Disway : Comptes du 1er semestre 2020
Entreprise : DISWAY
Date de publication : 18/09/2020
Type de document : Etats Financiers

BILAN CONSOLIDE

En Dirhams

ACTIF

30/06/2020

31/12/2019

ACTIF IMMOBILISE

285 372 923,70

289 049 007,12

* Ecarts d'acquisition

* Immobilisations incorporelles

171 803 490,57

171 827 996,36

* Immobilisations corporelles

111 472 667,06

116 342 237,94

* Immobilisations financières

2 096 766,07

878 772,82

* Titres mis en équivalence

ACTIF CIRCULANT

714 238 403,09

744 022 302,80

* Stocks et en-cours

261 225 554,31

218 229 999,28

* Clients et comptes rattachés

386 855 812,10

458 216 327,36

* Autres créances et comptes de régularisation

65 779 857,53

67 198 742,95

* Titres et valeurs de placement

377 179,15

377 233,21

* Disponibilités

83 704 195,12

50 354 069,68

TOTAL ACTIF

1 083 315 521,92

1 083 425 379,61

PASSIF

30/06/2020

31/12/2019

CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE

642 691 370,43

659 505 107,60

* Capitaux propres (part de groupe)

636 550 290,86

653 890 817,01

* Capital

188 576 200,00

188 576 200,00

* Prime d'émission, de fusion, d'apport

224 782 325,40

224 782 325,40

* Réserves consolidées

202 440 537,40

194 757 642,81

* Résultat net consolidé part du groupe

43 675 863,20

68 193 694,31

* Ecarts de conversion

-22 924 635,40

-22 419 045,51

* Intérêts minoritaires

6 141 079,57

5 614 290,59

Provision pour risques et charges

Dettes

378 979 325,69

314 644 583,18

* Emprunts et dettes financières

43 686 300,40

49 128 246,87

* Fournisseurs et comptes rattachés

176 676 997,73

163 797 605,52

* Autres dettes et comptes de régularisation

158 616 027,56

101 718 730,79

* Trésorerie-passif

61 644 825,80

109 275 688,83

TOTAL PASSIF

1 083 315 521,92

1 083 425 379,61

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDE

En Dirhams

30/06/2020

30/06/2019

Produits d'exploitation

838 579 683,20

813 414 518,14

* Chiffre d'affaires

825 716 717,53

799 421 200,29

* Autres produits

12 862 965,67

13 993 317,85

Charges d'exploitation

776 555 151,55

753 092 181,72

* Achats revenus & consommés

722 739 674,26

689 622 820,30

* Autres charges externes

11 023 806,66

11 923 988,49

* Impôts et taxes

548 877,24

1 132 103,97

* Charges de personnel

24 655 697,35

29 380 157,57

* Autres charges d'exploitation

900 000,00

800 000,00

* Dotations d'exploitation

16 687 096,04

20 233 111,39

Résultat d'exploitation

62 024 531,65

60 322 336,42

Charges et produits financiers

2 155 066,01

-206 466,77

Résultat courant des entreprises intégrées

64 179 597,66

60 115 869,65

Charges et produits non courant

-895 825,62

-1 720 729,05

Impôts sur les bénéfices

18 969 028,85

17 331 460,85

Résultat net des entreprises intégrées

44 314 743,19

41 063 679,75

Quote part dans le résultat des entreprises incluses par mise en équivalence

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

Résultat net de l'ensemble consolidé

44 314 743,19

41 063 679,75

Résultat minoritaire

638 879,99

526 307,71

Résultat net part du groupe

43 675 863,20

40 537 372,04

Résultat net consolidé par action en dirhams

23,50

21,78

INFORMATIONS RELATIVES AU PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Liste des Sociétés

% D'intérêt

% de contrôle

Méthode de consolidation

Disway

Mère

Mère

Intégration globale

Bluway Technology

100%

100%

Intégration globale

Experience Store

100%

100%

Intégration globale

Disway Logistic services

100%

100%

Intégration globale

Disway MEA

100%

100%

Intégration globale

Disway Tunisie

75%

75%

Intégration globale

EXCELLENTE RÉALISATIONS FINANCIÈRES

Le Directoire de Disway s'est réuni le 16 Septembre 2020 sous la présidence de Monsieur Hakim Belmaachi en vue d'examiner l'activité et arrêter les comptes sociaux et consolidés au 30 juin 2020.

A fin juin 2020, le groupe Disway affiche d'excellentes réalisations financières tout en confirmant sa position de leader de la distribution de technologies, et ce, dans un contexte économique difficile marqué par la crise sanitaire liée à la pandémie du COVID-19.

Métrique

S1 2019

S1 2020

Variation

Chiffre d'affaires en MDH

799

826

+3%

Résultat d'exploitation en MDH

60

62

+3%

RNPG en MDH

41

44

+8%

Three bar charts showing financial performance for S1 2019 and S1 2020. The first chart shows Chiffre d'affaires en MDH (799 to 826, +3%). The second chart shows Résultat d'exploitation en MDH (60 to 62, +3%). The third chart shows RNPG en MDH (41 to 44, +8%).

Les résultats consolidés du groupe ressortent comme suit :

Le chiffre d'affaires consolidé du 1er semestre 2020 affiche une croissance de +3%, passant de 799 MDH en 2019 à 826 MDH en 2020. Cette croissance s'explique à la fois par la forte demande sur les PC portables au début du confinement mais aussi par une reprise du business Value à l'international.

L'amélioration du mix produits combinée à la baisse des charges d'exploitation suite au confinement, a permis l'amélioration du résultat opérationnel du groupe à 62 MDH contre 60 MDH en 2019 soit une évolution de +3%.

Le Résultat Net Part du Groupe (RNPG) ressort à 44 MDH, contre 41 MDH en 2019, soit une progression de +8%. Cette progression s'explique essentiellement par l'amélioration du résultat financier du Groupe Disway sous l'effet combiné de la bonne gestion du risque de change et la maîtrise des charges d'intérêts.

Au 30 juin 2020, l'endettement net est de 74 MDH, en baisse de 34 MDH. Le total bilan consolidé ressort à 1 083 MDH. Le groupe Disway maintient sa solidité financière avec un financement global assuré à 90% par les fonds propres.

Perspectives :

Le projet d'investissement d'une nouvelle plateforme logistique sur un nouvel axe stratégique est toujours à l'étude.

Disway reste confiant et optimiste puisque la crise actuelle a permis de mettre en évidence le besoin pressant des entreprises et des particuliers de s'équiper en matériel informatique.

Malgré le contexte particulièrement difficile à cause de la crise du Covid-19, Disway reste confiant sur sa résilience pour maintenir une bonne performance sur 2020 au vu de l'évolution actuelle de ses agrégats.

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Logo of A. SAaIDI ET ASSOCIES Commissaires aux Comptes

A. SAaIDI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal

20 070 – Casablanca

Maroc

Logo of KPMG

40, Boulevard d'Anfa

20 000 – Casablanca

Maroc

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE CONSOLIDEE DU GROUPE DISWAY PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 30 JUIN 2020

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire consolidée du Groupe DISWAY comprenant le bilan consolidé, le compte de produits et charges consolidé, le périmètre de consolidation, le tableau des flux de trésorerie consolidé ainsi que le tableau de variation des capitaux propres au terme du semestre couvrant la période du 1

er

janvier 2020 au 30 juin 2020. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMD 642,691 dont un bénéfice net consolidé de KMD 44,315. Cette situation a été arrêtée par le Directoire le 16 septembre 2020 dans un contexte évolutif de crise sanitaire liée à la pandémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan consolidé et du compte de produits et charges consolidé ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe au 30 juin 2020, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Casablanca, le 17 septembre 2020

Les Commissaires aux Comptes

A. Saaidi & Associés

Commissaires aux Comptes

Bahaa SAaIDI

Associée

KPMG

Commissaires aux Comptes

Moutai CHAOUIK

Associée

BILAN (ACTIF)

En Dirhams

30/06/2020

31/12/2019

Brut

Amortissements et Provisions

Net

Net

IMMOBILISATION EN NON VALEUR (a)

Frais préliminaires

0,00

0,00

0,00

0,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

0,00

0,00

0,00

0,00

Primes de remboursement des obligations

0,00

0,00

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (b)

Immobilisations en recherche et développement

175 670 633,44

4 072 422,97

171 598 210,47

171 617 581,50

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1 634 492,97

1 634 492,97

0,00

0,00

Fonds commercial

171 367 483,33

0,00

171 367 483,33

171 367 483,33

Autres immobilisations incorporelles

2 668 657,14

2 437 930,00

230 727,14

250 098,17

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (c)

Terrains

26 586 250,00

0,00

26 586 250,00

26 586 250,00

Constructions

140 818 468,40

60 741 237,30

80 077 231,10

65 270 765,64

Installations techniques, matériel et outillage

1 483 877,43

1 421 777,43

62 100,00

0,00

Matériel de transport

3 707 555,59

3 035 537,95

672 017,64

846 575,37

Mobiliers, matériel de bureau et aménagements divers

14 218 805,90

12 178 316,12

2 040 489,78

2 112 295,63

Autres immobilisations corporelles

249 719,87

237 869,41

11 850,46

14 206,46

Immobilisations corporelles en cours

95 401,81

0,00

95 401,81

19 203 583,71

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (d)

Prêts immobilisés

383 977,20

0,00

383 977,20

487 793,47

Autres créances financières

19 769 184,17

0,00

19 769 184,17

22 148 784,17

Titres de participation

54 501 553,70

18 500 000,00

36 001 553,70

39 001 553,70

Autres titres immobilisés

0,00

0,00

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (e)

Diminution des créances immobilisées

0,00

0,00

0,00

0,00

Augmentation des dettes de finance

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL I (a+b+c+d+e)

STOCKS (f)

437 485 427,51

100 187 161,18

337 298 266,33

347 289 389,65

Marchandises

197 142 977,47

2 481 536,89

194 661 440,58

178 959 254,91

Matières et fournitures consommables

0,00

0,00

0,00

0,00

Produits en cours

0,00

0,00

0,00

0,00

Produits interm., et produits resid.

0,00

0,00

0,00

0,00

Produits finis

0,00

0,00

0,00

0,00

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (g)

Fourns., débiteurs, avances et acomptes

413 697 863,75

24 742 825,96

388 955 037,79

425 808 497,95

Clients et comptes rattachés

374 748 593,20

24 742 825,96

350 005 767,24

385 187 949,31

Personnel

22 681,78

0,00

22 681,78

8 954,54

Etat

31 154 596,81

0,00

31 154 596,81

30 685 160,64

Comptes d'associés

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres débiteurs

3 113 837,01

0,00

3 113 837,01

213 837,01

Compte de régularisation actif

2 124 574,74

0,00

2 124 574,74

581 579,04

TITRES ET VALEUR DE PLACEMENT (h)

ECART DE CONVERSION - ACTIF (i)

372 082,50

0,00

372 082,50

372 082,50

TOTAL II (f+g+h+i)

TRESORERIE - ACTIF

611 697 855,32

27 224 362,85

584 473 492,47

605 408 824,53

Chèques et valeurs à encaisser

9 144 800,47

0,00

9 144 800,47

15 956 998,67

Banques, T.G. et CCP

51 833 074,70

0,00

51 833 074,70

21 010 954,79

Caisses, régies avances et accréditions

33 033,67

0,00

33 033,67

20 152,32

TOTAL III

TOTAL GENERAL I+II+III

1 110 194 191,67

127 411 524,03

982 782 667,64

989 886 319,96

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES)

En Dirhams

30/06/2020

30/06/2019

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises

668 270 363,94

629 842 597,78

Ventes de biens et services produits

6 324 150,38

6 389 230,40

Chiffres d'affaires

674 594 514,32

636 231 828,18

Variation de stock de produits

0,00

0,00

Immobilisations produites pour l'Esse p/elle même

0,00

0,00

Subvention d'exploitation

0,00

0,00

Autres produits d'exploitation

0,00

0,00

Reprises d'exploitation; transfert de charges

9 206 285,91

10 357 722,33

TOTAL I

683 800 800,23

646 589 550,51

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revendus de marchandises

590 633 453,47

554 217 824,13

Achat consommés de matières et de fournitures

817 747,17

1 526 335,52

Autres charges externes

7 175 465,60

7 985 640,56

Impôts et taxes

324 602,05

845 275,99

Charges de personnel

22 031 561,43

24 317 650,54

Autres charges d'exploitation

900 000,00

800 000,00

Dotations d'exploitation

12 086 313,79

12 724 289,38

TOTAL II

633 969 143,51

602 417 016,12

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

49 831 656,72

44 172 534,39

IV PRODUITS FINANCIERS

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

0,00

0,00

Gains de change

6 209 442,44

2 478 950,06

Intérêts et autres produits financiers

6 035 524,94

7 362 198,21

Reprises financières; transfert de charges

268 989,17

393 670,85

TOTAL IV

12 513 956,55

10 234 819,12

V CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

1 621 256,22

2 465 729,15

Pertes de changes

3 759 926,76

2 161 594,98

Autres charges financières

0,00

0,00

Dotations financières

3 484 931,60

3 144 559,26

TOTAL V

8 866 114,58

7 771 883,39

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

3 647 841,97

2 462 935,73

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

53 479 498,69

46 635 470,12

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

0,00

0,00

Subventions d'équilibre

0,00

0,00

Reprises sur subventions d'investissement

0,00

0,00

Autres produits non courants

38 948,13

166 111,59

Reprises non courantes; transferts de charges

0,00

0,00

TOTAL VIII

38 948,13

166 111,59

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

0,00

0,00

Subventions accordées

0,00

0,00

Autres charges non courantes

1 043 600,80

1 085 475,11

Dotations non courantes aux amortiss., et provision

0,00

0,00

TOTAL IX

1 043 600,80

1 085 475,11

X RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

-1 004 652,67

-919 363,52

XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII + X)

52 474 846,02

45 716 106,60

XII IMPOTS SUR LES RESULTATS

16 455 740,00

14 459 210,00

XIII RESULTAT NET (XI - XII)

36 019 106,02

31 256 896,60

XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

696 353 704,91

656 990 481,22

XV TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

660 334 598,89

625 733 584,62

XVI RESULTAT NET (XIV - XV)

36 019 106,02

31 256 896,60

BILAN (PASSIF)

En Dirhams

30/06/2020

31/12/2019

Brut

Amortissements et Provisions

Net

Net

PASSIF

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (1)

188 576 200,00

188 576 200,00

moins: Actionnaires, capital souscrit non appelé dont versé..

224 782 325,40

224 782 325,40

Prime d'émission, de fusion, d'apport

Ecart de réévaluation

Réserves légale

18 857 620,00

18 857 620,00

Autres réserves

68 473 082,38

68 473 082,38

Report à nouveau (2)

101 643 496,97

89 533 288,83

Résultat nets en instance d'affectation (2)

0,00

0,00

Résultat net de l'exercice (2)

36 019 106,02

64 911 544,14

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (a)

638 351 830,77

655 134 060,75

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (b)

Subventions d'investissement

662 643,00

662 643,00

Provisions réglementées

662 643,00

662 643,00

DETTE DE FINANCEMENT (c)

Emprunts obligataires

33 163 920,41

38 494 245,72

Autres dettes de financement

33 163 920,41

38 494 245,72

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (d)

Provisions pour charges

0,00

0,00

Provisions pour risques

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (e)

Augmentation des créances immobilisées

0,00

0,00

Diminution des dettes de financement

0,00

0,00

TOTAL I (a+b+c+d+e)

672 178 394,18

694 290 949,47

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (f)

Fournisseurs et comptes rattachés

282 684 684,07

223 105 609,45

Clients créditeurs, avances et acomptes

153 745 834,88

144 909 826,49

Personnel

198 000,00

288 030,15

Organismes sociaux

96 674,37

125 652,77

Etat

1 503 649,62

1 650 935,06

Comptes d'associés

52 805 986,00

4 650,00

Autres créanciers

13 041,79

17 771,79

Comptes de régularisation - passif

178 246,48

474 400,84

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (g)

6 032 087,60

7 119 990,17

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (h) (Elements circulants)

741 508,90

864 346,22

TOTAL II (f+g+h)

289 458 280,57

231 089 945,84

TRESORERIE PASSIF

Crédits d'escompte

21 145 992,89

64 305 424,65

Crédits de trésorerie

60 275 142,61

Banques (soldes créditeurs)

21 145 992,89

4 030 282,04

TOTAL III

21 145 992,89

64 305 424,65

TOTAL I+II+III

982 782 667,64

989 686 319,96

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Logo of A. SAADI ET ASSOCIES

A. SAADI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal

20 070 - Casablanca

Maroc

Logo of KPMG

40, Boulevard d'Anfa

20 000 - Casablanca

Maroc

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE

PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 30 JUIN 2020

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Société Disway S.A. comprenant le bilan et le compte des produits et charges relatifs à la période du 1

er

janvier 2020 au 30 juin 2020. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 639.014.473,77 dont un bénéfice net de MAD 36.019.106,02, relève de la responsabilité des organes de gestion de Disway S.A. Cette situation a été arrêtée par le Directoire le 16 septembre 2020 dans un contexte évolutif de crise sanitaire liée à la pandémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société au 30 juin 2020, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 17 septembre 2020

Les Commissaires aux Comptes

A. Saadi & Associés

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal

20 070 - Casablanca

Maroc

Bahaa SAADII

Associé

KPMG

40, Boulevard d'Anfa

20 000 - Casablanca

Maroc

Moutai CHAOUKI

Associé