BCP : Comptes au 30/06/2016
Entreprise : BANQUE CENTRALE POPULAIRE
Date de publication : 02/08/2016
Type de document : Etats Financiers

UN NOUVEL ELAN

POUR UNE CROISSANCE DURABLE

ELAN 2020

RESULTATS SEMESTRIELS

AU 30 JUIN 2016

Logo of Banque Populaire, featuring a stylized horse in motion.

BANQUE POPULAIRE

FAITE POUR VOUS

PERFORMANCE ET MAINTIEN DE LA CROISSANCE POUR L'ENSEMBLE DES ACTIVITES DU GROUPE

Le 27 juillet 2016, le Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc et le Conseil d'Administration de la Banque Centrale Populaire, réunis sous la Présidence de Monsieur Mohamed BENCHAABOUN, ont examiné l'évolution de l'activité et arrêté les comptes au 30 juin 2016.

Au terme du premier semestre 2016, le Groupe Banque Centrale Populaire (GBCP) affiche une amélioration des principaux agrégats financiers, et ce, malgré un contexte économique peu favorable marqué par une forte décélération de la croissance des crédits, une contraction des marges d'intermédiation et une augmentation des risques. En effet, le Groupe enregistre des performances satisfaisantes tirées principalement par les réalisations des activités de marché et à l'international. Le Produit Net Bancaire du Groupe s'apprécie ainsi de 5,5% à 8,1 milliards de dirhams. Le Résultat Net Part du Groupe enregistre une croissance significative de 13% et s'est établi à 1,4 milliard de dirhams, soutenu par l'impact de la réforme institutionnelle du Groupe. Le Résultat Net, quant à lui, se maintient à 1,7 milliard de dirhams, malgré un important effort de provisionnement. Ces performances traduisent la pertinence des choix stratégiques du Groupe ainsi que la résilience de son modèle économique.

Progression du PNB consolidé de +5,5%

Métrique

June 2016

June 2015

Variation

PRODUIT NET BANCAIRE

8 132

7 710

+ 5,5%

Bar chart showing the progression of the Consolidated Net Banking Product (PNB) for the first half of 2016 and 2015. The chart shows a 5.5% increase from 7,710 million DH in June 2015 to 8,132 million DH in June 2016.

Appréciation du RNPG de +13%

Métrique

June 2016

June 2015

Variation

RESULTAT NET PART DU GROUPE BCP

1 397

1 237

+ 13%

Bar chart showing the appreciation of the Consolidated Net Profit (RNPG) for the first half of 2016 and 2015. The chart shows a 13% increase from 1,237 million DH in June 2015 to 1,397 million DH in June 2016.

DYNAMIQUE ENTRETEUENNE DES ACTIVITES AU MAROC

Au Maroc, la Banque enregistre une évolution toujours positive de ses indicateurs financiers, une progression tirée principalement par les performances des activités de marché. Ce premier semestre a également été marqué par une collecte exceptionnelle, notamment sur le segment des Particuliers aussi bien résidents que non résidents, ainsi que par un effort soutenu de recrutement couronné par l'intégration de 423 000 nouvelles relations (en année glissante).

Affichant une progression de 5 %, le PNB des activités au Maroc ressort à 7 milliards de dirhams, traduisant les performances commerciales du Groupe qui réaffirme son positionnement de premier collecteur de l'épargne nationale avec +2,4 % des dépôts. En effet, le Groupe a mobilisé, lors des 6 premiers mois de l'année, plus de 7 milliards de dirhams de collecte additionnelle auprès de sa clientèle Particuliers, réalisant ainsi une forte progression tant sur le segment des résidents qui renforce son positionnement de 47 pds, que sur celui des Marocains du Monde qui croît de 3,2 %.

Par ailleurs, le Groupe confirme sa position de contributeur majeur au financement de l'économie avec une part de marché de 25%. Sur les crédits d'investissement, il enregistre une progression de +4,2 %, soit +1,2 milliard de dirhams. En outre, précurseur d'une stratégie de proximité, le Groupe poursuit l'extension de son réseau physique au service de sa clientèle avec l'ouverture de 58 agences au Maroc (en année glissante), portant leur nombre à 1 413 au 30 juin 2016, auxquelles s'ajoutent 2 307 points de distribution et 1 732 guichets automatisés.

Plus particulièrement, la BCP réalise, sur le plan de ses comptes sociaux, une forte progression de son PNB de +23,2 % (+ 8% à périmètre comparable hors impacts de la fusion avec BP El Jadida et de la montée de la BCP dans le capital des BPR) à 1,3 milliard de dirhams. Le Résultat Net, quant à lui, affiche une performance significative à travers une croissance de +26 %.

DEVELOPPEMENT SOUTENU DES ACTIVITES A L'INTERNATIONAL

A l'international, le Groupe Banque Centrale Populaire réitère des performances financières remarquables, notamment à travers sa filiale Banque Atlantique (ABl) qui affiche une évolution positive de l'ensemble de ses indicateurs. En effet, ABl réalise une progression de 10% de son Produit Net Bancaire, tirée notamment par une nette appréciation de son activité de collecte des dépôts et de distribution de crédits qui évoluent respectivement de 15% et 24% sur une année glissante. Ainsi, ABl porte à 13% sa contribution au PNB du Groupe, contre 12% un an auparavant. Son Résultat Net enregistre, quant à lui, une progression notable de 13% par rapport au 1

er

semestre 2015.

Par ailleurs, le Groupe réaffirme son ambition de développement en Afrique subsaharienne à travers la poursuite de l'extension de son empreinte sur le continent. Le premier semestre 2016 a ainsi connu l'ouverture d'une première succursale de la Banque Atlantique en Guinée-Bissau, ce qui permet d'étendre la présence du Groupe à l'ensemble des pays de la zone UEMOA.

En outre, réaffirmant son engagement pour l'inclusion financière en Afrique, la filiale Atlantic Microfinance for Africa (AMIFA) est engagée dans un programme ambitieux d'extension et prévoit la création de trois nouvelles filiales d'ici la fin de l'année, pour porter sa couverture à cinq pays d'Afrique.

Le Groupe Banque Centrale Populaire a par ailleurs réitéré sa forte implication pour le développement économique intra-continent, à travers notamment l'organisation de la 3

ème

édition du forum B to B in Africa qui a réuni plus d'une centaine d'entreprises marocaines dans trois pays : Côte d'Ivoire, Gabon et Sénégal.

Enfin, ABl a remporté, durant le 1

er

semestre 2016, le Trophée de la meilleure banque d'Afrique de l'Ouest, décerné à l'occasion de la 10

ème

édition des African Banker Awards, qui s'est tenue en mai à Lusaka, en Zambie.

SOLIDITE FINANCIERE CONFORTEE PAR UNE POLITIQUE PRUDENTE DE PROVISIONNEMENT ET DE GESTION DES RISQUES

Le Groupe confirme sa solidité financière à travers une politique de risque prudente. Au cours du 1

er

semestre 2016, au-delà d'un effort de provisionnement important, une enveloppe additionnelle pour risques généraux de 314 millions de DH a été constituée, portant l'encours de la PRG à 2,7 milliards de DH. Le GBCP a également constitué une provision complémentaire pour risque pays relative à la zone UEMOA. Le taux de couverture consolidé s'élève à près de 73 %.

Par ailleurs, le GBCP dispose d'un fonds de soutien dont l'encours a été alimenté pour se situer à 3,2 milliards de DH au 30 juin 2016, contre à 2,6 milliards de dirhams en décembre 2015, assurant ainsi le renforcement de sa solidité financière et sa cohésion interne.

PERFORMANCES FINANCIERES CONSOLIDEES

TOTAL BILAN CONSOLIDE

336 MILLIARDS DE DIRHAMS (+2,3%)

FONDS PROPRES CONSOLIDES

40,2 MILLIARDS DE DIRHAMS (+3,6%)

PRODUIT NET BANCAIRE

8,1 MILLIARDS DE DIRHAMS (+5,5%)

RESULTAT NET PART DU GROUPE

1,4 MILLIARD DE DIRHAMS (+13%)

RESULTAT CONSOLIDE

1,7 MILLIARD DE DIRHAMS

NOMBRE DE CLIENTS (MAROC)

5,4 MILLIONS

NOMBRE DE POINTS DE DISTRIBUTION (GROUPE)

3 970 POINTS

Le Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc et le Conseil d'Administration de la BCP ont réitéré leurs félicitations à l'ensemble des collaborateurs du Groupe pour les performances commerciales et financières affichées, ainsi qu'à l'ensemble des sociétaires et partenaires pour leur contribution soutenue à l'essor du Groupe tant à l'échelle nationale qu'internationale.

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GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2016

1. CADRE GÉNÉRAL

1.1. BANQUE CENTRALE POPULAIRE

La Banque Centrale Populaire (BCP) est un établissement de crédit, sous forme de société anonyme à Conseil d'Administration. Elle est cotée en bourse depuis le 8 juillet 2004.

La BCP assure un rôle central au sein du Groupe. Elle est investie de deux missions principales :

• Établissement de crédit habilité à réaliser toutes les opérations bancaires ;

• Organisme central bancaire des Banques Populaires Régionales.

La BCP coordonne la politique financière du Groupe, assure le refinancement des Banques Populaires Régionales et la gestion de leurs excédents de trésorerie ainsi que les services d'intérêt commun pour le compte de ses organismes.

1.2. BANQUES POPULAIRES RÉGIONALES

Les Banques Populaires Régionales (BPR), au nombre de 10, sont des établissements de crédit habilités à effectuer toutes les opérations de banque dans leurs circonscriptions territoriales respectives. Elles sont organisées sous la forme coopérative à capital variable, à Directoire et Conseil de Surveillance.

1.3. CRÉDIT POPULAIRE DU MAROC

Le Crédit populaire du Maroc (CPM) est un groupement de banques constitué par la Banque Centrale Populaire et les Banques Populaires Régionales. Il est placé sous la tutelle d'un comité dénommé Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc.

1.4. COMITÉ DIRECTEUR

Le Comité Directeur est l'instance suprême exerçant exclusivement la tutelle sur les différents organismes du CPM. Ses principales attributions sont:

• Définir les orientations stratégiques du Groupe

• Exercer un contrôle administratif, technique et financier sur l'organisation et la gestion des organismes du CPM

• Définir et contrôler les règles de fonctionnement communes au Groupe

• Prendre toutes les mesures nécessaires au bon fonctionnement des organismes du CPM et à la sauvegarde de leur équilibre financier .

1.5. MÉCANISME DE GARANTIE

Le Crédit Populaire du Maroc dispose d'un fonds de soutien destiné à préserver la solvabilité de ses organismes. Ce fonds de soutien est alimenté par la BCP et les BPR par le versement d'une contribution fixée par le Comité Directeur.

1.6 FAITS MARQUANTS

Le premier semestre 2016 a été marqué par l'opération de fusion-absorption de la BP El Jadida-Safi par la Banque Centrale Populaire, approuvée par l'Assemblée Générale Extraordinaire de la BCP tenue le 30 juin 2016. Cette opération s'inscrit dans le cadre du projet de reconfiguration de la structure du Groupe en liaison avec la nouvelle architecture des Régions du pays. Par conséquent, le Groupe publie des comptes sociaux proforma de la BCP pour juin 2015, afin de faciliter une bonne lecture de ses performances.

Le périmètre de consolidation du Groupe Banque Centrale Populaire s'est vu élargi par l'intégration de la filiale Maroc Traitement de Transactions (M2T), acquise courant 2015.

2. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.1. CONTEXTE

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS) ont été appliquées aux comptes consolidés du Groupe Banque Centrale Populaire à compter du 1er janvier 2008 avec bilan d'ouverture et au 1 janvier 2007, conformément aux prescriptions énoncées par la norme IFRS 1 « Première application des normes d'information financière internationales », et par les autres normes du référentiel IFRS, en tenant compte de la version et des interprétations des normes telles qu'elles ont été adoptées par l'International Accounting Standards Board (IASB).

L'objectif primordial des autorités réglementaires est de doter les établissements de crédit d'un cadre de comptabilité et d'information financière conforme aux standards internationaux en termes de transparence financière et de qualité de l'information fournie.

2.2. NORMES COMPTABLES APPLIQUÉES

2.2.1. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Les comptes consolidés de la Banque Centrale Populaire regroupent l'ensemble des entreprises sous contrôle exclusif, contrôle conjoint ou sous influence notable hormis celles dont la consolidation présente un caractère négligeable pour l'établissement des comptes consolidés de la BCP. Une filiale est consolidée à partir de la date à laquelle le CPM obtient effectivement son contrôle. Les entités temporairement contrôlées sont également intégrées dans les comptes consolidés jusqu'à la date de leur cession. Il est à noter que les BPR sont intégrées, à partir de 2010, dans le périmètre de consolidation de la BCP.

Entreprises contrôlées : Filiales

Les entreprises contrôlées par le CPM sont consolidées par intégration globale. Le CPM contrôle une filiale lorsqu'elle est en mesure de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entité afin de bénéficier de ses activités. Le contrôle est présumé exister lorsque le CPM détient, directement ou indirectement, plus de la moitié des droits de vote de la filiale.

Il est attesté lorsque le CPM dispose du pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles de l'entité en vertu d'un accord, ou de nommer, de révoquer ou de réunir la majorité des membres du conseil d'administration ou de l'organe de direction équivalent.

La détermination du pourcentage de contrôle prend en compte les droits de vote potentiels qui donnent accès à des droits de vote complémentaires, dès lors qu'ils sont immédiatement exerçables ou convertibles.

2.2.1.1. Entreprises sous contrôle conjoint : Co-entreprises

Les entreprises sous contrôle conjoint sont consolidées par intégration proportionnelle ou par mise en équivalence. Le CPM possède un contrôle conjoint lorsque, en vertu d'un accord contractuel, les décisions financières et opérationnelles nécessitent l'accord unanime des parties qui se partagent le contrôle.

2.2.1.2. Entreprises sous influence notable : Associées

Les entreprises sous influence notable sont mises en équivalence. L'influence notable est le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et opérationnelle d'une entité, sans en détenir le contrôle.

Elle est présumée si le CPM détient, directement ou indirectement, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. Les participations inférieures à ce seuil sont exclues du périmètre de consolidation, sauf si elles représentent un investissement stratégique, et si le CPM y exerce une influence notable effective.

Les variations de capitaux propres des sociétés mises en équivalence sont comptabilisées à l'actif du bilan sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence » et au passif du bilan sous la rubrique de capitaux propres appropriée.

L'écart d'acquisition sur une société consolidée par mise en équivalence figure également sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ».

Si la quote-part du CPM dans les pertes d'une entreprise mise en équivalence est égale ou supérieure à ses intérêts dans cette entreprise, le CPM cesse de prendre en compte sa quote-part dans les pertes à venir. La participation est alors présentée pour une valeur nulle. Les pertes supplémentaires de l'entreprise associée sont provisionnées uniquement lorsque le CPM a une obligation légale ou implicite de le faire ou lorsque l'entité a effectué des paiements pour le compte de l'entreprise.

2.2.1.3. Intérêts minoritaires

Les intérêts minoritaires sont présentés séparément dans le résultat consolidé, ainsi que dans le bilan consolidé au sein des capitaux propres.

2.2.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.2.2.1. Définition du périmètre

Afin de définir les sociétés à intégrer dans le périmètre de consolidation, les critères suivants doivent être respectés :

• Le CPM doit détenir, directement ou indirectement, au moins 20 % de ses droits de vote existants et potentiels.

• L'une des limites suivantes est atteinte :

– Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé.

– La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée.

– Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les titres de participation sur lesquelles la BCP n'a aucun contrôle ne sont pas intégrés au niveau du périmètre même si leur contribution remplit les critères présentés ci-avant.

Il est à noter que le CPM a choisi la consolidation selon l'optique de la maison mère.

2.2.2.2. Exception

Une entité ayant une contribution non significative doit intégrer le périmètre de consolidation si elle détient des actions ou parts dans des filiales qui vérifient un des critères ci-dessus décrits.

2.2.2.3. La consolidation des entités ad hoc

La consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement des fonds sous contrôle exclusif a été précisée par le SIC 12. En application de ce texte, la Fondation Banque Populaire pour le micro crédit a été intégrée dans le périmètre de consolidation. La présidence du conseil d'administration de la fondation est assurée par le Président Directeur Général de la Banque Centrale Populaire suite à la modification de ses statuts.

Les exclusions du périmètre de consolidation :

Une entité contrôlée ou sous influence notable est exclue du périmètre de consolidation lorsque dès son acquisition, les titres de cette entité sont détenus uniquement en vue d'une cession ultérieure à brève échéance. Ces titres sont comptabilisés dans la catégorie des actifs destinés à être cédés, et évalués à la juste valeur par résultat. Les participations (hors participations majoritaires) détenues par des entités de capital-risque sont également exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option.

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COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2016

2.2.2.4. Les méthodes de consolidation

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature de contrôle exercé par le Groupe Banque Populaire sur les entités consolidables, quelle qu'en soit l'activité et qu'elles aient ou non la personnalité morale.

Les acquisitions d'intérêts minoritaires sont comptabilisées en utilisant la « parent equity extension method », par la quelle la différence entre le prix payé et la valeur comptable de la quote-part des actifs nets acquis est comptabilisée en goodwill.

2.3. IMMOBILISATIONS

Les immobilisations inscrites au bilan du Groupe comprennent les immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation, hors exploitation ainsi que les immeubles de placement.

Les immobilisations d'exploitation sont utilisées à des fins de production de services, ou administratives. Elles incluent les biens autres qu'immobiliers, donnés en location simple.

Les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers et valoriser le capital investi.

2.3.1. COMPTABILISATION INITIALE

Les immobilisations sont enregistrées à leur coût d'acquisition augmenté des frais directement attribuables, et des coûts d'emprunt encourus lorsque la mise en service des immobilisations est précédée d'une longue période de construction ou d'adaptation.

Les logiciels développés en interne, lorsqu'ils remplissent les critères d'immobilisation, sont immobilisés pour leur coût direct de développement qui inclut les dépenses externes et les frais de personnel directement affectables au projet.

2.3.2. EVALUATION ET COMPTABILISATION ULTÉRIEURES

Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des amortissements et des pertes éventuelles de valeur. Il est également possible d'opter pour la réévaluation postérieurement à la comptabilisation initiale.

2.3.3. AMORTISSEMENT

Le montant amortissable d'une immobilisation est déterminé après déduction de sa valeur résiduelle. Seuls les biens donnés en location simple sont réputés avoir une valeur résiduelle, la durée d'utilité des immobilisations d'exploitation étant généralement égale à la durée de vie économique attendue du bien.

Les immobilisations sont amorties selon le mode linéaire sur la durée d'utilité attendue du bien pour l'entreprise. Les dotations aux amortissements sont comptabilisées sous la rubrique « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

Lorsqu'une immobilisation est composée de plusieurs éléments pouvant faire l'objet de remplacement à intervalles réguliers, ayant des utilisations différentes ou procurant des avantages économiques selon un rythme différent, chaque élément est comptabilisé séparément et chacun des composants est amorti selon un plan d'amortissement qui lui est propre.

2.3.4. DÉPRÉCIATION

Les immobilisations amortissables font l'objet d'un test de dépréciation lorsqu'à la date de clôture, d'éventuels indices de perte de valeur sont identifiés. Les immobilisations non amortissables ainsi que les écarts d'acquisition font l'objet d'un test de dépréciation au moins une fois par an. S'il existe un tel indice de dépréciation, la valeur recouvrable de l'actif est comparée à la valeur nette comptable de l'immobilisation.

En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en compte de résultat. La dépréciation est reprise en cas d'amélioration de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dépréciation.

Les dépréciations sont comptabilisées dans le poste « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

2.3.5. PLUS OU MOINS-VALEURS DE CESSION

Les plus ou moins values de cession des immobilisations d'exploitation sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Gains nets sur autres actifs ».

Les plus ou moins values de cession des immeubles de placement sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Produits des autres activités » ou « Charges des autres activités ».

2.3.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Approche par composants

Dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linéairement sur 25 ans, alors qu'elles dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linéairement sur 25 ans, alors qu'elles sont constituées de plusieurs composants qui n'ont pas, en principe, les mêmes durées d'utilité.

La définition des composants standards des différentes catégories de constructions a été effectuée suite à une expertise métier et à une étude réalisée auprès de certaines BPR. La répartition par composants s'applique de manière différente selon la nature des constructions.

Ainsi, quatre familles de constructions ont été définies, et pour chacune d'elle une répartition moyenne par composants a été établie. Chaque composant a fait l'objet d'un amortissement sur la durée d'utilité documentée en interne.

Evaluation

Le Groupe a opté pour le modèle du coût, l'option de réévaluation prévue par IAS 16 n'a pas été retenue.

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle doit être comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.

Toutefois, selon IFRS 1, une entité peut décider d'évaluer une immobilisation corporelle à la date de transition aux IFRS à sa juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date. Cette option a été retenue pour les terrains qui ont fait l'objet de réévaluation par des experts externes.

2.4. CONTRATS DE LOCATION

Les différentes sociétés du Groupe peuvent être le preneur ou le bailleur de contrats de location.

2.4.1. LE GROUPE EST LE BAILLEUR

Les locations consenties par une société du Groupe sont analysées comme des contrats de location-financement (crédit-bail, location avec option d'achat et autres) ou en contrats de location simple.

2.4.1.1. Contrats de location financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif. Il s'analyse comme un financement accordé au preneur pour l'achat d'un bien.

La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.

Le revenu net de l'opération pour le bailleur ou le loueur correspond au montant d'intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu'il s'agisse de dépréciations individuelles ou collectives, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

2.4.1.2. Contrats de location simple

Un contrat de location simple est un contrat par lequel, la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transférée au preneur.

Le bien est comptabilisé à l'actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle.

Les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

2.4.2. LE GROUPE EST LE PRENEUR

Les contrats de location pris par une société du Groupe sont analysés comme des contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

2.4.2.1. Contrats de location financement

Un contrat de location-financement est considéré comme un bien acquis par le preneur et financé par emprunt.

L'actif loué est comptabilisé pour sa valeur de marché à l'actif du bilan du preneur ou si celle-ci est inférieure, pour la valeur actualisée des paiements minimaux au titre du contrat de location déterminée au taux d'intérêt implicite du contrat.

En contrepartie, une dette financière d'un montant égal à la valeur de marché de l'immobilisation ou à la valeur actualisée des paiements minimaux est constatée au passif du preneur.

Le bien est amorti selon la même méthode que celle applicable aux immobilisations détenues pour compte propre, après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle.

La durée d'utilisation retenue est la durée de vie utile de l'actif. La dette financière est comptabilisée au coût amorti.

2.4.2.2. Contrats de location simple

Le bien n'est pas comptabilisé à l'actif du preneur. Les paiements effectués au titre des contrats de location simple sont enregistrés dans le compte de résultat linéairement sur la période de location.

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GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2016

2.5. PRÊTS ET CRÉANCES, ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

2.5.1. PRÊTS ET CRÉANCES

La catégorie « Prêts et créances » inclut les crédits à la clientèle et les opérations interbancaires réalisées par le Groupe, les participations du Groupe dans des crédits syndiqués.

Les prêts et créances sont comptabilisés initialement à leur juste valeur qui est, en règle générale, le montant net décaissé à l'origine, et comprend les coûts d'origination directement imputables à l'opération ainsi que certaines commissions perçues (frais de dossier, commissions de participation et d'engagement), considérés comme un ajustement du rendement effectif du prêt.

Les prêts et créances sont évalués ultérieurement au coût amorti, et les intérêts, ainsi que les coûts de transaction et commissions inclus dans la valeur initiale des crédits concourent à la formation du résultat de ces opérations sur la durée du crédit, calculée selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les commissions perçues sur des engagements de financement préalables à la mise en place d'un crédit sont différées, puis intégrées à la valeur du crédit lors de son attribution. Les commissions perçues sur des engagements de financement dont la probabilité qu'ils donnent lieu au tirage d'un prêt est faible, ou dont les utilisations sont aléatoires dans le temps et dans leur montant, sont étales linéairement sur la durée de l'engagement.

2.5.2. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT

Les engagements de financement sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission d'engagement perçue. Elles sont comptabilisées conformément aux règles énoncées ci-dessus.

Une provision pour risque est constatée, le cas échéant, s'il apparaît que cet engagement se traduira par une perte probable du fait notamment de la défaillance du bénéficiaire de l'engagement.

2.5.3. ENGAGEMENTS DE GARANTIES DONNÉES

Les engagements de garantie sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission de garantie perçue. Ces commissions sont ensuite comptabilisées en résultat prorata temporis sur la période de garantie.

Une provision pour risque est constatée, le cas échéant, s'il apparaît que cet engagement se traduira par une perte probable du fait notamment de la défaillance du débiteur.

2.6. DÉTERMINATION DE LA JUSTE VALEUR

2.6.1. PRINCIPES GÉNÉRAUX

Tous les instruments financiers sont évalués à la juste valeur, soit au bilan (actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat, y compris les dérivés, et actifs financiers disponibles à la vente), soit dans les notes aux états financiers pour les autres actifs et passifs financiers.

La juste valeur est le montant pour lequel un actif peut être échangé, un passif éteint, entre deux parties consentantes, informées et agissant dans le cadre d'un marché concurrentiel.

La juste valeur est le prix coté sur un marché actif lorsqu'un tel marché existe ou, à défaut, celle déterminée en interne par l'usage d'une méthode de valorisation, qui incorpore le maximum de données observables du marché en cohérence avec les méthodes utilisées par les acteurs du marché.

2.6.2. PRIX COTÉS SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la juste valeur du marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options.

2.6.3. PRIX NON COTÉS SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque le prix d'un instrument financier n'est pas coté sur un marché actif, la valorisation est opérée par l'usage de modèles généralement utilisés par les acteurs du marché (méthode d'actualisation des flux futurs de trésorerie, modèle de Black-Scholes pour les options).

Le modèle de valorisation incorpore le maximum de données observables du marché : prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires, courbe des taux d'intérêt, cours des devises, volatilité implicite, prix des marchandises.

La valorisation issue des modèles est effectuée sur des bases prudentes. Elle est ajustée afin de tenir compte du risque de liquidité et du risque de crédit, afin de refléter la qualité de crédit des instruments financiers.

2.6.4. MARGE DÉGAGÉE LORS DE LA NÉGOCIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS

La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers (day one profit) :

• Est immédiatement constatée en résultat si les prix sont cotés sur un marché actif ou si le modèle de valorisation n'incorpore que des données observables du marché ;

• Est différée et étales en résultat sur la durée du contrat, lorsque toutes les données ne sont pas observables sur le marché ; lorsque les paramètres non observables à l'origine le deviennent ; la part de la marge non encore reconnue est alors comptabilisée en résultat.

2.6.5. ACTIONS NON COTÉES

La juste valeur des actions non cotées est déterminée par comparaison avec une transaction

récente portant sur le capital de la société concernée, réalisée avec un tiers indépendant et dans des conditions normales de marché. En l'absence d'une telle référence, la valorisation est opérée, soit à partir de techniques communément utilisées (actualisation des flux futurs de trésorerie), soit sur la base de la quote-part d'actif net revenant au Groupe calculée à partir des informations disponibles les plus récentes.

Les actions dont la valeur comptable est inférieure à 1 million de dirhams ne font pas objet d'une réévaluation.

2.7. TITRES

Les titres détenus par le Groupe sont classés en trois catégories :

• Actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

• Actifs financiers disponibles à la vente ;

• Placements détenus jusqu'à l'échéance.

2.7.1. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

La catégorie des actifs financiers à la juste valeur par résultat comprend :

• Les actifs financiers détenus à des fins de transaction ;

• Les actifs financiers que le Groupe a choisi par option de comptabiliser et d'évaluer à la juste valeur par résultat dès l'origine, car cette option permet une information plus pertinente.

Les titres classés dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, les frais des transactions étant directement comptabilisés en compte de résultat.

En date d'arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les changements de juste valeur, coupon couru inclus pour les titres à revenu fixe, sont comptabilisés en résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur les instruments financiers à la juste valeur par résultat ». De même, les dividendes des titres à revenu variable et les plus et moins-values de cession réalisées, sont comptabilisés dans ce poste. L'évaluation du risque de crédit sur ces titres est comprise dans leur juste valeur.

2.7.2. ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE

La catégorie des « Actifs financiers disponibles à la vente » comprend les titres à revenu fixe ou à revenu variable qui ne relèvent pas des deux autres catégories.

Les titres classés dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, frais de transaction inclus lorsque ces derniers sont significatifs.

En date d'arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les changements de juste valeur, hors coupon couru pour les titres à revenu fixe, sont présentés dans le poste des capitaux propres « Gains ou pertes latents ou différés ».

Les règles d'évaluation des titres à revenu fixe ou variable non cotés sur un marché réglementé sont formalisées en interne et respectées d'un arrêté à l'autre.

Lors de la cession des titres, ces gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres sont constatés en compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ».

Les revenus comptabilisés selon la méthode du taux d'intérêt effectif sur les titres à revenu fixe de cette catégorie sont présentés dans le poste « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat.

Les dividendes perçus sur les titres à revenu variable sont présentés dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente » lorsque le droit du Groupe à les recevoir est établi.

2.7.3. PLACEMENTS DÉTENUS JUSQU'A L'ÉCHEANCE

La catégorie des « Placements détenus jusqu'à l'échéance » comprend les titres à revenu fixe ou déterminable, à échéance fixe, que le Groupe a l'intention et la capacité de détenir jusqu'à leur échéance.

Les opérations de couverture du risque de taux d'intérêt éventuellement mises en place sur cette catégorie de titres ne sont pas éligibles à la comptabilité de couverture définie par la norme IAS 39.

Les titres détenus jusqu'à l'échéance sont comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif, qui intègre l'amortissement des primes et décotes correspondant à la différence entre la valeur d'acquisition (y compris les frais de transaction s'ils présentent un caractère significatif) et la valeur de remboursement de ces titres. Les revenus perçus sur ces titres sont présentés sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat.

2.7.4. OPERATIONS DE PENSIONS ET PRÊTS / EMPRUNTS DE TITRES

Les titres cédés temporairement dans le cas d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur portefeuille d'origine. Le passif correspondant est comptabilisé sous la rubrique de « Dettes » appropriée. Néanmoins, pour les opérations de pension initiées par les activités de transaction, le passif correspondant est comptabilisé en « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ».

Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. La créance correspondante est comptabilisée sous la rubrique « Prêts et Créances », à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de transaction, pour lesquelles la créance correspondante est comptabilisée en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

Les opérations de prêts de titres ne donnent pas lieu à la décomptabilisation des titres prêtés et les opérations d'emprunts de titres ne donnent pas lieu à la comptabilisation au bilan des titres empruntés, à l'exception des cas où les titres empruntés sont ensuite cédés par le Groupe. Dans ce cas, l'obligation de livrer les titres à l'échéance de l'emprunt est matérialisée par un passif financier présenté au bilan sous la rubrique « Passifs financiers

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à la juste valeur par résultat ».

2.7.5. DATE DE COMPTABILISATION ET DE DECOMPTABILISATION

Les titres sont comptabilisés au bilan à la date de règlement et de livraison. Durant ces délais, les conséquences des changements de juste valeur sont prises en compte en fonction de la catégorie dans laquelle ces titres seront classés. Ces opérations sont maintenues au bilan jusqu'à l'extinction des droits du Groupe à recevoir les flux qui leur sont attachés ou jusqu'à ce que le Groupe ait transféré substantiellement tous les risques et avantages qui leur sont liés. Ils sont alors décomptabilisés et les plus ou moins-values de cession sont constatées en résultat sous le poste approprié.

2.7.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Les options retenues pour la classification des différents portefeuilles de titres sont les suivantes :

Actifs Financiers à la juste valeur par résultat

• Titres de transaction

• Produits dérivés

Actifs financiers disponibles à la vente

• Bons du trésor classés en titres de placement

• Obligations marocaines non cotés

• Titres d'OPCVM détenus (titrisation)

• OPCVM et actions

• Bons du trésor reclassés des titres d'investissement

Placements détenus jusqu'à l'échéance

• Titres d'investissements (hors bons du trésor reclassés en AFS)

• Bons du trésor habitat économique classés en titres de placement.

2.8. OPERATIONS EN DEVISES

2.8.1. ACTIFS ET PASSIFS MONÉTAIRES LIBELLES EN DEVISES

Les actifs et passifs monétaires correspondent aux actifs et aux passifs devant être reçus ou payés pour un montant en numéraire déterminé ou déterminable. Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l'entité concernée du Groupe au cours de clôture.

Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l'exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d'investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

Les opérations de change à terme sont évaluées au cours du terme restant à courir. Les écarts de conversion sont constatés en résultat sauf lorsque l'opération est qualifiée de couverture en flux de trésorerie. Les écarts de conversion sont alors constatés en capitaux propres pour la partie efficace de la couverture et comptabilisés en résultat de la même manière et selon la même périodicité que les résultats de l'opération couverte.

2.8.2. ACTIFS NON MONÉTAIRES LIBELLES EN DEVISES

Les écarts de change relatifs aux actifs non monétaires libellés en devises et évalués à la juste valeur (Titres à revenu variable) sont comptabilisés de la manière suivante :

Ils sont constatés en résultat lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs financiers à la juste valeur par résultat »

Ils sont constatés en capitaux propres lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente », à moins que l'actif financier ne soit désigné comme élément couvert au titre du risque de change dans une couverture de valeur en juste valeur ; les écarts de change sont alors constatés en résultat.

Les actifs non monétaires qui ne sont pas évalués à la juste valeur demeurent à leur cours de change historique.

2.9. DEPRECIATION DES ACTIFS FINANCIERS

2.9.1. DEPRECIATION SUR PRETS ET CREANCES ET ASSIMILES

Périmètre : Prêts et créances, actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et engagements de financement et de garantie.

Des dépréciations sont constituées sur les crédits et sur les actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance dès lors qu'il existe une indication objective de perte de valeur mesurable liée à un événement survenu postérieurement à la mise en place du prêt ou à l'acquisition de l'actif. L'analyse de l'existence éventuelle d'une dépréciation est menée d'abord au niveau individuel puis au niveau d'un portefeuille.

2.9.1.1. Dépréciation sur base individuelle

Les provisions relatives aux engagements de financement et de garantie donnés par le Groupe suivent des principes analogues. Au niveau individuel, la dépréciation est mesurée comme la différence entre la valeur comptable avant dépréciation et la valeur, actualisée au taux d'intérêt effectif (TIE) d'origine de l'actif, des composantes jugées recouvrables notamment des garanties et des perspectives de recouvrement du principal et des intérêts.

La dépréciation est enregistrée dans le compte de résultat, dans le poste « Coût du risque ». Toute réappréciation postérieure du fait d'une cause objective intervenue après la dépréciation est constatée par le compte de résultat, également dans le poste « Coût du risque ».

À compter de la dépréciation de l'actif, la rubrique « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat enregistre la rémunération théorique de la valeur nette comptable de l'actif calculée au taux d'intérêt effectif d'origine utilisé pour actualiser les flux jugés recouvrables.

2.9.1.2. Dépréciation sur base collective

Les actifs non dépréciés individuellement font l'objet d'une analyse du risque par portefeuilles homogènes.

Cette analyse permet d'identifier les groupes de contreparties qui, compte tenu d'événements survenus depuis la mise en place des crédits, ont atteint collectivement une probabilité de défaut à maturité qui fournit une indication objective de perte de valeur sur l'ensemble du portefeuille, sans que cette perte de valeur puisse être à ce stade attribuée individuellement aux différentes contreparties composant le portefeuille.

Cette analyse fournit également une estimation des pertes afférentes aux portefeuilles concernés en tenant compte de l'évolution du cycle économique sur la période analysée. Les modifications de valeur de la dépréciation de portefeuille sont enregistrées dans le compte de résultat, dans le poste « Coût du risque ».

En application des dispositions des normes IFRS, il est possible de faire appel à son jugement d'expert pour corriger les flux de recouvrement issus des données statistiques et les adapter aux conditions en vigueur au moment de l'arrêté.

2.9.2. DEPRECIATION DES ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE

Les « actifs financiers disponibles à la vente » sont dépréciés individuellement par contrepartie du compte de résultat lorsqu'existe une indication objective de dépréciation durable résultant d'un ou plusieurs événements intervenus depuis l'acquisition.

En particulier, concernant les titres à revenu variable cotés sur un marché actif, une baisse prolongée ou significative du cours en deçà de son coût d'acquisition constitue une indication objective de dépréciation.

Une dépréciation constituée sur un titre à revenu fixe est constatée en « Coût du risque » et peut être reprise en compte de résultat lorsque la valeur de marché du titre s'est appréciée du fait d'une cause objective intervenue postérieurement à la dernière dépréciation.

Une dépréciation sur un titre à revenu variable est constituée sous le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente » et ne peut être reprise en compte de résultat, le cas échéant, qu'à la date de cession du titre. En outre, toute baisse ultérieure de la valeur de marché constitue une dépréciation reconnue en résultat.

2.9.3. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

• Pour la provision individuelle des crédits (créances individuellement significatives) :

Toutes les créances en souffrances qualifiées de « gros dossiers » sont revues au cas par cas pour déterminer les flux de recouvrement attendus sur un horizon de 5 années et calculer par conséquent la provision IFRS par différence entre le montant brute de la créance et la valeur actualisée de ces flux au TIE d'origine.

• Pour la provision individuelle des crédits (créances individuellement non significatives):

Les créances en souffrances qualifiées de « petits dossiers » font l'objet d'une modélisation statistique (modélisation des flux de recouvrement historiques) par classe homogène de risque.

• Pour la provision collective :

Le Groupe a défini des critères d'identification des créances sensibles et a développé des modèles statistiques pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des créances sensibles en créances en souffrance.

2.10. DETTES REPRESENTEES PAR TITRE ET ACTIONS PROPRES

2.10.1. DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE

Les instruments financiers émis par le Groupe sont qualifiés d'instruments de dettes s'il existe une obligation contractuelle pour la société du Groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres.

Il en est de même dans les cas où le Groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Les dettes émises représentées par un titre sont enregistrées à l'origine à leur valeur d'émission comprenant les frais de transaction, puis sont évaluées à leur coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les obligations remboursables ou convertibles en actions propres sont considérées comme des instruments hybrides comprenant à la fois une composante dette et une composante capitaux propres, déterminées lors de la comptabilisation initiale de l'opération.

2.10.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Selon la réglementation interne des BPR, celles-ci se réservent le droit inconditionnel de répondre favorablement aux demandes de remboursement des porteurs de parts sociales. Cette disposition a pour effet de ne pas reclasser une quote-part du capital des BPR en passifs financiers.

2.10.3. ACTIONS PROPRES

Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés quel que soit l'objectif de leur détention et les résultats afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

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2.11. DÉRIVÉS ET DÉRIVÉS INCORPORES

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur.

2.11.1. PRINCIPE GÉNÉRAL

Les dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan dans les postes « Actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur est positive, en passifs financiers lorsqu'elle est négative.

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

2.11.2. DÉRIVÉS ET COMPTABILITÉ DE COUVERTURE

Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l'objectif poursuivi.

• La couverture en juste valeur est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux fixe.

• La couverture en flux de trésorerie est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux variables et le risque de change des revenus futurs hautement probables en devises.

Lors de la mise en place de la relation de couverture, le Groupe établit une documentation formalisée : désignation de l'instrument et de risque couvert, stratégie et nature du risque couvert, désignation de l'instrument de couverture, modalités d'évaluation de l'efficacité de la relation de couverture.

Conformément à cette documentation, le Groupe évalue, lors de sa mise en place et au minimum semestriellement, l'efficacité rétrospective et prospective des relations de couverture mises en place.

Les tests d'efficacité rétrospectifs ont pour but de s'assurer que le rapport entre les variations effectives de valeur ou de résultat des dérivés de couverture et celles des instruments couverts se situe entre 80 et 125 %.

Les tests prospectifs ont pour but de s'assurer que les variations de valeur ou de résultat des dérivés attendues sur la durée de vie résiduelle de la couverture compensent de manière adéquate celles des instruments couverts.

Concernant les transactions hautement probables, leur caractère s'apprécie notamment au travers de l'existence d'historiques sur des transactions similaires.

En cas d'interruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci ne satisfait plus aux tests d'efficacité, les dérivés de couverture sont transférés en portefeuille de transactions et comptabilisés selon les principes applicables à cette catégorie.

2.11.3. DÉRIVÉS INCORPORES

Les dérivés incorporés à des instruments financiers composés sont séparés de la valeur de l'instrument hôte lorsque les caractéristiques économiques et les risques de l'instrument dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés à ceux du contrat hôte.

Les dérivés sont comptabilisés séparément en tant que dérivés et le contrat hôte selon la catégorie dans laquelle il est classé.

Néanmoins, lorsque l'instrument composé est comptabilisé dans son intégralité dans la catégorie « Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat », aucune séparation n'est effectuée.

2.12. COMMISSIONS SUR PRESTATIONS DE SERVICES

Les commissions sur prestations de services sont comptabilisées de la manière suivante :

• Commissions qui font partie intégrante du rendement effectif d'un instrument financier : commissions de dossier, commissions d'engagement, etc. De telles commissions sont traitées comme un ajustement du taux d'intérêt effectif (sauf lorsque l'instrument est évalué en juste valeur par résultat).

• Commissions qui rémunèrent un service continu : locations de coffres forts, droits de garde sur titres en dépôt, abonnements télématiques ou cartes bancaires, etc. Elles sont étalées en résultat sur la durée de la prestation au fur et à mesure que le service est rendu.

• Commission rémunérant un service ponctuel : commissions de bourse, commissions d'encaissement, commissions de change, etc. Elles sont comptabilisées en résultat lorsque le service a été rendu.

2.13. AVANTAGES DU PERSONNEL

L'entité doit comptabiliser non seulement l'obligation juridique ressortant des termes formels du régime à prestations définies, mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages. Ces usages génèrent une obligation implicite lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les prestations aux membres du personnel. Il y a, par exemple, obligation implicite si un changement des usages de l'entité entraîne une dégradation inacceptable des relations avec le personnel.

Typologie des avantages au personnel :

Les avantages consentis au personnel du Groupe Banque Populaire sont classés en quatre catégories :

• Les avantages à court terme tels que les salaires, les congés annuels, l'intéressement, la participation... l'abondement ;

• Les avantages à long terme qui comprennent notamment les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite ;

• Les indemnités de fin de contrat de travail ;

• Les avantages postérieurs à l'emploi constitués notamment par la couverture médicale des retraités.

2.13.1. AVANTAGES A COURT TERME

Le Groupe comptabilise une charge lorsque les services rendus par les membres du personnel ont été utilisés en contrepartie des avantages consentis.

2.13.2. AVANTAGES A LONG TERME

Les avantages à long terme désignent les avantages, autres que les avantages postérieurs à l'emploi et les indemnités de fin de contrat de travail, qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants.

Sont notamment concernées les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite. Ces avantages sont provisionnés dans les comptes de l'exercice auquel elles se rapportent. La méthode d'évaluation actuarielle est similaire à celle qui s'applique aux avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies, mais les écarts actuariels sont comptabilisés immédiatement. En outre, l'effet lié à d'éventuelles modifications de régime considérées comme afférent à des services passés est comptabilisé immédiatement.

2.13.3. INDEMNITES DE FIN DE CONTRAT DE TRAVAIL

Les indemnités de fin de contrat de travail résultent de l'avantage accordé aux membres du personnel lors de la résiliation par le Groupe du contrat de travail avant l'âge légal du départ en retraite ou de la décision de membres du personnel de partir volontairement en échange d'une indemnité. Les indemnités de fin de contrat de travail exigibles plus de douze mois après la date de clôture font l'objet d'une actualisation.

2.13.4. AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI

Le Groupe distingue les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies. Les régimes à cotisations définies ne sont pas représentatifs d'un engagement pour le Groupe et ne font l'objet d'aucune provision. Le montant des cotisations appelées pendant l'exercice est constaté en charges.

Seuls les régimes qualifiés de « régimes à prestations définies » sont représentatifs d'un engagement à la charge du Groupe qui donne lieu à évaluation et provisionnement. Le classement dans l'une ou l'autre de ces catégories s'appuie sur la substance économique du régime pour déterminer si le Groupe est tenu ou pas, par les clauses d'une convention ou par une obligation implicite, d'assurer les prestations promises aux membres du personnel. Le principal régime à prestations définies identifié par le Groupe est celui de la couverture médicale des retraités et de leur famille.

Les avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies font l'objet d'évaluations actuarielles tenant compte d'hypothèses démographiques et financières.

Le montant provisionné de l'engagement est déterminé en utilisant les hypothèses actuarielles retenues par le Groupe et en appliquant la méthode des unités de crédit projetées. Cette méthode d'évaluation tient compte d'un certain nombre de paramètres tels que des hypothèses démographiques, de départs anticipés, d'augmentations des salaires et de taux d'actualisation et d'inflation. La valeur des actifs éventuels de couverture est ensuite déduite du montant de l'engagement.

Lorsque le montant des actifs de couverture excède la valeur de l'engagement, un actif est comptabilisé s'il est représentatif d'un avantage économique futur pour le Groupe prenant la forme d'une économie de cotisations futures ou d'un remboursement attendu d'une partie des montants versés au régime.

La mesure de l'obligation résultant d'un régime et de la valeur de ses actifs de couverture peut évoluer fortement d'un exercice à l'autre en fonction de changements d'hypothèses actuarielles et entraîner des écarts actuariels.

A partir du 30/06/2013, et conformément à la norme IAS 19 révisée, le Groupe n'applique plus la méthodologie dite « du corridor » pour comptabiliser les écarts actuariels sur ces engagements.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies est représentative des droits acquis pendant la période par chaque salarié correspondant au coût des services rendus, du coût financier lié à l'actualisation des engagements, du produit attendu des placements.

Les calculs effectués par le Groupe sont régulièrement examinés par un actuaire indépendant.

2.13.5. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Conformément à l'option prévue dans IFRS 1, le montant cumulé des écarts actuariels à la date de transition a été imputé sur les capitaux propres.

Lors du passage aux IFRS, les engagements significatifs de couverture médicale aux retraités et de départ volontaire anticipé ont été provisionnés pour la première fois.

Afin de réaliser les évaluations actuarielles, les hypothèses de base des calculs ont été déterminées spécifiquement pour chaque régime.

Les taux d'actualisation retenus sont obtenus par référence au taux de rendement des obligations émise par l'Etat marocain, auxquels une prime de risque est ajoutée, pour estimer les taux de rendement des obligations des entreprises de premières catégories de maturité équivalente à la durée des régimes.

Les actifs de couverture du régime de couverture médicale sont investis exclusivement en bons du trésor émis par l'Etat marocain. Le taux de rendement des placements est donc celui des ces dernières.

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2.14. PROVISIONS AU PASSIF

Les provisions enregistrées au passif du bilan du Groupe, autres que celles relatives aux instruments financiers et aux engagements sociaux concernent principalement les provisions pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux. Une provision est constituée lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d'un événement passé et, lorsque le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.

2.14.1. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Les provisions pour risques et charges supérieures à 1 MDH ont été analysées, afin de s'assurer de leur éligibilité aux conditions prévues par les normes IFRS.

2.15. IMPÔTS COURANT ET DIFFERÉ

2.15.1. IMPÔT COURANT

La charge d'impôt sur le bénéfice exigible est déterminée sur la base des règles et taux en vigueur dans chaque pays d'implantation des sociétés du Groupe, sur la période à laquelle se rapportent les résultats.

2.15.2. IMPÔT DIFFERÉ

Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu'existent des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales. Des passifs d'impôts différés sont reconnus pour toutes les différences temporelles taxables à l'exception :

• Des différences temporelles taxables générées par la comptabilisation initiale d'un écart d'acquisition ;

• Des différences temporelles taxables relatives aux investissements dans des entreprises sous contrôle exclusif et contrôle conjoint, dans la mesure où le Groupe est capable de contrôler la date à laquelle la différence temporelle s'inversera et qu'il est probable que cette différence temporelle ne s'inversera pas dans un avenir prévisible.

Des actifs d'impôts différés sont constatés pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables, dans la mesure où il est probable que l'entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs, sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Les impôts différés actifs et passifs sont évalués selon la méthode du report variable au taux d'impôt, dont l'application est présumée sur la période au cours de laquelle l'actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d'impôt et réglementations fiscales qui ont été adoptés ou le seront avant la date de clôture de la période. Ils ne font pas l'objet d'une actualisation.

Les impôts différés actifs ou passifs sont compensés quand ils trouvent leur origine au sein d'un même groupe fiscal, relèvent de la même autorité fiscale, et lorsqu'existe un droit légal de compensation.

Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d'impôt dans le compte de résultat, à l'exception de ceux afférents aux gains et pertes latents sur les actifs disponibles à la vente et aux variations de valeur des instruments dérivés désignés en couverture de flux de trésorerie futurs, pour lesquels les impôts différés correspondants sont imputés sur les capitaux propres.

Les crédits d'impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu'ils sont effectivement utilisés en règlement de l'impôt sur les bénéfices dû au titre de l'exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d'impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôt sur les bénéfices » du compte de résultat.

2.16. CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES ET NON RECYCLABLES

Les ajustements FTA ont été inscrits dans les comptes consolidés de la banque en contrepartie des capitaux propres.

Les impacts des corrections de valeur sur les capitaux propres peuvent être définitifs ou temporaires :

Si l'ajustement FTA a pour origine une écriture IFRS qui aurait du impacter le résultat, l'écart de valeur est définitivement gelé en capitaux propres, à travers l'utilisation d'un compte de capitaux propres non recyclables.

Si l'ajustement FTA a pour origine une écriture IFRS impactant les capitaux propres, le recyclage en résultat est possible lors de la cession ou lors de la matérialisation de la couverture, à travers l'utilisation d'un compte de capitaux propres recyclables.

2.17. TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales, offices des chèques postaux, ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générée par l'activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du Groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et titres de créances négociables. Les variations de la trésorerie liées aux opérations d'investissement résultent

des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou co-entreprises consolidées, ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d'immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors Titres de créances négociables).

2.18. ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ACTIVITÉS ABANDONNÉES

Lorsque le Groupe décide de vendre des actifs non courants, et lorsqu'il est hautement probable que cette vente interviendra dans les douze mois, ces actifs sont présentés séparément au bilan dans le poste « Actifs non courants destinés à être cédés ».

Les passifs qui leur sont éventuellement liés sont présentés séparément dans le poste « Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ».

Dès lors qu'ils sont classés dans cette catégorie, les actifs non courants et groupes d'actifs et de passifs sont évalués au plus bas de leur valeur comptable et de leur juste valeur minorée des coûts de vente. Les actifs concernés cessent d'être amortis.

En cas de perte de valeur constatée sur un actif ou un groupe d'actifs et de passifs, une dépréciation est constatée en résultat.

Les activités abandonnées incluent à la fois les activités destinées à être cédées, les activités arrêtées, ainsi que les filiales acquises exclusivement dans une perspective de revente. L'ensemble des pertes et profits relatifs à ces opérations est présenté séparément au compte de résultat, sur la ligne « Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession ».

2.19. INFORMATION SECTORIELLE

Le Groupe Banque Populaire est organisé autour de trois pôles d'activité principaux :

• Banque Maroc comprenant le Crédit populaire du Maroc, Média Finance, Chaabi International Bank Off Shore, Chaabi Capital Investissement (CCI), Upline Group, Maroc Assistance Internationale, Bank Al Amal, Attawfiq Micro Finance, BP Shore, FPCT Sakane, Infra Maroc Capital (IMC), Maroc traitement de transactions (M2T) et ALHIF Management.

• Sociétés de financement spécialisées comprenant Vivalis, Maroc Leasing et Chaabi LLD.

• Banque de détail à l'international comprenant Chaabi Bank, Banque Populaire Marocco-Centrafricaine, Banque Populaire Marocco-Guinéenne et Atlantic Bank International

Chacun de ces métiers enregistre les charges et produits, ainsi que les actifs et passifs qui lui sont rattachés après élimination des transactions intragroupe.

2.20. UTILISATION D'ESTIMATIONS DANS LA PRÉPARATION DES ÉTATS FINANCIERS

La préparation des états financiers du Groupe exige de la Direction et des gestionnaires la formulation d'hypothèses et la réalisation d'estimations, qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat, comme dans l'évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes associées.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l'exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d'élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires. Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recouru à des estimations peuvent à l'évidence s'avérer différents de celles-ci et avoir un effet significatif sur les états financiers. Ce qui est notamment le cas pour :

• Des dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit ;

• Du l'usage de modèles internes pour la valorisation des instruments financiers qui ne sont pas cotés sur des marchés actifs ;

• Du calcul de la juste valeur des instruments financiers non cotés classés en « Actifs disponibles à la vente » ou en « Instruments financiers à la juste valeur par résultat » à l'actif ou au passif, et plus généralement du calcul des valeurs de marché des instruments financiers pour lesquels cette information doit être portée dans les notes aux états financiers ;

• Des tests de dépréciation effectués sur les actifs incorporels ;

• De la détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

2.21. PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS

2.21.1. FORMAT DES ÉTATS FINANCIERS

En l'absence de format préconisé par les IFRS, les états financiers du Groupe sont établis conformément aux modèles prescrits par Bank Al-Maghrib.

2.21.2. RÈGLES DE COMPENSATION DES ACTIFS ET PASSIFS

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan, si et seulement si le Groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s'il a l'intention soit de régler le montant net, soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2016

BILAN IFRS CONSOLIDÉ

ACTIF IFRS

(en milliers de DH)

30/06/16

31/12/15

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

10 523 579

9 666 234

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

26 785 080

25 335 277

Instruments dérivés de couverture

-

-

Actifs financiers disponibles à la vente

31 146 275

26 512 233

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés

15 180 246

19 798 216

Prêts et créances sur la clientèle

215 678 987

210 134 275

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Placements détenus jusqu'à leur échéance

15 707 457

16 104 743

Actifs d'impôt exigible

1 441 924

730 719

Actifs d'impôt différé

725 202

480 251

Comptes de régularisation et autres actifs

7 171 160

8 913 120

Actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Participations dans des entreprises mises en équivalence

39 235

43 188

Immeubles de placement

-

-

Immobilisations corporelles

9 874 981

9 120 135

Immobilisations incorporelles

792 020

737 026

Ecart d'acquisition

1 338 610

1 253 301

TOTAL ACTIF IFRS

336 404 756

328 828 716

PASSIF IFRS

(en milliers de DH)

30/06/16

31/12/15

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

539 627

550 175

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

Instruments dérivés de couverture

-

-

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

26 022 234

25 804 021

Dettes envers la clientèle

254 344 737

250 313 094

Dettes représentées par un titre

-

-

Titres de créance émis

224 112

224 113

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passifs d'impôt courant

1 442 095

1 100 045

Passifs d'impôt différé

435 973

436 310

Comptes de régularisation et autres passifs

8 418 386

5 720 565

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Provisions techniques des contrats d'assurance

1 114 217

846 810

Provisions pour risques et charges

2 501 859

2 318 107

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

3 218 001

2 642 489

Dettes subordonnées

1 140 290

2 675 911

Capital et réserves liées

20 497 799

19 775 674

Actions propres

-

-

Réserves consolidées

12 776 953

11 847 209

- Part du groupe

(1)

4 387 215

3 699 622

- Part des minoritaires

8 389 738

8 147 586

Gains ou pertes latents ou différés

2 016 418

1 551 414

- Part du groupe

(1)

1 341 468

1 230 798

- Part des minoritaires

674 950

320 616

Résultat net de l'exercice

1 712 054

3 022 779

- Part du groupe

(1)

1 396 822

2 511 387

- Part des minoritaires

315 232

511 392

TOTAL PASSIF IFRS

336 404 756

328 828 716

COMPTE DE RÉSULTAT IFRS CONSOLIDÉ

(en milliers de DH)

30/06/16

30/06/15

Intérêts et produits assimilés

7 676 047

7 635 255

Intérêts et charges assimilés

-2 420 747

-2 357 633

MARGE D'INTERÊTS

5 255 300

5 277 622

Commissions perçues

1 228 111

1 001 511

Commissions services

-123 187

-97 564

MARGE SUR COMMISSIONS

1 104 924

903 947

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

1 020 356

680 725

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

449 038

560 693

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHÉ

1 469 394

1 241 418

Produits des autres activités

651 213

557 186

Charges des autres activités

-348 766

-269 923

PRODUIT NET BANCAIRE

8 132 065

7 710 250

Charges générales d'exploitation

-3 565 394

-3 347 382

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-440 794

-435 524

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

4 125 877

3 927 344

Coût du risque

-1 765 412

-1 529 704

RESULTAT D'EXPLOITATION

2 360 465

2 397 640

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

3 217

-6 521

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

37 706

100 400

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

-3 413

0

RESULTAT AVANT IMPOTS

2 397 975

2 491 519

Impôts sur les bénéfices

-685 921

-788 166

RESULTAT NET

1 712 054

1 703 353

Résultat hors groupe

315 232

466 822

RESULTAT NET PART DU GROUPE BCP

(1)

1 396 822

1 236 531

Résultat par action (en dirham)

7,66

7,14

Résultat dilué par action (en dirham)

7,66

7,14

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE

(en milliers de DH)

30/06/16

30/06/15

Résultat avant impôts

2 397 975

2 491 518

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

555 238

413 804

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

3 414

21 571

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

423 170

1 360 706

+/- Dotations nettes aux provisions

171 041

39 665

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-

748

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-588 708

-1 077 946

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

-

-

+/- Autres mouvements

74 603

144 846

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

638 758

903 394

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

5 748 717

-2 160 102

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-2 237 197

2 421 529

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-4 712 975

-2 581 708

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

5 106 088

-217 363

- Impôts versés

-1 119 693

-1 187 998

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

2 784 940

-3 725 642

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

5 821 672

-330 730

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

-1 011 769

1 252 484

+/- Flux liés aux immeubles de placement

-

-

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-1 160 596

-261 862

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-2 172 365

990 622

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-449 903

-846 518

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

-1 528 865

-74 488

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-1 978 768

-921 006

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

24 761

9 540

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

1 695 300

-251 574

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

10 110 466

11 936 137

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

9 116 059

7 637 341

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

994 409

4 298 796

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

11 805 766

11 684 563

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

9 983 951

7 924 513

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

1 821 816

3 760 050

Variation de la trésorerie nette

1 695 300

-251 574

ETAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

30/06/16

31/12/15

Résultat net

1 712 054

3 022 779

Ecart de conversion

23 893

-24 010

Réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente

441 107

285 916

Réévaluation des instruments dérivés de couverture

-

-

Réévaluation des immobilisations

-

-

Ecart actuariel sur les régimes à prestations définies

-

22 418

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence

-

-

Total gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

465 000

284 324

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

2 177 055

3 307 103

Part du groupe

(1)

1 507 487

2 445 222

Part des minoritaires

669 568

861 881

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains ou pertes latents ou différés

Capitaux propres part Groupe

(1)

Intérêts minoritaires

Total

Capitaux propres clôture 31.12.2014

1 731 421

15 612 710

-

8 208 721

1 333 413

26 886 264

7 837 377

34 723 642

Opérations sur capital

-

1 676 743

-

-14 364

-

1 662 379

-

1 662 379

Paiements fondés sur des actions

-

-

-

-

-

-

-

-

Opérations sur actions propres

-

-

-

-

-

-

-645 116

-645 116

Affectation du résultat

-

1 725 620

-

-1 725 620

-

-

-

-

Dividendes

-

-908 995

-

-

-

-908 995

60 276

-848 719

Résultat de l'exercice

-

-

-

2 511 387

-

2 511 387

511 392

3 022 779

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

-

-

-

-

-

-

-

-

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

-

-

-

36 451

-56 227

-56 227

364 562

308 334

Ecart de conversion : variations et transferts en résultat (F)

-

-

-

36 451

-46 388

-9 937

-14 073

-24 010

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

-

-

-

36 451

-102 615

-66 164

350 488

284 324

Variation de périmètre

-

-

-

-99 245

-

-99 245

854 496

755 251

Autres variations

-

-61 825

-

-63 832

-

-125 657

10 681

-114 976

Capitaux propres clôture 31.12.2015

1 822 547

17 953 127

-

8 853 498

1 230 797

29 859 969

8 979 595

38 839 564

Opérations sur capital

-

-

-

-

-

-

-

-

Paiements fondés sur des actions

-

-

-

-

-

-

-

-

Opérations sur actions propres

-

-

-

-

-

-

-

-

Affectation du résultat

-

1 830 200

-

-1 830 200

-

-

-

-

Dividendes

-

-1 047 964

-

-

-

-1 047 964

78 115

-969 849

Résultat de l'exercice

-

-

-

1 396 822

-

1 396 822

315 232

1 712 054

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

-

-

-

-

-

-

-

-

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

-

-

-

-

86 197

86 197

354 911

441 108

Ecart de conversion : variations et transferts en résultat (F)

-

-

-

-

24 468

24 468

-576

23 893

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

-

-

-

-

110 665

110 665

354 335

465 000

Variation de périmètre

-

-

-

566 000

-

566 000

93 423

659 423

Autres variations

-

-60 276

-

15 918

5

-44 187

-66 370

-110 558

Capitaux propres clôture 30/06/2016

1 822 547

18 675 253

-

9 002 038

1 341 468

30 841 305

9 379 921

40 221 225

(1)

Suite à la prise de participation majoritaire par la Banque Centrale Populaire dans le capital des Banques Populaires Régionales, la BCP consolide les BPR par intégration globale.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2016

3.1 ACTIFS ET INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT

30/06/16

31/12/15

(en milliers de dhs)

Portefeuille de transactions

Portefeuille évalué en valeur de marché sur option

Total

Portefeuille de transactions

Portefeuille évalué en valeur de marché sur option

Total

Titres de transaction

26 686 843

26 686 843

25 247 543

25 247 543

Bons du Trésor et valeurs assimilées

13 941 863

13 941 863

14 555 840

14 555 840

Autres titres de créance

301 513

301 513

293 931

293 931

Titres de propriété

12 443 467

12 443 467

10 397 772

10 397 772

Instruments financiers dérivés de transaction

98 237

98 237

87 734

87 734

Instruments dérivés de cours de change

98 237

98 237

87 734

87 734

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT

26 785 080

26 785 080

25 335 277

25 335 277

3.2 ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES À LA VENTE

(en milliers de DH)

30/06/16

31/12/15

Titres de créance négociables

14 522 768

12 154 130

Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès de la banque centrale

14 190 089

11 476 612

Autres titres de créance négociables

332 679

677 518

Obligations

4 756 337

3 997 724

Obligations d'Etat

3 694 223

3 105 012

Autres Obligations

1 062 114

892 712

Actions et autres titres à revenu variable

12 343 253

10 971 211

dont titres cotés

2 398 810

895 157

dont titres non cotés

9 944 443

10 076 054

TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES À LA VENTE AVANT DÉPRÉCIATION

31 622 358

27 123 066

dont gains et pertes latents

2 259 555

1 955 807

Provisions pour dépréciation des actifs disponibles à la vente

476 083

610 833

TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES À LA VENTE, NETS DE DÉPRÉCIATIONS

31 146 275

26 512 233

3.3 PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

(en milliers de DH)

30/06/16

31/12/15

3.3.1. Prêts et créances sur les établissements de crédit

Comptes à vue

3 541 012

4 320 857

Prêts

7 844 118

9 004 153

Opérations de pension

3 800 514

6 600 859

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS AVANT DÉPRÉCIATION

15 185 644

19 925 869

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit

5 398

127 653

TOTAL DES PRÊTS ET DES CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS NETS DE DÉPRÉCIATION

15 180 246

19 798 216

3.3.2. Ventilation des prêts et créances sur les établissements de crédit par zone géographique

Maroc

12 969 470

16 713 207

Zone off shore

266 160

814 803

Afrique

1 388 867

1 766 968

Europe

561 147

630 892

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT AVANT DÉPRÉCIATION

15 185 644

19 925 869

Provisions pour dépréciation

5 398

127 653

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT NETS DE DÉPRÉCIATION

15 180 246

19 798 216

3.4 PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

(en milliers de DH)

30/06/16

31/12/15

3.4.1 prêts consentis et Créances sur la Clientèle

Comptes ordinaires débiteurs

28 215 936

25 346 263

Prêts consentis à la clientèle

184 069 280

182 161 545

Opérations de pension

3 358 651

1 638 333

Opérations de location-financement

12 445 440

12 858 609

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AVANT DÉPRÉCIATION

228 089 307

222 004 751

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle

12 410 320

11 870 476

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE NETS DE PROVISIONS POUR DÉPRÉCIATION

215 678 987

210 134 275

(en milliers de DH)

30/06/16

31/12/15

3.4.2. Ventilation des prêts et créances sur la clientèle par zone géographique

Maroc

188 945 403

185 047 921

Zone off shore

2 087 333

2 007 792

Afrique

23 746 535

22 240 398

Europe

899 716

838 163

TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

215 678 987

210 134 275

(en milliers de DH)

30/06/16

31/12/15

3.4.3 Détail des créances sur la clientèle

Encours sain

211 064 701

205 687 341

Encours en souffrance

17 024 606

16 317 410

Total encours

228 089 307

222 004 751

Provision individuelle

10 156 689

9 579 040

Provision collective

2 253 631

2 291 436

Total provisions

12 410 320

11 870 476

TOTAL PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE NETS DE DÉPRÉCIATIONS

215 678 987

210 134 275

(en milliers de DH)

30/06/16

31/12/15

Titres de créance négociables

15 065 138

15 199 944

Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès des banques centrales

14 984 857

15 097 770

Autres titres de créance négociables

80 281

102 174

Obligations

642 319

904 799

Obligations d'Etat

138 424

135 656

Autres Obligations

503 895

769 143

TOTAL DES PLACEMENTS FINANCIERS DÉTENUS JUSQU'À LEUR ÉCHEANCE

15 707 457

16 104 743

3.6 IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

30/06/16

31/12/15

(en milliers de DH)

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

16 486 452

6 611 471

9 874 981

15 418 937

6 298 801

9 120 136

Terrains et constructions

9 091 480

2 713 849

6 377 631

8 292 235

2 638 147

5 654 088

Équipement, Mobilier, Installations

3 296 180

2 192 369

1 103 811

3 181 834

2 071 335

1 110 499

Biens mobiliers donnés en location

Autres immobilisations

4 098 792

1 705 253

2 393 539

3 944 868

1 589 319

2 355 549

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

1 494 613

702 593

792 020

1 356 663

619 638

737 025

Droit au bail

306 768

306 768

302 458

302 458

Brevets et marque

33 931

33 931

11 858

11 858

Logiciels informatiques acquis

805 303

698 696

106 608

756 748

619 638

137 110

Logiciels informatiques produits par l'entreprise

Autres immobilisations incorporelles

348 611

3 898

344 714

285 599

285 599

TOTAL DES IMMOBILISATIONS

17 981 065

7 314 064

10 667 001

16 775 601

6 918 440

9 857 161

3.7 ÉCART D'ACQUISITION

(en milliers de dhs)

31/12/15

Variation périmètre

Ecart de conversion

Autres mouvements

30/06/16

Valeur Brute

1 253 301

82 676

6 047

-3414

1 338 610

Cumul des pertes de valeur

Valeur nette au bilan

1 253 301

1 338 610

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2016

3.8 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

(en milliers de DH)

30/06/16

31/12/15

Comptes à vue

1 719 196

3 326 448

Emprunts

20 126 119

20 878 945

Opérations de pension

4 176 919

1 598 628

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

26 022 234

25 804 021

3.9 DETTES ENVERS LA CLIENTELE

(en milliers de DH)

(en milliers de DH)

3.9.1 Dettes envers la clientèle

30/06/16

31/12/15

3.9.2 ventilation des dettes sur la clientèle par zone géographique

30/06/16

31/12/15

Comptes ordinaires créditeurs

155 525 380

151 470 760

Maroc

226 907 817

223 233 004

Comptes à terme

57 201 622

56 993 402

Zone Off Shore

466 865

485 806

Comptes d'épargne à taux administré

31 558 631

30 319 848

Afrique

25 896 845

25 509 244

Bons de caisse

5 335 165

3 913 925

Europe

1 073 210

1 085 039

Opérations de pension

850 257

Total en principal

254 344 737

250 313 094

Autres dettes envers la clientèle

4 723 939

6 764 902

Dettes rattachées

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE

254 344 737

250 313 094

Valeur au bilan

254 344 737

250 313 094

3.10 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

(en milliers de DH)

MONTANT AU 31/12/2015

GAINS OU PERTES LATENTS OU DIFFERES

DOTATIONS

REPRISES

VARIATION DE PÉRIMÈTRE

AUTRES MOUVEMENTS

MONTANT AU 30/06/2016

Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature

535 124

-

197 351

736

1 391

733 130

Provisions pour engagements sociaux

929 292

73

46 052

-

975 417

Autres provisions pour risques et charges

853 691

2 823

52 612

120 783

1 947

3 022

793 312

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

2 318 107

2 896

296 015

121 519

1 947

4 413

2 501 859

4.1 MARGE D'INTERET

30/06/16

30/06/15

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE

6 472 441

1 882 768

4 589 673

6 492 337

1 682 729

4 809 608

Comptes et prêts/emprunts

5 974 718

1 828 774

4 145 944

6 099 548

1 646 170

4 453 378

Opérations de pensions

9 563

2 335

7 228

7 819

13 355

-5 535

Opérations de location-financement

488 160

51 659

436 501

384 970

23 204

361 765

OPERATIONS INTERBANCAIRES

414 360

480 429

-66 069

320 191

600 264

-280 072

Comptes et prêts/emprunts

286 224

357 982

-71 758

248 052

378 976

-130 923

Opérations de pensions

128 136

122 447

5 689

72 139

221 288

-149 149

Emprunts émis par le Groupe

54 451

-54 451

72 060

-72 060

Actifs disponibles à la vente

455 470

3 099

452 371

453 181

2 581

450 601

Actifs détenus jusqu'à échéance

333 776

-

333 776

369 545

369 545

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTERETS OU ASSIMILES

7 676 047

2 420 747

5 255 300

7 635 255

2 357 633

5 277 622

4.2 COMMISSIONS NETTES

30/06/16

30/06/15

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions sur titres

103 275

164

103 111

68 331

784

67 547

Produits nets sur moyen de paiement

210 751

21 463

189 288

189 487

19 390

170 097

Autres commissions

914 085

101 560

812 525

743 693

77 390

666 303

PRODUITS NETS DE COMMISSIONS

1 228 111

123 187

1 104 924

1 001 511

97 564

903 947

4.3 COUT DU RISQUE

(en milliers de DH)

30/06/16

30/06/15

DOTATIONS AUX PROVISIONS

3 580 409

2 399 541

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

3 332 729

2 308 321

Provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)

Provisions engagements par signature

197 351

5 846

Autres provisions pour risques et charges

50 329

85 374

REPRISES DE PROVISIONS

2 902 822

1 341 297

Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances

2 762 531

1 277 172

Reprises de provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)

-

Reprises de provisions engagements par signature

736

1 194

Reprises des autres provisions pour risques et charges

139 555

62 931

VARIATION DES PROVISIONS

1 087 824

471 460

Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers disponibles à la vente (titres à revenus fixes)

Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

42 126

1 157

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

1 097 705

517 582

Décote sur les produits restructurés

Récupérations sur prêts et créances amorties

52 007

47 279

Pertes sur engagement par signature

Autres pertes

COUT DU RISQUE

1 765 412

1 529 704

INFORMATION SECTORIELLE

5.1 BILAN

(en milliers de DH)

BANQUE MAROC & BANQUE OFF SHORE

SOCIETES DE FINANCEMENT SPECIALISEES

BANQUE DE DETAIL & ASSURANCE A L'INTERNATIONAL

ELIMINATIONS

TOTAL

TOTAL BILAN

290 068 925

16 809 639

47 646 186

-18 119 994

336 404 756

dont

ELEMENTS D'ACTIFS

Actifs financiers disponibles à la vente

20 191 539

7 776

14 159 367

-3 212 407

31 146 275

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés

28 283 977

16 693

2 354 286

-15 474 710

15 180 246

Prêts et créances sur la clientèle

175 244 412

15 980 043

24 646 251

-191 719

215 678 987

Placements détenus jusqu'à leur échéance

15 578 915

128 542

15 707 457

ELEMENTS DU PASSIF

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

13 954 335

12 691 622

14 871 287

-15 495 010

26 022 234

Dettes envers la clientèle

226 527 770

846 912

27 021 448

-51 393

254 344 737

CAPITAUX PROPRES

38 151 681

1 697 735

2 627 813

-2 256 003

40 221 225

Logo of Groupe Banque Centrale Populaire with a stylized 'BCP' and the year '2020'.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2016

BANQUE MAROC

& BANQUE OFF SHORE

SOCIÉTÉS DE

FINANCEMENT

SPÉCIALISÉES

BANQUE DE DÉTAIL

& ASSURANCE À

L'INTERNATIONAL

ÉLIMINATIONS

TOTAL

(en milliers de DH)

5.2 COMPTE DE RÉSULTAT

Marge d'intérêt

4 287 369

292 412

674 305

1 214

5 255 300

Marge sur commissions

706 269

13 071

620 530

-234 946

1 104 924

Produit net bancaire

6 815 795

387 062

1 444 355

-515 147

8 132 065

Résultat Brut d'exploitation

3 473 416

227 552

424 909

-

4 125 877

Résultat d'exploitation

2 094 124

80 487

185 854

-

2 360 465

Résultat net

1 430 935

55 041

226 078

-

1 712 054

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

1 201 118

36 097

159 607

-

1 396 822

6. PERIMETRE DE CONSOLIDATION DU GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

PARTICIPATION

% INTERET BCP

% CONTRÔLE

CAPITAL SOCIAL EN MILLIERS

MÉTHODE DE CONSOLIDATION

Banque Centrale Populaire

100,00%

100,00%

1 822 547

IG*

BP Centre Sud

51,60%

100,00%

1 132 592

IG

BP Fes Taza

52,75%

100,00%

1 162 402

IG

BP Laayoune

52,71%

100,00%

605 136

IG

BP Marrakech B Mellal

52,21%

100,00%

1 088 183

IG

BP Meknes

52,53%

100,00%

840 951

IG

BP Nadir Al Hoceima

52,63%

100,00%

893 959

IG

BP Oujda

52,47%

100,00%

785 154

IG

BP Tanger Tetouan

52,44%

100,00%

1 037 446

IG

BP Rabat Kenitra

52,51%

100,00%

1 917 031

IG

CHAABI BANK (EN KEURO)

100,00%

100,00%

37 478

IG

BPMC (EN KCFA)

62,50%

62,50%

10 000 000

IG

MAI

77,43%

77,43%

50 000

IG

CCI

78,04%

100,00%

600 000

IG

IMC

46,05%

50,34%

45 644

IG

VIVALIS

77,28%

87,28%

177 000

IG

MEDIA FINANCE

89,95%

100,00%

206 403

IG

CHAABI LLD

83,76%

83,76%

31 450

IG

CIB ( EN KUSD)

85,48%

100,00%

2 200

IG

BPMG (EN KGNF)

77,25%

77,25%

100 000 760

IG

BANK AL AMAL

30,34%

35,97%

600 000

IG

ATTAWFIQ MICRO FINANCE

100,00%

100,00%

IG

M2T

54,74%

54,74%

15 000

IG

ALHIF MANAGEMENT

44,59%

57,14%

826 886

IG

UPLINE GROUP

89,18%

100,00%

46 784

IG

UPLINE CAPITAL MANAGEMENT

89,18%

100,00%

10 000

IG

UPLINE CORPORATE FINANCE

89,18%

100,00%

1 000

IG

UPLINE REAL ESTATE

89,18%

100,00%

2 000

IG

MAGHREB MANAGEMENT LTD

22,96%

25,75%

1 000

MEE

MAGHREB TITRISATION

21,40%

24,00%

5 000

MEE

UPLINE ALTERNATIVE INVESTMENTS

89,18%

100,00%

300

IG

UPLINE VENTURES

29,43%

33,00%

97 087

MEE

AL ISTIMAR CHAABI

89,18%

100,00%

44 635

IG

ICF AL WASSIT

89,18%

100,00%

29 355

IG

UPLINE COURTAGE

89,18%

100,00%

1 500

IG

UPLINE INVESTEMENT FUND

32,11%

36,00%

100 000

MEE

UPLINE GESTION

89,18%

100,00%

1 000

IG

UPLINE INVESTEMENT

89,18%

100,00%

1 000

IG

UPLINE MULTI INVESTEMENTS

89,18%

100,00%

300

IG

UPLINE REAL ESTATE INVESTEMENTS

89,18%

100,00%

300

IG

UPLINE INTEREST

80,26%

90,00%

300

IG

ZAHRA GARDEN

44,59%

50,00%

100

MEE

CHAABI MOUSSAHAMA

89,18%

100,00%

5 000

IG

EMERGENCE GESTION

29,72%

33,33%

300

MEE

SAPRESS

29,72%

33,33%

35 000

MEE

WARAK PRESS

29,72%

33,33%

5 000

MEE

MAROC LEASING

53,11%

53,11%

277 677

IG

BP SHORE

78,26%

100,00%

155 150

IG

FPCT SAKANE

49,00%

100,00%

IG

ATLANTIC BANQUE INTERNATIONALE (En KCFA)

74,52%

100,00%

113 964 700

IG

ATLANTIQUE FINANCE (En KCFA)

74,45%

100,00%

360 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU BURKINA FASSO (En KCFA)

41,75%

100,00%

11 000 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU BURKINA FASSO (En KCFA)

39,89%

100,00%

11 000 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DE LA COTE D'IVOIRE (En KCFA)

73,78%

100,00%

14 963 330

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU MALI (En KCFA)

40,93%

100,00%

11 000 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU NIGER (En KCFA)

57,84%

100,00%

7 500 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU SÉNÉGAL (En KCFA)

49,65%

100,00%

18 570 053

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU TOGO (En KCFA)

62,81%

100,00%

9 136 726

IG

ATLANTIQUE ASSURANCE COTE D'IVOIRE_IARD (En KCFA)

33,53%

100,00%

1 666 670

IG

ATLANTIQUE ASSURANCE COTE D'IVOIRE_VIE (En KCFA)

48,93%

100,00%

1 078 590

IG

GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE VIE (En KCFA)

17,09%

100,00%

1 000 000

IG

GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE_IARD (En KCFA)

26,08%

100,00%

3 500 000

IG

Logo of Groupe Banque Centrale Populaire (BCP) with the text 'BANQUE CENTRALE POPULAIRE' and 'BAM 2020'.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2016

EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATÉGIE DE COUVERTURE

Le CPM dispose d'un cadre de gestion des risques adapté à sa structure coopérative et à son profil de risque dont la responsabilité du contrôle, de la mesure et de la supervision est partagée entre :

• les instances relevant du dispositif de contrôle interne (Inspection, audit, contrôle permanent, conformité,...) ;

• la Direction Générale Risques Groupe, le Pôle Risk Management et les autres fonctions dédiées et/ou impliquées dans le suivi des risques (crédit, marché, liquidité et opérationnel) ;

• les instances de gouvernance et de pilotage (Comité Directeur, Comité Gestion des Risques, Comité de Placement ...).

Par ailleurs, dans le cadre notamment de la mise en œuvre des nouvelles dispositions résultant des normes Bâle III/II, le Groupe continue de renforcer la structuration de son dispositif d'identification, de mesure et de suivi des risques par grands domaines de risques.

1. RISQUES DE CRÉDIT

Le risque de crédit est le risque de perte inhérent au défaut d'un emprunteur par rapport au remboursement de ses dettes (obligations, prêts bancaires, créances commerciales...). Ce risque se décompose en risque de défaut qui intervient en cas de manquement ou de retard de la part de l'emprunteur sur le paiement du principal et/ou des intérêts de sa dette, risque sur le taux de recouvrement en cas de défaut, et risque de dégradation de la qualité du portefeuille de crédit.

APERÇU DU DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES DE CRÉDIT

Le dispositif de contrôle et de gestion des risques de crédit repose principalement sur les axes suivants:

• Collégialité de la décision se traduisant par l'instauration des comités de crédit à tous les niveaux (Comité interne de crédit, Comité du recouvrement et des grands risques...);

• Séparation des tâches entre les entités commerciales et celles chargées de l'évaluation, du suivi et de la gestion des risques liés au crédit ;

• Définition des attributions et des modalités de fonctionnement de l'ensemble des comités par des circulaires.

Ces axes sont par ailleurs cantonnés dans un cadre général de contrôle répondant aux exigences réglementaires dictées par BAM en la matière. Au sein de la BCP, le dispositif de gestion des risques et le système de contrôle interne obéissent au même titre que le groupe à un suivi individualisé des activités générant des risques. Ce suivi s'articule essentiellement autour de trois piliers de supervision, à savoir :

• Le système de notation ;

• Le suivi de la concentration sectorielle et individuelle ;

• Les risques sensibles.

SYSTÈME DE NOTATION INTERNE

Afin de doter la filière crédit d'outils d'aide à la décision pour les crédits aux Entreprises et Professionnels, le CPM dispose d'un système de notation conforme aux exigences Bâle II en termes de conditions d'utilisation et d'usage.

Ce système de notation constitue le cœur du dispositif de gestion des risques de crédit. En effet, la notation est un élément essentiel dans l'appréciation du risque et l'approbation du crédit. Aussi une attention est apportée à la cohérence entre les décisions prises et le profil du risque dégagé par chaque note ainsi que ses composantes ; en l'occurrence les différentes informations qualitatives et quantitatives que la grille comprend.

Par ailleurs, les objectifs en termes d'emplois sont désormais définis par profil de risque. Également, le suivi des expositions est assuré à travers l'analyse du portefeuille noté. A cet effet, des rapports périodiques sont établis par la fonction Risk Management au niveau BCP et BPR, et sont destinés aux différents comités dédiés au suivi des risques.

Il est à préciser qu'une attention particulière est accordée aux contreparties présentant une détérioration de la qualité du risque (notes G et H). Les cas soulevés font l'objet d'examen au niveau des Comités ad-hoc.

De part ce rôle stratégique que présente l'outil de notation pour l'Institution, un effort particulier est consacré au suivi de l'usage de cet outil. A ce titre, un système de contrôle permanent a été mis en place pour s'assurer en permanence du bon fonctionnement du système de notation, notamment de l'authenticité des informations et des notes attribuées.

Il y a lieu de rappeler qu'à partir de l'année 2011, le système de notation interne a été enrichi par un nouveau modèle mis en place pour couvrir la notation des projets immobiliers, permettant à la banque le suivi de l'exposition sur un secteur qui se caractérise par l'importance des volumes accordés et la forte concentration sur certaines contreparties. Cette solution interne se veut également un outil d'aide à l'évaluation et à la décision.

En ce qui concerne la clientèle des Particuliers, le scoring à l'octroi couvre les crédits immobiliers et les crédits à la consommation. Par ailleurs, la banque est engagée sur un projet couvrant les besoins de son système de notation Retail (particuliers, professionnels et TPE) qui servira à fonder la 2

ème

tranche encore nécessaire au passage à l'approche Notation interne.

Pour l'activité des marchés et du Trade finance, le CPM a mis en place en 2016 un système de notation dédié aux contreparties bancaires marocaines et étrangères afin de mieux cerner le profil de risque de ces contreparties et de bâtir un dispositif de limites encadrant ces activités.

DISPOSITIF DE SUIVI DU RISQUE DE CONCENTRATION

Au plan du risque de concentration, un regard particulier est porté sur sa gestion à travers :

- La gestion de la concentration individuelle par le respect des exigences réglementaires en matière de division des risques d'une part, et d'autre part en assurant le suivi des plus grandes expositions.

- Le suivi des expositions sectorielles dont la gestion est déclinée sous forme de reportings périodiques, d'études sectorielles et de fiches de suivi.

Quant au processus de suivi opérationnel de ces expositions par secteur, il repose sur des indicateurs et limites dont le non respect entraîne l'application de mesures et exigences supplémentaires.

DISPOSITIF DE SUIVI DE CRÉANCES SENSIBLES

L'objectif du dispositif de suivi des risques sensibles est d'identifier le plus en amont possible les signaux avancés de détérioration potentielle des contreparties, afin de pouvoir les traiter promptement, alors que des actions de protection des intérêts de la banque peuvent encore être plus efficaces et peu onéreuses.

Il est particulièrement important pour la Banque que les entités commerciales aient la capacité d'identifier, le plus tôt possible, les contreparties présentant une situation financière dégradée et de les placer sur la liste des créances sensibles « Watch List ».

Dans ce cadre, la Direction Générale Risques Groupe a la charge de définir les politiques et les procédures les plus adéquates pour évaluer régulièrement la qualité des actifs, revoir les contreparties sous surveillance et proposer les actions correctives si nécessaire.

A cet effet, la Watch List qui constitue l'aboutissement de ces actions de surveillance, fait elle-même, l'objet d'un dispositif de suivi, permettant à la banque de préserver dans le temps son potentiel de recouvrement.

La procédure de gestion des risques sensibles s'applique au portefeuille des créances saines. Elle concerne tous les engagements bilan et hors bilan portés sur la clientèle des entreprises et professionnels.

Le suivi et la gestion des créances sensibles est assuré par :

• Le Risque Groupe pour les dossiers gérés par le Réseau des Centres d'Affaires de Casablanca, le Réseau de Détail de Casablanca et la Banque Corporate & Investment Banking (BC&IB) ;

• La fonction Gestion des Risques BPR pour les cas relevant de son périmètre.

2. RISQUES DE MARCHÉ

Le risque de marché est le risque de perte provoqué par l'évolution défavorable des facteurs de marché, tels que les taux de change, les taux d'intérêt, les cours des actions, les prix des matières premières ...

Dans un objectif d'encadrer et de maîtriser les risques de marché, la BCP a mis en place un dispositif de gestion des risques conforme aux normes Bâle II et aux meilleures pratiques en la matière. Ce dispositif est fondé sur des principes directeurs clairs, des politiques et des procédures internes en ligne avec les objectifs de rendement, les niveaux de tolérance aux risques et en adéquation avec les fonds propres. Les principes directeurs sont les suivants :

• Maîtriser les risques sur les expositions ;

• Sécuriser le développement des activités de marché dans le cadre des orientations stratégiques du plan à moyen terme ;

• Se conformer à la réglementation bancaire en matière de gestion prudentielle des risques ;

• Adopter les meilleures pratiques sur le plan de la gestion des risques pour l'ensemble des activités.

La gestion des risques de marché a pour objectif de gérer et de contrôler les expositions aux risques de marché afin d'optimiser le couple risque/rendement, tout en conservant un profil de marché cohérent avec le statut de la BCP en tant qu'établissement financier de premier plan et intervenant important en matière de produits financiers.

Le niveau de tolérance de la Banque face aux risques de marché est décliné à travers les dispositifs de limite et de délégation de pouvoirs. Ces niveaux de tolérance sont fixés de sorte que les expositions face aux risques de marché ne puissent générer des pertes qui pourraient compromettre la solidité financière de la Banque et l'exposer à des risques inconsiderés ou importants.

Dispositif de gestion et de suivi des risques de marché :

En vue d'encadrer les risques sur les différentes activités de marché et d'en assurer la surveillance, la BCP s'est dotée d'un dispositif organisé autour de quatre axes:

• Un système de délégation des pouvoirs définissant le processus de demande, de validation des limites et d'autorisation des dépassements ;

• Une activité de pilotage et d'arbitrage entre les différentes activités de marché ;

• Une activité de suivi et de surveillance des indicateurs de risque par les entités et les organes de contrôle des risques de marché ;

• Un ensemble d'outils de gestion et de contrôle des risques de marché.

Les risques de marché issus du portefeuille bancaire sont suivis, gérés et intégrés dans le cadre de la gestion du risque structurel de taux et de liquidité.

GESTION DES LIMITES

Au-delà des limites applicables à toutes les activités de marché à savoir les limites de positions par instrument, les limites de contrepartie et les limites de transactions, d'autres limites sont instaurées pour les activités obligataires et pour les activités de change.

L'ensemble du dispositif des limites est organisé sous forme de grille de délégation de pouvoirs fixant les limites par instrument, par marché, et par intervenant et en VaR. Le processus de proposition et de validation des limites est encadré par une circulaire interne. Le contrôle des limites est effectué quotidiennement par le Middle-Office et sur une fréquence mensuelle par le Pôle Risk Management.

OUTILS DE SUIVI ET DE GESTION DES RISQUES

La BCP a adopté une structure de gestion et de suivi des risques de marché qui inclut le recours à la méthodologie VaR et à des analyses de sensibilité pour l'ensemble de son portefeuille de négociation.

La méthode retenue pour le calcul de la VAR est celle basée sur un modèle historique. Un calcul de VaR Paramétrique à distribution normale (avec matrice de Variance-Covariance) est aussi effectué. Une VaR globale est calculée pour l'ensemble des activités de négociation et par nature d'instruments.

Parallèlement aux calculs de VaR, des impacts en termes de profits et pertes (P/L) à partir de scénarios standards ou de scénarios de stress sont estimés pour l'ensemble du portefeuille de négociation. Ces scénarios sont choisis parmi trois catégories à savoir : des scénarios historiquement avérés, des scénarios hypothétiques et des scénarios adverses.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2016

Le suivi des risques de marché est effectué quotidiennement par le Middle-office et par la fonction chargée des risques de marché. Les Comités de gestion (Comité de Placement et Comité de Gestion des Risques) surveillent sur une fréquence régulière les niveaux d'exposition, les rendements générés par les activités de marchés, les risques adossés aux activités de trading, le respect des exigences réglementaires et la conformité aux dispositifs de limite.

Le reporting présenté aux différents comités comprend en plus de l'analyse de la sensibilité des portefeuilles, des simulations dans le cas de scénarios extrêmes tenant compte à la fois de la structure des portefeuilles et des corrélations entre les différents facteurs de risque.

3. RISQUES ALM

La stratégie de gestion du risque global de taux et de liquidité, obéit à l'objectif de maîtrise des risques inscrit dans le processus de développement planifié et adopté par le Groupe. Cette stratégie repose sur les principes directeurs suivants :

• Orienter les activités de développement dans le cadre d'un plan moyen terme en tenant compte des risques de taux et de liquidité.

• Maintenir une structure stable et variée de nos dépôts avec une maîtrise du potentiel de croissance de nos engagements.

• Améliorer progressivement le Gap global de taux en vue de maintenir un équilibre des différentes activités en termes de profil de taux et de liquidité.

• Développer les actifs à taux variables pour immuniser une partie du bilan suite à une évolution défavorable des taux d'intérêts.

RISQUE GLOBAL DE TAUX

Le risque global de taux représente la perte provoquée par l'évolution défavorable des taux d'intérêt sur l'ensemble du bilan de la banque eu égard à sa capacité de transformer l'épargne et les ressources en des emplois productifs.

L'analyse du risque global de taux est complexe, en raison de la nécessité de formuler des hypothèses relatives au comportement des déposants concernant l'échéance de dépôts remboursables contractuellement sur demande et sur les actifs et les passifs non sensibles directement au taux d'intérêt. Lorsque les caractéristiques comportementales d'un produit sont différentes de ses caractéristiques contractuelles, les caractéristiques comportementales sont évaluées afin de déterminer le risque de taux d'intérêt réel sous-jacent.

Le processus d'évaluation et de contrôle du niveau général du risque global de taux s'opère :

• une fois par trimestre à l'arrêt des états de synthèse ;

• une fois par an, en adossement au processus de planification (phase de la note d'orientations stratégiques et phase de cadrage du Plan financier à Moyen Terme), et ce en tant que dispositif de validation définitive du PMT ;

• à l'occasion des changements importants des grilles tarifaires pour en évaluer les impacts.

Le dispositif de surveillance repose sur :

• une méthodologie d'évaluation basée sur l'approche des gaps (impasses). Cela se traduit par une classification des actifs et passifs selon leur profil d'échéance et de taux (fixe ou variable), en tenant compte des facteurs de durée résiduelle et de comportement futur (approche prévisionnelle sur un horizon triennal et selon les hypothèses du PMT).

• un système de reporting trimestriel à l'attention du Comité Gestion des Risques sur les niveaux d'exposition, les stress tests en termes d'impact sur le PNB et sur les fonds propres, et l'évolution prévisionnelle des ratios prudentiels.

• un système de limites en termes d'impacts des risques, par rapport au PNB et aux fonds propres, défini par le Comité Gestion des Risques et validé par le Comité Directeur.

A travers ce dispositif, la gestion du risque global de taux vise à optimiser l'impact de taux sur le bénéfice et sur les fonds propres en s'appuyant sur le calcul des Gap statiques et dynamiques selon les fréquences définies précédemment.

En parallèle aux exercices de simulation portant sur l'évolution des taux dans le cadre de comportement normal des marchés, des scénarios complémentaires sont appliqués à l'ensemble du bilan pour mesurer l'impact d'un choc majeur sur les taux. Ceci consiste à titre d'exemple à soumettre le bilan de la Banque à un mouvement à la hausse des taux d'intérêts à hauteur de 100 bps et 200 bps.

Parallèlement à ces exercices au moins trimestriels, le Pôle Risk Management procède à l'analyse de cohérence et à la mesure des impacts de taux conformément au Plan à Moyen Terme de la Banque lors de l'élaboration des hypothèses de croissance et leurs recadrages éventuels.

RISQUE DE LIQUIDITÉ

Le risque peut découler de la structure du bilan en raison des décalages entre les échéances réelles des éléments de l'actif et du passif, des besoins de financement des activités futures, du comportement des clients ou d'une éventuelle perturbation dans les marchés, ou de la conjoncture économique.

La gestion du risque de liquidité vise à garantir à la BCP l'accès aux fonds nécessaires afin d'honorer ses engagements financiers lorsqu'ils deviennent exigibles. La gestion de ce risque se traduit par le maintien d'un niveau suffisant de titres liquides et un approvisionnement en fonds stable et diversifié. Le portefeuille des titres est constitué majoritairement de Bons du Trésor ainsi que de positions sur actions liquides et sur OPCVM.

La gestion de la liquidité s'appuie sur :

• Le suivi des ratios de liquidité du bilan selon les exigences internes et celles issues de la réglementation ;

• l'élaboration d'un échéancier de liquidité sur la base de divers scénarios dynamiques et sur l'horizon du PMT, ainsi que l'élaboration d'un échéancier de liquidité statique donnant des indications sur la situation de la liquidité de la banque à moyen et long terme ;

• le suivi du portefeuille d'investissement et la projection des flux de trésorerie. La banque respecte la limite relative à la taille minimale du portefeuille d'investissement, indexée sur l'évolution des dépôts et sur ses capacités de transformation ;

• le maintien d'un éventail varié de sources de financement et le suivi de la concentration des dépôts par nature de produits et de contreparties avec un suivi rapproché de la concentration des 10 plus grands déposants ;

• le maintien des rapports privilégiés avec les investisseurs institutionnels et les grandes Corporate.

Le Groupe dispose d'une politique de gestion du risque de refinancement applicable dans des conditions normales du marché mais également en cas de crise de liquidité. Cette politique définit les mécanismes de suivi ainsi que les alternatives permettant d'atténuer les risques de refinancement en cas de crise prolongée de liquidité.

Les dépôts à vue de la clientèle (comptes courants et comptes d'épargne) constituent une part importante du financement global du Groupe qui s'est révélée stable au fil des ans.

Par ailleurs, la BCP est un intervenant important sur les marchés monétaire et obligataire, par l'intermédiaire de ses activités de marchés. La position de la BCP lui permet de recourir, à court terme, auprès de BAM, des banques et d'autres institutions financières aux opérations de pension.

4. RISQUES OPERATIONNELS

DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS

Le GBP définit le risque opérationnel comme étant le risque de subir un préjudice potentiel en raison d'une inadéquation ou d'une défaillance attribuable aux procédures, aux personnes, aux systèmes ou aux événements externes. Cette définition du risque opérationnel inclut le risque juridique et de réputation, mais elle exclut le risque stratégique.

Au-delà des exigences réglementaires d'une allocation de fonds propres au titre du risque opérationnel, notre dispositif cherche à répondre au mieux aux recommandations de BAM et aux bonnes pratiques préconisées par les accords de Bâle II. Globalement, il s'inscrit dans un système d'amélioration continue :

• collecter les données sur les risques (potentiels) et/ou les incidents (avérés) ;

• analyser les risques (potentiels) et/ou les incidents (avérés) et évaluer leurs conséquences financières ;

• communiquer les données sur les risques (potentiels) et/ou les incidents (avérés) et apprécier l'exposition aux risques opérationnels ;

• faire engager des actions préventives et correctives qui s'imposent pour réduire les impacts et la probabilité de survenance des événements de risques.

ORGANISATION DE LA FILIERE RISQUES OPERATIONNELS

La filière risques opérationnels s'articule autour de :

• La fonction centrale au niveau du siège qui est chargée de la conception et du pilotage des outils méthodologiques et informatiques ;

• Un gestionnaire de risques par BPR, ils sont les relais de la fonction centrale au niveau du CPM ;

• Des correspondants désignés par métier dans le cadre du protocole de collecte des pertes ; ces correspondants ont pour mission de recenser les pertes opérationnelles et de les répertorier dans l'outil de gestion des risques mis à leur disposition ;

• Des correspondants au niveau des filiales qui veillent à la mise en place de la méthodologie et des outils risques opérationnels en synergie avec le dispositif adopté au sein de la banque.

PRINCIPAUX OUTILS DE GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS

Les quatre principaux outils méthodologiques sont : la cartographie des risques opérationnels, le processus de collecte des incidents, le suivi des risques liés aux activités externalisées et le plan de continuité d'activité.

CARTOGRAPHIE DES RISQUES

La démarche s'appuie sur le référentiel des processus et adopte le découpage déployé par l'organisation. A travers des ateliers avec les experts métiers, des événements de risque opérationnel sont identifiés et décrits. Ces événements sont par la suite évalués suivant deux paramètres (impact financier unitaire moyen et fréquence).

Pour chaque événement, une appréciation du dispositif de maîtrise des risques (DMR) est réalisée selon trois niveaux (Satisfaisant, A renforcer ou Insatisfaisant).

Cet exercice permet une vue hiérarchisée des risques et la mise en place de plans d'actions par métier. En général, ces plans d'actions sont intégrés dans les projets lancés par la Banque et suivis dans le cadre de la commission contrôle permanent et risques opérationnels.

COLLECTE DES INCIDENTS

Conformément à la réglementation, un système de collecte des pertes et incidents opérationnels basé sur un mécanisme déclaratif à double regard, a été mis en place.

Les correspondants de la collecte des différents métiers saisissent directement au niveau de l'outil informatique dédié. Un workflow est prévu pour permettre aux managers de contrôler la pertinence des informations remontées par les collaborateurs et d'être avertis en temps réel des événements intervenus dans leur périmètre afin de mettre en place des actions correctives.

SUIVI DES ACTIVITES EXTERNALISEES

Pour apprécier le risque encouru par la banque, deux grilles d'évaluation sont mises en place:

• Grille de criticité comportant 8 axes (mise en place de la prestation, nombre de prestation en région, coût de la prestation, exigence réglementaire,...) sur une échelle de 1 à 4 permettant d'ordonner les prestations selon leur exposition au risque;

• Grille du niveau de contrôle incluant 5 axes (Santé financière, PCA, visite du prestataire,...) sur une échelle de 1 à 4 mettant en exergue le niveau de maîtrise des risques entre les prestataires d'une même activité.

PLAN DE CONTINUITE D'ACTIVITE

Les BIA (Business Impact Analysis) et les DMA (Durée Maximum d'Interruption Admissible) permettent d'identifier les processus à restaurer en priorité en cas de crise. Pour chaque processus critique, il y a un plan de secours métiers (PSM) qui précise le rôle de tout un chacun au moment d'un sinistre, les moyens disponibles ainsi que les actions immédiates à mener en arrivant sur le site de repli.

Il est important de signaler qu'aucun sinistre majeur n'est survenu au cours du premier semestre 2016 obligeant la banque à activer son plan de continuité d'activité.

Logo of Groupe Banque Centrale Populaire with the text 'BANQUE CENTRALE POPULAIRE' and 'BLAN 2020'.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRECOMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 30 JUIN 2016

Deloitte.

Deloitte Audit

288, Boulevard Zerktouni

Casablanca, Maroc

Mazars logo

MAZARS

Mazars Audit et Conseil

101, Boulevard Abdelmoumen

Casablanca, Maroc

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION

INTERMEDIAIRE CONSOLIDEE AU 30 JUIN 2016

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Banque Centrale Populaire et ses filiales (Groupe Banque Centrale Populaire) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme du semestre couvrant la période du 1er janvier au 30 juin 2016. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant 40.221.225 KMAD, dont un bénéfice net consolidé de 1.712.054 KMAD.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire des états financiers consolidés ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe Banque Centrale Populaire arrêtés au 30 juin 2016, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 27 juillet 2016

Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit

Fawzi BRITEL

Associé

Signature of Fawzi BRITEL

Mazars Audit et Conseil

Abdou Souleye DIOP

Associé

Signature of Abdou Souleye DIOP

Logo of Banque Populaire, featuring a stylized horse in motion.

BANQUE POPULAIRE

FAITE POUR VOUS

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTE SOCIAUX AU 30 JUIN 2016

A1. ETAT DES PRINCIPES ET METHODES D'EVALUATION

Les établissements de crédit sont tenus d'établir à la fin de chaque exercice comptable des états de synthèse aptes à donner une image fidèle de leur patrimoine, de leur situation financière, des risques assumés et de leurs résultats.

Dans le cas où l'application de ces principes et de ces prescriptions ne suffit pas à obtenir des états de synthèse une image fidèle, l'établissement de crédit doit obligatoirement fournir dans l'état des informations complémentaires (ETIC) toutes indications permettant d'atteindre l'objectif de l'image fidèle.

A1.2 PRESENTATION :

Les états financiers contiennent les comptes du siège social et les agences du réseau Casablanca.

A1.3 PRINCIPES GENERAUX :

Les états financiers de la Banque Centrale Populaire respectent les principes comptables généraux applicables aux établissements de crédits. Elles sont présentées conformément au Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

3.1 Créances et engagements par signature :

• Présentation générale des créances

Les créances se présentent principalement en deux catégories ; les créances sur les établissements de crédits et les créances sur la clientèle ; elles sont ventilées selon leur durée initiale et leur objet économique.

Les créances sont ventilées comme suit :

- Créances sur les établissements de crédit et assimilés à vue et à terme ;

- Crédits de trésorerie et de consommation, crédits à l'équipement, crédits immobiliers et autres crédits ;

- Créances acquises par affacturage.

Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de financement et à des engagements de garantie.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (Etablissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

• Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

-20% pour les créances pré-douteuses ;

-50% pour les créances douteuses ;

-100% pour les créances compromises.

Les provisions relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actifs concernés.

- Dès le déclassement des créances saines en créances compromises, les intérêts ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produits à leur encaissement.

- Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupérations des créances en souffrance sont jugées nulles.

- Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque celles-ci ont connu une évolution favorable (remboursements effectifs ou restructuration de la créance avec un remboursement partiel ou total).

3.2 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle :

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- Dettes à vue et à terme envers les établissements de crédit

- Compte à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

3.3 Portefeuille titres :

• Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part, en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété), d'autre part, en fonction de l'intention (titre de transaction, titre d'investissement, titre de placement, titre de participations).

• Titres de transaction

Sont des titres acquis en vue de leur revente à brève échéance et dont le marché de négociation est jugé actif.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat, frais de transaction exclus, coupon couru inclus. A chaque arrêté comptable, la différence résultant des variations de prix de marché est portée au compte de produits et charges.

• Titres de placement

Sont considérés comme des titres de placement, les titres à revenu fixe ou à revenu variable détenus dans une optique de placement pour une période indéterminée et que l'établissement peut être amené à céder à tout moment.

Aucune condition n'est exigée pour classer les titres dans cette catégorie.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

A chaque arrêté comptable, la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas enregistrées.

• Titres d'investissement

Sont les titres à revenu fixe acquis avec l'intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu'à la date de leur échéance.

A leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés à leur prix d'acquisition frais inclus et coupon couru inclus.

A chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quel

que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latent ne sont pas enregistrés.

• Titres de participation

Sont classés parmi ces valeurs, les titres dont la possession durable est estimée utile à l'activité de la banque, permettant ou non d'exercer une influence notable, un contrôle conjoint ou un contrôle exclusif sur la société émettrice.

Ces titres sont ventilés selon les dispositions préconisées par le plan Comptable des Etablissements de Crédit en :

- Titres de participation

- Titres de participations dans les entreprises liées

- Titres de l'activité du portefeuille

- Autres emplois assimilés

Seules les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, selon la valeur d'utilité de la participation à la constitution de provisions pour dépréciation.

• Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus à l'actif du bilan et le montant encaissé représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres cédés continuent d'être évalués suivant les règles applicables à leur catégorie.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan, mais le montant décaissé représentatif de la créance sur le cédant est enregistré à l'actif du bilan. Aucune provision n'est constatée en cas de dépréciation des titres reçus mais les intérêts courus sur la créance sont constatés.

3.4 Opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat. Les produits et les charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

3.5 Immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Droit au bail

non amortissable

Brevets et marques

Durée de protection des brevets

Immobilisations en recherche et développement

1 an

Logiciels informatiques

5 ans

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées et sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Terrain

non amortissable

Immeubles d'exploitation

Mobilier de bureau

10 ans

Matériel informatique

5 ans

Matériel roulant

5 ans

Agencements, aménagements et installations

10 ans

Parts des sociétés civiles

non amortissables

3.6 Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent des dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

3.7 Provisions

Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges directement liés ou non à des opérations bancaires.

• Les provisions pour risques et charges : sont constituées en cas d'une obligation envers un tiers à la clôture et à l'absence de contrepartie équivalente attendue.

• Provisions pour risques généraux : Ces provisions sont constituées, à l'appréciation des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision. Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

• Les provisions réglementées : sont constituées en application des dispositions législatives ou réglementaires, notamment fiscales.

3.8 Prise en compte des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

• Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

• Commissions

Les produits et charges qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

Les commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation.

3.9 Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et les produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2016

BILAN

30/06/16

31/12/15

Publié

31/12/15

Proforma

(en milliers de DH)

ACTIF

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

4 888 062

2 945 799

3 135 963

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

36 893 832

35 472 240

35 469 068

A vue

13 219 714

8 655 445

8 290 719

A terme

23 674 118

26 816 795

27 178 349

Créances sur la clientèle

92 612 005

87 473 989

92 581 083

Crédits de trésorerie et à la consommation

31 602 339

30 986 635

32 080 410

Crédits à l'équipement

20 285 581

19 499 760

20 081 820

Crédits immobiliers

26 363 264

23 667 922

26 885 142

Autres crédits

14 360 821

13 319 672

13 533 712

Créances acquises par affacturage

1 517 708

1 580 174

1 602 908

Titres de transaction et de placement

33 500 895

30 806 706

30 813 739

Bons du Trésor et valeurs assimilées

17 704 823

16 672 823

16 672 823

Autres titres de créance

612 912

293 929

293 929

Titres de propriété

15 183 160

13 839 954

13 846 987

Autres actifs

4 111 788

2 234 175

2 283 960

Titres d'investissement

14 525 296

15 750 398

15 750 398

Bons du Trésor et valeurs assimilées

14 123 916

15 049 161

15 049 161

Autres titres de créance

401 380

701 237

701 237

Titres de participation et emplois assimilés

20 055 960

19 279 439

19 221 000

Créances subordonnées

644 756

636 195

636 195

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

-

Immobilisations incorporelles

362 006

322 102

344 296

Immobilisations corporelles

3 345 631

2 748 341

2 834 693

TOTAL DE L'ACTIF

212 457 939

199 249 558

204 673 303

30/06/16

31/12/15

Publié

31/12/15

Proforma

(en milliers de DH)

PASSIF

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

7

5

5

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

115 860 405

107 455 464

104 534 919

A vue

97 885 043

90 123 717

87 320 700

A terme

17 975 362

17 331 747

17 214 219

Dépôts de la clientèle

64 046 416

59 712 798

67 321 138

Comptes à vue créditeurs

36 495 762

32 546 978

37 067 703

Comptes d'épargne

6 690 461

4 954 875

6 449 121

Dépôts à terme

19 169 303

18 454 264

20 006 934

Autres comptes créditeurs

1 690 890

3 756 681

3 797 381

Titres de créance émis

-

-

-

Titres de créance négociables

-

-

-

Emprunts obligataires

-

-

-

Autres titres de créance émis

-

-

-

Autres passifs

3 447 965

2 704 524

2 751 186

Provisions pour risques et charges

3 035 685

2 573 762

2 614 190

Provisions réglementées

-

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

3 206 799

2 641 317

3 177 155

Dettes subordonnées

1 018 877

2 555 814

2 555 814

Ecarts de réévaluation

-

-

-

Réserves et primes liées au capital

18 225 216

17 524 031

17 524 031

Capital

1 822 546

1 822 547

1 822 547

Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

-

Report à nouveau (+/-)

450 037

429 096

429 096

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 343 986

1 830 200

1 943 222

TOTAL DU PASSIF

212 457 939

199 249 558

204 673 303

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

30/06/16

30/06/15

Publié

30/06/15

Proforma

(en milliers de DH)

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

6 180 542

5 934 760

6 165 600

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

424 864

372 749

381 018

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

2 099 423

2 152 952

2 313 145

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

429 739

475 480

475 488

Produits sur titres de propriété

1 017 297

402 684

440 553

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

46

-

46

Commissions sur prestations de service

241 966

211 415

233 044

Autres produits bancaires

1 967 207

2 319 480

2 322 306

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

2 348 517

3 027 435

3 056 121

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

1 169 067

1 218 342

1 197 408

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

483 554

383 636

424 863

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

-

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

21

-

21

Autres charges bancaires

695 875

1 425 457

1 433 828

PRODUIT NET BANCAIRE

3 832 025

2 907 325

3 109 479

Produits d'exploitation non bancaire

591 742

1 339 090

1 298 887

Charges d'exploitation non bancaire

-

76 112

82 775

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

1 322 156

1 246 742

1 312 224

Charges de personnel

481 056

428 300

469 115

Impôts et taxes

25 249

47 189

49 785

Charges externes

655 055

622 768

637 913

Autres charges générales d'exploitation

45 805

30 889

31 090

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

114 992

117 596

124 321

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOURABLES

2 347 989

1 222 740

1 291 679

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 410 477

289 375

332 725

Pertes sur créances irrécouvrables

648 836

52 536

63 285

Autres dotations aux provisions

288 676

880 829

895 669

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

959 847

192 369

229 767

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

920 256

99 407

115 571

Récupérations sur créances amorties

2 485

7 101

7 912

Autres reprises de provisions

37 106

85 861

106 284

RESULTAT COURANT

1 713 468

1 893 190

1 951 454

Produits non courants

8 345

1 727

1 806

Charges non courantes

41 054

74 220

93 902

RESULTAT AVANT IMPOTS

1 680 759

1 820 697

1 859 358

Impôts sur les résultats

336 774

794 296

795 789

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 343 986

1 026 401

1 063 569

ETAT DES SOLDES DE GESTION

30/06/16

30/06/15

Publié

30/06/15

Proforma

(en milliers de DH)

I-TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

(+) Intérêts et produits assimilés

2 954 026

3 001 181

3 169 650

(-) Intérêts et charges assimilées

1 652 621

1 601 978

1 622 271

MARGE D'INTERET

1 301 405

1 399 203

1 547 379

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

46

-

46

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

21

-

21

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

25

-

25

(+) Commissions perçues

241 966

211 513

233 142

(-) Commissions servies

9 079

24 867

26 074

MARGE SUR COMMISSIONS

232 887

186 646

207 068

(+) Résultat des opérations sur titres de transaction

780 848

380 106

380 106

(+) Résultat des opérations sur titres de placement

387 442

372 854

373 127

(+) Résultat des opérations de change

118 096

81 772

83 862

(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

42 576

123 718

123 718

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ

1 328 962

958 450

960 813

(+) Divers autres produits bancaires

1 030 102

410 131

448 027

(-) Diverses autres charges bancaires

61 356

47 105

53 946

PRODUIT NET BANCAIRE

3 832 025

2 907 325

3 109 366

(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières

-5 497

591 315

590 617

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

591 742

753 348

713 145

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

-

76 112

42 542

(-) Charges générales d'exploitation

1 322 156

1 246 742

1 352 457

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

3 096 113

2 929 134

3 018 128

(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-1 136 573

-235 403

-272 528

(+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions

-246 072

-800 541

-794 260

RESULTAT COURANT

1 713 468

1 893 190

1 951 341

RESULTAT NON COURANT

-32 709

-72 493

-92 096

(-) Impôts sur les résultats

336 774

794 296

795 789

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 343 986

1 026 401

1 063 456

II- CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

30/06/16

30/06/15

Publié

30/06/15

Proforma

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 343 986

1 026 401

1 063 456

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

114 992

117 596

126 117

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

12 418

12 102

13 173

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

276 257

402 458

404 985

(+) Dotations aux provisions réglementées

-

-

-

(+) Dotations non courantes

-

-

-

(-) Reprises de provisions

10 042

17 675

18 047

(+) Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

-

111 154

111 154

(+) Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

-

20

20

(+) Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

585 742

585 742

(+) Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

-

(-) Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

-

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

1 737 611

844 006

910 675

(-) Bénéfices distribués

-

-

-

(+) AUTOFINANCEMENT

1 737 611

844 006

910 675

HORS BILAN

30/06/16

31/12/15

Publié

31/12/15

Proforma

(en milliers de DH)

Engagements donnés

35 036 476

42 022 103

42 354 486

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

1 480 803

1 624 403

1 686 803

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

19 766 857

24 077 877

24 255 794

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

4 254 980

8 369 922

8 371 077

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

8 154 791

7 949 901

7 985 806

Titres achetés à réméré

-

-

-

Autres titres à livrer

1 379 045

-

-

Engagements reçus

11 177 329

14 124 937

14 193 014

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

6 303

7 056

7 630

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

10 991 004

13 982 067

14 040 868

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

180 022

135 814

144 515

Titres vendus à réméré

-

-

-

Autres titres à recevoir

-

-

-

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2016

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

30/06/16

31/12/15

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

5 688 767

9 916 696

2. (+) Récupérations sur créances amorties

2 490

18 168

3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

600 087

1 270 724

4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées

(4 370 559)

(7 259 967)

5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

(41 054)

(571 376)

6. (-) Charges générales d'exploitation versées

(1 207 165)

(2 286 406)

7. (-) Impôts sur les résultats versés

(336 774)

(1 019 677)

I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

335 792

68 162

Variations des :

8. (+/-) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

1 724 555

(11 546 737)

9. (+/-) Créances sur la clientèle

236 644

207 668

10. (+/-) Titres de transaction et de placement

(2 638 835)

1 494 068

11. (+/-) Autres actifs

(1 811 137)

(363 771)

12. (+/-) Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

13. (+/-) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

8 127 927

15 018 723

14. (+/-) Dépôts de la clientèle

(3 338 885)

5 140 918

15. (+/-) Titres de créance émis

-

-

16. (+/-) Autres passifs

691 069

441 889

II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

2 991 338

10 392 758

III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I+II)

3 327 130

10 460 920

17. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

1 558 810

3 722 959

18. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

-

195 812

19. (-) Acquisition d'immobilisations financières

(1 310 342)

(14 996 914)

20. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

(643 640)

(625 817)

21. (+) Intérêts perçus

505 131

866 412

22. (+) Dividendes perçus

1 017 297

402 373

IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

1 127 256

(10 435 175)

23. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

-

-

24. (+) Emission de dettes subordonnées

-

-

25. (+) Emission d'actions

-

1 676 743

26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

(1 500 000)

-

27. (-) Intérêts versés

(75 000)

(108 847)

28. (-) Dividendes versés

(1 127 289)

(908 995)

V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

(2 702 289)

658 901

VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V)

1 752 097

684 646

VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

3 135 958

2 261 148

VIII. TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

4 888 055

2 945 794

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I-Changement affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II-Changement affectant les règles de présentation

ETAT DES DEROGATIONS

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I-Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II-Dérogations aux méthodes d'évaluation

III-Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

CREANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Cheques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

30/06/16

31/12/15

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

4 069 088

8 338 476

694 274

795 873

13 897 711

4 894 400

VALEURS REÇUES EN PENSION

-

4 274 826

-

-

4 274 826

6 905 711

- au jour le jour

-

2 999 989

-

-

2 999 989

5 600 114

- à terme

-

1 274 837

-

-

1 274 837

1 305 597

PRETS DE TRESORERIE

-

1 734 257

10 183 100

48 897

11 966 254

14 977 814

- au jour le jour

-

377 257

-

-

377 257

1 100 000

- à terme

-

1 357 000

10 183 100

48 897

11 588 997

13 877 814

PRETS FINANCIERS

-

1 126 435

8 970 401

-

10 096 836

10 788 898

AUTRES CREANCES

-

501 291

107 592

1

608 884

725 379

INTERETS COURUS A RECEVOIR

-

5 314

86 243

26 852

118 409

125 837

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

-

-

-

-

-

TOTAL

4 069 088

15 980 599

20 041 610

871 623

40 962 920

38 418 039

CREANCES SUR LA CLIENTELE

CREANCES

Secteur public

Entreprises financières

SECTEUR PRIVE

Autre clientèle

30/06/16

31/12/15

CREDITS DE TRESORERIE

1 399 028

51 963

26 865 615

461 236

28 777 842

28 748 621

- Comptes à vue débiteurs

1 199 027

39 215

15 917 476

187 229

17 342 947

16 149 163

- Créances commerciales sur le Maroc

-

-

2 544 006

14 388

2 558 394

2 372 582

- Crédits à l'exportation

-

-

73 487

-

73 487

35 433

- Autres crédits de trésorerie

200 001

12 748

8 330 646

259 619

8 803 014

10 191 443

CREDITS A LA CONSOMMATION

-

-

-

2 553 006

2 553 006

1 995 493

CREDITS A L'EQUIPEMENT

2 296 578

1 185 303

16 352 795

122 477

19 957 153

19 237 040

CREDITS IMMOBILIERS

66 350

-

11 096 484

14 966 720

26 129 554

23 484 049

AUTRES CREDITS

940 060

7 441 504

760 407

2 820 008

11 961 979

11 023 154

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

516 368

-

983 277

-

1 499 645

1 563 614

INTERETS COURUS A RECEVOIR

68 969

107 879

588 969

227 124

992 942

823 352

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

32

1 809 281

448 279

2 257 592

2 178 480

- Créances pré-douteuses

-

-

99 680

95 152

194 832

110 863

- Créances douteuses

-

-

116 339

90 097

206 436

1 449 759

- Créances compromises

-

32

1 593 261

263 031

1 856 324

617 858

TOTAL

5 287 353

8 786 681

58 456 828

21 598 850

94 129 713

89 054 163

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

26 686 842

26 686 842

12 952 236

-

-

-

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

13 941 863

13 941 863

12 678 414

-

-

-

Obligations

301 512

301 512

273 822

-

-

-

Autres Titres De Créance

-

-

-

-

-

-

Titres De Propriété

12 443 467

12 443 467

-

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

6 815 007

6 814 053

3 834 400

-

954

954

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

3 762 960

3 762 960

3 543 000

-

-

-

Obligations

311 400

311 400

291 400

-

-

-

Autres Titres De Créance

-

-

-

-

-

-

Titres De Propriété

2 740 647

2 739 693

-

-

954

954

TITRES D'INVESTISSEMENT

14 525 296

14 525 296

13 784 803

-

-

-

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

14 123 916

14 123 916

13 388 700

-

-

-

Obligations

331 824

331 824

328 885

-

-

-

Autres Titres De Créance

69 556

69 556

67 218

-

-

-

TOTAL GENERAL

48 027 145

48 026 191

30 571 439

-

954

954

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATEGORIE D'EMETTEUR

Etablissements de crédit et assimilés

Emetteurs publics

EMETTEURS PRIVES

30/06/16

31/12/15

Financiers

Non financiers

TITRES COTES

54 588

-

66

1 896

56 550

693 421

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

-

-

-

-

-

-

Obligations

-

-

-

-

-

572 617

Autres Titres De Créance

-

-

-

-

-

-

Titres De Propriété

54 588

-

66

1 896

56 550

120 804

TITRES NON COTES

240 238

31 839 189

13 409 102

2 481 112

47 969 641

45 863 683

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

-

31 839 189

-

-

31 828 739

31 721 983

Obligations

170 682

10 450

-

763 605

944 737

344 073

Autres Titres De Créance

69 556

-

-

-

69 556

78 477

Titres De Propriété

-

-

13 409 102

1 717 507

15 126 609

13 719 150

TOTAL

294 826

31 839 189

13 409 168

2 483 008

48 026 191

46 557 104

DETAIL DES AUTRES ACTIFS

RUBRIQUE

30/06/16

31/12/15

Instruments optionnels

14 410

12 741

Opérations diverses sur titres (débiteur)

-

-

Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs

-

-

Autres comptes de règlement relatif aux opérations sur titres

-

-

Débiteurs divers

1 626 811

1 322 060

- Sommes dues par l'Etat

687 215

134 609

- Sommes dues par les organismes de prévoyance

1 845

1 169

- Sommes diverses dues par le personnel

8 136

6 541

- Comptes clients de prestations non bancaire

-

-

- Divers autres débiteurs

929 615

1 179 741

Valeurs et emplois divers

17 034

15 553

- Valeurs et emplois divers

17 034

15 553

Comptes d'ajustement de hors bilan (débiteur)

55 481

40 108

Comptes d'écart sur devises et titres (débiteur)

579

-

Pertes potentielles sur opérations de couverture non dénouées

-

-

Pertes à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

171 564

110 589

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (débiteur)

613 868

-

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

1 107 341

182 950

- Produits à recevoir

1 005 992

175 521

- Charges constatées d'avance

101 349

7 429

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

504 700

550 174

Créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

TOTAL

4 111 788

2 234 175

Logo of Banque Centrale Populaire with a stylized 'BCP' and the year '2020'.

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2016

TITRES DE PARTICIPATIONS ET EMPLOIS ASSIMILES

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital Social en milliers

Taux de participation

Valeur comptable brute

Ecart de conversion

Provisions cumulées

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la sté émettrice

PRODUITS INSCRITS AU CPC

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

Devise

(en milliers de DH)

A) PARTICIPATION DANS LES E/SES LIEES

CHAABI INTER.BANK OFF SHORE (CIB)

Banque offshore

2 200 USD

70,00%

18 704 393

-35 392

304 413

18 435 371

941 082

CHAABI BANK (BCDM)

Banque

37 478 EUR

100,00%

15 060

2 171

-

12 890

31-déc-15

23 758

11 019

USD

69 256

BPMC

Banque

100 000 000 FCFA

62,50%

422 242

-7 441

-

429 682

31-déc-15

45 985

-444

EUR

BPMG

Banque

100 000 000 GNF

77,25%

18 187

1 909

-

16 279

31-déc-15

8 062 269

-4 003 769

FCFA

ATLANTIC BUSINESS INTERNATIONAL (ABI)

Holding

113 964 700 FCFA

74,60%

1 610 207

-33 281

-

1 643 488

31-déc-15

111 451 987

18 084 797

GNF

10 265

MEDIAFINANCE

Banque

206 403

60,00%

141 052

-

-

141 052

31-déc-15

170 763 000

6 638 000

FCFA

133 549

VIVALIS SALAF

Crédit Const

o

177 000

66,38%

169 728

-

-

169 728

31-déc-15

220 964

3 294

MAD

58 743

BP REM

Immobilier/ Aménagement

188 000

43,13%

81 075

-

-

81 075

31-déc-15

187 937

2 167

MAD

CHAABI LLD

Services Financiers

31 450

73,62%

23 152

-

-

23 152

31-déc-15

48 947

10 226

MAD

3 681

MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE

Assurance

50 000

77,43%

71 267

-

-

71 267

31-déc-15

250 863

53 571

MAD

DAR ADDAMANE

Services Financiers

75 000

6,21%

4 694

-

-

4 694

31-déc-15

231 890

-22 926

MAD

STE H. PARTNERS GESTION

Fonds d'invest

5 000

50,00%

2 500

-

-

2 500

30-juin-15

12 171

2 676

MAD

UPLINE GROUP

Banque d'affaires

46 784

77,39%

777 225

-

-

777 225

31-déc-15

443 972

58 063

MAD

43 337

GENEX PARTICIPATIONS

services divers

1 250

100,00%

1 360

-

83

1 277

31-déc-15

1 276

-9

MAD

SCI OASIS YVES

Immobilier

15

99,67%

3 282

-

-

3 282

31-déc-13

-1 483

-198

MAD

SCI OASIS PAPILLONS

Immobilier

8

99,33%

814

-

-

814

31-déc-15

-457

-17

MAD

SCI OASIS JEAN

Immobilier

15

99,67%

1 936

-

-

1 936

31-déc-15

-116

-13

MAD

CHAABI CAPITAL INVESTISSEMENT

Fonds d'invest

600 000

54,10%

324 600

-

177 759

146 841

31-déc-15

255 217

-59 862

MAD

BANQUE PARTICIPATIVE DU MAROC

Banque

340 000

80,00%

272 000

-

-

272 000

MAD

BANQUE POPULAIRE PATRIMOINE

Immobilier/ Aménagement

300

99,87%

300

-

-

300

MAD

AL AKARIA INVEST

Immobilier/ Aménagement

300

99,87%

300

-

-

300

31-déc-15

164

-136

MAD

Maroc Traitement de Transactions (MZT)

Services Paiements

15 000

54,74%

75 343

-

-

75 343

31-déc-15

41 537

6 405

MAD

CHAABI DOC NET

Gestion des archives

36 626

31,84%

11 439

-

-

11 439

31-déc-15

55 373

5 551

MAD

BANK AL AMAL

Banque

600 000

24,24%

144 848

-

-

144 848

31-déc-15

858 873

14 854

MAD

SIBA

Immobilier

3 333

90,10%

59 200

-

-

59 200

31-déc-15

10 318

242

MAD

FONDS MOUSSAHAMA 2

Fonds d'invest

400 000

64,00%

256 000

-

126 572

129 428

31-déc-15

169 876

4 138

MAD

MAROC LEASING

Crédit bail

277 677

53,11%

493 623

-

-

493 623

31-déc-15

828 553

58 516

MAD

23 146

SCI DAIT ROUMI II

Immobilier

10

90,00%

9

-

-

9

31-déc-10

80

-2

MAD

BP SHORE GROUP

Holding

5 000

56,80%

2 870

-

-

2 870

31-déc-15

88 854

36 072

MAD

380

ATLANTIC MICROFINANCE

Holding

110 000

99,95%

110 000

-

-

110 000

31-juin-16

30 758

-2 917

MAD

IMC (INFRA MAROC CAPITAL)

Fonds d'invest

34 240

43,50%

1 741 006

-

-

1 741 006

31-déc-15

2 924 245

4

MAD

BP CENTRE SUD

Banques

1 132 592

51,60%

1 707 075

-

-

1 707 075

30-juin-16

4 627 174

154 125

MAD

117 094

BP EL JADIDA

Banques

808 133

-

-

808 133

MAD

88 893

BP FES-TAZA

Banques

1 162 402

52,75%

1 016 186

-

-

1 016 186

30-juin-16

3 030 059

156 554

MAD

35 918

BP LAAYOUNE

Banques

605 136

52,71%

515 799

-

-

515 799

30-juin-16

1 329 851

64 585

MAD

25 691

BP MARRAKECH-B MELLAL

Banques

1 088 183

52,21%

950 718

-

-

950 718

30-juin-16

2 837 402

52 620

MAD

39 572

BP MEKNES

Banques

840 951

52,53%

1 059 959

-

-

1 059 959

30-juin-16

2 694 506

72 430

MAD

26 631

BP NADOR-AL HOCEIMA

Banques

893 959

52,63%

1 527 084

-

-

1 527 084

30-juin-16

5 017 047

123 769

MAD

73 565

BP OUJDA

Banques

785 154

52,47%

1 220 009

-

-

1 220 009

30-juin-16

3 247 897

60 348

MAD

47 859

BP TANGER-TEOUAN

Banques

1 037 446

52,44%

1 059 427

-

-

1 059 427

30-juin-16

3 073 830

66 129

MAD

31 430

BP RABAT-KENITRA

Banques

1 917 031

52,51%

1 861 466

-

-

1 861 466

30-juin-16

4 389 879

216 582

MAD

112 072

B) AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

156 991

-

32 173

124 818

-

-

-

7 857

ATPS

Services divers

300

100,00%

2 351

-

-

2 351

31-déc-15

2 272

74

MAD

SOGEPOS

Immobilier/ Aménagement

35 000

13,20%

4 622

-

-

4 622

31-déc-15

43 263

7 895

MAD

707

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

Services

98 200

13,24%

12 853

-

-

12 853

31-déc-15

188 178

58 345

MAD

7 150

CASABLANCA FINANCE CITY AUTORITY

Financier

400 000

12,50%

50 000

-

6 739

43 261

31-déc-15

346 090

5 151

MAD

CASABLANCA TRANSPORTS

Services

4 000 000

0,38%

15 000

-

2 522

12 478

31-déc-15

3 327 346

-85 605

MAD

SOCIETE DE BOURSE DE CASABLANCA

Services financiers

19 021

8,00%

31 373

-

-

31 373

AUTRES

40 792

-

22 912

17 880

C) TITRES ACTIVITE DE PORTEFEUILLE

103 631

-2 012

-

105 643

-

AWB MOROCCO MAURITANIE

Holding

14 940 EUR

33,03%

53 631

-2 012

-

55 643

31-juil-15

14 605

-33

EUR

UNIVERSITE INTERNATIONALE DE RABAT

Enseignement

131 000 000

38,17%

50 000

-

-

50 000

30-juin-15

45 771

3 746

MAD

D) EMPLOIS ASSIMILES

1 416 718

14 202

12 387

1 392 709

9 574

UBAF

Banque

250 727 EUR

4,99%

135 940

-4 938

-

140 878

31-déc-15

309 320

3 975

EUR

BACB

Banque

104 150 GBP

6,10%

64 701

2 780

-

61 922

31-déc-15

217 223

-7 398

LS

UBAE

Banque

159 861 EUR

4,66%

89 806

-3 262

-

93 068

31-déc-14

217 867

9 553

EUR

BMCE

Banque

150 000 USD

4,00%

58 676

2 269

-

56 407

$

AUTRES (y compris C/C)

1 067 595

17 353

12 387

1 040 434

9 574

Total Général

20 381 733

-23 203

348 974

20 058 541

958 513

CREANCES SUBORDONNEES

Montant Global

APPARENTES

30/06/16

31/12/15

Ets. De Cred. & Assim.

Eses Financières

Eses Non Financières

Autres Apparentes

(en milliers de DH)

Créances subordonnées

644 756

120 000

-

-

-

644 756

636 195

Titres subordonnés des établissements de crédit et assimilés

644 756

120 000

-

-

-

644 756

636 195

Titres subordonnés de la clientèle

Prêts subordonnés aux établissement de crédits et assimilés

Prêts subordonnés à la clientèle

Créances subordonnées en souffrance

Agios réservés sur créances subordonnées

(-) Provisions pour créances subordonnées en souffrance

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

IMMOBILISATIONS

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

AMORTISSEMENTS ET/OU PROVISIONS

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotations au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

(en milliers de DH)

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

731 198

40 284

8 275

763 207

379 311

22 573

-

401 201

362 006

Droit au bail

145 643

1 600

7 592

139 651

-

-

-

-

139 651

Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

585 555

38 684

683

623 556

379 311

22 573

-

401 201

222 355

Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

4 987 791

609 898

71 145

5 526 543

2 130 643

92 440

284

2 180 919

3 345 630

IMMEUBLE D'EXPLOITATION

1 378 146

78 546

33 094

1 423 598

702 854

24 339

284

711 862

711 736

Terrein d'exploitation

199 829

61 861

2 188

259 502

-

-

-

-

259 502

Immeubles d'exploitation bureaux

1 177 242

16 685

30 907

1 163 021

701 826

24 336

284

710 831

452 190

Immeubles d'exploitation logement de fonction

1 075

-

-

1 075

1 028

3

-

1 031

44

MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

668 532

20 942

14 635

674 839

521 746

16 694

-

526 668

148 177

Mobilier de bureau d'exploitation

198 192

2 695

5 614

195 274

139 876

5 466

-

141 298

53 982

Materiel de bureau d'exploitation

42 228

1 057

3 028

40 257

30 637

944

-

29 383

10 875

Materiel informatique

323 633

16 913

4 827

335 719

286 272

6 200

-

287 653

48 066

Materiel roulant rattaché à l'exploitation

2 951

-

-

2 951

2 742

56

-

2 799

153

Autres matériels d'exploitation

101 527

276

1 166

100 637

62 219

4 027

-

65 536

35 101

AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

654 366

18 098

21 602

650 862

409 462

21 452

-

416 902

233 961

IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

2 286 746

492 312

1 814

2 777 243

496 581

29 955

-

525 487

2 251 756

Terrein hors exploitation

1 083 372

372 184

730

1 454 826

-

-

-

-

1 454 826

Immeubles hors exploitation

920 618

110 965

521

1 031 061

371 578

17 877

-

388 934

642 127

Mobilier et matériel hors exploitation

77 474

2 298

91

79 681

43 711

2 863

-

46 483

33 198

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

205 282

6 865

472

211 676

81 292

9 214

-

90 070

121 605

TOTAL

5 718 989

650 182

79 420

6 289 750

2 509 954

115 013

284

2 582 120

3 707 636

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTE SOCIAUX AU 30 JUIN 2016

NEANT

CESSIONS DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Valeur comptable brute

Cumul des amortissements et/ou des provisions pour dépréciation

Valeur comptable nette

Produit de la cession

plus-value de cession

moins-value de cession

(en milliers de DH)

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

- Droit au bail

- Immobilisations en recherche et développement

- Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

-

IMMEUBLE D'EXPLOITATION

Terrain d'exploitation

Immeubles d'exploitation bureaux

Immeubles d'exploitation logement de fonction

-

MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

Mobilier de bureau d'exploitation

Materiel de bureau d'exploitation

Materiel informatique

Materiel roulant rattaché à l'exploitation

Autres matériels d'exploitation

-

AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

Terrain hors exploitation

Immeubles hors exploitation

Mobilier et matériel hors exploitation

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

TOTAL

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

DETTES

Etablissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

(en milliers de DH)

Bank Al Maghrib, Trésor Public et Service des Cheques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

30/06/16

31/12/15

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

-

98 962 382

641 357

133 809

99 737 548

90 466 719

VALEURS DONNEES EN PENSION

-

99 950

-

-

99 950

-

- au jour le jour

-

-

-

-

-

-

- à terme

-

99 950

-

-

99 950

-

EMPRUNTS DE TRESORERIE

-

878 154

4 521 253

3 104 436

8 503 843

10 795 576

- au jour le jour

-

520 601

2 111 924

326 055

1 058 580

692 592

- à terme

-

357 553

4 309 329

2 778 381

7 445 263

10 102 984

EMPRUNTS FINANCIERS

1 209

-

1 558 465

2 135 508

3 695 182

3 313 755

AUTRES DETTES

-

2 717 987

-

-

2 717 987

1 821 109

INTERETS COURUS A PAYER

6

1 092 860

5 321

7 715

1 105 902

1 058 310

TOTAL

1 215

103 751 333

6 726 396

5 381 468

115 860 412

107 455 469

DEPOTS DE LA CLIENTELE

DEPOTS

SECTEUR PRIVE

(en milliers de DH)

Secteur public

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

30/06/16

31/12/15

COMPTES A VUE CREDITEURS

775 376

1 037 717

12 046 294

22 633 007

36 492 394

32 543 840

COMPTES D'EPARGNE

-

-

-

6 656 303

6 656 303

4 929 260

DEPOTS A TERME

77 188

3 326 703

2 955 203

12 499 689

18 858 783

18 221 653

AUTRES COMPTES CREDITEURS

6 001

306 852

492 039

885 612

1 690 504

3 756 466

INTERETS COURUS A PAYER

1 344

54 942

49 883

242 263

348 432

261 579

TOTAL

859 909

4 726 214

15 543 419

42 916 874

64 046 416

59 712 798

PROVISIONS

PROVISIONS DEDUITES DE L'ACTIF

(en milliers de DH)

Encours 31/12/15

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 30/06/16

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

5 291 011

1 227 408

975 410

-18 916

5 561 925

Créances sur la clientèle

122 820

122 820

-

-

Titres de placement et d'investissement

4 775 440

1 214 977

797 335

-18 916

5 211 998

Titres de participation et emplois assimilés

49 274

13

48 335

-

954

Immobilisations en crédit-bail et en location

343 477

12 418

6 921

-

348 974

-

-

-

-

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

2 615 277

471 257

30 285

20 564

3 035 685

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

414 528

195 000

100

20 563

588 865

Provisions pour risques de change

72 147

-

1 724

-

70 423

Provisions pour risques généraux

1 891 346

276 257

3 121

-

2 164 483

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

37 309

-

0

-

37 309

Provisions pour autres risques et charges

199 947

-

25 341

1

174 606

Provisions réglementées

-

-

-

-

-

TOTAL GENERAL

7 906 288

1 698 665

1 005 696

1 648

8 597 610

SUBVENTIONS, FONDS PUBLICS AFFECTES ET FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

SUBVENTIONS ET FONDS PUBLICS AFFECTES

(en milliers de DH)

30/06/16

31/12/15

Subventions d'investissement reçues

-

-

- Subventions d'investissement reçues

-

-

- Subventions d'investissement reçues inscrites au CPC

-

-

Fonds publics affectés

-

-

- Fonds publics affectés

-

-

FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

3 206 799

2 641 317

Fonds de garantie à caractère mutuel

-

-

- Fonds de garantie à caractère mutuel

-

-

- Autres fonds spéciaux de garantie

-

-

- Fonds de soutien CPM

3 206 799

2 641 317

DETTES SUBORDONNEES

DETTES SUBORDONNEES

MONTANT GLOBAL

NON APPARENTE

ETS. DE CRED & ASSIM

APPARENTES

(en milliers de DH)

ES ES FINANCIERES

ES ES NON FINANCIERES

AUTRES APPARENTES

30/06/16

31/12/15

DETTES SUBORDONNEES A DUREE DETERMINEE

1 018 877

918 877

-

100 000

-

-

1 018 877

2 555 814

Titres subordonnés à durée déterminée

1 000 000

900 000

-

100 000

-

-

1 000 000

2 500 000

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès des établissements de crédit

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès de la clientèle

1 000 000

900 000

-

100 000

-

-

1 000 000

2 370 800

DETTES SUBORDONNEES A DUREE INDETERMINEE

-

-

-

-

-

-

-

-

Titres subordonnés à durée indéterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès des établissements de crédit

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès de la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

-

INTERETS COURUS A PAYER

18 877

18 877

-

-

-

-

18 877

55 814

DETAIL DES AUTRES PASSIFS

(en milliers de DH)

30/06/16

31/12/15

Instruments optionnels vendus

15 366

14 402

Comptes de règlement d'opérations sur titres

-

-

Dettes sur titres

-

-

Versement à effectuer sur titres non libérés

119 875

120 494

Provisions pour service financier aux émetteurs

-

-

Sommes réglées par la clientèle à reverser aux émetteurs

-

-

Créditeurs divers

2 435 545

1 520 152

- Sommes dues à l'Etat

539 617

403 969

- Sommes dues aux organismes de prévoyance

90 047

79 768

- Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

1 130 245

35

- Sommes dues au personnel

-

-

- Fournisseurs de biens et service

2 579

2 651

- Divers autres Créditeurs

673 057

1 033 729

Comptes d'ajustement de hors bilan

-

18 978

Comptes d'écart sur devises et titres

647

20

Gains potentiels sur opérations de couverture non dénouées

-

-

Gains à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

-

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (créditeur)

-

170 019

Charges à payer et produits constatés d'avance

490 651

453 988

- Charges à payer

422 501

402 509

- Produits constatés d'avance

68 150

51 479

Comptes transitoires ou d'attente créditeurs

385 881

406 471

TOTAL

3 447 965

2 704 524

TITRES DE CREANCES EMIS AU 30/06/2016

NATURE DES TITRES

CARACTERISTIQUES

(en milliers de DH)

date de jouissance

date d'échéance

valeur nominale

taux

mode de remboursement

30/06/16

Certificats de dépôt

Intérêts courus à payer

TOTAL

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL ET EN LOCATION SIMPLE AU 30/06/2016

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT BAIL ET EN LOCATION SIMPLE

NEANT

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2016

CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

Encours

31/12/15

Affectation du

résultat

Autres

variations

Encours

30/06/16

Ecart de réévaluation

-

-

-

Réserves et primes liées au capital

17 524 031

701 184

-

18 225 215

Réserves légales

173 142

9 113

182 255

Autres réserves

6 284 343

692 072

6 976 415

Primes d'émission, de fusion et d'apport

11 066 546

-

11 066 546

Capital

1 822 547

-

1 822 547

Capital appelé

1 822 547

-

1 822 547

Capital non appelé

-

-

-

Certificats d'investissement

-

-

-

Fonds de dotations

-

-

-

Actionnaires, Capital non versé

-

-

-

Report à nouveau (+/-)

429 096

20 940

450 036

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 830 200

-1 830 200

1 343 986

Total

21 605 874

-1 108 076

-

21 841 784

VALEURS ET SURETÉS REÇUES ET DONNÉES EN GARANTIE

(en milliers de DH)

VALEURS ET SURETÉS REÇUES EN GARANTIES

Valeur comptable nette

Rubrique de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

204 088

-

-

Autres titres

21 715 408

-

-

Hypothèques

6 199 062

-

-

Autres valeurs et sûretés réelles

76 552 167

-

-

TOTAL

104 670 725

-

-

VALEURS ET SURETÉS DONNÉES EN GARANTIES

Valeur comptable nette

Rubrique du passif ou du hors bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

404 500

-

-

Autres titres

-

-

-

Hypothèques

-

-

-

Autres valeurs et sûretés réelles

-

-

-

TOTAL

404 500

-

-

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

(en milliers de DH)

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

30/06/16

31/12/15

Engagements de financement en faveur d'établissement de crédit et assimilés

35 683 106

42 797 629

Crédits documentaires import

1 480 803

1 624 403

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

1 480 803

1 624 403

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

19 766 857

24 077 878

Crédits documentaires import

3 566 555

6 833 577

Acceptations ou engagements de payer

1 298 437

1 766 772

Ouvertures de crédit confirmés

14 901 865

15 477 529

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

4 254 980

8 369 922

Crédits documentaires export confirmés

704 678

951 472

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Garanties de crédits données

-

-

Autres cautions, avals et garanties donnés

3 550 302

7 418 450

Engagements en souffrance

-

-

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

10 180 466

8 725 426

Garanties de crédits données

1 193 992

1 197 325

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

3 312 042

3 100 435

Autres cautions et garanties données

3 648 758

3 652 141

Engagements en souffrance

646 629

775 525

Autres titres à livrer

1 379 045

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS

11 177 328

14 124 937

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

6 303

7 056

Ouvertures de crédit confirmés

6 303

7 056

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Autres engagements de financement reçus

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

10 991 003

13 982 067

Garanties de crédits

-

-

Autres garanties reçues

10 991 003

13 982 067

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

180 022

135 814

Garanties de crédits

180 022

135 814

Autres garanties reçues

-

-

Autres titres à recevoir

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DURÉE RÉSIDUELLE

(en milliers de DH)

D < 1 mois

1 mois < D < 3 mois

3 mois < D < 1 an

1 an < D < 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

5 624 484

3 480 253

5 746 898

6 353 106

1 755 928

22 960 669

Créances sur la clientèle

3 838 644

7 162 983

12 510 604

25 213 792

20 850 099

69 576 122

Titres de créance

103 438

754 678

1 813 542

12 462 248

29 702 569

44 836 475

Créances subordonnées

629 500

7

629 507

Crédit-bail et assimilés

TOTAL

9 566 566

11 397 914

20 071 044

44 658 646

52 308 603

138 002 773

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

3 248 873

4 872 067

1 078 722

910 958

1 129 776

11 240 396

Dettes envers la clientèle

1 685 220

2 569 934

13 814 362

789 277

18 858 793

Titres de créance émis

-

Emprunts subordonnés

1 000 000

1 000 000

TOTAL

4 934 093

7 442 001

14 893 084

1 700 235

2 129 776

31 099 189

VENTILATION DE L'ACTIF, PASSIF ET HORS BILAN EN MONNAIES ETRANGÈRES

(en milliers de DH)

30/06/16

31/12/15

ACTIF

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

53 406

-

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

9 577 943

10 037 508

Créances sur la clientèle

4 174 244

4 787 554

Titres de transaction et de placement

827 174

780 803

Autres actifs

14 960

13 516

Titres d'investissement

108 685

107 830

Titres de participation et emplois assimilés

2 819 125

2 830 443

Créances subordonnées

-

-

TOTAL ACTIF

17 575 537

18 557 654

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

11 757 277

11 837 792

Dépôts de la clientèle

1 824 897

2 071 191

Autres passifs

3 993 363

4 648 671

TOTAL PASSIF

17 575 537

18 557 654

30/06/16

31/12/15

HORS-BILAN

ENGAGEMENTS DONNES

7 883 399

8 312 605

ENGAGEMENTS RECUS

7 727 890

7 405 439

MARGE D'INTERET

(en milliers de DH)

30/06/16

30/06/15

INTERETS PERCUS

2 954 026

3 001 180

* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

424 864

372 748

* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

2 099 423

2 152 952

* Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

429 739

475 480

INTERETS SERVIS

1 652 621

1 601 978

* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

1 169 067

1 218 342

* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

483 554

383 636

* Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

-

-

MARGE D'INTERET

1 301 405

1 399 202

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE

(en milliers de DH)

30/06/16

30/06/15

PRODUITS SUR TITRES DE PLACEMENT (DE PROPRIETE)

58 784

20 573

- Dividendes sur titres OPCVM

-

-

- Dividendes sur autres titres de propriété

53 606

16 244

- Autres produits sur titres de propriété

5 178

4 329

PRODUITS SUR TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILES

958 513

382 111

- Dividendes sur titres de participation

7 857

5 200

- Dividendes sur participations liées

941 082

322 436

- Autres produits sur titres de propriété

9 574

54 475

ENGAGEMENTS SUR TITRES

(en milliers de DH)

ENGAGEMENTS DONNES

30/06/16

31/12/15

Titres achetés à réméré

1 379 045

-

Titres à livrer

1 379 045

- Marché primaire

-

-

- Marché gris

-

-

- Marchés réglementés

-

-

- Marché gré à gré

-

-

- Autres

1 379 045

-

ENGAGEMENTS REÇUS

Titres vendus à réméré

-

-

Titres à recevoir

- Marché primaire

-

-

- Marché gris

-

-

- Marchés réglementés

-

-

- Marché gré à gré

-

-

- Autres

-

-

OPERATIONS DE CHANGE A TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

(en milliers de DH)

OPERATIONS DE CHANGE A TERME

Opérations de couverture

30/06/16

31/12/15

Devises à recevoir

20 689 463

17 886 818

Difhams à livrer

7 813 394

6 238 780

Devises à livrer

2 142 325

1 730 094

Difhams à recevoir

8 116 360

7 135 448

Dont swaps financiers de devises

2 617 384

2 782 496

-

-

ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

125 869

166 089

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

47 503

88 339

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

78 366

77 750

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2016

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

(en milliers de DH)

30/06/16

30/06/15

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

1 322 156

1 246 742

CHARGES DE PERSONNEL

481 056

428 300

Salaires et appointements

146 205

132 414

Primes et Gratifications

199 898

175 706

Autres rémunérations du personnel

8 322

7 472

Charges d'assurances sociales

27 721

24 522

Charges de retraite

89 859

79 703

Charges de formation

8 849

8 366

Autres charges de personnel

202

117

IMPOTS ET TAXES

25 249

47 189

Taxe urbaine et taxe d'édilité

3 847

1 956

Patente

10 551

3 842

Taxes locales

320

-

Droits d'enregistrement

1 454

36 400

Timbres fiscaux et formules timbrées

3

11

Taxes sur les véhicules

4

-

Autres impôts et taxes, droits assimilés

9 070

4 980

CHARGES EXTERIEURES

150 825

138 073

Loyers de crédit-bail

20 991

19 937

Loyers de location simple

20 776

15 174

Frais d'entretien et de réparation

70 710

73 698

Rémunérations du personnel intérimaire

129

153

Rémunérations d'intermédiaires et honoraires

20 007

13 046

Primes d'assurance

5 927

4 523

Frais d'actes et de contentieux

142

114

Frais d'électricité, eau, chauffage et combustible

12 143

11 428

CHARGES EXTERNES

504 231

484 695

Transport et déplacement

20 522

16 817

Mission et réception

4 556

3 718

Publicité, publication et relations publiques

44 797

65 348

Frais postaux & de télécommunication

47 700

42 816

Frais de recherche et de documentation

10 682

11 557

Frais de conseil et d'assemblée

1 021

600

Dons et cotisations

14 667

11 044

Fournitures de bureau et imprimés

5 408

5 644

Autres charges externes

354 878

327 151

AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION

45 805

30 889

Frais préliminaires

-

-

Frais d'acquisition d'immobilisation

-

-

Autres charges à répartir sur plusieurs exercices

38 173

29 507

Pénalités et délits

-

-

Rappels d'impôts autres qu'impôts sur les résultats

-

-

Dons libératifs et lots

-

-

Subventions d'investissement et d'exploitation accordées

-

-

Charges générales d'exploitation des exercices antérieurs

7 632

1 382

Diverses autres charges générales d'exploitation

-

-

DOTATIONS AUX AMORTISSEMENT ET AUX PROVISIONS DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

114 992

117 596

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

(en milliers de DH)

30/06/16

30/06/15

AUTRES PRODUITS BANCAIRES

1 967 207

2 319 480

Plus values sur cession de titres de placement

420 802

371 388

Commissions sur produits dérivés

-

98

Gains sur produits dérivés de cours de change

67 395

518 116

Produits sur opérations de change

286 196

793 348

Divers autres produits bancaires

1 144 479

631 106

Quote-part sur opérations bancaires faite en commun

-

-

Produits des exercices antérieurs

12 784

7 445

Divers autres produits bancaires

1 131 695

623 661

Reprise de provisions pour dépréciation des titres de placement

48 335

5 424

AUTRES CHARGES BANCAIRES

695 875

1 425 458

Moins values sur cession de titres de placement

81 681

6

Charges sur moyens de paiement

3 431

2 724

Diverses charges sur titres de propriété

-

-

Frais d'émission des emprunts

-

-

Autres charges sur opérations sur titres

350 827

243 552

Pertes sur produits dérivés de cours de change

24 843

394 398

Autres charges sur prestations de services

4 865

5 364

Charges sur opérations de change

168 859

728 356

Diverses autres charges bancaires

61 356

47 105

Quote-part sur opérations d'exploitation bancaires

-

-

Cotisation au fonds de garantie des déposants

61 356

47 101

Produits rétrocessés

-

-

Charges des exercices antérieurs

-

4

Diverses autres charges bancaires

-

-

Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement

13

3 953

PRODUITS D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

591 742

1 339 091

Produits sur valeurs et emplois assimilés

-

-

Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

585 743

Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

-

111 153

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

-

Produits accessoires

584 231

641 335

Subventions reçues

-

-

Autres produits d'exploitation non bancaires

7 511

860

CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

-

76 113

Charges sur valeurs et emplois assimilés

-

-

Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

-

20

Fonds de soutien CPM

-

76 093

COMMISSIONS REÇUES ET VERSEES

(en milliers de DH)

(en milliers de DH)

COMMISSIONS 2016

COMMISSIONS 2015

E. CREDIT

CLIENTELE

E. CREDIT

CLIENTELE

COMMISSIONS REÇUES

12 323

229 643

15 035

196 478

Commissions sur fonctionnement de compte

-

21 152

-

19 211

Commissions sur moyens de paiement

12 323

80 211

14 937

68 441

Commissions sur opérations de titres

-

-118

-

-

Commissions sur titres en gestion/en dépôt

-

3 328

-

1 799

Commissions sur prestations de service sur crédit

-

22 417

-

14 915

Produits sur activités de conseil et d'assistance

-

-

-

-

Autres produits sur prestations de service

-

102 653

-

92 112

Commissions sur moyens de paiement

-

-

-

-

Commissions de placement sur le marché primaire

-

-

-

-

Commissions de garantie sur le marché primaire

-

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

98

-

Commissions sur opérations de change viirement

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change billet

-

-

-

-

COMMISSIONS VERSEES

-

9 079

-

2 725

Charges sur moyens de paiement

-

3 431

-

-

Commissions sur achat et vente de titres

-

-

-

-

Commissions sur droits de garde de titres

-

-

-

620

Commissions et courtages sur opérations de marché

-

-

-

-

Commissions sur engagements sur titres

-

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

24

-

-

Commissions sur opérations de change viirement

-

-

-

16 779

Commissions sur opérations de change billets

-

759

-

4 743

Autres charges s/prestations de services

-

4 865

-

-

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ

(en milliers de DH)

30/06/16

30/06/15

Gains sur titres de transaction

1 131 675

623 658

Pertes sur titres de transaction

350 827

243 552

RESULTAT SUR TITRES DE TRANSACTION

780 848

380 106

Plus-values de cession sur titres de placement

420 802

371 388

Reprises de provision sur dépréciation des titres de placement

48 335

5 424

Moins-values de cession sur titres de placement

81 681

6

Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

13

3 952

RESULTAT SUR TITRES DE PLACEMENT

387 442

372 854

Produits sur engagement sur titres

-

-

Charges sur engagement sur titres

-

-

RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR TITRES

-

-

Produits sur engagement sur produits dérivés

67 395

518 116

Charges sur engagement sur produits dérivés

24 819

394 398

RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

42 576

123 718

Produits sur opérations de change

286 197

793 349

Charges sur opérations de change

168 101

711 577

RESULTAT SUR OPERATIONS DE CHANGE

118 096

81 772

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2016

REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL DE LA BCP

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice précédent

Exercice actuel

BANQUES POPULAIRES REGIONALES

RABAT

93 083 115

94 787 367

52,01%

TRESORERIE GENERALE

1

1

0,00%

PERSONNEL

10 897 674

10 382 992

5,70%

OCP

2 408 548

-

0,00%

SFI

8 657 096

8 657 096

4,75%

DIVERS

67 208 222

68 427 200

37,54%

Total

182 254 656

182 254 656

100,00%

TABLEAU D'AFFECTATION DES RESULTATS INTERVENE AU COURS DE L'EXERCICE

MONTANTS

MONTANTS

A. ORIGINE DES RESULTATS A AFFECTER

B. AFFECTATION DES RESULTATS

Décision de l'A.G.O du 23/05/2016 pour la BCP et 18/05/2016 pour BP El Jadida

. Réserve légale

9 113

. Report à nouveau

429 096

. Autres réserves

692 071

. Résultats nets en instance d'affectation

. Tantièmes

. Résultat net de l'exercice

1 943 222

. Dividendes

1 127 289

. Prélèvements sur les réserves

. Autres affectations

93 808

. Autres prélèvements

. Report à nouveau

450 037

TOTAL A

2 372 318

TOTAL B

2 372 318

RESEAU

RESEAU

30/06/16

31/12/15

Guichets permanents

266

263

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

306

295

Succursales et agences à l'étranger

44

44

Bureaux de représentation à l'étranger

6

6

COMPTES DE LA CLIENTELE

COMPTES DE LA CLIENTELE

30/06/16

31/12/15

Comptes courants

57 911

61 967

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

150 297

154 342

Autres comptes chèques

756 879

802 179

Comptes d'affacturage

234

206

Comptes d'épargne

233 951

240 261

Comptes à terme

15 865

22 138

Bons de caisse

11

17

Autres comptes de dépôts

26 116

27 616

DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS

I- DATATION

• Date de clôture de l'exercice :

30/06/2016

• Date d'établissement des états de synthèse :

Juillet 2016

II- EVENEMENTS POSTERIEURS AU 30/06/2016

NEANT

EFFECTIFS

30/06/16

31/12/15

Effectifs rémunérés

2 481

2 581

Effectifs utilisés

2 481

2 581

Effectifs équivalent plein temps

2 481

2 581

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

1 281

1 344

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

1 200

1 237

Cadres (équivalent plein temps)

1 926

1 946

Employés (équivalent plein temps)

555

635

dont effectifs employés à l'étranger

23

23

TITRES ET AUTRES ACTIFS GERES OU EN DEPOTS

NOMBRE DE COMPTES

MONTANTS

30/06/16

31/12/15

30/06/16

31/12/15

Titres dont l'établissement est dépositaire

4866

4529

147 860 699

147 879 920

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

9

9

5 575 267

5 641 196

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

38

38

34 082 911

31 535 004

Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

ETAT DU CHIFFRE D'AFFAIRES

30/06/16

31/12/15

30/06/15

CHIFFRE D'AFFAIRES

6 180 542

10 576 967

5 934 760

ETAT DES CREANCES EN SOUFFRANCE ET DES PROVISIONS CORRESPONDANTES

MONTANT AU 30/06/16

Par décaissement

Par signature

CREANCES

7 469 590

646 629

PROVISIONS

5 211 998

588 865

Deloitte.

Deloitte Audit

288, Boulevard Zerktouni

Casablanca, Maroc

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE AU 30 JUIN 2016

MAZARS

Mazars Audit et Conseil

101, Boulevard Abdelmoumen

Casablanca, Maroc

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Banque Centrale Populaire (BCP) comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2016. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 26.067.461 KMAD dont un bénéfice net de 1.343.986 KMAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Banque Centrale Populaire (BCP) arrêtés au 30 juin 2016, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 27 juillet 2016

Deloitte Audit

Fawzi BRITEL

Associé

Image: Signature de Fawzi BRITEL

Les Commissaires aux Comptes

Mazars Audit et Conseil

Abdou Souleye DIOP

Associé

Image: Signature d'Abdou Souleye DIOP

BANQUE POPULAIRE

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Logo of Banque Populaire, featuring a stylized horse in motion.

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A man in a suit sitting at a desk, looking out a large window at a futuristic cityscape. The cityscape features tall glass buildings, wind turbines, and a car repair scene on a building's facade. On the desk is a glass holder with the Banque Populaire logo and a pen holder.

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