CTM : Comptes annuels 2017
Entreprise : COMPAGNIE DE TRANSPORT AU MAROC
Date de publication : 26/03/2018
Type de document : Etats Financiers

CTM Logo

COMPAGNIE DE TRANSPORTS AU MAROC - CTM

Société anonyme au capital de 122.597.800,00 dirhams

Siège social : Km 13,5 Autoroute Casablanca-Rabat - CASABLANCA

R.C. Casablanca n°30 831

SITUATION PROVISOIRE COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2017

BILAN ACTIF CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 31/12/2017

Actif en Kdh

31/12/2017

31/12/2016

Actif immobilisé

438 411

448 557

. Ecarts d'acquisition - Actif

0

0

. Immobilisations incorporelles

12 634

12 486

. Immobilisations corporelles

424 330

434 286

. Immobilisations financières

1 447

1 785

. Titres mis en équivalence

0

0

Actif circulant

229 426

235 238

. Stocks et en-cours

7 873

7 781

. Clients et comptes rattachés

203 066

193 142

. Impôt différé - Actif

2 716

2 203

. Valeurs mobilières de placement

15 771

32 112

Trésorerie - Actif

21 494

33 933

Total Actif

689 331

717 728

BILAN PASSIF CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 31/12/2017

Passif en Kdh

31/12/2017

31/12/2016

Financement permanent

454 848

467 436

. Capitaux propres

321 782

306 872

. Capitaux propres - part du Groupe

321 769

306 861

. Capital social ou personnel

122 598

122 598

. Primes

42 438

42 438

. Réserves consolidées

86 656

72 137

. Résultat net de l'exercice (part du Groupe)

70 078

69 688

. Intérêts minoritaires

12

11

. IM / Résultat

1

1

. IM / Réserves consolidées

11

10

Provisions pour risques et charges

2 699

3 078

Dettes de financement

130 367

157 486

Passif circulant

234 483

250 292

. Fournisseurs et comptes rattachés

87 361

93 630

. Autres dettes

147 122

156 662

. Impôt différé - Passif

0

0

. Autres Provisions

0

0

Trésorerie - Passif

0

0

Total Passif

689 331

717 728

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 31/12/2017

En Kdh

31/12/2017

31/12/2016

Produits d'exploitation

624 264

605 487

Vente de biens et services produits

616 796

600 015

Autres produits d'exploitation

2 956

2 864

Reprise d'exploitation, transferts de charges

4 512

2 608

Charges d'exploitation

549 963

540 083

Achats consommés de matières et fournitures

162 604

155 588

Charges externes

92 143

97 772

Impôts & taxes

8 478

8 948

Charges du personnel

176 080

170 858

Autres charges d'exploitation

940

800

Dotations d'exploitation

109 718

106 117

RESULTAT D'EXPLOITATION

74 301

65 404

Produits financiers

743

590

Charges financières

7 045

8 546

RESULTAT FINANCIER

(6 302)

(7 956)

RESULTAT COURANT

67 999

57 448

Produits non courants

46 136

55 636

Charges non courantes

9 208

8 612

RESULTAT NON COURANT

36 928

47 024

Impôt sur les sociétés

34 848

34 783

Résultat net des entreprises intégrées

70 079

69 689

Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence

0

0

Dotations aux amortissement des écarts d'acquisition

0

0

Reprises sur écarts d'acquisition

0

0

Résultat net de l'ensemble consolidé

70 079

69 689

Intérêts minoritaires

1

1

Résultat net (part du groupe)

70 078

69 688

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE DU GROUPE CTM AU 31/12/2017

En Kdh

31/12/2017

31/12/2016

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

137 255

120 391

Résultat net des sociétés intégrées

70 079

69 689

Dotations d'exploitation

93 421

96 606

Variation des impôts différés

(513)

(631)

Plus-values de cessions, nettes d'impôt

25 732

45 273

Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence

Coût de l'endettement financier net

6 640

8 377

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

26 399

(41 181)

Flux net de trésorerie généré par l'activité

117 496

169 949

Acquisition d'immobilisations

(96 165)

(130 814)

Cessions d'immobilisations, nettes d'impôt

38 392

54 080

Récupérations sur créances d'immobilisations

Prêts & avances consentis

(149)

(195)

Intérêts financiers versés

(6 640)

(8 377)

Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement

(64 562)

(85 306)

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

(54 595)

(52 169)

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

Augmentation de capital en numéraire

Emissions d'emprunts

27 510

124 976

Remboursements d'emprunts

(54 629)

(113 114)

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

(81 714)

(40 307)

Autres impacts

Variation de trésorerie

(28 780)

44 336

Trésorerie d'ouverture

66 045

21 709

Trésorerie de clôture

37 265

66 045

Présentation des comptes consolidés

Les comptes sociaux provisoires arrêtés au 31/12/2017 des sociétés entrant dans le périmètre de consolidation ont servi de base à l'établissement des comptes consolidés. Ces comptes consolidés ont été établis suivant les règles et pratiques comptables applicables au Maroc telles que prescrites par le Conseil National de la Comptabilité (CNC).

Périmètre de consolidation

Société

Forme juridique

% d'intérêt et de contrôle

Méthode de consolidation

Compagnie de Transports au Maroc (CTM)

S.A

100,00%

Société consolidante

CTM Messagerie

S.A

99,99%

Intégration globale

CTM Tourisme

S.A

99,87%

Intégration globale

Issal

S.A

99,87%

Intégration globale

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Fidaro

Grant Thornton

L'instinct de la croissance

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca

Maroc

EY

Building a better working world

ERNST & YOUNG SARL

37, Boulevard Abdellatif Benkaddour

20 050 Casablanca

Maroc

GROUPE CTM

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION PROVISOIRE CONSOLIDEE PERIODE ALLANT DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2017

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Compagnie de Transports au Maroc « CTM » et de ses filiales (Groupe CTM) comprenant le bilan et le compte de produits et charges consolidés ainsi que le tableau des flux de trésorerie relatifs à la période allant du 1

er

janvier au 31 décembre 2017. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés, totalisant KMAD 321.782 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 70.079.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan consolidé et du compte de résultat consolidé ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe CTM au 31 décembre 2017, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Casablanca, le 23 mars 2018

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre du Réseau Grant Thornton

International (Sd)

47, Rue Allal Ben Abdellah - Casa

Tél.: 0522 54 48 09 - Fax: 0522 29 66 70

Faïçal MEKOUAR

Associé

ERNST & YOUNG

ERNST & YOUNG

37, Boulevard Abdellatif Benkaddour

20 050 Casablanca

Maroc

Tél.: (212-2) 19 57 70 00 - Fax: 0522 21 93 93 26

Faïçal DIOURI

Associé

SITUATION PROVISOIRE COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2017

BILAN ACTIF CTM SA AU 31/12/2017

BILAN ACTIF-MODELE NORMAL EN DH

Exercice clos le: 31/12/2017

ACTIF

EXERCICE AU 31/12/2017

EXERCICE PRECEDENT AU 31/12/2016

BRUT

AMORTISSEMENT ET PROVISIONS

NET

NET

IMMOBILISATION EN NON VALEURS A

1 090 253,60

840 179,60

250 074,00

349 420,40

Frais préliminaires

0,00

0,00

0,00

0,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

1 090 253,60

840 179,60

250 074,00

349 420,40

A Primes de remboursement des obligations

0,00

0,00

0,00

0,00

C IMMOBILISATIONS INCORPORELLES B

21 194 952,20

11 776 667,87

9 418 284,33

8 642 777,93

Immobilisation en recherche et développement

0,00

0,00

0,00

0,00

T Brevets, marques, droits et valeurs similaires

12 923 237,59

11 776 667,87

1 146 569,72

878 049,10

F Fonds commercial

1 200 000,00

1 200 000,00

1 200 000,00

1 200 000,00

Autres immobilisations incorporelles

7 071 714,61

7 071 714,61

6 564 728,83

5 164 728,83

I IMMOBILISATIONS CORPORELLES C

771 416 649,99

419 067 868,04

352 348 781,95

355 160 854,63

M Terrains

65 981 496,07

65 981 496,07

66 812 538,82

66 812 538,82

M Constructions

219 214 713,33

139 051 974,99

80 162 738,34

79 390 592,15

O Installations techniques, matériel et outillage

12 453 386,10

10 151 772,86

2 301 613,24

2 223 441,28

B Matériel de transport

442 615 971,88

245 415 439,35

197 200 532,53

199 377 154,86

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

29 371 073,02

24 293 267,03

5 077 805,99

5 518 122,23

I divers

258 085,35

155 413,81

102 671,54

126 380,71

L Autres immobilisations corporelles

1 521 924,24

1 521 924,24

1 712 624,58

1 712 624,58

I Immobilisations corporelles en cours

0,00

0,00

0,00

0,00

S IMMOBILISATIONS FINANCIERES D

55 163 874,54

2 834 810,18

52 329 064,36

52 447 700,02

E Prêts immobilisés

391 654,90

263 365,54

128 289,36

249 925,02

Autres créances financières

588 519,64

467 119,64

121 400,00

118 400,00

Titres de participation

54 183 700,00

2 104 325,00

52 079 375,00

52 079 375,00

Autres titres immobilisés

0,00

0,00

0,00

0,00

E ECARTS DE CONVERSION-ACTIF E

0,00

0,00

0,00

0,00

Augmentation des créances immobilisées

0,00

0,00

0,00

0,00

Augmentation des dettes financières

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL I (A+B+C+D+E)

848 865 730,33

434 519 525,69

414 346 204,64

416 600 752,98

STOCKS F

8 089 306,14

920 569,71

7 168 736,43

7 369 183,39

Marchandises

0,00

0,00

0,00

0,00

A Matières et fournitures consommables

8 089 306,14

920 569,71

7 168 736,43

7 369 183,39

C Produits en cours

0,00

0,00

0,00

0,00

T Produits intermédiaires et résiduel

0,00

0,00

0,00

0,00

I Produits finis

0,00

0,00

0,00

0,00

F CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT G

190 121 209,50

21 317 126,95

168 804 082,55

155 218 270,10

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

472 224,86

472 224,86

16 800,00

16 800,00

C Clients et comptes rattachés

147 000 713,19

17 003 348,73

129 997 364,46

134 600 633,86

I Personnel

3 833 219,09

2 281 354,57

1 551 864,52

1 869 718,05

R Etat

10 814 692,32

0,00

10 814 692,32

12 697 435,48

C Comptes d'associés

0,00

0,00

0,00

0,00

U Autres débiteurs

26 981 561,53

2 032 423,65

24 949 137,88

5 967 724,09

L Comptes de régularisation actif

1 018 798,51

0,00

1 018 798,51

65 958,62

A TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT H

0,00

0,00

0,00

32 111 470,14

N ECARTS DE CONVERSION ACTIF I

14 098,38

0,00

14 098,38

11 247,82

T (Eléments circulants)

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL II (F+G+H+I)

198 224 614,02

22 237 696,66

175 986 917,36

194 710 171,45

T TRESORERIE ACTIF

9 218 929,75

520 510,00

8 698 419,75

5 688 580,66

R Chèques et valeurs à encaisser

2 255 121,60

520 510,00

1 734 611,60

1 291 209,21

E Banques, T, G et C, P

5 203 523,53

0,00

5 203 523,53

3 428 611,62

S Caisses, Règles d'avances et accréditifs

1 760 284,62

1 760 284,62

968 759,83

968 759,83

O TOTAL III

9 218 929,75

520 510,00

8 698 419,75

5 688 580,66

R TOTAL GENERAL I+II+III

1 056 309 274,10

457 277 732,35

599 031 541,75

616 999 505,09

BILAN PASSIF CTM SA AU 31/12/2017

BILAN PASSIF-MODELE NORMAL EN DH

Exercice clos le: 31/12/2017

PASSIF

EXERCICE AU 31/12/2017

EXERCICE PRECEDENT AU 31/12/2016

BRUT

AMORTISSEMENT ET PROVISIONS

NET

NET

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (1)

122 597 800,00

0,00

122 597 800,00

122 597 800,00

Moins: actionnaires, capital souscrit

0,00

0,00

0,00

0,00

non appelé,

0,00

0,00

0,00

0,00

F capital appelé dont versé.....

0,00

0,00

0,00

0,00

I Primes d'émission, de fusion, d'apport

42 437 700,00

0,00

42 437 700,00

42 437 700,00

N Ecarts de réévaluation

0,00

0,00

0,00

0,00

A Réserve légale

12 259 780,00

0,00

12 259 780,00

12 259 780,00

N Autres réserves

68 324 083,15

0,00

68 324 083,15

68 324 083,15

C Report à nouveau (2)

19 775 976,08

0,00

19 775 976,08

7 532 053,14

E Résultats net en instance d'affectation (2)

0,00

0,00

0,00

0,00

M Résultats net de l'exercice (2)

64 277 862,67

0,00

64 277 862,67

67 412 932,94

E Total des capitaux propres A

329 673 201,90

0,00

329 673 201,90

320 564 349,23

N CAPITAUX PROPRES ASSIMILES B

0,00

0,00

0,00

0,00

T Subventions d'investissement

0,00

0,00

0,00

0,00

Provisions réglementées

0,00

0,00

0,00

0,00

P DETTES DE FINANCEMENT C

99 259 899,36

0,00

99 259 899,36

111 157 833,73

E Emprunts obligataires

0,00

0,00

0,00

0,00

R Autres dettes de financement

99 259 899,36

0,00

99 259 899,36

111 157 833,73

M PROVISIONS DURABLES POUR RISQUE ET CHARGES D

2 054 337,62

0,00

2 054 337,62

2 014 535,60

A Provisions pour risques

2 054 337,62

0,00

2 054 337,62

2 014 535,60

N Provisions pour charges

0,00

0,00

0,00

0,00

E ECARTS DE CONVERSION-PASSIF E

0,00

0,00

0,00

0,00

N Augmentation des créances Immobilisées

0,00

0,00

0,00

0,00

T Diminution des dettes de financement

0,00

0,00

0,00

0,00

P TOTAL I (A+B+C+D+E)

430 987 438,88

0,00

430 987 438,88

433 736 718,56

P DETTES DU PASSIF CIRCULANT F

162 483 889,98

0,00

162 483 889,98

180 079 019,07

A Fournisseurs et comptes rattachés

70 287 756,08

0,00

70 287 756,08

74 943 851,52

S Clients créditeurs, avances et acomptes

4 781 074,43

0,00

4 781 074,43

2 048 930,80

S Personnel

23 823 145,95

0,00

23 823 145,95

22 847 875,20

I Organismes sociaux

8 107 240,82

0,00

8 107 240,82

10 855 594,57

F Etat

29 058 628,89

0,00

29 058 628,89

34 078 467,72

C Comptes d'associés

617 373,63

0,00

617 373,63

1 263 662,69

I Autres créanciers

13 068 047,99

0,00

13 068 047,99

24 854 156,52

R Comptes de régularisation-passif

12 740 622,19

0,00

12 740 622,19

9 186 480,05

C AUTRES PROVISIONS POUR RISQUE ET CHARGES G

5 534 237,38

0,00

5 534 237,38

3 181 386,82

L ECARTS DE CONVERSION-PASSIF H

25 975,51

0,00

25 975,51

2 380,64

A (Eléments circulants)

0,00

0,00

0,00

0,00

T TOTAL II (F+G+H)

168 044 102,87

0,00

168 044 102,87

183 262 786,53

T TRESORERIE PASSIF

0,00

0,00

0,00

0,00

R Crédits d'escompte

0,00

0,00

0,00

0,00

E Crédits de trésorerie

0,00

0,00

0,00

0,00

S Banques ( soldes créditeurs )

0,00

0,00

0,00

0,00

O TOTAL III

0,00

0,00

0,00

0,00

R TOTAL GENERAL I+II+III

599 031 541,75

0,00

599 031 541,75

616 999 505,09

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéficiaire (+). Déficitaire (-)

CPC CTM SA DU 01/01/2017 AU 31/12/2017

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES EN DH (Hors taxes)

NATURE

OPERATIONS

Exercice du 01/01/2017 au 31/12/2017

PROPRIES A L'EXERCICE

CONCERNANT LES EXERCICES PRECEDENT

TO TAUX DE L'EXERCICE AU 31/12/2017

TO TAUX DE L'EXERCICE PRECEDENT AU 31/12/2016

PRODUITS D'EXPLOITATION

1

2

3=1+2

4

512 928 927,66

0,00

512 928 927,66

501 457 237,32

E . Ventes de marchandises (en l'état)

500 053 655,74

0,00

500 053 655,74

484 506 753,31

X . Chiffres d'affaires

0,00

0,00

0,00

0,00

N . Variation de stocks de produits (+) (-) (1)

0,00

0,00

0,00

0,00

P . Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

0,00

0,00

0,00

0,00

L . Subventions d'exploitation

0,00

0,00

0,00

0,00

O . Autres produits d'exploitation

2 954 550,97

0,00

2 954 550,97

2 863 866,55

I . Reprises d'exploitation; transferts de charges

9 920 720,95

0,00

9 920 720,95

14 086 617,46

A

TOTAL I

512 928 927,66

0,00

512 928 927,66

501 457 237,32

CHARGES D'EXPLOITATION

449 021 835,23

0,00

449 021 835,23

444 389 524,51

I . Achats revendus (2) de marchandises

0,00

0,00

0,00

0,00

O . Achats consommés (2) de matières et fournitures

147 091 098,68

0,00

147 091 098,68

145 095 923,92

N . Autres charges externes

75 024 786,88

0,00

75 024 786,88

90 309 887,33

I . Impôts et taxes

6 355 819,25

0,00

6 355 819,25

6 514 573,02

C . Charges de personnel

124 930 874,72

0,00

124 930 874,72

120 622 824,77

I . Autres charges d'exploitation

800 000,00

0,00

800 000,00

800 000,00

E . Dotation d'exploitation

94 819 255,70

0,00

94 819 255,70

81 046 315,47

TOTAL II

449 021 835,23

0,00

449 021 835,23

444 389 524,51

III RESULTAT D'EXPLOITATION ( I-II )

63 907 092,43

0,00

63 907 092,43

57 067 712,81

PRODUITS FINANCIERS

241 490,27

0,00

241 490,27

330 588,28

F . Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

9 000,00

0,00

9 000,00

9 000,00

I . Gains de change

123 767,80

0,00

123 767,80

57 556,24

N . Intérêts et autres produits financiers

97 474,65

0,00

97 474,65

169 872,38

A . Reprises financières; transferts de charges

11 247,82

0,00

11 247,82

94 159,66

TOTAL IV

241 490,27

0,00

241 490,27

330 588,28

CHARGES FINANCIERES

4 857 090,86

0,00

4 857 090,86

6 505 425,25

C . Charges d'intérêts

4 790 269,66

0,00

4 790 269,66

6 259 788,59

I . Pertes de change

52 722,82

0,00

52 722,82

92 784,57

E . Autres charges financières

0,00

0,00

0,00

0,00

R . Dotations financières

14 098,38

0,00

14 098,38

152 852,09

TOTAL V

4 857 090,86

0,00

4 857 090,86

6 505 425,25

VI RESULTAT FINANCIER ( IV-V )

(4 615 600,59)

0,00

(4 615 600,59)

(6 174 836,97)

VII RESULTAT COURANT ( III+VI )

59 291 491,84

0,00

59 291 491,84

50 892 875,84

(1) Variation de stocks : stock final - stock initial ; augmentation (+) ; diminution (-)

(2) Achats revendus ou consommés : achats - variations de stocks.

NATURE

OPERATIONS

TO TAUX DE L'EXERCICE AU 31/12/2017

TO TAUX DE L'EXERCICE PRECEDENT AU 31/12/2016

PROPRIES A L'EXERCICE

CONCERNANT LES EXERCICES PRECEDENT

1

2

3=1+2

4

VIII RESULTAT COURANT (report)

VIII PRODUITS NON COURANTS

42 404 108,45

0,00

42 404 108,45

54 348 093,15

O . Produits des cessions des immobilisations

35 815 700,00

0,00

35 815 700,00

52 640 400,00

N . Subventions d'équilibre

0,00

0,00

0,00

0,00

N . Reprises sur subventions d'investissement

0,00

0,00

0,00

0,00

O . Autres produits non courants

5 563 724,81

0,00

5 563 724,81

558 699,63

C . Reprises non courantes transferts de charges

1 024 683,64

0,00

1 024 683,64

1 148 993,52

TOTAL VIII

42 404 108,45

0,00

42 404 108,45

54 348 093,15

IX CHARGES NON COURANTS

5 237 017,46

589 666,16

5 826 683,62

5 175 356,05

U . Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

1 461 956,99

0,00

1 461 956,99

1 148 948,22

R . Subventions accordées

0,00

0,00

0,00

0,00

A . Autres charges non courantes

936 488,51

589 666,16

1 526 154,67

1 098 306,28

T . Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

2 838 571,96

0,00

2 838 571,96

2 928 101,55

TOTAL IX

5 237 017,46

589 666,16

5 826 683,62

5