000

-

640 000

TOTAL

5 293 362

13 977 554

26 315 891

75 704 010

71 711 775

193 002 592

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

7 747 228

4 676 078

1 440 388

1 034 159

3 146 575

18 044 428

Dettes envers la clientèle

3 683 440

2 268 795

5 291 672

796 276

-

12 040 183

Titres de créance émis

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés

-

-

1 000 000

2 933 800

6 566 200

10 500 000

TOTAL

11 430 668

6 944 873

7 732 060

4 764 235

9 712 775

40 584 611

VENTILATION DE L'ACTIF, PASSIF ET HORS BILAN EN MONNAIES ETRANGERES

31/12/20

31/12/19

ACTIF

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

16 765 473

14 844 007

Créances sur la clientèle

4 395 605

5 182 364

Titres de transaction et de placement

1 448 273

1 065 535

Autres actifs

2 220

49 642

Titres d'investissement

29 823

48 929

Titres de participation et emplois assimilés

7 208 819

5 937 026

Créances subordonnées

-

-

TOTAL ACTIF

29 850 213

27 127 503

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

9 196 427

10 580 407

Dépôts de la clientèle

3 092 914

2 384 987

Autres passifs

17 560 872

14 162 109

TOTAL PASSIF

29 850 213

27 127 503

HORS-BILAN

ENGAGEMENTS DONNES

13 689 738

13 255 959

ENGAGEMENTS RECUS

4 827 292

5 001 386

MARGE D'INTERET

31/12/20

31/12/19

INTERETS PERCUS

6 480 791

6 369 944

* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

1 099 561

1 067 913

* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

4 615 214

4 585 995

* Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

766 016

716 036

INTERETS SERVIS

4 091 528

3 963 925

* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

3 211 980

3 075 651

* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

836 874

810 720

* Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

42 674

77 554

MARGE D'INTERET

2 389 263

2 406 019

NEANT

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2020

OPERATIONS DE CHANGE A TERME

ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

(en milliers de DH)

31/12/20

31/12/19

OPERATIONS DE CHANGE A TERME

29 151 355

34 304 567

Devises à recevoir

4 883 420

6 754 314

Dinars à livrer

3 036 252

2 256 579

Devises à livrer

11 209 980

14 544 712

Dinars à recevoir

10 021 703

10 748 962

Dont swaps financiers de devises

ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

4 542 326

3 482 545

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

-

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

-

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

-

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

4 542 326

3 464 487

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

-

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

18 058

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE

31/12/20

31/12/19

PRODUITS SUR TITRES DE PLACEMENT (DE PROPRIETE)

86 268

44 587

- Dividendes sur titres OPCVM

- Dividendes sur autres titres de propriété

44 856

10 798

- Autres produits sur titres de propriété

41 412

33 789

PRODUITS SUR TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILES

1 087 914

1 359 108

- Dividendes sur titres de participation

24 065

20 685

- Dividendes sur participations liées

1 024 862

1 308 859

- Autres produits sur titres de propriété

38 987

29 564

COMMISSIONS REQUES ET VERSEES

COMMISSIONS 2020

COMMISSIONS 2019

E CREDIT

CLIENTELE

E CREDIT

CLIENTELE

COMMISSIONS REQUES

30 320

629 731

33 171

613 589

Commissions sur fonctionnement de compte

31 869

36 238

Commissions sur moyens de paiement

26 874

237 008

33 171

220 423

Commissions sur opérations de titres

-

-

-

-

Commissions sur titres en gestion/en dépôt

-

22 494

21 185

Commissions sur prestations de service sur crédit

-

82 290

55 490

Produits sur activités de conseil et d'assistance

-

2

181

Autres produits sur prestations de service

-

256 068

280 072

Commissions de placement sur le marché primaire

-

-

-

Commissions de garantie sur le marché primaire

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

-

Commissions sur opérations de change virement

3 446

-

-

Commissions sur opérations de change billet

-

-

-

COMMISSIONS VERSEES

-

88 460

-

169 898

Charges sur moyens de paiement

-

4 832

8 103

Commissions sur achat et vente de titres

-

-

-

Commissions sur droits de garde de titres

-

-

-

Commissions et courtages sur opérations de marché

-

1 574

1 228

Commissions sur engagements sur titres

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

-

Commissions sur opérations de change virement

-

-

-

Commissions sur opérations de change billets

-

60 581

138 249

Autres charges s/prestations de services

-

21 473

22 318

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

31/12/20

31/12/19

AUTRES PRODUITS BANCAIRES

4 060 527

3 344 914

Plus values sur cession de titres de placement

3 377

15 779

Commissions sur produits dérivés

3 446

-

Gains sur produits dérivés de cours de change

125 545

31 204

Produits sur opérations de change

1 321 990

919 461

Divers autres produits bancaires

2 603 185

2 378 311

Quote-part sur opérations bancaires faite en commun

-

-

Produits des exercices antérieurs

2 438

4 404

Divers autres produits bancaires

2 600 747

2 373 907

Reprise de provisions pour dépréciation des titres de placement

2 984

159

AUTRES CHARGES BANCAIRES

2 119 570

1 548 466

Moins values sur cession de titres de placement

-

5 181

Charges sur moyens de paiement

4 832

8 103

Diverses charges sur titres de propriété

-

-

Frais d'émission des emprunts

-

-

Autres charges sur opérations sur titres (Titres de transaction)

814 917

753 739

Pertes sur produits dérivés de cours de change

76 913

17 561

Autres charges sur prestations de services

23 046

23 546

Charges sur opérations de change

1 048 018

577 546

Diverses autres charges bancaires

118 435

131 353

Quote-part sur opérations d'exploitation bancaires

-

-

Cotisation au fonds de garantie des déposants

110 260

109 285

Produits rétrocedés

-

-

Charges des exercices antérieurs

8 175

12 030

Diverses autres charges bancaires

-

10 038

Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement

33 409

31 437

PRODUITS D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

1 831 229

1 467 619

Produits sur valeurs et emplois assimilés

-

-

Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

-

Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporées

306 894

41 170

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

-

Produits accessoires

1 517 634

1 413 614

Subventions reques

-

-

Autres produits d'exploitation non bancaires

6 701

12 835

CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

9 886

156 055

Charges sur valeurs et emplois assimilés

-

-

Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporées

6 156

-

Fonds de soutien CPM

152 621

Autres charges d'exploitation non bancaires

3 730

3 434

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

(en milliers de DH)

31/12/20

31/12/19

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

3 129 058

3 060 765

CHARGES DE PERSONNEL

1 075 041

1 053 462

Salaires et appointements

290 507

291 696

Primes et Gratifications

474 465

451 176

Autres rémunérations du personnel

32 636

38 832

Charges d'assurances sociales

55 844

54 601

Charges de retraite

190 634

186 090

Charges de formation

19 255

28 585

Autres charges de personnel

11 700

2 482

IMPOTS ET TAXES

54 381

50 503

Taxe urbaine et taxe d'éédité

6 383

7 388

Patente

16 978

18 423

Taxes locales

20 517

10 147

Droits d'enregistrement

1

61

Timbres fiscaux et formules timbrées

-

10

Taxes sur les véhicules

11

7

Autres impôts et taxes, droits assimilés

10 491

14 467

CHARGES EXTERIEURES

352 183

380 731

Loyers de crédit-bail

21 652

23 152

Loyers de location simple

74 851

70 146

Frais d'entretien et de réparation

182 473

190 194

Rémunérations du personnel intérimaire

2 905

3 010

Rémunérations d'intermédiaires et honoraires

39 342

60 362

Primes d'assurance

8 223

7 983

Frais d'actes et de contentieux

789

775

Frais électricité, eau, chauffage et combustible

21 948

25 109

CHARGES EXTERNES

1 164 022

1 139 522

Transport et déplacement

39 754

52 515

Mission et réception

6 020

16 094

Publicité, publication et relations publiques

69 815

103 082

Frais postaux & de télécommunication

89 533

80 655

Frais de recherche et de documentation

22 495

22 571

Frais de conseil et d'assemblée

3 800

2 422

Dons et cotisations

31 530

33 307

Fournitures de bureau et imprimés

8 091

8 715

Autres charges externes

892 984

820 161

AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION

169 532

138 298

Frais préliminaires

-

-

Frais d'acquisition d'immobilisations

-

-

Autres charges à répartir sur plusieurs exercices

151 709

123 759

Pénalités et délits

Rappels d'impôts autres qu'impôts sur les résultats

Dons libéralités et lots

Subventions d'investissement et d'exploitation accordées

Charges générales d'exploitation des exercices antérieurs

17 823

14 539

Diverses autres charges générales d'exploitation

DOTATIONS AUX AMORTISSEMENT ET AUX PROVISIONS DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

313 899

298 249

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHE

(en milliers de DH)

31/12/20

31/12/19

Gains sur titres de transaction

2 593 544

2 373 907

Pertes sur titres de transaction

814 917

753 738

RESULTAT SUR TITRES DE TRANSACTION

1 778 627

1 620 169

Plus-values de cession sur titres de placement

3 376

15 779

Reprises de provision sur dépréciation des titres de placement

2 984

159

Moins-values de cession sur titres de placement

-

5 181

Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

33 409

31 437

RESULTAT SUR TITRES DE PLACEMENT

-27 049

-20 680

Produits sur engagement sur titres

-

Charges sur engagement sur titres

-

RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR TITRES

-

Produits sur engagement sur produits dérivés

125 544

31 204

Charges sur engagement sur produits dérivés

76 912

17 561

RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

48 632

13 643

Produits sur opérations de change

1 321 990

919 460

Charges sur opérations de change

987 436

439 297

RESULTAT SUR OPERATIONS DE CHANGE

334 554

480 163

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2020

PASSAGE DU RESULTAT NET COMPTABLE AU RESULTAT NET FISCAL

(en milliers de DH)

MONTANTS

MONTANTS

I - RESULTAT NET COMPTABLE

2 103 343

. Bénéfice net

. Perte nette

II - REINTEGRATIONS FISCALES

1 834 460

1- Courantes

1 228 332

- charges sur exercices préschits

9 182

- TVA / crédits immobilisés au personnel

1 937

- excédents d'amortissements

-

- dons non déductibles

65

- abandons de créances

-

- assainissement non déductibles des petites créances

-

- cadeaux et articles publicitaires

1 441

- PRG

493 842

- impôts sur les sociétés

721 865

2- Non courantes

606 129

- amendes et pénalités de toutes nature et majorations non déductibles

328

- Règlement d'impôt pour une relation libéralité

-

- Rappel IS/ année 2018/2017/2016/ 2015

-

- RAPPEL IR/ année 2018

-

- contribution sociale de solidarité sur les bénéfices

55 175

- IR MRE de %10

6 431

- provision sur dépréciation des dotations calculées forfaitaire

3 630

- dotation au amort des biens hors exploitations non utilisés

36 565

- Contribution fonds covid

504 000

III - DEDUCTIONS FISCALES

1 433 364

1- Courantes

1 093 783

- PRG

- abattement sur les produits de participation

1 093 783

2- Non courantes

339 581

- abattement plus value OPC

300 528

- reprise provisions ayant fait objet de réintégrations fiscale des créances en souffrance

32 806

- reprise amortissement des biens hors exploitation cédés ayant fait objet de redressement

6 247

TOTAL

3 937 804

1 433 364

IV - RESULTAT BRUT FISCAL

2 504 440

. Bénéfice brut si T1 > T2 (A)

. Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

VI - RESULTAT NET FISCAL

. Bénéfice net fiscal (A - C) OU

2 504 440

. Déficit net fiscal (B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

DETERMINATION DU RESULTAT COURANT APRES IMPOTS

(en milliers de DH)

MONTANT

I. DETERMINATION DU RESULTAT

. Résultat courant d'après le compte de produits et charges (+ ou -)

3 612 000

. Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

506 467

. Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

1 093 783

. Résultat courant théoriquement imposable

3 024 684

. Impôt théorique sur résultat courant (-)

1 119 133

. Résultat courant après impôts (=)

2 492 867

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

DETAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE

NATURE

SOLDE AU DÉBUT DE L'EXERCICE 1

OPÉRATIONS COMPTABLES DE L'EXERCICE 2

DÉCLARATIONS TVA DE L'EXERCICE 3

SOLDE FIN D'EXERCICE (1+2-3=4)

A. TVA collectée

B. TVA à récupérer

. Sur charges

. Sur immobilisations

C. TVA dûe ou crédit de TVA = (A-B)

EN RAISON DE L'UNICITE FISCALE LE TABLEAU EST DISPONIBLE AU NIVEAU CPM

REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL DE LA BCP

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice actuel

Exercice précédent

BANQUES POPULAIRES REGIONALES

99 768 135

104 406 380

49,33%

TRESORERIE GENERALE

RABAT

1

1

0,00%

PERSONNEL

13 195 163

12 295 976

6,52%

DIVERS

89 291 357

85 552 299

44,15%

Total

202 254 656

202 254 656

100,00%

AFFECTATION DES RESULTATS INTERVENEUE AU COURS DE L'EXERCICE

(en milliers de DH)

MONTANTS

MONTANTS

A- Origine des résultats affectés

Décision de l'AGO du 29/06/2020 et AGE du 02/10/2020

Report à nouveau

600 276

Réserves légales

20 000

Résultats nets en instance d'affectation

Autres réserves

Résultat net de l'exercice

2 581 826

Dividendes

1 618 037

Prélèvements sur les bénéfices

Autres affectations

1 077 203

Autres prélèvements

Report à nouveau

466 862

TOTAL A

3 182 102

TOTAL B

3 182 102

RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

(en milliers de DH)

Exercice 2020

Exercice 2019

Exercice 2018

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES

45 011 623

43 308 518

35 049 289

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

1- Produit net bancaire

6 162 299

6 253 000

6 203 935

2- Résultat avant impôts

2 825 208

3 398 416

3 401 659

3- Impôts sur les résultats

721 865

816 590

945 467

4- Bénéfices distribués

1 618 037

1 366 910

1 184 655

5- Résultats non distribués ( mis en réserve ou en instance d'affectation)

466 862

952 472

919 038

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action

10

13

13

Bénéfice distribué par action année N-1

8

8

7

PERSONNEL

Montants des rémunérations brutes de l'exercice

1 075 041

1 053 462

1 026 765

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

2 692

2 779

2 770

DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS

(en milliers de DH)

I- DATATION

• Date de clôture de l'exercice :

31/12/2020

• Date d'établissement des états de synthèse :

FÉVRIER 2021

II- EVENEMENTS POSTÉRIEURS AU 31/12/2020

NEANT

EFFECTIFS

(en nombre)

31/12/2020

31/12/2019

Effectifs rémunérés

2 692

2 779

Effectifs utilisés

2 692

2 779

Effectifs équivalent plein temps

2 692

2 779

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

1 251

1 249

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

1 441

1 530

Cadres (équivalent plein temps)

2 246

2 232

Employés (équivalent plein temps)

446

547

dont effectifs employés à l'étranger

40

40

TITRES ET AUTRES ACTIFS GERES OU EN DEPOTS

(en milliers de DH)

NOMBRE DE COMPTES

MONTANTS

31/12/20

31/12/19

31/12/20

31/12/19

Titres dont l'établissement est dépositaire

50 999

65 805

176 491 563

363 244 398

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

66

52

124 518 051

69 948 392

Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

RESEAU

(en nombre)

31/12/20

31/12/19

RESEAU

Guichets permanents

331

331

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

426

420

Successions et agences à l'étranger

54

51

Bureaux de représentation à l'étranger

8

8

COMPTES DE LA CLIENTELE

(en nombre)

31/12/20

31/12/19

COMPTES DE LA CLIENTELE

Comptes courants

74 142

66 625

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

174 855

171 884

Autres comptes chèques

1 002 239

956 193

Comptes d'affacturage

479

373

Comptes d'épargne

306 191

295 260

Comptes à terme

15 994

16 839

Bons de caisse

7

9

Autres comptes de dépôts

27 115

28 904

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTE SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2020

ETAT DU CHIFFRE D'AFFAIRES

31/12/20

30/06/20

31/12/19

(en milliers de DH)

CHIFFRE D'AFFAIRES

12 373 587

7 089 445

11 765 433

ETAT DES CREANCES EN SOUFFRANCE ET DES PROVISIONS CORRESPONDANTES

MONTANT AU 31/12/2020

(en milliers de DH)

Par décaissement

Par signature

CREANCES

8 971 437

743 336

PROVISIONS

6 339 020

720 883

NOTE SUR LES COMPTES SOCIAUX

L'élaboration des comptes sociaux à fin Décembre 2020 a été réalisée dans un contexte mondial et national marqué par la propagation de la pandémie COVID 19.

Dans un élan national de solidarité et à l'instar des grandes institutions du pays, la BCP a fait don de 1 milliard de dirhams au fonds de lutte contre le COVID 19. Les résultats sociaux de la BCP à fin 2020 intègrent une charge non courante relative à ce don.

Parallèlement, la BCP a renforcé sur ses comptes sociaux la PRG, à travers une dotation en couverture du risque COVID. L'encours de la PRG s'est établi ainsi à 4,4 milliards de Dirhams.

NOTE SUR LES COMPTES SOCIAUX

Logos of Fidaroc and Grant Thornton, with the tagline 'L'instinct de la croissance'

47, rue Allal Ben Abdellah 20 000 Casablanca

Maroc

KPMG logo and address: 11, Avenue Bir Kacem Souissi, Rabat

BANQUE CENTRALE POPULAIRE (BCP)

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION PROVISOIRE DES COMPTES SOCIAUX

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2020

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Banque Centrale Populaire (BCP), comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice du 1

er

janvier au 31 décembre 2020. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 45 011 623, dont un bénéfice net de KMAD 2 103 343 relève de la responsabilité des organes de gestion de la banque. Cette situation provisoire a été arrêtée par le conseil d'administration le 25 février 2020, dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l'épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la banque et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Banque Centrale Populaire (BCP) arrêtés au 31 décembre 2020, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note annexe relative aux effets de l'épidémie de Covid-19 sur la situation provisoire au 31 décembre 2020.

Casablanca, le 26 février 2021

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre de l'association Grant Thornton International

47, Rue Allal Ben Abdellah - Casa

Tél.: 0537 5448 00 - Fax: 0537 50 66 70

Faïçal MEKOUAR

Associé

KPMG

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Téléphone : 212 5 37 63 37 02 (à 06)

Télécopie : 212 5 37 63 37 11

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Fouad LAHGAZI

Associé