CTM : Résultats financiers du 1er semestre 2023
Entreprise : COMPAGNIE DE TRANSPORT AU MAROC
Date de publication : 02/10/2023
Type de document : Etats Financiers

COMMUNIQUÉ

DE PRESSE

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Résultats semestriels au 30 Juin 2023

Indicateurs consolidés au 30 juin 2023

Principaux indicateurs (en MDH)

Jun-23

Jun-22

Var %

Chiffre d'Affaires

293

271

8,3%

Résultat d'Exploitation

11

-7

242,6%

EBITDA

60

49

20,9%

Résultat Net

19

7

156,0%

> Performance financière

Le chiffre d'affaires consolidé du 1

er

semestre 2023 atteint 293 millions de dirhams, en progression de 8,3% par rapport à la même période de l'année précédente. Cette augmentation s'explique principalement par la hausse du nombre de passagers sur l'activité de transport interurbain, la performance de l'activité de location de véhicule et la croissance de l'activité de messagerie.

Le résultat d'exploitation au 30 juin 2023 s'établit à 11 millions de dirhams, marquant une hausse de 18 millions de dirhams par rapport à la même période de l'année écoulée. Cette hausse résulte de la croissance du chiffre d'affaires soutenue par la maîtrise des charges d'exploitations.

Le résultat net part du groupe ressort à 19 millions de dirhams, en augmentation de 12 millions de dirhams par rapport aux réalisations à fin juin 2022 traduisant ainsi l'évolution positive du résultat d'exploitation.

> Perspectives

Le Groupe CTM poursuit sa politique d'investissement pour assurer à sa clientèle la meilleure qualité de service et consolider sa position en tant que leader national dans le domaine du transport.

Situation provisoire des comptes consolidés au 30 Juin 2023

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BILAN ACTIF CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 30/06/2023

Actif en KMAD

30/06/2023

31/12/2022

Actif immobilisé

353 387

333 837

. Ecarts d'acquisition - Actif

-

-

. Immobilisations incorporelles

4 037

4 521

. Immobilisations corporelles

347 789

327 823

. Immobilisations financières

1 561

1 493

. Titres mis en équivalence

-

-

Actif circulant

359 149

313 906

. Stocks et en-cours

9 316

7 815

. Clients et comptes rattachés

243 732

186 420

. Impôt différé - Actif

4 103

4 671

. Valeurs mobilières de placement

101 998

115 000

Trésorerie - Actif

15 661

21 025

Total Actif

728 197

668 768

BILAN PASSIF CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 30/06/2023

Passif en KMAD

30/06/2023

31/12/2022

Financement permanent

390 513

407 167

Capitaux propres

282 754

294 437

. Capitaux propres - part du Groupe

282 743

294 426

. Capital social ou personnel

122 598

122 598

. Primes

42 438

42 438

. Réserves consolidées

98 741

93 949

. Résultat net de l'exercice (part du Groupe)

18 966

35 441

. Intérêts minoritaires

11

11

. IM / Résultat

0

1

. IM / Réserves consolidées

11

10

Provisions pour risques et charges

4 082

3 878

Dettes de financement

103 677

108 852

Passif circulant

337 684

257 455

. Fournisseurs et comptes rattachés

94 494

101 316

. Autres dettes

234 392

147 341

. Impôt différé - Passif

. Autres Provisions

8 798

8 798

Trésorerie - Passif

-

4 146

Total Passif

728 197

668 768

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDE DU GROUPE

En KMAD

30/06/2023

30/06/2022

Produits d'exploitation

297 112

274 388

Vente de biens et services produits

293 462

270 899

Autres produits d'exploitation

1 498

1 510

Reprise d'exploitation, transferts de charges

2 152

1 979

Charges d'exploitation

286 488

281 840

Achats consommés de matières et fournitures

87 751

86 379

Charges externes

49 872

46 531

Impôts & taxes

4 746

5 006

Charges du personnel

99 248

91 557

Autres charges d'exploitation

620

620

Dotations d'exploitation

44 251

51 747

RESULTAT D'EXPLOITATION

10 624

7 452

Produits financiers

1 916

697

Charges financières

1 675

2 316

RESULTAT FINANCIER

241

1 619

RESULTAT COURANT

10 865

9 071

Produits non courants

20 058

24 662

Charges non courantes

4 122

6 089

RESULTAT NON COURANT

15 936

18 573

Impôt sur les sociétés

7 835

2 094

Résultat net des entreprises intégrées

18 966

7 408

Reprises sur écarts d'acquisition

Résultat net de l'ensemble consolidé

18 966

7 408

Intérêts minoritaires

0

0

Résultat net (part du groupe)

18 966

7 408

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE DU GROUPE CTM AU 30/06/2023

En KMAD

30/06/2023

30/06/2022

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

51 182

36 335

Résultat net des sociétés intégrées

18 966

7 408

Dotations d'exploitation

42 967

48 076

Variation des impôts différés

568

121

Plus-values de cessions, nettes d'impôt

11 319

19 028

Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence

Coût de l'endettement financier net

1 626

2 303

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

21 415

33 028

Flux net de trésorerie généré par l'activité

74 223

71 666

Acquisition d'immobilisations

62 418

65 201

Cessions d'immobilisations, nettes d'impôt

11 578

20 792

Récupérations sur créances d'immobilisations

-

-

Prêts & avances consentis

154

224

Intérêts financiers versés

1 626

2 303

Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement

52 620

46 936

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

30 648

26 974

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

0

-

Augmentation de capital en numéraire

-

-

Emissions d'emprunts

-

50

Remboursements d'emprunts

5 175

5 056

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

35 823

31 980

Autres impacts

Variation de trésorerie

14 220

7 250

Trésorerie d'ouverture

131 879

92 146

Trésorerie de clôture

117 659

84 896

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Deloitte.

Deloitte Audit

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C - Tour Ivoire 3 - 3ème étage

La Marina - Casablanca

mazars

Mazars Audit et Conseil

101, Bd Abdelmoumen

20360 Casablanca

Maroc

GROUPE C.T.M.

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2023

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire des comptes consolidés de la Compagnie de Transports au Maroc « C.T.M. » S.A. et ses filiales (Groupe C.T.M.) comprenant le bilan consolidé, le compte de produits et charges consolidé, le tableau de flux de trésorerie consolidé, et le périmètre de consolidation relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2023. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant 282 754 KMAD, dont un bénéfice net consolidé de 18 966 KMAD.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe C.T.M., arrêtés au 30 juin 2023, conformément aux normes comptables en vigueur au Maroc.

Casablanca, le 25 septembre 2023

Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit

Image: Signature of Deloitte Audit

Sakina Bensouda Korachi

Associée

Mazars Audit et Conseil

Image: Signature of Mazars Audit et Conseil

Adnane Loukili

Associé

Présentation des comptes consolidés

Les comptes sociaux provisoires arrêtés au 30/06/2023 des sociétés entrant dans le périmètre de consolidation ont servi de base à l'établissement des comptes consolidés. Ces comptes consolidés ont été établis suivant les règles et pratiques comptables applicables au Maroc telles que prescrites par le Conseil National de la Comptabilité (CNC).

Périmètre de consolidation

Société

Forme juridique

% d'intérêt et de contrôle

Méthode de consolidation

Compagnie de Transports au Maroc (CTM)

S.A

100%

Société Consolidante

CTM Messagerie

S.A

99,99%

Intégration globale

CTM Tourisme

S.A

99,87%

Intégration globale

Issal

S.A

99,87%

Intégration globale

COMMUNICATION FINANCIÈRE

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Compagnie de Transports au Maroc CTM SA

Au capital de 122 597 800,00 DHS Siège social : Km 13,5 Autoroute

Casablanca-Rabat, Casablanca, Maroc

Contact communication financière

M. Hassan El Hilali : ehilali@ctm.ma

Directeur Financier - Tél. : (+212) 5 22 76 21 08

Situation provisoire des comptes sociaux au 30 Juin 2023

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BILAN ACTIF CTM SA AU 30/06/2023

ACTIF

EXERCICE

EXERCICE

BRUT

AMORTISSEMENT ET PROVISIONS

NET

NET

ACTIF MOBILISÉ

Immobilisations en non valeur (A)

1 904 494,00

1 517 494,00

387 000,00

516 000,00

Frais préliminaires

-

-

-

-

Charges à répartir

1 904 494,00

1 517 494,00

387 000,00

516 000,00

Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

Immobilisations incorporelles (B)

23 695 502,40

19 850 080,08

3 845 422,32

4 278 456,95

Immobilisations en R&D

-

-

-

-

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

22 118 602,40

19 850 080,08

2 268 522,32

2 695 506,95

Fonds commercial

1 200 000,00

-

1 200 000,00

1 200 000,00

Autres immobilisations incorporelles

376 900,00

-

376 900,00

382 950,00

Immobilisations corporelles (C)

876 897 474,55

595 627 688,73

281 269 785,82

253 166 376,28

Terrains

63 798 136,13

-

63 798 136,13

63 798 136,13

Constructions

264 280 977,82

189 125 746,65

75 155 231,17

79 102 705,23

Installations techniques, matériel et outillage

14 203 564,10

12 413 999,22

1 789 564,88

1 696 581,58

Matériel de transport

493 147 795,03

359 408 351,76

133 739 443,27

101 780 129,12

Mobilier de bureau, aménagements divers

39 267 483,45

34 348 222,93

4 919 260,52

4 933 067,72

Autres immobilisations corporelles

399 860,01

331 368,17

68 491,84

82 658,49

Immobilisations corporelles en cours

1 799 668,01

-

1 799 668,01

1 773 098,01

Immobilisations financières (D)

40 205 788,97

2 811 013,97

37 394 775,00

37 289 775,00

Prêts immobilisés

239 569,33

239 569,33

-

-

Autres créances financières

782 519,64

467 119,64

315 400,00

210 400,00

Titres de participation

39 183 700,00

2 104 325,00

37 079 375,00

37 079 375,00

Autres titres immobilisés

-

-

-

-

Écart de conversion - Actif (E)

-

-

-

-

Diminution des créances immobilisées

-

-

-

-

Augmentation des dettes financières

-

-

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

942 703 259,92

619 806 276,78

322 896 983,14

295 250 608,23

Stocks (F)

8 974 440,37

705 487,07

8 268 953,30

6 978 933,40

Marchandises

-

-

-

-

Matériels et fournitures consommables

8 974 440,37

705 487,07

8 268 953,30

6 978 933,40

Produits en cours

-

-

-

-

Produits intermédiaire et résiduels

-

-

-

-

Produits finis

-

-

-

-

Créances de l'actif circulant (G)

245 357 066,74

27 375 723,63

217 981 343,11

153 789 959,72

Fournisseurs débiteurs, avances & acomptes

4 608 057,41

-

4 608 057,41

147 146,86

Clients et comptes rattachés

197 600 674,56

21 706 089,66

175 894 584,90

136 599 697,24

Personnel débiteur

4 529 781,94

2 187 048,70

2 342 002,24

1 263 417,38

État débiteur

25 665 781,01

-

25 665 781,01

14 929 197,73

Compte d'associés débiteurs

4 042 434,00

-

4 042 434,00

-

Autres débiteurs

5 056 219,11

3 482 585,27

1 573 633,84

104 690,18

Comptes de régularisation actif

3 854 849,71

-

3 854 849,71

745 810,33

Titres et valeurs de placement (H)

101 997 726,60

-

101 997 726,60

114 998 323,84

Écarts de conversion-Actif (I)

-

-

-

-

(Éléments circulants)

-

-

-

-

TOTAL II (F+G+H+I)

356 329 233,71

28 081 210,70

328 248 023,01

275 767 216,96

TRÉSORERIE - ACTIF

9 835 514,27

614 042,00

9 221 472,27

15 413 018,25

Chèques et valeurs à encaisser

885 177,72

614 042,00

271 135,72

290 858,66

Banques, TG et CP

6 109 121,43

-

6 109 121,43

12 760 662,73

Caisses, régies d'avances et accrédits

2 841 215,12

-

2 841 215,12

2 361 496,86

TOTAL III

9 835 514,27

614 042,00

9 221 472,27

15 413 018,25

TOTAL GENERAL I+II+III

1 308 868 007,90

648 501 529,48

660 366 478,42

586 430 843,44

CPC CTM SA AU 30/06/2023

NATURE

OPERATIONS

TAUX DE L'EXERCICE

TAUX DE L'EXERCICE PRECEDENT

PROPRE A L'EXERCICE

EXERCICES PRECEDENTS

3 = 1 + 2

4

EXPLOITATION

I Produits d'exploitation

-

-

-

-

Ventes de marchandises

-

-

-

-

Ventes de biens et services produits

225 631 638,94

-

225 631 638,94

208 098 195,75

Chiffres d'affaires

225 631 638,94

-

225 631 638,94

208 098 195,75

Variation de stocks de produits (+ ou -) (1)

-

-

-

-

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

-

-

Subventions d'exploitation

-

-

-

-

Autres produits d'exploitation

1 503 024,65

-

1 503 024,65

1 514 668,14

Reprises d'exploitation : transferts de charges

4 421 412,25

-

4 421 412,25

4 330 652,22

TOTAL I

231 556 075,84

-

231 556 075,84

213 943 516,11

II Charges d'exploitation

-

-

-

-

Achats revendus (2) de marchandises

-

-

-

-

Achats consommés (2) de matières et fournitures

78 554 745,52

-

78 554 745,52

77 338 984,40

Autres charges externes

41 388 978,26

-

41 388 978,26

38 124 497,68

Impôts et taxes

3 554 469,72

-

3 554 469,72

3 772 668,52

Charges de personnel

69 558 872,00

-

69 558 872,00

63 605 229,57

Autres charges d'exploitation

500 000,00

-

500 000,00

500 000,00

Dotations d'exploitation

34 874 464,03

-

34 874 464,03

41 265 681,02

TOTAL II

228 431 529,53

-

228 431 529,53

224 607 061,19

III RÉSULTAT D'EXPLOITATION ( I - II )

-

-

3 124 546,31

- 10 663 545,08

IV PRODUITS FINANCIERS

-

-

-

-

Produits des TP et autres titres financiers

4 042 434,00

-

4 042 434,00

499 333,00

Gains de change

28 519,95

-

28 519,95

10 678,43

Intérêts et autres produits financiers

1 841 431,84

-

1 841 431,84

562 621,96

Reprises financières : transferts de charges

23 796,21

-

23 796,21

-

TOTAL IV

5 936 182,00

-

5 936 182,00

1 072 633,39

V CHARGES FINANCIÈRES

-

-

-

-

Charges d'intérêts

1 294 273,97

-

1 294 273,97

1 725 698,62

Pertes de change

47 099,78

-

47 099,78

8 317,92

Autres charges financières

-

-

-

-

Dotations financières

-

-

-

5 200,00

TOTAL V

1 341 373,75

-

1 341 373,75

1 739 216,54

VI RÉSULTAT FINANCIER ( IV - V )

-

-

4 594 808,25

- 666 583,15

VII RÉSULTAT COURANT ( III + VI )

-

-

7 719 354,56

- 11 330 128,23

VIII PRODUITS NON COURANTS

-

-

-

-

Produits de cessions d'immobilisations

9 859 766,66

-

9 859 766,66

20 727 966,69

Subvention d'équilibre

4 753 333,33

-

4 753 333,33

2 188 070,18

Reprises sur subventions d'investissement

-

-

-

-

Autres produits non courants

1 831,71

-

1 831,71

11 638,95

Reprises non courantes : transferts de charges

-

-

-

407 102,15

TOTAL VIII

14 614 931,70

-

14 614 931,70

23 334 777,97

IX CHARGES NON COURANTES

-

-

-

-

VNA des immobilisations cédées

-

-

-

908 481,23

Subventions accordées

-

-

-

-

Autres charges non courantes

33 576,11

-

33 576,11

483 778,90

DNC aux amortissements et aux provisions

12 135,55

-

12 135,55

3 481 350,17

TOTAL IX

45 711,66

-

45 711,66

4 873 610,30

X RÉSULTAT NON COURANT ( VIII - IX )

-

-

14 569 220,04

18 461 167,67

XI RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ( VII+ ou - X )

-

-

22 288 574,60

7 131 039,44

XII IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS

-

-

4 874 058,00

849 544,00

XIII RÉSULTAT NET ( XI - XII )

-

-

17 414 516,60

6 281 495,44

XIV TOTAL DES PRODUITS ( I + IV + VIII )

-

-

252 107 189,54

238 350 927,47

XV TOTAL DES CHARGES ( II + V + IX + XII )

-

-

234 692 672,94

232 069 432,03

XVI RÉSULTAT NET ( XIV - XV )

-

-

17 414 516,60

6 281 495,44

BILAN PASSIF CTM SA AU 30/06/2023

PASSIF

EXERCICE

EXERCICE PRÉCÉDENT

EXERCICE

EXERCICE PRÉCÉDENT

EXERCICE PRÉCÉDENT

FINANCEMENT

CAPITAUX PROPRES

280 765 785,82

294 000 719,22

294 000 719,22

Capital social ou personnel ( 1)

122 597 800,00

122 597 800,00

122 597 800,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

-

-

-

Primes d'émission, de fusion et d'apport

42 437 700,00

42 437 700,00

42 437 700,00

Écarts de réévaluation

-

-

-

Réserve légale

12 259 780,00

12 259 780,00

12 259 780,00

Autres réserves

68 324 083,15

68 324 083,15

68 324 083,15

Report à nouveau ( 2 )

17 731 906,07

17 067 469,43

17 067 469,43

Résultats nets en instance d'affectation ( 2 )

-

-

-

Résultat net de l'exercice ( 2)

17 414 516,60

31 313 886,64

31 313 886,64

Total des capitaux propres (A)

280 765 785,82

294 000 719,22

294 000 719,22

Capitaux propres assimilés (B)

-

-

-

Subventions d'investissement

-

-

-

Provisions réglementées

-

-

-

Dettes de financement ( C )

92 287 131,67

92 277 131,67

92 277 131,67

Emprunts obligataires

90 000 000,00

90 000 000,00

90 000 000,00

Autres dettes de financement

2 287 131,67

2 277 131,67

2 277 131,67

Provisions durables pour risques et charges (D)

2 678 049,74

2 473 803,74

2 473 803,74

Provisions pour risques

2 183 863,74

2 183 863,74

2 183 863,74

Provisions pour charges

494 186,00

289 940,00

289 940,00

Écarts de conversion - Passif ( E )

-

-

-

Augmentation de créances immobilisées

-

-

-

Diminution des dettes de financement

-

-

-

TOTAL I ( A + B + C + D + E )

375 730 967,23

388 751 654,63

388 751 654,63

Dettes du passif circulant (F)

277 765 372,19

190 809 049,81

190 809 049,81

Fournisseurs et comptes rattachés

77 640 336,69

77 372 120,00

77 372 120,00

Clients créditeurs, avances et acomptes

10 492 083,87

11 446 906,12

11 446 906,12

Personnel

15 835 531,90

17 571 633,38

17 571 633,38

Organismes sociaux

12 008 263,52

10 836 632,24

10 836 632,24

État

41 963 232,33

36 328 995,98

36 328 995,98

Comptes d'associés

32 719 666,63

2 070 216,63

2 070 216,63

Autres créanciers

55 118 248,73

6 221 906,63

6 221 906,63

Comptes de régularisation - passif

31 988 008,52

28 961 481,83

28 961 481,83

Autres provisions pour risques et charges (G)

6 870 139,00

6 870 139,00

6 870 139,00

Écarts de conversion Passif (H)

-

-

-

TOTAL II ( F + G + H )

284 635 511,19

197 679 188,81

197 679 188,81

TRÉSORERIE PASSIF

-

-

-

Crédits d'escompte

-

-

-

Crédits de trésorerie

-

-

-

Banques ( soldes créditeurs )

-

-

-

TOTAL III

-

-

-

TOTAL GENERAL I+II+III

660 366 478,42

586 430 843,44

586 430 843,44

ETAT DES SOLDES ET DE GESTION (E.S.G) AU 30/06/2023

I. Tableau de formation des résultats (T.F.R)

EXERCICE AU 30/06/2023

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

1

Ventes de marchandises (en l'état)

-

-

2

- Achats de marchandises

-

-

I

= MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ETAT

-

-

+

PRODUCTION DE L' EXERCICE : (3 + 4 + 5)

225 631 638,94

208 098 195,75

3

Ventes de biens et services produits

225 631 638,94

208 098 195,75

4

Variation de stocks de produits

-

-

5

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

-

CONSOUMATION DE L'EXERCICE : (6 + 7)

119 943 723,78

115 463 482,08

II

6 Achats consommés de matières et fournitures

78 554 745,52

77 338 984,40

7

Autres charges externes

41 388 978,26

38 124 497,68

IV

= VALEUR AJOUTEE : ( I + II + III )

105 687 915,16

92 634 713,67

V

8 + Subventions d'exploitation

-

-

9

- Impôts et taxes

3 554 469,72

3 772 668,52

10

- Charges du personnel

69 558 872,00

63 605 229,57

11

= EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION ( E B E )

32 574 573,44

25 256 815,58

12

= OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION ( I B E )

-

-

13

+ Autres produits d'exploitation

1 503 024,65

1 514 668,14

14

- Atres charges d'exploitation

500 000,00

50