ETATS FINANCIERS 2009
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 05/05/2010
Type de document : Etats Financiers

Bilan actif du 01/01/2009 au 31/12/2009

ACTIF

Exercice

Exercice précédent

Brut

Amortissement et provisions

Net

A IMMOBILISATION EN NON VALEURS (A)

54 346 396,83

20 867 818,56

33 478 578,27

37 887 685,21

• Frais préliminaires

37 820 176,98

15 159 388,98

22 660 788,00

30 174 384,00

• Charges à répartir

16 526 219,85

5 708 429,58

10 817 790,27

7 713 301,21

• Primes de remboursements des obligations

F IMMOBILISATIONS INCORPORALES (B)

1 081 482,91

402 107,97

679 374,94

372 366,74

• Immo. en recherche et développement

• Brevets, marques, droits et val. simil.

• Fonds commercial

M Autres immobilis. incorporelles

1 081 482,91

402 107,97

679 374,94

372 366,74

O IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

39 463 995,79

13 891 070,11

25 572 925,68

32 417 334,84

• Terrains

914 545,07

914 545,07

3 914 545,07

• Constructions

6 303 030,64

945 454,59

5 357 576,05

12 838 774,98

• Instal. tech., matériel et outillage

• Matériel de transport

195 887,05

166 780,47

29 106,58

42 852,72

• Mobilier, mat. bureau et aménag.

27 917 733,03

12 778 835,05

15 138 897,98

12 753 362,07

• Autres immobilis. corporelles

4 132 800,00

4 132 800,00

2 867 800,00

• Immo. corporelles en cours

0,00

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

1 089 938 946,75

5 642 862,85

1 084 296 083,90

702 871 634,69

• Prêts immobilisés

940 547,07

940 547,07

819 457,35

• Autres créances financières

6 638 689,38

6 638 689,38

38 689,38

• Titres de participation

1 082 159 710,30

5 642 862,85

1 076 516 847,45

701 813 487,96

• Autres titres immobilisés

200 000,00

200 000,00

200 000,00

ECARTS DE CONV.-ACTIF (E)

• Diminution des créances immobilisées

• Augmentation des dettes financières

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 184 830 822,28

40 805 859,49

1 144 026 962,79

773 549 021,48

STOCKS (F)

133 433 874,50

272 480,60

133 161 393,90

187 390 193,65

A • Marchandises

772 480,60

272 480,60

500 000,00

500 000,00

C • Matières et fournitures consommables

4 707 121,04

4 707 121,04

4 707 121,04

T • Produits en cours

127 954 272,86

127 954 272,86

182 183 072,61

I • Produits interméd. et prod. résiduels

F • Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

2 357 749 086,42

3 199 244,86

2 354 549 841,56

1 335 638 462,47

C • Fournis. débit. avances et acomptes

93 526 163,41

93 526 163,41

356 927 554,41

I • Clients et comptes rattachés

876 358 946,48

3 199 244,86

873 159 701,62

496 726 352,20

R • Personnel

2 525 155,64

2 525 155,64

2 148 723,47

C • Etat

173 628 633,08

173 628 633,08

81 650 607,90

U • Comptes d'associés

713 193 199,43

713 193 199,43

54 332 510,00

L • Autres Débiteurs

492 294 755,79

492 294 755,79

334 054 628,55

A • Comptes de régularisation-Actif

6 222 232,59

6 222 232,59

9 798 085,94

N

TITRES VALEURS DE PLACEMENT (H)

1 987 068,52

352 349,00

1 634 719,52

552 029 802,83

T

ECARTS DE CONV.-ACTIF (I) (éléments circulants)

19 225,27

19 225,27

60 337,76

TOTAL II (F+G+H+I)

2 493 189 254,71

3 804 074,46

2 489 385 180,25

2 055 118 796,71

TRESORERIE-ACTIF

271 158,19

271 158,19

4 404 934,07

T • Chèques et valeurs à encaisser

264 491,04

264 491,04

4 403 731,92

R • Banques, TG et CCP

E • Caisse, Régie d'avances et accrédiifs

6 667,15

6 667,15

1 202,15

TOTAL III

271 158,19

271 158,19

4 404 934,07

TOTAL GENERAL I+II+III

3 678 291 235,18

44 607 933,95

3 633 683 301,23

2 833 072 752,26

Compte de produits et charges (hors taxes) du 01/01/2009 au 31/12/2009

NATURE

OPERATIONS

Totaux au 31/12/09

3 = 1 + 2

Totaux au 31/12/08

Propres à l'exercice

1

Concernant les exercices précédents

2

I PRODUITS D'EXPLOITATION

• Ventes de marchandises (en l'état)

514 191 564,15

514 191 564,15

563 106 739,76

• Ventes de biens et services produits

514 191 564,15

514 191 564,15

563 106 739,76

• chiffre d'affaires

• Variation de stocks de produits

11

-54 228 799,73

-54 228 799,73

23 054 173,92

E • Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

P • Subventions d'exploitation

L • Autres produits d'exploitation

O • Reprises d'exploitation : transferts de charges

104 000,00

104 000,00

I

Total I

460 066 764,42

460 066 764,42

586 160 915,68

II CHARGES D'EXPLOITATION

A • Achats revenus

12

de marchandises

T • Achats consommés

12

de matières et fournitures

411 519 957,32

411 519 957,32

491 600 020,11

O • Autres charges externes

40 423 111,34

40 423 111,34

30 297 766,58

N • Impôts et taxes

607 972,58

607 972,58

741 886,05

• Charges de personnel

49 063 571,59

49 063 571,59

35 663 795,28

• Autres charges d'exploitation

1 114 285,70

1 114 285,70

• Dotations d'exploitation

14 111 964,15

14 111 964,15

13 358 982,18

Total II

516 840 862,68

516 840 862,68

571 662 450,21

III RESULTAT D'EXPLOT.(I-II)

-56 774 098,26

-56 774 098,26

14 498 465,47

IV PRODUITS FINANCIERS

F • Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

62 954 818,00

62 954 818,00

22 235 610,00

I • Gains de change

246 321,05

246 321,05

227 746,03

N • Intérêts et autres produits financiers

31 211 431,88

31 211 431,88

29 725 601,67

C • Reprises financières : transferts de charges

12 163 760,24

12 163 760,24

10 731 590,79

Total IV

106 576 331,17

106 576 331,17

62 920 548,49

V CHARGES FINANCIERES

F • Charges d'intérêts

18 718 848,17

18 718 848,17

4 223 565,87

I • Pertes de change

217 903,05

217 903,05

564 620,64

N • Autres charges financières

37 333,33

37 333,33

C • Dotations financières

12 728 381,55

12 728 381,55

8 990 349,64

Total V

31 702 466,10

31 702 466,10

13 778 536,15

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

74 873 865,07

74 873 865,07

49 142 012,34

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

18 099 766,81

18 099 766,81

65 640 475,81

1) Variation de stocks : stock final - stock initial - augmentation (+) ; diminution (-)

2) Achats revenus ou consommés : achats - variation de stocks

Bilan passif du 01/01/2009 au 31/12/2009

PASSIF

Exercice au 31/12/09

Exercice au 31/12/08

CAPITAUX PROPRES

• Capital social ou personnel

11

1 210 000 000,00

1 210 000 000,00

F • Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé capital appelé

I • Dont versé 1 210 000 000,00

1 210 000 000,00

1 210 000 000,00

N capital souscrit non appelé dont versé

A • Prime d'émission, de fusion, d'apport

643 500 000,00

643 500 000,00

C • Ecarts de réévaluation

E • Réserves légales

9 589 634,41

4 313 974,98

M • Réserves réglementées

5 891 146,39

5 891 146,39

N • Report à nouveau

12

54 434 362,50

26 796 833,23

T • Résultat en instance d'affectation

12

• Résultat net

91 838 370,79

105 513 188,74

Total des capitaux propres (A)

2 015 253 514,09

1 996 015 143,34

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

P • Subvention d'investissement

E • Provisions réglementées

R

DETTES DE FINANCEMENTS (C)

580 719 746,72

156 200 721,86

M • Emprunts obligataires

A • Autres dettes de financement

580 719 746,72

156 200 721,86

N

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

E • Provisions pour risques

N • Provisions pour charges

T

ECART DE CONVERSION PASSIF (E)

• Augmentation de créances immobilisées

• Diminution des dettes de financement

Total I (A+B+C+D+E)

2 595 973 260,81

2 152 215 865,20

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

961 086 016,45

677 651 611,31

P • Fournisseurs et comptes rattachés

300 405 022,07

242 260 304,83

A • Clients créditeurs, avances et acomptes

620 295 433,05

395 153 549,57

S • Personnel

1 755 573,86

1 571 958,02

I • Organisme social

3 567 253,32

2 644 146,43

F • Etat

26 385 742,56

24 504 734,63

C • Comptes d'associés

115 226,21

645 478,30

I • Autres créanciers

446 436,68

6 438 237,13

R • Comptes de régularisation-passif

8 115 328,70

4 433 202,40

C

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

19 225,27

60 337,77

U

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (éléments circulants) (H)

30 658,83

33 762,97

L

Total II (F+G+H)

961 135 900,55

677 745 712,05

TRESORERIE-PASSIF

76 574 139,87

3 111 175,01

T • Crédits d'escompte et de trésorerie

R • Crédit de trésorerie

E • Banques (soldes créditeurs)

76 574 139,87

3 111 175,01

R

Total III

76 574 139,87

3 111 175,01

F

TOTAL GENERAL I+II+III

3 633 683 301,23

2 833 072 752,26

(1) si capital personnel débiteur (-) (2) bénéficiaire (+); déficitaire (-)

Compte de produits et charges (hors taxes) du 01/01/2009 au 31/12/2009

NATURE

OPERATIONS

Totaux au 31/12/09

3 = 1 + 2

Totaux au 31/12/08

Propres à l'exercice

1

Concernant les exercices précédents

2

VII RESULTAT COURANT (reports)

18 099 766,81

18 099 766,81

65 640 475,81

VIII PRODUITS NON COURANTS

N • Produits de cessions d'immo.

105 012 000,00

105 012 000,00

134 036,31

O • Subventions d'équilibre

N • Reprise sur subventions d'invest.

C • Autres produits non courants

422 437,17

422 437,17

78 081 648,36

O • Reprises non courantes : transferts de charges

1 520 942,24

R

Total VIII

105 434 437,17

105 434 437,17

79 736 626,91

IX CHARGES NON COURANTES

A • Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées

20 696 142,65

20 696 142,65

123 450,69

N • Subventions accordées

T • Autres charges non courantes

57 443,54

57 443,54

492 430,29

• Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

Total IX

20 753 586,19

20 753 586,19

615 880,98

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

84 680 850,98

84 680 850,98

79 120 745,93

XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X)

102 780 617,79

102 780 617,79

142 761 221,74

XII IMPOTS SUR LES RESULTATS

10 942 247,00

10 942 247,00

37 248 033,00

XIII RESULTAT NET (XI-XII)

91 838 370,79

91 838 370,79

105 513 188,74

XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

672 077 532,76

672 077 532,76

728 818 089,08

XV TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

580 239 161,97

580 239 161,97

623 304 900,34

XVI RESULTAT NET (total des produits-total des charges)

91 838 370,79

91 838 370,79

105 513 188,74

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de Alliances Développement Immobilier (ADI) S.A. Comptant le Bilan et le Compte de Produits et Charges relatifs à la période du 1

er

janvier 2009 au 31 décembre 2009. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 2 015 253 514,09 MAD, dont un bénéfice net de 91 838 370,79 MAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de la société.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 31 décembre 2009, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 27 mars 2010

Les Commissaires Aux Comptes

Bilan actif (en milliers de dirhams)

ACTIF

2009

2008

• Ecart d'acquisition

768 776

253 378

• Immobilisations incorporelles

2 035

1 014

• Immobilisations corporelles

335 329

77 700

• Immobilisations financières

81 835

12 409

• Titres mis en équivalence

75 473

352

• Impôts différés actifs

26 295

26 049

Actif immobilisé

1 289 743

370 902

• Stocks

3 446 670

2 481 891

• Fournisseurs avances et acomptes

146 793

125 055

• Clients

994 196

252 056

• Personnel

2 813

2 356

• Etat Débiteur

619 170

201 551

• Comptes d'associés

57 448

28 255

• Autres débiteurs

165 972

73 085

• Comptes de régularisation – actif

23 417

17 140

• Titres et valeurs de placement

9 738

603 134

Actif circulant

5 466 217

3 784 525

Disponibilités

508 609

120 185

Total actif

7 264 569

4 275 610

Bilan passif (en milliers de dirhams)

PASSIF

31/12/2009

31/12/2008

Capitaux propres du Groupe

2 492 073

2 201 274

• Capital

1 210 000

1 210 000

• Primes d'émission

643 500

643 500

• Réserves consolidées

274 908

98 034

• Ecart de conversion sur conversion des filiales en monnaies étrangères

3

(4)

• Résultat net (part du Groupe)

363 662

249 744

Intérêts minoritaires

173 686

102 491

• Réserves minoritaires

137 551

86 564

• Résultat des minoritaires

36 135

15 927

Capitaux propres de l'ensemble consolidé

2 665 759

2 303 765

Dettes financières

1 249 466

506 906

Impôt différés passif

81 834

54 283

Provision durables pour risque et charges

10 212

-

• Fournisseurs

772 458

369 506

• Clients avances et acomptes

810 751

377 861

• Personnel et organismes sociaux

19 690

6 148

• Etat Créditeur

253 468

85 853

• Compte de régularisation – passif

80 845

55 018

• Autres provisions pour risques et charges

62 105

6 997

• Comptes courants associés créditeurs

199 432

60 954

• Autres dettes

31 779

14 131

Passif circulant

2 230 528

976 469

Trésorerie – passif

1 026 770

434 187

Total passif

7 264 569

4 275 610

Comptes de produits et charges du 01/01/2009 au 31/12/2009 (en milliers de dirhams)

Comptes de produits et de charges

2009

2008

Produits d'exploitation

2 688 471

2 135 991

• Chiffre d'affaires

2 264 766

596 711

• Variations de stock

420 375

1 536 776

• Production immobilisée

2 504

• Autres produits d'exploitation

2 991

• Reprises d'exploitation

339

Charges d'exploitation

(2 048 189)

(1 804 398)

• Achats consommées de matières

(1 437 294)

(1 652 775)

• Autres charges externes

(262 266)

(54 316)

• Impôts et taxes

(23 140)

(22 579)

• Charges de personnel

(219 705)

(56 825)

• Autres charges d'exploitation

(7 857)

(8 318)

• Dotation d'exploitation

(97 927)

(9 585)

Résultat d'exploitation

640 282

331 593

• Produits financiers

34 176

33 283

• Charges financières

(126 725)

(44 854)

Résultat financier

(92 549)

(11 571)

• Produits non courants

123 835

85 244

• Charges non courantes

(36 553)

(1 446)

Résultat non courant

87 282

83 798

Résultat avant impôt

635 015

403 820

• Impôt sur les sociétés

(173 451)

(123 832)

• Impôts différés

(19 399)

(771)

• Dotation à l'amortissement de l'écart d'acquisition

(41 334)

(13 498)

Résultat après impôt des sociétés intégrées

400 831

265 719

• Résultat des sociétés mises en équivalence

(1 034)

(48)

Résultat Net de l'ensemble Consolidé

399 797

265 671

• Part groupe

363 662

249 744

• Part des minoritaires

36 135

15 927

Sociétés contrôlées

Sociétés

Pourcentage de contrôle

Méthode de consolidation

ADI

-

Mère

ALVI

100%

Intégration Globale

ALLIANCES MOD

100%

Intégration Globale

ALLIANCES INTERNATIONALE

100%

Intégration Globale

ALGEST

100%

Intégration Globale

ALTAG

60%

Intégration Globale

MENZAH NAKHIL

100%

Intégration Globale

GRP

100%

Intégration Globale

AGHOUMT

100%

Intégration Globale

RIAD SOLTAN

45%

Intégration Globale

ALDARNA

100%

Intégration Globale

ZERKAOUIA

95%

Intégration Globale

ZIDAL

49%

Intégration Globale

ALTADEC

65%

Intégration Globale

ATLAS NAKHIL

40%

Intégration Globale

MAREMCO

100%

Intégration Globale

DAR AL MOURAD

60%

Intégration Globale

DHD

20%

Mise en équivalence

BELYA STAR REALTY

45%

Intégration Globale

ONI

100%

Intégration Globale

RMILA

40%

Intégration Globale

OUED DRAA RESORT

100%

Intégration Globale

GOLF ARGANA RESORT

100%

Intégration Globale

TANGER RESORT

100%

Intégration Globale

M'DEQ DEVELOPPEMENT

100%

Intégration Globale

ZFF

100%

Intégration Globale

AL GOLF GESTION

100%

Intégration Globale

Société de participation Lixus [SPL]

100%

Intégration Globale

Projet Port Lixus [SALIXUS]

100%

Intégration Globale

PMH

100%

Intégration Globale

HEM

67%

Intégration Globale

PTP

33%

Mise en équivalence

ALMES

73%

Intégration Globale

EMT

95%

Intégration Globale

SOMADIAZ

95%

Intégration Globale

SAEMOG

20%

Mise en équivalence

ALPHA PALACE

100%

Intégration Globale

LA VALLEE AUX GOLFS

100%

Intégration Globale

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION

PROVISOIRE CONSOLIDEE

PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2009

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire consolidée de la société Alliances Développement Immobilier S.A. et de ses filiales (Groupe Alliances Développement Immobilier), comprenant le bilan consolidé et le compte de produits et charges consolidé relatifs à la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2009. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés du Groupe totalisant KMAD 2 492 073 dont un bénéfice net consolidé (part du Groupe) de KMAD 363 662.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan consolidé et du compte de produits et charges consolidé ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine au 31 décembre 2009, conformément aux normes nationales en vigueur.

Deloitte Audit n'a pas audit les états de synthèse de SALIXUS S.A. au 31 décembre 2008, cette date précédant sa nomination en tant que commissaire aux comptes de cette filiale.

Casablanca, le 27 mars 2010