BCP : Comptes du 1er semestre 2020
Entreprise : BANQUE CENTRALE POPULAIRE
Date de publication : 22/09/2020
Type de document : Etats Financiers

Groupe BCP logo featuring a horse inside a circle.

GROUPE BCP

RÉSULTATS SEMESTRIELS

AU 30 JUIN 2020

COMMUNIQUE DE PRESSE

Le 28 juillet 2020, le Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc et le Conseil d'Administration de la Banque Centrale Populaire, réunis sous la Présidence de Monsieur Mohamed Karim MOUNIR, ont examiné l'évolution de l'activité et arrêté les comptes au 30 juin 2020.

Une dynamique de croissance du PNB, atténuée par les effets de la crise sanitaire

Durant le premier semestre 2020, le Groupe Banque Centrale Populaire (BCP) a fait face à une crise économique, d'ampleur inédite, suite au confinement des populations pour endiguer la propagation de la pandémie COVID-19.

Fidèle à ses valeurs de solidarité et de proximité avec les populations des pays d'implantation, le Groupe s'est mobilisé pour soutenir les économies nationales et alléger l'impact de la crise sur ses clients et partenaires.

En dépit de ce contexte, le Produit Net Bancaire consolidé s'est amélioré de 13,9% à 10 milliards de Dirhams, tiré par l'effet combiné du changement de périmètre suite à l'intégration des nouvelles filiales africaines acquises au T4-2019 et du redressement des activités de marché au T2-2020, suite à l'évolution favorable de la courbe des taux. Hors effet périmètre, la croissance du PNB s'établit à +6%. Les dépôts du Groupe continuent à se renforcer à hauteur de 5,7% pour s'établir à 327 milliards de Dirhams, tandis que les crédits s'affermissent de 1%, par rapport au 31/12/2019, à 261 milliards de Dirhams.

Les frais généraux progressent de 23% à 5,4 milliards de dirhams, intégrant notamment une charge exceptionnelle de 500 millions de Dirhams, liée à l'intégration au prorata de l'année du don COVID-19. A périmètre constant et hors impact du don, les charges augmentent de manière maîtrisée à +3%.

En cohérence avec la politique prudente de provisionnement, le coût du risque consolidé se renforce sensiblement à 3 milliards de Dirhams, intégrant notamment des provisions IFRS « Forward Looking » en anticipation des impacts de la pandémie sur les opérateurs économiques. Par ailleurs, le coût du risque du T2-2020 a été partiellement aggravé par la faiblesse du recouvrement, attribuable au confinement de la population dans les différents pays d'implantation du Groupe.

Le Résultat Net consolidé recule de 48% à 1 034 millions de Dirhams, tandis que le Résultat Net Part du Groupe baisse de 38% pour s'établir à 1 015 millions de Dirhams.

Maroc : Une activité bancaire centrée sur la gestion de la crise sanitaire et l'amorçage de la relance

Pendant la période de crise sanitaire, le Groupe Banque Centrale Populaire s'est rapidement adapté pour assurer la continuité de ses services dans des conditions optimales, capitalisant notamment sur la densité de son réseau de distribution, son agilité et la robustesse de ses processus et plateformes. Au service de sa clientèle, le Groupe s'est mobilisé sur plusieurs fronts :

• Opération de reports d'échéances de crédit : les opérations de reports, qui ont concerné l'ensemble de la clientèle, Particuliers, Marocains du Monde, Professionnels et Entreprises, ont profité à près de 85 000 clients de la Banque Populaire ;

• Crédits de soutien aux entreprises : le réseau Banque Populaire a reçu et traité plus de 18 000 demandes de crédit DAMANE OXYGENE, dont une majorité au profit de TPE, pour un montant global de 3,5 milliards de Dirhams ;

• Distribution des aides en faveur du secteur informel et traitement des indemnités CNSS : le Groupe Banque Centrale Populaire a été en première ligne dans le cadre des différentes campagnes de l'opération citoyenne TADAMON ayant permis de distribuer des aides financières significatives, au profit des ménages opérant dans le secteur informel.

Pour accompagner la relance de l'économie nationale, le Groupe a entrepris un ensemble d'actions en faveur de tous les segments de sa clientèle aussi bien Particuliers qu'Entreprises. Un plan ciblé a été mis en place, avec pour objectif de continuer à répondre aux besoins et attentes de la clientèle. Ainsi, le Groupe s'est fortement mobilisé pour la commercialisation de produits dédiés à la relance, et notamment « Damane Relance ».

La Banque Populaire réaffirme ainsi son engagement pour le financement de l'économie nationale, et porte son total encours de crédits à l'économie à près de 225 milliards de Dirhams.

Le Groupe est également parvenu à renforcer son leadership au Maroc sur les dépôts qui évoluent de 4,7%, par rapport à fin 2019, à 259 milliards de Dirhams, soit une collecte additionnelle de 11,7 milliards de Dirhams. Cette performance a été réalisée aussi bien auprès des particuliers locaux (+4,5 milliards de Dirhams) et MDM (+1,4 milliard de Dirhams), que des entreprises (+5,8 milliards de Dirhams). Il en résulte une amélioration de 69 pbs de la part de marché dépôts à 26,7%.

Ces réalisations confirment l’engagement citoyen et solidaire de la Banque Populaire qui continue à soutenir ses clients au Maroc pour surmonter cette situation de crise.

Bonne résilience des filiales du Groupe

En dépit de l’impact des mesures de confinement décidées par les autorités des pays d’implantation du Groupe, les filiales à l’international du Groupe BCP maintiennent leur dynamique de croissance. Ainsi et profitant d’un effet périmètre lié à l’acquisition de trois nouvelles banques au T4-2019, le PNB s’est renforcé de 52% et représente désormais 25% du PNB consolidé. Hors ce changement de périmètre, la croissance demeure soutenue à +8,5%. Les filiales internationales ont également vu leur rentabilité financière s’améliorer significativement à périmètre constant à +11%, en ligne

avec l’évolution de leurs indicateurs d’activité et la maîtrise des charges malgré un contexte international difficile.

Au Maroc, les filiales spécialisées ont été impactées par la crise sanitaire durant ce premier semestre. Elles continuent, toutefois, à contribuer fortement au PNB du Groupe avec un taux de 22%.

Politique de provisionnement prudente et solidité financière renforcée

Au titre du premier semestre 2020, le Groupe a constitué des provisions IFRS au titre du « Forward Looking », en anticipation d’une dégradation de la situation économique.

Parallèlement, l’Assemblée Générale Ordinaire vient d’entériner l’affectation d’un milliard de Dirhams supplémentaire au fonds de soutien, dont l’encours s’établit désormais à 4,4 milliards de Dirhams. Cette enveloppe renforce davantage la solidité financière du Groupe et lui permet d’aborder l’avenir avec sérénité.

Une dotation supplémentaire de la PRG en social a également été constituée à hauteur de 200 millions de Dirhams en couverture du risque COVID, portant ainsi le stock de cette provision à 4,8 milliards de Dirhams.

PRINCIPAUX INDICATEURS DU GROUPE

Donut chart showing 10 MMDH

PRODUIT NET BANCAIRE

(+13,9%)

Donut chart showing 1 034 MDH

RESULTAT NET CONSOLIDE

(-48,3%)

Donut chart showing 1 015 MDH

RESULTAT NET PART DU GROUPE

(-38,1%)

Donut chart showing a gear icon

NOTATION GROUPE

BB / STABLE / B (S&P)

BA1 / STABLE (MOODY'S)

Donut chart showing 448,4 MMDH

TOTAL BILAN CONSOLIDE

Donut chart showing 46,6 MMDH

FONDS PROPRES CONSOLIDES

Donut chart showing a location pin icon

TAILLE DU RESEAU

6 007 POINTS DE DISTRIBUTION

Donut chart showing a person icon

NOMBRE DE CLIENTS BANCAIRES

6,5 MILLIONS

Le Conseil d’Administration de la BCP a tenu à rendre hommage à l’ensemble des collaborateurs du Groupe pour leur engagement dans l’accomplissement de leur devoir citoyen en ces circonstances inédites.

Les membres du Conseil tiennent également à remercier l’ensemble des sociétaires, actionnaires, partenaires et clients pour leur contribution soutenue à l’essor du Groupe tant à l’échelle nationale qu’internationale.

COMPTESES

CONSOLIDÉS

AU 30 JUIN 2020

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2020

NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

1. CADRE GÉNÉRAL

1.1. BANQUE CENTRALE POPULAIRE

La Banque Centrale Populaire (BCP) est un établissement de crédit, sous forme de société anonyme à Conseil d'Administration. Elle est cotée en bourse depuis le 8 juillet 2004.

La BCP assure un rôle central au sein du groupe. Elle est investie de deux missions principales :

• Etablissement de crédit habilité à réaliser toutes les opérations bancaires ;

• Organisme central bancaire des Banques Populaires Régionales.

La BCP coordonne la politique financière du groupe, assure le refinancement des Banques Populaires Régionales et la gestion de leurs excédents de trésorerie ainsi que les services d'intérêt commun pour le compte de ses organismes.

1.2. BANQUES POPULAIRES RÉGIONALES

Les Banques Populaires Régionales (BPR), au nombre de 8, sont des établissements de crédit habilités à effectuer toutes les opérations de banque dans leurs circonscriptions territoriales respectives. Elles sont organisées sous la forme coopérative à capital variable, à Directoire et Conseil de Surveillance.

1.3. CRÉDIT POPULAIRE DU MAROC

Le Crédit populaire du Maroc (CPM) est un groupement de banques constitué par la Banque Centrale Populaire et les Banques Populaires Régionales. Il est placé sous la tutelle d'un comité dénommé Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc.

1.4. COMITÉ DIRECTEUR

Le Comité Directeur est l'instance suprême exerçant exclusivement la tutelle sur les différents organismes du CPM. Ses principales attributions sont:

• Définir les orientations stratégiques du groupe

• Exercer un contrôle administratif, technique et financier sur l'organisation et la gestion des organismes du CPM

• Définir et contrôler les règles de fonctionnement communes au groupe

• Prendre toutes les mesures nécessaires au bon fonctionnement des organismes du CPM et à la sauvegarde de leur équilibre financier.

1.5. MÉCANISME DE GARANTIE

Le Crédit Populaire du Maroc dispose d'un fonds de soutien destiné à préserver la solvabilité de ses organismes. Ce fonds de soutien est alimenté par la BCP et les BPR par le versement d'une contribution fixée par le Comité Directeur.

2. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.1. CONTEXTE

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS) ont été appliquées aux comptes consolidés du Groupe Banque Centrale Populaire à compter du 1

er

janvier 2008 avec bilan d'ouverture et au 1

er

janvier 2007, conformément aux prescriptions énoncées par la norme IFRS 1 « Première application des normes d'information financière internationales », et par les autres normes du référentiel IFRS, en tenant compte de la version et des interprétations des normes telles qu'elles ont été adoptées par l'International Accounting Standards Board (IASB).

L'objectif primordial des autorités réglementaires est de doter les établissements de crédit d'un cadre de comptabilité et d'information financière conforme aux standards internationaux en termes de transparence financière et de qualité de l'information fournie.

2.2. NORMES COMPTABLES APPLIQUÉES

2.2.1. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Les comptes consolidés du Groupe Banque Centrale Populaire regroupent l'ensemble des entreprises sous contrôle exclusif, contrôle conjoint ou sous influence notable hormis celles dont la consolidation présente un caractère négligeable pour l'établissement des comptes consolidés du groupe BCP.

Une filiale est consolidée à partir de la date à laquelle le groupe BCP obtient effectivement son contrôle. Les entités temporairement contrôlées sont également intégrées dans les comptes consolidés jusqu'à la date de leur cession. Il est à noter que les BPR sont intégrées, à partir de 2010, dans le périmètre de consolidation du groupe BCP.

Entreprises contrôlées : Filiales

Les entreprises contrôlées par le groupe BCP sont consolidées par intégration globale. La BCP contrôle une filiale lorsqu'elle est en mesure de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entité afin de bénéficier de ses activités. Le contrôle est présumé exister lorsque le groupe BCP détient, directement ou indirectement, plus de la moitié des droits de vote de la filiale.

Il est attesté lorsque le groupe BCP dispose du pouvoir de diriger les politiques

financières et opérationnelles de l'entité en vertu d'un accord, ou de nommer, de révoquer ou de réunir la majorité des membres du conseil d'administration ou de l'organe de direction équivalent.

La détermination du pourcentage de contrôle prend en compte les droits de vote potentiels qui donnent accès à des droits de vote complémentaires, dès lors qu'ils sont immédiatement exerçables ou convertibles.

2.2.1.1. Entreprises sous contrôle conjoint : Co-entreprises

Les entreprises sous contrôle conjoint sont consolidées par intégration proportionnelle ou par mise en équivalence. Le groupe BCP possède un contrôle conjoint lorsque, en vertu d'un accord contractuel, les décisions financières et opérationnelles nécessitent l'accord unanime des parties qui se partagent le contrôle.

2.2.1.2. Entreprises sous influence notable : Associées

Les entreprises sous influence notable sont mises en équivalence. L'influence notable est le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et opérationnelle d'une entité, sans en détenir le contrôle.

Elle est présumée si le groupe BCP détient, directement ou indirectement, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. Les participations inférieures à ce seuil sont exclues du périmètre de consolidation, sauf si elles représentent un investissement stratégique, et si le groupe BCP y exerce une influence notable effective.

Les variations de capitaux propres des sociétés mises en équivalence sont comptabilisées à l'actif du bilan sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence » et au passif du bilan sous la rubrique de capitaux propres appropriée.

L'écart d'acquisition sur une société consolidée par mise en équivalence figure également sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ».

Si la quote-part du groupe BCP dans les pertes d'une entreprise mise en équivalence est égale ou supérieure à ses intérêts dans cette entreprise, le groupe BCP cesse de prendre en compte sa quote-part dans les pertes à venir. La participation est alors présentée pour une valeur nulle. Les pertes supplémentaires de l'entreprise associée sont provisionnées uniquement lorsque le groupe BCP a une obligation légale ou implicite de le faire ou lorsqu'elle a effectué des paiements pour le compte de l'entreprise.

2.2.1.3. Intérêts minoritaires

Les intérêts minoritaires sont présentés séparément dans le résultat consolidé, ainsi que dans le bilan consolidé au sein des capitaux propres.

2.2.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.2.2.1. Définition du périmètre

Afin de définir les sociétés à intégrer dans le périmètre de consolidation, les critères suivants doivent être respectés :

• Le groupe BCP doit détenir, directement ou indirectement, au moins 20 % de ses droits de vote existants et potentiels.

• L'une des limites suivantes est atteinte :

- Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé.

- La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée.

- Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les titres de participation sur lesquelles le groupe BCP n'a aucun contrôle ne sont pas intégrés au niveau du périmètre même si leur contribution remplit les critères présentés ci-avant.

Il est à noter que le groupe BCP a choisi la consolidation selon l'optique de la maison mère.

2.2.2.2. Exception

Une entité ayant une contribution non significative doit intégrer le périmètre de consolidation si elle détient des actions ou parts dans des filiales qui vérifient un des critères ci-dessus décrits.

2.2.2.3. La consolidation des entités ad hoc

La Fondation Banque Populaire pour le micro crédit a été intégrée dans le périmètre de consolidation. La présidence du conseil d'administration de la fondation est assurée par le Président Directeur Général de la Banque Centrale Populaire suite à la modification de ses statuts.

Les exclusions du périmètre de consolidation :

Une entité contrôlée ou sous influence notable est exclue du périmètre de consolidation lorsque dès son acquisition, les titres de cette entité sont détenus uniquement en vue d'une cession ultérieure à brève échéance. Ces titres sont comptabilisés dans la catégorie des actifs destinés à être cédés, et évalués à la juste valeur par résultat. Les participations (hors participations majoritaires) détenues par des entités de capital-risque sont également exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2020

2.2.2.4. Les méthodes de consolidation

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature de contrôle exercé par le groupe Banque Populaire sur les entités consolidées, quelle qu'en soit l'activité et qu'elles aient ou non la personnalité morale.

Les acquisitions d'intérêts minoritaires sont comptabilisées en utilisant la « parent equity extension method », par la quelle la différence entre le prix payé et la valeur comptable de la quote-part des actifs nets acquis est comptabilisée en goodwill.

2.3. IMMOBILISATIONS

Les immobilisations inscrites au bilan du groupe comprennent les immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation, hors exploitation ainsi que les immeubles de placement.

Les immobilisations d'exploitation sont utilisées à des fins de production de services, ou administratives. Elles incluent les biens autres qu'immeubles, donnés en location simple.

Les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers et valoriser le capital investi.

2.3.1. COMPTABILISATION INITIALE

Les immobilisations sont enregistrées à leur coût d'acquisition augmenté des frais directement attribuables, et des coûts d'emprunt encourus lorsque la mise en service des immobilisations est précédée d'une longue période de construction ou d'adaptation.

Les logiciels développés en interne, lorsqu'ils remplissent les critères d'immobilisation, sont immobilisés pour leur coût direct de développement qui inclut les dépenses externes et les frais de personnel directement affectables au projet.

2.3.2. EVALUATION ET COMPTABILISATION ULTÉRIEURES

Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des amortissements et des pertes éventuelles de valeur. Il est également possible d'opter pour la réévaluation postérieurement à la comptabilisation initiale.

2.3.3. AMORTISSEMENT

Le montant amortissable d'une immobilisation est déterminé après déduction de sa valeur résiduelle. Seuls les biens donnés en location simple sont réputés avoir une valeur résiduelle, la durée d'utilité des immobilisations d'exploitation étant généralement égale à la durée de vie économique attendue du bien.

Les immobilisations sont amorties selon le mode linéaire sur la durée d'utilité attendue du bien pour l'entreprise. Les dotations aux amortissements sont comptabilisées sous la rubrique « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

Lorsqu'une immobilisation est composée de plusieurs éléments pouvant faire l'objet de remplacement à intervalles réguliers, ayant des utilisations différentes ou procurant des avantages économiques selon un rythme différent, chaque élément est comptabilisé séparément et chacun des composants est amorti selon un plan d'amortissement qui lui est propre.

2.3.4. DÉPRÉCIATION

Les immobilisations amortissables font l'objet d'un test de dépréciation lorsqu'à la date de clôture, d'éventuels indices de perte de valeur sont identifiés. Les immobilisations non amortissables ainsi que les écarts d'acquisition font l'objet d'un test de dépréciation au moins une fois par an. S'il existe un tel indice de dépréciation, la valeur recouvrable de l'actif est comparée à la valeur nette comptable de l'immobilisation.

En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en compte de résultat. La dépréciation est reprise en cas d'amélioration de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dépréciation.

Les dépréciations sont comptabilisées dans le poste « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

2.3.5. PLUS OU MOINS-VALEURS DE CESSION

Les plus ou moins values de cession des immobilisations d'exploitation sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Gains nets sur autres actifs ».

Les plus ou moins values de cession des immeubles de placement sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Produits des autres activités » ou « Charges des autres activités ».

2.3.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Approche par composants

Dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linéairement sur 25 ans, alors qu'elles sont constituées de plusieurs composants qui n'ont pas, en principe, les mêmes durées d'utilité.

La définition des composants standards des différentes catégories de constructions a été effectuée suite à une expertise métier et à une étude réalisée auprès de certaines BPR. La répartition par composants s'applique de manière différente selon la nature des constructions.

Ainsi, quatre familles de constructions ont été définies, et pour chacune d'elle une répartition moyenne par composants a été établie. Chaque composant a fait l'objet d'un amortissement sur la durée d'utilité documentée en interne.

Evaluation

Le groupe a opté pour le modèle du coût, l'option de réévaluation prévue par IAS 16 n'a pas été retenue.

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle doit être comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.

Toutefois, selon IFRS 1, une entité peut décider d'évaluer une immobilisation corporelle à la date de transition aux IFRS à sa juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date. Cette option a été retenue pour les terrains qui ont fait l'objet de réévaluation par des experts externes.

2.4. CONTRATS DE LOCATION

Les différentes sociétés du groupe peuvent être le preneur ou le bailleur de contrats de location.

2.4.1. LE GROUPE EST LE BAILLEUR

Les locations consenties par une société du groupe sont analysées comme des contrats de location-financement (crédit-bail, location avec option d'achat et autres) ou en contrats de location simple.

2.4.1.1. Contrats de location financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif. Il s'analyse comme un financement accordé au preneur pour l'achat d'un bien.

La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.

Le revenu net de l'opération pour le bailleur ou le loeur correspond au montant d'intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu'il s'agisse de dépréciations individuelles ou collectives, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

2.4.1.2. Contrats de location simple

Un contrat de location simple est un contrat par lequel, la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transférée au preneur.

Le bien est comptabilisé à l'actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle.

Les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

2.4.2. LE GROUPE EST LE PRENEUR

Les contrats de location conclus par le groupe à l'exception des contrats d'une durée inférieure ou égale à 12 mois et des contrats de faible valeur sont comptabilisés au bilan à l'actif en tant que droits d'utilisation. Le droit d'utilisation est amorti linéairement et la dette financière est amortie actuariellement sur la durée du contrat de location.

Les principales hypothèses utilisées dans l'évaluation des droits d'utilisation et dettes de location sont les suivantes :

EXEMPTIONS :

La norme IFRS 16 prévoit des exemptions pour la comptabilisation du droit d'utilisation et de la dette locative. En effet, un contrat de location n'est pas éligible à la norme IFRS 16 si les deux conditions suivantes sont réalisées :

• Les contrats de location ayant une durée de 12 mois ou moins.

• Les contrats de location ayant une faible valeur : La norme elle-même ne définit pas de seuil strict sur les contrats de location portant sur un actif de faible valeur. Toutefois, les bases de conclusion indiquent que, lors des discussions en 2015, il s'agissait pour l'IASB des actifs d'une valeur individuelle à neuf de l'ordre de 5 000 USD.

Le Groupe Banque Centrale Populaire a fait le choix d'appliquer les exemptions de comptabilisation des contrats de location selon la norme IFRS 16.

DURÉE :

Selon la norme IFRS 16, la durée du contrat est réputée être la durée exécutoire du contrat (période pendant laquelle le contrat ne peut être résilié), additionné par les options de renouvellement dont le caractère de renouvellement est raisonnablement certain.

Le Groupe Banque Centrale Populaire a fait le choix de retenir la durée exécutoire ainsi que l'option de renouvellement : Période pendant laquelle le contrat est exécutoire selon le modèle suivant :

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2020

Durée du contrat

=

Période non résiliable

+

Options de renouvellement du contrat

+

Options de résiliation

Si l'exercice est

raisonnablement certain

Si le preneur est

raisonnablement certain de ne pas exercer

• Notion d'exécutoire « enforceable » : Pour évaluer la période non résiliable d'un contrat, une entité doit déterminer la durée pendant laquelle celui-ci est exécutoire ;

• Un contrat de location n'est plus exécutoire si :

Du côté du preneur

Du côté du bailleur

Le preneur peut résilier le contrat sans la permission de l'autre partie (Bailleur) en s'exposant tout au plus à une pénalité * négligeable ; Et Le bailleur peut résilier le contrat sans la permission de l'autre partie (preneur) en s'exposant tout au plus à une pénalité négligeable.

Composition des contrats du Groupe Banque Centrale Populaire par catégorie d'actif est la suivante :

• Baux commerciaux et baux à usage d'habitation

• Régime d'occupation temporaire du domaine public

• Véhicules en LLD

• Matériel informatique

• Mobilier de bureau

TAUX D'ACTUALISATION :

À la date de début, le preneur doit évaluer l'obligation locative à la valeur actualisée des paiements de loyers qui n'ont pas encore été versés. La valeur actualisée des paiements des loyers doit être calculée à l'aide du taux d'intérêt implicite du contrat de location s'il est possible de déterminer facilement ce taux. Sinon, le preneur doit utiliser son taux d'emprunt marginal.

Le taux d'actualisation retenu pour l'évaluation de la dette locative des contrats de location simple est le taux d'emprunt marginal d'endettement, qui correspond au taux de refinancement auprès des marchés financiers avec comme caractéristiques :

• Une durée similaire à celle du contrat

• Une garantie similaire à celle du contrat

• Un environnement économique similaire

2.5. ACTIFS FINANCIERS

2.5.1. CLASSIFICATION ET EVALUATION

A partir du 1

er

janvier 2018, le groupe BCP applique la norme IFRS9 et classe ses actifs financiers dans les catégories suivantes :

- Actifs financiers au coût amorti ;

- Actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat « juste valeur par résultat » ;

- Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres « juste valeur par capitaux propres ».

Le classement des actifs financiers requiert d'opérer une distinction entre instruments de dettes et instruments de capitaux propres.

2.5.1.1. Instruments de dettes

Un instrument de dette est défini comme étant un passif financier du point de vue de l'émetteur ; tel est le cas par exemple des prêts aux établissements de crédit, des prêts à la clientèle, des bons du Trésor, des obligations émises par une entreprise privée, des créances commerciales achetées dans le cadre des contrats d'affacturage sans recours ou encore des créances commerciales des sociétés industrielles et commerciales.

La classification des instruments de dette (prêts, créances ou titres) et leur évaluation ultérieure dépendent des deux critères suivants :

• modèle de gestion de ces actifs ou portefeuilles d'actifs financiers,

• caractéristiques des flux contractuels de chaque actif financier ( SPPI : Solely Payments of Principal & Interests ). Le test 'SPPI' regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d'établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d'un financement simple (remboursements de nominal et versements d'intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit fixe ou variable.

Sur la base de ces deux critères, le groupe BCP classe ainsi les instruments de dettes détenus dans l'une des 3 catégories « coût amorti », « juste valeur par capitaux propres » ou « juste valeur en contrepartie du résultat » :

• Coût amorti : catégorie dans laquelle sont comptabilisés les instruments de dettes dont le modèle de gestion consiste à détenir l'instrument afin d'en collecter les flux de trésorerie contractuels et dont les flux de trésorerie contractuels sont uniquement constitués de paiements relatifs au principal et d'intérêts sur le principal (critère dit de « prêt basique »).

• Juste valeur par capitaux propres : catégorie dans laquelle sont comptabilisés les instruments de dettes :

• dont le modèle de gestion est à la fois de détenir l'instrument afin de collecter les flux de trésorerie contractuels et de vendre les actifs pour en retirer des plus-values « modèle de gestion mixte » et,

• dont les flux de trésorerie sont uniquement constitués de paiements du principal et d'intérêts sur le principal (critère de « prêt basique »). Lors de la cession des instruments classés dans cette catégorie, les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres sont constatés

en compte de résultat dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ».

- Juste valeur par résultat : catégorie dans laquelle sont comptabilisés tous les instruments de dettes qui ne sont pas éligibles à un classement au coût amorti ou dans la catégorie juste valeur par capitaux propres. Cette catégorie inclut notamment les instruments de dette dont le modèle de gestion vise essentiellement à en retirer des résultats de cession, ceux qui ne répondent pas au critère de « prêt basique » (par exemple les obligations avec options de souscription d'actions) ainsi que les actifs financiers qui comportent un dérivé incorporé. Dans ce dernier cas, le dérivé incorporé n'est pas comptabilisé séparément du contrat hôte et ce dernier est comptabilisé dans son intégralité en juste valeur par résultat.

Les instruments de dette ne peuvent être désignés à la juste valeur par résultat sur option que si ce classement permet de réduire une incohérence en résultat (« mismatch comptable »).

Les instruments de dette comptabilisés dans les catégories « Cout amorti » et « juste valeur par capitaux propres » donnent lieu à dépréciation selon les modalités précisées dans ci après dans la note 2.9. La dépréciation qui en résulte est comptabilisée en compte de résultat, dans le « coût du risque ».

Les instruments de dette qui ne sont pas comptabilisés à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, coupon couru inclus, majorée des coûts de transaction directement attribuables à l'acquisition.

Les variations de juste valeur des instruments de dette qui sont comptabilisés à la juste valeur par résultat sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

Les variations de juste valeur des instruments de dette qui sont comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres sont enregistrées, hors revenus courus, sur une ligne spécifique des capitaux propres intitulée « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ».

Les revenus courus des instruments à revenu fixe sont calculés selon la méthode du taux d'intérêt effectif, intégrant les primes, décotes et frais d'acquisition s'ils sont significatifs. Ils sont enregistrés en compte de résultat dans le poste « Intérêts et produits assimilés », quel que soit leur classement comptable à l'actif.

Le groupe modifie la classification des instruments de dette en portefeuille d'une catégorie à l'autre si et seulement si le modèle de gestion de ces instruments est modifié. Le reclassement prend effet à compter du début de la période comptable qui suit celle au cours de laquelle le modèle de gestion est modifié. De tels changements ne devraient être que très rares en pratique et aucun changement de modèle de gestion n'a été opéré au cours de l'exercice.

2.5.1.2. Instruments de capitaux propres

Un instrument financier est un instrument de capitaux propres si et seulement si l'émetteur n'a aucune obligation contractuelle de remettre de la trésorerie ou un autre actif financier à des conditions qui lui seraient potentiellement défavorables. C'est le cas notamment des actions.

La norme IFRS 9 requiert d'enregistrer tous les instruments de capitaux propres détenus en portefeuille en juste valeur par résultat, sauf option pour la comptabilisation à la juste valeur par capitaux propres des instruments de capitaux propres qui ne sont pas détenus à des fins de transaction. Cette option est irrévocable. Dans ce cas, la variation des gains et pertes latents est comptabilisée en autres éléments du résultat global « gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » sans jamais affecter le résultat, y compris en cas de cession. Il n'y a pas de test de dépréciation des instruments de capitaux propres en portefeuille, quel que soit leur classement comptable.

Les dividendes reçus ainsi que les pertes et gains latents ou réalisés sur instruments classés en juste valeur par résultat sont comptabilisés en « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

Les dividendes reçus pour les instruments de capitaux propres classés en juste valeur par capitaux propres non recyclables sont également comptabilisés en résultat en « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ».

Les pertes et gains latents ou réalisés sur instruments classés en juste valeur par capitaux propres sont comptabilisés en capitaux propres, dans la rubrique « Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres ».

La politique du groupe BCP est de comptabiliser dans la catégorie « juste valeur par résultat » l'ensemble du portefeuille d'instruments de capitaux propres à l'exception de quelques lignes d'actions comptabilisées sur option irrévocable dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres non recyclables.

Les parts d'OPCVM sont également comptabilisées dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par résultat.

2.5.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Les options retenues pour la classification des différents portefeuilles de titres sont les suivantes :

Actifs Financiers à la juste valeur par résultat

• Titres de transaction

• Produits dérivés

• OPCVM et actions

• Titres d'OPCVM détenus (titrisation)

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2020

Actifs à la juste valeur par capitaux propres

• Bons du trésor classés en titres de placement

• Obligations marocaines

• Bons du trésor reclassés des titres d'investissement

Titres au coût amorti

• Titres d'investissements (hors bons du trésor reclassés en juste valeur par OCI)

• Bons du trésor habitat économique classés en titres de placement.

2.6. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

2.6.1. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT

Les engagements de financement sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission d'engagement perçue. Elles sont comptabilisées conformément aux règles énoncées ci-dessus.

Une provision au titre des pertes de crédit attendues est constituée en application des principes de la norme IFRS 9.

2.6.2. ENGAGEMENTS DE GARANTIES

Les engagements de garantie sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission de garantie perçue. Ces commissions sont ensuite comptabilisées en résultat au prorata temporis sur la période de garantie.

Une provision au titre des pertes de crédit attendues est constituée en application des principes de la norme IFRS 9.

2.7. DÉTERMINATION DE LA JUSTE VALEUR

2.7.1. PRINCIPES GÉNÉRAUX

Tous les instruments financiers sont évalués à la juste valeur, soit au bilan (actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat, y compris les dérivés, et actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres), soit dans les notes aux états financiers pour les autres actifs et passifs financiers.

La juste valeur est le montant pour lequel un actif peut être échangé, un passif éteint, entre deux parties consentantes, informées et agissant dans le cadre d'un marché concurrentiel.

La juste valeur est le prix coté sur un marché actif lorsqu'un tel marché existe ou, à défaut, celle déterminée en interne par l'usage d'une méthode de valorisation, qui incorpore le maximum de données observables du marché en cohérence avec les méthodes utilisées par les acteurs du marché.

2.7.2. PRIX COTÉS SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la juste valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options.

2.7.3. PRIX NON COTÉS SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque le prix d'un instrument financier n'est pas coté sur un marché actif, la valorisation est opérée par l'usage de modèles généralement utilisés par les acteurs du marché (méthode d'actualisation des flux futurs de trésorerie, modèle de Black-Scholes pour les options).

Le modèle de valorisation incorpore le maximum de données observables du marché : prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires, courbe des taux d'intérêt, cours des devises, volatilité implicite, prix des marchandises.

La valorisation issue des modèles est effectuée sur des bases prudentes. Elle est ajustée afin de tenir compte du risque de liquidité et du risque de crédit, afin de refléter la qualité de crédit des instruments financiers.

2.7.4. MARGE DÉGAGÉE LORS DE LA NÉGOCIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS

La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers (day one profit) :

• Est immédiatement constatée en résultat si les prix sont cotés sur un marché actif ou si le modèle de valorisation n'incorpore que des données observables du marché ;

• Est différée et étalée en résultat sur la durée du contrat, lorsque toutes les données ne sont pas observables sur le marché ; lorsque les paramètres non observables à l'origine le deviennent ; la part de la marge non encore reconnue est alors comptabilisée en résultat.

2.7.5. ACTIONS NON COTÉES

La juste valeur des actions non cotées est déterminée par comparaison avec une transaction récente portant sur le capital de la société concernée, réalisée avec un tiers indépendant et dans des conditions normales de marché. En l'absence d'une telle référence, la valorisation est opérée, soit à partir de techniques communément utilisées (actualisation des flux futurs de trésorerie), soit sur la base de la quote-part d'actif net revenant au groupe calculée à partir des informations disponibles les plus récentes.

Les actions dont la valeur comptable est inférieure à 1 million de dirhams ne font pas objet d'une réévaluation.

2.8. OPERATIONS EN DEVICES

2.8.1. ACTIFS ET PASSIFS MONÉTAIRES LIBELLÉS EN DEVICES

Les actifs et passifs monétaires correspondent aux actifs et aux passifs devant être reçus ou payés pour un montant en numéraire déterminé ou déterminable. Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la

monnaie fonctionnelle de l'entité concernée du groupe au cours de clôture.

Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l'exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d'investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

Les opérations de change à terme sont évaluées au cours du terme restant à courir. Les écarts de conversion sont constatés en résultat sauf lorsque l'opération est qualifiée de couverture en flux de trésorerie. Les écarts de conversion sont alors constatés en capitaux propres pour la partie efficace de la couverture et comptabilisés en résultat de la même manière et selon la même périodicité que les résultats de l'opération couverte.

2.8.2. ACTIFS NON MONÉTAIRES LIBELLÉS EN DEVICES

Les écarts de change relatifs aux actifs non monétaires libellés en devises et évalués à la juste valeur (Titres à revenu variable) sont comptabilisés de la manière suivante :

Ils sont constatés en résultat lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs financiers à la juste valeur par résultat »

Ils sont constatés en capitaux propres lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs à la juste valeur par capitaux propres », à moins que l'actif financier ne soit désigné comme élément couvert au titre du risque de change dans une couverture de valeur en juste valeur ; les écarts de change sont alors constatés en résultat.

Les actifs non monétaires qui ne sont pas évalués à la juste valeur demeurent à leur cours de change historique.

2.9. DEPRECIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS

2.9.1. CALCUL DES PERTES ATTENDUES

Le groupe évalue les pertes de crédit attendues au titre des instruments financiers suivants :

• prêts et créances aux établissements de crédit au coût amorti,

• prêts et créances à la clientèle au coût amorti,

• titres au coût amorti (bons du Trésor et autres titres de créances à revenu fixe gérés en modèle « collecte des flux de trésorerie contractuels »)

• titres classés en « actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables » (bons du Trésor et autres titres de créances à revenu fixe gérés),

• engagements de financement non comptabilisés comme des dérivés et garanties financières données dans le champ d'application de la norme IFRS9,

• créances commerciales et locatives (classées en « compte de régularisation et autres actifs »).

La mesure des pertes de crédit attendues reflète :

• un montant objectif et fondé sur des pondérations probabilistes qui est déterminé par l'évaluation d'un éventail de résultats possibles ;

• la valeur temps de l'argent ; et

• les informations raisonnables et justifiables sur les événements passés, la conjoncture actuelle et les prévisions de la conjoncture économique future, qu'il est possible, à la date de clôture, d'obtenir sans devoir engager des coûts ou des efforts excessifs.

Conformément à la norme IFRS 9, les actifs financiers concernés sont répartis en trois catégories en fonction des variations du risque de crédit observées depuis leur comptabilisation initiale et une provision pour perte de crédit attendue est enregistrée au titre de chacune de ces catégories selon les modalités suivantes :

Phase 1 (stage 1) – Actifs financiers dits « sains » :

Tous les actifs financiers qui ne sont pas en défaut dès leur date d'acquisition sont enregistrés initialement dans cette catégorie et leur risque de crédit fait l'objet d'un monitoring continu par le groupe.

Phase 2 (stage 2) – Actifs financiers dont le risque de crédit s'est dégradé de manière significative

Les actifs financiers ayant subi une dégradation significative du risque de crédit depuis l'entrée au bilan mais qui ne sont pas encore en défaut sont transférés à cette catégorie. Les critères d'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit sont décrits en note première application de la norme IFRS9 « Instruments financiers ».

Phase 3 (stage 3) – Actifs financiers en défaut

Les actifs financiers pour lesquels une situation de défaut a été identifiée sont déclassés dans cette catégorie. L'application de la norme IFRS9 ne modifie pas la définition du défaut (ou des actifs dépréciés) retenue à ce jour par le groupe BCP pour les prêts aux établissements de crédit et les prêts à la clientèle sous IAS 39.

Pour les actifs financiers « sains », la perte de crédit attendue comptabilisée est égale à la portion de la perte de crédit attendue à maturité qui résulterait des événements de défaut qui pourraient survenir au cours des 12 prochains mois (perte attendue à un an). Pour les actifs financiers des catégories 2 et 3, la perte de crédit attendue est calculée sur la base des pertes attendues à maturité (« perte attendue à maturité »). La note première application de la norme IFRS9 « Instruments financiers » précise les hypothèses et modalités d'estimation des pertes attendues.

Pour la mesure des pertes de crédit attendues modélisées sur base collective, les expositions sont regroupées par classes homogènes de risque. Pour opérer ces regroupements, les critères retenus sont fonction des produits, clients, garanties, etc.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2020

Un des principes fondamentaux de la norme IFRS 9 en matière de mesure des pertes attendues est la nécessaire prise en compte d'informations prospectives ou « forward-looking ».

Dégradation significative du risque de crédit

Le groupe considère qu'un instrument financier a connu une dégradation significative du risque de crédit quand un ou plusieurs des critères quantitatifs, qualitatifs ou backstop ci-dessous sont remplis :

Critères quantitatifs

Pour certains portefeuilles, la dégradation du risque de crédit est appréciée en comparant les notes internes à la date de comptabilisation initiale aux notes à la date de clôture. Les indicateurs de dégradation significative du risque de crédit, lorsqu'ils sont exprimés en variation de notes, sont également définis en tenant compte des variations des probabilités de défaut qui y sont attachées.

Critères qualitatifs

Un actif financier est également considéré comme ayant subi une dégradation significative du risque de crédit lorsque l'un ou plusieurs des critères ci-après sont remplis :

• Actif financier sous surveillance (« Watchlist »)

• Restructuration pour difficultés de paiement sans pour autant être en défaut

• Existence d'impayés,

• Changements significatifs défavorables des conditions économiques, commerciales ou financières dans lesquelles opère l'emprunteur,

• Risques identifiés de difficultés financières, etc.

L'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit est réalisée de manière trimestrielle.

L'appréciation de la dégradation du risque de crédit est également réalisée en tenant compte d'informations prospectives

Les critères de dégradation du risque de crédit font l'objet d'une revue périodique et sont ajustés le cas échéant des observations réalisées.

Présomption de dégradation significative du risque de crédit

Lorsqu'un actif financier fait l'objet d'un impayé de plus de 30 jours, le groupe constate une dégradation significative du risque de crédit et l'actif est classé en Phase 2 / Stage 2, indépendamment des critères quantitatifs ou qualitatifs ci-dessus.

Exception pour risque de crédit faible

La norme IFRS9 permet un traitement simplifié dans le cas d'expositions sur des titres considérés comme étant à risque de crédit faible (« low credit risk » ou LCR). Elle autorise l'utilisation d'une simplification opérationnelle sur les instruments financiers pour lesquels le risque est jugé faible à la date de clôture. En cas d'utilisation de cette simplification opérationnelle, les instruments sont classés en Phase 1 / Stage 1 et font l'objet d'une provision pour perte de crédit à 12 mois, sans qu'il soit nécessaire d'apprécier si le risque de crédit s'est dégradé de manière significative depuis la date de comptabilisation initiale.

Créances restructurées

Les principes de comptabilisation des restructurations pour difficultés financières restent analogues à ceux prévalant selon IAS 39.

Calcul des pertes de crédit attendues

La perte de crédit attendue (ECL) est calculée sur la base de 12 mois ou à maturité en cas d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ou si un actif financier est déprécié.

Lorsque la disponibilité des paramètres le permet, la perte attendue (ECL) est égale au produit actualisé des trois paramètres de risque que sont la probabilité de défaut (PD), l'exposition en cas de défaut (EAD) et la perte en cas de défaut (LGD), tels que définis ci-dessous :

• La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu'un emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers (selon la « Définition du défaut et de la dépréciation ci-dessus) pendant les 12 prochains mois (12M PD) ou sur la maturité résiduelle du contrat (PD à maturité) ; ces probabilités de défaut sont obtenues à partir de systèmes de notation internes (cf. note 12) ;

• Exposition en cas de défaut (EAD : Exposure at default) : elle est basée sur le montant auquel le groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle. L'EAD

t

est l'exposition du contrat donné en début de l'année t ;

• La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue au titre de l'exposition qui serait en défaut. La LGD varie selon le type de contrepartie, le type de créance sur cette contrepartie, l'ancienneté du contentieux et la disponibilité ou non de collatéraux ou garanties. La LGD est représentée par un pourcentage de perte par unité d'exposition au moment du défaut. La LGD est le pourcentage moyen de perte sur l'exposition au moment du défaut, quelle que soit la date de survenance du défaut au cours de la durée du contrat.

Les paramètres de risque utilisés pour le calcul des pertes de crédit attendues tiennent compte d'informations prospectives. Pour les modalités de prise en compte de ces informations, voir note ci-après.

Ces paramètres de risques sont réexaminés et actualisés périodiquement

En cas d'indisponibilité de données pour calibrer la PD et la LGD, le groupe a adopté un calcul simplifié en se basant sur les pertes ou provisions individuelles observées historiquement sur le portefeuille donné pour calculer un taux de pertes attendues.

2.9.11. Actifs financiers dépréciés dès leur acquisition ou leur origination

Les actifs concernés sont ceux qui, dès leur acquisition ou origination, sont en défaut. Ces actifs sont classés en Phase 3 au moment de leur comptabilisation initiale et font l'objet d'un traitement comptable ultérieur spécifique, tenant compte du fait qu'ils sont dépréciés dès leur comptabilisation initiale. Ainsi :

• il n'est pas comptabilisé de dépréciation à la date de leur comptabilisation initiale car le prix de transaction tient en principe déjà compte des pertes de crédit attendues ;

• les produits d'intérêts doivent être calculés en appliquant le « taux d'intérêt effectif ajusté en fonction de la qualité de crédit » ; ce taux est calculé sur la base des flux de trésorerie futurs attendus, déduction faite des pertes de crédit attendues initialement ;

• à chaque date de clôture, l'entité doit comptabiliser en résultat net à titre de gain ou de perte de valeur (en coût du risque) le montant de la variation des pertes de crédit attendues sur la durée de vie par rapport à l'estimation effectuée à la date de comptabilisation initiale ;

• les produits d'intérêts sont calculés par application du taux d'intérêt effectif ajusté du risque de crédit au coût amorti de l'actif financier depuis sa comptabilisation initiale, c'est-à-dire après imputation des provisions pour dépréciation éventuellement comptabilisées après la date de comptabilisation initiale.

Le groupe n'a pas d'actifs financiers dépréciés dès leur origination ou acquisition.

En application des dispositions des normes IFRS, il est possible de faire appel à son jugement d'expert pour corriger les flux de recouvrement issus des données statistiques et les adapter aux conditions en vigueur au moment de l'arrêté.

2.9.12. Coût du risque

Le coût du risque comprend les éléments de résultat relatifs à la comptabilisation des pertes de crédit telles que définies par IFRS 9, y compris pour la part relative aux placements des activités d'assurance. Il comprend :

• les flux de provisions et dépréciations couvrant les pertes à douze mois et à maturité relatifs aux :

- prêts et créances aux établissements de crédit et à la clientèle comptabilisés au coût amorti ;

- instruments de dettes en portefeuille comptabilisés au coût amorti ou en juste valeur par capitaux propres ;

- engagements de financement ne répondant pas à la définition d'instruments financiers dérivés ;

- garanties financières données comptabilisées conformément à la norme IFRS9 ;

• les pertes sur créances irrécouvrables ainsi que les récupérations sur créances antérieurement comptabilisées en pertes.

Sont également comptabilisées en coût du risque les dépréciations éventuellement constituées en cas de risque de défaillance avéré de contreparties d'instruments financiers négociés de gré à gré ainsi que les charges liées aux fraudes et aux litiges inhérents à l'activité de financement.

2.10. DETTES REPRÉSENTÉES PAR TITRE ET ACTIONS PROPRES

2.10.1. DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE

Les instruments financiers émis par le groupe sont qualifiés d'instruments de dettes s'il existe une obligation contractuelle pour la société du groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres.

Il en est de même dans les cas où le groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Les dettes émises représentées par un titre sont enregistrées à l'origine à leur valeur d'émission comprenant les frais de transaction, puis sont évaluées à leur coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les obligations remboursables ou convertibles en actions propres sont considérées comme des instruments hybrides comprenant à la fois une composante dette et une composante capitaux propres, déterminées lors de la comptabilisation initiale de l'opération.

2.10.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Selon la réglementation interne des BPR, celles-ci se réservent le droit inconditionnel de répondre favorablement aux demandes de remboursement des porteurs de parts sociales. Cette disposition a pour effet de ne pas reclasser une quote-part du capital des BPR en passifs financiers.

2.10.3. ACTIONS PROPRES

Les actions propres détenues par le groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés quel que soit l'objectif de leur détention et les résultats afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

2.11. DÉRIVÉS ET DÉRIVÉS INCORPORES

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur.

2.11.1. PRINCIPE GÉNÉRAL

Les dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan dans les postes « Actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur est positive, en passifs financiers lorsqu'elle est négative.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2020

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

2.11.2. DÉRIVÉS ET COMPTABILITÉ DE COUVERTURE

Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l'objectif poursuivi.

• La couverture en juste valeur est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux fixe.

• La couverture en flux de trésorerie est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux variables et le risque de change des revenus futurs hautement probables en devises.

Lors de la mise en place de la relation de couverture, le groupe établit une documentation formalisée : désignation de l'instrument et de risque couvert, stratégie et nature du risque couvert, désignation de l'instrument de couverture, modalités d'évaluation de l'efficacité de la relation de couverture.

Conformément à cette documentation, le groupe évalue, lors de sa mise en place et au minimum semestriellement, l'efficacité rétrospective et prospective des relations de couverture mises en place.

Les tests d'efficacité rétrospectifs ont pour but de s'assurer que le rapport entre les variations effectives de valeur ou de résultat des dérivés de couverture et celles des instruments couverts se situe entre 80 et 125 %.

Les tests prospectifs ont pour but de s'assurer que les variations de valeur ou de résultat des dérivés attendues sur la durée de vie résiduelle de la couverture compensent de manière adéquate celles des instruments couverts.

Concernant les transactions hautement probables, leur caractère s'apprécie notamment au travers de l'existence d'historiques sur des transactions similaires.

En cas d'interruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci ne satisfait plus aux tests d'efficacité, les dérivés de couverture sont transférés en portefeuille de transactions et comptabilisés selon les principes applicables à cette catégorie.

2.11.3. DÉRIVÉS INCORPORES

Lorsqu'un contrat hybride comporte un contrat hôte qui est un actif financier entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 9, le contrat hybride (actif financier) est comptabilisé dans son intégralité conformément aux principes généraux applicables aux actifs financiers.

Lorsqu'un dérivé incorporé est la composante d'un contrat hybride qui n'est pas un actif financier entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 9, il doit être extrait du contrat hôte et comptabilisé séparément dès lors que l'instrument hybride n'est pas évalué en juste valeur par résultat et que les caractéristiques économiques et les risques associés du dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés au contrat hôte.

Néanmoins, lorsque l'instrument composé est comptabilisé dans son intégralité dans la catégorie « Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat », aucune séparation n'est effectuée.

2.12. COMMISSIONS SUR PRESTATIONS DE SERVICES

Les commissions sur prestations de services sont comptabilisées de la manière suivante :

• Commissions qui font partie intégrante du rendement effectif d'un instrument financier : commissions de dossier, commissions d'engagement, etc. De telles commissions sont traitées comme un ajustement du taux d'intérêt effectif (sauf lorsque l'instrument est évalué en juste valeur par résultat).

• Commissions qui rémunèrent un service continu : locations de coffres forts, droits de garde sur titres en dépôt, abonnements télématiques ou cartes bancaires, etc. Elles sont étaillées en résultat sur la durée de la prestation au fur et à mesure que le service est rendu.

• Commission rémunérant un service ponctuel : commissions de bourse, commissions d'encaissement, commissions de change, etc. Elles sont comptabilisées en résultat lorsque le service a été rendu.

2.13. AVANTAGES DU PERSONNEL

L'entité doit comptabiliser non seulement l'obligation juridique ressortant des termes formels du régime à prestations définies, mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages. Ces usages génèrent une obligation implicite lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les prestations aux membres du personnel. Il y a, par exemple, obligation implicite si un changement des usages de l'entité entraîne une dégradation inacceptable des relations avec le personnel.

Typologie des avantages au personnel :

Les avantages consentis au personnel du groupe Banque Populaire sont classés en quatre catégories :

• Les avantages à court terme tels que les salaires, les congés annuels, l'intéressement, la participation... l'abondement ;

• Les avantages à long terme qui comprennent notamment les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite ;

• Les indemnités de fin de contrat de travail ;

• Les avantages postérieurs à l'emploi constitués notamment par la couverture médicale des retraités.

2.13.1. AVANTAGES A COURT TERME

Le groupe comptabilise une charge lorsque les services rendus par les membres du personnel ont été utilisés en contrepartie des avantages consentis.

2.13.2. AVANTAGES A LONG TERME

Les avantages à long terme désignent les avantages, autres que les avantages postérieurs à l'emploi et les indemnités de fin de contrat de travail, qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants.

Sont notamment concernées les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite. Ces avantages sont provisionnés dans les comptes de l'exercice auquel elles se rapportent. La méthode d'évaluation actuarielle est similaire à celle qui s'applique aux avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies, mais les écarts actuariels sont comptabilisés immédiatement. En outre, l'effet lié à d'éventuelles modifications de régime considérées comme afférent à des services passés est comptabilisé immédiatement.

2.13.3. INDEMNITES DE FIN DE CONTRAT DE TRAVAIL

Les indemnités de fin de contrat de travail résultent de l'avantage accordé aux membres du personnel lors de la résiliation par le groupe du contrat de travail avant l'âge légal du départ en retraite ou de la décision de membres du personnel de partir volontairement en échange d'une indemnité. Les indemnités de fin de contrat de travail exigibles plus de douze mois après la date de clôture font l'objet d'une actualisation.

2.13.4. AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI

Le groupe distingue les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies. Les régimes à cotisations définies ne sont pas représentatifs d'un engagement pour le groupe et ne font l'objet d'aucune provision. Le montant des cotisations appelées pendant l'exercice est constaté en charges.

Seuls les régimes qualifiés de « régimes à prestations définies » sont représentatifs d'un engagement à la charge du groupe qui donne lieu à évaluation et provisionnement. Le classement dans l'une ou l'autre de ces catégories s'appuie sur la substance économique du régime pour déterminer si le groupe est tenu ou pas, par les clauses d'une convention ou par une obligation implicite, d'assurer les prestations promises aux membres du personnel. Le principal régime à prestations définies identifié par le groupe est celui de la couverture médicale des retraités et de leur famille.

Les avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies font l'objet d'évaluations actuarielles tenant compte d'hypothèses démographiques et financières.

Le montant provisionné de l'engagement est déterminé en utilisant les hypothèses actuarielles retenues par le groupe et en appliquant la méthode des unités de crédit projetées. Cette méthode d'évaluation tient compte d'un certain nombre de paramètres tels que des hypothèses démographiques, de départs anticipés, d'augmentations des salaires et de taux d'actualisation et d'inflation. La valeur des actifs éventuels de couverture est ensuite déduite du montant de l'engagement.

Lorsque le montant des actifs de couverture excède la valeur de l'engagement, un actif est comptabilisé s'il est représentatif d'un avantage économique futur pour le groupe prenant la forme d'une économie de cotisations futures ou d'un remboursement attendu d'une partie des montants versés au régime.

La mesure de l'obligation résultant d'un régime et de la valeur de ses actifs de couverture peut évoluer fortement d'un exercice à l'autre en fonction de changements d'hypothèses actuarielles et entraîner des écarts actuariels.

A partir du 30/06/2013, et conformément à la norme IAS 19 révisée, le groupe n'applique plus la méthodologie dite « du corridor » pour comptabiliser les écarts actuariels sur ces engagements.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies est représentative des droits acquis pendant la période par chaque salarié correspondant au coût des services rendus, du coût financier lié à l'actualisation des engagements, du produit attendu des placements.

Les calculs effectués par le groupe sont régulièrement examinés par un actuaire indépendant.

2.13.5. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Conformément à l'option prévue dans IFRS 1, le montant cumulé des écarts actuariels à la date de transition a été imputé sur les capitaux propres.

Lors du passage aux IFRS, les engagements significatifs de couverture médicale aux retraités et de départ volontaire anticipé ont été provisionnés pour la première fois.

Afin de réaliser les évaluations actuarielles, les hypothèses de base des calculs ont été déterminées spécifiquement pour chaque régime.

Les taux d'actualisation retenus sont obtenus par référence au taux de rendement des obligations émise par l'Etat marocain, auxquels une prime de risque est ajoutée, pour estimer les taux de rendement des obligations des entreprises de premières catégories de maturité équivalente à la durée des régimes.

Les actifs de couverture du régime de couverture médicale sont investis exclusivement en bons du trésor émis par l'Etat marocain. Le taux de rendement des placements est donc celui des ces dernières.

2.14. PROVISIONS AU PASSIF

Les provisions enregistrées au passif du bilan du groupe, autres que celles relatives aux instruments financiers et aux engagements sociaux concernent principalement les provisions pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux. Une provision est constituée lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d'un événement passé et, lorsque le montant de

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2020

l'obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.

2.14.1. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Les provisions pour risques et charges supérieures à 1 MDH ont été analysées, afin de s'assurer de leur éligibilité aux conditions prévues par les normes IFRS.

2.15. IMPÔTS COURANT ET DIFFÉRÉ

2.15.1. IMPÔT COURANT

La charge d'impôt sur le bénéfice exigible est déterminée sur la base des règles et taux en vigueur dans chaque pays d'implantation des sociétés du groupe, sur la période à laquelle se rapportent les résultats.

Lorsque il existe une incertitude sur le traitement fiscal à appliquer lors de la comptabilisation et l'évaluation de l'impôt sur les bénéfices, il convient de déterminer s'il est probable que le traitement retenu soit accepté par les autorités compétentes, en partant du principe qu'elles contrôleront le traitement en question et disposeront de toutes les informations pertinentes. Cette incertitude doit être reflétée dans le montant des actifs et passifs d'impôts, sur la base d'une méthode traduisant la meilleur prévision quant au dénouement de l'incertitude.

2.15.2. IMPÔT DIFFÉRÉ

Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu'existent des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales. Des passifs d'impôts différés sont reconnus pour toutes les différences temporelles taxables à l'exception :

• Des différences temporelles taxables générées par la comptabilisation initiale d'un écart d'acquisition ;

• Des différences temporelles taxables relatives aux investissements dans des entreprises sous contrôle exclusif et contrôle conjoint, dans la mesure où le groupe est capable de contrôler la date à laquelle la différence temporelle s'inversera et qu'il est probable que cette différence temporelle ne s'inversera pas dans un avenir prévisible.

Des actifs d'impôts différés sont constatés pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables, dans la mesure où il est probable que l'entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs, sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Les impôts différés actifs et passifs sont évalués selon la méthode du report variable au taux d'impôt, dont l'application est présumée sur la période au cours de laquelle l'actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d'impôt et réglementations fiscales qui ont été adoptés ou le seront avant la date de clôture de la période. Ils ne font pas l'objet d'une actualisation.

Les impôts différés actifs ou passifs sont compensés quand ils trouvent leur origine au sein d'un même groupe fiscal, relèvent de la même autorité fiscale, et lorsqu'existe un droit légal de compensation.

Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d'impôt dans le compte de résultat, à l'exception de ceux afférents aux gains et pertes latents sur les actifs disponibles à la vente et aux variations de valeur des instruments dérivés désignés en couverture de flux de trésorerie futurs, pour lesquels les impôts différés correspondants sont imputés sur les capitaux propres.

Les crédits d'impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu'ils sont effectivement utilisés en règlement de l'impôt sur les bénéfices dû au titre de l'exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d'impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôt sur les bénéfices » du compte de résultat.

2.16. CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES ET NON RECYCLABLES

Les ajustements FTA ont été inscrits dans les comptes consolidés de la banque en contrepartie des capitaux propres.

2.17. TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales, offices des chèques postaux, ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générée par l'activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et titres de créances négociables. Les variations de la trésorerie liées aux opérations d'investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou co-entreprises consolidées, ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d'immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors Titres de créances négociables).

2.18. ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ACTIVITÉS ABANDONNÉES

Lorsque le groupe décide de vendre des actifs non courants, et lorsqu'il est hautement probable que cette vente interviendra dans les douze mois, ces actifs sont présentés séparément au bilan dans le poste « Actifs non courants destinés à être cédés ».

Les passifs qui leur sont éventuellement liés sont présentés séparément dans le poste « Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ».

Dès lors qu'ils sont classés dans cette catégorie, les actifs non courants et groupes d'actifs et de passifs sont évalués au plus bas de leur valeur comptable et de leur juste valeur minorée des coûts de vente. Les actifs concernés cessent d'être amortis.

En cas de perte de valeur constatée sur un actif ou un groupe d'actifs et de passifs, une dépréciation est constatée en résultat.

Les activités abandonnées incluent à la fois les activités destinées à être cédées, les activités arrêtées, ainsi que les filiales acquises exclusivement dans une perspective de revente. L'ensemble des pertes et profits relatifs à ces opérations est présenté séparément au compte de résultat, sur la ligne « Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession ».

2.19. INFORMATION SECTORIELLE

Le groupe Banque Populaire est organisé autour de trois pôles d'activité principaux :

• Banque Maroc comprenant le Crédit populaire du Maroc, Média Finance, Chaabi International Bank Off Shore, Chaabi Capital Investissement (CCI), Upline Group, Maroc Assistance Internationale, Bank Al Amal, Attawfiq Micro Finance, BP Shore, FPCT Sakane, Infra Maroc Capital (IMC), Maroc traitement de transactions (M2T), ALHIF Management, AL YOUSR, SOCINVEST et les OPCVM.

• Sociétés de financement spécialisées comprenant Vivalis, Maroc Leasing et Chaabi LLD.

• Banque de détail à l'international comprenant Chaabi Bank, Banque Populaire Marocco-Centrafricaine, Atlantic Bank International, BCP Mauritius, Banque Internationale du Cameroun pour l'Epargne et le Crédit, Banque de Madagascar et de l'Océan Indien et Banque Commerciale Internationale.

Chacun de ces métiers enregistre les charges et produits, ainsi que les actifs et passifs qui lui sont rattachés après élimination des transactions intragroupe.

2.20. UTILISATION D'ESTIMATIONS DANS LA PRÉPARATION DES ÉTATS FINANCIERS

La préparation des états financiers du groupe exige de la Direction et des gestionnaires la formulation d'hypothèses et la réalisation d'estimations, qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat, comme dans l'évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes associées.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l'exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d'élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires. Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recours à des estimations peuvent à l'évidence s'avérer différents de celles-ci et avoir un effet significatif sur les états financiers. Ce qui est notamment le cas pour :

• Des dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit ;

• De l'usage de modèles internes pour la valorisation des instruments financiers qui ne sont pas cotés sur des marchés actifs ;

• Du calcul de la juste valeur des instruments financiers non cotés classés en « Actifs à la juste valeur par capitaux propres » ou en « Instruments financiers à la juste valeur par résultat » à l'actif ou au passif, et plus généralement du calcul des valeurs de marché des instruments financiers pour lesquels cette information doit être portée dans les notes aux états financiers ;

• Des tests de dépréciation effectués sur les actifs incorporels ;

• De la détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

2.21. PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS

2.21.1. FORMAT DES ÉTATS FINANCIERS

En l'absence de format préconisé par les IFRS, les états financiers du groupe sont établis conformément aux modèles prescrits par Bank Al-Maghrib.

2.21.2. RÈGLES DE COMPENSATION DES ACTIFS ET PASSIFS

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan, si et seulement si le groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s'il a l'intention soit de régler le montant net, soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2020

BILAN IFRS CONSOLIDÉ

ACTIF CONSOLIDÉ IFRS

Annexes

30/06/20

31/12/19

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

3.11

18 774 342

16 461 520

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

3.1

70 503 725

65 567 666

Actifs financiers détenus à des fins de transactions

57 389 933

53 357 064

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

13 113 792

12 210 602

Instrument dérivés de couverture

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

3.2/3.11

36 544 116

31 747 014

Instrument de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

31 874 941

27 081 425

Instrument de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

4 669 175

4 665 589

Titres au coût amorti

3.3

9 523 059

10 486 912

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

3.4/3.11

14 710 798

14 512 077

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

3.5/3.11

261 131 580

258 929 613

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

Placements des activités d'assurance

Actifs d'impôt exigible

1 623 103

1 342 852

Actifs d'impôt différé

3 771 266

3 709 233

Comptes de régularisation et autres actifs

11 839 118

8 435 486

Actifs non courants destinés à être cédés

Participations dans des entreprises mises en équivalence

22 627

36 702

Immeubles de placement

Immobilisations corporelles

3.6

16 338 073

16 604 702

Immobilisations incorporelles

3.6

1 193 910

1 123 484

Ecart d'acquisition

3.7

2 477 135

2 470 994

TOTAL DE L'ACTIF

448 452 852

431 428 255

PASSIF IFRS

Annexes

30/06/20

31/12/19

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

1 632 858

998 999

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Instrument dérivés de couverture

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

3.8

40 935 021

43 154 024

Dettes envers la clientèle

3.9

327 334 497

309 572 021

Dettes représentées par un titre

Titres de créance émis

1 723 315

3 264 264

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

Passifs d'impôt courant

1 626 763

1 516 519

Passifs d'impôt différé

838 137

811 108

Comptes de régularisation et autres passifs

11 381 566

9 375 830

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Provisions techniques des contrats d'assurance

3.10/3.11

1 692 094

1 369 340

Provisions pour risques et charges

5 425 517

5 146 579

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

4 435 555

3 427 275

Dettes subordonnées

9 276 816

9 215 508

Capitaux propres

42 150 713

43 576 788

Capital et réserves liées

29 811 839

28 307 216

Actions propres

Réserves consolidées

11 181 229

11 439 277

- Part du groupe

3 014 722

3 242 565

- Part des minoritaires

8 166 507

8 196 712

Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres

123 824

-57 740

- Part du groupe

264 432

116 521

- Part des minoritaires

-140 608

-174 261

Résultat net de l'exercice

1 033 821

3 888 035

- Part du groupe

1 015 027

2 999 253

- Part des minoritaires

18 794

888 782

TOTAL DU PASSIF

448 452 852

431 428 255

COMPTE DE RÉSULTAT IFRS CONSOLIDÉ

Annexes

30/06/20

30/06/19

Intérêts et produits assimilés

4.1

8 669 594

8 092 287

Intérêts et charges assimilés

4.1

-2 540 304

-2 608 389

MARGE D'INTÉRÊTS

6 129 290

5 483 898

Commissions perçues

4.2

1 798 180

1 552 460

Commissions servies

4.2

-150 478

-142 211

MARGE SUR COMMISSIONS

1 647 702

1 410 249

+/- Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette

+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat

1 545 359

1 322 814

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction

1 501 511

1 295 881

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

43 848

26 933

+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

222 984

196 394

+/- Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

350

1 785

Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes)

222 634

194 609

+/- Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat

+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHÉ

1 768 343

1 519 208

Produits des autres activités

1 224 315

861 981

Charges des autres activités

-766 188

-489 364

PRODUIT NET BANCAIRE

10 003 462

8 785 972

Charges générales d'exploitation

-4 702 806

-3 743 390

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

-733 230

-661 770

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

4 567 426

4 380 812

Coût du risque

4.3

-2 963 618

-1 379 465

RESULTAT D'EXPLOITATION

1 603 808

3 001 347

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

-2 055

-1 082

Gains ou pertes nets sur autres actifs

-9 556

-21 015

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

RESULTAT AVANT IMPÔTS

1 592 197

2 979 250

Impôts sur les bénéfices

-558 376

-980 505

RESULTAT NET

1 033 821

1 998 745

Intérêts minoritaires

18 794

358 078

RESULTAT NET PART DU GROUPE BCP

1 015 027

1 640 667

Résultat par action (en dirham)

5,02

8,11

Résultat dilué par action (en dirham)

5,02

8,11

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE

30/06/20

30/06/19

Résultat avant impôts

1 592 197

2 979 250

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

733 230

589 162

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

74

-4 551

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

1 908 066

1 167 386

+/- Dotations nettes aux provisions

287 290

47 932

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

2 055

1 082

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-508 844

-461 753

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

240 984

96 860

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

2 662 855

1 436 118

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

-3 950 190

1 836 351

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

13 649 178

-1 562 239

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-8 338 559

-6 393 512

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

-2 973 235

1 363 683

- Impôts versés

-854 275

-763 922

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-2 467 081

-5 519 639

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

1 787 971

-1 104 271

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

1 278 458

1 073 521

+/- Flux liés aux immeubles de placement

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-449 151

-803 860

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

829 307

269 661

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-1 218 551

1 642 370

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

-1 644 533

-64 979

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-2 863 084

1 577 391

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

23 138

-110 682

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

-222 668

632 099

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

20 306 361

18 539 275

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

15 462 521

13 892 004

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

4 843 840

4 647 271

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

20 083 693

19 171 374

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

17 141 484

14 941 914

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

2 942 209

4 229 460

Variation de la trésorerie nette

-222 668

632 099

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉ AU 30 JUIN 2020

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

Capitaux propres part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

Capitaux propres clôture 31/12/2018

1 822 547

20 507 111

9 351 422

156 938

-215 390

31 622 628

9 795 698

41 418 326

Opérations sur capital

200 000

4 770 000

4 970 000

846 303

5 816 303

Paiements fondés sur des actions

-2 760 000

Opérations sur actions propres

-2 760 000

Affectation du résultat

2 456 192

-2 456 192

Dividendes

-1 366 910

-1 366 910

347 657

-1 019 253

Résultat de l'exercice

2 999 253

2 999 253

888 782

3 888 035

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

438 365

-147 871

290 494

-31 328

259 166

Instrument financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

71 744

-97 325

-25 581

-20 356

-45 937

Ecart de conversion : variations et transferts en résultat (F)

71 744

341 040

-147 871

264 913

-51 684

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

159 715

-3 375

-14 821

-177 911

24 009

Variation de périmètre

-159 715

-3 375

-14 821

-177 911

24 009

Autres variations

-81 724

-219 143

-378 532

-398 675

Capitaux propres clôture 31/12/2019

2 022 547

26 284 669

9 669 093

494 603

-378 082

38 092 830

8 911 233

47 004 063

Opérations sur capital

Paiements fondés sur des actions

-412 080

Opérations sur actions propres

-412 080

Affectation du résultat

2 581 826

-2 581 826

Dividendes

-406 388

-406 388

Résultat de l'exercice

1 015 027

1 015 027

18 794

1 033 821

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

165 923

889

166 812

8 172

174 984

Instrument financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

-46 534

-5 770

-52 304

13 022

-39 282

Ecart de conversion : variations et transferts en résultat (F)

-46 534

160 153

889

114 508

21 194

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

-553 701

-10 167

-2 964

-566 832

-228 203

Variation de périmètre

-1 077 203

-113 958

-13 688

-127 646

Autres variations

963 245

Capitaux propres clôture 30/06/2020

2 022 547

27 789 292

8 465 304

644 589

-380 157

38 541 575

8 044 693

46 586 268

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2020

ETAT DU RESULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECtement EN CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

30/06/20

30/06/19

Résultat net

1 033 821

1 998 745

Éléments recyclables en résultat net :

132 772

33 423

Écarts de conversion

-39 283

-103 967

Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

172 055

137 390

Réévaluation des instruments dérivés de couverture d'éléments recyclables

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres et recyclables

Impôts liés

Éléments non recyclables en résultat net :

2 930

-9 769

Réévaluation des immobilisations

Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies

Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l'objet d'une option de comptabilisation à la juste valeur par résultat

Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres

2 930

-9 769

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence non recyclables

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres non recyclables

Impôts liés

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

135 702

23 654

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

1 169 523

2 022 399

Dont part du Groupe

1 129 535

1 665 502

Dont part des intérêts minoritaires

39 988

356 897

3.1. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT

30/06/20

31/12/19

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la JV par résultat

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la JV par résultat

Créances sur les établissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

Effets publics et valeurs assimilées

39 687 593

29 811 841

Obligations et autres titres à revenu fixe

3 743 314

822 901

Actions et autres titres à revenu variable

13 732 612

6 995 877

22 452 993

6 722 980

Titres de participation non consolidés

6 117 915

5 487 622

Instruments dérivés

226 414

269 329

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT

57 389 933

13 113 792

53 357 064

12 210 602

3.2. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

30/06/20

31/12/19

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

36 544 116

1 425 510

-835 363

31 747 014

1 166 547

-878 071

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

31 874 941

1 138 927

-7 807

27 081 425

893 506

-30 966

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

4 669 175

286 583

-827 556

4 665 589

273 041

-847 105

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès de la banque centrale (*)

13 492 379

1 094 418

9 168 640

890 250

Autres titres de créance négociables (*)

686 102

854 716

Obligations

17 696 460

44 509

-7 807

17 058 069

3 256

-30 966

Total des instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

31 874 941

1 138 927

-7 807

27 081 425

893 506

-30 966

Impôts

-421 403

2 206

-308 342

7 742

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôts)

717 524

-5 601

585 164

-23 224

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actions et autres titres à revenu variable

4 669 175

286 583

-827 556

4 665 589

273 041

-847 105

Total des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

4 669 175

286 583

-827 556

4 665 589

273 041

-847 105

Impôts

-106 036

294 013

-101 025

300 641

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôts)

180 547

-533 543

172 016

-546 464

3.3. TITRES AU COUT AMORTI

(en milliers de DH)

30/06/20

31/12/19

3.3.Titres au coût amorti

Titres de créance négociables

8 573 355

9 490 069

Bons du trésor et autres effets mobilisables auprès des banques centrales

8 421 955

9 325 436

Autres titres de créance négociables

151 400

164 633

Obligations

949 704

996 843

TOTAL DES TITRES AU COUT AMORTI

9 523 059

10 486 912

3.4. PRETS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT AU COUT AMORTI

(en milliers de DH)

(en milliers de DH)

30/06/20

31/12/19

30/06/20

31/12/19

3.4.1. Prêts et créances sur les établissements de crédit au coût amorti

3.4.2. Ventilation des prêts et créances sur les établissements de crédit au coût amorti par zone géographique

Comptes à vue

6 122 964

6 524 912

Maroc

9 889 307

8 846 762

Prêts

8 691 053

8 075 162

Zone off shore

725 199

770 622

Opérations de pension

770

Afrique

3 531 839

4 353 608

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDITS AVANT DEPRECIATION

14 814 017

14 600 844

Europe

564 453

541 085

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit (*)

103 219

88 767

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT NETS DE DÉPRÉCIATION (*)

14 710 798

14 512 077

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDITS NETS DE DEPRECIATION

14 710 798

14 512 077

(*) Voir note 3.11.Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS9

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2020

3.5. PRÊTS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU COUT AMORTI

(en milliers de DH)

(en milliers de DH)

3.5.1. Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti

30/06/20

31/12/19

3.5.2. Ventilation des créances sur la clientèle au coût amorti par zone géographique

30/06/20

31/12/19

Comptes ordinaires débiteurs

21 898 388

21 302 223

Maroc

210 635 161

209 819 151

Prêts consentis à la clientèle

245 617 414

241 641 285

ZONE OFF SHORE

2 571 395

2 256 550

Opérations de pension

4 388 154

5 128 567

AFRIQUE

45 816 559

45 254 910

Opérations de location-financement

16 046 709

15 992 649

EUROPE

2 108 465

1 599 002

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU CÔUT AMORTI AVANT DEPRECIATION

287 950 665

284 064 724

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU CÔUT AMORTI

261 131 580

258 929 613

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle

(1)

26 819 085

25 135 111

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU CÔUT AMORTI NETS DE DEPRECIATION

261 131 580

258 929 613

3.6. IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

30/06/20

31/12/19

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

25 527 941

9 189 868

16 338 073

25 721 026

9 116 324

16 604 702

Terrains et constructions

14 708 635

3 740 965

10 967 670

14 651 317

3 547 075

11 104 242

Equipement, Mobilier, Installations

4 272 872

2 738 509

1 534 363

4 326 553

2 773 967

1 552 586

Biens mobiliers donnés en location

Autres immobilisations

5 074 464

2 553 780

2 520 684

4 999 946

2 524 041

2 475 905

Droit d'utilisation

1 471 970

156 614

1 315 356

1 743 210

271 241

1 471 969

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

2 373 468

1 179 558

1 193 910

2 244 781

1 121 297

1 123 484

Droit au bail

314 730

314 730

324 468

324 468

Brevets et marque

118 813

118 813

86 234

86 234

Logiciels informatiques acquis

1 358 923

1 179 558

179 365

1 240 939

1 121 297

119 642

Autres immobilisations incorporelles

581 002

581 002

593 140

593 140

Droit d'utilisation

TOTAL DES IMMOBILISATIONS

27 901 409

10 369 426

17 531 983

27 965 807

10 237 621

17 728 186

CONTRATS DE LOCATION : DROITS D'UTILISATION - PRENEUR

CONTRATS DE LOCATION : DROITS D'UTILISATION - PRENEUR

31/12/19

AUG

DIM

Variation de périmètre

AUTRES

30/06/20

DROIT D'UTILISATION D'IMMEUBLES D'EXPLOITATION

1 396 937

-132 436

-14 973

-218

1 249 310

Valeur Brute

1 656 506

11 675

-28 880

20

1 639 321

Amortissements et dépréciations

-259 569

-144 111

13 907

-238

-390 011

DROIT D'UTILISATION DU MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

14 411

-2 872

151

11 690

Valeur Brute

17 081

-73

215

17 223

Amortissements et dépréciations

-2 670

-2 872

73

-64

-5 533

DROIT D'UTILISATION DES AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

60 621

-6 160

-313

208

54 356

Valeur Brute

69 623

96

-990

269

68 998

Amortissements et dépréciations

-9 002

-6 256

677

-61

-14 642

TOTAL DROITS D'UTILISATION

1 471 969

-141 468

-15 286

141

1 315 356

ACTIFS AU TITRE DE DROITS D'UTILISATION - PRENEUR

ACTIFS AU TITRE DE DROITS D'UTILISATION - PRENEUR

30/06/20

31/12/19

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

16 338 073

16 604 702

Dont : Droits d'utilisation

1 315 356

1 471 969

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

1 193 910

1 123 484

Dont : Droits d'utilisation

PASSIFS AU TITRE DE LA DETTE LOCATIVE

PASSIFS AU TITRE DE LA DETTE LOCATIVE

30/06/20

31/12/19

COMPTES DE RÉGULARISATION ET AUTRES PASSIFS

11 381 566

9 375 830

Dont : Dettes locatives

1 336 416

1 481 079

DÉTAIL DES CHARGES DE CONTRATS DE LOCATION

DÉTAIL DES CHARGES DE CONTRATS DE LOCATION

30/06/20

30/06/19

Charges d'intérêts sur dettes locatives

-31 626

-16 040

Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation

-153 238

-131 055

3.7 ECART D'ACQUISITION

31/12/19

Variation périmètre

Ecart de conversion

Autres mouvements

30/06/20

Valeur Brute

2 470 994

6 141

2 477 135

Cumul des pertes de valeur

Valeur nette au bilan

2 470 994

2 477 135

3.8 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

30/06/20

31/12/19

Comptes à vue

3 180 755

1 681 072

Emprunts

23 152 805

17 964 975

Opérations de pension

14 601 461

23 507 977

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

40 935 021

43 154 024

(*) Voir note 3.1. Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS9

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2020

3.9. DETTES ENVERS LA CLIENTELE

(en milliers de DH)

(en milliers de DH)

3.9.1 Dettes envers la clientèle

30/06/20

31/12/19

3.9.2 ventilation des dettes sur la clientèle par zone géographique

30/06/20

31/12/19

Comptes ordinaires créditeurs

214 537 509

199 815 681

Maroc

262 445 383

250 197 386

Comptes à terme

56 857 578

56 199 903

Zone off shore

2 079 638

701 721

Comptes d'épargne à taux administré

40 217 287

41 268 152

Afrique

61 198 483

57 242 127

Bons de caisse

2 508 251

2 626 164

Europe

1 610 993

1 430 787

Opérations de pension

5 849 151

2 097 631

Autres dettes envers la clientèle

7 364 721

7 564 490

Total en principal

327 334 497

309 572 021

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE

327 334 497

309 572 021

3.10 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

PROVISIONS POUR RISQUES D'EXÉCUTION DES ENGAGEMENTS PAR SIGNATURE

(1)

PROVISIONS POUR ENGAGEMENTS SOCIAUX

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

VALEUR COMPTABLE AU BILAN

Montant au 31/12/2019

1 623 623

1 513 317

2 009 639

5 146 579

Dotations

260 343

43 616

142 401

446 360

Reprises

24 571

4 635

129 863

159 069

Autres mouvements

42 607

5 615

-56 575

-8 353

MONTANT AU 30/06/2020

1 902 002

1 557 913

1 965 602

5 425 517

3.11. VENTILATION DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS PAR BUCKET

AU 30 Juin 2020

ENCOURS

PROVISIONS

TAUX DE COUVERTURE

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

BANQUES CENTRALES, TRÉSOR PUBLIC, SERVICES DES CHÈQUES POSTAUX

12 978 188

263 789

2,03%

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

32 451 318

576 377

1,78%

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

32 451 318

576 377

1,78%

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Titres de dettes

ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI

237 277 293

37 195 145

28 292 244

2 238 414

5 679 832

19 004 058

0,94%

15,27%

67,17%

Prêts et créances sur les établissements de crédit

14 814 017

103 219

0,70%

Prêts et créances sur la clientèle

222 463 276

37 195 145

28 292 244

2 135 195

5 679 832

19 004 058

0,96%

15,27%

67,17%

Titres de dettes

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS

282 706 799

37 195 145

28 292 244

3 078 580

5 679 832

19 004 058

1,09%

15,27%

67,17%

PASSIFS FINANCIERS

58 423 733

6 146 317

2 832 426

375 737

579 257

947 008

0,64%

9,42%

33,43%

Engagements hors bilan

58 423 733

6 146 317

2 832 426

375 737

579 257

947 008

0,64%

9,42%

33,43%

AU 31 Décembre 2019

9 882 704

303 204

3,07%

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

27 596 775

515 350

1,87%

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

27 596 775

515 350

1,87%

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Titres de dettes

ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI

243 728 071

29 337 690

25 599 807

2 060 273

5 236 721

17 926 884

0,85%

17,85%

70,03%

Prêts et créances sur les établissements de crédit

14 600 844

88 767

0,61%

Prêts et créances sur la clientèle

229 127 227

29 337 690

25 599 807

1 971 506

5 236 721

17 926 884

0,86%

17,85%

70,03%

Titres de dettes

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS

281 207 550

29 337 690

25 599 807

2 878 827

5 236 721

17 926 884

1,02%

17,85%

70,03%

PASSIFS FINANCIERS

56 362 153

4 208 651

1 270 164

358 536

378 711

886 376

0,64%

9,00%

69,78%

Engagements hors bilan

56 362 153

4 208 651

1 270 164

358 536

378 711

886 376

0,64%

9,00%

69,78%

4.1 MARGE D'INTERET

30/06/20

30/06/19

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE

7 479 343

1 910 979

5 568 364

6 967 725

1 813 049

5 154 676

Comptes et prêts/emprunts

7 018 027

1 795 392

5 222 635

6 547 853

1 726 809

4 821 044

Opérations de pensions

17 510

30 648

-13 138

19 239

15 002

4 237

Opérations de location-financement

443 806

84 939

358 867

400 633

71 238

329 395

OPÉRATIONS INTERBANCAIRES

172 813

424 567

-251 754

304 276

605 459

-301 183

Comptes et prêts/emprunts

60 120

164 464

-104 344

177 308

306 284

-128 976

Opérations de pensions

112 693

260 103

-147 410

126 968

299 175

-172 207

Emprunts émis par le Groupe

3 255

204 026

-200 771

189 868

-189 868

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

778 655

732

777 923

561 181

13

561 168

Actifs financiers au coût amorti

235 528

235 528

259 105

259 105

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS

8 669 594

2 540 304

6 129 290

8 092 287

2 608 389

5 483 898

(*) Voir note 3.11. Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS9

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2020

4.2 COMMISSIONS NETTES

30/06/20

30/06/19

(en milliers de DH)

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions sur titres

151 445

11 168

140 277

151 222

596

150 626

Produits nets sur moyen de paiement

252 070

13 920

238 150

246 860

20 469

226 391

Autres commissions

1 394 665

125 390

1 269 275

1 154 378

121 146

1 033 232

PRODUITS NETS DE COMMISSIONS

1 798 180

150 478

1 647 702

1 552 460

142 211

1 410 249

4.3 COUT DU RISQUE

30/06/20

30/06/19

(en milliers de DH)

Dotations nettes de reprises des dépréciations

2 054 834

1 246 377

Bucket 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir

201 691

87 210

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

186 244

86 594

Engagements par signature

15 447

616

Bucket 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie

631 049

123 428

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

430 761

61 099

Engagements par signature

200 288

62 329

Bucket 3 : Actifs dépréciés

1 222 094

1 035 739

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

1 207 275

1 029 405

Engagements par signature

14 819

6 334

Autres provisions pour risques et charges

62 678

27 522

Autres variations des provisions

846 106

105 566

Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés

Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables

887 676

192 078

Récupérations sur prêts et créances comptabilisés au coût amorti

41 570

86 512

Décotes sur crédits restructurés

Pertes sur engagements par signature

Autres pertes

Autres produits

Coût du risque

2 963 618

1 379 465

5 INFORMATION SECTORIELLE

5.1 Bilan

BANQUE MAROC & BANQUE OFF SHORE

SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT SPÉCIALISÉES

BANQUE DE DÉTAIL & ASSURANCE À L'INTERNATIONAL

INTERCO

TOTAL

(en milliers de DH)

TOTAL BILAN

360 427 037

21 692 450

96 059 067

-29 725 702

448 452 852

dont

ÉLÉMENTS D'ACTIFS

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

68 458 536

2 045 189

70 503 725

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

23 942 247

4 553

20 810 362

-8 213 046

36 544 116

Placements détenus jusqu'à leur échéance

9 227 758

295 301

9 523 059

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés

30 878 316

142 603

5 288 241

-21 598 362

14 710 798

Prêts et créances sur la clientèle

194 783 807

19 885 796

47 925 025

-1 463 048

261 131 580

ÉLÉMENTS DU PASSIF

Dettes envers les EC et assimilés

28 897 243

16 037 845

18 791 247

-22 791 314

40 935 021

Dettes envers la clientèle

263 545 806

979 215

62 809 476

327 334 497

CAPITAUX PROPRES

44 235 050

1 935 340

6 232 687

-5 816 809

46 586 268

5.2 Compte de résultat

BANQUE MAROC & BANQUE OFF SHORE

SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT SPÉCIALISÉES

BANQUE DE DÉTAIL & ASSURANCE À L'INTERNATIONAL

INTERCO

TOTAL

(en milliers de DH)

Marge d'intérêt

4 260 133

342 769

1 526 575

-187

6 129 290

Marges sur commissions

957 058

30 093

908 691

-248 140

1 647 702

Produit net bancaire

7 319 753

534 898

2 678 804

-529 993

10 003 462

Résultat Brut d'exploitation

3 261 215

320 824

985 387

4 567 426

Résultat d'exploitation

1 165 026

180 743

258 039

1 603 808

Résultat net

760 669

104 251

168 901

1 033 821

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

821 408

78 933

114 686

1 015 027

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2020

PERIMETRE DE CONSOLIDATION DU GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

PARTICIPATION

% INTERET BCP

% CONTRÔLE

CAPITAL SOCIAL EN MILLIERS

METHODE DE CONSOLIDATION

Banque Centrale Populaire

100,00%

100,00%

2 022 547

TOP

BP Centre Sud

51,00%

51,00%

1 194 020

IG

BP Fes Taza

51,00%

51,00%

2 018 712

IG

BP Laayoune

52,36%

52,36%

587 035

IG

BP Marrakech B Mellal

51,62%

51,62%

1 139 235

IG

BP Nador Al Hoceima

52,63%

52,63%

867 839

IG

BP Oujda

51,73%

51,73%

757 438

IG

BP Tanger Tetouan

51,00%

51,00%

1 003 886

IG

BP Rabat Kenitra

51,89%

51,89%

1 929 776

IG

CHAABI BANK (EN KEURO)

100,00%

100,00%

47 478

IG

BPMC (EN KCFA)

75,00%

75,00%

15 000 000

IG

MAI

77,43%

77,43%

50 000

IG

CCI

77,78%

100,00%

2 227 900

IG

IMC

48,58%

50,03%

105 333

IG

VIVALIS

87,28%

87,28%

177 000

IG

MEDIA FINANCE

95,62%

100,00%

206 403

IG

CHAABI LLD

84,35%

85,00%

31 450

IG

CIB ( EN KUSD)

85,46%

100,00%

2 200

IG

BANK AL AMAL

43,50%

48,10%

740 000

IG

ATTAWFIQ MICRO FINANCE

100,00%

100,00%

IG

M2T

83,74%

83,74%

15 000

IG

ALHIF SA

38,83%

49,92%

1 081 624

IG

UPLINE GROUP

89,06%

100,00%

46 784

IG

UPLINE SECURITIES

89,06%

100,00%

55 000

IG

UPLINE CAPITAL MANAGEMENT

89,06%

100,00%

10 000

IG

UPLINE CORPORATE FINANCE

89,06%

100,00%

1 000

IG

UPLINE REAL ESTATE

89,06%

100,00%

1 000

IG

MAGHREB TITRISATION

21,37%

24,00%

5 000

MEE

UPLINE ALTERNATIVE INVESTMENTS

89,06%

100,00%

300

IG

UPLINE VENTURES

29,39%

33,00%

97 087

MEE

AL ISTITMAR CHAABI

89,06%

100,00%

44 635

IG

ICF AL WASSIT

89,06%

100,00%

29 355

IG

UPLINE COURAGE

89,06%

100,00%

1 500

IG

UPLINE INVESTMENT FUND

32,06%

36,00%

100 000

MEE

UPLINE GESTION

89,06%

100,00%

1 000

IG

UPLINE INVESTMENT

89,06%

100,00%

1 000

IG

UPLINE MULTI INVESTMENTS

89,06%

100,00%

300

IG

UPLINE REAL ESTATE INVESTMENTS

89,06%

100,00%

300

IG

UPLINE INTEREST

80,15%

90,00%

300

IG

ZAHRA GARDEN

44,53%

50,00%

100

MEE

ALHIF MANAGEMENT

71,25%

80,00%

5 000

IG

CHAABI MOUSSAHAMA

89,06%

100,00%

5 000

IG

EMERGENCE GESTION

29,39%

33,00%

300

MEE

SAPRESS

29,39%

33,00%

35 000

MEE

WARAK PRESS

29,39%

33,33%

5 000

MEE

MAROC LEASING

53,11%

53,11%

277 677

IG

BP SHORE GROUP

79,08%

100,00%

5 000

IG

BPREM

77,98%

100,00%

188 000

IG

PCA

79,08%

100,00%

35 000

IG

BP SHORE BO

78,18%

100,00%

3 000

IG

BP SHORE RH

79,08%

100,00%

1 000

IG

BCP CONSULTING

79,08%

100,00%

10 000

IG

BCP TECHNOLOGIES

79,08%

99,99%

300

IG

FPCT SAKANE

49,00%

100,00%

IG

AL AKARIA INVEST

100,00%

100,00%

1 350 300

IG

AL AKARIA TENSIFT

51,55%

99,87%

1 300

IG

BANK AL YOUSR

80,00%

80,00%

410 000

IG

SOCINVEST

100,00%

100,00%

1 500

IG

UPLINE HORIZON

97,65%

100,00%

10 762 924

IG

UPLINE OPPORTUNITES

99,96%

100,00%

1 832 325

IG

AFRICA STONE

29,00%

29,00%

7 000

IG

BCP MAURITIUS (En KMUR)

100,00%

100,00%

2 218 065

IG

BANQUE DE MADAGASCAR ET DE L'OCEAN INDIEN (En KMGA)

71,00%

71,00%

60 000 000

IG

BANQUE INTERNATIONALE DU CAMEROUN POUR L'EPARGNE ET LE CREDIT (En KCFA)

78,43%

78,43%

49 080 000

IG

BANQUE COMMERCIALE INTERNATIONALE (En KCFA)

100,00%

100,00%

12 870 340

IG

ATLANTIC BANQUE INTERNATIONALE (En KCFA)

79,83%

79,83%

172 039 570

IG

ATLANTIQUE FINANCE (En KCFA)

79,75%

99,91%

360 000

IG

ATLANTIQUE ASSET MANAGEMENT (En KCFA)

79,75%

99,91%

100 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU BURKINA FASSO (En KCFA)

48,76%

61,08%

12 246 850

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU BENIN (En KCFA)

58,55%

73,35%

28 000 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DE LA COTE D'IVOIRE (En KCFA)

79,39%

99,45%

24 963 330

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU MALI (En KCFA)

57,43%

71,94%

22 000 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU NIGER (En KCFA)

63,84%

79,97%

11 619 600

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU SENEGAL (En KCFA)

79,82%

99,99%

26 365 750

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU TOGO (En KCFA)

67,90%

85,06%

10 619 260

IG

BIA NIGER (En KFCFA)

55,49%

69,51%

19 188 400

IG

BPMG (EN KGNF)

61,67%

77,25%

100 000 000

IG

ATLANTIQUE ASSURANCE COTE D'IVOIRE_JARD (En KCFA)

71,84%

90,00%

3 000 000

IG

ATLANTIQUE ASSURANCE COTE D'IVOIRE_VIE (En KCFA)

77,22%

96,73%

3 000 000

IG

GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE VIE (En KCFA)

53,15%

65,59%

3 000 000

IG

GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE_JARD (En KCFA)

77,85%

97,53%

3 000 000

IG

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2020

EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATÉGIE DE COUVERTURE

La Banque est dotée d'une organisation en ligne avec les meilleurs standards internationaux. Sa structure de gouvernance intégrée lui permet de repérer les risques auxquels elle est confrontée, de mettre en œuvre un système de contrôle interne adéquat et efficace et d'établir un système de suivi et de réajustement.

La responsabilité du contrôle, de la mesure et de la supervision des risques est partagée entre :

• les instances de gouvernance et de pilotage (Comité directeur, Conseil d'administration, Comité d'audit, Comités de gestion des risques, Comité placement...);

• la Direction Générale Risques Groupe et les autres entités dédiées et/ou impliquées dans le suivi des risques (crédit, marché, financier et opérationnel);

• les instances relevant du contrôle interne.

1. RISQUES DE CRÉDIT

Le risque de crédit est le risque de perte inhérent au défaut d'un emprunteur par rapport au remboursement de ses dettes (obligations, prêts bancaires, créances commerciales...). Ce risque se décompose en risque de défaut qui intervient en cas de manquement ou de retard de la part de l'emprunteur sur le paiement du principal et/ou des intérêts de sa dette, en risque sur le taux de recouvrement en cas de défaut, ainsi qu'en risque de dégradation de la qualité du portefeuille de crédit.

APERÇU DU DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES DE CRÉDIT

Le dispositif de contrôle et de gestion des risques de crédit repose principalement sur les axes suivants :

• Collégialité de la décision se traduisant par l'instauration des comités de crédit à tous les niveaux (Comité de crédit régionaux, Comité de crédit BCP : Comité interne de crédit, Comité du recouvrement et des grands risques...);

• Séparation des tâches entre les entités commerciales et celles chargées de l'évaluation, du suivi et de la gestion des risques liés au crédit;

• Définition des attributions et des modalités de fonctionnement de l'ensemble des comités par des circulaires.

Ces axes sont, par ailleurs, cantonnés dans un cadre général de contrôle répondant aux exigences réglementaires dictées par BAM. Au sein de la BCP, le dispositif de gestion des risques et le système de contrôle interne obéissent, au même titre que le groupe, à un suivi individualisé des activités générant des risques. Ce suivi, déployé à tous les échelons de la Banque, s'articule autour d'un dispositif opérationnel à trois composantes :

• Evaluation et suivi indépendant de la qualité des risques;

• Suivi particulier des risques majeurs et des risques de concentration;

• Suivi permanent et rapproché des créances sensibles.

Le dispositif, s'appuyant sur une structure de gouvernance des risques et une culture de gestion des risques solidement ancrée, se complète progressivement par un cadre d'appétence au risque. Il assure une remontée régulière au Management et aux Instances de Gouvernance de la Banque permettant de mettre en place :

• Les politiques adéquates pour un développement maîtrisé;

• Les actions correctives pour sauvegarder les intérêts de la Banque.

SYSTÈME DE NOTATION INTERNE

La Banque a mis en place un système de notation global en ligne avec les exigences réglementaires en matière d'utilisation et d'usage, applicable à l'ensemble des contreparties qu'il s'agisse d'Etats souverains, de banques, d'entreprises ou de particuliers. Celles opérant dans le secteur de la promotion immobilière sont qualifiées à travers la notation des projets. La clientèle des particuliers est assujettie, en plus, au scoring à l'octroi applicable aux crédits à la consommation et aux crédits immobiliers.

Le système de notation constitue le cœur du dispositif de gestion des risques de crédit et repose sur une série de modèles appropriés à chaque catégorie d'actifs. La notation consiste à attribuer une note à chaque contrepartie selon une échelle interne dont chaque niveau correspond à une probabilité de défaut. Elle constitue un des critères clés de la politique d'octroi de crédit. Pour la clientèle des entreprises, la notation est attribuée au moment du montage du dossier de crédit et est révisée au moins une fois par an. De plus, une attention est accordée à la cohérence entre les décisions prises et le profil du risque dégagé par chaque note ainsi que ses composantes, en l'occurrence

les différentes informations qualitatives et quantitatives que la grille comprend.

La notation constitue également, un axe important dans l'évaluation de la qualité des expositions de la Banque, à travers l'analyse du portefeuille noté et l'évolution de sa distribution. Un suivi particulier est assuré, par ailleurs, pour les contreparties présentant une détérioration de la qualité du risque.

En outre, le dispositif de notation est un élément fondamental du nouveau processus de provisionnement IFRS9.

Enfin et dans le cadre des travaux de maintenance continue de l'outil de notation des entreprises, le Groupe a défini une batterie de tests permettant de juger la performance des modèles de notation en matière de discrimination, de prédiction de la défaillance et de stabilité. Ces tests, connus sous le nom de backtesting, sont opérés afin de s'assurer de la viabilité des modèles de notation et de mettre en place des actions correctives le cas échéant.

DISPOSITIF DE SUIVI DU RISQUE DE CONCENTRATION

Le risque de concentration fait l'objet d'un suivi minutieux par la banque pour, d'une part, obéir aux règles prudentielles imposées par l'exigence de la division des risques et, d'autre part, assurer la diversification nécessaire à la dilution et la maîtrise des risques.

Le dispositif de gestion et de suivi, mis en place, est construit autour des éléments suivants :

- Un processus de revue de portefeuille s'appuyant sur une base de données risques construite et enrichie en permanence par les différentes applications, permettant la remontée des informations nécessaires à l'examen groupé d'un portefeuille donné (base des groupes et des engagements, centrales des bilans propres à la banque, base de notation,...);

- Un dispositif de limites sectorielles et individuelles constituant les premières bases du cadre d'appétence au risque;

- Une attention particulière apportée aux engagements dès que leur niveau dépasse 5% des fonds propres de la banque;

- Un processus d'examen des 100 premiers risques au sens contrepartie ou groupe de contreparties liées, pour l'ensemble des entités de la banque.

PROCESSUS DE REVUE DE PORTEFEUILLE

La revue de portefeuille constitue de plus en plus un outil important du dispositif de surveillance et de gestion des risques, notamment majeurs et de concentration. Il complète le processus classique de revue annuelle des dossiers et de suivi permanent des engagements en s'appuyant sur les paramètres d'usage en matière d'appréciation du risque de crédit (données propres aux secteurs, éléments qualitatifs et quantitatifs liés à la contrepartie et au groupe d'appartenance, ...).

La notion de portefeuille concerne un ensemble d'actifs regroupés par secteur d'activité, par classes de risque, par niveau d'engagements...

A travers l'analyse globale et simultanée d'un portefeuille donné aboutissant à une classification homogène des contreparties, une définition de limites individuelles est opérée. La convergence recherchée entre les avis de la ligne commerciale et des risques permet aux instances supérieures de disposer des éléments nécessaires à la prise de décision, notamment en ce qui concerne la politique commerciale à adopter vis-à-vis d'un portefeuille donné (développement des relations, maintien, désengagement, renforcement des sûretés...).

Dans un contexte de crise sanitaire, une revue du portefeuille a été réalisée de manière granulaire sur les différents segments de la Banque. Particulièrement pour le marché de l'entreprise, cette revue s'est basée sur une approche sectorielle, en vue d'estimer les impacts en matière d'évolution de la qualité du portefeuille et du coût du risque pour la période 2020-2022.

DISPOSITIF D'APPÉTENCE AU RISQUE DE CRÉDIT

Le Groupe poursuit la construction progressive de son dispositif global d'appétence au risque. A ce jour, le dispositif se décline en :

Limites de concentration sectorielle

: La démarche de fixation des limites sectorielles s'appuie sur des normes qualitatives et quantitatives, consistant à combiner la mesure du degré de sinistralité des secteurs avec leurs potentiels de développement. Ce dispositif constitue, depuis 2017, une composante importante du processus de planification dans la mesure où il permet de définir les orientations stratégiques en termes de part de marché global sur un secteur/sous-secteur donné, en vue d'assurer un développement ciblé et

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2020

maîtrisé. La mise à jour des limites sectorielles s'opère une fois par an. Leur monitoring est assorti de mesures adaptées en fonction du niveau de la limite atteinte.

Limites de concentration individuelle :

En s'appuyant sur le processus de revue de portefeuille, les risques majeurs de la Banque font l'objet d'une analyse groupée qui permet d'aboutir à une classification par niveau de risques. Sur la base de cette classification et en intégrant d'autres paramètres (nature et niveau d'activité, fonds propres de la contrepartie et de la Banque, limite sectorielle ...), des limites par groupes de contreparties sont définies après approbation des comités idoines.

A souligner que la définition des limites intègre un processus de négociation avec les lignes métiers. Les résultats issus des modèles des limites sont ainsi examinés préalablement avec ces dernières pour intégrer toute composante éventuelle non modélisée dans les calculs. Les propositions issues de ces discussions sont soumises aux comités idoines pour décision et arbitrage.

Les limites sont revues annuellement. Elles peuvent être sujettes à une réévaluation ponctuelle en cas de changement significatif des conditions de marché pouvant impacter la perception ou l'évaluation du risque. Le suivi du respect des limites se fait par les fonctions concernées à travers des outils de monitoring et de reporting adéquats.

DISPOSITIF DE SUIVI DES CREANCES SENSIBLES

L'objectif du dispositif de suivi des risques sensibles est d'identifier le plus tôt possible les signaux de détérioration potentielle du portefeuille sain, afin de pouvoir le traiter promptement, alors que des actions de protection des intérêts de la Banque peuvent encore être assez efficaces et peu onéreuses. L'identification et le suivi de ces créances s'opèrent conjointement par les fonctions risques et les lignes métiers à cadence mensuelle.

Le mécanisme mis en place consiste à échanger en permanence, avec les gestionnaires de la relation, des informations sur chaque situation en vue d'entamer les négociations qui s'imposent pour la régularisation éventuelle de la créance. Les cas n'enregistrant pas une évolution favorable de leur situation sont inscrits dans la "Watch List", après décision des comités compétents. Cette « Watch List » qui constitue l'aboutissement de toutes les actions de surveillance fait elle-même l'objet d'un dispositif de suivi, pour permettre à la Banque de préserver, dans le temps, son potentiel de recouvrement.

PROCESSUS DE SURVEILLANCE ET DE GESTION DU RISQUE PAYS

Pour accompagner le développement maîtrisé du Groupe au niveau international, la gestion des risques bénéficie d'un renforcement global des outils et des processus. En effet, le Groupe a continué à concentrer ses travaux sur les chantiers du projet de convergence qui vise l'harmonisation et le déploiement des normes groupe en matière de gestion et de maîtrise des risques. A cet effet, les différents chantiers sont érigés en un programme global avec une gouvernance adéquate pour s'assurer de leur bonne exécution.

Processus de gestion du risque pays

Le risque pays est le risque que les conditions économiques, financières, politiques, juridiques ou sociales d'un pays affectent les intérêts financiers de la Banque. Il ne constitue pas une nature de risques différente des risques "élémentaires" (crédit, marché, opérationnel, ...) mais une agrégation des risques résultant de la vulnérabilité à un environnement politique, social, macroéconomique, et financier spécifique.

Le dispositif de mesure et de surveillance de risque pays mis en place repose sur les principes suivants :

- une organisation dédiée capable d'opérer les choix importants et d'effectuer les arbitrages nécessaires (Comité de suivi des activités des Banques à l'International au niveau de la BCP, Comités de la Holding) ;

- une architecture de décision et de délégations de pouvoirs (filiale, holding, BCP) aussi bien en termes d'octroi de crédit que d'investissement ;

- des comités de portefeuille dédiés au suivi et à la surveillance des contreparties et secteurs sensibles de chaque filiale, avec un monitoring centralisé au niveau ABI et BCP ;

- enfin, une revue des risques pays lors des différents comités de gestion et de gouvernance (Comité Gestion des Risques Groupe, Conseil d'Administration, Comité d'Audit BCP, Comité risques BCP, ...).

Sur le plan méthodologique, la banque s'est dotée d'un dispositif de gestion du risque pays basé sur un modèle de notation interne permettant de quantifier le risque sur les pays à partir des données et indicateurs économiques, financiers, politiques et réglementaires. Cette notation est déclinée selon quatre types de risques différents : le risque de défaut souverain, le risque de non-transfert, le risque corporate assimilé au risque de choc macroéconomique généralisé, ainsi

que le risque de système bancaire. Pour chacun de ces types de risque, des notations distinguent le risque à court terme (moins de 12 mois) et le risque à moyen terme (au-delà de 12 mois). Ces notations internes des pays constituent une composante principale du dispositif de provisionnement du groupe.

Processus de surveillance des filiales à l'international

Le groupe dispose d'un système de remontée et de consolidation des risques au niveau local et central qui permet d'apprécier les zones de risques en vue de mettre en place les stratégies atténuantes. Ce dispositif renforcé en 2017-2018 par la mise en place du processus de la « Watch List » permet d'assurer un suivi rigoureux :

- du profil de risque et de la qualité du portefeuille pour chaque filiale ;

- des créances sensibles ou en souffrance ;

- des risques de concentration individuelle et sectorielle.

STRESS TEST

Dans le contexte particulier de la crise sanitaire Covid 19, le Groupe a déroulé un certain nombre de simulations et de scénarios spécifiques afin d'anticiper, estimer et piloter les impacts de cette crise. Ainsi, dans une approche prudentielle anticipative en matière de gestion des risques, tant au niveau consolidé qu'au niveau social, les provisions à constater lors des prochains mois ont été identifiées de manière prospective. Les projections macro-économiques ont été élaborées sur la base d'une matrice de risques sectorielles combinées permettant d'appréhender le risque intrinsèque du secteur d'une part et l'impact de la crise sur ce même secteur d'autre part en tenant compte de scénarios raisonnables.

Ces projections seront réajustées selon l'évolution de la situation sanitaire et économique au Maroc et dans les différents pays d'implantation du Groupe.

2. RISQUES DE MARCHÉ

Les risques de marché représentent les risques de perte ou d'exposition sur le portefeuille de négociation. Ils résultent d'une évolution défavorable des paramètres de marché (cours de change, taux d'intérêt, prix des titres de propriété, cours des matières premières, volatilité des instruments financiers dérivés).

La Banque, établissement financier de premier plan et intervenant important sur les activités de marché, est dotée d'un dispositif de gestion des risques de marché qui couvre l'ensemble des activités sur les opérations liées au portefeuille de négociation ou destinées à sa couverture ou son financement. Ce dispositif est fondé sur des principes directeurs clairs, des politiques et des procédures internes en ligne avec les niveaux de tolérance aux risques et les objectifs de rendement, et en adéquation avec les fonds propres de la Banque.

Ainsi, le niveau de tolérance de la Banque face aux risques de marché est décliné à travers les dispositifs des limites et des délégations de pouvoirs. Ce niveau de tolérance est fixé de sorte que les expositions face aux risques de marché ne puissent générer des pertes qui pourraient compromettre la solidité financière de la Banque et l'exposer à des risques inconsiderés ou importants.

Par ailleurs, en vue de sécuriser le développement des activités de marché, la Banque a développé dans le cadre de sa stratégie globale de gestion des risques, une culture de maîtrise et de surveillance rigoureuse des risques de marché, fondée sur des principes directeurs permettant de :

• Maîtriser les risques sur les expositions ;

• Sécuriser le développement des activités de marché de la Banque dans le cadre de ses orientations stratégiques et conformément aux dispositions réglementaires ;

• Adopter les meilleures pratiques sur le plan de la gestion des risques pour l'ensemble des activités de marché.

DISPOSITIF DE GESTION ET DE SUIVI DES RISQUES DE MARCHÉ :

Dans un objectif d'encadrer les risques sur les activités de marché et d'en assurer la surveillance, le dispositif de gestion des risques de marché adopté par la Banque est organisé autour des axes suivants :

• Un dispositif de gouvernance qui comprend une organisation claire assurant un partage de responsabilités bien défini, et garantissant une indépendance entre les opérationnels et les organes de gestion et de contrôle des risques ;

• Une activité de pilotage et d'arbitrage entre les différentes activités de marché via le comité de placement ;

• Un système de délégation de pouvoirs définissant le processus de demande, de validation des limites et d'autorisation des dépassements ;

• Une activité de suivi et de surveillance des indicateurs de risque par les entités et les organes de contrôle des risques de marché ;

• Un ensemble d'outils de gestion et de contrôle des risques de marché.

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DISPOSITIF DES LIMITES :

Le dispositif des limites régissant les activités de marché est traduit par un système de limites internes encadrant les risques inhérents au portefeuille de négociation, notamment les limites de marché, limites de transaction et limites de contrepartie.

Le système des limites de marché est basé sur la définition d'une appétence au risque de marché, en tenant compte de la capacité de prise de risque et de la stratégie de placement de la Banque.

Ce système consiste à autoriser des enveloppes de risques allouées à chaque ligne-produit ou classe d'actifs. Ces enveloppes sont traduites par des limites d'encours, de VaR et de sensibilités appropriées à chaque type de produit, et sont complétées par des limites de Stop Loss spécifiques à certains portefeuilles.

Le système des limites de transaction représente les délégations de pouvoir en matière des montants des transactions à traiter, en fonction de la nature des instruments autorisés et du rang hiérarchique des intervenants de la filière activités de marchés.

Ce dispositif des limites de marché et des limites de transactions est régi par une circulaire interne encadrant le processus de renouvellement des limites et le système de gestion des dérogations.

En outre, les activités de marché sont encadrées également par des limites de contrepartie, afin de maîtriser le risque d'exposition résultant de l'incapacité totale ou partielle de la contrepartie à honorer ses engagements durant la durée de vie des transactions.

Outils de suivi et de gestion des risques

L'évaluation des risques de marché repose sur la combinaison de deux groupes de mesures permettant de quantifier les risques potentiels : Le calcul de la value at risk (VaR) d'une part, et l'utilisation des mesures de sensibilité et des scenarii de stress d'autre part.

La Banque a adopté une structure de gestion et de suivi des risques de marché qui inclut le recours à une approche VaR pour l'ensemble du portefeuille de négociation.

La VaR est définie comme étant la perte théorique maximale que peut subir un portefeuille en cas de mouvements défavorables des paramètres de marché, sur un horizon de temps et pour un intervalle de confiance donné. La Banque retient un intervalle de confiance de 99 % et un horizon de temps d'un jour, en s'appuyant sur deux ans d'historique de données. Cela permet de suivre, au jour le jour, les risques de marché pris par la Banque sur les activités de trading dans les conditions normales du marché.

La méthode retenue pour le calcul de la VaR est celle d'un modèle historique basé sur les scenarii historiques des facteurs de risques inhérents au portefeuille trading. Ce modèle prend implicitement en compte les corrélations entre les différents facteurs de risques. Une VaR globale est calculée pour l'ensemble des activités de négociation, par nature d'instrument et par classe de facteurs de risque.

En complément de l'indicateur VaR, la Banque incorpore dans son dispositif de surveillance des analyses et des limites de sensibilité. Ainsi, des impacts en termes de P&L, à partir des scenarii standards ou des scenarii de stress, sont estimés pour l'ensemble du portefeuille de négociation. Ces scenarii sont choisis parmi trois catégories, à savoir des scenarii historiquement avérés, des scenarii hypothétiques et des scenarii adverses.

Les principaux scenarii retenus sont :

• Une variation des taux d'intérêt de +/-1 bp, +/-10 bps, +/- 25 bps, +/-50 bps et +/- 100 bps (chocs globaux et par tranche de maturité) ;

• Une variation extrême des taux d'intérêt de 200 bps ;

• Une variation des cours de change de +/- 1% et de +/-5%, en tenant compte de la corrélation entre l'EUR et l'USD dans la composition du panier MAD ;

• Des variations extrêmes calculées sur la base d'un historique des taux d'intérêt, des cours des différentes devises et de l'indice MASI.

Système de suivi des indicateurs de risque

Le suivi des risques de marché est assuré quotidiennement par les fonctions Middle-Office et Management des Risques. Le Comité Gestion des Risques Groupe s'assure via un reporting bimestriel des niveaux d'exposition, des rendements, des risques adossés aux activités de marché, du respect des exigences réglementaires et de la conformité au dispositif des limites. Ce reporting comprend également l'analyse de la sensibilité des portefeuilles et des simulations dans le cas de scenarii extrêmes tenant compte à la fois de la structure des portefeuilles et des corrélations entre les différents facteurs de risque.

En plus des reportings réglementaires, le système de reporting des risques au sein de la Banque est instauré à travers les deux principaux reportings suivants :

• Un reporting interne quotidien relatif au processus de surveillance et de gestion des risques de marché, comprenant un suivi des indicateurs de risques et de consommation des limites par compartiment et par portefeuille ;

• Un reporting interne relatif à la surveillance et à la gestion des risques de marché destiné au Comité Gestion des Risques Groupe tenu à une fréquence bimestrielle, et aux Comités émanant des organes de gouvernance. Ce reporting structuré par classe d'actif à un niveau de granularité assez fin, est basé sur l'approche VaR et sur des mesures systématiques de sensibilités des portefeuilles aux différents paramètres de marché. Il retrace l'évolution des expositions et des indicateurs de risque sur une année écoulée avec un zoom quotidien sur les trois derniers mois. Ces indicateurs de risque sont comparés à l'instar des mesures de positions, aux limites internes fixées préalablement.

Stress test

Face au risque de dégradation prononcée de l'environnement économique et financier en conséquence de la crise sanitaire Covid 19, la Banque a mené dès le début de la crise, un exercice de stress tests relatif au risque de marché afin d'évaluer l'impact de la dépréciation des différents marchés financiers sur ses activités. Ces stress tests ont été réalisés sur la base des scénarii de stress historiquement avérés et des scénarii hypothétiques.

3. Risques ALM

La stratégie de gestion du risque global de taux et de liquidité, obéit à l'objectif de maîtrise des risques inscrit dans le processus de développement planifié et adopté par le Groupe. Cette stratégie repose sur les principes directeurs suivants :

• Orienter les activités de développement dans le cadre d'un plan moyen terme en tenant compte des risques de taux et de liquidité ;

• Maintenir une structure stable et variée de nos dépôts avec une maîtrise du potentiel de croissance de nos engagements.

• Améliorer progressivement le Gap global de taux en vue de maintenir un équilibre des différentes activités en termes de profil de taux et de liquidité ;

• Développer les actifs à taux variables pour immuniser une partie du bilan suite à une évolution défavorable des taux d'intérêts.

Risque global de taux

Le risque global de taux représente la perte provoquée par l'évolution défavorable des taux d'intérêt sur l'ensemble du bilan de la banque eu égard à sa capacité de transformer l'épargne et les ressources en des emplois productifs.

L'analyse du risque global de taux est complexe, en raison de la nécessité de formuler des hypothèses relatives au comportement des déposants concernant l'échéance de dépôts remboursables contractuellement sur demande et sur les actifs et les passifs non sensibles directement au taux d'intérêt. Lorsque les caractéristiques comportementales d'un produit sont différentes de ses caractéristiques contractuelles, les caractéristiques comportementales sont évaluées afin de déterminer le risque de taux d'intérêt réel sous-jacent.

Le processus d'évaluation et de contrôle du niveau général du risque global de taux s'opère :

• une fois par trimestre à l'arrêté des états de synthèse ;

• en adossement au processus de planification (phase de la note d'orientations stratégiques et phase de cadrage du Plan financier à Moyen Terme), et ce en tant que dispositif de validation définitive du PMT ;

• à l'occasion des changements importants des grilles tarifaires pour en évaluer les impacts.

Ce dispositif de surveillance repose sur :

• Une méthodologie d'évaluation basée sur l'approche des gaps (impasses). Cela se traduit par une classification des actifs et passifs selon leur profil d'échéance et de taux (fixe ou variable), en tenant compte des facteurs de durée résiduelle et de comportement futur.

• Un système de reporting trimestriel à l'attention du Comité ALM sur les niveaux d'exposition, les stress tests en termes d'impact sur le PNB et sur les fonds propres, et l'évolution prévisionnelle des ratios prudentiels.

• Un système de limites en termes d'impacts des risques, par rapport au PNB et aux fonds propres, défini par le Comité ALM et validé par le Comité Directeur.

A travers ce dispositif, la gestion du risque global de taux vise à optimiser l'impact de taux sur le bénéfice et sur les fonds propres en s'appuyant sur le calcul des Gap de taux.

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RISQUE DE LIQUIDITÉ

Ce risque peut découler de la structure du bilan en raison des décalages entre les échéances réelles des éléments de l'actif et du passif, des besoins de financement des activités futures, du comportement des clients d'une éventuelle perturbation dans les marchés, ou de la conjoncture économique. La gestion du risque de liquidité vise à garantir à la BCP l'accès aux fonds nécessaires afin d'honorer ses engagements financiers lorsqu'ils deviennent exigibles.

La gestion de ce risque se traduit par le maintien d'un niveau suffisant de titres liquides et un approvisionnement en fonds stable et diversifié. Le portefeuille des titres est constitué majoritairement de Bons du Trésor, d'OPCVM et dans une moindre mesure de positions sur actions liquides.

La gestion de la liquidité s'appuie sur :

le suivi du ratio réglementaire de liquidité, le LCR (Liquidity Coverage Ratio) et des ratios de liquidité définis en interne ;

l'élaboration d'un échéancier de liquidité sur la base de scénarios dynamiques sur l'horizon du PMT, ainsi que l'échéancier de liquidité statique donnant des indications sur la situation de la liquidité de la banque à moyen et long terme ;

le suivi du portefeuille d'investissement et la projection des flux de trésorerie ;

le maintien d'un éventail varié de sources de financement et le suivi de la concentration des dépôts par nature de produits et de contreparties avec un suivi régulier de la concentration des 10 plus grands déposants ;

le maintien des rapports privilégiés avec les investisseurs institutionnels et les grandes Corporate.

Le Groupe dispose d'une politique de gestion du risque de refinancement applicable dans des conditions normales du marché mais également en cas de crise de liquidité. Cette politique définit les mécanismes de suivi ainsi que les alternatives permettant d'atténuer les risques de refinancement en cas de crise prolongée de liquidité. Les dépôts à vue de la clientèle (comptes courants et comptes d'épargne) constituent une part importante du financement global du Groupe qui s'est révélée stable au fil des ans.

Par ailleurs, la BCP est un intervenant important sur les marchés monétaire et obligataire, par l'intermédiaire de ses activités de marché. La position de la BCP lui permet de recourir, à court terme, aux opérations de pension auprès de BAM, des banques et d'autres institutions financières.

4. RISQUES OPERATIONNELS ET PLAN DE CONTINUITE D'ACTIVITE

DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS

Les risques opérationnels sont définis comme étant le risque de subir un préjudice potentiel en raison d'une inadéquation ou d'une défaillance attribuable aux procédures, aux personnes, aux systèmes ou aux événements externes. Cette définition du risque opérationnel inclut le risque juridique, mais elle exclut les risques stratégiques et de réputation.

Au-delà des exigences réglementaires d'allocation de fonds propres au titre du risque opérationnel, le dispositif mis en place cherche à répondre au mieux aux recommandations de BAM et aux saines pratiques préconisées par les accords de Bâle II. De ce fait, il s'inscrit dans un système d'amélioration continue :

collecter les données sur les risques (potentiels) et/ou les incidents (avérés) ;

analyser ces risques et/ou incidents et évaluer leurs fréquences et conséquences financières ;

accompagner les métiers dans l'élaboration des plans d'actions et actions préventives et/ou correctives pour réduire les impacts et la probabilité de survenue des événements de risque opérationnel les plus significatifs ;

disposer d'outils de pilotage et d'indicateurs de risque reflétant l'exposition au risque opérationnel.

ORGANISATION DE LA FILIERE RISQUES OPERATIONNELS

La filière risques opérationnels est organisée autour de :

la fonction centrale au niveau de la BCP qui a pour mission la conception et le pilotage des outils méthodologiques et informatiques tout en assurant la sensibilisation, la formation et l'assistance des différents intervenants ;

des gestionnaires de risques régionaux assurant les relais de la fonction centrale au niveau des Banques Régionales ;

des homologues au niveau des filiales qui veillent à la mise en place de la méthodologie et des outils informatiques en synergie avec les dispositifs adoptés au sein du groupe ;

des correspondants risque opérationnel désignés par métier dans le cadre du protocole de collecte des incidents. Ces correspondants ont pour rôle de recenser les pertes opérationnelles et de les répertorier dans l'outil de gestion de risque opérationnel mis à leur disposition.

CARTOGRAPHIE DE RISQUE OPERATIONNEL

La démarche de revue de la cartographie de risque opérationnel s'appuie sur le référentiel interne des processus. A l'aide des ateliers avec les experts métiers, des événements de risque opérationnel sont identifiés et évalués.

L'évaluation de ces événements de risque opérationnel s'effectue selon le paramètre de la fréquence et celui de l'impact unitaire moyen et ce, suivant deux grilles établies à cet égard et qui prévoit chacune 6 degrés de score. Les dispositifs de maîtrises de risque sont appréciés par rapport à leurs pertinences et leurs applicabilités selon les trois niveaux suivants satisfaisant, à renforcer ou insatisfaisant.

Les travaux de revue de la cartographie de risque opérationnel permettent une vue hiérarchisée des risques et la mise en place de plans d'actions par métier.

COLLECTE DES INCIDENTS

En ligne avec la réglementation, un système de collecte des incidents liés au risque opérationnel, basé sur un mécanisme déclaratif est mis en place. Ce système est géré, en temps réel, grâce à l'outil Front Risk. Les correspondants risques opérationnels désignés au niveau des différents métiers déclarent directement au niveau de l'outil. Ensuite, un workflow est prévu afin d'offrir aux managers une veille permanente de la survenue d'un risque opérationnel.

L'animation continue des acteurs du processus de collecte des incidents permet d'améliorer la qualité des déclarations et d'avoir une meilleure visibilité sur le profil de risque de la Banque.

SUIVI DES ACTIVITES EXTERNALISEES

Pour apprécier le risque encouru par la banque, deux grilles d'évaluation sont mises en place :

Grille de criticité comportant 8 axes (mise en place de la prestation, nombre de prestation en régi, coût de la prestation, exigence réglementaire,...) sur une échelle de 1 à 4 permettant d'ordonner les prestations selon leur exposition au risque ;

Grille du niveau de contrôle incluant 5 axes (Santé financière, PCA, visite du prestataire,...) sur une échelle de 1 à 4 mettant en exergue le niveau de maîtrise des risques entre les prestataires d'une même activité.

DISPOSITIF DE GESTION DU PLAN DE CONTINUITE D'ACTIVITE

Le Groupe Banque Populaire définit le plan de continuité d'activité (PCA) comme étant un plan d'action écrit qui expose les procédures et détermine les processus et les systèmes nécessaires pour poursuivre ou rétablir les opérations d'une organisation en cas de perturbation opérationnelle majeure.

La stratégie de continuité d'activité prévoit le recensement des processus critiques. Ces processus constituent le périmètre de continuité d'activité en cas de survenue d'un sinistre tel que répertorié dans la cartographie des menaces pouvant mettre à l'arrêt la Banque.

Cette stratégie couvre les scénarios de la cartographie de menaces dont les conséquences sont :

Indisponibilité du personnel ;

Indisponibilité du système d'information ;

Indisponibilité des locaux ;

Indisponibilité des prestataires essentiels.

ACTIVATION DU PLAN DE CONTINUITE D'ACTIVITE

Dès la communication du premier cas de covid-19 au Maroc, la cellule de crise du groupe s'est réunie en vue de fixer le plan d'hygiène et de sécurité à mettre en œuvre dans l'immédiat. En parallèle, elle a validé son plan de riposte décliné par niveau d'alerte de la pandémie permettant une évolution progressive des actions palliatives de la prévention au déclenchement du plan de continuité d'activité. Le déploiement de ce plan d'actions est suivi de manière continue par la cellule de crise et pourrait s'étaler au-delà de la période de crise, Il s'agit en particulier du renforcement du plan d'hygiène et de sécurité en préservant les « mesures barrières » déjà mises en place ainsi que la veille médicale et sanitaire.

Dans la même optique, l'actualisation et l'enrichissement du plan de continuité d'activité en tenant compte de la durée et du caractère exceptionnels de cette crise sont pris en charge. Au 30 juin 2020, le plan de continuité d'activité n'a pas été activé. Enfin, l'amélioration de la digitalisation des produits de la Banque est un axe important de ce plan d'actions ainsi que la poursuite des efforts déjà entrepris en vue d'encourager l'utilisation des canaux digitaux.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2020

FidaroC Grant Thornton logo with tagline 'L'instinct de la croissance'

47, rue Allal Ben Abdellah 20 000 Casablanca

Maroc

KPMG logo with address 11, Avenue Bir Kacem Souissi Rabat

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES

AUX COMPTES SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES

COMPTES CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2020

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Banque Centrale Populaire et ses filiales (Groupe Banque Centrale Populaire) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme du semestre couvrant la période du 1er janvier au 30 juin 2020. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 46.586.268, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 1 033 821. Cette situation intermédiaire a été arrêtée par le conseil d'administration le 28 juillet 2020, dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l'épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire des états financiers consolidés ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Dans le cadre de la solidarité nationale, le groupe Banque Populaire a accordé au fonds spécial de gestion de la pandémie du COVID-19, un don de 1 milliard de dirhams. Au 30 juin 2020, le groupe a comptabilisé dans ses charges consolidées 50% du montant accordé soit MMAD 500 millions. Rappelons que les normes IFRS exigent la comptabilisation de la totalité de la charge à la date de son engagement. Le groupe a pris la décision de comptabiliser la totalité de la charge liée au don au 31 décembre 2020.

Sur la base de notre examen limité, et sous réserve de l'incidence de la situation décrite ci-dessus, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe Banque Populaire établis au 30 juin 2020, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note annexe relative aux effets de l'épidémie de Covid-19 sur la situation intermédiaire au 30 juin 2020.

Casablanca, le 11 septembre 2020

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre de réseau Grant Thornton

International

47, Rue Allal Ben Abdellah - Casa

Tél.: 0537 5448 00 - Fax: 0537 50 64 70

Faiçal MEKOUAR

Associé

KPMG

11, Avenue Bir Kacem Souissi - Rabat

Téléphone : 212 5 37 63 37 02 (à 06)

Télécopie : 212 5 37 63 37 11

TVA : 00/529604000001

Fouad LAHGazi

Associé

NOTE SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS

L'élaboration des comptes consolidés à fin juin 2020 a été réalisée dans un contexte mondial et national marqué par la propagation de la pandémie COVID 19. Cet évènement a eu deux impacts directs sur les résultats du premier semestre :

Traitement comptable du don COVID 19

Dans un élan national de solidarité et à l'instar des grandes institutions du pays, le Groupe BCP a fait don de 1 milliard de dirhams au fonds de lutte contre le COVID 19. Les résultats semestriels du Groupe BCP intègrent une charge de 50% de ce don, soit un montant de 500 millions de dirhams.

Crise sanitaire et impact IFRS 9

Le Groupe Banque Populaire applique les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS) à ses comptes consolidés.

Sous IFRS 9, les actifs financiers sont classés en trois catégories (coût amorti, juste valeur par résultat et juste valeur par capitaux propres) en fonction des caractéristiques de leurs flux contractuels et de la manière dont l'entité gère ses instruments financiers (modèle de gestion ou « business model »). Les critères de classement et d'évaluation dépendent du modèle de gestion appliqué à un portefeuille et de la nature de l'actif financier.

Cette norme instaure un modèle de dépréciation qui exige de comptabiliser les pertes de crédit attendues (« Expected Credit Losses » ou « ECL ») sur les crédits et les instruments de dettes évalués au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, sur les engagements de prêts et sur les contrats de garantie financière qui ne sont pas comptabilisés à la juste valeur, ainsi que sur les créances résultant de contrats de location et créances commerciales. Cette approche vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues.

La dégradation significative du risque de crédit est évaluée à travers la détérioration des paramètres de risques des contreparties. Cette détérioration peut être d'ordre qualitatif ou quantitatif : variation de notes internes ou externes, enregistrement d'arriéré de paiement, Watch List, créances restructurées...

Les pertes attendues sur les différents portefeuilles sont calculées en s'appuyant sur les trois principaux paramètres de risque modélisés à partir des données historiques disponibles par segment de portefeuille : la probabilité de défaut 'PD' à un an et à maturité, la perte en cas de défaut 'LGD' et le montant de l'exposition en cas de défaut 'EAD'. Des méthodes basées sur les pertes historiques sont retenues pour des portefeuilles appropriés. L'anticipation des pertes attendues prévoit également la prise en compte des évolutions macro-économiques dans la détermination des paramètres de risque (Forward looking).

Dans le contexte particulier de l'arrêté du 30 Juin 2020, le Groupe Banque Populaire a déroulé un certain nombre de simulations et de scénarios afin d'anticiper, estimer et piloter les impacts de cette crise.

Les projections macro-économiques sont élaborées sur la base d'une matrice de risques sectoriels combinés permettant d'appréhender le risque intrinsèque du secteur d'une part et l'impact de la crise sur ce même secteur d'autre part en tenant compte de scénarios raisonnables.

Ainsi, dans une approche prudentielle anticipative en matière de gestion des risques, les choix appliqués permettent d'identifier les potentielles poches à risques lors des prochains mois.

Les estimations sont réalisées en fonction de la situation et des informations disponibles au moment de l'établissement des comptes du Groupe.

Ces projections seront naturellement réajustées selon l'évolution de la situation sanitaire et économique au Maroc et dans les différents pays d'implantation du Groupe, tout en incluant les effets positifs escomptés de l'ensemble des initiatives nationales visant à atténuer l'effet de cette crise et la relance de l'économie des pays de présence du Groupe.

COMPTE

SOCIAUX

AU 30 JUIN 2020

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTE SOCIAUX AU 30 JUIN 2020

A1. ETAT DES PRINCIPES ET METHODES D'EVALUATION

Les établissements de crédit sont tenus d'établir à la fin de chaque exercice comptable des états de synthèse aptes à donner une image fidèle de leur patrimoine, de leur situation financière, des risques assumés et de leurs résultats.

Dans le cas où l'application de ces principes et de ces prescriptions ne suffit pas à obtenir des états de synthèse une image fidèle, l'établissement de crédit doit obligatoirement fournir dans l'état des informations complémentaires (ETIC) toutes indications permettant d'atteindre l'objectif de l'image fidèle.

A1.1 PRESENTATION :

Les états financiers contiennent les comptes du siège social et les agences du réseau Casablanca et El Jadida.

A1.2 PRINCIPES GENERAUX :

Les états financiers de la Banque Centrale Populaire respectent les principes comptables généraux applicables aux établissements de crédits. Ils sont présentés conformément au Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

3.1 Créances et engagements par signature :

• Présentation générale des créances

Les créances se présentent principalement en deux catégories ; les créances sur les établissements de crédits et les créances sur la clientèle ; elles sont ventilées selon leur durée initiale et leur objet économique.

Les créances sont ventilées comme suit :

- Créances sur les établissements de crédit et assimilées à vue et à terme ;

- Crédits de trésorerie et de consommation, crédits à l'équipement, crédits immobiliers et autres crédits ;

- Créances acquises par affacturage.

Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de financement et à des engagements de garantie.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (Etablissements de crédit, clientèle). Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

• Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

- 20% pour les créances pré-douteuses ;

- 50% pour les créances douteuses ;

- 100% pour les créances compromises.

Les provisions relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actifs concernés.

-Dès le déclassement des créances saines en créances compromises, les intérêts ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produits à leur encaissement.

- Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupérations des créances en souffrance sont jugées nulles.

- Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque celles-ci ont connu une évolution favorable (remboursements effectifs ou restructuration de la créance avec un remboursement partiel ou total).

3.2 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle :

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- Dettes à vue et à terme envers les établissements de crédit

- Compte à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

3.3 Portefeuille titres :

• Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part, en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété), d'autre part, en fonction de l'intention (titres de transaction, titres d'investissement, titres de placement, titres de participations).

• Titres de transaction

Sont des titres acquis en vue de leur revente à brève échéance et dont le marché de négociation est jugé actif.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat, frais de transaction exclus, coupon couru inclus. A chaque arrêté comptable, la différence résultant des variations de prix de marché est portée au compte de produits et charges.

• Titres de placement

Sont considérés comme des titres de placement, les titres à revenu fixe ou à revenu variable détenus dans une optique de placement pour une période indéterminée et que l'établissement peut être amené à céder à tout moment.

Aucune condition n'est exigée pour classer les titres dans cette catégorie.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

A chaque arrêté comptable, la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas enregistrées.

• Titres d'investissement

Sont les titres à revenu fixe acquis avec l'intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu'à la date de leur échéance.

A leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés à leur prix d'acquisition frais inclus et coupon couru inclus.

A chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quel que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latent ne sont pas enregistrés.

• Titres de participation

Sont classés parmi ces valeurs, les titres dont la possession durable est estimée utile à l'activité de la banque, permettant ou non d'exercer une influence notable, un contrôle conjoint ou un contrôle exclusif sur la société émettrice.

Ces titres sont ventilés selon les dispositions préconisées par le plan Comptable des Etablissements de Crédit en :

- Titres de participation

- Titres de participations dans les entreprises liées

- Titres de l'activité du portefeuille

- Autres emplois assimilés

Seules les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, selon la valeur d'utilité de la participation à la constitution de provisions pour dépréciation.

• Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus à l'actif du bilan et le montant encaissé représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres cédés continuent d'être évalués suivant les règles applicables à leur catégorie.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan, mais le montant décaissé représentatif de la créance sur le cédant est enregistré à l'actif du bilan. Aucune provision n'est constatée en cas de dépréciation des titres reçus mais les intérêts courus sur la créance sont constatés.

3.4 Opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture. La différence de change constatée sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat. Les produits et les charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

3.5 Immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Droit au bail

non amortissable

Brevets et marques

Durée de protection des brevets

Immobilisations en recherche et développement

1 an

Logiciels informatiques

5 ans

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées et sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Terrein

non amortissable

Immeubles d'exploitation

Mobilier de bureau

10 ans

Matériel informatique

5 ans

Matériel roulant

5 ans

Agencements, aménagements et installations

10 ans

Parts des sociétés civiles

non amortissables

3.6. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent des dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

3.7 Provisions

Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges directement liés ou non à des opérations bancaires.

• Les provisions pour risques et charges : sont constituées en cas d'une obligation envers un tiers à la clôture et à l'absence de contrepartie équivalente attendue.

• Provisions pour risques généraux : Ces provisions sont constituées, à l'appréciation des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision. Les provisions ainsi constituées sont l'objet d'une réintégration fiscale.

• Les provisions réglementées : sont constituées en application des dispositions législatives ou réglementaires, notamment fiscales.

3.8 Prise en compte des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

• Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

• Commissions

Les produits et charges qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

Les commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation.

3.9 Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et les produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTE SOCIAUX AU 30 JUIN 2020

BILAN

(en milliers de DH)

ACTIF

30/06/20

31/12/19

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

5 198 687

3 841 226

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

38 578 467

34 656 914

. A vue

5 650 764

4 687 334

. A terme

32 927 703

29 969 580

Créances sur la clientèle

104 165 551

101 231 336

. Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

29 331 593

24 770 837

. Crédits et financements participatifs à l'équipement

32 387 074

33 403 945

. Crédits et financements participatifs immobiliers

25 438 205

25 924 822

. Autres crédits et financements participatifs

17 008 679

17 131 732

Créances acquises par affacturage

10 190 525

10 316 630

Titres de transaction et de placement

66 144 780

58 753 482

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

38 903 512

32 676 604

. Autres titres de créance

600 764

700 550

. Titres de propriété

26 640 504

25 376 328

. Certificats de Sukuk

-

-

Autres actifs

4 319 251

2 623 802

Titres d'investissement

10 681 378

11 604 833

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

9 982 390

10 889 702

. Autres titres de créance

698 988

715 131

. Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

27 412 551

26 034 939

. Participation dans les entreprises liées

25 181 695

23 749 009

. Autres titres de participation et emplois assimilés

2 230 856

2 285 930

. Titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

274 624

274 698

Dépôts d'investissement placés

280 000

210 000

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Immobilisations données en ljara

619

641

Immobilisations incorporelles

408 648

368 249

Immobilisations corporelles

5 053 123

5 171 398

TOTAL DE L'ACTIF

272 708 204

255 088 148

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

(en milliers de DH)

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

7 089 445

6 521 858

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

569 862

519 502

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

2 373 324

2 313 223

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

379 940

340 551

Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuk

1 082 992

1 351 867

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Produits sur immobilisations données en ljara

46

46

Commissions sur prestations de service

324 390

303 622

Autres produits bancaires

2 358 891

1 693 047

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

3 358 767

2 579 045

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

1 610 976

1 494 941

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

420 695

416 656

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

25 695

38 315

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Charges sur immobilisations données en ljara

21

21

Autres charges bancaires

1 301 380

629 112

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

3 730 678

3 942 813

Produits d'exploitation non bancaire

741 646

705 928

Charges d'exploitation non bancaire

3 505

2 134

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

1 501 228

1 490 549

Charges de personnel

527 274

506 425

Impôts et taxes

26 535

20 491

Charges externes

726 867

745 268

Autres charges générales d'exploitation

72 507

68 225

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

148 045

150 140

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

1 516 466

972 209

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

561 564

456 148

Pertes sur créances irrécouvrables

672 948

32 992

Autres dotations aux provisions

281 954

483 069

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

910 943

235 530

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

899 278

193 661

Récupérations sur créances amorties

3 669

21 271

Autres reprises de provisions

7 996

20 598

RESULTAT COURANT

2 362 068

2 419 379

Produits non courants

2 268

1 259

Charges non courantes

538 784

50 442

RESULTAT AVANT IMPOTS

1 825 552

2 370 196

Impôts sur les résultats

270 107

568 983

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 555 445

1 801 213

HORS BILAN

(en milliers de DH)

ENGAGEMENTS DONNES

51 640 235

38 275 665

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

325 803

315 803

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

24 388 707

20 896 585

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

17 421 954

7 586 983

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

9 503 771

9 476 294

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

-

ENGAGEMENTS RECUS

28 425 103

16 688 735

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

3 712

2 714

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

26 282 773

14 762 803

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

2 138 618

1 913 346

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

9 872

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

-

-

(en milliers de DH)

PASSIF

30/06/20

31/12/19

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

3

7

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

151 372 222

142 694 808

. A vue

126 160 112

112 108 220

. A terme

25 212 110

30 586 588

Dépôts de la clientèle

67 682 303

59 640 040

. Comptes à vue créditeurs

46 371 618

38 486 145

. Comptes d'épargne

7 860 575

7 855 270

. Dépôts à terme

12 195 848

11 453 591

. Autres comptes créditeurs

1 254 262

1 845 034

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

1 018 300

2 530 626

. Titres de créance négociables émis

1 018 300

2 530 626

. Emprunts obligataires émis

-

-

. Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

2 541 350

1 954 010

Provisions pour risques et charges

5 234 509

4 960 139

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

4 373 148

3 373 148

Dettes subordonnées

9 119 085

9 046 328

Dépôts d'investissement reçus

-

-

Ecarts de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

25 704 393

25 684 393

Capital

2 022 547

2 022 547

Actionnaires.Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

2 084 899

600 276

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 555 445

2 581 826

TOTAL DU PASSIF

272 708 204

255 088 148

ETAT DES SOLDES DE GESTION

(en milliers de DH)

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

30/06/20

30/06/19

(+) Intérêts et produits assimilés

3 323 112

3 173 262

(-) Intérêts et charges assimilées

2 057 366

1 949 913

MARGE D'INTERET

1 265 746

1 223 349

(+) Produits sur financements participatifs

14

13

(-) Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

14

13

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et location

-

-

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et location

-

-

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET LOCATION

-

-

(+) Produits sur immobilisations données en ljara

46

46

(-) Charges sur immobilisations données en ljara

21

22

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS D'IJARA

25

24

(+) Commissions perçues

324 391

303 622

(-) Commissions servies

45 960

63 272

MARGE SUR COMMISSIONS

278 431

240 350

(+) Résultat des opérations sur titres de transaction

1 014 419

998 134

(+) Résultat des opérations sur titres de placement

-32 038

-7 441

(+) Résultat des opérations de change

180 491

202 053

(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

1 465

1 149

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

1 164 337

1 193 895

(+/-) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

1 085 430

1 351 879

(-) Diverses autres charges bancaires

63 305

66 699

(+/-) Part des titulaires de comptes de dépôts d'investissement

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

3 730 678

3 942 811

(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières

-3 506

-453

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

741 645

705 928

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

3 505

2 133

(-) Charges générales d'exploitation

1 501 228

1 490 549

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

2 964 084

3 155 604

(+/-) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-331 566

-274 208

(+/-) Autres dotations nettes de reprises aux provisions

-270 451

-462 017

RESULTAT COURANT

2 362 067

2 419 379

RESULTAT NON COURANT

-536 515

-49 183

(-) Impôts sur les résultats

270 107

568 983

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 555 445

1 801 213

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

30/06/20

30/06/19

(+) RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 555 445

1 801 213

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

148 045

150 140

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

3 506

5 074

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

276 209

461 606

(+) Dotations aux provisions réglementées

-

-

(+) Dotations non courantes

-

-

(-) Reprises de provisions

-

4 621

(+) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

4 305

1 587

(+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

1 249

-

(+) Plus-values de cession des immobilisations financières

-

-

(-) Moins-values de cession des immobilisations financières

-

-

(-) Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

1 980 149

2 411 825

(-) Bénéfices distribués

-

-

(+) AUTOFINANCEMENT

1 980 149

2 411 825

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2020

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

(en milliers de DH)

30/06/20

31/12/19

1 (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

6 664 015

10 192 187

2 (+) Récupérations sur créances amorties

3 669

34 708

3 (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

739 609

1 723 345

4 (-) Charges d'exploitation bancaire versées

(4 417 176)

(6 686 056)

5 (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

(541 040)

(276 815)

6 (-) Charges générales d'exploitation versées

(1 353 161)

(2 762 474)

7 (-) Impôts sur les résultats versés

(270 107)

(816 590)

I Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

825 809

1 408 305

Variations des :

8 (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

(3 921 553)

(895 154)

9 (+) Créances sur la clientèle

(2 806 969)

(878 210)

10 (+) Titres de transaction et de placement

(7 423 393)

(8 477 716)

11 (+) Autres actifs

(1 699 269)

(576 581)

12 (-) Titres Moudaraba et Moucharaka

-

-

13 (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

14 (+) Immobilisations données en ljara

-

-

15 (+) Dépôts d'investissement placés auprès des établissements de crédit et assimilés

(70 000)

(210 000)

16 (+) Dépôts envers les établissements de crédit et assimilés

8 677 414

2 975 454

17 (+) Dépôts de la clientèle

6 965 060

(2 856 066)

18 (+) Dépôts envers la clientèle sur financements participatifs

-

-

19 (+) Titres de créance émis

(1 500 000)

(500 000)

20 (+) Autres passifs

587 358

384 934

II Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

(1 191 352)

(10 138 185)

III FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (H)

(365 543)

(8 729 880)

21 (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

805 348

934 050

22 (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

43 994

106 657

23 (-) Acquisition d'immobilisations financières

(1 477 426)

(2 197 991)

24 (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

(111 130)

(340 263)

25 (+) Intérêts perçus

450 885

603 676

26 (+) Dividendes perçus

1 082 992

1 403 695

IV FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

794 663

509 824

27 (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

1 000 000

152 621

28 (+) Emission de dettes subordonnées

-

2 000 000

29 (+) Dépôts d'investissement reçus

-

-

30 (+) Emission d'actions

-

4 970 000

31 (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

-

-

32 (-) Dépôts d'investissement remboursés

-

-

33 (-) Intérêts versés

(71 655)

(230 306)

34 (-) Rémunérations versées sur dépôts d'investissement

-

-

35 (-) Dividendes versés

-

(1 366 911)

V FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

928 345

5 525 404

VI VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V)

1 357 465

(2 694 652)

VII TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

3 841 219

7 431 025

VIII TRESORERIE A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

5 198 684

3 841 219

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I-Changement affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II-Changement affectant les règles de présentation

ETAT DES DEROGATIONS

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I-Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II-Dérogations aux méthodes d'évaluation

III-Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

(en milliers de DH)

CREANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

30/06/20

31/12/19

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

4 317 504

2 050 946

527 666

1 173 615

8 069 731

6 190 634

VALEURS REÇUES EN PENSION

-

-

-

-

-

-

- au jour le jour

-

-

-

-

-

-

- à terme

-

-

-

-

-

-

PRETS DE TRESORERIE

-

1 986 136

9 798 840

1 424 502

13 209 478

12 180 897

- au jour le jour

-

922 688

76 275

-

998 963

1 274 861

- à terme

-

1 063 448

9 722 565

1 424 502

12 210 515

10 906 036

PRETS FINANCIERS

-

1 409 292

18 139 430

-

19 548 722

18 612 112

AUTRES CREANCES

-

161 812

891 915

51

1 053 778

363 297

INTERETS COURUS A RECEVOIR

4 093

901 842

103 562

4 765

1 014 262

98 602

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

-

-

-

-

-

TOTAL

4 321 597

6 510 028

29 461 413

2 602 933

42 895 971

37 445 542

CREANCES SUR LA CLIENTELE

(en milliers de DH)

CREANCES

Secteur public

SECTEUR PRIVE

30/06/20

31/12/19

Entreprises

Entreprises non financières

Autre clientèle

CREDITS DE TRESORERIE

1 737 932

207 096

24 259 533

299 607

26 504 168

21 344 890

- Comptes à vue débiteurs

889 021

207 096

8 287 229

205 389

9 588 735

8 201 354

- Créances commerciales sur le Maroc

-

-

1 868 827

602

1 869 429

2 356 191

- Crédits à l'exportation

-

-

58 555

-

58 555

60 831

- Autres crédits de trésorerie

848 911

-

14 044 922

93 616

14 987 449

10 726 514

CREDITS A LA CONSOMMATION

-

-

-

2 590 075

2 590 075

3 155 316

CREDITS A L'EQUIPEMENT

11 036 914

-

20 590 740

225 744

31 853 398

33 050 085

CREDITS IMMOBILIERS

-

-

8 683 103

16 411 168

25 094 271

25 677 099

AUTRES CREDITS

412 999 12

272 600

1 107 549

440 856

14 234 004

14 768 762

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

9 161 478

-

1 013 605

-

10 175 083

10 294 141

INTERETS COURUS A RECEVOIR

216 922

49 657

556 571

361 539

1 184 689

950 131

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

-

1 738 896

981 492

2 720 388

2 307 542

- Créances pré-douteuses

-

155 963

281 155

437 118

305 447

- Créances douteuses

-

198 734

126 525

325 259

135 277

- Créances compromises

-

1 384 199

573 812

1 958 011

1 866 818

TOTAL

22 566 245

12 529 353

57 949 997

21 310 481

114 356 076

111 547 966

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

(en milliers de DH)

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

52 264 123

52 264 123

27 325 899

-

-

-

Bons du trésor et valeurs assimilées

28 874 255

28 874 255

27 032 944

-

-

-

Obligations

316 413

316 413

292 955

-

-

-

Autres titres de créance

-

-

-

-

-

-

Titres de propriété

23 073 455

23 073 455

-

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

13 953 675

13 880 657

10 048 600

73 018

73 018

73 018

Bons du trésor et valeurs assimilées

10 029 257

10 029 257

9 768 600

-

-

-

Obligations

284 352

284 352

280 000

-

-

-

Autres titres de créance

-

-

-

-

-

-

Titres de propriété

3 640 066

3 567 048

-

73 018

73 018

73 018

TITRES D'INVESTISSEMENT

10 681 378

10 681 378

10 096 632

-

-

-

Bons du trésor et valeurs assimilées

9 982 390

9 982 390

9 405 700

-

-

-

Obligations

648 526

648 526

641 750

-

-

-

Autres titres de créance

50 462

50 462

49 182

-

-

-

TOTAL GENERAL

76 899 176

76 826 158

47 471 131

73 018

73 018

73 018

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATEGORIE D'EMETTEUR

(en milliers de DH)

Etablissements de crédit et assimilés

Emetteurs publics

EMETTEURS PRIVES

30/06/20

31/12/19

Financiers

Non financiers

TITRES COTES

180 501

-

7 444

910 011

1 097 956

1 238 670

Bons du trésor et valeurs assimilées

-

-

-

-

-

-

Obligations

-

-

-

-

-

-

Autres titres de créance

-

-

-

-

-

-

Titres de propriété

180 501

-

7 444

910 011

1 097 956

1 238 670

TITRES NON COTES

323 464

48 885 902

25 456 070

1 062 766

75 728 202

69 119 645

Bons du trésor et valeurs assimilées

-

48 885 902

-

-

48 885 902

43 566 306

Obligations

273 002

-

-

976 288

1 249 290

1 363 797

Autres titres de créance

50 462

-

-

-

50 462

51 884

Titres de propriété

-

-

25 456 070

86 478

25 542 548

24 137 658

TOTAL

503 965

48 885 902

25 463 514

1 972 777

76 826 158

70 358 315

DETAIL DES AUTRES ACTIFS

(en milliers de DH)

RUBRIQUE

30/06/20

31/12/19

Instruments optionnels

408

2 391

Opérations diverses sur titres (débiteur)

-

-

Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs

-

-

Autres comptes de règlement relatif aux opérations sur titres

-

-

Débiteurs divers

1 487 738

1 112 014

- Sommes dues par l'Etat

580 956

312 678

- Sommes dues par les organismes de prévoyance

1 522

1 406

- Sommes diverses dues par le personnel

5 740

5 908

- Comptes clients de prestations non bancaire

-

-

- Divers autres débiteurs

899 520

792 022

Valeurs et emplois divers

160 023

21 157

- Valeurs et emplois divers

160 023

21 157

Comptes d'ajustement de hors bilan (débiteur)

148 910

233 282

Comptes d'écart sur devises et titres (débiteur)

18

17

Pertes potentielles sur opérations de couverture non dénouées

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

856 951

332 391

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (débiteur)

29 974

111 058

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

1 171 709

659 085

- Produits à recevoir

1 023 106

644 227

- Charges constatées d'avance

148 603

14 858

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

463 520

152 407

Créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

TOTAL

4 319 251

2 623 802

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2020

TITRES DE PARTICIPATIONS ET EMPLOIS ASSIMILES

(en milliers de DH)

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital Social en milliers

Taux de participation

Valeur comptable brute

Ecart de conversion

Provisions cumulées

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la sté émettrice

PRODUITS INSCRITS AU CPC

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

Devise

A) PARTICIPATION DANS LES E/SES LIEES

CHAABI INTERBANK OFF SHORE (CIB)

Banque

2 200

70,00%

25 416 955

-86 762

322 022

25 181 695

31-déc-19

19 744

11 467

USD

1 053 342

CHAABI BANK (BCDM)

Banque

47 478

100,00%

14 968

2 078

-

12 890

31-déc-19

54 053

-422

EURO

BPMC

Banque

15 000 000

75,00%

532 294

-6 938

-

539 232

31-déc-19

ATLANTIC BUSINESS INTERNATIONAL (ABI)

Holding

172 039 570

79,83%

3 632 240

-74 425

-

3 706 665

31-déc-19

355 503 086

37 105 579

Franc CFA d'AfriqueCentrale

BCP BANK MAURITIUS

Banque

2 218 065

100,00%

435 860

-14 840

-

450 700

31-déc-19

Franc CFA (bceao)

109 443

BANQUE COMMERCIALE INTERNATIONALE

Banque

12 870 340

100,00%

98 069

591

-

97 477

31-déc-19

105 230 967

418 825

Franc CFA

BANQUE INTERNATIONALE DU CAMEROUN

Banque

49 080 000

78,43%

745 611

4 348

-

741 263

31-déc-19

44 600 697

-3 819 274

Franc CFA

BANQUE MALIGNE DE L'OCEAN INDIEN

Banque

60 000 000

71,01%

739 711

2 743

-

736 969

31-déc-19

189 278 066

88 068 824

Ariary Madagascar

111 940

BCP MIDDLE EAST LIMITED

Services divers

822

100,00%

7 989

-49

-

8 038

USD

MEDIAFINANCE

Banque

206 403

60,00%

141 052

-

-

141 052

31-déc-19

281 953

50 519

MAD

VIVALIS SALAF

Crédit Consommation

177 000

87,28%

288 133

-

-

288 133

31-déc-19

702 952

145 386

MAD

BP REM

Immobilier / Aménagement

188 000

43,13%

81 075

-

-

81 075

31-déc-19

209 499

-170

MAD

CHAABI LLD

Services financiers

31 450

83,62%

32 352

-

-

32 352

31-déc-19

71 064

14 870

MAD

MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE

Assurance

50 000

77,43%

71 267

-

-

71 267

31-déc-19

396 399

69 019

MAD

15 486

DAR ADDAMANE

Services financiers

75 000

6,21%

4 694

-

4 694

-

31-déc-18

152 232

-54 401

MAD

STE H. PARTNERS GESTION

Fonds d'investissement

5 000

50,00%

2 500

-

-

2 500

31-déc-19

14 827

-1 942

MAD

UPLINE GROUP

Banque

46 784

77,39%

777 225

-

-

777 225

31-déc-19

590 448

128 183

MAD

94 412

GENEX PARTICIPATIONS

Services divers

1 250

100,00%

1 360

-

152

1 208

31-déc-19

1 208

-50

MAD

SCI OASIS YVES

Immobilier / Aménagement

15

99,67%

3 282

-

3 282

-

MAD

SCI OASIS PAPILLONS

Immobilier / Aménagement

8

99,33%

814

-

-

814

31-déc-19

-503

-12

MAD

SCI OASIS JEAN

Immobilier / Aménagement

15

99,67%

1 936

-

-

1 936

31-déc-19

-136

-2

MAD

CHAABI CAPITAL INVESTISSEMENT

Fonds d'investissement

2 227 900

54,10%

1 205 294

-

178 776

1 026 518

31-déc-19

1 655 660

-32 005

MAD

BANK AL YOUSR

Banque

460 000

80,00%

368 000

-

-

368 000

31-déc-19

200 149

-57 726

MAD

BANQUE POPULAIRE PATRIMOINE

Immobilier / Aménagement

150 300

100,00%

150 300

-

-

150 300

31-déc-19

148 273

-288

MAD

AL AKARIA INVEST

Immobilier / Aménagement

1 350 300

100,00%

1 350 300

-

-

1 350 300

31-déc-19

1 215 525

-50 954

MAD

Maroc Traitement de Transactions (M2T)

Services Paiements

15 000

83,74%

133 347

-

-

133 347

31-déc-19

9 983

-16 735

MAD

BANK AL AMAL

Banque

740 000

38,50%

329 709

-

-

329 709

31-déc-19

883 469

-27 401

MAD

SIBA

Immobilier / Aménagement

3 333

90,10%

59 200

-

-

59 200

31-déc-19

10 805

94

MAD

FONDS MOUSSAHAMA 2

Fonds d'investissement

162 880

63,97%

247 690

-

135 119

112 571

31-déc-19

162 880

-1 271

MAD

MAROC LEASING

Crédit bail

277 677

53,11%

493 623

-

-

493 623

31-déc-19

920 943

72 222

MAD

SCI DAIT ROUMI II

Immobilier / Aménagement

10

90,00%

9

-

-

9

31-déc-19

-119

-9

MAD

BP SHORE GROUP

Holding

5 000

56,80%

2 840

-

-

2 840

31-déc-19

139 681

-1 148

MAD

14 202

BP SHORE BACK OFFICE

Services divers

3 000

1,00%

30

-

-

30

31-déc-19

33 586

25 106

MAD

240

ATLANTIC MICROFINANCE

Holding

334 828

100,00%

334 828

-

-

334 828

31-déc-19

336 289

210

MAD

IMC (INFRA MAROC CAPITAL)

Fonds d'investissement

105 333

43,50%

1 766 971

-

-

1 766 971

30-nov-19

4 044 351

-827

MAD

37 650

BP CENTRE SUD

Banque

1 194 020

51,32%

1 766 768

-

-

1 766 768

30-jui-20

4 898 914

19 350

MAD

83 202

BP FES-TAZA

Banque

2 018 712

51,25%

2 079 792

-

-

2 079 792

30-jui-20

5 104 818

-600 636

MAD

93 098

BP LAAYOUNE

Banque

587 035

52,31%

515 799

-

-

515 799

30-jui-20

1 368 109

29 684

MAD

24 325

BP MARRAKECH-B MELLAL

Banque

1 139 235

51,60%

1 024 213

-

-

1 024 213

30-jui-20

3 064 394

79 124

MAD

72 438

BP NADOR-AL HOCEIMA

Banque

867 839

51,35%

1 527 084

-

-

1 527 084

30-jui-20

5 064 843

68 083

MAD

63 637

BP OUJDA

Banque

757 438

51,81%

1 220 009

-

-

1 220 009

30-jui-20

3 276 701

-33 839

MAD

58 824

BP TANGER-TETOUAN

Banque

1 003 886

51,56%

1 062 535

-

-

1 062 535

30-jui-20

2 937 697

-205 104

MAD

94 671

BP RABAT-KENITRA

Banque

1 929 776

51,13%

1 861 466

-

-

1 861 466

30-jui-20

4 866 646

202 669

MAD

179 773

SOCINVEST SARL

Services divers

1 500

100,00%

1 500

-

-

1 500

MAD

BCP INTERNATIONAL

Holding

200 000

100,00%

200 000

-

-

200 000

31-déc-19

196 967

-2 983

MAD

AFRICA STONE MANAGEMENT

Services divers

7 000

29,00%

1 923

-

-

1 923

31-déc-19

-673

-1 451

MAD

B) AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

ATPS

Services divers

300

100,00%

2 351

-

643

1 708

31-déc-19

1 708

-179

MAD

SOGEPOS

Immobilier / Aménagement

35 000

13,20%

4 622

-

-

4 622

31-déc-18

46 084

9 313

MAD

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

Services financiers

98 200

13,24%

12 853

-

-

12 853

30-jui-19

138 104

17 787

MAD

CASABLANCA FINANCE CITY AUTHORITY

Services financiers

400 000

12,50%

50 000

-

0

50 000

31-déc-19

598 347

-26 440

MAD

CASABLANCA TRANSPORTS

Services divers

4 000 000

0,38%

15 000

-

5 625

9 375

31-déc-19

2 499 889

-315 138

MAD

SOCIETE DE BOURSE DE CASABLANCA

Services financiers

387 518

8,00%

31 373

-

-

31 373

31-déc-19

706 596

36 107

MAD

PART MAMDA RE

Assurance

600 000

16,67%

100 890

-

-

100 890

MAD

AUTRES

48 292

-

-

48 292

C) TITRES ACTIVITE DE PORTEFEUILLE

AWB MOROCCO MAURITANIE

Holding

22 440

33,03%

80 763

-1 715

-

82 478

31-jul-19

24 066

2 012

EURO

UNIVERSITE INTERNATIONALE DE RABAT

Enseignement supérieur

131 000

38,17%

50 000

-

-

50 000

30-sept-19

50 294

24 596

MAD

D) EMPLOIS ASSIMILES

UBAF

Banque

250 727

4,99%

136 290

-4 588

-

140 878

31-déc-18

320 379

979

EURO

BACB

Banque

104 357

6,17%

58 574

-3 348

-

61 922

30-jui-19

185 000

12 600

Livre Sterling

BACB

Banque

120 050

17 755

36 181

66 114

USD

UBAE

Banque

261 186

2,85%

90 037

-3 031

-

93 068

31-déc-19

242 787

-26 144

EURO

BMCE

Banque

150 000

4,00%

58 317

2 321

-

55 996

31-déc-19

136 662

-6 797

USD

TOTAL GÉNÉRAL

27 733 878

-74 800

396 127

27 412 551

1 072 386

CREANCES SUBORDONNEES

(en milliers de DH)

Montant Global

Ets De Cred & Assim

APPARENTES

30/06/20

31/12/19

Etes Financières

Etes Non Financières

Autres Apparentes

Créances subordonnées

274 624

270 000

-

-

-

274 624

274 698

Titres subordonnés des établissements de crédits et assimilés

274 624

270 000

-

-

-

274 624

274 698

Titres subordonnés de la clientèle

Prêts subordonnés aux établissements de crédits et assimilés

Prêts subordonnés à la clientèle

Créances subordonnées en souffrance

Agios réservés sur créances subordonnées

(-) Provisions pour créances subordonnées en souffrance

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

(en milliers de DH)

IMMOBILISATIONS

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

AMORTISSEMENTS ET/OU PROVISIONS

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotations au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Droit au bail

983 862

76 727

-

1 060 590

615 614

36 327

-

651 941

408 649

Immobilisations en recherche et développement

142 601

-

-

142 601

-

-

-

-

142 601

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

841 262

76 727

-

917 989

615 614

36 327

-

651 941

266 048

Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

IMMEUBLE D'EXPLOITATION

8 082 544

38 424

46 607

8 074 362

2 910 505

111 739

1 625

3 020 619

5 053 743

Terrain d'exploitation

1 475 128

1 535

-

1 476 664

840 317

20 348

-

860 665

615 999

Immeubles d'exploitation bureaux

276 274

-

-

276 274

-

-

-

-

276 274

Immeubles d'exploitation logement de fonction

1 197 779

1 535

-

1 199 315

839 267

20 346

-

859 613

339 702

MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

1 075

-

-

1 075

1 050

2

-

1 052

23

Mobilier de bureau d'exploitation

845 837

13 507

230

859 114

679 407

22 491

230

701 668

157 446

Mobilier de bureau d'exploitation

222 215

4 862

-

227 077

181 532

5 298

-

186 830

40 247

Materiel de bureau d'exploitation

51 444

301

-

51 746

37 321

1 251

-

38 572

13 174

Materiel informatique

467 114

8 262

-

475 376

366 676

13 365

-

380 042

95 335

Materiel roulant rattaché à l'exploitation

3 022

-

230

2 793

2 953

14

230

2 737

55

Autres matériels d'exploitation

102 041

82

-

102 123

90 925

2 563

-

93 488

8 634

AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

775 425

10 340

-

785 764

573 154

21 768

-

594 922

190 843

Terrain hors exploitation

4 863 742

1 956

32 879

4 832 819

817 627

47 132

1 395

863 364

4 089 455

Immeubles hors exploitation

1 701 705

265

13 498

1 688 472

582 527

31 351

1 395

612 482

1 075 990

Mobilier et matériel hors exploitation

119 904

402

-

120 305

70 568

3 900

-

74 468

45 838

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

300 803

10 420

-

311 223

164 532

11 882

-

176 414

134 809

TOTAL

9 066 406

115 152

46 607

9 134 951

3 526 119

148 066

1 625

3 672 560

5 462 391

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTE SOCIAUX AU 30 JUIN 2020

CESSIONS DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

(en milliers de DH)

Valeur comptable brute

Cumul des amortissements et/ou des provisions pour dépréciation

Valeur comptable nette

Produit de la cession

plus-value de cession

moins-value de cession

- IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

-

-

-

-

-

-

Droit au bail

-

-

-

-

-

-

Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

-

-

-

-

-

-

Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

- IMMOBILISATIONS CORPORELLES

42 064

1 125

40 939

44 103

4 305

-1 140

- IMMEUBLE D'EXPLOITATION

-

-

-

-

-

-

Terrain d'exploitation

-

-

-

-

-

-

Immeubles d'exploitation bureaux

-

-

-

-

-

-

Immeubles d'exploitation logement de fonction

-

-

-

-

-

-

- MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

230

230

-

54

54

-

Mobilier de bureau d'exploitation

-

-

-

-

-

-

Materiel de bureau d'exploitation

-

-

-

-

-

-

Materiel informatique

-

-

-

-

-

-

Materiel roulant rattaché à l'exploitation

230

230

-

54

54

-

Autres matériels d'exploitation

-

-

-

-

-

-

- AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

-

-

-

-

-

-

- IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

41 835

896

40 939

44 050

4 251

-1 140

Terrain hors exploitation

32 879

-

32 879

33 389

1 321

-811

Immeubles hors exploitation

8 956

896

8 060

10 661

2 930

-329

Mobilier et matériel hors exploitation

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

TOTAL

42 064

1 125

40 939

44 103

4 305

-1 140

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILEES

(en milliers de DH)

DETTES

Etablissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

30/06/20

31/12/19

Bank Al Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

-

115 109 909

1 102 492

78 493

116 290 894

109 315 314

VALEURS DONNEES EN PENSION

8 250 814

1 902 246

-

-

10 153 060

17 309 710

- au jour le jour

-

1 902 246

-

-

1 902 246

1 429 429

- à terme

8 250 814

-

-

-

8 250 814

15 880 281

EMPRUNTS DE TRESORERIE

3 875 000

3 420 000

9 018 278

1 014 027

17 327 305

8 557 362

- au jour le jour

-

3 070 000

2 060 000

524 853

5 654 853

2 552 885

- à terme

3 875 000

350 000

6 958 278

489 174

11 672 452

6 004 477

EMPRUNTS FINANCIERS

-

-

1 441 498

2 729 387

4 170 885

4 054 155

AUTRES DETTES

1 820

1 100 071

372

-

1 102 263

2 110 312

INTERETS COURUS A PAYER

3 939

2 308 628

6 430

8 821

2 327 818

1 347 962

TOTAL

12 131 573

123 840 854

11 569 070

3 830 728

151 372 225

142 694 815

DEPOTS DE LA CLIENTELE

(en milliers de DH)

DEPOTS

Secteur public

SECTEUR PRIVE

30/06/20

31/12/19

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

COMPTES A VUE CREDITEURS

1 577 305

7 219 073

7 084 440

30 486 854

46 367 672

38 482 553

COMPTES DEPARGNE

-

-

-

7 825 527

7 825 527

7 819 994

DEPOTS A TERME

49 337

2 085 752

307 614

9 608 693

12 051 396

11 325 376

AUTRES COMPTES CREDITEURS

38 516

88 590

489 213

637 589

1 253 908

1 844 649

INTERETS COURUS A PAYER

736

25 640

4 428

152 996

183 800

167 468

TOTAL

1 665 894

9 419 055

7 885 695

48 711 659

67 682 303

59 640 040

PROVISIONS

(en milliers de DH)

Encours 31/12/19

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 30/06/20

PROVISIONS DEDUITES DE L'ACTIF

6 861 773

597 123

902 013

1 129

6 555 753

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

Créances sur la clientèle

6 428 231

555 593

896 085

1 129

6 086 609

Titres de placement et d'investissement

40 921

38 024

5 928

73 017

Titres de participation et emplois assimilés

392 621

3 506

-

396 127

Immobilisations en crédit-bail et en location

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

4 960 139

284 420

11 189

-1 140

5 234 509

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

548 488

5 972

3 193

-1 140

552 407

Provisions pour risques de change

Provisions pour risques généraux

3 935 487

276 209

-

4 211 696

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

Provisions pour autres risques et charges

476 164

2 239

7 996

470 406

Provisions réglementées

TOTAL GENERAL

11 821 912

881 542

913 203

-11

11 790 262

DETAIL DES AUTRES PASSIFS

(en milliers de DH)

30/06/20

31/12/19

Instruments optionnels vendus

197

692

Comptes de règlement d'opérations sur titres

-

-

Dettes sur titres

-

-

Versement à effectuer sur titres non libérés

127 279

128 983

Provisions pour service financier aux émetteurs

-

-

Sommes réglées par la clientèle à reverser aux émetteurs

-

-

Créditeurs divers

1 017 265

653 520

- Sommes dues à l'Etat

452 303

179 092

- Sommes dues aux organismes de prévoyance

134 711

125 162

- Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

15

53

- Sommes dues au personnel

1

1

- Fournisseurs de biens et services

2 405

2 432

- Divers autres Créditeurs

427 830

346 780

Comptes d'ajustement de hors bilan

13 149

816

Comptes d'écart sur devises et titres

-

-

Gains potentiels sur opérations de couverture non dénouées

-

-

Gains à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

-

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (créditeur)

-

-

Charges à payer et produits constatés d'avance

925 235

694 405

- Charges à payer

902 869

669 177

- Produits constatés d'avance

22 366

25 228

Comptes transitoires ou d'attente créditeurs

458 225

475 594

TOTAL

2 541 350

1 954 010

SUBVENTIONS, FONDS PUBLICS AFFECTES ET FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

(en milliers de DH)

30/06/20

30/06/19

SUBVENTIONS ET FONDS PUBLICS AFFECTES

-

-

Subventions d'investissement reçues

-

-

- Subventions d'investissement reçues

-

-

- Subventions d'investissement reçues inscrites au CPC

-

-

Fonds publics affectés

-

-

- Fonds publics affectés

-

-

FONDS SPÉCIAUX DE GARANTIE

4 373 148

3 373 148

Fonds de garantie à caractère mutuel

-

-

- Fonds de garantie à caractère mutuel

-

-

- Autres fonds spéciaux de garantie

-

-

- Fonds de soutien CPM

4 373 148

3 373 148

TITRES DE CREANCES EMIS AU 30/06/2020

(en milliers de DH)

NATURE DES TITRES

CARACTERISTIQUES

30/06/20

date de jouissance

date d'échéance

valeur nominale

taux

Mode de remboursement

Certificat de dépôts

11/07/18

12/07/20

100 000

0,01%

In Fine

10 000

Certificat de dépôts

16/12/19

14/12/20

100 000

2,50%

In Fine

1 000 000

TOTAL

1 010 000

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL ET EN LOCATION SIMPLE AU 30/06/2020

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT BAIL ET EN LOCATION SIMPLE

NEANT

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2020

DETTES SUBORDONNEES

MONTANT GLOBAL

NON APPARENTE

APPARENTES

30/06/20

31/12/19

ETS. DE CRED & ASSIM

ESES FINANCIERES

ESES NON FINANCIERES

AUTRES APPARENTES

DETTES SUBORDONNEES

9 000 000

6 529 100

35 100

2 435 800

9 000 000

9 046 328

DETTES SUBORDONNEES A DUREE DETERMINEE

9 000 000

6 529 100

35 100

2 435 800

9 000 000

9 000 000

Titres subordonnés à durée déterminée

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès des établissements de crédit

35 100

35 100

35 100

35 100

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès de la clientèle

8 964 900

6 529 100

2 435 800

8 964 900

8 964 900

DETTES SUBORDONNEES A DUREE INDETERMINEE

Titres subordonnés à durée indéterminée

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès des établissements de crédit

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès de la clientèle

INTERETS COURUS A PAYER

119 085

86 620

149

32 316

119 085

46 328

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/19

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 30/06/20

Réserves et primes liées au capital

25 684 393

20 000

-

25 704 393

Réserve légale

182 255

20 000

202 255

Autres réserves

9 665 591

9 665 591

Primes d'émission, de fusion et d'apport

15 836 547

15 836 547

Capital

2 022 547

2 022 547

Capital appelé

2 022 547

2 022 547

Capital non appelé

Certificats d'investissement

Fonds de dotations

Actionnaires. Capital non versé

-

Report à nouveau (+/-)

600 276

1 484 623

2 084 899

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 581 826

-2 581 826

1 555 445

Total

30 889 042

-1 077 203

-

31 367 284

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

30/06/20

31/12/19

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

52 231 055

38 855 922

Engagements de financement en faveur d'établissement de crédit et assimilés

325 803

315 803

Crédits documentaires import

-

-

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

165 803

265 803

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

160 000

50 000

Engagements de financement en faveur de la clientèle

24 388 707

20 896 584

Crédits documentaires import

4 265 462

5 198 474

Acceptations ou engagements de payer

2 175 652

2 325 905

Ouvertures de crédit confirmés

17 947 593

13 372 205

Engagements de substitution sur émission de titres

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

Autres engagements de financement donnés

-

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

17 421 954

7 586 983

Crédits documentaires export confirmés

937 953

799 566

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Garanties de crédits données

-

-

Autres cautions, avals et garanties donnés

16 484 001

6 787 417

Engagements en souffrance

-

-

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

10 094 591

10 056 552

Garanties de crédits données

949 017

1 019 677

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

3 670 625

3 765 854

Autres cautions et garanties données

4 884 130

4 690 763

Engagements en souffrance

590 819

580 258

Autres titres à livrer

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS

28 425 102

16 678 862

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

3 712

2 713

Ouvertures de crédit confirmés

3 712

2 713

Engagements de substitution sur émission de titres

-

Autres engagements de financement reçus

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

26 282 773

14 762 803

Garanties de crédits

-

Autres garanties reçues

26 282 773

14 762 803

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

2 138 617

1 913 346

Garanties de crédits

2 138 617

1 913 346

Autres garanties reçues

-

Autres titres à recevoir

ENGAGEMENTS SUR TITRES

30/06/20

31/12/19

ENGAGEMENTS DONNES

Titres achetés à réméré

Titres à livrer

- Marché primaire

- Marché gris

- Marchés réglementés

- Marché gré à gré

- Autres

ENGAGEMENTS REÇUS

Titres vendus à réméré

Titres à recevoir

- Marché primaire

- Marché gris

- Marchés réglementés

- Marché gré à gré

- Autres

OPERATIONS DE CHANGE A TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

30/06/20

31/12/2019

OPERATIONS DE CHANGE A TERME

29 154 377

34 304 567

Devises à recevoir

3 893 531

6 754 314

Dirhams à livrer

3 139 515

2 256 579

Devises à livrer

11 151 050

14 544 712

Dirhams à recevoir

10 970 281

10 748 962

Dont swaps financiers de devises

ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

4 245 740

3 482 545

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

4 227 444

3 464 487

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

18 296

18 058

VALEURS ET SURETES REÇUES ET DONNEES EN GARANTIE

Valeur comptable nette

Rubrique de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

VALEURS ET SURETES REÇUES EN GARANTIES

Bons du trésor et valeurs assimilées

202 691

Autres titres

22 942 500

Hypothèques

36 569 609

Autres valeurs et sûretés réelles

191 551 044

TOTAL

251 265 844

VALEURS ET SURETES DONNEES EN GARANTIES

Valeur comptable nette

Rubrique du passif ou du hors bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

432 500

-

-

Autres titres

-

-

-

Hypothèques

-

-

-

Autres valeurs et sûretés réelles

-

-

-

TOTAL

432 500

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTE SOCIAUX AU 30 JUIN 2020

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DUREE RESIDUELLE

(en milliers de DH)

D≤1 mois

1mois<D≤3mois

3mois<D≤1an

1an<D≤5ans

D≥5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

3 913 479

6 248 747

7 673 903

11 840 860

2 082 247

31 759 236

Créances sur la clientèle

1 834 205

13 049 613

15 732 008

36 376 773

27 927 421

94 920 020

Titres de créance

-

774 199

7 492 481

25 661 770

40 941 992

74 870 442

Créances subordonnées

-

-

150 000

-

120 000

270 000

Crédit-bail et assimilés

-

-

-

-

-

-

-

-

280 000

-

-

280 000

TOTAL

5 747 684

20 072 559

31 328 392

73 879 403

71 071 660

202 099 698

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

11 190 398

6 341 877

2 539 770

813 089

3 209 019

24 094 153

Dettes envers la clientèle

2 932 228

3 172 281

5 116 013

830 885

-

12 051 407

Titres de créance émis

10 000

-

1 000 000

-

-

1 010 000

Emprunts subordonnés

-

-

-

3 933 800

5 066 200

9 000 000

TOTAL

14 132 626

9 514 158

8 655 783

5 577 774

8 275 219

46 155 560

VENTILATION DE L'ACTIF, PASSIF ET HORS BILAN EN MONNAIES ETRANGERES

(en milliers de DH)

30/06/20

31/12/19

ACTIF

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

15 756 143

14 844 007

Créances sur la clientèle

7 410 949

5 182 364

Titres de transaction et de placement

1 197 882

1 065 535

Autres actifs

73 177

49 642

Titres d'investissement

39 623

48 929

Titres de participation et emplois assimilés

7 202 769

5 937 026

Créances subordonnées

-

-

TOTAL ACTIF

31 680 543

27 127 503

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

12 197 754

10 580 407

Dépôts de la clientèle

2 306 177

2 384 987

Autres passifs

17 176 612

14 162 109

TOTAL PASSIF

31 680 543

27 127 503

HORS-BILAN

ENGAGEMENTS DONNES

12 296 280

13 255 959

ENGAGEMENTS RECUS

5 231 225

5 001 386

MARGE D'INTERET

(en milliers de DH)

30/06/20

30/06/19

INTERETS PERCUS

3 323 112

3 173 263

* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

569 848

519 489

* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

2 373 324

2 313 223

* Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

379 940

340 551

INTERETS SERVIS

2 057 366

1 949 912

* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

1 610 976

1 494 941

* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

420 695

416 656

* Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

25 695

38 315

MARGE D'INTERET

1 265 746

1 223 351

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE

(en milliers de DH)

30/06/20

30/06/19

PRODUITS SUR TITRES DE PLACEMENT (DE PROPRIETE)

10 606

13 315

- Dividendes sur titres OPCVM

-

-

- Dividendes sur autres titres de propriété

6 496

6 804

- Autres produits sur titres de propriété

4 110

6 511

PRODUITS SUR TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILES

1 072 386

1 338 552

- Dividendes sur titres de participation

78

14 338

- Dividendes sur participations liées

1 053 342

1 307 892

- Autres produits sur titres de propriété

18 966

16 322

COMMISSIONS REQUES ET VERSEES

(en milliers de DH)

COMMISSIONS 2020

COMMISSIONS 2019

E CREDIT

CLIENTELE

E CREDIT

CLIENTELE

COMMISSIONS REQUES

13 193

311 198

17 254

286 368

Commissions sur fonctionnement de compte

16 411

-

18 518

Commissions sur moyens de paiement

13 193

112 772

17 254

117 597

Commissions sur opérations de titres

-

-

-

Commissions sur titres en gestion/en dépôt

-

11 286

-

11 096

Commissions sur prestations de service sur crédit

-

49 253

-

18 436

Produits sur activités de conseil et d'assistance

-

2

-

176

Autres produits sur prestations de service

-

121 474

-

120 545

Commissions de placement sur le marché primaire

-

-

-

Commissions de garantie sur le marché primaire

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

-

Commissions sur opérations de change virement

-

-

-

Commissions sur opérations de change billet

-

-

-

COMMISSIONS VERSEES

-

45 960

-

63 272

Charges sur moyens de paiement

-

2 861

-

3 930

Commissions sur achat et vente de titres

-

-

-

-

Commissions sur droits de garde de titres

-

-

-

-

Commissions et courtages sur opérations de marché

-

486

-

505

Commissions sur engagements sur titres

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

-

Commissions sur opérations de change virement

-

-

-

Commissions sur opérations de change billets

32 397

-

49 447

Autres charges s/prestations de services

10 216

-

9 390

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ

(en milliers de DH)

30/06/20

30/06/19

Gains sur titres de transaction

1 567 838

1 315 588

Pertes sur titres de transaction

553 419

317 454

RESULTAT SUR TITRES DE TRANSACTION

1 014 419

998 134

Plus-values de cession sur titres de placement

58

15 484

Reprises de provision sur dépréciation des titres de placement

5 928

155

Moins-values de cession sur titres de placement

-

4 914

Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

38 024

18 166

RESULTAT SUR TITRES DE PLACEMENT

-32 038

-7 441

Produits sur engagement sur titres

-

-

Charges sur engagement sur titres

-

-

RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR TITRES

-

-

Produits sur engagement sur produits dérivés

22 911

3 636

Charges sur engagement sur produits dérivés

21 446

2 487

RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

1 465

1 149

Produits sur opérations de change

759 718

358 171

Charges sur opérations de change

579 227

156 118

RESULTAT SUR OPERATIONS DE CHANGE

180 491

202 053

ETAT DU CHIFFRE D'AFFAIRES

(en milliers de DH)

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2019

CHIFFRE D'AFFAIRES

7 089 445

11 765 433

6 521 858

ETAT DES CREANCES EN SOUFFRANCE ET DES PROVISIONS CORRESPONDANTES

(en milliers de DH)

MONTANT AU 30/06/2020

Par décaissement

Par signature

CREANCES

8 807 619

590 819

PROVISIONS

6 087 230

552 407

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2020

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

30/06/20

30/06/19

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

1 501 228

1 490 549

CHARGES DE PERSONNEL

527 274

506 425

Salaires et appointements

145 701

145 950

Primes et Gratifications

226 206

209 599

Autres rémunérations du personnel

21 668

19 352

Charges d'assurances sociales

27 821

25 071

Charges de retraite

89 718

89 504

Charges de formation

8 887

15 706

Autres charges de personnel

7 273

1 243

IMPOTS ET TAXES

26 535

20 491

Taxe urbaine et taxe d'éidilité

3 342

2 717

Patente

9 023

7 652

Taxes locales

10 014

4 370

Droits d'enregistrement

-

55

Timbres fiscaux et formules timbrées

-

7

Taxes sur les véhicules

11

7

Autres impôts et taxes, droits assimilés

4 145

5 683

CHARGES EXTERIEURES

180 972

185 424

Loyers de crédit-bail

13 830

10 379

Loyers de location simple

34 027

36 992

Frais d'entretien et de réparation

99 316

84 269

Rémunérations du personnel intérieur

1 509

1 444

Rémunérations d'intermédiaires et honoraires

20 952

35 121

Primes d'assurance

1 919

6 305

Frais d'actes et de contentieux

298

302

Frais d'électricité, eau, chauffage et combustible

9 121

10 612

CHARGES EXTERNES

545 895

559 844

Transport et déplacement

19 892

24 698

Mission et réception

4 165

5 546

Publicité, publication et relations publiques

31 985

48 093

Frais postaux & de télécommunication

44 550

41 934

Frais de recherche et de documentation

9 592

8 414

Frais de conseil et d'assemblée

1 200

1 222

Dons et cotisations

13 091

10 106

Fournitures de bureau et imprimés

4 155

4 249

Autres charges externes

417 265

415 582

AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION

72 507

68 225

Frais préliminaires

-

-

Frais d'acquisition d'immobilisations

-

-

Autres charges à répartir sur plusieurs exercices

72 386

56 918

Pénalités et délits

-

-

Rappels d'impôts autres qu'impôts sur les résultats

-

-

Dons libéralités et lots

-

-

Subventions d'investissement et d'exploitation accordées

-

-

Charges générales d'exploitation des exercices antérieurs

121

11 307

Diverses autres charges générales d'exploitation

-

-

DOTATIONS AUX AMORTISSEMENT ET AUX PROVISIONS DES IMMOBILISATIONS CORPORALES ET INCORPORALES

148 045

150 140

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

30/06/20

30/06/19

AUTRES PRODUITS BANCAIRES

2 358 891

1 693 047

Plus values sur cession de titres de placement

57

15 484

Commissions sur produits dérivés

-

-

Gains sur produits dérivés de cours de change

22 911

3 636

Produits sur opérations de change

759 718

358 171

Divers autres produits bancaires

1 570 276

1 315 601

Quote-part sur opérations bancaires faite en commun

-

-

Produits des exercices antérieurs

2 437

12

Divers autres produits bancaires

1 567 839

1 315 589

Reprise de provisions pour dépréciation des titres de placement

5 929

155

AUTRES CHARGES BANCAIRES

1 301 380

629 112

Moins values sur cession de titres de placement

-

4 915

Charges sur moyens de paiement

2 861

3 930

Divers charges sur titres de propriété

-

-

Frais d'émission des emprunts

-

-

Autres charges sur opérations sur titres (Titres de transaction)

553 419

317 454

Pertes sur produits dérivés de cours de change

21 446

2 487

Autres charges sur prestations de services

10 701

9 896

Charges sur opérations de change

611 624

205 565

Divers autres charges bancaires

63 305

66 699

Quote-part sur opérations d'exploitation bancaires

-

-

Cotisation au fonds de garantie des déposants

55 130

54 643

Produits rétrocessés

-

-

Charges des exercices antérieurs

8 175

12 030

Divers autres charges bancaires

-

26

Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement

38 024

18 166

PRODUITS D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

741 646

705 928

Produits sur valeurs et emplois assimilés

-

-

Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

-

Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

4 305

1 587

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

-

Produits accessoires

731 525

693 244

Subventions reçues

-

-

Autres produits d'exploitation non bancaires

5 816

11 097

CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

3 505

2 134

Charges sur valeurs et emplois assimilés

-

-

Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

1 249

-

Fonds de soutien CPM

-

-

Autres charges d'exploitation non bancaires

2 256

2 134

REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL DE LA BCP

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice actuel

Exercice précédent

BANQUES POPULAIRES REGIONALES

104 496 380

104 406 380

51,67%

TRESORERIE GENERALE

RABAT

1

1

0,00%

PERSONNEL

11 976 172

12 295 976

5,92%

DIVERS

85 782 103

85 552 299

42,41%

Total

202 254 656

202 254 656

100,00%

AFFECTATION DES RESULTATS INTERVENE AU COURS DE L'EXERCICE

MONTANTS

MONTANTS

A- Origine des résultats affectés

B- Affectation des résultats

décision de l'AGO du 29/06/2020

Report à nouveau

600 276

Réserves légales

20 000

Résultats nets en instance d'affectation

Autres réserves

Résultat net de l'exercice

2 581 826

Dividendes

Prélèvements sur les bénéfices

Autres affectations

1 077 203

Autres prélèvements

Report à nouveau

2 084 899

TOTAL A

3 182 102

TOTAL B

3 182 102

DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS

I- DATATION

• Date de clôture de l'exercice :

30/06/2020

• Date d'établissement des états de synthèse :

JUILLET 2020

II- EVENEMENTS POSTERIEURS AU 30/06/2020

NEANT

EFFECTIFS

30/06/20

31/12/19

Effectifs rémunérés

2 733

2 779

Effectifs utilisés

2 733

2 779

Effectifs équivalent plein temps

2 733

2 779

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

1 266

1 249

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

1 467

1 530

Cadres (équivalent plein temps)

2 231

2 232

Employés (équivalent plein temps)

502

547

dont effectifs employés à l'étranger

37

40

TITRES ET AUTRES ACTIFS GERES OU EN DEPOTS

NOMBRE DE COMPTES

MONTANTS

30/06/20

31/12/19

30/06/20

31/12/19

Titres dont l'établissement est dépositaire

66 161

65 805

330 455 742

363 244 398

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

57

52

66 921 514

69 948 392

Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

RESEAU

30/06/20

31/12/19

Guichets permanents

331

331

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

420

420

Succursales et agences à l'étranger

51

51

Bureaux de représentation à l'étranger

8

8

COMPTES DE LA CLIENTELE

30/06/20

31/12/19

COMPTES DE LA CLIENTELE

Comptes courants

71 010

66 625

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

173 767

171 884

Autres comptes chèques

976 796

956 193

Comptes d'affacturage

406

373

Comptes d'épargne

302 100

295 260

Comptes à terme

16 361

16 839

Bons de caisse

9

9

Autres comptes de dépôts

26 704

28 904

BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTE SOCIAUX AU 30 JUIN 2020

FidaroC Grant Thornton logo with tagline 'L'instinct de la croissance' and address 47, rue Allal Ben Abdellah 20 000 Casablanca Maroc

KPMG logo with address 11, Avenue Bir Kacem Souissi Rabat

BANQUE CENTRALE POPULAIRE (BCP)

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES SOCIAUX

AU 30 JUIN 2020

En application des dispositions du Dahir n° 1-14-193 du 24 décembre 2014 portant promulgation de la loi n°103-12 et conformément à la circulaire 4/W/16 qui fixe les conditions selon lesquelles les établissements de crédit doivent publier leurs états de synthèse, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Banque Centrale Populaire (BCP) comprenant le bilan, l'hors bilan et le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2020. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 44 859 517 KMAD dont un bénéfice net de 1 555 445 KMAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur. Cette situation intermédiaire a été arrêtée par le conseil d'administration le 28 juillet 2020, dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l'épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Banque Centrale Populaire (BCP) arrêtés au 30 juin 2020, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note annexe relative aux effets de l'épidémie de Covid-19 sur la situation intermédiaire au 30 juin 2020.

Casablanca, le 11 septembre 2020

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre du Réseau Grant Thornton

International

47, Rue Allal Ben Abdellah - Casa

Tél.: 0577 5448 00 - Fax: 0577 50 66 70

Faïçal MEKOUAR

Associé

KPMG

KPMG

11, Avenue Bir Kacem Souissi - Rabat

Téléphone : 212 5 37 63 37 02 (à 06)

Télécopie : 212 5 37 63 37 11

ICE : 00/529604000181

Fouad LAHGAZI

Associé

NOTE SUR LES COMPTES SOCIAUX

L'élaboration des comptes sociaux à fin juin 2020 a été réalisée dans un contexte mondial et national marqué par la propagation de la pandémie COVID 19.

Dans un élan national de solidarité et à l'instar des grandes institutions du pays, la BCP a fait don de 1 milliard de dirhams au fonds de lutte contre le COVID 19. Les résultats semestriels sociaux de la BCP intègrent une charge non courante de 50% de ce don, soit un montant de 500 millions de dirhams.

Parallèlement, la BCP a renforcé sur ses comptes sociaux la PRG, à travers une dotation en couverture du risque COVID. L'encours de la PRG s'établit ainsi à 4,2 milliards de Dirhams.