Etats financiers semestriels de juin 2013
Entreprise : LESIEUR CRISTAL
Date de publication : 23/09/2013
Type de document : Etats Financiers

Lesieur Cristal logo: a red diamond shape with a white cross inside.

لوسيور كريطال

LESIEUR CRISTAL

Lesieur Cristal logo: a red stylized figure of a person.

ETATS FINANCIERS

A row of orange plastic bottles on a factory production line.

A close-up of white foam or bubbles.

A young child in a blue and white striped shirt smiling.

A woman and a young girl in a kitchen, preparing food together.

PÉRIODE DU 1

ER

JANVIER AU 30 JUIN 2009

Lesieur Cristal logo: a red diamond shape with a white cross inside.

لوسيور كريطال

LESIEUR CRISTAL

Lesieur Cristal logo: a red stylized figure of a person.

LESIEUR CRISTAL, SOCIÉTÉ DU GROUPE ONA

GROUPE ONA logo: the letters 'ONA' in a stylized blue font.

ETATS FINANCIERS SOCIAUX

Four images illustrating the company's activities: orange juice bottles on a conveyor belt, a large glass of orange juice, a child playing with fruit, and a woman and child in a kitchen.

لوريور كريستال

LESIEUR CRISTAL

Période du 1

er

janvier au 30 juin 2009

BILAN (ACTIF)

AU 30-06-09

NET AU 31-12-08

Brut

Amortissements et provisions

NET

NET

NET

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

3 330 100,76

3 105 067,19

225 033,57

450 067,17

• Frais préliminaires

• Charges à répartir sur plus. exercices

3 330 100,76

3 105 067,19

225 033,57

450 067,17

• Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

101 878 490,53

13 644 076,99

88 234 413,54

89 016 167,34

• Immobilisations en recherche & développement

A C T I F

• Brevets, marques, droits & valeurs similaires

60 511 732,15

13 644 076,99

46 867 655,16

47 649 408,96

• Fonds commercial

41 366 758,38

41 366 758,38

41 366 758,38

• Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

1 418 145 983,76

1 052 660 444,71

365 485 539,05

376 675 945,82

• Terrains

62 617 463,48

62 617 463,48

62 617 463,48

• Constructions

165 876 187,12

102 787 269,72

63 088 917,40

66 465 920,73

• Installations techniques, matériel & outillages

928 815 950,75

788 411 958,83

140 403 991,92

164 059 852,29

• Matériel de transport

100 807 923,67

95 404 977,24

5 402 946,43

10 454 427,86

• Mobilier, matériel de bureau & aménag. divers

72 906 393,43

66 056 238,92

6 850 154,51

8 487 424,74

• Autres immobilisations corporelles

• Immobilisations corporelles en cours

87 122 065,31

87 122 065,31

64 590 856,72

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

465 120 594,31

60 684 042,57

404 436 551,74

382 272 763,45

• Prêts immobilisés

27 631 419,38

27 631 419,38

28 985 688,46

• Autres créances financières

2 596 059,92

2 596 059,92

2 596 059,92

• Titres de participations

434 893 115,01

60 684 042,57

374 209 072,44

350 691 015,07

• Autres titres immobilisés

ECART DE CONVERSION ACTIF (E)

• Diminution des créances immobilisées

• Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 988 475 169,36

1 130 093 631,46

858 381 537,90

848 414 943,78

STOCKS (F)

738 093 478,44

14 263 298,67

723 830 179,77

1 056 932 280,64

• Marchandises

5 272 952,01

5 272 952,01

2 288 145,93

• Matières et fourn. consommables

590 079 093,13

14 263 298,67

575 815 794,46

892 334 112,01

• Produits en cours

• Produits intermédiaires et prod. résid.

• Produits finis

142 741 433,30

142 741 433,30

162 310 022,70

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

1 250 984 402,11

152 575 974,27

1 098 408 427,84

840 477 342,31

A C T I F

• Fournisseurs débiteurs av. et acomptes

13 119 659,08

13 119 659,08

41 433 501,58

• Clients et comptes rattachés

475 364 938,10

131 378 651,34

343 986 286,76

368 906 841,72

• Personnel

11 652 889,22

1 762 768,01

9 890 121,21

10 769 909,08

• Etat

371 917 527,80

371 917 527,80

391 260 584,54

• Comptes d'associés

337 140 958,31

19 359 882,12

317 781 076,19

18 922 857,76

• Autres débiteurs

32 671 738,46

74 672,80

32 597 065,66

• Comptes de régularisation actif

9 116 691,14

9 116 691,14

9 183 647,63

TITRES & VALEURS DE PLACEMENT (H)

ECART DE CONVERSION ACTIF (I) (éléments circulants)

TOTAL II (F+G+H+I)

1 989 077 880,55

166 839 272,94

1 822 238 607,61

1 897 409 622,95

TRESORERIE ACTIF

114 595 548,22

114 595 548,22

149 244 266,08

T R E S O R

• Cheques & valeurs à encaisser

22 159 865,07

22 159 865,07

37 037 588,03

• Banques, trésorerie générale & ccp débiteurs

78 380 416,62

78 380 416,62

98 601 477,42

• Caisse, régies d'avances & accrédits

14 055 266,53

14 055 266,53

13 605 200,63

TOTAL III

114 595 548,22

114 595 548,22

149 244 266,08

TOTAL GENERAL I + II + III

4 092 148 598,13

1 296 932 904,40

2 795 215 693,73

2 895 068 832,81

BILAN (PASSIF)

AU 30-06-09

NET AU 31-12-08

CAPITAUX PROPRES

• Capital social ou personnel (1)

276 315 100,00

276 315 100,00

• Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

dont versé .....

• Primes d'émission, de fusion & d'apport

• Ecart de réévaluation

• Réserve légale

27 631 510,00

27 631 510,00

• Autres réserves

853 669 321,21

849 011 021,10

• Report à nouveau (2)

575 924,02

575 924,02

• Résultats nets en instance d'affectation (2)

• Résultat net de l'exercice (2)

123 562 450,27

192 552 568,12

Total des capitaux propres (A)

1 281 754 305,50

1 346 086 123,24

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

90 937 030,65

95 734 122,02

• Subventions d'investissement

• Provisions pour amortissement dérogatoires

90 937 030,65

95 734 122,02

• Provisions réglementées

DETTE DE FINANCEMENT (C)

80 000 000,00

80 000 000,00

• Emprunts obligataires

• Autres dettes de financement

80 000 000,00

80 000 000,00

PROVIS. DURABLES P. RISQUES & CHARGES (D)

36 281 438,67

40 571 308,67

• Provisions pour risques

• Provisions pour charges

36 281 438,67

40 571 308,67

ECART DE CONVERSION PASSIF (E)

• Augmentation des créances immobilisées

• Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 488 972 774,82

1 562 391 553,93

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (F)

1 000 918 764,18

926 445 211,02

P A S S I F

• Fournisseurs et comptes rattachés

592 824 575,89

694 087 188,25

• Clients créditeurs, avances et acomptes (consignations emballages)

3 020 300,00

3 117 300,00

• Personnel

22 226 688,52

18 456 789,77

• Organismes sociaux

11 610 901,78

13 816 333,75

• Etat

51 868 194,85

66 236 796,96

• Comptes d'associés

274 357 436,17

90 297 059,67

• Autres créanciers

35 335 729,21

36 626 066,51

• Comptes de régularisation passif

9 674 937,76

3 807 676,11

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

13 882 455,22

14 287 121,93

ECART DE CONVERSION PASSIF (H) (éléments circulants)

TOTAL II (F+G+H)

1 014 801 219,40

940 732 332,95

TRESORERIE PASSIF

T R E S O R

• Crédits d'escompte

• Crédits de trésorerie

259 150 121,22

86 932 062,70

• Banques (soldes créditeurs)

32 291 578,29

305 012 883,23

TOTAL III

291 441 699,51

391 944 945,93

TOTAL GENERAL I + II + III

2 795 215 693,73

2 895 068 832,81

(1) Capital personnel débiteur.

(2) Bénéficiaire (+), déficitaire (-).

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes)

Propres à l'exercice 1

Concernant les ex. précédents 2

AU 30-06-09 3=1+2

AU 30-06-08

I PRODUITS D'EXPLOITATION

• Ventes de marchandises (en l'état)

47 431 250,75

0,00

47 431 250,75

15 209 753,83

• Ventes de biens et services produits

2 038 394 564,24

0,00

2 038 394 564,24

2 193 515 977,46

• Chiffres d'affaires

• Variation de stocks de produits (

\pm

) (1)

(26 503 225,08)

0,00

(26 503 225,08)

200 993 476,35

• Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

0,00

0,00

0,00

0,00

• Subvention d'exploitation

0,00

0,00

0,00

0,00

• Autres produits d'exploitation

0,00

0,00

0,00

0,00

• Reprises d'exploitation : transferts de charges

8 702 966,65

0,00

8 702 966,65

2 640 100,83

TOTAL I

2 068 025 556,56

0,00

2 068 025 556,56

2 412 359 308,47

II CHARGES D'EXPLOITATION

• Achats revendus (2) de marchandises

37 530 681,43

0,00

37 530 681,43

13 899 291,38

• Achats consommés (2) de matières et fournitures

1 631 073 656,19

0,00

1 631 073 656,19

1 951 444 072,84

• Autres charges externes

126 342 538,38

0,00

126 342 538,38

143 473 103,54

• Impôts et taxes

3 397 215,84

0,00

3 397 215,84

3 321 140,26

• Charges du personnel

111 172 643,94

0,00

111 172 643,94

103 145 707,62

• Autres charges d'exploitation

640 000,00

0,00

640 000,00

640 000,00

• Dotations d'exploitation

36 608 678,37

0,00

36 608 678,37

45 638 288,10

TOTAL II

1 946 765 414,15

0,00

1 946 765 414,15

2 261 561 603,74

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

121 260 142,41

150 797 704,73

IV PRODUITS FINANCIERS

• Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

43 044 000,00

0,00

43 044 000,00

22 885 745,68

• Gain de change

0,00

16 648,92

16 648,92

301 398,76

• Intérêts et autres produits financiers

1 860 408,18

0,00

1 860 408,18

1 385 456,90

• Reprises financières : transferts de charges

992 342,97

0,00

992 342,97

7 840,77

TOTAL IV

45 896 751,15

16 648,92

45 913 400,07

24 580 442,11

V CHARGES FINANCIERES

• Charges d'intérêts

12 980 389,28

0,00

12 980 389,28

9 910 268,49

• Pertes de change

125 656,48

0,00

125 656,48

813 606,56

• Autres charges financières

1 864 342,03

0,00

1 864 342,03

1 575 000,00

• Dotations financières

2 250,00

0,00

2 250,00

3 000,00

TOTAL V

14 972 637,79

0,00

14 972 637,79

12 301 875,05

VI RESULTAT FINANCIERS (IV - V)

30 940 762,28

12 278 567,06

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

152 200 904,69

163 076 271,79

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes) (suite)

NATURE

Propres à l'exercice 1

Concernant les ex. précédents 2

AU 30-06-09 3=1+2

AU 30-06-08

VIII RESULTAT COURANT (reports)

152 200 904,69

163 076 271,79

IX PRODUITS NON COURANTS

• Produits des cessions d'immobilisations

128 950,00

0,00

128 950,00

0,00

• Subventions d'équilibre

0,00

0,00

0,00

0,00

• Reprise sur subventions d'investissement

0,00

0,00

0,00

0,00

• Autres produits non courants

34 942,80

0,00

34 942,80

2 373 155,00

• Reprises non courantes : transferts de charges

15 825 749,13

0,00

15 825 749,13

12 116 862,92

TOTAL VIII

15 989 641,93

0,00

15 989 641,93

14 490 017,92

X CHARGES NON COURANTES

• Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

990 723,10

0,00

990 723,10

0,00

• Subventions accordées

0,00

0,00

0,00

0,00

• Autres charges non courantes

2 460 766,49

0,00

2 460 766,49

2 480 270,41

• Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

6 738 787,76

0,00

6 738 787,76

1 901 698,66

TOTAL IX

10 190 277,35

0,00

10 190 277,35

4 381 969,07

XI RESULTAT NON COURANTS (VIII - IX)

5 799 364,58

10 108 048,85

XII RESULTAT AVANT IMPOTS (VII

\pm

XI)

158 000 269,27

173 184 320,64

XIII IMPOTS SUR LES RESULTATS

34 437 819,00

44 767 566,00

XIV RESULTAT NET (XI - XII)

123 562 450,27

128 416 754,64

XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

2 129 928 598,56

2 451 429 768,50

XV TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

2 006 366 148,29

2 323 013 0

ETATS FINANCIERS SOCIAUX

Four images illustrating the company's activities: a factory line of orange bottles, a close-up of a white product, a child in a shopping cart, and a woman cooking with a child.

Lesieur Cristal logo and text: لوسieur كريستال LESIEUR CRISTAL

Période du 1

er

janvier au 30 juin 2009

ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)

AU 30-06-09

AU 30-06-08

1

• Ventes de marchandises (en l'état)

47 431 250,75

15 209 753,83

2

• Achats revendus de marchandises

37 530 681,43

13 899 291,38

=

MARGE BRUTE SUR VENTE EN L'ETAT

9 900 569,32

1 310 462,45

+

PRODUCTION DE L'EXERCICE : (3+4+5)

2 011 891 339,16

2 394 509 453,81

3

• Ventes de biens et services produits

2 038 394 564,24

2 193 515 977,46

4

• Variation de stocks de produits

(26 503 225,08)

200 993 476,35

5

• Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

0,00

0,00

-

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE : (6+7)

1 757 416 194,57

2 094 917 176,38

6

• Achats consommés de matières et de fournitures

1 631 073 656,19

1 951 444 072,84

7

• Autres charges externes

126 342 538,38

143 473 103,54

=

VALEUR AJOUTEE (I+II+III)

264 375 713,91

300 902 739,88

8

• Subvention d'exploitation

0,00

0,00

9

• Impôts et taxes

3 397 215,84

3 321 140,26

10

• Charges de personnel

111 172 643,94

103 145 707,62

=

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

149 805 854,13

194 435 892,00

=

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (IBE)

11

• Autres produits d'exploitation

0,00

0,00

12

• Autres charges d'exploitation

640 000,00

640 000,00

13

• Reprises d'exploitation; transfert de charges

8 702 966,65

2 640 100,83

14

• Dotations d'exploitation

36 608 678,37

45 638 288,10

=

RESULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)

121 260 142,41

150 797 704,73

±

RESULTAT FINANCIER

30 940 762,28

12 278 567,06

=

RESULTAT COURANT (+ ou -)

152 200 904,69

163 076 271,79

±

RESULTAT NON COURANT

5 799 364,58

10 108 048,85

15

• Impôts sur le résultat

34 437 819,00

44 767 566,00

=

RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

123 562 450,27

128 416 754,64

1

• Résultat net de l'exercice

• Bénéfice +

123 562 450,27

128 416 754,64

• Perte -

2

• Dotations d'exploitation (1)

34 728 402,60

32 316 424,74

3

• Dotations financières (1)

1 500,00

750,00

4

• Dotations non courantes (1)

6 738 787,76

1 901 698,66

5

• Reprises d'exploitation (2)

0,00

0,00

6

• Reprises financières (2)

990 722,94

0,00

7

• Reprises non courantes (2) (3)

15 825 749,13

12 116 862,92

8

• Produits des cessions d'immobilisations

128 950,00

0,00

9

• Valeurs nettes d'amort. des immo. cédées

990 723,10

0,00

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

149 076 441,66

150 518 765,12

10

• Distribution de bénéfices

187 894 268,00

129 868 097,00

AUTOFINANCEMENT

(38 817 826,34)

20 650 668,12

(1) A l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(2) A l'exclusion des reprises relatives aux actifs circulants et à la trésorerie.

(3) Y compris reprises sur subventions d'investissement.

PRICEWATERHOUSECOOPERS

101, Bd Massira Al Khadra

20100 Casablanca - Maroc

Fidaro

Grant Thornton

47 rue Allal Ben Abdellah

5

e

étage- Casablanca - Maroc

LESIEUR CRISTAL

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE AU 30 JUIN 2009

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société Lesieur Cristal SA comprenant le bilan et le compte des produits et charges relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2009. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 1 372 691 336 dont un bénéfice net de MAD 123 562 450 relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que la situation financière et du patrimoine de la société Lesieur Cristal SA arrêtés au 30 juin 2009, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Par ailleurs, nous attirons l'attention sur le fait que les dispositions des Lois de Finances 2004 et 2005 ont eu pour effet de créer un différentiel entre les taux de TVA applicables aux produits finis de la société Lesieur Cristal SA et ceux de ses principaux intrants générant ainsi un crédit de TVA structurel ne pouvant être demandé en remboursement. Les dispositions de la Loi de Finance de 2009 ont eu pour conséquence d'atténuer l'effet de différentiel précité. Ainsi le crédit de TVA structurel s'est établi au 30 juin 2009 à MMAD 211 contre MMAD 231 au 31 décembre 2008. Il est à noter que, le management de la Société continue ses démarches en interne et auprès des autorités compétentes visant à résorber ce crédit de TVA dans les meilleurs délais.

Casablanca, le 9 septembre 2009

Les Commissaires aux Comptes

Fidaro Grant Thornton

PRICE WATERHOUSE

Rie Mathieu

Aziz BIDAH

Associé

Faïçal MEKOUR

Associé Gérant

LESIEUR CRISTAL

LESIEUR CRISTAL, SOCIÉTÉ DU GROUPE ONA

GROUPE

ONA

ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

Four images illustrating the company's activities: a factory line of orange bottles, a close-up of a white product, a child in a shopping cart, and a woman cooking with a child.

Logo of Lesieur Cristal, featuring a red diamond and the text 'LESIEUR CRISTAL' in red and black.

Période du 1

er

janvier au 30 juin 2009

ETAT DU RESULTAT CONSOLIDE

En millions de dirhams

30-juin-09

30-juin-08

Chiffre d'affaires

2 172,9

2 305,5

Autres produits de l'activité

-22,8

-203,5

Produits des activités ordinaires

2 150,1

2 509,0

Achats

-1 724,3

-2 031,3

Autres charges externes

-131,4

-149,3

Frais de personnel

-120,5

-111,1

Impôts et taxes

-4,0

-4,0

Amortissements et provisions d'exploitation

-21,9

-41,5

Autres produits et charges d'exploitation nets

0,1

-0,6

Charges d'exploitation courantes

-2 002,0

-2 337,8

Résultat d'exploitation courant

148,1

171,2

Cessions de filiales et participations

0,1

0,0

Cessions des filiales et participations

-1,0

0,0

Résultats sur instruments financiers

-28,8

-16,3

Autres produits et charges d'exploitation non courants

-2,4

-0,1

Autres produits et charges d'exploitation

-32,1

-16,4

Résultat des activités opérationnelles

116,0

154,8

Produits d'intérêts

2,0

0,0

Charges d'intérêts

-14,1

-11,9

Autres produits et charges financiers

17,0

5,8

Résultat financier

4,9

-6,1

Résultat avant impôt des entreprises intégrées

120,9

148,7

Impôts sur les bénéfices

-41,3

-50,5

Impôts différés

4,5

5,6

Résultat net des entreprises intégrées

84,1

103,8

Part dans les résultats des sociétés mises en équivalence

1,1

0,6

Résultat net des activités poursuivies

85,1

104,4

Résultat de l'ensemble consolidé

85,1

104,5

Dont Intérêts minoritaires

-0,0

-0,0

Dont Résultat net - Part du Groupe

85,1

104,5

Résultat net par action en dirhams

- de base

30,8

37,8

- dilué

30,8

37,8

ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE

En millions de dirhams

30-juin-09

30-juin-08

Résultat de l'exercice

85,1

104,5

Autres éléments du résultat global (bruts d'impôts)

Ecart de conversion des activités à l'étranger

0,1

-0,0

Pertes et profits relatifs à la réévaluation des Actifs financiers disponibles à la vente

-0,0

-0,2

Impôt sur le résultat sur les autres éléments du résultat global

0,0

0,1

Quote Part des autres éléments du résultat global dans les entreprises associées

-0,3

-0,1

Autres éléments du résultat global nets d'impôts

-0,2

-0,2

Résultat global total de l'année

84,9

104,3

Dont Intérêts minoritaires

0,0

0,0

Dont Résultat global net - Part du Groupe

84,9

104,3

ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDE

En millions de dirhams

30-juin-09

31-déc-08

Actif

Goodwill

22,3

22,3

Immobilisations incorporelles, net

50,2

51,0

Immobilisations corporelles, net

661,6

670,5

Immeubles de placement, net

72,9

72,9

Participations dans les entreprises associées

22,6

22,0

Autres actifs financiers

62,9

50,2

- Instruments financiers dérivés

0,0

0,0

- Prêts et créances, net

30,8

34,2

- Actifs financiers disponibles à la vente

32,1

16,0

Créances d'impôts sur les sociétés

255,9

295,5

Impôts différés actifs

6,4

1,1

Autres débiteurs non courants

10,3

0,0

Actif non courant

1 165,1

1 185,5

Autres actifs financiers

123,5

79,7

- Instruments financiers dérivés

58,5

15,0

- Actifs financiers disponibles à la vente

58,0

58,0

- Prêts et créances et placements, net

6,9

6,7

Stocks et en-cours, net

762,3

1 105,0

Créances clients, net

397,7

398,0

Autres débiteurs courants, net

464,5

173,4

Trésorerie et équivalent de trésorerie

122,7

159,4

Actif courant

1 870,7

1 915,5

Total Actif

3 035,8

3 101,0

ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDE

En millions de dirhams

30-juin-09

31-déc-08

Capitaux Propres et Passif

Capital

276,3

276,3

Primes d'émission et de fusion

Réserves

1 026,4

1 056,9

Ecart de conversion

(1,1)

(0,9)

Résultat net part du groupe

85,1

157,9

Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de la société mère

1 386,7

1 490,2

Intérêts minoritaires

0,3

0,3

Capitaux propres de l'ensemble consolidé

1 387,0

1 490,5

Provisions

2,4

7,2

Avantages du personnel

191,0

187,1

Dettes financières non courantes

82,5

82,0

- Dettes envers les établissements de crédit

82,5

82,0

Dettes d'impôts sur les sociétés

1,8

1,9

Impôts différés Passifs

57,5

56,9

Autres créditeurs non courants

3,6

3,9

Passif non courant

338,8

339,0

Provisions

0,0

0,0

Dettes financières courantes

341,6

418,6

- Instruments financiers dérivés

0,1

3,9

- Dettes envers les établissements de crédit

341,5

414,7

Dettes fournisseurs courantes

610,0

700,2

Autres créditeurs courants

358,3

152,8

Passif courant

1 309,9

1 271,5

Total Passif

1 648,8

1 610,5

Total Capitaux Propres et Passif

3 035,8

3 101,0

ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

Four images illustrating the company's activities: a row of orange plastic bottles, a close-up of a white, textured product, a child in a shopping cart, and a woman and child in a kitchen.

Lesieur Cristal logo in Arabic and French, with a red stylized bird icon.

Période du 1

er

janvier au 30 juin 2009

ETAT DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE

En millions de dirhams

30-juin-09

30-juin-08

Résultat net de l'ensemble consolidé

85,1

104,5

Ajustements pour:

0,0

Dotations aux amortissements et provisions, pertes de valeur

32,1

34,4

Résultats des sociétés mises en équivalence

-1,1

-0,6

Résultats de cession et des pertes et profits de dilution

-0,1

0,0

Profits / pertes de réévaluation (juste valeur)

30,7

16,4

Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt

146,7

154,7

Elimination de la charge (produit) d'impôts

36,8

44,9

Elimination du coût de l'endettement financier net

14,1

11,9

Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net impôt

197,6

211,5

Incidence de la variation du BFR

155,4

-2,8

Impôts payés

-41,3

-50,5

Flux net de trésorerie liés aux activités opérationnelles

311,7

158,2

Incidence des variations de périmètre

-7,8

0,0

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

-22,7

-13,2

Acquisition d'actifs financiers

-15,7

0,0

Variation des autres actifs financiers

1,3

1,9

Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles

0,1

0,1

Dividendes reçus

0,0

0,7

Intérêts financiers versés

-14,1

-11,9

Flux net de trésorerie liés aux activités d'investissement

-58,9

-22,5

Augmentation de capital minoritaires

7,5

0,0

Dividendes payés aux actionnaires de la société mère

-187,9

-129,9

Emission de nouveaux emprunts

0,0

99,6

Remboursement d'emprunts

-9,1

-1,3

Variation de dettes résultant de contrats location-financement

1,3

1,1

Flux net de trésorerie provenant des activités de financement

-188,2

-30,5

VARIATION DE LA TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

64,7

105,3

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à l'ouverture

-235,3

-310,1

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à la clôture

-170,6

-204,7

VARIATION DE LA TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

64,7

105,3

Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards) et leurs interprétations SIC et IFRIC (Standards Interpretations Committee et International Financial Reporting Interpretations Committee).

Le Groupe suit régulièrement les dernières publications de l'IASB et de l'IFRIC. Ainsi, le Groupe a appliqué pour la première fois au niveau des présents états financiers la norme IAS 1 révisée.

Les principales dispositions de cette norme révisée sont :

• l'institution d'un nouvel état intitulé : l'Etat du résultat global. Cet état comprend les éléments de produits et de charges qui ne sont pas comptabilisés dans le résultat comme l'imposent ou l'autorisent d'autres normes IFRS.

Le Groupe a ainsi pris l'option offerte par la norme IAS 1 révisée de présenter l'Etat du résultat global en deux états :

• un état détaillant les composants du résultat (état du résultat) et

• un deuxième état commençant par le résultat et détaillant les autres éléments du résultat global (état du résultat global)

• le changement facultatif d'intitulé de certains états. Ainsi,

• le bilan est désormais intitulé : Etat de la situation financière

• le tableau des flux de trésorerie est désormais intitulé : Etat de flux de trésorerie

• le tableau de variation des capitaux propres est désormais intitulé : Etat de la variation des capitaux propres.

NOTE 4. PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 30 JUIN 2009

ORGANIGRAMME DU GROUPE LESIEUR CRISTAL AU 30.06.09

LESIEUR CRISTAL

graph TD
LC[LESIEUR CRISTAL] -.->|IG 100%| CMB[CMB PLASTIQUE MAROC]
LC -.->|IG 100%| OLEOR[OLEOR]
LC -.->|IG 98,80%| HAYALHABIB[HAY AL HABIB]
LC -.->|IG 99,96%| FIREAL[FIREAL]
LC -.->|IP 36%| CT[CRISTAL TUNISIE]
CMB -.->|MEE 34%| LRA[LA RAFFINERIE AFRICAINE]
CT -.->|IP 36%| CT

IG : Intégration globale • IP : Intégration proportionnelle • MEE : Mise en équivalence

NOTES AUX COMPTES CONSOLIDES

NOTE 1. DESCRIPTION DE L'ACTIVITE

Lesieur Cristal est une société anonyme de droit marocain, soumise à l'ensemble des textes régissant les sociétés commerciales au Maroc. La société a son siège social au 1, Rue du Caporal Corbi, Roches Noires - Casablanca et est cotée à la Bourse de Casablanca au 1

er

compartiment.

Le Groupe Lesieur Cristal est spécialisé dans le secteur des corps gras.

Le Groupe est également présent à travers sa filiale CMB Plastique dans la fabrication d'emballages (préformes en PET et Bouchons).

Les comptes et informations sont présentés en millions de dirhams Marocains (MDH), sauf les informations par action qui sont présentées en dirhams.

NOTE 2. EVENEMENTS SIGNIFICATIFS INTERVENUS AU COURS DE LA PERIODE

Au cours du premier semestre 2009, le périmètre du Groupe Lesieur Cristal n'a pas connu de variations significatives.

NOTE 3. REGLES ET METHODES COMPTABLES

En application de l'avis n° 5 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 26 mai 2005 et conformément aux dispositions de l'article 6, paragraphe 6.2 de la circulaire n°06/05 du Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) du 13 octobre 2005, les états financiers consolidés du Groupe Lesieur Cristal sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales adoptées au sein de l'Union Européenne au 30 juin 2009 et telles que publiées à cette même date.

NOTE 5. PRINCIPAUX IMPACTS DES RETRAITEMENTS IFRS

Le résultat consolidé IFRS au 30 juin 2009 du Groupe Lesieur Cristal est impacté par les principaux retraitements suivants :

IAS 37 : Provisions : - 5.5 MDH.

Cet impact est relatif essentiellement à l'élimination des dotations et reprises des provisions réglementées.

IAS 16 : Immobilisations Corporelles : + 6.5 MDH.

Ce montant concerne le retraitement des amortissements selon des durées économiques.

IAS 19 : Avantage du personnel : - 4.2 MDH.

Il s'agit de la constatation des avantages post emploi relatif à la couverture médicale et aux indemnités de fin de carrière.

IAS 39 : Instruments Financiers : - 13.0 MDH.

Il s'agit essentiellement de la valorisation à la juste valeur des dérivés de change et matières.

IAS 12 : Impôt sur le résultat : + 4.5 MDH.

Ce montant correspond à l'impôt différé relatif aux différents retraitements IFRS.

ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

Four images illustrating the company's activities: orange juice bottles on a conveyor belt, a glass of orange juice, a child in a shopping cart, and a woman cooking with a child.

Logo of Lesieur Cristal, featuring a red diamond and the text 'LESIEUR CRISTAL' in red and black.

Période du 1

er

janvier au 30 juin 2009

ETAT DE LA VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDE

En millions de dirhams

Capital

Réserves

Non Distribuées

Réserves

de conversion

Réserves de réévaluation des Actifs finan-

ciers disponibles à la vente

Total Capitaux propres

part du groupe

Intérêt

minoritaire

Total capitaux

propres

Au 1

er

janvier 2008

276,3

1 199,8

-0,8

0,0

1 475,3

0,3

1 475,6

Effets des changements de méthode comptable/correction d'erreur

0,0

0,0

0,0

Montants retraités à l'ouverture

276,3

1 199,8

-0,8

0,0

1 475,3

0,3

1 475,6

Variation des capitaux propres

0,0

0,0

0,0

Résultat de l'exercice

104,5

104,5

0,0

104,5

Pertes et profits de conversion

0,0

-0,0

-0,0

-0,0

Pertes et profits de réévaluation des AFS

0,0

-0,2

-0,2

-0,2

Impôts relatifs aux autres éléments du résultat global

0,0

0,1

0,1

0,1

Quote Part des autres éléments du résultat global dans les entreprises associées

0,0

-0,1

-0,1

-0,1

Résultat global total de l'année

0,0

104,5

-0,1

-0,1

104,3

0,0

104,3

Dividendes distribués

-129,9

-129,9

-129,9

Elimination titres d'autocontrôle

0,0

0,0

0,0

Autres variations

0,0

0,0

0,0

Total des transactions avec les actionnaires

0,0

-129,9

0,0

0,0

-129,9

0,0

-129,9

Au 31 décembre 2008

276,3

1 174,5

-0,9

-0,1

1 449,8

0,3

1 450,1

Au 1

er

janvier 2009

276,3

1 214,8

-0,9

-0,0

1 490,2

0,3

1 490,5

Effets des changements de méthode comptable/correction d'erreur

-0,2

-0,2

-0,2

Montants retraités à l'ouverture

276,3

1 214,6

-0,9

1 490,0

0,3

1 490,3

Variation des capitaux propres

0,0

0,0

0,0

Résultat de l'exercice

85,1

85,1

0,0

85,1

Pertes et profits de conversion

0,0

0,1

0,1

0,1

Pertes et profits de réévaluation des AFS

0,0

-0,0

-0,0

-0,0

Impôts relatifs aux autres éléments du résultat global

0,0

0,0

0,0

0,0

Quote Part des autres éléments du résultat global dans les entreprises associées

0,0

-0,3

-0,3

-0,3

Résultat global total de l'année

0,0

85,1

-0,2

-0,0

84,9

0,0

84,9

Dividendes distribués

-187,9

-187,9

-187,9

Autres transactions avec les actionnaires

-0,3

-0,3

-0,3

Total des transactions avec les actionnaires

0,0

-188,2

0,0

0,0

-188,2

0,0

-188,2

Au 30 juin 2009

276,3

1 111,5

-1,1

-0,0

1 386,7

0,3

1 387,1

PRICEWATERHOUSECOOPERS

101, Bd Massira Al Khadra

20100 Casablanca - Maroc

Fidarooc

Grant Thornton

47 rue Allal Ben Abdellah

5

e

étage- Casablanca - Maroc

GROUPE LESIEUR CRISTAL

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2009

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société Lesieur Cristal SA et ses filiales (Groupe Lesieur Cristal) comprenant l'état de situation financière, l'état du résultat global, l'état des variations de capitaux propres, le tableau de flux de trésorerie, ainsi qu'un résumé des notes explicatives, au terme du semestre couvrant la période du premier janvier au 30 juin 2009. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant MMAD 1 387, dont un bénéfice net consolidé de MMAD 85.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire de l'état de situation financière, de l'état du résultat global, de l'état des variations de capitaux propres, du tableau de flux de trésorerie, ainsi que du résumé des notes explicatives ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 30 juin 2009, conformément aux normes comptables internationales (IAS/ IFRS).

Par ailleurs, nous attirons l'attention sur le fait que les dispositions des Lois de Finances 2004 et 2005 ont eu pour effet de créer un différentiel entre les taux de TVA applicables aux produits finis de la société Lesieur Cristal SA et ceux de ses principaux intrants générant ainsi un crédit de TVA structurel ne pouvant être demandé en remboursement. Les dispositions de la loi de Finances de 2009 ont eu pour conséquence d'atténuer l'effet du différentiel précité. Ainsi le crédit de TVA structurel s'est établi au 30 juin 2009 à MMAD 211 contre MMAD 231 au 31 décembre 2008. Il est à noter que, le management de la Société continue ses démarches en interne et auprès des autorités compétentes visant à résorber ce crédit de TVA dans les meilleurs délais. La Société a procédé, conformément aux normes IFRS, à l'actualisation de ce crédit de TVA.

Casablanca, le 9 septembre 2009

Les Commissaires aux Comptes

PRICE WATERHOUSE

Aziz BIDAH

Associé

Fidarooc Grant Thornton

Faïçal MEKOUAR

Associé Gérant

LESIEUR CRISTAL

LESIEUR CRISTAL, SOCIÉTÉ DU GROUPE ONA

GROUPE