WafaAssurance: Résultats financiers du 1er semestre 2022
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 30/09/2022
Type de document : Etats Financiers

COMMUNIQUÉ FINANCIERRÉSULTATS ANNUELS 2023

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تأهين الوفاء

Wafa Assurance

Source de confiance

Croissance du chiffre d'affaires portée aussi bien par l'activité Vie que par l'activité Non-vie. Résultats en progression en raison de l'amélioration des indicateurs techniques et financiers.

Le Conseil d'Administration de Wafa Assurance s'est réuni le Jeudi 14 mars 2024, sous la Présidence de Monsieur Boubker JAI, en vue d'examiner l'activité de la compagnie et d'arrêter les comptes au 31 décembre 2023.

Chiffre d'affaires social (en MDH)

+7,1%

10 425

11 164

Déc 2022

Déc 2023

Bar chart showing social revenue growth of +7.1% from 10,425 MDH in Dec 2022 to 11,164 MDH in Dec 2023.

Résultat net social (en MDH)

+15,4%

607

701

Déc 2022

Déc 2023

Bar chart showing social net result growth of +15.4% from 607 MDH in Dec 2022 to 701 MDH in Dec 2023.

Fonds propres sociaux (en MDH)

+3,9%

6 356

6 601

Déc 2022

Déc 2023

Bar chart showing social equity growth of +3.9% from 6,356 MDH in Dec 2022 to 6,601 MDH in Dec 2023.

Chiffre d'affaires consolidé (en MDH)

+9,3%

11 639

12 724

Déc 2022

Déc 2023

Bar chart showing consolidated revenue growth of +9.3% from 11,639 MDH in Dec 2022 to 12,724 MDH in Dec 2023.

RN Part du groupe (en MDH)

-13,6%

776

670

Déc 2022

Déc 2023

Bar chart showing group net result decrease of -13.6% from 776 MDH in Dec 2022 to 670 MDH in Dec 2023.

Résultats sociaux

En 2023, le chiffre d'affaires social de Wafa Assurance atteint 11 164 MDH, soit +7,1% par rapport à 2022.

L'activité Vie s'élève à 6 273 MDH en progression de +5,6% portée par la performance en Epargne et Prévoyance.

L'activité Non-Vie progresse de +9,1%, à 4 891 MDH conséquemment à la performance de l'ensemble des branches Non-Vie.

Le résultat Vie s'établit à 464 MDH en progression de 1,5% suite à la croissance de l'activité en Epargne et en Décès.

Le résultat Non-Vie ressort à 436 MDH en progression par rapport au niveau enregistré en 2022 (157 MDH), portée par la croissance de l'activité et par la bonne tenue du résultat financier.

Le résultat net social atteint 701 MDH en progression de 15,4%.

Les fonds propres sociaux s'élèvent à 6 601 MDH en hausse de 3,9%.

Résultats consolidés

Au 31 décembre 2023, le chiffre d'affaires consolidé annuel s'établit à 12 724 MDH enregistrant une hausse de 9,3% portée par la performance réalisée sur l'ensemble des branches Vie et Non-vie au Maroc et à l'international.

Le RNPG de l'exercice 2023 ressort à 670 MDH vs 776 MDH en 2022 en baisse de 13,6% impacté par l'évolution des marchés financiers et les charges non courantes en 2023 (notamment le don au fonds spécial pour la gestion des effets du séisme d'Al Haouz).

Les capitaux propres part du groupe s'élèvent à 9 232 MDH au 31 décembre 2023 vs. 8 057 MDH en 2022 en hausse de 14,6%.

Le périmètre de consolidation, comprenant Wafa Assurance et ses filiales africaines, a connu courant 2023 l'entrée de deux fonds communs de placement dédiés.

Au vu des résultats enregistrés et des perspectives de la compagnie, le Conseil d'Administration a décidé de proposer à l'Assemblée Générale Ordinaire, convoquée pour le 15 Mai 2024 à 11h00, la distribution au titre de l'exercice 2023, d'un dividende de 140 dirhams par action.

Wafa Assurance confirme ainsi son leadership et la solidité de ses fondamentaux, et poursuit le développement de ses activités.

Contact :
information.financiere@wafaassurance.co.ma

Lien internet :
https://www.wafaassurance.ma/fr/compagnie-assurance-maroc

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تأمين الوفاء

Wafa Assurance

RÉSULTATS ANNUELS 2023

BILAN

ACTIF

31/12/2023

31/12/2022

Brut

Amort./Prov.

Net

Net

ACTIF IMMOBILISÉ

45 530 888 255,40

1 647 017 504,40

43 883 870 751,00

41 391 234 100,29

Immobilisations en non-valeurs

286 421 143,46

142 786 450,78

143 634 692,68

63 143 906,80

Frais préliminaires

-

-

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

286 421 143,46

142 786 450,78

143 634 692,68

63 143 906,80

Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

Immobilisations incorporelles

419 919 338,93

217 048 509,18

202 870 829,75

186 722 856,86

Immobilisation en recherche et développement

-

-

-

-

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

399 934 648,57

217 048 509,18

182 886 139,39

162 881 386,48

Fonds commercial

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles

19 984 690,36

19 984 690,36

19 984 690,36

23 841 470,38

Immobilisations corporelles

479 077 669,04

319 741 359,21

159 336 309,83

75 252 373,34

Terrains

66 025 580,00

-

66 025 580,00

5 305 580,00

Constructions

106 475 752,54

71 372 682,95

35 103 069,59

15 443 239,52

Installations techniques, matériel et outillage

10 938 265,26

7 742 773,86

3 195 491,40

3 924 163,92

Matériel de transport

1 833 803,23

1 762 611,87

71 191,36

181 472,76

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

276 286 067,80

238 863 290,53

37 422 777,27

37 579 955,72

Autres immobilisations corporelles

1 497 045,96

-

1 497 045,96

1 497 045,96

Immobilisations corporelles en cours

16 021 154,25

-

16 021 154,25

11 320 915,46

Immobilisations financières

2 458 511 109,95

122 497 094,41

2 336 014 015,54

2 326 165 699,42

Prêts immobilisés

-

-

-

-

Autres créances financières

518 929 852,32

-

518 929 852,32

1 125 689 146,21

Titres de participation

1 939 581 257,63

122 497 094,41

1 817 084 163,22

1 200 476 553,21

Autres titres immobilisés

-

-

-

-

Placements affectés aux opérations d'assurance

41 886 958 994,02

844 944 090,82

41 042 014 903,20

38 739 949 263,87

Placements immobiliers

2 124 767 365,91

361 284 907,49

1 763 482 458,42

1 024 352 577,74

Obligations, bons et titres de créances négociables

16 712 742 244,27

100 000 000,00

16 612 742 244,27

14 950 574 284,22

Actions et parts sociales

20 480 793 591,32

329 886 208,04

20 150 907 385,28

19 301 726 685,50

Prêts et effets assimilés

682 725 125,15

53 772 975,29

628 952 149,86

644 576 455,70

Dépôts en comptes indisponibles

642 671 750,45

-

642 671 750,45

1 471 995 322,26

Placements affectés aux contrats en unités de compte

1 131 703 985,45

-

1 131 703 985,45

1 239 664 036,98

Dépôts auprès des cédants

-

-

-

-

Autres placements

111 554 931,47

-

111 554 931,47

107 059 901,47

Écarts de conversion - actif

-

-

-

-

Diminution de créances immobilisées et des placements

-

-

-

-

Augmentation des dettes de financement et des provisions techniques

-

-

-

-

ACTIF CIRCULANT (hors trésorerie)

10 882 068 764,66

1 617 783 229,14

9 264 285 535,52

8 436 984 951,91

Part des cessionsnaires dans les provisions techniques

2 240 270 950,00

-

2 240 270 950,00

2 002 572 301,00

Provisions pour primes non acquises

208 965 563,00

-

208 965 563,00

213 207 996,00

Provisions pour sinistres à payer

1 458 087 377,00

1 458 087 377,00

1 328 645 168,00

1 328 645 168,00

Provisions des assurances vie

446 526 863,00

446 526 863,00

450 395 849,00

450 395 849,00

Autres provisions techniques

126 691 147,00

126 691 147,00

10 323 288,00

10 323 288,00

Créances de l'actif circulant

6 651 411 574,72

1 617 783 229,14

5 033 628 345,58

4 970 510 941,99

Cessionsnaires et comptes rattachés débiteurs

185 597 458,98

-

185 597 458,98

115 285 340,34

Assurés, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés débiteurs

4 075 792 864,83

1 603 314 959,53

2 472 477 905,30

2 678 554 528,89

Personnel débiteur

1 659 780,24

-

1 659 780,24

1 600 875,95

État débiteur

703 925 951,81

-

703 925 951,81

680 760 031,42

Comptes d'associés débiteurs

-

-

-

-

Autres débiteurs

1 059 576 819,44

12 667 194,93

1 046 909 624,51

965 893 518,69

Comptes de régularisation-actif

624 858 699,42

1 801 074,68

623 057 624,74

528 416 646,70

Titres et valeurs de placement (non affectés aux opérations d'assurance)

1 990 386 239,94

-

1 990 386 239,94

1 463 901 708,92

Écarts de conversion - actif (éléments circulants)

-

-

-

-

TRESORERIE

511 962 586,72

-

511 962 586,72

578 663 860,19

Tresorerie-actif

511 962 586,72

-

511 962 586,72

578 663 860,19

Chèques et valeurs à encaisser

46 696 015,97

-

46 696 015,97

38 771 526,31

Banques, TGR, C.C.P.

465 266 377,80

-

465 266 377,80

539 891 979,74

Caisses, régies d'avances et accrédits

192,95

-

192,95

354,14

TOTAL GENERAL

56 924 919 606,78

3 264 800 733,54

53 660 118 873,24

50 406 882 912,39

PASSIF

31/12/2023

31/12/2022

Brut

Cessions

Net

Net

FINANCEMENT PERMANENT

49 797 741 470,25

-

46 360 365 615,14

46 360 365 615,14

Capitaux propres

6 601 142 524,37

-

6 355 579 336,55

6 355 579 336,55

Capital social ou fonds d'établissement

350 000 000,00

-

350 000 000,00

350 000 000,00

à déduire : Actionnaires, capital souscrit non appelé

-

-

-

-

Capital appelé, (dont versement)

-

-

-

-

Primes d'émission, de fusion, d'apport

-

-

-

-

Écarts de réévaluation

-

-

-

-

Réserves légales

35 000 000,00

-

35 000 000,00

35 000 000,00

Autres réserves

576 000 000,00

-

576 000 000,00

576 000 000,00

Report à nouveau (1)

4 939 579 336,55

-

4 787 433 001,26

4 787 433 001,26

Fonds social complémentaire

-

-

-

-

Résultats nets en instance d'affectation (1)

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice (1)

700 563 187,82

-

607 146 335,29

607 146 335,29

Capitaux propres assimilés

-

-

-

-

Provisions réglementées

-

-

-

-

Dettes de financement

3 726 289,92

-

3 332 569,92

3 332 569,92

Emprunts obligataires

-

-

-

-

Emprunts pour fonds d'établissement

-

-

-

-

Autres dettes de financement

3 726 289,92

-

3 332 569,92

3 332 569,92

Provisions durables pour risques et charges

76 000 000,00

-

40 000 000,00

40 000 000,00

Provisions pour risques

-

-

-

-

Provisions pour charges

76 000 000,00

-

40 000 000,00

40 000 000,00

Provisions techniques brutes

43 116 872 655,96

-

39 961 453 708,67

39 961 453 708,67

Provisions pour primes non acquises

396 159 459,00

-

396 262 865,00

396 262 865,00

Provisions pour sinistres à payer

10 394 173 120,96

-

10 203 168 427,87

10 203 168 427,87

Provisions des assurances vie

28 611 533 465,92

-

25 963 202 350,07

25 963 202 350,07

Provisions pour fluctuations de sinistralité

735 887 157,74

-

651 128 883,74

651 128 883,74

Provisions pour aléas financiers

-

-

-

-

Provisions techniques des contrats en unités de compte

1 131 703 985,45

-

1 239 664 036,98

1 239 664 036,98

Provisions pour participations aux bénéfices

938 021 905,28

-

790 382 891,97

790 382 891,97

Provisions techniques sur placements

22 639 173,04

-

22 639 173,04

22 639 173,04

Autres provisions techniques

346 754 387,57

-

155 005 060,00

155 005 060,00

Écarts de conversion - passif

-

-

-

-

Augmentation des créances immobilisées et des placements

-

-

-

-

Diminution des dettes de financement et des provisions techniques

-

-

-

-

PASSIF CIRCULANT (hors trésorerie)

3 861 113 882,95

-

4 035 135 430,67

4 035 135 430,67

Dettes pour espèces remises par les cessionnaires

670 384 477,24

-

519 982 021,70

519 982 021,70

Dettes pour espèces remises par les cessionnaires

670 384 477,24

-

519 982 021,70

519 982 021,70

Dettes de passif circulant

3 190 729 405,71

-

3 515 153 408,97

3 515 153 408,97

Cessionsnaires et comptes rattachés créditeurs

111 403 395,48

-

128 722 375,76

128 722 375,76

Assurés, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés créditeurs

870 470 937,38

-

786 851 093,10

786 851 093,10

Personnel créditeur

67 523 757,10

-

49 003 048,12

49 003 048,12

Organismes sociaux créditeurs

14 839 783,66

-

14 089 451,31

14 089 451,31

État créditeur

311 620 262,05

-

303 376 872,81

303 376 872,81

Comptes d'associés créditeurs

109 005,04

-

108 745,04

108 745,04

Autres créditeurs

1 107 469 675,66

-

1 112 818 110,97

1 112 818 110,97

Comptes de régularisation-passif

707 292 051,34

-

1 120 633 711,86

1 120 633 711,86

Autres provisions pour risques et charges

-

-

-

-

Écarts de conversion - passif (éléments circulants)

-

-

-

-

TRESORERIE

1 263 520,04

-

11 381 866,58

11 381 866,58

Tresorerie-passif

1 263 520,04

-

11 381 866,58

11 381 866,58

Crédits de trésorerie

-

-

-

-

Banques

1 263 520,04

-

11 381 866,58

11 381 866,58

TOTAL GENERAL

53 660 118 873,24

-

50 406 882 912,39

50 406 882 912,39

I - COMPTE TECHNIQUE ASSURANCES VIE

Libellé

31/12/2023

31/12/2022

Brut

Cessions

Net

Net

1 Primes

6 272 568 725,04

2 410 922,07

6 248 555 802,97

5 915 359 361,42

Primes émises

6 272 568 725,04

2 410 922,07

6 248 555 802,97

5 915 359 361,42

2 Produits techniques d'exploitation

59 143 569,71

-

59 143 569,71

81 043 242,66

Subventions d'exploitation

-

-

-

-

Autres produits d'exploitation

47 265 970,92

-

47 265 970,92

71 453 054,69

Reprises d'exploitation, transferts de charges

11 877 598,79

-

11 877 598,79

9 590 187,96

3 Prestations et frais

6 433 210 652,42

41 052 731,73

6 392 157 920,69

5 864 371 366,68

Prestations et frais payés

3 689 384 973,40

48 760 080,73

3 640 624 892,67

4 202 828 712,94

Variation des provisions pour sinistres à payer

-37 327 894,60

-3 838 363,00

-33 489 531,60

5 297 344,26

Variation des provisions des assurances vie

2 648 331 114,85

-3 868 986,00

2 652 200 101,85

1 709 071 792,81

Variation des provisions pour fluctuations de sinistralité

93 143 495,00

-

93 143 495,00

24 959 862,00

Variation des provisions pour aléas financiers

-

-

-

-

Variation des provisions techniques des contrats en unités de compte

-107 960 051,54

-107 960 051,54

-107 960 051,54

-122 489 705,64

Variation des provisions pour participations aux bénéfices

147 639 014,31

-

147 639 014,31

44 703 160,31

Variation des autres provisions techniques

-

-

-

-

4 Charges techniques d'exploitation

564 008 995,58

-

564 008 995,58

527 743 146,28

Charges d'acquisition des contrats

391 052 267,85

-

391 052 267,85

371 800 556,77

Achats consommés de matières et fournitures

3 364 507,23

-

3 364 507,23

2 873 763,85

Autres charges externes

35 037 332,32

-

35 037 332,32

46 295 515,08

Impôts et taxes

12 639 187,00

-

12 639 187,00

11 910 954,28

Charges de personnel

73 435 355,86

-

73 435 355,86

65 378 706,92

Autres charges d'exploitation

2 134 176,56

-

2 134 176,56

2 525 880,23

Dotations d'exploitation

26 346 168,77

-

26 346 168,77

26 957 769,16

5 Produits des placements affectés aux opérations d'assurance

1 220 449 188,30

1 112 213 590,16

1 07 449 188,30

1 112 213 590,16

Revenus des placements

974 679 118,47

-

974 679 118,47

912 682 751,65

Gains de change

18 887 630,27

-

18 887 630,27

6 914 372,70

Profits des différences sur prix de remboursement à percevoir

165 409 374,79

165 409 374,79

165 409 374,79

186 017 149,77

Profits sur réalisation de placements

54 366 642,01

-

54 366 642,01

54 366 642,01

Profits provenant de la réévaluation des placements affectés

-

-

-

-

Intérêts et autres produits de placements

-

-

-

-

Reprises sur charges de placement ; Transferts de charges

7 106 422,76

-

7 106 422,76

6 599 316,04

6 Charges des placements affectés aux opérations d'assurance

108 379 752,82

-

108 379 752,82

259 553 869,24

Charges d'intérêts

-

-

-

-

Frais de gestion des placements

13 88

RÉSULTATS ANNUELS 2023

III - COMPTE NON TECHNIQUE

Libellé

Opérations

Totaux

31/12/2023

31/12/2022

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

1 Produits non techniques courants

96 602 557,22

96 602 557,22

85 960 178,14

Produits d'exploitation non techniques courants

150,00

Intérêts et autres produits non techniques courants

70 959 616,47

70 959 616,47

78 088 036,58

Produits des différences sur prix de remboursement à percevoir

7 208 991,56

Autres produits non techniques courants

278 000,00

278 000,00

663 000,00

Reprises non techniques, transferts de charges

25 364 940,75

25 364 940,75

2 Charges non techniques courantes

107 680 315,96

2 519 561,63

110 199 877,59

37 019 616,43

Charges d'exploitation non techniques courantes

6 000 713,71

2 519 561,63

8 520 275,34

8 731 250,38

Charges financières non techniques courantes

2 971 073,29

2 971 073,29

3 144 614,85

Amortissement des différences sur prix de remboursement

Autres charges non techniques courantes

Dotations non techniques courantes

98 708 528,96

98 708 528,96

25 143 744,20

Résultat non technique courant (1 - 2)

-13 597 320,37

48 940 561,71

3 Produits non techniques non courants

90 003 090,00

61,84

90 003 151,84

20 970 000,00

Produits des cessions d'immobilisations

3 090,00

3 090,00

970 000,00

Subventions d'équilibre

Profits provenant de la réévaluation des éléments d'actif

Autres produits non courants

61,84

61,84

Reprises non courantes, transferts de charges

90 000 000,00

90 000 000,00

20 000 000,00

4 Charges non techniques non courantes

142 790 011,61

15 132 852,82

157 922 864,43

12 866 060,04

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

8 218,75

8 218,75

302 750,05

Subventions accordées

Pertes provenant de la réévaluation des éléments d'actif

Autres charges non courantes

86 781 792,86

15 132 852,82

101 914 645,68

12 563 309,99

Dotations non courantes

56 000 000,00

56 000 000,00

Résultat non technique non courant (3 - 4)

-67 919 712,59

8 103 939,96

RESULTAT NON TECHNIQUE (1 - 2 + 3 - 4)

-81 517 032,96

57 044 501,67

ETAT DES SOLDES DE GESTION

I - TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (TFR)

Exercice

Exercice Précédent

1

Primes acquises (1a - 1b)

11 163 970 385,59

10 378 302 134,35

1a

Primes émises

11 163 866 959,59

10 425 138 745,35

1b

Variation des provisions pour primes non acquises

-103 426,00

46 836 611,00

2

Variation des provisions mathématiques (60311+60317 + 6032 + 6033 + 60261+60267)

2 417 411 010,55

1 416 976 715,16

3

Ajustement VARCUC

-54 366 642,01

99 118 485,40

4

Charges des prestations (4a + 4b)

7 024 580 443,04

7 040 609 827,48

4a

Prestations et frais payés (hors rubrique 9)

6 660 074 566,92

6 891 280 118,48

4b

Variation des provisions pour prestations et diverses

364 505 876,12

149 329 709,00

A - Solde de souscription (Marge brute) (1 - 2 - 3 - 4)

1 776 345 574,01

1 821 597 106,31

5

Charges d'acquisition

949 475 450,54

917 697 664,73

6

Autres charges techniques d'exploitation

894 322 101,80

818 315 897,00

7

Produits techniques d'exploitation

135 823 960,43

139 107 944,93

B - Charges d'acquisition et de gestion nettes (5 + 6 - 7)

1 707 973 591,91

1 596 905 616,80

C - Marge d'exploitation (A - B)

68 371 982,10

224 691 489,51

8

Produits nets des placements (73 - 63) (hors ajustement VARCUC)

1 725 485 763,74

1 345 757 957,07

9

Participations aux résultats et charges des intérêts crédités (60115,60316, 60266, 6071)

405 259 953,24

357 549 157,65

D - Solde financier (8 - 9)

1 320 225 810,50

988 208 799,42

E - Résultat technique brut (C + D)

1 388 597 792,60

1 212 900 288,93

10

Part des réassureurs dans les primes acquises

1 011 119 658,54

783 634 472,44

11

Part des réassureurs dans les prestations payées

280 156 692,72

199 069 529,13

12

Part des réassureurs dans les provisions

241 941 082,00

-14 688 800,00

F - Solde de réassurance (11 + 12 - 10)

-489 021 883,82

-599 253 743,31

G - Résultat technique net (E + F)

899 575 908,78

613 646 545,62

13

Résultat non technique courant

-13 597 320,37

48 940 561,71

14

Résultat non technique non courant

-67 919 712,59

8 103 939,96

H - Résultat non technique (13 + 14)

-81 517 032,96

57 044 501,67

I - Résultat avant impôts (G + H)

818 058 875,82

670 691 047,29

15

Impôts sur les sociétés

117 495 688,00

63 544 712,00

J - Résultat net (I - 15)

700 563 187,82

607 146 335,29

16 C - Marge d'exploitation nette de réassurance (C + F)

420 649 901,72

-374 562 253,80

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (CAF) - AUTOFINANCEMENT

Exercice

Exercice Précédent

1

Résultat net de l'exercice

700 563 187,82

607 146 335,29

2

Bénéfice +

217 326 429,19

222 709 647,18

3

Perte -

+

Dotations d'exploitation (1)

80 275 739,01

197 363 054,55

+

Dotations sur placements (1)

4

Dotations non techniques courantes

98 708 528,96

25 143 744,20

5

Dotations non techniques non courantes

56 000 000,00

0,00

6

Reprises d'exploitation (2)

54 846 547,45

44 284 093,84

7

Reprises sur placements (2)

239 346 432,25

18 109 379,44

8

Reprises non techniques courantes

25 364 940,75

0,00

9

Reprises non techniques non courantes (2) (3)

20 000 000,00

20 000 000,00

10

Profits provenant de la réévaluation

0

11

Pertes provenant de la réévaluation

0

12

Produits des cessions d'immobilisations

3 090,00

970 000,00

13

Valeur nette d'amortissements des immobilisations cédées

8 218,75

302 750,05

= CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

813 321 093,28

969 302 057,99

14

Distribution de bénéfices

455 000 000,00

420 000 000,00

= AUTOFINANCEMENT

358 321 093,28

549 302 057,99

(1) A l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(2) A l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(3) Y compris les reprises sur subventions.

IV - RECAPITULATION

31/12/2023

31/12/2022

I RESULTAT TECHNIQUE VIE

463 601 891,89

456 947 812,03

II RESULTAT TECHNIQUE NON-VIE

435 974 016,89

156 698 733,59

III RESULTAT NON TECHNIQUE

-81 517 032,96

57 044 501,67

IV RESULTAT AVANT IMPOTS

818 058 875,82

670 691 047,29

V IMPOTS SUR LES RESULTATS

117 495 688,00

63 544 712,00

VI RESULTAT NET

700 563 187,82

607 146 335,29

TOTAL DES PRODUITS ASSURANCES VIE

7 528 148 560,98

7 108 616 194,24

TOTAL DES PRODUITS ASSURANCES NON-VIE

4 674 931 796,78

4 232 375 619,63

TOTAL DES PRODUITS NON TECHNIQUES

186 605 709,06

106 930 178,14

TOTAL DES PRODUITS

12 389 686 066,82

11 447 921 992,01

TOTAL DES CHARGES ASSURANCES VIE

7 064 546 669,09

6 651 668 382,20

TOTAL DES CHARGES ASSURANCES NON-VIE

4 238 957 779,89

4 075 676 886,05

TOTAL DES CHARGES NON TECHNIQUES

268 122 742,02

49 885 676,47

IMPOTS SUR LES RESULTATS

117 495 688,00

63 544 712,00

TOTAL DES CHARGES

11 689 122 879,00

10 840 775 656,72

RESULTAT NET

700 563 187,82

607 146 335,29

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

I - SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

MASSES

Exercice

Exercice précédent

Variations (a-b)

(a)

(b)

emplois (c)

ressources (d)

1

Financement permanent (moins rubrique 16)

6 680 868 814,29

6 398 911 906,47

190 571 011,38

281 956 907,82

2

Moins Actif immobilisé (moins rubrique 26)

2 841 855 847,80

2 651 284 836,42

3

= Fonds de roulement fonctionnel (1-2) (A)

3 839 012 966,49

3 747 627 070,05

91 385 896,44

4

Provisions techniques nettes de cessions (16 - 32)

40 876 601 705,96

37 958 881 407,67

2 917 720 298,29

5

Placements moins dépôts des réassureurs (26 - 42)

40 371 630 425,96

38 219 967 242,17

2 151 663 183,79

6

= Besoin en couverture (4 - 5) (B)

504 971 280,00

-261 085 834,50

766 057 114,50

7

Actif circulant (moins rubrique 32)

7 024 014 585,52

6 434 412 650,91

589 601 934,61

8

Moins Passif circulant (moins rubrique 42)

3 190 729 405,71

3 515 153 408,97

324 424 003,26

9

= Besoin de financement (7-8) (C)

3 833 285 179,81

2 919 259 241,94

914 025 937,87

10

Trésorerie nette (actif - passif) = (A + B - C)

510 699 066,68

567 281 993,61

56 582 926,93

II - FLUX DE TRESORERIE

Exercice

Exercice précédent

Résultat net

700 563 187,82

607 146 335,29

+ Variation des provisions techniques nettes de cessions

2 917 720 298,29

2 004 682 570,13

- Variation des frais d'acquisition reportés

5 568 764,00

10 593 885,00

- Variation des amortissements et provisions (1)

-112 752 776,71

-362 822 972,65

- Variation des ajustements VARCUC (736 - 636)

54 366 642,01

-99 118 485,40

+ ou - valeurs provenant de la réévaluation d'éléments d'actif

3 090,00

970 000,00

+ ou - valeurs réalisées sur cessions d'éléments d'actifs

- Variations des créances et dettes techniques (341 + 342 - 441 - 442 - 42)

-256 568 303,13

794 584 052,60

- Variation des créances pour espèces ou titres déposées (267)

- Variation des débiteurs et créditeurs divers (343 à 348 - 443 à 448)

88 741 872,17

-125 715 336,36

- Autres variations (349 - 449)

502 413 874,56

-538 149 202,53

A - flux d'exploitation

3 336 510 323,21

2 931 486 964,76

- Acquisitions - cessions d'immeubles (261)

764 137 862,12

307 299 114,31

- Acquisitions - cessions d'obligations (262)

1 662 167 960,05

1 071 148 965,27

- Acquisitions - cessions d'actions (263)

650 502 194,28

258 731 236,09

- Autres Acquisitions - cessions du (26)

-1 001 946 703,18

-555 624 342,36

- Autres Acquisitions - cessions (21 22 23 24 25 35)

863 625 656,87

1 174 042 294,45

B - flux net d'investissement

-2 938 486 970,14

-2 255 597 267,76

- Dividendes versés

455 000 000,00

420 000 000,00

+ Emissions/(remboursement) nets d'emprunts

393 720,00

-395 760,00

+ Augmentation / (réduction) de capital et fonds d'établissement

+ Augmentation / (réduction) d'actions auto-détenues

C - flux de financement

-454 606 280,00

-420 395 760,00

D - Impact de change (+17-27-37+47)

E - Variation nette de la trésorerie (A + B + C + D)

-56 582 926,93

255 493 937,00

F - Trésorerie au 1

er

janvier

567 281 993,61

311 788 056,61

G - Trésorerie en fin de période (E + F)

510 699 066,68

567 281 993,61

-1 dotations moins reprises

ETAT A2- ETAT DES DEROGATIONS

Indication des dérogations

Justification des dérogations

Influence des dérogations sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

I - Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II - Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III - Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

ETAT A3 - ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

Nature des Changements

Justification Du changement

Influence sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

I - Changements affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II - Changements affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

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RÉSULTATS ANNUELS 2023

ETAT B4 - TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION (EXERCICE DU 01/01/2023 AU 31/12/2023)

Raison Sociale

de la société

émettrice

Secteur

d'Activité

Capital

social

%

participation

au capital

Prix

d'acquisition

global

PROVISION

Valeur

comptable

nette

Extrait des derniers états de synthèse de la sté émettrice

Produits inscrits

au CPC

de l'exercice

Date de

clôture

Situation

nette

Résultat

net

I - IMMOBILISATIONS FINANCIERES

Panorama

Immobilier

110 000 000

100,0%

209 638 000

46 638 000

163 000 000

31/12/2023

21 310 733

-

6 165 477

3 727 917

WAA Nvie Sénégal

Assurance

68 048 000

100,0%

67 331 521

-

67 331 521

31/12/2023

23 974 321

-

18 521 395

PRO ASSUR SA

Assurance

85 060 000

65,0%

58 228 798

6 888 436

51 340 362

31/12/2023

46 531 226

-

4 634 646

WAA NVie Côte d'Ivoire

Assurance

68 048 000

100,0%

66 550 795

-

66 550 795

31/12/2023

44 758 588

-

2 416 173

Wafa Life Insurance Egypt

Assurance

92 046 396

99,9%

91 954 350

26 222 241

65 732 109

31/12/2022

20 524 847

-

10 355 940

WAFRA ASSURANCE REAL ESTATE INVESTMENT

Immobilier

137 800 000

100,0%

137 800 000

-

137 800 000

31/12/2023

133 728 480

-

1 067 754

3 223 506

WAFRA ASSURANCE REAL ESTATE MANAGEMENT

Immobilier

300 000

100,0%

300 000

-

300 000

31/12/2023

122 455

-

65 140

Wafa Takaful

Assurance

50 000 000

100,0%

50 000 000

-

50 000 000

31/12/2022

41 429 037

-

6 337 672

TOTAL

681 803 464

79 748 678

602 054 787

II - PLACEMENTS AFFECTÉS AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

WAA Vie Sénégal

Assurance

51 036 000

100,0%

50 383 025

-

50 383 025

31/12/2023

121 079 621

-

21 779 547

WAA Vie Cameroun

Assurance

77 601 939

97,5%

72 448 984

-

72 448 984

31/12/2023

92 521 017

-

6 860 061

WAA Vie Côte d'Ivoire

Assurance

59 542 000

100,0%

58 406 206

-

58 406 206

31/12/2023

157 243 931

-

34 948 219

ATTIJARI ASSURANCE TUNISIE

Assurances

33 954 000

55,0%

64 483 528

-

64 483 528

31/12/2023

227 598 273

-

42 548 840

AFRICA RE

Assurances

2 991 813 820

0,2%

4 934 106

-

4 934 106

31/12/2022

10 354 328 905

-

247 955 264

482 115

WAFRA IMA

Assistance

50 000 000

32,5%

16 249 800

-

16 249 800

31/12/2023

245 013 045

-

52 368 842

5 849 892

RMA WATANIYA

Assurances

1 796 170 800

0,8%

58 917 202

-

58 917 202

31/12/2022

6 007 552 353

-

905 458 408

7 475 610

C.A.T.

Assurances

162 656 000

9,1%

14 747 600

-

14 747 600

31/12/2022

853 933 041

-

260 975 512

22 563 828

STE DES SELS DE MOHAMEDIA

Mines

53 300 000

24,5%

160 475 001

1 850 976

158 624 025

31/12/2022

121 979 829

-

47 334 158

7 351 936

TOTAL

501 045 452

1 850 976

499 194 477

43 723 381

ETAT B4 BIS - TABLEAU DES PLACEMENTS (EXERCICE 31/12/2023)

ÉLÉMENTS D'ACTIF

Valeur

Brute

Valeur

nette

Valeur

de réalisation

Plus ou

moins

value latente

Terrains

344 569 136

344 569 136

344 569 136

0

Constructions

748 686 530

308 506 166

308 506 166

0

Parts et actions de sociétés immobilières

210 360 805

163 502 805

163 502 805

0

Autres placements immobiliers

1 751 991 193

1 751 991 193

1 751 991 193

0

Placements immobiliers en cours

16 021 154

16 021 154

16 021 154

0

Total placements immobiliers

3 071 628 817

2 584 590 453

2 584 590 453

0

Obligations d'Etat

Bons du trésor

11 745 609 676

11 691 239 865

11 691 239 865

0

Obligations garanties par l'Etat

0

Titres hypothécaires (6)

349 165 029

349 165 029

349 165 029

0

Titres de créances négociables

1 367 600 000

1 367 600 000

1 367 600 000

0

Titres de créances échus

100 000 000

0

0

0

Autres obligations et bons

3 459 221 072

3 365 396 346

3 365 396 346

0

Total Obligations, bons et titres de créances négociables

17 021 595 777

16 773 401 240

16 773 401 240

0

Titres de participations

1 036 482 539

1 001 520 886

1 399 939 315

388 418 429

Actions cédées (1)

9 333 893 560

9 178 405 019

12 331 347 813

3 052 942 794

OPCVM Obligataires

4 460 496 371

4 460 496 371

4 827 957 069

367 460 698

OPCVM Actions

0

0

0

OPCVM Divers (5)

2 775 617 009

2 775 617 009

3 517 028 067

741 411 058

Autres actions et parts sociales (2)

4 275 383 303

4 060 068 190

4 189 567 269

129 479 080

Total actions et titres de participation

21 881 872 782

21 476 127 475

26 155 839 533

4 679 712 058

Prêts en première hypothèque

18 675 541

14 328 101

14 328 101

0

Avances sur polices Vie

464 136 579

464 136 579

464 136 579

0

Prêts nantis par des obligations

4 044 556

1 369

1 369

0

Autres prêts (3)

517 499 706

472 117 358

472 117 358

0

Total prêts et créances immobilisés

1 004 356 382

950 583 406

950 583 406

0

Dépôts à terme

0

0

0

0

OPCVM monétaires

2 330 362 348

2 330 362 348

2 349 482 221

19 119 873

Autres dépôts*

93 797 004

93 797 004

93 797 004

0

Valeurs remises aux cédantes

0

Créances pour espèces remises aux cédantes

0

Total dépôts

2 424 159 352

2 424 159 352

2 443 279 225

19 119 873

Obligations et bons

0

0

0

0

Actions et parts autres que les OPCVM

0

0

0

0

Parts et actions OPCVM

1 131 703 985

1 131 703 985

1 131 703 985

0

Parts et actions autres OPCVM

0

0

0

0

Autres placements

0

0

0

0

Total Placements unités de comptes

1 131 703 985

1 131 703 985

1 131 703 985

0

TOTAL

46 535 317 096

45 340 565 912

50 039 397 843

4 698 831 931

ETAT B5 - I - PROVISIONS (EXERCICE DU 01/01/2023 AU 31/12/2023)

NATURE

Montant au début de l'exercice

Variations de l'exercice

Montant à la fin de l'exercice

Brut

Cessions

Net

Brut

Cessions

Net

Brut

Cessions

Net

Provisions pour primes non acquises

936 262 885

213 207 996

723 054 889

103 426

- 4 242 433

4 139 007

936 159 459

208 965 563

727 193 896

Provisions pour sinistres à payer

10 203 168 428

1 328 645 168

8 874 523 260

191 004 693

129 442 209

61 562 484

10 394 173 121

1 458 087 377

8 936 085 744

Provisions des assurances vie (explications ci-dessous)

25 963 202 350

450 385 848

25 512 806 502

2 648 331 116

- 3 868 986

2 652 200 102

28 611 533 467

446 526 862

28 165 006 605

Provision pour fluctuations de sinistralité

651 128 884

651 128 884

84 758 274

84 758 274

735 887 158

735 887 158

Provisions pour aléas financiers

Provisions des contrats en unités de compte

1 239 664 037

1 239 664 037

-107 960 052

-107 960 052

1 131 703 985

1 131 703 985

Provisions pour participations aux bénéfices

790 382 892

790 382 892

147 639 014

147 639 014

938 021 906

938 021 906

Provisions sur placements

22 639 173

22 639 173

22 639 173

22 639 173

Autres provisions techniques

155 005 060

10 323 289

144 681 771

191 749 328

116 367 859

75 381 469

346 754 388

126 691 148

220 063 240

TOTAL

39 961 453 709

2 002 572 301

37 958 881 408

3 155 418 947

237 698 649

2 917 720 298

43 116 872 657

2 240 270 950

40 876 601 707

II - AUTRES PROVISIONS

NATURE

Montant

DOTATIONS

REPRISES

Montant

au début de

l'exercice

D'exploitation

financières

non courantes

D'exploitation

financières

non courantes

à la fin de

l'exercice

1 - Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

767 248 474

264 711 373

606 376 278

2 - Provisions réglementées

3 - Provisions durables pour risques et charges

SOUS TOTAL (A)

767 248 474

103 839 177

264 711 373

606 376 278

4 - Provisions pour dépréciation de l'actif circulant

1 514 765 973

103 017 256

1 617 783 229

5 - Autres provisions pour risques et charges

6 - Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

1 514 765 973

103 017 256

1 617 783 229

TOTAL (A+B)

2 282 014 447

103 017 256

103 839 177

264 711 373

2 224 159 507

ETAT B6 - TABLEAU DES CREANCES (EXERCICE DU 01/01/2023 AU 31/12/2023)

CREANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues

et non

recouvrées

Montants en

devises

Montants sur

l'état et

organismes

publics

Montant

sur les

entreprises

liées

Montants

représentés

par des

effets

DE L'ACTIF IMMOBILISE

* Immobilisations financières

- Prêts immobilisés

- Autres créances financières

* Placements affectés aux opérations d'assurance

- Obligations et bons et TCN

516 929 852,32

516 929 852,32

- Prêts et effets assimilés

16 021 154

16 021 154

- Créances pour dépôts auprès des cédantes

0,00

0,00

DE L'ACTIF CIRCULANT

- Part des réassureurs dans les provisions techniques

- Cessionnaires et comptes rattachés

- Intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés

- Personnel

- Organismes sociaux

- Etat

- Comptes d'assurances

- Autres débiteurs

- Comptes de régularisation-actif

TOTAL

26 896 679 746,48

16 807 008 246,78

9 899 071 499,68

100 000 000,00

242 208 521,04

11 454 412 179,69

1 500 000 000,00

105 093 142,62

ETAT B7 - TABLEAU DES DETTES (31/12/2023)

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues

et non

payées

Montants en

devises

Montants sur

l'état et

organismes

publics

Montant

sur les

entreprises

liées

Montants

représentés

par des

effets

DE FINANCEMENT

- Emprunts obligataires

- Autres dettes de financement

3 726 289,92

3 726 289,92

0,00

DE AUTRES PASSIFS CIRCULANTS

- Dettes pour dépôts des réassureurs

- Cessionnaires et comptes rattachés

- Assurés, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés

- Personnel

- Organismes sociaux

- Etat

- Comptes créanciers

- Autres créanciers

- Comptes de régularisation-passif

TOTAL

3 861 113 882,95

0,00

3 861 113 882,95

0,00

0,00

311 620 262,05

109 005,04

0,00

Filiale d'Attijariwafa bank

Wafa Assurance logo

تأهين الوفاء

Wafa Assurance

RÉSULTATS ANNUELS 2023

ETAT B8 - TABLEAU DES SURETÉS REELLES DONNEES OU REÇUES

TABLEAU I - SURETÉS REELLES DONNEES

AU 31/12/2023

TIERS DEBITEURS

OU TIERS CREDITEURS

Montant couvert

par la sûreté

Nature

Date et lieu

d'inscription

Objet

Valeur comptable nette

de la sûreté donnée

à la date de clôture

TABLEAU I - SURETÉS REELLES RECUS

AU 31/12/2023

TIERS DEBITEURS

OU TIERS CREDITEURS

Montant couvert

par la sûreté

Nature

Date et lieu

d'inscription

Objet

Valeur comptable nette

de la sûreté donnée

à la date de clôture

Prêts hypothécaires

30 920 734,17

18 672 486,51

Prêts nantis

7 789 209,77

FINANCE

4 044 556,27

ETAT B9 - ENGAGEMENTS FINANCIERS REÇUS OU DONNES HORS OPERATIONS

DE CREDIT-BAIL (AU 31/12/2023)

ENGAGEMENTS DONNES

Montants exercice

Montants exercice

précédent

- Avals et cautions

- Valeurs remises aux cédantes

- Autres engagements donnés

TOTAL (1)

0,00

0,00

(1) dont engagements à l'égard d'E/se liées

ENGAGEMENTS RECUS

Montants exercice

Montants exercice

précédent

- Avals et cautions

- Valeurs remises par les réassureurs

- Autres engagements reçus

TOTAL

0,00

0,00

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES - COMPTES SOCIAUX

mazars

Mazars Audit et Conseil

Avia Business Center

Boulevard Sidi Abdellah Cherif

Casablanca

pwc

PwC Maroc

Lot 57 Tour CFC - Casa Anfa

20220 Hay Hassani Casablanca

WAFÁ ASSURANCE

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

COMPTES ANNUELS SOCIAUX PROVISOIRES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2023

En notre qualité de commissaires aux comptes et en application des dispositions de l'article 114 de la circulaire ACAPS n°01/AS/19 du 2 janvier 2019 telle que modifiée et complétée, relatives à la publication d'informations par les entreprises d'assurances et de réassurance, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la société Wafa Assurance S.A. comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et les états d'informations complémentaires indiqués au niveau de la circulaire précitée, relatifs à l'exercice du 1

er

janvier au 31 décembre 2023. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 6 601 142 524,37 dont un bénéfice net de MAD 700 563 187,82 relève de la responsabilité des organes de gestion de la société.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société Wafa Assurance arrêtés au 31 décembre 2023, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 27 mars 2024

Les Commissaires aux Comptes

Mazars Audit et Conseil

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

101, Boulevard Abdelmoumen

20360 Casablanca

Tél. : 05 22 42 34 25

Fax : 05 22 42 34 00

Taha Ferdaous

Associé

PwC Maroc

PwC Maroc

Lot 57 Tour CFC - Casa Anfa

20220 Hay Hassani - Casablanca

Tél. : +212 (0) 5 22 23 88 70

N° : 169167 - TP : 37999135

IF : 1405709 - CNS : 7567045

Leila Sijelmassi

Associée

Filiale d'Attijariwafa bank

RÉSULTATS ANNUELS 2023

Logo of Wafa Assurance, featuring a stylized 'W' in green and yellow.

تأهين الوفاء

Wafa Assurance

BILAN CONSOLIDE IFRS

ACTIF (en KDH)

31/12/2023

31/12/2022

Ecart d'acquisition

4 658

4 658

Autres actifs incorporels

135 746

127 163

Actifs incorporels

140 404

131 821

Immobilier de placement

1 212 895

1 199 279

Placements financiers

51 690 910

47 046 233

Placements liés à des contrats dont le risque financier est supporté par l'assuré

1 131 704

1 239 664

Investissements dans les entreprises associées ou co-entreprises

Placements des activités d'assurance

54 035 509

49 485 176

Part des réassureurs dans des passifs liés à des contrats d'assurance et d'investissement

2 375 559

2 117 205

Immeubles d'exploitation et autres immobilisations corporelles

243 861

167 025

Participation aux bénéfices différée active

2 862

4 900

Impôts différés actifs

30 342

45 079

Créances nées d'opérations d'assurance directe et de réassurance acceptée

2 852 983

2 991 252

Créances nées d'opérations de réassurance cédée

269 175

191 837

Créances d'impôt exigible

749 191

748 714

Autres créances

2 996 228

2 586 662

Autres actifs

7 144 643

6 735 470

Actifs des activités destinées à être cédées ou abandonnées

Trésorerie et équivalents de trésorerie

1 018 860

958 118

Total Actif

64 714 974

59 427 790

PASSIF (en KDH)

31/12/2023

31/12/2022

Capital social

350 000

350 000

Primes d'émission, de fusion et d'apport

0

0

Réserves consolidées

8 212 005

6 930 464

Résultat net consolidé - Part Du Groupe

670 499

776 079

Capitaux propres-part du groupe

9 232 504

8 056 543

Participations ne donnant pas le contrôle

276 585

260 873

Capitaux propres

9 509 089

8 317 416

Dettes de financement

3 836

22 391

Provisions pour risques et charges

151 291

148 870

Passifs techniques relatifs à des contrats d'assurance

45 876 087

42 223 459

Passifs relatifs à des contrats d'investissement dont le risque financier est supporté par l'assuré

1 131 704

1 239 664

Participation aux bénéfices différée passive

1 656 075

1 798 707

Passifs techniques

48 663 866

45 261 830

Impôts différés passifs

1 215 654

675 310

Dettes nées d'opérations d'assurance directe et de réassurance acceptée

989 153

872 565

Dettes nées d'opérations de réassurance cédée

899 675

767 495

Dettes d'impôt exigible

761 803

786 841

Dettes financières représentées par des titres

517 768

165 171

Autres dettes

2 022 839

2 409 900

Autres passifs

5 171 238

5 001 972

Passifs des activités destinées à être cédées ou abandonnées

Total Passif

64 714 974

59 427 790

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDÉ

31/12/2023

31/12/2022

Primes émises

12 724 122

11 639 323

Variations des primes non acquises

- 29 866

- 82 863

Primes acquises

12 694 256

11 556 461

Produit des autres activités

74 229

86 702

Produits nets des placements

1 654 487

1 688 381

Plus ou moins-values réalisées et variation de la juste valeur des placements comptabilisés à la JV par résultat

54 367

99 108

Dont la variation de juste valeur des placements dont le risque financier est supporté par l'assuré

54 367

99 108

Variation des amortissements et provisions sur placements

- 174 304

- 26 838

Résultat net de placement

1 534 551

1 562 435

Charges techniques des activités d'assurance

- 10 716 031

- 9 548 947

Résultat net des cessions en réassurance

- 535 539

- 644 817

Frais d'acquisition des contrats

- 1 081 383

- 1 026 218

Charges générales d'exploitation

- 1 111 998

- 902 242

Autres produits et charges opérationnels

43 930

8 811

Résultat opérationnel

902 014

1 092 184

Charges liées aux dettes de financement

Quote-part dans les résultats des entreprises associées ou co-entreprises

Impôts sur les résultats

- 175 238

- 265 989

Résultat net d'impôt des activités abandonnées

Résultat net consolidé

726 776

826 196

Part du groupe

670 499

776 079

Participations ne donnant pas le contrôle

56 277

50 116

Résultat net par action (en MAD)

192

222

RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECtement EN CAPITAUX PROPRES

Exercice 2023.12

Exercice 2022.12

Résultat net de l'ensemble consolidé

726 776

826 196

Autres éléments du résultat global

Incidence des écarts de conversion

-19 494

32 912

Réserves de conversion groupe

-14 836

27 683

Réserves de conversion hors groupe

-4 658

5 229

Pertes et profits relatifs à la réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente

1 568 161

-2 292 450

Effet d'impôts sur les éléments ci-dessus

-628 093

774 717

Eléments recyclables en résultat

920 574

-1 484 820

Eléments non recyclables en résultat

Autres éléments du résultat global nets d'impôts

920 574

-1 484 820

Résultat global de l'ensemble consolidé

1 647 350

-658 625

Dont intérêts minoritaires

47 390

45 170

Dont Résultat global net - Part du Groupe

1 599 960

-703 796

ETAT DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

Capital social et primes d'émission

Réserves non distribuées

Réserves de conversion

Réserves de réévaluation

Ecarts actuariels

Total Capitaux propres part du groupe

Intérêts minoritaires

Total

Situation à l'ouverture de l'exercice 2022.12

350 000

6 037 266

-11 001

2 818 510

0

9 194 776

223 986

9 418 762

Ajustement de la situation d'ouverture

-5 912

0

-5 912

5

-5 907

Situation ajustée à l'ouverture de l'exercice 2022.12

350 000

6 031 355

-11 001

2 818 510

0

9 188 864

223 991

9 412 855

Résultat de la période

776 079

776 079

50 116

826 196

Autres éléments du résultat global

0

27 683

-1 507 558

-1 479 875

-4 946

-1 484 820

Total des pertes et profits de la période

776 079

27 683

-1 507 558

-703 796

45 170

-658 625

Dividendes versés

-420 000

-420 000

-10 125

-430 125

Augmentation de capital

-

Diminution de capital

-

Variation de périmètre

0

-1 996

45

-1 952

1 838

-114

Autres variations

0

-6 578

4

-6 574

-1

-6 575

Situation à la clôture de l'exercice 2022.12

350 000

6 378 861

16 727

1 310 955

0

8 056 543

260 873

8 317 416

Situation à l'ouverture de l'exercice 2023.12

350 000

6 378 861

16 727

1 310 955

0

8 056 543

260 873

8 317 416

Ajustement de la situation d'ouverture

Situation ajustée à l'ouverture de l'exercice 2023.12

350 000

6 378 861

16 727

1 310 955

0

8 056 543

260 873

8 317 416

Résultat de la période

670 499

670 499

56 277

726 776

Autres éléments du résultat global

60

-14 836

944 236

929 460

-8 887

920 574

Total des pertes et profits de la période

670 559

-14 836

944 236

0

1 599 959

47 390

1 647 350

Dividendes versés

-455 445

-455 445

-12 150

-467 595

Augmentation de capital

-

Diminution de capital

-

Variation de périmètre

0

-10 042

-10 042

-18 181

-28 223

Autres variations

0

41 489

0

0

0

41 489

-1 347

40 142

Situation à la clôture de l'exercice 2023.12

350 000

6 625 422

1 891

2 255 191

0

9 232 504

276 585

9 509 089

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS

(en KDH)

Tableau des flux de trésorerie consolidé

Exercice 2023.12

Exercice 2022.12

Résultat net de l'ensemble consolidé avant impôt

902 014

1 092 184

Ajustements :

Dotations et reprises aux amortissements

103 574

98 036

Dotations nettes aux provisions techniques d'assurance et passifs financiers

3 705 330

2 534 348

Variation des frais d'acquisitions reportés

-9 975

-14 299

Dotations nettes aux provisions et dépréciations

140 792

-1 741

Dotations nettes aux autres provisions

3 445

8 784

Elim. des profits / pertes de réévaluation (juste valeur par résultat)

0

0

Corrections des éléments inclus dans le résultat sans impact sur les flux de trésorerie

3 943 165

2 625 128

Plus ou moins values nettes sur sessions

74 333

-110 742

Charges liées aux dettes de financement

11 434

6 111

Reclassement des opérations de financement et d'investissement

85 767

-104 631

Autres éléments sans décaissement de trésorerie compris dans le résultat

-9 169

-32 867

Variation des créances et dettes nettes des opérations d'assurance et de réassurance

-200 194

-799 677

Variation des autres actifs et passifs

-472 981

244 665

Charge d'impôt de l'exercice

-203 841

-145 713

Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles

4 044 762

2 879 090

Acquisitions de filiales et co-entreprises, nettes de la trésorerie acquise

-39 576

-16 449

Cessions et remboursement des obligations

1 473 921

1 293 033

Cessions des actions et des opcm

16 298 431

15 036 731

Acquisitions des obligations

-2 130 756

-2 482 199

Acquisitions des actions et des opcm

-18 926 031

-15 518 709

Acquisition des immeubles

-36 683

-307 319

Cessions des immobilisations corporelles et incorporelles

0

996

Acquisitions des immobilisations corporelles et incorporelles

-210 545

-64 957

Intérêts payés sur dettes de financement

-11 434

-6 111

Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement

-3 582 672

-2 064 984

Dividendes payés aux actionnaires de la mère

-455 445

-420 000

Dividendes payés aux minoritaires

-12 150

-10 125

Transactions entre actionnaires (acq / cessions)

11 353

16 335

Variation nettes des dépôts à terme, des autres prêts et cautionnements

77 659

3 082

Trésorerie générée par les émissions de dettes financières

0

-60

Trésorerie affectée aux remboursements de dettes financières

0

0

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

-378 584

-410 788

Incidence de la variation des taux de change

-12 645

17 067

Incidence des changements de principes comptables

0

0

Variation de la trésorerie

70 860

420 386

Trésorerie d'ouverture

946 736

526 350

Trésorerie de clôture

1 017 596

946 736

Variation de la trésorerie

70 860

420 386

Filiale d'Attijariwafa bank

RÉSULTATS ANNUELS 2023

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

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Wafa Assurance

Note 1 Principes et méthodes

Wafa Assurance SA est une société anonyme, filiale du groupe Al Mada et du groupe Attijariwafa bank. Elle est domiciliée au Maroc et son siège social est situé au 1, Boulevard Abdelmoumen, Casablanca.

Le groupe Wafa Assurance a pour principales activités : l'assurance de personnes, de professionnels et d'entreprises.

Les états financiers consolidés de Wafa Assurance au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2023 portent sur la société Wafa Assurance SA et ses filiales, et sur les intérêts du Groupe dans les entreprises associées et les entités sous contrôle conjoint le cas échéant (l'ensemble désigné comme « le Groupe »). Ils ont été arrêtés par le conseil d'administration du 14 mars 2024.

1.1 Référentiel comptable de consolidation

Au 31 décembre 2023, le Groupe Wafa Assurance a opté pour l'application du « référentiel comptable transitoire de consolidation » pour l'établissement des comptes consolidés. Ce référentiel correspond aux normes IFRS dont l'application était obligatoire au 31 décembre 2022, telles qu'adoptées par l'UE et appliquées par le groupe Wafa Assurance pour l'exercice 2022. L'application du référentiel transitoire de consolidation implique la poursuite de l'application en 2023 des normes IFRS 4 et IAS 39, en lieu et place respectivement des normes IFRS 17 et IFRS 9, conformément à l'avis n° 26 du Conseil National de la Comptabilité et tel qu'autorisé par l'ACAPS en date du 4 Août 2023, et ce jusqu'à l'adoption de la norme IFRS 17 par les compagnies d'assurance au Maroc.

1.2 Principes et méthodes de consolidation

Les états financiers consolidés incluent les comptes de Wafa Assurance et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, Wafa Assurance dispose du contrôle ou d'une influence notable.

Conformément aux normes comptables internationales, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après.

Le contrôle exclusif sur une entité est présumé exister lorsque Wafa Assurance est exposée ou a droit aux rendements variables résultant de son implication dans l'entité et si le pouvoir qu'elle détient sur cette dernière lui permet d'influencer sur ces rendements.

Le contrôle d'une entité structurée ne s'apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de vote qui n'ont, par nature, pas d'incidence sur les rendements de l'entité. L'analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également d'autres facteurs.

Lorsqu'il existe un mandat de gestion, l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées afin de déterminer si le gérant agit en tant qu'agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte).

Le contrôle conjoint s'exerce lorsqu'il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l'entité requièrent l'unanimité des parties partageant le contrôle.

Les entreprises associées sont les entités sur lesquelles le groupe exerce une influence notable sur les politiques financières et opérationnelles sans en avoir le contrôle.

Au 31 décembre 2023, les entités contrôlées par le groupe sont consolidées par intégration globale.

Au cas par cas, Wafa Assurance applique l'exemption prévue au paragraphe 18 d'IAS 28 lorsqu'une participation, dans laquelle elle exerce une influence notable, est détenue au regard de contrats participatifs.

Wafa Assurance apprécie également le champ de consolidation des filiales détenues en fonction de leur caractère significatif ou non.

Une filiale est significative dès lors qu'elle dépasse un des seuils suivants :

- Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé ;

- La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée ;

- Le chiffre d'affaires de la filiale est supérieur à 0,5% du chiffre d'affaires consolidés.

En plus, de ces critères quantitatifs, il est retenu un critère qualitatif lié à la notion d'investissement stratégique ou non pour Wafa Assurance. De ce fait, même si une société ne dépasse pas le seuil de signification, elle peut être intégrée dans le périmètre de consolidation car jugée comme activité stratégique.

Les OPCVM dédiés sont consolidés conformément à IFRS 10 qui explicite la consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif.

1.3 Règles et méthodes d'évaluation

1.3.1. Passifs techniques

CLASSIFICATION DES CONTRATS

Les contrats dont les principes de comptabilisation et d'évaluation relèvent de la norme IFRS 4 incluent:

■ Les contrats d'assurance comportant un aléa pour l'assuré. Cette catégorie recouvre les contrats de prévoyance, retraite, dommages aux biens et les contrats d'épargne en unités de compte avec garantie plancher ;

■ Les contrats financiers émis par l'assureur comportant un élément de participation aux bénéfices (PB) discrétionnaire

■ Les contrats financiers relevant de la norme IAS 39 correspondent aux contrats d'investissement sans participation aux bénéfices discrétionnaire : contrats d'épargne en unités de compte sans support dirham et sans garantie plancher.

Les contrats qui ne répondent pas à la définition d'un contrat d'assurance et qui ne sont pas non plus des contrats financiers relèvent :

■ soit de la norme IFRS 15 s'ils correspondent à une prestation de services ;

■ soit de la norme IAS 19 pour les contrats souscrits dans le cadre d'un engagement social du groupe envers ses salariés.

a. Contrats d'assurance et contrats financiers avec PB discrétionnaire

Les contrats d'assurance et les contrats financiers avec participation aux bénéfices discrétionnaire sont comptabilisés selon les principes comptables appliqués par le groupe Wafa Assurance, à l'exception des dispositions spécifiques introduites par la norme IFRS 4 et relatives à la comptabilité reflet et au test de suffisance des passifs.

Les engagements font l'objet de ce test pour vérifier si les passifs d'assurance, nets d'actifs d'assurance (participation aux bénéfices différées active, et autres actifs incorporels liés à l'assurance) sont suffisants, par comparaison avec la valeur estimée des flux de trésorerie futurs générés par les contrats d'assurance et d'investissement avec participation aux bénéfices discrétionnaire.

a.1. Contrats d'assurance

Les contrats en vertu desquels la Compagnie accepte un risque d'assurance significatif de la part d'un tiers (l'assuré) en acceptant d'indemniser l'assuré ou un autre bénéficiaire, si un événement futur incertain déterminé (l'événement assuré) a des conséquences défavorables pour le titulaire ou un autre bénéficiaire, sont classés dans la catégorie des contrats d'assurance.

Un risque d'assurance se définit comme un risque autre que financier, le risque financier correspondant lui-même à un risque de variation potentielle future d'un taux d'intérêt, cours d'une valeur mobilière, cours d'une matière première, taux de change ou d'une autre variable non financière dès lors que celle-ci n'est pas spécifique à l'une des parties au contrat (il s'agirait sinon d'un risque d'assurance).

→ Les principaux risques d'assurance portent sur la mortalité, la longévité, la morbidité, l'incapacité, la santé, ou encore sur la responsabilité civile et les dommages aux biens.

a.2. Contrats financiers avec participation aux bénéfices discrétionnaire

Les contrats qui n'exposent pas l'assureur à un risque d'assurance ou l'exposent à un risque d'assurance non significatif sont classés dans la catégorie des contrats financiers lorsqu'ils créent un actif ou un passif financier.

Ils sont qualifiés de contrat financier avec participation aux bénéfices discrétionnaire dès lors qu'il existe un droit pour le titulaire d'un contrat d'obtenir en raison de dispositions contractuelles et/ou réglementaires, en supplément des éléments garantis, des bénéfices additionnels.

→ Les contrats d'investissement avec participation aux bénéfices discrétionnaire recouvrent principalement les contrats d'épargne en dirhams.

a.3. Contrats hybrides

En application des règles normatives, notamment IFRS 4, les composantes des contrats dits multi-supports émis par le groupe ne sont pas séparées et sont traités dans le cadre des contrats d'assurance

b. Contrats d'investissement (IAS 39)

Les contrats financiers sont évalués à l'origine à leur juste valeur. Les chargements sur primes sont comptabilisés dans le poste produits des autres activités.

Les contrats financiers en unités de compte sont valorisés ultérieurement à la juste valeur, avec comptabilisation des variations de juste valeur en résultat.

Les évaluations ultérieures des contrats d'investissement en unités monétaires sont effectuées à la juste valeur qui correspond à la valeur de rachat par le souscripteur.

COMPTABILISATION DES CONTRATS D'ASSURANCE ET DES CONTRATS D'INVESTISSEMENT COMPORTANT UNE CLAUSE DE PARTICIPATION AUX BÉNÉFICES DISCRÉTIONNAIRE

Comme l'autorise IFRS 4, les contrats d'assurance et les contrats d'investissement avec participation aux bénéfices discrétionnaire sont comptabilisés selon les principes retenus par Wafa Assurance en application des normes locales, à l'exception des dispositions spécifiques introduites par la norme IFRS 4 au titre des provisions d'égalisation, de la comptabilité reflet et du test de suffisance des passifs.

c. Passifs techniques des contrats d'assurance et des contrats financiers avec participation discrétionnaire

c.1. Assurance non-vie

Les provisions techniques des contrats d'assurance non-vie comportent :

■ les provisions de sinistres, permettant de couvrir le coût total des sinistres survenus et restant à régler ;

■ les provisions relatives à l'acquisition des primes (principalement les provisions pour primes non acquises), permettant de reconnaître dans le résultat d'un exercice les primes relatives aux risques réellement couverts au cours de cet exercice et donc de reporter la part des primes émises au cours de l'exercice qui concerne une période de couverture des risques postérieure à l'exercice en cours.

Les provisions de sinistres résultent d'une part d'une évaluation dossier par dossier des sinistres déclarés mais non payés, et d'autre part d'une estimation des sinistres tardifs. Ces provisions sont minorées des recours. Les provisions pour sinistres tardifs (Incurred But Not Reported – IBNR) correspondent à une estimation de la charge des sinistres survenus sur l'exercice mais non encore déclarés et, le cas échéant, à une évaluation complémentaire de la provision déterminée dossier par dossier. Leur détermination résulte d'une part, de l'application de méthodes statistiques déterministes sur la base de données historiques et d'autre part, de l'utilisation d'hypothèses actuarielles faisant appel aux jugements d'experts pour estimer la charge à l'ultime.

c.2. Assurance vie et contrats financiers avec participation aux bénéfices discrétionnaire

Les provisions mathématiques des contrats d'assurance vie ou des contrats financiers avec participation discrétionnaire correspondent à la différence de valeur actuelle des engagements de l'assureur et de l'assuré. Les provisions sont calculées en utilisant des méthodes actuarielles qui incluent des hypothèses portant sur les primes, la performance des actifs financiers, les taux de rachat des contrats et l'évolution des frais généraux. Dans le cas particulier des contrats en

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Wafa Assurance

RÉSULTATS ANNUELS 2023

unités de compte, la valeur de l'épargne comptabilisée au passif repose sur la valeur des actifs financiers (les unités de compte) détenus en représentation des contrats. Les revalorisations des actifs et des passifs des contrats en unités de compte sont constatées en résultat où elles se neutralisent.

Lorsque les chargements sur primes, sur encours ou les prélèvements sur les produits financiers s'avèrent insuffisants pour couvrir les charges de gestion futures, Wafa Assurance enregistre une provision de gestion.

Enfin, une provision pour participation aux bénéfices est comptabilisée lorsqu'une rémunération excédant le minimum garanti est affectée, contractuellement ou réglementairement, aux assurés ou aux souscripteurs de contrats individuels ou collectifs et ne leur a pas été distribuée au cours de la période. Cette provision est, le cas échéant, complétée de la participation aux bénéfices différée qui résulte de l'application du principe de la comptabilité

reflet

.

d. Application de la comptabilité

reflet

et participation aux bénéfices différée

Les contrats d'assurance ou d'investissement avec participation aux bénéfices discrétionnaire font l'objet d'une "comptabilité

reflet

" (shadow accounting) conformément à l'option offerte par IFRS 4. Cette comptabilité

reflet

consiste à enregistrer dans un poste de participation aux bénéfices différée la part des revalorisations positives ou négatives des actifs financiers adossés à ces contrats qui, potentiellement, reviennent aux assurés.

Cette participation aux bénéfices différée est comptabilisée au passif (passifs techniques des contrats) ou à l'actif, selon les mêmes modalités que le sous-jacent : en contrepartie du résultat ou des autres éléments du résultat global.

La provision pour participation aux bénéfices différée est déterminée en appliquant aux montants des réévaluations de l'actif les taux de participation estimés sur la base des clauses de participation aux bénéfices réglementaires et contractuelles et de la politique de distribution de la compagnie.

En cas de moins-value latente nette, une participation différée active n'est enregistrée que si son imputation, par entité, sur des participations futures est fortement probable.

e. Test de suffisance des passifs

Wafa Assurance s'assure à chaque arrêté que les passifs des contrats d'assurance et des contrats d'investissement avec participation discrétionnaire comptabilisés (nets des frais d'acquisition reportés correspondants et des immobilisations incorporelles liées) sont suffisants au regard de leurs flux de trésorerie futurs estimés.

Le test de suffisance des passifs à appliquer pour cette vérification doit respecter au minimum les critères suivants définis par la norme :

■ prise en compte de l'ensemble des flux de trésorerie futurs contractuels y compris les frais de gestion associés, les commissions ainsi que les options et garanties implicites de ces contrats ;

■ si le test fait apparaître une insuffisance, celle-ci est intégralement provisionnée avec incidence en résultat.

En outre, lorsqu'une provision pour insuffisance de prime est comptabilisée dans les comptes locaux (provision pour risque en cours), celle-ci est conservée dans les comptes consolidés.

1.3.2. Revenus des contrats d'assurance et des contrats financiers avec participation discrétionnaire

Primes

Le chiffre d'affaires relatif aux contrats d'assurance vie et d'investissement avec participation discrétionnaire correspond aux primes des contrats en vigueur durant l'exercice, nettes d'annulation et corrigées des primes à émettre pour la part acquise à des exercices ultérieurs. Le chiffre d'affaires des contrats d'assurance non-vie correspond aux primes émises hors taxes brutes de réassurance, nettes d'annulations, de réductions et de ristournes, de la variation des primes restant à émettre et de la variation des primes à annuler. Les primes émises ajustées de la variation des provisions pour primes non acquises constituent les primes acquises.

Charges des prestations des contrats

Les charges des prestations des contrats d'assurance vie et des contrats d'investissement avec participation aux bénéfices discrétionnaire regroupent :

■ l'ensemble des prestations dès lors qu'elles ont fait l'objet d'un règlement au bénéficiaire ;

■ les intérêts techniques et participations aux bénéfices pouvant être inclus dans ces prestations ;

■ les variations des provisions techniques ;

■ l'ensemble des frais supportés dans le cadre de la gestion et du règlement des prestations. Les charges des prestations des contrats d'assurance non-vie comprennent essentiellement les prestations et frais payés, ainsi que la variation des provisions pour sinistres à payer.

1.3.3. Placements des activités d'assurance

a. Classification

Les actifs financiers sont classés dans une des quatre catégories suivantes:

■ Les actifs à la juste valeur avec comptabilisation des variations de juste valeur en résultat, qui regroupent les actifs financiers en représentation des contrats en unités de compte. Le Groupe n'a pas désigné à la première comptabilisation par option des titres à la juste valeur par résultat.

■ Les actifs détenus jusqu'à l'échéance (dits HTM « Held-To-Maturity ») qui correspondent aux titres que le groupe a l'intention et la capacité de conserver jusqu'à leur remboursement ou leur échéance. Cette catégorie n'est pas utilisée par le Groupe au 31 décembre 2023.

■ Les prêts et créances recouvrant les actifs financiers non dérivés des paiements fixes ou déterminables qui ne sont pas cotés sur un marché et autres que ceux qui sont classés parmi les actifs détenus à des fins de transaction ou disponibles à la vente.

■ Les actifs disponibles à la vente (dits AFS « Available-For-Sale ») sont ceux que l'entreprise n'a pas l'intention manifeste de céder mais qu'elle pourra être amenée à vendre pour répondre par exemple à des besoins de liquidité. Ils regroupent les actifs financiers qui ne sont pas classés dans les autres catégories.

b. Méthode d'évaluation

Les actifs disponibles à la vente ainsi que les actifs en juste valeur avec variation de juste valeur par résultat sont valorisés ultérieurement à la juste valeur.

La variation de juste valeur des actifs disponibles à la vente sur la période est enregistrée directement en capitaux propres en tenant compte des droits des assurés et de la fiscalité (principe de la comptabilité

reflet

).

La variation de juste valeur des actifs en juste valeur par résultat est constatée dans le compte de résultat en tenant compte des droits des assurés et de la fiscalité (principe de la comptabilité

reflet

).

Les prêts et créances et les actifs détenus jusqu'à l'échéance sont comptabilisés au coût amorti.

Le groupe Wafa Assurance distingue trois catégories d'instruments financiers :

Catégorie 1 : instruments financiers faisant l'objet de cotions sur un marché actif.

Catégorie 2 : instruments financiers dont l'évaluation fait appel à l'utilisation de techniques de valorisation standards reposant sur des paramètres principalement observables.

Catégorie 3 : instruments financiers dont l'évaluation fait appel à l'utilisation de techniques de valorisation reposant principalement sur des paramètres inobservables.

Les actifs financiers évalués à la juste valeur se présentent par catégorie de juste valeur comme suit :

Catégorie IAS 39

Nature d'actifs

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

31/12/2023

Actifs disponibles à la vente

Titres à revenus fixes

26 924 533

26 924 533

Actions et autres titres à revenu variable

16 784 746

7 575 327

24 360 072

Actifs à la JV par le résultat

Placements représentant des contrats dont le risque financier est supporté par l'assuré

1 131 704

1 131 704

Total

44 840 982

7 575 327

52 416 309

Catégorie IAS 39

Nature d'actifs

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

31/12/2022

Actifs disponibles à la vente

Titres à revenus fixes

23 636 790

23 636 790

Actions et autres titres à revenu variable

15 747 595

6 571 939

22 319 534

Actifs à la JV par le résultat

Placements représentant des contrats dont le risque financier est supporté par l'assuré

1 239 664

1 239 664

Total

40 624 049

6 571 939

0

47 195 988

c. Modalités de dépréciation

Les actifs financiers autres que ceux évalués à la juste valeur par résultat sont soumis à un test de dépréciation à chaque date d'arrêté des comptes.

c.1. Actifs comptabilisés au coût amorti et instruments de dette disponibles à la vente

Pour les obligations détenues jusqu'à l'échéance ou disponibles à la vente, une dépréciation fondée sur la juste valeur est enregistrée au compte de résultat s'il est probable que les flux de trésorerie ne seront pas pleinement recouvrés du fait de l'existence d'une ou plusieurs indications objectives de dépréciation. Pour cela, le Groupe considère divers facteurs (occurrence d'un événement de crédit, faillite de l'entité de référence, défaut de paiement et restructuration, observation de difficultés financières significatives de la contrepartie, concessions significatives consenties au profit de l'emprunteur, etc.).

c.2. Instruments de capitaux propres disponibles à la vente

Le groupe Wafa Assurance détermine à chaque arrêté pour les instruments de capitaux propres disponibles à la vente s'il existe une indication objective de dépréciation caractérisée par :

■

une moins-value latente prolongée

: une juste valeur inférieure au coût d'acquisition depuis plus de 12 mois; ou

■

une moins-value latente significative

: une juste valeur inférieure de plus de 30 % du coût moyen d'acquisition de l'instrument à la date d'arrêté.

Lorsqu'une telle indication objective de dépréciation est constatée, la moins-value latente cumulée comptabilisée jusqu'ici directement en capitaux propres est enregistrée automatiquement en résultat.

1.3.4. Immeubles de placement

Un immeuble de placement est un bien immobilier (terrain ou construction) détenu par le groupe pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital, plutôt que pour l'utiliser dans la production ou la fourniture de biens ou de services ou à des fins administratives ou le vendre dans le cadre de l'activité ordinaire.

Conformément à l'option prévue par IAS 40, le groupe a choisi le modèle d'évaluation au coût pour ses immeubles, à l'exception des immeubles supports de contrats en unités de compte, qui sont évalués à la juste valeur.

À chaque date de clôture, l'existence d'un quelconque indice montrant une perte de valeur est appréciée. L'existence d'indications de pertes de valeur conduit le groupe à estimer la valeur recouvrable de l'immeuble concerné, déterminée selon l'expertise à laquelle procède le groupe Wafa Assurance pour son patrimoine immobilier.

RÉSULTATS ANNUELS 2023

Wafa Assurance logo

تأمين الوفاء

Wafa Assurance

PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Entité

% de contrôle

Déc-2023

Méthode de

consolidation

% de contrôle

Déc-2022

Méthode de

consolidation

Wafa Assurance

-

Mère

-

Mère

Wafa Ima Assistance

65%

IG

65%

IG

Attijari Assurance

57%

IG

59%

IG

Wafa Assurance vie Sénégal

100%

IG

100%

IG

Wafa Assurance vie Côte d'Ivoire

100%

IG

100%

IG

Wafa Assurance vie Cameroun

98%

IG

98%

IG

Wafa Assurance Non Vie Sénégal

100%

IG

100%

IG

Wafa Assurance Non Vie Côte d'Ivoire

100%

IG

100%

IG

Pro Assur S.A Cameroun

65%

IG

65%

IG

FCP Expansion

100%

IG

100%

IG

FCP Sécurité

100%

IG

100%

IG

FCP Optimisation

100%

IG

100%

IG

FCP Stratégie

100%

IG

100%

IG

Fructi Valeurs

100%

IG

100%

IG

Ste Immobilière Panorama

100%

IG

100%

IG

WG Bond Fund

100%

IG

100%

IG

Wafa Assurance UEMOA

100%

IG

100%

IG

PRIMES ÉMISES ET PRODUITS DES AUTRES ACTIVITÉS

Exercice

2023.12

Exercice

2022.12

Vie

Non-vie

Total

Vie

Non-vie

Total

Primes Emises

7 216 183

5 507 939

12 724 122

6 626 484

5 012 839

11 639 323

Produits des autres activités

40 518

33 711

74 229

63 331

23 371

86 702

RÉSULTAT NET DE PLACEMENT

EXERCICE 2023.12

EXERCICE 2022.12

Revenus des obligations et bons

940 331

794 816

Revenus des actions et parts sociales

753 019

730 829

Revenus des prêts, avances et effets assimilés

21 047

19 596

Revenus des placements immobiliers

55 608

53 289

Autres intérêts perçus sur créances financières

17 292

14 598

Plus value de cession instruments de capitaux propres

109 807

118 370

Plus value de cession obligations et bons

-184 233

-7 906

Charges d'intérêts

-11 434

-6 111

Frais de gestion des placements

-50 620

-34 485

Dotations aux amortissements des placements immobiliers

-33 061

-27 908

Autres produits financiers

15 329

21 800

Autres charges financières

-2 292

-1 896

Variation de la JV des placements à la JV par résultat dont le risque financier est supporté par l'assuré

54 367

-99 108

Surcoût/décote obligations

-9 367

-14 518

Variation des dépréciation sur placements

-141 242

1 070

Total

1 534 551

1 562 435

CHARGES NETTES D'EXPLOITATION ET AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPÉRATIONNELS

EXERCICE 2023.12

EXERCICE 2022.12

Consommation de matières et fournitures

-23 387

-15 576

Charges externes

-477 977

-337 977

Charge de personnel

-465 325

-404 547

Impôts et taxes

-84 292

-75 065

Pertes sur créances irrécouvrables

-381

-818

Dépréciation de l'actif circulant

-42 295

-59 389

Dotations aux amort. et aux provisions sur immobilisations corp. et incorporelles

-72 088

-64 550

Autres charges opérationnelles

-109 789

-111 279

Autres produits opérationnels

206 540

175 771

Total

-1 068 069

-893 431

CHARGES TECHNIQUES DES ACTIVITÉS D'ASSURANCES

EXERCICE 2023.12

EXERCICE 2022.12

Vie

Non Vie

Total

Vie

Non Vie

Total

Sinistres payés

-3 844 526

-3 261 111

-7 105 637

-4 297 278

-2 880 458

-7 177 736

Variation pour sinistres à payer

-58 805

-183 337

-242 142

-26 896

-221 097

-247 992

Variation des provisions mathématiques

-3 196 535

-3 196 535

-2 238 791

0

-2 238 791

Variation des provisions pour frais de gestion

-1 878

-1 878

3 261

3 261

Variation des provisions pour participation aux bénéfices

-150 496

-633

-151 129

-59 030

-2 396

-61 426

Variation pour provisions pour PB différée

227 410

227 410

105 814

105 814

Variation de la provision pour capitalisation

Variation de la provision pour risques en cours

-54 372

-191 749

-246 121

97 463

-29 541

67 922

Variation des autres provisions techniques

Total

-7 079 201

-3 636 830

-10 716 031

-6 415 456

-3 133 491

-9 548 947

PLACEMENTS FINANCIERS PAR CATÉGORIE

31/12/2023

31/12/2022

Actifs disponibles à la vente

Titres à revenus fixes 26 924 533

23 636 790

Actions et autres titres à revenu variable 24 360 072

22 319 534

Actifs à la JV par le résultat

Placements représentant des contrats dont le risque financier est supporté par l'assuré 1 131 704

1 239 664

Créances financières

Dépôts et autres créances financières 406 305

1 089 909

Total

52 822 614

48 285 897

AUTRES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

31/12/2023

31/12/2022

Valeur des portefeuilles des contrats de sociétés d'assurance acquis

0

0

Autres immobilisations incorporelles

436 848

387 121

Total Brut

436 848

387 121

Amortissement des valeurs des portefeuilles des contrats de sociétés d'assurance

Amortissement des autres immobilisations incorporelles

-301 102

-259 958

Total Amortissement

-301 102

-259 958

Total Net

135 746

127 163

IMMEUBLES DE PLACEMENT

31/12/2023

31/12/2022

Terrains

474 220

470 204

Constructions

652 453

651 569

Autres placements immobiliers

486 962

450 813

Total Brut

1 613 635

1 572 586

Amortissements/dépréciations des constructions

-395 185

-367 682

Amortissements/dépréciations des autres placements immobiliers

-5 554

-5 625

Total Amortissement

-400 740

-373 307

Total net immobilier de placement

1 212 895

1 199 279

IMPÔT DIFFÉRÉ

31/12/2023

31/12/2022

Impôts différés actifs - En KMAD

Impôts sur les instruments financiers

255 411

255 794

Impôts sur les immeubles de placement

13 797

12 971

Impôts sur les avantages au personnel

15 868

17 284

Impôts sur les immobilisations incorporelles

19 488

8 735

Impôts sur les contrats de locations

-211

216

Impôts sur les provisions pour risques et charges

100 705

121 240

Impôts sur les contrats d'assurances

459 250

396 064

Compensation Actif- Passif

-833 967

-767 225

Total

30 342

45 079

Impôts différés passifs - En KMAD

Impôts sur les instruments financiers

1 080 076

638 014

Impôts sur les immeubles de placement

26 709

26 771

Impôts sur les différences temporaires en social

386 784

333 423

Impôts sur les immobilisations corporelles

14 355

17 234

Impôts sur les provisions pour risques et charges

985

1 004

Impôts sur les contrats d'assurance

540 713

426 088

Compensation Actif- Passif

-833 967

-767 225

Total

1 215 654

675 310

CRÉANCES RELATIVES AUX CONTRATS D'ASSURANCE ET DE RÉASSURANCE

Exercice 2023.12

Exercice 2022.12

Brut

Dépréciation

Net

Brut

Dépréciation

Net

Primes acquises non émises

1 042 548

1 042 548

1 400 778

1 400 778

Comptes courants avec d'autres compagnies d'assurance

12 471

12 471

7 590

7 590

Créances sur des assurés

1 866 181

-1 149 856

716 326

1 704 352

-1 166 564

537 788

Créances sur des courtiers et agents généraux relatives à des opérations d'assurance directe ou d'acceptations

1 384 686

-343 897

1 040 789

1 317 000

-311 473

1 005 527

Cessionnaires et comptes rattachés débiteurs

269 175

269 175

191 837

191 837

Autres producteurs débiteurs

40 849

40 849

39 568

39 568

Total

4 615 911

-1 493 753

3 122 158

4 661 126

-1 478 037

3 183 089

DETTES RELATIVES AUX CONTRATS D'ASSURANCE ET DE RÉASSURANCE

31/12/2023

31/12/2022

Comptes courants créditeurs avec d'autres compagnies

123 192

96 759

Dettes envers les assurés

9 193

11 297

Dettes sur des courtiers et agents généraux relatives à des opérations d'assurance directe ou d'acceptations

800 890

756 516

Dettes sur des réassureurs relatives à des opérations d'assurance directe

878 592

758 676

Primes à annuler

56 961

16 812

Total

1 868 828

1 640 060

PART DES CESSIONNAIRES ET RETROCESSIONNAIRES DANS LES PASSIFS RELATIFS AUX CONTRATS D'ASSURANCE ET FINANCIERS - EN KMAD

31/12/2023

31/12/2022

Part des réassureurs dans les provisions d'assurance Non Vie

Provisions pour primes non acquises

228 748

239 966

Provisions pour sinistres à payer

32 152

38 525

Autres provisions techniques

450 952

451 409

Total

711 851

729 901

Part des réassureurs dans les provisions d'assurance Vie

Provisions pour sinistres à payer

1 537 017

1 376 989

Autres provisions techniques

126 691

10 316

Total

1 663 708

1 387 305

Total part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les passifs relatifs aux contrats d'assurance et financiers

2 375 559

2 117 205

PROVISIONS TECHNIQUES RELATIVES AUX CONTRATS D'ASSURANCE

31/12/2023

31/12/2022

Provisions mathématiques

32 542 406

29 489 422

Provisions pour sinistres à payer

10 764 190

10 644 063

Provisions pour frais de gestion de sinistres

58 070

56 186

Provisions pour primes non acquises

1 132 065

1 103 054

Provisions pour participations aux bénéfices

1 031 982

869 144

Autres provisions techniques

347 375

61 591

Total

45 876 087

42 223 459

Filiale d'Attijariwafa bank

Wafa Assurance logo

تأهين الوفاء

Wafa Assurance

RÉSULTATS ANNUELS 2023

INFORMATIONS SECTORIELLES PAR SECTEUR D'ACTIVITÉS

EXERCICE 2023.12

EXERCICE 2022.12

Assurance

Assistance

Autres activités

Total

Assurance

Assistance

Autres activités

Total

Chiffre d'affaires

12 384 727

339 395

12 724 122

11 323 637

315 686

11 639 323

Résultat opérationnel

810 969

97 211

-6 165

902 014

1 019 372

78 841

-6 029

1 092 184

Impôts sur les sociétés

-159 002

-44 839

-203 841

-108 287

-37 426

-145 713

Capitaux propres part du groupe

8 771 838

62 892

397 774

9 232 504

7 904 609

70 159

81 774

8 056 543

Résultat net part du groupe

659 644

17 020

-6 165

670 499

768 649

13 460

-6 029

776 079

Dettes de financement

3 726

110

3 836

11 802

10 479

110

22 391

Placements

53 073 181

478 913

483 415

54 035 509

48 857 029

466 900

161 247

49 485 176

Actifs incorporels

135 125

221

400

135 746

126 112

651

400

127 163

Actifs corporels

220 536

19 681

3 644

243 861

140 597

21 898

4 530

167 025

Autres actifs non courants

33 205

0

0

33 205

49 978

0

0

49 978

Total Actif

63 570 696

622 114

522 164

64 714 974

58 602 838

625 806

199 146

59 427 790

INFORMATIONS SECTORIELLES PAR PAYS - EN KMAD

EXERCICE 2023.12

EXERCICE 2022.12

MAROC

TUNISIE

CAMEROUN

COTE D'IVOIRE

Sénégal

Total

MAROC

TUNISIE

CAMEROUN

COTE D'IVOIRE

Sénégal

Total

Chiffre d'affaires

11 346 409

437 735

197 116

404 766

338 096

12 724 122

10 466 792

372 517

150 174

343 526

306 314

11 639 323

Résultat opérationnel

779 306

71 964

14 263

33 139

3 342

902 014

971 118

74 442

330

30 388

15 906

1 092 184

Impôts sur les sociétés

-170 922

-29 460

-2 769

-607

-84

-203 841

-112 272

-27 264

-3 464

-966

-1 747

-145 713

Capitaux propres part du groupe

9 074 559

51 045

-7 281

89 763

24 419

9 232 504

7 535 110

80 867

116 178

182 759

141 628

8 056 543

Résultat net part du groupe

601 620

23 386

9 703

32 532

3 258

670 499

710 828

21 232

652

29 422

13 945

776 079

Dettes de financement

3 836

3 836

22 391

22 391

Placements

49 880 994

2 291 332

321 163

909 892

632 127

54 035 509

45 369 837

2 070 793

417 118

854 204

773 223

49 485 176

Actifs incorporels

131 855

1 879

159

424

1 428

135 746

122 322

2 159

404

280

1 998

127 163

Actifs corporels

223 256

4 980

4 431

8 284

2 911

243 861

151 364

540

4 860

7 635

2 626

167 025

Autres actifs non courants

29 827

3 362

16

0

33 205

44 216

5 762

0

0

49 978

Total Actif

59 457 432

2 633 018

601 896

1 134 554

888 074

64 714 974

54 321 215

2 436 040

671 234

1 059 797

939 503

59 427 790

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES - COMPTES CONSOLIDÉS

mazars

Mazars Audit et Conseil

Avia Business Center

Boulevard Sidi Abdellah Cherif

Casablanca

pwc

PwC Maroc

Lot 57 Tour CFC - Casa Afna

20220 Hay Hassani - Casablanca

Wafa Assurance

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS PROVISOIRES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2023

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire consolidée de la société Wafa Assurance et ses filiales (Groupe Wafa Assurance), comprenant le bilan consolidé, le compte de résultat consolidé, l'état consolidé du résultat global, l'état consolidé des variations des capitaux propres, le tableau consolidé des flux de trésorerie, ainsi qu'une sélection de notes annexes relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2023. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 9 509 089 dont un bénéfice net de KMAD 726 776 relève de la responsabilité des organes de gestion de la société.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire consolidée, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe Wafa Assurance arrêtés au 31 décembre 2023, conformément au référentiel comptable transitoire de consolidation autorisé par l'avis n°26 du Conseil National de la Comptabilité et par l'ACAPS, tel que ce référentiel est décrit dans les notes annexes jointes.

Casablanca, le 27 mars 2024

Les Commissaires aux Comptes

Mazars Audit et Conseil

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

101, Boulevard Abdelmoumen

20360 Casablanca

Tél. : 05 22 42 34 23

Fax : 05 22 42 34 00

Taha Firdaous

Associé

PwC Maroc

Lot 57 Tour CFC, 1

ère

étage, Casa Afna,

20220 Hay Hassani - Casablanca

Tél. : +212 (0) 522 42 34 23

Fax : +212 5 22 23 88 70

RC : 169167 - TP : 37999135

IF : 1195794 - NISS : 7867045

Lella Sijelmassi

Associée

Filiale d'Attijariwafa bank