TGCC :Résultats financiers 2022
Entreprise : TRAVAUX GENERAUX DE CONSTRUCTION DE CASABLANCA
Date de publication : 29/03/2023
Type de document : Etats Financiers

TGCC poursuit sa croissance

« Le contexte international et l'inflation sur les matières premières ont engendré de nombreux défis pour le secteur de la construction en 2022. La robustesse de notre modèle économique et les mesures que nous avons entreprises pour faire face à ce contexte difficile conjuguées à la confiance de nos clients nous ont permis de démontrer à nouveau notre résilience et maintenir le cap sur notre stratégie de développement. 2022 a été une année riche sur le plan opérationnel avec la livraison de nombreux chantiers dans des secteurs clés pour le développement de l'économie nationale, ainsi que la création de nouvelles filiales au Maroc et à l'international »

M. Mohammed Bouzoubaa, Président Directeur Général du Groupe TGCC.

Le Conseil d'Administration de TGCC s'est réuni le 27 mars 2023 sous la présidence de M. Mohammed Bouzoubaa, en vue d'examiner l'activité et d'arrêter les comptes de la société au 31 décembre 2022.

Indicateurs consolidés en M MAD

2021

2022

Variation

Produit d'exploitation

3 684

5 244

+ 42%

EBITDA

485

544

+ 12%

Résultat net part du groupe

236

245

+ 4%

Carnet de commandes

6 878

6 503

- 6%

FAITS MARQUANTS ET ANALYSE DE L'ACTIVITÉ

En 2022, l'activité de TGCC a franchi le cap des 5Md MAD, réalisant ainsi un produit d'exploitation de

5 244 M MAD

, en progression notable de 42% par rapport à 2021. Cette croissance s'explique par :

- une dynamique de production exceptionnelle aussi bien au Maroc qu'à l'international ;

- une montée en puissance des filiales nationales, consolidant davantage la stratégie de verticalisation ;

- et la poursuite de l'expansion du Groupe à l'international.

Face à l'impact de la forte hausse des prix des principales matières premières, TGCC a préservé sa performance opérationnelle avec un EBITDA à

544 M MAD

, en hausse de 12% par rapport à 2021, grâce à :

- l'augmentation de la production ;

- le maintien de la chaîne d'approvisionnement, en sécurisant les achats stratégiques ;

- le pilotage du BFR ;

- et la gestion des charges de structure.

Au terme de l'année, TGCC réalise un résultat net part du groupe de

245 M MAD

, en hausse de 4%, après constatation de charges non récurrentes.

Malgré un contexte sectoriel difficile, TGCC conforte sa position d'acteur de référence dans le secteur, avec un carnet de commandes qui s'établit à

6,5 Md MAD

à fin décembre 2022.

Au titre de l'exercice 2022, le Conseil d'Administration proposera à l'Assemblée Générale Ordinaire la distribution d'un dividende de

6 Dh

par action.

PERSPECTIVES

TGCC poursuivra son programme d'efficacité opérationnelle et économique afin d'améliorer sa profitabilité. Grâce à l'engagement de ses collaborateurs, le Groupe compte accélérer sa dynamique de développement au Maroc et à l'international.

À propos de TGCC

Acteur global dans les travaux industriels publics et du bâtiment, TGCC (Travaux Généraux de Construction de Casablanca) construit depuis plus de 30 ans des bâtiments dans plusieurs secteurs: santé, hôtellerie, commercial, industriel, administratif ou encore résidentiel. Avec plus de 8 000 collaborateurs au Maroc et en Afrique subsaharienne, TGCC est aujourd'hui leader national et compte à son actif plus de 1 000 projets et ouvrages d'envergure réalisés.

Contact communication financière

Fatima-Zahra Bouzoubaa

Directeur administratif & financier

investors@tgcc.ma

+212 522 23 88 93 / 94 / 95

Silhouettes of construction workers and a crane against a sunset sky.

BILAN ACTIF

(En dirhams)

31-déc-22

31-déc-21

Brut

Amortissement

Net

Net

Net

Net

IMMobilisations en non valeur (A)

86 732 726,52

52 154 110,31

34 578 616,21

51 925 161,51

Frais préliminaires

272 072,00

217 657,61

54 414,39

108 828,79

Charges à répartir sur plusieurs exercices

86 460 654,52

51 936 452,70

34 524 201,82

51 816 332,72

Primes de remboursement des obligations

Immobilisations incorporelles (B)

7 097 632,96

6 582 245,21

515 387,75

702 414,34

Immobilisations en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

7 097 632,96

6 582 245,21

515 387,75

702 414,34

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles (C)

423 739 163,52

285 907 179,04

137 831 984,48

129 923 166,88

Terrains

Constructions

2 405 000,00

200 416,67

2 204 583,33

2 324 833,33

Installations techniques, matériel et outillage

377 648 812,78

260 010 513,91

117 638 298,87

119 278 066,63

Matériel de transport

4 657 186,46

4 399 034,90

258 151,56

320 270,97

Mobilier, matériel de bureau, aménagements divers

39 028 164,28

21 297 213,56

17 730 950,72

7 999 995,95

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

Immobilisations financières (D)

137 704 707,03

52 800 000,00

84 904 707,03

79 159 150,30

Prêts immobilisés

439 179,96

439 179,96

254 943,96

Autres créances financières

17 217 893,23

17 217 893,23

19 438 652,50

Titres de participation

120 047 633,84

52 800 000,00

67 247 633,84

59 465 553,84

Autres titres immobilisés

Écart de conversion - Actif (E)

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes de financement

TOTAL (A+B+C+D+E)

655 274 230,03

397 443 534,56

257 830 695,47

261 709 893,03

STOCKS (F)

622 805 587,78

622 805 587,78

580 663 170,64

Marchandises

Matières et fournitures consommables

80 071 823,48

80 071 823,48

78 825 397,89

Produits en cours

542 733 764,30

542 733 764,30

501 837 772,75

Produits intermédiaires et résiduels

Produits finis

Créances de l'actif circulant (G)

3 256 946 695,82

135 852 716,72

3 121 093 979,10

3 073 758 357,78

Fournisseurs débiteurs, avances & acomptes

245 621 382,74

245 621 382,74

258 431 330,95

Clients et comptes rattachés

2 511 967 760,22

135 852 716,72

2 376 115 043,50

2 431 179 235,88

Personnel

48 957,05

48 957,05

263 763,72

État

395 171 314,21

395 171 314,21

322 959 599,31

Compte d'associés

Autres débiteurs

84 286 558,26

84 286 558,26

39 042 844,71

Comptes de régularisation actif

19 850 723,34

19 850 723,34

21 881 583,21

Titres et valeurs de placement (H)

208 009,15

208 009,15

260 206,94

Écart de conversion actif (I) [éléments circulants]

3 879 960 292,75

135 852 716,72

3 744 107 576,03

3 654 681 735,36

TRESORERIE-Actif

26 607 513,40

26 607 513,40

203 402 926,31

Chèques et valeurs à encaisser

26 106 654,16

26 106 654,16

203 114 219,20

Banques, T G et C C P

500 859,24

500 859,24

288 707,11

Caisses, Régies d'avances et accrédits

TOTAL III

26 607 513,40

26 607 513,40

203 402 926,31

TOTAL GÉNÉRAL (I+II+III)

4 561 842 036,18

533 296 251,28

4 028 545 784,90

4 119 794 554,70

BILAN PASSIF

(En dirhams)

31-déc-22

31-déc-21

Brut

Amortissement

Net

Net

Net

Net

Capitaux propres

1 146 992 686,36

1 146 992 686,36

1 110 279 706,18

Capital social ou personnel (1)

316 398 500,00

316 398 500,00

316 398 500,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

316 398 500,00

316 398 500,00

316 398 500,00

dont versé

316 398 500,00

316 398 500,00

316 398 500,00

Réserves légales

31 639 850,00

31 639 850,00

28 166 660,00

Autres réserves

397 400,13

397 400,13

397 400,13

Report à nouveau (2)

106 107 671,86

106 107 671,86

98 340 455,24

Résultats nets en instance d'affectation (2)

Résultat net de l'exercice (2)

210 732 155,18

210 732 155,18

185 259 581,62

Total des capitaux propres

1 146 992 686,36

1 146 992 686,36

1 110 279 706,18

Capitaux propres assimilés

Subventions d'investissement

Provisions réglementées

Dettes de financement

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

Provisions durables pour risques et charges

Provisions pour risques

Provisions pour charges

Écart de conversion - Passif

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL (A + B + C + D + E)

1 218 969 114,68

1 218 969 114,68

1 195 494 623,64

Dettes du passif circulant

2 197 748 769,92

2 197 748 769,92

2 386 322 991,32

Fournisseurs et comptes rattachés

1 522 028 839,29

1 522 028 839,29

1 442 257 844,49

Clients créditeurs, avances et acomptes

375 789 474,05

375 789 474,05

620 089 043,07

Personnel

12 271 188,09

12 271 188,09

7 634 440,82

Organismes sociaux

15 438 765,98

15 438 765,98

13 431 819,51

État

266 915 982,44

266 915 982,44

296 299 595,38

Comptes d'associés

Autres créanciers

305 789,71

305 789,71

505 986,71

Comptes de régularisation - passif

4 998 730,36

4 998 730,36

6 104 261,34

Autres provisions pour risques et charges

2 064 815,80

2 064 815,80

3 315 656,12

Écarts de conversion Passif (éléments circulants)

TOTAL II (F + G + H)

2 199 813 585,72

2 199 813 585,72

2 389 638 647,44

TRESORERIE passif

609 763 084,50

609 763 084,50

534 661 283,62

Crédits d'exempté

37 964 965,32

37 964 965,32

70 917 735,66

Crédits de trésorerie

196 950 000,00

196 950 000,00

135 471 000,00

Banques (Soldes créditeurs)

374 848 119,18

374 848 119,18

328 272 547,96

TOTAL III

609 763 084,50

609 763 084,50

534 661 283,62

TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III)

4 028 545 784,90

4 028 545 784,90

4 119 794 554,70

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéficiaire (+), déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors Taxes)

(En dirhams)

Exercice du 1 janvier 2022 au 31 décembre 2022

NATURE

OPÉRATIONS

TOTAUX DE L'EXERCICE

TOTAUX DE L'EXERCICE PRÉCÉDENT

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

(1)

(2)

3 = 1 + 2

PRODUITS D'EXPLOITATION

I

4 468 931 494,34

4 468 931 494,34

3 179 444 520,73

Ventes de marchandises (en l'état)

Ventes de biens et services produits

4 425 020 133,48

4 425 020 133,48

3 202 774 941,47

Chiffre d'affaires

4 425 020 133,48

4 425 020 133,48

3 202 774 941,47

Variation de stocks de produits (+ ou -) (1)

40 710 232,88

40 710 232,88

46 996 538,32

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation : transferts de charges

3 201 127,98

3 201 127,98

23 666 117,58

TOTAL I

4 468 931 494,34

4 468 931 494,34

3 179 444 520,73

CHARGES D'EXPLOITATION

II

4 217 022 184,72

2 952 474,84

4 219 974 659,56

2 902 727 817,81

Achats revendus (2) de marchandises

Achats consommés (2) de matières et fournitures

3 377 928 367,90

1 370 629,29

3 379 298 997,19

2 257 480 640,90

Autres charges externes

177 622 112,85

1 581 845,55

179 203 958,40

109 599 122,45

Impôts et taxes

5 418 050,62

5 418 050,62

3 368 377,59

Charges de personnel

541 119 540,62

541 119 540,62

456 528 796,64

Autres charges d'exploitation

7 631 519,59

7 631 519,59

857 142,86

Dotations d'exploitation

107 302 593,14

107 302 593,14

74 893 737,37

TOTAL II

4 217 022 184,72

2 952 474,84

4 219 974 659,56

2 902 727 817,81

RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

III

251 909 309,62

-2 952 474,84

248 956 834,78

276 716 702,92

PRODUITS FINANCIERS

IV

65 503 453,53

229,11

65 503 682,64

5 942 041,40

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

Gains de change

5 456 484,91

229,11

5 456 714,02

50 590,68

Intérêts et autres produits financiers

59 786 761,68

59 786 761,68

5 667 780,22

Reprises financières : transferts de charges

260 206,94

260 206,94

223 670,50

TOTAL IV

65 503 453,53

229,11

65 503 682,64

5 942 041,40

CHARGES FINANCIÈRES

V

38 442 952,56

38 442 952,56

38 343 522,81

Charges d'intérêts

36 310 214,85

36 310 214,85

37 847 327,29

Pertes de change

1 924 728,55

1 924 728,55

235 988,58

Autres charges financières

Dotations financières

208 009,16

208 009,16

260 206,94

TOTAL V

38 442 952,56

38 442 952,56

38 343 522,81

RÉSULTAT FINANCIER (IV - V)

VI

27 060 500,97

229,11

27 060 730,08

-32 401 481,41

RÉSULTAT COURANT (III + VI)

VII

278 969 810,59

-2 952 245,73

276 017 564,86

244 315 221,51

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors Taxes) suite

(En dirhams)

Exercice du 1 janvier 2022 au 31 décembre 2022

NATURE

OPÉRATIONS

TOTAUX DE L'EXERCICE

TOTAUX DE L'EXERCICE PRÉCÉDENT

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

(1)

(2)

3 = 1 + 2

PRODUITS NON COURANTS

VIII

69 850 914,97

69 850 914,97

51 566 801,29

Produits de cessions d'immobilisations

8 523 526,90

8 523 526,90

22 742 943,63

Subvention d'équilibré

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

61 327 388,07

61 327 388,07

28 823 857,66

Reprises non courantes : transferts de charges

TOTAL VIII

69 850 914,97

69 850 914,97

51 566 801,29

CHARGES NON COURANTES

IX

72 220 432,65

72 220 432,65

24 721 519,18

Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées

6 124 045,67

6 124 045,67

20 757 724,00

Subventions accordées

Autres charges non courantes

66 096 386,98

66 096 386,98

3 963 795,18

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

TOTAL IX

72 220 432,65

72 220 432,65

24 721 519,18

RÉSULTAT NON COURANT (VIII - IX)

X

-2 369 517,68

-2 369 517,68

26 845 282,11

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS (VII + ou - X)

XI

276 600 292,91

-2 952 245,73

273 648 047,18

271 160 503,62

IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS

XII

62 915 892,00

62 915 892,00

85 900 922,00

RÉSULTAT NET (XI - XII)

XIII

213 684 400,91

-2 952 245,73

210 732 155,18

185 259 581,62

TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

XIV

4 604 285

Silhouettes of construction workers and a crane against a sunset sky.

BILAN ACTIF

(En dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Écart d'acquisition

19 669 926

23 083 690

Immobilisations incorporelles

628 637

874 891

Immobilisations corporelles

445 662 680

422 388 064

Immobilisations financières

9 892 413

10 924 979

Titres mis en équivalence

Actif Immobilisé

475 853 656

457 271 624

Stocks et en-cours

913 008 030

793 724 777

Clients et comptes rattachés

2 800 876 462

2 655 842 250

Autres créances et comptes de régularisation

882 670 773

787 538 900

Valeurs mobilières de placement

13 500 000

63 000 000

Disponibilités

168 154 759

303 589 403

TOTAL DE L'ACTIF

5 254 063 680

5 060 966 954

BILAN PASSIF

(En dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Capital

316 398 500

316 398 500

Primes liées au capital

481 717 109

481 717 109

Écart de réévaluation

Réserves

257 343 030

194 614 766

Réserves de conversion groupe

4 679 935

4 775 528

Résultat de l'exercice

245 322 477

236 003 857

Autres

TOTAL CAPITAUX PROPRES

1 305 461 050

1 233 509 761

Intérêts hors groupe

2 927 120

9 441 674

Autres fonds propres

Provisions

2 373 287

19 939 715

Emprunts et dettes financières

847 466 611

752 229 672

Fournisseurs et comptes rattachés

1 806 443 462

1 558 309 418

Autres dettes et comptes de régularisation

1 289 392 150

1 487 536 715

TOTAL PASSIF

5 254 063 680

5 060 966 954

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES)

(En dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

CHIFFRE D'AFFAIRES

5 177 632 705

3 625 502 774

Autres produits d'exploitation

62 876 293

85 659 833

Achats consommés

-3 992 657 071

-2 677 714 247

Charges de personnel

-683 067 616

-556 328 935

Autres charges d'exploitation

-9 256 865

-3 682 534

Impôts et taxes

-10 890 804

-7 873 844

Variations nettes des amortissements et des dépréciations

-145 567 378

-101 283 826

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

399 069 264

364 279 221

Charges et produits financiers

-37 018 966

-36 817 093

RÉSULTAT COURANT DES SOCIÉTÉS INTÉGRÉES

362 050 298

327 462 127

Charges et produits exceptionnels

-8 707 938

24 714 606

Impôt sur les bénéfices

-102 185 170

-110 223 018

RÉSULTAT NET DES ENTREPRISES INTÉGRÉES

251 157 190

241 953 716

Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

-1 189 632

-3 413 762

RÉSULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ

249 967 558

238 539 954

Intérêts minoritaires

-4 645 081

-2 536 096

Résultat net (part du groupe)

245 322 477

236 003 857

Résultat par action

Résultat dilué par action

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

(En dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Résultat net total des sociétés consolidées

249 967 558

238 539 954

Élimination des amortissements et provisions

91 657 854

98 100 917

Élimination de la variation des impôts différés

6 279 031

4 869 519

Élimination des plus ou moins values de cession

-1 129 173

-2 932 371

TOTAL MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT

346 775 270

338 578 019

Dividendes reçus des mises en équivalence

Variation du bfr lié à l'activité

-311 480 596

39 674 518

FLUX NET GÉNÉRÉ PAR (AFFECTÉ À) L'ACTIVITÉ

35 294 674

378 252 536

Acquisition d'immobilisations

-77 037 677

-116 731 572

Cession d'immobilisations

14 708 145

153 588 292

Incidence des variations de périmètre

-9 537 981

TOTAL FLUX NET PROVENANT DES (AFFECTÉ AUX) INVESTISSEMENTS

-71 867 513

36 856 720

Dividendes versés par la société mère

-174 019 329

-233 817 762

Dividendes versés aux minoritaires

-4 312 408

1 845 821

Augmentations (réductions) de capital

89 016

308 115 739

Émissions d'emprunts

-2 230 045

2 996 338

Remboursements d'emprunts

-69 216 336

-166 135 297

Variation nette des concours bancaires

38 581 442

-114 737 292

TOTAL FLUX NET PROVENANT DU (AFFECTÉ AU) FINANCEMENT

-211 107 660

-201 732 453

Incidence de la variation des taux de change

92 201

VARIATION DE TRÉSORERIE

-247 588 298

213 376 804

Trésorerie d'ouverture

36 926 578

-177 377 062

Trésorerie de clôture

-210 661 718

36 926 578

À propos de TGCC

Acteur global dans les travaux industriels publics et du bâtiment, TGCC (Travaux Généraux de Construction de Casablanca) construit depuis plus de 30 ans des bâtiments dans plusieurs secteurs: santé, hôtellerie, commercial, industriel, administratif ou encore résidentiel. Avec plus de 8 000 collaborateurs au Maroc et en Afrique subsaharienne, TGCC est aujourd'hui leader national et compte à son actif plus de 1 000 projets et ouvrages d'envergure réalisés.

Contact communication financière

Fatima-Zahra Bouzoubaa

Directeur administratif & financier

investors@tgcc.ma

+212 522 23 88 93 / 94 / 95