Lesieur Cristal : Comptes semestriels au 30 juin 2016
Entreprise : LESIEUR CRISTAL
Date de publication : 30/09/2016
Type de document : Etats Financiers

ÉTAT FINANCIERSEXERCICE CLOSLE 30 JUIN 2016

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لوسيور کریستال

LESIEUR CRISTAL

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Comptes sociaux

ACTIF

Exercice clos le 30 Juin 2016

ACTIF

EXERCICE

EXER PRECED.

Brut

Amortissements et provisions

NET

NET

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

12 490 150,60

11 375 557,96

1 114 592,64

2 738 457,29

• Frais préliminaires

• Charges à repartir sur plus, exercices

12 490 150,60

11 375 557,96

1 114 592,64

2 738 457,29

• Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

122 327 819,87

56 049 538,00

66 278 281,87

66 309 003,08

• Immobilisations en recherche & développement

• Brevets, marques, droits & valeurs similaires

80 961 061,49

34 147 057,62

46 814 003,87

46 844 725,08

• Fonds commercial

41 366 758,38

21 902 480,38

19 464 278,00

19 464 278,00

• Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

1 803 378 924,16

1 429 348 542,20

374 030 381,96

374 246 519,51

• Terrains

60 138 413,48

60 138 413,48

60 138 413,48

60 138 413,48

• Constructions

218 084 032,67

155 175 045,19

62 908 987,48

61 794 250,06

• Installations techniques, matériel & outillages

1 301 992 512,83

1 089 281 793,24

212 710 719,59

222 412 049,70

• Matériel de transport

99 652 492,24

98 158 023,02

1 494 469,22

1 902 359,21

• Mobilier, matériel de bureau & amenag. divers

91 090 404,87

86 733 680,75

4 356 724,12

5 048 863,88

• Autres immobilisations corporelles

• Immobilisations corporelles en cours

32 421 068,07

32 421 068,07

22 950 583,18

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES (D)

283 473 155,08

86 803 492,84

196 669 662,24

186 659 904,05

• Prêts immobilisés

11 559 870,47

11 559 870,47

11 559 870,47

• Autres créances financières

2 724 659,92

2 724 659,92

2 762 659,92

• Titres de participations

269 188 624,69

86 803 492,84

182 385 131,85

172 337 373,66

• Autres titres immobilisés

ÉCART DE CONVERSION ACTIF (E)

• Diminution des créances immobilisées

• Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

2 221 670 049,71

1 583 577 131,00

638 092 918,71

629 953 883,93

STOCKS (F)

836 334 990,33

19 069 155,94

817 265 834,39

692 467 481,13

• Marchandises

12 637 373,91

12 637 373,91

13 849 802,89

• Matières et fournir. consommables

609 225 851,39

19 069 155,94

590 156 695,45

506 381 017,39

• Produits en cours

• Produits intermédiaires et prod. resid.

• Produits finis

214 471 765,03

214 471 765,03

172 236 660,85

CRÉANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

1 519 483 041,63

147 506 823,65

1 371 976 217,98

1 348 453 725,23

• Fournisseurs débiteurs av. et acomptes

14 620 335,51

• Clients et comptes rattachés

675 410 616,88

119 362 369,30

556 048 247,58

581 303 275,21

• Personnel

12 350 562,21

4 431 557,61

7 919 004,60

9 809 772,02

• Etat

669 814 541,32

669 814 541,32

645 468 805,42

• Comptes d'associés

139 598 920,41

23 638 223,94

115 960 696,47

91 766 853,56

• Autres débiteurs

13 715 414,94

74 672,80

13 640 742,14

5 404 683,51

• Comptes de régularisation actif

8 592 985,87

8 592 985,87

80 000,00

TITRES & VALEURS DE PLACEMENT (H)

321 533 354,82

321 533 354,82

253 884 984,29

ÉCART DE CONVERSION ACTIF (I)

(éléments circulants)

TOTAL II (F+G+H+I)

2 677 351 386,78

166 575 979,59

2 510 775 407,19

2 294 806 190,65

TRÉSORERIE ACTIF

39 980 953,04

39 980 953,04

68 699 727,80

• Chèques & valeurs à encaisser

13 245 511,49

13 245 511,49

28 639 179,19

• Banques, trésorerie générale & ccp débiteurs

16 002 533,04

16 002 533,04

27 359 563,40

• Caisse, regies d'avances & accréditifs

10 732 908,51

10 732 908,51

12 700 985,21

TOTAL III

39 980 953,04

39 980 953,04

68 699 727,80

TOTAL GÉNÉRAL I + II + III

4 939 002 389,53

1 750 153 110,59

3 188 849 278,94

2 993 459 802,38

PASSIF

Exercice clos le 30 Juin 2016

PASSIF

EXERCICE

NET EX. PRECED.

Brut

Amortissements et provisions

NET

NET

CAPITAUX PROPRES

• Capital social ou personnel

(1)

276 315 100,00

276 315 100,00

• Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

dont versé.....

• Primes d'émission, de fusion & d'apport

• Ecart de réévaluation

• Réserve légale

27 631 510,00

27 631 510,00

• Autres réserves

855 643 150,21

855 643 150,21

• Report à nouveau

(2)

133 334 722,42

107 567 017,13

• Résultats nets en instance d'affectation

(2)

• Résultat net de l'exercice

(2)

81 927 835,45

163 925 255,29

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

1 374 852 318,08

1 431 082 032,63

CAPITAUX PROPRES ASSIMILÉS (B)

100 164 861,61

100 401 765,53

• Subventions d'investissement

• Provisions pour amortissement dérogatoires

100 164 861,61

100 401 765,53

• Provisions réglementées

DETTES DE FINANCEMENT (C)

4 650 000,00

9 300 000,00

• Emprunts obligataires

• Autres dettes de financement

4 650 000,00

9 300 000,00

PROVIS. DURABLES P. RISQUES & CHARGES (D)

50 243 456,72

49 743 456,72

• Provisions pour risques

50 243 456,72

49 743 456,72

• Provisions pour charges

ÉCART DE CONVERSION PASSIF (E)

• Augmentation des créances immobilisées

• Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 529 910 636,41

1 590 527 254,88

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

1 615 291 372,59

1 358 890 098,30

• Fournisseurs et comptes rattachés

1 272 932 265,28

1 109 351 205,86

• Clients créditeurs, avances et acomptes (consignations emballages)

948 306,36

893 826,36

• Personnel

24 813 458,14

22 816 894,74

• Organismes sociaux

13 212 704,63

12 638 251,28

• Etat

64 854 275,15

99 366 025,58

• Comptes d'associés

230 822 556,00

91 816 202,14

• Autres créanciers

8 192 353,11

• Comptes de régularisation passif

7 707 807,03

13 815 339,23

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

22 173 903,07

23 665 449,60

ÉCART DE CONVERSION PASSIF (ÉLÉMENTS CIRCULANTS) (H)

TOTAL II (F+G+H)

1 637 465 275,66

1 382 555 547,90

TRÉSORERIE PASSIF

• Crédits d'escompte

• Crédits de trésorerie

• Banques (soldes créditeurs)

21 473 366,87

20 376 999,60

TOTAL III

21 473 366,87

20 376 999,60

TOTAL GÉNÉRAL I + II + III

3 188 849 278,94

2 993 459 802,38

(1) Capital personnel débiteur.

(2) Bénéficiaire (+), déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES)

Exercice du 01-01-2016 au 30-06-2016

NATURE

OPÉRATIONS

Propres à l'exercice 1

Concernant les ex. précédents 2

TOTAUX DE L'EXERCICE 3=1+2

TOTAUX DE L'EXERCICE PRÉCÉDENT 4

I. PRODUITS D'EXPLOITATION

• Ventes de marchandises (en l'état)

94 096 578,77

-

94 096 578,77

197 560 766,92

• Ventes de biens et services produits

1 810 337 208,32

-

1 810 337 208,32

1 805 107 914,50

• Chiffres d'affaires

1 904 433 787,09

-

1 904 433 787,09

2 002 668 681,42

• Variation de stocks de produits (+)

(1)

42 235 104,18

-

42 235 104,18

4 622 291,50

• Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

-

-

-

• Subvention d'exploitation

2 104 723,16

-

2 104 723,16

-

• Autres produits d'exploitation

165 784,27

-

165 784,27

-

• Reprises d'exploitation : transferts de charges

2 461 884,84

-

2 461 884,84

6 775 685,52

TOTAL I

1 951 401 283,54

-

1 951 401 283,54

2 014 066 658,44

II. CHARGES D'EXPLOITATION

• Achats revendus

(2)

de marchandises

99 279 913,73

-

99 279 913,73

183 278 296,03

• Achats consommés

(2)

de matières et fournitures

1 430 985 103,23

-

1 430 985 103,23

1 380 802 012,52

• Autres charges externes

144 326 490,06

-

144 326 490,06

151 289 239,56

• Impôts et taxes

4 723 057,61

-

4 723 057,61

4 865 285,80

• Charges du personnel

112 835 866,69

-

112 835 866,69

110 960 459,82

• Autres charges d'exploitation

650 000,00

-

650 000,00

3 645 049,92

• Dotations d'exploitation

31 675 155,88

-

31 675 155,88

32 552 589,11

TOTAL II

1 824 475 587,20

-

1 824 475 587,20

1 867 392 932,76

III. RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

126 925 696,34

-

126 925 696,34

146 673 725,68

IV. PRODUITS FINANCIERS

• Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

-

-

786 360,21

• Gain de change

-9 248,71

-

-9 248,71

663 939,27

• Intérêts et autres produits financiers

2 392 786,98

-

2 392 786,98

2 505 663,19

• Reprises financières : transferts de charges

487 758,19

-

487 758,19

-

TOTAL IV

2 871 296,46

-

2 871 296,46

3 955 962,67

V. CHARGES FINANCIÈRES

• Charges d'intérêts

1 963 213,23

-

1 963 213,23

1 635 854,56

• Pertes de change

360,00

-

360,00

-

• Autres charges financières

2 670 420,93

-

2 670 420,93

3 129 761,19

• Dotations financières

396 364,47

-

396 364,47

-

TOTAL V

5 030 358,63

-

5 030 358,63

4 765 615,75

VI. RÉSULTAT FINANCIERS (IV - V)

-2 159 062,17

-

-2 159 062,17

-809 653,08

VII. RÉSULTAT COURANT (III + VI)

124 766 634,17

-

124 766 634,17

145 864 072,60

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES) (SUITE)

NATURE

OPÉRATIONS

Propres à l'exercice 1

Concernant les ex. précédents 2

TOTAUX DE L'EXERCICE 3=1+2

TOTAUX DE L'EXERCICE PRÉCÉDENT 4

VII. RÉSULTAT COURANT (REPORTS)

124 766 634,17

-

124 766 634,17

145 864 072,60

VIII. PRODUITS NON COURANTS

• Produits des cessions d'immobilisations

-

-

-

-

• Subventions d'équilibre

-

-

-

-

• Reprise sur subventions d'investissement

-

-

-

-

• Autres produits non courants

-53 082,76

-

-53 082,76

610 496,00

• Reprises non courantes : transferts de charges

8 385 614,68

-

8 385 614,68

37 557 480,54

TOTAL VIII

8 332 531,92

-

8 332 531,92

38 167 976,54

IX. CHARGES NON COURANTES

• Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

-

-

-

-

• Subventions accordées

-

-

-

-

• Autres charges non courantes

4 549 663,90

-

4 549 663,90

31 964 399,06

• Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

7 626 395,74

-

7 626 395,74

19 578 488,93

TOTAL IX

12 176 059,64

-

12 176 059,64

51 542 887,99

X. RÉSULTAT NON COURANT (VIII - IX)

-3 843 527,72

-

-3 843 527,72

-13 374 911,45

XI. RÉSULTAT AVANT IMPÔTS (VII ± X)

120 923 106,45

-

120 923 106,45

132 489 161,15

XII. IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS

38 995 271,00

-

38 995 271,00

42 757 786,00

XIII. RÉSULTAT NET (XI - XII)

81 927 835,45

-

81 927 835,45

89 731 375,15

XIV. TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

1 962 605 111,92

-

1 962 605 111,92

2 056 190 597,65

XV. TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

1 880 677 276,47

-

1 880 677 276,47

1 966 459 222,50

XV. RÉSULTAT NET (TOTAL DES PRODUITS - TOTAL DES CHARGES)

81 927 835,45

-

81 927 835,45

89 731 375,15

1) Variation de stocks : stock final - stock initial ; augmentation (+) ; diminution (-)

2) Achats revendus ou consommés : achats - variation de stocks.

Comptes sociaux

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)

I - TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (T.F.R)

Exercice du 01-01-2016 au 30-06-2016

EXERCICE

EXERCICE PRÉCÉDENT

1

• Ventes de marchandises (en l'état)

94 096 578,77

197 560 766,92

2

• Achats redevus de marchandises

99 279 913,73

183 278 296,03

I

= MARGE BRUTE SUR VENTE EN L'ÉTAT

(5 183 334,96)

14 282 470,89

II

+ PRODUCTION DE L'EXERCICE : (3+4+5)

1 852 572 312,50

1 809 730 206,00

3

• Ventes de biens et services produits

1 810 337 208,32

1 805 107 914,50

4

• Variation de stocks de produits

42 235 104,18

4 622 291,50

5

• Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

III

- CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE : (6+7)

1 575 311 593,29

1 532 091 252,08

6

• Achats consommés de matières et de fournitures

1 430 985 103,23

1 380 802 012,52

7

• Autres charges externes

144 326 490,06

151 289 239,56

IV

= VALEUR AJOUTÉE ((I+II+III))

272 077 384,25

291 921 424,81

8

+

2 104 723,16

9

+

4 723 057,61

4 865 285,80

10

=

112 835 866,69

110 960 459,82

CHARGES D'EXPLOITATION (EBE)

156 623 183,11

176 095 679,19

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (IBE)

11

+

165 784,27

12

+

650 000,00

3 645 049,92

13

+

2 461 884,84

6 775 685,52

14

=

31 675 155,88

32 552 589,11

DOTATIONS D'EXPLOITATION

VI

= RÉSULTAT D'EXPLOITATION (+ OU -)

126 925 696,34

146 673 725,68

VII

± RÉSULTAT FINANCIER

(2 159 062,17)

(809 653,08)

VIII

= RÉSULTAT COURANT (+ OU -)

124 766 634,17

145 864 072,60

IX

± RÉSULTAT NON COURANT

(3 843 527,72)

(13 374 911,45)

15

-

38 995 271,00

42 757 786,00

X

= RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE (+ OU -)

81 927 835,45

89 731 375,15

II - CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT

1

• Résultat net de l'exercice

81 927 835,45

89 731 375,15

Bénéfice +

Perte -

2

+

29 146 046,91

30 607 713,26

3

+

4

+

7 626 395,74

19 578 488,93

5

-

6

-

487 758,19

7

-

7 863 299,68

37 557 593,05

8

-

9

+

I

CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

110 349 220,23

102 359 984,29

10

-

138 157 550,00

143 683 850,00

II

AUTOFINANCEMENT

(27 808 329,77)

(41 323 865,71)

(1) A l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(2) A l'exclusion des reprises relatives aux actifs circulants et à la trésorerie.

(3) Y compris reprises sur subventions d'investissement.

TABLEAU DES PROVISIONS

Exercice du 01-01-2016 au 30-06-2016

NATURE

MONT. DEBUT DE L'EXERCICE

DOTATIONS

REPRISES

MONTANT FIN DE L'EXERCICE

d'exploitations

financières

non courantes

d'exploitations

financières

non courantes

1. Provisions pour dépréciations de l'actif immobilisé

109 193 731,41

487 758,19

108 705 973,22

2. Provisions réglementées

100 401 765,53

7 626 395,74

7 863 299,66

100 164 861,61

3. Provisions durables pour risques et charges

49 743 456,72

500 000,00

50 243 456,72

SOUS TOTAL (A)

259 338 953,66

500 000,00

7 626 395,74

487 758,19

7 863 299,66

259 114 291,55

4. Provisions pour dépréciations de l'actif circulant (hors trésorerie)

165 143 159,48

2 216 102,64

396 364,47

1 179 647,00

166 575 979,59

5. Autres provisions pour risques et charges

23 665 449,60

313 006,31

1 282 237,84

522 315,00

22 173 903,07

4. Provisions pour dépréciations des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

188 808 609,08

2 529 108,95

396 364,47

2 461 884,84

522 315,00

188 749 882,66

TOTAL (A + B)

448 147 562,74

3 029 108,95

396 364,47

7 626 395,74

2 461 884,84

487 758,19

8 385 614,66

447 864 174,21

TABLEAU DES CRÉANCES

Exercice du 01-01-2016 au 30-06-2016

CRÉANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ÉCHÉANCE

AUTRES ANALYSES

plus d'un an

moins d'un an

échues et non recouvrées

Montants en devises

montants sur l'état et org. publics

montants sur les entreprises liées

montants représentés par effets

DE L'ACTIF IMMOBILISÉ

14 284 530,39

14 284 530,39

-

-

-

-

-

-

• Prêts immobilisés

11 559 870,47

11 559 870,47

• Autres créances financières

2 724 659,92

2 724 659,92

DE L'ACTIF CIRCULANT

1 519 483 041,63

-

1 371 976 217,98

147 506 823,65

-

669 814 541,32

139 598 920,41

36 484 886,83

• Fournisseurs débiteurs av. et ac comptes

-

• Clients et comptes rattachés

675 410 616,88

556 048 247,58

119 362 369,30

36 484 886,83

• Personnel

12 350 562,21

7 919 004,60

4 431 557,61

• État

669 814 541,32

669 814 541,32

669 814 541,32

• Comptes d'associés

139 598 920,41

115 960 696,47

23 638 223,94

139 598 920,41

• Autres débiteurs

13 715 414,94

13 640 742,14

74 672,80

• Comptes de régularisation actif

8 592 985,87

8 592 985,87

TABLEAU DES DETTES

Exercice du 01-01-2016 au 30-06-2016

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ÉCHÉANCE

AUTRES ANALYSES

plus d'un an

moins d'un an

échues et non recouvrées

Montants en devises

montants sur l'état et org. publics

montants sur les entreprises liées

montants représentés par effets

DE FINANCEMENT

4 650 000,00

4 650 000,00

• Emprunt obligataire

• Autres dettes de financement

4 650 000,00

4 650 000,00

DU PASSIF CIRCULANT

1 615 291 372,59

1 615 291 372,59

78 066 979,78

230 822 556,00

936 924 282,45

• Fournisseurs et comptes rattachés

1 272 932 265,28

1 272 932 265,28

• Clients créditeurs, avances et comptes

948 306,36

948 306,36

• Personnel

24 813 458,14

24 813 458,14

• Organismes sociaux

13 212 704,63

13 212 704,63

• État

64 854 275,15

64 854 275,15

• Comptes d'associés

230 822 556,00

230 822 556,00

230 822 556,00

• Autres créditeurs

• Comptes de régularisation passif

7 707 807,03

7 707 807,03

TABLEAU DE FINANCEMENT

I - SYNTHÈSE DES MASSES DU BILAN

MASSES

AU 30-06-2016 (a)

AU 31-12-2015 (b)

VARIATION a-b

EMPLOIS

RESSOURCES

• Financement permanent

1 529 910 636,41

1 590 527 254,88

60 616 618,47

• Actif immobilisé

638 092 918,71

629 953 883,93

8 139 034,78

FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL

891 817 717,70

960 573 370,95

68 755 653,25

• Actif circulant

2 510 775 407,19

2 294 806 190,65

215 969 216,54

• Moins passif circulant

1 637 465 275,66

1 382 555 547,90

254 909 727,76

BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL

873 310 131,53

912 250 642,75

38 940 511,22

TRÉSORERIE NETTE (ACTIF-PASSIF)

18 507 586,17

48 322 728,20

29 815 142,03

II - EMPLOIS ET RESSOURCES

I - RESSOURCES STABLES DE LA PÉRIODE

EXERCICE

EXERCICE PRÉCÉDENT

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

• AUTOFINANCEMENT

27 808 329,77

73 036 141,91

• Capacité d'autofinancement

110 349 220,23

216 719 991,91

• Distribution de dividendes

138 157 550,00

143 683 850,00

• CESSIONS D'IMMOBILISATIONS

38 000,00

194 023,22

• Immobilisations incorporelles

• Immobilisations corporelles

• Titres de participation

• Autres immobilisations

38 000,00

194 023,22

• AUG. DES CAPITAUX PROPRES & ASSIMILÉ

• AUG. DES DETTES DE FINANCEMENT

I TOTAL DES RESSOURCES STABLES

-27 770 329,77

73 230 165,13

II - EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE

• ACQUISITIONS ET AUGM. D'IMMO

36 335 323,48

41 570 717,48

• Immobilisations incorporelles

864 175,05

903 611,70

• Immobilisations corporelles

25 911 148,43

40 623 105,78

• Titres de participation

9 560 000,00

• Autres immobilisations

44 000,00

• REMB. DES CAPITAUX PROPRES

• REMB. DETTES DE FINANCEMENT

4 650 000,00

17 300 000,00

• EMPLOIS EN NON VALEURS

2 205 517,60

II TOTAL EMPLOIS STABLES

40 985 323,48

61 076 235,08

III VARIATION BESOIN DE FIN. GLOBAL

38 940 511,22

40 176 486,39

IV VARIATION DE LA TRÉSORERIE

29 815 142,03

52 330 416,44

TOTAL GÉNÉRAL

40 985 323,48

40 985 323,48

113 406 651,52

113 406 651,52

TABLEAU DES SÛRETÉS RÉELLES DONNÉES OU REÇUES

Exercice du 01-01-2016 au 30-06-2016

TIERS CRÉDITEURS OU TIERS DÉBITEURS

Montant couvert par la sûreté

Nature (1)

Date et lieu d'inscription

Objet (2) (3)

Valeur comptable nette de la sûreté donnée à la date de clôture

• Sûretés données

• Sûretés reçues

- Hypothèques sur prêts immobiliers

1 170 000,00

6

1990 à 1996 Casablanca

Données par les bénéficiaires

(1) Gage : 1 - Hypothèque; 2 - Nantissement; 3 - Warrant; 4 - Autres; 5 (à préciser)

(2) Préciser si la sûreté est donnée au profit de personnes tierces (sûretés données) (entreprises liées, associés, membre du personnel)

(3) Préciser si la sûreté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)

ENGAGEMENT FINANCIERS REÇUS OU DONNÉS HORS OPÉRATION CRÉDIT BAIL

Exercice du 01-01-2016 au 30-06-2016

ENGAGEMENTS DONNÉS

Montants exercice

Montants exercice précédent

• Avals et cautions

342 460 428,00

354 083 025,00

• Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

219 291 298,00

216 370 178,00

• Autres engagements donnés (1)

1 620 399 402,00

1 776 658 565,00

TOTAL

2 182 151 128,00

2 347 111 768,00

ENGAGEMENTS REÇUS

Montants exercice

Montants exercice précédent

• Avals et cautions

• Engagements reçus (2)

309 986 289,00

121 970 530,00

TOTAL

309 986 289,00

121 970 530,00

(1) Couvertures à terme en devise, soit :

* 140 858 494,25 $ au cours moyen de 9,8453 soit 1 386 790 405,86 Dhs.

* 5 408 200,00 € au cours moyen de 10,9579 soit 59 262 783,27 Dhs.

Positions couvertes en devise, soit :

* 17 757 090,00 $ au cours moyen de 9,8184 soit 174 346 212,46 Dhs.

(2) Couvertures à terme en devise, soit :

* 15 557 155,55 $ au cours moyen de 9,7322 soit 151 404 652,54 Dhs.

* 14 433 604,76 € au cours moyen de 10,9870 soit 158 581 635,97 Dhs.

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Exercice du 01-01-2016 au 30-06-2016

Raison Sociale de la société émettrice

Secteur d'activité 1

Capital social 2

Participation au capital en % 3

Prix d'acquisition global 4

Valeur comptable nette 5

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C.P.C de l'exercice

Date de clôture 6

Situation nette 7

Résultat net 8

OLEOR

OLEAGNEUX

20 250 000,00

100,00 %

90 000 000,00

41 140 845,72

6/30/2016

COMAHA

OLEAGNEUX

21 000,00

49,05 %

9 984,00

-

6/30/2016

SIKAF

OLEAGNEUX

300 000,00

99,90 %

499 624,43

-

6/30/2016

45 950,19

H.G.M.O

OLEAGNEUX

1 500 000,00

99,96 %

4 874 940,92

1 896 212,36

6/30/2016

COSTOMA

OLEAGNEUX

5 400,00

-----

1 082,00

1 082,00

6/30/2016

SOPROTA

PROVENDIERS

5 000 000,00

73,61 %

3 926 778,98

-

6/30/2016

226 878,37

CICAVET

PROVENDIERS

10 000,00

-----

500,00

500,00

6/30/2016

SCHOM

SAVONNERIE

100 000,00

99,70 %

9 310 687,78

9 310 687,78

6/30/2016

POSAMA

PRODUITS MER

400 000,00

99,63 %

912 191,38

912 191,38

6/30/2016

HAY EL HABAIB

IMMOBILIER

100 000,00

100 %

46 083 755,04

46 083 755,04

6/30/2016

CITE MNE SIDI OTHMANE

IMMOBILIER

1 097 660,00

0,24 %

2 630,00

2 630,00

6/30/2016

CITE I DES JEUNES

IMMOBILIER

739 200,00

0,34 %

2 500,00

2 500,00

6/30/2016

CITE II DES JEUNES

IMMOBILIER

1 458 000,00

0,69 %

14 500,00

14 500,00

6/30/2016

CITE III DES JEUNES

IMMOBILIER

1 598 000,00

-----

4 505,00

4 505,00

6/30/2016

LIMA

IMMOBILIER

10 000,00

100,00 %

10 000,00

10 000,00

6/30/2016

SOCICA

IMMOBILIER

956 760,00

2,25 %

13 605,00

13 605,00

6/30/2016

<td

Comptes sociaux

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIÈRES

Exercice du 01-01-2016 au 30-06-2016

NATURE

MONTANT BRUT DÉBUT EXERC.

AUGMENTATIONS

DIMINUTIONS

MONTANT BRUT FIN EXERCICE

Acquisitions

Production par l'ent. pour elle même

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS

12 490 150,60

12 490 150,60

• Frais préliminaires

• Charges à répartir sur plus. exercices

12 490 150,60

12 490 150,60

• Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

121 463 644,82

864 175,05

122 327 819,87

• Immobilisations en recherche & développement

• Brevets, marques, droits & valeurs similaires

80 096 886,44

864 175,05

80 961 061,49

• Fonds commercial

41 366 758,38

41 366 758,38

• Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

1 777 467 775,76

26 775 323,50

16 437 300,56

17 301 475,61

1 803 378 924,16

• Terrains

60 138 413,48

60 138 413,48

• Constructions

213 206 419,95

4 877 612,72

218 084 032,67

• Installations techniques, matériel & outillages

1 291 270 335,75

10 722 177,08

1 301 992 512,83

• Matériel de transport

99 457 492,24

195 000,00

99 652 492,24

• Mobilier, matériel de bureau & aménag. divers

90 444 531,11

3 363,00

642 510,76

91 090 404,87

• Autres immobilisations corporelles

• Immobilisations corporelles en cours

22 950 583,18

26 771 960,50

17301475,61

32 421 068,07

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS ET AMORTISSEMENTS

• IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS

2015

Acquisitions

Cessions

2016

VALEURS BRUTES

12 490 150,60

-

-

12 490 150,60

Frais préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

12 490 150,60

12 490 150,60

Primes de remboursement des obligations

MOINS : AMORTISSEMENTS

9 751 693,31

1 623 864,65

-

11 375 557,96

Frais préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

9 751 693,31

1 623 864,65

11 375 557,96

Primes de remboursement des obligations

VALEUR NETTE COMPTABLE

2 738 457,29

-

-

1 114 592,64

• IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

2015

Acquisitions

Cessions

2016

VALEURS BRUTES

121 463 644,82

864 175,05

-

122 327 819,87

Immobilisations en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

80 096 886,44

864 175,05

-

80 961 061,49

Fonds commercial

41 366 758,38

-

-

41 366 758,38

Autres immobilisations incorporelles

-

-

-

-

AMORTISSEMENT

55 154 641,74

894 896,26

-

56 049 538,00

Immobilisations en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

33 252 161,36

894 896,26

34 147 057,62

Fonds commercial

21 902 480,38

21 902 480,38

Autres immobilisations incorporelles

VALEURS NETTE COMPTABLE

66 309 003,08

-

-

66 278 281,87

• IMMOBILISATIONS CORPORELLES

2015

Acquisitions

Cessions

2016

VALEURS BRUTES

1 777 467 775,71

25 911 148,45

-

1 803 378 924,16

Terrains

60 138 413,48

60 138 413,48

Constructions

213 206 419,95

4 877 612,72

218 084 032,67

Installations techniques, matériel et outillage

1 291 270 335,75

10 722 177,08

1 301 992 512,83

Matériel de transport

99 457 492,24

195 000,00

99 652 492,24

Mobilier, matériel de bureau et aménagement

90 444 531,11

645 873,76

91 090 404,87

Autres immobilisations corporelles

-

-

Immobilisations corporelles en cours

22 950 583,18

9 470 484,89

32 421 068,07

MOINS : AMORTISSEMENTS

1 403 221 256,18

26 127 286,02

-

1 429 348 542,20

Constructions

151 412 169,89

3 762 875,30

155 175 045,19

Installations techniques, matériel et outillage

1 068 858 286,03

20 423 507,21

1 089 281 793,24

Matériel de transport

97 555 133,03

602 889,99

98 158 023,02

Mobilier, matériel de bureau et aménagement

85 395 667,23

1 338 013,52

86 733 680,75

Autres immobilisations corporelles

-

-

Immobilisations corporelles en cours

-

-

VALEUR NETTE COMPTABLE

374 246 519,51

-

-

374 030 381,96

ÉTAT DES DÉROGATIONS

Exercice du 01-01-2016 au 30-06-2016

INDICATION DES DÉROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DÉROGATIONS

INFLUENCE DES DÉROGATIONS SUR / LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I. Dérogation aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II. Dérogations aux méthodes

NEANT

NEANT

III. Dérogation aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES

Exercice du 01-01-2016 au 30-06-2016

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE DES CHANGEMENTS SUR / LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I. Changement affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II. Changement affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

EY logo

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20050 Casablanca - Maroc

Fidaro Grant Thornton logo

47, rue Allal Ben Abdellah

Casablanca - Maroc

LESIEUR CRISTAL

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION

INTERMEDIAIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AU 30 JUIN 2016

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société Lesieur Cristal, comprenant le bilan, le compte de produits et charges et une sélection des notes annexes les plus significatives relatifs à la période allant du 1

er

janvier au 30 juin 2016. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 1.375 millions, dont un bénéfice net de MAD 82 millions, relève de la responsabilité des organes de gestion de la société Lesieur Cristal.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 30 juin 2016, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons l'attention sur le fait qu'en mars 2015, a été adopté le décret prévoyant le remboursement du crédit de TVA sur 2015, 2016 et 2017, à concurrence d'un tiers pars année, aux contribuables dont le crédit de taxe cumulé au 31 décembre 2013 est supérieur à MAD 20 millions et inférieur à MAD 500 millions. En application de ces nouvelles dispositions, la société Lesieur Cristal a procédé fin juin 2015 au dépôt d'un dossier de demande de remboursement du crédit de TVA, portant sur un montant total de MMAD 424.

Casablanca, le 08 septembre 2016

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Abdeslam BERRADA ALLAM

Associé

FIDAROC GRANT THORNTON

47, rue Allal Ben Abdellah

Casablanca - Maroc

Faical MEKOUAR

Associé

Comptes consolidés

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

En millions de dirhams

30-Jun-16

30-Jun-15

Chiffre d'affaires

1 915

2 002

Autres produits de l'activité

38

6

PRODUITS DES ACTIVITÉS ORDINAIRES

1 953

2 008

Achats

-1 534

-1 556

Autres charges externes

-147

-153

Frais de personnel

-116

-114

Impôts et taxes

-7

-11

Amortissements et provisions d'exploitation

-32

-27

Autres produits et charges d'exploitation nets

3

1

CHARGES D'EXPLOITATION COURANTES

-1 833

-1 860

RÉSULTAT D'EXPLOITATION COURANT

120

148

Autres produits et charges d'exploitation non courants

9

-32

AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION

9

-32

RÉSULTAT DES ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES

129

116

Produits d'intérêts

1

2

Charges d'intérêts

-2

-1

Résultats sur instruments financiers

10

47

RÉSULTAT FINANCIER

9

48

RÉSULTAT AVANT IMPÔT DES ENTREPRISES INTÉGRÉES

138

164

Impôts sur les bénéfices

-39

-43

Impôts différés

-7

-19

RÉSULTAT NET DES ENTREPRISES INTÉGRÉES

92

102

Part dans les résultats des sociétés mises en équivalence

1

RÉSULTAT NET DES ACTIVITÉS POURSUIVIES

93

102

Résultat net des activités abandonnées

RÉSULTAT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ

93

102

DONT INTÉRÊTS MINORITAIRES

DONT RÉSULTAT NET - PART DU GROUPE

93

102

RÉSULTAT NET PAR ACTION EN DIRHAMS

- de base

3

4

- dilué

3

4

RÉSULTAT NET PAR ACTION DES ACTIVITÉS POURSUIVIES EN DIRHAMS

- de base

- dilué

BILAN CONSOLIDÉ

En millions de dirhams

ACTIF

30-Jun-16

31-Dec-15

Goodwill

-

Immobilisations incorporelles, net

50

50

Immobilisations corporelles, net

713

715

Actifs biologiques

92

81

Immeubles de placement, net

4

4

Participations dans les entreprises associées

34

25

Autres actifs financiers

29

29

- Instruments financiers dérivés

- Prêts et créances, net

8

8

- Actifs financiers disponibles à la vente

21

21

Autres débiteurs non courants

509

490

Impôts différés actifs

18

18

ACTIF NON COURANT

1 449

1 412

Autres actifs financiers

16

44

- Instruments financiers dérivés

10

38

- Prêts et créances et placements, net

6

6

- Actifs financiers disponibles à la vente

Stocks et en-cours, net

850

729

Créances clients, net

562

582

Autres débiteurs courants, net

225

197

Trésorerie et équivalent de trésorerie

364

325

ACTIF COURANT

2 017

1 877

TOTAL ACTIF

3 466

3 289

En millions de dirhams

CAPITAUX PROPRES ET PASSIF

30-Jun-16

31-Dec-15

Capital

276

276

Réserves

1 148

1 101

Ecart de conversion

-5

-3

Résultat net part du groupe

93

200

CAPITAUX PROPRES ATTRIBUABLES AUX ACTIONNAIRES ORDINAIRES DE LA SOCIÉTÉ MÈRE

1 512

1 574

Intérêts minoritaires

CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ

1 512

1 574

Provisions

46

47

Avantages du personnel

219

216

Dettes financières non courantes

10

18

- Dettes envers les établissements de crédit

10

18

Dettes d'impôts sur les sociétés

2

2

Impôts différés Passifs

94

93

Autres créditeurs non courants

1

2

PASSIF NON COURANT

372

378

Provisions

-

-

Dettes financières courantes

42

37

- Instruments financiers dérivés

20

16

- Dettes envers les établissements de crédit

22

21

Dettes fournisseurs courantes

1 277

1 129

Autres créditeurs courants

263

171

PASSIF COURANT

1 582

1 337

TOTAL PASSIF

1 954

1 715

TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIF

3 466

3 289

ÉTAT DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL

En millions de dirhams

30-Jun-16

30-Jun-15

RÉSULTAT DE L'EXERCICE

93

102

AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (BRUTS D'IMPÔTS)

Ecart de conversion des activités à l'étranger

-2

-

Partie efficace des produits ou pertes sur instruments de couverture de flux de trésorerie

-21

-10

Impôt sur le résultat sur les autres éléments du résultat global

7

3

AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL NETS D'IMPÔTS

-16

-7

RÉSULTAT GLOBAL TOTAL DE L'ANNÉE

77

95

DONT RÉSULTAT GLOBAL NET - PART DU GROUPE

77

95

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

En millions de dirhams

Capital

Réserves Non Distribués

Réserves de conversion

Réserves des opérations de couverture

Total Capitaux propres part du groupe

Intérêt minoritaire

Total capitaux propres

AU 1

ER

JANVIER 2015

276

1 236

-2

12

1 522

0

1 522

Effets des changements de méthode comptable/correction d'erreur

0

-

0

MONTANTS RETRAITÉS À L'OUVERTURE

276

1 236

-2

12

1 522

0

1 522

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

-

-

-

-

-

-

-

Résultat de l'exercice

-

200

-

-

200

-

200

Var. nette de juste valeur des instruments financiers

-

-

-

1

1

-

1

Variation de juste valeur écarts actuariels

-

-4

-

-

-4

-

-4

RÉSULTAT GLOBAL TOTAL DE L'ANNÉE

-

196

0

1

197

0

197

Dividendes distribués

-

-144

-

-

-144

-

-144

Autres variations

-

-

-

-

0

0

0

TOTAL DES TRANSACTIONS AVEC LES ACTIONNAIRES

-

-144

-

-

-144

0

-144

AU 31 DÉCEMBRE 2015

276

1 288

-2

13

1 575

0

1 575

AU 1

ER

JANVIER 2016

276

1 288

-2

13

1 575

0

1 575

Effets des changements de méthode comptable/correction d'erreur

0

-

0

MONTANTS RETRAITÉS À L'OUVERTURE

276

1 288

-2

13

1 575

0

1 575

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

-

-

-

-

-

-

-

Résultat de l'exercice

-

93

-

-

93

-

93

Var. nette de juste valeur des instruments financiers

-

-

-

-14

-14

-

-14

Pertes et profits de conversion

-

-

-2

-

-

-

-2

RÉSULTAT GLOBAL TOTAL DE L'ANNÉE

-

93

-

-14

77

-

77

Dividendes distribués

-

-138

-

-

-138

-

-138

Autres variations

-

-1

-

-

-1

0

-1

TOTAL DES TRANSACTIONS AVEC LES ACTIONNAIRES

-

-139

0

-

-139

0

-139

AU 30 JUIN 2016

276

1 242

-4

-1

1 513

0

1 513

Comptes consolidés

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

30-Jun-16

En millions de dirhams

Résultat net de l'ensemble consolidé

93

30-Jun-15

102

AJUSTEMENTS POUR:

Résultats des sociétés mises en équivalence

-1

-

Dotations aux amortissements et provisions, pertes de valeur

33

45

Profits / pertes de réévaluation (juste valeur)

-13

-35

CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT APRÈS CÔUT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET ET IMPÔT

Elimination de la charge (produit) d'impôts

46

61

Elimination du coût de l'endettement financier net

2

1

CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT AVANT CÔUT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET IMPÔT

Incidence de la variation du BFR

160

174

Impôts payés

-51

-56

Incidence des variations de périmètre

-

-

FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

-27

-25

Variation des autres actifs financiers

0

0

Intérêts financiers versés

-1

-1

FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT

Augmentation et Réduction de capital

-10

-

Remboursement d'emprunts

-8

-16

Dividendes payés aux actionnaires de la société mère

-

-

Variation de comptes courants associés

-38

-18

FLUX NET DE TRÉSORERIE PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

-56

-34

VARIATION DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à l'ouverture

303

255

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à la clôture

342

273

VARIATION DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

39

18

NOTES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

NOTE 1. DESCRIPTION DE L'ACTIVITÉ

Lesieur Cristal est une société anonyme de droit marocain, soumise à l'ensemble des textes régissant les sociétés commerciales au Maroc. La société a son siège social au 1, Rue du Caporal Corbi, Roches Noires – Casablanca et est cotée à la Bourse de Casablanca au 1er compartiment. Le Groupe Lesieur Cristal est spécialisé dans le secteur des corps gras (huiles alimentaires).

Les comptes et informations sont présentés en millions de dirhams Marocains (MDH), sauf les informations par action qui sont présentées en dirhams.

NOTE 2. ÉVÈNEMENTS SIGNIFICATIFS INTERVENUS AU COURS DE L'EXERCICE

Augmentation de capital Cristal Tunisie;

L'entité Cristal Tunisie a opéré au cours du semestre une augmentation de capital en numéraire de 4 000 KTND, seuls Lesieur Cristal et Lesieur France ont participé à cette augmentation (2 000 KTND chacune).

Cette opération a ramené le pourcentage de contrôle du Groupe dans Cristal Tunisie à 47,48 % (contre 46 % avant cette opération).

NOTE 3. RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES

En application de l'avis n°5 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 26 mai 2005 et conformément aux dispositions de l'article 6, paragraphe 6.2 de la circulaire n°07/09 du Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) du 15 juillet 2009, les états financiers consolidés du Groupe Lesieur Cristal sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales adoptées au sein de l'Union Européenne au 30 Juin 2016 et telles que publiées à cette même date.

Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards) et leurs interprétations SIC et IFRIC (Standards Interpretations Committee et International Financial Reporting Interpretations Committee).

Le Groupe suit régulièrement les dernières publications de l'IASB et de l'IFRIC.

NOTE 4. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION AU 30 JUIN 2016

graph TD
LC[LESIEUR CRISTAL] -- "IG 100%" --> SEO[Société d'Exploitation de l'Olive]
LC -- "IG 100%" --> LDJ[LES DOMAINES JAWHARA]
LC -- "MEE 47,48%" --> CT[Cristal Tunisie]
LC -- "MEE 34%" --> LRA[La Raffinerie Africaine]
LC -- "IG 100%" --> OLEOR[OLEOR]
LC -- "IG 100%" --> HAH[Hay Al Habib]
LC -- "IG 99,96%" --> FIREAL[Fireal]

Diagramme du périmètre de consolidation au 30 Juin 2016 pour Lesieur Cristal. Lesieur Cristal est au sommet. Il est lié par des flèches à cinq entités : Société d'Exploitation de l'Olive (IG 100%), LES DOMAINES JAWHARA (IG 100%), Cristal Tunisie (MEE 47,48%), La Raffinerie Africaine (MEE 34%), OLEOR (IG 100%), Hay Al Habib (IG 100%), et Fireal (IG 99,96%).

IG : Intégration Globale

MEE : Mise en Equivalence

NOTE 5. PRINCIPAUX IMPACTS DES RETRAITEMENTS IFRS

Le résultat consolidé IFRS au 30 Juin 2016 du Groupe Lesieur Cristal est impacté par les principaux retraitements suivants :

IAS 39 : Instruments Financiers : + 13 MDH.

Ce retraitement correspond principalement au produit d'actualisation du crédit de TVA (+11 MDH), et à l'impact de la valorisation à la juste valeur des instruments financiers (+ 2 MDH)

IAS 19 : Avantage du personnel : - 3 MDH.

Il s'agit de la constatation des avantages post emploi relatif à la couverture médicale et aux indemnités de fin de carrière.

IAS 12 : Impôt différé : - 7 MDH.

Ce retraitement correspond à l'impôt différé relatif aux différentes écritures IFRS.

IFRIC 21 : Taxes prélevées par l'État : - 2.5 MDH

Comptabilisation de la charge annuelle au titre de la taxe professionnelle et des services communaux.

Comptes consolidés

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GROUPE LESIEUR CRISTAL

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2016

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société Lesieur Cristal et de ses filiales comprenant le bilan consolidé, le compte de résultat consolidé, le tableau des flux de trésorerie consolidé, l'état de variation des capitaux propres ainsi qu'un résumé des notes explicatives au terme du semestre couvrant la période du 1er janvier au 30 juin 2016. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant MAD 1.512 millions, dont un bénéfice net consolidé de MAD 93 millions.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan consolidé et du compte de résultat consolidé du périmètre de consolidation et de la sélection des notes annexes les plus significatives, ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 30 juin 2016, conformément aux normes comptables internationales IAS/IFRS.

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons l'attention sur le fait qu'en mars 2015, a été adopté le décret prévoyant le remboursement du crédit de TVA sur 2015, 2016 et 2017, à concurrence d'un tiers pars année, aux contribuables dont le crédit de taxe cumulé au 31 décembre 2013 est supérieur à MAD 20 millions et inférieur à MAD 500 millions. En application de ces nouvelles dispositions, la société Lesieur Cristal a procédé fin juin 2015 au dépôt d'un dossier de demande de remboursement du crédit de TVA, portant sur un montant total de MMAD 424.

La Société a procédé, conformément aux normes IFRS, à l'actualisation de ce crédit de TVA.

Casablanca, le 08 septembre 2016

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Image: Signature of Abdeslam Berrada Allam

Abdeslam BERRADA ALLAM

Associé

FIDAROC GRANT THORNTON

Image: Signature of Façal Mekouar

Façal MEKOUAR

Associé

Logo of Lesieur Cristal, featuring a red diamond shape, the text 'لنسieur كريطال' in Arabic, 'LESIEUR CRISTAL' in English, and a red stylized figure.

Lesieur Cristal S.A, Siège : 1, rue Caporal Corbi. BP 3095 Roches Noires

Casablanca - R.C. 4171 - IEC n° 001569079000005

Tél. : (+212) 522 67 93 00

Fax : (+212) 522 35 77 54

www.lesieur-cristal.ma

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Avril