Sanlam Maroc : Résultats financiers du 1er semestre 2023
Entreprise : SANLAM MAROC
Date de publication : 26/09/2023
Type de document : Etats Financiers

COMPTES SEMESTRIELS

SANLAM MAROC

AU 30 JUIN 2023

COMPTES SEMESTRIELS
SANLAM MAROC AU 30 JUIN 2023

Sanlam logo

BILAN - ACTIF

Actif

Période du 01/01/2023 au 30/06/2023

Brut

Amort. Prov. Exercice

Net

Net

ACTIF IMMOBILISE

19 945 599 726,08

1 617 712 720,72

18 327 887 005,36

18 203 350 773,16

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

155 094 041,16

136 810 365,25

18 283 675,91

19 067 468,82

Frais préliminaires

155 094 041,16

136 810 365,25

18 283 675,91

19 067 468,82

Charges à repartir sur plusieurs exercices

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

1 917 656 610,19

251 753 304,71

1 665 903 305,48

1 676 273 083,87

Immobilisation en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

Fonds commercial

1 565 268 811,69

1 565 268 811,69

1 565 268 811,69

Autres immobilisations incorporelles

352 387 798,50

251 753 304,71

100 634 493,79

111 004 272,18

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

487 498 211,94

363 475 119,07

124 023 092,87

72 866 444,73

Terreins

71 126 955,19

71 126 955,19

77 676 955,19

Constructions

8 883 211,61

1 136 180,95

7 747 030,66

7 924 694,89

Installations techniques, matériel et outillage

Matériel transport

580 545,96

476 095,00

104 450,96

79 960,64

M. M. B. et aménagements divers

406 000 942,36

361 862 843,12

44 138 099,24

46 278 277,19

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

906 556,82

906 556,82

906 556,82

IMMOBILISATIONS FINANCIERES

1 154 259 530,94

433 397 657,76

720 861 873,18

736 234 558,69

Prêts immobilisés

52 914 610,24

26 127 684,95

26 786 925,29

31 053 733,53

Autres créances financières

711 070 327,16

131 946 965,87

579 123 361,29

483 915 763,72

Titres de participation

390 274 593,54

275 323 006,94

114 951 586,60

221 265 061,44

Autres titres immobilisés

PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

16 231 091 331,85

432 276 273,93

15 798 815 057,92

15 698 909 217,05

Placements immobiliers

2 694 994 676,85

311 337 207,19

2 383 657 469,66

2 583 940 616,54

Obliga., bons et titres de créances négociables

1 880 170 176,27

1 880 170 176,27

1 205 796 186,74

Actions et parts sociales

10 465 504 719,51

120 939 066,74

10 344 565 652,77

10 351 043 443,43

Prêts et effets assimilés

6 612 670,83

6 612 670,83

6 612 670,83

Dépôts en comptes indisponibles

1 183 166 340,48

1 183 166 340,48

1 550 873 551,60

Placemt

t

affectés aux contrats en unités de cpt

Dépôts auprès des cédants

Autres placements

642 747,91

642 747,91

642 747,91

ECARTS DE CONVERSION -ACTIF

Dimin. des créances immo. et des placem.

Aug

t

des dettes de financ. et des prov. Tech.

ACTIF CIRCULANT (hors trésorerie)

6 458 106 463,03

1 160 773 039,19

5 297 333 423,84

4 598 513 251,33

PART DES CESSIONNAIRES DANS LES PROV.TECH.

1 109 623 899,78

1 109 623 899,78

1 009 994 951,69

Provisions pour primes non acquises

168 110 656,92

168 110 656,92

111 667 771,00

Provisions pour sinistres à payer

693 860 716,91

693 860 716,91

642 344 674,97

Provisions des assurances-vie

247 652 525,95

247 652 525,95

255 982 505,72

Autres provisions techniques

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT

4 677 558 511,90

1 076 030 163,01

3 601 528 348,89

2 777 198 677,11

Cessionnaires et comptes rattachés débiteurs

168 595 452,67

168 595 452,67

89 165 342,34

Assurés, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés débiteurs

3 205 038 315,32

1 018 220 572,90

2 186 817 742,42

1 673 972 935,90

Personnel débiteur

6 670 549,76

6 670 549,76

7 459 539,93

Etat débiteur

172 754 437,70

172 754 437,70

185 395 863,04

Comptes d'associés débiteurs

Autres débiteurs

179 722 603,73

57 809 590,11

121 913 013,62

113 278 193,78

Comptes de régularisation-Actif

944 777 152,72

944 777 152,72

707 926 776,12

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (non affectés aux opérations d'assurance)

670 924 051,35

84 742 876,18

586 181 175,17

811 319 622,53

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF (Elts circulants)

TRESORERIE-ACTIF

196 716 198,25

196 716 198,25

161 990 740,59

Chèques et valeurs à encaisser

Banques, TGR et C.C.P.

196 691 995,80

196 691 995,80

161 970 655,58

Caisse, Régies d'avances et accrédits

24 202,45

24 202,45

20 085,01

TOTAL GENERAL

26 600 422 387,36

2 778 485 759,91

23 821 936 627,45

22 963 854 765,08

Arrêté l'Actif du bilan 2023 à la somme de:

Vingt trois milliards huit cent vingt et un millions neuf cent trente six mille six cent vingt sept dirhams virgule quarante cinq centimes

BILAN - PASSIF

Passif

Période du 01/01/2023 au 30/06/2023

30.06.2023

31.12.2022

FINANCEMENT PERMANENT

21 646 367 565,44

20 939 260 852,52

CAPITAUX PROPRES

5 055 240 854,99

4 981 986 832,28

Capital social ou fonds d'établissement

411 687 400,00

411 687 400,00

Actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé, dont versé

411 687 400,00

411 687 400,00

Prime d'émission, de fusion, d'apport

1 154 962 986,95

1 154 962 986,95

Ecarts de réévaluation

27 732 511,78

27 732 511,78

Réserves légale

41 597 414,48

41 597 414,48

Autres réserves

3 193 168 740,00

2 971 168 740,00

Report à nouveau (1)

4 630 315,07

4 669 926,98

Fonds social complémentaire

Résultat nets en instance d'affectation (1)

Résultat net de l'exercice (1)

221 461 486,71

370 167 852,09

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES

Provisions réglementées

DETTES DE FINANCEMENT

Emprunts obligataires

Emprunts pour fond d'établissement

Autres dettes de financement

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS TECHNIQUES BRUTES

16 591 126 710,45

15 957 274 020,24

Provisions pour primes non acquises

1 376 340 782,89

911 929 191,40

Provisions pour sinistres à payer

7 920 051 052,69

7 744 704 402,78

Provisions des assurances-vie

5 869 064 855,08

5 811 082 112,85

Provisions pour fluctuations de sinistralité

1 056 933 753,25

1 056 933 753,25

Provisions pour aléas financiers

Provisions techniques des contrats en unités de compte

Provisions pour participation aux bénéfices

148 590 746,19

121 936 743,83

Provisions techniques sur placement

163 027 020,05

242 079 401,63

Autres provisions techniques

57 118 500,30

68 608 414,50

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF

Augmentation des créances immobilisées et des placements

Diminution des dettes de financement et des provisions techniques

PASSIF CIRCULANT (hors trésorerie)

1 856 637 028,04

1 631 188 231,39

DETTES POUR ESPCES REMISES PAR LES CESSIONNAIRES

420 543 193,62

398 716 676,02

Dettes pour espèces remises par les cessionnaires

420 543 193,62

398 716 676,02

DETTES DU PASSIF CIRCULANT

1 436 093 834,42

1 232 471 555,37

Cessionnaires et comptes rattachés créditeurs

406 967 871,64

247 550 167,59

Assurés, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés créditeurs

366 530 697,22

406 649 416,72

Personnel créditeur

65 751 390,75

80 420 205,75

Organismes sociaux créditeurs

17 857 947,52

16 098 594,38

Etat créditeur

74 918 447,23

111 102 906,59

Comptes d'associés créditeurs

148 207 464,00

Autres créanciers

322 725 269,12

352 546 465,06

Comptes de régularisation-passif

33 134 746,94

18 103 799,28

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (éléments circulants)

TRESORERIE-PASSIF

318 932 035,97

393 405 681,17

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

Banques

318 932 035,97

393 405 681,17

TOTAL GENERAL

23 821 936 627,45

22 963 854 765,08

Arrêté le passif du bilan 2023 à la somme de:

Vingt trois milliards huit cent vingt et un millions neuf cent trente six mille six cent vingt sept dirhams virgule quarante cinq centimes

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (CPC)

I - Compte Technique Assurances Vie

Libellé

30.06.2023

Situation comparative au 30/06/2022

31.12.2022

Brut

Cessions

Net

Net

1- PRIMES

417 669 296,05

8 026 325,22

409 642 970,83

513 330 143,46

908 782 894,63

Primes émises

417 669 296,05

8 026 325,22

409 642 970,83

513 330 143,46

908 782 894,63

2- PRODUITS TECHNIQUES D'EXPLOITATION

19 940,39

19 940,39

9 692,80

19 743,52

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

12 198,39

12 198,39

6 502,67

6 502,66

Reprises d'exploitation, transferts de charges

7 742,00

7 742,00

3 190,13

13 240,86

3- PRESTATIONS ET FRAIS PAYES

416 006 549,31

10 343 619,14

405 662 930,17

481 072 597,06

927 794 129,04

Prestations et frais payés

386 649 781,25

18 394 455,34

368 255 325,91

438 024 622,54

930 034 061,61

Variation des provisions pour sinistres à payer

-55 279 976,53

279 143,57

-55 559 120,10

-17 631 866,04

-20 773 722,80

Variation des provisions des assurances vie

57 982 742,23

-8 329 979,77

66 312 722,00

60 679 840,56

33 628 873,75

Var des prov pour fluctuations de sinistralité

11 159 168,38

Variation des provisions pour aléas financiers

Variation des provisions techniques des Contrats en Unités de Comptes

Variation des provisions pour participation aux bénéfices

26 654 002,36

26 654 002,36

-26 254 251,90

Variation des autres provisions techniques

4- CHARGES TECHNIQUES D'EXPLOITATION

66 198 079,47

66 198 079,47

67 302 506,94

132 083 197,42

Charges d'acquisition des contrats

34 320 904,19

34 320 904,19

38 111 014,58

67 942 837,39

Achats consommés de matières et fournitures

1 415 555,37

1 415 555,37

780 122,57

3 117 627,71

Autres charges externes

5 435 029,23

5 435 029,23

4 256 945,20

14 643 634,40

Impôts et taxes

1 599 207,41

1 599 207,41

2 366 417,37

3 909 743,41

Charges de personnel

21 376 524,94

21 376 524,94

23 519 203,49

42 067 230,75

Autres charges d'exploitation

5 025,62

Dotations d'exploitation

2 050 858,33

2 050 858,33

-1 731 196,27

397 098,14

5- PRODUITS DES PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

232 263 748,02

232 263 748,02

83 953 783,04

211 515 444,97

Revenus des placements

183 240 467,30

183 240 467,30

51 616 952,35

168 690 226,64

Gains de change

Produits des différences sur prix de remboursement à percevoir

847 129,01

847 129,01

734,09

1 480,35

Profits sur réalisation de placements

13 005 138,12

13 005 138,12

30 676 559,97

41 043 947,72

Ajust. de VARCUC (1) (moins-values non réalisées)

Profits provenant de la réévaluation des placements affectés

Intérêts et autres produits de placements

385 864,35

385 864,35

1 036 969,89

1 495 435,06

Reprises sur charges de placement ; Transferts de charges

34 785 149,24

34 785 149,24

622 566,74

284 355,20

6- CHARGES DES PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

129 876 651,40

129 876 651,40

16 618 525,77

63 184 948,46

Charges d'intérêts

Frais de gestion des placements

3 948 625,75

3 948 625,75

5 295 963,88

11 451 375,64

Pertes de change

Amortissement des différences sur prix de remboursement

1 381 396,65

1 381 396,65

1 127,27

139 231,10

Pertes sur réalisation de placements

122 948 174,06

122 948 174,06

9 729 188,00

12 276 107,72

Pertes provenant de la réévaluation des placements affectés

Ajust. de VARCUC (1) (moins-values non réalisées)

Autres charges de placements

198 378,25

Dotations sur placement

1 598 454,94

1 598 454,94

1 592 246,62

39 119 855,75

RESULTAT TECHNIQUE VIE (1 + 2 - 3 - 4 + 5 - 6)

37 871 704,28

-2 317 293,92

40 188 998,20

32 299 998,53

-2 744 191,80

COMPTES SEMESTRIELS
SANLAM MAROC AU 30 JUIN 2023

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COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (CPC)
II - Compte Technique Assurances Non-Vie

Période du 01/01/2023 au 30/06/2023

Libellé

30.06.2023

Situation comparative au 30/06/2022

31.12.2022

Brut

Cession

Net

Net

1- PRIMES

2 611 019 953,09

279 640 646,38

2 331 379 306,71

2 162 870 105,01

4 468 516 027,84

Primes émises

3 075 431 544,57

336 083 532,30

2 739 348 012,27

2 488 148 300,11

4 468 912 698,33

Variation des provisions pour primes non acquises

464 411 591,48

56 442 885,92

407 968 705,56

325 278 195,10

396 670,49

2- PRODUITS TECHNIQUES D'EXPLOITATION

20 512 777,13

20 512 777,13

18 738 534,37

103 147 366,39

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

16 436 374,42

16 436 374,42

16 354 749,42

95 709 144,86

Reprises d'exploitation, transferts de charges

4 076 402,71

4 076 402,71

2 383 784,95

7 438 221,53

3- PRESTATIONS ET FRAIS PAYÉS

1 836 615 948,58

124 219 067,18

1 712 396 881,40

1 543 888 581,91

3 219 245 045,11

Prestations et frais payés

1 617 479 236,34

72 982 168,79

1 544 497 067,55

1 643 239 155,81

3 103 867 541,24

Variation des provisions pour sinistres à payer

230 626 626,44

51 236 898,39

179 389 728,05

-95 296 100,12

14 130 389,23

Variation des provisions pour fluctuations de sinistralité

48 536 202,19

Variation des provisions pour aléas financiers

Variation des provisions pour participation aux bénéfices

Variation des autres provisions techniques

-11 489 914,20

-11 489 914,20

-4 054 473,78

52 710 912,45

4- CHARGES TECHNIQUES D'EXPLOITATION

661 573 592,95

661 573 592,95

619 361 222,15

1 265 070 455,84

Charges d'acquisition des contrats

316 589 974,18

316 589 974,18

291 027 915,47

615 936 776,34

Achats consommés de matières et fournitures

24 921 709,63

24 921 709,63

22 559 439,15

48 806 149,84

Autres charges externes

77 075 372,62

77 075 372,62

63 910 202,27

173 931 744,02

Impôts et taxes

21 889 199,31

21 889 199,31

20 783 294,68

35 523 730,57

Charges de personnel

113 735 840,57

113 735 840,57

107 594 986,80

236 252 147,00

Autres charges d'exploitation

1 477 068,78

1 477 068,78

1 588 636,27

6 126 318,02

Dotations d'exploitation

105 884 427,86

105 884 427,86

111 896 747,51

148 493 590,05

5- PRODUITS DES PLACEMENTS AFFECTÉS AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

333 355 339,43

333 355 339,43

266 837 481,85

452 664 585,46

Revenus des placements

229 503 005,52

229 503 005,52

149 257 012,20

308 063 849,10

Gains de change

Produits des différences sur prix de remboursement à percevoir

5 457,60

5 457,60

744,35

1 495,83

Profits sur réalisation de placements

54 253 479,28

54 253 479,28

93 482 618,74

116 872 018,10

Profits provenant de la réévaluation des placements affectés

Intérêts et autres produits de placements

3 124 599,63

3 124 599,63

3 677 950,96

6 888 715,59

Reprises sur charges de placement ; Transferts de charges

46 468 797,40

46 468 797,40

20 419 155,60

20 838 506,84

6- CHARGES DES PLACEMENTS AFFECTÉS AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

124 888 602,02

124 888 602,02

70 740 451,96

195 635 899,96

Charges d'intérêts

Frais de gestion des placements

20 946 885,52

20 946 885,52

25 048 248,60

51 747 766,51

Pertes de change

Amortissement des différences sur prix de remboursement

1 881 748,45

1 881 748,45

1 686 723,04

3 455 277,22

Pertes sur réalisation de placements

88 146 441,23

88 146 441,23

29 144 589,89

39 501 464,68

Pertes provenant de la réévaluation des placements affectés

Autres charges de placements

1 354 002,20

1 354 002,20

1 354 002,20

653 465,14

Dotations sur placement

12 559 524,62

12 559 524,62

14 860 890,43

100 277 926,41

RESULTAT TECHNIQUE NON VIE (1 + 2 - 3 + 4 + 5 - 6)

341 809 926,10

155 421 579,20

186 388 346,90

214 455 865,21

344 376 578,78

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (CPC)
III - Compte Technique Assurances Vie & Non-Vie

Période du 01/01/2023 au 30/06/2023

Libellé

30.06.2023

Situation comparative au 30/06/2022

31.12.2022

Brut

Cessions

Net

Net

1 PRIMES

3 028 689 249,14

287 666 971,60

2 741 022 277,54

2 676 200 248,47

5 377 298 922,47

Primes émises

3 493 100 840,62

344 109 857,52

3 148 990 983,10

3 001 478 843,57

5 377 695 592,96

Variation des provisions pour primes non acquises

464 411 591,48

56 442 885,92

407 968 705,56

325 278 195,10

396 670,49

2 PRODUITS TECHNIQUES D'EXPLOITATION

20 532 717,52

20 532 717,52

18 748 227,17

103 167 109,91

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

16 448 572,81

16 448 572,81

16 361 252,09

95 715 647,52

Reprises d'exploitation, transferts de charges

4 084 144,71

4 084 144,71

2 386 978,08

7 451 462,39

3 PRESTATIONS ET FRAIS

2 252 622 497,89

134 562 686,32

2 118 059 811,57

2 024 961 178,97

4 147 039 174,15

Prestations et frais payés

2 004 129 017,59

91 376 624,13

1 912 752 393,46

2 081 263 778,35

4 033 901 602,85

Variation des provisions pour sinistres à payer

175 346 649,91

51 516 041,96

123 830 607,95

-112 927 966,16

-6 643 333,57

Variation des provisions des assurances-vie

57 982 742,23

-8 329 979,77

66 312 722,00

60 679 840,56

33 628 873,75

Variation des provisions pour fluctuations de sinistralité

59 695 370,57

Variation des provisions pour aléas financiers

Variation des provisions techniques des contrats en U.C.

Variation des provisions pour participation aux bénéfices

26 654 002,36

26 654 002,36

-26 254 251,90

Variation des autres provisions techniques

-11 489 914,20

-11 489 914,20

-4 054 473,78

52 710 912,45

4 CHARGES TECHNIQUES D'EXPLOITATION

727 771 672,42

727 771 672,42

686 663 729,09

1 397 153 653,26

Charges d'acquisition des contrats

350 910 878,37

350 910 878,37

329 138 930,05

683 879 613,73

Achats consommés de matières et fournitures

26 337 265,00

26 337 265,00

23 339 561,72

51 923 777,55

Autres charges externes

82 510 401,85

82 510 401,85

68 167 147,47

188 575 378,42

Impôts et taxes

23 488 406,72

23 488 406,72

23 149 712,05

39 433 473,98

Charges de personnel

135 112 365,51

135 112 365,51

131 114 190,29

278 319 377,75

Autres charges d'exploitation

1 477 068,78

1 477 068,78

1 588 636,27

6 131 343,64

Dotations d'exploitation

107 935 286,19

107 935 286,19

110 165 551,24

148 890 688,19

5 PRODUITS DES PLACEMENTS AFFECTÉS AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

565 619 087,45

565 619 087,45

350 791 264,89

664 180 030,43

Revenus des placements

412 743 472,82

412 743 472,82

200 873 964,55

476 754 075,74

Gains de change

Produits des diff. s/prix de remboursement à percevoir

852 586,61

852 586,61

1 478,44

2 976,18

Profits sur réalisation de placements

67 258 617,40

67 258 617,40

124 159 178,71

157 915 965,82

Profits provenant de la réévaluation des placements affectés

Intérêts et autres produits de placements

3 510 463,98

3 510 463,98

4 714 920,85

8 384 150,65

Reprises sur charges de placements; transferts de charges

81 253 946,64

81 253 946,64

21 041 722,34

21 122 862,04

6 CHARGES DES PLACEMENTS AFFECTÉS AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

254 765 253,42

254 765 253,42

87 358 977,73

258 820 848,42

Charges d'intérêts

Frais de gestion des placements

24 895 511,27

24 895 511,27

30 344 212,48

63 199 142,15

Pertes de change

Amortissement des différences s/prix de remboursement

3 263 145,10

3 263 145,10

1 687 850,31

3 594 508,32

Pertes sur réalisation de placements

211 094 615,29

211 094 615,29

38 873 777,89

51 777 572,40

Profits provenant de la réévaluation des placements affectés

Autres charges de placements

1 354 002,20

1 354 002,20

851 843,39

Dotations sur placements

14 157 979,56

14 157 979,56

16 453 137,05

139 397 782,16

RESULTAT TECHNIQUE VIE+NON VIE (1+2-3+4+5-6)

379 681 630,38

153 104 285,28

226 577 345,10

246 755 854,74

341 632 386,98

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (CPC)
IV - Compte Non Technique

Période du 01/01/2023 au 30/06/2023

Libellé

Opérations

Totaux de l'exercice

Situation comparative au 30/06/2022

31.12.2022

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

1- PRODUITS NON TECHNIQUES COURANTS

29 445 191,39

29 445 191,39

17 661 585,84

105 627 981,96

Produits d'exploitation non techniques courants

Intérêts et autres produits non techniques courants

25 344 569,98

25 344 569,98

13 147 719,60

91 200 119,31

Produits des différences sur prix de remboursement à percevoir

Autres produits non techniques courants

2 763 717,67

Reprises non techniques, transferts de charges

4 100 621,41

4 100 621,41

4 513 866,24

11 664 144,98

2- CHARGES NON TECHNIQUES COURANTES

26 512 565,34

26 512 565,34

9 351 153,49

35 094 078,03

Charges d'exploitation non techniques courantes

123 241,75

123 241,75

18 006,34

197 620,64

Charges financières non techniques courantes

1 253 162,06

1 253 162,06

87 677,38

143 563,87

Amortissement des différences sur prix de remboursement

Autres charges non techniques courantes

333,83

333,83

1 453 110,29

13 197 634,13

Dotations non techniques courantes

25 135 827,70

25 135 827,70

7 792 359,48

21 555 259,39

Résultat non technique courant (1 - 2)

2 932 626,05

2 932 626,05

8 310 432,35

70 533 903,93

3- PRODUITS NON TECHNIQUES NON COURANTS

980 540,99

980 540,99

980 828,18

11 044 069,87

Produits des cessions d'immobilisations

156 000,00

156 000,00

8 643 775,49

Subventions d'équilibre

Profits provenant de la réévaluation des éléments d'actif

Autres produits non courants

824 540,99

824 540,99

980 828,18

2 400 294,38

Reprises non courantes, transferts de charges

4- CHARGES NON TECHNIQUES NON COURANTES

1 757 642,93

1 757 642,93

3 578 794,59

27 029 393,26

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

8 643 775,49

Subventions accordées

Profits provenant de la réévaluation des éléments d'actif

Autres charges non courantes

1 757 642,93

1 757 642,93

3 578 794,59

18 385 617,77

Dotations non courantes

Résultat non technique non courant (3 - 4)

980 540,99

-1 757 642,93

-777 101,94

-2 597 966,41

-15 985 323,39

RESULTAT NON TECHNIQUE (1 - 2 + 3 - 4)

3 913 167,04

-1 757 642,93

2 155 524,11

5 712 465,94

54 548 580,54

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (CPC)
V - Récapitulation

Période du 01/01/2023 au 30/06/2023

LIBELLE

30.06.2023

Situation comparative au 30/06/2022

31.12.2022

I- RESULTAT TECHNIQUE VIE

40 188 998,20

32 299 989,53

-2 744 191,80

II- RESULTAT TECHNIQUE NON-VIE

186 388 346,90

214 455 865,21

344 376 578,78

III- RESULTAT NON TECHNIQUE

2 155 524,11

5 712 465,94

54 548 580,54

IV- RESULTAT AVANT IMPOTS

228 732 869,21

252 468 320,68

396 180 967,52

V- IMPOTS SUR LES RESULTATS

7 271 382,50

61 867 939,66

26 013 115,43

VI- RESULTAT NET

221 461 486,71

190 600 381,02

370 167 852,09

TOTAL DES PRODUITS ASSURANCES VIE

641 926 659,24

597 293 619,30

1 120 318 083,12

TOTAL DES PRODUITS ASSURANCES NON-VIE

2 685 247 423,27

2 448 446 121,23

5 024 327 979,69

TOTAL DES PRODUITS NON TECHNIQUES

30 425 732,38

18 642 414,02

116 672 051,83

TOTAL DES PRODUITS

3 357 599 814,89

3 064 382 154,55

6 261 318 114,64

TOTAL DES CHARGES ASSURANCES VIE

601 737 661,04

564 993 629,77

1 123 062 274,92

TOTAL DES CHARGES ASSURANCES NON-VIE

2 498 859 076,37

2 233 990 256,02

4 679 951 400,91

TOTAL DES CHARGES NON TECHNIQUES

28 270 208,27

12 929 948,08

62 123 471,29

IMPOTS SUR LES RESULTATS

7 271 382,50

61 867 939,66

26 013 115,43

TOTAL DES CHARGES

3 136 138 328,18

2 873 781 773,53

5 891 150 262,55

RESULTAT NET

221 461 486,71

190 600 381,02

370 167 852,09

FidaroC

Grant Thornton

PwC

FidaroC Grant Thornton

7, Boulevard Driss Slouli

Casablanca

Maroc

PwC Maroc

Lot 57 Tour CFC - Casa Anfa 20230

Hay Hassani Casablanca

Maroc

SANLAM MAROC S.A

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AU 30 JUIN 2023

En notre qualité de Commissaires aux comptes et en exécution de la mission prévue par les dispositions

COMPTES SEMESTRIELS
SANLAM MAROC AU 30 JUIN 2023

Sanlam logo

Bilan consolidé

En milliers de dirhams

ACTIF

30.06.2023

31.12.2022

ACTIFS INCORPORELS

1 400 667

1 412 199

Ecart d'acquisition

1 224 540

1 224 540

Autres immobilisations incorporelles

176 127

187 659

PLACEMENTS

14 699 226

14 752 923

Immobilisés de placement

1 443 478

1 390 792

Placements financiers

13 255 748

13 362 131

INVESTISSEMENTS DANS LES ENTREPRISES ASSOCIÉES OU CO-ENTREPRISES

125 371

134 493

PART DES CESSIONNAIRES ET RÉTROCESSIONNAIRES DANS LES PASSIFS RELATIFS AUX CONTRATS D'ASSURANCE ET FINANCIERS

1 109 625

1 009 783

AUTRES ACTIFS

5 865 507

5 030 430

Droit d'usage - IFRS16

31 648

19 791

Immeubles d'exploitation et autres immobilisations corporelles

218 358

240 643

Participation aux bénéfices différés actif

148 302

138 626

Impôts différés actif

42 385

39 125

Stocks

1 211 443

1 380 088

Créances nées des opérations d'assurance ou de réassurance

2 456 635

1 864 360

Créances d'impôts exigibles

325 272

337 418

Autres créances

1 431 464

1 010 379

TRESORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

437 956

514 900

TOTAL ACTIF

23 638 352

22 854 728

PASSIF

30.06.2023

31.12.2022

CAPITAUX PROPRES

5 116 794

5 039 778

CAPITAUX PROPRES - PART DU GROUPE

5 116 751

5 039 735

Capital

411 687

411 687

Primes d'émission et de fusion

1 169 922

1 169 922

Réserves consolidées

3 326 830

3 528 304

Résultat net-part du groupe

208 313

-70 178

INTÉRÊTS NON ASSORTIS DE CONTRÔLE

43

43

PASSIFS À LONG TERME

187 905

189 812

Dettes de location - IFRS16

37 185

16 637

Provisions pour risques et charges

145 414

146 727

Dettes de financement

5 306

26 448

PASSIFS TECHNIQUES DES COMPAGNIES D'ASSURANCE

15 314 043

14 589 711

Passifs techniques relatifs à des contrats d'assurances

15 314 043

14 589 711

Participation aux bénéfices différés passif

0

AUTRES PASSIFS

2 689 266

2 436 035

Impôts différés passif

725 581

703 936

Dettes nées des opérations d'assurance ou de réassurance

1 253 960

1 113 234

Dettes d'impôts exigible et autres dettes d'impôts

126 156

166 076

Autres dettes

583 591

452 811

DETTES FINANCIÈRES À COURT TERME

330 344

599 392

TOTAL PASSIF

23 638 352

22 854 728

Compte de résultat consolidé

En milliers de dirhams

30.06.2023

30.06.2022

Primes acquises

3 028 674

2 969 561

Primes émises

3 493 082

3 366 558

Variation des primes non acquises

-464 408

-396 997

Autres produits hors activité d'assurance

45 036

39 305

Résultat net de placement

311 166

-328 339

Résultat des placements

313 303

-341 230

Produits sur les placements

718 240

311 263

Charges sur les placements

-404 937

-652 493

Variation des dépréciations sur placements

-2 137

12 891

Reprises des dépréciations sur les placements

1

-1 420

Dotations des dépréciations sur les placements

-2 138

14 311

Charges techniques des activités d'assurance

-2 254 432

-1 982 153

Résultat net des cessions en réassurance

-153 115

-207 620

Frais d'acquisition des contrats

-350 906

-329 134

Charges générales d'exploitation

-392 174

-394 159

Charges nettes d'exploitation

-118 361

-102 864

Charges salariales

-148 546

-158 259

Reprises des amortissements et dépréciations

-3 823

-246

Dotations des amortissements et dépréciations

-121 444

-132 790

Autres Produits et Charges hors exploitation

-464

-786

Résultat Opérationnel

233 785

-233 325

Résultat net de change

9

6

Charges et Produits de financement

-410

505

Quote-part dans le résultat des Entreprises associées ou co-Entreprises

879

10 574

Résultat courant avant impôt

234 263

-222 240

Impôts sur le résultat

-25 951

99 412

RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ

208 312

-122 828

se répartissant entre :

Intérêts minoritaires

0

1

Résultat part du groupe

208 313

-122 827

Tableau de Flux de Trésorerie consolidé

En milliers de dirhams

30.06.2023

30.06.2022

RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT

234 263

-222 240

Ajustements :

Dotations et reprises aux amortissements et aux provisions

46 877

37 848

Variation nette des provisions techniques

597 835

277 211

Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence

-879

-10 574

Corrections des éléments inclus dans le résultat sans impact sur les flux de trésorerie

643 833

304 485

Plus ou moins values nettes sur cessions

5 033 897

5 853 885

Charges liées aux dettes de financement

1 537

904

Redressement des opérations de financement et d'investissement

5 035 434

5 854 789

Autres éléments sans décaissement de trésorerie compris dans le résultat opérationnel

-76 809

594 884

Variation des créances et dettes nées des opérations d'assurance et de réassurance

-423 512

-392 138

Variation des autres actifs et passifs

-237 433

-254 802

Charge d'impôt exigible de l'exercice

-13 338

-70 242

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

10 001

7 500

FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES

5 172 439

5 822 236

Cessions de titres de participations consolidés nette de la trésorerie cédée

0

Incidence des autres flux liés au opérations d'investissements

0

TOTAL FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX VARIATIONS DE PÉRIMÈTRE

0

0

Cessions et remboursement des obligations

136 329

0

Cessions des actions et des opcvm

-119 471

-481 424

Cessions des immeubles

23 136

14 000

TOTAL FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX CESSIONS ET REMBOURSEMENTS D'ACTIFS FINANCIERS

39 994

-467 424

Acquisitions des obligations

-788 200

Acquisitions des actions et des opcvm

-4 326 272

-5 101 511

Acquisition des immeubles

-56 542

-752

TOTAL FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACQUISITIONS D'ACTIFS FINANCIERS

-5 171 014

-5 102 263

Acquisitions des immobilisations corporelles et incorporelles

-14 386

-13 311

Total flux de trésorerie liés aux acquisitions et cessions des immobilisations corporelles et incorporelles

-14 386

-13 311

FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT

-5 145 406

-5 582 998

Dividendes payés

-148 207

-133 838

TOTAL FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX TRANSACTIONS AVEC LES ACTIONNAIRES

-148 207

-133 838

Variation nettes des dépôts à terme, des autres prêts et cautionnements

255 129

-242 503

TOTAL VARIATION NETTE DES DÉPÔTS À TERME, DES AUTRES PRÊTS ET CAUTIONNEMENTS

255 129

-242 503

Trésorerie générée par les émissions de dettes financières

Trésorerie affectée aux remboursements de dettes financières

-11 812

-1 032

Intérêts payés sur dettes de financement

-1 537

-904

Variation nette des comptes courants

71 498

150 777

TOTAL FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AU FINANCEMENT DU GROUPE

58 149

148 841

FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

165 071

-227 500

Incidence des changements de principes comptables

0

-1

Incidence de la différence à l'ouverture

0

0

Variation de la trésorerie

192 104

11 738

TRÉSORERIE D'OUVERTURE

-84 492

-119 338

TRÉSORERIE DE CLÔTURE

107 612

-107 600

VARIATION DE LA TRÉSORERIE

192 104

11 738

Tableau de variation des capitaux propres consolidés

En milliers de dirhams

CAPITAL

PRIMES D'ÉMISSION

RÉSERVES CONSOLIDÉES

RÉSULTAT CONSOLIDÉ PART DU GROUPE

CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE

INTÉRÊTS MINORITAIRES

TOTAL CAPITAUX PROPRES

Situation à l'ouverture de l'exercice 2022.12

411 687

1 169 922

3 112 530

606 864

5 301 003

43

5 301 048

Affectation du résultat en réserves à l'ouverture

606 864

-606 864

0

0

Résultat de la période

-70 178

-70 178

-2

-70 180

Produits et charges inscrits directement en capitaux propres

0

0

0

0

Résultat global de l'année

0

-70 178

-70 178

-2

-70 180

Variation du capital de l'entreprise consolidée

0

0

0

Effet de variation du périmètre

0

0

0

0

Dividendes versés

-144 089

-144 089

-144 089

Effet des changements de méthodes comptables

1 230

1 230

1 230

Autres impacts

0

-48 231

-48 231

-48 231

CLÔTURE DE L'EXERCICE 2022.12

411 687

1 169 922

3 528 304

-70 178

5 039 735

43

5 039 778

Situation à l'ouverture de l'exercice 2023.06

411 687

1 169 922

3 528 304

-70 178

5 039 735

43

5 039 778

Affectation du résultat en réserves à l'ouverture

-70 178

70 178

0

0

Résultat de la période

208 313

208 313

208 313

Produits et charges inscrits directement en capitaux propres

0

0

0

0

Résultat global de l'année

0

208 313

208 313

0

208 313

Variation du capital de l'entreprise consolidée

0

0

0

Effet de variation du périmètre

0

0

0

0

Dividendes versés

-148 207

-148 207

-148 207

Effet des changements de méthodes comptables

0

56

0

56

56

Autres impacts

16 855

16 855

16 855

CLÔTURE DE L'EXERCICE 2023.06

411 687

1 169 922

3 326 830

208 313

5 116 751

43

5 116 794

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

NOTE 1 : PRINCIPES COMPTABLES ET METHODES D'EVALUATION

1.1 Informations générales et faits marquants de l'exercice 2023

1.1.1 Informations générales

• Compagnie marocaine d'assurance et filiale de Sanlam Group, la société Sanlam Maroc est cotée sur le marché principal de la bourse de Casablanca depuis 2010,

• Le siège social de la société Sanlam Maroc est situé au 216, bd Mohamed ZERKTOUNI 20000 Casablanca.

1.1.2 Faits marquants de l'exercice

• Les états financiers consolidés et les notes y afférentes ont été arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 06 Septembre 2023.

1.2 Principes de préparation des comptes consolidés

En application des dispositions de la circulaire n°06/05 de l'Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC) relative à la publication et à la diffusion d'informations financières par les personnes morales faisant appel public à l'épargne et après autorisation accordée par l'ACAPS en date du 4 Août 2023, les états financiers consolidés de Sanlam Maroc au titre du semestre clos le 30 juin 2023 ont été établis conformément au référentiel comptable transitoire de consolidation prévu par l'avis n°26 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 24 juillet 2023, complétant l'avis n° 5 sur les comptes consolidés.

Ainsi, conformément aux dispositions de l'avis n° 26 précité du CNC, les états financiers consolidés du groupe Sanlam Maroc au titre du semestre clos le 30 juin 2023 ont été établis en appliquant les normes comptables internationales IAS/IFRS dont l'application était obligatoire au 31 décembre 2022, telles que ces normes ont été adoptées par l'Union Européenne.

La compagnie n'a donc pas appliqué, pour la préparation de ses états financiers consolidés au 30 juin 2023, les nouvelles normes et interprétations dont l'application aurait été obligatoire si la compagnie avait continué à se conformer au référentiel IFRS en vigueur au 30 juin 2023, tel qu'adopté par l'Union Européenne.

Les normes et interprétations IFRS d'application obligatoire pour les exercices ouverts à compter du 1

er

janvier 2023 et qui n'ont pas été appliquées par la compagnie sont :

• La norme IFRS 17, Contrats d'assurance : la compagnie continue donc d'appliquer la norme IFRS 4, Contrat d'assurance, conformément à l'autorisation spéciale de report de l'application de la norme IFRS 17, accordée par l'ACAPS en date du 4 Août 2023, et ce jusqu'à sa généralisation à toutes les compagnies d'assurance marocaines.

• Les nouveaux amendements et interprétations entrées en vigueur le 1

er

janvier 2023 (IAS 1, IAS 12, IFRS 16, ...).

1.3 Principes et méthodes de consolidation

Les comptes consolidés regroupent les états financiers de Sanlam Maroc et de ses filiales significatives. Les filiales désignent les entreprises pour lesquelles Sanlam Maroc, a directement ou indirectement, le pouvoir de diriger les activités pertinentes afin de pouvoir tirer des avantages de ces activités (« contrôle »).

Une filiale est significative dès lors qu'elle dépasse trois des quatre seuils suivants sur une base consolidée :

• Total actif : 0,5 %

• Capitaux propres : 0,5 %

• Résultat : 1 %

• Chiffre d'affaires : 0,5 %

En plus, de ces critères quantitatifs, il est retenu un critère subjectif lié à la notion d'investissement stratégique ou non pour Sanlam Maroc. De ce fait, même si une société ne dépasse pas trois des quatre seuils de signification, elle peut être intégrée dans le périmètre de consolidation car jugée comme activité stratégique.

Les sociétés sur lesquelles Sanlam Maroc exerce un contrôle conjoint avec d'autres actionnaires ou une influence notable sont consolidées suivant la méthode de la mise en équivalence. Les pertes de valeur additionnelles sont seulement comptabilisées quand Sanlam Maroc a une obligation de participer aux pertes ou d'effectuer des paiements au nom de l'entreprise.

Les filiales sont consolidées à compter de la date d'acquisition, qui correspond à la date à laquelle Sanlam Maroc en a obtenu le contrôle, et ce jusqu'à la date à laquelle l'exercice de ce contrôle cesse.

Les états financiers des filiales sont préparés sur la même période de référence que ceux de la société mère, sur la base de méthodes comptables homogènes. Lorsque la date de clôture des états financiers des filiales est différente de la date de clôture de la société mère, des ajustements sont effectués pour prendre en compte les effets des transactions et autres événements importants qui se sont produits entre ces dates et la date des états financiers de la mère. La différence entre les dates ne doit pas être supérieure à trois mois.

1.4 Règles et méthodes d'évaluation

1.4.1 Contrats émis par la compagnie

1.4.1.1 Classification et mode de comptabilisation

Il existe deux catégories de contrats émis par Sanlam Maroc :

• Les contrats d'assurance et les contrats financiers avec participation aux bénéfices discrétionnaire qui relèvent de la norme IFRS 4 ;

• Les contrats financiers sans participation aux bénéfices discrétionnaire, qui relèvent de la norme IFRS 9.

a) Contrats d'assurance

Un contrat d'assurance est un contrat selon lequel une partie, l'assureur, accepte un risque d'assurance significatif d'une autre partie, le titulaire de la police, en convenant d'indemniser le titulaire de la police si un événement futur incertain spécifié, l'événement assuré, affecte de façon défavorable le titulaire de la police. Un risque d'assurance est un risque, autre que le

risque financier, transféré du titulaire d'un contrat à l'émetteur. Ce risque est significatif dès lors qu'un événement assuré peut obliger un assureur à payer des prestations complémentaires significatives quel que soit le scénario, à l'exception des scénarios qui manquent de substance commerciale.

Les pratiques comptables existantes relatives aux contrats relevant de la norme IFRS 4 continuent à être appliquées, à l'exception des provisions d'égalisation telles que définies par la norme IFRS 4 qui était en vigueur au 31 décembre 2022 et sous réserve que les provisions ainsi déterminées soient conformes au test d'adéquation des passifs prescrit par les normes internationales (voir note 1.4.1.2.d).

(b) Contrats financiers

Les contrats qui ne répondent pas à la définition d'un contrat d'assurance telle que décrite précédemment, sont classés en contrats financiers.

Les contrats financiers se décomposent en deux catégories : les contrats financiers avec et sans participation aux bénéfices discrétionnaires.

Une clause de participation discrétionnaire est définie comme étant le droit contractuel détenu par un souscripteur de bénéficier d'un versement supplémentaire ou d'une autre prestation dont le montant ou l'échéance est entièrement ou partiellement à la discrétion de l'assureur et dont la valorisation est fondée soit sur la performance d'un ensemble de contrats ou d'un contrat déterminé, soit sur le profit ou la perte de l'assureur, d'un fonds ou de toute autre entité ayant émis le contrat, soit sur les rendements de placements réalisés et/ou latents d'un portefeuille spécifiés détenus par l'émetteur.

Les méthodes comptables relatives aux contrats financiers avec participation aux bénéfices discrétionnaire sont identiques à celles des contrats d'assurance, décrites précédemment. Les contrats financiers sans participation aux bénéfices discrétionnaire sont traités conformément aux modalités d'évaluation, décrites dans la note 1.4.1.3

1.4.1.2. Classification et mode de comptabilisation

(a) Primes

Les primes émises correspondent aux émissions hors taxes brutes de réassurance, nettes d'annulations, de réductions et de ristournes, de la variation des primes à émettre et de la variation des primes à annuler.

Les primes émises ajustées de la variation des provisions pour primes non acquises, dont la définition est donnée ci-dessous, constituent les primes acquises.

(b) Charges des prestations des contrats

Les charges des prestations des contrats d'assurance comprennent essentiellement les prestations et frais payés et la variation des provisions de sinistres et des autres provisions techniques.

Les prestations et frais payés correspondent aux sinistres réglés nets des recours encaissés de l'exercice et aux versements périodiques de rentes. Ils incluent également les frais et commissions liés à la gestion des sinistres et au règlement des prestations. Les charges des prestations des contrats d'assurance Vie et des contrats financiers avec participation aux bénéfices discrétionnaire regroupent :

• L'ensemble des prestations dès lors qu'elles ont fait l'objet d'un règlement au bénéficiaire ;

• Les intérêts techniques et participations aux bénéfices pouvant être inclus dans ces prestations ;

• L'ensemble des frais supportés par la société d'assurance dans le cadre de la gestion et du règlement des prestations.

Elles comprennent également la participation aux bénéfices et la variation des provisions d'assurance Vie et des autres provisions techniques.

(c) Passifs techniques relatifs à des contrats d'assurances

Les provisions techniques relatives aux contrats d'assurance sont calculées conformément aux exigences réglementaires.

Provisions pour primes non acquises

Les provisions techniques pour primes non acquises correspondent à la part des primes qui se rapportent à la période comprise entre la date d'inventaire et la prochaine échéance du contrat. Elles sont calculées au prorata temporis.

Provisions pour sinistres à payer

Les provisions pour sinistres à payer représentent l'estimation, nette des recours à encaisser, du coût de l'ensemble des sinistres non réglés à la clôture de l'exercice, qu'ils aient été déclarés ou non. Elles incluent également un chargement pour frais de gestion.

En risque construction, hormis les provisions pour sinistres à payer (déclarés ou non encore déclarés), il est constitué, séparément pour les garanties décennales de responsabilité civile et pour les garanties décennales de dommages ouvrage, une provision pour sinistres non encore manifestés.

Les provisions sont appréciées en fonction de la nature des risques spécifiques couverts, notamment les risques agricoles et climatiques ainsi que ceux qui présentent un fort caractère de saisonnalité.

Provisions mathématiques

Les provisions mathématiques correspondent à la différence entre les valeurs actuelles des engagements respectivement pris par l'assureur et les assurés en tenant compte des probabilités de réalisation de ces engagements. Les provisions mathématiques s'inscrivent au passif du bilan à leur valeur technique brute de réassurance et de frais d'acquisition reportés.

Aucune provision pour aléas financiers n'est constatée dès lors que les provisions mathématiques ont été constituées sur la base de taux d'actualisation au plus égaux aux taux de rendement prévisionnels, prudemment estimés, des actifs affectés à leur représentation.

Provision pour participation aux bénéfices

La provision pour participation aux bénéfices se compose d'une provision pour participation aux bénéfices exigible et d'une provision pour participation aux bénéfices différée.

La provision pour participation aux bénéfices exigible comprend les montants identifiables, issus d'obligations réglementaires ou contractuelles, destinés aux assurés ou aux bénéficiaires

des contrats sous la forme de participation aux bénéfices et de ristournes, dans la mesure où ces montants n'ont pas été crédités au compte de l'assuré ou inclus dans le poste « Provisions techniques Vie ».

La provision pour participation aux bénéfices différée comprend :

• La provision pour participation aux bénéfices inconditionnelle, qui est enregistrée quand une différence est constatée entre les bases de calcul des droits futurs dans les comptes individuels et dans les comptes consolidés ;

• La provision pour participation conditionnelle, qui est relative à la différence de droits constatés entre les comptes individuels et les comptes consolidés et dont l'exigibilité dépend d'une décision de gestion ou de la réalisation d'un événement.

Au cas particulier du retraitement dans les comptes consolidés de la réserve de capitalisation, une provision pour participation aux bénéfices différée est déterminée lorsque les hypothèses de gestion Actif/Passif démontrent une reprise probable et durable du stock de réserve de capitalisation. Sanlam Maroc n'a pas constaté de participation aux bénéfices différée sur le retraitement de la réserve de capitalisation.

Application de la comptabilité reflet

Concernant les contrats dit participatifs, Sanlam Maroc a décidé d'appliquer la comptabilité reflet (« shadow accounting »), qui vise à répercuter sur la valeur des passifs d'assurance, des frais d'acquisition reportés et des immobilisations incorporelles liées aux contrats d'assurance, les effets de la prise en compte des plus et moins-values latentes des actifs financiers évalués en juste valeur.

La participation aux bénéfices différée qui résulte est comptabilisée en contrepartie de la réserve de réévaluation ou du résultat selon que la prise en compte de ces plus et moins-values aura été effectuée dans cette réserve ou au compte de résultat.

L'application de la comptabilité reflet est réalisée à partir d'un taux de participation aux bénéfices estimé et appliqué aux plus et moins-values latentes. Ce taux est obtenu à partir de l'application des conditions réglementaires et contractuelles du calcul de la participation aux bénéfices observé au cours des trois dernières années. Il convient toutefois de noter que cette estimation s'applique exclusivement aux plus et moins-values latentes afférentes à des actifs en représentation de provisions techniques relatives à des contrats incluant une clause de participation aux bénéfices discrétionnaire.

Autres provisions techniques

• Provisions mathématiques de rentes

Les provisions mathématiques de rentes représentent la valeur actuelle des engagements de l'entreprise en ce qui concerne les rentes et accessoires de rentes mis à sa charge.

• Provision globale de gestion

La provision de gestion est constituée lorsque pour une famille homogène de produits, les marges futures déterminées pour les besoins du calcul des frais d'acquisition reportés sont négatives.

(d) Test des suffisances des passifs

Un test d'adéquation des passifs visant à s'assurer que les passifs relevant de la norme IFRS 4 sont suffisants au regard des estimations actuelles de flux de trésorerie futurs générés par les contrats d'assurance est réalisé à chaque arrêté comptable. Les flux de trésorerie futurs résultant des contrats prennent en compte les garanties et options qui y sont attachées.

Le cas échéant, et pour les besoins de ce test, les passifs d'assurance sont diminués des coûts d'acquisition reportés et des valeurs de portefeuille constatées lors de regroupement d'entreprises ou de transferts de contrats s'y rapportant. En cas d'insuffisance, les pertes potentielles sont comptabilisées en intégralité en contrepartie du résultat. Ce test est effectué une fois par an et au niveau de chaque entité consolidée selon la méthode de Best Estimate.

1.4.1.3 Évaluation des contrats financiers relevant de la norme IFRS 9

Les passifs relatifs à des contrats financiers sans participation aux bénéfices discrétionnaire doivent être comptabilisés selon le principe de la comptabilité de dépôt. Ainsi, les primes perçues et les prestations sont comptabilisées au bilan. Les chargements et les frais de gestion des contrats sont enregistrés au résultat. Les revenus non acquis sont étalés sur la durée estimée du contrat.

Cette catégorie inclut principalement des contrats en unités de compte et des contrats indexés qui ne répondent à la définition de contrats d'assurance et de contrats financiers avec participation discrétionnaire. Les engagements afférents à ces contrats sont évalués à la valeur vénale de l'unité de compte à l'inventaire.

Les coûts accessoires directement liés à la gestion des placements d'un contrat financier sont comptabilisés à l'actif s'ils peuvent être identifiés séparément et évalués de manière fiable et s'il est probable qu'ils seront recouvrés. Cet actif qui correspond au droit contractuel acquis par Sanlam Maroc sur les bénéfices résultant de la gestion des placements et amorti sur la durée de cette gestion et de façon symétrique avec la comptabilisation du profit correspondant.

1.4.1.4 Opérations de réassurance

(a) Acceptations

Les acceptations en réassurance sont comptabilisées traité par traité sans décalage sur la base d'une appréciation des affaires acceptées. Ces opérations sont classées selon les mêmes règles que celles qui sont décrites à propos des contrats d'assurance ou des contrats financiers dans la note 1.4.1.1. Classification et mode de comptabilisation. En l'absence d'informations suffisantes de la part de la cédante, des estimations sont effectuées.

Un dépôt actif est enregistré pour le montant de la contrepartie donnée aux cédants et rétrocessionnaires.

(b) Cessions

Les cessions en réassurance sont comptabilisées en conformité avec les termes des différents traités et selon les mêmes règles que celles décrites dans la note 1.4.1.1 relative aux contrats d'assurance et aux contrats financiers. Un dépôt passif est enregistré pour le montant de la contrepartie reçue des cessionnaires et rétrocessionnaires.

1.4.2 Classification et évaluation des instruments financiers sous IFRS 9

Classification et évaluation des actifs financiers :

Deux critères sont considérés pour déterminer comment les actifs financiers doivent être classés et évalués :

• Le business model de l'entité pour la gestion des actifs financiers,

• Les caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'actif financier « Test SPPI ».

Ainsi, trois modèles économiques sont distingués selon l'objectif de détention des actifs financiers :

•

HTC – Held to collect :

détention uniquement pour encaisser des flux de trésorerie contractuels,

•

HTC&S – Held to collect & sale :

détention pour encaisser des flux de trésorerie contractuels et vendre les actifs financiers,

•

Autres / HFS – Held for sale :

détention dans le cadre d'aucun des deux modèles économiques précédents.

Le tableau ci-dessous présente une synthèse du modèle de classification de la norme IFRS 9 et des options retenues par le Groupe :

Instruments financiers

Classification

Valorisation

Dépréciation sous IFRS 9

Obligations et autres titres à revenu fixe

Actifs financiers détenus pour encaisser des flux de trésorerie contractuels (HTC)

Coût amorti*

OUI

Actions cotées et non cotées et autres titres à revenu variable

Actifs financiers détenus à la fois pour encaisser des flux de trésorerie contractuels et éventuellement les vendre (HTC&S)

Juste valeur par résultat

NON

Fonds de placement- OPCVM

Actifs financiers détenus à la fois pour encaisser des flux de trésorerie contractuels et éventuellement les vendre (HTC&S)

Juste valeur par résultat

NON

Titres détenus pour des fins de transaction

Actifs de transaction Détenus dans le cadre d'aucun des deux modèles économiques précédents

Juste valeur par résultat

NON

* Sauf pour les actifs dont le test SPPI est non satisfaisant, ils sont valorisés à la juste valeur par résultat.

La classification de la juste valeur par niveau hiérarchique est ventilée sur trois niveaux :

• Niveau 1 : Evaluation sur la base d'un prix de marché

• Niveau 2 : Evaluation sur la base d'un modèle mathématique ou transaction comparable

• Niveau 3 : Evaluation interne

30/06/2023

31/12/2022

En milliers de dirhams

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

Total

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

Total

Actions cotées et titres assimilés - JV par résultat

3 672 315

3 672 315

3 530 758

3 530 758

Actions non cotées et titres assimilés - JV par résultat

794 070

794 070

855 943

855 943

Obligations du secteur privé - JV par résultat

147 022

147 022

147 707

147 707

Bons du trésor - JV par résultat

-

-

-

Fonds de placements - JV par résultat

6 131 667

6 131 667

6 715 526

6 715 526

Total actifs financiers à la juste valeur

9 951 004

794 070

-

10 745 074

10 393 991

855 943

-

11 249 934

Dépréciation des actifs financiers et des créances douteuses :

La phase 2 de la norme IFRS 9 propose un nouveau modèle de dépréciation qui se base sur l'estimation des « Pertes attendues », en intégrant des données prospectives afin d'apprécier les probabilités de défaut.

Une matrice de provision basée sur les taux de défaillance observés dans le passé et ajustée pour prendre en compte les informations prospectives est utilisée pour évaluer le montant des pertes attendues sur créances.

Les primes contentieuses et les créances individuellement significatives sont analysées au cas par cas.

1.4.3 Contrats de location

La norme IFRS 16 - Contrats de locations, publiée le 13 Janvier 2016, remplace la norme IAS 17, IFRIC 4, SIC 15 & 27.

Selon l'IFRS 16, il y a un contrat de location lorsque le bailleur ne garde plus un droit de substitution substantiel d'une part et d'autre part, le preneur acquiert le droit de contrôler l'utilisation de l'actif pendant une période donnée en échange d'une contrepartie :

Existence d'un actif identifié*

Plus sign icon

Droit pour le preneur de contrôler l'utilisation du bien pour une période déterminée et moyennant une rémunération

• Décider l'utilisation du bien déterminé (comment et pour quelle fin l'actif est utilisé)

• Obtenir la quasi-totalité des avantages économiques découlant de l'utilisation du bien

Minus sign icon

LOCATION

Les composantes locatives et non locatives sont comptabilisées séparément :

• La norme IFRS 16 s'applique à la composante locative

• D'autres normes s'appliquent à la composante non locative

Les preneurs peuvent faire le choix par catégorie de bien sous-jacent de comptabiliser les composantes locatives et non locatives en tant que contrat de location. En pratique, le groupe n'applique pas cette mesure de simplification.

Il y a lieu de distinguer entre :

• Un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété d'un actif.

Un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre qu'un contrat de location-financement.

Options retenues :

Sanlam Maroc a opté pour les deux exemptions rendues possible par la norme :

• Contrat de location relatif à des biens de faible valeur.

• Contrat de location ayant une durée inférieure à un an.

Comptabilité du Groupe : Comptabilisation, évaluation et présentation

Étapes

Description

Comptabilisation et évaluation initiale

Initialement comptabilisation d'un droit d'utilisation de l'actif et d'un passif de location à la valeur actualisée des paiements de loyers. L'actif de droit d'utilisation est ajusté des prépaiements de loyers, avantages reçus, coûts directs initiaux engagés par le Groupe, estimations des coûts de restauration, dénèvement et de démantèlement.

Évaluation ultérieure du droit d'utilisation et du passif de location

Le droit d'utilisation de l'actif est amorti conformément à la norme IAS 16 Immobilisations corporelles. Le groupe augmente le passif lié au contrat de location afin de refléter les intérêts et réduit le passif des paiements de loyers effectués.

Présentation du droit d'utilisation dans les états financiers

Séparément des autres actifs (non pris en location), ou avec les actifs sous-jacents correspondants en détaillant en annexe les postes contenant les actifs de droit d'utilisation. Charges d'amortissement en frais généraux.

Présentation du passif de location dans les états financiers

Séparément des autres passifs, ou avec ces autres passifs et communication en annexe des postes contenant les passifs de location. Charges d'intérêts en Produit Net Bancaire.

Durée du contrat de location :

En ce qui concerne la durée de location, elle est synthétisée comme suit :

Le diagramme illustre la composition de la durée du contrat de location en trois parties additionnées :

Période non réalisable

+ Période optionnelle de prolongation si le preneur a la certitude raisonnable d'exercer

+ Périodes couvertes par une option de résiliation si le preneur a la certitude raisonnable de ne pas exercer

Diagramme illustrant la durée du contrat de location : Période non réalisable + Période optionnelle de prolongation si le preneur a la certitude raisonnable d'exercer + Périodes couvertes par une option de résiliation si le preneur a la certitude raisonnable de ne pas exercer.

Passif de location :

Le passif lié au contrat de location est égal à la valeur actualisée de :

Le diagramme illustre la composition du passif de location en cinq parties additionnées :

Paiement fixes (incluant les paiements fixes en substance)

+ Paiements variables qui dépendent d'un indice ou d'un taux

+ Tout paiement relatif à la valeur résiduelle garantie

+ Le prix d'exercice de l'option d'achat que le preneur a la certitude raisonnable d'exercer

+ Paiement de pénalités en cas de résiliation anticipée du contrat si la durée du contrat suppose l'exercice de cette option

Diagramme illustrant la composition du passif de location : Paiement fixes (incluant les paiements fixes en substance) + Paiements variables qui dépendent d'un indice ou d'un taux + Tout paiement relatif à la valeur résiduelle garantie + Le prix d'exercice de l'option d'achat que le preneur a la certitude raisonnable d'exercer + Paiement de pénalités en cas de résiliation anticipée du contrat si la durée du contrat suppose l'exercice de cette option.

L'évaluation ultérieure du passif de location correspond aux situations nécessitant une réévaluation du contrat ainsi que leur impact :

• Changement dans l'évaluation initiale de la durée de la location ou des options d'achat/résiliation :

- Révision du contrat de location en utilisant les nouvelles données

- Révision du taux d'actualisation

• Changements dans les indices ou les taux affectant les paiements :

- Révision du contrat de location en utilisant les nouvelles données

- Taux d'actualisation inchangé

1.4.4 Immobilisations corporelles :

Les immobilisations corporelles sont des actifs matériels qui sont détenus pour être utilisés dans la production, la fourniture de services ou à des fins administratives propres à la compagnie.

Pour l'évaluation d'une immobilisation corporelle, deux modèles à choisir :

- Modèle du coût : La valeur correspond au coût diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur (éventuelles);

- Modèle de la réévaluation : La méthode de la réévaluation est une méthode qui est préconisée lorsque la juste valeur des immobilisations corporelles peut être déterminée de manière fiable. La juste valeur d'une immobilisation dans ce cas, correspond au montant réévalué diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur (éventuelles).

L'approche par composants :

Le coût total d'une immobilisation doit être réparti entre ses différents éléments constitutifs ; chaque élément doit être comptabilisé séparément lorsque les composants ont des durées d'utilisation différentes ou procurent des avantages selon un rythme différent.

La base amortissable d'un actif :

le montant amortissable d'une immobilisation corporelle doit être réparti de façon systématique sur sa durée d'utilité. La base amortissable d'un actif est déterminée après déduction de sa valeur résiduelle.

Option retenue :

Le Groupe a opté pour le modèle du coût pour l'évaluation des immobilisations corporelles.

1.4.5. Immobilisations incorporelles :

Conformément à la norme, les immobilisations incorporelles acquises figurent au bilan à leur coût d'acquisition diminué du cumul des amortissements selon le mode linéaire et des pertes de valeur.

L'écart d'acquisition de Sanlam Maroc fait l'objet d'un test de dépréciation annuel. Il n'a pas donné lieu à la comptabilisation d'une dépréciation.

1.4.6 Immeubles de placement :

Un immeuble de placement est un bien immobilier détenue pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux. Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l'entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l'objet principal de l'utilisation d'un bien immobilier occupé par son propriétaire.

Valorisation :

• Le modèle de la juste valeur : Selon ce modèle, les immeubles de placement sont réévalués à la fin de chaque période de reporting. Les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat lorsqu'elles se produisent. « La juste valeur est le prix auquel le bien pourrait être échangé entre des parties bien informées et consentantes dans une transaction sans lien de dépendance, sans déduction des coûts de transaction (voir IFRS 13) ».

• Le modèle du coût : Selon ce modèle, les immeubles de placement sont évalués au coût moins l'amortissement cumulé et les pertes de valeur cumulées. La juste valeur est indiquée en annexe. Les gains et pertes sur cession sont comptabilisés en résultat.

Option retenues :

Le groupe Sanlam Maroc applique le modèle de la juste valeur pour l'évaluation des immeubles de placement.

1.4.6 IFRIC 23 :

Le 7 juin 2017, l'IFRS IC (Interpretation committee) a publié l'interprétation IFRIC 23 relative au traitement des positions fiscales incertaines en matière d'impôts sur le résultat, applicable de manière obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2019.

L'interprétation prévoit deux méthodes de transitions :

• Méthode totalement rétrospective, qui prévoit le retraitement des états financiers comparatifs présentés ;

• Méthode partiellement rétrospective en comptabilisant l'effet cumulatif de la première application dans les capitaux propres du bilan d'ouverture.

Cette interprétation clarifie les modalités de comptabilisation et d'évaluation de l'impôt sur les bénéfices lorsqu'une incertitude existe sur le traitement fiscal à appliquer.

1.4.7 Les avantages au personnel :

La norme IAS 19 a pour but de prescrire le traitement comptable relatif à tous les avantages accordés au personnel (sauf ceux auxquels s'appliquent les autres normes).

Les avantages au personnel comprennent :

• Les avantages à court terme : comme les salaires et cotisations sociales, les congés annuels payés et les congés de maladie payés, l'intérêt et les primes, et les avantages en nature (logement, voiture...) dont bénéficient le personnel en activité ;

• Les avantages postérieurs à l'emploi : comme les indemnités de retraite, les indemnités de fin de carrière, l'assistance médicale postérieure à l'emploi et les autres prestations de retraite ;

• Les avantages à long terme : comme les primes d'ancienneté, les absences de longue durée rémunérées, les indemnités de fin de carrière, les autres primes et les rémunérations différées ;

• Les indemnités de fin de contrat : notamment les indemnités de licenciement et les indemnités des départs volontaires du personnel.

1.4.8 Impôts différés :

Le Groupe comptabilise les impôts différés pour l'ensemble des différences temporelles existantes entre les valeurs fiscales et comptables des actifs et des passifs du bilan, à l'exception des goodwill.

Le taux d'impôt retenus sont ceux votés ou quasi adoptés à la date de clôture de l'exercice en fonction des juridictions fiscales.

Le montant d'impôts différés est déterminé pour chaque entité fiscale.

Les actifs d'impôts relatifs aux différences temporelles et aux reports déficitaires ne sont comptabilisés que dans la mesure où il est probable qu'un profit imposable futur déterminé avec suffisamment de précision sera dégagé au niveau de l'entité fiscale.

Les impôts exigibles et/ou différés sont comptabilisés au compte de résultat de la période sauf s'ils sont générés par une transaction ou un événement comptabilisé directement en capitaux propres.

Une entité du Groupe doit compenser les actifs et passifs d'impôt exigible si, et seulement si, cette entité :

(a) a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés ; et

(b) a l'intention, soit de régler le montant net, soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

Une entité du Groupe doit compenser les actifs et passifs d'impôt différé si, et seulement si, cette entité :

(a) a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et

(b) les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale.

COMPTES SEMESTRIELS
SANLAM MAROC AU 30 JUIN 2023

Sanlam logo

NOTE 2 : PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Le périmètre de consolidation de Sanlam Maroc se présente comme suit :

Entités

% de contrôle au 30 Juin 2023

Méthode de consolidation au 30 Juin 2023

% de contrôle au 31 Décembre 2022

Méthode de consolidation au 31 Décembre 2022

Sanlam Maroc

100%

IG

100%

IG

Africa First Assist

25%

MEE

25%

MEE

Sanlam Asset Management Maroc

100%

IG

100%

IG

Sanlam Hôtels

100%

IG

100%

IG

Luxor

100%

IG

100%

IG

Espace Développement

100%

IG

100%

IG

Ryad Partners

100%

IG

100%

IG

Tertia

100%

IG

100%

IG

Agdal Salé

100%

IG

100%

IG

Tamaris Garden

100%

IG

100%

IG

Participation Khalladi

100%

IG

100%

IG

IG : Intégration Globale ;

MEE : Mise En Equivalence

NOTE 3 : NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RÉSULTAT

Primes émises et produits des autres activités

En milliers de dirhams

30.06.2023

30.06.2022

Vie

Non Vie

Total

Vie

Non Vie

Total

Primes émises

417 669

3 075 413

3 493 082

525 310

2 841 248

3 366 558

Autres produits hors activité d'assurance

-20

45 056

45 036

392

38 913

39 305

TOTAL

417 649

3 120 469

3 538 118

525 702

2 880 161

3 405 863

Produits nets de placement

En milliers de dirhams

30.06.2023

30.06.2022

Revenus des immeubles

24 762

23 490

Revenus - Avances et avances en compte courant - entités immobilières

3 978

2 731

Revenus obligations

36 199

23 332

Surcote / décote obligations

-2 407

-1 682

Revenus instruments de capitaux propres

185 457

124 208

Revenus des OPCVM

136 059

Revenus prêts aux assurés

Revenus des autres prêts

16 463

10 561

Revenus trésorerie et équivalents de trésorerie

2 277

1 163

Intérêts sur les découverts bancaires

Frais de gestion des placements

-20 020

-18 742

Plus-values sur cession des Immeubles

4 640

1 328

Plus-values de cession - Obligations

Plus-values de cession - Instruments de capitaux propres

104 574

-500 388

Plus-values de cession - OPCVM

-178 679

-7 231

Variation des dépréciations sur placements

-2 137

12 891

+/- Valeur de consolidation

PRODUITS NETS DE PLACEMENTS

311 166

-328 339

Charges nettes d'exploitation

En milliers de dirhams

30.06.2023

30.06.2022

Achats de marchandises revenus

5 999

4 831

Consommation de matières et fournitures

-2 918

15 462

Autres charges opérationnelles

16 487

1 103

Autres produits opérationnels

0

0

Charges externes

-109 428

-96 523

Impôts et taxes

-28 038

-26 645

Pertes sur créances irrécouvrables

-463

-1 092

CHARGES NETTES D'EXPLOITATION

-118 361

-102 864

Charges techniques des activités d'assurance

En milliers de dirhams

30.06.2023

30.06.2022

Vie

Non vie

Total

Vie

Non vie

Total

Sinistres payés

-386 650

-1 617 473

-2 004 123

-460 993

-1 707 885

-2 168 878

Variation provisions mathématiques

-57 982

2 919

-55 063

-52 462

185 755

133 293

Variation des provisions pour sinistres à payer

55 280

-221 523

-166 243

27 462

-97 392

-69 930

Variation des provisions pour frais de gestion de sinistres

-12 024

-12 024

-1

-9 236

-9 237

Variation provisions pour participation aux bénéfices

-26 655

0

-26 655

3

0

3

Variation de la participation aux bénéfices différée actif (par P&L)

9 676

9 676

136 780

136 780

Variation des autres provisions techniques

0

0

0

-581

-3 603

-4 184

Variation de la provision pour capitalisation

0

0

0

0

0

0

TOTAL

-406 331

-1 848 101

-2 254 432

-349 792

-1 632 361

-1 982 153

NOTE 4 : NOTE RELATIVE AU BILAN

Actifs valorisés au coût amorti

En milliers de dirhams

30.06.2023

31.12.2022

Actifs financiers au coût amorti

2 636 776

2 238 299

Créances sur courtiers et agents généraux au coût amorti

2 854 701

2 302 576

Prêts et créances au coût amorti

337 986

248 947

TOTAL

5 829 463

4 789 822

Dépréciation actifs financiers au coût amorti

-126 102

-126 102

Dépréciation créances sur courtiers et agents généraux au coût amorti

-916 999

-836 424

TOTAL ACTIFS AU CÔUT AMORTI NETS DES DÉPRÉCIATIONS

4 786 362

3 827 296

Actifs valorisés à la juste valeur par résultat

En milliers de dirhams

30.06.2023

31.12.2022

Actions et autres titres à revenu variable

4 466 385

4 386 701

Coté

3 672 315

3 530 758

Non coté

794 070

855 943

Obligations et autres titres à revenu fixe

147 022

147 707

Coté

147 022

147 707

Non coté

Fonds de placement

6 131 667

6 715 526

TOTAL ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

10 745 074

11 249 934

Autres actifs incorporels

En milliers de dirhams

Autres immobilisations incorporelles

30.06.2023

31.12.2022

Autres Immobilisations incorporelles

515 058

509 406

TOTAL BRUT

515 058

509 406

Amortissement des Autres Immobilisations incorporelles

-338 931

-321 747

TOTAL AMORTISSEMENT

-338 931

-321 747

TOTAL NET

176 127

187 659

Immeubles d'exploitation et autres immobilisations corporelles

En milliers de dirhams

IMMEUBLES D'EXPLOITATION ET AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES

30.06.2023

31.12.2022

Terrains

178 030

178 030

Constructions

207 890

220 482

Installations techniques, Matériel et outillages

145 500

156 148

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

305 042

379 931

Autres immobilisations corporelles

5 424

4 529

Matériel de transport

622

1 065

Immobilisations corporelles en cours

907

798

Total brut

843 415

948 173

Dépréciation - Terrains

-60 560

-60 560

Dépréciation - Constructions

-165 304

-176 467

Amortissement - Matériel de transport

-507

-968

Amortissements - Installations techniques, Matériel et outillages

-117 636

-128 992

Amortissements - Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

-279 049

-338 655

Amortissements - Autres immobilisations corporelles

-2 001

-1 888

Total amortissement / dépréciations

-625 057

-707 530

TOTAL NET

218 358

240 643

Immobilier de placement

En milliers de dirhams

IMMOBILIERS DE PLACEMENTS

30.06.2023

31.12.2022

Terrains

643 826

600 507

Constructions

747 021

755 539

Autres placements immobiliers

52 288

51 813

TOTAL BRUT

1 443 135

1 407 859

Amortissement des constructions

343

-17 067

TOTAL AMORTISSEMENT / DÉPRÉCIATIONS

343

-17 067

TOTAL NET

1 443 478

1 390 792

Impôts différés

En milliers de dirhams

Impôts différés - Actif

30.06.2023

31.12.2022

Impôts sur les instruments financiers

0

0

Impôts sur les immeubles de placement

0

0

Impôts sur les déficits fiscaux et crédits d'impôts

15 308

14 247

Impôts sur les différences temporaires en social

0

0

Impôts sur les avantages au personnel

0

0

Impôts sur les immobilisations incorporelles

63

152

Impôts sur les immobilisations corporelles

0

0

Autres

27 020

24 725

TOTAL

42 391

39 124

Impôts différés - Passif

30.06.2023

31.12.2022

Impôts sur les instruments financiers

62 576

21 863

Impôts sur les avantages au personnel

-31 497

-35 407

Impôts sur les immeubles de placement

61 812

56 415

Impôts sur les immobilisations incorporelles

16 065

15 737

Impôts sur les immobilisations corporelles

40 170

39 669

Autres

576 461

605 658

TOTAL

725 587

703 935

Créances relatives aux contrats d'assurance et de réassurance

En milliers de dirhams

VENTILATION PAR NATURE

30.06.2023

31.12.2022

Brut

Dépréciation

Net

Brut

Dépréciation

Net

Dépôts et cautionnements relatifs aux opérations d'assurance

0

0

0

0

0

0

Dépôts et cautionnements relatifs aux opérations d'acceptation

0

0

0

0

0

0

Primes acquise non émises

237 616

237 616

224 536

224 536

224 536

224 536

Comptes courants avec d'autres compagnies d'assurance

281 317

281 317

173 672

173 672

173 672

173 672

Créances sur des assurés

0

0

0

0

0

0

Créances sur des courtiers et agents généraux relatives à des opérations d'assurance directe ou d'acceptations

2 854 701

-916 999

1 937 702

2 302 576

-836 424

1 466 152

TOTAL

3 373 634

-916 999

2 456 635

2 700 784

-836 424

1 864 360

Dettes relatives aux contrats d'assurance et de réassurance

En milliers de dirhams

DETTES RELATIVES AUX CONTRATS D'ASSURANCE ET DE RÉASSURANCE PAR NATURE

30.06.2023

31.12.2022

Dépôts et cautionnements relatifs aux opérations d'assurance - crédit

Dépôts et cautionnements relatifs aux opérations de réassurance (cession) - crédit

420 543

398 717

Comptes courants créditeur avec d'autres compagnies d'assurance

492 281

417 051

Dettes envers les assurés

Dettes sur des courtiers et agents généraux relatives à des opérations d'assurance directe ou d'acceptations

341 136

297 466

TOTAL

1 253 960

1 113 234

NOTE 5 : NOTE RELATIVE À LA SITUATION FINANCIÈRE

Part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les passifs relatifs aux contrats d'assurance et financiers

En milliers de dirhams

PART DES RÉASSUREURS DANS LES PROVISIONS D'ASSURANCE NON VIE

30.06.2023

31.12.2022

Provisions pour primes non acquises

168 111

110 538

Provisions pour sinistres à payer

639 437

589 118

Autres provisions techniques

0

0

TOTAL

807 548

699 656

PART DES RÉASSUREURS DANS LES PROVISIONS D'ASSURANCE VIE

30.06.2023

31.12.2022

Provisions d'assurance vie

247 652

255 982

Provisions pour sinistres à payer

54 425

54 145

Provisions pour participations aux bénéfices

0

0

Autres provisions techniques

0

0

TOTAL

302 077

310 127

PART DES RÉASSUREURS DANS LES PROVISIONS DES CONTRATS FINANCIERS

30.06.2023

31.12.2022

TOTAL PART DES CESSIONNAIRES ET RÉTROCESSIONNAIRES DANS LES PASSIFS RELATIFS AUX CONTRATS D'ASSURANCE ET FINANCIERS

1 109 625

1 009 783

Participation aux bénéfices différés

En milliers de dirhams

30.06.2023

31.12.2022

PBDA

PBDP

Total

PBDA

PBDP

Total

Participation différée sur réévaluations d'actifs constatées par résultat

174 864

26 562

148 302

165 515

26 889

138 626

Participation différée sur réévaluations d'actifs constatées par capitaux propres

0

0

0

0

TOTAL

174 864

26 562

148 302

165 515

26 889

138 626

Trésorerie et équivalents de trésorerie

En milliers de dirhams

30.06.2023

31.12.2022

Dettes financières à court terme

330 344

599 392

Disponibilité (Banque, CCP, caisse)

437 956

514 900

TRÉSORERIE NETTE

107 612

-84 492

COMPTES SEMESTRIELS
SANLAM MAROC AU 30 JUIN 2023

Sanlam logo

NOTE 6 : INFORMATION SECTORIELLE

Information sectorielle par secteur d'activité

En milliers de dirhams

30.06.2023

31.12.2022

ASSURANCE

AUTRES ACTIVITÉS HORS ASSURANCES

ÉLIMINATIONS INTRA-GROUPE ET AUTRES RETRAITEMENTS

TOTAL

ASSURANCE

AUTRES ACTIVITÉS HORS ASSURANCES

ÉLIMINATIONS INTRA-GROUPE ET AUTRES RETRAITEMENTS

TOTAL

Chiffre d'affaires

3 493 082

48 597

-3 561

3 538 118

5 954 524

114 301

-27 083

6 041 742

Résultat d'exploitation

252 481

12 163

-33 940

230 704

-52 698

-5 514

-146 317

-204 529

Quote part dans les résultats des entreprises associées ou co-entreprises

879

879

16 858

16 858

Charge ou produit d'is

-21 700

-4 599

348

-25 951

118 331

1 264

-3 801

115 794

Résultat net

230 523

1 512

-23 723

208 313

37 930

21 134

-129 242

-70 178

Capitaux propres

4 280 944

1 552 066

-716 215

5 116 794

4 191 942

1 562 659

-714 822

5 039 778

Dettes de financements

5 306

0

5 306

26 448

0

26 448

Placements

16 302 114

526 035

-2 128 923

14 699 226

16 378 757

508 489

-2 134 323

14 752 923

Amortissements d'actifs corporels et incorporels

-771 822

-217 734

-454 957

-1 444 513

-745 393

-227 624

-454 121

-1 427 138

Titres mis en équivalence

60 464

64 907

125 371

69 586

64 907

134 493

Acquisitions d'actifs non courants

9 031

5 130

14 161

39 181

10 114

49 295

TOTAL ACTIF

22 594 202

2 451 683

-1 407 533

23 638 352

21 816 120

2 536 276

-1 497 668

22 854 728

Information sectorielle par zone géographique

En milliers de dirhams

30.06.2023

31.12.2022

MAROC

AFRIQUE HORS MAROC

MOYEN ORIENT

AUTRES

ÉLIMINATIONS INTRA-GROUPE ET AUTRES RETRAITEMENTS

TOTAL

MAROC

AFRIQUE HORS MAROC

MOYEN ORIENT

AUTRES

ÉLIMINATIONS INTRA-GROUPE ET AUTRES RETRAITEMENTS

TOTAL

Chiffre d'affaires

3 541 679

-3 561

3 538 118

6 068 825

-27 083

6 041 742

Résultat d'exploitation

264 644

-33 940

230 704

-58 212

-146 317

-204 529

Quote part dans les résultats des entreprises associées ou co-entreprises

879

879

16 858

16 858

Charge ou produit d'is

-26 299

348

-25 951

119 595

-3 801

115 794

Résultat net

232 035

-23 723

208 313

59 064

-129 242

-70 178

Capitaux propres

5 833 010

-716 215

5 116 794

5 754 601

-714 822

5 039 778

Dettes de financements

5 306

0

5 306

26 448

0

26 448

Placements

16 828 149

-2 128 923

14 699 226

16 887 246

-2 134 323

14 752 923

Amortissements d'actifs corporels et incorporels

-989 556

-454 957

-1 444 513

-973 017

-454 121

-1 427 138

Titres mis en équivalence

60 464

64 907

125 371

69 586

64 907

134 493

Acquisitions d'actifs non courants

14 161

14 161

49 295

49 295

TOTAL ACTIF

25 045 885

-1 407 533

23 638 352

24 352 396

-1 497 668

22 854 728

Fidaro

Grant Thornton

Fidaro Grant Thornton

7, Boulevard Driss Slouli

Casablanca

Maroc

pwc

PwC Maroc

Lot 57 Tour CFC - Casa Anfa 20230

Hay Hassani Casablanca

Maroc

SANLAM MAROC S.A

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2023

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société SANLAM MAROC S.A comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2023. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 5.055.240.854,99 dont un bénéfice net de MAD 221.461.486,71, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société SANLAM MAROC S.A arrêtés au 30 juin 2023, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 15 septembre 2023

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre d'Ernst & Young International

7 Bd. Driss Slouli - Casablanca

Tél : 05 22 54 86 00 - Fax : 05 22 29 86 70

Faiçal MEKOUAR

Associé

PwC MAROC

PwC Maroc

Lot 57 Tour CFC, 1

ère

étage, Casa Anfa,

20230 Hay Hassani - Casablanca

Tél : +212 (0) 5 22 54 86 00 - Fax : 05 22 29 86 70

RC : 1999135 - TVA : 3799135

SIRET : 1100705 - CNSS : 7897045

Leïla SIJELMASSI

Associée

Fidaro

Grant Thornton

Fidaro Grant Thornton

7, Boulevard Driss Slouli

Casablanca

Maroc

pwc

PwC Maroc

Lot 57 Tour CFC - Casa Anfa 20230

Hay Hassani Casablanca

Maroc

GROUPE SANLAM MAROC

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES CONSOLIDES ETABLIE AU 30 JUIN 2023

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire des comptes consolidés de la société SANLAM MAROC S.A et de ses filiales (Groupe SANLAM MAROC) comprenant le bilan consolidé, le compte de résultat consolidé, l'état des flux de trésorerie consolidé, l'état de variation des capitaux propres consolidé ainsi qu'un résumé des notes explicatives au terme du semestre couvrant la période du 1

er

janvier au 30 juin 2023. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés de KMAD 5.116.794, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 208.312.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire consolidée, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe SANLAM MAROC arrêtés au 30 juin 2023, conformément au référentiel comptable transitoire de consolidation autorisé par l'avis n°26 du Conseil National de la Comptabilité et par l'ACAPS, tel que ce référentiel est décrit dans les notes annexes jointes.

Casablanca, le 15 septembre 2023

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre d'Ernst & Young International

7 Bd. Driss Slouli - Casablanca

Tél : 05 22 54 86 00 - Fax : 05 22 29 86 70

Faiçal MEKOUAR

Associé

PwC MAROC

PwC Maroc

Lot 57 Tour CFC, 1

ère

étage, Casa Anfa,

20230 Hay Hassani - Casablanca

Tél : +212 (0) 5 22 54 86 00 - Fax : 05 22 29 86 70

RC : 1999135 - TVA : 3799135

SIRET : 1100705 - CNSS : 7897045

Leïla SIJELMASSI

Associée

Le rapport financier semestriel tel que prévu par la circulaire de l'AMMC n° 03/19 du 20 février 2019 relative aux opérations et informations financières, est disponible sur le site web de la Compagnie :
www.sanlam.ma

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Sanlam Maroc

216, Boulevard Zerkoutni | 20 000

Casablanca, Maroc

Sanlam Maroc - société anonyme d'assurances et de réassurance au capital social de 411.687.400 de DH. Entreprise régie par la loi n° 17-99 portant code des assurances. RC Casablanca : 22.341. CNSS : 167.8541 - Taxe professionnelle : 355.11.249 - IF : 01084025

ICE : 000230054000034

T +212 522 42 06 06

F +212 522 20 60 81

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