Etats financiers 2012
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 28/02/2013
Type de document : Etats Financiers

21 MARS 2011

COMMUNICATION FINANCIERE DE CNIA SAADA ASSURANCE

AU TITRE DE L'ANNÉE 2010

ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE DU 31 MAI 2011

AVIS DE CONVOCATION

Mesdames et Messieurs les actionnaires de la société CNIA SAADA Assurance, société anonyme au capital de 411.687.400 DH, dont le siège social est à Casablanca, 216 Bd ZERKTOUNI, immatriculée au Registre de Commerce de Casablanca sous le numéro 22 341, sont convoqués en Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra au siège de CNIA SAADA Assurance, 3

ème

étage, le :

Mardi 31 mai 2011 à 10 heures

à l'effet de délibérer sur l'ordre du jour suivant :

1. Rapport de Gestion du Conseil d'Administration, au titre de l'exercice 2010

2. Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2010.

3. Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions visées à l'article 56 de la loi n°17-95, telle que modifiée et complétée par la loi n°20-05.

4. Approbation desdites conventions ainsi que des comptes et opérations de l'exercice.

5. Quitus aux Administrateurs..

6. Affectation du résultat de l'exercice 2010.

7. Nomination de nouveaux Administrateurs.

8. Renouvellement de mandats d'Administrateurs.

9. Pouvoirs à conférer.

Les actionnaires peuvent assister à cette Assemblée sur simple justification de leur identité, à la condition, soit d'être inscrits sur les registres sociaux au moins cinq jours avant l'Assemblée, soit de produire un certificat attestant le dépôt de leurs actions auprès d'un établissement agréé.

Tout actionnaire a le droit de prendre connaissance, au siège social, des documents dont la communication est prescrite par l'article 141 de la loi 17-95 telle qu'amendée par la loi 20-05.

Conformément à l'article 121 de la loi n° 20/05 modifiant et complétant la loi n°17/95 relative aux sociétés anonymes, tout actionnaire remplissant les conditions prévues à l'article 117 de ladite loi, a la faculté de requérir l'inscription d'un ou plusieurs projets de résolutions à l'ordre du jour. La demande d'inscription de ce ou ces projets de résolutions doit être adressée au siège social de la société par lettre recommandée avec accusé de réception dans un délai de 10 jours à compter de la publication du présent avis de convocation.

Le Conseil d'Administration

PROJET DE RÉSOLUTIONS SOUMISES À L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE

ORDINAIRE ANNUELLE STATUANT SUR LES COMPTES

DE L'EXERCICE CLOS LE 31.12.2010

Première résolution

L'Assemblée Générale, après avoir entendu lecture du rapport de gestion du conseil d'administration et du rapport des commissaires aux comptes sur l'exercice clos le 31.12.2010, approuve dans toutes leurs parties le rapport de gestion du conseil et les comptes annuels arrêtés au 31 Décembre 2010, tels qu'ils ont été présentés, faisant ressortir un bénéfice net comptable de 302.778.910,70 Dirhams.

Elle approuve également les opérations traduites par ces comptes ou résumés dans ces rapports.

En conséquence, l'Assemblée donne quitus entier et sans réserve aux administrateurs pour l'accomplissement de leur mandat au titre de l'exercice clos le 31.12.2010.

Deuxième résolution

L'Assemblée Générale décide, sur proposition du conseil d'administration, d'affecter ainsi qu'il suit le résultat de l'exercice clos le 31.12.2010 se traduisant par un bénéfice net comptable de 302.778.910,70 Dirhams :

Bénéfice net

302.778.910,70 DH

Réserves légales

0 DH

Report à nouveau antérieur

4.491.002,99 DH

307.269.913,69 DH

Dividende statutaire (6 DH par action)

24.701.244,00 DH

Réserves générales

212.000.000,00 DH

Superdividende (16 DH par action)

65.869.984,00 DH

4.698.685,69 DH

Solde à affecter au report à nouveau

L'Assemblée Générale décide donc sur proposition du conseil d'administration, la mise en distribution d'un dividende global de 90.571.228,00 DH représentant un dividende de 22,00 DH par action et d'affecter au compte Report à Nouveau, le solde non distribué, soit 4.698.685,69 DH.

Ce dividende de 22,00 DH par action sera mis en paiement conformément à la réglementation en vigueur à compter du mois de juillet 2011 aux caisses de la société.

Troisième résolution

L'assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions visées à l'article 56 de la loi 17-95 sur les sociétés anonymes, telle que modifiée par la loi 20-05, prend acte des conclusions de ce rapport et approuve individuellement chacune des conventions qui y sont mentionnées.

Conformément à la loi, les personnes concernées par lesdites conventions ne prennent pas part au vote.

Quatrième résolution

L'Assemblée Générale Ordinaire constate que le mandat de certains membres du conseil d'administration expire à l'issue de la présente Assemblée Générale.

En conséquence, elle décide, conformément aux dispositions légales et statutaires, de renouveler le mandat des membres du conseil d'administration suivants pour une durée de trois (3) années :

Monsieur Moulay Hafid ELALAMY ;

la société SAHAM, représentée par Monsieur Moulay Hafid ELALAMY ;

la société SAHAM FINANCES, représentée par Madame Ghita LAHILOU ;

Madame Ghita LAHILOU ;

Monsieur Kofi BUCKNOR ;

Le mandat des membres du conseil d'administration désignés ci-dessus, expirera à l'issue de l'Assemblée Générale Ordinaire Annuelle, appelée à statuer sur les comptes de l'exercice qui sera clos, le 31 décembre 2013.

Cinquième résolution

L'assemblée générale ordinaire, sur proposition du conseil d'administration du 10 décembre 2010, décide de nommer en qualité de nouveaux membres du conseil d'administration de la société, pour une durée de trois (3) années :

- Monsieur Mohamed BERRADA ;

- Monsieur Alberto ROSSETTI ;

- Monsieur Mohamed ELALAMY.

Le Mandat des membres du conseil d'administration ainsi nommés prendra fin, à l'issue de la réunion de l'Assemblée Générale ordinaire annuelle, appelée à statuer sur les comptes de l'exercice qui sera clos le 31 décembre 2013.

Sixième résolution

En conséquence de l'adoption de la quatrième et cinquième résolution, l'Assemblée Générale constate que le conseil d'administration de la société est désormais composé des membres suivants :

- Monsieur Moulay Hafid ELALAMY ;

- la société SAHAM, représentée par Monsieur Moulay Hafid ELALAMY ;

- la société SAHAM FINANCES, représentée par Madame Ghita LAHILOU ;

- Madame Ghita LAHILOU ;

- Monsieur Kofi BUCKNOR ;

- Monsieur Said AJI ;

- Monsieur Alain DÉMISSY ;

- Monsieur Mohamed BERRADA ;

- Monsieur Alberto ROSSETTI ;

- Monsieur Mohamed ELALAMY.

Septième résolution

L'assemblée générale, statuant en la forme ordinaire, confère tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du procès-verbal de la présente assemblée pour accomplir toutes les formalités qui seront nécessaires.

Le Conseil d'Administration

FidaroC

Grant Thornton

47, rue Allal Ben Abdellah

Casablanca

Maroc

COOPERS & LYBRAND (MAROC) S.A.

83, avenue Hassan II

20 100 Casablanca

Maroc

Aux Actionnaires de la société

CNIA SAADA ASSURANCE

216, boulevard Zerktouni

Casablanca

RESUME DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2010

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale du 10 juin 2010, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2010. Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société CNIA SAADA ASSURANCE, comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement, et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2010. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 2.563.250.226,90 dont un bénéfice net de MAD 302.778.910,70.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les Normes de la Profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

La société fait l'objet d'un contrôle fiscal au titre de l'Impôt sur les Sociétés (IS), de la Taxe sur la Valeur Ajoutée (TVA) et de l'Impôt sur les revenus (IR) pour les exercices 2006 à 2009. Ce contrôle qui porte sur les comptes de la société ESSAADA ASSURANCE fait suite à l'abrogation de cette dernière par la société CNIA SAADA ASSURANCE en date du 1

er

janvier 2009. Seule la notification relative à l'exercice 2006 a été reçue par la société au cours de l'exercice 2010. Dans l'attente de la notification des exercices 2007 à 2009, et à ce stade, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur les conséquences financières du dénouement de ce contrôle fiscal.

Sous réserve de l'incidence de la situation décrite ci-dessus, nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société CNIA SAADA ASSURANCE au 31 décembre 2010 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

En application des dispositions de l'article 172 de la loi 17-95 telle que modifiée et complétée par la loi 20-05, nous portons à votre connaissance qu'au cours de l'exercice, votre société a porté à plus de 5% sa participation dans le capital de la société UNIMER.

Casablanca, le 18 mars 2011

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

Pascal MEKOUAR

Associé

COOPERS & LYBRAND (MAROC) S.A.

Abdelaziz ALMEGHARI

Associé

R.C de Casablanca n° 75.7.5

Logo of CNIA SAADA Assurance

CNIA SAADA

Assurance

COMPTES SOCIAUX

CNIA SAADA Assurance logo

CNIA SAADA

Assurance

BILAN - ACTIF

Exercice du : 01/01/2010 au 31/12/2010

ACTIF

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

Brut

Amortissements et provisions

Net

Net

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS

• Frais préliminaires

214 982 799,25

110 920 104,10

104 062 695,15

101 682 088,25

• Charges à répartir sur plusieurs exercices

107 678 150,79

48 531 447,45

59 146 703,34

68 252 688,30

• Charges de remboursement des obligations

107 304 648,46

62 388 656,65

44 915 991,81

33 429 360,75

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

• Immobilisation en recherche et développement

1 675 135 774,63

52 289 851,95

1 622 845 922,68

1 611 149 562,78

• Brevets, marques, droits et valeurs similaires

Fonds commercial

1 560 768 811,69

1 497 043,07

1 559 271 768,62

1 559 271 768,62

Autres immobilisations incorporelles

114 366 962,94

50 792 808,88

63 574 154,06

51 877 794,16

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

• Terrains

318 891 912,38

134 114 505,00

184 777 407,38

180 540 941,17

• Constructions

9 351 750,00

0,00

9 351 750,00

9 351 750,00

• Installations techniques, matériel et outillage

520 749,20

520 749,20

15 581 730,00

15 581 730,00

• Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

3 986 651,19

1 695 914,70

2 290 736,49

1 478 450,95

• Autres immobilisations corporelles

251 868 902,22

131 241 174,48

120 627 727,74

121 958 346,48

IMMOBILISATIONS CORPORELLES EN COURS

37 163 859,77

37 163 859,77

31 760 060,40

IMMOBILISATIONS FINANCIERES

• Prêts immobilisés

110 607 116,41

38 286 171,21

72 320 945,20

31 959 947,13

• Autres créances financières

39 172 068,71

26 737 333,09

12 434 735,62

24 683 061,02

• Titres de participation

10 525 215,11

0,00

10 525 215,11

7 276 886,11

• Autres titres immobilisés

60 996 832,59

11 548 838,12

49 447 994,47

PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

• Placements immobilisés

11 678 338 944,58

239 021 653,67

11 439 317 290,91

10 302 948 051,66

• Obligations, bons et titres de créances négociables

1 488 110 190,09

126 383 301,32

1 361 726 888,57

1 181 599 111,39

• Actions et parts sociales

5 838 018 364,08

112 379 056,39

5 726 431 307,69

5 126 893 740,46

• Prêts et effets assimilés

6 172 348,79

259 295,76

5 913 053,03

23 792 931,66

• Dépôts en compte indisponibles

868 718 894,89

0,00

868 718 894,89

1 122 122 661,10

• Placements affectés aux contrats en unités de compte

• Dépôts auprès des cédantes

• Autres placements

686 422 125,28

0,00

686 422 125,28

267 012 472,75

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF

• Diminution des créances immobilisées et des placements

• Augmentation des dettes de financement et des provisions techniques

TOTAL I (A+B+C+D+E+F)

13 998 046 547,25

574 632 285,93

13 423 414 261,32

12 228 280 560,99

PART DES CESSIONNAIRES DANS LES PROVISIONS TECHNIQUES

• Provisions pour primes non acquises

1 601 566 158,84

0,00

1 601 566 158,84

1 735 654 158,61

• Provisions pour sinistres à payer

103 520 355,02

103 520 355,02

93 334 072,28

• Provisions des assurances Vie

890 018 007,81

1 648 311,43

890 018 007,81

895 679 107,69

• Autres provisions techniques

607 059 048,30

968 747,71

607 059 048,30

741 973 551,86

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT

• Cessionnaires et comptes rattachés débiteurs

2 940 508 193,27

959 377 332,10

1 981 130 861,17

2 241 078 602,96

• Assurés, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés débiteurs

1 077 386 141,34

1 648 311,43

1 075 737 829,91

1 181 599 111,39

• Personnel - débiteur

2 199 362 737,30

923 902 286,71

1 275 460 450,59

1 470 428 352,95

• Etat - débiteur

7 197 556,77

1 567 182,00

5 630 374,77

5 085 287,04

• Comptes d'Associés - débiteurs

153 785 629,28

0,00

153 785 629,28

100 638 487,05

• Autres débiteurs

143 785 705,39

22 659 551,36

143 785 705,39

211 025 404,88

• Comptes de régularisation-Actif

92 647 266,05

59 987 714,69

100 415 604,88

ITRIBS ET VALEURS DE PLACEMENT (non affectés aux opérations d'assurance)

236 545 157,14

360 600,00

236 545 157,14

221 250 419,82

ECART DE CONVERSION - ACTIF (éléments circulants)

6 050 518,44

5 689 918,44

287 439 373,49

TOTAL II (G+H+I+J+K+L+M+N+O+P+Q+R+S+T+U+V+W+X+Y+Z)

4 548 124 870,55

959 737 932,10

3 588 386 938,45

4 264 172 135,06

TRESORERIE - ACTIF

• Chèques et valeurs à encaisser

280 631 373,22

0,00

280 631 373,22

62 014 897,29

• Banques, TGR et C.C.P. (soldes débiteurs)

280 582 181,85

0,00

280 582 181,85

61 878 216,81

• Caisses. Règnes avances et accréditions

49 191,37

49 191,37

136 680,78

TOTAL III

280 631 373,22

0,00

280 631 373,22

62 014 897,29

TOTAL GENERAL = I + II + III

18 826 802 791,02

1 534 370 218,03

17 292 432 572,99

16 554 467 593,34

Arrêté l'Actif du bilan 2010 à la somme de :

Dix-sept milliards deux cent quatre-vingt-douze millions quatre cent trente-deux mille cinq cent soixante-dix-neuf centimes

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES - COMPTE TECHNIQUE ASSURANCES VIE

Exercice du : 01/01/2010 au 31/12/2010

LIBELLE

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

Brut

Cessions

Net

PRIMES

• Primes émises

509 764 394,24

-65 665 409,36

575 429 803,60

444 622 212,97

PRODUITS TECHNIQUES D'EXPLOITATION

• Subventions d'exploitation

0,00

0,00

0,00

• Autres produits d'exploitation

0,00

0,00

0,00

• Reprises d'exploitation; transferts de charges

0,00

0,00

0,00

PRESTATIONS ET FRAIS

• Prestations et frais payés

604 452 283,55

-140 796 988,42

745 249 271,97

575 676 585,45

• Variation des provisions pour sinistres à payer

519 309 932,88

67 665 532,78

445 644 400,10

376 433 118,38

• Variation des provisions des assurances-vie

29 635 068,15

-73 548 017,64

103 183 085,79

22 294 797,44

• Variation des provisions pour fluctuations de sinistralité

78 636 736,77

-134 914 503,58

213 551 240,33

149 418 129,08

• Variation des provisions pour aléas financiers

14 089 000,00

14 089 000,00

-5 115 000,00

• Variation des provisions techniques des contrats en U.C.

0,00

0,00

0,00

• Variation des provisions pour participation aux bénéfices

-31 218 454,25

-31 218 454,25

32 815 540,55

• Variation des autres provisions techniques

0,00

0,00

0,00

0,00

CHARGES TECHNIQUES D'EXPLOITATION

• Charges d'acquisition des contrats

82 627 624,56

82 627 624,56

93 069 312,55

• Achats consommés de matières et fournitures

15 120 891,13

15 120 891,13

23 558 080,01

• Autres charges externes

15 059 761,78

15 059 761,78

5 759 036,14

• Impôts et taxes

1 920 980,23

1 920 980,23

14 856 041,21

• Charges de personnel

26 467 144,53

26 467 144,53

2 360 384,12

• Autres charges d'exploitation

1 195 979,27

1 195 979,27

31 729 131,31

• Dotations d'exploitation

18 342 841,39

18 342 841,39

13 745 968,21

PRODUITS DES PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

• Revenus des placements

260 711 965,48

260 711 965,48

340 996 967,37

• Gains de change

144 166 632,36

144 166 632,36

167 769 258,76

• Profits diff. s/prix de remboursement à percevoir

1 082 356,67

1 082 356,67

3 582 833,96

• Profits sur réalisation de placements

103 608 583,13

103 608 583,13

157 895 909,26

• Ajustements de VARCCU(1) (+ valeurs non réalisées)

0,00

0,00

0,00

• Profits provenant de la réévaluation des placements affectés

0,00

0,00

0,00

• Intérêts et autres produits de placements

0,00

0,00

0,00

• Reprises sur charges de placements; ts/ffts de charges

11 835 893,32

11 835 893,32

11 748 965,39

CHARGES DES PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

• Charges d'intérêts

68 884 006,74

68 884 006,74

59 662 441,21

• Frais de gestion des placements

83 179,30

83 179,30

45 778,95

• Pertes de change

1 870 922,83

1 870 922,83

5 785 070,05

• Amortissement des différences s/prix de remboursement

18 807 061,68

18 807 061,68

17 419 628,08

• Pertes sur réalisation de placements

7 165 319,00

7 165 319,00

20 354 492,74

• Autres charges de placements

0,00

0,00

0,00

• Ajustements de VARCCU(1) (- valeurs non réalisées)

0,00

0,00

0,00

• Pertes provenant de la réévaluation des placements affectés

0,00

0,00

0,00

• Autres charges de placements

0,00

0,00

0,00

• Dotations sur placements

40 957 503,93

40 957 503,93

16 057 471,39

RESULTAT TECHNIQUE VIE (1+2-3-4+5-6)

14 512 444,87

75 131 579,06

-60 619 134,19

57 210 841,13

(1) VARCCU : Valeurs des actifs représentatifs des contrats en unités de compte.

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES - COMPTE NON TECHNIQUE

Exercice du : 01/01/2010 au 31/12/2010

LIBELLE

OPERATIONS

TOTAL DE L'EXERCICE

TOTAL DE L'EXERCICE PRECEDENT

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

PRODUITS NON TECHNIQUES COURANTS

• Produits d'exploitation non techniques courants

7 262 340,06

1 615,01

7 262 955,07

13 998 036,40

• Intérêts et autres produits non techniques courants

7 262 340,06

0,00

7 262 340,06

13 887 136,40

• Profits diff. s/prix de remboursement à percevoir

0,00

0,00

0,00

• Autres produits non techniques courants

0,00

1 615,01

1 615,01

110 900,00

CHARGES NON TECHNIQUES COURANTES

• Charges d'exploitation non techniques courantes

739 896,45

0,00

739 896,45

1 492 434,69

• Charges financières non techniques courantes

2 105,16

0,00

2 105,16

584,20

• Amortissement des différences s/prix de remboursement

0,00

0,00

0,00

0,00

• Autres charges non techniques courantes

97 794,33

0,00

97 794,33

1 449 738,15

• Dotations non techniques

639 999,96

0,00

639 999,96

42 112,34

RESULTAT NON TECHNIQUE COURANT (1-2)

6 524 055,62

12 505 601,71

PRODUITS NON TECHNIQUES NON COURANTS

• Produits des cessions d'immobilisations

408 000,00

485 320,75

893 320,75

64 475 285,62

• Subventions d'équilibre

0,00

0,00

0,00

0,00

• Profits provenant de la réévaluation des éléments d'actif

0,00

0,00

0,00

• Autres produits non techniques courants

0,00

485 320,75

485 320,75

431 811,50

CHARGES NON TECHNIQUES NON COURANTES

• Valeurs nettes d'amortis. des immobilisations cédées

120 000,00

0,00

120 000,00

31 932 876,06

• Subventions accordées

0,00

0,00

0,00

0,00

• Pertes provenant de la réévaluation des éléments d'actif

0,00

0,00

0,00

• Autres charges non courantes

20 000,00

0,00

20 000,00

40 593,25

• Dotations non courantes

26 527 140,00

0,00

26 527 140,00

0,00

RESULTAT NON TECHNIQUE NON COURANT (3-4)

-25 953 819,25

32 542 409,56

RESULTAT NON TECHNIQUE (1+2+3-4)

-19 429 763,63

45 048 011,27

BILAN - PASSIF

Exercice du : 01/01/2010 au 31/12/2010

PASSIF

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

Brut

Cessions

CAPITAUX PROPRES

• Capital social ou fonds d'établissement

(A)

2 563 250 226,90

2 318 107 552,20

• moins: Actions propres, capital souscrit non appelé

411 687 400,00

411 687 400,00

• Capital appelé

411 687 400,00

411 687 400,00

• dont versé

411 687 400,00

411 687 400,00

• Primes d'émission, de fusion, d'apport

1 154 962 986,95

1 154 962 986,95

• Ecarts de révaluation

27 332 511,78

27 332 511,78

• Réserve légale

41 597 414,48

27 535 777,42

• Autres réserves

620 000 000,00

410 000 000,00

• Report à nouveau (1)

4 491 002,99

4 956 134,89

• Fonds social complémentaire

0,00

0,00

• Résultats nets en instance d'affectation (1)

0,00

0,00

• Résultat net de l'exercice (1)

302 778 910,70

281 232 741,16

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES

(B)

0,00

0,00

• Provisions réglementées

0,00

0,00

DETTES DE FINANCEMENT

(C)

800 000 000,00

800 000 000,00

• Emprunts Obligataires

0,00

0,00

• Emprunts pour fonds d'établissement

0,00

0,00

• Autres dettes de financement

800 000 000,00

800 000 000,00

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES & CHARGES

(D)

7 863 573,97

7 863 573,97

• Provisions pour risques

7 863 573,97

7 863 573,97

• Provisions pour charges

0,00

0,00

PROVISIONS TECHNIQUES BRUTES

(E)

12 165 810 527,24

11 959 501 122,18

• Provisions pour primes non acquises

694 632 950,63

596 632 568,86

• Provisions pour sinistres à payer

6 339 791 849,20

6 007 750 046,95

• Provisions des assurances Vie

4 497 998 465,35

4 419 261 709,58

• Provisions pour fluctuations de sinistralité

333 812 000,00

214 288 000,00

• Provisions pour aléas financiers

0,00

0,00

• Provisions techniques des contrats en unités de compte

0,00

0,00

• Provisions pour participations aux bénéfices

112 336 698,59

142 555 152,84

• Provisions techniques sur placements

165 096 562,16

165 096 562,16

• Autres provisions techniques

22 221 871,31

49 917 281,79

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF

(F)

0,00

0,00

• Augmentation des créances Immobilisées et des placements

0,00

0,00

• Diminution des dettes de financement et des provisions techniques

0,00

0,00

TOTAL I = (A+B+C+D+E+F)

15 536 934 328,11

14 721 472 248,35

DETTES POUR ESPÈCES REMISES PAR LES CESSIONNAIRES

(G)

516 027 741,83

715 967 049,83

• Dettes pour espèces remises par les cessionnaires

516 027 741,83

715 967 049,83

DETTES DU PASSIF CIRCULANT

(H)

1 117 023 792,01

1 117 028 2

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

ETAT DES SOLDES DE GESTION

Exercice du : 01/01/2010 au 31/12/2010

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R.)

Exercice

Exercice précédent

1

Primes acquises (1a - 1b)

2 875 713 917,14

2 799 166 266,59

1a

Primes émises

2 973 734 507,91

2 830 044 936,87

1b

Variation des provisions pour primes non acquises

98 020 590,77

30 878 669,28

2

Variation des provisions mathématiques (60311+60317+6032+6033+60261+60267) ±

11 626 629,34

77 057 306,69

3

Ajustement VARCUC (636 - 736)

0,00

0,00

4

Charges des prestations (4a + 4b)

1 923 617 121,91

2 016 770 234,28

4a

Prestations et frais payés (hors rubrique 9)

1 575 652 751,82

1 696 452 811,71

4b

Variation des provisions pour prestations diverses

347 964 370,09

320 317 422,57

A = Solde de souscription (marge brute) (1- 2 - 3 - 4)

940 470 165,89

705 338 727,62

5

Charges d'acquisition (611)

288 566 043,89

284 873 704,12

6

Autres charges techniques d'exploitation (612, 613, 614, 616, 617, 618, 619)

718 055 429,35

477 750 954,10

7

Produits techniques d'exploitation (716, 718, 719)

226 747 452,41

3 942 925,72

B = Charges d'acquisition et de gestion nettes (5 + 6 - 7)

779 873 020,83

758 673 732,50

C = Marge d'exploitation (A - B)

160 596 145,06

-53 335 004,88

8

Produits nets des placements (73 - 63) hors ajustements VARCUC

655 669 114,71

618 191 954,40

9

Participations aux résultats et intérêts crédités (60115, 60316, 60125, 6071, 60266)

121 207 211,68

177 732 229,03

D = Solde financier (8 - 9)

534 461 903,03

440 459 725,37

10

Part des réassureurs dans les primes acquises

695 058 048,09

387 124 720,49

11

Part des réassureurs dans les prestations payées

395 239 698,45

296 979 269,82

12

Part des réassureurs dans les provisions

-144 274 282,51

68 531 754,03

F = Solde de réassurance (11 + 12 - 10)

-205 861 842,76

-29 728 674,60

13

Résultat non technique courant

489 196 205,33

357 398 045,89

14

Résultat non technique non courant

6 524 055,62

12 505 601,71

H = Résultat non technique (13 + 14)

-25 953 819,25

32 542 409,56

15

Impôt sur les sociétés

469 766 441,70

402 444 057,16

I = Résultat avant impôt (G + H)

166 987 531,00

121 211 316,00

J = Résultat net (I - 15)

302 778 910,70

281 232 741,16

16

C' = Marge d'exploitation nette de réassurance (C + F)

-45 265 697,70

-83 063 679,48

I. SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

Exercice du : 01/01/2010 au 31/12/2010

MASSES

Exercice 2010 a

Exercice 2009 b

Variations a-b

Emprunts c

Ressources d

Emprunts c

Ressources d

1

Financement Permanent (moins rubrique 16)

3 371 113 800,87

3 125 971 126,17

0,00

245 142 674,70

2

Moins actif immobilisé (moins rubrique 26)

1 984 008 970,41

1 925 322 509,33

58 764 461,08

0,00

3

= FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (1 - 2) (A)

1 387 016 830,46

1 200 638 616,84

186 378 213,62

0,00

4

Provisions techniques nettes de cessions (16 - 32)

10 564 244 368,40

9 859 846 963,57

0,00

704 397 404,83

5

Placements moins dépôts des réassureurs (26 - 42)

10 823 289 548,08

9 586 881 002,63

1 336 308 545,45

0,00

6

= BESON EN COUVERTURE (4 - 5) (B)

-359 045 180,68

272 865 960,94

631 911 141,62

0,00

7

Actif circulant (moins rubrique 32)

1 986 820 779,61

2 528 517 976,46

0,00

541 697 196,84

8

Passif circulant (moins rubrique 42)

1 117 023 792,01

1 117 028 295,96

4 503,95

0,00

9

= BESON DE FINANCEMENT (7 - 8) (C)

869 796 987,60

1 411 489 680,49

0,00

541 692 692,89

10

TRESORERIE NETTE (ACTIF - PASSIF) = (A + B - C)

158 174 662,18

62 014 897,29

96 159 764,89

0,00

II. FLUX DE TRESORERIE

ELEMENTS DE FLUX

Signe

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

RESULTAT NET

±

302 778 910,70

281 232 741,16

Variation des provisions techniques nettes de cessions

±

704 397 404,83

3 322 976 419,24

Variation des amortissements et provisions (1)

±

124 898 808,93

75 610 398,46

Variation des ajustements VARCUC (736 - 636)

±

0,00

0,00

(±) valeurs provenant de la réévaluation d'éléments d'actif

±

0,00

0,00

(±) valeurs réalisées sur cessions d'éléments d'actif

±

-425 379 401,74

-393 732 217,27

Variation des créances et des dettes techniques (341+342-441-442-42)

±

-144 061 640,66

-462 599 840,11

Variation des créances pour espèces ou titres déposés (267)

±

0,00

0,00

Variation des débiteurs et créateurs divers (343 à 348 - 443 à 448)

±

209 966 508,20

-208 520 205,72

Autres variations (349 - 449)

±

-5 900 936,90

-64 353 751,82

A - FLUX D'EXPLOITATION

Σ

766 699 653,36

2 550 613 543,94

Acquisitions - Prix de cessions d'immeubles (261) (2)

±

-214 903 079,17

-666 531 456,85

Acquisitions - Prix de cessions d'obligations (262)

±

-205 315 512,15

-411 471 228,52

Acquisitions - Prix de cessions d'actions (263) (2)

±

-200 643 823,26

-744 696 600,30

Autres acquisitions - Prix de cessions (264 265 266 268) (2)

±

-148 126 007,69

-843 717 367,27

Autres acquisitions - Prix de Cessions ou réductions (21 22 23 24 25 35)

±

156 084 769,80

-797 575 862,69

B - FLUX D'INVESTISSEMENT

Σ

-612 903 652,47

-3 463 992 515,63

Dividendes versés

-

-57 636 236,00

-54 428 864,00

Emission I (remboursement) nets d'emprunts

±

0,00

800 000 000,00

Augment. I (réduction) de capital et fonds d'établissement

±

0,00

269 682 578,95

Augment. I (réduction) d'actions auto-détenues

±

0,00

0,00

C - FLUX DE FINANCEMENT

Σ

-57 636 236,00

1 015 253 714,95

D - IMPACT DE CHANGE (+17 -27 -37 +47)

±

0,00

0,00

D - VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (A+B+C)

Σ

96 159 764,89

101 874 743,26

E - TRESORERIE AU 1er JANVIER

±

62 014 897,29

-39 859 845,97

F - TRESORERIE EN FIN DE PERIODE (D+E)

Σ

158 174 662,18

62 014 897,29

(1) Dotations moins reprises à l'exclusion de celles concernant l'actif et le passif circulant.

(2) Par mesure de commodité la variation des ajustements VARCUC &amp; la (±) valeur de réévaluation sont écartées en totalité de cette ligne (43) en vue de refléter les flux réels de trésorerie affectant les investissements nets inscrits au B (entrées - sorties).

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) - AUTOFINANCEMENT (par la méthode dite additive)

Exercice

Exercice précédent

1

Résultat net de l'exercice =

u BENEFICE (+)

302 778 910,70

281 232 741,16

u PERTE (-)

2

Dotations d'exploitation

65 779 483,34

54 385 573,05

3

Dotations sur placements

88 606 946,09

48 287 961,10

4

Dotations non techniques courantes

639 999,96

42 112,34

5

Dotations d'exploitation: transfert de charges

0,00

0,00

6

Reprises sur placements

30 127 620,46

38 456 655,43

7

Reprises non techniques courantes

0,00

0,00

8

Reprises non techniques non courantes

0,00

0,00

9

Profits provenant de la réévaluation

0,00

0,00

10

Produits des cessions d'immobilisations

408 000,00

0,00

11

Produits des cessions d'immobilisations

0,00

0,00

12

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées.

120 000,00

31 892 282,81

I

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

427 389 719,63

313 340 540,91

14

Distributions de bénéfices

57 636 236,00

54 428 864,00

II

AUTOFINANCEMENT

369 753 483,63

258 911 676,91

ETAT DES DEROGATIONS

Exercice du : 01/01/2010 au 31/12/2010

INDICATION DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS.

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

Néant

Néant

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

Néant

Néant

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

Néant

Néant

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

Exercice du : 01/01/2010 au 31/12/2010

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DU CHANGEMENT

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS.

I. Changements affectant les méthodes d'évaluation

Néant

Néant

II. Changements affectant les règles de présentation

Néant

Néant

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Exercice du : 01/01/2010 au 31/12/2010

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C.P.C. de l'exercice

1

2

3

4

5

6

7

8

9

I - IMMOBILISATIONS FINANCIERES

II - PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCES

SMAX

ASSURANCES

37 450 000

0,25%

2 095 692

2 095 692,45

31/12/2010

CAT

ASSURANCES

162 656 000

16,16%

26 290 000

26 290 000

31/12/2010

WAFASSURANCE

ASSURANCES

350 000 000

0,87%

73 727 320

73 727 320

31/12/2010

TASLIF

ETABLISSEMENT DE CREDIT

71 575 000

62,31%

326 865 085

326 865 085

31/12/2010

LABEL VIE

DISTRIBUTION

229 075 000

18,11%

520 852 538

520 852 538

31/12/2010

STOCKVIS

DISTRIBUTION

81 951 500

12,63%

116 133 249

116 133 249

31/12/2010

AFRICARE-ACT

ASSURANCES

833 000 000

0,28%

2 095 692

2 095 692

31/12/2010

ESPACE DEVELOPPEMENT

Immobilier

2 000 000

40,00%

800 000

800 000

31/12/2010

MIF

Infrastructure

157 643 000

6,21%

9 790 000

9 790 000

31/12/2010

TERTIA

Immobilier

39 450 000

100,00%

39 450 000

39 450 000

31/12/2010

TOTAL

TABLEAU DES PLACEMENTS AFFECTES ET NON AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCES

Exercice du : 01/01/2010 au 31/12/2010

ELEMENTS DE L'ACTIF

Valeur nette

Valeur de réalisation (1)

Valeur plus ou moins réalisable

● Terrains (2311, 2312, 2316, 2611)

640 884 057,44

647 728 952,25

6 844 894,81

● Constructions (2313, 2314, 2315, 2323, 2327, 2612)

746 778 468,65

619 238 051,51

255 135 105,19

● Parts et actions de sociétés immobilières (2613)

53 344 339,73

53 344 339,73

71 377 334,54

● Autres placements immobiliers (2318, 2328, 2618)

18 032 894,81

● Placements immobiliers en cours (2392, 2619)

72 454 974,27

72 454 974,27

72 454 974,27

TOTAL DES PLACEMENTS IMMOBILIERS

1 513 461 940,09

1 386 421 971,95

1 646 434 866,76

● Titres de participation (2510, 2631)

1 564 441 976,16

1 564 441 976,16

1 564 441 976,16

● Actions cotées (2621, 2622)

1 564 441 976,16

1 564 441 976,16

1 564 441 976,16

● Obligations garanties par l'Etat (26215, 26225)

255 135 105,19

255 135 105,19

255 135 105,19

● Titres hypothécaires (2623) (Obligations)

238 466 729,53

● Titres de créances négociables (2624)

100 400 000,00

100 400 000,00

102 347 224,87

● Autres obligations et bons (26218, 26228, 2481, 3504, 3506, 3508)

805 671 085,39

805 671 085,39

820 860 272,60

TOTAL OBLIGATIONS, BONS & TITRES DE CREANCES NEGOCIABLES

2 795 193 064,85

2 795 193 064,85

2 848 697 784,85

● Prêts en première hypothèque (2641)

1 134 916 411,90

1 123 367 573,76

1 147 724 957,89

● Avances sur polices vie (2643)

1 564 441 976,16

1 564 441 976,16

1 799 532 075,70

● Prêts nantis par d'autres OPCVM (2644)

1 230 869 626,04

1 230 869 626,04

1 335 238 000,00

● Autres prêts (2411, 15, 18, 18, 83, 87, 2488, 2646, 2685, 2688)

1 708 389 904,37

1 708 389 904,37

1 764 785 300,00

TOTAL PRETS ET CREANCES IMMOBILISES

731 769 542,78

704 772 913,93

704 772 913,93

● Dépôts à terme (2651)

868 718 894,89

868 718 894,89

868 718 894,89

● Dépôts (2486, 2655)

10 925 215,11

10 925 215,11

10 925 215,11

● Valeurs remises aux cédantes (2672)

● Créances pour espèces remises aux cédantes (2675)

TOTAL DEPOTS

879 244 110,00

879 244 110,00

879 244 110,00

● Placements immobiliers (2661)

● Obligations et bons (2662)

● Actions et parts autre que les OPCVM (2663)

● Parts et actions OPCVM (2664)

● Parts et actions autres OPCVM (2665)

● Autres placements (2668)

TOTAL PLACEMENTS AFFECTES AUX CONTRATS EN U.C.

11 819 475 854,39

11 541 511 362,89

12 310 994 494,13

(1) Valeur de réalisation au 31 décembre de l'exercice (cours de bourse, valeur de marché, valeur d'expertise...)