CDM : Résultats financiers au 30juin 2020
Entreprise : CREDIT DU MAROC
Date de publication : 29/07/2020
Type de document : Etats Financiers

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- LIVRET FINANCIER -

RÉSULTATS FINANCIERS

au 30 juin 2020

CRÉDIT DU MAROC : UN PREMIER SEMESTRE MARQUÉ PAR LA RÉSILIENCE DU PNB ET LES IMPACTS DE LA CRISE SANITAIRE SUR LE COÛT DU RISQUE

Des résultats semestriels générant un bénéfice net part du groupe de 23,7 MDH.

Le Conseil de Surveillance du Crédit du Maroc, présidé par Monsieur Ismail Fassi-Fihri, a examiné lors de sa séance du 28 juillet 2020, l'activité et les comptes arrêtés au 30 juin 2020 par le Directoire.

ENCOURS CRÉDITS

Métrique

Jun 2019

Jun 2020

Variation

Encours crédits (MDH)

42 271

43 856

+3,8%

En millions de dirhams

Bar chart showing Credit Exposure (Encours Crédits) in millions of dirhams. June 2019: 42 271. June 2020: 43 856. Growth: +3.8%.

ENCOURS RESSOURCES BILAN

Métrique

Jun 2019

Jun 2020

Variation

Encours ressources bilan (MDH)

41 951

44 010

+4,9%

En millions de dirhams

Bar chart showing Balance Sheet Resources (Encours Ressources Bilan) in millions of dirhams. June 2019: 41 951. June 2020: 44 010. Growth: +4,9%.

UN ACCOMPAGNEMENT RAPPROCHÉ DES CLIENTS PARTICULIERS ET ENTREPRISES – CRÉDITS AUX ENTREPRISES +4,6%, CRÉDITS AUX PARTICULIERS +0,5%, ÉCHÉANCES REPORTÉES SUR L'ENSEMBLE DES MARCHÉS 750 MDH

Les emplois clientèle du Crédit du Maroc enregistrent une hausse de 3,8%, à 43 856 millions de dirhams, par rapport à fin juin 2019. Le contexte de crise sanitaire a affecté les crédits aux particuliers dont la production a été sensiblement plus faible sur le deuxième trimestre 2020. Les efforts des conseillers ont de fait été orientés vers l'accompagnement des clients touchés par la crise, notamment à travers la mise en place des moratoires de crédits. Par ailleurs, cette mesure a concerné plus de 13 000 clients particuliers avec 170 millions de dirhams d'échéances reportées et un taux d'accord de plus de 99%.

Les encours de crédits habitat progressent de +1,6% par rapport à juin 2019 et affichent une part de marché à 6,63%. Les encours de crédits à la consommation diminuent de -3,5% ce qui impacte leur part de marché à la baisse de 10 points de base sur une année glissante pour s'établir à 7,19%.

Les crédits aux entreprises voient leurs encours augmenter de 4,6% par rapport à juin 2019, à 20 373 millions de dirhams. Cette évolution est liée à la progression des crédits de trésorerie de 14,5% et des crédits-bails de 4,6%. Les crédits à l'équipement affichent, quant à eux, une quasi-stagnation en lien avec le faible niveau des investissements des entreprises en période de crise.

Il est à noter que le Crédit du Maroc a accordé sur le deuxième trimestre 2020 près de 620 millions de dirhams de lignes Damane Oxygène.

S'agissant des créances en souffrance, elles intègrent les premiers effets de la crise sanitaire et sont en hausse de 14,2%, principalement portée par les crédits aux particuliers.

CRÉDITS HABITAT

Métrique

Jun 2019

Jun 2020

Variation

Encours crédits habitat (MDH)

14 089

14 315

+1,6%

En millions de dirhams

Bar chart showing Housing Credits (Crédits Habitat) in millions of dirhams. June 2019: 14 089. June 2020: 14 315. Growth: +1,6%.

CRÉDIT À LA CONSOMMATION

Métrique

Jun 2019

Jun 2020

Variation

Encours crédits à la consommation (MDH)

3 991

3 849

-3,5%

En millions de dirhams

Bar chart showing Consumption Credits (Crédit à la Consommation) in millions of dirhams. June 2019: 3 991. June 2020: 3 849. Growth: -3,5%.

RESSOURCES À VUE

Métrique

Jun 2019

Jun 2020

Variation

Encours ressources à vue (MDH)

27 151

29 914

+10,2%

En millions de dirhams

Bar chart showing Sight Resources (Ressources à Vue) in millions of dirhams. June 2019: 27 151. June 2020: 29 914. Growth: +10,2%.

RESSOURCES D'ÉPARGNE

Métrique

Jun 2019

Jun 2020

Variation

Encours ressources d'épargne (MDH)

9 706

9 771

+0,7%

En millions de dirhams

Bar chart showing Savings Resources (Ressources d'Épargne) in millions of dirhams. June 2019: 9 706. June 2020: 9 771. Growth: +0,7%.

UNE BONNE DYNAMIQUE SUR LA COLLECTE – RESSOURCES BILAN +4,9%, RESSOURCES HORS BILAN +19,5%

Les ressources à la clientèle s'apprécient de 4,9% par rapport à juin 2019, à 44 010 millions de dirhams. Cette performance est portée essentiellement par les ressources à vue, qui évoluent de 10,2%, à 29 914 millions de dirhams. Hors dépôts à terme en baisse de 13,1%, la collecte bilan du Crédit du Maroc affiche une progression de 6,5%.

Pour leur part, les ressources hors bilan augmentent de 19,5% grâce à la hausse des encours OPCVM (24,9%) et ceux de l'assurance-vie (10,7%).

PRODUIT NET BANCAIRE

Métrique

Jun 2019

Jun 2020

Variation

Produit net bancaire (MDH)

1 196

1 199

+0,3%

En millions de dirhams

Bar chart showing Net Banking Product (Produit Net Bancaire) in millions of dirhams. June 2019: 1 196. June 2020: 1 199. Growth: +0,3%.

CHARGES D'EXPLOITATION

Métrique

Jun 2019

Jun 2020

Variation

Charges d'exploitation (MDH)

601

698

+16,1%

En millions de dirhams

Bar chart showing Operating Expenses (Charges d'Exploitation) in millions of dirhams. June 2019: 601. June 2020: 698. Growth: +16,1%.

UNE ACTIVITÉ BANCASSURANCE RALENTIE - PRIMES BANCASSURANCE NON VIE -1,5%

Les primes collectées au premier semestre en assurance non vie diminuent de 1,5% par rapport à la même période de 2019 en lien avec le contexte de la crise sanitaire. Les principales branches portant la baisse sont la prévoyance 5,9% et l'assistance 2,8%.

UN PRODUIT NET BANCAIRE RÉSILIENT - PNB CONSOLIDÉ +0,3%

À fin juin 2020, le produit net bancaire du Crédit du Maroc progresse de 0,3% par rapport à juin 2019 pour s'établir à 1 198,7 millions de dirhams. Il est à signaler que le produit net bancaire du deuxième trimestre ressort en baisse de 3,2% par rapport à la même période 2019.

Cette légère augmentation est tirée par la marge nette d'intérêt qui se situe à 923,7 millions de dirhams, en augmentation de 1,9% par rapport au premier semestre 2019, en lien avec le développement des crédits aux entreprises et à l'optimisation du coût de la ressource.

La marge sur commissions recule de 6,7% et s'établit à 208,5 millions de dirhams sur une année glissante, sous l'effet d'une activité clients très ralentie au deuxième trimestre.

Pour sa part, le résultat des opérations de marché recule de 0,9% pour atteindre 106,8 millions de dirhams, impacté par les effets de la crise sanitaire.

De leur côté, les filiales du Groupe Crédit du Maroc affichent un PNB global de 104,2 millions de dirhams, en accroissement de 10,2% par rapport au premier semestre 2019. Cette performance est principalement portée par les filiales Crédit du Maroc Leasing et Factoring, Crédit du Maroc Patrimoine et Crédit du Maroc Capital.

UN RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION INTÉGRANT LE DON AU FONDS SPÉCIAL POUR LA GESTION DU COVID-19 - RBE CONSOLIDÉ -15,8%, RBE CONSOLIDÉ HORS DON COVID -1,5%

Le résultat brut d'exploitation se situe à 500,4 millions de dirhams à fin juin 2020, en baisse de 15,8% par rapport au premier semestre 2019. Il inclut une hausse des charges générales d'exploitation de 16,1% portée par le don du Crédit du Maroc au fonds spécial pour la gestion du Covid-19 de 85 millions de dirhams. Ainsi, le coefficient d'exploitation atteint 58,3% à fin juin 2020 contre 50,3% à fin juin 2019.

Hors don au fonds Covid, les charges générales d'exploitation ressortent en hausse maîtrisée de 2,0% et le coefficient d'exploitation à 51,2%.

Sur le volet des investissements, le Crédit du Maroc a engagé sur le premier semestre 2020 un montant total de 165 millions de dirhams, concernant pour l'essentiel le projet du nouveau siège « Les Arènes ».

UN COÛT DU RISQUE IMPACTÉ PAR LA CRISE SANITAIRE - COÛT DU RISQUE 205,2%, TAUX DE COUVERTURE 94,6%

Le coût du risque consolidé à fin juin 2020 a triplé par rapport à juin 2019, à 437,9 millions de dirhams, soit une hausse du taux de coût du risque consolidé sur les quatre derniers trimestres de 74 point de base à 1,4%. Cette augmentation provient, essentiellement, de la constatation des impacts de la crise Covid-19 et du provisionnement prudentiel des encours sains, notamment sur certains secteurs impactés par la crise.

Le Crédit du Maroc confirme sa politique prudente de provisionnement et enregistre une hausse de son taux de couverture global consolidé de 245 points de base à 94,6%.

UNE CAPACITÉ BÉNÉFICIAIRE POSITIVE - RNPG 23,7 MDH, RNPG HORS DON COVID 77,3 MDH

Au final, le résultat net part de groupe ressort bénéficiaire à 23,7 millions de dirhams enregistrant une baisse de 92,1% par rapport au premier semestre 2019. À noter que cette baisse découle essentiellement de la dégradation du niveau du coût du risque sur le deuxième trimestre 2020.

UNE STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE - RATIO DE SOLVABILITÉ 14,83% / LCR 175%

Au titre du premier semestre 2020, les fonds propres du Crédit du Maroc s'élèvent à 6 402 millions de dirhams induisant un ratio de solvabilité de 14,83% et un ratio Core Tier 1 de 11,73%.

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

Métrique

June 2019

June 2020

Variation

Résultat Brut d'Exploitation

594

500

-15,8%

Bar chart showing the evolution of the operating result. In June 2019, the result was 594 million dirhams. In June 2020, it is 500 million dirhams, representing a decrease of 15.8%.

En millions de dirhams

COÛT DU RISQUE

Métrique

June 2019

June 2020

Variation

Coût du Risque

143

438

+205,2%

Bar chart showing the evolution of the risk cost. In June 2019, the cost was 143 million dirhams. In June 2020, it is 438 million dirhams, representing an increase of 205.2%.

En millions de dirhams

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

Métrique

June 2019

June 2020

Variation

Résultat Net Part du Groupe

301

24

-92,1%

Bar chart showing the evolution of the net result. In June 2019, the result was 301 million dirhams. In June 2020, it is 24 million dirhams, representing a decrease of 92.1%.

En millions de dirhams

RATIO DE SOLVABILITÉ

Métrique

June 2019

June 2020

Variation

Ratio de Solvabilité

14,90%

14,83%

min 12%

Bar chart showing the evolution of the solvability ratio. In June 2019, the ratio was 14.90%. In June 2020, it is 14.83%, representing a decrease of 0.07 percentage points.

En millions de dirhams

Pour sa part, le ratio de liquidité se maintient à un niveau confortable de 175%.

L'endettement du Crédit du Maroc ressort à 2 108,1 millions de dirhams, en progression de 5,6% par rapport à juin 2019 en lien avec la hausse des emprunts financiers.

LE CRÉDIT DU MAROC MOBILISÉ POUR FAIRE FACE À LA CRISE ET POUR AGIR DANS L'INTÉRÊT DE SES CLIENTS ET DE LA SOCIÉTÉ

Le Crédit du Maroc s'est pleinement inscrit dans l'élan de solidarité national initié par sa Majesté le Roi Mohammed VI que Dieu l'Assiste en contribuant à hauteur de 85 millions de dirhams au fonds spécial pour la gestion de la pandémie Covid-19 et en se mobilisant, dès le début de la crise, pour garantir la sécurité de ses collaborateurs, de ses clients et de ses partenaires tout en maintenant les activités essentielles pour l'ensemble de sa clientèle.

Le Crédit du Maroc a en effet déployé, sur la période de confinement, un dispositif complet assurant la continuité d'activité, à travers l'ouverture de 100% des agences bancaires et centres d'affaires, la mise en place du télétravail pour plus de 40% des collaborateurs

du siège, l'approvisionnement régulier des guichets automatiques et la facilitation des opérations à distance.

Sur la période post-confinement, le Crédit du Maroc a adapté son dispositif de travail pour une reprise totale de ses activités, à travers la mise en place de la présence partielle des collaborateurs, leur équipement en outils de travail à distance et l'instauration des mesures préventives et des gestes barrières au quotidien.

Le Crédit du Maroc a apporté son soutien aux citoyens, clients et non clients, particuliers et entreprises, pour leur permettre de faire face à cette crise inédite en adoptant les mesures d'accompagnement nécessaires.

Ainsi, 290 000 clients ont été contactés dans le cadre d'un plan de sollicitation client proactif, près de 14 000 clients ont bénéficié de reports d'échéances de crédit, plus de 500 clients ont bénéficié du découvert Damane Oxygène, près de 300 clients sont actuellement accompagnés pour la relance de leur activité à travers Damane Relance et plus de 90 000 aides sociales accordées par les pouvoirs publics ont été distribuées aux citoyens en situation de précarité, à travers le réseau d'agences et de guichets automatiques.

1

S'agissant de son Plan Stratégique Moyen Terme, le Crédit du Maroc réaffirme ses principales ambitions, à horizon 2022, sur l'ensemble de ses piliers (client, humain et sociétal) et continue d'avancer sur la transformation de ses fondations : le nouveau modèle distributif, le nouveau système d'information, la transformation digitale et le projet du nouveau siège « Les Arènes ».

COMPTEs SOCIAUX

Au niveau des comptes sociaux, le produit net bancaire ressort à 1149,0 millions de dirhams, en légère hausse de 0,4% par rapport au premier semestre 2019.

Le résultat brut d'exploitation progresse de 0,8% pour se situer à 552,6 millions de dirhams. Il intègre des charges générales d'exploitation de 598,8 millions de dirhams, en baisse de 0,5%.

Le résultat net s'est établi à 36,9 millions de dirhams, en baisse de 83,4% par rapport au premier semestre 2019. Il inclut notamment les impacts de la crise au niveau du coût du risque ainsi que la contribution au fonds de solidarité Covid-19.

Le Conseil de Surveillance tient à remercier le Directoire et l'ensemble des équipes du Crédit du Maroc pour leur engagement et leur mobilisation au service des clients de la banque et des citoyens marocains en ces circonstances difficiles.

Le Conseil de Surveillance a enregistré la désignation de Monsieur Cyril Meilland en tant que représentant permanent de Crédit Agricole S.A. au Conseil de Surveillance, en remplacement de Monsieur Stanislas Ribes.

Le Conseil de Surveillance a chaleureusement remercié Monsieur Stanislas Ribes pour le soin qu'il a toujours apporté à l'exécution de son mandat.

Le Conseil de Surveillance a souhaité plein succès à Monsieur Cyril Meilland dans ses nouvelles fonctions.

1. Éléments chiffrés au 10 juillet 2020.

À propos du Crédit du Maroc

Filière du Groupe Crédit Agricole France, Crédit du Maroc est une banque universelle et généraliste qui s'adresse à tous les segments de clients : particuliers, professionnels, agriculteurs et entreprises. Sa politique de croissance, son réseau commercial étoffé à travers tout le Royaume du Maroc (340 points de vente) et la mobilisation de sa force vive (environ 2500 collaborateurs) s'appuient sur un grand pouvoir d'innovation orienté vers la satisfaction de ses clients. L'affiliation au Groupe Crédit Agricole France confère au Crédit du Maroc un atout commercial majeur de par son ouverture à l'international et son approche globale, riche d'expertises éprouvées.

Crédit du Maroc propose des offres sur mesure qui répondent à tous les besoins des clients, des services bancaires au quotidien jusqu'à la banque de financement et d'investissement en passant par les financements, l'épargne, la bancassurance, la gestion d'actifs, le leasing et le factoring ou encore la banque privée et la fenêtre participative 'Arreda'.

Pour plus d'information :
www.creditdumaroc.ma

À propos du groupe Crédit Agricole (France)

Le groupe Crédit Agricole est le premier financeur de l'économie française et l'un des tout premiers acteurs bancaires en Europe. Leader de la banque de proximité en Europe, le Groupe est également premier gestionnaire d'actifs européen, premier bancassureur en Europe et troisième acteur européen en financement de projets.

Fort de ses fondements coopératifs et mutualistes, de ses 140 000 collaborateurs et 31 150 administrateurs de Caisses locales et régionales, le groupe Crédit Agricole est une banque responsable et utile, au service de 52 millions de clients, 8,8 millions de sociétaires et 1 million d'actionnaires individuels.

Grâce à son modèle de banque universelle de proximité – l'association étroite entre ses banques de proximité et les métiers qui leur sont liés –, le groupe Crédit Agricole accompagne ses clients dans leurs projets en France et dans le monde : banque au quotidien, crédits immobiliers et à la consommation, épargne, assurances, gestion d'actifs, immobilier, crédit-bail, affacturage, banque de financement et d'investissement.

Au service de l'économie, le Crédit Agricole se distingue également par sa politique de responsabilité sociale d'entreprise dynamique et innovante. Elle repose sur une démarche pragmatique qui irrigue tout le Groupe et met chaque collaborateur en action.

Pour plus d'information :
www.credit-agricole.com

Liste des communiqués de presse publiés au 30 JUIN 2020 :

- Le Crédit du Maroc pose la première pierre de son nouveau siège social « Les Arènes ».

- La BERD et Crédit du Maroc boostent l'économie verte et les chaînes des valeurs au Maroc

- « Crédit du Maroc, 90 ans d'histoire » une exposition événement pour célébrer l'ancrage d'une banque dans l'histoire du Maroc

- Crédit du Maroc publie ses résultats financiers au 31 décembre 2019

- Le Groupe Crédit du Maroc se mobilise et consacre 85 millions de dirhams au Fonds spécial pour la gestion de la pandémie du coronavirus

- Karim Diouri est nommé membre du directoire du Crédit du Maroc

- Résultats consolidés du 1

er

trimestre

- Crédit du Maroc s'inscrit pleinement dans l'orientation de Bank Al-Maghrib relative à la distribution des dividendes de l'exercice 2019

- L'Université du Crédit du Maroc se mobilise pour soutenir les collaborateurs de la banque.

Contact Presse - Communication financière :

Mouna Benrhanem -
mouna.benrhanem@ca-cdm.ma

Site web :
www.creditdumaroc.ma
– Centre de Relation Clients : 3232

Retrouvez toute la publication financière sur le lien suivant :

https://www.creditdumaroc.ma/institutionnel/publications-financieres

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS IFRS

BILAN CONSOLIDÉ IFRS AU 30 JUIN 2020

(En milliers de DH)

ACTIF CONSOLIDÉ

NOTES

30/06/2020

31/12/2019

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

1 509 819

2 004 729

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

3.5

1 676 401

1 545 760

Actifs financiers détenus à des fins de transactions

3.5

1 327 363

1 219 938

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

3.5

349 039

325 823

Instruments dérivés de couverture

-

-

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

3.3

3 454 994

3 729 703

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

3.3

3 454 994

3 729 703

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

-

-

Titres au coût amorti

3.2

14 948

20 433

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés, au coût amorti

3.2

4 506 291

5 068 897

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

3.2

43 856 103

44 199 048

Écart de réévaluation actif des portefeuilles couvert en taux

-

-

Placements des activités d'assurance

-

-

Actifs d'impôt Exigible

3.8

141 123

85 271

Actifs d'impôt différé

3.8

377 618

290 435

Comptes de régularisation et autres actifs

403 712

640 263

Actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Participations dans des entreprises mises en équivalence

-

-

Immeubles de placement

-

-

Immobilisations corporelles

3.6

1 343 219

1 320 549

Immobilisations incorporelles

3.6

289 248

254 368

Écarts d'acquisition

-

-

TOTAL

57 573 476

59 159 457

(En milliers de DH)

PASSIF CONSOLIDÉ

NOTES

30/06/2020

31/12/2019

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

9

9

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

3.9

10 283

9 987

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

3.9

10 283

9 987

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

-

-

Instruments dérivés de couverture

-

-

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

2 389 344

3 558 241

Dettes envers la clientèle

44 010 481

43 805 523

Titres de créance émis

1 839 096

2 067 676

Passifs d'impôt exigibles

3.8

26 594

35 608

Passifs d'impôt différé

3.8

215 416

200 797

Comptes de régularisation et autres passifs

1 194 298

1 467 942

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Provisions techniques des contrats d'assurance

-

-

Provisions

3.7

697 660

678 269

Subventions et fonds assimilés

-

-

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

1 780 683

1 767 571

Capitaux propres

5 409 611

5 567 835

Capital et réserves liées

3 707 386

3 707 386

Réserves consolidées

1 604 504

1 295 033

Part du groupe

1 553 692

1 247 595

Part des minoritaires

50 811

47 438

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

73 900

53 235

Part du groupe

73 900

53 235

Part des minoritaires

-

-

Résultat net de l'exercice

23 821

512 181

Part du groupe

23 725

508 808

Part des minoritaires

96

3 374

TOTAL

57 573 476

59 159 457

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ IFRS AU 30 JUIN 2020

(En milliers de DH)

COMPTE DE RÉSULTAT

NOTES

30/06/2020

30/06/2019

Intérêts, rémunérations et produits assimilés

2.2

1 145 200

1 166 183

Intérêts, rémunérations et charges assimilés

2.2

221 484

259 317

Marge d'Intérêt

923 716

906 867

Commissions (Produits)

2.3

220 435

240 140

Commissions (Charges)

2.3

11 954

16 679

Marge sur Commissions

208 481

223 461

Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette

-

-

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

2.5

106 827

106 109

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction

99 495

97 866

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

7 331

8 243

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

2.6

-

1 682

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclable

-

1 682

Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes)

-

-

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

-

-

Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

-

-

Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

Produits des autres activités

5 221

3 895

Charges des autres activités

45 541

46 360

PRODUIT NET BANCAIRE

1 198 703

1 195 653

Charges générales d'exploitation

623 468

534 299

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

74 823

66 937

Résultat Brut d'Exploitation

500 413

594 417

Coût du risque

2.1

-437 882

-143 473

Résultat d'Exploitation

62 531

450 944

Quote-Part du résultat net des entreprises associées et des coentreprises mises en équivalence

-

-

Gains ou pertes nets sur autres actifs

2.4

11

30 324

Variations de valeur des écarts d'acquisition

-

-

Résultat avant Impôt

62 542

481 269

Impôts sur les résultats

3.8

38 721

180 268

Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession

-

-

Résultat net

23 821

301 000

Intérêts minoritaires

96

355

résultat net Part du groupe

23 725

300 645

Résultat par action

2,18

27,63

Résultat dilué par action

2,18

27,63

Résultat de base par action des activités poursuivies

2,18

27,63

Résultat de base par action des activités abandonnées

-

-

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE AU 30 JUIN 2020

(En milliers de DH)

FLUX DE TRÉSORERIE

30/06/2020

31/12/2019

Résultat avant impôts

62 542

823 376

Résultat net des activités abandonnées

-

-

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

74 823

138 981

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

-

-

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

350 097

68 202

+/- Dotations nettes aux provisions

20 650

80 534

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-

-

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

11

33 581

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

34 532

-12 509

+/- Autres mouvements

116 848

18 860

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

596 961

327 648

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

-1 066 641

1 916 074

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

170 053

-849 722

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

206 335

1 035 960

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

-205 281

355 909

+/- Flux liés aux activités destinées à être cédées

-

-

- Impôts versés

-123 423

-322 808

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-1 018 957

2 135 413

Flux nets de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

-359 454

3 286 437

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

-

-

+/- Flux liés aux immeubles de placement

-

-

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-132 384

-306 710

Flux nets de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-132 384

-306 710

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-203 479

-87 050

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

-250 000

-850 000

Flux nets de trésorerie lié aux opérations de financement

-453 479

-937 050

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

768

211

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

-944 548

2 042 888

COMPOSITION DE LA TRÉSORERIE

30/06/2020

31/12/2019

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

3 617 836

1 574 949

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

2 005 314

1 751 446

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

1 612 522

-176 497

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

2 673 288

3 617 836

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

1 509 932

2 005 314

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

1 163 357

1 612 522

Variation de la trésorerie nette

-944 548

2 042 888

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS IFRS

RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES AU 30 JUIN 2020

(En milliers de DH)

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

30/06/2020

31/12/2019

Résultat net

23 821

512 181

Éléments recyclables en résultat net :

20 640

22 628

Écarts de conversion

768

211

Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

31 543

35 582

Réévaluation des instruments dérivés de couverture d'éléments recyclables

-

-

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence

-

-

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres et recyclables

-

-

Impôts liés

11 671

13 166

Éléments non recyclables en résultat net :

793

118

Réévaluation des immobilisations

-

-

Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies

1 259

187

Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l'objet d'une option de comptabilisation à la juste valeur par résultat

-

-

Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres

-

-

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence non recyclables

-

-

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres non recyclables

-

-

Impôts liés

466

69

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

21 434

22 745

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

45 255

534 926

Dont part du Groupe (ou des propriétaires de la société mère)

45 159

531 553

Dont part des intérêts minoritaires (ou participations ne donnant pas le contrôle)

96

3 374

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES AU 30 JUIN 2020

(En milliers de DH)

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

Capitaux propres part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

Capitaux propres clôture au 31 Décembre 2018

1 088 121

2 619 265

-

1 389 434

30 700

-

5 127 520

47 438

5 174 958

Opérations sur capital

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Paiements fondés sur des actions

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Opérations sur actions propres

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Dividendes

-

-

-

-87 050

-

-

-87 050

-

-87 050

Autres

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Changements de méthodes comptables

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Résultat de l'exercice

-

-

-

508 808

-

-

508 808

3 374

512 181

Immobilisations corporelles et incorporelles :

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Réévaluations et cessions

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat

-

-

-

-

22 417

-

22 417

-

22 417

Écarts actuariels sur les régimes à prestations définies

-

-

-

-

118

-

118

-

118

Écarts de conversion : variations et transferts en résultat

-

-

-

-54 789

-

-

-54 789

-

-54 789

Gains ou pertes latents ou différés

-

-

-

-54 789

22 535

-

-32 255

-

-32 255

Autres

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Variations de périmètre

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Capitaux propres clôture au 31 Décembre 2019

1 088 121

2 619 265

-

1 756 403

53 235

-

5 517 024

50 811

5 567 835

Opérations sur capital

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Paiements fondés sur des actions

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Opérations sur actions propres

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Dividendes

-

-

-

-203 479

-

-

-203 479

-

-203 479

Autres

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Changements de méthodes comptables

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Résultat de l'exercice

-

-

-

23 725

-

-

23 725

96

23 821

Immobilisations corporelles et incorporelles :

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Réévaluations et cessions

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat

-

-

-

-

19 872

-

19 872

-

19 872

Écarts actuariels sur les régimes à prestations définies

-

-

-

-

793

-

793

-

793

Écarts de conversion : variations et transferts en résultat

-

-

-

768

-

-

768

-

768

Gains ou pertes latents ou différés

-

-

-

768

20 665

-

21 434

-

21 434

Autres

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Variations de périmètre

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Capitaux propres clôture au 30 Juin 2020

1 088 121

2 619 265

-

1 577 418

73 900

-

5 358 704

50 907

5 409 611

NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

CONTEXTE

Le premier semestre est marqué par l'émergence et l'expansion de l'épidémie Covid-19. En conséquence le Maroc a édicté des mesures d'atténuation de la propagation. Ces mesures ont induit une baisse de l'activité économique qui a provoqué des difficultés financières pour les entreprises de certains secteurs ainsi que des baisses de revenus pour les ménages exposés. Le Maroc a, par ailleurs, mis en place des mesures exceptionnelles pour accompagner les entreprises et les ménages et préserver les capacités de production et de travail dans la perspective d'une reprise économique à court terme.

La situation consolidée du premier semestre 2020 tient compte des impacts de la participation du Crédit du Maroc au fonds de solidarité Covid-19 dont le montant s'élève à 85 MDH, ainsi que des dépréciations pour risque de contrepartie sur les acteurs économiques exposés.

IMPACTS DES DÉPRÉCIATIONS SELON IFRS9

Conformément à IFRS 9, le groupe Crédit du Maroc comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues («

Expected Credit Losses

» ou «

ECL

») sur les crédits et les Instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables.

Le groupe s'appuie sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L'appréciation de l'évolution du risque de crédit s'appuie sur un modèle d'anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues.

Dans le cadre des arrêtés des comptes au 30 juin 2020, le Crédit du Maroc a entrepris des travaux pour identifier les risques potentiels sur son portefeuille ainsi que leurs impacts.

L'approche adoptée pour mener ces travaux s'est basée sur des analyses sectorielles menées, sur le terrain, par les gestionnaires de portefeuille en collaboration avec les équipes risque.

Pour les entreprises, des chocs ont été appliqués sur les secteurs identifiés comme fortement et moyennement impactés afin d'anticiper, conformément à l'approche «

forward looking

» de la norme IFRS 9, la dégradation du risque de crédit de certaines contreparties en lien avec les conséquences économiques de l'épidémie du Covid19.

Pour les particuliers l'approche adoptée consiste à identifier les zones de risques liée au contexte actuel et appliquer également des chocs sur les paramètres de calcul des provisions en adéquation avec les normes IFRS9.

L'estimation de l'impact tient compte des éléments d'information disponibles à fin juin 2020. Elle sera actualisée en fonction de l'évolution de l'environnement économique et des informations additionnelles qui seraient disponibles pour les prochains arrêtés.

PRINCIPES ET PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Préambule

Le Groupe Crédit du Maroc est consolidé en normes IAS/ IFRS depuis 2004, en tant que filiale, dans les comptes du Crédit Agricole S.A.

En 2008 le Crédit du Maroc a procédé à une convergence des paramètres et des options de consolidation entre les comptes consolidés en normes IAS/IFRS publiés au 31 décembre 2008 en application des dispositions réglementaires de Bank Al Maghrib (BAM) et les comptes adressés au Crédit Agricole SA pour les besoins de sa consolidation.

Le Crédit du Maroc a ainsi procédé à l'alignement des paramètres et options retenus pour le traitement des comptes adressés au groupe Crédit Agricole SA avec ceux adoptés au moment de l'application du référentiel IFRS, conformément aux dispositions réglementaires de BAM.

Périmètre de consolidation

Les états financiers consolidés incluent les comptes de Crédit du Maroc et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles Crédit du Maroc dispose d'un pouvoir de contrôle.

Par exception, les entités ayant un impact non significatif sur les comptes consolidés de l'ensemble ne sont pas incluses dans le périmètre de consolidation.

Le caractère significatif de cet impact peut notamment être apprécié au travers de divers critères tels que l'importance du résultat ou des capitaux propres de la société à consolider par rapport au résultat ou aux capitaux propres de l'ensemble consolidé.

Les notions de contrôle

Conformément aux normes internationales, la définition de contrôle, selon IFRS 10 comporte les trois éléments suivants :

• Le pouvoir détenu sur l'entité émettrice ;

• L'exposition ou le droit à des rendements variables, en raison des liens avec l'entité émettrice ;

• La capacité de Crédit du Maroc d'exercer son pouvoir sur l'entité émettrice de manière à influer sur le montant des rendements qu'il obtient.

Crédit du Maroc contrôle une entité émettrice si et seulement si ces trois éléments sont réunis.

L'IFRS 11 porte sur le classement d'un partenariat sur lequel deux parties ou plus exercent un contrôle conjoint. Selon IFRS 11, il existe deux types de partenariat : les entreprises communes et les coentreprises. Ces deux types de partenariats se distinguent par les droits et obligations des parties à l'entreprise.

•

Entreprise commune

: les coparticipants ont des droits sur les actifs, et des obligations au titre des passifs. Chaque coparticipant comptabilise ses actifs, ses passifs, ses produits et ses charges y compris sa quote-part de ces actifs, passifs, produits et charges, relatifs à ses intérêts dans l'entreprise commune.

•

Coentreprise

: les coentrepreneurs ont des droits sur l'actif net de celle-ci. Cette coentreprise est comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence.

Les méthodes de consolidation

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10 et 11. Elles résultent de la nature de contrôle exercée par Crédit du Maroc sur les entités consolidables, quelle qu'en

soit l'activité et qu'elles aient ou non la personnalité morale :

•

l'intégration globale

, applicable selon les conditions citées par la norme IFRS 10 ;

•

la mise en équivalence

, pour les coentreprises ayant des droits sur l'actif net, tel que cité par la norme IFRS 11 ;

•

la quote-part des actifs, passifs, charges et produits

, pour les entreprises communes ayant des droits sur les actifs et des obligations au titre des passifs, selon la norme IFRS 11.

Retraitements et éliminations

Les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées sont effectués, sauf s'ils sont jugés non significatifs.

L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé.

Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations durables mesurées à l'occasion d'une cession interne, sont constatées.

Regroupements d'entreprises – écarts d'acquisition (IFRS 3)

Le Groupe Crédit du Maroc n'a pas effectué de regroupement courant 2020.

Périmètre de consolidation du Groupe Crédit du Maroc au 30 juin 2020

Sociétés Consolidées

Capital social (KDH)

Capital social (KUSD)

% de contrôle

Méthode de consolidation

(1)

d'intérêts

Crédit du Maroc

1 088 121

100,00

100,00

E.C

Crédit du Maroc Capital

10 000

100,00

100,00

I.G

Crédit du Maroc Leasing & Factoring

124 000

66,66

66,66

I.G

Crédit du Maroc Patrimoine

1 000

100,00

100,00

I.G

Crédit du Maroc Assurances

200

100,00

100,00

I.G

Crédit du Maroc Offshore

1 655

100,00

100,00

I.G

S.I.F.I.M

168 321

100,00

100,00

I.G

* E.C : Établissement consolidant - I.G : Intégration globale

EXTRAIT DES NOTES ET ANNEXES IFRS

COÛT DU RISQUE (2.1)

(En milliers de DH)

CONSOLIDE

30/06/2020

30/06/2019

Dépréciations sur actifs sains (Bucket 1 et Bucket 2)

-156 521

-5 848

Bucket 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir

-47 637

3 573

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

-14 698

-686

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

-33 607

2 732

Engagements par signature

668

1 527

Bucket 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie

-108 884

-9 421

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

-

-

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

-116 722

31 423

Engagements par signature

7 837

-40 844

Dépréciations sur actifs dépréciés (Bucket 3)

-

-

Bucket 3 : Actifs dépréciés

-174 900

-2 462

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

-

-

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

-171 173

167

Engagements par signature

-3 726

-2 629

Autres actifs

-13 898

-48 136

Risques et charges

-13 899

-9 363

Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions

-359 218

-65 809

Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés

-

-

Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés

-

-

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables

-83 492

-98 871

Récupérations sur prêts et créances comptabilisés au coût amorti

4 828

21 207

Récupérations sur prêts et créances comptabilisés en capitaux propres recyclables

4 828

21 207

Déduites sur crédits restructurés

-

-

Pertes sur engagements par signature

-

-

Autres pertes

-

-

Autres produits

-

-

Coût du risque de crédit

-437 882

-143 473

MARGE D'INTÉRÊT (2.2)

(En milliers de DH)

30/06/2020

30/06/2019

Sur les actifs financiers au coût amorti

1 082 497

1 102 976

Opérations avec les établissements de crédit

47 735

51 494

Opérations internes au Crédit du Maroc

-

-

Opérations avec la clientèle

989 614

1 009 053

Opérations de location-financement

45 147

42 429

Titres de dettes

-

-

Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

57 340

58 876

Opérations avec les établissements de crédit

-

-

Opérations avec la clientèle

-

-

Titres de dettes

57 340

58 876

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

-

-

Autres intérêts et produits assimilés

5 364

4 332

Produits d'intérêts

1 145 200

1 166 183

Sur les passifs financiers au coût amorti

155 882

182 751

Opérations avec les établissements de crédit

14 000

27 676

Opérations internes au Crédit du Maroc

-

-

Opérations avec la clientèle

141 882

155 075

Opérations de location-financement

-

-

Dettes représentées par un titre

-

-

Dettes subordonnées

-

-

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

-

-

Autres intérêts et charges assimilées

65 602

76 565

Charges d'intérêts

221 484

259 317

PRODUITS ET CHARGES DE COMMISSIONS (2.3)

(En milliers de DH)

30/06/2020

30/06/2019

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

-

-

-

-

-

-

Sur opérations internes

-

-

-

-

-

-

Sur opérations avec la clientèle

31 761

-

31 761

33 303

-

33 303

Sur opérations sur titres

51

-

51

1

-

1

Sur opérations de change

2 006

1 031

975

2 941

3 098

-157

Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan

-

-

-

-

-

-

Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers

171 834

10 530

161 304

190 691

12 723

177 968

Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues

14 783

393

14 391

13 204

857

12 347

Produits nets des commissions

220 435

11 954

208 481

240 140

16 679

223 461

GAINS ET PERTES SUR AUTRES ACTIFS (2.4)

(En milliers de DH)

30/06/2020

30/06/2019

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

11

30 324

Plus values de cession

11

52 643

Moins value de cession

-

-22 318

Titres de capitaux propres consolidés

-

-

Plus values de cession

-

-

Moins value de cession

-

-

Gains ou pertes sur autres actifs

11

30 324

GAINS OU PERTES NETS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES (2.6)

(En milliers de DH)

30/06/2020

30/06/2019

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

-

1 682

Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes)

-

-

Dont dividendes sur instruments décomptabilisés au cours de la période

-

-

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

-

1 682

GAINS OU PERTES NETS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT (2.5)

(En milliers de DH)

30/06/2020

30/06/2019

Dividendes reçus

3 850

5 822

Plus ou moins values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des fins de transaction

30 617

25 079

Plus ou moins values de cessions réalisées sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat

6 596

2 411

Plus ou moins values de cessions réalisées sur instruments de dette ne remplissant pas les critères SPPI

-

-

Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte

-

-

Plus ou moins values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option

-

-

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger)

65 764

72 797

Résultat de la comptabilité de couverture

-

-

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

104 827

106 109

ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI (3.2)

(En milliers de DH)

30/06/2020

31/12/2019

Prêts et créances sur les établissements de crédit

4 506 291

5 068 897

Prêts et créances sur la clientèle

43 856 103

44 199 048

Titres de dettes

14 948

20 433

Valeur au bilan

48 377 343

49 288 378

TITRES AU COÛT AMORTI (3.2)

(En milliers de DH)

30/06/2020

31/12/2019

Effets publics et valeurs assimilées

-

-

Obligations et autres titres à revenu fixe

14 948

20 433

Total

14 948

20 433

Dépréciations

-

-

Valeur au bilan

14 948

20 433

EXTRAIT DES NOTES ET ANNEXES IFRS

RÉPARTITION DES CRÉANCES, ENGAGEMENTS ET DÉPRÉCIATIONS PAR BUCKETS SOUS IFRS 9 (3.2)

(En milliers de DH)

30/06/2020

Créances et engagements

Dépréciations

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

3 474 657

-

-

19 664

-

-

Prêts et créances sur les établissements de crédit

-

-

-

-

-

-

Prêts et créances sur la clientèle

-

-

-

-

-

-

Titres de dettes

3 474 657

-

-

19 664

-

-

Actifs financiers au coût amorti

43 165 517

5 083 588

4 159 031

132 097

444 239

3 454 458

Prêts et créances sur les établissements de crédit et banques centrales

4 515 640

-

-

9 349

-

-

Prêts et créances sur la clientèle

38 634 928

5 083 588

4 159 031

122 748

444 239

3 454 458

Titres de dettes

14 948

-

-

-

-

-

Actifs financiers

46 640 174

5 083 588

4 159 031

151 761

444 239

3 454 458

Engagements Hors bilan

4 860 120

648 753

235 458

11 876

38 451

211 796

31/12/2019

Créances et engagements

Dépréciations

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

3 734 665

-

-

4 962

-

-

Prêts et créances sur les établissements de crédit

-

-

-

-

-

-

Prêts et créances sur la clientèle

-

-

-

-

-

-

Titres de dettes

3 734 665

-

-

4 962

-

-

Actifs financiers au coût amorti

46 404 025

2 810 882

3 783 868

99 227

328 276

3 282 895

Prêts et créances sur les établissements de crédit et banques centrales

5 074 833

-

-

5 935

-

-

Prêts et créances sur la clientèle

41 308 759

2 810 882

3 783 868

93 291

328 276

3 282 895

Titres de dettes

20 433

-

-

-

-

-

Actifs financiers

50 138 690

2 810 882

3 783 868

104 188

328 276

3 282 895

Engagements Hors bilan

3 447 262

220 123

239 053

12 544

46 289

208 070

PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS AU CÔUT AMORTI (3.2)

(En milliers de DH)

30/06/2020

31/12/2019

Établissements de crédit

-

-

Comptes et prêts

2 288 542

4 158 531

dont comptes ordinaires débiteurs non douteux (1)

2 288 542

3 788 508

dont comptes et prêts au jour le jour non douteux (1)

-

370 023

Valeurs reçues en pension

2 209 656

756 952

Titres reçus en pension livrée

-

-

Prêts subordonnés

-

-

Autres prêts et créances

17 442

159 350

Valeur brute

4 515 640

5 074 833

Dépréciations

-9 349

-5 935

Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit

4 506 291

5 068 897

Opérations internes au Crédit du Maroc

-

-

Comptes ordinaires

-

-

Comptes et avances à terme

-

-

Prêts subordonnés

-

-

Total prêts et créances internes au Crédit du Maroc

-

-

Valeur au bilan

4 506 291

5 068 897

INSTRUMENTS DE DETTES COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES (3.3)

(En milliers de DH)

30/06/2020

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Effets publics et valeurs assimilées

2 541 873

84 333

-

Obligations et autres titres à revenu fixe

913 121

2 709

-

Total des titres de dettes

3 454 994

87 041

-

Prêts et créances sur les établissements de crédit

-

-

-

Prêts et créances sur la clientèle

-

-

-

Total des prêts et créances

-

-

-

Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

3 454 994

87 041

-

Impôts

-

-32 205

-

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôts)

-

54 836

-

31/12/2019

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Effets publics et valeurs assimilées

2 769 051

55 399

-

Obligations et autres titres à revenu fixe

960 652

99

-

Total des titres de dettes

3 729 703

55 499

-

Prêts et créances sur les établissements de crédit

-

-

-

Prêts et créances sur la clientèle

-

-

-

Total des prêts et créances

-

-

-

Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

3 729 703

55 499

-

Impôts

-

-20 534

-

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôts)

-

34 964

-

PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU CÔUT AMORTI (3.2)

(En milliers de DH)

30/06/2020

31/12/2019

Opérations avec la clientèle

Créances commerciales

8 736 440

8 302 378

Autres concours à la clientèle

32 115 822

32 389 360

Valeurs reçues en pension

1 977 517

2 497 298

Titres reçus en pension livrée

-

-

Prêts subordonnés

-

-

Créances nées d'opérations d'assurance directe

-

-

Créances nées d'opérations de réassurance

-

-

Avances en comptes courants d'associés

-

-

Comptes ordinaires débiteurs

3 066 658

2 730 183

Valeur brute

45 896 437

45 919 219

Dépréciations

-3 665 644

-3 377 025

Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle

42 230 793

42 542 194

Opérations de location-financement

-

-

Location-financement immobilier

710 938

669 223

Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées

881 580

1 062 048

Valeur brute

1 592 518

1 731 271

Dépréciations

32 792

-74 418

Valeur nette des opérations de location-financement

1 625 310

1 656 854

Valeur au bilan

43 856 103

44 199 048

AUTRES ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT (3.5)

(En milliers de DH)

30/06/2020

31/12/2019

Actions et autres titres à revenu variable

295 171

271 736

Titres de participation non consolidés

53 868

54 087

Total Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat

349 039

325 823

AUTRES ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT (3.5)

(En milliers de DH)

30/06/2020

31/12/2019

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

1 327 363

1 219 938

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

349 039

325 823

Instruments de capitaux propres

304 336

281 120

Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI

44 703

44 703

Actifs représentatifs de contrats en unités de compte

-

-

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

-

-

Valeur au bilan

1 676 401

1 545 760

Dont Titres prêtés

-

-

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES (3.3)

(En milliers de DH)

30/06/2020

31/12/2019

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

3 454 994

87 041

-

3 729 703

55 499

-

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

-

-

-

-

-

-

Total

3 454 994

87 041

-

3 729 703

55 499

-

EXTRAIT DES NOTES ET ANNEXES IFRS

ACTIFS FINANCIERS DÉTENUS À DES FINS DE TRANSACTION (3.5)

(En milliers de DH)

30/06/2020

31/12/2019

Instrument de capitaux propres

-

-

Actions et autres titres à revenu variable

-

-

Titres de dettes

1 322 505

1 216 509

Effets publics et valeurs assimilées

1 095 066

522 263

Obligations et autres titres à revenu fixe

227 439

694 246

OPCM

-

-

Prêts et créances

-

-

Créances sur les établissements de crédit

-

-

Créances sur la clientèle

-

-

Titres reçus en pension livrée

-

-

Valeurs reçues en pension

-

-

Instruments dérivés

4 857

3 429

Valeur au bilan

1 327 363

1 219 938

CONTRATS DE LOCATION - ACTIFS AU TITRE DE DROITS D'UTILISATION : VARIATION (PRENEUR) (3.6)

(En milliers de DH)

31/12/2019

Augmentations (acquisitions)

Diminutions (cessions)

30/06/2020

Immobilier

Valeur brute

135 996

10 660

-619

146 037

Amortissements et dépréciations

-21 465

-11 663

619

-32 509

Total Immobilier

114 531

-1 003

-

113 528

Mobilier

Valeur brute

3 723

4 020

-1 269

6 474

Amortissements et dépréciations

-1 905

-1 092

1 269

-1 729

Total Mobilier

1 818

2 928

-

4 746

Total Droits d'utilisation

116 349

1 925

-

118 274

ACTIFS AU TITRE DE DROITS D'UTILISATION (PRENEUR) (3.6)

(En milliers de DH)

30/06/2020

31/12/2019

Immobilisations corporelles

1 343 219

1 320 549

dont : Droits d'utilisation des contrats de location

118 274

116 349

PASSIFS AU TITRE DE LA DETTE LOCATIVE (3.6)

(En milliers de DH)

30/06/2020

31/12/2019

Comptes de régularisation et autres passifs

1 194 298

1 467 942

dont : Dettes locatives

121 077

118 337

DÉTAIL DES CHARGES DE CONTRATS DE LOCATION (3.6)

(En milliers de DH)

30/06/2020

30/06/2019

Intérêts et charges assimilées

-221 484

-259 317

dont : Charges d'intérêts sur dettes locatives

-2 242

-2 289

Charges générales d'exploitation

-623 468

-534 299

dont : Charges relatives aux contrats de location court terme et de faible valeur

-640

-17 840

Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles

-74 823

-66 937

dont : Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation

-12 756

-11 201

IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES (3.6)

(En milliers de DH)

30/06/2020

31/12/2019

Terrains et bâtiments occupés par le propriétaire (immo d'exploitation)

Valeur comptable totale (de toutes les immo corporelles)

Terrains et bâtiments occupés par le propriétaire (immo d'exploitation)

Valeur comptable totale (de toutes les immo corporelles)

Pertes de valeur comptabilisées en résultat

-

-

-

-

Reprises de pertes de valeur en résultat

-

-

-

-

Solde de clôture

834 244

2 418 840

775 564

2 350 077

Cumul des dépréciations

-

-

-

-

Cumul des amortissements

544 996

1 075 621

521 196

1 029 528

Actifs détenus dans le cadre d'un contrat de location-financement

-

-

-

-

Actifs loués en location-simple

-

-

-

-

PROVISIONS PASSIF (3.7)

(En milliers de DH)

Risques légaux et fiscaux

Obligations au titre des avantages postérieurs à l'emploi

Engagements de prêts et garanties (Les EPS)

Contrats déficitaires

Autres provisions

Valeur comptable totale

Solde de clôture au 31.12.2019

278 120

88 983

266 902

-

44 265

678 270

Dotations

6 828

9 840

3 726

-

9 591

29 986

Montants utilisés

5 016

-

-

-

1 560

6 576

Montants non utilisés repris au cours de la période

381

-

8 505

-

1 874

10 760

Autres mouvements

-

-1 259

-

-

8 000

6 741

Solde de clôture au 30.06.2020

279 551

97 564

262 123

-

58 422

697 661

IMPÔTS EXIGIBLES ET DIFFÉRÉS (3.8)

(En milliers de DH)

30/06/2020

31/12/2019

Impôts courants et impôts différés

Impôts courants

141 123

85 271

Impôts différés

377 618

290 435

Actifs d'impôts courants et différés

518 741

375 707

Impôts courants

26 594

35 608

Impôts différés

215 416

200 797

Passifs d'impôts courants et différés

242 011

236 405

Charge d'impôts courants

123 423

322 808

Charge nette d'impôts différés de l'exercice

-84 703

-11 613

Charges nette de l'impôt sur les bénéfices

38 721

311 195

Le taux effectif d'impôt

30/06/2020

31/12/2019

Résultat net

23 821

512 181

Charges d'impôt sur les bénéfices

38 721

311 195

Taux d'impôt effectif moyen en %

61,91%

37,79%

Analyse du taux effectif d'impôt

30/06/2020

31/12/2019

Taux d'impôt en vigueur en %

37%

37%

Différentiel de taux d'imposition des entités étrangères

-

-

Imposition forfaitaire

-

-

Différences permanentes

-

-

Changement de taux

-

-

Déficit reportable

-

-

Autres éléments

24,91%

0,79%

Taux d'impôt effectif moyen

61,91%

37,79%

PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT (3.9)

(En milliers de DH)

30/06/2020

31/12/2019

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

10 283

9 987

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

-

-

Valeur au bilan

10 283

9 987

PASSIFS FINANCIERS DÉTENUS À DES FINS DE TRANSACTION (3.9)

(En milliers de DH)

30/06/2020

31/12/2019

Titres vendus à découvert

-

-

Titres donnés en pension livrée

-

-

Dettes représentées par un titre

-

-

Dettes envers la clientèle

-

-

Dettes envers les établissements de crédit

-

-

Instruments dérivés

10 283

9 987

Valeur au bilan

10 283

9 987

EXTRAIT DES NOTES ET ANNEXES IFRS

TRANSFERT PAR BUCKETS DES ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI : PRÊTS ET CRÉANCES CLIENTÈLE (3.2)

(En milliers de DH)

Actifs sains

Actifs dépréciés (Bucket 3)

Total

Actifs soumis à une ECL 12 mois

(Bucket 1)

Actifs soumis à une ECL

à maturité (Bucket 2)

Valeur comptable

brute

Correction de

Valeur pour pertes

Valeur comptable

brute (a)

Correction de

Valeur pour pertes (b)

Valeur nette

comptable (a)-(b)

Au 31 décembre 2019

41 308 759

-93 291

2 810 882

-328 276

3 783 868

-3 282 895

47 903 510

-3 704 462

44 199 048

Transfert d'actifs en cours de vie d'un bucket à l'autre

-907 037

198

616 187

-46 686

290 850

-156 322

-

-202 809

-

Transfert de ECL 12 mois (Bucket 1) vers ECL Maturité (Bucket 2)

-1 310 912

4 591

1 310 912

-123 117

-

-

-

-118 526

-

Retour de ECL Maturité (Bucket 2) vers ECL 12 mois (Bucket 1)

437 124

-4 866

-437 124

37 444

-

-

-

32 578

-

Transfert vers ECL Maturité Dépréciés (Bucket 3)

-82 495

737

-304 390

45 838

386 884

-184 044

-

-137 469

-

Retour de ECL Maturité Dépréciés (Bucket 3) vers ECL Maturité (Bucket 2) / ECL 12 mois (Bucket 1)

49 246

-264

46 789

-6 851

-9 034

27 722

-

20 608

-

Total après transfert

40 401 723

-93 093

3 427 069

-374 962

4 074 718

-3 439 216

47 903 510

-3 907 271

43 996 238

Variation des Valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes

-1 766 794

-29 655

1 656 519

-69 277

84 314

-15 242

-25 962

-114 174

-

Nouvelles production : achat, octroi, organisation...

9 880 041

-49 347

448 280

-143 245

-

-

10 328 320

-192 592

-

Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance...

-8 659 165

10 418

-645 502

91 350

-181 091

56 842

-9 485 758

158 610

-

Passage à perte

-

-

-

-

-74 777

74 777

-74 777

74 777

-

Modification de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Changements dans le modèle / méthodologie

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Variation de périmètre

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres

-2 987 670

9 274

1 853 741

-17 382

340 181

-146 860

-793 748

-154 968

-

Total

38 634 928

-122 748

5 083 588

-444 239

4 159 031

-3 454 458

47 877 548

-4 021 445

43 856 103

Variations de la Valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (1)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Au 30 JUIN 2020

38 634 928

-122 748

5 083 588

-444 239

4 159 031

-3 454 458

47 877 548

-4 021 445

43 856 103

Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l'objet de mesures d'exécution

-

-

-

-

-

-

-

-

-

INFORMATION SECTORIELLE

L'information sectorielle de Crédit du Maroc, filiale du Groupe Crédit Agricole S.A., est articulée autour des pôles d'activités suivants :

BANQUE MAROC ET BANQUE OFFSHORE :

comprenant Crédit du Maroc SA, Crédit du Maroc capital, Crédit du Maroc Patrimoine, Crédit du Maroc Assurance, Société Financière et Immobilière Marocaine et Crédit du Maroc Offshore.

SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT SPÉCIALISÉES :

comprenant Crédit du Maroc Leasing et Factoring.

Chacun de ces métiers enregistre les charges et produits, actifs et passifs qui lui sont rattachés après élimination des transactions intragroupe.

(En milliers de DH)

Compte de Résultat

juin 2020

Banque Maroc et

Banque Offshore

Sociétés de finan-

cement spécialisés

Eliminations

Total

Marge d'intérêts

895 827

27 889

-

923 716

Marge sur commissions

208 908

-50

-377

208 481

Produit net bancaire

1 234 442

31 108

-66 847

1 198 703

Charges de fonctionnement

-618 932

-10 177

5 641

-623 468

Résultat d'exploitation

123 255

482

-61 206

62 531

Résultat net

84 740

287

-61 206

23 821

Résultat net part groupe

84 740

192

-61 206

23 725

Bilan

juin 2020

Banque Maroc et

Banque Offshore

Sociétés de finan-

cement spécialisés

Eliminations

Total

Total Bilan

57 765 041

1 826 916

-2 018 481

57 573 476

dont

-

-

-

-

Éléments de l'Actif

55 014 471

1 770 420

-1 947 883

54 837 008

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

1 959 318

-

-282 917

1 676 401

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

3 454 994

-

-

3 454 994

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

6 042 689

20

-1 536 418

4 506 291

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

42 088 543

1 767 560

-

43 856 103

Immobilisations corporelles

1 468 928

2 840

-128 549

1 343 219

Éléments du Passif

46 375 857

1 560 386

-1 536 418

46 399 825

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

2 389 993

1 485 111

-1 485 760

2 389 344

Dettes envers la clientèle

43 985 864

75 275

-50 658

44 010 481

Capitaux propres

5 667 301

156 559

-414 248

5 409 611

ENGAGEMENTS DE PRÊTS, GARANTIES FINANCIÈRES ET AUTRES ENGAGEMENTS AU 30/06/2020

(En milliers de DH)

Montants notionnels

Engagements de prêt

5 195 091

Donnés :

5 195 091

Administrations centrales

-

Établissements de crédit

196 242

Institutions non établissements de crédit

-

Grandes entreprises

4 933 848

Clientèle de détail

65 001

Reçus :

-

Garanties financières

5 034 504

Données :

5 034 504

Administrations centrales

-

Établissements de crédit

2 960 524

Institutions non établissements de crédit

-

Grandes entreprises

2 035 352

Clientèle de détail

38 628

Reçues :

-

Administrations centrales

-

Établissements de crédit

2 067 723

Institutions non établissements de crédit

-

Grandes entreprises

-

Clientèle de détail

-

Dérivés de crédit reçus

-

Autres engagements

-

Donnés :

-

Reçus :

-

Engagements et garanties financières en défaut

-

- Engagements de prêt donnés :

-

- Garanties financières données :

-

- Autres engagements donnés à une autre contrepartie :

-

EXTRAIT DES NOTES ET ANNEXES IFRS

INFORMATIONS SUR LES CONTRATS DE LOCATION FINANCEMENT

Les contrats de Leasing sont classés en tant que contrats de location financement. La quasi totalité des risques et des avantages inhérents à la propriété est transférée au preneur locataire.

Le contrat de location donne au preneur l'option d'acheter l'actif à un prix suffisamment inférieur à sa

juste valeur à la date à laquelle l'option peut être levée. En effet, la valeur résiduelle est de 1% du montant de financement pour le mobilier et de 10% pour l'immobilier.

La durée du contrat de location couvre la majeure partie de la vie économique de l'actif loué.

La valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location s'élève à la totalité de la juste valeur de l'actif loué.

Dans le bilan, les actifs donnés en location sont comptabilisés comme des créances pour un montant égal à l'investissement net dans le contrat de location.

Durée résiduelle

Pour le Bailleur

Investissement brut total

Valeur actualisée des paiements minimaux à recevoir au titre de la location

Produits financiers non acquis

Correction de valeur cumulée des paiements minimaux au titre de la location non recouvrables

< 1 an

354 797

288 345

66 452

283 838

> 1 an < 5 ans

1 628 164

1 438 672

189 492

1 302 531

> 5 ans

174 863

152 230

22 633

139 890

TOTAL

2 157 824

1 879 247

278 577

1 726 259

(En milliers de DH)

INFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIÉES

Montants à payer aux parties liées et montants à en recevoir

Société-mère

Filiales

Principaux dirigeants de l'entité ou de sa société-mère

Entités contrôlées par la même société mère

Autres parties liées

Total

Actifs : prêts et avances

201 160

1 485 377

-

2 313

-

1 688 850

Instruments de capitaux propres

-

-

-

-

-

-

Autres créances

-

-

-

-

-

-

Total des actifs

201 160

1 485 377

-

2 313

-

1 688 850

Passifs : dépôts et emprunts

971 950

51 307

-

-

-

1 023 257

Autres passifs financiers

-

-

-

-

-

-

Titres de dette

-

-

-

-

-

-

Passifs subordonnés

-

-

-

-

-

-

Paiements fondés sur des actions

-

4 006

-

-

-

4 006

Autres passifs

136 116

61 206

-

-

-

197 322

Total des passifs

1 108 066

116 518

-

-

-

1 224 584

Garanties émises par le groupe

207

907 915

-

2 443 942

-

3 352 063

Garanties reçues par le groupe

144 451

-

-

-

-

144 451

Dépréciations des créances douteuses

-

-

-

-

-

-

Charges et produits générés par des transactions entre parties liées

Société-mère

Filiales

Principaux dirigeants de l'entité ou de sa société-mère

Entités contrôlées par la même société mère

Autres parties liées

Total

Total des charges dont :

8 052

29 271

-

-

-

37 323

Charges d'intérêts

552

23 698

-

-

-

24 250

Honoraires et commissions

-

54

-

-

-

54

Autres charges

7 500

5 519

-

-

-

13 019

Total des produits dont :

-

2 951

-

-

-

2 951

Produits d'intérêts

-

-

-

-

-

-

Honoraires et commissions

-

-

-

-

-

-

Autres produits

-

54

-

-

-

54

Produits de dividendes

-

2 897

-

-

-

2 897

ÉVOLUTION DU CAPITAL ET RÉSULTAT PAR ACTION

COMPOSITION DU CAPITAL AU 30 JUIN 2020

Au 30 juin 2020, la répartition du capital et des droits de vote est la suivante :

Actionnaires

Nombre d'actions

% du capital

% des droits de vote

A - ACTIONNAIRES MAROCAINS

WAFI ASSURANCE

1 163 254

10,69

10,69

AUTRES

1 154 496

10,61

10,61

B - ACTIONNAIRES ÉTRANGERS

CRÉDIT AGRICOLE S.A.

8 563 464

78,70

78,70

Total

10 881 214

100,00

100,00

La valeur nominale des actions est de 100 DH. Ces actions sont entièrement libérées.

À la connaissance de la société, il n'existe pas d'autre actionnaire détenant directement ou indirectement 5% ou plus du capital ou des droits de vote.

DIVIDENDES

Au titre de l'exercice 2019, le Conseil de Surveillance décide de proposer aux actionnaires un dividende brut par action de 18,70 DH, payable soit en action, soit en numéraire, soit par combinaison de ces deux moyens.

2019

2018

2017

Dividendes (en dirhams)

Dividende par action

18,70

8,00

7,00

Résultat net par action (en dirhams)

Résultat net part du groupe par action

46,76

54,15

33,58

AVANTAGES AU PERSONNEL

L'engagement actualisé est calculé selon la méthode des unités de crédits projetées en tenant compte des hypothèses actuarielles, des augmentations de salaires, de l'âge de départ en retraite, de la mortalité, de la rotation du personnel ainsi que des taux d'actualisation.

Les modifications d'hypothèses actuarielles, ou la différence entre ces hypothèses et la réalité, donnent lieu à des écarts actuariels relatifs aux avantages postérieurs à l'emploi et qui sont comptabilisés en capitaux propres selon la méthode du SORIE, par contre, pour les avantages à long terme et les indemnités de fin de contrat de travail, ils continueront à être comptabilisés directement en résultat.

Le calcul est effectué par individu et la population est sélectionnée à la date de l'arrêté.

RÉGIME À PRESTATIONS DÉFINIES :

Prime fin de carrière

• Prime servie aux collaborateurs au moment de leur départ en retraite ou en cas de décès.

• L'ancienneté minimum requise est de 20 ans.

• Le montant de la prime est calculé en fonction du salaire au moment de la retraite et d'un coefficient déterminé par le nombre d'années d'ancienneté.

• Le montant de l'engagement dépend :

- de l'évolution du salaire,

- du nombre d'années d'ancienneté,

- de la probabilité de survie (table de mortalité),

- de la probabilité de présence (turn over),

- du nombre d'années restant à la retraite et du taux d'actualisation.

Prime de Fidélité

• Prime servie aux collaborateurs à l'ancienneté de 15, 20, 25, 30, 35 et 45 ans.

• Le montant de la prime est déterminé à partir d'un barème et du salaire au moment de l'octroi.

• Le montant de l'engagement dépend :

- de l'évolution du salaire,

- du nombre d'années d'ancienneté (barème),

- de la probabilité de survie (table de mortalité),

- de la probabilité de présence (turn over),

- du nombre d'années restant à l'octroi et du taux d'actualisation.

EXTRAIT DES NOTES ET ANNEXES IFRS

- ou l'acquisition ou la cession de tout bien immeuble, dépassant un plafond qu'il fixe au Directoire ;

- nomme le Président du Conseil de Surveillance et, le cas échéant, le Vice-Président du Conseil de Surveillance ainsi que les membres du Directoire et fixe leur rémunération. Conformément aux dispositions statutaires de la Banque, il peut également les révoquer. Il désigne le Président du Directoire et éventuellement le ou les Directeur(s) général(s) ;

- veille à la mise en place d'une procédure formalisée précisant les critères d'indépendance d'un membre du Conseil de Surveillance et à sa mise à jour régulière ;

- procède à l'examen du dispositif de gouvernance, lequel comprend notamment une organisation claire assurant un partage des responsabilités bien défini, transparent et cohérent, des procédures efficaces de détection, de gestion, de suivi et de déclaration des risques auxquels la Banque est ou pourrait être exposée ; il évalue périodiquement l'efficacité du dispositif de gouvernance et s'assure que des mesures correctives pour remédier aux éventuelles défaillances ont été prises et mises en œuvre de manière effective ;

- exerce une surveillance efficace de la gestion par le Directoire des activités de la Banque en s'appuyant sur les travaux des fonctions d'audit interne, de conformité, de contrôle permanent et de gestion et contrôle des risques ;

- s'assure du respect des obligations qui lui incombent en matière de contrôle interne et notamment procède, au moins une fois par an, à l'examen de l'activité et des résultats du contrôle interne ;

- vérifie et contrôle les comptes sociaux et consolidés trimestriels, semestriels et annuels arrêtés par le Directoire ;

- présente à l'Assemblée Générale Ordinaire Annuelle un rapport contenant ses observations sur le rapport du Directoire ainsi que sur les comptes de l'exercice ;

- approuve et examine régulièrement les stratégies et politiques régissant la prise, la gestion, le suivi et la réduction des risques auxquels la Banque est ou pourrait être exposée, y compris les risques engendrés par l'environnement économique. En particulier, le Conseil de Surveillance approuve les limites globales de risque et met en place un processus spécifique organisant son information et, le cas échéant, sa saisine en cas de dépassement ;

- est informé régulièrement des dispositifs de maîtrise des risques visant au respect des dispositions légales et réglementaires en ce compris les risques de non-conformité, des règles déontologiques ainsi que des pratiques de sécurité ;

- approuve le plan de continuité de l'activité établi par le Directoire ainsi que les éléments nécessaires audit plan communiqués aux entités opérationnelles et administratives et à la fonction de gestion et contrôle des risques ;

- prend connaissance des travaux réalisés par le Responsable de l'Audit Interne de la Banque ;

- veille à la mise en place d'un système efficace de communication au sein de la Banque sur la stratégie en matière de risques et de niveau d'exposition ;

- veille à la qualité de l'information fournie aux actionnaires ainsi qu'aux marchés, à travers les comptes ou à l'occasion d'opérations importantes ;

- s'assure que la Banque entretient des relations régulières avec les autorités de supervision ;

- répartit les jetons de présence alloués par l'Assemblée Générale ;

- veille à l'élaboration, la mise en œuvre et la surveillance d'une politique de rémunération visant à prévenir les conflits d'intérêts et à promouvoir une gestion efficace des risques, notamment pour les membres du Conseil de Surveillance, les principaux dirigeants et les catégories de personnel dont les activités ont une incidence sur le profil de risque de la Banque ;

- revoit régulièrement les résultats du système de rémunération appliqué.

1.4 Les Comités du Conseil de Surveillance

Le Conseil de Surveillance a créé, en son sein, trois Comités spécialisés dont il a fixé la composition et les attributions : le Comité d'Audit, le Comité des Risques et le Comité de Nomination et de Rémunération.

Dans le cadre de l'activité de la fenêtre participative, le Conseil de Surveillance, conformément à la Loi Bancaire 103-12, a constitué, au sein du Comité des Risques, un sous-Comité chargé du suivi du processus d'identification et de gestion des risques et au sein du Comité d'Audit, un sous-Comité chargé de la surveillance et de l'évaluation de la mise en œuvre des dispositifs de contrôle interne.

Le Conseil de Surveillance peut décider la création de comités permanents et/ou temporaires chargés d'étudier les questions que lui-même ou son Président voudrait soumettre, pour avis, à leur examen destinés à faciliter le bon fonctionnement du Conseil de Surveillance et à concourir efficacement à la préparation de ses décisions. Il n'existe, à la date du présent Rapport du Conseil, aucun comité de ce type autre que ceux sus-cités.

1.4.1 Comité des risques

Composition

Le Comité des Risques est composé de trois membres au moins, dont un répondant aux critères d'indépendance, tous nommés par le Conseil de Surveillance parmi les membres du Conseil de Surveillance de la Banque, sur proposition du Comité de Nomination et de Rémunération.

Fonctionnement

Le Comité des Risques se réunit, sur convocation de son Président, au moins une fois par trimestre et avant chaque présentation en Conseil de Surveillance.

1.4.2 Comité d'Audit

Composition

Le Comité d'Audit est composé de trois membres au moins, dont un répondant aux critères d'indépendance, tous nommés par le Conseil de Surveillance parmi les membres du Conseil de Surveillance de la Banque, sur proposition du Comité de Nomination et de Rémunération.

Fonctionnement du Comité d'Audit

Le Comité d'Audit se réunit, sur convocation de son Président, au moins une fois par trimestre, à l'occasion de chaque arrêté des comptes trimestriel, et avant chaque présentation en Conseil de Surveillance.

1.4.3 Comité de Nomination et de Rémunération

Composition

Le Comité de Nomination et de Rémunération est composé de trois membres au moins, dont au moins le tiers répondant aux critères d'indépendance, tous nommés par le Conseil de Surveillance parmi les membres du Conseil de Surveillance de la Banque, sur proposition du Comité de Nomination et de Rémunération.

Fonctionnement du Comité de Nomination et de Rémunération

Le Comité de Nomination et de Rémunération se réunit sur convocation de son Président. Le Comité de Nomination et de Rémunération se réunit chaque fois qu'il est nécessaire et au moins une fois par an.

2. LE DIRECTOIRE

2.1 Dispositions générales

Le Conseil de Surveillance désigne le Président du Directoire, ainsi que sur proposition de ce dernier, les autres membres du Directoire pour une durée de quatre années. Les nominations sont soumises, en application de la Loi Bancaire, à Bank Al-Maghrib pour approbation.

Le Directoire présente, une fois par trimestre au moins, au Conseil de Surveillance, un rapport qui retrace les principaux actes ou faits intervenus dans la gestion de la Banque.

Enfin, conformément aux dispositions de la Loi 17-95, le Directoire arrête, chaque année, les comptes de la Banque et établit un rapport de gestion qui est soumis au Conseil de Surveillance et à l'Assemblée générale.

2.2 Composition du Directoire

Le Directoire est composé, depuis le 27 mars 2020, des trois membres suivants :

Prénom et nom

Fonction

Première élection

Dernier renouvellement

Echéance du mandat en cours

Bernard MUSELET

Président du Directoire

Conseil de Surveillance du 26/07/2019

Conseil de Surveillance du 27/03/2020

Assemblée générale ordinaire annuelle statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023

Karim DIOURI

Membre du Directoire en charge du Pôle Développement

Conseil de Surveillance du 27/03/2020

-

Assemblée générale ordinaire annuelle statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023

Stéphane CLÉRISSE

Membre du Directoire en charge du Pôle Fonctionnement

Conseil de Surveillance du 26/07/2019

Conseil de Surveillance du 27/03/2020

Assemblée générale ordinaire annuelle statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023

2.3 Fonctionnement du Directoire

Le fonctionnement du Directoire est régi par les dispositions légales et statutaires ainsi que par son règlement intérieur.

a) Rôle et pouvoirs du Directoire en application des dispositions légales et statutaires

Le Directoire est investi des pouvoirs les plus étendus pour prendre en toutes circonstances, au nom de la Banque, toutes décisions concourant à la réalisation de son objet social et pour faire ou autoriser tous actes de gestion et de disposition, et ce, sous réserve des pouvoirs attribués par la Loi 17-95 et les statuts au Conseil de Surveillance et aux Assemblées d'Actionnaires.

b) Rôle et pouvoirs du Directoire en application du règlement intérieur

Le règlement intérieur du Directoire décrit les modalités d'organisation et le mode de fonctionnement. Il a un caractère purement interne et n'est opposable ni à la Banque, ni aux actionnaires, ni aux tiers. Les règles instituées par le règlement intérieur le sont sans préjudice de celles contenues dans les statuts de la Banque ou imposées par les lois et règlement en vigueur, lesquelles prévalent.

2.4 Comité de Direction générale, Comités spécifiques et cercles managériaux

2.4.1 Comité de Direction générale

Le Directoire a mis en place le Comité de Direction générale composé, à la date du présent rapport, de treize membres en ce compris les membres du Directoire. Le Comité de Direction générale se réunit de manière hebdomadaire.

Ses membres, chacun dans son domaine de compétence, assistent le Directoire et assurent la coordination entre les différents pôles de gestion de la Banque en termes de stratégie, de politique de développement et de supervision du fonctionnement de la Banque. Cette collégialité constitue un principe clé de bonne gouvernance.

EXTRAIT DES NOTES ET ANNEXES IFRS

Les treize membres du Comité de Direction générale sont :

Prénom et nom

Fonction

Date de nomination

Bernard MUSELET

Président du Directoire

2019

Karim DIOURI

Membre du Directoire en charge du Pôle Développement

2020

Stéphane CLÉRISSE

Membre du Directoire en charge du Pôle Fonctionnement

2019

Wafae BENNANI

Directeur général adjoint en charge de l'immobilier

2020

Siham NOUR

Directeur général adjoint Technologies et Services Clients

2011 à 2020

Moncef EL HARIM

Directeur général adjoint Services Clients & Assurances

2020

Gérard BIESSY-BONNET

Directeur général adjoint Ressources Humaines

2020

Ali CHORFI

Directeur général adjoint Ressources Humaines et Immobilier Groupe

2014 à 2020

Régis LEFÈVRE

Directeur général adjoint Réseau

2016

Abderrahmane BENHAYOUN

Directeur général adjoint Finances Groupe

2020

Didier FALCONET

Directeur général adjoint Marchés & Expérience Client

2020

Si Mohamed SRAIDI

Directeur général adjoint Crédits et Recouvrement

2018

Yann CRISPIN

Directeur des Risques et Contrôles Permanents Groupe

2019

Directeur général adjoint Transformation

2020

2.4.2 Comités spécifiques

Dans un souci d'efficience et d'amélioration de la performance opérationnelle, les missions et la composition des 29 Comités hors Comité de direction générale a été revue. Le 6 janvier 2020, le Comité de direction générale, sur délégation du Directoire, a procédé à une simplification de la comitologie du Crédit du Maroc et a validé les nouveaux Comités de la Banque. Dans ce contexte, certains Comités ont été fusionnés avec d'autres Comités ramenant le nombre de Comités internes à 21.

Les Comités internes sont désormais classés en trois catégories :

(i) les Comités dont la constitution est régie par un texte réglementaire ou découle d'une exigence du groupe Crédit Agricole S.A. : les «

Comités Réglementaires

» ;

(ii) les Comités ne découlant pas d'un texte réglementaire ou d'une exigence du groupe : les «

Comités Métiers

» ;

(iii) les

Comités Arreda

.

1. Comités Réglementaires

1.1. Comité Satisfaction Clients

Le Comité Satisfaction Clients a pour mission de partager les remontées des dysfonctionnements, proposer, pour décision, les solutions à mettre en place et suivre leur bonne prise en charge.

Il a également pour mission d'analyser la performance tournée « client » des principaux processus clés et proposer des actions d'amélioration avec des priorisations.

1.2. Comité Crédits

Le Comité des crédits présente, pour décision, les dossiers crédits non délégués pour les clientèles de la Banque et décide des propositions de financement entrant dans le champ de la délégation du Comité des crédits.

1.3. Comité Anticipation et Suivi des risques (ASR) Grande Entreprise & Déclassement

Le Comité d'anticipation et de suivi des risques grande entreprise & déclassement a pour mission de valider les propositions de déclassement, décider du passage au contentieux des dossiers de crédits en anomalie et valider les statuts de souffrance et les provisions à constituer.

Il a également pour mission l'anticipation et le suivi des engagements sensibles ou sous surveillance de la Banque.

1.4. Comité Pilotage des risques

Le Comité pilotage des risques a pour mission le suivi de la mise en œuvre des recommandations du domaine risques, la revue des projets risques et le suivi de leur avancement, le suivi des évolutions réglementaires risques et le suivi des résultats des contrôles et des analyses en matière de surveillance des risques.

1.5. Comité Recouvrement

Le Comité recouvrement a pour mission de procéder au suivi global du portefeuille dans le temps et de décider d'orientations en matière de recouvrement pré-contentieux et/ou restructuration et/ou contentieux.

1.6. Comité Juridique

Le Comité juridique passe en revue les dossiers sélectionnés en fonction des critères de montants et/ou de dossiers à risques et prend des décisions concernant le provisionnement desdits dossiers.

Il a également pour mission le suivi de l'état d'avancement

du renforcement des dispositifs de prévention des fraudes et de lutte contre la corruption et traite les affaires de fraude externe.

1.7. Comité Contrôle Interne

Le Comité de contrôle interne assure le suivi des dispositifs de contrôle interne et la coordination des fonctions de contrôle (risques, contrôle permanent, conformité, contrôle périodique).

1.8. Comité Management de la Conformité

Le Comité de management de la conformité a pour mission le suivi de la mise en œuvre du programme de mise en conformité, l'état d'avancement des dispositifs de la Sécurité Financière LAB/FT et les sanctions internationales, la protection de la clientèle, la conformité financière, ainsi que la prévention de la fraude et la lutte contre la corruption. Il valide également les cartographies des risques et les plans de contrôles et assure le suivi des évolutions réglementaires et la mise en œuvre des dispositions légales et réglementaires.

1.9. Comité ALM

Le Comité ALM organise et supervise la fonction actif-passif de la Banque et a pour mission la gestion et la supervision du risque de taux d'intérêt global et du risque de liquidité, la gestion du risque de change structurel et opérationnel et les orientations de la politique globale de gestion financière : orientations commerciales, la croissance du bilan, etc.

1.10. Comité Sécurité de l'information

Le Comité sécurité de l'information présente les résultats et le suivi des plans d'actions relatifs aux audits réglementaires, il a pour mission le traitement des sujets relatifs à l'organisation, la gouvernance, les politiques de sécurité de l'information et les plans d'actions de la banque dans le domaine de la sécurité des systèmes d'information.

1.11. Comité RH Restreint

Le Comité RH restreint a pour mission le traitement des affaires de fraude interne ou mixte impliquant un collaborateur de la Banque et le traitement des manquements caractérisés au règlement intérieur de la Banque et aux règles éthiques édictées dans la charte et le code éthiques de la Banque.

2. Comités Métiers

2.1. Comité Développement

Le Comité développement est un comité de priorisation et de présentation des projets en lien avec les orientations stratégiques, de la mise en marché des initiatives et de la tarification des produits et services.

2.2. Comité Stratégie Corporate

Le Comité Stratégie Corporate a pour mission d'élaborer la stratégie Corporate de la Banque en matière de conquête et de développement et de décliner la stratégie en plans d'actions qui feront l'objet d'un suivi à chaque Comité.

Il a également pour mission d'engager une démarche prospective d'optimisation des activités à déployer avec les grandes entreprises du territoire.

2.3. Comité flux

Le Comité des flux recense, analyse et mesure les flux des différents canaux de captation, établit des diagnostics et fait des propositions pour optimiser l'utilisation de ces canaux.

2.4. Comité Systèmes d'information

Le Comité Systèmes d'information a pour mission de présenter les principales réalisations de la période écoulée, l'avancement des portefeuilles projets et le suivi de la production informatique et de passer en revue les projets stratégiques et les arbitrages éventuels pour les travaux des périodes à venir.

2.5. Comité Immobilier

Le Comité immobilier prend toutes les décisions relatives aux projets immobiliers de la Banque.

Il a également pour mission le traitement des sujets relatifs à l'organisation, la gouvernance, les politiques de sécurité de l'information et les plans d'actions de la Banque dans le domaine de la sécurité des personnes et des biens.

2.6. Comité RSE

Le Comité RSE a pour mission la validation du portefeuille des actions éligibles à RSE et FRd et le suivi des évaluations des différents plans d'actions inscrits dans la démarche RSE et FRd et des actions menées par la Fondation Crédit du Maroc.

2.7. Comité Gouvernance de la donnée

Le Comité Gouvernance de la donnée a pour mission de porter la stratégie Data dans la Banque, valider la stratégie, le budget, les politiques et procédures de la gouvernance Data.

2.8. Comité Ressources humaines

Le Comité ressources humaines examine les mouvements et nominations des cadres supérieurs, les politiques des Ressources Humaines de la Banque et identifie les collaborateurs à fort potentiel (plan d'accompagnement, formation, mobilité).

3. Comités Arreda

3.1. Le Comité des financements participatifs

Le Comité des financements participatifs présente, pour décision, les dossiers de financements participatifs pour la clientèle de la fenêtre participative de la Banque.

3.2. Le Comité de gestion des dépôts d'investissement

Le Comité de gestion des dépôts d'investissement décide des (i) taux de partage des profits à appliquer aux différentes catégories de dépôts d'investissement sur la base des simulations opérées par le système informatique pour les périodes futures et (ii) fourchettes de provisions (PER et IRR) à constituer ou des reprises à effectuer par la Banque dans le cadre de la gestion des dépôts d'investissement pour les périodes futures.

2.4.3 Cercles managériaux

Dans le cadre de l'amélioration du rôle et l'implication plus forte du management dans l'accroissement quotidien des performances du Crédit du Maroc, le Directoire a instauré, en 2016, les cercles managériaux suivants : le Carrefour Coordination Mensuel, le Cercle 1 et le Cercle 2.

Ces cercles managériaux ont pour but commun :

- de décliner la stratégie par les différents niveaux de la ligne managériale ;

- de créer un esprit de corps entre managers ;

- de s'informer de la stratégie, sa déclinaison, l'avancement du projet CAP 2020 et des grands projets ainsi que des résultats commerciaux et financiers de la Banque ;

- de développer les compétences professionnelles et le savoir-faire par l'échange d'expériences ;

- de relayer les différentes décisions du Directoire, du Comité de Direction générale et/ou les sujets d'actualité ;

- d'améliorer la communication et les relations entre les services et hiérarchies ;

- de faire remonter toutes informations susceptibles d'avoir un impact sur le fonctionnement de la Banque ;

- de s'assurer que les décisions actées sont valablement appliquées et exécutées ;

- d'accroître l'adhésion des collaborateurs de la Banque et leur degré d'engagement.

1.2-Organisation de la gestion des risques

1.2.1 Le Contrôle Permanent des Risques Groupe

Le Crédit du Maroc, en s'appuyant sur l'expérience de son Groupe d'appartenance, a adopté une gestion centrale de

EXTRAIT DES NOTES ET ANNEXES IFRS

ses risques. Elle est placée sous l'autorité de la Direction des Risques et Contrôles Permanents Groupe (DRCPG), dont la mission générale est de « donner au Management de la banque l'assurance que toutes ses activités sont exercées dans des conditions de sécurité acceptable ».

Totalement indépendante des métiers, elle rapporte directement au Président du Directoire et au Conseil de surveillance, via le Comité des Risques.

La DRCPG définit les contrôles liés aux procédures de second niveau, organise les contrôles hiérarchiques ou fonctionnels et les consolidate pour obtenir une vision globalisée de la qualité d'exécution de toutes les activités de la banque.

Les risques couverts sont regroupés dans les familles suivantes :

-

Risque de contrepartie

: il correspond au risque de défaillance totale ou partielle de la contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont été contractés,

-

Risques financiers

:

1.

Risque de marché

: les risques de marché ou risques de variation de prix, représentant les pertes potentielles suite à des mouvements adverses de cours, de prix ou de niveau de taux.

2.

Risque de liquidité ou de taux

: risque lié à la liquidité de la banque et à l'évolution des taux,

3.

Risque de contrepartie sur opérations de marché

: risque de crédit lié aux opérations de marché.

-

Risque opérationnel

: Risque lié à l'exécution des opérations. Il comprend les risques informatiques, juridiques, fiscaux, réglementaires et commerciaux.

Le Contrôle Permanent qui couvre l'ensemble des risques définis par les accords de Bâle 2, est organisé autour de la Direction des Contrôles Permanents (DCP).

1.2.2. L'Audit et l'Inspection

La Direction de l'Audit et de l'Inspection assure la fonction d'audit interne en réalisant des missions de contrôle périodique sur pièce et sur place dans les différentes unités et directions constituant la Banque. Elle est chargée d'évaluer la maîtrise globale des différents risques et de faire des propositions d'actions correctives. Elle exerce ses travaux en toute indépendance et rapporte à ce titre directement au Comité d'Audit.

EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATÉGIE DE COUVERTURE

2.1 RISQUE DE CRÉDIT

Politique générale

La politique de crédit du Crédit du Maroc s'inscrit dans le cadre de principes généraux et dans le respect des normes édictées par le régulateur et par le groupe d'appartenance Crédit Agricole SA.

Elle couvre les aspects relatifs à la déontologie, l'indépendance, la responsabilité, la collégialité des décisions, la maîtrise et le suivi des risques, la rémunération des opérations, etc.

Elle est revue chaque année, dans le cadre de la stratégie risques qui examine toutes les activités de la banque et les risques qu'elles induisent et fixe des limites opérationnelles en termes de segment de clientèle, de secteurs d'activité, de concentration, etc.

Cette stratégie est présentée par le Directoire au Conseil de surveillance qui la valide.

Dispositif de décision et de gestion des risques

Etude et décision

Le processus de décision découle des pouvoirs détenus par le Président du Directoire et des subdélégations qu'il a distribué aux acteurs, selon un mode intuitu-personae, décliné en fonction des marchés. Au-delà des limites subdélégées, les décisions sont prises par le Comité des crédits dont les décisions sont collégiales.

Le processus de décision est géré par un applicatif informatique centralisé et intégré qui détermine en fonction de normes et de critères paramétrés, les niveaux de délégation requis. Les décisions en faveur des clients professionnels et entreprises nécessitent un double regard de la ligne commerciale et des risques.

Les filiales ont recours à un avis des lignes spécialisées du Crédit du Maroc qui conditionne l'octroi.

Les demandes de crédit formulées par les lignes commerciales sont formalisées et documentées en application des règles du régulateur et des normes de la banque.

Mise en place - Garanties

La mise en place des crédits est opérée après vérification du respect des conditions d'octroi.

La gestion des dossiers de garanties est centralisée.

Surveillance des risques et déclassement des créances

Elle est à la charge d'une structure dédiée et indépendante, appuyée par des correspondants dans les différents marchés et dans les régions.

Cette structure qui dispose d'un accès à tous les systèmes d'information de la banque a pour mission de surveiller la qualité des engagements, d'appréhender dans une optique préventive les dégradations des risques (impayés, gel des comptes, etc.) et d'en assurer un suivi.

Elle organise sur la base d'indicateurs internes un suivi rapproché des créances sensibles qui est opéré par un Comité mensuel dédié.

Elle identifie les créances qui relèvent du déclassement en « souffrance », selon les critères édictés par le régulateur en la matière et les provisionne en conséquence. Ces décisions sont validées par un Comité dédié pour assurer une parfaite couverture des risques et conformité aux normes réglementaires.

Recouvrement

Pour le marché Retail et PRO/TPE, le réseau réalise le recouvrement du premier impayé sur les clients segmentés risque faible et sur les débits jusqu'à 30 jours de retards. Les structures centrales de recouvrement prennent en charge le recouvrement dès le premier impayé sur les clients segmentés risque moyen et élevé ainsi que le débit dès 30 jours de retard.

Pour le marché PME/PMI et Grandes Entreprises, il est assurée par les chargés d'affaires avec, selon les cas et sur décision de comité dédié ou à la demande de la ligne commerciale, l'appui d'une structure centrale dédiée au Recouvrement et Restructuration de créances.

Si le dossier passe en " Compromis " il est pris en charge par la Direction du Recouvrement qui poursuit le recouvrement et opère en parallèle les poursuites judiciaires.

Tout le processus de décision et de surveillance des risques est traçable et auditable.

Notation interne

Le Crédit du Maroc dispose d'un système de notation. Il couvre toutes les créances entreprises (PME/PMI, Grandes entreprises et entreprises des secteurs de la promotion immobilière et de l'hôtellerie), sauf les banques et les institutions financières qui disposent d'une notation spécifique en relation avec le groupe d'appartenance et qui font l'objet de notation par la maison mère Crédit Agricole SA. Le système de notation du Crédit du Maroc est conforme aux préconisations de Bâle 2. Il est uniforme sur l'ensemble du périmètre du groupe Crédit Agricole.

Le système repose sur une

appréciation quantitative et qualitative

. Il fait intervenir les différents acteurs du processus de décision : les chargés d'affaires, les risques et les décisionnaires.

Le système de notation du Crédit du Maroc est backtesté annuellement.

Pour la Banque de Réseau, tous les crédits à la consommation sont soumis à un score d'octroi soit propre au Crédit du Maroc, ou soit celui du partenaire WafasalaF et ce, en fonction de critères bien définis.

Grille de notation Corporate :

Elle comporte 13 échelons de A à E, avec des échelons intermédiaires, pour les contreparties saines et 2 échelons F et Z, pour les contreparties en défaut, dont le dernier pour les contreparties en recouvrement juridique.

Ces échelons sont compatibles avec les échelles de notation des principales sociétés de rating internationales : Standard&Poor et Moody's.

Délégation :

La notation est un élément essentiel du processus de décision. Elle conditionne le niveau de délégation.

Risques sensibles

: Les contreparties présentant des signes de fragilités sont suivies dans le cadre du comité mensuel d'anticipation et de suivi des Risques Sensibles sur la base de critères qualitatifs et quantitatifs.

2.2 RISQUE DE MARCHÉ

Les activités de marché sont encadrées par des limites globales et opérationnelles définies dans le cadre de la stratégie risques de la banque.

Le format de limites, qu'elles soient globales ou opérationnelles, sont de trois natures : quantitative (VaR, Stress, sensibilités détaillées), qualitatif (produits autorisés, devises autorisées, maturité max...) et des seuils de perte. Les sets de limites concernent les activités de la direction marchés des capitaux dont le rôle est d'assurer des opérations d'intermédiation avec la clientèle (Activités FX, obligataires, prêts/emprunts, Repos) ainsi que les activités de marché de la trésorerie de la banque.

Organisation de la filière

Les activités de marchés sont organisées en trois domaines indépendants :

Le Front Office :

Le Front Office est littéralement l'interface de la banque avec le marché. Il centralise et traite tous les besoins de la banque et de ses clients en termes de couverture et financement. Il engage la banque dans le respect des limites internes de marché, des limites réglementaires et des lignes de crédit qui lui sont accordées.

Il est rattaché hiérarchiquement à la Direction de l'Internationale et des Activités de Marché du pôle Développement.

Le Middle Office :

Le Middle Office assure les contrôles et le respect des limites fixées par les Risques.

Le Back-Office :

Le Back Office suit le traitement post-marché des opérations : confirmation, paiement, règlement – livraison et comptabilité. Il est rattaché hiérarchiquement à la Direction des Services Bancaires à la Clientèle.

Le PCRMF (Pôle Contrôle des Risques de Marché et Financier) :

En matière de suivi et de contrôle des activités de Marché, le PCRMF, a en charge :

- le suivi du respect des limites, que celles-ci soient quantitatives (niveaux de risque), qualitatives (instruments, devises ou maturités autorisés) ou relatives aux niveaux de perte tolérée ;

- le traitement des dépassements (analyse des raisons, mode et délai de régularisation...);

- la surveillance des risques et des résultats en liaison avec l'évolution des marchés ;

- l'analyse et le contrôle des P&L de gestion ;

- la production et le contrôle de la qualité des indicateurs de risques ;

- le Back testing de la VaR (Value at Risk) ;

- la production et l'analyse des stress scenarii ;

- la vérification des données de marché ;

- la vérification que le Back Office s'est assuré de la cohérence des stocks entre outil Front Office et données comptables ;

- la production et analyse des états de suivi de l'exposition aux risques.

Il est rattaché hiérarchiquement à la Direction Contrôle Central des Risques.

Le suivi des risques doit être effectué aux différents niveaux de l'établissement avec des séparations de pouvoir entre le front office, le middle office, le back office, les risques et le contrôle financier, autrement dit entre ceux qui passent les ordres et ceux qui les contrôlent.

Ainsi, cette organisation permet :

- de s'assurer en permanence du respect des procédures, des normes et des limites mises en place ;

- d'analyser les causes du non-respect éventuel des procédures et des limites ;

- d'informer les entités et/ou les personnes désignées à cet effet de l'ampleur des dépassements et des actions correctrices qui sont proposées ou entreprises ;

EXTRAIT DES NOTES ET ANNEXES IFRS

En termes d'outils informatiques, la banque dispose d'un système front-to-back Arpson avec des fonctionnalités de suivi des risques et de calcul des résultats. Le Pôle Contrôle des Risques de Marché et Financier a accès à ces informations et dispose d'outils complémentaires pour mener à bien ses analyses.

Principaux risques et dispositif de contrôle :

Les risques de marché ou risques de variation de prix, représentent les pertes potentielles suite à des mouvements adverses de cours, de prix ou de niveaux de taux.

Risques de taux :

Ils représentent les risques d'encourir des pertes suite aux variations du niveau absolu du taux d'intérêt, d'un spread entre deux courbes de taux ou de la déformation de la courbe. Il existe plusieurs composantes pour ce risque : risque directionnel, risque de pente et risque de base ou de spread.

Ce risque concerne le trading sur titres et la trésorerie. Il est encadré par un dispositif de limites quantitatives (VaR, Stress, nominal et sensibilités détaillées).

Risque de change :

C'est le risque d'encourir des pertes suite aux variations du cours des devises étrangères par rapport à la monnaie de référence ou monnaie locale.

Les positions sont encadrées par des limites réglementaires et des limites internes (VaR, Stress, nominal individuelle et globale, Loss alert...).

Risques liés aux défauts :

une part importante des risques pris par les établissements financiers sur les marchés se trouve liée aux événements de défauts (défaillance d'une ou plusieurs contreparties, risque de non-transfert...).

Les opérations de marché peuvent générer :

- des risques de règlement/livraison ;

- des risques de variation.

En effet, si l'un des intervenants fait défaut alors que l'autre contrepartie a déjà rempli ses propres obligations, à savoir : livrer des fonds, alors la perte porte sur la totalité du montant (nominal) de la transaction (à la livraison), c'est le risque de livraison ou non concordance des flux échangés. Ce risque affecte le change (comptant et terme), les swaps de change (swaps de trésorerie ou cambiste). Pour les opérations sur titres (ferme ou temporaire), ce risque n'existe pas du fait que les transactions sont effectuées via un système DVP (Delivery Versus Payment).

Si par contre la défaillance intervient entre la négociation et la livraison, alors la perte potentielle correspond à la variation du cours de change entre le cours négocié et le cours prévalant sur le marché au moment où il faut trouver une nouvelle contrepartie de remplacement, il s'agit du coût de remplacement et c'est le risque de variation.

Ces risques sont encadrés par des limites individuelles sur les contreparties y compris les correspondants de la salle des marchés et accordées par la banque dans le cadre de l'étude de risque annuelle.

Le calcul des consommations de VaR (Value at Risk) du CDM est réalisé via l'outil de Consolidation du Groupe (Global View Risk) alimenté en données de risques de marché (vecteurs de sensibilités, positions de change, courbe de taux MAD) par les outils de CDM.

Aussi, les stress globaux selon les méthodologies du Groupe sur ces activités sont calculés hebdomadairement via l'outil Groupe.

Enfin, les résultats quotidiens des activités de trading (sur bonds et sur le change) sont alimentés dans l'outil Groupe (CADRE) et la VaR fait l'objet d'un back-testing.

Mise en conformité par rapport à LBF / Volcker :

Dans le cadre de la mise en conformité avec les exigences de LBF/Volcker (Loi Bancaire Française / Volcker rules), une réorganisation des portefeuilles et centres de profits (découpage des activités par desk) a été mise en place en phase avec l'arborescence risques. Cette réorganisation assure une séparation entre le banking book (ALM & activités de trésorerie) et les activités de la direction des marchés de capitaux (DMC) dont le rôle est d'assurer des opérations d'intermédiation avec la clientèle.

2.3 RISQUES OPÉRATIONNELS

Le Crédit du Maroc a adopté la définition issue des recommandations de Bâle 2 pour le risque opérationnel. Il s'agit des pertes résultant de l'inadéquation ou de la

défaillance des processus internes, des personnes, des systèmes ou d'événements extérieurs, risque juridique inclus.

Dispositif de gestion des risques opérationnels mis en œuvre

Le dispositif de gestion des risques opérationnels mis en place par la banque vise à identifier l'ensemble des sources de risques majeurs en vue de les couvrir (fraude interne, fraude externe, pratiques en matière d'emploi et sécurité sur le lieu de travail, clients produits et pratiques commerciales, dommages aux actifs corporels, dysfonctionnements de l'activité et des systèmes, exécution livraison et gestion des processus).

1. Les principaux enjeux

- la maîtrise du coût des risques opérationnels ;

- la prévention des grands risques ;

- l'optimisation de la couverture des risques ;

- l'intégration du triple impact réglementaire à savoir le pilotage par les fonds propres, la supervision réglementaire et la communication financière.

2. Les composantes du dispositif

Le dispositif de gestion des risques opérationnels mis en œuvre s'articule autour de quatre composantes :

La Composante organisationnelle :

La surveillance des risques opérationnels est confiée à une entité relevant des Risques et contrôles permanents, structure faîtière du dispositif de contrôle interne de la banque.

Le système d'audit interne vérifie périodiquement que le dispositif de gestion des risques opérationnels est mis en œuvre avec efficacité au niveau de l'ensemble de l'établissement.

Le Directoire assure un suivi régulier de la situation des risques via le Comité de Contrôle Interne présidé par le Président du Directoire.

Le Conseil de Surveillance, via le Comité d'Audit et le Comité des Risques, est informé des risques importants et s'assure de la prise en compte de ces risques.

La composante qualitative :

Elle permet d'évaluer et de prévenir les risques à travers la cartographie des risques opérationnels.

La composante quantitative :

Elle permet de mesurer et surveiller le coût du risque et les incidents à travers le suivi des pertes et la mise en place d'un dispositif d'alerte.

La composante d'allocation de fonds propres :

Par prudence, l'établissement a retenu une allocation des fonds propres basée sur la méthode « indicateurs de base » avec l'objectif d'évoluer rapidement vers la méthode « standard ».

3. Sécurité des systèmes d'information

La sécurité des systèmes d'informations est assurée avec la mise en place d'une politique de sécurité et d'un dispositif de contrôle permanent. Des tests annuels d'intrusions et de vulnérabilité, ainsi que des évaluations de la sécurité des systèmes d'informations sont réalisés.

4. Plan de Continuation des Activités

Pour assurer la continuité des activités de la banque en cas de sinistre, l'établissement dispose d'un Plan de Continuité d'Activités (PCA), composé :

- d'un Plan de Secours informatique pour secourir les services informatiques critiques ;

- d'un Plan de Repli Utilisateurs avec aménagement d'un site de repli devant servir en cas de sinistre ;

- d'un dispositif de gestion de crise ;

- d'un dispositif de continuité d'activité spécifique au scénario de pandémie grippale.

Ce PCA est régulièrement testé et amélioré.

5. Prestations de services essentielles externalisées

Elles sont encadrées par un dispositif spécifique.

Les Conventions de services comprenant des indicateurs de qualité ont permis à l'établissement d'intégrer le suivi de ces activités dans le dispositif de contrôle interne.

2.4 GESTION ACTIF - PASSIF

La démarche de la gestion Actif-Passif (ALM) est une démarche d'identification, de mesure, de contrôle et de couverture des risques financiers pouvant affecter le bilan de la banque.

Il s'agit principalement des risques de liquidité, de taux et de change.

Gouvernance :

Au Crédit du Maroc, la gestion Actif-Passif est assurée par la fonction ALM qui rapporte à la Direction Finances Groupe et au comité ALM.

Risque de taux d'intérêt global

C'est le risque de voir les résultats de la banque affectés défavorablement par les mouvements de taux d'intérêt. Ces mouvements ont une influence sur les rémunérations et les coûts générés par les produits et instruments financiers (actifs, passifs et instruments de hors bilan), dont dispose la banque. En conséquence, leurs mouvements ont un impact direct sur le résultat généré mais aussi sur la valeur actuelle des différents revenus futurs.

Il convient donc d'appréhender correctement la manière dont les mouvements de la courbe des taux peuvent impacter les marges de la banque.

L'approche en taux a pour objectif de mesurer in fine, l'exposition des résultats de la banque aux fluctuations des taux d'intérêt du marché. Elle s'intéresse donc exclusivement aux encours dont les taux resteront fixes sur une période donnée ; les encours corrélés aux taux du marché n'étant pas exposés à ce type de risque.

Un dispositif d'encadrement et de contrôle a été mis en place au Crédit du Maroc. Des limites en volume ont été fixées. Elles sont basées sur le calcul de gaps de taux, définis comme étant la différence entre les ressources et les emplois par maturité exposés au risque de taux.

Le risque de liquidité

Il représente pour la banque l'éventualité de ne pas pouvoir faire face, à un instant donné, à ses engagements ou à ses échéances. Le risque de liquidité se traduit donc à travers l'impossibilité de satisfaire ses engagements.

Il apparaît lorsque des besoins inattendus sont subis par la banque et qu'elle ne peut y faire face à partir de ses actifs liquides.

Le risque de liquidité se situe à trois niveaux :

Funding risk :

risque qui se traduit par la nécessité d'obtenir de nouvelles ressources lorsqu'une des ressources dont la banque disposait par le passé n'est plus disponible (par exemple lors de retrait massif sur les dépôts à vue).

Time risk :

risque qui apparaît lorsque la banque ne peut obtenir des rentrées d'argent pourtant attendues (par exemple, incapacité de remboursement d'un prêt par un client).

Call risk :

risque relatif à l'obtention de nouvelles ressources (suite par exemple à des emprunts importants sur des lignes de crédits).

L'approche en liquidité met en évidence la situation de transformation de la banque. Elle permet de mesurer les besoins de funding à court, moyen et long terme ou l'importance des excédents de liquidité à replacer par type de maturité.

Tous les produits de bilan sont traités en fonction de leur échéance finale, sans tenir compte de la nature du taux.

Afin de mieux appréhender la gestion de la liquidité courante du Crédit du Maroc, un comité mensuel de coordination de trésorerie a été mis en place. Par ailleurs, le comité ALM a défini des limites visant à encadrer le déficit de la trésorerie résiduelle. Un programme d'émission de certificats de dépôt a également été lancé depuis 2007 afin de mieux accompagner le plan de développement de la banque.

Conventions d'écoulement :

Les conventions ALM sont destinées à prendre en compte des phénomènes économiques ou comportementaux hautement probables permettant d'affiner l'analyse du risque. Un dossier exhaustif de documentation des conventions a été élaboré et puis validé par le comité ALM. Le Crédit du Maroc procède à des mises à jour régulières des conventions. Celles-ci sont nécessaires dans la mesure où elles garantissent une meilleure adéquation de l'analyse avec l'évolution du marché et des comportements de la clientèle. Ces mises à jour visent également à se conformer

EXTRAIT DES NOTES ET ANNEXES IFRS

davantage à la réglementation en vigueur, notamment en matière de taux d'intérêt (Modalités d'indexation des taux révisables et des taux réglementés).

Système de mesure :

Le pilotage des risques financiers est géré par ATLAS, outil développé en collaboration avec le Groupe Crédit Agricole S.A. Il est opérationnel depuis 2008.

APPLICATION DES RECOMMANDATIONS DU COMITÉ DE BÂLE

L'accord de Bâle 2 repose sur 3 piliers :

Pilier 1 :

Calcul des exigences minimales en fonds propres. Il couvre trois types des risques : Risque de crédit, Risque opérationnel et Risque de marché. Plusieurs méthodes sont proposées aux banques selon les risques, notamment « standard » et « notation interne », pour les risques de crédit, « indicateur de base », « standard » et « standard avancé », pour le risque opérationnel.

Pilier 2 :

Dispositif sur les processus de surveillance des risques et l'adéquation des fonds propres internes.

Pilier 3 :

Dispositif sur la discipline de marché imposant une transparence accrue en matière d'information sur les publications financières et sur les risques.

Dès la publication des textes par le Régulateur, le Crédit du Maroc a engagé un chantier de mise en conformité avec les dispositions réglementaires.

Pour le pilier 1, le Crédit du Maroc a opté pour la méthode « standard » en ce qui concerne le risque de crédit, la « Méthode de base » pour le risque opérationnel.

La banque a engagé un large chantier pour lui permettre de produire dans les délais impartis par le Régulateur, le ratio de solvabilité aux nouvelles normes. Pour cela, elle a acquis, un calculateur « Fermat » qui assure la production depuis fin 2007, et qui a été remplacé par l'outil « Risk Authority » de Moody's à partir de décembre 2017.

Parallèlement la banque a engagé les chantiers relatifs au pilier 2, pour l'application des textes réglementaires de la Banque Centrale.

PERSPECTIVES

Le Crédit du Maroc, en étroite relation avec le Groupe CA.SA, compte poursuivre la mise en œuvre de l'usage des indicateurs bâlois avancés, qui entraîneront de profonds changements dans la conduite des activités.

Ces changements visent notamment à :

- adapter la politique d'allocation des fonds propres aux activités ;

- mieux prendre en compte les évolutions dans les processus d'octroi (consommation des Fonds propres, rentabilité, coût du risque, etc.) ;

- garantir la fiabilité des informations sur les risques, etc.

- Renforcer la capacité d'anticipation des risques.

Les processus impactés ont été identifiés et les chantiers nécessaires à leur adaptation seront engagés selon un planning établi par une équipe projet et validé par le Comité de pilotage des risques, présidé par le Président du Directoire.

GESTION DU CAPITAL ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES DU GROUPE

Le troisième pilier de l'accord de Bâle vise à promouvoir la discipline du marché à travers la publication d'un ensemble de données venant compléter la communication financière. L'objectif de cette communication est de permettre aux acteurs du marché d'apprécier les éléments d'information essentiels sur les fonds propres, les expositions aux différents types de risques, le pilotage interne des fonds propres et, par conséquent, l'adéquation des fonds propres du groupe Crédit du Maroc à son profil de risque.

5.1. COMPOSITION DES FONDS PROPRES

Le groupe est tenu de respecter sur base individuelle et consolidée un ratio sur fonds propres de base au moins égal à 8,0% (incluant un coussin de conservation de 2,5%), un ratio sur fonds propres de catégorie 1 au moins égal à 9,0% et un ratio sur total fonds propres de catégorie 1 et de catégorie 2 au moins égal à 12,0%.

Les fonds propres prudentiels du groupe Crédit du Maroc sont composés des fonds propres de catégorie 1 et des fonds propres de catégorie 2.

Les fonds propres de catégorie 1 sont déterminés à partir des fonds propres de base et des fonds propres additionnels en tenant compte des retraitements prudentiels. Ces retraitements consistent principalement en l'anticipation des dividendes à distribuer, de la déduction des écarts d'acquisition et des actifs incorporels ainsi que des participations ne figurant pas dans le périmètre de consolidation et détenues dans le capital des établissements de crédit et assimilés au Maroc et à l'étranger et des entités exerçant les opérations connexes à l'activité bancaire au Maroc et à l'étranger ainsi que des filtres prudentiels.

Les fonds propres de catégorie 2 sont composés essentiellement de dettes subordonnées dont l'échéance initiale est d'au moins 5 ans. Une décote de 20% annuellement est appliquée aux dettes subordonnées de maturité résiduelle inférieure à 5 ans.

5.2- RATIO DE SOLVABILITÉ

Au 30 juin 2019, les ratios du Groupe se présentant comme suit :

Évolution Ratio de solvabilité

(en milliers de dirhams)

30/06/2020

31/12/2019

Fonds propres de catégorie 1

5 063 659

5 080 932

Total fonds propres

6 402 477

6 510 808

Risques pondérés

43 162 610

44 195 291

Ratio sur fonds propres de base (T1)

11,73%

11,50%

Ratio de solvabilité

14,83%

14,73%

5.3. EXIGENCE EN FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDERÉS DU GROUPE CRÉDIT DU MAROC

Les risques pondérés sont calculés en approche standard pour les risques de crédit, de contrepartie et les risques du marché et en méthode d'indicateurs de base pour les risques opérationnels.

Pilier 1

Risque couvert

Méthode d'évaluation et de gestion

Risque de crédit

X

Méthode standard

Risque de marché

X

Méthode standard

Risque opérationnel

X

BIA (Basic Indicator Approach)

Évolution des risques pondérés du Crédit du Maroc

En milliers de dirhams

Risque

Jun 2020 (m. de dhs)

Déc 2019 (m. de dhs)

Risque de Crédit

39,6

38,6

Risque de Marché

0,2

0,2

Risque Opérationnel

4,3

4,4

■ Juin 2020 ■ Déc. 2019

Bar chart showing the evolution of weighted risks for Credit du Maroc. The chart compares June 2020 (dark blue) and December 2019 (light blue) for three categories: Credit Risk, Market Risk, and Operational Risk. Credit Risk is the largest category, followed by Market Risk, and then Operational Risk.

Détail et variation des RWA

(en milliers de dirhams)

déc-19

juin-20

Variation

Actifs pondérés

Exigences en fonds propres

Actifs pondérés

Exigences en fonds propres

Actifs pondérés

Exigences en fonds propres

Risque de crédit

39 644 317

3 171 545

38 567 412

3 085 412

-1 076 666

-86 133

Dont Souverain

15 987

1 279

12 106

968

-3 881

-310

Dont Établissements

3 945 643

315 651

2 650 649

212 052

-1 294 993

-103 599

Dont Entreprises

23 747 963

1 899 837

23 637 134

1 890 971

-110 829

-8 866

Dont Clientèle de détail

9 023 573

721 886

9 005 452

720 436

-18 121

-1 450

Risque de Marché

244 648

19 572

218 610

17 489

-26 038

-2 083

Risque Opérationnel

4 306 326

344 506

4 376 350

350 108

70 024

5 602

Total

44 195 291

3 535 623

43 162 610

3 453 009

-1 032 681

-82 614

1. Risque de crédit

Le montant du risque de crédit pondéré est calculé en multipliant les éléments d'actifs et du hors bilan par les coefficients de pondération prévus par la réglementation. Le risque de crédit dépend essentiellement de la nature de l'engagement et de la contrepartie.

Le risque pondéré est calculé à partir de l'exposition nette atténuée par les garanties ou les suretés et pondérée par le taux de pondération.

Les engagements hors bilan sont également pondérés par le facteur de conversion risque crédit.

2. Risque de marché

Les risques de marché sont définis comme les risques de pertes liés aux variations des prix de marché. Ils recouvrent :

• les risques relatifs aux instruments inclus dans le portefeuille de négociation ;

• le risque de change et le risque sur produits de base encourus pour l'ensemble des éléments du bilan et du hors bilan autres que ceux inclus dans le portefeuille de négociation.

Le risque de marché est composé de :

• Risque de taux d'intérêt

Le calcul du risque de taux d'intérêt concerne les produits de taux faisant partie du portefeuille trading. Celui-ci est la somme du risque général de taux et risque spécifique de taux.

Le calcul des exigences en fonds propres au titre du risque de taux d'intérêt général se fait selon la méthode de l'échéancier. Le risque spécifique est calculé à partir de la position nette, sa pondération dépend de la nature de l'émetteur du titre et de la maturité.

• Risque sur titres de propriété

Le calcul du risque sur les titres de propriété concerne : les positions sur actions, options sur actions, futures sur actions, options sur index, autres dérivés avec comme sous-jacent une action ou un index. Celui-ci est la somme du risque général sur titre de propriété et du risque spécifique sur titre de propriété.

L'exigence en fonds propres au titre du risque général sur titres de propriétés représente 8% de la position nette globale.

EXTRAIT DES NOTES ET ANNEXES IFRS

Le risque spécifique est calculé sur la position globale en appliquant les pondérations listées par le régulateur suivant la nature de l'actif.

• Risque de change

L'exigence en Fonds propres au titre du risque de change est calculée lorsque la position nette globale dépasse 2% des capitaux de base. La position nette globale correspond à la position la plus forte entre la somme des positions courtes et celle des positions longues pour la même devise.

Détail Risque de marché

(en milliers de dirhams)

Exigences en fonds propres

31/12/2019

30/06/2020

Risque de taux

13 403

13 594

Risque spécifique de taux

2 600

569

Risque général de taux

10 802

13 026

Risque de change

6 169

3 894

Total

19 572

17 489

3. Risque opérationnel

Le risque opérationnel est calculé à l'aide des PNB annuels des trois derniers exercices en utilisant la méthode des indicateurs de base.

L'exigence en fonds propres est 15% x la moyenne du PNB des trois derniers exercices.

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES (COMPTES CONSOLIDÉS)

MAZARS Logo

Mazars Audit et Conseil

101, Boulevard Abdelmoumen

Casablanca

PwC Logo

PwC Maroc

Lot 57 Tour CFC - Casa Anfa

20220 Hay Hassani Casablanca

GROUPE CREDIT DU MAROC

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE CONSOLIDEE AU 30 JUIN 2020

En exécution de la mission prévue par le Dahir n° 1-14-193 du 24 décembre 2014 portant promulgation de la loi n°103-12 et conformément à la circulaire 4/W/16 qui fixe les conditions selon lesquelles les établissements de crédit doivent publier leurs états de synthèse, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de Crédit Du Maroc et ses filiales (Groupe Crédit du Maroc) comprenant le bilan et le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2020. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 5 409 611, dont un bénéfice net de KMAD 23 821. Elle a été établie par le directoire le 21 juillet 2020, dans un contexte évolutif de crise sanitaire de l'épidémie de Covid19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe Crédit Du Maroc arrêtés au 30 juin 2020, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la première note annexe, relative à l'estimation des impacts de l'épidémie de Covid19 sur la situation intermédiaire au 30 juin 2020.

Casablanca, le 28 juillet 2020

Les Commissaires aux Comptes

Mazars Audit et Conseil

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

101, Bd. Abdelmoumen

20 360 CASABLANCA

Tél. : 05 22 423 423 (L.G.)

Fax : 05 22 423 400

Abdou Souleye Diop

Associé

PwC Maroc

Lot 57 Tour CFC, 19ème étage, Casa Anfa,

20220 Hay Hassani - Casablanca

T : +212 (0) 5 22 99 98 00 F : +212 5 22 23 88 70

RC : 169167 - TP : 37999135

IF : 1106706 - CNSS : 7567045

Leila Sijelmassi

Associée

COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2020

BILAN AU 30 JUIN 2020

(En milliers de DH)

ACTIF

30/06/2020

31/12/2019

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

1 509 938

2 005 306

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

5 975 318

6 132 468

. À vue

1 761 607

2 793 828

. À terme

4 213 711

3 338 640

Créances sur la clientèle

41 360 317

41 221 512

. Crédits de trésorerie et à la consommation

15 443 335

14 671 774

. Crédits à l'équipement

6 044 118

6 351 530

. Crédits immobiliers

16 380 638

16 502 165

. Autres crédits

3 492 226

3 696 043

Créances acquises par affacturage

642 459

685 385

Titres de transaction et de placement

4 793 676

4 949 745

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

3 573 090

3 239 589

. Autres titres de créance

1 150 546

1 640 116

. Titres de propriété

70 040

70 040

. Certificats de Sukuk

-

-

Autres actifs

454 361

313 310

Titres d'investissement

-

-

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

-

-

. Autres titres de créance

-

-

. Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

314 102

317 219

. Participations dans les entreprises liées

271 599

271 599

. Autres titres de participation et emplois assimilés

42 503

45 620

. Titres de Moudaraba et Mouchraka

-

-

Créances subordonnées

-

-

Dépôts d'investissement placés

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Immobilisations données en ljara

-

-

Immobilisations incorporelles

278 675

245 841

Immobilisations corporelles

924 542

907 660

Total de l'Actif

56 253 388

56 778 246

(En milliers de DH)

PASSIF

30/06/2020

31/12/2019

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

9

9

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

1 725 586

2 709 865

. À vue

425 051

735 239

. À terme

1 300 535

1 974 626

Dépôts de la clientèle

43 894 093

43 162 853

. Comptes à vue créditeurs

29 874 047

29 216 144

. Comptes d'épargne

9 771 292

9 821 655

. Dépôts à terme

3 028 720

3 134 563

. Autres comptes créditeurs

1 206 128

967 989

. Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

13 905

22 502

Titres de créance émis

1 839 096

2 067 676

. Titres de créance négociables

1 839 096

2 067 676

. Emprunts obligataires

-

-

. Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

845 602

906 526

Provisions pour risques et charges

1 395 918

1 224 770

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

1 780 683

1 767 571

Écarts de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

2 625 959

2 625 959

Capital

1 088 121

1 088 121

Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

1 021 417

818 573

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

36 905

406 322

Total du Passif

56 253 388

56 778 246

HORS BILAN

30/06/2020

31/12/2019

ENGAGEMENTS DONNÉS

11 488 576

12 018 296

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

3 825 266

4 392 926

Engagements de garantie d'ordre d'établis. de crédit et assimilés

3 819 697

3 827 284

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

3 843 614

3 798 087

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

-

ENGAGEMENTS REÇUS

2 265 255

1 252 484

Engagements de financement reçus d'établis. de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'établis. de crédit et assimilés

2 265 255

1 252 484

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

-

-

Titres vendus à réméré

-

-

Titres de Mouchraka et Moudaraba à recevoir

-

-

Autres titres à recevoir

-

-

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AU 30/06/2020

(En milliers de DH)

LIBELLE

30/06/2020

30/06/2019

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

1 426 464

1 463 661

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements

71 976

75 684

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

965 953

973 806

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

57 340

58 876

Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuk

62 159

62 035

Produits sur titres de Moudaraba et mouchraka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

Commissions sur prestations de service

164 292

186 569

Autres produits bancaires

104 744

106 691

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

277 417

319 472

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements

10 172

16 458

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

141 902

154 598

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

62 377

75 706

Charges sur titres de Moudaraba et Mouchraka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

Autres charges bancaires

62 966

72 711

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

1 149 047

1 144 189

Produits d'exploitation non bancaire

5 549

16 478

Charges d'exploitation non bancaire

-

8 352

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

598 847

601 914

Charges de personnel

356 991

346 457

Impôts et taxes

15 094

13 992

Charges externes

159 034

177 572

Autres charges générales d'exploitation

1 408

1 632

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

66 319

62 260

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRÉANCES IRRÉCOUVRABLES

564 710

436 010

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

318 620

250 924

Pertes sur créances irrécouvrables

74 908

88 580

Autres dotations aux provisions

171 182

96 507

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

239 990

276 038

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

226 865

232 422

Récupérations sur créances amorties

4 828

21 207

Autres reprises de provisions

8 297

22 409

RÉSULTAT COURANT

231 029

390 428

Produits non courants

569

162

Charges non courantes*

112 568

24 569

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS

119 031

366 022

Impôts sur les résultats

82 126

143 849

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

36 905

222 173

* Sur Instruction de BAM du 8 mai courant, le don Covid est constaté comptablement parmi les charges non courantes de l'exercice 2020 dans son intégralité, en cohérence avec les comptes consolidés IAS/IFRS et le traitement prudentiel en solvabilité. Conformément au communiqué de l'administration fiscale de mars courant, ce don revêt le caractère de charge comptable déductible du résultat fiscal.

CHIFFRE D'AFFAIRES HORS TAXES AU 30 JUIN 2020

(En milliers de DH)

premier semestre 2020

deuxième semestre 2019

premier semestre 2019

1 426 464

1 433 908

1 463 661

ÉTAT DES CRÉANCES EN SOUFFRANCE ET DES PROVISIONS CORRESPONDANTES AU 30 JUIN 2020

(En milliers de DH)

Montants au 30/06/2020

Montants au 31/12/2019

Créances

Provisions *

Créances

Provisions *

Créances pré-douteuses

498 241

61 381

296 900

41 648

Créances douteuses

616 246

456 845

474 561

404 110

Créances compromises

2 796 931

2 411 383

2 748 701

2 393 945

TOTAL

3 911 419

2 929 609

3 520 162

2 839 703

(* ) y compris agios réservés

COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2020

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION AU 30 JUIN 2020

(En milliers de DH)

I- TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS

30/06/2020

30/06/2019

+ Intérêts et produits assimilés

1 089 528

1 107 552

- Intérêts et charges assimilées

214 451

246 761

MARGE D'INTÉRÊT

875 077

860 791

+ Produits sur financements participatifs

5 742

814

- Charges sur financements participatifs

-

-

Marge sur financements participatifs

5 742

814

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

-

-

+ Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

- Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

Résultat des opérations d'ljara

-

-

+ Commissions perçues

166 298

189 510

- Commissions servies

11 824

16 566

Marge sur commissions

154 474

172 944

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

30 615

25 079

+ Résultat des opérations sur titres de placement

172

415

+ Résultat des opérations de change

65 125

67 854

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

-

-

Résultat des opérations de marché

95 911

93 348

+ Divers autres produits bancaires

62 399

62 494

- Diverses autres charges bancaires

44 555

46 201

± Part des titulaires de comptes de dépôts d'investissement

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

1 149 047

1 144 189

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

-3 117

-2 193

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

5 549

16 478

- Autres charges d'exploitation non bancaire

-

8 352

- Charges générales d'exploitation

598 847

601 914

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

552 632

548 207

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-161 835

-85 875

+ Autres dotations nettes de reprises aux provisions

-159 768

-71 904

RÉSULTAT COURANT

231 029

390 428

RÉSULTAT NON COURANT

-111 998

-24 406

- Impôts sur les résultats

82 126

143 849

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

36 905

222 173

II- CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

30/06/2020

30/06/2019

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

36 905

222 173

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

66 319

62 260

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

3 117

2 193

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

144 315

78 750

+ Dotations aux provisions réglementées

-

-

+ Dotations non courantes

-

-

- Reprises de provisions

-

20 274

- Plus-values de cession sur immob. incorporelles et corporelles

-

11 443

+ Moins-values de cession sur immob. incorporelles et corporelles

-

8 352

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

-

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+ CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

250 656

342 011

- Bénéfices distribués

-

-

AUTOFINANCEMENT

250 656

342 011

ÉTAT A1 - PRINCIPALES MÉTHODES D'ÉVALUATION APPLIQUÉES AU 30 JUIN 2020

INDICATION DES METHODES D'ÉVALUATION APPLIQUÉES PAR L'ÉTABLISSEMENT

Application des méthodes d'évaluation prévues par le plan comptable des établissements de crédit (P.C.E.C) entré en vigueur depuis le 01/01/2000.

Les états de synthèse sont présentés conformément aux dispositions du P.C.E.C.

ÉTAT A2- ÉTAT DES DÉROGATIONS AU 30 JUIN 2020

Indications des dérogations

Justifications des dérogations

Influence des dérogations sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

N E A N T

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

N E A N T

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

N E A N T

ÉTAT A3- ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES AU 30 JUIN 2020

Nature des changements

Justifications des changements

Influence sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

I. Changements affectant les méthodes d'évaluation

N E A N T

II. Changements affectant les règles de présentation

N E A N T

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE AU 30 JUIN 2020

(En milliers de DH)

Produits d'exploitation bancaire perçus

1 364 133

2 834 928

Récupérations sur créances amorties

4 828

37 516

Produits d'exploitation non bancaire perçus

6 118

26 716

Charges d'exploitation bancaire versées

-243 469

-574 761

Charges d'exploitation non bancaire versées

-112 568

-132 322

Charges générales d'exploitation versées

-524 528

-1 135 282

Impôts sur les résultats versés

-82 126

-263 875

I - Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

412 389

792 920

Variation de :

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

157 150

-600 717

Créances sur la clientèle

-259 163

-2 875 555

Titres de transaction et de placement

156 241

1 257 694

Autres actifs

-141 051

-55 476

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

-984 280

570 217

Dépôts de la clientèle

731 240

1 791 196

Titres de créance émis

-228 580

-862 504

Autres passifs

-60 924

283 305

II - Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

-629 367

-491 840

III - FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D'EXPLOITATION (I + II)

-216 977

301 081

Produit des cessions d'immobilisations financières

-

-

Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

-

8 838

Acquisition d'immobilisations financières

-

150 000

Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

-116 234

-112 713

Intérêts perçus

-

-

Dividendes perçus

62 159

62 344

IV - FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT

-54 075

108 469

Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

-

-

Emission de dettes subordonnées

-

-

Emission d'actions

-

-

Remboursement des capitaux propres et assimilés

-

-

Intérêts versés

-20 837

-68 641

Dividendes versés

-203 479

-87 050

V - FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

-224 316

-155 691

VI - VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III + IV + V)

-495 368

253 859

VII - TRÉSORERIE À L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

2 005 297

1 751 438

VIII - TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

1 509 930

2 005 297

ÉTAT B1- CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS AU 30 JUIN 2020

(En milliers de DH)

CRÉANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 30/06/2020

Total 31/12/2019

Comptes ordinaires débiteurs

660 730

12 625

147 274

297 944

1 118 573

2 882 299

Valeurs reçues en pension

-

2 209 406

-

-

2 209 406

756 921

- au jour le jour

-

1 302 252

-

-

1 302 252

501 779

- à terme

-

907 154

-

-

907 154

255 142

Prêts de trésorerie

-

350 000

528 171

-

878 171

893 287

- au jour le jour

-

-

-

-

-

370 000

- à terme

-

350 000

528 171

-

878 171

523 287

Prêts financiers

-

-

2 397 944

-

2 397 944

2 538 704

Autres créances

-

3 360

14 079

-

17 439

159 336

Intérêts courus à recevoir

-

6 080

21 051

-

27 131

17 913

Créances en souffrance

-

-

-

3

3

14

TOTAL

660 730

2 581 471

3 108 519

297 947

6 648 667

7 248 474

ÉTAT B2- CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU 30 JUIN 2020

(En milliers de DH)

CRÉANCES

Secteur public

Secteur privé

Total 30/06/2020

Total 31/12/2019

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

CREDITS DE TRESORERIE

453 797

-

10 795 020

201 616

11 450 433

10 292 503

- Comptes à vue débiteurs

186 355

-

2 562 187

196 312

2 944 854

2 615 963

- Créances commerciales sur le Maroc

38 042

-

862 912

-

900 954

1 187 334

- Crédits à l'exportation

-

-

167 929

-

167 929

284 595

- Autres crédits de trésorerie

229 400

-

7 201 992

5 304

7 436 696

6 204 611

Crédits à la consommation

-

-

-

3 836 217

3 836 217

4 045 475

Crédits à l'équipement

1 625 183

-

4 310 725

5 885

5 941 793

6 271 689

Crédits immobiliers

-

-

2 061 104

14 222 530

16 283 634

16 422 585

Autres crédits

-

1 978 431

531 225

-

2 509 655

3 184 320

Créances acquises par affacturage

642 459

-

-

-

642 459

685 385

Intérêts courus à recevoir

-

122 600

234 176

-

356 775

324 482

Créances en souffrance

-

-

180 249

801 561

981 810

680 458

- Créances pré-douteuses

-

-

86 906

349 955

436 861

255 252

- Créances douteuses

-

-

89 567

69 834

159 401

70 451

- Créances compromises

-

-

3 775

381 772

385 548

354 755

TOTAL

2 721 439

2 101 031

18 112 498

19 067 809

42 002 777

41 906 897

COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2020

B03- VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATEGORIE D'EMETTEUR AU 30 JUIN 2020

(En milliers de DH)

TITRES

Établissements de crédit et assimilés

Émetteurs publics

Émetteurs privés

Total 30/06/2020

Total 31/12/2019

financiers

non financiers

TITRES COTÉS

Bons du Trésor et valeurs assimilées

-

-

-

-

-

-

Obligations

-

-

-

-

-

-

Autres titres de créance

-

-

-

-

-

-

Titres de propriété

-

-

-

-

-

-

TITRES NON COTÉS

Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 150 546

3 573 090

69 974

67

4 793 676

4 949 745

Obligations

13 868

-

-

-

13 868

19 397

Autres titres de créance

1 136 677

-

-

-

1 136 677

1 620 719

Titres de propriété

-

-

69 974

67

70 040

70 040

TOTAL

1 150 546

3 573 090

69 974

67

4 793 676

4 949 745

ÉTAT B10 - DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS AU 30 JUIN 2020

(En milliers de DH)

DETTES

Établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit et assimilés à l'étranger

Total 30/06/2020

Total 31/12/2019

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit au Maroc

Comptes ordinaires créditeurs

9

11 980

30 172

78 604

120 765

636 459

Valeurs données en pension

-

-

-

-

-

-

- À jour le jour

-

-

-

-

-

-

- À terme

-

-

-

-

-

-

Emprunts de trésorerie

-

-

-

1 263 535

1 263 535

1 637 878

- À jour le jour

-

-

-

291 585

291 585

55 000

- À terme

-

-

-

971 950

971 950

1 582 878

Emprunts financiers

2 180

-

-

324 352

326 532

357 408

Autres dettes

-

266

13 347

-

13 613

76 276

Intérêts courus à payer

-

300

850

-

1 150

1 853

TOTAL

2 189

12 546

44 369

1 666 491

1 725 595

2 709 874

ÉTAT B11 - DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE AU 30 JUIN 2020

(En milliers de DH)

DÉPÔTS

Secteur public

Secteur privé

Total 30/06/2020

Total 31/12/2019

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

Comptes à vue créditeurs

398 197

115 818

7 786 476

21 587 458

29 887 949

29 238 617

Comptes d'épargne

-

-

-

9 723 063

9 723 063

9 788 183

Dépôts à terme

-

-

349 464

2 646 401

2 995 865

3 102 197

Autres comptes créditeurs

-

1 885

644 185

541 248

1 187 319

949 179

Intérêts courus à payer

-

-

-

99 897

99 897

84 677

TOTAL

398 197

117 703

8 780 125

34 598 067

43 894 093

43 162 853

ÉTAT B9 - IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES AU 30 JUIN 2020

(En milliers de DH)

Nature

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Autres mouvements

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sortie

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

757 578

105 339

48 025

814 891

511 734

24 482

-

536 217

-

278 675

- Droit au bail

22 579

-

-

22 579

-

-

-

-

-

22 579

- Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

734 999

105 339

48 025

792 313

511 734

24 482

-

536 217

-

256 096

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

2 259 608

61 194

5 312

2 315 490

1 352 149

41 834

-3 035

1 390 948

-

924 542

- Immeubles d'exploitation

995 455

27 769

-

1 023 224

386 744

10 145

-

396 889

-

626 335

.Terrain d'exploitation

249 919

-

-

249 919

-

-

-

-

-

249 919

.Immeubles d'exploitation. Bureaux

717 729

27 769

-

745 497

359 070

10 128

-

369 198

-

376 299

.Immeubles d'exploitation. Logements de fonction

27 808

-

-

27 808

27 673

17

-

27 690

-

118

- Mobilier et matériel d'exploitation

543 029

23 361

4 486

561 904

475 651

13 048

-3 035

485 664

-

76 240

.Mobilier de bureau d'exploitation

91 784

2 989

785

93 988

79 948

2 130

-785

81 292

-

12 696

.Matériel de bureau d'exploitation

17 554

377

1 635

16 296

13 372

311

-185

13 498

-

2 798

.Matériel de bureau Telecom

74 876

2 650

-

77 525

66 575

1 626

-

68 201

-

9 324

.Matériel Informatique

288 076

15 640

650

303 065

250 283

8 049

-650

257 683

-

45 383

.Matériel roulant rattaché à l'exploitation

3 870

-

-

3 870

3 869

-

-

3 870

-

-

.Autres matériels d'exploitation

66 869

1 706

1 415

67 159

61 604

931

-1 415

61 120

-

6 039

- Autres immobilisations corporelles d'exploitation

600 227

9 604

827

609 004

444 006

16 958

-

460 964

-

148 040

- Immobilisations corporelles hors exploitation

120 896

461

-

121 358

45 748

1 683

-

47 431

-

73 927

.Terrains hors exploitation

50 067

-

-

50 067

-

-

-

-

-

50 067

.Immeubles hors exploitation

46 845

-

-

46 845

30 823

852

-

31 675

-

15 170

.Mobiliers et matériel hors exploitation

8 789

331

-

9 121

6 424

413

-

6 838

-

2 283

.Autres immobilisations corporelles hors exploitation

15 195

130

-

15 325

8 501

418

-

8 918

-

6 407

- Écart de conversion

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Total

3 017 186

166 533

53 338

3 130 381

1 863 883

66 317

-3 035

1 927 165

-

1 203 216

ÉTAT B12 - ÉTAT DES SOUSCRIPTIONS DE CERTIFICATS DE DÉPÔT INSCRITS EN COMPTE AU 30 JUIN 2020

(En milliers de DH)

Nature des Titres

Date de jouissance

Date d'échéance

Valeur nominale unitaire

Taux nominal

Mode de remboursement

Montant Global

Certificats de Dépôts

02/08/2018

02/08/2021

100,00

2,98%

INFINI

300 000,00

Certificats de Dépôts

28/09/2018

28/09/2021

100,00

3,02%

INFINI

500 000,00

Certificats de Dépôts

19/10/2018

19/10/2020

100,00

2,88%

INFINI

500 000,00

Certificats de Dépôts

31/10/2019

01/11/2021

100,00

2,63%

INFINI

200 000,00

Certificats de Dépôts

31/10/2019

31/10/2022

100,00

2,74%

INFINI

300 000,00

TOTAL

1 800 000,00

ÉTAT B14 - PROVISIONS AU 30 JUIN 2020

(En milliers de DH)

PROVISIONS

Encours 31/12/2019

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 30/06/2020

PROVISIONS DÉDUITES DE L'ACTIF, SUR :

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

-

-

-

-

-

Créances sur la clientèle

2 734 094

312 922

224 546

48

2 822 518

Titres de placement

420

-

172

-

248

Titres de participation et emplois assimilés

9 586

3 117

-

-

12 703

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

-

-

-

Autres actifs

-

-

-

-

-

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF :

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

144 050

5 698

2 318

-

147 429

Provisions pour risques de change

-

-

-

-

-

Provisions pour risques généraux

(1)

681 921

144 315

-

-

826 236

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

86 344

8 338

-

-

94 682

Provisions pour autres risques et charges

312 456

15 412

8 297

8 000

327 572

Provisions réglementées

-

-

-

-

-

TOTAL GÉNÉRAL

3 968 870

489 802

235 334

8 048

4 231 387

(1)

La PRG tient compte des impacts prévisionnels de la crise sanitaire. L'estimation de cet impact a été faite notamment sur la base d'une analyse sectorielle ainsi que d'une analyse comportementale de la clientèle retail et elle tient compte des éléments d'information disponibles à la date d'établissement des comptes. L'approche retenue pour l'estimation sera actualisée pour les prochains arrêtés en tenant compte de l'évolution de la situation sanitaire et économique.

COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2020

ÉTAT B16 - DETTES SUBORDONNÉES AU 30 JUIN 2020

(En milliers de DH)

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours

(1)

Taux

Durée

(2)

Condition de remboursement anticipé, subordination et convertibilité

(3)

Montant de l'emprunt en monnaie nationale (ou contrevalueur en KDH)

dont entreprises liées

dont autres apparentés

Montant N en (contrevalueur KDH)

Montant N-1 en (contrevalueur KDH)

Montant N en (contrevalueur KDH)

Montant N-1 en (contrevalueur KDH)

MAD

93 100,00

1

5,02%

10 ANS

INFINI

93 100,00

MAD

108 800,00

1

5,02%

10 ANS

INFINI

108 800,00

MAD

46 900,00

1

3,23%

10 ANS

INFINI

46 900,00

MAD

251 200,00

1

3,45%

10 ANS

INFINI

251 200,00

MAD

55 000,00

1

3,93%

10 ANS

INFINI

55 000,00

MAD

445 000,00

1

3,17%

10 ANS

INFINI

445 000,00

MAD

197 500,00

1

4,05%

10 ANS

INFINI

197 500,00

MAD

552 500,00

1

4,05%

10 ANS

INFINI

552 500,00

TOTAL

1 750 000,00

1 750 000,00

(1) cours BAM au 30/06/2020

(2) éventuellement indéterminée

(3) se référer au contrat de dettes subordonnées

ÉTAT B22 - VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DURÉE RÉSIDUELLE AU 30 JUIN 2020

(En milliers de DH)

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

2 621 955

733 342

449 414

409 001

-

4 213 712

Créances sur la clientèle

4 965 292

3 111 039

5 211 069

4 316 047

23 756 871

41 360 318

Titres de créance

841 149

302 814

259 206

2 986 756

403 751

4 793 676

Créances subordonnées

-

-

-

-

-

-

Crédit-bail et assimilé

-

-

-

-

-

-

TOTAL

8 428 396

4 147 195

5 919 689

7 711 804

24 160 622

50 367 706

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

972 250

-

2 180

326 105

-

1 300 535

Dettes envers la clientèle

510 188

757 394

1 368 007

393 132

-

3 028 721

Titres de créance émis

-

-

500 000

1 300 000

-

1 800 000

Emprunts subordonnés

-

-

500 000

-

1 250 000

1 750 000

TOTAL

1 482 438

757 394

2 370 187

2 019 237

1 250 000

7 879 255

ÉTATS DE SYNTHÈSE ARREDA AU 30 JUIN 2020

(En milliers de DH)

ACTIF

30/06/2020

31/12/2019

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

19 942

29 394

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

-

-

Créances sur la clientèle

418 545

283 023

Créances sur Mourabaha

418 545

283 023

Créances sur Salam

-

-

Créances sur autres financements participatifs

-

-

Autres créances sur la clientèle

-

-

Titres de transaction et de placement

-

-

dont certificat de Sukuk

-

-

Biens acquis dans le cadre de financements participatifs

74 512

90 652

Immobilisations données en ljara

-

-

Titres d'investissement titres de participation et emplois divers

-

-

Dont certificats de Sukuk

-

-

Dont titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Dépôts d'investissement et Wakala Istithmar placés

-

-

Autres actifs

20

10

Total de l'Actif

513 019

403 080

(En milliers de DH)

PASSIF

30/06/2020

31/12/2019

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

100 266

25 423

Dettes sur Mourabaha

-

-

Dettes sur Salam

-

-

Dettes sur autres financements participatifs

-

-

Autres dettes sur les établissements de crédit et assimilés

100 266

25 423

Dépôts de la clientèle

35 085

32 043

Comptes à vue créditeurs

29 357

20 238

Autres comptes créditeurs

5 728

11 805

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

13 905

22 502

Dettes sur Mourabaha

13 905

22 502

Dettes sur Salam

-

-

Dettes sur autres financements participatifs

-

-

Autres passifs

147 367

103 408

Provisions pour risques et charges

1 890

-

Dépôts d'investissement et Wakala Istithmar reçus

-

-

Dotation en capital

230 000

230 000

Reports

-10 297

-

Résultat de l'exercice

-5 197

-10 297

Total du Passif

513 019

403 080

(En milliers de DH)

CPC

30/06/2020

30/06/2019

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

5 819

824

Rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

-

-

Rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

5 742

814

Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuk

-

-

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

Commissions sur prestations de service

77

10

Autres produits bancaires

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

-

-

Charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

-

-

Charges sur opérations avec la clientèle

-

-

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

Transfert de produits sur dépôts d'investissement et Wakala Bil Istithmar reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

5 819

824

Produits d'exploitation non bancaire

-

-

Charges d'exploitation non bancaire

-

-

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

12 178

10 947

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

-1 890

-

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

-

-

RESULTAT COURANT

-8 249

-10 123

RESULTAT AVANT IMPOTS SUR LES RESULTATS

-8 249

-10 123

Impôts théoriques

-3 052

-3 746

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

-5 197

-6 378

COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2020

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES (COMPTES SOCIAUX)

Mazars Logo

Mazars Audit et Conseil

101, Boulevard Abdelmoumen

Casablanca

PwC Logo

PwC Maroc

Lot 57 Tour CFC - Casa Anfa

20220 Hay Hassani Casablanca

CREDIT DU MAROC

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES SOCIAUX

AU 30 JUIN 2020

En exécution de la mission prévue par le Dahir n° 1-14-193 du 24 décembre 2014 portant promulgation de la loi n°103-12 et conformément à la circulaire 4/W/16 qui fixe les conditions selon lesquelles les établissements de crédit doivent publier leurs états de synthèse, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de Crédit Du Maroc comprenant le bilan et le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de flux de trésorerie et une sélection d'états de l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2020. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 6 553 085, dont un bénéfice net de KMAD 36 905, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur. Elle a été arrêtée par le directoire le 21 juillet 2020, dans un contexte évolutif de crise sanitaire de l'épidémie de Covid19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la banque arrêtés au 30 juin 2020, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note de l'état annexe B14 relative à l'estimation de l'impact de l'épidémie de Covid19 sur la situation intermédiaire au 30 juin 2020.

Casablanca, le 28 juillet 2020

Les Commissaires aux Comptes

Mazars Audit et Conseil

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

101 BL Abdelmoumen

20300 CASABLANCA

Tél: 0522 423 423 (L.G.)

Fax: 0522 423 400

Abdou Souleye Diop

Associé

PwC Maroc

PwC Maroc

Lot 57 Tour CFC, 19ème étage, Casa Anfa,

20220 Hay Hassani - Casablanca

T: +212 (0) 5 22 99 98 00 F: +212 5 22 23 88 70

RC: 169167 - TP: 37999135

IF: 1106706 - CNSS: 7567045

Leila Sijelmassi

Associée