Etats fiinanciers sociaux et consolidés 2013
Entreprise : COMPAGNIE DE TRANSPORT AU MAROC
Date de publication : 19/03/2014
Type de document : Etats Financiers

COMMUNICATION FINANCIERE
Activité et Résultats 2013

CTM logo

Le Conseil d'Administration de la Compagnie de Transports au Maroc (CTM SA) s'est réuni le 14 Mars 2014 sous la Présidence de Monsieur Ezzoubeir ERRHAIMINI afin d'examiner les activités du Groupe et d'arrêter les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2013.

Chiffres clés consolidés du Groupe CTM

Le chiffre d'affaires consolidé s'élève à 507 MDH au 31/12/13 en croissance de 7,3% par rapport à l'exercice 2012 grâce à l'amélioration significative des activités de Transport Interurbain et de Transport Touristique.

Cette performance est d'autant plus louable qu'elle intervient dans un contexte de resserrement des conditions concurrentielles sur tous les segments de transport assurés par la CTM (voyageurs, tourisme, messagerie, etc.).

L'EBE atteint près de 133 MDH, enregistrant une augmentation de 9,0% par rapport à l'exercice précédent sous l'effet combiné du renforcement du chiffre d'affaires consolidé et de la maîtrise des charges variables. La marge brute opérationnelle s'élève ainsi à 26,2%.

Le résultat net part du Groupe ressort par conséquent à 35 MDH au 31/12/2013 contre 23,4 MDH au 31/12/12, hissant la marge nette du Groupe à 6,9% vs 5% une année auparavant.

Métrique

2012

2013

Variation

Chiffre d'affaires consolidé

472,5

507,0

+7,3%

Résultat d'exploitation

33,8

39,5

+17%

RNPG

23,5

35,0

+49,4%

Montants exprimés en millions de dirhams

Bar chart showing consolidated key figures for 2012 and 2013. The chart displays three metrics: Consolidated Revenue (Chiffre d'affaires consolidé), Operating Profit (Résultat d'exploitation), and Net Profit (RNPG). All three metrics show growth from 2012 to 2013.

Comptes sociaux CTM S.A

KDH

2013

2012

Variation

% var

Chiffre d'affaires (CA)

395 910

358 033

37 877

10,6%

Excédent Brut d'exploitation

80 806

68 417

12 389

18,1%

Résultat d'exploitation (RBE)

25 827

20 501

5 325

26,0%

Résultat financier

4 585

1 562

3 023

193,6%

Résultat non courant

14 068

8 337

5 731

68,7%

Résultat net

32 439

20 875

11 563

55,4%

+11%

DH 395,9 millions

Chiffre d'Affaires

Hausse du Chiffre d'affaires due essentiellement à la bonne performance du transport Interurbain qui a enregistré une amélioration de près 12%

+26%

DH 25,8 millions

Résultat Brut d'Exploitation

Renforcement de la rentabilité opérationnelle capitalisant sur un renforcement significatif des produits d'exploitation face à une maîtrise des charges d'exploitation

+55%

DH 32,4 millions

Résultat Net

Performance notable du Résultat net, conséquence des performances liées à l'exploitation et à la gestion

Le Conseil d'Administration proposera à l'Assemblée Générale Ordinaire la distribution d'un dividende de

30 Dirhams par action

.

Perspectives 2014

En 2014, le Groupe CTM entend poursuivre la consolidation de ses efforts en mettant l'accent sur ses priorités stratégiques de développement, à même de lui assurer une amélioration continue de son rendement et un renforcement de son leadership sur le marché national.

Pour ce, le Groupe continue de s'appuyer sur ses compétences et sa capacité d'innovation au profit de la recherche de nouvelles opportunités de développement de ses marchés. Cela se caractérisera par le lancement du nouveau produit CTM Premium ainsi que par l'ouverture d'un nouveau centre de tri pour son activité messagerie, avec pour objectif la satisfaction d'une clientèle de plus en plus exigeante.

www.ctm.ma

Communication financière Tél : (+212) 5 22 76 21 08

Logo of CTM (Compagnie de Transports au Maroc)

COMPAGNIE DE TRANSPORTS AU MAROC - CTM

Société anonyme au capital de 122.597.800,00 dirhams

Siège social : Km 13,5 Autoroute Casablanca-Rabat - CASABLANCA

R.C. Casablanca n°30 831

SITUATION PROVISOIRE COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2013

BILAN ACTIF CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 31/12/2013

Actif en Kdh

31/12/13

31/12/12

Actif immobilisé

364 726

353 214

. Ecarts d'acquisition - Actif

0

0

. Immobilisations incorporelles

4 809

3 738

. Immobilisations corporelles

357 281

346 820

. Immobilisations financières

2 636

2 656

. Titres mis en équivalence

0

0

Actif circulant

248 842

244 895

. Stocks et en-cours

6 883

7 771

. Clients et comptes rattachés

191 114

166 112

. Impôt différé - Actif

664

2 965

. Valeurs mobilières de placement

50 181

68 047

Trésorerie - Actif

38 053

14 664

Total Actif

651 621

612 773

BILAN PASSIF CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 31/12/2013

Passif en Kdh

31/12/13

31/12/12

Financement permanent

447 974

440 062

. Capitaux propres

275 750

270 367

. Capitaux propres - part du Groupe

275 742

270 361

. Capital social ou personnel

122 598

122 598

. Primes

42 438

42 438

. Réserves consolidées

75 672

81 870

. Résultat net de l'exercice (part du Groupe)

35 034

23 455

. Intérêts minoritaires

8

6

. IM / Résultat

2

6

. IM / Réserves consolidées

6

0

Provisions pour risques et charges

2 407

4 012

Dettes de financement

169 817

165 683

Passif circulant

203 646

172 711

. Fournisseurs et comptes rattachés

85 672

70 592

. Autres dettes

117 888

102 119

. Impôt différé - Passif

86

0

. Autres Provisions

0

0

Trésorerie - Passif

0

0

Total Passif

651 621

612 773

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 31/12/2013

En Kdh

31/12/13

31/12/12

Produits d'exploitation

514 388

482 035

Vente de biens et services produits

507 030

472 501

Autres produits d'exploitation

3 096

2 265

Reprise d'exploitation, transferts de charges

4 262

7 269

Charges d'exploitation

(474 887)

(448 275)

Achats consommés de matières et fournitures

(147 891)

(136 235)

Charges externes

(75 424)

(71 399)

Impôts & taxes

(7 472)

(7 372)

Charges du personnel

(143 361)

(135 561)

Autres charges d'exploitation

(985)

(1 050)

Dotations d'exploitation

(99 754)

(96 658)

RESULTAT D'EXPLOITATION

39 501

33 760

Produits financiers

2 226

1 160

Charges financières

(10 435)

(10 951)

RESULTAT FINANCIER

(8 209)

(9 791)

RESULTAT COURANT

31 292

23 969

Produits non courants

29 425

18 015

Charges non courantes

(8 729)

(5 503)

RESULTAT NON COURANT

20 696

12 512

Impôt sur les sociétés

(16 952)

(13 020)

Résultat net des entreprises intégrées

35 036

23 461

Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence

0

0

Dotations aux amortissement des écarts d'acquisition

0

0

Reprises sur écarts d'acquisition

0

0

Résultat net de l'ensemble consolidé

35 036

23 461

Intérêts minoritaires

2

6

Résultat net (part du groupe)

35 034

23 455

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE DU GROUPE CTM AU 31/12/2013

En Kdh

31/12/13

31/12/12

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

122 399

98 680

Résultat net des sociétés intégrées

35 036

23 461

Dotations d'exploitation

95 119

92 224

Variation des impôts différés

1 961

(827)

Plus-values de cessions, nettes d'impôt

9 717

16 178

Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence

Coût de l'endettement financier net

10 189

10 179

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

(6 733)

(16 446)

Flux net de trésorerie généré par l'activité

139 321

125 305

Acquisition d'immobilisations

(120 635)

(44 846)

Cessions d'immobilisations, nettes d'impôt

23 745

16 868

Récupérations sur créances d'immobilisations

Prêts & avances consentis

(264)

(72)

Intérêts financiers versés

(10 189)

(10 179)

Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement

(107 343)

(38 229)

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

(30 646)

(12 260)

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

Augmentation de capital en numéraire

Emissions d'emprunts

67 206

14 423

Remboursements d'emprunts

(60 167)

(48 488)

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

(23 607)

(46 325)

Autres impacts

(2 848)

Variation de trésorerie

5 523

40 750

Trésorerie d'ouverture

82 711

41 961

Trésorerie de clôture

88 234

82 711

Présentation des comptes consolidés

Les comptes sociaux provisoires arrêtés au 31/12/2013 des sociétés entrant dans le périmètre de consolidation ont servi de base à l'établissement des comptes consolidés. Ces comptes consolidés ont été établis suivant les règles et pratiques comptables applicables au Maroc telles que prescrites par le Conseil National de la Comptabilité (CNC).

Périmètre de consolidation

Société

Forme juridique

% d'intérêt et de contrôle

Méthode de consolidation

Compagnie de Transports au Maroc (CTM)

S.A

100,00%

Société consolidante

CTM Messagerie

S.A

99,99%

Intégration globale

CTM Tourisme

S.A

99,87%

Intégration globale

Issal

S.A

99,87%

Intégration globale

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Fidoroc

Grant Thornton

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca

Maroc

EY

Building a better working world

37, Boulevard Abdelatif Benkadour

20 050 Casablanca

Maroc

GROUPE CTM

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE DES COMPTES CONSOLIDÉS AU 31 DECEMBRE 2013

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Compagnie de Transport au Maroc « CTM » et de ses filiales (Groupe CTM) comprenant le bilan et le compte de produits et charges consolidés ainsi que le tableau des flux de trésorerie relatifs à la période allant du 1

er

janvier au 31 décembre 2013. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 275.750 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 35.036.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan et le compte de produits et charges ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe CTM au 31 décembre 2013, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Casablanca, le 14 mars 2014

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

Faïçal MEKOUAR

Associé

ERNST & YOUNG

Bachir TAZI

Associé

SITUATION PROVISOIRE COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2013

BILAN ACTIF-MODELE NORMAL EN DH

Exercice clos le: 31/12/2013

ACTIF

EXERCICE AU 31/12/2013

EXERCICE PRECEDENT AU 31/12/2012

BRUT

AMORTISSEMENT ET PROVISIONS

NET

NET

IMMOBILISATION EN NON VALEURS A

8 837 032,87

7 021 122,92

1 815 909,95

3 925 816,21

0,00

Frais préliminaires

0,00

0,00

0,00

0,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

8 837 032,87

7 021 122,92

1 815 909,95

3 925 816,21

0,00

Primes de remboursement des obligations

0,00

0,00

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES B

12 858 401,65

8 872 975,22

3 985 426,43

2 217 068,99

0,00

T Immobilisation en recherche et développement

0,00

0,00

0,00

0,00

I Brevets, marques, droits et valeurs similaires

11 056 451,65

8 872 975,22

2 183 476,43

387 168,99

0,00

F Fonds commercial

1 200 000,00

1 200 000,00

1 200 000,00

0,00

Autres immobilisations incorporelles

601 950,00

601 950,00

629 900,00

0,00

IMMOBILISATIONS CORPORELLES C

544 973 961,22

312 391 516,44

232 582 444,78

220 609 263,79

0,00

M Terrains

55 335 370,41

55 335 370,41

55 335 370,41

0,00

M Constructions

162 073 149,54

103 586 601,02

58 486 548,52

48 459 078,39

0,00

O Installations techniques, matériel et outillage

10 237 654,56

8 084 714,93

2 152 939,63

2 285 162,00

0,00

B Matériel de transport

279 058 875,85

182 431 866,05

96 627 009,80

91 995 540,57

0,00

I Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

21 903 762,81

18 187 904,09

3 715 858,72

1 959 383,84

0,00

L Autres immobilisations corporelles

100 430,35

100 430,35

0,00

0,00

0,00

I Immobilisations corporelles en cours

16 264 717,70

16 264 717,70

20 574 728,58

0,00

S IMMOBILISATIONS FINANCIERES D

56 164 202,23

2 693 205,91

53 470 996,32

53 944 156,13

0,00

E Prêts immobilisés

1 391 482,59

121 761,27

1 269 721,32

1 684 281,13

0,00

Autres créances financières

589 019,64

467 119,64

121 900,00

120 500,00

0,00

Titres de participation

54 183 700,00

2 104 325,00

52 079 375,00

52 139 375,00

0,00

Autres titres immobilisés

0,00

0,00

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF E

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Diminution des créances immobilisées

0,00

0,00

0,00

0,00

Augmentation des dettes financières

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL I (A+B+C+D+E)

622 833 597,97

330 978 820,49

291 854 777,48

280 696 305,12

0,00

STOCKS F

6 786 854,04

959 679,40

5 827 174,64

6 857 486,41

0,00

Marchandises

0,00

0,00

0,00

0,00

A Matières et fournitures consommables

6 786 854,04

959 679,40

5 827 174,64

6 857 486,41

0,00

C Produits en cours

0,00

0,00

0,00

0,00

T Produits intermédiaires et résiduel

0,00

0,00

0,00

0,00

I Produits finis

0,00

0,00

0,00

0,00

F CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT G

177 423 434,79

17 507 423,49

159 916 011,30

130 754 935,97

0,00

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

234 840,03

234 840,03

217 821,13

0,00

C Clients et comptes rattachés

147 194 897,22

12 509 916,31

134 684 980,91

106 448 811,11

0,00

I Personnel

3 275 516,85

2 263 010,69

1 012 506,16

1 321 294,49

0,00

R Etat

9 510 417,48

9 510 417,48

8 660 713,29

0,00

C Comptes d'associés

0,00

0,00

0,00

0,00

U Autres débiteurs

16 532 198,03

2 734 496,49

13 797 701,54

13 077 692,01

0,00

L Comptes de régularisation actif

675 565,18

675 565,18

1 028 603,94

0,00

A TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT H

49 999 627,02

0,00

49 999 627,02

60 019 483,06

0,00

N ECARTS DE CONVERSION ACTIF I

87 776,08

0,00

87 776,08

71 439,85

0,00

T (Eléments circulants)

TOTAL III (F+G+H+I)

234 297 691,93

18 467 102,89

215 830 589,04

197 703 345,29

0,00

T TRESORERIE ACTIF

26 393 640,43

65 220,00

26 327 420,43

7 627 819,66

0,00

R Chèques et valeurs à encaisser

764 598,50

66 220,00

698 378,50

562 981,97

0,00

E Banques, T.G et C.P.

24 166 122,35

24 166 122,35

6 235 394,69

0,00

S Caisses, Règles d'avances et accréditifs

1 462 919,58

1 462 919,58

829 339,70

0,00

O TOTAL III

26 393 640,43

65 220,00

26 327 420,43

7 627 819,66

0,00

R TOTAL GENERAL I+II+III

883 524 930,33

349 512 143,38

534 012 786,95

486 027 470,07

0,00

BILAN PASSIF-MODELE NORMAL EN DH

Exercice clos le: 31/12/2013

PASSIF

EXERCICE AU 31/12/2013

EXERCICE PRECEDENT AU 31/12/2012

CAPITAUX PROPRES

F Capital social ou personnel (1)

122 597 800,00

122 597 800,00

0,00

F Moins: actionnaires, capital souscrit non appelé,

0,00

0,00

0,00

F capital appelé dont versé.....

0,00

0,00

0,00

I Primes d'émission, de fusion, d'apport

42 437 700,00

42 437 700,00

0,00

N Ecarts de réévaluation

0,00

0,00

0,00

A Réserve légale

12 259 780,00

12 259 780,00

0,00

N Autres réserves

68 324 083,15

68 324 083,15

0,00

C Report à nouveau (2)

6 634 187,76

16 408 442,38

0,00

E Résultats net en instance d'affectation (2)

0,00

0,00

0,00

M Résultats net de l'exercice (2)

32 439 088,71

20 875 195,38

0,00

E Total des capitaux propres A

284 692 639,62

282 903 000,91

0,00

N CAPITAUX PROPRES ASSIMILES B

T Subventions d'investissement

0,00

0,00

0,00

T Provisions réglementées

0,00

0,00

0,00

P DETTES DE FINANCEMENT C

E Emprunts obligataires

105 049 297,48

77 406 153,93

0,00

R Autres dettes de financement

105 049 297,48

77 406 153,93

0,00

M PROVISIONS DURABLES POUR RISQUE ET CHARGES D

A Provisions pour risques

1 877 927,99

3 350 102,76

0,00

N Provisions pour charges

0,00

0,00

0,00

E ECARTS DE CONVERSION-PASSIF E

N Augmentation des créances immobilisées

0,00

0,00

0,00

T Diminution des dettes de financement

0,00

0,00

0,00

TOTAL I (A+B+C+D+E)

391 619 865,09

363 659 257,60

0,00

P DETTES DU PASSIF CIRCULANT F

A Fournisseurs et comptes rattachés

60 878 164,57

53 023 631,70

0,00

S Clients créditeurs, avances et acomptes

642 989,00

3 512 376,00

0,00

S Personnel

14 746 444,19

12 570 857,60

0,00

I Organismes sociaux

7 044 585,42

5 966 752,76

0,00

C Comptes d'associés

24 075 334,94

22 449 320,04

0,00

I Autres créanciers

709 626,69

707 501,69

0,00

R Comptes de régularisation-passif

7 473 696,95

5 339 851,44

0,00

C AUTRES PROVISIONS POUR RISQUE ET CHARGES G

3 142 841,64

1 338 273,85

0,00

L ECARTS DE CONVERSION-PASSIF H

A (Eléments circulants)

22 524,35

24 340,64

0,00

T TOTAL II (F+G+H)

142 392 921,86

122 368 212,47

0,00

T TRESORERIE PASSIF

0,00

0,00

0,00

R Crédits d'escompte

0,00

0,00

0,00

E Crédits de trésorerie

0,00

0,00

0,00

S Banques ( soldes créditeurs )

0,00

0,00

0,00

O TOTAL III

0,00

0,00

0,00

R TOTAL GENERAL I+II+III

534 012 786,95

486 027 470,07

0,00

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

COMPAGNIE DE TRANSPORTS AU MAROC « C.T.M »

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AU 31 DECEMBRE 2013

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la société C.T.M comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période allant du 1

er

janvier au 31 décembre 2013. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 284.692.639,62 dont un bénéfice net de MAD 32.439.088,71 relève de la responsabilité des organes de gestion de CTM S.A.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société C.T.M arrêtés au 31 décembre 2013, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 14 mars 2014

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

Faïçal MEKOUAR

Associé

ERNST & YOUNG

Béchir TAZI

Associé