DHO: Rapport financier annuel 2022
Entreprise : DELTA HOLDING
Date de publication : 28/04/2023
Type de document : Rapports annuels

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Etats

Financiers

Annuels

Groupe delta holding / Comptes Consolidés

BILAN (ACTIF)

ACTIF

Brut

Amortissements

et provisions

31-déc.-22

Net

31-déc.-21

Net

ACTIF IMMOBILISE

ECART D'ACQUISITION (A)

268 057 862,13

154 133 270,76

113 924 591,37

127 327 484,48

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

111 590 654,98

83 087 871,38

28 502 783,60

32 574 388,27

Immobilisation en recherche et développement

62 831 594,60

51 155 327,56

11 676 267,04

12 550 158,01

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

17 439 700,04

15 883 308,30

1 556 391,74

1 555 971,16

Fonds commercial

1 000,00

1 000,00

1 000,00

Autres immobilisations incorporelles

31 318 360,34

16 049 235,52

15 269 124,82

18 467 259,10

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

1 889 984 918,89

1 291 698 216,62

598 286 702,27

649 504 961,56

Terrains

25 363 207,63

1 750 859,73

23 612 347,90

23 435 922,94

Constructions

454 224 592,49

263 851 519,26

190 373 073,23

208 947 857,31

Installations techniques, matériel et outillage

1 179 559 911,96

851 044 717,93

328 515 194,03

366 128 188,15

Matiériel de transport

131 307 050,52

109 892 470,01

21 414 580,51

23 106 470,53

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

79 482 315,50

64 831 090,45

14 651 225,05

15 422 078,85

Autres immobilisations corporelles

470 361,47

327 559,24

142 802,23

1 209 197,26

Immobilisations corporelles en cours

19 577 479,32

19 577 479,32

11 255 246,52

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

78 780 803,72

55 622 230,18

23 158 573,54

59 139 123,13

Prêts immobilisés

577 132,08

577 132,08

716 310,81

Autres créances financières

7 005 468,26

500 000,00

6 505 468,26

24 909 916,25

Titres de participation

70 806 802,07

55 122 230,18

15 684 571,89

33 168 754,38

Autres titres immobilisés

391 401,31

391 401,31

344 141,69

TITRES MIS EN EQUIVALENCE (E)

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (F)

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E+F)

2 348 414 239,72

1 584 541 588,94

763 872 650,78

868 545 957,44

ACTIF CIRCULANT

STOCKS (G)

1 432 269 079,86

10 820 522,68

1 421 448 557,18

1 106 595 354,66

Marchandises

262 856 698,92

120 301,69

262 736 397,23

235 895 468,44

Matières et fournitures consommables

478 090 310,97

8 435 062,69

469 655 248,28

277 369 266,27

Produits en cours

527 180 965,13

111 761,30

527 069 203,83

440 508 725,51

Produits intermédiaires et produits résiduels

1 731 438,10

1 731 438,10

2 484 204,34

Produits finis

162 409 666,74

2 153 397,00

160 256 269,74

150 337 690,10

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (H)

2 297 262 531,50

105 402 599,72

2 191 859 931,78

2 053 488 785,84

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

18 778 792,80

18 778 792,80

14 633 382,37

Clients et comptes rattachés

1 969 595 781,04

105 402 599,72

1 864 193 181,32

1 758 285 351,42

Personnel

2 943 132,29

2 943 132,29

2 316 130,45

Etat

284 357 215,34

284 357 215,34

243 610 265,53

Comptes d'associés

3 355 180,87

3 355 180,87

1 404 504,11

Autres débiteurs

8 291 503,60

8 291 503,60

19 743 170,60

Comptes de régularisation Actif

9 940 925,56

9 940 925,56

13 495 981,36

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (I)

62 129 565,49

1 647 336,90

60 482 228,59

11 754 045,39

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (J)

3 321 140,01

3 321 140,01

8 697 129,39

TOTAL II (G+H+I+J)

3 794 982 316,86

117 870 459,30

3 677 111 857,56

3 180 535 315,28

TRESORERIE

TRESORERIE ACTIF

156 603 184,84

156 603 184,84

379 552 156,49

Chèques et valeurs à encaisser

1 839 289,99

1 839 289,99

1 617 326,19

Banques, T.G. et C.C.P.

154 049 960,18

154 049 960,18

377 265 968,71

Caisses, régies d'avances et accréditifs

713 934,67

713 934,67

668 861,59

TOTAL III

156 603 184,84

156 603 184,84

379 552 156,49

TOTAL GENERAL I+II+III

6 299 999 741,42

1 702 412 048,24

4 597 587 693,18

4 428 633 429,21

Groupe delta holding / Comptes Consolidés

BILAN (PASSIF)

PASSIF

31-déc.-22

31-déc.-21

31-déc.-22

31-déc.-21

CAPITAUX PROPRES

Capital social

876 000 000,00

876 000 000,00

Moins : actionnaires. capital souscrit non appelé

- capital appelé

- dont versé

Primes d'émission, de fusion et d'apport

Ecart de réévaluation

Réserves légales

87 600 000,00

87 600 000,00

Réserves consolidées

536 115 258,98

486 087 475,08

Autres réserves

148 654 333,28

Report à nouveau

624 796 371,41

444 796 494,05

Résultats nets en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice - part du groupe

166 248 204,94

172 044 465,98

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES - PART DU GROUPE (A1)

2 290 759 835,33

2 215 182 768,39

INTERETS MINORITAIRES (A2)

172 772 697,42

151 370 095,16

Part dans les capitaux propres avant résultat net

141 675 645,40

141 405 275,06

Part dans le résultat net de l'exercice

31 097 052,02

9 964 820,10

CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE (A)

2 463 532 532,75

2 366 552 863,55

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

Subventions d'investissement

Provisions réglementées

DETTES DE FINANCEMENT (C)

221 615 645,77

260 263 128,70

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

221 615 645,77

260 263 128,70

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

1 190 569,38

7 062 940,92

Provisions pour risques

1 108 220,97

6 921 719,64

Provisions pour charges

82 348,41

141 221,28

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

2 686 338 747,90

2 633 878 933,17

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

1 296 945 708,14

1 313 054 521,01

Fournisseurs et comptes rattachés

693 265 922,25

705 060 892,83

Clients créditeurs, avances et acomptes

76 717 041,36

115 756 434,57

Personnel

11 926 820,78

12 321 726,15

Organismes sociaux

16 735 837,53

15 426 710,74

Etat

409 662 413,87

407 460 613,77

Comptes d'associés

84 236 850,71

29 845 640,62

Autres créanciers

557 160,49

6 126 584,29

Comptes de régularisation-passif

3 843 661,15

21 055 918,04

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

310 474 353,92

276 322 195,07

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (circulant) (H)

4 765 552,66

1 769 621,50

TOTAL II (F+G+H)

1 612 185 614,72

1 591 146 337,58

TRESORERIE - PASSIF

299 063 330,56

203 608 158,46

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

185 945 494,09

72 766 546,30

Banques (soldes créditeurs)

113 117 836,47

130 841 612,16

TOTAL III

299 063 330,56

203 608 158,46

TOTAL GENERAL I + II + III

4 597 587 693,18

4 428 633 429,21

FINANCEMENT PERMANENT

PASSIF CIRCULANT

TRESORERIE

Groupe delta holding / Comptes Consolidés

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

NATURE

OPERATIONS

TO TAUX

TO TAUX

Propres à l'exercice

1

Concernant les exercices précédents

2

31-déc.-22

3=1+2

31-déc.-21

PRO FORMA

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

452 172 824,57

452 172 824,57

412 685 339,08

Ventes de biens et services produits

2 339 764 795,78

2 339 764 795,78

2 125 679 560,05

CHIFFRE D'AFFAIRES

2 791 937 620,35

2 791 937 620,35

2 538 364 899,13

Variation des stocks de produits

92 925 300,96

92 925 300,96

-19 405 559,29

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

5 170 874,66

5 170 874,66

3 195 721,94

Subventions d'exploitation

308 883,13

308 883,13

139 867,70

Autres produits d'exploitation

12 752 517,50

12 752 517,50

12 834 411,04

Reprises d'exploitation; transferts de charges

35 661 425,39

133 577,86

35 795 003,25

10 308 359,62

TOTAL I

2 938 756 621,99

133 577,86

2 938 890 199,85

2 545 437 700,14

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revendus de marchandises

305 816 920,23

305 816 920,23

290 145 947,70

Achats consommés de matières et fournitures

1 552 457 410,61

6 476 518,36

1 558 933 928,97

1 294 449 814,48

Autres charges externes

214 535 138,28

582 848,95

215 117 987,23

177 571 261,57

Impôts et taxes

13 067 091,86

707 390,71

13 774 482,57

12 701 584,22

Charges de personnel

377 086 218,97

101 976,32

377 188 195,29

361 787 994,80

Autres charges d'exploitation

14 608 153,30

355,51

14 608 508,81

3 447 689,10

Dotations d'exploitation

140 539 540,02

827 301,29

141 366 841,31

144 463 725,79

TOTAL II

2 618 110 473,27

8 696 391,14

2 626 806 864,41

2 284 568 017,66

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

312 083 335,44

260 869 682,48

IV PRODUITS FINANCIERS

Produits de titres participations et autres titres immobilisés

13 419 272,52

13 419 272,52

1 286 060,56

Gains de change

5 154 020,77

5 154 020,77

7 236 438,86

Intérêts et autres produits financiers

35 431 659,43

235 965,79

35 667 625,22

38 491 971,53

Reprises financières; transferts de charges

70 278 760,40

70 278 760,40

30 661 946,16

TOTAL IV

124 283 713,12

235 965,79

124 519 678,91

77 676 417,11

V CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

20 090 977,07

20 090 977,07

22 493 159,16

Pertes de change

26 222 044,30

26 222 044,30

7 410 175,58

Autres charges financières

1 208 398,26

1 208 398,26

590 928,39

Dotations financières

115 595 625,41

115 595 625,41

55 941 188,97

TOTAL V

163 117 045,04

163 117 045,04

86 435 452,10

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

-38 597 366,13

-8 759 034,99

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

273 485 969,31

252 110 647,49

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

15 012 316,66

15 012 316,66

34 727 678,70

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

4 094 475,61

5 791 268,41

9 885 744,02

17 325 209,06

Reprises non courantes; transferts de charges

7 241 489,07

7 241 489,07

1 417 584,71

TOTAL VIII

26 348 281,34

5 791 268,41

32 139 549,75

53 470 472,47

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

2 043 495,91

2 043 495,91

12 689 120,15

Subventions accordées

Autres charges non courantes

11 152 534,66

2 142 181,14

13 294 715,80

22 105 884,54

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

1 228 410,15

1 228 410,15

515 601,77

TOTAL IX

14 424 440,72

2 142 181,14

16 566 621,86

35 310 606,46

X RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

15 572 927,89

18 159 866,01

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII + X)

289 058 897,20

270 270 513,50

XII IMPÔTS SUR LE RESULTAT

77 879 064,13

431 683,00

78 310 747,13

74 858 334,31

XIII RESULTAT NET DES ENTREPRISES INTÉGRÉES(XI - XII)

210 748 150,07

195 412 179,19

Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence

13 402 893,11

13 402 893,11

13 402 893,11

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

197 345 256,96

182 009 286,08

XV RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ

31 097 052,02

9 964 820,10

RESULTAT NET REVENANT AUX INTERETS MINORITAIRES

RESULTAT NET REVENANT A LA SOCIETE MERE

166 248 204,94

172 044 465,98

Groupe delta holding / Comptes Consolidés

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE

NATURE

31-déc.-22

31-déc.-21

Flux de trésorerie liés à l'activité

Résultat net des sociétés intégrées

197 345 256,96

182 009 286,08

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité :

Dotations aux amortissements

157 491 567,18

130 940 634,10

Variation des impôts différés

Plus values de cession, nettes d'impôt

14 076 720,75

22 786 337,75

Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

340 760 103,39

290 163 582,43

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

-468 258 056,94

147 062 447,76

I Flux net de trésorerie généré par l'activité

-127 497 953,55

437 226 030,19

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement

Acquisition d'immobilisations

-58 280 612,68

-79 064 421,04

Cession d'immobilisations, nettes d'impôt

36 884 391,46

64 988 293,23

Incidence des variations de périmètre

II Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-21 396 221,22

-14 076 127,81

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

-113 880 000,00

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

-16 982 486,05

-20 019 692,71

Augmentations de capital en numéraire

Emissions d'emprunts

26 944 951,10

29 483 719,33

Remboursements d'emprunts

-65 592 434,03

-88 836 864,47

III Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-169 509 968,98

-79 372 837,85

IV Variation de trésorerie (I +II+III)

-318 404 143,75

343 777 064,53

Trésorerie d'ouverture

175 943 998,03

-167 833 066,50

Trésorerie de clôture

-142 460 145,72

175 943 998,03

Incidence des variations des monnaies étrangères

V Différence

-318 404 143,75

343 777 064,53

Groupe delta holding / Comptes Consolidés

ETAT DES INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES CONSOLIDE (ETICC)

REFERENTIEL COMPTABLE

Les comptes consolidés au 31 Décembre 2022 sont établis en conformité avec les règles et les pratiques comptables applicables au Maroc, telles que prescrites par la méthodologie adoptée par le Conseil National de la Comptabilité.

MODALITES DE CONSOLIDATION

Méthode de consolidation

Les filiales sous contrôle exclusif à l'exception de celles exclues du périmètre de consolidation sont intégrées globalement et celles contrôlées conjointement sont intégrées proportionnellement.

Ecart d'acquisition

L'écart d'acquisition correspondant à la différence entre le coût d'acquisition des titres de la société SSM et l'évaluation des actifs et passifs de la même société est présenté sous la rubrique « Ecart d'acquisition » et subit un amortissement sur 20 ans, déterminé selon l'horizon économique durant lequel la filiale dégagera une forte rentabilité.

Méthode de conversion

Les filiales étrangères consolidées ont été valorisées selon la méthode du cours de clôture.

METHODES ET REGLES D'EVALUATION

Immobilisation en non valeurs

Les immobilisations en non valeurs sont constatées en capitaux propres (en résultat pour les activations de l'exercice et en réserves pour les immobilisations activées au cours des exercices antérieurs).

Immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles sont évaluées à leur coût historique d'acquisition. Elles sont amorties sur une durée de 5 ans.

Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d'acquisition ou bien de production.

Les principales catégories d'immobilisations corporelles détenues sont amorties selon les durées de vie suivantes :

▪ Constructions : 20 ans

▪ Matériel et outillage : 10 ans

▪ Matériel de transport : 5 ans

▪ Matériel informatique : 5 ans

▪ Autres immobilisations : 10 ans

Les amortissements sont constatés en diminution de la valeur brute des immobilisations selon la méthode linéaire, sur la durée de vie estimée du bien. Les filiales du groupe pratiquent également le mode dégressif.

Les amortissements dérogatoires y associés sont annulés dans les comptes consolidés.

Contrats de location financement

Les opérations de crédit-bail sont retraitées comme des acquisitions d'immobilisations.

Immobilisations financières

Les titres de participation dans les sociétés non consolidées ainsi que les autres titres immobilisés figurent au bilan à leur coût d'acquisition.

Pour la CDE, dont les actionnaires marocains sont l'ONEE, Delta Holding, MedZ et Novec, le contrat d'assurance du service public d'alimentation en eau potable des centres urbains et périurbains de la République du Cameroun, la liant avec l'Etat du Cameroun et le concessionnaire CAMWATER, est arrivé à échéance le 2 Mai 2018. Les résultats de la CDE ne sont pas consolidés au titre de l'exercice 2022. La CDE a fait appel au Centre International du Règlement des différends relatifs aux investissements (CIRDI) pour la clôture du dossier. Suite au dénouement de l'opération par la récupération d'un montant de 32 MDH, la société Delta Holding a maintenu la provision précédemment constituée à hauteur de 31 MDH en attendant les formalités de liquidation de la société.

Groupe delta holding / Comptes Consolidés

Titres et valeurs de placement

Cette rubrique comprend des titres acquis en vue de réaliser un placement. Ils sont enregistrés au coût d'achat. Une provision est constituée lorsque la valeur probable de réalisation est inférieure au prix d'acquisition.

Subventions d'investissement

Les subventions d'investissement sont reclassées en capitaux propres : en résultat pour celles reçues/reprises en cours de l'exercice clôturé, et en réserves pour celles relatives aux exercices antérieurs.

Stocks et travaux en cours

Les stocks de matières premières, fournitures et marchandises revendues en l'état sont évalués au coût moyen pondéré et ceux des produits finis et travaux en cours sont évalués au coût de production.

Opérations partiellement exécutées à la clôture de l'exercice

Les contrats à longue durée non achevés à la clôture sont comptabilisés suivant la méthode de l'avancement.

Créances et dettes en monnaies étrangères

Les créances et les dettes libellées en monnaies étrangères sont évaluées sur la base du cours de change en vigueur à la clôture de l'exercice. Les pertes de change latentes donnent lieu à la constatation d'une provision.

Provisions pour risques et charges

Les provisions pour risques et charges sont constituées pour faire face à une charge future ou couvrir des risques survenus en cours d'exercice.

Provisions à caractère fiscal

L'annulation des provisions à caractère fiscal ne donne pas lieu à la constatation d'impôts différés si ces provisions sont utilisées conformément à leur objet et sont donc définitivement exonérées d'impôts.

Impôts différés

Les impôts différés résultant de la neutralisation des différences temporaires introduites par les règles fiscales et des retraitements de consolidation sont calculés société par société.

Prise en compte des produits

Les produits ne sont pris en compte que s'ils sont certains et définitivement acquis.

Charges et produits exceptionnels

Les charges et produits exceptionnels sont constitués d'éléments qui en raison de leur nature, de leur caractère inhabituel et de leur non récurrence ne peuvent être considérés comme inhérents à l'activité opérationnelle du groupe.

Résultat par action

Le résultat net par action est calculé en divisant le résultat net consolidé part du groupe par le nombre d'actions en circulation à la clôture de l'exercice.

Groupe delta holding / Comptes Consolidés

PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Au 31 Décembre 2022, les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation, en plus de Delta holding (société mère du groupe), sont celles indiquées, ci-après, et ont toutes fait l'objet d'une intégration globale à l'exception de GLS et AFRICBITUMES qui ont été intégrées proportionnellement:

Société

% d'intérêt

% de contrôle

Société

% d'intérêt

% de contrôle

FONEX

100,00%

100,00%

OXAIR

100,00%

100,00%

AIC

100,00%

100,00%

SOGETRAMA GLS

99,98%

100,00%

AIC METALLURGIE

99,50%

100,00%

SOTRAMEG

80,44%

80,46%

BITUMA

92,00%

92,50%

SIAS

99,42%

100,00%

EGEC

99,85%

100,00%

DHS

100,00%

100,00%

GALVACIER

82,00%

85,00%

GLS

23,82%

46,71%

GCR

97,75%

98,13%

DHE

51,00%

51,00%

GENA

97,00%

100,00%

ISOSIGN

27,29%

53,50%

STI

27,29%

100,00%

AFRICBITUMES

25,00%

25,00%

ISOFORM

99,94%

99,98%

SSM

51,00%

51,00%

LIGNE BLANCHE

99,96%

100,00%

SOGETRAMA EXPORT

100,00%

100,00%

LCT

98,55%

100,00%

BTP RAMA

99,87%

100,00%

CHROMA COLOR

99,70%

100,00%

OMCE ATLANTIC

44,86%

45,00%

OMCE

44,86%

45,00%

ETHANOL

84,08%

88,00%

OMCE Nord

44,86%

45,00%

GLS WATER

62,74%

50,98%

ROCKSYSTEMS

100,00%

100,00%

OTUBE

100,00%

100,00%

URBAN ELECTRONICS

100,00%

100,00%

Variation du périmètre

L'entrée au périmètre de consolidation par intégration globale de la filiale STI d'un capital de 153 000 Euros, acquise par Delta Holding à travers sa filiale Isosign.

Cette société dont le siège social est situé en France, est spécialisée dans les équipements de sécurité routière en matière plastique et composite.

La sortie de la filiale IHM (Industries Hydrauliques et Mécaniques). Cette filiale, d'un capital de 40 000 MAD, étant en arrêt d'activité depuis 2020.

Filiales non consolidées

Les participations dont l'importance rapportée aux comptes consolidés n'est pas significative ne sont pas consolidées et sont comptabilisées dans la rubrique "Titres de participation".

COMPARABILITE DES COMPTES

Les données de la société STI, intégrée au périmètre de consolidation en cet exercice, ne justifient pas l'établissement des comptes pro forma.

Changement de méthodes

Les méthodes appliquées pour la consolidation des comptes sont permanentes et ne changent pas d'un exercice à l'autre.

Dérogrations et régime fiscal

Les sociétés du groupe Delta holding sont soumises au régime fiscal en vigueur dans leurs pays d'appartenance. De plus, ces sociétés ne bénéficient d'aucune dérogation aux principes comptables, aux méthodes d'évaluation et aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse.

Groupe delta holding / Comptes Consolidés

EXPLICATION DES POSTES DU BILAN ET DU CPC

Note 1: Synthèse des immobilisations corporelles

En milliers DH

Brut

Amortissements et provisions

Net

Brut

Amortissements et provisions

Net

Brut

Amt & prov

Net

%

Au 31/12/2022

Au 31/12/2022

Au 31/12/2021

Au 31/12/2021

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

1 889 984,92

1 291 698,22

598 286,70

1 869 823,14

1 220 318,18

649 504,96

20 161,78

71 380,04

-51 218,26

-8%

Terrains

25 363,21

1 750,86

23 612,35

25 186,78

1 750,86

23 435,92

176,42

0,00

176,42

1%

Constructions

454 224,59

263 851,52

190 373,07

451 094,12

242 146,26

208 947,86

3 130,47

21 705,25

-18 574,78

-9%

Installations techniques, matériel et outillage

1 179 559,91

851 044,72

328 515,19

1 174 912,60

808 784,42

366 128,19

4 647,31

42 260,30

-37 612,99

-10%

Matiériel de transport

131 307,05

109 892,47

21 414,58

128 013,41

104 906,94

23 106,47

3 293,64

4 985,53

-1 691,89

-7%

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

79 482,32

64 831,09

14 651,23

73 809,33

58 387,25

15 422,08

5 672,99

6 443,84

-770,85

-5%

Autres immobilisations corporelles

470,36

327,56

142,80

5 551,64

4 342,45

1 209,20

-5 081,28

-4 014,89

-1 066,40

-88%

Immobilisations corporelles en cours

19 577,48

0,00

19 577,48

11 255,25

0,00

11 255,25

8 322,23

0,00

8 322,23

74%

Note 2: Immobilisations en crédit-bail

En milliers DH

Durée d'amortissement

Brut

Amortissements et provisions

Net

Brut

Amortissements et provisions

Net

Brut

Amt & prov

Net

Au 31/12/2022

Au 31/12/2022

Au 31/12/2021

Au 31/12/2021

IMMOBILISATIONS EN CREDIT-BAIL

854 234,76

554 132,66

300 102,10

842 177,96

497 792,39

344 385,57

12 056,80

56 340,27

-44 283,47

Terrains

3 750,48

0,00

3 750,48

3 750,48

0,00

3 750,48

0,00

0,00

0,00

Constructions

20 ans

236 507,71

123 326,33

113 181,38

236 537,92

112 278,91

124 259,01

-30,21

11 047,42

-11 077,63

Installations techniques, matériel et outillage

10 ans

542 336,32

361 324,47

181 011,85

530 434,12

318 773,77

211 660,36

11 902,19

42 550,70

-30 648,51

Matiériel de transport

5 ans

67 877,55

65 719,16

2 158,39

69 574,08

64 858,36

4 715,72

-1 696,53

860,80

-2 557,33

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

5 ans

1 881,35

1 881,35

0,00

1 881,35

1 881,35

0,00

Note 3: Titres de participation non consolidés

Raison sociale

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital en %

Valeur comptable nette

Produits inscrits au CPC de l'exercice

AIC CI

Chaudronnerie, fonderie mécanique industrielle et construction métallique

9.500.000 Franc CFA

100%

158.585,13 MAD

-

ALCATIM

Métallurgie

300.000 MAD

100%

299.600 MAD

-

CDE

Gestion déléguée

117.050.963,58 MAD

33%

5.375.799,1 MAD

-

COROS CONSULTANTS

Programmation informatique

40.800 Euro

27%

82.127,85 Euro

-

ISOSIGN AFRICA

Location et exploitation de tout matériel et engins TP

1.000.000 Franc CFA

27%

415,82 Euro

-

TBL

Installation de déchargement et chargement de bitume

250.000.000 Franc CFA

100%

2.177.386,28 MAD

-

Groupe delta holding / Comptes Consolidés

Note 4: Stock

En milliers DH

Valeur brute

au31/12/2022

Dépréciations

Valeur nette

au31/12/2022

Valeur nette

au31/12/2021

Variation

STOCKS GLOBAL

1 432 269,08

10 820,52

1 421 448,56

1 106 595,35

314 853,20 28%

Marchandises

262 856,70

120,30

262 736,40

235 895,47

26 840,93 11%

Matières et fournitures consommables

478 090,31

8 435,06

469 655,25

277 369,27

192 285,98 69%

Produits en cours

527 180,97

111,76

527 069,20

440 508,73

86 560,48 20%

Produits intermédiaires et produits résiduels

1 731,44

0,00

1 731,44

2 484,20

-752,77 -30%

Produits finis

162 409,67

2 153,40

160 256,27

150 337,69

9 918,58 7%

Note 5: Etat des créances

En milliers DH

Valeur brute

au31/12/2022

Moins d'un an

Plus d'un an

Dépréciations

Valeur nette

au31/12/2022

Valeur nette

au31/12/2021

Variation

TOTAL DES CREANCES

2 297 262,53

1 299 377,67

670 218,12

105 402,60

2 191 859,93

2 053 488,79

138 371,15 7%

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

18 778,79

18 778,79

14 633,38

4 145,41 28%

Clients et comptes rattachés

1 969 595,78

1 299 377,67

670 218,12

105 402,60

1 864 193,18

1 758 285,35

105 907,83 6%

Personnel

2 943,13

2 943,13

2 316,13

627,00 27%

Etat

284 357,22

284 357,22

243 610,27

40 746,95 17%

Comptes d'associés

3 355,18

3 355,18

1 404,50

1 950,68 139%

Autres débiteurs

8 291,50

8 291,50

19 743,17

-11 451,67 -58%

Comptes de régularisation Actif

9 940,93

9 940,93

13 495,98

-3 555,06 -26%

Note 6: Tableau de variation des capitaux propres consolidés

En milliers DH

Capital

Primes

Réserves

consolidées

Résultat de

l'exercice

Total des capitaux

propres (part groupe)

Situation au 31-12-2020

876 000

0

1 009 611

158 428

2 044 039

Affectation du résultat 2020

158 428

-158 428

Distribution par l'entreprise consolidante

0

Résultat consolidé 2021

172 044

Augmentation capital

Ecart de conversion

-266

Autres

-635

Situation au 31-12-2021

876 000

1 167 138

172 044

2 215 182

Affectation du résultat 2021

172 044

-172 044

Distribution par l'entreprise consolidante

-113 880

Résultat consolidé au 31-12-2022

166 248

Augmentation capital

Ecart de conversion

0

Autres

23 210

Situation au 31-12-2022

876 000

1 248 512

166 248

2 290 760

Groupe delta holding / Comptes Consolidés

Note 7: Provisions pour risques et charges

En milliers DH

31-déc.-22

31-déc.-21

Variation

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES

1 190,57

7 062,94

-5 872,37

Provisions pour risques

1 108,22

6 921,72

-5 813,50

Provisions pour charges

82,35

141,22

-58,87

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

310 474,35

276 322,20

34 152,16

Les autres provisions pour risques et charges concernent principalement les indemnités de retard.

Note 8: Impôt sur le résultat

En milliers DH

31-déc.-22

31-déc.-21

Variation

Impôt sur le résultat

78 310,75

74 858,33

3 452,41

Impôt exigible

78 756,27

73 229,10

5 527,17

Impôt différé

-445,53

1 629,23

-2 074,76

Note 9: Emprunts à long terme

En milliers DH

31-déc.-22

31-déc.-21

Variation

Emprunts à long terme

221 615,65

260 263,13

-38 647,48

Emprunts bancaires

41 759,51

36 167,42

5 592,09

Financement en crédit-bail

170 236,72

215 117,50

-44 880,78

Dépôts et cautionnement

9 619,41

8 978,21

641,20

Note 10: Etat des dettes

En milliers DH

Au 31/12/2022

Moins d'un an

Plus d'un an

Au 31/12/2021

Variation

TOTAL DES DETTES

1 296 945,71

595 073,61

98 192,31

1 313 054,52

-16 108,81

Fournisseurs et comptes rattachés

693 265,92

595 073,61

98 192,31

705 060,89

-11 794,97

Clients créditeurs, avances et acomptes

76 717,04

115 756,43

-39 039,39

Personnel

11 926,82

12 321,73

-394,91

Organismes sociaux

16 735,84

15 426,71

1 309,13

Etat

409 662,41

407 460,61

2 201,80

Comptes d'associés

84 236,85

29 845,64

54 391,21

Autres créanciers

557,16

6 126,58

-5 569,42

Comptes de régularisation-passif

3 843,66

21 055,92

-17 212,26

Groupe delta holding / Comptes Consolidés

Note 11: Charges du personnel

En milliers DH

31-déc.-22

31-déc.-21

Variation

Charges du personnel

377 188,20

361 787,99

15 400,20

4%

Rémunération du personnel

298 909,95

288 980,21

9 929,75

3%

Charges sociales

78 176,27

72 803,67

5 372,60

7%

Charges sur Exercices antérieurs

101,98

4,12

97,86

2377%

Note 12: Dotations d'exploitation

En milliers DH

31-déc.-22

31-déc.-21

Variation

Dotations d'exploitation

141 366,84

144 463,73

-3 096,88

Amortissements

114 261,22

116 785,94

-2 524,72

Provisions

27 105,62

27 677,79

-572,17

Note 13: Décomposition du résultat financier

En milliers DH

31-déc.-22

31-déc.-21

Variation

PRODUITS FINANCIERS

124 519,68

77 676,42

46 843,26

60%

Produits de titres participations et autres titres immobilisés

13 419,27

1 286,06

12 133,21

943%

Gains de change

5 154,02

7 236,44

-2 082,42

-29%

Intérêts et autres produits financiers

35 667,63

38 491,97

-2 824,35

-7%

Reprises financières; transferts de charges

70 278,76

30 661,95

39 616,81

129%

CHARGES FINANCIERES

163 117,05

86 435,45

76 681,59

89%

Charges d'intérêts

20 090,98

22 493,16

-2 402,18

-11%

Pertes de change

26 222,04

7 410,18

18 811,87

254%

Autres charges financières

1 208,40

590,93

617,47

104%

Dotations financières

115 595,63

55 941,19

59 654,44

107%

RESULTAT FINANCIER

-38 597,37

-8 759,03

-29 838,33

-341%

Note 14: Décomposition du résultat non courant

En milliers DH

31-déc.-22

31-déc.-21

Variation

PRODUITS NON COURANTS

32 139,55

53 470,47

-21 330,92

-40%

Produits des cessions d'immobilisations

15 012,32

34 727,68

-19 715,36

-57%

Reprises sur subventions d'investissement

0,00

0,00

0,00

Autres produits non courants

9 885,74

17 325,21

-7 439,47

-43%

Reprises non courantes; transferts de charges

7 241,49

1 417,58

5 823,90

411%

CHARGES NON COURANTES

16 566,62

35 310,61

-18 743,98

-53%

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

2 043,50

12 689,12

-10 645,62

-84%

Autres charges non courantes

13 294,72

22 105,88

-8 811,17

-40%

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

1 228,41

515,60

712,81

138%

RESULTAT NON COURANT

15 572,93

18 159,87

-2 586,94

-14%

AUTRES INFORMATIONS

Informations sectorielles

Ventilation du chiffre d'affaires et résultat d'exploitation 2022 par secteur d'activité :

Chiffre d'affaires

Résultat d'exploitation

Métallurgie

35%

24%

Infrastructures

39%

27%

Eau & Environnement

13%

12%

Parachimie

13%

29%

Holding

0,1%

9%

Événements postérieurs à la clôture

Aucun événement significatif postérieur à la clôture des comptes n'est à signaler

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Aux actionnaires de la société DELTA HOLDING S.A.

Rte De La Plage Ang. Av. Hassan II, Skhirat 12050

RAPPORT D'AUDIT SUR LE ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2022

Opinion

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse consolidés de la société Delta Holding S.A. et de ses filiales (le « groupe »), qui comprennent le bilan consolidé au 31 décembre 2021, ainsi que le compte de produits et charges consolidé, le tableau consolidé des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC), y compris un résumé des principales méthodes comptables. Ces états de synthèse consolidés font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de 2 463 532 532,75 MAD dont un bénéfice net consolidé de 197 345 256,96 MAD.

Nous certifions que les états de synthèse consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus, sont réguliers et sincères et donnent dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du patrimoine et de la situation financière du groupe au 31 décembre 2022, ainsi que du résultat de l'ensemble consolidé pour l'exercice clos à cette date, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Ces états ont été préparés sur la base des éléments disponibles à cette date.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse consolidés » du présent rapport. Nous sommes indépendants du groupe conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse consolidés de la période considérée. Nous avons déterminé qu'il n'y avait aucune question clé de l'audit à communiquer.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance pour les états de synthèse consolidés

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse consolidés, conformément au référentiel comptable admis au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse consolidés exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse consolidés, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité du groupe à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider le groupe ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière du groupe.

Responsabilités de l'auditeur pour l'audit des états de synthèse consolidés

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse consolidés pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

▪ nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

▪ nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne du groupe ;

▪ nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

▪ nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le groupe à cesser son exploitation ;

▪ nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse consolidés, y compris les informations fournies dans les états de synthèse consolidés, et apprécions si les états de synthèse consolidés représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle ;

▪ nous obtenons des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités et activités du groupe pour exprimer une opinion sur les états de synthèse consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit du groupe. Nous assumons l'entière responsabilité de l'opinion d'audit.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Fait à Rabat, le 21 mars 2023

Les Commissaires Aux Comptes

Horwath Maroc Audit

HORWATH MAROC AUDIT

Tel: 05 37 77 46 70 / 71

Fax: 05 37 77 46 76

11, Rue Al Khattabi, App. N°6,

Agadir - Rabat

Horwath Maroc Audit stamp

IGREC

Institut Marocain des Experts Comptables

S.A.R.L. Au Capital de 400.000.000 DH

Société d'expertise comptable

Inscrite au répertoire de l'Institut

des experts-comptables Rabat 6-11-1992

Tél: 05 37 77 78 78 - Fax: 05 37 77 78 79

IGREC stamp

Adib BENBRAHIM

Associé

Kébir AL ECHEIKH EL ALAOUI

Associé

Groupe delta holding / Comptes Sociaux

BILAN (ACTIF)

Brut

Amortissements

et provisions

31-déc.-22

Net

31-déc.-21

Net

ACTIF

ACTIF IMMOBILISE

IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR (A)

118 106,02

55 352,80

62 753,22

21 154,42

Frais Préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

118 106,02

55 352,80

62 753,22

21 154,42

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

1 398 588,12

1 340 851,02

57 737,10

88 449,75

Immobilisation en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1 398 588,12

1 340 851,02

57 737,10

88 449,75

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

48 109 753,16

29 897 906,33

18 211 846,83

18 370 968,34

Terrains

6 328 650,00

6 328 650,00

6 328 650,00

Constructions

30 990 227,98

24 562 622,07

6 427 605,91

7 456 271,57

Installations techniques, matériel et outillage

302 506,09

272 802,03

29 704,06

35 924,47

Matiériel de transport

1 062 644,67

159 532,00

903 112,67

18 989,26

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

6 177 574,42

4 902 950,23

1 274 624,19

1 282 983,04

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

3 248 150,00

3 248 150,00

3 248 150,00

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

651 852 175,96

31 212 230,18

620 639 945,78

634 707 961,32

Prêts immobilisés

Autres créances financières

51 035,00

51 035,00

51 035,00

Titres de participation

651 801 140,96

31 212 230,18

620 588 910,78

634 656 926,32

Autres titres immobilisés

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

701 478 623,26

62 506 340,33

638 972 282,93

653 188 533,83

ACTIF CIRCULANT

STOCKS (F)

Marchandises

Matières et fournitures consommables

Produits en cours

Produits intermédiaires et produits résiduels

Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

1 164 910 599,41

1 164 910 599,41

941 327 665,74

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

7 660,00

7 660,00

Clients et comptes rattachés

53 197 403,86

53 197 403,86

72 969 296,54

Personnel

71 323,57

71 323,57

80 666,62

Etat

227 412,89

227 412,89

2 027 343,56

Comptes d'associés

Autres débiteurs

1 111 296 509,16

1 111 296 509,16

866 088 465,96

Comptes de régularisation Actif

110 289,93

110 289,93

161 893,06

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

2 342 672,79

1 647 336,90

695 335,89

1 822 070,52

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

612 106,14

612 106,14

4 929 820,11

TOTAL II (F+G+H+I)

1 167 865 378,34

1 647 336,90

1 166 218 041,44

948 079 556,37

TRESORERIE

TRESORERIE ACTIF

2 103 431,12

2 103 431,12

139 782 661,12

Chèques et valeurs à encaisser

Banques, T.G. et C.C.P.

2 093 828,12

2 093 828,12

139 776 512,53

Caisses, régies d'avances et accréditifs

9 603,00

9 603,00

6 148,59

TOTAL III

2 103 431,12

2 103 431,12

139 782 661,12

TOTAL GENERAL I+II+III

1 871 447 432,72

64 153 677,23

1 807 293 755,49

1 741 050 751,32

Groupe delta holding / Comptes Sociaux

BILAN (PASSIF)

PASSIF

31-déc.-22

31-déc.-21

CAPITAUX PROPRES

Capital social

876 000 000,00

876 000 000,00

Moins : actionnaires. capital souscrit non appelé

- capital appelé

- dont versé

Primes d'émission, de fusion et d'apport

Ecart de réévaluation

Réserves légales

87 600 000,00

87 600 000,00

Autres réserves

148 920 000,00

Report à nouveau

624 796 371,41

444 796 494,05

Résultats nets en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice

124 728 287,63

144 959 877,36

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

1 713 124 659,04

1 702 276 371,41

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

71 046,09

110 614,31

Subventions d'investissement

Provisions réglementées

71 046,09

110 614,31

DETTES DE FINANCEMENT (C)

5 375 799,10

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

5 375 799,10

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

Provisions pour risques

Provisions pour charges

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 718 571 504,23

1 702 386 985,72

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

70 793 438,21

18 614 379,94

Fournisseurs et comptes rattachés

1 691 964,59

1 391 815,26

Clients créditeurs, avances et acomptes

Personnel

62 100,48

62 100,48

Organismes sociaux

504 197,86

540 058,19

Etat

9 479 691,86

11 466 316,27

Comptes d'associés

59 000 000,00

5 000 000,00

Autres créanciers

2 141,25

117 568,67

Comptes de régularisation-passif

53 342,17

36 521,07

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

17 928 123,29

20 048 755,62

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (circulant) (H)

689,76

287,55

TOTAL II (F+G+H)

88 722 251,26

38 663 423,11

TRESORERIE - PASSIF

342,49

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

Banques (soldes créditeurs)

342,49

TOTAL III

342,49

TOTAL GENERAL I + II + III

1 807 293 755,49

1 741 050 751,32

FINANCEMENT PERMANENT

PASSIF CIRCULANT

TRESORERIE

Groupe delta holding / Comptes Sociaux

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

NATURE

OPERATIONS

TO TAUX

TO TAUX

Propres à l'exercice

1

Concernant les exercices précédents

2

31-déc.-22

3=1+2

31-déc.-21

4

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

1 098 760,00

Ventes de biens et services produits

60 689 635,43

60 689 635,43

67 023 950,75

Chiffre d'affaires

60 689 635,43

60 689 635,43

68 122 710,75

Variation des stocks de produits

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation; transferts de charges

96 106,92

96 106,92

122 137,28

TOTAL I

60 785 742,35

60 785 742,35

68 244 848,03

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revendus de marchandises

950 139,26

Achats consommés de matières et fournitures

2 464 854,30

2 464 854,30

1 248 799,76

Autres charges externes

13 126 884,72

3 419,00

13 130 303,72

14 562 807,20

Impôts et taxes

544 374,51

544 374,51

551 767,06

Charges de personnel

16 100 587,38

16 100 587,38

15 693 599,10

Autres charges d'exploitation

650 000,00

650 000,00

650 000,00

Dotations d'exploitation

2 484 625,77

2 484 625,77

2 538 580,64

TOTAL II

35 371 326,68

3 419,00

35 374 745,68

36 195 693,02

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

25 414 415,67

-3 419,00

25 410 996,67

32 049 155,01

IV PRODUITS FINANCIERS

Produits de titres participations et autres titres immobilisés

102 231 184,49

102 231 184,49

129 390 948,83

Gains de change

202,80

202,80

11 087,96

Intérêts et autres produits financiers

7 206 148,97

7 206 148,97

5 033 191,74

Reprises financières; transferts de charges

38 380 469,47

38 380 469,47

2 355 035,40

TOTAL IV

147 818 005,73

147 818 005,73

136 790 263,93

V CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

434 116,99

434 116,99

938 074,10

Pertes de change

205 163,32

205 163,32

2 017,24

Autres charges financières

691 292,71

691 292,71

Dotations financières

35 281 378,69

35 281 378,69

7 749 330,68

TOTAL V

36 611 951,71

36 611 951,71

8 689 422,02

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

111 206 054,02

111 206 054,02

128 100 841,91

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

136 620 469,69

-3 419,00

136 617 050,69

160 149 996,92

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

191 000,00

191 000,00

2 424 333,33

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

34 834,07

Autres produits non courants

321 421,63

321 421,63

64 955,91

Reprises non courantes; transferts de charges

39 568,22

39 568,22

75 325,69

TOTAL VIII

551 989,85

551 989,85

2 599 449,00

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

808 015,97

808 015,97

2 847,77

Subventions accordées

Autres charges non courantes

1 121 646,94

1 121 646,94

202 151,90

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

TOTAL IX

1 929 662,91

1 929 662,91

204 999,67

X RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

-1 377 673,06

-1 377 673,06

-119 336,56

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII + X)

135 242 796,63

-3 419,00

135 239 377,63

160 030 660,36

XII IMPÔTS SUR LE RESULTAT

10 511 090,00

10 511 090,00

15 070 783,00

XIII RESULTAT NET (XI - XII)

124 728 287,63

144 959 877,36

ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G.)

TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R.)

31-déc.-22

31-déc.-21

1

Vente de marchandises (en l'état)

2

- Achats revendus de marchandises

I

=

MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ETAT (1+2)

II

+

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

60 689 635,43

67 023 950,75

3

Vente de biens et services produits

60 689 635,43

67 023 950,75

4

Variation de stocks de produits

5

Immobilisations produites par l'entreprise pr elle-même

III

-

CONSOMMATION DE L'EXERCICE (6+7)

15 595 158,02

15 811 606,96

6

Achats consommés de matières et fournitures

2 464 854,30

1 248 799,76

7

Autres charges externes

13 130 303,72

14 562 807,20

IV

=

VALEUR AJOUTEE (I + II - III)

45 094 477,41

51 360 964,53

8

+ Subventions d'exploitation

9

- Impôts et taxes

544 374,51

551 767,06

10

- Charges de personnel

16 100 587,38

15 693 599,10

V

=

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (E.B.E.) OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (I.B.E)

28 449 515,52

35 115 598,37

11

+ Autres produits d'exploitation

12

- Autres charges d'exploitation

650 000,00

650 000,00

13

+ Reprises d'exploitation : Transferts de charges

96 106,92

122 137,28

14

- Dotations d'exploitation

2 484 625,77

2 538 580,64

VI

=

RESULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)

25 410 996,67

32 049 155,01

VII

(±)

RESULTAT FINANCIER (+ ou -)

111 206 054,02

128 100 841,91

VIII

=

RESULTAT COURANT (+ ou -)

136 617 050,69

160 149 996,92

IX

(±)

RESULTAT NON COURANT (+ ou -)

-1 377 673,06

-119 336,56

15

- Impôts sur le résultat

10 511 090,00

15 070 783,00

X

=

RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

124 728 287,63

144 959 877,36

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) - AUTOFINANCEMENT

1

RESULTAT NET (BENEFICE + OU PERTE -)

124 728 287,63

144 959 877,36

2

+ Dotations d'exploitation

2 032 882,99

2 083 339,72

3

+ Dotations financières

31 212 230,18

744 500,00

4

+ Dotations non courantes

5

- Reprises d'exploitation

6

- Reprises financières

19 038 514,64

7

- Reprises non courantes

39 568,22

56 550,84

8

- Produits des cessions d'immobilisations

191 000,00

4 919,33

9

+ Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées

808 015,97

2 847,77

I

=

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

139 512 333,91

147 729 094,68

10

- Distribution des bénéfices

113 880 000,00

II

=

AUTOFINANCEMENT

25 632 333,91

147 729 094,68

Groupe delta holding / Comptes Sociaux

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

31-déc.-22

31-déc.-21

Variation (a-b)

(a)

(b)

Emplois

Ressources

I SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

1 Financement permanent

1 718 571 504,23

1 702 386 985,72

16 184 518,51

2 Actif immobilisé

638 972 282,93

653 188 533,83

14 216 250,90

3 = FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (1-2) (A)

1 079 599 221,30

1 049 198 451,89

30 400 769,41

4 Actif circulant

1 166 218 041,44

948 079 556,37

218 138 485,07

5 Passif circulant

88 722 251,26

38 663 423,11

50 058 828,15

6 = BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (4-5) (B)

1 077 495 790,18

909 416 133,26

168 079 656,92

7 TRESORERIE NETTE (ACTIF - PASSE) = A-B

2 103 431,12

139 782 318,63

137 678 887,51

II EMPLOIS ET RESSOURCES

31-déc.-22

31-déc.-21

Emplois

Ressources

Emplois

Ressources

I RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

AUTOFINANCEMENT (A)

25 632 333,91

147 729 094,68

Capacité d'autofinancement (CAF)

139 512 333,91

147 729 094,68

Distribution de bénéfices

113 880 000,00

CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

1 277 636,36

19 704 919,33

Cessions d'immobilisations incorporelles

1 000,00

19 700 000,00

Cessions d'immobilisations corporelles

190 000,00

4 919,33

Cessions d'immobilisations financières

1 086 636,36

Récupérations sur créances immobilisées

AUGMENTATIONS DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)

Augmentation de capital, apports

Subventions d'investissement

AUGMENTATIONS DES DETTES DE FINANCEMENT (D)

5 375 799,10

Nette primes de remboursement

TOTAL I RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

32 285 769,37

167 434 014,01

II EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E)

1 819 779,96

264 389,23

Acquisitions d'immobilisations incorporelles

8 000,00

44 204,00

Acquisitions d'immobilisations corporelles

1 811 779,96

220 185,23

Acquisitions d'immobilisations financières

Augmentation des créances immobilisées

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

EMPLOIS EN NON VALEUR (H)

65 220,00

TOTAL II EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

1 884 999,96

264 389,23

III VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (BFG)

168 079 656,92

0

26 250 120,02

0

IV VARIATION DE LA TRESORERIE

0

137 678 887,51

140 919 504,76

0

TOTAL GENERAL

169 964 656,88

169 964 656,88

167 434 014,01

167 434 014,01

ETAT DES INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES (ETIC)

ACTIVITE

Delta holding est une Société Anonyme (SA) à Conseil d'Administration, de droit marocain créée en 1990. Son capital social est de 876.000.000,00 DH et son siège social est établi au Complexe de Skhirat, Angle Avenue Hassan II et Route de la Plage - Skhirat. Son objet social comporte :

• La participation directe ou indirecte dans les entreprises et, généralement, l'investissement dans tous les secteurs économiques autorisés, et ce par voie de création de sociétés nouvelles, d'apports, de souscriptions ou d'achat de titres ou droits sociaux, de fusion ou autrement.

• La gestion d'un portefeuille de titres et de participations.

• La prise, l'achat, l'exploitation, la cession de tous brevets d'invention avec des perfectionnements et des certificats d'addition, licences, marques de fabrique et généralement, de tous procédés de fabrication.

• Et généralement, toutes opérations de participation se rapportant directement ou indirectement aux objets précités ou susceptibles d'en favoriser la réalisation.

PRINCIPES, METHODES ET PRATIQUES COMPTABLES

La société tient sa comptabilité en totale conformité avec le cadre juridique en vigueur au Maroc et en accord avec les principes comptables généralement admis en la matière. Dans ce cadre, les principales méthodes et pratiques comptables appliquées sont comme suit :

Immobilisations en non-valeurs

Les immobilisations en non-valeurs retenues correspondent aux frais préliminaires et aux charges à répartir sur plusieurs exercices. Celles-ci sont amorties sur une durée de cinq ans.

Immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles sont évaluées à leur coût historique d'acquisition. Elles sont généralement amorties sur une durée ne dépassant pas sept ans.

Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d'acquisition ou bien de production.

Les principales catégories d'immobilisations corporelles détenues sont amorties selon les durées de vie suivantes :

• Constructions : 20 ans ;

• Matériel et outillage : 10 ans ;

• Matériel de transport : 5 ans ;

• Matériel informatique : 5 ans ;

• Autres immobilisations : 10 ans.

Les amortissements sont constatés en diminution de la valeur brute des immobilisations selon la méthode linéaire, sur la durée de vie estimée du bien. La société pratique également le mode d'amortissement dégressif.

Immobilisations financières

Les titres de participation figurent au bilan à leur coût d'acquisition.

Pour la CDE, dont les actionnaires marocains sont l'ONEE, Delta Holding, MedZ et Novec, le contrat d'affleurement du service public d'alimentation en eau potable des centres urbains et périurbains de la République du Cameroun, la liant avec l'Etat du Cameroun et le concessionnaire CAMWATER, est arrivé à échéance le 2 Mai 2018. Les résultats de la CDE ne sont pas consolidés au titre de l'exercice 2022. La CDE a fait appel au Centre International du Règlement des différends relatifs aux investissements (CIRD) pour la clôture du dossier. Suite au dénouement de l'opération par la récupération d'un montant de 32 MDH, la société Delta Holding a maintenu la provision précédemment constituée à hauteur de 31 MDH en attendant les formalités de liquidation de la société.

Stocks

La société ne détient pas de stocks.

Créances et dettes

Les créances et les dettes sont enregistrées à leur valeur nominale. Spécifiquement pour les créances, une provision pour dépréciation est pratiquée dès l'apparition d'un risque de non recouvrement.

Par ailleurs, pour les créances et les dettes libellées en monnaies étrangères, elles sont évaluées sur la base du cours de change en vigueur à la clôture de l'exercice. Les pertes de change latentes donnent lieu alors à constatation d'une provision.

Titres et valeurs de placement

Cette rubrique comprend des titres acquis en vue de réaliser un placement. Ils sont enregistrés au coût d'achat. Une provision est constituée lorsque la valeur probable de réalisation est inférieure au prix d'acquisition.

DEROGATIONS ET REGIME FISCAL

La société est soumise au régime fiscal normal en vigueur au Maroc.

Par ailleurs, la société ne bénéficie d'aucune dérogation aux principes comptables, aux méthodes d'évaluation et aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse.

CHANGEMENTS DE METHODES

Les méthodes appliquées par la société sont permanentes et ne changent pas d'un exercice à l'autre.

ÉVÉNEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE

Aucun événement significatif postérieur à la clôture des comptes n'est à signaler.

ETAT DES DEROGATIONS (A2)

Indication des dérogations

Justification des dérogations

Influence des dérogations sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

Dérogaion aux principes comptables fondamentaux

Dérogaion aux méthodes d'évaluation

Dérogaion aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

Néant

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES (A3)

Nature des changements

Justification des changements

Influence sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

Néant

DETAIL DES NON VALEURS (B1)

Au 31/12/2022

COMPTE PRINCIPAL

INTITULÉ

MONTANT

Frais préliminaires :

2111 Frais de constitution

2112 Frais préalable au démarrage

2113 Frais d'augmentation du capital

2114 Frais sur opérations de fusions, de scissions et de transformation

2116 Frais de prospection

2117 Frais de publicité

2118 Autres frais préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices :

2112 Frais d'acquisition des immobilisations 93 106,00

2112 Frais d'émission des emprunts

2112 Autres charges à répartir 25 000,02

Primes de remboursement des obligations :

2112 Primes de remboursement des obligations

TOTAL

118 106,02

Groupe delta holding / Comptes Sociaux

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS (B2)

Nature

MBDE

AUGMENTATION

DIMINUTION

MBFE

Acquis.

Produit

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS

52 886,02

65 220,00

118 106,02

Frais préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

52 886,02

65 220,00

118 106,02

Primes de remboursement obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

1 393 418,12

8 000,00

2 830,00

1 398 588,12

Immobilisations en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1 393 418,12

8 000,00

2 830,00

1 398 588,12

Fonds Commercial

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

46 390 029,25

1 811 779,96

92 056,05

48 109 753,16

Terrains

6 328 650,00

6 328 650,00

Constructions

30 483 411,28

506 816,70

30 990 227,98

Installations techniques, matériel et outillage

302 506,09

302 506,09

Matériel de transport

122 607,22

1 024 353,50

84 316,05

1 062 644,67

Mobilier, matériel de bureau et aménagement

5 904 704,66

280 609,76

7 740,00

6 177 574,42

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

3 248 150,00

3 248 150,00

MBDE: MONTANT BRUT EN DEBUT D'EXERCICE

MBFE: MONTANT BRUT EN FIN D'EXERCICE

TABLEAU DES AMORTISSEMENTS (B2 Bis)

NATURE

Cumul début exercice

Dotation de l'exercice

Amortissements sur Immobilisations sorties

Cumul d'amortissement fin exercice

1

2

3

4 = 1 + 2 - 3

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS

31 731,60

23 621,20

55 352,80

Frais préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

31 731,60

23 621,20

55 352,80

Primes de remboursement obligations

Autres immobilisations en non valeurs

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

1 304 968,37

38 618,32

2 735,67

1 340 851,02

Immobilisations en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1 304 968,37

38 618,32

2 735,67

1 340 851,02

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

28 019 060,91

1 970 643,47

91 798,05

29 897 906,33

Terrains

Constructions

23 027 139,71

1 535 482,36

24 562 622,07

Installations techniques, matériel et outillage

266 581,62

6 220,41

272 802,03

Matériel de transport

103 617,96

140 230,09

84 316,05

159 532,00

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

4 621 721,62

288 710,61

7 482,00

4 902 950,23

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

TOTAL GENERAL

29 355 760,88

2 032 882,99

94 533,72

31 294 110,15

(1) Variation de stocks : stock final - stocks initial ; augmentation (+) ; diminution (-)

(2) Achats revendus ou consommés : achat - variation de stocks.

TABLEAU DES PLUS OU MOINS VALEURS SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONS (B3)

Date de cession ou de retrait

Compte principal

Montant brut

Amortissements cumulés

Valeur nette d'amortissements

Produit de cession

Plus values

Moins values

03/06/2022

2220

2 830,00

2 735,67

94,33

94,33

03/06/2022

2355

7 740,00

7 482,00

258,00

1 000,00

742,00

31/07/2022

2341

80 000,00

80 000,00

90 000,00

90 000,00

31/07/2022

2341

2 011,22

2 011,22

60 000,00

60 000,00

31/08/2022

2341

2 304,83

2 304,83

40 000,00

40 000,00

TOTAL

94 886,05

94 533,72

352,33

191 000,00

190 742,00

94,33

Groupe delta holding / Comptes Sociaux

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION (B4)

Raison sociale de la Société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Valeur comptable net

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C.P.C. de l'exercice

1

2

3

4

5

Date de clôture

Situation nette

Résultat net

9

6

7

8

AFRICBITUMES

Parachimie

10 000 000,00

24,99%

2 499 700,00

2 499 700,00

31/12/2022

-

-

-

FONEX

Métallurgie

52 090 000,00

100,00%

53 301 552,41

53 301 552,41

31/12/2022

-

-

5 208 850,00

AIC

Infrastructures

24 000 000,00

99,99%

49 551 500,00

49 551 500,00

31/12/2022

-

-

10 000 258,29

AIC METALLURGIE

Métallurgie

20 000 000,00

99,50%

7 948 000,00

7 948 000,00

31/12/2022

-

-

14 925 000,00

ALCATIM

Métallurgie

300 000,00

99,99%

299 600,00

299 600,00

31/12/2022

-

-

-

BITUMA

Infrastructures

14 950 000,00

92,00%

1 625 000,00

1 625 000,00

31/12/2022

-

-

-

CDE

Gestion déléguée

117 050 963,58

33,33%

36 588 029,28

5 375 799,10

31/12/2022

-

-

-

CHROMA COLOR

Parachimie

7 100 000,00

99,70%

9 467 000,00

9 467 000,00

31/12/2022

-

-

2 493 082,92

DHE

HOLDING

452 732,00

51,00%

228 389,22

228 389,22

31/12/2022

-

-

-

DHS

Métallurgie

161 410,90

100,00%

16 721 449,77

16 721 449,77

31/12/2022

-

-

-

EDEC

Infrastructures

1 700 000,00

99,85%

910 250,00

910 250,00

31/12/2022

-

-

-

ETHANOL

Gestion déléguée

5 000 000,00

67,99%

7 547 200,00

7 547 200,00

31/12/2022

-

-

2 039 760,00

GALVACIER

Métallurgie

31 000 000,00

82,00%

16 670 000,00

16 670 000,00

31/12/2022

-

-

-

GCR

Infrastructures

40 000 000,00

97,75%

19 550 000,00

19 550 000,00

31/12/2022

-

-

4 398 750,00

GENA

Métallurgie

5 600 000,00

97,00%

5 570 000,00

5 570 000,00

31/12/2022

-

-

4 850 232,80

ISOFORM

Métallurgie

5 650 000,00

99,92%

4 996 000,00

4 996 000,00

31/12/2022

-

-

-

L C T

Infrastructures

330 000,00

98,50%

98 500,00

98 500,00

31/12/2022

-

-

-

LIGNE BLANCHE

Infrastructures

16 000 000,00

99,96%

16 993 200,00

16 993 200,00

31/12/2022

-

-

999 600,00

OMCE

Environnement

15 300 000,00

44,85%

4 485 000,00

4 485 000,00

31/12/2022

-

-

-

OXAIR

Parachimie

10 000 000,00

99,98%

9 997 700,00

9 997 700,00

31/12/2022

-

-

4 998 850,00

SIAS

Immobilier

3 690 000,00

99,40%

4 476 400,00

4 476 400,00

31/12/2022

-

-

-

SOGETRAMA GLS

Environnement

12 500 000,00

99,98%

9 750 500,00

9 750 500,00

31/12/2022

-

-

18 497 336,00

SOTRAMEG

Parachimie

40 200 000,00

80,44%

32 389 384,00

32 389 384,00

31/12/2022

-

-

4 022 872,08

SSM

Parachimie

53 300 000,00

51,00%

334 050 000,00

334 050 000,00

31/12/2022

-

-

15 298 592,40

Sogetrama export

Environnement

100 000,00

100,00%

100 000,00

100 000,00

31/12/2022

-

-

-

BTP RAMA

Métallurgie

300 000,00

99,87%

299 600,00

299 600,00

31/12/2022

-

-

1 498 000,00

GLS WATER

Environnement

1 000 000,00

50,98%

509 800,00

509 800,00

31/12/2022

-

-

-

TBL

Infrastructures

4 354 772,56

100,00%

2 177 386,28

2 177 386,28

31/12/2022

-

-

-

ROCK SYSTEMS

Métallurgie

1 000 000,00

100,00%

1 000 000,00

1 000 000,00

31/12/2022

-

-

5 000 000,00

OTUBE

Métallurgie

1 000 000,00

100,00%

1 000 000,00

1 000 000,00

31/12/2022

-

-

8 000 000,00

URBAN ELECTRONICS

Infrastructures

1 000 000,00

100,00%

1 000 000,00

1 000 000,00

31/12/2022

-

-

-

TOTAL

495 129 879,04

651 801 140,96

620 588 910,78

102 231 184,49

Groupe delta holding / Comptes Sociaux

Tableau des provisions (B5)

NATURE

Dotations

Reprises

MDE

Exploitation

Financières

Non courantes

Exploitation

Financières

Non Courantes

MFE

1 Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

19 038 514,64

31 212 230,18

19 038 514,64

31 212 230,18

2 Provisions réglementées

110 614,31

39 568,22

71 046,09

3 Provisions durables pour risques et charges

SOUS TOTAL (A)

19 149 128,95

31 212 230,18

19 038 514,64

39 568,22

31 283 276,27

4 Provisions pour dépréciation de l'actif circulant

(hors trésorerie)

14 380 504,86

1 647 336,90

14 380 504,86

1 647 336,90

5 Autres Provisions pour risques et charges

20 048 755,62

451 742,78

2 421 811,61

32 736,75

4 961 449,97

17 928 123,29

6 Provisions pour dépréciation des comptes de

trésorerie

SOUS TOTAL (B)

34 429 260,48

451 742,78

4 069 148,51

32 736,75

19 341 954,83

19 575 460,19

TOTAL (A+B)

53 578 389,43

451 742,78

35 281 378,69

32 736,75

38 380 469,47

39 568,22

50 858 736,46

MDE: Montant Début Exercice

MFE: Montant Fin Exercice

TABLEAU DES CREANCES (B6)

CREANCES

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

TOTAL

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'état et organis. publics

Montants sur les entrepris. liées

Montants représentés par effets

DE L'ACTIF IMMOBILISE

51 035,00

51 035,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Prêts immobilisés

0,00

0,00

Autres créances financières

51 035,00

51 035,00

0,00

DE L'ACTIF CIRCULANT

1 164 910 599,41

160 395 308,62

1 004 515 290,79

0,00

4 409 460,73

0,00

1 164 493 913,02

0,00

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

7 660,00

7 660,00

Clients et comptes rattachés

53 197 403,86

16 563 320,83

36 634 083,03

35 582,93

53 197 403,86

Personnel

71 323,57

5 500,00

65 823,57

Etat

227 412,89

36 917,97

190 494,92

Comptes d'associés

0,00

0,00

Autres débiteurs

1 111 296 509,16

143 789 201,57

967 507 307,59

4 373 877,80

1 111 296 509,16

Comptes de régularisation Actif

110 289,93

368,25

109 921,68

TABLEAU DES DETTES (B7)

DETTES

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

TOTAL

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non payées

Montants en devises

Montants vis-à-vis de l'état et organis. publics

Montants vis-à-vis des entrepris. liées

Montants représentés par effets

DE FINANCEMENT

5 375 799,10

5 375 799,10

5 375 799,10

Emprunts obligataires

0,00

0,00

Autres dettes de financement

5 375 799,10

5 375 799,10

5 375 799,10

DU PASSIF CIRCULANT

70 793 438,21

1 217 684,93

69 575 753,28

59 876 149,26

Fournisseurs et comptes rattachés

1 691 964,59

136 648,03

1 555 316,56

876 149,26

Clients créditeurs, avances et acomptes

0,00

0,00

Personnel

62 100,48

1 050,00

61 050,48

Organismes sociaux

504 197,86

0,00

504 197,86

Etat

9 479 691,86

1 079 986,90

8 399 704,96

Comptes d'associés

59 000 000,00

59 000 000,00

59 000 000,00

Autres créanciers

2 141,25

2 141,25

Comptes de régularisation passif

53 342,17

53 342,17

Groupe delta holding / Comptes Sociaux

TABLEAU DES SURETTES REELES DONNEES OU RECUES (B8)

TIERS CREDITEURS OU

TIERS DEBITEURS

Montant couvert par

la sûreté

Nature (1)

Date et lieu

d'inscription

Objet (2) (3)

V.C.N.S.D.D.C

(4)

Sûretés données

Sûretés reçues

Néant

(1) Gage : 1 Hypothèque : 2 Nantissement : 3 Warrant : 4 Autres : 5 (à préciser).

(2) Préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprises ou de personnes tierces (sûretés données entreprises liées, associées, membres du personnel)

(3) Préciser si la sûreté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues).

(4) V.C.N.S.D.D.C : Valeur Comptable Nette de la Sûreté Donnée à la Date de Clôture.

ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL (B9)

ENGAGEMENTS DONNES

Montant Exercice

Montant Exercice précédent

Avals et cautions

Engagements en matière de pensions de retraite et obligations similaires

Néant

Autres engagements donnés

TOTAL ( Dont engagements à l'égard d'entreprises liées)

ENGAGEMENTS RECUS

Montant Exercice

Montant Exercice précédent

Avals et cautions

Autres engagements reçus

Néant

TOTAL

TABLEAU DES BIENS EN CREDIT-BAIL (B10)

31/12/2022

Rubriques

1

Date de la

1ère

échéance

2

Durée du

contrat

(mois)

3

Valeur

estimée du

bien à la date

du contrat

4

Durée

Théorique d'

amortissement

du bien

5

Cumul des

redevances des

exercices

précédents

6

Montant

des redevances

de l'exercice

7

Redevances

restant à

payer

à moins

d'un an

8

Redevances

restant à

payer

à plus

d'un an

9

Prix d'achat

résiduel

en fin de

contrat

10

Observations

11

CONSTRUCTION

25/12/2014

120

85 261 000,00

20

75 305 890,15

10 570 749,96

10 570 749,96

9 689 854,13

3 261 000,00

Aucune

MATERIEL TRANSPORT

15/01/2018

60

321 600,00

5

289 905,12

72 476,28

3 216,00

Aucune

MATERIEL

30/09/2020

48

350 000,00

5

128 110,72

96 083,04

96 083,04

64 055,36

3 500,00

Aucune

Groupe delta holding / Comptes Sociaux

DETAIL DES POSTES DU C.P.C. (B11)

31/12/2022

POSTE

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

CHARGES D'EXPLOITATION

611

Achats revendus de marchandises

Achats de marchandises

950 139,26

Variation des stocks de marchandises

TOTAL

950 139,26

612

Achats consommés de matières et fournitures

Achat de matières premières

Variation des stocks de matières premières

Achats de matières et fournitures consommables et d'emballages

-

49 096,53

Variation des stocks de matières, fournitures et emballages

Achats non stockés de matières et de fournitures

1 179 739,98

1 044 265,39

Achats de travaux, études et prestations de services

1 334 210,85

204 534,37

TOTAL

2 464 854,30

1 248 799,76

613/614

Autres charges externes

Locations et charges locatives

Redevances de crédit-bail

10 739 309,22

11 013 831,81

Entretien et réparations

644 324,47

595 246,90

Primes d'assurances

73 057,14

62 869,71

Rémunérations du personnel extérieur à l'entreprise

1 106 657,67

Rémunérations d'intermédiaires et honoraires

888 691,09

903 650,41

Redevances pour brevets, marques, droits.....

13 990,00

14 566,00

Transports

27 860,00

Déplacements, missions et réceptions

327 269,32

230 062,09

Reste du poste des autres charges externes

443 662,48

608 062,61

TOTAL

13 130 303,72

14 562 807,20

617

Charges de personnel

Rémunération du personnel

12 718 049,74

12 587 722,47

Charges sociales

3 382 537,64

3 105 851,63

Reste du poste des charges de personnel

25,00

TOTAL

16 100 587,38

15 693 599,10

618

Autres charges d'exploitation

Jetons de présence

650 000,00

650 000,00

Pertes sur créances irrécouvrables

Reste du poste des autres charges d'exploitation

TOTAL

650 000,00

650 000,00

CHARGES FINANCIERES

638

Autres charges financières

Charges nettes sur cessions de titres et valeurs de placement

162 292,71

Reste du poste des autres charges financières

529 000,00

TOTAL

691 292,71

CHARGES NON COURANTES

658

Autres charges non courantes

Pénalités sur marchés et dédits

Rappels d'impôts (autres qu'impôts sur les résultats)

Pénalités et amendes fiscales et pénales

26 437,00

156 243,00

Créances devenues irrécouvrables

4 239,20

Reste du poste des autres charges non courantes

1 090 970,74

45 908,90

TOTAL

1 121 646,94

202 151,90

Groupe delta holding / Comptes Sociaux

DETAIL DES POSTES DU C.P.C. (B11)

31/12/2022

POSTE

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

PRODUITS D'EXPLOITATION

711

Ventes de marchandises

Ventes de marchandises au Maroc

1 098 760,00

Ventes de marchandises à l'étranger

Reste du poste des ventes de marchandises

TOTAL

1 098 760,00

712

Ventes de biens et services produits

Ventes de biens au Maroc

Ventes de biens à l'étranger

Ventes de services au Maroc

59 035 400,00

65 473 600,00

Ventes de services à l'étranger

Redevances pour brevets, marques, droits..

Reste du poste des ventes et services produits.

1 654 235,43

1 550 350,75

TOTAL

60 689 635,43

67 023 950,75

713

Variation des stocks de produits

Variation des stocks des biens produits

Variation des stocks des services produits

Variation des stocks des produits en cours

TOTAL

718

Autres produits d'exploitation

Jetons de présence reçus

Reste du poste (produits divers)

TOTAL

719

Reprises d'exploitation, transferts de charges

Reprises

32 736,75

Transferts de charges

63 370,17

122 137,28

TOTAL

96 106,92

122 137,28

PRODUITS FINANCIERS

738

Intérêts et autres produits financiers

Intérêts et produits assimilés

7 004 388,31

4 977 587,74

Revenus des créances rattachées à des participations

6 009,33

Produits nets sur cessions de titres et valeurs de placement

137 147,33

Reste du poste intérêts et autres produits financiers

58 604,00

55 604,00

TOTAL

7 206 148,97

5 033 191,74

Groupe delta holding / Comptes Sociaux

PASSAGE DU RESULTAT NET COMPTABLE AU RESULTAT NET FISCAL (B12)

Au 31/12/2022

INTITULES

Montant

Montant

I. RESULTAT NET COMPTABLE

• Bénéfice net

124 728 287,63

• Perte nette

-

II. REINTEGRATIONS FISCALES

13 467 605,18

1. Courantes

1 834 868,24

Gains de change latents

689,76

Charge/ex ant

3 419,00

Provisions/creances indemnités de retard Clients

1 791 135,22

Indémmnités de retard/fournisseurs

18 570,25

Dépassement Leasing/Véhicules

21 054,01

2. Non courantes

11 632 736,94

Impôt sur les sociétés

10 511 090,00

Amdes et pénalités

26 437,00

Charges/ex.ant

15,74

Paiement RS CDE suite redressement fiscal

4 239,20

Dons

1 090 955,00

II. DEDUCTIONS FISCALES

104 289 162,45

1. Courantes

104 289 162,45

Gains de change latents

287,55

Dividendes

102 289 788,49

Indémmnités de retard Clients

1 967 456,55

Rep/Prov indémmnités retard Frs

31 629,86

2. Non courantes

-

Total

138 195 892,81

104 289 162,45

IV. RESULTAT BRUT FISCAL

Montant

Bénéfice brut (A)

33 906 730,36

Déficit brut (B)

-

V. REPORT DEFICITAIRES IMPUTES (C)

-

• Exercice 2016

• Exercice 2017

• Exercice 2018

• Exercice 2019

• Amortissements antérieurs imputés

VI. RESULTAT NET FISCAL

Bénéfice net fiscal (A-C)

33 906 730,36

Déficit net fiscal (B)

-

VII. CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

Montant

VIII. CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

-

• Exercice 2016

-

• Exercice 2017

-

• Exercice 2018

-

• Exercice 2019

-

• Amortissements antérieurs à reporter

-

Groupe delta holding / Comptes Sociaux

DETERMINATION DU RESULTAT COURANT APRES IMPOTS (B13)

(Montants exprimés en Dirhams Marocains)

I. DETERMINATION DU RESULTAT

MONTANT

- Résultat courant d'après C.P.C.

(+/-) 136 617 050,69

- Réintégrations fiscales sur opérations courantes

(+) 1 834 868,24

- Déductions fiscales sur opérations courantes

(-) 104 289 162,45

- Résultat courant théoriquement imposable

(=) 34 162 756,48

- Impôt théorique sur résultat courant

(-) 10 511 090,00

- Résultat courant après impôts

(=) 23 651 666,48

II. INDICATION DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES

CODES DES INVESTISSEMENTS

OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

DETAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE (B14)

NATURE

Solde au début

de l'exercice (1)

Opérations comptables

de l'exercice (2)

Déclarations T.V.A

de l'exercice (3)

Solde fin d'exercice

(1+2-3=4)

A - T.V.A Facturée

9 365 607,32

12 462 716,17

15 841 412,59

5 986 910,90

B - T.V.A Récupérable

170 432,08

3 117 926,03

3 082 274,08

206 084,03

* sur charges

154 957,85

2 910 976,35

2 866 830,17

199 104,03

* sur immobilisations

15 474,23

206 949,68

215 443,91

6 980,00

C - T.V.A. due ou crédit de T.V.A = (A -B)

9 195 175,24

9 344 790,14

12 759 138,51

5 780 826,87

ETAT DE REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL (C1)

Montant du capital :

876 000 000,00

Nom et prénom des

principaux associés (1)

Raison sociale

des principaux

associés (1)

N° IF

3

N° CNI

4

Adresse

6

NOMBRE DE

TITRES

Valeur

nominale

de chaque

action ou

part sociale

MONTANT DU CAPITAL

Exercice

précédent

7

Exercice

actuel

8

Souscrit

10

Appelé

11

Libéré

12

S6 H F INTERNATIONAL

3380063

Angle Av Hassan II et route de la plage Skhirat

60 957 318

60 957 318

10,00

609 573 180,00

609 573 180,00

609 573 180,00

M. HADJ FAHIM

G6048

14 Rue Bir Kacem Souissi Rabat

40

40

10,00

400,00

400,00

400,00

M. FOUAD FAHIM

G202358

14 Rue Bir Kacem Souissi Rabat

100

100

10,00

1 000,00

1 000,00

1 000,00

M. MUSTAPHA FAHIM

A599468

14 Rue Bir Kacem Souissi Rabat

100

100

10,00

1 000,00

1 000,00

1 000,00

Flottant en bourse

Casablanca

26 642 422

26 642 422

10,00

266 424 220,00

266 424 220,00

266 424 220,00

HICHAM BERTUL

G267584

Résidence les pins immeuble 5 apt 7 Hay Riad Rabat

10

10

10,00

100,00

100,00

100,00

ABDERRAZZAK SERGHAT

G144363

85 rue Houmam Al Fetouaki apt 13 14020 Kénitra

10

10

10,00

100,00

100,00

100,00

(1) Quand le nombre des associés est inférieur ou égal à 10, l'entreprise doit déclarer tous les participants au capital. Dans les autres cas, il y a lieu de ne mentionner que les 10 principaux associés par ordre d'importance décroissante.

Groupe delta holding / Comptes Sociaux

TABLEAU D'AFFECTION DES RESULTATS INTERVENE AU COURS DE L'EXERCICE (C2)

A. ORIGINE DES RESULTATS A AFFECTER

MONTANT

B. AFFECTATION DES RESULTATS

MONTANT

Réserve légale

Report à nouveau

444 796 494,05

Autres réserves

Résultats nets en instance d'affectation

Tantièmes

Résultat net de l'exercice

144 959 877,36

Dividendes

113 880 000,00

Prélèvements sur les réserves

148 920 000,00

Autres affectations

Autres prélèvements

Report à nouveau

624 796 371,41

TOTAL A

738 676 371,41

TOTAL B

738 676 371,41

RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS CARACTERISTIQUES DE L'ENTREPRISE AU COURS DES TROIS DERNIERS EXERCICES (C3)

(Montants exprimés en Dirhams Marocains)

NATURE DES INDICATIONS

Exercice

N-2

Exercice

N-1

Exercice

N

SITUATION NETTE DE L'ENTREPRISE

Capitaux propres + capitaux propres assimilés - immobilisations en non-valeurs

1 557 451 927,58

1 702 365 831,30

1 713 132 951,91

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

1. Chiffre d'affaires hors taxes

69 795 203,83

68 122 710,75

60 689 635,43

2. Résultat avant impôts

146 371 313,03

160 030 660,36

135 239 377,63

3. Impôts sur les résultats

1 104 788,00

9 522 741,00

10 511 090,00

4. Bénéfices distribués (y compris les tantièmes) de l'exercice précédent

-

-

113 880 000,00

5. Résultats non distribués (mis en réserves ou en instance d'affectation)

145 266 525,03

150 507 919,36

10 848 287,63

RESULTAT PAR TITRE (Pour les sociétés par actions et SARL)

Résultat net par action ou part sociale de l'exercice

Bénéfices distribués par action ou part sociale de l'exercice précédent

PERSONNEL

Montant des salaires bruts de l'exercice

13 239 992,88

12 587 722,47

12 718 049,74

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

Groupe delta holding / Comptes Sociaux

TABLEAU DES OPERATIONS EN DEVISES COMPTABILISEES PENDANT L'EXERCICE (C4)

(Montants exprimés en Dirhams Marocains)

NATURE

Entrée Contre-valeur en DH

Sortie Contre-valeur en DH

- Financement permanent

- Immobilisations brutes

127 611,60

- Rentrées sur immobilisations

- Remboursement des dettes de financement

3 158 542,14

- Produits

43 177,80

- Charges

5 084,41

TOTAL DES ENTREES

3 201 719,94

TOTAL DES SORTIES

132 696,01

BALANCE DEVISES

3 069 023,93

TOTAL

3 201 719,94

3 201 719,94

DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS (C5)

I. DATATION

Date de clôture (1):

31/12/2022

Date d'établissement des états de synthèse (2):

31/03/2023

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse

II. EVENEMENTS NÉS POSTERIEUREMENT A LA CLOTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES A CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1ère COMMUNICATION EXTERNE DES ETATS DE SYNTHESE

DATES

INDICATION DES EVENEMENTS

Favorables

NEANT

Défavorables

NEANT

Aux actionnaires de la société DELTA HOLDING S.A.

Rte De La Plage Ang. Av. Hassan II, Skhirat 12050

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2022

AUDIT DES ETATS DE SYNTHESE

Opinion

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale du 23 juin 2020, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société Delta Holding, comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC). Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de 1 713 195 705,13 MAD dont un bénéfice net de 124 728 287,63 MAD.

Ces états ont été arrêtés par le Conseil d'administration le 21 mars 2023, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société Delta Holding au 31 décembre 2022 conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

Risque identifié

Notre réponse

Titres de participation et créances rattachées

Au 31 décembre 2022, les titres de participation et les créances rattachées figurent au bilan de la société pour une valeur brute comptable de 1 761 961 294,77 MAD et une valeur nette comptable de 1 730 749 064,59 MAD (provision de 31 212 230,18 MAD sur le titre Camerounaise des Eaux).

Les titres de participation sont comptabilisés à leur date d'entrée au coût d'acquisition et les créances rattachées à des participations à leur valeur nominale.

Les provisions pour dépréciation de ces titres et créances sont déterminées en tenant compte soit

Pour apprécier le caractère raisonnable de l'estimation de la valeur d'utilité des titres de participation, sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté principalement à :

Pour les évaluations reposant sur des éléments historiques

- Vérifier que les quote-parts d'actif net retenues concordent avec les comptes des entités et que les réévaluations opérées, le cas échéant, sont fondées sur une documentation probante ;

Pour les évaluations reposant sur des éléments prévisionnels

de l'actif net comptable, soit en fonction des perspectives d'avenir du titre.

Nous avons considéré que l'évaluation des titres de participation et des créances rattachées constitue un point clé de notre audit compte tenu de l'importance de ces titres et créances dans le bilan de la société et de l'importance de la part des jugements de la Direction.

- Vérifier la cohérence des hypothèses retenues avec l'environnement économique en fonction des données réelles historiquement constatées, de notre connaissance des entités, du marché sur lesquelles elles sont positionnées, et d'éléments macro-économiques pouvant les impacter.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider la société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière de la société.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

▪ nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

▪ nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la société ;

▪ nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

▪ nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la société à cesser son exploitation ;

▪ nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans l'ETIC, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la sincérité et de la concordance, des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Fait à Rabat, le 21 mars 2023

Les Commissaires Aux Comptes

Horwath Maroc Audit

HORWATH MAROC AUDIT

Tél: 05 37 77 46 70 / 71

Fax: 05 37 77 46 76

11, Rue Al Khatouat, Apt. N°6,

Agdal, Rabat

Adib BENBRAHIM

Associé

IGREC

I G R E C

Informatique Gestion Revisioll Expertise Comptable

SARL Au Capital de 400.000,00 dh

Société d'expertise comptable

Inscrite au tableau de l'ordre

des experts comptables Rabat & Nord

Tel.: 05 37 27 98 78 - Fax: 05 37 27 88 78

Kébir AL ECHEIKH EL ALAOUI

Associé

Rapport Spécial

des Commissaires

aux Comptes

RAPPORT SPÉCIAL DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

Messieurs,

En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées conformément aux dispositions des articles 56 à 59 de la loi 17-95 telle que modifiée et complétée par les lois 20-05 et 78-12 relative aux sociétés anonymes.

Il nous appartient de vous présenter les caractéristiques et les modalités essentielles des conventions dont nous avons été avisées par le président du Conseil d'Administration ou que nous aurions découvertes à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé, ni à rechercher l'existence d'autres conventions. Il vous appartient, selon la loi ci-dessus, de vous prononcer sur leur approbation.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard des normes de la profession au Maroc. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été communiquées avec les documents de base dont elles sont issues.

1. Conventions conclues au cours des exercices antérieurs et dont l'exécution s'est poursuivie durant l'exercice clos le 31 décembre 2022

❖ Convention d'appui, animation et contrôle entre la société Delta Holding et certaines filiales :

Les sociétés concernées confient à la société DELTA HOLDING des missions d'animation, d'appui et de contrôle qui se traduisent par des services administratifs, une implication dans la gestion, la définition de la stratégie ..., afin de les assister à prévenir des dérapages dans la conduite des affaires et mener à bon terme la réalisation de leurs programmes d'actions :

- Une convention en date du 24 avril 2009 avec la société

FONEX ALUMINUM

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 3 130 070,00 DHS.

- Une convention en date du 24 avril 2009 avec la société

AIC

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 5 642 800,00 DHS.

- Une convention en date du 24 avril 2009 avec la société

AIC METALLURGIE

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 7 937 000,00 DHS.

- Une convention en date du 24 avril 2009 avec la société

BITUMA

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 13 333 030,00 DHS.

- Une convention en date du 24 avril 2009 avec la société

EGEC

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 24 130,00 DHS.

- Une convention en date du 24 avril 2009 avec la société

GALVACIER

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 2 206 000,00 DHS.

- Une convention en date du 24 avril 2009 avec la société

GCR

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 6 091 394,26 DHS.

- Une convention en date du 24 avril 2009 avec la société

GENA

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 3 054 526,80 DHS.

- Une convention en date du 24 avril 2009 avec la société

LA LIGNE BLANCHE

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 3 080 820,00 DHS.

- Une convention en date du 1er octobre 2014 avec la société

BTP RAMA

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 479 270,00 DHS.

- Une convention en date du 24 avril 2009 avec la société

OXAIR

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 3 608 990,00 DHS.

- Une convention en date du 24 avril 2009 avec la société

OMCE

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 2 317 880,00 DHS.

- Une convention en date du 24 avril 2009 avec la société

SOGETRAMA GLS

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 6 301 490,00 DHS.

- Une convention en date du 24 avril 2009 avec la société

SOTRAMEG

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 624 000,00 DHS.

- Une convention en date du 24 avril 2009 avec la société

CHROMA COLOR

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 881 670,00 DHS.

- Une convention en date du 29 décembre 2016 avec la société

Sel de Mohammedia

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 800 000 DHS.

- Une convention avec la société

LCT

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 4 690,00 DHS.

- Une convention avec la société

DH Europe

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 43 177.80 DHS.

- Une convention avec la société

ETHANOL

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 628 890,00 DHS.

- Une convention avec la société

SIAS

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 52 400,00 DHS.

- Une convention avec la société

URBAN ELECTRONICS

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 14 200,00 DHS.

- Une convention avec la société

OTUBE

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 14 200,00 DHS.

- Une convention avec la société

GLS WATER

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 930,00 DHS.

- Une convention avec la société

ROCK SYSTEMS

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 3770,00 DHS.

❖

Conventions de prestations de service relatives à des fonctions support :

Compte tenu de l'expertise et des moyens dont dispose DELTA HOLDING, les sociétés concernées ont souhaité lui confier, selon les cas, une partie ou la totalité de leurs fonctions support (comptabilité, juridique, Administration du personnel, ...):

- Une convention en date du 24 avril 2009 avec la société

OMCE NORD

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 0 DHS ;

- Une convention en date du 1er janvier 2017 avec la société

GLS ENERGIE

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 108 000 DHS ;

- Une convention en date du 1er janvier 2017 avec la société

GREEN OIL

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 132 000 DHS ;

- Une convention en date du 1er janvier 2017 avec la société

HF International

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 1 297 000 DHS.

- Une convention en date du 1er janvier 2017 avec la société

RimOil

dont le montant comptabilisé en produit au titre de l'exercice 2022 s'élève à 132 000 DHS.

Fait à Rabat, le 21 mars 2023

Horwath Maroc Audit

HORWATH MAROC AUDIT

Tél: 05 37 77 46 70 771

Fax: 05 37 77 46 76

11, Rue Al Khataouda, Apt. N°6,

Agdal - Rabat

Monsieur Adib BENBRAHIM

Les Commissaires aux Comptes

IGREC

IGREC

Informatique Gestion Révision Expertise Comptable

s.a.r.l. Au Capital de 400.000,00 dh

Société d'expertise comptable

Inscrite au tableau de l'ordre

des experts-comptables Rabat & Nord

Tél.: 05 37 37 98 78 - Fax: 05 37 37 98 77

Monsieur Kébir AL ECHEIKH EL ALAOUI

Etat des honoraires

versés aux Commissaires

aux Comptes

ETAT DES HONORAIRES

VERSÉS AUX COMMISSAIRES AUX COMPTES

HORWATH MAROC AUDIT

IGREC

Total

Montant (DH) /Année

Pourcentage/Année

Montant (DH) /Année

Pourcentage/Année

2022

2021

2020

2022

2021

2020

2022

2021

2020

2022

2021

2020

Commissariat aux comptes,

certification, examen des comptes

individuels et consolidés

Émetteur

Filiales

95 000

95 000

95 000

17%

17%

17%

95 000

95 000

95 000

19 %

19%

19%

570 000

460 000

460 000

460 000

83%

83%

83%

410 500

410 500

410 500

81%

81%

81%

2 611 500

Autres diligences et prestations

directement liées à la mission

du Commissaire aux comptes

Émetteur

Filiales

NÉANT

Sous-total 1

NÉANT

Autres prestations rendues

Autres

Sous-total 2

NÉANT

Total Général

555 000

555 000

555 000

100%

100%

100%

505 500

505 500

505 500

100%

100%

100%

3 181 500

Rapport

de Gestion

A light blue background featuring a faint grid pattern. In the foreground, a smartphone is displayed at an angle, showing a donut chart with three segments (red, grey, and yellow) and three horizontal bars. A large, jagged red line graph is superimposed over the phone, trending upwards. In the bottom left corner, there are two stacks of gold coins, one taller than the other, both featuring a dollar sign ($) on top. In the top left corner, there is a faint, semi-transparent 3D bar chart with bars in various colors (blue, green, orange, white).

Mesdames et Messieurs les Actionnaires,

Nous avons l'honneur de vous réunir en Assemblée Générale Mixte Ordinaire Annuelle et Extraordinaire en application des Statuts de la Société, et de la Loi 17 -95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée, pour vous rendre compte de l'activité de delta holding au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2022, des résultats de cette activité, des perspectives d'avenir, et soumettre à votre approbation le bilan et les comptes annuels dudit exercice.

Nous vous demandons également de bien vouloir délibérer sur l'ordre du jour suivant:

De la compétence de l'Assemblée Générale Ordinaire

1 Lecture du Rapport de Gestion du Conseil d'Administration et des Rapports Général et Spécial des Commissaires aux Comptes ;

2 Approbation des comptes annuels sociaux et consolidés clos au 31 décembre 2022 ;

3 Affectation des résultats - dividendes ;

4 Approbation des conventions réglementées visées dans le Rapport Spécial des Commissaires aux Comptes

5 Approbation d'une nouvelle convention réglementée ;

6 Quitus aux Administrateurs et décharge aux Commissaires aux Comptes de leur mandat pour l'exercice clos le 31 décembre 2022 ;

7 Désignation de deux nouveaux Commissaires aux comptes ;

8 Fixation du montant des jetons de présence à allouer aux Administrateurs ;

De la compétence de l'Assemblée Générale Extraordinaire :

1. Adjonction d'une enseigne à la dénomination de la société.

2. Modification corrélative de l'article 2 des statuts,

3. Mise à jour des statuts

4. Questions diverses

5. Pouvoirs

L'Assemblée Générale Mixte Ordinaire Annuelle et Extraordinaire a été convoquée conformément aux dispositions de la Loi n°17-95 relative aux sociétés anonymes, telle qu'elle a été modifiée et complétée par les Lois n°20-05, 78-12, 20-19 et 19-20 ainsi qu'aux Statuts de la Société.

Tous les documents et les pièces prévus par le cadre juridique en vigueur, dont ceux indiqués au niveau de l'article 141 de la Loi n°17-95 relative aux sociétés anonymes, telle qu'elle a été modifiée et complétée par les Lois n°20-05, 78-12, 20-19 et 19-20 ainsi que par les Statuts ont été tenus à votre disposition dans les délais prescrits.

Nous vous invitons donc à prendre connaissance des éléments contenus dans le Rapport de Gestion ainsi que des autres documents et pièces précités puis à adopter les résolutions que nous soumettons à votre vote.

POUR LE CONSEIL D'ADMINISTRATION

LE PRESIDENT DU CONSEIL

D'ADMINISTRATION

Fouad FAHIM

1-Principaux événements de l'exercice

1.1Conteste économique et financier

a.Contexte international

Sur le plan macro-économique, l'année 2022 a été une année éprouvante à plus d'un égard. En effet, l'inflation persistante sur le prix des matières premières et énergétiques, ainsi que la perturbation des chaînes de valeurs en termes d'approvisionnement et de logistique ont succédé à une année 2021 mitigée entre reprise post Covid 19 et la pénurie des intrants accompagnée des premières tensions inflationnistes. La guerre russo-ukrainienne a par ailleurs exacerbé la hausse des prix à l'international et accentué le sentiment d'insécurité généralisé quant à la disponibilité des matières énergétiques mais aussi alimentaires.

La croissance mondiale s'est essoufflée, atteignant à peine 3,4% au lieu des 4,1% prévus initialement. Les différents gouvernements ont opté pour le relèvement de leurs taux directeurs respectifs afin d'endiguer l'inflation.

b.Contexte national

Au niveau national, et à l'instar d'autres pays, l'inflation a atteint des niveaux records, tirée par l'inflation importée mais aussi par l'effet interne (Effet offre/demande, politique monétaire). En effet, et selon les chiffres disponibles à ce jour, l'inflation a atteint 6,6% de moyenne en 2022 avec un pic de plus de 8% en Octobre 2022. En réponse à cela, Bank Al Maghrib a relevé son taux directeur deux fois au cours de cette année (+50Pbs en septembre 2022 et +50Pbs en décembre 2022). Par ailleurs, nous avons dû faire face aux perturbations du marché de change mondial, très volatile en 2022, avec un record d'appréciation du dollar face au MAD qui a atteint un pic historique de 11,1 MAD en septembre.

Enfin, le Maroc est entré dans un cycle de stress hydrique, ce qui a poussé les autorités à mettre en place des mesures visant, d'une part à préserver les ressources hydriques existantes et d'autre part à trouver de nouvelles sources.

1.2 Notre groupe

Durant l'exercice 2022, le groupe Delta Holding a continué à œuvrer dans les domaines stratégiques pour notre pays et dans lesquels son expertise n'est plus à démontrer. Ainsi parmi les projets dans lesquels les sociétés du groupe ont pris part, et notamment dans les domaines de l'eau, des mines, des transports et également ceux de la santé, nous citerons :

Dans le domaine de l'eau :

Dans le cadre des mesures d'urgences mises en place dans le but de faire face au stress hydrique que le Maroc connaît, la réalisation des travaux de déconnexion du système d'Alimentation en Eau Potable de Berkane des canaux d'irrigation sur les rives gauche et droite de la Moulouya, les équipements hydromécaniques et électromécaniques dans le cadre du projet de surélévation du barrage MOHAMMED V

An aerial photograph showing a large industrial facility, likely a water treatment plant. It features several large, circular concrete tanks and complex green metal structures, possibly for filtration or treatment processes. The facility is situated in a flat, open area.

Aerial view of a water treatment facility with large circular tanks and green structural elements.

An aerial satellite image of a construction site. A prominent red line is overlaid on the image, tracing a path through the terrain. The site shows various construction activities and some existing infrastructure.

Aerial view of a construction site with a red line indicating a path or boundary.

Dans le domaine de la métallurgie :

La conception, la réalisation et le montage de six grands silos pour le compte d'un client au Ghana avec toutes les contraintes liées au transport, aux délais et à la logistique. Finalisation du projet d'installation d'une unité de traitement de gaz, ainsi que les travaux de remise en état de la station de pompage d'eau de mer pour le compte de l'OCP.

A photograph showing construction workers inside a large, cylindrical silo structure. The workers are wearing safety gear, including hard hats and high-visibility vests. They appear to be working on the internal framework or lining of the silo.

Construction workers in a silo structure.

Projet en cours pour le compte de l'OCP pour la réalisation de deux nouvelles lignes de production d'engrais, fourniture et fabrication des équipements chaudronnés en acier noir et inox, dans un contexte d'instabilité du marché des aciers.

A photograph showing the interior of a well-lit laboratory. The room features white modular cabinetry with glass doors, various pieces of scientific equipment on the benches, and a clean, organized layout. The lighting is bright, and the overall appearance is that of a high-tech research facility.

Interior view of a modern laboratory with white cabinetry and scientific equipment.

An aerial photograph of a large industrial complex situated on a coastal plain. The facility includes several large, white, rectangular buildings, numerous large cylindrical storage tanks, and a complex network of pipes and machinery. In the background, the blue ocean is visible under a clear sky.

Aerial view of a large industrial facility, likely a desalination plant, with large storage tanks and processing buildings near the ocean.

Dans le domaine de la parachimie :

Fourniture de Dioxyde de Carbone au profit de la station de dessalement d'eau de mer d'Agadir, contribution à la réalisation des travaux d'installation des fluides des gaz purs, ainsi que les équipements destinés aux laboratoires de recherche et développement dans le cadre du grand projet de construction de l'Université Mohamed VI Polytechnique UM6P.

A photograph of a large, yellow mobile road maintenance machine operating on a multi-lane highway. The machine is equipped with various tools and is positioned over the road surface. The surrounding landscape is dry and arid.

A large yellow mobile road maintenance machine working on a highway.

A photograph of a mobile road maintenance machine on a highway. A worker wearing a high-visibility vest is visible on top of the machine, which is equipped with various tools and equipment. A red and white traffic cone is visible on the road to the right.

A mobile road maintenance machine with a worker on top, working on a highway.

Dans le domaine des transports :

Réalisation des travaux de dédoublement de la route côtière entre Rabat et Skhirat, achèvement des travaux de maintenance sur l'autoroute Rabat-Fès afin de répondre aux exigences de sécurité et de confort des usagers. Plusieurs projets de signalisation et d'équipement de sécurité.

A 3D rendering of a mobile road maintenance machine. The machine is yellow and white with red and white diagonal hazard stripes. It has a large sign on the front that reads "ATTENTION TRAVAUX" in French and "تنبيه لعمال" in Arabic, along with a warning symbol. The machine is shown from a side profile, highlighting its various components and the hazard signage.

A mobile road maintenance machine with a worker on top, working on a highway.

1.3 Investissements réalisés au cours de l'exercice :

Au cours de l'exercice 2022, les dépenses d'investissement ont atteint 58 MMAD.

1.4 Difficultés rencontrées

L'exercice 2022 s'est caractérisé par une flambée des prix sans précédent, ainsi qu'une raréfaction inquiétante de certaines matières premières. Nous avons également dû faire face à une augmentation significative de nos charges financières, conséquence directe de l'appréciation du Dollar face au MAD.

Dans ce contexte, le groupe a pu démontrer, à nouveau, une grande résilience, comptant sur sa stabilité financière, le dévouement de ses équipes et un carnet de commandes bien fourni.

2. RESULTATS DE L'EXERCICE

2.1. Réalisations Financières

2.1.1 Comptes sociaux

En termes de comptes sociaux, les principales réalisations financières au titre de l'exercice 2022 et leur évolution par rapport à l'exercice précédent sont indiquées dans le tableau suivant :

Exercice 2022

Exercice 2021

Variation

Total Bilan

1 807 293 755,49

1 741 050 751,32

3,80%

Chiffre d'Affaires

60 689 635,43

68 122 710,75

-10,91%

Résultat d'Exploitation

25 410 996,67

32 049 155,01

-20,71%

Résultat Net

124 728 287,63

144 959 877,36

-13,96%

L'analyse des états financiers et des indicateurs précités fait ressortir ce qui suit :

• Le chiffre d'affaires a enregistré une baisse de 10,91 % pour s'établir à 61 MDH.

• Le Résultat net est de 125 MDH, soit une baisse de 13,96% par rapport à l'exercice précédent.

2.1.2 Comptes consolidés

En termes de comptes consolidés, les principales réalisations financières au titre de l'exercice 2022 et leur évolution par rapport à l'exercice précédent sont indiquées dans le tableau suivant :

Exercice 2022

Exercice 2021

Variation

Total Bilan

4 597 587 693,18

4 428 633 429,21

3,82%

Chiffre d'Affaires

2 791 937 620,35

2 538 364 899,13

9,99%

Résultat d'Exploitation

312 083 335,44

260 869 682,48

19,63%

Résultat Net Part du Groupe

166 248 204,94

172 044 465,98

-3,37%

L'analyse des comptes consolidés et des indicateurs précités fait ressortir ce qui suit :

• Le Chiffre d'affaires s'est établi à 2 792 millions DH, en augmentation de 9,99% par rapport à l'exercice 2021.

• Le résultat d'exploitation en hausse de 19,63% s'est établi à 312 millions DH, contre 261 millions DH enregistrés en 2021.

• Le Résultat Net Part du Groupe s'élève à 166 MDH, en diminution de 3,37% par rapport à l'exercice 2021.

Quant à la contribution de chaque secteur d'activité à la réalisation du chiffre d'affaires consolidé et du résultat net consolidé au titre de l'exercice 2022, elle se présente comme suit :

The figure consists of two donut charts. The left chart, titled 'Chiffre d'affaires Consolidé 2022', shows the distribution of consolidated revenue: Métallurgie (35%), Infrastructure (39%), Parachimie (13%), and Eau et Environnement (13%). The right chart, titled 'Résultat net Consolidé 2022', shows the distribution of consolidated net profit: Métallurgie (19%), Infrastructure (35%), Parachimie (40%), and Eau et Environnement (6%).

Contribution of activity sectors to consolidated revenue and net profit for 2022

Secteur d'activité

Chiffre d'affaires Consolidé 2022 (%)

Résultat net Consolidé 2022 (%)

Métallurgie

35%

19%

Infrastructure

39%

35%

Parachimie

13%

40%

Eau et Environnement

13%

6%

Two donut charts showing the contribution of activity sectors to consolidated revenue and net profit for 2022.

2.2 Proposition d'affectation des résultats

L'origine des résultats à affecter et leur affectation sont comme suit : (En MAD)

Bénéfice net de l'exercice

:

124 728 287,63

- Réserve légale

:

0,00

+ Report à nouveau antérieur

:

624 796 371,41

+ Réserve Facultative

:

0,00

= Résultat distribuable

:

749 524 659,04

Dividende à distribuer

:

122 640 000,00

Solde à reporter à nouveau

:

626 884 659,04

Il est proposé à l'Assemblée Générale Ordinaire une distribution de dividendes de 1,4 dirham pour chacune des actions composant le capital social et y ayant droit du fait de leur date de jouissance.

3.CONVENTIONS VISEES A L'ARTICLE 56 DE LA LOI N°17-95

Il est demandé à l'Assemblée Générale Ordinaire d'approuver les conventions visées à l'article 56 de la Loi n°17-95 sur les Sociétés Anonymes régulièrement autorisées par le Conseil d'Administration au cours de l'exercice écoulé.

Les Commissaires aux Comptes ont été informés de ces conventions qu'ils relatent dans leur rapport spécial.

4. PERSPECTIVES D'AVENIR

Le climat actuel des affaires au Maroc et de par le monde est pour le moins tendu. En effet, la persistance de la pandémie COVID-19, ainsi que la crise en Ukraine, ayant entraîné une inflation sans précédent, avec le durcissement des conditions financières, sont autant de facteurs dont le sort affectera l'économie mondiale.

En effet, après une année placée sous le signe de l'inflation, avec un taux de 8,8%, le FMI prévoit une légère baisse de ce taux en 2023 pour atteindre 6,5% puis 4,1% en 2024, et ce grâce à l'essoufflement de l'économie mondial ainsi qu'au relèvement des taux directeurs.

Toutefois, ces prévisions restent tributaires d'un ensemble d'hypothèses relatives au conflit russo-ukrainien, au comportement des banques centrales mais aussi la recrudescence ou non du COVID dans le monde et les éventuelles mesures restrictives qui pourraient s'en suivre.

Enfin, le groupe delta holding, demeure confiant quant à la solidité de ses fondamentaux, et peut compter sur son carnet de commandes bien fourni, son positionnement sur le marché dans des activités vitales pour le pays, ainsi que l'expertise acquise au fil des années, pour garder sa place sur la scène économique marocaine.

5.INFORMATIONS SUR LES FILIALES ET PARTICIPATIONS

Au 31 décembre 2022, le portefeuille des filiales et participations de delta holding SA se compose des sociétés présentées ci-après. Par souci de cohérence avec le mode d'organisation en vigueur dans le Groupe, les éléments concernant ces sociétés ont été structurés autour des quatre métiers suivants : Infrastructures, Métallurgie, Parachimie et Eau & Environnement.

5.1. INFRASTRUCTURES

le secteur Infrastructures conjugue le savoir-faire des nombreuses sociétés qui le composent pour assurer à leurs interventions la meilleure performance possible en matière de grands travaux d'infrastructures routières, portuaires, hydrauliques ainsi que de leur équipement, tels que la signalisation, les dispositifs de sécurité et les systèmes de gestion d'exploitation. Ces sociétés sont comme suit :

5.1.1. GCR

Cette société, créée en 1992, intervient dans le domaine des grands chantiers routiers. Elle assure la construction et l'entretien des routes, autoroutes, voies urbaines, plateformes portuaires et pistes aéronautiques.

Outre son rôle traditionnel d'exécution, GCR développe, enrichit et partage ses compétences dans le domaine de la fabrication des matériaux et de la construction des chaussées. Enfin, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

Les Grands Chantiers Routiers (GCR).

Siège social

Complexe de Skhirat, Angle Avenue Hassan II et Route de la Plage - Skhirat.

Date de création

1992.

Forme juridique

SA.

Capital social

40 000 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

39 100 000,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

97,75%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

98,13%.

Situation nette au 31/12/2022

45 699 434,04 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

1 930 602,76 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

4 398 750,00 dirhams.

5.1.2. Bituma

Créée en 1992, Bituma opère dans le domaine des bitumes et de ses dérivés. Elle les commercialise en l'état ou après transformation en émulsions et en produits bitumineux spéciaux, pour répondre aux besoins des travaux routiers.

La société a également développé une expertise dans les produits pour revêtements spéciaux. Enfin, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

Bitumes et Applications (Bituma).

Siège social

Complexe de Skhirat, Angle Avenue Hassan II et Route de la Plage - Skhirat.

Date de création

1992.

Forme juridique

SA.

Capital social

14 950 000 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

13 754 000,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

92,00%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

92,50%.

Situation nette au 31/12/2022

312 981 008,34 dirhams

Résultat net au 31/12/2022

31 830 203,69 dirhams

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

0,00 dirhams.

5.1.3. AIC

En activité depuis 1957, AIC est spécialisée dans la fabrication d'équipements de sécurité routière et d'installations de péage, ainsi que la conception et le développement de solution de gestion de trafic. Par ailleurs, la société dispose d'une activité de fabrication d'enseignes et de signalisation publicitaire.

Enfin, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

Ateliers Industriels Chérifiens (AIC).

Siège social

3, Rue 1, Zone Industrielle Bir Rami -Kénitra.

Date de création

1957.

Forme juridique

SA.

Capital social

24 000 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

23 998 700,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

99,99%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

100%.

Situation nette au 31/12/2022

50 407 356,26 dirhams

Résultat net au 31/12/2022

14 825 613,57 dirhams

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

10 000 258,29 dirhams.

5.1.4. La Ligne Blanche

Créée en 1983, la Ligne Blanche détient une expertise reconnue dans les techniques de son secteur d'activité qui couvre la pose de signalisation horizontale, routière et autoroutière ainsi que l'installation et la maintenance des équipements de sécurité routière.

Enfin, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

La Ligne Blanche (LB).

Siège social

Complexe de Skhirat, Angle Avenue Hassan II et Route de la Plage- Skhirat.

Date de création

1983.

Forme juridique

SA.

Capital social

16 000 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

15 993 600,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

99,96%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

100%.

Situation nette au 31/12/2022

24 323 787,77 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

4 723 928,47 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

999 600,00 dirhams.

5.1.5. EGEC

Créée en 1996, la société EGEC s'occupe de la fabrication et de la vente de matériaux de construction destinés au secteur du Bâtiment et des Travaux Publics (BTP).

EGEC dispose actuellement d'une carrière en activité à Tit Mellil ainsi que de plusieurs carrières et de licences d'exploitation non encore exploitées dans la région de Casablanca.

Enfin, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

Entreprise Générale d'Exploitation des Carrières (EGEC).

Siège social

Complexe de Skhirat, Angle Avenue Hassan II et Route de la Plage- Skhirat.

Date de création

1996.

Forme juridique

SARL.

Capital social

1 700 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

1 697 500,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

99,85%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

100%.

Situation nette au 31/12/2022

207 931,08 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

-1 178 564,85 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

0,00 dirhams

5.1.6. LCT

Créée en 1996, LCT, à l'instar d'EGEC, s'occupe de la fabrication et de la vente de matériaux de construction destinés au secteur du BTP.

LCT dispose actuellement d'une carrière en activité à Skhirat ainsi que de plusieurs autres carrières actuellement en arrêt temporaire : Khémisset, Tiflet, Errachidia et Ben Maâchou.

Enfin, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

Les Carrières du Tafilalet (LCT).

Siège social

Complexe de Skhirat, Angle Avenue Hassan II et Route de la Plage- Skhirat.

Date de création

1996.

Forme juridique

SARL.

Capital social

330 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

325 200,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

98,55%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

100%.

Situation nette au 31/12/2022

-1 725 141,21 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

-1 795 037,81 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

0,00 dirhams.

5.1.7. SIAS

SIAS est une société immobilière ayant pour mission de constituer une réserve foncière, de réaliser des projets immobiliers et de les commercialiser. SIAS a notamment réalisé le nouveau siège de delta holding et plusieurs projets immobiliers à Skhirat.

En outre, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

Société Immobilière des Aciéries de Skhirat (SIAS).

Siège social

Route de la plage - Shkhirat.

Date de création

2000.

Forme juridique

SA.

Capital social

3 690 000 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

3 668 400 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

99,41%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

100%.

Situation nette au 31/12/2022

3 134 006,85 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

-152 599,88 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

0,00 dirhams.

5.1.8 TBL

La société TERMINAL DE BITUME DE LOME (TBL) a été créée en février 2015 au Togo.

Les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

TERMINAL DE BITUME DE LOME (TBL).

Siège social

Quartier ADIDOGOME BP 20736 LOME TOGO

Date de création

10 Février 2015.

Forme juridique

SAU.

Capital social

250 000 000 FCFA

Montant du capital détenu par DHO

250 000 000 FCFA

Pourcentage de capital détenu par DHO

100,00%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

100,00%.

Situation nette au 31/12/2019

125 300 000,00 FCFA (au 31/12/2019)

Résultat net au 31/12/2019

ND FCFA.

Dividende 2019 perçu de la société par DHO

0,00 FCFA.

5.1.9. URBAN ELECTRONICS

URBAN Electronics est une société créée en janvier 2019 ayant pour mission la production des équipements dédiés au transport et à la mobilité urbaine.

En outre, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

URBAN ELECTRONICS.

Siège social

4 Route de la plage - Shkirit.

Date de création

Janvier 2019.

Forme juridique

SARL (AU).

Capital social

1 000 000 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

1 000 000 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

100 %.

Pourcentage des droits de vote de DHO

100 %.

Situation nette au 31/12/2022

15 585 695,71 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

6 214 083,53 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

0,00 dirhams.

5.1.10. DHE

DHE, basée à Paris, est une société qui vise à s'introduire progressivement dans le marché européen en faisant prévaloir l'expertise capitalisée par les filiales du Groupe.

Raison sociale

Delta Holding Europe (DHE).

Siège social

14, Avenue de l'Opéra 75001, Paris - France.

Date de création

2006.

Forme juridique

SAS.

Capital social

40 000 euros.

Montant du capital détenu par DHO

20 400 euros.

Pourcentage de capital détenu par DHO

51,00%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

95,00%.

Situation nette au 31/12/2022

382 408,00 euros.

Résultat net au 31/12/2022

6 688,00 euros.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

0,00 dirhams.

DHE a aussi sa première unité dénommée ISOSIGN, qui agit à travers un réseau d'agences de finition et de distribution d'équipements routiers.

5.1.11. ISOSIGN

ISOSIGN est un intégrateur de solutions de sécurité routière, de signalisation et d'aménagements urbains, à destination des sociétés de services et des maîtres d'ouvrages publics.

Les principales données concernant ISOSIGN sont comme suit :

Raison sociale

ISOSIGN.

Siège social

105, Rue de Boisdenier 37000, Tours - France.

Date de création

2007.

Forme juridique

SAS.

Capital social

40 000 euros.

Montant du capital détenu par DHE

21 400 euros.

Pourcentage de capital détenu par DHE

53,50%.

Pourcentage des droits de vote de DHE

53,50%.

Situation nette au 31/12/2022

2 328 315,00 euros.

Résultat net au 31/12/2022

428 469,00 euros.

ISOSIGN compte parmi ses filiales, STI (SOCIETE TECHNIQUES INNOVANTES) spécialisée dans la signalisation de balisage.

Les principales données concernant STI sont comme suit :

Raison sociale

SOCIETE TECHNIQUES INNOVANTES.

Siège social

Zone Artisanale Du Monay 71210 Saint-Eusebe- France.

Date de création

1986.

Forme juridique

SARL Unipersonnelle

Capital social

153 000 euros.

Montant du capital détenu par DHE

153 000 euros.

Pourcentage de capital détenu par DHE

100 %.

Pourcentage des droits de vote de DHE

100 %.

Situation nette au 31/12/2022

831 856,00 euros.

Résultat net au 31/12/2022

179 013,00 euros.

5.2. MÉTALLURGIE

Ce secteur comprend plusieurs sociétés spécialisées dans la construction métallique et la chaudronnerie, la tôlerie de précision ainsi que dans la fabrication, l'installation et la maintenance des équipements électromécaniques des ports et barrages. Elles se positionnent également sur les métiers de la fonderie et des traitements des surfaces métalliques. Les sociétés de ce secteur sont comme suit :

5.2.1. AIC Métallurgie

AIC Métallurgie est une entreprise intervenant dans les domaines de la construction métallique et mécanique, de la chaudronnerie, des équipements hydromécaniques, de la tuyauterie, des mâts et des candélabres d'éclairage public.

La société bénéficie d'une longue expérience dans le secteur. En effet, avant sa création en 1993, la société AIC Métallurgie, opérait, depuis 1957, dans le cadre d'un département d'AIC.

Enfin, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

AIC Métallurgie.

Siège social

3, Rue 1, Zone Industrielle Bir Rami -Kénitra.

Date de création

1993.

Forme juridique

SA.

Capital social

20 000 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

19 900 000,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

99,50%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

100%.

Situation nette au 31/12/2022

75 775 948,99 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

12 547 122,28 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

14 925 000,00 dirhams.

5.2.2. Galvacier

Créée en 1997 avec un premier site de production situé à Kénitra, cette entreprise intervient dans le secteur de la galvanisation à chaud et du traitement des surfaces métalliques. Sa mission consiste en l'exécution de dépôts métalliques et organiques sur les produits des clients dans un but de protection anticorrosion et de décoration.

En raison de la croissance de son volume d'affaires, Galvacier a construit une deuxième unité industrielle de galvanisation à Mohammedia afin de rester à proximité de la demande dont la majeure partie est concentrée dans la région de Casablanca.

Enfin, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

Galvacier.

Siège social

Lot 1, 2

ème

tranche, Zone Industrielle

Bir Rami -Kénitra.

Date de création

1997.

Forme juridique

SA.

Capital social

31 000 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

25 420 000,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

82,00%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

85,00%.

Situation nette au 31/12/2022

109 412 264,84 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

7 619 133,64 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

0,00 dirhams.

5.2.3. FONEX ALUMINIUM

Créée en 1949, FONEX Aluminium (ex AFS) est une société spécialisée dans la fonderie et l'extrusion d'aluminium ainsi que les aciers inoxydables et spéciaux. Elle élabore également des pièces en fonte ductile pour les ouvrages hydrauliques, industriels et urbains.

En outre, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

Fonderie Extrusion (FONEX Aluminium).

Siège social

Route de la Plage - Skhirat.

Date de création

1949.

Forme juridique

SA.

Capital social

52 090 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

52 088 500,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

100%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

100%.

Situation nette au 31/12/2022

47 131 895,64 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

-12 847 746,96 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

5 208 850,00 dirhams.

5.2.4. ISOFORM

Créée en 2003, ISOFORM est spécialisée dans les activités de tôlerie de précision et de thermoformage pour les équipements de signalisation et de sécurité.

En outre, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

ISOFORM.

Siège social

Complexe de Skhirat ,angle Avenue Hassan II et route de la plage -Skhirat

Date de création

2003.

Forme juridique

SA.

Capital social

5 650 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

5 645 580,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

99,92%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

100%.

Situation nette au 31/12/2022

1 373 476,19 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

-1 308 355,82 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

0,00 dirhams.

5.2.5. GENA

Créée en 1987, GENA intervient dans le montage et la maintenance des équipements électromécaniques. Elle intervient aussi dans l'aménagement des ALCATIM est une filiale du Groupe. stations de pompage, l'installation des équipements portuaires et hydrauliques ainsi que la réalisation de projets industriels.

Enfin, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

GENA

Siège social

3, Rue 1, Zone Industrielle Bir Rami -Kénitra.

Date de création

1987.

Forme juridique

SA.

Capital social

5 600 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

5 432 000,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

97,00%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

100%.

Situation nette au 31/12/2022

11 762 471,86 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

4 832 283,56 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

4 850 232,80 dirhams.

5.2.6 DHS

Installée à Dakar, DHS est une société de droit sénégalais créée en 2006 avec pour objectif, dans un premier temps, d'étendre l'activité de galvanisation et les autres métiers du Groupe au Sénégal puis à terme, au niveau de l'ensemble de la zone d'Afrique de l'Ouest.

En outre, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

Delta Holding Sénégal (DHS).

Siège social

30,Rue Victor Hugo, Dakar - Sénégal.

Date de création

2006.

Forme juridique

SURL.

Capital social

9 500 000 FCFA.

Montant du capital détenu par DHO

9 500 000 FCFA.

Pourcentage de capital détenu par DHO

100%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

100%.

Situation nette au 31/12/2022

1 601 072 412,00 FCFA.

Résultat net au 31/12/2022

104 312 244,00 FCFA.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

0,00 FCFA.

5.2.7. ALCATIM

ALCATIM est une filiale du Groupe.

Les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

ALCATIM.

Siège social

Complexe de Skhirat, Angle Avenue Hassan II et Route de la Plage - Skhirat.

Date de création

2008.

Forme juridique

SA.

Capital social

300 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

299 500,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

99,83%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

100%.

Situation nette au 31/12/2022

296 522,89 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

-14 681,00 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

0,00 dirhams.

5.2.8. BTP RAMA

Créée en 2003 BTP RAMA est une société qui commercialise tous les produits locaux ou importés dans le domaine du bâtiment et travaux publics, de l'industrie, l'irrigation, l'agro-alimentaire, les gaz et équipements industriels et médicaux. Elle élabore également des pièces en fonte ductile pour les ouvrages hydrauliques, industriels et urbains.

En outre, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

BTP RAMA.

Siège social

Angle Avenue Hassan II et Route de la Plage, Imm N° 2. Skhirat

Date de création

2003

Forme juridique

SA.

Capital social

300 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

299 600,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

99,87%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

100%.

Situation nette au 31/12/2022

2 951 334,58 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

1 085 493,12 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

1 498 000,00 dirhams.

5.2.9. OTUBE

Cette société est spécialisée dans la fabrication et le montage des Profilés Reconstitués Soudés (PRS) utilisés dans les tours éoliennes, le bâtiment et la construction métallique. Elle opère également dans le traitement et le revêtement des métaux ainsi que dans les travaux de chaudronnerie, de fonderie, d'usinage des éléments en acier et de construction mécanique.

En outre, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

OTUBE.

Siège social

1, Route de la plage - Skhirat.

Date de création

2018.

Forme juridique

SARL (AU).

Capital social

1 000 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

1 000 000,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu de DHO

100%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

100%.

Situation nette au 31/12/2022

32 998 124,25 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

13 480 168,43 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

8 000 000,00 dirhams.

5.2.10. ROCK SYSTEMS

Créée en 2018, Rock Systems est spécialisée dans la conception, le dimensionnement, la fabrication, le laquage, et la commercialisation de profilés et d'accessoires d'aluminium.

En outre, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

ROCK SYSTEMS.

Siège social

8, Route de la plage - Skhirat.

Date de création

2018.

Forme juridique

SARL.

Capital social

1 000 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

1 000 000,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu de DHO

100%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

100%.

Situation nette au 31/12/2022

38 713 097,93 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

15 039 229,25 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

5 000 000,00 dirhams.

5.3. PARACHIMIE

Le secteur Parachimie comporte six sociétés. Chacune d'elles, selon son domaine technique, distille de l'éthanol à partir de la mélasse, produit des gaz pour les secteurs de l'industrie et de la santé ou fabrique des peintures pour les besoins du marquage des voies, du bâtiment et de l'industrie et produit du sel gemme. De plus, elles assurent des complémentarités œuvrant globalement au renforcement de la position du groupe dans ce secteur.

5.3.1. SOTRAMEG

Créée en 1975 puis rachetée par delta holding SA en 1995 dans le cadre de sa privatisation, SOTRAMEG approvisionne le marché national en éthanol et en gaz carbonique liquide et exporte les excédents de production d'éthanol.

Il convient de souligner que SOTRAMEG intervient au sein d'un marché réglementé par l'Etat et qu'elle est actuellement l'unique producteur de l'éthanol au Maroc. La société a également remporté, en 2008, la concession portant sur le monopole de commercialisation de l'éthanol sur le marché marocain. En outre, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

Société de Transformation des Mélasses de Gharb (SOTRAMEG).

Siège social

Souk El Had, Commune Ben Mansour, cercle banlieu- Kénitra.

Date de création

1975.

Forme juridique

SA.

Capital social

40 200 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

32 338 200,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

80,44%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

80,46%.

Situation nette au 31/12/2022

95 329 758,75 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

13 862 600,53 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

4 022 872,08 dirhams.

5.3.2. OXAIR

Créée en 2002, OXAIR est une société qui produit, conditionne et commercialise des gaz industriels, médicaux et de laboratoire. Elle se charge également de l'étude et de la réalisation des installations de stockage et de distribution des gaz précités. Enfin, en complément de l'offre proposée, elle importe et distribue du matériel paramédical, ainsi que du matériel et des accessoires de soudage.

En outre, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

OXAIR.

Siège social

Complexe de Skhirat, Angle Avenue Hassan II et Route de la Plage - Skhirat.

Date de création

2002.

Forme juridique

SA.

Capital social

10 000 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

9 997 700,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

99,98%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

100%.

Situation nette au 31/12/2022

18 842 904,79 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

8 606 163,42 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

4 998 850,00 dirhams.

5.3.3. CHROMA COLOR

Créée en 1990, la société CHROMA COLOR fabrique des peintures, diluants et produits liés notamment à la signalisation horizontale sur routes, autoroutes, voies urbaines et aérodomes ainsi que pour le bâtiment et l'industrie.

En outre, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

CHROMA COLOR (Ex LPS).

Siège social

Complexe de Skhirat, Angle Avenue Hassan II et Route de la Plage - Skhirat.

Date de création

1990.

Forme juridique

SA.

Capital social

7 100 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

7 078 600,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

99,70%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

100%.

Situation nette au 31/12/2022

12 415 428,41 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

3 982 857,23 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

2 493 082,92 dirhams.

5.3.4. AFRICBITUMES

Créée en 2010, AFRICBITUMES est une société spécialisée dans l'achat et vente de tous produits bitumineux et toutes les matières qui leur sont associées.

Enfin, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

AFRICBITUMES.

Siège social

Avenue Hassan II Résidence Imane, Skhirat

Date de création

2010.

Forme juridique

SA.

Capital social

10 000 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

2 499 700,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

25%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

50%.

Situation nette au 31/12/2022

10 800 494,09 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

71 097,07 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

0,00 dirhams.

5.3.5. S.S.M

Société de Sel de Mohammedia est une société nationale créée en mars 1974 et acquise par delta holding en 2011 dans le cadre de la privatisation. Elle a pour objectif l'exploitation de tous les gisements miniers, mines de sel, sources salées et marais salants. Elle est considérée comme la plus importante mine au Maroc exploitant le Sel Gemme.

En outre, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

Société de Sel de Mohammedia

Siège social

Complexe de Skhirat, Angle Avenue Hassan II et Route de la Plage - Skhirat.

Date de création

1974.

Forme juridique

SA.

Capital social

53 300 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

27 182 700,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

51,00%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

51,00%.

Situation nette au 31/12/2022

121 434 509,91 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

47 334 143,28 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

15 298 592,40 dirhams.

5.3.6. ETHANOL

La société ETHANOL, créée en 2009, a pour finalité :

•La commercialisation des alcools éthyliques au Maroc dans le cadre de la concession des services délégués par l'Etat.

•L'approvisionnement et la distribution, exclusivement à envergure nationale, de l'alcool éthylique à tous les opérateurs économiques autorisés par le département du commerce et de l'industrie conformément à la réglementation en vigueur.

•Le développement du secteur des alcools éthyliques au Maroc.

En outre, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

ETHANOL

Siège social

Souk el had, commune benmansour- Kénitra.

Date de création

2009.

Forme juridique

SA.

Capital social

5 000 000 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

3 399 600 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

67,99%

Pourcentage des droits de vote de DHO

88,00%.

Situation nette au 31/12/2022

8 902 895,76 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

539 413,76 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

2 039 760,00 dirhams.

5.4. EAU & ENVIRONNEMENT

Les sociétés du secteur Eau & Environnement développent entre elles un partenariat qui agit dans les activités de l'eau potable, de l'irrigation et de l'assainissement. Elles interviennent au niveau de l'intégralité des processus s'y rattachant dont notamment le traitement, l'adduction et la distribution.

De ce fait, elles renforcent le positionnement du groupe dans un secteur appelé à donner naissance à d'importants marchés à l'avenir (programmes nationaux de raccordement à l'eau potable et d'assainissement...).

Le secteur Eau & Environnement de delta holding comprend neuf sociétés comme indiquées ci-après.

5.4.1. Sogetrama GLS

Sogetrama GLS se charge de la pose de canalisations et de la réalisation d'ouvrages et d'équipements annexes pour les réseaux d'adduction et de distribution d'eau potable, d'assainissement et d'irrigation ainsi que pour le traitement des eaux.

En outre, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

Sogetrama GLS.

Siège social

Complexe Skhirat. Angle Avenue Hassan II et route de la plage - Skhirat.

Date de création

1984.

Forme juridique

SA.

Capital social

12 500 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

12 498 200,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

99,99%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

100%.

Situation nette au 31/12/2022

39 956 173,92 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

18 226 332,52 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

18 497 336,00 dirhams.

5.4.2. GLS

GLS, devenue filiale de DHE en 2016, est une société française qui a été créée en 1991 avec pour vocation l'étude et la réalisation de stations d'épuration d'eaux usées, de stations de traitement d'eau potable et de stations de dessalement d'eau de mer. Depuis cette date, GLS a acquis de nombreuses références et une excellente notoriété.

En outre, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

GLS.

Siège social

6, Avenue de l'Europe, 78117 Toussus Le Noble - RCS Versailles 383 467 882 - France.

Date de création

1991.

Forme juridique

SA (de droit français).

Capital social

312 570 euros.

Montant du capital détenu par DHE

145 979,00 euros.

Situation nette au 31/12/2022

265 900,00 euros.

Résultat net au 31/12/2022

-283 652,00 euros.

5.4.3. OMCE

La société OMCE, créée en 1991, se charge de la fabrication de tuyaux et de canaux en bétons armé centrifugé et précontraint ainsi que de tuyaux spéciaux destinés à l'adduction d'eau brute ou potable et aux réseaux d'irrigation et d'assainissement.

En outre, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

Omnium Maghrébin des Conduites d'Eau (OMCE).

Siège social

Complexe Skhirat. Angle Avenue Hassan II et route de la plage - Skhirat.

Date de création

1991.

Forme juridique

SA.

Capital social

15 300 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

6 863 000,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

44,86%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

66,00%.

Situation nette au 31/12/2022

29 084 141,20 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

-3 057 418,93 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

0,00 dirhams.

5.4.4. OMCE Nord

A l'instar de sa société mère OMCE, OMCE Nord fabrique des tuyaux en béton armé destinés aux réseaux d'assainissement et aux canaux d'irrigation.

En outre, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

Omnium Maghrébin des Conduites d'Eau du Nord (OMCE Nord).

Siège social

Complexe de Skhirat, Angle Avenue Hassan II et Route de la Plage - Skhirat.

Date de création

2003.

Forme juridique

SARL (AU).

Capital social

2 900 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par OMCE

2 900 000,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par OMCE

100,00%.

Pourcentage des droits de vote d'OMCE

100,00%.

Situation nette au 31/12/2022

2 886 224,80 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

-608 103,38 dirhams.

5.4.5. OMCE Atlantic

OMCE Atlantic filiale d'OMCE fabrique des nouvelles canalisations en béton vibré armé. En outre, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

OMCE Atlantic

Siège social

Complexe Skhirat. Angle Avenue Hassan II et route de la plage - Skhirat.

Date de création

2012.

Forme juridique

SARL (AU).

Capital social

6 000 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par OMCE

6 000 000,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par OMCE

100,00%.

Pourcentage des droits de vote d'OMCE

100,00%.

Situation nette au 31/12/2022

-140 427,88 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

-1 037 855,78 dirhams.

5.4.6 Sogetrama Export

Sogetrama Export créée en 2012 a pour vocation le développement des activités de Sogetrama à l'international et plus particulièrement en Afrique.

En outre, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

Sogetrama Export.

Siège social

Complexe Skhirat. Angle Avenue Hassan II et route de la plage - Skhirat.

Date de création

2012.

Forme juridique

SARL (AU).

Capital social

100 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

100 000,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

100 %.

Pourcentage des droits de vote de DHO

100 %.

Situation nette au 31/12/2022

-843 622,72 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

94 161,96 dirhams.

Dividende 2021 perçu de la société par DHO

0,00 dirhams.

5.4.7. CDE

La société CDE, créée 2008, a pour finalité :

• l'exploitation du service public de la production, du transport et de la distribution d'eau potable au Cameroun ;

• la gestion du service d'assainissement liquide au Cameroun ;

• d'une manière générale, la réalisation de toutes opérations, notamment civiles, industrielles, commerciales, financières, mobilières et immobilières, se rattachant directement ou indirectement à son objet social ou à tout autre objet similaire ou connexe ou susceptible d'en faciliter l'accomplissement ou le développement.

En outre, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

Camerounaise Des Eaux (CDE).

Siège social

Douala, sis B.P. 157, Koumassi, Douala – Cameroune.

Date de création

2008.

Forme juridique

SA.

Capital social

7 002 000 000 francs CFA.

Montant du capital détenu par DHO

2 334 000 000 francs CFA.

Pourcentage de capital détenu par DHO

33,33%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

33,33%.

Situation nette au 31/12/2019 (*)

8 575 669 824,00 FCFA.

Résultat net au 31/12/2019 (*)

ND FCFA.

Dividende 2019 perçu de la société par DHO

0,00 dirhams.

(*) Pour la CDE, dont les actionnaires marocains sont l'ONEE, Delta Holding, MedZ et Novec, le contrat d'affermage du service public d'alimentation en eau potable des centres urbains et périurbains de la République du Cameroun, la liant avec l'Etat du Cameroun et le concessionnaire CAMWATER, est arrivé à échéance le 2 mai 2018. Actuellement, la société est à l'arrêt.

5.4.8 GLS Water

Créée en 2013, GLS Water est une société en charge de la réalisation de tous les travaux et toutes les études techniques et économiques dans le domaine de l'eau et des déchets.

Enfin, les principales informations juridiques et financières concernant la société sont :

Raison sociale

GLS Water.

Siège social

Complexe Skhirat. Angle Avenue Hassan II et route de la plage-Skhirat.

Date de création

2013.

Forme juridique

SA.

Capital social

1 000 000,00 dirhams.

Montant du capital détenu par DHO

509 800,00 dirhams.

Pourcentage de capital détenu par DHO

50,98%.

Pourcentage des droits de vote de DHO

73,88%.

Situation nette au 31/12/2022

786 468,15 dirhams.

Résultat net au 31/12/2022

-594 455,72 dirhams.

Dividende 2022 perçu de la société par DHO

0,00 dirhams.

6. ANNEXES

6.1. LISTE DES MANDATS DES ADMINISTRATEURS

Nom et prénom

Mandat

Nom de sociétés

M. Fouad FAHIM

Président du Conseil d'Administration

BTP RAMA

ALCATIM

Chromacolor

Fonex Aluminium

Galvacier

GLS Water

GLS Energie

Isoform

Maroc Signal

OMCE

OXAIR

Sogetrama GLS

SSM

Administrateur

AfricBitumes

AIC SA

AIC Métallurgie

BITUMA

Ethanol

GCR

GENA

GREEN OIL

HF International

Ligne Blanche

SIAS

Sotrameg

Gérant

EGEC

LCT

Maamorapro

RIMOIL

OMCE ATLANTIC

OMCE NORD

Otube

Rock Système

Urban Electronics

Sogetrama Export

NORMANE ROSE

AIC SA

BITUMA

GCR

SIAS

M. Mustapha FAHIM

Président du Conseil d'Administration

GREEN OIL

GLM

Administrateur

Africbitumes

AIC Métallurgie

ALCATIM

BTP RAMA

Chromacolor

Ethanol

Fonex Aluminium

Galvacier

GENA

GLS Water

GLS Energie

HF International

Isoform

Ligne Blanche

Maroc Signal

OMCE

OXAIR

Sogetrama GLS

SSM

Sotrameg

Gérant

EGEC

LCT

Maamorapro

RIMOIL

OMCE ATLANTIC

Otube

Rock Système

Urban Electronics

Sogetrama Export

DHS

BUSYS

M. Hadj FAHIM

Président du Conseil d'Administration

HF International

TBL

Administrateur

AfricBitumes

AIC SA

AIC Métallurgie

ALCATIM

BITUMA

BTP RAMA

Chromacolor

Ethanol

Fonex Aluminium

Galvacier

GCR

GENA

GREEN OIL

GLS Energie

Isoform

Ligne Blanche

Maroc Signal

OMCE

OXAIR

SIAS

Sogetrama GLS

SSM

CDE

Gérant

EGEC

LCT

Maamorapro

RIMOIL

OMCE ATLANTIC

OMCE NORD

M. Abderrazzak SERGHAT

Président du Conseil

d'Administration

AIC Métallurgie

Gérant

GENA

M. Hicham BERTUL

Administrateur représentant

AIC

DHS

Gérant

GLM

AIC CI Ste en liquidation

6.2. TABLEAU DE DECOMPOSITION PAR ECHEANCE DU SOLDE DES DETTES FOURNISSEURS

Tableau de décomposition par échéance du solde des dettes fournisseurs

(A)

Montant des dettes

fournisseurs à la clôture

A=B+C+D+E+F

(B)

Montant des dettes

non échues

Montant des dettes échues

(C)

Dettes

échues de moins

de 30 jours

(D)

Dettes échues

31 et 60 jours

(E)

Dettes échues

61 et 90 jours

(F)

Dettes échues

plus de 90 jours

Au 31/12/2021

1 482 020,63

738 598,95

17 191,20

220 101,04

90 826,22

415 303,22

Au 31/12/2022

1 684 304,59

980 746,76

0,00

124 811,31

100 030,39

478 716,13

Commentaires

des Dirigeants

Après une année 2021 placée sous le signe de la résilience, face à une inflation persistante sur les matières premières et le transport et une incertitude quant à la disponibilité des certains intrants, le Groupe delta holding maintient, cette année ses indicateurs, à des niveaux louables compte tenu de la conjoncture.

Le chiffre d'affaires consolidé de l'exercice 2022 s'élève à 2 792 millions MAD, en hausse de 9,99% par rapport à celui de l'exercice 2021.

Le résultat d'exploitation est en amélioration de 19,63% par rapport à l'exercice 2021, et s'établit à 312 millions MAD.

Le résultat net consolidé atteint, quant à lui, 197 millions MAD, soit 7,07% du chiffre d'affaires et affiche un rebond de 8,43% par rapport à 2021.

Le résultat net part du Groupe ressort à 166 millions MAD, avec une régression de 3,37% par rapport à l'exercice 2021.

L'endettement financier net ressort à 386 millions MAD au 31 décembre, en augmentation de 284 millions MAD sur 12 mois.

Pour plus de détails sur l'activité du Groupe et le résultat de l'exercice 2022, se référer aux chapitres 1 et 2 du Rapport de Gestion.

Liste des communiqués de presse publiés au cours de l'exercice 2021

Date de publication

N° du communiqué

Objet du communiqué

Journal de publication

17/02/2022

N°1/22

Communication financière - Indicateurs du 4

ème

trimestre 2021

FINANCE NEWS

24/03/2022

N°2/22

Résultats annuels au 31 Décembre 2021

FINANCE NEWS

19/05/2022

N°3/22

Communication financière - Indicateurs du 1

er

trimestre 2022

FINANCE NEWS

31/08/2022

N°4/22

Communication financière - Indicateurs du 2

ème

trimestre 2022

FINANCE NEWS

22/09/2022

N°5/22

Réalisations au terme du 1er semestre 2022

FINANCE NEWS

17/11/2022

N°6/22

Communication financière - Indicateurs du 3

ème

trimestre 2022

FINANCE NEWS

Delta Holding logo featuring a grey and red triangle above the text 'delta holding'.

RAPPORT

ESG

20

22

Environnement, Social

et Gouvernance

INFRASTRUCTURE

METALLURGIE

EAU & ENVIRONNEMENT

PARACHIMIE

delta holding

- Société Anonyme au capital de 876 millions DH

RC : Rabat n°30261 - ICE: 001525496000039

Siège Social

: Complexe de Skhirat - Angle Avenue Hassan II

et Route de la Plage - Skhirat

Green leaf logo of delta holding

RAPPORT ESG 2022

Environnement, Social et Gouvernance

Decorative graphic of overlapping triangles in light blue, orange, and peach colors

L'établissement de ce rapport annuel répond, certes, à une obligation légale, mais c'est aussi l'occasion pour nous, Groupe delta holding, de revenir sur des piliers qui fondent notre manière d'évoluer au sein du tissus économique marocain.

Car il est le baromètre de la santé sociale, de l'engagement environnemental et de la bonne gouvernance de l'entreprise, ce rapport mérite à être fait au moins une fois par année même en l'absence d'une quelconque obligation légale.

Les deux dernières années ont été l'occasion pour nous de tester notre capacité d'adaptation, notre résilience, et celle de notre principale richesse, notre capital humain. Nous avons pu passer le cap haut la main malgré toutes les difficultés rencontrées. Cette année, nous avons une nouvelle fois pu compter sur nos ressources, notre savoir-faire, et notre résistance aux pressions externes.

Le groupe delta holding maintient le cap ayant à cœur la sauvegarde des acquis sociaux en priorité. En effet, nous demeurons confiants quant à notre capacité à poursuivre nos avancées orientées vers une croissance durable.

Le présent rapport aura pour vocation d'exposer les réalisations d'ordre sociétal, environnemental et de développement durable.

Le périmètre du reporting ESG s'étend à toutes les entités du Groupe pour le volet informations sociales ; conformément à la circulaire n°03 19, le volet informations environnementales n'englobe que les activités qui ont un impact significatif sur l'environnement.

A low-angle photograph capturing several white wind turbines against a vast, bright blue sky filled with wispy white clouds. The foreground is dominated by the silhouette of a single turbine, its three blades reaching towards the top right. The hub and nacelle are visible where the blades meet the tower. In the background, other turbines are visible, their forms becoming smaller and less distinct as they recede into the distance over a dark, undulating landscape. The lighting is bright, suggesting a sunny day, and the overall composition emphasizes the scale and repetition of the renewable energy infrastructure.

A close-up, low-angle shot of several white wind turbines against a bright blue sky with scattered white clouds. The turbines are silhouetted, with the nearest one's blades clearly visible and pointing upwards. The background shows more turbines receding into the distance over a dark, hilly landscape.

PRÉSENTATION DU RAPPORT

● STRATEGIE EN MATIERE DE RSE

● CHARTE DE VALEURS

● NOS PARTIES PRENANTES

● ANALYSE DE LA MATERIALITE

Logo of Delta Holding, featuring three stylized green leaves.

STRATEGIE EN MATIERE DE RSE

En 2014, à l'occasion de son 40ème anniversaire, le groupe a défini sa vision d'entreprise pour son développement futur avec des objectifs ambitieux et volontaristes.

« Une croissance responsable, créatrice de valeur pour nos partenaires et clients, basée sur le renforcement de nos Ressources Humaines, la mobilisation de nos Compétences, la consolidation de notre Expertise, l'Innovation et le Développement à l'International ».

Cette vision traduit le choix fait par Delta holding de s'inscrire dans une démarche de responsabilité sociale et environnementale permettant de concilier les enjeux liés au RSE avec la performance et la croissance du Groupe. Elle est également en parfaite cohérence avec les dix-sept objectifs de développement durables, tels que définis par les Nations Unis afin de parvenir à un avenir meilleur, et plus durable.

Nos collaborateurs sont au cœur de notre vision de développement.

Le capital humain est notre principale ressource et nous mettons tout en œuvre pour le développer. La croissance responsable de notre groupe passe aussi par le respect des meilleurs standards d'éthique. Tous les collaborateurs sont mobilisés afin de respecter l'intérêt des différentes parties prenantes, lutter contre toute forme de corruption et garantir l'intégrité des affaires.

Les défis liés au changement climatique et à la protection de l'environnement nous concernent tous. Delta holding s'engage à jouer son rôle, à la fois en œuvrant en continu pour réduire son empreinte environnementale mais également en menant des actions pour sensibiliser, impliquer et accompagner ses clients, ses fournisseurs et ses collaborateurs, afin que chacun à son niveau puisse jouer son rôle.

Le respect des critères de bonne gouvernance fait partie intégrante de notre démarche RSE. Animée par une culture de responsabilité et d'intégrité, la gouvernance de notre groupe est fondée sur les meilleures pratiques et associe Conseil d'Administration, actionnaires et management.

Le maître mot de notre stratégie est la création de valeur partagée.

Pour partager ces convictions avec toutes nos parties prenantes, nous avons établi et partagé une charte des valeurs déclinée comme suit :

CHARTÉ

DE VALEURS

NOTRE

TRANSPARENCE

CHARTÉ

DE VALEURS

VALORISATION

R.H.

SATISFACTION

CLIENT

SATISFACTION

CLIENT

RIGUEUR

INNOVATION

CLIENT

RIGUEUR

TRANSPARENCE

DÉVELOPPEMENT

DURABLE

1. DÉVELOPPEMENT DURABLE

Nous veillons :

A faire de la préservation de l'environnement un de nos soucis permanents.

A ne pas engager un développement qui s'affirme au détriment de notre patrimoine naturel.

A ce que notre croissance profite à l'épanouissement social de nos ressources humaines.

A donner priorité dans nos investissements aux technologies intégrant les coûts sociaux et environnementaux.

2. PROGRÈS

Nous intégrons le bon profil au bon poste.

La délégation est de mise à chaque niveau, mais conserver le contrôle et rester impliqué vont de pair avec la réussite.

La mission de chacun étant clairement définie, la remplir totalement devient pour lui un défi à relever.

Mettre du cœur à l'ouvrage et de l'humanisme dans le management des Hommes, guide nos pas sur le chemin du progrès.

3. RIGUEUR

La réflexion méthodique globale, nous épargne des erreurs et nous fait avancer sur le chemin du progrès.

L'action juste, menée avec minutie et en l'absence d'improvisation, sous-tend la réussite de nos projets.

Une attitude sans ambiguïté gagne la confiance de nos interlocuteurs.

4. INNOVATION TECHNOLOGIQUE

Nos outils de production constituent les garants de notre développement, les maintenir, les rénover et les moderniser sont pour nous des préoccupations majeures.

Adapter nos moyens matériels aux progrès technologiques, ne va pas sans mise à niveau des connaissances de nos ressources humaines.

5. TRANSPARENCE

Notre intégrité est immuable, elle sert d'appui à toutes nos valeurs et leur permet de s'épanouir et de s'exprimer. Celui qui passe outre ce devoir, s'expose aux sanctions les plus sévères.

Nous cultivons la communication claire, prêchons le discours vrai et favorisons les engagements francs.

6. SATISFACTION CLIENT

Nous éduquons notre capacité d'écoute pour répondre toujours mieux aux attentes de nos clients.

Nous perfectionnons notre organisation, modernisons nos méthodes de gestion et choisissons les technologies adaptées, pour offrir à nos donneurs d'ordre le meilleur service.

Nous ne tolérons aucun manquement à nos engagements ni aucun retard dans les délais impartis.

7. RESPECT DES ENGAGEMENTS

Nous faisons de nos concurrents des partenaires qui nous donnent l'occasion de nous dépasser.

Nous traitons nos fournisseurs avec égard et dans le respect de nos engagements réciproques.

Nous accueillons nos visiteurs avec respect et amabilité et mettons de la diligence dans les réponses à leurs attentes.

8. SÉCURITÉ DU PERSONNEL

Les mesures préventives de sécurité sont des préalables pour l'exécution de chaque tâche de production.

Nous ne tolérons aucune infraction aux mesures de sécurité dictées par les règlements ou l'exercice de nos métiers.

Nous tenons à assurer à nos salariés la couverture adéquate contre les accidents de travail.

9. VALORISATION R.H

Chacun de nous est porteur d'innovation et de progrès et constitue une source de richesse.

Nous travaillons en équipe, la main dans la main, solidaires devant les difficultés, égaux dans la réussite.

Nous veillons à ce que l'espace de travail soit un lieu d'épanouissement pour chacun.

10. QUALITÉ OPTIMALE

La certification de nos unités sous-tend notre label qualité et nous assumons volontiers ses exigences.

Assurer au contrôle interne une totale efficacité, nous aide à continuellement nous améliorer pour parfaire la qualité de nos produits.

La recherche de la qualité est pour nous une raison d'être et un mode de gestion au quotidien.

NOS PARTIES PRENANTES

La politique de responsabilité sociale et environnementale du Groupe se fonde sur un dialogue permanent avec ses parties prenantes et la conviction qu'elle peut contribuer à la création de valeur pour tous. Elle se concrétise par des engagements et objectifs concrets pour répondre à des enjeux stratégiques en matière de mobilité durable, de développement des territoires et de pratiques novatrices.

Une revue de la cartographie des parties prenantes du Groupe a été effectuée au cours de cet exercice afin de mieux les identifier et de répondre à leurs attentes. Cet exercice a permis d'établir la cartographie des parties prenantes selon le modèle ci-dessous :

The diagram illustrates the stakeholder mapping for delta holding, organized into three main categories:

Organisations professionnelles

(Professional Organizations):

Salariés et partenaires sociaux (Employees and social partners)

Médias et réseaux sociaux (Media and social networks)

Etats hôtes

(Host States):

Etats hôtes (Host States)

Riverains et communautés locales (Neighbours and local communities)

Autorités locales et communales (Local and municipal authorities)

Organismes de régulation

(Regulatory Bodies):

Organismes de régulation (Regulatory Bodies)

Fournisseurs et sous traitants (Suppliers and subcontractors)

Actionnaires et investisseurs (Shareholders and investors)

Clients (Clients)

The diagram shows a central hub with spokes connecting to each stakeholder group, indicating their interconnectedness.

Diagram of stakeholder mapping for delta holding, showing various stakeholders grouped into three categories: Organisations professionnelles, Etats hôtes, and Organismes de régulation.

Les valeurs et engagements de delta holding ont conduit cette dernière, selon les attentes des parties prenantes concernées, à développer des canaux de communication et des outils de dialogue adaptés : réunion du Comité de Direction, réunions des dirigeants, enquête de satisfaction, réunions et visites fournisseurs et sous-traitants, réunions autorités locales et visites chantiers et ouvrages...

Green leaf logo

ANALYSE DE LA MATERIALITE

Les thèmes ESG sont examinés sur la base des exigences de l'Autorité Marocaine du Marché des Capitaux et en s'inspirant des bonnes pratiques internationales, afin de répondre aux besoins des parties prenantes du Groupe.

Le Comité de Pilotage de la RSE a identifié 9 enjeux prioritaires pour le Groupe delta holding permettant de garantir un modèle d'affaire intégré et global à savoir :

▪

Augmenter la satisfaction client

▪

Promouvoir l'éthique des affaires

▪

Garantir l'égalité entre les sexes

▪

Garantir une gestion efficiente de l'énergie et de l'eau

▪

Garantir hygiène, santé et sécurité au travail

▪

Réduire la pollution d'air et les rejets d'effluents

▪

Proposer des produits et services responsables

▪

Développer les compétences des collaborateurs

▪

Renforcer notre croissance économique

A green logo consisting of three stylized leaves of varying sizes, arranged in a cluster.

Green leaf logo

INFORMATIONS

ENVIRONNEMENTALES

A photograph of several white wind turbines in a field under a bright blue sky with scattered white clouds. The turbines are of varying heights, with the closest one in sharp focus and others receding into the distance. The blades of the turbines are white and appear to be in motion.

Wind turbines in a field under a cloudy sky

POLITIQUE DU GROUPE

EN MATIÈRE D'ENVIRONNEMENT

Delta holding est un ensemble de sociétés qui interviennent dans des domaines d'activités diversifiés et complémentaires. Elles agissent ainsi dans plusieurs pôles d'activités vitaux de l'économie : Infrastructures, Métallurgie, Eau & Environnement et Parachimie. Elles sont mues par la volonté de grandir et d'apporter leur modeste contribution à la croissance nationale et au développement durable.

Sur ce dernier point, le Groupe ne ménage aucun effort pour assurer la sécurité de ses collaborateurs, réduire son empreinte écologique, et pour utiliser les ressources naturelles de façon plus efficace dans ses activités. Certains points culminants sont l'efficacité énergétique, le Co-traitement des rejets et la recherche de matières premières plus durables.

Notre politique environnementale conçue pour guider nos efforts dans le développement durable est basée sur les six principes suivants :

1. Toujours se conformer aux exigences légales, aux standards et aux réglementations applicables à nos activités.

Ces exigences légales constituent pour delta holding des minima en matière d'hygiène, de santé, de sécurité et de respect de l'environnement. Aussi veillons-nous à ce que ces minima soient largement respectés et ancrés dans le système de valeurs de nos collaborateurs.

2. Investir dans l'innovation environnementale dans nos processus et nos produits tout au long du cycle de vie, cherchant à réduire les impacts environnementaux.

Il s'agit là, à coup sûr, d'un investissement sur le long terme, étant donné que nous avons la profonde conviction que nos actes présents définissent non seulement l'existant mais aussi la qualité de vie des générations futures.

3. Assurer l'utilisation éco-efficace et responsable des ressources naturelles pour réduire la consommation de combustibles fossiles, de matières premières, d'eau, d'énergie et d'autres intrants.

Cette année a été éprouvante à plusieurs niveaux mais aussi riche en enseignements. En effet, la rareté et la cherté de ces ressources que l'on croyait inépuisables et utilisables à l'infini nous a confirmé l'importance de la manière avec laquelle nous puisons dans ces ressources. Ainsi, si le coût est déterminant dans la mesure de la profitabilité, l'existence même d'une quelconque activité reste tributaire de la disponibilité des intrants.

4. Mettre en œuvre et maintenir un système de gestion environnementale, approprié à notre nature, à l'ampleur

et aux impacts environnementaux de nos activités, dans le but d'assurer la conformité avec nos engagements, avec un focus sur l'amélioration continue et la prévention de la pollution.

Les maîtres-mots de notre démarche restent la prévention et l'amélioration continue. L'ultime conviction que la proactivité est la meilleure des démarches et que la perfection n'existe que dans la recherche continue de l'amélioration : l'amélioration continue de nos process, de nos sources d'intrants, de la qualité de nos prestations, avec comme fondement de base la minimisation de notre impact environnemental.

5. Minimiser les rejets d'effluents, réutiliser et recycler les matières lorsqu'il est possible et éliminer les déchets de façon appropriée et responsable.

Nos activités sont vitales pour l'économie marocaine, et exigent, de par leur nature, une grande maîtrise de tous leurs aspects techniques, du choix des intrants au traitement des déchets. Nous accordons une grande importance à cet aspect de notre activité et veillons à ce que nos process minimisent les rejets non recyclables et à recycler ce qui peut l'être.

6. Respecter les voisins et les parties prenantes et maintenir un processus de dialogue ouvert. Le respect des voisins et des parties prenantes est la base de la vie en société. Delta holding, à travers ses filiales implantées au Maroc et à l'étranger, veille au respect du bon voisinage et à ce que ses activités génèrent le moins de nuisances tout en maintenant les canaux de dialogue ouverts avec les différentes parties prenantes.

ACTIVITÉS DU GROUPE

ET LEURS IMPACTS SUR L'ENVIRONNEMENT

À l'heure de la prise de conscience de l'urgence environnementale, notre groupe, à travers ses filiales, approfondit sa démarche pour limiter les impacts négatifs de ses activités sur son écosystème. Nous mettons en place des plans d'action et des systèmes de management environnemental de manière à ce qu'on puisse réduire nos émissions carbonées, et participer ainsi à la lutte contre le dérèglement climatique.

Les activités du Groupe ayant un impact sur l'environnement sont à classer en deux types d'activités : Activités Projets et Activités Industrielles.

A- ACTIVITÉS PROJETS

Il s'agit de la réalisation pour le compte de clients aussi bien publics que privés, de projets tel que routes, adduction et traitement d'eau potable, équipement de barrage, structures métalliques, ...

A.1 NATURE D'IMPACT

Notre Groupe est conscient des défis à relever pour adopter une croissance durable. D'une part, nos activités consomment des ressources naturelles non renouvelables diverses (eau, sols, matières premières minérales, etc.), d'autre part, elles impactent de manière directe et indirecte les écosystèmes naturels.

Les impacts sur l'environnement difficilement chiffrables, liés à ces activités portent principalement sur :

▪ La gêne occasionnée aux riverains par installation chantier / concasseur/postes enrobés.

▪ Les émissions acoustiques et vibrations.

▪ La pollution de l'air (Poussière).

▪ La gêne des déplacements et/ou perturbation des activités sociales et économiques.

▪ La modification du paysage et de l'occupation du sol.

▪ La surutilisation ou pollution des eaux superficielles.

▪ L'épuisement matières premières.

Pour autant, malgré que ces impacts soient difficilement chiffrables, des actions et mesures sont mises en place afin de les minimiser.

A.2 ACTIONS ET MESURES MISES EN PLACE POUR ÉVALUER ET MINIMISER LES IMPACTS.

Dans le cadre de ce type d'activités, les filiales concernées adoptent une démarche en matière d'environnement axée sur :

▪ Le respect total de leurs engagements vis-à-vis du client en ce qui concerne les exigences du projet en matière d'environnement.

▪ La conformité à la réglementation en vigueur concernant l'ouverture, la réalisation et la fermeture du chantier d'exécution du projet.

▪ Des mesures propres à chaque projet, arrêtées au début du chantier dans le cadre d'un Plan d'Hygiène et de Sécurité (PHS) et/ou un Plan Environnemental qui fixe les règles et les mesures à observer en matière d'environnement dans l'installation du chantier et la réalisation des travaux.

▪ L'intégration systématique des enjeux de développement durable aussi bien dans les solutions techniques et servicielles que dans les procédés internes.

▪ La cohérence avec les nouvelles aspirations sociétales, la réglementation et les attentes des parties prenantes.

▪ La formalisation des risques et des opportunités liés au changement climatique et l'élaboration d'une trajectoire de réduction des émissions de gaz à effet de serre

▪ L'économie circulaire : Développer l'intégration de matières recyclées ou renouvelables dans nos activités/ Allonger la durée de vie des ouvrages et des matériaux en facilitant leur recyclage et leur réutilisation/ Favoriser la transition environnementale.

Parmi les principales mesures communes à la majorité des projets et adoptées systématiquement par les sociétés concernées, on peut citer :

Préservation du sol

▪ L'équipement des chantiers de sanitaires avec fosse septique.

▪ L'interdiction des réparations mécaniques des engins sur les lieux des travaux.

▪ La mise en place de bacs spécifiques pour la collecte des déchets.

▪ Equipement des citernes de gasoil de rétention

▪ Installation des puits perdus pour le traitement des eaux usées

▪ Mise en place un bac destiné à la collecte des huiles

▪ Récupération des fuites de bitume dans des futs métallique et recyclage 100%

▪ La conservation de la couche de terre arable pour la remettre en place.

▪ L'optimisation de la circulation des engins du chantier.

L'optimisation de l'emploi des ressources

▪ La minimisation de l'emploi et proscription du gaspillage des eaux pour l'exécution des travaux.

▪ La participation au programme national visant à atteindre 52% d'électricité en énergie renouvelable

▪ L'adoption d'options de stockage des produits plus sécurisées et cycle de vie plus respectueux de l'environnement

Minimisation des émissions atmosphériques

▪ L'arrosage des pistes de circulation pour atténuer les émissions de poussières.

▪ Arrosage des outils de rabotage

▪ Equiper les finisseurs de système de Captage et évacuation des fumées par cheminée surélevée.

▪ Ramonage régulier des chaudières, et vérification de la combustion par un organisme externe.

Respect du voisinage

▪ La minimisation des emprises occupées par les travaux.

▪ La végétalisation des installations via des essences locales.

▪ Le nettoyage et à la remise en état des sites à la fin des travaux.

Gestion des déchets

▪ L'utilisation des dépôts agréés pour les matériaux excédentaires issus des excavations.

▪ La réduction des quantités de déchets et amélioration du tri à la source : Pour cela, nous avons recours à 3 leviers d'action principaux : équiper de manière intuitive et optimale nos locaux pour encourager le tri à la source auprès de nos collaborateurs, les sensibiliser davantage à cette thématique, et enfin, choisir de manière judicieuse nos prestataires.

▪ Le développement de l'intégration de matières recyclées ou renouvelables dans nos activités et allongement de la durée de vie des ouvrages et des matériaux en facilitant leur recyclage et leur réutilisation (technique de recyclage des chaussées en place dans le cas des projets routiers).

▪ Mise en place de bennes spéciales pour le stockage et le tri des déchets destinés au recyclage des emballages de diverses natures (Futs plastiques/métalliques, Bois/ papier et plastique)

B- ACTIVITÉS INDUSTRIELLES

Il s'agit des activités consistant à fabriquer ou transformer des biens corporels par le biais d'installations et sont concernées dans le groupe les activités suivantes :

▪ Fabrication d'équipements de sécurité routière.

▪ Fabrication d'enseigne et de signalisation publicitaire.

▪ Chaudronnerie et construction métallique.

▪ Extrusion d'aluminium.

▪ Galvanisation à chaud et traitement des surfaces.

▪ Fabrication de peintures.

▪ Fabrication d'éthanol et gaz carbonique.

▪ Production et conditionnement de gaz industriels et médicaux.

▪ Fabrication de tuyaux et de canaux en béton armé centrifugé et précontraint.

▪ Exploitation des carrières pour matériaux de construction

▪ Exploitation de mines de sel.

▪ Stockage du bitume et fabrication des émulsions.

B.1 NATURE D'IMPACT

Les impacts sur l'environnement difficilement chiffrables, liés à ces activités portent principalement sur :

▪ Consommation énergétique (électricité et gaz).

▪ Consommation d'eau.

▪ Rejets d'effluents.

▪ Émissions atmosphériques (poussières, pulvérisation de peinture, oxydes métalliques, fumées des chaudières, gaz des fours, etc.).

▪ Nuisances vibratoires et sonores

B.2 ACTIONS ET MESURES MISES EN PLACE POUR ÉVALUER ET MINIMISER LES IMPACTS

Ces activités ont fait l'objet, dans le cadre de la réglementation en vigueur, d'études d'impact sur l'environnement qui ont évalué les différentes natures d'impact et ont défini les mesures d'accompagnement pour les atténuer et le cas échéant les annuler. Des évaluations périodiques sont menées et des actions et mesures sont mises en place permettant de répondre aux impératifs RSE tout en les alliant aux impératifs de performance économique.

Réduction de la consommation énergétique dans les usines

▪ Mise en place d'un Système de Management Energétique (SME ISO 50001).

▪ Substitution d'énergie renouvelable au fuel.

▪ Modernisation des installations électriques et suivi quotidien du Cos phi permettant une réduction de la consommation d'électricité.

▪ Installation systématique de variateurs de vitesse sur les moteurs à grande consommation.

▪ Isolation des fours de cuisson.

▪ Augmentation de la surface des translucides sur les toitures des ateliers pour favoriser l'éclairage naturel.

▪ Investissement dans des installations techniques modernes privilégiant des machines moins énergivores.

▪ Contrôle périodique de la combustion pour maintenir un bon rendement.

▪ Maintenance préventive et la formation des techniciens de la maintenance sur les réglages des brûleurs pour avoir une combustion parfaite.

▪ Valorisation du biogaz produit par méthanisation dans une unité de fabrication d'éthanol permettant une économie de 50% du fuel consommé et en même temps l'élimination des rejets d'effluents gazeux.

▪ Exigence de classes d'efficacité énergétique élevée pour certaines catégories de moteurs

▪ Généralisation de l'éclairage LED en adoptant des projecteurs industriels (LED).

▪ Mise en place de détecteurs de mouvement pour l'éclairage

Annulation de l'impact pollution de l'air et rejet d'effluents

▪ Mise en place de stations de recyclage et/ou de traitement des rejets liquides.

▪ Construction des bassins de rétention des eaux usées et renouvellement systématique des géomembranes d'étanchéité des fonds de bassins pour éviter l'infiltration des eaux dans le sol.

▪ Installation des cabines de peinture pour filtration et traitement de l'air.

▪ Installation d'unités de filtration, de traitement de poussière et recyclage des grenailles.

▪ Valorisations des poussières récupérées.

▪ Remplacement des fours à combustion « Gasoil » par des fours électriques plus propres.

▪ Captage et recirculation des gaz de combustion.

▪ Recyclage de l'eau de refroidissement.

▪ Suivi périodique de la composition de l'air dans les zones d'exploitation.

Enfin, dans le cadre de son fonctionnement, le Groupe adopte et encourage un ensemble de bonnes pratiques pour apporter sa contribution à la réduction de l'empreinte environnementale. Dans ce sens, le Groupe mène diverses actions dans le but de diminuer la consommation énergétique de ses bâtiments et installations et réduire sa consommation de papier. Nos collaborateurs sont, par ailleurs, sensibilisés par rapport à l'importance de ces gestes du quotidien, qui pris dans leur ensemble, ont un impact significatif. Parmi ces actions nous citerons :

- Installation de panneaux photovoltaïques au niveau de la toiture du siège du Groupe.

- Mise en veille des ordinateurs quand ils ne sont pas utilisés.

- Baisse du chauffage ou de la climatisation.

- Changement de matériel (imprimantes, ordinateurs...) pour des modèles moins énergivores.

- Privilégier les imprimantes mutualisées aux imprimantes individuelles.

- Diffusion des documents internes par voie numérique (bulletin interne, Convergence, ...).

Green leaf icon representing environmental impact.

IMPACT ÉCONOMIQUE ET SOCIAL

Concernant les impacts positifs des activités du Groupe sur les activités socio-économiques de la ville de Skhirat abritant son siège social, le Groupe de par ses investissements réalisés, ses constructions d'ensembles immobiliers comportant 350 logements et un centre commercial de 130 magasins, où sont établies quatre agences bancaires et une agence de télécommunication a largement contribué à l'épanouissement économique et social de la ville, à son développement et à la création d'emplois locaux.

A close-up photograph capturing a business handshake between two individuals. The person on the left is wearing a light brown blazer over a white shirt, while the person on the right is in a dark blue suit. They are seated at a white table, with their hands clasped in the center. In the background, another person in a grey blazer is seen writing on a document. The table is covered with papers, including one with a colorful bar chart. The scene is brightly lit, suggesting a professional office environment.

A close-up photograph of two business professionals shaking hands over a document with a bar chart, symbolizing a successful business agreement or partnership.

INFORMATIONS

SOCIALES

POLITIQUE RESSOURCES HUMAINES

Nos collaborateurs, les femmes et les hommes du Groupe delta holding, sont les principaux moteurs de notre succès. Nous voulons construire une culture d'engagement, d'entrepreneuriat, de diversité et d'inclusion pour nous assurer que notre organisation est bien positionnée pour relever les défis qui nous attendent. Nous devons être en mesure d'utiliser pleinement tous les talents de l'organisation et également d'en attirer de nouveaux.

Cette volonté se traduit au quotidien dans nos actions en faveur de l'égalité des chances, de la diversité, du développement des compétences, de la communication interne et du bien-être au travail. Le Groupe delta holding adopte ainsi une politique de gestion des Ressources Humaines qui contribue à une organisation performante, à une mise en œuvre des choix structurants, et à une conformité avec les exigences du système de management du Groupe.

Pour ce faire, nous concilions les axes stratégiques de notre politique comme suit :

Axe N° 1 : Développement des Ressources Humaines

Axe N° 2 : Développement de la Communication Interne

Axe N° 3 : Développement de la Santé, Sécurité et Bien-être au travail

Axe N° 1 : Développement des Ressources Humaines

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Recrutement et Intégration : Des Ressources Humaines de qualité, un levier de notre compétitivité

Eu égard à l'évolution des métiers du Groupe, les orientations du plan stratégique intègrent l'identification des compétences nécessaires à la réussite des projets futurs. Le Groupe Delta holding déploie ainsi une politique de recrutement à même de répondre aux besoins dictés par le développement de son activité. La politique de recrutement du Groupe repose principalement sur une gestion prévisionnelle des emplois et des compétences, ainsi un accompagnement permanent de la Direction RH du Groupe est apporté aux responsables fonctionnels pour le recrutement des profils métiers.

Le respect des principes d'objectivité, d'éthique et de non-discrimination, le respect d'équité face à l'évolution professionnelle, et l'accompagnement personnel et professionnel des nouvelles recrues lors de l'intégration sont des bases fondamentales de notre politique et garantissent à cet effet le bon acheminement du processus de recrutement et d'intégration dans notre Groupe. Pour accompagner les jeunes étudiants dans leur parcours académique, et faciliter l'insertion professionnelle des diplômés, l'ensemble des filiales du Groupe s'impliquent pour accueillir un nombre défini de stagiaires en fonction de leur capacité et leur besoin.

Le Groupe delta holding et ses filiales ont pu accueillir 182 stagiaires durant l'année 2022, en leur offrant la possibilité de découvrir différents métiers, et surtout différents secteurs d'activités.

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Formation et développement des compétences : La formation est l'essence de tout succès

La politique de formation du Groupe Delta Holding est conçue de sorte à répondre d'une part aux orientations stratégiques inscrites dans le plan stratégique, et aux aspirations et attentes des collaborateurs. Cette approche permet d'atteindre les objectifs suivants :

○ Réussir l'intégration des nouvelles recrues à travers un processus d'intégration structuré ;

○ Développer les compétences des collaborateurs via des programmes de formation adaptés sur le volet métier et sur le management ;

○ Favoriser les bonnes pratiques à travers les échanges inter-sites et inter-équipes et permettre la construction des parcours de développement de chaque collaborateur.

Pour atteindre ces objectifs, les filiales du Groupe procèdent annuellement à l'élaboration d'une ingénierie de formation pour recueillir les attentes de la direction et les orientations stratégiques complétée par les besoins remontés en entretien annuel d'évaluation. En 2022, le Groupe a accordé la priorité aux formations relatives à la sécurité et au développement des compétences métiers visant à apporter notamment une meilleure maîtrise des procédés et de leur environnement, ainsi il a réalisé en total 120 jours de formation avec la participation de 398 collaborateurs au niveau de toutes les branches d'activité, et faisant ainsi enregistrer une progression verticale, de leurs compétences et qualifications professionnelles.

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Gestion de carrière : De l'acquisition des talents à la gestion de carrière

La politique de gestion de carrière du Groupe delta holding met l'accent sur la promotion des aspirations des collaborateurs dans leur propre développement de carrière. Pour mettre en œuvre de façon optimale ces développements de carrières, des processus de gestion sont mis en place et pilotés tout au long de l'année. Le Groupe Delta holding s'appuie ainsi sur les outils de la GPEC, ainsi que les entretiens annuels d'évaluation qui permettent notamment de recenser les souhaits de mobilité et de les prendre en compte lors du déploiement du plan d'action RH annuel à échelle Groupe.

La mobilité est un facteur de motivation, elle est source de progrès et d'évolution de carrière. Elle permet à l'entreprise de capitaliser sur l'expérience et les compétences acquises par ses ressources humaines pour développer sa performance et aider à l'épanouissement de son capital humain. Elle est déployée dans une optique d'enrichissement des portefeuilles individuels de compétences tout en prenant en compte les besoins de l'entreprise en matière d'effectifs. Les mouvements peuvent être opérés dans une logique de mobilité horizontale, de redéploiement ou de reconversion.

La procédure de mobilité interne peut être déclenchée de trois manières :

○ A partir des résultats de l'évaluation annuelle ;

○ A partir des demandes spontanées de mobilité interne ;

○ A partir de la communication des besoins en recrutement interne.

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Juste rémunération : Un processus d'équité salariale bien défini

La rémunération au sein du Groupe delta holding comporte les éléments suivants :

○ Le salaire fixe : basé sur la nature de la fonction occupée et les compétences du collaborateur ;

○ Le salaire variable : déterminé sur la base de la performance et du niveau de réalisation des objectifs fixés au préalable pour chaque collaborateur.

La culture des résultats est une composante essentielle de la réussite du Groupe delta holding. Nous avons donc voulu une politique de rémunération globale motivante et équitable qui vise à encourager chacun à se surpasser dans sa mission et à contribuer au succès du Groupe.

Les principes clés sont les suivants :

○ Récompense du mérite : Rémunérer la performance individuelle au travers d'un système annuel de revalorisation salariale au mérite ;

○ Récompense des performances : Associer nos collaborateurs au développement et au succès de la société grâce au système de primes trimestrielles ou annuelles en adéquation avec leurs fonctions ;

○ Équité interne : Veiller à l'équité interne et à la cohérence de notre politique de rémunération avec les pratiques du marché, tout en respectant les procédures de classification et la grille salariale mise en place dans ce sens ;

○ Compétitivité externe : Élaborer les rémunérations par rapport au marché, et à travers la fixation d'un salaire de référence pour attirer les meilleurs collaborateurs et retenir les plus performants.

Axe N° 2 : Développement de la Communication Interne

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Climat social : Indicateur de référence pour la bonne santé de nos collaborateurs

La réussite durable est une réussite partagée. Pour favoriser la performance globale et durable de l'organisation, il est important de maintenir un climat social serein et de travailler main dans la main avec les partenaires sociaux.

La mise en place d'une charte relationnelle a été très bénéfique pour le quotidien du climat au travail, surtout qu'elle émane d'un souhait exprimé par l'ensemble des collaborateurs, relative aux attitudes que tous et chacun voudraient voir l'autre adopter au quotidien au sein du Groupe afin de maintenir un climat agréable et une bonne ambiance de travail.

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Esprit d'appartenance : Ensemble, nous construisons le meilleur

Le Groupe delta holding entretient le développement d'une communication qui permettra à chacun de comprendre les enjeux et les résultats obtenus et de se projeter dans l'avenir, notre politique favorise l'écoute active et la participation au niveau du fonctionnement quotidien et aussi pour accompagner les changements majeurs dans l'ensemble des filiales du Groupe.

Nous accordons une grande importance à l'information régulière et précise, pour consolider l'esprit d'appartenance et fluidifier les interactions internes, nous mettons à cet effet, à la disposition de l'ensemble des collaborateurs, un portail interne nommé « Delta Doc », donnant accès aux procédures internes, manuel d'organisation, rapports et notes d'informations, en parallèle, une revue trimestrielle dite « Convergence » est publiée sur nos plateformes, portant ainsi connaissance aux collaborateurs sur les projets phares en cours, sur les évènements auxquels participent les filiales, et sur la vie sociale de l'ensemble des collaborateurs.

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Réunion des Dirigeants : Une meilleure façon de créer la communication efficace

Par la mobilisation importante qu'elle suppose ainsi que par sa périodicité-même, la réunion annuelle des Dirigeants au sein du Groupe delta holding fournit le cadre propice pour dresser le bilan de l'année écoulée et d'échanger autour de thématiques intéressant le Groupe et son développement.

A photograph of a large, modern conference room. Numerous people are seated at long, white tables arranged in a U-shape. They are facing a large projection screen at the front of the room. The room has a high ceiling with recessed lighting and large windows on the left side. The overall atmosphere is professional and focused.

A large conference room with many people seated at long tables, facing a large screen at the front, indicating a meeting or presentation.

Comme l'a voulu notre tradition, et après deux années d'interruption à cause des restrictions liées à la pandémie du Covid 19, nous étions heureux de renouer cette occasion de se réunir entre Dirigeants du Groupe, il a été le sujet cette année 2022, de s'approprier une approche méthodique et opérationnelle liée aux Ressources Humaines, portant ainsi sur l'intégration des références générationnelles et culturels pour développer la motivation et l'efficacité des collaborateurs, un contexte intergénérationnel et interculturel où la communication se veut plus efficace.

Axe N° 3 : Développement de la Santé, Sécurité et Bien-être au travail

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Santé, sécurité au travail : Vers une culture d'excellence opérationnelle

La santé et la sécurité au travail constitue une priorité absolue pour le Groupe Delta holding dont l'objectif est d'améliorer en continu nos performances dans ce domaine.

La préoccupation majeure de delta holding et ses filiales est d'offrir un lieu de travail sain et sécurisé pour toute personne ayant à réaliser une tâche pour le compte du Groupe. Afin de décliner cette préoccupation stratégique, le management de delta holding a adhéré à une démarche structurée de management de la SST (Santé et Sécurité au Travail). Ce système de management est basé sur une approche participative impliquant l'ensemble des acteurs et spécifique aux différents postes de travail des activités du Groupe. Après une première étape d'identification des risques, une évaluation de ces derniers a été effectuée et suivie d'une démarche de maîtrise de ces risques professionnels auprès de l'ensemble du personnel.

L'objectif majeur de ce système de management SST est de prévenir la survenue des accidents du travail, assurer aux collaborateurs des conditions de travail saines et sécurisées et améliorer la capacité d'agir en cas de situation d'urgence. Ce travail est complété par une veille légale et réglementaire pour anticiper les exigences en la matière et se conformer en cas de nouveau texte applicable à nos activités. Des audits internes et externes sont réalisés périodiquement afin de mieux diffuser cette approche d'amélioration continue et permettant d'atteindre l'objectif zéro accident.

Le plan d'action de 2022 a inclus comme actions majeures :

○ L'animation de la SST dans les projets par les équipes HSE, un dispositif structuré et au plus près des projets ;

○ La généralisation du port des EPI adaptés à chaque poste de travail et surtout au risqué exposé ;

○ La formation et la sensibilisation du personnel afin de diffuser la culture SST ;

○ Les consultations de la médecine du travail et préservation de la santé des collaborateurs.

A group of approximately 30 people, likely employees of Delta Holding, are posing for a group photo outdoors. They are all wearing high-visibility yellow safety vests and white hard hats. They are arranged in two rows, with some people kneeling in the front and others standing in the back. In the background, several large wind turbines are visible against a blue sky with scattered white clouds. The ground appears to be a paved or dirt area, possibly at a wind farm site.

A group of people in safety gear posing in front of wind turbines.