ETATS FINANCIERS 2010
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 21/03/2011
Type de document : Etats Financiers

AVIS DE CONVOCATION

A L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

MAGHREB OXYGENE S.A

Société anonyme au capital de 81.250.000 dirhams

Siège social : Immeuble Tafrouti, Km 7,5 Route de Rabat (Aïn Sebâa) - Casablanca - RC n° 101.837

Les actionnaires de la société dite « MAGHREB OXYGENE » S.A, au capital de 81.250.000 dirhams, sont convoqués en assemblée générale ordinaire annuelle qui aura lieu au siège social, le 29 mars 2010 à 10 heures, à l'effet de délibérer sur l'ordre du jour suivant :

• Lecture du rapport de gestion du conseil d'administration ;

• Lecture du rapport général des commissaires aux comptes ;

• Approbation desdits rapports ;

• Approbation du bilan et des comptes de l'exercice 2009 ;

• Affectation des résultats de l'exercice ;

• Lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes ;

• Approbation des conventions autorisées par le conseil d'administration en vertu des dispositions de l'article 56 de la loi 17/95 relative aux sociétés anonymes ;

• Quitus aux Administrateurs et décharge aux commissaires aux comptes ;

• Pouvoirs à conférer pour les formalités.

Les documents dont l'article 141 de la loi prescrit la communication aux actionnaires seront déposés au siège social.

Toute demande d'inscription de projet de résolutions à l'ordre du jour doit être adressée au siège social, par lettre recommandée avec accusé de réception, dans un délai de 10 jours à compter de la publication du présent avis, et ce, conformément à l'article 121 de la loi 17-95 sur les sociétés anonymes.

Le Conseil d'Administration

MAGHREB OXYGENE SA

Société anonyme au capital de 81.250.000 dirhams

Siège social : Immeuble Tafrouti, Km 7,5 Route de Rabat (Aïn Sebâa) - Casablanca - RC n° 101.837

Projet de résolutions à l'assemblée générale ordinaire annuelle du 29 mars 2010 à 10 heures

Première résolution (Projet)

L'assemblée générale ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion présenté par le conseil d'administration ainsi que le rapport général des commissaires aux comptes, approuve tels qu'il lui sont présentés lesdits rapports ainsi que l'ensemble des documents de synthèse portant sur les comptes de l'exercice 2009.

En conséquence, elle donne au conseil d'administration quitus entier, définitif et sans réserve, de sa gestion pour l'exercice précité. Elle donne également décharge aux commissaires aux comptes.

Deuxième résolution (Projet)

L'assemblée générale décide d'affecter le résultat de l'exercice 2009 qui s'élève à 17.361.141,09 Dirhams comme suit :

Résultat Net

17.361.141,09 Dhs

Réserves Légale

868.057,05 Dhs

Report à nouveau

667.426,79 Dhs

Résultat distribuable

17.160.510,83 Dhs

Dividendes

13.000.000,00 Dhs

Solde à reporter à nouveau

4.160.510,83 Dhs

Il sera donc distribué un dividende par action de 16 dirhams.

L'assemblée générale donne par ailleurs tous pouvoirs au Président du conseil d'administration pour fixer la date et le lieu de paiement du dividende à distribuer dont le montant est ci-dessus fixé.

Troisième résolution (Projet)

Après avoir entendu la lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions visées à l'article 56 de la loi 17-95 sur les sociétés anonymes, telle que modifiée et complétée par la loi 20-05, l'assemblée générale déclare approuver lesdites conventions et donner à cet égard quitus aux administrateurs.

Quatrième résolution (Projet)

L'assemblée générale déclare conférer tous pouvoirs au porteur d'une copie ou d'un extrait certifié conforme du présent procès-verbal, pour effectuer toutes les formalités nécessaires requises en pareille matière ou prévues par la loi.

AVIS DE CONVOCATION

A L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

BILAN ACTIF

Exercice clos le : 31/12/2009

ACTIF

Exercice

Exercice Précédent

Brut

Amortissement & Provision

Net

Net

IMMOBILISATION EN NON VALEUR (A)

10 968 816,77

9 936 993,85

1 031 822,92

822 692,37

Frais Préliminaires .....

620 447,00

620 447,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices .....

10 023 369,77

8 991 546,85

1 031 822,92

757 692,37

Primes de Remboursement des Obligations .....

325 000,00

325 000,00

65 000,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

151 372,08

151 372,08

Immobilisations en recherche & développement

Brevets, Marques, Droits & Valeurs assimilées

151 372,08

151 372,08

Fonds Commercial .....

Autres immobilisations incorporelles .....

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

512 199 087,52

327 985 844,32

184 213 243,20

177 410 877,73

Terrains .....

8 773 778,50

8 773 778,50

8 773 778,50

Constructions .....

34 624 685,89

19 197 218,09

15 427 467,80

16 064 029,95

Installations techniques, matériel et outillage .....

330 980 947,05

218 572 864,98

112 408 082,07

114 175 522,02

Matériel de Transport .....

18 690 263,33

17 593 678,70

1 096 584,63

338 138,32

Mobilier, Matériel de Bureau et aménagements

16 084 900,78

12 806 136,18

3 278 764,60

2 908 077,71

Autres Immobilisations corporelles .....

103 044 511,97

59 815 946,37

43 228 565,60

35 151 331,23

Immobilisations Corporelles en Cours .....

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

12 699 151,29

110 000,00

12 589 151,29

12 589 151,29

Prêts immobilisés .....

Autres créances financières .....

1 388 051,29

1 388 051,29

1 388 051,29

Titres de Participation .....

11 311 100,00

110 000,00

11 201 100,00

11 201 100,00

Autres titres immobilisés .....

ECART DE CONVERSION - ACTIF (E)

Diminution de créances immobilisées .....

Augmentation des dettes financières .....

TOTAL I ( A+B+C+D+E)

536 018 427,66

338 184 210,25

197 834 217,41

190 822 721,39

STOCKS (F)

29 391 095,31

1 239 866,13

28 151 229,18

31 319 070,30

Marchandises .....

18 564 559,91

1 239 866,13

17 324 693,78

18 172 920,25

Matières et fournitures consommables .....

7 604 767,08

7 604 767,08

7 826 516,38

Produits en cours .....

Produits intermédiaires et produits résiduels .....

94 457,80

94 457,80

123 424,90

Produits Fins .....

3 127 310,52

3 127 310,52

5 196 208,77

CREANCES DE L' ACTIF CIRCULANT (G)

173 702 166,47

22 886 119,21

150 816 047,26

130 477 044,49

Fournis. débiteurs, avances et acomptes .....

1 011 151,02

1 011 151,02

836 497,93

Clients et comptes rattachés .....

144 673 752,76

22 886 119,21

121 787 633,55

109 516 228,85

Personnel .....

1 387 558,77

1 387 558,77

1 105 048,96

Etat .....

4 358 215,35

4 358 215,35

5 472 295,36

Comptes d'associés .....

19 912 944,00

19 912 944,00

10 959 900,00

Autres Débiteurs .....

2 000 000,00

2 000 000,00

2 323 579,64

Comptes de régularisation Actif .....

358 544,57

358 544,57

263 493,75

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

7 028 850,00

7 028 850,00

ECART DE CONVERSION - ACTIF (I)

40 945,40

40 945,40

64 148,40

Eléments circulants .....

40 945,40

40 945,40

64 148,40

TOTAL II ( F+G+H+I)

210 163 057,18

24 125 985,34

186 037 071,84

168 889 113,19

TRESORERIE - ACTIF

Chèques et valeurs à encaisser .....

Banque, T.G et C.C.P .....

8 000 340,26

8 000 340,26

2 044 047,34

Caisse, Régies d' avances et accréditifs .....

131 834,12

131 834,12

131 834,12

TOTAL III

8 132 174,38

8 132 174,38

2 175 881,46

TOTAL GENERAL I + II + III

754 313 659,22

362 310 195,59

392 003 463,63

361 887 716,04

BILAN PASSIF

Exercice clos le : 31/12/2009

PASSIF

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (1) .....

81 250 000,00

81 250 000,00

moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

capital appelé dont versé .....

Primes d'émission, de fusion, d' apport .....

40 990 021,11

40 990 021,11

Ecart de réévaluation .....

Réserves légale .....

6 401 478,00

5 858 000,00

Autres Réserves .....

29 105 500,00

29 105 500,00

Report à nouveau (2) .....

667 426,79

91 353,00

Résultats nets en instance d' affectation (2) .....

Résultat net de l'exercice (2) .....

17 361 141,09

10 869 551,79

Total des capitaux propres (A)

175 775 566,99

168 164 425,90

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

Subventions d'investissement .....

Provisions réglementées .....

DETTE DE FINANCEMENTS (C)

103 314 627,91

105 808 341,47

Comptes d'associés .....

Autres Dettes de Financement .....

30 555 555,94

36 111 111,50

Consignations .....

22 759 071,97

19 697 229,97

Emprunts obligataires .....

50 000 000,00

50 000 000,00

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUE ET CHARGES (D)

Provisions pour risques .....

Provisions pour charges .....

ECART DE CONVERSION - PASSIF (E)

Augmentation des créances immobilisées .....

Diminution des dettes de financement .....

TOTAL I ( A+B+C+D+E)

279 090 194,90

273 972 767,37

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (F)

103 357 149,33

53 822 433,55

Fournisseurs et comptes rattachés .....

38 270 981,55

30 256 509,16

Clients créditeurs, avances et acomptes .....

288 958,26

288 958,26

Personnel .....

2 125 161,75

1 302 603,18

Organismes sociaux .....

1 280 117,01

1 829 188,65

Etat .....

30 211 029,30

18 830 397,06

Comptes d'associés .....

15 822,00

15 822,00

Autres Créanciers .....

30 000 000,00

Comptes de régularisation - Passif .....

1 165 079,46

1 298 955,24

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

39 935,00

64 148,40

ECART DE CONVERSION - PASSIF ( Eléments circulants ) (H)

22 226,00

20 122,14

TOTAL II ( F+G+H)

103 419 310,33

53 906 704,09

TRESORERIE PASSIF

Crédits d'escompte .....

Crédit de Trésorerie .....

9 493 958,40

34 008 244,58

Bankes de régularisation .....

TOTAL III

9 493 958,40

34 008 244,58

TOTAL GENERAL I + II + III

392 003 463,63

361 887 716,04

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéficiaire + déficitaire

ETAT DES SOLDES DE GESTION ( E.S.G. )

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS ( T.F.R. )

Exercice clos le : 31/12/2009

NATURES

OPERATIONS

TO TAUX DE L'EXERCICE

TO TAUX DE L'EXERCICE PRECEDENT

Propres à l'exercice

Concement l'exercice précédent

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

50 398 060,23

50 398 060,23

52 080 910,58

Ventes de biens et services produits

157 181 470,96

157 181 470,96

147 170 706,54

Chiffre d'affaires

207 579 531,19

207 579 531,19

199 251 617,12

Variation des Stocks de produits (±) (1)

- 2 097 865,35

- 2 097 865,35

2 332 083,25

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

Subventions d'exploitation

Autres Produits d'exploitation

Reprises d'exploitation; transfert de charges

TOTAL I

832 306,21

832 306,21

3 742 757,49

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revendus (2) de marchandises

33 088 477,07

33 088 477,07

35 599 436,15

Achats consommés (2) de matière et fournitures

48 985 577,47

48 985 577,47

55 564 428,98

Autres charges externes

38 044 673,58

207 578,90

38 252 252,48

35 948 594,94

Impôts & Taxes

2 958 030,71

2 958 030,71

2 914 689,11

Charges de personnel

31 267 608,93

11 662,09

31 279 271,02

33 457 791,14

Autres Charges d'exploitation

832 043,80

832 043,80

732 411,80

Dotations d'exploitation

21 691 658,99

63 029,08

21 754 688,07

21 211 454,78

TOTAL II

176 865 070,55

282 270,07

177 150 340,62

165 428 006,90

RESULTAT D' EXPLOITATION (I-II)

29 165 631,43

19 897 650,59

IV PRODUITS FINANCIERS

Produits des titres de participation et autres titres assimilés

4 475,25

4 475,25

4 475,25

Gains de change

137 035,59

137 035,59

175 036,28

Intérêts et autres produits financiers

1 405 194,84

27 544,41

1 432 739,25

629 464,00

Reprises financières et transfert de charges

154 866,01

154 866,01

26 692,98

TOTAL IV

1 701 571,69

27 544,41

1 729 116,10

835 668,51

V CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

6 442 593,37

28 693,82

6 471 287,19

5 831 123,60

Perte de Change

250 856,26

250 856,26

177 702,94

Autres Charges financières

Dotations financières

TOTAL V

130 652,61

28 693,82

1 60 656,61

64 148,40

RESULTAT FINANCIER (IV - V)

6 824 102,24

6 852 796,06

6 072 306,43

VI RESULTAT COURANT (VI + VII)

- 5 123 679,96

- 5 257 306,43

VII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

110 720,00

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

1 296 483,00

1 296 483,00

834 246,97

Reprises non courantes,

transferts de charge

TOTAL VIII

1 296 483,00

1 296 483,00

944 966,97

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées

Subventions accordées

Autres charges non courantes

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

31 113,96

30 791,42

61 905,38

19 832,71

TOTAL IX

31 113,96

30 791,42

61 905,38

19 832,71

X RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

1 264 577,62

925 134,26

XI RESULTAT AVANT IMPOT (VII + X)

25 724 529,00

15 585 472,78

XII IMPOTS SUR LES RESULTATS

7 913 388,00

4 715 327,00

XIII RESULTAT NET

17 361 141,09

10 869 551,79

XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

209 339 571,15

207 107 095,34

XV TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

191 978 450,06

196 237 541,55

XVI RESULTAT NET (XIII - XIV)

17 361 141,09

10 869 551,79

1) Variation de stocks : stock final - stock initial; augmentation (+) ; Diminution (-)

2) Achats revendus ou consommés : achats - variation de stocks

1

Ventes de marchandises ( en l'état)

50 398 060,23

52 080 910,58

2

- Achats revendus de marchandises

33 088 477,07

35 599 436,15

II

MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ETAT

17 309 583,16

16 481 474,43

3

+

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

155 083 605,61

149 502 789,79

4

Ventes de biens et services produits

157 181 470,96

147 170 706,54

5

Variation stocks de produits

- 2 097 865,35

2 332 083,25

Immobilisations par l'entreprise pour elle même

III

-

CONSOUMATION DE L'EXERCICE : (6 +7)

87 237 829,95

91 513 023,92

6

Achats consommés de matière et fournitures

48 985 577,47

55 564 428,98

7

Autres Charges externes

38 252 252,48

35 948 594,94

IV

=

VALEUR AJOUTEE ( I -II -III )

85 155 358,82

74 471 240,30

8

+ Subvention d'exploitation

9

+ Impôts & Taxes

2 958 030,71

2 914 689,11

10

- Charges de Personnel

31 279 271,02

33 457 791,14

=

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION

50 918 057,09

38 098 760,05

=

OU INSUFFISANCE BRUTES D'EXPLOITATION

11

+ Autres Produits d'exploitation

12

- Autres Charges d'exploitation

832 043,80

732 411,80

13

+ Reprises d' exploitation

832 306,21

3 742 757,49

14

- Dotations d'exploitations

21 754 688,07

21 211 454,78

VI

=

RESULTAT D'EXPLOITATION ( + ou - )

29 165 631,43

19 897 650,96

VII

=

RESULTAT FINANCIER

- 5 123 679,96

- 5 257 306,43

VIII

=

RESULTAT COURANT ( + ou - )

24 039 951,47

14 660 344,53

IX

=

RESULTAT NON COURANT

1 234 577,62

925 134,26

- Impôts sur les résultats

7 913 388,00

4 715 927,00

X

=

RESULTAT NET DE L'EXERCICE ( + ou - )

17 361 141,09

10 869 551,79

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT ( C.A.F. ) - AUTOFINANCEMENT

1

Résultat net de l' exercice

17 361 141,09

10 869 551,79

Bénéfice +

Perte -

2

+ Dotations d'exploitation

17 561 304,99

16 693 209,34

3

+ Dotations financières

4

+ Dotations non courantes

63 029,08

5

- Reprises d'exploitation

262,62

6

- Reprises financières

7

- Reprises non courantes

8

- Produits des cessions des immobilisations

110 720,00

9

+ Valeurs nettes des immobilisations cédées / Retirées

I

=

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

34 985 2

AVIS DE CONVOCATION

A L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

TABLEAU DE FINANCEMENT AU 31/12/2009

31/12/09

31/12/08

VARIATION A-B

Exercice clos le : 31/12/2009

Emdots C

Ressources D

1 FINANCEMENT PERMANENT

279 090 194,90

273 912 767,37

5 117 427,53

2 MOINS ACTIF IMMOBILISE

197 834 217,41

190 822 721,39

7 011 496,02

3 = FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (1-2) (A)

81 255 977,49

83 150 045,98

1 894 068,49

4 ACTIF CIRCULANT

186 037 071,84

168 565 533,55

17 471 538,29

5 MOINS PASSIF CIRCULANT

103 419 310,33

53 906 704,09

49 512 606,24

6 = BESON DE FINANCEMENT GLOBAL (4-5) (B)

82 617 761,51

114 658 829,46

-

32 041 067,95

TRESORERIE NETTE (ACTIF-PASSIF) = A-B

- 1 361 784,02

- 31 508 783,48

30 146 999,46

I RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

Emdots

31/12/09

Ressources

31/12/08

Emdots

Ressources

* AUTOFINANCEMENT

25 235 212,54

20 139 541,13

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

34 985 212,54

27 452 041,13

- DISTRIBUTIONS DE BENEFICES

- 9 750 000,00

- 7 312 500,00

* CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS

110 720,00

+ CESSIONS D'IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

110 720,00

+ CESSIONS D'IMMOBILISATIONS CORPORELLES

+ CESSIONS D'IMMOBILISATIONS FINANCIERES

+ RECUPERATIONS SUR CREANCES IMMOBILISEES

* AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)

+ AUGMENTATION DU CAPITAL - A

+ PRIME D'EMISSION

* AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (NETTES DE PRIMES DE REMBOURSEMENT) (D)

3 061 842,00

2 074 824,00

TOTAL RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

28 297 054,54

22 325 085,13

II EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

* ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E)

2389967,47

17 499 079,40

+ ACQUISITIONS D'IMMOBILISATIONS INCORPOR.

23 869 967,47

+ ACQUISITIONS D'IMMOBILISATION CORPORELLES

13 036 579,40

+ ACQUISITIONS D'IMMOBILISATION FINANCIERES

4 462 500,00

+ AUGMENTATION DES CREANCES IMMOB.

* REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

* EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

555555,56

5 555 555,56

TOTAL I - EMPLOIS STABLES (E+F+H)

30191123,03

23 626 873,89

III VARIATION DU BESON DE FINANCEMENT GLOBAL (B-F-G)

0

32 041 067,95

15 805 386,56

IV VARIATION DE LA TRESORERIE

30146999,46

-

17 107 175,32

TOTAL GENERAL

60 338 122,49

60 338 122,49

39 432 260,45

39 432 260,45

ETAT B2 : TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES

Nature

Montant Brut

31/12/2009

Acquisition

Production par

l'entreprise pour

elle-même

Virement

Cession

Retrait

Virement

Montant Brut Fin

31/12/2009

Exercice clos le : 31/12/2009

IMMOBILISATION EN NON VALEUR (A)

10 203 216,77

765 600,00

10 968 816,77

Frais Préliminaires

620 447,00

620 447,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

9 237 769,77

765 600,00

10 023 369,77

Primes de Remboursement des Obligations

332 000,00

332 000,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

151 372,08

151 372,08

Immunisations en recherche et développement

Brevets, Marques, Droits à Valeurs assimilées

151 372,08

151 372,08

Fonds Commercial

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

468 392 149,18

23 869 967,47

69 029,08

512 199 087,52

Terriers

8 773 778,50

8 773 778,50

Constructions

33 708 081,39

916 604,00

34 624 685,39

Installations techniques, matériel et outillage

319 628 423,66

11 352 523,39

330 980 947,05

Matériel de Transport

17 714 366,02

975 897,31

18 690 263,33

Mobilier, Matériel de Bureau et aménagements

14 933 621,58

1 131 279,20

16 064 900,78

Autres Immobilisations corporelles

93 613 877,48

9 493 663,57

69 029,08

103 044 511,97

ETAT B4 : TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Exercice clos le : 31/12/2009

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital Social

Participation au Capital en %

Prix d'exécution globale

Valeur comptable nette

Date de clôture

Situation nette

Résultat net

Produit Inscrit au C. P. C. de l'exercice

Taftouti

Immobilier

25 000 000,00

24%

6 000 000,00

6 000 000,00

31/12/2008

42 155 562,22

1 052 316,95

SODEM

Gar industries

35 000 000,00

51%

4 462 500,00

4 462 500,00

31/12/2008

8 138 999,42

- 122 260,12

Proactis

Gestion

2 000 000,00

25%

492 800,00

492 800,00

31/12/2008

2 876 188,02

206 124,87

Pilico environitech

Industrie

500 000,00

28%

249 600,00

139 600,00

31/12/2008

371 692,67

- 6 979,00

Petrolog

Stockage

6 000 000,00

1%

60 000,00

60 000,00

31/12/2008

4 239 352,74

- 204 625,53

Bankue Populaire

Bankue

126 000 000,00

0%

35 000,00

35 000,00

31/12/2008

4 475,25

Sertax Golf Management

Gestion Golf

2 800 000,00

2%

10 000,00

10 000,00

31/12/2008

559 240,87

- 5 769,84

Thermitech Afrique

Industrie

12 800 000,00

0%

1 000,00

1 000,00

31/12/2008

Techno Soudure

Industrie

12 500 000,00

0%

200,00

200,00

31/12/2008

1 967 954,88

585 355,40

TOTAL

11 311 100,00

11 201 100,00

4 475,25

ETAT B5 : TABLEAU DES PROVISIONS

Nature

Montant début Exercice

DOTATIONS

REPRISES

Montant fin exercice

Exercice clos le : 31/12/2009

D'exploitation

Financières

Non courantes

D'exploitation

Financières

Non courantes

1. Provision pour dépréciation de l'actif immobilisé

110 000,00

110 000,00

2. Provisions réglementées

3. Provisions durables pour risques et charges

SOUS TOTAL (A)

110 000,00

110 000,00

4. Provision pour dépréciation de l'actif Circulant (Hors Trésorerie)

20 827 674,93

4 130 354,00

832 043,59

24 125 985,34

5. Autres Provisions pour risques et charges

64 148,40

130 652,61

154 866,01

39 935,00

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

20 891 823,33

4 130 354,00

130 652,61

832 043,59

154 866,01

24 165 920,34

TOTAL (A+B)

21 001 823,33

4 130 354,00

130 652,61

832 043,59

154 866,01

24 275 920,34

ETAT B6 : TABLEAU DES CREANCES

CREANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHANGE

AUTRES ANALYSES

Exercice clos le : 31/12/2009

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'Etat et Org. Publics

Montants sur les entreprises liées

Montants représentés par effets

DE L'ACTIF IMMOBILISE

1 388 051,29

1 388 051,29

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

* Prêts immobilisés

* Autres créances financières

1 388 051,29

1 388 051,29

DE L'ACTIF CIRCULANT

173 702 166,47

2 000 000,00

171 702 166,47

0,00

0,00

4 358 215,35

22 072 184,82

17 457 092,39

* Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

1 011 151,02

1 011 151,02

159 240,82

* Clients et comptes rattachés

144 673 752,76

144 673 752,76

17 457 092,39

* Personnel

1 387 558,77

1 387 558,77

* Etat

4 358 215,35

4 358 215,35

4 358 215,35

* Compte d'associés

19 912 944,00

19 912 944,00

19 912 944,00

* Autres débiteurs

2 000 000,00

2 000 000,00

2 000 000,00

* Comptes de régularisation actif

358 544,57

358 544,57

ETAT B7 : TABLEAU DES DETTES

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHANGE

AUTRES ANALYSES

Exercice clos le : 31/12/2009

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Montants vis-à-vis de l'Etat et org.Pub

Montants des entreprises liées

Montants représentés par effets

DE FINANCEMENT

80 555 555,94

25 000 000,38

55 555 555,56

* Emprunts obligataires

50 000 000,00

50 000 000,00

* Autres dettes de financement

30 555 555,94

25 000 000,38

5 555 555,56

DU PASSIF CIRCULANT

103 957 149,33

0,00

103 957 149,33

0,00

8 236 495,72

31 491 146,31

1 629 162,23

8 160 079,98

* Fournisseurs et comptes rattachés

38 270 981,55

38 270 981,55

1 829 162,23

8 160 079,38

* Clients débiteurs, avances et acomptes

288 958,26

288 958,26

* Personnel

2 125 161,75

2 125 161,75

* Organismes sociaux

1 280 117,01

1 280 117,01

* Etat

30 211 029,30

30 211 029,30

1 280 117,01

30 211 029,30

* Compte d'associés

15 822,00

15 822,00

* Autres créanciers

30 000 000,00

30 000 000,00

* Comptes de régularisation passif

1 165 079,46

1 165 079,46

ETAT B8 : TABLEAU DES SURETÉS REELLES DONNEES OU RECUES

TIERS CREDITEURS OU TIERS DEBITEURS

Montant couvert par la sûreté

Nature (1)

Date et lieu d'inscription

Objet (2) (3)

Valeur comptable nette de la sûreté donnée à la date de clôture.

Exercice clos le : 31/12/2009

Sûretés données

50 000 000,00

2

21/07/2005

BMCE

52 813 583,02

Sûretés reçues :

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

ETAT B9 : ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL

ENGAGEMENTS DONNES

ENGAGEMENTS RECUS

Exercice clos le : 31/12/2009

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

* Avais et cautions

NEANT

* Avais et cautions

NEANT

* engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

NEANT

* Autres engagements reçus

NEANT

* autres engagements donnés

NEANT

TOTAL (1)

TOTAL

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises liées

ETAT A2 : ETAT DES DEROGATIONS

Indication des dérogations

Justification des dérogations

Influence des dérogations sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

ETAT A3 : ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

NATURE DU CHANGEMENT

Justification du changement

Influence sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

I. Changement affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

I. Changement affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

Abdelaziz ALMECHATT

COOPERS & LYBRAND (MAROC) S.A.

83, Avenue Hassan II

CASABLANCA

Abdellah RHALLAM

FIDECO

124, boulevard Ralah El Meskini

CASABLANCA

MAGHREB OXYGENE S.A

RESUME DU RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2009

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2009.

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société MAGHREB OXYGENE S.A, comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos à cette date. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 175 775 567 dont un bénéfice net de MAD 17 361 141.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société MAGHREB OXYGENE S.A au 31 décembre 2009 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la sincérité et de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Casablanca, le 22 février 2010

Les Commissaires aux Comptes

COOPERS & LYBRAND (MAROC) S.A

FIDECO

Abdelaziz ALMECHATT

Abdellah RHALLAM

(1) - Gage : 1 Hypothèque : 2 Nantissement : 3 - Warrant : 4 - Autres : 5 - (à préciser)

(2) préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprises ou de personnes tierces ( sûretés données) ( entreprises liées, associés, membres du personnel)

(3) préciser si la sûreté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur ( sûretés reçues)