HPS : Comptes annuels 2017
Entreprise : HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS
Date de publication : 28/03/2018
Type de document : Etats Financiers

COMMUNICATION

FINANCIÈRE

Résultats Annuels 2017

+450

EXPERTS ET

CONSULTANTS

+350

REFERENCES

+10

SIECLES

DE R&D

+85

PAYS

Contact :
invest@hps-worldwide.com

www.hps-worldwide.com

H|P|S

ENABLING INNOVATIVE PAYMENTS

Le Conseil d'Administration de HPS s'est réuni le 26 mars 2018 sous la présidence de M. Mohamed HORANI. Il a examiné l'activité de la société et arrêté les comptes pour l'exercice 2017.

1 Activité en hausse de 15,2%

• Produits d'exploitation de

559,7 millions de dirhams

(1)

• Résultat d'exploitation de

90,4 millions de dirhams

(2)

• Résultat net de

71,0 millions de dirhams

(3)

• Cash Flow opérationnel de

85,9 millions de dirhams

(4)

(1) Le Groupe HPS continue d'enregistrer une forte croissance de ses activités avec une évolution de 15,2% par rapport à 2016, pour atteindre près de 560 MDH à fin 2017. Cette évolution résulte de la croissance continue de l'activité Solutions grâce au déploiement de projets importants et à la progression des revenus récurrents avec nos clients existants. La nouvelle activité Processing, démarrée en juillet 2016 avec le Switching au Maroc, contribue également à cette progression.

(2) Le Résultat d'Exploitation a atteint 90 MDH, en évolution de 25,7% par rapport à l'année 2016. La marge opérationnelle continue de s'apprécier (+1,4 pt) pour s'établir à 16,2%, grâce notamment à la nouvelle activité Processing, l'amélioration continue de la productivité et à la maîtrise des charges. L'effort en Recherche et Développement continue à être soutenu. Il s'élève en 2017 à 54,3 MDH (+43,3% par rapport à 2016), soit 14,5% des revenus de l'activité Solutions.

(3) Le résultat net consolidé s'établit à 71 MDH en progression de 20%, soit un taux de marge nette de 12,7% contre 12,2% à fin 2016. Il en ressort un résultat net par action de 101 dirhams.

(4) Les efforts maintenus pour améliorer le BFR ont permis de dégager un cash flow opérationnel de 85,9 MDH et un solde de trésorerie en hausse de 50,6%.

2 Principales réalisations de 2017

• Activité Solutions

L'activité Solutions du groupe HPS a évolué de 14,2% par rapport à 2016 grâce à la poursuite du déploiement de projets majeurs ainsi que la mise en production des nouvelles demandes de nos clients existants. Avec des ventes de

208 millions de dirhams

, le Groupe a concrétisé des réalisations importantes sur les régions historiques (Afrique et Moyen Orient), maintenant à un niveau confortable son backlog de revenus à constater sur les années à venir.

L'année 2017 a connu également l'implantation d'un nouveau bureau à Singapour, qui vise le développement et le renforcement de la présence du Groupe en Asie, en ligne avec les orientations stratégiques.

• Activité Processing

L'activité Processing du groupe a démarré en juillet 2016 avec la gestion de toute l'activité de Switching au Maroc. L'année 2017 a connu le déploiement de sa plateforme de Switching certifiée PCI-DSS. La croissance de cette activité a été possible grâce à l'évolution continue des transactions de paiement au Maroc.

Le Groupe, grâce à cette plateforme, a finalisé le développement de son offre Processing autour de ses solutions de paiement et des opportunités importantes sont en cours de finalisation.

• Activité Services

L'activité Services s'est maintenue à un niveau équivalent à celui de 2016 grâce à la stratégie d'élargissement du réseau commercial sur tout le territoire français et à la consolidation de l'offre Services auprès de grands groupes en France. En effet, elle a continué à se développer dans les régions de Paris et de Lille et s'est renforcée par l'implantation d'un bureau en Suisse.

• Innovation

Le Groupe HPS continue d'investir fortement dans l'Innovation avec un effort en R&D en progression de +43% par rapport à 2016. Parmi les dernières innovations, le Groupe HPS a développé la solution PowerCARD-Wallet pour compléter son offre de paiement mobile et accompagner ses clients dans leur transformation digitale. Cette solution a déjà été retenue par plusieurs clients du Groupe.

HPS a organisé en avril 2017 à Marrakech son événement biannuel, le PowerCARD Users Meeting. Cet événement a réuni plus de 400 personnes en provenance de plus de 50 pays pour débattre des tendances de l'industrie du paiement et des dernières innovations de notre solution PowerCARD.

HPS a également organisé deux Hackathons, réunissant plus de 200 personnes, parmi lesquels des étudiants, des collaborateurs et des partenaires et clients représentant une vingtaine de pays. Ces deux événements ont permis de développer des idées innovantes de projets autour du paiement contribuant ainsi à la politique globale d'innovation du Groupe.

3 Perspectives

La stratégie du Groupe est basée sur la consolidation de ses acquis dans les régions historiques, son développement dans les régions prioritaires auprès des clients majeurs de l'industrie, tout en continuant à renforcer les revenus récurrents du Groupe par la mise en œuvre de nouveaux modèles d'affaires et la diversification de ses activités.

L'année 2017 s'inscrit dans la continuité de la mise en œuvre de cette stratégie, confirmant l'adéquation des orientations stratégiques du Groupe avec ses objectifs de développement à long terme visant la consolidation de sa position parmi les leaders mondiaux de notre industrie. Le Groupe maintient également sa stratégie avant-gardiste autour de l'innovation pour garder ses solutions à la pointe de la technologie et de l'industrie.

L'année 2018 devrait être dans la continuité des réalisations et des performances du Groupe durant ces dernières années.

Au titre de l'exercice 2017, le Conseil d'Administration proposera à l'Assemblée Générale Ordinaire la distribution d'un dividende de 40 dirhams par action.

↗ Chiffres clés consolidés

Montant en MAD

2017

2016

Var

Produits d'exploitation

559 754 894

485 774 125

+ 15,2%

Dont revenus récurrents

287 362 420

244 366 859

+ 17,6%

Résultat d'exploitation

90 453 171

71 959 603

+ 25,7%

Marge d'exploitation

16,2%

14,8%

+ 1,4 pt

Résultat Net (part du groupe)

71 054 972

59 191 012

+ 20,0%

Marge nette

12,7%

12,2%

+ 0,5pt

Résultat par action

101,0

84,1

+ 20,0%

Recherche et Développement

54,3 MDH

37,9 MDH

+ 43,3%

Trésorerie fin de période

96,1 MDH

63,8 MDH

+ 50,6%

Dividende proposé

40 DH

35 DH

+ 14,3%

↗ Activités

Activités 2017

Activité

Pourcentage

Solutions

68%

Services

21%

Processing

11%

Licenses

22%

Upselling

18%

Click fee

7%

Maintenance

21%

Donut chart showing the distribution of HPS activities in 2017: Solutions (68%), Services (21%), Processing (11%), Licenses (22%), Upselling (18%), Click fee (7%), and Maintenance (21%).

↗ Zones d'intervention

Zones d'intervention

Région

Pourcentage

Amérique du Nord

8%

Europe

37%

Afrique

34%

Asie

21%

Amérique du Sud

0%

Océanie

0%

World map showing HPS intervention zones with percentages: 8% in North America, 37% in Europe, 34% in Africa, 21% in Asia, and 0% in South America and Oceania.

↗ Périmètre de Consolidation

Périmètre

31/12/2017

31/12/2016

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

HPS

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS Europe

100%

100%

IG

100%

100%

IG

ACPQualife

100%

100%

IG

100%

100%

IG

ACPQualife Suisse

100%

100%

IG

0%

0%

HPS Switch

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS Singapour

100%

100%

IG

0%

0%

GPS

25%

25%

MEE

25%

25%

MEE

ICPS

20%

20%

MEE

20%

20%

MEE

Involia

0%

30%

Exclue

0%

30%

Exclue

HPS Americas

0%

0%

Exclue

50%

50%

Exclue

BILAN - ACTIF

BILAN CONSOLIDE - ACTIF

31/12/2017

31/12/2016

Actif immobilisé

166.248.848

141.752.369

Ecart d'acquisition

9.227.279

12.918.191

Immobilisations incorporelles

97.066.161

86.215.842

Immobilisations corporelles

28.356.490

16.066.501

Immobilisations financières

1.517.182

1.454.675

Titres mis en équivalence

30.081.736

25.097.159

Actif circulant

655.506.512

590.389.679

Stocks et en cours

47.790.504

39.068.768

Clients et comptes rattachés

447.593.405

432.555.217

Impôts différés actifs

2.046.404

1.565.294

Autres créances et comptes de régularisation

61.965.179

53.346.185

Valeurs mobilières de placement

-

-

Disponibilités

96.111.020

63.854.214

TOTAL DE L'ACTIF

821.755.360

732.142.048

BILAN - PASSIF

BILAN CONSOLIDE - PASSIF

31/12/2017

31/12/2016

Capitaux Propres

293.277.381

245.696.306

- Capital

70.359.900

70.359.900

- Primes d'émission

31.623.410

31.623.410

- Réserves consolidées

120.239.099

84.521.985

- Résultats consolidés

71.054.972

59.191.011

Capitaux propres part du Groupe

293.277.381

245.696.306

Intérêts minoritaires

-

-

Total Capitaux propres

293.277.381

245.696.306

Passifs à long terme

77.858.452

73.593.424

Dettes financières à long terme

74.695.695

73.593.424

Avances conditionnées

-

-

Provisions pour risques et charges

3.162.757

-

Passif circulant

450.619.527

412.852.316

Fournisseurs et comptes rattachés

70.971.813

62.559.435

Autres dettes et comptes de régularisation

378.481.047

348.659.548

Impôts différés passifs

1.166.667

1.633.333

Trésorerie passif

-

-

TOTAL DU PASSIF

821.755.360

732.142.048

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE

31/12/2017

31/12/2016

Résultat net

71.054.972

59.191.011

Elimination des charges et produits nets sans effet sur la trésorerie ou non liés à l'activité

-Dotations aux amortissements

9.395.678

7.654.353

-Variation des impôts différés

-814.721

-563.826

-Plus ou moins value de cession

-

-511.865

-Autres produits (charges) nets sans effets sur la trésorerie

4.244.602

3.298.523

-Quote part dans le résultat des sociétés mises en équivalence nette des dividendes reçus

-6.376.389

-3.544.141

Capacités d'autofinancement des sociétés intégrées

77.504.141

65.524.055

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

-

-

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

8.456.507

11.738.570

Flux net de trésorerie liés à l'activité

85.960.648

77.262.625

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

-18.098.336

-86.636.574

Cessions d'immobilisations nettes d'impôts

270.000

511.865

Cession de titres de sociétés mises en équivalence

-

-

Acquisition nette de titre de société consolidée

-

-

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements

-17.828.336

-86.124.708

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

-24.625.965

-17.589.975

Augmentation du capital en numéraire

Autres

-62.506

-3.538.391

Variations des emprunts

-13.468.186

51.444.682

Flux des opérations de financement

-38.156.658

30.316.316

Mouvements de conversion

2.281.151

-730.423

Augmentation (diminution) de la trésorerie

32.256.806

20.723.810

Trésorerie au début de l'exercice

63.854.214

43.130.403

Trésorerie à la fin de l'exercice

96.111.020

63.854.214

COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES

COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES CONSOLIDÉS

31/12/2017

31/12/2016

Chiffres d'affaires

535.200.351

463.617.133

Variation de stocks de produits

8.721.736

15.532.157

Production immobilisée

-

-

Autres produits d'exploitation

15.832.807

6.624.835

Produits d'Exploitation

559.754.894

485.774.125

Achats consommés

-8.004.330

-11.071.147

Achats consommés

-76.770.857

-67.753.812

Charges externes

-105.149.688

-80.722.232

Charges de personnel

-246.555.082

-208.656.572

Autres charges d'exploitation

-3.300.609

-2.884.993

Impôts et taxes

-6.784.543

-12.513.634

Dotations d'exploitation

-22.736.614

-30.212.132

Charges d'Exploitation

-469.301.723

-413.814.522

Résultat d'exploitation

90.453.171

71.959.603

Charges et produits financiers

-9.157.480

-1.562.376

Résultat courant des entreprises intégrées

81.295.691

70.397.227

Charges et produits non courants

-790.266

-3.372.542

Impôts sur les résultats

-14.650.613

-10.104.623

Résultat net des entreprises intégrées

65.854.811

56.920.062

Quote part dans les résultats des entreprises MEE

8.891.073

5.961.860

Dotations aux amorts des écarts d'acquisition

-3.690.912

-3.690.912

Résultat net de l'ensemble consolidé

71.054.972

59.191.011

Intérêts minoritaires

-

-

Résultat net (Part du groupe)

71.054.972

59.191.011

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

Tableau de variation des capitaux

Capital

Primes d'émission

Ecart de changes

réserves et résultat consolidés

Total part groupe

Minoritaires

Total

Situation au 31 décembre 2015

70.359.900

31.623.410

-252.557

103.039.860

204.770.613

-

204.770.613

Distribution de dividendes

-17.589.975

-17.589.975

-17.589.975

Augmentation de capital

-

Résultat net de l'exercice

59.191.011

59.191.011

59.191.011

Ecart de changes

-

-

-

Autres variations

-675.343

-675.343

-

Situation au 31 décembre 2016

70.359.900

31.623.410

-927.900

144.640.896

245.696.306

-

245.696.306

Distribution de dividendes

-24.625.965

-24.625.965

-24.625.965

Augmentation de capital

-

Résultat net de l'exercice

71.054.972

71.054.972

71.054.972

Ecart de changes

-

-

-

Autres variations

1.152.067

1.152.067

1.152.067

Situation au 31 décembre 2017

70.359.900

31.623.410

224.167

191.069.904

293.277.381

-

293.277.381

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EY Logo

ERNST & YOUNG SARL

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

Maroc

A. SAIDI ET ASSOCIES Commissaires aux Comptes Logo

A. SAIDI & ASSOCIES

4, Place Maréchal

20 070 Casablanca

Maroc

GROUPE HIGTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS »

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION PROVISOIRE CONSOLIDEE AU 31 DECEMBRE 2017

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire du Groupe HIGTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » comprenant le bilan consolidé, le compte de produits et charges consolidé, l'état de variation des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie relatifs à la période du 1er janvier au 31 décembre 2017.

Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 293.277 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 71.055.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe HIGTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » au 31 décembre 2017, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Casablanca, le 26 mars 2018

ERNST & YOUNG

Image: Signature of Abdeslam Berrada Allam

Abdeslam BERRADA ALLAM

Associé

Les Commissaires aux Comptes

A. SAIDI & ASSOCIES

Image: Signature of Bahaa Saïdi

Bahaa SAÏDI

Associé

BILAN - ACTIF

Rubrique

Brut

Amort. et provisions

31/12/17 Net

31/12/16 Net

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

-

-

-

-

Frais préliminaires

-

-

-

-

Charges à repartir sur plusieurs exercices

-

-

-

-

Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

27.517.773

19.578.832

7.938.941

1.280.692

Immobilisation en recherche et développement

13.560.538

13.560.538

-

-

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

-

-

-

-

Fonds commercial

3.350.000

-

3.350.000

-

Autres immobilisations incorporelles

10.607.235

6.018.294

4.588.941

1.280.692

Immobilisations incorporelles en cours

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

26.096.886

18.530.571

7.566.315

5.713.018

Terrains

-

-

-

-

Constructions & Agencement de construction

-

-

-

-

Installations techniques, matériel et outillage

10.149.422

8.009.638

2.139.784

680.163

Matériel transport

1.671.345

941.878

729.467

1.028.878

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

13.056.564

9.579.055

3.477.509

2.173.034

Autres immobilisations corporelles

-

-

-

-

Immobilisations corporelles en cours

1.219.554

-

1.219.554

1.830.942

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

148.248.644

1.200.000

147.048.644

144.124.207

Prêts immobilisés

-

-

-

-

Autres créances financières

738.568

-

738.568

634.528

Titres de participation

147.510.076

1.200.000

146.310.076

143.489.679

Autres titres immobilisés

-

-

-

-

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

-

-

-

-

Diminution des créances immobilisées

-

-

-

-

Augmentation des dettes financières

-

-

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

201.863.303

39.309.403

162.553.900

151.117.917

STOCKS (F)

63.269.540

15.479.036

47.790.504

39.068.768

Marchandises

-

-

-

-

Matières et fournitures, consommables

-

-

-

-

Produits en cours

63.269.540

15.479.036

47.790.504

39.068.768

Produits intermédiaires et produits résiduels

-

-

-

-

Produits finis

-

-

-

-

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

526.423.517

49.301.691

477.121.826

429.821.831

Fournis. débiteurs, avances et acomptes

511.117

140.000

371.117

60.000

Clients et comptes rattachés

500.201.769

49.161.691

451.040.078

410.077.209

Personnel

1.541.512

-

1.541.512

1.319.435

Etat

13.577.486

-

13.577.486

12.314.651

Comptes d'associés

-

-

-

-

Autres débiteurs

3.919.284

-

3.919.284

3.919.284

Comptes de régularisation-Actif

6.672.350

-

6.672.350

2.131.254

TITRES VALEURS DE PLACEMENT (H)

-

-

-

-

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

1.206.616

-

1.206.616

731.703

TOTAL II (F+G+H+I)

590.899.673

64.780.727

526.118.946

469.622.303

TRESORERIE - ACTIF

41.792.666

-

41.792.666

41.871.550

Chèques et valeurs à encaisser

-

-

-

-

Banques, TG et CCP

41.739.979

-

41.739.979

41.787.682

Caisse, Régie d'avances et accrédits

52.687

-

52.687

83.868

TOTAL III

41.792.666

-

41.792.666

41.871.550

TOTAL GENERAL I+II+III

834.555.642

104.090.130

730.465.511

662.611.770

BILAN - PASSIF

Rubrique

31/12/17

31/12/16

CAPITAUX PROPRES (A)

256.301.042

228.523.716

Capital social ou personnel

70.359.900

70.359.900

Prime d'émission, de fusion, d'apport

31.623.410

31.623.410

Ecart de réévaluation

-

-

Réserves légales

7.035.990

7.035.990

Autres réserves

-

-

Report à nouveau

94.878.451

72.975.765

Résultat nets en instance d'affectation

-

-

Résultat net

52.403.290

46.528.651

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

-

-

Subvention d'investissement

-

-

Provisions réglementées

-

-

DETTES DE FINANCEMENT (C)

57.500.000

67.500.000

Emprunts obligataires

-

-

Autres dettes de financement

57.500.000

67.500.000

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

-

-

Provisions pour risques

-

-

Provisions pour charges

-

-

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)

-

-

Augmentation des créances immobilisées

-

-

Diminution des dettes financières

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

313.801.042

296.023.716

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

410.553.483

353.863.766

Fournisseurs et comptes rattachés

61.453.916

45.950.104

Clients créditeurs, avances et acomptes

1.403.356

4.274.877

Personnel

41.425.520

31.018.704

Organisme sociaux

7.277.069

5.469.139

Etat

7.618.306

14.561.041

Comptes d'associés

-

-

Autres créanciers

80.250

420.971

Comptes de régularisation passif

291.295.067

252.168.930

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

4.928.658

11.144.169

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (H)

1.182.329

1.580.118

TOTAL II (F+G+H)

416.664.470

366.588.054

TRESORERIE - PASSIF

-

-

Crédits d'escompte

-

-

Crédits de trésorerie

-

-

Banques (soldes créditeurs)

-

-

TOTAL III

-

-

TOTAL GENERAL I+II+III

730.465.511

662.611.770

COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES

NATURE

31/12/17

31/12/16

PRODUITS D'EXPLOITATION

* Ventes de marchandises (en l'état)

15.843.852

13.791.618

* Ventes de biens et services produits

377.628.250

315.402.709

CHIFFRE D'AFFAIRES

393.472.102

329.194.327

* Variation de stocks de produits

8.721.736

15.532.157

* Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

* Subventions d'exploitation

2.119.956

1.901.483

* Autres produits d'exploitation

-

-

* Reprises d'exploitation et transferts de charges

12.823.794

4.198.336

Total I

417.137.589

350.826.303

CHARGES D'EXPLOITATION

* Achats revendus de marchandises

12.543.539

11.071.147

* Achats consommés de matières et fournitures

50.373.709

42.465.229

* Autres charges externes

91.252.230

70.137.057

* Impôts et taxes

4.011.278

4.282.281

* Charges de personnel

167.342.259

135.202.600

* Autres charges d'exploitation

3.010.598

2.881.747

* Dotations d'exploitation

15.994.097

24.656.619

Total II

344.527.711

290.696.679

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

72.609.878

60.129.624

PRODUITS FINANCIERS

* Produits des titres de partic. et autres titres immobilisés

2.514.684

2.417.719

* Gains de change

4.905.272

4.801.198

* Intérêts et autres produits financiers

235.184

327.996

* Reprises financier : transfert charges

731.703

1.162.930

Total IV

8.386.843

8.709.843

CHARGES FINANCIERES

* Charges d'intérêts

3.248.507

2.129.105

* Pertes de change

9.175.151

3.926.861

* Autres charges financières

153.071

138.903

* Dotations financières

1.206.616

731.703

Total V

13.783.346

6.926.572

VI RESULTAT FINANCIER (IV-V)

-5.396.502

1.783.271

VII RESULTAT COURANT (III+VI)

67.213.375

61.912.895

PRODUITS NON COURANTS

* Produits des cessions d'immobilisations

270.000

418.176

* Subventions d'équilibre

-

-

* Reprises sur subventions d'investissement

-

-

* Autres produits non courants

23.195

1.944.379

* Reprises non courantes transferts de charges

-

-

Total VIII

293.195

2.362.555

CHARGES NON COURANTES

* Valeurs nettes d'amo. des immobilisations cédées

147.217

-

* Subventions accordées

-

-

* Autres charges non courantes

3.576.529

56.558

* Dotations non courantes aux amo. et aux provisions

-

2.516.500

Total IX

3.723.747

2.573.058

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

-3.430.551

-210.503

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)

63.782.824

61.702.392

XII IMPÔTS SUR LES RESULTATS

11.379.534

15.173.741

RESULTAT NET (XI-XII)

52.403.290

46.528.651

TABLEAU DE FINANCEMENT

MASSSES

31/12/17 (a)

31/12/16 (b)

Variations

Emplois (c)

Ressources (d)

Financement Permanent

313.801.042

296.023.716

-

17.777.325

Actif Immobilisé

162.553.900

151.117.917

11.435.983

-

FOND DE ROULEMENT FONCTIONNEL (A)

151.247.142

144.905.799

-

6.341.343

Actif Circulant

526.118.946

469.622.303

56.496.643

-

Passif Circulant

416.664.470

366.588.054

-

50.076.416

BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B)

109.454.476

103.034.249

6.420.227

-

TRESORERIE NETTE (ACTIF - PASSIF)

41.792.666

41.871.550

-

78.884

EMPLOIS ET RESSOURCES

31/12/17

31/12/16

Emplois

Ressources

Emplois

Ressources

I. RESSOURCES STABLES

* AUTOFINANCEMENT (A)

30.307.747

30.668.340

* Capacité d'autofinancement

54.933.712

48.258.315

* - Distribution de bénéfice

24.625.965

-

17.589.975

-

* CESSIONS & REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

278.604

418.176

* Cessions d'immob. incorporelles

-

-

* Cessions d'immob. corporelles

270.000

418.176

* Cessions d'immob. financières

8.604

-

* Récupération sur créances immobilisées

-

-

* AUG. DES CAPITAUX PROPRES & ASSIMILES (C)

-

-

* Augmentations de capital, Apports

-

-

* Subventions d'investissements

-

-

* AUG. DES DETTES DE FINANCEMENTS (D)

-

70.000.000

* Autres dettes de financement

-

-

TOTAL I . RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

30.586.351

101.086.516

II. EMPLOIS STABLES

* ACQUISITIONS ET AUG. D'IMMOBILISATIONS (E)

14.245.009

68.759.177

-

* Acquisitions d'immob. incorporelles

7.299.820

465.480

-

* Acquisitions d'immob. corporelles

4.012.149

3.294.397

-

* Acquisitions d'immob. financières

2.829.000

64.999.300

-

* Augmentation des créances immobilisées

104.040

-

-

* REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

-

-

-

* REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANC. (G)

10.000.000

16.113.616

-

* EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

-

-

-

TOTAL II . EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

24.245.009

-

84.872.793

-

III. VARIATION DU BESOIN DE FINANC. GLOBAL (B.F.G)

6.420.227

-

-

5.396.949

IV. VARIATION DE LA TRESORERIE

-

78.884

21.610.671

-

TOTAL GENERAL

30.665.236

30.665.236

106.483.465

106.483.465

ETAT DES SOLDES DE GESTION

31/12/17

31/12/16

Ventes de Marchandises (en l'état)

15.843.852

13.791.618

Achats revendus de marchandises

12.543.539

11.071.147

MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT

3.300.313

2.720.471

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

386.349.985

330.934.866

Ventes de biens et services produits

377.628.250

315.402.709

Variation stocks produits

8.721.736

15.532.157

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

-

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE(6+7)

141.625.939

112.602.286

Achats consommés de matières et fournitures

50.373.709

42.465.229

Autres charges externes

91.252.230

70.137.057

VALEUR AJOUTEE (I+II+III)

248.024.359

221.053.051

Subventions d'exploitation

2.119.956

1.901.483

Impôts et taxes

4.011.278

4.282.281

Charges de personnel

167.342.259

135.202.600

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

78.790.778

83.469.653

Autres produits d'exploitation

-

-

Autres charges d'exploitation

3.010.598

2.881.747

Reprises d'exploitation, transferts de charges

12.823.794

4.198.336

Dotations d'exploitation

15.994.097

24.656.619

RESULTAT D'EXPLOITATION(+ou-)

72.609.878

60.129.624

RESULTAT FINANCIER

-5.396.502

1.783.271

RESULTAT COURANT

67.213.375

61.912.895

RESULTAT NON COURANT(+ou-)

-3.430.551

-210.503

Impôts sur les résultats

11.379.534

15.173.741

RESULTAT NET

52.403.290

46.528.651

31/12/17

31/12/16

C.A.F - AUTOFINANCEMENT

RÉSULTAT NET

52.403.290

46.528.651

Bénéfice +

52.403.290

46.528.651

Perte -

Dotations d'exploitation

2.653.205

2.147.840

Dotations financières

-

-

Dotations non courantes

-

-

Reprises d'exploitation

-

-

Reprises financières

-

-

Reprises non courantes

-

-

Produits des cessions d'immobilisation

270.000

418.176

Valeurs nettes d'amortiss. des immo. cédées (retrait)

147.217

-

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

54.933.712

48.258.315

Distributions de bénéfice

24.625.965

17.589.975

AUTOFINANCEMENT

30.307.747

30.668.340

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EY Logo

ERNST & YOUNG SARL

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

Maroc

A. SAIDI ET ASSOCIES Logo

A. SAIDI & ASSOCIES

4, Place Maréchal

20 070 Casablanca

Maroc

HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » S.A.

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE DU BILAN

ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

ARRETEE AU 31 DECEMBRE 2017

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Société HIGHTech PAYMENT SYSTEMS « HPS » S.A. comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion et le tableau de financement relatifs à la période du 1er janvier au 31 décembre 2017. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 256 301 041,51 dont un bénéfice net de MAD 52 403 290,33, relève de la responsabilité des organes de gestion de la Société HIGHTech PAYMENT SYSTEMS « HPS » S.A.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société HIGHTech PAYMENT SYSTEMS S.A. au 31 décembre 2017, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Image: Signature of Abdeslam Berrada Allam

Abdeslam BERRADA ALLAM

Associé

A. SAIDI & ASSOCIES

Image: Signature of Bahaa Saïdi

Bahaa SAÏDI

Associée