ETATS FINANCIERS 2009
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 05/05/2010
Type de document : Etats Financiers

AVIS DE CONVOCATION A L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

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تَأْمِينُ الْوَفَاءِ

Wafa Assurance

Les actionnaires de WAFÁ ASSURANCE sont priés d'assister à son Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra le 8 avril 2010 à 10 heures au siège social, sis 1, Boulevard Abdelmoumen – Casablanca, en vue de délibérer et statuer sur l'ordre du jour suivant :

1. Rapport du Conseil d'Administration et rapport des Commissaires aux Comptes au titre de l'exercice 2009 ;

2. Approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2009 ;

3. Approbation de l'affectation des résultats de l'exercice ;

4. Quitus aux administrateurs et aux commissaires aux comptes ;

5. Renouvellement des mandats des administrateurs ;

6. Fixation des jetons de présence ;

7. Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions visées à l'article 56 de la loi 17/95 ;

8. Pouvoirs à conférer.

Toute demande d'inscription de projets de résolution à l'ordre du jour doit être adressée au siège social de la société par lettre recommandée avec accusé de réception dans un délai de dix jours à compter de la publication de l'avis de convocation.

Le conseil d'Administration

PROJET DE RESOLUTIONS

PREMIERE RESOLUTION

L'Assemblée Générale, après avoir entendu lecture des rapports du conseil d'administration et des commissaires aux comptes, approuve les états de synthèse arrêtés à la date du 31 décembre 2009, tels qu'ils viennent de lui être présentés, faisant ressortir un bénéfice net après impôts de DH 677 262 042,68.

- Monsieur Mohamed EL KATTANI Administrateur

- Monsieur Boubker JAI Administrateur

- Monsieur Jean Albert ARVIS Administrateur

Ces mandats viendront à expiration à la date de l'Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l'exercice 2015.

DEUXIEME RESOLUTION

L'Assemblée Générale décide, sur proposition du conseil d'administration, d'affecter le bénéfice net de l'exercice 2009 comme suit :

Bénéfice net

:

677 262 042.68

Report à nouveau 2008

:

778 000 781.00

1 455 262 823.68

Réserves légales

:

-

Dividende

:

245 000 000.00

Réserves facultatives

:

-

Report à nouveau

:

1 210 262 823,68

A la suite de ce renouvellement, le Conseil d'Administration de Wafa Assurance se composera de :

- Monsieur Mohamed Ramses ARROUB Président

- Monsieur Hassan BOUHEMOU Administrateur

- Monsieur Moatassim BELGHAZI Administrateur

- OGM représenté par Monsieur Mohamed EL KETTANI Administrateur

- Monsieur Mohamed EL KETTANI Administrateur

- Monsieur Boubker JAI Administrateur

- Monsieur Omar BOUNJOU Administrateur

- Monsieur Michel ALBERT Administrateur

- Monsieur Jean Albert ARVIS Administrateur

- Monsieur Michel VILLATTE Administrateur

Le dividende ordinaire de l'exercice 2009 est fixé à 50 Dirhams par action auquel s'ajoutera un dividende exceptionnel pour cet exercice de 20 Dirhams par action donnant un dividende brut global de 70 Dirhams par action.

Le dividende ainsi fixé sera mis en paiement à partir du

lundi 14 juin 2010

aux guichets d'Attijariwafa bank.

L'Assemblée Générale, après avoir entendu lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes, sur les conventions relevant de l'article 56 et suivant de la loi 17/95 approuve les conclusions dudit rapport et les conventions qui y sont mentionnées.

TROISIEME RESOLUTION

L'Assemblée Générale donne quitus entier et définitif de leurs mandats aux administrateurs et aux commissaires aux comptes au titre de l'exercice 2009.

L'Assemblée Générale décide d'allouer aux membres du Conseil d'Administration annuellement, à partir de l'exercice 2009 et jusqu'à nouvelle décision, la somme globale brute de DH 1 785 000.00 à titre de jetons de présence.

QUATRIEME RESOLUTION

L'Assemblée Générale ratifie le renouvellement, pour une période de six ans, des mandats des administrateurs :

SEPTIEME RESOLUTION

L'Assemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur d'une copie ou d'un extrait des présentes pour accomplir toutes les formalités légales prescrites par la loi.

Filiale d'Attijariwafa bank

SITUATION DU BILAN ARRÊTÉE AU 31/12/2009

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تأمين الوفاء

Wafa Assurance

BILAN - ACTIF

Brut

31/12/09

Amort./Prov.

Net

31/12/08

ACTIF IMMOBILISE

17 117 380 391,43

565 214 660,61

16 552 165 730,82

14 455 864 633,26

Immobilisation en non-valeurs

17 621 073,92

4 799 764,80

12 821 309,12

4 322 031,18

Frais préliminaires

17 621 073,92

4 799 764,80

12 821 309,12

4 322 031,18

Charges à répartir sur plusieurs exercices

Primes de remboursement des obligations

Immobilisations incorporelles

26 995 642,15

18 172 432,95

8 823 209,20

9 072 381,69

Immobilisation en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

26 995 642,15

18 172 432,95

8 823 209,20

9 072 381,69

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

189 030 447,87

77 933 778,87

111 096 669,00

63 410 145,67

Terrains

Constructions

30 681 908,53

11 727 012,21

18 954 896,32

10 268 406,67

Installations techniques, matériel et outillage

Matiériel de transport

1 668 377,00

604 891,86

1 063 485,14

1 363 185,14

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

94 496 527,42

65 601 874,80

28 894 652,62

23 382 827,91

Autres immobilisations corporelles

1 395 725,95

1 395 725,95

1 395 725,95

1 395 725,95

Immobilisations corporelles en cours

60 787 908,97

60 787 908,97

60 787 908,97

27 000 000,00

Immobilisations financières

676 322 939,75

92 858 138,92

583 464 800,83

1 141 729 349,27

Prêts immobilisés

Autres créances financières

151 861,52

151 861,52

151 861,52

125 149 161,52

Titres de participation

Autres titres immobilisés

676 171 078,23

92 858 138,92

583 312 939,31

1 016 580 187,75

Placements affectés aux opérations d'assurance

16 207 410 287,74

371 450 545,07

15 835 959 742,67

13 237 330 725,45

Placements immobiliers

555 348 926,12

166 937 822,95

388 411 103,17

306 130 188,76

Obligations, bons et titres de créances négociables

3 476 120 836,16

3 476 120 836,16

3 055 316 518,89

3 055 316 518,89

Actions et parts sociales

10 195 033 455,53

194 746 023,72

10 000 287 431,81

9 346 558 057,98

Prêts et effets assimilés

494 354 798,84

9 761 938,53

484 592 860,31

437 096 847,51

Dépôts en comptes indisponibles

1 428 978 495,41

4 759,87

1 428 973 735,54

Placements affectés aux contrats en unités de compte

Dépôts auprès des cédantes

Autres placements

57 573 775,68

57 573 775,68

57 573 775,68

92 229 112,31

Ecarts de conversion - actif

Diminution de créances immobilisées et des placements

Augmentation des dettes de financement et des provisions techniques

ACTIF CIRCULANT (hors trésorerie)

3 319 156 199,24

435 585 325,63

2 883 570 873,61

2 312 775 460,55

Part des cessionnaires dans les provisions techniques

1 406 132 791,00

1 406 132 791,00

1 353 103 665,00

Provisions pour primes non acquises

93 567 753,00

93 567 753,00

93 567 753,00

90 617 101,00

Provisions pour sinistres à payer

845 765 914,00

845 765 914,00

845 765 914,00

798 373 753,00

Provisions des assurances vie

463 924 684,00

463 924 684,00

463 924 684,00

458 039 660,00

Autres provisions techniques

2 874 440,00

2 874 440,00

2 874 440,00

6 073 151,00

Créances de l'actif circulant

1 766 398 274,62

423 393 549,57

1 343 004 725,05

852 768 630,99

Cessionnaires et comptes rattachés débiteurs

35 150 309,88

35 150 309,88

35 150 309,88

25 782 639,77

Assurés, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés débiteurs

1 242 850 806,47

423 393 549,57

819 457 256,90

531 921 627,37

Personnel débiteur

1 628 608,79

1 628 608,79

1 628 608,79

495 068,62

Etat débiteur

217 372 887,65

217 372 887,65

217 372 887,65

104 092 381,24

Comptes d'assurances débiteurs

Autres débiteurs

118 216 317,19

118 216 317,19

118 216 317,19

71 155 307,12

Comptes de régularisation-actif

151 179 344,64

151 179 344,64

151 179 344,64

119 321 608,87

Titres et valeurs de placement (non affectés aux opérations d'assurance)

146 625 133,62

12 191 776,06

134 433 357,56

106 903 164,56

Ecarts de conversion -actif (éléments circulants)

TRESORERIE

844 370 424,40

481 959,47

843 888 464,93

538 377 484,15

Tresorerie-actif

844 370 424,40

481 959,47

843 888 464,93

538 377 484,15

Chèques et valeurs à encaisser

8 003 977,32

8 003 977,32

5 325 446,06

Banques, TGR, C.C.P.

836 169 801,82

481 959,47

835 687 842,35

532 857 370,42

Caisses, régies d'avances et accrédits

196 645,26

196 645,26

194 667,67

TOTAL GENERAL

21 280 997 015,07

1 001 281 945,71

20 279 625 069,36

17 307 017 577,96

BILAN - PASSIF

31/12/09

31/12/08

FINANCEMENT PERMANENT

18 681 750 326,59

16 073 854 347,93

Capitaux propres

2 416 262 823,68

1 896 500 781,00

Capital social ou fonds d'établissement

350 000 000,00

350 000 000,00

à déduire : Actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé, (dont versé.....)

Primes d'émission, de fusion, d'apport

Ecarts de réévaluation

Réserves légale

35 000 000,00

35 000 000,00

Autres réserves

576 000 000,00

576 000 000,00

Report à nouveau (1)

778 000 781,00

467 993 398,56

Fonds social complémentaire

Résultats nets en instance d'affectation (1)

Résultat net de l'exercice (1)

677 262 042,68

467 507 382,44

Capitaux propres assimilés

1 811 642,92

1 849 942,92

Provisions réglementées

Dettes de financement

Emprunts obligataires

Emprunts pour fonds d'établissement

Autres dettes de financement

1 811 642,92

1 849 942,92

Provisions durables pour risques et charges

Provisions pour risques

Provisions pour charges

Provisions techniques brutes

16 263 675 859,99

14 175 503 624,01

Provisions pour primes non acquises

415 625 653,00

394 930 029,00

Provisions pour sinistres à payer

5 402 110 429,00

5 075 372 061,00

Provisions des assurances vie

10 063 202 722,00

8 381 508 741,01

Provisions pour fluctuations de sinistralité

203 593 021,00

83 626 503,00

Provisions pour aléas financiers

Provisions techniques des contrats en unités de compte

Provisions pour participations aux bénéfices

150 399 630,99

196 571 449,00

Provisions techniques sur placements

Autres provisions techniques

28 744 404,00

43 494 841,00

Ecarts de conversion -passif

Augmentation des dettes de financement et des provisions techniques

PASSIF CIRCULANT (hors trésorerie)

1 597 874 742,77

1 233 163 230,03

Dettes pour espèces remises par les cessionnaires

246 093 006,29

248 296 637,00

Dettes pour espèces remises par les cessionnaires

246 093 006,29

248 296 637,00

Dettes de passif circulant

1 351 781 736,48

984 866 593,03

Cessionnaires et comptes rattachés créditeurs

163 168 177,61

170 318 123,35

Assurés, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés créditeurs

337 335 858,68

209 061 705,36

Personnel créditeur

17 556,00

Organismes sociaux créditeurs

4 605 780,12

3 717 823,32

Etat créditeur

419 578 254,94

251 182 724,63

Comptes d'associés créditeurs

105 366,04

105 366,04

Autres créanciers

173 674 902,82

139 260 909,84

Comptes de régularisation-passif

253 295 840,27

211 219 940,49

Autres provisions pour risques et charges

Ecarts de conversion -passif (éléments circulants)

TRESORERIE

Tresorerie-passif

Credits d'escompte

Credits de trésorerie

Banques

TOTAL GENERAL

20 279 625 069,36

17 307 017 577,96

I - COMPTE TECHNIQUE ASSURANCE VIE

Libellé

31/12/09

31/12/08

Brut

Cessions

Net

Net

1 Primes

2 581 095 721,95

102 335 406,40

2 478 760 315,55

2 506 145 589,75

Primes émises

2 581 095 721,95

102 335 406,40

2 478 760 315,55

2 506 145 589,75

2 Produits techniques d'exploitation

17 019 564,34

17 019 564,34

9 747 109,88

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

9 600 134,14

9 600 134,14

3 766 737,77

Reprises d'exploitation, transferts de charges

7 419 430,19

7 419 430,19

5 980 372,11

3 Prestations et frais

2 666 651 218,20

121 056 029,22

2 545 595 188,98

2 618 807 935,60

Prestations et frais payés

1 008 287 172,17

143 853 518,22

864 433 653,95

666 095 308,45

Variation des provisions pour sinistres à payer

19 452 987,00

-26 958 846,00

46 411 833,00

19 211 344,00

Variation des provisions des assurances vie

1 681 693 980,99

4 161 357,00

1 677 532 623,99

1 943 236 779,13

Variation des provisions pour fluctuations de sinistralité

-728 057,00

-728 057,00

4 078 551,00

Variation des provisions pour aléas financiers

Variation des provisions techniques des contrats en unités de compte

Variation des provisions pour participation aux bénéfices

-42 054 864,96

-42 054 864,96

-42 054 864,96

-13 814 046,98

Variation des autres provisions techniques

4 Charges techniques d'exploitation

173 872 951,06

173 872 951,06

173 872 951,06

137 603 975,45

Charges d'acquisition des contrats

104 236 744,60

104 236 744,60

104 236 744,60

73 689 597,35

Achats consommés de matières et fournitures

1 825 949,40

1 825 949,40

1 825 949,40

1 823 502,01

Autres charges externes

26 145 890,49

26 145 890,49

26 145 890,49

19 394 528,67

Impôts et taxes

4 131 816,21

4 131 816,21

4 131 816,21

8 489 480,07

Charges de personnel

27 338 787,98

27 338 787,98

27 338 787,98

22 559 482,38

Autres charges d'exploitation

429 944,52

429 944,52

429 944,52

1 159 501,96

Dotations d'exploitation

9 763 817,85

9 763 817,85

9 763 817,85

10 487 883,02

5 Produits des placements affectés aux opérations d'assurance.

346 125 306,61

346 125 306,61

346 125 306,61

491 530 874,23

Revenus des placements

333 816 851,81

333 816 851,81

333 816 851,81

256 217 713,82

Gains de change

Profits des différences sur prix de remboursement à percevoir

Profits sur réalisation de placements

3 483 073,61

3 483 073,61

3 483 073,61

235 313 160,41

Amortissement des différences sur prix de remboursement

Profits provenant de la réévaluation des placements affectés

Intérêts et autres produits de placements

Reprises sur charges de placement ; Transferts de charges

8 825 381,19

8 825 381,19

8 825 381,19

6 Charges des placements affectés aux opérations d'assurance

67 003 804,03

67 003 804,03

67 003 804,03

81 506 972,09

Charges d'intérêts

Frais de gestion des placements

8 267 562,53

8 267 562,53

8 267 562,53

3 898 454,41

Pertes de change

Amortissement des différences sur prix de remboursement

6 900 786,81

6 900 786,81

6 900 786,81

3 649 340,75

Profits sur réalisation de placements

4 577 500,92

4 577 500,92

4 577 500,92

14 599 849,78

Profits provenant de la réévaluation des placements affectés

Amortissement des différences sur prix de remboursement

Autres charges de placements

Dotations sur placement

47 257 953,77

47 257 953,77

47 257 953,77

59 359 327,15

RESULTAT TECHNIQUE VIE (1+2 - 3 - 4+5 - 6)

36 712 619,61

-18 720 622,82

55 433 242,43

169 504 690,72

II - COMPTE TECHNIQUE ASSURANCE NON VIE

Libellé

31/12/09

31/12/08

Brut

Cessions

Net

Net

1 Primes

1 696 139 917,69

299 749 255,84

1 396 390 661,85

1 188 991 849,85

Primes émises

1 716 835 541,69

302 699 907,84

1 414 135 633,85

1 229 671 087,55

Variation des provisions pour primes non acquises

20 695 624,00

2 950 652,00

17 744 972,00

40 679 238,00

2 Produits techniques d'exploitation

39 765 498,38

39 765 498,38

37 615 635,64

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

20 873 873,58

20 873 873,58

21 410 536,97

Reprises d'exploitation, transferts de charges

18 891 624,81

18 891 624,81

16 205 098,67

3 Prestations et frais

1 072 228 801,13

170 508 698,75

901 720 102,38

768 423 035,45

Prestations et frais payés

658 999 282,13

97 632 735,75

561 366 546,38

489 445 546,45

Variation des provisions pour sinistres à payer

307 285 381,00

74 351 007,00

Logo of Wafa Assurance, featuring a stylized 'W' in green and orange.

تأهين الوفاء

Wafa Assurance

III - COMPTE NON TECHNIQUE

Libellé

Concernant les exercices

Totaux

Propres à l'exercice

précédents

31/12/09

31/12/08

1 Produits non techniques courants

134 386 397,53

134 386 397,53

72 117 957,94

Produits d'exploitation non techniques courants

Intérêts et autres produits non techniques courants

54 382 969,00

54 382 969,00

71 853 198,99

Produits des différences sur prix de remboursement à percevoir

Autres produits non techniques courants

101 062,70

101 062,70

29 758,95

Reprises non techniques, transferts de charges

79 902 365,83

79 902 365,83

235 000,00

2 Charges non techniques courantes

103 440 469,02

103 440 469,02

181 958 910,22

Charges d'exploitation non techniques courantes

1 500 920,28

1 500 920,28

1 883 751,69

Charges financières non techniques courantes

61 515 598,59

61 515 598,59

34 553 844,06

Amortissement des différences sur prix de remboursement

Autres charges non techniques courantes

4 947 779,00

4 947 779,00

220 934,34

Dotations non techniques courantes

35 476 171,15

35 476 171,15

145 300 380,13

Résultat non technique courant (1 - 2)

30 945 928,51

-109 840 952,28

3 Produits non techniques non courants

19 685 971,00

19 685 971,00

41 589,39

Produits des cessions d'immobilisations

Subventions d'équilibre

Profits provenant de la réévaluation des éléments d'actif

Autres produits non courants

1 685 971,00

1 685 971,00

41 589,39

Reprises non courantes, transferts de charges

18 000 000,00

18 000 000,00

4 Charges non techniques non courantes

23 292 417,92

23 292 417,92

246 829,27

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

189 882,43

Subventions accordées

Pertes provenant de la réévaluation des éléments d'actif

Autres charges non courantes

23 292 417,92

23 292 417,92

56 946,84

Dotations non courantes

Résultat non technique non courant (3 - 4)

-3 606 446,92

-205 259,88

RESULTAT NON TECHNIQUE (1 - 2 + 3 - 4)

27 339 481,59

-110 046 212,16

ETAT DES SOLDES DE GESTION

I - TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (TFR)

Exercice

Exercice Précédent

1 Primes acquises (1a - 1b)

4 277 235 639,64

4 112 059 536,42

1a Primes émises

4 297 931 263,64

4 153 899 492,42

1b Variation des provisions pour primes non acquises

20 695 624,00

41 839 956,00

2 Variation des provisions mathématiques (60311+60317 + 6032 + 6033 + 60261+60267)

1 427 498 139,95

1 741 611 226,24

3 Ajustement VARCUC

0,00

0,00

4 Charges des prestations (4a + 4b)

2 099 315 536,03

1 745 787 506,87

4a Prestations et frais payés (hors rubrique 9)

1 667 286 454,30

1 396 784 387,87

4b Variation des provisions pour prestations et diverses

432 029 081,73

359 003 119,00

A - Solde de souscription (Marge brute) (1 - 2 - 3 - 4)

750 421 963,65

624 660 803,31

5 Charges d'acquisition

314 978 845,81

254 209 073,90

6 Autres charges techniques d'exploitation

333 730 868,28

307 246 549,94

7 Produits techniques d'exploitation

56 785 062,72

47 362 745,52

B - Charges d'exploitation et de gestion nettes (5 + 6 - 7)

591 924 651,37

514 092 878,32

C - Marge d'exploitation (A - B)

158 497 312,28

110 567 924,99

8 Produits nets des placements (73 - 63) (hors ajustement VARCUC)

1 152 915 616,42

969 119 454,67

9 Participations aux résultats et charges des intérêts crédités (60115,60316, 60266, 6071)

212 066 343,34

182 715 163,91

D - Solde financier (8 - 9)

940 849 273,07

786 404 290,76

E - Résultat technique brut (C + D)

1 099 346 585,36

896 972 215,75

10 Part des réassureurs dans les primes acquises

402 084 662,24

416 922 097,12

11 Part des réassureurs dans les prestations payées

241 486 253,97

231 243 532,97

12 Part des réassureurs dans les provisions

50 078 474,00

51 639 393,00

F - Solde de réassurance (11 + 12 - 10)

-110 519 934,27

-134 039 171,15

G - Résultat technique net (E + F)

988 826 651,09

762 933 044,60

13 Résultat non technique courant

30 945 928,51

-109 840 952,28

14 Résultat non technique non courant

-3 606 446,92

-205 259,88

H - Résultat non technique (13 + 14)

27 339 481,59

-110 046 212,16

I - Résultat avant impôts (G + H)

1 016 166 132,68

652 886 832,44

15 Impôts sur les sociétés

338 904 090,00

185 379 450,00

J - Résultat net (I - 15)

677 262 042,68

467 507 382,44

16 C' - Marge d'exploitation nette de réassurance (C + F)

47 977 378,01

-23 471 246,16

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (CAF) - AUTOFINANCEMENT

Exercice

Exercice Précédent

1 Résultat net de l'exercice Bénéfice + Perte -

677 262 042,68

467 507 382,44

2 + Dotations d'exploitation (1)

59 669 771,79

73 094 497,34

3 + Dotations sur placements (1)

146 545 687,01

75 108 473,21

4 + Dotations non techniques courantes

35 476 171,15

145 300 380,13

5 + Dotations non techniques non courantes

0,00

6 - Reprises d'exploitation (2)

26 311 055,00

23 541 419,90

7 - Reprises sur placements (2)

48 373 087,28

26 808 766,17

8 - Reprises non techniques courantes

79 902 365,83

235 000,00

9 - Reprises non techniques non courantes (2) (3)

0,00

10 - Profits provenant de la réévaluation

0,00

11 + Pertes provenant de la réévaluation

0,00

12 + Produits des cessions d'immobilisations

0,00

0,00

13 + Valeur nette d'amortissements des immobilisations cédées

0,00

189 882,43

= CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

764 367 164,53

710 615 429,48

14 - Distribution de bénéfices

157 500 000,00

140 000 000,00

= AUTOFINANCEMENT

606 867 164,53

570 615 429,48

IV - RECAPITULATION

31/12/09

31/12/08

I RESULTAT TECHNIQUE VIE

55 433 242,43

169 504 690,72

II RESULTAT TECHNIQUE NON-VIE

933 393 408,65

593 428 353,88

III RESULTAT NON TECHNIQUE

27 339 481,59

-110 046 212,16

IV RESULTAT AVANT IMPOTS

1 016 166 132,68

652 886 832,44

V IMPOTS SUR LES RESULTATS

338 904 090,00

185 379 450,00

VI RESULTAT NET

677 262 042,68

467 507 382,44

TOTAL DES PRODUITS ASSURANCES VIE

2 841 905 186,50

3 007 423 573,86

TOTAL DES PRODUITS ASSURANCES NON-VIE

2 464 217 772,33

1 813 664 367,79

TOTAL DES PRODUITS NON TECHNIQUES

154 072 368,53

72 159 527,33

TOTAL DES PRODUITS

5 460 195 327,36

4 893 247 468,98

TOTAL DES CHARGES ASSURANCES VIE

2 786 471 944,07

2 837 918 883,14

TOTAL DES CHARGES ASSURANCES NON-VIE

1 530 824 363,68

1 220 236 013,91

TOTAL DES CHARGES NON TECHNIQUES

126 732 886,94

182 205 739,49

IMPOTS SUR LES RESULTATS

338 904 090,00

185 379 450,00

TOTAL DES CHARGES

4 762 933 284,69

4 425 740 086,54

RESULTAT NET

677 262 042,68

467 507 382,44

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

MASSES

Exercice

Exercice précédent

Variations (a-b)

(a)

(b)

emplois (c) ressources (d)

1 Financement permanent (moins rubrique 16)

2 418 074 466,60

1 898 350 723,92

519 723 742,67

2 Moins Actif immobilisé (moins rubrique 26)

716 205 988,15

1 218 533 907,81

502 327 919,66

3 = Fonds de roulement fonctionnel (1-2) (A)

1 701 868 478,45

679 816 816,11

1 022 051 662,33

4 Provisions techniques nettes de cessions (16 - 32)

14 857 543 068,99

12 822 399 959,01

2 035 143 109,98

5 Placements moins dépôts des réassureurs (26 - 42)

15 589 866 736,38

12 989 034 088,45

2 600 832 647,93

6 = Besoin en couverture (4 - 5) (B)

-732 323 667,39

-166 634 129,44

565 689 537,95

7 Actif circulant (moins rubrique 32)

1 477 438 082,61

958 671 795,55

517 766 287,06

8 Moins Passif circulant (moins rubrique 42)

1 351 781 736,48

984 866 593,03

366 915 143,45

9 = Besoin de financement (7-8) (C)

125 656 346,13

-25 194 797,48

150 851 143,61

10 Trésorerie nette (actif - passif) = (A - B - C)

843 888 464,93

538 377 484,15

305 510 980,77

II - FLUX DE TRESORERIE

Exercice

Exercice précédent

Résultat net

677 262 042,68

467 507 382,44

+ Variation des provisions techniques nettes de cessions

2 035 143 109,98

2 248 769 354,15

- Variation des frais d'acquisition reportés

3 790 013,00

6 657 464,00

- Variation des amortissements et provisions (1)

-91 481 979,66

-204 162 533,49

- Variation des ajustements VARCUC (736 - 636)

+ + ou - valeurs provenant de la réévaluation d'éléments d'actif

- + ou - valeurs réalisées sur cessions d'éléments d'actifs

- Variations des créances et dettes techniques (341 + 342 - 441 - 442 - 42)

197 319 381,62

-13 113 431,57

- Variation des créances pour espèces ou titres déposées (267)

- Variation des débiteurs et créditeurs divers (343 à 348 - 443 à 448)

-42 239 979,44

-44 778 403,21

- Autres variations (349 - 449)

-14 008 175,01

-50 845 046,77

A - flux d'exploitation

2 659 025 892,15

3 022 518 687,63

- Acquisitions - cessions d'immeubles (261)

113 826 096,21

5 540 640,05

- Acquisitions - cessions d'obligations (262)

420 804 317,27

1 112 590 909,09

- Acquisitions - cessions d'actions (263)

725 792 755,16

752 452 755,98

- Autres Acquisitions - cessions du (26)

1 434 789 553,31

38 663 906,57

- Autres Acquisitions - cessions (23 24 25 35)

-498 524 437,17

761 288 752,02

B - flux net d'investissement

-2 196 688 284,78

-2 670 537 963,71

- Dividendes versés

157 500 000,00

140 000 000,00

+ Emissions/(remboursement) nets d'emprunts

+ Augmentation/(réduction) de capital et fonds d'établissement

+ Augmentation/(réduction) d'actions auto-détenues

C - flux de financement

-157 500 000,00

-140 000 000,00

D - Impact de change (+17-27-37+47)

E - Variation nette de la trésorerie (A + B + C + D)

304 837 607,37

211 980 723,92

F - Trésorerie au 1

er

janvier

539 532 817,03

327 552 093,11

G - Trésorerie en fin de période (E + F)

844 370 424,40

539 532 817,03

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2009

PRICEWATERHOUSECOOPERS

ERNST & YOUNG

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale du 15 avril 2008, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la Société Wafa Assurance, comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des financement et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2009. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 2 418 074 467 dont un bénéfice net de MAD 677 262 043.

Responsabilité de la Direction

La Direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états de synthèse ne comportant pas d'anomalie significative, ainsi que la détermination d'estimation comptables raisonnables au regard des circonstances.

Responsabilité des auditeurs

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles déthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalie significative.

Un audit implique la mise en oeuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournies dans les états de synthèse. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états de synthèse contiennent des anomalies significatives. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation des états de synthèse

afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci. Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la Direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états de synthèse.

Opinion sur les états de synthèse

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société Wafa Assurance au 31 décembre 2009 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la Société.

Casablanca, le 16 février 2010

Les Commissaires aux Comptes

PRICE WATERHOUSE

Aziz Belkacmi

Associé

Price Waterhouse

101, Bd. Massira Al Ouda - Casablanca

Tél: +222 99 40 40 / 022 77 50 00

Fax: 022 77 90 00 / 022 95 11 95

L.F: 01001195 - R.C. 34038 - CNRS: 161800

ERNST & YOUNG

Bachir Tazi

Associé

Ernst & Young

37, Boulevard Abdellatif Ben Seddik

Casablanca

Tél: 0773 11 95 79 / 077 31 28 32 38

Filiale d'Attijariwafa bank

Wafa Assurance logo: a green square with a yellow triangle inside, containing a black square with a white circle.

تأمين الوفاء

Wafa Assurance

ETAT B4 - TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION (EXERCICE DU 01/01/2009 AU 31/12/2009)

Raison Sociale de la société émettrice

Secteur d'Activité

Capital social

% participation au capital

Prix d'acquisition global

PROVISION

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la sté émettrice

Produits inscrits au CPC de l'exercice

Date de clôture

Situation nette

Résultat net

I- IMMOBILISATIONS

FINANCIERES

TOTAL

II- PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

C.A.T.

RMA WATANIYA

CDM

ASSURANCES

ASSURANCES

BANQUE

162 656 000

1 796 170 800

833 817 600

9,07%

0,84%

10,00%

14 747 600

58 917 202

651 978 119

14 747 600

37 437 577

0

58 917 202

614 540 542

31/12/08

31/12/08

31/12/08

250 095 009

5 161 344 587

3 348 646 000

29 685 768

1 064 191 364

361 442 000

5 967 360

70 443 432

TOTAL

725 642 921

52 185 177

673 457 744

76 410 792

ETAT B4 BIS - TABLEAU DES PLACEMENTS (EXERCICE 31/12/2009)

ELEMENTS D'ACTIF

Valeur Brute

PROVISION

Valeur nette

Valeur de réalisation

Plus ou moins value latente

Terrains

96 612 556

96 612 556

96 612 556

0

Constructions

269 351 999

78 444 836

202 654 176

202 654 176

0

Parts et actions de sociétés immobilières

210 360 804

100 220 000

210 360 804

210 360 804

0

Autres placements immobiliers

94 485

94 485

94 485

0

Placements immobiliers en cours

64 294 990

64 294 990

64 294 990

0

Total placements immobiliers

640 714 835

178 664 836

573 997 012

573 997 012

0

Obligations d'Etat

1 109 462 330

1 109 462 330

1 109 462 330

0

Bons du trésor

1 109 462 330

1 109 462 330

0

Obligations garanties par l'Etat

95 266 070

95 266 070

0

Titres hypothécaires

95 266 070

95 266 070

95 266 070

0

Titres de créances négociables

0

Titres de créances échues

0

Autres obligations et bons

2 271 392 437

2 271 392 437

2 271 392 437

0

Total Obligations, bons et titres de créances négociables

3 476 120 837

0

3 476 120 837

3 476 120 837

0

Titres de participations

73 664 802

14 747 600

58 917 202

58 917 202

0

Actions cotées

5 141 589 738

232 608 263

4 908 981 475

4 668 076 058

1 550 004 583

OPCM Obligataires

3 181 062 430

3 181 062 430

3 181 062 430

0

OPCM Actions

340 625 784

29 494 576

311 131 208

322 430 772

11 299 565

OPCM Divers

1 926 583 787

1 926 583 787

2 597 271 313

670 688 025

Autres actions et parts sociales

337 007 793

22 945 500

314 062 293

314 062 293

0

Total actions et titres de participation

11 000 534 333

299 795 939

10 700 738 394

13 073 980 557

2 373 242 163

Prêts en première hypothèque

41 607 025

3 056 544

38 550 481

38 550 481

0

Avances sur polices Vie

412 399 996

412 399 996

412 399 996

0

Prêts nantis par des obligations

6 237 540

5 139 666

1 097 874

1 097 874

0

Autres prêts

34 110 237

1 565 728

32 544 509

32 544 509

0

Total prêts et créances immobilisés

494 354 799

9 761 939

484 592 860

484 592 860

0

Dépôts à terme

715 000 000

715 000 000

715 000 000

0

OPCM monétaires

725 145 513

4 760

726 140 753

732 847 310

6 706 557

Autres dépôts

5 128 318

5 128 318

5 128 318

0

Valeurs remises aux cédantes

0

Créances pour espèces remises aux cédantes

0

Total Dépôts

1 446 273 830

4 760

1 446 269 070

1 452 975 627

6 706 557

Placements immobiliers

0

Obligations et bons

0

Actions et parts autres que les OPCVM

0

Parts et actions OPCVM

0

Parts et actions autres OPCVM

0

Autres placements

0

Total Placements unités de comptes

0

0

0

0

0

TOTAL

17 057 998 634

488 227 473

16 661 718 173

19 061 666 893

2 379 948 720

ETAT B8 - TABLEAU DES SURETÉS REELLES DONNÉES OU REÇUES

TABLEAU I - SURETÉS REELLES DONNÉES AU 31/12/2009

TIERS DEBITEURS OU TIERS CREDITEURS

Montant couvert par la sûreté

Nature

Date et lieu d'inscription

Objet

Valeur comptable nette de la sûreté donnée à la date de clôture

TABLEAU I - SURETÉS REELLES REÇUES AU 31/12/2009

TIERS DEBITEURS OU TIERS CREDITEURS

Montant couvert par la sûreté

Nature

Date et lieu d'inscription

Objet

Valeur comptable nette de la sûreté donnée à la date de clôture

Prêts hypothécaires

67 165 216,34

HYPOTHEQUE

IMMOBILIER

33 401 982,82

Prêts nantis

16 832 277,07

NANTISSEMENT

FINANCE

8 160 533,61

ETAT B9 - ENGAGEMENTS FINANCIERS REÇUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL (AU 31/12/2009)

ENGAGEMENTS DONNES

Montants exercice

Montants exercice précédent

- Avals et cautions

- Valeurs remises aux cédantes

- Autres engagements donnés

TOTAL (1)

0,00

0,00

(1) dont engagements à l'égard d'E/se liées

0,00

ENGAGEMENTS RECUS

Montants exercice

Montants exercice précédent

- Avals et cautions

- Valeurs remises par les réassureurs

246 093 006,29

248 296 637,00

- Autres engagements reçus

TOTAL

246 093 006,29

248 296 637,00

ETAT B5 - TABLEAU DES PROVISIONS (EXERCICE DU 01/01/2009 AU 31/12/2009)

I - PROVISIONS TECHNIQUES

NATURE

Montant au début de l'exercice

Variations de l'exercice

Montant à la fin de l'exercice

Brut

Cessions

Net

Brut

Cessions

Net

Brut

Cessions

Net

Provisions pour primes non acquises

394 930 029

90 617 101

304 312 928

20 695 624

2 950 652

17 744 972

415 625 653

93 567 753

322 057 900

Provisions pour sinistres à payer

5 075 372 061

774 773 753

4 300 598 308

326 738 368

47 392 161

279 346 207

5 402 110 429

822 165 914

4 579 944 515

Provisions des assurances vie

8 381 508 741

445 279 953

7 936 228 788

1 681 693 981

4 161 357

1 677 532 624

10 063 202 722

449 441 310

9 613 761 412

Provision pour fluctuations de sinistralité

83 626 503

83 626 503

119 966 518

119 966 518

203 593 021

203 593 021

Provisions pour aléas financiers

119 966 518

119 966 518

Provisions des contrats en unités de compte

Provisions pour participations aux bénéfices

196 571 449

196 571 449

-42 054 865

-42 054 865

150 399 631

150 399 631

Provisions sur placements

Autres provisions techniques

43 494 841

18 832 858

24 661 983

-14 750 437

-1 475 044

-13 275 393

28 744 404

17 357 814

11 386 590

TOTAL

14 175 503 624

1 329 503 665

12 845 999 959

2 092 289 189

53 028 126

2 039 260 063

16 263 675 860

1 382 532 791

14 881 143 069

II - AUTRES PROVISIONS

NATURE

Montant au début de l'exercice

D'exploitation

DOTATIONS financières

non courantes

D'exploitation

REPRISES financières

non courantes

Montant à la fin de l'exercice

Brut

Net

Brut

Net

Brut

Net

Brut

Net

1 - Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

325 587 757

168 175 926

105 934 761

387 828 923

2 - Provisions réglementaires

3 - Provisions durables pour risques et charges

SOUS TOTAL (A)

325 587 757

168 175 926

105 934 761

387 828 923

4 - Provisions pour dépréciation de l'actif circulant

422 548 823

40 035 040

26 996 537

435 585 326

5 - Autres provisions pour risques et charges

6 - Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

1 155 333

SOUS TOTAL (B)

423 702 156

40 035 040

26 996 537

435 585 326

TOTAL (A+B)

749 289 913

40 035 040

168 175 926

26 996 537

105 934 761

823 414 248

ETAT B6 - TABLEAU DES CREANCES (AU 31/12/2009)

CREANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'état et organismes publics

Montant sur les entreprises liées

Montants représentés par des effets

DE L'ACTIF IMMOBILISE

* Immobilisations financières

- Prêts immobilisés

- Autres créances financières

151 861,52

0,00

151 861,52

* Placements affectés aux opérations d'assurance

- Obligations et bons et TCN

3 476 120 836,16

3 476 120 836,16

1 109 462 329,80

1 460 948 800,00

- Prêts et effets assimilés

494 354 798,84

494 354 798,84

15 759 120,90

- Créances pour dépôts auprès des cédantes

0,00

0,00

TOTAL

3 970 627 496,52

3 970 475 635,00

151 861,52

0,00

0,00

1 109 462 329,80

1 460 948 800,00

15 759 120,90

DE L'ACTIF CIRCULANT

- Part des réassureurs dans les provisions techniques

1 406 132 791,00

1 406 132 791,00

- Cessionnaires et comptes rattachés

35 150 309,88

35 150 309,88

- Intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés

1 242 850 806,47

1 242 850 806,47

- Personnel

1 628 608,79

1 628 608,79

- Etat

217 372 887,65

217 372 887,65

217 372 887,65

- Comptes d'associés

0,00

- Autres débiteurs

118 216 317,19

118 216 317,19

- Comptes de régularisation-actif

151 179 344,64

151 179 344,64

TOTAL

3 172 151 065,62

0,00

3 172 151 065,62

0,00

0,00

217 372 887,65

0,00

0,00

TOTAL

7 143 158 562,14

3 970 475 635,00

3 172 662 927,14

0,00

0,00

1 326 835 217,45

1 460 948 800,00

15 759 120,90

ETAT B7 - TABLEAU DES DETTES (31/12/2009)

DETTE

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non payées

Montants en devises

Montants sur l'état et organismes publics

Montant sur les entreprises liées

Montants représentés par des effets

DE FINANCEMENT

- Emprunts obligataires

- Autres dettes de financement

1 811 642,92

1 811 642,92

TOTAL

1 811 642,92

0,00

1 811 642,92

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

DES AUTRES PASSIFS CIRCULANTS

- Dettes pour dépôts des réassureurs

246 093 006,29

246 093 006,29

- Cessionnaires et comptes rattachés

163 168 177,61

163 168 177,61

- Assurés, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés

337 335 858,68

337 335 858,68

- Personnel

17 556,00

17 556,00

- Organismes sociaux

4 605 780,12

4 605 780,12

1 341 083,72

- Etat

419 578 254,94

419 578 254,94

419 578 254,94

- Comptes d'associés

105 366,04

105 366,04

- Autres créanciers

173 674 902,82

173 674 902,82

84 825 427,63

- Comptes de régularisation-passif

253 296 840,27

253 296 840,27

TOTAL

1 597 874 742,77

0,00

1 597 874 742,77

0,00

0,00

505 744 766,29

0,00

0,00

TOTAL

1 599 686 385,69

0,00

1 599 686 385,69

0,00

0,00

505 744 766,29

0,00

0,00

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