CIH Bank : Résultats financiers 2024
Entreprise : CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER
Date de publication : 13/03/2025
Type de document : Rapports annuels

The background is a vibrant, abstract composition. It features a large, semi-transparent bar chart with yellow and orange bars. The chart has a vertical axis with numerical labels "400" and "600". The bars are set against a backdrop of a stylized city skyline with blue and white buildings, some of which are reflected in water at the bottom. The overall color palette is dominated by warm tones like orange, yellow, and blue.

600

400

RÉSULTATS

FINANCIERS

Au 31 décembre 2024

RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2024 DU GROUPE CIH BANK

Sous la présidence de M. Lotfi SEKKAT, le Conseil d'Administration de CIH BANK s'est réuni en ses deux séances, le mercredi 26 février 2025 et le mardi 11 mars 2025, afin d'examiner l'activité ainsi que les résultats sociaux et consolidés arrêtés au 31 décembre 2024, en plus des divers points inscrits à son ordre du jour.

Résultat Net consolidé

(en millions de dirhams)

Métrique

Déc-23

Déc-24

Variation

Résultat Net consolidé

777,0

966,0

+23,4 %

Bar chart showing Consolidated Net Result for Dec-23 and Dec-24. Dec-23: 777.0 MDH. Dec-24: 966.0 MDH. Growth: +23.4%.

RNPG

(en millions de dirhams)

Métrique

Déc-23

Déc-24

Variation

RNPG

710,4

875,9

+23,3 %

Bar chart showing Consolidated Net Profit for Dec-23 and Dec-24. Dec-23: 710.4 MDH. Dec-24: 875.9 MDH. Growth: +23.3%.

966,0 MDH

+23,4%

Résultat Net consolidé

875,9 MDH

+23,3%

RNPG

Produit Net Bancaire consolidé

(en millions de dirhams)

Métrique

Déc-23

Déc-24

Variation

Produit Net Bancaire consolidé

4 468,2

4 739,5

+6,1 %

Bar chart showing Consolidated Net Banking Product for Dec-23 and Dec-24. Dec-23: 4 468,2 MDH. Dec-24: 4 739,5 MDH. Growth: +6.1%.

Dépôts clientèle

(en milliards de dirhams)

Métrique

Déc-23

Déc-24

Variation

Dépôts clientèle

74,2

84,5

+13,9 %

Bar chart showing Client Deposits for Dec-23 and Dec-24. Dec-23: 74.2 MDH. Dec-24: 84.5 MDH. Growth: +13.9%.

Crédits clientèle

(en milliards de dirhams)

Métrique

Déc-23

Déc-24

Variation

Crédits clientèle

90,8

101,2

+11,5 %

Bar chart showing Client Credits for Dec-23 and Dec-24. Dec-23: 90.8 MDH. Dec-24: 101.2 MDH. Growth: +11.5%.

4 739,5 MDH

+6,1%

PNB Consolidé

+13,9%

Dépôts clientèle

+11,5 %

Crédits clientèle

RÉSULTATS COMMERCIAUX (CHIFFRES CONSOLIDÉS)

• Dépôts clientèle

Les dépôts clientèle ont connu une collecte nette de 10,3 milliards de dirhams, marquant une progression de +13,9 % par rapport à décembre 2023. Ils s'élèvent à 84,5 milliards de dirhams contre 74,2 milliards de dirhams une année auparavant. Sur base individuelle, ces dépôts sont principalement répartis entre CIH BANK, qui représente 73,6 milliards de dirhams, et UMNIA BANK avec 6,3 milliards de dirhams. Les dépôts à vue constituent 84 % du total des dépôts clientèle à fin décembre 2024 en progression de 14,9 % contribuant davantage à l'optimisation des coûts des ressources.

• Crédits clientèle

Les encours crédits consolidés ont progressé de +11,5 % par rapport à décembre 2023, atteignant 101,2 milliards de dirhams. Sur une base individuelle, les crédits de CIH BANK s'établissent à 75,8 milliards de dirhams, tandis que SOFAC et UMNIA BANK y contribuent respectivement à hauteur de 16,5 et 8,8 milliards de dirhams.

Le total du bilan consolidé a atteint 141,0 milliards de dirhams, en hausse de 12,4 % par rapport à décembre 2023.

• Indicateurs Résultats

À fin décembre 2024, le Produit Net Bancaire (PNB) consolidé s'établit à 4 739,5 millions de dirhams, enregistrant une croissance de 6,1 % par rapport à décembre 2023. Cette progression est principalement portée par celle de la marge nette d'intérêt, qui s'améliore de 6,8 %, ainsi que par la hausse de 17,9 % de la marge nette sur commissions. La structure du Produit Net Bancaire demeure stable, avec une contribution de 63 % pour la marge d'intérêt nette, 9 % pour la marge nette des commissions et 21 % pour l'activité de marché. En Social, CIH BANK affiche un PNB de 3 822,7 millions de dirhams, en progression de 3,3 % par rapport à l'année précédente.

Tout en maintenant une politique prudente en matière de gestion des risques, le coût du risque consolidé baisse de 16,3 % s'établissant à 1 071,6 millions de dirhams, contre 1 280,6 millions à fin 2023. Ainsi, le taux du coût du risque ressort à 0,85 %, contre 1,15 % à fin décembre 2023. En social, le taux du coût du risque s'établit à 0,94 % à fin 2024 en amélioration par rapport à fin 2023 qui affichait un taux de 1,11 %.

Le résultat net consolidé enregistre une progression de 23,3 %, s'établissant à 966,0 millions de dirhams à fin décembre 2024, contre 777,0 millions de dirhams à fin décembre 2023. Le Résultat Net Part

du Groupe progresse de 23,3 % et atteint 875,9 millions de dirhams. En social, le résultat net s'élève à 750,0 millions de dirhams, marquant une croissance de 21 % par rapport à 620,0 millions de dirhams de l'année précédente.

Ces performances témoignent de la solidité des fondamentaux du Groupe ainsi que sa capacité d'adaptation et d'innovation digitale, permettant une croissance soutenue et une création de valeur durable, tout en optimisant la gestion des risques.

FAITS MARQUANTS

Le Groupe CIH BANK a poursuivi sa stratégie de développement en élargissant ses activités de financement de l'économie tout en mettant l'accent sur l'inclusion financière et en consolidant son positionnement en tant que Banque Digitale. Cette dynamique s'est traduite par un renforcement de la proximité avec sa clientèle, notamment à travers l'ouverture de 19 nouvelles agences et l'installation de 228 guichets automatiques supplémentaires. Ainsi, le groupe compte désormais 427 agences et 1 072 GAB.

Les partenariats stratégiques établis par les entités du Groupe contribuent à améliorer l'accessibilité des services et à offrir un accompagnement personnalisé aux clients. Ces partenariats favorisent également l'innovation, permettent une expérience client optimisée et axée sur le digital. Ce développement continu est soutenu par une politique de sécurité des systèmes d'information aux meilleurs standards internationaux.

Dans le cadre de l'accompagnement du développement de l'activité et du renforcement des fonds propres, le Groupe CIH BANK a augmenté son capital en numéraire de 350 millions de dirhams et a procédé à des émissions obligataires subordonnées de 1 milliard de dirhams pour CIH BANK et de 250 millions de dirhams pour SOFAC.

DÉCISION DU CONSEIL

À l'issue de la présentation des résultats annuels et après avoir pris connaissance des rapports des Comités d'Audit et des Risques ainsi que des rapports des Commissaires aux Comptes, le Conseil d'Administration a validé les comptes sociaux et consolidés au 31 décembre 2024. Il a également décidé de soumettre à l'Assemblée Générale la proposition de distribution d'un dividende de 14 DH par action. Enfin, le Conseil d'Administration tient à féliciter l'ensemble des équipes du Groupe CIH BANK pour leur dévouement et leur mobilisation en faveur des clients et de toutes les parties prenantes.

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

AU 31/12/2024

En application de la circulaire n° 56/G/2007 émise par Bank Al Maghrib en date du 08 octobre 2007, notamment l'article 2 relatif à la date d'entrée en vigueur du chapitre 4 « Etats financiers consolidés », les états financiers consolidés du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales IAS/IFRS.

Pour établir et publier les présents états financiers consolidés, le Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier applique :

Les dispositions du chapitre 4 du Plan Comptable des Etablissements de Crédit (PCEC) publié en date du 08 octobre 2007 ;

Le référentiel de l'IASB (International Accounting Standards Board), qui comprend :

Les normes IFRS (International Financial Reporting Standards) et IAS (International Accounting Standards), ainsi que leurs annexes et guides d'application ;

Les interprétations IFRIC (International Financial Reporting Interpretation Committee) et SIC (Standards Interpretation Committee).

NORMES, PRINCIPES ET MÉTHODES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

BASES D'ÉVALUATION

Les états financiers consolidés sont présentés en milliers de dirhams, arrondis au millier le plus proche. Ils sont établis sur la base des conventions de la juste valeur et du coût historique :

Juste valeur : pour les actifs financiers à la juste valeur par résultat, les actifs financiers à la juste valeur par Capitaux Propres et les instruments dérivés.

Coût : pour les autres actifs financiers tels que les prêts et créances et les dettes

Coût : pour les autres actifs et passifs non financiers.

BASES DE PRÉSENTATION

Les états financiers du Groupe sont présentés en retenant le modèle IFRS préconisé par Bank Al Maghrib au niveau du chapitre 4 du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

MÉTHODES D'ÉVALUATION

IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Les immobilisations incorporelles sont inscrites au coût d'acquisition initial diminué du cumul des amortissements et des éventuelles pertes de valeur.

Les immobilisations incorporelles identifiables acquises dont la durée d'utilité est définie sont amorties linéairement en fonction de leur propre durée d'utilité dès leur mise en service.

Les éléments comptabilisés en immobilisations incorporelles portent essentiellement sur les logiciels acquis. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constatées depuis leur date d'acquisition.

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

Conformément à la norme IAS 16, les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût d'acquisition historique, diminué du cumul des amortissements et, le cas échéant, du cumul des pertes de valeur. Certaines catégories d'actifs telles que les terrains et constructions sont évaluées à la juste valeur.

Les coûts d'emprunts relatifs aux capitaux utilisés pour financer les investissements, pendant la période de construction ou d'acquisition, sont intégrés dans le coût historique lorsque les actifs concernés sont éligibles selon la norme IAS 23 « coûts d'emprunts ».

Les coûts d'entretien courants sont comptabilisés en charges de la période à l'exception de ceux qui prolongent la durée d'utilisation ou augmentent la valeur du bien concerné qui sont alors immobilisés. Les amortissements sont pratiqués selon le mode linéaire en fonction des durées d'utilité des immobilisations corporelles ou de leurs composants.

- Immeubles et constructions Exploitation :

Catégorie

Composants

Durée d'utilité

Catégorie A

Gros œuvre, terrassement

50

Catégorie B

Façade, menuiserie, revêtements et aménagements extérieurs, faux plafond

30

Catégorie C

Étanchéité, électricité, précablage

15

Catégorie D

Ascenseurs, plomberie et sanitaire, climatisation, réseau téléphonique

10

Conformément à l'option offerte par la norme IAS 16, les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût amorti qui correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des éventuelles pertes de valeurs.

IMMEUBLES DE PLACEMENT

Les immeubles de placement sont les biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers, pour valoriser le capital ou les deux, plutôt que pour les utiliser dans la production et la fourniture de biens et de services ou à des fins administratives ou les vendre dans le cadre de l'activité ordinaire.

Conformément aux options offertes par la norme IAS 40, Avant l'exercice 2022, les immeubles de placement étaient comptabilisés au coût diminué du cumul des amortissements et des éventuelles pertes de valeur. A partir du 01.01.2022, les immeubles de placement sont comptabilisés à la juste valeur selon la norme IAS 40, l'impact du changement de méthode réalisé a été comptabilisé en capitaux propres pour un montant global de 266 985 KMAD.

CONTRATS DE LOCATION

La norme IFRS 16 « Contrat de Location » remplace la norme IAS 17 à compter du 1

er

janvier 2019. Elle modifie la comptabilisation des contrats de location.

Pour tout contrat de location simple et de financement, le preneur devra reconnaître à son bilan un actif représentatif du droit d'utilisation du bien loué et une dette représentative de l'obligation de paiement des loyers. Dans le compte de résultat, la charge d'amortissement de l'actif est enregistrée au compte de résultat sur la ligne « Charges des autres activités » ainsi que la charge d'intérêt sur la dette.

Options retenues :

Pour identifier les contrats de location qui entrent dans le périmètre de la norme, voici les critères retenus :

graph TD
Q1{1. Le loueur a-t-il le droit réel de substituer l'actif ?} --> Q2{2. Le locataire-il la quasi-totalité de l'avantage économique ?}
Q1 --> Non1[Non]
Q2 --> Q3{3. Le locataire-il décide-t-il comment et dans quel but l'actif est utilisé ?}
Q2 --> Non2[Non]
Q3 --> Q4{C'est une location}
Q3 --> Non3[Non]
Non1 --> Non2
Non2 --> Non3
Non3 --> Q4

Diagramme de flux pour l'identification des contrats de location selon la norme IFRS 16.

Le Groupe a utilisé les deux mesures de simplification proposées par la norme IFRS 16 portant sur les contrats à court terme (durée de 12 mois ou moins) et sur les contrats à actifs sous-jacents de faible valeur, dont la valeur est inférieure ou égale au seuil proposé par l'IASB, à savoir 5000 USD.

Durée retenue :

La durée pendant laquelle le Groupe a généralement utilisé des types particuliers de biens (loués ou détenus en propre) auparavant et les raisons économiques sous-jacentes ont été utilisées pour déterminer si le groupe a la certitude raisonnable d'exercer une option ou de ne pas l'exercer.

Le passif lié au contrat de location

est égal à la valeur actualisée des paiements de loyers et des paiements estimés à la fin du contrat (pénalités de résiliation le cas échéant et la garantie de la valeur résiduelle si applicable).

Le taux utilisé

pour l'actualisation de ces paiements est le taux d'endettement marginal qui correspond au taux de refinancement sur le marché financier sur des durées équivalentes à celles des dettes locatives.

TEST DE DÉPRÉCIATION ET PERTES DE VALEUR DES ACTIFS

Conformément aux dispositions de la norme IAS 36, le Groupe examine au moins une fois par an les valeurs comptables des immobilisations corporelles et incorporelles à durée d'utilité définie afin d'apprécier s'il existe un quelconque indice montrant que ces actifs ont pu perdre de la valeur. Si un tel indice existe, la valeur recouvrable de l'actif est estimée afin de déterminer, s'il y a lieu, le montant de la perte de valeur. La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre sa juste valeur diminuée des coûts de vente et sa valeur d'utilité. Les Goodwill et immobilisations incorporelles à durée d'utilité indéterminée font l'objet d'un test de dépréciation annuel. Un test de dépréciation complémentaire est réalisé à chaque fois qu'un indice de perte de valeur a pu être identifié.

Lorsque la valeur recouvrable d'une unité génératrice (UGT) de trésorerie est inférieure à sa valeur comptable, une perte de valeur est alors comptabilisée en résultat. Cette perte de valeur est affectée en premier lieu à la valeur du goodwill au bilan. Le reliquat est affecté au reste des actifs inclus dans l'UGT au prorata de leurs valeurs comptables.

La valeur recouvrable des UGT est déterminée à partir des projections actualisées des flux de trésorerie futurs d'exploitation sur une période de 5 ans et le calcul d'une valeur terminale. Le calcul de cette valeur est effectué via la projection du cash flow normalisé à l'infini. Le taux d'actualisation retenu est déterminé par la méthode du coût moyen pondéré du capital.

JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS

Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur telle que définie par la norme IFRS 13. Celle-ci correspond au prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif lors d'une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d'évaluation.

Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classification soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif (TIE), soit à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13.

La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l'observabilité des données d'entrée utilisées dans l'évaluation.

Niveau 1 :

justes valeurs correspondant à des cours sur des marchés actifs. Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels l'entité peut avoir accès à la date d'évaluation. Il s'agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif.

Niveau 2 :

justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1. Sont présentés en niveau 2 les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d'actualisation de flux futurs) et fondée sur des données de marché observables ;

Niveau 3 :

justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d'observabilité.

INSTRUMENTS FINANCIERS

La norme IFRS9 « Instruments financiers », remplace la norme IAS39 « Instruments financiers : Comptabilisation et évaluation » dès le 1

er

janvier 2018. Elle modifie en profondeur les règles actuelles de classement et d'évaluation des instruments financiers, ainsi que le modèle de dépréciation applicables à ces actifs. Elle aligne également davantage la comptabilité de couverture et la gestion des risques des entreprises.

Méthodologie de classification et d'évaluation des actifs financiers :

Les éléments saillants apportés par la norme consistent en :

La réduction du nombre de catégories d'actifs :

trois au lieu des quatre proposées par IAS 39 (coût amorti, juste valeur par capitaux propres et juste valeur par résultat, qui devient la catégorie par défaut) ;

La classification selon deux critères :

le modèle de gestion et les caractéristiques des flux de trésorerie des actifs financiers considérés.

Liens entre le classement sous IAS 39 et le classement sous IFRS 9 :

Avant : IAS 39

5 catégories

Désormais, deux critères déterminent la classification pour les prêts et les titres de dette

Après : IFRS 9

3 catégories

Prêt et Créances (L&R)

Critère 1 : Analyse du modèle de gestion

Cout Amorti

Actifs financiers détenus jusqu'à échéance (HTM)

Critère 2 : Analyse des caractéristiques du contrat

Juste valeur par OCI

• Recyclables

• Non recyclables

Actifs financiers disponibles à la vente (AFS)

Juste valeur par résultat

Actifs financiers détenus à des fins de transaction (HFT)

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option (JVRO)

Diagramme comparatif du classement des actifs financiers sous IAS 39 et IFRS 9.

Le premier critère vise à comprendre la manière dont sont gérés, par le métier, les actifs au niveau du portefeuille. Le modèle de gestion correspond à la stratégie de gestion définie par le management.

L'établissement détermine le modèle de gestion selon l'une des trois options définies par la norme :

La collecte des flux de trésorerie contractuels soit le modèle de gestion « Collecte » ;

La collecte des flux contractuels et la vente des actifs soit le modèle de gestion « Collecte et Vente » ;

Les autres intentions de gestion soit le modèle de gestion « Autre / Vente ».

Test SPPI*

Modèle de gestion

Collecte

Collecte et vente

Autre / Vente

Test SPPI*

Satisfaisant

Cout amorti

juste valeur par OCI recyclables

Juste valeur par résultat

Non Satisfaisant

Juste valeur par résultat

Juste valeur par résultat

Juste valeur par résultat

(*) Le test SPPI permet d'analyser les caractéristiques des flux de trésorerie d'un contrat/produit et d'apprécier (au regard des dispositions de la norme) si ceux-ci sont composés uniquement du remboursement du principal et d'intérêts sur le principal restant dû.

La grille d'analyse du modèle de gestion, grilée dédiée à la première application de la norme IFRS 9, permet de documenter le modèle de gestion, selon les critères IFRS 9, en considérant notamment les axes suivants :

• Description de la nature d'activité de chaque portefeuille : stratégie, intention de gestion, catégories d'instruments utilisés ;

• Analyse des opérations de cession ;

• Analyse des indicateurs de performance de l'activité. Cette grille d'analyse est renseignée par portefeuilles homogènes.

Dépréciation des actifs sous IFRS9

Le modèle de dépréciation prévoit d'une part, l'anticipation des pertes en se basant sur les pertes attendues (ECL) et d'autre part, la prise en compte de prévisions macro-économiques dans la détermination des paramètres de risque (Forward looking).

Le périmètre d'application du modèle de dépréciation d'IFRS 9 concerne l'ensemble des prêts et des créances de la banque (Bilan et Hors Bilan) comptabilisés au coût amorti. Ainsi, le périmètre d'application de la norme IFRS 9 pour le CIH concerne :

• Les créances envers la clientèle

• Les créances envers les établissements bancaires

• Le portefeuille titres

S'agissant des créances à la clientèle, celles-ci sont définies selon une segmentation reposant sur la cartographie risques de crédit arrêtée par la banque. Elle est déclinée par typologie d'activité : Banque des Particuliers et des Professionnels (BPP), Banque de l'Immobilier (BI) et Banque de l'Entreprise (BE).

L'apport structurant de la norme IFRS 9 induit de nouvelles règles de provisionnement et de comptabilisation des pertes attendues, et ce dès l'origine du crédit. Cette nouvelle approche apporte une complexité qui consiste en l'estimation des pertes attendues « Expected Credit Loss » (ECL), calculées dans le cadre du provisionnement pour chacune des 3 phases de la vie de l'instrument.

IAS 39

• Dépréciation dès l'octroi

• Nouveaux paramètres dans le calcul des provisions

IFRS9

Sains

Provisions sectorielles

• Calcul de provisions pour les non-sensibles (sains)

• ECL (Expected Credit Loss) "Point in Time" (Sur les données récentes) contrairement aux exigences baloises ("Through the cycle") plus de volatilité sur les provisions

Risque à l'origine

ECL 1 an

EL comptables à maturité (Provisions collectives/filières)

Risque détérioré de manière significative

ECL à maturité

En défaut

Pertes à maturité (Provisions individuelles affectées)

• Approche "Forward looking" : intégration de projection macro-économique future

• La nécessité de "monter" la qualité de crédit durant toute la vie des contrats

En défaut

Pertes à maturité (Provisions individuelles affectées) inchangé

Dans le cadre de l'IFRS 9, le portefeuille est segmenté en trois Buckets en utilisant la notion de dégradation significative depuis l'origine :

•

Bucket 1

(Encours pour lesquels le risque de crédit n'a pas augmenté significativement depuis la comptabilisation initiale) ➔ Comptabilisation d'une dépréciation égale aux pertes attendues suite à un défaut qui interviendrait dans une période de 12 mois après la clôture comptable.

•

Bucket 2

(Encours pour lesquels le risque de crédit a augmenté significativement depuis la comptabilisation initiale) ➔ Comptabilisation d'une dépréciation égale aux pertes attendues suite à un défaut qui interviendrait sur la maturité du crédit.

•

Bucket 3

(Encours des crédits douteux ou litigieux ou créances en défaut) ➔ Comptabilisation d'une dépréciation égale aux pertes de crédit attendues sur la durée de vie résiduelle de l'actif financier.

DÉCOMPTABILISATION D'ACTIFS OU DE PASSIFS FINANCIERS

Un actif financier tel que défini par la norme IAS 32 « Instruments financiers : présentation » est sorti du bilan en tout ou en partie lorsque le Groupe n'attend plus de flux de trésorerie futurs de celui-ci et transfère la quasi-totalité des risques et avantages qui lui sont attachés.

Le Groupe décomptabilise un passif financier seulement lorsque ce passif financier est éteint, c'est-à-dire lorsque l'obligation précisée au contrat est éteinte, est annulée ou est arrivée à expiration.

DETTES

Les dettes émises par le Groupe sont enregistrées initialement à leur coût qui correspond à la juste valeur des montants empruntés nets des frais de transactions. Ces dettes sont évaluées en date de clôture à leur coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif et sont enregistrées au bilan en Dettes envers les établissements de crédits, en Dettes envers la clientèle ou en Dettes représentées par un titre.

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont ventilées d'après leur durée initiale ou la nature de ces dettes : dettes à vue (dépôts à vue, comptes ordinaires) et dettes à terme pour les établissements. Ces titres intègrent les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, effectuées avec ces agents économiques.

Dans le cas des dettes financières issues de la comptabilisation des contrats de location-financement, la dette financière constatée en contrepartie de l'immobilisation corporelle est initialement comptabilisée à la juste valeur du bien loué ou, si celle-ci est inférieure, à la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location.

Les titres de créances émis comprennent les dettes représentées par des titres cessibles émis par le Groupe CIH (certificats de dépôt, obligations, Bons HBM...), à l'exception des bons de caisse et des dettes subordonnées.

Les dettes subordonnées comprennent les dettes émises par le Groupe CIH (tels que les emprunts obligataires subordonnés). Le remboursement desdits emprunts subordonnés, en cas de liquidation, ne peut intervenir qu'après le désintéressement de tous les autres créanciers.

COMPTES DE RÉGULARISATION ET AUTRES ACTIFS ET PASSIFS

Comptes de régularisation et autres actifs

Les comptes de régularisation comprennent, notamment, les comptes de règlement et d'encaissement relatifs aux opérations sur titres, les charges constatées d'avance et les produits à recevoir. Les autres actifs comprennent, notamment, les créances sur le personnel, les créances sur les organismes sociaux, les sommes dues par l'Etat (hors actifs d'impôt exigible et différé), les valeurs et emplois divers et les comptes de débiteurs divers qui ne figurent pas dans les autres postes de l'actif.

Comptes de régularisation et autres passifs

Les comptes de régularisation comprennent, notamment, les comptes de règlement et d'encaissement relatifs aux opérations sur titres, produits constatés d'avance et charges à payer. Les autres passifs comprennent, notamment, les dettes envers le personnel, les dettes envers les organismes sociaux, les sommes dues à l'Etat (hors passifs d'impôt exigible et différé) et les comptes de créditeurs divers qui ne figurent pas dans les autres postes du passif.

ACTIFS ET PASSIFS ÉVENTUELS

Actifs éventuels

Un actif éventuel est un actif potentiel résultant d'événements passés et dont l'existence ne sera confirmée que par la survenance (ou non) d'un ou plusieurs événements futurs incertains qui ne sont pas totalement sous le contrôle du Groupe. Les actifs éventuels ne sont pas comptabilisés par le Groupe CIH mais font l'objet d'une communication de cette éventualité d'entrée d'avantages économiques, lorsque leur montant est significatif.

Passifs éventuels

Un passif éventuel est :

• une obligation potentielle résultant d'événements passés et dont l'existence ne sera confirmée que par la survenance (ou non) d'un ou plusieurs événements futurs incertains qui ne sont pas totalement sous le contrôle de l'entité ;

ou

• une obligation actuelle résultant d'événements passés mais qui n'est pas comptabilisée car :

- il n'est pas probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques soit nécessaire pour éteindre l'obligation ;

ou

- le montant de l'obligation ne peut être évalué avec une fiabilité suffisante

Les passifs éventuels ne sont pas comptabilisés (sauf dans le cadre d'un regroupement d'entreprise conformément à la norme IFRS 3) mais font l'objet d'une communication en notes annexes lorsque leur montant est significatif.

AVANTAGES AU PERSONNEL

Le Groupe CIH offre un certain nombre d'avantages à ses employés et portant essentiellement sur les éléments suivants :

• prime de fin de carrière ;

• prime d'ancienneté ;

• indemnité de départ à la retraite anticipé.

Régimes à prestations définies

L'engagement porte sur un montant ou niveau de prestations prédéfini.

La méthode des unités de crédit projetées est utilisée pour les régimes à prestations définies. Cette méthode permet d'imputer, au compte de résultat, le coût de la prestation sur la durée d'activité prévue du salarié.

La méthode dite du « corridor » a été supprimée à partir du 1er janvier 2013 avec l'obligation de reconnaître les écarts actuariels en capitaux propres (autres éléments du résultat global) et avec l'application d'une table de mortalité prospective.

Régimes à cotisations définies

Dans le cas de régimes à cotisations définies, le montant est comptabilisé en charge de l'exercice. L'obligation du Groupe CIH se limite à payer le montant que le groupe a accepté de verser aux organismes de prévoyance sociale pour le compte des salariés.

Indemnités de départ à la retraite anticipé

Une provision pour indemnités de fin de contrat de travail doit être comptabilisée dans le seul cas où le Groupe est fermement engagé à mettre fin à l'emloi avant la date normale de mise à la retraite ou à octroyer des indemnités de fin de contrat de travail dans le cadre d'une offre faite pour encourager les départs volontaires. Le CIH doit avoir un plan formalisé et détaillé de licenciement sans possibilité réelle de se rétracter.

Principales hypothèses retenues

Indemnités de départ à la retraite

Autres avantages long terme

31-Déc-24

31-Déc-23

31-Déc-24

31-Déc-23

Hypothèses (moyennes pondérées)

-

-

-

-

Taux d'actualisation

4,2 %

5,00 %

4,3 %

5,00 %

Taux d'augmentation des salaires

4,00 %

4,00 %

4,00 %

4,00 %

Rendement attendu à long terme des actifs

-

-

-

-

Nombre de bénéficiaires :

-

-

-

-

- Actifs

2 685

2 474

2 685

2 474

- Retraités

-

-

-

-

Composition de l'actif de régime

-

-

-

-

Le passif résultant des avantages au personnel est égal à la valeur actualisée des flux de paiements futurs estimés. Ce calcul prend en compte les hypothèses actuarielles et démographiques. Le taux d'intérêt utilisé pour l'actualisation est celui des bons de trésors augmenté d'un spread de risque situé entre 1,0% et 1,5%. Les bons de trésors retenus sont ceux qui ont une échéance équivalente à l'échéance moyenne du passif résultant des avantages au personnel. Ainsi, pour les indemnités de départ et l'ancienneté, les maturités respectives suivantes ont été retenues : 15 ans et 7 ans.

IMPÔTS DIFFÉRÉS

La norme IAS 12 impose la comptabilisation d'impôts différés pour l'ensemble des différences temporelles existantes entre les valeurs fiscales et comptables des actifs et des passifs du bilan, à l'exception des goodwill. Les taux d'impôt retenus sont ceux dont l'application est attendue lors de la réalisation de l'actif ou du passif dans la mesure où ces taux ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture de l'exercice. Le montant d'impôts différés est déterminé au niveau de chaque entité fiscale.

Les actifs d'impôts relatifs aux différences temporelles et aux reports déficitaires ne sont comptabilisés que dans la mesure où il est probable qu'un profit taxable futur déterminé avec suffisamment de précision soit dégagé au niveau de l'entité fiscale.

Les impôts exigibles et/ou différés sont comptabilisés au compte de résultat de la période sauf s'ils sont générés par une transaction ou un événement comptabilisé directement en capitaux propres.

Le calcul des impôts différés ne fait pas l'objet d'une actualisation.

IFRIC 23

IFRIC 23 « Incertitude relative aux traitements fiscaux » est une interprétation qui précise la manière dont les risques liés aux impôts sur le résultat doivent être présentés dans les comptes annuels.

Elle clarifie les dispositions d'IAS 12 « Impôt sur le résultat » concernant la comptabilisation et l'évaluation, lorsqu'une incertitude existe sur le traitement de l'impôt sur le résultat.

IFRIC 23 donne le choix aux entreprises d'appliquer la norme, pour la première fois au 1

er

janvier 2019, selon l'une des deux approches suivantes :

• Approche totalement rétrospective selon la norme IAS 8, si une entité peut le faire sans avoir recours à des connaissances a posteriori ;

• Approche partiellement rétrospective, avec prise en compte de l'effet cumulatif de la première application dans le RAN ou dans d'autres éléments appropriés des capitaux propres du bilan d'ouverture ;

Le Groupe CIH a opté pour l'approche rétrospective partielle en comptabilisant l'effet cumulatif de l'application initiale dans les capitaux propres du bilan d'ouverture.

PRODUITS DES ACTIVITÉS ORDINAIRES TIRES DE CONTRATS CONCLUS AVEC DES CLIENTS

La norme IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients » remplace les normes IAS 11 « Contrats de construction », IAS 18 « Produits des activités ordinaires », ainsi que toutes les interprétations liées IFRIC 13 « Programmes de fidélisation de la clientèle », IFRIC 15 « Contrats de construction de biens immobiliers », IFRIC 18 « Transferts d'actifs provenant de clients » et SIC 31 « Produits des activités ordinaires - opérations de troc impliquant des services de publicité ».

Pour la première application de la norme IFRS 15, CIH BANK a choisi la méthode rétrospective modifiée sans comparatif au niveau de l'exercice 2017.

L'application de la norme IFRS 15 n'a pas eu d'impact significatif sur le résultat et les capitaux propres.

PROVISIONS

Le Groupe comptabilise une provision dès lors qu'il existe une obligation légale ou implicite envers un tiers qui se traduira par une sortie de ressources, sans contrepartie attendue, nécessaire pour éteindre cette obligation et pouvant être estimée de façon fiable. Les montants comptabilisés en provisions tiennent compte d'un échéancier de décaissements et sont actualisés lorsque l'effet du passage du temps est significatif.

Les passifs éventuels, hors regroupement d'entreprises ne sont pas provisionnés. La mention en annexe est obligatoire lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS

Les produits et charges d'intérêts sont comptabilisés dans le compte de résultat pour tous les instruments financiers évalués au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif.

PRODUITS NETS DE COMMISSIONS

Le Groupe enregistre en résultat les produits et charges de commissions sur prestations de services en fonction de la nature des prestations auxquelles elles se rapportent.

Les commissions rémunérant des services continus, telles certaines commissions et frais de dossiers relatifs à l'octroi de crédit, sont en principe établies en résultat sur la durée de la prestation rendue. Les commissions rémunérant des services ponctuels, telles les commissions relatives aux droits de garde sur titres en dépôt, ou les commissions sur gestions de titres, sont intégralement enregistrées en résultat, quand la prestation est réalisée, au niveau de la rubrique Produits de commissions - Prestation de services et autres.

Compte tenu de l'impact non significatif des commissions, la banque n'a pas procédé à leur étalement.

FRAIS DE PERSONNEL

La rubrique « frais de personnel » comprend l'ensemble des dépenses liées au personnel ; elle intègre notamment les rémunérations du personnel, les provisions au titre des avantages à long terme et indemnités de départ, ainsi que les charges sociales y afférentes.

COÛT DU RISQUE

La rubrique « coût du risque » comprend les dotations nettes des reprises aux dépréciations pour risques de contrepartie et provisions pour litiges. Les dotations nettes aux provisions sont classées par nature dans les rubriques du compte de résultat correspondantes.

RÉSULTAT DES AUTRES ACTIVITÉS

Produits des autres activités

Il s'agit des produits provenant des autres activités à l'exclusion de ceux ayant le caractère d'intérêt ou la nature de commission. Il s'agit notamment, des produits des opérations de location-financement, d'exploitation directe générés par les unités hôtelières du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier, des produits sur opérations de promotion immobilière et des produits liés aux immeubles de placements [reprises de dépréciation, variations de valeur positives et autres produits].

Charges des autres activités

Il s'agit des charges provenant des autres activités à l'exclusion de ceux ayant le caractère d'intérêt ou la nature de commission. Il s'agit notamment, des charges des opérations de location-financement, des activités hôtelières des filiales, des charges sur opérations de promotion immobilière et des charges liées aux immeubles de placements (dotations aux amortissements, variations de valeur négatives et autres charges).

IMPÔT SUR LES RÉSULTATS

La charge d'impôt de l'exercice correspond à la somme des deux composantes suivantes : impôt exigible et impôt différé. L'impôt exigible est le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d'un exercice. La charge (ou le produit) d'impôt différé correspond aux montants d'impôts sur le résultat payables (ou recouvrables) au cours de périodes futures au titre de différences temporelles imposables (ou déductibles).

RÉSULTAT PAR ACTION

Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat net part du Groupe par le nombre moyen d'actions en circulation au cours de l'exercice. Le nombre moyen d'actions en circulation de la période et des exercices antérieurs présentés est calculé hors actions éventuelles d'auto détention et actions détenues dans le cadre de plans d'options d'achat.

TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

Afin d'élaborer le tableau des flux de trésorerie, la trésorerie est l'équivalent de trésorerie comprenant les comptes de caisse, les dépôts et les prêts et emprunts à vue auprès des banques centrales et des établissements de crédit.

PRINCIPES DE CONSOLIDATION

Les comptes consolidés du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier sont établis trimestriellement à partir des comptes individuels du Crédit Immobilier et Hôtelier et de toutes les entités sur lesquelles il exerce un contrôle ou une influence notable.

Filiales

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce un contrôle sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale. Le contrôle s'entend comme le fait de détenir le pouvoir sur l'entité, d'être exposé ou de bénéficier de droits sur les rendements variables vu l'implication dans l'entité et enfin, le fait d'avoir la capacité d'influencer sur ces rendements eu égard du pouvoir détenu.

Les états financiers des sociétés contrôlées sont consolidés dès que le contrôle devient effectif et jusqu'à ce que ce contrôle cesse.

La quote-part de résultat net et de capitaux propres revenant aux tiers vient respectivement en déduction du résultat net et des capitaux propres de l'ensemble consolidé et est présentée sur la ligne « intérêts minoritaires ».

Participations dans les entreprises associées

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur la gestion et la politique financière sont consolidées selon la méthode de la mise en équivalence; l'influence notable étant présumée lorsque plus de 20% des droits de vote sont détenus.

Selon la méthode de la mise en équivalence, les titres de participation sont comptabilisés au coût, ajusté des modifications post-acquisition dans la quote-part de l'investisseur dans l'entité détenue, et des éventuelles pertes de valeurs de la participation nette. Les pertes d'une entité consolidée selon la méthode de la mise en équivalence qui excèdent la valeur de la participation du groupe dans cette entité ne sont pas comptabilisées, sauf si :

• Le groupe a une obligation légale ou implicite de couvrir ces pertes ;

ou

• Le groupe a effectué des paiements au nom de l'entreprise associée.

Tout excédent du coût d'acquisition sur la quote-part du groupe dans la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entreprise associée à la date d'acquisition, est comptabilisé en tant que goodwill mais n'est pas présenté au bilan parmi les autres goodwill du Groupe. Ce dernier est, en effet, inclus dans la valeur comptable de la participation mise en équivalence et est testé pour dépréciation dans la valeur comptable totale de la participation. Tout excédent de la quote-part du groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entité sur le coût d'acquisition, est comptabilisé immédiatement en résultat.

Les participations dans des entités sur lesquelles le Groupe a cessé d'exercer une influence notable ne sont plus consolidées à partir de cette date et sont évaluées au plus bas de leur valeur d'équivalence à la date de sortie de périmètre ou de leur valeur d'utilité.

Retraitements de consolidation

Toutes les transactions, ainsi que les actifs et passifs réciproques significatifs entre les sociétés consolidées par intégration globale sont éliminés. Il en est de même pour les résultats internes au Groupe (dividendes, plus-values...).

Les résultats des cessions internes réalisées avec les sociétés mises en équivalence sont éliminés dans la limite du pourcentage d'intérêt du Groupe dans ces sociétés.

Date de clôture

Toutes les entités du Groupe sont consolidées à partir de comptes annuels au 31 décembre, semestriels au 30 juin ou trimestriels au 30 mars et au 30 septembre.

Une liste des entités consolidées par le Groupe à la date de clôture est fournie en annexe.

REGROUPEMENTS D'ENTREPRISES

Le Groupe retient la méthode de l'acquisition afin de comptabiliser ses regroupements d'entreprise. Le coût d'acquisition comprend, à la date du regroupement, les éléments suivants :

• la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquis ;

• les éventuels instruments de capitaux propres émis par le Groupe en échange du contrôle de l'entité acquise ;

Les actifs, passifs, passifs éventuels identifiés de l'entité acquise qui répondent aux critères de comptabilisation énoncés par la norme IFRS 3 sont comptabilisés à la juste valeur à l'exception des actifs (ou groupe d'actifs), répondant aux dispositions de la norme IFRS 5 pour une qualification d'actifs non courants destinés à être cédés, alors comptabilisés et évalués à la juste valeur diminuée des coûts nécessaires à la vente.

Dans le cas d'une première consolidation d'une entité, le Groupe procède dans un délai n'excédant pas un an à compter de la date d'acquisition à l'évaluation de tous les actifs, passifs et passifs éventuels à leur juste valeur.

Le goodwill ou « écart d'acquisition » correspond à la différence entre le coût d'acquisition et la part d'intérêts de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables. Il suit les principes définis dans le paragraphe « Goodwill ».

GOODWILL

Le goodwill ou « écart d'acquisition » représente l'excédent du coût d'acquisition sur la part d'intérêts de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entité acquise.

Le goodwill est comptabilisé à l'actif du bilan. Il n'est pas amorti et fait l'objet de test de pertes de valeur annuel ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause la valeur comptabilisée au bilan. Les pertes de valeur enregistrées ne peuvent pas faire l'objet d'une reprise ultérieure.

Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède le coût d'acquisition, un écart d'acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en résultat, et ce après revue et ré-estimation de l'évaluation des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Lors de la cession d'une filiale, le montant du goodwill attribuable à la filiale est inclus dans le calcul du résultat de cession.

Pour les regroupements d'entreprise intervenus avant le 1

er

janvier 2007, le goodwill est maintenu à son coût présumé qui représente le montant comptabilisé selon les principes comptables marocains. Le classement et le traitement des regroupements d'entreprises qui ont eu lieu avant le 1

er

janvier 2007 n'ont pas été modifiés à l'occasion de l'adoption des normes IFRS au 1

er

janvier 2007 conformément aux dispositions de la norme IFRS 1.

RECOEURS À DES ESTIMATIONS

Certains montants comptabilisés dans les comptes consolidés reflètent les estimations et les hypothèses émises par la Direction notamment lors de l'évaluation en juste valeur des instruments financiers et lors de l'évaluation des écarts d'acquisition, des immobilisations incorporelles, des dépréciations d'actifs et des provisions.

Le Groupe procède à ces estimations et appréciations de façon continue sur la base de son expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables qui constituent le fondement de ces appréciations.

Les montants qui figurent dans ses futurs états financiers consolidés sont susceptibles de différer de ces estimations en fonction de l'évolution de ces hypothèses.

Les principales estimations significatives faîtes par le Groupe portent notamment sur les éléments ci-après :

• Provisions pour dépréciation des créances clients ;

• Goodwill ;

• Provisions pour risques et charges ;

• Avantages au personnel.

OPÉRATIONS DE TITRISATION

La titrisation est une technique financière permettant à un établissement de crédit de vendre ses créances en les transformant en titres liquides et négociables. L'établissement cédant, vend un lot de créances à une structure "Entité Structurée" : le Fonds de Placement Collectif en Titrisation (FPCT).

Le FPCT émet des parts représentatives de ces créances. Ces parts sont placées auprès d'investisseurs. Les créances s'amortissent, et les flux ainsi générés, intérêt comme capital, sont rétrocédés au FPCT par le recouvreur. Les sommes ainsi versées sont affectées au remboursement et à la rémunération des parts.

Le Fonds est couvert contre les risques de défaillance des débiteurs par un ensemble de garanties et de sûretés telles que les sûretés réelles attachées aux créances, la constitution du Fonds de réserve, l'émission de la part résiduelle et enfin les avances techniques.

La Titrisation est une technique financière qui offre plusieurs avantages et opportunités dans des conditions normales du marché et des banques.

En effet, la Titrisation est un moyen efficace pour essentiellement :

1. Augmenter la capacité de financement d'un établissement : La Titrisation est un moyen qui permet d'alléger le bilan et de réaliser une économie en fonds propres pour le CIH. C'est une alternative efficace à l'augmentation du capital et au financement obligataire.

2. Gérer les risques de crédit, de liquidité et de taux ;

3. Profiter des opportunités que le marché offre et améliorer ainsi la rentabilité de la banque.

Le CIH a initié la création du premier fonds de titrisation au Maroc permettant d'externaliser le risque de crédit et de ne conserver que les avantages y afférents. Le premier FPCT a été émis par le CIH en avril 2002, portant sur un montant de 500 millions de dirhams, le deuxième Fonds a été émis en juin 2003, portant sur un montant de 1 000 millions de dirhams, le troisième fonds a été émis en décembre 2008 portant sur 1 500 millions de dirhams et le quatrième fonds a été émis en avril 2014 portant sur un montant de 1 200 millions de dirhams.

En normes IFRS, les Fonds de Placement Collectifs en Titrisation constituent des entités structurées au sens des dispositions de l'IFRS 10, et à ce titre font l'objet d'une consolidation.

SECTEURS OPÉRATIONNELS

La norme IFRS 8 préconise aux entités de fournir des informations qui permettent aux utilisateurs des états financiers d'évaluer la nature et les effets financiers des activités auxquelles elles se livrent et les environnements économiques dans lesquels elles opèrent. Les secteurs opérationnels du Groupe CIH comprennent :

• L'activité banque ;

• L'activité de crédit-bail et de crédit à la consommation (activité portée essentiellement par les filiales SOFAC) ;

• Autres activités : hôtellerie, courtage en assurance, etc.

RISQUES LIÉS AUX INSTRUMENTS FINANCIERS

PARTIE I : GOUVERNANCE ET GESTION DES RISQUES AU SEIN DU CIH

Le dispositif de gestion des risques de CIH BANK s'inscrit dans le cadre du respect des dispositions réglementaires émises en la matière par le régulateur ainsi que sur une veille permanente en matière de bonnes pratiques de gestion des risques.

I. GOUVERNANCE DES RISQUES

Le système de gouvernance des risques adopté par CIH BANK s'inscrit dans le respect des dispositions émises en la matière par Bank AL-Maghrib, notamment les circulaires et directives portant sur le contrôle interne et sur la bonne Gouvernance des établissements de crédit :

Rôle du Conseil d'Administration

Le Conseil d'Administration est responsable en dernier ressort de la solidité financière de CIH BANK. Il arrête les orientations stratégiques de la banque et assure la surveillance de la gestion de ses activités.

Il approuve, sur proposition du Président Directeur Général, la stratégie globale de CIH BANK et sa politique de gestion des risques.

Il s'assure de la mise en œuvre, par le Président Directeur Général, d'un système de mesure, de maîtrise, de surveillance et de contrôle des risques et valide les limites globales d'expositions aux risques fixées par la Direction Générale.

Le Conseil d'Administration est tenu régulièrement informé des expositions aux risques de CIH BANK à travers, notamment, le Comité des Risques et le Comité d'Audit.

Rôle de la direction générale

La Direction Générale est responsable de la mise en œuvre de la stratégie risque fixée par le Conseil d'Administration. Elle décline cette stratégie en politique et limites et veille à leur application dans les processus de gestion et d'allocation des fonds propres.

La Direction Générale définit les pouvoirs, les responsabilités et les compétences des différentes structures impliquées dans la gestion des risques et s'assure de la mise en place d'un système de contrôle interne indépendant et efficient.

Elle s'assure de l'existence d'un système de reporting approprié qui lui permet de disposer d'informations pertinentes et régulièrement mises à jour sur l'exposition de CIH BANK aux différents risques.

La Direction Générale se fait assister dans ses missions par des structures dédiées à la gestion des risques et au contrôle interne et par des Comités spécialisés de suivi et de surveillance des risques.

Rôle des structures et Comités spécialisés dans la gestion des risques et le contrôle

Le dispositif de gestion des risques et de contrôle interne est organisé autour de plusieurs structures dédiées à la gestion des risques et au contrôle des aspects réglementaires et des normes et procédures internes. Ces structures rendent compte régulièrement à des Comités relevant de la Direction Générale en charge du suivi des aspects risques et contrôles.

Structures et Organisation

Le Dispositif de gestion des risques est organisé comme suit :

• La Direction Gestion des Risques et Pilotage Prudentiel et la Direction Risques Opérationnels et Contrôle Permanent sont rattachées à la Gestion Globale des Risques & Contrôle Permanent.

• La Direction des Engagements Groupe, La Direction de la Surveillance du risque de contrepartie et le Pôle Recouvrement sont rattachés au Financement et Recouvrement.

• La Direction Contrôle de gestion et ALM est rattachée au Pôle Stratégie, Finances et Développement.

• L'entité Lutte Anti Blanchiment est rattachée au Pôle Conformité.

• L'entité Sécurité des Systèmes d'Information est rattachée au Pôle Système d'Information.

• Le Contrôle périodique est pris en charge par le Pôle Audit et Inspection Groupe.

• Les Comités émanant du Conseil d'Administration :

• Le Comité des Risques.

• Le Comité d'Audit.

• Le Comité des Grands Engagements et Investissements.

• Les Comités relevant de la Direction Générale :

• Le Comité de Management des Risques Globaux ;

• Le Comité Contrôle Interne ;

• Le comité de pilotage des risques de crédit ;

• Le comité de surveillance des risques de contreparties ;

• Le Comité de Suivi des Risques sensibles ;

• Le Comité des Engagements ;

• Le Comité de Recouvrement ;

• Le Comité de Suivi des Affaires Spéciales ;

• Le Comité de Suivi du Contentieux ;

• Le Comité de Provisionnement ;

• Le Comité ALM ;

• Le Comité Trésorerie et Placement ;

• Le Comité Risques Opérationnels et Contrôle Permanent ;

• Le Comité risque nouveaux produits et services.

II. PROCESSUS DE GESTION DES RISQUES

En ligne avec les exigences réglementaires en vigueur, CIH BANK a procédé à la formalisation des politiques des risques qui fixent, pour l'ensemble des risques, les règles et bonnes pratiques de gestion à respecter à chaque étape des processus de décision et de gestion à savoir, l'identification, la mesure, la maîtrise et le contrôle. Ces politiques sont régulièrement mises à jour et font l'objet de validation par le Conseil d'Administration de CIH BANK.

Identification

L'identification des risques constitue une étape clé dans les processus de gestion des risques de CIH BANK. A ce titre, la banque a lancé d'importantes actions pour disposer de cartographies par nature de risque.

Measure

CIH BANK a acquis des progiciels de mesure et de gestion des risques.

Pour le risque de crédit, principal risque de la banque, les progiciels permettent à CIH BANK de disposer, pour chaque client de la banque, d'une vision exhaustive de l'ensemble des engagements bilan et hors bilan, les techniques d'atténuation du risque crédit et les provisions qui leur sont associées ainsi que l'exigence en fonds propre requise.

Pour l'évaluation du risque de crédit à l'octroi, CIH BANK a mis en place un système de notation interne pour les crédits aux particuliers, les crédits à la promotion immobilière et les crédits aux entreprises. Des modèles de notation sont également élaborés pour les segments professionnels, banques et assurances.

Les systèmes de notation font l'objet de revue et back-testing réguliers.

CIH BANK a également lancé un projet de digitalisation de l'octroi des crédits corporate. Ce projet s'inscrit dans le cadre de la stratégie de digitalisation, de certification et de monitoring des activités de la banque et aussi afin de créer une nouvelle dynamique lui permettant d'améliorer son efficience interne et par conséquent la qualité du service de ses clients.

CIH BANK a lancé en 2022 un projet Excellence crédit aux entreprises qui vise à soutenir la croissance des Crédits Entreprises, en dotant CIH BANK d'une organisation et de processus performants pour absorber l'évolution des volumes et améliorer la qualité de service à la clientèle.

Maîtrise

Une fois les risques identifiés et mesurés, il s'agit de veiller à leur maîtrise en vue de leur atténuation à travers des mesures dédiées à cet effet (politiques de gestion des risques, procédures, limites, plans d'urgence...).

Limites

L'objectif des limites est de contenir les risques à des niveaux compatibles avec les politiques internes et les seuils de tolérance aux risques fixés par le Conseil d'Administration et la Direction Générale.

En plus des limites réglementaires, le dispositif de limites, actuellement en vigueur à CIH BANK, couvre les différents risques, dont les risques de crédit, de concentration, de marché, de taux et de liquidité.

Par ailleurs, CIH BANK a déployé le dispositif ICAAP et appétence au risque. En effet, l'appétence au risque constitue le type et le niveau de risque que la banque est prête à assumer, dans le cadre de son développement et la mise en œuvre de sa stratégie. Elle est exprimée au moyen d'indicateurs clés tels que la solvabilité, la rentabilité, la liquidité et le risque de crédit. Des limites et des seuils d'alerte sont ainsi définis sur ces indicateurs clés ayant pour but de définir l'appétit au risque et de limiter la prise de risque.

Les indicateurs de Risk Appetite et les seuils d'alerte associés sont utilisés par la Direction Générale pour anticiper les dégradations excessives des indicateurs stratégiques et activer les leviers d'action appropriés en cas d'atteinte des niveaux d'alerte de l'appétence au risque de la banque.

Plan d'urgence

Un plan d'urgence permet, en cas de crise, de déclencher certaines actions permettant de limiter les conséquences liées aux risques.

C'est dans ce sens que CIH BANK a mis en place un dispositif de gestion du Plan de redressement de crise interne (PRCI) qui permet à la banque d'élaborer des mesures adéquates permettant la viabilité financière de la banque en réaction à d'éventuels chocs extrêmes et de documenter ces mesures dans un plan de redressement avant qu'une crise ne se produise.

En plus des attentes du régulateur, le PRCI présente des opportunités pour la banque lui permettant d'anticiper les chocs et se préparer à leur gestion, de renforcer la confiance du régulateur dans la banque, et d'identifier les éléments structurels permettant de rationaliser l'organisation et gagner en efficacité. Il constitue également un outil d'aide à la stratégie et à l'optimisation de l'allocation des ressources financières.

Contrôle et surveillance

Pour l'ensemble des activités de la banque, un contrôle de premier niveau est assuré par les opérationnels et un contrôle de deuxième niveau par la Fonction Conformité et le Contrôle Permanent pour ce qui est respectivement du risque de non-conformité et des risques opérationnels. Le Pôle Audit et Inspection Groupe assure un contrôle de troisième niveau.

Par ailleurs, d'autres directions interviennent dans le contrôle et la surveillance des risques : la Direction gestion des risques et pilotage prudentiel, la Direction Risque opérationnels et contrôle Permanent, la Direction de Surveillance de Risque de Contrepartie, la Direction de la Comptabilité dont les missions consistent à suivre et à reporter régulièrement les expositions de la banque aux différents risques et le respect des limites fixées à travers un système de Reporting.

PARTIE II : DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES

Eléments qualitatifs sur le dispositif de gestion du risque de l'établissement

I. PRINCIPES DE BASE RÉGISSENT L'ACTIVITÉ DE CRÉDIT

On entend par risque de crédit, le risque qu'une contrepartie ne soit pas en mesure d'honorer ses engagements à l'égard de la banque.

CIH BANK a mis en place un dispositif de gestion et de maîtrise des risques de crédit, encadré par la réglementation et les bonnes pratiques et s'appuyant sur un socle de politiques et de méthodes ainsi que sur son expertise notoire dans le domaine des crédits.

L'activité de crédit au CIH BANK s'appuie, en particulier, sur les principes de base suivants :

• Respect de la réglementation et de la déontologie régissant l'activité de crédit ;

• Respect des normes internes et politiques de risques régissant l'octroi des crédits à la clientèle (quantum de financement, pourcentage d'endettement, taux de couverture par les garanties requises, etc.) ;

• Séparation des tâches notamment entre les structures commerciales, et les fonctions d'appréciation et de contrôle du risque.

• Double regard en matière d'analyse des demandes de crédits grands comptes opérée par des structures indépendantes ;

• Recours aux systèmes de notation en tant qu'outils d'aide à la prise de décisions d'octroi ou de renouvellement et de tarification ;

• Collégialité dans la prise de décision d'octroi des crédits ;

• Double signature de tous les actes liés à la mise en place des crédits autorisés ;

• Contrôle, en central, des garanties reçues avant toute utilisation des nouveaux concours accordés.

• Système de délégation de pouvoir approprié.

• Respect des valeurs dont la gestion des conflits d'intérêts notamment les crédits aux personnes physiques ou morales apparentées qui sont soumis, conformément à la réglementation, à la validation du Comité Stratégique, émanant du Conseil d'Administration.

Ces principes sont intégrés et détaillés dans les Politiques Risques. Ces politiques font l'objet de validation et de revues régulières par le Comité des Risques émanant du Conseil d'Administration.

a. Politiques Risques

La gestion des risques au sein de CIH BANK est encadrée par un ensemble de politiques risques dont une politique globale de gestion des risques et des politiques risques spécifiques.

Ces politiques couvrent non seulement le volet risque de crédit, mais également les volets risques opérationnels, PCA et risques de marché, de taux et de liquidité.

Par ailleurs, le volet crédit est couvert par les politiques suivantes :

• Politique Risque Crédit Banque de l'Entreprise ;

• Politique Risque Crédit Banque de l'Immobilier (Promotion Immobilière) ;

• Politique Risque Crédit Banque des particuliers ;

• Politique Risque Crédit Marché des professionnels & TPE.

b. Comités traitant du risque de crédit

Des Comités sont tenus régulièrement afin d'assurer le pilotage et le suivi des travaux liés à l'activité crédit. On distingue entre :

• Les comités d'octroi, notamment :

- Comité des Grands engagements et investissements

- Comité des Engagements et investissements/

- Comité de délégation DGA/Pôle

- Comité middle market

- Comité Banque des particuliers et professionnels

• Les comités de pilotage et de suivi, notamment :

- Comité de surveillance des risques de contreparties

- Comité de provisionnement

- Comité grands risques

- Comité risques sensibles

- Comité de pilotage risque de crédit

- Comité Management des risques Globaux.

• Les Comités émanant du Conseil d'Administration, notamment le Comité des Risques, le Comité d'Audit et le Comité des Grands Engagements et Investissements.

c. Procédures Engagements :

Le processus d'octroi de crédit chez CIH BANK est encadré par un ensemble de procédures détaillant le mode opératoire des processus et les contrôles à réaliser.

Le processus d'octroi, tel que décrit dans nos procédures repose, entre autres, sur les principes suivants :

• Connaissance du client,

• Analyse du dossier juridique,

• Appréciation du secteur d'activité,

• Analyse financière de la contrepartie

• Niveau d'endettement,

• Relation avec la banque,

• Garanties proposées,

• Analyse technique si nécessaire,

• Qualité de la contrepartie,

• Formalisation de la décision et respect du système de délégation des pouvoirs.,

• Respect de nos politiques risques de crédit,

• Respect du dispositif de contrôle.

Le processus de mise en place des crédits s'articule autour des principales actions suivantes, respectant le principe de séparation des tâches :

• Elaboration des contrats par la Direction du Support Juridique et Contrôle par la Direction des Engagements ;

• Vérification des garanties par la Direction Traitement des Prêts ;

• Visite technique si nécessaire par la Direction des Engagements ;

• Déblocage/ Mise en place par la Direction Traitement des Prêts.

Ce processus s'appuie sur un système d'information interne permettant la traçabilité et l'auditabilité des traitements.

d. Digitalisation du processus de gestion du risque de crédit :

De par l'orientation de CIH BANK d'être une banque universelle et digitale, le processus risque de crédit aux particuliers est actuellement dématérialisé et digitalisé.

Dans la continuité de sa stratégie de digitalisation, CIH BANK a lancé un projet d'industrialisation des crédits Corporate.

e. Surveillance et pilotage du risque de crédit

Organisation de la fonction Gestion du risque de crédit

Le suivi de la gestion du risque de crédit à CIH BANK est assuré par :

• La Direction de Surveillance de Risque de Contrepartie : Pilotage et surveillance du risque crédit, classification et provisionnement des créances.

• La Direction des Engagements Groupe : entités : Secrétariat des Comités de crédit et de recouvrement, et Evaluation & Analyse du risque de contrepartie.

• La Direction Gestion des risques et Pilotage Prudentiel : mise en place des modèles risques et industrialisation du suivi et des indicateurs risques liés aux engagements.

• Les banques commerciales, notamment : Banque des Particuliers & Professionnels, Banque de l'Entreprise, de l'Immobilier et de l'Investissement.

Parallèlement aux structures centrales en charge de la gestion des risques de crédit, les structures de back office engagements distribués par les Banques opérant dans les différents segments assurent notamment un suivi quant aux conditions d'éligibilité des clients et produits relevant de leur domaine de compétence et intervention conformément aux règles et procédures encadrant l'octroi et la gestion courante des engagements se rapportant à leur portefeuille.

Dispositif de suivi du risque de crédit

Le suivi du risque de crédit relève aussi bien des structures commerciales que de celles en charge de la gestion du risque. En plus du suivi assuré au quotidien par les structures commerciales, un suivi en central est assuré par la Direction Gestion des Risques et Pilotage Prudentiel, la Direction de Surveillance de Risque de Contrepartie et la Direction des Engagements. En effet, CIH BANK assure un suivi des crédits par dossier et sur base agrégée à travers :

• L'analyse du risque de contrepartie lors du renouvellement ;

• La re-notations annuelle du portefeuille de crédits ;

• Le suivi technique des projets immobiliers ;

• La production régulière de tableaux de bord d'indicateurs de suivi du risque de crédit et du coût du risque ;

• Le suivi des impayés, des soldes irréguliers et des domiciliations par le risque et les métiers ;

• Le suivi des limites internes (concentration sectorielle, RWA, etc.), des limites groupe et des ratios prudentiels;

• Des Comités spécifiques pour le suivi des risques sensibles ;

• Le déclassement automatisé des dossiers de crédits aux particuliers, et le déclassement des dossiers de grandes branches par décision du Comité Compétent.

Des reportings sont régulièrement adressés au comité des Risques, au comité de Management des Risques Globaux et au comité de Pilotage des Risques de Crédit.

Système de notation de la banque :

CIH BANK a mis en place des modèles et systèmes de notation par marché notamment pour les Particuliers, les Entreprises, la Promotion Immobilière, les Professionnels, les Assurances, et les établissements de crédit. Tout dossier de crédit est noté. La note est une résultante de critères quantitatifs et qualitatifs, reflétant notamment la solvabilité dudit client.

Les modèles de notation font l'objet de backtesting et de revue annuelle. L'appréciation de l'évolution du portefeuille crédit de la banque par le système de notation interne fait l'objet d'un reporting adressé et présenté aux comités internes compétents et au comité des risques.

Modèle de notation des particuliers :

La notation des prêts des particuliers consiste en l'affectation d'une note aux crédits à l'habitat et à la consommation destinés aux clients particuliers sur la base de critères relatifs, d'une part à la signalétique client (Age, Situation familiale...) et d'autres relatifs au comportement prêt et compte (montant du prêt, durée du prêt, impayé...).

La notation des Particuliers est basée sur une approche statistique et conforme au dispositif Bâle II. La note ainsi générée reflète le niveau de risque de la contrepartie. Les notes des prêts sont générées et mises à jour automatiquement par le système d'information de la banque mensuellement.

Modèle de notation des entreprises :

Le calcul de la note tient compte de critères quantitatifs financiers issus du bilan de l'entreprise, de critères qualitatifs tenant compte de la qualité du client, de son secteur d'activité et de critères liés au comportement interne et externe du client. La note est actualisée à l'occasion du renouvellement des autorisations ou du dépôt d'une nouvelle demande par le client et/ou de la revue annuelle du portefeuille des Entreprises.

Modèle de notation de la promotion immobilière :

La note pour la promotion immobilière est la résultante d'une note promoteur et d'une note projet. D'autres critères sont examinés lors de la revue des notes, notamment le déroulement des projets gérés par le promoteur. Une notation est conduite à l'occasion d'un report et/ou de la revue annuelle du portefeuille de la promotion immobilière.

Modèle de notation des Professionnels :

Le modèle de notation des professionnels consiste, d'une part, en une notation de comportement des clients professionnels de CIH BANK vis-à-vis de leurs engagements envers la banque et d'autre part, la notation à l'octroi des clients souhaitant bénéficier de nouveaux crédits.

Modèle de notation des Banques et Assurances :

Le modèle de notation des banques et assurances s'appuie sur le profil financier de ces dernières. En effet, le premier pilier du processus d'évaluation est la prise en compte de la situation financière de l'institut (de crédit ou d'assurance) à noter. La note financière est basée sur des indicateurs à calculer à partir des états financiers selon deux dimensions : la solvabilité et la liquidité.

Revue des garanties

Le suivi de la valorisation des garanties est assuré d'une part, par la Direction traitement des prêts et d'autre part par la Direction de Surveillance du Risque de Contreparties lors des travaux de provisionnement trimestriels ou par le Pôle Recouvrement lorsque les dossiers leur sont transférés.

Dispositif de suivi du risque de concentration :

La banque réalise un suivi particulier en ce qui concerne le risque de concentration non seulement pour se conformer aux exigences de la division des risques mais aussi dans une logique de diversification et de maîtrise des risques. Ce suivi est concrétisé via un dispositif de limites et une attention particulière accordée aux engagements dépassant 5% des fonds propres pour un même bénéficiaire via le Comité Grands Risques.

Limites fixées en termes de risque de crédit :

Le suivi du risque de crédit et de concentration est étoffé d'un dispositif de limites permettant de mieux piloter l'activité et les actions à entreprendre. Le dispositif de limites, actuellement en vigueur au CIHBANK, couvre les volets suivants, en plus des ratios réglementaires dont le Coefficient Maximum de Division des Risques (CMDR) :

• Limites par segment : des limites sont fixées pour toutes les banques (BEI, BPP et BFI) en RWA.

• Limites par groupe ;

• Limites par groupement de ligne ;

• Limites de contrepartie (activité de marché).

• Limites pour certains secteurs qui sont définies dans le cadre de l'ICAAP.

Ces limites sont validées et revue annuellement par les Comités Compétents sauf événements particuliers nécessitant une revue plus fréquente.

Coefficient Maximum de Division des Risques (CMDR) :

Les exigences réglementaires, en termes de coefficient maximum de division des risques CMDR, imposent que les risques pondérés encourus sur un même bénéficiaire ne doivent pas excéder 20 % des fonds propres. Au 31/12/2024, le CMDR est inférieur à 20 % pour l'ensemble des contreparties et est, par conséquent, conforme aux exigences réglementaires.

Processus de traitement des créances sensibles

La Direction Surveillance du Risque de Contrepartie procède, trimestriellement, à une sélection des risques de crédit devenus sensibles en fonction de critères qualitatifs et quantitatifs définis.

Les risques de crédit sont recensés trimestriellement pour alimenter la Watch-List de la Banque. Ils font l'objet de fiches renseignées par les métiers et sont présentés au Comité de Suivi des Risques Sensibles qui se réunit trimestriellement pour examiner les affaires en question et proposer, le cas échéant, les transferts au Pôle Recouvrement, les déclassements ou reclassements des créances et leurs couvertures par les provisions.

Les propositions de ce Comité sont soumises au Comité de Provisionnement trimestriel pour approbation ou au comité recouvrement ou au comité engagements.

A partir de 2020, CIHBANK a ajouté, au niveau de la cartographie des risques, une nouvelle classe interne de suivi du risque appelée Weak List en amont de la classe sensible. Il s'agit de contreparties détectées par le processus de suivi des risques sensibles, examinées également lors du Comité Risques Sensibles mais dont le niveau de risque, compte tenu d'autres éléments apportés à la connaissance de comité, n'atteint pas un niveau de risque justifiant leur inscription en WL. Néanmoins, elles nécessitent un suivi particulier.

En plus du traitement des créances sensibles, les portefeuilles gérés par le Pôle Affaires Spéciales et Recouvrement font l'objet d'une analyse par le Comité recouvrement grands comptes.

Ces Comités trimestriels examinent l'évolution des portefeuilles gérés et, en particulier, les affaires à risques significatifs et décident des réajustements en termes de classification et de couverture des créances les concernant.

Système de délégation de pouvoirs

Les pouvoirs de décision en matière d'engagements sont exercés dans le respect des règles régissant les produits et services et des procédures d'instruction et de mise en place des crédits à la clientèle. En effet, CIH BANK dispose d'un recueil des pouvoirs par Banque métier (Banque de l'Entreprise, de l'Immobilier et de l'Investissement, Banques des Particuliers et Professionnels), définissant les délégations de pouvoir attribuées.

Les pouvoirs des Banques métiers, en matière d'octroi de crédit et de modification des conditions de crédit, s'exercent dans le cadre de Comités correspondant à chacune desdites Banques. Les autres pouvoirs sont exercés individuellement.

Il est à préciser que les pouvoirs de décision, délégués en matière de crédit, ne s'exercent que pour la clientèle en situation régulière et pour laquelle aucune information négative ne se dégage de la consultation des diverses sources d'informations sur les risques d'origine interne (ex : incidents de paiement) ou externe (ex: Centrale des risques), la notation/score. Dans le cas contraire, la demande de crédit est soumise au Comité Compétent ;

Les décisions d'engagement s'accompagnent de l'obligation d'en assurer le suivi en vue de la récupération dans les meilleures conditions (recouvrement des impayés, suivi des dépassements...);

L'avis réservé ou défavorable de la Gestion globale des Risques et Recouvrement/Direction des Engagements est bloquant pour la décision d'octroi du crédit et nécessite un pouvoir de délégation supérieur.

II. RISQUE OPERATIONNEL

Définition du risque opérationnel

CIH BANK définit le Risque Opérationnel comme étant « Le risque de pertes résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, au personnel, aux systèmes internes, ou à des événements extérieurs ». Cette définition du risque opérationnel inclut le risque légal et juridique mais exclut le risque stratégique et de réputation.

Les catégories de Risques Opérationnels sont :

• Fraude interne,

• Fraude externe,

• Pratiques inappropriées en matière d'emploi et de sécurité sur les lieux de travail,

• Pratiques inappropriées concernant les clients, les produits et l'activité commerciale,

• Dommages aux biens physiques,

• Interruption d'activité et pannes de systèmes,

• Erreur d'exécution des opérations, livraisons et processus.

Il est à noter que les risques opérationnels de type interruption de processus, sont régis par la politique de continuité d'activité.

Principes de Gestion des Risques Opérationnels

Conformément à la réglementation et aux bonnes pratiques, la gestion des risques opérationnels est encadrée par une politique risque opérationnel, qui est une déclinaison de la politique globale de gestion des risques, et par des notes de procédures spécifiques à la gestion des risques opérationnels détaillant les règles et modalités pratiques de cette politique risques opérationnels.

La politique a été revue en 2024 afin d'intégrer la dimension Groupe en vue d'harmoniser le cadre de gestion des risques opérationnels au sein du Groupe CIH BANK, de s'assurer de l'adéquation de la politique avec les dispositions réglementaires et de tenir compte de la mise à jour du dispositif de gestion des risques opérationnels dont la revue de l'échelle des impacts financiers.

Procédures de Gestion des risques opérationnels

Conformément à la réglementation et aux bonnes pratiques, la gestion des risques opérationnels est encadrée par une politique risque opérationnel, qui est une déclinaison de la politique globale de gestion des risques, et par des notes de procédures spécifiques à la gestion des risques opérationnels détaillant les règles et modalités pratiques de cette politique risques opérationnels.

Des révisions de la présente politique risques opérationnels pourront être effectuées à l'initiative de la banque ou à la demande du Comité des Risques ou Comité d'Audit.

Aussi, les risques opérationnels de type Crise - interruption de processus, sont-ils régis par la politique de continuité d'activité.

Processus de gestion des risques opérationnels

La Direction Risques Opérationnels et Contrôle Permanent, rattachée à la Gestion globale des risques et contrôle permanent, est en charge de la gestion du risque opérationnel. Elle intervient dans ce cadre à travers un processus défini dans la politique risques qui s'articule autour des principes directeurs suivants :

• Détecter en amont les risques ou les incidents de nature opérationnelle pouvant avoir des conséquences financières et/ou d'image ;

• Analyser les risques (potentiels) et/ou les incidents (lavérés) et apprécier de façon dynamique leurs impacts ;

• Alerter et mobiliser les concernés par les incidents, qu'ils en soient à l'origine et/ou qu'ils en subissent les conséquences ;

• Engager les actions correctrices ou préventives pour réduire les impacts et limiter la probabilité de survenue des incidents ;

• Mesurer les effets de ce dispositif à travers des outils et des indicateurs de pilotage à destination des organes d'administration et de direction et plus globalement des métiers et différents acteurs du dispositif.

Identification des risques opérationnels

L'identification des risques consiste à dresser, selon une approche qui associe les acteurs opérationnels, un inventaire détaillé des risques opérationnels qui peuvent se produire dans une activité donnée et qui pourraient avoir des conséquences sur son déroulement.

Cet inventaire est construit autour d'une cartographie des processus de chacune des structures du Groupe CIH BANK. Une telle structuration est destinée à servir de support pour rattacher les risques opérationnels identifiés aux différents processus et sous processus de ces activités.

Evaluation des risques opérationnels

L'objectif de l'évaluation des risques opérationnels est d'estimer leurs niveaux de gravité compte tenu des conséquences induites. Elle consiste à mesurer la fréquence du risque, et son niveau d'impact potentiel en cas de survenue. A partir de l'analyse de ces deux mesures, la gravité du risque est alors déterminée.

Ensuite, il est procédé à l'évaluation du risque net, qui représente le risque encouru compte tenu des dispositifs de contrôle interne en vigueur mis en place par chaque structure.

Réduction des risques opérationnels

La réduction des risques opérationnels consiste en la mise en œuvre, au sein des structures opérationnelles, d'actions appropriées pour maîtriser les risques selon leur gravité. La réduction des risques peut être abordée selon deux approches : la prévention et/ou la correction.

Pilotage des risques opérationnels

Le pilotage des risques opérationnels est effectué par l'organe de direction à travers les travaux de la structure en charge de la gestion des risques opérationnels et les remontées faites aux différents comités en charge du suivi et du pilotage de ce risque. Ce pilotage prend notamment en compte les principaux incidents ou dysfonctionnements constatés, la mise en œuvre des plans d'action issus des cartographies risques opérationnels, les résultats des contrôles permanents réalisés ainsi que les constats et recommandations des audits internes et externes.

Le plan de Continuité des Activités

Les dispositions réglementaires stipulent que les établissements de crédit doivent disposer d'un plan de continuité d'activité (PCA) leur permettant d'assurer le fonctionnement continu de leurs activités et de limiter les pertes en cas de perturbations dues à des événements majeurs.

A ce titre, CIH BANK dispose d'un plan de continuité d'activité intégrant l'ensemble des solutions de secours pour neutraliser les interruptions des activités, protéger les processus métiers critiques des effets causés par les éventuelles sinistres sources d'interruption.

Le plan de continuité d'activités est testé régulièrement afin de s'assurer de son efficacité et le mettre à jour, éventuellement, en fonction des évolutions organisationnelles et technologiques mais également de l'évolution des menaces.

La stratégie de continuité, l'organisation, les rôles et responsabilité ainsi que les reporting y afférents sont détaillés au niveau d'une politique spécifique.

Gestion des risques liés aux activités externalisées

CIH BANK a mis en place un dispositif d'évaluation et de suivi des risques liés aux activités externalisées, dont les principes directeurs et les modalités de fonctionnement sont formalisés dans une politique dédiée.

A ce titre, le dispositif d'évaluation des risques d'encadrement des activités externalisées s'articule autour des trois phases suivantes :

• La gestion en amont

• La gestion courante de la prestation et l'exercice d'évaluation/réévaluation annuelle

• L'évaluation post contractuelle

Dans le cadre d'une externalisation, toute entité propriétaire de prestations externalisées doit les piloter, procéder au suivi des risques qui les bordent et veiller à la mise en œuvre de l'ensemble des dispositifs de maîtrise des risques prévus. Ce suivi est coordonné avec la Direction Patrimoine, Achat et logistiques.

La Direction Risques Opérationnels et Contrôle Permanent pilote des exercices d'évaluation/réévaluation périodique de la criticité des activités externalisées et du niveau de maîtrise des prestataires aux regard des risques identifiés.

Cet exercice permet d'avoir une visibilité sur la qualité des prestations fournies et du niveau d'engagement des prestataires et permet de montrer le niveau d'exposition au risque liés aux activités externalisées et de mettre en place les plans d'actions adéquats.

Gestion des Risques Nouveaux produits

CIH BANK a veillé à renforcer son processus de lancement des nouveaux produits/services et nouvelles activités et étendre son cadre aux nouveaux processus. Il vise principalement à établir un cadre sécurisé de lancement en permettant notamment de :

• S'assurer que l'analyse spécifique des risques a été conduite de manière rigoureuse dans le but de les couvrir et de prendre en compte les risques résiduels ;

• S'assurer que l'ensemble nouveaux produits et services, processus et nouvelles activités sont bien couverts par l'évaluation des risques avant leur mise en production/marché ;

Le périmètre d'application couvre les nouveaux produits, services, nouvelles activités, Nouveaux processus et tout changement significatif sur l'offre existante.

Le processus d'évaluation et de suivi des risques inhérents à un nouveau produit/Service/Activité/Processus s'inscrit avec les principales étapes qui cadencent le processus de son lancement : Le cadrage, la conception et mise en œuvre du nouveau produit, la phase de lancement et la phase de bilan post lancement.

Ce processus, coordonné par la Direction Risques Opérationnels et Contrôle Permanent, permet d'évaluer l'ensemble des risques potentiels : Non-conformité, crédit, marché, opérationnels, financiers, juridiques, fiscaux, environnemental et social, etc.

III. RISQUE DE MARCHÉ

Définition du risque de marché

On entend par risque de marché, les risques de pertes liées aux variations des prix du marché. Ils recouvrent :

• Les risques relatifs aux instruments inclus dans le portefeuille de négociation ;

• Le risque de change et le risque sur produits de base encourus sur l'ensemble des éléments du bilan et du hors bilan, autres que ceux inclus dans le portefeuille de négociation.

Stratégie et Politique Risques :

a. Politique Risque de marché

Dans le cadre de la stratégie globale de gestion des risques et en concomitance avec le développement substantiel que connaît l'activité de la salle des marchés de la banque, CIH BANK a mis en place un dispositif de maîtrise des risques portant sur les risques de taux, de change, et de contrepartie.

CIH BANK exerce ces activités soit pour le compte propre de la banque, soit pour le compte de la clientèle.

A cet effet, la politique CIH BANK couvre les opérations et éléments de marché suivants :

•

Opérations Change et monétaires avec Banques locales

: Change spot, Change à terme, Prêt/Emprunt Dirhams ou Devises.

•

Opérations Change et monétaires avec Banques étrangères (Change spot, Prêt/Emprunt en Devises)

: Pour la gestion de la position de change ou la trésorerie devises de CIH BANK, la SDM traite des opérations spot ou termes devises vs devises, et des opérations de prêt/Emprunt en devises.

•

Opérations de change avec les clients (Change Spot, Change à terme)

: La position de change doit respecter l'équilibre en Panier (60 % EUR, 40 % USD). Le risque de marché de la position de change est le risque du niveau du Panier contre le cours central. La marge de fluctuation du Panier est de +/-5 % contre le cours central tel que défini par Bank Al-Maghrib au 09 mars 2020.

•

Portefeuilles Compte Propre

: PTF de négociation, PTF d'investissement et PTF de placement.

CIH BANK a le statut de teneur de marché de change selon la circulaire LC/BKAM/2018/1 de Bank Al Maghrib et doit respecter l'obligation de cotation ferme de l'USD/MAD avec un minima journalier convenu avec la banque centrale.

L'activité de marché est encadrée par une politique risque de marché et un code déontologique signé par les différents intervenants concernés.

b. Organisation de la gestion du risque de marché

Les activités de Marchés des Capitaux s'articulent autour d'un nombre d'entités et de directions qui interagissent pour la réalisation, la validation, le dénouement, la comptabilisation des opérations et la gestion des risques et des limites y afférents :

• Banque de l'Investissement :

- Direction Salle des marchés

- Direction Stratégie, Finances Et Développement :

- Direction Contrôle de gestion et ALM

- Direction Comptabilité et fiscalité

• Direction Services à la clientèle et Canaux Alternatifs :

- Direction Flux et transactions (BO)

• Direction Gestion des Risques et Pilotage Prudentiel :

- Entité Risques de marché et financiers

- Le Middle office salle des marchés

Rôle de la Direction Salle des Marchés

La Salle des Marchés est en charge de la mise en œuvre de la politique de refinancement de la banque à travers le marché, de la gestion de la trésorerie et des portefeuilles titres de la banque et de la gestion de la couverture de la position de change.

Cette entité participe à l'élaboration de la stratégie de refinancement de la banque et elle est chargée de veiller au respect des limites et des ratios réglementaires relatifs à l'activité de la Salle des marchés.

Par ailleurs, cette entité répond aux besoins de la clientèle en termes de couverture du risque de change ou matières premières et fructifie les portefeuilles de transaction et de négociation de la banque. Elle intervient également dans la gestion du portefeuille en tenant compte des ratios de liquidité de la banque.

La direction Salle des marchés a pour principales missions :

• Traitement des opérations de change de la clientèle

• Structuration de placements pour les clients

• Gestion des portefeuilles pour compte propre

• Gestion et optimisation de la trésorerie de la banque

Rôle de la Direction Gestion des Risques et Pilotage Prudentiel

Dans le cadre des activités de marché, la direction Gestion des Risques et Pilotage Prudentiel a pour rôle l'évaluation des Risques de Marché. A ce titre, elle décline la stratégie risque en politiques et limites sur les risques de marché et met en place les indicateurs de surveillance et de suivi. Par ailleurs, elle est en charge du contrôle et confirmation des opérations, des positions, et des limites, la production quotidienne des résultats et la gestion du référentiel (Tiers, valeur & indice, Forex, Titres, Limites...).

Deux entités sont en charge du suivi des activités de marché :

• L'entité Risques sur Activités de Marché pour le renforcement du contrôle et du suivi des risques liés aux activités de marché, à travers notamment :

- La mesure et l'évaluation des risques de marché.

- Le suivi et le contrôle des activités de marché.

- La production et l'analyse des scénarios de stress

- L'élaboration des reporting risques.

- La mise en place du dispositif des limites de marchés.

- Le suivi du respect des limites internes et réglementaires.

• L'entité middle office salle de marché, pour le contrôle et confirmation des opérations, des positions, et des limites de contreparties, la production quotidienne des résultats, ainsi que la gestion du référentiel (Tiers, valeur & indice, Forex, Titres, Limites...).

c. Périmètre des activités de marché

Les activités de marchés chez CIH BANK portent sur quatre marchés : le marché monétaire, le marché de change, le marché obligataire et le marché des matières premières.

CIH BANK exerce ces activités soit pour le compte propre de la banque, soit pour le compte de la clientèle.

CIH BANK a le statut de teneur de marché de change selon la circulaire LC/BKAM/2018/1 de Bank Al-Maghrib et doit respecter l'obligation de cotation ferme de l'USD/MAD avec un minima journalier convenu avec la banque centrale.

CIH BANK dispose d'un catalogue de produits de la Salle des Marchés contenant les fiches de produits. Ce catalogue est élaboré par la Direction Salle des Marchés, revu par les différentes entités support et validé en Comité Risques Nouveaux Produits.

Le catalogue est enrichi au fur et à mesure du développement des activités de marché.

Dispositif de gestion, de suivi et de mesure des risques de marché :

Sur l'activité pour compte propre, CIH BANK dispose au 31/12/2024 de :

• Un portefeuille de négociation MAD dont l'encours est de 7 003 MDH.

• Un portefeuille d'investissement MAD dont l'encours est de 3 189 MDH.

• Un portefeuille d'investissement en devises dont l'encours est de 5 705 MDH.

• Un portefeuille de placement dont l'encours global est de 1 710 MDH constitué principalement de titres obligataires, d'OPCVM et d'OPCI.

Le portefeuille d'investissement a pour objectif de réaliser des plus-values régulières à moyen et long terme, et est constitué de titres qui doivent être détenus jusqu'à échéance. Les orientations de ce portefeuille sont données par le comité ALM.

Le portefeuille de placement a pour objectif de réaliser des plus-values ou des rendements élevés, et est constitué de titres pouvant être cédés à n'importe quel moment.

Le portefeuille de négociation a pour objectif de réaliser des plus-values en prenant des positions suivant l'évolution du marché, la liquidité et de la courbe des taux. Il est constitué de titres dont la durée de détention ne pouvant dépasser 6 mois.

Ces portefeuilles sont séparés au niveau de gestion (système d'information) et au niveau comptable.

Sur l'activité pour le compte de la clientèle, la position de change du CIH BANK s'établit à 80 MDH au 31/12/2024.

Ces activités sont suivies au quotidien par le front Office, le middle Office salle des marchés et les risques de marché et financiers. Un Comité de Trésorerie et de Placement mensuel est tenu afin d'assurer le suivi et l'analyse de l'activité de marché.

a. Mesure et gestion des risques de marché

CIH BANK a mis en place un dispositif de d'encadrement des risques de marché reposant sur :

• Des indicateurs de mesure adaptés aux instruments et aux facteurs de risque : sensibilité, Value at Risk (VAR) et stress tests internes

• Un système de limites en cohérence avec l'appétence au risque

Value at Risk

Le modèle de VaR utilisé est la VaR historique calculée via des scenarii historiques des facteurs de risques inhérents au portefeuille de négociation.

Cette perte maximale (VAR) au titre du 4

e

trimestre 2024 affiche les résultats suivants :

•

Activité Taux

: La perte maximale à 1 jour avec un niveau de confiance de 99% ressort 6,2 Millions de dirhams en moyenne sur le trimestre et s'établit à 5,2 Millions de dirhams à fin décembre.

•

Activité Change

: La perte maximale à 1 jour avec un niveau de confiance de 99 % ressort à 969 Mille dirhams en moyenne sur le trimestre et s'établit à 381 Mille dirhams à fin décembre.

Système de limites

L'activité de marché est encadrée par un dispositif de limites :

• Limites réglementaires définies par Bank Al-Maghrib sur le portefeuille de change (10 % des Fonds Propres par devises, et 20 % des Fonds Propres pour la position de change globale longue ou courte).

• Limites internes sur les indicateurs de risque de marché : change en nominal, tailles des portefeuilles, Value at Risk, sensibilité, par type de produit, par contrepartie et des seuils d'alerte liés au P&L.

• Limites de contrepartie sur les opérations de marché : activités de change et interbancaire.

Situation des portefeuilles de marché au 31/12/2024 :

• Le portefeuille de transaction s'établit à 7 003 MDH et affiche :

- Une sensibilité de 0,66 MDH équivalente à la perte en cas d'une hausse 1bp de la courbe des taux ;

- Un P&L brut de 294 MDH.

• La position de change s'établit à 80 MDH avec un P&L brut de 452 MDH ;

• Le portefeuille de placement – titres s'établit à 45 MDH avec un P&L brut : 4,6 MDH ;

• Le portefeuille de placement – OPCVM MAD s'établit à 25 MDH avec un P&L brut : 97 MDH ;

• Le portefeuille de placement – OPCI s'établit à 1 613 MDH ;

• Le portefeuille d'investissement MAD s'établit à 3 189 MDH et le portefeuille d'investissement Devises s'affiche à 5 705 MDH.

b. Outils de gestion du risque de marché :

Les activités de Marchés s'appuient sur des outils permettant le traitement sécurisé des opérations, notamment :

• Application Front to Back (KONDOR) qui permet le traitement, le dénouement et le contrôle de toutes les opérations effectuées par la salle : en cours de déploiement par lots.

• Outils pour le calcul de la consommation des fonds propres, le calcul de la VAR, la réalisation des stress tests et la production des reportings.

Risque de règlement-livraison

Le risque de règlement-livraison représente le risque de survenance, au cours du délai nécessaire au dénouement d'une opération de règlement-livraison, d'une défaillance ou d'une difficulté qui empêchent une contrepartie de livrer les instruments financiers ou les fonds convenus, alors que CIH BANK a déjà honoré ses engagements à l'égard de ladite contrepartie.

Ce risque couvre les opérations effectuées ou non au moyen d'un système de règlement-livraison assurant la simultanéité des échanges d'instruments financiers contre espèces.

Ce risque est encadré par un dispositif permettant de s'assurer que les différentes étapes du processus de règlement-livraison sont identifiées et sont couvertes par un cadre opérationnel permettant de mesurer et d'évaluer la survenance de ce risque et sa transformation en risque de contrepartie.

Ce risque est encadré par des limites de contrepartie en distinguant entre les contreparties bénéficiant d'une convention avec la salle des marchés et les autres.

IV. GESTION ACTIF – PASSIF

La gestion Actif-Passif est assurée par la Direction ALM et Contrôle de Gestion qui est rattachée à la Direction Générale Déléguée en charge de la Stratégie, Finance et Développement.

La Direction Gestion et Contrôle des Risques rattachée à la Direction Gestion Globale des Risques et Recouvrement, assure le suivi des limites de taux et de liquidité et l'élaboration des stress tests.

Risque de taux d'intérêt

Le risque de taux d'intérêt est le risque que la banque subisse une perte en raison d'une évolution défavorable des taux d'intérêt (conjuguée aux différences entre les natures de taux et les maturités des actifs et des passifs).

La mesure du risque de taux porte sur le risque de taux structurel du bilan, à l'exclusion du risque sur le portefeuille de trading éventuel (portefeuille de négociation) qui est mesuré par des dispositifs propres dans le cadre des risques de marché.

Le risque de taux est mesuré par la variation de la VAN (valeur actuelle nette) des gaps de taux fixe, entraînée par une variation des taux selon les 6 scénarios :

a. Hausse parallèle de la courbe des taux de +200bp ;

b. Baisse parallèle de la courbe des taux de -200bp ;

c. Hausse des taux courts de +300bp ;

d. Baisse des taux courts de -300bp ;

e. Pentification de la courbe des taux

f. Aplatissement de la courbe des taux

a. Politique en matière de gestion du risque de taux d'intérêt

Pour assurer une gestion saine et exhaustive des risques de taux, CIH BANK bâtit sa stratégie de gestion ALM sur les normes d'évaluation, de contrôle et de reporting déclinées dans la politique ALM.

La stratégie ALM adoptée au CIH BANK s'articule autour des principes suivants:

• Une production d'indicateurs synthétiques et compréhensibles (gaps de taux, sensibilité du bilan, ...) calculés conformément aux conventions bancaires et à la réglementation ;

• La fiabilité et l'exhaustivité des indicateurs produits. Pour ce faire un contrôle est effectué en amont sur la fiabilité et la complétude des inputs par le biais d'une analyse de cohérence comptable ;

• La communication régulière aux instances de pilotage (Comité ALM, Comité d'Audit, Comité Management des Risques,) de reporting portant sur les indicateurs produits, des explications et commentaires appropriés et des solutions proposées ;

• La déclinaison des recommandations et instructions exprimées par les instances de pilotage (augmentation de capital, émission obligataire, ...etc.) aux entités opérationnelles pour mise en œuvre ;

• La veille réglementaire, méthodologique et opérationnelle ;

• Le respect des pistes d'audit dudit dispositif aussi bien pour les volets techniques que les volets documentaires.

La gestion des risques de taux d'intérêt au CIH BANK est assurée par la mise en œuvre d'une stratégie fondée sur les principes suivants :

• La prise en compte de contraintes de gestion du risque de taux lors de la fixation des objectifs en termes de performance financière et de politique de tarification ou de placement ;

• La mise en place de limites maximales admissibles sur la valeur et la marge du CIH BANK quelle que soit l'évolution de la courbe des taux.

b. Indicateurs de suivi du risque de taux d'intérêt

CIH BANK a mis en place des indicateurs permettant de faire un suivi rapproché en matière de risque de taux d'intérêt, notamment :

• Le calcul des Gaps de taux fixe sur les maturités allant de JJ à la maturité à plus de 20 ans, selon les time-band définis par la réglementation ;

• La sensibilité MNI à court terme (sur un horizon d'un an)

• La sensibilité EVE sur un horizon allant jusqu'à 20 ans

• La mise en place de limites relatives aux risques de taux avec les dépassements éventuels ;

En cas de dépassement, la banque met en place des solutions pour atténuer les gaps de taux et respecter les limites.

c. Limites taux

Les limites en termes de taux d'intérêt sont proposées par la Direction Contrôle et Gestion des risques et validées par le Comité des Risques, sont les suivantes :

• Limite de la sensibilité court terme (des tombées des gaps de taux fixe sur les maturités inférieures ou égales à un an) : fixée à un pourcentage du MNI prévisionnel.

• Limite de la sensibilité de l'EVE des tombées des gaps de taux fixe sur toutes les maturités, fixée à pourcentage des Fonds Propres de base T1.

d. Evaluation du risque global de taux

La méthode d'évaluation du risque de taux d'intérêt utilisée par CIH BANK se base sur le calcul des gaps de taux fixe (tombées de ressources à taux fixe moins tombées emplois à taux fixe) sur chaque maturité (JJ, 2 à 7 J, 8 à 15 J, 16 à 30 J, 1 à 3 mois, 3 à 6 mois, 6 à 9 mois, 9 à 12 mois, 1 à 2 ans, 2 à 3 ans...15 à 20 ans et plus de 20 ans) Ces gaps sont ensuite actualisés.

La variation entre la EVE calculée avec les taux actuels et la EVE calculée sous chaque scénario de choc, permet de déduire la sensibilité des fonds propres aux variations des taux.

Il se dégage de l'application de cette méthode au 31/12/2024 :

Une sensibilité de l'EVE, à une variation de -200 pb, de -439,8 MDH soit -6,46 % des fonds propres de base T1 ;

Une sensibilité MNI, à une variation de -200 pb, de -131,4 MDH, soit -5,30 % de la MNI prévisionnel.

Une sensibilité MNI, à une variation de +200 pb, de 129,6 MDH, soit 5,23 % de la MNI prévisionnel.

e. Outils de gestion du risque de taux :

Pour assurer la gestion des risques de taux, l'entité ALM utilise des applications Excel alimentées par le système d'informations de la banque.

f. Résultats des stress tests relatifs aux risques de taux d'intérêt sur le portefeuille bancaire

La sensibilité EVE, aux variations de la courbe des taux à fin décembre 2024 :

En cas de hausse parallèle des taux de 2 %, une sensibilité de -9,91 MDH soit -0,15 % des fonds propres de base T1 ;

En cas de baisse parallèle des taux de 2 %, une sensibilité de -439,8 MDH soit -6,46 % des fonds propres de base T1 ;

En cas de hausse des taux courts de 3 %, une sensibilité de -25,5 MDH soit -0,37 % des fonds propres de base T1 ;

En cas de baisse des taux courts de 3 %, une sensibilité de -131,6 MDH soit -1,93 % des fonds propres de base T1 ;

En cas d'aplatissement de la courbe, une sensibilité de -50,8 MDH soit -0,75 % des fonds propres de base T1 ;

En cas de pénalisation de la courbe, une sensibilité de -174,9 MDH soit -2,57 % des fonds propres de base T1.

Risque de Liquidité

Le risque de liquidité est le risque que la banque ne puisse pas, à un moment donné, faire face à ses engagements en liquidité dans des conditions acceptables. Ce risque s'applique à l'ensemble du bilan et doit être apprécié en conditions normales et exceptionnelles.

a. Politique en matière de gestion du risque de liquidité

CIH BANK est doté d'un dispositif de mesure et de surveillance du risque de liquidité dont les principes sont explicités dans la politique ALM.

La gestion du risque de liquidité au CIH BANK se déroule selon un schéma organisationnel défini dans la politique ALM. Plusieurs organes et entités y participent directement ou indirectement.

Une saine gestion des risques ALM implique la mise en place d'une stratégie formalisée basée sur les fondamentaux suivants :

Une évaluation de l'impact de la stratégie commerciale sur l'évolution du bilan en volume et en structure jumelée à une politique adéquate de financement ;

Les objectifs en termes de performance financière et de politique de tarification ou de placement avec leurs contraintes ;

Le niveau de couverture à assurer en termes de liquidité et les alternatives de financement sur des horizons court, moyen et long terme ;

Les impacts maximums admissibles sur la valeur et la marge de CIH BANK quelle que soit l'évolution de la courbe des taux.

b. Indicateurs de suivi du risque de liquidité

CIH BANK a mis en place des indicateurs permettant de faire un suivi rapproché en matière de risque de liquidité, notamment :

Le calcul des Gaps de liquidité sur les maturités court et moyen et long termes (en flux) ;

La mise en place en place de limites relatives au risque de liquidité avec les dépassements éventuels ;

En cas de dépassement, la banque met en place des solutions pour atténuer les gaps de liquidité et respecter les limites.

c. Limites liquidité

Ces limites proposées par la Direction Gestion et Contrôle des Risques et validées par le Comité d'audit, sont les suivantes :

Limites du gap statique de liquidité à 1 mois.

Limite du gap de liquidité dynamique sur l'exercice en cours.

Limites de transformation.

d. Le ratio de liquidité

Le ratio LCR en social s'estabil à 171% à fin décembre 2024 contre 157% à fin juin 2024. Il est conforme aux exigences de Bank AL-Maghrib.

Par ailleurs, le ratio LCR consolidé s'estabil à 198% en décembre 2024 contre 173% en juin 2024.

e. Evaluation du risque de liquidité

Le suivi du risque de liquidité est assuré via l'évaluation de la trésorerie immédiate et de la trésorerie prévisionnelle.

La gestion de la trésorerie immédiate (court terme) est assurée par la salle des marchés. Un tableau de bord quotidien est établi par le trésorier de la banque. Il permet de calculer le gap quotidien de la trésorerie en fonction de la réserve monétaire exigée, de notre solde chez BAM, des flux entrants et sortants des agences et de nos emprunts/prêts sur le marché monétaire.

La gestion de la liquidité (MLT) est assurée par l'entité ALM. Elle s'articule autour des axes suivants :

Calcul des gaps de liquidité (en flux) sur les maturités allant de JJ à la maturité à plus de 20 ans, selon les time-band définis par la réglementation

Présentation, au comité ALM, du tableau de bord ALM incluant les gaps de liquidité.

f. Stress tests liquidité

CIHBANK effectue, conformément aux recommandations réglementaires et à la politique ALM des stress tests sur le risque de liquidité. Ces Stress Tests sont réalisés avec une fréquence mensuelle et font l'objet d'un suivi régulier par le comité ALM, le comité des Risques et le comité Management des risques.

Les stress tests sur le risque de liquidité consistent à appliquer plusieurs stress scénarios avec des niveaux de chocs différents d'un scénario à l'autre. L'impact est ensuite mesuré sur le besoin additionnel de trésorerie, le ratio besoin de trésorerie/total actifs liquides et réalisables.

A fin décembre 2022, les actifs liquides et disponibles permettent de couvrir le besoin éventuel de liquidité suite aux différents chocs.

Couverture des gaps de taux et de liquidité.

Le Comité ALM décide, en cas de besoin, des mesures à prendre afin d'atténuer les gaps de taux fixe et les gaps de liquidité et de respecter les limites ALM. Ces mesures peuvent se traduire, entre autres, par :

Le lancement d'opérations d'emprunts obligataires subordonnés ou classiques ;

Le lancement d'opérations de titrisation de prêts hypothécaires ;

L'émission de certificats de dépôts

L'utilisation du portefeuille des bons du trésor comme moyen de couverture (cession ou acquisition en fonction du besoin) ;

Le changement de la structure du portefeuille des prêts et emprunts en matière de nature de taux et de durée des prêts ;

Le recours à des lignes de financement auprès d'intermédiaires financiers ;

La mise en place, le cas échéant, d'engagements de refinancement auprès des actionnaires de référence.

Suivi des risques de taux et de liquidité

Le suivi des risques de taux et de liquidité est assuré par le Comité ALM, à travers un reporting trimestriel. En outre, un suivi régulier de ces risques est assuré par la Direction Gestion et Contrôle des Risques. Ce suivi est renforcé par des limites d'exposition à ces risques et un système de reporting régulier.

Un comité trésorier hebdomadaire est tenu pour le suivi, entre autres, de la liquidité de la banque.

Les données risques sont agrégées périodiquement afin que la Direction Générale et le Conseil d'Administration puissent disposer d'une vue globale de l'ensemble des risques de taux d'intérêt et de liquidité de CIH BANK. Ces données sont présentées au Comité ALM, au Comité Management des Risques et au Comité Risques.

RATIO DE SOLVABILITÉ ET ACTIFS PONDRÉS

En application des dispositions de la circulaire 14/6/2013 relative aux fonds propres des établissements de crédit, les fonds propres prudentiels de CIH BANK sont composés des fonds propres de catégorie 1 et des fonds propres de catégorie 2. Les fonds propres réglementaires sur base consolidée arrêtés au 31/12/2024 s'établissent à 10 749 MDH contre 9 241 MDH à fin décembre 2023, soit une augmentation de 1,5 milliards de dirhams.

Les fonds propres de catégorie 1 sur base consolidée s'établissent à 8,475 milliards de dirhams intégrant 4,87 milliards de dirhams d'instruments de Fonds propres éligibles en tant que fonds propres CET1, de 2,19 milliards de dirhams de réserves et de résultats non distribués et 619 millions de dirhams d'intérêts minoritaires et de 1,46 milliards de dirhams d'instruments de fonds propres additionnels versés.

Les déductions opérées sur les fonds propres de base comprennent le Goodwill pour un montant de 297 MDH, les Immobilisations Incorporelles y compris les logiciels pour un montant de 376 millions de dirhams.

Les fonds propres de catégorie 2 sur base consolidée s'établissent à 2,27 milliards de dirhams composés principalement d'emprunts obligataires.

Le ratio CET1 prévisionnel en social et en consolidé se présentent comme suit:

En MDH

Déc-24 Réalisé

Juin-25 P*

Déc-25 P*

Juin-26 P*

Ratio de fonds propres CET1 (base sociale)

9,08 %

8,71 %

8,34 %

8,33 %

Ratio de fonds propres CET1 (base consolidée)

8,96 %

8,58 %

8,19 %

8,18 %

* prévisionnel

Au 31 décembre 2024, le ratio de solvabilité sur base consolidée s'établit à 13,73 % contre 12,51 % au 31 décembre 2023.

EN KDH

Déc.-24

Fonds Propres CET1

7 013 659

Fonds Propres Additionnels

1 461 451

Fonds Propres TIER 1

8 475 111

Fonds Propres TIER 2

2 273 907

Fonds Propres Admissibles

10 749 018

Total des Actifs Pondérés

78 262 949

Risques de Crédit pondérés

69 473 798

Risques de Marché pondérés

835 593

Risques Opérationnels pondérés

7 953 558

Ratio de fonds propres CET1 (minimum exigible 8 %)

8,96 %

Ratio de fonds propres T1 (minimum exigible 9 %)

10,83 %

Ratio de fonds propres total (minimum exigible 12 %)

13,73 %

CARACTÉRISTIQUES CONTRACTUELLES DES ÉLÉMENTS CONSTITUTIFS DES FONDS PROPRES

Les caractéristiques des dettes subordonnées se présentent comme suit au 31/12/2024 : (en milliers MAD).

Au 31/12/2024

Date Emission

Taux Actuel

Durée (Ans)

Capital Restant Dû en Kdh

09/01/2015

4,75 %

10

53 300

18/05/2018

4,02 %

10

82 600

09/01/2015

4,75 %

10

626 500

09/01/2015

3,99 %

10

320 200

15/12/2016

3,82 %

10

39 400

15/12/2016

3,46 %

10

960 600

18/05/2018

4,02 %

10

417 400

18/05/2018

3,73 %

10

500 000

07/06/2024

4,44 %

10

350 000

07/06/2024

3,75 %

10

650 000

28/12/2018

6,23 %

10

150 000

28/12/2018

5,19 %

10

350 000

28/07/2022

4,84 %

10

800 000

RISQUE DE CRÉDIT

En application de l'approche standard, les risques pondérés au titre du risque de crédit à fin décembre 2024 représentent 69,5 milliards de dirhams soit 89 % de l'ensemble des risques rapportés aux fonds propres, pour une exigence en fonds propres de 5,56 milliards de dirhams.

RISQUE DE MARCHÉ

Au vu de la situation arrêtée à fin décembre 2024, Les exigences en fonds propres au titre du risque de marché s'établissent à 66,8 millions de dirhams.

RISQUE OPÉRATIONNEL

En application de l'approche « indicateur de base », les risques pondérés au titre du risque opérationnel représentent 7,95 milliards de dirhams au 31 décembre 2024 pour une exigence en fonds propres de 636,3 millions de dirhams.

ÉLÉMENTS D'INFORMATION SUR BASE INDIVIDUELLE DES FILIALES SIGNIFICATIVES.

La filiale établissements de crédits du CIH BANK à savoir SOFAC CREDIT déclare, sur base consolidé son ratio de solvabilité à Bank-Al-Maghrib en respect des circulaires 26/G/2006 relative au calcul des exigences en fonds propres portant sur le risque de crédit et de la circulaire 14/G/2013 [détailée dans la notice technique NT 01/DSB/2014] relative au calcul des fonds propres réglementaires des banques et établissements de crédit.

A fin décembre 2024 Les fonds propres réglementaires consolidés de SOFAC CREDIT s'établissent à 1,55 milliards de dirhams, les actifs pondérés au titre du risque de crédit s'élèvent à 10,97 milliards de dirhams.

Le ratio de solvabilité global en consolidé s'établit à 14,16 %.

Dispositif ICAAP :

Dans le cadre du deuxième pilier de Bâle 2, le processus ICAAP est déployé au sein de la banque afin de s'assurer que ses fonds propres couvrent de façon adéquate l'ensemble de ses expositions aux risques et qu'ils sont maintenus, en permanence, à un niveau compatible avec le profil de risque de la banque. Il est développé conformément à l'interprétation des principaux textes réglementaires de Bank Al-Maghrib et en se basant sur les pratiques observées au niveau international.

Le dispositif ICAAP complète l'approche réglementaire avec la quantification d'une exigence de capital couvrant les risques majeurs auxquels est exposée CIH BANK, sur la base de méthodologies qui lui sont propres. En effet, les mesures de risques déjà traitées par le Pilier 1 sont revues et, le cas échéant, complétées par des ajustements de capital interne. Les risques absents du Pilier 1 font l'objet d'un calcul spécifique de besoin de capital interne, fondé sur des approches propres à CIH BANK.

CIH BANK définit également son appétit au risque (Risk Appetite) qui constitue le type et le niveau de risque que la banque est prête à assumer, dans le cadre de son développement et la mise en œuvre de sa stratégie.

L'appétit au risque est exprimé au moyen d'indicateurs clés autour de thématiques importantes pour la banque telles que la solvabilité, la rentabilité, la liquidité et le risque de crédit. Des limites et des seuils d'alerte sont définis sur ces indicateurs clés ayant pour but de définir l'appétit au risque et de limiter la prise de risque.

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2024

BILAN CONSOLIDÉ IFRS

ACTIF IFRS

2024 déc.

2023 déc.

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, CCP

5 422 122

3 844 472

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

10 427 090

6 956 738

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

8 759 819

5 229 458

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

1 667 271

1 727 280

Instruments dérivés de couverture

-

-

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

833 066

756 287

Instruments de dette à la JV par capitaux propres recyclables

44 676

43 656

Instruments de KP à la JV par capitaux propres non recyclables

788 390

712 630

Titres au coût amorti

9 061 996

8 371 427

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

3 411 829

5 355 171

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

101 209 734

90 754 890

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Placements des activités d'assurance

-

-

Actifs d'impôt exigible

824 871

462 338

Actifs d'impôt différé

794 174

662 668

Comptes de régularisation et autres actifs

2 301 086

3 113 970

Actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Participations dans les entreprises mise en équivalence

63 416

47 861

Immeubles de placement

1 922 978

1 836 139

Immobilisations corporelles

3 658 718

2 347 871

Immobilisations incorporelles

743 776

627 378

Ecart d'acquisition

296 531

296 531

TOTAL ACTIF

140 971 389

125 433 741

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDÉ IFRS

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES IFRS CONSOLIDÉS

2024 déc.

2023 déc.

Intérêts, rémunérations et produits assimilés

5 096 971

4 712 108

Intérêts, rémunérations et charges assimilés

-2 101 040

-1 906 052

MARGE D'INTERETS

2 995 931

2 806 056

Commissions [produits]

916 156

704 492

Commissions [charges]

-491 573

-344 295

MARGE SUR COMMISSIONS

424 582

360 197

Gains ou pertes nets résultants des couvertures de position nette

-

-

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

973 840

959 996

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction

303 589

304 650

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

670 251

655 346

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

34 590

36 527

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

-

-

Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables(dividendes)

34 590

36 527

Gains ou pertes nets des instruments financiers disponibles à la vente

-

-

Gains ou pertes nets résultants de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

-

-

Gains ou pertes nets résultants du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la JVR

-

-

Gains ou pertes nets résultants du reclassement d'actifs financiers à la JV par KP en actifs financiers à la JVR

-

-

Produits nets des activités d'assurance

-

-

Produits des autres activités

643 591

615 145

Charges des autres activités

-333 028

-309 719

PRODUIT NET BANCAIRE

4 739 507

4 468 202

Charges générales d'exploitation

-1 869 866

-1 789 154

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

-210 090

-202 469

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

2 659 550

2 476 579

Coût du risque de crédit

-1 071 601

-1 280 559

RESULTAT D'EXPLOITATION

1 587 949

1 196 020

Quote-part du résultat net des entreprises associées et des coentreprises mises en équivalence

61 115

44 112

Gains ou pertes nets sur autres actifs

-48 352

82 814

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

-

-

RESULTAT AVANT IMPOTS

1 600 712

1 322 946

Impôts sur les bénéfices

-634 671

-545 979

Résultat net des d'impôts des activités arrêtées ou en cours de cession

-

-

RESULTAT NET

966 041

776 967

Résultats Minoritaires

90 163

66 574

RESULTAT NET PART DU GROUPE

875 878

710 393

RESULTAT PAR ACTION (EN DIRHAM)

27,8

23,3

RESULTAT DILUÉ PAR ACTION (EN DIRHAM)

2,9

2,2

BILAN CONSOLIDÉ IFRS

PASSIF IFRS

2024 déc.

2023 déc.

Banques centrales, trésor public, service des chèques postaux

-

-

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

Passifs financiers détenus à des fins de transactions

-

-

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

-

-

Instruments dérivés de couverture

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

18 864 940

17 688 066

Dettes envers la clientèle

84 466 604

74 159 350

Titres de créance émis

13 241 997

14 727 502

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passifs d'impôt exigible

657 983

799 373

Passifs d'impôts différés

369 380

364 127

Compte de régularisation et autres passifs

8 613 057

5 025 576

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Provisions techniques des contrats d'assurance

-

-

Provisions pour risques et charges

628 012

680 141

Subventions et Fonds assimilés

-

-

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

5 691 969

4 446 524

Capitaux propres

8 437 448

7 543 081

Capital et réserves liées

3 149 728

3 051 978

Réserves consolidées

4 094 864

3 528 568

Réserves consolidées - Part du groupe

3 392 479

2 859 842

Réserves consolidées - Part des minoritaires

702 385

668 725

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

226 815

185 568

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - Part du groupe

226 815

185 568

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - Part des minoritaires

-

-

Résultat net de l'exercice

966 041

776 967

Résultat net de l'exercice - Part du groupe

875 878

710 393

Résultat net de l'exercice - Part des minoritaires

90 163

66 574

TOTAL PASSIF

140 971 389

125 433 741

FLUX DE TRÉSORERIE IFRS

2024 déc.

2023 déc.

Résultat avant impôts

1 600 712

1 322 946

+/- dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

265 212

253 865

+/- dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

1 074 955

989 966

+/- dotations nettes aux provisions

(48 137)

64 397

+/- quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

(61 115)

(44 112)

+/- perte nette/(gain net) des activités d'investissement

374 315

195 868

+/- autres mouvements

(2 198)

(251 966)

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

1 603 032

1 208 018

+/- flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

3 144 533

(1 950 676)

+/- flux liés aux opérations avec la clientèle

(1 789 738)

(3 312 096)

+/- flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

(5 650 973)

4 741 598

+/- flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

3 137 431

252 121

Impôts

(746 650)

(831 720)

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

(1 905 397)

(1 100 773)

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

1 298 347

1 430 191

+/- flux liés aux actifs financiers et aux participations

(392 579)

(143 738)

+/- flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

(391 855)

(447 650)

Flux de trésorerie nets provenant des activités d'investissement

(784 434)

(591 388)

+/- flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

(181 708)

(162 759)

+/- autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

1 245 445

(33 728)

Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

1 063 737

(196 487)

Effet de la variation de reclassement et changement de méthode sur la trésorerie

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

1 577 650

642 317

COMPOSITION DE LA TRESORERIE

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

3 844 472

3 202 155

Caisse, banques centrales, CCP (actif & passif)

3 844 472

3 202 155

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

-

-

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

5 422 122

3 844 472

Caisse, banques centrales, ccp (actif & passif)

5 422 122

3 844 472

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

-

-

Variation de la trésorerie nette

1 577 650

642 317

CAPITAUX PROPRES

Capital

Réserves liés au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Capitaux propres part du groupe

Intérêts minoritaires

Total capitaux propres

Capitaux propres au : 2023. décembre

3 051 978

-

-

3 564 748

191 241

6 807 967

717 652

7 525 619

Autres changements de méthodes comptables, corrections d'erreurs et autres mouvements

-

-

-

5 488

-5 673

-186

17 648

17 462

Capitaux propres corrigés : 2023. décembre

3 051 978

-

-

3 570 236

185 568

6 807 782

735 299

7 543 081

Opérations sur capital

-

-

-

279 252

-

279 252

-

279 252

Paiements fondés sur des actions

-

-

-

-

-

-

-

-

Opérations sur actions propres

-

-

-

-

-

-

-

-

Dividendes

-

-

-

-427 265

-

-427 265

-33 035

-460 300

Résultat de l'exercice

-

-

-

875 878

-

875 878

90 163

966 041

Immobilisations corporelles et incorporelles : réévaluations et cessions

-

-

-

-

-

-

-

-

Instrument financiers : variations de juste valeur et transfert en résultat

-

-

-

-1 098

46 592

45 494

-

45 494

Écarts de conversion : variations et transferts en résultat

-

-

-

-

-

-

-

-

Gains ou pertes latents ou différés

-

-

-

-1 098

46 592

45 494

-

45 494

Variation de périmètre

-

-

-

-113 805

-

-113 805

-

-113 805

Capitaux propres au : 2024. décembre

3 051 978

-

-

4 183 198

232 160

7 467 336

792 427

8 259 763

Autres changements de méthodes comptables, corrections d'erreurs et autres mouvements

97 750

-

-

85 159

-5 345

177 564

121

177 685

Capitaux propres corrigés : 2024. décembre

3 149 728

-

-

4 268 357

226 815

7 644 900

792 548

8 437 448

ALLOCATION DES PERTES ATTENDUES

Portefeuille Créances sur les Établissements de Crédit

Bucket 1 ECL 12 mois

Bucket 2 ECL Lifetime

Bucket 3 ECL Lifetime

Total

Portefeuille Titres au Coût Amorti

Bucket 1 ECL 12 mois

Bucket 2 ECL Lifetime

Bucket 3 ECL Lifetime

Total

Encours Bilan au 31/12/2024

3 414 732

-

-

3 414 732

Encours Bilan au 31/12/2024

9 061 996

-

-

9 061 996

Encours Hors Bilan au 31/12/2024

-

-

-

-

Encours Hors Bilan au 31/12/2024

-

-

-

-

Provisions Bilan sous IFRS 9 au 31/12/2024

2 903

-

-

2 903

Provisions Bilan sous IFRS 9 au 31/12/2024

-

-

-

-

Provisions HB sous IFRS 9 au 31/12/2024

-

-

-

-

Provisions HB sous IFRS 9 au 31/12/2024

-

-

-

-

Portefeuille Créances sur la Clientèle

Bucket 1 ECL 12 mois

Bucket 2 ECL Lifetime

Bucket 3 ECL Lifetime

Total

Portefeuille Titres en Juste Valeur OCI

Bucket 1 ECL 12 mois

Bucket 2 ECL Lifetime

Bucket 3 ECL Lifetime

Total

Encours Bilan au 31/12/2024

90 120 809

7 907 944

8 880 786

106 909 539

Encours Bilan au 31/12/2024

833 066

-

-

833 066

Encours Hors Bilan au 31/12/2024

19 629 531

511 538

276 115

20 417 183

Encours Hors Bilan au 31/12/2024

-

-

-

-

Provisions Bilan sous IFRS 9 au 31/12/2024

530 689

1 641 348

3 527 768

5 699 805

Provisions Bilan sous IFRS 9 au 31/12/2024

-

-

-

-

Provisions HB sous IFRS 9 au 31/12/2024

104 769

130 808

96 778

332 355

Provisions HB sous IFRS 9 au 31/12/2024

-

-

-

-

NOTE-A1 - VALEURS EN CAISSE, BANQUES CENTRALES, SCP

2024 déc.

2023 déc.

Actif

Passif

Actif

Passif

Caisse

2 954 730

-

1 472 697

-

Banques centrales, CCP

2 467 392

-

2 371 775

-

Total

5 422 122

-

3 844 472

-

NOTE-A5 - PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

2024 déc.

2023 déc.

A VUE

3 104 452

4 562 108

Comptes ordinaires

3 130 285

3 974 977

Prêts et comptes au jour le jour

0

611 237

Valeurs reçues en pensions au jour le jour

-

-

Autres prêts et créances

-25 833

-24 106

A TERME

310 279

793 947

Comptes et prêts à terme

258 899

752 723

Prêts subordonnés et participants

-

-

Valeurs reçues en pensions à terme

29 798

-

Créances rattachées

21 582

41 224

Autres prêts et créances à terme

-

-

TOTAL BRUT

3 414 732

5 356 055

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit

-2 903

-884

TOTAL NET

3 411 829

5 355 171

NOTE-A2-BIS - CATÉGORIES D'ACTIFS FINANCIERS

2024 déc.

2023 déc.

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

10 427 090

6 956 738

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

8 759 819

5 229 458

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

1 667 271

1 727 280

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

833 066

756 287

Instrument de dette à la JV par capitaux propres recyclables

44 676

43 656

Instrument de KP à la JV par capitaux propres non recyclables

788 390

712 630

Actifs financiers au coût amorti

113 683 560

104 481 487

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

3 411 829

5 355 171

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

101 209 734

90 754 890

Titres au coût amorti

9 061 996

8 371 427

Autres actifs financiers détenus au coût amorti

-

-

NOTE-A6 - PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

Secteur public

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

2024 déc.

2023 déc.

Crédit de trésorerie

1 940 533

177 131

12 963 631

139 343

15 220 639

14 949 279

Comptes à vue débiteurs

1 022 516

177 131

3 432 799

91 651

4 724 098

4 836 171

Créances commerciales sur le Maroc

69 000

-

1 557 564

-

1 626 564

1 451 284

Crédits à l'exportation

-

-

143 881

-

143 881

157 148

Autres crédits de trésorerie

849 017

-

7 829 387

47 692

8 726 096

8 504 677

Crédits à la consommation

-

-

-

18 900 072

18 900 072

16 424 398

Crédits à l'équipement

334 294

952 767

8 848 821

369 400

10 505 282

8 878 761

Crédits immobiliers

429 203

-

9 028 303

25 517 839

34 975 345

33 708 060

Autres crédits

5 378

17 007 472

14 743

44 696

17 072 288

10 598 883

Créances acquises par affacturage

753 577

8 934

268 821

527 750

1 559 083

3 288 093

Intérêts courus à recevoir

-

16 966

139 186

47 871

204 023

166 317

Créances en souffrance

-

82 636

1 587 714

6 757 829

8 428 179

7 425 663

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle

-

-81 620

-1 566 710

-4 051 474

-5 699 805

-4 727 331

Valeurs reçues en pension

-

-

-

-

-

-

Créances subordonnées

-

-

-

-

-

-

Créances issues des opérations de location financement

-

-

-

-

-

-

Créances irrélatives aux opérations de réassurance et les avances faites aux assurés

-

-

-

-

-

-

Autres prêts et créances

-

4 874

-

39 755

44 629

42 768

TOTAL

3 462 985

18 169 160

31 284 507

48 293 082

101 209 734

90 754 890

(En milliers MAD)

NOTE-A8 - TITRES AU CÔUT AMORTI

2024 déc.

2023 déc.

Obligations, bons du trésor et valeurs assimilées

3 269 571

3 889 633

Titres Cotés

-

-

Titres non Cotés

3 269 571

3 889 633

Autres titres de créance

5 792 425

4 481 794

Titres Cotés

-

-

Titres non Cotés

5 792 425

4 481 794

Juste valeur au bilan

9 061 996

8 371 427

NOTE-A9 - IMPÔTS DIFFÉRÉS

2024 déc.

2023 déc.

Actifs d'impôts différés

794 174

662 668

Passifs d'impôts différés

369 380

364 127

Position nette

424 794

298 540

NOTE-A9BIS - IMPÔTS COURANTS ET DIFFÉRÉS

2024 déc.

2023 déc.

Impôts courants

824 871

462 338

Impôts différés

794 174

662 668

ACTIFS D'IMPÔTS COURANTS ET DIFFÉRÉS

1 619 045

1 125 006

Impôts courants

657 983

799 373

Impôts différés

369 380

364 127

PASSIFS D'IMPÔTS COURANTS ET DIFFÉRÉS

1 027 363

1 163 500

NOTE-A10 - COMPTES DE RÉGULARISATION, ACTIFS ET PASSIFS DIVERS

2024 déc.

2023 déc.

Dépôts de garantie versés et cautionnements constitués

395 199

278 982

Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres

261 859

147 080

Comptes d'encaissement

-

-

Part des réassureurs dans les provisions techniques

-

-

Produits à recevoir et charges comptabilisées d'avance

706 938

590 007

Autres débiteurs et actifs divers

937 091

2 097 901

TOTAL DES COMPTES DE RÉGULARISATION ET ACTIFS DIVERS

2 301 086

3 113 970

Dépôts de garantie reçus

-

-

Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres

81 843

24 241

Comptes d'encaissement

-

-

Charges à payer et produits constatés d'avance

3 325 028

2 688 471

Autres créditeurs et passifs divers

5 206 186

2 312 865

TOTAL DES COMPTES DE RÉGULARISATION ET PASSIFS DIVERS

8 613 057

5 025 576

NOTE-A13 - PARTICIPATION DANS LES SOCIÉTÉS MISES EN ÉQUIVALENCE

Entreprises associées

Valeur de mise en équivalence

Résultat

Total bilan

Produit des activités ordinaires

Quote part dans le résultat

AJARINVEST

63 416

152 787

236 147

286 538

61 115

Participations dans les sociétés mises en équivalence

63 416

152 787

236 147

286 538

61 115

NOTE-A14 - IMMEUBLES DE PLACEMENT

Valeur brute 2023 déc.

Acquisitions

Cessions

Reclassements et variations de périmètre

Valeur brute 2024 déc.

Immeubles de placements

1 836 139

347 451

-245 417

-15 195

1 922 978

TOTAL

1 836 139

347 451

-245 417

-15 195

1 922 978

NOTE-A15 - IMMOBILISATIONS CORPORELLES

2024 déc.

2023 déc.

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Terrains et constructions

2 189 971

416 260

1 773 711

2 312 900

517 839

1 795 061

Équipement, mobilier, installations

964 803

555 257

409 546

840 494

526 651

313 842

Biens mobiliers donnés en location

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations

2 131 631

656 170

1 475 461

807 697

568 730

238 968

TOTAL

5 286 406

1 627 688

3 658 718

3 961 091

1 613 220

2 347 871

NOTE-A16 - IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

2023 déc.

Autres mouvements

Acquisitions

Cessions ou retraits

2024 déc.

Valeur brute

1 050 763

-

155 257

-11 902

1 194 774

Amortissement et dépréciation

-423 385

4 881

-32 529

123

-450 998

NET

627 378

4 881

122 728

-11 779

743 776

INFORMATIONS SUR LES CONTRATS DE LOCATION

2023 déc.

Augmentation

Diminution

Autres flux

2024 déc.

Valeur brute

353 090

35 263

-

-

388 353

Amortissement et dépréciation

-321 571

-37 096

9 233

-

-349 434

Total immobilisations corporelles

31 519

-1 833

9 233

-

38 919

Valeur brute

493 223

-

-11 830

-

481 393

Amortissement et dépréciation

-6 732

-69 504

-

-

-76 236

Total immobilisations incorporelles

486 492

-69 504

-11 830

-

405 157

Total immobilisations

518 011

-71 337

-2 598

-

444 076

ACTIFS AU TITRE DE DROITS D'UTILISATION

2024 déc.

2023 déc.

Immobilisations corporelles

3 658 718

2 347 871

Dont: droit d'utilisation des contrats de location

38 919

31 519

Immobilisations incorporelles

743 776

627 378

Dont: droit d'utilisation des contrats de location

405 157

486 492

PASSIFS AU TITRE DE DETTES LOCATIVES

2024 déc.

2023 déc.

Comptes de régularisation et autres passifs

8 613 057

5 025 576

Dont: dettes locatives

73 077

74 482

DÉTAIL DES CHARGES DE CONTRATS DE LOCATION

2024 déc.

2023 déc.

Intérêts et charges assimilées

-2 101 040

-1 906 052

Dont: charges d'intérêts sur dettes locatives

-21 355

-17 527

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-210 090

-202 469

Dont: dotations aux amortissements sur droits d'utilisation

-10 158

-8 281

NOTE-A17 - GOODWILL

2023 déc.

Augmentation

Diminution

Perte de valeur de la période

2024 déc.

Valeur brute

296 531

-

-

-

296 531

SOFAC

174 884

-

-

-

174 884

CIH CAPITAL MANAGEMENT

68 900

-

-

-

68 900

BADEEL

52 747

-

-

-

52 747

Cumul des pertes de valeur

-

-

-

-

-

Valeur nette au bilan

296 531

-

-

-

296 531

NOTE-PER - ENGAGEMENTS SOCIAUX ET AVANTAGES DU PERSONNEL

Détail des charges

2024 déc.

2023 déc.

Salaires

640 797

616 251

Charges du personnel des exercices antérieurs

76

603

Cotisations sociales

220 906

207 681

Autres rémunérations du personnel

93 873

50 418

Total

955 652

874 953

(En nombre)

Effectif fin de période

2024 déc.

2023 déc.

Employés

698

641

Cadres

1 696

1 648

Total

2 394

2 289

(En milliers MAD)

Montant (Provisions)

2023 déc.

Montant (Provisions) au 1

er

janvier 2023

(213 542)

Dotations de l'exercice / charges de l'exercice

(20 078)

Reprise pour utilisation / prestations payées

40 847

OCI

13 771

Variation de périmètre

-

Business combination (seulement si significatif)

-

Écart de conversion

-

Montant (Provisions) au 31 décembre 2023

(179 002)

Montant (Provisions)

2024 déc.

Montant (Provisions) au 1

er

janvier 2024

(179 002)

Dotations de l'exercice / charges de l'exercice

(19 094)

Reprise pour utilisation / prestations payées

11 550

OCI

2 027

Variation de périmètre

-

Business combination (seulement si significatif)

-

Écart de conversion

-

Montant (Provisions) au 31 décembre 2024

(184 518)

Engagement net

Indemnités de départ à la retraite

Autres avantages sociaux accordés postérieurement à l'emploi

2024 déc.

2023 déc.

2024 déc.

2023 déc.

Limitation de l'actif de retraite

64 273

64 940

100 874

94 354

Coûts des services passés non reconnus

0

0

0

0

Gains/Pertes actuariels non reconnus

0

0

0

0

Actif/Provision net figurant au bilan

64 273

64 940

100 874

94 354

(En %)

SENSIBILITÉ DE L'ENGAGEMENT PAR RAPPORT AU TAUX D'ACTUALISATION

Indemnités de départ à la retraite

Autres avantages sociaux accordés postérieurement à l'emploi

2024 déc.

2023 déc.

2024 déc.

2023 déc.

Sensibilité de l'engagement

-6 %

-6 %

-7 %

-7 %

Sensibilité du coût des services

-10 %

-8 %

-11 %

-11 %

Sensibilité de la charge d'intérêt (taux d'actualisation)

16 %

13 %

14 %

12 %

NOTE-P4 - DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS ET ASSIMILÉS

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

2024 déc.

2023 déc.

Comptes ordinaires créditeurs

-

91 702

489 069

237 473

818 244

841 792

Valeur données en pension

8 424 073

-

1 185 242

-

9 609 315

6 953 402

- au jour le jour

-

-

-

-

-

-

- à terme

8 424 073

-

1 185 242

-

9 609 315

6 953 402

Emprunts de trésorerie

2 281 000

3 839

4 691 571

-

6 976 409

8 065 028

- au jour le jour

-

3 839

144 261

-

148 099

144 001

- à terme

2 281 000

-

4 547 310

-

6 828 310

7 921 026

Emprunts financiers

-

-

526 240

829 398

1 355 638

1 712 347

Autres dettes

-

26 228

-

-

26 228

26 230

Intérêts courus à payer

29 223

-

48 335

1 548

79 106

89 266

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

10 734 296

121 769

6 940 456

1 068 418

18 864 940

17 688 066

NOTE-P5 - DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

Secteur public

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

2024 déc.

2023 déc.

Comptes ordinaires créditeurs

457 126

1 019 075

9 527 358

40 940 664

51 944 222

45 073 583

Comptes d'épargne

-

-

-

11 210 284

10 190 497

10 190 497

Dépôts à terme

112 198

1 716 635

966 754

10 755 144

13 550 731

12 418 010

Autres comptes créditeurs

61 824

191 254

193 728

3 180 688

3 627 494

4 248 557

Intérêts courus à payer

290

32 281

50 893

117 150

200 615

149 140

Autres dettes envers la clientèle

247 187

83 802

779 393

2 822 875

3 933 257

2 079 564

TOTAL

878 625

3 043 047

11 518 126

69 026 805

84 466 604

74 159 350

NOTE-P6 - TITRES DE CRÉANCE ÉMIS

2023 déc.

Augmentation

Diminution

2024 déc.

Titres du marché interbancaire

-

-

-

-

Titres de créances négociables

14 478 033

3 260 000

-4 722 467

13 015 567

Intérêts courus non échus / titres de créances négociables

197 183

-

-

120 252

Emprunts obligataires

-

-

-

-

Intérêts courus non échus / emprunts obligataires

-

-

-

-

Autres dettes représentées par un titre

-

-

-

-

Intérêts courus non échus / autres dettes représentées par un titre

52 285

-

-

106 178

Total

14 727 502

3 260 000

-4 722 467

13 241 997

NOTE-P13 - PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

2023 déc.

Augmentation

Diminution

Autres

2024 déc.

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

185 539

-

-

-

185 539

Provisions pour risques et charges

315 600

174 037

-78 988

-152 694

257 955

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

179 002

19 094

-11 550

-2 027

184 518

TOTAL

680 141

193 131

-90 538

-154 721

628 012

NOTE-P15 - DETTES SUBORDONNÉES ET FONDS SPÉCIAUX DE GARANTIE

2024 déc.

2023 déc.

Fonds de garantie à caractère mutuel

-

-

Fonds de soutien

-

-

Autres fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées à durée déterminée

4 276 000

3 052 000

Dettes subordonnées à durée indéterminée

1 300 000

1 300 000

Intérêts courus à payer sur dettes subordonnées

115 969

94 524

TOTAL

5 691 969

4 446 524

RELATIONS ENTRE LES SOCIÉTÉS CONSOLIDÉES DU GROUPE

ACTIF

Entreprises consolidées par intégration globale

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

-

Prêts et créances

-2 437 459

Comptes de régularisation et autres actifs

-28 448

PASSIF

-

Banques centrales, trésor public, service des chèques postaux

-

Compte de régularisation et autres passifs

-602 799

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

-

RÉSULTAT

-

Intérêts, rémunérations et produits assimilés

-78 402

Intérêts, rémunérations et charges assimilés

74 380

Commissions (produits)

-35 472

Commissions (charges)

13 705

Autres

27 181

SECTEURS OPÉRATIONNELS

BILAN

Activité bancaire

Activité de financement spécialisé

Autres

Eliminations

Total au 2024 déc.

TOTAL BILAN

124 202 734

19 338 881

397 556

-2 967 782

140 971 389

Dont

-

-

-

-

-

ÉLÉMENTS D'ACTIF

-

-

-

-

-

Valeurs en caisse, banques centrales, trésor public, ccp

5 415 731

6 376

14

-

5 422 122

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

4 732 393

1 457

106 373

-1 428 393

3 411 829

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

85 555 464

16 574 184

89 152

-1 009 065

101 209 734

Immobilisations corporelles

1 044 460

1 767 208

847 050

-

3 658 718

Immobilisations incorporelles

698 022

43 769

1 985

-

743 776

ÉLÉMENTS DU PASSIF

-

-

-

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

14 973 006

6 102 701

23 206

-2 233 973

18 864 940

Dettes envers la clientèle

80 051 464

4 535 864

10 286

-131 010

84 466 604

Titres de créance émis

7 952 152

5 289 845

-

-

13 241 997

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

5 410 426

281 543

-

-

5 691 969

Capitaux propres

7 248 937

926 143

262 368

-

8 437 448

COMPTE DE RÉSULTAT

Activité bancaire

Activité de financement spécialisé

Autres

Eliminations

Total au 2024 déc.

Marges d'intérêt

2 369 227

637 665

-6 940

-4 022

2 995 931

Marge sur commissions

373 903

72 472

-25

-21 768

424 582

Produit net bancaire

3 835 222

753 509

231 041

-80 265

4 739 507

Résultat d'exploitation

1 106 910

255 595

220 031

5 413

1 587 949

Résultat net

565 179

164 061

236 801

-

966 041

Résultat net part du groupe

554 899

108 705

212 274

-

875 878

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENTS ET DE GARANTIE

2024 déc.

2023 déc.

Engagements de financements et de garantie donnés

20 433 775

20 696 317

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

-

317 451

Engagements de financement en faveur de la clientèle

12 167 941

12 429 377

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

16 592

1 027 112

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

8 249 242

6 922 378

Engagements de financements et de garantie reçus

15 372 527

27 126 928

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

807 685

598 015

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

14 564 842

26 528 914

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Dénomination sociale

Pays

2024 déc.

2023 déc.

Méthode de consolidation

% intérêts

% contrôle

% intérêts

% contrôle

CIH

Maroc

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

Société mère

CIH COURTAGE

Maroc

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

Intégration globale

CIH PATRIMMO

Maroc

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

Intégration globale

LANACASH

Maroc

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

Intégration globale

SOFAC

Maroc

66,30%

66,30%

66,30%

66,30%

Intégration globale

SOFASSUR

Maroc

66,30%

66,30%

66,30%

66,30%

Intégration globale

SOFAC STRUCTURED FINANCE

Maroc

66,30%

66,30%

66,30%

66,30%

Intégration globale

TIVOLI

Maroc

-

-

89,36%

89,36%

Sortie du périmètre

UMNIA BANK

Maroc

40,00%

100,00%

40,00%

100,00%

Intégration globale

GHSN ENNAKHIL

Maroc

80,00%

80,00%

80,00%

80,00%

Intégration globale

AJARINVEST

Maroc

40,00%

40,00%

40,00%

40,00%

Mise en équivalence

BADEEL

Maroc

66,30%

66,30%

66,30%

66,30%

Intégration globale

CIH CAPITAL MANAGEMENT

Maroc

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

Intégration globale

NOTE-R1 - MARGE D'INTÉRÊTS

2024 déc.

2023 déc.

Sur opérations avec les établissements de crédit

127 001

118 724

Sur opérations avec la clientèle

4 600 417

4 257 444

Intérêts courus et échus sur titres de créance

614

10 169

Intérêts courus et échus sur titres au coût amorti

337 823

317 137

Intérêts courus et échus sur instruments de couverture

-

-

Autres intérêts et produits assimilés

31 116

8 635

Produits d'intérêts

5 096 971

4 712 108

Sur opérations avec les établissements de crédits

200 700

208 076

Sur opérations avec la clientèle

974 055

933 318

Titres de créance

215 462

178 988

Titres au coût amorti

15 151

18 593

Sur dettes représentées par titres

476 731

376 511

Sur dettes subordonnées

218 205

186 467

Intérêts courus et échus sur instruments de couverture

-

-

Autres intérêts et charges assimilées

737

4 099

Charges d'intérêts

2 101 040

1 906 052

MARGE D'INTERET

2 995 931

2 806 056

NOTE-R3 - GAINS OU PERTES NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR

2024 déc.

2023 déc.

GAINS OU PERTS NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS A LA JV

1 008 430

996 523

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

973 840

959 996

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction

303 589

304 650

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

670 251

655 346

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

34 590

36 527

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

-

-

Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables(dividendes)

34 590

36 527

NOTE-R2 - MARGE SUR COMMISSIONS

2024 déc.

2023 déc.

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions nettes sur opérations

172 265

51 104

121 161

158 046

82 382

75 664

Sur opérations avec les établissements de crédit

2 534

2 500

34

-

2 242

-2 242

Sur opérations avec la clientèle

118 946

-

118 946

109 165

-

109 165

Sur opérations sur titres

1 846

1 568

278

4 510

4 252

258

Sur opérations de change

48 939

47 036

1 903

44 372

75 889

-31 517

Sur opérations sur instruments financiers à terme

-

-

-

-

-

-

Prestation de services bancaires et financiers

743 891

440 470

303 421

546 446

261 913

284 533

Produits nets de gestions d'OPCM

16 732

-

16 732

13 515

-

13 515

Produits nets sur moyens de paiement

522 068

-

522 068

350 398

-

350 398

Autres

205 092

440 470

-235 378

182 533

261 913

-79 380

Produits nets des commissions

916 156

491 573

424 582

704 492

344 295

360 197

NOTE-R4 - PRODUITS ET CHARGES DES AUTRES ACTIVITÉS

2024 déc.

2023 déc.

Produits de la promotion immobilière

-

-

Produits de l'activité hôtelière

4 909

7 988

Produits sur opération de location simple

-

-

Charges de l'activité hôtelière

-882

-826

Variations de juste valeur des immeubles de placement

-

-

Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrat d'assurance

-

-

Dotations & reprises sur immeubles de placement

-

-

Variation des provisions techniques des contrats d'assurances

-

-

Autres produits

638 682

607 156

Autres charges

-332 146

-308 893

Produits et charges des autres activités

310 563

305 426

NOTE-R5 - CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

2024 déc.

2023 déc.

Charges de personnel

955 652

874 953

Impôts et taxes

46 092

59 799

Services extérieurs et autres charges

868 122

854 402

Charges d'exploitation

1 869 866

1 789 154

NOTE-R6 - DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

2024 déc.

2023 déc.

Dotations nettes des reprises aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

-208 925

-202 568

Dotations nettes des reprises aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

-1 165

99

Total dotations

-210 090

-202 469

NOTE-R7 - COÛT DU RISQUE

2024 déc.

2023 déc.

Dotations aux provisions

1 515 476

1 596 020

Provisions pour dépréciations des prêts et créances

1 490 800

1 483 040

Provisions pour dépréciations des titres

-

-

Provisions pour risques et charges

24 675

112 979

Reprises de provisions

591 774

377 156

Reprises de provisions pour dépréciations des prêts et créances

513 156

362 236

Reprises de provisions pour dépréciations des titres

-

-

Reprises des provisions pour risques et charges

78 618

14 920

Variation des provisions

923 702

1 218 864

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

-

-

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

168 157

88 536

Récupération sur prêts et créances amorties

-20 258

-26 841

Autres pertes

-

-

COUT DU RISQUE

1 071 601

1 280 559

NOTE-R8 - GAINS ET PERTES NETS SUR AUTRES ACTIFS

2024 déc.

2023 déc.

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

-39 084

-44 511

Plus value de cession

-33 860

-44 259

Moins value de cession

-5 225

-252

Titres de capitaux propres consolidés

-54 355

-

Plus value de cession

-

-

Moins value de cession

-54 355

-

Gains ou pertes sur autres actifs

45 088

127 326

GAINS OU PERTES SUR AUTRES ACTIFS

-48 352

82 814

NOTE-R9 - VARIATIONS DE VALEUR DES ÉCARTS D'ACQUISITION

2024 déc.

2023 déc.

Dépréciation des écarts d'acquisition actifs

-

-

Écarts d'acquisition négatifs

-

-

Variations de valeur des écarts d'acquisition

-

-

NOTE-R10 - IMPÔTS SUR LES BÉNÉFICES

2024 déc.

2023 déc.

Charge d'impôts exigibles

-746 650

-831 720

Charge d'impôts différés

111 979

285 741

Charge d'impôt de la période

-634 671

-545 979

Résultat avant impôts, dépréciations sur écarts d'acquisition et résultats des sociétés MEE

1 600 712

1 322 946

Taux d'impôt théorique

38,50%

37,75%

Impôt théorique

-616 274

-499 412

Ecart taux mère/filiales

27 023

47 894

Effet différences permanentes

-118 541

-160 385

Retraitement de la plus value de cession des titres consolidés

-

-

Effet des autres éléments

73 121

-65 925

Charge effective d'impôts

-634 671

-545 979

NOTE-R11 - ÉTAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

2024 déc.

2023 déc.

Résultat net

966 041

776 967

Variations d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

226 815

185 568

Ecart de conversion

-

-

Variations de valeur des actifs financiers, comptabilisés directement en capitaux propres

226 815

185 568

Réévaluation des immobilisations

-

-

Variations de valeur différées des instruments dérivés de couverture

-

-

Impact IAS 19/OCI

-

-

Éléments relatifs aux sociétés mises en équivalence

-

-

Total cumulé

1 192 856

962 535

part du groupe

1 102 673

895 961

part des minoritaires

90 163

66 574

NOTE-R12 - RÉSULTAT PAR ACTION DE BASE ET DILUÉ

2024 déc.

2023 déc.

Résultat net part du Groupe

875 878

710 393

Nombre d'actions ordinaires émises

31 497 283

30 519 784

Résultat par action de base et dilué en dh

27,8

23,3

forvis mazars

76, Bd Abdelmoumen

Résidence Koutoubia, 7

ème

étage

Casablanca-Maroc

Deloitte.

Deloitte Audit

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C, Tour Ivoire 3, 3

ème

étage

La Marina - Casablanca

GROUPE CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER

(Groupe CIH BANK)

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE CONSOLIDEE EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2024

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire du CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER (CIH BANK) et ses filiales (Groupe CIH BANK) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives relatifs à l'exercice du 1

er

janvier au 31 décembre 2024. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 8.437.448, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 966.041.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe CIH BANK arrêtés au 31 décembre 2024, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 11 mars 2025

Les Commissaires aux Comptes

FORVIS MAZARS

76, Bd Abdelmoumen Rés. Koutoubia

7

ème

Étage - Casablanca

Tél: 05 22 42 34 23

DELOITTE AUDIT

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C, Tour Ivoire 3, 3

ème

étage

La Marina - Casablanca

Tél: 05 22 42 34 23Taha Ferdaous

AssociéHicham Belemqadem

Associé

CIH BANK

CRÉDIT IMMOBILIER ET HÔTELIER

SOCIÉTÉ ANONYME AU CAPITAL DE 3.149.728.300 DIRHAMS • SIEGE SOCIAL : 187, AVENUE HASSAN II, 20019 - CASABLANCA -

RÉSULTATS FINANCIERS

Au 31 décembre 2024

Etat A1 : État des principales méthodes d'évaluation appliquées

Les comptes sociaux du CIH-BANK arrêté au 31/12/2024 ont été établis conformément aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit (PCEC).

PRINCIPES COMPTABLES ET MÉTHODES D'ÉVALUATION

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit. Et, ils sont présentés conformément aux dispositions du PCEC.

CRÉANCES ET ENGAGEMENTS PAR SIGNATURES

Classification des créances :

Les créances sont présentées en deux catégories, les créances sur les établissements de crédit et assimilés et les créances sur la clientèle. La première catégorie est ventilée selon la durée initiale de la créance en créances à vue et créances à terme. Alors que la deuxième catégorie est ventilée selon l'objet économique de la créance en crédits de trésorerie et de consommation, crédits à l'équipement, crédits immobiliers, créances acquises par affacturage et autres crédits.

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Engagements par signatures :

Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de financement et à des engagements de garantie. Les valeurs et suretés reçues en couverture des opérations de crédit réalisées avec la clientèle sont comptabilisées, au même titre que les garanties reçues des fonds et institutions marocains de garantie des crédits en hors bilan.

Créances en souffrance sur la clientèle :

Les créances en souffrance sont classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises, selon les degrés de risque prévus à la circulaire de Bank Al-Maghrib. Ces créances sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur. Et, elles sont logées au niveau des « autres crédits » déduction faite des provisions et des agios réservés.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

Les créances en souffrance sont, après déduction des agios réservés et des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

- 20 % pour les créances pré-douteuses ;

- 50 % pour les créances douteuses ;

- 100 % pour les créances compromises.

Les créances en souffrance sont réinscrites en encours sain quand les règlements reprennent de façon régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles d'origine ;

Dès leur déclassement, les créances en souffrance donnent lieu à la constatation d'agios réservés ;

Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées à l'occasion d'accords transactionnels pour solde de tout compte ou à l'issue de procédures judiciaires ;

Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance enregistrent une évolution favorable (remboursement total ou partiel, restructuration, apurement...);

Les dotations et reprises des provisions pour dépréciation des créances, de même que les charges couvertes par ces provisions figurent au compte de résultat parmi les éléments relatifs au coût du risque ;

Les provisions constituées au titre des créances ayant fait l'objet de restructuration, ne sont reprises qu'à l'expiration du délai d'observation de six mois après la date d'échéance du premier règlement convenu.

Généralement, les estimations des garanties sont effectuées en interne par les services de la Banque compte tenu de son expertise en la matière. Pourtant, La banque recourt de plus en plus aux rapports des expertises judiciaires et de manière ponctuelle à des experts indépendants pour l'évaluation des gages d'une valeur importante. Il est à noter que le CIH-Bank retient la valeur la plus faible lorsqu'il dispose de plusieurs estimations (estimations internes/ externes/Judiciaires).

PORTEFEUILLE DE TITRES

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du PCEC. Les titres sont classés d'une part en fonction de leur nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété) et d'autre part par en fonction de l'intention (titre de transaction, de placement, d'investissement ou de participation).

Titres de transaction :

Sont des titres acquis en vue de leur revente à court terme dans le but d'en tirer un profit et qui sont négociables sur un marché actif.

A leur date d'achat, les titres de transaction sont comptabilisés à leur prix d'acquisition, frais de transaction exclus et coupon couru inclus.

A chaque arrêté comptable, les titres sont évalués au prix de marché du jour le plus récent. Le solde global des différences, résultant des variations de prix de marché, est porté au compte de produits et charges.

Titres de placement :

Sont considérés comme des titres de placement, les titres à revenu fixe ou à revenu variable détenus dans une optique de placement pour une période indéterminée et que l'établissement peut être amené à céder à tout moment.

A leur date d'acquisition, ces titres sont inscrits au bilan à leur prix d'acquisition, frais inclus et coupon inclus.

Les primes et décotes sur titres de placement, résultant de la différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement des titres à revenu fixe, font l'objet d'un étalement sur la durée de vie résiduelle des titres par la méthode actuarielle.

A chaque arrêté comptable, les titres sont évalués par référence au prix du marché du jour le plus récent. Les moins-values latentes sont constatées par voie de provision, tandis que les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.

Titres d'investissement :

Sont les titres assortis d'une échéance fixée, acquis ou qui proviennent de la catégorie « titres de placement », avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à leur échéance.

A leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés à leur prix d'acquisition, frais inclus et coupon couru inclus. Les primes et décotes constatées sur titres d'investissement font l'objet d'un étalement sur la durée de vie résiduelle des titres par la méthode actuarielle.

A chaque arrêté comptable, les moins-values latentes ne font pas l'objet de provisions et les plus-values latentes ne sont pas constatées.

Titres de participation :

Sont classés parmi ces valeurs, les titres dont la possession durable est estimée utile à l'activité de la banque, permettant ou non d'exercer une influence notable, un contrôle conjoint ou un contrôle exclusif sur la société émettrice.

Les titres de participation et emplois assimilés sont comptabilisés et évalués conformément aux règles générales d'évaluations du PCEC.

Les plus et moins-values de cessions sur titres de participation sont enregistrées pour le montant net de l'opération de cession en « plus values ou moins values de cession sur actifs immobilisés » et en aval du résultat brut d'exploitation.

OPÉRATIONS LIBELLÉES EN DEEVISES

Les opérations libellées en devises sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du PCEC. Ces opérations sont enregistrées dans des comptes ouverts et tenus dans chacune des devises utilisées.

A chaque arrêté comptable, les avoirs en billets de banque étrangers, traveller's chèques et lettres de crédit sont convertis en dirhams sur la base du cours rachat aux banques communiqué par Bank Al-Maghrib à la date d'arrêté des comptes. Alors que les autres éléments d'actif, de passif et de hors bilan libellés en devises sont convertis en dirhams sur la base de la moyenne des cours acheteurs et vendeurs des devises cotées par Bank Al-Maghrib lors de la clôture du marché, à la date d'arrêté des comptes ou à la date la plus récente en ce qui concerne les devises non cotées le jour de l'arrêté.

A chaque arrêté comptable, les différences entre d'une part, les montants résultant de l'évaluation des comptes de positions de change et d'autre part, les montants inscrits dans les comptes de contre-valeur des positions de change sont portées au compte de produits et charges. La contrepartie de ces enregistrements est inscrite dans les comptes de contre-valeur de positions de change.

Les produits et charges courus en devises relatifs aux prêts, aux emprunts, aux titres ou aux opérations de hors bilan sont comptabilisés, après leur conversion en dirhams sur la base du cours au comptant de la devise concernée, en comptes de produits et charges.

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Les immobilisations d'exploitation sont inscrites à leur coût d'acquisition. Elles sont amorties selon la méthode linéaire. Par ailleurs, les immobilisations hors exploitation ne sont pas amorties mais font l'objet le cas échéant de provisionnement en fonction des conclusions des rapports d'expertise externe réalisés chaque année pour un certain nombre de gages et des informations disponibles à la date de l'arrêté comptable.

A l'exception des actifs immobiliers acquis par voie de dation en paiement, de vente à réméré et d'adjudication qui sont logés en autres actifs, précisément en valeurs & emplois assimilés. Ces derniers sont gérés selon les dispositions de la directive de Bank Al-Maghrib n°4/W/2021.

DETTES À VUE ET À TERME

Les dettes envers les établissements de crédit et assimilés ainsi que celles sur la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés : dettes à vue et à terme ;

Dettes envers la clientèle : Comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs de la clientèle.

Les intérêts courus relatifs à ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

Ce poste comporte les provisions qui permettent de constater l'existence de pertes et charges dont la réalisation est probable mais l'évaluation incertaine, ou qui ne font pas face à la dépréciation d'un actif identifié.

Ces provisions comprennent au 31/12/2024 une provision pour risques généraux d'un montant de 1 835 millions de Dirhams constituée en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non avérés.

PRISE EN COMPTE DES INTÉRÊTS ET COMMISSIONS DANS LES COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES

Intérêts :

Sont considérés comme intérêts, les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachés les ayant générés en contrepartie du compte de résultat.

Commissions :

Les produits et charges qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2024

(En milliers MAD)

BILAN ACTIF

ACTIF

déc-24

déc-23

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

4 216 702

2 788 234

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

4 073 478

5 996 170

- A vue

1 497 171

2 535 242

- A terme

2 576 307

3 460 928

Créances sur la clientèle

76 925 828

69 219 086

- Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

17 711 388

17 260 305

- Crédits et financements participatifs à l'équipement

10 739 847

9 739 331

- Crédits et financements participatifs immobiliers

28 382 046

28 586 827

- Autres crédits et financements participatifs

20 092 547

13 632 623

Créances acquises par affacturage

1 542 098

3 297 949

Titres de transaction et de placement

10 405 797

6 934 314

- Bons du Trésor et valeurs assimilées

2 770 699

4 988 370

- Autres titres de créance

45 007

349 165

- Certificats de Sukuk

-

-

- Titres de propriété

7 590 091

1 596 779

Autres actifs

3 914 859

3 675 501

Titres d'investissement

9 061 996

8 371 427

- Bons du Trésor et valeurs assimilées

3 202 142

3 825 512

- Autres titres de créance

5 859 854

4 545 915

- Certificats de Sukuk

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

2 376 315

2 426 280

- Participation dans les entreprises liées

1 931 026

1 980 986

- Autres titres de participation et emplois assimilés

445 289

445 294

- Titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

-

-

Dépôts d'investissement et Wakala Bil Istithmar placés

560 017

557 355

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Immobilisations données en ljara

-

-

Immobilisations incorporelles

268 520

154 784

Immobilisations corporelles

1 416 450

1 324 122

TOTAL ACTIF

114 762 061

104 745 221

BILAN PASSIF

PASSIF

déc-24

déc-23

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

13 531 143

11 840 652

- A vue

605 290

602 939

- A terme

12 925 853

11 237 713

Dépôts de la clientèle

73 663 349

66 121 351

- Comptes à vue créditeurs

47 924 204

42 856 885

- Comptes d'épargne

11 210 309

10 190 522

- Dépôts à terme

11 944 997

11 237 038

- Autres comptes créditeurs

2 583 839

1 836 907

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

7 952 152

11 389 883

- Titres de créance négociables

7 952 152

11 389 883

- Emprunts obligataires

-

-

- Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

5 281 006

2 754 557

Provisions pour risques et charges

2 038 765

2 035 898

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

5 410 426

4 390 369

Dépôts d'investissement et Wakala Bil Istithmar reçus

-

-

Ecarts de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

2 028 708

1 776 513

Capital

3 149 728

3 051 978

- Actionnaires, Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

956 741

764 011

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

750 043

620 007

TOTAL PASSIF

114 762 061

104 745 221

HORS BILAN

Libellé

déc-24

déc-23

ENGAGEMENTS DONNÉS

19 925 695

20 327 124

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

-

317 451

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

11 659 861

12 060 183

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

16 592

1 027 112

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

8 249 242

6 922 378

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

-

ENGAGEMENTS REÇUS

15 169 134

16 430 132

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

604 450

604 450

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

14 564 684

15 825 683

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

-

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

-

-

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Libellé

déc-24

déc-23

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

6 483 534

5 901 255

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

166 729

157 547

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

3 581 659

3 388 297

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

340 290

323 009

Produits sur titres de propriété (1) et certificats de Sukuks

314 283

298 777

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

Commissions sur prestations de service

692 677

508 872

Autres produits bancaires

1 387 896

1 224 752

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

2 660 819

2 201 092

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

329 945

406 007

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

1 024 419

894 068

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

326 266

290 643

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

Autres charges bancaires

980 189

610 375

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

3 822 715

3 700 162

Produits d'exploitation non bancaire

61 625

99 260

Charges d'exploitation non bancaire

14 739

155 123

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

1 696 768

1 607 467

Impôts de personnel

686 290

667 161

Impôts et taxes

34 609

39 291

Charges externes

776 201

708 535

Autres charges générales d'exploitation

36 371

30 243

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

163 298

162 236

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

1 278 682

1 512 194

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

876 500

440 596

Pertes sur créances irrécouvrables

51 487

19 840

Autres dotations aux provisions

350 695

1 051 758

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

501 137

801 107

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

270 631

269 845

Récupérations sur créances amorties

17 303

23 788

Autres reprises de provisions

213 202

507 475

RESULTAT COURANT

1 395 287

1 325 746

Produits non courants

31

13 566

Charges non courantes

104 615

59 931

RESULTAT AVANT IMPOTS

1 290 703

1 279 382

Impôts sur les résultats

540 660

659 375

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

750 043

620 007

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION

Libellé

déc-24

déc-23

+ Intérêts et produits assimilés

4 088 677

3 868 853

- Intérêts et charges assimilées

1 680 629

1 590 718

MARGE D'INTERET

2 408 048

2 278 135

+ Produits sur financements participatifs

-

-

- Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENS PARTICIPATIFS

-

-

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

-

-

+ Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

- Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

Résultat des opérations d'ljara

-

-

+ Commissions perçues

743 284

557 667

- Commissions servies

387 900

272 936

Marque sur commissions

355 384

284 732

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

303 304

312 468

+ Résultat des opérations sur titres de placement

94 473

50 058

+ Résultat des opérations de change

490 099

518 966

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

-1 590

-2 765

Résultat des opérations de marché

886 287

878 726

+ Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

+ Divers autres produits bancaires

350 018

397 520

- Diverses autres charges bancaires

177 022

138 951

(+/-) PART DES TITULAIRES DE COMPTES DE DEPOTS D'INVESTISSEMENT ET DES MOUWAKIL

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

3 822 715

3 700 162

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

500

-

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

61 625

99 260

- Autres charges d'exploitation non bancaire

14 739

15 123

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

1 696 768

1 607 467

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-640 053

-166 803

+ Autres dotations nettes de reprises aux provisions

-137 992

-684 284

RESULTAT COURANT

1 395 287

1 325 746

RESULTAT NON COURANT

-104 584

-46 364

- Impôts sur les résultats

540 660

659 375

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

750 043

620 007

CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

Libellé

déc-24

déc-23

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

750 043

620 007

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

163 298

162 236

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

-

-

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

134 046

978 885

+ Dotations aux provisions réglementées

-

-

+ Dotations non courantes

-

-

- Reprises de provisions

68 128

501 333

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

9 075

3 994

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

4 986

252

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

-

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

140 000

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

975 169

1 396 053

- Bénéfices distribués

427 277

427 277

AUTOFINANCEMENT

547 892

968 776

ÉTAT DES DÉROGATIONS

INDICATIONS DES DÉROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DÉROGATIONS

INFLUENCE DES DÉROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I- Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II- Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III- Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I- Changements affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II- Changements affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

Libellé

déc-24

déc-23

Produits d'exploitation bancaire perçus

6 483 534

5 901 255

Récupérations sur créances amorties

17 303

23 788

Produits d'exploitation non bancaire perçus

61 625

99 260

Charges d'exploitation bancaire versées

(2 660 819)

(2 201 092)

Charges d'exploitation non bancaire versées

(14 739)

(155 123)

Charges générales d'exploitation versées

(1 696 768)

(1 607 467)

Impôts sur les résultats versés

(540 660)

(659 375)

Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

1 649 475

1 401 246

Variation de :

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

1 922 692

(2 052 879)

Créances sur la clientèle

(5 950 891)

(4 687 098)

Titres de transaction et de placement

(3 471 483)

2 197 012

Autres actifs

(239 358)

(697 097)

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

1 690 491

(2 331 446)

Dépôts de la clientèle

7 541 998

3 443 390

Titres de créance émis

(3 437 731)

3 107 793

Autres passifs

2 526 449

465 019

Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

582 166

(555 306)

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION

2 231 641

845 941

Produit des cessions d'immobilisations financières

-

-

Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

-

432 103

Acquisition d'immobilisations financières

(1 553 934)

(484 863)

Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

(410 323)

(353 106)

Intérêts perçus

-

-

Dividendes perçus

238 417

222 918

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

(1 725 840)

(182 948)

Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

-

-

Emission de dettes subordonnées

1 000 000

-

Emission d'actions

349 945

-

Remboursement des capitaux propres et assimilés

-

-

Intérêts versés

-

-

Dividendes versés

(427 277)

(427 277)

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

922 668

(427 277)

VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE

1 428 469

235 716

TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

2 788 234

2 552 518

TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

4 216 702

2 788 234

CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

CRÉANCES

Bank Al Maghrib, Trésor public et Services des chèques postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/2024

Total 31/12/2023

COMPTES ORDINAIRES DÉBITEURS

1 756 956

-

402 475

1 051 656

3 211 087

3 482 508

VALEURS REÇUES EN PENSION

-

-

529 763

-

529 763

499 847

- au jour le jour

-

-

-

-

-

-

- à terme

-

-

529 763

-

529 763

499 847

PRÊTS DE TRÉSORERIE

-

-

-

258 899

258 899

1 356 418

- au jour le jour

-

-

-

-

-

611 237

- à terme

-

-

-

258 899

258 899

745 181

PRÊTS FINANCIERS

-

764 860

1 026 958

-

1 791 818

2 191 368

CRÉANCES SUR FINANCEMENT PARTICIPATIF

-

-

-

-

-

-

- Mourabaha

-

-

-

-

-

-

- Salam

-

-

-

-

-

-

- Autres financements participatifs

-

-

-

-

-

-

AUTRES CRÉANCES

-

17 309

-

-

17 309

13 152

INTERÊTS COURUS À RECEVOIR

-

9 010

12 523

25

21 557

41 200

CRÉANCES EN SOUFFRANCE

-

-

-

-

-

-

TOTAL

1 756 956

791 178

1 971 719

1 310 580

5 830 434

7 584 493

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

CRÉANCES

Secteur public

Secteur privé

Total 31/12/2024

Total 31/12/2023

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

CRÉDITS DE TRÉSORERIE

1 940 522

177 159

13 139 666

136 425

15 393 772

14 881 075

- Comptes à vue débiteurs

1 022 505

177 159

3 432 862

88 733

4 721 259

4 948 390

- Créances commerciales sur le Maroc

69 000

-

1 621 118

-

1 690 118

1 451 284

- Crédits à l'exportation

-

-

80 114

-

80 114

157 148

- Autres crédits de trésorerie

849 017

-

8 005 572

47 692

8 902 281

8 324 253

- Autres financements participatifs de trésorerie

-

-

-

-

-

-

CRÉDITS ET FINANCEMENTS PARTICIPATIFS À LA CONSOMMATION

-

-

-

2 258 785

2 258 785

2 326 301

- Crédits à la consommation

-

-

-

2 258 785

2 258 785

2 326 301

- Mourabaha à la consommation

-

-

-

-

-

-

- Autres financements participatifs à la consommation

-

-

-

-

-

-

CRÉDITS ET FINANCEMENTS PARTICIPATIFS À L'ÉQUIPEMENT

334 294

1 055 709

8 911 103

369 400

10 670 506

9 688 991

- Crédits à l'équipement

334 294

1 055 709

8 911 103

369 400

10 670 506

9 688 991

- Mourabaha à l'équipement

-

-

-

-

-

-

- Mourabaha pour donneur d'ordre à l'équipement

-

-

-

-

-

-

- Autres financements participatifs à l'équipement

-

-

-

-

-

-

CRÉDITS ET FINANCEMENTS PARTICIPATIFS IMMOBILIERS

429 203

-

9 046 321

18 890 576

28 366 100

28 576 429

- Crédits immobiliers

429 203

-

9 046 321

18 890 576

28 366 100

28 576 429

- Mourabaha immobilière

-

-

-

-

-

-

- Mourabaha pour donneur d'ordre immobilière

-

-

-

-

-

-

- Autres financements participatifs immobiliers

-

-

-

-

-

-

AUTRES CRÉDITS ET FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

170 230

16 957 304

14 291

-

17 141 825

11 021 314

CRÉANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

753 577

-

788 521

-

1 542 098

3 297 949

INTERÊTS COURUS À RECEVOIR

-

16 944

138 999

5 118

161 061

130 105

CRÉANCES EN SOUFFRANCE

-

37 012

710 452

2 186 314

2 933 778

2 594 870

- Créances pré-douteuses

-

9 080

50 384

395 197

454 661

375 349

- Créances douteuses

-

27 397

82 347

206 854

316 598

180 499

- Créances compromises

-

535

577 721

1 584 264

2 162 519

2 039 022

TOTAL

3 627 826

18 244 128

32 749 354

23 846 618

78 467 926

72 517 035

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATÉGORIE D'ÉMETTEUR

TITRES

Établissements de crédit et assimilés

Émetteurs publics

Émetteurs privés

Total 31/12/2024

Total 31/12/2023

financiers

non financiers

TITRES COTÉS

-

-

-

-

-

-

Bons du trésor et valeurs assimilées

-

-

-

-

-

-

Obligations

-

-

-

-

-

-

Autres titres de créance

-

-

-

-

-

-

Certificats de sukuuk

-

-

-

-

-

-

Titres de propriété

-

-

-

-

-

-

TITRES NON COTÉS

1 391 423

8 065 765

8 010 851

1 873 040

19 341 079

15 198 713

Bons du trésor et valeurs assimilées

-

5 942 084

-

-

5 942 084

8 771 108

Obligations

45 000

2 123 681

-

-

2 168 681

2 566 451

Autres titres de créance

1 346 423

-

420 760

1 873 040

3 640 223

2 264 401

Certificats de sukuuk

-

-

-

-

-

-

Titres de propriété

-

-

7 590 091

-

7 590 091

1 596 753

ICNE

37 421

47 540

2 346

39 407

126 714

107 028

TOTAL

1 428 844

8 113 305

8 013 197

1 912 447

19 467 793

15 305 741

VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

Titres

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

8 761 169

8 761 169

8 761 169

-

-

-

Bons du trésor et valeurs assimilées

2 770 699

2 770 699

2 770 699

-

-

-

Obligations

-

-

-

-

-

-

Autres titres de créance

-

-

-

-

-

-

Titres de propriété

5 990 470

5 990 470

5 990 470

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

1 705 962

1 644 726

45 029

225

61 334

61 334

Bons du trésor et valeurs assimilées

-

-

-

-

-

-

Obligations

45 029

45 029

45 029

76

21

21

Autres titres de créance

-

-

-

-

-

-

Titres de propriété

1 660 934

1 599 621

-

149

61 313

61 313

TITRES D'INVESTISSEMENT

9 061 996

9 061 996

-

-

-

-

Bons du trésor et valeurs assimilées

3 202 142

3 202 142

-

-

-

-

Obligations

2 251 179

2 251 179

-

-

-

-

Autres titres de créance

3 608 675

3 608 675

-

-

-

-

DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS

RUBRIQUE

MONTANT

Instruments optionnels

-

Opérations diverses sur titres (débiteur)

188 989

Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs

-

Autres comptes de règlement relatif aux opérations sur titres

188 989

Débiteurs divers

845 393

- Sommes dues par l'Etat

733 938

- Sommes dues par les organismes de prévoyance

-

- Sommes diverses dues par le personnel

894

- Comptes clients de prestations non bancaire

-

- Divers autres débiteurs

110 561

Valeurs et emplois divers

1 644 966

Comptes d'ajustement de hors bilan (débiteur)

312 053

Comptes d'écart sur devises et titres (débiteur)

-

Pertes potentielles sur opérations de couverture non dénouées

-

Pertes à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

112 872

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (débiteur)

-

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

544 848

- Produits à recevoir

493 092

- Charges constatées d'avance

51 756

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

263 331

Créances en souffrance sur opérations diverses

90 251

Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses

87 843

TOTAL

3 914 859

TITRES DE PARTICIPATIONS ET EMPLOIS ASSIMILÉS AU 31/12/2024

TITRES DE PARTICIPATIONS ET EMPLOIS ASSIMILÉS

Capital Social

VN

Actions détenues en nombre

Actions détenues en %

Situation au 31 décembre 2024

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC de l'exercice

Montant

Provisions

Montant net des provisions

Date de clôture de l'exercice

Situation Nette

Résultat Net

PARTICIPATIONS DANS LES ENTREPRISES LIÉES

SOFAC

210 450 000

100

14 154 892

66,30%

2 384 314

453 293

1 931 021

31/12/2023

2 336 104

272 774

155 827

Umnia BANK

1 100 000 000

100

3 600 000

40,00%

521 258

-

521 258

31/12/2023

938 727

201 504

66 302

PALM-BAY

100 000 000

1 000

85 000

85,00%

440 000

-

440 000

31/12/2023

498 028

-17 779

-

LE TIVOLI

44 462 000

100

444 609

89,36%

10 000

10 000

-

-

-

-

-

LE TIVOLI CCA

400 000

100

-

-

115 191

115 191

-

31/12/2023

-37 198

-10 091

-

RHOSN ENNAKHIL

400 000

100

3 200

80,00%

74 171

74 171

-

-

-

-

-

CIH COURTAGE

1 000 000

100

10 000

100,00%

320

-

320

31/12/2023

28 127

23 509

-

SANGHO

494 000

100

4 940

100,00%

1 000

-

1 000

31/12/2023

32 078,38

30 675,02

30 800,00

LANA CASH

35 000 000

100

599 994

99,99%

253 831

253 831

-

31/12/2023

-5 277

-6 480

-

HMST (Ex SCI NATHALIE)

100 000

100

1 000

100,00%

59 999

-

59 999

31/12/2023

12 568

-7 914

-

BMCI ASSET MANAGEMENT

1 000 000

100

10 000

100,00%

100

100

-

31/12/2023

771

9

-

CIH PATRIMMO

806 083 813

100

8 000 606

100,00%

838 444

-

838 444

31/12/2023

866 537

58 699

58 724

AUTRES TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILÉS

ATLANTASANAD

602 835 950

10

6 028 360

9,99%

452 125

6 833

445 293

31/12/2023

10 454 151

316 559

82 590

AJARINVEST

7 000 000

100

28 000

40,00%

2 800

-

2 800

31/12/2021

3 855 133

442 642

34 362

TAKAFULIA ASSURANCES

50 300 000

100

100 600

20,00%

10 060

-

10 060

-

-

-

-

CENTRE MONÉTAIRE INTERBANCAIRE

98 200 000

100

70 000

7,13%

7 000

-

7 000

31/12/2016

182 731

83 632

-

L'IMMOBILIÈRE INTERBANCAIRE

19 005 000

100

12 670

6,67%

1 267

-

1 267

31/12/2014

21 519

216

63

INTERBANK

11 500 000

100

6 899

6,00%

690

690

-

31/12/2014

12 489

140

-

SOFIC

1 000 000

100

588

5,88%

59

-

59

31/12/2022

5 019 488

-246 492

-

SBVC CASABLANCA

387 517 900

100

116 256

3,00%

11 765

-

11 765

31/12/2023

751 607

10 891

165

MAROCLEAR

100 000 000

5 000

275

1,38%

275

-

275

31/12/2022

334 068

12 559

-

FONDS DE GARANTIE DE DAR ADDAMANE

-

-

-

0,00%

750

750

-

-

-

-

-

SIDIFENI

100 000

100

200

20,00%

20

20

-

-

-

-

-

SIDETSA

6 100 000

100

9 150

15,00%

915

915

-

-

-

-

-

SUD LUXE

300 000

100

450

15,00%

45

45

-

-

-

-

-

IMEG C/C

2 100 000

100

3 000

14,29%

300

300

-

-

-

-

-

SICOPAR

37 000 000

500

7 423

10,03%

3 737

3 737

-

-

-

-

-

IDMAJ SAKANE

20 000 000

100

20 000

10,00%

2 000

-

2 000

31/12/2014

48 314

3 014

-

SED FES

10 000 000

100

5 000

5,00%

375

375

-

-

-

-

-

SMIT

100 000 000

100

219

0,02%

10

-

10

31/12/2014

216 548

-4 961

-

ADER-FES

35 000 000

100

1

0,00%

0

0

-

-

-

-

-

TITRES DE MOUCHARAKA

Moucharaká fixe

Moucharaká dégressive

TITRES DE MOUDARABA

Moudaraba restreinte

Moudaraba non restreinte

TOTAL

20 563 983

2 836 439

460 125

2 376 314

12 790 255

589 333

238 417

CRÉANCES SUBORDONNÉES

RUBRIQUES

MONTANT GLOBAL

APPARENTÉS

EXERCICE 31/12/2024

EXERCICE 31/12/2023

ETS. DE CRÉD. & ASSIM.

ESÉS FINANCIÈRE

ESÉS NON FINANCIÈRE

AUTRES APPARENTÉS

Créances subordonnées

560 017

560 017

-

-

-

560 017

557 355

Titres subordonnés des établissements de crédit et assimilés

-

-

-

-

-

-

-

Titres subordonnés de la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

Prêts subordonnés aux établissement de crédits et assimilés

560 017

560 017

-

-

-

560 017

557 355

Prêts subordonnés à la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

Créances subordonnées en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

Agios réservés sur créances subordonnées

-

-

-

-

-

-

-

(-) Provisions pour créances subordonnées en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions/ reclassement au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits/ reclassement au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotations au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

335 679

132 900

7

468 573

180 895

19 158

-

200 053

268 520

Droit au bail

77 743

-

-

77 743

100

-

-

100

77 643

Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

257 936

132 900

7

390 830

180 795

19 158

-

199 953

190 876

Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

2 559 193

277 406

41 451

2 795 148

1 235 070

144 140

513

1 378 698

1 416 450

IMMEUBLES D'EXPLOITATION

1 061 326

146 538

-

1 207 864

330 701

34 645

-

365 345

842 519

Terrain d'exploitation

140 760

118 312

-

259 072

-

-

-

-

259 072

Immeubles d'exploitation. Bureaux

737 660

28 226

-

765 886

246 864

28 052

-

274 916

490 970

Immeubles d'exploitation. Logements de fonction

815

-

-

815

815

-

-

815

-

Immeubles d'exploitation. Logements de vacances

182 091

-

-

182 091

83 022

6 593

-

89 614

92 477

MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

555 813

41 800

-

597 613

370 397

55 761

-

426 159

171 454

Mobilier de bureau d'exploitation

77 110

6 273

-

83 383

48 507

4 699

-

53 205

30 177

Matériel de bureau d'exploitation

60 812

722

-

61 534

43 456

5 889

-

49 345

12 189

Matériel Informatique

391 268

33 679

-

424 947

257 563

43 032

-

300 596

124 352

Matériel roulant rattaché à l'exploitation

7 295

182

-

7 477

5 002

668

-

5 670

1 807

Autres matériels d'exploitation

19 329

943

-

20 272

15 869

1 473

-

17 343

2 929

AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

871 023

87 395

12 997

945 421

505 323

51 303

50

556 576

388 845

IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

71 030

1 674

28 455

44 249

28 649

2 432

463

30 618

13 632

Terrains hors exploitation

602

-

230

372

-

-

-

-

372

Immeubles hors exploitation

2 610

-

493

2 118

1 403

-

463

940

1 177

Mobilier et matériel hors exploitation

39 485

1 121

-

40 606

27 179

2 404

-

29 583

11 023

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

28 333

553

27 733

1 154

67

28

-

95

1 059

TOTAL

2 894 872

410 307

41 458

3 263 721

1 415 966

163 298

513

1 578 751

1 684 969

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

Dettes

Établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/2024

Total 31/12/2023

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

COMPTE ORDINAIRES CRÉDITEURS

-

-

131 831

237 473

369 304

372 327

VALEURS DONNÉES EN PENSION

8 424 073

-

1 185 242

-

9 609 315

6 953 402

- au jour le jour

-

-

-

-

-

-

- à terme

8 424 073

-

1 185 242

-

9 609 315

6 953 402

EMPRUNTS DE TRÉSORERIE

2 281 000

-

144 261

-

2 425 261

3 072 930

- au jour le jour

-

-

144 261

-

144 261

144 261

- à terme

2 281 000

-

-

-

2 281 000

2 928 669

DETTES SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

-

-

-

-

-

-

- Mourabaha

-

-

-

-

-

-

- Salam

-

-

-

-

-

-

- Autres financements participatifs

-

-

-

-

-

-

EMPRUNTS FINANCIERS

-

-

161 752

829 398

991 150

1 301 673

AUTRES DETTES (y compris Hamish Al Jiddiya)

-

104 402

-

-

104 402

98 974

INTÉRÊTS COURUS À PAYER

29 223

-

940

1 548

31 711

41 346

TOTAL

10 734 296

104 402

1 624 027

1 068 418

13 531 143

11 840 652

DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE

Dépôts

Secteur public

Secteur privé

Total 31/12/2024

Total 31/12/2023

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

Comptes à vue créditeurs

432 689

1 025 413

8 722 149

37 743 946

47 924 197

42 856 698

Comptes d'épargne

-

-

-

11 210 284

11 210 284

10 190 497

Dépôts à terme

14 580

1 716 635

844 450

9 189 691

11 765 356

11 105 460

Autres comptes créditeurs

309 011

103 582

949 850

1 205 911

2 568 354

1 836 907

Intérêts courus à payer

290

35 061

55 276

104 531

195 159

131 789

TOTAL

756 570

2 880 691

10 571 725

59 454 362

73 663 349

66 121 351

DETTES SUBORDONNÉES

RUBRIQUES

MONTANT GLOBAL

NON APPARENTÉ

APPARENTÉS

Total 31/12/2024

Total 31/12/2023

ETS. DE CRÉD. & ASSIM.

ESÉS FINANCIÈRE

ESÉS NON FINANCIÈRE

AUTRES APPARENTÉS

Dettes subordonnées

5 300 000

-

4 300 000

1 000 000

-

-

5 300 000

4 300 000

Dettes subordonnées à durée déterminée

4 000 000

-

3 000 000

1 000 000

-

-

4 000 000

3 000 000

Titres subordonnées à durée déterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès des établissements de crédit

3 000 000

-

3 000 000

-

-

-

3 000 000

3 000 000

Emprunts subordonnées à durée déterminée auprès de la clientèle

1 000 000

-

-

1 000 000

-

-

1 000 000

-

Dettes subordonnées à durée indéterminée

1 300 000

-

1 300 000

-

-

-

1 300 000

1 300 000

Titres subordonnées à durée déterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnées à durée déterminée auprès des établissements de crédit

400 000

-

400 000

-

-

-

400 000

400 000

Emprunts subordonnées à durée déterminée auprès de la clientèle

900 000

-

900 000

-

-

-

900 000

900 000

Intérêts courus à payer

110 426

-

110 426

-

-

-

110 426

90 369

TITRES DE CRÉANCE ÉMIS (Y COMPRIS LES DETTES SUBORDONNÉES)

Nature

Date Émission

Taux actuel (%)

Nature du taux

Fréquence de révision

Prime de risque (en bps)

Durée

Mode de remboursement

Échéance finale

Montant émis (Kdh)

Montant non amorti (Kdh)

ICNE (Kdh)

CRD + ICNE

Obligations subordonnées

09/01/2015

4,75

Taux Fixe

10

In Fine

09/01/2025

53 300

53 300

2 476

55 776

Obligations subordonnées

18/05/2018

4,02

Taux Fixe

10

In Fine

18/05/2028

82 600

82 600

2 074

84 674

Obligations subordonnées

09/01/2015

4,75

Taux Fixe

10

In Fine

09/01/2025

626 500

626 500

29 108

655 608

Obligations subordonnées

09/01/2015

3,99

Taux Revisable

Annuelle

10

In Fine

09/01/2025

320 200

320 200

12 705

332 905

Obligations subordonnées

15/12/2016

3,82

Taux Fixe

10

In Fine

15/12/2026

39 400

39 400

70

39 470

Obligations subordonnées

15/12/2016

3,46

Taux Revisable

Annuelle

10

In Fine

15/12/2026

960 600

960 600

1 570

962 170

Obligations subordonnées

18/05/2018

4,02

Taux Fixe

10

In Fine

18/05/2028

417 400

417 400

10 481

427 881

Obligations subordonnées

18/05/2018

3,73

Taux Revisable

Annuelle

10

In Fine

18/05/2028

500 000

500 000

11 812

511 812

Obligations subordonnées

07/06/2024

4,44

Taux Fixe

10

In Fine

07/06/2034

350 000

350 000

8 856

358 856

Obligations subordonnées

07/06/2024

3,75

Taux Revisable

Annuelle

10

In Fine

07/06/2034

650 000

650 000

14 083

664 083

Obligations subordonnées perpétuelles

28/12/2018

6,23

Taux Revisable

Annuelle

Perpétuel

150 000

150 000

102

150 102

Obligations subordonnées perpétuelles

28/12/2018

5,19

Taux Revisable

Annuelle

Perpétuel

350 000

350 000

202

350 202

Obligations subordonnées perpétuelles

28/07/2022

4,84

Taux Revisable

Annuelle

Perpétuel

800 000

800 000

16 886

816 886

SOUS TOTAL EMPRUNTS OBLIGATAIRES

5 300 000

5 300 000

110 426

5 410 426

CDN

18/05/2020

2,97

Taux Fixe

5

In Fine

18/05/2025

950 000

950 000

17 625

967 625

CDN

18/05/2020

3,51

Taux Revisable

Annuelle

5

In Fine

18/05/2025

235 000

235 000

5 224

240 224

CDN

29/07/2020

2,53

Taux Fixe

5

In Fine

01/08/2025

530 000

530 000

5 621

535 621

CDN

29/09/2020

2,59

Taux Fixe

5

In Fine

29/09/2025

556 000

556 000

3 709

559 709

CDN

25/06/2021

2,37

Taux Fixe

40

5

In Fine

01/07/2026

188 000

188 000

2 246

190 246

CDN

25/06/2021

2,61

Taux Fixe

50

7

In Fine

25/06/2028

485 000

485 000

6 589

491 589

CDN

22/11/2021

2,63

Taux Fixe

50

7

In Fine

22/11/2028

981 000

981 000

2 827

983 827

CDN

24/05/2022

2,72

Taux Fixe

40

5

In Fine

24/05/2027

50 000

50 000

827

50 827

CDN

24/05/2022

3,51

Taux Revisable

Annuelle

40

5

In Fine

24/05/2027

2 045 000

2 045 000

44 264

2 089 264

CDN

29/05/2023

4,12

Taux Fixe

30

2

In Fine

01/10/2025

700 000

700 000

7 269

707 269

CDN

22/09/2023

3,85

Taux Fixe

31

3

In Fine

02/02/2026

210 000

210 000

10 316

220 316

CDN

22/09/2023

3,93

Taux Fixe

33

3

In Fine

22/09/2026

293 000

293 000

3 186

296 186

CDN

22/09/2023

4,07

Taux Fixe

37

4

In Fine

22/09/2027

345 000

345 000

3 885

348 885

CDN

21/02/2024

3,4

Taux Fixe

22

1

In Fine

19/02/2025

129 300

129 300

3 847

133 147

CDN

04/04/2024

3,3

Taux Fixe

1

In Fine

04/04/2025

70 400

70 400

1 731

72 131

CDN

04/07/2024

3,36

Taux Fixe

20

1

In Fine

03/07/2025

64 200

64 200

1 085

65 285

SOUS TOTAL CERTIFICATS DE DÉPÔT

7 831 900

7 831 900

120 252

7 952 152

TOTAL GÉNÉRAL

13 131 900

13 131 900

230 678

13 362 578

DÉTAIL DES AUTRES PASSIFS

RUBRIQUE

MONTANT

Instruments optionnels vendus

-

Comptes de règlement d'opérations sur titres

81 843

Dettes sur titres

1 758 289

Versement à effectuer sur titres non libérés

-

Provisions pour service financier aux émetteurs

-

Sommes réglées par la clientèle à reverser aux émetteurs

-

Créditeurs divers

1 019 135

- Sommes dues à l'État

766 958

- Sommes dues aux organismes de prévoyance

42 390

- Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

252

- Sommes dues au personnel

23 454

- Fournisseurs de biens et service

68 664

- Divers autres Créditeurs

117 417

Comptes d'ajustement de hors bilan

44 251

Comptes d'écart sur devises et titres

-

Gains potentiels sur opérations de couverture non dénouées

-

Gains à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (créditeur)

48 579

Charges à payer et produits constatés d'avance

540 072

- Charges à payer

522 323

- Produits constatés d'avance

17 749

Comptes transitoires ou d'attente créditeurs

1 788 837

Opérations diverses sur titres

-

TOTAL

5 281 006

PROVISIONS

Provisions

Encours 31/12/2023

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 31/12/2024

PROVISIONS, DÉDUITES DE L'ACTIF, SUR :

2 905 198

1 003 230

262 999

28

3 645 457

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

22

2

-

24

Créances sur la clientèle

2 267 097

845 837

243 175

28

2 869 787

Titres de placement et d'investissement

61 598

-

264

61 334

Titres de participation et emplois assimilés

311 264

149 362

500

460 125

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

-

-

Autres actifs

265 217

8 029

19 060

254 186

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

2 035 898

223 966

221 099

-

2 038 765

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

56 554

30 661

27 457

59 758

Provisions pour risques de change

-

-

-

-

Provisions pour risques généraux

1 768 447

134 046

67 628

1 834 864

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

-

-

-

-

Provisions pour autres risques et charges

210 898

59 259

126 014

144 143

Provisions réglementées

-

-

-

-

TOTAL GÉNÉRAL

4 941 097

1 227 195

484 098

28

5 684 222

CAPITAUX PROPRES

Capitaux propres

Encours 31/12/2023

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 31/12/2024

Écarts de réévaluation

-

-

-

-

Réserves et primes liées au capital

1 776 513

-

252 194

2 028 707

Réserves légales

305 197

-

-

305 197

Autres réserves

-

-

-

-

Primes d'émission, de fusion et d'apport

1 471 317

-

252 194

1 723 510

Capital

3 051 978

-

97 750

3 149 728

Capital appelé

3 051 978

-

97 750

3 149 728

Capital non appelé

-

-

-

-

Certificats d'investissement

-

-

-

-

Fonds de dotations

-

-

-

-

Actionnaires. Capital non versé

-

-

-

-

Report à nouveau (+/-)

764 011

-764 011

956 741

956 741

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

620 007

-620 007

750 043

750 043

TOTAL GÉNÉRAL

6 212 510

-1 384 018

2 056 727

6 885 219

OPÉRATIONS DE CHANGE À TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DÉRIVÉS

Opérations de change à terme

Opérations de couverture

Autres opérations

Devises à recevoir

2 395 083

-

Dirhams à livrer

2 425 942

-

Devises à livrer

8 772 916

-

Dirhams à recevoir

8 977 848

-

Dont swaps financiers de devises

5 561 480

-

Engagements sur produits dérivés

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

-

-

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

-

-

CONCENTRATION DES RISQUES SUR UN MÊME BÉNÉFICIAIRE (RISQUES > 10% FP)

Nombre de bénéficiaires

Montant brut global des risques

Montant des crédits par décaissement

Crédits par signature (de financement et de garantie données)

Montant des titres détenus dans le capital du bénéficiaire

Risque net après application des techniques ARC et déductions

6

7 848 084

5 820 676

1 819 561

412 857

7 725 708

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DURÉE RÉSIDUELLE

D < 1 mois

1 mois < D < 3 mois

3 mois < D < 1 an

1 an < D < 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

302 842

103 126

702 848

963 076

508 589

2 580 481

Créances sur la clientèle

20 393 085

3 749 351

8 576 211

16 277 901

16 704 788

65 701 336

Titres de créance

8 617 076

1 795 130

2 573 273

2 602 993

3 779 346

19 367 818

Créances subordonnées

-

-

-

-

560 017

560 017

Crédit-bail et assimilé

-

-

-

-

-

-

TOTAL

29 313 003

5 647 607

11 852 332

19 843 970

21 552 740

88 209 652

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

547 568

653 595

4 942 463

1 655 651

5 078 221

12 877 498

Dettes envers la clientèle

3 314 152

2 314 500

5 527 629

612 487

-

11 768 768

Titres de créance émis

-

129 300

3 105 600

4 597 000

-

7 831 900

Emprunts subordonnés

1 000 000

-

-

2 500 000

1 800 000

5 300 000

TOTAL

4 861 720

3 097 395

13 575 692

9 365 138

6 878 221

37 778 166

VENTILATION DE L'ACTIF, PASSIF ET HORS BILAN EN MONNAIES ÉTRANGÈRES

DESIGNATION

MONTANT

ACTIF :

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

129 976

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

1 273 527

Créances sur la clientèle

3 083 665

Titres

5 792 425

Autres actifs

68 539

Titres de participation et emplois assimilés

-

Créances subordonnées

-

TOTAL ACTIF

10 348 132

PASSIF :

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

1 222 718

Dépôts de la clientèle

2 017 773

Autres passifs

72 882

TOTAL PASSIF

3 313 373

HORS-BILAN :

Engagements donnés

273 930

Engagements reçus

1 389 463

MARGE D'INTÉRÊT

RUBRIQUE

31/12/2024

31/12/2023

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

166 729

157 547

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

3 581 659

3 388 297

Intérêts et produits assimilés sur titres de créances

340 290

323 009

Total intérêts et produits assimilés

4 088 677

3 868 853

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

329 945

406 007

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec la clientèle

1 024 419

894 068

Intérêts et charges assimilés sur titres de créances

326 266

290 643

Total intérêts et charges assimilés

1 680 629

1 590 718

MARGE D'INTÉRÊTS

2 408 048

2 278 135

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIÉTÉ

RUBRIQUE

MONTANT

COMMENTAIRE

Produits sur titres de placement (de propriété)

75 867

- Dividendes sur titres OPCVM

-

- Dividendes sur autres titres de propriété

-

- Autres produits sur titres de propriété

75 867

Produits sur titres de participation et emplois assimilés

238 417

- Dividendes sur titres de participation

238 417

- Dividendes sur participations liées

-

- Autres produits sur titres de propriété

-

COMMISSIONS REÇUES ET VERSÉES

RUBRIQUE

COMMISSIONS

COMMENTAIRE

E. CRÉDIT

CLIENTÈLE

COMMISSIONS REÇUES

-

743 284

Commissions sur fonctionnement de compte

-

49 883

Commissions sur moyens de paiement

-

493 426

Commissions sur opérations de titres

-

102

Commissions sur titres en gestion/en dépôt

-

16 732

Commissions sur prestations de service sur crédit

-

54 519

Produits sur activités de conseil et d'assistance

-

7 991

Autres produits sur prestations de service

-

70 024

Commissions de placement sur le marché primaire

-

-

Commissions de garantie sur le marché primaire

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

1 669

Commissions sur produits de change virement

-

48 939

Commissions sur opérations de change billet

-

-

COMMISSIONS VERSÉES

-

387 900

Charges sur moyens de paiement

-

244 024

Commissions sur achat et vente de titres

-

-

Commissions sur droits de garde de titres

-

-

Commissions et courtages sur opérations de marché

-

-

Commissions sur engagements sur titres

-

-

Autres charges sur prestations de service

-

95 272

Commissions sur produits dérivés

-

1 568

Commissions sur opérations de change virement

-

47 036

Commissions sur opérations de change billets

-

-

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

RUBRIQUE

MONTANT

COMMENTAIRE

Gains sur titres de transaction

431 593

Perte sur titres de transaction

128 288

Résultat sur titres de transaction

303 304

Plus-values de cession sur titres de placement

94 473

Moins-values de cession sur titres de placement

-

Résultat sur titres de placement

94 473

Produits sur engagement sur titres

-

Charges sur engagement sur titres

-

Résultat sur engagements sur titres

-

Produits sur engagement sur produits dérivés

2 022

Charges sur engagement sur produits dérivés

3 611

Résultat sur engagements sur produits dérivés

-1 590

Produits sur opérations de change

773 686

Charges sur opérations de change

283 587

Résultat sur opérations de change

490 099

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

RUBRIQUE

MONTANT

COMMENTAIRE

Charges de personnel

686 290

Salaires et appointements

330 379

Primes et Gratifications

132 586

Autres rémunérations du personnel

75 780

Charges d'assurances sociales

73 491

Charges de retraite

42 757

Charges de formation

19 823

Autres charges de personnel

11 474

Impôts et taxes

34 609

Taxe urbaine et taxe d'édilité

3 650

Patente

24 516

Taxes locales

-

Droits d'enregistrement

-

Timbres fiscaux et formules timbrées

-

Taxes sur les véhicules

19

Autres impôts et taxes, droits assimilés

6 424

Charges extérieures

411 807

Loyers de crédit-bail

82 160

Loyers de location simple

116 354

Frais d'entretien et de réparation

99 771

Rémunération du personnel intérimaire

-

Rémunérations d'intermédiaires et honoraires

87 380

Primes d'assurance

10 615

Frais d'actes et de contentieux

561

Frais d'électricité, eau, chauffage et combustible

14 965

Transport et déplacement

364 394

Transport et déplacement

31 113

Mission et réception

2 618

Publicité, publication et relations publiques

55 258

Frais postaux & de télécommunication

42 961

Frais de recherche et de documentation

10 624

Frais de conseil et d'assemblée

-

Dons et cotisations

54 364

Fournitures de bureau et imprimés

5 767

Autres charges externes

161 689

Autres charges d'exploitation

36 371

Frais préliminaires

21 801

Frais d'acquisition d'immobilisation

5 844

Autres charges à répartir sur plusieurs exercices

2 553

Pénalités et délits

-

Rappels d'impôts autres qu'impôts sur les résultats

-

Dons libéralités et lots

-

Subventions d'investissement et d'exploitation accordées

-

Charges générales d'exploitation des exercices antérieurs

736

Diverses autres charges générales d'exploitation

5 438

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations corporelles et corporelles

163 298

Immobilisations incorporelles d'exploitation

19 158

Immobilisations corporelles hors exploitation

-

Immobilisations corporelles d'exploitation

141 708

Immobilisations corporelles hors exploitation

2 433

Prov.p/immobilisations incorporelles d'exploitation

-

Prov.p/immobilisations incorporelles hors exploitation

-

Prov.p/dépréciation immobilisations incorporelles d'exploitation

-

Prov.p/dépréciation immobilisations incorporelles hors exploitation

-

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

RUBRIQUE

MONTANT

COMMENTAIRE

Autres produits bancaires

35 999

Divers autres produits bancaires

35 735

Quoté-part sur opérations bancaires faite en commun

-

Produits des exercices antérieurs

-

Divers autres produits bancaires

35 735

Reprise de provisions pour dépréciation des titres de placement

264

Autres charges bancaires

272 294

Divers charges sur titres de propriété

-

Frais d'émission des emprunts

-

Autres charges sur opérations sur titres

-

Autres sur prestations de services

95 272

Divers autres charges bancaires

177 022

Quoté-part sur opérations d'exploitation bancaires

-

Cotisation au fonds de garantie des déposants

120 206

Produits rétrocessés

384

Charges des exercices antérieurs

2 304

Divers autres charges bancaires

54 127

Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement

-

Produits d'exploitation non bancaires

61 625

Produits sur valeurs et emplois assimilés

33 261

Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

9 075

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

Produits accessoires

2 597

Subventions reçues

-

Autres produits d'exploitation non bancaires

16 691

Charges d'exploitation non bancaires

14 739

Charges sur valeurs et emplois assimilés

9 400

Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

4 986

Autres charges d'exploitation non bancaire

354

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

876 500

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur établissements de crédit et assimilés

2

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur clientèle

845 837

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur titres de placement

-

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur valeurs immobilisées

-

Dotations aux provisions pour autres créances en souffrances

-

Dotations aux provisions pour risques d'exécution d'engagement par signature

30 661

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

RUBRIQUE

MONTANT

COMMENTAIRE

Pertes sur créances irrécouvrables

51 487

Pertes sur créances irrécouvrables couvertes par des provisions

5 852

Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par des provisions

45 635

Autres dotations aux provisions

350 695

Dotations aux provisions pour dépréciations des immobilisations financières

-

Dotations aux provisions pour dépréciations des autres risques et charges

342 666

Dotations aux provisions réglementées

-

Dotations aux autres provisions

8 029

Reprises de provisions pour créances en souffrance

270 631

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur les établissements crédit et assimilés

-

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur la clientèle

243 175

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur les titres de placement

-

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur valeurs immobilisées

-

Reprises de provisions pour autres créances en souffrance

-

Reprises de provisions pour risques d'exécution d'engagement par signature

27 457

Récupération sur créances amorties

17 303

Autres reprises de provisions

213 202

Reprises de provisions pour dépréciation des immobilisations financières

500

Reprises de provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles

-

Reprises de provisions pour autres risques et charges

193 642

Reprises de provisions réglementées

-

Reprises des autres provisions

19 060

Produits non courants

31

Reprises non courantes des amortissements

-

Autres produits non courants

31

Charges non courantes

104 615

Dotations non courantes aux amortissements

-

Dotations non courantes aux provisions

-

Autres charges non courantes

104 615

RÉPARTITION DU CAPITAL SOCIAL

Capital Social: 3 149 728 300 Nombre d'actions ou de parts sociales : 31 497 283

Nom et prénom ou dénomination sociale

Adresse personnelle ou du siège social

Activité

Nbre d'actions ou de parts sociales détenues

Pourcentage du capital détenu

Pourcentage des droits de vote détenu

A - ACTIONNAIRES MAROCAINS

MASSIRA CAPITAL MANAGEMENT

Place Moulay El Hassan, RABAT

HOLDING

17 530 419

55,66%

55,66%

CDG EP

Tour Mamounia, Place Moulay Hassan, Rabat

Institution Financière

2 105 738

6,69%

6,69%

Groupe HOLMARCOM

20, Rue Mostafa El Maani, Casablanca

HOLDING

37 489

0,12%

0,12%

ATLANTASANAD

181, Bd d'Anfa, Casablanca

ASSURANCES

3 614 072

11,47%

11,47%

RCAR

Ryad Business Center, Avenue Annakhil Hay Riad - B.P 2038 Rabat

Régime de retraite

1 639 980

5,21%

5,21%

Flottant en Bourse

5 340 006

16,95%

16,95%

PERSONNEL GROUPE CIH BANK

1 229 579

3,90%

3,90%

TOTAL

31 497 283

100%

100%

VENTILATION DES RÉSULTATS PAR MÉTIER OU PAR PÔLE D'ACTIVITÉ ET PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

1. Ventilation par pôle d'activité

PÔLE D'ACTIVITÉ

PRODUIT NET BANCAIRE

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

RÉSULTAT AVANT IMPÔT

- Activité bancaire

3 822 715

2 173 332

1 290 703

- Autres activités

-

-

-

TOTAL

2. Ventilation par zone géographique

PÔLE D'ACTIVITÉ

PRODUIT NET BANCAIRE

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

RÉSULTAT AVANT IMPÔT

- MAROC

3 822 715

2 173 332

1 290 703

- Autres zones

-

-

-

TOTAL

PASSAGE DU RÉSULTAT NET COMPTABLE AU RÉSULTAT NET FISCAL (Établissements financiers)

INTITULÉS

MONTANT(+)

MONTANT(-)

I. RÉSULTAT NET COMPTABLE

Bénéfice net

750 043

Perte nette

-

II. RÉINTÉGRATIONS FISCALES

Réintégrations fiscales

934 000

RÉINTÉGRATIONS FISCALES COURANTES

Provision pour risque généraux

275 775

Amortissement non déductible sur matériel roulant

1 176

Charges sur exercices antérieurs

765

IS de l'exercice

540 660

Pertes non déductibles

26 067

RÉINTÉGRATIONS FISCALES NON COURANTES

Contribution à la cohésion sociale

87 334

Pénalités et amendes fiscales

2 222

III. DÉDUCTIONS FISCALES

Déductions fiscales

279 730

DÉDUCTIONS FISCALES COURANTES

Revenus des titres de participation exonérés

210 039

Reprises sur provisions pour risques généraux

67 628

Étalement des Produits à recevoir

1 092

Reprise de provisions sur créances

971

DÉDUCTIONS FISCALES NON COURANTES

Reprises sur provisions pour risques et charges

TOTAL

1 684 042

279 730

IV. RÉSULTAT BRUT FISCAL

Bénéfice brut si T1 > T2 (A)

1 404 313

Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)

-

V. REPORTS DÉFICITAIRES IMPUTÉS (C) (1)

Exercice n-4

Exercice n-3

Exercice n-2

Exercice n-1

VI. RÉSULTAT NET FISCAL

Bénéfice net fiscal (A - C) (OU)

1 404 313

Déficit net fiscal (B)

-

VII. CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFÉRÉS

Cumul des amortissements fiscalement différés

VIII. CUMUL DES DÉFICITS FISCAUX RESTANT À REPORTER

Exercice n-4

Exercice n-3

Exercice n-2

Exercice n-1

DÉTERMINATION DU RÉSULTAT COURANT APRÈS IMPÔTS

I. DÉTERMINATION DU RÉSULTAT

MONTANT

Résultat courant d'après le compte de produits et charges

1 395 287

Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

303 783

Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

279 730

Résultat courant théoriquement imposable (=)

1 419 340

Impôt théorique sur résultat courant (-)

546 446

Résultat courant après impôts (=)

872 894

II. INDICATIONS DU RÉGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYÉS PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LÉGALES SPÉCIFIQUES

Néant

DÉTAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTÉE

NATURE

Solde au début de l'exercice 1

Opérations comptables de l'exercice 2

Déclarations TVA de l'exercice 3

Solde fin d'exercice (1+2-3 = 4)

A. TVA collectée

291 980

313 692

404 320

201 352

B. TVA à récupérer

29 758

234 627

250 129

14 256

Sur charges

26 121

185 846

200 137

11 830

Sur immobilisations

3 636

48 782

49 992

2 426

C. TVA due ou crédit de TVA (A-B)

262 222

79 065

154 191

187 097

ÉTAT D'AFFECTATION DES RÉSULTATS INTERVENUE

ORIGINE

MONTANT

AFFECTATION

MONTANT

A. ORIGINE DES RÉSULTATS À AFFECTER

B. AFFECTATION DES RÉSULTATS

. Report à nouveau

764 011

. Réserve légale

-

. Résultats nets en instance d'affectation

-

. Autres réserves (facultative)

-

. Résultats net de l'exercice

620 007

. Tantième

-

. Prélèvements sur les réserves

-

. Dividendes

427 277

. Autres Prélèvements

-

. Autres affectations

-

. Report à nouveau

956 741

RÉSULTATS ET AUTRES ÉLÉMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

déc-24

déc-23

déc-22

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILÉS

6 885 220

6 212 510

6 019 780

OPÉRATIONS ET RÉSULTATS DE L'EXERCICE

1- Produit net bancaire

3 822 715

3 700 162

2 786 515

2- Résultat avant impôts

1 290 703

1 279 382

918 119

3- Impôts sur les résultats

540 660

659 375

325 386

4- Bénéfices distribués

427 277

427 277

396 546

5- Résultats non distribués ( mis en réserve ou en instance d'affectation)

-

-

-

RÉSULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

24

20

19

Bénéfice distribué par action ou part sociale

14

14

14

PERSONNEL

Montants des rémunérations brutes de l'exercice

686 290

667 161

643 120

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

TITRES ET AUTRES ACTIFS GÉRÉS OU EN DÉPÔTS

TITRES

Nombre de comptes

Montants en milliers de DH

31/12/2024

31/12/2023

31/12/2024

31/12/2023

Titres dont l'établissement est dépositaire

-

-

-

-

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

45

42

24 609 249

9 169 532

Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

-

-

-

-

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

ÉTAT DES CRÉANCES EN SOUFFRANCES ET DES PROVISIONS

Rubrique

31/12/2024

31/12/2023

Créance en souffrance(*)

Provisions

Créance en souffrance(*)

Provisions

Créances pré-douteuses

491 267

36 606

401 196

25 837

Créances douteuses

472 262

172 577

220 289

39 790

Créances compromises

4 823 123

2 660 604

4 240 482

2 201 470

TOTAL

5 786 652

2 869 787

4 861 966

2 267 097

(*) Net des agios réservés

COMPTES DE LA CLIENTÈLE

Éléments

(En nombre)

31/12/2024

31/12/2023

Comptes courants

88 693

79 362

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

41 347

39 791

Autres comptes chèques

3 242 388

2 953 164

Comptes d'affacturage

-

-

Comptes d'épargne

1 248 249

958 399

Comptes à terme

2 596

2 533

Bons de caisse

640

700

Autres comptes de dépôts

3 957

4 261

ÉVOLUTION DES PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

2

e

semestre 2024

2

e

semestre 2023

2

e

semestre 2022

6 483 534

5 901 255

4 717 036

ÉTATS NÉANTS

CODE ÉTAT

APPELLATION

B08

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

B15

SUBVENTIONS, FONDS PUBLICS AFFECTÉS ET FONDS SPÉCIAUX DE GARANTIE

B19

ENGAGEMENTS SUR TITRES

TABLEAU DES PLUS ET MOINS VALUES / CESSIONS DES IMMOBILISATIONS

PASSIF ÉVENTUEL

DÉPÔTS D'INVESTISSEMENTS PLACÉS

DÉPÔTS D'INVESTISSEMENTS NON RESTREINTS REÇUS

DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE SUR PRODUITS PARTICIPATIFS

TABLEAU DES MARGES CONSTATÉES D'AVANCE SUR MOURABHA

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN IJARA

TABLEAU DE VARIATION DES BIENS ACQUIS DANS LE CADRE DE FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

ACTIFS ET PASSIFS DE LA FENÊTRE PARTICIPATIVE

COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES DE LA FENÊTRE PARTICIPATIVE

DATATION ET ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS

. Date de clôture (1) : 31 décembre 2024

. Date d'établissement des états de synthèse (2) février 2024

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse.

II. ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT À LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ÈRE

COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHÈSE

Dates

Indications des événements

. Défavorables

Néant

EFFECTIF

EFFECTIFS (En Nombre)

(En nombre)

31/12/2024

31/12/2023

Effectifs rémunérés

Effectifs utilisés

Effectifs équivalent plein temps

2394

2289

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

700

705

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

1694

1584

Adresses (équivalent plein temps)

1696

1648

Employés (équivalent plein temps)

698

641

forvis

mazars76, Bd Abdelmoumen

Résidence Koutoubia, 7

ème

étage

Casablanca-Maroc

Deloitte.

Deloitte Audit

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C, Tour Ivoire 3, 3ème étage

La Marina - Casablanca

CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER (CIH BANK)

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION PROVISOIRE

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2024

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire du CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER (CIH BANK) comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et une sélection des états des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice du 1

er

janvier au 31 décembre 2024. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant K MAD 12.295.646, dont un bénéfice net de K MAD 750.043, relève de la responsabilité des organes de gestion de la banque.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER (CIH BANK) arrêtés au 31 décembre 2024, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 11 mars 2025

Les Commissaires aux Comptes

FORVIS MAZARS

forvis

mazars

76, Bd Abdelmoumen Rés. Koutoubia

7

ème

Étage - Casablanca

Tél: 05 22 42 34 23Taha Ferdaous

Associé

DELOITTE AUDIT

Deloitte Audit

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C, Tour Ivoire 3, 3ème étage

La Marina - Casablanca

Tél: 05 22 42 34 23Hicham Belemqadem

Associé

CIH BANK

CRÉDIT IMMOBILIER ET HÔTELIER

SOCIÉTÉ ANONYME AU CAPITAL DE 3.149.728.300 DIRHAMS • SIEGE SOCIAL : 187, AVENUE HASSAN II, 20019 - CASABLANCA -

RÉSULTATS FINANCIERS

Au 31 décembre 2024