CMT : Comptes annuels 2015
Entreprise : COMPAGNIE MINIERE DE TOUISSIT
Date de publication : 24/03/2016
Type de document : Etats Financiers

BILAN ACTIF

(Modèle Normal)

du 01/01/2015 au 31/12/2015

A C T I F

EXERCICE

EXERCICE

PRECÉDENT

Brut

Amortissements et Provisions

Net

Immobilisations en non valeurs

[A]

16 608 275,97

8 539 420,13

8 068 855,84

11 058 633,25

Frais préliminaires

5 847 348,83

5 535 639,35

2 311 709,48

3 411 629,29

Charges à répartir sur plusieurs exercices

10 760 927,14

5 003 780,78

5 757 146,36

7 627 003,96

Prêmes de remboursement des obligations

Immobilisations incorporelles

[B]

160 090 181,50

157 187 261,11

2 902 920,39

2 897 569,86

Immobilisations en Recherche et Dév.

152 902 906,24

152 902 906,24

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

6 027 145,45

4 284 354,87

1 742 790,58

2 045 840,05

Fonds commercial

40 000,00

40 000,00

Autres immobilisations incorporelles

1 100 129,81

1 100 129,81

791 729,81

Immobilisations corporelles

[C]

529 923 405,84

363 951 638,87

165 971 766,97

165 956 472,16

Terreins

67 929,00

54 626,72

13 302,28

16 678,76

Constructions

236 516 139,24

148 199 387,49

88 316 751,75

85 744 480,90

Installations techniques, matériel et outillage

194 554 140,83

132 107 261,94

62 446 878,89

64 429 283,49

Matiériel de transport

91 423 241,43

80 827 767,42

10 595 474,01

9 714 143,26

Mobilier, Mat. de bureau, Aménagement divers

3 577 892,71

2 762 595,40

815 297,31

996 803,12

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

3 784 042,63

3 784 042,63

5 054 862,63

Immobilisations financières

[D]

306 469 183,24

33 911 216,16

272 557 967,08

349 645 508,74

Prêts immobilisés

250 069 783,30

250 069 783,30

250 238 063,12

Autres créances financières

11 818 699,54

9 644 222,16

2 174 477,38

4 354 616,24

Titres de participation

24 566 994,00

24 266 994,00

300 000,00

75 365 713,86

Autres titres immobilisés

20 013 706,40

20 013 706,40

19 687 115,52

Écarts de conversion en actif

[E]

54 261,14

Diminution des créances immobilisées

54 261,14

Augmentations des dettes financières

TOTAL (A+B+C+D+E)

1 013 091 046,55

563 589 536,37

449 501 510,18

529 412 446,15

Stocks

[F]

64 755 845,67

18 144 254,87

46 611 588,80

42 542 873,80

Marchandises

Matières et fournitures consommables

54 533 736,89

18 144 254,87

36 389 480,02

32 134 649,18

Produits en cours

Produits intermédiaires et produits résiduels

261 939,24

261 939,24

128 822,96

Produits finis

9 960 169,54

9 960 169,54

10 279 401,66

Créances de l'actif circulant

[G]

241 674 383,79

1 328 131,26

240 346 252,53

156 411 861,10

Fournis., débiteurs, avances et acomptes

2 545 089,08

2 545 089,08

3 528 826,16

Clients et comptes rattachés

40 831 120,62

781 214,26

40 049 906,36

27 344 262,42

Personnel

597 001,02

597 001,02

476 261,59

Etat

87 304 979,08

87 304 979,08

89 861 945,31

Comptes d'associés

27 520 860,00

27 520 860,00

32 935 500,01

Autres débiteurs

80 659 102,13

544 917,00

80 114 185,13

208 467,20

Comptes de régularisation- Actif

2 216 231,86

2 216 231,86

2 057 778,41

Titres valeurs de placement

[H]

30 992 083,25

30 992 083,25

85 097 973,11

Écarts de conversion en actif

[I]

2 067 308,47

2 067 308,47

1 133 344,76

Éléments circulants

TOTAL II (F+G+H+I)

339 489 621,18

19 470 388,13

320 019 233,05

285 186 052,77

Trésorerie-Actif

46 036 826,44

46 036 826,44

27 807 552,91

Chèques et valeurs à encaisser

Banques, T.G et C.C.P.

45 974 326,01

45 974 326,01

27 716 790,91

Caisse, Régie d'avances et accrédits

62 500,43

62 500,43

90 762,00

TOTAL III

46 036 826,44

46 036 826,44

27 807 552,91

TOTAL GENERAL I+II+III

1 398 617 494,17

583 059 924,50

815 557 569,67

842 606 050,83

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

du 01/01/2015 au 31/12/2015

D E S I G N A T I O N

OPERATIONS

TOTALS DE

L'EXERCICE

PRECÉDENT

TOTALS DE

L'EXERCICE

PRECÉDENT

Propres à l'exercice

Concernant les

exercices

précédents

I PRODUITS D'EXPLOITATION

1

2

3 = 2 + 1

4

Total I

461 764 039,21

-2 191 278,96

459 572 760,25

423 959 058,53

Ventes de marchandises (en réel)

Ventes de biens et services produits

446 699 853,53

-2 191 278,96

444 508 574,57

405 651 989,86

Chiffres d'affaires

446 699 853,53

-2 191 278,96

444 508 574,57

405 651 989,86

Variation de stocks de produits (1)

-186 115,84

-186 115,84

4 047 977,36

Immobilisations produites par l'entreprise pour

elle-même

13 807 025,72

13 807 025,72

12 966 646,31

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation : transferts de charges

1 443 275,80

1 443 275,80

1 292 445,25

Total I

461 764 039,21

-2 191 278,96

459 572 760,25

423 959 058,53

II CHARGES D'EXPLOITATION

243 265 045,12

782 057,03

244 047 102,15

223 675 934,16

Achats consommés(2) de matières et

fournitures

106 374 605,71

-69 405,48

106 305 200,23

96 595 336,32

Autres charges externes

41 056 594,58

-148 533,49

40 908 061,09

37 325 106,44

Impôts et taxes

1 237 096,83

1 237 096,83

1 227 542,25

Charges de personnel

53 444 447,20

53 444 447,20

49 369 107,85

Autres charges d'exploitation

3 000 000,00

999 996,00

3 999 996,00

2 000 000,00

Dotations d'exploitation

38 152 300,80

38 152 300,80

37 158 821,30

Total II

243 265 045,12

782 057,03

244 047 102,15

223 675 934,16

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

218 498 994,09

-2 973 333,99

215 525 658,10

200 283 124,37

PRODUITS FINANCIERS

26 510 964,06

1 187 405,90

27 698 371,96

49 835 14,87

Produits des titres de portfc. Et autres titres

immobilisés

245 870,00

245 870,00

281 591,00

Coûts de change

7 232 884,67

7 232 884,67

3 901 818,35

Intérêts et autres produits financiers

18 238 642,14

1 187 405,90

18 238 642,14

45 340 737,30

Reprises financières : transfert charges

793 549,25

793 549,25

311 418,22

Total IV

26 510 964,06

1 187 405,90

27 698 371,96

49 835 14,87

CHARGES FINANCIERES

7 621 047,51

7 621 047,51

4 766 383,81

Charges d'intérêts

704 048,15

1 712 078,82

704 048,15

Perfes de change

4 030 307,15

4 030 307,15

1 866 699,09

Autres charges financières

819 383,74

819 383,74

Dotations financières

2 067 308,47

2 067 308,47

1 187 605,90

Total V

7 621 047,51

7 621 047,51

4 766 383,81

RESULTAT FINANCIER (IV-V)

18 889 918,55

1 187 405,90

20 077 324,45

45 068 781,04

RESULTAT COURANT (II+VI)

237 388 912,64

-1 785 730,09

235 603 182,55

245 351 905,43

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (suite)

du 01/01/2015 au 31/12/2015

D E S I G N A T I O N

OPERATIONS

TOTALS DE

L'EXERCICE

PRECÉDENT

TOTALS DE

L'EXERCICE

PRECÉDENT

Propres à

l'exercice

Concernant les

exercices

précédents

VII RESULTAT COURANT (II+VI)

237 388 912,64

-1 785 730,09

235 603 182,55

245 351 905,43

VIII PRODUITS NON COURANTS

105 586 200,38

975,70

105 587 176,08

21 012 473,87

Produits des cessions d'immobilisations

103 334 992,58

103 334 992,58

19 649 000,00

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

152 676,75

975,70

153 654,45

61 141,92

Produits non courants : transferts de charges

2 118 529,05

2 118 529,05

1 262 531,95

Total VIII

105 586 200,38

975,70

105 587 176,08

21 012 473,87

IX CHARGES NON COURANTES

104 484 523,28

104 484 523,28

32 053 637,14

Autres charges non courantes

Autres charges non courantes

10 321 782,40

10 321 782,40

9 015 782,04

Dotations non courantes aux amortissements

et aux provisions

1 779 544,96

1 779 544,96

3 255 953,40

Total IX

104 484 523,28

104 484 523,28

32 053 637,14

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

1 101 477,10

975,70

1 102 452,80

-11 040 943,29

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)

238 490 589,74

-1 784 754,39

236 705 835,35

234 310 942,14

XII IMPÔTS SUR LES BENEFICES

44 766 176,00

44 766 176,00

44 987 095,00

XIII RESULTAT NET (XI-XII)

193 524 393,74

-1 784 754,39

191 739 639,35

189 323 847,14

XIV TOTAL DES PRODUITS (I+VI+XII)

593 861 205,65

-1 002 497,36

592 858 708,29

494 806 897,27

XV TOTAL DES CHARGES (II+V+XIII)

400 336 811,91

782 057,03

401 118 868,94

305 483 050,13

XVI RESULTAT NET des produits-total des charges

193 524 393,74

-1 784 754,39

191 739 639,35

189 323 847,14

BILAN PASSIF

(Modèle Normal)

du 01/01/2015 au 31/12/2015

P A S S I F

EXERCICE

EXERCICE

PRECÉDENT

Brut

Amortissements et Provisions

Net

CAPITAUX PROPRES

672 228 709,58

705 774 292,23

Capital social ou personnel (1)

168 123 300,00

168 123 300,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

168 123 300,00

168 123 300,00

Donné versé

168 123 300,00

168 123 300,00

Prime d'émission, de fusion, d'apport

168 123 300,00

168 123 300,00

Réserves légales

16 812 330,00

16 524 850,00

Autres réserves

12 140 000,00

12 140 000,00

Rapport à nouveau (2)

57 746 441,23

93 995 296,09

Résultat en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice (2)

191 739 639,35

189 323 847,14

Total des capitaux propres (A)

672 228 709,58

705 774 292,23

Capitaux propres assimilés (B)

Subvention d'investissement

Passif

Provisions réglementées

Dettes de financement (C)

5 601 000,00

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

5 501 000,00

Provisions durables pour risques et charges (D)

78 829 153,70

77 308 154,93

Provisions pour risques

36 398 205,03

35 999 177,22

Provisions pour charges

40 430 948,67

41 308 957,71

Ecarts de conversion-passif (E)

117 000,00

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

749 057 863,28

780 700 427,16

Dettes de passif circulant (F)

61 585 995,91

45 225 475,75

Fournisseurs et comptes rattachés

25 471 115,49

17 123 237,43

Clients créditeurs, avances et acomptes

Personnel

14 999 253,54

8 796 791,23

Organismes sociaux

2 626 390,14

3 013 397,08

Etat

15 428 223,41

12 783 788,68

Comptes d'associés

2 632,22

2 632,22

Autres créanciers

3 058 381,11

3 595 629,11

Comptes de régularisation passif

Autres provisions pour risques et charges (G)

4 717 802,78

3 783 839,07

Ecarts de conversion - passif (Eléments circulants) (H)

195 907,70

103 995,93

TOTAL II (F+G+H)

46 499 704,39

49 113 310,75

TRESORERIE PASSIF

4 792 312,92

Crédits d'escompte

Autres crédits de trésorerie

Banques de régularisation

4 792 312,92

TOTAL III

4 792 312,92

TOTAL GENERAL I+II+III

815 557 569,67

842 606 050,83

TABLEAU DE FINANCEMENT

(Modèle Normal)

du 01/01/2015 au 31/12/2015

I. SYNTHESES DES MASSES DU BILAN

Exercice

Exercice précédent

Exercice a - b

b

a

c

d

Financement permanent

749 057 863,28

780 700 427,16

39 642 563,88

Moins actif immobilisé

449 501 510,18

529 612 445,15

80 110 934,97

FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (1-2) (A)

299 556 353,10

259 087 982,01

40 468 371,09

Actif circulant

320 019 233,05

285 186 052,77

34 833 180,28

Moins Passif circulant

46 499 704,39

49 113 310,75

17 386 395,64

BESOINS DE FINANCEMENT GLOBAL (4-5) (B)

253 519 528,66

236

TABLEAU DES AMORTISSEMENTS

du 01/01/2015 au 31/12/2015

NATURE

Cumul début exercice

1

Dotation de l'exercice

2

Amortissement sur les

immobilisations sorties

3

Cumul d'amortissement en fin

d'exercice

4 = 1 + 2 - 3

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS

8 042 376,64

3 053 708,13

2 556 644,64

8 539 420,13

Frais préliminaires

2 415 719,54

1 119 919,81

3 535 639,35

Charges à répartir sur plusieurs exercices

5 626 657,10

1 933 788,32

2 556 644,64

5 003 780,78

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

156 694 511,64

492 749,47

157 187 261,11

Immob. En recherche et développement

152 902 906,24

152 902 906,24

Brevets, marques droits et valeurs similaires

3 791 605,40

492 749,47

4 284 354,87

Fond commercial

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

330 623 710,62

33 327 928,35

363 951 638,97

Terriers

51 230,24

3 396,48

54 626,72

Constructions

134 223 354,87

13 976 032,62

148 199 387,49

Installations techniques, matériel et outillage

116 981 025,75

15 126 236,19

132 107 261,94

Matiériel de transport

76 848 840,17

3 978 927,25

80 827 767,42

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

2 519 259,59

243 335,81

2 762 595,40

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

TABLEAU DES PROVISIONS

du 01/01/2015 au 31/12/2015

NATURE

MONTANT DEBUT

EXERCICE

DOTATIONS

REPRISES

MONTANT FIN

EXERCICE

D'expatriation

Financières

Non courantes

D'expatriation

Financières

Non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

34 770 185,38

65 419,97

793 549,25

33 911 216,16

2. Provisions réglementées

3. Provisions durables pour risques et charges

77 308 134,93

815 699,00

1 779 564,96

901 455,00

54 261,14

2 118 529,05

76 829 153,70

SOUS TOTAL (A)

112 078 320,31

815 699,00

0,00

1 779 564,96

966 874,97

847 810,39

2 118 529,05

110 740 369,86

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

19 484 573,11

462 215,85

476 400,83

19 470 388,13

5. Autres Provisions pour risques et charge

3 783 839,07

2 067 308,47

1 133 344,76

4 717 802,78

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

23 268 412,18

462 215,85

2 067 308,47

0,00

476 400,83

1 133 344,76

0,00

24 188 190,91

TOTAL (A+B)

135 346 732,49

1 277 914,85

2 067 308,47

1 779 564,96

1 443 275,80

1 981 155,15

2 118 529,05

134 928 560,77

TABLEAU DES DETTES

du 01/01/2015 au 31/12/2015

Dettes

Total

Analyse par Échéance

Autres Analyses

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non payées

Montants en Devises

Montants sur l'Etat et Organismes Publics

Montants sur les Entreprises liées

Montants Représentés par Effets

DE FINANCEMENT

- Emprunts obligataires

- Autres dettes de financement

DU PASSIF CIRCULANT

61 585 995,91

2 020 575,98

59 565 419,93

-

2 163 441,23

20 345 389,96

31 706,08

-

- Fournisseurs et comptes rattachés

25 471 115,49

2 017 943,76

23 453 171,73

2 163 441,23

2 300 028,41

29 073,86

- Clients créditeurs, avances et acomptes

- Personnel

14 999 253,54

14 999 253,54

- Organismes sociaux

2 626 390,14

2 626 390,14

2 626 390,14

- Etat

15 428 223,41

15 428 223,41

15 418 971,41

- Comptes d'associés

2 632,22

2 632,22

2 632,22

- Autres créanciers

3 058 381,11

3 058 381,11

- Comptes de régularisation - Passif

TABLEAU SURETES REELLES DONNEES OU RECUEES

du 01/01/2015 au 31/12/2015

Tiers Débiteurs ou Tiers Créditeurs

Montant couvert par la sûreté

Nature (1)

Date et lieu d'inscription

Objet (2)(3)

Valeur Nette Comptable de la sûreté donnée

Sûreté donnée

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

Sûreté reçue

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

du 01/01/2015 au 31/12/2015

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Valeur nette comptable

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C.P.C de l'exercice

Date de clôture

Situation nette

Résultat net

1

2

3

4

5

6

7

8

9

SAAP S.A.

ATELIER MECANIQUE

300 000,00

100,00

100 000,00

31/12/2015

-4 174 520,80

-117 100,00

AGUEDAL S.A.R.L

SOCIETE IMMOBILIERE

100 000,00

40,00

8 217 560,00

31/12/2015

-12 721 679,50

-395 000,00

DAFIR S.A.R.L

SOCIETE IMMOBILIERE

4 642 600,00

80,00

3 714 000,00

31/12/2015

-268 100,34

-30 600,00

FODERIE PZ S.A.

METALLURGIE

63 000 000,00

0,04

12 090 434,00

31/12/2015

NC

NC

STE DE PORT NEMOURS S.A.

PORT

2 000 000,00

7,25

145 000,00

31/12/2015

NC

NC

MINREX

RECHERCHE MINIERE

300 000,00

100,00

300 000,00

31/12/2015

227 826,24

-18 788,60

24 566 994,00

300 000,00

TABLEAU DES CREANCES

du 01/01/2015 au 31/12/2015

Créances

Total

Analyse par Échéance

Autres Analyses

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en Devises

Montants sur l'Etat et Organismes Publics

Montants sur les Entreprises liées

Montants Représentés par Effets

De l'actif immobilisé

261 888 482,84

261 888 482,84

1 724 477,38

445 000,00

- Prêts immobilisés

250 069 783,30

250 069 783,30

- Autres créances financières

11 818 699,54

11 818 699,54

1 724 477,38

445 000,00

De l'actif circulant

241 474 383,79

904 080,39

240 770 303,40

-

40 215 101,50

87 322 378,78

110 227 770,02

- Fournisseurs débiteurs avances et acomptes

2 545 089,08

30 000,00

2 515 089,08

411 935,18

- Clients et comptes rattachés

40 831 120,62

763 903,39

40 067 217,23

39 803 146,32

10 000,00

261 022,23

- Personnel

597 001,02

597 001,02

- Etat

87 304 979,08

87 304 979,08

87 203 838,78

- Comptes d'associés

27 520 860,00

27 520 860,00

27 520 860,00

- Autres débiteurs

80 659 102,13

110 177,00

80 548 925,13

108 540,00

80 312 077,79

- Compte de régularisation actif

2 216 231,86

2 216 231,86

2 133 810,00

ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL

du 01/01/2015 au 31/12/2015

Engagements Donnés

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

- Avais et cautions

226 010,00

396 000,00

- Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

- Autres engagements donnés

-

Nantissement de 322 580 actions AUPLOTA au profit de OSEAD

- Caution personnelle

- Délégation d'assurance vie

- Couvertures à terme en devise

TOTAL (1)

226 010,00

396 000,00

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises liées

0,00

0,00

Engagements reçus

Montant Exercice

Montant Exercice Précédent

- Contrats de couverture (voir détail ci-dessous)

30 711 300,00

39 710 400,00

GAIN LATENT

GAIN LATENT

- Autres engagements reçus

Nantissement de 6 945 225 actions AUPLOTA par 4T COMMODITIES

-

Bilan de couvertures en MAD

Bilan de couvertures en MAD

Plomb

20 082 000,00

26 690 400,00

Argent

3 753 000,00

3 483 000,00

Zinc

-

396 000,00

Plomb

4 389 600,00

5 388 000,00

Argent

2 486 700,00

2 486 700,00

Zinc

-

-

TOTAL GENERAL

30 711 300,00

39 710 400,00

RESUMÉ DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

A. SAAIDI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal

Casablanca

Deloitte.

Deloitte Audit

285, Boulevard Zerktouni

Casablanca

RESUME DU RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER 2015 AU 31 DECEMBRE 2015

Mesdames, Messieurs,

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2015.

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la Société COMPAGNIE MINIERE DE TOUSSIT S.A., comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2015. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 672 228 709,58 dont un bénéfice net de MAD 191 739 639,35.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Nous certifions que les états de synthèse cités ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société au 31 décembre 2015 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la Société.

Casablanca, le 21 mars 2016

Les Commissaires aux Comptes

A. Saaidi & Associés

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal

Casablanca

Deloitte Audit

Ahmed Benahdelkhalek

Associé

NOTES ANNEXES AUX ETATS CONSOLIDÉS

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDÉ

1. RÉFÉRENTIEL COMPTABLE

Les comptes consolidés de la Compagnie Minière de Toussit sont établis conformément aux Normes Marocaines telles que prescrites par le Conseil National de Comptabilité en l'occurrence dans l'avis n°5.

1. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Le périmètre de consolidation englobe les sociétés DAFIR, SAAP et MINREX, sur lesquelles la Compagnie Minière de TOUSSIT exerce un contrôle exclusif ainsi que la société AGUEDAL, mise en équivalence.

Les sociétés AUPLATA, Minière de GUYANE, OMCI et OSEAD NIGER ne font plus partie du périmètre de consolidation

Société

% de contrôle

% intérêt

Méthode d'intégration

SAAP

100%

100%

Intégration Globale

MINREX

100%

100%

Intégration Globale

DAFIR

80%

80%

Intégration Globale

AGUEDAL

40%

40%

Mise en équivalence

2. MÉTHODES DE CONSOLIDATION

Les entités contrôlées de manière exclusive sont intégrées globalement.

Les entités sous influence notable sont mises en équivalence.

3. PRINCIPAUX RETRAITEMENTS

La consolidation est réalisée à partir des comptes sociaux retraités selon les Normes Marocaines. Ces retraitements portent notamment sur :

Les opérations internes ;

Les actifs en non valeur ;

Les impôts différés ;

Les écarts de conversion.

4. COMPARABILITÉ DES COMPTES

Les données comparatives ont été retraitées et présentées selon les mêmes normes. Aucun changement n'est à relever.

BILAN CONSOLIDÉ

ACTIF CONSOLIDE AU 31 DECEMBRE 2015

ACTIF

Au 31 décembre 2015

Au 31 décembre 2014

Au 31 décembre 2014

COMPTES PRO FORMA

Actif immobilisé

453 284 527,82

518 159 784,80

535 398 241,66

Ecart d'acquisition

10 671 664,69

Immobilisations incorporelles

2 897 611,79

2 886 952,66

2 886 952,66

Immobilisations corporelles

165 971 766,87

167 032 351,46

165 956 472,16

Immobilisations financières

267 169 295,28

271 348 763,53

349 399 769,88

Actifs d'impôts différés

17 245 853,88

17 155 046,96

17 155 046,96

Titres mis en équivalence

49 065 005,50

Actif circulant

364 373 823,96

322 154 787,47

312 256 833,86

Stocks en cours

46 611 588,80

42 542 873,80

42 542 873,80

Clients et comptes rattachés

40 062 332,36

27 758 465,62

27 356 688,42

Autres créances et comptes de régularisation

200 364 010,51

131 840 005,11

129 125 263,02

Valeurs mobilières de placement

30 992 083,25

85 097 973,11

85 097 973,11

Disponibilités

46 343 809,04

34 915 469,83

28 134 035,51

Total de l'actif

817 658 351,78

840 314 572,27

847 655 075,52

PASSIF CONSOLIDE AU 31 DECEMBRE 2015

PASSIF

Au 31 décembre 2015

Au 31 décembre 2014

Au 31 décembre 2014

COMPTES PRO FORMA

Capitaux propres de l'ensemble

668 621 124,44

681 572 551,30

700 229 930,66

Capital

168 123 300,00

168 123 300,00

168 123 300,00

Primes

225 666 999,00

225 666 999,00

225 666 999,00

Réserves consolidées

82 407 624,50

120 931 818,93

124 496 028,00

Résultat net part Groupe

192 476 821,00

170 075 780,00

181 991 103,73

Autres

Intérêts minoritaires

(53 620,06)

(3 225 346,63)

(47 500,07)

Passifs d'impôts différés

2 318 240,74

2 296 276,18

2 296 276,18

Provisions pour risques et charges

84 874 956,48

89 619 493,45

89 363 145,80

Dettes

61 844 030,12

62 033 938,42

50 973 409,96

Emprunts et dettes financières

1 340 945,58

5 501 000,00

Fournisseurs et comptes rattachés

25 674 455,78

18 709 207,75

17 326 577,72

Autres dettes et comptes de régularisation

36 169 574,34

41 983 785,09

28 145 832,24

Trésorerie - Passif

4 792 312,92

4 792 312,92

Total passif

817 658 351,78

840 314 572,27

847 655 075,52

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE AU 31 DECEMBRE 2015

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Au 31 décembre 2015

Au 31 décembre 2014

Au 31 décembre 2014

COMPTES PRO FORMA

Chiffre d'affaires

462 144 889,95

440 010 730,52

405 618 389,86

Autres produits d'exploitation

15 477 887,67

19 044 371,74

18 307 068,67

Achats consommés

(106 305 200,23)

(96 595 336,32)

(96 595 336,32)

Charges externes

(50 204 542,54)

(68 948 523,06)

(47 002 747,85)

Charges de personnel

(57 009 468,26)

(58 917 234,04)

(49 369 107,85)

Autres charges d'exploitation

(4 280 989,63)

(2 711 253,47)

(1 995 163,35)

Impôts et taxes

(1 319 907,34)

(1 323 016,24)

(1 231 162,25)

Dotations d'exploitation

(35 183 424,17)

(34 289 013,66)

(34 064 297,83)

Résultat d'exploitation

223 319 245,45

196 270 725,47

193 667 643,08

Charges et produits financiers

16 304 957,75

42 658 460,08

44 244 423,03

Résultat courant

239 624 203,20

238 929 185,55

237 912 066,11

Charges et produits non courants

6 891 082,44

(11 196 309,85)

(11 145 347,29)

Impôts sur les résultats

(46 103 705,58)

(44 868 697,25)

(44 607 915,56)

Résultat net des entreprises intégrées

200 411 580,05

182 864 178,45

182 158 803,26

Quote-part dans le résultat des entreprises incluses par mise en équivalence

(7 545 632,21)

(13 303 182,56)

(157 814,14)

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

(395 246,84)

(1 201 861,11)

(16 120,59)

Résultat net de l'ensemble consolidé

192 476 701,00

168 359 134,78

181 984 868,53

Résultat minoritaire

(6 120,00)

(1 716 645,22)

(6 235,20)

Résultat net part du groupe

192 476 821,00

170 075 780,00

181 991 103,73

Nombre d'actions

1 681 233,00

1 681 233,00

1 681 233,00

Résultat par action

114,49

101,16

108,25

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE

Au 31 décembre 2015

Au 31 décembre 2014

Résultat net des sociétés intégrées

200 411 580,05

182 864 178,45

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité

* Dotations nettes consolidées

32 679 097,08

819 521,38

* Variation des impôts différés

(68 842,35)

33 684 633,93

* Plus ou moins values de cession nettes d'impôt

(10 951 816,86)

(388 179,44)

* Quote part dans le résultat des sociétés mises en équivalence

(7 782 879,05)

112 901,72

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

214 287 138,87

217 093 056,04

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

(77 455 356,88)

35 852 104,49

Flux nette de trésorerie généré par l'activité

136 831 781,99

252 945 160,53

Acquisitions d'immobilisations nettes d'impôt

(33 846 871,66)

(36 772 604,45)

Cessions d'immobilisations nettes d'impôt

2 417 199,95

69 000,00

Variation des immobilisations financières

86 415 707,82

(16 668 204,56)

Incidence de variation de périmètre

1 200 166,17

2 863 102,93

Flux nette de trésorerie lié aux opérations d'investissement

56 186 202,28

(50 508 706,08)

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

(225 285 222,00)

(330 497 000,00)

Augmentation du capital en numéraire

36 105 958,58

Emissions d'emprunts

(8 181 267,86)

Remboursement d'emprunts

(5 618 000,00)

(35 833 780,00)

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

(230 903 222,00)

(338 406 089,28)

Variation de trésorerie

(37 885 237,73)

(135 969 634,83)

Trésorerie d'ouverture

115 221 130,02

251 190 764,85

Trésorerie de clôture

77 335 892,29

115 221 130,02

Incidence des variations des monnaies étrangères

Variation de trésorerie

(37 885 237,73)

(135 969 634,83)

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES

Capital

Primes

Réserves consolidées

Résultat de l'exercice

Ecart de conversion

Autres

Titres de l'entreprise consolidée

Total autres

Total des capitaux propres

Situation au 31-12-13

165 248 500,00

192 606 799,00

93 171 478,39

359 924 842,92

810 951 620,32

Affectation du résultat

359 924 842,92

(359 924 842,92)

(330 497 000,00)

Distribution par l'entreprise consolidante

(330 497 000,00)

170 075 780,00

Résultat consolidé

170 075 780,00

170 075 780,00

Augmentation du capital

2 874 800,00

2 874 800,00

Autres affectations

33 060 200,00

33 060 200,00

Intérêts minoritaires

(3 250 572,12)

(3 250 572,12)

Variation de périmètre de consolidation

(1 642 276,90)

(1 642 276,90)

Situation au 31-12-14

168 123 300,00

225 666 999,00

117 706 472,30

170 075 780,00

881 572 551,30

Affectation du résultat

170 075 780,00

(170 075 780,00)

(225 285 222,00)

Distribution par l'entreprise consolidante

(225 285 222,00)

192 476 821,00

Résultat consolidé

192 476 821,00

192 476 821,00

Augmentation du capital

Autres affectations

Intérêts minoritaires

19 856 974,13

19 856 974,13

Variation de périmètre de consolidation

Situation au 31-12-15

168 123 300,00

225 666 999,00

92 354 004,43

192 476 821,00

688 621 124,44

EVOLUTION DES IMMOBILISATIONS

EVOLUTION DES IMMOBILISATIONS

Valeur brute au 31/12/2014

Accroissement

Retrait du périmètre

Virement poste à poste

Cessions sorties

et

Valeur brute au 31/12/2015

Ecart d'acquisition

11 857 405

11 857 405

Immobilisations incorporelles

159 582 664,30

526 563,00

160 109 227,30

Immobilisations en recherches et développement

152 902 906,24

152 902 906,24

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

5 828 028,25

40 163,00

5 868 191,25

Fond commercial

60 000,00

60 000,00

Autres immobilisations incorporelles

791 728,81

486 400,00

1 278 128,81

Immobilisations corporelles

487 962 474,47

33 407 153,78

1 075 679,30

63 930,72

530 229 818,23

Terrains

67 929,00

67 929,00

Constructions

219 968 035,77

6 130 315,00

1 075 679,30

225 022 471,47

Installations techniques, matériel et outillage

182 628 079,04

9 818 525,06

13 743 095,00

206 189 699,10

Matériel de transport

86 562 983,43

4 860 258,00

91 423 241,43

Mobilier, matériel de bureau et aménagement divers

3 680 584,61

61 830,00

3 742 414,61

Immobilisations en cours

5 054 862,63

12 536 225,72

(13 807 025,72)

3 784 062,63

Immobilisations financières

293 661 099,69

20 005 406,40

5 142 532,31

288 622 662,22

Titres de participation non consolidés

12 232 174,54

12 232 174,54

Prêts immobilisés

250 238 063,12

5 088 671,80

244 981 111,50

Autres créances financières

31 190 862,03

20 005 406,40

53 860,51

19 733 031,74

Total

963 663 643,68

53 939 123,18

6 218 411,61

(63 930,72)

978 961 707,75