Delta Holding : Comptes au 30 juin 2019
Entreprise : DELTA HOLDING
Date de publication : 26/09/2019
Type de document : Etats Financiers

Brut

Amortissement

et provisions

30-Juin-19

Net

31-déc-18

Net

ACTIF IMMOBILISÉ

ECART D'ACQUISITION (A)

268 057 862,13

107 223 144,87

160 834 717,26

167 536 163,81

IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR (B)

27 079 750,58

16 435 596,68

10 644 153,90

12 261 305,69

Frais Préliminaires

776 335,64

672 544,65

103 790,99

128 982,26

Charges à répartir sur plusieurs exercices

26 303 414,94

15 763 052,03

10 540 362,91

12 132 323,43

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (C)

93 863 889,12

53 992 204,45

39 871 684,67

40 680 438,23

Immobilisation en recherche et développement

46 305 097,63

33 881 393,72

12 423 703,91

12 555 576,90

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

14 554 728,61

11 571 098,48

2 983 630,13

3 374 597,89

Fonds commercial

1 000,00

1 000,00

1 000,00

Autres immobilisations incorporelles

33 003 062,88

8 539 712,25

24 463 350,63

24 749 263,44

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (D)

1 706 592 613,24

1 079 613 675,64

626 978 937,60

641 363 556,08

Terrains

25 261 405,25

1 745 312,79

23 516 092,46

23 509 817,70

Constructions

410 280 395,86

201 311 309,39

208 969 086,47

217 485 193,19

Installations techniques, matériel et outillage

976 888 760,15

671 317 270,40

305 571 489,75

332 895 102,54

Matiériel de transport

186 722 928,59

152 317 397,38

34 405 531,21

35 684 815,18

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

68 601 107,57

52 765 935,68

15 835 171,89

15 655 723,18

Autres immobilisations corporelles

221 276,92

156 450,00

64 826,92

80 214,27

Immobilisations corporelles en cours

38 616 738,90

38 616 738,90

16 052 690,02

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (E)

97 176 885,18

499 800,00

96 677 085,18

96 776 150,93

Prêts immobilisés

1 261 376,29

1 261 376,29

1 421 504,13

Autres créances financières

20 240 071,03

20 240 071,03

20 238 408,94

Titres de participation

74 627 504,62

499 800,00

74 127 704,62

74 068 304,62

Autres titres immobilisés

1 047 933,24

1 047 933,24

1 047 933,24

TITRES MIS EN EQUIVALENCE (F)

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (G)

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E+F+G)

2 192 771 000,25

1 257 764 421,64

935 006 578,61

958 617 614,74

ACTIF CIRCULANT

STOCKS (H)

1 101 411 954,53

11 369 833,13

1 090 042 121,40

1 011 170 803,74

Marchandises

155 797 707,37

155 797 707,37

154 613 213,51

Matières et fournitures consommables

280 772 739,35

7 238 999,93

273 533 739,42

282 097 034,02

Produits en cours

523 584 757,39

2 366 125,20

521 218 632,19

444 623 965,44

Produits intermédiaires et produits résiduels

3 200 957,03

3 200 957,03

1 763 186,66

Produits finis

138 055 793,39

1 764 708,00

136 291 085,39

128 073 404,11

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (I)

2 501 712 613,20

72 876 587,10

2 428 836 026,10

2 378 622 908,10

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

24 989 808,07

24 989 808,07

16 993 856,13

Clients et comptes rattachés

2 067 400 798,82

64 434 084,38

2 002 966 714,44

2 006 595 567,70

Personnel

3 301 523,57

3 301 523,57

3 414 109,67

Etat

300 819 991,41

300 819 991,41

289 004 137,09

Comptes d'associés

9 646 837,15

8 442 502,72

1 204 334,43

1 182 964,10

Autres débiteurs

61 675 838,43

61 675 838,43

45 664 303,96

Comptes de régularisation Actif

33 877 815,75

33 877 815,75

15 767 969,45

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (J)

35 886 556,06

2 440 407,11

33 446 148,95

62 039 382,07

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (K)

1 214 017,17

1 214 017,17

2 281 354,66

TOTAL II (H+I+J+K)

3 640 225 130,96

86 686 827,34

3 553 538 313,62

3 454 114 448,57

TRESORERIE

TRESORERIE ACTIF

193 658 675,07

193 658 675,07

156 861 317,63

Chèques et valeurs à encaisser

7 028 268,72

7 028 268,72

19 974 118,37

Banques, T.G. et C.C.P.

185 747 681,40

185 747 681,40

136 094 079,66

Caisses, régies d'avances et accréditifs

882 724,95

882 724,95

793 119,60

TOTAL III

193 658 675,07

193 658 675,07

156 861 317,63

TOTAL GENERAL I+II+III

6 026 654 816,28

1 344 451 248,98

4 682 203 567,30

4 569 593 380,94

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

NATURE

OPERATIONS

TO TAUX

TO TAUX

TO TAUX

Propres à l'exercice 1

Concernant les exercices précédents 2

30-Juin-19 3=1+2

30-Juin-18

31-déc-18

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

373 870 372,50

373 870 372,50

371 567 136,62

784 627 268,34

Ventes de biens et services produits

978 266 190,98

978 266 190,98

914 304 719,43

2 074 316 812,81

CHIFFRE D'AFFAIRES

1 352 136 563,48

1 352 136 563,48

1 285 871 856,05

2 858 941 081,15

Variation des stocks de produits

86 250 118,41

86 250 118,41

33 311 335,48

27 267 180,15

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

3 671 911,22

3 671 911,22

2 933 960,76

4 405 405,57

Subventions d'exploitation

297 789,62

297 789,62

443 664,70

710 155,33

Autres produits d'exploitation

36 627,00

36 627,00

122 029,79

119 850,21

Reprises d'exploitation; transferts de charges

1 976 381,96

1 976 381,96

6 032 430,43

24 718 458,54

TOTAL I

1 444 369 391,69

1 444 369 391,69

1 328 715 277,21

2 916 165 131,15

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats de marchandises

249 874 943,64

4 320,00

249 879 263,64

276 106 040,35

593 551 285,65

Achats consommés de matières et fournitures

619 417 995,51

271 885,16

619 689 880,67

567 987 512,74

1 244 432 323,03

Autres charges externes

122 411 689,24

122 596,93

122 534 286,17

101 037 193,59

245 545 226,01

Impôts et taxes

6 689 698,11

18 350,40

6 708 048,51

6 497 264,55

14 104 867,89

Charges de personnel

174 964 755,03

27 413,23

174 992 168,26

165 625 629,93

340 123 638,18

Autres charges d'exploitation

1 760 276,34

1 760 276,34

1 880 666,31

4 386 268,45

Dotations d'exploitation

58 287 385,22

58 287 385,22

62 026 743,76

136 940 315,89

TOTAL II

1 233 406 743,09

444 565,72

1 233 851 308,81

1 181 161 051,23

2 579 083 925,10

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

PRODUITS FINANCIERS

210 518 082,88

147 554 225,98

337 081 206,05

Produits de titres participations et autres titres immobilisés

Gains de change

2 575 562,37

2 575 562,37

25 608 229,75

25 631 368,18

Intérêts et autres produits financiers

2 507 419,19

632 319,10

3 139 738,29

1 039 184,72

23 592 126,37

Reprises financières; transferts de charges

1 786 343,97

1 786 343,97

1 414 017,87

26 615 419,24

TOTAL IV

6 869 325,53

632 319,10

7 501 644,63

32 038 530,71

85 819 330,65

V CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

19 866 265,32

19 866 265,32

16 845 960,07

36 794 963,24

Pertes de change

4 311 573,53

4 311 573,53

4 031 207,20

8 170 864,66

Autres charges financières

207 373,58

207 373,58

529 446,83

840 986,42

Dotations financières

1 052 590,44

1 052 590,44

2 366 689,07

39 099 551,67

TOTAL V

25 437 802,87

25 437 802,87

23 773 303,27

84 966 365,99

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

RESULTAT COURANT (III + VI)

192 581 924,64

155 819 453,42

335 694 170,71

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

3 288 491,49

3 288 491,49

15 580 585,27

29 440 292,13

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

270 196,71

270 196,71

988 082,11

1 156 027,33

Autres produits non courants

442 225,45

92 169,65

534 395,10

3 775 417,05

6 500 508,00

Reprises non courantes; transferts de charges

2 068 192,53

13 081 402,06

TOTAL VIII

4 000 913,65

92 169,65

4 093 083,30

22 412 276,96

50 178 229,52

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

1 512 084,64

1 512 084,64

8 132 292,02

20 017 786,97

Subventions accordées

Autres charges non courantes

2 294 036,81

14 589,85

2 308 626,66

3 137 129,23

17 882 769,32

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

TOTAL IX

3 806 121,45

14 589,85

3 820 711,30

11 269 421,25

37 969 509,19

X RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII + X)

192 854 296,64

166 962 309,13

347 902 891,04

XII IMPÔTS SUR LE RESULTAT

55 515 467,89

55 515 467,89

37 376 897,86

84 287 508,27

XIII RESULTAT NET DES ENTREPRISES INTÉGRÉES (XI - XII)

Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

6 701 446,55

6 701 446,55

6 701 446,55

13 402 893,11

XIV RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ

130 637 382,20

122 883 964,72

250 212 489,66

XV RESULTAT NET REVENANT AUX INTERETS MINORITAIRES

20 100 211,18

14 119 697,17

33 672 961,46

XVI RESULTAT NET REVENANT A LA SOCIETE MERE

110 537 171,02

108 764 267,55

216 539 528,20

COMMUNICATION FINANCIERE

Comptes Consolidés

du 01 janvier au 30 juin 2019

BILAN (PASSIF)

30-Juin-19

31-déc-18

PASSIF

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

Capital social

876 000 000,00

876 000 000,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

- capital appelé

- dont versé

Primes d'émission, de fusion et d'apport

Ecart de réévaluation

Réserves légales

87 600 000,00

87 600 000,00

Réserves consolidées

463 208 088,71

438 811 353,57

Autres réserves

Report à nouveau

288 441 064,26

234 770 504,23

Résultats nets en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice - part du groupe

110 537 171,02

216 539 528,20

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES - PART DU GROUPE (A1)

1 825 786 323,99

1 853 721 386,00

INTERETS MINORITAIRES (A2)

142 950 847,23

168 281 462,95

Part dans les capitaux propres avant résultat net

122 880 636,05

134 608 501,49

Part dans le résultat net de l'exercice

20 100 211,18

33 672 961,46

CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE (A)

1 968 737 171,22

2 022 002 848,95

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

2 163 594,34

2 433 791,05

Subventions d'investissement

2 163 594,34

2 433 791,05

Provisions réglementées

DETTE DE FINANCEMENT (C)

231 824 280,09

260 752 676,58

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

231 824 280,09

260 752 676,58

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

562 177,43

562 177,43

Provisions pour risques

417 055,27

417 055,27

Provisions pour charges

145 122,16

145 122,16

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

2 203 287 223,08

2 285 751 494,01

PASSIF CIRCULANT

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (F)

1 818 704 337,97

1 742 956 847,59

Fournisseurs et comptes rattachés

779 047 909,86

845 886 599,90

Clients créditeurs, avances et acomptes

64 204 486,14

47 893 722,45

Personnel

12 469 372,17

11 983 307,83

Organismes sociaux

12 877 234,36

15 443 291,05

Etat

500 772 043,66

460 420 406,76

Comptes d'associés

434 267 259,74

346 793 728,05

Autres créanciers

5 612 469,29

6 074 503,57

Comptes de régularisation-passif

9 453 562,75

8 461 287,98

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

122 650 643,95

104 552 514,59

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (circulant) (H)

384 357,35

966 331,39

TOTAL II (F+G+H)

1 941 739 339,27

1 848 475 693,57

TRESORERIE

TRESORERIE - PASSIF

537 177 004,95

435 366 193,36

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

100 000 000,00

173 494 253,63

Banques (soldes créditeurs)

437 177 004,95

261 871 939,73

TOTAL III

537 177 004,95

435 366 193,36

TOTAL GENERAL I + II + III

4 682 203 567,30

4 569 593 380,94

PERIMETRE DE CONSOLIDATION (Extrait de l'ETICC)

Au 30 juin 2019, les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation, en plus delta holding (société mère du groupe), sont celles indiquées, ci-après, et ont toutes fait l'objet d'une intégration globale à l'exception de GLS et AFRICBITUMES qui ont été intégrées proportionnellement :

Société

% d'intérêt</

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE

NATURE

30-Juin-19

31-déc-18

Flux de trésorerie liés à l'activité

Résultat net des sociétés intégrées

130 637 382,20

250 212 489,66

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité :

Dotations aux amortissements

64 157 390,42

134 652 510,53

Variation des impôts différés

Plus values de cession, nettes d'impôt

1 776 406,85

9 422 505,16

Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

193 018 365,77

375 442 495,03

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

-4 095 497,54

-106 871 103,83

I Flux net de trésorerie généré par l'activité

188 922 868,23

268 571 391,20

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement

Acquisition d'immobilisations

-54 451 847,85

-68 649 735,92

Cession d'immobilisations, nettes d'impôt

6 377 220,93

6 700 797,19

Incidence des variations de périmètre

-8 387 880,73

II Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-48 074 626,92

-70 336 819,46

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

-131 400 000,00

-131 400 000,00

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

-45 533 298,97

-27 812 767,75

Augmentations de capital en numéraire

Emissions d'emprunts

3 210 930,00

42 818 855,98

Remboursements d'emprunts

-32 139 326,49

-104 540 140,08

III Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-205 861 695,46

-220 934 051,85

IV Variation de trésorerie (I +II+III)

-65 013 454,15

-22 699 480,11

Trésorerie d'ouverture

-278 504 875,73

-255 805 395,62

Trésorerie de clôture

-343 518 329,88

-278 504 875,73

Incidence des variations des monnaies étrangères

V Différence

-65 013 454,15

-22 699 480,11

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS (PART DU GROUPE)

(En milliers DH)

Capital

Primes

Réserves consolidées

Résultat de l'exercice

Total des capitaux propres (part groupe)

Situation au 31-12-2017

876 000

710 370

210 830

1 797 200

Affectation du résultat 2017

210 830

-210 830

Distribution par l'entreprise consolidante

-131 400

Résultat consolidé 2018

216 540

Augmentation capital

Autres

-28 618

Situation au 31-12-2018

876 000

761 182

216 540

1 853 722

Affectation du résultat 2018

216 540

-216 540

Distribution par l'entreprise consolidante

-131 400

Résultat consolidé au 30-06-2019

110 537

Augmentation capital

Autres

-7 073

Situation au 30-06-2019

876 000

839 249

110 537

1 825 786

BILAN (ACTIF)

Brut

Amortissements et provisions

30-juin-19 Net

31-déc.-18 Net

ACTIF IMMOBILISE

IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR (A)

149 215,12

127 595,30

21 619,82

36 719,86

Frais Préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

149 215,12

127 595,30

21 619,82

36 719,86

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

1 351 779,12

1 121 204,23

230 574,89

263 888,65

Immobilisation en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1 351 779,12

1 121 204,23

230 574,89

263 888,65

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

45 377 103,30

24 687 165,92

20 689 937,38

21 556 020,22

Terrains

6 324 950,00

6 324 950,00

6 324 950,00

Constructions

29 852 481,59

20 510 219,17

9 342 262,42

10 126 147,90

Installations techniques, matériel et outillage

304 306,09

240 341,99

63 964,10

68 354,61

Matériel de transport

22 480,57

19 827,20

2 653,37

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

5 144 283,91

3 916 777,56

1 227 506,35

1 307 966,57

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

3 728 601,14

3 728 601,14

3 728 601,14

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

667 446 545,96

499 800,00

666 946 745,96

665 946 745,96

Prêts immobilisés

Autres créances financières

14 675 105,00

14 675 105,00

14 675 105,00

Titres de participation

652 771 440,96

499 800,00

652 271 640,96

651 271 640,96

Autres titres immobilisés

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

714 324 643,50

26 435 765,45

687 888 878,05

687 803 374,69

ACTIF CIRCULANT

STOCKS (F)

Marchandises

Matières et fournitures consommables

Produits en cours

Produits intermédiaires et produits résiduels

Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

1 093 723 314,73

1 093 723 314,73

1 034 382 691,28

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

52 682,59

52 682,59

Clients et comptes rattachés

67 654 090,35

67 654 090,35

76 972 154,19

Personnel

31 700,01

31 700,01

22 775,01

Etat

5 941 064,51

5 941 064,51

2 166 656,80

Comptes d'associés

Autres débiteurs

1 018 510 998,08

1 018 510 998,08

955 091 394,44

Comptes de régularisation Actif

1 532 779,19

1 532 779,19

134 710,84

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

3 398 460,50

2 439 180,90

959 279,60

995 260,80

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

33 499,29

33 499,29

32 629,52

TOTAL II (F+G+H+I)

1 097 155 274,52

2 439 180,90

1 094 716 093,62

1 035 410 581,60

TRESORERIE

TRESORERIE ACTIF

50 357 797,15

50 357 797,15

1 994 507,46

Chèques et valeurs à encaisser

Banques, T.G. et C.C.P.

50 354 753,85

50 354 753,85

1 990 393,01

Caisses, régies d'avances et accréditifs

3 043,30

3 043,30

4 114,45

TOTAL III

50 357 797,15

50 357 797,15

1 994 507,46

TOTAL GENERAL I+II+III

1 861 837 715,17

28 874 946,35

1 832 962 768,82

1 725 208 463,75

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

NATURE

OPERATIONS

Propres à l'exercice 1

Concernant les exercices précédents 2

TOTAUX 30-juin-19

TOTAUX 30-juin-18

TOTAUX 31-déc.-18

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

Ventes de biens et services produits

34 225 794,93

34 225 794,93

35 104 229,08

69 913 039,51

Chiffre d'affaires

34 225 794,93

34 225 794,93

35 104 229,08

69 913 039,51

Variation des stocks de produits

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

Subventions d'exploitation

16 100,00

16 100,00

76 300,00

116 060,00

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation; transferts de charges

TOTAL I

34 241 894,93

34 241 894,93

35 180 529,08

70 029 099,51

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revendus de marchandises

Achats consommés de matières et fournitures

745 717,88

782,71

746 500,59

883 181,40

1 633 110,08

VAutres charges externes

10 079 563,37

7 200,00

10 086 763,37

14 310 671,90

29 140 038,33

Impôts et taxes

426 992,97

426 992,97

430 827,43

951 608,03

Charges de personnel

8 085 268,42

173,16

8 085 441,58

8 259 142,35

16 277 916,36

Autres charges d'exploitation

325 000,00

325 000,00

325 000,00

650 000,00

Dotations d'exploitation

1 150 799,11

1 150 799,11

1 146 886,69

2 334 537,81

TOTAL II

20 813 341,75

8 155,87

20 821 497,62

25 355 709,77

50 987 210,61

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

13 420 397,31

9 824 819,31

19 041 888,90

IV PRODUITS FINANCIERS

Produits de titres participations et autres titres immobilisés

134 901 701,03

134 901 701,03

168 184 137,25

168 185 329,75

Gains de change

Intérêts et autres produits financiers

2 673 020,98

2 673 020,98

1 580 402,51

7 593 364,87

Reprises financières; transferts de charges

33 448,32

33 448,32

69 716,36

3 071 883,28

TOTAL IV

137 608 170,33

137 608 170,33

169 834 256,12

178 850 577,90

V CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

2 810 669,34

2 810 669,34

2 285 907,50

5 587 197,98

Pertes de change

33 499,29

33 499,29

Autres charges financières

Dotations financières

36 800,00

36 800,00

37 404,15

1 096 640,95

TOTAL V

2 880 968,63

2 880 968,63

2 323 311,65

6 683 838,93

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

134 727 201,70

167 510 944,47

172 166 738,97

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

148 147 599,01

177 335 763,78

191 208 627,87

VIII PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

80,00

80,00

28 333,33

28 333,33

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

40 354,56

40 354,56

52 828,79

58 106,22

Reprises non courantes; transferts de charges

121 154,35

121 154,35

129 921,32

256 226,45

TOTAL VIII

161 588,91

161 588,91

211 083,44

342 666,00

IX CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

Subventions accordées

Autres charges non courantes

100 011,07

100 011,07

104 431,84

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

TOTAL IX

100 011,07

100 011,07

104 431,84

X RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

61 577,84

211 083,44

238 234,16

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII + X)

148 209 176,85

177 546 847,22

191 446 862,03

XII IMPÔTS SUR LE RESULTAT

4 039 063,00

4 039 063,00

2 811 820,00

6 376 302,00

XIII RESULTAT NET (XI - XII)

144 170 113,85

174 735 027,22

185 070 560,03

BILAN (PASSIF)

30-juin-19

31-déc.-18

PASSIF

CAPITAUX PROPRES

Capital social

876 000 000,00

876 000 000,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

- capital appelé

- dont versé

Primes d'émission, de fusion et d'apport

Ecarts de réévaluation

Réserves légales

87 600 000,00

87 600 000,00

Autres réserves

Report à nouveau

288 441 064,26

234 770 504,23

Résultats nets en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice

144 170 113,85

185 070 560,03

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

1 396 211 178,11

1 383 441 064,26

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

363 645,19

484 799,54

Subventions d'investissement

Provisions réglementées

363 645,19

484 799,54

DETTES DE FINANCEMENT (C)

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

Provisions pour risques

Provisions pour charges

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 396 574 823,30

1 383 925 863,80

PASSIF CIRCULANT

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

430 119 942,03

334 468 847,71

Fournisseurs et comptes rattachés

8 965 127,91

6 360 731,40

Clients créditeurs, avances et acomptes

4 300,65

4 300,65

Personnel

2 100,00

2 100,00

Organismes sociaux

506 348,19

510 160,58

Etat

23 350 355,74

16 945 204,62

Comptes d'associés

397 160 000,00

310 500 000,00

Autres créanciers

82 895,74

87 618,59

Comptes de régularisation-passif

48 813,80

58 731,87

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

6 191 517,77

6 139 323,01

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (circulant) (H)

53,50

TOTAL II (F+G+H)

436 311 513,30

340 608 170,72

TRESORERIE

TRESORERIE - PASSIF

76 432,22

674 429,23

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

Banques (soldes créditeurs)

76 432,22

674 429,23

TOTAL III

76 432,22

674 429,23

TOTAL GENERAL I + II + III

1 832 962 768,82

1 725 208 463,75

PRINCIPES, METHODES ET PRATIQUES COMPTABLES (Extrait de l'ETIC)

Immobilisations financières

Pour la CDE, dont les actionnaires marocains sont l'ONEE, Delta Holding, MedZ et Novec, le contrat d'affermage du service public d'alimentation en eau potable des centres urbains et périurbains de la République du Cameroun, la liant avec l'Etat du Cameroun et le concessionnaire CAMWATER, est arrivé à échéance le 2 mai 2018. Les résultats de la CDE ne sont pas consolidés au titre du 1er semestre 2019. La CDE a fait appel au Centre International du Règlement des différends relatifs aux investissements (CIRD) pour la clôture du dossier. En attendant le dénouement de l'opération, la société Delta Holding n'a pas jugé nécessaire de constater une provision pour dépréciation des titres de participation CDE (dont le montant est de 36 588 029,28 dhs), ni une provision relative aux créances liées aux dividendes de l'exercice 2017 (pour un montant de 25 608 229,75 dhs).

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Crowe Horwath

IGREC

DELTA HOLDING S.A.

Complexe de Skhirat,

Angle Avenue Hassan II et route de la plage

Skhirat.

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE

DE LA SOCIÉTÉ DELTA HOLDING SA (COMPTES SOCIAUX)

PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 30 JUIN 2019

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de delta holding SA comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2019. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 1 396 574 823,30 MAD, dont un bénéfice net de 144 170 113,85 MAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de delta holding SA.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 30 juin 2019, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Conformément aux dispositions de l'article 172 de la loi 17-95 complétée et modifiée par la loi 20-05, nous portons à votre connaissance qu'au cours de cet exercice, la société delta holding a procédé à la création d'une nouvelle filiale dénommée URBAN ELECTRONICS, détenue à 100% et d'un capital d'un million de dirhams.

Skhirat, le 24 septembre 2019

Horwath Maroc Audit

Les Commissaires Aux Comptes

Adib BENRAHIM

Associé

Kébir AL ECHIEKH EL ALAOUI

Associé