CIH Bank - Résultats financiers du 1er semestre 2025
Entreprise : CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER
Date de publication : 19/09/2025
Type de document : Etats Financiers

The background of the entire page is a vibrant, abstract composition. It features a large, semi-transparent bar chart with bars in shades of yellow, orange, and blue. Some bars are labeled with the numbers "600" and "400". The chart is overlaid on a bright, glowing cityscape with numerous skyscrapers. The overall color palette is dominated by warm yellows, oranges, and cool blues, creating a sense of modern finance and growth. A large, dark orange, wave-like shape sweeps across the bottom right corner of the page.RÉSULTATS FINANCIERS

Au 30 Juin 2025

RÉSULTATS AU 30 JUIN 2025 DU GROUPE CIH BANK

Sous la présidence de M. Lotfi SEKKAT, le Conseil d'Administration de CIH Bank s'est réuni le mercredi 17 septembre 2025 pour examiner l'activité et les résultats sociaux et consolidés au 30 juin 2025, ainsi que les divers points inscrits à son ordre du jour.

Métrique

Jun-24 (en millions de dirhams)

Jun-25 (en millions de dirhams)

Variation (%)

Résultat Net consolidé

472,8

673,4

+42,5 %

PNB Consolidé

442,2

615,4

+39,2 %

Produit Net Bancaire consolidé

2 333,2

2 748,1

+17,8 %

Dépôts clientèle

84,5

89,7

+6,1 %

Crédits clientèle

84,5

92,9

+9,9 %

Infographic showing consolidated financial results for CIH Bank as of June 30, 2025, comparing with June 30, 2024. The results are presented in four categories: Consolidated Net Result, Consolidated PNB, Consolidated Net Profit, and Client Deposits. Each category shows a bar chart with values and percentage growth rates.

RÉSULTATS COMMERCIAUX (CHIFFRES CONSOLIDÉS)

• Dépôts clientèle Groupe

Les dépôts de la clientèle atteignent 89,7 MMDH à fin juin 2025, en hausse de 5,2 MMDH par rapport à décembre 2024, soit une progression de 6,1 %. En termes de contribution, l'

essentiel de ces dépôts provient de CIH BANK

, avec un encours de 77,9 MMDH en évolution de 5,9 %.

UMNIA BANK

contribue à hauteur de 7,0 MMDH, affichant une croissance de 10,9 % sur la même période.

• Crédits clientèle

Les encours consolidés de crédits

1

, s'élèvent à 92,9 MMDH, affichant une progression de 9,9 % par rapport à décembre 2024. À titre individuel, les crédits octroyés par CIH BANK atteignent 73,8 MMDH, tandis que SOFAC et UMNIA BANK contribuent respectivement à hauteur de 19,1 MMDH et 9,9 MMDH. Par ailleurs, le total du bilan consolidé ressort à 149,4 MMDH, en hausse de 6,0 % par rapport à décembre 2024.

INDICATEURS RÉSULTATS

À fin juin 2025, le Produit Net Bancaire (PNB) consolidé s'élève à 2 748,1 MDH, marquant une progression de 17,8 % par rapport à la même période en 2024. Cette augmentation reflète l'évolution de la marge d'intérêt du groupe ainsi que de l'activité de marché de la Banque. Sur une base individuelle, le PNB de CIH BANK atteint 1 979,7 MDH, enregistrant une croissance de 13,8 % par rapport à juin 2024. Conformément aux projections, le coût du risque consolidé atteint 582,3 MDH contre 517,3 MDH en juin 2024. Sur une base sociale, le coût du risque s'établit à 457,3 MDH contre 368,6 MDH une année auparavant.

À fin juin 2025, le résultat net consolidé s'établit à 673,4 MDH, enregistrant une progression de 42,5 % par rapport à la même

période en 2024. Le résultat net part du Groupe s'établit à 615,4 MDH, contre 442,2 MDH à fin juin 2024, soit une croissance de 39,2 %. Sur une base sociale, le résultat net s'élève à 635,0 MDH à fin juin 2025, contre 470,3 MDH une année auparavant, traduisant une augmentation de 35,0 %.

FAITS MARQUANTS

Au cours du premier semestre 2025, le Groupe CIH BANK a poursuivi la mise en œuvre de son plan de développement, visant à soutenir sa croissance, accélérer sa transformation digitale et renforcer la qualité de la relation client. Cette dynamique s'est traduite par un rapprochement accru avec la clientèle, marqué par l'ouverture de 7 nouvelles agences et l'installation de 80 guichets automatiques supplémentaires, portant le réseau du Groupe à 434 agences et 1 152 GAB. Dans le même esprit, une nouvelle Direction Régionale Nord a été inaugurée dans la ville de Tanger, intégrant une agence Corporate, ainsi qu'un centre de Banque Privée offrant un accompagnement personnalisé et de proximité.

Par ailleurs, en date du 20 juin 2025, CIH BANK a obtenu le visa de l'Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC) pour une augmentation de capital en numéraire de 1 471 MDH. Cette opération, a connu un vif succès avec un taux de souscription de 3,9 fois. Il est à rappeler que cette opération a pour objectif de soutenir le développement des activités du Groupe CIH BANK et de consolider ses fonds propres.

DÉCISION DU CONSEIL

À l'issue de la présentation des résultats semestriels et après avoir entendu les rapports des Comités d'Audit et des Risques ainsi que les rapports des Commissaires aux Comptes, le Conseil d'Administration arrête les comptes sociaux et consolidés au 30 juin 2025.

1

Hors opérations de pensions

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

AU 30/06/2025

En application de la circulaire n° 56/6/2007 émise par Bank Al-Maghrib en date du 08 octobre 2007, notamment l'article 2 relatif à la date d'entrée en vigueur du chapitre 4 « Etats financiers consolidés », les états financiers consolidés du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales IAS/IFRS.

Pour établir et publier les présents états financiers consolidés, le Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier applique :

• Les dispositions du chapitre 4 du Plan Comptable des Etablissements de Crédit (PCEC) publié en date du 08 octobre 2007 ;

• Le référentiel de l'IASB (International Accounting Standards Board), qui comprend :

- Les normes IFRS (International Financial Reporting Standards) et IAS (International Accounting Standards), ainsi que leurs annexes et guides d'application ;

- Les interprétations IFRIC (International Financial Reporting Interpretation Committee) et SIC (Standards Interpretation Committee).

NORMES, PRINCIPES ET MÉTHODES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

BASES D'ÉVALUATION

Les états financiers consolidés sont présentés en milliers de dirhams, arrondis au millier le plus proche. Ils sont établis sur la base des conventions de la juste valeur et du coût historique :

• Juste valeur : pour les actifs financiers à la juste valeur par résultat, les actifs financiers à la juste valeur par Capitaux Propres et les instruments dérivés.

• Coût : pour les autres actifs financiers tels que les prêts et créances et les dettes

• Coût : pour les autres actifs et passifs non financiers.

BASES DE PRÉSENTATION

Les états financiers du Groupe sont présentés en retenant le modèle IFRS préconisé par Bank Al-Maghrib au niveau du chapitre 4 du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

MÉTHODES D'ÉVALUATION

IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORALES

IMMOBILISATIONS INCORPORALES

Les immobilisations incorporelles sont inscrites au coût d'acquisition initial diminué du cumul des amortissements et des éventuelles pertes de valeur.

Les immobilisations incorporelles identifiables acquises dont la durée d'utilité est définie sont amorties linéairement en fonction de leur propre durée d'utilité dès leur mise en service.

Les éléments comptabilisés en immobilisations incorporelles portent essentiellement sur les logiciels acquis. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constatés depuis leur date d'acquisition.

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

Conformément à la norme IAS 16, les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût d'acquisition historique, diminué du cumul des amortissements et, le cas échéant, du cumul des pertes de valeur. Certaines catégories d'actifs telles que les terrains et constructions sont évaluées à la juste valeur.

Les coûts d'emprunts relatifs aux capitaux utilisés pour financer les investissements, pendant la période de construction ou d'acquisition, sont intégrés dans le coût historique lorsque les actifs concernés sont éligibles selon la norme IAS 23 « coûts d'emprunts ».

Les coûts d'entretien courants sont comptabilisés en charges de la période à l'exception de ceux qui prolongent la durée d'utilisation ou augmentent la valeur du bien concerné qui sont alors immobilisés. Les amortissements sont pratiqués selon le mode linéaire en fonction des durées d'utilité des immobilisations corporelles ou de leurs composants.

- Immeubles et constructions Exploitation :

Catégorie

Composants

Durée d'utilité

Catégorie A

Gros œuvre, terrassement

50

Catégorie B

Façade, menuiserie, revêtements et aménagements extérieurs, faux plafond

30

Catégorie C

Étanchéité, électricité, précâblage

15

Catégorie D

Ascenseurs, plomberie et sanitaire, climatisation, réseau téléphonique

10

Conformément à l'option offerte par la norme IAS 16, les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût amorti qui correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des éventuelles pertes de valeurs.

IMMEUBLES DE PLACEMENT

Les immeubles de placement sont les biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers, pour valoriser le capital ou les deux, plutôt que pour les utiliser dans la production et la fourniture de biens et de services ou à des fins administratives ou les vendre dans le cadre de l'activité ordinaire.

Conformément aux options offertes par la norme IAS 40, Avant l'exercice 2022, les immeubles de placement étaient comptabilisés au coût diminué du cumul des amortissements et des éventuelles pertes de valeur.

A partir du 01.01.2022, les immeubles de placement sont comptabilisés à la juste valeur selon la norme IAS 40, l'impact du changement de méthode réalisé a été comptabilisé en capitaux propres pour un montant global de 266 985 KMAD.

CONTRATS DE LOCATION

La norme IFRS 16 « Contrat de Location » remplace la norme IAS 17 à compter du 1

er

janvier 2019. Elle modifie la comptabilisation des contrats de location.

Pour tout contrat de location simple et de financement, le preneur devra reconnaître à son bilan un actif représentatif du droit d'utilisation du bien loué et une dette représentative de l'obligation de paiement des loyers. Dans le compte de résultat, la charge d'amortissement de l'actif est enregistrée au compte de résultat sur la ligne « Charges des autres activités » ainsi que la charge d'intérêt sur la dette.

Options retenues :

Pour identifier les contrats de location qui entrent dans le périmètre de la norme, voici les critères retenus :

graph TD
Q1{1. Le loueur a-t-il le droit réel de substituer l'actif ?}
Q2{2. Le locataire obtient-il la quasi-totalité de l'avantage économique ?}
Q3{3. Le locataire décide-t-il comment et dans quel but l'actif est utilisé ?}
Q1 -- Oui --> CestLocation[C'est une location]
Q1 -- Non --> Q2
Q2 -- Oui --> CestLocation
Q2 -- Non --> NonLocation[Ce n'est pas une location]
Q3 -- Oui --> CestLocation
Q3 -- Non --> NonLocation

Diagramme des critères de location selon IFRS 16

Le Groupe a utilisé les deux mesures de simplification proposées par la norme IFRS 16 portant sur les contrats à court terme (durée de 12 mois ou moins) et sur les contrats à actifs sous-jacents de faible valeur, dont la valeur est inférieure ou égale au seuil proposé par l'IASB, à savoir 5000 USD.

Durée retenue :

La durée pendant laquelle le Groupe a généralement utilisé des types particuliers de biens (loués ou détenus en propre) auparavant et les raisons économiques sous-jacentes ont été utilisées pour déterminer si le groupe a la certitude raisonnable d'exercer une option ou de ne pas l'exercer.

Le passif lié au contrat de location

est égal à la valeur actualisée des paiements de loyers et des paiements estimés à la fin du contrat (pénalités de résiliation le cas échéant et la garantie de la valeur résiduelle si applicable).

Le taux utilisé

pour l'actualisation de ces paiements est le taux d'endettement marginal qui correspond au taux de refinancement sur le marché financier sur des durées équivalentes à celles des dettes locatives.

TEST DE DÉPRÉCIATION ET PERTES DE VALEUR DES ACTIFS

Conformément aux dispositions de la norme IAS 36, le Groupe examine au moins une fois par an les valeurs comptables des immobilisations corporelles et incorporelles à durée d'utilité définie afin d'apprécier s'il existe un quelconque indice montrant que ces actifs ont pu perdre de la valeur. Si un tel indice existe, la valeur recouvrable de l'actif est estimée afin de déterminer, s'il y a lieu, le montant de la perte de valeur. La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre sa juste valeur diminuée des coûts de vente et sa valeur d'utilité.

Les Goodwill et immobilisations incorporelles à durée d'utilité indéterminée font l'objet d'un test de dépréciation annuel. Un test de dépréciation complémentaire est réalisé à chaque fois qu'un indice de perte de valeur a pu être identifié.

Lorsque la valeur recouvrable d'une unité génératrice (UGT) de trésorerie est inférieure à sa valeur comptable, une perte de valeur est alors comptabilisée en résultat. Cette perte de valeur est affectée en premier lieu à la valeur du goodwill au bilan. Le reliquat est affecté au reste des actifs inclus dans l'UGT au prorata de leurs valeurs comptables.

La valeur recouvrable des UGT est déterminée à partir des projections actualisées des flux de trésorerie futurs d'exploitation sur une période de 5 ans et le calcul d'une valeur terminale. Le calcul de cette valeur est effectué via la projection du cash flow normatif à l'infini. Le taux d'actualisation retenu est déterminé par la méthode du coût moyen pondéré du capital.

JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS

Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur telle que définie par la norme IFRS 13. Celle-ci correspond au prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif lors d'une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d'évaluation.

Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur juste valeur soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif (TIE), soit à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13.

La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l'observabilité des données d'entrée utilisées dans l'évaluation.

•

Niveau 1 :

justes valeurs correspondant à des cours sur des marchés actifs. Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels l'entité peut avoir accès à la date d'évaluation. Il s'agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif.

•

Niveau 2 :

justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1. Sont présentés en niveau 2 les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d'actualisation de flux futurs) et fondée sur des données de marché observables ;

•

Niveau 3 :

justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d'observabilité.

INSTRUMENTS FINANCIERS

La norme IFRS9 « Instruments financiers », remplace la norme IAS39 « Instruments financiers : Comptabilisation et évaluation » dès le 1

er

janvier 2018. Elle modifie en profondeur les règles actuelles de classement et d'évaluation des instruments financiers, ainsi que le modèle de dépréciation applicables à ces actifs. Elle aligne également davantage la comptabilité de couverture et la gestion des risques des entreprises.

Méthode de classification et d'évaluation des actifs financiers :

Les éléments saillants apportés par la norme consistent en :

•

La réduction du nombre de catégories d'actifs :

trois au lieu des quatre proposées par IAS 39 (coût amorti, juste valeur par capitaux propres et juste valeur par résultat, qui devient la catégorie par défaut) ;

•

La classification selon deux critères :

le modèle de gestion et les caractéristiques des flux de trésorerie des actifs financiers considérés.

Liens entre le classement sous IAS 39 et le classement sous IFRS 9 :

graph TD
A[Avant : IAS 39
5 catégories] --> B[Après : IFRS 9
3 catégories]
A --> C[Désormais, deux critères déterminent la classification pour les prêts et les titres de dette]
C --> B
B --> D[Cout Amorti]
B --> E[Juste valeur par OCI
• Recyclables
• Non recyclables]
B --> F[Juste valeur par résultat]

Diagramme de classification des actifs financiers selon IFRS 9

Le premier critère vise à comprendre la manière dont sont gérés, par le métier, les actifs au niveau du portefeuille. Le modèle de gestion correspond à la stratégie de gestion définie par le management.

L'établissement détermine le modèle de gestion selon l'une des trois options définies par la norme :

• La collecte des flux de trésorerie contractuels soit le modèle de gestion « Collecte » ;

• La collecte des flux contractuels et la vente des actifs soit le modèle de gestion « Collecte et Vente » ;

• Les autres intentions de gestion soit le modèle de gestion « Autre / Vente ».

Modèle de gestion

Collecte

Collecte et vente

Autre-Vente

Test SPPI*

Satisfaction

Cout amorti

juste valeur par OCI recyclables

Non satisfaction

Juste valeur par résultat

Juste valeur par résultat

Grille d'analyse du modèle de gestion

(*): Le test SPPI permet d'analyser les caractéristiques des flux de trésorerie d'un contrat/produit et d'apprécier (au regard des dispositions de la norme) si ceux-ci sont composés uniquement du remboursement du principal et d'intérêts sur le principal restant dû.

La grille d'analyse du modèle de gestion, grille dédiée à la première application de la norme IFRS 9, permet de documenter le modèle de gestion, selon les critères IFRS 9, en considérant notamment les axes suivants :

• Description de la nature d'activité de chaque portefeuille : stratégie, intention de gestion, catégories d'instruments utilisés ;

• Analyse des opérations de cession ;

• Analyse des indicateurs de performance de l'activité. Cette grille d'analyse est renseignée par portefeuilles homogènes.

Dépréciation des actifs sous IFRS9

Le modèle de dépréciation prévoit d'une part, l'anticipation des pertes en se basant sur les pertes attendues (ECL) et d'autre part, la prise en compte de prévisions macro-économiques dans la détermination des paramètres de risque (Forward looking).

Le périmètre d'application du modèle de dépréciation d'IFRS 9 concerne l'ensemble des prêts et des créances de la banque (Bilan et Hors Bilan) comptabilisés au coût amorti. Ainsi, le périmètre d'application de la norme IFRS 9 pour le CIH concerne :

• Les créances envers la clientèle

• Les créances envers les établissements bancaires

• Le portefeuille titres

S'agissant des créances à la clientèle, celles-ci sont définies selon une segmentation reposant sur la cartographie risques de crédit arrêtée par la banque. Elle est déclinée par typologie d'activité : Banque des Particuliers et des Professionnels (BPP), Banque de l'Immobilier (BI) et Banque de l'Entreprise (BE). L'apport structurant de la norme IFRS 9 induit de nouvelles règles de provisionnement et de comptabilisation des pertes attendues, et ce dès l'origine du crédit. Cette nouvelle approche apporte une complexité qui consiste en l'estimation des pertes attendues « Expected Credit Loss » (ECL), calculées dans le cadre du provisionnement pour chacune des 3 phases de la vie de l'instrument.

Diagramme illustrant la transition de la norme IAS 39 vers la norme IFRS 9. Le diagramme est divisé en deux parties principales. La partie gauche, sous le titre 'IAS 39', montre une classification en trois 'Buckets' : 'Sains' (Provisions sectorielles), 'Sensibles' (EL comptables à maturité / Provisions collectives/filières), et 'En défaut' (Pertes à maturité / Provisions individuelles affectées). La partie droite, sous le titre 'IFRS 9', montre une classification en trois 'Buckets' : 'Risque à l'origine' (ECL 1 an), 'Risque détérioré de manière significative' (ECL à maturité), et 'En défaut' (Pertes à maturité / Provisions individuelles affectées/inchangé). Des flèches indiquent la transition de la norme IAS 39 vers la norme IFRS 9, avec des notes spécifiques sur les calculs de provisions, les ECL, et les approches de projection macro-économique.

Dans le cadre de l'IFRS 9, le portefeuille est segmenté en trois Buckets en utilisant la notion de dégradation significative depuis l'origine :

•

Bucket 1

(Encours pour lesquels le risque de crédit n'a pas augmenté significativement depuis la comptabilisation initiale) ➔ Comptabilisation d'une dépréciation égale aux pertes attendues suite à un défaut qui interviendrait dans une période de 12 mois après la clôture comptable.

•

Bucket 2

(Encours pour lesquels le risque de crédit a augmenté significativement depuis la comptabilisation initiale) ➔ Comptabilisation d'une dépréciation égale aux pertes attendues suite à un défaut qui interviendrait sur la maturité du crédit.

•

Bucket 3

(Encours des crédits douteux ou litigieux ou créances en défaut) ➔ Comptabilisation d'une dépréciation égale aux pertes de crédit attendues sur la durée de vie résiduelle de l'actif financier.

DECOMPTABILISATION D'ACTIFS OU DE PASSIFS FINANCIERS

Un actif financier tel que défini par la norme IAS 32 « Instruments financiers : présentation » est sorti du bilan en tout ou en partie lorsque le Groupe n'attend plus de flux de trésorerie futurs de celui-ci et transfère la quasi-totalité des risques et avantages qui lui sont attachés.

Le Groupe décomptabilise un passif financier seulement lorsque ce passif financier est éteint, c'est-à-dire lorsque l'obligation précisée au contrat est éteinte, est annulée ou est arrivée à expiration.

DETTES

Les dettes émises par le Groupe sont enregistrées initialement à leur coût qui correspond à la juste valeur des montants empruntés nets des frais de transactions. Ces dettes sont évaluées en date de clôture à leur coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif et sont enregistrées au bilan en Dettes envers les établissements de crédits, en Dettes envers la clientèle ou en Dettes représentées par un titre. Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont ventilées d'après leur durée initiale ou la nature de ces dettes : dettes à vue (dépôts à vue, comptes ordinaires) et dettes à terme pour les établissements. Ces titres intègrent les opérations de pension, matérialisée par des titres ou des valeurs, effectuées avec ces agents économiques.

Dans le cas des dettes financières issues de la comptabilisation des contrats de location-financement, la dette financière constatée en contrepartie de l'immobilisation corporelle est initialement comptabilisée à la juste valeur du bien loué ou, si celle-ci est inférieure, à la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location.

Les titres de créances émis comprennent les dettes représentées par des titres cessibles émis par le Groupe CIH (certificats de dépôt, obligations, Bons HBM...), à l'exception des bons de caisse et des dettes subordonnées.

Les dettes subordonnées comprennent les dettes émises par le Groupe CIH (tels que les emprunts obligataires subordonnés). Le remboursement desdits emprunts subordonnés, en cas de liquidation, ne peut intervenir qu'après le désintéressement de tous les autres créanciers.

COMPTES DE RÉGULARISATION ET AUTRES ACTIFS ET PASSIFS

Comptes de régularisation et autres actifs

Les comptes de régularisation comprennent, notamment, les comptes de règlement et d'encaissement relatifs aux opérations sur titres, les charges constatées d'avance et les produits à recevoir. Les autres actifs comprennent, notamment, les créances sur le personnel, les créances sur les organismes sociaux, les sommes dues par l'Etat (hors actifs d'impôt exigible et différé), les valeurs et emplois divers et les comptes de débiteurs divers qui ne figurent pas dans les autres postes de l'actif.

Comptes de régularisation et autres passifs

Les comptes de régularisation comprennent, notamment, les comptes de règlement et d'encaissement relatifs aux opérations sur titres, produits constatés d'avance et charges à payer. Les autres passifs comprennent, notamment, les dettes envers le personnel, les dettes envers les organismes sociaux, les sommes dues à l'Etat (hors passifs d'impôt exigible et différé) et les comptes de créditeurs divers qui ne figurent pas dans les autres postes du passif.

ACTIFS ET PASSIFS ÉVENTUELS

Actifs éventuels

Un actif éventuel est un actif potentiel résultant d'événements passés et dont l'existence ne sera confirmée que par la survenance (ou non) d'un ou plusieurs événements futurs incertains qui ne sont pas totalement sous le contrôle du Groupe. Les actifs éventuels ne sont pas comptabilisés par le Groupe CIH mais font l'objet d'une communication de cette éventualité d'entrée d'avantages économiques, lorsque leur montant est significatif.

Passifs éventuels

Un passif éventuel est :

• une obligation potentielle résultant d'événements passés et dont l'existence ne sera confirmée que par la survenance (ou non) d'un ou plusieurs événements futurs incertains qui ne sont pas totalement sous le contrôle de l'entité ;

ou

• une obligation actuelle résultant d'événements passés mais qui n'est pas comptabilisée car :

- il n'est pas probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques soit nécessaire pour éteindre l'obligation ;

- le montant de l'obligation ne peut être évalué avec une fiabilité suffisante

Les passifs éventuels ne sont pas comptabilisés (sauf dans le cadre d'un regroupement d'entreprise conformément à la norme IFRS 3) mais font l'objet d'une communication en notes annexes lorsque leur montant est significatif.

AVANTAGES AU PERSONNEL

Le Groupe CIH offre un certain nombre d'avantages à ses employés et portant essentiellement sur les éléments suivants :

• prime de fin de carrière ;

• prime d'ancienneté ;

• indemnité de départ à la retraite anticipé.

Régimes à prestations définies

L'engagement porte sur un montant ou niveau de prestations prédéfini.

La méthode des unités de crédit projetées est utilisée pour les régimes à prestations définies. Cette méthode permet d'imputer, au compte de résultat, le coût de la prestation sur la durée d'activité prévue du salarié.

La méthode dite du « corridor » a été supprimée à partir du 1

er

janvier 2013 avec l'obligation de reconnaître les écarts actuariels en capitaux propres (autres éléments du résultat global) et avec l'application d'une table de mortalité prospective.

Régimes à cotisations définies

Dans le cas de régimes à cotisations définies, le montant est comptabilisé en charge de l'exercice. L'obligation du Groupe CIH se limite à payer le montant que le groupe a accepté de verser aux organismes de prévoyance sociale pour le compte des salariés.

Indemnités de départ à la retraite anticipé

Une provision pour indemnités de fin de contrat de travail doit être comptabilisée dans le seul cas où le Groupe est fermement engagé à mettre fin à l'emploi avant la date normale de mise à la retraite ou à octroyer des indemnités de fin de contrat de travail dans le cadre d'une offre faite pour encourager les départs volontaires. Le CIH doit avoir un plan formalisé et détaillé de licenciement sans possibilité réelle de se rétracter.

Principales hypothèses retenues

Indemnités de départ à la retraite

Autres avantages long terme

31-Déc-24

31-Déc-22

31-Déc-24

31-Déc-22

Hypothèses (moyennes pondérées)

-

-

-

-

Taux d'actualisation

5,00%

3,8%

5,00%

3,8%

Taux d'augmentation des salaires

4,00%

4,00%

4,00%

4,00%

Rendement attendu à long terme des actifs

-

-

-

-

Nombre de bénéficiaires :

-

-

-

-

- Actifs

2 474

2 434

2 474

2 434

- Retraités

-

-

-

-

Composition de l'actif de régime

-

-

-

-

Le passif résultant des avantages au personnel est égal à la valeur actualisée des flux de paiements futurs estimés. Ce calcul prend en compte les hypothèses actuarielles et démographiques. Le taux d'intérêt utilisé pour l'actualisation est celui des bons de trésors augmenté d'un spread de risque situé entre 1,0% et 1,5%. Les bons de trésors retenus sont ceux qui ont une échéance équivalente à l'échéance moyenne du passif résultant des avantages au personnel. Ainsi, pour les indemnités de départ et l'ancienneté, les maturités respectives suivantes ont été retenues : 15 ans et 7 ans.

IMPÔTS DIFFÉRÉS

La norme IAS 12 impose la comptabilisation d'impôts différés pour l'ensemble des différences temporelles existantes entre les valeurs fiscales et comptables des actifs et des passifs du bilan, à l'exception des goodwill.

Les taux d'impôt retenus sont ceux dont l'application est attendue lors de la réalisation de l'actif ou du passif dans la mesure où ces taux ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture de l'exercice. Le montant d'impôts différés est déterminé au niveau de chaque entité fiscale.

Les actifs d'impôts relatifs aux différences temporelles et aux reports déficitaires ne sont comptabilisés que dans la mesure où il est probable qu'un profit taxable futur déterminé avec suffisamment de précision soit dégagé au niveau de l'entité fiscale.

Les impôts exigibles et/ou différés sont comptabilisés au compte de résultat de la période sauf s'ils sont générés par une transaction ou un événement comptabilisé directement en capitaux propres.

Le calcul des impôts différés ne fait pas l'objet d'une actualisation.

IFRIC 23

IFRIC 23 « Incertitude relative aux traitements fiscaux » est une interprétation qui précise la manière dont les risques liés aux impôts sur le résultat doivent être présentés dans les comptes annuels.

Elle clarifie les dispositions d'IAS 12 « Impôt sur le résultat » concernant la comptabilisation et l'évaluation, lorsqu'une incertitude existe sur le traitement de l'impôt sur le résultat.

IFRIC 23 donne le choix aux entreprises d'appliquer la norme, pour la première fois au 1

er

janvier 2019, selon l'une des deux approches suivantes :

• Approche totalement rétrospective selon la norme IAS 8, si une entité peut le faire sans avoir recours à des connaissances a posteriori ;

• Approche partiellement rétrospective, avec prise en compte de l'effet cumulatif de la première application dans le RAN ou dans d'autres éléments appropriés des capitaux propres du bilan d'ouverture ;

Le Groupe CIH a opté pour l'approche rétrospective partielle en comptabilisant l'effet cumulatif de l'application initiale dans les capitaux propres du bilan d'ouverture.

PRODUITS DES ACTIVITES ORDINAIRES TIRES DE CONTRATS CONCLUS AVEC DES CLIENTS

La norme IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients » remplace les normes IAS 11 « Contrats de construction », IAS 18 « Produits des activités ordinaires », ainsi que toutes les interprétations liées IFRIC 13 « Programmes de fidélisation de la clientèle », IFRIC 15 « Contrats de construction de biens immobiliers », IFRIC 18 « Transferts d'actifs provenant de clients » et SIC 31 « Produits des activités ordinaires - opérations de troc impliquant des services de publicité ». Pour la première application de la norme IFRS 15, CIH BANK a choisi la méthode rétrospective modifiée sans comparatif au niveau de l'exercice 2017.

L'application de la norme IFRS 15 n'a pas eu d'impact significatif sur le résultat et les capitaux propres.

PROVISIONS

Le Groupe comptabilise une provision dès lors qu'il existe une obligation légale ou implicite envers un tiers qui se traduira par une sortie de ressources, sans contrepartie attendue, nécessaire pour éteindre cette obligation et pouvant être estimée de façon fiable. Les montants comptabilisés en provisions tiennent compte d'un échéancier de décaissements et sont actualisés lorsque l'effet du passage du temps est significatif.

Les passifs éventuels, hors regroupement d'entreprises ne sont pas provisionnés. La mention en annexe est obligatoire lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

PRODUITS ET CHARGES D'INTERÊTS

Les produits et charges d'intérêts sont comptabilisés dans le compte de résultat pour tous les instruments financiers évalués au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif.

PRODUITS NETS DE COMMISSIONS

Le Groupe enregistre en résultat les produits et charges de commissions sur prestations de services en fonction de la nature des prestations auxquelles elles se rapportent.

Les commissions rémunérant des services continus, telles certaines commissions et frais de dossiers relatifs à l'octroi de crédit, sont en principe étales en résultat sur la durée de la prestation rendue. Les commissions rémunérant des services ponctuels, telles les commissions relatives aux droits de garde sur titres en dépôt, ou les commissions sur gestions de titres, sont intégralement enregistrées en résultat, quand la prestation est réalisée, au niveau de la rubrique Produits de commissions - Prestation de services et autres.

Compte tenu de l'impact non significatif des commissions, la banque n'a pas procédé à leur étalement.

FRAIS DE PERSONNEL

La rubrique frais de personnel comprend l'ensemble des dépenses liées au personnel ; elle intègre notamment les rémunérations du personnel, les provisions au titre des avantages à long terme et indemnités de départ, ainsi que les charges sociales y afférentes.

COUT DU RISQUE

La rubrique « coût du risque » comprend les dotations nettes des reprises aux dépréciations pour risques de contrepartie et provisions pour litiges. Les dotations nettes aux provisions sont classées par nature dans les rubriques du compte de résultat correspondantes.

RESULTAT DES AUTRES ACTIVITES

Produits des autres activités

Il s'agit des produits provenant des autres activités à l'exclusion de ceux ayant le caractère d'intérêt ou la nature de commission. Il s'agit notamment, des produits des opérations de location-financement, d'exploitation directe générés par les unités hôtelières du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier, des produits sur opérations de promotion immobilière et des produits liés aux immeubles de placements (reprises de dépréciation, variations de valeur positives et autres produits).

Charges des autres activités

Il s'agit des charges provenant des autres activités à l'exclusion de ceux ayant le caractère d'intérêt ou la nature de commission. Il s'agit notamment, des charges des opérations de location-financement, des activités hôtelières des filiales, des charges sur opérations de promotion immobilière et des charges liées aux immeubles de placements (dotations aux amortissements, variations de valeur négatives et autres charges).

IMPÔT SUR LES RESULTATS

La charge d'impôt de l'exercice correspond à la somme des deux composantes suivantes : impôt exigible et impôt différé. L'impôt exigible est le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d'un exercice. La charge (ou le produit) d'impôt différé correspond aux montants d'impôts sur le résultat payables (ou recouvrables) au cours de périodes futures au titre de différences temporelles imposables (ou déductibles).

RESULTAT PAR ACTION

Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat net part du Groupe par le nombre moyen d'actions en circulation au cours de l'exercice. Le nombre moyen d'actions en circulation de la période et des exercices antérieurs présentés est calculé hors actions éventuelles d'auto détention et actions détenues dans le cadre de plans d'options d'achat.

TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

Afin d'élaborer le tableau des flux de trésorerie, la trésorerie est l'équivalent de trésorerie comprenant les comptes de caisse, les dépôts et les prêts et emprunts à vue auprès des banques centrales et des établissements de crédit.

PRINCIPES DE CONSOLIDATION

Les comptes consolidés du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier sont établis trimestriellement à partir des comptes individuels du Crédit Immobilier et Hôtelier et de toutes les entités sur lesquelles il exerce un contrôle ou une influence notable.

Filiales

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce un contrôle sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale. Le contrôle s'entend comme le fait de détenir le pouvoir sur l'entité, d'être exposé ou de bénéficier de droits sur les rendements variables vu l'implication dans l'entité et enfin, le fait d'avoir la capacité d'influencer ces rendements eu égard du pouvoir détenu.

Les états financiers des sociétés contrôlées sont consolidés dès que le contrôle devient effectif et jusqu'à ce que ce contrôle cesse.

La quote-part de résultat net et de capitaux propres revenant aux tiers vient respectivement en déduction du résultat net et des capitaux propres de l'ensemble consolidé et est présentée sur la ligne « intérêts minoritaires ».

Participations dans les entreprises associées

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur la gestion et la politique financière sont consolidées selon la méthode de la mise en équivalence; l'influence notable étant présumée lorsque plus de 20% des droits de vote sont détenus.

Selon la méthode de la mise en équivalence, les titres de participation sont comptabilisés au coût, ajusté des modifications post-acquisition dans la quote-part de l'investisseur dans l'entité détenue, et des éventuelles pertes de valeurs de la participation nette. Les pertes d'une entité consolidée selon la méthode de la mise en équivalence qui excèdent la valeur de la participation du groupe dans cette entité ne sont pas comptabilisées, sauf si :

• Le groupe a une obligation légale ou implicite de couvrir ces pertes ;

ou

• Le groupe a effectué des paiements au nom de l'entreprise associée.

Tout excédent du coût d'acquisition sur la quote-part du groupe dans la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entreprise associée à la date d'acquisition, est comptabilisé en tant que goodwill mais n'est pas présenté au bilan parmi les autres goodwill du Groupe. Ce dernier est, en effet, inclus dans la valeur comptable de la participation mise en équivalence et est testé pour dépréciation dans la valeur comptable totale de la participation. Tout excédent de la quote-part du groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entité sur le coût d'acquisition, est comptabilisé immédiatement en résultat.

Les participations dans des entités sur lesquelles le Groupe a cessé d'exercer une influence notable ne sont plus consolidées à partir de cette date et sont évaluées au plus bas de leur valeur d'équivalence à la date de sortie de périmètre ou de leur valeur d'utilité.

Retraitements de consolidation

Toutes les transactions, ainsi que les actifs et passifs réciproques significatifs entre les sociétés consolidées par intégration globale sont éliminés. Il en est de même pour les résultats internes au Groupe (dividendes, plus-values...).

Les résultats des cessions internes réalisées avec les sociétés mises en équivalence sont éliminés dans la limite du pourcentage d'intérêt du Groupe dans ces sociétés.

Date de clôture

Toutes les entités du Groupe sont consolidées à partir de comptes annuels au 31 décembre, semestriels au 30 juin ou trimestriels au 30 mars et au 30 septembre.

Une liste des entités consolidées par le Groupe à la date de clôture est fournie en annexe.

REGROUPEMENTS D'ENTREPRISES

Le Groupe retient la méthode de l'acquisition afin de comptabiliser ses regroupements d'entreprise. Le coût d'acquisition comprend, à la date du regroupement, les éléments suivants :

• la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquis ;

• les éventuels instruments de capitaux propres émis par le Groupe en échange du contrôle de l'entité acquise ;

Les actifs, passifs, passifs éventuels identifiables de l'entité acquise qui répondent aux critères de comptabilisation énoncés par la norme IFRS 3 sont comptabilisés à la juste valeur à l'exception des actifs (ou groupe d'actifs), répondant aux dispositions de la norme IFRS 5 pour une qualification d'actifs non courants destinés à être cédés, alors comptabilisés et évalués à la juste valeur diminuée des coûts nécessaires à la vente.

Dans le cas d'une première consolidation d'une entité, le Groupe procède dans un délai n'excédant pas un an à compter de la date d'acquisition à l'évaluation de tous les actifs, passifs et passifs éventuels à leur juste valeur.

Le goodwill ou « écart d'acquisition » correspond à la différence entre le coût d'acquisition et la part d'intérêts de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables. Il suit les principes définis dans le paragraphe « Goodwill ».

GOODWILL

Le goodwill ou « écart d'acquisition » représente l'excédent du coût d'acquisition sur la part d'intérêts de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entité acquise.

Le goodwill est comptabilisé à l'actif du bilan. Il n'est pas amorti et fait l'objet de test de pertes de valeur annuel ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause la valeur comptabilisée au bilan. Les pertes de valeur enregistrées ne peuvent pas faire l'objet d'une reprise ultérieure.

Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède le coût d'acquisition, un écart d'acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en résultat, et ce après revue et ré-estimation de l'évaluation des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Lors de la cession d'une filiale, le montant du goodwill attribuable à la filiale est inclus dans le calcul du résultat de cession.

Pour les regroupements d'entreprise intervenus avant le 1

er

janvier 2007, le goodwill est maintenu à son coût présumé qui représente le montant comptabilisé selon les principes comptables marocains. Le classement et le traitement des regroupements d'entreprises qui ont eu lieu avant le 1

er

janvier 2007 n'ont pas été modifiés à l'occasion de l'adoption des normes IFRS au 1

er

janvier 2007 conformément aux dispositions de la norme IFRS 1.

RECURS À DES ESTIMATIONS

Certains montants comptabilisés dans les comptes consolidés reflètent les estimations et les hypothèses émises par la Direction notamment lors de l'évaluation en juste valeur des instruments financiers et lors de l'évaluation des écarts d'acquisition, des immobilisations incorporelles, des dépréciations d'actifs et des provisions.

Le Groupe procède à ces estimations et appréciations de façon continue sur la base de son expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables qui constituent le fondement de ces appréciations.

Les montants qui figurent dans ses futurs états financiers consolidés sont susceptibles de différer de ces estimations en fonction de l'évolution de ces hypothèses.

Les principales estimations significatives faites par le Groupe portent notamment sur les éléments ci-après :

• Provisions pour dépréciation des créances clients ;

• Goodwill ;

• Provisions pour risques et charges ;

• Avantages au personnel.

OPERATIONS DE TITRISATION

La titrisation est une technique financière permettant à un établissement de crédit de vendre ses créances en les transformant en titres liquides et négociables. L'établissement cédant, vend un lot de créances à une structure 'Entité Structurée' : le Fonds de Placement Collectif en Titrisation (FPCT).

Le FPCT émet des parts représentatives de ces créances. Ces parts sont placées auprès d'investisseurs. Les créances s'amortissent, et les flux ainsi générés, intérêt comme capital, sont rétrogradés au FPCT par le recouvreur. Les sommes ainsi versées sont affectées au remboursement et à la rémunération des parts.

Le Fonds est couvert contre les risques de défaillance des débiteurs par un ensemble de garanties et de sûretés telles que les sûretés réelles attachées aux créances, la constitution du Fonds de réserve, l'émission de la part résiduelle et enfin les avances techniques.

La Titrisation est une technique financière qui offre plusieurs avantages et opportunités dans des conditions normales du marché et des banques.

En effet, la Titrisation est un moyen efficace pour essentiellement :

1. Augmenter la capacité de financement d'un établissement : La Titrisation est un moyen qui permet d'alléger le bilan et de réaliser une économie en fonds propres pour le CIH. C'est une alternative efficace à l'augmentation du capital et au financement obligataire.

2. Gérer les risques de crédit, de liquidité et de taux ;

3. Profiter des opportunités que le marché offre et améliorer ainsi la rentabilité de la banque.

Le CIH a initié la création du premier fonds de titrisation au Maroc permettant d'externaliser le risque de crédit et de ne conserver que les avantages y afférents. Le premier FPCT a été émis par le CIH en avril 2002, portant sur un montant de 500 millions de dirhams, le deuxième Fonds a été émis en juin 2003, portant sur un montant de 1 000 millions de dirhams, le troisième fonds a été émis en décembre 2008 portant sur 1 500 millions de dirhams et le quatrième fonds a été émis en avril 2014 portant sur un montant de 1 200 millions de dirhams..

En normes IFRS, les Fonds de Placement Collectifs en Titrisation constituent des entités structurées au sens des dispositions de l'IFRS 10, et à ce titre font l'objet d'une consolidation.

SECTEURS OPERATIONNELS

La norme IFRS 8 préconise aux entités de fournir des informations qui permettent aux utilisateurs des états financiers d'évaluer la nature et les effets financiers des activités auxquelles elles se livrent et les environnements économiques dans lesquels elles opèrent. Les secteurs opérationnels du Groupe CIH comprennent :

• L'activité banque ;

• L'activité de crédit-bail et de crédit à la consommation (activité portée essentiellement par les filiales SOFAC ;

• Autres activités : hôtellerie, courtage en assurance, etc.

RISQUES LIES AUX INSTRUMENTS FINANCIERS

PARTIE I : GOUVERNANCE ET GESTION DES RISQUES AU SEIN DU CIH

Le dispositif de gestion des risques de CIH BANK s'inscrit dans le cadre du respect des dispositions réglementaires émises en la matière par le régulateur ainsi que par une veille permanente en matière de bonnes pratiques de gestion des risques.

I. GOUVERNANCE DES RISQUES

Le système de gouvernance des risques adopté par CIH BANK s'inscrit dans le respect des dispositions émises en la matière par Bank Al-Maghrib, notamment les circulaires et directives portant sur le contrôle interne et sur la bonne Gouvernance des établissements de crédit.

Rôle du Conseil d'Administration

Le Conseil d'Administration est responsable en dernier ressort de la solidité financière de CIH BANK. Il arrête les orientations stratégiques de la banque et assure la surveillance de la gestion de ses activités. Il approuve, sur proposition du Président Directeur Général, la stratégie globale de CIH BANK et sa politique de gestion des risques.

Il s'assure de la mise en œuvre, par le Président Directeur Général, d'un système de mesure, de maîtrise, de surveillance et de contrôle des risques et valide les limites globales d'expositions aux risques fixées par la Direction Générale.

Le Conseil d'Administration est tenu régulièrement informé des expositions aux risques de CIH BANK à travers, notamment, le Comité des Risques et le Comité d'Audit.

Rôle de la direction générale

La Direction Générale est responsable de la mise en œuvre de la stratégie risque fixée par le Conseil d'Administration. Elle décline cette stratégie en politique et limites et veille à leur application dans les processus de gestion et d'allocation des fonds propres.

La Direction Générale définit les pouvoirs, les responsabilités et les compétences des différentes structures impliquées dans la gestion des risques et s'assure de la mise en place d'un système de contrôle interne indépendant et efficient.

Elle s'assure de l'existence d'un système de reporting approprié qui lui permet de disposer d'informations pertinentes et régulièrement mises à jour sur l'exposition de CIH BANK aux différents risques.

La Direction Générale se fait assister dans ses missions par des structures dédiées à la gestion des risques et au contrôle interne et par des Comités spécialisés de suivi et de surveillance des risques.

Rôle des structures et Comités spécialisés dans la gestion des risques et le contrôle

Le dispositif de gestion des risques et de contrôle interne est organisé autour de plusieurs structures dédiées à la gestion des risques et au contrôle des aspects réglementaires et des normes et procédures internes. Ces structures rendent compte régulièrement à des Comités relevant de la Direction Générale en charge du suivi des aspects risques et contrôles.

Structures et Organisation

Le Dispositif de gestion des risques est organisé comme suit :

• La Direction Gestion des Risques et Pilotage Prudentiel et la Direction Risques Opérationnels et Contrôle Permanent sont rattachées à la Gestion Globale des Risques & Contrôle Permanent.

• La Direction des Engagements Groupe, La Direction de la Surveillance du risque de contrepartie et le Pôle Recouvrement sont rattachés au Financement et Recouvrement.

• La Direction Contrôle de gestion et ALM est rattachée au Pôle Stratégie, Finances et Développement.

• L'entité Lutte Anti Blanchiment est rattachée au Pôle Conformité.

• L'entité Sécurité des Systèmes d'Information est rattachée au Pôle Système d'Information.

• Le Contrôle périodique est pris en charge par le Pôle Audit et Inspection Groupe.

Les Comités émanant du Conseil d'Administration :

• Le Comité des Risques.

• Le Comité d'Audit.

• Le Comité des Grands Engagements et Investissements.

Les Comités relevant de la Direction Générale

• Le Comité de Management des Risques Globaux ;

• Le Comité Contrôle Interne ;

• Le Comité des Engagements et Investissements ;

• Le Comité de Pilotage des Risques de Crédit ;

• Le Comité de Surveillance des Risques de Contreparties ;

• Le Comité des Risques sensibles ;

• Comité des Grands Risques ;

• Le Comité de Recouvrement ;

• Le Comité Management de la Conformité ;

• Le Comité de Suivi du PHE et des Affaires Spéciales ;

• Le Comité de Suivi de l'Activité Recouvrement et Contentieux ;

• Le Comité de Provisionnement ;

• Le Comité ALM ;

• Le Comité Trésorerie et Placement ;

• Le Comité Risques Opérationnels et Contrôle Permanent ;

• Le Comité Sécurité des Système d'Information ;

• Comité Contrôle Comptable et Assainissement ;

• Le Comité Risque Nouveaux Produits et Services

II. PROCESSUS DE GESTION DES RISQUES

En ligne avec les exigences réglementaires en vigueur, CIH BANK a procédé à la formalisation des politiques des risques qui fixent, pour l'ensemble des risques, les règles et bonnes pratiques de gestion à respecter à chaque étape des processus de décision et de gestion à savoir, l'identification, la mesure, la maîtrise et le contrôle. Ces politiques sont régulièrement mises à jour et font l'objet de validation par le Conseil d'Administration de CIH BANK.

Identification

L'identification des risques constitue une étape clé dans les processus de gestion des risques de CIH BANK. A ce titre, la banque a lancé d'importantes actions pour disposer de cartographies par nature de risque.

Mesure

CIH BANK a acquis des progrès de mesure et de gestion des risques.

Pour le risque de crédit, principal risque de la banque, les progrès permettent à CIH BANK de disposer, pour chaque client de la banque, d'une vision exhaustive de l'ensemble des engagements bilan et hors bilan, les techniques d'atténuation du risque crédit et les provisions qui leur sont associées ainsi que l'exigence en fonds propre requise.

Pour l'évaluation du risque de crédit à l'octroi, CIH BANK a mis en place un système de notation interne pour les crédits aux particuliers, les crédits à la promotion immobilière et les crédits aux entreprises. Des modèles de notation sont également élaborés pour les segments professionnels, banques et assurances.

Les systèmes de notation font l'objet de revue et back-testing réguliers.

CIH BANK a également lancé un projet de digitalisation de l'octroi des crédits corporate. Ce projet s'inscrit dans le cadre de la stratégie de digitalisation, de certification et de monitoring des activités de la banque et aussi afin de créer une nouvelle dynamique lui permettant d'améliorer son efficience interne et par conséquent la qualité du service de ses clients.

CIH BANK a lancé en 2022 un projet Excellence crédit aux entreprises qui vise à soutenir la croissance des Crédits Entreprises, en dotant CIH Bank d'une organisation et de processus performants pour absorber l'évolution des volumes et améliorer la qualité de service à la clientèle.

Maîtrise

Une fois les risques identifiés et mesurés, il s'agit de veiller à leur maîtrise en vue de leur atténuation à travers des mesures dédiées à cet effet [politiques de gestion des risques, procédures, limites, plans d'urgence, ...].

Limites

L'objectif des limites est de contenir les risques à des niveaux compatibles avec les politiques internes et les seuils de tolérance aux risques fixés par le Conseil d'Administration et la Direction Générale.

En plus des limites réglementaires, le dispositif de limites, actuellement en vigueur à CIH BANK, couvre les différents risques, dont les risques de crédit, de concentration, de marché, de taux et de liquidité.

Par ailleurs, CIH BANK a déployé le dispositif ICAAP et appétence au risque. En effet, l'appétence au risque constitue le type et le niveau de risque que la banque est prête à assumer, dans le cadre de son développement et la mise en œuvre de sa stratégie. Elle est exprimée au moyen d'indicateurs clés tels que la solvabilité, la rentabilité, la liquidité et le risque de crédit. Des limites et des seuils d'alerte sont ainsi définis sur ces indicateurs clés ayant pour but de définir l'appétit au risque et de limiter la prise de risque.

Les indicateurs de Risk Appetite et les seuils d'alerte associés sont utilisés par la Direction Générale pour anticiper les dégradations excessives des indicateurs stratégiques et activer les leviers d'action appropriés en cas d'atteinte des niveaux d'alerte de l'appétence au risque de la banque.

Plan d'urgence

Un plan d'urgence permet, en cas de crise, de déclencher certaines actions permettant de limiter les conséquences liées aux risques.

C'est dans ce sens que CIH BANK a mis en place un dispositif de gestion du Plan de redressement de crise interne (PRCI) qui permet à la banque d'élaborer des mesures adéquates permettant la viabilité financière de la banque en réaction à d'éventuels chocs extrêmes et de documenter ces mesures dans un plan de redressement avant qu'une crise ne se produise.

En plus des attentes du régulateur, le PRCI présente des opportunités pour la banque lui permettant d'anticiper les chocs et se préparer à leur gestion, de renforcer la confiance du régulateur dans la banque, et d'identifier les éléments structurels permettant de rationaliser l'organisation et gagner en efficacité. Il constitue également un outil d'aide à la stratégie et à l'optimisation de l'allocation des ressources financières.

Contrôle et surveillance

Pour l'ensemble des activités de la banque, un contrôle de premier niveau est assuré par les opérationnels et un contrôle de deuxième niveau par la Fonction Conformité et le Contrôle Permanent pour ce qui est respectivement du risque de non-conformité et des risques opérationnels. Le Pôle Audit et Inspection Groupe assure un contrôle de troisième niveau.

Par ailleurs, d'autres directions interviennent dans le contrôle et la surveillance des risques : la Direction gestion des risques et pilotage prudentiel, la Direction Risque opérationnels et contrôle Permanent, la Direction de Surveillance de Risque de Contrepartie, la Direction de la Comptabilité dont les missions consistent à suivre et à rapporter régulièrement les expositions de la banque aux différents risques et le respect des limites fixées à travers un système de Reporting.

PARTIE II : DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES

Eléments qualitatifs sur le dispositif de gestion du risque de l'établissement

I. PRINCIPES DE BASE RÉGISANT L'ACTIVITÉ DE CRÉDIT

On entend par risque de crédit, le risque qu'une contrepartie ne soit pas en mesure d'honorer ses engagements à l'égard de la banque.

CIH BANK a mis en place un dispositif de gestion et de maîtrise des risques de crédit, encadré par la réglementation et les bonnes pratiques et s'appuyant sur un socle de politiques et de méthodes ainsi que sur son expertise notoire dans le domaine des crédits.

L'activité de crédit au CIH Bank s'appuie, en particulier, sur les principes de base suivants :

• Respect de la réglementation et de la déontologie régissant l'activité de crédit ;

• Respect des normes internes et politiques de risques régissant l'octroi des crédits à la clientèle (quantum de financement, pourcentage d'endettement, taux de couverture par les garanties requises, etc.) ;

• Séparation des tâches notamment entre les structures commerciales, et les fonctions d'appréciation et de contrôle du risque.

• Double regard en matière d'analyse des demandes de crédits grands comptes opérée par des structures indépendantes ;

• Recours aux systèmes de notation en tant qu'outils d'aide à la prise de décisions d'octroi ou de renouvellement et de tarification ;

• Collégialité dans la prise de décision d'octroi des crédits ;

• Double signature de tous les actes liés à la mise en place des crédits autorisés ;

• Contrôle, en central, des garanties reçues avant toute utilisation des nouveaux concours accordés.

• Système de délégation de pouvoir approprié.

• Respect des valeurs dont la gestion des conflits d'intérêts notamment les crédits aux personnes physiques ou morales apparentées qui sont soumis, conformément à la réglementation, à la validation du Comité Stratégique, émanant du Conseil d'Administration.

Ces principes sont intégrés et détaillés dans les Politiques Risques. Ces politiques font l'objet de validation et de revues régulières par le Comité des Risques émanant du Conseil d'Administration.

a. Politiques Risques

La gestion des risques au sein de CIH BANK est encadrée par un ensemble de politiques risques dont une politique globale de gestion des risques et des politiques risques spécifiques.

Ces politiques couvrent non seulement le volet risque de crédit, mais également les volets risques opérationnels, PCA et risques de marché, de taux et de liquidité.

Par ailleurs, le volet crédit est couvert par les politiques suivantes :

• Politique Risque Crédit Banque de l'Entreprise ;

• Politique Risque Crédit Banque de l'Immobilier (Promotion Immobilière) ;

• Politique Risque Crédit Banque des particuliers ;

• Politique Risque Crédit Marché des professionnels & TPE.

b. Comités traitant du risque de crédit

Des Comités sont tenus régulièrement afin d'assurer le pilotage et le suivi des travaux liés à l'activité crédit. On distingue entre :

• Les comités d'octroi, notamment :

- Comité des Grands engagements et investissements

- Comités des Engagement et investissements/

- Comité de délégation DGA/Pôle

- Comité middle market

- Comité Banque des particuliers et professionnels

• Les comités de pilotage et de suivi, notamment :

- Comité de surveillance des risques de contreparties

- Comité de provisionnement

- Comité grands risques

- Comité risques sensibles

- Comité de pilotage risque de crédit

- Comité Management des risques Globaux.

• Les Comités émanant du Conseil d'Administration, notamment le Comité des Risques, le Comité d'Audit et le Comité des Grands Engagements et Investissements.

c. Procédures Engagements :

Le processus d'octroi de crédit chez CIH Bank est encadré par un ensemble de procédures détaillant le mode opératoire des processus et les contrôles à réaliser.

Le processus d'octroi, tel que décrit dans nos procédures repose, entre autres, sur les principes suivants :

• Connaissance du client,

• Analyse du dossier juridique,

• Appréciation du secteur d'activité,

• Analyse financière de la contrepartie

• Niveau d'endettement,

• Relation avec la banque,

• Garanties proposées,

• Analyse technique si nécessaire,

• Qualité de la contrepartie,

• Formalisation de la décision et respect du système de délégation des pouvoirs.,

• Respect de nos politiques risques de crédit,

• Respect du dispositif de contrôle.

Le processus de mise en place des crédits s'articule autour des principales actions suivantes, respectant le principe de séparation des tâches :

• Elaboration des contrats par la Direction du Support Juridique et Contrôle par la Direction des Engagements;

• Vérification des garanties par la Direction Traitement des Prêts ;

• Visite technique si nécessaire par la Direction des Engagements ;

• Déblocage/ Mise en place par la Direction Traitement des Prêts.

Ce processus s'appuie sur un système d'information interne permettant la traçabilité et l'auditabilité des traitements.

d. Digitalisation du processus de gestion du risque de crédit

De par l'orientation de CIH BANK d'être une banque universelle et digitale, le processus risque de crédit aux particuliers est actuellement dématérialisé et digitalisé.

Dans la continuité de sa stratégie de digitalisation, CIH BANK a lancé un projet d'industrialisation des crédits Corporate.

e. Surveillance et pilotage du risque de crédit

Organisation de la fonction Gestion du risque de crédit

Le suivi de la gestion du risque de crédit à CIH BANK est assuré par :

• La Direction de Surveillance de Risque de Contrepartie : Pilotage et surveillance du risque crédit, classification et provisionnement des créances.

• La Direction des Engagements Groupe : entités : Secrétariat des Comités de crédit et de recouvrement, et Evaluation & Analyse du risque de contrepartie.

• La Direction Gestion des risques et Pilotage Prudentiel : mise en place des modèles risques et industrialisation du suivi et des indicateurs risques liés aux engagements.

• Les banques commerciales, notamment : Banque des Particuliers & Professionnels, Banque de l'Entreprise, de l'Immobilier et la Banque de l'Investissement.

Parallèlement aux structures centrales en charge de la gestion des risques de crédit, les structures de back office engagements distribués par les Banques opérant dans les différents segments assurent notamment un suivi quant aux conditions d'éligibilité des clients et produits relevant de leur domaine de compétence et intervention conformément aux règles et procédures encadrant l'octroi et la gestion courante des engagements se rapportant à leur portefeuille.

Dispositif de suivi du risque de crédit

Le suivi du risque de crédit relève aussi bien des structures commerciales que de celles en charge de la gestion du risque. En plus du suivi assuré au quotidien par les structures commerciales, un suivi en central est assuré par la Direction Gestion des Risques et Pilotage Prudentiel, la Direction de Surveillance de Risque de Contrepartie et la Direction des Engagements. En effet, CIH BANK assure un suivi des crédits par dossier et sur base agrégée à travers :

• L'analyse du risque de contrepartie lors du renouvellement ;

• La re-notation annuelle du portefeuille de crédits ;

• Le suivi technique des projets immobiliers ;

• La production régulière de tableaux de bord d'indicateurs de suivi du risque de crédit et du coût du risque ;

• Le suivi des impayés, des soldes irréguliers et des domiciliations par le risque et les métiers ;

• Le suivi des des limites internes (concentration sectorielle, RWA, etc.), des limites groupe et des ratios prudentiels;

• Des Comités spécifiques pour le suivi des risques sensibles ;

• Le déclassement automatique des dossiers de crédits aux particuliers, et le déclassement des dossiers de grandes branches par décision du Comité Compétent.

Des reportings sont régulièrement adressés au comité des Risques, au comité de Management des Risques Globaux et au comité de Pilotage des Risques de Crédit.

Système de notation de la banque :

CIH BANK a mis en place des modèles et systèmes de notation par marché notamment pour les Particuliers, les Entreprises, la Promotion Immobilière, les Professionnels, les assurances, et les établissements de crédit.

Tout dossier de crédit est noté. La note est une résultante de critères quantitatifs et qualitatifs, reflétant notamment la solvabilité dudit client.

Les modèles de notation font l'objet de backtesting et de revue annuelle. L'appréciation de l'évolution du portefeuille crédit de la banque par le système de notation interne fait l'objet d'un reporting adressé et présenté aux comités internes compétents et au comité des risques.

Modèle de notation des particuliers :

La notation des prêts des particuliers consiste en l'affectation d'une note aux crédits à l'habitat et à la consommation destinés aux clients particuliers sur la base de critères relatifs, d'une part à la signalétique client (Âge, Situation familiale, ...) et d'autres relatifs au comportement prêt et compte (montant du prêt, durée du prêt, impayé, ...).

La notation des Particuliers est basée sur une approche statistique et conforme au dispositif Bâle II. La note ainsi générée reflète le niveau de risque de la contrepartie. Les notes des prêts sont générées et mises à jour automatiquement par le système d'information de la banque mensuellement.

Modèle de notation des entreprises :

Le calcul de la note tient compte de critères quantitatifs financiers issus du bilan de l'entreprise, de critères qualitatifs tenant compte de la qualité du client, de son secteur d'activité et de critères liés au comportement interne et externe du client. La note est actualisée à l'occasion du renouvellement des autorisations ou du dépôt d'une nouvelle demande par le client et/ou de la revue annuelle du portefeuille des Entreprises.

Modèle de notation de la promotion immobilière :

La note pour la promotion immobilière est la résultante d'une note promoteur et d'une note projet. D'autres critères sont examinés lors de la revue des notes, notamment le déroulement des projets gérés par le promoteur. Une notation est conduite à l'occasion d'un report et/ou de la revue annuelle du portefeuille de la promotion immobilière.

Modèle de notation des Professionnels :

Le modèle de notation des professionnels consiste, d'une part, en une notation de comportement des clients professionnels de CIH BANK vis-à-vis de leurs engagements envers la banque et d'autre part, la notation à l'octroi des clients souhaitant bénéficier de nouveaux crédits.

Modèle de notation des Banques et Assurances :

Le modèle de notation des banques et assurances s'appuie sur le profil financier de ces dernières. En effet, le premier pilier du processus d'évaluation est la prise en compte de la situation financière de l'institut (de crédit ou d'assurance) à noter. La note financière est basée sur des indicateurs à calculer à partir des états financiers selon deux dimensions : la solvabilité et la liquidité.

Revue des garanties

Le suivi de la valorisation des garanties est assuré d'une part, par la Direction traitement des prêts et d'autre part par la Direction de Surveillance du Risque de Contreparties lors des travaux de provisionnement trimestriels ou par le Pôle Recouvrement lorsque les dossiers leur sont transférés.

Dispositif de suivi du risque de concentration :

La banque réalise un suivi particulier en ce qui concerne le risque de concentration non seulement pour se conformer aux exigences de la division des risques mais aussi dans une logique de diversification et de maîtrise des risques. Ce suivi est concrétisé via un dispositif de limites et une attention particulière accordée aux engagements dépassant 5 % des fonds propres pour un même bénéficiaire via le Comité Grands Risques.

Limites fixées en termes de risque de crédit :

Le suivi du risque de crédit et de concentration est étoffé d'un dispositif de limites permettant de mieux piloter l'activité et les actions à entreprendre. Le dispositif de limites, actuellement en vigueur au CIH BANK, couvre les volets suivants, en plus des ratios réglementaires dont le Coefficient Maximum de Division des Risques (CMDR) :

• Limites par segment : des limites sont fixées pour toutes les banques (BEI, BPP et BFI) en RWA.

• Limites par groupe ;

• Limites par groupement de ligne ;

• Limites de contrepartie (activité de marché).

• Limites pour certains secteurs qui sont définies dans le cadre de l'ICAAP.

Ces limites sont validées et revues annuellement par les Comités Compétents sauf événements particuliers nécessitant une revue plus fréquente.

Coefficient Maximum de Division des Risques (CMDR) :

Les exigences réglementaires, en termes de coefficient maximum de division des risques CMDR, imposent que les risques pondérés encourus sur un même bénéficiaire ne doivent pas excéder 20 % des fonds propres.

Au 30/06/2025, le CMDR est inférieur à 20 % pour l'ensemble des contreparties et est, par conséquent, conforme aux exigences réglementaires.

Processus de traitement des créances sensibles

La Direction Surveillance du Risque de Contrepartie procède, trimestriellement, à une sélection des risques de crédit devenus sensibles en fonction de critères qualitatifs et quantitatifs définis.

Les risques de crédit sont recensés trimestriellement pour alimenter la Watch-List de la Banque. Ils sont l'objet de fiches renseignées par les métiers et sont présentées au Comité de Suivi des Risques Sensibles qui se réunit trimestriellement pour examiner les affaires en question et proposer, le cas échéant, les transferts au Pôle Recouvrement, les déclassements ou reclassements des créances et leurs couvertures par les provisions.

Les propositions de ce Comité sont soumises au Comité de Provisionnement trimestriel pour approbation ou au comité recouvrement ou au comité engagements.

A partir de 2020, CIH BANK a ajouté, au niveau de la cartographie des risques, une nouvelle classe interne de suivi du risque appelée Weak List en amont de la classe sensible. Il s'agit de contreparties détectées par le processus de suivi des risques sensibles, examinées également lors du Comité Risques Sensibles mais dont le niveau de risque, compte tenu d'autres éléments apportés à la connaissance du comité, n'atteint pas un niveau de risque justifiant leur inscription en WL. Néanmoins, elles nécessitent un suivi particulier.

En plus du traitement des créances sensibles, les portefeuilles gérés par le Pôle Affaires Spéciales et Recouvrement font l'objet d'une analyse par le Comité recouvrement grands comptes.

Ces Comités trimestriels examinent l'évolution des portefeuilles gérés et, en particulier, les affaires à risques significatifs et décident des réajustements en termes de classification et de couverture des créances les concernant.

Système de délégation de pouvoirs

Les pouvoirs de décision en matière d'engagements sont exercés dans le respect des règles régissant les produits et services et des procédures d'instruction et de mise en place des crédits à la clientèle. En effet, CIH BANK dispose d'un recueil des pouvoirs par Banque métier (Banque de l'Entreprise, de l'Immobilier et de l'Investissement, Banque des Particuliers et Professionnels), définissant les délégations de pouvoir attribuées.

Les pouvoirs des Banques métiers, en matière d'octroi de crédit et de modification des conditions de crédit, s'exercent dans le cadre des Comités correspondant à chacune desdites Banques. Les autres pouvoirs sont exercés individuellement.

Il est à préciser que les pouvoirs de décision, délégués en matière de crédit, ne s'exercent que pour la clientèle en situation régulière et pour laquelle aucune information négative ne se dégage de la consultation des diverses sources d'informations sur les risques d'origine interne (ex : incidents de paiement) ou externe (ex: Centrale des risques), la notation/score. Dans le cas contraire, la demande de crédit est soumise au Comité Compétent ;

Les décisions d'engagement s'accompagnent de l'obligation d'en assurer le suivi en vue de la récupération dans les meilleures conditions (recouvrement des impayés, suivi des dépassements...);

L'avis réservé ou défavorable de la Gestion globale des Risques et Recouvrement/Direction des Engagements est bloquant pour la décision d'octroi de crédit et nécessite un pouvoir de délégation supérieur.

II. RISQUE OPERATIONNEL

Définition du risque opérationnel

CIH BANK définit le Risque Opérationnel comme étant « Le risque de pertes résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, au personnel, aux systèmes internes, ou à des événements extérieurs ». Cette définition du risque opérationnel inclut le risque légal et juridique mais exclut le risque stratégique et de réputation.

Les catégories de Risques Opérationnels sont :

• Fraude interne,

• Fraude externe,

• Pratiques inappropriées en matière d'emploi et de sécurité sur les lieux de travail,

• Pratiques inappropriées concernant les clients, les produits et l'activité commerciale,

• Dommages aux biens physiques,

• Interruption d'activité et pannes de systèmes,

• Erreur d'exécution des opérations, livraisons et processus.

Il est à noter que les risques opérationnels de type interruption de processus, sont régis par la politique de continuité d'activité.

Principes de Gestion des Risques Opérationnels

Conformément à la réglementation et aux bonnes pratiques, la gestion des risques opérationnels est encadrée par une politique risque opérationnel, qui est une déclinaison la politique globale de gestion des risques, et par des notes de procédures spécifiques à la gestion des risques opérationnels détaillant les règles et modalités pratiques de cette politique risques opérationnels.

La politique a été revue en 2024 afin d'intégrer la dimension Groupe en vue d'harmoniser le cadre de gestion des risques opérationnels au sein du Groupe CIH Bank, de s'assurer de l'adéquation de la politique avec les dispositions réglementaires et de tenir compte de la mise à jour du dispositif de gestion des risques opérationnels dont la revue de l'échelle des impacts financiers.

Processus de gestion des risques opérationnels

La Direction Risques Opérationnels et Contrôle Permanent, rattachée à la Gestion globale des risques et contrôle permanent, est en charge de la gestion du risque opérationnel. Elle intervient dans ce cadre à travers un processus défini dans la politique risques qui s'articule autour des principes directeurs suivants :

• Détecter en amont les risques ou les incidents de nature opérationnelle pouvant avoir des conséquences financières et/ou d'image ;

• Analyser les risques (potentiels) et/ou les incidents (avérés) et apprécier de façon dynamique leurs impacts ;

• Alerte et mobiliser les concernés par les incidents, qu'ils en soient à l'origine et/ou qu'ils en subissent les conséquences ;

• Engager les actions correctrices ou préventives pour réduire les impacts et limiter la probabilité de survenance des incidents ;

• Mesurer les effets de ce dispositif à travers des outils et des indicateurs de pilotage à destination des organes d'administration et de direction et plus globalement des métiers et différents acteurs du dispositif.

Identification des risques opérationnels

L'identification des risques consiste à dresser, selon une approche qui associe les acteurs opérationnels, un inventaire détaillé des risques opérationnels qui peuvent se produire dans une activité donnée et qui pourraient avoir des conséquences sur son déroulement.

Cet inventaire est construit autour d'une cartographie des processus de chacune des structures du Groupe CIH Bank. Une telle structuration est destinée à servir de support pour rattacher les risques opérationnels identifiés aux différents processus et sous processus de ces activités.

Evaluation des risques opérationnels

L'objectif de l'évaluation des risques opérationnels est d'estimer leurs niveaux de gravité compte tenu des conséquences induites. Elle consiste à mesurer la fréquence du risque, et son niveau d'impact potentiel en cas de survenance. A partir de l'analyse de ces deux mesures, la gravité du risque est alors déterminée.

Ensuite, il est procédé à l'évaluation du risque net, qui représente le risque encouru compte tenu des dispositifs de contrôle interne en vigueur mis en place par chaque structure.

Réduction des risques opérationnels

La réduction des risques opérationnels consiste en la mise en œuvre, au sein des structures opérationnelles, d'actions appropriées pour maîtriser les risques selon leur gravité. La réduction des risques peut être abordée selon deux approches : la prévention et/ou la correction.

Pilotage des risques opérationnels

Le pilotage des risques opérationnels est effectué par l'organe de direction à travers les travaux de la structure en charge de la gestion des risques opérationnels et les remontées faites aux différents comités en charge du suivi et du pilotage de ce risque. Ce pilotage prend notamment en compte les principaux incidents ou dysfonctionnements constatés, la mise en œuvre des plans d'action issus des cartographies risques opérationnels, les résultats des contrôles permanents réalisés ainsi que les constats et recommandations des audits internes et externes.

Le plan de Continuité des Activités

Les dispositions réglementaires stipulent que les établissements de crédit doivent disposer d'un plan de continuité d'activité (PCA) leur permettant d'assurer le fonctionnement continu de leurs activités et de limiter les pertes en cas de perturbations dues à des événements majeurs.

A ce titre, CIH Bank dispose d'un plan de continuité d'activité intégrant l'ensemble des solutions de secours pour neutraliser les interruptions des activités, protéger les processus métiers critiques des effets causés par les éventuelles sinistres sources d'interruption.

Le plan de continuité d'activités est testé régulièrement afin de s'assurer de son efficacité et le mettre à jour, éventuellement, en fonction des évolutions organisationnelle et technologiques mais également de l'évolution des menaces.

La stratégie de continuité, l'organisation, les rôles et responsabilité ainsi que les reporting y afférents sont détaillés au niveau d'une politique spécifique.

Gestion des risques liés aux activités externalisées

CIH Bank a mis en place un dispositif d'évaluation et de suivi des risques liés aux activités externalisées, dont les principes directeurs et les modalités de fonctionnement sont formalisés dans une politique dédiée.

A ce titre, le dispositif d'évaluation des risques d'encadrement des activités externalisées s'articule autour des trois phases suivantes :

• La gestion en amont

• La gestion courante de la prestation et l'exercice d'évaluation/réévaluation annuelle

• L'évaluation post contractuelle

Dans le cadre d'une externalisation, toute entité propriétaire de prestations externalisées doit les piloter, procéder au suivi des risques qui les bordent et veiller à la mise en œuvre de l'ensemble des dispositifs de maîtrise des risques prévus. Ce suivi est coordonné avec la Direction Patrimoine, Achat et logistiques.

La Direction Risques Opérationnels et Contrôle Permanent pilote des exercices d'évaluation/réévaluation périodique de la criticité des activités externalisées et du niveau de maîtrise des prestataires aux regard des risques identifiés.

Cet exercice permet d'avoir une visibilité sur la qualité des prestations fournies et du niveau d'engagement des prestataires et permet de montrer le niveau d'exposition au risque liés aux activités externalisées et de mettre en place les plans d'actions adéquats.

Gestion des Risques Nouveaux produits

CIH Bank a veillé à renforcer son processus de lancement des nouveaux produits/services et nouvelles activités et étendre son cadre aux nouveaux processus. Il vise principalement à établir un cadre sécurisé de lancement en permettant notamment de :

• S'assurer que l'analyse spécifique des risques a été conduite de manière rigoureuse dans le but de les couvrir et de prendre en compte les risques résiduels ;

• S'assurer que l'ensemble nouveaux produits et services, processus et nouvelles activités sont bien couverts par l'évaluation des risques avant leur mise en production/marché ;

Le périmètre d'application couvre les nouveaux produits, services, nouvelles activités, nouveaux processus et tout changement significatif sur l'offre existante.

Le processus d'évaluation et de suivi des risques inhérents à un nouveau produit/Service/Activité/Processus s'imbrique avec les principales étapes qui cadencent le processus de son lancement : Le cadrage, la conception et mise en œuvre du nouveau produit, la phase de lancement et la phase de bilan post lancement.

Ce processus, coordonné par la Direction Risques Opérationnels et Contrôle Permanent, permet d'évaluer l'ensemble des risques potentiels : Non-conformité, crédit, marché, opérationnels, financiers, juridiques, fiscaux, environnemental et social, etc.

III. RISQUE DE MARCHÉ

Définition du risque de marché

On entend par risque de marché, les risques de pertes liées aux variations des prix du marché. Ils recouvrent :

• Les risques relatifs aux instruments inclus dans le portefeuille de négociation ;

• Le risque de change et le risque sur produits de base encourus sur l'ensemble des éléments du bilan et du hors bilan, autres que ceux inclus dans le portefeuille de négociation.

Stratégie et Politique Risques :

a. Politique Risque de marché

Dans le cadre de la stratégie globale de gestion des risques et en concordance avec le développement substantiel que connaît l'activité de la salle des marchés de la banque, CIH BANK a mis en place un dispositif de maîtrise des risques portant sur les risques de taux, de change, et de contrepartie.

CIH Bank exerce ces activités soit pour le compte propre de la banque, soit pour le compte de la clientèle.

A cet effet, la politique CIH BANK couvre les opérations et éléments de marché suivants :

•

Opérations Change et monétaires avec Banques locales

: Change spot, Change à terme, Prêt/Emprunt Dirhams ou Devises.

•

Opérations Change et monétaires avec Banques étrangères (Change spot, Prêt/Emprunt en Devises)

: Pour la gestion de la position de change ou la trésorerie devises de CIH BANK, la SDM traite des opérations spot ou termes devises vs devises, et des opérations de prêt/Emprunt en devises.

•

Opérations de change avec les clients (Change Spot, Change à terme)

: La position de change doit respecter l'équilibre en Panier (60% EUR, 40% USD). Le risque de marché de la position de change est le risque du niveau du Panier contre le cours central. La marge de fluctuation du Panier est de +/-5% contre le cours central tel que défini par Bank Al-Maghrib au 09 Mars 2020.

•

Portefeuilles Compte Propre

: PTF d'investissement et PTF de placement.

CIH Bank a le statut de teneur de marché de change selon la circulaire LC/BKAM/2018/1 de Bank Al-Maghrib et doit respecter l'obligation de cotation ferme de l'USD/MAD avec un minima journalier convenu avec la banque centrale.

L'activité de marché est encadrée par une politique risque de marché et un code déontologique signé par les différents intervenants concernés.

b. Organisation de la gestion du risque de marché

Les activités de Marchés des Capitaux s'articulent autour d'un nombre d'entités et de directions qui interagissent pour la réalisation, la validation, le dénouement, la comptabilisation des opérations et la gestion des risques et des limites y afférent :

• Banque de l'Investissement :

• Direction Salle des marchés :

• Direction Stratégie, Finances Et Développement :

- Direction Contrôle de gestion et ALM

- Direction Comptabilité et fiscalité

• Direction Services à la clientèle et Canaux Alternatifs :

- Direction Flux et transactions (IBO)

• Direction Gestion des Risques et Pilotage Prudential :

• Entité Risques de marché et financiers

- Le Middle office salle des marchés

Rôle de la Direction Salle Des Marchés

La Salle des Marchés est en charge de la mise en œuvre de la politique de refinancement de la banque à travers le marché, de la gestion de la trésorerie et des portefeuilles titres de la banque et de la gestion de la couverture de la position de change.

Cette entité participe à l'élaboration de la stratégie de refinancement de la banque et elle est chargée de veiller au respect des limites et des ratios réglementaires relatifs à l'activité de la Salle des marchés.

Par ailleurs, cette entité répond aux besoins de la clientèle en termes de couverture du risque de change ou matières premières et fructifie les portefeuilles de transaction et de négociation de la banque. Elle intervient également dans la gestion du portefeuille en tenant compte des ratios de liquidité de la banque.

La direction Salle des marchés a pour principales missions :

• Traitement des opérations de change de la clientèle

• Structuration de placements pour les clients

• Gestion des portefeuilles pour compte propre

• Gestion et optimisation de la trésorerie de la banque

Rôle de la Direction Gestion des Risques et Pilotage Prudential

Dans le cadre des activités de marché, la direction Gestion des Risques et Pilotage Prudential a pour rôle l'évaluation des Risques de Marché. A ce titre, elle décline la stratégie risque en politiques et limites sur les risques de marché et met en place les indicateurs de surveillance et de suivi. Par ailleurs, elle est en charge du contrôle et confirmation des opérations, des positions, et des limites, la production quotidienne des résultats et la gestion du référentiel (Tiers, valeur & indice, Forex, Titres, Limites...).

Deux entités sont en charge du suivi des activités de marché :

• L'entité Risques Marché et Financiers pour le renforcement du contrôle et du suivi des risques liés aux activités de marché, à travers notamment :

- La mesure et l'évaluation des risques de marché.

- Le suivi et le contrôle des activités de marché.

- La production et l'analyse des scénarios de stress

- L'élaboration des reporting risques.

- La mise en place du dispositif des limites des risques de marchés.

- Le suivi du respect des limites internes et réglementaires.

• L'entité middle office salle de marché, pour le contrôle et confirmation des opérations, des positions, et des limites de contreparties, la production quotidienne des résultats, ainsi que la gestion du référentiel (Tiers, valeur & indice, Forex, Titres, Limites...).

c. Périmètre des activités de marché

Les activités de marchés chez CIH Bank portent sur quatre marchés : le marché monétaire, le marché de change, le marché obligataire et le marché des matières premières.

CIH Bank exerce ces activités soit pour le compte propre de la banque, soit pour le compte de la clientèle. CIH Bank a le statut de teneur de marché de change selon la circulaire LC/BKAM/2018/1 de Bank Al-Maghrib et doit respecter l'obligation de cotation ferme de l'USD/MAD avec un minima journalier convenu avec la banque centrale.

A partir de Janvier 2025, CIH BANK a obtenu le statut d'Intermédiaire en Valeurs du Trésor.

CIH Bank dispose d'un catalogue de produits de la Salle des Marchés contenant les fiches de produits. Ce catalogue est élaboré par la Direction Salle des Marchés, revu par les différentes entités support et validé en Comité Risques Nouveaux Produits.

Le catalogue est enrichi au fur et à mesure du développement des activités de marché.

Dispositif de gestion, de suivi et de mesure des risques de marché :

Sur l'activité pour compte propre, CIH BANK dispose au 30/06/2025 de :

• Un portefeuille de négociation MAD dont l'encours est de 10 834 MDH.

• Un portefeuille d'investissement MAD dont l'encours est de 3 250 MDH.

• Un portefeuille d'investissement en devises dont l'encours est de 5 995 MDH.

• Un portefeuille de placement dont l'encours global est de 1 717 MDH constitué principalement de titres obligataires, d'OPCVM et d'OPCI.

Le portefeuille d'investissement a pour objectif de réaliser des plus-values régulières à moyen et long terme, et est constitué de titres qui doivent être détenus jusqu'à échéance. Les orientations de ce portefeuille sont données par le comité ALM.

Le portefeuille de placement a pour objectif de réaliser des plus-values ou des rendements élevés, et est constitué de titres pouvant être cédés à n'importe quel moment.

Le portefeuille de négociation a pour objectif de réaliser des plus-values en prenant des positions suivant l'évolution du marché, la liquidité et de la courbe des taux. Il est constitué de titres dont la durée de détention ne pouvant dépasser 6 mois.

Ces portefeuilles sont séparés au niveau de gestion (système d'information) et au niveau comptable. Sur l'activité pour le compte de la clientèle, la position de change du CIH BANK s'établit à 85 MDH au 30/06/2025.

Ces activités sont suivies au quotidien par le front Office, le middle Office salle des marchés et les risques de marché et financiers. Un Comité de Trésorerie et de Placement mensuel est tenu afin d'assurer le suivi et l'analyse de l'activité de marché.

a. Mesure et gestion des risques de marché

CIH BANK a mis en place un dispositif de d'encadrement des risques de marché reposant sur :

• Des indicateurs de mesure adaptés aux instruments et aux facteurs de risque : sensibilité, Value at Risk (VAR) et stress tests internes

• Un système de limites en cohérence avec l'appétence au risque

Value at Risk

Le modèle de VaR utilisé est la VaR historique calculée via des scenarii historiques des facteurs de risques inhérents au portefeuille de négociation.

Cette perte maximale (VAR) au titre du 2ème trimestre 2025 affiche les résultats suivants :

•

Activité Taux

: La perte maximale à 1 jour avec un niveau de confiance de 99 % ressort 10,7 Millions de dirhams en moyenne sur le trimestre et s'établit à 22,5 Millions de dirhams à fin juin.

•

Activité Change

: La perte maximale à 1 jour avec un niveau de confiance de 99 % ressort à 513 Mille dirhams en moyenne sur le trimestre et s'établit à 358 Mille dirhams à fin juin.

Système de limites

L'activité de marché est encadrée par un dispositif de limites :

• Limites réglementaires définies par Bank Al Maghrib sur le portefeuille de change (10% des Fonds Propres par devises, et 20% des Fonds Propres pour la position de change globale longue ou courte).

• Limites internes sur les indicateurs de risque de marché : change en nominal, taux des portefeuilles, Value at Risk, sensibilité, par type de produit, par contrepartie et des seuils d'alerte liés au P&L.

• Limites de contrepartie sur les opérations de marché : activités de change et interbancaire.

Situation des portefeuilles de marché au 30/06/2025 :

• Le portefeuille de transaction MAD s'établit à 10 835 (dont 10 129 MDH sur le compte propre et 706 KDH sur l'IVT) MDH et affiche :

- Une sensibilité de 3,46 MDH (dont 3,25MDH sur le compte propre et 0,21 MDH sur l'IVT) équivalent à la perte en cas d'une hausse 1bp de la courbe des taux ;

- Un P&L brut de 199 MDH.

• La position de change s'établit à 85 MDH avec un P&L brut de 183 MDH ;

• Le portefeuille de placement - titres s'établit à 4,6 MDH avec un P&L brut : 1,5 MDH ;

• Le portefeuille de placement - OPCVM MAD s'établit à 28 MDH avec un P&L brut : 101 MDH ;

• Le portefeuille de placement - OPCI s'établit à 1 613 MDH ;

• Le portefeuille d'investissement MAD s'établit à 3 250 MDH et le portefeuille d'investissement Devises s'affiche à 5 995 MDH.

b. Outils de gestion du risque de marché :

Les activités de Marchés s'appuient sur des outils permettant le traitement sécurisé des opérations, notamment :

• Application Front to Back (KONDOR) qui permet le traitement, le dénouement et le contrôle de toutes les opérations effectuées par la salle : en cours de déploiement par lots.

• Outils pour le calcul de la consommation des fonds propres, le calcul de la VAR, la réalisation des stress tests et la production des reportings.

Risque de règlement-livraison

Le risque de règlement-livraison représente le risque de survenance, au cours du délai nécessaire au dénouement d'une opération de règlement-livraison, d'une défaillance ou d'une difficulté qui empêchent une contrepartie de livrer les instruments financiers ou les fonds convenus, alors que CIH Bank a déjà honoré ses engagements à l'égard de ladite contrepartie.

Ce risque couvre les opérations effectuées ou non au moyen d'un système de règlement-livraison assurant la simultanéité des échanges d'instruments financiers contre espèces.

Ce risque est encadré par un dispositif permettant de s'assurer que les différentes étapes du processus de règlement-livraison sont identifiées et sont couvertes par un cadre opérationnel permettant de mesurer et d'évaluer la survenance de ce risque et sa transformation en risque de contrepartie.

Ce risque est encadré par des limites de contrepartie en distinguant entre les contreparties bénéficiant d'une convention avec la salle des marchés et les autres.

IV. GESTION ACTIF - PASSIF

La gestion Actif-Passif est assurée par la Direction ALM et Contrôle de Gestion qui est rattachée à la Direction Générale Déléguée en charge de la Stratégie, Finance et Développement.

La Direction Gestion des Risques et Pilotage Prudential rattachée à la Direction Gestion Globale des Risques et Contrôle Permanent, assure le suivi des limites de taux et de liquidité et l'élaboration des stress tests.

Risque de taux d'intérêt

Le risque de taux d'intérêt est le risque que la banque subisse une perte en raison d'une évolution défavorable des taux d'intérêt (conjuguée aux différences entre les natures de taux et les maturités des actifs et des passifs).

La mesure du risque de taux porte sur le risque de taux structurel du bilan, à l'exclusion du risque sur le portefeuille de trading éventuel (portefeuille de négociation) qui est mesuré par des dispositifs propres dans le cadre des risques de marché.

Le risque de taux est mesuré par la variation de la VAN (valeur actuelle nette) des gaps de taux fixe, entraînée par une variation des taux selon les 6 scénarios :

Hausse parallèle de la courbe des taux de +200pb ;

Baisse parallèle de la courbe des taux de -200pb ;

Hausse des taux courts de +300pb ;

Baisse des taux courts de -300pb ;

Pentification de la courbe des taux

Aplatissement de la courbe des taux.

g. Politique en matière de gestion du risque de taux d'intérêt

Pour assurer une gestion saine et exhaustive des risques de taux, CIH BANK bâtit sa stratégie de gestion ALM sur les normes d'évaluation, de contrôle et de reporting déclinées dans la politique ALM.

La stratégie ALM adoptée au CIHBANK s'articule autour des principes suivants :

• Une production d'indicateurs synthétiques et compréhensibles (gaps de taux, sensibilité du bilan, ...) calculés conformément aux conventions bancaires et à la réglementation ;

• La fiabilité et l'exhaustivité des indicateurs produits. Pour ce faire un contrôle est effectué en amont sur la fiabilité et la complétude des inputs par le biais d'une analyse de cohérence comptable ;

• La communication régulière aux instances de pilotage (Comité ALM, Comité d'Audit, Comité Management des Risques,) de reporting portant sur les indicateurs produits, des explications et commentaires appropriés et des solutions proposées ;

• La déclinaison des recommandations et instructions exprimées par les instances de pilotage (augmentation de capital, émission obligataire, ...) aux entités opérationnelles pour mise en œuvre ;

• La veille réglementaire, méthodologique et opérationnelle ;

• Le respect des pistes d'audit dudit dispositif aussi bien pour les volets techniques que les volets documentaires.

• La gestion des risques de taux d'intérêt au CIHBANK est assurée par la mise en œuvre d'une stratégie fondée sur les principes suivants :

• La prise en compte de contraintes de gestion du risque de taux lors de la fixation des objectifs en termes de performance financière et de politique de tarification ou de placement ;

• La mise en place de limites maximales admissibles sur la valeur et la marge du CIHBANK quelle que soit l'évolution de la courbe des taux.

b. Indicateurs de suivi du risque de taux d'intérêt

CIH BANK a mis en place des indicateurs permettant de faire un suivi rapproché en matière de risque de taux d'intérêt, notamment :

• Le calcul des Gaps de taux fixe sur les maturités allant de JJ à la maturité à plus de 20 ans, selon les time-band définis par la réglementation ;

• La sensibilité MNI à court terme (sur un horizon d'un an)

• La sensibilité EVE sur un horizon allant jusqu'à 20 ans

• La mise en place de limites relatives aux risques de taux avec les dépassements éventuels ;

En cas de dépassement, la banque met en place des solutions pour atténuer les gaps de taux et respecter les limites.

c. Limites taux

Ces limites proposées par la Direction Gestion des Risques et Pilotage Prudentiel et validées par le Comité ALCO, sont les suivantes :

• Limite de la sensibilité de la marge nette d'intérêt court terme (sur les gaps de taux sur les maturités inférieures ou égales à un an) : fixée à un pourcentage de la MNI prévisionnelle.

• Limite de la sensibilité de l'EVE des tombées des gaps de taux fixe sur toutes les maturités, fixée à pourcentage des Fonds Propres de base T1.

• Limites sur les gaps de taux les plus significatifs.

d. Evaluation du risque global de taux

La méthode d'évaluation du risque de taux d'intérêt utilisée par CIH Bank se base sur le calcul des gaps de taux fixe (tombées ressources à taux fixe moins tombées emplois à taux fixe) sur chaque maturité (JJ, 2 à 7 J, 8 à 15 J, 16 à 30 J, 1 à 3 mois, 3 à 6 mois, 6 à 9 mois, 9 à 12 mois, 1 à 2 ans, 2 à 3 ans...15 à 20 ans et plus de 20 ans) Ces gaps sont ensuite actualisés.

La variation entre la EVE calculée avec les taux actuels et la EVE calculée sous chaque scénario de choc, permet de déduire la sensibilité des fonds propres aux variations des taux.

Il se dégage de l'application de cette méthode au 30/06/2025 :

• Une sensibilité de l'EVE, à une variation de -200 pb , de -564,4 MDH soit -8,30% des fonds propres de base T1 ;

• Une sensibilité MNI, à une variation de -200 pb de 5,5 MDH, soit 0,21% de la MNI prévisionnel.

• Une sensibilité MNI, à une variation de +200 pb , de -4,3 MDH, soit -0,17% de la MNI prévisionnel.

e. Outils de gestion du risque de taux :

Pour assurer la gestion des risques de taux, l'entité ALM utilise des applications Excel alimentées par le système d'informations de la banque.

f. Résultats des stress tests relatifs aux risques de taux d'intérêt sur le portefeuille bancaire

La sensibilité EVE, aux variations de la courbe des taux à fin juin 2025 :

• En cas de hausse parallèle des taux de 2%, une sensibilité de -76,1 MDH soit -1,12% des fonds propres de base T1 ;

• En cas de baisse parallèle des taux de 2%, une sensibilité de -564,4 MDH soit -8,30% des fonds propres de base T1 ;

• En cas de hausse des taux courts de 3%, une sensibilité de -32,1 MDH soit -0,47% des fonds propres de base T1 ;

• En cas de baisse des taux courts de 3%, une sensibilité de -223,8 MDH soit -3,29% des fonds propres de base T1 ;

• En cas d'aplatissement de la courbe, une sensibilité de -11,1 MDH soit -0,16% des fonds propres de base T1 ;

• En cas de pentification de la courbe, une sensibilité de -116,4 MDH soit -1,71% des fonds propres de base T1 ;

Risque de Liquidité

Le risque de liquidité est le risque que la banque ne puisse pas, à un moment donné, faire face à ses engagements en liquidité dans des conditions acceptables. Ce risque s'applique à l'ensemble du bilan et doit être apprécié en conditions normales et exceptionnelles.

a. Politique en matière de gestion du risque de liquidité

CIHBANK est doté d'un dispositif de mesure et de surveillance du risque de liquidité dont les principes sont explicités dans la politique ALM.

La gestion du risque de liquidité au CIHBANK se déroule selon un schéma organisationnel défini dans la politique ALM. Plusieurs organes et entités y participent directement ou indirectement.

Une saine gestion des risques ALM implique la mise en place d'une stratégie formalisée basée sur les fondamentaux suivants :

• Une évaluation de l'impact de la stratégie commerciale sur l'évolution du bilan en volume et en structure jumelée à une politique adéquate de financement ;

• Les objectifs en termes de performance financière et de politique de tarification ou de placement avec leurs contraintes ;

• Le niveau de couverture à assurer en termes de liquidité et les alternatives de financement sur des horizons court, moyen et long terme ;

• Les impacts maximums admissibles sur la valeur et la marge de CIH BANK quelle que soit l'évolution de la courbe des taux.

b. Indicateurs de suivi du risque de liquidité

CIH BANK a mis en place des indicateurs permettant de faire un suivi rapproché en matière de risque de liquidité, notamment :

• Le calcul des Gaps de liquidité sur les maturités court et moyen et long termes (en flux) ;

• La mise en place de limites relatives au risque de liquidité avec les dépassements éventuels ;

• En cas de dépassement, la banque met en place des solutions pour atténuer les gaps de liquidité et respecter les limites.

c. Limites liquidité

Ces limites proposées par la Direction Gestion des Risques et Pilotage Prudentiel et validées par le comité ALCO, sont les suivantes :

• Limites sur le LCR ;

• Limites sur les gaps de liquidité les plus significatifs ;

• Limites sur les ratios de transformation.

d. Le ratio de liquidité

Le ratio LCR en social s'établit à 178% à fin juin 2025 contre 171% à fin décembre 2024. Il est conforme aux exigences de Bank Al-Maghrib.

Par ailleurs, le ratio LCR consolidé s'établit à 173% en juin 2025 contre 198% en décembre.

e. Evaluation du risque de liquidité

Le suivi du risque de liquidité est assuré via l'évaluation de la trésorerie immédiate et de la trésorerie prévisionnelle.

La gestion de la trésorerie immédiate (court terme) est assurée par la salle des marchés. Un tableau de bord quotidien est établi par le trésorier de la banque. Il permet de calculer le gap quotidien de la trésorerie en fonction de la réserve monétaire exigée, de notre solde chez BAM, des flux entrants et sortants des agences et de nos emprunts/prêts sur le marché monétaire.

La gestion de la liquidité (MLT) est assurée par l'entité ALM. Elle s'articule autour des axes suivants :

• Calcul des gaps de liquidité (en flux) sur les maturités allant de JJ à la maturité à plus de 20 ans, selon les time-band définis par la réglementation

• Présentation, au comité ALM, du tableau de bord ALM incluant les gaps de liquidité.

f. Stress tests liquidité

CIHBANK effectue, conformément aux recommandations réglementaires et à la politique ALM des stress tests sur le risque de liquidité. Ces Stress Tests sont réalisés avec une fréquence mensuelle et font l'objet d'un suivi régulier par le comité ALM, le comité des Risques et le comité Management des risques.

En 2025, CIHBANK a renforcé davantage son dispositif de suivi des risques financiers à travers la mise en place de stress tests internes sur la liquidité, en complément des stress tests réglementaires.

Les stress tests sur le risque de liquidité consistent à appliquer plusieurs stress scénario avec des niveaux de choc différents d'un scénario à l'autre. L'impact est ensuite mesuré sur le besoin additionnel de trésorerie, le ratio besoin de trésorerie/total actifs liquides et réalisables.

A fin juin 2025, les actifs liquides et disponibles permettent de couvrir le besoin éventuel de liquidité à la suite des différents chocs.

Couverture des gaps de taux et de liquidité.

Le Comité ALM décide, en cas de besoin, des mesures à prendre afin d'atténuer les gaps de taux fixe et les gaps de liquidité et de respecter les limites ALM. Ces mesures peuvent se traduire, entre autres, par :

• Le lancement d'opérations d'emprunts obligataires subordonnés ou classiques ;

• Le lancement d'opérations de titrisation de prêts hypothécaires ;

• L'émission de certificats de dépôts ;

• L'utilisation du portefeuille des bons du trésor comme moyen de couverture (cession ou acquisition en fonction du besoin) ;

• Le changement de la structure du portefeuille des prêts et emprunts en matière de nature de taux et de durée des prêts ;

• Le recours à des lignes de financement auprès d'intermédiaires financiers ;

• La mise en place, le cas échéant, d'engagements de refinancement auprès des actionnaires de référence.

Suivi des risques de taux et de liquidité

Le suivi des risques de taux et de liquidité est assuré par le Comité ALM, à travers un reporting trimestriel. En outre, un suivi régulier de ces risques est assuré par la Direction Gestion et Contrôle des Risques. Ce suivi est renforcé par des limites d'exposition à ces risques et un système de reporting régulier. Un comité de Trésorerie et de Placement mensuel est tenu pour le suivi, entre autres, de la liquidité de la banque.

Les données risques sont agrégées périodiquement afin que la Direction Générale et le Conseil d'Administration puissent disposer d'une vue globale de l'ensemble des risques de taux d'intérêt et de liquidité de CIH Bank. Ces données sont présentées au Comité ALM, au Comité Management des Risques et au Comité Risques.

RATIO DE SOLVABILITE ET ACTIFS PONDERES

En application des dispositions de la circulaire 14/G/2013 relative aux fonds propres des établissements de crédit, les fonds propres prudentiels de CIH BANK sont composés des fonds propres de catégorie 1 et des fonds propres de catégorie 2. Les fonds propres réglementaires sur base consolidée arrêtés au 30/06/2025 s'établissent à 10,991 milliards de dirhams contre 10,749 milliards de dirhams à fin Décembre 2024, soit une augmentation de 242 millions de dirhams.

Les fonds propres de catégorie 1 sur base consolidée s'établissent à 8,955 milliards de dirhams intégrant 4,87 milliards de dirhams d'instruments de Fonds propres éligibles en tant que fonds propres CET1, de 2,62 milliards de dirhams de réserves et de résultats non distribués, de 660 millions de dirhams d'intérêts minoritaires et de 1,49 milliards de dirhams d'instruments de fonds propres additionnels versés.

Les déductions opérées sur les fonds propres de base comprennent le Goodwill pour un montant de 297 millions de dirhams, les Immobilisations Incorporelles y compris les logiciels pour un montant de 391 millions de dirhams.

Les fonds propres de catégorie 2 sur base consolidée s'établissent à 2,035 milliards de dirhams composés principalement d'emprunts obligataires.

Le ratio CET1 prévisionnel en social et en consolidé se présentent comme suit :

Déc-24

Réalisé

Juin-25

Réalisé

Déc-25

Prévisionnel

Juin-26

Prévisionnel

Déc-26

Prévisionnel

Ratio de fonds propres CET1 (base sociale)

9,08%

8,65%

9,58 %

9,47 %

9,93 %

Ratio de fonds propres CET1 (base consolidée)

8,96%

8,40%

9,24 %

9,13 %

9,39 %

Au 30 juin 2025, le ratio de solvabilité sur base consolidée s'établit à 12,37% contre 13,7% au 31 décembre 2024.

EN KDH

Jui-25

Fonds Propres CET1

7,460,670

Fonds Propres Additionnels

1,494,686

Fonds Propres TIER 1

8,955,356

Fonds Propres TIER 2

2,035,421

Fonds Propres Admissibles

10,990,777

Total des Actifs Pondérés

88,842,025

Risques de Crédit pondérés

76,622,413

Risques de Marché pondérés

3,569,965

Risques Opérationnels pondérés

8,649,646

Ratio de fonds propres CET1 (minimum exigible 8%)

8,40%

Ratio de fonds propres T1 (minimum exigible 9%)

10,08%

Ratio de fonds propres total (minimum exigible 12%)

12,37%

CARACTÉRISTIQUES CONTRACTUELLES DES ÉLÉMENTS CONSTITUTIFS DES FONDS PROPRES

Les caractéristiques des dettes subordonnées se présentent comme suit au 30/06/2025 :

Au 30/06/2025

Date Emission

Taux Actuel

Durée (Ans)

Capital Restant Dû

18/05/2018

4,02

10

82 600 000

15/12/2016

3,82

10

39 400 000

15/12/2016

3,46

10

960 600 000

18/05/2018

4,02

10

417 400 000

18/05/2018

2,88

10

500 000 000

07/06/2024

4,44

10

350 000 000

07/06/2024

2,7

10

650 000 000

28/12/2018

6,23

10

150 000 000

28/12/2018

5,19

10

350 000 000

28/07/2022

4,84

10

800 000 000

RISQUE DE CREDIT

En application de l'approche standard, les risques pondérés au titre du risque de crédit à fin Juin 2025 représentent 76,6 milliards de dirhams soit 86% de l'ensemble des risques rapportés aux fonds propres, pour une exigence en fonds propres de 6,13 milliards de dirhams.

RISQUE DE MARCHÉ

Au vu de la situation arrêtée à fin Juin 2025, les exigences en fonds propres au titre du risque de marché s'établissent à 285,6 millions de dirhams.

RISQUE OPERATIONNEL

En application de l'approche « indicateur de base », les risques pondérés au titre du risque opérationnel représentent 8,65 milliards de dirhams au 30 Juin 2025 pour une exigence en fonds propres de 692 millions de dirhams.

ELEMENTS D'INFORMATION SUR BASE INDIVIDUELLE DES FILIALES SIGNIFICATIVES.

La filiale établissements de crédits du CIH BANK à savoir SOFAC CREDIT déclare, sur base consolidée son ratio de solvabilité à Bank-Al-Maghrib en respect des circulaires 26/G/2006 relative au calcul des exigences en fonds propres portant sur le risque de crédit et de la circulaire 14/G/2013 (détaillée dans la notice technique NT 01/DSB/2014) relative au calcul des fonds propres réglementaires des banques et établissements de crédit.

A fin Juin 2025, les fonds propres réglementaires consolidés de SOFAC CREDIT s'établissent à 1,84 milliards de dirhams, les actifs pondérés s'élèvent à 12,22 milliards de dirhams.

Le ratio de solvabilité global en consolidé s'établit à 15,07%.

COMPTES CONSOLIDÉS AU 30/06/2025

BILAN CONSOLIDÉ IFRS

ACTIF IFRS

juin-25

déc-24

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, CCP

3 908 898

5 422 122

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

13 482 975

10 427 090

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

11 785 270

8 759 819

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

1 697 705

1 667 271

Instruments dérivés de couverture

-

-

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

866 448

833 066

Instruments de dette à la JV par capitaux propres recyclables

44 657

44 676

Instruments de KP à la JV par capitaux propres non recyclables

821 791

788 390

Titres au coût amorti

9 364 980

9 061 996

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

5 100 017

3 411 829

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

105 069 213

101 209 734

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Placements des activités d'assurance

-

-

Actifs d'impôt exigible

521 819

824 871

Actifs d'impôt différé

796 504

794 174

Comptes de régularisation et autres actifs

3 148 821

2 301 086

Actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Participations dans les entreprises mise en équivalence

33 226

63 416

Immeubles de placement

2 236 897

1 922 978

Immobilisations corporelles

3 790 226

3 658 718

Immobilisations incorporelles

776 099

743 776

Ecart d'acquisition

296 531

296 531

TOTAL ACTIF

149 392 655

140 971 389

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDÉ IFRS

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES IFRS CONSOLIDÉS

juin-25

juin -24

Intérêts, rémunérations et produits assimilés

2 633 873

2 502 915

Intérêts, rémunérations et charges assimilés

-994 358

-1 044 888

MARGE D'INTERETS

1 639 515

1 458 027

Commissions (produits)

578 464

424 183

Commissions (charges)

-357 199

-224 868

MARGE SUR COMMISSIONS

221 266

199 315

Gains ou pertes nets résultants des couvertures de position nette

-

-

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

639 444

498 147

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction

198 855

122 021

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

440 590

376 126

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

34 945

35 036

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

-

-2

Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables(dividendes)

34 945

35 038

Gains ou pertes nets des instruments financiers disponibles à la vente

-

-

Gains ou pertes nets résultants de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

-

-

Gains ou pertes nets résultants du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la JVR

-

-

Gains ou pertes nets résultants du reclassement d'actifs financiers à la JV par KP en actifs financiers à la JVR

-

-

Produits nets des activités d'assurance

-

-

Produits des autres activités

362 709

307 604

Charges des autres activités

-149 743

-164 914

PRODUIT NET BANCAIRE

2 748 136

2 333 215

Charges générales d'exploitation

-1 041 925

-929 926

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

-130 090

-97 550

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

1 576 121

1 305 738

Coût du risque de crédit

-582 281

-517 348

RESULTAT D'EXPLOITATION

993 839

788 390

Quote-part du résultat net des entreprises associées et des coentreprises mises en équivalence

31 010

27 270

Gains ou pertes nets sur autres actifs

72 019

-3 443

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

-

-

RESULTAT AVANT IMPOTS

1 096 868

812 217

Impôts sur les bénéfices

-423 490

-339 512

Résultat net des d'impôts des activités arrêtées ou en cours de cession

-

-

RESULTAT NET

673 379

472 705

Résultats Minoritaires

57 942

30 568

RESULTAT NET PART DU GROUPE

615 437

442 137

RÉSULTAT PAR ACTION (EN DIRHAM)

19,5

14,5

RÉSULTAT DILUÉ PAR ACTION (EN DIRHAM)

1,8

1,0

BILAN CONSOLIDÉ IFRS

PASSIF IFRS

juin-25

déc-24

Banques centrales, trésor public, service des chèques postaux

-

-

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

Passifs financiers détenus à des fins de transactions

-

-

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

-

-

Instruments dérivés de couverture

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

21 077 517

18 864 940

Dettes envers la clientèle

89 655 266

84 466 604

Titres de créance émis

13 962 215

13 241 997

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passifs d'impôt exigible

373 680

657 983

Passifs d'impôts différés

421 284

369 380

Compte de régularisation et autres passifs

9 720 732

8 613 057

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Provisions techniques des contrats d'assurance

-

-

Provisions pour risques et charges

642 924

628 012

Subventions et Fonds assimilés

-

-

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

4 902 998

5 691 969

Capitaux propres

8 636 038

8 437 448

Capital et réserves liées

3 149 728

3 149 728

Réserves consolidées

4 571 738

4 094 864

Réserves consolidées - Part du groupe

3 815 974

3 392 479

Réserves consolidées - Part des minoritaires

755 763

702 385

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

241 193

226 815

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - Part du groupe

241 193

226 815

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - Part des minoritaires

-

-

Résultat net de l'exercice

673 379

966 041

Résultat net de l'exercice - Part du groupe

615 437

875 878

Résultat net de l'exercice - Part des minoritaires

57 942

90 163

TOTAL PASSIF

149 392 655

140 971 389

FLUX DE TRÉSORERIE IFRS

juin-25

juin-24

Résultat avant impôts

1 096 868

812 217

+/- dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

161 098

126 565

+/- dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

530 857

455 929

+/- dotations nettes aux provisions

35 745

10 052

+/- quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

[31 010]

[27 270]

+/- perte nette/(gain net) des activités d'investissement

[8 800]

[33 927]

+/- autres mouvements

[7 734]

709

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

680 154

532 059

+/- flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

492 560

[1 184 019]

+/- flux liés aux opérations avec la clientèle

715 783

[180 950]

+/- flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

[2 633 218]

[1 796 518]

+/- flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

146 759

621 062

Impôts

[401 961]

[377 909]

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

(1 680 077)

(2 918 334)

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

96 946

(1 574 059)

+/- flux liés aux actifs financiers et aux participations

93 394

84 912

+/- flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

[439 539]

[242 518]

Flux de trésorerie nets provenant des activités d'investissement

[346 145]

[157 606]

+/- flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

[475 054]

[459 579]

+/- autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

[788 971]

1 262 762

Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

(1 264 025)

803 183

Effet de la variation de reclassement et changement de méthode sur la trésorerie

-

-

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

(1 513 224)

(928 482)

COMPOSITION DE LA TRÉSORERIE

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

5 422 122

3 844 472

Caisse, banques centrales, ccp (actif & passif)

5 422 122

3 844 472

Comptes (actif & passif) et prêts / emprunts à vue auprès des établissement de crédit

-

-

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

3 908 898

2 915 990

Caisse, banques centrales, ccp (actif & passif)

3 908 898

2 915 990

Comptes (actif & passif) et prêts / emprunts à vue auprès des établissement de crédit

-

-

Variation de la trésorerie nette

(1 513 224)

(928 482)

CAPITAUX PROPRES

Capital

Réserves liés au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Capitaux propres part du groupe

Intérêts minoritaires

Total capitaux propres

Capitaux propres au : 2024.Décembre

3 051 978

-

-

4 183 198

232 160

7 467 336

792 427

8 259 763

Autres changements de méthodes comptables, corrections d'erreurs et autres mouvements

97 750

-

-

85 159

-5 345

177 564

121

177 685

Capitaux propres corrigés : 2024.Décembre

3 149 728

-

-

4 268 357

226 815

7 644 900

792 548

8 437 448

Opérations sur capital

-

-

-

1 562

-

1 562

-

1 562

Paiements fondés sur des actions

-

-

-

-

-

-

-

-

Opérations sur actions propres

-

-

-

-

-

-

-

-

Dividendes

-

-

-

-440 949

-

-440 949

-35 666

-476 615

Résultat de l'exercice

-

-

-

615 437

-

615 437

57 942

673 379

Immobilisations corporelles et incorporelles : réévaluations et cessions

-

-

-

-

-

-

-

-

Instruments financiers : variations de juste valeur et transfert en résultat

-

-

-

27

20 291

20 318

-

20 318

Ecart de conversion : variations et transferts en résultat

-

-

-

-

-

-

-

-

Gains ou pertes latents ou différés

-

-

-

27

20 291

20 318

-

20 318

Variation de périmètre

-

-

-

-

-

-

-

-

Capitaux propres au : 2025.Juin

3 149 728

-

-

4 444 433

247 106

7 841 268

814 823

8 656 091

Autres changements de méthodes comptables, corrections d'erreurs et autres mouvements

-

-

-

-13 022

-5 913

-18 935

-1 118

-20 053

Capitaux propres corrigés : 2025.Juin

3 149 728

-

-

4 431 411

241 193

7 822 333

813 705

8 636 038

ALLOCATION DES PERTES ATTENDUES

Portefeuille Créances sur les Établissements de Crédit

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Total

Portefeuille Titres au Coût Amorti

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Total

ECL 12 mois

ECL Lifetime

ECL Lifetime

ECL 12 mois

ECL Lifetime

ECL Lifetime

Encours Bilan au 30/06/2025

5 102 921

-

-

5 102 921

Encours Bilan au 30/06/2025

9 364 980

-

-

9 364 980

Encours Hors Bilan au 30/06/2025

-

-

-

-

Encours Hors Bilan au 30/06/2025

-

-

-

-

Provisions Bilan sous IFRS 9 au 30/06/2025

2 904

-

-

2 904

Provisions Bilan sous IFRS 9 au 30/06/2025

-

-

-

-

Provisions HB sous IFRS 9 au 30/06/2025

-

-

-

-

Provisions HB sous IFRS 9 au 30/06/2025

-

-

-

-

Portefeuille Créances sur la Clientèle

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Total

Portefeuille Titres en Juste Valeur OCI

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Total

ECL 12 mois

ECL Lifetime

ECL Lifetime

ECL 12 mois

ECL Lifetime

ECL Lifetime

Encours Bilan au 30/06/2025

93 532 071

8 102 793

9 644 436

111 279 300

Encours Bilan au 30/06/2025

866 448

-

-

866 448

Encours Hors Bilan au 30/06/2025

23 819 457

994 429

309 287

25 123 172

Encours Hors Bilan au 30/06/2025

-

-

-

-

Provisions Bilan sous IFRS 9 au 30/06/2025

488 463

1 606 390

4 115 232

6 210 086

Provisions Bilan sous IFRS 9 au 30/06/2025

-

-

-

-

Provisions HB sous IFRS 9 au 30/06/2025

111 602

137 348

108 405

357 355

Provisions HB sous IFRS 9 au 30/06/2025

-

-

-

-

NOTE-A1 - VALEURS EN CAISSE, BANQUES CENTRALES, SCP

juin-25

déc-24

Actif

Passif

Actif

Passif

Caisse

2 192 576

-

2 954 730

-

Banques centrales, CCP

1 716 322

-

2 467 392

-

Total

3 908 898

-

5 422 122

-

NOTE-A5 - PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

juin-25

déc-24

Actif

Passif

Actif

Passif

A VUE

Comptes ordinaires

5 043 563

3 104 452

3 811 520

3 130 285

Prêts et comptes au jour le jour

821 848

0

-

-

Valeurs reçues en pensions au jour le jour

435 676

-

-

-

Autres prêts et créances

-25 481

-25 833

-

-

A TERME

Comptes et prêts à terme

59 358

310 279

16 820

258 899

Prêts subordonnés et participants

-

-

-

-

Valeurs reçues en pensions à terme

30 292

29 798

-

-

Créances rattachées

12 246

21 582

-

-

Autres prêts et créances à terme

-

-

-

-

TOTAL BRUT

5 102 921

3 414 732

-

-

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit

-2 904

-2 903

-

-

TOTAL NET

5 100 017

3 411 829

-

-

NOTE-A2-BIS - CATÉGORIES D'ACTIFS FINANCIERS

juin-25

déc-24

Actif

Passif

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

13 482 975

10 427 090

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

11 785 270

8 759 819

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

1 697 705

1 667 271

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

866 448

833 066

Instruments de dette à la JV par capitaux propres recyclables

44 657

44 676

Instruments de KP à la JV par capitaux propres non recyclables

821 791

788 390

Actifs financiers au coût amorti

119 534 211

113 683 560

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

5 100 017

3 411 829

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

105 069 213

101 209 734

Titres au coût amorti

9 364 980

9 061 996

Autres actifs financiers détenus au coût amorti

-

-

NOTE-A6 - PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

Secteur public

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

juin-25

céc.-24

Crédit de trésorerie

1 824 353

544 028

14 843 359

141 537

17 353 276

15 220 639

comptes à vue débiteurs

906 703

544 028

3 581 315

65 810

5 097 855

4 724 098

créances commerciales sur le maroc

67 650

-

1 604 341

-

1 671 991

1 626 564

crédits à l'exportation

-

-

89 081

-

89 081

143 881

autres crédits de trésorerie

850 000

-

9 568 621

75 727

10 494 348

8 726 096

Crédits à la consommation

-

-

-

21 575 692

21 575 692

18 900 072

Crédits à l'équipement

452 601

856 470

9 888 458

235 774

11 433 303

10 505 282

Crédits immobiliers

630 949

-

10 581 724

26 084 732

37 297 405

34 975 345

Autres crédits

13 608

12 332 161

720

38 602

12 385 091

17 072 288

Créances acquises par affacturage

635 156

2 973

262 576

484 540

1 385 244

1 559 083

Intérêts courus à recevoir

-

183 662

1 801

47 882

233 345

204 023

Créances en souffrance

68

34 889

1 680 481

7 865 591

9 581 028

8 428 179

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle

-46

-23 935

-1 146 767

-5 039 338

-6 210 086

-5 699 805

Valeurs reçues en pension

-

-

-

-

-

-

Créances subordonnées

-

-

-

-

-

-

Créances issues des opérations de location financement

-

-

-

-

-

-

Créances irréalisables aux opérations de réassurance et les avances faites aux assurés

-

-

-

-

-

-

Autres prêts et créances

-

5 380

-

29 536

34 916

44 629

TOTAL

3 556 688

13 935 627

36 112 351

51 464 548

105 069 213

101 209 734

(En milliers MAD)

NOTE-A8 - TITRES AU CÔUT AMORTI

juin-25

déc-24

Obligations, bons du trésor et valeurs assimilées

3 314 628

3 269 571

Titres Cotés

-

-

Titres non Cotés

3 314 628

3 269 571

Autres titres de créance

6 050 352

5 792 425

Titres Cotés

-

-

Titres non Cotés

6 050 352

5 792 425

Juste valeur au bilan

9 364 980

9 061 996

NOTE-A9 - IMPÔTS DIFFÉRÉS

juin-25

déc-24

Actifs d'impôts différés

796 504

794 174

Passifs d'impôts différés

421 284

369 380

Position nette

375 220

424 794

NOTE-A9BIS - IMPÔTS COURANTS ET DIFFÉRÉS

juin-25

déc-24

impôts courants

521 819

824 871

impôts différés

796 504

794 174

ACTIFS D'IMPÔTS COURANTS ET DIFFERES

1 318 322

1 619 045

impôts courants

373 680

657 983

impôts différés

421 284

369 380

PASSIFS D'IMPÔTS COURANTS ET DIFFERES

794 964

1 027 363

NOTE-A10 - COMPTES DE RÉGULARISATION, ACTIFS ET PASSIFS DIVERS

juin-25

déc-24

Dépôts de garantie versés et cautionnements constitués

542 434

395 199

Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres

193 694

261 859

Comptes d'encaissement

-

-

Part des réassureurs dans les provisions techniques

-

-

Produits à recevoir et charges comptabilisées d'avance

941 544

706 938

Autres débiteurs et actifs divers

1 471 149

937 091

TOTAL DES COMPTES DE RÉGULARISATION ET ACTIFS DIVERS

3 148 821

2 301 086

Dépôts de garantie reçus

-

-

Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres

13 923

81 843

Comptes d'encaissement

-

-

Charges à payer et produits constatés d'avance

3 759 110

3 325 028

Autres créditeurs et passifs divers

5 947 698

5 206 186

TOTAL DES COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS

9 720 732

8 613 057

NOTE-A13 - PARTICIPATION DANS LES SOCIÉTÉS MISES EN ÉQUIVALENCE

Entreprises associées

Valeur de mise en équivalence

Résultat

Total bilan

Produit des activités ordinaires

Quote part dans le résultat

AJARINVEST

33 226

77 526

330 174

148 910

31 010

PARTICIPATIONS DANS LES SOCIÉTÉS MISES EN ÉQUIVALENCE

33 226

77 526

330 174

148 910

31 010

NOTE-A14 - IMMEUBLES DE PLACEMENT

Valeur brute. 2024 déc.

Acquisitions

Cessions

Reclassements et variations de périmètre

Valeur brute juin-25

Immeubles de placements

1 922 978

490 529

-146 147

-30 463

2 236 897

TOTAL

1 922 978

490 529

-146 147

-30 463

2 236 897

NOTE-A15 - IMMOBILISATIONS CORPORALES

juin-25

déc-24

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Terrains et constructions

2 278 001

438 785

1 839 217

2 189 971

416 260

1 773 711

Equipement, mobilier, installations

1 054 605

592 692

461 914

964 803

555 257

409 546

Biens mobiliers donnés en location

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations

2 191 367

702 271

1 489 096

2 131 631

656 170

1 475 461

TOTAL

5 523 974

1 733 747

3 790 226

5 286 406

1 627 688

3 658 718

NOTE-A16 - IMMOBILISATIONS INCORPORALES

déc-24

Autres mouvements

Acquisitions

Cessions ou retraits

juin-25

Valeur brute

1 194 774

-745

98 162

-38 070

1 254 122

Amortissement et dépréciation

-450 998

99

-27 123

-1

-478 023

NET

743 776

-646

71 039

-38 070

776 099

INFORMATIONS SUR LES CONTRATS DE LOCATION

déc-24

Augmentation

Diminution

Autres flux

juin-25

Valeur brute

388 353

27 088

-

-

415 441

Amortissement et dépréciation

-349 434

-19 261

13 472

-

-355 223

TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORALES

38 919

7 826

13 472

-

60 218

Valeur brute

481 393

-

-14 125

-

467 268

Amortissement et dépréciation

-76 236

-34 723

-

-

-110 959

TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORALES

405 157

-34 723

-14 125

-

356 310

TOTAL IMMOBILISATIONS

444 076

-26 897

-652

-

416 527

ACTIFS AU TITRE DE DROITS D'UTILISATION

juin-25

déc-24

Immobilisations corporelles

3 790 226

3 658 718

Dont: droit d'utilisation des contrats de location

60 218

38 919

Immobilisations incorporelles

776 099

743 776

Dont: droit d'utilisation des contrats de location

356 310

405 157

PASSIFS AU TITRE DE DETTES LOCATIVES

juin-25

déc-24

Comptes de régularisation et autres passifs

9 720 732

8 613 057

Dont: dettes locatives

69 125

73 077

DÉTAIL DES CHARGES DE CONTRATS DE LOCATION

juin-25

déc-24

Intérêts et charges assimilées

-994 358

-2 101 040

Dont: charges d'intérêts sur dettes locatives

-9 529

-21 355

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-130 090

-210 090

Dont: dotations aux amortissements sur droits d'utilisation

-4 723

-10 158

NOTE-A17 - GOODWILL

déc-24

Augmentation

Diminution

Perte de valeur de la période

juin-25

Valeur brute

296 531

-

-

-

296 531

SOFAC

174 884

-

-

-

174 884

CIH CAPITAL MANAGEMENT

68 900

-

-

-

68 900

BADEEL

52 747

-

-

-

52 747

Cumul des pertes de valeur

-

-

-

-

-

Valeur nette au bilan

296 531

-

-

-

296 531

(En milliers MAD)

NOTE-P8 - ENGAGEMENTS SOCIAUX ET AVANTAGES DU PERSONNEL

Détail des charges

juin-25

juin-24

Salaires

344 828

323 293

Charges du personnel des exercices antérieurs

-

76

Cotisations sociales

115 787

108 156

Autres rémunérations du personnel

56 923

46 717

Total

517 539

478 242

(En milliers MAD)

Montant (Provisions)

juin-25

Montant (Provisions) au 1

er

Janvier 2025

(184 518)

Dotations de l'exercice / charges de l'exercice

(14 071)

Reprise pour utilisation / prestations payées

5 324

OCI

-

Variation de périmètre

-

Business combination (seulement si significatif)

-

Ecart de conversion

-

Montant (Provisions) au 30 Juin 2025

(193 264)

Montant (Provisions)

juin-25

Montant (Provisions) au 1

er

Janvier 2024

(179 002)

Dotations de l'exercice / charges de l'exercice

(19 094)

Reprise pour utilisation / prestations payées

11 550

OCI

2 027

Variation de périmètre

-

Business combination (seulement si significatif)

-

Ecart de conversion

-

Montant (Provisions) au 31 Décembre 2024

(184 518)

Engagement net

Indemnités de départ à la retraite

Autres avantages sociaux accordés postérieurement à l'emploi

juin-25

déc-24

juin-25

déc-24

Engagement net

64 402

64 273

105 177

100 874

Limitation de l'actif de retraite

0

0

0

0

Coûts des services passés non reconnus

0

0

0

0

Gains/Pertes actuariels non reconnus

0

0

0

0

Actif/Provision net figurant au bilan

64 402

64 273

105 177

100 874

(En %)

SENSIBILITÉ DE L'ENGAGEMENT PAR RAPPORT AU TAUX D'ACTUALISATION

Indemnités de départ à la retraite

Autres avantages sociaux accordés postérieurement à l'emploi

juin-25

déc-24

juin-25

déc-24

Sensibilité de l'engagement

-6%

-6%

-7%

-7%

Sensibilité du coût des services

-10%

-10%

-11%

-11%

Sensibilité de la charge d'intérêt (taux d'actualisation)

16%

16%

14%

14%

NOTE-P4 - DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS ET ASSIMILÉS

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

juin-25

déc-24

Comptes ordinaires créditeurs

-

108 088

397 177

10 458

515 723

818 244

Valeur données en pension

8 424 073

-

1 695 217

-

10 119 290

9 609 315

- au jour le jour

-

-

-

-

-

-

- à terme

8 424 073

-

1 695 217

-

10 119 290

9 609 315

Emprunts de trésorerie

3 094 799

1 926

5 995 118

-

9 091 843

6 976 409

- au jour le jour

-

1 926

344 261

-

346 187

148 099

- à terme

3 094 799

-

5 650 858

-

8 745 657

6 828 310

Emprunts financiers

-

4 507

213 053

1 028 754

1 246 315

1 355 638

Autres dettes

-

26 228

-

-

26 228

26 228

Intérêts courus à payer

-

26 385

51 734

-

78 118

79 106

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILEES

11 518 872

167 134

8 352 299

1 039 212

21 077 517

18 864 940

NOTE-P5 - DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

Secteur public

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

juin-25

déc-24

Comptes ordinaires créditeurs

566 210

1 233 451

11 335 463

42 672 955

55 808 079

51 944 222

Comptes d'épargne

-

-

2 585

11 900 213

11 902 798

11 210 284

Dépôts à terme

-

313 000

2 933 100

11 077 083

14 323 183

13 550 731

Autres comptes créditeurs

20 998

51 203

288 768

3 488 736

3 849 705

3 627 494

Intérêts courus à payer

-

-

148 767

141

148 908

200 615

Autres dettes envers la clientèle

49 535

74 006

680 631

2 818 423

3 622 594

3 933 257

TOTAL

636 743

1 671 659

15 389 313

71 957 550

89 655 266

84 466 604

NOTE-P6 - TITRES DE CRÉANCE ÉMIS

déc-24

Augmentation

Diminution

juin-25

Titres du marché interbancaire

-

-

-

-

Titres de créances négociables

13 015 567

2 172 500

-1 425 367

13 762 700

Intérêts courus non échus / titres de créances négociables

120 252

-

-

101 767

Emprunts obligataires

-

-

-

-

Intérêts courus non échus / emprunts obligataires

-

-

-

-

Autres dettes représentées par un titre

-

-

-

-

Intérêts courus non échus / autres dettes représentées par un titre

106 178

-

-

97 749

Total

13 241 997

2 172 500

-1 425 367

13 962 215

NOTE-P13 - PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

déc-24

Augmentation

Diminution

Autres

juin-25

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

185 539

-

-

-

185 539

Provisions pour risques et charges

257 955

6 963

-5 410

4 613

264 121

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

184 518

14 071

-5 324

-

193 264

TOTAL

628 012

21 033

-10 734

4 613

642 924

NOTE-P15 - DETTES SUBORDONNÉES ET FONDS SPÉCIAUX DE GARANTIE

juin-25

déc-24

Fonds de garantie à caractère mutuel

-

-

Fonds de soutien

-

-

Autres fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées à durée déterminée

3 276 000

4 276 000

Dettes subordonnées à durée indéterminée

1 550 000

1 300 000

Intérêts courus à payer sur dettes subordonnées

76 998

115 969

TOTAL

4 902 998

5 691 969

RELATIONS ENTRE LES SOCIÉTÉS CONSOLIDÉES DU GROUPE

Entreprises consolidées par intégration globale

ACTIF

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

-

Prêts et créances

-2 835 706

Comptes de régularisation et autres actifs

-21 055

PASSIF

Banques centrales, trésor public, service des chèques postaux

-

Compte de régularisation et autres passifs

-530 571

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

-

RESULTAT

Intérêts, rémunérations et produits assimilés

-29 731

Intérêts, rémunérations et charges assimilés

28 489

Commissions (produits)

-18 083

Commissions (charges)

3 791

Autres

19 498

SECTEURS OPÉRATIONNELS

BILAN

Activité bancaire

Activité de financement spécialisé

Autres

Eliminations

Total juin-25

TOTAL BILAN

129 800 502

22 656 087

294 702

-3 358 636

149 392 655

Dont

-

-

-

-

-

ELEMENTS D'ACTIF

-

-

-

-

-

Valeurs en caisse, banques centrales, trésor public, ccp

3 887 279

21 607

12

-

3 908 898

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

6 381 532

107 719

96 595

-1 485 830

5 100 017

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

87 212 830

19 189 944

16 315

-1 349 876

105 069 213

Immobilisations corporelles

1 071 171

1 875 390

843 665

-

3 790 226

Immobilisations incorporelles

732 678

43 360

61

-

776 099

ELEMENTS DU PASSIF

-

-

-

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

16 315 514

7 432 853

21 734

-2 692 584

21 077 517

Dettes envers la clientèle

85 064 565

4 718 708

7 474

-135 481

89 655 266

Titres de créance émis

7 748 967

6 213 249

-

-

13 962 215

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

4 375 897

527 101

-

-

4 902 998

Capitaux propres

7 469 220

990 892

175 926

-

8 636 038

COMPTE DE RESULTAT

Activité bancaire

Activité de financement spécialisé

Autres

Eliminations

Total juin-25

Marques d'intérêt

1 226 309

416 573

-2 125

-1 242

1 639 515

Marge sur commissions

198 725

36 846

-14

-14 292

221 266

Produit net bancaire

2 162 352

488 204

137 066

-39 486

2 748 136

Résultat d'exploitation

689 621

178 332

120 679

5 207

993 839

Résultat net

429 709

112 718

130 952

-

673 379

Résultat net part du groupe

421 906

74 732

118 799

-

615 437

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENTS ET DE GARANTIE

juin-25

déc-24

Engagements de financements et de garantie donnés

26 240 167

19 247 059

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

100 307

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

16 696 886

10 981 225

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

1 016 688

16 592

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

8 426 286

8 249 242

Engagements de financements et de garantie reçus

16 319 035

15 372 527

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

1 880 868

807 685

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

14 438 167

14 564 842

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Dénomination sociale

Pays

juin-25

déc-24

Méthode de consolidation

% intérêts

% contrôle

% intérêts

% contrôle

CIH

Maroc

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

Société mère

CIH COURAGE

Maroc

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

Intégration globale

CIH PATRIMMO

Maroc

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

Intégration globale

LANACASH

Maroc

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

Intégration globale

SOFAC

Maroc

66,30%

66,30%

66,30%

66,30%

Intégration globale

SOFASSUR

Maroc

66,30%

66,30%

66,30%

66,30%

Intégration globale

SOFAC STRUCTURED FINANCE

Maroc

66,30%

66,30%

66,30%

66,30%

Intégration globale

UMNIA BANK

Maroc

40,00%

100,00%

40,00%

100,00%

Intégration globale

GHSN ENNAKHIL

Maroc

80,00%

80,00%

80,00%

80,00%

Intégration globale

AJARINVEST

Maroc

40,00%

40,00%

40,00%

40,00%

Mise en équivalence

BADEEL

Maroc

66,30%

66,30%

66,30%

66,30%

Intégration globale

CIH CAPITAL MANAGEMENT

Maroc

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

Intégration globale

NOTE-R1 - MARGE D'INTÉRÊTS

juin-25

juin-24

Sur opérations avec les établissements de crédit

65 729

63 168

Sur opérations avec la clientèle

2 394 376

2 254 329

Intérêts courus et échus sur titres de créance

115

2 546

Intérêts courus et échus sur titres au coût amorti

148 868

170 777

Intérêts courus et échus sur instruments de couverture

-

-

Autres intérêts et produits assimilés

24 786

12 095

Produits d'intérêts

2 633 873

2 502 915

Sur opérations avec les établissements de crédits

122 176

96 861

Sur opérations avec la clientèle

449 134

480 691

Titres de créance

101 792

106 387

Titres au coût amorti

6 807

7 819

Sur dettes représentées par titres

218 125

251 351

Sur dettes subordonnées

96 217

101 165

Intérêts courus et échus sur instruments de couverture

-

-

Autres intérêts et charges assimilées

108

614

Charges d'intérêts

994 358

1 044 888

MARGE D'INTERET

1 639 515

1 458 027

NOTE-R3 - GAINS OU PERTES NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR

juin-25

juin-24

GAINS OU PERTS NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS A LA JV

674 390

533 182

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

639 444

498 147

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction

198 855

122 021

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

440 590

376 126

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

34 945

35 036

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

-

-2

Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables[dividendes]

34 945

35 038

NOTE-R2 - MARGE SUR COMMISSIONS

juin-25

juin-24

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions nettes sur opérations

90 271

35 743

54 528

83 066

25 291

57 775

Sur opérations avec les établissements de crédit

-

439

-439

2 534

2 500

34

Sur opérations avec la clientèle

64 404

-

64 404

55 637

-

55 637

Sur opérations sur titres

683

526

157

1 280

1 055

225

Sur opérations de change

25 184

34 778

-9 594

23 616

21 736

1 880

Sur opérations sur instruments financiers à terme

-

-

-

-

-

-

Prestation de services bancaires et financiers

488 193

321 456

166 738

341 117

199 578

141 540

Produits nets de gestions d'OPVM

11 346

-

11 346

5 697

-

5 697

Produits nets sur moyens de paiement

358 533

-

358 533

244 133

-

244 133

Autres

118 314

321 456

-203 142

91 287

199 578

-108 290

Produits nets des commissions

578 464

357 199

221 266

424 183

224 868

199 315

(En milliers MAD)

NOTE-R4 - PRODUITS ET CHARGES DES AUTRES ACTIVITÉS

juin-25

juin-24

Produits de la promotion immobilière

-

-

Produits de l'activité hôtelière

1 753

2 505

Produits sur opération de location simple

-

-

Charges de l'activité hôtelière

-278

-486

Variations de juste valeur des immeubles de placement

-

-

Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrat d'assurance

-

-

Dotations & reprises sur immeubles de placement

-

-

Variation des provisions techniques des contrats d'assurances

-

-

Autres produits

360 956

305 100

Autres charges

-149 465

-164 428

Produits et charges des autres activités

212 966

142 690

NOTE-R5 - CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

juin-25

juin-24

Charges de personnel

517 539

478 242

Impôts et taxes

26 296

25 006

Services extérieurs et autres charges

498 090

426 678

Charges d'exploitation

1 041 925

929 926

NOTE-R6 - DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

juin-25

juin-24

Dotations nettes des reprises aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

-130 090

-97 550

Dotations nettes des reprises aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

-

-

Total dotations

-130 090

-97 550

NOTE-R7 - COÛT DU RISQUE

juin-25

juin-24

Dotations aux provisions

844 197

738 908

Provisions pour dépréciations des prêts et créances

835 750

729 852

Provisions pour dépréciations des titres

-

-

Provisions pour risques et charges

8 447

9 055

Reprises de provisions

259 723

250 093

Reprises de provisions pour dépréciations des prêts et créances

252 828

247 616

Reprises de provisions pour dépréciations des titres

-

-

Reprises des provisions pour risques et charges

6 894

2 477

Variation des provisions

584 474

488 815

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

-

-

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

2 814

36 649

Récupération sur prêts et créances amorties

-5 007

-8 116

Autres pertes

-

-

COUT DU RISQUE

582 281

517 348

NOTE-R8 - GAINS ET PERTES NETS SUR AUTRES ACTIFS

juin-25

juin-24

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

-26 164

-3 211

Plus value de cession

-16 465

-3 009

Moins value de cession

-9 700

-202

Titres de capitaux propres consolidés

-

-

Plus value de cession

-

-

Moins value de cession

-

-

Gains ou pertes sur autres actifs

98 183

-232

GAINS OU PERTES SUR AUTRES ACTIFS

72 019

-3 443

NOTE-R9 - VARIATIONS DE VALEUR DES ÉCARTS D'ACQUISITION

juin-25

juin-24

Dépréciation des écarts d'acquisition actifs

-

-

Écarts d'acquisition négatifs

-

-

Variations de valeur des écarts d'acquisition

-

-

NOTE-R10 - IMPÔTS SUR LES BÉNÉFICES

juin-25

juin-24

Charge d'impôts exigibles

-401 961

-377 909

Charge d'impôts différés

-21 529

38 397

Charge d'impôt de la période

-423 490

-339 512

Résultat avant impôts, dépréciations sur écarts d'acquisition et résultats des sociétés MEE

1 096 868

812 217

Taux d'impôt théorique

39,25%

38,50%

Impôt théorique

-430 521

-312 704

Ecart taux mère/filiales

17 680

27 023

Effet différences permanentes

-304 520

-201 123

Retraitement de la plus value de cession des titres consolidés

-

-

Effet des autres éléments

293 871

147 292

Charge effective d'impôts

-423 490

-339 512

NOTE-R11 - ÉTAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

juin-25

juin-24

Résultat net

673 379

472 705

Variations d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

14 378

23 084

Écarts de conversion

-

-

Variations de valeur des actifs financiers, comptabilisés directement en capitaux propres

14 378

23 084

Réévaluation des immobilisations

-

-

Variations de valeur différées des instruments dérivés de couverture

-

-

Impact IAS 19/OCI

-

-

Éléments relatifs aux sociétés mises en équivalence

-

-

Total cumulé

687 757

495 789

part du groupe

629 815

465 221

part des minoritaires

57 942

30 568

NOTE-R12 - RÉSULTAT PAR ACTION DE BASE ET DILUÉ

juin-25

juin-24

Résultat net part du Groupe

615 437

442 137

Nombre d'actions ordinaires émises

31 497 283

30 519 784

Résultat par action de base et dilué en dh

19,5

14,5

forvis

mazars

76, Bd Abdelmoumen

Résidence Koutoubia, 7ème étage

Casablanca-Maroc

Deloitte.

Deloitte Audit

4ème étage, immeuble myway

By linkcity CFC

Casablanca

GROUPE CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER

(Groupe CIH BANK)

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA

SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2025

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire du CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER (CIH BANK) et ses filiales (Groupe CIH BANK) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2025. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 8.636.038, dont un bénéfice net de KMAD 673.379.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe CIH BANK arrêtés au 30 juin 2025, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 18 septembre 2025

Les commissaires aux comptes

FORVIS MAZARS

76 Bd Abdelmoumen rés. Koutoubia

7ème Etage - Casablanca

Tél: 05 22 42 34 23

DELOITTE AUDIT

4ème étage, immeuble myway

By linkcity CFC

Casablanca

Tél: 05 22 42 34 23Taha Ferdaous

AssociéHicham Belemqadem

Associé

CIH BANK

CREDIT IMMOBILIER ET HÔTELIER

SOCIETE ANONYME AU CAPITAL DE 3 149 728 300 DIRHAMS • SIEGE SOCIAL : 187, AVENUE HASSAN II, 20019 - CASABLANCA -

RÉSULTATS FINANCIERS

Au 30 Juin 2025

COMPTES SOCIAUX AU 30/06/2025

Etat A1 : Etat des principales méthodes d'évaluation appliquées

Les comptes sociaux du CIH-BANK arrêté au 30/06/2025 ont été établis conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit (PCEC).

PRINCIPES COMPTABLES ET MÉTHODES D'ÉVALUATION

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit. Et, ils sont présentés conformément aux dispositions du PCEC.

CRÉANCES ET ENGAGEMENTS PAR SIGNATURES

Classification des créances :

Les créances sont présentées en deux catégories, les créances sur les établissements de crédit et assimilés et les créances sur la clientèle. La première catégorie est ventilée selon la durée initiale de la créance en créances à vue et créances à terme. Alors que la deuxième catégorie est ventilée selon l'objet économique de la créance en crédits de trésorerie et de consommation, crédits à l'équipement, crédits immobiliers, créances acquises par affacturage et autres crédits.

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Engagements par signatures :

Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de financement et à des engagements de garantie. Les valeurs et suretés reçues en couverture des opérations de crédit réalisées avec la clientèle sont comptabilisées, au même titre que les garanties reçues des fonds et institutions marocains de garantie des crédits en hors bilan.

Créances en souffrance sur la clientèle :

Les créances en souffrance sont classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises, selon les degrés de risque prévus à la circulaire de Bank Al Maghrib. Ces créances sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur. Et, elles sont logées au niveau des « autres crédits » déduction faite des provisions et des agios réservés.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

Les créances en souffrance sont, après déduction des agios réservés et des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

- 20% pour les créances pré-douteuses ;

- 50% pour les créances douteuses ;

- 100% pour les créances compromises.

Les créances en souffrance sont réinscrites en encours sain quand les règlements reprennent de façon régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles d'origine ;

Dès leur déclassement, les créances en souffrance donnent lieu à la constatation d'agios réservés ;

Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées à l'occasion d'accords transactionnels pour solde de tout compte ou à l'issue de procédures judiciaires ;

Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance enregistrent une évolution favorable (remboursement total ou partiel, restructuration, apurement...);

Les dotations et reprises des provisions pour dépréciation des créances, de même que les charges couvertes par ces provisions figurent au compte de résultat parmi les éléments relatifs au coût du risque ;

Les provisions constituées au titre des créances ayant fait l'objet de restructuration, ne sont reprises qu'à l'expiration du délai d'observation de six mois après la date d'échéance du premier règlement convenu.

Généralement, les estimations des garanties sont effectuées en interne par les services de la Banque compte tenu de son expertise en la matière. Pourtant, La banque recourt de plus en plus aux rapports des expertises judiciaires et de manière ponctuelle à des experts indépendants pour l'évaluation des gages d'une valeur importante. Il est à noter que le CIH-Bank retient la valeur la plus faible lorsqu'il dispose de plusieurs estimations (estimations internes/ externes/Judiciaires).

PORTEFEUILLE DE TITRES

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du PCEC. Les titres sont classés d'une part en fonction de leur nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété) et d'autre part par en fonction de l'intention (titre de transaction, de placement, d'investissement ou de participation).

Titres de transaction :

Sont des titres acquis en vue de leur revente à court terme dans le but d'en tirer un profit et qui sont négociables sur un marché actif.

A leur date d'achat, les titres de transaction sont comptabilisés à leur prix d'acquisition, frais de transaction exclus et coupon couru inclus.

A chaque arrêté comptable, les titres sont évalués au prix de marché du jour le plus récent. Le solde global des différences, résultant des variations de prix de marché, est porté au compte de produits et charges.

Titres de placement :

Sont considérés comme des titres de placement, les titres à revenu fixe ou à revenu variable détenus dans une optique de placement pour une période indéterminée et que l'établissement peut être amené à céder à tout moment.

A leur date d'acquisition, ces titres sont inscrits au bilan à leur prix d'acquisition, frais inclus et coupon inclus.

Les primes et décotes sur titres de placement, résultant de la différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement des titres à revenu fixe, font l'objet d'un étalement sur la durée de vie résiduelle des titres par la méthode actuarielle.

A chaque arrêté comptable, les titres sont évalués par référence au prix du marché du jour le plus récent. Les moins-values latentes sont constatées par voie de provision, tandis que les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.

Titres d'investissement :

Sont les titres assortis d'une échéance fixée, acquis ou qui proviennent de la catégorie « titres de placement », avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à leur échéance.

A leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés à leur prix d'acquisition, frais inclus et coupon couru inclus. Les primes et décotes constatées sur titres d'investissement font l'objet d'un étalement sur la durée de vie résiduelle des titres par la méthode actuarielle.

A chaque arrêté comptable, les moins-values latentes ne font pas l'objet de provisions et les plus-values latentes ne sont pas constatées.

Titres de participation :

Sont classés parmi ces valeurs, les titres dont la possession durable est estimée utile à l'activité de la banque, permettant ou non d'exercer une influence notable, un contrôle conjoint ou un contrôle exclusif sur la société émettrice.

Les titres de participation et emplois assimilés sont comptabilisés et évalués conformément aux règles générales d'évaluations du PCEC.

Les plus et moins-values de cessions sur titres de participation sont enregistrées pour le montant net de l'opération de cession en « plus values ou moins values de cession sur actifs immobilisés » et en aval du résultat brut d'exploitation.

OPÉRATIONS LIBELLÉES EN DEEVISES

Les opérations libellées en devises sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du PCEC. Ces opérations sont enregistrées dans des comptes ouverts et tenus dans chacune des devises utilisées.

A chaque arrêté comptable, les avoirs en billets de banque étrangers, traveller's chèques et lettres de crédit sont convertis en dirhams sur la base du cours rachat aux banques communiqué par Bank Al-Maghrib à la date d'arrêté des comptes. Alors que les autres éléments d'actif, de passif et de hors bilan libellés en devises sont convertis en dirhams sur la base de la moyenne des cours acheteurs et vendeurs des devises cotées par Bank Al-Maghrib lors de la clôture du marché, à la date d'arrêté des comptes ou à la date la plus récente en ce qui concerne les devises non cotées le jour de l'arrêté.

A chaque arrêté comptable, les différences entre d'une part, les montants résultant de l'évaluation des comptes de positions de change et d'autre part, les montants inscrits dans les comptes de contre-valeur des positions de change sont portées au compte de produits et charges. La contrepartie de ces enregistrements est inscrite dans les comptes de contre-valeur de positions de change.

Les produits et charges courus en devises relatifs aux prêts, aux emprunts, aux titres ou aux opérations de hors bilan sont comptabilisés, après leur conversion en dirhams sur la base du cours au comptant de la devise concernée, en comptes de produits et charges.

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Les immobilisations d'exploitation sont inscrites à leur coût d'acquisition. Elles sont amorties selon la méthode linéaire. Par ailleurs, les immobilisations hors exploitation ne sont pas amorties mais font l'objet le cas échéant de provisionnement en fonction des conclusions des rapports d'expertise externe réalisés chaque année pour un certain nombre de gages et des informations disponibles à la date de l'arrêté comptable.

A l'exception des actifs immobiliers acquis par voie de dation en paiement, de vente à réméré et d'adjudication qui sont logés en autres actifs, précisément en valeurs & emplois assimilés. Ces derniers sont gérés selon les dispositions de la directive de Bank Al-Maghrib n°4/W/2021.

DETTES À VUE ET À TERME

Les dettes envers les établissements de crédit et assimilés ainsi que celles sur la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés : dettes à vue et à terme ;

Dettes envers la clientèle : Comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs de la clientèle.

Les intérêts courus relatifs à ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

Ce poste comporte les provisions qui permettent de constater l'existence de pertes et charges dont la réalisation est probable mais l'évaluation incertaine, ou qui ne font pas face à la dépréciation d'un actif identifié.

Ces provisions comprennent au 30/06/2025 une provision pour risques généraux d'un montant de 1 853 millions de Dirhams constituée en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non avérés.

PRISE EN COMPTE DES INTÉRÊTS ET COMMISSIONS DANS LES COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES

Intérêts :

Sont considérés comme intérêts, les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachés les ayant générés en contrepartie du compte de résultat.

Commissions :

Les produits et charges qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

COMPTES SOCIAUX AU 30/06/2025

(En milliers MAD)

BILAN ACTIF

ACTIF

juin-25

déc-24

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

2 914 931

4 216 702

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

5 746 031

4 073 478

- A vue

3 124 181

1 497 171

- A terme

2 621 849

2 576 307

Créances sur la clientèle

77 620 743

76 925 828

- Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

19 937 200

17 711 388

- Crédits et financements participatifs à l'équipement

11 949 334

10 739 847

- Crédits et financements participatifs immobiliers

30 220 453

28 382 046

- Autres crédits et financements participatifs

15 513 756

20 092 547

Créances acquises par affacturage

1 361 317

1 542 098

Titres de transaction et de placement

13 433 914

10 405 797

- Bons du Trésor et valeurs assimilées

5 722 302

2 770 699

- Autres titres de créance

130 562

45 007

- Certificats de Sukuk

-

-

- Titres de propriété

7 581 049

7 590 091

Autres actifs

4 191 792

3 914 859

Titres d'investissement

9 364 980

9 061 996

- Bons du Trésor et valeurs assimilées

3 254 253

3 202 142

- Autres titres de créance

6 110 727

5 859 854

- Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

2 379 085

2 376 315

- Participation dans les entreprises liées

1 931 026

1 931 026

- Autres titres de participation et emplois assimilés

448 059

445 289

- Titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

-

-

Dépôts d'investissement et Wakala Bil Istithmar placés

555 648

560 017

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Immobilisations données en ljara

-

-

Immobilisations incorporelles

322 012

268 520

Immobilisations corporelles

1 399 349

1 416 450

Total de l'Actif

119 289 802

114 762 061

BILAN PASSIF

PASSIF

juin-25

déc-24

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

14 792 805

13 531 143

- A vue

683 462

605 290

- A terme

14 109 342

12 925 853

Dépôts de la clientèle

77 982 865

73 663 349

- Comptes à vue créditeurs

51 306 762

47 924 204

- Comptes d'épargne

11 902 823

11 210 309

- Dépôts à terme

12 327 712

11 944 997

- Autres comptes créditeurs

2 445 568

2 583 839

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

7 748 967

7 952 152

- Titres de créance négociables

7 748 967

7 952 152

- Emprunts obligataires

-

-

- Autres titres de créance émis

-

-0

Autres passifs

5 236 858

5 281 006

Provisions pour risques et charges

2 073 109

2 038 765

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

4 375 897

5 410 426

Dépôts d'investissement et Wakala Bil Istithmar reçus

-

-

Ecarts de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

2 038 483

2 028 708

Capital

3 149 728

3 149 728

- Actionnaires, Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

1 256 047

956 741

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-0

Résultat net de l'exercice (+/-)

635 043

750 043

Total du passif

119 289 802

114 762 061

HORS BILAN

Libellé

juin-25

déc-24

ENGAGEMENTS DONNÉS

25 500 684

18 738 979

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

100 307

-

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

15 957 403

10 473 145

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

1 016 688

16 592

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

8 426 286

8 249 242

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

-

ENGAGEMENTS RECUS

15 042 623

15 169 134

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

604 615

604 450

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

14 438 008

14 564 684

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

-

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

-

-

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Libellé

juin-25

juin-24

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

3 694 662

3 269 533

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

72 794

83 256

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

1 767 206

1 777 851

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

149 045

170 469

Produits sur titres de propriété (1) et certificats de Sukuks

357 679

314 055

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

Commissions sur prestations de service

447 832

318 274

Autres produits bancaires

900 104

605 629

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

1 443 755

1 258 575

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

145 416

154 616

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

472 158

508 853

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

122 679

185 759

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

Autres charges bancaires

703 501

409 347

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

2 250 907

2 010 958

Produits d'exploitation non bancaire

106 620

10 422

Charges d'exploitation non bancaire

7 017

8 180

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

908 032

858 208

Charges de personnel

363 921

346 275

Impôts et taxes

19 450

17 491

Charges externes

417 205

399 031

Autres charges générales d'exploitation

17 985

16 961

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

89 472

78 450

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

721 785

562 517

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

567 949

380 813

Pertes sur créances irrécouvrables

2 564

9 394

Autres dotations aux provisions

151 273

172 309

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

264 487

194 440

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

149 914

151 078

Récupérations sur créances amorties

3 557

6 751

Autres reprises de provisions

111 016

36 611

RESULTAT COURANT

985 179

786 915

Produits non courants

0

1

Charges non courantes

58 327

44 298

RESULTAT AVANT IMPOTS

926 853

742 617

Impôts sur les résultats

291 809

272 344

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

635 043

470 273

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION

Libellé

juin-25

juin-24

+ Intérêts et produits assimilés

1 989 046

2 031 576

- Intérêts et charges assimilées

740 253

849 229

MARGE D'INTERET

1 248 792

1 182 347

+ Produits sur financements participatifs

-

-

- Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENS PARTICIPATIFS

-

-

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

-

-

+ Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

- Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

Résultat des opérations d'ljara

-

-

+ Commissions perçues

473 692

343 069

- Commissions servies

284 109

177 435

Marque sur commissions

189 583

165 635

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

198 899

126 221

+ Résultat des opérations sur titres de placement

97 889

22 212

+ Résultat des opérations de change

235 768

275 042

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

-170

-2 175

Résultat des opérations de marché

532 386

421 300

+ Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

+ Divers autres produits bancaires

375 138

332 147

- Diverses autres charges bancaires

94 992

90 471

(+/-) PART DES TITULAIRES DE COMPTES DE DEPOTS D'INVESTISSEMENT ET DES MOUWAKIL

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

2 250 907

2 010 958

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

-

500

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

106 620

10 422

- Autres charges d'exploitation non bancaire

7 017

8 180

- Charges générales d'exploitation

908 032

858 208

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

1 442 478

1 155 492

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-417 042

-232 379

+ Autres dotations nettes de reprises aux provisions

-40 256

-136 198

RESULTAT COURANT

985 179

786 915

RESULTAT NON COURANT

-58 327

-44 298

- Impôts sur les résultats

291 809

272 344

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

635 043

470 273

CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

Libellé

juin-25

juin-24

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

635 043

470 273

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

89 472

78 450

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

-

-

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

114 169

154 704

+ Dotations aux provisions réglementées

-

-

+ Dotations non courantes

-

-

- Reprises de provisions

95 781

25 708

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

833

2 573

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

-

82

+ Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

-

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

742 070

675 229

- Bénéfices distribués

440 962

427 277

AUTOFINANCEMENT

301 108

247 952

ÉTAT DES DÉROGATIONS

INDICATIONS DES DÉROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DÉROGATIONS

INFLUENCE DES DÉROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I- Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II.- Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I- Changements affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II- Changements affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

Libellé

juin-25

déc-24

Produits d'exploitation bancaire perçus

3 701 449

6 483 753

Récupérations sur créances amorties

3 557

17 303

Produits d'exploitation non bancaire perçus

106 620

61 625

Charges d'exploitation bancaire versées

[1 443 755]

[2 660 897]

Charges d'exploitation non bancaire versées

[7 017]

[14 739]

Charges générales d'exploitation versées

[908 032]

[1 696 909]

Impôts sur les résultats versés

[291 809]

[540 660]

Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

1 161 013

1 649 475

Variation de :

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

[1 672 553]

1 922 692

Créances sur la clientèle

[694 915]

[5 950 891]

Titres de transaction et de placement

[3 028 117]

[3 471 483]

Autres actifs

[276 933]

[239 358]

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

1 261 662

1 690 491

Dépôts de la clientèle

4 319 516

7 541 998

Titres de créance émis

[203 185]

[3 437 731]

Autres passifs

[44 148]

2 526 449

Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

[338 672]

582 166

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION

822 341

2 231 641

Produit des cessions d'immobilisations financières

-

-

Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

Acquisition d'immobilisations financières

[1 327 480]

[1 553 934]

Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

[122 601]

[410 323]

Intérêts perçus

-

-

Dividendes perçus

238 188

238 417

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

[1 211 893]

[1 725 840]

Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

-

-

Emission de dettes subordonnées

1 000 000

1 000 000

Emission d'actions

-

-

Remboursement des capitaux propres et assimilés

-

349 945

Intérêts versés

-

-

Dividendes versés

[427 277]

[427 277]

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

572 723

922 668

VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE

183 171

1 428 469

TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

2 788 234

2 788 234

TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

2 971 405

4 216 702

CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

CRÉANCES

Bank Al Maghrib, Trésor public et Services des chèques postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

Total 30/06/2025

Total 31/12/2024

COMPTES ORDINAIRES DÉBITEURS

968 663

-

495 062

1 332 233

2 795 957

3 211 087

VALEURS RECUES EN PENSION

-

135 618

831 038

-

966 656

529 763

- au jour le jour

-

135 618

300 058

-

435 676

-

- à terme

-

-

530 980

-

530 980

529 763

PRÊTS DE TRÉSORERIE

-

100 000

-

721 848

821 848

258 899

- au jour le jour

-

100 000

-

721 848

821 848

-

- à terme

-

-

-

-

-

258 899

PRÊTS FINANCIERS

-

714 860

1 372 479

-

2 087 339

1 791 818

CRÉANCES SUR FINANCEMENT PARTICIPATIF

-

-

-

-

-

-

- Mourabaha

-

-

-

-

-

-

- Salam

-

-

-

-

-

-

- Autres financements participatifs

-

-

-

-

-

-

AUTRES CRÉANCES

-

13 763

16 909

-

30 672

17 309

INTÉRÊTS COURUS À RECEVOIR

-

8 980

3 242

-

12 222

21 557

CRÉANCES EN SOUFFRANCE

-

-

-

-

-

-

TOTAL

968 663

973 221

2 718 729

2 054 081

6 714 694

5 830 434

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

CRÉANCES

Secteur public

Secteur privé

Total 30/06/2025

Total 31/12/2024

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

CRÉDITS DE TRÉSORERIE

1 824 352

545 610

15 050 438

137 860

17 558 260

15 393 772

- Comptes à vue débiteurs

906 702

545 610

3 589 068

62 133

5 103 513

4 721 259

- Créances commerciales sur le Maroc

67 650

-

1 604 342

-

1 671 992

1 690 118

- Crédits à l'exportation

-

-

89 081

-

89 081

80 114

- Autres crédits de trésorerie

850 000

-

9 767 947

75 727

10 693 674

8 902 281

- Autres financements participatifs de trésorerie

-

-

-

-

-

-

CRÉDITS ET FINANCEMENTS PARTICIPATIFS À LA CONSOMMATION

-

-

-

-

-

-

- Crédits à la consommation

-

-

-

2 375 285

2 375 285

2 258 785

- Mourabaha à la consommation

-

-

-

2 375 285

2 375 285

2 258 785

- Mourabaha pour donneur d'ordre à la consommation

-

-

-

-

-

-

- Autres financements participatifs à la consommation

-

-

-

-

-

-

- Autres financements participatifs

-

-

-

-

-

-

CRÉDITS ET FINANCEMENTS PARTICIPATIFS À L'ÉQUIPEMENT

452 601

974 661

10 194 009

235 774

11 857 045

10 670 506

- Crédits à l'équipement

452 601

974 661

10 194 009

235 774

11 857 045

10 670 506

- Mourabaha à l'équipement

-

-

-

-

-

-

- Mourabaha pour donneur d'ordre à l'équipement

-

-

-

-

-

-

- Autres financements participatifs à l'équipement

-

-

-

-

-

-

CRÉDITS ET FINANCEMENTS PARTICIPATIFS IMMOBILIERS

630 949

-

10 738 790

18 829 657

30 199 396

28 366 100

- Crédits immobiliers

630 949

-

10 738 790

18 829 657

30 199 396

28 366 100

- Mourabaha immobilière

-

-

-

-

-

-

- Mourabaha pour donneur d'ordre immobilière

-

-

-

-

-

-

- Autres financements participatifs immobiliers

-

-

-

-

-

-

AUTRES CRÉDITS ET FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

339 899

12 188 850

3 975

-

12 532 724

17 141 825

CRÉANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

635 150

-

726 167

-

1 361 317

1 542 098

INTÉRÊTS COURUS À RECEVOIR

-

116 882

119

-

117 001

161 061

CRÉANCES EN SOUFFRANCE

28

14 418

690 781

2 275 805

2 981 032

2 933 778

- Créances pré-douteuses

-

-

109 877

290 665

400 542

454 661

- Créances douteuses

-

13 402

201 024

92 689

307 115

316 598

- Créances compromises

28

1 016

379 880

1 892 451

2 273 375

2 162 519

TOTAL

3 882 979

13 840 421

37 404 279

23 854 381

78 982 060

78 467 926

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATÉGORIE D'ÉMETTEUR

TITRES

Établissements de crédit et assimilés

Émetteurs publics

Émetteurs privés

Total 30/06/2025

Total 31/12/2024

financiers

non financiers

TITRES COTÉS

-

-

-

-

-

-

Bons du trésor et valeurs assimilées

-

-

-

-

-

-

Obligations

-

-

-

-

-

-

Autres titres de créance

-

-

-

-

-

-

Certificats de sukuuk

-

-

-

-

-

-

Titres de propriété

-

-

-

-

-

-

TITRES NON COTÉS

129 154

11 151 378

10 518 480

899 338

22 698 350

19 341 079

Bons du trésor et valeurs assimilées

-

8 937 749

-

-

8 937 749

5 942 084

Obligations

44 998

2 213 629

2 937 431

899 294

6 095 352

2 168 681

Autres titres de créance

84 156

-

-

44

84 200

3 640 223

Certificats de sukuuk

-

-

-

-

-

-

Titres de propriété

-

-

7 581 049

-

7 581 049

7 590 091

ICNE

1 496

55 926

43 121

-

100 544

126 714

TOTAL

130 650

11 207 304

10 561 601

899 338

22 798 894

19 467 793

VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

Titres

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

11 785 170

11 785 170

11 785 170

-

-

-

Bons du trésor et valeurs assimilées

5 722 302

5 722 302

5 722 302

-

-

-

Obligations

-

-

-

-

-

-

Autres titres de créance

84 200

84 200

84 200

-

-

-

Titres de propriété

5 978 668

5 978 668

5 978 668

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

1 647 381

-

-

-

-

-

Bons du trésor et valeurs assimilées

-

-

-

-

-

-

Obligations

45 000

-

-

-

-

-

Autres titres de créance

-

-

-

-

-

-

Titres de propriété

1 602 381

-

-

-

-

-

TITRES D'INVESTISSEMENT

9 265 798

9 265 798

-

-

-

-

Bons du trésor et valeurs assimilées

3 215 446

3 215 446

-

-

-

-

Obligations

6 050 352

6 050 352

-

-

-

-

Autres titres de créance

-

-

-

-

-

-

DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS

RUBRIQUE

MONTANT

Instruments optionnels

-

Opérations diverses sur titres (débiteur)

107 733

Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs

-

Autres comptes de règlement relatif aux opérations sur titres

107 733

Débiteurs divers

633 255

- Sommes dues par l'Etat

518 095

- Sommes dues par les organismes de prévoyance

-

- Sommes diverses dues par le personnel

885

- Comptes clients de prestations non bancaire

-

- Divers autres débiteurs

114 275

Valeurs et emplois divers

2 078 703

- Valeurs et emplois divers

2 078 703

Comptes d'ajustement de hors bilan (débiteur)

424 381

Comptes d'écart sur devises et titres (débiteur)

-

Pertes potentielles sur opérations de couverture non dénouées

-

Pertes à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

117 966

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (débiteur)

-

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

669 906

- Produits à recevoir

598 977

- Charges constatées d'avance

70 929

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

161 186

Créances en souffrance sur opérations diverses

86 506

Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses

87 843

TOTAL

4 191 792

TITRES DE PARTICIPATIONS ET EMPLOIS ASSIMILÉS AU 30/06/2025

Titre

Capital Social

VN

Actions détenues en nombre

Actions détenues en %

Situation au 30 juin 2025

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC de l'exercice

Montant

Provisions

Montant net des provisions

Date de clôture de l'exercice

Situation Nette

Résultat Net

PARTICIPATIONS DANS LES ENTREPRISES LIÉES

SOFAC

210 450 000

100

14 154 892

66,30%

2 384 314

453 293

1 931 021

1 615 480

248 305

164 606

Umnia BANK

1 100 000 000

100

3 600 000

40,00%

440 000

-

521 258

31/12/2023

736 200

201 504

70 182

PALM-BAY

100 000 000

1 000

85 000

85,00%

10 000

10 000

-

31/12/2023

316

-17 779

-

LE TIVOLI

44 462 000

100

444 609

89,36%

115 191

115 191

-

31/12/2023

-37 180

-10 091

-

LE TIVOLI Dotation Diverses

74 171

74 171

-

RHOSN ENNAKHIL

400 000

100

3 200

80,00%

320

-

320

31/12/2023

4 127

-86

-

CIH COURTAGE

1 000 000

100

10 000

100,00%

1 000

-

1 000

31/12/2023

32 078

30 675

34 500

SANGHO

494 000

100

4 940

100,00%

253 831

253 831

-

30/09/2023

-5 277

-6 480

-

LANA CASH

35 000 000

100

599 994

99,99%

59 999

-

59 999

31/12/2023

20 482

-7 914

-

HMST (Ex SCI NATHALIE)

100 000

100

1 000

100,00%

100

100

-

31/12/2023

762

-27

-

BMCI ASSET MANAGEMENT

1 000 000

100

10 000

100,00%

70 000

-

70 000

31/12/2023

1 743

643

-

CIH PATRIMMO

806 083 813

100

8 000 606

100,00%

838 444

-

838 444

31/12/2023

862 230

57 860

59 925

AUTRES TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILÉS

454 895

6 833

448 063

10 375 077

709 017

96 164

96 164

ATLANTASANAD

602 835 950

10

6 028 360

9,99%

410 057

-

410 057

31/12/2023

3 805 729

442 642

34 964

AJARINVEST

7 000 000

100

28 000

40,00%

2 800

-

2 800

31/12/2021

12 253

14 918

61 200

TAKAFAULIA ASSURANCES

50 300 000

100

100 600

20,00%

10 060

-

10 060

-

-

-

-

CENTRE MONÉTAIRE INTERBANCAIRE

98 200 000

100

70 000

7,13%

7 000

-

7 000

31/12/2016

182 731

83 632

-

L'IMMOBILIÈRE INTERBANCAIRE

19 000 000

100

12 670

6,67%

1 267

-

1 267

31/12/2014

21 519

216

-

INTERBANK

11 500 000

100

6 899

6,00%

690

690

-

31/12/2014

12 489

140

-

SFG

1 000 000

100

588

5,88%

59

-

59

31/12/2020

5 000 374

128 821

-

SBVC CASABLANCA

387 517 900

100

116 256

3,00%

11 765

-

11 765

31/12/2021

753 611

30 835

-

MAROCLEAR

100 000 000

5 000

275

1,38%

275

-

275

31/12/2021

321 509

9 761

-

FONDS DE GARANTIE DE DAR ADDAMANE

-

-

-

0,00%

750

750

-

-

-

-

-

CHAMBRE DE COMPENSATION DU MAROC

2 770

-

2 770

-

-

-

-

SIDI IFNI

100 000

100

200

20,00%

20

20

-

-

-

-

-

SIDESA

6 100 000

100

9 150

15,00%

915

915

-

-

-

-

-

SUD LUXE

300 000

100

450

15,00%

45

45

-

-

-

-

-

IMEG C/C

2 100 000

100

3 000

14,29%

300

300

-

-

-

-

-

SICOPAR

37 000 000

500

7 423

10,03%

3 737

3 737

-

-

-

-

-

IDMAJ SAKANE

20 000 000

100

20 000

10,00%

2 000

-

2 000

31/12/2014

48 314

3 014

-

SED FES

10 000 000

100

5 000

5,00%

375

375

-

-

-

-

-

SMIT

100 000 000

100

219

0,02%

10

-

10

31/12/2014

216 548

-4 961

-

ADER-FES

35 000 000

100

1

0,00%

0

0

-

-

-

-

-

TITRES DE MOUCHARAKA

Moucharaka fixe

Moucharaka dégressive

TITRES DE MOUDARABA

Moudaraba restreinte

Moudaraba non restreinte

TOTAL

20 563 983

-

2 839 209

460 125

2 379 084

-

11 990 557

957 323

260 771

(En milliers MAD)

CRÉANCES SUBORDONNÉES

RUBRIQUES

MONTANT GLOBAL

APPARENTÉS

EXERCICE 30/06/2025

EXERCICE 31/12/2024

ETS. DE CRÉD. & ASSIM.

ESES FINANCIÈRE

ESES NON FINANCIÈRE

AUTRES APPARENTÉS

Créances subordonnées

555 648

555 648

-

-

-

555 648

560 017

Titres subordonnés des établissements de crédit et assimilés

-

-

-

-

-

-

-

Titres subordonnés de la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

Prêts subordonnés aux établissements de crédits et assimilés

555 648

555 648

-

-

-

555 648

560 017

Prêts subordonnés à la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

Créances subordonnées en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

Agios réservés sur créances subordonnées

-

-

-

-

-

-

-

(-) Provisions pour créances subordonnées en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions/ reclassement au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits/ reclassement au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotations au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

468 573

70 860

189

539 243

200 053

17 905

-

217 958

321 286

Droit au bail

77 743

-

-

77 743

100

-

-

100

77 643

Immobilitations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

390 830

70 860

189

461 500

199 953

17 905

-

217 858

243 642

Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

2 760 194

51 741

141

2 799 505

1 348 080

70 572

-

1 418 652

1 377 431

IMMEUBLES D'EXPLOITATION

1 207 864

5 795

-

1 213 659

365 345

17 197

-

382 542

827 696

Terrain d'exploitation

259 072

-

-

259 072

-

-

-

-

259 072

Immeubles d'exploitation. Bureaux

765 886

5 795

-

771 681

274 916

14 026

-

288 942

482 739

Immeubles d'exploitation. Logements de fonction

815

-

-

815

815

-

-

815

-

Immeubles d'exploitation. Logements de vacances

182 091

-

-

182 091

89 614

6 593

-

96 207

85 885

MOBILIER ET MATÉRIEL D'EXPLOITATION

597 613

23 257

-

620 870

426 159

27 195

-

453 354

167 517

Mobilier de bureau d'exploitation

83 383

2 566

-

85 949

53 205

2 407

-

55 612

30 337

Matériel de bureau d'exploitation

61 534

1 508

-

63 042

49 345

2 537

-

51 882

11 160

Matériel Informatique

424 947

18 462

-

443 409

300 596

21 297

-

321 893

121 517

Matériel roulant rattaché à l'exploitation

7 477

199

-

7 677

5 670

306

-

5 976

1 701

Autres matériels d'exploitation

20 272

521

-

20 793

17 343

649

-

17 992

2 801

AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

942 427

22 689

141

964 975

556 576

26 180

-

582 756

382 219

IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

44 249

3 102

239

47 113

30 618

995

-

31 613

15 500

Terrains hors exploitation

372

-

-

372

-

-

-

-

372

Immeubles hors exploitation

2 118

-

-

2 118

940

-

-

940

1 177

Mobilier et matériel hors exploitation

40 606

1 244

239

41 612

29 583

960

-

30 543

11 069

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

1 154

1 858

-

3 012

95

35

-

130

2 882

TOTAL

3 228 767

122 601

330

3 338 748

1 548 133

88 477

-

1 636 610

1 698 717

TABLEAU DES PLUS ET MOINS VALEURS / CESSIONS DES IMMOBILISATIONS

Rubrique

Valeur comptable brute

CUM AMORT

VNC

Produit de la cession

Plus-value de cession

Moins-value de cession

Immobilisation corporelles hors exploitation

142 240

142 240

240 220

104 866

6 886

Immobilisation incorporelles hors exploitation

Immobilisation corporelles d'exploitation

Immobilisation incorporelles d'exploitation

TOTAL

142 240

-

142 240

240 220

104 866

6 886

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

Dettes

Établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 30/06/2025

Total 31/12/2024

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CRÉDITEURS

-

-

213 240

17 839

231 079

369 304

VALEURS DONNÉES EN PENSION

10 119 290

-

-

-

10 119 290

9 609 315

- au jour le jour

-

-

-

-

-

-

- à terme

10 119 290

-

-

-

10 119 290

9 609 315

EMPRUNTS DE TRÉSORERIE

2 989 000

305 799

144 261

-

3 439 060

2 425 261

- au jour le jour

-

200 000

144 261

-

344 261

144 261

- à terme

2 989 000

105 799

-

-

3 094 799

2 281 000

DETTES SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

-

-

-

-

-

-

- Mourabaha

-

-

-

-

-

-

- Salam

-

-

-

-

-

-

- Autres financements participatifs

-

-

-

-

-

-

EMPRUNTS FINANCIERS

-

-

109 766

746 437

856 203

991 150

AUTRES DETTES (y compris Hamish Al Jiddiya)

-

120 788

-

-

120 788

104 402

INTÉRÊTS COURUS À PAYER

-

26 385

-

-

26 385

31 711

TOTAL

13 108 290

452 772

467 267

764 276

14 792 805

13 531 143

DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE

Dépôts

Secteur public

Secteur privé

Total 30/06/2025

Total 31/12/2024

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

Comptes à vue créditeurs

543 284

1 236 751

10 396 489

39 130 230

51 306 754

47 924 197

Comptes d'épargne

-

-

2 585

11 902 212

11 902 797

11 210 284

Dépôts à terme

-

313 000

2 933 100

8 932 738

12 178 838

11 765 356

Autres comptes créditeurs

70 533

105 007

965 748

1 304 280

2 445 568

2 568 354

Intérêts courus à payer

-

-

148 882

25

148 907

195 159

TOTAL

613 817

1 654 758

14 446 804

61 267 485

77 982 864

73 663 349

DETTES SUBORDONNÉES

RUBRIQUES

MONTANT GLOBAL

NON APPARENTÉ

APPARENTÉS

Total 30/06/2025

Total 31/12/2024

ETS. DE CRÉD. & ASSIM.

ESES FINANCIÈRE

ESES NON FINANCIÈRE

AUTRES APPARENTÉS

Dettes subordonnées

4 300 000

-

4 300 000

-

-

-

4 300 000

5 300 000

Dettes subordonnées à durée déterminée

3 000 000

-

3 000 000

-

-

-

3 000 000

4 000 000

Titres subordonnés à durée déterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès des établissements de crédit

3 000 000

-

3 000 000

-

-

-

3 000 000

3 000 000

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès de la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

-

Dettes subordonnées à durée indéterminée

1 300 000

-

1 300 000

-

-

-

1 300 000

1 300 000

Titres subordonnés à durée indéterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès des établissements de crédit

400 000

-

400 000

-

-

-

400 000

400 000

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès de la clientèle

900 000

-

900 000

-

-

-

900 000

900 000

Intérêts courus à payer

75 897

-

75 897

-

-

-

75 897

110 426

TITRES DE CRÉANCE ÉMIS (Y COMPRIS LES DETTES SUBORDONNÉES)

Nature

Date Émission

Taux actuel (%)

Nature du taux

Fréquence de révision

Prime de risque (en bps)

Durée

Mode de remboursement

Échéance finale

Montant émis (Kdh)

Montant non amorti (Kdh)

ICNE (Kdh)

CRD + ICNE

Obligations subordonnées

18/05/2018

4,02

Taux Fixe

10

In Fine

18/05/2028

82 600

82 600

400

83 000

Obligations subordonnées

15/12/2016

3,82

Taux Fixe

10

In Fine

15/12/2026

39 400

39 400

816

40 216

Obligations subordonnées

15/12/2016

3,46

Taux Revisable

Annual

10

In Fine

15/12/2026

960 600

960 600

18 280

978 880

Obligations subordonnées

18/05/2018

4,02

Taux Fixe

10

In Fine

18/05/2028

417 400

417 400

2 023

419 423

Obligations subordonnées

18/05/2018

2,88

Taux Revisable

Annual

10

In Fine

18/05/2028

500 000

500 000

1 760

501 760

Obligations subordonnées

07/06/2018

4,44

Taux Fixe

10

In Fine

07/06/2028

350 000

350 000

1 022

351 022

Obligations subordonnées

07/06/2024

6,20

Taux Revisable

Annual

10

In Fine

07/06/2034

650 000

650 000

1 170

651 170

Obligations subordonnées

28/12/2018

6,23

Taux Revisable

Annual

10

In Fine

28/12/2028

150 000

150 000

4 737

154 737

Obligations subordonnées

28/12/2018

5,19

Taux Revisable

Annual

10

In Fine

28/12/2028

350 000

350 000

9 335

359 335

Obligations subordonnées

28/07/2022

4,84

Taux Revisable

Annual

10

In Fine

28/07/2032

800 000

800 000

36 354

836 354

SOUS TOTAL EMPRUNTS OBLIGATAIRES

4 300 000

4 300 000

75 897

4 375 897

CDN

29/07/2020

2,53

Taux Fixe

5

In Fine

01/08/2025

530 000

530 000

12 270

542 270

CDN

29/09/2020

2,59

Taux Fixe

5

In Fine

29/09/2025

556 000

556 000

10 850

566 850

CDN

25/06/2021

2,37

Taux Fixe

40

5

In Fine

01/07/2026

188 000

188 000

4 456

192 456

CDN

25/06/2021

2,61

Taux Fixe

50

7

In Fine

25/06/2028

485 000

485 000

208

485 208

CDN

22/11/2021

2,63

Taux Fixe

50

7

In Fine

22/11/2028

981 000

981 000

15 622

996 622

CDN

24/05/2022

2,72

Taux Fixe

40

5

In Fine

24/05/2027

50 000

50 000

142

50 142

CDN

24/05/2022

2,54

Taux Revisable

Annual

40

5

In Fine

24/05/2027

2 045 000

2 045 000

5 483

2 050 483

CDN

29/05/2023

4,12

Taux Fixe

30

2

In Fine

01/10/2025

700 000

700 000

21 571

721 571

CDN

22/09/2023

3,85

Taux Fixe

31

3

In Fine

02/02/2026

210 000

210 000

3 300

213 300

CDN

22/09/2023

3,93

Taux Fixe

33

3

In Fine

22/09/2026

293 000

293 000

8 896

301 896

CDN

22/09/2023

4,07

Taux Fixe

37

4

In Fine

22/09/2027

345 000

345 000

10 849

355 849

CDN

04/07/2024

3,36

Taux Fixe

20

1

In Fine

03/07/2025

64 200

64 200

2 169

66 369

CDN

30/04/2025

2,92

Taux Fixe

35

5

In Fine

30/04/2030

1 200 000

1 200 000

5 952

1 205 952

SOUS TOTAL CERTIFICATS DE DEPOT

7 647 200

7 647 200

101 767

7 748 967

TOTAL GENERAL

11 947 200

11 947 200

177 663

12 124 863

DÉTAIL DES AUTRES PASSIFS

RUBRIQUE

MONTANT

Instruments optionnels vendus

-

Comptes de règlement d'opérations sur titres

13 923

Dettes sur titres

950 185

Versement à effectuer sur titres non libérés

-

Provisions pour service financier aux émetteurs

-

Sommes réglées par la clientèle à reverser aux émetteurs

-

Créditeurs divers

1 306 849

- Sommes dues à l'État

644 889

- Sommes dues aux organismes de prévoyance

39 939

- Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

441 214

- Sommes dues au personnel

24 821

- Fournisseurs de biens et service

49 335

- Divers autres Créditeurs

106 652

Comptes d'ajustement de hors bilan

457

Comptes d'écart sur devises et titres

-

Gains potentiels sur opérations de couverture non dénouées

-

Gains à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (créditeur)

90 774

Charges à payer et produits constatés d'avance

592 042

- Charges à payer

573 188

- Produits constatés d'avance

18 854

Comptes transitoires ou d'attente créditeurs

961 051

Opérations diverses sur titres

-

TOTAL

5 236 858

CAPITAUX PROPRES

Capitaux propres

Encours 31/12/2024

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 30/06/2025

Écarts de réévaluation

Réserves et primes liées au capital

2 028 707

2 028 707

Réserves légales

305 197

305 197

Autres réserves

-

9 775

9 775

Primes d'émission, de fusion et d'apport

1 723 510

1 723 510

Capital

3 149 728

3 149 728

Capital appelé

3 149 728

3 149 728

Capital non appelé

-

-

Certificats d'investissement

-

-

Fonds de dotations

-

-

Actionnaires. Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

956 741

-956 741

1 256 047

1 256 047

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

750 043

-750 043

440 962

440 962

TOTAL GÉNÉRAL

6 885 219

-1 706 784

1 697 009

6 875 444

PROVISIONS

Provisions

Encours 31/12/2024

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 30/06/2025

PROVISIONS, DÉDUITES DE L'ACTIF, SUR :

3 645 457

564 425

140 496

-126

4 069 259

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

24

2

0

26

Créances sur la clientèle

2 869 787

559 836

132 032

-126

3 297 466

Titres de placement et d'investissement

61 334

-

19

61 315

Titres de participation et emplois assimilés

460 125

-

-

460 125

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

-

-

Autres actifs

254 186

4 587

8 445

250 327

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

2 038 765

154 797

120 453

-

2 073 109

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

59 758

8 111

17 882

49 987

Provisions pour risques de change

-

-

-

-

Provisions pour risques généraux

1 834 864

114 169

95 781

1 853 252

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

-

-

-

-

Provisions pour autres risques et charges

144 143

32 517

6 790

169 870

Provisions réglementées

-

-

-

-

TOTAL GÉNÉRAL

5 684 222

719 222

260 949

-126

6 142 368

OPÉRATIONS DE CHANGE À TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DÉRIVÉS

Opérations de change à terme

Opérations de couverture

Autres opérations

Opérations de change à terme

27 377 370

-

Devises à recevoir

3 264 399

-

Dirhams à livrer

2 448 539

-

Devises à livrer

11 095 706

-

Dirhams à recevoir

10 568 727

-

Dont swaps financiers de devises

-

-

Engagements sur produits dérivés

-

-

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

-

-

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

-

-

CONCENTRATION DES RISQUES SUR UN MÊME BÉNÉFICIAIRE (RISQUES > 10% FP)

Nombre de bénéficiaires

Montant brut global des risques

Dont crédits par décaissement

crédits par signature (de financement et de garantie données)

Montant des titres détenus dans le capital du bénéficiaire

Risque net après application des techniques ARC et déductions

10

14 392 103

9 897 545

4 172 479

412 857

13 355 145

VENTILATION DE L'ACTIF, PASSIF ET HORS BILAN EN MONNAIES ÉTRANGÈRES

DESIGNATION

MONTANT

ACTIF :

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

327 264

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

2 087 209

Créances sur la clientèle

3 811 184

Titres

6 110 728

Autres actifs

34 090

Titres de participation et emplois assimilées

-

Créances subordonnées

-

TOTAL ACTIF

12 370 475

PASSIF :

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

973 174

Dépôts de la clientèle

2 442 673

Autres passifs

-

TOTAL PASSIF

3 415 847

HORS-BILAN :

Engagements donnés

277 545

Engagements reçus

1 397 507

MARGE D'INTÉRÊT

RUBRIQUE

juin-25

juin-24

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

72 794

83 256

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

1 767 206

1 777 851

Intérêts et produits assimilés sur titres de créances

149 045

170 469

Total intérêts et produits assimilés

1 989 045

2 031 576

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

145 416

154 616

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec la clientèle

472 158

508 853

Intérêts et charges assimilés sur titres de créances

122 679

185 759

Total intérêts et charges assimilés

740 253

849 229

MARGE D'INTÉRÊTS

1 248 792

1 182 347

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIÉTÉ

RUBRIQUE

MONTANT

COMMENTAIRE

Produits sur titres de placement (de propriété)

96 908

- Dividendes sur titres OPCVM

-

- Dividendes sur autres titres de propriétés

-

- Autres produits sur titres de propriété

96 908

Produits sur titres de participation et emplois assimilés

260 771

- Dividendes sur titres de participation

260 771

- Dividendes sur participations liées

-

- Autres produits sur titres de propriété

-

COMMISSIONS REÇUES ET VERSÉES

RUBRIQUE

COMMISSIONS

COMMENTAIRE

E. CRÉDIT

CLIENTÈLE

COMMISSIONS REÇUES

-

473 692

Commissions sur fonctionnement de compte

-

22 350

Commissions sur moyens de paiement

-

341 798

Commissions sur opérations de titres

-

6

Commissions sur titres en gestion/en dépôt

-

11 346

Commissions sur prestations de service sur crédit

-

28 721

Produits sur activités de conseil et d'assistance

-

3 725

Autres produits sur prestations de service

-

39 885

Commissions de placement sur le marché primaire

-

-

Commissions de garantie sur le marché primaire

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

677

Commissions sur opérations de change virement

-

25 184

Commissions sur opérations de change billet

-

-

COMMISSIONS VERSÉES

-

284 109

Charges sur moyens de paiement

-

155 734

Commissions sur achat et vente de titres

-

-

Commissions sur droits de garde de titres

-

-

Commissions et courtages sur opérations de marché

-

-

Commissions sur engagements sur titres

-

-

Autres charges sur prestations de service

-

93 071

Commissions sur produits dérivés

-

526

Commissions sur opérations de change virement

-

34 778

Commissions sur opérations de change billets

-

-

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

RUBRIQUE

MONTANT

COMMENTAIRE

. Gains sur titres de transaction

254 156

. Perte sur titres de transaction

55 257

Résultat sur titres de transaction

198 899

. Plus-values de cession sur titres de placement

97 889

. Moins-values de cession sur titres de placement

-

Résultat sur titres de placement

97 889

. Produits sur engagement sur titres

-

. Charges sur engagement sur titres

-

Résultat sur engagements sur titres

-

. Produits sur engagement sur produits dérivés

1 254

. Charges sur engagement sur produits dérivés

1 424

Résultat sur engagements sur produits dérivés

-170

. Produits sur opérations de change

503 487

. Charges sur opérations de change

267 719

Résultat sur opérations de change

235 768

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

RUBRIQUE

MONTANT

COMMENTAIRE

Charges de personnel

363 921

Salaires et appointements

176 505

Primes et Gratifications

69 823

Autres rémunérations du personnel

39 414

Charges d'assurances sociales

37 618

Charges de retraite

22 856

Charges de formation

10 431

Autres charges de personnel

7 274

Impôts et taxes

19 450

Taxe urbaine et taxe d'édilité

3 018

Patente

12 758

Taxes locales

-

Droits d'enregistrement

-

Timbres fiscaux et formules timbrées

-

Taxes sur les véhicules

10

Autres impôts et taxes, droits assimilés

3 664

Charges extérieures

239 110

Loyers de crédit-bail

41 112

Loyers de location simple

69 895

Frais d'entretien et de réparation

52 248

Rémunération du personnel intérieure

-

Rémunérations d'intermédiaires et honoraires

62 106

Primes d'assurance

5 388

Frais d'actes et de contentieux

431

Frais électricité, eau, chauffage et combustible

7 930

Transport et déplacement

178 095

Transport et déplacement

16 208

Mission et réception

1 680

Publicité, publication et relations publiques

32 415

Frais postaux & de télécommunication

17 759

Frais de recherche et de documentation

7 027

Frais de conseil et d'assemblée

-

Dons et cotisations

13 449

Fournitures de bureau et imprimés

3 450

Autres charges externes

86 107

Autres charges d'exploitation

17 985

Frais préliminaires

12 727

Frais d'acquisition d'immobilisation

2 837

Autres charges à répartir sur plusieurs exercices

1 374

Pénalités et délits

-

Rappels d'impôts autres qu'impôts sur les résultats

-

Dons libéralités et lots

-

Subventions d'investissement et d'exploitation accordées

-

Charges générales d'exploitation des exercices antérieurs

344

Diverses autres charges générales d'exploitation

703

Dotations aux amortissement et aux provisions des immobilisations corporelles et corporelles

89 472

Immobilisations incorporelles d'exploitation

17 905

Immobilisations corporelles hors exploitation

-

Immobilisations corporelles d'exploitation

70 572

Immobilisations corporelles hors exploitation

995

Prov./immobilisations incorporelles d'exploitation

-

Prov./immobilisations corporelles hors exploitation

-

Prov./dépréciation immobilisations incorporelles d'exploitation

-

Prov./dépréciation immobilisations corporelles hors exploitation

-

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

RUBRIQUE

MONTANT

COMMENTAIRE

Autres produits bancaires

13 921

Divers autres produits bancaires

13 902

- Quote-part sur opérations bancaires faite en commun

-

- Produits des exercices antérieurs

-

- Divers autres produits bancaires

13 902

Reprise de provisions pour dépréciation des titres de placement

19

Autres charges bancaires

188 063

Divers charges sur titres de propriété

-

Frais d'émission des emprunts

-

Autres charges sur opérations sur titres

-

Autres sur prestations de services

93 071

Divers autres charges bancaires

94 992

- Quote-part sur opérations d'exploitation bancaires

-

- Cotisation au fonds de garantie des déposants

64 498

- Produits rétrocessés

464

- Charges des exercices antérieurs

204

- Divers autres charges bancaires

29 826

Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement

-

Produits d'exploitation non bancaires

106 620

Produits sur valeurs et emplois assimilés

104 033

Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

833

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

Produits accessoires

1 067

Subventions reçues

-

Autres produits d'exploitation non bancaires

687

Charges d'exploitation non bancaires

7 017

Charges sur valeurs et emplois assimilés

6 886

Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

-

Autres charges d'exploitation non bancaire

131

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

567 949

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur établissements de crédit et assimilés

559 838

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur clientèle

-

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur titres de placement

-

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur valeurs immobilisées

-

Dotations aux provisions pour autres créances en souffrances

-

Dotations aux provisions pour risques d'exécution d'engagement par signature

8 111

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

RUBRIQUE

MONTANT

COMMENTAIRE

Pertes sur créances irrécouvrables

2 564

Pertes sur créances irrécouvrables couvertes par des provisions

1 267

Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par des provisions

1 297

Autres dotations aux provisions

151 273

Dotations aux provisions pour dépréciations des immobilisations financières

-

Dotations aux provisions pour dépréciations des autres risques et charges

146 686

Dotations aux provisions réglementées

-

Dotations aux autres provisions

4 587

Reprises de provisions pour créances en souffrance

149 914

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur les établissements crédit et assimilés

-

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur la clientèle

132 032

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur les titres de placement

-

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur valeurs immobilisées

-

Reprises de provisions pour autres créances en souffrance

-

Reprises de provisions pour risques d'exécution d'engagement par signature

17 882

Récupération sur créances amorties

3 557

Autres reprises de provisions

111 016

Reprises de provisions pour dépréciation des immobilisations financières

-

Reprises de provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles

-

Reprises de provisions pour autres risques et charges

102 571

Reprises de provisions réglementées

-

Reprises des autres provisions

8 445

Produits non courants

-

Reprises non courantes des amortissements

-

Reprises non courantes des provisions

-

Autres produits non courants

-

Charges non courantes

58 327

Dotations non courantes aux amortissements

-

Dotations non courantes aux provisions

-

Autres charges non courantes

58 327

RÉPARTITION DU CAPITAL SOCIAL

Nom et prénom ou dénomination sociale

Adresse personnelle ou du siège social

Activité

Nbre d'actions ou de parts sociales détenues

Pourcentage du capital détenu

Pourcentage des droits de vote détenu

A - ACTIONNAIRES MAROCAINS

MASSIRA CAPITAL MANAGEMENT

Place Moulay El Hassan, Rabat

HOLDING

17 530 419

55,66%

55,66%

CDG EP

Tour Mamounia, Place Moulay Hassan - Rabat

Institution Financière

2 105 738

6,69%

6,69%

Groupe HOLMARCOM

20 Rue Mostafa El Maani, Casablanca

HOLDING

37 489

0,12%

0,12%

ATLANTASANAD

181, Bd d'anfa, Casablanca

ASSURANCES

3 614 072

11,47%

11,47%

RCAR

Ryad Business Center Avenue Annakhil Hay Riad - B.P 2038 Rabat

Régime de retraite

1 639 980

5,21%

5,21%

Flottant en Bourse

5 340 006

16,95%

16,95%

PERSONNEL GROUPE CIH BANK

1 229 579

3,90%

3,90%

TOTAL

31 497 283

100%

100%

VENTILATION DES RÉSULTATS PAR MÉTIER OU PAR PÔLE D'ACTIVITÉ ET PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

1. Ventilation par pôle d'activité

PÔLE D'ACTIVITÉ

PRODUIT NET BANCAIRE

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

RÉSULTAT AVANT IMPÔT

- Activité bancaire

2 250 907

1 442 478

926 853

- Autres activités

-

-

-

TOTAL

2 250 907

1 442 478

926 853

2. Ventilation par zone géographique

PÔLE D'ACTIVITÉ

PRODUIT NET BANCAIRE

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

RÉSULTAT AVANT IMPÔT

- MAROC

2 250 907

1 442 478

926 853

- Autres zones

-

-

-

TOTAL

2 250 907

1 442 478

926 853

PASSAGE DU RÉSULTAT NET COMPTABLE AU RÉSULTAT NET FISCAL (Établissements financiers)

INTITULÉS

MONTANT(+)

MONTANT(-)

I. RÉSULTAT NET COMPTABLE

- Bénéfice net

635 043

- Perte nette

II. RÉINTÉGRATIONS FISCALES

RÉINTÉGRATIONS FISCALES COURANTES

503 735

Provision pour risque généraux

114 169

Pertes non déductibles

1 297

Amortissement non déductible sur matériel roulant

496

Charges sur exercices antérieurs

344

Dotations provisions sur CES

55 152

Autres charge courante non déductible

2 530

IS de l'exercice

291 809

RÉINTÉGRATIONS FISCALES NON COURANTES

Contribution à la cohésion sociale

35 108

Pénalités et amendes fiscales

2 830

III. DÉDUCTIONS FISCALES

Déductions fiscales

395 315

DÉDUCTIONS FISCALES COURANTES

Revenus des titres de participation exonérés

299 534

Reprises sur provisions pour risques généraux

95 781

Étalement des Produits à recevoir

-

DÉDUCTIONS FISCALES NON COURANTES

Reprises sur provisions pour risques et charges

TOTAL

1 138 778

395 315

IV. RÉSULTAT BRUT FISCAL

Bénéfice brut si T1 > T2 (A)

743 463

Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)

V. REPORTS DÉFICITAIRES IMPUTÉS (C) (1)

Exercice n-4

Exercice n-3

Exercice n-2

Exercice n-1

VI - RÉSULTAT NET FISCAL

Bénéfice net fiscal (A - C) (OU)

743 463

Déficit net fiscal (B)

VII. CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFÉRÉS

Cumul des amortissements fiscalement différés

VIII. CUMUL DES DÉFICITS FISCAUX RESTANT À REPORTER

Exercice n-4

Exercice n-3

Exercice n-2

Exercice n-1

DÉTERMINATION DU RÉSULTAT COURANT APRÈS IMPÔTS

I. DÉTERMINATION DU RÉSULTAT

MONTANT

Résultat courant d'après le compte de produits et charges

985 179

Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

173 988

Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

395 315

Résultat courant théoriquement imposable (=)

763 852

Impôt théorique sur résultat courant (-)

299 812

Résultat courant après impôts (=)

464 040

II. INDICATIONS DU RÉGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYÉS PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LÉGALES SPÉCIFIQUES

Néant

DÉTAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTÉE

NATURE

Solde au début de l'exercice 1

Opérations comptables de l'exercice 2

Déclarations TVA de l'exercice 3

Solde fin d'exercice (1+2-3 = 4)

A. TVA collectée

201 352

412 853

322 637

291 569

B. TVA à récupérer

14 256

171 017

150 377

34 896

Sur charges

11 830

142 407

124 683

29 554

Sur immobilisations

2 426

28 610

25 695

5 341

C. TVA due ou crédit de TVA (A-B)

187 097

241 836

172 259

256 673

ÉTAT D'AFFECTATION DES RÉSULTATS INTERVENUE

ORIGINE

MONTANT

AFFECTATION

MONTANT

A. ORIGINE DES RÉSULTATS À AFFECTER

B. AFFECTATION DES RÉSULTATS

. Report à nouveau

956 741

. Réserve légale

-

. Résultats nets en instance d'affectation

-

. Autres réserves (facultative)

9 775

. Résultats net de l'exercice

750 043

. Tantième

-

. Prélèvements sur les réserves

-

. Dividendes

440 962

. Autres Prélèvements

-

. Autres affectations

-

. Report à nouveau

1 256 047

RÉSULTATS ET AUTRES ÉLÉMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

juin-25

déc-24

déc-23

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILÉS

7 079 301

6 885 220

6 212 510

OPÉRATIONS ET RÉSULTATS DE L'EXERCICE

1- Produit net bancaire

2 250 907

3 822 856

3 700 162

2- Résultat avant impôts

926 853

1 290 703

1 279 382

3- Impôts sur les résultats

291 809

540 660

659 375

4- Bénéfices distribués

440 962

427 277

427 277

5- Résultats non distribués ( mis en réserve ou en instance d'affectation)

0

0

0

RÉSULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

20

24

20

Bénéfice distribué par action ou part sociale

14

14

14

PERSONNEL

Montants des rémunérations brutes de l'exercice

363 921

686 290

667 161

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

TITRES ET AUTRES ACTIFS GÉRÉS OU EN DÉPÔTS

TITRES

Nombre de comptes

Montants en milliers de DH

déc-24

juin-25

déc-24

juin-25

Titres dont l'établissement est dépositaire

-

-

-

-

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

45

-

24 609 249

-

Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

-

-

-

-

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

ÉTAT DES CRÉANCES EN SOUFFRANCES ET DES PROVISIONS

Rubrique

juin-25

déc-24

Créance en souffrance

(1)

Provisions

Créance en souffrance

(1)

Provisions

Créances pré-douteuses

432 422

31 880

491 267

36 606

Créances douteuses

421 479

114 364

472 262

172 577

Créances compromises

5 424 597

3 151 222

4 823 123

2 660 604

TOTAL

6 278 498

3 297 466

5 786 652

2 869 787

(1)

Net des agios réservés

COMPTES DE LA CLIENTÈLE

Eléments

(En nombre)

juin-25

déc-24

Comptes courants

91 793

88 693

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

45 929

41 347

Autres comptes chèques

3 499 012

3 242 388

Comptes d'affacturage

-

-

Comptes d'épargne

1 423 083

1 248 249

Comptes à terme

2 540

2 596

Bons de caisse

654

640

Autres comptes de dépôts

4 072

3 957

ÉVOLUTION DES PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

1

er

semestre 2025

2

e

semestre 2024

2

e

semestre 2023

3 694 662

6 483 534

5 901 255

ÉTATS NÉANTS

CODE ÉTAT

APPELLATION

B08

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CREDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

B15

SUBVENTIONS, FONDS PUBLICS AFFECTÉS ET FONDS SPÉCIAUX DE GARANTIE

B19

ENGAGEMENTS SUR TITRES

PASSIF EVENTUEL

DEPÔTS D'INVESTISSEMENTS PLACÉS

DEPÔTS D'INVESTISSEMENTS NON RESTREINTS RECUS

DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE SUR PRODUITS PARTICIPATIFS

TABLEAU DES MARGES CONSTATÉES D'AVANCE SUR MOURABAHA

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN IJARA

TABLEAU DE VARIATION DES BIENS ACQUIS DANS LE CADRE DE FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

ACTIFS ET PASSIFS DE LA FENÊTRE PARTICIPATIVE

COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES DE LA FENÊTRE PARTICIPATIVE

DATATION ET ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS

. Date de clôture (1) : 30 juin 2025

. Date d'établissement des états de synthèse : 28 août 2025

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse.

II. ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT À LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ÈRE

COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHÈSE

Dates

Indications des événements

. Défavorables

Néant

EFFECTIF

EFFECTIFS (En Nombre)

(En nombre)

juin-25

déc-24

Effectifs rémunérés

Effectifs utilisés

Effectifs équivalent plein temps

2 414

2 394

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

680

700

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

1 734

1 694

Cadres (équivalent plein temps)

1 736

1 696

Employés (équivalent plein temps)

678

698

forvis

mazars76, Bd Abdelmoumen

Résidence Koutoubia, 7ème étage

Casablanca-Maroc

Deloitte.

Deloitte Audit

4ème étage, immeuble myway

By linkcity CFC

Casablanca

CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER (CIH BANK)

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2025

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire du CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER (CIH BANK) comprenant le bilan et le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de flux de trésorerie et une sélection d'états de l'État des Informations Complémentaires (ETIC), relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2025. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 11.455.198, dont un bénéfice net de KMAD 635.043, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER (CIH BANK) arrêtés au 30 juin 2025, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 18 septembre 2025

Les commissaires aux comptes

FORVIS MAZARS

76, Bd Abdelmoumen

Résidence Koutoubia

7ème étage - Casablanca

Tél. 05 22 42 34 23Taha Ferdous

Associé

DELOITTE AUDIT

76, Bd Abdelmoumen

Résidence Koutoubia

7ème étage - Casablanca

Tél. 05 22 42 34 23Hicham Belemqadem

Associé

CIH BANK

CRÉDIT IMMOBILIER ET HÔTELIER

SOCIÉTÉ ANONYME AU CAPITAL DE 3 149 728 300 DIRHAMS • SIÈGE SOCIAL : 187, AVENUE HASSAN II, 20019 - CASABLANCA -

RÉSULTATS FINANCIERS

Au 30 Juin 2025