Attijariwafa Bank : Comptes annuels 2018
Entreprise : ATTIJARIWAFA BANK
Date de publication : 23/04/2019
Type de document : Etats Financiers

NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards -IFRS-) ont été appliquées aux comptes consolidés du groupe Attijariwafa bank à compter du 1er semestre 2007 avec bilan d'ouverture au 1

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janvier 2006.

Dans les comptes consolidés présentés au 31 décembre 2018, le groupe Attijariwafa bank a appliqué les normes et principes de l'International Accounting Standards Board (IASB) dont l'application est obligatoire.

Le 24 juillet 2014, l'IASB a publié la version complète d'IFRS 9, 'Instruments Financiers', qui remplace la norme IAS 39. Cette norme établit les principes de comptabilisation et d'information financière en matière d'actifs financiers et de passifs financiers. Ces principes visent à remplacer ceux actuellement énoncés par la norme IAS 39, Instruments financiers (IFRS 9.1.1) (Cf. note IFRS 9-Instruments financiers).

Ce projet a été scindé en trois phases :

• Phase 1 - Classement et évaluation des instruments financiers ;

• Phase 2 - Dépréciation des actifs financiers (initialement Coût amorti et dépréciation des actifs financiers) ;

• Phase 3 - Couvertures. Cette phase est divisée en deux parties : couverture des éléments financiers, portefeuilles fermés et portions d'éléments financiers et non financiers ; et macro-couverture.

La nouvelle norme est d'application obligatoire pour les exercices ouverts après le 1

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janvier 2018.

La première application de la norme IFRS 9 au 1

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janvier 2018 est d'application rétroactive, mais les dispositions transitoires de la norme offrent la possibilité, retenue par le Groupe, de ne pas retraiter les données comparatives des exercices antérieurs.

Au 1

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janvier 2018, les différences d'évaluation des actifs et passifs financiers, des provisions et dépréciations pour risque de crédit et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres résultant de l'application rétroactive de la norme IFRS 9 à cette date ont été comptabilisées directement dans les capitaux propres [Réserves consolidées ou Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et Participations ne donnant pas le contrôle] à cette date.

Application de la norme IFRS 9 aux activités d'assurance

L'IASB a publié le 12 septembre 2016 des modifications à IFRS 4 « Contrats d'assurance » intitulées « Application d'IFRS 9 Instruments financiers et d'IFRS 4 Contrats d'assurance ». Ces modifications sont applicables pour les exercices ouverts à compter du 1

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janvier 2018.

Ces amendements donnent aux entités qui exercent principalement des activités d'assurance la possibilité de reporter jusqu'au 1

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janvier 2021 la date d'application de la norme IFRS 9. Ce report permet aux entités concernées de continuer à présenter leurs états financiers selon la norme IAS 39 existante.

Cette exemption temporaire d'application d'IFRS 9, limitée aux groupes majoritairement assurance dans les amendements de l'IASB, a été étendue par Bank Al-Maghrib aux entités d'assurance consolidées par des établissements de crédit produisant des comptes consolidés conformément au PCEC.

Attijariwafa bank a opté pour cette exemption aux entités d'assurance, y compris les fonds relevant de cette activité, qui appliquent ainsi la norme IAS 39 « Instruments financiers: comptabilisation et évaluation » jusqu'au 31 décembre 2020.

Au 1

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janvier 2018, le groupe Attijariwafa bank a également mis en application la nouvelle norme comptable IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés des contrats avec les clients » sans effet significatif sur le bilan.

La norme IFRS 15 Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients remplace IAS 18 « Produits des activités ordinaires », IAS 11 « Contrats de construction » et leurs interprétations, par de nouveaux principes de reconnaissance des revenus applicables à tous les contrats conclus avec des clients, à l'exception des contrats de location, des contrats d'assurance, des contrats d'instruments financiers et des contrats de garantie. Le mode d'enregistrement de ces revenus dans le compte de résultat doit refléter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du service vendu, et cela pour le montant auquel le vendeur s'attend à avoir droit en échange du bien ou du service.

La norme IFRS 16 « Locations » publiée en janvier 2016, remplacera la norme IAS 17 « Contrats de location » et les interprétations relatives à la comptabilisation de tels contrats. La nouvelle définition des contrats de location implique d'une part, l'identification d'un actif et d'autre part, le contrôle par le preneur du droit d'utilisation de cet actif. La principale évolution apportée par la norme IFRS 16 concerne la comptabilité des locataires. IFRS 16 imposera pour les locataires un modèle visant à comptabiliser au bilan tous les contrats de location, avec la reconnaissance au passif d'une dette locative représentative des engagements sur toute la durée du contrat, et à l'actif un droit d'utilisation à amortir. La norme IFRS 16 entrera en vigueur de manière obligatoire pour les exercices ouverts à compter du 1

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janvier 2019.

Principe de consolidation :

Norme :

Le périmètre de consolidation est déterminé sur la base de la nature du contrôle exercé (un contrôle exclusif, un contrôle conjoint ou une influence notable) sur les différentes entités étrangères et nationales dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

De même, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour réaliser un objectif limité et bien défini « entités ad hoc » contrôlées par l'établissement de crédit assujetti, et ce même en l'absence d'un lien capitaliste entre eux.

La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation à savoir : Intégration globale pour les entités contrôlées exclusivement selon la norme IFRS 10 « Etats financiers consolidés » et la mise en équivalence pour les entreprises associées et les entreprises selon les normes IFRS 11 « Partenariats » et IAS 28 « Participations dans des entreprises associées et des contreparties ».

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank intègre dans son périmètre de consolidation les entités dont :

• Il détient, directement ou indirectement, au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels ;

• Les chiffres consolidés remplissent une des limites suivantes :

- Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé ;

- La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée ;

- Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les OPCVM dédiés sont consolidés conformément à IFRS 10 qui explicite la consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif.

Enfin, sont exclues du périmètre de consolidation, les entités contrôlées ou sous influence notable dont les titres sont détenus en vue d'une cession à brève échéance.

Les immobilisations :

Immobilisations corporelles :

Norme :

Pour l'évaluation d'une immobilisation corporelle, une entité doit choisir une des méthodes suivantes : Le modèle du coût ou le modèle de la réévaluation.

Le modèle du coût

Le coût correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs.

Le modèle de la réévaluation

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut être évaluée de manière fiable doit être comptabilisée à son montant réévalué. Il s'agit de sa juste valeur à la date de réévaluation diminuée du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultérieures.

L'approche par composants correspond à la décomposition d'une immobilisation corporelle selon ses composants (constituants) les plus significatifs. Ils doivent être comptabilisés séparément et amortis de façon systématique sur la base de leurs durées d'utilité propres, de manière à refléter le rythme de consommation des avantages économiques y afférents.

La durée d'utilité représente la durée d'amortissement des immobilisations en normes IFRS.

La base amortissable d'un actif correspond au coût de l'actif (ou montant réévalué) diminué de sa valeur résiduelle.

La valeur résiduelle est le prix actuel de l'actif en tenant compte de l'âge et de l'état prévisible de l'immobilisation à la fin de sa durée d'utilité.

Les coûts d'emprunt

La norme IAS 23 « Coûts d'emprunt » ne permet pas de comptabiliser immédiatement en charges les coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif éligible. L'ensemble de ces coûts d'emprunt doit être incorporé dans le coût de l'actif. Les autres coûts d'emprunts doivent être comptabilisés en charges.

Options retenues par Attijariwafa bank :

- La norme Groupe est de retenir le modèle du coût. Toutefois, l'option de juste valeur pourrait être utilisée sans justification de ce choix avec comme contre-partie un compte de capitaux propres.

- Attijariwafa bank a décidé de ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique par type d'immobilisation dans les comptes consolidés en normes IFRS.

- Au niveau de l'approche par composants, le Groupe a décidé de ne pas isoler des composants dont la valeur brute est inférieure à 1 000 KMDA.

- Le coût historique d'origine est décomposé selon la répartition du coût à neuf en fonction des données techniques.

Valeur résiduelle :

La valeur résiduelle des composants autres que le terrain est supposée nulle. En effet, la valeur résiduelle est logée au niveau de la composante pèrene du bien qui n'est autre que le terrain (qui par sa nature n'est pas amortissable).

Immeubles de placement :

Norme :

Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux.

Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l'entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l'objet principal de l'utilisation d'un bien immobilier occupé par son propriétaire.

Une entité a le choix entre :

Le modèle de la juste valeur : si l'entité opte pour ce traitement, il doit être applicable à l'ensemble des immeubles de placement ;

Le modèle du coût

Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, pour la comptabilisation au bilan ou la présentation en annexes.

Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste valeur est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les immeubles de placement sont représentés par l'ensemble des immeubles hors exploitation hormis les immeubles destinés au personnel et les immeubles destinés à être vendus dans un délai d'un an.

La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles d'exploitation loués à des sociétés hors Groupe. Pour la valorisation des immeubles de placement, l'option retenue par Attijariwafa bank est le coût historique corrigé selon l'approche par composants.

Immobilisations incorporelles :

Norme :

Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire identifiable sans substance physique.

Un actif incorporel satisfait au critère d'identifiabilité lorsqu'il :

• est séparable, c'est-à-dire qu'il peut être séparé de l'entité et être vendu, transféré, concédé par licence, loué ou échangé, soit de façon individuelle, soit dans le cadre d'un contrat, avec un actif ou un passif lié ; ou

• résulte de droits contractuels ou d'autres droits légaux, que ces droits soient ou non cessibles ou séparables de l'entité ou d'autres droits et obligations.

Deux méthodes d'évaluation sont possibles :

• Le modèle du coût ;

• Le modèle de la réévaluation. Ce traitement est applicable si le marché est actif.

L'amortissement d'une immobilisation incorporelle dépend de sa durée d'utilité. Une immobilisation incorporelle à durée d'utilité indéterminée n'est pas amortie et est soumise à un test de dépréciation au minimum à chaque clôture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle à durée d'utilité déterminée est amortie sur cette durée.

Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilisée si elle est classée, dès la phase de recherche et développement, en tant qu'immobilisation.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe consiste à ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.

Les frais d'acquisition non encore amortis en tant que charges à répartir au 01/01/06 ont été retraités en contrepartie des capitaux propres.

Droits au bail :

Les droits au bail comptabilisés en comptes sociaux ne sont pas amortis. En comptes consolidés, ils font l'objet d'un plan amortissement selon leur durée d'utilité.

Fonds de commerce :

Les fonds de commerce comptabilisés au niveau des comptes sociaux des différentes entités consolidées ont fait l'objet de revue pour valider le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS.

Logiciels :

Les durées de vie des logiciels utilisés sont différenciées selon la nature des logiciels concernés (logiciels d'exploitation ou logiciels de bureautique).

Valorisation des logiciels développés en interne :

La direction des Systèmes d'Information Groupe fournit les éléments nécessaires à la valorisation des logiciels développés en interne. Dans le cas où la valorisation n'est pas fiable, aucune immobilisation n'est à enregistrer.

Les droits de mutation, honoraires commissions et frais d'actes : sont selon leur valeur enregistrés en charges ou intégrés au coût d'acquisition.

Le suivi de plans d'amortissement distincts entre les comptes sociaux et les comptes IFRS est effectué dès lors que l'écart est supérieur à 1000 KMDA.

Goodwill :

Norme :

Coût d'un regroupement d'entreprises :

Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés conformément à la méthode de l'acquisition selon laquelle le coût d'acquisition correspond à la contrepartie transférée pour obtenir le contrôle.

L'acquéreur doit évaluer le coût d'acquisition comme :

• Le total des justes valeurs, à la date d'échange, des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise;

• Les autres coûts directement attribuables éventuellement au regroupement d'entreprises sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel ils ont été encourus.

La date de l'acquisition est la date à laquelle l'acquéreur obtient effectivement le contrôle de l'entreprise acquise.

Affectation du coût d'un regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, affecter le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est ainsi constatée au niveau du Goodwill.

Comptabilisation du Goodwill :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises en tant qu'actif.

•

Evaluation initiale :

ce goodwill devra être évalué initialement à son coût, celui-ci étant l'excédent du coût du regroupement d'entreprises sur la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

•

Evaluation ultérieure :

Après la comptabilisation initiale, l'acquéreur doit évaluer le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur constaté éventuellement lors des tests de dépréciation opérés annuellement ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause sa valeur comptabilisée à l'actif.

Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède le coût d'acquisition, un écart d'acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en résultat.

Si la comptabilisation initiale d'un regroupement d'entreprises ne peut être déterminée que provisoirement avant la fin de la période au cours de laquelle le regroupement est effectué, l'acquéreur doit comptabiliser le regroupement en utilisant ces valeurs provisoires. L'acquéreur doit comptabiliser les ajustements de ces valeurs provisoires liés à l'achèvement de la comptabilisation initiale au cours de la période d'évaluation au-delà de laquelle aucun ajustement n'est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

• Option prise de ne pas retraiter les Goodwill existants au 31/12/05, et ce conformément aux dispositions de la norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS »;

• Arrêté d'amortissement des Goodwill, car leur durée de vie est indéfinie selon la norme IFRS 3 révisée « regroupement d'entreprises »;

• Des tests de dépréciation réguliers doivent être effectués pour s'assurer que la valeur comptable des Goodwill est inférieure à leur valeur recouvrable. Dans le cas contraire, une dépréciation devrait être constatée ;

• Les Unités Générales de Trésorerie sont définies comme le plus petit groupe identifiable d'actifs et de passifs fonctionnant selon un modèle économique propre;

• La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre la valeur d'utilité et la juste valeur nette des frais de cession. Cette notion intervient dans les tests de dépréciation d'actifs conformément à la norme comptable IAS 36. Si le test de dépréciation de l'actif met en exergue une valeur recouvrable inférieure à la valeur nette comptable, il convient de déprécier la valeur de l'actif de la différence entre ces deux valeurs.

Stocks :

Norme :

Les Stocks sont des actifs :

• détenus pour être vendus pendant le cycle normal de l'activité ;

• en cours de production dans le but d'une vente future ;

• sous forme de matières premières ou de fournitures devant être consommées au cours du processus de production ou de prestation de services.

La valeur doivent être évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation.

• La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cadre normal de l'activité, diminué des :

• coûts estimés pour l'achèvement ;

• coûts nécessaires pour réaliser la vente.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les stocks sont valorisés selon la méthode du Coût Unitaire Moyen Pondéré.

Contrats de location :

Norme :

Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur pour une période déterminée, le droit d'utilisation d'un actif en échange d'un paiement ou d'une série de paiements.

Il faut faire la distinction entre :

• Un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété d'un actif ;

• Un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre qu'un contrat de location-financement.

Les contrats de location-financement sont des instruments financiers dont le nominal correspond à la valeur du bien acquis/loué diminué/augmenté des commissions versées/perçues et tout autres frais inhérents à l'opération. Le taux d'arrêêt étant dans ce cas, le taux d'intérêt effectif (TIE)

Le taux d'intérêt effectif (TIE) est le taux d'actualisation qui permet de rendre égales :

• la valeur actualisée des paiements minimaux à recevoir par le bailleur augmentés de la valeur résiduelle non garantie,

• et, la valeur d'entrée du bien [juste valeur à l'initiation augmentée des coûts directs initiaux].

Options retenues par Attijariwafa bank :

Pour les contrats de location simple donnés, dont les durées sont déterminées et renouvelables par tacite reconduction, aucun retraitement n'est à faire.

Les contrats de location-longues durées sont considérés comme des contrats de location simple.

Les contrats de Leasing sont des contrats de location-financement. Attijariwafa bank est le bailleur. La banque ne comptabilise dans ses comptes que sa part dans le contrat.

À la date de début de contrat, les loyers relatifs aux contrats de location à durée indéterminée et aux contrats de leasing sont actualisés au taux d'intérêt effectif (TIE). Leur somme correspond au montant initial de financement.

Actifs et passifs financiers – Classement et évaluation :

Norme :

Classification

Les actifs financiers, à l'exception de ceux relatifs aux activités d'assurance [cf § sur les assurances] sont classés dans les 3 catégories comptables :

• coût amorti,

• juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (« JVOCI ») et

• juste valeur par résultat (« JVR »).

La classification d'un actif financier dans l'une ou l'autre de ces 3 catégories est établie sur la base des critères clés suivants :

• catégorie de l'actif détenu (instrument de dette ou instrument de capitaux propres) ; et

• pour les actifs qui constituent des instruments de dettes (, en fonction à la fois (i) des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'instrument (critère dit « SPPI : solely payment of principal and interest ») et (ii) des modalités de gestion [dit « business model »] définies par la société. Les modalités de gestion sont relatives à la manière dont la société gère ses actifs financiers afin de générer des flux de trésorerie et créer de la valeur.

Instruments de dette

La norme distingue trois modèles d'activités :

• Modèle dit de « Collecte » : Actifs gérés afin de percevoir des flux de trésorerie contractuels

• Modèle dit de « Vente » : Actifs gérés à des fins de transaction

• Modèle dit « Mixte » : Actifs gérés afin de percevoir des flux de trésorerie contractuels et en vue de la vente.

L'affectation des instruments de dettes à un de ces modèles s'apprécie en analysant comment les groupes d'instruments financiers sont collectivement gérés afin de déterminer l'objectif économique visé. L'identification du modèle économique ne s'effectue pas instrument par instrument, mais au niveau d'un portefeuille d'instruments financiers en analysant et en observant notamment :

• le mode d'évaluation, de suivi et de gestion des risques associés aux instruments financiers concernés,

• les cessions d'actifs réalisées et prévues (taille, fréquence, nature).

Instruments de capitaux propres

Les investissements dans des instruments de capitaux propres sont classés en « Actifs Financiers à la juste valeur par résultat » ou en « Actifs à la juste valeur par capitaux propres non recyclables ». Dans ce dernier cas, lors de la cession des titres, les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres ne seront pas constatés en résultat. Seuls les dividendes seront comptabilisés en résultat.

Les parts de fonds ne répondent pas à la définition d'instruments de capitaux propres car remboursables au gré du porteur. Elles ne respectent pas non plus les critères de flux de trésorerie et sont donc comptabilisées en valeur de marché par résultat.

Evaluation

Actifs au coût amorti

Le coût amorti d'un actif ou d'un passif financier correspond au montant auquel cet instrument a été évalué lors de sa comptabilisation initiale :

• diminué des remboursements en principal ;

• majoré ou diminué de l'amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d'intérêt effectif, de toute différence entre ce montant initial et le montant du remboursement à l'échéance ;

• diminué de toutes les réductions pour dépréciations ou irrécouvrabilité.

Ce calcul doit inclure l'ensemble des commissions et autres montants payés ou reçus directement attribuables aux crédits, les coûts de transaction et toute décote ou surcote.

Actifs à la juste valeur par résultat

Conformément à IFRS 9, les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l'entreprise principalement dans l'objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d'arbitrage.

Tous les instruments dérivés sont des actifs (ou passifs) financiers à la juste valeur par résultat, sauf lorsqu'ils sont désignés en couverture.

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

Cette catégorie de titre ne fait pas l'objet de dépréciation.

Actifs à la juste valeur par capitaux propres

Cette catégorie de titre concerne : les instruments de dettes du portefeuille de placement et les instruments de dettes détenus à long terme.

Les variations de juste valeur des titres (positives ou négatives) classés en "Actifs à la juste valeur par capitaux propres" sont enregistrées en capitaux propres (recyclables). L'amortissement dans le temps de l'éventuelle surcote / décote des titres à revenus fixes est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

Emprunt et dépôt :

Lors de sa mise en place, un dépôt ou un emprunt classé en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » doit être évalué initialement au bilan à sa juste valeur augmentée ou minorée :

• Des coûts de transaction (ils correspondent aux coûts d'acquisition externes directement attribuables à l'opération),

• Des commissions perçues correspondant à «des honoraires qui font partie intégrante du taux de rendement effectif du dépôt ou de l'emprunt.

Les dépôts et emprunts classés en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif (taux actuariel).

Les dépôts classés en IFRS dans la catégorie « Passifs détenus à des fins de transaction » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure à la juste valeur. La juste valeur du dépôt est calculée intégrés courus exclus.

Un dépôt ou un emprunt peut être le contrat hôte d'un dérivé incorporé. Dans certaines conditions, le dérivé incorporé doit être séparé du contrat hôte et comptabilisé selon les principes applicables aux dérivés. Cette analyse doit être menée à l'initiation du contrat sur la base des clauses contractuelles.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Prêts & créances :

La norme Groupe consiste en l'application du coût amorti à l'ensemble des crédits à plus d'un an en fonction de leur importance significative. Les crédits à moins d'un an sont maintenus au coût historique.

Emprunt :

Les dettes et dépôts sont ventilés par nature entre les différentes catégories « Passifs financiers » / « Passifs de trading » / « Passifs à la juste valeur sur option ».

Dépôt :

Les dépôts à vue :

Pour les dépôts à vue, le groupe Attijariwafa bank applique la norme IFRS 13. La juste valeur d'un dépôt à vue ne peut être inférieure au montant payable sur demande. Elle est actualisée à partir de la première date où le paiement de ce montant pourrait être exigé.

Les dépôts rémunérés :

• Dépôts rémunérés à des taux de marché : la juste valeur correspond à la valeur nominale, sous réserve de la non significativité des coûts marginaux de transaction.

• Il est nécessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de pouvoir justifier que les taux correspondent à des taux de marché d'origine.

• Dépôts rémunérés à des taux hors marché : la juste valeur est constituée de la valeur nominale et d'une décote.

Les comptes sur carnet :

Le taux appliqué est réglementé pour la grande majorité des établissements de crédit de la place. Il est de ce fait, réputé être un taux de marché.

Par conséquent, aucun retraitement IFRS n'a été prévu pour les comptes sur carnet.

Les produits de collecte doivent être classés dans la catégorie des « autres passifs »

Classification des portefeuilles

Attijariwafa bank et autres entités hors compagnie d'assurance

Les instruments de dette répondant au critère SPPI détenus en portefeuilles sont classés selon les principes suivants dans les catégories suivantes:

Actifs à la JVR

Instruments de dettes à la JV OCI

Instruments de dettes au coût amorti

• Portefeuilles de Trading de la Salle des Marchés

• Bons du Trésor négociables classés en Portefeuille de placement

• Bons du Trésor classés en Portefeuille d'investissement

• Obligations et autres titres de créances négociables

Prêts/emprunts de titres et titres donnés / reçus en pension :

Les titres cédés temporairement dans le cas d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur portefeuille d'origine. Le passif correspondant est comptabilisé sous la rubrique de « Dettes » appropriée, à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négoce du Groupe, pour lesquelles le passif correspondant est comptabilisé en « Passifs financiers à la valeur de marché par résultat ». Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. La créance correspondante est comptabilisée sous la rubrique « Prêts et Créances », à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négoce du Groupe, pour lesquelles la créance correspondante est comptabilisée en « Actifs financiers à la valeur de marché par résultat ».

Actions propres :

Le terme « actions propres » désigne les actions de la société consolidante Attijariwafa bank. Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés, aussi les résultats y afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

Actifs et passifs financiers – Dépréciation :

Norme :

IFRS9 introduit un nouveau modèle de reconnaissance des dépréciations des actifs financiers, basé sur les pertes de crédit attendues [« expected credit losses » ou « ECL »]. Ce nouveau modèle qui s'applique aux actifs financiers évalués au coût amorti ou aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, constitue un changement par rapport au modèle actuel d'IAS 39, basé sur les pertes de crédit avérées.

Suivi de la dégradation du risque

La nouvelle norme adopte ainsi une approche en 3 phases [« buckets »] : l'affectation d'un actif financier dans l'une ou l'autre des phases est basée sur l'existence ou non d'une augmentation significative de son risque de crédit depuis sa comptabilisation initiale.

• phase 1 [« portefeuille sans »] : pas d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

• phase 2 [« portefeuille avec détérioration significative du risque de crédit »] : augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ; par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d'augmentation significative du risque de crédit associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale en cas d'impayés de plus de 30 jours.

• phase 3 [« portefeuille en défaut »] : événement de crédit avéré / défaut.

Le montant de la dépréciation et la base d'application du taux d'intérêt effectif dépend du « bucket » auquel l'actif financier est alloué.

L'approche des pertes de crédit attendues sous IFRS 9 est symétrique, c'est-à-dire que si des pertes de crédit attendues à maturité ont été comptabilisées lors d'une précédente période d'arrêté, et s'il s'avère qu'il n'y a plus, pour l'instrument financier et pour la période d'arrêté en cours, d'augmentation significative du risque de crédit depuis sa comptabilisation initiale, la provision est à nouveau calculée sur la base d'une perte de crédit attendue à 12 mois, actualisées au taux d'intérêt effectif de l'exposition.

Mesure des pertes de crédit attendues

Les pertes de crédit attendues sont définies comme étant une estimation des pertes de crédit (c'est-à-dire la valeur actuelle des déficits de trésorerie) pondérées par la probabilité d'occurrence de ces pertes au cours de la durée de vie attendue des instruments financiers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour chaque exposition.

Le calcul du montant des pertes attendues s'appuie sur 3 paramètres principaux : la probabilité de défaut [PD], la perte en cas de défaut [LGD] et le montant de l'exposition en cas de défaut [EAD] tenant compte des profils d'amortissement. Les pertes attendues sont calculées comme le produit de la PD par la LGD et l'EAD.

• La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu'un emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers (selon la « Définition du défaut et de la dépréciation ci-dessus) pendant les 12 prochains mois ou sur la maturité résiduelle du contrat [PD à maturité] ;

• Exposition en cas de défaut (EAD) : Exposition au défaut : elle est basée sur le montant auquel le Groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle ;

• La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue au titre de l'exposition qui serait en défaut. La LGD varie selon le type de contrepartie, le type de créance sur cette contrepartie, l'ancienneté du contentieux et la disponibilité ou non de collatéraux ou garanties. La LGD est représentée par un pourcentage de perte par unité d'exposition au moment du défaut [EAD]. La LGD est le pourcentage moyen de perte sur l'exposition au moment du défaut, quelle que soit la date de survenance du défaut au cours de la durée du contrat.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Suivi de la dégradation du risque

L'appréciation de l'augmentation significative du risque de crédit se fonde en premier lieu sur le dispositif de notation interne du risque de crédit mis en œuvre par le Groupe, ainsi que sur les dispositifs de suivi des créances sensibles et sur les impayés. Par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d'augmentation significative du risque de crédit associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale en cas d'impayés de plus de 30 jours.

Définition du défaut

La définition du défaut est alignée sur les critères adoptés par Bank Al-Maghrib dans sa circulaire n° 19/6/2002. Cette définition est également celle retenue par le groupe dans sa gestion interne.

Mesure des pertes de crédit attendues

Le groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques, spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les pertes attendues sur la base des :

• Systèmes de notation internes

• Historiques de passage en défaut

• Historiques de recouvrement des créances en souffrance ;

• Eléments à la disposition des entités de recouvrement pour les créances en souffrance présentant des montants relativement significatifs ;

• Garanties et sûretés détenues.

Dérivés :

Norme :

Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 9 et qui présente les trois caractéristiques suivantes :

• sa valeur varie en fonction d'un taux d'intérêt spécifié, du prix d'un instrument financier, du prix d'une marchandise, d'un taux de change, d'un indice de prix ou de taux, d'une notation de crédit ou d'un indice de crédit ou d'une autre variable, à condition que dans le cas d'une variable non financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelé le « sous-jacent »).

• il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d'autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; et

• il est réglé à une date future.

Un instrument de couverture est un dérivé désigné ou (pour une couverture du seul risque de variation des taux de change) un actif ou passif financier désigné non dérivé dont on s'attend à ce que la juste valeur ou les flux de trésorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trésorerie d'un élément couvert désigné.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank n'utilise pas à ce jour de dérivés de couverture. Il n'est donc pas soumis aux dispositions de la comptabilité de couverture.

L'ensemble des opérations faisant appel à des dérivés (dans leur large panel) est comptabilisé en actifs/ passifs à la juste valeur par résultat.

Dérivés incorporés :

Norme :

Un dérivé incorporé est une composante d'un contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une partie des flux de trésorerie de l'opération composée d'une manière analogue à celle d'un dérivé autonome. La norme IFRS 9 définit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hôte et un dérivé incorporé. Lorsque le contrat hôte constitut un actif financier, le contrat hybride doit être évalué entièrement à la JVR car ses flux contractuels ne revêtent pas un caractère basique (SPPI).

Lorsque le contrat hôte constitut un passif financier, le dérivé incorporé doit faire l'objet d'une séparation si les trois conditions suivantes sont remplies :

• le contrat hybride n'est pas comptabilisé à sa juste valeur ;

• séparé du contrat hôte, le dérivé incorporé possède les caractéristiques d'un dérivé ;

• les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

La norme IFRS 9 préconise de valoriser le contrat hôte à l'initiation en effectuant la différence entre la juste valeur du contrat hybride (= coût) et la juste valeur du dérivé incorporé.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Si le résultat de chiffre des dérivés incorporés à la juste valeur fait ressortir un impact significatif, le dérivé incorporé est à comptabiliser sous la rubrique « actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

La juste valeur :

La norme IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif dans une transaction ordonnée sur le marché principal (ou le plus avantageux) à la date d'évaluation selon les conditions courantes du marché (i.e. un prix de sortie), que ce prix soit directement observable ou estimé en utilisant une autre technique d'évaluation.

IFRS 13 présente une hiérarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux d'importance les données d'entrée des techniques d'évaluation utilisées pour déterminer la juste valeur. Cette hiérarchie place au plus haut niveau les prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques (données d'entrée de niveau 1), et au niveau le plus bas les données d'entrée non observables (données d'entrée de niveau 3).

Données d'entrée de niveau 1

Les données d'entrée de niveau 1 s'entendent des prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques auxquels l'entité peut avoir accès à la date d'évaluation. Un prix coté dans un marché actif fournit la preuve la plus fiable de la juste valeur et doit être utilisée sans ajustement pour évaluer la juste valeur lorsque disponible, sauf dans des cas spécifiques précisés dans la norme (§ 79).

Données d'entrée de niveau 2

Les données d'entrée de niveau 2 sont des données d'entrée, autres que les prix cotés inclus dans les données d'entrée de niveau 1, qui sont observables pour l'actif ou le passif, soit directement, soit indirectement.

Si l'actif ou le passif a une échéance spécifiée (contractuelle), une donnée d'entrée de niveau 2 doit être observable pour la quasi-totalité de la durée de l'actif ou du passif. Les données d'entrée de niveau 2 comprennent :

• les prix cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs similaires ;

• les prix cotés sur des marchés qui ne sont pas actifs pour des actifs ou des passifs identiques ;

• les données d'entrée autres que les prix cotés qui sont observables pour l'actif ou le passif, par exemple, les taux d'intérêt et les courbes de taux observables aux intervalles usuels, les volatilités implicites, les différentiels de taux.

Les ajustements apportés aux données d'entrée de niveau 2 varient selon des facteurs spécifiques à l'actif ou au passif. Ces facteurs incluent : l'état de l'actif ou l'endroit où il se trouve, la mesure dans laquelle les données d'entrée ont trait à des éléments comparables à l'actif ou au passif, ainsi que le volume et le niveau d'activité sur les marchés ou ces données d'entrée sont observées.

Un ajustement qui est significatif pour la juste valeur dans son ensemble peut donner lieu à une évaluation de la juste valeur classée au niveau 3 de la hiérarchie de la juste valeur si l'ajustement utilise des données d'entrée importantes non observables.

Données d'entrée de niveau 3

Les données d'entrée de niveau 3 sont les données d'entrée concernant l'actif ou le passif qui sont fondées sur des données non observables. Ces données d'entrée non observables doivent être utilisées pour évaluer la juste valeur dans la mesure où il n'y a pas de données d'entrée observables disponibles, ce qui rend possible l'évaluation dans les cas où il n'y a pas, ou presque pas, d'activité sur les marchés pour l'actif ou le passif à la date d'évaluation. Cependant, l'objectif de l'évaluation de la juste valeur demeure le même, à savoir l'estimation d'un prix de sortie de point de vue d'un intervenant du marché qui détient l'actif ou qui doit le passif. Ainsi, les données d'entrée non observables doivent refléter les hypothèses que les intervenants du marché utiliseraient pour fixer le prix de l'actif ou du passif, y compris les hypothèses concernant le risque.

La valeur de marché est déterminée par le Groupe :

- soit à partir de prix cotés sur un marché actif,

- soit à partir d'une technique de valorisation faisant appel à des méthodes de calcul mathématiques fondées sur des théories financières reconnues et des paramètres de marché observables :

➔ CAS 1: Instruments traités sur des marchés actifs

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options. La majorité des dérivés de gré à gré, swaps et options simples, est traitée sur des marchés actifs, leur valorisation est opérée par des modèles communément admis [méthode d'actualisation des cash flows futurs, modèle de Black and Scholes, techniques d'interpolation] et fondés sur des prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires.

➔ CAS 2: Instruments traités sur des marchés inactifs

Produits traités sur un marché inactif valorisés avec un modèle interne fondé sur des paramètres directement observables ou déduits de données observables.

Certains instruments financiers, bien que n'étant pas traités sur des marchés actifs, sont valorisés selon des méthodes fondées sur des paramètres observables sur les marchés.

Les modèles utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options, les taux de défaut et hypothèses de pertes obtenues à partir de données de consensus ou à partir des marchés actifs de gré à gré.

Assurance :

Norme :

Contrat d'assurance :

Les principales dispositions des contrats d'assurance sont récapitulées ci-après :

• La possibilité de continuer à comptabiliser ces contrats selon les principes comptables actuels, en distinguant les trois contrats d'assurance selon IFRS 4 :

1. Les contrats d'assurance purs

2. Les contrats financiers comportant une clause discrétionnaire de participation aux bénéfices

3. Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relèvent de la norme IAS 39, sont comptabilisés dans le poste « Dettes envers la clientèle ».

• L'obligation de séparer et de comptabiliser en juste valeur par résultat les dérivés incorporés qui ne bénéficieraient pas d'une exemption selon IFRS 4 ;

• L'obligation de mettre en œuvre un test de suffisance des passifs d'assurance comptabilisés et un test de dépréciation relatif aux actifs au titre des cessions en réassurance ;

• Un actif des cessions en réassurance est déprécié, en comptabilisant en résultat cette perte de valeur, si et seulement si :

- il existe des preuves tangibles, par suite d'un événement survenu après la comptabilisation initiale de l'actif au titre des cessions en réassurance, qui font que la cédante ne recevrait pas l'intégralité des cash flows contractuels ;

- cet événement a un impact évaluable de façon fiable sur les montants que la cédante recevrait du réassureur.

• L'obligation pour un assureur de conserver les passifs d'assurance dans son bilan jusqu'à leur acquittement, annulation, ou expiration, et de présenter les passifs d'assurance sans les compenser par rapport aux actifs au titre des cessions en réassurance.

• L'obligation de constater un nouveau passif d'assurance en IFRS 4 « shadow accounting » appelé la participation des assurés aux bénéfices différée et qui représente la quote-part revenant aux assurés des plus values latentes des actifs affectés aux contrats financiers, prise en charge par la norme IAS 39.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Contrat d'assurance :

Un test de suffisance de passif a déjà été mis en œuvre par Wafa Assurance qui a fait appel à un actuaire externe pour l'évaluation de ses provisions techniques.

La provision pour fluctuations de sinistralité relative aux contrats d'assurance non vie est à éliminer.

Placement de l'assurance :

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Le portefeuille des OPCVM consolidés

• Les actions et parts sociales

• Néant

• Les prêts immobilisés

• Les participations dans les SCI (Panorama...)

• Les bons de trésor, les obligations non cotés...

Provisions du passif :

Norme :

Une provision doit être comptabilisée lorsque :

• L'Entreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant d'un événement passé,

• Il est probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre l'obligation ; et

• Le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable.

Si ces conditions ne sont pas réunies, aucune provision ne doit être comptabilisée.

En IFRS, lorsque la sortie probable de ressources est prévue dans un horizon dépassant une année, l'actualisation des provisions pour risques et charges est obligatoire.

En IFRS les passifs éventuels, hors regroupements d'entreprises, ne sont pas provisionnés. La mention en annexe est impérative lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le Groupe a procédé à l'analyse de l'ensemble des provisions pour risques et leur :

• Affectation aux natures de risques inhérents ;

• Revue de valorisation et comptabilisation selon les dispositions des normes IFRS.

Impôt exigible et impôt différé :

Norme :

Un actif ou passif d'impôt est comptabilisé chaque fois que le recouvrement ou le règlement de la valeur comptable d'un actif ou passif augmentera ou diminuera les paiements futurs d'impôt par rapport à ce qu'ils auraient été si un tel recouvrement n'avait pas eu d'incidence fiscale.

Il est probable que l'entreprise dispose d'un bénéfice imposable sur lequel elle pourra imputer une différence temporelle déductible :

• lorsqu'il y aura suffisamment de différences temporelles imposables relevant de la même autorité et relatives à la même entité imposable et dont on attend à ce qu'elles s'inversent ;

• lorsqu'il est probable que l'entreprise dégage un bénéfice imposable suffisant relevant de la même administration fiscale et pour la même entité imposable au cours des exercices appropriés ;

• la gestion fiscale lui donne l'opportunité de générer un bénéfice imposable au cours des exercices appropriés.

La norme interdit l'actualisation des impôts différés.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'impôt différé :

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement peut être appréhendée par les business plan des sociétés concernées.

Comptabilisation d'impôt différé passif au titre des différences temporaires relatives à des immobilisations incorporelles générées dans le cadre d'un regroupement d'entreprises :

Les écarts d'évaluation liés à des immobilisations incorporelles créés dans le cadre d'un regroupement d'entreprises et non cessibles séparément de l'entreprise acquise génèrent un impôt différé passif, et ce même si ces immobilisations ont des durées de vie indéfinies.

Impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés :

Comptabilisation obligatoire d'un impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés dès lors que ces différences temporaires devraient se résorber dans un avenir prévisible et que le recouvrement de l'actif d'impôt différé est probable.

Possibilité de corriger le goodwill si un impôt différé est identifié après la période admise en IFRS pour la régularisation :

Un actif d'impôt différé considéré comme non identifiable à la date d'acquisition et ultérieurement réalisé, est comptabilisé en résultat consolidé et l'écart d'acquisition est corrigé de manière rétrospective même après l'expiration du délai d'affectation. L'impact de cette correction étant également comptabilisé en résultat consolidé.

Impôts différés initialement comptabilisés en capitaux propres :

Comptabilisation de l'impact des changements de taux d'impôt et/ou de modalités d'imposition en capitaux propres.

Avantages au Personnel

Norme :

L'objectif de la présente norme est de prescrire le traitement comptable des avantages du personnel et des informations à fournir à leur sujet. La présente norme doit être appliquée à la comptabilisation, par l'employeur, de tous les avantages du personnel sauf ceux auxquels s'applique l'IFRS 2.

Ces avantages comprennent notamment ceux accordés en vertu :

- de régime ou autre accord formel établi entre une entité et des membres du personnel, pris individuellement ou collectivement, ou leur représentant

- de dispositions légales ou d'accords sectoriels au terme desquels les entités sont tenues de cotiser à un régime national ou sectoriel, ou à un régime multi employeurs

- d'usages qui donnent lieu à une obligation implicite et ceci lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les avantages du personnel.

Les avantages du personnel sont les contreparties de toutes formes accordées par une entité pour les services rendus par les membres de son personnel ou pour la cessation de leur emploi. Ils comprennent 4 catégories :

Les avantages à court terme :

Ce sont les avantages du personnel (autres que les indemnités de cessation d'emploi) dont le règlement intégral est attendu dans les 12 mois qui suivent la clôture de l'exercice au cours duquel les membres du personnel ont rendu les services correspondant.

Ex : les salaires et les cotisations de sécurité sociale, les congés annuels et congés maladie payés, l'intéressement et les primes, ...

L'entité doit comptabiliser le montant non actualisé des avantages à court terme qu'elle s'attend à lui payer en contrepartie des services d'un membre du personnel au cours d'une période comptable :

• Au passif, après déduction du montant déjà payé, le cas échéant.

• En charge.

Les avantages postérieurs à l'emploi :

Ce sont les avantages du personnel qui sont payables après la fin de l'emploi.

Ex : les prestations de retraite, assurance vie et assistance médicale postérieures à l'emploi.

On distingue deux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi :

1. Le régime à cotisations définies : selon ce dernier une entité verse des cotisations définies à un fonds et n'aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires si le fonds n'a pas suffisamment d'actifs pour servir toutes les prestations correspondant aux services rendus par le personnel. Le risque actuariel et le risque de placement sont donc, supportés par le membre du personnel.

La comptabilisation des régimes à cotisations définies est simple car aucune hypothèse actuarielle n'est nécessaire pour évaluer l'obligation ou la dépense et donc il ne peut y avoir d'écarts actuariels.

L'entité doit comptabiliser les cotisations à payer à un régime à cotisations définies en échange des services d'un des membres du personnel :

- Au passif, après déduction des cotisations déjà payées, le cas échéant.

- En charges

2. Le régime à prestations définies : engage l'entité à servir les prestations convenues aux membres de son personnel en activité et aux anciens membres de son personnel. Celle-ci supporte donc le risque actuariel et le risque de placement.

La comptabilisation des régimes à prestation définies est assez complexe du fait que des hypothèses actuarielles sont nécessaires pour évaluer l'obligation et la charge et qu'il peut y avoir des écarts actuariels. De plus, les obligations sont évaluées sur une base actualisée (car peuvent être réglées de nombreuses années après que les membres du personnel ont rendu les services correspondants).

Le régime multi-employeurs qui n'est pas un régime général ni obligatoire et qui doit être classé par l'entreprise comme régime à cotisations définies ou comme régime à prestations définies, en fonction des caractéristiques du régime.

Les autres avantages à long terme :

Ils comprennent notamment les absences de longue durée rémunérées, comme les congés liés à l'ancienneté ou les congés sabbatiques. Ils comprennent aussi les primes d'ancienneté et autres avantages liés à l'ancienneté et les jubilés (telles que « wissam schoghl »), les indemnités d'incapacité de longue durée, s'ils sont payables 12 mois ou plus après la clôture de l'exercice, les primes et les rémunérations différées...

Habituellement, l'évaluation des autres avantages à long terme n'est pas soumise au même degré de confusion que celle des avantages postérieurs à l'emploi. C'est pour cela que la présente norme prévoit une méthode simplifiée pour la comptabilisation des autres avantages à long terme selon laquelle les réévaluations ne sont pas comptabilisées en autres éléments du résultat global.

Les indemnités de cessation d'emploi :

Ce sont les avantages du personnel fournis en contrepartie de la cessation de l'emploi d'un membre du personnel résultant soit de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi du membre du personnel avant l'âge normal de départ en retraite, soit de la décision du membre du personnel d'accepter une offre d'indemnité en échange de la cessation de son emploi.

L'entité doit comptabiliser un passif et une charge au titre des indemnités de cessation d'emploi à la première des dates suivantes :

- La date à laquelle elle ne peut plus retirer son offre d'indemnités.

- La date à laquelle elle comptabilise les coûts d'une restructuration entrant dans le champ d'application d'IAS 37 et prévoyant le paiement de telles indemnités.

Dans le cas d'indemnités de cessation d'emploi payables par suite de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi d'un membre du personnel, l'entité ne peut plus retirer son offre d'indemnités dès qu'elle a communiqué aux membres du personnel concernés un plan de licenciement qui satisfait aux critères suivants :

- Les mesures requises pour mener le plan à bien indiquent qu'il est improbable que des changements importants soient apportés au plan.

- Le plan indique le nombre de personnes visées par le licenciement, leur catégorie d'emploi ou leur fonction, et leur lieu de travail ainsi que sa date de réalisation prévue.

- Le plan fixe les indemnités de cessation d'emploi avec une précision suffisante pour permettre aux membres du personnel de déterminer la nature et le montant des prestations qu'ils toucheront lors de la cessation de leur emploi.

Evaluation des engagements :

Méthode :

La valorisation des régimes à prestations définies implique notamment l'obligation d'utiliser des techniques actuarielles pour estimer de façon fiable le montant des avantages accumulés par le personnel en contrepartie des services rendus pendant l'exercice et les exercices antérieurs.

Cela suppose d'estimer les prestations, les variables démographiques du type mortalité et rotation du personnel, les variables financières du type taux d'actualisation, et les augmentations futures des salaires qui influeront sur le coût des prestations.

La méthode préconisée par la norme IAS 19 est la méthode des unités de crédit projetées « Projected Unit Credit ».

Elle équivaut à reconnaître, à la date de calcul de l'engagement, un engagement égal à la valeur actuelle probable des prestations de fin de carrière estimées multipliée par le rapport entre l'ancienneté à la date du calcul et à la date de départ en retraite du salarié.

Cela revient à considérer que l'engagement se constitue au prorata de l'ancienneté acquise par le salarié. En conséquence, le calcul des droits est effectué en fonction de l'ancienneté du salarié et du salaire estimé au jour de la fin de carrière défini.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Il a été convenu pour le cas d'Attijariwafa bank que les prestations de retraites relevaient du régime à contributions définies. Par conséquent, leur comptabilisation ne requiert aucun retraitemment IFRS.

Dans le cas de la couverture médicale postérieure à l'emploi (CMIM), Attijariwafa bank ne dispose pas d'informations suffisantes pour comptabiliser comme tel ce régime multi-employeurs à prestations définies.

D'autre part, le Groupe a comptabilisé des provisions spécifiques à ses engagements envers une partie de son personnel qui ont concernés notamment : Les primes de fin de carrière et primes de médailles de travail (Quissam Achoghl).

Paiements à base d'actions :

Les paiements à base d'actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par le Groupe qu'ils soient dénoués par la remise d'actions ou par un versement de numéraires dont le montant dépend de l'évolution de la valeur des actions.

Ces paiements peuvent se faire par attribution d'options de souscription (stocks option) ou par une offre de souscription d'action aux salariés (OPV).

Pour les offres de souscription d'action aux salariés, une décote est octroyée par rapport au prix moyen de marché sur une période donnée. La charge de cet avantage est constatée en tenant compte de la période d'inaccessibilité.

IFRS 9 INSTRUMENTS FINANCIERS

Le 24 juillet 2014, l'IASB a publié la version complète d'IFRS 9, « Instruments Financiers », qui remplace la norme IAS 39. Cette norme établit les principes de comptabilisation et d'information financière en matière d'actifs financiers et de passifs financiers. Ces principes visent à remplacer ceux actuellement énoncés par la norme IAS 39, Instruments financiers (IFRS 9.1.1).

Ce projet a été scindé en trois phases :

- Phase 1 - Classement et évaluation des instruments financiers ;

- Phase 2 - Dépréciation des actifs financiers (initialement Coût amorti et dépréciation des actifs financiers) ;

- Phase 3 - Couvertures. Cette phase est divisée en deux parties : couverture des éléments financiers, portefeuilles fermés et portions d'éléments financiers et non financiers ; et macro-couverture.

La nouvelle norme est d'application obligatoire pour les exercices ouverts après le 1

er

janvier 2018.

La première application de la norme IFRS 9 au 1

er

janvier 2018 est d'application rétrospective, mais les dispositions transitoires de la norme offrent la possibilité, retenue par le Groupe, de ne pas retirer les données comparatives des exercices antérieurs.

Au 1

er

janvier 2018, les différences d'évaluation des actifs et passifs financiers, des provisions et dépréciations pour risque de crédit et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres résultant de l'application rétrospective de la norme IFRS 9 à cette date seront comptabilisées directement dans les capitaux propres (Réserves consolidées ou Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres) à cette date.

Application de la norme IFRS 9 aux activités d'assurance

L'IASB a publié le 12 septembre 2016 des modifications à IFRS 4 « Contrats d'assurance » intitulées « Application d'IFRS 9 Instruments financiers et d'IFRS 4 Contrats d'assurance ». Ces modifications sont applicables pour les exercices ouverts à compter du 1

er

janvier 2018.

Ces amendements donnent aux entités qui exercent principalement des activités d'assurance la possibilité de reporter jusqu'au 1

er

janvier 2021 la date d'application de la norme IFRS 9. Ce report permet aux entités concernées de continuer à présenter leurs états financiers selon la norme IAS 39 existante.

Cette exemption temporaire d'application d'IFRS 9, limitée aux groupes majoritairement assurance dans les amendements de l'IASB, a été étendue par Bank Al-Maghrib aux entités d'assurance consolidées par des établissements de crédit produisant des comptes consolidés conformément au PCEC.

Attijariwafa bank a opté pour cette exemption aux entités d'assurance, y compris les fonds relevant de cette activité, qui appliqueront ainsi la norme IAS 39 « Instruments financiers: comptabilisation et évaluation » jusqu'au 31 décembre 2020.

Classement et évaluation

IFRS 9 Phase 1 remplace les modèles de classification et d'évaluation des actifs financiers sous IAS 39 par un modèle comprenant uniquement 3 catégories comptables (qui s'appliquent y compris aux actifs financiers comportant des dérivés incorporés) :

• coût amorti ;

• actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (« JVOCI ») et ;

• juste valeur par résultat (« JVR »).

La classification d'un actif financier dans l'une ou l'autre de ces 3 catégories est établie sur la base des critères clés suivants :

• catégorie de l'actif détenu (instrument de dette ou instrument de capitaux propres) ; et

• pour les actifs qui constituent des instruments de dettes, en fonction à la fois (i) des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'instrument (critère dit « SPPI : solely payment of principal and interest ») et (ii) des modalités de gestion (dit « business model ») définies par la société. Les modalités de gestion sont relatives à la manière dont la société gère ses actifs financiers afin de générer des flux de trésorerie et créer de la valeur.

Instruments de dette

La norme distingue trois modèles d'activités :

• Modèle dit de « Collecte » : Actifs gérés afin de percevoir des flux de trésorerie contractuels

• Modèle dit de « Vente » : Actifs gérés à des fins de transaction

• Modèle dit « Mixte » : Actifs gérés afin de percevoir des flux de trésorerie contractuels et en vue de la vente

L'affectation des instruments de dettes à un de ces modèles s'apprécie en analysant comment les groupes d'instruments financiers sont collectivement gérés afin de déterminer l'objectif économique visé. L'identification du modèle économique ne s'effectue pas instrument par instrument, mais au niveau d'un portefeuille d'instruments financiers en analysant et en observant notamment :

• le mode d'évaluation, de suivi et de gestion des risques associés aux instruments financiers concernés,

• les cessions d'actifs réalisées et prévues (taille, fréquence, nature).

Sur la base des modèles de gestion analysés et des caractéristiques des actifs financiers détenus par le Groupe, les principales classifications attendues sont les suivantes au 1

er

janvier 2018 :

- les prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle et les opérations de prise en pension comptabilisées en « Prêts et créances » selon IAS 39 sont éligibles au « Coût amorti » selon IFRS 9 ;

- les « actifs financiers disponibles à la vente » selon IAS 39 non détenus par des entités d'assurance sont comptabilisés en « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres » ;

- les « titres détenus jusqu'à l'échéance » selon IAS 39 non détenus par des entités d'assurance sont comptabilisés en « Titres au coût amorti ».

Instruments de capitaux propres

Les investissements dans des instruments de capitaux propres sont en Actifs Financiers à la juste valeur par résultat ou en Actifs à la juste valeur par capitaux propres non recyclables. Dans ce dernier cas, lors de la cession des titres, les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres ne seront pas constatés en résultat, seuls les dividendes sont comptabilisés en résultat.

Dépréciation

IFRS 9 Phase 2 introduit un nouveau modèle de reconnaissance des dépréciations des actifs financiers, basé sur les pertes de crédit attendues [« expected credit losses » ou « ECL »]. Ce nouveau modèle qui s'applique aux actifs financiers évalués au coût amorti ou aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, constitue un changement par rapport au modèle actuel d'IAS 39, basé sur les pertes de crédit avérées.

La nouvelle norme adopte ainsi une approche en 3 phases [« buckets »] : l'affectation d'un actif financier dans l'une ou l'autre des phases est basée sur l'existence ou non d'une augmentation significative de son risque de crédit depuis sa comptabilisation initiale.

• phase 1 [« portefeuille sain »] : pas d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

• phase 2 [« portefeuille avec détérioration significative du risque de crédit »] : augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

• phase 3 [« portefeuille en défaut »] : événement de crédit avéré / défaut. L'application de la norme IFRS 9 ne modifie pas la définition du défaut actuellement retenue par le Groupe pour apprécier l'existence d'une indication objective de dépréciation d'un actif financier.

IAS 39 vs IFRS 9 – modèle de dépréciation

IAS 39

IFRS 9

Phase 1 - Contrats sains et sans dégradation significative depuis l'origine

Pas de pertes comptabilisées

Pertes attendues à 1 an

Phase 2 - Contrats avec une dégradation significative depuis l'origine

Pertes comptabilisées uniquement s'il y a des indices objectifs de dépréciation

Pertes à maturité

Phase 3 - Contrats en défaut

Pertes à maturité

Pertes à maturité

Diagramme comparatif entre IAS 39 et IFRS 9 pour le modèle de dépréciation. Le diagramme est divisé en deux colonnes : IAS 39 à gauche et IFRS 9 à droite. La colonne IAS 39 est subdivisée en trois phases : Phase 1 (Pas de pertes comptabilisées), Phase 2 (Pertes comptabilisées uniquement s'il y a des indices objectifs de dépréciation), et Phase 3 (Pertes à maturité). La colonne IFRS 9 est subdivisée en trois phases : Phase 1 (Pertes attendues à 1 an), Phase 2 (Pertes à maturité), et Phase 3 (Pertes à maturité). Une légende verticale à droite indique que les phases 1 et 2 de IFRS 9 sont basées sur une 'Phase en considération des pertes historiques uniquement', tandis que la phase 3 est basée sur une 'Phase en compte des pertes prospectifs ainsi que des éléments prospectifs'.

Le montant de la dépréciation et la base d'application du taux d'intérêt effectif dépend du « bucket » auquel l'actif financier est alloué.

L'appréciation de l'augmentation significative du risque de crédit se fonde en premier lieu sur le dispositif de notation interne du risque de crédit mis en oeuvre par le Groupe, ainsi que sur les dispositifs de suivi des créances sensibles et sur les impayés.

Par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d'augmentation significative du risque de crédit associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale en cas d'impayés de plus de 30 jours.

Le calcul du montant des pertes attendues s'appuie sur 3 paramètres principaux : la probabilité de défaut ('PD'), la perte en cas de défaut ('LGD') et le montant de l'exposition en cas de défaut ('EAD') tenant compte des profils d'amortissement. Les pertes attendues sont calculées comme le produit de la PD par la LGD et l'EAD.

Le nouveau modèle de provisionnement engendre une augmentation des dépréciations pour risque de crédit du fait du calcul d'une perte de crédit à 1 an pour tous les actifs financiers et de la prise en compte de scénarios prospectifs dans l'évaluation des pertes de crédit attendues. Par ailleurs, le périmètre des actifs ayant subi une augmentation significative du risque de crédit est différent du périmètre des actifs faisant l'objet d'une provision de portefeuille selon IAS 39.

Les principes de comptabilisation des restructurations pour difficultés financières restent analogues à ceux prévalant selon IAS 39.

L'impact de l'application de la norme IFRS 9 sur les capitaux propres consolidés du groupe Attijariwafa bank au 31 décembre 2017 s'est établi à 4,6 milliards de dirhams.

BILAN IFRS CONSOLIDÉ au 31 décembre 2018

ACTIF IFRS

Notes

31/12/2018

01/01/2018

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

18 536 591

18 224 849

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

2.1

61 567 279

60 765 376

Actifs financiers détenus à des fins de transactions

61 318 331

60 571 636

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

248 947

193 740

Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

2.2/2.11

43 190 734

46 208 032

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

10 086 448

15 002 669

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

2 328 058

2 285 141

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

30 776 229

28 920 222

Titres au coût amorti

2.11/2.12

15 101 428

9 401 965

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés, au coût amorti

2.3/2.11

28 791 443

25 267 604

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

2.4/2.11

305 059 677

279 682 245

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couvert en taux

Placements des activités d'assurance

Actifs d'impôt exigible

181 922

123 659

Actifs d'impôt différé

2 866 699

3 012 395

Comptes de régularisation et autres actifs

13 667 001

8 648 895

Actifs non courants destinés à être cédés

97 044

114 322

Participations dans des entreprises mises en équivalence

86 699

106 949

Immeubles de placement

2 522 538

2 247 468

Immobilisations corporelles

2.5

5 687 723

5 550 721

Immobilisations incorporelles

2.5

2 617 343

2 124 258

Ecart d'acquisition

2.6

9 951 595

9 996 150

TOTAL ACTIF IFRS

509 925 715

471 474 889

PASSIF IFRS

Notes

31/12/2018

01/01/2018

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

3 056

97 064

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

2.7

400 624

716 739

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

400 624

716 739

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Instruments dérivés de couverture

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

2.8

47 314 854

37 651 602

Dettes envers la clientèle

2.9

332 005 586

316 210 403

Titres de créance émis

15 508 094

11 120 406

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

Passifs d'impôt exigibles

864 710

613 644

Passifs d'impôt différé

1 975 571

2 435 504

Comptes de régularisation et autres passifs

12 306 933

10 714 737

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance

2.10/2.11

33 639 357

28 634 562

Provisions

2 608 204

2 446 353

Subventions et fonds assimilés

361 230

129 252

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

12 466 102

14 645 903

Capitaux propres

50 471 394

46 058 720

Capital et réserves liées

Réserves consolidées

29 387 656

33 763 752

Part du Groupe

25 596 383

28 639 863

Part des minoritaires

3 791 273

5 123 889

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

1 796 769

2 143 202

Part du Groupe

665 060

829 598

Part des minoritaires

1 131 708

1 313 604

Résultat net de l'exercice

6 735 205

Part du Groupe

5 706 129

Part des minoritaires

1 029 075

TOTAL PASSIF IFRS

509 925 715

471 474 889

COMPTE DE RÉSULTAT IFRS CONSOLIDÉ au 31 décembre 2018

Notes

31/12/2018

31/12/2017

Intérêts et produits assimilés

3.1

20 910 854

18 819 180

Intérêts et charges assimilés

3.1

-6 916 158

-5 910 854

MARGE D' INTÉRÊT

13 994 695

12 908 326

Commissions perçues

3.2

5 836 324

5 405 347

Commissions servies

3.2

-801 976

-618 350

MARGE SUR COMMISSIONS

5 034 348

4 786 997

Gains ou pertes nets résultants des couvertures de position nette

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

3 115 065

2 870 289

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction

3 125 084

2 870 289

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

-10 019

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

725 810

1 035 505

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

37 499

8 733

Rémunérations des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes)

128 905

142 959

Rémunérations Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

559 406

883 812

Gains ou pertes nets résultants de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

Gains ou pertes nets résultants du reclassement d'actifs financiers à la JV par CP en actifs financiers à la JVR

Produits des autres activités

8 699 100

7 925 769

Charges des autres activités

-9 198 302

-7 882 109

PRODUIT NET BANCAIRE

22 370 716

21 644 776

Charges générales d'exploitation

-9 647 858

-9 043 552

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-1 065 250

-937 293

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

11 657 608

11 663 931

Coût du risque de crédit

3.3

-1 723 565

-2 168 124

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

9 934 043

9 495 808

Quote-part du résultat net des entreprises associées et des coentreprises mises en équivalence

11 915

16 488

Gains ou pertes nets sur autres actifs

52 642

23 361

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS

9 998 601

9 535 657

Impôts sur les bénéfices

-3 263 396

-2 951 691

Résultat net des d'impôts des activités arrêtées ou en cours de cession

RÉSULTAT NET

6 735 205

6 583 965

Intérêts minoritaires

-1 029 075

-1 193 064

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

5 706 129

5 390 902

Résultat de base par action

27,19

26,49

Résultat dilué par action

27,19

26,49

RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES au 31 décembre 2018

31/12/2018

31/12/2017

Résultat net

6 735 205

6 583 965

Éléments recyclables en résultat net :

Écarts de conversion

-374 454

-36 735

Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

-539 486

378 367

Réévaluation des instruments dérivés de couverture d'éléments recyclables

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence

-5 655

-4 392

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres et recyclables

Impôts liés

193 053

-144 843

Éléments non recyclables en résultat net :

Réévaluation des immobilisations

Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies

Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l'objet d'une option de comptabilisation à la juste valeur par résultat

Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence non recyclables

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres non recyclables

Impôts liés

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-726 542

192 397

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

6 008 662

6 776 362

Dont part du Groupe (ou des propriétaires de la société mère)

5 348 045

5 467 743

Dont part des intérêts minoritaires (ou participations ne donnant pas le contrôle)

660 617

1 308 618

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains et pertes latents comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

Gains et pertes latents comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

Capitaux propres - part du Groupe

Intérêts minoritaires

TOTAL

Capitaux propres clôturé au 31 décembre 2017

2 035 272

8 116 493

-2 461 129

35 189 098

818 514

43 698 251

7 102 798

50 801 049

Éléments impactant le bilan d'ouverture hors IFRS 9

-82 381

-82 381

-49 792

-132 173

Capitaux propres clôturé au 31 décembre 2017 corrigés avant IFRS 9

2 035 272

8 116 493

-2 461 129

35 106 717

818 514

43 615 870

7 053 006

50 668 876

Reclassement depuis Actifs disponibles à la vente vers juste valeur par résultat

-2 511

2 511

Reclassement depuis Actifs disponibles à la vente vers JV OCI non recyclables

23 833

-23 833

Reclassement depuis Actifs disponibles à la vente vers Titres au coût amorti

8 573

8 573

8 573

Comptabilisation des pertes de crédit attendues (sur actifs financiers et engagements hors bilan)

-4 003 217

-4 003 217

-615 513

-4 618 730

Capitaux propres d'ouverture au 01 janvier 2018

2 035 272

8 116 493

-2 461 129

31 100 989

853 431

-23 833

39 621 227

6 437 493

46 058 720

Opérations sur capital

63 325

2 336 675

-410 274

1 989 726

-532 867

1 456 859

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-2 743 968

-2 743 968

-654 833

-3 398 801

Résultat de l'exercice

5 706 129

5 706 129

1 029 075

6 735 205

Immobilisations corporelles et incorporelles : réévaluations et cessions

Instruments financiers : variation de juste valeur et transfert en résultat

-154 268

-10 270

-164 538

-181 895

-346 433

Écarts de conversion : variation et transferts en résultat

-187 891

-187 891

-186 562

-374 454

Gains ou pertes latentes ou différés

-187 891

-154 268

-10 270

-352 429

-368 458

-720 887

Autres

266 296

266 296

-10 958

255 338

Variations de périmètre

32 358

32 358

52 606

84 964

Capitaux propres clôturé au 31 décembre 2018

2 098 597

10 453 168

-2 461 129

33 763 639

699 163

-34 103

44 519 337

5 952 057

50 471 394

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

31/12/2018

31/12/2017

Résultat avant impôts

9 998 601

9 535 657

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

1 123 146

1 139 901

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

+/- Dotations nettes aux provisions

1 939 699

2 265 863

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-10 188

-16 488

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-102 757

-253 717

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

-752 798

-617 020

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

2 197 102

2 518 538

+/- Flux liés aux opérations avec les Etablissements de crédit et assimilés

12 075 675

3 619 843

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-9 582 248

15 240 710

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-949 394

-17 608 708

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

- Impôts versés

-3 161 363

-2 765 681

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-1 617 330

-1 513 836

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

10 578 372

10 540 358

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

-10 458

-5 430 006

+/- Flux liés aux immeubles de placement

-565 341

-284 307

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-339 816

-1 114 531

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-915 615

-6 828 844

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-3 398 801

-3 223 799

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

2 207 418

992 389

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-1 191 383

-2 231 410

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

-529 190

-409 879

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

7 942 184

1 070 225

Composition de la trésorerie

31/12/2018

31/12/2017

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

14 926 600

13 856 375

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

18 127 784

13 980 487

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des Etablissements de crédit

-3 201 184

-124 113

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

22 868 784

14 926 600

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

18 533 535

18 127 784

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des Etablissements de crédit

4 335 248

-3 201 184

Variation de la trésorerie nette

7 942 184

1 070 225

2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

31/12/2018

01/01/2018

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Actifs financiers à la JV par résultat sur option

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Actifs financiers à la JV par résultat sur option

Créances sur les Etablissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

Effets publics et valeurs assimilées

38 636 438

36 678 353

Obligations et autres titres à revenu fixe

6 339 187

5 677 646

Actions et autres titres à revenu variable

16 231 685

121 926

17 792 934

57 208

Titres de participation non consolidés

127 022

136 533

Instruments dérivés

111 021

422 703

Créances rattachées

Juste valeur au bilan

61 318 331

248 947

60 571 636

193 740

2.2 Actifs financiers à la juste valeur par Capitaux Propres au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

31/12/2018

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

43 190 734

3 359 744

-758 622

Instruments de dette comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

10 086 448

132 136

-94 051

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

2 328 058

197 909

-211 647

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

30 776 229

3 029 699

-452 924

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Effets publics et valeurs assimilées

3 545 981

131 498

-89 805

Obligations et autres titres à revenu fixe

6 540 466

638

-4 246

Total des titres de dettes

10 086 448

132 136

-94 051

Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

10 086 448

132 136

-94 051

Impôts

-35 739

21 974

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôts)

96 397

-72 077

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actions et autres titres à revenu variable

Titres de participation non consolidés

2 328 058

197 909

-211 647

Total instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

2 328 058

197 909

-211 647

Impôts

-65 385

76 632

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt)

132 524

-135 015

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Effets publics et valeurs assimilées

12 404 613

486 926

-12 473

Obligations et autres titres à revenu fixe

4 702 921

89 429

-104 359

Actions et autres titres à revenu variable

8 393 469

2 103 018

-21 115

Titres de participation non consolidés

5 275 226

350 325

-314 977

Total instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

30 776 229

3 029 699

-452 924

Impôts

-908 536

106 701

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt)

2 121 163

-346 223

2.3 Prêts et créances sur les Établissements de crédit au coût amorti au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

Opérations sur les Etablissements de crédit

31/12/2018

01/01/2018

Comptes et prêts

27 499 181

24 488 897

dont comptes ordinaires débiteurs non douteux

10 166 161

9 497 199

dont comptes et prêts au jour le jour non douteux

17 333 020

14 991 698

Autres prêts et créances

788 426

686 020

Valeur brute

28 287 608

25 174 917

Créances rattachées

568 894

135 966

Dépréciations (*)

65 059

43 280

Valeur nette des prêts et créances auprès des Etablissements de crédit

28 791 443

25 267 604

Opérations internes au Groupe

31/12/2018

01/01/2018

Comptes ordinaires

2 833 807

4 337 223

Comptes et avances à terme

23 417 918

25 219 233

Créances rattachées

70 676

116 319

(*) voir note 2.11

2.4 Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

Opérations avec la clientèle

31/12/2018

01/01/2018

Créances commerciales

40 665 827

40 846 606

Autres concours à la clientèle

234 460 174

217 272 218

Valeurs reçues en pension

1 107 784

11 892

Prêts subordonnés

3 339

3 406

Comptes ordinaires débiteurs

27 581 890

21 763 214

Valeur brute

303 819 015

279 897 336

Créances rattachées

2 016 072

1 911 249

Dépréciations (*)

20 409 812

20 999 627

Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle

285 425 274

260 808 958

Opérations de location-financement

Crédit-bail immobilier

3 453 617

4 421 512

Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées

16 980 249

15 134 046

Valeur brute

20 433 866

19 555 558

Créances rattachées

1 092

907

Dépréciations (*)

800 555

683 178

Valeur nette des opérations de location-financement

19 634 402

18 873 287

Valeur au bilan

305 059 677

279 682 245

(*) voir note 2.11

2.5 Immobilisations corporelles et incorporelles au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

31/12/2018

01/01/2018

Valeurs Brutes

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeurs Brutes

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Terrains et constructions

3 312 799

1 404 761

1 908 038

3 178 977

1 344 777

1 834 200

Equipement Mobilier, installation

3 648 799

2 988 385

660 414

3 465 735

2 845 848

619 887

Biens mobiliers donnés en location

706 977

271 643

435 335

646 023

245 949

400 074

Autres immobilisations

6 544 704

3 860 768

2 683 936

6 145 818

3 449 258

2 696 561

Total Immobilisations corporelles

14 213 280

8 525 557

5 687 723

13 436 552

7 885 831

5 550 721

Logiciels informatiques acquis

3 848 632

2 385 334

1 463 298

3 301 645

2 117 298

1 184 347

Autres immobilisations incorporelles

1 710 159

556 113

1 154 046

1 487 722

547 812

939 911

Total Immobilisations incorporelles

5 558 790

2 941 447

2 617 343

4 789 368

2 665 110

2 124 258

2.6 Écarts d'acquisition au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

01/01/2018

Variation périmètre

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/2018

Valeur brute

9 996 150

-44 555

9 951 595

Cumul des pertes de valeur

Valeur nette au bilan

9 996 150

-44 555

9 951 595

2.7 Passifs financiers à la juste valeur par résultat au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

31/12/2018

01/01/2018

Valeurs données en pension aux Établissements de crédit

105 633

291 038

Instruments dérivés de Transaction

294 991

425 701

Juste valeur au bilan

400 624

716 739

2.9 Dettes envers la clientèle au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

31/12/2018

01/01/2018

Comptes ordinaires créditeurs

239 132 310

226 664 757

Comptes d'épargne

66 585 668

65 232 537

Autres dettes envers la clientèle

22 710 135

17 637 538

Valeurs données en pension

2 656 823

5 739 521

Total en principal

331 084 937

315 274 353

Dettes rattachées

920 650

936 050

Valeurs au bilan

332 005 586

316 210 403

2.10 Provisions pour risques et charges au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

01/01/2018

Variation de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres variations

31/12/2018

Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature (*)

819 865

367 999

263 670

-9 286

914 908

Provisions pour engagements sociaux

523 741

99 631

58 519

-19 767

545 085

Autres provisions pour risques et charges

1 102 748

254 115

12 075

183 093

-13 483

1 148 211

Provisions pour risques et charges

2 446 353

721 745

70 595

446 763

-42 536

2 608 204

(*) voir note 2.11

Passifs éventuels :

Des opérations de commerce extérieur initiées par des clients d'Attijari bank Tunisie font l'objet d'une enquête des autorités tunisiennes. À ce stade, et au vu des informations disponibles, la responsabilité directe de l'institution Attijari bank Tunisie n'est pas recherchée.

2.11 Répartition des créances, engagements, dépréciations et taux de couverture par Bucket sous IFRS 9 au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

31/12/2018

Créances et Engagements

Dépréciations

Taux de couverture

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

10 170 229

46 465

125 524

4 723

1,2%

10,2%

Prêts et créances sur les établissements de crédit

Prêts et créances sur la clientèle

Titres de dettes

10 170 229

46 465

125 524

4 723

1,2%

10,2%

Actifs financiers au coût amorti

318 621 655

29 353 140

22 347 052

2 196 282

4 324 893

14 848 124

0,7%

14,7%

66,4%

Prêts et créances sur les établissements de crédit

28 830 868

25 634

41 535

23 523

0,1%

91,8%

Prêts et créances sur la clientèle

274 806 614

29 142 012

22 321 418

2 082 332

4 303 435

14 824 601

0,8%

14,8%

66,4%

Titres de dettes

14 984 173

211 128

72 415

21 459

0,5%

10,2%

Total Actif

328 791 884

29 399 605

22 347 052

2 321 806

4 329 616

14 848 124

0,7%

14,7%

66,4%

Engagements hors bilan

125 989 278

10 340 805

849 238

477 910

267 271

169 727

0,4%

2,6%

20,0%

Total

454 781 162

39 740 410

23 196 290

2 799 717

4 596 886

15 017 851

0,6%

11,6%

64,7%

2.12 Titres au coût amorti 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

Titres au coût amorti

31/12/2018

01/01/2018

Effets publics et valeurs assimilées

11 880 666

9 104 403

Obligations et autres titres à revenu fixe

3 314 635

313 581

Total

15 195 301

9 417 984

Dépréciations (*)

93 873

16 020

Valeur au bilan

15 101 428

9 401 965

(*) voir note 2.11

3.1 Marge d'intérêt au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

31/12/2018

31/12/2017

Produits

Charges

Nets

Produits

Charges

Nets

Opérations avec la clientèle

17 576 789

4 203 413

13 373 376

16 107 876

3 678 349

12 429 528

Comptes et prêts / emprunts

16 668 838

4 007 491

12 661 347

15 106 788

3 528 175

11 578 613

Opérations de pensions

2 177

195 922

-193 746

1 399

150 174

-148 775

Opérations de location-financement

905 774

905 774

999 689

999 689

Opérations interbancaires

700 064

1 584 410

-884 345

652 094

1 192 819

-540 725

Comptes et prêts / emprunts

699 592

1 461 125

-761 533

652 094

1 100 354

-448 260

Opérations de pensions

472

123 285

-122 812

92 466

-92 466

Emprunts émis par le Groupe

1 128 335

-1 128 335

1 039 686

-1 039 686

Opérations sur titres

2 634 000

2 634 000

2 059 209

2 059 209

Total des produits et charges d'intérêts ou assimilés

20 910 854

6 916 158

13 994 695

18 819 180

5 910 854

12 908 326

3.2 Commissions nettes au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

Produits

Charges

Net

Commissions nettes sur opérations

2 480 395

116 486

2 363 908

avec les Établissements de crédit

142 001

89 068

52 933

avec la clientèle

1 600 740

1 600 740

sur titres

132 073

12 197

119 876

de change

119 554

9 780

109 774

sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan

486 026

5 442

480 585

Prestations de services bancaires et financiers

3 355 930

685 490

2 670 440

Produits nets de gestion d'OPCVM

382 491

27 212

355 279

Produits nets sur moyen de paiement

1 886 412

581 180

1 305 232

Assurance

19 404

19 404

Autres

1 067 623

77 098

990 525

Produits nets de commissions

5 836 324

801 976

5 034 348

3.3 Coût du risque au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

31/12/2018

Dotations aux provisions

-5 362 042

Provisions pour dépréciations des prêts et créances

-5 023 937

Provisions pour dépréciation des titres

-83 989

Provisions pour risques et charges

-254 115

Reprises de provisions

5 396 283

Provisions pour dépréciations des prêts et créances

5 093 062

Provisions pour dépréciation des titres

108 052

Provisions pour risques et charges

195 169

Variation de provisions

34 241

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

-1 845 240

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

-31 797

Récupérations sur prêts et créances amorties

136 290

Autres

-17 059

Total

-1 723 565

4. INFORMATION PAR PÔLE D'ACTIVITÉS AU 31 DÉCEMBRE 2018

L'information sectorielle d'Attijariwafa bank est articulée autour des pôles d'activités suivants :

•

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

comprenant Attijariwafa bank SA, Attijariwafa bank Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings portant des participations dans les filiales consolidées par le Groupe ;

•

Sociétés de Financement Spécialisées

comprenant les filiales marocaines de crédit à la consommation, crédits immobiliers, leasing, factoring et transfert d'argent cash;

•

Banque de détail à l'international

comprenant les banques de l'Afrique du Nord notamment Attijari bank Tunisie, Attijariwafa bank Egypt et Attijaribank Mauritanie ainsi que les banques de la zone CEMAC et la zone UEMOA;

•

Assurance

comprenant notamment Wafa Assurance et ses filiales les plus significatives.

(en milliers de dirhams)

BILAN DÉCEMBRE 2018

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'international

TOTAL

Total Bilan

315 262 044

35 099 483

40 530 830

119 033 358

509 925 715

donc

Éléments de l'Actif

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

58 863 348

80 484

2 623 446

61 567 279

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

1 592 202

126 360

30 776 229

10 695 943

43 190 734

Titres au Coût Amorti

9 242 124

12 500

5 846 804

15 101 428

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

18 469 333

800 967

54 316

9 466 827

28 791 443

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

204 019 570

30 787 248

2 849 859

67 403 000

305 059 677

Immobilisations corporelles

2 904 155

627 276

170 932

1 985 360

5 687 723

Éléments du Passif

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

37 846 409

2 458 134

555

7 009 755

47 314 854

Dettes envers la clientèle

239 899 905

5 041 976

3 226

87 060 480

332 005 586

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance

33 639 357

33 639 357

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

11 042 935

453 696

969 471

12 466 102

Capitaux propres

38 773 107

2 761 296

4 324 978

4 612 012

50 471 394

COMPTE DE RÉSULTAT DÉCEMBRE 2018

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'international

Eliminations

TOTAL

Marge d'intérêt

7 300 009

1 155 297

741 916

4 928 171

-130 698

13 994 695

Marge sur commissions

2 461 514

934 667

-26 448

2 188 477

-523 862

5 034 348

Produit net bancaire

11 491 287

2 418 885

1 063 045

7 813 787

-416 288

22 370 716

Charges de fonctionnement

4 929 740

848 296

596 193

3 689 916

-416 288

9 647 858

Résultat d'exploitation

5 272 782

1 095 982

290 482

3 274 798

9 934 043

Résultat net

3 390 704

686 705

314 200

2 343 596

6 735 205

Résultat net part du Groupe

3 363 642

545 500

128 226

1 668 762

5 706 129

5. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

5.1 Engagements de financement au 31 décembre 2018

31/12/2018

31/12/2017

Engagements de financement donnés

65 002 129

56 284 528

Engagements de financement reçus

1 448 894

497 547

5.2 Engagements de garantie au 31 décembre 2018

31/12/2018

31/12/2017

Engagements de garantie donnés

72 177 192

66 221 989

Engagements de garantie reçus

48 698 119

44 268 810

6. AUTRES INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES :

6.1- Certificats de dépôt et bons des sociétés de financement au cours de l'année 2018 :

L'encours des certificats de dépôt à fin décembre 2018 s'élève à 10.4 milliards de dirhams.

Au cours de l'année 2018, 7.4 milliards de dirhams de certificats de dépôt ont été émis dont la maturité est comprise entre 13 semaines et 5 ans et les taux entre 2.46% et 13%.

L'encours des bons des sociétés de financement à fin décembre 2018 s'élève à 4.9 milliards de dirhams.

Au cours de l'année 2018, 2.1 milliards de dirhams de bons des sociétés de financement ont été émis, de maturité comprise entre 1 et 6 ans. Les taux associés varient entre 2.28 % et 3.36 %.

6.2 Dettes subordonnées émises au cours de l'année 2018 :

Au cours de l'année 2018, le groupe Attijariwafa bank a clôturé l'émission de trois emprunts obligataires subordonnés. Le premier emprunt perpétuel a été émis par Attijariwafa bank le 27 décembre 2018 d'un montant de 500 millions de dirhams.

Il est scindé en 5 000 obligations de valeur nominale 100 000 dirhams. Il est ventilé en 2 tranches (A et B) non cotées.

Le taux d'intérêt nominal relatif à la tranche A est révisable chaque 10 ans et s'élève à 5.98% dont une prime de risque de 260 points de base. Celui applicable à la tranche B est révisable annuellement et s'élève à 4.79% dont une prime de risque de 235 points de base.

Le résultat global des souscriptions est résumé dans le tableau suivant :

Tranche A

Tranche B

Montant retenu

100 000

400 000

(en milliers de dirhams)

Le second emprunt émis par la Compagnie Bancaire de l'Afrique de l'Ouest le 7 décembre 2018 de l'ordre de 10 milliards de FCFA, il est scindé en 200 obligations de valeur nominale de 50 millions de FCFA et de maturité 7 ans avec un rendement de 7.5% par an.

Le troisième emprunt émis par la Société Ivoirienne de Banque le 7 décembre 2018 de l'ordre de 10 milliards de FCFA, il est scindé en 200 obligations de valeur nominale de 50 millions de FCFA et de maturité 7 ans avec un rendement de 7.5% par an.

6.3 Le capital et résultat par action

6.3.1 Nombre d'actions et valeur nominale

Au cours de l'exercice 2018, le capital d'Attijariwafa bank a été porté à 2 098 596 790 de dirhams contre 2 035 272 260 dirhams en 2017 suite à une augmentation de capital réservée aux salariés du Groupe. Cette augmentation de capital a concerné 6 332 453 actions.

Le capital est ainsi constitué de 209 859 679 actions de 10 dirhams de nominal.

6.3.2 Actions Attijariwafa bank détenues par le Groupe

À fin décembre 2018, le groupe Attijariwafa bank détient 13 226 583 actions Attijariwafa bank représentant un montant global de 2 461 millions de dirhams qui vient en déduction des capitaux propres consolidés.

6.3.3 Résultat par action

La banque n'a pas d'instruments diluifs en actions ordinaires. Par conséquent, le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action.

31/12/2018

31/12/2017

Résultat par action

27,19

26,49

Résultat dilué par action

27,19

26,49

(en dirhams)

6.4 Gestion des Risques

Une gestion moderne et performante des Risques

Mission et Organisation de la Gestion des Risques

La démarche d'Attijariwafa bank en matière de gestion des risques s'inscrit dans le cadre des normes professionnelles et réglementaires, des règles définies au niveau international ainsi qu'aux recommandations des autorités de tutelles. La gestion des risques du Groupe est centralisée au niveau de la Gestion Globale des Risques Groupe (GGRG), indépendante des Pôles et Métiers et rapportant directement à la présidence.

Cette configuration consacre le principe de globalité dans la Gestion des Risques du Groupe et confirme son indépendance totale vis-à-vis des autres pôles et métiers de la Banque. Cette indépendance lui permet d'assurer une objectivité optimale dans l'examen des propositions de prises de risque et dans le contrôle.

La GGRG a pour principale mission de veiller à couvrir et à superviser l'ensemble des risques inhérents aux activités du Groupe, de les mesurer et les contrôler. La fonction exerce un contrôle permanent, le plus souvent a priori, nettement différencié de celui de l'Audit Interne, effectué de façon périodique et a posteriori.

Ses missions permanentes consistent notamment à formuler des recommandations en matière de politiques de risque, à analyser les portefeuilles de crédit avec une vision prospective, à approuver les crédits aux entreprises et particuliers et les activités de trading et à garantir la qualité et l'efficacité de suivi du risque.

Les principaux risques sont identifiés en quatre familles :

Risque de contrepartie :

risque de défaillance totale ou partielle de la contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont été contractés ;

Risque de Marché :

risque de perte liée aux évolutions défavorables des paramètres de marché (taux d'intérêt, taux de change, prix des actions et des matières premières, ...)

Risque opérationnel :

risque de perte résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des évènements extérieurs.

Risque pays :

le risque pays représente une agrégation des risques élémentaires résultant de la vulnérabilité à l'environnement économique, financier, politique, juridique ou sociale d'un pays étranger pouvant affecter les intérêts financiers de la banque.

Dans le cadre du plan stratégique 2020, l'initiative de transformation des risques a pour objectifs :

• Doter le Groupe d'un cadre d'appréhension au risque structuré et partagé par l'ensemble des parties prenantes. Un Cadre d'appréhension au centre de la stratégie du Groupe optimisant le couple rendement-risque et l'utilisation des Fonds propres face aux nouvelles contraintes réglementaires.

• Optimiser les processus de gestion des risques

• Renforcer le dispositif de pilotage des risques notamment le profil de risque global du Groupe via des outils d'analyse, de simulation et de stress testing

• Promouvoir la culture du risque auprès des différentes instances du Groupe.

6.4.1 Cadre d'Appréhension au Risque (RAF)

Stratégie en matière de risques

La stratégie du Groupe en matière de risques consiste à employer son capital disponible afin d'optimiser l'équilibre entre rendement et risque de façon à mettre en œuvre sa stratégie tout en conservant un niveau approprié de capital économique (i.e. permettant de couvrir les risques) et de capital réglementaire. En conséquence, les objectifs de la gestion des risques du Groupe sont les suivants :

• Mettre en place une gestion rigoureuse des risques à tous les niveaux de l'activité, basée sur la détermination et le respect d'appréhensions au risque clairs ;

• S'assurer que l'allocation de fonds propres est ainsi effectuée dans le but d'obtenir les meilleurs rendements sur une base pondérée des risques ; et

• Répondre aux attentes de nos actionnaires et parties prenantes quant au fait que nous conservons des excédents de capital afin de garantir que nous pourrons honorer nos engagements, même dans le cas où des risques extrêmes devraient se matérialiser.

Le processus d'élaboration de la stratégie et de planification financière et opérationnelle doit impérativement aider le Groupe à atteindre un équilibre risque/rémunération optimal. Ceci implique un examen du portefeuille d'opportunités identifiées, au regard de l'environnement concurrentiel, des ressources en interne et de la

capacité de l'organisation à prendre des risques ou de son appétence au risque, en tenant compte du Groupe dans son ensemble et de son profil de risque. Dans le cadre de ce processus, notre modèle économique (i.e. la façon dont nous entendons dégager des bénéfices) et les hypothèses sous-jacentes à ce modèle économique doivent impérativement être présentés de manière explicite.

Les discussions entourant la planification doivent impérativement tenir compte de la nature et du type de risques auxquels le Groupe est exposé, en se concentrant sur les risques de surestimation et de sous-estimation de la solidité de notre bilan économique, de notre position de liquidité et de notre réputation. Le Groupe doit impérativement mesurer et contrôler les risques qu'il a pris en toute connaissance de cause, tout en surveillant les risques qui évoluent, émergent ou pourraient émerger et qui pourraient avoir un impact sur le capital, la position de liquidité, la valeur de la marque et autres indicateurs considérés comme clés pour le Groupe. Des analyses de scénarios et des stress tests (y compris les stress tests inversés) doivent impérativement être réalisés pour les business plans et les projets et être utilisés lors de la prise de décision.

Définition du cadre d'appétence au risque

Le cadre de l'appétence au risque d'Attijariwafa bank définit les risques que le Groupe sélectionne et gère en vue de générer des profits ; les risques que le Groupe accepte mais qu'il cherche à minimiser et les risques que le Groupe cherche à éviter ou transformer. Il comprend :

• Les appétences au risque générales - il s'agit généralement de déclarations quantitatives qui aident à déterminer le niveau de risque qu'Attijariwafa bank peut supporter (par ex., le montant de fonds propres que nous sommes prêts à risquer). Les appétences au risque sont définies à un niveau agrégé et par type de risques.

• Les préférences de risques - il s'agit de déclarations qualitatives qui énoncent les risques qu'Attijariwafa bank estime pouvoir gérer efficacement et qui devraient produire des profits, les risques qu'Attijariwafa bank peut assumer mais qui nécessitent d'être maîtrisés et les risques qu'Attijariwafa bank cherche à éviter ou minimiser.

• Les tolérances et limites en matière de risques opérationnels sont des limites quantitatives spécifiques (par ex., limites sur des risques spécifiques). Les Business Standards (exigences et commentaires les accompagnant) présentent la méthodologie d'Attijariwafa bank pour :

i. Identifier les risques acceptables et ceux qui ne le sont pas

ii. Fixer les limites et tolérances en matière de risques opérationnels, tenant compte des exigences et préférences du Groupe

Processus d'élaboration des cibles et limites

Le cadre d'appétence ainsi défini se traduit à un premier niveau par la définition pour chacun des niveaux de risque retenus d'une cible vers laquelle orienter les efforts d'amélioration et d'une limite imposée par les contraintes réglementaires d'une part, et induite par les capacités maximales d'autre part. L'élaboration de cet ensemble de cibles et limites est assurée par un processus transverse impliquant un ensemble d'acteurs au sein des différentes entités front to back de la banque.

Le processus d'élaboration des cibles et limites présente un objectif double. Il s'agit en effet de définir l'ensemble des niveaux de risques les plus à même d'accompagner le Groupe dans la réalisation de ses objectifs stratégiques ; mais également d'établir une méthodologie de suivi et de mise à jour continue directement liée aux variations des indicateurs mesurés.

6.4.2 Risque de Contrepartie

Le risque de contrepartie correspond au risque de défaillance totale ou partielle de la contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont été contractés.

La gestion du risque de contrepartie consiste en amont à analyser et à instruire les demandes de prise de risque émanant des différentes forces de vente de la Banque. En aval, à surveiller l'évolution des risques en examinant régulièrement la qualité de l'ensemble des engagements, déclencher les actions correctrices du portefeuille et engager les procédures à l'ensemble ou judiciaires de récupération des créances en souffrance.

Politique de crédit :

La politique générale de crédit (PGC) a pour finalité de définir le cadre de référence qui régit les activités génératrices de risque de contrepartie pour la banque.

Le risque de contrepartie représente le risque de perte financière du fait de l'incapacité d'un débiteur à honorer ses obligations contractuelles. Il concerne les activités de prêt ainsi que d'autres activités exposant la banque au risque de défaut d'une contrepartie ou d'un émetteur notamment les transactions sur le marché de capitaux ou sur les opérations de règlement -livraison.

Les dispositions de la PGC ont une portée générale et s'appliquent de manière permanente. Elles sont susceptibles de mises à jour lorsque l'évolution de la situation économique et financière des marchés le justifie.

Ces dispositions peuvent être complétées par des politiques spécifiques relatives à certaines activités ou entités du Groupe. De même qu'elles sont accompagnées par des orientations de crédit révisables périodiquement. La politique de crédit de la banque s'appuie sur les dix principes fondamentaux suivants :

•

Déontologie et conformité :

Le Groupe s'astreint au strict respect des principes déontologiques définis dans son code interne et des dispositions réglementaires régissant ses activités.

•

Indépendance fonctionnelle

des structures de Risques par rapport aux entités opérationnelles afin de préserver la qualité des risques et l'objectivité dans les prises de décisions.

•

Résponsabilité des Risques.

Les business units restent pleinement responsables de leurs risques de crédit. Cette responsabilité est également supportée par les organes d'octroi.

•

Collégialité des décisions :

Les décisions de crédit nécessitent au minimum une double signature et un double regard : celui des organes commerciaux et celui du risque, ce qui favorise l'analyse contradictoire. Le renvoi en arbitrage à un niveau supérieur peut éventuellement être envisagé pour certaines décisions divergentes.

• Aucune décision d'octroi ne sera rendue de manière unilatérale sauf délégation particulière de l'organe d'administration.

•

Rémunération satisfaisante :

Chaque risque pris par la banque doit être correctement rémunéré. La tarification doit toujours s'inscrire en adéquation avec la notation.

•

Suivi :

Chaque risque pris par la banque doit être suivi sur une base continue et permanente.

•

Séparation de la fonction de gestion et de la fonction de contrôle des risques.

•

La prudence et la «consultancy»

doivent être de mise en cas de doute ou d'ambiguïté.

•

Analyse préalable

par le comité nouveaux produits de tout risque de contrepartie lié au lancement de nouveaux produits ou de nouvelles activités.

•

Règle restrictive :

Aucun financement ne peut être octroyé au profit d'une relation ayant bénéficié d'un abandon ou ayant fait l'objet d'un déclassement à contentieux. Le dispositif de notation est discriminatoire pour ce type de clientèle (note éliminatoire).

Dispositif de décision de prise de risque :

La prise de risque doit s'inscrire dans le cadre des stratégies risques approuvées. Les stratégies sont adaptées à chaque métier et à leur plan de développement et reposent sur :

• des limites globales ;

• des critères d'intervention ;

• un schéma de délégation.

Ces stratégies sont également déclinées par :

• métier ;

• entité ;

• secteur d'activité ;

• et, pays.

Le respect de ces stratégies relève des Métiers et est contrôlé par la GGR.

Toute décision de risque nécessite une analyse approfondie aussi bien de la contrepartie que de la transaction et doit être motivée par une appréciation du couple risque-rendement. Elle doit s'inscrire dans la stratégie risque du métier concerné et dans le dispositif de limites en vigueur.

Le dispositif de décision en matière de crédit repose sur un ensemble de délégations qui implique de recueillir l'avis conforme d'un représentant de la fonction risque nommément désigné.

Les délégations de compétence se déclinent en montant de risques variant selon les catégories de notes internes et les spécificités de métiers.

Les propositions de crédit doivent respecter les principes de la politique générale de crédit. Les exceptions impliquent le recours au niveau de l'autorité supérieure.

Le processus d'octroi de crédit passe par un certains nombres de procédures. Après une première évaluation du contact au niveau de la force de vente, une proposition de crédit est ensuite adressée à la GGRG. Un deuxième diagnostic complet de la relation est effectué pour la prise de décision.

L'octroi de crédits aux personnes morales apparentées obéit aux mêmes règles et procédures appliquées que la clientèle ordinaire.

Les garanties retenues pour la couverture du risque de crédits sont évaluées simultanément lors de l'évaluation de la proposition de crédit.

Cette évaluation s'effectue via un certain nombre d'informations et documents requis dans le cadre du processus d'instruction de toute proposition de crédit.

Dispositif de suivi du risque de concentration

Le risque de concentration du crédit est le risque inhérent à une exposition de nature à engendrer des pertes importantes pouvant menacer la solidité financière d'un établissement ou sa capacité à poursuivre ses activités essentielles. Le risque de concentration du crédit peut découler de l'exposition envers :

• des contreparties individuelles ;

• des groupes d'intérêt ;

• des contreparties appartenant à un même secteur d'activité ou à une même région géographique

• des contreparties dont les résultats financiers dépendent d'une même activité ou d'un même produit de base.

La politique d'exposition internationale de notre Groupe induit des risques dus à une concentration des contreparties appartenant à une même région géographique. Cette concentration est assortie d'une gestion des limites (en matière à la fois d'exposition et de délégations de pouvoirs) et des seuils d'alertes.

Le risque de concentration individuelle et sur des groupes d'intérêt est régi par les dispositions de la banque centrale en matière de division des risques. Cela suppose une gestion des groupes selon un processus normalisé s'appuyant sur une définition très large de la notion du groupe d'affaires et une approche concertée avec les lignes de métiers en vue de :

• définir les limites d'exposition globale et les choix d'accompagnement ;

• consolider dans une seule base de données les informations sur les groupes de contreparties.

De même, la déclinaison d'une politique sectorielle en matière de distribution de crédits tient compte :

1. du taux de pénétration de la banque dans chaque secteur d'activité ;

2. de la qualité de ses actifs (sinistralité et rating) ;

3. et des marges de progression que laisse envisager la conjoncture (intelligence économique, comités consultatifs avec les professionnels, fédérations, dispositions de la loi des finances etc...) afin de baliser l'action commerciale et de préserver au niveau du portefeuille engagements de la banque, un profil de risque optimal en termes de concentration sectorielle.

La revue périodique de l'exposition de la banque à la lumière des évolutions conjoncturelles permet un pilotage décisionnel et un ajustement dynamique des limites quantitatives, voire qualitatives, dans le sens :

• de l'accroissement des secteurs à fort potentiel de développement ;

• de la consolidation sur les activités où le taux de pénétration est assez élevé ou bien pour lesquelles nous n'avons pas une grande visibilité ;

• ou du repli à l'égard des secteurs en déperdition (perspectives défavorables, grande sinistralité).

Dispositif de surveillance des risques :

L'entité « Audit des engagements » veille en permanence, dans une optique préventive, à la santé et à la qualité des engagements de la banque.

Fonction clé dans le processus de maîtrise des risques, cette gestion préventive consiste à anticiper les situations de dégradation des risques et à y apporter les ajustements appropriés.

Dans le cadre de l'exercice de cette fonction, cette entité est amenée à :

• Surveiller la régularité des engagements : conformité à l'objet du crédit et respect des cotes autorisées ; examen des incidents de paiement ; revue des dossiers échus...

• Détecter les créances présentant des signes de faillisse persistants (créances dites difficiles) à partir d'un certain nombre de clignotants d'alerte ;

• Suivre avec le réseau l'évolution des principaux risques (créances difficiles, engagements les plus importants et/ou les plus sensibles) ;

• Déterminer les dossiers éligibles au déclassement au regard de la réglementation en vigueur régissant les créances en souffrance ;

• Suivre avec le réseau le dénouement de certains risques spécifiques notamment, les admissions temporaires, les avances sur marchés publics et les avances sur marchandises.

Cette entité est structurée en trois sous-entités à l'instar de l'organisation actuelle du Réseau :

• Banque de détail ;

• Banque d'entreprise ;

• Filiales et succursales.

En vue d'identifier les créances sensibles et celles éligibles au provisionnement au regard de la réglementation en vigueur, une revue exhaustive du portefeuille de la Banque est effectuée trimestriellement à l'aide d'un état des clignotants conçu par référence aux critères de classifications des créances en souffrance institués par la circulaire n°19 de BAM, ainsi qu'à d'autres critères de sécurité complémentaires retenus par la Banque.

Gestion Corrective du Portefeuille :

Pour améliorer l'efficacité de recouvrement des créances difficiles et en souffrance, des dispositifs de recouvrement à l'amiable et judiciaire ont été mis en place au sein de la Banque.

Recouvrement à l'amiable

consiste à veiller en permanence à la régularité et à la qualité de l'ensemble des engagements de la Banque et de suivre, principalement via le réseau, ou directement avec les clients concernés, la régularisation de toute insuffisance ;

Le Recouvrement judiciaire

consiste à mettre en œuvre l'ensemble des actions judiciaires aux fins de récupération des créances en souffrance.

Le Recouvrement Groupe a pour mission la mise en œuvre de l'ensemble des actions à l'amiable ou judiciaires aux fins de récupération des créances en souffrance.

Les activités principales de l'entité se résument comme suit :

• Elaborer et proposer une politique de recouvrement à l'échelle du groupe

• Négocier des sorties à l'amiable avec les clients avant toute action judiciaire.

• Préparer et transmettre les dossiers contentieux aux avocats pour assignation en justice

• Suivre les actions de recouvrement judiciaire avec les avocats désignés

• Minimiser les coûts du recouvrement et les risques liés à l'activité

Un recouvrement efficace nécessite une politique clairement définie à savoir :

• Respect des instructions relatives aux provisions et des principes comptables (LC. 8, 19 & 68 Instructions BAM et DGI: Constitutions et reprises, Pondération des garanties, Mise à niveau des hypothèques

• Processus de décision fluide Collégialité dans la prise des décisions. ; Plusieurs comités aux compétences différentes statuent sur les propositions de règlement des créances avec un comité Recouvrement Groupe hebdomadaire se penche sur les autres propositions

• Distinction de la clientèle entre celle de masse : super créances, Créances en redressement et liquidation judiciaire

• Analyse préliminaire des dossiers hors masse : Etude des garanties, Collecte de l'information utile et pertinente

• Choix de la stratégie à adopter : Amiable de préférence, Judiciaire

• Partenariat efficient avec Mise en place et refonte des conventions de collaboration, renouvellement du collège des avocats en fonction des performances et de la qualité des prestations fournies et définition d'une politique d'attribution des dossiers à confier Institution de quotas

• Amélioration de la productivité des ressources en place : Formation continue spécifique, Recrutement et adéquation des effectifs avec le métier, préparation de la relève

• Instauration de 5 comités de recouvrement à compétences différentes : Respect du principe de collégialité, Matérialisation des décisions par PV de comité

• Refonte du système d'information

• Adoption du plan d'action annuel : Objectifs quantitatifs et qualitatifs

• Elaboration des tableaux de bord et rapports : Réalisations et suivi de l'activité,

• Analyse des performances des prestataires : Suivi et analyse des coûts, Suivi des frais généraux, Suivi des honoraires et commissions des prestataires.

6.4.3 Dispositif de Risk Management

L'entité Risk Management vise à apporter des outils et des approches d'aide à la décision, pour la maîtrise des risques. Ceci, conformément aux meilleures pratiques sous tendues par la réforme Bâloise. Cette entité est en charge de la conception, déploiement et monitoring des modèles de notation au niveau du Groupe, du reporting liés à la notation et de l'amélioration continue du dispositif de gestion des risques.

Dans le cadre du processus de passage aux approches avancées engagé par la banque sous l'impulsion de la banque centrale (BAM) et du management de la banque, Un dispositif Bâle II a été mis en place sous la responsabilité de l'entité Risk Management, il s'articule autour des axes suivants : une base de capture du risque (base de défaut), un système de notation des entreprises (rénové successivement en 2010 et en 2017), une base tiers groupe, un Datawarehouse permettant l'historisation des données nécessaires à la modélisation et permettant entre autre le monitoring/backtesting périodique des modèles de notation

Cartographie de notation selon le nouveau modèle entreprise

La notation interne est un outil d'aide à la décision ainsi qu'au suivi du risque. Elle constitue l'un des instruments de détection de la dégradation ou de l'amélioration d'un risque lors des revues périodiques de portefeuille.

Dès juin 2003, une première génération des systèmes de notation interne d'Attijariwafa bank a été élaborée avec l'assistance technique de la société de financement internationale et du cabinet Mercer Oliver wyman. En 2018, le nouveau modèle de notation interne entreprise (2017) a servi de base pour la notation du portefeuille et Il a servi de base pour les besoins de la nouvelle norme IFRS 9.

Ce nouveau modèle prend en compte en plus des éléments financiers, des éléments qualitatifs et de comportement. Il couvre l'essentiel des engagements de la banque. Il a été construit sur la base d'une approche statistique éprouvée et sur la base du retour d'expérience des gestionnaires de risque. Ainsi, son pouvoir prédictif a été rehaussé.

Le dispositif de notation est fondé essentiellement sur la Note de Contrepartie qui reflète sa probabilité de défaut à un horizon d'observation d'une année. La note est attribuée à une classe de risque de l'échelle de notation, laquelle échelle est constituée de huit classes de risque dont une en défaut (A, B, C, D, E, F, G, et H).

Classification Attijariwafa bank

Description

A

Très bon

B

Bon

C

Assez bon

D

Moyen

E

Passable

F

Mauvais

G

Très Mauvais

H

Défaut

Le système de notation est dynamique, sa révision annuelle (Backtesting) est prévue pour :

• Tester le pouvoir prédictif du modèle de notation

• S'assurer de la bonne calibration des probabilités de défauts.

BASE : 4 799 dossiers totalisant 108,6 MMdhs

Category

Percentage

A

26%

B

12%

C

11%

D

23%

E

18%

F

6%

G

0.4%

Bar chart showing the distribution of 4,799 dossiers across 8 risk categories (A to G). Category A has 26%, B has 12%, C has 11%, D has 23%, E has 18%, F has 6%, and G has 0.4%.

(*) Les administrations publiques et les sociétés de la promotion immobilière et les dossiers contentieux sont hors périmètre.

La mise en œuvre se traduit à ce stade, par un meilleur taux de notation du portefeuille qui s'est établi en 2018 à 97% des encours, l'utilisation plus intensive de la notation –qui figure dans l'ensemble des supports de décision – lors des comités de crédit. Ceci donne une indication sur le niveau d'appropriation irréversible de l'approche notation interne par les différents acteurs réseau et GGRG.

Ajustement des modèles de notation pour les besoins d'IFRS 9

La nouvelle norme IFRS 9 a introduit depuis janvier 2018, un nouveau modèle de reconnaissance des dépréciations des actifs financiers, basé sur les pertes de crédit attendues (« expected credit losses » ou ECL). Le calcul du montant des pertes attendues (ECL) s'appuie sur 3 paramètres principaux de risque: la probabilité de défaut (« PD »), la perte en cas de défaut (« LGD ») et le montant de l'exposition en cas de défaut (« EAD ») tenant compte des profils d'amortissement. ECL est le produit de la PD par LGD et par l'EAD.

Par ailleurs, la norme adopte une approche de classement des actifs en 3 phases (« buckets ») :

• Phase 1 (« portefeuille sain ») : actifs sains n'ayant pas d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

• Phase 2 (« portefeuille avec détérioration significative du risque de crédit ») : augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

• Phase 3 (« portefeuille en défaut ») : événement de crédit avéré / défaut.

L'élargissement des modèles de notation entreprise a permis de disposer des paramètres de risque (notamment Probabilité de défaut) couvrant la majeure partie des engagements sur le périmètre banque Maroc. Notamment la probabilité de défaut qui se situe à un niveau nettement inférieur que dans les modèles antérieurs. Le calcul des provisions relatif au bucket 1 se base sur cette PD estimée sur un horizon de 12 mois sur une vision point in time (PIT).

En cas de dégradation significative du risque de crédit (« Bucket 2 »), la PD utilisée est une PD à maturité pour tenir compte de la provision tout au long de la vie résiduelle de l'instrument. C'est ainsi que la banque a développé de nouveaux modèles d'estimation de la Probabilité de Défaut à plusieurs horizons conformément à la norme. En outre, la prise en compte de la composante prospectives i.e sur la base des anticipations macro-économiques est en cours de mise en œuvre selon des scénarios probabilisés tenant compte des événements passés, des circonstances actuelles et des prévisions raisonnables et justifiables de la conjoncture macro-économique. Ces nouveaux modèles dit « Forward looking » permettent d'estimer un taux de défaut prévisionnel sur plusieurs horizons. Ce taux de défaut prévisionnel permet de calibrer la probabilité de défaut LIT (Life in Time).

Rénovation des modèles de scoring de la clientèle retail

Après 5 ans d'usage effectif des modèles de scoring (TPE et Professionnels), ces derniers ont été enrichis en intégrant une nouvelle typologie de données internes (paiements et retraits par cartes) et de données externes (crédit bureau) qui a permis une amélioration notable du pouvoir prédictif des modèles de scoring. Par ailleurs, de nouveaux modèles ont été élaborés et seront mis en œuvre courant le premier trimestre 2019, pour adresser certains segments spécifiques, notamment les prospects, les nouvelles entrées en relation et la double relation, en vue d'un scoring plus précis.

En vue de donner une dimension groupe au projet de scoring, la banque a mis en place une nouvelle technologie permettant de s'affranchir des contraintes géographiques. Cette technologie permettra techniquement aux filiales de se connecter aux modèles du groupe pour noter les clients. Cette approche a été expérimentée en décembre 2018 pour WAFABAIL qui se connecte aujourd'hui aux modèles groupe (TPE et professionnels) pour scorer la clientèle.

Le scoring des professions libérales et des particuliers viendra s'intégrer dans le dispositif global de scoring 2019. Désormais, ces modèles constituent un pilier du dispositif Retail. Ils contribuent à la mécanisation des décisions de crédit et in fine au renforcement de la capacité de traitement des dossiers.

Renforcement du dispositif Risk management filiales

Une attention toute particulière a été accordée à Attijariwafa bank Egypt. De nouveaux modèles de notation GE et PME ont été élaborés pour se substituer aux anciens modèles initialement implémentés par Barclays et pour s'aligner sur les pratiques du Groupe. Ces nouveaux modèles tiennent compte de la réalité locale.

Une approche collaborative impliquant les gestionnaires de risque de la filiale et du groupe a permis d'aboutir à un modèle intuitif dans des délais rapprochés. Les différents tests statistiques démontrent le choix judicieux des variables et le bon pouvoir prédictif du modèle global comportant à l'instar du Groupe un volet quantitatif et un autre qualitatif.

Au plan opérationnel, un nouveau système de notation a été déployé en juillet 2018. Ainsi, le portefeuille a pu être noté sur la base du nouveau modèle en prenant en considération les bilans les plus récents.

Les premiers résultats obtenus (3 mois) montrent que le nouveau modèle permet une meilleure capture du profil de risque et fait ressortir un impact positif sur le calcul des provisions en IFRS 9.

Aussi, les modèles quantitatifs du risque exigés par la nouvelle norme IFRS 9, notamment les modèles de probabilité de défaut à maturité, les modèles de Forward looking ont été livrés au courant du deuxième semestre et ont permis ainsi à la filiale d'être en phase par rapport aux échéances exigées par la Banque Centrale Egyptienne. Par ailleurs, la dynamique de l'élargissement du système de notation interne des entreprises se poursuit au niveau des autres filiales à l'international en priorisant celles qui ont un niveau d'engagement important : CBAO (Sénégal) et SCB (Cameroun). Aussi, les modèles déjà déployés SIB (Côte d'Ivoire), et ATB (Tunisie) font l'objet d'actions de back-testing et d'amélioration continue.

6.4.4 Risque Marché

Le risque de marché est le risque de perte lié aux évolutions des taux d'intérêt, des taux de change, de liquidité, etc. L'entité « Risque de marché » se consacre à détecter, à analyser et à suivre les différentes positions de la Banque en matière de taux et de devises, de rationaliser ses positions par des autorisations formalisées et d'être en alerte à toute déviation de ses positions.

Le processus de gestion des risques comporte quatre étapes essentielles faisant intervenir plusieurs entités : l'identification des risques, la mesure des risques, le suivi des risques et le contrôle des risques.

les principaux risques de marchés sont :

Le risque de liquidité :

C'est le risque de ne pas pouvoir faire face à ses engagements ou de ne pouvoir liquider ou compenser une position en raison de la situation du marché.

Le risque de taux :

Il correspond au risque de variation de la valeur des positions ou au risque de variation des flux de trésorerie futurs d'un instrument financier du fait de l'évolution des taux d'intérêts sur le marché.

Le risque de change :

Ce risque correspond au risque de variation d'une position ou d'un instrument financier du fait de l'évolution des cours de change sur le marché.

À fin décembre 2018, la position change à terme s'élève à 25,482 milliards de dirhams ventilé comme suit :

(Chiffres en KMAAD)

< 3 mois

3M-6M

> 6 mois

Couverture

15 874 217

1 790 184

7 818 444

À fin décembre 2018, la position options de change s'élève à 4.996 milliards de dirhams.

- Le risque actions :

Le risque résulte de la variation de la valeur d'un portefeuille actions suite à une évolution défavorable des cours de la bourse.

- Le risque sur les produits de base :

Le risque découle de la variation des positions suite à une évolution défavorable des prix des matières premières sur les différents marchés sur lesquels la banque intervient.

Dispositif de suivi et de contrôle

Le Contrôle des risques de marché se fait en procédant à la comparaison des différentes mesures de risques avec les limites correspondant dont le respect incombe en permanence aux limites de produits de la Salle des Marchés.

Les fonctions de contrôle relatives au suivi des risques de marché sont principalement assurées par :

• L'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés

• L'Entité Risque de marché de la GGRG

• Le Contrôle Interne

L'entité Middle Office & Risk Management est rattachée à la Banque des Marchés et des Capitaux, mais elle reste indépendante du Front Office et des équipes commerciales.

Le Contrôle Interne est rattaché hiérarchiquement à la Banque des Marchés et des Capitaux et fonctionnellement à la Conformité Groupe.

Gestion des limites

Afin de maîtriser ces risques, des limites ont été fixées par le Comité Risques de Marchés pour chaque type d'exposition pour une année, cela dit, elles peuvent être révisées en fonction des besoins des lignes de produits et pour tenir compte des évolutions des marchés.

Aussi, le comité des risques de marché a instauré un système de stop loss par produit (change, taux, actions...). Ce système repose sur la clôture immédiate de la position au cas où le trader atteint les niveaux de pertes maximales fixés par le Comité.

Le Contrôle du respect des limites est assuré par :

• L'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés

• La GGRG

L'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés et des Capitaux surveille en permanence les expositions et effectue les mesures de risque et les compare aux limites. Elle produit quotidiennement des reportings appropriés qu'elle adresse à :

• La Direction Générale

• La GGRG

• Le contrôle interne

Les limites de contrepartie sont revues sur la base des demandes de révision des limites émanant de la Salle des Marchés.

Measure en VaR

La valeur en risque (VaR) est une mesure de la variation maximale de la valeur d'un portefeuille d'instruments financiers, avec une probabilité fixée sur une période donnée sous des conditions normales de marché.

Le modèle VaR a été développé par les soins de la gestion globale des risques d'Attijariwafa bank, il couvre le risque de taux, le risque de change au comptant et à terme ainsi que le risque sur les titres de propriété. Il s'agit d'une application en interne qui repose sur l'implémentation de la méthode RiskMetrics développée par JP Morgan.

Cette méthode présente différents avantages : (i) facile à implémenter, (ii) tient compte des corrélations existantes entre les prix des actifs et (iii) prend en considération des fluctuations récentes et historiques des prix.

La méthode RiskMetrics repose sur une matrice de variances et covariances des rendements des actifs du portefeuille ainsi que leur composition dans le portefeuille. La gestion globale des risques produit quotidiennement un reporting détaillé qui retrace le calcul et l'évolution de la VaR, le contrôle des limites réglementaires et internes.

Activité (en KMAAD)

Position MAD

VaR (1 jour)

VaR réglementaire 10 jours

Change

211 668 855,01

916 985,22

2 899 761,87

Titres de propriété

77 895 476,02

1 594 359,50

5 041 807,44

Obligations & OPCVM

54 209 338 000,21

38 925 627,77

123 093 643,10

Back-testing

Le Backtesting est une technique pour tester la validité du modèle de calcul de la VaR. Il consiste à se baser sur des opérations historiques de calcul de la VaR et de voir par la suite si cette VaR encadre réellement la perte potentielle réalisée en la comparant au PdL théorique.

Indicateurs de sensibilité

Les indicateurs de sensibilité mesurent le prix d'un actif face à un mouvement du marché.

Le Delta d'un portefeuille mesure la sensibilité de la valeur du portefeuille à l'augmentation de la valeur du sous-jacent de 1 point de base. Exemple pour le risque de taux : la sensibilité 1bps (Delta) est la variation de la MTM lorsque les taux augmentent de 1 point de base.

Le Vega mesure la sensibilité de la valeur du portefeuille à la volatilité de l'actif sous-jacent.

Capital Économique

Le capital économique représente le risque de perte maximale sur toute l'activité de marché. On distingue le capital économique dû au risque de marché et le capital économique dû au risque de contrepartie.

Stress-testing

Les programmes de stress-test sont réalisés semestriellement tels qu'ils sont définis par Bank Al Maghrib. On distingue les stress-tests internes (identifiés par l'entité risque de marché en se basant sur des scénarios de crise survenue dans le passé) et réglementaires (spécifiés par le régulateur). La fréquence de communication de ces reportings est semestrielle.

6.4.5 Risque pays

Pilotage des risques

La consolidation du dispositif de gestion des risques pays a été soutenue afin de maintenir un encadrement rigoureux des risques transfrontaliers au regard de l'accélération du développement régional du groupe induit par l'acquisition de la filiale Egyptienne du groupe Barclays mais aussi et surtout en vue d'accompagner l'approfondissement régulier du cadre macro prudentiel. À ce titre, la fonction Risque a vu se renforcer la démarche du Risk Appetit Framework ( RAF ) afin d'assoir un développement éclairé qui concilie de manière optimale les ambitions commerciales et les impératifs de risque.

L'intégration de la filiale Egyptienne de Barclays :

Il s'agit d'un évènement majeur dans la consécration du développement international du groupe Attijariwafa bank en ce sens que l'acquisition de cette filiale intervient dans un environnement macroéconomique distinct de ceux des autres pays de présence du groupe et induit une extension significative du poids des risques transfrontaliers dans le portefeuille engagements consolidés (voir infra).

Sur le plan risque, l'intégration a été déployée au terme de plusieurs ateliers de travail en vue d'aligner la nouvelle entité sur la gouvernance risque du groupe tout en prenant en considération le plan de transformation et les spécificités de l'économie locale.

Dans ce cadre, il a été procédé à la revue et/ou ajustement de la politique de risque de la filiale, l'appétence au risque et les limites sectorielles, la notation interne des risques, la délégation de pouvoirs ainsi que les process d'octroi et de suivi de risque afin d'assurer et de préserver une gestion des risques à la fois sur base sociale par Filiale mais également en mode consolidé.

Cet alignement a permis de conforter le risque management en tant que vecteur de développement et a ancré la vision risque au cœur de la démarche managériale. A la faveur de cette vision, l'entité Risque BDI a intégré la filiale égyptienne à toute la filière des filiales bancaires depuis l'octroi, jusqu'au suivi-surveillance en prenant en considération la gestion des risques pays en tant que composante indissociable de l'exposition à l'international. Pour ce qui est de l'appréciation du risque, il convient de rappeler que l'approche d'évaluation individuelle par contrepartie est toujours confortée par une approche globale (portefeuille, filiale et pays) pour une évaluation plus large.

Le déploiement du nouveau global bancaire et du modèle organisationnel aligné aux normes centrales consacre le total ancrage de cette filiale au groupe et une avancée décisive de son plan de transformation.

L'approfondissement du cadre de régulation des risques transfrontaliers.

Au regard de l'importance grandissante des encours transfrontaliers dans le bilan de la banque, le régulateur a renforcé de manière significative le cadre de régulation de cette typologie de risque. Face à cette nouvelle dynamique, la GGRG a répondu aux nouvelles exigences prudentielles notamment :

- En participant à la cinquième revue des risques organisée par le collège des superviseurs des différents pays d'implantation sous les auspices de Bank Al Maghrib, adepte d'une supervision consolidée et concertée avec les régulateurs des pays de présence ;

- aux missions d'inspections sur place réalisées conjointement entre les services de Bank Al Maghrib et la commission bancaire de la BCEAO ainsi que la BEAC et ce en deux temps : au niveau des filiales et au niveau central ;

- En communiquant un reporting réglementaire dédié aux risques pays de plus en plus granulaire.

Ainsi après le renforcement de la réglementation en matière de déclassement des créances en zone CEMAC à travers l'extension de la notion usuelle de défaut (gel et impayés) à la définition plus large du comité de Bale (dépassements non régularisés et autorisations échues), le régulateur régional de la zone UEMOA a décidé également la refonte de la supervision bancaire en l'orientant vers davantage de convergence avec les standards internationaux (bale 2, bale3, gouvernance, contrôle interne et gestion des risques).

Après une étude d'impact de la nouvelle réglementation prudentielle, l'entité audit des engagements BDI a intégré les nouveaux clignotants dans sa batterie des clignotants d'alerte pour une surveillance des risques actualisée et en strict conformité réglementaire.

Le renforcement du dispositif de gestion du risque pays

L'étude réalisée par l'entité Risque Pays avec l'appui d'un consultant externe, en vue d'automatiser la gestion du risque pays, a permis :

- Le diagnostic du dispositif en place et son adéquation avec les exigences réglementaires tout en identifiant les actions d'évolution par rapport à un benchmark international ;

- L'élaboration d'un modèle conceptuel pour une gestion optimale des risques pays (blocs fonctionnels et système d'information dédié) en vue d'une mise en œuvre informatique avec une extension du dispositif aux filiales étrangères selon une approche progressive.

Le processus de renforcement du cadre de régulation et la mise en œuvre de la nouvelle organisation, ont eu pour effet conjugué de permettre un renforcement du suivi des risques BDI et une consolidation du dispositif d'encadrement des risques pays. De même, l'institution du comité Risques Pays, l'adoption du cadre d'appréhension aux risques pays et le projet de mise en place d'une base de données Risque contribueront de manière décisive au couronnement de cette dynamique de consolidation.

- le diagnostic du dispositif en place et son adéquation avec les exigences réglementaires tout en identifiant les actions d'évolution par rapport à un benchmark international ;

- l'élaboration d'un modèle conceptuel pour une gestion optimale des risques pays (blocs fonctionnels et système d'information dédié) en vue d'une mise en œuvre informatique avec une extension du dispositif aux filiales étrangères selon une approche progressive.

Le processus de renforcement du cadre de régulation et la mise en œuvre de la nouvelle organisation, ont eu pour effet conjugué de permettre un renforcement du suivi des risques BDI et une consolidation du dispositif d'encadrement des risques pays. De même, l'institution du comité Risques Pays, l'adoption du cadre d'appréhension aux risques pays et le projet de mise en place d'une base de données Risque contribueront de manière décisive au couronnement de cette dynamique de consolidation.

Le suivi et surveillance du risque de contrepartie au niveau du Groupe

Activité exercée auparavant de manière éclatée, elle se déroule aujourd'hui au sein de l'entité Risques BDI avec un spectre plus large :

- D'abord un suivi permanent et un arrêté mensuel de la qualité des actifs de chacune des filiales BDI par le département Audit des engagements BDI qui intervient en tant que contrôle de 2

e

niveau et identifie de manière précoce et contradictoire toute dégradation de risque de contrepartie. L'efficacité opérationnelle de ce contrôle est en train de se renforcer avec la mise en œuvre de requêtes par clignotant en attendant l'accès direct aux sources d'informations ;

- Ensuite un suivi macro par filiale réalisé trimestriellement afin d'accompagner l'évolution des activités et de s'assurer que le développement commercial emprunte une trajectoire saine, rentable et sans risque de concentration au niveau du portefeuille engagements le tout en strict conformité réglementaire.

L'élaboration de ce reporting en termes de revue trimestrielle des filiales bancaires permet l'élaboration d'une véritable radioscopie de ces entités dans la mesure où elle est fondamentalement orientée vers l'identification précoce des zones de risque et la formulation de préconisations d'atténuation.

La consolidation du dispositif de gestion du risque pays

Le déploiement de la stratégie de croissance de la banque à l'international ainsi que les dispositions de la directive 1/6/2008 de Bank Al Maghrib ont motivé la mise en place d'un dispositif de gestion du risque pays au regard du poids sans cesse croissant de l'international dans l'exposition globale de notre groupe. Ce dispositif s'articule autour des axes suivants :

A) La politique générale de Risque Pays (PGRP) :

Il s'agit d'une charte qui a pour finalité de définir le cadre de référence qui régit les activités génératrices de risques internationaux pour la banque en termes de structuration des risques, de gestion, de suivi et de pilotage de ces risques ainsi que leur encadrement.

Compte tenu de l'internationalisation des opérations bancaires elle-même consécutive à l'interconnexion des économies de plus en plus globalisées, le risque pays devient une composante majeure du risque de crédit. A ce titre, il est régi conjointement par la politique générale de risque crédit pour l'aspect risque de contrepartie et par la présente charte en ce qui concerne la composante risque pays.

Les dispositions de la PGRP s'appliquent de manière permanente aux risques internationaux aussi bien au niveau d'Attijariwafa bank maison mère qu'au niveau de ses filiales. Elles sont susceptibles de mises à jour lorsque l'évolution de la situation économique et financière des marchés le justifie.

Ces dispositions peuvent être complétées par des politiques spécifiques relatives à certaines activités (dette souveraine) ou entités du groupe. De même qu'elles sont accompagnées par des orientations de crédit révisables périodiquement.

La politique générale de risque pays suit le processus d'approbation par les organes décisionnels de la banque.

B) La méthodologie de recensement et d'évaluation des risques internationaux

Le groupe Attijariwafa bank déploie son activité bancaire et para bancaire aussi bien sur son marché domestique que dans les pays étrangers à travers des filiales voire même des succursales. A ce titre, son exposition aux risques internationaux regroupe tous types d'engagements pris par la banque en tant qu'entité créditrice vis-à-vis de contreparties non résidentes à la fois en dirhams et devises étrangères. Il s'agit en l'occurrence :

• des crédits par caisse et des engagements par signature en faveur de non résidents;

• des expositions dans le cadre de l'activité Trade Finance :

- confirmation de LC export d'ordre banques étrangères ;

- contre garanties reçues de banques étrangères ;

- comptes nostri créditeurs auprès de correspondants étrangers ainsi que les comptes Lori de correspondants étrangers débiteurs sur nos livres ;

• des opérations sur actifs étrangers :

- participations financières étrangères ;

- contre garanties émises par Attijariwafa bank en faveur de ses filiales en soutien à leur développement commercial ;

- dotations de succursales étrangères ;

- Portefeuille ALM.

• opérations de marché induisant un risque de contrepartie : change spot et terme, swap de change, produits structurés, matières premières, dépôts en devises.

À fin décembre 2018, les risques transfrontaliers d'Attijariwafa bank s'élèvent à 30 7442 KDH avec une prédominance des opérations sur Actifs étrangers qui représentent 50% du total des risques transfrontaliers suivies des opérations de Trade Finance à hauteur de 48%. Le poids des actifs étrangers est imputable à l'intégration de la filiale égyptienne ce qui traduit les ambitions de développement de la banque à l'international dans le sillage de l'ouverture de l'économie marocaine sur l'économie mondiale.

Sur les zones de présence, l'exposition de la banque est représentée par les participations financières à travers les filiales bancaires en tant que relais de croissance dans notre stratégie de développement continentale. Il convient de signaler la prédominance de la zone MENA avec un poids relatif de 21% contre 8% en 2016 compte tenu de l'acquisition de la filiale égyptienne.

6.4.6 Risque Opérationnel

Le risque opérationnel est défini par Bank Al Maghrib, comme étant «un risque de pertes résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des évènements extérieurs. Cette définition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratégiques et de réputation ».

Un risque se représente comme l'enchaînement d'un évènement générateur (la cause) et d'une défaillance (la conséquence), à laquelle peut être associé un impact ou non.

L'entité « Risques Opérationnels, Juridiques Informatiques et Humains (ROJIH) » rattachée à la « Gestion Globale des Risques » a mis en place un dispositif de gestion des risques opérationnels dans 23 métiers de la Banque ainsi que les filiales. Celui-ci a permis de construire une cartographie consolidée de la Banque déclinée par métier.

La cartographie des risques recense 808 risques dont 15 risques cotés comme « inacceptables ou critiques ». Ces derniers font l'objet d'une attention particulière.

Répartition des risques par cotation moyenne nette

Total

141

170

315

107

38

37

808

6 - Plus de 100 M MAD

1

0

0

0

0

0

1

5 - De 10 M MAD à 100 M MAD

5

1

0

2

1

0

9

4 - De 1 M MAD à 10 M MAD

20

24

19

5

1

0

69

3 - De 100 K MAD à 1 M MAD

26

51

63

14

3

2

159

2 - De 10 K MAD à 100 K MAD

68

64

110

26

7

15

290

1 - Moins de 10 K MAD

21

30

123

60

26

26

286

1 - Moins d'une fois tous les 5 ans

2 - Moins d'une fois par an

3 - Quelques fois par an (entre 1 et 15 fois par an)

4 - Quelques fois par mois (entre 16 et 50 fois par an)

5 - Quelques fois par semaine (entre 51 et 350 fois par an)

6 - Quelques fois par jour (au moins 350 fois par an)

Total

La cartographie des risques opérationnels a connu une évolution importante due aux opérations de mises à jour annuelles effectuées au niveau des métiers de la banque. Il s'agit principalement des métiers du Back-Office qui ont connu une refonte de leur référentiel des processus, ainsi que de la Banque des Marchés et de Finance Groupe.

Dans le cadre de la mise en œuvre des recommandations du régulateur, différents chantiers ont été lancés à savoir :

• Une mise à jour de l'ensemble des référentiels GRO du Conseil Juridique Groupe. L'élaboration d'une procédure favorisant les synergies entre les deux entités est en cours de rédaction.

• Un déploiement du dispositif GRO de la filiale AIB (Attijari International Bank) visant à identifier les risques opérationnels majeurs des activités de la banque offshore.

• Le lancement du projet de déploiement et d'harmonisation des dispositifs GRO des filiales BDI (11 filiales concernées par ce déploiement avec 2 filiales pilotes démarrées en T4/2018 – SIB / SCB).

6.4.7 Plan de continuité d'activité

Mise en place d'une Politique de Continuité d'Activité Groupe

Conformément aux orientations de BAM, la politique générale de continuité d'activité du groupe Attijariwafa, a été présentée au comité DG du 03/07/2018, et validée par le conseil d'administration de la banque du 05/07/2018. Elle constitue un cadre de référence tant vis-à-vis de l'interne que vis-à-vis des autorités de tutelle, des clients, des fournisseurs ou prestataires et des partenaires de la banque.

Elle s'applique à la banque et à ses filiales via des adaptations spécifiques.

Finalisation et aménagement des sites de Repli PCA

En étroite collaboration avec les entités PCA, LAG, SIG et les experts métiers de la banque, les travaux d'aménagement des sites de Repli PCA (Driss Lahrizi et Hassan II) ont été achevés et livrés en 2018.

Ainsi, les sites de Repli PCA couvrent 250 postes utilisateurs en mode dégradé.

Organisation réussie des tests réglementaires PCA

L'année 2018 a été fortement marquée par l'organisation de plusieurs tests PCA de pré qualification, et des tests sous tension, réels, opérationnels et organisationnels.

Test PCA de la salle des marchés du 15/05/2018

La salle des marchés est une priorité majeure pour le management de la continuité d'activité par sa diversité et la complexité de ses métiers.

Scénarios :

• Délocalisation partielle, des opérations de marchés vers le site de Repli de la salle des marchés (Driss Lahrizi)

• Fonctionnement en « complément » à l'activité du site principal H2

• Périmètre : Les métiers du trading, le Corporate, Trésorerie et Middle office

Les opérateurs en mode dégradé du PCA, ont démontré leur capacité à reprendre un ensemble représentatif de leurs activités sur le nouveau site d'accueil et ce, dans un délai compatible avec la DIMA métier de la salle des marchés.

Test PCA/STG du 13/12/2018

Délocalisation partielle, des opérations STG/ CTN Op de marchés BO vers le site de Repli de back up (H2)

Test PCA/ BAM/SRBM du 13/12/2018

Test de Repli de l'équipe Attijariwafa bank / SRBM, vers le site de back up de BAM (Participation des Responsables de BAM dans le test)

La procédure d'Alerte et de mobilisation des équipes aux tests de Repli PCA/STG concernées, a été respectée. Les différents intervenants ont pu accéder à leurs applications courantes aussi bien au niveau du site de Repli H2 ou au niveau du site de Repli de BAM

Les opérateurs ont pu passer leurs opérations de virements interbancaires via le site de back up de BAM avec succès et ce, dans un scenario de crise catastrophique, à savoir que toutes les plateformes dédiées de Attijariwafa bank ne sont pas opérationnelles.

Tous les tests techniques et organisationnels du PCA en 2018, se sont avérés concluants.

Déploiement des PCA/Filiales

Le déploiement du PCA dans les filiales est exécuté sur la base d'une démarche globale (concepts, procédures, organisation, sensibilisation, modèles documentaires...) pour garantir la prise en compte des normes définies au niveau du Groupe à savoir : cohérence des PCA mis en œuvre.

• Mise en place d'un socle commun PCA /Filiale Africaine (supports méthodologiques+ formation, cartographie des risques, fondations PCA, annuaire PCA, Procédures d'escalade...etc.

• Mise en place d'une feuille de route pour le déploiement PCA/Filiales et d'un guide méthodologique dédié.

6.4.8 Risque Actif Passif

La gouvernance des risques financiers structurels de taux, de liquidité et de change de la banque relève des fonctions ALM de la banque sous l'autorité du Comité ad hoc ALM.

Ce Comité est l'acteur de référence en matière de pilotage du bilan et de gestion globale des risques ALM encourus.

Les possibilités de gestion des risques financiers sont évaluées régulièrement par l'équipe ALM et discutées lors de la réunion trimestrielle du comité ALM pour acter les modalités de mise en place.

La fonction ALM est investie au niveau de la banque pour assurer les principales missions suivantes:

• Analyse statique et dynamique du bilan ;

• Revue et contrôle des risques de liquidité, de taux et de change ;

• Simulation proactive et pilotage prévisionnel des ratios réglementaires ;

• Préparation, validation et gestion des plans d'actions pour la période à venir, notamment en matière de :

- Financement et placement à Moyen et Long Terme ;

- Orientations commerciales en termes de maturité (court, moyen et long terme) et de taux (tarification, nature de taux, facturation des options...);

- Tout autre plan de couverture active voire réduction des risques de liquidité, de taux, de change, ou de conformité aux exigences BAM (ratios réglementaires).

• Mise à jour et back testing (contrôle postérieur) de la robustesse des modèles et conventions ALM;

• Support et suivi des indicateurs ALM de la banque et des filiales.

6.5 Périmètre de consolidation

Dénomination

Secteur d'activité

(A)

(B)

(C)

(D)

Pays

Méthode

% Contrôle

% Intérêt

ATTJARIWAFABANK

Banque

Maroc

Top

ATTJARIWAFABANK EUROPE

Banque

France

IG

ATTJARI INTERNATIONAL BANK

Banque

Maroc

IG

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST

Banque

Sénégal

IG

ATTJARIBANK TUNISIE

Banque

Tunisie

IG

LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI

Banque

(2)

Mali

IG

66,30%

66,30%

CREDIT DU SENEGAL

Banque

Sénégal

IG

95,00%

95,00%

UNION GABONAISE DE BANQUE

Banque

Gabon

IG

58,71%

58,71%

CREDIT DU CONGO

Banque

Congo

IG

91,00%

91,00%

SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE

Banque

Côte d'Ivoire

IG

67,00%

67,00%

SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN

Banque

Cameroun

IG

51,00%

51,00%

ATTJARIBANK MAURITANIE

Banque

Mauritanie

IG

80,00%

53,60%

BANQUE INTERNATIONALE POUR L'AFRIQUE AU TOGO

Banque

(2)

Togo

IG

56,76%

56,76%

ATTJARIWAFABANK EGYPT

Banque

(1)

Egypte

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK SALAF

Crédit à la consommation

Maroc

IG

50,91%

50,91%

WAFABANK

Leasing

Maroc

IG

98,10%

98,10%

WAFABANK IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTJARI IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTJARI FACTORING MAROC

Affacturage

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK CASH

Activités cash

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK LLD

Location longue durée

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTJARI FINANCES CORP.

Banque d'affaire

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK GESTION

Gestion d'actif

Maroc

IG

66,00%

66,00%

ATTJARI INTERMEDIATION

Intermédiation boursière

Maroc

IG

100,00%

100,00%

FCP SECURITE

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP OPTIMISATION

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP STRATEGIE

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP EXPANSION

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP FRUCTI VALEURS

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

WAFABANK ASSURANCE

Assurance

Maroc

IG

39,65%

39,65%

ATTJARI ASSURANCE TUNISIE

Assurance

(3)

Tunisie

IG

58,98%

50,28%

WAFABANK IMMA ASSISTANCE

Assurance

(3)

Maroc

IG

72,15%

45,39%

BCM CORPORATION

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

OGM

Holding

Maroc

IG

50,00%

50,00%

ANDALUCARTHAGE

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

KASOVI

Holding

Île maurice

IG

100,00%

100,00%

SAF

Holding

France

IG

99,82%

99,82%

FILAF

Holding

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

CAFIN

Holding

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

ATTJARI AFRIQUE PARTICIPATIONS

Holding

France

IG

100,00%

100,00%

ATTJARI MAROCO-MAURITANIE

Holding

France

IG

67,00%

67,00%

ATTJARI IVOIRE

Holding

(4)

Maroc

IG

66,67%

66,67%

MOUSSAFIR

Hôtellerie

Maroc

MEE

33,34%

33,34%

ATTJARI SICAR

Capital risque

Tunisie

IG

69,06%

40,73%

PANORAMA

Société immobilière

Maroc

IG

39,65%

39,65%

SOCIETE IMMOBILIERE TOGO LOME

Société immobilière

Togo

IG

100,00%

100,00%

(A) Mouvements intervenus au premier semestre 2017

1 - Acquisition.

6 - Fusion entre entités consolidées.

(B) Mouvements intervenus au second semestre 2017

2 - Création, franchissement de seuil

7 - Changement de méthode - Intégration globale à Mise en équivalence.

(C) Mouvements intervenus au premier semestre 2018

3 - Entrée de périmètre IFRS.

8 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration globale.

(D) Mouvements intervenus au second semestre 2018

4 - Cession.

9 - Reconsolidation.

5 - Déconsolidation.

Deloitte.

Deloitte Audit

288, Bd Zerkouni

Casablanca - Maroc

EY

Building a better working world

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca - Maroc

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE CONSOLIDÉE

PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2018

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire d'ATTJARIWAFABANK et ses filiales (Groupe ATTJARIWAFABANK) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme de la période couvrant la période du 1er janvier au 31 décembre 2018. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMD 50.471.394, dont un bénéfice net consolidé de KMD 6.735.205.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe ATTJARIWAFABANK arrêtés au 31 décembre 2018, conformément au référentiel de Bank Al Maghrib, comprenant les normes IFRS publiées par l'IASB à l'exception de l'application des dispositions de la norme IFRS 9 aux activités d'assurance du groupe, différée jusqu'à l'entrée en vigueur de la norme IFRS 17.

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note exposant les effets dus à la première application d'IFRS 9 relative aux Instruments Financiers.

Casablanca, le 18 mars 2019

DELOITTE AUDIT

Fawzi BRITEL

Associé

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

BACHIR TAZI

ASSOCIÉ

1. Présentation

AttiJariwafa bank est une société de droit commun constituée au Maroc. Les états de synthèse comprennent les comptes du siège ainsi que les agences établies au Maroc, à l'étranger et les succursales à l'étranger. Les opérations et soldes significatifs internes entre les entités marocaines et les succursales à l'étranger sont éliminés.

2. Principes généraux

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

La présentation des états de synthèse d'AttiJariwafa bank est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

3. Créances et engagements par signature

Présentation générale des créances

Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

crédits de trésorerie, crédits à l'équipement, crédits à la consommation, crédits immobiliers et autres crédits pour la clientèle.

Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques des créances concernées (établissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises.

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

- 20 % pour les créances pré-douteuses,

- 50 % pour les créances douteuses,

- 100 % pour les créances compromises.

Les provisions affectées relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés.

Dès le déclassement des créances en souffrance, les intérêts sur créances ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produit à leur encaissement.

Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupération des créances en souffrance sont jugées nulles.

Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance ont connu une évolution favorable : remboursements effectifs (totaux ou partiels) de la créance ou une restructuration de la créance avec un remboursement partiel de la créance.

La banque a procédé à un abandon de créances en souffrance par utilisation des provisions correspondantes constituées.

4. Dettes à vue et à terme

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

compensations créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

5. Portefeuille Titres

5.1. Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété) d'autre part en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

5.2. Titres de transaction

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la liquidité est assurée et qui ont été acquis avec une intention de revente à brève échéance.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat (coupon inclus). À chaque arrêté comptable, la différence entre cette valeur et la valeur de marché est inscrite directement en compte de résultat.

5.3. Titres de placement

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis dans un objectif de détention supérieur à 6 mois à l'exception des titres à revenus fixes destinés à être conservés jusqu'à leur échéance. Cette catégorie de titres comprend notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions nécessaires leur permettant d'être classés dans une autre catégorie de titres.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

À chaque arrêté comptable la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

5.4. Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour procurer, sur une longue période, des revenus réguliers.

À leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

À chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelle que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latents ne sont pas enregistrés.

5.5. Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

5.6. Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus à l'actif et continuent d'être évalués suivant les règles applicables à leur catégorie. Le montant encaissé et les intérêts courus sur la dette sont enregistrés au passif.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits à l'actif du bilan. Le montant décaissé et les intérêts courus sur la créance sont enregistrés à l'actif.

6. Les opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat. Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

7. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du « taux de clôture ».

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan des entités étrangères sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres (hors résultat de l'exercice) sont évalués aux différents cours historiques. L'écart résultant de la correction (cours de clôture – cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste « écart de conversion ».

Conversion des éléments du compte de résultat

À l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l'exercice.

8. Les provisions pour risques généraux

Ces provisions sont constituées, à la discrétion des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision. Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

9. Les immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Droit au bail

Non amortissable

- Brevets et marques

N/A

- Immobilisations en recherche et développement

N/A

- Logiciels informatiques

6,67

- Autres éléments du fonds de commerce

5

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Terrain

Non amortissable

- Immeubles d'exploitation

25

- Mobilier de bureau

6,67

- Matériel informatique

6,67

- Matériel roulant

5

- Agencements, aménagement et installations

6,67

10. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent les dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

Les durées d'amortissement appliquées sont les suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Frais préliminaires

3

- Frais d'acquisition des immobilisations

5

- Frais d'émission des emprunts

N/A

- Primes d'émission ou de remboursement de titres de créance

N/A

- Autres charges à répartir

Entre 3 et 5 ans selon le cas

11. Prise en charge des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base « flat » et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

12. Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

BILAN AGRÉGÉ au 31 décembre 2018

ACTIF

31/12/2018

31/12/2017

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

8 093 723

9 142 735

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

33 042 666

35 621 804

. A vue

4 036 029

6 724 299

. A terme

29 006 636

28 897 505

Créances sur la clientèle

192 683 277

179 237 875

. Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

54 226 667

46 406 692

. Crédits et financements participatifs à l'équipement

65 803 335

62 898 671

. Crédits et financements participatifs immobiliers

60 953 282

59 194 993

. Autres crédits et financements participatifs

11 699 993

10 737 519

Créances acquises par affectation

10 861 011

1

Titres de transaction et de placement

66 340 133

59 555 810

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

44 914 479

38 338 338

. Autres titres de créance

6 130 636

6 092 873

. Titres de propriété

15 106 219

15 124 599

. Certificats de Sukuk

1 888 799

-

Autres actifs

5 486 261

3 782 194

Titres d'investissement

8 751 621

6 840 219

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

8 751 621

6 840 219

. Autres titres de créance

-

-

. Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

18 832 707

19 104 819

. Participation dans les entreprises liées

17 828 403

18 062 065

. Autres titres de participation et emplois assimilés

1 004 304

1 042 754

. Titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

-

-

Dépôts d'investissement placés

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

672 004

395 093

Immobilisations données en ljara

2 121 303

2 087 698

Immobilisations incorporelles

3 735 375

3 602 994

Immobilisations corporelles

350 620 082

319 371 242

Total de l'Actif

350 620 082

319 371 242

HORS BILAN AGRÉGÉ au 31 décembre 2018

HORS BILAN

31/12/2018

31/12/2017

ENGAGEMENTS DONNÉS

123 833 122

117 502 012

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

1 837 664

4 574 906

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

58 887 163

50 599 636

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

13 662 949

15 990 395

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

49 342 317

46 333 931

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

103 029

3 144

ENGAGEMENTS RECUS

19 187 978

20 405 162

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

18 730 675

20 008 772

Engagements de garantie reçus de l'État et d'organismes de garantie divers

457 303

381 116

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

15 274

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AGRÉGÉ au 31 décembre 2018

31/12/2018

31/12/2017

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

18 203 195

17 721 190

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

985 359

1 030 084

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

9 590 741

8 926 121

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

256 799

305 196

Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuk

1 609 613

1 512 834

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

154 439

23 726

Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

Commissions sur prestations de service

1 805 981

1 635 220

Autres produits bancaires

3 800 263

4 288 009

Transfert de charges par dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

6 016 640

6 218 466

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

874 558

592 376

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

2 412 919

2 451 394

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

199 045

207 086

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

35 609

30 853

Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

Autres charges bancaires

2 494 509

2 936 757

Transfert de produits par dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

12 186 555

11 502 724

Produits d'exploitation non bancaire

96 123

52 074

Charges d'exploitation non bancaire

1 887

3 469

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

4 717 433

4 507 747

Charges de personnel

2 196 216

2 068 105

Impôts et taxes

147 475

122 812

Charges externes

1 866 504

1 885 578

Autres charges générales d'exploitation

59 581

18 863

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

447 657

412 389

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

2 994 547

2 797 776

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 228 460

1 338 046

Pertes sur créances irrécouvrables

1 336 332

970 324

Autres dotations aux provisions

429 755

489 406

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

1 911 212

2 045 997

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 724 922

1 310 261

Récupérations sur créances amorties

55 214

62 564

Autres reprises de provisions

131 076

673 172

RESULTAT COURANT

6 480 023

6 291 803

Produits non courants

12 167

695

Charges non courantes

13 222

530 893

RESULTAT AVANT IMPOTS

6 478 968

5 761 605

Impôts sur les résultats

1 874 985

1 603 594

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

4 603 983

4 158 011

PASSIF

31/12/2018

31/12/2017

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

38 672 841

27 432 674

. A vue

4 009 934

6 578 787

. A terme

34 662 907

20 853 887

Dépôts de la clientèle

234 507 882

225 368 841

. Comptes à vue créditeurs

148 095 873

145 722 889

. Comptes d'épargne

28 537 587

27 988 582

. Dépôts à terme

43 595 847

41 552 032

. Autres comptes créditeurs

14 278 574

10 105 338

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

8 547 047

5 878 938

. Titres de créance négociables

8 547 047

5 878 938

. Emprunts obligataires

-

-

. Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

12 788 959

7 080 313

Provisions pour risques et charges

3 562 853

3 253 154

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

11 042 935

13 319 651

Dépôts d'investissement reçus

-

-

Ecarts de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

34 794 175

30 843 500

Capital

2 098 597

2 035 272

Actionnaires, Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

389

468

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

4 603 983

4 158 011

Total du Passif

350 620 082

319 371 242

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION AGRÉGÉ au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

31/12/2018

31/12/2017

+ Intérêts et produits assimilés

10 832 899

10 261 401

- Intérêts et charges assimilées

3 486 522

3 250 857

MARGE D'INTERET

7 346 377

7 010 544

+ Produits sur financements participatifs

-

-

- Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

-

-

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

154 439

23 726

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

35 609

30 852

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

118 830

-7 126

+ Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

- Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

RESULTAT DES OPERATIONS D'IJARA

-

-

+ Commissions perçues

1 812 809

1 638 349

- Commissions services

483

1 315

Marge sur commissions

1 812 326

1 637 034

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

1 678 495

1 629 182

+ Résultat des opérations sur titres de placement

3 752

-6 367

+ Résultat des opérations de change

730 748

635 577

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

36 433

101 838

Résultat des opérations de marché

2 449 429

2 360 230

+ Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

+ Divers autres produits bancaires

1 611 763

1 527 680

- Diverses autres charges bancaires

1 152 169

1 025 638

PRODUIT NET BANCAIRE

12 186 555

11 502 724

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

-23 376

257 041

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

96 123

52 075

- Autres charges d'exploitation non bancaire

1 887

-

- Charges générales d'exploitation

4 717 433

4 507 747

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

7 539 982

7 304 093

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-784 657

-935 545

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

-275 303

-76 744

RESULTAT COURANT

6 480 023

6 291 804

RESULTAT NON COURANT

-1 055

-530 199

- Impôts sur les résultats

1 874 985

1 603 594

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

4 603 983

4 158 011

II- CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

31/12/2018

31/12/2017

+ RESULTAT NET DE L'EXERCICE

4 603 983

4 158 011

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

447 657

412 389

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

28 264

44 086

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

205 000

165 700

+ Dotations aux provisions réglementées

-

-

+ Dotations non courantes

-

-

- Reprises de provisions

65 998

304 595

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

50 607

16 942

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

1 887

-

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

-

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

3 469

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

5 170 185

4 462 118

- Bénéfices distribués

2 544 090

2 442 327

+ AUTOFINANCEMENT

2 626 096

2 019 791

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR LA CLIENTÈLE au 31 décembre 2018

Crédits par décaissement

Crédits par signature

Total

Provisions Crédits par décaissement

Provisions Crédits par signature

Total

31/12/2018

11 938 516

694 974

12 633 490

7 721 934

311 072

8 033 006

TABLEAU DE PRÉSENTATION DU CHIFFRE D'AFFAIRES au 31 décembre 2018

2018

2017

2016

18 203 195

17 721 190

21 639 862

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

31/12/2018

31/12/2017

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

16 352 932

15 945 413

2. (+) Récupérations sur créances amorties

55 214

62 564

3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

57 683

35 827

4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées (*)

-6 374 634

-7 261 907

5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

6. (-) Charges générales d'exploitation versées

-4 269 776

-4 095 358

7. (-) Impôts sur les résultats versés

-1 874 985

-1 603 594

I. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

3 946 434

3 082 945

Variation des :

2 579 138

5 093 824

8. (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

-24 306 413

-4 311 176

9. (+) Créances sur la clientèle

-6 784 323

-13 434 724

10. (+) Titres de transaction et de placement

-1 704 067

1 525 081

11. (+) Autres actifs

-276 911

-156 128

12. (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

11 240 167

5 640 558

13. (+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

9 139 041

16 535 188

14. (+) Dépôts de la clientèle

2 668 109

-1 713 460

15. (+) Titres de créance émis

5 708 646

-2 824 836

16. (+) Autres passifs

II. SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION

-1 736 613

6 354 327

III. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II)

2 209 821

9 437 272

17. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

-1 496 647

-871 053

18. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

259 296

35 018

19. (+) Acquisition d'immobilisations financières

-166 019

-5 141 802

20. (+) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

-824 218

-979 869

21. (+) Intérêts perçus

240 619

262 944

22. (+) Dividendes perçus

1 609 613

1 512 834

IV. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

-377 356

-5 181 928

23. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

24. (+) Emission de dettes subordonnées

-2 250 000

550 000

25. (+) Emission d'actions

2 400 000

26. (+) Remboursement des capitaux propres et assimilés

27. (-) Intérêts versés

-487 385

-523 765

28. (-) Dividendes versés

-2 544 090

-2 442 327

V. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

-2 881 476

-2 416 092

VI. VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III+IV+V)

-1 049 011

1 839 252

VII. TRÉSORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

9 142 735

7 303 483

VIII. TRÉSORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

8 093 723

9 142 735

(*) : y compris les dotations nettes de provisions

ÉTAT DES DÉROGATIONS au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NÉANT

NÉANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NÉANT

NÉANT

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Changements affectant les méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

II. Changements affectant les règles de présentation

NÉANT

NÉANT

CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/2018

Total 31/12/2017

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

4 288 306

4 819

569 106

3 239 581

8 101 812

12 240 270

VALEURS RECUES EN PENSION

- au jour le jour

- à terme

PRETS DE TRÉSORERIE

13 045 632

2 330 780

15 376 412

14 872 393

- au jour le jour

13 045 632

2 330 780

15 376 412

14 872 393

- à terme

PRETS FINANCIERS

2 123 762

10 327 609

12 451 371

13 811 069

AUTRES CRÉANCES

1 216 806

12

630

1 217 448

46 042

INTERETS COURUS A RECEVOIR

18 754

165 175

183 929

217 092

CRÉANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

4 288 306

3 364 141

24 107 534

5 570 991

37 330 972

41 186 866

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Secteur public

Entreprises financières

Secteur privé

Entreprises non financières

Autre clientèle

Total 31/12/2018

Total 31/12/2017

CREDITS DE TRÉSORERIE

1 060 471

4 787 478

34 295 865

2 157 900

42 301 714

35 487 690

- Comptes à vue débiteurs

278 086

4 787 478

13 425 394

1 550 964

20 041 922

14 713 529

- Créances commerciales sur le Maroc

4 949 304

4 949 304

4 865 371

- Crédits à l'exportation

348 222

85 578

433 800

470 739

- Autres crédits de trésorerie

782 385

15 572 945

521 358

16 876 688

15 438 051

CREDITS A LA CONSOMMATION

39 520 601

351 532

11 417 065

10 388 318

CREDITS A L'EQUIPEMENT

24 441 957

861 830

64 824 388

61 960 852

CREDITS IMMOBILIERS

139 095

9 306 733

51 502 665

60 948 493

59 192 710

AUTRES CREDITS

3 333

5 254 157

2 160 924

59 836

7 478 250

7 693 221

CRÉANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

10 777 337

645 327

10 777 337

1

INTERETS COURUS A RECEVOIR

767 847

34 445

1 674 254

132 268

1 579 887

1 475 069

CRÉANCES EN SOUFFRANCE

55 643

1 660 944

2 486 667

- Créances pré-douteuses

13 190

13 190

196

- Créances douteuses

55 643

1 660 944

2 486 667

4 203 253

3 032 952

- Créances compromises

TOTAL

52 268 684

10 131 723

72 876 592

68 267 290

203 544 288

179 237 875

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

PAR CATÉGORIE D'ÉMETTEUR au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

TITRES

ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

ÉMETTEURS PUBLICS

ÉMETTEURS PRIVÉS

31/12/2018

31/12/2017

FINANCIERS

NON FINANCIERS

TITRES CÔTÉS

15 642

-

15 011 579

62 371

15 089 592

15 107 702

. Bons du trésor et valeurs assimilées

-

-

. Obligations

-

-

. Autres titres de créances

-

-

. Titres de propriété

15 642

15 011 579

62 371

15 089 592

15 107 702

. Certificats de Sukuk

-

-

TITRES NON CÔTÉS

2 765 304

56 946 393

1 578

126 511

59 839 786

51 106 637

. Bons du trésor et valeurs assimilées

-

53 433 193

53 433 193

44 999 735

. Obligations

12 188

74 606

120 231

207 025

516 840

. Autres titres de créances

2 752 445

3 241 698

5 994 143

5 573 165

. Titres de Propriété

671

8 097

1 578

6 280

16 626

16 897

. Certificats de Sukuk

188 799

188 799

TOTAL GÉNÉRAL

2 780 946

56 946 393

15 013 157

188 882

74 929 378

66 214 339

VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

66 143 173

66 143 173

-

-

-

-

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

44 857 134

44 857 134

-

-

-

-

. OBLIGATIONS

104 129

104 129

-

-

-

-

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

5 922 402

5 922 402

-

-

-

-

. TITRES DE PROPRIÉTÉ

15 070 709

15 070 709

-

-

-

-

. CERTIFICATS DE SUKUKS

188 799

188 799

-

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

224 226

193 153

-

16 657

31 073

31 073

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

54 748

54 748

2 123

. OBLIGATIONS

102 896

102 896

3 310

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

. TITRES DE PROPRIÉTÉ

66 582

35 509

11 224

31 073

31 073

. CERTIFICATS DE SUKUKS

TITRES D'INVESTISSEMENT

8 593 052

8 593 052

-

-

-

-

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

8 521 311

8 521 311

-

-

-

. OBLIGATIONS

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

71 741

71 741

. CERTIFICATS DE SUKUKS

DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

ACTIF

MONTANT AU 31/12/2018

MONTANT AU 31/12/2017

INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETÉS

50 814

111 599

OPERATIONS DIVERSES SUR TITRES

DEBITEURS DIVERS

395 930

325 427

Sommes dues par l'État

257 768

206 310

Sommes dues par les organismes de prévoyance

Sommes diverses dues par le personnel

Comptes clients de prestations non bancaires

71

103

Divers autres débiteurs

138 091

119 014

VALEURS ET EMPLOIS DIVERS

1 680

1 292

COMPTES DE RÉGULARISATION

4 907 887

3 222 574

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

19 792

237 806

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Charges à répartir sur plusieurs exercices

190 370

50 295

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

343 805

309 697

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

1 473 457

1 118 301

Autres comptes de régularisation

2 880 463

1 506 475

CREANCES EN SOUFFRANCE SUR OPERATIONS DIVERSES

129 950

121 302

TOTAL

5 486 261

3 782 194

CRÉANCES SUBORDONNÉES au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Montant

Dont Entreprises liées et Apparentées

31/12/2018

31/12/2017

31/12/2018

31/12/2017

31/12/2018

31/12/2017

Brut

Prov.

Net

Net

Net

Net

1

2

3

4

5

6

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

Créances subordonnées à la clientèle

TOTAL

N E A N T

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotation au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT

834 180

311 740

38

1 145 882

35 609

473 878

672 004

CRÉDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

CRÉDIT-BAIL MOBILIER

807 004

311 740

1 118 744

35 609

451 942

666 802

- Crédit-bail mobilier en cours

386

386

386

- Crédit-bail mobilier loué

806 618

311 740

1 118 358

35 609

451 942

666 416

- Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

CRÉDIT-BAIL IMMOBILIER

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier en cours

- Crédit-bail immobilier loué

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYÉS

1 529

38

1 491

1 491

CREANCES EN SOUFFRANCE

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN LOCATION SIMPLE

BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYÉS

LOYERS EN SOUFFRANCE

TOTAL

834 180

311 740

38

1 145 882

35 609

473 878

672 004

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

3 646 039

350 528

198 535

3 798 032

1 558 341

152 902

34 515

1 676 728

2 121 303

. Droit au bail

319 371

-

5 850

313 521

-

-

-

-

-

313 521

. Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

. Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

3 326 668

350 528

192 685

3 484 511

1 558 341

152 902

34 515

1 676 728

1 807 782

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

8 153 996

709 767

306 300

8 557 464

4 551 002

294 755

23 669

4 822 088

3 735 375

- Immeubles d'exploitation

2 204 813

134 544

214 797

2 124 560

917 224

54 108

977

970 355

1 154 205

. Terrain d'exploitation

466 152

116 077

282

581 947

-

-

-

-

-

581 947

. Immeubles d'exploitation. Bureaux

1 686 121

18 467

214 515

1 490 073

869 485

53 174

977

921 682

568 391

. Immeubles d'exploitation. Logements de fonction

52 540

-

-

52 540

47 739

934

-

48 673

3 867

- Mobilier et matériel d'exploitation

2 206 515

129 143

13 631

2 322 027

1 825 306

91 417

4 271

1 912 452

409 575

. Mobilier de bureau d'exploitation

440 203

19 045

-

459 248

392 200

11 943

-

404 143

55 105

. Matériel de bureau d'exploitation

885 775

48 999

-

934 774

763 806

30 026

-

793 832

140 942

. Matériel Informatique

872 449

61 068

13 631

919 886

661 623

49 325

4 271

706 677

213 209

. Matériel roulant rattaché à l'exploitation

8 088

31

-

8 119

7 677

123

-

7 800

319

. Autres matériels d'exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Autres immobilisations corporelles d'exploitation

1 884 562

117 360

24 077

1 977 845

1 459 905

112 311

604

1 571 612

406 233

- Immobilisations corporelles hors exploitation

1 858 106

328 720

53 795

2 133 032

348 567

36 919

17 817

367 669

1 765 363

. Terrains hors exploitation

811 765

32 219

2 102

841 882

-

-

-

-

-

841 882

. Immeubles hors exploitation

826 516

287 068

51 677

1 061 907

222 326

27 936

17 801

232 461

829 446

. Mobiliers et matériel hors exploitation

68 179

1 037

-

69 217

48 316

349

-

48 665

20 552

. Autres immobilisations corporelles hors exploitation

151 646

8 396

16

160 026

77 925

8 634

16

86 543

73 483

TOTAL

11 800 035

1 060 296

504 835

12 355 496

6 109 343

447 657

58 184

6 498 816

5 856 678

PLUS OU MOINS VALEURS SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONS au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

Date de cession ou de retrait

Nature

Montant brut

Amortissements cumulés

Valeur comptable nette

Produit de cession

Plus-values de cession

Moins-values de cession

IMMOBILIERS

64 095

20 626

43 469

84 017

42 434

1 887

TERRAINS

2 384

-

2 384

IMMEUBLES

53 543

18 778

34 765

FRAIS

1 652

1 228

424

AGENCEMENTS, AMENAGEMENTS ET INSTALLATIONS

666

620

46

DROIT AU BAIL

5 850

-

5 850

MOBILIERS

24 233

8 173

16 060

24 233

8 173

MATERIEL INFORMATIQUE

13 631

4 271

9 360

LOGICIEL

10 602

3 902

6 700

TOTAL GENERAL

88 328

28 799

59 529

108 250

50 607

1 887

DÉTAIL DES TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILÉS au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Part du capital détenue

Valeur comptable brute

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC de l'exercice

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

A- Participations dans les entreprises liées

1 554 005

ATTJARIWAFABANK EGYPT

Banque

995.129 KEGP

60,00%

3 244.162

3 244.162

31/12/2018

4 613.437 KEGP

689.027 KEGP

147.165

ATTJARI THAD

Banque

10.000.000 KFCFA

100,00%

166.908

166.908

BANK ASSHAF

Banque

350.000

100,00%

350.000

350.000

31/12/2018

184.191

-106.968

BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI "BIM SA"

Banque

20.011.480 KFCFA

66,30%

829.212

829.212

31/12/2018

32.401.000 KFCFA

505.000 KFCFA

23.790

REDIT DU SÉNÉGAL

Banque

10.000.000 KFCFA

95,00%

292.488

292.488

31/12/2017

19.534.000 KFCFA

3.467.000 KFCFA

82.429

REDIT DU CONGO

Banque

10.476.730 KFCFA

91,00%

608.734

608.734

30/06/2017

19.258.475 KFCFA

3.240.139 KFCFA

82.429

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE OCCIDENTALE "CBAO"

Banque

11.450.000 KFCFA

4,90%

35.979

35.979

30/06/2017

83.258.992 KFCFA

8.604.616 KFCFA

8.714

SOCIÉTÉ IVOIRIENNE DE BANQUE "SIB"

Banque

10.000.000 KFCFA

51,00%

648.084

648.084

30/06/2017

60.131.658 KFCFA

10.175.488 KFCFA

78.918

SOCIÉTÉ CAMEROUNAISE DE BANQUE "SCB"

Banque

10.540.000 KFCFA

51,00%

379.110

379.110

31/12/2017

51.228.000 KFCFA

10.783.000 KFCFA

45.923

SOCIÉTÉ BIA TOGO

Banque

10.000.000 KFCFA

56,76%

153.301

153.301

30/06/2018

10.515.000 KFCFA

186.000 KFCFA

SUCCURSALE DE BRUXELLES EX BCM

Banque

558 KEURO

100,00%

57.588

57.588

30/06/2017

1.632 KEUR

UNION GABONAISE DE BANQUES "UBG GABON"

Banque

10.000.000 KFCFA

58,71%

848.842

848.842

30/06/2017

29.863.236 KFCFA

5.759.270 KFCFA

82.738

ATTJARIWAFABANK MIDDLE EAST LIMITED

Banque d'affaires

10.000

100,00%

10.000

10.000

31/12/2018

38.072

26.171

56.000

WAFACAMBIO

Établissement de crédit

1.000

100,00%

8.194

8.194

ATTJARI INTERNATIONAL BANK "AIB"

Banque offshore

2.400 KEUR

100,00%

92.442

92.442

31/12/2018

24.398 KEURO

2.666 KEURO

26.407

WAFABANK OFFSHORE DE TANGER

Banque offshore

100,00%

5.842

5.842

ANDALUCARTAGE

Holding

308.162 KEURO

100,00%

3.937.574

3.937.574

31/12/2018

358.494 KEURO

16.996 KEURO

161.913

ATTJARI AFRIQUE PARTICIPATION

Holding

10.010 KEUR

100,00%

113.120

113.120

30/09/2018

9.846 KEUR

-12 KEUR

ATTJARI AFRIQUE HOLDING

Holding

300

100,00%

300

300

31/12/2018

284

-16

ATTJARI IVOIRE SA

Holding

32.450 KEUR

66,67%

236.891

236.891

30/09/2018

35.900 KEUR

3.450 KEUR

56.755

ATTJARIWAFABANK EURO FINANCES

Holding

48.600 KEUR

100,00%

502.621

502.621

31/12/2017

48.137 KEURO

-51 KEURO

BCM CORPORATION

Holding

200.000

100,00%

200.000

200.000

31/12/2018

241.233

23.058

25.000

CARFIN

Holding

1.122.000 KFCFA

100,00%

257.508

257.508

31/12/2018

6.426.160 KFCFA

1.624.261 KFCFA

26.736

KASOVI

Holding

50 KUSD

100,00%

1.519.737

1.519.737

31/12/2018

38.016 KUSD

14.091 KUSD

OMNIMUM DE GESTION MAROCAIN S.A. "OGM"

Holding

950.490

50,00%

1.638.145

1.638.145

30/06/2018

1.386.278

329.854

167.500

WAFAPARTENAIRES

Holding de promotion des investissements

55.000

100,00%

46

46

31/12/2018

1.123

-34

ATTJARI ASSET MANAGEMENT AAM SA (Sénégal)

Gestion d'actif

1.200.000 FCFA

70,00%

13.889

13.889

7.568

ATTJARI SECURITISÉS CENTRAL AFRICA (ASCA)

Gestion d'actif

1.312.000 FCFA

70,00%

15.351

15.351

14.284

SOMACOVAM

Gestion d'actif

5.000

100,00%

30.000

30.000

31/12/2018

-5.594

-3.857

WAFAGESTION

Gestion d'actif

4.900

66,67%

236.369

236.369

31/12/2017

157.651

89.995

59.376

ATTJARI INVEST

Gestion d'actif

5.000

100,00%

5.000

5.000

31/12/2018

61.856

4.960

ATTJARI CAPITAL DEVELOPMENT

Capital risque

10.320

100,00%

10.320

10.320

31/12/2018

-51.906

-378

CASA MADRID DEVELOPPEMENT

Capital développement

10.000

50,00%

5.000

5.000

31/12/2018

10.305

-49

WAFABOURSE

Intermédiation boursière

20.000

100,00%

40.223

40.223

31/12/2018

42.904

814

2.700

ATTJARI TITRISATION

Titrisation

11.400

100,00%

11.700

2.866

31/12/2018

9.940

7.074

FT MIFTAH

Fonds de titrisation

50.100

100,00%

50.100

50.100

31/12/2018

60.380

9.017

WAFATRUST

Conseil et Ingénierie financière

1.500

100,00%

1.500

751

31/12/2018

751

-119

WAFASALAF

Crédit à la consommation

113.180

50,91%

634.783

634.783

31/12/2018

2.193.658

315.340

152.727

WAFALLD

Location longue durée de véhicules automobiles

20.000

100,00%

20.000

20.000

31/12/2018

38.269

13.208

19.500

WAFABAIL

Crédit-bail

150.000

57,83%

91.158

91.158

31/12/2017

900.618

127.073

34.862

DAR ASSAFAA LITAMWIL

Société de financement

50.000

100,00%

50.510

50.510

31/12/2018

79.693

7.328

ATTJARI GLOBAL RESEARCH

Services Financiers

1.000

100,00%

1.000

1.000

31/12/2018

3.038

2.038

ATTJARI OPERATIONS

Société de services

1.000

100,00%

1.000

1.000

31/12/2018

693

-52

ATTJARI AFRIQUE

Société de services

2.000

100,00%

2.000

2.000

31/12/2017

19.531

790

ATTJARI CIB AFRIQUE

Société de services

2.000

100,00%

2.000

2.000

31/12/2018

1.588

-81

ATTJARI IT AFRIQUE

Société de services

1.000

100,00%

1.000

1.000

31/12/2017

7.718

165

MEDI TRADE

Trading

1.200

20,00%

240

139

31/12/2018

693

-3

WAFACOURTAGE

Courtage

1.000

100,00%

2.397

2.397

31/12/2018

73.929

42.099

35.000

WAFACASH

Monétique

35.050

100,00%

324.074

324.074

31/12/2017

383.712

138.087

138.000

ATTJARI PAYMENT PROCESSING

Monétique

1.000

100,00%

1.000

1.000

31/12/2018

8.665

2.564

DINERS CLUB DU MAROC

Gestion de cartes de paiement

1.500

100,00%

1.675

72

31/12/2018

71

-274

STE MAROCAINE DE GESTION ET TRAITEMENT INFORMATIQUE "SOMGETI"

Informatique

300

100,00%

100

94

31/12/2018

94

-19

WAFASYSTEMS DATA

Informatique

1.500

100,00%

1.500

1.118

28/02/2018

1.118

AGENA MAGHREB

Vente matériel informatique

11.000

74,96%

33

-

31/12/2018

-7.005

-56

WAFACOMMUNICATION

Communication

3.000

85,00%

2.600

-

18/05/2018

-1.994

-1.629

WAFASYSTEMS CONSULTING

Conseil en systèmes informatiques

5.000

99,88%

4.994

4.994

28/02/2018

6.045

WAFASYSTEMS FINANCES

Ingénierie Informatique

2.000

100,00%

2.066

827

28/02/2018

827

WAFAFONCIERE

Gestion Immobilière

2.000

100,00%

3.700

1.742

31/12/2018

1.742

-281

ATTJARI AL AAKARIA AL MAGHRIBIA

Société Immobilière

10.000

100,00%

9.999

10.000

31/12/2018

17.237

8.048

ATTJARI RECOUVREMENT

Société Immobilière

3.350

100,00%

11.863

4.450

31/12/2018

4.450

-30

AYK

Société Immobilière

100

100,00%

100

-

29/09/2018

-1.034

-13

SOCIÉTÉ IMMOBILIÈRE ATTJARIA AL YOUSSOUFIA

Société Immobilière

50.000

100,00%

51.449

25.410

31/12/2018

25.411

-4.269

STE IMMOB.BOULEVARD PASTEUR "L'HIVERNAGE SA"

Société Immobilière

300

50,00%

25

25

31/12/2018

788

-263

SOCIÉTÉ IMMOBILIÈRE MAIMOUNA

Société Immobilière

15.000

100,00%

15.531

4.385

31/12/2018

4.385

-2.090

STE IMMOBILIÈRE MARRAKECH EXPANSION

Société Immobilière

300

100,00%

5.266

2.442

31/12/2018

2.442

-19

SOCIÉTÉ IMMOBILIÈRE ZAKAT

Société Immobilière

300

100,00%

299

299

29/09/2018

371

-10

SOCIÉTÉ CIVILE IMMOBILIÈRE TOGO LOME

Société Immobilière

3.906.000 KFCFA

100,00%

2.685

1

31/12/2018

-338

-820

ATTJARI IMMOBILIER

Immobilier

50.000

99,99%

71.686

66.761

31/12/2016

3.796.158 KFCFA

-33.822 KFCFA

AL MIFTAH

Immobilier

100

100,00%

244

-

31/12/2018

63.739

176

CAPRI

Immobilier

25.000

100,00%

88.400

-

30/09/2018

-3.887

-488

WAFAMIMOBILIER

Immobilier

50.000

100,00%

164.364

164.364

31/12/2018

162.532

105.619

100.000

ATTJARI PROTECTION

Sécurité

4.000

83,75%

3.350

3.350

21/05/2018

4.184

-3

B- Autres titres de participation

47.419

ATTJARIWAFABANK

Banque

2.098.597

623

623

BANQUE D'AFFAIRE TUNISIENNE

Banque

198.741

2.583

-

BANQUE MAGHREBINE POUR L'INVESTISSEMENT ET LE COMMERCE EXTERIEUR "BMIEC"

Banque

500.000$

1,20%

63.846

63.846

IMMOBILIÈRE INTERBANCAIRE "G.P.B.M."

Groupe professionnel des Banques

19.005

20,00%

3.801

3.801

BOURSE DE CASABLANCA

Bourse des valeurs

-

32.628

32.628

AGRAM INVEST

Fonds d'investissement

40.060

27,82%

10.938

8.237

31/12/2018

29.611

-1.153

FONDS D'INVESTISSEMENT IGRANE

Fonds d'investissement

70.000

18,26%

9.970

7.802

31/12/2018

42.727

1.825

H PARTNERS

Fonds d'investissement

1.400.010

7,14%

100.000

39.433

31/12/2017

937.686

MAROC NUMERIQUE FUND

Fond d'investissement

157.643

20,00%

22.843

7.422

31/12/2017

37.446

ALTERMED MAGHREB EUR

Fond d'investissement

-

7,94%

5.247

-

31/12/2017

432

3 P FUND

Fonds d'investissement

150.020

5,00%

13.500

9.631

31/12/2017

145.856

260

AM INVESTISSEMENT MOROCCO

Prise de participations

400.000

3,25%

13.000

8.298

31/12/2017

255.240

FONDS ATTJARI AFRIKA FUNDS MULTI ASSETS

Gestion d'actif

31 KEURO

346

347

EUROCHEQUES MAROC

Services financiers

1.500

364

364

MOROCCAN FINANCIAL BOARD

Services financiers

400.000

12,50%

20.000

20.000

31/12/2017

398.839

13.278

TECHNOLOGOPARK COMPANY "MITC"

Prestation de service

-

8.150

7.784

SALIMA HOLDING

HOLDING

150.000

13,33%

16.600

16.600

MAROCLEAR

Débottée des Valeurs Mobilières

20.000

6,58%

1.342

1.342

EXP SERVICES MAROC S.A.

Services de centralisation des risques

20.000

3,00%

600

600

INTER MUTUELLES ASSISTANCE

Assurance

-

894

894

SMAX

Assurance

37.450

11,42%

4.278

4.278

WAFAMA ASSISTANCE

Assurance et réassurance

50.000

32,50%

15.356

15.356

31/12/2017

107.986

23.590

2.437

CENTRE MONÉTIQUE INTERBANCAIRE

Monétique

98.200

22,40%

22.000

22.000

11.000

SOCIÉTÉ INTERBANK

Gestion de cartes bancaires

11.500

16,00%

1.840

1.840

SGFG-SOCIÉTÉ MAROCAINE DE GESTION DES FONDS DE GARANTIE DES DÉPÔTS BANCAIRES

Gestion du Fonds Collectif de Garantie des dépôts bancaires

1.000

59

59

NOUVELLES SIDÉRURGIES INDUSTRIELLES

Sidérurgie

3.415.000

2,72%

62.942

62.942

30/06/2016

3.665.056

126.891

SONASID

Sidérurgie

390.000

0,27%

28.391

4.598

31/12/2017

1.934.187

43.723

BOUZINKA MARINA

Promotion Immobilière

-

500

-

STE D'AMENAGEMENT DU PARC NOUACER "SAPINO"

Promotion Immobilière

60.429

22,69%

13.714

13.714

31/12/2017

209.956

1.616

TANGER FREE ZONE

Promotion Immobilière

335.800

16,95%

58.221

58.221

5.617

WAZIN

Immobilier

960

12,50%

704

-

INTAJ

Immobilier

576

12,50%

1.041

549

FONCIÈRE EMERGENCE

Immobilier

240.034

8,06%

33.844

25.852

31/12/2017

321.587

721

IMPRESSION PRESSE EDITION (IPE)

Édition

-

400

400

MOUSSAFIR HOTEL

Hôtellerie

193.000

33,34%

64.343

64.343

30/06/2017

282.236

10.594

27.384

CASA PATRIMOINE

Gestion et réhabilitation de patrimoine de casablanca

500

500

500

C- Emplois assimilés

-

COMPÉTENTS COURANTS ASSOCIÉS

334.858

314.138

AUTRES EMPLOIS ASSIMILÉS

15.835

15.835

Total Général

19.183.196

18.832.707

1.601.424

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

DETTES

Établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/2018

Total 31/12/2017

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

COMPTE ORDINAIRES CREDITEURS

1 847

319 342

749 808

1 070 997

1 533 336

VALEURS DONNEES EN PENSION

27 780 685

981 474

28 762 159

14 848 204

- au jour le jour

731 440

731 440

2 816 497

- à terme

27 780 685

250 034

28 030 719

12 031 707

EMPRUNTS DE TRESORERIE

1 500 000

1 875 286

1 884 378

3 356 037

8 615 701

10 944 110

- au jour le jour

1 000 000

741 000

380 229

86 090

2 207 319

2 227 957

- à terme

500 000

1 134 286

1 504 149

3 269 947

6 408 382

8 716 153

EMPRUNTS FINANCIERS

1 993

82

2 075

2 074

AUTRES DETTES

48 046

146 543

194 589

75 595

INTERETS COURUS A PAYER

27 320

29 355

TOTAL

29 330 724

3 005 150

2 203 720

4 105 927

38 672 841

27 432 674

Dépôts de la clientèle au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

DÉPÔTS

Secteur public

Entreprises financières

Secteur privé

Entreprises non financières

Autre clientèle

Total 31/12/2018

Total 31/12/2017

COMPTE A VUE CRÉDITEURS

1 790 700

1 218 640

30 277 081

113 678 474

146 964 895

141 414 316

COMPTE D'EPARGNE

28 407 065

28 407 065

27 861 271

DEPÔTS A TERME

3 769 500

2 977 293

11 000 782

23 312 239

41 059 814

39 040 125

AUTRES COMPTES CRÉDITEURS

187 743

2 845 829

12 094 939

2 311 977

17 440 488

16 370 350

INTERETS COURUS A PAYER

635 620

682 779

TOTAL

5 747 943

7 041 762

53 372 802

167 709 755

234 507 882

225 368 841

Titres de créance émis au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

NATURE TITRES

Date de jouissance

Date d'échéance

Caractéristiques

Valeur Nominale Unitaire

Taux

Mode de remboursement

Montant

Dont

Montant non amorti des primes d'émission ou de remboursement

Entreprises liées

Autres apparentés

CERTIFICATS DE DEPOTS

23/04/2014

23/04/2019

100 000

4,60%

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

23/10/2015

23/10/2020

100 000

3,61%

IN FINE

250 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

12/01/2016

14/01/2019

100 000

3,31%

IN FINE

404 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/01/2016

21/01/2019

100 000

3,29%

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/01/2016

20/01/2021

100 000

3,58%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

05/02/2016

05/02/2021

100 000

3,43%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

25/02/2016

25/02/2019

100 000

3,00%

IN FINE

300 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/04/2016

22/04/2019

100 000

2,58%

IN FINE

300 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

02/02/2018

02/02/2023

100 000

4,00%

IN FINE

300 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

13/02/2018

13/02/2020

100 000

2,86%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

13/06/2018

13/06/2023

100 000

3,30%

IN FINE

400 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

24/07/2018

24/07/2020

100 000

2,90%

IN FINE

800 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

31/08/2018

31/08/2020

100 000

2,89%

IN FINE

800 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

14/12/2018

14/12/2023

100 000

3,40%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/07/2018

19/07/2019

100 000

2,64%

IN FINE

1 573 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

16/10/2018

15/01/2019

100 000

2,46%

IN FINE

357 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

16/10/2018

16/04/2019

100 000

2,54%

IN FINE

843 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

14/12/2018

14/06/2019

100 000

2,56%

IN FINE

497 000

TOTAL

8 424 000

Détail des autres passifs au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

PASSIF

MONTANT AU 31/12/2018

MONTANT AU 31/12/2017

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

274 658

377 445

OPERATIONS DIVERSES SUR TITRES

7 871 282

1 976 885

CREDITEURS DIVERS

3 405 178

3 027 880

Sommes dues à l'Etat

1 065 002

749 912

Sommes dues aux organismes de prévoyance

81 021

76 146

Sommes diverses dues au personnel

425 573

427 651

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

5 080

4 756

Fournisseurs de biens et services

1 807 544

1 745 018

Divers autres créditeurs

20 958

24 397

COMPTE DE REGULARISATION

1 237 841

1 698 103

Compensations d'ajustement des opérations de hors bilan

9 475

1 063

Compensations d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Compensations de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

Charges à payer et produits constatés d'avance

733 511

612 427

Autres comptes de régularisation

494 855

1 084 613

TOTAL

12 788 959

7 080 313

Provisions au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

PROVISIONS

Encours 31/12/2017

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 31/12/2018

PROVISIONS DEDUITES DE L'ACTIF SUR:

8 633 816

1 167 559

1 685 004

3 500

8 119 871

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

8 251 238

1 136 611

1 669 415

3 500

7 721 934

Titres de placement

39 090

2 684

10 701

31 073

Titres de participation et emplois assimilés

327 111

28 264

4 888

350 487

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Autres actifs

16 377

16 377

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

3 253 154

493 340

181 694

-1 947

3 562 853

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

276 676

91 849

55 506

-1 947

311 072

Provisions pour risques de change

-

-

Provisions pour risques généraux

2 064 549

205 000

61 110

2 208 439

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

142 666

55 603

42 875

155 394

Provisions pour autres risques et charges

769 263

140 888

22 203

887 948

Provisions réglementées

TOTAL GENERAL

11 886 970

1 660 899

1 866 698

1 553

11 682 724

Subventions fonds publics affectés et fonds speciaux de garantie au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

OBJET ECONOMIQUE

MONTANT GLOBAL

MONTANT A FIN DECEMBRE 2017

UTILISATION DECEMBRE 2018

MONTANT A FIN DECEMBRE 2018

SUBVENTIONS FONDS PUBLICS AFFECTES FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

TOTAL

NÉANT

Dettes subordonnées au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours (1)

Taux

Durée (2)

Condition de remboursement anticipé, subordination et convertibilité (3)

Montant de l'emprunt en monnaie nationale (ou contrevalleur en KDH)

dont entreprises liées

dont autres apparentés

Montant 2018 (en contrevalleur KDH)

Montant 2017 (en contrevalleur KDH)

Montant 2018 (en contrevalleur KDH)

Montant 2017 (en contrevalleur KDH)

MAD

3,26%

10 ANS

290 000

MAD

5,00%

10 ANS

710 000

MAD

3,29%

10 ANS

320 000

MAD

4,75%

10 ANS

880 000

MAD

4,13%

7 ANS

411 800

MAD

4,52%

10 ANS

588 200

MAD

2,66%

7 ANS

240 800

MAD

3,34%

7 ANS

1 200

MAD

3,74%

10 ANS

758 000

MAD

2,81%

7 ANS

1 250 000

MAD

3,44%

7 ANS

250 000

MAD

3,96%

Perpétuelle

450 000

MAD

5,73%

Perpétuelle

50 000

MAD

2,81%

7 ANS

896 500

MAD

3,63%

7 ANS

603 500

MAD

2,92%

7 ANS

925 000

MAD

3,69%

7 ANS

325 000

MAD

3,32%

7 ANS

390 000

MAD

3,57%

7 ANS

1 110 000

MAD

4,79%

Perpétuelle

400 000

MAD

5,98%

Perpétuelle

100 000

TOTAL

10 950 000

(1) cours BAM au 31/12/2018 - (2) éventuellement indéterminée - (3) se référer au contrat de dettes subordonnées

Capitaux propres au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/2017

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 31/12/2018

Ecarts de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

30 843 500

1 614 000

2 336 675

34 794 175

Réserves légales

203 527

-

203 527

Autres réserves

22 523 480

1 614 000

24 137 480

Primes d'émission, de fusion et d'apport

8 116 493

2 336 675

10 453 168

Capital

2 035 272

-

63 325

2 098 597

Capital appelé

2 035 272

63 325

2 098 597

Capital non appelé

Ecarts de réévaluation

Fonds de dotations

Actionnaires. Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

468

-79

389

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

4 158 011

-4 158 011

4 603 983

TOTAL

37 037 671

-2 544 090

2 400 000

41 497 564

Engagements de financement et de garantie au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

ENGAGEMENTS

31/12/2018

31/12/2017

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

121 745 754

118 180 275

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

1 837 664

4 574 906

Crédits documentaires import

532

532

Acceptations ou engagements de payer

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

1 837 132

4 574 374

Engagements de financement en faveur de la clientèle

56 207 850

50 599 636

Crédits documentaires import

15 332 405

14 210 895

Acceptations ou engagements de payer

3 332 250

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

40 875 445

33 056 491

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

13 662 949

15 990 396

Crédits documentaires export confirmés

81 062

90 847

Acceptations ou engagements de payer

Garanties de crédits données

1 979 711

2 005 381

Autres cautions, avals et garanties donnés

11 602 176

13 894 168

Engagements en souffrance

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

50 037 291

47 015 337

Garanties de crédits données

8 309 072

6 490 412

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

20 670 289

20 061 754

Autres cautions et garanties données

20 362 956

19 781 765

Engagements en souffrance

694 974

681 406

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS

19 187 978

20 389 889

Engagements de financement recus d'établissements de crédit et assimilés

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement recus

Engagements de garantie recus d'établissements de crédit et assimilés

18 730 675

20 008 773

Garanties de crédits

Autres garanties recus

18 730 675

20 008 773

Engagements de garantie recus de l'état et d'organismes de garantie divers

457 303

381 116

Garanties de crédits

457 303

381 116

Autres garanties recus

Engagements sur titres au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

Montant

Engagements donnés

103 029

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

103 029

Engagements recus

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

Opérations de change à terme et engagements sur produits dérivés au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

Opérations de couverture

Autres opérations

31/12/2018

31/12/2017

31/12/2018

31/12/2017

Opérations de change à terme

58 899 568

54 792 398

Devises à recevoir

22 616 285

20 670 552

Dirhams à livrer

6 201 179

6 030 477

Devises à livrer

23 172 997

21 191 080

Dirhams à recevoir

6 909 107

6 900 289

Don't swaps financiers de devises

Engagements sur produits dérivés

37 715 098

36 443 732

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

2 777 271

3 665 834

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

17 276 255

13 766 177

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

17 661 572

19 011 721

Valeurs et sûretés reçues et données en garantie au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

N/D

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

24 830 063

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

Autres valeurs et sûretés

TOTAL

24 830 063

Ventilation des emplois et des ressources suivant la durée résiduelle au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

3 843 232

1 168 867

9 426 128

13 997 692

8 895 062

37 330 981

Créances sur la clientèle

15 998 600

16 814 771

38 400 399

64 942 886

56 526 621

192 683 277

Créances acquises par affacturage

230 914

461 009

2 061 218

8 107 870

10 861 011

Titres de placement

6 341

28 729

24 663

137 227

196 960

Titres d'investissement

15 997

30 447

446 583

3 983 354

4 275 240

8 751 621

TOTAL

20 095 084

18 503 823

50 358 991

91 169 029

69 696 923

249 823 850

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

34 820 676

2 018 795

1 426 065

407 305

38 672 841

Dettes envers la clientèle

32 329 412

11 096 082

39 649 416

32 430 499

119 002 473

234 507 882

Titres de créance émis

873 439

323 673

3 399 935

3 950 000

8 547 047

Emprunts subordonnés

9 395

17 880

1 065 660

2 153 799

7 796 201

11 042 935

TOTAL

68 032 922

13 456 430

45 541 076

38 941 603

126 798 674

292 770 705

- Les créances et les dettes à vue sont ventilées selon les lois et conventions d'écoulement adoptées par la banque.

Ventilation du total de l'actif, du passif et de l'hors bilan en monnaies étrangères au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

BILAN

31/12/2018

31/12/2017

ACTIF :

34 018 914

35 629 927

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

191 935

159 682

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

7 265 310

10 226 499

Créances sur la clientèle

5 518 276

4 397 362

Titres de transaction et de placement et d'investissement

6 375 538

6 806 032

Autres actifs

651 923

113 703

Titres de participation et emplois assimilés

14 015 932

13 926 649

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

Immobilisations incorporelles et corporelles

PASSIF :

13 631 000

17 040 475

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

5 996 525

7 330 352

Dépôts de la clientèle

7 449 214

8 786 632

Titres de créance émis

Dettes passifs

185 261

923 491

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Capital et réserves

Provisions

Rapport à nouveau

Résultat net

HORS BILAN :

57 151 796

60 343 017

Engagements donnés

40 470 682

42 054 981

Engagements reçus

16 681 114

18 288 036

Concentration des risques sur un même bénéficiaire au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

NOMBRE DE BENEFICIAIRE

TOTAL ENGAGEMENT

20

63 272 712

Marge d'intérêts au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

31/12/2018

31/12/2017

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

9 590 741

8 926 121

dont : Intérêts

9 334 940

8 682 864

Commissions sur engagements

255 801

243 257

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

985 359

1 030 084

dont : Intérêts

909 058

969 858

Commissions sur engagements

76 301

60 226

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

256 799

305 196

INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES

10 832 899

10 261 401

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

2 412 919

2 451 394

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

874 558

592 376

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance

199 045

207 086

INTERETS ET CHARGES ASSIMILES

3 486 522

3 250 856

MARGE D'INTERETS

7 346 377

7 010 544

Résultat des opérations de marché au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

PRODUITS ET CHARGES

31/12/2018

31/12/2017

+ Gains sur les titres de transaction

2 195 530

1 994 475

- Pertes sur les titres de transaction

517 035

365 293

Résultat des opérations sur titres de transaction

1 678 495

1 629 182

+ Plus value de cession sur titres de placement

31

9

+ Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement

10 700

4 377

- Moins value de cession sur titres de placement

4 295

- Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

2 684

10 753

Résultat des opérations sur titres de placement

3 752

-6 367

+ Gains sur opérations de change virement

1 024 610

1 608 702

+ Gains sur opérations de change billets

96 954

100 026

- Pertes sur opérations de change virement

375 135

1 068 310

- Pertes sur lopérations de change billets

15 681

4 841

Résultat des opérations de change

730 748

635 577

+ Gains sur les produits dérivés de taux d'intérêt

158 923

44 826

+ Gains sur les produits dérivés de cours de change

211 478

+ Gains sur les produits dérivés d'autres instruments

304 537

306 140

- Pertes sur les produits dérivés de taux d'intérêt

23 967

- Pertes sur les produits dérivés de cours de change

70 028

128 219

- Pertes sur les produits dérivés d'autres instruments

356 999

308 420

Résultat des opérations sur les produits dérivés

36 433

101 838

Commissions sur prestations de service au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

COMMISSIONS

31/12/2018

31/12/2017

Commissions sur fonctionnement de comptes

237 689

222 827

Commissions sur moyens de paiement

735 407

663 751

Commissions sur opérations sur titres

46 930

52 669

Commissions sur titres en gestion et en dépôt

84 828

81 866

Commissions sur prestations de service en crédit

139 023

127 032

Commissions sur activités de conseil et d'assistance

-

Commissions sur ventes de produits d'assurance

119 593

118 240

Commissions sur autres prestations de service

442 511

368 835

TOTAL

1 805 981

1 635 220

Charges générales d'exploitation au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

CHARGES

31/12/2018

31/12/2017

Charge de personnel

2 196 216

2 068 105

Impôts et taxes

147 475

122 812

Charges externes

1 866 504

1 885 578

Autres charges générales d'exploitation

59 581

18 863

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

447 657

412 389

TOTAL

4 717 433

4 507 747

Produits sur titres de propriété au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

CATEGORIE DES TITRES

31/12/2018

31/12/2017

Titres de placement

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

1 609 613

1 512 834

TOTAL

1 609 613

1 512 834

Autres produits et charges au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES

31/12/2018

31/12/2017

Autres produits bancaires

3 800 263

4 288 009

Autres charges bancaires

2 494 509

2 936 757

TOTAL

1 305 754

1 351 252

PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE

31/12/2018

31/12/2017

Produits d'exploitation non bancaire

96 123

52 074

Charges d'exploitation non bancaire

1 887

3 469

TOTAL

94 236

48 605

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

2 994 547

2 797 776

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

1 911 212

2 045 997

PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS

31/12/2018

31/12/2017

Produits non courants

12 167

695

Charges non courantes

13 222

530 893

Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

INTITULES

Montant

Montant

I - RESULTAT NET COMPTABLE

4 603 983

. Bénéfice net

4 603 983

. Perte nette

II - REINTEGRATIONS FISCALES

2 171 438

1- Courantes

2 171 438

- Impôt sur les sociétés

1 874 985

- Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par les provisions

27 029

- Dotations aux provisions ayant supporté l'impôt

205 000

- Dotations pour pensions de retraite et obligations similaires

55 603

- Dotations aux provisions pour autres risques et charges

- Charges exceptionnelles non déductibles

3 509

- Cadeaux personnalisés

5 312

2- Non courantes

III - DEDUCTIONS FISCALES

1 707 895

1- Courantes

1 707 895

- Abattement 100 % sur les produits de participation

1 603 910

- Reprise de provisions utilisées

42 875

- Reprise des autres provisions pour risques et charges

- Reprise de provisions pour risques généraux

61 110

2- Non courantes

TOTAL

6 775 421

1 707 895

IV - RESULTAT BRUT FISCAL

5 067 526

. Bénéfice brut si T1 > T2 (A)

5 067 526

. Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

VI - RESULTAT NET FISCAL

5 067 526

. Bénéfice net fiscal (A - C)

5 067 526

. Déficit net fiscal (B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

Détermination du résultat courant après impôts au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

DETERMINATION DU RESULTAT

MONTANT

. Résultat courant d'après le compte de produits et charges

6 480 023

. Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

296 453

. Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

1 707 895

. Résultat courant théoriquement imposable (=)

5 068 581

. Impôt théorique sur résultat courant (-)

1 875 375

. Résultat courant après impôts (=)

4 604 648

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Détail de la taxe sur la valeur ajoutée au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

NATURE

Solde au début de l'exercice

Opérations comptables de l'exercice

Déclarations TVA de l'exercice

Solde fin d'exercice

1

2

3

(1+2+3=4)

A. TVA collectée

122 272

1 508 244

1 469 504

161 013

B. TVA à récupérer

202 177

598 171

546 675

253 673

Sur charges

82 250

437 609

434 548

85 311

Sur immobilisations

119 927

160 562

112 127

168 362

C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B)

-79 905

910 073

922 829

-92 660

Répartition du capital social au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Exercice précédent

Exercice actuel

Part du capital détenue %

A- ACTIONNAIRES MAROCAINS

* AL MADA

60, RUE D'ALGER, CAASBLANCA

97 433 137

97 433 137

46,43%

* GROUPE MAMDA & MCMA

16 RUE ABOU INANE RABAT

15 597 202

15 597 202

7,43%

* WAFA ASSURANCE

1 RUE ABDELMOUNEN CASA

13 226 583

13 226 583

6,30%

* REGIME COLLECTIF D'ALLOCATION ET DE RETRAITE

HAY RIAD - B.P 20 38 - RABAT MAROC

10 417 416

10 417 416

4,96%

* CIMR

BD ABDELMOUNEN CASA

7 860 780

7 860 780

3,75%

* CAISSE MAROCAINE DE RETRAITE

AVENUE AL ARAAR, BP 2048, HAY RIAD, RABAT

4 405 769

4 405 769

2,10%

* CAISSE DE DEPOT ET DE GESTION

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

3 576 531

3 576 531

1,70%

* PERSONNEL DE LA BANQUE*

*****

1 462 560

6 497 329

3,10%

* RMA WATANIYA

83 AVENUE DES FAR CASA

2 683 942

2 683 942

1,28%

* AXA ASSURANCES MAROC

120 AVENUE HASSAN II CASA

1 551 495

1 551 495

0,74%

* OPCVM ET AUTRES DIVERS ACTIONNAIRES

*****

34 596 197

35 893 881

17,10%

B - ACTIONNAIRES ÉTRANGERS

AVND CANTABRIA S/N 28660 BOADILLA DEL MONTE.MADRID.ESPAGNE

10 715 614

10 715 614

5,11%

TOTAL

203 527 226

209 859 679

100,00%

* 3,65% en intégrant le personnel des filiales du Groupe.

Affectation des résultats intervenue au cours de l'exercice au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

Montant

Montant

A- Origine des résultats affectés

Report à nouveau

468

B- Affectation des résultats

Résultats nets en instance d'affectation

Réserve légale

Résultat net de l'exercice

4 158 011

Dividendes

Prélèvement sur les bénéfices

2 544 090

Autres prélèvements

Autres affectations

1 614 000

Report à nouveau

389

TOTAL A

4 158 479

TOTAL B

4 158 479

Réseau au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

RESEAU

31/12/2018

31/12/2017

Guichets permanents

1 200

1 191

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

1 362

1 306

Successions et agences en Europe

60

64

Bureaux de représentation Europe et Moyen Orient

8

7

Effectifs au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

EFFECTIFS

31/12/2018

31/12/2017

Effectifs rémunérés

8 681

8 533

Effectifs utilisés

8 681

8 533

Effectifs équivalent plein temps

8 681

8 533

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

Cadres (équivalent plein temps)

4 733

4 633

Employés (équivalent plein temps)

3 893

3 900

dont effectifs employés à l'étranger

55

58

Comptes de la clientèle au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

31/12/2018

31/12/2017

Comptes courants

203 123

187 961

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

841 753

816 418

Autres comptes chèques

2 391 443

2 180 220

Comptes d'affacturage

477

7

Comptes d'épargne

963 944

922 849

Comptes à terme

16 101

16 815

bons de Caïsse

2 707

2 699

Autres comptes de dépôts

1 522 803

1 303 343

TOTAL

5 942 351

5 430 312

Résultats des autres éléments des trois derniers exercices au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

NATURE

DÉCÈMBRE 2018

DÉCÈMBRE 2017

DÉCÈMBRE 2016

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILÉS

41 497 564

37 037 671

35 320 900

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

Produit net bancaire

12 186 555

11 502 724

14 235 602

Résultats avant impôts

6 478 968

5 761 605

8 519 470

Impôts sur les résultats

1 874 985

1 603 594

1 584 422

Bénéfices distribués

2 544 090

2 442 327

2 238 799

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

Bénéfice distribué par action ou part sociale

12,50

12,00

11,00

PERSONNEL

Montant des charges du personnel

2 196 216

2 068 105

1 929 338

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

Datation et événements postérieurs au 31 décembre 2018

(en milliers de dirhams)

I. DATATION

31 décembre 2018

. Date de clôture

(1)

mars-19

. Date d'établissement des états de synthèse

(2)

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse.

II. ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT À LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATIABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

RE

COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHESE

Dates

Indications des événements

. Favorables

NÉANT

. Défavorables

NÉANT

Deloitte.

Deloitte Audit

288, Bd Zerktouni

Casablanca - Maroc

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE

PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2018

EY

Building a better working world

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca - Maroc

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire d'ATTIJARIWAFABANK comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et une sélection des états des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1er janvier au 31 décembre 2018. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 52.540.499, dont un bénéfice net de KMAD 4.603.983, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine d'ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 31 décembre 2018, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 18 mars 2019

DELOITTE AUDIT

Fawzi BRITEL

Associé

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

BACHIR TAZI

ASSOCIÉ