ETATS FINANCIERS 2008
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 30/06/2009
Type de document : Etats Financiers

A black horse galloping across a field at sunset. The horse is in mid-stride, with its mane and tail flowing. The background is a gradient of orange and grey, suggesting a sunset or sunrise. Three horizontal orange brushstrokes are visible on the horse's mane.

UNE CROISSANCE À TOUTE ÉPREUVE

BANQUE CENTRALE POPULAIRE

ÉTATS FINANCIERS AU 31 DÉCEMBRE 2008

COMPTES SOCIAUX ET CONSOLIDÉS

Logo of Banque Populaire, featuring a stylized brown horse in a galloping pose with orange motion lines behind it.

BANQUE

POPULAIRE

FAITE POUR VOUS

UNE CROISSANCE

A TOUTE ÉPREUVE

A black horse galloping across a sunset landscape.

2,8 MILLIARDS

DE DH

RÉSULTAT NET

PART DU GROUPE

+11,7%

PRODUIT NET

BANCAIRE

+13,6%

FONDS PROPRES

PART DU GROUPE

+14,4%

DÉPÔTS DE LA

CLIENTÈLE

+37%

CRÉDITS À

L'ÉCONOMIE

BANQUE POPULAIRE

FAITE POUR VOUS

Logo of Banque Populaire, featuring a stylized horse.

GROUPE BANQUE POPULAIRE (AUX NORMES IAS/IFRS)

Le Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc s'est réuni le 18 mars 2009, sous la présidence de Monsieur Mohamed BENCHAAOUN, pour apprécier l'activité et arrêter les comptes du Groupe au titre de l'exercice 2008.

RÉSULTATS REMARQUABLES ET SOLIDITÉ FINANCIÈRE RENFORCÉE

RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ PART DU GROUPE: À 2,8 MILLIARDS DE DH

Le résultat net social du Crédit Populaire du Maroc (Banque Centrale Populaire + Banques Populaires Régionales) a enregistré une croissance notable de

34%

à 2,5 milliards de DH.

Le Groupe (Crédit Populaire du Maroc + Filiales) a affiché au terme de l'exercice 2008 des performances financières de premier plan, avec un résultat net consolidé de

2,8 milliards de DH

, soit un ROE de

16%

.

PRODUIT NET BANCAIRE : +11,7% À 8,1 MILLIARDS DE DH

Porté par une dynamique commerciale soutenue dans tous les domaines d'activité du Groupe, le PNB s'est apprécié de

11,7%

à

8,1 milliards de DH

. Cette croissance résulte notamment d'une évolution sensible de la marge d'intérêt (

+11,7%

) et de la marge sur commissions (

+17%

).

Année

PNB (milliards de Dirhams)

2007

7,3

2008

8,1

Bar chart showing PNB (Produit Net Bancaire) in millions of Dirhams for 2007 and 2008. 2007: 7,3. 2008: 8,1. Growth: +11,7%.

COEFFICIENT D'EXPLOITATION : 43,9%

Le coefficient d'exploitation s'est situé à fin décembre 2008 à

43,9%

, reflétant l'amélioration continue de l'efficacité opérationnelle de la banque et ce, en dépit de l'effort de recrutement et d'investissement engagé pour accompagner l'extension du réseau et la réalisation des projets structurants.

FONDS PROPRES PART DU GROUPE : +13,6% À 20,5 MILLIARDS DE DH

Les fonds propres se sont établis à fin décembre 2008 à

20,5 milliards de DH

, en hausse de

13,6%

. Leur niveau élevé garantit la solidité financière du Groupe et lui confère d'importants moyens de développement.

Le total bilan a, pour sa part, enregistré un accroissement de

14,2%

à

187 milliards de DH

.

Année

Fonds Propres (milliards de Dirhams)

2007

18

2008

20,5

Bar chart showing Fonds Propres Part du Groupe in millions of Dirhams for 2007 and 2008. 2007: 18. 2008: 20,5. Growth: +13,6%.

LEADERSHIP CONFORTÉ DANS L'ACTIVITÉ RETAIL

LEADER EN COLLECTE DE DÉPÔTS : +14,4% À 151,9 MILLIARDS DE DH

Avec un encours de

151,9 milliards de DH

à fin 2008, les dépôts de la clientèle ont enregistré une croissance de

+19 milliards de DH

ou

+14,4%

, permettant ainsi au Groupe de se hisser au premier rang de la place, avec une part de marché de 26,5%, en amélioration de 0,9 point. Cette performance tient à l'effort soutenu de bancarisation, avec le recrutement de 350 000 nouvelles relations, portant le portefeuille à 2,9 millions de clients.

Cette dynamique est appuyée à titre principal, par la mobilisation de la force de vente et l'extension du réseau de proximité à 745 agences, soit l'implantation la plus dense du secteur bancaire.

Le Groupe Banque Populaire a également confirmé son leadership sur le marché des MRE avec 61,3 milliards de DH de dépôts et une part de marché de 54%.

CRÉDITS À L'ÉCONOMIE : +37% À 115,9 MILLIARDS DE DH

Renforçant sa position de référence sur le marché, le Groupe a poursuivi son engagement dans le financement du tissu économique du pays. Les crédits à l'économie ont affiché un accroissement significatif de

37%

à

115,9 milliards de DH

. Cette évolution, supérieure à celle du secteur bancaire, a permis le renforcement de la part de marché de la banque de 2,2 points à 22,35%.

Année

Dépôts (milliards de Dirhams)

2007

132,7

2008

151,9

Bar chart showing Dépôts de la Clientèle in millions of Dirhams for 2007 and 2008. 2007: 132,7. 2008: 151,9. Growth: +14,4%.

Année

Crédits (milliards de Dirhams)

2007

84,8

2008

115,9

Bar chart showing Crédits à l'Économie in millions of Dirhams for 2007 and 2008. 2007: 84,8. 2008: 115,9. Growth: +37%.

UNE CROISSANCE

A TOUTE ÉPREUVE

A black horse running in a field at sunset.

BANQUE POPULAIRE

FAITE POUR VOUS

Logo of Banque Populaire, featuring a stylized horse.

BANQUE CENTRALE POPULAIRE

(COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IAS/IFRS)

Le 18 mars 2009, Le Conseil d'Administration de la Banque Centrale Populaire s'est réuni, sous la présidence de Monsieur Mohamed BENCHAABOUN, pour examiner l'activité et arrêter les comptes de la BCP au titre de l'exercice 2008.

LA BCP, UN ACTEUR DE RÉFÉRENCE

DANS LA BANQUE DE FINANCEMENT

ET D'INVESTISSEMENT

La Banque Centrale Populaire a enregistré au titre de l'exercice 2008 une progression significative de l'activité commerciale et des résultats financiers.

+15,6%

RÉSULTAT NET

CONSOLIDÉ

+21,9%

PRODUIT NET

BANCAIRE

+52,5%

DÉPÔTS DE LA

CLIENTÈLE

+51,1%

CRÉDITS À

L'ÉCONOMIE

27,5%

ACTIVITÉ DE

MARCHÉ

+20%

DIVIDENDE

RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ PART DU GROUPE: +15,6% À 826 MILLIONS DE DIRHAMS

Sur une base sociale, le résultat net de la BCP s'est situé à 785 millions de DH, en forte appréciation de +42%.

Le résultat net consolidé (BCP+filiales) a atteint 826 millions de DH, en accroissement de

15,6%

, bénéficiant d'une progression soutenue du PNB et de la maîtrise du coût du risque.

PRODUIT NET BANCAIRE : + 21,9% À 1 758 MILLIONS DE DIRHAMS

Le produit net bancaire s'est élevé à 1 758 millions de DH, en appréciation de

21,9%

. La marge d'intérêt a enregistré une croissance significative de 70%, marquant la percée de la banque de financement.

DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE : +52,5% À 15 MILLIARDS DE DIRHAMS

Les dépôts de la clientèle se sont situés à 15 milliards de DH contre 10 milliards de DH à fin 2007, soit une hausse significative de

52,5%

, témoignant ainsi de l'effort déployé en matière de collecte.

CRÉDITS À L'ÉCONOMIE : + 51,1%

La Banque Centrale Populaire a poursuivi sa forte dynamique de développement du corporate banking, avec un accroissement des crédits à l'économie de

51,1%

ou +6,6 milliards de DH.

ACTIVITÉ DE MARCHÉ : UN ENCOEURS DE 33 MILLIARDS DE DIRHAMS

L'encours du portefeuille titres s'est élevé à 33 milliards de DH, soit un niveau d'intervention de

27,5%

.

RATING

L'agence de rating Standard & Poors a décerné au Groupe Banque Populaire, pour la cinquième année consécutive, la note « BB+ à long terme, B à court terme et des perspectives de développement stables ».

DIVIDENDE EN AUGMENTATION DE 20%

La BCP poursuit sa politique de distribution équilibrée entre la rémunération de l'actionnariat et le renforcement de ses fonds propres. A ce titre, le Conseil d'Administration du 18/03/2009 a décidé de soumettre à l'Assemblée Générale une proposition de distribution de 48% du résultat net, soit un dividende de 5,75 dirhams par action, contre 4,8 dirhams en 2007, en évolution de

20%

.

Les fonds propres part du Groupe se sont ainsi situés à

8,7 milliards de DH

, en hausse de

31,2%

ou

+2,1 milliards de DH

.

*Résultats 2007 retraités en IFRS

Métrique

2007

2008

Variation

RÉSULTAT NET

715

826

+15,6%

PNB

1 442

1 758

+21,9%

DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE

10

15

+52,5%

CRÉDITS À L'ÉCONOMIE

12,9

19,6

+51,1%

Four 3D bar charts comparing 2007 and 2008 financial results. The charts are: RÉSULTAT NET (2007: 715, 2008: 826, +15.6%), PNB (2007: 1442, 2008: 1758, +21.9%), DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE (2007: 10, 2008: 15, +52.5%), and CRÉDITS À L'ÉCONOMIE (2007: 12.9, 2008: 19.6, +51.1%). All values are in millions of Dirhams.

EXTRAIT DE LA COMMUNICATION FINANCIÈRE

1. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE BCP

1.1. CONTEXTE

L'application des normes IAS/IFRS est obligatoire à partir du 1

er

janvier 2008.

L'objectif primordial des autorités réglementaires est de doter les établissements de crédit d'un cadre de comptabilité et d'information financière conforme aux standards internationaux en termes de transparence financière et de qualité de l'information fournie.

Le Groupe Banque Centrale Populaire a adopté les normes internationales d'information financière IFRS pour les comptes consolidés au 31-12-2008. Le Groupe Banque Centrale Populaire a appliqué les nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés par l'IASB au 31 décembre 2008.

1.2. NORMES COMPTABLES APPLIQUÉES

1.2.1. Périmètre de consolidation

Les comptes consolidés de la BCP regroupent l'ensemble des entreprises sous contrôle exclusif, contrôle conjoint ou sous influence notable hormis celles dont la consolidation présente un caractère négligeable pour l'établissement des comptes consolidés de la BCP. Une filiale est consolidée à partir de la date à laquelle la BCP obtient effectivement son contrôle. Les entités temporairement contrôlées sont également intégrées dans les comptes consolidés jusqu'à la date de leur cession.

La BCP consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour gérer une opération ou un groupe d'opérations similaires (entités ad hoc), et ce même en l'absence de lien en capital, dans la mesure où elle en exerce en substance le contrôle, au regard des critères suivants :

• Les activités de l'entité sont menées pour le compte exclusif de la BCP, de telle sorte que cette dernière en tire des avantages ;

• La BCP dispose du pouvoir de décision et de gestion afin d'obtenir la majorité des avantages liés aux activités courantes de l'entité. Ce pouvoir se caractérise notamment par la capacité de dissoudre l'entité, d'en changer les statuts ou de s'opposer formellement à leur modification ;

• La BCP a la capacité d'obtenir la majorité des avantages de l'entité et par conséquent peut être exposée aux risques liés à l'activité de ladite entité. Les avantages peuvent prendre la forme d'un droit à recevoir tout ou partie du résultat, une quote-part d'actif net, à disposer d'un ou plusieurs actifs ou à bénéficier de la majorité des actifs résiduels en cas de liquidation ;

• La BCP conserve la majorité des risques pris par l'entité afin d'en retirer un avantage; tel est le cas si les investisseurs extérieurs bénéficient d'une garantie de la part d'une société de la BCP leur permettant de limiter de façon importante leur risque.

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION DU GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Participation

En milliers de Dirhams

% Intérêt

% Contrôle

Capital social (KDH)

Méthode de consolidation

Banque Centrale Populaire

100%

100%

617 218

E.C. (*)

B.P.M.G (en K GNF)

53,90%

53,90%

10 143 000

I.G.

B.P.M.C (en K CFA)

62,50%

62,50%

2 000 000

I.G.

MEDIAFINANCE

74,50%

74,50%

100 000

I.G.

MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE

51,66%

51,66%

50 000

I.G.

FONDS MOUSSAHAMA I

99,93%

99,93%

36 400

I.G.

B.C.D.M (K Euro)

100,00%

100,00%

21 003

I.G.

CHAABI INTERNATIONAL BANK OFF SHORE (en K USD)

60,00%

60,00%

2 200

I.G.

CHAABI LLD

48,993%

40,000%

20 000

I.G.

FBPMC

100%

100%

212 653

I.G.

BANK AL AMAL

0,06%

0,06%

500 000

M.E.E.

CHAABI LEASING

30,00%

30,00%

100 000

M.E.E.

ALISTTIMAR CHAABI

34,00%

34,00%

10 000

M.E.E.

(*) EC : établissement consolidant

(*) IG : Intégration Globale

(*) MEE : Mise en équivalence

1.2.2. Méthodes de consolidation

1.2.2.1. Entreprises contrôlées : Filiales

Les entreprises contrôlées par la BCP sont consolidées par intégration globale. La BCP contrôle une filiale lorsqu'elle est en mesure de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entité afin de bénéficier de ses activités. Le contrôle est présumé exister lorsque La BCP détient, directement ou indirectement, plus de la moitié des droits de vote de la filiale.

Il est attesté lorsque La BCP dispose du pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles de l'entité en vertu d'un accord, ou de nommer, de révoquer ou de réunir la majorité des membres du Conseil d'administration ou de l'organe de direction équivalent.

La détermination du pourcentage de contrôle prend en compte les droits de vote potentiels qui donnent accès à des droits de vote complémentaires, dès lors qu'ils sont immédiatement exercables ou convertibles.

1.2.2.2. Entreprises sous contrôle conjoint : Co-entreprises

Les entreprises sous contrôle conjoint sont consolidées par intégration proportionnelle ou par mise en équivalence. La BCP possède un contrôle conjoint lorsque, en vertu d'un accord contractuel, les décisions financières et opérationnelles nécessitent l'accord unanime des parties qui se partagent le contrôle.

1.2.2.3. Entreprises sous influence notable : Associées

Les entreprises sous influence notable sont mises en équivalence. L'influence notable est le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et opérationnelle d'une entité, sans en détenir le contrôle.

Elle est présumée si la BCP détient, directement ou indirectement, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. Les participations inférieures à ce seuil sont exclues du périmètre de consolidation, sauf si elles représentent un investissement stratégique, et si la BCP y exerce une influence notable effective.

Les variations de capitaux propres des sociétés mises en équivalence sont comptabilisées à l'actif du bilan sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence » et au passif du bilan sous la rubrique de capitaux propres appropriée.

L'écart d'acquisition sur une société consolidée par mise en équivalence figure également sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ».

Si la quote-part de la BCP dans les pertes d'une entreprise mise en équivalence est égale ou supérieure à ses intérêts dans cette entreprise, la BCP cesse de prendre en compte sa quote-part dans les pertes à venir. La participation est alors présentée pour une valeur nulle. Les pertes supplémentaires de l'entreprise associée sont provisionnées uniquement lorsque la BCP a une obligation légale ou implicite de le faire ou lorsqu'elle a effectué des paiements pour le compte de l'entreprise.

1.2.2.4. Intérêts minoritaires

Les intérêts minoritaires sont présentés séparément dans le résultat consolidé, ainsi que dans le bilan consolidé au sein des capitaux propres.

1.2.3. Options retenues par la BCP

1.2.3.1. Définition du périmètre

Afin de définir les sociétés à intégrer dans le périmètre de consolidation, les critères suivants doivent être respectés :

• La BCP doit détenir, directement ou indirectement, au moins 20 % de ses droits de vote existants et potentiels.

• L'une des limites suivantes est atteinte :

– Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé,

– La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée,

– Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés,

Les titres de participation sur lesquelles la BCP n'a aucun contrôle ne sont pas intégrés au niveau du périmètre même si leur contribution remplit les critères présentés ci-avant.

1.2.3.2. Exception

Une entité ayant une contribution non significative doit intégrer le périmètre de consolidation si elle détient des actions ou parts dans des filiales qui vérifient un des critères ci-dessus décrits.

1.2.3.3. La consolidation des entités ad hoc

La consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement des fonds sous contrôle exclusif a été précisée par le SIC 12. En application de ce texte, la Fondation Banque Populaire pour le micro crédit a été intégrée dans le périmètre de consolidation. La présidence du conseil d'administration de la fondation est assurée par le Président Directeur Général de la Banque Centrale Populaire suite à la modification de ses statuts.

Les exclusions du périmètre de consolidation :

Une entité contrôlée ou sous influence notable est exclue du périmètre de consolidation lorsque dès son acquisition, les titres de cette entité sont détenus uniquement en vue d'une cession ultérieure à brève échéance. Ces titres sont comptabilisés dans la catégorie des actifs destinés à être cédés, et évalués à la juste valeur par résultat. Les participations (hors participations majoritaires) détenues par des entités de capital-risque sont également exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option.

1.2.3.4. Les méthodes de consolidation

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature de contrôle exercé par le Groupe BCP sur les entités consolidables, quelle qu'en soit l'activité et qu'elles aient ou non la personnalité morale.

1.3. IMMOBILISATIONS

Les immobilisations inscrites au bilan du Groupe BCP comprennent les immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation, hors exploitation ainsi que les immeubles de placement.

Les immobilisations d'exploitation sont utilisées à des fins de production de services, ou administratives. Elles induisent les biens autres qu'immeubles, donnés en location simple.

Les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers et valoriser le capital investi.

1.3.1. Comptabilisation initiale

Les immobilisations sont enregistrées à leur coût d'acquisition augmenté des frais directement attribuables, et des coûts d'emprunt encourus lorsque la mise en service des immobilisations est précédée d'une longue période de construction ou d'adaptation.

Les logiciels développés en interne, lorsqu'ils remplissent les critères d'immobilisation, sont immobilisés pour leur coût direct de développement qui inclut les dépenses externes et les frais de personnel directement affectables au projet.

1.3.2. Evaluation et comptabilisation ultérieures

Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des amortissements et des pertes éventuelles de valeur. Il est également possible d'opter pour la réévaluation postérieurement à la comptabilisation initiale.

1.3.3. Amortissement

Le montant amortissable d'une immobilisation est déterminé après déduction de sa valeur résiduelle. Seuls les biens donnés en location simple sont réputés avoir une valeur résiduelle, la durée d'utilité des immobilisations d'exploitation étant généralement égale à la durée de vie économique attendue du bien.

Les immobilisations sont amorties selon le mode linéaire sur la durée d'utilité attendue du bien pour l'entreprise. Les dotations aux amortissements sont comptabilisées sous la rubrique « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

Lorsqu'une immobilisation est composée de plusieurs éléments pouvant faire l'objet de remplacement à intervalles réguliers, ayant des utilisations différentes ou procurant des avantages économiques selon un rythme différent, chaque élément est comptabilisé séparément et chacun des composants est amorti selon un plan d'amortissement qui lui est propre.

1.3.4. Dépréciation

Les immobilisations amortissables font l'objet d'un test de dépréciation lorsqu'à la date de clôture, d'éventuels indices de perte de valeur sont identifiés. Les immobilisations non amortissables ainsi que les écarts d'acquisition font l'objet d'un test de dépréciation au moins une fois par an. S'il existe un tel indice de dépréciation, la valeur recouvrable de l'actif est comparée à la valeur nette comptable de l'immobilisation.

En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en compte de résultat. La dépréciation est reprise en cas d'amélioration de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dépréciation.

Les dépréciations sont comptabilisées dans le poste « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

1.3.5. Plus ou moins-values de cession

Les plus ou moins values de cession des immobilisations d'exploitation sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Gains nets sur autres actifs ».

Les plus ou moins values de cession des immeubles de placement sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Produits des autres activités » ou « Charges des autres activités ».

EXTRAIT DE LA COMMUNICATION FINANCIÈRE

1.3.6. Options retenues par le Groupe BCP

Approche par composants

Dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linéairement sur 25 ans, alors qu'elles sont constituées de plusieurs composants qui n'ont pas, en principe, les mêmes durées d'utilité. La définition des composants standards des différentes catégories de constructions a été effectuée suite à une expertise métier et à une étude réalisée auprès de certaines BPR. La répartition par composants s'applique de manière différente selon la nature des constructions.

Ainsi, quatre familles de constructions ont été définies, et pour chacune d'elle une répartition moyenne par composants a été établie. Chaque composant a fait l'objet d'un amortissement sur la durée d'utilité documentée en interne.

Cette ventilation s'applique au coût historique de toutes les constructions, car la méthode de reconstitution des composants à partir des factures n'a pas été adoptée, compte tenu de sa complexité.

Toutefois, cette répartition va être mise en œuvre à partir du 30 juin 2009 pour le traitement récurrent des immobilisations.

Pour la 1ère application des normes IFRS, une matrice de décomposition a été définie, compte tenu de la complexité de reconstitution des composants à partir des factures.

Evaluation

Le Groupe BCP a opté pour le modèle du coût, l'option de réévaluation prévue par IAS 16 n'a pas été retenue. Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle doit être comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.

Toutefois, selon IFRS 1, une entité peut décider d'évaluer une immobilisation corporelle à la date de transition aux IFRS à sa juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date. Cette option a été retenue pour les terrains qui ont fait l'objet de réévaluation par des experts externes.

1.4. CONTRATS DE LOCATION

Les différentes sociétés du Groupe BCP peuvent être le preneur ou le bailleur de contrats de location.

1.4.1. Le groupe est le bailleur

Les locations consenties par une société du Groupe sont analysées comme des contrats de location-financement (crédit-bail, location avec option d'achat et autres) ou en contrats de location simple.

1.4.1.1. Contrats de location –financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif. Il s'analyse comme un financement accordé au preneur pour l'achat d'un bien. La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance. Le revenu net de l'opération pour le bailleur ou le loueur correspond au montant d'intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu'il s'agisse de dépréciations individuelles ou collectives, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

1.4.1.2. Contrats de location simple

Un contrat de location simple est un contrat par lequel, la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transférée au preneur.

Le bien est comptabilisé à l'actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle. Les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

1.4.2. Le groupe est le preneur

Les contrats de location pris par une société du Groupe sont analysés comme des contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

1.4.2.1. Contrats de location –financement

Un contrat de location-financement est considéré comme un bien acquis par le preneur et financé par emprunt. L'actif loué est comptabilisé pour sa valeur de marché à l'actif du bilan du preneur ou si celle-ci est inférieure, pour la valeur actualisée des paiements minimaux au titre du contrat de location déterminée au taux d'intérêt implicite du contrat. En contrepartie, une dette financière d'un montant égal à la valeur de marché de l'immobilisation ou à la valeur actualisée des paiements minimaux est constatée au passif du preneur.

Le bien est amorti selon la même méthode que celle applicable aux immobilisations détenues pour compte propre, après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle.

La durée d'utilisation retenue est la durée de vie utile de l'actif. La dette financière est comptabilisée au coût amorti.

1.4.2.2. Contrats de location simple

Le bien n'est pas comptabilisé à l'actif du preneur. Les paiements effectués au titre des contrats de location simple sont enregistrés dans le compte de résultat linéairement sur la période de location.

1.5. PRÊTS ET CRÉANCES, ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

1.5.1. Prêts et créances

La catégorie « Prêts et créances » inclut les crédits à la clientèle et les opérations interbancaires réalisées par le Groupe BCP, les participations du Groupe dans des crédits syndiqués.

Les prêts et créances sont comptabilisés initialement à leur juste valeur qui est, en règle générale, le montant net décaissé à l'origine, et comprend les coûts d'origination directement imputables à l'opération ainsi, que certaines commissions perçues (frais de dossier, commissions de participation et d'engagement), considérés comme un ajustement du rendement effectif du prêt.

Les prêts et créances sont évalués ultérieurement au coût amorti, et les intérêts, ainsi que les coûts de transaction et commissions inclus dans la valeur initiale des crédits concourent à la formation du résultat de ces opérations sur la durée du crédit, calculée selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les commissions perçues sur des engagements de financement préalables à la mise en place d'un crédit sont différées, puis intégrées à la valeur du crédit lors de son attribution. Les commissions perçues sur des engagements de financement dont, la probabilité qu'ils donnent lieu au tirage d'un prêt est faible, ou dont les utilisations sont

aléatoires dans le temps et dans leur montant, sont étales linéairement sur la durée de l'engagement.

1.5.2. Engagements de financement

Les engagements de financement sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission d'engagement perçue. Elles sont comptabilisées conformément aux règles énoncées ci-dessus. Une provision pour risque est constatée, le cas échéant, s'il apparaît que cet engagement se traduira par une perte probable du fait notamment de la défaillance du bénéficiaire de l'engagement.

1.5.3. Engagements de garanties données

Les engagements de garantie sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission de garantie perçue. Ces commissions sont ensuite comptabilisées en résultat prorata temporis sur la période de garantie.

Une provision pour risque est constatée, le cas échéant, s'il apparaît que cet engagement se traduira par une perte probable du fait notamment de la défaillance du débiteur.

1.6. DÉTERMINATION DE LA JUSTE VALEUR

1.6.1. Principes généraux

Tous les instruments financiers sont évalués à la juste valeur, soit au bilan (actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat, y compris les dérivés, et actifs financiers disponibles à la vente), soit dans les notes aux états financiers pour les autres actifs et passifs financiers.

La juste valeur est le montant pour lequel un actif peut être échangé, un passif éteint, entre deux parties consentantes, informées et agissant dans le cadre d'un marché concurrentiel.

La juste valeur est le prix coté sur un marché actif lorsqu'un tel marché existe ou, à défaut, celle déterminée en interne par l'usage d'une méthode de valorisation, qui incorpore le maximum de données observables du marché en cohérente avec les méthodes utilisées par les acteurs du marché.

1.6.2. Prix cotés sur un marché actif

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la juste valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options.

1.6.3. Prix non cotés sur un marché actif

Lorsque le prix d'un instrument financier n'est pas coté sur un marché actif, la valorisation est opérée par l'usage de modèles généralement utilisés par les acteurs du marché (méthode d'actualisation des flux futurs de trésorerie, modèle de Black-Scholes pour les options).

Le modèle de valorisation incorpore le maximum de données observables du marché : prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires, courbe des taux d'intérêt, cours des devises, volatilité implicite, prix des marchandises.

La valorisation issue des modèles est effectuée sur des bases prudentes. Elle est ajustée afin de tenir compte du risque de liquidité et du risque de crédit, afin de refléter la qualité de crédit des instruments financiers.

1.6.4. Marge dégagée lors de la négociation des instruments financiers

La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers (day one profit) :

• Est immédiatement constatée en résultat si les prix sont cotés sur un marché actif ou si le modèle de valorisation n'incorpore que des données observables du marché ;

• Est différée et étalee en résultat sur la durée du contrat, lorsque toutes les données ne sont pas observables sur le marché ; lorsque les paramètres non observables à l'origine le deviennent ; la part de la marge non encore reconnue est alors comptabilisée en résultat.

1.6.5. Actions non cotées

La juste valeur des actions non cotées est déterminée par comparaison avec une transaction récente portant sur le capital de la société concernée, réalisée avec un tiers indépendant et dans des conditions normales de marché. En l'absence d'une telle référence, la valorisation est opérée, soit à partir de techniques communément utilisées (actualisation des flux futurs de trésorerie), soit sur la base de la quote-part d'actif net revenant au Groupe calculée à partir des informations disponibles les plus récentes.

Les actions dont la valeur comptable est inférieure à 1 million de dirhams ne font pas objet d'une réévaluation.

1.7. TITRES

Les titres détenus par le Groupe BCP sont classés en trois catégories :

• Actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

• Actifs financiers disponibles à la vente ;

• Placements détenus jusqu'à l'échéance.

1.7.1. Actifs financiers à la juste valeur par résultat

La catégorie des actifs financiers à la juste valeur par résultat comprend :

• Les actifs financiers détenus à des fins de transaction ;

• Les actifs financiers que le Groupe BCP a choisi par option de comptabiliser et d'évaluer à la juste valeur par résultat dès l'origine, car cette option permet une information plus pertinente.

Les titres classés dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, les frais des transactions étant directement comptabilisés en compte de résultat.

En date d'arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les changements de juste valeur, coupon couru inclus pour les titres à revenu fixe, sont comptabilisés en résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur les instruments financiers à la juste valeur par résultat ». De même, les dividendes des titres à revenu variable et les plus et moins-values de cession réalisées, sont comptabilisés dans ce poste. L'évaluation du risque de crédit sur ces titres est comprise dans leur juste valeur.

1.7.2. Actifs financiers disponibles à la vente

La catégorie des « Actifs financiers disponibles à la vente » comprend les titres à revenu fixe ou à revenu variable qui ne relèvent pas des deux autres catégories.

Les titres classés dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, frais de transaction inclus lorsque ces derniers sont significatifs.

En date d'arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les changements de juste valeur, hors coupon couru pour les titres à revenu fixe, sont présentés dans le poste des capitaux propres « Gains ou pertes latents ou différés ».

Lors de la cession des titres, ces gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres sont constatés en compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ».

Les revenus comptabilisés selon la méthode du taux d'intérêt effectif sur les titres à revenu fixe de cette catégorie sont présentés dans le poste « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat.

Les dividendes perçus sur les titres à revenu variable sont présentés dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente » lorsque le droit du Groupe à les recevoir est établi.

EXTRAIT DE LA COMMUNICATION FINANCIÈRE

1.7.3. Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

La catégorie des « Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance » comprend les titres à revenu fixe ou déterminable, à échéance fixe, que le Groupe BCP a l'intention et la capacité de détenir jusqu'à leur échéance.

Les opérations de couverture du risque de taux d'intérêt éventuellement mises en place sur cette catégorie de titres ne sont pas éligibles à la comptabilité de couverture définie par la norme IAS 39.

Les titres détenus jusqu'à l'échéance sont comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif, qui intègre l'amortissement des primes et décotes correspondant à la différence entre la valeur d'acquisition (y compris les frais de transaction s'ils présentent un caractère significatif) et la valeur de remboursement de ces titres. Les revenus perçus sur ces titres sont présentés sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat.

1.7.4. Opérations de pensions et prêts / emprunts de titres

Les titres cédés temporairement dans le cas d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe BCP dans leur portefeuille d'origine. Le passif correspondant est comptabilisé sous la rubrique de « Dettes » appropriée. Néanmoins, pour les opérations de pension initiées par les activités de transaction, le passif correspondant est comptabilisé en « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ».

Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. La créance correspondante est comptabilisée sous la rubrique « Prêts et Créances », à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de transaction, pour lesquelles la créance correspondante est comptabilisée en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

Les opérations de prêts de titres ne donnent pas lieu à la décomptabilisation des titres prêtés et les opérations d'emprunts de titres ne donnent pas lieu à la comptabilisation au bilan des titres empruntés, à l'exception des cas où les titres empruntés sont ensuite cédés par le Groupe. Dans ce cas, l'obligation de livrer les titres à l'échéance de l'emprunt est matérialisée par un passif financier présenté au bilan sous la rubrique « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ».

1.7.5. Date de comptabilisation et de décomptabilisation

Les titres sont comptabilisés au bilan à la date de règlement et de livraison. Durant ces délais, les conséquences des changements de juste valeur sont prises en compte en fonction de la catégorie dans laquelle ces titres seront classés. Ces opérations sont maintenues au bilan jusqu'à l'extinction des droits du Groupe à recevoir les flux qui leur sont attachés ou jusqu'à ce que le Groupe ait transféré substantiellement tous les risques et avantages qui leur sont liés. Ils sont alors décomptabilisés et les plus ou moins-values de cession sont constatées en résultat sous le poste approprié.

1.7.6. Options retenues par le Groupe BCP

Les options retenues pour la classification des différents portefeuilles de titres sont les suivantes :

AFS

• Bons du trésor classés en titres de placement

• Obligations marocaines non cotés

• Titres d'OPCVM détenus (titrisation)

• OPCVM et actions

• Bons du trésor reclassés des titres d'investissement

HTM

• Titres d'investissements (hors bons du trésor reclassés en AFS)

• Bons du trésor Habitat économique classés en titres de placement.

Trading

• Ne figurent en trading que les produits dérivés.

1.8. OPÉRATIONS EN DEEVISES

1.8.1. Actifs et passifs monétaires libellés en devises

Les actifs et passifs monétaires correspondent aux actifs et aux passifs devant être reçus ou payés pour un montant en numéraire déterminé ou déterminable. Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l'entité concernée du Groupe au cours de clôture.

Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l'exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d'investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

Les opérations de change à terme sont évaluées au cours du terme restant à courir. Les écarts de conversion sont constatés en résultat sauf lorsque l'opération est qualifiée de couverture en flux de trésorerie. Les écarts de conversion sont alors constatés en capitaux propres pour la partie efficace de la couverture et comptabilisés en résultat de la même manière et selon la même périodicité que les résultats de l'opération couverte.

1.8.2. Actifs non monétaires libellés en devises

Les écarts de change relatifs aux actifs non monétaires libellés en devises et évalués à la juste valeur (Titres à revenu variable) sont comptabilisés de la manière suivante :

Ils sont constatés en résultat lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs financiers à la juste valeur par résultat »

Ils sont constatés en capitaux propres lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente », à moins que l'actif financier ne soit désigné comme élément couvert au titre du risque de change dans une couverture de valeur en juste valeur ; les écarts de change sont alors constatés en résultat.

Les actifs non monétaires qui ne sont pas évalués à la juste valeur demeurent à leur cours de change historique.

1.9. DÉPRÉCIATION DES ACTIFS FINANCIERS

1.9.1. Dépréciation sur prêts et créances et assimilés

Périmètre : Prêts et créances, actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et engagements de financement et de garantie.

Des dépréciations sont constituées sur les crédits et sur les actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance dès lors qu'il existe une indication objective de perte de valeur mesurable liée à un événement survenu postérieurement à la mise en place du prêt ou à l'acquisition de l'actif. L'analyse de l'existence éventuelle d'une dépréciation est menée d'abord au niveau individuel puis au niveau d'un portefeuille.

1.9.1.1. Dépréciation sur base individuelle

Les provisions relatives aux engagements de financement et de garantie donnés par le Groupe BCP suivent des principes analogues. Au niveau individuel, la dépréciation est mesurée comme la différence entre la valeur comptable avant dépréciation et la valeur, actualisée au taux d'intérêt effectif d'origine de l'actif, des composantes jugées recouvrables notamment des garanties et des perspectives de recouvrement du principal et des intérêts.

La dépréciation est enregistrée dans le compte de résultat, dans le poste « Coût du risque ». Toute réappréciation postérieure du fait d'une cause objective intervenue après la dépréciation est constatée par le compte de résultat, également dans le poste « Coût du risque ».

À compter de la dépréciation de l'actif, la rubrique « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat enregistre la rémunération théorique de la valeur nette comptable de l'actif calculée au taux d'intérêt effectif d'origine utilisé pour actualiser les flux jugés recouvrables.

1.9.1.2. Dépréciation sur base collective

Les actifs non dépréciés individuellement font l'objet d'une analyse du risque par portefeuilles homogènes, qui s'appuie sur le système de notation interne du Groupe BCP fondé sur des données historiques, ajustées si nécessaire pour tenir compte des circonstances prévalant à la date d'arrêté.

Cette analyse permet d'identifier les groupes de contreparties qui, compte tenu d'événements survenus depuis la mise en place des crédits, ont atteint collectivement une probabilité de défaut à maturité qui fournit une indication objective de perte de valeur sur l'ensemble du portefeuille, sans que cette perte de valeur puisse être à ce stade attribuée individuellement aux différentes contreparties composant le portefeuille.

Cette analyse fournit également une estimation des pertes afférentes aux portefeuilles concernés en tenant compte de l'évolution du cycle économique sur la période analysée. Les modifications de valeur de la dépréciation de portefeuille sont enregistrées dans le compte de résultat, dans le poste « Coût du risque ».

En application des dispositions des normes IFRS, il est possible de faire appel à son jugement d'expert pour corriger les flux de recouvrement issus des données statistiques et les adapter aux conditions en vigueur au moment de l'arrêté.

1.9.2. Dépréciation des actifs financiers disponibles à la vente

Les « actifs financiers disponibles à la vente » sont dépréciés individuellement par contrepartie du compte de résultat lorsqu'existe une indication objective de dépréciation durable résultant d'un ou plusieurs événements intervenus depuis l'acquisition.

En particulier, concernant les titres à revenu variable cotés sur un marché actif, une baisse prolongée ou significative du cours en deçà de son coût d'acquisition constitue une indication objective de dépréciation.

Une dépréciation constituée sur un titre à revenu fixe est constatée en « Coût du risque » et peut être reprise en compte de résultat lorsque la valeur de marché du titre s'est appréciée du fait d'une cause objective intervenue postérieurement à la dernière dépréciation.

Une dépréciation sur un titre à revenu variable est constituée sous le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente » et ne peut être reprise en compte de résultat, le cas échéant, qu'à la date de cession du titre. En outre, toute baisse ultérieure de la valeur de marché constitue une dépréciation reconnue en résultat.

1.9.3. Options retenues par le Groupe BCP

• Pour la provision individuelle des crédits (créances individuellement significatives) :

• Toutes les créances en souffrances supérieures à MMAD 2, qualifiées de « gros dossiers » sont revues au cas par cas pour déterminer les flux de recouvrement attendus sur un horizon de 5 années et calculer par conséquent la provision IFRS par différence entre le montant brute de la créance et la valeur actualisée de ces flux au TIE d'origine.

• Pour la provision individuelle des crédits (créances individuellement non significatives):

Les créances en souffrances inférieures à MMAD 2, qualifiées de « petits dossiers » elles font l'objet d'une modélisation statistique (modélisation des flux de recouvrement historiques) par classe homogène de risque. Les taux de perte utilisés pour le calcul de la provision sur base collective sont issus de ce modèle.

• Pour la provision collective :

Le Groupe BCP a défini des critères d'identification des créances sensibles et a développé des modèles statistiques pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des créances sensibles en souffrances. Les taux de perte utilisés pour le calcul de la provision sur base collective sont issus de ce modèle.

La méthodologie du provisionnement collectif s'inspire des dispositions baloises.

En absence d'indices objectifs de dépréciation, le groupe BCP n'a pas constitué de provisions

1.10. DETTES REPRÉSENTÉES PAR TITRE ET ACTIONS PROPRES

1.10.1. Dettes représentées par un titre

Les instruments financiers émis par le Groupe BCP sont qualifiés d'instruments de dettes s'il existe une obligation contractuelle pour la société du Groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres.

Il en est de même dans les cas où le Groupe BCP peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Les dettes émises représentées par un titre sont enregistrées à l'origine à leur valeur d'émission comprenant les frais de transaction, puis sont évaluées à leur coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les obligations remboursables ou convertibles en actions propres sont considérées comme des instruments hybrides comprenant à la fois une composante dette et une composante capitaux propres, déterminées lors de la comptabilisation initiale de l'opération.

EXTRAIT DE LA COMMUNICATION FINANCIÈRE

1.10.2. Actions propres

Les actions propres détenues par le Groupe BCP sont portées en déduction des capitaux propres consolidés quel que soit l'objectif de leur détention et les résultats afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

1.11. DÉRIVÉS ET DÉRIVÉS INCORPORÉS

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur.

1.11.1. Principe général

Les dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan dans les postes « Actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur est positive, en passifs financiers lorsqu'elle est négative.

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

1.11.2. Dérivés et comptabilité de couverture

Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l'objectif poursuivi.

• La couverture en juste valeur est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux fixe.

• La couverture en flux de trésorerie est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux variables et le risque de change des revenus futurs hautement probables en devises.

Lors de la mise en place de la relation de couverture, le Groupe BCP établit une documentation formalisée : désignation de l'instrument et de risque couvert, stratégie et nature du risque couvert, désignation de l'instrument de couverture, modalités d'évaluation de l'efficacité de la relation de couverture.

Conformément à cette documentation, le Groupe BCP évalue, lors de sa mise en place et au minimum semestriellement, l'efficacité rétrospective et prospective des relations de couverture mises en place.

Les tests d'efficacité rétrospectifs ont pour but de s'assurer que le rapport entre les variations effectives de valeur ou de résultat des dérivés de couverture et celles des instruments couverts se situe entre 80 et 125 %.

Les tests prospectifs ont pour but de s'assurer que les variations de valeur ou de résultat des dérivés attendues sur la durée de vie résiduelle de la couverture compensent de manière adéquate celles des instruments couverts.

Concernant les transactions hautement probables, leur caractère s'apprécie notamment au travers de l'existence d'historiques sur des transactions similaires.

En cas d'interruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci ne satisfait plus aux tests d'efficacité, les dérivés de couverture sont transférés en portefeuille de transactions et comptabilisés selon les principes applicables à cette catégorie.

1.11.3. Dérivés incorporés

Les dérivés incorporés à des instruments financiers composés sont séparés de la valeur de l'instrument hôte lorsque les caractéristiques économiques et les risques de l'instrument dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés à ceux du contrat hôte.

Les dérivés sont comptabilisés séparément en tant que dérivés et le contrat hôte selon la catégorie dans laquelle il est classé.

Néanmoins, lorsque l'instrument composé est comptabilisé dans son intégralité dans la catégorie « Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat », aucune séparation n'est effectuée.

1.12. COMMISSIONS SUR PRESTATIONS DE SERVICES

Les commissions sur prestations de services sont comptabilisées de la manière suivante :

• Commissions qui font partie intégrante du rendement effectif d'un instrument financier : commissions de dossier, commissions d'engagement, etc. De telles commissions sont traitées comme un ajustement du taux d'intérêt effectif (sauf lorsque l'instrument est évalué en juste valeur par résultat).

• Commissions qui rémunèrent un service continu : locations de coffres forts, droits de garde sur titres en dépôt, abonnements télématiques ou cartes bancaires, etc. Elles sont étales en résultat sur la durée de la prestation au fur et à mesure que le service est rendu.

• Commission rémunérant un service ponctuel : commissions de bourse, commissions d'encaissement, commissions de change, etc. Elles sont comptabilisées en résultat lorsque le service a été rendu.

1.13. AVANTAGES DU PERSONNEL

Principe général :

L'entité doit comptabiliser non seulement l'obligation juridique ressortant des termes formels du régime à prestations définies, mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages. Ces usages génèrent une obligation implicite lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les prestations aux membres du personnel. Il y a, par exemple, obligation implicite si un changement des usages de l'entité entraîne une dégradation inacceptable des relations avec le personnel.

Typologie des avantages au personnel :

Les avantages consentis au personnel du Groupe BCP sont classés en quatre catégories :

• Les avantages à court terme tels que les salaires, les congés annuels, l'intéressement, la participation... l'abondement ;

• Les avantages à long terme qui comprennent notamment les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite ;

• Les indemnités de fin de contrat de travail ;

• Les avantages postérieurs à l'emploi constitués notamment par la couverture médicale des retraités.

1.13.1. Avantages à court terme

Le Groupe BCP comptabilise une charge lorsque les services rendus par les membres du personnel ont été utilisés en contrepartie des avantages consentis.

1.13.2. Avantages à long terme

Les avantages à long terme désignent les avantages, autres que les avantages postérieurs à l'emploi et les indemnités de fin de contrat de travail, qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants.

Sont notamment concernées les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite. Ces avantages sont provisionnés dans les comptes de l'exercice auquel elles se rapportent. La méthode d'évaluation actuarielle est similaire à celle qui s'applique aux avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies, mais les écarts actuariels sont comptabilisés immédiatement et aucun corridor n'est appliqué. En outre, l'effet lié à d'éventuelles modifications de régime considérées comme afférent à des services passés est comptabilisé immédiatement.

1.13.3. Indemnités de fin de contrat de travail

Les indemnités de fin de contrat de travail résultent de l'avantage accordé aux membres du personnel lors de la résiliation par le Groupe BCP du contrat de travail avant l'âge légal du départ en retraite ou de la décision de membres du personnel de partir volontairement en échange d'une indemnité. Les indemnités de fin de contrat de travail exigibles plus de douze mois après la date de clôture font l'objet d'une actualisation.

1.13.4. Avantages postérieurs à l'emploi

Le Groupe BCP distingue les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies. Les régimes à cotisations définies ne sont pas représentatifs d'un engagement pour le Groupe BCP et ne font l'objet d'aucune provision. Le montant des cotisations appelées pendant l'exercice est constaté en charges.

Seuls les régimes qualifiés de « régimes à prestations définies » sont représentatifs d'un engagement à la charge du Groupe qui donne lieu à évaluation et provisionnement. Le classement dans l'une ou l'autre de ces catégories s'appuie sur la substance économique du régime pour déterminer si le Groupe est tenu ou pas, par les clauses d'une convention ou par une obligation implicite, d'assurer les prestations promises aux membres du personnel. Le principal régime à prestations définies identifié par le Groupe est celui de la couverture médicale des retraités et de leur famille.

Les avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies font l'objet d'évaluations actuarielles tenant compte d'hypothèses démographiques et financières.

Le montant provisionné de l'engagement est déterminé en utilisant les hypothèses actuarielles retenues par le Groupe BCP et en appliquant la méthode des unités de crédit projetées. Cette méthode d'évaluation tient compte d'un certain nombre de paramètres tels que des hypothèses démographiques, de départs anticipés, d'augmentations des salaires et de taux d'actualisation et d'inflation. La valeur des actifs éventuels de couverture est ensuite déduite du montant de l'engagement.

Lorsque le montant des actifs de couverture excède la valeur de l'engagement, un actif est comptabilisé s'il est représentatif d'un avantage économique futur pour le Groupe BCP prenant la forme d'une économie de cotisations futures ou d'un remboursement attendu d'une partie des montants versés au régime.

La mesure de l'obligation résultant d'un régime et de la valeur de ses actifs de couverture peut évoluer fortement d'un exercice à l'autre en fonction de changements d'hypothèses actuarielles et entraîner des écarts actuariels. Le Groupe BCP applique la méthodologie dite « du corridor » pour comptabiliser les écarts actuariels sur ces engagements. Cette méthode autorise à ne reconnaître, à partir de l'exercice suivant et de façon étalee sur la durée résiduelle moyenne d'activité des membres du personnel, que la fraction des écarts actuariels qui excède la plus élevée des deux valeurs suivantes : 10 % de la valeur actualisée de l'obligation brute ou 10 % de la valeur de marché des actifs de couverture du régime à la fin de l'exercice précédent.

Les conséquences des modifications de régimes relatives aux services passés sont reconnues en résultat sur la durée d'acquisition complète des droits sur lesquels ont porté lesdites modifications.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies est représentative des droits acquis pendant la période par chaque salarié correspondant au coût des services rendus, du coût financier lié à l'actualisation des engagements, du produit attendu des placements, de l'amortissement des écarts actuariels et des coûts des services passés résultant des éventuelles modifications de régimes, ainsi que des conséquences des réductions et des liquidations éventuelles de régimes.

Les calculs effectués par le Groupe sont régulièrement examinés par un actuaire indépendant.

1.13.5. Options retenues par le Groupe

Conformément à l'option prévue dans IFRS 1, le montant cumulé des écarts actuariels à la date de transition a été imputé sur les capitaux propres.

Lors du passage aux IFRS, les engagements significatifs de couverture médicale aux retraités et de départ volontaire anticipé ont été provisionnés pour la première fois.

EXTRAIT DE LA COMMUNICATION FINANCIÈRE

Afin de réaliser les évaluations actuarielles, les hypothèses de base des calculs ont été déterminées spécifiquement pour chaque régime. Les hypothèses prises en compte pour 2007 et 2008 se déclinent ainsi (les taux indiqués sont des taux moyens pondérés) :

1/01/2007

31/12/2007

31/12/2008

Taux d'actualisation

4,34%

5,16%

5,69%

Taux d'évolution des salaires

4,50%

4,50%

4,5%

Taux de rendement des actifs

4,50%

4,50%

5,2%

Taux d'évolution des coûts médicaux

3,00%

3,00%

3,00%

Les taux d'actualisation retenus par référence au taux de rendement des obligations émise par l'Etat marocain, auxquels une prime de risque est ajoutée, pour estimer les taux de rendement des obligations des entreprises de premières catégories de maturité équivalente à la durée des régimes.

Les actifs de couverture du régime de couverture médicale sont investis exclusivement en bons du trésor émis par l'Etat marocain. Le taux de rendement des placements est donc celui des ces dernières.

En millions de dirhams

1/01/2007

31/12/2007

31/12/2008

Provision pour indemnités de retraite

58

56

57

Provision pour indemnités fin carrière

32

33

33

Provision pour couverture médicale des retraités

102

103

110

Provision pour prime spéciale d'ancienneté

18

18

19

Total

210

209

219

1.14. PROVISIONS AU PASSIF

Les provisions enregistrées au passif du bilan du Groupe BCP, autres que celles relatives aux instruments financiers et aux engagements sociaux concernent principalement les provisions pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux. Une provision est constituée lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d'un événement passé et, lorsque le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.

1.14.1. Options retenues par le Groupe BCP

Les provisions pour risques et charges supérieures à 1 MDH ont été analysées, afin de s'assurer de leur éligibilité aux conditions prévues par les normes IFRS.

1.15. IMPÔTS COURANT ET DIFFÉRÉ

1.15.1. Impôt courant

La charge d'impôt sur le bénéfice exigible est déterminée sur la base des règles et taux en vigueur dans chaque pays d'implantation des sociétés du Groupe, sur la période à laquelle se rapportent les résultats.

1.15.2. Impôt différé

Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu'il existent des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales. Des passifs d'impôts différés sont reconnus pour toutes les différences temporelles taxables à l'exception :

• Des différences temporelles taxables générées par la comptabilisation initiale d'un écart d'acquisition ;

• Des différences temporelles taxables relatives aux investissements dans des entreprises sous contrôle exclusif et contrôle conjoint, dans la mesure où le Groupe est capable de contrôler la date à laquelle la différence temporelle s'inversera et qu'il est probable que cette différence temporelle ne s'inversera pas dans un avenir prévisible.

Des actifs d'impôts différés sont constatés pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables, dans la mesure où il est probable que l'entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs, sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Les impôts différés actifs et passifs sont évalués selon la méthode du report variable au taux d'impôt, dont l'application est présumée sur la période au cours de laquelle l'actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d'impôt et réglementations fiscales qui ont été adoptés ou le seront avant la date de clôture de la période. Ils ne font pas l'objet d'une actualisation.

Les impôts différés actifs ou passifs sont compensés quand ils trouvent leur origine au sein d'un même groupe fiscal, relèvent de la même autorité fiscale, et lorsqu'existe un droit légal de compensation.

Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d'impôt dans le compte de résultat, à l'exception de ceux afférents aux gains et pertes latents sur les actifs disponibles à la vente et aux variations de valeur des instruments dérivés désignés en couverture de flux de trésorerie futurs, pour lesquels les impôts différés correspondants sont imputés sur les capitaux propres.

Les crédits d'impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu'ils sont effectivement utilisés en règlement de l'impôt sur les bénéfices dû au titre de l'exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d'impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôt sur les bénéfices » du compte de résultat.

1.16. CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES ET NON RECYCLABLES

Les ajustements FTA ont été inscrits dans les comptes consolidés de la banque en contrepartie des capitaux propres.

Les impacts des corrections de valeur sur les capitaux propres peuvent être définitifs ou temporaires :

Si l'ajustement FTA a pour origine une écriture IFRS qui aurait du impacter le résultat, l'écart de valeur est définitivement gelé en capitaux propres, à travers l'utilisation d'un compte de capitaux propres non recyclables.

Si l'ajustement FTA a pour origine une écriture IFRS impactant les capitaux propres, le recyclage en résultat est possible lors de la cession ou lors de la matérialisation de la couverture, à travers l'utilisation d'un compte de capitaux propres recyclables.

1.17. TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales, Offices des chèques postaux, ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générée par l'activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du Groupe BCP, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et titres de créances négociables. Les variations de la trésorerie liées aux opérations d'investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou co-entreprises consolidées, ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d'immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors Titres de créances négociables).

1.18. ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ACTIVITES ABANDONNEES

Lorsque le Groupe BCP décide de vendre des actifs non courants, et lorsqu'il est hautement probable que cette vente interviendra dans les douze mois, ces actifs sont présentés séparément au bilan dans le poste « Actifs non courants destinés à être cédés ».

Les passifs qui leur sont éventuellement liés sont présentés séparément dans le poste « Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ».

Dès lors qu'ils sont classés dans cette catégorie, les actifs non courants et groupes d'actifs et de passifs sont évalués au plus bas de leur valeur comptable et de leur juste valeur minorée des coûts de vente. Les actifs concernés cessent d'être amortis.

En cas de perte de valeur constatée sur un actif ou un groupe d'actifs et de passifs, une dépréciation est constatée en résultat.

Les activités abandonnées incluent à la fois les activités destinées à être cédées, les activités arrêtées, ainsi que les filiales acquises exclusivement dans une perspective de revente. L'ensemble des pertes et profits relatifs à ces opérations est présenté séparément au compte de résultat, sur la ligne « Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession ».

1.18.1. Information sectorielle

Le Groupe BCP est organisé autour de quatre pôles d'activité principaux :

• Banque de financement et d'investissement comprenant la Banque centrale populaire, Média finance, Fonds Mousahama I et Al Istithmar Chaabi ;

• Banque de détail au Maroc comprenant Maroc Assistance Internationale, Bank Al Amal et Fondation BP pour Micro Crédit ;

• Sociétés de financement spécialisées comprenant Chaabi Leasing et Chaabi-LLD;

• Banque de détail à l'international comprenant Banque Chaabi du Maroc; Banque Populaire Marocco - Centrafricaine; Banque Populaire Marocco - Guinéenne et Chaabi International Bank off Shore.

Chacun de ces métiers enregistre les charges et produits, ainsi que les actifs et passifs qui lui sont rattachés après élimination des transactions intragroupe.

1.19. UTILISATION D'ESTIMATIONS DANS LA PRÉPARATION DES ÉTATS FINANCIERS

La préparation des états financiers du Groupe BCP exige de la Direction et des gestionnaires la formulation d'hypothèses et la réalisation d'estimations, qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat, comme dans l'évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes associées.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l'exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d'élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires. Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recouru à des estimations peuvent à l'évidence s'avérer différents de celles-ci et avoir un effet significatif sur les états financiers. Ce qui est notamment le cas pour :

• Des dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit ;

• De l'usage de modèles internes pour la valorisation des instruments financiers qui ne sont pas cotés sur des marchés actifs ;

• Du calcul de la juste valeur des instruments financiers non cotés classés en « Actifs disponibles à la vente » ou en « Instruments financiers à la juste valeur par résultat » à l'actif ou au passif, et plus généralement du calcul des valeurs de marché des instruments financiers pour lesquels cette information doit être portée dans les notes aux états financiers ;

• Des tests de dépréciation effectués sur les actifs incorporels ;

• De la détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

1.20. PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS

1.20.1. Format des états financiers

En l'absence de format préconisé par les IFRS, les états financiers du Groupe BCP sont établis conformément aux modèles prescrits par Bank Al-Maghrib.

1.20.2. Règles de compensation des actifs et passifs

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan, si et seulement si le Groupe BCP a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s'il a l'intention soit de régler le montant net, soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IAS/IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2008

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EXTRAIT DE LA COMMUNICATION FINANCIÈRE

BILAN IFRS

(en milliers de DH)

ACTIF IFRS

31/12/08

31/12/07

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

16 552 970

15 117 694

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

26 462

133 973

Instruments dérivés de couverture

-

-

Actifs financiers disponibles à la vente

7 344 032

16 611 606

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés

20 209 620

9 097 777

Prêts et créances sur la clientèle

20 815 265

13 000 769

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Placements détenus jusqu'à leur échéance

26 094 816

29 496 617

Actifs d'impôt exigible

168 781

193 001

Actifs d'impôt différé

147 339

140 985

Comptes de régularisation et autres actifs

1 205 881

621 375

Actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Participations dans des entreprises mises en équivalence

106 580

85 219

Immeubles de placement

-

-

Immobilisations corporelles

1 892 454

1 546 359

Immobilisations incorporelles

67 334

73 723

Ecart d'acquisition

-

-

TOTAL ACTIF IFRS

94 631 534

86 119 098

(en milliers de DH)

PASSIF IFRS

31/12/08

31/12/07

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

22

15

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

Instruments dérivés de couverture

-

-

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

66 867 608

65 059 850

Dettes envers la clientèle

16 276 393

12 336 628

Dettes représentées par un titre

-

-

Titres de créance émis

-

-

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passifs d'impôt courant

200 530

54 810

Passifs d'impôt différé

409 924

480 751

Comptes de régularisation et autres passifs

1 404 528

755 397

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Provisions techniques des contrats d'assurance

154 362

178 586

Provisions pour risques et charges

388 798

406 535

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

2 255 572

1 175 496

Dettes subordonnées

-

-

Capital et réserves liées

4 149 714

3 364 464

Réserves consolidées

1 563 994

1 215 615

- Part du groupe

1 375 641

1 034 800

- Part des minoritaires

188 353

180 815

Gains ou pertes latents ou différés, part du groupe

102 983

350 633

Résultat net de l'exercice

857 105

740 317

- Part du groupe

825 987

714 846

- Part des minoritaires

31 118

25 472

TOTAL PASSIF IFRS

94 631 534

86 119 098

COMPTE DE RÉSULTAT IFRS CONSOLIDÉ

(en milliers de DH)

31/12/08

31/12/07

Intérêts et produits assimilés

3 933 981

3 388 482

Intérêts et charges assimilés

-2 973 214

-2 824 688

MARGE D'INTÉRÊTS

960 767

563 794

Commissions perçues

303 380

261 496

Commissions servies

-4 963

-38 021

MARGE SUR COMMISSIONS

298 417

223 475

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

61 685

188 887

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

357 203

339 116

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHÉ

418 888

528 004

Produits des autres activités

240 392

267 571

Charges des autres activités

-160 891

-140 541

PRODUIT NET BANCAIRE

1 757 573

1 442 302

Charges générales d'exploitation

-362 712

-193 823

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

-126 900

-89 357

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

1 267 960

1 159 121

Coût du risque

-47 799

-46 728

RESULTAT D'EXPLOITATION

1 220 161

1 112 393

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

23 233

16 516

Gains ou pertes nets sur autres actifs

28 786

-19 867

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

-

-

RESULTAT AVANT IMPÔTS

1 272 180

1 109 042

Impôts sur les bénéfices

-415 075

-368 725

RESULTAT NET

857 105

740 317

Résultat hors groupe

31 118

25 472

RESULTAT NET PART DU GROUPE

825 987

714 846

Résultat par action (en dirham)

-

-

Résultat dilué par action (en dirham)

-

-

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

(en milliers de DH)

31/12/08

31/12/07

Résultat avant impôts

1 272 180

1 109 042

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

126 900

89 357

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

0

0

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

-8 710

0

+/- Dotations nettes aux provisions

-17 737

46 728

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-23 233

-16 516

+/- Perte nette(gain net) des activités d'investissement

-1 671 710

-528 003

+/- Perte nette(gain net) des activités de financement

0

0

+/- Autres mouvements

153 301

104 497

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

-1 441 189

-303 937

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

-12 167 704

4 390 391

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-3 866 021

-1 533 161

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

8 985 352

6 804 785

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

40 401

-1 563 222

- Impôts versés

-277 963

-334 523

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-7 285 935

7 764 270

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

-7 454 944

8 569 375

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

4 038 204

-4 017 367

+/- Flux liés aux immeubles de placement

0

0

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-469 959

-37 311

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

3 568 245

-4 054 678

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

664 823

-285 637

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

1 080 076

242 668

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

1 744 899

-42 969

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

-20 497

0

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

-2 162 298

4 471 728

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

-31 558 284

-36 029 997

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

15 117 679

11 779 701

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

-46 675 963

-47 809 698

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

-33 720 581

-31 558 269

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

16 552 948

15 117 694

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

-50 273 529

-46 675 963

Variation de la trésorerie nette

-2 162 298

4 471 728

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains ou pertes latents ou différés

Capitaux propres part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

Capitaux propres clôture 31.12.2006

588 805

2 534 415

-

1 572 350

1 017 225

5 712 794

204 985

5 917 779

Impact des changements de méthodes comptables

-

-

-

-

-

-

-

-

Capitaux propres clôture n-2 corrigés

588 805

2 534 415

-

1 572 350

1 017 225

5 712 794

204 985

5 917 779

Opérations sur capital

-

8

-

-

-

8

7

15

Paiements fondés sur des actions

-

-

-

-

-

-

-

-

Opérations sur actions propres

-

-

-

-

-

-

-

-

Dividendes

-

-

-

-285 637

-

-285 637

-21 027

-306 664

Résultat de l'exercice

-

241 236

-

473 610

-

714 846

25 472

740 318

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (A)

-

-

-

-

-

-

-

-

Écarts de conversion : variations de juste valeur et transferts en résultat (B)

-

-

-

-

-

-

-

-

Écarts de conversion : variations et transferts en Résultat (C)

-

-

-

16 460

-666 592

16 460

3 323

19 783

«Gains ou pertes latents ou différés (A) + (B) + (C)»

-

-

-

-

-666 592

-650 132

3 323

-646 809

Variation de périmètre

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres variations

-

-

-

-27 137

-

-27 137

-6 473

-33 610

Capitaux propres clôture 31.12.2007

588 805

2 775 659

-

1 749 645

350 633

5 464 742

206 287

5 671 029

Changement de méthodes comptables

-

-

-

-

-

-

-

-

Capitaux propres clôture 31.12.2007

588 805

2 775 659

-

1 749 645

350 633

5 464 742

206 287

5 671 029

Opérations sur capital

28 413

-

-

-

-

28 413

-141

28 272

Paiements fondés sur des actions

-

-

-

-

-

-

-

-

Opérations sur actions propres

-

-

-

-

-

-

-

-

Dividendes

-

-

-

-305 536

-

-305 536

-5 731

-311 267

Résultat de l'exercice

-

756 837

-

69 150

-

825 987

31 118

857 105

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

-

-

-

-

-

-

-

-

Écarts de conversion : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

-

-

-

-

-247 650

-247 650

-2 296

-249 946

Écarts de conversion : variations et transferts en résultat (F)

-

-

-

13 035

-

13 035

6 152

19 187

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

-

-

-

13 035

-247 650

-234 615

3 856

-230 759

Variation de périmètre

-

-

-

433 908

-

433 908

-

433 908

Autres variations

-

-

-

241 427

-

241 427

-15 918

225 509

Capitaux propres clôture 31.12.2008

617 218

3 532 496

-

2 201 629

102 983

6 454 326

219 471

6 673 797

BANQUE CENTRALE POPULAIRE

COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IAS/IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2008

Logo of Banque Populaire, featuring a stylized horse in motion.

EXTRAIT DE LA COMMUNICATION FINANCIÈRE

MARGE D'INTÉRÊTS

(en milliers de DH)

31/12/2008

31/12/2007

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Opérations avec la clientèle

1 047 744

394 923

652 821

490 196

325 053

165 143

Comptes et prêts/emprunts

1 047 326

310 389

736 937

488 112

304 567

183 545

Opérations de pensions

418

81 044

-80 626

2 085

17 087

-15 002

Opérations de location-financement

-

3 490

-3 490

-

3 399

-3 399

Opérations interbancaires

980 280

2 578 291

-1 598 011

559 637

2 488 486

-1 928 849

Comptes et prêts/emprunts

976 279

2 396 530

-1 420 251

549 782

2 444 734

-1 894 952

Opérations de pensions

4 001

181 761

-177 760

9 855

43 752

-33 897

Emprunts émis par le Groupe

-

-

-

-

-

-

Instruments de couverture de résultats futurs

-

-

-

-

-

-

Instruments de couverture des portefeuilles couverts en taux

-

-

-

-

-

-

Portefeuille de transactions

-

-

-

-

-

-

Titres à revenu fixe

-

-

-

-

-

-

Opérations de pensions

-

-

-

-

-

-

Prêts/emprunts

-

-

-

-

-

-

Dettes représentées par un titre

-

-

-

-

-

-

Actifs disponibles à la vente

333 228

-

333 228

195 894

-

195 894

Actifs détenus jusqu'à échéance

1 572 728

-

1 572 728

2 142 755

11 149

2 131 606

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS

3 933 981

2 973 214

960 767

3 388 482

2 824 688

563 794

COMMISSIONS NETTES

(en milliers de DH)

31/12/2008

31/12/2007

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions nettes sur opérations

142 187

2 641

139 546

132 092

36 507

95 585

*Avec les établissements de crédit

98

-

98

137

-

137

*Avec la clientèle

45 630

-

45 630

75 162

-

75 162

*Sur titres

96 459

2 641

93 818

56 793

3 113

53 680

*De change

-

-

-

-

33 394

-33 394

*Sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan

-

-

-

-

-

-

Prestation de services bancaires et financiers

161 193

2 322

158 871

129 404

1 514

127 890

*Produits nets de gestion d'OPCVM

-

-

-

-

-

-

*Produits nets sur moyen de paiement

53 957

31

53 926

45 114

135

44 979

*Assurance

-

-

-

-

-

-

*Autres

107 236

2 291

104 945

84 290

1 379

82 911

Produits nets de commissions

303 380

4 963

298 417

261 496

38 021

223 475

CÔUT DU RISQUE

(en milliers de DH)

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

(en milliers de DH)

31/12/08

31/12/07

TOTAL DES PROVISIONS CONSTITUÉES EN DÉBUT DE PÉRIODE

406 535

394 488

Dotations aux provisions

34 183

100 962

Reprises de provisions

51 920

88 915

Utilisation des provisions

-

-

Incidence de la consolidation

-

-

Variation des parités monétaires et divers

-

-

TOTAL DES PROVISIONS CONSTITUÉES EN FIN DE PÉRIODE

388 798

406 535

31/12/08

31/12/07

DOTATIONS AUX PROVISIONS

53 182

20 125

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

23 978

11 683

Provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)

-

-

Autres engagements par signature

1 521

-

Autres provisions pour risques et charges

27 683

8 442

REPRISES DE PROVISIONS

40 593

-26 633

Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances

16 020

18 669

Reprises de provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)

-

-

Reprises de provisions engagements par signature

-

-

Reprises des autres provisions pour risques et charges

24 573

-45 302

VARIATION DES PROVISIONS

35 210

-29

Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers disponibles à la vente (titres à revenus fixes)

-

-

Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

-

-

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

-

-

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

35 225

49

Décompte sur les produits restructurés

-

-

Récupérations sur prêts et créances amorties

15

78

Pertes sur engagement par signature

-

-

Autres pertes

-

-

CÔUT DU RISQUE

47 799

46 728

ACTIFS, PASSIFS ET INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT

(en milliers de DH)

31/12/2008

31/12/2007

Portefeuille de transactions

Portefeuille évalué en valeur de marché sur option

Total

Portefeuille de transactions

Portefeuille évalué en valeur de marché sur option

Total

Instruments financiers dérivés de transaction

26 462

-

26 462

133 973

-

133 973

Instruments dérivés de cours de change

26 462

-

26 462

133 973

-

133 973

Instruments dérivés de taux d'intérêt

-

-

-

-

-

-

Instruments dérivés sur actions

-

-

-

-

-

-

Instruments dérivés de crédit

-

-

-

-

-

-

Autres instruments dérivés

-

-

-

-

-

-

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT

26 462

-

26 462

133 973

-

133 973

ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES À LA VENTE

(en milliers de DH)

31/12/08

31/12/07

Titres de créance négociables

3 026 258

12 986 300

Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès de la banque centrale

3 025 030

12 939 034

Autres titres de créance négociables

1 228

47 266

Obligations

1 307 051

201 147

Obligations d'Etat

501 541

164 979

Autres Obligations

805 510

36 168

Actions et autres titres à revenu variable

3 010 723

3 426 609

dont titres cotés

2 726 783

3 185 920

dont titres non cotés

283 940

240 690

TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES À LA VENTE AVANT DÉPRECIATION

7 344 032

16 614 056

dont gains et pertes latents

13 533

554 582

dont titres à revenu fixe

-

-

dont titres prêtés

-

-

Provisions pour dépréciation des actifs disponibles à la vente

-

2 450

Titres à revenu fixe

-

2 450

Titres à revenu variable

-

-

TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES À LA VENTE, NETS DE DÉPRECIATIONS

7 344 032

16 611 606

dont titres à revenu fixe, nets de dépréciations

-

-

OPÉRATIONS INTERBANCAIRES, CRÉANCES ET DETTES SUR ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

(en milliers de DH)

31/12/08

31/12/07

PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

Comptes à vue

12 589 476

1 057 868

Prêts

7 620 144

8 039 909

Opérations de pension

-

-

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS

20 209 620

9 097 777

DE CRÉDITS AVANT DÉPRECIATION

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit

-

-

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS

20 209 620

9 097 777

DE CRÉDITS NETS DE DÉPRECIATION

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

Comptes à vue

62 863 005

47 733 831

Emprunts

2 380 095

15 327 665

Opérations de pension

1 624 508

1 998 354

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

66 867 608

65 059 850

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IAS/IFRS AU 31 DÉCEMBRE 2008

Logo of Banque Populaire, featuring a stylized horse in motion.

EXTRAIT DE LA COMMUNICATION FINANCIÈRE

PRÊTS, CRÉANCES ET DETTES SUR LA CLIENTÈLE

(en milliers de DH)

PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE

31/12/08

31/12/07

Comptes ordinaires débiteurs

3 127 562

3 666 004

Prêts consentis à la clientèle

17 748 850

9 404 622

Opérations de pension

-

-

Opérations de location-financement

-

-

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AVANT DEPRECIATION

20 876 412

13 070 626

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle

61 147

69 857

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE NETS DE DEPRECIATION

20 815 265

13 000 769

(en milliers de DH)

VENTILATION DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE PAR AGENT ÉCONOMIQUE

31/12/08

31/12/07

Secteur public

2 520 610

2 808 592

Entreprises financières

7 557 223

8 473 253

Entreprises non financières

4 190 369

171 847

Autres clientèle

2 008 191

882 936

Total en principal

16 276 393

12 336 628

Dettes rattachées

-

-

Valeur au bilan

16 276 393

12 336 628

DETTES ENVERS LA CLIENTELE

31/12/08

31/12/07

Comptes ordinaires créditeurs

2 228 098

2 808 592

Comptes à terme

12 678 448

8 473 253

Comptes d'épargne à taux administré

176 770

171 847

Bons de caisse

1 193 077

882 936

Opérations de pension

-

-

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE

16 276 393

12 336 628

VENTILATION DES DETTES SUR LA CLIENTÈLE PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

31/12/08

31/12/07

Maroc

15 152 154

11 314 818

CIB

169 443

125 683

AFRIQUE

420 795

402 337

EUROPE

534 001

493 790

Total en principal

16 276 393

12 336 628

Dettes rattachées

-

-

Valeur au bilan

16 276 393

12 336 628

IMMOBILISATIONS DE PLACEMENT ET D'EXPLOITATION

(en milliers de DH)

31/12/2008

31/12/2007

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Immobilisations corporelles

2 739 800

847 346

1 892 454

2 476 949

930 590

1 546 359

Terrains et constructions

2 000 148

471 124

1 529 024

1 777 676

433 634

1 344 042

Equipment, Mobilier, Installations

516 281

277 341

238 940

511 566

407 672

103 894

Biens mobiliers donnés en location

57 288

9 296

47 992

57 288

7 030

50 258

Autres immobilisations

166 083

89 585

76 498

130 419

82 254

48 165

Immobilisations Incorporelles

208 138

140 804

67 334

242 832

169 109

73 723

Logiciels informatiques acquis

-

-

-

-

-

-

Logiciels informatiques produits par l'entreprise

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles

208 138

140 804

67 334

242 832

169 109

73 723

Total des immobilisations

2 947 938

988 150

1 959 788

2 719 781

1 099 699

1 620 082

INFORMATION SECTORIELLE

Le Groupe Banque Centrale Populaire est organisé autour de quatre pôles d'activité principaux :

•Banque de financement et d'investissement comprenant la Banque centrale populaire, Médiafinance, Fonds Mousahama I et Al Istitmar Chaabi ;

•Banque de détail au Maroc comprenant Maroc Assistance Internationale, Bank Al Amal et Fondation BP pour Micro Crédit ;

•Sociétés de financement spécialisées comprenant Chaabi Leasing et Chaabi LLD ;

•Banque de détail à l'international comprenant Banque Chaabi du Maroc (BCDM); Banque Populaire Marocco Centrafricaine(BPMC); Banque Populaire Marocco Guinéenne(BPMG) et Chaabi International Bank off Shore (CIB).

Chacun de ces métiers enregistre les charges et produits ainsi que les actifs et passifs qui lui sont rattachés après élimination des transactions intergroupe.

Bilan

Banque de détail au Maroc

Banque de financement & investissement

Sociétés de financement spécialisées

Banque de détail à l'international & banque off shore

Interco

Total

(en milliers de DH)

Total Bilan

1 535 316

93 602 496

253 893

5 951 233

-6 711 404

94 631 534

dont

-

-

Éléments d'Actifs

-

Actifs financiers disponibles à la vente

63 780

7 723 918

-

107 045

-550 710

7 344 033

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés

2 971

22 273 804

-

4 206 275

-6 273 430

20 209 620

Prêts et créances sur la clientèle

1 050 147

18 777 539

59 240

928 339

-

20 815 265

Placements détenus jusqu'à leur échéance

155 974

25 595 655

-

343 187

-

26 094 816

Éléments du Passif

-

Dettes envers les EC et assimilés

762 200

68 089 492

214 502

4 032 956

-6 231 542

66 867 608

Dettes envers la clientèle

-

15 152 154

-

1 124 239

-

16 276 393

Fonds propres

633 930

5 768 987

10 003

584 434

-323 556

6 673 798

(en milliers de DH)

Compte de résultat

Banque de détail au Maroc

Banque de financement & investissement

Sociétés de financement spécialisées

Banque de détail à l'international & banque off shore

Interco

Total

(en milliers de DH)

Marge d'intérêt

204 143

643 012

-8 727

122 339

-

960 767

Marge sur commissions

-2 291

203 244

96 459

103 321

-102 316

298 417

Produit net bancaire

284 874

1 240 873

90 459

243 683

-102 316

1 757 573

Résultat Brut d'exploitation

127 188

1 058 835

-430

82 368

-

1 267 960

Résultat d'exploitation

92 351

1 058 563

-856

70 104

-

1 220 162

Résultat avant impôt

97 599

1 096 936

18 987

58 659

-

1 272 181

Résultat net

83 659

710 108

18 391

44 947

-

857 105

Résultat net part du groupe

70 310

708 678

17 930

29 069

-

825 987

EXTRAIT DE LA COMMUNICATION FINANCIÈRE

1. ORGANISATION ET STRUCTURES DÉDIÉES À LA GESTION GLOBALE DES RISQUES

Le dispositif de risque du Groupe BCP est identique à celui adopté par le Groupe Banque Populaire. De par la nature des activités bancaires, le CPM est exposé à différents types de risques. En vue de s'assurer de la prise en compte de tous les risques importants auxquels il pourrait être confronté, le CPM s'est doté d'un cadre de gestion des risques adapté à sa structure coopérative et à son profil de risque.

La responsabilité du contrôle, de la mesure et de la supervision des risques est partagée entre :

• les instances relevant du dispositif de contrôle interne (Audit, inspection, conformité,...),

• le Pôle Gestion Globale des Risques (PGGR) et les autres fonctions dédiées et/ou impliquées dans le suivi des risques (crédit, marché, liquidité et opérationnel),

• les instances de gouvernance et de pilotage (Comité Directeur, Comité Gestion des Risques, Comité de Placement,...).

Par ailleurs, dans le cadre notamment de la mise en œuvre des nouvelles dispositions résultant des normes Bâle II, le groupe a renforcé la structuration de son dispositif d'identification, de mesure, de suivi des risques par grands domaines de risques.

1.1 RISQUE DE CRÉDIT OU DE CONTREPARTIE

Le risque de crédit est le risque de perte inhérent au défaut d'un emprunteur par rapport au remboursement de ses dettes (obligations, prêts bancaires, créances commerciales...). Ce risque se décompose en risque de défaut qui intervient en cas de manquement ou retard de la part de l'emprunteur sur le paiement du principal et/ou des intérêts de sa dette, risque sur le taux de recouvrement en cas de défaut, et risque de dégradation de la qualité du portefeuille de crédit.

Politique générale de crédit :

L'activité de crédit de la banque s'inscrit dans le cadre de la politique générale du crédit approuvée par le Comité Directeur CPM. Cette politique s'articule autour des éléments suivants:

• sécurité et rentabilité des opérations,

• diversification des risques,

• normalisation de la gestion des risques crédit au niveau de l'ensemble des organismes du CPM,

• sélection stricte des dossiers lors de l'octroi,

• établissement d'un dossier pour toute opération de crédit et sa revue au moins une fois par an,

• réactivité dans le recouvrement.

• séparation entre les fonctions de vente de crédit et celles de l'appréciation et contrôle des risques.

Le fondement de cette politique est traduit par des textes de réglementation interne à travers des circulaires, des lettres circulaires et des normes cadrant l'étendue et les conditions d'exercice des activités de maîtrise et de suivi des risques.

Dispositif de décision:

Le dispositif décisionnel du Groupe est basé sur les principes suivants :

• La collégialité de la décision : elle se traduit par l'instauration des comités de crédit à tous les niveaux de la filière (agence, succursales, siège BPR, BCP). En effet, le Comité Directeur fixe sur proposition des organismes du CPM, les plafonds de pouvoirs au sein desquels lesdits organismes peuvent décider des demandes de crédit formulées par la clientèle à travers les comités de crédit régionaux institués au niveau du siège de chaque BPR.

Les risques dépassant les pouvoirs des Comités Régionaux BPR, ainsi que les crédits au profit des membres des conseils de surveillance et des directeurs quels que soient leurs montants sont soumis aux comités internes de Crédit situés au niveau de la BCP et le cas échéant au Comité de Crédit CPM.

Les attributions et modalités de fonctionnement de l'ensemble des comités sont définies par des circulaires.

• les limites de compétences de chaque organisme du CPM sont établies en tenant compte notamment du niveau de ses fonds propres, son potentiel de développement, le volume et la qualité de ses engagements...

• l'application des plafonds par bénéficiaire de crédit au sens de Bank Al Maghrib (un emprunteur ou un groupe d'emprunteurs ayant des liens entre eux tels que définis par l'institution d'Émission).

• la séparation des tâches entre les entités commerciales et celles chargées de l'évaluation, du suivi et de la gestion des risques liés au crédit, tant au niveau de la BCP qu'au niveau des Banques régionales.

Dispositif de surveillance des risques:

Au CPM, est institué un même dispositif de suivi et de contrôle des expositions pour l'ensemble des segments de la clientèle. A cet effet le pôle Gestion Globale des Risques, est relayé par d'autres fonctions en charge de la Gestion opérationnelle et le contrôle permanent des Risques, notamment les lignes métiers au sein de la BCP qui assurent la sélection et le cadrage des autorisations, et les entités en charge des risques au niveau des BPRs qui jouent un rôle essentiel dans le suivi et la surveillance du risque de crédit à travers :

• la surveillance globale des engagements,

• le Contrôle des délégations (délégations de pouvoirs, habilitations informatiques);

• le Processus de contrôle de la qualité des risques encourus;

• le suivi de la régularisation des dépassements sur les lignes de crédit.

Dispositif de notation:

La notation est un outil d'aide à l'évaluation, à la décision ainsi qu'au suivi des risques. Elle constitue l'un des instruments de détection de la dégradation ou l'amélioration d'un risque lors des revues annuelles de portefeuille. Pour les entreprises et professionnels, un processus de notation a été instauré depuis l'année 2003. Il s'appuie depuis 2007 sur un outil de notation basé sur des données historiques et des modèles statistiques avec une échelle de 9 classes dont une relative au défaut.

Depuis 2008, ce système de notation des entreprises et professionnels est intégré dans un nouveau cadre d'utilisation visant sa conformité aux exigences de la méthode NI de Bâle, et ce à travers :

• Son implantation dans le système central d'informations, assurant le stockage et l'historisation des données ainsi que la traçabilité.

• La normalisation du processus par une circulaire et une procédure de travail conforme aux exigences de transparence de d'indépendance de notation.

Concernant la clientèle des Particuliers, le scoring couvre actuellement uniquement le crédit à la consommation. Par ailleurs, sa généralisation aux autres types de crédit aux particuliers, notamment le crédit immobilier, est en cours de mise en place.

Dispositif de suivi du risque de concentration:

Au plan du risque de concentration un regard particulier est porté sur sa gestion à travers :

- La gestion de la concentration individuelle par le respect des exigences réglementaires en matière de division des risques d'une part, et d'autres part en assurant le suivi par chaque entité (succursale, BPR et BCP) de ses 100 premiers clients en termes d'engagements,

Le suivi des expositions sectorielles dont la gestion est déclinée sous forme de reporting périodiques, d'études sectorielles et de fiches de suivi.

Quant au processus de suivi opérationnel de ces expositions par secteur, il repose sur des indicateurs et limites dont le non respect entraîne l'application des mesures et exigences préalables

1.2 RISQUE DE MARCHÉ

Le risque de marché est le risque de perte provoqué par l'évolution défavorable des facteurs de marché, tels que les taux de change, les taux d'intérêt, les cours des actions, les prix des matières premières ...

Dans l'objectif d'encadrer et de maîtriser les risques de marché, le Groupe Banque Populaire a mis en place un dispositif de gestion des risques conformes aux normes Bâle II et aux meilleures pratiques en la matière. Ce dispositif est fondé sur des principes directeurs clairs, des politiques et des procédures internes en ligne avec les objectifs de rendement, les niveaux de tolérance aux risques et en adéquation avec les fonds propres. Les principes directeurs sont les suivants :

• Maîtriser les risques sur les expositions ;

• Sécuriser le développement des activités de marché du Groupe dans le cadre des orientations stratégiques du plan à moyen terme ;

• Se conformer à la réglementation bancaire en matière de gestion prudentielle des risques ;

• Adopter les meilleures pratiques sur le plan de la gestion des risques pour l'ensemble des activités.

• La gestion des risques de marché a pour objectif de gérer et de contrôler les expositions au risque de marché afin d'optimiser le couple risque/rendement, tout en conservant un profil de marché cohérent avec le statut du Groupe en tant qu'établissement financier de premier plan et intervenant important en matière de produits financiers.

Les risques de marchés issus du portefeuille bancaire sont suivis, gérés et intégrés dans le cadre de la gestion du risque structurel de taux et de liquidité.

En vue d'encadrer les risques sur les différentes activités de marché et d'en assurer la surveillance, le Groupe s'est doté d'un dispositif organisé autour de quatre axes:

• Un système de délégation des pouvoirs définissant le processus de demande, de validation des limites et d'autorisation des dépassements ;

• Une activité de pilotage et d'arbitrage entre les différentes activités de marché ;

• Une activité de suivi et de surveillance des indicateurs de risque par les entités et les organes de contrôle des risques de marchés ;

• Un ensemble d'outils de gestion et de contrôle des risques de marchés.

Le Groupe a adopté une structure de gestion et de suivi des risques de marché qui inclut le recours à la méthodologie VaR et à des analyses de sensibilité pour l'ensemble de son portefeuille de négociation.

La VaR (Value at Risk)

La VaR est une technique qui permet d'évaluer les pertes potentielles encourues sur les positions de risque du fait de variations de taux et de cours de marché à un horizon de temps déterminé et pour un niveau de probabilité donné (1 journée à 95 % dans le cas du CPM).

Par conséquent, les chances que les pertes potentielles encourues pendant une journée soient plus élevées que la VaR sont de l'ordre de 5 %.

La méthode retenue pour le calcul de la VAR est celle basée sur un modèle paramétrique à distribution normale (avec matrice de Variance-Covariance) qui prend implicitement en compte les corrélations entre les différents facteurs de risques se basant sur un historique de 2 ans. Une VaR globale est calculée pour l'ensemble des activités de négociation et par nature d'instruments.

Autres indicateurs de sensibilité:

Parallèlement aux calculs de VaR, des impacts en termes de profits et pertes (PL) à partir de scénarios standards ou de scénarios de stress sont estimés pour l'ensemble du portefeuille de négociation. Ces scénarios sont choisis parmi trois catégories à savoir : des scénarios historiquement avérés, des scénarios hypothétiques et des scénarios adverses.

Les principaux indicateurs utilisés sont :

• Une sensibilité à la variation de taux de +/- 25 bps et 15 bps (indicateurs global et par tranche de maturité);

• Un indicateur de risque de courbe de taux exprimé en perte potentielle ;

• Un indicateur du seuil de rentabilité du portefeuille (Break even Point) ;

• Une sensibilité à la variation extrême de taux de 200 bps ;

• Un indicateur du risque de change ;

• Une sensibilité à la variation des cours de +/- 1%, 5% et 10% tenant compte de la corrélation entre l'EUR et le USD dans la composition du panier MAD.

1.3 RISQUE GLOBAL DE TAUX D'INTÉRÊT ET DE LIQUIDITÉ

La stratégie de gestion du risque global de taux et de liquidité, obéit à l'objectif de maîtrise des risques inscrit dans le processus de développement planifié et adopté par le CPM.

Cette stratégie repose sur les principes directeurs suivants :

• Orienter les activités de développement dans le cadre d'un plan moyen terme en tenant compte des risques de taux et de liquidité.

• Maintenir une structure stable et variée de nos dépôts avec une maîtrise du potentiel de croissance de nos engagements.

• Améliorer progressivement le Gap global de taux en vue de maintenir un équilibre des différentes activités en termes de profil de taux et de liquidité.

• Développer les actifs à taux variables pour immuniser une partie du bilan suite à une évolution défavorable des taux d'intérêts.

Risque global de taux :

L'analyse du risque global de taux est complexe, en raison de la nécessité de formuler des hypothèses relatives au comportement des déposants concernant l'échéance de dépôts remboursables contractuellement sur demande et sur les actifs et les passifs non sensibles directement au taux d'intérêt. Lorsque les caractéristiques comportementales d'un produit sont différentes de ses caractéristiques contractuelles, les caractéristiques comportementales sont évaluées afin de déterminer le risque de taux d'intérêt réel sous-jacent.

La gestion du risque global de taux vise à optimiser l'impact de taux sur le bénéfice et sur les fonds propres en s'appuyant sur le calcul des Gap (écart de rétarification) effectué sur une fréquence trimestrielle.

L'un des exercices de simulation consiste à soumettre le bilan de la Banque à un mouvement à la hausse des taux d'intérêts à hauteur de 100 bps et 200 bps. Parallèlement à cet exercice trimestriel, le Pôle Gestion Globale des Risques procède à l'analyse de cohérence et à la mesure des impacts de taux conformément au Plan à Moyen Terme du CPM lors de l'élaboration des hypothèses de croissance et leurs recadrages éventuels.

BANQUE CENTRALE POPULAIREEXPOSITION AUX RISQUES ET STRATEGIE DE COUVERTURE

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EXTRAIT DE LA COMMUNICATION FINANCIÈRE

Risque de liquidité :

Ce risque peut découler de la structure du bilan en raison des décalages entre les échéances réelles des éléments de l'actif et du passif, des besoins de financement des activités futures, du comportement des clients ou d'une éventuelle perturbation dans les marchés, ou de la conjoncture économique. La gestion du risque de liquidité vise à garantir au CPM l'accès aux fonds nécessaires, afin d'honorer ses engagements financiers lorsqu'ils deviennent exigibles. La gestion de ce risque se traduit par le maintien d'un niveau suffisant de titres liquides et un approvisionnement en fonds stable et diversifié. Le portefeuille des titres est constitué majoritairement de Bons du Trésor et accessoirement de positions sur actions liquides et sur OPCVM. Les dépôts à vue de la clientèle (comptes courants et comptes d'épargne) constituent une part importante du financement global du Groupe qui s'est révélée stable au fil des ans. En outre, le CPM est un intervenant important sur les marchés monétaire et obligataire, par l'intermédiaire de ses activités de marchés. La position du CPM lui permet de recourir, occasionnellement à court terme, auprès de BAM, des banques et d'autres institutions financières aux opérations de pension.

1.4 RISQUES OPÉRATIONNELS

Le Groupe Banque Populaire gère les risques opérationnels, conformément aux meilleures pratiques en vigueur sur le marché et prend pour référence les recommandations de BAM et du Comité de Bâle, de façon à couvrir intégralement les processus d'identification, d'évaluation et de suivi des risques opérationnels. Ainsi, en 2006 une nouvelle fonction dédiée au risque opérationnel a été instituée, en lui assignant comme mission principale l'élaboration d'une démarche fixant les principaux piliers du dispositif de gestion des risques opérationnels.

Les points essentiels de ce dispositif sont les suivants :

• Organisation de la filière risques opérationnels dans le Groupe ;

• Conception et mise en place de méthodes et d'outils appropriées pour une gestion efficace du dispositif ;

• Système de reporting ;

• Politique de couverture et d'atténuation du risque.

La filière de gestion des risques opérationnels est organisée comme suit :

• La fonction Risques Opérationnels au niveau du siège central, qui est chargée de la conception et le pilotage des outils méthodologiques et informatiques pour le compte du GBP (BCP, BPRs et Filiales) ainsi que de l'animation de la filière Risques Opérationnels du Groupe.

• Un réseau animé de correspondants risques opérationnels positionnés au niveau des BPRs, des fonctions centrales (métiers et supports) relevant de la BCP et des correspondants au niveau de toutes les filiales.

• Les deux principaux outils méthodologiques sont : la cartographie des risques opérationnels et le processus de collecte des incidents :

• Cartographie des risques opérationnels : Cette cartographie s'appuie sur une analyse des processus de la banque (métier et support), à laquelle on croise la typologie des risques opérationnels.

• Recensement des données de pertes : La collecte s'effectue sous forme déclarative, via un outil dédié pour la gestion des incidents.

Le dispositif est également structuré autour d'un outil informatique de gestion des risques opérationnels. Cet outil permet une prise en charge étendue des différentes composantes de notre dispositif de gestion des risques. Parmi les fonctionnalités dont dispose cet outil, nous pouvons citer :

• La Modélisation de la cartographie des processus et des risques;

• La Collecte et gestion des incidents;

• La Consolidation et reporting ;

• La quantification : Modèles statistiques adaptés aux différentes méthodes.

Le système de reporting mis en place a pour objectif de fournir aux instances dirigeantes de la BCP, des BPRs et des filiales, une vision consolidée des risques opérationnels leur permettant :

• d'appréhender la nature et l'ampleur des risques encourus ;

• de s'assurer de l'adéquation des dispositifs de gestion des risques opérationnels, avec le profil de risques et le plan d'activité de l'établissement ;

• d'effectuer les arbitrages nécessaires pour limiter/couvrir les risques ;

• de piloter les actions préventives / correctives et leur état d'avancement.

1.5 PERSPECTIVES

Les actions retenues pour la période 2008-2010, en matière de la gestion globale des risques, s'inscrivent dans la continuité des objectifs entérinés le plan précédent. Ainsi, nos axes de développement permettront de :

• Consolider les acquis et focaliser nos efforts sur l'achèvement et l'intégration des outils de mesure et de suivi des risques;

• Accompagner et traduire les dispositifs et outils réalisés d'instruments de sensibilisation aux risques (séminaires, visites, normes etc.);

• Renforcer la filière Risk-Management au niveau des BPRs et accroître son implication dans la gestion globale des risques;

• Assurer la convergence des chantiers de mise en œuvre des méthodes de notation interne.

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE

DES COMPTES CONSOLIDÉS

PERIODE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2008

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire du bilan, du compte de résultat, du tableau de flux de trésorerie et d'une sélection des notes annexes du Groupe Banque Centrale Populaire (BCP et ses filiales) couvrant la période du 1er janvier au 31 décembre 2008, préparés pour la première fois conformément aux normes IFRS telles que décrites dans les notes annexes. Ces états consolidés comprennent à titre comparatif des données relatives à l'exercice 2007 retraitées selon les mêmes règles. Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession applicables au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé, en vue d'obtenir une assurance modérée que les comptes consolidés ne comprennent pas d'anomalies significatives. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit. Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés susmentionnés ne donnent pas, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du patrimoine, de la situation financière du Groupe Banque Centrale Populaire (BCP et ses filiales) au terme de l'exercice arrêté au 31 décembre 2008, ni du résultat de ses opérations pour l'exercice clos à cette date, conformément aux principes comptables décrits dans l'état des informations complémentaires consolidé.

Casablanca, le 23 mars 2009

Les Commissaires aux Comptes :

Deloitte Audit

A. Benabdellkhalek . Associé

Image: Signature of A. Benabdellkhalek

Mazars Masnaoui

K. Mokdad . Associé

Image: Signature of K. Mokdad

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2008

Logo of Banque Populaire, featuring a stylized horse and the text 'BANQUE POPULAIRE'

BILAN

En milliers de Dirhams

ACTIF

31/12/08

31/12/07

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

16 294 351

15 024 066

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

21 072 359

8 045 365

A vue

15 003 747

569 139

A terme

6 068 612

7 476 226

Créances sur la clientèle

18 777 539

12 430 068

Crédits de trésorerie et à la consommation

7 893 544

6 836 642

Crédits à l'équipement

6 998 437

4 883 154

Crédits immobiliers

2 254 512

559 561

Autres crédits

1 631 046

150 711

Créances acquises par affacturage

-

-

Titres de transaction et de placement

7 237 587

4 590 434

Bons du Trésor et valeurs assimilées

3 208 237

1 809 513

Autres titres de créance

1 274 560

143 721

Titres de propriété

2 754 790

2 637 200

Autres actifs

1 310 713

897 968

Titres d'investissement

24 569 089

38 073 728

Bons du Trésor et valeurs assimilées

23 238 730

36 422 000

Autres titres de créance

1 330 359

1 651 728

Titres de participation et emplois assimilés

1 147 897

1 023 404

Créances subordonnées

1 154 062

420 115

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Immobilisations incorporelles

57 732

48 289

Immobilisations corporelles

710 892

602 720

TOTAL DE L'ACTIF

92 332 221

81 156 157

En milliers de Dirhams

PASSIF

31/12/08

31/12/07

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

15

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

68 072 470

65 016 197

A vue

50 199 310

47 984 865

A terme

17 873 160

17 031 332

Dépôts de la clientèle

15 152 154

9 934 917

Comptes à vue créditeurs

1 469 197

2 137 438

Comptes d'épargne

-

-

Dépôts à terme

12 504 449

6 934 166

Autres comptes créditeurs

1 178 508

863 313

Titres de créance émis

-

-

Titres de créance négociables

-

-

Emprunts obligataires

-

-

Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

1 482 248

636 463

Provisions pour risques et charges

257 941

265 929

Provisions réglementées

44 027

79 177

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

2 255 572

1 175 496

Dettes subordonnées

-

-

Ecarts de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

3 532 496

2 775 634

Capital

617 218

588 805

Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

132 963

130 781

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

785 132

552 743

TOTAL DU PASSIF

92 332 221

81 156 157

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION

En milliers de Dirhams

31/12/08

31/12/07

(+) Intérêts et produits assimilés

3 453 210

3 110 898

(-) Intérêts et charges assimilées

2 819 072

2 715 315

MARGE D'INTERET

634 138

395 583

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

-

-

(+) Commissions perçues

206 034

201 093

(-) Commissions servies

2 015

3 207

Marge sur commissions

204 019

197 886

(+) Résultat des opérations sur titres de transaction

-

-

(+) Résultat des opérations sur titres de placement

173 891

263 898

(+) Résultat des opérations de change

129 244

146 234

(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

-

-

Résultat des opérations de marché

303 135

410 132

(+) Divers autres produits bancaires

49 670

85 946

(-) Diverses autres charges bancaires

18 259

9 633

PRODUIT NET BANCAIRE

1 172 703

1 079 914

(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières

110 200

61 384

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

1 034 721

904 811

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

39 870

36 792

(-) Charges générales d'exploitation

1 135 704

997 716

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

1 142 050

1 011 601

(-) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

82

-127

(+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions

36 170

-168 281

RESULTAT COURANT

1 178 302

843 193

RESULTAT NON COURANT

21 933

17 239

(-) Impôts sur les résultats

415 102

307 689

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

785 132

552 743

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

82 392

72 268

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

414

14 531

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

-

-

(+) Dotations aux provisions réglementées

-

79 177

(+) Dotations non courantes

-

-

(-) Reprises de provisions

62 371

99 797

(+) Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

6 253

520

(+) Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

4 532

785

(+) Plus-values de cession sur immobilisations financières

86 664

234

(+) Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

(-) Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

717 183

618 953

(-) Bénéfices distribués

282 626

282 626

(+) AUTOFINANCEMENT

434 557

336 327

HORS BILAN

En milliers de Dirhams

31/12/08

31/12/07

Engagements donnés

18 391 317

8 527 514

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

290 000

40 000

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

13 870 714

5 822 139

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

3 340 946

2 405 520

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

689 897

259 855

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

199 760

-

Engagements reçus

4 376 540

1 139 918

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

4 176 540

839 918

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

-

-

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

200 000

300 000

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

En milliers de Dirhams

31/12/08

31/12/07

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

7 232 250

4 201 199

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

862 222

484 602

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

720 784

412 013

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

1 870 204

2 214 283

Produits sur titres de propriété

43 782

84 220

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Commissions sur prestations de service

205 779

201 093

Autres produits bancaires

3 529 479

804 988

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

6 059 546

3 121 284

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

2 454 324

2 448 215

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

364 748

267 100

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Autres charges bancaires

3 240 474

405 969

PRODUIT NET BANCAIRE

1 172 704

1 079 915

Produits d'exploitation non bancaires

1 121 386

905 045

Charges d'exploitation non bancaires

39 870

36 793

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

1 135 704

997 717

Charges de personnel

486 524

468 440

Impôts et taxes

16 655

13 320

Charges externes

529 419

432 156

Autres charges générales d'exploitation

20 714

11 533

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

82 392

72 268

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

31 461

207 793

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-

815

Pertes sur créances irrécouvrables

8 643

49

Autres dotations aux provisions

22 818

206 929

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

91 248

100 536

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

8 710

660

Récupérations sur créances amorties

15

78

Autres reprises de provisions

82 523

99 798

RESULTAT COURANT

1 178 303

843 193

Produits non courants

44 292

20 699

Charges non courantes

22 359

3 460

RESULTAT AVANT IMPOTS

1 200 236

860 432

Impôts sur les résultats

415 102

307 689

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

785 132

552 743

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES PERIODE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2008

En exécution de la mission prévue par l'article 17 du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire du bilan et du compte de produits et charges de la Banque Centrale Populaire couvrant la période du 1er janvier au 31 décembre 2008.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession applicables au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits susceptibles d'entacher, de manière significative, la sincérité des informations contenues dans lesdits documents.

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur l'état A3 de l'ETIC qui expose un changement de méthode résultant de l'harmonisation de la classification du portefeuille titres entre les comptes sociaux et les comptes consolidés à partir du 1er janvier 2008, en application des dispositions de Bank Al-Maghrib. Ce changement a eu pour effet le reclassement de l'ordre de 10 milliards de dirhams du portefeuille d'investissement vers le portefeuille de placement.

Casablanca, le 23 mars 2009

Les Commissaires aux Comptes :

Deloitte Audit

A. Benabdellahk . Associé

Image: Signature of A. Benabdellahk

Mazars Masaoui

K. Mokdad . Associé

Image: Signature of K. Mokdad

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2008

Logo of Banque Populaire, featuring a stylized horse and rider.

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

En milliers de Dirhams

31/12/08

31/12/07

1) Produits d'exploitation bancaire

5 791 090

4 123 227

2) Récupération de créances amorties

15

78

3) Produits d'exploitation non bancaire perçus

1 059 336

924 990

4) Charges d'exploitation bancaires versées

(6 066 474)

(3 122 148)

5) Charges d'exploitation non bancaires versées

(19 462)

(3 460)

6) Charges générales d'exploitation

(1 060 280)

(925 449)

7) Impôt sur les résultats versés

(415 102)

(307 689)

I- FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE PRODUITS ET CHARGES

(710 877)

689 549

Variations des :

8) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

(13 026 994)

3 435 037

9) Créances sur la clientèle

(6 347 471)

(5 836 568)

10) Titres de transaction et de placement

7 540 628

3 764 383

11) Autres actifs

(411 232)

(219 882)

12) Immobilisations données en crédit bail et en location

13) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

3 056 273

1 200 028

14) Dépôts clientèle

5 198 128

5 062 606

15) Titres de créances émis

16) Autres passifs

851 144

(655 779)

II- SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION

(3 139 524)

6 749 825

III- FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D'EXPLOITATION (I+II)

(3 850 401)

7 439 374

17) Produits des cessions d'immobilisations financières

3 644 216

5 638 808

18) Produits des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

9 214

5 193

19) Acquisition d'immobilisations financières

(1 321 151)

(9 445 628)

20) Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

(214 946)

(77 542)

21) Intérêts perçus

1 688 824

22) Dividendes perçus

15 987

78 911

IV- FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT

3 822 143

(3 800 258)

23) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

1 044 737

243 427

24) Créances subordonnées

(278 698)

25) Émission d'actions prime d'émission et de fusion

536 451

26) Remboursement des capitaux propres et assimilés

27) Intérêts versés

28) Dividendes versés

(282 628)

(282 626)

V- FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

1 298 560

(317 897)

VI- VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III+IV+V)

1 270 302

3 321 219

VII- TRÉSORERIE A L' OUVERTURE DE L'EXERCICE

15 024 051

11 702 847

VIII- TRÉSORERIE A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

16 294 351

15 024 066

CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

En milliers de Dirhams

CRÉANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

31/12/2008

31/12/2007

COMPTES ORDINAIRES DÉBITEURS

16 294 346

11 326 567

70 014

694 320

28 385 247

15 510 476

VALEURS REÇUES EN PENSION

80 000

80 000

80 000

- au jour le jour

80 000

80 000

80 000

PRÊTS DE TRÉSORERIE

4 934 112

2 049 500

450 340

6 983 613

4 451 559

- à terme

326 496

1 981 000

450 340

2 757 836

1 000

PRÊTS FINANCIERS

4 157 276

68 500

4 225 777

4 450 559

- au jour le jour

1 028 496

710 699

284

1 739 195

2 906 853

PRÊTS CREDITORS

11 524

11 808

24 242

INTÉRÊTS COURUS A RECEVOIR

125 684

7 468

33 689

166 841

96 300

CRÉANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

16 294 346

17 426 383

2 917 681

1 178 633

37 366 704

23 069 430

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATÉGORIE D'ÉMETTEURS

En milliers de Dirhams

TITRES

Établissements de crédit et assimilés

Émetteurs publics

Émetteurs privés

Total 31/12/08

Total 31/12/07

financiers

non financiers

TITRES COTES

159 957

-

2 292 280

465 820

2 918 057

3 446 498

BONS DU TRÉSOR ET VALEURS ASSIMILÉES

OBLIGATIONS

139 786

139 786

814 715

AUTRES TITRES DE CREANCE

TITRES DE PROPRIÉTÉ

20 172

2 292 280

465 820

2 778 272

2 631 783

TITRES NON COTES

793 757

26 544 060

-

877 395

28 215 213

38 325 067

BONS DU TRÉSOR ET VALEURS ASSIMILÉES

OBLIGATIONS

188 273

784 624

877 395

25 759 435

37 352 267

AUTRES TITRES DE CREANCE

573 586

1 850 293

140 946

TITRES DE PROPRIÉTÉ

31 898

573 586

791 221

TOTAL

953 715

26 544 060

2 292 280

1 343 216

31 133 270

41 771 565

VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

En milliers de Dirhams

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

BONS DU TRÉSOR ET VALEURS ASSIMILÉES

OBLIGATIONS

AUTRES TITRES DE CREANCE

TITRES DE PROPRIÉTÉ

TITRES DE PLACEMENT

7 322 744

7 237 587

7 305 215

67 628

85 156

85 156

BONS DU TRÉSOR ET VALEURS ASSIMILÉES

3 238 013

3 208 237

3 275 865

67 628

29 776

29 776

OBLIGATIONS

1 274 560

1 274 560

1 274 560

AUTRES TITRES DE CREANCE

TITRES DE PROPRIÉTÉ

2 810 170

2 754 790

2 754 790

55 380

55 380

TITRES D'INVESTISSEMENT

24 581 243

24 569 089

24 569 089

-

12 154

12 154

BONS DU TRÉSOR ET VALEURS ASSIMILÉES

23 250 884

23 238 730

23 238 730

12 154

12 154

OBLIGATIONS

889 235

889 235

889 235

AUTRES TITRES DE CREANCE

441 124

441 124

441 124

TOTAL GÉNÉRAL

31 903 986

31 806 677

31 874 304

67 628

97 310

97 310

DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS

En milliers de Dirhams

RUBRIQUE

31/12/08

31/12/07

Instruments optionnels

642

191

Opérations diverses sur titres (débiteur)

-

-

Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs

-

-

Autres comptes de règlement relatif aux opérations sur titres

-

-

Débiteurs divers

673 474

408 092

- Sommes dues par l'État

116 125

168 888

- Sommes dues par les organismes de prévoyance

1 487

500

- Sommes diverses dues par le personnel

2

-2

- Comptes clients de prestations non bancaire

- Divers autres débiteurs

555 860

238 706

Valeurs et emplois divers

8 670

7 192

- Valeurs et emplois divers

8 670

7 192

Comptes d'ajustement de hors bilan (débiteur)

Comptes d'écart sur devises et titres (débiteur)

83 356

186 487

Portes potentielles sur opérations de couverture non dénouées

5 359

6 232

Portes à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

23 326

10 101

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (débiteur)

219 800

-

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

182 916

225 797

- Produits à recevoir

181 115

222 684

- Charges constatées d'avance

1 801

3 113

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

113 170

53 876

Créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

TOTAL

1 310 713

897 968

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

En milliers de Dirhams

CRÉANCES

Secteur public

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

Total 31/12/08

Total 31/12/07

CREDITS DE TRÉSORERIE

1 023 695

37 039

6 564 269

64 272

7 689 275

6 783 501

- Comptes à vue débiteurs

1 023 695

37 039

1 873 244

4 272

2 938 250

3 513 221

- Créances commerciales sur le Maroc

153 792

153 792

70 855

- Crédits à l'exportation

- Autres crédits de trésorerie

4 537 233

60 000

4 597 233

3 199 425

CREDITS A LA CONSOMMATION

CREDITS A L'ÉQUIPEMENT

CREDITS IMMOBILIERS

AUTRES CREDITS

191 837

1 500 000

-

CREANCES ACQUISSES PAR AFFACTURAGE

INTERETS COURUS A RECEVOIR

9 402

340

93 409

9 398

112 549

86 335

CREANCES EN SOUFFRANCE

-61 013

222

-60 791

-60 789

- Créances pré-douteuses

- Créances douteuses

- Créances compromises

-61 013

222

-60 791

-60 789

TOTAL

1 033 097

229 216

15 470 321

2 044 905

18 777 539

12 430 068

PRINCIPALES MÉTHODES D'ÉVALUATION APPLIQUÉES

INDICATION DES MÉTHODES D'ÉVALUATION APPLIQUÉES PAR L' ÉTABLISSEMENT

* Application des méthodes d'évaluation prévues par le plan comptable des établissements de crédit (P.C.E.C.) entré en vigueur depuis le 01/01/2000, mis à jour en 10/2007 et applicable à compter du 01/01/2008

* Les états de synthèse sont présentés conformément aux dispositions du P.C.E.C.

ÉTAT DES DÉROGATIONS

INDICATIONS DES DÉROGATIONS

JUSTIFICATION DES DÉROGATIONS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I-Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NÉANT

II-Dérogations aux méthodes d'évaluation

III-Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

AVANTAGES AU PERSONNEL

Dans le cadre du passage aux normes IAS/IFRS, la Banque Centrale Populaire a procédé à une évaluation actuarielle des différents avantages consentis à ses salariés (primes spéciales d'ancienneté, indemnités de fin de carrière, retraite anticipée et couverture médicale des salariés). Au 31 décembre 2008, l'engagement net de la Banque Centrale Populaire au titre de ces régimes a été évalué à

219 millions de dirhams

en tenant compte d'une hypothèse d'adhésion à l'Assurance Maladie Obligatoire (AMO) à partir de septembre 2009.

La Banque Centrale Populaire a entamé dès fin 2007 le processus de convergence de ses comptes sociaux avec les normes IFRS sur ce thème en procédant à un provisionnement progressif de l'indemnité de fin de carrière et des primes de fidélité. A fin décembre 2008, le montant comptabilisé au titre de ces avantages s'élève à

8 millions de dirhams

.

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

Justification des changements

Influence sur le patrimoine la situation financière et les résultats

I-Changement affectant les méthodes d'évaluation

Conformément aux dispositions PCEC mis à jour et en vigueur à compter du 01/01/2008 : section 2 « opérations sur titres »

Impact sur le résultat avant IS de l'ordre de :

Soit en produits non courants : 13.555 KDH

Et en charges non courantes : 2.646 KDH

Soit en net 10.909 KDH

1 - Changement de la méthode d'étalement des primes/décompte des titres d'investissement et titres de placement : application de la méthode actuarielle au lieu du linéaire

2- Redressement d'une partie des titres d'investissement en titres de placement

Application des dispositions de la section 2 « opérations sur titres » du PCEC

II-Changement affectant les règles de présentation:

Néant

Néant

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2008

Logo of Banque Populaire, featuring a stylized horse in motion.

BANQUE POPULAIRE

TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILÉS

En milliers de Dirhams

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital en milliers

Taux de participation

Valeur comptable brute

PROVISIONS

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la sté émettrice

PRODUITS INSCRITS AU CPC

Date de clôture de l'exercice

Situation nette EN MILLIERS

Résultat net EN MILLIERS

- Participations dans les entreprises liées

BCDM

Banque

21 000 EURO

100,00%

800 940

52 898

748 042

30-juin-08

30 371 EURO

631 EURO

11 563

BPMC (FCFA)

Banque

2 000 000 FCFA

62,50%

251 876

251 876

30-juin-08

8 667 736 FCFA

980 040 FCFA

BPMG (en GNF)

Banque

10 000 000 GNF

53,90%

18 840

18 840

30-juin-08

32 358 340 GNF

4 468 510 GNF

877

CHAABI MOUSSAHAMA

Sté de gestion

5 000

99,99%

4 999

30

4 969

31-déc-08

4 970

1 876

MEDIAFINANCE

M/che capitaux (IVT)

100 000

74,50%

83 785

83 785

30-sep-08

205 578

10 499

ESSOUKNA

Immobilier

38 750

78,07%

30 254

30 254

30-sep-08

65 032

-804

FONDS MOUSSAHAMA I

Fonds d'Investissement

36 400

99,86%

78 027

31 906

46 121

31-déc-08

46 187

11 035

FONDS MOUSSAHAMA II

Fonds d'Investissement

60 000

56,00%

33 600

33 600

ASSARF CHAABI (en ESP)

Change

120 EURO

70,00%

1 421

1 421

-

31-déc-05

152 EURO

15 EURO

MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE

Assistance

50 000

51,66%

13 797

13 797

3-sep-08

137 836

19 405

5 166

CHAABI LEASING

Crédit Bail

100 000

30,00%

30 000

30 000

30-juin-08

260 778

31 478

ASSALAF CHAABI

Crédit à la consommation

177 000

1,34%

2 362

2 362

30-juin-08

320 265

24 771

DAR ADDAMANE

Cautionnement des crédits

75 000

0,23%

199

199

31-déc-07

209 604

1 947

ALSTITMAR CHAABI

Gestion d'actifs

10 000

34,00%

400

400

30-juin-08

42 648

6 479

1 870

ICF AL WASSIT

Société de bourse

13 438

65,12%

25 391

25 391

30-juin-08

28 663

2 514

CHAABI COURTAGE

Assurance

1 500

89,96%

1 349

1 349

30-sep-08

4 128

4 017

CHAABI LLD

Location longue durée

20 000

30,00%

6 000

3 308

2 692

30-juin-08

8 972

94

BPR

48 665

48 665

3 650

GENEX

Société de Portefeuille

1 250

100,00%

1 360

1 360

31-déc-07

1 326

-13

SCI OASIS YVES

Immobilier

15

99,67%

3 282

3 282

31-déc-07

-598

-117

SCI OASIS PAPILLONS

Immobilier

8

99,33%

814

814

31-déc-07

-290

-25

SCI OASIS JEAN

Immobilier

15

99,67%

1 936

1 936

31-déc-07

-3

-12

SIBA

Immobilier

3 333

90,10%

59 200

59 200

31-déc-07

7 545

470

CB

banque off shore

2200 USD

60,00%

10 632

10 632

30-juin-08

3 149

427

STE H.PARTNERS GESTION

Société de gestion

5 000

50%

2 500

2 500

31-déc-07

10 876

9 016

ECART DE CONVERSION

16 233

-16 233

- Autres titres de participation

BENAF

Immobilier

192

100,00%

22 828

617

22 828

31-déc-07

-423

-10

96

SCI DAIT ROUM II

Immobilier

10

90,00%

9

9

31-déc-07

-76

-2

FONDS AM INVEST MOROCCO

Fonds d'investissement

300 000

10,00%

30 270

30 270

31-déc-07

271 981

1 009

SOCIÉTÉ MONÉTAIRE INTERBANCAIRE

Services

98 200

13,24%

12 853

12 853

31-déc-07

132 648

21 393

M I T C

Services

46 000

17,50%

8 050

533

7 517

31-déc-07

42 950

1 830

EUROCHEQUE

Services

1 500

17,48%

84

84

-

31-déc-03

470

-51

IDMAJ SAKANE

Immobilier

20 000

10,00%

2 000

2 000

31-déc-07

8 098

3 531

REGIONAL GESTION

Services

1 000

18,00%

180

180

31-déc-07

1 573

562

96

FROGEST

Financier

2 000

12,50%

250

250

31-déc-07

2 325

348

FONDS SGAM AL KANTARA

Fonds d'investissement

99 965

12,50%

12 500

12 500

31-déc-07

52 281

-6 556

FONDS H. PARTNERS

Fonds d'investissement

700 005

28,57%

200 000

200 000

31-déc-07

290 571

-30 474

- Emprunts assimilés

129 945

18 496

111 449

4 328

Total Général

1 219 909

72 011

1 147 897

15 987

CRÉANCES SUBORDONNÉES

En milliers de Dirhams

RUBRIQUES

MONTANT GLOBAL

APPARENTES

31/12/2008

31/12/2007

ETS.DE CRED.ASSIM.

ESES FINANCIERES

ESES NON FINANCIERES

AUTRES APPARENTES

Créances subordonnées

-

1 154 062

-

-

-

1 154 062

420 115

Titres subordonnés des établissements de crédits et assimilés

1 154 062

-

-

Titres subordonnés de la clientèle

1 154 062

420 115

Prêts subordonnés aux établissements de crédits et assimilés

Prêts subordonnés à la clientèle

Créances subordonnées en souffrance

Agios réservés sur créances subordonnées

(+) Provisions pour créances subordonnées en souffrance

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

En milliers de Dirhams

Immobilisations

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotations au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

214 227

41 440

77 515

178 152

165 938

29 100

74 618

120 420

57 732

-Droit au bail

2 907

2 897

10

-

-

-

-

10

-Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

-Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

211 320

41 440

74 618

178 142

165 938

29 100

74 618

120 420

57 722

-Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

1 401 211

179 602

186 407

1 394 406

798 489

53 291

168 268

683 512

710 893

-IMMEUBLE D'EXPLOITATION

297 084

1 880

4 956

294 008

182 577

10 719

1 069

192 227

101 781

Terrain d'exploitation

11 340

11 340

-

-

-

-

11 340

Immeubles d'exploitation bureaux

285 744

1 880

4 956

282 668

182 577

10 719

1 069

192 227

90 441

Immeubles d'exploitation logement de fonction

-

-

-

-

-

-

-

-MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

367 766

24 197

167 315

224 648

326 863

13 545

160 153

180 255

44 393

Mobilier de bureau d'exploitation

77 957

6 254

16 517

67 704

67 432

2 621

14 436

55 617

12 087

Matière de bureau d'exploitation

40 328

363

26 203

14 488

36 727

539

25 047

12 219

2 269

Matière informatique

205 132

7 592

109 597

103 127

193 051

7 095

106 233

93 913

9 213

Matière roulant rattaché à l'exploitation

8 232

151

5 623

2 760

8 150

83

5 623

2 610

150

Autres matériels d'exploitation

36 106

9 837

9 375

36 568

21 502

3 207

8 814

15 895

20 674

-AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

68 881

3 988

104

72 765

44 627

4 558

104

49 081

23 684

-IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

667 480

149 537

14 032

802 985

244 423

24 469

6 942

261 950

541 035

Terrain hors exploitation

109 957

2 500

107 457

-

-

-

-

107 457

Immeubles hors exploitation

470 367

136 863

4 787

602 443

190 550

19 361

206

209 705

392 738

Mobilier et matériel hors exploitation

46 837

8 162

6 545

48 454

34 376

2 271

6 536

30 111

18 343

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

40 319

4 512

200

44 631

19 496

2 837

200

22 133

22 498

TOTAL

1 615 438

221 042

263 922

1 572 558

964 427

82 391

242 886

803 932

768 625

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2008

Logo of Banque Populaire, featuring a stylized horse and the text 'BANQUE POPULAIRE'

CESSION DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

En milliers de Dirhams

Immobilisations cédées

Valeur comptable brute

Cumul des amortissements et/ou des provisions pour dépréciation

Valeur comptable nette

Produit de la cession

plus-value de cession

moins-value de cession

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

74 618

74 618

-

-

-

-

-Droit au bail

-

-

-

-

-Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

74 618

74 618

-

-

-

-

-Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

176 957

169 465

7 492

9 214

6 254

4 532

-IMMEUBLE D'EXPLOITATION

122

122

-

1

1

-

Terrain d'exploitation

-

-

-

-

Immeubles d'exploitation bureaux

122

122

-

1

1

-

Immeubles d'exploitation logement de fonction

-

-

-

-

MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

166 747

162 297

4 450

640

640

4 450

Mobilier de bureau d'exploitation

15 960

15 952

8

141

141

8

Materiel de bureau d'exploitation

26 192

25 114

1 078

192

192

1 078

Materiel informatique

109 597

106 233

3 364

12

12

3 364

Materiel roulant rattaché à l'exploitation

5 623

5 623

-

290

290

-

Autres matériels d'exploitation

9 375

9 375

-

5

5

-

AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

104

104

-

-

-

-

Terrain hors exploitation

9 984

6 942

3 042

8 573

5 613

82

Immeubles hors exploitation

2 500

206

2 500

8 000

5 500

76

Mobilier et matériel hors exploitation

739

206

533

534

77

6

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

6 545

6 536

9

39

36

-

200

200

-

-

-

-

TOTAL

251 575

244 083

7 492

9 214

6 254

4 532

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

En milliers de Dirhams

DETTES

Établissements de crédit et assimilés au Maroc

Total

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/08

Total 31/12/07

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

62 733 852

6 149

23 565

62 763 566

61 354 010

VALEURS DONNEES EN PENSION

332 053

1 283 511

-

1 615 564

1 983 001

- au jour le jour

-

1 283 511

-

1 615 564

1 983 001

- à terme

332 053

-

-

-

-

EMPRUNTS DE TRESORERIE

-

379 477

2 519 763

4 666

2 903 906

808 849

- au jour le jour

-

298 031

2 519 763

4 666

2 903 906

304 336

- à terme

-

81 446

-

2 605 875

504 513

-

EMPRUNTS FINANCIERS

40 521

81 446

2 519 763

4 666

71 614

104 358

AUTRES DETTES

1 648

73 115

-

74 763

114 477

-

INTERETS COURUS A PAYER

941

641 870

-

643 057

651 502

-

TOTAL

375 163

65 111 825

2 525 912

59 569

68 072 470

65 016 197

DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE

En milliers de Dirhams

DEPOTS

Secteur public

Secteur privé

Total

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

Total 31/12/08

Total 31/12/07

COMPTES A VUE CREDITEURS

99 082

246 803

1 118 557

4 734

1 469 176

2 137 438

COMPTES D'EPARGNE

-

-

-

-

-

-

DEPOTS A TERME

2 000 000

7 251 114

2 917 444

200 115

12 368 673

6 887 007

AUTRES COMPTES CREDITEURS

733

1 326

5 054

1 171 393

1 178 508

863 311

INTERETS COURUS A PAYER

21 958

79 611

32 031

2 197

135 797

47 161

TOTAL

2 121 773

7 578 854

4 073 086

1 378 439

15 152 154

9 934 917

PROVISIONS

En milliers de Dirhams

RUBRIQUE

Encours 31/12/07

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours au 31/12/2008

PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR:

217 917

74 093

78 302

-

213 708

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

Créances sur la clientèle

69 857

-

8 710

-

61 147

Titres de placement et d'investissement

71 506

73 679

47 875

-

97 310

Titres de participation et emplois assimilés

76 554

414

21 718

-

55 251

Immobilisations en crédit-bail et en location

Autres actifs

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

345 106

22 404

58 573

6 969

301 968

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

Provisions pour risques de change

81 305

176

-

-

81 480

Provisions pour risques généraux

-

-

-

-

-

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

7 516

7 516

6 698

-

8 335

Provisions pour autres risques et charges

177 108

14 712

16 725

6 969

168 126

Provisions réglementées

79 177

-

35 150

-

44 027

TOTAL GENERAL

563 023

96 497

136 875

6 969

515 676

SUBVENTIONS, FONDS PUBLICS AFFECTÉS ET FONDS SPÉCIAUX DE GARANTIE

En milliers de Dirhams

RUBRIQUE

31/12/08

31/12/07

Subventions et fonds publics affectés

-

-

Subventions d'investissement reçues

-

-

- Subventions d'investissement reçues

-

-

- Subventions d'investissement reçues inscrites au CPC

-

-

Fonds publics affectés

-

-

- Fonds publics affectés

-

-

Fonds spéciaux de garantie

2 255 572

1 175 496

Fonds de garantie à caractère mutuel

-

-

- Fonds de garantie à caractère mutuel

-

-

Autres fonds spéciaux de garantie

-

-

* Fonds de soutien CPM

2 255 572

1 175 496

DETAIL DES AUTRES PASSIFS

En milliers de Dirhams

RUBRIQUE

31/12/08

31/12/07

Instruments optionnels vendus

235

100

Comptes de règlement d'opérations sur titres

-

-

Dettes sur titres

-

-

Versement à effectuer sur titres non libérés

4 833

4 641

Provisions pour service financier aux émetteurs

-

-

Sommes réglées par la clientèle à reverser aux émetteurs

-

-

Créditeurs divers

933 225

236 124

- Sommes dues à l'Etat

177 661

42 215

- Sommes dues aux organismes de prévoyance

40 297

39 581

- Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

-

-

- Sommes dues au personnel

-

-

- Fournisseurs de biens et service

3 525

2 681

- Divers autres Créditeurs

711 742

151 647

Comptes d'ajustement de hors bilan

1 252

8

Comptes d'écart sur devises et titres

-

-

Gains potentiels sur opérations de couverture non dénouées

-

-

Gains à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

-

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (créditeur)

-

136 287

Charges à payer et produits constatés d'avance

271 824

238 244

- Charges à payer

251 573

221 376

- Produits constatés d'avance

20 251

16 868

Comptes transitoires ou d'attente créditeurs

270 879

21 059

TOTAL

1 482 248

636 463

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT BAIL ET EN LOCATION SIMPLE

NÉANT

TITRES DE CRÉANCES ÉMIS

NÉANT

DETTES SUBORDONNÉES

NÉANT

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2008

Logo of Banque Populaire, featuring a stylized horse and the text 'BANQUE POPULAIRE'

CAPITAUX PROPRES

En milliers de Dirhams

RUBRIQUE

Encours 31/12/07

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 31/12/08

Réserves et primes liées au capital

2 775 634

248 825

508 037

3 532 496

Réserves légales

58 881

-

-

58 881

Autres réserves

2 380 976

248 825

508 037

2 629 801

Primes d'émission, de fusion et d'apport

335 777

-

-

843 814

Capital

588 805

-

28 414

617 219

Capital appelé

588 805

-

28 414

617 219

Capital non appelé

-

-

-

-

Certificats d'investissement

-

-

-

-

Fonds de dotations

-

-

-

-

Actionnaires. Capital non versé

-

-

-

-

Report à nouveau (+/-)

130 781

2 182

-

132 963

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

552 743

-

-

785 132

Total

4 047 963

251 007

536 451

5 067 810

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

En milliers de Dirhams

RUBRIQUE

31/12/08

31/12/07

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

18 391 317

8 527 514

Engagements de financement en faveur d'établissement de crédit et assimilés

290 000

-

Crédits documentaires import

-

-

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

290 000

40 000

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

13 870 714

5 822 139

Crédits documentaires import

8 539 524

4 679 870

Acceptations ou engagements de payer

932 263

372 161

Ouvertures de crédit confirmés

4 398 927

770 108

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

3 340 947

2 405 520

Crédits documentaires export confirmés

1 935 631

821 130

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Garanties de crédits données

-

-

Autres cautions, avals et garanties donnés

1 405 316

1 584 390

Engagements en souffrance

-

-

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

689 896

259 855

Garanties de crédits données

-

-

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

186 518

112 820

Autres cautions et garanties données

503 378

147 035

Engagements en souffrance

-

-

autres titres à livrer

199 760

-

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS

4 376 540

1 139 918

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

-

-

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Autres engagements de financement reçus

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

4 176 540

839 918

Garanties de crédits

-

-

Autres garanties reçues

4 176 540

839 918

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

-

-

Garanties de crédits

-

-

Autres garanties reçues

-

-

autres titres à recevoir

200 000

300 000

ENGAGEMENTS SUR TITRES

En milliers de Dirhams

RUBRIQUE

31/12/08

31/12/07

ENGAGEMENTS DONNES

199 760

-

Titres achetés à réméré

-

-

Titres à livrer

199 760

-

- Marché primaire

-

-

- Marché gris

-

-

- Marchés réglementés

-

-

- Marché gré à gré

199 760

-

- Autres

-

-

ENGAGEMENTS RECUS

200 000

300 000

Titres vendus à réméré

-

-

Titres à recevoir

200 000

300 000

- Marché primaire

-

-

- Marché gris

-

-

- Marchés réglementés

-

-

- Marché gré à gré

-

-

- Autres

200 000

300 000

OPÉRATIONS DE CHANGE À TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DÉRIVÉS

En milliers de Dirhams

RUBRIQUE

Opérations de couverture

Autres opérations

31/12/08

31/12/07

31/12/08

31/12/07

Opérations de change à terme

15 797 262

9 908 533

-

-

Devises à recevoir

1 301 331

57 262

-

-

Dirhams à livrer

1 218 133

57 109

-

-

Devises à livrer

6 629 538

4 838 833

-

-

Dirhams à recevoir

6 648 260

4 955 329

-

-

Dont swaps financiers de devises

-

-

-

-

Engagements sur produits dérivés

2 741

245

-

-

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

-

-

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

-

-

-

-

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

-

-

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

-

-

-

-

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

-

92

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

2 741

153

-

-

VALEURS ET SÛRETÉS REÇUES ET DONNÉES EN GARANTIE

En milliers de Dirhams

Valuers et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubrique de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

-

-

-

Autres titres

-

-

-

Hypothèques

-

-

-

Autres valeurs et sûretés réelles

-

-

-

TOTAL

NEANT

-

-

Valuers et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubrique du passif ou du hors bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

257 440

-

-

Autres titres

-

-

-

Hypothèques

-

-

-

Autres valeurs et sûretés réelles

-

-

-

TOTAL

257 440

-

-

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DURÉE RÉSIDUELLE

En milliers de Dirhams

D<1 mois

1 mois <D< 3 mois

3 mois <D< 1 an

1 an <D< 5 ans

D> 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

-

80 000

4 191 990

1 739 195

-

6 011 185

Créances sur la clientèle

169 994

2 906 162

-

3 642 044

9 008 540

15 726 740

Titres de créance

155 947

380 347

5 875 357

6 538 783

15 275 356

28 225 790

Créances subordonnées

-

-

-

-

1 139 407

1 139 407

Crédit-bail et assimilé

-

-

-

-

-

-

TOTAL

325 941

3 366 509

10 067 347

11 920 022

25 423 303

51 103 122

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

13 488 362

332 053

3 930 780

-

112 874

17 864 069

Dettes envers la clientèle

-

3 658 084

11 358 273

-

-

15 016 357

Titres de créance émis

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés

-

-

-

-

-

-

TOTAL

13 488 362

3 990 137

15 289 053

-

112 874

32 880 426

VENTILATION DE L'ACTIF, PASSIF ET HORS BILAN EN MONNAIES ETRANGÈRES

En milliers de Dirhams

DESIGNATION

31/12/08

31/12/07

ACTIF :

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

5 630 601

4 183 152

Créances sur la clientèle

2 877 359

1 491 615

Titres de transaction et de placement

789 026

140 946

Autres actifs

1 101

840

Titres de participation et emplois assimilés

402 113

404 242

Créances subordonnées

-

-

TOTAL ACTIF

9 700 200

6 220 795

PASSIF:

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

2 905 135

711 446

Dépôts de la clientèle

870 040

544 946

Autres passifs

5 925 025

4 964 403

TOTAL PASSIF

9 700 200

6 220 795

HORS-BILAN:

ENGAGEMENTS DONNES

8 066 632

5 013 429

ENGAGEMENTS RECUS

2 988 101

807 855

MARGE D'INTÉRÊT

En milliers de Dirhams

DESIGNATION

31/12/08

31/12/07

INTERETS PERCUS

3 453 210

3 110 898

* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

862 222

484 602

* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

720 784

412 013

* Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

1 870 204

2 214 283

INTERETS SERVIS

2 819 072

2 715 315

* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

2 454 324

2 448 215

* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

364 748

267 100

* Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

-

-

MARGE D'INTERET

634 138

395 583

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIÉTÉ

En milliers de Dirhams

RUBRIQUE

31/12/08

31/12/07

Produits sur titres de placement (de propriété)

27 795

3 362

- Dividendes sur titres OPCVM

-

-

- Dividendes sur autres titres de propriété

25 390

392

- Autres produits sur titres de propriété

2 405

2 970

Produits sur titres de participation et emplois assimilés

15 987

80 858

- Dividendes sur titres de participation

15 987

80 858

- Dividendes sur participations liées

-

-

- Autres produits sur titres de propriété

-

-

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2008

Logo of Banque Populaire, featuring a horse and rider.

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

En milliers de Dirhams

RUBRIQUE

31/12/08

31/12/07

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

1 135 704

997 717

Charges de personnel

486 524

468 439

Salaires et appointements

132 349

130 297

Primes et Gratifications

215 826

211 033

Autres rémunérations du personnel

21 949

16 872

Charges d'assurances sociales

29 100

28 521

Charges de retraite

68 327

66 169

Charges de formation

16 451

14 376

Autres charges de personnel

2 522

1 171

Impôts et taxes

16 655

13 320

Taxe urbaine et taxe d'édilité

3 604

5 406

Patente

3 843

6 434

Taxes locales

-

-

Droits d'enregistrement

8 047

-

Timbres fiscaux et formules timbrées

66

15

Taxes sur les véhicules

54

54

Autres impôts et taxes, droits assimilés

1 041

1 411

Charges extérieures

125 458

113 886

Loyers de crédit-bail

7 554

6 543

Loyers de location simple

35 198

34 131

Frais d'entretien et de réparation

49 702

41 677

Rémunération du personnel intérimaire

204

79

Rémunérations d'intermédiaires et honoraires

16 410

16 637

Primes d'assurance

1 594

2 319

Frais d'actes et de contentieux

251

112

Frais électricité, eau, chauffage et combustible

14 545

12 388

Charges externes

403 961

318 271

Transport et déplacement

31 212

27 855

Mission et réception

1 901

1 118

Publicité, publication et relations publiques

68 688

53 997

Frais postaux & de télécommunication

123 019

113 501

Frais de recherche et de documentation

9 150

7 729

Frais de conseil et d'assemblée

624

614

Dons et cotisations

24 447

16 812

Fournitures de bureau et imprimés

15 407

14 128

Autres charges externes

129 512

82 517

Autres charges d'exploitation

20 714

11 533

Frais préliminaires

-

-

Frais d'acquisition d'immobilisation

-

-

Autres charges à répartir sur plusieurs exercices

4 569

4 671

Pénalités et délits

-

-

Rappels d'impôts autres qu'impôts sur les résultats

-

-

Dons libéralités et lots

-

-

Subventions d'investissement et d'exploitation accordées

-

-

Charges générales d'exploitation des exercices antérieurs

16 144

6 862

Diverses autres charges générales d'exploitation

-

-

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations corporelles et incorporelles

82 392

72 268

COMMISSIONS REÇUES ET VERSEES

En milliers de Dirhams

RUBRIQUE

COMMISSIONS 2008

COMMISSIONS 2007

E.CREDIT

CLIENTELE

E.CREDIT

CLIENTELE

COMMISSIONS RECUS

36 645

169 389

32 122

168 971

Commissions sur fonctionnement de compte

-

1 490

-

1 520

Commissions sur moyens de paiement

36 390

13 560

32 122

12 992

Commissions sur opérations de titres

-

-

-

-

Commissions sur titres en gestion/en dépôt

-

-

-

-

Commissions sur prestations de service sur crédit

-

31 747

-

31 795

Produits sur activités de conseil et d'assistance

-

1 176

-

16 071

Autres produits sur prestations de service

-

121 416

-

106 593

Commissions sur moyens de paiement

-

-

-

-

Commissions de placement sur le marché primaire

-

-

-

-

Commissions de garantie sur le marché primaire

-

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

255

-

-

-

Commissions sur opérations de change virement

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change billet

-

-

-

-

COMMISSIONS VERSEES

-

2 015

-

3 207

Charges sur moyens de paiement

-

31

-

135

Commissions sur achat et vente de titres

-

-

-

-

Commissions sur droits de garde de titres

-

-

-

-

Commissions et courages sur opérations de marché

-

-

-

-

Commissions sur engagements sur titres

-

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change virement

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change billets

-

-

-

-

Autres charges s/prestations de services

-

1 984

-

3 072

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

En milliers de Dirhams

RUBRIQUE

31/12/08

31/12/07

Gains sur titres de transaction

-

-

Perte sur titres de transaction

-

-

Résultat sur titres de transaction

-

-

Plus-values de cession sur titres de placement

308 494

394 889

Moins-values de cession sur titres de placement

134 603

130 991

Résultat sur titres de placement

173 891

263 898

Produits sur engagement sur titres

-

-

Charges sur engagement sur titres

-

-

Résultat sur engagements sur titres

-

-

Produits sur engagement sur produits dérivés

-

-

Charges sur engagement sur produits dérivés

-

-

Résultat sur engagements sur produits dérivés

-

-

Produits sur opérations de change

3 214 841

408 372

Charges sur opérations de change

3 085 597

262 138

Résultat sur opérations de change

129 244

146 234

PASSAGE DU RÉSULTAT NET COMPTABLE AU RÉSULTAT NET FISCAL

En milliers de Dirhams

RUBRIQUE

MONTANTS

MONTANTS

I - RESULTAT NET COMPTABLE

Bénéfice net

785 132

Perte nette

-

II - REINTEGRATIONS FISCALES

1- Courantes

416 924

TVA sur crédit immobilier personnel

642

Dons non déductibles

1 078

Pénalités et majorations pour paiement tardif d'impôts

10

Amendes et pénalités autres que fiscales

30

Charges sur exercices prescrits

62

Impôt sur sociétés

415 102

2- Non courantes

7 777

Autres réintégrations

7 777

-

-

-

-

III - DEDUCTIONS FISCALES

1- Courantes

87 936

Dividendes

76 088

Reprise de provision pour investissement

40 938

35 150

2- Non courantes

11 848

Autres déductions

11 848

-

-

-

-

TOTAL

1 209 833

87 936

IV - RESULTAT BRUT FISCAL

1 121 897

Bénéfice brut

si T1 > T2 (A)

Déficit brut fiscal

si T2 > T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES

(C) (1)

Exercice n-4

-

Exercice n-3

-

Exercice n-2

-

Exercice n-1

-

VI - RESULTAT NET FISCAL

(A - C)

OU

Déficit net fiscal

(B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

Exercice n-4

-

Exercice n-3

-

Exercice n-2

-

Exercice n-1

-

(1) DANS LA LIMITE DU MONTANT DU BÉNÉFICE BRUT FISCAL (A)

DÉTERMINATION DU RÉSULTAT COURANT APRÈS IMPÔTS

En milliers de Dirhams

I.DETERMINATION DU RESULTAT

MONTANT

Résultat courant d'après le compte de produits et charges

(+ ou -) 1 178 303

Réintégrations fiscales sur opérations courantes

(+) 1 822

Déductions fiscales sur opérations courantes

(-) 76 088

Résultat courant théoriquement imposable

(=) 1 104 037

Impôt théorique sur résultat courant

(-) 408 494

Résultat courant après impôts

(=) 769 809

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

En milliers de Dirhams

RUBRIQUE

31/12/08

31/12/07

Autres produits bancaires

3 529 479

804 988

Plus values sur cession de titres de placement

262 852

371 455

Produits sur opérations de change

3 214 841

408 372

Divers autres produits bancaires

6 144

1 726

Quote-part sur opérations bancaires faite en commun

-

-

Produits des exercices antérieurs

5 889

1 726

Divers autres produits bancaires

255

-

Reprise de provisions pour dépréciation des titres de placement

45 642

23 435

Autres charges bancaires

3 240 475

405 969

Moins values sur cession de titres de placement

60 924

74 598

Charges sur moyens de paiement

31

135

Diverses charges sur titres de propriété

-

-

Frais d'émission des emprunts

-

-

Autres charges sur opérations sur titres

-

-

Autres sur prestations de services

1 985

3 072

Charges sur opérations de change

3 085 597

262 138

Diverses autres charges bancaires

18 259

9 633

Quote-part sur opérations d'exploitation bancaires

-

-

Cotisation au fonds de garantie des déposants

17 078

8 983

Produits rétrocessés

-

-

Charges des exercices antérieurs

1 181

650

Diverses autres charges bancaires

-

-

Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement

73 679

56 393

Produits d'exploitation non bancaires

1 121 385

905 045

Produits sur valeurs et emplois assimilés

-

-

Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

86 664

234

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

6 253

520

Produits accessoires

1 002 277

882 762

Subventions reçues

-

-

Autres produits d'exploitation non bancaires

26 191

21 529

Charges d'exploitation non bancaires

39 870

36 793

Charges sur valeurs et emplois assimilés

-

-

Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

4 531

785

Fond de soutien CPM

35 339

36 008

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2008

Logo of Banque Populaire, featuring a stylized horse in motion.

RÉPARTITION DU CAPITAL SOCIAL DE LA BCP

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice précédent

Exercice actuel

CENTRE SUD

RABAT

110 928

110 928

1,80%

EL JADIDA SAFI

110 928

110 928

1,80%

FES TAZA

110 728

110 728

1,79%

LAAYOUNE

110 928

110 928

1,80%

MARRAKECH BENI MELLAL

110 928

110 928

1,80%

MEKNES

114 928

114 928

1,86%

NADOR AL HOCEIMA

114 928

112 516

1,82%

OJUDA

114 928

114 928

1,86%

TANGER TETOUAN

110 928

110 928

1,80%

CASABLANCA

110 930

125 410

2,03%

RABAT KENITRA

110 928

186 463

3,02%

TRESORERIE GENERALE

2 671 683

2 671 683

43,29%

ACTIONS DETENUES PAR LE PERSONNEL CPM

1 984 358

284 137

4,60%

DIVERS

5 888 051

1 896 755

30,73%

Total

6 172 188

100,00%

COMPTES DE LA CLIENTÈLE

En nombre

31/12/08

31/12/07

Comptes courants

186

181

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

12

1

Autres comptes chèques

Comptes d'affacturage

Comptes d'épargne

Comptes à terme

36

25

Bons de caisse

Autres comptes de dépôts

AFFECTATION DES RÉSULTATS INTERVENUE AU COURS DE L'EXERCICE

En milliers de Dirhams

Montants

Montants

A- Origine des résultats affectés

B- Affectation des résultats

Décision du 23/05/2008

Réserve légale

-

Report à nouveau

130 781

Dividendes

282 626

Résultats nets en instance d'affectation

Autres affectations

400 897

Résultat net de l'exercice

552 742

Prélèvements sur les bénéfices

Autres prélèvements

TOTAL A

683 523

TOTAL B

683 523

ÉTAT DU CHIFFRE D'AFFAIRES

En milliers de Dirhams

31/12/08

31/12/07

30/06/08

CHIFFRE D'AFFAIRES

7 232 250

4 201 199

2 506 583

ÉTAT DES CRÉANCES EN SOUFFRANCE ET DES PROVISIONS CORRESPONDANTES

En milliers de Dirhams

MONTANT AU 31/12/2008

MONTANT AU 31/12/2007

MONTANT AU 30/06/2008

CREANCES

PROVISIONS

CREANCES

PROVISIONS

CREANCES

PROVISIONS

CREANCES PRE-DOUTEUSES

226

22

CREANCES DOUTEUSES

CREANCES COMPROMISES

356

61 147

9 068

69 857

9 107

69 857

TOTAL

356

61 147

9 068

69 857

9 333

69 879

RÉSULTATS ET AUTRES ÉLÉMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

En milliers de Dirhams

EXERCICE 2008

EXERCICE 2007

EXERCICE 2006

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES

7 323 381

5 223 459

4 728 479

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

1- Produit net bancaire

1 172 704

1 079 915

895 760

2- Résultat avant impôts

1 200 236

860 432

900 517

3- Impôts sur les résultats

415 102

307 689

322 259

4- Bénéfices distribués

282 626

282 626

235 522

5- Résultats non distribués (mis en réserve ou en instance d'affectation)

230 116

257 767

133 562

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

127

94

98

Bénéfice distribué par action ou part sociale

48

48

48

PERSONNEL

Montants des rémunérations brutes de l'exercice

486 524

468 440

429 422

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

1 249

1 266

1 298

RÉSEAU

En nombre

31/12/08

31/12/07

Guichets permanents

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

Succursales et agences à l'étranger

2

2

Bureaux de représentation à l'étranger

13

14

DÉTAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTÉE

En milliers de Dirhams

NATURE

Solde au début de l'exercice 1

Opérations comptables de l'exercice 2

Déclarations TVA de l'exercice 3

Solde fin d'exercice (1+2-3=4)

A. TVA collectée

B. TVA à récupérer

. Sur charges

. Sur immobilisations

C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B)

EN RAISON DE L'UNICITE FISCALE LE TABLEAU EST DISPONIBLE AU NIVEAU CPM

TITRES ET AUTRES ACTIFS GÉRÉS OU EN DÉPÔTS

En milliers de Dirhams

NATURE

Nombre de comptes

Montants

31/12/08

31/12/07

31/12/08

31/12/07

Titres dont l'établissement est dépositaire

346

384

46 392 204

62 054 368

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

2

1

842 361

1 058 680

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

13

13

4 940 952

5 142 108

Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion

néant

néant

néant

néant

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

néant

néant

néant

néant

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

néant

néant

néant

néant

DATATION ET ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS

* Date de clôture de l'exercice :

31/12/2008

* Date d'établissement des états de synthèse :

25/02/2009

EFFECTIFS

En nombre

EFFECTIFS

31/12/08

31/12/07

Effectifs rémunérés

1249

1266

Effectifs utilisés

1249

1266

Effectifs équivalent plein temps

1249

1266

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

1249

1266

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

Cadres (équivalent plein temps)

912

917

Employés (équivalent plein temps)

337

349

dont effectifs employés à l'étranger

115

149