ETATS FINANCIERS 2007
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 31/12/2007
Type de document : Etats Financiers

AFRIQUIA GAZ

Comptes consolidés 2007 selon les normes IFRS

BILAN - ACTIF CONSOLIDE

ACTIF en KDH

31/12/07

31/12/06

Ecart d'acquisition

572 501

572 501

Immobilisations incorporelles

396

396

Immobilisations corporelles

1 525 719

1 427 701

Immobilisations financières

19 832

21 939

Titres mis en équivalence

133 543

129 036

Autres Immobilisations financières

434

1 344

Actif immobilisé

2 252 425

2 152 917

Autres actifs non courants

102 297

162 703

Impôts différés actif

166 523

190 404

Total des autres actifs non courants

268 820

353 107

Total Actif non courant

2 521 245

2 506 024

Stocks

233 155

85 564

Clients

426 919

402 738

Titres de placement

258 842

-

Autres créances et comptes de régularisation

771 130

815 051

Actifs d'exploitation

1 690 046

1 303 353

Trésorerie Actif

448 350

102 989

Total des actifs courants

2 138 396

1 406 342

Total Actif

4 659 641

3 912 366

BILAN - PASSIF CONSOLIDE

PASSIF en KDH

31/12/07

31/12/06

Capital

343 750

343 750

Prime d'émission

842 674

842 674

Réserves Consolidées

141 394

144 139

Résultat consolidés

220 272

176 004

Total Capitaux propres part du groupe

1 548 090

1 506 567

Intérêts minoritaires

3

3

Total Capitaux propres

1 548 093

1 506 570

Dettes de financement à plus d'un an

484 329

451 546

Autres passifs non courants

377 603

409 696

Impôts différés - Passif

26 787

33 045

Total des passifs non courants

888 719

894 287

Fournisseurs et comptes rattachés

2 005 544

1 151 918

Dettes de financement à moins d'un an

38 432

30 883

Autres dettes et comptes de régularisation

178 776

327 750

Dettes d'exploitation

2 222 752

1 510 551

Trésorerie et équivalents

77

958

Total des passifs courants

2 222 829

1 511 509

Total Passif

4 659 641

3 912 366

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDE

En KDH

31/12/07

31/12/06

Produits des activités ordinaires

2 503 772

2 178 200

Autres produits

18 471

41 941

Coût des biens et services vendus

-1 787 328

-1 561 832

Charges de personnel

-95 983

-89 203

Autres Charges et produits opérationnels

-149 790

-161 322

Résultat opérationnel avant dotations aux amortissements

489 142

407 784

Dotations aux amortissements

-144 809

-130 029

Résultat opérationnel

344 333

277 755

Coût de l'endettement financier net

-36 228

-64 451

Autres charges et produits financiers

371

-

Résultat avant impôt des sociétés intégrées

308 476

213 304

Quote part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence

26 350

26 307

Impôts sur les résultats

-114 554

-63 607

Résultat net consolidé

220 272

176 004

Dont part du groupe

220 272

176 004

Dont part minoritaires

0

0

Résultat net par action en DH

64

51

Résultat par action dilué en DH

64

51

PRÉSENTATION SÉLECTIVE DES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS EN NORMES IFRS

Présentation du Groupe

Le groupe Afriquia Gaz a pour objet l'importation, la reprise en raffinerie, l'entreposage, la consignation et la distribution des gaz de pétrole liquéfiés. Le Groupe Afriquia Gaz dispose de plusieurs Centres Emplisseurs situés à Marrakech, Beni Mellal, Jorf et Mohammadia et exploite également les Centres d'Emplissage des sociétés du Groupe Akwa notamment ceux d'AB Gaz, Maghreb Gaz et Taqla Gaz.

Note 1 : Principes comptables

Les comptes consolidés annuels du Groupe Afriquia Gaz sont établis suivant les principes de comptabilisation et d'évaluation des normes IFRS tels qu'adoptées par l'Union Européenne et en application de la loi n° 52-01 modifiant et complétant le Dahir portant loi n° 1-93-211 du 21 septembre 1993.

La société a appliqué le principe suivant, dans l'attente des décisions de l'IASB ou de l'IFRIC sur le sujet :

Tous les coûts liés à la fusion entre la société et les sociétés TPZ et PHM ont été neutralisés en normes IFRS et enregistrés au niveau des impôts différés (notamment liés aux plus et moins valeurs de fusion ainsi que les droits d'enregistrement).

Note 2 : Effets de l'application des IFRS

Les principaux effets liés à l'application des normes IFRS se détaillent comme suit :

Les conditions d'activation des charges à l'actif étant plus restrictives en IFRS, les immobilisations en non valeurs ont été portées directement en déduction des capitaux propres d'ouverture ;

Possibilités offertes par l'IFRS 3 pour le retraitement des frais suivants :

- Imputation sur la prime d'émission des frais externes liés directement à l'opération d'augmentation du capital,

- Diminution du montant de la dette des frais liés à l'émission de l'emprunt obligataire,

- Imputation sur la valeur des titres des frais externes directement liés à la transaction d'acquisition des titres.

Conformément aux normes IFRS, les contrats de location répondant aux critères de location financement tels que stipulés par ces normes ont fait l'objet d'un retraitement (inscription à l'actif immobilisé des biens et constatation d'une dette de financement) ;

Annulation de la provision pour investissements à caractère fiscal ;

La valeur du fond de commerce inscrite à l'actif des sociétés au niveau des comptes sociaux et qui ne répond pas aux critères requis par les normes IFRS pour leur activation a été annulée en consolidation ;

Application de l'approche par composants sur les immobilisations corporelles sujettes à des entretiens ou à des remplacements ;

Consolidation des sociétés dans lesquelles la société exerce une influence notable ou un contrôle exclusif ;

Ventilation au niveau du bilan passif des dettes financières à plus ou moins d'un an.

Harmonisation des règles comptables entre les différentes sociétés du Groupe et notamment concernant les durées d'amortissement ;

Révision de la durée d'amortissement des sphères et citernes de 10 ans à 20 ans ;

Allongement des durées de reprises des consignations de 10 à 20 ans afin de les aligner sur les durées d'amortissements des immobilisations y afférentes ;

Revue de la durée d'amortissements du matériel informatique de 79 mois à 60 mois,

Constatation des impôts différés ;

En IFRS, les ventes réalisées et qui n'ont pas pour objet d'augmenter les fonds propres de la société sont exclues du chiffre d'affaires. Ce retraitement n'a pas d'impact sur le résultat net.

Note 3 : Périmètre et méthode de consolidation

À la date du 31 décembre 2007, les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation se détaillent comme suit :

Titre

Pourcentage d'intérêt

Pourcentage de contrôle

Méthode de consolidation

Afriquia Gaz

100%

100%

Intégration globale

Sodipit

100%

100%

Intégration globale

Salam Gaz

20%

20%

Mise en équivalence

Gazafric

50%

50%

Mise en équivalence

Stogaz

50%

50%

Mise en équivalence

Omniun Stockage

100%

100%

Intégration globale

Proactis

25%

25%

Mise en équivalence

Le périmètre de consolidation n'a pas connu de variation entre 2006 et 2007.

Les participations dans lesquelles le Groupe Afriquia Gaz détient le contrôle exclusif sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale.

Les participations dans lesquelles le Groupe Afriquia Gaz détient une influence notable ou le contrôle conjoint sont consolidées selon la méthode de la mise en équivalence.

L'écart de valeur constaté entre le prix d'acquisition des titres et la part de la situation nette évaluée à la juste valeur à la date de la prise de participation constitue l'écart d'acquisition.

Abdelaziz ALMECHATT

COOPERS & LYBRAND (MAROC) S.A.

83, Avenue Hassan II

Casablanca

Abdellah RHALLAM

FIDECO

124, Bd Râhal El Meskini

20100 Casablanca

AFRIQUIA GAZ SA

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR

LES COMPTES CONSOLIDÉS

EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2007

Mesdames, Messieurs les Actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons procédé au contrôle des comptes consolidés de la société AFRIQUIA GAZ SA relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2007, tels qu'ils sont joints au présent rapport.

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles internationales d'audit ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.

Nous certifions que les comptes consolidés de l'exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

Le 16 avril 2008

LES COMMISSAIRES AUX COMPTES

COOPERS & LYBRAND (MAROC) SA

FIDECO

ABDELAZIZ ALMECHATT

ABDELLAH RHALLAM

AFRIQUIA GAZ

أفريقيا غاز

Filiale de

AKWA

G R O U P

Contact Communication Financière : Loubna OUALHADJ

Tél. : 022 35 22 90 - E-mail : l.oualhadj@akwagroup.com