Attijariwafa Bank : Comptes annuels de l'exercice 2016
Entreprise : ATTIJARIWAFA BANK
Date de publication : 07/03/2017
Type de document : Etats Financiers

RÉSULTATS

Attijariwafa bank

au 31 décembre 2016

Communication financière

2016

Attijariwafa bank logo, featuring a stylized 'A' in black and white on a yellow and orange background.

التجاري وفا بنك

Attijariwafa bank

Croire en vous

Attijariwafa bank

SA au capital de 2 035 272 260 DH – Siège social : 2, boulevard Moulay Youssef, 20000 Casablanca, Maroc

Téléphone +212 (0)522 22 41 69 ou +212 (0)522 29 88 88 – RC 333 – IF 01085221

www.attijariwafabank.com

Des résultats en progression soutenue, des perspectives de croissance favorables et une responsabilité sociétale et environnementale confirmée

Le Conseil d'Administration d'Attijariwafa bank s'est réuni le 06 mars 2017, sous la présidence de M. Mohamed El Kettani pour examiner l'activité et arrêter les comptes au 31 décembre 2016.

➤ Total bilan consolidé

➤ Fonds propres consolidés

➤ Produit net bancaire

➤ Résultat d'exploitation

➤ Résultat net consolidé

➤ Résultat net part du Groupe

➤ Nombre de clients

➤ Total réseau

➤ Effectif total

428,8

milliards de dirhams

47,4

milliards de dirhams

19,7

milliards de dirhams

8,5

milliards de dirhams

5,7

milliards de dirhams

4,8

milliards de dirhams

8,4

millions

3 972

agences dans 25 pays

17 696

collaborateurs

+4,3%

+15,0%*

+3,6%

+7,0%

+6,7%

+5,7%

+6,2%

+12,4%

+2,7%

1

er

Collecteur de l'épargne

Épargne totale collectée

1

(MAD Mrds)

Periode

Épargne totale collectée (MAD Mrds)

Variation

déc 15

378,9

déc 16

404,3

+6,7%

Bar chart showing total savings collected in MAD Mrds for December 2015 and December 2016. The value increased from 378,9 to 404,3, representing a +6,7% growth.

Répartition géographique de l'épargne collectée à fin décembre 2016

Géographie

Pourcentage

Maroc

82,1%

International

2

17,9%

Donut chart showing the geographical distribution of savings collected at the end of December 2016. 82,1% is from Morocco and 17,9% is from International.

1

er

Financeur de l'économie

Crédits totaux distribués

(MAD Mrds)

Periode

Crédits totaux distribués (MAD Mrds)

Variation

déc 15

252,9

déc 16

271,6

+7,4%

Bar chart showing total credits distributed in MAD Mrds for December 2015 and December 2016. The value increased from 252,9 to 271,6, representing a +7,4% growth.

Répartition géographique des crédits distribués à fin décembre 2016

Géographie

Pourcentage

Maroc

80,4%

International

2

19,6%

Donut chart showing the geographical distribution of credits distributed at the end of December 2016. 80,4% is from Morocco and 19,6% is from International.

(1) Total dépôts clientèle consolidés + Encours de gestion d'actifs + Encours de bancassurance

(2) International : Maghreb Arabe (Tunisie, Mauritanie), UEMOA (Sénégal, Burkina-Faso, Mali, Côte-d'Ivoire, Togo, Niger et Bénin), CEMAC (Cameroon, Congo et Gabon), Europe (Belgique, France, Allemagne, Pays-Bas, Italie, Espagne et Suisse), Dubai, Riyad, Londres, Tripoli et Montréal.

Attijariwafa bank a clôturé la première année de déploiement de son plan stratégique «

Energies 2020

» par des résultats en évolution satisfaisante et ce dans un environnement toujours marqué par une faible croissance des crédits et par le rétrécissement des marges d'intermédiation au Maroc.

RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ EN PROGRESSION DE 6,7%

À l'issue de l'exercice 2016, le produit net bancaire s'élève à

19,7 milliards de dirhams

en accroissement de

3,6%

bénéficiant du bon comportement des activités commerciales au niveau des différents pôles du Groupe (Banque au Maroc, Sociétés de Financement Spécialisées, Assurance et Banque de Détail à l'International).

La marge d'intérêt, la marge sur commissions et le résultat des activités de marché croissent respectivement de 1,9%, 9,4% et 9,0%.

Le résultat d'exploitation s'améliore de

7,0% à 8,5 milliards de dirhams

profitant d'une

progression maîtrisée des charges d'exploitation (+3,8%)

et d'une

baisse notable du coût du risque (-9,7%)

.

Le résultat net consolidé enregistre une progression de

6,7% à 5,7 milliards de dirhams

et le résultat net part du groupe s'élève à

4,8 milliards de dirhams

en accroissement de 5,7%. La solidité financière du Groupe se renforce à travers la hausse de

6,2 milliards de dirhams

des fonds propres à

47,4 milliards de dirhams (+15,0%*)

et la rentabilité financière se maintient aux meilleures normes (RoE : 13,5%, RoA : 1,3%).

« ENERGIES 2020 » : UNE STRATÉGIE AMBITIEUSE ORIENTÉE CLIENT

Le deuxième semestre 2016 a été caractérisé par le lancement effectif du plan stratégique 2016-2020 «

Energies 2020

» articulé autour de 105 projets regroupés en 27 grands programmes stratégiques et mobilisant plus de 800 collaborateurs.

Cette mobilisation a permis, dès les premiers mois suivant le lancement de «

Energies 2020

», des avancées significatives notamment en matière de digitalisation à travers la refonte des plateformes de e-banking, le développement de nouveaux moyens de paiements électroniques, la digitalisation des processus de crédits aux particuliers et le lancement de la

banque 100% digitale « L'bankalik »

.

Attijariwafa bank ambitionne ainsi de se positionner comme la banque relationnelle de référence centrée sur la satisfaction des besoins de sa clientèle et tirant profit des technologies nouvelles liées au digital.

RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE ET ENVIRONNEMENTALE CONFIRMÉE

Conscient de son rôle et de ses responsabilités sociétales et environnementales, Attijariwafa bank s'inscrit dans une démarche RSE globale au bénéfice de l'ensemble de ses parties prenantes.

En 2016, le Groupe s'est engagé activement dans la mise en place de partenariats stratégiques visant à promouvoir l'économie verte dans les pays de présence. Attijariwafa bank a lancé plusieurs projets en partenariat avec de grands groupes internationaux afin de contribuer à doter l'Afrique d'infrastructures énergétiques et de développer les énergies renouvelables et l'efficacité énergétique. Dans ce sillage, Attijariwafa bank a également participé à la COP22 en tant que partenaire officiel, témoignant ainsi son engagement en faveur de la lutte contre le réchauffement climatique et sa contribution à l'effort du Maroc pour le développement durable.

POURSUIITE DU DÉVELOPPEMENT EN AFRIQUE

Au cours du quatrième trimestre 2016, Attijariwafa bank a signé un accord portant sur l'acquisition de 100% de

Barclays Bank Egypt

et un protocole d'accord pour la prise d'une participation majoritaire dans le capital de la

Cogebanque au Rwanda

. À travers ces deux opérations, le Groupe confirme sa volonté stratégique de se développer dans les pays africains

à fort potentiel de croissance et de contribuer au renforcement de la coopération économique entre les principales régions du continent. La réalisation de ces deux acquisitions est conditionnée par l'obtention des autorisations réglementaires requises au Maroc, en Egypte et au Rwanda.

Afin de financer son développement régional, Attijariwafa bank s'est allié avec SNI dans le métier de l'assurance. Les deux partenaires deviennent ainsi co-actionnaires à parts égales de

Wafa Assurance

. Dans le même registre, le Groupe a émis un emprunt obligataire subordonné perpétuel éligible dans les fonds propres de catégorie 1 d'un montant de 500 millions de dirhams, première opération du genre au Maroc.

L'année 2016 a également été marquée par la préparation de la

5

ème

édition du Forum International Afrique Développement

. Ce rendez-vous africain annuel aura lieu les 16 et 17 mars prochains autour du thème «

les nouveaux modèles de croissance inclusive en Afrique

» et prévoit d'accueillir plus de

1 500 opérateurs

économiques et institutionnels représentant plus de

20 pays africains

.

Attijariwafa bank aborde l'exercice

2017 avec confiance et optimisme

anticipant une amélioration des conditions économiques dans ses pays de présence, une accélération de la croissance des crédits bancaires ainsi que la poursuite de l'amélioration de la qualité des actifs.

Le Conseil d'Administration a félicité l'ensemble des équipes du Groupe pour les performances réalisées au titre de l'année 2016. Le Conseil a par ailleurs décidé de convoquer l'Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires, pour soumettre à son approbation les comptes au 31 décembre 2016 et lui proposer la distribution d'un dividende de 12 dirhams par action.

Le Conseil d'Administration

Casablanca, le 06 mars 2017

(* ) dont 3,7 milliards de dirhams d'impact relatif à la baisse du % d'intérêt détenu dans Wafa Assurance de 79,29% à 39,65%. Cette opération n'a pas d'impact sur le résultat net consolidé, Wafa Assurance continuant à être consolidée par intégration globale.

NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards -IFRS-) ont été appliquées aux comptes consolidés du groupe Attijariwafa bank à compter du 1

er

semestre 2007 avec bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2006.

Dans les comptes consolidés présentés au 31 décembre 2016, le groupe Attijariwafa bank a appliqué les normes et principes de l'International Accounting Standards Board (IASB) dont l'application est obligatoire.

Principe de consolidation :

Norme :

Le périmètre de consolidation est déterminé sur la base de la nature du contrôle exercé (un contrôle exclusif, un contrôle conjoint ou une influence notable) sur les différentes entités étrangères et nationales dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

De même, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour réaliser un objectif limité et bien défini « entités ad hoc » contrôlées par l'établissement de crédit assujetti, et ce même en l'absence d'un lien capitaliste entre eux.

La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation à savoir : Intégration globale pour les entités contrôlées exclusivement selon la norme IFRS 10 « États financiers consolidés » et la mise en équivalence pour les entreprises associées et les coentreprises selon la norme IAS 28 « Participations dans des entreprises associées et des coentreprises ».

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank intègre dans son périmètre de consolidation les entités dont :

• Il détient, directement ou indirectement, au moins 20 % de ses droits de vote existants et potentiels ;

• Les chiffres consolidés remplissent une des limites suivantes :

- Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5 % du total bilan consolidé ;

- La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5 % de la situation nette consolidée ;

- Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5 % des produits bancaires consolidés.

Les OPCVM dédiés sont consolidés conformément à IFRS 10 qui explicite la consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif.

Enfin, sont exclues du périmètre de consolidation, les entités contrôlées ou sous influence notable dont les titres sont détenus en vue d'une cession à brève échéance.

Les immobilisations :

Immobilisations corporelles :

Norme :

Pour l'évaluation d'une immobilisation corporelle, une entité doit choisir une des méthodes suivantes : Le modèle du coût ou le modèle de la réévaluation.

Le modèle du coût

Le coût correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs.

Le modèle de la réévaluation

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut être évaluée de manière fiable doit être comptabilisée à son montant réévalué. Il s'agit de sa juste valeur à la date de réévaluation diminuée du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultérieures.

L'approche par composants

correspond à la décomposition d'une immobilisation corporelle selon ses composants (constituants) les plus significatifs. Ils doivent être comptabilisés séparément et amortis de façon systématique sur la base de leurs durées d'utilité propres, de manière à refléter le rythme de consommation des avantages économiques y afférents.

La durée d'utilité

représente la durée d'amortissement des immobilisations en normes IFRS.

La base amortissable d'un actif

correspond au coût de l'actif (ou montant réévalué) diminué de sa valeur résiduelle.

La valeur résiduelle

est le prix actuel de l'actif en tenant compte de l'âge et de l'état prévisible de l'immobilisation à la fin de sa durée d'utilité.

Les coûts d'emprunt

La norme IAS 23 « Coûts d'emprunt » ne permet pas de comptabiliser immédiatement en charges les coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif éligible. L'ensemble de ces coûts d'emprunt doit être incorporé dans le coût de l'actif. Les autres coûts d'emprunts doivent être comptabilisés en charges.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe est de retenir le modèle du coût. Toutefois, l'option de juste valeur pourrait être utilisée sans justification de ce choix avec comme contre-partie un compte de capitaux propres.

Attijariwafa bank a décidé de ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés en normes IFRS.

Au niveau de l'approche par composants, le Groupe a décidé de ne pas isoler des composants dont la valeur brute est inférieure à 1 000 KMAD.

Le coût historique d'origine est décomposé selon la répartition du coût à neuf en fonction des données techniques.

Valeur résiduelle :

La valeur résiduelle des composants autres que le terrain est supposée nulle. En effet, la valeur résiduelle est logée au niveau de la composante pérenne du bien qui n'est autre que le terrain (qui par sa nature n'est pas amortissable).

Immeubles de placement :

Norme :

Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux.

Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l'entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l'objet principal de l'utilisation d'un bien immobilier occupé par son propriétaire.

Une entité a le choix entre :

Le modèle de la juste valeur

: si l'entité opte pour ce traitement, il doit être applicable à l'ensemble des immeubles de placement ;

Le modèle du coût

:

Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, pour la comptabilisation au bilan ou la présentation en annexes.

Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste valeur est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les immeubles de placement sont représentés par l'ensemble des immeubles hors exploitation hormis les immeubles destinés au personnel et les immeubles destinés à être vendus dans un délai d'un an. La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles d'exploitation loués à des sociétés hors Groupe. Pour la valorisation des immeubles de placement, l'option retenue par Attijariwafa bank est le coût historique corrigé selon l'approche par composants. L'information de la juste valeur devrait être présentée en annexes.

Immobilisations incorporelles :

Norme :

Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire identifiable sans substance physique.

Un actif incorporel satisfait au critère d'identifiabilité lorsqu'il :

• est séparable, c'est-à-dire qu'il peut être séparé de l'entité et être vendu, transféré, concédé par licence, loué ou échangé, soit de façon individuelle, soit dans le cadre d'un contrat, avec un actif ou un passif lié ; ou

• résulte de droits contractuels ou d'autres droits légaux, que ces droits soient ou non cessibles ou séparables de l'entité ou d'autres droits et obligations.

Deux méthodes d'évaluation sont possibles :

• Le modèle du coût ;

• Le modèle de la réévaluation. Ce traitement est applicable si le marché est actif.

L'amortissement d'une immobilisation incorporelle dépend de sa durée d'utilité. Une immobilisation incorporelle à durée d'utilité indéterminée n'est pas amortie et est soumise à un test de dépréciation au minimum à chaque clôture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle à durée d'utilité déterminée est amortie sur cette durée.

Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilisée si elle est classée, dès la phase de recherche et développement, en tant qu'immobilisation.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe consiste à ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.

Les frais d'acquisition non encore amortis en tant que charges à répartir au 01/01/06 ont été retraités en contrepartie des capitaux propres.

Droits au bail :

Les droits au bail comptabilisés en comptes sociaux ne sont pas amortis. En comptes consolidés, ils font l'objet d'un plan amortissement selon leur durée d'utilité.

Fonds de commerce :

Les fonds de commerce comptabilisés au niveau des comptes sociaux des différentes entités consolidées ont fait l'objet de revue pour valider le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS.

Logiciels :

Les durées de vie des logiciels utilisés sont différenciées selon la nature des logiciels concernés (logiciels d'exploitation ou logiciels de bureautique).

Valorisation des logiciels développés en interne :

La direction des Systèmes d'Information Groupe fournit les éléments nécessaires à la valorisation des logiciels développés en interne. Dans le cas où la valorisation n'est pas fiable, aucune immobilisation n'est à enregistrer.

Les droits de mutation, honoraires commissions et frais d'actes

: sont selon leur valeur enregistrés en charges ou intégrés au coût d'acquisition.

Le suivi de plans d'amortissement distincts entre les comptes sociaux et les comptes IFRS est effectué dès lors que l'écart est supérieur à 1000 KMAD.

Goodwill :

Norme :

Coût d'un regroupement d'entreprises :

Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés conformément à la méthode de l'acquisition selon laquelle le coût d'acquisition correspond à la contrepartie transférée pour obtenir le contrôle.

L'acquéreur doit évaluer le coût d'acquisition comme :

• Le total des justes valeurs, à la date d'échange, des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise;

• Les autres coûts directement attribuables éventuellement au regroupement d'entreprises sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel ils ont été encourus.

La date de l'acquisition est la date à laquelle l'acquéreur obtient effectivement le contrôle de l'entreprise acquise.

Affectation du coût d'un regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, affecter le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est ainsi constatée au niveau du Goodwill.

Comptabilisation du Goodwill :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises en tant qu'actif.

• Evaluation initiale : ce goodwill devra être évalué initialement à son coût, celui-ci étant l'excédent du coût du regroupement d'entreprises sur la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

• Evaluation ultérieure : Après la comptabilisation initiale, l'acquéreur doit évaluer le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur constaté éventuellement lors des tests de dépréciation opérés annuellement ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause sa valeur comptabilisée à l'actif.

Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède le coût d'acquisition, un écart d'acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en résultat.

Si la comptabilisation initiale d'un regroupement d'entreprises ne peut être déterminée que provisoirement avant la fin de la période au cours de laquelle le regroupement est effectué, l'acquéreur doit comptabiliser le regroupement en utilisant ces valeurs provisoires. L'acquéreur doit comptabiliser les ajustements de ces valeurs provisoires liés à l'achèvement de la comptabilisation initiale au cours de la période d'évaluation au-delà de laquelle aucun ajustement n'est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Option prise de ne pas retirer les Goodwill existants au 31/12/05, et ce conformément aux dispositions de la norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS » ;

Arrêt d'amortissement des Goodwill, car leur durée de vie est indéfinie selon la norme IFRS 3 révisée « regroupement d'entreprises » ;

Des tests de dépréciation réguliers doivent être effectués pour s'assurer que la valeur comptable des Goodwill est inférieure à leur valeur recouvrable. Dans le cas contraire, une dépréciation devrait être constatée ;

Les Unités Génératrices de Trésorerie sont définies à l'image des informations sectorielles à présenter au niveau du Groupe ;

La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre la valeur d'utilité et la juste valeur nette des frais de cession. Cette notion intervient dans les tests de dépréciation d'actifs conformément à la norme comptable IAS 36. Si le test de dépréciation de l'actif met en exergue une valeur recouvrable inférieure à la valeur nette comptable, il convient de déprécier la valeur de l'actif de la différence entre ces deux valeurs.

Stocks :

Norme :

Les stocks sont des actifs :

détenu pour être vendus pendant le cycle normal de l'activité ;

en cours de production dans le but d'une vente future ;

sous forme de matières premières ou de fournitures devant être consommées au cours du processus de production ou de prestation de services.

Les stocks doivent être évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation.

La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cadre normal de l'activité, diminué des :

coûts estimés pour l'achèvement ;

coûts nécessaires pour réaliser la vente.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les stocks sont valorisés selon la méthode du Coût Unitaire Moyen Pondéré.

Contrats de location :

Norme :

Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur pour une période déterminée, le droit d'utilisation d'un actif en échange d'un paiement ou d'une série de paiements.

Il faut faire la distinction entre :

Un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété d'un actif ;

Un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre qu'un contrat de location-financement.

Les contrats de location-financement sont des instruments financiers dont le nominal correspond à la valeur du bien acquis/loué diminué/augmenté des commissions versées/perçues et tout autres frais inhérents à l'opération. Le taux d'arrêêt étant dans ce cas, le taux d'intérêt effectif (TIE)

Le taux d'intérêt effectif (TIE) est le taux d'actualisation qui permet de rendre égales :

la valeur actualisée des paiements minimaux à recevoir par le bailleur augmentés de la valeur résiduelle non garantie,

et, la valeur d'entrée du bien (juste valeur à l'initiation augmentée des coûts directs initiaux).

Options retenues par Attijariwafa bank :

Pour les contrats de location simple donnés, dont les durées sont déterminées et renouvelables par tacite reconduction, aucun retraitement n'est à faire.

Les contrats de location-longues durées sont considérés comme des contrats de location simple.

Les contrats de Leasing sont des contrats de location-financement. Attijariwafa bank est le bailleur. La banque ne comptabilise dans ses comptes que sa part dans le contrat.

À la date de début de contrat, les loyers relatifs aux contrats de location à durée indéterminée et aux contrats de leasing sont actualisés au taux d'intérêt effectif (TIE). Leur somme correspond au montant initial de financement.

Actifs et passifs financiers (Prêts, emprunts, dépôts):

Norme :

Prêts & Crédits

Le coût amorti d'un actif ou d'un passif financier correspond au montant auquel cet instrument a été évalué lors de sa comptabilisation initiale :

diminué des remboursements en principal ;

majoré ou diminué de l'amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d'intérêt effectif, de toute différence entre ce montant initial et le montant du remboursement à l'échéance ;

diminué de toutes les réductions pour dépréciations ou irrécouvrabilité.

Le calcul doit inclure l'ensemble des commissions et autres montants payés ou reçus directement attribuables aux crédits, les coûts de transaction et toute décote ou surcote.

Provisions pour dépréciation des prêts & crédits

Une provision est constituée lorsqu'il existe un indice objectif de dépréciation sur des prêts classés en prêts et crédits.

Les provisions sont déterminées par différence entre la valeur nette comptable du prêt et le montant recouvrable estimé.

Ces dépréciations sont appliquées sur base individuelle et sur base collective.

Provisions pour dépréciation sur base individuelle :

Dans le cas d'un prêt faisant l'objet d'impayés, les pertes sont déterminées sur la base de la somme des flux de trésorerie futurs estimés, actualisés au taux effectif d'origine du prêt. Les flux futurs tiennent compte de l'évaluation des garanties reçues et des coûts de recouvrement.

Dans le cas d'un prêt sans impayé mais dont des indices objectifs de dépréciation indiquent des difficultés à venir, le Groupe a recours à des statistiques historiques de pertes pour des prêts comparables afin d'estimer et de positionner les flux futurs.

Provisions pour dépréciation sur base collective :

Lorsque le test de dépréciation individuel des crédits ne révèle pas l'existence d'indices objectifs de dépréciation, celles-ci sont regroupées par ensembles homogènes et de caractéristiques de risque de crédit similaires, afin d'être soumises à un test de dépréciation collectif.

Emprunt et dépôt :

Lors de sa mise en place, un dépôt ou un emprunt classé en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » doit être évalué initialement au bilan à sa juste valeur augmentée ou minorée :

Des coûts de transaction (ils correspondent aux coûts d'acquisition externes directement attribuables à l'opération),

Des commissions perçues correspondant à «des honoraires qui font partie intégrante du taux de rendement effectif du dépôt ou de l'emprunt.

Les dépôts et emprunts classés en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif (taux actuariel).

Les dépôts classés en IFRS dans la catégorie « Passifs détenus à des fins de transaction » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure à la juste valeur. La juste valeur du dépôt est calculée intérêts courus exclus.

Un dépôt ou un emprunt peut être le contrat hôte d'un dérivé incorporé. Dans certaines conditions, le dérivé incorporé doit être séparé du contrat hôte et comptabilisé selon les principes applicables aux dérivés. Cette analyse doit être menée à l'initiation du contrat sur la base des clauses contractuelles.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Prêts & Crédits

La norme Groupe consiste en l'application du coût amorti à l'ensemble des crédits à plus d'un an en fonction de leur importance significative. Les crédits à moins d'un an sont maintenus au coût historique.

Provisions pour dépréciation des prêts & crédits :

La base de dépréciation individuelle des prêts & crédits a maintenu les critères adoptés par Bank Al-Maghrib dans sa circulaire n° 19/6/2002.

La base de dépréciation collective des prêts & crédits a été adaptée en fonction de l'activité de chacune des entités du Groupe et a concerné les crédits saines.

Provisions individuelles :

Le groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques, spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions individuelles sur la base des :

Historiques de recouvrement des crédits en souffrance ;

Éléments à la disposition des entités de recouvrement pour les crédits en souffrance présentant des montants relativement significatifs ;

Garanties et sûretés détenues.

Provisions collectives :

Le groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des crédits saines en crédits en souffrance.

Emprunt :

Les dettes et dépôts sont ventilés par nature entre les différentes catégories « Passifs financiers » / « Passifs de trading » / « Passifs à la juste valeur sur option ».

Dépôts :

Les dépôts à vue :

Pour les dépôts à vue, le groupe Attijariwafa bank applique la norme IAS 39 §49. La juste valeur d'un dépôt à vue ne peut être inférieure au montant payable sur demande. Elle est actualisée à partir de la première date où le paiement de ce montant pourrait être exigé.

Les dépôts rémunérés :

Dépôts rémunérés à des taux de marché : la juste valeur correspond à la valeur nominale, sous réserve de la non significativité des coûts marginaux de transaction.

Il est nécessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de pouvoir justifier que les taux correspondent à des taux de marché d'origine.

Dépôts rémunérés à des taux hors marché : la juste valeur est constituée de la valeur nominale et d'une décote.

Les comptes sur carnet :

Le taux appliqué est réglementé pour la grande majorité des établissements de crédit de la place. Il est de ce fait, réputé être un taux de marché.

Par conséquent, aucun retraitement IFRS n'a été prévu pour les comptes sur carnet. Les produits de collecte doivent être classés dans la catégorie des « autres passifs ».

Titres :

Norme :

La norme IAS 39 définit quatre catégories d'actifs applicables aux titres :

Titres de transaction (Actifs financiers à la juste valeur par résultat) ;

Titres disponibles à la vente (Available For Sale – AFS) ;

Titres détenus jusqu'à l'échéance (Held To Maturity – HTM) ;

Prêts et crédits (catégorie ouverte aux titres non cotés sur un marché actif souscrits directement auprès de l'émetteur).

Les titres sont classés en fonction de l'intention de gestion.

Titres du portefeuille de transaction : actifs financiers à la juste valeur par résultat (affectation par nature ou sur option)

Selon la norme IAS 39.9, les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l'entreprise principalement dans l'objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d'arbitrage.

Tous les instruments dérivés sont des actifs (ou passifs) financiers à la juste valeur par résultat, sauf lorsqu'ils sont désignés en couverture.

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

Cette catégorie de titre ne fait pas l'objet de dépréciation.

Titres du portefeuille "Available For Sale": "Disponibles à la vente"

Cette catégorie de titre concerne : les titres de placement, les titres de l'activité de portefeuille, les titres de participation non consolidés et les autres titres détenus à long terme.

Aussi, la norme stipule que sont classés dans cette catégorie les actifs et passifs qui ne répondent pas aux conditions de classification exigées par les trois autres catégories.

Les variations de juste valeur des titres (positives ou négatives) classés en "disponibles à la vente" sont enregistrées en capitaux propres (recyclables). L'amortissement dans le temps de l'éventuelle surcote / décote des titres à revenus fixes est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

En cas de signe objectif de dépréciation, significative ou durable pour les titres de capitaux propres, et matérialisée par la survenance d'un risque de crédit pour les titres de dettes, la moins value latente comptabilisée en capitaux propres doit en être sortie et comptabilisée dans le résultat de l'exercice.

En cas d'amélioration ultérieure, cette dépréciation peut faire l'objet d'une reprise par résultat pour les instruments de taux mais pas pour les instruments de capitaux propres. Dans ce dernier cas, la variation de juste valeur positive sera comptabilisée dans un compte de capitaux propres recyclables et la variation négative sera enregistrée en résultat.

Titres du portefeuille "Held To Maturity": "Détenus jusqu'à l'échéance"

La catégorie "Titres détenus jusqu'à l'échéance" est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que le Groupe a l'intention et la capacité de conserver jusqu'à leur échéance.

Le classement dans cette catégorie présente l'obligation impérative de respecter l'interdiction de céder des titres avant leur échéance (sous peine d'entraîner la déclassification de l'ensemble du portefeuille en actif disponible à la vente et d'interdire l'accès à cette catégorie pendant 2 ans).

La comptabilisation est au coût amorti avec amortissement de la surcote / décote selon la règle du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE). La valeur de recouvrement estimée est obtenue par actualisation des flux futurs attendus au taux d'intérêt effectif d'origine.

En cas d'amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est à constater.

Titres du portefeuille "Prêts et créances"

La catégorie « Prêts et créances » est ouverte aux actifs financiers non cotés et non destinés à être cédés et que l'Établissement a l'intention de conserver durablement.

Ces titres sont comptabilisés au coût amorti (selon méthode du TIE) corrigé d'éventuelles provisions pour dépréciation.

En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE)

En cas d'amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Classification des portefeuilles

Attijariwafa bank et autres entités hors compagnie d'assurance

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Portefeuilles de Trading de la Salle des Marchés

• Bons du Trésor négociables classés en Portefeuille de placement

• Obligations et autres titres de créances négociables

• Titres de participation...

• Bons du Trésor

• Dette CAM

• Dette CIH

Prêts/emprunts de titres et titres donnés/reçus en pension :

Les titres cédés temporairement dans le cas d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur portefeuille d'origine. Le passif correspondant est comptabilisé sous la rubrique de « Dettes » appropriée, à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négociation du Groupe, pour lesquelles le passif correspondant est comptabilisé en « Passifs financiers à la valeur de marché par résultat ». Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. La créance correspondante est comptabilisée sous la rubrique « Prêts et Créances », à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négociation du Groupe, pour lesquelles la créance correspondante est comptabilisée en « Actifs financiers à la valeur de marché par résultat ».

Actions propres :

Le terme « actions propres » désigne les actions de la société consolidante Attijariwafa bank. Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés, aussi les résultats y afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

Dérivés :

Norme :

Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ d'application de la norme IAS 39 et qui présente les trois caractéristiques suivantes :

• sa valeur varie en fonction d'une variation d'un taux d'intérêt spécifié, du prix d'un instrument financier, du prix d'une marchandise, d'un taux de change, d'un indice de prix ou de taux, d'une notation de crédit ou d'un indice de crédit ou d'une autre variable, à condition que dans le cas d'une variable non financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelé le « sous-jacent »).

• il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d'autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; et

• il est réglé à une date future.

Un instrument de couverture est un dérivé désigné ou (pour une couverture du seul risque de variation des taux de change) un actif ou passif financier désigné non dérivé dont on s'attend à ce que la juste valeur ou les flux de trésorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trésorerie d'un élément couvert désigné.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank n'utilise pas à ce jour de dérivés de couverture. Il n'est donc pas soumis aux dispositions de la comptabilité de couverture.

L'ensemble des opérations faisant appel à des dérivés (dans leur large panel) est comptabilisé en actifs/ passifs à la juste valeur par résultat.

Dérivés incorporés :

Norme :

Un dérivé incorporé est une composante d'un contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une partie des flux de trésorerie de l'opération composée d'une manière analogue à celle d'un dérivé autonome. La norme IAS39 définit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hôte et un dérivé incorporé.

Le dérivé incorporé doit faire l'objet d'une séparation si les trois conditions suivantes sont remplies :

• le contrat hybride n'est pas comptabilisé à sa juste valeur ;

• séparé du contrat hôte, le dérivé incorporé possède les caractéristiques d'un dérivé ;

• les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

La norme IAS 39 préconise de valoriser le contrat hôte à l'initiation en effectuant la différence entre la juste valeur du contrat hybride (= coût) et la juste valeur du dérivé incorporé.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Si le résultat de chiffrage des dérivés incorporés à la juste valeur fait ressortir un impact significatif, le dérivé incorporé est à comptabiliser sous la rubrique « actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

La juste valeur :

La norme IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif dans une transaction ordonnée sur le marché principal (ou le plus avantageux) à la date d'évaluation selon les conditions courantes du marché (i.e. un prix de sortie), que ce prix soit directement observable ou estimé en utilisant une autre technique d'évaluation.

IFRS 13 présente une hiérarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux d'importance les données d'entrée des techniques d'évaluation utilisées pour déterminer la juste valeur. Cette hiérarchie place au plus haut niveau les prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques (données d'entrée de niveau 1), et au niveau le plus bas les données d'entrée non observables (données d'entrée de niveau 3).

Données d'entrée de niveau 1

Les données d'entrée de niveau 1 s'entendent des prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques auxquels l'entité peut avoir accès à la date d'évaluation. Un prix coté dans un marché actif fournit la preuve la plus fiable de la juste valeur et doit être utilisé sans ajustement pour évaluer la juste valeur lorsque disponible, sauf dans des cas spécifiques précisés dans la norme (§ 79).

Données d'entrée de niveau 2

Les données d'entrée de niveau 2 sont des données d'entrée, autres que les prix cotés inclus dans les données d'entrée de niveau 1, qui sont observables pour l'actif ou le passif, soit directement, soit indirectement.

Si l'actif ou le passif a une échéance spécifiée (contractuelle), une donnée d'entrée de niveau 2 doit être observable pour la quasi-totalité de la durée de l'actif ou du passif. Les données d'entrée de niveau 2 comprennent :

• les prix cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs similaires ;

• les prix cotés sur des marchés qui ne sont pas actifs pour des actifs ou des passifs identiques ;

• les données d'entrée autres que les prix cotés qui sont observables pour l'actif ou le passif, par exemple, les taux d'intérêt et les courbes de taux observables aux intervalles usuels, les volatilités implicites, les différentiels de taux.

Les ajustements apportés aux données d'entrée de niveau 2 varient selon des facteurs spécifiques à l'actif ou au passif. Ces facteurs incluent : l'état de l'actif ou l'endroit où il se trouve, la mesure dans laquelle les données d'entrée ont trait à des éléments comparables à l'actif ou au passif, ainsi que le volume et le niveau d'activité sur les marchés où ces données d'entrée sont observées.

Un ajustement qui est significatif pour la juste valeur dans son ensemble peut donner lieu à une évaluation de la juste valeur classée au niveau 3 de la hiérarchie de la juste valeur si l'ajustement utilise des données d'entrée importantes non observables.

Données d'entrée de niveau 3

Les données d'entrée de niveau 3 sont les données d'entrée concernant l'actif ou le passif qui sont fondées sur des données non observables. Ces données d'entrée non observables doivent être utilisées pour évaluer la juste valeur dans la mesure où il n'y a pas de données d'entrée observables disponibles, ce qui rend possible l'évaluation dans les cas où il n'y a pas, ou presque pas, d'activité sur les marchés pour l'actif ou le passif à la date d'évaluation. Cependant, l'objectif de l'évaluation de la juste valeur demeure le même, à savoir l'estimation d'un prix de sortie du point de vue d'un intervenant du marché qui détient l'actif ou qui doit le passif. Ainsi, les données d'entrée non observables doivent refléter les hypothèses que les intervenants du marché utiliseraient pour fixer le prix de l'actif ou du passif, y compris les hypothèses concernant le risque.

La valeur de marché est déterminée par le Groupe :

• soit à partir de prix cotés sur un marché actif,

• soit à partir d'une technique de valorisation faisant appel à des méthodes de calcul mathématiques fondées sur des théories financières reconnues et des paramètres de marché observables :

➤ CAS 1: instruments traités sur des marchés actifs

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options. La majorité des dérivés de gré à gré, swaps et options simples, est traitée sur des marchés actifs, leur valorisation est opérée par des modèles communément admis (méthode d'actualisation des cash flows futurs, modèle de Black et Scholes, techniques d'interpolation) et fondés sur des prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires.

➤ CAS 2: instruments traités sur des marchés inactifs

Produits traités sur un marché inactif valorisés avec un modèle interne fondé sur des paramètres directement observables ou déduits de données observables.

Certains instruments financiers, bien que n'étant pas traités sur des marchés actifs, sont valorisés selon des méthodes fondées sur des paramètres observables sur les marchés.

Les modèles utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options, les taux de défaut et hypothèses de pertes obtenues à partir de données de consensus ou à partir des marchés actifs de gré à gré.

Assurance :

Norme :

Contrat d'assurance :

Les principales dispositions des contrats d'assurance sont récapitulées ci-après :

• La possibilité de continuer à comptabiliser ces contrats selon les principes comptables actuels, en distinguant les trois contrats d'assurance selon IFRS 4 :

1. Les contrats d'assurance purs

2. Les contrats financiers comportant une clause discrétionnaire de participation aux bénéfices

3. Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relèvent de la norme IAS 39, sont comptabilisés dans le poste « Dettes envers la clientèle ».

• L'obligation de séparer et de comptabiliser en juste valeur par résultat les dérivés incorporés qui ne bénéficieraient pas d'une exemption selon IFRS 4 ;

• L'obligation de mettre en œuvre un test de suffisance des passifs d'assurance comptabilisés et un test de dépréciation relatif aux actifs au titre des cessions en réassurance ;

• Un actif des cessions en réassurance est déprécié, en comptabilisant en résultat cette perte de valeur, si et seulement si :

- il existe des preuves tangibles, par suite d'un événement survenu après la comptabilisation initiale de l'actif au titre des cessions en réassurance, qui font que la cédante ne recevrait pas l'intégralité des cash flows contractuels ;

- cet événement a un impact évaluable de façon fiable sur les montants que la cédante recevrait du réassureur.

• L'obligation pour un assureur de conserver les passifs d'assurance dans son bilan jusqu'à leur acquittement, annulation, ou expiration, et de présenter les passifs d'assurance sans les compenser par rapport aux actifs au titre des cessions en réassurance.

• L'obligation de constater un nouveau passif d'assurance en IFRS 4 « shadow accounting » appelé la participation des assurés aux bénéfices différée et qui représente la quote-part revenant aux assurés des plus values latentes des actifs affectés aux contrats financiers, prise en charge par la norme IAS 39.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Contrat d'assurance :

Un test de suffisance de passif a déjà été mis en œuvre par Wafa Assurance qui a fait appel à un actuaire externe pour l'évaluation de ses provisions techniques.

La provision pour fluctuations de sinistralité relative aux contrats d'assurance non vie est à éliminer.

Placement de l'assurance :

Wafa Assurance

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Le portefeuille des OPCVM consolidés

• Les actions et parts sociales

• Les participations dans les SCI (Panorama...).

• Les bons de trésor, les obligations non cotées...

• Néant

• Les prêts immobilisés

Provisions du passif :

Norme :

Une provision doit être comptabilisée lorsque :

• L'Entreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant d'un événement passé,

• Il est probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre l'obligation ; et

• Le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable.

Si ces conditions ne sont pas réunies, aucune provision ne doit être comptabilisée.

En IFRS, lorsque la sortie probable de ressources est prévue dans un horizon dépassant une année, l'actualisation des provisions pour risques et charges est obligatoire.

En IFRS les passifs éventuels, hors regroupements d'entreprises, ne sont pas provisionnés. La mention en annexe est impérative lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le Groupe a procédé à l'analyse de l'ensemble des provisions pour risques et leur :

• Affectation aux natures de risques inhérents ;

• Revue de valorisation et comptabilisation selon les dispositions des normes IFRS.

Impôt exigible et impôt différé :

Norme :

Un actif ou passif d'impôt différé est comptabilisé chaque fois que le recouvrement ou le règlement de la valeur comptable d'un actif ou passif augmentera ou diminuera les paiements futurs d'impôt par rapport à ce qu'ils auraient été si un tel recouvrement n'avait pas eu d'incidence fiscale.

Il est probable que l'entreprise dispose d'un bénéfice imposable sur lequel elle pourra imputer une différence temporelle déductible :

• lorsqu'il y aura suffisamment de différences temporelles imposables relevant de la même autorité et relatives à la même entité imposable et dont on attend à ce qu'elles s'inversent ;

• lorsqu'il est probable que l'entreprise dégagera un bénéfice imposable suffisant relevant de la même administration fiscale et pour la même entité imposable au cours des exercices appropriés ;

• la gestion fiscale lui donne l'opportunité de générer un bénéfice imposable au cours des exercices appropriés.

La norme interdit l'actualisation des impôts différés.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'impôt différé :

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement peut être appréhendée par les business plan des sociétés concernées.

Comptabilisation d'impôt différé passif au titre des différences temporaires relatives à des immobilisations incorporelles générées dans le cadre d'un regroupement d'entreprises :

Les écarts d'évaluation liés à des immobilisations incorporelles créés dans le cadre d'un regroupement d'entreprises et non cessibles séparément de l'entreprise acquise génèrent un impôt différé passif, et ce même si ces immobilisations ont des durées de vie indéfinies.

Impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés :

Comptabilisation obligatoire d'un impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés dès lors que ces différences temporaires devraient se résorber dans un avenir prévisible et que le recouvrement de l'actif d'impôt différé est probable.

Possibilité de corriger le goodwill si un impôt différé est identifié après la période admise en IFRS pour la régularisation :

Un actif d'impôt différé considéré comme non identifiable à la date d'acquisition et ultérieurement réalisé, est comptabilisé en résultat consolidé et l'écart d'acquisition est corrigé de manière rétrospective même après l'expiration du délai d'affectation. L'impact de cette correction étant également comptabilisé en résultat consolidé.

Impôts différés initialement comptabilisés en capitaux propres :

Comptabilisation de l'impact des changements de taux d'impôt et/ou de modalités d'imposition en capitaux propres.

Avantages au Personnel

Norme :

L'objectif de la présente norme est de prescrire le traitement comptable des avantages du personnel et des informations à fournir à leur sujet. La présente norme doit être appliquée à la comptabilisation, par l'employeur, de tous les avantages du personnel sauf ceux auxquels s'applique l'IFRS 2. Ces avantages comprennent notamment ceux accordés en vertu :

• de régime ou autre accord formel établi entre une entité et des membres du personnel, pris individuellement ou collectivement, ou leur représentant

• de dispositions légales ou d'accords sectoriels au terme desquels les entités sont tenues de cotiser à un régime national ou sectoriel, ou à un régime multi employeurs

• d'usages qui donnent lieu à une obligation implicite et ceci lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les avantages du personnel.

Les avantages du personnel sont les contreparties de toutes formes accordées par une entité pour les services rendus par les membres de son personnel ou pour la cessation de leur emploi. Ils comprennent 4 catégories :

Les avantages à court terme :

Ce sont les avantages du personnel (autres que les indemnités de cessation d'emploi) dont le règlement intégral est attendu dans les 12 mois qui suivent la clôture de l'exercice au cours duquel les membres du personnel ont rendu les services correspondant.

Ex : les salaires et les cotisations de sécurité sociale, les congés annuels et congés maladie payés, l'intéressement et les primes, ...

L'entité doit comptabiliser le montant non actualisé des avantages à court terme qu'elle s'attend à lui payer en contrepartie des services d'un membre du personnel au cours d'une période comptable :

• Au passif, après déduction du montant déjà payé, le cas échéant.

• En charge.

Les avantages postérieurs à l'emploi :

Ce sont les avantages du personnel qui sont payables après la fin de l'emploi.

Ex : les prestations de retraite, assurance vie et assistance médicale postérieures à l'emploi.

On distingue deux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi :

1. Le régime à cotisations définies : selon ce dernier une entité verse des cotisations définies à un fonds et n'aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires si le fonds n'a pas suffisamment d'actifs pour servir toutes les prestations correspondant aux services rendus par le personnel. Le risque actuariel et le risque de placement sont donc, supportés par le membre du personnel.

La comptabilisation des régimes à cotisations définies est simple car aucune hypothèse actuarielle n'est nécessaire pour évaluer l'obligation ou la dépense et donc il ne peut y avoir d'écarts actuariels. L'entité doit comptabiliser les cotisations à payer à un régime à cotisations définies en échange des services d'un des membres du personnel :

• Au passif, après déduction des cotisations déjà payées, le cas échéant.

• En charges

2. Le régime à prestations définies : engage l'entité à servir les prestations convenues aux membres de son personnel en activité et aux anciens membres de son personnel. Celle-ci supporte donc le risque actuariel et le risque de placement.

La comptabilisation des régimes à prestation définies est assez complexe du fait que des hypothèses actuarielles sont nécessaires pour évaluer l'obligation et la charge et qu'il peut y avoir des écarts actuariels. De plus, les obligations sont évaluées sur une base actualisée (car peuvent être réglées de nombreuses années après que les membres du personnel ont rendu les services correspondants).

Le régime multi-employeurs qui n'est pas un régime général ni obligatoire et qui doit être classé par l'entreprise comme régime à cotisations définies ou comme régime à prestations définies, en fonction des caractéristiques du régime.

Les autres avantages à long terme :

Ils comprennent notamment les absences de longue durée rémunérées, comme les congés liés à l'ancienneté ou les congés sabbatiques. Ils comprennent aussi les primes d'ancienneté et autres avantages liés à l'ancienneté et les jubilés (telles que « wissam schoghli »), les indemnités d'incapacité de longue durée, s'ils sont payables 12 mois ou plus après la clôture de l'exercice, les primes et les rémunérations différées...

Habituellement, l'évaluation des autres avantages à long terme n'est pas soumise au même degré de confusion que celle des avantages postérieurs à l'emploi. C'est pour cela que la présente norme prévoit une méthode simplifiée pour la comptabilisation des autres avantages à long terme selon laquelle les réévaluations ne sont pas comptabilisées en autres éléments du résultat global.

Les indemnités de cessation d'emploi :

Ce sont les avantages du personnel fournis en contrepartie de la cessation de l'emploi d'un membre du personnel résultant soit de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi du membre du personnel avant l'âge normal de départ en retraite, soit de la décision du membre du personnel d'accepter une offre d'indemnité en échange de la cessation de son emploi.

L'entité doit comptabiliser un passif et une charge au titre des indemnités de cessation d'emploi à la première des dates suivantes :

• La date à laquelle elle ne peut plus retirer son offre d'indemnités.

• La date à laquelle elle comptabilise les coûts d'une restructuration entrant dans le champ d'application d'IAS 37 et prévoyant le paiement de telles indemnités.

Dans le cas d'indemnités de cessation d'emploi payables par suite de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi d'un membre du personnel, l'entité ne peut plus retirer son offre d'indemnités dès qu'elle a communiqué aux membres du personnel concernés un plan de licenciement qui satisfait aux critères suivants :

• Les mesures requises pour mener le plan à bien indiquent qu'il est improbable que des changements importants soient apportés au plan.

• Le plan indique le nombre de personnes visées par le licenciement, leur catégorie d'emploi ou leur fonction, et leur lieu de travail ainsi que sa date de réalisation prévue.

• Le plan fixe les indemnités de cessation d'emploi avec une précision suffisante pour permettre aux membres du personnel de déterminer la nature et le montant des prestations qu'ils toucheront lors de la cessation de leur emploi.

Evaluation des engagements :

Méthode :

La valorisation des régimes à prestations définies implique notamment l'obligation d'utiliser des techniques actuarielles pour estimer de façon fiable le montant des avantages accumulés par le personnel en contrepartie des services rendus pendant l'exercice et les exercices antérieurs.

Cela suppose d'estimer les prestations, les variables démographiques du type mortalité et rotation du personnel, les variables financières du type taux d'actualisation, et les augmentations futures des salaires qui influeront sur le coût des prestations.

La méthode préconisée par la norme IAS 19 est la méthode des unités de crédit projetées « Projected Unit Credit ».

Elle équivaut à reconnaître, à la date de calcul de l'engagement, un engagement égal à la valeur actuelle probable des prestations de fin de carrière estimées multipliée par le rapport entre l'ancienneté à la date du calcul et à la date de départ en retraite du salarié.

Cela revient à considérer que l'engagement se constitue au prorata de l'ancienneté acquise par le salarié. En conséquence, le calcul des droits est effectué en fonction de l'ancienneté du salarié et du salaire estimé au jour de la fin de carrière défini.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Il a été convenu pour le cas d'Attijariwafa bank que les prestations de retraites relevaient du régime à contributions définies. Par conséquent, leur comptabilisation ne requiert aucun retraitement IFRS. Dans le cas de la couverture médicale postérieure à l'emploi (CMIM), Attijariwafa bank ne dispose pas d'informations suffisantes pour comptabiliser comme tel ce régime multi-employeurs à prestations définies.

D'autre part, le Groupe a comptabilisé des provisions spécifiques à ses engagements envers une partie de son personnel qui ont concerné notamment : Les primes de fin de carrière et primes de médaillés de travail (Ouissam Achoughl).

Paiements à base d'actions

Les paiements à base d'actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par le Groupe qu'ils soient dénoués par la remise d'actions ou par un versement de numéraires dont le montant dépend de l'évolution de la valeur des actions.

Ces paiements peuvent se faire par attribution d'options de souscription (stocks option) ou par une offre de souscription d'action aux salariés (OPV).

Pour les offres de souscription d'action aux salariés, une décote est octroyée par rapport au prix moyen de marché sur une période donnée. La charge de cet avantage est constatée en tenant compte de la période d'incassibilité.

BILAN IFRS CONSOLIDÉ au 31 décembre 2016

ACTIF IFRS

Notes

31/12/2016

31/12/2015

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

14 141 202

12 580 486

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

2.1

50 454 731

58 297 966

Instruments dérivés de couverture

-

Actifs financiers disponibles à la vente

2.2

35 701 001

33 000 427

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés

2.3

22 625 866

21 179 662

Prêts et créances sur la clientèle

2.4

271 627 179

252 918 815

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

-

Placements détenus jusqu'à leur échéance

8 015 501

7 916 008

Actifs d'impôt exigible

39 319

395 789

Actifs d'impôt différé

539 849

516 412

Comptes de régularisation et autres actifs

7 585 194

7 973 730

Participation des assurés aux bénéfices différée

2.2

2 066 502

893 528

Actifs non courants destinés à être cédés

87 538

98 622

Participations dans des entreprises mises en équivalence

94 908

102 952

Immeubles de placement

2 020 107

1 875 923

Immobilisations corporelles

2.5

5 428 512

4 953 082

Immobilisations incorporelles

2.5

1 683 656

1 708 144

Ecart d'acquisition

2.6

6 655 000

6 667 144

Total actif IFRS

428 766 067

411 078 692

PASSIF IFRS

Notes

31/12/2016

31/12/2015

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

160 715

165 236

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

2.7

1 033 814

1 090 129

Instruments dérivés de couverture

-

-

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

2.8

28 282 255

32 511 095

Dettes envers la clientèle

2.9

286 264 527

274 514 736

Titres de créance émis

11 243 383

13 743 666

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passifs d'impôt courant

709 425

296 624

Passifs d'impôt différé

2 340 944

1 782 425

Comptes de régularisation et autres passifs

9 881 260

8 848 300

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Provisions techniques des contrats d'assurance

25 960 939

23 873 972

Provisions pour risques et charges

2.10

1 771 087

1 513 117

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

141 392

153 865

Dettes subordonnées

13 565 244

11 356 370

Capital et réserves liées

10 151 765

10 151 765

Réserves consolidées

30 861 381

24 905 872

- Part du Groupe

25 059 651

21 420 642

- Part des minoritaires

5 801 729

3 485 230

Gains ou pertes latents ou différés, part du Groupe

744 812

871 352

Résultat net de l'exercice

5 653 125

5 300 168

- Part du Groupe

4 757 421

4 501 781

- Part des minoritaires

895 705

798 387

TOTAL PASSIF IFRS

428 766 067

411 078 692

COMPTE DE RÉSULTAT IFRS CONSOLIDÉ au 31 décembre 2016

Notes

31/12/2016

31/12/2015

Intérêts et produits assimilés

3.1

17 117 126

17 336 355

Intérêts et charges assimilés

3.1

5 504 228

5 935 421

MARGE D' INTÉRÊT

11 612 899

11 400 934

Commissions perçues

3.2

4 991 813

4 566 042

Commissions servies

3.2

573 539

525 758

MARGE SUR COMMISSIONS

4 418 274

4 040 284

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

3 063 010

2 944 577

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

347 472

183 561

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHÉ

3 410 482

3 128 139

Produits des autres activités

7 174 835

6 482 827

Charges des autres activités

6 943 163

6 055 166

PRODUIT NET BANCAIRE

19 673 327

18 997 018

Charges générales d'exploitation

8 246 893

7 959 562

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

896 005

851 162

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

10 530 429

10 186 295

Coût du risque

3.3

-2 001 359

-2 217 045

RESULTAT D'EXPLOITATION

8 529 070

7 969 250

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

3 538

12 471

Gains ou pertes nets sur autres actifs

54 596

122 573

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

-

-

RESULTAT AVANT IMPÔTS

8 587 204

8 104 295

Impôts sur les bénéfices

2 934 078

2 804 127

RESULTAT NET

5 653 125

5 300 168

Résultat hors groupe

895 705

798 387

RESULTAT NET PART DU GROUPE

4 757 421

4 501 781

Résultat par action (en dirhams)

23,37

22,12

Résultat dilué par action (en dirhams)

23,37

22,12

ÉTAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES au 31 décembre 2016

31/12/2016

31/12/2015

Résultat net

5 653 125

5 300 168

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres

405 264

-41 481

Ecarts de conversion

-368 393

-3 566

Variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente

785 239

-11 534

Réévaluation des immobilisations

Variations de valeur différées des instruments dérivés de couverture, rapportées au résultat de la période

Eléments relatifs aux sociétés mises en équivalence

-11 582

-26 380

Total cumulé

6 058 390

5 258 687

Part du Groupe

4 399 551

4 486 083

Part des minoritaires

1 658 839

772 604

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES au 31 décembre 2016

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Total d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

Capitaux propres part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

(1)

(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

(7)

(8)

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2014

2 035 272

8 116 493

-2 050 326

26 926 196

493 918

35 521 553

4 880 425

40 401 978

Changements de méthodes comptables

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2014 corrigés

2 035 272

8 116 493

-2 050 326

26 926 196

493 918

35 521 553

4 880 425

40 401 978

Opérations sur capital

216 227

216 227

70 184

286 411

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-1 987 034

-1 987 034

-643 595

-2 630 629

Résultat de l'exercice

4 501 781

4 501 781

798 387

5 300 168

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres

(A)

20 262

20 262

-31 796

-11 534

Ecarts de conversion

(B)

-9 579

-9 579

6 013

-3 566

Gains ou pertes latents ou différés

(A)+(B)

10 683

10 683

-25 783

-15 101

Autres variations

-1 346 800

-1 346 800

-796 001

-2 142 801

Variations de périmètre

29 131

29 131

29 131

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2015

2 035 272

8 116 493

-2 050 326

28 339 501

504 600

36 945 541

4 283 617

41 229 157

Changements de méthodes comptables

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2015 corrigés

2 035 272

8 116 493

-2 050 326

28 339 501

504 600

36 945 541

4 283 617

41 229 157

Opérations sur capital

3 545 524

3 545 524

3 560 431

7 105 955

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-2 213 127

-2 213 127

-3 466 791

-5 679 918

Résultat de l'exercice

4 757 421

4 757 421

895 705

5 653 125

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres

(C)

-126 541

-126 541

911 780

785 239

Ecarts de conversion

(D)

-219 748

-219 748

-148 645

-368 393

Gains ou pertes latents ou différés

(C)+(D)

-346 288

-346 288

763 135

416 846

Autres variations

-432 988

-1 542 433

-1 975 421

661 339

-1 314 082

Variations de périmètre

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2016

2 035 272

8 116 493

-2 483 314

32 886 886

158 312

40 713 649

6 697 435

47 411 083

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

31/12/2016

31/12/2015

Résultat avant impôts

8 587 204

8 104 295

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

1 045 487

970 533

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

2 387

104 831

+/- Dotations nettes aux provisions

2 016 267

2 422 800

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-3 538

-12 471

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-541 050

-439 553

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

5 360

-129 765

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

2 524 912

2 916 376

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

7 729 733

-14 549 064

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-6 982 931

16 854 982

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

7 365 147

-5 564 823

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

- Impôts versés

-2 750 907

-3 101 911

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

5 361 042

-6 360 817

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

16 473 158

4 659 853

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

5 152 260

-2 609 365

+/- Flux liés aux immeubles de placement

-144 184

-75 423

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-450 941

-671 838

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

4 557 134

-3 356 626

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-5 679 918

-2 630 629

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

-261 530

930 931

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-5 941 448

-1 699 698

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie

-235 183

75 864

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

14 853 662

-320 606

31/12/2016

31/12/2015

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

-997 287

-676 681

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

12 415 251

8 707 054

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

-13 412 538

-9 383 735

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

13 856 375

-997 287

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

13 980 487

12 415 251

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

-124 113

-13 412 538

Variation de la trésorerie nette

14 853 662

-320 606

2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat

au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Actifs financiers à la JV par résultat sur option

Créances sur les établissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

4

Effets publics et valeurs assimilées

26 501 813

Obligations et autres titres à revenu fixe

1 470 735

• Titres côtés

• Titres non côtés

1 470 735

Actions et autres titres à revenu variable

21 732 126

• Titres côtés

21 732 126

• Titres non côtés

Instruments dérivés

622 434

Créances rattachées

127 620

Juste valeur au bilan

50 454 731

2.3 Prêts et créances sur les établissements de crédit au 31 décembre 2016

2.3.1 Prêts et créances sur les établissements de crédit

(en milliers de dirhams)

31/12/2016

31/12/2015

Établissements de crédit

Comptes et prêts

19 771 940

20 585 285

Valeurs reçues en pension

2 601 966

18 096

Prêts subordonnés

6 128

10 849

Autres prêts et créances

156 761

492 539

Total en principal

22 536 795

21 106 768

Créances rattachées

111 954

99 153

Provisions

22 883

26 260

Valeur nette

22 625 866

21 179 662

Opérations internes au Groupe

Comptes ordinaires

4 336 842

7 350 273

Comptes et avances à terme

30 257 528

23 472 375

Créances rattachées

238 458

227 113

2.4 Prêts et créances sur la clientèle

2.4.1 Prêts et créances sur la clientèle au 31 décembre 2016

31/12/2016

31/12/2015

Opérations avec la clientèle

Créances commerciales

38 769 623

35 193 162

Autres concours à la clientèle

200 851 839

184 905 880

Valeurs reçues en pension

215 441

27 916

Comptes ordinaires débiteurs

26 930 436

28 171 206

Total en principal

266 767 340

248 298 165

Créances rattachées

1 761 434

1 600 192

Provisions

14 142 848

13 268 149

Valeur nette

254 385 926

236 630 208

Opérations de crédit bail

Crédit-bail immobilier

3 280 267

3 333 079

Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées

14 381 463

13 340 520

Total en principal

17 661 729

16 673 599

Créances rattachées

6 063

1 323

Provisions

426 539

386 316

Valeur nette

17 241 253

16 288 607

Total

271 627 179

252 918 815

2.2 Actifs financiers disponibles à la vente

au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

31/12/2016

31/12/2015

Titres évalués à la juste valeur

•

Effets publics et valeurs assimilés

9 883 761

9 843 386

•

Obligations et autres titres à revenu fixe

14 109 426

13 088 319

• Titres côtés

9 282 366

7 593 569

• Titres non côtés

4 827 060

5 494 750

•

Actions et autres titres à revenu variable

5 371 761

3 904 388

• Titres côtés

1 260 808

729 269

• Titres non côtés

4 110 953

3 175 119

•

Titres de participations non consolidés

8 402 556

7 057 863

Total des titres disponibles à la vente

37 767 504

33 893 955

Les actifs financiers disponibles à la vente détenus par Wafaassurance s'élevaient à 19 520 millions de dirhams à fin décembre 2016 contre 16 987 millions de dirhams à fin décembre 2015..

2.3.2 Ventilation des prêts et créances sur les établissements de crédit par zone géographique au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

31/12/2016

31/12/2015

Maroc

12 678 146

8 156 760

Tunisie

1 431 985

1 417 177

Afrique subsaharienne

3 265 557

2 356 124

Europe

2 270 922

6 169 633

Autres

2 890 185

3 007 074

Total en principal

22 536 795

21 106 768

Créances rattachées

111 954

99 153

Provisions

22 883

26 260

Valeur nette au bilan

22 625 866

21 179 662

2.4.2 Prêts et créances sur la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

Pays

31/12/2016

31/12/2015

Encours sains

Encours dépréciés

Provisions individuelles

Provisions collectives

Encours sains

Encours dépréciés

Provisions individuelles

Provisions collectives

Maroc

203 212 978

14 876 802

8 623 017

1 618 762

190 742 015

13 493 447

7 862 235

1 551 774

Tunisie

20 772 700

1 295 822

780 206

84 615

19 995 518

1 458 111

850 310

94 058

Afrique subsaharienne

39 232 368

3 941 463

2 940 685

512 052

34 209 374

4 039 348

2 797 677

489 268

Europe

720 966

10 930

10 024

212 467

10 873

9 142

-

Autres

365 002

39

25

810 611

-

-

-

Total en principal

264 304 014

20 125 055

12 353 958

2 215 429

245 969 985

19 001 779

11 519 364

2 135 101

Créances rattachées

1 767 497

1 601 516

Valeur nette au bilan

266 071 511

20 125 055

12 353 958

2 215 429

247 571 501

19 001 779

11 519 364

2 135 101

2.5 Immobilisations corporelles et incorporelles au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

31/12/2016

31/12/2015

Valeur Brute

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette

Valeur Brute

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette

Terrains et constructions

3 152 051

1 250 430

1 901 621

3 056 073

1 185 395

1 870 677

Equip. Mobilier, installations

3 264 512

2 556 035

708 477

3 074 951

2 574 665

500 286

Biens mobiliers donnés en location

577 741

236 197

341 544

502 570

217 040

285 531

Autres immobilisations

5 583 602

3 106 732

2 476 870

5 169 400

2 872 811

2 296 589

Total Immobilisations corporelles

12 577 907

7 149 395

5 428 512

11 802 994

6 849 911

4 953 082

Logiciels informatiques acquis

2 937 827

1 922 763

1 015 064

2 688 223

1 701 553

986 670

Autres immobilisation incorporelles

1 195 376

526 784

668 592

1 254 740

533 267

721 474

Total Immobilisations incorporelles

4 133 203

2 449 547

1 683 656

3 942 964

2 234 819

1 708 144

2.6 Écarts d'acquisition au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

31/12/2015

Variation périmètre

Ecarts de conversion

Autres mouvements

31/12/2016

Valeur brute

6 667 144

-12 144

6 655 000

Cumul des pertes de valeur

Valeur nette au bilan

6 667 144

-12 144

6 655 000

2.7 Passifs financiers à la juste valeur par résultat au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

31/12/2016

31/12/2015

Valeurs données en pension

180 037

289 501

Instruments dérivés

853 777

800 627

Juste valeur au bilan

1 033 814

1 090 129

2.8 Dettes envers les établissements de crédit au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

31/12/2016

31/12/2015

Établissements de crédit

Comptes et emprunts

17 845 337

20 744 187

Valeurs données en pension

10 374 681

11 613 967

Total en principal

28 220 019

32 358 154

Dettes rattachées

62 237

152 941

Valeur au bilan

28 282 255

32 511 095

Opérations internes au Groupe

Comptes ordinaires créditeurs

2 997 242

6 131 550

Comptes et avances à terme

31 532 745

25 379 247

Dettes rattachées

149 019

119 306

2.9 Dettes envers la clientèle au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

31/12/2016

31/12/2015

Comptes ordinaires créditeurs

206 289 781

194 127 296

Comptes d'épargne

60 035 289

64 278 768

Autres dettes envers la clientèle

16 967 469

13 394 138

Valeurs données en pension

1 963 540

1 553 506

Total en principal

285 256 078

273 353 707

Dettes rattachées

1 008 449

1 161 029

Valeur au bilan

286 264 527

274 514 736

2.9.2 Ventilation des dettes envers la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

31/12/2016

31/12/2015

Maroc

211 706 201

202 555 876

Tunisie

23 761 930

23 940 401

Afrique subsaharienne

44 980 492

42 080 312

Europe

4 598 965

4 249 603

Autres

208 490

527 516

Total en principal

285 256 078

273 353 707

Dettes rattachées

1 008 449

1 161 029

Valeur au bilan

286 264 527

274 514 736

2.10 Provisions pour risques et charges au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

Stock au 31/12/2015

Variation de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres variations

Stock au 31/12/2016

Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature

142 363

13 509

24 917

1 669

132 624

Provisions pour engagements sociaux

464 506

95 691

55 094

-4 657

500 446

Autres provisions pour risques et charges

906 250

400 765

13 939

153 261

-1 796

1 138 017

Provisions pour risques et charges

1 513 117

509 965

69 034

178 178

-4 784

1 771 087

3.1 Marge d'intérêt au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

31/12/2016

31/12/2015

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Opérations avec la clientèle

14 938 444

3 552 917

11 385 527

15 009 389

3 734 298

11 275 091

Comptes et prêts / emprunts

13 970 399

3 424 520

10 545 879

14 125 333

3 618 959

10 506 374

Opérations de pensions

1 789

128 397

-126 608

3 203

115 338

-112 135

Opérations de location-financement

966 256

966 256

880 853

880 853

Opérations interbancaires

565 576

929 273

-363 697

670 070

1 190 424

-520 353

Comptes et prêts / emprunts

564 752

788 160

-223 408

669 219

1 064 629

-395 410

Opérations de pensions

824

141 113

-140 289

852

125 795

-124 943

Emprunts émis par le Groupe

1 022 038

-1 022 038

1 010 699

-1 010 699

Opérations sur titres

1 613 107

1 613 107

1 656 895

1 656 895

Total des produits et charges d'intérêts ou assimilés

17 117 126

5 504 228

11 612 899

17 336 355

5 935 421

11 400 934

3.2 Commissions nettes au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

Produits

Charges

Net

Commissions nettes sur opérations

2 249 138

75 386

2 173 752

avec les Établissements de crédit

123 060

59 340

63 720

avec la clientèle

1 504 573

1 504 573

sur titres

149 770

8 674

141 096

de change

71 166

2 021

69 146

sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan

400 569

5 352

395 218

Prestations de services bancaires et financiers

2 742 675

498 153

2 244 522

Produits nets de gestion d'OPCVM

358 237

19 738

338 498

Produits nets sur moyen de paiement

1 519 225

392 318

1 126 907

Assurance

10 198

10 198

Autres

855 015

86 097

768 918

Produits nets de commissions

4 991 813

573 539

4 418 274

3.3 Coût du risque au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

31/12/2016

31/12/2015

Dotations aux provisions

-2 588 392

-2 974 926

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

-2 174 118

-2 594 886

Provisions engagements par signature

-13 509

-59 157

Autres provisions pour risques et charges et emplois divers

-400 765

-320 882

Reprises de provisions

1 151 439

1 557 441

Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances

959 322

1 099 667

Reprises de provisions engagements par signature

24 917

40 696

Reprises des autres provisions pour risques et charges et emplois divers

167 200

417 078

Variation des provisions

-564 405

-799 560

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

-58 443

-71 815

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

-556 636

-724 694

Récupérations sur prêts et créances amorties

64 614

85 183

Autres pertes

-13 939

-88 233

Coût du risque

-2 001 359

-2 217 045

4. INFORMATION PAR PÔLE D'ACTIVITÉS

L'information sectorielle d'Attijariwafa bank est articulée autour des pôles d'activités suivants :

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

comprenant Attijariwafa bank SA, Attijariwafa bank Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings portant des participations dans les filiales consolidées par le Groupe ;

Sociétés de Financement Spécialisées

comprenant les filiales marocaines de crédit à la consommation, crédits immobiliers, leasing, factoring et transfert d'argent cash ;

Banque de détail à l'international

comprenant Attijari bank Tunisie, et les banques de la zone subsaharienne ;

Assurance

comprenant notamment Wafa Assurance.

(en milliers de dirhams)

BILAN DÉCEMBRE 2016

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'International

TOTAL

Total Bilan

267 089 320

31 985 181

34 082 766

95 608 800

428 766 067

dont

Éléments de l'Actif

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

42 320 817

194 996

7 199 731

739 187

50 454 731

Actifs disponibles à la vente

4 317 440

276 010

19 520 402

13 653 652

37 767 504

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés

18 920 591

37 170

66 734

3 601 372

22 625 866

Prêts et créances sur la clientèle

179 392 491

28 627 478

2 832 483

60 774 727

271 627 179

Immobilisations corporelles

2 535 544

531 760

407 907

1 953 301

5 428 512

Éléments du Passif

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

16 602 502

1 209 828

10 469 925

28 282 255

Dettes envers la clientèle

212 649 972

3 762 856

2 039

69 849 659

286 264 527

Provisions techniques des contrats d'assurance

25 960 939

25 960 939

Dettes subordonnées

12 770 020

201 299

593 925

13 565 244

Capitaux propres

35 589 561

2 771 993

4 535 909

4 513 619

47 411 083

COMPTE DE RÉSULTAT DÉCEMBRE 2016

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'International

Eliminations

TOTAL

Marge d'intérêt

6 798 619

1 057 688

413 670

3 476 460

-133 538

11 612 899

Marge sur commissions

2 156 256

913 959

-26 618

1 844 590

-469 913

4 418 274

Produit net bancaire

10 601 505

2 324 439

1 435 506

5 807 362

-495 486

19 673 327

Charges de fonctionnement

4 603 683

822 607

500 514

2 815 574

-495 486

8 246 893

Résultat d'exploitation

4 144 697

1 190 529

820 327

2 373 518

8 529 070

Résultat net

2 573 820

749 744

674 937

1 654 624

5 653 125

Résultat net part du Groupe

2 549 317

578 748

512 850

1 116 505

4 757 421

5. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

5.1 Engagements de financement au 31 décembre 2016

31/12/2016

31/12/2015

Engagements de financement donnés

24 300 960

23 822 415

Aux Établissements de crédit

741 820

659 745

À la clientèle

23 559 140

23 162 670

Engagements de financement reçus

2 333 990

3 369 783

des Établissements de crédit

2 333 990

3 369 783

de l'État et d'autres organismes de garantie

5.2 Engagements de garantie au 31 décembre 2016

31/12/2016

31/12/2015

Engagements de garantie donnés

59 314 248

48 657 688

D'ordre des Établissements de crédit

10 288 608

8 749 590

D'ordre de la clientèle

49 025 640

39 908 097

Engagements de garantie reçus

39 195 718

31 471 698

Des Établissements de crédit

32 988 956

26 760 495

De l'État et d'autres organismes de garantie

6 206 762

4 711 203

6. AUTRES INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES :

6.1 Certificats de dépôt et Bons des sociétés de financement au cours de l'exercice 2016 :

L'encaissement des certificats de dépôt à fin décembre 2016 s'élève à 7,8 milliards de dirhams.

Au cours de l'exercice 2016, ont été émis pour 4,2 milliards de dirhams de certificats de dépôt dont la maturité est comprise entre 26 semaines et 5 ans et les taux entre 2,35% et 3,58%.

6.2 Dettes subordonnées émises au cours de l'exercice 2016 :

Au cours de l'exercice 2016, le groupe Attijariwafa bank a clôturé l'émission de quatre emprunts obligataires subordonnés.

Le premier emprunt, émis par Attijariwafa bank le 28 juin 2016, est scindé en 10 000 obligations de valeur nominale de 100 000 dirhams dont la maturité est de 7 ans et de 10 ans. Il est ventilé en six tranches dont trois cotées à la bourse de Casablanca (tranches A, B et E), les trois autres étant non cotées (tranches C, D et F). Le taux d'intérêt nominal relatif aux tranches A, C, E et F est fixe et s'établit pour A et C à 2,59% augmenté d'une prime de risque de 75 points de base soit 3,34%. Et à 2,84% pour E et F augmenté d'une prime de risque de 90 points de base soit 3,74%, celui applicable aux tranches B et D est révisable annuellement et se fixe à 1,91% augmenté d'une prime de risque de 75 points de base soit 2,66%.

Le résultat global des souscriptions des six tranches est résumé dans le tableau suivant :

Tranche A

Tranche B

Tranche C

Tranche D

Tranche E

Tranche F

Montant retenu

-

-

1 200

240 800

100 000

658 000

(en milliers de dirhams)

Le second qui est de l'ordre de 1,5 milliard de dirhams, émis le 23 décembre 2016, est scindé en 15 000 obligations de valeur nominale 100 000 dirhams à maturité de 7 ans et 10 ans. Il est ventilé en huit tranches dont quatre cotées à la bourse de Casablanca (tranches A, B, E et F), les quatre autres étant non cotées (tranches C, D, G et H).

Le taux d'intérêt nominal relatif aux tranches A, C, E et G est fixe et s'établit pour A et C à 3,44% dont une prime de risque de 65 points de base. Il se situe dans une fourchette de 3,72% et 3,82% pour E et G avec une prime de risque comprise entre 70 et 80 points de base.

Celui applicable aux tranches B, D, F et H est révisable annuellement et s'élève pour B et D à 2,81% dont une prime de risque de 55 points de base. Il oscille entre 2,91% et 3,01% pour F et H comprenant une prime de risque variant entre 65 et 75 points de base.

Le résultat global des souscriptions des huit tranches est résumé dans le tableau suivant :

Tranche A

Tranche B

Tranche C

Tranche D

Tranche E

Tranche F

Tranche G

Tranche H

Montant retenu

50 000

-

200 000

1 250 000

-

-

-

-

(en milliers de dirhams)

Le troisième emprunt obligataire subordonné perpétuel, de l'ordre de 500 000 000 de dirhams, émis le 23 décembre 2016, est scindé en 5 000 obligations de valeur nominale 100 000 dirhams. Il est ventilé en 2 tranches (A et B) non cotées.

Le taux d'intérêt nominal relatif à la tranche A est révisable chaque 20 ans et s'élève à 5,73% dont une prime de risque de 200 points de base. Celui applicable à la tranche B est révisable annuellement et s'élève à 3,96% dont une prime de risque de 170 points de base.

Le résultat global des souscriptions est résumé dans le tableau suivant :

Tranche A

Tranche B

Montant retenu

50 000

450 000

Le quatrième emprunt émis par Attijari bank Tunisie est clôturé le 20 juin 2016. Il est scindé en 600 000 obligations de valeur nominale de 100 TND de catégorie A d'une durée de 5 ans au taux fixe de 7,4%.

6.3 Le capital et résultat par action

6.3.1 Nombre d'actions et valeur nominale

À fin décembre 2016, le capital d'Attijariwafa bank s'élève à 2 035 272 260 de dirhams et est constitué de 203 527 226 actions de 10 dirhams de nominal.

6.3.2 Actions Attijariwafa bank détenues par le Groupe

À fin décembre 2016, le groupe Attijariwafa bank détient 13 456 468 actions Attijariwafa bank représentant un montant global de 2 483 millions de dirhams qui viennent en déduction des capitaux propres consolidés.

6.3.3 Résultat par action

La banque n'a pas d'instruments dilués en actions ordinaires. Par conséquent, le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action.

31 décembre 2016

31 décembre 2015

Résultat par action

23,37

22,12

Résultat dilué par action

23,37

22,12

6.4 Regroupements d'entreprises

Attijariwafa bank et son actionnaire de référence, SNI, ont réalisé une alliance dans le métier de l'assurance en devenant co-actionnaires à parts égales de Wafa Assurance. Cette opération a permis de donner à Attijariwafa bank les capitaux nécessaires à son développement international. Par ailleurs, cette opération, dont l'impact positif sur le ratio sur fonds propres de base de catégorie 1 d'Attijariwafa bank est de 166 points de base, permet à Attijariwafa bank de se préparer aux évolutions réglementaires prévues dans le cadre de Bâle 3 et de renforcer ses ratios de solvabilité et ce, en tenant compte des projets de croissance externe en cours. L'opération est réalisée par la prise de participation de SNI à hauteur de 50% dans le capital de la holding OGM qui détient 79,29% de Wafa Assurance. La valorisation de OGM a été effectuée sur la base d'un prix par action de Wafa Assurance de 3 250 dirhams, correspondant à un ratio P/B de 2,32x. Ce prix a été arrêté sur la base d'une valorisation multicritères réalisée par une grande banque internationale de premier plan.

6.5 Gestion des Risques

Une gestion moderne et performante des Risques

Mission et Organisation de la Gestion des Risques

La démarche d'Attijariwafa bank en matière de gestion des risques s'inscrit dans le cadre des normes professionnelles et réglementaires, des règles définies au niveau international ainsi qu'aux recommandations des autorités de tutelles. La gestion des risques du groupe est centralisée au niveau de la Gestion Globale des Risques (GGR), indépendante des Pôles et Métiers et rapportant directement à la présidence.

La GGR a pour principale mission de veiller à couvrir et à superviser l'ensemble des risques inhérents aux activités du Groupe, de les contrôler et les mesurer. Elle est articulée autour des entités suivantes :

Risque de Crédit, Risque de Marché et Risque Opérationnel.

I - Risque de Crédit

Le risque de crédit et de contrepartie correspond au risque de défaillance totale ou partielle de la contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont été contractés.

La mission principale de cette entité consiste en amont à analyser et à instruire les demandes de prise de risque émanant des différentes forces de vente de la Banque. En aval, elle examine régulièrement l'ensemble des engagements, les états hebdomadaires des autorisations et utilisations, relève les dépassements et les impayés et suit avec le réseautage la récupération de ces créances.

Politique de crédit :

La politique de crédit du groupe Attijariwafa bank s'appuie sur un certain nombre de principes généraux à savoir : la déontologie, l'indépendance des risques, la responsabilité des risques, la collégialité des décisions, le suivi, et une rémunération adéquate.

De même, le Groupe procède à un examen régulier avec des actions correctives sur les éventuelles concentrations à travers une analyse prospective de la diversification par contrepartie, de la diversification sectorielle et de la répartition par zone géographique.

Procédures :

Le dispositif de décision en matière de crédit repose sur un ensemble de délégations qui implique de recueillir l'avis conforme d'un représentant de la fonction risque nommément désigné.

Les délégations de compétence se déclinent en montant de risques variant selon les catégories de notes internes et les spécificités de métiers.

Les propositions de crédit doivent respecter les principes de la politique générale de crédit. Les exceptions impliquent le recours au niveau de l'autorité supérieure.

Le processus d'octroi de crédit passe par un certain nombre de procédures. Après une première évaluation du contact au niveau de la force de vente, une proposition de crédit est ensuite adressée à la GGR. Un deuxième diagnostic complet de la relation est effectué pour la prise de décision.

L'octroi de crédits aux personnes morales apparentées obéit aux mêmes règles et procédures appliquées que la clientèle ordinaire.

Les garanties retenues pour la couverture du risque de crédits sont évaluées simultanément lors de l'évaluation de la proposition de crédit.

Cette évaluation s'effectue via un certain nombre d'informations et documents requis dans le cadre du processus d'instruction de toute proposition de crédit.

L'entité « Surveillance et Contrôle des Risques de Crédit » veille en permanence, dans une optique préventive, à la santé et à la qualité des engagements de la banque.

Fonction clé dans le processus de maîtrise des risques, cette gestion préventive consiste à anticiper les situations de dégradation des risques et à y apporter les ajustements appropriés.

II - Risque Marché

Le risque de marché est le risque de perte lié aux évolutions des taux d'intérêt, des taux de change, de liquidité,.... L'entité « Risque de marché » se consacre à détecter, à analyser et à suivre les différentes positions de la Banque en matière de taux et de devises, de rationaliser ses positions par des autorisations formalisées et d'être en alerte à toute déviation de ses positions.

Le processus de gestion des risques comporte quatre étapes essentielles faisant intervenir plusieurs entités : l'identification des risques, la mesure des risques, le suivi des risques et le contrôle des risques.

Les principaux risques de marchés sont :

Le risque de liquidité :

c'est le risque de ne pas pouvoir faire face à ses engagements ou de ne pouvoir liquider ou compenser une position en raison de la situation du marché.

Le risque de taux :

il correspond au risque de variation de la valeur des positions ou au risque de variation des flux de trésorerie futurs d'un instrument financier du fait de l'évolution des taux d'intérêts sur le marché.

Le risque de change :

ce risque correspond au risque de variation d'une position ou d'un instrument financier du fait de l'évolution des cours de change sur le marché.

Le risque actions :

il résulte de la variation de la valeur d'un portefeuille actions suite à une évolution défavorable des cours de bourse.

Le risque sur les produits de base :

ce risque découle de la variation de positions suite à une évolution défavorable des prix des matières premières sur les différents marchés sur lesquels la banque intervient.

Le risque règlement - livraison :

c'est le risque encouru dans le cadre de l'échange simultané et non sécurisé de deux actifs (devises, titres...), il est lié à la concomitance des échanges de flux titres ou espèces entre la banque et sa contrepartie.

Dans le cadre de la gestion

Afin de maîtriser ces risques, des limites ont été fixées par le Comité Risques de Marchés pour chaque type d'exposition pour une année, cela dit, elles peuvent être révisées en fonction des besoins des lignes de produits et pour tenir compte des évolutions des marchés.

Aussi, le comité des risques de marché a instauré un système de stop loss par produit (change, taux, actions...). Ce système repose sur la clôture immédiate de la position au cas où le trader atteint les niveaux de pertes maximaux fixés par le Comité.

Sur un autre registre et pour répondre à une exigence réglementaire de reporting, Attijariwafa bank a opté pour l'acquisition d'une solution informatique pour répondre à des besoins internes et réglementaires en matière de calcul des exigences des fonds propres relatives au risque de marché.

Mesure en VaR

Le modèle VaR couvre le risque de taux Dirham, le risque de change au comptant et à terme ainsi que le risque sur les titres de propriété.

Il s'agit d'une application en interne qui repose sur l'implémentation de la méthode RiskMetrics développée par JP Morgan.

La gestion globale des risques produit quotidiennement un reporting détaillé qui retrace le calcul et l'évolution de la VaR, le contrôle des limites réglementaires et internes.

Back testing

Ce modèle est une technique pour tester la validité du modèle de calcul de la VaR. Il consiste à se baser sur des opérations historiques de calcul de la VaR et de voir par la suite si cette VaR encadre réellement la perte potentielle réalisée en le comparant au P&L théorique.

III - Risque Opérationnel

Le risque opérationnel est défini par Bank Al Maghrib, comme étant « un risque de pertes résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des événements extérieurs. Cette définition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratégiques et de réputation ».

Un risque se représente comme l'enchaînement d'un événement générateur (la cause) et d'une défaillance (la conséquence), à laquelle peut être associé un impact ou non.

L'entité « Risques Opérationnels, Juridiques Informatiques et Humains (ROJIH) » rattachée à la « Gestion Globale des Risques » a mis en place un dispositif de gestion des risques opérationnels dans 23 métiers de la banque ainsi que les filiales. Celui-ci a permis de construire une cartographie consolidée de la Banque déclinée par métier.

Cartographie des risques opérationnels :

Pour l'exercice 2016, la cartographie des risques opérationnels reste identique à l'exercice précédent. La cartographie des risques recense ainsi 656 risques dont 161 risques à piloter et 27 risques cotés comme « inacceptables ou critiques ». Ces derniers font l'objet d'une attention particulière.

IV - Plan de continuité d'activité

Conformément à la politique du maintien en conditions opérationnelles du PCA, tous les dispositifs PCA des métiers prioritaires de la banque ont été mis à jour en 2016.

Les correspondants PCA ont été sensibilisés sur l'importance de leur rôle pendant la crise et notamment lors d'un repli logistique et passage au mode dégradé jusqu'au retour à la normale de l'activité sinistrée.

L'organisation des ateliers de travail PCA avec présentation d'un package dédié aux filiales bancaires locales et africaines a permis la consolidation de la culture du PCA Groupe, ainsi que la montée en compétences du management de la continuité d'activité. À cet effet, il y a lieu de noter la réalisation avec succès des tests PCA grande nature par les filiales Wafasalaf, Wafabail et Wafa IMA.

Dans cette même dynamique, l'année 2016 a connu la finalisation des travaux d'aménagement de la salle des marchés de back up, ainsi que la réalisation des tests PCA relatifs aux qualifications des métiers de la banque des marchés.

Sur le plan international, le Management de la Continuité d'Activité de la banque a répondu favorablement aux différentes interrogations relatives à la maturité du PCA de notre banque, en l'occurrence BANK OF AMERICA, JP MORGAN, INTESA SANPAOLO, ...

Pilotage des risques :

L'entité Risques Banque de Detail à l'International (BDI) a maintenu son effort d'intégration de la filière risque afin d'accompagner l'accélération du développement des activités commerciales et de faire face à la dynamique d'approfondissement du cadre de régulation des risques transfrontaliers. Par ailleurs, l'effort de consolidation du dispositif de gestion des risques pays a été soutenu en vue d'encadrer le développement des activités de la banque à l'international.

I - L'intégration de la filière Risques BDI

La nouvelle organisation du pole GGR Groupe a conforté le risque management en tant que vecteur de développement et a ancré la vision risque au cœur de la démarche managériale. À la faveur de cette reorganisation, l'entité Risque BDI a integré toute la filiere des filiales bancaires de l'octroi, au suivi surveillance en integrant la gestion des risques pays composante indissociable de l'exposition à l'international.

De même, l'approche d'évaluation individuelle par contrepartie a été confortée par une approche globale (portefeuille, filiale et pays) pour une appréciation plus large des risques. Cette orientation a permis de transcender l'encadrement du risque pour un pilotage dynamique et concerté avec les filiales bancaires notamment à travers les revues périodiques des pays et des filiales et l'appui dans les structurations commerciales.

Par ailleurs l'adoption des politiques des credits et le déploiement graduel du rating consolident la mise aux normes centrales des filiales bancaires.

II – L’approfondissement du cadre régulation des risques transfrontaliers

Au regard de l’importance grandissante des encours transfrontaliers dans le bilan de la banque, le régulateur a renforcé de manière significative le cadre de régulation de cette typologie de risque. Face à cette nouvelle dynamique, la GGR Groupe a répondu aux nouvelles exigences prudentielles notamment :

- en participant à la deuxième revue des risques organisée par le collège des superviseurs des différents pays d’implantation ;

- aux missions d’inspections sur place réalisées conjointement entre les services de Bank Al Maghrib et la commission bancaire de la BCEAO ainsi que la BEAC et ce en deux temps : au niveau des filiales et au niveau central ;

- en communiquant le nouveau reporting réglementaire dédié aux risques pays.

Il convient de signaler le durcissement de la réglementation en matière de déclassement des créances en zone CEMAC à travers l’extension de la notion usuelle de défaut (gel et impayés) à la définition plus large du comité de Bale (dépassements non régularisés et autorisations échues).

L’entité audit des engagements BDI a déjà intégré ces clignotants dans sa batterie des clignotants d’alerte et de mise à jour de la radioscopie du portefeuille engagements.

III – Le renforcement du dispositif de gestion du risque pays :

L’entité Risque Pays a réalisé, avec l’appui d’un consultant externe, une étude en vue d’automatiser la gestion du risque pays. Cette étude a porté sur :

- le diagnostic du dispositif en place et son adéquation avec les exigences réglementaires tout en identifiant les actions d’évolution par rapport à un benchmark international ;

- l’élaboration d’un modèle conceptuel pour une gestion optimale des risques pays (blocs fonctionnels et système d’information dédié) en vue d’une mise en œuvre informatique avec une extension du dispositif aux filiales étrangères selon une approche progressive.

Le processus de renforcement du cadre de régulation et la mise en œuvre de la nouvelle organisation, ont eu pour effet conjugué de permettre un renforcement du suivi des risques BDI et une consolidation du dispositif de gestion des risques pays.

A/ Le suivi et surveillance du risque de contrepartie au niveau du Groupe

Activité exercée auparavant de manière éclatée, elle se déroule aujourd’hui au sein de l’entité Risques BDI avec un spectre plus large :

•

A.1. d’abord un suivi mensuel de la qualité

des actifs de chacune des filiales BDI par le département Audit des engagements BDI qui intervient en tant que contrôle de 2

e

niveau et identifie de manière précoce et contradictoire toute dégradation de risque de contrepartie. L’efficacité opérationnelle de ce contrôle est en train de se renforcer avec la mise en œuvre de requêtes par clignotant en attendant l’accès direct aux sources d’informations ;

•

A.2. ensuite un suivi macro par filiale réalisé trimestriellement

afin d’accompagner l’évolution des activités et de s’assurer que le développement commercial emprunte une trajectoire saine, rentable et sans risque de concentration au niveau du portefeuille engagements le tout en strict conformité réglementaire.

B/ La consolidation du dispositif de gestion du risque pays

Le déploiement de la stratégie de croissance de la banque à l’international ainsi que les dispositions de la directive 1/6/2008 de Bank Al Maghrib ont motivé la mise en place d’un dispositif de gestion du risque pays au regard du poids sans cesse croissant de l’international dans l’exposition globale de notre groupe. Ce dispositif s’articule autour des axes suivants :

B.1 - la politique générale de Risque Pays (PGRP)

Il s’agit d’une charte qui a pour finalité de définir le cadre de référence qui regit les activités génératrices de risques internationaux pour la banque en termes de structuration des risques, de gestion, de suivi et de pilotage de ces risques ainsi que leur encadrement.

Compte tenu de l’internationalisation des opérations bancaires elle-même consécutive à l’interconnexion des économies de plus en plus globalisées, le risque pays devient une composante majeure du risque de crédit. À ce titre, il est regi conjointement par la politique générale de risque credit pour l’aspect risque de contrepartie et par la présente charte en ce qui concerne la composante risque pays.

Les dispositions de la PGRP s’appliquent de manière permanente aux risques internationaux aussi bien au niveau d’AttijariWafa Bank maison mère qu’au niveau de ses filiales. Elles sont susceptibles de mises à jour lorsque l’évolution de la situation économique et financière des marchés le justifie.

Ces dispositions peuvent être complétées par des politiques spécifiques relatives à certaines activités (dette souveraine) ou entités du groupe. De même qu’elles sont accompagnées par des orientations de crédit revisibles périodiquement.

La politique générale du risque pays suit le processus d’approbation par les organes décisionnels de la banque.

B.2 - la méthodologie de recensement et d’évaluation des risques internationaux

Le groupe Attijariwafa bank déploie son activité bancaire et para bancaire aussi bien sur son marché domestique que dans les pays étrangers à travers des filiales voire même des succursales. À ce titre, son exposition aux risques internationaux regroupe tous types d’engagements pris par la banque en tant qu’entité créditrice vis-à-vis de contre parties non résidentes à la fois en dirhams et devises étrangères.

À fin décembre 2015, les risques transfrontaliers d’Attijariwafa bank s’élèvent à 26 770 kdh avec une prédominance des opérations de Trade Finance qui représentent 56% du total des risques transfrontaliers suivies des opérations sur Actifs étrangers à hauteur de 42% traduisant les ambitions de développement de la banque à l’international dans le sillage de l’ouverture de l’économie marocaine sur l’économie mondiale.

B.3 - la méthodologie de retraitement et de calcul

de l’exposition au risque pays selon le principe de transfert de risque ce qui permet de mettre en evidence les zones et les pays à forte exposition (en valeur et en pourcentage des fonds propres de la banque) ainsi que les typologies de risques correspondantes :

Sur les zones MENA, UEMOA et CEMAC, l’exposition de la banque est représentée par les acquisitions des filiales bancaires en tant que relais de croissance dans notre stratégie de développement continentale.

B.4 - des règles de consolidation des expositions

aux risques pays permettant, au-delà d’une analyse individuelle de l’engagement par pays de chaque filiale ainsi que du siège, une vue d’ensemble de l’engagement global du groupe.

B.5 - l’élaboration d’un score interne pays

traduisant l’indice de vulnérabilité par pays. Ce score est basé sur une approche multicritères d’évaluation combinant :

B.5.1 : un sous-score risque économique basé sur l’appréciation des indicateurs macroéconomiques (solde public, dette extérieure, réserves de change et PIB) permettant d’apprécier la solidité économique des pays ;

B.5.2 : un sous-score risque financier basé sur l’appréciation des indicateurs macroéconomiques (dette externe, service de la dette, réserve de change et solde courant) permettant d’apprécier la liquidité des pays ;

B.5.3 : un sous-score lié au risque marché à travers principalement les CDS (Credit Default Swap) en tant que protection contre les défauts des émetteurs et à ce titre en tant que baromètre de la probabilité de défaut associée à chaque pays ;

B.5.4 : un sous-score risque politique traduisant la vulnérabilité d’un pays face à l’instabilité politique. Cet indicateur est basé sur une approche multicritère d’évaluation combinant la qualité de la justice, l’administration et la bureaucratie, la redistribution des richesses à travers l’évaluation du taux de pauvreté, le Democracy Index ainsi que le score de Doing Business relatif aux réglementations qui favorisent l’activité économique et celles qui la limitent.

Le score interne-pays découle de la somme algébraique des différents sous-scores ci-dessus et il est gradué de 1 à 5, 1 étant un excellent profil de risque, le niveau 5 représentant un profil de risque très vulnérable.

Sur l’échelle du score interne pays (indice de vulnérabilité) la proportion des expositions sur des pays de qualité de risque moyenne et au-delà s’établit à 38%.

B.6 - l’élaboration et la diffusion d’un rapport hebdomadaire

de l’évolution du risque pays recaptulant l’ensemble des événements saillants survenus dans la semaine (mouvements des notations des agences et autres...) avec une mise à jour de la base Monde en matière de notations internes de la banque, des CDS ainsi que des notations des pays par des organismes externes (Standard & Poor’s, Moody’s, Fitch, Coface, OCDE).

B.7 - l’allocation de limites,

calibrées en fonction du profil risque du pays et du niveau des fonds propres de la banque et déclinées par zone, par pays, par secteur, par type d’activité, par maturité ...).

B.8 - le suivi et la surveillance du respect des limites

au moyen de reporting ad hoc.

B.9 - le provisionnement du risque pays

en fonction de la dégradation des expositions (matérialisation du risque, rééchelonnement de la dette, défaut de paiement, bénéfice d’initiative d’allégègement de la dette etc...).

B.10 - le stress test,

exercice consistant à s’assurer de la capacité de la banque à résister à des facteurs de risque extrême (cas de la matérialisation du risque politique en Tunisie et en Côte d’Ivoire) et à en mesurer l’impact sur le capital et la rentabilité.

L’exercice du stress test est effectué semestriellement conformément aux exigences réglementaires et à chaque fois que l’évolution des pays d’exposition de la banque ou du groupe l’exige.

VI- Risk Management

L’entité systèmes de Risk Management vise à apporter des outils et des approches d’aide à la décision, pour la maîtrise des risques. Ceci, conformément aux meilleures pratiques en matière de gestion du risque sous tendues

par la réforme Bâloise. Cette entité est en charge de la conception et monitoring des modèles de notation au niveau du Groupe, de la cartographie des risques et de l’amélioration continue du dispositif de gestion des risques. Dans le cadre du processus de passage aux approches avancées engagé par la banque sous l’impulsion de la banque centrale (BAM) et du management de la banque, un dispositif Bâle II a été mis en place sous la responsabilité de l’entité Risk Management. Il s’articule autour des axes suivants : une base de capture du risque (base de défaut), un système de notation des entreprises (rénové en 2010), une base tiers groupe, un Datawarehouse permettant le pilotage des risques et une démarche d’insertion opérationnelle de la notation au plan des processus.

Notation interne :

La notation interne est un outil d’aide à l’évaluation, à la décision ainsi qu’au suivi du risque. Elle constitue l’un des instruments de détection de la dégradation ou de l’amélioration d’un risque lors des revues périodiques de portefeuille.

L’adoption de l’approche de notation interne répond à la volonté de notre Groupe de se conformer aux standards internationaux en matière de gestion des risques (Bâle II). Cette approche s’est concrétisée par la mise en place d’un nouveau système de notation interne sous EDEN en 2010 qui prend en compte en plus des éléments financiers, des éléments qualitatifs et de comportement. Il couvre l’essentiel des engagements de la banque. Sa conception repose sur l’analyse des classes homogènes et sur des analyses statistiques éprouvées. Le dispositif de notation est fondé essentiellement sur la Note de Contrepartie qui reflète sa probabilité de défaut à un horizon d’observation d’une année. La note est attribuée à une classe de risque de l’échelle de notation, laquelle échelle est constituée de huit classes de risque dont une en défaut (A, B, C, D, E, F, G, et H).

Classification Attijariwafa bank

Description

A

Très bon

B

Bon

C

Assez bon

D

Moyen

E

Médioocre

F

Mauvais

G

Très Mauvais

H

Défaut

Au titre de surveillance de la qualité du risque, l’entité Systèmes de Risk management produit un reporting périodique sur la cartographie des risques selon différents axes d’analyse (Engagement, secteur d’activité, tarification, Réseaux, dossiers échus ...) et veille à améliorer le taux de couverture du portefeuille.

Au plan des engagements, la distribution des risques relative au périmètre Entreprises au titre de 2016 se présente comme suit :

Rating

Percentage

A

21%

B

25%

C

20%

D

21%

E

9%

F

4%

G

2%

Bar chart showing the distribution of risks by country rating for 2016. The ratings are A (21%), B (25%), C (20%), D (21%), E (9%), F (4%), and G (2%).

Scoring du segment Clientèle de détail (TPE, Professions Libérales, Particuliers ...)

En s’appuyant sur l’expertise éprouvée des gestionnaires de risque, des avancées technologiques et du pôle de compétence statistique, le Risk Management continue de perfectionner les modèles de scoring de la clientèle de détail mis en place en 2014. Ces modèles constituent le sous-basement des outils d’aide à la décision basés sur des données quantitatives, qualitatives et de comportement du client, permettant l’industrialisation de la décision et la maîtrise des risques.

Après trois années d’usage effectif des modèles de scoring (TPE et professionnels), un backtesting des modèles a été réalisé et des actions d’amélioration ont été identifiées. La nouvelle version des modèles présente un meilleur pouvoir prédictif renforcé par la prise en compte de nouveaux blocs de données à savoir des données externes (type CBR) ou de données de type Utilités (les habitudes de paiements et retraits par carte). Cette démarche s’inscrit totalement dans une logique du Big Data à même de rehausser le niveau d’aide à la décision au profit des gestionnaires du risque.

Le chantier de scoring des professions libérales a fait également l’objet d’une attention particulière en 2016, ceci pour s’intégrer pleinement dans le dispositif global mis en place par la banque pour adresser cette clientèle. Ceci, confirme l’engagement du Groupe à poursuivre sa stratégie volontariste de financement de la clientèle de détail de manière performante.

Les avancées du Chantier Bâle II

1. Rénovation des modèles de notation entreprises

Dans la perspective d’amélioration des modèles de notation et leur adaptation au profil du portefeuille de la banque, les modèles de notation entreprises (PME et GE) ont fait l’objet d’une refonte en 2016, en capitalisant sur le retour d’expérience des gestionnaires de risque et des tests de robustesse statistiques. Ce qui a permis d’améliorer leur pouvoir prédictif.

Le déploiement des nouveaux modèles sous un outil permettant l’évolution des modèles de manière agile, sera effectif au courant 2017, ce qui permettra de se conformer aux exigences des directives de Bâle II et de la nouvelle norme IFRS 9.

2. Segment Promotion Immobilière & Finance Project

Dès 2014, un système de notation, à dire d’expert, relatif aux projets de la promotion immobilière, basé sur des variables qualitatives et quantitatives a été déployé.

L’année 2016 a été marquée également par le lancement d’un chantier de refonte du modèle de notation des projets et la mise en place d’un modèle du promoteur, ceci avec l’assistance d’un cabinet international. Le choix structurant étant d’aborder une approche dynamique de notation des projets qui tient compte du cycle de vie du projet.

La notation du segment Project Finance fera l’objet d’un deuxième lot de cette mission. La priorité est donnée au secteur de l’énergie.

3. Filiales

L’élargissement du système de notation interne est en cours ou finalisé que ce soit pour les filiales locales ou internationales notamment la SIB en Côte d’Ivoire, Attijari bank en Tunisie.

L’assistance des filiales du Groupe est au centre des préoccupations de la GGRG. Les systèmes de notation des filiales internationales sont en cours de déploiement. Le site ABT (Tunisie) s’est doté d’un outil de notation en 2014 et un nouveau modèle de notation propre à la SIB (Côte d’Ivoire) est en phase de finalisation. L’élargissement du système de notation pour d’autres filiales est planifié pour l’année 2017.

De même, en collaboration avec la filiale Wafabail, l’entité Risk Management a développé un modèle de notation pour la gestion du risque relatif au matériel à acquérir. Ce système vise à apprécier le niveau pertes sur la valeur du matériel dans le cadre de la cession du bien pour les clients déclassés contentieux. Le modèle se base sur des informations intrinsèques du matériel et d’autres informations qualitatives liées au débiteur.

Un projet de notation au profit de l’entité Attijari Factoring a été lancé qui permettra à la filiale de disposer d’un système de notation pour évaluer le risque de crédit lié à l’activité d’affacturage.

4. Recouvrement et modèle de pertes

Un chantier Global concernant la mise en place du système Recouvrement est désormais lancé. Il couvre en priorité la couverture des besoins en termes de gestion opérationnelle mais vise aussi la mise en place d’une base de pertes pour les besoins de modélisation de la LGD.

VI- Gestion Actif Passif

La gouvernance des risques financiers structurels de taux, de liquidité et de change de la banque relève des fonctions ALM de la banque sous l’autorité du Comité ad hoc ALM.

Ce Comité est l’acteur de référence en matière de pilotage du bilan et de gestion globale des risques ALM encourus. Les possibilités de gestion des risques financiers sont évaluées régulièrement par l’équipe ALM et discutées lors de la réunion trimestrielle du Comité ALM pour acter les modalités de mise en place.

La fonction ALM est investie au niveau de la banque pour assurer les principales missions suivantes:

• Analyse statique et dynamique du bilan ;

• Revue et contrôle des risques de liquidité, de taux et de change ;

• Simulation proactive et pilotage prévisionnel des ratios réglementaires ;

• Préparation, validation et gestion des plans d’actions pour la période à venir, notamment en matière de :

- Financement et placement à Moyen et Long Terme ;

- Orientations commerciales en termes de maturité (court, moyen et long terme) et de taux (tarification, nature de taux, facturation des options...);

- Tout autre plan de couverture active voire réduction des risques de liquidité, de taux, de change, ou de conformité aux exigences BAM (ratios réglementaires).

• Mise à jour et back testing (contrôle postérieur) de la robustesse des modèles et conventions ALM;

• Support et suivi des indicateurs ALM de la banque et des filiales.

6.6 Périmètre de consolidation

Dénomination

Secteur d'activité

(A)

(B)

(C)

(D)

Pays

Méthode

% Contrôle

% Intérêt

ATTIJARIWAFABANK

Banque

Maroc

Top

ATTIJARIWAFABANK EUROPE

Banque

France

IG

99,78%

99,78%

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK

Banque

Maroc

IG

100,00%

100,00%

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST

Banque

Sénégal

IG

83,07%

83,01%

ATTIJARIBANK TUNISIE

Banque

Tunisie

IG

58,98%

58,98%

LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI

Banque

Mali

IG

51,00%

51,00%

CREDIT DU SENEGAL

Banque

Sénégal

IG

95,00%

95,00%

UNION GABONAISE DE BANQUE

Banque

Gabon

IG

58,71%

58,71%

CREDIT DU CONGO

Banque

Congo

IG

91,00%

91,00%

SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE

Banque

Côte d'Ivoire

IG

75,00%

75,00%

SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN

Banque

Cameroun

IG

51,00%

51,00%

ATTIJARIBANK MAURITANIE

Banque

Mauritanie

IG

80,00%

53,60%

BANQUE INTERNATIONALE POUR L'AFRIQUE AU TOGO

Banque

Togo

IG

55,00%

55,00%

WAFABANK SALAF

Crédit à la consommation

Maroc

IG

50,91%

50,91%

WAFABANK BAIL

Leasing

Maroc

IG

97,83%

97,83%

WAFABANK IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FACTORING MAROC

Affacturage

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK CASH

Activités cash

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK LLD

Location longue durée

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FINANCES CORP.

Banque d'affaire

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK GESTION

Gestion d'actif

Maroc

IG

66,00%

66,00%

ATTIJARI INTERMEDIATION

Intermédiation boursière

Maroc

IG

100,00%

100,00%

FCP SECURITE

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP OPTIMISATION

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP STRATEGIE

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP EXPANSION

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP FRUCTI VALEURS

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

WAFABANK ASSURANCE

Assurance

Maroc

IG

39,65%

39,65%

BCM CORPORATION

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

OGM

Holding

Maroc

IG

50,00%

50,00%

ANDALUCARTHAGE

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

KASOVI

Holding

Île Maurice

IG

100,00%

100,00%

SAF

Holding

France

IG

99,82%

99,82%

FILAF

Holding

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

CAFIN

Holding

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI AFRIQUE PARTICIPATIONS

Holding

France

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI MAROCO-MAURITANIE

Holding

France

IG

67,00%

67,00%

ATTIJARI IVOIRE

Holding

(2)

Maroc

IG

100,00%

100,00%

MOUSSAFIR

Hôtellerie

Maroc

MEE

33,34%

33,34%

ATTIJARI SICAR

Capital risque

Tunisie

IG

69,06%

40,73%

PANORAMA

Société immobilière

Maroc

IG

39,65%

39,65%

SOCIETE IMMOBILIERE TOGO LOME

Société immobilière

Togo

IG

100,00%

100,00%

(A) Mouvements intervenus au premier semestre 2015

(B) Mouvements intervenus au second semestre 2015

(C) Mouvements intervenus au premier semestre 2016

(D) Mouvements intervenus au second semestre 2016

1 - Acquisition.

2 - Création, franchissement de seuil

3 - Entrée de périmètre IFRS.

4 - Cession.

5 - Déconsolidation.

6 - Fusion entre entités consolidées.

7 - Changement de méthode - Intégration proportionnelle à Intégration globale.

8 - Changement de méthode - Intégration globale à Mise en équivalence.

9 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration globale.

10 - Changement de méthode - Intégration globale à Intégration proportionnelle.

11 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration proportionnelle.

12 - Reconsolidation.

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GROUPE ATTIJARIWAFABANK

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE CONSOLIDÉE

PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2016

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire d'ATTIJARIWAFABANK et ses filiales (Groupe ATTIJARIWAFABANK) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme de la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2016. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 47.411.083, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 5.653.125.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 31 décembre 2016, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 06 mars 2017

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

Faïçal MEKOUAR

Associé

ERNST & YOUNG

Bachir TAZI

Associé

1. Présentation

Attijariwafa bank est une société de droit commun constituée au Maroc. Les états de synthèse comprennent les comptes du siège ainsi que les agences établies au Maroc à l'étranger et les succursales de Bruxelles. Les opérations et soldes significatifs internes entre les entités marocaines et les succursales à l'étranger sont éliminés.

2. Principes généraux

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

La présentation des états de synthèse d'Attijariwafa bank est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

3. Créances et engagements par signature

Présentation générale des créances

Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

créances de trésorerie, crédits à l'équipement, crédit à la consommation, crédit immobilier et autres crédits pour la clientèle.

Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises.

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

- 20 % pour les créances pré-douteuses,

- 50 % pour les créances douteuses,

- 100 % pour les créances compromises.

Les provisions affectées relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés.

Dès le déclassement des créances en créances en souffrance, les intérêts sur créances ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produit à leur encaissement.

Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupération des créances en souffrance sont jugées nulles.

Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance ont connu une évolution favorable : remboursements effectifs (totaux ou partiels) de la créance ou une restructuration de la créance avec un remboursement partiel de la créance.

La banque a procédé à un abandon de créances en souffrance par utilisation des provisions correspondantes constituées.

4. Dettes à vue et à terme

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

5. Portefeuille Titres

5.1. Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété) d'autre part en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

5.2. Titres de transaction

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la liquidité est assurée et qui ont été acquis avec une intention de revente à brève échéance.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat (coupon inclus). À chaque arrêté comptable, la différence entre cette valeur et la valeur du marché est inscrite directement en compte de résultat.

5.3. Titres de placement

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis dans un objectif de détention supérieur à 6 mois à l'exception des titres à revenus fixes destinés à être conservés jusqu'à leur échéance. Cette catégorie de titres comprend notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions nécessaires leur permettant d'être classés dans une autre catégorie de titres.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

À chaque arrêté comptable la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

5.4. Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour procurer, sur une longue période, des revenus réguliers.

À leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

À chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelle que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latents ne sont pas enregistrés.

5.5. Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

5.6. Pensions livrées

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

6. Les opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat. Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

7. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du « taux de clôture ».

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan des entités étrangères (Succursales de Bruxelles) sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres (hors résultat de l'exercice) sont évalués aux différents cours historique. L'écart résultant de la correction (cours de clôture – cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste « écart de conversion ».

Conversion des éléments du compte de résultat

À l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l'exercice.

8. Les provisions pour risques généraux

Ces provisions sont constituées, à la discrétion des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision.

Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

9. Les immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Droit au bail

Non amortissable

- Brevets et marques

N/A

- Immobilisations en recherche et développement

N/A

- Logiciels informatiques

6,67

- Autres éléments du fonds de commerce

5

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Terrain

Non amortissable

- Immeubles d'exploitation

25

- Mobilier de bureau

6,67

- Matériel informatique

6,67

- Matériel roulant

5

- Agencements, aménagement et installations

6,67

10. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent les dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

Les durées d'amortissement appliquées sont les suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Frais préliminaires

3

- Frais d'acquisition des immobilisations

5

- Frais d'émission des emprunts

N/A

- Primes d'émission ou de remboursement de titres de créance

N/A

- Autres charges à répartir

Entre 3 et 5 ans selon le cas

11. Prise en charge des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base « flat » et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

12. Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

BILAN AGRÉGÉ au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

ACTIF

31/12/2016

31/12/2015

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

7 303 483

5 576 214

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

40 715 628

35 049 487

. A vue

10 210 911

11 024 654

. A terme

30 504 718

24 024 833

Créances sur la clientèle

174 926 696

164 250 424

. Crédits de trésorerie et à la consommation

50 168 125

49 672 408

. Crédits à l'équipement

57 207 000

55 301 776

. Crédits immobiliers

56 254 850

54 570 629

. Autres crédits

11 296 721

4 705 611

Créances acquises par affacturage

1

1

Titres de transaction et de placement

46 121 087

53 428 916

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

25 251 542

37 038 022

. Autres titres de créance

2 204 321

1 294 142

. Titres de propriété

18 665 224

15 096 752

Autres actifs

5 453 551

3 785 551

Titres d'investissement

5 969 166

6 089 132

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

5 969 166

6 089 132

. Autres titres de créance

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

13 644 919

13 761 859

Créances subordonnées

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

238 965

1 262 341

Immobilisations incorporelles

1 812 149

1 897 711

Immobilisations corporelles

3 340 980

3 019 011

Total de l'Actif

299 526 626

288 120 647

HORS BILAN AGRÉGÉ au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

HORS BILAN

31/12/2016

31/12/2015

ENGAGEMENTS DONNÉS

74 223 173

61 862 760

Engagements de financement donnés en faveur d'Etablissements de crédit et assimilés

532

532

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

18 287 612

16 670 275

Engagements de garantie d'ordre d'Etablissements de crédit et assimilés

15 981 109

11 617 603

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

39 953 920

33 574 350

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

-

ENGAGEMENTS RECUS

23 034 121

16 428 431

Engagements de financement reçus d'Etablissements de crédit et assimilés

1 491 560

-

Engagements de garantie reçus d'Etablissements de crédit et assimilés

21 270 627

16 298 917

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

271 934

129 214

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

300

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AGRÉGÉ

au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

31/12/2016

31/12/2015

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

21 639 862

18 849 440

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les Etablissements de crédit

966 137

1 093 373

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

8 941 326

9 201 032

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

347 179

482 483

Produits sur titres de propriété

4 587 637

1 419 320

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

301 048

394 119

Commissions sur prestations de service

1 493 786

1 355 915

Autres produits bancaires

5 002 750

4 903 198

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

7 404 260

8 008 670

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les Etablissements de crédit

436 578

799 578

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

2 718 007

2 936 838

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

246 466

282 806

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

241 802

359 451

Autres charges bancaires

3 761 407

3 629 997

PRODUIT NET BANCAIRE

14 235 602

10 840 770

Produits d'exploitation non bancaire

104 797

162 247

Charges d'exploitation non bancaire

-

-

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

4 285 515

4 121 965

Charges de personnel

1 929 338

1 854 299

Impôts et taxes

119 829

119 315

Charges externes

1 804 780

1 723 759

Autres charges générales d'exploitation

15 649

21 229

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

415 918

403 363

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

2 410 213

2 774 458

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 529 038

1 724 473

Pertes sur créances irrécouvrables

351 404

563 457

Autres dotations aux provisions

529 771

486 528

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

1 053 971

1 101 136

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

807 898

791 275

Récupérations sur créances amorties

44 317

69 391

Autres reprises de provisions

201 756

240 470

RESULTAT COURANT

8 698 642

5 207 730

Produits non courants

11 999

5 442

Charges non courantes

191 171

94 764

RESULTAT AVANT IMPOTS

8 519 470

5 118 408

Impôts sur les résultats

1 584 422

1 452 990

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

6 935 048

3 665 418

PASSIF

31/12/2016

31/12/2015

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

21 792 115

29 870 277

. A vue

6 748 610

12 281 017

. A terme

15 043 506

17 589 260

Dépôts de la clientèle

208 833 653

200 959 041

. Comptes à vue créditeurs

130 692 299

122 356 505

. Comptes d'épargne

27 020 923

26 010 094

. Dépôts à terme

40 328 997

44 289 925

. Autres comptes créditeurs

10 791 434

8 302 517

Titres de créance émis

7 592 398

7 048 901

. Titres de créance négociables

7 592 398

7 048 901

. Emprunts obligataires

-

-

. Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

10 052 514

6 096 756

Provisions pour risques et charges

3 165 024

2 761 704

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

12 770 020

10 760 507

Ecart de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

26 350 000

24 916 000

Capital

2 035 272

2 035 272

Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

160

6 351

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

6 935 048

3 665 418

Total du Passif

299 526 626

288 120 647

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION AGRÉGÉ

au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

31/12/2016

31/12/2015

+ Intérêts et produits assimilés

10 254 641

10 776 888

- Intérêts et charges assimilées

3 401 051

4 019 222

MARGE D'INTERET

6 853 590

6 757 666

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

301 048

394 119

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

241 802

359 451

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

59 246

34 668

+ Commissions perçues

1 493 786

1 355 915

- Commissions servies

18

4

Marge sur commissions

1 493 767

1 355 911

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

1 778 977

1 444 068

+ Résultat des opérations sur titres de placement

35 518

- 10 600

+ Résultat des opérations de change

448 742

483 642

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

- 60 652

277 710

Résultat des opérations de marché

2 202 585

2 194 820

+ Divers autres produits bancaires

4 587 670

1 419 320

- Diverses autres charges bancaires

961 256

921 615

PRODUIT NET BANCAIRE

14 235 602

10 840 770

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

56 823

- 152 727

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

104 797

159 437

- Autres charges d'exploitation non bancaire

-

-

- Charges générales d'exploitation

4 285 515

4 121 966

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

10 111 707

6 725 514

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

- 1 028 226

- 1 427 264

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

- 384 838

- 90 521

RESULTAT COURANT

8 698 642

5 207 730

RESULTAT NON COURANT

- 179 172

- 89 322

- Impôts sur les résultats

1 584 422

1 452 990

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

6 935 048

3 665 418

II- CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

31/12/2016

31/12/2015

+ RESULTAT NET DE L'EXERCICE

6 935 048

3 665 418

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

415 918

403 363

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

77 679

163 341

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

100 000

42 500

+ Dotations aux provisions réglementées

-

-

+ Dotations non courantes

-

-

- Reprises de provisions

134 502

144 804

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

69 684

29 188

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

2 810

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

7 324 459

4 097 820

- Bénéfices distribués

2 238 799

2 035 272

+ AUTOFINANCEMENT

5 085 660

2 062 548

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR LA CLIENTÈLE

au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

Crédits par décaissement

Crédits par signature

Total

Provisions Crédits par décaissement

Provisions Crédits par signature

Total

31/12/2016

11 518 004

696 442

12 214 446

8 195 429

305 490

8 500 920

TABLEAU DE PRÉSENTATION DU CHIFFRE D'AFFAIRES

au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

Année 2016

Année 2015

Année 2014

21 639 862

18 849 440

19 115 288

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

31/12/2016

31/12/2015

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

16 791 247

17 120 135

2. (+) Récupérations sur créances amorties

44 317

69 391

3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

47 112

135 691

4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées (*)

-8 159 296

-9 143 128

5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

0

0

6. (-) Charges générales d'exploitation versées

-3 869 597

-3 709 849

7. (-) Impôts sur les résultats versés

-1 584 422

-1 452 990

I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

3 269 361

3 019 250

Variation des :

8. (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

-5 666 141

-1 409 197

9. (+) Créances sur la clientèle

-10 676 272

7 036 669

10. (+) Titres de transaction et de placement

7 307 829

-4 061 408

11. (+) Autres actifs

-1 668 000

-1 359 904

12. (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

1 023 376

356 036

13. (+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

-8 078 162

-11 660 171

14. (+) Dépôts de la clientèle

7 874 612

10 239 311

15. (+) Titres de créance émis

543 497

-2 243 141

16. (+) Autres passifs

3 955 758

221 121

II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

-5 383 503

-2 880 684

III. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D'EXPLOITATION (I + II)

-2 114 142

138 566

17. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

520 791

3 151 802

18. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

283 403

179 712

19. (-) Acquisition d'immobilisations financières

-227 062

-1 430 923

20. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

-865 851

-728 654

21. (+) Intérêts perçus

260 978

309 985

22. (+) Dividendes perçus

4 587 637

1 419 320

IV. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT

4 559 896

2 901 242

23. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

24. (+) Emission de dettes subordonnées

2 000 000

1 000 000

25. (+) Emission d'actions

26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

27. (-) Intérêts versés

-479 686

-433 703

28. (-) Dividendes versés

-2 238 799

-2 035 272

V. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

-718 485

-1 468 975

VI. VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III+IV+V)

1 727 269

1 570 833

VII. TRÉSORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

5 576 214

4 005 381

VIII. TRÉSORERIE A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

7 303 483

5 576 214

(*) : y compris les dotations nettes de provisions

ÉTAT DES DÉROGATIONS au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

INDICATIONS DES DÉROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DÉROGATIONS

INFLUENCE DES DÉROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NÉANT

NÉANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NÉANT

NÉANT

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

INDICATIONS DES DÉROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE DES DÉROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I. Changements affectant les méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

II. Changements affectant les règles de présentation

NÉANT

NÉANT

CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/2016

Total 31/12/2015

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

4 040 613

772 390

3 838 659

8 651 662

11 766 483

VALEURS RECUES EN PENSION

2 601 964

2 601 964

- au jour le jour

2 601 964

2 601 964

- à terme

PRETS DE TRÉSORERIE

3 383 300

14 232 454

2 039 600

19 655 354

11 113 150

- au jour le jour

2 980 000

2 980 000

1 455 410

- à terme

403 300

14 232 454

2 039 600

16 675 354

9 657 740

PRETS FINANCIERS

1 684 189

11 843 160

13 527 349

13 796 348

AUTRES CRÉANCES

53 140

20 791

25 562

99 493

413 377

INTERETS COURUS A RECEVOIR

219 668

2 470

222 138

192 029

CRÉANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

4 040 613

7 722 593

27 088 463

5 906 291

44 757 960

37 281 387

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Secteur public

Entreprises financières

Secteur privé

Entreprises non financières

Autre clientèle

Total 31/12/2016

Total 31/12/2015

CREDITS DE TRÉSORERIE

3 243 894

1 056 793

33 696 911

2 267 005

40 264 603

40 413 667

- Comptes à vue débiteurs

413 985

1 056 793

16 990 804

1 683 168

20 144 750

21 441 872

- Créances commerciales sur le Maroc

4 082 023

4 082 023

3 879 634

- Crédits à l'exportation

447 086

447 086

397 920

- Autres crédits de trésorerie

2 829 909

12 176 998

583 837

15 590 744

14 694 241

CREDITS A LA CONSOMMATION

336 969

9 037 192

9 374 161

8 652 555

CREDITS A L'EQUIPEMENT

30 764 025

24 980 591

590 991

56 355 607

54 606 691

CREDITS IMMOBILIERS

10 697 296

45 555 211

56 252 507

54 570 189

AUTRES CREDITS

1 157

5 273 751

2 276 088

419 645

7 970 641

1 652 113

CRÉANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

1

1

1

INTERETS COURUS A RECEVOIR

1 333 450

73 151

1 406 601

1 304 386

CRÉANCES EN SOUFFRANCE

74 965

2 566 032

681 578

3 322 575

3 050 823

- Créances pré-douteuses

1 534

226

1 760

23

- Créances douteuses

333

262

595

834

- Créances compromises

74 965

2 564 165

681 090

3 320 220

3 049 966

TOTAL

34 009 076

6 405 509

75 887 338

58 624 773

17 4 926 696

164 250 425

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

PAR CATÉGORIE D'ÉMETTEUR au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

TITRES

ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

ÉMETTEURS PUBLICS

ÉMETTEURS PRIVÉS

31/12/2016

31/12/2015

FINANCIERS

NON FINANCIERS

TITRES CÔTÉS

6 323

-

18 559 278

82 687

18 648 288

15 550 077

.Bons du trésor et valeurs assimilées

-

-

.Obligations

-

477 915

.Autres titres de créances

-

-

.Titres de propriété

6 323

18 559 278

82 687

18 648 288

15 072 162

TITRES NON CÔTÉS

957 213

31 583 035

671 751

51 982

33 263 981

43 744 282

.Bons du trésor et valeurs assimilées

31 048 496

31 048 496

42 918 134

.Obligations

578 311

188 658

581 597

46 185

1 394 751

617 240

.Autres titres de créances

378 245

342 916

82 638

803 799

184 318

.Titres de Propriété

657

2 965

7 516

5 797

16 935

24 590

TOTAL GÉNÉRAL

963 536

31 583 035

19 231 029

134 669

51 912 269

59 294 359

VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

44 345 122

44 345 122

-

-

-

-

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

24 333 357

24 333 357

-

-

-

. OBLIGATIONS

1 161

582 758

-

-

-

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

1 379 220

797 623

-

-

-

. TITRES DE PROPRIÉTÉ

18 631 384

18 631 384

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

1 777 096

1 744 383

-

35 360

32 713

32 713

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

892 375

892 375

-

22 615

-

-

. OBLIGATIONS

811 993

811 993

-

12 264

-

-

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

6 176

6 176

-

-

-

-

. TITRES DE PROPRIÉTÉ

66 552

33 839

-

481

32 713

32 713

TITRES D'INVESTISSEMENT

5 822 764

5 822 764

-

-

-

-

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

5 822 764

5 822 764

-

-

-

. OBLIGATIONS

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

ACTIF

MONTANT AU 31/12/2016

MONTANT AU 31/12/2015

INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETÉS

OPERATIONS DIVERSES SUR TITRES

DEBITEURS DIVERS

561 304

1 044 103

Sommes dues par l'État

215 433

594 710

Sommes dues par les organismes de prévoyance

Sommes diverses dues par le personnel

Comptes clients de prestations non bancaires

132

159

Divers autres débiteurs

345 739

449 234

VALEURS ET EMPLOIS DIVERS

1 233

COMPTES DE REGULARISATION

4 771 177

2 623 439

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

159 465

217 817

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Charges à répartir sur plusieurs exercices

55 825

60 045

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

897

32 941

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

1 013 893

1 541 055

Autres comptes de régularisation

3 541 097

771 581

CREANCES EN SOUFFRANCE SUR OPERATIONS DIVERSES

121 070

116 776

TOTAL

5 453 551

3 785 551

CRÉANCES SUBORDONNÉES au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

Créances

Montant

Dont Entreprises liées et Apparentées

Brut

1

31/12/2015

Prov.

2

Net

3

31/12/2014

Net

4

31/12/2015

Net

5

31/12/2014

Net

6

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

Créances subordonnées à la clientèle

TOTAL

N E A N T

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotation au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT

2 340 960

1 691 694

649 266

241 790

410 301

238 965

CRÉDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

CRÉDIT-BAIL MOBILIER

2 312 365

1 691 694

620 671

241 790

388 366

232 305

- Crédit-bail mobilier en cours

3 465

3 079

386

386

- Crédit-bail mobilier loué

2 308 900

1 688 615

620 285

241 790

388 366

231 920

- Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

CRÉDIT-BAIL IMMOBILIER

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier en cours

- Crédit-bail immobilier loué

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYÉS

2 949

2 949

2 949

CREANCES EN SOUFFRANCE

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN LOCATION SIMPLE

BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYÉS

LOYERS EN SOUFFRANCE

TOTAL

2 340 960

1 691 694

649 266

241 790

410 301

238 965

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

3 175 479

277 305

223 877

3 228 907

1 277 768

161 401

22 410

1 416 759

1 812 149

. Droit au bail

314 067

5 303

-

319 371

-

-

-

-

-

319 371

. Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

. Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

2 861 412

272 002

223 877

2 909 536

1 277 768

161 401

22 410

1 416 759

1 492 778

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

7 073 183

588 545

13 474

7 648 254

4 054 171

254 518

1 415

4 307 274

3 340 980

- Immeubles d'exploitation

1 937 355

150 986

1 265

2 087 075

829 682

57 979

867

886 794

1 200 281

. Terrain d'exploitation

437 321

3 415

236

440 500

-

-

-

-

-

440 500

. Immeubles d'exploitation. Bureaux

1 438 225

147 188

-

1 585 414

775 429

55 451

-

830 880

754 533

. Immeubles d'exploitation. Logements de fonction

61 808

382

1 028

61 162

54 253

2 527

867

55 914

5 248

- Mobilier et matériel d'exploitation

1 923 889

146 611

-

2 070 500

1 698 858

55 019

-

1 753 877

316 623

. Mobilier de bureau d'exploitation

410 705

16 786

-

427 491

375 731

6 821

-

382 551

44 940

. Matériel de bureau d'exploitation

797 572

44 593

-

842 165

720 240

19 791

-

740 031

102 134

. Matériel Informatique

707 364

85 232

-

792 596

594 703

28 371

-

623 074

169 522

. Matériel roulant rattaché à l'exploitation

8 247

-

-

8 247

8 184

36

-

8 220

27

. Autres matériels d'exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Autres immobilisations corporelles d'exploitation

1 610 002

134 141

230

1 743 913

1 241 940

107 933

230

1 349 642

394 271

- Immobilisations corporelles hors exploitation

1 601 938

156 808

11 979

1 746 767

283 692

33 587

318

316 961

1 429 805

. Terrains hors exploitation

597 597

147 174

3 994

740 776

-

-

-

-

-

740 776

. Immeubles hors exploitation

808 673

-

7 976

800 697

172 829

25 879

317

198 391

602 306

. Mobiliers et matériel hors exploitation

67 980

60

-

68 040

46 651

918

-

47 569

20 471

. Autres immobilisations corporelles hors exploitation

127 687

9 575

8

137 254

64 212

6 790

1

71 001

66 253

TOTAL

10 248 662

865 851

237 351

10 877 162

5 331 940

415 918

23 825

5 724 033

5 153 129

PLUS OU MOINS VALUES SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONS au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

Date de cession ou de retrait

Nature

Montant brut

Amortissements cumulés

Valeur comptable nette

Produit de cession

Plus-values de cession

Moins-values de cession

LOGICIELS

223 877

22 410

201 467

201 467

IMMOBILIERS

14 467

2 216

12 252

81 936

69 684

TERRAIN

4 231

-

4 231

IMMEUBLE

9 005

1 345

7 660

AAI

238

231

7

déc-15

FRAIS

994

640

354

TOTAL GENERAL

238 345

24 626

213 718

283 403

69 684

-

DÉTAIL DES TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILÉS au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Part du capital détenue

Valeur comptable brute

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC de l'exercice

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

T043 A - Participations dans les entreprises liées

13 027 468

12 735 406

4 538 422

ATTIJARI FINANCES CORPORATE

BANQUE D'AFFAIRE

10 000

100,00%

10 000

10 000

31/12/2016

40 284

6 962

OMNIUM DE GESTION MAROCAIN S.A."OGM"

HOLDING

1 770 000

50,00%

2 047 900

2 047 900

31/12/2016

1 794 178

434 880

3 660 596

SOMACOVAM

GESTION D'ACTIF

5 000

100,00%

30 000

1 651

31/12/2015

5 245

-2 287

WAFAGESTION

GESTION D'ACTIF

4 900

66,00%

236 369

236 369

31/12/2016

147 651

80 030

44 565

ATTIJARI INVEST.

5 000

100,00%

5 000

5 000

31/12/2015

67 672

20 000

WAFABOURSE

INTERMEDIATION DE BOURSE

20 000

100,00%

40 223

28 810

BOURSE DE CASABLANCA

SOCIETE DE BOURSE

32 628

32 628

ATTIJARI TITRISATION

TITRISATION

11 400

66,00%

11 700

8 479

31/12/2015

846

-34

ATTIJARI OPERATIONS

SOCIETE DE SERVICES

1 000

100,00%

1 000

1 000

31/12/2016

795

-51

ATTIJARI AFRICA

SOCIETE DE SERVICES

2 000

100,00%

2 000

2 000

31/12/2015

18 041

457

ATTIJARI CIB AFRICA

SOCIETE DE SERVICES

2 000

100,00%

2 000

2 000

31/12/2016

1 752

-76

ATTIJARI IT AFRICA

SOCIETE DE SERVICES

1 000

100,00%

1 000

1 000

31/12/2015

6 186

1 349

ATTIJARI PAYMENT PROCESSING

MONETIQUE

1 000

100,00%

1 000

1 000

ATTIJARIWAFABANK MIDDLE EAST LIMITED

1 000

100,00%

8 194

8 194

ATTIJARI SECURITIES CENTRAL AFRICA (ASCA)

GESTION D'ACTIF

1 312 000 KFCFA

70,00%

15 351

15 351

STE MAROCAINE DE GESTION ET TRAITEMENT INFORMATIQUE "SOMGETI"

INFORMATIQUE

300

100,00%

100

100

31/12/2016

187

-21

AGENA MAGHREB

VENTE MATERIEL INFORMATIQUE

11 000

74,96%

33

-

31/12/2016

-6 861

-29

ATTIJARI CAPITAL DEVELOPMENT

CAPITAL RISQUE

10 000

100,00%

10 320

320

ATTIJARI PROTECTION

SECURITE

4 000

83,75%

3 350

3 350

31/12/2016

4 289

-13

BCM CORPORATION

HOLDING

200 000

100,00%

200 000

200 000

31/12/2016

267 437

53 665

40 000

CASA MADRID DEVELOPPEMENT

CAPITAL DEVELOPPEMENT

10 000

50,00%

5 000

5 000

31/12/2015

10 420

-37

DINERS CLUB DU MAROC

GESTION DE CARTES DE PAIEMENT

1 500

100,00%

1 675

850

31/12/2016

728

-123

MEDI TRADE

TRADING

1 200

20,00%

240

140

31/12/2016

699

-3

AL MIFTAH

IMMOBILIER

100

100,00%

243

-

31/12/2016

-3 135

-286

WAFACOURTAGE

COURTAGE

1 000

100,00%

2 397

2 397

31/12/2016

48 217

32 406

13 000

ATTIJARI RECOUVREMENT

RECOUVREMENT

3 350

86,67%

2 600

276

31/12/2016

4 502

-20

WAFAFONCIERE

GESTION IMMOBILIERE

2 000

100,00%

3 700

1 970

31/12/2016

2 061

-19

WAFAINVESTISSEMENT

HOLDING DE PROMOTION DES INVESTISSEMENTS

55 000

100,00%

46

46

31/12/2015

13 907

-11 774

WAFASYSTEMES CONSULTING

CONSEIL EN SYSTEMES INFORMATIQUE

5 000

99,88%

4 994

4 994

31/12/2016

6 195

-545

WAFASYSTEMES DATA

INFORMATIQUE

1 500

100,00%

1 500

1 500

31/12/2016

1 173

-334

WAFASYSTEMES FINANCES

INGENIERIE INFORMATIQUE

2 000

100,00%

2 066

2 066

31/12/2016

1 451

-494

WAFATRUST

CONSEIL ET INGENIERIE FINANCIERE

100,00%

1 500

1 322

ATTIJARIA AL AAKARIA AL MAGHRIBIA

STÉ IMMOBILIÈRE

10 000

100,00%

9 999

7 908

31/12/2015

7 908

201

SOCIETE IMMOBILIERE ATTIJARIA AL YOUSSOUIFA

STÉ IMMOBILIÈRE

50 000

100,00%

51 449

25 450

31/12/2015

25 450

-26 112

STE IMMOB.BOULEVARD PASTEUR " SIBP"

STÉ IMMOBILIÈRE

300

50,00%

25

25

31/12/2015

1 110

-25

SOCIETE IMMOBILIERE RANOUIL

STÉ IMMOBILIÈRE

3 350

100,00%

11 863

4 548

SOCIETE IMMOBILIERE DE L'HIVERNAGE SA

STÉ IMMOBILIÈRE

15 000

100,00%

15 531

9 222

31/12/2016

7 851

-1 372

SOCIETE IMMOBILIERE MAIMOUNA

STÉ IMMOBILIÈRE

300

100,00%

5 266

3 059

31/12/2016

3 059

-182

STE IMMOBILIERE MARRAKECH EXPANSION

STÉ IMMOBILIÈRE

300

100,00%

299

299

31/12/2016

446

-47

SOCIETE IMMOBILIERE ZAKAT

Sté Immobiliere

300

100,00%

2 685

460

31/12/2016

488

28

AYK

Sté Immobiliere

100

100,00%

100

-

31/12/2016

-954

6

CAPRI

Immobilier

124 000

99,76%

187 400

-

31/12/2015

-119 599

-16 982

ATTIJARI IMMOBILIER

IMMOBILIER

50 000

100,00%

71 686

71 686

31/12/2016

62 968

1 514

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK "AIB"

BANQUE OFFSHORE

2 400 KEURO

100,00%

92 442

92 442

31/12/2016

23 924 KEURO

2 466 KEURO

28 572

WAFACASH

MONETIQUE

35 050

100,00%

324 074

324 074

31/12/2016

380 625

140 680

120 000

WAFAIMMOBILIER

IMMOBILIER

50 000

100,00%

164 364

164 364

31/12/2016

153 209

96 467

92 000

WAFASALAF

REDIT A LA CONSOMMATION

113 180

50,91%

634 783

634 783

31/12/2016

1 727 727

341 397

162 909

WAFALD

LEASING

20 000

100,00%

20 000

20 000

31/12/2016

43 869

11 007

20 000

WAFABAIL

CREDIT-BAIL

150 000

57,83%

86 983

86 983

31/12/2016

899 546

118 972

38 169

DAR ASSAFAA LITAMWIL

SOCIETE DE FINANCEMENT

50 000

100,00%

50 510

50 510

ATTIJARI ASSET MANAGEMENT AAM SA (Sénégal)

GESTION D'ACTIF

1 200 000 KFCFA

70,00%

13 889

13 889

ANDALUCARTAGE

HOLDING

126 390 KEURO

100,00%

1 964 504

1 964 504

31/12/2016

176 863 KEURO

13 060 KEURO

ATTIJARIWAFABANK EURO FINANCES

HOLDING

48 600 KEURO

100,00%

502 622

502 622

31/12/2016

48 188 KEURO

-61 KEURO

CAFIN

HOLDING

1 122 000 KFCFA

100,00%

257 508

257 508

31/12/2016

7 791 959 KFCFA

1 334 815 KFCFA

KASOVI

HOLDING

50 KUSD

100,00%

1 519 737

1 519 737

31/12/2016

20 093 KUSD

-103 KUSD

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE OCCIDENTALE "CBAO"

BANQUE

11 450 000 KFCFA

4,90%

35 979

35 979

31/12/2016

85 531 876 KFCFA

14 005 337 KFCFA

6 766

BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI "BIM SA"

BANQUE

5 002 870 KFCFA

51,00%

689 599

689 599

31/12/2016

22 101 581 KFCFA

109 454 KFCFA

SOCIETE IVORIENNE DE BANQUE " SIB "

BANQUE

10 000 000 KFCFA

75,00%

648 084

648 084

31/12/2016

59 456 170 KFCFA

17 091 449 KFCFA

70 108

ATTIJARI IVOIRE

HOLDING

32 450 KEURO

100,00%

355 319

355 319

31/12/2016

40 488 KEURO

4 999 KEURO

CREDIT DU SENEGAL

BANQUE

5 000 000 KFCFA

95,00%

292 488

292 488

31/12/2016

17 862 994 KFCFA

3 264 589 KFCFA

16 417

CREDIT DU CONGO

BANQUE

7 743 670 KFCFA

91,00%

608 734

608 734

31/12/2016

22 519 740 KFCFA

6 509 618 KFCFA

81 483

UNION GABONAISE DE BANQUES "UBG GABON"

BANQUE

10 000 000 KFCFA

58,71%

848 842

848 842

31/12/2016

33 303 966 KFCFA

10 949 147 KFCFA

54 981

ATTIJARI AFRIQUE PARTICIPATION

HOLDING

10 010 KEURO

100,00%

113 120

113 120

31/12/2016

9 884 KEURO

-9 KEURO

SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN

BANQUE

10 000 000 KFCFA

51,00%

379 110

379 110

31/12/2016

43 069 457 KFCFA

12 691 880 KFCFA

68 856

SOCIETE BIA TOGO

BANQUE

8 821 551 KFCFA

55,00%

143 872

143 872

31/12/2016

11 544 634 KFCFA

1 279 709 KFCFA

SOCIETE CIVILE IMMOBILIERE TOGO LOME

Sté Immobiliere

3 906 000 KFCFA

100,00%

66 761

66 761

31/12/2016

3 796 158 KFCFA

-33 822 KFCFA

ATTIJARI CHAD

BANQUE

10 000 000 KFCFA

100,00%

166 908

166 908

WAFACAMBIO

963

963

WAFABANK OFFSHORE DE TANGER

100,00%

5 842

5 842

T044 B - Autres titres de participation

599 416

444 579

34 633

NOUVELLES SIDERURGIES INDUSTRIELLES

MÉTALLURGIE

3 415 000

2,72%

92 809

53 223

30/06/2015

3 665 056

126 891

3 276

SONASID

MÉTALLURGIE

28 391

3 826

ATTIJARIWAFABANK

BANQUE

623

623

SINCOMAR

300

47,50%

AGRAM INVEST

40 060

27,82%

10 938

8 866

31/12/2015

32 495

-1 519

AM INVESTISSEMENT MOROCCO

Prise de participations

400 000

3,25%

13 000

13 000

BOUZNKA MARINA

PROMOTION IMMOBILIÈRE

500

-

EUROCHEQUES MAROC

363

364

FONDS D'INVESTISSEMENT IGRANE

70 000

18,26%

9 970

6 739

IMMOBILIERE INTERBANCAIRE "G.P.B.M."

Groupe professionnel des Banques

19 005

20,00%

3 801

3 801

IMPRESSION PRESSE EDITION (IPE)

Édition

400

400

MOUSSAFIR HOTELS

Hôtellerie

193 000

33,34%

64 342

64 343

31/12/2016

284 669

10 612

10 855

SALIMA HOLDING

HOLDING

150 000

13,33%

16 600

16 600

S.E.D. FES

10 000

10,00%

STE D'AMENAGEMENT DU PARC NOUACER "SAPINO"

PROMOTION IMMOBILIÈRE

60 429

22,69%

13 714

13 714

TANGER FREE ZONE

Promotion Immobilière

105 000

25,71%

58 221

58 221

3 559

TECHNOPOLK COMPANY "MITC"

PRESTATION DE SERVICE

8 150

7 784

WORLD TRADE CENTER

MAROCLER

Dépositaire des Valeurs Mobilières

20 000

6,58%

1 342

1 342

HAWAZIN

Immobilier

960

12,50%

704

-

INTAJ

IMMOBILIER

576

12,50%

1 041

549

EXP SERVICES MAROC S.A.

SERVICES DE CENTRALISATION DES RISQUES

20 000

3,00%

600

600

H PARTNERS

1 400 010

7,14%

100 000

45 802

31/12/2015

937 686

MOROCCAN FINANCIAL BOARD

20 000

20 000

MAROC NUMERIQUE FUND

157 643

6,34%

15 000

7 470

31/12/2015

32 098

FONCIERE EMERGENCE

120 017

8,06%

25 721

14 549

31/12/2015

180 581

ALTERMED MAGHREB EUR

5 247

72

30/06/2016

909

INTER MUTUELLES ASSISTANCE

894

894

WAFAIMA ASSISTANCE

15 356

15 356

1 544

3 P FUND

80 020

5,00%

11 000

8 337

31/12/2015

96 762

BANQUE D'AFFAIRE TUNISIENNE

Banque

198 741

2 583

-

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

MONÉTIQUE

98 200

22,40%

22 000

22 000

15 400

SOCIETE INTERBANK

GESTION DE CARTES BANCAIRE

11 500

16,00%

1 840

1 840

SMAX

37 450

11,42%

4 278

4 278

BANQUE MAGHREBINE POUR L'INVESTISSEMENT ET LE COMMERCE EXTERIEUR "BMICE"

Banque

500 000 KUSD

1,20%

49 583

49 583

FONDS ATTJARI AFRICA FUNDS MULTI ASSETS

31 KEURO

346

346

SOCIETE MAROCAINE DE GESTION DES FONDS DE GARANTIE DES DÉPÔTS BANCAIRE

59

59

C - Emplois assimilés

605 654

464 934

C/C ASSOCIES

589 819

449 098

AUTRES EMPLOIS ASSIMILEES

15 835

15 835

Total Général

14 232 538

13 644 919

4 573 055

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

DETTES

Établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/2016

Total 31/12/2015

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

940 675

3 561 417

4 502 092

3 227 570

VALEURS DONNEES EN PENSION

4 511 269

200 067

500 014

5 211 350

7 473 555

- au jour le jour

200 067

500 014

700 081

4 450 801

- à terme

4 511 269

4 511 269

3 022 754

EMPRUNTS DE TRESORERIE

500 000

499 000

4 875 607

6 100 244

11 974 851

18 930 160

- au jour le jour

499 000

895 949

151 235

1 546 184

4 602 016

- à terme

500 000

3 979 658

5 949 009

10 428 667

14 328 144

EMPRUNTS FINANCIERS

1 992

25 428

82

2 074

2 074

AUTRES DETTES

48 513

73 941

114 967

INTERETS COURUS A PAYER

12 589

15 218

27 807

121 951

TOTAL

5 061 774

724 495

6 328 885

9 676 961

21 792 115

29 870 277

Dépôts de la clientèle au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

DÉPÔTS

Secteur public

Secteur privé

Total 31/12/2016

Total 31/12/2015

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

COMPTES A VUE CRÉDITEURS

1 852 753

2 212 648

28 590 447

96 900 099

129 555 947

122 337 883

COMPTES D'EPARGNE

26 911 023

26 911 023

25 874 751

DEPÔTS À TERME

1 379 000

1 681 693

9 987 359

25 317 596

38 365 648

43 521 488

AUTRES COMPTES CRÉDITEURS

2 188 799

2 005 990

7 109 987

1 943 618

13 248 394

8 302 518

INTERÊTS COURUS À PAYER

749 705

2 936

752 641

922 401

TOTAL

5 420 552

5 900 331

46 437 498

151 075 272

208 833 653

200 959 041

Titres de créance émis au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

NATURE TITRES

Date de jouissance

Date d'échéance

Caractéristiques

Montant

Dont

Montant non amorti des primes d'émission ou de remboursement

Valeur Nominale Unitaire

Taux

Mode de remboursement

Entreprises liées

Autres apparentés

CERTIFICATS DE DEPOTS

24/12/2013

24/12/2018

100 000

5,60%

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

24/12/2013

24/04/2017

100 000

4,28%

IN FINE

300 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

24/12/2013

23/04/2019

100 000

4,60%

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

24/12/2013

24/07/2017

100 000

3,09%

IN FINE

608 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

24/12/2013

23/07/2018

100 000

3,28%

IN FINE

800 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

17/08/2015

17/08/2018

100 000

3,25%

IN FINE

490 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

18/09/2015

18/09/2017

100 000

3,12%

IN FINE

519 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

23/10/2015

23/10/2020

100 000

3,61%

IN FINE

250 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

23/10/2015

12/01/2018

100 000

3,12%

IN FINE

690 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

23/10/2015

14/01/2019

100 000

3,31%

IN FINE

404 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

23/10/2015

21/01/2019

100 000

3,29%

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

23/10/2015

20/01/2021

100 000

3,58%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

05/02/2016

05/02/2021

100 000

3,43%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

25/02/2016

25/02/2019

100 000

3,00%

IN FINE

300 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/04/2016

22/04/2019

100 000

2,58%

IN FINE

300 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

12/01/2016

12/01/2017

100 000

2,90%

IN FINE

470 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

12/01/2016

18/01/2017

100 000

2,35%

IN FINE

470 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

12/01/2016

17/07/2017

100 000

2,55%

IN FINE

1 052 500

CERTIFICATS DE DEPOTS

06/10/2010

06/10/2017

100 000

1,20%

IN FINE

50 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

06/10/2010

06/10/2017

100 000

1,20%

IN FINE

50 000

TOTAL

7 453 500

Détail des autres passifs au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

PASSIF

MONTANT AU 31/12/2016

MONTANT AU 31/12/2015

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

2 855 703

2 060 264

OPERATIONS DIVERS SUR TITRES

2 567 281

2 447 630

CREDITEURS DIVERS

Sommes dues à l'Etat

842 950

686 929

Sommes dues aux organismes de prévoyance

72 370

71 281

Sommes diverses dues au personnel

395 437

354 797

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

4 432

4 683

Fournisseurs de biens et services

1 226 988

1 306 868

Divers autres créditeurs

25 104

23 072

COMPTES DE REGULARISATION

4 629 530

1 588 862

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

233

1 721

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

Charges à payer et produits constatés d'avance

1 066 893

892 883

Autres comptes de régularisation

3 562 404

694 258

TOTAL

10 052 514

6 096 756

Provisions au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

PROVISIONS

Encours 31/12/2015

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 31/12/2016

PROVISIONS DEDUITES DE L'ACTIF SUR :

8 186 758

1 552 504

907 122

-

8 832 140

Créances sur les Etablissements de crédit et assimilés

7 495 119

1 472 366

772 055

8 195 429

Titres de placement

30 819

2 459

565

32 713

Titres de participation et emplois assimilés

644 443

77 679

134 502

587 620

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Autres actifs

16 377

-

16 377

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

2 761 704

508 764

103 097

- 2 348

3 165 024

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

284 661

56 672

35 843

305 490

Provisions pour risques de change

5 037

4 130

907

Provisions pour risques généraux

1 798 849

100 000

1 898 849

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

124 349

48 267

36 819

135 798

Provisions pour autres risques et charges

548 808

303 825

26 305

- 2 348

823 980

Provisions réglementées

TOTAL GENERAL

10 948 462

2 061 268

1 010 219

- 2 348

11 997 163

Subventions fonds publics affectés et fonds speciaux de garantie au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

OBJET ECONOMIQUE

MONTANT GLOBAL

MONTANT A FIN DÉCEMBRE 2014

UTILISATION DÉCEMBRE 2015

MONTANT A FIN DÉCEMBRE 2015

SUBVENTIONS

FONDS PUBLICS AFFECTES

FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

TOTAL

NÉANT

Dettes subordonnées au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours (1)

Taux

Durée (2)

Condition de remboursement anticipé, subordination et convertibilité (3)

Montant de l'emprunt en monnaie nationale (ou contrevalleur en KDH)

dont entreprises liées

dont autres apparentés

Montant 2015 (en contrevalleur KDH)

Montant 2016 (en contrevalleur KDH)

Montant 2015 (en contrevalleur KDH)

Montant 2016 (en contrevalleur KDH)

MAD

3,39%

10

879 600

MAD

2,92%

10

290 000

MAD

2,67%

7

1 275 100

MAD

2,69%

5

710 000

MAD

3,34%

10

320 000

MAD

3,13%

7

154 300

MAD

5,60%

10

2 120 400

MAD

5,00%

10

710 000

MAD

4,78%

7

723 200

MAD

4,77%

6

201 700

MAD

5,60%

5

540 000

MAD

4,75%

10

880 000

MAD

4,13%

8

257 500

MAD

4,52%

11

588 200

MAD

2,66%

9

242 000

MAD

3,74%

12

758 000

MAD

3,44%

9

250 000

MAD

2,81%

9

1 250 000

MAD

5,73%

50 000

MAD

3,96%

450 000

TOTAL

12 650 000

(1) cours BAM au 31/12/2016 - (2) éventuellement indéterminée - (3) se référer au contrat de dettes subordonnées

Capitaux propres au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/2015

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 31/12/2016

Ecart de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

24 916 000

1 434 000

-

26 350 000

Réserves légales

203 527

-

203 527

Autres réserves

16 595 980

1 434 000

18 029 980

Primes d'émission, de fusion et d'apport

8 116 493

-

8 116 493

Capital

2 035 272

-

-

2 035 272

Capital appelé

2 035 272

-

2 035 272

Capital non appelé

Ecart de réévaluation

Fonds de dotations

Actionnaires. Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

6 351

-6 191

160

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

3 665 418

-3 666 608

1 190

6 935 048

TOTAL

30 623 461

-2 238 799

-

35 320 900

Engagements de financement et de garantie au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

ENGAGEMENTS

31/12/2016

31/12/2015

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

74 919 835

62 511 397

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

532

532

Crédits documentaires import

Acceptations ou engagements de payer

532

532

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

Engagements de financement en faveur de la clientèle

18 287 612

16 670 275

Crédits documentaires import

15 148 137

13 410 507

Acceptations ou engagements de payer

3 139 475

3 259 768

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

15 981 109

11 617 603

Crédits documentaires export confirmés

158 310

Acceptations ou engagements de payer

Garanties de crédits données

2 058 580

Autres cautions, avals et garanties donnés

13 764 219

11 617 603

Engagements en souffrance

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

40 650 582

34 222 987

Garanties de crédits données

985 258

908 306

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

19 531 342

17 462 458

Autres cautions et garanties données

19 437 319

15 203 586

Engagements en souffrance

696 663

648 637

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS

23 034 121

16 428 131

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

1 491 560

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement reçus

1 491 560

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

21 270 627

16 298 917

Garanties de crédits

Autres garanties reçues

21 270 627

16 298 917

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

271 934

129 214

Garanties de crédits

Autres garanties reçues

271 934

129 214

Engagements sur titres au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

Montant

Engagements donnés

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

Engagements reçus

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

Opérations de change à terme et engagements sur produits dérivés au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

Opérations de couverture

Autres opérations

31/12/2016

31/12/2015

31/12/2016

31/12/2015

Opérations de change à terme

48 152 264

47 425 974

Devises à recevoir

20 756 134

19 479 777

Dirhams à livrer

10 268 448

6 569 421

Devises à livrer

13 605 264

16 973 571

Dirhams à recevoir dont swaps financiers de devises

3 522 418

4 403 205

Engagements sur produits dérivés

40 892 549

52 875 895

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

10 377 597

7 607 167

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

21 580 582

16 004 617

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

7 389

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

8 934 370

29 256 722

Valeurs et sûretés reçues et données en garantie au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

Autres titres

N/D

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

4 161 268

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

Autres valeurs et sûretés

TOTAL

4 161 268

Ventilation des emplois et des ressources suivant la durée résiduelle au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

8 062 225

4 540 688

14 092 029

12 440 355

5 617 694

44 752 991

Créances sur la clientèle

13 952 524

17 312 339

33 517 132

60 716 616

49 428 085

174 926 696

Titres de placement

5 915

18 005

1 435 561

264 690

20 214

1 744 385

Titres d'investissement

2 037 790

2 053 328

1 731 645

5 822 763

TOTAL

22 020 664

21 871 032

51 082 512

75 474 989

56 797 638

227 246 835

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

11 748 739

4 596 994

4 752 062

658 323

21 756 118

Dettes envers la clientèle

13 415 802

14 872 029

42 711 422

76 466 947

61 367 452

208 833 652

Titres de créance émis

940 000

2 579 500

3 934 000

7 453 500

Emprunts subordonnés

2 200 000

5 250 000

5 200 000

12 650 000

TOTAL

26 104 541

19 469 023

52 242 984

86 309 270

66 567 452

250 693 270

- Les créances et les dettes à vue sont ventilées selon les lois et conventions d'écoulement adoptées par la banque.

Ventilation du total de l'actif, du passif et de l'hors bilan en monnaies étrangères au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

BILAN

31/12/2016

31/12/2015

ACTIF :

32 143 003

29 160 609

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

86 111

113 186

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

10 453 917

13 037 874

Créances sur la clientèle

5 067 306

3 770 730

Titres de transaction et de placement et d'investissement

4 566 675

2 962 690

Autres actifs

3 202 753

484 418

Titres de participation et emplois assimilés

8 753 823

8 778 216

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

Immobilisations incorporelles et corporelles

12 418

13 495

PASSIF :

22 240 870

16 982 824

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

13 619 000

9 043 269

Dépôts de la clientèle

8 393 002

7 826 557

Titres de créance émis

Autres passifs

229 955

114 188

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Capital et réserves

Provisions

Report à nouveau

Résultat net

-1 087

-1 190

HORS BILAN :

62 115 518

48 216 198

Engagements donnés

41 589 237

34 365 546

Engagements reçus

20 526 281

13 850 652

Concentration des risques sur un même bénéficiaire au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

NOMBRE DE BENEFICIAIRE

TOTAL ENGAGEMENT

12

64 613 940

Marge d'intérêts au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

31/12/2016

31/12/2015

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

8 941 326

9 201 032

dont : Intérêts

8 684 083

8 971 357

Commissions sur engagements

257 243

229 675

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

966 137

1 093 373

dont : Intérêts

925 775

1 049 545

Commissions sur engagements

40 362

43 828

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

347 179

482 483

INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES

10 254 641

10 776 888

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

2 718 007

2 936 838

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

436 578

799 578

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance

246 466

282 806

INTERETS ET CHARGES ASSIMILES

3 401 051

4 019 222

MARGE D'INTERETS

6 853 590

6 757 666

Résultat des opérations de marché au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

PRODUITS ET CHARGES

31/12/2016

31/12/2015

+ Gains sur les titres de transaction

2 094 865

2 077 300

- Pertes sur les titres de transaction

315 888

633 232

Résultat des opérations sur titres de transaction

1 778 977

1 444 068

+ Plus value de cession sur titres de placement

42 716

1 496

+ Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement

565

73

- Moins value de cession sur titres de placement

5 303

83

- Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

2 459

12 087

Résultat des opérations sur titres de placement

35 158

-10 600

+ Gains sur opérations de change virement

2 343 053

2 167 939

+ Gains sur opérations de change billets

91 204

96 899

- Pertes sur opérations de change virement

1 981 678

1 776 257

- Pertes sur opérations de change billets

3 836

4 938

Résultat des opérations de change

448 742

483 642

+ Gains sur les produits dérivés de taux d'intérêt

101 899

62 996

+ Gains sur les produits dérivés de cours de change

81 413

164 504

+ Gains sur les produits dérivés d'autres instruments

247 003

331 991

- Pertes sur les produits dérivés de taux d'intérêt

80 138

99 378

- Pertes sur les produits dérivés de cours de change

66 507

73 586

- Pertes sur les produits dérivés d'autres instruments

344 322

108 817

Résultat des opérations sur les produits dérivés

-60 652

277 710

Produits sur titres de propriété au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

CATEGORIE DES TITRES

31/12/2016

31/12/2015

Titres de placement

-

-

Titres de participation

4 587 637

1 419 320

TOTAL

4 587 637

1 419 320

Commissions sur prestations de service au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

COMMISSIONS

31/12/2016

31/12/2015

Commissions sur fonctionnement de comptes

213 692

201 169

Commissions sur moyens de paiement

588 327

537 387

Commissions sur opérations sur titres

41 266

42 091

Commissions sur titres en gestion et en dépôt

76 390

66 541

Commissions sur prestations de service sur crédit

156 833

117 298

Commissions sur activités de conseil et d'assistance

-

-

Commissions sur ventes de produits d'assurance

100 666

93 482

Commissions sur autres prestations de service

316 611

297 947

TOTAL

1 493 786

1 355 915

Charges générales d'exploitation au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

CHARGES

31/12/2016

31/12/2015

Charge de personnel

1 929 338

1 854 299

Impôts et taxes

119 829

119 315

Charges externes

1 804 780

1 723 759

Autres charges générales d'exploitation

15 649

21 229

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

415 918

403 363

TOTAL

4 285 515

4 121 965

Autres produits et charges au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES

31/12/2016

31/12/2015

Autres produits bancaires

5 002 750

4 903 198

Autres charges bancaires

3 761 407

3 629 997

TOTAL

1 241 343

1 273 201

PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE

31/12/2016

31/12/2015

Produits d'exploitation non bancaire

104 797

162 247

Charges d'exploitation non bancaire

-

-

TOTAL

104 797

162 247

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

2 410 213

2 774 458

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

1 053 971

1 101 136

PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS

31/12/2016

31/12/2015

Produits non courants

11 999

5 442

Charges non courantes

191 171

94 764

Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

INTITULES

Montant

Montant

I - RESULTAT NET COMPTABLE

6 935 048

. Bénéfice net

6 935 048

. Perte nette

II - REINTEGRATIONS FISCALES

1 957 295

1- Courantes

1 957 295

- Impôt sur les sociétés

1 584 422

- Perte relative au contrôle fiscal

- Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par les provisions

38 291

- Dotations aux provisions ayant supporté l'impôt

280 000

- Dotations pour pensions de retraite et obligations similaires

48 267

- Charges exceptionnelles non déductibles

4 382

- Contribution pour l'appui à la cohésion sociale

- Cadeaux personnalisés

1 933

2- Non courantes

III - DEDUCTIONS FISCALES

4 611 208

1- Courantes

4 611 208

- Abattement 100% sur les produits de participation

4 574 378

- Abattement sur cession actions

- Abattement sur cession titres de participation

- Abattement sur cession des immobilisations

- Reprise de provisions pour investissement

- Reprise de provisions utilisées

36 829

- Reprise de provisions pour risques généraux

-

- TVA déductible / contrôle fiscal

- IGR / salaires

- IGR / RME

2- Non courantes

TOTAL

8 892 343

4 611 208

IV - RESULTAT BRUT FISCAL

4 281 136

. Bénéfice brut si T1 > T2 (A)

4 281 136

. Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

VI - RESULTAT NET FISCAL

4 281 136

. Bénéfice net fiscal (A - C)

4 281 136

. Déficit net fiscal (B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

Détermination du résultat courant après impôts au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

I.DETERMINATION DU RESULTAT

MONTANT

. Résultat courant d'après le compte de produits et charges

8 698 642

. Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

372 873

. Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

4 611 208

. Résultat courant théoriquement imposable (=)

4 460 308

. Impôt théorique sur résultat courant (-)

1 650 314

. Résultat courant après impôts (=)

7 048 328

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Détail de la taxe sur la valeur ajoutée au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

NATURE

Solde au début de l'exercice

Opérations comptables de l'exercice

Déclarations TVA de l'exercice

Solde fin d'exercice

1

2

3

(1+2-3=4)

A. TVA collectée

152 724

1 646 542

1 632 327

166 938

B. TVA à récupérer

219 503

538 985

552 634

205 854

Sur charges

111 623

454 485

467 421

98 687

Sur immobilisations

107 880

84 500

85 212

107 168

C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B)

-66 780

1 107 557

1 079 694

-38 916

Répartition du capital social au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice précédent

Exercice actuel

A- ACTIONNAIRES MAROCAINS

* S.N.I

ANGLE RUES D'ALGER ET DUHAUME CASA

97 433 137

97 789 728

48,05%

* GROUPE MAMDA & MCMA

16 RUE ABOU INANE RABAT

16 708 318

15 597 202

7,66%

* WAFA ASSURANCE

1 RUE ABDELMOUNEN CASA

13 456 468

13 456 468

6,61%

* REGIME COLLECTIF D'ALLOCATION ET DE RETRAITE

HAY RIAD - B.P 20 38 - RABAT MAROC

10 417 416

10 417 416

5,12%

* CIMR

BD ABDELMOUNEN CASA

5 675 608

7 860 780

3,86%

* CAISSE MAROCAINE DE RETRAITE

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

4 405 769

4 405 769

2,16%

* CAISSE DE DEPOT ET DE GESTION

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

3 576 531

3 576 531

1,76%

* PERSONNEL DE LA BANQUE

*****

5 346 597

2 819 401

1,39%

* AL WATANIYA

83 AVENUE DES FAR CASA

2 683 942

2 683 942

1,32%

* AXA ASSURANCES MAROC

120 AVENUE HASSAN II CASA

2 036 558

1 551 495

0,76%

* OPCVM ET AUTRES DIVERS ACTIONNAIRES

*****

31 071 268

32 652 880

16,04%

B - ACTIONNAIRES ÉTRANGERS

*SANTUSA HOLDING

PASEO DE LA CASTELLANA N° 24 MADRID (ESPAGNE)

10 715 614

10 715 614

5,26%

TOTAL

203 527 226

203 527 226

100,00%

Affectation des résultats intervenue au cours de l'exercice au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

Montant

Montant

A- Origine des résultats affectés

Report à nouveau

6 351

B- Affectation des résultats

Résultats nets en instance d'affectation

Réserves légales

-

Résultat net de l'exercice

3 665 418

Dividendes

2 238 799

Prélèvement sur les bénéfices

Autres affectations

1 432 810

Autres prélèvements

Report à nouveau

160

TOTAL A

3 671 769

TOTAL B

3 671 769

Réseau au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

RESEAU

31/12/2016

31/12/2015

Guichets permanents

1171

1154

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

1245

1189

Succursales et agences en Europe

68

70

Bureaux de représentation Europe et Moyen Orient

8

4

Effectifs au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

EFFECTIFS

31/12/2016

31/12/2015

Effectifs rémunérés

8 236

7 917

Effectifs utilisés

8 236

7 917

Effectifs équivalent plein temps

8 236

7 917

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

Cadres (équivalent plein temps)

4 385

4 151

Employés (équivalent plein temps)

3 851

3 766

dont effectifs employés à l'étranger

61

58

Comptes de la clientèle au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

31/12/2016

31/12/2015

Comptes courants

175 692

160 614

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

788 355

783 047

Autres comptes chèques

2 013 690

1 811 383

Comptes d'affacturage

7

0

Comptes d'épargne

877 619

827 807

Comptes à terme

17 757

17 424

bons de Caisse

2 711

4 156

Autres comptes de dépôts

1 086 464

1 062 686

TOTAL

4 962 295

4 667 117

Résultats des autres éléments des trois derniers exercices au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

NATURE

DÉCEMBRE 2016

DÉCEMBRE 2015

DÉCEMBRE 2014

CAPITAUX PROPRES

35 320 900

30 623 461

28 988 001

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

Produit net bancaire

14 235 602

10 840 770

11 448 552

Résultats avant impôts

8 519 470

5 118 408

5 368 254

Impôts sur les résultats

1 584 422

1 452 990

1 824 140

Bénéfices distribués

2 238 799

2 035 272

1 933 508

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

Bénéfice distribué par action ou part sociale

11,00

10,00

9,50

PERSONNEL

Montant des charges du personnel

1 929 338

1 854 299

1 773 329

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

Datation et événements postérieurs au 31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

I. DATATION

. Date de clôture

(1)

31 décembre 2016

. Date d'établissement des états de synthèse

(2)

mars-17

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse.

II. ÉVÉNEMENTS NES POSTÉRIEUREMENT A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ÈRE

COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHESE

Dates

Indications des événements

. Favorables

NÉANT

. Défavorables

NÉANT

Logo Fidaroc Grant Thornton

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca - Maroc

ATTIJARIWAFABANK

Logo EY

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca - Maroc

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2016

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire d'ATTIJARIWAFABANK comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2016. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 48.090.920, dont un bénéfice net de KMAD 6.935.048, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine d'ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 31 décembre 2016, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 06 mars 2017

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

Faïçal MEKOUAR

Associé

ERNST & YOUNG

Bachir TAZI

Associé