Saham Assurance : Comptes du 1er semestre 2020
Entreprise : SANLAM MAROC
Date de publication : 30/09/2020
Type de document : Etats Financiers

COMMUNICATION FINANCIÈRE

SAHAM ASSURANCE

AU 30 JUIN 2020

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DE SAHAM ASSURANCE MAROC AU 30 JUIN 2020

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BILAN - ACTIF

Actif

Exercice du 01/01/2020 au 30/06/2020

Brut

Amort. Prov. Exercice

Net

Exercice précédent

ACTIF IMMOBILISE

18 582 983 037,82

1 453 832 619,89

17 129 150 417,93

16 955 779 736,15

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS

146 834 925,05

99 594 710,50

47 240 214,55

14 216 793,35

Frais préliminaires

146 834 925,05

99 594 710,50

47 240 214,55

14 216 793,35

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

1 846 222 123,46

165 718 886,84

1 680 503 236,62

1 689 380 423,38

Immobilisation en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

Fonds commercial

1 565 268 811,69

1 565 268 811,69

1 565 268 811,69

1 565 268 811,69

Autres immobilisations incorporelles

280 953 311,77

165 718 886,84

115 234 424,93

124 111 611,69

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

458 533 450,24

351 756 851,88

106 776 598,36

115 595 542,92

Terreins

10 584 750,00

10 584 750,00

10 584 750,00

Constructions

13 028 416,80

368 679,20

12 659 737,60

12 920 305,94

Installations techniques, matériel et outillage

Matiériel transport

929 539,99

929 539,99

M. M. B. et aménagements divers

433 029 533,89

350 458 632,69

82 570 901,20

91 044 175,82

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

961 209,56

961 209,56

1 046 311,16

IMMOBILISATIONS FINANCIERES

780 669 932,39

284 627 796,49

496 042 135,90

554 812 986,82

Prêts immobilisés

112 088 675,41

26 127 684,95

85 960 990,46

99 798 969,55

Autres créances financières

563 568 777,92

247 313 345,04

316 255 432,88

334 383 890,93

Titres de participation

105 012 479,06

11 186 766,50

93 825 712,56

120 630 126,34

Autres titres immobilisés

PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

15 350 722 606,68

552 134 374,18

14 798 588 232,50

14 581 773 989,68

Placements immobiliers

3 706 885 435,41

353 792 724,06

3 353 092 711,35

3 385 011 024,07

Obliga., bons et titres de créances négociables

1 118 044 761,76

1 118 044 761,76

1 113 974 357,02

Actions et parts sociales

10 165 974 713,56

198 341 650,12

9 967 633 063,44

9 724 450 637,14

Prêts et effets assimilés

6 222 375,52

6 222 375,52

5 922 375,52

Dépôts en comptes indisponibles

352 952 572,52

352 952 572,52

351 772 848,02

Placements affectés aux contrats en unités de cpt

Dépôts auprès des cédants

Autres placements

642 747,91

642 747,91

642 747,91

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF

Dimin. des créances immo. et des placem.

Augm° des dettes de finan. et des prov. Tech.

ACTIF CIRCULANT (hors trésorerie)

5 606 340 026,31

824 320 384,07

4 782 019 642,24

3 932 155 803,18

PART DES CESSIONNAIRES DANS LES PROV. TECH.

944 803 740,03

944 803 740,03

840 491 319,86

840 491 319,86

Provisions pour primes non acquises

173 900 479,86

173 900 479,86

57 553 491,49

Provisions pour sinistres à payer

458 713 051,22

458 713 051,22

456 847 077,20

Provisions des assurances-vie

312 190 208,95

312 190 208,95

326 090 751,17

Autres provisions techniques

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT

3 932 814 267,22

784 589 733,96

3 148 224 533,26

2 601 106 809,54

Cessionnaires et comptes rattachés débiteurs

201 128 394,49

201 128 394,49

165 322 965,60

165 322 965,60

Assurés, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés débiteurs

2 581 066 141,15

767 556 219,22

1 813 509 921,93

1 375 368 971,04

Personnel débiteur

10 175 820,74

10 175 820,74

11 505 413,24

Etat débiteur

192 116 998,78

192 116 998,78

272 625 693,95

Comptes d'associés débiteurs

Autres débiteurs

410 294 837,10

17 033 514,74

393 261 322,36

368 649 221,35

Comptes de régularisation - Actif

538 032 074,96

538 032 074,96

407 634 544,36

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (non affectés aux opérations d'assurance)

728 722 019,06

39 730 650,11

688 991 368,95

490 557 673,78

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (Elts circulants)

TRESORERIE - ACTIF

166 431 460,10

166 431 460,10

304 798 306,37

304 798 306,37

Chèques à encaisser

Banques, TGR et C.C.P.

166 374 712,16

166 374 712,16

304 767 612,09

Caisse, Régies d'avances et accréditifs

56 747,94

56 747,94

30 694,28

TOTAL GENERAL

24 355 754 524,23

2 278 153 003,96

22 077 601 520,27

21 192 733 845,70

Arrêté l'actif du bilan 2020 à la somme de:

Vingt deux milliards soixante dix sept millions six cent un mille cinq cent vingt Dirhams virgule vingt sept centimes

BILAN - PASSIF

Passif

Exercice du 01/01/2020 au 30/06/2020

Exercice

Exercice précédent

FINANCEMENT PERMANENT

20 102 627 027,96

19 430 188 049,97

CAPITAUX PROPRES

4 464 938 669,38

4 401 324 372,34

Capital social ou fonds d'établissement

411 687 400,00

411 687 400,00

Actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé, dont versé

411 687 400,00

411 687 400,00

Prime d'émission, de fusion, d'apport

1 154 962 986,95

1 154 962 986,95

Ecarts de réévaluation

27 732 511,78

27 732 511,78

Réserves légales

41 597 414,48

41 597 414,48

Autres réserves

2 637 168 740,00

2 355 000 000,00

Report à nouveau (1)

4 669 099,13

4 591 051,59

Fonds social complémentaire

Résultat nets en instance d'affectation (1)

Résultat net de l'exercice (1)

187 120 517,04

405 753 007,54

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES

Provisions réglementées

DETTES DE FINANCEMENT

Emprunts obligataires

Emprunts pour fond d'établissement

Autres dettes de financement

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS TECHNIQUES BRUTES

15 637 688 358,58

15 028 863 677,63

Provisions pour primes non acquises

1 183 843 560,32

841 593 405,85

Provisions pour sinistres à payer

7 700 631 786,32

7 629 348 957,28

Provisions des assurances-vie

5 730 375 391,16

5 593 219 984,89

Provisions pour fluctuations de sinistralité

772 074 801,53

772 074 801,53

Provisions pour aléas financiers

Provisions techniques des contrats en unités de compte

Provisions pour participation aux bénéfices

120 494 852,04

101 445 243,42

Provisions techniques sur placement

121 727 321,77

74 917 321,77

Autres provisions techniques

8 540 645,44

16 263 962,89

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF

Augmentation des créances immobilisées et des placements

Diminution des dettes de financement et des provisions techniques

PASSIF CIRCULANT (hors trésorerie)

1 791 894 646,87

1 680 870 797,86

DETTES POUR ESPÈCES REMISES PAR LES CESSIONNAIRES

277 914 718,08

252 796 343,47

Dettes pour espèces remises par les cessionnaires

277 914 718,08

252 796 343,47

DETTES DU PASSIF CIRCULANT

1 513 979 928,79

1 428 074 454,39

Cessionnaires et comptes rattachés créditeurs

352 524 188,78

156 729 887,47

Assurés, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés créditeurs

300 215 482,48

312 851 013,98

Personnel créditeur

18 182 593,36

44 158 636,76

Organismes sociaux créditeurs

13 674 929,86

13 038 041,95

Etat créditeur

199 133 332,39

234 948 040,85

Comptes d'associés créditeurs

123 522 420,00

16 200,00

Autres créanciers

457 006 616,37

637 211 656,33

Comptes de régularisation - passif

49 720 365,55

29 120 977,05

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (éléments circulants)

TRESORERIE - PASSIF

183 079 845,44

81 674 997,87

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

Banques

183 079 845,44

81 674 997,87

TOTAL GENERAL

22 077 601 520,27

21 192 733 845,70

Arrêté le passif du bilan 2020 à la somme de:

Vingt deux milliards soixante dix sept millions six cent un mille cinq cent vingt Dirhams virgule vingt sept centimes

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (CPC)

I - Compte Technique Assurances Vie

Libellé

Exercice

EXERCICE PRECEDENT

Brut

Cessions

Net

Situation comparative au 30/06/2019

Net

1- PRIMES

422 725 576,88

8 691 932,70

414 033 644,18

611 217 074,90

1 078 578 624,71

Primes émises

422 725 576,88

8 691 932,70

414 033 644,18

611 217 074,90

1 078 578 624,71

2- PRODUITS TECHNIQUES D'EXPLOITATION

98 794,32

98 794,32

90 545,93

512 390,00

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

82 058,72

82 058,72

79 697,87

91 778,03

Reprises d'exploitation, transferts de charges

16 735,60

16 735,60

10 848,06

420 611,97

3- PRESTATIONS ET FRAIS PAYES

486 852 927,44

2 151 303,28

484 701 624,16

642 448 497,02

1 099 538 261,10

Prestations et frais payés

230 747 003,05

11 724 160,99

219 022 842,06

249 021 733,24

505 419 913,01

Variation des provisions pour sinistres à payer

99 900 909,50

4 327 684,51

95 573 224,99

38 211 813,44

13 788 039,01

Variation des provisions des assurances vie

137 155 406,27

-13 900 542,22

151 055 948,49

373 789 353,23

563 396 099,47

Var des prov pour fluctuations de sinistralité

Variation des provisions pour aléas financiers

Variation des provisions techniques des Contrats en Unités de Comptes

Variation des provisions pour participation aux bénéfices

19 049 608,62

19 049 608,62

-18 574 402,89

2 034 895,65

Variation des autres provisions techniques

4- CHARGES TECHNIQUES D'EXPLOITATION

66 982 351,28

66 982 351,28

69 367 944,92

129 168 806,80

Charges d'acquisition des contrats

36 817 746,70

36 817 746,70

31 998 906,00

61 144 494,02

Achats consommés de matières et fournitures

2 204 167,84

2 204 167,84

3 887 683,70

6 404 428,79

Autres charges externes

5 325 940,03

5 325 940,03

8 617 494,26

19 514 147,86

Impôts et taxes

2 836 674,16

2 836 674,16

2 185 348,02

5 602 806,54

Charges de personnel

13 429 846,28

13 429 846,28

14 673 833,25

36 308 560,26

Autres charges d'exploitation

Dotations d'exploitation

6 367 976,28

6 367 976,28

6 597 155,73

-198 854,20

5- PRODUITS DES PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

244 472 942,74

244 472 942,74

164 763 857,47

238 713 671,42

Revenus des placements

37 024 872,19

37 024 872,19

61 017 265,46

85 336 395,30

Gains de change

Produits des différences sur prix de remboursement à percevoir

738,15

738,15

734,09

1 480,35

Profits sur réalisation de placements

198 690 426,63

198 690 426,63

100 709 059,43

143 102 751,66

Ajust. de VAR(CUC (1)) (plus-values non réalisées)

Profits provenant de la réévaluation des placements affectés

Intérêts et autres produits de placements

2 456 537,36

2 456 537,36

2 988 430,62

5 612 659,47

Reprises sur charges de placement ; Transferts de charges

6 300 368,41

6 300 368,41

48 368,87

4 660 384,64

6- CHARGES DES PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

56 234 008,47

56 234 008,47

19 683 121,91

42 966 411,11

Charges d'intérêts

Frais de gestion des placements

4 597 848,71

4 597 848,71

9 299 263,23

17 089 374,98

Pertes de change

Amortissement des différences sur prix de remboursement

110 622,24

110 622,24

181 198,69

351 479,96

Pertes sur réalisation de placements

15 724 564,00

15 724 564,00

6 686 864,30

22 157 022,84

Pertes provenant de la réévaluation des placements affectés

Ajust. de VAR(CUC (1)) (moins-values non réalisées)

Autres charges de placements

Dotations sur placement

35 800 973,52

35 800 973,52

3 515 795,69

231 099,96

RESULTAT TECHNIQUE VIE (1 + 2 - 3 - 4 + 5 - 6)

57 228 026,75

6 540 629,42

50 687 397,33

44 571 914,45

46 131 207,12

COMMUNICATION FINANCIÈRE

DE SAHAM ASSURANCE MAROC AU 30 JUIN 2020

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COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (CPC)

II - Compte Technique Assurances Non-Vie

Exercice du 01/01/2020 au 30/06/2020

Libellé

Libellé

Situation comparative au 30/06/2019

Exercice précédent

Brut

Cession

Net

1- PRIMES

2 104 956 497,47

221 775 441,45

1 883 181 056,02

1 962 895 509,84

4 031 017 373,81

Primes émises

2 447 206 651,95

338 122 429,82

2 109 084 222,13

2 254 000 584,29

4 055 046 745,56

Variation des provisions pour primes non acquises

342 250 154,48

116 346 988,37

225 903 166,11

291 105 074,45

24 029 371,75

2- PRODUITS TECHNIQUES D'EXPLOITATION

15 282 012,44

15 282 012,44

16 534 913,28

97 697 779,00

Subventions d'exploitation

0,00

Autres produits d'exploitation

15 177 750,18

15 177 750,18

14 553 911,07

82 061 741,77

Reprises d'exploitation, transferts de charges

104 262,26

104 262,26

1 981 002,21

15 636 037,23

3- PRESTATIONS ET FRAIS PAYÉS

1 340 712 822,87

67 914 660,31

1 272 798 162,56

1 440 618 283,90

3 012 165 426,77

Prestations et frais payés

1 377 054 220,78

70 376 370,80

1 306 677 849,98

1 336 980 313,58

2 497 805 407,07

Variation des provisions pour sinistres à payer

-28 618 080,46

-2 461 710,49

-26 156 369,97

109 539 932,36

573 231 811,42

Variation des provisions pour fluctuations de sinistralité

0,00

-51 938 550,65

Variation des provisions pour aléas financiers

Variation des provisions pour participation aux bénéfices

Variation des autres provisions techniques

-7 723 317,45

-7 723 317,45

-5 901 962,04

-6 933 241,01

4- CHARGES TECHNIQUES D'EXPLOITATION

534 237 001,54

534 237 001,54

514 501 960,88

1 095 947 633,60

Charges d'acquisition des contrats

250 742 641,84

250 742 641,84

247 673 291,22

482 944 524,15

Achats consommés de matières et fournitures

23 313 048,89

23 313 048,89

27 759 490,15

60 995 651,72

Autres charges externes

56 839 363,51

56 839 363,51

61 532 075,47

145 339 859,48

Impôts et taxes

16 686 945,08

16 686 945,08

15 604 187,90

30 840 960,88

Charges de personnel

95 334 858,72

95 334 858,72

104 776 561,61

216 728 638,90

Autres charges d'exploitation

493 663,52

493 663,52

10 050 238,33

40 190 524,23

Dotations d'exploitation

90 826 479,98

90 826 479,98

47 106 116,20

118 907 474,24

5- PRODUITS DES PLACEMENTS AFFECTÉS AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

320 854 362,56

320 854 362,56

335 617 662,16

669 132 069,91

Revenus des placements

125 103 651,33

125 103 651,33

208 369 750,58

251 422 558,90

Gains de change

738,15

734,09

1 480,35

Produits des différences sur prix de remboursement à percevoir

738,15

738,15

Profits sur réalisation de placements

169 333 332,78

169 333 332,78

118 941 929,17

401 343 733,73

Profits provenant de la réévaluation des placements affectés

Intérêts et autres produits de placements

6 603 225,93

6 603 225,93

7 381 734,85

14 032 283,59

Reprises sur charges de placement ; Transferts de charges

19 813 414,37

19 813 414,37

923 513,47

2 332 013,34

6- CHARGES DES PLACEMENTS AFFECTÉS AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

119 899 444,89

119 899 444,89

81 278 916,56

146 447 255,19

Charges d'intérêts

Frais de gestion des placements

17 734 669,89

17 734 669,89

21 282 382,75

43 862 649,58

Pertes de change

Amortissement des différences sur prix de remboursement

1 696 041,94

1 696 041,94

1 851 810,99

3 596 520,02

Pertes sur réalisation de placements

55 610 512,85

55 610 512,85

17 783 239,47

33 107 714,91

Pertes provenant de la réévaluation des placements affectés

Autres charges de placements

2 306 329,30

Dotations sur placement

44 858 220,21

44 858 220,21

40 361 483,35

63 574 041,38

RESULTAT TECHNIQUE NON VIE (1 + 2 - 3 + 4 + 5 - 6)

446 243 603,17

153 860 781,14

292 382 822,03

278 648 923,94

543 286 907,16

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (CPC)

III - Compte Technique Assurances Vie & Non-Vie

Exercice du 01/01/2020 au 30/06/2020

Libellé

Exercice

Situation comparative au 30/06/2019

Exercice précédent

Brut

Cessions

Net

1 PRIMES

2 527 682 074,35

230 467 374,15

2 297 214 700,20

2 574 112 584,74

5 109 595 998,52

Primes émises

2 869 932 228,83

346 814 362,52

2 523 117 659,19

2 865 217 659,19

5 133 625 370,27

Variation des provisions pour primes non acquises

342 250 154,48

116 346 988,37

225 903 166,11

291 105 074,45

24 029 371,75

2 PRODUITS TECHNIQUES D'EXPLOITATION

15 380 806,76

15 380 806,76

16 625 459,21

98 210 169,00

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

15 259 808,90

15 259 808,90

14 633 608,94

82 153 519,80

Reprises d'exploitation; transferts de charges

120 997,86

120 997,86

1 991 850,27

16 056 649,20

3 PRESTATIONS ET FRAIS

1 827 565 750,31

70 065 963,59

1 757 499 786,72

2 083 066 780,92

4 111 703 687,87

Prestations et frais payés

1 607 801 223,83

82 100 531,79

1 525 700 692,04

1 586 002 046,82

3 003 225 320,08

Variation des provisions pour sinistres à payer

71 282 829,04

1 865 974,02

69 416 855,02

147 751 745,80

587 019 850,43

Variation des provisions des assurances-vie

137 155 406,27

-13 900 542,22

151 055 948,49

373 789 353,23

563 996 099,47

Variation des provisions pour fluctuations de sinistralité

-37 039 236,69

Variation des provisions pour aléas financiers

Variation des provisions techniques des contrats en U.C.

Variation des provisions pour participation aux bénéfices

19 049 608,62

19 049 608,62

-18 574 402,89

2 034 895,65

Variation des autres provisions techniques

-7 723 317,45

-7 723 317,45

-5 901 962,04

-6 933 241,01

4 CHARGES TECHNIQUES D'EXPLOITATION

601 219 352,83

601 219 352,83

583 869 905,80

1 225 116 440,40

Charges d'acquisition des contrats

287 560 388,54

287 560 388,54

279 672 197,22

544 089 018,17

Achats consommés de matières et fournitures

25 517 216,73

25 517 216,73

31 647 173,85

67 000 080,51

Autres charges externes

62 165 303,54

62 165 303,54

70 149 569,73

164 854 007,34

Impôts et taxes

19 523 619,24

19 523 619,24

17 789 535,92

36 443 767,42

Charges de personnel

108 764 705,00

108 764 705,00

119 450 394,86

253 037 199,16

Autres charges d'exploitation

493 663,52

493 663,52

11 457 762,29

40 583 747,76

Dotations d'exploitation

97 194 456,26

97 194 456,26

53 703 271,93

118 708 620,04

5 PRODUITS DES PLACEMENTS AFFECTÉS AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

565 327 305,30

565 327 305,30

500 381 519,63

907 845 741,33

Revenus des placements

162 128 523,52

162 128 523,52

269 387 016,04

336 758 954,20

Gains de change

Produits des diff. s/prix de remboursement à percevoir

1 476,30

1 476,30

1 468,18

2 960,70

Profits sur réalisation de placements

368 023 759,41

368 023 759,41

219 650 988,60

544 446 485,39

Ajustements de VARCUC (1+ valeurs non réalisées)

Profits provenant de la réévaluation des placements affectés

Intérêts et autres produits de placements

9 059 763,29

9 059 763,29

10 370 165,47

19 644 943,06

Reprises sur charges de placements; transferts de charges

26 113 782,78

26 113 782,78

971 881,34

6 992 397,98

6 CHARGES DES PLACEMENTS AFFECTÉS AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

176 133 453,36

176 133 453,36

100 962 038,47

189 414 666,30

Charges d'intérêts

Frais de gestion des placements

22 332 518,60

22 332 518,60

30 581 645,98

60 952 024,56

Pertes de change

Amortissement des différences s/prix de remboursement

1 806 664,18

1 806 664,18

2 033 009,68

3 947 999,98

Pertes sur réalisation de placements

71 335 076,85

71 335 076,85

24 470 103,77

55 264 737,75

Autres charges de placements

Dotations sur placements

80 659 193,73

80 659 193,73

43 877 279,04

2 537 429,26

RÉSULTAT TECHNIQUE VIE+NON VIE (1+2-3+4+5-6)

503 471 629,91

160 401 410,56

343 070 219,35

323 220 838,39

589 418 114,28

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (CPC)

IV - Compte Non Technique

Exercice du 01/01/2020 au 30/06/2020

Libellé

Opérations

Totaux de l'exercice

Situation comparative au 30/06/2019

Exercice précédent

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

1- PRODUITS NON TECHNIQUES COURANTS

21 802 451,10

14 198,08

21 816 649,18

20 459 653,99

37 849 939,46

Produits d'exploitation non techniques courants

0,00

Intérêts et autres produits non techniques courants

21 802 451,10

21 802 451,10

20 454 976,78

37 789 577,63

Produits des différences sur prix de remboursement à percevoir

0,00

Autres produits non techniques courants

14 198,08

14 198,08

4 620,37

60 361,83

Reprises techniques, transferts de charges

56,84

2- CHARGES NON TECHNIQUES COURANTES

48 709 694,12

48 709 694,12

11 432 028,50

114 128 440,50

Charges d'exploitation non techniques courantes

271 680,82

936 287,39

Charges financières non techniques courantes

0,00

5 369 315,08

Amortissement des différences sur prix de remboursement

2 462,24

2 462,24

Autres charges non techniques courantes

97,05

97,05

100 113,59

1 601 665,51

Dotations non techniques courantes

48 709 597,07

48 709 597,07

11 057 771,85

106 218 710,28

Résultat non technique courant (1 - 2)

-26 907 243,02

14 198,08

-26 893 044,94

9 027 625,49

-76 278 501,04

3- PRODUITS NON TECHNIQUES NON COURANTS

40 904 326,89

40 904 326,89

1 621 315,43

82 667 389,67

Produits des cessions d'immobilisations

181 000,00

181 000,00

Subventions d'équilibre

Profits provenant de la réévaluation des éléments d'actif

Autres produits non courants

904 326,89

904 326,89

1 440 315,43

82 486 389,67

Reprises non courantes, transferts de charges

40 000 000,00

40 000 000,00

4- CHARGES NON TECHNIQUES NON COURANTES

53 135 659,32

53 135 659,32

11 908 096,72

20 216 443,71

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

67 410,58

67 410,58

Subventions accordées

Profits provenant de la réévaluation des éléments d'actif

Autres charges non courantes

53 135 659,32

53 135 659,32

11 840 686,14

20 149 033,13

Dotations non courantes

Résultat non technique non courant (3 - 4)

40 904 326,89

-53 135 659,32

-12 231 332,43

-10 286 781,29

62 450 945,96

RESULTAT NON TECHNIQUE (1 - 2 + 3 - 4)

13 997 083,87

-53 121 461,24

-39 124 377,37

-1 259 155,80

-13 827 555,08

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (CPC)

V - Récapitulation

Exercice du 01/01/2020 au 30/06/2020

LIBELLE

Exercice

Situation comparative au 30/06/2019

Exercice précédent

I- RESULTAT TECHNIQUE VIE

50 687 397,33

44 571 914,45

46 131 207,12

II- RESULTAT TECHNIQUE NON-VIE

292 382 822,03

278 648 923,94

543 286 907,16

III- RESULTAT NON TECHNIQUE

-39 124 377,37

-1 259 155,80

-13 827 555,08

IV- RESULTAT AVANT IMPOTS

303 945 841,98

321 961 682,59

575 590 559,20

V- IMPOTS SUR LES RESULTATS

116 825 324,94

99 700 189,25

169 837 551,66

VI- RESULTAT NET

187 120 517,04

222 261 493,34

405 753 007,54

TOTAL DES PRODUITS ASSURANCES VIE

658 605 381,24

776 071 478,30

1 317 804 686,13

TOTAL DES PRODUITS ASSURANCES NON-VIE

2 219 317 431,02

2 315 048 085,28

4 797 847 222,72

TOTAL DES PRODUITS NON TECHNIQUES

62 720 976,07

22 080 969,42

120 517 329,13

TOTAL DES PRODUITS

2 940 643 788,33

3 113 200 533,00

6 236 169 237,98

TOTAL DES CHARGES ASSURANCES VIE

607 917 983,91

731 499 563,85

1 271 673 479,01

TOTAL DES CHARGES ASSURANCES NON-VIE

1 926 934 608,99

2 036 399 161,34

4 254 560 315,56

TOTAL DES CHARGES NON TECHNIQUES

101 845 353,44

23 340 125,22

134 344 884,21

IMPOTS SUR LES RESULTATS

116 825 324,94

99 700 189,25

169 837 551,66

TOTAL DES CHARGES

2 753 523 271,29

2 890 939 039,66

5 830 416 230,44

RESULTAT NET

187 120 517,04

222 261 493,34

405 753 007,54

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Bilan consolidé IFRS

En milliers de dirhams

IFRS 9

30/06/2020

IFRS 9

31/12/2019

ACTIF

Ecart d'acquisition

1 224 540

1 224 540

Valeurs des portefeuilles de contrat des sociétés d'assurance acquis

Autres immobilisations incorporelles

199 670

208 691

ACTIFS INCORPORELS

1 424 210

1 433 231

Immobiliers de placement

1 533 103

1 452 564

Placements financiers

11 930 316

12 159 008

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

10 812 542

11 014 814

Actifs financiers au coût amorti

1 117 774

1 144 194

PLACEMENTS

13 463 419

13 611 572

INVESTISSEMENTS DANS LES ENTREPRISES ASSOCIÉES OU CO-ENTREPRISES

125 968

123 944

CRÉANCES DES SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT

PART DES CESSIONNAIRES ET RÉTROCESSIONNAIRES DANS LES PASSIFS RELATIFS AUX CONTRATS D'ASSURANCE ET FINANCIERS

946 336

842 020

Immeubles d'exploitation et autres immobilisations corporelles

327 482

370 133

Participation aux bénéfices différés actif

208 609

19 581

Impôts différés actif

397 400

196 879

Stocks

1 751 715

1 750 632

Créances nées des opérations d'assurance ou de réassurance

2 069 058

1 630 103

Créances sur courtiers et agents généraux au coût amorti

1 665 200

1 168 760

Créances d'impôts exigibles

339 310

429 180

Autres créances

1 092 132

950 795

Prêts et créances au coût amorti

185 739

185 235

AUTRES ACTIFS

6 185 706

5 347 303

ACTIFS DES ACTIVITÉS DESTINÉES À ÊTRE CÉDÉES OU ABANDONNÉES

TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

188 935

326 512

TOTAL ACTIF

22 334 574

21 684 582

PASSIF

30/06/2020

31/12/2019

Capital

411 687

411 687

Primes d'émission et de fusion

1 169 922

1 169 922

Réserves consolidées

2 974 319

2 575 122

Ecart de conversion

Résultat net-part du groupe

-103 965

446 571

CAPITAUX PROPRES - PART DU GROUPE

4 451 963

4 603 302

INTÉRÊTS NON ASSORTIS DE CONTRÔLE

54

54

CAPITAUX PROPRES

4 452 017

4 603 356

Provisions pour risques et charges

116 666

113 873

Dettes de financement

28 054

31 427

PASSIFS À LONG TERME

144 720

145 300

Passifs techniques relatifs à des contrats d'assurances

14 732 652

14 162 911

Passifs techniques relatifs à des contrats d'investissements

Participation aux bénéfices différés passif

185 826

185 826

PASSIFS TECHNIQUES DES COMPAGNIES D'ASSURANCE

14 918 478

14 348 737

Impôts différés passif

743 411

693 759

Dettes nées des opérations d'assurance ou de réassurance

984 190

806 277

Dettes d'impôts exigible et autres dettes d'impôts

247 510

286 974

Autres dettes

651 975

713 637

AUTRES PASSIFS

2 627 086

2 500 647

DETTES DES SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT

DETTES FINANCIÉRES À COURT TERME

192 274

86 542

ACTIFS DES ACTIVITÉS DESTINÉES À ÊTRE CÉDÉES OU ABANDONNÉES

TOTAL PASSIF

22 334 574

21 684 582

Tableau de Flux de Trésorerie consolidé – IFRS

En milliers de dirhams

IFRS 9

30/06/2020

IAS 39

30/06/2019

IFRS 9

30/06/2019

RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT

-160 868

317 207

413 825

AJUSTEMENTS :

Dotations et reprises aux amortissements et aux provisions

67 796

81 937

50 570

Variation nette des provisions techniques

456 495

812 630

812 630

Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence

-5 478

-7 975

-7 975

CORRECTIONS DES ÉLÉMENTS INCLUS DANS LE RÉSULTAT SANS IMPACT SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE

518 813

886 592

855 225

Plus ou moins valeurs nettes sur cessions

935 275

-253 518

-234 866

Charges liées aux dettes de financement

-625

91

91

RECLASSEMENT DES OPÉRATIONS DE FINANCEMENT ET D'INVESTISSEMENT

934 650

-253 427

-234 775

Autres éléments sans décaissement de trésorerie compris dans le résultat opérationnel

643 084

1 570

-81 266

Variation des créances et dettes nées des opérations d'assurance et de réassurance

-250 966

-208 491

-208 491

Variation des autres actifs et passifs

-477 116

-427 033

-417 611

Charge d'impôt exigible de l'exercice

-126 463

-114 984

-114 984

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

3 525

3 750

3 750

FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES

1 084 659

205 184

215 673

Acquisitions de filiales et co-entreprises, nettes de la trésorerie acquise

Cessions de titres de participations consolidés nette de la trésorerie cédée

Incidence des autres flux liés aux opérations d'investissements

TOTAL FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX VARIATIONS DE PÉRIMÈTRE

Cessions et remboursement des obligations

1

1

1

Cessions des actions et des opcvm

-292 385

250 973

232 321

Cessions des immeubles

0

2 454

2 454

TOTAL FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX CESSIONS ET REMBOURSEMENTS D'ACTIFS FINANCIERS

-292 384

253 428

234 776

Acquisitions des obligations

Acquisitions des actions et des opcvm

-1 026 671

-609 013

-609 013

Acquisition des immeubles

-14 110

-2 310

-2 310

TOTAL FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACQUISITIONS D'ACTIFS FINANCIERS

-1 040 781

-611 323

-611 323

Cessions des immobilisations corporelles et incorporelles

58 488

58 488

58 488

Acquisitions des immobilisations corporelles et incorporelles

-5 919

-10 397

-10 397

Total flux de trésorerie liés aux acquisitions et cessions des immobilisations corporelles et incorporelles

-5 919

48 091

48 091

FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT

-1 339 084

-309 804

-328 456

DIVIDENDES PAYÉS

-123 680

-164 674

-164 674

Total flux de trésorerie liés aux transactions avec les actionnaires

-123 680

-164 674

-164 674

VARIATION NETTES DES DÉPÔTS À TERME, DES AUTRES PRÊTS ET CAUTIONNEMENTS

12 693

7 396

7 396

Total variation nette des dépôts à terme, des autres prêts et cautionnements

12 693

7 396

7 396

TRÉSORERIE GÉNÉRÉE PAR LES ÉMISSIONS DE DETTES FINANCIÈRES

-993

-162

-162

Trésorerie affectée aux remboursements de dettes financières

-2 380

-7 281

-7 281

Intérêts payés sur dettes de financement

625

-91

-91

Variation nette des comptes courants

122 852

159 600

159 600

Total flux de trésorerie liés au financement du groupe

120 104

152 066

152 066

FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

9 117

-5 212

-5 212

INCIDENCE DES CHANGEMENTS DE PRINCIPES COMPTABLES

1 999

5 673

Variation de la trésorerie

-243 309

-109 832

-112 322

Trésorerie d'ouverture

239 970

105 269

125 875

Trésorerie de clôture

-3 339

-4 563

13 553

VARIATION DE LA TRÉSORERIE

-243 309

-109 832

-112 322

Tableau de variation des capitaux propres consolidés – IFRS

En milliers de dirhams

CAPITAL

PRIMES D'ÉMISSION

RÉSERVES CONSOLIDÉES

RÉSULTAT CONSOLIDÉ PART DU GROUPE

RÉSERVES DE CONVERSION

CAPITAUX PROPRES PART GROUPE

INTÉRÊTS MINORITAIRES

TOTAL CAPITAUX PROPRES

Situation à l'ouverture de l'exercice 2019.12

411 687

1 169 922

2 464 321

238 194

4 284 124

69

4 284 192

Affectation du résultat en réserves à l'ouverture

238 194

-238 194

-

-

-

Résultat de la période

446 571

446 571

-15

446 556

Produits et charges inscrits directement en capitaux propres

Résultat global de l'année

446 571

446 571

-15

446 556

Variation du capital de l'entreprise consolidante

-

-

-

Effet de variation du périmètre

131 267

131 267

1

131 268

Dividendes versés

-164 674

-164 674

-164 674

Effet des changements de méthodes comptables

66 433

66 433

66 433

Autres impacts

-160 419

-160 419

0

-160 419

CLÔTURE DE L'EXERCICE 2019.12

411 687

1 169 922

2 575 122

446 571

-

4 603 302

54

4 603 356

Situation à l'ouverture de l'exercice 2020.06

411 687

1 169 922

2 575 122

446 571

4 603 302

54

4 603 356

Affectation du résultat en réserves à l'ouverture

446 571

-

-

-

Résultat de la période

-103 965

-103 965

-1

-103 966

Produits et charges inscrits directement en capitaux propres

-

-

-

-

Résultat global de l'année

-103 965

-103 965

-1

-103 966

Variation du capital de l'entreprise consolidante

-

-

-

Effet de variation du périmètre

-

-

-

-

Dividendes versés

-123 680

-123 680

-123 680

Effet des changements de méthodes comptables

77 550

77 550

77 550

Autres impacts

-1 244

-1 244

-0

-1 244

CLÔTURE DE L'EXERCICE 2020.06

411 687

1 169 922

2 974 319

-103 965

-

4 451 963

54

4 452 017

Compte de résultat consolidé IFRS

En milliers de dirhams

IFRS 9

30/06/2020

IAS 39

30/06/2019

IFRS 9

30/06/2019

Primes émises

2 869 933

3 073 148

3 073 148

Variation des primes non acquises

-342 253

-345 651

-345 651

PRIMES ACQUISES

2 527 680

2 727 497

2 727 497

AUTRES PRODUITS HORS ACTIVITÉ D'ASSURANCE

37 961

55 038

55 038

Résultat des placements

-194 064

440 836

523 672

Charges sur les placements

568 174

515 708

625 452

Gain variation JV sur actifs financiers à la JV par résultat

27 874

101 488

Gain réalisé à la JV sur actifs AFS

6 686

Autres produits de placements

540 300

509 022

523 964

Charges sur les placements

-762 238

-74 872

-101 780

Perte variation JV sur actifs financiers à la JV par résultat

-670 958

-20 222

Perte réalisée à la JV sur actifs AFS

-8 256

Autres charges de placements

-91 280

-66 616

-81 558

Variation des dépréciations sur les placements

-18 764

-49 442

-18 075

Reprises des dépréciations sur les placements

-

1 766

-

Reprises des dépréciations des actifs au coût amorti

Reprises des dépréciations des actifs AFS

1 766

Reprises des dépréciations - Autres placements

Dotations des dépréciations sur les placements

-18 764

-51 208

-18 075

Dotations des dépréciations des actifs au coût amorti

-18 764

-1 185

Dotations des dépréciations des actifs AFS

-34 313

Dotations des dépréciations - Autres placements

-16 895

-16 890

RÉSULTAT NET DE PLACEMENT

-212 828

391 394

505 597

CHARGES TECHNIQUES DES ACTIVITÉS D'ASSURANCE

-1 646 268

-2 181 674

-2 199 259

RÉSULTAT NET DES CESSIONS EN RÉASSURANCE

-160 396

-65 537

-65 537

FRAIS D'ACQUISITION DES CONTRATS

-287 566

-279 678

-279 678

AMORTISSEMENTS DE LA VALEUR DE PORTEFEUILLE

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

-384 541

-338 358

-338 358

Charges nettes d'exploitation

-138 316

-123 252

-123 252

Charges salariales

-129 184

-142 999

-142 999

Reprises des amortissements et dépréciations

10 303

2 895

2 895

Dotations des amortissements et dépréciations

-127 344

-75 002

-75 002

AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPÉRATIONNELS

-411 126

375

375

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL

-167 084

309 057

405 675

RÉSULTAT NET DE CHANGE

29

22

22

CHARGES DE FINANCEMENT

709

153

153

QUOTE PART DANS LES RÉSULTATS DES ENTREPRISES ASSOCIÉES OU CO-ENTREPRISES

5 478

7 975

7 975

DÉPRÉCIATION DES ÉCARTS D'ACQUISITION

RÉSULTAT NET DES ACTIVITÉS ABANDONNÉES

compte de liaison doit être égal à zéro en global

IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS

56 902

-109 136

-144 884

Résultat net de l'ensemble consolidé

-103 966

208 071

268 941

Intérêts minoritaires

1

1

1

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

-103 965

208 071

268 941

COMMUNICATION FINANCIÈRE

DE SAHAM ASSURANCE MAROC AU 30 JUIN 2020

Lecture des agrégats majeurs

Chiffre d'affaires :

SAHAM Assurance a enregistré une baisse de -7.04 % en termes de chiffre d'affaires pour s'établir à 2 907 MDH. Cette performance provient essentiellement de l'enregistrement d'une diminution sur la branche vie de -32.69 % pour un montant de -214 MDH, et d'une baisse de -0,24 % la branche Non vie soit un montant de -5 MDH.

Résultat net part du Groupe :

Le résultat net part du groupe a enregistré une diminution de -150 % passant de 208 MDH au 30 Juin 2019 à -103.9 MDH au 30 Juin 2020. Cette baisse est due principalement à la chute des cours boursiers des actifs valorisés à la juste valeur en IFRS 9, suite aux effets négatifs induits par la pandémie COVID19.

Consolidation des fonds propres :

Diminution des fonds propres et réalisation d'un résultat net part du groupe de l'ordre de -103.9 MDH.

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

NOTE 1 : PRINCIPES COMPTABLES ET METHODES D'EVALUATION

1.1 Informations générales et faits marquants de l'exercice 2020

1.1.1 Informations générales

• Compagnie marocaine d'assurance et filiale de SANLAM Group, la société SAHAM Assurance est cotée sur le marché principal de la bourse de Casablanca depuis 2010,

• Le siège social de la société SAHAM Assurance est situé au 216, bd Mohamed ZERKTOUNI 20000 Casablanca.

1.1.2 Faits marquants de l'exercice

• Les états financiers consolidés et les notes y afférentes ont été arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 02 Septembre 2020.

1.2 Principes de préparation des comptes consolidés

Les sociétés du groupe SAHAM Assurance sont consolidées sur la base des états de synthèse arrêtés au 30 Juin 2020.

1.2.1 Contexte de l'élaboration des états financiers consolidés au 30 Juin 2020 et au 30 Juin 2019

En application des dispositions de la circulaire n°06/05 de l'Autorité Marocaine du Marché des Capitaux AMMC relative à la publication et à la diffusion d'informations financières par les personnes morales faisant appel public à l'épargne, les états financiers consolidés de SAHAM Assurance au titre de l'exercice clos le 30 Juin 2020 ont été établis selon les normes comptables internationales IFRS (International Financial Reporting Standards) édictées par l'IASB (International Accounting Standards Board) applicables au 31 décembre 2014 telles qu'adoptées dans l'Union Européenne (UE). Pour les besoins de comparaison, les états financiers 2020 reprennent les éléments de 2019.

L'ensemble des nouvelles normes, interprétations ou amendements publiés par l'IASB et d'application obligatoire dans l'Union Européenne dès le 1er janvier 2013, ont été appliqués.

1.2.2 Conformité aux normes comptables

Les états financiers consolidés de SAHAM Assurance ont été établis conformément aux normes IFRS (International Financial Reporting Standards) et aux interprétations IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee) adoptées dans l'UE (Union européenne) et obligatoires au 31 décembre 2014 et qui ne présentent, dans les états financiers présentés, aucune différence avec les normes comptables publiées par l'IASB (International Accounting Standards Board).

1.3 Principes et méthodes de consolidation

Les comptes consolidés regroupent les états financiers de SAHAM Assurance et de ses filiales significatives. Les filiales désignent les entreprises pour lesquelles SAHAM Assurance, a directement ou indirectement, le pouvoir de diriger les activités pertinentes afin de pouvoir tirer des avantages de ces activités (« contrôle »).

Une filiale est significative dès lors qu'elle dépasse trois des quatre seuils suivants :

• Total actif : 0,5 %

• Capitaux propres : 0,5 %

• Résultat : 1 %

• Chiffre d'affaires : 0,5 %

En plus, de ces critères quantitatifs, il est retenu un critère subjectif lié à la notion d'investissement stratégique ou non pour SAHAM Assurance. De ce fait, même si une société ne dépasse pas trois des quatre seuils de signification, elle peut être intégrée dans le périmètre de consolidation car jugée comme activité stratégique.

Les sociétés sur lesquelles SAHAM Assurance exerce un contrôle conjoint avec d'autres actionnaires ou une influence notable sont consolidées suivant la méthode de la mise en équivalence. Les pertes de valeur additionnelles sont seulement comptabilisées quand SAHAM Assurance a une obligation de participer aux pertes ou d'effectuer des paiements au nom de l'entreprise.

Les filiales sont consolidées à compter de la date d'acquisition, qui correspond à la date à laquelle SAHAM Assurance en a obtenu le contrôle, et ce jusqu'à la date à laquelle l'exercice de ce contrôle cesse.

Les états financiers des filiales sont préparés sur la même période de référence que ceux de la société mère, sur la base de méthodes comptables homogènes. Lorsque la date de clôture des états financiers des filiales est différente de la date de clôture de la société mère, des ajustements sont effectués pour prendre en compte les effets des transactions et autres évènements importants qui se sont produits entre ces dates et la date des états financiers de la mère. La différence entre les dates ne doit pas être supérieure à trois mois.

1.4 Règles et méthodes d'évaluation

1.4.1 Contrats émis par la compagnie

1.4.1.1 Classification et mode de comptabilisation

Il existe deux catégories de contrats émis par SAHAM Assurance :

• Les contrats d'assurance et les contrats financiers avec participation aux bénéfices discrétionnaire qui relèvent de la norme IFRS 4 ;

• Les contrats financiers sans participation aux bénéfices discrétionnaire, qui relèvent de la norme IFRS 9.

a) Contrats d'assurance

Un contrat d'assurance est un contrat selon lequel une partie, l'assureur, accepte un risque d'assurance significatif d'une autre partie, le titulaire de la police, en convenant d'indemniser le titulaire de la police si un événement futur incertain spécifié, l'événement assuré, affecte de façon défavorable le titulaire de la police. Un risque d'assurance est un risque, autre que le risque financier, transféré du titulaire d'un contrat à l'émetteur. Ce risque est significatif dès lors qu'un événement assuré peut obliger un assureur à payer des prestations complémentaires significatives quel que soit le scénario, à l'exception des scénarios qui manquent de substance commerciale.

Les pratiques comptables existantes relatives aux contrats relevant de la norme IFRS 4 continuent à être appliquées, à l'exception des provisions d'égalisation telles que définies par la norme IFRS 4 et sous réserve que les provisions ainsi déterminées soient conformes au test d'adéquation des passifs prescrit par les normes internationales (voir note 1.4.1.2.d).

(b) Contrats financiers

Les contrats qui ne répondent pas à la définition d'un contrat d'assurance telle que décrite précédemment, sont classés en contrats financiers.

Les contrats financiers se décomposent en deux catégories : les contrats financiers avec et sans participation aux bénéfices discrétionnaires.

Une clause de participation discrétionnaire est définie comme étant le droit contractuel détenu par un souscripteur de bénéficier d'un versement supplémentaire ou d'une autre prestation dont le montant ou l'échéance est entièrement ou partiellement à la discrétion de l'assureur et dont la valorisation est fondée soit sur la performance d'un ensemble de contrats ou d'un contrat déterminé, soit sur le profit ou la perte de l'assureur, d'un fonds ou de toute autre entité ayant émis le contrat, soit sur les rendements de placements réalisés et/ou latents d'un portefeuille spécifiés détenus par l'émetteur.

Les méthodes comptables relatives aux contrats financiers avec participation aux bénéfices discrétionnaire sont identiques à celles des contrats d'assurance, décrites précédemment. Les contrats financiers sans participation aux bénéfices discrétionnaire sont traités conformément aux modalités d'évaluation, décrites dans la note 1.4.1.3

1.4.1.2. Classification et mode de comptabilisation

(a) Primes

Les primes émises correspondent aux émissions hors taxes brutes de réassurance, nettes d'annulations, de réductions et de ristournes, de la variation des primes à émettre et de la variation des primes à annuler.

Les primes émises ajustées de la variation des provisions pour primes non acquises, dont la définition est donnée ci-dessous, constituent les primes acquises.

(b) Charges des prestations des contrats

Les charges des prestations des contrats d'assurance comprennent essentiellement les prestations et frais payés et la variation des provisions de sinistres et des autres provisions techniques.

Les prestations et frais payés correspondent aux sinistres réglés nets des recours encaissés de l'exercice et aux versements périodiques de rentes. Ils incluent également les frais et commissions liés à la gestion des sinistres et au règlement des prestations. Les charges des prestations des contrats d'assurance Vie et des contrats financiers avec participation aux bénéfices discrétionnaire regroupent :

• L'ensemble des prestations dès lors qu'elles ont fait l'objet d'un règlement au bénéficiaire ;

• Les intérêts techniques et participations aux bénéfices pouvant être inclus dans ces prestations ;

• L'ensemble des frais supportés par la société d'assurance dans le cadre de la gestion et du règlement des prestations.

Elles comprennent également la participation aux bénéfices et la variation des provisions d'assurance Vie et des autres provisions techniques.

(c) Passifs techniques relatifs à des contrats d'assurances

Les provisions techniques relatives aux contrats d'assurance sont calculées conformément aux exigences réglementaires.

Provisions pour primes non acquises

Les provisions techniques pour primes non acquises correspondent à la part des primes qui se rapportent à la période comprise entre la date d'inventaire et la prochaine échéance du contrat. Elles sont calculées au prorata temporis.

Provisions pour sinistres à payer

Les provisions pour sinistres à payer représentent l'estimation, nette des recours à encaisser, du coût de l'ensemble des sinistres non réglés à la clôture de l'exercice, qu'ils aient été déclarés ou non. Elles incluent également un chargement pour frais de gestion.

En risque construction, hormis les provisions pour sinistres à payer (déclarés ou non encore déclarés), il est constitué, séparément pour les garanties décennales de responsabilité civile et pour les garanties décennales de dommages ouvrage, une provision pour sinistres non encore manifestés.

Les provisions sont appréciées en fonction de la nature des risques spécifiques couverts, notamment les risques agricoles et climatiques ainsi que ceux qui présentent un fort caractère de saisonnalité.

Provisions mathématiques

Les provisions mathématiques correspondent à la différence entre les valeurs actuelles des engagements respectivement pris par l'assureur et les assurés en tenant compte des probabilités de réalisation de ces engagements. Les provisions mathématiques s'inscrivent au passif du bilan à leur valeur technique brute de réassurance et de frais d'acquisition reportés.

Aucune provision pour aléas financiers n'est constatée dès lors que les provisions mathématiques ont été constituées sur la base de taux d'actualisation au plus égaux aux taux de rendement prévisionnels, prudemment estimés, des actifs affectés à leur représentation.

Provision pour participation aux bénéfices

La provision pour participation aux bénéfices se compose d'une provision pour participation aux bénéfices exigible et d'une provision pour participation aux bénéfices différée.

La provision pour participation aux bénéfices exigible comprend les montants identifiables, issus d'obligations réglementaires ou contractuelles, destinés aux assurés ou aux bénéficiaires des contrats sous la forme de participation aux bénéfices et de réistournes, dans la mesure où ces montants n'ont pas été crédités au compte de l'assuré ou inclus dans le poste « Provisions techniques Vie ».

La provision pour participation aux bénéfices différée comprend :

• La provision pour participation aux bénéfices inconditionnelle, qui est enregistrée quand une différence est constatée entre les bases de calcul des droits futurs dans les comptes individuels et dans les comptes consolidés ;

• La provision pour participation conditionnelle, qui est relative à la différence de droits constatés entre les comptes individuels et les comptes consolidés et dont l'exigibilité dépend d'une décision de gestion ou de la réalisation d'un événement.

Au cas particulier du retraitement dans les comptes consolidés de la réserve de capitalisation, une provision pour participation aux bénéfices différée est déterminée lorsque les hypothèses de gestion Actif/Passif démontrent une reprise probable et durable du stock de réserve de capitalisation. SAHAM Assurance n'a pas constaté de participation aux bénéfices différée sur le retraitement de la réserve de capitalisation.

Application de la comptabilité reflét

Concernant les contrats dit participants, SAHAM Assurance a décidé d'appliquer la comptabilité reflét (« shadow accounting »), qui vise à répercuter sur la valeur des passifs d'assurance, des frais d'acquisition reportés et des immobilisations incorporées liées aux contrats d'assurance, les effets de la prise en compte des plus et moins-values latentes des actifs financiers évalués en juste valeur.

La participation aux bénéfices différée qui résulte est comptabilisée en contrepartie de la réserve de réévaluation ou du résultat selon que la prise en compte de ces plus et moins-values aura été effectuée dans cette réserve ou au compte de résultat.

L'application de la comptabilité reflét est réalisée à partir d'un taux de participation aux bénéfices estimés et appliqué aux plus et moins-values latentes. Ce taux est obtenu à partir de l'application des conditions réglementaires et contractuelles du calcul de la participation aux bénéfices observé au cours des trois dernières années. Il convient toutefois de noter que cette estimation s'applique exclusivement aux plus et moins-values latentes afférentes à des actifs en représentation de provisions techniques relatives à des contrats incluant une clause de participation aux bénéfices discrétionnaire.

Autres provisions techniques

• Provisions mathématiques de rentes

Les provisions mathématiques de rentes représentent la valeur actuelle des engagements de l'entreprise en ce qui concerne les rentes et accessoires de rentes mis à sa charge.

• Provision globale de gestion

La provision de gestion est constituée lorsque pour une famille homogène de produits, les marges futures déterminées pour les besoins du calcul des frais d'acquisition reportés sont négatives.

(d) Test des suffisances des passifs

Un test d'adéquation des passifs visant à s'assurer que les passifs relevant de la norme IFRS 4 sont suffisants au regard des estimations actuelles de flux de trésorerie futurs générés par les contrats d'assurance est réalisé à chaque arrêté comptable. Les flux de trésorerie futurs résultant des contrats prennent en compte les garanties et options qui y sont attachées.

Le cas échéant, et pour les besoins de ce test, les passifs d'assurance sont diminués des coûts d'acquisition reportés et des valeurs de portefeuille constatées lors de regroupement d'entreprises ou de transferts de contrats s'y rapportant. En cas d'insuffisance, les pertes potentielles sont comptabilisées en intégralité en contrepartie du résultat. Ce test est effectué une fois par an et au niveau de chaque entité consolidée selon la méthode de Best Estimate.

1.4.1.3 Evaluation des contrats financiers relevant de la norme IFRS 9

Les passifs relatifs à des contrats financiers sans participation aux bénéfices discrétionnaires doivent être comptabilisés selon le principe de la comptabilité de dépôt. Ainsi, les primes perçues et les prestations sont comptabilisées au bilan. Les chargements et les frais de gestion des contrats sont enregistrés au résultat. Les revenus non acquis sont étalés sur la durée estimée du contrat.

Cette catégorie inclut principalement des contrats en unités de compte et des contrats indexés qui ne répondent à la définition de contrats d'assurance et de contrats financiers avec participation discrétionnaire. Les engagements afférents à ces contrats sont évalués à la valeur vénale de l'unité de compte à l'inventaire.

Les coûts accessoires directement liés à la gestion des placements d'un contrat financier sont comptabilisés à l'actif s'ils peuvent être identifiés séparément et évalués de manière fiable et s'il est probable qu'ils seront recouvrés. Cet actif qui correspond au droit contractuel acquis par SAHAM Assurance sur les bénéfices résultant de la gestion des placements et amorti sur la durée de cette gestion et de façon symétrique avec la comptabilisation du profit correspondant.

1.4.1.4 Opérations de réassurance

(a) Acceptations

Les acceptations en réassurance sont comptabilisées traité par traité sans décalage sur la base d'une appréciation des affaires acceptées. Ces opérations sont classées selon les mêmes règles que celles qui sont décrites à propos des contrats d'assurance ou des contrats financiers

dans la note 1.4.1.1. Classification et mode de comptabilisation. En l'absence d'informations suffisantes de la part de la cédante, des estimations sont effectuées.

Un dépôt actif est enregistré pour le montant de la contrepartie donnée aux cédants et rétrocédants.

(b) Cessions

Les cessions en réassurance sont comptabilisées en conformité avec les termes des différents traités et selon les mêmes règles que celles décrites dans la note 1.4.1.1 relative aux contrats d'assurance et aux contrats financiers. Un dépôt passif est enregistré pour le montant de la contrepartie reçue des cessionnaires et rétrocessionnaires.

1.4.2 Classification et évaluation des instruments financiers sous IFRS 9

Pour rappel, l'IASB a publié des amendements autorisant les compagnies d'assurances soumises à l'application de l'IFRS 17, de reporter l'adoption de l'IFRS 9 jusqu'en 2021, concomitamment avec l'IFRS 17. Toutefois, le groupe SAHAM Assurance Maroc a choisi l'application de la norme IFRS 9 dans ses comptes consolidés à compter du 1er Janvier 2019.

La norme IFRS 9 permet une première application de manière rétrospective, sans retraitement de la période comparative par dérogation aux principes de la norme IAS 8. Par conséquent, il n'est pas nécessaire de retraiter les comptes de l'exercice 2018.

Le groupe SAHAM Assurance Maroc a opté pour cette application. Ce qui conduit à présenter le bilan d'ouverture au 01/01/2019 comme si la norme IFRS 9 avait toujours été appliquée.

Rappel du contexte :

La norme IFRS 9 porte sur les instruments financiers et vient remplacer la norme IAS 39. La norme IFRS 9 introduit :

• un nouveau modèle de classification et d'évaluation des instruments financiers,

• un nouveau modèle de dépréciation, prospectif, fondé sur les « pertes attendues »,

• une comptabilité de couverture simplifiée et alignée sur la gestion des risques des entités.

• La norme IFRS 9 ne prévoit pas de changement de classification des passifs financiers par comparaison à IAS 39.

Classification et évaluation des actifs financiers :

L'IFRS 9 introduit une approche unique de classification pour tous les actifs financiers, soit au coût amorti, soit à la juste valeur. Deux critères doivent être considérés pour déterminer comment les actifs financiers doivent être classés et évalués :

• le business model de l'entité pour la gestion des actifs financiers, et

• les caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'actif financier « Test SPPI ».

Ainsi, trois modèles économiques sont distingués selon l'objectif de détention des actifs financiers :

•

HTC – Held to collect :

détention uniquement pour encaisser des flux de trésorerie contractuels,

•

HTC&S – Held to collect & sale :

détention pour encaisser des flux de trésorerie contractuels et vendre les actifs financiers,

•

Autres / HFS – Held for sale :

détention dans le cadre d'aucun des deux modèles économiques précédents.

Le tableau ci-dessous présente une synthèse du modèle de classification de la norme IFRS 9 et des options retenues par le Groupe :

Instruments financiers

Classification

Valorisation

Dépréciation sous IFRS 9

Ancien modèle (IAS 39)

Nouveau modèle (IFRS 9)

Ancien modèle (IAS 39)

Nouveau modèle (IFRS 9)

Obligations et autres titres à revenu fixe

Actifs détenus jusqu'à échéance (HTM)

Actifs financiers détenus pour encaisser des flux de trésorerie contractuels (HTC)

Coût amorti

Coût amorti*

OUI

Actions cotées et non cotées et autres titres à revenu variable

Actifs disponibles à la vente (AFS)

Actifs financiers détenus à la fois pour encaisser des flux de trésorerie contractuels et éventuellement les vendre (HTC&S)

Juste valeur par OCI recyclable

Juste valeur par résultat

NON

Fonds de placement-OPCVM

Actifs disponibles à la vente (AFS)

Actifs financiers détenus à la fois pour encaisser des flux de trésorerie contractuels et éventuellement les vendre (HTC&S)

Juste valeur par OCI recyclable

Juste valeur par résultat

NON

Titres détenus pour des fins de transaction

Actifs de transaction

Détention dans le cadre d'aucun des deux modèles économiques précédents

Juste valeur par résultat

Juste valeur par résultat

NON

* Sauf pour les actifs dont le test SPPI est non satisfaisant, ils sont valorisés à la juste valeur par résultat.

La juste valeur d'un actif est définie comme le prix qui serait reçu pour la vente de cet actif lors d'une transaction normale entre des intervenants du marché à la date d'évaluation. Les modèles de valorisation à la JV restent ainsi identiques à ceux sous IAS 39.

La classification de la juste valeur par niveau hiérarchique est ventilée sur trois niveaux :

• Niveau 1 : Evaluation sur la base d'un prix de marché

• Niveau 2 : Evaluation sur la base d'un modèle mathématique ou transaction comparable

• Niveau 3 : Evaluation interne

En milliers de dirhams

30/06/2020

31/12/2019

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

Total

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

Total

Actions cotées et titres assimilés - JV par résultat

3 685 898

3 685 898

4 245 482

4 245 482

Actions non cotées et titres assimilés - JV par résultat

685 881

685 881

656 441

656 441

Obligations du secteur privé - JV par résultat

55 566

55 566

50 367

50 367

Bons du trésor - JV par résultat

51 536

51 536

73 846

73 846

Fonds de placements - JV par résultat

6 333 661

6 333 661

5 988 678

5 988 678

Total actifs financiers à la juste valeur

10 126 661

685 881

10 812 542

10 358 373

656 441

11 014 814

Dépréciation des actifs financiers et des créances douteuses :

La phase 2 de la norme IFRS 9 propose un nouveau modèle de dépréciation qui se base sur l'estimation des « Pertes attendues », en intégrant des données prospectives afin d'apprécier les probabilités de défaut.

COMMUNICATION FINANCIÈRE

DE SAHAM ASSURANCE MAROC AU 30 JUIN 2020

Une matrice de provision basée sur les taux de défaillance observés dans le passé et ajustée pour prendre en compte les informations prospectives est utilisée pour évaluer le montant des pertes attendues sur créances.

Les primes contentieuses et les créances individuellement significatives sont analysées au cas par cas.

Application au 1

er

Janvier 2019 :

Les nouvelles dispositions relatives à la phase 2 dépréciations sont appliquées selon la méthode rétrospective. Par conséquent les impacts IFRS 9 chez le groupe SAHAM Assurance Maroc au 01/01/2019 ont été comptabilisés en contrepartie des réserves.

1.4.3 Contrats de location

La norme IFRS 16 - Contrats de locations, publiée le 13 Janvier 2016, remplace la norme IAS 17, IFRIC 4, SIC 15 & 27. La date d'application de la norme IFRS 16 est effective pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2019. Application anticipée autorisée pour s'aligner avec la date d'application de la norme IFRS 15.

Selon l'IFRS 16, il y a un contrat de location lorsque le bailleur ne garde plus un droit de substitution substantiel d'une part et d'autre part, le preneur acquiert le droit de contrôler l'utilisation de l'actif pendant une période donnée en échange d'une contrepartie :

Existence d'un actif identifié*

* Pas d'actif identifié si le fournisseur conserve un droit de substitution substantiel

+

Droit pour le preneur de contrôler l'utilisation du bien pour une période déterminée et moyennant une rémunération

• Décider l'utilisation du bien déterminé (comment et pour quelle fin l'actif est utilisé)

• Obtenir la quasi-totalité des avantages économiques découlant de l'utilisation du bien

=

LOCATION

Les composantes locatives et non locatives sont comptabilisées séparément :

• La norme IFRS 16 s'applique à la composante locative

• D'autres normes s'appliquent à la composante non locative

Les preneurs peuvent faire le choix par catégorie de bien sous-jacent de comptabiliser les composantes locatives et non locatives en tant que contrat de location. En pratique, le groupe n'applique pas cette mesure de simplification.

Il y a lieu de distinguer entre :

• Un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété d'un actif.

• Un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre qu'un contrat de location-financement.

Méthode de transition :

SAHAM Assurance Maroc a choisi d'appliquer la méthode rétrospective modifiée pour laquelle le droit d'utilisation est la valeur comptable considérant comme si la norme avait été appliquée depuis la date de commencement et les paiements de location à l'ouverture étant actualisés en utilisant la date d'emprunt supplémentaire du preneur à la date de la première application (1er Janvier 2019).

Par conséquent, l'impact FTA de la norme IFRS 16 est comptabilisé en capitaux propres.

SAHAM Assurance Maroc a opté pour les deux exemptions rendues possible par la norme :

• Contrat de location relatif à des biens de faible valeur.

• Contrat de location ayant une durée inférieure à un an.

Comptabilité du preneur : Comptabilisation, évaluation et présentation

Étapes

Description

Comptabilisation et évaluation initiale

Initialement comptabilisation d'un droit d'utilisation de l'actif et d'un passif de location à la valeur actualisée des paiements de loyers. L'actif de droit d'utilisation est ajusté des prépaiements de loyers, avantages reçus, coûts directs initiaux engagés par le preneur, estimations des coûts de restauration, d'enlèvement et de démantèlement

Évaluation ultérieure du droit d'utilisation et du passif de location

Le droit d'utilisation de l'actif est amorti conformément à la norme IAS 16 Immobilisations corporelles. Le preneur augmente le passif lié au contrat de location afin de refléter les intérêts et réduit le passif des paiements de loyers effectués

Présentation du droit d'utilisation dans les états financiers

Séparément des autres actifs (non pris en location), ou avec les actifs sous-jacents correspondants en détaillant en annexe les postes contenant les actifs de droit d'utilisation.

Charges d'amortissement en frais généraux

Présentation du passif de location dans les états financiers

Séparément des autres passifs, ou avec ces autres passifs et communication en annexe des postes contenant les passifs de location.

Charges d'intérêts en Produit Net Bancaire

Durée du contrat de location :

En ce qui concerne la durée de location, elle est synthétisée comme suit :

Période non réalisable

+

Période optionnelle de prolongation si le preneur a la certitude raisonnable d'exercer

+

Périodes couvertes par une option de résiliation si le preneur a la certitude raisonnable de ne pas exercer

Passif de location :

Le passif lié au contrat de location est égal à la valeur actualisée de :

Paiement fixes (incluant les paiements fixes en substance)

+

Paiements variables qui dépendent d'un indice ou d'un taux

+

Tout paiement relatif à la valeur résiduelle garantie

+

Le prix d'exercice de l'option d'achat que le preneur a la certitude raisonnable d'exercer

+

Paiement de pénalités en cas de résiliation anticipée du contrat si la durée du contrat suppose l'exercice de cette option

L'évaluation ultérieure du passif de location correspond aux situations nécessitant une réévaluation du contrat ainsi que leur impact :

• Changement dans l'évaluation initiale de la durée de la location ou des options d'achat/résiliation :

- Révision du contrat de location en utilisant les nouvelles données

- Révision du taux d'actualisation

• Changements dans les indices ou les taux affectant les paiements :

- Révision du contrat de location en utilisant les nouvelles données

- Taux d'actualisation inchangé

1.4.4 Immeubles de placement :

Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux. Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l'entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l'objet principal de l'utilisation d'un bien immobilier occupé par son propriétaire.

Valorisation :

• Le modèle de la juste valeur : Selon ce modèle, les immeubles de placement sont réévalués à la fin de chaque période de reporting. Les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat lorsqu'elles se produisent. « La juste valeur est le prix auquel le bien pourrait être échangé entre des parties bien informées et consentantes dans une transaction sans lien de dépendance, sans déduction des coûts de transaction (voir IFRS 13) ».

• Le modèle du coût : Selon ce modèle, les immeubles de placement sont évalués au coût moins l'amortissement cumulé et les pertes de valeur cumulées. La juste valeur est indiquée en annexe. Les gains et pertes sur cession sont comptabilisés en résultat.

N.B. : Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste valeur est possible.

Option retenue :

Le groupe SAHAM assurance Maroc a procédé au changement de la méthode de valorisation de ses immeubles de placement, en passant du modèle du coût au modèle de la juste valeur en 2019.

1.4.5 IFRIC 23 :

La présente interprétation apporte des éclaircissements sur la façon d'appliquer les dispositions de l'IAS 12 en matière de comptabilisation et d'évaluation en cas d'incertitude relative aux traitements fiscaux.

L'entité doit alors comptabiliser et évaluer l'actif ou le passif d'impôt exigible ou différé en appliquant les dispositions de IAS 12, en fonction du bénéfice imposable (de la perte fiscale), des bases fiscales, des pertes fiscales non utilisées, des crédits d'impôts non utilisés et des taux d'impôt déterminés selon la présente interprétation.

COMMUNICATION FINANCIÈRE

DE SAHAM ASSURANCE MAROC AU 30 JUIN 2020

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NOTE 2 : PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Le périmètre de consolidation de SAHAM Assurance se présente comme suit entre le 31 Décembre 2019 et le 30 Juin 2020 :

Entité

% de contrôle au 30 Juin 2020

Méthode de consolidation au 30 Juin 2020

% de contrôle au 31 Décembre 2019

Méthode de consolidation au 31 Décembre 2019

SAHAM Assurance

100%

IG

100%

IG

SAHAM Assistance

25%

MEÉ

25%

MEÉ

SAHAM Asset Management

100%

IG

100%

IG

SAHAM Hôtels

100%

IG

100%

IG

Luxor

100%

IG

100%

IG

Espace Développement

100%

IG

100%

IG

Riyad Partners

100%

IG

100%

IG

Tertia

100%

IG

100%

IG

Agdal Salé

100%

IG

100%

IG

Tamaris Garden

100%

IG

100%

IG

Errahma

100%

IG

100%

IG

Participation Khalladi

100%

IG

100%

IG

IG : Intégration Globale ;

MEÉ : Mise En Equivalence

NOTE 3 : NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RÉSULTAT

Primes émises et produits des autres activités

En milliers de dirhams

30/06/2020

30/06/2019

Vie

Non Vie

Total

Vie

Non Vie

Total

Primes émises

422 727

2 447 206

2 869 933

620 862

2 452 286

3 073 148

Autres produits hors activité d'assurance

19 149

18 812

37 961

35 650

19 610

55 260

TOTAL

441 876

2 466 018

2 907 894

656 512

2 471 896

3 128 408

Produits nets de placement

En milliers de dirhams

IFRS 9

IAS 39

IFRS 9

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2019

Revenus des immeubles

25 251

25 954

25 954

Revenus - Avances et avances en compte courant - entités immobilières

3 014

3 319

3 319

Revenus obligations

26 917

34 875

34 875

Surcote / décote obligations

-1 810

-2 037

-2 037

Revenus instruments de capitaux propres

94 332

195 841

195 841

Revenus des OPCVM

9 347

Revenus prêts aux assurés

revenus des autres prêts

4 428

8 657

8 657

Revenus trésorerie et équivalents de trésorerie

248

64

2 355

Frais de gestion des placements

-19 934

-23 996

-23 996

Plus values sur cession des Immeubles

2 454

2 454

Plus value de cession - Obligations

2 291

Gain variation JV sur actifs financiers à la JV par résultat

-643 084

81 266

Plus value de cession - Instruments de capitaux propres

212 983

182 709

126 717

Plus values de cession - OPCVM

94 244

10 705

68 267

Variation des dépréciations sur placements

-18 764

-49 442

-18 075

PRODUITS NETS DE PLACEMENTS

-212 828

391 394

505 597

Charges nettes d'exploitation

En milliers de dirhams

30/06/2020

30/06/2019

Achats de marchandises revendus

6 003

6 522

Consommation de matières et fournitures

6 111

4 391

Autres charges opérationnelles

-8 213

-2 413

Autres produits opérationnels

15 980

18 790

Charges externes

-135 496

-118 597

Impôts et taxes

-22 701

-20 730

Pertes sur créances irrécouvrables

-11 215

CHARGES NETTES D'EXPLOITATION

-138 316

-123 252

Charges techniques des activités d'assurance

En milliers de dirhams

30/06/2020

30/06/2019

Vie

Non vie

Total

Vie

Non vie

Total

Sinistres payés

-230 747

-1 377 061

-1 607 808

-263 537

-1 461 091

-1 724 628

Variation provisions mathématiques

-137 155

248 835

111 680

-361 765

511

-361 254

Variation des provisions pour sinistres à payer

-99 902

-207 007

-306 909

-39 391

-65 103

-104 494

Variation des provisions pour frais de gestion des sinistres

6 001

-13 211

-7 210

-5 028

-5 028

Variation provisions pour participation aux bénéfices

-25 049

0

-25 049

18 575

0

18 575

Variation de la participation aux bénéfices différée actif (par P&L)

189 028

189 028

-22 430

-22 430

Variations des autres provisions techniques

Variation de la provision pour capitalisation

Variation des provisions pour risques en cours

Variation des provisions d'exigibilité

TOTAL

-297 824

-1 348 444

-1 646 268

-668 548

-1 530 711

-2 199 259

NOTE 4 : NOTE RELATIVE AU BILAN

Actifs valorisés au coût amorti

En milliers de dirhams

30/06/2020

31/12/2019

Actifs financiers au coût amorti

1 256 134

1 263 790

créances sur courtiers et agents généraux au coût amorti

2 378 336

1 814 302

Prêts et créances au coût amorti

185 739

185 235

TOTAL

3 820 209

3 263 327

Dépréciation

-851 496

-765 138

TOTAL ACTIFS AU COÛT AMORTI NETS DES DÉPRÉCIATIONS

2 968 713

2 498 189

Actifs valorisés à la juste valeur par résultat

En milliers de dirhams

30/06/2020

31/12/2019

Actions et autres titres à revenu variable

4 371 779

4 901 923

Coté

3 685 898

4 245 482

Non coté

685 881

656 441

Obligations et autres titres à revenu fixe

107 102

124 213

Coté

107 102

124 213

Non coté

Fonds de placement

6 333 661

5 988 678

TOTAL ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

10 812 542

11 014 814

Autres actifs incorporels

En milliers de dirhams

Autres immobilisations incorporelles

30/06/2020

31/12/2019

Autres Immobilisations incorporelles

455 837

452 130

TOTAL BRUT

455 837

452 130

Amortissement des Autres Immobilisations incorporelles

-256 167

-243 431

TOTAL AMORTISSEMENT

-256 167

-243 431

TOTAL NET

199 670

208 699

Immobilier de placement

En milliers de dirhams

IMMOBILIERS DE PLACEMENTS

30/06/2020

31/12/2019

Terrains

600 449

548 740

Constructions

805 055

745 531

Autres placements immobiliers

127 599

158 293

TOTAL BRUT

1 533 103

1 452 564

Dépréciation des terrains

Amortissement des constructions

Amortissements des autres placements immobiliers

TOTAL AMORTISSEMENT / DÉPRÉCIATIONS

TOTAL NET

1 533 103

1 452 564

Impôts différés

En milliers de dirhams

IMPÔTS DIFFÉRÉS ACTIF

IFRS 9

IFRS 9

30/06/2020

31/12/2019

Impôts sur les instruments financiers

265 576

98 814

Impôts sur les immeubles de placement

17 539

Impôts sur les déficits fiscaux et crédits d'impôts

15 730

15 136

Impôts sur les différences temporaires en social

0

0

Impôts sur les avantages au personnel

30 591

30 797

Impôts sur les immobilisations incorporelles

13 440

1 240

Impôts sur les immobilisations corporelles

1 775

1 775

Autres

52 749

49 117

TOTAL

397 400

196 879

IMPÔTS DIFFÉRÉS PASSIF

IFRS 9

IFRS 9

30/06/2020

31/12/2019

Impôts sur les instruments financiers

270 444

270 444

Impôts sur les immeubles de placement

73 512

36 326

Impôts sur les immobilisations incorporelles

-325

-338

Impôts sur les immobilisations corporelles

40 287

40 022

Autres

359 493

347 305

TOTAL

743 411

693 759

Créances relatives aux contrats d'assurance et de réassurance

En milliers de dirhams

VENTILATION PAR NATURE

IFRS 9

IFRS 9

Brut

Dépréciation

Net

Brut

Dépréciation

Net

Dépôts et cautionnements relatifs aux opérations d'assurance

0

0

Dépôts et cautionnements relatifs aux opérations d'acceptation

0

0

Primes acquise non émises

144 751

144 751

207 850

207 850

Comptes courants avec d'autres compagnies d'assurance

259 107

259 107

253 493

253 493

Créances sur des assurés

0

0

0

0

0

0

Créances sur des courtiers et agents généraux relatives à des opérations d'assurance directe ou d'acceptations

2 378 336

-713 136

1 665 200

1 814 302

-645 542

1 168 760

TOTAL

2 782 194

-713 136

2 069 058

2 275 645

-645 542

1 630 103

Dettes relatives aux contrats d'assurance et de réassurance

En milliers de dirhams

DETTES RELATIVES AUX CONTRATS D'ASSURANCE ET DE RÉASSURANCE PAR NATURE

30/06/2020

31/12/2019

Dépôts et cautionnements relatifs aux opérations d'assurance - crédit

Dépôts et cautionnements relatifs aux opérations de réassurance (cession) - crédit

277 915

Comptes créditeur avec d'autres compagnies d'assurance

433 012

Dettes envers les assurés

300 700

Dettes sur des courtiers et agents généraux relatives à des opérations d'assurance directe ou d'acceptations

273 263

252 639

TOTAL

984 190

806 277

NOTE 5 : NOTE RELATIVE À LA SITUATION FINANCIÈRE

Part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les passifs relatifs aux contrats d'assurance et financiers

En milliers de dirhams

PART DES RÉASSUREURS DANS LES PROVISIONS D'ASSURANCE NON VIE

30/06/2020

31/12/2019

Provisions pour primes non acquises

173 903

57 553

Provisions pour sinistres à payer

400 956

403 417

Autres provisions techniques

TOTAL

574 859

460 970

PART DES RÉASSUREURS DANS LES PROVISIONS D'ASSURANCE VIE

Provisions d'assurance vie

313 588

327 490

Provisions pour sinistres à payer

57 889

53 560

Provisions pour participations aux bénéfices

Autres provisions techniques

TOTAL

371 477

381 050

PART DES RÉASSUREURS DANS LES PROVISIONS DES CONTRATS FINANCIERS

TOTAL PART DES CESSIONNAIRES ET RÉTROCESSIONNAIRES DANS LES PASSIFS RELATIFS AUX CONTRATS D'ASSURANCE ET FINANCIERS

946 336

842 020

Participation aux bénéfices différés

En milliers de dirhams

IFRS 9

IFRS 9

30/06/2020

PBDA

PBDP

Total

31/12/2019

PBDA

PBDP

Total

Participation différée sur réévaluations d'actifs constatées par résultat

208 609

123 988

84 621

19 581

123 988

-104 407

Participation différée sur réévaluations d'actifs constatées par capitaux propres

61 838

-61 838

61 838

-61 838

TOTAL

208 609

185 826

22 783

19 581

185 826

-166 245

Trésorerie et équivalents de trésorerie

En milliers de dirhams

30/06/2020

31/12/2019

Dettes financières à court terme

192 274

86 542

Disponibilité (Banque, CCP, caisse)

188 935

326 512

TRÉSORERIE NETTE

-3 339

239 970

COMMUNICATION FINANCIÈRE

DE SAHAM ASSURANCE MAROC AU 30 JUIN 2020

NOTE 6 : INFORMATION SECTORIELLE

Information sectorielle par secteur d'activité

En milliers de dirhams

30/06/2020

31/12/2019

ASSURANCE

AUTRES ACTIVITÉS HORS ASSURANCE

ÉLIMINATIONS INTRA-GROUPE ET AUTRES RETRAITEMENTS

TOTAL

ASSURANCE

AUTRES ACTIVITÉS HORS ASSURANCE

ÉLIMINATIONS INTRA-GROUPE ET AUTRES RETRAITEMENTS

TOTAL

Chiffre d'affaires

2 869 933

49 167

-11 206

2 907 894

5 422 392

141 187

-27 186

5 536 393

Résultat d'exploitation

-185 126

25 245

-7 203

-167 084

715 024

30 049

-137 400

607 673

Quote part dans les résultats des entreprises associées ou co-entreprises

0

5 478

5 478

12 038

12 038

Charge ou produit d'is

59 654

-8 806

6 054

56 902

-223 141

-6 061

55 383

-173 819

Résultat net

-125 640

7 965

13 710

-103 965

491 399

6 289

-51 117

446 571

Capitaux propres

3 551 602

1 585 562

-685 125

4 452 039

3 802 183

1 503 532

-702 359

4 603 356

Dettes de financements

6 610

21 444

0

28 054

8 990

22 437

0

31 427

Placements

15 429 389

532 850

-2 498 820

13 463 419

15 744 247

402 063

-2 534 738

13 611 572

Amortissements d'actifs corporels et incorporels

-648 410

-217 673

-445 700

-1 311 783

-613 067

-232 284

-432 757

-1 278 108

Titres mis en équivalence

61 061

64 907

125 968

59 037

64 907

123 944

Acquisitions d'actifs non courants

4 983

751

5 734

34 912

4 161

39 073

TOTAL ACTIF

21 244 505

2 940 552

-1 850 483

22 334 574

20 732 082

2 807 276

-1 854 776

21 684 582

Information sectorielle par zone géographique

En milliers de dirhams

30/06/2020

31/12/2019

MAROC

AFRIQUE HORS MAROC

MOYEN ORIENT

AUTRES

ÉLIMINATIONS INTRA-GROUPE ET AUTRES RETRAITEMENTS

TOTAL

MAROC

AFRIQUE HORS MAROC

MOYEN ORIENT

AUTRES

ÉLIMINATIONS INTRA-GROUPE ET AUTRES RETRAITEMENTS

TOTAL

Chiffre d'affaires

2 919 100

-11 206

2 907 894

5 563 579

-27 186

5 536 393

Résultat d'exploitation

-159 881

-7 203

-167 084

745 073

-137 400

607 673

Quote part dans les résultats des entreprises associées ou co-entreprises

5 478

5 478

12 038

12 038

Charge ou produit d'is

50 848

6 054

56 902

-229 202

55 383

-173 819

Résultat net

-117 675

13 710

-103 965

497 688

-51 117

446 571

Capitaux propres

5 137 164

-685 125

4 452 039

5 305 715

-702 359

4 603 356

Dettes de financements

28 054

0

28 054

31 427

0

31 427

Placements

15 962 239

-2 498 820

13 463 419

16 146 310

-2 534 738

13 611 572

Amortissements d'actifs corporels et incorporels

-866 083

-445 700

-1 311 783

-845 351

-432 757

-1 278 108

Titres mis en équivalence

61 061

64 907

125 968

59 037

64 907

123 944

Acquisitions d'actifs non courants

5 734

5 734

39 073

39 073

TOTAL ACTIF

24 185 057

-1 850 483

22 334 574

23 539 358

-1 854 776

21 684 582

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37, Bd Abdelatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

Maroc

COOPERS AUDIT

83, Avenue Hassan II

20 100 Casablanca

Maroc

SAHAM ASSURANCE

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE

DES COMPTES CONSOLIDES ETABLIE AU 30 JUIN 2020

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire des comptes consolidés de la société SAHAM ASSURANCE S.A. et de ses filiales (Groupe SAHAM ASSURANCE MAROC) comprenant l'état de la situation financière, le compte de résultat, l'état du résultat global, l'état de variation des capitaux propres, l'état des flux de trésorerie ainsi qu'un résumé des notes explicatives au terme du semestre couvrant la période du 1

er

janvier au 30 juin 2020. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés de MMAD 4.452 compte tenu d'une perte nette consolidée de MMAD 104. Cette situation a été établie par le conseil d'administration le 2 septembre 2020 dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l'épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe SAHAM ASSURANCE MAROC établis au 30 juin 2020, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 3 septembre 2020

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

37, Bd Abdelatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

Maroc

Tél : +212 (2) 2 25 78 00 - Fax : +212 (2) 2 25 78 28

Abdeslam BERRADA ALLAM

Associé

COOPERS AUDIT MAROC

Siège Social: 83 Avenue Hassan II

Casablanca

Tél : +212 (2) 2 25 78 00 - Fax : +212 (2) 2 25 78 28

Abdelaziz ALMECHATT

Associé

Le rapport financier semestriel tel que prévu par la circulaire de l'AMMC n° 03/19 du 20 février 2019 relative aux opérations et informations financières, est disponible sur le site web Corporate de la Compagnie :
www.sahamassurance.ma/corporate

SAHAM Assurance - Société anonyme d'assurances et de réassurance au capital social de 411.687.400 de DH.

Entreprise régie par la loi n°17-99 portant code des assurances - siège social 216, Boulevard Zerkouni-20 000 Casablanca Maroc

RC Casablanca : 22.341 - CNSS : 167.8541 - Taxe professionnelle : 355.11.249 - IF : 01084025 - ICE : 000230054000034 - Tél : 0522 43 56 00 - Fax : 0522 20 60 81 -
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