Saham Assurance : Comptes annuels 2015
Entreprise : SANLAM MAROC
Date de publication : 09/03/2016
Type de document : Etats Financiers

COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE CNIA SAADA ASSURANCE

AU 31 DÉCEMBRE 2011

A collage of three images showing office environments: people working at desks, a modern office interior with glass partitions, and a person in a white shirt working at a desk.

BILAN - ACTIF

(En milliers de dirhams : KMAD)

Au 31/12/2011

ACTIF

Notes

31 décembre 2011

31 décembre 2010

ECART D'ACQUISITION

2.1 et 1.1.4

1 355 901

1 398 504

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS

IMMOBILISATIONS INCORPORALES

2.2 et 1.2.1

86 471

87 162

IMMOBILISATIONS CORPORALES

2.3 et 1.2.2

564 356

475 909

IMMOBILISATIONS FINANCIERES

1.2.3

175 480

74 052

PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

2.4 et 1.2.4

11 205 709

10 859 266

• Placements immobiliers

2 200 661

781 676

• Obligations, bons et titres de créances négociables

2 882 447

2 790 105

• Actions et parts sociales

5 852 213

5 726 431

• Prêts et effets assimilés

6 138

5 913

• Dépôts en compte indisponibles

109 350

868 719

• Autres placements

154 900

686 422

IMPOTS DIFFERES ACTIFS

3.1

153 714

109 217

TOTAL ACTIF IMMOBILISE

13 541 631

13 004 110

PART DES CESSIONNAIRES DANS LES PROVISIONS TECHNIQUES

1.2.5

1 511 951

1 601 566

• Provisions pour primes non acquises

100 066

103 520

• Provisions pour sinistres à payer

842 396

890 018

• Provisions des assurances Vie

569 088

607 059

• Autres provisions techniques

401

969

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT

1.2.6

2 253 443

1 970 953

• Cessionnaires et comptes rattachés débiteurs

146 415

105 738

• Assurés, intermédiaires, cédants, co-assureurs et comptes rattachés débiteurs

1 541 899

1 275 860

• Autres actifs

565 129

589 355

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILEES

101 929

34 154

CREANCES SUR LA CLIENTELE

1 225 695

1 419 217

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT

1.2.7

56 787

7 171

TOTAL ACTIF CIRCULANT

5 149 805

5 033 061

TRESORERIE - ACTIF

4

211 000

284 401

TOTAL ACTIF

18 902 436

18 321 572

BILAN - PASSIF

(En milliers de dirhams : KMAD)

Au 31/12/2011

PASSIF

Notes

31 décembre 2011

31 décembre 2010

• Capital social ou fonds d'établissement

411 687

411 687

• Primes d'émission, de fusion, d'apport

1 124 973

1 124 973

• Réserves consolidées

210 006

223 002

• Résultat consolidé

105 600

77 576

CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE

5

1 852 266

1 837 237

CAPITAUX MINORITAIRES

6

101 561

69 639

CAPITAUX PROPRES

1 953 827

1 906 805

DETTES DE FINANCEMENT

1 583 629

1 788 227

• Dettes envers les établissements de crédit et assimilées

783 629

815 983

• Autres dettes de financement

800 000

972 244

DEPOTS DE LA CLIENTELE

5 487

5 718

TITRES DE CREANCE EMIS

356 076

356 128

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES & CHARGES

22 503

24 267

PROVISIONS TECHNIQUES BRUTES

7 et 1.2.9

12 311 625

12 165 811

• Provisions pour primes non acquises

745 769

694 653

• Provisions pour sinistres à payer

6 479 534

6 339 792

• Provisions des assurances Vie

4 415 870

4 497 898

• Provisions pour fluctuations de sinistralité

365 232

333 812

• Provisions pour participations aux bénéfices

122 948

112 337

• Provisions techniques sur placements

165 097

165 097

• Autres provisions techniques

17 175

22 222

IMPOTS DIFFERES PASSIFS

3.2

216 271

210 529

DETTES POUR ESPCES REMISES PAR LES CESSIONNAIRES

1.2.10

478 271

516 028

• Dettes pour espèces remises par les cessionnaires

478 271

516 028

DETTES DU PASSIF CIRCULANT

1 774 204

1 225 603

• Cessionnaires et comptes rattachés créditeurs

256 512

234 531

• Assurés, intermédiaires, cédants, co-assureurs et comptes rattachés créditeurs

243 823

169 629

• Autres passifs

1 273 869

821 443

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES ET CHARGES

3 805

TRESORERIE - PASSIF

4

196 738

122 457

TOTAL PASSIF

18 902 436

18 321 572

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (CPC)

COMPTE TECHNIQUE D'ASSURANCES NON VIE (En milliers de dirhams : KMAD)

Au 31/12/2011

LIBELLE

Notes

31 décembre 2011

31 décembre 2010

• Primes émises brutes

2 567 025

2 463 970

• Primes émises cédées

(363 074)

(359 465)

• Quote-part des produits d'exploitation bancaires affectés à la non vie

131 730

114 197

CHIFFRE D'AFFAIRES NON VIE

8.2

2 335 681

2 218 702

• Variation des provisions pour primes non acquises

(54 570)

(87 834)

• Produits techniques d'exploitation

138 499

243 165

• Prestations et frais bruts

(1 538 090)

(1 451 999)

• Prestations et frais cédés

140 408

218 548

• Charges techniques d'exploitation

(811 258)

(1 014 636)

• Produits des placements affectés aux opérations d'assurance

483 479

475 229

• Charges des placements affectés aux opérations d'assurance

(168 061)

(82 832)

• Quote-part des charges d'exploitation autres filiales affectées à la non vie

9.2.1

(88 126)

(96 512)

• Quote-part des dotations affectées à la non vie

9.2.2

(125 943)

(124 902)

• Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence non vie

554

• Autres produits d'exploitation

9.2.3

9 743

12 468

RÉSULTAT TECHNIQUE NON VIE

9.2

322 316

309 469

RÉSULTAT TECHNIQUE (C = A + B)

315 543

176 685

COMPTES NON TECHNIQUES

• Produits non techniques courants

14 901

8 060

• Charges non techniques courantes

(12 081)

(3 559)

RÉSULTAT NON TECHNIQUE COURANT

2 820

4 501

• Produits non techniques non courants

37 107

20 452

• Charges non techniques non courantes

(86 749)

(26 880)

RÉSULTAT NON TECHNIQUE NON COURANT

(49 642)

(6 428)

RÉSULTAT NON TECHNIQUE (D)

(46 822)

(1 926)

RÉSULTAT AVANT IMPÔT (C + D)

268 721

174 758

IMPÔT DIFFÉRÉ

3

15 724

43 397

• Impôt sur le résultat

• Dotation aux amortissements des écarts d'acquisition

1.2.14

(177 896)

(168 076)

RÉSULTAT NET

106 549

50 079

DONT :

PART DU GROUPE

105 600

77 576

INTERÊTS MINORITAIRES

951

(27 496)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (CPC)

COMPTE TECHNIQUE D'ASSURANCE VIE (En milliers de dirhams : KMAD)

Au 31/12/2011

LIBELLE

Notes

31 décembre 2011

31 décembre 2010

• Primes émises brutes

470 986

509 764

• Primes émises cédées

(46 479)

65 666

• Quote-part des produits d'exploitation affectés à la vie

69 843

78 609

CHIFFRE D'AFFAIRES VIE

8.1 et 1.2.11

494 350

654 039

• Variation des provisions pour primes non acquises

• Produits techniques d'exploitation

17 994

11 889

• Prestations et frais bruts

(565 440)

(604 452)

• Prestations et frais cédés

35 266

(140 797)

• Charges techniques d'exploitation

(97 258)

(132 286)

• Produits des placements affectés aux opérations d'assurance

313 073

256 398

• Charges des placements affectés aux opérations d'assurance

(68 296)

(68 884)

• Quote-part des charges d'exploitation autres filiales affectées à la vie

(72 973)

(55 039)

• Quote-part de dotations affectées à la vie

(65 368)

(53 651)

• Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence en vie

1 879

RÉSULTAT TECHNIQUE VIE (A)

9.1

(6 773)

(132 784)

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

(En milliers de dirhams : KMAD)

Au 31/12/2011

LIBELLE

31 décembre 2011

31 décembre 2010

• Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires)

106 549

50 079

• Dotations aux amortissements et provisions

304 394

141 822

• Variation des provisions techniques

235 427

570 310

• Annulation des résultats de cession des immobilisations

(450 734)

(425 379)

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT APRES COUT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET D'IMPOT

195 636

336 832

• Elimination du coût d'endettement financier net

2 552

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT AVANT COUT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET D'IMPOT

195 636

339 834

• Variation des titres de créances émis et des dépôts de la clientèle

(50 966)

(50 927)

• Incidence de la variation du BFR lié à l'activité

(204 996)

933 614

• Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence

• Charge d'impôts différés

(13 317)

43 399

FLUX NETS DE TRESORERIE GENERES PAR L'ACTIVITE

(73 643)

1 265 470

• Incidence de la variation de périmètre

507

(2 264)

• Acquisition d'immobilisations incorporelles

(14 085)

(42 948)

• Acquisition d'immobilisations corporelles

(80 543)

(190 585)

• Acquisition de placements

11 560

(751 157)

• Acquisition de titres non consolidés

(30 046)

(60 997)

• Cessions d'immobilisations

19 288

156 085

• Dividendes reçus

• Flux de trésorerie nette des prêts à long terme

(2 866)

(17 740)

FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT

(96 185)

(909 606)

• Augmentation de capital

115 627

• Dividendes mis en paiement au cours de l'exercice

(90 571)

(65 196)

• Emission de nouveaux emprunts

• Remboursements d'emprunts

(2 914)

(188 317)

• Intérêts financiers nets versés

(2 552)

FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT

22 142

(256 065)

VARIATION DE TRESORERIE NETTE

(147 685)

99 799

TRESORERIE NETTE OUVERTURE

161 946

62 147

TRESORERIE NETTE CLOTURE

14 261

161 946

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

(En milliers de dirhams : KMAD)

Au 31/12/2011

LIBELLE

Capital

Primes d'émission

Réserves Consolidées et Résultat

Total part du groupe

Intérêts minoritaires

Total

CAPITAUX PROPRES AU 1

ER

JANVIER 2010

411 687

1 124 973

400 487

1 937 147

108 106

2 045 253

• Augmentation du capital

0

0

• Effet de variation de périmètre

-11 210

-11 210

-3 411

-14 621

• Retraitement des non valeurs

-108 640

-108 640

-108 640

• Produits et charges inscrits directement en capitaux propres

0

0

0

• Dividendes

-57 636

-57 636

-7 560

-65 196

• Résultat net de l'exercice

77 576

77 576

-27 497

50 079

• Ecarts de conversion

0

0

0

CAPITAUX PROPRES AU 31 DÉCEMBRE 2010

411 687

1 124 973

300 577

1 837 237

69 638

1 906 875

• Augmentation du capital (*)

0

30 975

30 975

• Effet de variation de périmètre

0

0

• Retraitement des non valeurs

0

0

• Produits et charges inscrits directement en capitaux propres

0

0

• Dividendes

-90 571

-90 571

-90 571

• Résultat net de l'exercice

105 600

105 600

951

106 549

• Ecarts de conversion

0

0

0

CAPITAUX PROPRES AU 31 DÉCEMBRE 2011

411 687

1 124 973

315 606

1 852 266

101 561

1 953 827

(*) La variation des minoritaires s'explique par l'opération d'augmentation de capital réalisée par la société Taslif qui s'est traduit par une augmentation du pourcentage de détention du Groupe CNIA SAADA dans cette société.

LISTE DES SOCIETES CONSOLIDEES

Le périmètre au 31 décembre 2011, se présente comme suit :

FILIALE

% DE CONTRÔLE

% D'INTÉRÊT

MÉTHODE DE CONSOLIDATION

• CNIA SAADA

Société mère

Société mère

IG

• TASLIF

66%

66%

MEF

• STOCKVIS

32%

32%

IG

• ESPACE DEVELOPPEMENT

100%

100%

IG

• SAHAM HÔTELS

100%

100%

IG

• TERTIA

100%

100%

IG

• LUXOR

100%

100%

IG

IG : Intégration Globale MEE : Mise en équivalence

Logo of CNIA SAADA Assurance, featuring a stylized 'CS' in a circle.

CNIA SAADA

Assurance

Fiducie

Grant Thornton

L'instinct de la croissance

COOPERS & LYBRAND (MAROC) S.A

Aux Actionnaires de la société

CNIA SAADA ASSURANCE

216, boulevard Zerktouni

Casablanca

RAPPORT DES COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2011

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints du groupe CNIA SAADA ASSURANCE et de ses filiales (Groupe CNIA SAADA), comprenant le bilan au 31 décembre 2011, ainsi que le compte de résultat, l'état de variation des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives.

Ces états financiers font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de KMAD 1 953 827 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 106 549.

Résponsabilité de la Direction

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états financiers, ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

Résponsabilité de l'Auditeur

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalies significatives.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états financiers consolidés. Le choix des procédures relève du jugement de l'Auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l'Auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation des états financiers afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci. Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'application de la présentation d'ensemble des états financiers.

Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Opinion sur les états de synthèse

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de l'ensemble CNIA SAADA constitué par les entités comprises dans la consolidation au 3