BCP : Comptes au 30 juin 2018
Entreprise : BANQUE CENTRALE POPULAIRE
Date de publication : 27/09/2018
Type de document : Etats Financiers

UN NOUVEL ELAN

POUR UNE CROISSANCE DURABLE

ELAN 2020

RESULTATS SEMESTRIELS

AU 30 JUIN 2018

Logo of Banque Populaire, featuring a stylized horse in motion.

BANQUE POPULAIRE

FAITE POUR VOUS

CROISSANCE DES RESULTATS ET ROBUSTESSE DES FONDAMENTAUX AU TITRE DU PREMIER SEMESTRE 2018

Réunis le 25 juillet 2018 sous la présidence de Monsieur Mohamed BENCHAABOUN, le Comité directeur du Crédit Populaire du Maroc et le Conseil d'administration de la Banque Centrale Populaire ont examiné l'évolution de l'activité et arrêté les comptes au 30 juin 2018.

Au terme du premier semestre 2018, le groupe Banque Centrale Populaire affiche une progression de ses résultats confortant ainsi la robustesse de sa trajectoire stratégique et de ses fondamentaux.

Le résultat net consolidé du groupe s'apprécie de 10,5% à près de 2 milliards de dirhams, porté par la croissance des activités et par l'amélioration significative du coût du risque.

Le produit net bancaire consolidé poursuit son évolution et augmente de 2,1% à 8,4 milliards de dirhams au titre du premier semestre, grâce notamment à la bonne tenue des activités bancaires au Maroc et au dynamisme affirmé des relais de croissance du groupe que sont ses filiales au Maroc et à l'international.

Métrique

SI 2017

SI 2018

Variation

PRODUIT NET BANCAIRE DU GROUPE BCP

8 216

8 387

+2%

RESULTAT NET CONSOLIDE DU GROUPE BCP

1 766

1 951

+10,5%

RESULTAT NET DE LA BCP (BASE SOCIALE)

1 530

1 714

+12%

Three bar charts showing financial performance for the first half of 2018 compared to 2017.

BONNE TENUE DES ACTIVITES DU GROUPE AU MAROC

Forte de son positionnement de leader national, la banque au Maroc affiche une progression significative de son activité d'intermédiation et enregistre une hausse de plus de 4,5% de la marge d'intérêt clientèle, reflétant ainsi conjointement l'optimisation du coût de la collecte et la dynamique commerciale de l'activité bancaire au Maroc.

Au titre du premier semestre 2018, le réseau Banque Populaire confirme son rôle de premier collecteur de l'épargne nationale en rehaussant son positionnement de 49 points de base à 26,8% de part de marché. Ainsi, la banque enregistre une collecte de 5 milliards de dirhams de dépôts additionnels auprès des particuliers résidents et Marocains du Monde et poursuit l'optimisation de la structure de ses ressources dont la part non rémunérée atteint 67%.

La banque au Maroc accroît significativement sa contribution au financement de l'économie nationale avec plus de 6,8 milliards de dirhams de crédits additionnels distribués au titre du premier semestre 2018, soit une amélioration de son positionnement de 34 points de base, portant ainsi la part de marché à 24,3%.

Par ailleurs, affichant un retour à une performance normative après une année 2017 marquée par des résultats exceptionnels, les revenus des activités de marché du groupe atteignent près de 1,3 milliard de dirhams, enregistrant notamment une hausse de 4% des résultats du compartiment Trading.

Le résultat net de la BCP progresse, quant à lui, de 12% à 1,7 milliard de dirhams, porté notamment par le dynamisme de la Banque de financement et d'investissement, engagée dans une stratégie de développement ambitieuse dans le sillage du plan Elan.

DEVELOPPEMENT SOUTENU POUR LES FILIALES DU GROUPE, AU MAROC COMME A L'INTERNATIONAL

Le groupe Banque Centrale Populaire poursuit le développement soutenu de ses métiers spécialisés et enregistre une progression du PNB de ses filiales au Maroc. Dans la droite lignée du plan Elan, le groupe réaffirme ses ambitions de développement sur l'ensemble de la chaîne de valeur des métiers financiers et affiche une croissance de plus de 14% du PNB des filiales de la Banque de financement et d'investissement.

La Banque de l'international maintient une trajectoire de croissance soutenue et affiche une progression importante de ses agrégats financiers. Ainsi, le produit net bancaire des filiales internationales du groupe enregistre une croissance de 16%. Le PNB des activités bancaires en Afrique subsaharienne évolue de plus de 14% porté par une croissance significative de la marge d'intérêt clientèle de 25%. La Banque de l'international poursuit par ailleurs son plan de développement et d'expansion visant le renforcement de son leadership continental et la consolidation de son positionnement en Afrique de l'Ouest.

RENFORCEMENT DE LA POLITIQUE DE PROVISIONNEMENT DANS LE SILLAGE DE LA NOUVELLE NORME IFRS 9, CONFIRMANT LA SOLIDITE FINANCIERE DU GROUPE ET LA ROBUSTESSE DE SES FONDAMENTAUX

Conformément à l'application de la nouvelle norme IFRS 9, le groupe Banque Centrale Populaire a mis en place un nouveau dispositif d'évaluation du risque de crédit, de classement et de valorisation des instruments financiers. Entrée en vigueur depuis le 1

er

janvier 2018, la norme IFRS 9 permet un renforcement de la politique de provisionnement avec un additionnel de 5,5 milliards de dirhams de provisions, enregistré au titre du bilan d'ouverture.

Par ailleurs, au niveau de ses comptes sociaux, la BCP augmente sa provision pour risques généraux de près de 800 millions de dirhams. L'encours atteint, ainsi, un stock de 3,9 milliards de dirhams à fin juin 2018.

PRINCIPAUX INDICATEURS FINANCIERS

TOTAL BILAN CONSOLIDE

381,3 MILLIARDS DE DIRHAMS

RESULTAT NET PART DU GROUPE

1,6 MILLIARD DE DIRHAMS

FONDS PROPRES CONSOLIDES

38,4 MILLIARDS DE DIRHAMS

NOMBRE DE CLIENTS (MAROC)

5,9 MILLIONS

PRODUIT NET BANCAIRE

8,4 MILLIARDS DE DIRHAMS

TAILLE DU RESEAU

4 664 POINTS DE DISTRIBUTION

RESULTAT NET CONSOLIDE

1,95 MILLIARD DE DIRHAMS

NOTATION GROUPE

BB+ / STABLE / B (S&P)

BA1 / POSITIVE (MOODY'S)

Le Conseil d'administration de la BCP a réitéré ses félicitations à l'ensemble des collaborateurs du groupe pour les performances commerciales et financières affichées, ainsi qu'à l'ensemble des sociétaires et partenaires pour leur contribution soutenue à l'essor du groupe tant à l'échelle nationale qu'internationale.

PREMIÈRE APPLICATION DE LA NORME IFRS9

« INSTRUMENTS FINANCIERS »

PRESENTATION GENERALE DE LA NORME

La norme IFRS 9 « Instruments Financiers » publiée par l'IASB en juillet 2014 remplace la norme IAS 39 « Instruments financiers : comptabilisation et évaluation » relative au classement et à l'évaluation des instruments financiers. Elle définit de nouveaux principes en matière de classement et d'évaluation des instruments financiers, de dépréciation pour risque de crédit des instruments de dette comptabilisés au coût amorti ou à la valeur de marché par capitaux propres, des engagements de financement et de garanties financières donnés, des créances de location et actifs de contrats, ainsi qu'en matière de comptabilité de couverture générale (ou micro-couverture).

L'application de la norme IFRS 9 à compter du 1er janvier 2018 est rétrospective : l'incidence des changements induits par rapport à l'application de la norme IAS 39 jusqu'au 31 décembre 2017 est enregistrée dans les capitaux propres du bilan d'ouverture de l'exercice 2018.

Les dispositions de la norme IFRS 9 offrent également la possibilité de ne pas retraiter les données des exercices antérieurs présentées à titre de comparatifs. Le groupe a retenu cette option et présente en comparatif de ses comptes 2018 les comptes 2017 tels qu'antérieurement publiés.

NOUVEAUX PRINCIPES COMPTABLES

1. Classement et évaluation des actifs financiers

Sous IFRS 9, les actifs financiers sont classés en trois catégories (coût amorti, juste valeur par résultat et juste valeur par capitaux propres) en fonction des caractéristiques de leurs flux contractuels et de la manière dont l'entité gère ses instruments financiers (modèle de gestion ou « business model »).

Les critères de classement et d'évaluation dépendent du modèle de gestion appliqué à un portefeuille et de la nature de l'actif financier. La déclinaison pour les instruments de dette (i.e. prêt, avance, crédit, titre obligataire) et les instruments de capitaux propres (i.e. action) se présente comme suit :

graph TD
BM["Business Model"] --> Q1{"L'objectif du modèle de gestion est-il de conserver les actifs financiers pour collecter des flux de trésorerie contractuels ?"}
Q1 -- Non --> JVBR["Juste valeur par résultat"]
Q1 -- Oui --> SPPI["SPPI"]
SPPI --> Q2{"Les flux de trésorerie contractuels représentent-ils uniquement des paiements de principal et d'intérêt (critère SPPI)?"}
Q2 -- Non --> JVBR
Q2 -- Oui --> OJV["Option JV"]
OJV --> Q3{"La société souhaite-t-elle constater les variations de juste valeur de l'actif par résultat pour éliminer un mismatch comptable ?"}
Q3 -- Non --> CAM["Coût amorti"]
Q3 -- Oui --> JVBR
Q3 -- Non --> JVOC["Juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (FVOCI)"]

Diagramme de décision pour le classement des actifs financiers sous IFRS 9.

1.1. Instruments de dettes

Modèle de gestion

L'appréciation du modèle de gestion vise à évaluer la manière dont sont gérés les actifs au niveau du portefeuille. La norme distingue les 3 types de modèles suivants :

- Le modèle dit de « collecte » dont l'intention est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie ;

- Le modèle dit « mixte » dont l'intention est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie et de céder les actifs

- Le modèle dit de « cession » dont l'intention est de céder l'actif.

Caractéristiques contractuelles

La norme IFRS 9 prévoit également d'analyser les flux contractuels afin de s'assurer que les flux de trésorerie du contrat correspondent uniquement à des remboursements du principal et à des versements d'intérêts sur le principal restant dû. Cette analyse est appelée test SPPI ou test des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels.

1.2 Instruments de capitaux propres

Les placements dans les instruments de capitaux propres sont toujours évalués à la juste valeur.

Les instruments de capitaux propres détenus dans une optique de trading doivent être comptabilisés en actifs à la juste valeur par résultat. Pour les autres instruments, le management a la capacité de faire le choix irrévocable (titre par titre) lors de la comptabilisation initiale de les classer en juste valeur par OCI non recyclables plutôt qu'en juste valeur par résultat.

1.3 Impacts de la première application au niveau du groupe BCP

L'analyse des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels et des modèles de gestion des instruments de dettes détenus par les entités du groupe BCP a abouti :

- au maintien de l'ensemble des prêts aux établissements de crédit et à la clientèle dans la catégorie « coût amorti », le seul changement affectant ces prêts étant lié aux nouveaux principes de provisionnement des pertes de crédit ;

- à la classification des instruments de dette (portefeuille obligataire, bons du Trésor, etc.) antérieurement classés en « actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres » en juste valeur par capitaux propres recyclables; ces derniers donnent lieu à dépréciation conformément aux principes de la norme IFRS 9 ;

- au reclassement des instruments de capitaux propres (actions, etc.) et des parts d'OPCVM et assimilés antérieurement classés en actifs financiers disponibles à la vente dans la catégorie « juste valeur par résultat » à l'exception de certaines lignes d'actions classées sur option irrévocable en « actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres non recyclables » ;

- au maintien dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par résultat des actifs déjà classés dans cette catégorie sous IAS 39.

2. Pertes attendues

La norme IFRS 9 instaure un nouveau modèle de dépréciation qui exige de comptabiliser les pertes de crédit attendues (« Expected Credit Losses » ou « ECL ») sur les crédits et les instruments de dettes évalués au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, sur les engagements de prêts et sur les contrats de garantie financière qui ne sont pas comptabilisés à la juste valeur, ainsi que sur les créances résultant de contrats de location et créances commerciales.

Cette nouvelle approche vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. Sous IAS 39, les dépréciations étaient constituées sur les crédits et sur les actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance lorsqu'il existait une indication objective de perte de valeur mesurable liée à un événement survenu postérieurement à la mise en place du prêt ou à l'acquisition de l'actif.

La norme adopte une approche en 3 phases (ou « buckets »). Le positionnement d'un actif financier dans l'une ou l'autre des phases dépend du niveau d'augmentation de son risque de crédit depuis sa comptabilisation initiale :

- Phase 1 : actifs financiers sains n'ayant pas connu d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

- Phase 2 : actifs ayant connu une augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

- Phase 3 : cette catégorie correspond aux actifs en défaut. La définition du défaut est restée la même que sous IAS 39.

Le montant de la dépréciation et la base d'application du taux d'intérêt effectif dépendent de la phase à laquelle l'actif financier est alloué.

IAS 39

Avant

Après

IFRS 9

Exemple : Rating

Expositions dépréciées

Expositions dépréciées

Good book (Pas de provision)

Augmentation mécanique des expositions à déprécié

Pas de changement

ECL 12M Expositions sans dégradation significative

ECL à maturité Expositions avec dégradation significative

Expositions sensibles (provisions collectives)

Détérioration significative Analyse des choix méthodologiques Choix des indicateurs Calibration

Provision spécifique ECL à maturité (PD = 100%)

Pas de changement

Provision spécifique ECL à maturité (PD = 100%)

Default

Diagramme comparatif des Expositions dépréciées entre IAS 39 et IFRS 9.

2.1 Evaluation de la dégradation significative du risque de crédit

La dégradation significative du risque de crédit est évaluée à travers la détérioration des paramètres de risques des contreparties. Cette détérioration peut être d'ordre qualitatif ou quantitatif : variation de notes internes ou externes, enregistrement d'arriéré de paiement, Watch List, créances restructurées...

2.2 Calcul des pertes attendues

Les pertes attendues sur les différents portefeuilles sont calculées en s'appuyant sur les trois principaux paramètres de risque modélisés à partir des données historiques disponibles par segment de portefeuille : la probabilité de défaut 'PD' à un an et à maturité, la perte en cas de défaut 'LGD' et le montant de l'exposition en cas de défaut 'EAD'. Des méthodes basées sur les pertes historiques ont été retenues pour des portefeuilles appropriés.

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GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2018

NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

1. CADRE GÉNÉRAL

1.1. BANQUE CENTRALE POPULAIRE

La Banque Centrale Populaire (BCP) est un établissement de crédit, sous forme de société anonyme à Conseil d'Administration. Elle est cotée en bourse depuis le 8 juillet 2004.

La BCP assure un rôle central au sein du groupe. Elle est investie de deux missions principales :

• Établissement de crédit habilité à réaliser toutes les opérations bancaires ;

• Organisme central bancaire des Banques Populaires Régionales.

La BCP coordonne la politique financière du groupe, assure le refinancement des Banques Populaires Régionales et la gestion de leurs excédents de trésorerie ainsi que les services d'intérêt commun pour le compte de ses organismes.

1.2. BANQUES POPULAIRES RÉGIONALES

Les Banques Populaires Régionales (BPR), au nombre de 10, sont des établissements de crédit habilités à effectuer toutes les opérations de banque dans leurs circonscriptions territoriales respectives. Elles sont organisées sous la forme coopérative à capital variable, à Directoire et Conseil de Surveillance.

1.3. CRÉDIT POPULAIRE DU MAROC

Le Crédit populaire du Maroc (CPM) est un groupement de banques constitué par la Banque Centrale Populaire et les Banques Populaires Régionales. Il est placé sous la tutelle d'un comité dénommé Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc.

1.4. COMITÉ DIRECTEUR

Le Comité Directeur est l'instance suprême exerçant exclusivement la tutelle sur les différents organismes du CPM. Ses principales attributions sont:

• Définir les orientations stratégiques du groupe

• Exercer un contrôle administratif, technique et financier sur l'organisation et la gestion des organismes du CPM

• Définir et contrôler les règles de fonctionnement communes au groupe

• Prendre toutes les mesures nécessaires au bon fonctionnement des organismes du CPM et à la sauvegarde de leur équilibre financier.

1.5. MÉCANISME DE GARANTIE

Le Crédit Populaire du Maroc dispose d'un fonds de soutien destiné à préserver la solvabilité de ses organismes. Ce fonds de soutien est alimenté par la BCP et les BPR par le versement d'une contribution fixée par le Comité Directeur.

2. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.1. CONTEXTE

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS) ont été appliquées aux comptes consolidés du groupe Banque Centrale Populaire à compter du 1

er

janvier 2008 avec bilan d'ouverture et au 1 janvier 2007, conformément aux prescriptions énoncées par la norme IFRS 1 « Première application des normes d'information financière internationales », et par les autres normes du référentiel IFRS, en tenant compte de la version et des interprétations des normes telles qu'elles ont été adoptées par l'International Accounting Standards Board (IASB).

L'objectif primordial des autorités réglementaires est de doter les établissements de crédit d'un cadre de comptabilité et d'information financière conforme aux standards internationaux en termes de transparence financière et de qualité de l'information fournie.

Actifs et passifs financiers – Norme IFRS 9 actifs et passifs financiers

Les méthodes comptables décrites ci-après sont celles qui résultent de la première application de la norme IFRS 9, Instruments financiers, publiée par l'IASB en juillet 2014 avec une date de première application au 1

er

janvier 2018. Cette norme définit de nouveaux principes en matière : de classement et d'évaluation des instruments financiers, de dépréciation pour risque de crédit des instruments de dette comptabilisés au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres, des engagements de financement et garanties financières donnés, des créances de location, des créances commerciales et actifs sur contrats, ainsi qu'en matière de comptabilité de couverture.

L'incidence de la première application de la norme IFRS 9 sur les soldes d'ouverture au 1

er

janvier 2018 est explicitée dans la note première application de la norme IFRS9 « Instruments financiers ».

2.2. NORMES COMPTABLES APPLIQUÉES

2.2.1. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Les comptes consolidés du groupe Banque Centrale Populaire regroupent l'ensemble des entreprises sous contrôle exclusif, contrôle conjoint ou sous influence notable hormis celles dont la consolidation présente un caractère négligeable pour l'établissement des comptes consolidés du groupe BCP.

Une filiale est consolidée à partir de la date à laquelle le groupe BCP obtient effectivement son contrôle. Les entités temporairement contrôlées sont également intégrées dans les comptes consolidés jusqu'à la date de leur cession. Il est à noter que les BPR sont intégrées, à partir de 2010, dans le périmètre de consolidation du groupe BCP.

Entreprises contrôlées : Filiales

Les entreprises contrôlées par le groupe BCP sont consolidées par intégration globale. Le BCP contrôle une filiale lorsqu'elle est en mesure de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entité afin de bénéficier de ses activités. Le contrôle est présumé exister lorsque le groupe BCP détient, directement ou indirectement, plus de la moitié des droits de vote de la filiale.

Il est attesté lorsque le groupe BCP dispose du pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles de l'entité en vertu d'un accord, ou de nommer, de révoquer ou de réunir la majorité des membres du conseil d'administration ou de l'organe de direction équivalent.

La détermination du pourcentage de contrôle prend en compte les droits de vote potentiels qui donnent accès à des droits de vote complémentaires, dès lors qu'ils sont immédiatement exerçables ou convertibles.

2.2.1.1. Entreprises sous contrôle conjoint : Co-entreprises

Les entreprises sous contrôle conjoint sont consolidées par intégration proportionnelle ou par mise en équivalence. Le groupe BCP possède un contrôle conjoint lorsque, en vertu d'un accord contractuel, les décisions financières et opérationnelles nécessitent l'accord unanime des parties qui se partagent le contrôle.

2.2.1.2. Entreprises sous influence notable : Associées

Les entreprises sous influence notable sont mises en équivalence. L'influence notable est le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et opérationnelle d'une entité, sans en détenir le contrôle.

Elle est présumée si le groupe BCP détient, directement ou indirectement, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. Les participations inférieures à ce seuil sont exclues du périmètre de consolidation, sauf si elles représentent un investissement stratégique, et si le groupe BCP y exerce une influence notable effective.

Les variations de capitaux propres des sociétés mises en équivalence sont comptabilisées à l'actif du bilan sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence » et au passif du bilan sous la rubrique de capitaux propres appropriée.

L'écart d'acquisition sur une société consolidée par mise en équivalence figure également sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ».

Si la quote-part du groupe BCP dans les pertes d'une entreprise mise en équivalence est égale ou supérieure à ses intérêts dans cette entreprise, le groupe BCP cesse de prendre en compte sa quote-part dans les pertes à venir. La participation est alors présentée pour une valeur nulle. Les pertes supplémentaires de l'entreprise associée sont provisionnées uniquement lorsque le groupe BCP a une obligation légale ou implicite de le faire ou lorsqu'elle a effectué des paiements pour le compte de l'entreprise.

2.2.1.3. Intérêts minoritaires

Les intérêts minoritaires sont présentés séparément dans le résultat consolidé, ainsi que dans le bilan consolidé au sein des capitaux propres.

2.2.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.2.2.1. Définition du périmètre

Afin de définir les sociétés à intégrer dans le périmètre de consolidation, les critères suivants doivent être respectés :

• Le groupe BCP doit détenir, directement ou indirectement, au moins 20 % des droits de vote existants et potentiels.

• L'une des limites suivantes est atteinte :

– Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé.

– La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée.

– Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les titres de participation sur lesquelles le groupe BCP n'a aucun contrôle ne sont pas intégrés au niveau du périmètre même si leur contribution remplit les critères présentés ci-avant.

Il est à noter que le groupe BCP a choisi la consolidation selon l'optique de la maison mère.

2.2.2.2. Exception

Une entité ayant une contribution non significative doit intégrer le périmètre de consolidation si elle détient des actions ou parts dans des filiales qui vérifient un des critères ci-dessus décrits.

2.2.2.3. La consolidation des entités ad hoc

La consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement des fonds sous contrôle exclusif a été précisée par le SIC 12. En application de ce texte, la Fondation Banque Populaire pour le micro crédit a été intégrée dans le périmètre de consolidation. La présidence du conseil d'administration de la fondation est assurée par le Président Directeur Général de la Banque Centrale Populaire suite à la modification de ses statuts.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2018

Les exclusions du périmètre de consolidation :

Une entité contrôlée ou sous influence notable est exclue du périmètre de consolidation lorsque dès son acquisition, les titres de cette entité sont détenus uniquement en vue d'une cession ultérieure à brève échéance. Ces titres sont comptabilisés dans la catégorie des actifs destinés à être cédés, et évalués à la juste valeur par résultat. Les participations (hors participations majoritaires) détenues par des entités de capital-risque sont également exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option.

2.2.2.4. Les méthodes de consolidation

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature de contrôle exercé par le groupe Banque Populaire sur les entités consolidables, quelle qu'en soit l'activité et qu'elles aient ou non la personnalité morale.

Les acquisitions d'intérêts minoritaires sont comptabilisées en utilisant la « parent equity extension method », par laquelle la différence entre le prix payé et la valeur comptable de la quote-part des actifs nets acquis est comptabilisée en goodwill.

2.3. IMMOBILISATIONS

Les immobilisations inscrites au bilan du groupe comprennent les immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation, hors exploitation ainsi que les immeubles de placement.

Les immobilisations d'exploitation sont utilisées à des fins de production de services, ou administratives. Elles incluent les biens autres qu'immobiliers, donnés en location simple.

Les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers et valoriser le capital investi.

2.3.1. COMPTABILISATION INITIALE

Les immobilisations sont enregistrées à leur coût d'acquisition augmenté des frais directement attribuables, et des coûts d'emprunt encourus lorsque la mise en service des immobilisations est précédée d'une longue période de construction ou d'adaptation.

Les logiciels développés en interne, lorsqu'ils remplissent les critères d'immobilisation, sont immobilisés pour leur coût direct de développement qui inclut les dépenses externes et les frais de personnel directement affectables au projet.

2.3.2. EVALUATION ET COMPTABILISATION ULTÉRIEURES

Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des amortissements et des pertes éventuelles de valeur. Il est également possible d'opter pour la réévaluation postérieurement à la comptabilisation initiale.

2.3.3. AMORTISSEMENT

Le montant amortissable d'une immobilisation est déterminé après déduction de sa valeur résiduelle. Seuls les biens donnés en location simple sont réputés avoir une valeur résiduelle, la durée d'utilité des immobilisations d'exploitation étant généralement égale à la durée de vie économique attendue du bien.

Les immobilisations sont amorties selon le mode linéaire sur la durée d'utilité attendue du bien pour l'entreprise. Les dotations aux amortissements sont comptabilisées sous la rubrique « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

Lorsqu'une immobilisation est composée de plusieurs éléments pouvant faire l'objet de remplacement à intervalles réguliers, ayant des utilisations différentes ou procurant des avantages économiques selon un rythme différent, chaque élément est comptabilisé séparément et chacun des composants est amorti selon un plan d'amortissement qui lui est propre.

2.3.4. DÉPRÉCIATION

Les immobilisations amortissables font l'objet d'un test de dépréciation lorsqu'à la date de clôture, d'éventuels indices de perte de valeur sont identifiés. Les immobilisations non amortissables ainsi que les écarts d'acquisition font l'objet d'un test de dépréciation au moins une fois par an. S'il existe un tel indice de dépréciation, la valeur recouvrable de l'actif est comparée à la valeur nette comptable de l'immobilisation.

En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en compte de résultat. La dépréciation est reprise en cas d'amélioration de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dépréciation.

Les dépréciations sont comptabilisées dans le poste « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

2.3.5. PLUS OU MOINS-VALEURS DE CESSION

Les plus ou moins values de cession des immobilisations d'exploitation sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Gains nets sur autres actifs ».

Les plus ou moins values de cession des immeubles de placement sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Produits des autres activités » ou « Charges des autres activités »

2.3.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Approche par composants

Dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linéairement sur 25 ans, alors qu'elles sont constituées de plusieurs composants qui n'ont pas, en principe, les mêmes durées d'utilité.

La définition des composants standards des différentes catégories de constructions a été effectuée suite à une expertise métier et à une étude réalisée auprès de certaines BPR. La répartition par composants s'applique de manière différente selon la nature des constructions.

Ainsi, quatre familles de constructions ont été définies, et pour chacune d'elle une répartition moyenne par composants a été établie. Chaque composant a fait l'objet d'un amortissement sur la durée d'utilité documentée en interne.

Evaluation

Le groupe a opté pour le modèle du coût, l'option de réévaluation prévue par IAS 16 n'a pas été retenue.

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle doit être comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.

Toutefois, selon IFRS 1, une entité peut décider d'évaluer une immobilisation corporelle à la date de transition aux IFRS à sa juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date. Cette option a été retenue pour les terrains qui ont fait l'objet de réévaluation par des experts externes.

2.4. CONTRATS DE LOCATION

Les différentes sociétés du groupe peuvent être le preneur ou le bailleur de contrats de location.

2.4.1. LE GROUPE EST LE BAILLEUR

Les locations consenties par une société du groupe sont analysées comme des contrats de location-financement (crédit-bail, location avec option d'achat et autres) ou en contrats de location simple.

2.4.1.1. Contrats de location financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif. Il s'analyse comme un financement accordé au preneur pour l'achat d'un bien.

La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.

Le revenu net de l'opération pour le bailleur ou le loueur correspond au montant d'intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu'il s'agisse de dépréciations individuelles ou collectives, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

2.4.1.2. Contrats de location simple

Un contrat de location simple est un contrat par lequel, la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transférée au preneur.

Le bien est comptabilisé à l'actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle.

Les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

2.4.2. LE GROUPE EST LE PRENEUR

Les contrats de location pris par une société du groupe sont analysés comme des contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

2.4.2.1. Contrats de location financement

Un contrat de location-financement est considéré comme un bien acquis par le preneur et financé par emprunt.

L'actif loué est comptabilisé pour sa valeur de marché à l'actif du bilan du preneur ou si celle-ci est inférieure, pour la valeur actualisée des paiements minimaux au titre du contrat de location déterminée au taux d'intérêt implicite du contrat.

En contrepartie, une dette financière d'un montant égal à la valeur de marché de l'immobilisation ou à la valeur actualisée des paiements minimaux est constatée au passif du preneur.

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GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2018

Le bien est amorti selon la même méthode que celle applicable aux immobilisations détenues pour compte propre, après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle.

La durée d'utilisation retenue est la durée de vie utile de l'actif. La dette financière est comptabilisée au coût amorti.

2.4.2.2. Contrats de location simple

Le bien n'est pas comptabilisé à l'actif du preneur. Les paiements effectués au titre des contrats de location simple sont enregistrés dans le compte de résultat linéairement sur la période de location.

2.5. ACTIFS FINANCIERS

2.5.1. CLASSIFICATION ET ÉVALUATION

A partir du 1er janvier 2018, le groupe BCP applique la norme IFRS9 et classe ses actifs financiers dans les catégories suivantes :

- Actifs financiers au coût amorti ;

- Actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat « juste valeur par résultat » ;

- Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres « juste valeur par capitaux propres ».

Le classement des actifs financiers requiert d'opérer une distinction entre instruments de dettes et instruments de capitaux propres.

2.5.1.1. Instruments de dettes

Un instrument de dette est défini comme étant un passif financier du point de vue de l'émetteur ; tel est le cas par exemple des prêts aux établissements de crédit, des prêts à la clientèle, des bons du Trésor, des obligations émises par une entreprise privée, des créances commerciales achetées dans le cadre des contrats d'affacturage sans recours ou encore des créances commerciales des sociétés industrielles et commerciales.

La classification des instruments de dette (prêts, créances ou titres) et leur évaluation ultérieure dépendent des deux critères suivants :

• modèle de gestion de ces actifs ou portefeuilles d'actifs financiers,

• caractéristiques des flux contractuels de chaque actif financiers (SPPI : Solely Payments of Principal & Interests ). Le test 'SPPI' regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d'établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d'un financement simple (remboursements de nominal et versements d'intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit fixe ou variable.

Sur la base de ces deux critères, le groupe BCP classe ainsi les instruments de dettes détenus dans l'une des 3 catégories « coût amorti », « juste valeur par capitaux propres » ou « juste valeur en contrepartie du résultat » :

• Coût amorti : catégorie dans laquelle sont comptabilisés les instruments de dettes dont le modèle de gestion consiste à détenir l'instrument afin d'en collecter les flux de trésorerie contractuels et dont les flux de trésorerie contractuels sont uniquement constitués de paiements relatifs au principal et d'intérêts sur le principal (critère dit de « prêt basique »).

• Juste valeur par capitaux propres : catégorie dans laquelle sont comptabilisés les instruments de dettes :

• dont le modèle de gestion est à la fois de détenir l'instrument afin de collecter les flux de trésorerie contractuels et de vendre les actifs pour en retirer des plus-values « modèle de gestion mixte » et,

- dont les flux de trésorerie sont uniquement constitués de paiements du principal et d'intérêts sur le principal (critère de « prêt basique »). Lors de la cession des instruments classés dans cette catégorie, les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres sont constatés en compte de résultat dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ».

- Juste valeur par résultat : catégorie dans laquelle sont comptabilisés tous les instruments de dettes qui ne sont pas éligibles à un classement au coût amorti ou dans la catégorie juste valeur par capitaux propres. Cette catégorie inclut notamment les instruments de dette dont le modèle de gestion vise essentiellement à en retirer des résultats de cession, ceux qui ne répondent pas au critère de « prêt basique » (par exemple les obligations avec options de souscription d'actions) ainsi que les actifs financiers qui comportent un dérivé incorporé. Dans ce dernier cas, le dérivé incorporé n'est pas comptabilisé séparément du contrat hôte et ce dernier est comptabilisé dans son intégralité en juste valeur par résultat.

Les instruments de dette ne peuvent être désignés à la juste valeur par résultat sur option que si ce classement permet de réduire une incohérence en résultat (« mismatch comptable »).

Les instruments de dette comptabilisés dans les catégories « Cout amorti » et « juste valeur par capitaux propres » donnent lieu à dépréciation selon les modalités précisées dans ci après dans la note 2.9. La dépréciation qui en résulte est comptabilisée en compte de résultat, dans le « coût du risque ».

Les instruments de dette qui ne sont pas comptabilisés à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, coupon couru inclus, majorée des coûts de transaction directement attribuables à l'acquisition.

Les variations de juste valeur des instruments de dette qui sont comptabilisés à la juste valeur par résultat sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

Les variations de juste valeur des instruments de dette qui sont comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres sont enregistrées, hors revenus courus, sur une ligne spécifique des capitaux propres intitulée « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ».

Les revenus courus des instruments à revenu fixe sont calculés selon la méthode du taux d'intérêt effectif, intégrant les primes, décotes et frais d'acquisition s'ils sont significatifs. Ils sont enregistrés en compte de résultat dans le poste « Intérêts et produits assimilés », quel que soit leur classement comptable à l'actif.

Le groupe modifie la classification des instruments de dette en portefeuille d'une catégorie à l'autre si et seulement si le modèle de gestion de ces instruments est modifié. Le reclassement prend effet à compter du début de la période comptable qui suit celle au cours de laquelle le modèle de gestion est modifié. De tels changements ne devraient être que très rares en pratique et aucun changement de modèle de gestion n'a été opéré au cours de l'exercice.

2.5.1.2. Instruments de capitaux propres

Un instrument financier est un instrument de capitaux propres si et seulement si l'émetteur n'a aucune obligation contractuelle de remettre de la trésorerie ou un autre actif financier à des conditions qui lui seraient potentiellement défavorables. C'est le cas notamment des actions.

La norme IFRS 9 requiert d'enregistrer tous les instruments de capitaux propres détenus en portefeuille en juste valeur par résultat, sauf option pour la comptabilisation à la juste valeur par capitaux propres des instruments de capitaux propres qui ne sont pas détenus à des fins de transaction. Cette option est irrévocable. Dans ce cas, la variation des gains et pertes latents est comptabilisée en autres éléments du résultat global « gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » sans jamais affecter le résultat, y compris en cas de cession. Il n'y a pas de test de dépréciation des instruments de capitaux propres en portefeuille, quel que soit leur classement comptable.

Les dividendes reçus ainsi que les pertes et gains latents ou réalisés sur instruments classés en juste valeur par résultat sont comptabilisés en « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

Les dividendes reçus pour les instruments de capitaux propres classés en juste valeur par capitaux propres non recyclables sont également comptabilisés en résultat en « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ».

Les pertes et gains latents ou réalisés sur instruments classés en juste valeur par capitaux propres sont comptabilisés en capitaux propres, dans la rubrique « Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres ».

La politique du groupe BCP est de comptabiliser dans la catégorie « juste valeur par résultat » l'ensemble du portefeuille d'instruments de capitaux propres à l'exception de quelques lignes d'actions comptabilisées sur option irrévocable dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres non recyclables.

Les parts d'OPCVM sont également comptabilisées dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par résultat.

2.5.2 OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Les options retenues pour la classification des différents portefeuilles de titres sont les suivantes :

Actifs Financiers à la juste valeur par résultat

• Titres de transaction

• Produits dérivés

• OPCVM et actions

• Titres d'OPCVM détenus (titrisation)

Actifs à la juste valeur par capitaux propres

• Bons du trésor classés en titres de placement

• Obligations marocaines

• Bons du trésor reclassés des titres d'investissement

Titres au coût amorti

• Titres d'investissements (hors bons du trésor reclassés en juste valeur par OCI)

• Bons du trésor habitat économique classés en titres de placement.

2.6. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

2.6.1. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT

Les engagements de financement sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission d'engagement perçue. Elles sont comptabilisées conformément aux règles énoncées ci-dessus.

Une provision au titre des pertes de crédit attendues est constituée en application des principes de la norme IFRS 9.

2.6.2. ENGAGEMENTS DE GARANTIES

Les engagements de garantie sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission de garantie perçue. Ces commissions sont ensuite comptabilisées en résultat au prorata temporis sur la période de garantie.

Une provision au titre des pertes de crédit attendues est constituée en application des principes de la norme IFRS 9.

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2.7. DÉTERMINATION DE LA JUSTE VALEUR

2.7.1. PRINCIPES GÉNÉRAUX

Tous les instruments financiers sont évalués à la juste valeur, soit au bilan (actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat, y compris les dérivés, et actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres), soit dans les notes aux états financiers pour les autres actifs et passifs financiers.

La juste valeur est le montant pour lequel un actif peut être échangé, un passif éteint, entre deux parties consentantes, informées et agissant dans le cadre d'un marché concurrentiel.

La juste valeur est le prix coté sur un marché actif lorsqu'un tel marché existe ou, à défaut, celle déterminée en interne par l'usage d'une méthode de valorisation, qui incorpore le maximum de données observables du marché en cohérence avec les méthodes utilisées par les acteurs du marché.

2.7.2. PRIX COTÉS SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la juste valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options.

2.7.3. PRIX NON COTÉS SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque le prix d'un instrument financier n'est pas coté sur un marché actif, la valorisation est opérée par l'usage de modèles généralement utilisés par les acteurs du marché (méthode d'actualisation des flux futurs de trésorerie, modèle de Black-Scholes pour les options).

Le modèle de valorisation incorpore le maximum de données observables du marché : prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires, courbe des taux d'intérêt, cours des devises, volatilité implicite, prix des marchandises.

La valorisation issue des modèles est effectuée sur des bases prudentes. Elle est ajustée afin de tenir compte du risque de liquidité et du risque de crédit, afin de refléter la qualité de crédit des instruments financiers.

2.7.4. MARGE DÉGAGÉE LORS DE LA NÉGOCIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS

La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers (day one profit) :

• Est immédiatement constatée en résultat si les prix sont cotés sur un marché actif ou si le modèle de valorisation n'incorpore que des données observables du marché ;

• Est différée et étalée en résultat sur la durée du contrat, lorsque toutes les données ne sont pas observables sur le marché ; lorsque les paramètres non observables à l'origine le deviennent ; la part de la marge non encore reconnue est alors comptabilisée en résultat.

2.7.5. ACTIONS NON COTÉES

La juste valeur des actions non cotées est déterminée par comparaison avec une transaction récente portant sur le capital de la société concernée, réalisée avec un tiers indépendant et dans des conditions normales de marché. En l'absence d'une telle référence, la valorisation est opérée, soit à partir de techniques communément utilisées (actualisation des flux futurs de trésorerie), soit sur la base de la quote-part d'actif net revenant au groupe calculée à partir des informations disponibles les plus récentes.

Les actions dont la valeur comptable est inférieure à 1 million de dirhams ne font pas objet d'une réévaluation.

2.8. OPÉRATIONS EN DEVICES

2.8.1. ACTIFS ET PASSIFS MONÉTAIRES LIBELLÉS EN DEVICES

Les actifs et passifs monétaires correspondent aux actifs et aux passifs devant être reçus ou payés pour un montant en numéraire déterminé ou déterminable. Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l'entité concernée du groupe au cours de clôture.

Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l'exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d'investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

Les opérations de change à terme sont évaluées au cours du terme restant à courir. Les écarts de conversion sont constatés en résultat sauf lorsque l'opération est qualifiée de couverture en flux de trésorerie. Les écarts de conversion sont alors constatés en capitaux propres pour la partie efficace de la couverture et comptabilisés en résultat de la même manière et selon la même périodicité que les résultats de l'opération couverte.

2.8.2. ACTIFS NON MONÉTAIRES LIBELLÉS EN DEVICES

Les écarts de change relatifs aux actifs non monétaires libellés en devises et évalués à la juste valeur (Titres à revenu variable) sont comptabilisés de la manière suivante :

Ils sont constatés en résultat lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs financiers à la juste valeur par résultat »

Ils sont constatés en capitaux propres lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs à la juste valeur par capitaux propres », à moins que l'actif financier ne soit désigné comme élément couvert au titre du risque de change dans une couverture de valeur en juste valeur ; les écarts de change sont alors constatés en résultat.

Les actifs non monétaires qui ne sont pas évalués à la juste valeur demeurent à leur cours de change historique.

2.9. DÉPRECIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS

2.9.1. CALCUL DES PERTES ATTENDUES

Le groupe évalue les pertes de crédit attendues au titre des instruments financiers suivants :

• prêts et créances aux établissements de crédit au coût amorti,

• prêts et créances à la clientèle au coût amorti,

• titres au coût amorti (bons du Trésor et autres titres de créances à revenu fixe gérés en modèle « collecte des flux de trésorerie contractuels »)

• titres classés en « actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables » (bons du Trésor et autres titres de créances à revenu fixe gérés),

• engagements de financement non comptabilisés comme des dérivés et garanties financières données dans le champ d'application de la norme IFRS 9,

• créances commerciales et locatives (classées en « compte de régularisation et autres actifs »).

La mesure des pertes de crédit attendues reflète :

• un montant objectif et fondé sur des pondérations probabilistes qui est déterminé par l'évaluation d'un éventail de résultats possibles ;

• la valeur temps de l'argent ; et

• les informations raisonnables et justifiables sur les événements passés, la conjoncture actuelle et les prévisions de la conjoncture économique future, qu'il est possible, à la date de clôture, d'obtenir sans devoir engager des coûts ou des efforts excessifs.

Conformément à la norme IFRS 9, les actifs financiers concernés sont répartis en trois catégories en fonction des variations du risque de crédit observées depuis leur comptabilisation initiale et une provision pour perte de crédit attendue est enregistrée au titre de chacune de ces catégories selon les modalités suivantes :

Phase 1 (stage 1) – Actifs financiers dits « sains » :

Tous les actifs financiers qui ne sont pas en défaut dès leur date d'acquisition sont enregistrés initialement dans cette catégorie et leur risque de crédit fait l'objet d'un monitoring continu par le groupe.

Phase 2 (stage 2) – Actifs financiers dont le risque de crédit s'est dégradé de manière significative

Les actifs financiers ayant subi une dégradation significative du risque de crédit depuis l'entrée au bilan mais qui ne sont pas encore en défaut sont transférés à cette catégorie. Les critères d'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit sont décrits en note première application de la norme IFRS9 « Instruments financiers ».

Phase 3 (stage 3) – Actif financiers en défaut

Les actifs financiers pour lesquels une situation de défaut a été identifiée sont déclassés dans cette catégorie. L'application de la norme IFRS9 ne modifie pas la définition du défaut (ou des actifs dépréciés) retenue à ce jour par le groupe BCP pour les prêts aux établissements de crédit et les prêts à la clientèle sous IAS 39.

Pour les actifs financiers « sains », la perte de crédit attendue comptabilisée est égale à la portion de la perte de crédit attendue à maturité qui résulterait des événements de défaut qui pourraient survenir au cours des 12 prochains mois (perte attendue à un an). Pour les actifs financiers des catégories 2 et 3, la perte de crédit attendue est calculée sur la base des pertes attendues à maturité (« perte attendue à maturité »). La note première application de la norme IFRS9 « Instruments financiers » précise les hypothèses et modalités d'estimation des pertes attendues.

Pour la mesure des pertes de crédit attendues modélisées sur base collective, les expositions sont regroupées par classes homogènes de risque. Pour opérer ces regroupements, les critères retenus sont fonction des produits, clients, garanties, etc.

Un des principes fondamentaux de la norme IFRS 9 en matière de mesure des pertes attendues est la nécessaire prise en compte d'informations prospectives ou « forward-looking ».

Dégradation significative du risque de crédit

Le groupe considère qu'un instrument financier a connu une dégradation significative du risque de crédit quand un ou plusieurs des critères quantitatifs, qualitatifs ou backstop ci-dessous sont remplis :

Critères quantitatifs

Pour certains portefeuilles, la dégradation du risque de crédit est appréciée en comparant les notes internes à la date de comptabilisation initiale aux notes à la date de clôture. Les indicateurs de dégradation significative du risque de crédit, lorsqu'ils sont exprimés en variation de notes, sont également définis en tenant compte des variations des probabilités de défaut qui y sont attachées.

Critères qualitatifs

Un actif financier est également considéré comme ayant subi une dégradation significative du risque de crédit lorsque l'un ou plusieurs des critères ci-après sont remplis :

• Actif financier sous surveillance (« Watchlist »)

• Restructuration pour difficultés de paiement sans pour autant être en défaut

• Existence d'impayés,

• Changements significatifs défavorables des conditions économiques, commerciales ou financières dans lesquelles opère l'emprunteur,

• Risques identifiés de difficultés financières, etc.

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COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2018

L'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit est réalisée de manière trimestrielle.

L'appréciation de la dégradation du risque de crédit est également réalisée en tenant compte d'informations prospectives

Les critères de dégradation du risque de crédit font l'objet d'une revue périodique et sont ajustés le cas échéant des observations réalisées.

Présomption de dégradation significative du risque de crédit

Lorsqu'un actif financier fait l'objet d'un impayé de plus de 30 jours, le groupe constate une dégradation significative du risque crédit et l'actif est classé en Phase 2 / Stage 2, indépendamment des critères quantitatifs ou qualitatifs ci-dessus.

Exception pour risque de crédit faible

La norme IFRS9 permet un traitement simplifié dans le cas d'expositions sur des titres considérées comme étant à risque de crédit faible (« low credit risk » ou LCR). Elle autorise l'utilisation d'une simplification opérationnelle sur les instruments financiers pour lesquels le risque est jugé faible à la date de clôture. En cas d'utilisation de cette simplification opérationnelle, les instruments sont classés en Phase 1 / Stage 1 et font l'objet d'une provision pour perte de crédit à 12 mois, sans qu'il soit nécessaire d'apprécier si le risque de crédit s'est dégradé de manière significative depuis la date de comptabilisation initiale.

Créances restructurées

Les principes de comptabilisation des restructurations pour difficultés financières restent analogues à ceux prévalant selon IAS 39.

Calcul des pertes de crédit attendues

La perte de crédit attendue (ECL) est calculée sur la base de 12 mois ou à maturité en cas d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ou si un actif financier est déprécié.

Lorsque la disponibilité des paramètres le permet, la perte attendue (ECL) est égale au produit actualisé des trois paramètres de risque que sont la probabilité de défaut (PD), l'exposition en cas de défaut (EAD) et la perte en cas de défaut (LGD), tels que définis ci-dessous :

• La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu'un emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers (selon la « Définition du défaut et de la dépréciation ci-dessus) pendant les 12 prochains mois (12M PD) ou sur la maturité résiduelle du contrat (PD à maturité) ; ces probabilités de défaut sont obtenues à partir de systèmes de notation internes (cf. note 12) ;

• Exposition en cas de défaut (EAD : Exposure at default) : elle est basée sur le montant auquel le groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle. L'EAD

t

est l'exposition du contrat donné en début de l'année t ;

• La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue au titre de l'exposition qui serait en défaut. La LGD varie selon le type de contrepartie, le type de créance sur cette contrepartie, l'ancienneté du contentieux et la disponibilité ou non de collatéraux ou garanties. La LGD est représentée par un pourcentage de perte par unité d'exposition au moment du défaut. La LGD est le pourcentage moyen de perte sur l'exposition au moment du défaut, quelle que soit la date de survenance du défaut au cours de la durée du contrat.

Les paramètres de risque utilisés pour le calcul des pertes de crédit attendues tiennent compte d'informations prospectives. Pour les modalités de prise en compte de ces informations, voir note ci-après.

Ces paramètres de risques sont réexaminés et actualisés périodiquement

En cas d'indisponibilité de données pour calibrer la PD et la LGD, le groupe a adopté un calcul simplifié en se basant sur les pertes ou provisions individuelles observées historiquement sur le portefeuille donné pour calculer un taux de pertes attendues.

2.9.1.1. Actifs financiers dépréciés dès leur acquisition ou leur origination

Les actifs concernés sont ceux qui, dès leur acquisition ou origination, sont en défaut. Ces actifs sont classés en Phase 3 au moment de leur comptabilisation initiale et font l'objet d'un traitement comptable ultérieur spécifique, tenant compte du fait qu'ils sont dépréciés dès leur comptabilisation initiale. Ainsi :

• il n'est pas comptabilisé de dépréciation à la date de leur comptabilisation initiale car le prix de transaction tient en principe déjà compte des pertes de crédit attendues ;

• les produits d'intérêts doivent être calculés en appliquant le « taux d'intérêt effectif ajusté en fonction de la qualité de crédit » ; ce taux est calculé sur la base des flux de trésorerie futurs attendus, déduction faite des pertes de crédit attendues initialement ;

• à chaque date de clôture, l'entité doit comptabiliser en résultat net à titre de gain ou de perte de valeur (en coût du risque) le montant de la variation des pertes de crédit attendues sur la durée de vie par rapport à l'estimation effectuée à la date de comptabilisation initiale ;

• les produits d'intérêts sont calculés par application du taux d'intérêt effectif ajusté du risque de crédit au coût amorti de l'actif financier depuis sa comptabilisation initiale, c'est-à-dire après imputation des provisions pour dépréciation éventuellement comptabilisées après la date de comptabilisation initiale.

Le groupe n'a pas d'actifs financiers dépréciés dès leur origination ou acquisition.

En application des dispositions des normes IFRS, il est possible de faire appel à son jugement d'expert pour corriger les flux de recouvrement issus des données statistiques et les adapter aux conditions en vigueur au moment de l'arrêté.

2.9.1.2. Coût du risque

Le coût du risque comprend les éléments de résultat relatifs à la comptabilisation des pertes de crédit telles que définies par IFRS 9, y compris pour la part relative aux placements des activités d'assurance. Il comprend :

- les flux de provisions et dépréciations couvrant les pertes à douze mois et à maturité relatifs aux:

- prêts et créances aux établissements de crédit et à la clientèle comptabilisés au coût amorti ;

- instruments de dettes en portefeuille comptabilisés au coût amorti ou en juste valeur par capitaux propres ;

- engagements de financement ne répondant pas à la définition d'instruments financiers dérivés ;

- garanties financières données comptabilisées conformément à la norme IFRS 9 ;

- les pertes sur créances irrécouvrables ainsi que les récupérations sur créances antérieurement comptabilisées en pertes.

Sont également comptabilisées en coût du risque les dépréciations éventuellement constituées en cas de risque de défaillance avérée de contreparties d'instruments financiers négociés de gré à gré ainsi que les charges liées aux fraudes et aux litiges inhérents à l'activité de financement.

2.10. DETTES REPRÉSENTÉES PAR TITRE ET ACTIONS PROPRES

2.10.1. DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE

Les instruments financiers émis par le groupe sont qualifiés d'instruments de dettes s'il existe une obligation contractuelle pour la société du groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres.

Il en est de même dans les cas où le groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Les dettes émises représentées par un titre sont enregistrées à l'origine à leur valeur d'émission comprenant les frais de transaction, puis sont évaluées à leur coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les obligations remboursables ou convertibles en actions propres sont considérées comme des instruments hybrides comprenant à la fois une composante dette et une composante capitaux propres, déterminées lors de la comptabilisation initiale de l'opération.

2.10.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Selon la réglementation interne des BPR, celles-ci se réservent le droit inconditionnel de répondre favorablement aux demandes de remboursement des porteurs de parts sociales. Cette disposition a pour effet de ne pas reclasser une quote-part du capital des BPR en passifs financiers.

2.10.3. ACTIONS PROPRES

Les actions propres détenues par le groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés quel que soit l'objectif de leur détention et les résultats afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

2.11. DÉRIVÉS ET DÉRIVÉS INCORPORES

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur.

2.11.1. PRINCIPE GÉNÉRAL

Les dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan dans les postes « Actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur est positive, en passifs financiers lorsqu'elle est négative.

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

2.11.2. DÉRIVÉS ET COMPTABILITÉ DE COUVERTURE

Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l'objectif poursuivi.

• La couverture en juste valeur est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux fixe.

• La couverture en flux de trésorerie est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux variables et le risque de change des revenus futurs hautement probables en devises.

Lors de la mise en place de la relation de couverture, le groupe établit une documentation formalisée : désignation de l'instrument et de risque couvert, stratégie et nature du risque couvert, désignation de l'instrument de couverture, modalités d'évaluation de l'efficacité de la relation de couverture.

Conformément à cette documentation, le groupe évalue, lors de sa mise en place et au minimum semestriellement, l'efficacité rétrospective et prospective des relations de couverture mises en place.

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GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2018

Les tests d'efficacité rétrospectifs ont pour but de s'assurer que le rapport entre les variations effectives de valeur ou de résultat des dérivés de couverture et celles des instruments couverts se situe entre 80 et 125 %.

Les tests prospectifs ont pour but de s'assurer que les variations de valeur ou de résultat des dérivés attendues sur la durée de vie résiduelle de la couverture compensent de manière adéquate celles des instruments couverts.

Concernant les transactions hautement probables, leur caractère s'apprécie notamment au travers de l'existence d'historiques sur des transactions similaires.

En cas d'interruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci ne satisfait plus aux tests d'efficacité, les dérivés de couverture sont transférés en portefeuille de transactions et comptabilisés selon les principes applicables à cette catégorie.

2.11.3. DÉRIVÉS INCORPORES

Lorsqu'un contrat hybride comporte un contrat hôte qui est un actif financier entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 9, le contrat hybride (actif financier) est comptabilisé dans son intégralité conformément aux principes généraux applicables aux actifs financiers.

Lorsqu'un dérivé incorporé est la composante d'un contrat hybride qui n'est pas un actif financier entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 9, il doit être extrait du contrat hôte et comptabilisé séparément dès lors que l'instrument hybride n'est pas évalué en juste valeur par résultat et que les caractéristiques économiques et les risques associés du dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés au contrat hôte.

Néanmoins, lorsque l'instrument composé est comptabilisé dans son intégralité dans la catégorie « Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat », aucune séparation n'est effectuée.

2.12. COMMISSIONS SUR PRESTATIONS DE SERVICES

Les commissions sur prestations de services sont comptabilisées de la manière suivante :

• Commissions qui font partie intégrante du rendement effectif d'un instrument financier : commissions de dossier, commissions d'engagement, etc. De telles commissions sont traitées comme un ajustement du taux d'intérêt effectif (sauf lorsque l'instrument est évalué en juste valeur par résultat).

• Commissions qui rémunèrent un service continu : locations de coffres forts, droits de garde sur titres en dépôt, abonnements télématiques ou cartes bancaires, etc. Elles sont étaillées en résultat sur la durée de la prestation au fur et à mesure que le service est rendu.

• Commission rémunérant un service ponctuel : commissions de bourse, commissions d'encaissement, commissions de change, etc. Elles sont comptabilisées en résultat lorsque le service a été rendu.

2.13. AVANTAGES DU PERSONNEL

L'entité doit comptabiliser non seulement l'obligation juridique ressortant des termes formels du régime à prestations définies, mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages. Ces usages génèrent une obligation implicite lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les prestations aux membres du personnel. Il y a, par exemple, obligation implicite si un changement des usages de l'entité entraîne une dégradation inacceptable des relations avec le personnel.

Typologie des avantages au personnel :

Les avantages consentis au personnel du groupe Banque Populaire sont classés en quatre catégories :

• Les avantages à court terme tels que les salaires, les congés annuels, l'intéressement, la participation... l'abondement ;

• Les avantages à long terme qui comprennent notamment les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite ;

• Les indemnités de fin de contrat de travail ;

• Les avantages postérieurs à l'emploi constitués notamment par la couverture médicale des retraités.

2.13.1. AVANTAGES A COURT TERME

Le groupe comptabilise une charge lorsque les services rendus par les membres du personnel ont été utilisés en contrepartie des avantages consentis.

2.13.2. AVANTAGES A LONG TERME

Les avantages à long terme désignent les avantages, autres que les avantages postérieurs à l'emploi et les indemnités de fin de contrat de travail, qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants.

Sont notamment concernées les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite. Ces avantages sont provisionnés dans les comptes de l'exercice auquel elles se rapportent. La méthode d'évaluation actuarielle est similaire à celle qui s'applique aux avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies, mais les écarts actuariels sont comptabilisés immédiatement. En outre, l'effet lié à d'éventuelles modifications de régime considérées comme afférent à des services passés est comptabilisé immédiatement.

2.13.3. INDEMNITÉS DE FIN DE CONTRAT DE TRAVAIL

Les indemnités de fin de contrat de travail résultent de l'avantage accordé aux membres du personnel lors de la résiliation par le groupe du contrat de travail avant l'âge légal du départ en retraite ou de la décision de membres du personnel de partir volontairement en échange d'une indemnité. Les indemnités de fin de contrat de travail exigibles plus de douze mois après la date de clôture font l'objet d'une actualisation.

2.13.4. AVANTAGES POSTÉRIEURS A L'EMPLOI

Le groupe distingue les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies. Les régimes à cotisations définies ne sont pas représentatifs d'un engagement pour le groupe et ne font l'objet d'aucune provision. Le montant des cotisations appelées pendant l'exercice est constaté en charges.

Seuls les régimes qualifiés de « régimes à prestations définies » sont représentatifs d'un engagement à la charge du groupe qui donne lieu à évaluation et provisionnement. Le classement dans l'une ou l'autre de ces catégories s'appuie sur la substance économique du régime pour déterminer si le groupe est tenu ou pas, par les clauses d'une convention ou par une obligation implicite, d'assurer les prestations promises aux membres du personnel. Le principal régime à prestations définies identifié par le groupe est celui de la couverture médicale des retraités et de leur famille.

Les avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies font l'objet d'évaluations actuarielles tenant compte d'hypothèses démographiques et financières.

Le montant provisionné de l'engagement est déterminé en utilisant les hypothèses actuarielles retenues par le groupe et en appliquant la méthode des unités de crédit projetées. Cette méthode d'évaluation tient compte d'un certain nombre de paramètres tels que des hypothèses démographiques, de départs anticipés, d'augmentations des salaires et de taux d'actualisation et d'inflation. La valeur des actifs éventuels de couverture est ensuite déduite du montant de l'engagement.

Lorsque le montant des actifs de couverture excède la valeur de l'engagement, un actif est comptabilisé s'il est représentatif d'un avantage économique futur pour le groupe prenant la forme d'une économie de cotisations futures ou d'un remboursement attendu d'une partie des montants versés au régime.

La mesure de l'obligation résultant d'un régime et de la valeur de ses actifs de couverture peut évoluer fortement d'un exercice à l'autre en fonction de changements d'hypothèses actuarielles et entraîner des écarts actuariels.

A partir du 30/06/2013, et conformément à la norme IAS 19 révisée, le groupe n'applique plus la méthodologie dite « du corridor » pour comptabiliser les écarts actuariels sur ces engagements.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies est représentative des droits acquis pendant la période par chaque salarié correspondant au coût des services rendus, du coût financier lié à l'actualisation des engagements, du produit attendu des placements.

Les calculs effectués par le groupe sont régulièrement examinés par un actuaire indépendant.

2.13.5. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Conformément à l'option prévue dans IFRS 1, le montant cumulé des écarts actuariels à la date de transition a été imputé sur les capitaux propres.

Lors du passage aux IFRS, les engagements significatifs de couverture médicale aux retraités et de départ volontaire anticipé ont été provisionnés pour la première fois.

Afin de réaliser les évaluations actuarielles, les hypothèses de base des calculs ont été déterminées spécifiquement pour chaque régime.

Les taux d'actualisation retenus sont obtenus par référence au taux de rendement des obligations émise par l'Etat marocain, auxquels une prime de risque est ajoutée, pour estimer les taux de rendement des obligations des entreprises de premières catégories de maturité équivalente à la durée des régimes.

Les actifs de couverture du régime de couverture médicale sont investis exclusivement en bons du trésor émis par l'Etat marocain. Le taux de rendement des placements est donc celui des ces dernières.

2.14. PROVISIONS AU PASSIF

Les provisions enregistrées au passif du bilan du groupe, autres que celles relatives aux instruments financiers et aux engagements sociaux concernent principalement les provisions pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux. Une provision est constituée lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d'un événement passé et, lorsque le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.

2.14.1. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Les provisions pour risques et charges supérieures à 1 MDH ont été analysées, afin de s'assurer de leur éligibilité aux conditions prévues par les normes IFRS.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2018

2.15. IMPÔTS COURANT ET DIFFÉRÉ

2.15.1. IMPÔT COURANT

La charge d'impôt sur le bénéfice exigible est déterminée sur la base des règles et taux en vigueur dans chaque pays d'implantation des sociétés du groupe, sur la période à laquelle se rapportent les résultats.

2.15.2. IMPÔT DIFFÉRÉ

Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu'existent des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales. Des passifs d'impôts différés sont reconnus pour toutes les différences temporelles taxables à l'exception :

• Des différences temporelles taxables générées par la comptabilisation initiale d'un écart d'acquisition ;

• Des différences temporelles taxables relatives aux investissements dans des entreprises sous contrôle exclusif et contrôle conjoint, dans la mesure où le groupe est capable de contrôler la date à laquelle la différence temporelle s'inversera et qu'il est probable que cette différence temporelle ne s'inversera pas dans un avenir prévisible.

Des actifs d'impôts différés sont constatés pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables, dans la mesure où il est probable que l'entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs, sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Les impôts différés actifs et passifs sont évalués selon la méthode du report variable au taux d'impôt, dont l'application est présumée sur la période au cours de laquelle l'actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d'impôt et réglementations fiscales qui ont été adoptés ou le seront avant la date de clôture de la période. Ils ne font pas l'objet d'une actualisation.

Les impôts différés actifs ou passifs sont compensés quand ils trouvent leur origine au sein d'un même groupe fiscal, relèvent de la même autorité fiscale, et lorsqu'existe un droit légal de compensation.

Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d'impôt dans le compte de résultat, à l'exception de ceux afférents aux gains et pertes latents sur les actifs disponibles à la vente et aux variations de valeur des instruments dérivés désignés en couverture de flux de trésorerie futurs, pour lesquels les impôts différés correspondants sont imputés sur les capitaux propres.

Les crédits d'impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu'ils sont effectivement utilisés en règlement de l'impôt sur les bénéfices dû au titre de l'exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d'impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôt sur les bénéfices » du compte de résultat.

2.16. CAPITAUX PROPRES RECyclABLES ET NON RECyclABLES

Les ajustements FTA ont été inscrits dans les comptes consolidés de la banque en contrepartie des capitaux propres.

2.17. TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales, offices des chèques postaux, ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générée par l'activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et titres de créances négociables. Les variations de la trésorerie liées aux opérations d'investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou co-entreprises consolidées, ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d'immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors Titres de créances négociables).

2.18. ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ACTIVITÉS ABANDONNÉES

Lorsque le groupe décide de vendre des actifs non courants, et lorsqu'il est hautement probable que cette vente interviendra dans les douze mois, ces actifs sont présentés

séparément au bilan dans le poste « Actifs non courants destinés à être cédés ».

Les passifs qui leur sont éventuellement liés sont présentés séparément dans le poste « Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ».

Dès lors qu'ils sont classés dans cette catégorie, les actifs non courants et groupes d'actifs et de passifs sont évalués au plus bas de leur valeur comptable et de leur juste valeur minorée des coûts de vente. Les actifs concernés cessent d'être amortis.

En cas de perte de valeur constatée sur un actif ou un groupe d'actifs et de passifs, une dépréciation est constatée en résultat.

Les activités abandonnées incluent à la fois les activités destinées à être cédées, les activités arrêtées, ainsi que les filiales acquises exclusivement dans une perspective de revente. L'ensemble des pertes et profits relatifs à ces opérations est présenté séparément au compte de résultat, sur la ligne « Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession ».

2.19. INFORMATION SECTORIELLE

Le groupe Banque Populaire est organisé autour de trois pôles d'activité principaux :

• Banque Maroc comprenant le Crédit populaire du Maroc, Média Finance, Chaabi International Bank Off Shore, Chaabi Capital Investissement (CCI), Upline Group, Maroc Assistance Internationale, Bank Al Amal, Attawfiq Micro Finance, BP Shore, FPCT Sakane, Infra Maroc Capital (IMC), Maroc traitement de transactions (M2T) et ALHIF Management, AL YOUSR et SOCINVEST..

• Sociétés de financement spécialisées comprenant Vivalis, Maroc Leasing et Chaabi LLD.

• Banque de détail à l'international comprenant Chaabi Bank, Banque Populaire Marocco-Centrafricaine et Atlantic Bank International

Chacun de ces métiers enregistre les charges et produits, ainsi que les actifs et passifs qui lui sont rattachés après élimination des transactions intragroupe.

2.20. UTILISATION D'ESTIMATIONS DANS LA PRÉPARATION DES ÉTATS FINANCIERS

La préparation des états financiers du groupe exige de la Direction et des gestionnaires la formulation d'hypothèses et la réalisation d'estimations, qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat, comme dans l'évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes associées.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l'exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d'élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires. Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recouru à des estimations peuvent à l'évidence s'avérer différents de celles-ci et avoir un effet significatif sur les états financiers. Ce qui est notamment le cas pour :

• Des dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit ;

• De l'usage de modèles internes pour la valorisation des instruments financiers qui ne sont pas cotés sur des marchés actifs ;

• Du calcul de la juste valeur des instruments financiers non cotés classés en « Actifs à la juste valeur par capitaux propres » ou en « Instruments financiers à la juste valeur par résultat » à l'actif ou au passif, et plus généralement du calcul des valeurs de marché des instruments financiers pour lesquels cette information doit être portée dans les notes aux états financiers ;

• Des tests de dépréciation effectués sur les actifs incorporels ;

• De la détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

2.21. PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS

2.21.1. FORMAT DES ÉTATS FINANCIERS

En l'absence de format préconisé par les IFRS, les états financiers du groupe sont établis conformément aux modèles prescrits par Bank Al-Maghrib.

2.21.2. RÈGLES DE COMPENSATION DES ACTIFS ET PASSIFS

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan, si et seulement si le groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s'il a l'intention soit de régler le montant net, soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2018

BILAN IFRS CONSOLIDÉ

ACTIF IFRS

(en milliers de DH)

Annexes

30/06/18

01/01/18

31/12/17

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

3.11

12 942 685

11 056 082

11 157 236

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

3.1

53 206 171

56 114 889

41 665 930

Actifs financiers détenus à des fins de transactions

43 958 803

41 665 930

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

9 247 368

14 448 959

Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

3.2/3.11

21 992 281

26 792 178

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

17 694 348

22 709 559

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

4 297 933

4 082 619

Actifs financiers disponibles à la vente

41 711 870

Titres au coût amorti

3.3

13 030 839

13 102 348

13 102 348

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

3.4/3.11

15 744 350

19 178 822

19 278 732

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

3.5/3.11

232 622 219

224 643 668

228 708 664

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

Placements des activités d'assurance

Actifs d'impôt exigible

1 511 965

1 092 333

1 092 333

Actifs d'impôt différé

3 675 148

3 260 781

1 431 330

Comptes de régularisation et autres actifs

9 982 634

10 135 936

10 135 937

Actifs non courants destinés à être cédés

Participations dans des entreprises mises en équivalence

17 301

39 697

39 697

Immeubles de placement

Immobilisations corporelles

3.6

13 954 278

12 668 278

12 668 278

Immobilisations incorporelles

3.6

1 068 058

1 014 160

1 014 160

Ecart d'acquisition

3.7

1 526 903

1 538 820

1 538 820

Total de l'actif

381 274 832

380 637 992

383 545 335

PASSIF IFRS

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

(en milliers de DH)

Annexes

30/06/18

01/01/18

31/12/17

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

1 341 601

845 202

845 202

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Instruments dérivés de couverture

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

3.8

38 984 385

42 162 103

42 162 103

Dettes envers la clientèle

3.9

278 705 082

273 475 113

273 475 113

Dettes représentées par un titre

Titres de créance émis

653 356

705 536

705 536

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

Passifs d'impôt courant

1 625 969

1 446 405

1 446 405

Passifs d'impôt différé

654 806

531 968

531 968

Comptes de régularisation et autres passifs

10 278 523

7 310 466

7 310 466

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

1 430 145

5 085 740

5 085 740

Provisions techniques des contrats d'assurance

3.10/3.11

3 980 333

4 038 782

3 200 084

Provisions pour risques et charges

3 692 665

3 656 188

3 656 188

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

5 260 567

5 299 145

5 299 145

Dettes subordonnées

34 667 400

36 081 344

39 827 385

Capitaux propres

22 329 658

21 360 502

21 360 502

Capital et réserves liées

Actions propres

Réserves consolidées

10 465 773

11 225 364

13 680 998

- Part du groupe

2 957 252

2 465 007

4 444 977

- Part des minoritaires

7 508 521

8 760 357

9 236 021

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-79 420

83 567

1 373 975

- Part du groupe

16 839

175 133

926 679

- Part des minoritaires

-96 259

-91 566

447 296

Résultat de l'exercice

1 951 389

3 411 910

3 411 910

- Part du groupe

1 555 805

2 842 742

2 842 742

- Part des minoritaires

395 584

569 168

569 168

Total du passif

381 274 832

380 637 992

383 545 335

COMPTE DE RÉSULTAT IFRS CONSOLIDÉ

(en milliers de DH)

Annexes

30/06/18

30/06/17

Intérêts et produits assimilés

4.1

7 946 859

7 496 520

Intérêts et charges assimilés

4.1

-2 442 468

-2 418 106

MARGE D' INTÉRÊTS

5 504 391

5 078 414

Commissions perçues

4.2

1 403 804

1 350 298

Commissions servies

4.2

-128 273

-112 940

MARGE SUR COMMISSIONS

1 275 531

1 237 358

+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat

1 022 037

1 027 475

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction

959 794

1 027 475

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

62 243

+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

242 983

534 431

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

11 141

370 030

Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes)

231 842

164 401

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHÉ

1 265 020

1 561 906

Produits des autres activités

815 671

1 572 052

Charges des autres activités

-473 555

-1 233 731

PRODUIT NET BANCAIRE

8 387 058

8 215 999

Charges générales d'exploitation

-3 819 830

-3 578 831

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-508 995

-468 666

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

4 058 233

4 168 502

Coût du risque

4.3

-1 245 916

-1 618 020

RESULTAT D'EXPLOITATION

2 812 317

2 550 482

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

-2 937

2 010

Gains ou pertes nets sur autres actifs

13 485

-2 982

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

RESULTAT AVANT IMPÔTS

2 822 865

2 549 510

Impôts sur les bénéfices

-871 476

-783 286

RESULTAT NET

1 951 389

1 766 224

Intérêts minoritaires

395 584

239 008

RESULTAT NET-PART DU GROUPE

1 555 805

1 527 216

Résultat par action ( en dirham)

8,55

8,39

Résultat dilué par action ( en dirham)

8,55

8,39

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE

Résultat avant impôts

(en milliers de DH)

30/06/18

30/06/17

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

2 822 865

2 549 510

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

501 431

398 476

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

760 710

1 237 750

+/- Dotations nettes aux provisions

-13 093

81 090

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

2 936

-2 010

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-609 568

-821 386

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

40 239

544 806

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

683 208

1 437 822

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

-5 775 021

11 046 901

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-3 666 500

-11 229 302

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

3 183 261

-3 722 687

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

3 490 624

1 885 246

- Impôts versés

-1 235 123

-904 283

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-4 002 759

-2 924 125

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

-496 686

1 063 207

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

2 343 819

-1 540 102

+/- Flux liés aux immeubles de placement

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-1 845 492

-1 094 922

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

498 327

-2 635 024

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-2 810 460

-898 090

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

-175 801

2 010 340

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-2 986 261

1 112 250

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

-30 097

-40 615

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

-3 014 717

-500 186

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

(en milliers de DH)

30/06/18

30/06/17

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

19 326 712

19 874 434

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

10 210 880

14 163 276

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

9 115 832

5 711 158

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

16 311 994

19 374 248

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

11 601 083

12 191 331

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

4 710 911

7 182 917

Variation de la trésorerie nette

-3 014 717

-500 186

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉ AU 30 JUIN 2018

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

Capitaux propres part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

Capitaux propres clôture 31/12/2016

1 822 547

18 675 253

9 992 837

1 504 182

31 994 818

9 376 106

41 370 924

Opérations sur capital

463 058

463 058

Paiements fondés sur des actions

-229 751

Opérations sur actions propres

-229 751

Affectation du résultat

2 025 323

-2 025 323

Dividendes

-1 093 528

Résultat de l'exercice

2 842 742

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

-684 070

-684 070

-300 128

-984 198

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

-142 593

106 567

-36 026

42 411

6 385

Écarts de conversion : variations et transferts en résultat (F)

-142 593

-577 503

-720 096

-257 717

-977 813

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

205 645

205 645

282 073

487 718

Variation de périmètre

70 602

1 510

-140 223

-138 716

Autres variations

-69 092

-138 716

Capitaux propres clôture 31/12/2017

1 822 547

19 537 956

10 943 910

926 679

33 231 091

10 252 485

43 483 573

Reclassement depuis Actifs disponibles à la vente vers Juste valeur par résultat

572 466

-572 466

Comptabilisation des pertes de crédit attendues (sur actifs financiers et engagements hors bilan)

-2 680 045

-2 680 045

-905 346

-3 585 391

Autres

127 606

-83 044

-96 036

-51 470

-160 650

Capitaux propres d'ouverture au 01/01/2018

1 822 547

19 537 956

8 963 937

271 169

30 499 576

-96 036

39 737 532

Opérations sur capital

-1 732 965

-1 732 965

Paiements fondés sur des actions

32 954

Opérations sur actions propres

32 954

Affectation du résultat

2 230 876

-2 230 876

Dividendes

-1 184 655

Résultat de l'exercice

1 555 805

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

-71 078

-53 039

-124 117

-525

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

17 005

-27 433

-10 427

-13 245

-13 672

Écarts de conversion : variations et transferts en résultat (F)

17 005

-98 511

-53 039

-134 544

-153 014

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

69 667

4 758

-11 502

62 923

-112 700

Variation de périmètre

-169 816

-246 887

-175 623

-365 638

Autres variations

-77 066

-118 752

-118 752

-365 638

Capitaux propres clôture 30/06/2018

1 822 547

20 507 111

8 205 722

177 416

30 552 219

7 807 846

38 360 065

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2018

ETAT DU RESULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

30/06/18

Résultat net

1 951 389

Éléments recyclables en résultat net :

-94 973

Écarts de conversion

-23 672

Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

-71 301

Réévaluation des instruments dérivés de couverture d'éléments recyclables

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres et recyclables

Impôts liés

Éléments non recyclables en résultat net :

-58 041

Réévaluation des immobilisations

Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies

Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l'objet d'une option de comptabilisation à la juste valeur par résultat

Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres

-58 041

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence non recyclables

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres non recyclables

Impôts liés

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-153 014

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

1 798 375

Dont part du Groupe (ou des propriétaires de la société mère)

1 421 261

Dont part des intérêts minoritaires (ou participations ne donnant pas le contrôle)

377 114

3.1. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT

30/06/18

01/01/18

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la JV par résultat

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la JV par résultat

Créances sur les établissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

Effets publics et valeurs assimilées

23 516 910

20 509 515

Obligations et autres titres à revenu fixe

361 015

154 794

Actions et autres titres à revenu variable

19 991 489

4 780 560

20 803 726

8 121 633

Titres de participation non consolidés

4 466 808

6 327 326

Instruments dérivés

89 389

197 895

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT

43 958 803

9 247 368

41 665 930

14 448 959

3.2. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

30/06/18

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

21 992 281

448 266

-581 614

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

17 694 348

237 577

-31 629

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

4 297 933

210 689

-549 985

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès de la banque centrale (*)

3 327 580

153 209

Autres titres de créance négociables (*)

1 432 494

Obligations

12 934 274

84 368

-31 629

Total des instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

17 694 348

237 577

-31 629

Impôts

-87 902

7 907

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôts)

149 675

-23 722

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actions et autres titres à revenu variable

4 297 933

210 689

-549 985

Titres de participation non consolidés

210 689

-549 985

Total des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

4 297 933

210 689

-549 985

Impôts

-77 955

194 054

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôts)

132 734

-355 931

3.3. TITRES AU COUT AMORTI

(en milliers de DH)

30/06/18

01/01/18

3.3. Titres au coût amorti

Titres de créance négociables

11 856 080

12 226 953

Bons du trésor et autres effets mobilisables auprès des banques centrales

11 720 081

12 063 320

Autres titres de créance négociables

135 999

163 633

Obligations

1 174 759

875 395

TOTAL DES TITRES AU CÔUT AMORTI

13 030 839

13 102 348

3.4. PRETS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT AU COUT AMORTI

(en milliers de DH)

30/06/18

01/01/18

3.4.1. Prêts et créances sur les établissements de crédit au coût amorti

Comptes à vue

6 797 621

10 498 929

Prêts

8 638 318

8 785 377

Opérations de pension

394 804

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDITS AVANT DEPRECIATION

15 830 743

19 284 306

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit (*)

86 393

105 484

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDITS NETS DE DEPRECIATION

15 744 350

19 178 822

(en milliers de DH)

30/06/18

01/01/18

3.4.2. Ventilation des prêts et créances sur les établissements de crédit au coût amorti par zone géographique

Maroc

12 433 466

14 550 989

Zone off shore

478 049

530 329

Afrique

2 350 921

3 402 438

Europe

481 914

695 066

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT NETS DE DÉPRÉCIATION (*)

15 744 350

19 178 822

3.5. PRETS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU COUT AMORTI

(en milliers de DH)

30/06/18

01/01/18

3.5.1. Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti

Comptes ordinaires débiteurs

23 020 123

21 287 154

Prêts consentis à la clientèle

214 008 495

208 740 343

Opérations de pension

1 570 403

201 958

Opérations de location-financement

14 656 916

14 063 389

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU CÔUT AMORTI AVANT DEPRECIATION

253 255 937

244 292 844

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle (*)

20 633 718

19 649 176

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU CÔUT AMORTI NETS DE DEPRECIATION

232 622 219

224 643 668

(en milliers de DH)

30/06/18

01/01/18

3.5.2 Ventilation des créances sur la clientèle au coût amorti par zone géographique

Maroc

196 770 895

189 504 213

ZONE OFF SHORE

3 024 875

3 422 040

AFRIQUE

31 250 083

30 398 810

EUROPE

1 576 366

1 318 605

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU CÔUT AMORTI

232 622 219

224 643 668

(*) Voir note 3.11. Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS9

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2018

3.6 IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

30/06/18

01/01/18

(en milliers de DH)

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

21 664 296

7 710 018

13 954 278

20 089 288

7 421 010

12 668 278

Terrains et constructions

13 708 776

2 952 857

10 755 919

12 071 290

2 973 078

9 098 213

Equipement, Mobilier, Installations

3 968 186

2 547 406

1 420 780

3 885 524

2 395 816

1 489 707

Biens mobiliers donnés en location

Autres immobilisations

3 987 335

2 209 755

1 777 580

4 132 474

2 052 116

2 080 358

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

2 033 375

965 317

1 068 058

1 840 796

826 636

1 014 160

Droit au bail

330 388

330 388

329 422

329 422

Brevets et marque

51 085

51 085

48 873

48 873

Logiciels informatiques acquis

1 100 664

965 317

135 347

941 429

826 636

114 793

Autres immobilisations incorporelles

551 237

551 237

521 072

521 072

TOTAL DES IMMOBILISATIONS

23 697 671

8 675 335

15 022 336

21 930 084

8 247 646

13 682 438

3.7 ECART D'ACQUISITION

01/01/18

Variation périmètre

Ecart de conversion

Autres mouvements

30/06/18

(en milliers de dhs)

Valeur Brute

1 538 820

-11 917

1 526 903

Cumul des pertes de valeur

Valeur nette au bilan

1 538 820

1 526 903

3.8 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

30/06/18

01/01/18

(en milliers de DH)

Comptes à vue

2 086 710

1 383 098

Emprunts

15 895 227

18 913 189

Opérations de pension

21 002 448

21 865 816

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

38 984 385

42 162 103

3.9. DETTES ENVERS LA CLIENTELE

30/06/18

01/01/18

(en milliers de DH)

3.9.1 Dettes envers la clientèle

Comptes ordinaires créditeurs

177 780 193

172 740 340

Comptes à terme

54 498 331

54 763 615

Comptes d'épargne à taux administré

35 888 489

35 393 744

Bons de caisse

2 068 830

2 690 556

Opérations de pension

486 447

1 153 485

Autres dettes envers la clientèle

7 982 792

6 733 373

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE

278 705 082

273 475 113

30/06/18

01/01/18

(en milliers de DH)

3.9.2 ventilation des dettes sur la clientèle par zone géographique

Maroc

242 183 427

238 924 037

Zone off shore

702 572

405 347

Afrique

34 497 758

32 988 021

Europe

1 321 325

1 157 708

Total en principal

278 705 082

273 475 113

3.10 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

PROVISIONS POUR RISQUES D'EXECUTION DES ENGAGEMENTS PAR SIGNATURE (*)

PROVISIONS POUR ENGAGEMENTS SOCIAUX

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

VALEUR COMPTABLE AU BILAN

(en milliers de DH)

Montant au 01/01/2018

1 657 344

1 205 984

1 175 454

4 038 782

Dotations

174 989

69 309

43 580

287 878

Reprises

153 945

3 756

146 761

304 462

AUTRES MOUVEMENTS

-69 310

33 361

-5 916

-41 865

MONTANT AU 30/06/2018

1 609 078

1 304 898

1 066 357

3 980 333

3.11. REPARTITION DES DEPRECIATIONS PAR BUCKET SOUS IFRS9 AU 30 JUIN 2018

DEPRECIATIONS PAR BUCKET

30/06/18

01/01/18

(en milliers de DH)

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

BANQUES CENTRALES, TRÉSOR PUBLIC, SERVICES DES CHÈQUES POSTAUX

147 246

101 155

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

340 976

364 614

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Titres de dettes

340 976

364 614

ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI

1 968 817

5 029 227

13 722 066

1 948 080

4 951 639

12 854 941

Prêts et créances sur les établissements de crédit

80 885

5 507

99 910

5 574

Prêts et créances sur la clientèle

1 887 932

5 029 227

13 716 559

1 848 170

4 951 639

12 849 367

Titres de dettes

Total des dépréciations des actifs financiers

2 457 039

5 029 227

13 722 066

2 413 848

4 951 639

12 854 941

Passifs financiers

323 871

437 920

847 287

328 670

508 827

819 847

Engagements hors bilan

323 871

437 920

847 287

328 670

508 827

819 847

4.1 MARGE D'INTERET

30/06/18

30/06/17

(en milliers de DH)

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE

6 801 562

1 767 617

5 033 945

6 515 576

1 833 278

4 682 298

Comptes et prêts/emprunts

6 362 552

1 700 285

4 662 267

6 087 518

1 772 774

4 314 744

Opérations de pensions

17 303

18 022

-719

37 749

15 550

22 199

Opérations de location-financement

421 707

49 311

372 396

390 309

44 954

345 355

OPÉRATIONS INTERBANCAIRES

270 380

557 753

-287 374

123 076

547 533

-424 458

Comptes et prêts/emprunts

114 225

244 926

-130 702

56 026

269 829

-213 803

Opérations de pensions

156 155

312 827

-156 672

67 049

277 704

-210 655

Emprunts émis par le Groupe

113 614

-113 614

35 235

-35 235

Dettes représentées par un titre

Actifs disponibles à la vente

575 574

3 484

572 090

542 052

2 059

539 992

Actifs détenus jusqu'à échéance

299 343

299 343

315 817

315 817

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS

7 946 859

2 442 468

5 504 391

7 496 520

2 418 106

5 078 414

4.2 COMMISSIONS NETTES

30/06/18

30/06/17

(en milliers de DH)

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions sur titres

167 954

592

167 362

153 635

349

153 286

Produits nets sur moyen de paiement

215 386

20 724

194 662

201 336

20 088

181 248

Autres commissions

1 020 464

106 957

913 507

995 327

92 503

902 824

PRODUITS NETS DE COMMISSIONS

1 403 804

128 273

1 275 531

1 350 298

112 940

1 237 358

(*) Voir note 3.11. Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS9

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2018

4.3 COUT DU RISQUE

(en milliers de DH)

Dotations nettes de reprises des dépréciations

30/06/18

Bucket 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir

1 093 456

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

45 650

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

49 838

Engagements par signature

-4 188

Bucket 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie

19 782

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

87 922

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

-68 140

Engagements par signature

1 028 024

Bucket 3 : Actifs dépréciés

1 028 024

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

934 653

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

93 371

Engagements par signature

-22 667

Autres provisions pour risques et charges

175 127

Autres variations des provisions

175 127

Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés

Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés

249 946

Récupérations sur prêts et créances comptabilisés au coût amorti

74 819

Décotes sur crédits restructurés

Pertes sur engagements par signature

Autres pertes

Autres produits

Côté du risque

1 245 916

INFORMATION SECTORIELLE

(en milliers de DH)

5.1 BILAN

BANQUE MAROC & BANQUE OFF SHORE

323 049 219

SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT SPÉCIALISÉES

19 301 755

BANQUE DE DÉTAIL & ASSURANCE À L'INTERNATIONAL

61 795 752

INTERCO

-22 871 894

TOTAL

381 274 832

TOTAL BILAN

dont

ÉLÉMENTS D'ACTIFS

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

53 204 642

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

11 149 184

Placements détenus jusqu'à leur échéance

12 654 731

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés

30 925 645

Prêts et créances sur la clientèle

182 274 121

ÉLÉMENTS DU PASSIF

Dettes envers les EC et assimilés

27 119 942

Dettes envers la clientèle

241 667 991

CAPITAUX PROPRES

36 378 854

1 690 630

3 771 262

-3 480 681

38 360 065

(en milliers de DH)

5.2 COMPTE DE RÉSULTAT

BANQUE MAROC & BANQUE OFF SHORE

4 266 456

SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT SPÉCIALISÉES

335 131

BANQUE DE DÉTAIL & ASSURANCE À L'INTERNATIONAL

903 313

INTERCO

-509

TOTAL

5 504 391

Marge d'intérêt

867 387

Marges sur commissions

22 204

Produit net bancaire

6 747 847

Résultat Brut d'exploitation

3 183 389

Résultat d'exploitation

1 913 540

Résultat net

1 204 448

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

1 100 253

89 659

365 893

1 555 805

PERIMETRE DE CONSOLIDATION DU GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

PARTICIPATION

% INTERET BCP

% CONTRÔLE

CAPITAL SOCIAL EN MILLIERS

METHODE DE CONSOLIDATION

Banque Centrale Populaire

100,00%

100,00%

1 822 547

TOP

BP Centre Sud

66,88%

66,88%

909 769

IG

BP Fes Taza

66,97%

66,97%

884 041

IG

BP Laayoune

57,34%

57,34%

536 423

IG

BP Marrakech B Mellal

66,35%

66,35%

888 152

IG

BP Meknes

66,11%

66,11%

666 104

IG

BP Nador Al Hoceima

65,79%

65,79%

683 742

IG

BP Oujda

65,92%

65,92%

595 815

IG

BP Tanger Tetouan

62,39%

62,39%

832 569

IG

BP Rabat Kenitra

70,46%

70,46%

1 401 657

IG

CHAABI BANK (EN KEURO)

100,00%

100,00%

37 478

IG

BPMC (EN KCFA)

75,00%

75,00%

15 000 000

IG

MAI

77,43%

77,43%

50 000

IG

CCI

84,10%

100,00%

1 926 800

IG

IMC

48,99%

50,03%

105 333

IG

VIVALIS

87,28%

87,28%

177 000

IG

MEDIA FINANCE

96,87%

100,00%

206 403

IG

CHAABI LLD

84,35%

83,62%

31 450

IG

CIB ( EN KUSD)

89,51%

100,00%

2 200

IG

BPMG (EN KGNF)

52,75%

77,25%

100 000 000

IG

BANK AL AMAL

44,89%

38,59%

740 000

IG

M2T

100,00%

100,00%

15 000

IG

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2018

PARTICIPATION

% INTERET BCP

% CONTRÔLE

CAPITAL SOCIAL EN MILLIERS

METHODE DE CONSOLIDATION

ALHIF SA

83,74%

83,74%

1 081 624

IG

UPLINE GROUP

92,17%

100,00%

46 784

IG

UPLINE SECURITIES

92,17%

100,00%

55 000

IG

UPLINE CAPITAL MANAGEMENT

92,17%

100,00%

10 000

IG

UPLINE CORPORATE FINANCE

92,17%

100,00%

1 000

IG

UPLINE REAL ESTATE

92,17%

100,00%

1 000

IG

MAGHREB TITRISATION

22,12%

24,00%

5 000

MEE

UPLINE ALTERNATIVE INVESTMENTS

92,17%

100,00%

300

IG

UPLINE VENTURES

30,42%

33,00%

97 087

MEE

AL ISTITMAR CHAABI

92,17%

100,00%

44 635

IG

ICF AL WASSIT

92,17%

100,00%

29 355

IG

UPLINE COURTAGE

92,17%

100,00%

1 500

IG

UPLINE INVESTMENT FUND

33,18%

36,00%

100 000

MEE

UPLINE GESTION

92,17%

100,00%

1 000

IG

UPLINE INVESTMENT

92,17%

100,00%

1 000

IG

UPLINE MULTI INVESTMENTS

92,17%

100,00%

300

IG

UPLINE REAL ESTATE INVESTMENTS

92,17%

100,00%

300

IG

UPLINE INTEREST

82,95%

90,00%

300

IG

ZAHRA GARDEN

46,08%

50,00%

100

MEE

ALHIF MANAGEMENT

73,74%

80,00%

5 000

IG

CHAABI MOUSSAHAMA

92,17%

100,00%

5 000

IG

EMERGENCE GESTION

30,42%

33,00%

300

MEE

SAPRESS

30,42%

33,00%

35 000

MEE

WARAK PRESS

30,72%

33,33%

5 000

MEE

MAROC LEASING

53,11%

53,11%

277 677

IG

BP SHORE GROUP

85,03%

100,00%

5 000

IG

BPREM

84,66%

100,00%

188 000

IG

PCA

85,03%

100,00%

35 000

IG

BP SHORE BO

84,44%

100,00%

3 000

IG

BP SHORE RH

85,03%

100,00%

1 000

IG

BP SHORE CONSULTING

85,03%

100,00%

10 000

IG

FPCT SAKANE

49,00%

100,00%

IG

AL AKARIA INVEST

100,00%

100,00%

154 300

IG

AL AKARIA INVEST I

100,00%

100,00%

25 000

IG

AL AKARIA INVEST II

99,87%

99,87%

300

IG

AL AKARIA INVEST III

99,87%

99,87%

300

IG

AL AKARIA INVEST IV

99,96%

99,96%

1 000

IG

AL AKARIA INVEST V

99,87%

99,87%

300

IG

AL AKARIA INVEST VII

99,87%

99,87%

300

IG

L'ORCHIDEE DU SUD

100,00%

100,00%

101 000

IG

AL AKARIA TOUBKAL

99,87%

99,87%

300

IG

AL AKARIA TENSIFT

66,26%

99,87%

300

IG

BANK AL YOUSR

80,00%

80,00%

340 000

IG

SOCINVEST

100,00%

100,00%

1 500

IG

ATLANTIC BANQUE INTERNATIONAL (En KCFA)

68,28%

68,28%

162 916 260

IG

ATLANTIQUE FINANCE (En KCFA)

68,22%

99,91%

360 000

IG

ATLANTIQUE ASSET MANAGEMENT (En KCFA)

68,22%

99,91%

100 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU BURKINA FASSO (En KCFA)

38,26%

55,97%

11 000 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU BENIN (En KCFA)

36,55%

53,53%

16 000 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DE LA COTE D'IVOIRE (En KCFA)

67,66%

98,90%

14 963 330

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU MALI (En KCFA)

49,61%

72,61%

22 000 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU NIGER (En KCFA)

53,54%

78,39%

10 500 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU SENEGAL (En KCFA)

68,27%

99,98%

12 365 750

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU TOGO (En KCFA)

57,70%

84,49%

10 136 720

IG

BIA NIGER (En KFCFA)

47,46%

69,51%

19 188 408

IG

ATLANTIQUE ASSURANCE COTE D'IVOIRE_JARD (En KCFA)

61,45%

90,00%

1 666 670

IG

ATLANTIQUE ASSURANCE COTE D'IVOIRE_VIE (En KCFA)

66,05%

96,73%

1 078 590

IG

GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE VIE (En KCFA)

42,04%

65,40%

1 000 000

IG

GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE_JARD (En KCFA)

64,19%

94,01%

2 075 000

IG

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2018

EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATÉGIE DE COUVERTURE

La Banque est dotée d'une organisation en ligne avec les meilleurs standards internationaux. Sa structure de gouvernance intégrée lui permet de repérer les risques auxquels elle est confrontée, de mettre en œuvre un système de contrôle interne adéquat et efficace et d'établir un système de suivi et de réajustement.

La responsabilité du contrôle, de la mesure et de la supervision des risques est partagée entre :

• les instances de gouvernance et de pilotage (Comité directeur, Conseil d'administration, Comité d'audit, Comités de gestion des risques, Comité placement...);

• la Fonction Risques Groupe et les autres entités dédiées et/ou impliquées dans le suivi des risques (crédit, marché, financier et opérationnel) ;

• les instances relevant du contrôle interne.

1. RISQUES DE CRÉDIT

Le risque de crédit est le risque de perte inhérent au défaut d'un emprunteur par rapport au remboursement de ses dettes (obligations, prêts bancaires, créances commerciales...). Ce risque se décompose en risque de défaut qui intervient en cas de manquement ou de retard de la part de l'emprunteur sur le paiement du principal et/ou des intérêts de sa dette, en risque sur le taux de recouvrement en cas de défaut, ainsi qu'en risque de dégradation de la qualité du portefeuille de crédit.

APERÇU DU DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES DE CRÉDIT

Le dispositif de contrôle et de gestion des risques de crédit repose principalement sur les axes suivants :

• Collégialité de la décision se traduisant par l'instauration des comités de crédit à tous les niveaux (Comité de crédit régionaux, Comité de crédit BCP : Comité interne de crédit, Comité du recouvrement et des grands risques...);

• Séparation des tâches entre les entités commerciales et celles chargées de l'évaluation, du suivi et de la gestion des risques liés au crédit ;

• Définition des attributions et des modalités de fonctionnement de l'ensemble des comités par des circulaires.

Ces axes sont par ailleurs cantonnés dans un cadre général de contrôle répondant aux exigences réglementaires dictées par BAM. Au sein de la BCP, le dispositif de gestion des risques et le système de contrôle interne obéissent, au même titre que le groupe, à un suivi individualisé des activités générant des risques. Ce suivi, déployé à tous les échelons de la Banque, s'articule autour d'un dispositif opérationnel à trois composantes :

• Evaluation et suivi indépendant de la qualité des risques ;

• Suivi particulier des risques majeurs et des risques de concentration ;

• Suivi permanent et rapproché des créances sensibles.

Notre dispositif, s'appuyant sur notre structure de gouvernance des risques et une culture de gestion des risques solidement ancrée, se complète progressivement par un cadre d'appétence au risque. Il assure une remontée régulière au Management et aux Instances de Gouvernance de la Banque permettant de mettre en place :

• Les politiques adéquates pour un développement maîtrisé ;

• Les actions correctives pour sauvegarder les intérêts de la Banque.

SYSTÈME DE NOTATION INTERNE

La Banque a mis en place un système de notation global en ligne avec les exigences réglementaires en termes d'utilisation et d'usage, applicable à l'ensemble des contreparties qu'il s'agisse d'États souverains, de Banques ou d'Entreprises. Celles opérant dans le secteur de la Promotion Immobilière sont qualifiées à travers la notation des projets. La clientèle des particuliers est assujettie au scoring à l'octroi applicable aux crédits à la consommation et aux crédits immobiliers.

Par ailleurs, la Banque est engagée dans un projet structurant visant la construction d'un système de notation Retail qui servira à fonder sa deuxième tranche encore nécessaire au passage aux approches 'notation interne'. Les travaux de déploiement des modèles dans les systèmes d'information de la Banque sont bien avancés pour une mise en place effective en 2018.

Le système de notation constitue le cœur du dispositif de gestion des risques de crédit et repose sur une série de modèles appropriés à chaque catégorie d'actifs. La notation consiste à attribuer une note à chaque contrepartie selon une échelle interne dont chaque niveau correspond à une probabilité de défaut, elle constitue un des critères clés de la politique d'octroi de crédit. Elle est attribuée au moment du montage du dossier de crédit, et est révisée au moins une fois par an. De plus, une attention est accordée à la cohérence entre les décisions prises et le profil du risque dégagé par chaque note ainsi que ses composantes, en l'occurrence les différentes informations qualitatives et quantitatives que la grille comprend.

La notation constitue également un axe important dans l'évaluation de la qualité des expositions de la Banque, à travers l'analyse du portefeuille noté et l'évolution de sa distribution. Un suivi particulier est assuré, par ailleurs, pour les contreparties présentant une détérioration de la qualité du risque (notes G et H) qui font l'objet d'un examen au niveau des Comités Risques.

En outre et dans le cadre des travaux de maintenance continue de l'outil de notation des entreprises, le Groupe a défini une batterie de tests permettant de jauger la performance des modèles de notation en matière de discrimination, de prédiction de la défaillance et de stabilité. Ces tests, connus sous le nom de backtesting, sont opérés afin de s'assurer de la viabilité des modèles de notation et de mettre en place des actions correctives le cas échéant.

DISPOSITIF DE SUIVI DU RISQUE DE CONCENTRATION

Le risque de concentration fait l'objet d'un suivi minutieux par la Banque pour, d'une part, obéir aux règles prudentielles imposées par l'exigence de la division des risques et, d'autre part, assurer la diversification nécessaire à la dilution et la maîtrise des risques.

Le dispositif de gestion et de suivi, mis en place, est construit autour des éléments suivants :

- Un processus de revue de portefeuille s'appuyant sur une base de données construite et enrichie en permanence par les différentes applications, permettant la remontée de toutes les informations nécessaires à l'examen groupé d'un portefeuille donné (base des groupes et des engagements, centrales des bilans propres à la banque, base de notation,...) ;

- Une attention particulière apportée aux engagements dès que leur niveau dépasse 5% des fonds propres de la Banque ;

- Un processus d'examen des 100 premiers risques au sens contrepartie ou groupe de contreparties liées, pour l'ensemble des entités de la Banque ;

- Un dispositif de limites sectorielles et individuelles constituant les premières bases du cadre d'appétence au risque.

PROCESSUS DE REVUE DE PORTEFEUILLE

La revue de portefeuille constitue de plus en plus un outil important du dispositif de surveillance et de gestion des risques, notamment majeurs et de concentration. Il vient compléter le processus classique de revue annuelle des dossiers et de suivi permanent des engagements en s'appuyant sur les paramètres d'usage en matière d'appréciation du risque de crédit (données propres aux secteurs, éléments qualitatifs et quantitatifs liés à la contrepartie et au groupe d'appartenance,...).

La notion de portefeuille concerne un ensemble d'actifs regroupés par secteur d'activité, par classes de risque, par niveau d'engagements...

A travers l'analyse globale et simultanée d'un portefeuille donné aboutissant à une classification homogène des contreparties, une définition de limites individuelles est opérée. La convergence recherchée entre les avis de la ligne commerciale et des risques permet aux instances supérieures de disposer des éléments nécessaires à la prise de décision, notamment en ce qui concerne la politique commerciale à adopter vis-à-vis d'un portefeuille donné (développement des relations, maintien, désengagement, renforcement des sûretés...).

DISPOSITIF D'APPÉTENCE AU RISQUE DE CRÉDIT

Dans le cadre de la construction progressive d'un dispositif d'appétence aux risques nécessaire au pilotage stratégique de la Banque, le processus des limites sectorielles a été revu en profondeur en 2016 et celui des limites par groupe de contreparties a été opérationnalisé en 2017:

Limites de concentration sectorielle :

La démarche de fixation des limites sectorielles s'appuie sur des normes qualitatives et quantitatives, consistant à combiner la mesure du degré de sinistralité des secteurs avec leurs potentiels de développement. Ce dispositif constitue, depuis 2017, une composante importante du processus de planification dans la mesure où il permet de définir les orientations stratégiques en termes de part de marché global sur un secteur/sous-secteur donné, en vue d'assurer un développement ciblé et plus maîtrisé. La mise à jour des limites sectorielles s'opère une fois par an. Leur monitoring est assorti de mesures en fonction du niveau de la limite atteinte.

Limites de concentration individuelle :

En s'appuyant sur le processus de revue de portefeuille, les risques majeurs de la Banque font l'objet d'une analyse groupée qui permet d'aboutir à une classification par niveau de risques. Sur la base de cette classification et en intégrant d'autres paramètres (nature et niveau d'activité, fonds propres de la contrepartie et de la Banque, limite sectorielle ...), des limites par groupes de contreparties sont définies après approbation des comités idoines.

DISPOSITIF DE SUIVI DES CRÉANCES SENSIBLES

L'objectif du dispositif de suivi des risques sensibles est d'identifier le plus tôt possible les signaux de détérioration potentielle du portefeuille sain, afin de pouvoir le traiter promptement, alors que des actions de protection des intérêts de la Banque, peuvent encore être assez efficaces et peu onéreuses. L'identification et le suivi de ces créances s'opèrent conjointement par les fonctions risques et les lignes métiers à cadence mensuelle.

Le mécanisme mis en place consiste à échanger en permanence, avec les gestionnaires de la relation, des informations sur chaque situation en vue d'entamer les négociations qui s'imposent pour la régularisation éventuelle de la créance. Les cas n'enregistrant pas une évolution favorable de la situation sont inscrits dans la "Watch List", après décision des comités compétents. Cette «Watch List» qui constitue l'aboutissement de toutes les actions de surveillance fait elle-même l'objet d'un dispositif de suivi, pour permettre à la Banque de préserver, dans le temps, son potentiel de recouvrement.

PROCESSUS DE SURVEILLANCE ET DE GESTION DU RISQUE PAYS

Pour accompagner le développement maîtrisé du Groupe au niveau international, la gestion des risques bénéficie d'un renforcement global des outils et des processus. En effet, le Groupe a continué à concentrer ses travaux sur les chantiers du projet de convergence qui vise l'harmonisation et le déploiement des normes groupe en matière de gestion et de maîtrise des risques. A cet effet, les différents chantiers sont érigés en un programme global avec une gouvernance adéquate pour s'assurer de leur bonne exécution.

Processus de gestion du risque pays

Le risque pays est le risque que les conditions économiques, financières, politiques, juridiques ou sociales d'un pays affectent les intérêts financiers de la Banque. Il ne constitue pas une nature de risques différente des risques "élémentaires" (crédit, marché, opérationnel) mais une agrégation des risques résultant de la vulnérabilité à un environnement politique, social, macroéconomique, et financier spécifique.

Le dispositif de mesure et de surveillance de risque pays mis en place repose sur les principes suivants :

- une organisation dédiée capable d'opérer les choix importants et d'effectuer les arbitrages nécessaires (Comité de suivi des activités des Banques à l'International au niveau de la BCP, Comités de la Holding) ;

- une architecture de décision et de délégations de pouvoirs (filiale, holding, BCP) aussi bien en termes d'octroi de crédit que d'investissement ;

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2018

- des comités de portefeuille dédiés au suivi et à la surveillance des contreparties et secteurs sensibles de chaque filiale, avec un monitoring centralisé au niveau ABI et BCP ;

- enfin, une revue des risques pays lors des différents Conseils d'Administration et Comités d'Audit et des Risques Groupe.

Sur le plan méthodologique, la Banque s'est dotée d'un dispositif de gestion du risque pays basé sur un modèle de notation interne permettant de quantifier le risque sur les pays à partir des données et indicateurs économiques, financiers, politiques et réglementaires. Cette notation est déclinée selon quatre types de risques différents : le risque de défaut souverain, le risque de non-transfert, le risque corporate assimilé au risque de choc macroéconomique généralisé, ainsi que le risque de système bancaire. Pour chacun de ces types de risque, des notations distinguent le risque à court terme (moins de 12 mois) et le risque à moyen terme (au-delà de 12 mois). Ces notations internes des pays constituent une composante principale du dispositif de provisionnement du groupe.

Processus de surveillance des filiales étrangères

Le groupe dispose d'un système de remontée et de consolidation des risques au niveau local et central qui permet d'apprécier les zones de risques en vue de mettre en place les stratégies atténuantes. Ce dispositif renforcé en 2017 par la mise en place du processus de la « Watch List » permet d'assurer un suivi rigoureux :

- du profil de risque et de la qualité du portefeuille pour chaque filiale ;

- des créances sensibles ou en souffrance ;

- des risques de concentration individuelle et sectorielle.

2. RISQUES DE MARCHÉ

Les risques de marché représentent les risques de perte ou d'exposition sur le portefeuille de négociation résultant d'une évolution défavorable des paramètres de marché (taux de change, taux d'intérêt, prix des titres de propriété, cours des matières premières, volatilité des instruments financiers dérivés).

Dans un objectif d'encadrer et de maîtriser les risques de marché, la Banque a mis en place un dispositif de gestion des risques conforme aux meilleures pratiques en la matière. Ce dispositif est fondé sur des principes directeurs clairs, des politiques et des procédures internes en ligne avec les niveaux de tolérance aux risques et les objectifs de rendement, et en adéquation avec les fonds propres de la Banque.

Les principes directeurs du dispositif de gestion des risques de marché sont les suivants :

• Maîtriser les risques sur les expositions ;

• Sécuriser le développement des activités de marché du Groupe dans le cadre des orientations stratégiques du plan moyen terme et des dispositions réglementaires ;

• Adopter les meilleures pratiques sur le plan de la gestion des risques pour l'ensemble des activités de marché.

Le niveau de tolérance de la Banque face aux risques de marché est décliné à travers les dispositifs de limite et de délégation de pouvoirs. Ces niveaux de tolérance sont fixés de sorte que les expositions face aux risques de marché ne puissent générer des pertes qui pourraient compromettre la solidité financière de la Banque et l'exposer à des risques inconsiderés ou importants.

DISPOSITIF DE GESTION ET DE SUIVI DES RISQUES DE MARCHÉ

En vue d'encadrer les risques sur les activités de marché et d'en assurer la surveillance, la Banque est dotée d'un dispositif organisé autour de quatre axes :

• Un système de délégation de pouvoirs définissant le processus de demande, de validation des limites et d'autorisation des dépassements ;

• Une activité de pilotage et d'arbitrage entre les différentes activités de marché via le Comité Placement ;

• Une activité de suivi et de surveillance des indicateurs de risque par les entités et les organes de contrôle des risques de marché ;

• Un ensemble d'outils de gestion et de contrôle des risques de marché.

Les risques de marché issus du portefeuille bancaire sont suivis, gérés et intégrés dans le cadre de la gestion des risques structurels de taux et de liquidité.

LIMITES APPLICABLES

Le dispositif des limites est appliqué à l'ensemble des activités de marché relevant du portefeuille de négociation, et englobe les limites d'encours par portefeuilles, les limites de duration et de sensibilités aux taux d'intérêt, les limites des grecques pour les produits dérivés, et les limites de concentration par classe d'actifs et par action de l'univers d'investissement du portefeuille Actions. Ce dispositif est renforcé par des limites de VaR (Value at Risk) comme limites globales déclinées par portefeuille et par classe de facteurs de risques. Le dispositif des limites des risques de marché est basé sur une grille de délégation de pouvoirs fixant les limites par instrument, par marché et par intervenant. Le processus de proposition et de validation des limites est encadré par une circulaire interne.

OUTILS DE SUIVI ET DE GESTION DES RISQUES

L'évaluation des risques de marché repose sur la combinaison de deux groupes de mesures permettant de quantifier les risques potentiels : Le calcul de la Value at Risk (VaR) d'une part, et l'utilisation des mesures de sensibilité et des scénarios de stress d'autre part.

La Banque a adopté une structure de gestion et de suivi des risques de marché qui inclut le recours à une approche VaR pour l'ensemble du portefeuille de négociation.

La VaR est définie comme étant la perte potentielle maximale que peut subir un portefeuille en cas de mouvements défavorables des paramètres de marché, sur un horizon de temps et pour un intervalle de confiance donné. La Banque retient un intervalle de confiance de 99 % et un horizon de temps d'un jour, en s'appuyant sur deux ans d'historique de données. Cela permet de suivre, au jour le jour, les risques de marché pris par la Banque sur les activités de trading dans les conditions normales du marché.

La méthode retenue pour le calcul de la VaR est celle d'un modèle historique basé sur les scénarios historiques des facteurs de risques inhérents au portefeuille trading. Ce modèle prend

implicitement en compte les corrélations entre les différents facteurs de risques. Une VaR globale est calculée pour l'ensemble des activités de négociation, par nature d'instrument et par classe de facteurs de risque.

Consciente des limites du modèle VaR, la Banque incorpore dans son dispositif de surveillance des analyses et des limites de sensibilité. Ainsi, des impacts en termes de P&L à partir des scénarios standards ou des scénarios de stress sont estimés pour l'ensemble du portefeuille de négociation. Ces scénarios sont choisis parmi trois catégories, à savoir des scénarios historiquement avérés, des scénarios hypothétiques et des scénarios adverses.

Le suivi des risques de marché est effectué quotidiennement par le Middle-office et par la fonction chargée des risques de marché. Les Comités de gestion (Comité de Gestion Globale des Risques et Comité de Placement) surveillent sur une fréquence régulière les niveaux d'exposition, les rendements générés par les activités de marchés, les risques adossés aux activités de trading, le respect des exigences réglementaires et la conformité aux dispositifs de limite.

Le reporting présenté aux différents comités comprend en plus de l'analyse de la sensibilité des portefeuilles, des simulations dans le cas de scénarios extrêmes tenant compte à la fois de la structure des portefeuilles et des corrélations entre les différents facteurs de risque

3. RISQUES ALM

La stratégie de gestion du risque global de taux et de liquidité, obéit à l'objectif de maîtrise des risques inscrit dans le processus de développement planifié et adopté par le Groupe. Cette stratégie repose sur les principes directeurs suivants :

• Orienter les activités de développement dans le cadre d'un plan moyen terme en tenant compte des risques de taux et de liquidité ;

• Maintenir une structure stable et variée de nos dépôts avec une maîtrise du potentiel de croissance de nos engagements.

• Améliorer progressivement le Gap global de taux en vue de maintenir un équilibre des différentes activités en termes de profil de taux et de liquidité ;

• Développer les actifs à taux variables pour immuniser une partie du bilan suite à une évolution défavorable des taux d'intérêts.

RISQUE GLOBAL DE TAUX

Le risque global de taux représente la perte provoquée par l'évolution défavorable des taux d'intérêt sur l'ensemble du bilan de la banque eu égard à sa capacité de transformer l'épargne et les ressources en des emplois productifs.

L'analyse du risque global de taux est complexe, en raison de la nécessité de formuler des hypothèses relatives au comportement des déposants concernant l'échéance de dépôts remboursables contractuellement sur demande et sur les actifs et les passifs non sensibles directement au taux d'intérêt. Lorsque les caractéristiques comportementales d'un produit sont différentes de ses caractéristiques contractuelles, les caractéristiques comportementales sont évaluées afin de déterminer le risque de taux d'intérêt réel sous-jacent.

Le processus d'évaluation et de contrôle du niveau général du risque global de taux s'opère :

• une fois par trimestre à l'arrêté des états de synthèse ;

• en adossement au processus de planification (phase de la note d'orientations stratégiques et phase de cadrage du Plan financier à Moyen Terme), et ce en tant que dispositif de validation définitive du PMT ;

• à l'occasion des changements importants des grilles tarifaires pour en évaluer les impacts.

Ce dispositif de surveillance repose sur :

• Une méthodologie d'évaluation basée sur l'approche des gaps (impasses). Cela se traduit par une classification des actifs et passifs selon leur profil d'échéance et de taux (fixe ou variable), en tenant compte des facteurs de durée résiduelle et de comportement futur (approche prévisionnelle sur un horizon de quatre ans et selon les hypothèses du PMT).

• Un système de reporting trimestriel à l'attention du Comité Gestion des Risques sur les niveaux d'exposition, les stress tests en termes d'impact sur le PNB et sur les fonds propres, et l'évolution prévisionnelle des ratios prudentiels.

• Un système de limites en termes d'impacts des risques, par rapport au PNB et aux fonds propres, défini par le Comité Gestion des Risques et validé par le Comité Directeur.

A travers ce dispositif, la gestion du risque global de taux vise à optimiser l'impact de taux sur le bénéfice et sur les fonds propres en s'appuyant sur le calcul des Gap statiques et dynamiques selon les fréquences définies précédemment.

RISQUE DE LIQUIDITÉ

Ce risque peut découler de la structure du bilan en raison des décalages entre les échéances réelles des éléments de l'actif et du passif, des besoins de financement des activités futures, du comportement des clients ou d'une éventuelle perturbation dans les marchés, ou de la conjoncture économique. La gestion du risque de liquidité vise à garantir à la BCP l'accès aux fonds nécessaires afin d'honorer ses engagements financiers lorsqu'ils deviennent exigibles.

La gestion de ce risque se traduit par le maintien d'un niveau suffisant de titres liquides et un approvisionnement en fonds stable et diversifié. Le portefeuille des titres est constitué majoritairement de Bons du Trésor ainsi que de positions sur actions liquides et sur OPCVM.

La gestion de la liquidité s'appuie sur :

• Le suivi des ratios de liquidité du bilan selon les exigences internes et celles issues de la réglementation ;

• l'élaboration d'un échéancier de liquidité sur la base de divers scénarios dynamiques et sur l'horizon du PMT, ainsi que l'élaboration d'un échéancier de liquidité statique donnant des indications sur la situation de la liquidité de la banque à moyen et long terme ;

• le suivi du portefeuille d'investissement et la projection des flux de trésorerie ;

• le maintien d'un éventail varié de sources de financement et le suivi de la concentration des dépôts par nature de produits et de contreparties avec un suivi régulier de la concentration des 10 plus grands déposants ;

Logo of Groupe Banque Centrale Populaire with 'BAM 2020' text.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2018

• le maintien des rapports privilégiés avec les investisseurs institutionnels et les grandes Corporate.

Le Groupe dispose d'une politique de gestion du risque de refinancement applicable dans des conditions normales du marché mais également en cas de crise de liquidité. Cette politique définit les mécanismes de suivi ainsi que les alternatives permettant d'atténuer les risques de refinancement en cas de crise prolongée de liquidité. Les dépôts à vue de la clientèle (comptes courants et comptes d'épargne) constituent une part importante du financement global du Groupe qui s'est révélée stable au fil des ans.

Par ailleurs, la BCP est un intervenant important sur les marchés monétaire et obligataire, par l'intermédiaire de ses activités de marchés. La position de la BCP lui permet de recourir, à court terme, aux opérations de pension auprès de BAM, des banques et d'autres institutions financières.

4. RISQUES OPERATIONNELS

DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS

Le Groupe a développé des outils de gestion et des processus pour renforcer la maîtrise et le pilotage des risques opérationnels. Ces derniers sont définis comme étant le risque de subir un préjudice potentiel en raison d'une inadéquation ou d'une défaillance attribuable aux procédures, aux personnes, aux systèmes ou aux événements externes. Cette définition du risque opérationnel inclut le risque juridique et de réputation, mais elle exclut le risque stratégique.

Au-delà des exigences réglementaires d'allocation de fonds propres au titre du risque opérationnel, notre dispositif cherche à répondre au mieux aux recommandations de BAM et aux saines pratiques préconisées par les accords de Bâle II. De ce fait, il s'inscrit dans un système d'amélioration continue :

• collecter les données sur les risques (potentiels) et/ou les incidents (avérés) ;

• analyser les risques (potentiels) et/ou les incidents (avérés) et évaluer leurs conséquences financières ;

• communiquer les données sur les risques (potentiels) et/ou les incidents (avérés) et apprécier l'exposition aux risques opérationnels ;

• faire engager des actions préventives et correctives qui s'imposent pour réduire les impacts et la probabilité de survenance des événements de risques.

ORGANISATION DE LA FILIERE RISQUES OPERATIONNELS

La filière risques opérationnels est organisée autour de :

• La fonction centrale au niveau du siège qui est chargée de la conception et du pilotage des outils méthodologiques et informatiques ;

• Un gestionnaire de risques par Banque Régionale, relais de la fonction centrale ;

• Des correspondants désignés par métier dans le cadre du protocole de collecte des pertes ; ces correspondants ont pour mission de recenser les pertes opérationnelles et de les répertorier dans l'outil de gestion des risques mis à leur disposition ;

• Des correspondants au niveau des filiales qui veillent à la mise en place de la méthodologie

et des outils risques opérationnels en adéquation avec le dispositif adopté au sein de la banque.

PRINCIPAUX OUTILS DE GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS

Les quatre principaux outils méthodologiques sont : la cartographie des risques opérationnels, le processus de collecte des incidents, le suivi des risques liés aux activités externalisées et le plan de continuité d'activité.

CARTOGRAPHIE DES RISQUES

La démarche s'appuie sur le référentiel des processus et adopte le découpage déployé par la fonction Organisation. A travers des ateliers avec les experts métiers, les événements de risque opérationnel sont identifiés et décrits. Ces événements sont par la suite évalués suivant deux paramètres : impact financier unitaire moyen et fréquence.

Pour chaque événement, une appréciation du dispositif de maîtrise des risques (DMR) est réalisée selon trois niveaux (Satisfaisant, A renforcer ou Insatisfaisant). Cet exercice permet une vue hiérarchisée des risques et la mise en place de plans d'actions par métier. En général, ces plans d'actions sont intégrés dans les projets lancés par la Banque et suivis dans le cadre de la Commission Contrôle Permanent et Risques Opérationnels.

COLLECTE DES INCIDENTS

Conformément à la réglementation, un système de collecte des pertes et incidents opérationnels basé sur un mécanisme déclaratif à double regard, a été mis en place. Les correspondants de la collecte des différents métiers saisissent directement au niveau de l'outil informatique dédié. Un workflow est prévu pour permettre aux managers de contrôler la pertinence des informations remontées par les collaborateurs et d'être avertis en temps opportun des événements intervenus dans leur périmètre afin de mettre en place des actions correctives.

SUIVI DES ACTIVITES EXTERNALISEES

Pour apprécier le risque encouru par la banque, deux grilles d'évaluation sont mises en place :

• Grille de criticité comportant 8 axes (mise en place de la prestation, nombre de prestation en région, coût de la prestation, exigence réglementaire,...) sur une échelle de 1 à 4 permettant d'ordonner les prestations selon leur exposition au risque ;

• Grille du niveau de contrôle incluant 5 axes (Santé financière, PCA, visite du prestataire,...) sur une échelle de 1 à 4 mettent en exergue le niveau de maîtrise des risques entre les prestataires d'une même activité.

PLAN DE CONTINUITE D'ACTIVITE

Les BIA (Business Impact Analysis) et les DMA (Durée Maximum d'Interruption Admissible) permettent d'identifier les processus à restaurer en priorité en cas de crise. Pour chaque processus critique, il y a un plan de secours métiers (PSM) qui précise le rôle de tout un chacun au moment d'un sinistre, les moyens disponibles ainsi que les actions immédiates à mener en arrivant sur le site de repli. Il est important de signaler qu'aucun sinistre majeur n'est survenu au cours du premier semestre 2018 obligeant la Banque à activer son plan de continuité d'activité.

Deloitte.

Deloitte Audit

288, Boulevard Zerktouni

Casablanca, Maroc

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

MAZARS

Mazars Audit et Conseil

101, Boulevard Abdelmoumen

Casablanca, Maroc

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION

INTERMEDIAIRE CONSOLIDE AU 30 JUIN 2018

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Banque Centrale Populaire et ses filiales (groupe Banque Centrale Populaire) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme du semestre couvrant la période du 1

er

janvier au 30 juin 2018. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant 38.360.065 KMAD, dont un bénéfice net consolidé de 1.951.389 KMAD.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire des états financiers consolidés ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du groupe Banque Centrale Populaire arrêtés au 30 juin 2018, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note exposant les effets dus à la première application de la norme IFRS 9 « Instruments Financiers ».

Casablanca, le 25 juillet 2018

Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit

Fawzi BRITEL

Associé

Signature of Fawzi BRITEL

Mazars Audit et Conseil

Abdou Souleye DIOUP

Associé

Signature of Abdou Souleye DIOUP

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BANQUE

POPULAIRE

FAITE POUR VOUS

www.gbp.ma

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTE SOCIAUX AU 30 JUIN 2018

A1. ETAT DES PRINCIPES ET METHODES D'EVALUATION

Les établissements de crédit sont tenus d'établir à la fin de chaque exercice comptable des états de synthèse aptes à donner une image fidèle de leur patrimoine, de leur situation financière, des risques assumés et de leurs résultats.

Dans le cas où l'application de ces principes et de ces prescriptions ne suffit pas à obtenir des états de synthèse une image fidèle, l'établissement de crédit doit obligatoirement fournir dans l'état des informations complémentaires (ETIC) toutes indications permettant d'atteindre l'objectif de l'image fidèle.

A1.2 PRESENTATION :

Les états financiers contiennent les comptes du siège social et les agences du réseau Casablanca et El Jadida.

A1.3 PRINCIPES GENERAUX :

Les états financiers de la Banque Centrale Populaire respectent les principes comptables généraux applicables aux établissements de crédits. Ils sont présentés conformément au Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

3.1 Créances et engagements par signature :

• Présentation générale des créances

Les créances se présentent principalement en deux catégories ; les créances sur les établissements de crédits et les créances sur la clientèle ; elles sont ventilées selon leur durée initiale et leur objet économique.

Les créances sont ventilées comme suit :

- Créances sur les établissements de crédit et assimilés à vue et à terme ;

- Crédits de trésorerie et de consommation, crédits à l'équipement, crédits immobiliers et autres crédits ;

- Créances acquises par affacturage.

Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de financement et à des engagements de garantie.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (Etablissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

• Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

-20% pour les créances pré-douteuses ;

-50% pour les créances douteuses ;

-100% pour les créances compromises.

Les provisions relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actifs concernés.

- Dès le déclassement des créances saines en créances compromises, les intérêts ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produits à leur encaissement.

- Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupérations des créances en souffrance sont jugées nulles.

- Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque celles-ci ont connu une évolution favorable (remboursements effectifs ou restructuration de la créance avec un remboursement partiel ou total).

3.2 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle :

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- Dettes à vue et à terme envers les établissements de crédit

- Compte à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

3.3 Portefeuille titres :

• Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part, en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété), d'autre part, en fonction de l'intention (titres de transaction, titres d'investissement, titres de placement, titres de participations).

• Titres de transaction

Sont des titres acquis en vue de leur revente à brève échéance et dont le marché de négociation est jugé actif.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat, frais de transaction exclus, coupon couru inclus. A chaque arrêté comptable, la différence résultant des variations de prix de marché est portée au compte de produits et charges.

• Titres de placement

Sont considérés comme des titres de placement, les titres à revenu fixe ou à revenu variable détenus dans une optique de placement pour une période indéterminée et que l'établissement peut être amené à céder à tout moment.

Aucune condition n'est exigée pour classer les titres dans cette catégorie.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

A chaque arrêté comptable, la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas enregistrées.

• Titres d'investissement

Sont les titres à revenu fixe acquis avec l'intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu'à la date de leur échéance.

A leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés à leur prix d'acquisition frais inclus et coupon couru inclus.

A chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quel que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latent ne sont pas enregistrés.

• Titres de participation

Sont classés parmi ces valeurs, les titres dont la possession durable est estimée utile à l'activité de la banque, permettant ou non d'exercer une influence notable, un contrôle conjoint ou un contrôle exclusif sur la société émettrice.

Ces titres sont ventilés selon les dispositions préconisées par le plan Comptable des Etablissements de Crédit en :

- Titres de participation

- Titres de participations dans les entreprises liées

- Titres de l'activité du portefeuille

- Autres emplois assimilés

Seules les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, selon la valeur d'utilité de la participation à la constitution de provisions pour dépréciation.

• Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus à l'actif du bilan et le montant encaissé représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres cédés continuent d'être évalués suivant les règles applicables à leur catégorie.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan, mais le montant décaissé représentatif de la créance sur le cédant est enregistré à l'actif du bilan. Aucune provision n'est constatée en cas de dépréciation des titres reçus mais les intérêts courus sur la créance sont constatés.

3.4 Opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat. Les produits et les charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

3.5 Immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Droit au bail

non amortissable

Brevets et marques

Durée de protection des brevets

Immobilisations en recherche et développement

1 an

Logiciels informatiques

5 ans

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées et sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Terrain

non amortissable

Immeubles d'exploitation

Mobilier de bureau

10 ans

Matériel informatique

5 ans

Matériel roulant

5 ans

Agencements, aménagements et installations

10 ans

Parts des sociétés civiles

non amortissables

3.6 Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent des dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

3.7 Provisions

Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges directement liés ou non à des opérations bancaires.

• Les provisions pour risques et charges : sont constituées en cas d'une obligation envers un tiers à la clôture et à l'absence de contrepartie équivalente attendue.

• Provisions pour risques généraux : Ces provisions sont constituées, à l'appréciation des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision. Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

• Les provisions réglementées : sont constituées en application des dispositions législatives ou réglementaires, notamment fiscales.

3.8 Prise en compte des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

• Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

• Commissions

Les produits et charges qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

Les commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation.

3.9 Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et les produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2018

BILAN

30/06/18

31/12/17

ACTIF

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

5 582 666

5 588 158

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

32 488 143

35 569 892

. A vue

4 788 180

7 028 388

. A terme

27 699 963

28 541 504

Créances sur la clientèle

102 708 845

99 360 386

. Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

28 310 369

26 017 560

. Crédits et financements participatifs à l'équipement

30 189 960

28 904 849

. Crédits et financements participatifs immobiliers

27 877 808

27 924 019

. Autres crédits et financements participatifs

16 330 708

16 513 958

Créances acquises par affectage

1 790 143

1 131 037

Titres de transaction et de placement

47 947 766

47 948 210

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

26 227 691

25 198 279

. Autres titres de créance

642 812

359 961

. Certificats de Sukuk

-

-

. Titres de propriété

21 077 263

22 389 970

Autres actifs

2 785 801

3 120 488

Titres d'investissement

13 067 218

14 188 158

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

12 289 218

13 642 159

. Autres titres de créance

778 000

545 999

. Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

22 050 408

20 837 227

. Participation dans les entreprises liées

19 985 951

19 738 039

. Autres titres de participation et emplois assimilés

2 064 457

1 099 188

. Titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

290 461

314 427

Dépôts d'investissement placés

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Immobilisations données en ljara

-

-

Immobilisations incorporelles

355 289

362 470

Immobilisations corporelles

5 113 618

4 331 545

TOTAL DE L'ACTIF

234 180 358

232 751 998

30/06/18

31/12/17

PASSIF

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

6

6

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

131 203 742

132 807 832

. A vue

99 650 609

102 091 858

. A terme

31 553 133

30 715 974

Dépôts de la clientèle

60 808 669

59 894 061

. Comptes à vue créditeurs

38 633 090

38 607 694

. Comptes d'épargne

7 453 976

7 324 020

. Dépôts à terme

10 937 849

11 441 029

. Autres comptes créditeurs

3 783 754

2 521 318

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

-

-

. Titres de créance négociables émis

-

-

. Emprunts obligataires émis

-

-

. Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

4 622 704

3 666 187

Provisions pour risques et charges

4 770 428

4 107 919

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

3 683 527

3 643 620

Dettes subordonnées

5 047 563

5 040 995

Dépôts d'investissement reçus

-

-

Ecarts de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

19 961 922

19 042 884

Capital

1 822 547

1 822 547

Actionnaires.Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

545 190

495 072

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 714 060

2 230 875

TOTAL DU PASSIF

234 180 358

232 751 998

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

30/06/18

30/06/17

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

6 474 918

6 266 398

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

492 277

386 532

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

2 275 769

2 202 618

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

381 016

422 548

Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuk

1 421 654

1 120 729

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Produits sur immobilisations données en ljara

46

38

Commissions sur prestations de service

275 880

258 280

Autres produits bancaires

1 628 276

1 875 653

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

2 447 576

2 252 022

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

1 407 290

1 308 302

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

367 551

396 454

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

-

-

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur titres de crédit-bail et en location

-

-

Charges sur immobilisations données en ljara

21

-

Autres charges bancaires

672 714

547 266

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

4 027 342

4 014 376

Produits d'exploitation non bancaire

687 818

890 537

Charges d'exploitation non bancaire

4 778

101 325

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

1 430 200

1 419 531

Charges de personnel

492 380

504 645

Impôts et taxes

26 249

18 358

Charges externes

714 985

732 359

Autres charges générales d'exploitation

53 930

36 318

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

142 656

127 851

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

1 420 707

1 555 382

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

483 174

452 198

Pertes sur créances irrécouvrables

71 528

96 842

Autres dotations aux provisions

866 005

1 006 342

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

368 532

421 813

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

231 646

319 127

Récupérations sur créances amorties

23 986

3 699

Autres reprises de provisions

112 900

98 987

RESULTAT COURANT

2 228 007

2 250 488

Produits non courants

101 306

59 424

Charges non courantes

21 690

17 988

RESULTAT AVANT IMPOTS

2 307 623

2 291 924

Impôts sur les résultats

593 563

761 978

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 714 060

1 529 946

ETAT DES SOLDES DE GESTION

30/06/18

30/06/17

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

(+) Intérêts et produits assimilés

3 149 063

3 011 698

(-) Intérêts et charges assimilées

1 774 840

1 704 756

MARGE D'INTERET

1 374 223

1 306 942

(+) Produits sur financements participatifs

-

-

(-) Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

-

-

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et location

-

-

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et location

-

-

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET LOCATION

-

-

(+) Produits sur immobilisations données en ljara

46

38

(-) Charges sur immobilisations données en ljara

21

-

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS D'IJARA

25

38

(+) Commissions perçues

275 880

258 280

(-) Commissions servies

55 134

37 057

MARGE SUR COMMISSIONS

220 746

221 223

(+) Résultat des opérations sur titres de transaction

704 604

683 527

(+) Résultat des opérations sur titres de placement

202 873

544 964

(+) Résultat des opérations de change

135 715

174 042

(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

11 453

26 919

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

1 054 645

1 429 452

(+/-) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

1 438 305

1 121 033

(-) Diverses autres charges bancaires

60 602

64 314

(+/-) Part des titulaires de comptes de dépôts d'investissement

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

4 027 342

4 014 376

(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières

-37 924

46 886

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

679 600

881 915

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

1 779

101 325

(-) Charges générales d'exploitation

1 430 200

1 419 531

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

3 237 039

3 422 319

(+/-) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-299 070

-226 214

(+/-) Autres dotations nettes de reprises aux provisions

-709 962

-945 617

RESULTAT COURANT

2 228 007

2 250 488

RESULTAT NON COURANT

79 616

41 436

(-) Impôts sur les résultats

593 563

761 978

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 714 060

1 529 946

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

30/06/18

30/06/17

(+) RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

1 714 060

1 529 946

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

142 656

127 851

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

52 670

879

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

777 640

1 000 000

(+) Dotations aux provisions réglementées

-

-

(+) Dotations non courantes

-

-

(-) Reprises de provisions

9 528

88 139

(-) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

-

196 987

(+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

(-) Plus-values de cession des immobilisations financières

8 218

8 623

(+) Moins-values de cession des immobilisations financières

3 000

-

(-) Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

2 672 280

2 364 927

(-) Bénéfices distribués

-

-

(+) AUTOFINANCEMENT

2 672 280

2 364 927

HORS BILAN

30/06/18

31/12/17

ENGAGEMENTS DONNES

36 027 510

35 688 929

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

809 504

1 579 504

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

17 907 502

16 964 075

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

8 360 486

8 246 764

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

8 950 018

8 898 586

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

-

ENGAGEMENTS RECUS

11 249 917

11 184 511

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

9 337

9 955

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

10 751 913

10 821 034

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

488 667

353 522

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

-

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

-

-

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2018

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

30/06/18

31/12/17

(+) Produits d'exploitation bancaire perçus

4 938 642

10 186 549

(+) Récupérations sur créances amorties

23 987

11 243

(+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

780 906

1 442 492

(-) Charges d'exploitation bancaire versées

(2 904 588)

(6 350 805)

(-) Charges d'exploitation non bancaire versées

(23 468)

(29 243)

(-) Charges générales d'exploitation versées

(1 287 544)

(2 655 008)

(-) Impôts sur les résultats versés

(593 564)

(876 645)

I.Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

934 371

1 728 583

Variation des :

(+/-) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

3 081 749

(9 062 436)

(+/-) Créances sur la clientèle

(4 005 271)

(6 079 896)

(+/-) Titres de transaction et de placement

(12 828)

(5 630 586)

(+/-) Autres actifs

335 830

(384 549)

(-) Titres Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+/-) Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

(+/-) Immobilisations données en ljara

-

-

(+/-) Dépôts d'investissement placés auprès des établissements de crédit et assimilés

-

-

(+/-) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

(1 604 090)

14 521 914

(+/-) Dépôts de la clientèle

837 543

(3 603 086)

(+/-) Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

(+/-) Titres de créance émis

-

-

(+/-) Autres passifs

956 432

1 697 011

II.Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

(410 635)

(8 541 628)

III.FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I+II)

523 736

(6 813 045)

(+) Produit des cessions d'immobilisations financières

1 376 381

3 929 929

(+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

1 158

246 501

(-) Acquisition d'immobilisations financières

(1 618 888)

(4 022 986)

(-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

(918 613)

(1 126 639)

(+) Intérêts perçus

431 648

778 385

(+) Dividendes perçus

1 421 654

1 129 875

IV.FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

693 340

935 065

(+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

39 907

271 054

(+) Emission de dettes subordonnées

-

4 000 000

(+) Dépôts d'investissement reçus

-

-

(+) Emission d'actions

-

-

(-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

-

-

(-) Dépôts d'investissement remboursés

-

-

(-) Intérêts versés

(77 821)

(33 233)

(-) Rémunérations versées sur dépôts d'investissement

-

-

(-) Dividendes versés

(1 184 654)

(1 093 527)

V.FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

(1 222 568)

3 144 294

VI.VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+ IV +V)

(5 492)

(2 733 686)

VII.TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

5 588 152

8 321 838

VIII.TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

5 582 660

5 588 152

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I-Changement affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II-Changement affectant les règles de présentation

ETAT DES DEROGATIONS

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I-Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

II-Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

III-Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

CREANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

30/06/18

31/12/17

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

4 779 015

727 112

641 497

1 511 065

7 658 689

10 725 005

VALEURS REÇUES EN PENSION

-

489 961

394 754

-

884 715

803 869

- au jour le jour

-

209 944

394 754

-

604 698

803 869

- à terme

-

280 017

-

-

280 017

-

PRETS DE TRESORERIE

-

2 795 000

6 839 289

2 049 877

11 684 166

11 814 955

- au jour le jour

-

1 295 000

-

-

1 295 000

257 627

- à terme

-

1 500 000

6 839 289

2 049 877

10 389 166

11 557 328

PRETS FINANCIERS

-

1 335 958

15 210 219

-

16 546 177

16 389 060

AUTRES CREANCES

-

331 055

-

52

331 107

462 735

INTERETS COURUS A RECEVOIR

4 833

17 108

127 447

12 916

162 304

136 477

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

-

-

-

-

-

TOTAL

4 783 848

5 696 194

23 213 206

3 573 910

37 267 158

40 332 101

CREANCES SUR LA CLIENTELE

CREANCES

Secteur public

Entreprises financières

SECTEUR PRIVE

Entreprises non financières

Autre clientèle

30/06/18

31/12/17

CREDITS DE TRESORERIE

1 350 672

838 335

22 431 047

412 854

25 032 908

23 067 300

- Comptes à vue débiteurs

1 350 671

838 335

9 995 869

195 624

12 380 499

10 906 050

- Créances commerciales sur le Maroc

-

-

3 124 121

1 419

3 125 540

3 432 696

- Crédits à l'exportation

-

-

70 476

-

70 476

91 034

- Autres crédits de trésorerie

1

-

9 240 581

215 811

9 456 393

8 637 520

CREDITS A LA CONSOMMATION

-

-

-

3 002 123

3 002 123

2 643 055

CREDITS A L'EQUIPEMENT

9 784 037

-

19 415 978

443 298

29 643 313

28 405 895

CREDITS IMMOBILIERS

18 822

-

11 066 737

16 540 844

27 626 403

27 676 956

AUTRES CREDITS

675 112

10 970 826

1 708 807

957 080

14 311 825

14 587 986

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

406 295

-

1 369 699

-

1 775 994

1 118 563

INTERETS COURUS A RECEVOIR

203 487

81 164

600 388

295 896

1 180 936

1 126 943

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

35

1 422 105

503 346

1 925 486

1 864 725

- Créances pré-douteuses

-

-

62 793

131 643

194 436

213 238

- Créances douteuses

-

6

94 720

74 722

169 448

281 289

- Créances compromises

-

29

1 264 592

296 981

1 561 602

1 370 198

TOTAL

12 438 425

11 890 360

58 014 761

22 155 441

104 498 988

100 491 423

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

44 457 602

44 457 602

21 553 154

-

-

-

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

24 124 757

24 124 757

21 191 154

-

-

-

Obligations

361 015

361 015

362 000

-

-

-

Autres Titres De Créance

-

-

-

-

-

-

TITRES DE PROPRIÉTÉ

19 971 830

19 971 830

-

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

3 515 027

3 490 163

2 319 000

-

24 864

24 864

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

2 102 949

2 102 934

2 039 000

-

15

15

Obligations

281 797

281 797

280 000

-

-

-

Autres Titres De Créance

-

-

-

-

-

-

TITRES DE PROPRIÉTÉ

1 130 281

1 105 432

-

-

24 849

24 849

TITRES D'INVESTISSEMENT

13 067 217

13 067 217

12 264 036

-

-

-

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

12 289 218

12 289 218

11 495 400

-

-

-

Obligations

747 739

747 739

739 405

-

-

-

Autres Titres De Créance

30 260

30 260

29 231

-

-

-

TOTAL GENERAL

61 039 846

61 014 982

36 136 190

-

24 864

24 864

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATEGORIE D'EMETTEUR

ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

EMETTEURS PUBLICS

EMETTEURS PRIVES

Financiers

Non financiers

30/06/18

31/12/17

TITRES COTES

-

73

62 993

155 990

132 201

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

-

-

-

-

-

Obligations

-

-

-

-

-

Autres Titres De Créance

-

-

-

-

-

TITRES DE PROPRIÉTÉ

92 924

73

62 993

155 990

132 201

TITRES NON COTES

402 289

38 516 909

20 834 794

1 105 001

60 858 993

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

38 516 909

-

-

38 516 909

38 840 438

Obligations

372 029

-

-

1 018 523

1 390 552

Autres Titres De Créance

30 260

-

-

30 260

40 431

TITRES DE PROPRIÉTÉ

-

20 834 794

86 478

20 921 272

22 257 769

TOTAL

495 213

38 516 909

20 834 867

61 014 983

62 136 368

DETAIL DES AUTRES ACTIFS

RUBRIQUE

30/06/18

31/12/17

Instruments optionnels

236

165

Opérations diverses sur titres (débiteur)

-

-

Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs

-

-

Autres comptes de règlement relatif aux opérations sur titres

-

-

Débiteurs divers

1 099 971

1 598 868

- Sommes dues par l'Etat

528 489

71 845

- Sommes dues par les organismes de prévoyance

648

1 031

- Sommes diverses dues par le personnel

7 647

6 557

- Comptes clients de prestations non bancaire

-

-

- Divers autres débiteurs

563 187

1 519 435

Valeurs et emplois divers

18 367

444 157

- Valeurs et emplois divers

18 367

444 157

Comptes d'ajustement de hors bilan (débiteur)

45 537

145 062

Comptes d'écart sur devises et titres (débiteur)

8

-

Pertes potentielles sur opérations de couverture non dénouées

-

-

Pertes à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

279 234

230 388

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (débiteur)

7 475

-

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

1 039 903

444 788

- Produits à recevoir

954 874

426 595

- Charges constatées d'avance

85 029

18 193

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

295 070

257 060

Créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

TOTAL

2 785 801

3 120 488

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2018

TITRES DE PARTICIPATIONS ET EMPLOIS ASSIMILES

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital Social en milliers

Taux de participation

Valeur comptable brute

Ecart de conversion

Provisions cumulées

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la sté émettrice

PRODUITS INSCRITS AU CPC

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

Devise

A) PARTICIPATION DANS LES E/SES LIEES

CHAABI INTER BANK OFF SHORE (CIB)

Banque

2 200

70,00%

20 273 988

-655

288 692

19 985 951

-

-

-

-

1 394 900

CHAABI BANK (BCDM)

Banque

37 478

100,00%

430 047

364

-

429 682

31-déc-17

31 669

17 650

USD

179 550

BPMC

Banque

15 000 000

75,00%

102 899

1 337

-

101 562

31-déc-17

44 233

-990

EURO

-

ATLANTIC BUSINESS INTERNATIONAL (ABI)

Holding

162 916 260

68,28%

2 456 049

-4 096

-

2 460 145

30-juil-17

18 725 985

435 223

FCFA

167 021

MEDIAFINANCE

Banque

206 403

60,00%

141 052

-

-

141 052

31-déc-17

275 055

47 710

MAD

27 195

VIVALIS SALAF

Crédit Consommation

177 000

87,28%

288 133

-

-

288 133

31-déc-17

807 421

122 234

MAD

77 240

BP REM

Immobilier / Aménagement

188 000

43,13%

81 075

-

-

81 075

31-déc-17

213 030

9 295

MAD

3 881

CHAABI LLD

Services financiers

31 450

83,62%

32 352

-

-

32 352

31-déc-17

60 291

13 715

MAD

11 045

MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE

Assurance

50 000

77,43%

71 267

-

-

71 267

31-déc-17

362 131

54 022

MAD

38 715

DAR ADDAMANE

Services financiers

75 000

6,21%

4 694

-

-

4 694

31-déc-17

206 633

-37 826

MAD

-

STE H PARTNERS GESTION

Fonds d'investissement

5 000

50,00%

2 500

-

-

2 500

31-déc-17

15 659

1 014

MAD

-

UPLINE GROUP

Banque

46 784

77,39%

777 225

-

-

777 225

31-déc-17

591 575

72 163

MAD

100 603

GENEX PARTICIPATIONS

Services divers

1 250

100,00%

1 360

-

97

1 263

31-déc-17

1 263

-5

MAD

-

SCI OASIS YVES

Immobilier / Aménagement

15

99,67%

3 282

-

-

3 282

-

-

-

-

MAD

-

SCI OASIS PAPILLONS

Immobilier / Aménagement

8

99,33%

814

-

-

814

31-déc-16

-462

-5

MAD

-

SCI OASIS JEAN

Immobilier / Aménagement

15

99,67%

1 936

-

-

1 936

31-déc-16

-127

-116

MAD

-

CHAABI CAPITAL INVESTISSEMENT

Fonds d'investissement

1 926 800

54,10%

1 042 399

-

155 394

887 005

31-déc-17

1 582 351

6 086

MAD

-

BANK AL YOUSR

Banque

340 000

80,00%

272 000

-

-

272 000

31-déc-17

311 248

-21 819

MAD

-

BANQUE POPULAIRE PATRIMOINE

Immobilier / Aménagement

300

99,87%

300

-

-

300

31-déc-17

-366

-158

MAD

-

AL AKARIA INVEST

Immobilier / Aménagement

154 300

100,00%

154 300

-

-

154 300

31-déc-17

114 580

-32 400

MAD

-

Maroc Traitement de Transactions (M2T)

Services Paiements

15 000

83,74%

133 347

-

-

133 347

31-déc-17

49 138

8 619

MAD

-

BANK AL AMAL

Banque

740 000

38,59%

329 705

-

-

329 705

31-déc-17

1 055 463

-2 678

MAD

-

SIBA

Immobilier / Aménagement

3 333

90,10%

59 200

-

-

59 200

31-déc-16

10 521

184

MAD

-

FONDS MOUSSAHAMA 2

Fonds d'investissement

400 000

64,00%

256 000

-

133 201

122 799

31-déc-17

261 582

85 798

MAD

52 096

MAROC LEASING

Crédit bail

277 677

53,11%

493 623

-

-

493 623

31-déc-17

865 670

65 607

MAD

23 595

SCI DAIT ROUMI II

Immobilier / Aménagement

10

90,00%

9

-

-

9

-

-

-

-

MAD

-

BP SHORE GROUP

Holding

5 000

56,80%

2 840

-

-

2 840

30-juil-17

140 570

54 001

MAD

34 080

BP SHORE BACK OFFICE

Services divers

3 000

1,00%

30

-

-

30

31-déc-17

38 408

29 796

MAD

309

ATLANTIC MICROFINANCE

Holding

110 000

100,00%

110 000

-

-

110 000

30-juil-17

108 474

1 671

MAD

-

IMC (INFRA MAROC CAPITAL)

Fonds d'investissement

105 333

43,50%

1 766 971

-

-

1 766 971

31-déc-17

4 021 041

33 824

MAD

13 976

BP CENTRE SUD

Banque

909 769

66,88%

1 891 227

-

-

1 891 227

30-juil-18

4 644 034

203 137

MAD

110 671

BP FES-TAZA

Banque

884 041

66,97%

1 818 052

-

-

1 818 052

30-juil-18

2 686 305

22 884

MAD

36 653

BP LAAYOUNE

Banque

536 423

57,34%

671 830

-

-

671 830

30-juil-18

1 318 453

71 539

MAD

43 802

BP MARRAKECH-B MELLAL

Banque

888 152

66,35%

1 903 686

-

-

1 903 686

30-juil-18

2 734 414

112 874

MAD

70 391

BP MEKNES

Banque

666 104

66,11%

1 851 276

-

-

1 851 276

30-juil-18

2 625 369

139 850

MAD

75 263

BP NADOR-AL HOCEIMA

Banque

683 742

65,79%

1 877 544

-

-

1 877 544

30-juil-18

4 889 104

123 476

MAD

60 622

BP OUJDA

Banque

595 815

65,92%

1 847 710

-

-

1 847 710

30-juil-18

3 193 946

127 387

MAD

75 540

BP TANGER-TETOUAN

Banque

832 569

62,39%

1 864 468

-

-

1 864 468

30-juil-18

2 956 165

82 491

MAD

38 482

BP RABAT-KENITRA

Banque

1 401 657

70,46%

1 888 651

-

-

1 888 651

30-juil-18

4 051 223

186 982

MAD

154 172

SOCINVEST SARL

Holding

1 500

100,00%

1 500

-

-

1 500

-

-

-

-

MAD

-

BCP INTERNATIONAL

Holding

200 000

100,00%

200 000

-

-

200 000

-

-

-

-

MAD

-

B) AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

ATPS

Services divers

300

100,00%

2 351

-

-

2 351

31-déc-16

2 264

-8

MAD

-

SOGEPOS

Immobilier / Aménagement

35 000

13,20%

4 622

-

-

4 622

31-déc-17

46 092

9 812

MAD

-

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

Services financiers

98 200

13,24%

12 853

-

-

12 853

31-déc-16

202 971

83 632

MAD

6 500

CASABLANCA FINANCE CITY AUTHORITY

Services financiers

400 000

12,50%

50 000

-

741

49 259

31-déc-17

394 074

13 278

MAD

-

CASABLANCA TRANSPORTS

Services divers

4 000 000

0,38%

15 000

-

3 731

11 269

31-déc-17

3 005 130

-124 913

MAD

-

SOCIETE DE BOURSE DE CASABLANCA

Services financiers

387 518

8,00%

31 373

-

-

31 373

31-déc-17

651 810

28 253

MAD

-

PART MAMDA RE

Assurance

600 000

16,67%

100 890

-

-

100 890

-

-

-

-

MAD

-

AUTRES

-

-

-

48 292

-

22 912

25 380

-

-

-

-

-

C) TITRES ACTIVITE DE PORTEFEUILLE

AWB MOROCCO MAURITANIE

Holding

14 940

33,03%

54 622

-1 021

-

55 643

31-juil-15

14 605

-33

EURO

-

UNIVERSITE INTERNATIONALE DE RABAT

Enseignement supérieur

131 000

38,17%

50 000

-

-

50 000

30-juil-17

67 454

9 358

MAD

-

D) EMPLOIS ASSIMILES

UBAF

Banque

250 727

4,99%

138 452

-2 425

-

140 878

31-déc-16

320 565

1 461

EURO

-

BACB

Banque

104 150

6,10%

61 330

-592

-

61 922

31-déc-17

216 833

6 825

GBP

-

BACB

-

-

-

116 083

15 053

-

101 030

-

-

-

-

USD

-

UBAE

Banque

159 861

4,66%

91 466

-1 602

-

93 068

31-déc-17

226 543

9 440

EURO

982

BMCE

Banque

150 000

4,00%

57 000

1 727

-

55 273

31-déc-16

148 878

-1 122

USD

-

C/C SOCINVEST SARL

-

-

-

900 000

-

-

900 000

-

-

-

-

-

AUTRES (y compris C/C)

-

-

-

377 544

533

8 365

368 646

-

-

-

-

5 378

Total Général

-

-

-

22 385 866

11 017

324 441

22 050 408

-

-

-

-

1 407 761

CREANCES SUBORDONNEES

Créances subordonnées

Montant Global

APPARENTES

30/06/18

31/12/17

Ets. De Cred. & Assim.

Etes Financières

Etes Non Financières

Autres Apparentes

Titres subordonnés des établissements de crédit et assimilés

290 461

120 000

-

-

-

290 461

314 427

Titres subordonnés de la clientèle

290 461

120 000

-

-

-

290 461

314 427

Prêts subordonnés aux établissement de crédits et assimilés

-

-

-

-

-

-

-

Prêts subordonnés à la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

Créances subordonnées en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

Agios réservés sur créances subordonnées

-

-

-

-

-

-

-

(-) Provisions pour créances subordonnées en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

IMMOBILISATIONS

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

AMORTISSEMENTS ET/OU PROVISIONS

Cumul

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotations au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

843 980

23 685

3

867 662

481 510

30 863

0

512 372

355 290

Droit au bail

142 601

-

-

142 601

-

-

-

-

142 601

Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

701 379

23 685

3

725 061

481 510

30 863

0

512 372

212 689

Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

6 785 633

1 024 007

130 764

7 678 876

2 454 092

111 814

649

2 565 258

5 113 618

IMMEUBLE D'EXPLOITATION

1 432 742

21 056

-

1 453 798

750 204

23 321

-

773 524

680 274

Terrein d'exploitation

272 520

3 457

-

275 977

-

-

-

-

275 977

Immeubles d'exploitation bureaux

1 159 147

17 599

-

1 176 746

749 163

23 318

-

772 481

404 265

Immeubles d'exploitation logement de fonction

1 075

-

-

1 075

1 041

3

-

1 044

32

MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

774 102

33 682

9

807 775

585 584

22 635

1

608 218

199 557

Mobilier de bureau d'exploitation

213 045

4 608

-

217 653

158 135

6 030

-

164 165

53 488

Matiériel de bureau d'exploitation

44 013

63

-

44 075

32 488

1 069

-

33 557

10 518

Matiériel informatique

412 521

28 917

9

441 429

314 777

11 825

1

326 601

114 828

Matiériel roulant rattaché à l'exploitation

3 022

-

-

3 022

2 893

15

-

2 908

114

Autres matériels d'exploitation

101 501

95

-

101 596

77 292

3 695

-

80 987

20 608

AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

699 249

16 114

-

715 363

482 973

22 227

-

505 200

210 163

IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

3 879 539

953 155

130 754

4 701 940

635 331

43 632

647

678 316

4 023 624

Terrein hors exploitation

2 094 132

738 414

118 453

2 714 093

-

-

-

-

2 714 093

Immeubles hors exploitation

1 443 219

201 508

411

1 632 836

460 301

29 202

613

488 890

1 143 946

Mobilier et matériel hors exploitation

98 136

3 021

411

100 746

56 075

3 714

34

59 755

40 991

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

244 052

10 212

-

254 265

118 955

10 716

-

129 671

124 594

TOTAL

7 629 612

1 047 692

130 767

8 546 537

2 935 602

142 677

649

3 077 630

5 468 907

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2018

CESSIONS DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Valeur comptable brute

Cumul des amortissements et/ou des provisions pour dépréciation

Valeur comptable nette

Produit de la cession

plus-value de cession

moins-value de cession

(en milliers de DH)

- IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

-

-

-

-

-

-

Droit au bail

-

-

-

-

-

-

Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

-

-

-

-

-

-

Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

- IMMOBILISATIONS CORPORELLES

1 065

-

1 065

1 158

93

-

- IMMEUBLE D'EXPLOITATION

-

-

-

-

-

-

Terrain d'exploitation

-

-

-

-

-

-

Immeubles d'exploitation bureaux

-

-

-

-

-

-

Immeubles d'exploitation logement de fonction

-

-

-

-

-

-

- MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

-

-

-

-

-

-

Mobilier de bureau d'exploitation

-

-

-

-

-

-

Materiel de bureau d'exploitation

-

-

-

-

-

-

Materiel informatique

-

-

-

-

-

-

Materiel roulant rattaché à l'exploitation

-

-

-

-

-

-

Autres matériels d'exploitation

-

-

-

-

-

-

- AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

-

-

-

-

-

-

- IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

1 065

-

1 065

1 158

93

-

Terrain hors exploitation

1 065

-

1 065

1 158

93

-

Immeubles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

Mobilier et matériel hors exploitation

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

TOTAL

1 065

-

1 065

1 158

93

-

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

DETTES

Etablissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

(en milliers de DH)

Bank Al Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

30/06/18

31/12/17

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

1

101 581 264

190 190

157 322

101 928 777

102 983 048

VALEURS DONNEES EN PENSION

16 500 078

1 000 056

-

-

17 500 134

17 163 016

- au jour le jour

-

1 000 056

-

-

1 000 056

1 800 090

- à terme

16 500 078

-

-

-

16 500 078

15 362 926

EMPRUNTS DE TRESORERIE

-

700 000

4 736 540

95 838

5 532 378

6 819 879

- au jour le jour

-

150 000

57 000

-

207 000

670 000

- à terme

-

550 000

4 679 540

95 838

5 325 378

6 149 879

EMPRUNTS FINANCIERS

-

-

995 383

2 689 344

3 684 727

3 950 121

AUTRES DETTES

934

1 324 431

-

-

1 325 365

657 250

INTERETS COURUS A PAYER

3 100

1 215 096

13 748

423

1 232 367

1 234 524

TOTAL

16 504 113

105 820 847

5 935 861

2 942 927

131 203 748

132 807 838

DEPOTS DE LA CLIENTELE

DEPOTS

SECTEUR PRIVE

(en milliers de DH)

Secteur public

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

30/06/18

31/12/17

COMPTES A VUE CREDITEURS

2 063 708

714 877

8 416 558

27 434 684

38 629 827

38 604 256

COMPTES D'EPARGNE

-

-

-

7 420 648

7 420 648

7 290 598

DEPOTS A TERME

38 386

886 225

270 120

9 586 004

10 780 735

11 300 322

AUTRES COMPTES CREDITEURS

37 581

177 642

1 649 600

1 918 557

3 783 380

2 520 733

INTERETS COURUS A PAYER

737

12 994

4 811

175 538

194 079

178 152

TOTAL

2 140 412

1 791 738

10 341 089

46 535 431

60 808 669

59 894 061

PROVISIONS

PROVISIONS DEDUITES DE L'ACTIF

(en milliers de DH)

Encours 31/12/17

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 30/06/18

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

5 570 488

682 801

325 110

1 745

5 926 433

Créances sur la clientèle

-

-

-

-

-

Titres de placement et d'investissement

5 277 598

616 829

315 553

1 745

5 577 129

Titres de participation et emplois assimilés

11 591

13 302

29

-

24 864

Immobilisations en crédit-bail et en location

281 299

52 670

9 528

-

324 441

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

-

-

-

-

-

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

4 107 920

813 335

153 120

-2 293

4 770 428

Provisions pour risques de change

573 655

-

49 747

-2 293

526 201

Provisions pour risques généraux

90 981

-

90 981

-

-

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

3 159 886

777 640

-

-

3 937 526

Provisions pour autres risques et charges

37 309

-

-

-

37 309

Provisions réglementées

246 089

35 695

12 391

-

269 392

TOTAL GENERAL

9 678 408

1 496 135

478 229

-548

10 696 861

SUBVENTIONS, FONDS PUBLICS AFFECTES ET FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

SUBVENTIONS ET FONDS PUBLICS AFFECTES

(en milliers de DH)

30/06/2018

31/12/2017

Subventions d'investissement reçues

- Subventions d'investissement reçues

- Subventions d'investissement reçues inscrites au CPC

Fonds publics affectés

- Fonds publics affectés

FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

3 683 527

3 643 620

Fonds de garantie à caractère mutuel

-

-

- Fonds de garantie à caractère mutuel

-

-

- Autres fonds spéciaux de garantie

-

-

- Fonds de soutien CPM

3 683 527

3 643 620

DETTES SUBORDONNEES

DETTES SUBORDONNEES

MONTANT GLOBAL

NON APPARENTE

APPARENTES

(en milliers de DH)

ETS. DE CRED & ASSIM

ES ES FINANCIERES

ES ES NON FINANCIERES

AUTRES APPARENTES

30/06/18

31/12/17

DETTES SUBORDONNEES A DUREE DETERMINEE

5 047 563

4 896 663

35 100

1 408 600

-

-

35 100

5 047 563

5 040 995

Titres subordonnés à durée déterminée

5 000 000

3 556 300

-

1 408 600

-

-

35 100

5 000 000

5 000 000

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès des établissements de crédit

35 100

-

35 100

-

-

-

35 100

21 400

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès de la clientèle

4 964 900

3 556 300

-

1 408 600

-

-

4 964 900

4 978 600

DETTES SUBORDONNEES A DUREE INDETERMINEE

-

-

-

-

-

-

-

-

Titres subordonnés à durée indéterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès des établissements de crédit

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès de la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

-

INTERETS COURUS A PAYER

47 563

47 563

-

-

-

-

47 563

40 995

DETAIL DES AUTRES PASSIFS

Instruments optionnels vendus

(en milliers de DH)

30/06/18

31/12/17

Comptes de règlement d'opérations sur titres

269

693

Dettes sur titres

-

-

Versement à effectuer sur titres non libérés

1 358 413

1 863 978

Provisions pour service financier aux émetteurs

34 200

47 571

Sommes réglées par la clientèle à reverser aux émetteurs

-

-

Créditeurs divers

2 307 816

1 081 473

- Sommes dues à l'Etat

720 791

565 466

- Sommes dues aux organismes de prévoyance

103 356

88 112

- Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

1 184 266

38

- Sommes dues au personnel

-

-

- Fournisseurs de biens et services

2 960

2 605

- Divers autres Créditeurs

296 443

425 252

Comptes d'ajustement de hors bilan

-

19 418

Comptes d'écart sur devises et titres

-

427

Gains potentiels sur opérations de couverture non dénouées

-

-

Gains à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

-

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (créditeur)

-

3 120

Charges à payer et produits constatés d'avance

704 403

477 883

- Charges à payer

662 608

410 276

- Produits constatés d'avance

41 795

67 607

Comptes transitoires ou d'attente créditeurs

217 603

171 624

TOTAL

4 622 704

3 666 187

TITRES DE CREANCES EMIS AU 30/06/2018

NATURE DES TITRES

CARACTERISTIQUES

30/06/18

date de jouissance

date d'échéance

valeur nominale

taux

mode de remboursement

Certificats de dépôt

Intérêts courus à payer

TOTAL

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL ET EN LOCATION SIMPLE AU 30/06/2018

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT BAIL ET EN LOCATION SIMPLE

NEANT

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2018

CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

Encours

31/12/17

Affectation du

résultat

Autres

variations

Encours

30/06/18

Réserves et primes liées au capital

19 042 884

919 038

19 961 922

Réserve légale

182 255

182 255

Autres réserves

7 794 082

919 038

8 713 120

Primes d'émission, de fusion et d'apport

11 066 547

11 066 547

Capital

1 822 547

1 822 547

Capital appelé

1 822 547

1 822 547

Capital non appelé

-

-

Certificats d'investissement

-

-

Fonds de dotations

-

-

Actionnaires, Capital non versé

-

-

Report à nouveau (+/-)

495 072

50 117

545 189

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 230 875

-2 230 875

1 714 060

Total

23 591 378

-1 261 720

24 043 718

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

(en milliers de DH)

30/06/18

31/12/17

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

36 600 095

36 332 840

Engagements de financement en faveur d'établissement de crédit et assimilés

809 504

1 579 504

Crédits documentaires import

-

-

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

809 504

1 579 504

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

17 907 502

16 964 074

Crédits documentaires import

5 094 669

4 215 593

Acceptations ou engagements de payer

1 298 609

1 787 320

Ouvertures de crédit confirmés

11 514 224

10 961 161

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

8 360 486

8 246 764

Crédits documentaires export confirmés

803 181

976 305

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Garanties de crédits données

-

-

Autres cautions, avals et garanties donnés

7 557 305

7 270 459

Engagements en souffrance

-

-

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

9 522 603

9 542 498

Garanties de crédits données

989 677

1 110 166

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

3 792 617

3 626 185

Autres cautions et garanties données

4 167 724

4 162 236

Engagements en souffrance

572 585

643 911

Autres titres à livrer

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS

11 249 917

11 184 511

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

9 337

9 955

Ouvertures de crédit confirmés

9 337

9 955

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Autres engagements de financement reçus

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

10 751 913

10 821 034

Garanties de crédits

-

-

Autres garanties reçues

10 751 913

10 821 034

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

488 667

353 522

Garanties de crédits

488 667

353 522

Autres garanties reçues

-

-

Autres titres à recevoir

ENGAGEMENTS SUR TITRES

(en milliers de DH)

30/06/18

31/12/17

ENGAGEMENTS DONNES

Titres achetés à réméré

Titres à livrer

- Marché primaire

- Marché gris

- Marchés réglementés

- Marché gré à gré

- Autres

ENGAGEMENTS REÇUS

Titres vendus à réméré

Titres à recevoir

- Marché primaire

- Marché gris

- Marchés réglementés

- Marché gré à gré

- Autres

NEANT

NEANT

OPERATIONS DE CHANGE A TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

(en milliers de DH)

Opérations de couverture

30/06/18

31/12/17

OPERATIONS DE CHANGE A TERME

26 776 416

22 731 429

Devises à recevoir

5 385 032

853 387

Dirhams à livrer

2 316 365

548 799

Devises à livrer

10 931 551

10 642 478

Dirhams à recevoir

8 143 468

10 686 765

Dont swaps financiers de devises

-

-

ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

2 162 712

3 135 740

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

2 162 712

3 135 740

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

-

-

VALEURS ET SURETEES REÇUES ET DONNEES EN GARANTIE

(en milliers de DH)

VALEURS ET SURETEES REÇUES EN GARANTIES

Valeur comptable nette

Rubrique de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

202 923

Autres titres

27 608 046

Hypothèques

11 947 146

Autres valeurs et sûretés réelles

119 378 694

TOTAL

159 136 809

VALEURS ET SURETEES DONNEES EN GARANTIES

Valeur comptable nette

Rubrique du passif ou du hors bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

428 500

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

428 500

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DUREE RESIDUELLE

(en milliers de DH)

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

4 774 802

4 749 191

7 049 830

8 965 907

1 675 630

27 215 360

Créances sur la clientèle

4 940 143

11 904 384

14 121 482

29 388 185

27 342 193

87 696 387

Titres de créance

992 478

4 505 939

14 460 632

39 950 518

59 909 567

Créances subordonnées

-

-

160 000

120 000

7

280 007

Crédit-bail et assimilés

-

-

-

-

-

-

TOTAL

9 714 945

17 646 053

25 837 251

52 934 724

68 968 348

175 101 321

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

18 428 207

2 225 377

1 337 913

2 173 754

1 344 932

25 510 183

Dettes envers la clientèle

1 182 634

3 242 786

5 810 953

544 383

10 780 756

Titres de créance émis

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés

-

-

-

1 000 000

4 000 000

5 000 000

TOTAL

19 610 841

5 468 163

7 148 866

3 718 137

5 344 932

41 290 939

VENTILATION DE L'ACTIF, PASSIF ET HORS BILAN EN MONNAIES ETRANGERES

(en milliers de DH)

30/06/18

31/12/17

ACTIF

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

49 712

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

14 094 930

18 453 920

Créances sur la clientèle

5 281 650

4 704 555

Titres de transaction et de placement

797 949

832 999

Autres actifs

22 953

878

Titres d'investissement

80 505

91 542

Titres de participation et emplois assimilés

3 542 637

3 568 867

Créances subordonnées

-

TOTAL ACTIF

23 820 624

27 702 474

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

8 556 424

8 367 707

Dépôts de la clientèle

2 258 421

2 660 029

Autres passifs

13 005 779

16 674 738

TOTAL PASSIF

23 820 624

27 702 474

HORS-BILAN

ENGAGEMENTS DONNES

11 596 364

11 135 588

ENGAGEMENTS RECUS

4 032 977

4 266 468

MARGE D'INTERET

(en milliers de DH)

30/06/18

30/06/17

INTERETS PERCUS

3 149 062

3 011 698

* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

492 277

386 532

* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

2 275 769

2 202 618

* Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

381 016

422 548

INTERETS SERVIS

1 774 841

1 704 756

* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

1 407 290

1 308 302

* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

367 551

396 454

* Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

-

-

MARGE D'INTERET

1 374 223

1 306 942

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE

(en milliers de DH)

30/06/18

30/06/17

PRODUITS SUR TITRES DE PLACEMENT (DE PROPRIETE)

13 893

43 527

- Dividendes sur titres OPCVM

-

- Dividendes sur autres titres de propriété

6 414

35 195

- Autres produits sur titres de propriété

7 479

8 332

PRODUITS SUR TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILES

1 407 761

1 077 202

- Dividendes sur titres de participation

6 500

13 602

- Dividendes sur participations liées

1 394 900

1 053 830

- Autres produits sur titres de propriété

6 361

9 770

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2018

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

(en milliers de DH)

30/06/18

30/06/17

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

1 430 200

1 419 531

CHARGES DE PERSONNEL

492 380

504 645

Salaires et appointements

153 245

154 889

Primes et Gratifications

198 672

210 682

Autres rémunérations du personnel

13 275

10 795

Charges d'assurances sociales

26 516

26 757

Charges de retraite

91 677

91 662

Charges de formation

8 919

9 823

Autres charges de personnel

76

37

IMPOTS ET TAXES

26 249

18 358

Taxe urbaine et taxe d'édilité

3 958

3 183

Patente

10 280

7 866

Taxes locales

3 347

576

Droits d'enregistrement

9

12

Timbres fiscaux et formules timbrées

1

-

Taxes sur les véhicules

7

12

Autres impôts et taxes, droits assimilés

8 647

6 709

CHARGES EXTERIEURES

182 061

183 571

Loyers de crédit-bail

14 294

15 206

Loyers de location simple

32 857

20 320

Frais d'entretien et de réparation

97 301

96 223

Rémunérations du personnel intérieur

1 009

315

Rémunérations d'intermédiaires et honoraires

21 091

32 457

Primes d'assurance

3 921

5 977

Frais d'actes et de contentieux

285

462

Frais électricité, eau, chauffage et combustible

11 303

12 611

CHARGES EXTERNES

532 924

548 788

Transport et déplacement

17 886

22 648

Mission et réception

4 073

5 717

Publicité, publication et relations publiques

43 840

48 423

Frais postaux & de télécommunication

42 514

45 562

Frais de recherche et de documentation

8 835

9 958

Frais de conseil et d'assemblée

-

750

Dons et cotisations

10 103

19 856

Fournitures de bureau et imprimés

5 525

4 941

Autres charges externes

400 148

390 933

AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION

53 930

36 318

Frais préliminaires

-

-

Frais d'acquisition d'immobilisations

-

-

Autres charges à répartir sur plusieurs exercices

46 713

35 603

Pénalités et délits

-

-

Rappels d'impôts autres qu'impôts sur les résultats

-

-

Dons libéralités et lots

-

-

Subventions d'investissement et d'exploitation accordées

-

-

Charges générales d'exploitation des exercices antérieurs

7 217

715

Diverses autres charges générales d'exploitation

-

-

DOTATIONS AUX AMORTISSEMENT ET AUX PROVISIONS DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

142 656

127 851

COMMISSIONS REÇUES ET VERSEES

(en milliers de DH)

COMMISSIONS 2018

COMMISSIONS 2017

E. CREDIT

CLIENTELE

E. CREDIT

CLIENTELE

COMMISSIONS REÇUES

17 301

258 579

11 549

246 731

Commissions sur fonctionnement de compte

-

19 734

-

24 719

Commissions sur moyens de paiement

17 022

89 754

11 549

86 624

Commissions sur opérations de titres

-

1 417

-

-

Commissions sur titres en gestion/en dépôt

-

13 539

-

6 892

Commissions sur prestations de service sur crédit

-

19 756

-

21 067

Produits sur activités de conseil et d'assistance

-

39

-

5

Autres produits sur prestations de service

-

114 340

-

107 424

Commissions de placement sur le marché primaire

-

-

-

-

Commissions de garantie sur le marché primaire

-

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change virement

279

-

-

-

Commissions sur opérations de change billet

-

-

-

-

COMMISSIONS VERSEES

-

55 134

-

37 057

Charges sur moyens de paiement

-

2 943

-

4 708

Commissions sur achat et vente de titres

-

-

-

-

Commissions sur droits de garde de titres

-

-

-

-

Commissions et courtages sur opérations de marché

-

445

-

134

Commissions sur engagements sur titres

-

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change virement

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change billets

-

43 924

-

28 360

Autres charges s/prestations de services

-

7 822

-

3 855

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ

(en milliers de DH)

30/06/18

30/06/17

Gains sur titres de transaction

858 400

849 348

Pertes sur titres de transaction

153 796

165 821

RESULTAT SUR TITRES DE TRANSACTION

704 604

683 527

Plus-values de cession sur titres de placement

216 531

569 520

Reprises de provision sur dépréciation des titres de placement

29

9 723

Moins-values de cession sur titres de placement

385

544

Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

13 302

33 735

RESULTAT SUR TITRES DE PLACEMENT

202 873

544 964

Produits sur engagement sur titres

-

-

Charges sur engagement sur titres

-

-

RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR TITRES

-

-

Produits sur engagement sur produits dérivés

40 377

93 031

Charges sur engagement sur produits dérivés

28 924

66 112

RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

11 453

26 919

Produits sur opérations de change

496 287

353 726

Charges sur opérations de change

360 572

179 684

RESULTAT SUR OPERATIONS DE CHANGE

135 715

174 042

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

(en milliers de DH)

30/06/18

30/06/17

AUTRES PRODUITS BANCAIRES

1 628 276

1 875 653

Plus values sur cession de titres de placement

216 531

569 520

Commissions sur produits dérivés

-

-

Gains sur produits dérivés de cours de change

40 377

93 031

Produits sur opérations de change

496 287

353 726

Divers autres produits bancaires

875 052

849 653

Quote-part sur opérations bancaires faite en commun

-

-

Produits des exercices antérieurs

16 637

293

Divers autres produits bancaires

858 415

849 360

Reprise de provisions pour dépréciation des titres de placement

29

9 723

AUTRES CHARGES BANCAIRES

672 714

547 266

Moins values sur cession de titres de placement

385

544

Charges sur moyens de paiement

2 942

4 709

Divers charges sur titres de propriété

-

-

Frais d'émission des emprunts

-

-

Autres charges sur opérations sur titres (Titres de transaction)

153 796

165 821

Pertes sur produits dérivés de cours de change

28 924

66 112

Autres charges sur prestations de services

8 268

3 988

Charges sur opérations de change

404 497

208 043

Divers autres charges bancaires

60 602

64 314

Quote-part sur opérations d'exploitation bancaires

-

-

Cotisation au fonds de garantie des déposants

54 106

64 314

Produits rétrocessés

-

-

Charges des exercices antérieurs

6 494

-

Divers autres charges bancaires

-

-

Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement

13 302

33 735

PRODUITS D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

687 818

890 537

Produits sur valeurs et emplois assimilés

-

-

Plus-values de cession sur immobilisations financières

8 219

8 623

Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

-

196 987

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

-

Produits accessoires

675 891

674 531

Subventions reçues

-

-

Autres produits d'exploitation non bancaires

3 708

10 396

CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

4 778

101 325

Charges sur valeurs et emplois assimilés

-

-

Moins-values de cession sur immobilisations financières

2 999

-

Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

-

-

Fonds de soutien CPM

-

101 325

Autres charges d'exploitation non bancaires

1 779

-

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2018

REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL DE LA BCP

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice précédent

Exercice actuel

BANQUES POPULAIRES REGIONALES

95 528 367

95 328 367

52,41%

TRESORERIE GENERALE

RABAT

1

1

0,00%

PERSONNEL

6 751 545

5 644 990

3,70%

OCP

-

-

0,00%

SFI

-

-

0,00%

DIVERS

79 974 743

81 281 298

43,88%

Total

182 254 656

182 254 656

100,00%

AFFECTATION DES RESULTATS INTERVENE AU COURS DE L'EXERCICE

MONTANTS

(en milliers de DH)

MONTANTS

A. ORIGINE DES RESULTATS A AFFECTER

B. AFFECTATION DES RESULTATS

Décision de l'A.G.O du 16/05/2018

. Report à nouveau

495 072

. Réserve légale

-

. Résultats nets en instance d'affectation

-

. Autres réserves

919 038

. Résultat net de l'exercice

2 230 876

. Dividendes

1 184 655

. Prélèvements sur les réserves

-

. Autres affectations

77 065

. Autres prélèvements

-

. Report à nouveau

545 190

TOTAL A

2 725 948

TOTAL B

2 725 948

RESEAU

RESEAU

(en nombre)

30/06/18

31/12/17

Guichets permanents

322

331

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

416

378

Successions et agences à l'étranger

55

53

Bureaux de représentation à l'étranger

7

7

COMPTES DE LA CLIENTELE

COMPTES DE LA CLIENTELE

(en nombre)

30/06/18

31/12/17

Comptes courants

62 545

60 663

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

163 653

159 751

Autres comptes chèques

869 773

839 508

Comptes d'affacturage

317

276

Comptes d'épargne

273 386

262 352

Comptes à terme

16 700

16 868

Bons de caisse

12

14

Autres comptes de dépôts

28 316

28 586

DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS

I- DATATION

• Date de clôture de l'exercice :

30/06/2018

• Date d'établissement des états de synthèse :

JUILLET 2018

II- EVENEMENTS POSTERIEURS AU 30/06/2018

NEANT

EFFECTIFS

(en nombre)

30/06/18

31/12/17

Effectifs rémunérés

2 795

2 806

Effectifs utilisés

2 795

2 806

Effectifs équivalent plein temps

2 795

2 806

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

1 315

1 344

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

1 480

1 462

Cadres (équivalent plein temps)

2 259

2 249

Employés (équivalent plein temps)

536

557

dont effectifs employés à l'étranger

22

28

TITRES ET AUTRES ACTIFS GERES OU EN DEPOTS

(en milliers de DH)

MONTANTS

NOMBRE DE COMPTES

30/06/18

31/12/17

Titres dont l'établissement est dépositaire

57 634

56 471

251 891 262

243 726 012

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

44

42

56 002 482

53 577 642

Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

ETAT DU CHIFFRE D'AFFAIRES

CHIFFRE D'AFFAIRES

(en milliers de DH)

30/06/18

31/12/17

30/06/17

6 474 918

10 949 327

6 266 398

ETAT DES CREANCES EN SOUFFRANCE ET DES PROVISIONS CORRESPONDANTES

(en milliers de DH)

MONTANT AU 30/06/2018

Par décaissement

Par signature

CREANCES

7 562 913

572 585

PROVISIONS

5 637 426

526 201

Deloitte.

Deloitte Audit

288, Boulevard Zerktouni

Casablanca, Maroc

BANQUE CENTRALE POPULAIRE

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2018

M A Z A R S

Mazars Audit et Conseil

101, Boulevard Abdelmoumen

Casablanca, Maroc

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Banque Centrale Populaire (BCP) comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2018. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 32.774.809 KMAD dont un bénéfice net de 1.714.060 KMAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Banque Centrale Populaire (BCP) arrêtés au 30 juin 2018, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 25 juillet 2018

Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit

Fawzi BRITEL

Associé

Image: Signature de Fawzi BRITEL

Mazars Audit et Conseil

Abdou Souleye DIOP

Associé

Image: Signature d'Abdou Souleye DIOP

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