ATW: Rapport financier annuel 2022
Entreprise : ATTIJARIWAFA BANK
Date de publication : 21/04/2023
Type de document : Rapports annuels

RAPPORT

FINANCIER

PRÉSENTATION

Attijariwafa bank en chiffres

➤ 20 467 collaborateurs

➤ 3 614 agences au Maroc

➤ 280 agences en Afrique du Nord

➤ 60 points de vente en Europe, au Moyen-Orient et en Amérique

➤ 898 agences en Afrique de l'Ouest

➤ 1 048 agences en Afrique Centrale

Actionnariat au 31 décembre 2022

Le diagramme circulaire illustre la répartition de l'actionnariat au 31 décembre 2022. Les parts sont les suivantes :

Acteur

Pourcentage

Groupe AL MADA

46,5%

Institutionnels nationaux

26,9%

Flottant et autres

18,9%

Santusa holding s.l. (Grupo Santander)

5,1%

Personnel de la banque

2,5%

Diagramme circulaire illustrant la répartition de l'actionnariat au 31 décembre 2022.

À propos d'Attijariwafa bank

Créé en 2004, à travers la fusion entre la Banque Commerciale du Maroc (fondée en 1911) et Wafabank (fondée en 1904), Attijariwafa bank (AWB) est leader incontesté au Maroc et 7

ème

en Afrique.

Attijariwafa bank est le premier groupe bancaire et financier du Maghreb et de l'UEMOA (Union Économique et Monétaire Ouest Africaine) et acteur de référence de la CEMAC (Communauté Économique et Monétaire de l'Afrique Centrale). En plus de l'activité bancaire, le Groupe opère, à travers des filiales spécialisées, dans tous les métiers financiers : assurance, crédit immobilier, crédit à la consommation, leasing, gestion d'actifs, intermédiation boursière, conseil, location longue durée, factoring...

Attijariwafa bank est basée au Maroc et opère dans 27 pays : en Afrique (Egypte, Tunisie, Mauritanie, Sénégal, Burkina Faso, Mali, Côte-d'Ivoire, Togo, Niger, Bénin, Congo, Gabon, Cameroun et Tchad) et en Europe (Belgique, France, Allemagne, Pays-Bas, Italie, Espagne et Suisse) à travers des filiales bancaires contrôlées majoritairement par la banque, à Dubai, Abou

Dabi, Riyadh, Londres, Montréal et Shanghai à travers des bureaux de représentation.

Attijariwafa bank est un acteur panafricain de référence ayant accéléré sa croissance en Afrique au cours des dernières années, la Banque de Détail à l'International contribue à hauteur de 36,7% au produit net bancaire et de 38,9% au résultat net part du groupe au 31 décembre 2022.

Le Groupe dispose du réseau de distribution le plus large au Maroc et le plus dense en Afrique avec 5 900 agences et emploie 20 467 collaborateurs au service d'environ 11 millions de clients au 31 décembre 2022. Avec une action au quotidien basée sur les valeurs du leadership, de l'engagement, de la citoyenneté, de l'éthique et de la solidarité, Attijariwafa bank mobilise l'ensemble de ses ressources au service du continent africain.

Attijariwafa bank est cotée à la bourse de Casablanca avec une capitalisation boursière de 8,1 USD milliards (au 31 décembre 2022) et son actionnaire de référence Al Mada détient 46,5% du capital d'Attijariwafa bank.

ENVIRONNEMENT

MACRO-ÉCONOMIQUE

MONDE

CROISSANCE DU PIB MONDIAL

Le rythme de la croissance économique mondiale subit un ralentissement dû au durcissement des politiques monétaires et budgétaires visant à juguler la forte inflation généralisée à l'ensemble des pays. Les effets persistants de la pandémie de la Covid-19, la guerre que mène la Russie en Ukraine et les perturbations des chaînes d'approvisionnement mondiales sont autant de facteurs qui pèsent lourdement sur les perspectives. La croissance économique mondiale devrait donc ralentir de 5,9 % en 2021 à 2,9 % en 2022 et 1,7 % en 2023, selon les dernières prévisions de la Banque Mondiale.

Au niveau des pays avancés, la croissance économique du PIB accuse une baisse pour s'établir à 2,5% en 2022 après la reprise enregistrée en 2021 de 5,3%. En 2023, la croissance du PIB s'établirait, ainsi, à 0,5% d'après les prévisions de la Banque Mondiale.

Dans les pays émergents et en développement, l'activité économique du PIB recule à 3,4% en 2022 (vs. 6,7% en 2021) et devrait garder le même niveau en 2023 grâce à la croissance prévue en Chine. Une hausse de surendettement dans les pays émergents et en développement pourrait être la conséquence du durcissement des conditions de financement à l'échelle mondiale.

Croissance du PIB

2021

2022

E

2023

P

Monde

5,9%

2,9%

1,7%

Pays avancés

5,3%

2,5%

0,5%

Zone Euro

5,3%

3,3%

0,0%

France

6,8%

2,6%

0,7%

Allemagne

2,6%

1,9%

0,1%

Espagne

5,1%

5,2%

1,1%

Royaume-Uni

7,4%

4,1%

-0,6%

Etats-Unis

5,9%

1,9%

0,5%

Japon

2,2%

1,2%

1,0%

Pays émergents et en développement

6,7%

3,4%

3,4%

Afrique du Nord et Moyen Orient

3,7%

5,7%

3,5%

Afrique subsaharienne

4,3%

3,4%

3,6%

Source : Banque Mondiale (janvier 2023)

Dans ce contexte, la perturbation des chaînes d'approvisionnement mondiales a tiré vers le haut les prix des produits de base et les prix de l'énergie, et a intensifié la montée de l'inflation qui s'avère persistante. Les taux d'inflation à fin 2022 se sont établis à 7,0% dans les pays avancés et à 10,6% au niveau des économies émergentes.

Pour sa part, le cours du baril a augmenté passant d'une moyenne annuelle de 69,1 dollars le baril en 2021 à 99,82 dollars le baril en 2022.

AFRIQUE

La reprise de l'activité économique enregistrée en 2021 est confrontée aux effets persistants de la pandémie Covid-19, à la hausse de l'inflation exacerbée par le conflit russo-ukrainien, au risque de surendettement provenant du durcissement des conditions financières mondiales et aux changements climatiques défavorables. Selon les dernières projections de la Banque Africaine de Développement, le PIB en Afrique a enregistré un ralentissement pour s'établir, ainsi, à 3,8% en 2022.

L'inflation grimpe à des niveaux record suite à l'augmentation des prix des denrées alimentaires, des coûts de production et de l'énergie, le taux d'inflation en Afrique devrait atteindre 13,8% en 2022.

Indicateurs économiques en Afrique par région

PIB

Inflation

2022

E

2023

P

2022

E

2023

P

Afrique

3,8%

4,0%

13,8%

13,5%

Afrique Centrale

4,7%

4,3%

7,3%

5,7%

Afrique de l'Est

4,2%

5,0%

25,3%

15,4%

Afrique du Nord

4,3%

4,3%

8,1%

Nd

Afrique Australe

2,5%

2,3%

13,2%

9,8%

Afrique de l'Ouest

3,6%

4,1%

16,8%

Nd

Source: BAD

La présente section décrit les principales évolutions des environnements économiques des pays de présence d'Attijariwafa bank en 2022.

AFRIQUE DU NORD

ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE

En Afrique du Nord, la croissance économique du PIB s'établit à 4,3% en 2022, selon les prévisions de la Banque Africaine de Développement. Par pays, la croissance du PIB se présente comme suit : Tunisie (2,2% en 2022), Maroc (1,3% en 2022), Mauritanie (4,0% en 2022) et Egypte (6,6% en 2022). Quant à l'inflation, elle s'établit à 8,1% en 2022.

Principaux indicateurs économiques par pays

PIB (%)

Inflation (%)

Solde budgétaire (%)

Solde courant (%)

2022

E

2023

P

2022

E

2023

P

2022

E

2023

P

2022

E

2023

P

Tunisie

2,2

1,6

9,4

8,2

-9,0

-7,6

-9,1

-8,0

Mauritanie

4,0

4,8

8,5

7,0

-1,4

-2,6

-11,6

-9,1

Egypte

6,6

4,4

13,1

9,2

-6,0

-6,0

-3,6

-3,4

FMI, octobre 2022

Pour sa part, le déficit budgétaire de la région s'est établi à 3,2% en 2022, avec des déficits par pays de -9,0% en Tunisie, de -1,4% en Mauritanie et -6,0% en Egypte.

Le déficit du compte courant au niveau régional s'est établi, quant à lui, à 2,2% du PIB en 2022 et devrait atteindre 2,5% du PIB en 2023.

UEMOA

ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE

Selon les dernières prévisions du FMI, l'Union Economique et Monétaire Ouest-Africaine (UEMOA) a enregistré une croissance économique du PIB de 4,9% en 2022. Cette orientation a été portée par la hausse de la valeur ajoutée dans l'ensemble des secteurs d'activité.

Par pays, le taux de croissance en 2022 se présente comme suit : Bénin (+5,7%), Burkina Faso (+3,6%), Côte d'Ivoire (+5,5%), Mali (+2,5%), Niger (+6,7%), Sénégal (+4,7%) et Togo (+5,4%).

En 2023, les projections font ressortir un PIB de la région UEMOA en croissance de 6,4% soutenue par la poursuite de la relance économique des états membres.

Principaux indicateurs économiques par pays

PIB (%)

Inflation (%)

Solde budgétaire (% PIB)

Solde courant (% PIB)

2022

E

2023

P

2022

E

2023

P

2022

E

2023

P

2022

E

2023

P

Bénin

5,7

6,2

5,0

1,8

-5,5

-4,3

-6,0

-5,6

Burkina Faso

3,6

4,8

13,7

-3,5

-6,1

-5,3

-3,5

-3,4

Côte d'Ivoire

5,5

6,4

6,5

2,7

-5,3

-4,0

-5,2

-5,0

Niger

6,7

7,3

4,8

3,0

-6,6

-4,7

-15,6

-13,9

Mali

2,5

5,3

4,0

3,0

-5,0

-4,7

-7,9

-7,1

Sénégal

4,7

8,1

7,0

0,6

-6,2

-4,5

-13,0

-9,5

Togo

5,4

6,2

1,3

3,9

-6,1

-4,6

-4,8

-5,7

FMI, octobre 2022

Le taux d'inflation de la région s'établit à 7,0%. Cette hausse est due essentiellement au renchérissement des prix des produits alimentaires et des prix des moyens de transport suite à l'envolée des prix des produits pétroliers et à la perturbation des circuits d'approvisionnement induite par le chevauchement de la crise sanitaire et les conflits géopolitiques.

Le déficit budgétaire de l'UEMOA passerait en 2022 à 5,7% faisant notamment suite à l'exécution des programmes d'investissements publics dans le cadre des plans de relance mis en œuvre par les Etats membres.

Pour préserver la stabilité monétaire et ancrer davantage les anticipations de la hausse de l'inflation, le Comité de Politique Monétaire de la BCEAO a décidé de relever les taux directeurs de 25 points de base à trois reprises au cours

de l'année 2022 : le taux d'intérêt minimum de soumission aux appels d'offres d'injection de liquidité passe de 2,00% à 2,75% ; le taux d'intérêt du guichet de prêt marginal de 4,00% à 4,75% ; le coefficient de réserves obligatoires applicable aux banques de l'Union reste inchangé à 3,0%.

CEMAC

ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE

La Communauté Economique des Etats de l'Afrique Centrale (CEMAC) enregistre en 2022 un PIB en hausse de 3,8%. Ce regain de dynamisme est principalement dû à la normalisation progressive de la situation sanitaire dans la zone, à l'évolution favorable de la production gazière en Guinée Equatoriale et au Cameroun ainsi qu'à la bonne orientation de la production du coton au Cameroun et au Tchad.

Dans un contexte d'inflation mondiale toujours forte, les tensions inflationnistes mondiales se sont répercutées sur les prix intérieurs, le niveau de l'inflation régionale s'est hissé à 4,5% en 2022.

La situation budgétaire de la région enregistre une amélioration pour s'établir, ainsi, à 1,7% du PIB en 2022 en lien avec la baisse des dépenses consacrées à la pandémie et la hausse des recettes pétrolières et non pétrolières.

Principaux indicateurs économiques par pays

PIB (%)

Inflation (%)

Solde budgétaire (% PIB)

Solde courant (% PIB)

2022

E

2023

P

2022

E

2023

P

2022

E

2023

P

2022

E

2023

P

Cameroun

3,8

4,6

4,1

2,9

-2,0

-0,2

-2,3

-2,8

Congo

4,3

4,6

3,5

3,2

9,0

6,4

19,1

11,1

Gabon

2,7

3,7

4,6

2,0

1,2

3,0

-1,3

-2,9

Tchad

3,3

3,4

5,2

2,5

5,4

7,8

0,8

-2,4

FMI, octobre 2022

Par ailleurs, la banque centrale régionale (BEAC) a décidé de relever le niveau de son taux directeur à 4,50% et son taux de facilité de prêt marginal à 6,25%.

MAROC

Après une forte reprise nationale en 2021, la croissance économique au Maroc enregistre un net ralentissement dans un contexte géopolitique international incertain et face à des pressions inflationnistes croissantes.

Ralentissement de la croissance économique avec un PIB en baisse de 1,3 % en 2022 après 7,9% un an auparavant en lien avec :

La décélération de 6,6% à 3,4% en 2022 de la valeur ajoutée non agricole en raison des conditions climatiques difficiles.

Un repli de 15,2% de la valeur ajoutée de l'activité agricole en 2022, à cause du cumul de plusieurs facteurs extérieurs défavorables.

L'inflation s'est accélérée à 6,7% en moyenne annuelle durant l'année 2022 (8,3% à fin décembre 2022 en variation annuelle) tirée principalement par la flambée des prix des produits énergétiques et alimentaires ainsi que l'accélération de l'inflation chez les principaux partenaires commerciaux.

Un cadre macro-économique contrasté avec :

Un allègement du déficit budgétaire suite au bon comportement des recettes ordinaires à 5,1% du PIB en 2022 pour se situer à 69,5 milliards de dirhams ;

Une augmentation de 56,9% du déficit commercial en lien avec une hausse des importations plus importante que celle des exportations ;

Un maintien de la dette du Trésor à 69,6% du PIB en 2022 vs. 68,9% du PIB en 2021 : soit une dette intérieure de 77,7% du PIB et une dette extérieure de 15,5% du PIB ;

Un ralentissement de la croissance de la consommation finale nationale de 3,0% en 2022, impactée directement par les répercussions de l'inflation importée ;

Un déficit courant en creusement à -4,9% du PIB en 2022 en lien avec le déficit structurel des échanges extérieurs ;

et, des réserves en devises couvrant 5,8 mois d'importations en 2022.

Selon les dernières projections du Haut-Commissariat au Plan, la croissance du PIB devrait enregistrer une progression de l'ordre de 3,3% en 2023. Le rythme d'activité prévu restera tributaire de l'évolution des tensions géopolitiques et des retombées de la sécheresse.

Evolution trimestrielle du PIB marocain en glissement annuel

En (%)

2020

2021

T1-22

T2-22

T3-22

2022

2023*

PIB

-7,2%

7,9%

0,3%

2,0%

1,6%

1,3%

3,3%

VA agricole

-7,1%

17,6%

-14,3%

-15,5%

-15,1%

-15,6%

9,0%

PIB non agricole

-7,1%

6,8%

2,2%

4,3%

3,6%

3,4%

2,7%

Source : BAM, HCP (janvier 2023)

(* ) Prévisions

Croissance du PIB 2020-2023

P

(en %)

Année

PIB

PIB agricole

PIB non agricole

2020

-7,2

-7,1

-7,1

2021

7,9

17,6

6,8

T1-22

-14,3

0,3

2,2

T2-22

-15,5

2,0

4,3

T3-22

-15,1

1,6

3,6

2022

-15,6

1,3

3,4

2023

P

9,0

3,3

2,7

Bar chart showing GDP growth from 2020 to 2023P for Morocco, broken down into total GDP (PIB), agricultural GDP (PIB agricole), and non-agricultural GDP (PIB non agricole).

Répartition du PIB en 2021

Activité

Pourcentage

Activités tertiaires

52%

Activités secondaires

26%

Activités primaires

12%

Impôts sur les produits nets de subventions

10%

Donut chart showing the distribution of GDP in 2021: 52% for tertiary activities, 26% for secondary activities, 12% for primary activities, and 10% for net products and subsidies.

Source : Bank Al-Maghrib

Nette décélération de la croissance économique nationale en 2022 sous l'effet conjugué de la sécheresse et des répercussions de la guerre Russo-Ukrainienne notamment l'envolée des prix au niveau international.

Au titre de l'année 2022, l'économie marocaine marque un ralentissement sensible avec une croissance du PIB de 1,3% après une forte reprise en 2021 freinée principalement par les conditions climatiques difficiles et l'inflation importée entourée d'un niveau d'incertitude élevé, résultat d'une décélération de 6,6% à 3,4% en 2022 de la valeur ajoutée non agricole et d'une contraction de -15,2% de celle agricole.

Au niveau du secteur primaire, la campagne agricole 2022-2023 se caractérise par un retard des précipitations avec une période relativement sèche. Le déficit pluviométrique a été réduit grâce aux dernières précipitations importantes enregistrées à partir de décembre 2022. Pour sa part, le taux de remplissage des barrages à usage agricole demeure faible.

Les mesures adoptées par le Gouvernement afin d'assurer le bon déroulement de la campagne agricole actuelle

Au titre de la campagne agricole 2022-2023, le Gouvernement a adopté plusieurs mesures et incitations qui portent, notamment, sur l'approvisionnement en facteurs de production (semences et engrais) et le développement des filières agricoles ainsi que la gestion de l'eau d'irrigation, l'assurance agricole, le financement et l'accompagnement des agriculteurs. Parmi ces mesures :

• La mise à disposition de près de 1,1 million de quintaux de semences sélectionnées, à des prix de vente subventionnés, et de 650 000 tonnes d'engrais phosphatés, au même prix de la campagne précédente.

• L'achèvement de la modernisation des réseaux d'irrigation et de reconversion collective en irrigation localisée sur une superficie de 117 000 ha, sa poursuite sur une superficie de 38 000 ha et l'équipement de 35 000 ha supplémentaires d'exploitations agricoles en système d'irrigation localisée.

• La poursuite des travaux d'aménagement hydro-agricole pour l'extension des superficies irriguées sur une superficie de 37 000 ha au niveau de l'aval des barrages réalisés ou programmés et la poursuite des travaux d'aménagement et de protection des périmètres de petit et moyen hydraulique sur une superficie de 15 000 ha.

Source : Ministère des Finances

Le secteur non-agricole a enregistré, quant à lui, une baisse de son rythme de croissance au niveau des industries de transformation, la poursuite du ralentissement des industries chimiques, excepté les industries pharmaceutiques qui ont enregistré une amélioration et les industries automobiles qui ont soutenu la même cadence de croissance.

Le secteur minier a affiché en 2022 une valeur ajoutée en baisse de 8,4% due au repli des demandes extérieures et locales.

Le secteur des Bâtiment et Travaux publics a connu, pour sa part, un fléchissement de 0,4% en 2022 après une forte hausse de 10,3% en 2021. En effet, l'offre immobilière a été impactée par la flambée des prix des matériaux et des équipements de construction.

Par ailleurs, le secteur du tourisme et celui des transports ont bénéficié de la levée des restrictions de déplacement, les principaux baromètres de l'activité touristique ont affiché un dépassement de leur performance enregistrée en 2019. Les services de transport ont profité de l'accroissement du trafic aérien.

Hausse du déficit commercial

A fin décembre 2022, les échanges extérieurs des biens et services ressortent avec une augmentation de 56,9% du déficit commercial. Cette hausse est due à l'accroissement des importations de biens & services (+42,3%) expliqué principalement par le renchérissement de la facture énergétique. Pour leur part, la performance des exportations de biens & services a été tirée, notamment, par la hausse 54,8% des ventes des

phosphates et dérivés et 35% de celles du secteur automobile, bénéficiant de l'amélioration de la demande mondiale adressée au Maroc.

Total importations biens

Produit

Pourcentage

Variation (%)

Produits bruts

6,0%

+39,6%

Produits alimentaires

11,8%

+49,9%

Produits finis de consommation

18,2%

+44,9%

Produits d'équipement

20,2%

+8,8%

Demi-produits

20,8%

+20,2%

Energie

23,0%

+100%

Total

+46,4%

Stacked bar chart showing the composition of total goods imports by category and their percentage change. The categories are: Produits bruts (+39,6%), Produits alimentaires (+49,9%), Produits finis de consommation (+44,9%), Produits d'équipement (+8,8%), Demi-produits (+20,2%), and Energie (+100%). The total import volume increased by +46,4%.

Total exportations biens

Produit

Pourcentage

Variation (%)

Aéronautique

5,0%

+29,4%

Électronique

4,4%

+34,4%

Automobile

10,3%

+38,5%

Textile

19,1%

+20,7%

Agriculture

26,1%

+16,2%

Phosphate & Deriv.

27,1%

+33,0%

Total

+43,9%

Stacked bar chart showing the composition of total goods exports by category and their percentage change. The categories are: Aéronautique (+29,4%), Électronique (+34,4%), Automobile (+38,5%), Textile (+20,7%), Agriculture (+16,2%), and Phosphate & Deriv. (+33,0%). The total export volume increased by +43,9%.

Source : Office des changes

Les réserves internationales nettes augmentent de 1,8% pour s'établir à 336,7 milliards de dirhams en décembre 2022. Ce niveau des avoirs en devises, ainsi, permet au Maroc de couvrir près de 6 mois d'importations de biens et services.

Pour leur part, les recettes MRE enregistrent, à fin décembre 2022, un accroissement de 16,5% s'établissant à 109,2 milliards de dirhams. De même, les flux nets des Investissements Directs à l'Etranger marquent une progression 8,3% se fixant à 30,0 milliards de dirham.

Le déficit du compte courant ressort, pour sa part, à -4,9% du PIB en 2022 en lien avec le déficit structurel des échanges extérieurs.

Allègement du déficit budgétaire

A fin décembre 2022, le déficit budgétaire se situe à 69,5 milliards de dirhams atténué de 1,1% par rapport à l'année auparavant. Cette amélioration est essentiellement due à une hausse des recettes plus importante que celle des dépenses.

Rapporté au PIB, le déficit budgétaire s'est amélioré de 0,4 point comparativement aux réalisations de l'année 2021, pour s'établir à 5,1% en 2022.

Evolution à la hausse de l'inflation en 2022

Dans un contexte mondial mitigé et marqué par de nombreuses incertitudes, l'économie nationale enregistre en 2022 un niveau d'inflation en hausse, lié à la forte hausse des cours de certains produits alimentaires et les carburants et lubrifiants sur les marchés internationaux.

L'indice des prix à la consommation s'établit, ainsi, à 6,7% contre 1,6% en moyenne durant la période 2015-2020. Le taux d'inflation au Maroc reste relativement atténué par rapport à la tendance haussière mondiale, cette maîtrise est due essentiellement aux mesures déployées par l'Etat, notamment celles relatives à la subvention additionnelle de certains produits de base et le soutien des prix du transport.

Baisse du taux de chômage

Trimestre

National (%)

Urban (%)

T3-2018

9,3

13,1

T3-2019

9,4

12,7

T3-2020

12,7

16,5

T3-2021

11,8

16,0

T3-2022

11,4

15,0

Grouped bar chart showing the evolution of the unemployment rate by quarter (T3-2018 to T3-2022) for National and Urban populations. The National rate decreases from 9,3% to 11,4%, while the Urban rate increases from 13,1% to 15,0%.

Source : Haut-Commissariat Au Plan

Maintien du poids de la dette du Trésor

A fin décembre 2022, la dette totale du Trésor s'élève à 951,7 milliards de dirhams, en hausse de 7,5% en 2022 par rapport à l'année 2021, dominée principalement par sa composante intérieure avec une part de 75,9% alors que la dette extérieure représente 24,1% de l'encours global de la dette.

L'encours de la dette intérieure s'est établi à 722,2 milliards de dirhams, représentant plus de 77% du PIB. De son côté, le stock de la dette extérieure du Trésor s'est fixé à 229,5 milliards de dirhams, représentant 15% du PIB. Le taux d'endettement du Trésor représente ainsi 82,5% du PIB en 2022.

Evolution contrastée des taux d'intérêts

TMP interbancaire au jour le jour

: Alignement sur le taux directeur, relevé en septembre 2022 de 50 pbs, globalement à 2%;

Taux créditeurs

: Hausse des TMP des dépôts à 6 mois et à 12 mois de 22 pbs et 10 pbs à fin novembre 2022 pour s'établir à 2,41% et 2,63% respectivement ;

Taux débiteurs

: Baisse du taux moyen global de 20 pbs au T3-22 pour s'établir à 4,24% :

- Par objet économique, cette évolution traduit des replis des taux assortissant toutes les catégories de crédit à savoir : les prêts à l'équipement (-42 pbs à 4,14%), les facilités de trésorerie (-14 pbs à 3,97%), les crédits immobiliers (-13 pbs à 4,69%) et les crédits à la consommation (-8 pbs à 6,39%).

- Par secteur institutionnel, le taux assortissant les crédits alloués aux SNF privées a reculé de 18 pbs pour s'établir à 4,12%, reflétant une baisse de -14 pbs pour les grandes entreprises [GA] à 3,87% et une hausse de +6 pbs pour les TPME à 4,94%. Pour sa part, le taux appliqué aux crédits aux particuliers a augmenté de +17 pbs à 5,33%.

Evolution des taux obligataires entre 2020 et 2022

Période

Déc 2020

Déc 2021

Déc 2022

Juin 2022

Février 2023

13 semaines

1,63%

1,53%

1,70%

1,66%

3,01%

26 semaines

1,70%

1,55%

1,79%

1,61%

3,21%

52 semaines

1,79%

1,61%

1,97%

1,73%

3,55%

2 ans

1,97%

1,85%

2,25%

1,99%

3,69%

5 ans

2,25%

2,08%

2,44%

2,33%

3,90%

10 ans

2,44%

2,30%

2,80%

2,55%

4,21%

15 ans

2,80%

2,59%

3,41%

3,41%

5,12%

Graphique montrant l'évolution des taux obligataires entre 2020 et 2022. L'axe horizontal représente le temps (13 semaines, 26 semaines, 52 semaines, 2 ans, 5 ans, 10 ans, 15 ans). L'axe vertical représente le taux en % (de 1,47% à 5,12%). Les courbes représentent les taux pour Déc 2020, Déc 2021, Déc 2022, Juin 2022 et Février 2023. Les taux ont globalement augmenté au fil du temps et des périodes.

Résultats négatifs des indices boursiers marocains à fin 2022

Après les bonnes performances affichées en 2021, l'activité boursière a démarré l'année 2022 sur un trend haussier suite à la publication de résultats annuels encourageants

à la mi-mars. En revanche et après le déclenchement de la crise russo-ukrainienne et la diffusion du choc inflationniste au niveau international, cette tendance s'est inversée et s'est accentuée après les annonces du relèvement du taux directeur par BAM. Ainsi, l'activité boursière a affiché une contre-performance annuelle de -19,7% et -21% respectivement au niveau de ses deux indices phares MASI et MSI 20.

Evolution du MASI et MSI 20 entre 2020 et 2022

Date

MASI

MSI 20

1/4/2021

11.341

920

24/4/2021

11.445

995

3/4/2021

12.169

1.105

4/4/2021

13.508

1.068

5/4/2021

13.986

1.2717

6/4/2021

12.259

991

7/4/2021

10.720

877

Graphique montrant l'évolution du MASI et MSI 20 entre 2020 et 2022. L'axe horizontal représente le temps (1/4/2021 à 12/4/2022). L'axe vertical gauche représente le MASI (de 10000 à 14500) et l'axe vertical droit représente le MSI 20 (de 200 à 1200). Les courbes représentent le MASI (noire) et le MSI 20 (orange). Les deux indices ont connu une forte hausse en 2021, suivi d'une baisse significative en 2022.

Pour sa part, le volume global des transactions s'est contracté de -18,4 MM DH ou -24,7% en 2022 par rapport à l'année précédente, pour se limiter à 56,3 MM.DH. Ce recul reflète une baisse des transactions effectuées aussi bien sur le marché central (-8,4 MM DH ou -20,6%) que sur le marché de bloc (-2,6 MM DH ou -11%) ainsi que des opérations d'apports de titres (-6,7 MM DH ou -99,1%). Parallèlement, la capitalisation boursière s'est repliée de -133,1 MM DH ou -19,3 % en 2022, pour revenir à 557,6 MM.DH. Cette baisse a été observée au niveau de l'ensemble des secteurs, particulièrement les « télécommunications » (-31,9%), « l'industrie » (-16,8%) et les « Banques » (-16,7%).

ENVIRONNEMENT

BANCAIRE

ET FINANCIER

AFRIQUE

Le secteur bancaire africain a connu un essor considérable, durant cette dernière décennie, en termes de taille d'actifs et de rentabilité, de géographie de services bancaires numériques, de cartes, de paiements mobiles, et d'inclusion financière.

En 2020, une crise inédite a bouleversé les économies des différents pays africains et a impacté négativement les réalisations du secteur bancaire.

Au terme de l'année 2021, le total bilan cumulé des 200 plus grandes banques africaines a progressé de 11,01% à 2 193 milliards de dollars contre 1 973 milliards de dollars une année auparavant. Par région, le total bilan des 100 premières banques est réparti comme suit :

Répartition du total bilan des 100 premières banques par région à fin 2021

Région

Pourcentage

Afrique Australe

64%

Afrique du Nord

17%

Afrique de l'Ouest

11%

Afrique de l'Est

7%

Afrique Centrale

1%

Donut chart showing the distribution of the total balance of the top 100 African banks by region at the end of 2021. The chart shows: Afrique Australe 64% (orange), Afrique du Nord 17% (light orange), Afrique de l'Ouest 11% (light grey), Afrique de l'Est 7% (grey), and Afrique Centrale 1% (dark grey).

Source : The Banker

L'exercice 2021 voit les établissements africains connaître un retour de forme inédit, marqué par une nette reprise post-Covid, comme en témoigne la hausse du total bilan. Cette hausse s'explique essentiellement par la levée des restrictions prises par les autorités afin d'atténuer la propagation de la pandémie (confinement, la restriction des déplacements de la main-d'œuvre...) ainsi que l'adoption par les gouvernements des mesures d'accompagnement tels que le rééchelonnement de la dette et la mise en place de nouveaux produits de crédits garantie de l'Etat pour accompagner les entreprises ont permis la résilience du secteur.

L'Afrique Australe demeure la première région contributrice au total bilan 64%, portée par la performance et la taille des quatorze banques Sud-Africaines classées. Elle est suivie par l'Afrique du Nord avec une part de 17% du total actif grâce à la bonne tenue des banques égyptiennes et marocaines. L'Afrique de l'Ouest arrive en troisième position (11%) tirée par l'activité des banques Nigérianes.

Pour sa part, l'Afrique Centrale est la région la moins bien représentée dans le palmarès, avec seulement 1,0% du total de bilan cumulé. L'Afrique de l'Est se maintient, quant à elle, avec une part de 7%.

Par ailleurs, le produit net bancaire cumulé des 200 banques a progressé de 17% se fixant à 83,2 milliards de dollars contre 71,4 milliards de dollars une année auparavant. Cette hausse du produit net bancaire est essentiellement due à la reprise graduelle de l'activité économique.

AFRIQUE DU NORD

Représentant 17% du total des actifs des 100 banques africaines, selon le classement 2022 de The Banker, le secteur bancaire en Afrique du Nord joue un rôle important dans le continent.

Tunisie

Mauritanie

Egypte

Banques

23

18

38

Réseau d'agences

1 992

291

4 640

Nombre de GAB/DAB

3 005

305

19 014

Total des actifs

TND 141,0 milliards

Nd

EGP 8 627,2 milliards

Dépôts collectés

TND 89,2 milliards

MRO 91,8 milliards

EGP 6 433,1 milliards

Crédits distribués

TND 95,0 milliards

MRO 73,9 milliards

EGP 3 493,4 milliards

PNB

TND 6 224 milliards

MRO 6,61 milliards

Nd

Résultat net

TND 1 062 milliards

MRO -20 millions

Nd

RoE

9,1%

-1,0%

16,1%

RoA

0,8%

Nd

1,2%

Source : Banques Centrales (Données à fin décembre 2021)

ZOOM TUNISIE

Principales initiatives de la Banque Centrale de Tunisie pour freiner la tendance haussière de l'inflation causée par le chevauchement de la pandémie et du conflit russo-ukrainien

A l'instar des autres pays de la région, la BCT a pris une série de mesures monétaires, réglementaires et prudentielles visant à atténuer l'impact économique de la crise actuelle :

• Baisse de 150 bps du taux d'intérêt directeur entre mars et septembre 2020, hausse de 175 bps entre mai 2022 et janvier 2023 ;

• Hausse des taux des facilités de dépôt et de prêt à 24 heures à 7,0 % et 9,0 %, respectivement.

• Hausse du taux minimum de rémunération de l'épargne à 7,0% .

ZOOM EGYPTE

SECTEUR BANCAIRE

Dans un contexte global difficile et incertain, le secteur bancaire égyptien est resté résilient en 2021 avec une croissance de 24,2% des dépôts et de 24,3% des crédits comparativement à l'année 2020. Le total bilan a, quant à lui, augmenté de 22,9% se fixant à 8 627,2 milliards d'EGP.

Le taux de contestabilité est passé de 4,2% en 2019 à 4,0% en 2020 à 3,4% en 2021 et à 3,2% en juin 2022. Le taux de couverture s'est établi à 92,3% en 2021 et à 92,1% en juin 2022. Le secteur présente un bon niveau de capitalisation avec un ratio de solvabilité de 22,2% en 2021 et de 20,9% en juin 2022 (vs. 17,7% en 2019).

Pour leur part, les indicateurs de rentabilité ont augmenté en 2021 pour atteindre 1,2% pour le RoA et 16,1% pour le RoE (vs. 14,9% en 2020).

UEMOA

Paysage bancaire

Au 31 décembre 2022, le système bancaire de l'UEMOA compte 155 établissements de crédit dont 132 banques et 23 établissements financiers à caractère bancaire contre 152 une année auparavant. Cette évolution résulte de l'autorisation d'installation d'une succursale de Coris Bank International Sénégal en Guinée-Bissau et d'agrément accordé à « AMANA Transfert d'Argent et Finance » et « ZEYNA », deux établissements financiers à caractère bancaire établis au Niger.

Sur le plan de densité du réseau, le nombre d'agences, bureaux et points de vente s'est consolidé de 0,9% pour s'établir à 3 762 unités. En parallèle, le nombre de Guichets Automatiques de

Billets (GAB) s'est accru de 8,8% pour se fixer à 3 676 unités.

Banques

Établissements financiers

Total

Réseau

GAB

Bénin

14

1

15

237

331

Burkina Faso

15

4

20

342

508

Côte d'Ivoire

28

2

30

733

1 174

Guinée Bissau

6

0

6

41

81

Mali

14

3

17

460

538

Niger

14

6

20

1 321

199

Sénégal

27

4

31

532

637

Togo

14

3

17

264

333

Total

132

23

155

3 930

3 801

Source : Secrétariat Général de la Commission Bancaire

Données à fin décembre 2021

Activité

Le système bancaire de l'UEMOA a évolué en 2021 dans un contexte économique marqué par la reprise progressive de l'activité économique.

Dans ce sillage, le total bilan des établissements de crédit a progressé de 17,1% à 55 356 milliards de FCFA à fin 2021. Cette croissance fait suite à la hausse du total actif dans l'ensemble des pays de l'UEMOA : Bénin (+25,5%) ; Burkina Faso (+20,9%) ; Côte d'Ivoire (+16,4%) ; Sénégal (+16,0%) ; Togo (+14,3%) ; Mali (+14,1%) ; Niger (+12,4%) et Guinée Bissau (11,3%).

Total bilan (millions FCFA)

PDM en termes de total bilan

Côte d'Ivoire

18 657

33,70%

Sénégal

10 344

18,70%

Burkina Faso

8 017

14,50%

Mali

6 421

11,60%

Bénin

5 331

9,60%

Togo

3 946

7,10%

Niger

2 259

4,10%

Guinée Bissau

382

0,70%

Total

55 356

100,0%

Source : Secrétariat Général de la Commission Bancaire

Données à fin décembre 2021

La Côte d'Ivoire occupe le premier rang en termes de total bilan (33,7%), suivie du Sénégal (18,7%), du Burkina-Faso (14,5%), et du Mali (11,6%). La Guinée Bissau reste loin derrière avec 0,7% du total bilan de la région.

Les crédits distribués ont évolué de 12,5% pour se fixer à 27 622,0 milliards de FCFA pendant que les dépôts ont augmenté de 19,6% pour se chiffrer à 39 089,0 milliards de FCFA. Il en ressort un coefficient d'emploi de 70,7%.

Résultats

Le produit net bancaire s'est établi, à fin décembre 2021, à 2 557,6 milliards, en hausse de 8,8% par rapport à l'année précédente.

Avec une part de 35,2%, la Côte d'Ivoire demeure le premier contributeur au produit net bancaire de l'UEMOA, suivi du Sénégal (19,8%), du Burkina Faso (13,3%) et du Mali (12,5%).

De son côté, le résultat net global provisoire a affiché une progression de 67,5%, passant de 477,2 milliards en 2020 à 799,4 milliards en 2021. Toutes les régions ont contribué à cette performance. Les bénéfices se répartissent comme suit : Côte d'Ivoire (41,2%), Sénégal (18,0%), Burkina Faso (15,9%), Mali (10,3%), Bénin (6,8%), Togo (4,1%), Niger (3,4%) et Guinée-Bissau (0,4%).

Structure du Produit Net Bancaire en 2021

Pays

Part (%)

Côte-d'Ivoire

35%

Sénégal

20%

Burkina Faso

13%

Mali

12%

Togo

7%

Bénin

6%

Niger

5%

Guinée-Bissau

1%

Donut chart showing the structure of the Net Banking Product in 2021 by country. Côte d'Ivoire has the largest share at 35% (orange), followed by Sénégal at 20% (red), Burkina Faso at 13% (dark grey), Mali at 12% (grey), Togo at 7% (dark grey), Bénin at 6% (grey), Niger at 5% (light grey), and Guinée-Bissau at 1% (very light grey).

L'UEMOA face à l'inflation

En 2022, pour faire face aux conséquences de la crise mondiale actuelle, la Banque Centrale de la région a décidé de prendre les mesures réglementaires suivantes :

- Hausse de 25 pbs du taux d'intérêt directeur en juin 2022, de 25 pbs en septembre 2022 et de 25 pbs en décembre 2022. Ainsi, le principal taux directeur auquel la Banque Centrale prête ses ressources aux banques passe de 2,50% à 2,75% ;

- Reconduite, pour l'année 2022, ses initiatives lancées en 2021 visant à refinancer à son taux d'intérêt minimum 2,00% les Obligations de Relance (OdR) et les Bons de Soutien et de Résilience (BSR) émis par les Etats sur le marché financier régional, en vue du financement de leurs plans de relance.

Source : Banque Centrale des Etats de l'Afrique de l'Ouest

CEMAC

Paysage bancaire

En 2021, le système bancaire de la CEMAC compte 52 banques en activité, réparties entre 15 banques au Cameroun, 4 banques en Centrafrique, 10 banques au Congo, 7 banques au Gabon, 5 banques en Guinée Equatoriale et 10 banques au Tchad.

Banques

Cameroun

15

Centrafrique

4

Congo

11

Gabon

7

Guinée Equatoriale

5

Tchad

10

Total

52

Source : Secrétariat Général de la Commission Bancaire

Activité

La Commission bancaire d'Afrique Centrale fait état d'un bilan positif en 2021 de l'activité bancaire dans la sous-région, traduisant une certaine résilience du système bancaire face au choc sanitaire.

Le total bilan des banques de la CEMAC s'est élevé, à fin décembre 2021, à 18 208 milliards de FCFA, en hausse de 19,6% par rapport à l'année précédente. Cette croissance a été observée sur toutes les places bancaires de la CEMAC, principalement dans les banques du Cameroun et de la Guinée Equatoriale qui ont affiché les plus fortes hausses respectivement +16 %, et +55 %.

De même, les dépôts collectés se sont améliorés de 11,4% se fixant à 12 783 milliards de FCFA. Les crédits distribués ont augmenté de 7,0% à 8 727 milliards de FCFA. Les créances en souffrances se sont chiffrées, pour leur part, à 1 938 milliards de FCFA en 2021, soit un taux de contentialité de 19,5% en baisse par rapport à l'année précédente.

Résultats

Au terme de l'année 2021, les banques en Afrique Centrale ont affiché, un produit net bancaire de 1 089,0 milliards de FCFA, en amélioration de 15,5%. Pour sa part, le résultat net de la région s'est établi à 200,4 milliards de FCFA en progression de 57%, principalement tirée par la hausse du PNB de l'ordre de 15,5% alors que les frais généraux n'ont augmenté que de 8,1%. Par pays, le résultat net a évolué comme suit : République Centrafricaine (+715,5%), Congo (+112,8%), Gabon (+36,7%), Cameroun (+14,5), Guinée Equatoriale (-43,8%), Tchad (-99,5%) .

Produit net bancaire par place bancaire en 2021

Place bancaire

Part (%)

Cameroun

45%

Gabon

22%

Congo

16%

Tchad

9%

Guinée Equatoriale

6%

Centrafrique

2%

Donut chart showing the Net Banking Product by banking place in 2021. Cameroun has the largest share at 45% (orange), followed by Gabon at 22% (red), Congo at 16% (dark grey), Tchad at 9% (grey), Guinée Equatoriale at 6% (dark grey), and Centrafrique at 2% (very light grey).

Les pays membres de la CEMAC font face à une forte hausse des prix à la consommation finale des ménages depuis le début du quatrième trimestre 2021, qui s'est accentuée en 2022, avec les répercussions de la crise russo-ukrainienne. Face à cette situation, la BEAC a resserré sa politique monétaire dans le but de contenir cette hausse et d'ancrer les anticipations vers une baisse des pressions à travers trois relèvements des taux directeurs intervenus au cours de l'année 2022 :

- Hausse de 25 pbs du taux d'intérêt en décembre 2021 à 3,50% ;

- Hausse de 50 pbs du taux directeur en mars 2022 à 4,00% ;

- Hausse de 50 pbs du taux directeur en décembre 2022 à 4,50%.

Source : Secrétariat Général de la Commission Bancaire

MAROC

Le secteur bancaire joue un rôle moteur dans le financement de l'économie marocaine avec un actif bancaire représentant 1,24 fois le PIB en 2021. Le paysage bancaire compte 89 établissements de crédit, à fin décembre 2021, après l'agrément d'une société de financement spécialisée dans l'affacturage et le retrait d'agrément pour deux établissements de paiement et une association de micro-crédit. Les établissements de crédit sont répartis entre 24 banques dont 5 banques participatives, 28 sociétés de financement, 6 banques off-shore, 11 associations de microcrédit, 18 établissements de paiement, la Caisse Centrale de Garantie et la Caisse de Dépôt et de Gestion et la Société Nationale de Garantie et du Financement de l'Entreprise (SNGFE).

Concentration en fonction du statut de l'actionnariat des banques (en %)

Catégorie

Banques à capital majoritairement marocain

Banques à capital majoritairement étranger

Banques à capital majoritairement public

Guichets

53,7%

16,6%

29,7%

Actifs

63,5%

15,0%

21,5%

Dépôts

64,1%

15,8%

20,1%

Crédits

61,6%

18,8%

19,6%

Diagramme en barres empilées montrant la concentration en fonction du statut de l'actionnariat des banques pour les catégories Guichets, Actifs, Dépôts et Crédits. Les catégories d'actionnariat sont : Banques à capital majoritairement marocain (gris foncé), Banques à capital majoritairement étranger (jaune), et Banques à capital majoritairement public (orange).

Source : Bank Al Maghrib

L'actionnariat du système bancaire est dominé par l'actionnariat privé marocain, constitué notamment de holdings, de compagnies d'assurances et d'organismes de prévoyance sociale. Il est suivi par l'actionnariat étranger majoritaire dans 7 banques et 7 sociétés de financement. Pour sa part, Le nombre d'établissements à actionnariat majoritairement public ressort à 12, réparti entre 7 banques et 5 sociétés de financement.

En termes de présence transfrontalière, les groupes bancaires opèrent en Afrique à travers 45 filiales et 4 succursales dans

27 pays : 10 pays en Afrique de l'Ouest (dont 8 dans la zone de l'Union Economique et Monétaire Ouest Africaine), 6 pays en Afrique Centrale, 6 en Afrique de l'Est, 3 en Afrique du Nord et deux pays en Afrique Australe.

Dans le reste du monde, les banques marocaines sont présentes dans 7 pays en Europe et en Chine et disposent de 52 bureaux de représentation dans 17 pays principalement européens.

Le secteur bancaire, avec 10 établissements de crédits cotés en bourse incluant 6 banques et 4 sociétés de financement, s'est accaparé la première place de la capitalisation boursière avec une part de 33,7% à fin décembre 2022.

BANCARISATION ET DEVELOPPEMENT DES RESEAUX BANCAIRES

Dans un contexte de développement croissant de la digitalisation des services du système bancaire, le réseau bancaire a marqué une baisse de 5,2% en 2022 et de 0,5% en 2021.

Au titre de l'année 2022, le réseau bancaire s'est établi à 6 140 agences. Pour sa part, le réseau GAB a atteint 8 085 unités, en accroissement de 145 nouvelles installations en glissement annuel.

Évolution du réseau bancaire

Année

GAB

Agences bancaires

2014

5 915

6 234

2015

6 139

6 529

2016

6 283

6 821

2017

6 388

7 025

2018

6 503

7 289

2019

6 539

7 613

2020

6 510

7 734

2021

6 479

7 940

2022

6 140

8 085

Graphique à barres montrant l'évolution du réseau bancaire (GAB et Agences bancaires) de 2014 à 2022. Les barres grises représentent le GAB et les barres jaunes les Agences bancaires.

Source : Bank Al Maghrib/ CMI/ GPBM

Développement des canaux digitaux

A l'échelle mondiale, le modèle bancaire est en mutation vers le développement des canaux digitaux avec l'utilisation croissante des accès à distance aux services bancaires.

Au Maroc, les banques se sont également inscrites dans cette dynamique et ont développé des applications mobiles et internet pour accompagner leurs clients. Un processus de transformation digital a été mis en place notamment à travers l'équipement des agences d'outils digitaux et l'orientation des fonctions en agence vers le conseil, fonction à plus forte valeur ajoutée pour le client et la banque.

Pour sa part, le taux de détention des comptes bancaires s'est élevé à 53% à fin 2021 en se basant sur le nombre de particuliers ayant au moins un compte bancaire (hors les Marocains Résidents à l'Etranger), rapporté à la population adulte. Par genre, le nombre d'hommes détenant au moins un compte bancaire ressort, à fin 2021, à 8,8 millions pendant que le nombre des femmes s'élève à 5,4 millions.

Pour sa part, la densité bancaire, mesurée par le nombre d'habitants par guichet, ressort à 5 900. Le nombre de guichets pour 10 000 habitants s'est établi à 1,7 guichet, contre un guichet il y a une quinzaine d'années.

De son côté, l'encours des cartes émises par les banques marocaines a poursuivi sa trajectoire ascendante et s'est établi, au 31 décembre 2022, à 19 millions de cartes, en hausse de 6,1% par rapport à fin décembre 2021.

Le nombre de transactions e-commerce a enregistré une augmentation de 35,6% à 28,1 millions de transactions à fin décembre 2022.

La réglementation du secteur

L'évolution récente de la conjoncture économique internationale est restée marquée par l'enlisement du conflit en Ukraine, la fragmentation géopolitique et économique et les séquelles de la pandémie. Malgré des signes de son atténuation dans certains pays, l'inflation demeure globalement très élevée, ce qui amène les banques centrales à poursuivre le resserrement, largement synchronisé, de leurs politiques monétaires.

Au regard de ces évolutions, et pour favoriser le retour de l'inflation à des taux en ligne avec l'objectif de stabilité des prix, Bank Al-Maghrib a décidé de relever le taux directeur à deux reprises au cours de l'année 2022 :

• Hausse de 50 pbs du taux directeur en septembre 2022 se fixant à 2,00% ;

• Hausse de 50 pbs du taux directeur en décembre 2022 se fixant à 2,50%.

RESULTATS DE L'ACTIVITE DU SECTEUR BANCAIRE AU TITRE DE L'ANNEE 2022

En 2022, le secteur bancaire marocain a maintenu un rythme

favorable de croissance grâce aux mesures entreprises par l'Etat et par la Banque Centrale pour soutenir l'économie et le secteur bancaire.

L'encours des crédits à l'économie a marqué une croissance de 6,3% pour se situer à 1 069,0 milliards de dirhams à fin 2022 (versus +4% entre 2019 et 2020 et +4% entre 2014 et 2019).

L'évolution des crédits en 2022 recouvre les éléments suivants :

• Une amélioration des crédits immobiliers de 1,8% à 280 707 millions de dirhams à fin 2022 versus +1,1% une année auparavant ;

• Une appréciation de 17,1% à 254 894 millions de dirhams des crédits de trésorerie versus 10,7% l'année dernière ;

• Une hausse de 7,5% des crédits à l'équipement à 210 053 millions de dirhams à fin 2022 versus -6,1% en 2021.

En termes de collecte, les dépôts de la clientèle du système bancaire se sont consolidés de 7,0% à 1 126 346 millions de dirhams à fin décembre 2022, suite à :

• La hausse de 9,4% des comptes chèques à 545 415 millions de dirhams ;

• L'augmentation de 3,0% des comptes d'épargne à 178 679 millions de dirhams ;

• La baisse de 3,2% des dépôts à terme à 133 600 millions de dirhams.

Le coefficient d'emploi (crédits/dépôts) ressort ainsi à 94,6%, à fin décembre 2022, en baisse de 1 point par rapport à celui enregistré à fin décembre 2021 (95,6%).

De leur côté, les engagements par signature donnés ont enregistré une croissance de 10,8% se fixant à 385 611 millions de dirhams, dont 47,2% proviennent des engagements de garantie.

Les créances en souffrance ont augmenté de 4,8% à 89 459 millions de dirhams versus +6,4% l'année dernière.

Les provisions et agios réservés ont affiché, quant à eux, une hausse de 4,2%, à 60 340 millions de dirhams.

Il en ressort un taux de contentialité de 8,37% et un taux de couverture de 67,45%.

ANALYSE

DES RESULTATS DU GROUPE

ACTIVITE (ACTIVITE MAROC)

RESSOURCES CLIENTÈLE

Au titre de l'année 2022, les dépôts de la clientèle d'Attijariwafa bank enregistrent une progression de 4,9% à 274,0 milliards de dirhams. Cette variation résulte principalement de :

• l'accroissement de 8,1% à 216,8 milliards des dépôts non rémunérés, en lien avec :

• l'augmentation de 10,6% à 148,3 milliards de dirhams des comptes chèques ;

• et, la baisse de 0,1% à 54,4 milliards de dirhams des comptes courants créditeurs.

• et, la baisse de 5,6% à 56,7 milliards de dirhams des dépôts rémunérés.

En termes de dépôts clientèle, Attijariwafa bank clôture l'année avec une part de marché de 24,3%.

Crédits par décaissement

Les crédits par décaissement d'Attijariwafa bank s'accroissent, à fin décembre 2022, de 7,7% pour se situer à 272,2 milliards de dirhams. Cette progression découle essentiellement de :

• l'amélioration de 3,9% à 69,7 milliards de dirhams des crédits immobiliers ;

• l'augmentation de 21,1% à 60,0 milliards de dirhams des crédits à la trésorerie ;

• et, la hausse de 8,3% à 63,9 milliards de dirhams des crédits à l'équipement.

En termes de crédits à l'économie, Attijariwafa bank réalise une part de marché de 26,1% en 2022.

Les créances en souffrance d'Attijariwafa bank augmentent de 0,1% à 16,5 milliards de dirhams. Dans le même sillage, les provisions pour créances en souffrance enregistrent une hausse de 7,2% à 11,7 milliards de dirhams, établissant le taux de couverture à 71,3%. Le taux de contentialité se fixe, ainsi, à 6,0%.

Engagements par signature

Au terme de l'année 2022, les engagements par signature donnés augmentent de 17,1% à 179,4 milliards de dirhams, portant ainsi leur part de marché à 46,5%.

Source : GPBM

RESULTATS SOCIAUX

AU 31 DECEMBRE 2022

Produit net bancaire

Au 31 décembre 2022, le Produit Net Bancaire (PNB) s'établit à 13,5 milliards de dirhams en augmentation de 3,1% par rapport à l'année 2021. Cette évolution recouvre les hausses respectives de la marge d'intérêt (+2,6%), de la marge sur commission (+7,0%) et les baisses du résultat des opérations de marché (-14,1%) et du résultat des opérations de crédit-bail et de location (-145,1%).

La structure du produit net bancaire se décompose comme suit :

2022

Part/

PNB

2021

Part/

PNB

Variations

MDhs

%

Marge d'intérêt

8 726

64,8%

8 506

65,1%

220

2,6%

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

69

0,5%

-152

-1,2%

221

-145,1%

Marge sur commissions

2 151

16,0%

2 011

15,4%

141

7,0%

Résultat des opérations de marché

2 031

15,1%

2 365

18,1%

-334

-14,1%

(+) Divers autres produits bancaires

2 037

15,1%

1 734

13,3%

303

17,5%

(-) Diverses autres charges bancaires

1 539

11,4%

1 394

10,7%

+146

10,4%

Produit Net Bancaire

13 475

100,0%

13 069

100,0%

406

3,1%

Marge d'intérêt

La marge d'intérêt s'établit à 8,7 milliards de dirhams, en augmentation de 2,6%. La marge d'intérêt peut être ventilée comme suit :

• Les intérêts et produits assimilés enregistrent une hausse de 1,8% se fixant à 11,2 milliards de dirhams. Cette hausse est due à l'augmentation respective des intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle (+0,9%) et des intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit (+9,8%) et des produits sur opérations sur titres (+7,5%).

• Les intérêts et charges assimilées reculent de 1,0% à 2,5 milliards de dirhams sous l'effet de la baisse de 4,7% des intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle et la baisse de 15,0% des intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis.

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

Le résultat des opérations de crédit-bail et de location s'établit à 69 millions de dirhams en 2022 contre un déficit de 152,3 millions de dirhams en 2021.

Marge sur commissions

La marge sur commissions se chiffre, à fin décembre 2022, à 2,2 milliards de dirhams, en progression de 7,0% comparativement à l'année dernière.

Résultat des opérations de marché

A fin décembre 2022, le résultat des opérations de marché totalise 2,0 milliards de dirhams, en baisse de 14,1% par rapport à fin 2021. Cette baisse est principalement due à la hausse globale des taux obligataires depuis début de l'année 2022.

Divers autres produits et autres charges bancaires

Les autres produits bancaires se fixent, à fin décembre 2022, à 2,0 milliards de dirhams marquant une croissance de 17,5% par rapport à fin 2021.

Pour leur part, les autres charges bancaires augmentent de 10,4% à 1,5 milliard de dirhams.

Charges générales d'exploitation

Au terme de l'année 2022, les charges générales d'exploitation totalisent 4,9 milliards de dirhams, en hausse de 2,5% par rapport à l'année 2021. Cette hausse est principalement attribuable à la hausse de 4,7% des dotations aux amortissements d'exploitation et de 3,5% des charges de personnel. Le coefficient d'exploitation s'établit à 36,0% en 2022 contre de 36,2% en 2021.

En MMAD

Décembre

2022

Décembre

2021

Variation

MDH

%

Charges du personnel

2 352

2 273

79

3,5%

Impôts et taxes

65

70

-5

-7,1%

Charges externes

1 730

1 723

8

0,4%

Autres charges générales

d'exploitation

105

93

12

12,9%

Dotations aux amortissements

d'exploitation*

600

574

27

4,7%

Charges générales

d'exploitation

4 853

4 733

121

2,5%

* des immobilisations corporelles et incorporelles

Résultat brut d'exploitation

Le résultat brut d'exploitation a reculé par rapport à 2021 de 3,3% à 8,0 milliards de dirhams à fin décembre 2022. Cette évolution est due principalement à la hausse du PNB de 3,1%, la hausse des charges générales d'exploitation de 2,5% et des autres charges d'exploitation non bancaire et d'autre part, le résultat déficitaire des opérations sur immobilisations financières.

Résultat courant

Au terme de l'année 2022, le résultat courant se chiffre à 6,3 milliards de dirhams, en accroissement de 7,5% par rapport à l'année précédente.

Les dotations aux provisions nettes des reprises s'établissent à 1 630 millions de dirhams au lieu de 2 347 millions de dirhams une année auparavant. Cette évolution profite de la normalisation progressive de la contentialité faisant suite à la reprise graduelle de l'activité économique. Ces dotations sont composées de :

• Des dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance de 955 millions de dirhams en 2022 au lieu de 2 725 millions de dirhams en 2021 ;

• Et, d'autres dotations nettes des reprises aux provisions de 675 millions de dirhams en 2022 contre 378 millions de dirhams en 2021.

Le taux de couverture des créances en souffrance par les provisions s'établit à 71,3% en 2022 contre 66,6% une année auparavant.

Résultat net

Au final, le résultat net s'établit, à l'issue de l'année 2022, à 4,2 milliards de dirhams, en accroissement de 3,3% par rapport à l'année dernière.

Fonds propres

Les fonds propres relatifs à l'exercice 2022, hors résultat net, se sont renforcés de 2,0% pour se fixer à 43,8 milliards de dirhams.

Total bilan

A fin décembre 2022, le total bilan a totalisé 400,3 milliards de dirhams en appréciation de 3,5% par rapport à l'année précédente.

Valeurs des titres de transaction, de placement et des titres d'investissement

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

63 263 182

63 263 182

. BONS ET VALEURS ASSIMILEES

42 817 539

42 817 539

. OBLIGATIONS

222 121

222 121

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

1 852 635

1 852 635

. TITRES DE PROPRIÉTÉ

18 337 523

18 337 523

. CERTIFICATS DE SUKUKS

33 364

33 364

TITRES DE PLACEMENT

1 558 973

1 535 684

3 792

23 289

23 289

. BONS ET VALEURS ASSIMILEES

. OBLIGATIONS

1 507 870

1 507 870

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

. TITRES DE PROPRIÉTÉ

51 103

27 814

3 792

23 289

23 289

. CERTIFICATS DE SUKUKS

TITRES D'INVESTISSEMENT

10 489 709

10 489 709

. BONS ET VALEURS ASSIMILEES

8 951 539

8 951 539

. OBLIGATIONS

200 000

200 000

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

1 338 170

1 338 170

. CERTIFICATS DE SUKUKS

Acquisition des filiales ou des participations

: Création de la société Attijari Prime Stone

Difficultés rencontrées

: Aucune

Événements importants survenus entre la date de clôture et la date du rapport de gestion

: Aucun

Délais de paiement

: La banque est conforme à la Loi 32-10 et à ses textes d'application et n'a pas de dettes fournisseurs ni de créances clientèles qui remontent à plus de deux mois.

Modifications intervenues dans la présentation des comptes annuels et dans les méthodes d'évaluation

: Aucune

Projet d'affectation du résultat arrêté par le Conseil d'Administration du 27 février 2023

- Résultat net de l'exercice

4 234 839 742

- Mise en réserve légale

- Report des exercices précédents

7 587 225 866

BÉNÉFICE DISTRIBUABLE

11 822 065 608

RÉPARTITION :

- Dividende statutaire 6%

129 084 504

- Somme nécessaire pour porter le dividende par action à 15,50 dirhams

3 205 598 501

SOIT UN TOTAL DE DISTRIBUTION DE

3 334 683 005

- Mise en réserves extraordinaires

900 156 737

- Report à nouveau

7 587 225 866

ACTIVITE ET RESULTATS DES PRINCIPALES FILIALES

LES FILIALES FINANCIÈRES SPECIALISEES

Wafasalaf

Malgré le contexte économique difficile et incertain, Wafasalaf a réalisé, au cours de l'année 2022, des résultats en hausse.

En effet, la production globale de la filiale de crédit à la consommation a enregistré une hausse de 2,8% à 12,0 milliards de dirhams à fin décembre 2022. Cette évolution est attribuable principalement à l'augmentation de 11,6% à 6,3 milliards de dirhams de la production gérée.

Pour sa part, l'encours global s'est amélioré de 6,1% s'établissant à 37,5 milliards de dirhams, profitant de la hausse de 4,1% à 15,6 milliards de dirhams de l'encours porté et de 7,6% à 21,9 milliards de dirhams de l'encours géré.

En MDH

2021

2022

Variation

Production globale

11 667

11 999

2,8%

Production portée

6 046

5 725

-5,3%

Production gérée

5 621

6 274

11,6%

Encours global

35 294

37 456

6,1%

Encours porté

14 968

15 579

4,1%

Encours géré

20 325

21 876

7,6%

A fin décembre 2022, Wafasalaf maintient sa position de leader sur le marché du crédit à la consommation et représente ainsi une part de marché globale de 27,2%.

En termes de résultats sur base consolidée, le produit net bancaire a enregistré une hausse de 2,2% pour se fixer à 1 183,1 millions de dirhams. Le résultat net, quant à lui, ressort en hausse de 13,2% en s'établissant à 378,0 millions de dirhams contre 333,9 millions de dirhams en 2021.

Wafabail

Wafabail a clôturé l'année 2022 avec une production globale de 4,2 milliards de dirhams en progression de 13,0% par rapport à l'année dernière. De son côté, l'encours financier a progressé de 3,1% pour se situer à 12,6 milliards de dirhams.

En MDH

2021

2022

Variation

Production globale

3 744

4 239

13,2%

Encours global

12 228

12 604

3,1%

La filiale leasing se maintient en première position au niveau de l'activité crédit-bail avec une part de marché de 25,3% en encours en décembre 2022.

Pour sa part, le produit net bancaire social a baissé de 2,2%, à fin décembre 2022, à 369,3 millions de dirhams. Le résultat net social baisse de 8,1% se fixant à 101,9 millions de dirhams.

Wafa Immobilier

Wafa Immobilier a réalisé, au titre de l'année 2022, un encours global de 71,0 milliards de dirhams en progression de 2,0% par rapport à fin 2021. Cette évolution est principalement due à la hausse de 5,4% à 12,8 milliards de dirhams de l'encours promoteurs.

En MDH

2021

2022

Variation

Encours global

69 577

70 973

2,0%

Encours acquéreurs

57 457

58 208

1,3%

Encours promoteurs

12 120

12 765

+5,4%

Wafa Immobilier consolide son positionnement entant que spécialiste du financement du crédit logement et de la promotion immobilière avec une part de marché de 24,8%.

En termes de résultats, Wafa Immobilier a réalisé, au terme de l'année 2022, un produit net bancaire de 380,7 millions de dirhams, en hausse de 3,0% et un résultat net de 110,8 millions de dirhams, en recul de 2,4%.

Wafacash

Le volume global des flux traités a atteint 80 milliards de dirhams, soit une régression de 2% par rapport à un an auparavant. Pour leurs parts, les ventes commerciales ont enregistré une hausse de 7%.

Les principales activités ayant contribué à cette évolution se présentent comme suit :

• L'activité du Transfert International a marqué une croissance de 2% par rapport à 2021 ;

• Les activités bancaires (Salaf Cash, Hissab Bikhir, Floussy...) ont progressé de 9% par rapport à l'année précédente. Cette évolution se traduit par la mobilisation de l'animation commerciale ainsi que par le redressement de certaines activités après l'allégement de la crise sanitaire ;

• L'activité du Change Manuel a augmenté de 32% par rapport à l'année 2021.

En MDH

2021

2022

Variation

Flux global (en milliards de Dhs)

82

80

-2%

L'activité de Wafacash a également été marquée par :

• Nomination d'un nouveau Directeur Général ;

• L'extension du réseau avec l'ouverture de 140 nouvelles agences ;

• Recrutement de 4 nouveaux partenaires ;

• Obtention de l'agrément par l'ACAPS et lancement de l'offre Micro assurance ;

• Lancement d'un nouveau modèle redessiné de l'Agence Mobile ;

• Lancement du Cash Express dans le Selfcare d'Attirajiwafa bank ;

• Nouveaux partenariats dans le cadre de l'inclusion financière et sociale (CNSS, Tayssir, RNA...) ;

• Wafacash a été « Elu Service Client de l'Année 2023 » dans la catégorie « Moyens de paiement et transfert d'argent » et ce, pour la cinquième année consécutive ;

• Elu

Best International Money Transfer Brand et Best Customer Experience in Money Transfer Services

par The Global Economics.

En termes d'indicateurs financiers, le produit net bancaire a augmenté de 4,3% pour atteindre 455,0 millions de dirhams. Le résultat net s'est établi à 139,4 millions de dirhams, soit une baisse de -2,4% par rapport à l'année 2021.

En 2022, Wafacash poursuit le déploiement de son nouveau plan stratégique, qui s'articule autour de 9 axes de développement :

• Ajuster la proposition de valeur de Wafacash sur l'Inclusion Financière ;

• Transformer l'approche de distribution et de commercialisation ;

• Déployer un modèle relationnel centré sur le Client et sur la marque Wafacash ;

• Opérer la transformation digitale du modèle Wafacash ;

• Adapter l'organisation et améliorer l'excellence opérationnelle ;

• Consolider les processus Capital Humain ;

• Consolider la dimension régionale de Wafacash ;

• Exploiter les synergies Groupe.

Attijari Factoring Maroc

En 2022, le marché Factoring a connu une amélioration de son environnement faisant notamment suite à une reprise graduelle des différents secteurs et branches d'activité.

Ainsi, Attijari Factoring (AFM) a réalisé un encours global de 1,8 milliard de dirhams en hausse de 28,8%. De son côté, la production s'est établie à 17,0 milliards de dirhams en recul de 18,2% par rapport à la même période l'année dernière.

En MDH

2021

2022

Variation

Production globale

20 823

17 041

-18,2%

Encours global

1 408

1 813

+28,8%

Dans ce sillage, Attijari Factoring a maintenu sa position de leader avec une part de marché de l'ordre de 36%.

Au niveau du résultat, le produit net bancaire s'est fixé à 92,0 millions de dirhams en hausse de 18,9% et le résultat net s'est établi à 34,5 millions de dirhams en accroissement de près de 25,7%.

Wafa LLD

Au titre de l'année 2022, le marché LLD améliore ses performances dans un marché marqué par les fortes perturbations notamment en termes de disponibilité des véhicules.

Dans ce contexte, la flotte gérée de Wafa LLD, au titre de l'année 2022, s'est établie à 6 493 véhicules.

En MDH

2021

2022

Variation

Parc global géré (en milliards de Dh)

5 593

6 493

16,1%

Par ailleurs, la filiale de Location Longue Durée compte dans son portefeuille clientèle les plus grandes entreprises et administrations publiques du Maroc. Sa part de marché s'est établie à près de 12%.

A fin décembre 2022, la filiale LLD a réalisé un chiffre d'affaires de 233,2 millions de dirhams (+13,2%) et un résultat net de 14,9 millions de dirhams contre 7,3 millions de dirhams en 2021.

Bank Assafa

A fin décembre 2022, l'encours des financements Mourabaha de Bank Assafa a atteint 5,7 milliards de dirhams, en progression de 11% par rapport à 2021. A l'instar du marché, la part prépondérante dans l'activité de production de Bank Assafa revient au financement participatif à l'immobilier avec un encours dépassant les 5,0 milliards de dirhams (soit près de 88% du total des financements).

En ce qui concerne l'activité de collecte, l'encours des dépôts s'est établi à 2,0 millions de dirhams, en augmentation de 24% par rapport à l'année précédente. L'encours des dépôts d'investissement s'est chiffré à 138 millions de dirhams, en accroissement de 23% par rapport à 2021.

En termes de réalisations, le total bilan de Bank Assafa a marqué, à fin décembre 2022, une augmentation de près de 9,2% comparativement à 2021 pour se situer à 6,2 millions de dirhams.

De son côté, le produit net bancaire s'est établi à 145,8 millions de dirhams, en accroissement de 18% par rapport à l'année précédente. Le résultat net ressort, quant à lui, déficitaire à 33,8 millions de dirhams contre -48,7 millions de dirhams en 2021.

LES FILIALES DE LA BANQUE DE FINANCEMENT ET D'INVESTISSEMENT

Corporate Finance : Attijari Finances Corp.

Au cours de l'exercice 2022, la banque d'affaires Attijari Finances Corp. s'est distinguée en matière de conseil à l'échelle locale et internationale en conseillant avec succès les opérations suivantes :

Opérations stratégiques – M&A

Conseil de Bel dans le cadre de la cession de Safilait

Conseil de AHM dans le cadre de divers projets stratégiques

Conseil de Wafa Assurance dans le cadre de l'obtention d'un agrément réassurance dans la zone CIMA

Conseil de SSM dans le cadre de projets stratégiques.

En 2022, sur le volet des opérations de marché, la banque conseil a maintenu sa dynamique ainsi que sa présence sur les marchés Actions (Equity Capital Market) et de la dette privée (Debt Capital Market) en dénouant avec succès les opérations suivantes :

Opérations de marché - ECM

Conseil de Mutandis dans le cadre de son augmentation de capital en numéraire d'un montant de 300 Mdh

Conseil de Compagnie Gervais Danone dans le cadre de l'Offre Publique de Retrait portant sur les actions de Centrale Danone, à l'initiative de Compagnie Gervais Danone d'un montant max de 16,6 Mdh

Conseil de Veolia dans le cadre de l'OPA portant sur les actions de LYDEC d'un montant max de 2,16 Mrds Dh et l'OPR Obligatoire portant sur les actions de LYDEC d'un montant max de 33,3 Mdh

Conseil de Disty dans le cadre de son introduction en bourse par cession et augmentation de capital d'un montant de 171,7 Mdh

Conseil de Veolia dans le cadre de l'augmentation de capital réservée aux salariés du groupe d'un montant de 63,9 Mdh.

Opérations de marché - DCM

Conseil de Attijariwafa bank dans le cadre d'un emprunt obligataire subordonné perpétuel avec mécanisme d'absorption de pertes et d'annulation de paiement des coupons d'un montant maximum de 1,0 Mrd Dh ;

Conseil de Managem dans le cadre d'une émission d'un emprunt obligataire d'un montant de 500 Mdh ;

Conseil de la Commune d'Agadir dans le cadre de son émission obligataire d'un montant de 1,0 Mrd Dh ;

• Conseil de Attijariwafa bank dans le cadre de la mise à jour annuelle de son programme d'émission de certificats de dépôts.

• Conseil de Attijariwafa bank dans le cadre d'un emprunt obligataire subordonné perpétuel avec mécanisme d'absorption de pertes et d'annulation de paiement des coupons d'un montant maximum de 1,0 Mrd Dh.

A fin décembre 2022, le chiffre d'affaires d'Attijari Finances Corp. devrait s'établir à près de 40 millions de dirhams vs 39,4 millions de dirhams au titre de l'exercice précédent.

Attijari Invest

Attijari Invest est la filiale d'Attijariwafa bank dédiée au Private Equity. Sa vocation est d'offrir aux investisseurs des opportunités de placement dans des véhicules conjuguant une rentabilité financière élevée et une gestion optimale des risques.

En 2022, Attijari Invest a confirmé sa dynamique de développement et de création de valeur ajoutée, à travers les réalisations suivantes :

• Le monitoring et le suivi d'une vingtaine de participations en portefeuille ;

• La création d'un nouveau Fonds d'Investissement spécialisé en Fintech « Positive Invest » ;

• L'obtention d'un agrément de l'Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC), pour une nouvelle société de gestion des Organismes de Placement Collectif en Capital (OPCC), dénommée « Attijari Capital Management » ;

• La poursuite de la levée de fonds pour le « Fonds Africain d'Efficacité Energétique » (FAEE).

Sur le plan de la RSE, Attijari Invest a continué à mobiliser en 2022 ses ressources humaines, dans le cadre de la Fondation Al Mada et du programme Injaz Al Maghrib, à travers l'accompagnement des jeunes entrepreneurs et la sensibilisation à la promotion de l'entrepreneuriat.

LES FILIALES DE LA BANQUE DES MARCHES

Gestion d'actifs : Wafa Gestion

Au terme de l'année 2022, Wafa Gestion a totalisé un encours moyen sous gestion de 136,3 milliards de dirhams et a consolidé son positionnement de leader avec une PDM moyenne de 24,1%.

En termes de résultats, Wafa gestion a réalisé un chiffre d'affaires de 404,17 millions de dirhams en baisse de 2%

par rapport à l'exercice 2021. Pour sa part, le résultat net a enregistré une baisse de 14% à 89,95 millions de dirhams.

Wafa Gestion s'est, en outre, démarquée par :

• Le lancement de son plan stratégique 2022-2025 ;

• L'enrichissement de l'offre produits par : OPCVM ESG , Gamme OPCVM de fonds qui distribue des dividendes annuels, OPCVM à Capital Garanti ;

• La généralisation du processus de souscription en ligne pour les clients Corporate et Institutionnels ;

• Le lancement de la formation « E-Learning » destinée à renforcer les connaissances du Réseau AWB sur les OPCVM (via Mawarid Talent ») ;

• Le classement de Wafa Gestion par Forbes, pour la 2ème année consécutive, dans le Top 10 des 30 plus grands gestionnaires d'actifs du Moyen-Orient ;

• La confirmation par l'agence Fitch Ratings de la note Investment Management Quality Rating (IMQR) nationale 'Excellent (mar)' de Wafa Gestion ; et des notes nationales 'AAAmmf(mar)' de deux fonds monétaires ;

• La consécration du fonds « Attijari Diversifié » par Thomson Reuters Lipper Fund Award 2022.

Attijari Titrisation

Durant l'exercice 2021, l'environnement du secteur d'activité de la titrisation a été marqué par :

• Cession de CIH de ses parts dans Maghreb Titrisation au groupe BCP qui détient désormais 53% du capital ;

• La publication du projet d'arrêté du ministère de l'économie et des finances sur les fonds de dette ;

• Finalisation du nouveau plan comptable des Fonds de Titrisation ;

• Lancement du premier Fonds de titrisation synthétique visant à couvrir le risque de financement des TPME faisant partie de l'écosystème OCP portant sur 120 millions de dirhams.

Au cours de l'année 2021, Attijari Titrisation a confirmé sa dynamique de développement et de création de valeur ajoutée, à travers les réalisations suivantes :

• Lancement de deux nouveaux compartiments de fonds par Attijari Titrisation pour un montant global de 1 750 millions de dirhams ;

• La déclinaison et déploiement du Plan stratégique triennal 2020-2022 ;

• L'accélération du déploiement de la communication digitale d'Attijari Titrisation : Mise en place d'un site Web dédié à Attijari Titrisation dont la mise en ligne est prévue pour T1 2022 ;

• Mise à jour du manuel des procédures.

L'encours géré par Attijari Titrisation, au 31 décembre 2022, s'établit à 4,9 milliards de dirhams avec une part de marché de 43%.

Intermédiation boursière : Attijari Intermédiation

La place boursière de Casablanca clôture, l'année 2021, avec une forte performance annuelle de +18,4% contre -7,3% en 2020 et une augmentation des échanges de +23,6 % pour s'établir à 81,5 milliards de dirhams.

Dans ce contexte de sortie de crise, la Bourse de Casablanca a lancé le projet de mise en place du marché à terme et une chambre de compensation permettant de diversifier sa gamme d'instruments financiers (produits dérivés) et de sécuriser de façon accrue le système financier marocain.

Un autre projet phare pour le continent africain est l'African Exchanges Linkage Project (AELP) porté par la Banque africaine de développement (BAD) et l'African Securities Exchange Association (ASEA) regroupant 26 bourses africaines dont la Bourse de Casablanca, dont le but est de faciliter le commerce transfrontalier de titres en Afrique.

Dans sa phase initiale, le projet vise à créer des liens entre 7 marchés de capitaux africains en 4 régions qui représentent plus de 95% de la capitalisation boursière de l'Afrique.

Attijari Intermédiation s'est proposé auprès de la Bourse de Casablanca pour être contributrice à la phase d'implémentation.

Depuis janvier 2021, ATI a repris l'activité de bourse en ligne de Wafa Bourse suite au chantier de rationalisation lancé en 2019. La marque Wafa Bourse a été gardée au vu de sa forte notoriété.

Attijari Intermédiation termine l'année 2021 sur un volume d'échanges de 23 milliards de dirhams en hausse de 45,0% et réalise une part de marché de 31,7% vs. 27,0% en 2020. La part de marché sur le segment Bourse en ligne s'établit, quant à lui, à 48,2% vs. 40,5% en 2020.

En termes de rentabilité, Attijari Intermédiation réalise un chiffre d'affaires de 44,2 millions de dirhams. Le résultat d'exploitation ressort à 16,9 millions de dirhams et quant au résultat net, il affiche 11,7 millions de dirhams contre 4,6 millions de dirhams en 2020.

Tout au long de 2021, Attijari Intermédiation a respecté l'ensemble des mesures du groupe dans le cadre de la gestion de la crise sanitaire, à savoir une réduction des effectifs sur site limité à 30% et le télétravail.

Outre l'intégration réussie de l'activité de bourse en ligne au sein d'Attijari Intermédiation en gardant la marque Wafa Bourse, Attijari Intermédiation a réalisé des opérations d'envergure en 2021 notamment :

• Deux augmentations de capital d'Attijariwafa bank par conversion optionnelle des dividendes (Février et Août 2021) ;

• Transaction de bloc sur Marsa Maroc dans le cadre de la cession de l'Etat en faveur du groupe TMSA ;

• Co-chef de file sur l'opération d'introduction en bourse de TGCC ;

Dans son plan stratégique, Attijari Intermédiation prévoit de :

• Repenser l'expérience client à travers la refonte de la plateforme de bourse en ligne ;

• Accroître la visibilité de l'offre brokerage dans les canaux digitaux du groupe Attijariwafa bank ;

• Upgrader la plateforme transactionnelle et l'application mobile wafabourse.com.

Wafa Assurance

Les résultats sociaux au 31 décembre 2022

Chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires de l'exercice 2022 ressort à 10 425 MDH en progression de 14,7% porté par la bonne performance en Vie qui progresse de 18,7% à 5 941 MDH et la progression de la Non-Vie qui ressort à 4 484 MDH en progression de 9,8%.

En Vie, l'activité Epargne progresse de 22,7% tirée par la performance de la bancassurance et de l'épargne groupe.

L'activité Décès ressort en progression de 4,3% grâce à la bonne tenue des contrats de prévoyance groupe.

La branche Non-Vie enregistre un chiffre d'affaires de 4 484 MDH à fin 2022 en progression de 9,8% portée par la bonne dynamique en Automobile ainsi que la performance sur le marché des entreprises.

Résultats

En Vie, l'activité Epargne progresse de 22,7% tirée par la performance de la bancassurance et de l'épargne groupe.

L'activité Décès ressort en progression de 4,3% grâce à la bonne tenue des contrats de prévoyance groupe.

La branche Non-Vie enregistre un chiffre d'affaires de 4 484 MDH à fin 2022 en progression de 9,8% portée par la bonne dynamique en Automobile ainsi que la performance sur le marché des entreprises.

Analyse de l'activité consolidée

Chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires consolidé de l'exercice 2022 ressort à 11 639 MDH en hausse de 18,9% portée par la croissance de l'activité au Maroc et la bonne performance des filiales Vie et Non-Vie à l'international.

Le chiffre d'affaires 2022 est issu, à hauteur de :

• 10 151 MDH de Wafa Maroc et 316 MDH de Wafa IMA Assistance

• 373 MDH d'Attijari Assurance en Tunisie

• 800 MDH des filiales en zone CIMA

Comparativement à 2021, le chiffre d'affaires consolidé est en hausse tiré par la performance en Vie (+25%) et en Non vie (+11,8%).

La contribution des filiales dans le chiffre d'affaires consolidé en léger recul en 2022 à 12,8% vs 14,1% en 2021 du fait de la forte progression de l'activité de Wafa Maroc. Les filiales à l'international totalisent un chiffre d'affaires de 1 173 MDH soit 10,1% dans le chiffre d'affaires consolidé. Les filiales Vie affichent globalement un chiffre d'affaires de 959 MDH, soit une contre-performance de -22 MDH par rapport à 2021, impactées par le contrat exceptionnel en Tunisie. Le chiffre d'affaires des filiales Non-Vie de la zone CIMA est en progression de 45% à 213 MDH.

Résultat net consolidé :

Le RNPg de l'exercice 2022 ressort à 776 MDH vs 424 MDH en 2021 en hausse de 83% expliquée par l'amélioration enregistrée par Wafa Maroc et dans une moindre mesure l'amélioration de la rentabilité des filiales. L'augmentation du résultat de Wafa Maroc est issue principalement de la progression de l'activité, du retour de la sinistralité Vie à des niveaux plus bas en 2022 et de la bonne tenue de l'activité Non-Vie.

Activité des filiales

Wafa IMA Assistance

Les primes émises s'élèvent à 370,8 MDH, en progression de 24% par rapport à 2021.

Le résultat net de l'exercice 2022 s'élève, pour sa part, à 41,4 MDH vs. 30,4 MDH en 2021.

Attijari Assurance (Tunisie)

Le Chiffre d'affaires ressort en baisse de 15,7% à 112 MTND (373 MDH) vs. 133 MTND en 2021.

Le chiffre Décès ressort en régression de 5,6% à 19,7 MTND et le chiffre d'affaires Epargne ressort à 92 MTND en baisse de 17,6% comparé à 2021.

Le résultat net ressort bénéficiaire à 14 MTND (~ 47 MDH) vs. 11,3 MTND en 2021 soit une croissance de +26,1%

Wafa Assurance Vie Sénégal

Le chiffre d'affaires à fin 2022 ressort à 13,6 Mrds FCFA (221,6 MDH), en légère croissance de 0,5%.

Le résultat net ressort à 801,9 MFCFA (12,9 MDH) en régression de 6,9%.

Wafa Assurance Sénégal (Non-Vie)

Le Chiffre d'affaires ressort à 5 183,9 MFCFA (85 MDH) en progression de 67,4%.

Le Résultat Net Non Vie ressort bénéficiaire à 143 MFCFA (2,3 MDH) contre un déficit de -193 MFCFA en 2021.

Wafa Assurance Vie Côte d'Ivoire

Le Chiffre d'affaires 2022 ressort à 16,139 Mrds FCFA (264 MDH), en croissance de 13,4% par rapport à 2021.

Le résultat net ressort à 1 773,8 MFCFA (28,9 MDH) en progression de 35%.

Wafa Assurance Côte d'Ivoire (Non-Vie)

Le Chiffre d'affaires Côte d'Ivoire Non Vie ressort à 4,891 Mrds FCFA (80 MDH) en hausse de 43,3% comparé à 2021.

Le Résultat net Non Vie ressort à 27,3 MFCFA (0,4 MDH) contre un déficit de -174,3 MFCFA en 2021.

Wafa Assurance Vie Cameroun

Le Chiffre d'Affaires ressort à 6,222 Mrds FCFA (102 MDH) en hausse de 0,3% par rapport à fin 2021 (6,204 Mrds FCFA).

Le résultat net Vie 2022 ressort à 506,4 MFCFA (8,3 MDH) en croissance de 26,6% comparé au résultat Vie 2021 (400,1 MFCFA).

Wafa Assurance Pro Assur SA (Non-Vie)

Le Chiffre d'Affaires Pro Assur SA enregistre une augmentation à fin 2022 de 15,9% à 2 971,8 MFCFA (48,5 MDH).

Le résultat net est déficitaire de -698,3 MFCFA (-11,4 MDH) contre un déficit -1 066 MFCFA (-17,3 MDH) à fin 2021.

FILIALES EN AFRIQUE

Attijariwafa bank se positionne en tant que véritable banque panafricaine avec une présence soutenue au Maghreb et dans les zones économiques intégrées UEMOA et CEMAC.

Conformément à ses orientations stratégiques à l'international, le groupe Attijariwafa bank continue de conforter sa vocation d'acteur régional de référence et renforce son rôle dans le développement économique régional et la coopération Sud-Sud.

Les filiales de la Banque de Détaill à l'International ont enregistré des performances mitigées au titre de l'année 2022.

Afrique du Nord

Le Groupe Attijariwafa bank est implanté au Maghreb à travers ses filiales Attijari bank Tunisie (ABT) et Attijari bank Mauritanie (ABM) et Attijariwafa bank Egypt.

(En millions de Dhs)

COMPTES SOCIAUX 2022

Attijari bank Tunisie

Attijari bank Mauritanie

Attijariwafa bank Egypt

Dépôts

31 708

2 077

22 160

Crédits nets

23 764

1 766

14 135

Total bilan

37 097

2 603

26 043

PNB

1 891

212

1 775

RN

646

32

546

Réseau*

190

26

64

(*) yc les bureaux directs

CONTRIBUTIONS*

Attijari bank Tunisie

Attijari bank Mauritanie

Attijariwafa bank Egypt

Dettes envers la clientèle

77%

0,5%

4,3%

Prêts et créances sur la clientèle

6,7%

0,4%

3,5%

Total bilan

5,9%

0,4%

4,7%

PNB

7,3%

0,8%

6,4%

RN

9,5%

-0,9%

6,1%

(*) Contribution dans le groupe [comptes IFRS]

Zone UEMOA

Le Groupe Attijariwafa bank opère au Sénégal à travers la Compagnie Bancaire de l'Afrique de l'Ouest et le Crédit du Sénégal. Il est présent en Côte d'Ivoire, au Mali et au Togo à travers la Société Ivoirienne de Banque, la Banque Internationale pour le Mali et la Banque Internationale pour l'Afrique au Togo.

(En millions de Dhs)

COMPTES SOCIAUX 2022

CBAO-Sénégal

CDS-Sénégal

SIB-Côte d'Ivoire

BIM-Mali

BIA-Togo

Dépôts

18 748

3 108

21 610

5 697

1 898

Crédits nets

14 639

2 955

15 628

2 515

1 497

Total bilan

22 767

4 850

25 511

7 459

3 194

PNB

1 509

258

1 364

351

122

RN

562

111

655

-30

13

Réseau*

97

1

7

70

50

13

(1) yc Bénin, Burkina-Faso et Niger

(*) yc les bureaux directs

CONTRIBUTIONS*

CBAO-Sénégal

CDS-Sénégal

SIB-Côte d'Ivoire

BIM-Mali

BIA-Togo

Dettes envers la clientèle

4,5%

0,7%

5,3%

1,4%

0,4%

Prêts et créances sur la clientèle

3,9%

0,8%

4,3%

0,7%

0,4%

Total bilan

3,6%

0,8%

4,0%

1,2%

0,5%

PNB

5,8%

1,0%

5,3%

1,3%

0,5%

RN

7,0%

1,3%

8,4%

-1,3%

0,1%

(*) Contribution dans le groupe [comptes IFRS]

Zone CEMAC

La zone CEMAC est couverte par les filiales suivantes : l'Union Gabonaise de Banque, le Crédit du Congo et la Société Camerounaise de Banque.

(En millions de Dhs)

COMPTES SOCIAUX 2022

UBG-Gabon

CDC-Congo

SCB-Cameroun

Dépôts

6 646

3 860

10 733

Crédits nets

4 322

1 925

7 055

Total bilan

9 185

5 031

13 094

PNB

794

366

871

RN

351

201

255

Réseau*

22

28

54

(*) yc les bureaux directs

CONTRIBUTIONS*

UBG-Gabon

CDC-Congo

SCB-Cameroun

Dettes envers la clientèle

1,6%

1,0%

2,6%

Prêts et créances sur la clientèle

1,2%

0,5%

1,9%

Total bilan

1,5%

0,8%

2,1%

PNB

3,0%

1,4%

3,3%

RN

4,5%

2,7%

3,1%

(*) Contribution dans le groupe [comptes IFRS]

Cours TND/MAD : TC = 3,3954 ; TM = 3,3192

Cours MRU/MAD : TC = 0,2844 ; TM = 0,2758

Cours EGP/MAD : TC = 0,422 ; TM = 0,5263

Cours FCFA/MAD : TC = 0,01701 ; TM = 0,01633

Zoom Attijari bank Tunisie (ABT)

FAITS MARQUANTS EN 2022

• Attijari bank a signé avec la SOTUGAR et en partenariat avec USAID (Agence des Etats-Unis pour le développement international) la convention « Dhamen Express » dont l'objet est de relayer le mécanisme ponctuel SARE « Soutien et Appui à la Résilience des Entreprises ». A travers ce partenariat, Attijari bank cible à appuyer la reprise de l'activité des TPME post crise ;

• Poursuivant sa stratégie de proximité, ABT ouvre sa nouvelle Succursale Entreprises Sfax ;

• Lancement de l'application de paiement mobile « Flouci » lancée en collaboration avec la fintech « Kaoun ».

RÉPARTITION DU CAPITAL DE ABT EN 2022

Partenaire

Pourcentage

Attijariwafa bank

59.0%

Autres

16.3%

Groupe MZABI

10.8%

Groupe Driss

9.7%

Groupe POULINA

4.2%

Donut chart showing the distribution of ABT capital in 2022: Attijariwafa bank (59.0%), Autres (16.3%), Groupe MZABI (10.8%), Groupe Driss (9.7%), and Groupe POULINA (4.2%).

PRINCIPAUX INDICATEURS DU SECTEUR BANCAIRE TUNISIEN

Structure des dépôts en 2021

Type de dépôt

Pourcentage

Dépôts à vue autres sommes dues

27.8%

Dépôts d'épargne

31.0%

Certificats de dépôts

17.4%

Comptes à terme

23.8%

Donut chart showing the structure of deposits in 2021: Dépôts à vue autres sommes dues (27.8%), Dépôts d'épargne (31.0%), Certificats de dépôts (17.4%), and Comptes à terme (23.8%).

2022

2021

2020

Nombre de banques résidentes

23

23

23

Réseau d'agences

Nd

1 992

1 974

Nombre d'habitants par agence bancaire (en milliers)

Nd

5,92

5,93

Total actifs/PIB (%)

Nd

116,1

119,0

Taux directeur

7,25%

6,25%

6,25%

Source : Banque Centrale Tunisienne

PRINCIPAUX INDICATEURS FINANCIERS DE ATTIJARI BANK TUNISIE

Au titre de l'année 2022, les réalisations d'Attijari bank marquent une bonne performance. Les dépôts se sont accrus de 9,2% à 31,7 milliards de dirhams et les crédits se sont consolidés de 4,3% à 23,8 milliards de dirhams.

La filiale Tunisienne a réalisé un produit net bancaire de 1,9 milliard de dirhams, en hausse de 10,2% par rapport à 2021. Le résultat net ressort à 645,6 millions de dirhams en progression de 19,6%.

[En Mrds de Dhs]

2022

2021

Total Dépôts

31,7

29,0

Total Crédits nets

23,8

22,8

Total bilan

37,1

34,9

PNB (comptes sociaux)

1,9

1,7

RN (comptes sociaux)

0,65

0,54

RoE

19,6%

18,1%

PDM dépôts

11,2%

11,1%

PDM crédits

8,2%

8,4%

Nombre d'agences

190

200

Cours constant TND/MAD : TC : 3,3954, TM : 3,3192

Zoom Attijariwafa bank Egypt (ABE)

FAITS MARQUANTS EN 2022

• Attijariwafa Bank Egypt rejoint la liste des premières banques à atteindre le capital minimum et porte son capital émis à sept milliards de livres égyptiennes (Conformément à la loi n° 194 de 2020 de la Banque centrale d'Égypte concernant l'augmentation du capital minimum des banques pour atteindre cinq milliards de livres égyptiennes) ;

• Attijariwafa bank Egypt a organisé une séance de sensibilisation à l'inclusion financière pour les étudiants britanniques lors de sa participation au modèle de simulation de la COP 27 en tant que sponsor principal ;

• Attijariwafa bank Egypt a sponsorisé la première édition « CEO Women Conference ». Cette initiative est inscrite dans le cadre du soutien continu d'Attijariwafa bank Egypt au rôle de la femme dans la société.

PRINCIPAUX INDICATEURS DU SECTEUR BANCAIRE EGYPTIEN

Structure du bilan du secteur bancaire en 2021

Segment

Pourcentage

Titres et investissements en Bons de Trésor

39%

Valeurs en caisse & dépôts interbancaire

19%

Autres actif

7%

Crédits à la clientèle

36%

Réserve obligatoire

9%

Donut chart showing the structure of the banking sector balance sheet in 2021. The chart is divided into five segments: Titres et investissements en Bons de Trésor (39%), Valeurs en caisse & dépôts interbancaire (19%), Autres actif (7%), Crédits à la clientèle (36%), and Réserve obligatoire (9%).

2022

2021

2020

Nombre de banques

37*

38

38

Réseau d'agences

4 628*

4 601

4 532

Ratio de transformation

47,4%*

48,3%

46,4%

Réserves obligatoires

18%

14%

14%

Taux directeur

16,75%

8,75%

8,75%

Réserves obligatoires

3,2%*

3,4%

3,6%

Taux directeur

91,8%*

92,3%

96,0%

Taux directeur

20,5%*

22,2%

19,5%

Source : Banque Centrale Egyptienne

(*) Données au 30 septembre 2022

PRINCIPAUX INDICATEURS FINANCIERS DE ATTIJARIWAFABANK EGYPT

Au titre de l'année 2022, Attijariwafa bank Egypt réalise une bonne croissance de son activité. En effet, les crédits s'accroissent de 45,7% s'établissant à 14,1 milliards de dirhams. Pour leur part, les dépôts totalisent 22,2 milliards de dirhams en hausse de 39,4% par rapport à l'année 2021.

En termes de résultats, le PNB s'accroît de 36,5% à 1,8 milliard de dirhams. Le résultat net ressort, quant à lui, à 546,3 millions de dirhams en hausse de 88,4%.

[En Mrds de Dhs]

2022

2021

Total Dépôts

22,2

15,9

Total Crédits nets

14,1

9,7

Total bilan

26,0

19,6

PNB (comptes sociaux)

1,8

1,3

RN (comptes sociaux)

0,55

0,29

RoE

9,6%

10,4%

PDM dépôts

0,6%

0,6%

PDM crédits

0,8%

0,7%

Nombre d'agences

64

64

Cours constant EGP/MAD : TC : 0,422 ; TM : 0,5263

PDM crédits et dépôts au 30 septembre 2022

Zoom Compagnie Bancaire de l'Afrique de l'Ouest (CBAO)

FAITS MARQUANTS EN 2022

• Mise en place d'un dispositif de soutien au financement des PME/PMI sous l'impulsion de la BCEAO ;

• Elaboration d'une solution facilitant l'accès au crédit immobilier « Crédit Am sa Kër » au profit des fonctionnaires en les accompagnant à la réalisation de leurs projets sur des titres précaires.

RÉPARTITION DU CAPITAL DE CBAO EN 2022

Partie du capital

Pourcentage

Attijariwafa bank

83%

État du Sénégal

8%

Autres

9%

Donut chart showing the distribution of CBAO capital in 2022: Attijariwafa bank 83%, État du Sénégal 8%, Autres 9%.

PRINCIPAUX INDICATEURS DU SECTEUR BANCAIRE SENEGALAIS

Structure des dépôts du secteur bancaire en 2021

Type de dépôt

Pourcentage

Dépôts à vue

59%

Dépôts à terme

41%

Donut chart showing the structure of bank deposits in Senegal in 2021: Dépôts à vue 59%, Dépôts à terme 41%.

2022

2021

2020

Nombre de banques

27

27

25

Réseau d'agences

Nd

532

525

Taux minimum de soumission aux appels d'offres d'injection de liquidités

2,75%

2,00%

2,00%

Taux du guichet de prêt marginal

4,75%

4,00%

4,00%

Coefficient des réserves obligatoires

3,00%

3,00%

3,00%

Source : BCEAO

PRINCIPAUX INDICATEURS FINANCIERS DE LA CBAO

Au terme de l'année 2022, les dépôts de la CBAO s'accroissent de 13,9% à 18,7 milliards de dirhams. De son côté, l'encours des crédits nets s'établit à 14,6 milliards de dirhams en 2022, enregistrant une hausse de 14,1%.

Le produit net bancaire de la CBAO se fixe à 1,5 milliard de dirhams, en amélioration de 12,4% par rapport à l'année 2021. Pour sa part, le résultat net s'accroît de 16,9% à 561,5 millions de dirhams.

(En Mrds de Dhs)

2022

2021

Total Dépôts

18,7

16,5

Total Crédits nets

14,6

12,8

Total bilan

22,8

20,0

PNB (comptes sociaux)

1,5

1,3

RN (comptes sociaux)

0,6

0,5

RoE

23,88%

23,60%

PDM dépôts

12,9%

14,0%

PDM crédits

12,9%

13,4%

Nombre d'agences*

97*

95*

Cours FCFA/MAD : TC : 0,01701 ; TM : 0,01633

(*) y.c. Burkina Faso, Niger et Bénin

Zoom Société Ivoirienne de Banque (SIB)

RÉPARTITION DU CAPITAL DE SIB EN 2022

Partie du capital

Pourcentage

Attijariwafa bank

51%

Attijari Ivoire Holding Offshore

24%

Flottant

20%

État Ivoirien

5%

Donut chart showing the capital distribution of SIB in 2022. The chart is divided into five segments: Attijariwafa bank (51%), Attijari Ivoire Holding Offshore (24%), Flottant (20%), État Ivoirien (5%), and a small segment for Attijari Ivoire Holding Offshore.

FAITS MARQUANTS EN 2022

• Ouverture du 2ème Centre d'entreprise de la SIB à Vridi.

• Ouverture d'une nouvelle agence « Privilège Zone 4 ».

• Nomination de nouveaux administrateurs indépendants et non exécutif de la SIB portant le nombre d'administrateurs à 11 dont 4 indépendants.

PRINCIPAUX INDICATEURS DU SECTEUR BANCAIRE IVOIRIEN

Structure des dépôts du secteur bancaire en 2021

Type de dépôt

Pourcentage

Dépôts à vue

60%

Dépôts à terme

40%

Donut chart showing the structure of deposits in the Ivorian banking sector in 2021. The chart is divided into two segments: Dépôts à vue (60%) and Dépôts à terme (40%).

2022

2021

2020

Nombre de banques

28

28

28

Réseau d'agences

Nd

733

736

Taux minimum de soumission aux appels d'offres d'injection de liquidités

2,75%

2,00%

2,00%

Taux du guichet de prêt marginal

4,75%

4,00%

4,00%

Coefficient des réserves obligatoires

3,00%

3,00%

3,00%

Source : BCEAO

PRINCIPAUX INDICATEURS FINANCIERS DE LA SIB

Au terme de l'année 2022, les dépôts de la SIB s'élèvent à 21,6 milliards de dirhams, marquant un accroissement de 15,5%. L'encours des crédits nets augmente de 3,3% s'établissant à 15,6 milliards de dirhams.

Le produit net bancaire de la SIB s'établit à 1,4 milliard de dirhams, en hausse de 8,8% par rapport à 2021. Le résultat net se fixe à 654,9 millions de dirhams en 2022 en progression de 17,8% par rapport à l'année précédente.

[En Mrds de Dhs]

2022

2021

Total Dépôts

21,6

18,7

Total Crédits nets

15,6

15,1

Total bilan

25,5

22,4

PNB [comptes sociaux]

1,4

1,3

RN [comptes sociaux]

0,7

0,6

RoE

25,9%

26,0%

PDM dépôts

8,3%

8,0%

PDM crédits

9,0%

9,4%

Nombre d'agences

70

68

Cours FCFA/MAD : TC : 0,01701 ; TM : 0,01633

RESULTATS CONSOLIDÉS

Le groupe Attijariwafa bank publie, depuis le 30 juin 2007, ses résultats consolidés selon les normes IFRS.

En plus de ses filiales spécialisées basées au Maroc, la banque a entamé son développement régional en 2005 avec l'acquisition, en consortium avec Grupo Santander, de 53,54% du capital de la Banque du Sud en Tunisie, devenue depuis Attijaribank Tunisie. A fin décembre 2020, le Groupe détient une participation de 58,98% de la banque tunisienne.

En juillet 2006, Attijariwafa bank a développé un greenfield au Sénégal et a procédé à l'ouverture de 4 agences à Dakar, marquant ainsi la première étape d'un vaste projet d'implantation du Groupe en Afrique subsaharienne. En janvier 2007, Attijariwafa bank a acquis 66,70% du capital de la Banque Sénégal-Tunisienne et a fusionné les deux entités sénégalaises, donnant naissance à Attijari bank Sénégal.

En novembre 2007, Attijariwafa bank a acquis 79,15% du capital de la CBAO (Compagnie Bancaire d'Afrique Occidentale). En décembre 2008, la fusion entre la CBAO et Attijari bank Sénégal a donné naissance à CBAO Groupe Attijariwafa bank.

En 2009, Attijariwafa bank, accompagnée par son actionnaire de référence SNI, a acquis 51,0% du capital de la Banque Internationale pour le Mali (BIM) dans le cadre de sa privatisation. Dans la même année, la banque a également procédé à l'inauguration d'un bureau de représentation à Tripoli. Au premier semestre 2018, la participation d'Attijariwafa bank dans BIM a été portée à 66,3% faisant suite à une augmentation de capital de la filiale malienne.

En décembre 2009, le Groupe a finalisé l'acquisition de 95% du Crédit du Sénégal, 58,7% de l'Union Gabonaise de Banque, 91,0% du Crédit du Congo et de 51,0% de la Société Ivoirienne de Banque.

En 2010, le Groupe a consolidé sa position d'acteur de référence régional avec l'ouverture d'une succursale de CBAO au Burkina Faso.

Au courant de l'année 2011, le périmètre s'est consolidé avec la finalisation de l'opération d'acquisition de SCB Cameroun et la prise de contrôle de 80% de BNP Paribas Mauritanie.

Au titre du quatrième trimestre 2013, Attijariwafa bank a intégré dans le périmètre de consolidation la Banque Internationale pour l'Afrique (Togo) suite à l'acquisition de 55,0% de son capital. L'année a également connu l'ouverture de la succursale de CBAO au Niger.

En septembre 2015, Attijariwafa bank a finalisé l'acquisition

de 39% du capital de la Société Ivoirienne de la Banque (SIB) détenus par l'Etat de la Côte d'Ivoire. Attijariwafa bank a ainsi porté sa participation dans le capital de la SIB à 90% à la suite de cette opération dont 12% destinés à être introduits en bourse et 3% cédés au personnel de la filiale. A fin décembre 2020, le Groupe détient 67% du capital de la SIB.

Attijariwafa bank a également renforcé sa participation dans le capital de CBAO (Sénégal) pour la ramener à 83,07% (contre une participation de 52% précédemment).

Dans le cadre de l'accord signé avec Barclays Bank PLC pour l'acquisition de sa filiale égyptienne, Attijariwafa bank et SNI se sont alliées dans le métier de l'assurance en devenant co-actionnaires à parts égales de Wafa Assurance. Cette opération a permis de donner à Attijariwafa bank les capitaux nécessaires à son développement international notamment en Egypte et plus généralement dans les pays africains anglophones.

En date du 3 mai 2017, Attijariwafa bank a finalisé la réalisation effective de 100% de Barclays Bank Egypt, devenue depuis Attijariwafa bank Egypt.

Principales filiales du périmètre de consolidation

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore (BMET)

Banque de Détail à l'International (BDI)

Filiales financières spécialisées (FFS)

Assurance (ASI)

- Attijariwafa bank

- Compagnie Bancaire de l'Afrique de l'Ouest

- Wafasalaf

- Wafa Assurance

- Attijariwafa bank Europe

- Attijari bank Tunisie

- Wafabail

- Attijari Assurance Tunisie

- Attijari International Bank

- La Banque Internationale pour le Mali

- Wafa Immobilier

- Wafa IMA Assistance

- Attijari Finances Corp.

- Crédit du Sénégal

- Attijari Immobilier

- Wafa Assurance Cameroun

- Wafa Gestion

- Union Gabonaise de Banque

- Attijari Factoring Maroc

- Wafa Assurance Sénégal

- Attijari Intermédiation

- Crédit du Congo

- Wafacash

- Wafa Assurance Côte d'Ivoire

- Société Ivoirienne de Banque

- Wafa LLD

- Société Commerciale de Banque Cameroun

- Bank Assafa

- Attijaribank Mauritanie

- Banque Internationale pour l'Afrique au Togo

- Attijariwafa bank Egypt

- Succursale Burkina

- Succursale Benin

- Succursale Niger

ANALYSE DE L'ACTIVITE CONSOLIDEE

Total bilan

Au terme de l'exercice 2022, le total bilan du groupe Attijariwafa bank totalise 630,4 milliards de dirhams, en progression de 5,7% comparativement à l'année précédente.

Par zone géographique, le total bilan est concentré à hauteur de 74,0% au Maroc. Le reste est réparti entre l'Afrique du Nord, l'UEMOA et la CEMAC.

Au niveau bilanciel, le total actif est représenté pour 59,4% par les prêts et créances sur la clientèle, de 9,7% par les actifs financiers à la juste valeur par résultat et de 11,7% par les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres. Ces trois rubriques contribuent ensemble à 80,7% du total bilan.

Structure des emplois

Catégorie

2022

2021

Autres

13,7%

13,8%

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés

5,6%

4,8%

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

11,7%

11,7%

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

9,7%

11,9%

Prêts et créances sur la clientèle

59,4%

57,9%

Diagramme en barres empilées montrant la structure des emplois pour 2022 et 2021. Les catégories sont : Autres (13,7% en 2022, 13,8% en 2021), Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés (5,6% en 2022, 4,8% en 2021), Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (11,7% en 2022, 11,7% en 2021), Actifs financiers à la juste valeur par résultat (9,7% en 2022, 11,9% en 2021), et Prêts et créances sur la clientèle (59,4% en 2022, 57,9% en 2021).

L'augmentation de l'actif recouvre essentiellement des éléments ci-après :

• La hausse de 8,5% à 374,6 milliards de dirhams des prêts et créances sur la clientèle ;

• L'accroissement de 23,2% à 35,2 milliards de dirhams des prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti ;

• Et, la hausse de 5,8% à 73,6 milliards de dirhams des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres.

Catégorie

2022

2021

Autres

11,5%

11,9%

Dettes subordonnées

3,0%

3,0%

Titres de créance émis

3,3%

4,1%

Capitaux propres

9,9%

10,0%

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

7,1%

7,1%

Dettes envers la clientèle

65,3%

63,9%

Diagramme en barres empilées montrant la structure des fonds propres consolidés pour 2022 et 2021. Les catégories sont : Autres (11,5% en 2022, 11,9% en 2021), Dettes subordonnées (3,0% en 2022, 3,0% en 2021), Titres de créance émis (3,3% en 2022, 4,1% en 2021), Capitaux propres (9,9% en 2022, 10,0% en 2021), Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés (7,1% en 2022, 7,1% en 2021), et Dettes envers la clientèle (65,3% en 2022, 63,9% en 2021).

En contrepartie, l'augmentation du passif est principalement redevable à :

• L'appréciation de 8,0% à 411,4 milliards de dirhams des dettes envers la clientèle ;

• L'accroissement de 4,9% à 44,5 milliards de dirhams des dettes envers les établissements de crédit et assimilés ;

• Et, l'amélioration de 3,9% à 62,1 milliards de dirhams des capitaux propres.

Ressources

Représentant 65,3% du total bilan, les dépôts clientèle totalisent, au terme de l'année 2022, 411,4 milliards de dirhams contre de 380,9 milliards de dirhams une année auparavant soit une augmentation de 8%. Cette tendance est le résultat de :

• l'augmentation de 5,0% à 280,3 milliards de dirhams des dépôts BMET ;

• l'accroissement de 14,9% à 124,8 milliards de dirhams des dépôts de la BDI ;

• Et, la hausse de 21,8% à 6,3 milliards de dirhams des dépôts des Filiales Financières Spécialisées.

Emplois

A l'issue de l'année 2022, les prêts et créances sur la clientèle se raffermissent de 8,5% s'établissant à 374,6 milliards de dirhams. Cette croissance est le résultat de la hausse respective des crédits clientèle de la Banque au Maroc Tanger et zone offshore (+6,7%), de la Banque de Détail à l'International (+13,3%), des filiales de Financement Spécialisées (+8,6%) et de l'Assurance (+15,8%).

Il en ressort un taux de transformation de 91,1% contre 90,6% une année auparavant.

Les fonds propres consolidés

Les fonds propres consolidés se chiffrent à 62,1 milliards de dirhams, en hausse de 3,9% comparativement à l'année précédente.

Solvabilité du Groupe

En termes de ratio prudentiel, le groupe Attijariwafa bank enregistre, au 31 décembre 2022, un ratio Tier 1 de 11,16% et un ratio de solvabilité de 12,71%, au-delà des seuils réglementaires de 9% et de 12% respectivement.

RESULTATS CONSOLIDES DU GROUPE ATTIJARIWAFABANK

Le produit net bancaire consolidé

Au 31 décembre 2022, le produit net bancaire consolidé s'établit à 26,3 milliards de dirhams contre 24,4 milliards de dirhams en 2021. Cette amélioration de 7,9% recouvre :

• Une hausse de 7,3% à 17,4 milliards de dirhams de la marge d'intérêt ;

• Une progression de 11,2% à 5,8 milliards de dirhams de la marge sur commissions ;

A fin 2022, la structure du PNB consolidé se présente comme suit :

Contributeur

Pourcentage

Marge d'intérêt

66%

Marge sur commissions

22%

Résultat des activités de marché

12%

Résultat des autres activités

0,4%

Donut chart showing the structure of the consolidated Net Banking Product (PNB) at the end of 2022. The chart is divided into four segments: Marge d'intérêt (66%, orange), Marge sur commissions (22%, grey), Résultat des activités de marché (12%, light grey), and Résultat des autres activités (0,4%, very light grey).

Par pôle d'activité, cette évolution est ventilée comme suit :

• Baisse de 2,3% à 12,3 milliards de dirhams du PNB de BMET,

• Accroissement de 2,2% à 2,7 milliards de dirhams du PNB des Filiales Financières Spécialisées ;

• Hausse de 18,4% à 9,8 milliards de dirhams du PNB de la Banque de Détail à l'International ;

• Et, amélioration de 53,4% à 1,9 milliard de dirhams du PNB de l'Assurance.

Le résultat brut d'exploitation

Le résultat brut d'exploitation (RBE) enregistre un accroissement de 11,5% à 14,6 milliards de dirhams. Pour leur part, les charges générales d'exploitation y compris les dotations aux amortissements et aux dépréciations baissent de 3,8% à 11,7 milliards de dirhams. Le coefficient d'exploitation s'établit ainsi à 44,5% contre 46,3% en 2021.

Le coût du risque

Le coût du risque se fixe à 3,2 milliards de dirhams. Rapporté au total encours, le coût du risque s'établit à 0,79% contre 0,97% l'année dernière. De son côté, le taux de contentialité se fixe à 7,43% en baisse par rapport à fin 2021 (-0,69 pt).

Le résultat net consolidé

Au terme de l'année 2022, le résultat net consolidé du groupe s'accroît de 21,1% s'établissant à 7,5 milliards de dirhams.

Le résultat net part du groupe

Au final, le résultat net part du groupe ressort à 6,1 milliards de dirhams, en hausse de 17,9%.

La rentabilité des capitaux propres tangibles -ROTE*- s'établit à 16,6% en 2022. Pour sa part, le ROAA** se fixe à 1,22%.

Evolution des contributeurs du Résultat Net Part du Groupe au 31/12/2022

Banque Maroc, Europe et zone Offshore

-0,6%

Filiales Financières Spécialisées

+1,6%

Assurance

+93,1%

Banque de Détail à l'International

+52,3%

(*) ROTE = RNPG / Moyenne des Capitaux propres tangibles

(**) ROAA = RN / Moyenne Total bilan

PERSPECTIVES ET ORIENTATIONS STRATÉGIQUES DU GROUPE

Poursuite du développement international

En plus de sa forte croissance organique sur le continent africain, Attijariwafa bank a poursuivi son développement régional en ouvrant, en avril 2022, une filiale bancaire au Tchad afin de renforcer sa présence en Afrique centrale au service de ses clients. Attijariwafa bank a également ouvert un bureau de représentation en Chine visant à consolider et renforcer son positionnement en tant qu'acteur majeur dans le commerce international, les investissements directs étrangers entre les continents asiatique et africain, ainsi que l'accompagnement des entreprises clientes dans leur développement international.

Renforcement des fonds propres, de la solidité financière et financement de la croissance

Au titre de l'exercice 2022, Attijariwafa bank a clôturé avec succès deux émissions de fonds propres additionnels de catégorie 1 totalisant 2 milliards de dirhams. Ces opérations ont permis à Attijariwafa bank de renforcer sa solidité financière avec des impacts de 73 et 44 points de base sur les ratios de solvabilité sur base sociale et consolidée respectivement et d'accroître sa capacité à financer l'économie.

Maintien de la mobilisation en faveur des clients et des économies de présence dans un environnement incertain en 2023

Attijariwafa bank continue d'opérer en 2023 dans un contexte volatil et hautement incertain à l'international sur les plans

géopolitique, économique et monétaire. En janvier 2023, une hausse importante et rapide des taux obligataires au Maroc a eu des impacts négatifs sur les revenus attendus des activités de marché orientant à la baisse le résultat consolidé prévisionnel au titre du premier trimestre 2023. Cependant, cet impact n'est pas de nature à changer les prévisions budgétaires et financières du groupe au titre de l'exercice complet 2023.

Exécution du plan stratégique @mbitions 2025

En 2022, Attijariwafa bank a poursuivi l'exécution de son nouveau plan stratégique 2021-2025 « @MBITIONS 2025 » qui vise à accélérer la transformation du groupe dans un environnement en forte mutation. Ce plan a été construit autour de 3 principales ambitions :

• Renforcement de la position d'Attijariwafa bank en tant que Groupe bancaire et financier africain leader, dans le but de générer une croissance responsable et durable dans ses régions de présence et sur de nouveaux territoires ;

• Consolidation de la construction d'une banque relationnelle et citoyenne de référence, innovante, agile, compétitive et tirant profit de la transformation digitale, du Big-Data ainsi que des synergies entre toutes les composantes du Groupe ;

• Poursuite de l'alignement avec les meilleurs standards internationaux en termes d'efficience opérationnelle, de maîtrise des risques et de conformité permettant ainsi d'assurer une croissance saine et pérenne.

GESTION GLOBALE DES RISQUES

MISSION ET ORGANISATION DE LA GESTION DES RISQUES

La démarche d'Attijariwafa bank en matière de gestion des risques s'inscrit dans le cadre des normes professionnelles et réglementaires, des règles définies au niveau international ainsi qu'aux recommandations des autorités de tutelles. La gestion des risques du groupe est centralisée au niveau de la Gestion Globale des Risques Groupe (GGRG), indépendante des Pôles et Métiers et rapportant directement à la présidence.

Cette configuration consacre le principe de globalité dans la Gestion des Risques du Groupe et confirme son indépendance totale vis-à-vis des autres pôles et métiers de la Banque. Cette indépendance lui permet d'assurer une objectivité optimale dans l'examen des propositions de prises de risque et dans le contrôle.

La GGRG a pour principale mission de veiller à couvrir et à superviser l'ensemble des risques inhérents aux activités du groupe, de les mesurer et les contrôler. La fonction exerce un contrôle permanent, le plus souvent a priori, nettement différencié de celui de l'Audit Interne, effectué de façon périodique et a posteriori.

Ses missions permanentes consistent notamment à formuler des recommandations en matière de politiques de risque, à analyser les portefeuilles de crédit avec une vision prospective, à approuver les crédits aux entreprises et particuliers et les activités de trading et à garantir la qualité et l'efficacité de suivi du risque.

Les principaux risques sont identifiés en cinq familles :

•

Risque de crédit et de contrepartie

: risque de défaillance totale ou partielle de la contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont été contractés ;

•

Risque de Marché

: risque de perte liée aux évolutions défavorables des paramètres de marché (taux d'intérêt, taux de change, prix des actions et des matières premières, ... ) ;

•

Risque opérationnel

: risque de perte résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des évènements extérieurs.

•

Risque pays

: le risque pays représente une agrégation des risques élémentaires résultant de la vulnérabilité à l'environnement économique, financier, politique, juridique ou sociale d'un pays étranger pouvant affecter les intérêts financiers de la banque.

•

Risques Asset Liability Management

: les risques structurels de nature ALM se rapportent aux risques de pertes de valeur économique ou de baisse des marges d'intérêts futures compte tenu des décalages de taux, des échéances entre les actifs et passifs de la banque.

• L'organisation de la Gestion des Risques est calquée sur la typologie des risques telle qu'elle a été définie par les accords de Bâle II. Elle est organisée autour des entités suivantes :

Risque de contrepartie

En amont

• Formuler des recommandations en matière de politique de crédit

• Analyser et instruire les demandes de prise de risque émanant des différentes forces de vente de la banque par le paradigme contrepartie/transaction

• Evaluer la consistance et la validité des garanties ;

• Apprécier le volume d'activité de la relation, le bien-fondé économique des financements sollicités.

En aval

• Passer en revue régulièrement l'ensemble des engagements pour qualifier le portefeuille par famille de risque ;

• Appréhender les créances présentant des signes de difficulté et repérer les incidents de paiement

• Suivre avec le réseau la récupération de ces créances

• Provisionner les créances classées en souffrance.

Risque opérationnel

Le dispositif de gestion des risques opérationnels est piloté par l'entité « Risques Opérationnels, Juridiques, Informatiques et Humains » créée au sein de la « Gestion Globale des Risques ».

L'entité ROJIH a établi pour chacune des lignes métiers une cartographie des risques s'appuyant sur le référentiel des processus de la Banque. Chacun des risques de la cartographie est défini selon une fréquence d'occurrence et d'un impact en cas de survenance.

Risque pays

• Diagnostic du dispositif en place et son adéquation avec les exigences réglementaires tout en identifiant les actions d'évolution par rapport à un benchmark international ;

• Elaboration d'un modèle conceptuel pour une gestion optimale des risques pays (blocs fonctionnels et système d'information dédié) en vue d'une mise en œuvre informatique avec une extension du dispositif aux filiales étrangères selon une approche progressive.

Risque de marché

L'entité « Risque de marché » se consacre à détecter, à analyser et à suivre les différentes positions de la Banque en matière de taux et de devises, de rationaliser ses positions par des autorisations formalisées et d'être en alerte à toute déviation de ses positions.

Risque ALM

L'ALM fournit des indicateurs de suivi des risques et de rentabilité attendue sur les différents produits du bilan et décline les règles de gestion à même de limiter l'exposition du bilan de la banque aux risques et de gérer de façon optimale ses positions.

La démarche ALM poursuit un processus d'identification, d'évaluation et de gestion des positions de risque prises. La définition des règles d'écoulement et de traitement des postes du bilan à travers des études économiques et financières est l'une des étapes fondamentales de la démarche ALM.

DISPOSITIONS GENERALES

1- Gouvernance et organisation

La gouvernance et l'organisation de la gestion des risques précisent et appliquent de façon systématique les principes de gestion arrêtés par les instances de la banque.

Pour une meilleure coordination des actions communes, les responsabilités des principaux acteurs ont été bien définies.

Ces acteurs sont :

1. Conseil d'Administration

2. Direction Générale

3. Comités de Décision

4. Gestion Globale des Risques

Rôle du Conseil d'Administration :

Le Conseil d'Administration a pour responsabilités :

• de définir et revoir périodiquement la stratégie commerciale et les politiques de gestion des risques ;

• d'appréhender les risques principaux auxquels s'expose la banque dans ses activités ;

• de valider les limites globales de risques et de s'assurer que la Direction Générale et les Comités de décision prennent

les mesures nécessaires pour identifier, mesurer, suivre et contrôler ces risques, les limites de risques doivent être fixées en tenant compte des fonds propres ;

• d'approuver la structure organisationnelle ;

• de s'assurer que la Direction Générale vérifie l'efficacité du dispositif de contrôle interne.

Rôle de la Direction Générale :

La Direction Générale est l'organe exécutif, elle a pour responsabilités :

• de mettre en œuvre les stratégies et les politiques approuvées par le Conseil d'Administration ;

• de mettre en œuvre les processus et les moyens permettant d'identifier, mesurer, suivre et contrôler les risques liés aux activités commerciales ;

• de mettre en place et de maintenir l'organisation chargée de la gestion des opérations commerciales et du suivi des risques ;

• de mettre en place les normes et méthodes de contrôle interne ;

• d'informer le Conseil d'Administration des éléments essentiels et des conclusions qui peuvent être dégagées des mesures des risques auxquels la banque est exposée ;

• d'associer le Conseil d'Administration dans le pilotage des activités de marché en lui soumettant, pour approbation, les politiques développées pour la gestion des risques.

Rôle des Comités :

Comité des Grands Risques

Au sein du conseil d'administration et présidé par le Président Directeur Général, ce comité examine et autorise les opérations importantes qui engagent le groupe (crédits, recouvrement, investissements, achats,...) au-delà d'un certain seuil.

Désormais, Ce comité supervise l'évolution des indicateurs de risque et fixe les orientations en matière de gestion des risques.

Comité d'Audit et des Comptes

Au sein du conseil d'administration, le comité d'audit et des comptes joue un rôle essentiel dans l'évaluation de la qualité du dispositif de gestion des risques et de contrôle interne. Il est chargé particulièrement de :

• Examiner la cohérence du cadre interne de suivi des risques avec les procédures, les lois et les réglementations en vigueur

• Emettre une opinion sur la politique de provisionnement globale du groupe

• Suivre l'évolution globale du portefeuille en particulier le cout du risque

Comité de Risque de Crédit Groupe

Le Comité de Crédit Groupe est compétent dans l'ensemble des engagements du groupe Attijariwafa bank jusqu'à une limite de 600 millions de dirhams.

Il fixe également, sur proposition du Correspondent Banking, les limites de contrepartie accordées aux banques internationales.

Comité Risque de Marchés (CRM)

Le Comité Risques de Marchés (CRM) est l'instance interne de décision et de suivi des risques de marchés selon toutes ses formes. Il a comme responsabilités :

• le suivi et l'analyse des risques de marchés et leur évolution ;

• il s'assure du respect des indicateurs de surveillance, des règles spécifiques de gestion et des limites définies ;

• Il octroie des limites aux différentes lignes de produits dans le cadre des stratégies fixées par la banque.

Rôle de la Gestion Globale des Risques :

Elle assure le rôle de supervision des méthodologies et des risques de contrepartie, de marchés et opérationnels. Ses principales responsabilités sont :

• Formuler des recommandations en matière de politiques de risque

• Instruire les demandes de limites de crédit et de trading avant de les soumettre au comité compétent ;

• Assurer le suivi des risques de contrepartie, de marchés et opérationnels en procédant à la consolidation de l'ensemble des expositions de la banque ;

• Valider les principes du dispositif et les méthodes de mesure en s'assurant notamment de leur homogénéité avec celles du Groupe ;

• Valider les modèles internes et les modèles des logiciels utilisés pour la valorisation des instruments financiers.

2- Processus de gestion des risques

Le processus de gestion des risques comporte quatre étapes essentielles faisant intervenir plusieurs entités :

graph TD; A[Identification des risques] --> B[Mesure des risques]; B --> C[Suivi des risques]; C --> D[Contrôle des risques]; D --> A;

Diagramme circulaire illustrant le processus de gestion des risques. Le cycle est composé de quatre étapes : Identification des risques (en haut), Mesure des risques (à droite), Suivi des risques (en bas) et Contrôle des risques (à gauche). Un grand flèche orange circulaire indique le sens horaire du processus.

L'identification des risques :

L'identification des risques consiste en un inventaire complet et détaillé des risques et des facteurs inhérents à chaque risque.

L'actualisation régulière de cet inventaire s'impose pour tenir compte de l'évolution des facteurs générateurs de risques et des changements induits par l'actualisation des orientations et politiques de gestion.

L'entité Contrôle et Méthodes est chargée de cette fonction aussi bien dans l'activité courante et que dans la phase de lancement de nouveaux produits ou activités. Elle s'appuie également sur les rapports et notes du Contrôle Interne.

La mesure des risques :

Il s'agit d'évaluer la probabilité d'occurrence des risques et leurs conséquences financières sur les positions ou le patrimoine de la banque ;

Les méthodes de mesure des risques adoptées s'inspirent largement des « saines pratiques » édictées par le Comité de Bâle et en conformité avec la réglementation prudentielle et sous le pilotage des Comités de Risques et la GGR.

La banque s'engage à investir dans la mise en place de techniques avancées en matière de gestion des risques intégrant ainsi les nouveaux développements en vue de la préparation pour l'application des méthodes internes.

La maîtrise des risques :

Il s'agit des mesures prises par la banque pour limiter les risques à des niveaux acceptables.

Le contrôle des risques :

Cette dernière étape englobe la surveillance et le pilotage de la gestion des risques et permet également d'identifier de nouvelles zones de risques et d'ajuster les limites en fonction de leur évolution.

I – Cadre d'Appétence au Risque (RAF)

1.1 Stratégie en matière de risques

La stratégie du Groupe en matière de risques consiste à employer son capital disponible afin d'optimiser l'équilibre entre rendement et risque de façon à mettre en œuvre sa stratégie tout en conservant un niveau approprié de capital économique (i.e. permettant de couvrir les risques) et de capital réglementaire. En conséquence, les objectifs de la gestion des risques du Groupe sont les suivants :

• Mettre en place une gestion rigoureuse des risques à tous les niveaux de l'activité, basée sur la détermination et le respect d'appétences au risque clairs ;

• S'assurer que l'allocation de fonds propres est ainsi effectuée dans le but d'obtenir les meilleurs rendements sur une base pondérée des risques ; et

• Répondre aux attentes de nos actionnaires et parties prenantes quant au fait que nous conservons des excédents de capital afin de garantir que nous pourrons honorer nos engagements, même dans le cas où des risques extrêmes devaient se matérialiser

Le Cadre de gestion des risques d'Attijariwafa Bank fait partie intégrante des processus et du cadre de décision du Management et du Conseil d'Administration et a vocation à aider à la réalisation de ces objectifs. Attijariwafa Bank s'efforce d'intégrer la prise de décision fondée sur le risque dans l'élaboration de sa stratégie et dans son processus de planification financière et opérationnelle, permettant ainsi que le business plan soit examiné sous l'angle des risques et que le plan amène le Groupe à passer de son profil de risque actuel au profil de risque souhaité (tenant compte des préférences de risques approuvées par Attijariwafa Bank).

Le processus d'élaboration de la stratégie et de planification financière et opérationnelle doit impérativement aider le Groupe à atteindre un équilibre risque/rémunération optimal. Ceci implique un examen du portefeuille d'opportunités identifiées, au regard de l'environnement concurrentiel, des ressources en interne et de la capacité de l'organisation à prendre des risques ou de son appétence au risque, en tenant compte du Groupe dans son ensemble et de son profil de risque. Dans le cadre de ce processus, notre modèle économique (i.e. la façon dont nous entendons dégager des bénéfices) et les hypothèses sous-jacentes à ce modèle économique doivent impérativement être présentés de manière explicite.

Les discussions entourant la planification doivent impérativement tenir compte de la nature et du type de risques auxquels le Groupe est exposé, en se concentrant sur les risques de surestimation et de sous-estimation de la solidité de notre bilan économique, de notre position de liquidité et de notre réputation. Le Groupe doit impérativement mesurer et contrôler les risques qu'il a pris en toute connaissance de cause, tout en surveillant les risques qui évoluent, émergent ou pourraient émerger et qui pourraient avoir un impact sur le capital, la position de liquidité, la valeur de la marque et autres indicateurs considérés comme clés pour le Groupe.

Des analyses de scénarios et des stress tests (y compris les stress tests inversés) doivent impérativement être réalisés pour les business plans et les projets et être utilisés lors de la prise de décision.

Il convient que les objectifs fixés reflètent les rendements attendus par le Groupe, au regard des risques. Le cadre de gestion de la performance doit impérativement fournir des informations pertinentes, exactes et en temps voulu, qui favorisent la compréhension des risques et des rendements afin d'étayer la prise de décision.

L'ensemble du Groupe doit impérativement disposer de mesures de l'appétence au risque, de délégations de pouvoirs et de seuils d'escalade cohérents et clairement définis, en liaison avec le plan validé, de manière à habiliter les collaborateurs à gérer les risques de manière proactive dans le respect de l'appétence au risque et à intervenir rapidement ou à escaler le sujet en cas de violations avérées ou probables.

Le Conseil d'Administration doit impérativement évaluer et approuver la stratégie et le plan d'Attijariwafa Bank, en tenant compte du profil de risque implicite et de l'appétence au risque approuvée.

1.2 Définition du cadre d'appétence au risque

Le cadre de l'appétence au risque d'Attijariwafa Bank définit les risques que le Groupe sélectionne et gère en vue de générer des profits ; les risques que le Groupe accepte mais qu'il cherche à minimiser et les risques que le Groupe cherche à éviter ou transférer. Il comprend :

• Les appétences au risque générales - il s'agit généralement de déclarations quantitatives qui aident à déterminer le niveau de risque qu'Attijariwafa Bank peut supporter (par ex., le montant de fonds propres que nous sommes prêts à risquer). Les appétences au risque sont définies à un niveau agrégé et par type de risques.

• Les préférences de risques - il s'agit de déclarations qualitatives qui énoncent les risques qu'Attijariwafa Bank estime pouvoir gérer efficacement et qui devraient produire des profits, les risques qu'Attijariwafa Bank peut assumer mais qui nécessitent d'être maîtrisés et les risques qu'Attijariwafa Bank cherche à éviter ou minimiser.

• Les tolérances et limites en matière de risques opérationnels sont des limites quantitatives spécifiques (par ex., limites sur des risques spécifiques). Les Business Standards (exigences et commentaires les accompagnant) présentent la méthodologie d'Attijariwafa Bank pour :

i. Identifier les risques acceptables et ceux qui ne le sont pas

ii. Fixer les limites et tolérances en matière de risques opérationnels, tenant compte des exigences et préférences du Groupe

Les appétences au risque doivent impérativement être clairement définies et actualisées régulièrement et font partie intégrante du processus de planification. Il convient que les appétences au risque soient examinées et approuvées par les conseils d'administration et/ou les comités spécialisés compétents. Il convient que lors de chaque réunion le Comité des risques compare le profil de risque au regard des appétences au risque puis communique aux comités spécialisés compétents. Le Management et les instances spécialisées devraient examiner et discuter des positions liées à l'appétence lors de revues régulières (Business Review Meetings).

1.3 Processus d'élaboration des cibles et limites

Le cadre d'appétence ainsi défini se traduit à un premier niveau par la définition pour chacun des niveaux de risque retenus d'une cible vers laquelle orienter les efforts d'amélioration et d'une limite imposée par les contraintes réglementaires d'une part, et induite par les capacités maximales d'autre part. L'élaboration de cet ensemble de cibles et limites est assurée par un processus transverse impliquant un ensemble d'acteurs au sein des différentes entités front to back de la banque.

Diagramme du processus d'élaboration des cibles et limites. Le processus est structuré en trois grandes catégories : FE (Financial Entity), GGRG (Groupe de Gestion des Risques), et Comités de décision. Les entités commerciales (Marchés, DGRG, Responsables Risques) sont également impliquées. Le processus commence par la définition des appétences au risque (FE), qui sont validées par le GGRG. Ensuite, des limites sont établies par le GGRG, qui sont ensuite approuvées par les comités de décision (DGRG, Comité de Risque, Conseil d'Administration).

Le processus d'élaboration des cibles et limites présente un objectif double. Il s'agit en effet de définir l'ensemble des niveaux de risques les plus à même d'accompagner le groupe dans la réalisation de ses objectifs stratégiques ; mais également d'établir une méthodologie de suivi et de mise à jour continue directement liée aux variations des indicateurs mesurés.

Diagramme détaillé du processus d'élaboration des cibles et limites. Ce processus est structuré en trois grandes catégories : GGRG (Groupe de Gestion des Risques), Entités commerciales (Marchés, DGRG, Responsables Risques), et Comités de décision (Comité DGRG, Comité de Risque). Le processus commence par la définition des appétences au risque (GGRG), qui sont validées par le Comité DGRG. Ensuite, des limites sont établies par le GGRG, qui sont ensuite approuvées par les comités de décision (Comité DGRG, Comité de Risque, Conseil d'Administration).

II RISQUE DE CREDIT

A- Politique de crédit

I- Principes généraux

La politique générale de crédit (PGC) a pour finalité de définir le cadre de référence qui régit les activités génératrices de risque de contrepartie pour la banque.

Le risque de contrepartie représente le risque de perte financière du fait de l'incapacité d'un débiteur à honorer ses obligations contractuelles. Il concerne les activités de prêt ainsi que d'autres activités exposant la banque au risque de défaut d'une contrepartie ou d'un émetteur notamment les transactions sur le marché de capitaux ou sur les opérations de règlement -livraison.

Les dispositions de la PGC ont une portée générale et s'appliquent de manière permanente. Elles sont susceptibles de mises à jour lorsque l'évolution de la situation économique et financière des marchés le justifie.

Ces dispositions peuvent être complétées par des politiques spécifiques relatives à certaines activités ou entités du groupe. De même qu'elles sont accompagnées par des orientations de crédit révisables périodiquement.

La politique de crédit de la banque s'appuie sur les dix principes fondamentaux suivants :

1.1 Déontologie et conformité :

Le groupe s'astreint au strict respect des principes déontologiques définis dans son code interne et des dispositions réglementaires régissant ses activités.

1.2 Indépendance fonctionnelle

des structures de Risques par rapport aux entités opérationnelles afin de préserver la qualité des risques et l'objectivité dans les prises de décisions.

1.3 Responsabilité des Risques.

Les business units restent pleinement responsables de leurs risques de crédit. Cette responsabilité est également supportée par les organes d'octroi.

1.4 Collégialité des décisions :

Les décisions de crédit nécessitent au minimum une double signature et un double regard : celui des organes commerciaux et celui du risque, ce qui favorise l'analyse contradictoire. Le renvoi en arbitrage à un niveau supérieur peut éventuellement être envisagé pour certaines décisions divergentes.

Aucune décision d'octroi ne sera rendue de manière unilatérale sauf délégation particulière de l'organe d'administration.

1.5 Rémunération satisfaisante :

Chaque risque pris par la

banque doit être correctement rémunéré. La tarification doit toujours s'inscrire en adéquation avec la notation.

I.6 Suivi :

Chaque risque pris par la banque doit être suivi sur une base continue et permanente.

I.7 Séparation

de la fonction de gestion et de la fonction de contrôle des risques.

I.8 La prudence et la «consultancy»

doivent être de mise en cas de doute ou d'ambiguïté.

I.9 Analyse

par le comité nouveaux produits de tout risque de contrepartie lié au lancement de nouveaux produits ou de nouvelles activités.

I.10 Règle restrictive :

Aucun financement ne peut être octroyé au profit d'une relation ayant bénéficié d'un abandon ou ayant fait l'objet d'un déclassement à contentieux. Le dispositif de notation est discriminatoire pour ce type de clientèle (note éliminatoire).

II. Structuration du risque de contrepartie :

PRINCIPES GENERAUX DE PRISE DE RISQUE :

La prise de risque doit s'inscrire dans le cadre des stratégies risques approuvées. Les stratégies sont adaptées à chaque métier et à leur plan de développement et reposent sur :

• des limites globales ;

• des critères d'intervention ;

• un schéma de délégation.

Ces stratégies sont également déclinées par :

• métier ;

• entité ;

• secteur d'activité ;

• et, pays.

Le respect de ces stratégies relève des Métiers et est contrôlé par la GGR.

Toute décision de risque nécessite une analyse approfondie aussi bien de la contrepartie que de la transaction et doit être motivée par une appréciation du couple risque-rendement. Elle doit s'inscrire dans la stratégie risque du métier concerné et dans le dispositif de limites en vigueur.

II.1 La sélection de la clientèle :

Le groupe ne traite qu'avec les contreparties bénéficiant d'une bonne réputation. Les équipes commerciales sont responsables pour recueillir les informations pertinentes sur la clientèle en excluant la clientèle répertoriée dans les bases

négatives (interdits de comptes, chéquiers et contentieux).

Si une contrepartie n'honore pas sa signature auprès de notre Groupe ou du système bancaire, elle ne peut plus prétendre à de nouvelles attributions de crédits auprès du Groupe. A défaut d'un règlement rapide de la créance contentieuse, AWB se désengage de la contrepartie concernée.

Si un règlement amiable se traduit par un abandon de créances, la contrepartie ne peut plus prétendre à des concours auprès d'Attijariwafabank (sauf décision contraire du comité des Grands Risques).

Les directions commerciales doivent également s'assurer de la bonne origine et du caractère licite des ressources de la clientèle.

La décision finale d'engagement s'appuie sur la note interne et un avis indépendant de la GGR. Le comité demeure l'instance ultime de décision.

II.2 Structure des opérations :

L'activité de crédit suppose une parfaite maîtrise de la structure des opérations de crédit selon les points suivants :

•

Objet:

la justification économique des opérations de crédit doit être avérée ;

•

Structure :

les opérations doivent être clairement explicitées et appréhendées et leur suivi doit être assuré ;

•

Maturité :

les maturités des engagements de crédits doivent être adossées à leur objet ainsi, les crédits d'investissement doivent en principe être échéancés sur 7 ans sauf exception pour les crédits habitats dans le cadre d'une politique d'adossements des ressources à ces maturités ;

•

Transparence :

la procédure d'octroi de crédit doit être conforme aux règles de déontologie;

•

Sécurité :

la capacité de remboursement des contreparties doit être analysée et confirmée ;

•

Garanties ou sûretés :

le crédit doit être assorti de garanties. La valeur économique de ces gages doit être validée par expertise et régulièrement actualisée ; de même, la surface patrimoniale des garants doit être détaillée et mise à jour ;

•

Notification :

les modalités du crédit doivent être formellement notifiées à la clientèle de manière à préserver les intérêts des parties.

III. le Dispositif d'encadrement de l'activité crédit :

En raison de son importance vitale mais aussi des risques qu'elle induit, l'activité crédit est encadrée par un dispositif articulé autour de trois grandes orientations :

• Le respect des règles prudentielles édictées par Bank Al-Maghrib ;

• La notation des contreparties visant une sélection et un suivi rigoureux des risques ;

• Et, la diversification sectorielle à même d'atténuer le risque de concentration.

III.1 Règles prudentielles :

Le risque inhérent à l'activité crédit est encadré par un corpus de règles prudentielles destinées à en atténuer l'impact étant donné qu'il représente le risque bancaire majeur. Ces règles se rapportent aux trois phases de la prise de risque :

Avant la prise de risque :

A ce stade, la banque doit veiller en permanence au respect du coefficient minimum de solvabilité de 10%. Cela revient à coupler l'accroissement de l'activité crédit à l'augmentation du niveau des fonds propres (crédit égal 10 fois les fonds propres nets) afin de limiter le niveau d'endettement de la banque qui est aussi un facteur de fragilisation.

La prise de risque :

Cette phase est soumise à des dispositions réglementaires se rapportant :

• à l'instruction des demandes de crédit en termes de check list minimale ;

• au respect du plafond d'exposition maximale limité à 20% des fonds propres au profit d'un seul bénéficiaire (individuel ou groupe) ;

• à la nécessité de déconcentration du portefeuille engagements en vue de limiter la charge de risque ;

• à l'obligation de conformité de l'activité crédit aux différentes règles de droit, règles éthiques, fiscales et autres.

Après la prise de risque :

Les risques importants encourus sur un même bénéficiaire (individuel &/ou groupes) font l'objet d'un suivi particulier en plus des contraintes réglementaires les régissant (CMDR 20% des FP et déclaration à BAM à partir de 5% des FP).

Les groupes sur lesquels notre banque a atteint son plafond réglementaire d'engagements doivent faire l'objet d'une gestion spécifique conjointe entre les entités commerciales et la GGR de manière à permettre à notre établissement de profiter des opportunités de financement éventuelles en améliorant la rentabilité de notre intervention sans aggraver notre exposition.

De même le portefeuille engagements doit faire régulièrement l'objet de revue et de requalification en vue de structurer ce portefeuille en encours sain, en créances sous surveillance et en créances en souffrance avec une couverture appropriée en provisions.

L'efficacité de ces règles doit être assurée par la mise en place d'un dispositif de contrôle interne englobant :

• la mesure de l'exposition de la banque et des filiales au titre des engagements (mobilisés et confirmés non utilisés) et au titre du risque de contrepartie sur les opérations de marché ;

• la maîtrise et la surveillance des risques au niveau du groupe grâce à une identification précise des tiers porteurs de risque afin d'assurer la cohérence et l'exhaustivité du reporting de suivi de risque et l'affectation des encours aux portefeuilles bâlois ;

• ainsi que le stress test en tant qu'outil de simulation de la capacité de la banque à résister à la détérioration du portefeuille engagements du fait de retournements défavorables de la conjoncture.

III.2 Risque de concentration :

Le risque de concentration du crédit est le risque inhérent à une exposition de nature à engendrer des pertes importantes pouvant menacer la solidité financière d'un établissement ou sa capacité à poursuivre ses activités essentielles. Le risque de concentration du crédit peut découler de l'exposition envers :

• des contreparties individuelles ;

• des groupes d'intérêt ;

• des contreparties appartenant à un même secteur d'activité ou à une même région géographique

• des contreparties dont les résultats financiers dépendent d'une même activité ou d'un même produit de base.

La politique d'expansion internationale de notre Groupe induit des risques dus à une concentration des contreparties appartenant à une même région géographique. Cette concentration est assortie d'une gestion des limites (en matière à la fois d'exposition et de délégations de pouvoirs) et des seuils d'alertes.

Le risque de concentration individuelle et sur des groupes d'intérêt est régi par les dispositions de la banque centrale en matière de division des risques. Cela suppose une gestion des groupes selon un processus normalisé s'appuyant sur une définition très large de la notion du groupe d'affaires et une

approche concertée avec les lignes de métiers en vue de :

• définir les limites d'exposition globale et les choix d'accompagnement ;

• consolider dans une seule base de données les informations sur les groupes de contreparties.

De même, la déclinaison d'une politique sectorielle en matière de distribution de crédits tient compte :

1. du taux de pénétration de la banque dans chaque secteur d'activité ;

2. de la qualité de ses actifs (sinistralité et rating) ;

3. et des marges de progression que laisse envisager la conjoncture (intelligence économique, comités consultatifs avec les professionnels, fédérations, dispositions de la loi des finances etc...) afin de baliser l'action commerciale et de préserver au niveau du portefeuille engagements de la banque, un profil de risque optimal en termes de concentration sectorielle.

La revue périodique de l'exposition de la banque à la lumière des évolutions conjoncturelles permet un pilotage décisionnel et un ajustement dynamique des limites quantitatives, voire qualitatives, dans le sens :

• de l'accroissement des secteurs à fort potentiel de développement ;

• de la consolidation sur les activités où le taux de pénétration est assez élevé ou bien pour lesquelles nous n'avons pas une grande visibilité ;

• ou du repli à l'égard des secteurs en déperdition (perspectives défavorables, grande sinistralité ...).

Ces limites sectorielles quantitatives sont challengées de manière concertée entre les unités commerciales (cf. business plan) et la GGR, avant leur approbation par les organes habilités. Elles doivent régir aussi bien les demandes de réévaluations que les entrées en relation. Les dépassements de ces limites doivent être soumis à cette même instance pour autorisation et mise à jour de nouveaux seuils.

III.2.1 - Diversification par contrepartie :

Évaluée en tenant compte de l'ensemble des engagements portés sur un même bénéficiaire, la diversification est une constante de la politique de risque de la banque. L'étendue et la variété des activités du Groupe pourraient y participer. Les éventuelles concentrations font l'objet d'un examen régulier donnant lieu le cas échéant à des actions correctives.

Répartition des engagements par contrepartie à fin décembre 2022

Contrepartie

Pourcentage

Corporate

34%

Banques et assimilés

13%

Institutionnel

10%

Souverain

6%

Retail

26%

PME

10%

TPE

1%

Donut chart showing the distribution of commitments by counterparty type at the end of December 2022. The chart is divided into six segments: Corporate (34%), Banques et assimilés (13%), Institutionnel (10%), Souverain (6%), Retail (26%), and PME (10%).

III.2.2 - Diversification sectorielle :

La répartition des risques selon les secteurs de l'économie fait l'objet d'une même attention et se double d'une analyse prospective permettant une gestion dynamique de l'exposition de la Banque. Elle s'appuie sur des études exprimant une opinion sur l'évolution des secteurs et identifiant les facteurs qui expliquent les risques encourus par leurs principaux acteurs.

La répartition des engagements donnés par secteurs, rapportés au total des engagements de la Banque à fin décembre 2020, se décline comme suit :

• Les établissements financiers –holding et assurances représentant 11%, en hausse par rapport à 2021. Les engagements sur ce secteur sont de très bons risques.

• Le BTP & matériaux de construction représente 11% en baisse par rapport à 2021.

• La promotion immobilière représente 6% en stagnation par rapport à 2021.

• La rubrique « autres sections » regroupe les crédits accordés aux particuliers (immobilier et consommation).

Secteur

Pourcentage

Autres sections

21%

BTP

11%

Chimie et Parachimie

2%

Commerce

10%

Électricité, gaz et Eau

7%

Hôtels et restaurants

2%

IMME

4%

Industries diverses

3%

Industries extractives

4%

transport et communication

5%

Textile

1%

Pêche, aquaculture

0%

Administration publiques

10%

Activités financières

11%

Promotion immobilière

5%

Agriculture

1%

Agro-industrie

3%

Donut chart showing the distribution of commitments by economic sector at the end of December 2022. The chart is divided into 18 segments representing various sectors and activities, with 'Autres sections' accounting for 21%.

III.2.3 - Diversification géographique :

La répartition des engagements par zone géographique montre que l'exposition du groupe est concentrée au Maroc avec environ 74,8% suivi de la Tunisie. Le reste étant réparti entre les pays africains subsahariens.

Répartition des engagements par zone géographique à fin décembre 2022

Zone géographique

Pourcentage

Maroc

74,8%

Afrique Zone UEMOA

10,6%

Afrique Zone CEMAC

3,9%

Europe

0,4%

Afrique du Nord

10,3%

Tunisie

0,4%

Donut chart showing the geographical distribution of commitments at the end of December 2022. The chart is divided into several segments: Maroc (74,8%, orange), Afrique Zone UEMOA (10,6%, grey), Afrique Zone CEMAC (3,9%, light grey), Europe (0,4%, very light grey), Afrique du Nord (10,3%, grey), and Tunisie (0,4%, very light grey).

Au niveau Maroc, la région de Casablanca représente, à elle seule, 65% des engagements de la banque, suivie de la région de Rabat-Kénitra de 14%.

Cette concentration s'explique par :

• Le fait que les régions de Casablanca et de Rabat représentent le « cœur économique, financier et administratif » du Royaume

• La domiciliation des comptes à Casa et Rabat des principaux projets d'infrastructure lancés et réalisés en province.

Région

Pourcentage

Casablanca-Settat

65,7%

Rabat-Salé-Kénitra

14,4%

Agadir-Sahara

5,4%

Marrakech-Beni Mellal Taifalet

5,4%

FES-MEKNES

3,1%

Oriental

1,3%

Tanger-Tétouane Al Hoceima

4,9%

Donut chart showing the geographical distribution of commitments within Morocco at the end of December 2022. The chart is divided into several segments: Casablanca-Settat (65,7%, orange), Rabat-Salé-Kénitra (14,4%, grey), Agadir-Sahara (5,4%, grey), Marrakech-Beni Mellal Taifalet (5,4%, grey), FES-MEKNES (3,1%, grey), Oriental (1,3%, grey), Tanger-Tétouane Al Hoceima (4,9%, grey).

B - Procédures

1- Prise de décision :

a- Compétences :

Le dispositif de décision en matière de crédit repose sur

Le dispositif de décision en matière de crédit repose sur un ensemble de délégations qui implique de recueillir l'avis conforme d'un représentant de la fonction risque nommément désigné. L'accord est toujours donné par écrit que ce soit au moyen d'un processus de recueil de signatures ou par la tenue formelle d'un comité de crédit.

Les délégations de compétence se déclinent en montant de risques variant selon les catégories de notes internes et les spécificités de métiers.

Les propositions de crédit doivent respecter les principes de la politique générale de crédit. Les exceptions impliquent le recours au niveau d'autorité supérieur.

S'agissant de la banque, les différents organes de prise de décision tels qu'ils ont été validés par le conseil d'administration sont : (classés par niveau de compétences croissant) :

• Comités GGR restreints (3 niveaux)

• Comité Crédit BE

• Comité de Crédit Groupe

• Comité des Grands Risques, présidé par le Président Directeur Général, est l'instance ultime de décision en matière de prise de risques de crédit et de contrepartie.

S'agissant des filiales du groupe, les compétences sont définies en montant de risques. En cas de dépassement de seuil, les décisions sont prises par les différents comités de la banque.

b- Processus :

Demande et proposition :

Après la prise de contact avec le client et une première évaluation de son activité et/ ou de ses revenus, le responsable commercial en agence procède au montage d'une proposition de crédit via une application informatique dédiée. Il constitue un dossier administratif de ladite proposition, recensant l'exhaustivité des documents exigés tant par la réglementation BAM que par le règlement interne de l'établissement en matière d'engagement de crédit.

Cette proposition doit comporter toutes les informations requises pour permettre la prise de décision au niveau du pôle «Gestion Globale des Risques».

Etude et décision :

Les analystes du Pôle «Gestion Globale des Risques» reçoivent la proposition de crédit et procèdent à un premier diagnostic complet de la relation à travers les éléments suivants :

• L'activité et la rentabilité de la relation ;

• La capacité de remboursement de la contrepartie ;

• La structure financière de l'affaire ;

• L'historique des relations ;

• la qualité des garanties bordant le crédit ;

• la rentabilité de l'opération ;

• Le rating déterminé par le système de notation interne de la banque ;

En plus de ces éléments, et afin d'améliorer la maîtrise des risques encourus par la banque, l'analyse des dossiers de crédit est complétée par les études sectorielles réalisées par l'entité « Etudes économiques et sectorielles ».

Ces études ont pour principal objectif d'analyser l'évolution de l'environnement macro-économique en réalisant des études ciblées sur l'ensemble des secteurs d'activité de manière à contribuer à la fixation des grandes orientations de la politique de crédit de la Banque.

Ce diagnostic est ensuite approuvé par un œil d'expert en matière de gestion des risques (divisionnaire GGR). Ce dernier prend la décision appropriée dans le cadre des compétences qui lui sont déléguées intuitu personae sine qua non, il présente la proposition à l'instance habilitée pour prise décision.

Notification de la décision :

Entrant dans le cadre du projet de certification du process crédit, cette nouvelle procédure a permis d'officialiser l'ensemble des termes de nos décisions de crédits clarifiant ainsi les relations avec notre clientèle dans un souci de transparence et de préservation des intérêts mutuels des parties .

Des améliorations sont en cours à ce niveau prévoyant la mise en place de contrat d'ouverture de crédit et/ou de lettre de notification spécifique pour certains types de financements notamment de l'immobilier.

Révision :

A l'instar de la proposition de mise en place, la proposition de révision des lignes de crédits émane des unités commerciales. Toutefois, elle peut être provoquée sur demande des entités GGR notamment lorsque les outils de suivi font apparaître des anomalies justifiant une révision à la hausse comme à la baisse des enveloppes autorisées.

Le circuit d'étude et de décision obéit au même schéma que pour la phase d'octroi.

Personnes morales apparentées :

L'octroi de crédits aux personnes morales apparentées obéit

aux mêmes règles et procédures appliquées pour les clients normaux.

c- Gestion des dossiers de crédit :

Contenu et gestion des dossiers de crédit

Les dossiers physiques de la clientèle comprennent :

• Le dossier de la Relation ;

• Le dossier des garanties ;

• Le dossier administratif ;

• Le dossier des services opérationnels.

En plus, et conformément aux termes de la Directive de Bank Al-Maghrib datée du 1/04/2005, les dossiers de crédits sont complétés par les éléments suivants :

• PV d'assemblée ayant statué sur les comptes de l'exercice ;

• Etats de synthèse annuels ;

• Rapport du Commissaires aux comptes ou attestation de régularité et de sincérité des comptes ;

• Récépissé de dépôt des états de synthèse et du rapport du commissaire aux comptes au greffe du tribunal de commerce.

Les dossiers de crédit sont tenus au niveau de l'agence. Pour les besoins d'étude, les copies des documents originaux sont envoyées pour consultation aux différents services centraux concernés, pour permettre de formuler la décision de crédit.

A noter que les propositions de crédits ainsi que les décisions et documents y afférents sont archivés au niveau de la Gestion Globale des Risques.

Parallèlement à la gestion des dossiers physiques, le système d'archivage électronique mis en place à Attijariwafa bank offre une historisation, sur une profondeur de plusieurs années, d'un ensemble d'états et de situations permettant ainsi des recherches approfondies à partir de critères préalablement définis.

d- Gestion des garanties

Les garanties sont proposées par l'unité commerciale dans le cadre de la proposition de crédit, elles sont donc préalablement négociées avec le client dans l'objectif de couvrir un risque de crédit.

Ces garanties sont évaluées simultanément à l'évaluation de la proposition de crédit. Cette évaluation s'effectue via un certain nombre d'informations et documents requis dans le cadre du processus d'instruction de toute proposition de

crédit. Les principales garanties retenues par la banque et leur mode d'appréciation sont :

• La caution personnelle est appréciée sur la base d'une surface patrimoniale détaillée récente et conforme au modèle pré-établi ;

- Le gage hypothécaire est apprécié sur la base du :

- Rapport d'expertise établi par un expert agréé par Attijariwafa bank pour les garanties supérieures ou égales à un million de dirhams ;

• Rapport d'un responsable de l'établissement étayé d'un compte rendu de visite pour les garanties inférieures à un million de dirhams ;

A l'occasion du renouvellement annuel du dossier de crédit, l'analyste veille à actualiser, si besoin, est l'expertise des biens affectés en hypothèques.

• La valeur du nantissement sur fonds de commerce pourra également être étayée d'un rapport d'expert ;

• Les marchandises nanties sont régulièrement assorties de déclaration de stock voire éventuellement contrôlées par les organismes habilités ;

• Les matériels financés et nantis sont corroborés par les factures et preuves de paiements correspondantes.

Gestion des dossiers de garanties :

Les actes originaux des garanties sont conservés sous la responsabilité de l'Administration des garanties au Siège.

Les demandes de libération de garanties obéissent au même circuit de traitement que les propositions de crédits après toutefois avoir été visées par l'Entité de Contrôle des Engagements. Toute modification autorisée des garanties est donc répercutée au niveau de la décision de crédit.

Pour une parfaite maîtrise des opérations, le traitement des mainlevées est centralisé au niveau de l'Administration des Garanties, les signatures habilitées en la matière ayant été strictement fixées.

Le projet AGMA initié par la banque en 2007 vise la refonte du système de gestion des garanties par une centralisation de la gestion des dossiers de garanties et la mise en place d'un système informatisé de gestion des garanties et des mainlevées.

2- Surveillance :

Dans la nouvelle organisation du groupe Attijariwafa bank, le rôle de surveillance et de détection des créances en difficulté incombe essentiellement à l'entité « Audit des Engagements ».

L'entité « Surveillance et Contrôle des Risques de Crédit » veille en permanence, dans une optique préventive, à la santé et à la qualité des engagements de la banque.

Fonction clé dans le processus de maîtrise des risques, cette gestion préventive consiste à anticiper les situations de dégradation des risques et à y apporter les ajustements appropriés.

Dans le cadre de l'exercice de cette fonction, cette entité est amenée à :

• Surveiller la régularité des engagements : conformité à l'objet du crédit et respect des côtes autorisés ; examen des incidents de paiement ; revue des dossiers échus...

• Détecter les créances présentant des signes de faiblesse persistants (créances dites difficiles) à partir d'un certain nombre de clignotants d'alerte ;

• Suivre avec le réseau l'évolution des principaux risques (créances difficiles, engagements les plus importants et/ ou les plus sensibles) ;

• Déterminer les dossiers éligibles au déclassement au regard de la réglementation en vigueur régissant les créances en souffrance ;

• Suivre avec le réseau le dénouement de certains risques spécifiques notamment, les admissions temporaires, les avances sur marchés publics et les avances sur marchandises.

L'objectif escompté de ces diverses formes de contrôle est de prévenir les risques pouvant résulter de dépassements ou d'incidents de paiements, ainsi que d'une baisse importante des opérations domiciliées par le client à travers des réactions rapides permettant d'appréhender à temps, les problèmes rencontrés par le client concerné et lui trouver les solutions appropriées.

3- Provisionnement :

En vue d'identifier les créances sensibles et celles éligibles au provisionnement au regard de la réglementation en vigueur, une revue exhaustive du portefeuille de la Banque est effectuée trimestriellement à l'aide d'un état des clignotants conçu par référence aux critères de classifications des créances en souffrance institués par la circulaire n°19 de BAM, ainsi qu'à d'autres critères de sécurité complémentaires retenus par la Banque.

Ces clignotants d'alerte, dont les règles de détection sont conformes à la réglementation en vigueur, relèvent essentiellement des quatre familles ci-après :

• Clignotants relatifs aux dépassements ;

• Clignotants relatifs aux impayés (escompte commercial ou crédits amortissables) ;

• Clignotants relatifs au gel de compte ;

• Clignotants relatifs aux critères financiers.

A ces critères usuels de détection, il convient d'ajouter un ensemble de ratios proactifs récemment introduits dans l'état des clignotants et déterminés par rapport à certains postes du bas de bilan. Ces ratios confèrent la possibilité de repérer de façon précoce, les signes précurseurs de dégradation du risque.

Les créances, ainsi détectées et pré-classées, sont examinées, dans un second temps, dans le cadre des comités de suivi des créances difficiles de concert avec les autres instances de la Banque (Réseau, Crédits, Recouvrement).

Ces comités suivent de manière périodique l'évolution des créances en souffrance qui peut déboucher sur l'une des actions suivantes :

• La régularisation, et donc le reclassement desdites créances dans la catégorie normale ;

• Le rééchelonnement ou la restructuration pour les affaires économiquement et financièrement viables ;

• Le déclassement définitif de la créance dans l'une des catégories des créances en souffrance après la mise en demeure préalable du client concerné ;

• Le maintien de la créance en suivi pour les cas qui bien qu'ils ne soient pas encore formellement éligibles au déclassement au regard des critères réglementaires, nécessitent, de par leur sensibilité, un certain accompagnement de la part des entités concernées et qui peuvent être couvertes le cas échéant par des provisions pour risques généraux.

Les créances en souffrance sont évaluées et comptabilisées conformément à la réglementation bancaire en vigueur. Elles sont réparties en trois catégories différentes :

• Les créances pré douteuses ;

• Les créances douteuses ;

• Les créances compromises.

Par ailleurs, les dossiers éligibles au provisionnement sont préalablement mis en demeure par les entités concernées de la Banque.

Enfin, les garanties hypothécaires dont le montant est égal ou supérieur à un million de dirhams font l'objet d'une évaluation systématique avant leur prise en compte dans le calcul des provisions.

Il faut noter par ailleurs que dans un souci de prudence, la politique du groupe prévoit que les créances en souffrance sont, pour l'essentiel, classées directement dans la catégorie « Compromises » et provisionnées en conséquence.

Il y a lieu de noter que le Comité des Risques et des Comptes examine régulièrement, lors de ses réunions périodiques, la situation des engagements classés en souffrance et ceux faisant l'objet d'un suivi particulier, suite à l'apparition d'indicateurs pouvant être défavorables.

4- Gestion Corrective du Portefeuille :

Pour améliorer l'efficacité de recouvrement des créances difficiles et en souffrance, des dispositifs de recouvrement à l'amiable et judiciaire ont été mis en place au sein de la Banque.

Recouvrement à l'amiable

consiste à veiller en permanence à la régularité et à la qualité de l'ensemble des engagements de la Banque et de suivre, principalement via le réseau, ou directement avec les clients concernés, la régularisation de toute insuffisance ;

Le Recouvrement judiciaire

consiste à mettre en œuvre l'ensemble des actions judiciaires aux fins de récupération des créances en souffrance.

Le Recouvrement Groupe

a pour mission la mise en œuvre de l'ensemble des actions à l'amiable ou judiciaires aux fins de récupération des créances en souffrance.

Les activités principales de l'entité se résument comme suit :

• Elaborer et proposer une politique de recouvrement à l'échelle du groupe

• Négocier des sorties à l'amiable avec les clients avant toute action judiciaire.

• Préparer et transmettre les dossiers contentieux aux avocats pour assignation en justice

• Suivre les actions de recouvrement judiciaire avec les avocats désignés

• Minimiser les coûts du recouvrement et les risques liés à l'activité.

Un recouvrement efficace nécessite une politique clairement définie à savoir :

• Respect des instructions relatives aux provisions et des principes comptables (LC. 8 G, 19 G& Instructions BAM et DGI: Constitutions et reprises, Pondération des garanties, Mise à niveau des hypothèques

• Processus de décision fluide Collégialité dans la prise des décisions. ; Plusieurs comités aux compétences différentes

statuent sur les propositions de règlement des créances avec un comité Recouvrement Groupe hebdomadaire se penche sur les autres propositions

• Distinction de la clientèle entre celle de masse, super créances, Créances en redressement et liquidation judiciaire

• Analyse préliminaire des dossiers hors masse : Etude des garanties, Collecte de l'information utile et pertinente

• Choix de la stratégie à adopter : Amiable de préférence, Judiciaire

• Partenariat efficace avec Mise en place et refonte des conventions de collaboration, renouvellement du collège des avocats en fonction des performances et de la qualité des prestations fournies et définition d'une politique d'attribution des dossiers à confier Institution de quotas

• Amélioration de la productivité des ressources en place : Formation continue spécifique, Recrutement et adéquation des effectifs avec le métier, préparation de la relève

• Instauration de 5 comités de recouvrement à compétences différentes : Respect du principe de collégialité, Matérialisation des décisions par PV de comité

• Refonte du système d'information

• Adoption du plan d'action annuel : Objectifs quantitatifs et qualitatifs

• Elaboration des tableaux de bord et reportings : Réalisations et suivi de l'activité,

• Analyse des performances des prestataires : Suivi et analyse des coûts, Suivi des frais généraux, Suivi des honoraires et commissions des prestataires.

II - RISQUE MARCHÉ

Les activités de marché constituent un domaine où la gestion des risques est considérée comme une préoccupation majeure et un levier important de pilotage de la rentabilité et de la performance.

Un ensemble de dispositions et de mesures sont établies par la banque pour prévenir, réduire les risques et améliorer leur maîtrise.

A - Gestion des risques de marché

1- Catégories de risques de marché

Les principaux risques de marchés sont :

• Le risque de taux

• Le risque de change

• Le risque des actions

• Le risque sur les produits de base

- Le risque de taux :

Ce risque correspond au risque de variation de la valeur des

positions ou au risque de variation des flux de trésorerie futurs d'un instrument financier du fait de l'évolution des taux d'intérêts sur le marché. Les limites d'encadrement du risque de taux sont :

• Limites en nominal

• Limites en duration

• Limites en Stop-loss

- Le risque de change :

Ce risque correspond au risque de variation d'une position ou d'un instrument financier du fait de l'évolution des cours de change sur le marché.

Techniquement, le risque de change est mesuré par la position de change qui inclut :

• le change au comptant

• le change à terme

• les swaps de change

• les options de change

Les limites d'encadrement du risque de change sont :

• Limite de position par devise en fin de journée ;

• Limite de position globale en fin de journée ;

• Limite de position courte ;

• Limites de greeks ;

• Limite de stop loss ;

• Limites de contreparties.

A fin décembre 2022, la position change à terme s'élève à 33,610 milliards de dirhams ventilée comme suit :

NOMINAL EN KMDAD

Maturity

Nominal (KMDAD)

< 3Mois

22 134 958

3Mois-6Mois

3 659 180

> 6Mois

7 816 150

Bar chart showing the nominal value of foreign exchange positions at the end of December 2022, categorized by maturity. The chart shows three bars: < 3Mois (22 134 958), 3Mois-6Mois (3 659 180), and > 6Mois (7 816 150).

A fin décembre 2022, la position options de change s'élève à 8.2 milliards de dirhams.

- Le risque sur les actions :

Ce risque résulte de la variation de la valeur d'un portefeuille actions suite à une évolution défavorable des cours de la bourse. Les limites d'encadrement du risque actions sont :

• Limites en nominal

• Limites en Stop-loss

- Le risque sur les produits de base :

Ce risque découle de la variation de positions suite à une évolution défavorable des prix des matières premières sur les différents marchés sur lesquels la banque intervient. Les limites sur les produits de base sont :

• Limites en nominal

• Limites en Stop-loss

2- Dispositif de suivi et de contrôle

Le contrôle du respect des limites est assuré au premier niveau par l'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés et au deuxième niveau par l'entité Risque de marché de la GGR Groupe. Le contrôle interne de la SDM s'assure aussi du respect des limites et reporte à l'entité Conformité Groupe.

L'entité Middle Office & Risk Management est rattachée à la Banque des Marchés et des Capitaux, mais elle reste indépendante du Front Office et des équipes commerciales.

Le Contrôle Interne est rattaché hiérarchiquement à la Banque des Marchés et des Capitaux et fonctionnellement à la Conformité Groupe.

Rôles des différents intervenants

Intervenant

Niveau de Contrôle

Type de Contrôle

Audit et Conformité

Contrôle de 3ème niveau

Contrôle périodique

Gestion Globale des Risques

Contrôle de 2ème niveau

Contrôle de risque à postériori

Middle-Office

Contrôle de 1er niveau

Contrôle Opérationnel permanent

Front Office

Diagramme illustrant les rôles des différents intervenants dans le dispositif de contrôle. Il montre une pyramide à gauche avec les niveaux : Audit et Conformité (sommet), Gestion Globale des Risques, Middle-Office, et Front Office (base). À droite, trois niveaux de contrôle sont associés : Contrôle de 3ème niveau (Contrôle périodique), Contrôle de 2ème niveau (Contrôle de risque à postériori), et Contrôle de 1er niveau (Contrôle Opérationnel permanent).

Le Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés et des capitaux

L'entité Opérations et Risk Management de la Banque des Marchés et des capitaux est responsable du contrôle de niveau 1.

Elle a pour principal rôle de :

• produire et analyser quotidiennement les résultats et les risques ;

• s'assurer de la fiabilité des paramètres de marché servant à l'élaboration des résultats et des risques (taux, cours de change, cours de bourse, prix matières premières, cotation swap, ...);

• proposer les méthodes de calcul des risques et des résultats en s'assurant de leur exhaustivité et de leur adéquation avec la nature des risques encourus ;

• concevoir en liaison avec la GGR Risques Marchés le dispositif des limites ainsi que les méthodes de calcul de risque ;

• suivre et notifier tout dépassement des limites de marché ;

• s'assurer de la conformité des opérations initiées par le Front Office par rapport aux pratiques de marché et par rapport aux règles fixées par la banque ;

• valider les pricers utilisés par le Front ;

La Gestion Globale des Risques (Risques de marché)

L'entité « Risques marché » de la GGRG assure la composante financière du contrôle de niveau 2 avec en particulier un rôle de supervision des méthodologies et des risques de marché. Elle a pour principal rôle de :

• valider les principes du dispositif et les méthodes proposés par l'entité Middle Office & Risk Management, en s'assurant en particulier de l'homogénéité des méthodes au sein du Groupe et émettre des recommandations le cas échéant ;

• assurer un suivi quotidien et mensuel de l'ensemble des instruments de marché par le calcul des indicateurs de risque ;

• assurer les reporting interne et externe sur les risques de marché ;

• valider les méthodes développées en interne et les modèles des logiciels utilisés pour valoriser les produits en portefeuille ;

• valider les diverses autorisations et limites demandées relatives aux différents produits.

3- Gouvernance de la Gestion des risques

graph TD
A([Le conseil d'administration]) --- B((Gestion des risques))
B --- C([La direction générale])
C --- D([Le comité risque de marché et le comité général])
D --- E([La gestion globale des risques groupe])
E --- F([La banque des marchés et des capitaux groupe])
F --- B

Diagramme de la gouvernance de la gestion des risques. Au centre, un grand cercle orange contient le texte 'Gestion des risques'. Autour de ce cercle, cinq cercles plus petits sont disposés : 'Le conseil d'administration' (gris clair) en haut, 'La direction générale' (gris foncé) à droite, 'Le comité risque de marché et le comité général' (gris foncé) en bas à droite, 'La gestion globale des risques groupe' (orange foncé) en bas, et 'La banque des marchés et des capitaux groupe' (rouge) à gauche.

Comité Risques de Marché

Ce comité réunit trimestriellement les responsables des différents niveaux de contrôle ainsi que les responsables du Front Office afin de :

• Valider les nouvelles limites proposées par la salle des marchés ou proposer d'autres limites le cas échéant.

• Passer en revue les différents dépassements des limites de marché constatés.

• S'assurer de l'efficience du dispositif du pilotage des risques de marché et de son adéquation avec la politique de gestion des risques définie.

• Présenter le risque de chacune des activités de la salle des marchés (indicateurs de risque de marché, stress tests réglementaires ...).

4- Gestion des limites

Limites de marché

Les limites sont fixées par le Comité Risques de Marché qui se tient trimestriellement pour chaque type d'exposition. Elles peuvent être révisées en fonction des besoins des limites de produits et de l'évolution des marchés.

Les demandes de limites sont exprimées pour les différents produits de la Salle des Marchés et doivent être adressées à l'entité Middle Office & Risk Management, accompagnées d'une note expliquant :

• les limites demandées et la nature des risques correspondants ;

• les motivations pour leur mise en place.

A noter que le comité des risques de marché a instauré un système de stop loss par produit (change, taux, actions ...). Ce système repose sur la clôture immédiate de la position au cas où le trader atteint les niveaux de pertes maximales fixées par le Comité.

Limites de contreparties

Les limites de contrepartie sont revues sur la base des demandes de révision des limites émanant de la Salle des Marchés. La révision concerne principalement :

•

Le renouvellement

: l'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés et des Capitaux examine les limites définies et les compare aux réalisations de l'année écoulée. Elle propose, en concertation avec la banque des Marchés et des Capitaux et les autres entités commerciales, les ajustements nécessaires pour l'année suivante. La révision peut porter sur l'augmentation d'une limite, sa réduction, son maintien ou sa suppression.

•

La révision ponctuelle

: les acteurs intervenant dans la mise en place des limites peuvent demander la révision des limites octroyées à une contrepartie pour faire face à de nouvelles circonstances.

Toutes les demandes de révision sont centralisées par l'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés qui examine leur impact sur les opérations de la Salle des Marchés avant de les adresser à la GGR.

Suivi des limites et des dépassements

Le contrôle du respect des limites est assuré au premier niveau par l'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés et au deuxième niveau par l'entité Risque de marché de la GGR Groupe. Le contrôle interne de la SDM s'assure aussi du respect des limites et reporte à l'entité Conformité Groupe.

L'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés et des Capitaux surveille en permanence les expositions et effectue les mesures de risque et les compare aux limites. Elle produit quotidiennement des reportings appropriés qu'elle adresse à :

• la Direction Générale

• la Gestion Globale des Risques

• le contrôle interne

Le système d'information MLC (module de gestion des limites annexé à Murex) mis en place par le risque de marché permet le suivi du risque de contrepartie (nominal et équivalent risque de crédit) et les expositions par activité.

Les limites d'encadrement du risque de contrepartie sont fixées en Nominal, en Equivalent risque de crédit et en Maturité.

5- Système d'informations mis en place pour gérer le risque de marché et de contrepartie

La banque a mis en place le logiciel Murex intégré Front to Back Office y compris Risque et Comptabilité destiné à mesurer et quantifier les risques de marché ainsi que le risque de contrepartie via le module MLC et ce sur les différents produits de la salle des marchés.

B- Politique de gestion des risques de marché et sa mise en œuvre

graph TD; A[Identification des risques] --> B[Quantification des risques]; B --> C[Maîtrise des risques]; C --> D[Gestion opérationnelle des risques]; D --> E[Surveillance des risques]; E --> F[Reporting des risques];

Identification des risques

Toute opération de marché peut engendrer un risque de contrepartie et/ou un risque de marché. Les principaux risques liés aux activités de marché sont : le risque de taux, de change, de panier, de modèle, sur les produits de base et sur les titres de propriété.

Quantification des risques

Les risques sont mesurés et quantifiés par les indicateurs et les facteurs suivants :

-Indicateur de risque de contrepartie : Equivalent risque de crédit

-Indicateurs de risque de marché : Sensibilité, VaR, Capital économique, Backtesting et Stress-testing

-Facteurs de risque : Exposition en nominal et en mark to market, maturité, duration, historique taux/cours...

Maîtrise des risques

La maîtrise du risque se fait par un processus de gestion des limites de contrepartie et de marché (du front office au Back office), un canevas de traitement des demandes ainsi que le système d'information qui permet le suivi en temps réel de l'activité de marché sous ses volets risque de marché et de contrepartie.

Gestion opérationnelle des risques

Suivi journalier et mensuel de l'activité de marché avec déclaration des dépassements et/ou des reportings non reçus en risque opérationnel.

Suivi semestriel de l'impact des stress-tests réglementaires.

Surveillance des risques

Le comité risques de marché passe en revue l'ensemble des expositions de la salle des marchés ainsi que le risque potentiel induit par les limites octroyées. Le comité s'assure également de l'efficience du dispositif de pilotage des risques de marché et de son adéquation avec la politique de gestion des risques définie.

Reporting des risques

Les rapports de risque marché font ressortir : les indicateurs des risques de marché et de contrepartie, les expositions sur l'ensemble des activités de marché, les dépassements, les résultats des stress-tests...Il s'agit du reporting hebdomadaire, mensuel et trimestriel sur les activités de marché, du reporting sur les dépassements des limites de contrepartie ainsi que le reporting sur les stress-tests réglementaires.

Diagram illustrating the risk management policy process for market and counterparty risk, showing a flow from identification to reporting.

C – Méthodologie de mesure des risques liés à l'activité de marché

La maîtrise des risques relatifs aux activités de marché se base sur la mesure de plusieurs indicateurs, à savoir :

●

La Valeur en Risque

●

Le backtesting

●

Les indicateurs de sensibilité

●

Le capital économique

●

Le stress-testing

●

L'équivalent risque de crédit

Diagramme vertical listant les composantes de la méthodologie de mesure des risques liés à l'activité de marché.

1- Valeur en Risque

La valeur en risque (VaR) est une mesure de la variation maximale de la valeur d'un portefeuille d'instruments financiers, avec une probabilité fixée sur une période donnée sous des conditions normales de marché. Le modèle VaR a été développé par les soins de la Gestion Globale des Risques Groupe d'Attijariwafa bank, il couvre le risque de taux, le risque sur les instruments de change ainsi que le risque sur les titres de propriété. Le modèle de VaR historique est également implémenté dans Murex.

Ventilation de la VAR par activité

Activité

Pourcentage

TAUX MAD

98%

CHANGE

1%

TITRE DE PROPRIÉTÉ

1%

TAUX DEVISE

1%

Diagramme circulaire montrant la répartition de la VaR par activité : Taux MAD 98%, Change 1%, Titre de Propriété 1%, Taux Devise 1%.

Activité (en KMAD)

Position MAD

VaR (1 jour)

VaR réglementaire 10 jours

Change

-226 663

1 001

3 166

Titres de propriété

16 156

716

2 263

Taux MAD

58 833 038

91 370

288 936

Taux Devise

3 994 097

476

1 504

2- Back-testing

Le Backtesting est une technique pour tester la validité du modèle de calcul de la VaR. Il consiste à se baser sur des opérations historiques de calcul de la VaR et de voir par la suite si cette VaR encadre réellement la perte potentielle réalisée en la comparant au P&L théorique.

3- Indicateurs de sensibilité

Les indicateurs de sensibilité mesurent l'impact d'un mouvement du marché sur le prix d'un actif.

Le Delta d'un portefeuille mesure la sensibilité de la valeur du portefeuille à l'augmentation de la valeur du sous-jacent de 1 point de base.

Le Vega mesure la sensibilité de la valeur du portefeuille à la volatilité de l'actif sous-jacent.

4- Capital Économique

Le capital économique est un indicateur de risque de marché destiné au calcul de la perte potentielle maximale due à la détention sur une période d'un an, sans qu'il y ait de modification dans la composition du portefeuille de négociation de la banque, pour faire face à des worst case scénarios.

Il représente le risque de perte maximale sur toute l'activité de marché avec une probabilité fixée sur une période d'un an dans des conditions normales de marché. Il est notamment utilisé en Comité Risque de Marché pour l'aide au calibrage des limites.

5- Stress-tests

Le stress test, également appelé analyse de scénario, mesure par des simulations l'impact d'un ou plusieurs scénarios sur le portefeuille de la banque.

Contrairement à la VaR qui mesure la perte maximale dans des conditions normales de marché, les stress tests mesurent la perte maximale dans des conditions extrêmes de marché.

Stress-tests réglementaires :

Les programmes de stress-test sont réalisés semestriellement tels qu'ils sont définis par Bank Al Maghrib. Les stress-tests réglementaires sont spécifiés par un régulateur. La fréquence de communication de ces reportings est semestrielle.

Stress-test Forward Looking :

Le Stress-Test Forward Looking est une approche macroéconomique basée sur la modélisation des phénomènes de transmission économique, et dont l'objectif est de calculer un choc à partir d'hypothèses sur les variations futures de différents agrégats macroéconomiques (ex : croissance, inflation, dette...).

Ces scénarios sont définis en collaboration avec l'entité Politique et Stratégie des Risques de la GGRG.

6- Equivalent risque de crédit

Il s'agit d'un indicateur de mesure du risque de défaillance éventuelle d'une contrepartie sur un instrument hors bilan (change à terme, options de change, matières premières...).

Ventilation de l'équivalent risque de crédit par activité

Activité

Pourcentage

Change

91%

Dérivés de taux

6%

Produits de base

4%

Donut chart showing the distribution of credit equivalent risk by activity: Change 91%, Dérivés de taux 6%, Produits de base 4%.

RISQUE MARCHE FILIALES

L'entité « Risques marché » a été créée en Septembre 2013 une sous entité « Risques marché filiales » qui a pour fonction de suivre et d'analyser les différentes positions de la Banque sur les activités de marché (principalement activité change) et interbancaires pour les filiales bancaires du Groupe.

A - Suivi des risques de marché

1- Activité de Change

Les opérations de marché relatives au marché des changes sont aujourd'hui constituées essentiellement de spots de change et de change à terme :

• Les filiales disposent de limites de position de change, validées par la GGRG.

• Les limites de position de change sont calibrées pour les filiales des zones UEMOA, CEMAC et MENA afin de limiter le risque potentiel de dévaluation.

• Des stress-test de dévaluation sont également effectués chaque semestre par les filiales.

2- Activité de Taux

Le risque souverain est du ressort de l'entité risque pays.

3- Activité Money Market

Les activités Money Market se limitent à des prêts/emprunts, des pensions ainsi que des swaps de change :

• Des analyses sur les contreparties bancaires en zones UEMOA, CEMAC et MENA sont menées pour la fixation de limites annuelles.

B – Gestion des risques de marché au sein des filiales

1- Système d'information

Le module de trésorerie d'Amplitude est mis en place pour les filiales SIB et UGB et est en phase de déploiement pour le reste des filiales.

La filiale Egyptienne quant à elle, acquise en Mai 2017, dispose d'une entité risque marché qui lui est propre. Le logiciel Murex y est mis en place et est opérationnel.

La remontée d'information s'effectue par le biais de reportings quotidiens, obligatoires, diffusés par les filiales à l'ensemble des parties prenantes.

2- Politique des risques

Une Charte de Gestion des Risques Marchés filiales a été élaborée, traitant notamment des sujets de gouvernance et de contrôle.

Cette charte a été déclinée pour les zones UEMOA, CEMAC et MENA de manière à correspondre aux spécificités réglementaires de chaque zone.

Au niveau de l'Egypte et de la Tunisie, la charte a déjà été mise en place avec ses composantes organisationnelles, opérationnelles et de gouvernance.

3- Comités de trading et trésorerie

En référence à la gouvernance, des comités mixtes se déroulent au sein des filiales, et sont tenus, depuis 2018, à fréquence trimestrielle. Ces comités permettent de suivre la stratégie de la filiale et de formuler leurs besoins en termes de limites à soumettre à la GGRG.

III – GESTION DU RISQUE PAYS

Pilotage des risques

La consolidation du dispositif de gestion des risques pays a été soutenue afin de maintenir un encadrement rigoureux des risques et surtout en vue d'accompagner l'approfondissement régulier du cadre macro prudentiel. A ce titre, la fonction Risque a vu se renforcer la démarche du Risk Appetit Framework (RAF) afin d'assoir un développement éclairé qui concilie de manière optimale les ambitions commerciales et les impératifs de risque et de rentabilité.

L'approfondissement du cadre de régulation des risques transfrontaliers

Au regard de l'importance grandissante des encours transfrontaliers dans le bilan de la banque, le régulateur a renforcé de manière significative le cadre de régulation de cette typologie de risque. Face à cette nouvelle dynamique, la GGR Groupe a répondu aux nouvelles exigences prudentielles notamment :

• En participant à la neuvième revue des risques organisée par le collège des superviseurs des différents pays d'implantation sous les auspices de Bank Al Maghrib, adepte d'une supervision consolidée et concertée avec les régulateurs des pays de présence ;

• En communiquant un Reporting réglementaire dédié aux risques pays de plus en plus granulaire.

Le renforcement du dispositif de gestion du risque pays

Le processus de renforcement du cadre de régulation et la mise en œuvre de la nouvelle organisation, ont eu pour effet conjugué de permettre un renforcement du suivi des risques BDI et une consolidation du dispositif d'encadrement des risques pays. De même, l'institution du comité Risques Pays, l'adoption du cadre d'appétence aux risques pays et le projet de mise en place d'une base de données Risque contribueront de manière décisive au couronnement de cette dynamique de consolidation.

Le suivi et surveillance du risque de contrepartie au niveau du Groupe

Activité exercée auparavant de manière éclatée, elle se déroule aujourd'hui au sein de l'entité Risques BDI avec un spectre plus large :

• D'abord un suivi permanent et un arrêté mensuel de la qualité des actifs de chacune des filiales BDI par le département Audit des engagements BDI qui intervient en tant que contrôle de 2

e

niveau et identifie de manière précoce et contradictoire toute dégradation de risque de contrepartie. L'efficacité opérationnelle de ce contrôle est en train de se renforcer avec la mise en œuvre de requêtes par clignotant en attendant l'accès direct aux sources d'informations ;

• Ensuite un suivi macro par filiale réalisé trimestriellement afin d'accompagner l'évolution des activités et de s'assurer que le développement commercial emprunte une trajectoire saine, rentable et sans risque de concentration au niveau du portefeuille engagements le tout en strict conformité réglementaire.

L'élaboration de ce Reporting en termes de revue trimestrielle des filiales bancaires permet l'élaboration d'une véritable radioscopie

de ces entités dans la mesure où elle est fondamentalement orientée vers l'identification précoce des zones de risque et la formulation de préconisations d'atténuation.

La consolidation du dispositif de gestion du risque pays

Le déploiement de la stratégie de croissance de la banque à l'international ainsi que les dispositions de la directive 1/G/2008 de Bank Al Maghreb ont motivé la mise en place d'un dispositif de gestion du risque pays au regard du poids sans cesse croissant de l'international dans l'exposition globale de notre groupe. Ce dispositif s'articule autour des axes suivants :

- la politique générale de Risque Pays (PGRP) :

Il s'agit d'une charte qui a pour finalité de définir le cadre de référence qui régit les activités génératrices de risques internationaux pour la banque en termes de structuration des risques, de gestion, de suivi et de pilotage de ces risques ainsi que leur encadrement.

Compte tenu de l'internationalisation des opérations bancaires elle-même consécutive à l'interconnexion des économies de plus en plus globalisées, le risque pays devient une composante majeure du risque de crédit. A ce titre, il est régi conjointement par la politique générale de risque crédit pour l'aspect risque de contrepartie et par la présente charte en ce qui concerne la composante risque pays.

Les dispositions de la PGRP s'appliquent de manière permanente aux risques internationaux aussi bien au niveau d'Attijariwafa Bank maison mère qu'au niveau de ses filiales. Elles sont susceptibles de mises à jour lorsque l'évolution de la situation économique et financière des marchés le justifie.

Ces dispositions peuvent être complétées par des politiques spécifiques relatives à certaines activités (dette souveraine) ou entités du groupe. De même qu'elles sont accompagnées par des orientations de crédit révisables périodiquement.

La politique générale du risque pays suit le processus d'approbation par les organes décisionnels de la banque.

- la méthodologie de recensement et d'évaluation des risques internationaux

Le Groupe Attijariwafa Bank déploie son activité bancaire et para bancaire aussi bien sur son marché domestique que dans les pays étrangers à travers des filiales voire des succursales. A ce titre, son exposition aux risques internationaux regroupe tous types d'engagements pris par la banque en tant qu'entité créditrice vis-à-vis de contre parties non-résidentes à la fois en dirhams et devises étrangères. Il s'agit en l'occurrence :

• Des crédits par caisse et des engagements par signature en faveur de non-résidents ;

• Des expositions dans le cadre de l'activité Trade Finance :

- Confirmation de LC export d'ordre banques étrangères

- Contre garanties reçues de banques étrangères ;

- Comptes nostrii créditeurs auprès de correspondants étrangers ainsi que les comptes Lori des correspondants étrangers débiteurs sur nos livres ;

• Des opérations sur actifs étrangers :

- Participations financières étrangères ;

- Contre garanties émises par AWB en faveur de ses filiales en soutien à leur développement commercial ;

- Dotations de succursales étrangères ;

- Portefeuille ALM.

• Opérations de marché induisant un risque de contrepartie : change spot et terme, swap de change, produits structurés, matières premières, dépôts en devises.

A fin décembre 2022, les risques transfrontaliers d'AWB se sont élevés à 34 541 millions de dirhams avec une part de 43% pour les opérations sur Actifs étrangers et de 39% pour les opérations de Trade Finance du total des risques transfrontaliers. Le poids des actifs étrangers traduit les ambitions de développement de la banque à l'international dans le sillage de l'ouverture de l'économie marocaine sur l'économie mondiale.

Distribution par activité

Activité

Poids (%)

Actifs étrangers

43%

Activité Trade Finance

39%

Opérations Marché

11%

Crédits aux non-résidents

7%

Donut chart showing the distribution of risks by activity: Actifs étrangers (43%), Activité Trade Finance (39%), Opérations Marché (11%), and Crédits aux non-résidents (7%).

La méthodologie de retraitement

et de calcul de l'exposition au risque pays selon le

principe de transfert de risque

ce qui permet de mettre en évidence les zones et les pays à forte exposition (en valeur et en pourcentage des fonds propres de la banque) ainsi que les typologies de risques correspondantes :

Distribution des risques transfrontaliers sociaux par pays à décembre-2022 :

Pays

Exposition (millions de dirhams)

France

8 109

Egypte

5 257

Autres

4 941

Sénégal

2 135

Tunisie

2 005

UK

1 897

Allemagne

1 568

USA

1 082

Chine

1 039

Côte d'Ivoire

887

Gabon

849

Mali

831

Turquie

786

Espagne

670

Congo

609

Mauritanie

538

Cameroun

394

Suisse

100

Italie

50

Togo

20

Portugal

10

Horizontal bar chart showing the distribution of social transfrontal risks by country at December 2022. France has the highest exposure at 8 109 million dirhams, followed by Egypte (5 257), Autres (4 941), Sénégal (2 135), Tunisie (2 005), UK (1 897), Allemagne (1 568), USA (1 082), Chine (1 039), Côte d'Ivoire (887), Gabon (849), Mali (831), Turquie (786), Espagne (670), Congo (609), Mauritanie (538), Cameroun (394), Suisse (100), Italie (50), Togo (20), and Portugal (10).

Sur les zones de présence, l'exposition de la banque est représentée par les participations financières à travers les filiales bancaires en tant que relais de croissance dans notre stratégie de développement continentale. Il convient de signaler la prédominance de la zone MENA avec un poids relatif de 23%.

Distribution des risques transfrontaliers par zone géographique

Zone géographique

Poids (%)

Reste du monde

60%

MENA

23%

CEMAC

5%

UEMOA

12%

Donut chart showing the distribution of transfrontal risks by geographical zone: Reste du monde (60%), MENA (23%), CEMAC (5%), and UEMOA (12%).

-

Des règles de consolidation

des expositions aux risques pays permettant, au-delà d'une analyse individuelle de l'engagement par pays de chaque filiale ainsi que du siège, une vue d'ensemble de l'engagement global du groupe.

Distribution des risques transfrontaliers groupe :

202 238 M.MAD

Distribution par zone géographique

Zone géographique

Montant (M.MAD)

Pourcentage

UEMOA

72 314

36%

CEMAC

31 503

15%

MENA

68 091

34%

Reste du monde

30 330

15%

Donut chart showing the geographical distribution of cross-border risks. The chart is divided into four segments: UEMOA (72 314, 36%), CEMAC (31 503, 15%), MENA (68 091, 34%), and Reste du monde (30 330, 15%).

Distribution par agent économique

Agent économique

Montant (M.MAD)

Pourcentage

Clientèle

116 472

58%

Souverain

55 470

27%

Banques

30 295

15%

Donut chart showing the economic agent distribution of cross-border risks. The chart is divided into three segments: Clientèle (116 472, 58%), Souverain (55 470, 27%), and Banques (30 295, 15%).

Il convient de signaler un équilibre dans la diversification des expositions transfrontalières aussi bien sur le plan géographique que par agent économique tout en relevant la prédominance de l'activité d'intermédiation dans notre modèle économique.

De même la distribution par pays de présence fait montre d'une diversification atténuant de manière significative la concentration.

Distribution par pays

Pays

Montant (M.MAD)

Tunisie

36 446

Côte d'Ivoire

32 562

Sénégal

29 081

Egypte

27 701

Autres

18 530

Cameroun

17 682

France

11 800

Gabon

10 312

Mali

5 067

Mauritanie

3 944

Congo, Rép

3 509

Togo

2 580

Burkina Faso

1 000

Bénin

500

Niger

250

Horizontal bar chart showing the distribution of cross-border risks by country. The countries and their respective amounts are: Tunisie (36 446), Côte d'Ivoire (32 562), Sénégal (29 081), Egypte (27 701), Autres (18 530), Cameroun (17 682), France (11 800), Gabon (10 312), Mali (5 067), Mauritanie (3 944), Congo, Rép (3 509), Togo (2 580), Burkina Faso (1 000), Bénin (500), and Niger (250).

Distribution des expositions transfrontalières Groupe selon l'échelle COFACE à fin décembre 2022

Échelle COFACE

Pays/Groupes

Montant (M.MAD)

Pourcentage

A2

Suisse, USA

1 641

1%

A3

France, Allemagne, Espagne

14 472

7%

A4

UK

712

0%

B

Italie, Chine, Sénégal, Côte d'Ivoire

84 601

32%

C

Égypte, Tunisie, Turquie, Cameroun, Togo, Gabon, Mauritanie

101 066

50%

D

Mali, Congo, Burkina Faso, Niger

10 972

5%

Bar chart showing the distribution of cross-border exposures by COFACE scale. The categories and their respective amounts are: A2 (1% / 1 641), A3 (7% / 14 472), A4 (0% / 712), B (32% / 84 601), C (50% / 101 066), and D (5% / 10 972).

L'élaboration d'un score interne pays traduisant l'indice de vulnérabilité par pays. Ce score est basé sur une approche multicritère d'évaluation combinant :

• Un sous-score risque économique basé sur l'appréciation des indicateurs macroéconomiques (solde public, dette extérieure, réserves de change et PIB) permettant d'apprécier la solidité économique des pays ;

• Un sous-score risque financier basé sur l'appréciation des indicateurs permettant d'apprécier la liquidité des pays macroéconomiques (dette externe, service de la dette, réserve de change et solde courant);

• Un sous-score lié au risque marché à travers principalement les CDS (Credit Default Swap) en tant que protection contre les défauts des émetteurs et à ce titre en tant que baromètre de la probabilité de défaut associée à chaque pays ;

• Un sous-score risque politique traduisant la vulnérabilité d'un pays face à l'instabilité politique. Cet indicateur est basé sur une approche multicritère d'évaluation combinant la qualité de la justice, l'administration et la bureaucratie, la redistribution des richesses à travers l'évaluation du taux de pauvreté, le Democracy Index ainsi que le score de Doing Business relatif aux réglementations qui favorisent l'activité économique et celles qui la limitent.

Le score interne-pays découle de la somme algébraique des différents sous-scores ci-dessus et il est gradué de 1 à 5, 1 étant un excellent profil de risque, le niveau 5 représentant un profil de risque très vulnérable.

Le modèle de notation interne des pays actuellement centré sur le Risque Souverain est en cours d'extension aux autres composantes au risque pays à savoir le risque de transfert, déjà modélisé, le risque de fragilités bancaires et les chocs généralisés. Ce modèle sera enrichi d'un module « Alertes

» permettant de renseigner sur les grandes ruptures ou la détection des tendances lourdes annonciatrices de crises.

- L'allocation de limites et la revue des Limites par le comité Risque Pays qui en approuve la calibration en fonction du profil risque du pays et du niveau des fonds propres de la banque et déclinées par zone, par pays, par secteur, par type d'activité, par maturité ...).

- Le suivi et la surveillance du respect des limites au moyen de reporting ad hoc.

- Le provisionnement du risque pays en fonction de la dégradation des expositions (matérialisation du risque, rééchelonnement de la dette, défaut de paiement, bénéfice d'initiative d'allègement de la dette etc...).

- Le stress test, exercice consistant à s'assurer de la capacité de la banque à résister à des facteurs de risque extrême et à en mesurer l'impact sur le capital et la rentabilité.

L'exercice du stress test est effectué semestriellement conformément aux exigences réglementaires et à chaque fois que l'évolution des pays d'exposition de la banque ou du groupe l'exige.

En définitive, la gestion du risque pays est encadrée par un dispositif qui assure la couverture des risques internationaux depuis leur origine jusqu'à leur dénouement final :

Charte Risques Pays

Diagram illustrating the Risk Countries Charter process. A central circle contains the text 'Établir et maintenir un processus de gestion continue du portefeuille des prêts internationaux'. Surrounding this circle are five interconnected steps: 'stress Tests' (top), 'Identification & Evaluation de la nature du RP pour chaque pays' (right), 'Calcul de l'engagement à l'égard de chaque pays et consolidation' (bottom), 'Autorisation des limites par un comité ad'hoc & surveillance de leur respect ainsi que des stratégies arrêtées' (bottom-left), and 'Provisionnement préventif si détérioration de la solvabilité d'un pays' (top-left). Arrows indicate a clockwise flow between these steps. At the bottom, 'Reporting & alertes sur les dépassements enregistrés' and 'Notation interne Pays et rapport Hebdo sur l'évolution des risques pays' are shown as supporting functions.

IV - RISQUE OPERATIONNEL ET P.C.A.

I. Rappel du cadre général de la gestion du risque opérationnel

A. Contexte réglementaire

La mise en place du dispositif de gestion des risques opérationnels (GRO) s'inscrit dans le cadre de la réforme « Bâle 2 » et de sa déclinaison pour le Maroc par la Directive DN/29/6/2007, édictée par Bank Al Maghrib le 13 avril 2007.

Le risque opérationnel est défini par Bank Al Maghrib, comme étant «un risque de pertes résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des évènements extérieurs». Cette définition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratégiques et de réputation.

Ce dispositif de gestion des risques opérationnels est piloté par l'entité « Gestion Des Risques Opérationnels » créée au sein de la « Gestion Globale des Risques Groupe ».

B. Missions et Composantes du dispositif GRO

B1- Missions de la GRO

Icon representing a building or institution.

• Répondre aux exigences réglementaires en matière de GRO de Bank Al Maghrib et des régulateurs des pays d'implantation d'Attijariwafa bank

• Valider la couverture des risques opérationnels par des fonds propres

Icon representing gears, symbolizing tools or processes.

• Doter la banque et ses filiales d'outils de GRO nécessaires pour une maîtrise de ses risques opérationnels dans une optique d'efficacité opérationnelle.

• Standardiser et consolider les livrables GRO

Icon representing a group of people, symbolizing training or seminars.

• Animer la filière GRO (collecte des incidents RO, séminaire annuel...)

• Partager les retours d'expérience des entités de la banque et des filiales en matière de GRO (risques, incidents, PAC...)

Icon representing a magnifying glass, symbolizing investigation or monitoring.

• Assurer le pilotage central des risques majeurs (Renforcement des DMR)

• Réaliser le suivi des incidents graves

• Elaborer les reportings à destination des instances internes et externes

B2- Composantes du dispositif GRO

Le dispositif GRO du groupe Attijariwafa bank s'articule autour des composantes suivantes :

Corpus normatif

Le

corpus normatif GRO

est décrit dans la

charte GRO

à travers la description de :

• La méthodologie de modélisation du risque opérationnel

• Les principes d'organisation de la filière RO

• Les procédures de GRO (cartographie RO, collecte des incidents, reporting)

Référentiels GRO

Les

référentiels GRO

sont constitués de :

• La cartographie des processus pour l'ensemble des activités de la banque / filiales

• La cartographie des risques consolidée par processus incluant le dispositif de maîtrise des risques (DMR)

Organisation GRO

Le dispositif organisationnel au niveau d'AWB est décliné en 2 niveaux :

-

1

er

niveau / entité GRO

: la mesure et le contrôle des risques opérationnels sont de sa responsabilité. Elle est en charge de mettre à disposition des métiers les informations sur leur niveau de risque opérationnel et de les éclairer sur la mise en place de plans d'actions. Ces activités sont assurées par les

Managers Risques Opérationnels (MRO)

-

2

ème

niveau / métier

: la détection, la collecte des incidents et la mise en œuvre d'actions de couverture des risques, sont de la responsabilité des métiers eux-mêmes (Correspondants RO, Relais RO)

Reportings GRO

Les

reportings

réalisés sont les suivants :

• Reportings adressés au différents

métiers

(mensuels et trimestriels)

• Reportings adressés à la

DG

et au

CAC

• Reportings adressés au régulateur

BAM

(rapport CI et autres demandes)

Conduite du changement

Des

supports des formations

ont été élaborés par profil d'acteurs

Des

séances de sensibilisation

sont tenues régulièrement au profit des acteurs RO des métiers

Des

guides utilisateurs

du progiciel GRO ont été élaborés et diffusés

Des enquêtes d'évaluation du niveau de

culture RO

sont réalisées

C. METHODOLOGIE DE GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS

Le schéma ci-dessous illustre la démarche par processus utilisée pour l'élaboration de la cartographie des risques opérationnels :

Le diagramme illustre une démarche par processus en 9 étapes, avec des boucles de retour et une mise à jour continue.

graph TD
P1[1. Cartographie des processus] --> P2[2. Identification des risques]
P2 --> P3[3. Analyse des causes / conséquences]
P3 --> P4[4. Identifications et évaluation du dispositif de maîtrise des risques (DMR)]
P4 --> P5[5. Cotation des risques]
P5 --> P6[6. Définition des indicateurs des risques clés (KRI)]
P5 --> P7[7. Collecte des pertes]
P6 --> P8[8. Définition et mise en place des plans d'actions]
P7 --> P8
P8 --> P9[9. Élaboration de reporting]
P9 --> P1
P9 --> P5
P9 --> P7
P9 --> P8
P9 --> MiseAJour[Mise à jour]
MiseAJour --> P1
MiseAJour --> P2
MiseAJour --> P3
MiseAJour --> P4
MiseAJour --> P5
MiseAJour --> P6
MiseAJour --> P7
MiseAJour --> P8
MiseAJour --> P9

Diagramme de la méthodologie de gestion des risques opérationnels

Le dispositif de Maîtrise des Risques (DMR) regroupe l'ensemble des mesures prises pour empêcher et/ou minimiser la survenance des risques et leur impact possible :

Infographie illustrant les niveaux de risque : Faible (vert), Moyen (jaune), Fort (orange), Critique (rouge), Inacceptable (gris).

Infographie sur les niveaux de risque

• Contrôles de 1er et 2ème niveau

• Contrôles automatiques

• Procédures existantes

• Formations et sensibilisations

5 niveaux d'évaluation sont possibles qui vont de « efficace » à « inexistant »

La cotation nette des risques est évaluée selon 2 axes, la fréquence d'occurrence et l'impact financier :

Fréquence d'occurrence

Impact financier moyen

Echelle de cotation nette

Cotation

Niveau d'impact

Cotation

Niveau de fréquence

Cotation Nette RO

1

Moins de 10 K dhs

1

Extrêmement Rare

Moins d'une fois tous les 5 ans

1

Faible

2

De 10 K dhs à 100 K dhs

2

Rare

Moins d'une fois par an

2

Moyen

3

De 100 K dhs à 1 M dhs

3

Peu Fréquent

Quelques fois par an (entre 1 et 15 fois par an)

3

Fort

4

De 1 M dhs à 10 M dhs

4

Fréquent

Quelques fois par mois (entre 16 et 50 fois par an)

4

Critique

5

De 10 M dhs à 100 M dhs

5

Très Fréquent

Quelques fois par semaine (entre 51 et 350 fois par an)

5

Inacceptable

6

Plus de 100 M dhs

6

Permanent

Quelques fois par jour (au moins 350 fois par an)

Afin de donner un indicateur crédible de l'exposition aux risques de la Banque, la cartographie des risques est mise à jour périodiquement tant au niveau de la fréquence de survenance que des impacts quantitatifs (financiers) et qualitatifs.

D. Périmètre de couverture

L'ensemble des activités de la Banque est couvert par le dispositif de gestion des risques opérationnels à l'exception des entités suivantes : l'Audit Général, la Conformité Groupe (entités de contrôle) et la Stratégie et développement.

Le périmètre de couverture s'est également étendu aux filiales BDI (UEMOA, CEMAC, autres) et à notre banque participative « Bank Assafa ».

MAROC

UEMOA

CEMAC

AUTRES

- AWB

- SIB - Côte d'Ivoire

- UGB - Gabon

- ABM - Mauritanie

- Filiales FFS :

- CBAO - Sénégal

- CDC - Congo

- AWB Egypte

- Wafabail

- CDS - Sénégal

- SCB - Cameroun

- ABT- Tunisie

- WafaLLD

- BIM - Mali

- AWB Europe

- Attijari factoring

- BIAT - Togo

- Wafasalaf

- Wafacash

- Wafa Immobilier

- Bank Assafa

- Filiales CIB :

- Attijari Intermédiation

/Wafa bourse

- Wafa Gestion

E. Gouvernance GRO

Le suivi du dispositif de gestion des risques opérationnels est assuré par la mise en place d'une gouvernance déclinée à travers 3 principales instances à savoir :

Comité DG

Principaux objectifs :

- Validation des normes, procédures et méthodes de gestion des RO

- Validation de la cartographie des RO et ses évolutions futures

- Suivi des indicateurs et Plans d'actions sur les risques majeurs

- Revue des incidents et pertes et de leurs mesures d'atténuation

Acteurs :

DG ou DGA, Responsables : GRO, GGR, Audit, Conformité, Contrôle Permanent, Finances, RH, Juridique, Dev Commercial et Marketing

Comité GRO

Principaux objectifs :

Mise en place de la charte, des normes, procédures et méthodes de gestion des RO

Examen de la cartographie des RO des différents métiers et de ses évolutions futures

Examen des risques majeurs et suivi de la mise en place des mesures d'atténuation (PAC, externalisation, assurance...)

Suivi des évolutions des incidents et pertes

Préparation du comité réglementaire RO et des points d'arbitrage

Acteurs :

Responsable GRO, MRO(s)

Fréquence : Mensuelle / Trimestrielle

Comité RO Métiers

Principaux objectifs :

Présentation et analyse des incidents et pertes

Suivi des indicateurs et plans d'actions sur les risques majeurs

Validation des majeurs des référentiels RO (Processus, Risques et dispositif organisationnel)

Acteurs :

Responsable GRO, Responsable Métier, MRO, CRO

Fréquence : Trimestrielle

DONNEES QUANTITATIVES

A. Analyse cartographie des risques opérationnels Groupe [Banque + filiales BDI]

Les principales caractéristiques de la cartographie des risques opérationnels du groupe :

• 23% de risques majeurs (à savoir cotation « Forte », « Critique » ou « Inacceptable »)

• 74% des risques sont générés par la cause bâloise « Exécution, livraison et gestion des processus »

• 8% des risques sont causés par l'IT (Interruption d'activité et dysfonctionnement des systèmes)

Répartition des RO du groupe Attijariwafa bank / Criticité

Critérité

Pourcentage

RO Mineurs

23%

RO Majeurs

77%

Donut chart showing the distribution of operational risks by criticality. 23% are minor risks (RO Mineurs) and 77% are major risks (RO Majeurs).

Répartition des RO du groupe Attijariwafa bank / cause bâloise (niv1)

Cause bâloise (niv1)

Pourcentage

Exécution, livraison et gestion des processus

74%

Interruption d'activité et dysfonctionnements des systèmes

8%

Fraude interne

7%

Fraude externe

6%

Pratiques en matière d'emploi et sécurité sur le lieu de travail

2%

Clients, produits et pratiques commerciales

2%

Dommages aux actifs corporels

1%

Donut chart showing the distribution of operational risks by cause (level 1). The largest category is 'Exécution, livraison et gestion des processus' at 74%. Other categories include 'Interruption d'activité et dysfonctionnements des systèmes' (8%), 'Fraude interne' (7%), 'Fraude externe' (6%), 'Pratiques en matière d'emploi et sécurité sur le lieu de travail' (2%), 'Clients, produits et pratiques commerciales' (2%), and 'Dommages aux actifs corporels' (1%).

B. Analyse collecte incidents 2022 [périmètre Banque]

Répartition des incidents par catégorie d'événements

Catégorie d'événements

Pourcentage

Exécution, livraison et gestion des processus

60%

Interruption d'activité et dysfonctionnements des systèmes

18%

Clients, produits et pratiques commerciales

7%

Dommages aux actifs corporels

4%

Incidents en cours de rattachement

9%

Fraude interne

1%

Fraude externe

1%

Donut chart showing the distribution of incidents by event category in 2022. The largest category is 'Exécution, livraison et gestion des processus' at 60%. Other categories include 'Interruption d'activité et dysfonctionnements des systèmes' (18%), 'Clients, produits et pratiques commerciales' (7%), 'Dommages aux actifs corporels' (4%), 'Incidents en cours de rattachement' (9%), 'Fraude interne' (1%), and 'Fraude externe' (1%).

Impact qualitatif généré par les incidents collectés

Impact Qualitatif

Pourcentage

Impact image

58%

Impact client

55%

Impact processus

40%

Impact risque crédit

27%

Impact réglementaire

12%

Impact Juridique

11%

Impact risque marché

4%

Bar chart showing the qualitative impact of collected incidents across various categories. The categories and their percentages are: Impact image (58%), Impact client (55%), Impact processus (40%), Impact risque crédit (27%), Impact réglementaire (12%), Impact Juridique (11%), and Impact risque marché (4%).

60% des incidents collectés durant l'exercice 2022 sont dus à un manquement dans l'exécution, la livraison et la gestion des processus. La seconde cause remontée concerne les interruptions d'activité et dysfonctionnement des systèmes avec 18% des incidents concernés.

Les impacts qualitatifs prédominants sont l'impact sur l'image « 58% » et sur l'insatisfaction clientèle « 55% » suivi de l'impact sur l'interruption des process « 40% ».

Management de la Continuité d'Activité Groupe (PCA)

La continuité d'activité est un programme d'entreprise dont l'objectif est de limiter les impacts financiers, stratégiques, juridiques et d'images liés aux risques d'arrêt d'une activité essentielle de l'Etablissement.

La mise en place du Plan de Continuité d'Activité (PCA) s'inscrit dans le cadre de la mise en conformité réglementaire par rapport à la circulaire BAM 47G/2007 en termes de gestion des risques majeurs. Il vise à pérenniser le capital du Groupe, assurer la résilience de toutes ses activités et constitue à ce titre un des maillons de sa défense.

L'objectif du management de la continuité est de s'assurer que les dispositifs techniques et organisationnels mis en place dans ce cadre sont alignés en permanence avec les objectifs de développement et de défense d'Attijariwafa bank.

La stratégie de continuité de la Banque est mise en œuvre dans le cadre de son Plan de Continuité d'Activité (PCA) qui résume un ensemble de mesures visant à assurer, selon divers scénarios de crise, le maintien, le cas échéant, de façon temporaire selon un mode dégradé, des prestations de services essentiels de la Banque puis la reprise planifiée des activités.

Faits marquants du PCA en 2022

Les principaux événements du Plan de Continuité d'Activité (PCA) en 2022 ont été les suivants :

Tout d'abord, le déploiement des dispositifs PCA dans les filiales

de la BDI en Afrique a progressé tout au long de l'année. De plus, le macro planning initial a été prolongé. Pour assurer le suivi des projets de déploiement des dispositifs PCA, une cellule opérationnelle dédiée a été créée.

En outre, la Banque a effectué un test réglementaire global du Plan de secours informatique (PSI) ainsi qu'un exercice réel de repli utilisateurs pour les dispositifs de traitement des opérations les plus critiques de STG/CTN Devises & STG/BO Titres.

Enfin, les couvertures d'assurances GBA ont été renouvelées pour la période 2022-2023.

I. Organisation & Gouvernance

i. Gouvernance PCA globale

La politique PCA du Groupe intègre une gouvernance globale du PCA entre le Groupe et ses filiales.

Organigramme de la gouvernance PCA globale. Au sommet, le Conseil d'administration et la Direction Générale. En dessous, le Maître Plan de Continuité d'activité Groupe. À gauche, les Instances de suivi Groupe (Comité d'Audit et des Comptes, Comité d'Audit et de contrôle). À droite, les Instances de suivi Groupe. En dessous, le Plan de Continuité d'activité Filiale & SFS. À gauche, les Conseils d'administration Filiales et les Instances de suivi Filiale (BCTAD, COBAC, etc.). À droite, la Direction Générale Filiales. Des flèches indiquent les flux d'information et de décision entre ces entités.

ii. PCA Banque

Sur la liste des métiers de la Banque, ont été retenus critiques, ceux qui ont une durée d'indisponibilité maximale admissible (DIMA) inférieure ou égale à une semaine. Cette durée correspond au délai maximum de la Banque pour le rétablissement d'une situation ayant engendré un sinistre.

En 2021, les DIMA sont revues, dans le cadre du Maintien en Condition Opérationnel (MCO), pour l'ensemble des métiers sur la base d'une matrice d'appartenance au risque de continuité, validée par les Administrateurs de la Banque.

iii. PCA Filiales BDI

Attijariwafa bank exige des filiales BDI en Afrique un Plan de Continuité d'Activité (PCA) conforme aux normes du Groupe et aux réglementations locales pour assurer la stabilité et la résilience.

Le déploiement des PCA a commencé en 2019 en six phases, avec une entité PCA Groupe qui joue un rôle clé pour veiller au respect des réglementations, garantir la cohérence et approuver les livrables clés. L'entité harmonise également les outils pour une gestion intégrée des PCA Groupe.

Réglementations en vigueur

Zone UEMOA

Zone CEMAC

Circulaire n°42017/UMOA relative à la gestion des risques dans les établissements de crédit et compagnies financières de l'UMOA

SIB (Côte d'Ivoire) CDS (Sénégal)

BIAT (Togo) CIBAO (Sénégal)

BIM (Mali)

Règlement COBAC R-2008/01 portant obligation d'élaboration par les établissements de crédit d'un plan de continuité de leurs activités

UGB (Gabon) SCB (Cameroun)

CDCo (Congo)

Circulaire n°2006-19 aux établissements de crédit portant sur le Contrôle Interne

ABT (Tunisie)

Instruction BCM n°001/GGR/2012 définissant les dispositions du contrôle interne dans les établissements de crédit

ABM (Mauritanie)

iv. Politique de continuité d'activité

La politique de continuité d'activité d'Attijariwafa bank couvre l'ensemble des activités de la Banque. Elle est décrite dans un ensemble cohérent de documents correspondant aux différents composants du PCA :

Plans PCA

Descriptif

Plan de Gestion de Crise (PGC)

Il définit l'organisation de crise, le processus d'activation du PCA et les dispositifs RH et communication.

Plan de Repli Utilisateurs (PRL)

Il définit les solutions de repli des collaborateurs.

Plan de Secours Informatique et Télécom (PSI)

Il définit les solutions de secours SI, notamment, la stratégie de reprise, les moyens de secours retenus et les modes opératoires de la reprise informatique et télécoms.

Plan de Reprise d'Activités (PRA)

Il définit les modalités de reprise des activités suite à un sinistre.

Plan de Tests

Il définit les modalités de validation de l'efficacité du PCA au travers de tests et exercices.

Plan de Maintien en Condition Opérationnelle (MCO)

Il définit les modalités de pérennité du PCA.

v. Principes d'organisation

Les principes généraux d'organisation répondent à deux préoccupations :

- Gérer les crises :

c'est le rôle des structures de gestion de crise qui pilotent l'exécution des divers plans du PCA en appliquant la stratégie arrêtée pour chaque scénario de crise envisagé,

- Anticiper les crises :

c'est le rôle des structures de coordination qui doivent s'assurer de l'alignement du PCA sur la stratégie de continuité du Groupe, le maintien en condition opérationnelle ou MCO, la bonne exécution des tests, la prise en compte des recommandations des instances de suivi.

vi. Structure de gestion de crise de la Banque

La reprise des activités est de la responsabilité de chaque métier de la banque. Les métiers doivent identifier leurs activités sensibles en fonction des grilles d'appréciation du PCA et organiser les différentes phases de reprise, le plus souvent en mode dégradé, jusqu'à un retour à un fonctionnement normal en collaboration avec le RPCA.

La mise en œuvre de ressources de substitution (secours informatique, site de repli, moyens logistiques, personnel) est de la responsabilité de la Banque.

Une situation de crise est gérée au niveau de chaque entité concernée (ligne métier de la Banque), sous le contrôle d'une structure de crise centrale au niveau de la Banque, notamment pour les questions touchant au personnel, à la communication de crise et à la mise en œuvre des moyens de secours de la Banque.

La structure de crise est composée des entités suivantes :

• La Cellule de Crise Centrale (CCAWB)

• La Cellule de Communication de Crise (CCC)

• La Cellule de Crise Ressources Humaines (CCRH)

• La Cellule de Crise Informatique (CCI)

• La Cellule de Crise Repli et Logistique (CCRL)

• La Cellule de crise métier (CCM)

SYSTEMES ET PROJET RISK MANAGEMENT :

L'entité Systèmes et projets Risk Management vise à apporter des outils et des approches d'aide à la décision, pour la maîtrise des risques. Ceci, conformément aux meilleures pratiques sous tendues par la réforme Bâloise. Cette entité est en charge de la conception, déploiement et monitoring des modèles de notation au niveau du Groupe, du reporting liés à la notation et de l'amélioration continue du dispositif de gestion des risques.

Dans le cadre du processus de passage aux approches avancées engagé par la banque sous l'impulsion de la banque centrale (BAM) et du management de la banque, Un dispositif Bâle II a été mis en place sous la responsabilité de l'entité SPRM, il s'articule autour des axes suivants : une base de capture du risque (base de défaut), un système de notation des entreprises (renové successivement en 2010 et en 2017), une base tiers groupe, un Datawarehouse permettant l'historisation des données nécessaires à la modélisation et permettant entre autre le monitoring/backtesting périodique des modèles de notation.

Diagram illustrating the Bâle II framework as a cycle with four stages: 1. Capturer le risque (Risk Capture), 2. Mesurer le risque (Risk Measurement), 3. Prendre décision conforme au risque (Risk-Conforming Decision), and 4. Piloter le risque (Risk Management). The central circle is divided into four quadrants: Top (Base Tiers, Groupe, Base de Défaut), Right (NI Entreprise, NI Retail, NI Promotion, Immobilière, NI Leasing), Bottom (Cartographie des risques, Reporting, (Data Warehouse), Atténuation), and Left (Insertion opérationnelle, Octroi, Dépassement Pricing). A red arrow indicates a clockwise flow. A red 'BALE II' label is in the center. A red exclamation mark is in the top-left quadrant. A red 'NI : Notation interne' label is in the top-right quadrant.

Dispositif Bâle II

Cartographie de notation selon le nouveau modèle entreprise :

La notation interne est un outil d'aide à la décision ainsi qu'au suivi du risque. Elle constitue l'un des instruments de détection de la dégradation ou de l'amélioration d'un risque lors des revues périodiques de portefeuille.

Dès juin 2003, une première génération des systèmes de notation interne d'Attijariwafa bank a été élaborée avec l'assistance technique de la société de financement internationale et du cabinet Mercer Oliver wyman. Ce système prenait en compte deux paramètres : une échelle de notation de six notes (A, B, C, D, E et F). Le modèle initial se limitait à cinq facteurs financiers explicatifs du risque de crédit. Ce modèle a été revu successivement en 2010 et 2017 dans l'esprit d'une amélioration continue du pouvoir prédictif et pour s'aligner aux standards internationaux en matière de gestion des risques, notamment Bâle II.

Le nouveau modèle prend en compte en plus des éléments financiers, des éléments qualitatifs et de comportement. Il couvre l'essentiel des engagements de la banque. Il a été construit sur la base d'une approche statistique éprouvée et sur la base du retour d'expérience des gestionnaires de risque. Ainsi, son pouvoir prédictif a été rehaussé.

Le dispositif de notation est fondé essentiellement sur la Note de Contrepartie qui reflète sa probabilité de défaut à un horizon d'observation d'une année. La note est attribuée à une classe de risque de l'échelle de notation, laquelle échelle est constituée de huit classes de risque dont une en défaut (A, B, C, D, E, F, G, et H).

Classification AWB

Description

A

Très bon

B

Bon

C

Assez bon

D

Moyen

E

Passable

F

Mauvais

G

Très Mauvais

H

Défaut

Le système de notation présente les caractéristiques suivantes :

Périmètre : portefeuille entreprises hors administrations publiques, les sociétés de financement et les sociétés de la promotion immobilière ;

Le dispositif de notation du Groupe AHB est fondé essentiellement sur la Note de la Contrepartie qui reflète sa probabilité de défaut à un horizon d'observation d'un an ;

Le calcul de la note système résulte de la combinaison de trois types de notes : Note financière, note qualitative et note de comportement.

La note financière est basée sur plusieurs facteurs financiers liés à la taille, au dynamisme, à l'endettement, à la rentabilité et à la structure financière de l'entreprise.

La note qualitative est basée sur des informations concernant le marché, l'environnement, l'actionnariat et le management de l'entreprise. Ces informations sont renseignées par le Réseau.

La note de comportement est essentiellement basée sur la physionomie du compte.

Toute note système de contrepartie fait l'objet d'un agrément par le comité de crédit selon les délégations de pouvoirs en vigueur.

La probabilité de défaut évalue uniquement la solvabilité de la contrepartie, indépendamment des caractéristiques de la transaction (garanties, rangs, clauses...)

La note est attribuée à une classe de risque de l'échelle de notation, laquelle échelle est constituée de 8 classes regroupées en 3 catégories :

Contreparties saines : les classes de A à D. E est désormais une classe intermédiaire qui marque un premier signal de changement du profil de risque.

Contreparties sensibles : F à G.

Contreparties en défaut : la classe H.

Usage de la notation interne : le système de notation interne fait actuellement partie intégrante du process d'évaluation et de décision de crédit. En effet, lors du traitement de la proposition de crédit, la notation est prise en considération. Les niveaux de délégation des compétences en termes de décisions de crédit sont d'ailleurs fonction de la notation risque.

Mise à jour de la note : les notes de contreparties sont réexaminées lors de chaque renouvellement de dossier et au minimum une fois par an. Cependant, pour les clients relevant du périmètre des dossiers d'entreprises sous surveillance (Classe F, G), la note de Contrepartie doit être revue périodiquement dans le cadre de comité de notation. De façon générale, toute information nouvelle significative doit être l'occasion de s'interroger sur la pertinence de la note de Contrepartie à la hausse ou à la baisse.

Le système de notation est dynamique, sa révision annuelle (Backtesting) est prévue pour :

Tester le pouvoir prédictif du modèle de notation

S'assurer de la bonne calibration des probabilités de défauts.

Cartographie de Notation Interne banque

La cartographie de notation se présente comme suit (Répartition en engagements) :

5 844 relations totalisant 124 Mrdhs (Chiffres arrêtés 31.12.2022) :

Cartographie de Notation 2022 (Distribution des encours par classe de risque)

Hors périmètre : Les dossiers Contentieux, les administrations publiques, Les sociétés de financement et les Entreprises qui opèrent dans le secteur de la promotion immobilière

Classe de risque

Pourcentage des encours

A

39%

B

11%

C

11%

D

22%

E

8%

F

8%

G

1%

Bar chart showing the distribution of exposures by risk class in 2022. The chart shows the percentage of total exposures for each class: A (39%), B (11%), C (11%), D (22%), E (8%), F (8%), and G (1%).

La cartographie de notation donne une indication positive sur la qualité des actifs : 50 % des engagements de la banque sont des engagements sains 'A et B' et seule 9% des encours sont portés par les classes FG (contre 11 % en 2021).

On observe une amélioration globale du profil de risque à la fois sur le segment PME et Corporate. 30% des relations ont vu leur rating s'améliorer, compte tenu de l'amélioration de trois facteurs :

- Evolution de la dynamique du CA entre 2021 et 2022 (Reprise covid) : + 15%

- Amélioration de la rentabilité financière

- Légère amélioration des délais de paiement

Par ailleurs, Le taux de notation s'est établi à 99 % à fin décembre 2021, ce qui dénote un ancrage de la démarche de notation. Un autre marqueur de cet ancrage et le taux de forçage limité à 10%.

Ajustement des modèles de notation pour les besoins d'IFRS 9

La nouvelle norme IFRS 9 a introduit depuis janvier 2018, un nouveau modèle de reconnaissance des dépréciations des actifs financiers, basé sur les pertes de crédit attendues (« expected credit losses » ou ECL). Le calcul du montant des pertes attendues (ECL) s'appuie sur 3 paramètres principaux de risque : la probabilité de défaut (« PD »), la perte en cas de défaut (« LGD ») et le montant de l'exposition en cas de défaut (« EAD ») tenant compte des profils d'amortissement. ECL est le produit de la PD par LGD et par l'EAD.

Par ailleurs, la norme adopte une approche de classement des actifs en 3 phases (« buckets ») :

• Phase 1 (« portefeuille sain ») : actifs sains n'ayant pas d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

• Phase 2 (« portefeuille avec détérioration significative du risque de crédit ») : augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

• Phase 3 (« portefeuille en défaut ») : événement de crédit avéré / défaut.

L'élargissement des modèles de notation entreprise a permis de disposer des paramètres de risque (notamment Probabilité de défaut) couvrant la majeure partie des engagements sur le périmètre banque Maroc. Notamment, la probabilité de défaut qui se situe à un niveau nettement inférieur que dans les modèles antérieurs. Le calcul des provisions relatif au bucket 1 se base sur cette PD estimée sur un horizon de 12 mois sur une vision point in time (PIT).

En cas de dégradation significative du risque de crédit (« Bucket 2 »), la PD utilisée est une PD à maturité pour tenir compte de la provision tout au long de la vie résiduelle de l'instrument. C'est ainsi que la banque a développé de nouveaux modèles d'estimation de la Probabilité de Défaut à plusieurs horizons conformément à la norme.

En outre, la prise en compte de la composante prospectives exigée par la norme s'est traduite par la livraison d'un modèle de Forward looking basé sur des anticipations macro-économiques des scénarios probabilisés tenant compte des événements passés, des circonstances actuelles et des prévisions raisonnables et justifiables de la conjoncture macro-économique. Ce nouveau modèle permet d'estimer un taux de défaut prévisionnel sur plusieurs horizons. Ce taux de défaut prévisionnel permet de calibrer la probabilité de défaut à maturité (LT).

En 2022, le modèle a fait l'objet d'un backtesting qui a confirmé sa robustesse et sa stabilité. C'est ainsi que le modèle en l'état a été reconduit pour servir de base au calcul des paramètres de risque IFRS 9. Seule la grille de Probabilité de défaut a été recalibrée pour tenir compte du taux de défaut actualisé et des nouveaux scénarios macro-économique.

Aussi, en 2022, une base de données des institutions financière a été acquise et des travaux de modélisation sont en cours pour consolider et avaliser le modèle à dire d'expert élaboré.

Le scoring : une approche d'amélioration continue

Après 6 ans d'usage effectif des modèles de scoring (TPE et

Professionnels), ces derniers ont été enrichis en intégrant une nouvelle typologie de données internes et de données externes (crédit bureau) qui a permis une amélioration notable du pouvoir prédictif des modèles de scoring. Ces modèles ont été complété par des modèles spécifiques (les prospects, les nouvelles entrées en relation et la double relation) en vue d'un scoring plus précis tout au long du cycle de vie des clients.

Durant la période 2014-2022, le nombre des stratégies décisionnelles de score a augmenté afin de répondre aux besoins croissants exprimés dans le cadre des programmes stratégiques de la banque. Eu égard aux objectifs mis en perspective dans ces plans, de nouvelles stratégies reste à mettre en place pour un objectifs 2025.

L'ensemble de ces modèles contribuent à la mécanisation partielle des décisions de crédit et in fine au renforcement de la capacité de traitement des dossiers. En 2022, le nombre de demandes scorées s'est établi à 53 460 demandes.

Evolution des demandes scoring

Année

Demande de crédits (avant scoring)

Demande de crédits (après scoring)

2011

6 000

-

2018

28 000

28 000

2019

44 000

44 000

2020

52 723

52 723

2021

46 451

46 451

2022

53 460

53 460

Bar chart showing the evolution of credit demand scoring from 2011 to 2022. The chart shows a significant increase in scoring requests starting from 2018. A legend indicates 'Augmentation significative des demandes scorées' with an orange arrow.

Afin d'élargir le périmètre du scoring, plusieurs chantiers ont été menés :

• un nouveau modèle de scoring dédié à la clientèle Professionnels-Autoentrepreneur a été également mis en place

• Un nouveau modèle pour la masse PME est en cours de mise en place, dans un premier temps à travers un questionnaire qualitatif

• Un modèle spécifique permettant de scorer les créations / startups est en bon état d'avancement. En se basant sur le retour d'un cabinet internationale, ce modèle a été structuré autour de trois blocs : l'entrepreneur, le projet et le questionnaire qualitatif décliné par secteur d'activité.

Aussi les règles de décisionnelles et d'acceptation sont ajustées de manière périodique pour s'aligner à une politique de crédit favorable au financement de la TPE.

Enfin, au titre d'appui au marché TPE, une opération de pré scoring a été menée avec succès en se basant sur le

dispositif en place. Cette opération a permis de relancer un potentiel de plus de 22 000 clients.

En vue de donner une dimension groupe au projet de scoring, la banque a mis en place une nouvelle technologie permettant de s'affranchir des contraintes géographiques. Cette logique de Hub de scoring (en cours de test dans une filiale pilote) favorise la centralisation des moteurs de scoring et leur accessibilité par la banque et ses filiales. A titre de rappel, le calcul des score est réalisé en se basant sur un outil standard du marché retenue par des banques internationale de premier plan.

Aujourd'hui ces outils de scoring, malgré leurs apports, ils reste à un niveau de maturité intermédiaire. Pour la transition vers un nouveau palier, plusieurs actions ont été entreprises :

- Mise en place d'un datamart scoring enrichi en permanence par de nouvelles variables interne et externe susceptibles de présenter un bon pouvoir prédictif et in fine pourrait contribuer à l'amélioration de la performance des modèles

- Les modèles de scoring font l'objet d'une surveillance d'un monitoring régulier par le risk management tant sur le plan opérationnel qu'au plan de leur robustesse.

- Backtesting périodique des modèles de scoring

- Une étude d'opportunité de mécanisation des décisions de crédit pour les faibles montants a été réalisée. Les pré requis de cette automatisation tant sur le plan de la qualité des données que sur le plan d'affinement des modèles ont été identifiés.

En matière de conduite de changement et en marge de l'expérience immersive (initiative portée par la ligne commerciale), le Risk Management a assuré la formation de plus 150 collaborateurs du réseau sur la notation et sur les leviers d'amélioration de ladite notation. Aussi, un nouveau module permettant l'Access aux différentes de la notation a été déployé pour de nouveaux exploitants. Ainsi, lors des visites organisées par le réseau dans le cadre de l'expérience immersive, des échanges constructifs autour de la notation ont eu lieu.

Le module e-learning a développé en collaboration avec le Capital Humain Groupe a constitué un pilier important de cette démarche.

Renforcement du dispositif Risk management filiales

La dynamique de l'élargissement du système de notation interne des entreprises se poursuit au niveau des filiales à l'international en priorisant celles qui ont un niveau d'engagement important et des pré requis suffisants.

En effet, en 2019, quartes filiales ont été couvertes par modèle de notation (UBG, CBAO, CDS, SCB).

Par ailleurs, les modèles déjà déployés avant 2019 ont fait l'objet d'actions d'amélioration continue, notamment la SIB (Côte d'Ivoire), IATB (Tunisie) et Attijariwafa bank Egypt qui fait l'objet d'une attention particulière. Une revue en 2019 a permis de s'assurer de la robustesse des modèles mise en place et de leur insertion opérationnelle effective.

En 2020, les sites UGB, CDCO ont été dotés de nouveaux modèles de notation.

Quant à notre filiale AWB Egypt, les modèles de notation ont fait l'objet d'une revue régulière pour s'assurer de leur pertinence au vu des changements relatifs à l'économie égyptienne. La dernière date a été réalisé lors du deuxième semestre 2022. La revue annuelle confirme la robustesse du modèle Large Corporate. Ces missions ont fait ressortir l'insertion opérationnelle réussie et une certaine appropriation des nouveaux modèles.

En outre, les paramètres de risque IFRS 9 ont été calibrées tenant compte à la fois, du nouveau taux du défaut constatés et les scénarios macro-économiques arrêtés par le management.

Ainsi, la banque centrale égyptienne a donné son homologation aux modèles élaborés conjointement avec les équipes locales d'Attijariwafa bank Egypt qui couronne la parfaite synergie entre la filiale et la banque.

Une mission d'accompagnement a été menée également en 2022 au profit de ATB (Tunisie). Lors de cette mission le Risk management a passé en revue les travaux menés dans le cadre de l'IFRS9 et a émis quelques recommandations pour respecter les échéances de mise en place d'IFRS9 à horizon 2023-2024. Une équipe projet locale et des instances de gouvernances ont été mise en place pour mettre sous contrôle ce chantier.

Comme fait marquant de l'année 2022 sur le périmètre filiale, on peut citer également la mise en place du modèle de notation au niveau de la BIAT, 2023 sera consacrée à des actions rapprochées de conduite de changement.

L'année 2022 a été consacrée aussi à la stabiliser le modèle de notation innovant basé sur la notation combinée des vendeurs / acheteurs. Le taux de notation est en amélioration continue.

Une nouvelle mission portant sur les modèles de notation de la SIB (Côte d'Ivoire) a été lancé pour parfaire le dispositif en place et favoriser une meilleure insertion opérationnelle.

Sur un plan de monitoring, les premiers reporting liés à la notation des filiales sont désormais début élaborés selon

une fréquence trimestrielle (lancement en 2022). Cette cartographie couvre les TOP 5 filiales en terme d'encours (soit 85 % des encours)

La démarche de généralisation de la notation se poursuit, tout en priorisant les filiales qui disposent les prérequis en matière de qualité, d'accessibilité et d'historisation des données. Ces chantiers sont sur le chemin critique de généralisation de Bâle II et IFRS 9. Pour soutenir ces démarches, la collecte de la data financière, la capitalisation des historiques de défaut et le renforcement des équipes analytiques seront inscrites comme des priorités de premier plan au niveau des feuilles de route relatives aux différentes filiales.

VI. GESTION ACTIF PASSIF

Le risque de liquidité

Le risque de liquidité représente pour un établissement de crédit l'éventualité de ne pas pouvoir faire face à ses engagements ou à ses échéances même par la mobilisation de ses actifs, sur l'ensemble des horizons du court terme au long terme.

Ce risque peut provenir de la baisse de sources de financement, des tirages sur des engagements de financements ou de la réduction de liquidité de certains actifs. Il peut être lié à l'établissement lui-même « risque intrinsèque » ou à des facteurs extérieurs « risques de marché ».

Le risque de liquidité du groupe Attijariwafa bank est suivi dans le cadre d'une politique de liquidité validée par le comité ALM, le comité d'audit et le conseil d'administration. Cette politique permet d'identifier, de mesurer de suivre et de couvrir le risque de liquidité dans une situation normale et dans une situation de crise. La situation de liquidité du groupe est appréciée à partir d'un ensemble d'indicateurs internes et réglementaires.

Politique de gestion du risque de liquidité

Objectifs

Le principe général de la politique de liquidité du groupe AWB consiste :

• à détenir des actifs disponibles et réalisables permettant à la banque de faire face à des sorties exceptionnelles de cash sur différents horizons données, y compris en intraday, et pour toutes types de monnaie ;

• à assurer une structure de financement équilibrée et assez diversifiée à un coût optimal ;

• et, à respecter les indicateurs réglementaires de liquidité

Ce dispositif est accompagné d'un plan d'urgence prévoyant des actions à mener en cas de crise de liquidité.

Gouvernance

Le Conseil d'Administration est informé des principes de la politique de liquidité ainsi que de la situation du Groupe, par l'intermédiaire du comité d'audit

Le comité ALM se réunit trimestriellement afin de :

• définir le profil de risque de liquidité ;

• suivre le respect des ratios réglementaire de liquidité ;

• définir et suivre les indicateurs de pilotage de la liquidité et de fixer les limites associées ;

• et, définir la stratégie de financement de la banque compte tenu des conditions du marché.

Les membres du comité ALM sont le Président Directeur Général, les directeurs généraux, le responsable de la Gestion Globale des Risques, les responsables des business units, le responsable de Finances Groupe, le responsable de la trésorerie, le responsable de la salle des marchés et le responsable de l'entité Gestion financière.

En cas de besoin, le Président du Comité de Gestion Actif-Passif invite ponctuellement d'autres participants.

Le comité de trésorerie, qui se réunit mensuellement, suit et pilote le risque de liquidité, notamment en assurant une veille régulière des conditions du marché, en vérifiant les capacités internes de la banque à faire face aux différents besoins éventuels en liquidité et en pilotant le coefficient de liquidité.

Pilotage et surveillance du risque de liquidité

Le pilotage et le suivi du risque de liquidité s'appuie sur une large gamme d'indicateurs couvrant différentes échéances.

Bons du trésor libres

Les bons du trésor libres permettent à la banque à tout moment de faire face à un écart important entre les flux entrants et sortants dans une même journée et/ou à des sorties exceptionnelles de cash en overnight en utilisant les bons de trésor en pension livrée intraday « PLI » avec la banque centrale, et le cas échéant en pension overnight.

Au 31 décembre 2022, l'encours de bons du trésor libres s'élève à 51,7 milliards de dirhams contre 50,4 milliards de dirhams au 31 décembre 2022.

Réserves de liquidités disponibles et réalisables (RLDR)

Les réserves de liquidité sont constituées des actifs que l'établissement a la possibilité de transformer en liquidités sur un horizon inférieur à un an. Cette liquidité peut résulter

soit de la cession de l'actif en question sur le marché, soit de l'utilisation du titre sur le marché des repos, soit de la mobilisation du titre auprès de Bank Al Maghrib.

Au 31 décembre 2022, les RLDR en dhs s'élèvent à 63,5 milliards de dirhams contre 60,9 milliards de dirhams au 31 décembre 2022.

Couverture des tombées des ressources wholesale à horizon 12 mois par les RLDR

Cet indicateur permet de mesurer la capacité de la banque à faire face à une fermeture des marchés se traduisant par son incapacité à remplacer les tombées des ressources wholesale, considérées comme volatiles surtout en période de crise de liquidité.

Au 31 décembre 2022, les tombées des ressources wholesale à horizon 12 mois s'élèvent à 24,7 milliards de dirhams contre 25,9 milliards de dirhams au 31 décembre 2022, soit un taux de couverture par les RLDR de 257% Au 31 décembre 2022 contre 235% au 31 décembre 2022.

Les impasses statiques de liquidité

(différence entre flux actifs et flux passifs) par maturité : Celles-ci consistent à déterminer les échéanciers en liquidité de l'ensemble des actifs, passifs :

• jusqu'à la date contractuelle pour les éléments avec échéance contractuelle ;

• et suivant des conventions appuyées sur des modèles pour les éléments sans échéance contractuelle.

Au 31 décembre 2022, les impasses statiques de liquidité se présentent comme suit (en milliards de dirhams) :

0-1 an

de 1 à 5 ans

plus de 5 ans

Flux actifs

196

117

90

Flux passifs

137

80

186

Impasses de liquidité

59

37

-96

Liquidity coverage ratio "LCR":

Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) mesure la capacité des banques à résister à des crises de liquidité aiguës (à la fois systémiques et spécifiques à la banque) sur une durée d'un mois.

Au 31 décembre 2022, le LCR ressort à 163% contre 184% au 31 décembre 2022.

Net stable funding ratio "NSFR":

Le NSFR (Net stable funding ratio) vise à limiter les banques à un recours excessif aux ressources wholesale à court terme, encourage une meilleure évaluation du risque de refinancement pour l'ensemble des postes de bilan et de hors-bilan et favorise la stabilité des refinancements.

Au 31 décembre 2022, le NSFR ressort à 149% contre 145% au 31 décembre 2022.

Risque structurel de taux d'intérêt

Le risque de taux d'intérêt est l'un des risques les plus importants encourus par les banques. Il découle de la nature de l'activité des banques à travers la transformation de ressources essentiellement à vue ou à court terme à taux révisable en emplois à long terme à taux fixe.

La gestion du risque de taux consiste à faire un adossement en nature de taux entre les emplois et les ressources de la banque. Or la nature des ressources de la banque généralement de courte ou moyenne durée ne s'adosse pas parfaitement avec les emplois de la banque qui deviennent de plus en plus de longue durée et à taux fixe comme le cas des crédits immobiliers. D'où, la nécessité de suivre ce risque, de le mesurer, et de le couvrir.

La gestion du risque de taux d'intérêt d'AWB vise à immuniser les marges d'intérêt prévisionnelles ainsi que la valeur des fonds propres contre des mouvements adverses de taux d'intérêt :

• sur un horizon à court terme d'un an au plus, la politique de gestion du risque de taux d'AWB a pour objectif d'immuniser la variation de sa marge d'intérêt suite à une variation brutale des taux d'intérêt ;

• sur le long terme, la politique de gestion du risque de taux a pour objectif de réduire la variation, de la valeur actuelle nette financière des positions résiduelles à taux fixe (excédents ou déficits) futures (sur plus de 20 ans) issues de l'ensemble de ses actifs et passifs.

L'exposition au risque de taux d'intérêt global est présentée au Comité de Gestion Actif-Passif d'Attijariwafa bank. Celui-ci :

• examine les positions de risque de taux déterminées en date d'arrêté trimestriel ;

• s'assure du respect des limites applicables ;

• décide des mesures de gestion sur la base des propositions faites par la Gestion Actif-Passif.

Measure et suivi du risque structurel de taux

AWB utilise plusieurs indicateurs pour mesurer le risque de taux d'intérêt sur le portefeuille bancaire (hors activités trading). Les trois plus importants sont :

1. Les impasses de taux (différence entre flux actifs et flux passifs) par maturité : Celles-ci consistent à déterminer les échéanciers en taux de l'ensemble des actifs, passifs à taux fixes ou révisables :

• jusqu'à la date de révision du taux pour les opérations à taux révisables,

• jusqu'à la date contractuelle pour les transactions à taux fixes,

• et suivant des conventions appuyées sur des modèles pour les éléments sans échéance contractuelle.

2. La sensibilité de la valeur économique du bilan à une variation de taux.

3. La sensibilité de la marge d'intérêt aux variations des taux d'intérêt dans divers scénarios de stress

Les impasses taux en périmètre social (PTF Bancaire MAD hors devises) Au 31 décembre 2022 (en milliards de dirhams) se présentent comme suit :

0-1 an

De 1 à 5 ans

Plus de 5 ans

Flux Actifs

198

95

57

Flux Passifs

157

93

78

GAP de taux

41

2

-21

Des simulations de différents scénarios de choc de taux sont effectuées pour déterminer l'impact de tels scénarios sur la marge nette d'intérêt et sur la valeur économique des fonds propres.

Au 31 décembre 2022, la sensibilité pour 100 bps de choc parallèle des taux à la hausse est de 234 millions de dirhams soit +2,71% sur la marge d'intérêt prévisionnelle et de 357 millions MAD soit +1% des fonds propres réglementaires.

Les impasses de taux et les résultats des stress tests sont présentés en Comité ALM qui décide des mesures de gestion / couverture à prendre.

Pilier III

La publication des informations financières portant sur les fonds propres et sur les risques s'effectue sur base consolidée conformément à l'article 2 de la directive 44/G/2007. Certaines informations sont publiées sur base individuelle pour le périmètre siège et les filiales significatives, conformément à l'article 8 de la même directive.

Le troisième pilier de l'accord de Bâle vise à promouvoir la discipline de marché à travers la publication d'un ensemble de données venant compléter la communication financière. L'objectif de cette communication est de permettre aux acteurs de marché d'apprécier des éléments d'information essentiels sur les fonds propres, les expositions aux différents types de risques, le pilotage interne des fonds propres et, par conséquent, l'adéquation des fonds propres du Groupe Attijariwafa Bank à son profil de risque.

1. Gestion du Capital et Adéquation des Fonds Propres du groupe Attijariwafa Bank

1- Cadre réglementaire Bank AL-Maghrib

Dans la lignée avec les directives du Comité Bâle, Bank AL-Maghrib suit les nouvelles réformes proposées par le comité Bâle et s'inspire des normes internationales en vigueur pour procurer aux établissements financiers de la place marocaine un cadre réglementaire plus robuste et renforcé.

Ainsi après la transposition par Bank AL-Maghrib en 2007 du dispositif Bâle II couvrant les 3 piliers :

•

Pilier 1

: calcul des exigences minimales de fonds propres au titre des différents risques prudentiels : risque de crédit, de marché et opérationnel ;

•

Pilier 2

: mise en place des outils internes d'évaluation de l'adéquation du capital avec le profil des risques encourus. Ce dispositif couvre l'ensemble des risques quantitatifs et des risques qualitatifs ;

•

Pilier 3

: transparence et uniformisation de l'information financière.

Bank AL-Maghrib a aussi transposé les recommandations du comité Bâle III au niveau des fonds propres prudentiels, cette réforme est entrée en vigueur en juin 2014.

2- Champ d'application : Périmètre prudentiel

L'élaboration des ratios de solvabilité sur base sociale et sur base consolidée obéit aux normes internationales du comité Bâle et est régie par les directives réglementaires de Bank AL-Maghrib :

• La circulaire 26/G/2006 (détaillée dans la notice technique NT 02/DSB/2007) relative au calcul des exigences en fonds propres portant sur les risques de crédit, de marché et opérationnels suivant l'approche standard.

• La circulaire 14/G/2013 (détaillée dans la notice technique NT 01/DSB/2014) relative au calcul des fonds propres réglementaires des banques et établissements de crédit suivant la norme Bâle III.

Sur base consolidée, conformément à l'article 38, de la circulaire 14/G/2013, les participations détenues par les établissements dans les entreprises d'assurance et de réassurance sont prises dans les fonds propres consolidés selon la méthode comptable de mise en équivalence et ce même dans le cas où elles font l'objet d'un contrôle exclusif ou conjoint.

Dénomination

Secteur d'activité

Pays

Méthode

% Contrôle

% Intérêt

Attijariwafa bank

Banque

Maroc

Top

Attijariwafa Europe

Banque

France

IG

99,78%

99,78%

Attijari International Bank

Banque

Maroc

IG

100,00%

100,00%

Attijariwafa bank Egypt

Banque

Egypte

IG

100,00%

100,00%

CBAO Groupe Attijariwafa Bank

Banque

Sénégal

IG

83,08%

83,08%

Attijari bank Tunisie

Banque

Tunisie

IG

58,98%

58,98%

La Banque Internationale pour le Mali

Banque

Mali

IG

66,30%

66,30%

Crédit du Sénégal

Banque

Sénégal

IG

95,00%

95,00%

Union Gabonaise de Banque

Banque

Gabon

IG

58,71%

58,71%

Crédit du Congo

Banque

Congo

IG

91,00%

91,00%

Société Ivoirienne de Banque

Banque

Côte d'Ivoire

IG

67,00%

67,00%

Société Commerciale De Banque

Banque

Cameroun

IG

51,00%

51,00%

Attijari bank Mauritanie

Banque

Mauritanie

IG

100,00%

67,00%

Banque Internationale pour l'Afrique Togo

Banque

Togo

IG

56,58%

56,58%

Wafasalaf

Crédit à la consommation

Maroc

IG

50,91%

50,91%

Wafabail

Leasing

Maroc

IG

98,90%

98,90%

Wafa immobilier

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

Attijari Factoring Maroc

Affacturage

Maroc

IG

100,00%

100,00%

Wafa LLD

Location longue durée

Maroc

IG

100,00%

100,00%

Bank ASSAFA

Banque

Maroc

IG

100,00%

100,00%

SUCCURSALE BURKINA

Succursale

Burkina Faso

IG

83,08%

83,08%

SUCCURSALE BENIN

Succursale

Bénin

IG

83,08%

83,08%

SUCCURSALE NIGER

Succursale

Niger

IG

83,08%

83,08%

3- Composition des Fonds Propres

En juin 2014, la réglementation prudentielle de Bank Al-Maghrib accompagnant l'adoption de la norme Bâle III est entrée en vigueur. Ainsi, le groupe Attijariwafa bank est tenu de respecter sur base individuelle et consolidée un ratio sur fonds propres de base au moins égal à 8,0% (incluant un coussin de conservation de 2,5%), un ratio sur fonds propres de catégorie 1

(1)

au moins égal à 9,0% et un ratio sur total fonds propres de catégorie 1 et de catégorie 2 au moins égal à 12,0%.

A fin décembre 2022, conformément à la circulaire 14/G/2013, les fonds propres prudentiels du groupe Attijariwafa Bank sont composés des fonds propres de catégorie 1 et des fonds propres de catégorie 2.

Les fonds propres de catégorie 1 sont déterminés à partir des fonds propres de base et des fonds propres additionnels en tenant compte des retraitements prudentiels. Ces retraitements consistent principalement en l'anticipation des dividendes à distribuer, de la déduction des écarts d'acquisition et des actifs incorporels ainsi que des participations

(2)

ne figurant pas dans le périmètre de consolidation et détenues dans le capital des établissements de crédit et assimilés au Maroc et à l'étranger et des entités exerçant les opérations connexes à l'activité bancaire au Maroc et à l'étranger ainsi que des filtres prudentiels.

Les fonds propres de catégorie 2 sont composés essentiellement de dettes subordonnées dont l'échéance initiale est d'au moins 5 ans. Une décote de 20% annuellement est appliquée aux dettes subordonnées de maturité résiduelle inférieure à 5 ans. Les fonds propres de catégorie 2 sont limités à 3% des risques pondérés.

Déc-22

juin-22

Fonds propres de catégorie 1

(Tier 1= CET1+ATI)

50 646 907

48 666 277

Éléments à inclure dans les fonds propres de base

56 300 432

55 043 797

Capital social ou dotation

56 300 432

55 043 797

Réserves

48 156 991

48 209 327

Résultat net bénéficiaire non distribué

3 384 393

1 884 573

Intérêts minoritaires créditeurs

3 885 971

4 058 849

Ecart de conversion

-280 054

-153 619

Fonds propres de base non éligibles

-998 278

-1 106 741

Éléments à déduire des fonds propres de base

-12 653 525

-12 537 410

Fonds propres de base après déduction (CET1)

43 646 907

42 666 277

Fonds propres additionnels (ATI)

7 000 000

6 000 000

Fonds propres de catégorie 2 (Tier 2)

7 036 733

8 631 524

Dettes subordonnées à durée initiale ≥ cinq ans

6 906 628

8 348 613

Plus-values latentes résultant des titres de placement

129 684

136 709

Autres éléments

420

146 202

Total des fonds propres réglementaires (Tier 1+ Tier 2)

57 683 639

57 297 802

Évolution des fonds propres réglementaires du groupe Attijariwafa bank (en milliards MAD)

Category

déc-22

juin-22

Fond propres de catégorie 1 (Tiers 1)

50.6

48.7

Fond propres de catégorie 2 (Tiers 2)

7.0

8.6

Total fonds propres

57.7

57.3

Bar chart showing the evolution of regulatory capital for the Attijariwafa bank group in billions of MAD. The chart compares December 2022 (déc-22) and June 2022 (juin-22) for three categories: Category 1 (Tier 1), Category 2 (Tier 2), and Total regulatory capital. Category 1 increased from 50.6 to 48.7. Category 2 increased from 7.0 to 8.6. Total regulatory capital increased from 57.7 to 57.3.

4- Ratio de Solvabilité

Au 31 décembre 2022, le ratio Groupe sur fonds propres de catégorie 1 (T1) est de 11,16% et le ratio de solvabilité s'élève à 12,71%.

Déc-22

juin-22

Fonds propres de catégorie 1

50 646 907

48 666 277

Total fonds propres

57 683 639

57 297 802

Risques pondérés

453 817 768

440 947 435

Ratio sur fonds propres de base (T1)

11,16%

11,04%

Ratio de solvabilité

12,71%

12,99%

II. Exigence en fonds propres et actifs pondérés du groupe Attijariwafa bank

Au 31 décembre 2022, le total des risques pondérés au titre du Pilier 1, conformément à la circulaire 26/G/2006 (normes de calcul des exigences en fonds propres au titre des risques de crédit, de marché en approche standard) pour le groupe Attijariwafa bank s'élève à 453 817 768 KDH. Les risques pondérés sont calculés en approche standard pour les risques de crédit, de contrepartie et les risques de marché et en méthode d'indicateurs de base pour les risques opérationnels.

Risque Couvert

Méthode d'Évaluation et de Gestion

Risque de Crédit et de Contrepartie

✓

Méthode Standard

Risque de Marché

✓

Méthode Standard

Risque Opérationnel

✓

BIA (Basic Indicator Approach)

Évolution des risques pondérés du groupe Attijariwafa bank (en milliards MAD)

Category

déc-22

juin-22

Risque de crédit bilan

395.7

376.2

Risque de Marché

14.9

22.3

Risque Opérationnel

43.2

42.5

Total

453.8

440.9

Bar chart showing the evolution of weighted risks for the Attijariwafa bank group in billions of MAD. The chart compares December 2022 (déc-22) and June 2022 (juin-22) for four categories: Credit Risk, Market Risk, Operational Risk, and Total. Credit Risk decreased from 395.7 to 376.2. Market Risk increased from 14.9 to 22.3. Operational Risk increased from 43.2 to 42.5. Total weighted risk increased from 453.8 to 440.9.

1 - Fonds propres de catégorie 1 sont constitués des fonds propres de base et des fonds propres additionnels (tout instrument pouvant être converti en fonds propres de base ou déprécié dès que le ratio sur fonds propres de base est inférieur à un seuil prédéterminé au moins égal à 6%) après application des déductions et des retraitements prudentiels

2- Les participations détenues à plus de 10% dont la valeur historique est inférieure à 10% des fonds propres de base du groupe sont pondérés à 250%

Ci-après l'exigence en fonds propres et actifs pondérés au titre du pilier 1 :

(en milliers de dirhams)

Déc-22

Juin-22

Variation

Actifs pondérés

Exigences en fonds propres

3

Actifs pondérés

Exigences en fonds propres

3

Actifs pondérés

Exigences en fonds propres

Risque de crédit bilan

303 106 450

24 248 516

286 153 121

22 892 250

16 953 329

1 356 266

Souverains

34 324 113

2 745 929

32 907 589

2 632 607

1 416 525

113 322

Établissements

7 785 026

622 802

6 977 476

558 198

807 550

64 604

Entreprises

204 265 574

16 341 246

186 719 265

14 937 541

17 546 309

1 403 705

Clientèle de détail

56 731 737

4 538 539

59 548 792

4 763 903

-2 817 055

-225 364

Risque de crédit hors bilan

53 198 485

4 255 876

52 576 102

4 206 088

622 383

49 788

Souverains

-

-

-

-

-

-

Établissements

1 408 596

112 688

947 601

75 808

460 995

36 880

Entreprises

49 875 255

3 990 020

51 134 707

4 090 777

-1 259 452

-100 757

Clientèle de détail

1 914 605

153 168

493 794

39 504

1 420 811

113 665

Risque de contrepartie

4

2 056 700

164 536

3 048 064

243 845

-991 364

-79 309

Établissements

324 092

25 927

610 014

48 801

-285 921

-22 874

Entreprises

1 732 608

138 609

2 438 051

195 044

-705 443

-56 435

Risque de crédit sur Autres Actifs

5

37 300 228

2 984 018

34 377 068

2 750 165

2 923 161

233 853

Risque de Marché

14 912 620

1 193 010

22 255 780

1 780 462

-7 343 160

-587 453

Risque Opérationnel

43 243 314

3 459 465

42 537 300

3 402 984

706 014

56 481

Total

453 817 768

36 305 421

440 947 435

35 275 795

12 870 333

1029 626

1- Risque de crédit

Le montant du risque de crédit pondéré est calculé en multipliant les éléments d'actifs et du hors bilan par les coefficients de pondération prévus aux articles 11 à 18, 45 à 47 de la circulaire 26/G/2006. Le risque de crédit dépend essentiellement de la nature de l'engagement et de la contrepartie.

Le risque pondéré est calculé à partir de l'exposition nette atténuée par les garanties ou les sûretés et pondérée par le taux de pondération ou RW (Risk Weight). Les engagements hors bilan sont également pondérés par le facteur de conversion risque crédit, CCF (Conversion Coefficient Factor).

• Ventilation du risque de crédit par segment

Le tableau ci-après représente la ventilation des expositions nettes et pondérées au risque de crédit sur les différents segments par type d'engagement : bilan ou hors-bilan.

(en milliers de dirhams)

Expositions nettes avant ARC

6

Expositions pondérées après ARC

Bilan

Hors bilan

7

Bilan

Hors bilan

Souverains

61 930 834

25 163 855

34 324 113

-

Institutions

32 976 727

1 674

535 018

167

Établissements de crédit et assimilés

24 573 173

10 652 166

7 250 008

1 408 428

Clientèle entreprises

229 715 503

136 170 140

204 265 574

49 875 255

Clientèle de détail

108 015 506

3 631 298

56 731 737

1 914 605

Total

457 211 743

175 619 132

303 106 450

53 198 485

• Ventilation géographique des risques pondérés

Ci-dessous la répartition des risques pondérés crédit bilan par localisation géographique du pays de la contrepartie porteur du risque de défaut, à noter que conformément à la réglementation Bank Al-Maghrib, la notation du pays est inférieure strictement à B- (cas du Mali, Burkina Faso et Congo) le risque souverain et corporate est pondéré à 150%.

Ventilation géographique des risques pondérés

Geographical Distribution of Weighted Risks

Pays

Pourcentage

Maroc

70%

Côte d'Ivoire

9%

Tunisie

10%

Égypte

6%

Cameroon

3%

Sénégal

7%

Gabon

2%

Mali

2%

Congo

1%

Mauritanie

1%

Togo

1%

Donut chart showing the geographical distribution of weighted risks. The chart is divided into segments representing different countries and their percentage of the total risk. The largest segment is Morocco at 70% (orange). Other segments include Côte d'Ivoire (9%, red), Tunisia (10%, brown), Egypt (6%, yellow), Cameroon (3%, light orange), Senegal (7%, pink), Gabon (2%, red), Mali (2%, red), Congo (1%, brown), Mauritania (1%, grey), and Togo (1%, yellow).

2- Risque de contrepartie

Les opérations de marché (comprenant les contrats bilatéraux) exposent la banque au risque de défaut de sa contrepartie. Le montant de ce risque dépend des paramètres marché qui peuvent affecter la valeur potentielle future des transactions concernées.

• Ventilation des expositions nettes et pondérées au titre du risque de contrepartie par segment prudentiel

A fin décembre 2022, les expositions nettes du groupe au titre du risque de contrepartie sur cessions temporaires et produits dérivés s'élèvent à 26 460 624 KDH, soit une hausse de 6% par rapport à juin 2022. Les expositions pondérées pour leur part, sont de 2 056 700 KDH soit une baisse de 35% en comparaison avec juin 2022.

(en milliers de dirhams)

Déc-22

Juin-22

Expositions nettes

Expositions pondérées

Expositions nettes

Expositions pondérées

Souverains

20 844 630

0

17 800 464

0

Établissements de crédit et assimilés

3 337 432

324 092

3 562 632

610 014

Entreprises

2 278 562

1 732 608

3 419 101

2 176 574

Total

26 460 624

2 056 700

24 782 197

2 786 587

6) ARC : Atténuation du Risque de Crédit : techniques utilisées par les établissements pour réduire leurs expositions vis-à-vis des contreparties.

7) Hors bilan composé des engagements de financement et des engagements de garantie.

3) Calculé comme étant 8% x Actifs pondérés

4) Risque de crédit produit à l'occasion d'opérations de marché, d'investissements et de règlements

5) Immobilisations corporelles, divers autres actifs et titres de participation non déduits des FP.

3- Risque de marché

Conformément à l'article 48 de la circulaire 26/G/2006 de Bank Al-Maghrib, les risques de marché sont définis comme les risques de pertes liés aux variations des prix de marché. Ils recouvrent :

• les risques relatifs aux instruments inclus dans le portefeuille de négociation ;

• le risque de change et le risque sur produits de base encourus pour l'ensemble des éléments du bilan et du hors bilan autres que ceux inclus dans le portefeuille de négociation.

L'article 54 de la circulaire 26/G/2006 décrit en détails les méthodes de calcul préconisées par le régulateur pour toutes les catégories des risques marché. Depuis l'entrée en vigueur du dispositif prudentiel relatif aux banques participatives, le risque de marché intègre désormais le risque sur les stocks ci-dessous :

Le risque de marché est composé du :

• Risque de taux d'intérêt

Le calcul du risque de taux d'intérêt concerne les produits de taux faisant partie du portefeuille trading. Celui-ci est la somme du risque général de taux et risque spécifique de taux.

Le calcul des exigences en fonds propres au titre du risque de taux d'intérêt général se fait selon la méthode de l'échéancier. Le risque spécifique est calculé à partir de la position nette. Sa pondération dépend de la nature de l'émetteur du titre et de la maturité selon des critères énumérés dans la notice technique relative à la 26/G/2006 (cf. article 54, Partie I, paragraphe A).

• Risque sur titres de propriété

Le calcul du risque sur les titres de propriété concerne : les positions sur actions, options sur actions, futures sur actions, options sur index, autres dérivés avec comme sous-jacent une action ou un index. Celui-ci est la somme du risque général sur titre de propriété et du risque spécifique sur titre de propriété. L'exigence en fonds propres au titre du risque général (cf. article 54, Partie II, paragraphe B de la notice technique relative à la 26/G/2006) sur titres de propriétés représente 8% de la position nette globale.

Le risque spécifique est calculé sur la position globale en appliquant les pondérations listées par le régulateur suivant la nature de l'actif.

• Risque de change

L'exigence en fonds propres au titre du risque de change est calculée lorsque la position nette globale dépasse 2% des capitaux de base. La position nette globale correspond à la position la plus forte entre la somme des positions courtes et celle des positions longues pour la même devise.

• Risque sur les stocks

Le calcul du risque sur les stocks concerne les actifs détenus par la banque participative en vue de leur revente ou leur location à travers respectivement des contrats Mourabaha ou Ijara.

L'exigence en fonds propres au titre du risque sur les stocks est calculée suivant la méthode dite simplifiée (cf. article 56,

Partie V de la circulaire 9/W/2018 relative aux exigences en fonds propres des banques participatives, selon la méthode standard) retenant 15% de la valeur de l'actif détenu en stock.

• Exigences en fonds propres des différents types du risque marché

Exigences en fonds propres

Déc-22

juin-22

Risque de taux

1 124 721

1 521 674

Risque spécifique de taux

145 833

448 928

Risque général de taux

978 889

1 072 746

Risque sur titres de propriété

3 352

53 805

Risque de change

8

62 018

202 065

Risque sur les stocks

2 918

2 918

Risque sur produits de base

0

0

Total

1 193 010

1 780 462

8) L'exigence en fonds propre au titre du risque de change est nulle car la position de change inférieure à 2% des fonds propres de base

4- Risque opérationnel

Le risque opérationnel est calculé à l'aide de la méthode des indicateurs de base, à l'aide des PNB annuels des 3 derniers exercices. L'exigence des fonds propres est 15% x la moyenne du PNB des 3 derniers exercices.

• Exigence en fonds propres du risque opérationnel par pôle d'activité

Exigence en Fonds Propres

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Filiales de Financements Spécialisées

Banque de Détail à l'International

Total

Jun-22

1 756 707

387 985

1 258 291

3 402 984

Dec-22

1 771 179

379 768

1 308 519

3 459 465

5- Techniques de réduction du risque crédit

Les techniques de réduction du risque de crédit sont prises en compte conformément à la réglementation de Bâle II. En particulier, leur effet est évalué dans les conditions d'un ralentissement économique. Elles sont distinguées en deux grandes catégories : les sûretés personnelles d'une part et les sûretés réelles d'autre part.

• Une sûreté personnelle correspond à l'engagement pris par un tiers de se substituer au débiteur primaire en cas de défaillance de ce dernier. Par extension, les assurances crédit et les dérivés de crédit (achat de protection) font partie de cette catégorie.

• Une sûreté réelle est un actif physique constituée au profit de la Banque pour garantir l'exécution à bonne date des engagements financiers du débiteur.

• Ainsi, comme modélisé ci-dessous, une exposition peut être atténuée par une sûreté ou une garantie suivant les critères fixés par le régulateur.

Sûretés réelles

Sûretés personnelles

Nantissement cash, Nantissement Titres/OPCVM ... Hypothèques

Caution solidaire, Assurance, Dérivés de crédit

Réglementation Bank Al-Maghrib suivant l'approche standard

Critères d'éligibilité

•

Eligibilité des techniques d'atténuation du risque crédit

Le Groupe Attijariwafa bank déclare son ratio de solvabilité suivant l'approche standard, qui limite l'éligibilité des techniques d'atténuation du risque de crédit contrairement aux approches IRB.

En effet, pour le périmètre traité en approche standard :

• les sûretés personnelles sont prises en compte, sous réserve de leur éligibilité, par une pondération bonifiée correspondant à celle du garant, sur la part garantie de l'exposition qui tient compte des asymétries de devise et de maturité.

• les sûretés réelles (type cash, nantissement titres) viennent, quant à elles, en diminution de l'exposition après prise en compte le cas échéant des asymétries de devise et de maturité.

• Les sûretés réelles (types hypothèques bien immobilier) qui remplissent les conditions d'éligibilité permettent d'appliquer une pondération plus favorable à la créance qu'elles couvrent.

Ci-après un comparatif des sûretés éligibles en fonction des deux méthodes : standard et avancée.

Approche standard

Approche avancée

IRBF

IRBA

Sûretés financières

- Liquidités/DAT/OR

✓

✓

✓

- Titres de dettes

- Emprunteur souverain ayant une note ≥ BB-

✓

✓

✓

- Autres émetteurs ≥ BBB-

✓

✓

✓

- Autres (n'ayant pas de note externe mais inclus dans les modèles de notation interne)

X

X

✓

- Actions

- Indice principal

✓

✓

✓

- Bourse reconnue

✓

✓

✓

- Autres

X

X

✓

- OPCVM et Fonds d'investissement

✓

✓

✓

Sûretés réelles

- Hypothèque portant sur un prêt immobilier Retail

✓

✓

✓

- Hypothèque sur un crédit-bail à usage professionnel

✓

✓

✓

- Autres sûretés immobilières à condition de :

- Existence d'un marché liquide pour la cession de la sûreté

X

✓

✓

- Existence d'un prix de marché applicable à la sûreté

Sûretés personnelles

- Souverains banques et autres entités ≥ A-

✓

✓

✓

- Autres entités < A-

X

X

✓

- Entités non notées

X

X

✓

Dérivés de crédit

- Emprunteurs souverains, BMD et les institutions financières ou autre entité avec une note ≥ A-

✓

✓

✓

- Autres

X

✓

✓

•

Montants des ARC

Ci-dessous les garanties et suretés réelles et financières à décembre 2022 ainsi que les montants pour la couverture du risque de crédit prises en compte dans le calcul des risques pondérés en méthode standard à fin décembre 2022.

(en milliers de dirhams)

déc-22

Garanties et sûretés

228 790 477

Garanties

28 412 468

Sûretés réelles

9)

et financières

200 378 008

EAD couverts par des garanties et sûretés éligibles à l'approche standard

125 583 743

Garanties

28 412 468

Sûretés réelles et financières

97 171 275

- Hypothèques sur prêt immobilier à usage résidentiel

66 461 993

- Hypothèques sur leasing immobilier à usage commercial

6 908 957

- Autres

23 800 325

9) Sûretés réelles au niveau du siège

III. Eléments d'information sur base sociale des filiales bancaires et établissements de crédit significatifs

1- Cadre réglementaire

Attijariwafa bank est tenue de respecter sur le périmètre social les exigences en fonds propres calculées suivant les mêmes normes prudentielles exigées par Bank Al-Maghrib sur le périmètre consolidé.

Toutes les filiales établissements de crédits au Maroc : Wafabail, Wafasalaf, Attijari Factoring et Bank ASSAFA déclarent, sur base sociale leurs ratios de solvabilités à Bank Al-Maghrib et qui sont régis par les circulaires :

• La circulaire 25/G/2006 (conforme avec Bâle I) relative au calcul des exigences en fonds propres portant sur le risque de crédit.

• La circulaire 14/G/2013 (détaillée dans la notice technique NT 01/DSB/2014) relative au calcul des fonds propres réglementaires des banques et établissements de crédit (conforme avec Bâle III)

S'agissant de Wafa assurance, celle-ci est régie par la réglementation de l'Autorité de Contrôle des Assurances et de Prévoyance Sociale (ACAPS)

Les filiales bancaires du groupe Attijariwafa bank à l'international, calculent leurs exigences en fonds propres suivant la norme prudentielle locale dans les juridictions des pays d'implantations qui sont alignées avec la norme Bâle I en Afrique (Tunisie, Mauritanie, UEMOA, CEMAC) et avec la norme Bâle III en Europe.

Liste des régulateurs des filiales Attijariwafa bank à l'international

BCT

: Banque Centrale Tunisienne

BCM

: Banque Centrale de Mauritanie

ACPR

: Autorité de Contrôle Prudentielle et de Résolution

BCEAO

: Banque Centrale des États d'Afrique de l'Ouest qui supervise les banques implantées dans la zone UMOA

BEAC

: Banque des Etats d'Afrique Centrale qui supervise les banques implantées dans la zone CEMAC

BCE

: Banque Centrale d'Egypte

Map of Africa and Europe showing the locations of Attijariwafa bank's subsidiaries and their respective regulators. The map includes labels for France (ACPR), Mauritania (BCM), Tunisia (BCT), Egypt (BCE), Senegal (BCEAO), Mali (BCEAO), Côte d'Ivoire (BCEAO), Togo (BCEAO), Chad (BEAC), Cameroon (BEAC), Congo (BEAC), and Gabon (BEAC).

2- Ratios des principales filiales au 31 décembre 2022

(En milliards de monnaies locales)

Régulateur

Minimum requis

Devise

FP réglementaires

Risques pondérés

Ratio global

Attijariwafa bank

Bank Al-Maghrib

12,00%

MAD

43,3

272,6

15,88%

Attijari Factoring Maroc

Bank Al-Maghrib

12,00%

MAD

0,3

2,4

13,82%

Bank ASSAFA

Bank Al-Maghrib

12,00%

MAD

0,2

1,7

13,06%

Attijari bank Tunisie

BCT

10,00%

TND

0,9

7,4

12,61%

Attijari bank Mauritanie

BCM

12,50%

MRU

1,2

7,4

16,36%

Attijariwafa bank Egypt

CBE

12,50%

EGP

6

36,1

16,73%

Société Commerciale de banque Cameroun

BEAC

11,50%

FCFA

63,6

490,3

12,98%

Crédit du Congo

BEAC

10,50%

FCFA

29,1

166,1

17,52%

Union Gabonaise de Banque

BEAC

11,50%

FCFA

54

221,2

24,41%

Compagnie Bancaire de l'Afrique de l'Ouest

BCEAO

11,50%

FCFA

136,9

1 068,1

12,82%

Crédit du Sénégal

BCEAO

11,50%

FCFA

28,3

198

14,31%

Banque Internationale pour le Mali

BCEAO

11,50%

FCFA

25,2

184,4

13,66%

Société Ivoirienne de Banque

BCEAO

11,50%

FCFA

132,7

935,6

14,18%

Banque Internationale pour l'Afrique au Togo

BCEAO

11,50%

FCFA

11,1

81,3

13,67%

Cours de change : FCFA (0,0170) MRU (0,2844), TND (3,3954), EGP (0,4220)

IV. Pilotage interne du capital

1- Gestion du capital

L'anticipation des besoins en capital est devenue, ces dernières années, un élément clé du processus de la planification stratégique du groupe Attijariwafa bank, et ce d'autant plus que Bank Al-Maghrib a adopté le dispositif Bâle II en 2006 et que le contexte réglementaire est en constante évolution depuis. Ceci s'est traduit par un besoin de plus en plus élevé en fonds propres.

Ainsi la maîtrise de cette ressource onéreuse et de tous les facteurs associés est matérialisée à l'aide de la politique de « Gestion du Capital » du Groupe. Cette dernière a pour objectif de garantir en permanence la solvabilité du Groupe et de ses filiales, de satisfaire

aux exigences prudentielles au niveau consolidé et local (respect des règles prudentielles du régulateur local) tout en optimisant le rendement pour les actionnaires qui procurent le capital requis.

Au-delà du cadre réglementaire, la politique de « Gestion du capital » s'étend au suivi des investissements et de leur rentabilité (calcul du taux de rendement interne, projection des dividendes, désinvestissement, efficience du montage fiscal ...) assurant une optimisation dans l'allocation du capital sur toutes les activités, une anticipation des besoins en capital en fonction des ambitions stratégiques et de l'évolution réglementaire.

Objectifs de « Gestion du capital »

Diagramme des objectifs de la Gestion du capital. Au centre, une boîte rouge contenant 'Gestion du capital'. Autour de cette boîte, quatre autres boîtes : 'Exhaustivité dans la prise en compte des risques' (en haut à gauche), 'Corrélation entre risque microéconomique et risques macroéconomiques' (en haut à droite), 'Évaluation de la rentabilité ajustée du risque par activité' (en bas à gauche) et 'Optimisation des FP & Pilotage stratégique des activités' (en bas à droite).

2- Gouvernance

Le Comité Capital Management (CCM) est un comité semestriel, composé des membres du Comité de Direction Générale, des responsables de lignes métiers, de la Direction des Risques et de la Direction Financière. Le Secrétaire Général du Comité Capital Management est le responsable de l'entité « Gestion Financière et Capital Management ».

Les principales missions du CCM se résument comme suit :

• définir la politique de « Gestion du capital » et les ajustements nécessaires en fonction des évolutions des contextes (marché et concurrence, réglementation, environnement de taux, coût du capital ...);

• anticiper les besoins en capital du Groupe et des filiales bancaires et établissements de crédits sur un horizon de 18 mois ;

• analyser l'allocation du capital par pôle/métier ;

• prendre des décisions sur les sujets qui ont un impact sur le capital (de toutes les entités du Groupe).

De manière générale, sponsoriser toutes les actions/initiatives permettant un pilotage et une gestion optimisée du capital.

3- Stress tests réglementaires

Les résultats des stress tests réglementaires (directive Bank-Al-Maghrib 01/DSB/2012) sont communiqués semestriellement au régulateur. À fin décembre 2020, Les ratios post-choc sur fonds propres Tier 1 et sur total fonds propres d'Attijariwafa bank sont supérieurs aux minimums réglementaires.

Les stress scénarios des stress tests réglementaires à fin décembre 2020 sont :

Risque de crédit :

Migration de 10% à 15% des créances représentant un risque élevé sur le total du portefeuille puis par secteur d'activité

Risque de concentration :

Défaut des principales relations

Risque de marché :

• Dépréciation du MAD par rapport à l'EUR ;

• Dépréciation du MAD par rapport à l'USD ;

• Déplacement de la courbe de taux ;

• Hausse des taux ;

• Baisse des prix actions ;

• Dépréciation de la valeur liquidative des différents OPCVM (obligataires, monétaires ...).

Risque pays :

• Stress tests sur les crédits non-résidents dans les pays connaissant des risques d'instabilité politique ;

• Stress tests sur les crédits aux non-résidents installés dans les pays sur lesquels la banque détient une exposition importante.

4- Prévisions du capital

Les ratios prévisionnels d'AWB sur base individuelle et consolidée sur les 18 prochains mois sont largement supérieurs au minimum réglementaire en vigueur : 9,0% au niveau du ratio de solvabilité sur fonds propres de base de catégorie 1 et 12,0% sur fonds propres global grâce à la politique interne de gestion du capital. Les FP prudentiels sont calculés conformément à la circulaire 14 G 2013 et la notice technique 01/DSB/2018 intégrant les impacts IFRS9.

Ratio de solvabilité prévisionnel – Sur base individuelle

m3s MAD

déc-22

juin-23 F

déc-23 F

juin-24 F

Fonds propres de catégorie 1

37,02

37,91

38,69

40,17

Fonds propres de catégorie 2

6,26

5,20

4,28

3,27

Fonds propres réglementaires

43,28

43,11

42,97

43,44

Risques pondérés

272,57

281,45

288,50

293,92

Ratio sur fonds propres de catégorie 1

13,6%

13,5%

13,4%

13,7%

Ratio de solvabilité global

15,9%

15,3%

14,9%

14,8%

Ratio de solvabilité prévisionnel – Sur base consolidée

m3s MAD

déc-22

juin-23 F

déc-23 F

juin-24 F

Fonds propres de catégorie 1

50,65

52,32

54,92

57,18

Fonds propres de catégorie 2

7,04

5,91

4,97

3,87

Fonds propres réglementaires

57,68

58,23

59,89

61,04

Risques pondérés

453,8

465,2

477,6

489,6

Ratio sur fonds propres de catégorie 1

11,2%

11,2%

11,5%

11,7%

Ratio de solvabilité global

12,7%

12,5%

12,5%

12,5%

V. Gouvernance d'entreprise

Le système de gouvernance mis en place respecte les principes généraux du gouvernement d'entreprise. Ce système se compose de cinq Comités spécialisés, issus du Conseil d'Administration.

Comités issus du Conseil d'Administration

Le Conseil d'Administration (CA) est constitué d'un groupe de personnes, morales ou physiques (les administrateurs), dont un président et un secrétaire. Toute personne morale membre du CA désigne une personne physique pour la représenter.

L'organisation, le fonctionnement et les prérogatives du Conseil d'Administration sont fixés par les statuts de la banque et dépendent du droit national.

1- Comité Stratégique :

Présidé par le Président Directeur Général, ce Comité est chargé du pilotage, de la surveillance et de la gestion des activités stratégiques de la Banque, de ses différents métiers tant au niveau national qu'à l'international. Il examine également, avant leur approbation par le Conseil d'Administration, les grands achats du Groupe et les opérations immobilières significatives.

Membres

Fonction

M. Mohamed EL KETTANI

Président Directeur Général Attijariwafa bank

M. Hassan OURIAGLI

Administrateur - Représentant Al Mada

M. Abdelmajid TAZLAOUI

Administrateur

M. Aymane TAUD

Administrateur

M. José REIG

Administrateur

M. Azdine EL MOUNTASSIR BILLAH

Administrateur

Membres non permanents

M. Hassan BERTAL

Directeur Général Délégué - Pôle Banque de Détail Maroc, Europe

M. Ismaïl DOUIRI

Directeur Général Délégué - Pôle Banque de Détail à l'International et Filiales de Financement Spécialisées

M. Talal EL BELLAJ

Directeur Général Délégué - Pôle Gestion Globale des Risques Groupe

M. El Hassane EL BEDRAOUI

Directeur Général Délégué - Responsable du Pôle Transformation, Innovation, Technologies et Opérations

M. Youssef ROUSSI

Directeur Général Délégué - Responsable du pôle Corporate & Investment Banking

Secrétaire du Comité

Mme Myriam NAFAKH LAZRAQ

Responsable Gouvernance Groupe & Secrétariat du Conseil

2- Comité des Risques Groupe :

Le Comité des Risques Groupe est chargé du suivi du processus d'identification et de gestion des risques, en vue d'assister le Conseil d'Administration en matière de stratégie, de gestion et de surveillance des risques auxquels la banque est exposée.

Le Comité des Risques Groupe est composé d'un minimum de 3 membres permanents non exécutifs, choisis parmi les membres du Conseil d'Administration et se réunit au moins 4 fois par an et chaque fois qu'il le juge nécessaire sur convocation du Président.

Membres

Fonction

Membres permanents

M. Lionel ZINSOU

Président du Comité (Administrateur Indépendant)

M. Aymane TAUD

Administrateur

M. José REIG

Administrateur

M. Abdelmajid TAZLAOUI

Administrateur

Membres non permanents

M. Talal EL BELLAJ

Directeur Général Délégué -Gestion Globale des Risques Groupe

M. Younes BELABED

Directeur Général Adjoint - Audit Général Groupe

M. Larbi KABLY

Directeur Exécutif - Responsable Conformité Groupe

Secrétaire du Comité

Mme Myriam NAFAKH LAZRAQ

Responsable Gouvernance Groupe & Secrétariat du Conseil

3- Comité d'Audit Groupe :

Le Comité d'Audit Groupe analyse les comptes du Groupe, examine le programme d'intervention des commissaires aux comptes, s'assure de l'efficacité des services d'audit interne et externe, veille au renforcement de l'indépendance de l'audit interne.

Le Comité d'Audit Groupe est composé d'un minimum de 3 membres permanents non exécutifs, choisis parmi les membres du Conseil d'Administration et se réunit au moins 4 fois par an et chaque fois qu'il le juge nécessaire sur convocation du Président.

Membres

Fonction

Membres permanents

M. Aymane TAUD

Président du Comité

Mme Françoise MERCADAL-DELASALLES

Administratrice Indépendante

M. Abdelmajid TAZLAOUI

Administrateur

M. José REIG

Administrateur

M. Aldo OLCESE

Administrateur Indépendant

Membres non permanents

M. Talal EL BELLAJ

Directeur Général Délégué -Gestion Globale des Risques Groupe

M. Younes BELABED

Directeur Général Adjoint - Audit Général Groupe

M. Larbi KABLY

Directeur Exécutif - Responsable Conformité Groupe

M. Rachid KETTANI

Directeur Général Adjoint - Finances Groupe

Secrétaire du Comité

Mme Myriam NAFAKH LAZRAQ

Responsable Gouvernance Groupe & Secrétariat du Conseil

4- Comité de Gouvernance, de Nomination et de Rémunération Groupe :

Le Comité de Gouvernance, de Nomination et de Rémunération Groupe soumet au Conseil les propositions relatives au dispositif de gouvernance, à la nomination et la rémunération des membres du Conseil et des principaux dirigeants du Groupe.

Le Comité de Gouvernance, de Nomination et de Rémunération Groupe se réunit au 2 fois par an et chaque fois qu'il le juge nécessaire sur convocation du Président.

Il est réparti en trois sous-comités :

Le premier sous-comité est composé des membres suivants :

Membres

Fonction

M. Mohammed Mounir EL MAJIDI

Administrateur - Représentant SIGER

M. Hassan OURIAGLI

Administrateur - Représentant Al Mada

Le deuxième sous-comité est composé des membres suivants :

Membres

Fonction

M. Mohammed Mounir EL MAJIDI

Administrateur - Représentant SIGER

M. Hassan OURIAGLI

Administrateur - Représentant Al Mada

M. Abdelmajid TAZLAOUI

Administrateur

M. Mohamed EL KETTANI

Président Directeur Général Attijariwafa bank

M. José REIG

Administrateur

Le troisième sous-comité est composé des membres suivants :

Membres

Fonction

M. Mohamed EL KETTANI

Président Directeur Général Attijariwafa bank

M. Hassan OURIAGLI

Administrateur - Représentant Al Mada

M. Abdelmajid TAZLAOUI

Administrateur

M. José REIG

Administrateur

Secrétaires du Comité

M. Mohamed SOUSSI

Directeur Général Adjoint - Responsable Capital Humain Groupe

Mme Myriam NAFAKH LAZRAQ

Responsable Gouvernance Groupe & Secrétariat du Conseil

5- Comité des Grands Crédits Groupe :

Le Comité des Grands Crédits Groupe, qui se réunit sur convocation du Président Directeur Général, est chargé de statuer sur les engagements et les opérations de recouvrement dépassant un certain seuil Groupe avant leurs ratifications par le Conseil d'Administration.

Le Comité des Grands Crédits Groupe est présidé par le Président Directeur Général. Il est composé de 4 membres (dont le Président Directeur Général), désignés parmi les

membres du Conseil. Le Comité des Grands Crédits Groupe se réunit au moins 1 fois par mois et peut être convoqué à tout instant à l'initiative du Président lorsqu'il le juge nécessaire, que l'opération ou la transaction revêt un caractère urgent ou que l'actualité de la Banque le requiert.

Membres

Fonction

Membres permanents

M. Mohamed EL KETTANI

Président Directeur Général Attijariwafa bank

M. Hassan OURIAGLI

Administrateur - Représentant Al Mada

M. Aymane TAUD

Administrateur

M. José REIG

Administrateur

Membres non permanents

M. Talal EL BELLAJ

Directeur Général Délégué - Pôle Gestion Globale des Risques Groupe

Secrétaire du Comité

M. Talal EL BELLAJ

Directeur Général Délégué - Pôle Gestion Globale des Risques Groupe

Organes de Direction

1 - Comité Exécutif

Le Comité Exécutif réunit, sous la présidence du Président Directeur Général, les responsables des pôles métiers et pôles support ainsi que le responsable du Capital Humain Groupe et le Responsable Finance Groupe. Ce comité, qui se tient une fois par semaine, assure une vue synthétique des activités opérationnelles dans les différents secteurs, le pilotage des grands projets stratégiques et la préparation des questions à soumettre au Conseil d'Administration, dans une démarche collégiale.

Membres

Fonction

Date d'entrée en fonction

M. Mohamed EL KETTANI

Président Directeur Général

2007

M. Hassan BERTAL

Directeur Général Délégué

2022

M. Ismail DOUIRI

Directeur Général Délégué

2008

M. Talal EL BELLAJ

Directeur Général Délégué

2014

M. EL Hassane EL BEDRAOUI

Directeur Général Délégué

2022

M. Youssef ROUSSI

Directeur Général Délégué

2022

M. Rachid KETTANI

Directeur Général Adjoint

2022

M. Mohamed SOUSSI

Directeur Général Adjoint

2022

2 - Comité de Coordination et de Synergies

Sous la présidence du Président Directeur Général ou d'au moins deux directeurs généraux, le Comité de Coordination et de Synergies est une instance d'échange et de partage d'informations. Plus particulièrement le Comité :

- assure la coordination d'ensemble entre les différents programmes du Groupe et se concentre principalement de l'examen des indicateurs clés de performance ;

- prend acte des grandes orientations stratégiques et de la politique générale du Groupe, ainsi que des décisions et des priorités arrêtées dans les instances ad hoc ;

- prend les décisions fonctionnelles et opérationnelles pour maintenir les objectifs et maximiser les résultats.

D'une périodicité mensuelle, le Comité de Coordination et de Synergies est composé des membres du Comité Exécutif et des responsables des principaux domaines d'activité.

Membres

Fonction

M. Mohamed EL KETTANI

Président Directeur Général

M. Hassan BERTAL

Directeur Général Délégué - Pôle Banque de Détail Maroc et Europe

M. Ismail DOUIRI

Directeur Général Délégué - Pôle Banque de Détail à International et Filiales de Financement Spécialisées

M. Talal EL BELLAJ

Directeur Général Délégué - Gestion Globale des Risques Groupe

M. EL Hassane EL BEDRAOUI

Directeur Général Délégué - Responsable du Pôle Transformation, Innovation, Technologies et Opérations

M. Youssef ROUSSI

Directeur Général Délégué - Responsable du Pôle Corporate & Investment Banking

M. Rachid KETTANI

Directeur Général Adjoint - Responsable Finances Groupe

M. Mohamed SOUSSI

Directeur Général Adjoint- Responsable Capital Humain Groupe

RÉSEAU

M. Rachid EL BOUZIDI

Directeur Général Adjoint - Responsable Réseau Maroc du Pôle Banque de Détail Maroc et Europe

M. Saâd BENWAHOUD

Directeur Général Adjoint - Responsable de la Région Rabat - Salé - Kenitra

M. Othmane BOUHAIMI

Directeur Exécutif - Responsable de la Région Souss-Massa-Sahara

M. Mohamed Karim CHRAIBI

Directeur Exécutif - Responsable de la Région Marrakech - Beni Mellal - Tafilalet

M. Rédoanue EL ALJ

Directeur Exécutif - Responsable de la Région Casablanca - Settat

M. Khalid EL KHALIFI

Directeur Exécutif - Responsable de la Région Fès - Meknes

M. Rachid MAGANE

Directeur Exécutif - Responsable de la Région Tanger - Tetouan - Al Hoceima

M. Hassan RAMI

Directeur Exécutif - Responsable de la Région Oriental

ENTITES CENTRALES

M. Jamal AHIZOUNE

Directeur Général Adjoint - Responsable de la Banque de Détail Afrique de l'Ouest & Afrique Centrale

Mme Yasmine ABOUDRAR

Directeur Exécutif - Responsable Stratégie & Développement Groupe

M. Jalal BERRADY

Directeur Exécutif - Responsable Banque Privée

M. Younes BELABED

Directeur Général Adjoint - Responsable Audit Général Groupe

M. Issam MAGHNOUJ

Directeur Exécutif - Responsable Communication Groupe & RSE

Mme Bouchra BOUSSERGHINE

Directeur Exécutif

Mme Bouchra LHALOUANI

Directeur Exécutif - Responsable Supports & Moyens du pôle Banque de Détail Maroc et Europe

M. Rachid KAMAL

Directeur Exécutif - Responsable des Services et Traitements Groupe

M. Karim IDRISI KAITOUNI

Directeur Exécutif - Responsable Marché de l'Entreprise

Mme Ghizlane ALAMI MARROUNI

Directeur Exécutif - Responsable Marché des Particuliers, Professionnels

M. Hicham ZIADI

Directeur Exécutif - Responsable des Systèmes d'Information Groupe

M. Larbi KABLY

Directeur Exécutif - Responsable Conformité Groupe

Mme Myriam DASSOULI

Directeur Exécutif - Responsable Risque de Contrepartie Maroc

M. Ahmed Amine MARRAT

Directeur Exécutif - Responsable Management des Risques

M. M'hammed AZZAM

Directeur Exécutif - Responsable Recouvrement Groupe

M. Adel BARAKAT

Directeur Exécutif - Responsable Banque de Financement Groupe

M. Karim FATH

Directeur Exécutif - Responsable Banque d'Investissement Groupe

M. Faïçal LEAMARI

Directeur Exécutif - Responsable Marché des Capitaux Groupe

Résolutions de l'Assemblée Générale Ordinaire

PREMIÈRE RÉSOLUTION

L'Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu lecture du Rapport de Gestion du Conseil d'Administration et du Rapport Général des Commissaires aux comptes, approuve l'ensemble de ces documents sans réserve, ainsi que les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2022 qui se soldent par un bénéfice net de 4 234 839 742 dirhams.

DEUXIÈME RÉSOLUTION

L'Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu la lecture du Rapport Spécial des Commissaires aux comptes, sur les conventions relevant des articles 56 et suivants de la loi 17-95 relative aux sociétés anonymes, telle que modifiée et complétée, approuve successivement les conventions qui y sont mentionnées.

TROISIÈME RÉSOLUTION

En conséquence de la première résolution, l'Assemblée Générale Ordinaire décide, après avoir entendu lecture du rapport du Conseil d'Administration, d'affecter le bénéfice net de l'exercice 2022 d'un montant de 4 234 839 742 dirhams de la manière suivante :

En dirhams

- Résultat net de l'exercice

4 234 839 742

- Mise en réserve légale

- Report des exercices précédents

7 587 225 866

BÉNÉFICE DISTRIBUABLE

11 822 065 608

RÉPARTITION :

- Dividende statutaire 6%

129 084 504

- Somme nécessaire pour porter le dividende par action à 15,50 dirhams

3 205 598 501

SOIT UN TOTAL DE DISTRIBUTION DE

3 334 683 005

- Mise en réserves extraordinaires

900 156 737

- Report à nouveau

7 587 225 866

En conséquence, l'Assemblée Générale Ordinaire décide d'attribuer à chacune des actions composant le capital social, pour une année de jouissance, un dividende de 15,50 dirhams qui sera mis en paiement à partir du 4 juillet, au siège social de la banque conformément à la réglementation en vigueur.

QUATRIÈME RÉSOLUTION

En conséquence des résolutions précédentes, l'Assemblée Générale Ordinaire confère aux membres du Conseil d'Administration, quittus définitif et sans réserve de l'exercice de leur mandat pendant l'exercice 2022, dont les comptes ont été ci-dessus approuvés et décharge aux Commissaires aux comptes pour l'exercice de leur mandat durant ledit exercice.

CINQUIÈME RÉSOLUTION

L'Assemblée Générale fixe le montant des jetons de présence à allouer aux membres du Conseil d'Administration au titre de l'exercice 2023 à 5 700 000, 00 dirhams.

Le Conseil d'Administration répartira cette somme entre ses membres, dans les proportions qu'il jugera convenables.

SIXIÈME RÉSOLUTION

L'Assemblée Générale prend acte de la démission de Santusa Holding de son mandat d'administrateur et lui donne quitus entier et définitif. Elle rend hommage à son représentant Monsieur Varela Una Jose Manuel, pour sa contribution aux travaux du Conseil et lui témoigne toute sa considération.

SEPTIÈME RÉSOLUTION

L'Assemblée Générale sur proposition du Conseil d'Administration du 20 septembre 2022, nomme en qualité d'administratrice indépendante Madame Françoise MERCADAL-DELASALLES pour la durée statutaire de six années qui expirera, par conséquent, le jour de l'Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l'exercice 2028.

HUITIÈME RÉSOLUTION

L'Assemblée Générale après avoir constaté que les mandats d'administrateurs d'Al Mada, représentée par Mrs. Hassan Ouriagli, Abed Yacoubi Soussane et Abdelmjid Tazlaoui arrivent à échéance le jour de la tenue de la présente Assemblée, décide de renouveler lesdits mandats pour la durée statutaire de six années qui expireront, par conséquent, le jour de l'Assemblée Générale devant statuer sur les comptes de l'exercice 2028.

NEUVIÈME RÉSOLUTION

L'Assemblée Générale Ordinaire constatant que le mandat triennal des commissaires aux comptes Ernst&Young et Deloitte arrivent à échéance le jour de la tenue de l'Assemblée, décide de nommer les cabinets Deloitte et Mazars pour une période de trois années qui prendra fin lors de l'Assemblée Générale Annuelle appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2025.

DIXIÈME RÉSOLUTION

L'Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d'un original, d'un extrait, d'une expédition notariée ou d'une copie du présent procès-verbal, en vue de l'accomplissement de toutes formalités légales.

Conseil d'Administration

ETATS

FINANCIERS

2022

COMPTES CONSOLIDÉS

COMPTES SOCIAUX

COMPTES CONSOLIDÉS

RAPPORT

DES COMMISSAIRES

AUX COMPTES

GROUPE ATTIJARIWAFABANK

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2022

Opinion

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés de la société

ATTIJARIWAFABANK

et de ses filiales (le « groupe »), qui comprennent l'état consolidé de la situation financière au 31 décembre 2022, ainsi que l'état consolidé du résultat global, l'état consolidé des variations des capitaux propres et le tableau consolidé des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, ainsi que les notes annexes, y compris un résumé des principales méthodes comptables. Ces états financiers consolidés font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de

KMAD 62.125.436

dont un bénéfice net consolidé de

KMAD 7458.609

.

Nous certifions que les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus, sont réguliers et sincères et donnent dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière consolidée du groupe au 31 décembre 2022, ainsi que de sa performance financière consolidée et de ses flux de trésorerie consolidés pour l'exercice clos à cette date, conformément au référentiel de Bank Al Maghrib, comprenant les normes IFRS publiées par l'IASB à l'exception de l'application des dispositions de la norme IFRS 9 aux activités d'assurance du groupe, différée jusqu'à l'entrée en vigueur de la norme IFRS 17.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états financiers consolidés » du présent rapport. Nous sommes indépendants du groupe conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états financiers consolidés au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des financiers consolidés de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états financiers consolidés pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

.

Risque de crédit et dépréciations sur les portefeuilles de prêts à la clientèle

Question clé de l'audit

Réponse d'audit

d'un risque de crédit qui expose le groupe à une perte potentielle si les clients ou les contreparties s'avèrent incapables de faire face à leurs engagements financiers. Le groupe constitue des dépréciations destinées à couvrir ce risque.

Ces dépréciations sont estimées selon les dispositions de la norme IFRS 9 - Instruments financiers.

L'évaluation des pertes de crédit attendues pour les portefeuilles de prêts à la clientèle requiert l'exercice du jugement de la part de la direction, notamment pour :

- déterminer les critères de classification des encours selon qu'ils sont sains (Bucket 1), dégradés (Bucket 2) ou en défaut (Bucket 3) ;

- estimer le montant des pertes attendues en fonction des différentes Buckets ;

- établir des projections macro-économiques dont les impacts sont intégrés dans la mesure des pertes attendues.

Les informations qualitatives concernant les modalités d'évaluation et de comptabilisation des pertes de crédit attendues sont détaillées dans la note « Normes et principes comptables » de l'annexe aux états financiers consolidés.

Au 31 décembre 2022, le montant brut des prêts et créances à la clientèle s'élève à MMAD 403.908 ; le montant total des dépréciations y afférentes s'élève à MMAD 29.340.

Nous avons considéré que l'appréciation du risque de crédit et l'évaluation des dépréciations constituent un point clé de l'audit, ces éléments faisant appel au jugement et aux estimations de la direction.

Nous avons concentré nos travaux sur les encours et portefeuilles de prêts à la clientèle les plus significatifs et notamment sur les financements accordés aux entreprises présentant des risques spécifiques.

Nous avons pris connaissance du dispositif de contrôle interne du groupe et des contrôles, que nous avons jugé clés pour notre audit, relatifs à l'appréciation du risque de crédit et à l'évaluation des pertes attendues.

Sur les aspects de dépréciation, nos travaux d'audit ont consisté principalement à :

- examiner le dispositif de gouvernance et tester les contrôles clés mis en place au niveau du Groupe ;

- analyser les principaux paramètres retenus par le groupe pour classer les encours et évaluer les dépréciations au sein des Buckets 1 et 2 au 31 décembre 2022 ;

- tester le calcul des pertes attendues sur une sélection d'encours en Buckets 1 et 2 ;

- tester les principales hypothèses retenues par la direction pour l'estimation des dépréciations des encours en Bucket 3 ;

Nous avons également examiné les informations présentées dans les notes de l'annexe aux états financiers consolidés relatives au risque de crédit.

GOODWILL

Question clé de l'audit

Réponse d'audit

Le groupe a réalisé des opérations de croissance externes ayant conduit à la comptabilisation des écarts d'acquisition à l'actif du bilan consolidé. Ces écarts correspondent à la différence entre le prix d'acquisition des sociétés acquises et les justes valeurs des actifs et passifs identifiables repris à la date d'acquisition.

Au 31 décembre 2022, la valeur de ces écarts d'acquisition s'élève à MMAD 9.998.

Les écarts d'acquisition sont affectés à des Unités Génératrices de trésorerie et font l'objet de tests de dépréciation au moins une fois par an ou dès la présence d'un indice de perte de valeur. Lorsque leur valeur recouvrable devient inférieure à la valeur comptable, une dépréciation est comptabilisée.

Les informations concernant les méthodes de détermination de la valeur recouvrable sont détaillées dans la note « Ecarts d'acquisition » de l'annexe aux comptes consolidés.

Nous avons considéré que l'évaluation des écarts d'acquisition constitue un point clé de notre audit en raison de :

- Leur montant significatif au bilan consolidé du Groupe ;

- L'importance du jugement de la direction dans le choix de la méthode de détermination de la valeur recouvrable et des hypothèses de résultats futurs des sociétés concernées et du taux d'actualisation appliqué aux flux de trésorerie prévisionnels.

Notre approche d'audit se fonde sur un examen des procédures relatives aux tests de dépréciation des écarts d'acquisition et des contrôles mis en place au sein du Groupe pour identifier les indices de pertes de valeur de ces actifs.

Les travaux sur les comptes au 31 décembre 2022, ont notamment consisté en :

- Une analyse de la méthodologie retenue par le Groupe ;

- Un examen des plans d'affaires établis par la Direction pour apprécier le caractère raisonnable des estimations de flux futurs dégagés ;

- Une analyse des principales hypothèses et paramètres utilisés au regard des données de marché disponibles ;

- Un examen des analyses de sensibilité des estimations aux paramètres clés [en particulier lorsque la valeur recouvrable est proche de la valeur nette comptable] ;

- Le recalcul des valeurs recouvrables déterminées pour les principaux écarts d'acquisition.

Enfin, nous avons examiné les informations relatives aux résultats de ces tests de dépréciation et tests de sensibilité présentés dans les notes annexes aux états financiers consolidés.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états financiers consolidés

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers consolidés conformément aux IFRS, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états financiers consolidés exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états financiers consolidés, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité du groupe à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider le groupe ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière du groupe.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états financiers consolidés

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états financiers consolidés pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états financiers consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

• nous identifions et évaluons les risques que les états financiers consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

• nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne du groupe ;

• nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

• nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états financiers au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le groupe à cesser son exploitation ;

• nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états financiers consolidés, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les états financiers consolidés représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

• nous obtenons des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités et activités du groupe pour exprimer une opinion sur les états financiers consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit du groupe. Nous assumons l'entière responsabilité de l'opinion d'audit.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Casablanca, le 21 avril 2023

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Signature of Abdeslam Berrada Allam, Commissaire aux Comptes, Ernst & Young, Casablanca. The signature is in blue ink over the company letterhead.

Abdeslam Berrada Allam

Associé

DELOITTE AUDIT

Signature of Sakina Bensouda Korachi, Commissaire aux Comptes, Deloitte Audit, Casablanca. The signature is in blue ink over the company letterhead.

Sakina Bensouda Korachi

Associée

PUBLICATION DES COMPTES

Comptes consolidés au 31 décembre 2022

1. Normes et principes comptables

1.1 Contexte

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards -IFRS-) ont été appliquées aux comptes consolidés du groupe Attijariwafa bank à compter du 1

er

semestre 2007 avec bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2006.

Dans les comptes consolidés présentés au 31 décembre 2022, le groupe Attijariwafa bank a appliqué les normes et principes de l'International Accounting Standards Board (IASB) dont l'application est obligatoire.

1.2 Normes comptables appliquées

1.2.1 Principe de consolidation :

Norme :

Le périmètre de consolidation est déterminé sur la base de la nature du contrôle exercé (un contrôle exclusif, un contrôle conjoint ou une influence notable) sur les différentes entités étrangères et nationales dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

De même, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour réaliser un objectif limité et bien défini « entités ad hoc » contrôlées par l'établissement de crédit assujetti, et ce même en l'absence d'un lien capitalistique entre eux.

La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation à savoir : Intégration globale pour les entités contrôlées exclusivement selon la norme IFRS 10 « Etats financiers consolidés » et la mise en équivalence pour les entreprises associées et les coentreprises selon les normes IFRS 11 « Partenariats » et IAS 28 « Participations dans des entreprises associées et des coentreprises ».

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank intègre dans son périmètre de consolidation les entités dont :

- Il détient, directement ou indirectement, au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels ;

- Les chiffres consolidés remplissent une des limites suivantes :

- Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé ;

- La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée ;

- Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les OPCVM dédiés sont consolidés conformément à IFRS 10 qui explicite la consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif.

Enfin, sont exclues du périmètre de consolidation, les entités contrôlées

ou sous influence notable dont les titres sont détenus en vue d'une cession à brève échéance.

1.2.2 Immobilisations corporelles :

Norme :

Pour l'évaluation d'une immobilisation corporelle, une entité doit choisir une des méthodes suivantes : le modèle du coût ou le modèle de la réévaluation.

Le modèle du coût

Le coût correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs.

Le modèle de la réévaluation

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut être évaluée de manière fiable doit être comptabilisée à son montant réévalué. Il s'agit de sa juste valeur à la date de réévaluation diminuée du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultérieures.

L'approche par composants

correspond à la décomposition d'une immobilisation corporelle selon ses composants [constituants] les plus significatifs. Ils doivent être comptabilisés séparément et amortis de façon systématique sur la base de leurs durées d'utilité propres, de manière à refléter le rythme de consommation des avantages économiques y afférents.

La durée d'utilité

représente la durée d'amortissement des immobilisations en normes IFRS.

La base amortissable d'un actif

correspond au coût de l'actif (ou montant réévalué) diminué de sa valeur résiduelle.

La valeur résiduelle

est le prix actuel de l'actif en tenant compte de l'âge et de l'état prévisible de l'immobilisation à la fin de sa durée d'utilité.

Les coûts d'emprunt

La norme IAS 23 « Coûts d'emprunt » ne permet pas de comptabiliser immédiatement en charges les coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif éligible. L'ensemble de ces coûts d'emprunt doit être incorporé dans le coût de l'actif. Les autres coûts d'emprunts doivent être comptabilisés en charges.

Options retenues par Attijariwafa bank :

- La norme Groupe est de retenir le modèle du coût. Toutefois, l'option de juste valeur pourrait être utilisée sans justification de ce choix avec comme contre-partie un compte de capitaux propres.

- Attijariwafa bank a décidé de ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique par type d'immobilisation dans les comptes consolidés en normes IFRS.

- Au niveau de l'approche par composants, le Groupe a décidé de ne pas isoler des composants dont la valeur brute est inférieure à 1 000 KMAD.

- Le coût historique d'origine est décomposé selon la répartition du coût à neuf en fonction des données techniques.

Valeur résiduelle :

La valeur résiduelle des composants autres que le terrain est supposée nulle. En effet, la valeur résiduelle est logée au niveau de la composante pérenne du bien qui n'est autre que le terrain (qui par sa nature n'est pas amortissable).

1.2.3 Immeubles de placement :

Norme :

Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux.

Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l'entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l'objet principal de l'utilisation d'un bien immobilier occupé par son propriétaire.

Une entité a le choix entre :

Le modèle de la juste valeur

: si l'entité opte pour ce traitement, il doit être applicable à l'ensemble des immeubles de placement ;

Le modèle du coût

Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, pour la comptabilisation au bilan ou la présentation en annexes.

Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste valeur est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les immeubles de placement sont représentés par l'ensemble des immeubles hors exploitation hormis les immeubles destinés au personnel et les immeubles destinés à être vendus dans un délai d'un an.

La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles d'exploitation loués à des sociétés hors Groupe.

Pour la valorisation des immeubles de placement, l'option retenue par Attijariwafa bank est le coût historique corrigé selon l'approche par composants.

1.2.4 Immobilisations incorporelles :

Norme :

Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire identifiable sans substance physique.

Un actif incorporel satisfait au critère d'identifiabilité lorsqu'il :

• est séparable, c'est-à-dire qu'il peut être séparé de l'entité et être vendu, transféré, concédé par licence, loué ou échangé, soit de façon individuelle, soit dans le cadre d'un contrat, avec un actif ou un passif lié ; ou

• résulte de droits contractuels ou d'autres droits légaux, que ces droits soient ou non cessibles ou séparables de l'entité ou d'autres droits et obligations.

Deux méthodes d'évaluation sont possibles :

• Le modèle du coût ;

• Le modèle de la réévaluation. Ce traitement est applicable si le marché est actif.

L'amortissement d'une immobilisation incorporelle dépend de sa durée

d'utilité. Une immobilisation incorporelle à durée d'utilité indéterminée n'est pas amortie et est soumise à un test de dépréciation au minimum à chaque clôture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle à durée d'utilité déterminée est amortie sur cette durée.

Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilisée si elle est classée, dès la phase de recherche et développement, en tant qu'immobilisation.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe consiste à ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.

Les frais d'acquisition non encore amortis en tant que charges à répartir au 01/01/06 ont été retraités en contrepartie des capitaux propres.

Droits au bail :

Les droits au bail comptabilisés en comptes sociaux ne sont pas amortis. En comptes consolidés, ils font l'objet d'un plan amortissement selon leur durée d'utilité.

Fonds de commerce :

Les fonds de commerce comptabilisés au niveau des comptes sociaux des différentes entités consolidées ont fait l'objet de revue pour valider le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS.

Logiciels :

Les durées de vie des logiciels utilisés sont différenciées selon la nature des logiciels concernés (logiciels d'exploitation ou logiciels de bureautique).

Valorisation des logiciels développés en interne :

La direction des Systèmes d'Information Groupe fournit les éléments nécessaires à la valorisation des logiciels développés en interne. Dans le cas où la valorisation n'est pas fiable, aucune immobilisation n'est à enregistrer.

Les droits de mutation, honoraires commissions et frais d'actes : sont selon leur valeur enregistrés en charges ou intégrés au coût d'acquisition.

Le suivi de plans d'amortissement distincts entre les comptes sociaux et les comptes IFRS est effectué dès lors que l'écart est supérieur à 1000 KMAD.

1.2.5 Goodwill :

Norme :

Côté d'un regroupement d'entreprises :

Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés conformément à la méthode de l'acquisition selon laquelle le coût d'acquisition correspond à la contrepartie transférée pour obtenir le contrôle.

L'acquéreur doit évaluer le coût d'acquisition comme :

• Le total des justes valeurs, à la date d'échange, des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise;

• Les autres coûts directement attribuables éventuellement au regroupement d'entreprises sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel ils ont été encourus.

La date de l'acquisition est la date à laquelle l'acquéreur obtient effectivement le contrôle de l'entreprise acquise.

Affectation du coût d'un regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, affecter le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est ainsi constatée au niveau du Goodwill.

Comptabilisation du Goodwill :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises en tant qu'actif.

- Évaluation initiale : ce goodwill devra être évalué initialement à son coût, celui-ci étant l'excédent du coût du regroupement d'entreprises sur la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

- Évaluation ultérieure : Après la comptabilisation initiale, l'acquéreur doit évaluer le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur constaté éventuellement lors des tests de dépréciation opérés annuellement ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause sa valeur comptabilisée à l'actif.

Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède le coût d'acquisition, un écart d'acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en résultat.

Si la comptabilisation initiale d'un regroupement d'entreprises ne peut être déterminée que provisoirement avant la fin de la période au cours de laquelle le regroupement est effectué, l'acquéreur doit comptabiliser le regroupement en utilisant ces valeurs provisoires. L'acquéreur doit comptabiliser les ajustements de ces valeurs provisoires liés à l'achèvement de la comptabilisation initiale au cours de la période d'évaluation au-delà de laquelle aucun ajustement n'est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

- Option prise de ne pas retraiter les Goodwill existants au 31/12/05, et ce conformément aux dispositions de la norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS » ;

- Arrêt d'amortissement des Goodwill, car leur durée de vie est indéfinie selon la norme IFRS 3 révisée « regroupement d'entreprises » ;

- Des tests de dépréciation réguliers doivent être effectués pour s'assurer que la valeur comptable des Goodwill est inférieure à leur valeur recouvrable. Dans le cas contraire, une dépréciation devrait être constatée ;

- Les Unités Génératrices de Trésorerie sont définies comme le plus petit groupe identifiable d'actifs et de passifs fonctionnant selon un modèle économique propre;

- La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre la valeur d'utilité et la juste valeur nette des frais de cession. Cette notion intervient dans les tests de dépréciation d'actifs conformément à la norme comptable IAS 36. Si le test de dépréciation de l'actif met en exergue une valeur

recouvrable inférieure à la valeur nette comptable, il convient de déprécier la valeur de l'actif de la différence entre ces deux valeurs.

1.2.6 Contrats de location :

Norme :

En janvier 2016, l'IASB a annoncé la mise en place de la norme IFRS 16, portant sur les contrats de location. Cette dernière remplace la norme IAS 17 et toutes les interprétations liées. Avec son entrée en application, à compter du 1er janvier 2019, la distinction entre « location simple » et « location financement » est supprimée. Désormais, l'ensemble des contrats de location ont le même traitement comptable.

Le bien loué est enregistré à l'actif du bilan au titre d'un « Droit d'Utilisation », et l'engagement financier associé au passif, au titre d'une « Dette Locative ». Dans le compte de résultat, le droit d'utilisation est amorti linéairement et la dette financière subit un amortissement dégressif sur la durée du contrat de location.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Modalités de transition

Selon l'IASB, la première application de la norme IFRS 16 peut se faire via deux principales approches :

- L'approche rétrospective complète qui consiste à reconstituer la dette locative et le droit d'utilisation comme si la norme avait toujours été appliquée.

- L'approche rétrospective modifiée qui prévoit deux options :

Evaluer le droit d'utilisation et la dette locative à la somme actualisée des loyers restant à verser depuis le 1

er

janvier 2019 jusqu'à la fin de la durée de location (approche rétrospective cumulée)

Ou, reconstituer le droit d'utilisation comme si la norme avait toujours été appliquée et évaluer la dette locative à la somme actualisée des loyers restants à verser (approche rétrospective simple)

La modalité de transition retenue par le groupe Attijariwafa bank correspond à l'approche rétrospective cumulée. L'application de cette dernière n'engendre aucun impact sur les capitaux propres. En conséquent, les données comparatives relatives à l'exercice 2018 présentées en regard des données de l'exercice 2019 ne sont pas retraitées.

Seuils d'exemption :

L'obligation pour le preneur de comptabiliser un droit d'utilisation et une dette locative au titre d'une location peut ne pas être appliquée si l'un des deux seuils d'exemption prévus par la norme est respecté :

- Durée du contrat inférieure ou égale à 12 mois, à condition que ledit contrat ne prévoit une option d'achat du bien loué à la fin de la période de location ;

- Valeur initiale du bien loué à l'état neuf inférieure ou égale à un seuil fixé librement par le preneur. Le seuil proposé par l'IASB est de 5 000 USD.

Pour la mise en oeuvre de la norme, le Groupe Attijariwafa bank a retenu les deux seuils d'exemption prévus par l'IASB.

Durée :

La durée d'un contrat de location est définie comme étant la période pendant laquelle le contrat est exécutoire. Un contrat n'est plus exécutoire

lorsque le preneur et le bailleur ont chacun le droit de le résilier sans la permission de l'autre partie et en s'exposant à une pénalité négligeable. La période exécutoire du contrat de location, dite également période non résiliable, peut être augmentée par :

- les périodes optionnelles de reconduction du contrat de location que le locataire est raisonnablement certain d'exercer ;

- les périodes qui suivent les dates d'effet des options de résiliation du contrat de location que le locataire est raisonnablement certain de ne pas exercer.

La durée du contrat de location selon IFRS 16

Diagram illustrating the calculation of lease duration according to IFRS 16. It shows: Durée = Période non résiliable + Périodes optionnelles de prolongation + Périodes postérieures aux dates des options de résiliation. Notes: 'Preneur raisonnablement certain d'exercer l'option de renouvellement' for the second term, and 'Preneur raisonnablement certain de ne pas exercer l'option de résiliation' for the third term.

Les durées de location retenues par catégories de biens loués par le groupe Attijariwafa bank se présentent comme suit :

Nature du bien loué

Durée appliquée

Baux commerciaux

9 ans

Baux à usage d'habitation

3 ans

Occupations temporaires du domaine public

20 ans

Baux à usage de construction

20 ans

Quant aux droits d'utilisation, les paiements à retenir correspondent à la valeur initiale de la dette locative, augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d'avance et des coûts de remise en état.

En raison de l'adoption par le groupe Attijariwafa bank de l'approche rétrospective modifiée, le droit d'utilisation a été évalué, lors de la première application de l'IFRS 16, à la valeur de la dette locative telle que décrite ci-haut.

• Loyers :

Selon la norme IFRS 16, les paiements à retenir pour évaluer la dette locative sont au nombre de 5 à savoir :

- Les loyers de montants fixes ;

- Les loyers de montants variables qui dépendent d'un indice ou d'un taux de référence ;

- Les garanties de valeur résiduelle ;

- Le prix d'exercice d'une option d'achat que le preneur à la certitude raisonnable d'exercer ;

- Les pénalités de résiliation anticipée du contrat si la durée de la location a été déterminée sous l'hypothèse que le preneur l'exercerait.

Quant aux droits d'utilisation, les paiements à retenir correspondent à la valeur initiale de la dette locative, augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d'avance et des coûts de remise en état.

En raison de l'adoption par le Groupe Attijariwafa bank de l'approche rétrospective modifiée, le droit d'utilisation a été évalué, lors de la première application de l'IFRS 16, à la valeur de la dette locative telle que décrite ci-haut.

• Taux d'actualisation :

Pour actualiser les paiements servant à la détermination du droit

d'utilisation et de la dette locative, l'IFRS 16 permet l'application de l'un des deux taux suivants :

- Taux d'intérêt implicite qui correspond au taux stipulé au niveau du contrat de location.

- À défaut de connaître le taux d'intérêt implicite, le taux d'emprunt marginal qui correspond au taux que le preneur devrait supporter à la date de commencement de la location pour un prêt d'une durée similaire à celle du contrat en vue d'acquérir un actif d'une valeur égale à celle du bien loué.

Le taux d'actualisation retenu par le Groupe Attijariwafa bank pour évaluer les contrats de location simple éligibles à l'IFRS 16 correspond aux taux d'emprunt marginal.

Selon la norme, ledit taux dépend de trois principales composantes à savoir :

- Taux de référence : Taux d'émission des BDT ;

- Prime de risque du preneur ;

- Ajustement propre au contrat de location.

1.2.7 Actifs et passifs financiers – Classement et évaluation :

Norme :

Classification

Les actifs financiers, à l'exception de ceux relatifs aux activités d'assurance (cf § sur les assurances) sont classés dans les 3 catégories comptables :

- coût amorti,

- juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (« JVOCI ») et

- juste valeur par résultat (« JVR »).

La classification d'un actif financier dans l'une ou l'autre de ces 3 catégories est établie sur la base des critères clés suivants :

- catégorie de l'actif détenu (instrument de dette ou instrument de capitaux propres) ; et

- pour les actifs qui constituent des instruments de dettes (, en fonction à la fois (i) des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'instrument [critère dit « SPPI : solely payment of principal and interests »] et des modalités de gestion (dit « business model ») définies par la société. Les modalités de gestion sont relatives à la manière dont la société gère ses actifs financiers afin de générer des flux de trésorerie et créer de la valeur.

Instruments de dette

La norme distingue trois modèles d'activités :

- Modèle dit de « Collecte » : Actifs gérés afin de percevoir des flux de trésorerie contractuels,

- Modèle dit de « Vente » : Actifs gérés à des fins de transaction,

- Modèle dit « Mixte » : Actifs gérés afin de percevoir des flux de trésorerie contractuels et en vue de la vente.

L'affectation des instruments de dettes à un de ces modèles s'apprécie en analysant comment les groupes d'instruments financiers sont collectivement gérés afin de déterminer l'objectif économique visé. L'identification du modèle économique ne s'effectue pas instrument par instrument, mais au niveau d'un portefeuille d'instruments financiers en analysant et en observant notamment :

- le mode d'évaluation, de suivi et de gestion des risques associés aux instruments financiers concernés,

- les cessions d'actifs réalisées et prévues (taille, fréquence, nature).

Instruments de capitaux propres

Les investissements dans des instruments de capitaux propres sont classés en « Actifs Financiers à la juste valeur par résultat » ou en « Actifs à la juste valeur par capitaux propres non recyclables ». Dans ce dernier cas, lors de la cession des titres, les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres ne seront pas constatés en résultat. Seuls les dividendes seront comptabilisés en résultat.

Les parts de fonds ne répondent pas à la définition d'instruments de capitaux propres car remboursables au gré du porteur. Elles ne respectent pas non plus les critères de flux de trésorerie et sont donc comptabilisées en valeur de marché par résultat.

Évaluation

Actifs au coût amorti

Le coût amorti d'un actif ou d'un passif financier correspond au montant auquel cet instrument a été évalué lors de sa comptabilisation initiale :

- diminué des remboursements en principal ;

- majoré ou diminué de l'amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d'intérêt effectif, de toute différence entre ce montant initial et le montant du remboursement à l'échéance ;

- diminué de toutes les réductions pour dépréciations ou irrécouvrabilité.

Ce calcul doit inclure l'ensemble des commissions et autres montants payés ou reçus directement attribuables aux crédits, les coûts de transaction et toute décote ou surcote.

Actifs à la juste valeur par résultat

Conformément à IFRS 9, les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l'entreprise principalement dans l'objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d'arbitrage.

Tous les instruments dérivés sont des actifs [ou passifs] financiers à la juste valeur par résultat, sauf lorsqu'ils sont désignés en couverture.

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

Cette catégorie de titre ne fait pas l'objet de dépréciation.

Actifs à la juste valeur par capitaux propres

Cette catégorie de titre concerne : les instruments de dettes du portefeuille de placement et les instruments de dettes détenus à long terme.

Les variations de juste valeur des titres (positives ou négatives) classés en "Actifs à la juste valeur par capitaux propres" sont enregistrées en capitaux propres (recyclables). L'amortissement dans le temps de l'éventuelle surcote / décote des titres à revenus fixes est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

Emprunt et dépôt :

Lors de sa mise en place, un dépôt ou un emprunt classé en IFRS dans

la catégorie « Autres passifs financiers » doit être évalué initialement au bilan à sa juste valeur augmentée ou minorée :

- Des coûts de transaction (ils correspondent aux coûts d'acquisition externes directement attribuables à l'opération),

- Des commissions perçues correspondant à «des honoraires qui font partie intégrante du taux de rendement effectif du dépôt ou de l'emprunt.

Les dépôts et emprunts classés en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif (taux actuariel).

Les dépôts classés en IFRS dans la catégorie « Passifs détenus à des fins de transaction » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure à la juste valeur. La juste valeur du dépôt est calculée intérêts courus exclus.

Un dépôt ou un emprunt peut être le contrat hôte d'un dérivé incorporé. Dans certaines conditions, le dérivé incorporé doit être séparé du contrat hôte et comptabilisé selon les principes applicables aux dérivés. Cette analyse doit être menée à l'initiation du contrat sur la base des clauses contractuelles.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Prêts & créances :

La norme Groupe consiste en l'application du coût amorti à l'ensemble des crédits à plus d'un an en fonction de leur importance significative. Les crédits à moins d'un an sont maintenus au coût historique.

Emprunt :

Les dettes et dépôts sont ventilés par nature entre les différentes catégories « Passifs financiers » / « Passifs de trading » / « Passifs à la juste valeur sur option ».

Dépôt :

Les dépôts à vue :

Pour les dépôts à vue, le groupe Attijariwafa bank applique la norme IFRS 13. La juste valeur d'un dépôt à vue ne peut être inférieure au montant payable sur demande. Elle est actualisée à partir de la première date où le paiement de ce montant pourrait être exigé.

Les dépôts rémunérés :

- Dépôts rémunérés à des taux de marché : la juste valeur correspond à la valeur nominale, sous réserve de la non significativité des coûts marginaux de transaction.

- Il est nécessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de pouvoir justifier que les taux correspondent à des taux de marché d'origine.

- Dépôts rémunérés à des taux hors marché : la juste valeur est constituée de la valeur nominale et d'une décote.

Les comptes sur carnet :

Le taux appliqué est réglementé pour la grande majorité des établissements de crédit de la place. Il est de ce fait, réputé être un taux de marché.

Par conséquent, aucun retraitement IFRS n'a été prévu pour les comptes sur carnet.

Les produits de collecte doivent être classés dans la catégorie des « autres passifs »

Classification des portefeuilles

Attijariwafa bank et autres entités hors compagnie d'assurance

Les instruments de dette répondant au critère SPPI détenus en portefeuilles sont classés selon les principes suivants dans les catégories suivantes:

Actifs à la JVR

Instruments de dettes à la JV OCI

Instruments de dettes au coût amorti

• Portefeuilles de Trading de la Salle des Marchés

• Bons du Trésor négociables classés en Portefeuille de placement

• Obligations et autres titres de créances négociables

• Bons du Trésor classés en Portefeuille d'investissement

Prêts/emprunts de titres et titres donnés / reçus en pension :

Les titres cédés temporairement dans le cas d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur portefeuille d'origine. Le passif correspondant est comptabilisé sous la rubrique de « Dettes » appropriée, à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négoce du Groupe, pour lesquelles le passif correspondant est comptabilisé en « Passifs financiers à la valeur de marché par résultat ». Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. La créance correspondante est comptabilisée sous la rubrique « Prêts et Créances », à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négoce du Groupe, pour lesquelles la créance correspondante est comptabilisée en « Actifs financiers à la valeur de marché par résultat ».

Actions propres :

Le terme « actions propres » désigne les actions de la société consolidante Attijariwafa bank. Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés, aussi les résultats y afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

1.2.8 Actifs et passifs financiers – Dépréciation :

Norme :

IFRS9 introduit un nouveau modèle de reconnaissance des dépréciations des actifs financiers, basé sur les pertes de crédit attendues (« expected credit losses » ou « ECL »). Ce nouveau modèle qui s'applique aux actifs financiers évalués au coût amorti ou aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, constitue un changement par rapport au modèle actuel d'IAS 39, basé sur les pertes de crédit avérées.

Suivi de la dégradation du risque

La nouvelle norme adopte ainsi une approche en 3 phases (« buckets ») : l'affectation d'un actif financier dans l'une ou l'autre des phases est basée sur l'existence ou non d'une augmentation significative de son risque de crédit depuis sa comptabilisation initiale.

• phase 1 (« portefeuille sain ») : pas d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

• phase 2 (« portefeuille avec détérioration significative du risque de crédit ») : augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ; par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d'augmentation significative du risque de crédit

associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale en cas d'impayés de plus de 30 jours.

• phase 3 (« portefeuille en défaut ») : événement de crédit avéré / défaut.

Le montant de la dépréciation et la base d'application du taux d'intérêt effectif dépend du « bucket » auquel l'actif financier est alloué.

L'approche des pertes de crédit attendues sous IFRS 9 est symétrique, c'est-à-dire que si des pertes de crédit attendues à maturité ont été comptabilisées lors d'une précédente période d'arrêté, et s'il s'avère qu'il n'y a plus, pour l'instrument financier et pour la période d'arrêté en cours, d'augmentation significative du risque de crédit depuis sa comptabilisation initiale, la provision est à nouveau calculée sur la base d'une perte de crédit attendue à 12 mois, actualisés au taux d'intérêt effectif de l'exposition.

Mesure des pertes de crédit attendues

Les pertes de crédit attendues sont définies comme étant une estimation des pertes de crédit (c'est-à-dire la valeur actuelle des déficits de trésorerie) pondérées par la probabilité d'occurrence de ces pertes au cours de la durée de vie attendue des instruments financiers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour chaque exposition.

Le calcul du montant des pertes attendues s'appuie sur 3 paramètres principaux : la probabilité de défaut (PD), la perte en cas de défaut (LGD) et le montant de l'exposition en cas de défaut (EAD) tenant compte des profils d'amortissement. Les pertes attendues sont calculées comme le produit de la PD par la LGD et l'EAD.

• La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu'un emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers (selon la « Définition du défaut et de la dépréciation ci-dessus) pendant les 12 prochains mois ou sur la maturité résiduelle du contrat (PD à maturité) ;

• Exposition en cas de défaut (EAD : Exposure at default) : elle est basée sur le montant auquel le Groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle ;

• La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue au titre de l'exposition qui serait en défaut. La LGD varie selon le type de contrepartie, le type de créance sur cette contrepartie, l'ancienneté du contentieux et la disponibilité ou non de collatéraux ou garanties. La LGD est représentée par un pourcentage de perte par unité d'exposition au moment du défaut (EAD). La LGD est le pourcentage moyen de perte sur l'exposition au moment du défaut, quelle que soit la date de survenance du défaut au cours de la durée du contrat.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Suivi de la dégradation du risque

L'appréciation de l'augmentation significative du risque de crédit se fonde en premier lieu sur le dispositif de notation interne du risque de crédit mis en œuvre par le Groupe, ainsi que sur les dispositifs de suivi des créances sensibles et sur les impayés. Par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d'augmentation significative du risque de crédit associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale en cas d'impayés de plus de 30 jours.

Définition du défaut

La définition du défaut est alignée sur les critères adoptés par Bank Al-Maghrib dans sa circulaire n° 19/G/2002. Cette définition est également celle retenue par le groupe dans sa gestion interne.

Mesure des pertes de crédit attendues

Le groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques, spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les pertes attendues sur la base des :

- Systèmes de notation internes

- Historiques de passage en défaut

- Historiques de recouvrement des créances en souffrance ;

- Eléments à la disposition des entités de recouvrement pour les créances en souffrance présentant des montants relativement significatifs ;

- Garanties et sûretés détenues.

1.2.9 Dérivés et dérivés incorporés :

Norme :

Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 9 et qui présente les trois caractéristiques suivantes :

- sa valeur varie en fonction d'une variation d'un taux d'intérêt spécifié, du prix d'un instrument financier, du prix d'une marchandise, d'un taux de change, d'un indice de prix ou de taux, d'une notation de crédit ou d'un indice de crédit ou d'une autre variable, à condition que dans le cas d'une variable non financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelé le « sous-jacent »).

- il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d'autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; et

- il est réglé à une date future.

Un instrument de couverture est un dérivé désigné ou (pour une couverture du seul risque de variation des taux de change) un actif ou passif financier désigné non dérivé dont on s'attend à ce que la juste valeur ou les flux de trésorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trésorerie d'un élément couvert désigné.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank n'utilise pas à ce jour de dérivés de couverture. Il n'est donc pas soumis aux dispositions de la comptabilité de couverture. L'ensemble des opérations faisant appel à des dérivés (dans leur large panel) est comptabilisé en actifs/passifs à la juste valeur par résultat.

Dérivés incorporés :

Norme :

Un dérivé incorporé est une composante d'un contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une partie des flux de trésorerie de l'opération composée d'une manière analogue à celle d'un dérivé autonome.

La norme IFRS 9 définit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hôte et un dérivé incorporé. Lorsque le contrat hôte constitut un actif financier, le contrat hybride doit être évalué entièrement à la JVR car ses flux contractuels ne revêtent pas un caractère basique (SPPI).

Lorsque le contrat hôte constitut un passif financier, le dérivé incorporé

doit faire l'objet d'une séparation si les trois conditions suivantes sont remplies :

- le contrat hybride n'est pas comptabilisé à sa juste valeur ;

- séparé du contrat hôte, le dérivé incorporé possède les caractéristiques d'un dérivé ;

- les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

La norme IFRS 9 préconise de valoriser le contrat hôte à l'initiation en effectuant la différence entre la juste valeur du contrat hybride (= coût) et la juste valeur du dérivé incorporé.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Si le résultat de chiffrage des dérivés incorporés à la juste valeur fait ressortir un impact significatif, le dérivé incorporé est à comptabiliser sous la rubrique « actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

1.2.10 Assurance

Contrat d'assurance :

Le traitement des contrats qualifiés de contrat d'assurance au sens de la définition donnée par la norme IFRS 4 ainsi que des contrats d'investissement à participation discrétionnaire est régi par la norme IFRS 4 dont les principales dispositions sont récapitulées ci-après :

La possibilité de continuer à comptabiliser ces contrats selon les principes comptables actuels, en distinguant les trois contrats d'assurance selon IFRS 4 :

1. Les contrats d'assurance purs

2. Les contrats financiers comportant une clause discrétionnaire de participation aux bénéfices

3. Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relevant de la norme IAS 39, et qui sont comptabilisés dans le poste « Dettes envers la clientèle ».

L'obligation de séparer et de comptabiliser en juste valeur par résultat les dérivés incorpores qui ne bénéficieraient pas d'une exemption selon IFRS 4, L'interdiction de constitution de provisions au titre de demandes d'indemnisation

éventuelles selon des contrats d'assurance non encore souscrits à la date de reporting (telles que les provisions pour risques de catastrophe et les provisions pour égalisation).

L'obligation de mettre en oeuvre un test de suffisance des passifs d'assurance

comptabilisés et un test de dépréciation relatif aux actifs au titre des cessions en réassurance.

Par ailleurs, l'assureur n'est pas tenu mais est autorisé à changer ses méthodes

comptables relatives aux contrats d'assurance pour éliminer une prudence excessive. Toutefois, si un assureur évalue déjà ses contrats d'assurance avec une prudence suffisante, il ne doit pas introduire de prudence supplémentaire.

Un actif des cessions en réassurance est déprécié, en comptabilisant en résultat

cette perte de valeur, si et seulement si :

- Il existe des preuves tangibles, par suite d'un événement qui est survenu après la comptabilisation initiale de l'actif au titre des cessions en réassurance qui font que la cédante peut ne pas recevoir tous les montants qui lui sont dus selon les termes du contrat ;

- Cet événement a un impact évaluable de façon fiable sur les montants que la cédante recevra du réassureur.

Obligation pour un assureur de conserver les passifs d'assurance

dans son bilan jusqu'à leur acquittement ou annulation, ou expiration, et de présenter les passifs d'assurance sans les compenser par rapport aux actifs au titre des cessions en réassurance ;

L'obligation de constater un nouveau passif d'assurance en IFRS 4 « shadow accounting » appelée la participation des assurés aux bénéfices différée et qui représente la quote-part revenant aux assurés des plus-values latentes des actifs affectés aux contrats financiers, prise en charge par la norme IAS 39.

Placement de l'assurance

L'IASB a publié le 12 septembre 2016 des modifications à IFRS 4 « Contrats d'assurance » intitulées « Application d'IFRS 9 Instruments financiers et d'IFRS 4 Contrats d'assurance ». Ces modifications sont applicables pour les exercices ouverts à compter du 1

er

janvier 2018. Ces amendements donnent aux entités qui exercent principalement des activités d'assurance la possibilité de reporter jusqu'au 1

er

janvier 2023 la date d'application de la norme IFRS 9. Ce report permet aux entités concernées de continuer à présenter leurs états financiers selon la norme IAS 39 existante. Cette exemption temporaire d'application d'IFRS 9, limitée aux groupes majoritairement assurance dans les amendements de l'IASB, a été étendue par Bank Al-Maghrib aux entités d'assurance consolidées par des établissements de crédit produisant des comptes consolidés conformément au PCEC.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Contrat d'assurance :

Un test de suffisance de passif a déjà été mis en œuvre par Wafa Assurance qui a fait appel à un actuaire externe pour l'évaluation de ses provisions techniques.

La provision pour fluctuations de sinistralité relative aux contrats d'assurance non vie est à éliminer.

Placement de l'assurance :

Attijariwafa bank a opté pour cette exemption aux entités d'assurance, y compris les fonds relevant de cette activité, qui appliquent ainsi la norme IAS 39 « Instruments financiers : comptabilisation et évaluation ».

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

Prêts et créances

HTM

Le portefeuille des OPCVM consolidés

Les actions et parts sociales

Les participations dans les SCI (Panorama...).

Les bons de trésor, les obligations non cotés...

Les prêts immobilisés

Néant

1.2.11 La juste valeur :

Norme :

La norme IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu

pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif dans une transaction ordonnée sur le marché principal (ou le plus avantageux) à la date d'évaluation selon les conditions courantes du marché (i.e. un prix de sortie), que ce prix soit directement observable ou estimé en utilisant une autre technique d'évaluation.

IFRS 13 présente une hiérarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux d'importance les données d'entrée des techniques d'évaluation utilisées pour déterminer la juste valeur. Cette hiérarchie place au plus haut niveau les prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques (données d'entrée de niveau 1), et au niveau le plus bas les données d'entrée non observables (données d'entrée de niveau 3).

Données d'entrée de niveau 1

Les données d'entrée de niveau 1 s'entendent des prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques auxquels l'entité peut avoir accès à la date d'évaluation. Un prix coté dans un marché actif fournit la preuve la plus fiable de la juste valeur et doit être utilisée sans ajustement pour évaluer la juste valeur lorsque disponible, sauf dans des cas spécifiques précisés dans la norme (§ 79).

Données d'entrée de niveau 2

Les données d'entrée de niveau 2 sont des données d'entrée, autres que les prix cotés inclus dans les données d'entrée de niveau 1, qui sont observables pour l'actif ou le passif, soit directement, soit indirectement.

Si l'actif ou le passif a une échéance spécifiée (contractuelle), une donnée d'entrée de niveau 2 doit être observable pour la quasi-totalité de la durée de l'actif ou du passif. Les données d'entrée de niveau 2 comprennent :

- les prix cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs similaires ;

- les prix cotés sur des marchés qui ne sont pas actifs pour des actifs ou des passifs identiques ;

- les données d'entrée autres que les prix cotés qui sont observables pour l'actif ou le passif, par exemple, les taux d'intérêt et les courbes de taux observables aux intervalles usuels, les volatilités implicites, les différentiels de taux.

Les ajustements apportés aux données d'entrée de niveau 2 varient selon des facteurs spécifiques à l'actif ou au passif. Ces facteurs incluent : l'état de l'actif ou l'endroit où il se trouve, la mesure dans laquelle les données d'entrée ont trait à des éléments comparables à l'actif ou au passif, ainsi que le volume et le niveau d'activité sur les marchés où ces données d'entrée sont observées.

Un ajustement qui est significatif pour la juste valeur dans son ensemble peut donner lieu à une évaluation de la juste valeur classée au niveau 3 de la hiérarchie de la juste valeur si l'ajustement utilise des données d'entrée importantes non observables.

Données d'entrée de niveau 3

Les données d'entrée de niveau 3 sont les données d'entrée concernant l'actif ou le passif qui sont fondées sur des données non observables. Ces données d'entrée non observables doivent être utilisées pour évaluer la juste valeur dans la mesure où il n'y a pas de données d'entrée observables disponibles, ce qui rend possible l'évaluation dans les cas où il n'y a pas, ou presque pas, d'activité sur les marchés pour l'actif ou le passif à la date d'évaluation. Cependant, l'objectif de

l'évaluation de la juste valeur demeure le même, à savoir l'estimation d'un prix de sortie du point de vue d'un intervenant du marché qui détient l'actif ou qui doit le passif. Ainsi, les données d'entrée non observables doivent refléter les hypothèses que les intervenants du marché utiliseraient pour fixer le prix de l'actif ou du passif, y compris les hypothèses concernant le risque.

La valeur de marché est déterminée par le Groupe :

- soit à partir de prix cotés sur un marché actif,

- soit à partir d'une technique de valorisation faisant appel à des méthodes de calcul mathématiques fondées sur des théories financières reconnues et des paramètres de marché observables :

➔

CAS 1: Instruments traités sur des marchés actifs

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options. La majorité des dérivés de gré à gré, swaps et options simples, est traitée sur des marchés actifs, leur valorisation est opérée par des modèles communément admis [méthode d'actualisation des cash flows futurs, modèle de Black and Scholes, techniques d'interpolation] et fondés sur des prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires.

➔

CAS 2: Instruments traités sur des marchés inactifs

Produits traités sur un marché inactif valorisés avec un modèle interne fondé sur des paramètres directement observables ou déduits de données observables.

Certains instruments financiers, bien que n'étant pas traités sur des marchés actifs, sont valorisés selon des méthodes fondées sur des paramètres observables sur les marchés.

Les modèles utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options, les taux de défaut et hypothèses de pertes obtenues à partir de données de consensus ou à partir des marchés actifs de gré à gré.

Transfert :

Les transferts entre les niveaux de la hiérarchie peuvent intervenir lorsque les instruments répondent aux critères de classification dans le nouveau niveau, ces critères étant dépendants des conditions de marché et des produits. Les changements d'observabilité, le passage du temps et les événements affectant la vie de l'instrument sont les principaux facteurs qui déclenchent les transferts. Les transferts sont réputés avoir été réalisés en début de période.

Au cours de l'exercice 2022, il n'y a pas eu de transferts entre les niveaux de juste valeur.

1.2.12 Provisions

Norme :

Une provision doit être comptabilisée lorsque :

- L'entreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant d'un événement passé,

- Il est probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre l'obligation ; et

- Le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable.

Si ces conditions ne sont pas réunies, aucune provision ne doit être comptabilisée.

En IFRS, lorsque l'effet est significatif, l'actualisation des provisions pour risques et charges pour lesquelles la sortie probable des ressources prévue dépasse une année est obligatoire.

En IFRS les passifs éventuels, hors regroupements d'entreprises, ne sont pas provisionnés. La mention est fournie en annexe lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

1.2.13 Avantages au Personnel

Norme :

L'objectif de la présente norme est de prescrire le traitement comptable des avantages du personnel et des informations à fournir à leur sujet. La présente norme doit être appliquée à la comptabilisation, par l'employeur, de tous les avantages du personnel sauf ceux auxquels s'applique l'IFRS 2.

Ces avantages comprennent notamment ceux accordés en vertu :

- de régime ou autre accord formel établi entre une entité et des membres du personnel, pris individuellement ou collectivement, ou leur représentant

- de dispositions légales ou d'accords sectoriels au terme desquels les entités sont tenues de cotiser à un régime national ou sectoriel, ou à un régime multi employeurs

- d'usages qui donnent lieu à une obligation implicite et ceci lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les avantages du personnel.

Les avantages du personnel sont les contreparties de toutes formes accordées par une entité pour les services rendus par les membres de son personnel ou pour la cessation de leur emploi. Ils comprennent 4 catégories :

Les avantages à court terme :

Ce sont les avantages du personnel (autres que les indemnités de cessation d'emploi) dont le règlement intégral est attendu dans les 12 mois qui suivent la clôture de l'exercice au cours duquel les membres du personnel ont rendu les services correspondant.

Ex : les salaires et les cotisations de sécurité sociale, les congés annuels et congés maladie payés, l'intéressement et les primes, ...

L'entité doit comptabiliser le montant non actualisé des avantages à court terme qu'elle s'attend à lui payer en contrepartie des services d'un membre du personnel au cours d'une période comptable :

- Au passif, après déduction du montant déjà payé, le cas échéant.

- En charge.

Les avantages postérieurs à l'emploi :

Ce sont les avantages du personnel qui sont payables après la fin de l'emploi.

Ex : les prestations de retraite, assurance vie et assistance médicale postérieures à l'emploi.

On distingue deux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi :

1. Le régime à cotisations définies : selon ce dernier une entité verse des cotisations définies à un fonds et n'aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires si le fonds n'a pas suffisamment d'actifs pour servir toutes les prestations correspondant aux services rendus par le personnel. Le risque actuariel et le risque de placement sont donc, supportés par le membre du personnel.

La comptabilisation des régimes à cotisations définies est simple car aucune hypothèse actuarielle n'est nécessaire pour évaluer l'obligation ou la dépense et donc il ne peut y avoir d'écart actuariels.

L'entité doit comptabiliser les cotisations à payer à un régime à cotisations définies en échange des services d'un des membres du personnel :

- Au passif, après déduction des cotisations déjà payées, le cas échéant.

- En charges

2. Le régime à prestations définies : engage l'entité à servir les prestations convenues aux membres de son personnel en activité et aux anciens membres de son personnel. Celle-ci supporte donc le risque actuariel et le risque de placement.

La comptabilisation des régimes à prestation définies est assez complexe du fait que des hypothèses actuarielles sont nécessaires pour évaluer l'obligation et la charge et qu'il peut y avoir des écarts actuariels. De plus, les obligations sont évaluées sur une base actualisée (car peuvent être réglées de nombreuses années après que les membres du personnel ont rendu les services correspondants).

Le régime multi-employeurs qui n'est pas un régime général ni obligatoire et qui doit être classé par l'entreprise comme régime à cotisations définies ou comme régime à prestations définies, en fonction des caractéristiques du régime.

Les autres avantages à long terme :

Ils comprennent notamment les absences de longue durée rémunérées, comme les congés liés à l'ancienneté ou les congés sabbatiques. Ils comprennent aussi les primes d'ancienneté et autres avantages liés à l'ancienneté et les jubilés (telles que « wissam schogl »), les indemnités d'incapacité de longue durée, s'ils sont payables 12 mois ou plus après la clôture de l'exercice, les primes et les rémunérations différées...

Habituellement, l'évaluation des autres avantages à long terme n'est pas soumise au même degré de confusion que celle des avantages postérieurs à l'emploi. C'est pour cela que la présente norme prévoit une méthode simplifiée pour la comptabilisation des autres avantages à long terme selon laquelle les réévaluations ne sont pas comptabilisées en autres éléments du résultat global.

Les indemnités de cessation d'emploi :

Ce sont les avantages du personnel fournis en contrepartie de la cessation de l'emploi d'un membre du personnel résultant soit de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi du membre du personnel avant l'âge normal de départ en retraite, soit de la décision du membre du personnel d'accepter une offre d'indemnité en échange de la cessation de son emploi.

L'entité doit comptabiliser un passif et une charge au titre des indemnités de cessation d'emploi à la première des dates suivantes :

- La date à laquelle elle ne peut plus retirer son offre d'indemnités.

- La date à laquelle elle comptabilise les coûts d'une restructuration entrant dans le champ d'application d'IAS 37 et prévoyant le paiement de telles indemnités.

Dans le cas d'indemnités de cessation d'emploi payables par suite de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi d'un membre du personnel, l'entité ne peut plus retirer son offre d'indemnités dès qu'elle a communiqué aux membres du personnel concernés un plan de licenciement qui satisfait aux critères suivants :

- Les mesures requises pour mener le plan à bien indiquent qu'il est improbable que des changements importants soient apportés au plan.

- Le plan indique le nombre de personnes visées par le licenciement, leur catégorie d'emploi ou leur fonction, et leur lieu de travail ainsi que sa date de réalisation prévue.

- Le plan fixe les indemnités de cessation d'emploi avec une précision suffisante pour permettre aux membres du personnel de déterminer la nature et le montant des prestations qu'ils toucheront lors de la cessation de leur emploi.

Évaluation des engagements :

Méthode :

La valorisation des régimes à prestations définies implique notamment l'obligation d'utiliser des techniques actuarielles pour estimer de façon fiable le montant des avantages accumulés par le personnel en contrepartie des services rendus pendant l'exercice et les exercices antérieurs.

Cela suppose d'estimer les prestations, les variables démographiques du type mortalité et rotation du personnel, les variables financières du type taux d'actualisation, et les augmentations futures des salaires qui influeront sur le coût des prestations.

La méthode préconisée par la norme IAS 19 est la méthode des unités de crédit projetées « Projected Unit Credit ».

Elle équivaut à reconnaître, à la date de calcul de l'engagement, un engagement égal à la valeur actuelle probable des prestations de fin de carrière estimées multipliée par le rapport entre l'ancienneté à la date du calcul et à la date de départ en retraite du salarié.

Cela revient à considérer que l'engagement se constitue au prorata de l'ancienneté acquise par le salarié. En conséquence, le calcul des droits est effectué en fonction de l'ancienneté du salarié et du salaire estimé au jour de la fin de carrière défini.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Il a été convenu pour le cas d'Attijariwafa bank que les prestations de retraites relevaient du régime à contributions définies. Par conséquent, leur comptabilisation ne requiert aucun retraitement IFRS.

Dans le cas de la couverture médicale postérieure à l'emploi (CMIM), Attijariwafa bank ne dispose pas d'informations suffisantes pour comptabiliser comme tel ce régime multi-employeurs à prestations définies.

D'autre part, le Groupe a comptabilisé des provisions spécifiques à ses engagements envers une partie de son personnel qui ont concernés notamment : Les primes de fin de carrière et primes de médailles de travail (Ouissam Achogl).

1.2.14 Paiements à base d'actions :

Les paiements à base d'actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par le Groupe qu'ils soient dénoués par la remise d'actions ou par un versement de numéraires dont le montant dépend de l'évolution de la valeur des actions.

Ces paiements peuvent se faire par attribution d'options de souscription (stocks option) ou par une offre de souscription d'action aux salariés (OPV).

Pour les offres de souscription d'action aux salariés, une décote est octroyée par rapport au prix moyen de marché sur une période donnée. La charge de cet avantage est constatée en tenant compte de la période d'inaccessibilité.

PUBLICATION DES COMPTES
Comptes consolidés au 31 décembre 2022

Bilan consolidé au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

ACTIF

Notes

31/12/2022

31/12/2021

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

23 888 146

25 737 654

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

21

60 853 603

70 983 392

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

59 934 617

69 909 990

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

918 986

1 073 402

Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

2.2 / 216

73 630 274

69 623 812

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

27 454 062

23 599 523

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

3 123 724

2 335 472

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

43 052 488

43 688 817

Titres au coût amorti

2.16 / 2.18

22 227 032

18 123 778

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés, au coût amorti

2.3 / 2.16

35 232 452

28 606 851

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

2.4 / 2.16

374 568 037

345 112 075

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couvert en taux

Placements des activités d'assurance

Actifs d'impôt courant

277 461

194 412

Actifs d'impôt différé

4 946 855

4 104 209

Comptes de régularisation et autres actifs

12 164 278

11 362 641

Actifs non courants destinés à être cédés

74 402

70 214

Participations dans des entreprises mises en équivalence

78 427

73 091

Immeubles de placement

2 439 888

2 287 509

Immobilisations corporelles

2.9

6 791 872

6 926 626

Immobilisations incorporelles

2.9

3 246 947

3 252 024

Ecart d'acquisition

2.10

9 998 306

9 867 550

TOTAL ACTIF

630 417 980

596 325 836

PASSIF

Notes

31/12/2022

31/12/2021

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

121

8 984

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

2.11

860 820

1 886 726

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

860 820

1 886 726

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Instruments dérivés de couverture

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

2.12

44 508 879

42 430 887

Dettes envers la clientèle

2.13

411 376 856

380 852 248

Titres de créance émis

2.14

20 766 640

24 657 688

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

Passifs d'impôt courant

2.5

1 735 495

1 414 949

Passifs d'impôt différé

2.5

2 287 409

2 093 110

Comptes de régularisation et autres passifs

2.6

18 895 210

17 601 830

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance

45 452 893

44 566 980

Provisions

2.15/2.16

3 334 393

3 101 498

Subventions et fonds assimilés

151 461

145 782

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

2.14

18 902 367

17 772 731

Capitaux propres

62 125 436

59 792 421

Capital et réserves liées

14 646 116

14 646 116

Réserves consolidées

38 849 795

37 074 545

Part du Groupe

33 414 301

31 938 248

Part des minoritaires

5 435 494

5 136 298

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

1 170 917

1 914 994

Part du Groupe

373 006

724 084

Part des minoritaires

797 911

1 190 910

Résultat net de l'exercice

7 458 609

6 156 766

Part du Groupe

6 065 282

5 144 461

Part des minoritaires

1 393 327

1 012 305

TOTAL PASSIF

630 417 980

596 325 836

Compte de résultat consolidé au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

Notes

31/12/2022

31/12/2021

Intérêts et produits assimilés

3.1

24 075 107

22 320 044

Intérêts et charges assimilés

3.1

-6 725 077

-6 149 668

MARGE D'INTÉRÊT

17 350 030

16 170 376

Commissions perçues

3.2

6 603 715

6 129 880

Commissions servies

3.2

-827 597

-937 494

MARGE SUR COMMISSIONS

5 776 118

5 192 386

Gains ou pertes nets résultants des couvertures de position nette

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

3.3

2 353 701

2 882 166

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction

2 297 009

2 871 495

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

56 692

10 672

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

3.4

715 613

663 768

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

92 150

30 484

Rémunérations des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes)

204 415

111 264

Rémunérations Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

419 048

522 020

Gains ou pertes nets résultants de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

Gains ou pertes nets résultants du reclassement d'actifs financiers à la JV par CP en actifs financiers à la JVR

Produits des autres activités

11 833 574

10 400 220

Charges des autres activités

-11 715 540

-10 929 287

PRODUIT NET BANCAIRE

26 313 495

24 379 629

Charges générales d'exploitation

3.9

-10 266 018

-9 858 112

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

3.10

-1 453 257

-1 431 173

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

14 594 220

13 090 344

Côté du risque de crédit

3.7

-3 194 758

-3 606 838

RESULTAT D'EXPLOITATION

11 399 462

9 483 506

Quote-part du résultat net des entreprises associées et des coentreprises mises en équivalence

5 586

-11 433

Gains ou pertes nets sur autres actifs

3.8

-76 358

-41 626

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

RESULTAT AVANT IMPÔTS

11 328 691

9 430 448

Impôts sur les bénéfices

-3 870 082

-3 273 682

Résultat net d'impôts des activités arrêtées ou en cours de cession

RESULTAT NET

7 458 609

6 156 766

Intérêts minoritaires (ou participations ne donnant pas le contrôle)

-1 393 327

-1 012 305

RESULTAT NET PART DU GROUPE (ou des propriétaires de la société mère)

6 065 282

5 144 461

Résultat de base par action (en dirhams)

28,19

23,91

Résultat dilué par action (en dirhams)

28,19

23,91

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Résultat net

7 458 609

6 156 766

Éléments recyclables en résultat net :

Écarts de conversion

-62 990

-395 792

Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

-892 095

518 358

Réévaluation des instruments dérivés de couverture d'éléments recyclables

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres et recyclables

Impôts liés

190 329

-117 026

Éléments non recyclables en résultat net :

Réévaluation des immobilisations

Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies

Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l'objet d'une option de comptabilisation à la juste valeur par résultat

Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres

-68 287

-61 017

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence non recyclables

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres non recyclables

Impôts liés

25 976

23 647

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-807 067

-31 830

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

6 651 541

6 124 935

Dont part du Groupe (ou des propriétaires de la société mère)

5 434 148

4 916 343

Dont part des intérêts minoritaires (ou participations ne donnant pas le contrôle)

1 217 393

1 208 592

Tableau de variation des capitaux propres au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains et pertes latents comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

Gains et pertes latents comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

Capitaux propres - part du Groupe

Intérêts minoritaires

TOTAL

Capitaux propres de clôture au 31 Décembre 2020

2 098 597

10 453 168

-2 461 129

36 638 063

1 144 493

-73 589

47 799 605

6 493 380

54 292 985

Changement de méthode (*)

536 056

-411 793

124 263

189 181

313 444

Opérations sur capital

52 812

2 041 539

120 827

2 215 178

183 950

2 399 128

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-2 327 559

-2 327 559

-567 821

-2 895 380

Résultat de l'exercice

5 144 460

5 144 460

1 012 305

6 156 765

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions

Instruments financiers : variation de juste valeur et transfert en résultat

106 844

-41 871

64 974

298 988

363 962

Ecart de conversion : variation et transferts en résultat

-293 090

-293 090

-102 702

-395 792

Gains ou pertes latents ou différés

-293 090

106 844

-41 871

-228 117

196 286

-31 831

Autres variations

-179 877

-179 877

-163 786

-343 663

Variations de périmètre

-95 045

-95 045

-3 983

-99 028

Capitaux propres de clôture au 31 décembre 2021

2 151 408

12 494 707

-2 461 129

39 543 835

839 544

-115 459

52 452 908

7 339 513

59 792 421

Opérations sur capital

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-3 154 251

-3 154 251

-899 122

-4 053 372

Résultat de l'exercice

6 065 282

6 065 282

1 393 327

7 458 609

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions

Instruments financiers : variation de juste valeur et transfert en résultat

-503 268

-47 811

-351 079

-592 999

-744 078

Ecart de conversion : variation et transferts en résultat

-280 054

-280 054

217 065

-62 990

Gains ou pertes latents ou différés

-280 054

-503 268

-47 811

-631 133

-175 934

-807 067

Autres variations

-234 102

-234 102

-31 052

-265 154

Variations de périmètre

Capitaux propres de clôture au 31 décembre 2022

2 151 408

12 494 707

-2 461 129

41 940 709

536 276

-163 271

54 498 704

7 626 732

62 125 436

(*) impact du changement de méthode de la participation aux bénéfices différés sur les activités d'assurance

Tableau des flux de trésorerie au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Résultat avant impôts

11 328 691

9 430 448

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

1 596 792

1 585 718

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

1 155

1 223

+/- Dotations nettes aux provisions

3 537 455

3 896 584

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-5 586

11 433

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-127 103

-24 746

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

-811 093

-2 192 197

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

4 191 621

3 278 014

+/- Flux liés aux opérations avec les Etablissements de crédit et assimilés

1 338 536

-721 254

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-545 848

12 740 826

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

9 053 194

-14 190 434

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

- Impôts versés

-3 270 288

-3 013 434

Diminution/[augmentation] nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

6 575 593

-5 184 296

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

22 095 905

7 524 166

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

-7 425 021

372 746

+/- Flux liés aux immeubles de placement

-152 379

13 356

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-1 044 702

-1 352 088

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-8 622 102

-965 985

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-4 053 372

-2 895 380

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

-2 734 800

2 241 670

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-6 788 172

-653 709

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

43 784

-262 630

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

6 729 415

5 641 842

Composition de la trésorerie

31/12/2022

31/12/2021

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

35 569 910

29 928 069

Caisse, Banques centrales, CCP [actif & passif]

25 728 670

26 329 340

Comptes [actif & passif] et prêts/emprunts à vue auprès des Etablissements de crédit

9 841 241

3 598 729

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

42 299 325

35 569 910

Caisse, Banques centrales, CCP [actif & passif]

23 888 025

25 728 670

Comptes [actif & passif] et prêts/emprunts à vue auprès des Etablissements de crédit

18 411 300

9 841 241

Variation de la trésorerie nette

6 729 415

5 641 842

2. NOTES RELATIVES AU BILAN

2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

Créances sur les Etablissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

Effets publics et valeurs assimilées

38 837 690

45 972 358

Obligations et autres titres à revenu fixe

2 215 315

193 677

5 393 702

312 109

Actions et autres titres à revenu variable

18 478 254

582 733

18 505 908

619 700

Titres de participation non consolidés

142 576

141 593

Instruments dérivés

403 359

38 022

Créances rattachées

Juste valeur au bilan

59 934 617

918 986

69 909 990

1 073 402

2.2 Actifs financiers à la juste valeur par Capitaux Propres au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

73 630 274

4 481 381

-1 046 675

Instruments de dette comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

27 454 062

114 540

-8 503

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

3 123 724

178 344

-400 619

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

43 052 488

4 188 497

-637 553

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Effets publics et valeurs assimilées

11 934 436

72 688

-4 313

Obligations et autres titres à revenu fixe

15 519 626

41 852

-4 190

Total des titres de dettes

27 454 062

114 540

-8 503

Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

114 540

-8 503

Impôts

-33 939

2 945

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôts)

80 601

-5 558

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actions et autres titres à revenu variable

Titres de participation non consolidés

3 123 724

178 344

-400 619

Total instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

3 123 724

178 344

-400 619

Impôts

-57 301

145 053

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt)

121 043

-255 566

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Effets publics et valeurs assimilées

14 234 601

299 931

-162 012

Obligations et autres titres à revenu fixe

4 832 266

150 318

-67 997

Actions et autres titres à revenu variable

23 660 763

3 670 231

-372 029

Titres de participation non consolidés

324 859

68 017

-35 516

Total actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

43 052 488

4 188 497

-637 553

Impôts différés

-1 500 569

249 710

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

2 687 928

-387 844

2.3 Prêts et Créances sur les Établissements de crédit, au coût amorti

2.3.1 Prêts et créances sur les Etablissements de crédit, au coût amorti au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

Opérations sur les Etablissements de crédit

31/12/2022

31/12/2021

Comptes et prêts

34 660 985

28 208 716

dont comptes ordinaires débiteurs

7 394 745

9 581 527

dont comptes et prêts

27 266 239

18 627 189

Autres prêts et créances

469 740

334 810

Valeur brute

35 130 724

28 543 526

Créances rattachées

144 360

108 021

Dépréciations (*)

42 632

44 695

Valeur nette des prêts et créances auprès des Etablissements de crédit

35 232 452

28 606 851

Opérations internes au Groupe

31/12/2022

31/12/2021

Comptes ordinaires

5 788 539

5 044 130

Comptes et avances à terme

25 038 995

21 757 539

Créances rattachées

115 711

103 509

(*) voir note 2.16

2.3.2 Ventilation des prêts et créances sur les Etablissements de crédit par zone géographique au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Maroc

9 669 055

8 555 613

Afrique du Nord

7 576 663

4 128 276

Afrique Zone UEMOA

556 721

1 145 835

Afrique Zone CEMAC

1 557 644

2 268 084

Europe

12 923 169

8 140 609

Autres

2 867 474

4 305 108

Total en principal

35 130 724

28 543 526

Créances rattachées

144 360

108 021

Provisions (*)

42 632

44 695

Valeur nette au bilan

35 232 452

28 606 851

(*) voir note 2.16

2.3.3 Ventilation des créances saines des Etablissements de crédit par durée restant à courir au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

< = 3mois

Entre 3 mois et 1an

Entre 1 an et 5 ans

> 5 ans

Total

Prêts et créances sur les Établissements de crédit

18 026 215

6 489 715

8 157 176

2 442 246

35 115 351

2.4 Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

2.4.1 Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

Opérations avec la clientèle

31/12/2022

31/12/2021

Créances commerciales

68 217 893

59 243 769

Autres concours à la clientèle

275 778 123

262 140 696

Valeurs reçues en pension

5 873 193

4 632 055

Prêts subordonnés

1 940

3 206

Comptes ordinaires débiteurs

30 963 043

24 793 556

Valeur brute

380 834 192

350 813 282

Créances rattachées

2 135 951

1 761 536

Dépréciations (*)

27 978 911

26 254 103

Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle

354 991 232

326 320 715

Opérations de location-financement

Crédit-bail immobilier

3 322 023

3 367 530

Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées

17 612 223

16 592 824

Valeur brute

20 934 246

19 960 354

Créances rattachées

4 057

1 508

Dépréciations (*)

1 361 499

1 170 502

Valeur nette des opérations de location-financement

19 576 805

18 791 360

Valeur au bilan

374 568 037

345 112 075

(*) voir note 2.16

2.4.2 Prêts et créances sur la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

Créances

Dépréciations (*)

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Maroc

253 159 062

26 482 361

22 399 703

1 326 738

3 623 819

16 698 414

Afrique du Nord

37 057 736

2 632 222

2 068 078

257 876

512 347

1 086 199

Afrique Zone UEMOA

38 130 710

720 322

3 827 529

666 582

128 138

2 637 506

Afrique Zone CEMAC

13 129 748

1 064 360

1 685 814

402 707

417 020

1 565 763

Europe

1 535 115

15 686

3 214

14 087

Valeurs nettes au bilan

343 012 371

30 899 265

29 996 811

2 657 118

4 681 323

22 001 968

(*) voir note 2.16

(en milliers de dirhams)

31/12/2021

Créances

Dépréciations (*)

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Maroc

233 228 253

25 633 384

22 862 926

1 077 487

3 222 792

15 570 829

Afrique du Nord

35 469 873

2 031 431

1 895 634

360 858

293 429

1 265 710

Afrique Zone UEMOA

32 307 679

625 354

3 822 033

558 317

199 754

2 644 329

Afrique Zone CEMAC

10 170 766

1 110 212

1 644 981

313 122

444 022

1 458 624

Europe

1 721 135

13 021

3 029

12 303

Valeurs nettes au bilan

312 897 706

29 400 380

30 238 594

2 312 814

4 159 997

20 951 795

(*) voir note 2.16

2.4.3 Prêts et créances sur la clientèle par agent économique au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Entreprises

258 236 783

234 481 821

Dont Grandes Entreprises

112 083 455

98 268 704

Particuliers

114 191 245

108 868 496

Total en principal

372 428 029

343 350 317

Créances rattachées

2 140 008

1 763 044

Valeurs nettes au bilan

374 568 037

345 112 075

La juste valeur des encours sains des prêts et créances sur la clientèle et les Etablissements de crédit est estimé à 408 930 millions de dirhams.

2.4.4 Ventilation des créances saines sur la clientèle par durée restant à courir

(en milliers de dirhams)

<= 3mois

Entre 3 mois et 1an

Entre 1 an et 5 ans

> 5 ans

Total

Prêts et créances émis sur la clientèle

84 493 924

67 161 103

123 836 403

96 280 198

371 771 628

2.5 Impôts courants et impôts différés

2.5.1 Impôts courants et impôts différés au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Impôts courants

277 461

194 412

Impôts différés

4 946 855

4 104 209

Actifs d'impôts courants et différés

5 224 317

4 298 620

Impôts courants

1 735 495

1 414 949

Impôts différés

2 287 409

2 093 110

Passifs d'impôts courants et différés

4 022 904

3 508 060

2.5.2 Charge nette de l'impôt sur les bénéfices au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Charge d'impôts courants

-4 200 911

-3 270 288

Charge nette d'impôts différés de l'exercice

330 828

-3 394

Charges nette de l'impôt sur les bénéfices

-3 870 082

-3 273 682

2.5.3 Le taux effectif d'impôt au 31 décembre 2022

31/12/2022

31/12/2021

Résultat net

7 458 609

6 156 766

Charge d'impôt sur les bénéfices

3 870 082

3 273 682

Taux d'impôt effectif moyen

34,7%

34,7%

Analyse du taux effectif d'impôt au 31 décembre 2022

31/12/2022

31/12/2021

Taux d'impôt en vigueur

37,0%

37,0%

Différentiel de taux d'imposition des entités étrangères

-3,1%

-2,7%

Différences permanentes

3,7%

0,8%

Autres éléments

-3,5%

-0,4%

Taux d'impôt effectif moyen

34,2%

34,7%

2.6 Comptes de régularisation

2.6.1 Comptes de régularisation et autres actifs au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Autres Actifs

7 063 720

6 572 180

Débiteurs divers

4 372 580

3 911 878

Valeurs et emplois divers

383 432

203 713

Autres actifs d'assurance

2 116 543

2 154 566

Autres

191 165

302 023

Comptes de régularisation

5 100 558

4 790 462

Produits à recevoir

2 411 686

2 159 615

Charges constatées d'avance

406 694

465 461

Autres comptes de régularisation

2 282 178

2 165 386

Total

12 164 278

11 362 641

2.6.2 Comptes de régularisation et autres passifs au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Autres Passifs

10 735 640

9 583 134

Opérations diverses sur titres

463 092

216 159

Créditeurs divers

9 580 808

8 813 977

Autres Passifs d'assurance

691 739

552 998

Comptes de régularisation

8 159 570

8 018 696

Charges à payer

3 770 179

3 376 704

Produits constatés d'avance

2 327 844

2 344 583

Autres comptes de régularisation

2 061 548

2 297 410

Total

18 895 210

17 601 830

Les autres comptes de régularisation Actif et Passif comprennent essentiellement les opérations qui ne sont pas définitivement imputées au moment de leur enregistrement au bilan. Ces dernières sont réimputées à leurs comptes définitifs dans les plus brefs délais

2.7 Participations dans les entreprises mises en équivalence au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

Valeur de mise en équivalence

Résultat

Total bilan

Revenu (CA)

Quote-part de résultat dans les sociétés MEE

Sociétés financières

Sociétés non financières

78 427

16 756

740 835

195 017

5 586

Valeur nette au bilan des quotes-parts dans les sociétés MEE

78 427

16 756

740 835

195 017

5 586

La participation du groupe dans les sociétés mises en équivalence concerne uniquement la société Moussafir Hotels.

2.8 Immeubles de placement au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2021

Variation périmètre

Acquisitions

Cessions et échéances

Autres mouvements

31/12/2022

Valeur brute

3 148 351

-

134 942

-43 175

189 832

3 429 950

Amortissements et provisions

860 842

-

48 641

-2 091

-82 670

990 062

Valeur nette au bilan

2 287 509

-

86 301

-41 084

107 162

2 439 888

Les immeubles de placement sont comptabilisés au coût selon une approche par composants.

Le mode de calcul des amortissements pratiqué est linéaire. Les durées d'amortissements retenues correspondent aux durées d'utilité par composants suivantes :

Composants

Durée annuelle d'amortissement

Gros œuvres

50

Étanchéité

20

Agencements/Amenagements

15

Installations techniques

20

Menuiserie intérieure et extérieure

15

La valeur de marché des terrains et constructions classés en immeubles de placement est estimée en 2022 à 2 743 millions de DH.

2.9 Immobilisations corporelles et incorporelles

2.9.1 Immobilisations corporelles et incorporelles au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Valeurs Brutes

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeurs Nettes

Valeurs Brutes

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeurs Nettes

Terrains et constructions

3 171 250

1 594 652

1 576 597

3 519 233

1 552 961

1 966 271

Equipement, Mobilier et installation

6 714 439

4 802 281

1 912 159

6 427 717

4 484 725

1 942 992

Biens mobiliers donnés en location

1 104 775

391 536

713 239

808 796

340 039

468 757

Autres immobilisations

7 233 737

4 643 861

2 589 877

6 890 976

4 342 371

2 548 605

Total Immobilisations corporelles

18 224 201

11 432 329

6 791 872

17 646 722

10 720 096

6 926 626

Logiciels informatiques acquis

6 352 397

3 961 023

2 391 374

5 922 619

3 547 497

2 375 122

Autres immobilisations incorporelles

1 448 133

592 560

855 573

1 410 688

533 787

876 902

Total Immobilisations incorporelles

7 800 530

4 553 584

3 246 947

7 333 307

4 081 283

3 252 024

VARIATION DU DROIT D'UTILISATION

(en milliers de dirhams)

Variation du droit d'utilisation

31/12/2021

Augmentations

Diminutions

Autres

31/12/2022

Immobilier

Valeur bute

1 943 063

93 485

-144 207

202 622

2 094 964

Amortissements et dépréciations

-769 092

-325 842

144 207

65 726

-885 001

Total immobilier

1 173 971

-232 357

268 348

1 209 962

Mobilier

Valeur bute

Amortissements et dépréciations

Total mobilier

Total droit d'utilisation

1 173 971

-232 357

268 348

1 209 962

(en milliers de dirhams)

Variation du droit d'utilisation

31/12/2021

Augmentation

Remboursement

Autres

31/12/2022

Dette locative

1 263 851

402 444

-283 030

-155 020

1 228 245

Total dette locative

1 263 851

402 444

-283 030

-155 020

1 228 245

(en milliers de dirhams)

Détail des charges des contrats de location

31/12/2022

31/12/2021

Charges d'intérêts sur les dettes locatives

-60 633

-67 209

Dotations d'amortissements des droits d'utilisation

-325 842

-327 023

(en milliers de dirhams)

Actifs au titre de droits d'utilisation (preneur)

31/12/2022

31/12/2021

Immobilisations corporelles

6 791 872

6 926 626

Dont droits d'utilisation

1 209 962

1 173 971

(en milliers de dirhams)

Passifs au titre de la dette locative

31/12/2022

31/12/2021

Comptes de régularisation et autres passifs

18 895 210

17 601 057

Dont dettes de location

1 228 245

1 263 851

IMMOBILISATIONS CORPORELLES :

Attijariwafa bank a opté pour une évaluation au coût de l'ensemble des immobilisations. L'amortissement est linéaire et s'étalement sur les durées d'utilités suivantes :

Composants

Durée annuelle d'amortissement

Constructions par composant

15-50 ans

Equip. Mobilier, Installations

4-10 ans

Biens mobiliers donnés en location

N/A

Autres immobilisations

15-20 ans

Par ailleurs les composants des constructions ont été amortis de la façon suivante :

Composants

Durée annuelle d'amortissement

Gros Œuvre

50

Etanchéité

20

Agencement Aménagement intérieur

15

Installations Techniques fixes

20

Menuiserie

15

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES HORS GOODWILL :

Le groupe Attijariwafa bank n'a pas généré en interne d'immobilisations incorporelles. Les durées d'utilités de ces immobilisations sont les suivantes :

Composants

Durée annuelle d'amortissement

Logiciels informatiques acquis

5 ans

Logiciels informatiques produits par l'entreprise

N/A

Autres immobilisation incorporelles

15-20 ans

2.9.2 Locations simples : informations complémentaires

(en milliers de dirhams)

Durée résiduelle

Pour le bailleur

Montant des paiements futurs minimaux à recevoir au titre des contrats de location simple non résiliables

≤ 1 an

58 494

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Total

58 494

2.10 Écarts d'acquisition au 31 décembre 2022

Au 31 décembre 2022, les écarts d'acquisition sont répartis par UGT de la manière suivante :

(en milliers de dirhams)

31/12/2021

Augmentation

Diminution

Ecart de Conversion

Perte de valeur

Autres

31/12/2022

BDI

7 121 469

130 756

7 252 225

Crédit à la consommation

549 809

549 809

Assurance

594 296

594 296

Banque au Maroc

1 601 975

1 601 975

TOTAL

9 867 550

130 756

9 998 306

Les tests de valorisation des écarts d'acquisition reposent sur trois méthodes de valorisation distinctes, l'une fondée sur l'observation de transactions sur des entités aux activités comparables, la deuxième consistant à rechercher les paramètres de marché induits des cotations d'entités aux activités comparables, enfin la troisième résultant de la rentabilité future escomptée (discounted cash flow method – DCF).

Lorsque l'une des deux méthodes fondées sur des comparables suggère la nécessité d'une dépréciation, la méthode DCF est utilisée pour en valider le bien fondé et le cas échéant en déterminer le montant. L'UGT BDI fait l'objet d'une valorisation par DCF tous les ans même en l'absence d'indice de dépréciation identifié par les méthodes des comparables.

Une perte de valeur est constatée si la valeur comptable de l'UGT est supérieure à la valeur d'utilité calculée sur la période. Ainsi, la perte sera déduite de la valeur des écarts d'acquisition au bilan.

Au 31/12/2022, seule l'UGT BDI a fait l'objet d'une valorisation selon la méthode DCF.

L'évaluation effectuée selon la méthode DCF est basée sur 4 principes clés :

• Les estimations des bénéfices futurs distribuables sont déterminées sur la base des business plan de 3 ans (2023-2025), extrapolés sur une période au-delà de 3 ans afin de converger vers une valeur terminale normalisée.

• Ces estimations prennent en considération des objectifs de fonds propres alloués en ligne avec la réglementation en vigueur dans chaque pays et zone de présence du Groupe AWB. Ces hypothèses sont restées inchangées par rapport au 31 décembre 2021.

• Les taux de croissance à l'infini utilisés pour le calcul de la valeur terminale sont basés sur des projections de l'inflation à long terme. Au 31/12/2022, le taux de croissance à l'infini retenu s'élève à 5%.

• Les coûts du capital utilisés sont déterminés sur la base d'un taux sans risque Maroc, d'une prime de risque Maroc majorée d'une prime de risque pays. Au 31/12/2022, le taux d'actualisation retenu s'élève à 12,2%.

Sensibilité de la valorisation de l'UGT BDI aux paramètres majeurs de valorisation

Le tableau ci-après représente la sensibilité de la valeur d'utilité de l'UGT BDI à une variation de 100 pbs du coût du capital, de 50 pbs du taux de croissance à l'infini, de 100 pbs du coefficient d'exploitation en année terminale et de 10% du coût du risque en année terminale.

UGT BDI

Coût du capital

Variation défavorable de +100 pbs

-6,9%

Variation favorable de -100 pbs

77%

Taux de croissance à l'infini

Variation défavorable de -50 pbs

-2,3%

Variation favorable de +50 pbs

1,5%

Les tests de sensibilité effectués sur les écarts d'acquisition – part du Groupe mentionnés ci-dessus, montrent que même en retenant les 2 scénarios les plus défavorables la baisse de la valeur recouvrable ne nécessiterait pas de dépréciation..

2.11 Passifs financiers à la juste valeur par résultat

2.11.1 Passifs financiers à la juste valeur par résultat au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Valeurs données en pension aux Établissements de crédit

165 171

589 169

Instruments dérivés de transaction

695 648

1 297 557

Juste valeur au bilan

860 820

1 886 726

2.11.2 Instruments dérivés par type de risque au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

Par type de risque

Valeur comptable

Montant notionnel

Actifs

Passifs

Instruments dérivés de taux de change

265 141

14 807

48 508 354

Instruments dérivés de taux d'intérêt

138 218

680 787

20 249 752

Dérivés sur matières premières

55

38 472

Autres instruments dérivés

Total

403 359

695 648

68 796 578

2.12 Dettes envers les Établissements de crédit

2.12.1 Dettes envers les Établissements de crédit au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Établissements de crédit

Comptes et emprunts

24 930 593

25 403 164

Valeurs données en pension

19 353 591

16 773 265

Total en principal

44 284 185

42 176 429

Dettes rattachées

224 694

254 458

Valeur au bilan

44 508 879

42 430 887

Opérations internes au Groupe

31/12/2022

31/12/2021

Comptes ordinaires créditeurs

4 554 902

2 071 420

Comptes et avances à terme

24 811 785

22 762 933

Dettes rattachées

115 711

103 509

2.12.2 Ventilation des dettes par durée restant à courir au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

<= 3mois

Entre 3 mois et 1an

Entre 1 an et 5 ans

> 5 ans

Total

Dettes envers les Établissements de crédit

36 602 249

536 573

5 226 302

1 919 061

44 284 185

2.13 Dettes envers la clientèle

2.13.1 Dettes envers la clientèle au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Comptes ordinaires créditeurs

287 137 839

261 186 274

Comptes d'épargne

98 607 768

98 394 058

Autres dettes envers la clientèle

24 123 780

19 218 265

Valeurs données en pension

763 840

1 361 893

Total en principal

410 633 227

380 160 489

Dettes rattachées

743 629

691 759

Valeur au bilan

411 376 856

380 852 248

2.13.2 Ventilation des dettes envers la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Maroc

282 731 555

268 521 662

Afrique du Nord

51 200 918

46 551 095

Afrique Zone UEMOA

51 738 769

43 440 120

Afrique Zone CEMAC

21 452 929

18 333 559

Europe

3 509 056

3 314 054

Total en principal

410 633 227

380 160 489

Dettes rattachées

743 629

691 759

Valeur au bilan

411 376 856

380 852 248

2.13.3 Ventilation des dettes envers la clientèle par agent économique au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Entreprises

160 428 934

144 940 177

Dont Grandes Entreprises

39 557 531

45 521 527

Particuliers

250 204 292

235 220 312

Total en principal

410 633 227

380 160 489

dettes rattachées

743 629

691 759

Valeur au bilan

411 376 856

380 852 248

2.13.4 Ventilation des dettes par durée restant à courir au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

<= 3mois

Entre 3 mois et 1an

Entre 1an et 5 ans

> 5 ans

Total

Dettes envers la clientèle

135 585 562

47 395 376

62 691 056

164 961 232

410 633 227

2.14 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Autres dettes représentées par un titre

20 786 640

24 657 688

Titres de créances négociables

20 750 417

24 626 943

Emprunts obligataires

36 224

30 745

Dettes subordonnées

18 402 367

17 772 731

Emprunt subordonné

18 402 367

17 772 731

à durée déterminée

à durée indéterminée

18 402 367

17 772 731

Titres subordonnés

500 000

à durée déterminée

à durée indéterminée

500 000

Total

39 689 007

42 430 419

2.15 Provisions pour risques et charges au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2021

Variation de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres variations

31/12/2022

Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature (*)

821 720

276 926

180 504

3 519

921 660

Provisions pour engagements sociaux

735 584

76 667

63 569

-62 947

685 735

Autres provisions pour risques et charges

1 544 195

372 194

17 770

349 684

178 063

1 726 998

Provisions pour risques et charges

3 101 498

725 787

261 843

349 684

118 634

3 334 393

(*) Voir note 2.16

2.16 Répartition des créances, engagements et dépréciations par buckets sous IFRS 9 au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

Créances et Engagements

Dépréciations

Taux de couverture

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

27 707 229

6 790

259 255

702

0,9%

10,3%

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit

Prêts et créances sur la clientèle

Titres de dettes

27 707 229

6 790

259 255

702

0,9%

10,3%

Actifs financiers au coût amorti

400 059 647

31 782 837

30 012 184

3 021 600

4 788 320

22 017 228

0,8%

15,1%

73,4%

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit

35 259 710

15 573

27 572

15 259

0,7%

99,3%

Prêts et créances sur la clientèle

343 012 371

30 899 265

29 996 811

2 657 118

4 681 323

22 001 968

0,8%

15,2%

73,3%

Titres de dettes

21 787 566

883 572

337 110

106 997

1,5%

12,1%

Total Actif

427 766 876

31 789 627

30 012 184

3 280 855

4 789 022

22 017 228

0,8%

15,1%

73,4%

Engagements hors bilan

188 574 842

12 213 189

1 107 693

620 158

163 464

138 038

0,3%

1,3%

12,5%

Total

616 341 718

44 002 816

31 119 877

3 901 013

4 952 487

22 155 265

0,6%

11,3%

71,2%

31/12/2021

Créances et Engagements

Dépréciations

Taux de couverture

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

23 875 512

36

276 019

7

1,2%

18,6%

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit

Prêts et créances sur la clientèle

Titres de dettes

23 875 512

36

276 019

7

1,2%

18,6%

Actifs financiers au coût amorti

358 370 510

31 086 858

30 261 291

2 553 178

4 348 395

20 974 382

0,7%

14,0%

69,3%

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit

28 628 850

22 697

22 108

22 587

0,7%

99,5%

Prêts et créances sur la clientèle

312 897 706

29 400 380

30 238 594

2 312 814

4 159 997

20 951 795

0,7%

14,1%

69,3%

Titres de dettes

16 843 955

1 686 478

218 321

188 334

1,3%

11,2%

Total Actif

382 246 023

31 086 894

30 261 291

2 829 197

4 348 402

20 974 382

0,7%

14,0%

69,3%

Engagements hors bilan

158 644 925

11 369 414

923 475

551 921

151 199

118 599

0,3%

1,3%

12,8%

Total

540 890 948

42 456 308

31 184 766

3 381 118

4 499 601

21 092 982

0,6%

10,6%

67,6%

2.17 Encours Dépréciés (Bucket 3) au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Encours Bucket 03

Encours Bucket 03

Brut

Dépréciation

Net

Brut

Dépréciation

Net

Prêts et créances sur les établissements de crédit

15 373

15 259

114

22 697

22 587

110

Prêts et créances sur la clientèle

29 996 811

22 001 968

7 994 843

30 238 594

20 951 795

9 286 799

Titres de dette

Total des encours au coût amorti dépréciés (Bucket 3)

30 012 184

22 017 228

7 994 956

30 261 291

20 974 382

9 286 909

Total des engagements dépréciés hors-bilan (Bucket 3)

1 107 693

138 038

969 656

923 475

118 599

804 875

2.18 Titres au coût amorti au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

Titres au coût amorti

31/12/2022

31/12/2021

Effets publics et valeurs assimilées

16 761 078

14 428 427

Obligations et autres titres à revenu fixe

5 910 060

4 102 006

Total

22 671 138

18 530 433

Dépréciations

444 106

406 655

Valeur au bilan

22 227 032

18 123 778

3. NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RÉSULTAT

3.1 Marge d'intérêt au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Produits

Charges

Nets

Produits

Charges

Nets

Opérations avec la clientèle

19 553 080

3 680 133

15 872 947

18 421 917

3 572 888

14 849 028

Comptes et prêts / emprunts

18 457 419

3 484 728

14 972 691

17 382 091

3 491 503

13 890 588

Opérations de pensions

47 346

54 065

-6 718

20 603

81 385

-60 782

Opérations de location-financement

1 048 315

141 340

906 975

1 019 222

1 019 222

Opérations interbancaires

641 174

1 198 724

-557 550

524 920

880 633

-355 714

Comptes et prêts / emprunts

571 324

1 098 143

-526 819

499 797

828 839

-329 042

Opérations de pensions

69 851

100 582

-30 731

25 123

51 794

-26 671

Emprunts émis par le Groupe

1 801 847

-1 801 847

1 696 146

-1 696 146

Opérations sur titres

3 880 852

44 373

3 836 479

3 373 208

3 373 208

Total des produits et charges d'intérêts ou assimilés

24 075 107

6 725 077

17 350 030

22 320 044

6 149 668

16 170 376

3.2 Commissions nettes au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Produits

Charges

Nets

Produits

Charges

Nets

Commissions nettes sur opérations

2 377 151

127 234

2 249 916

2 446 585

96 771

2 349 814

avec les Établissements de crédit

143 864

89 885

53 979

127 441

75 681

51 761

avec la clientèle

1 380 169

1 380 169

1 502 911

1 502 911

sur titres

245 221

22 058

223 164

265 394

11 801

253 593

de change

66 706

7 442

59 264

45 519

3 708

41 811

sur instruments financiers à terme et autres

541 191

7 851

533 340

505 320

5 581

499 738

opérations hors bilan

Prestations de services bancaires et financiers

4 226 564

700 363

3 526 202

3 683 295

840 723

2 842 572

Produits nets de gestion d'OPCVM

597 691

34 042

563 649

477 225

33 478

443 747

Produits nets sur moyen de paiement

2 503 195

490 463

1 812 732

2 189 228

616 873

1 572 355

Assurance

24 690

24 690

17 438

17 438

Autres

1 300 988

175 857

1 125 131

999 404

190 372

809 033

Produits nets de commissions

6 603 715

827 597

5 776 118

6 129 880

937 494

5 192 386

3.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Titres à revenus fixes

-107 273

802 890

Titres à revenus variables

241 043

624 941

Instruments financiers dérivés

1 032 458

-81 090

Réévaluation des positions du change manuel

1 187 473

1 535 426

Total

2 353 701

2 882 166

3.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Produits des titres à revenu variable

596 180

441 004

Résultats de cession

129 699

229 233

Plus-value

246 884

259 557

Moins-value

-117 185

-30 324

Gains ou pertes de valeur des titres à revenu variable

-10 266

-6 469

Total

715 613

663 768

3.5 Produits et charges des autres activités au 31 décembre 2022

[en milliers de dirhams]

31/12/2022

31/12/2021

Produits

Charges

Nets

Produits

Charges

Nets

Produits nets de l'assurance

11 041 086

10 458 601

582 485

9 658 481

9 783 796

-125 315

Produits nets des immeubles de placement

78 046

78 046

75 773

75 773

Produits nets des immobilisations en location simple

47 499

7 453

40 046

45 540

294

45 246

Autres produits

666 944

1 249 487

-582 543

620 426

1 145 197

-524 771

Total des produits et charges des autres activités

11 833 574

11 715 540

118 034

10 400 220

10 929 287

-529 067

3.6 Produits nets de l'activité de l'assurance au 31 décembre 2022

[en milliers de dirhams]

31/12/2022

31/12/2021

Primes acquises brutes

11 528 484

9 658 481

Variation des provisions techniques

-2 354 741

-2 286 082

Charges des prestations des contrats

-7 945 976

-7 081 602

Charges ou produits nets des cessions en réassurance

-645 281

-416 113

Total

582 485

-125 315

3.7 Coût du risque au 31 décembre 2022

[en milliers de dirhams]

31/12/2022

31/12/2021

Dotations aux provisions

-5 338 852

-6 681 344

Provisions pour dépréciations des prêts et créances

-4 819 500

-5 892 102

Provisions pour dépréciation des titres

-147 158

-437 679

Provisions pour risques et charges

-372 194

-351 563

Reprises de provisions

3 235 037

5 518 678

Provisions pour dépréciations des prêts et créances

2 708 561

5 031 361

Provisions pour dépréciation des titres

159 023

168 471

Provisions pour risques et charges

367 454

318 847

Variation de provisions

-1 090 943

-2 444 173

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

-1 148 253

-2 148 925

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

-6 288

-448 280

Récupérations sur prêts et créances amorties

81 795

134 505

Autres

-18 196

18 528

Total

-3 194 758

-3 606 838

31/12/2022

31/12/2021

Dépréciations sur actifs sains (Bucket 1 et Bucket 2)

-973 340

1 444 908

Bucket 1: Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir

-564 167

748 015

Instruments de dette comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

-41 326

-8 663

Instruments de dette comptabilisés au coût amorti

-445 595

695 390

Engagements par signature

-77 246

61 288

Bucket 2: Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie

-409 173

696 893

Instruments de dette comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

-661

-

Instruments de dette comptabilisés au coût amorti

-396 298

621 403

Engagements par signature

-12 213

75 489

Dépréciations sur actifs dépréciés (Bucket 3)

-837 847

-2 554 797

Bucket 3: Actifs dépréciés

-837 847

-2 554 797

Instruments de dette comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

-

-

Instruments de dette comptabilisés au coût amorti

-830 884

-2 588 520

Engagements par signature

-6 962

33 723

Provisions pour risques et charges hors risque de crédit (IAS 37)

22 413

-114 037

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables

-1 199 905

-2 497 445

Récupérations sur prêts et créances

81 795

134 505

Comptabilisés au coût amorti

81 795

134 505

Comptabilisés en capitaux propres recyclables

-

-

Autres

-287 873

-19 972

Côté du risque de crédit

-3 194 758

-3 606 838

3.8 Gains ou pertes nets sur autres actifs au 31 décembre 2022

[en milliers de dirhams]

31/12/2022

31/12/2021

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

Plus-values de cession

52 506

98 140

Moins-value de cession

-128 863

-139 766

Gains ou pertes nets sur autres actifs

-76 358

-41 626

3.9 Charges générales d'exploitation

3.9.1 Détail charges générales d'exploitation au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Charges de personnel

-6 182 357

-5 861 421

Impôts, taxes et contributions réglementaires

-376 678

-354 115

Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation

(1)

-3 706 983

-3 642 576

Total

-10 266 018

-9 858 112

(1) la baisse est principalement liée à la première application d'IFRS 16 « Contrats de location »

3.9.2 Détail des frais de personnel

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Rémunération

-4 610 429

-4 387 031

Charge au titres des avantages sociaux

-1 571 929

-1 474 390

Total

-6 182 357

-5 861 421

3.10 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Dotations aux amortissements

-1 455 533

-1 438 123

Immobilisations corporelles

-959 839

-999 213

Immobilisations incorporelles

-495 694

-438 911

Dotations ou reprises aux dépréciations

2 275

6 950

Immobilisations corporelles

2 275

4 876

Immobilisations incorporelles

2 074

Total

(1)

-1 453 257

-1 431 173

(1) La hausse est principalement liée à la première application d'IFRS 16 « contrats de location »

4. INFORMATION PAR PÔLE D'ACTIVITÉS

L'information sectorielle d'Attijariwafa Bank est articulée autour des pôles d'activités suivants :

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

comprenant Attijariwafa bank SA, Attijariwafa bank Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings portant des participations dans les filiales consolidées par le Groupe;

Filiales financières Spécialisées

comprenant les filiales marocaines de crédit à la consommation, crédits immobiliers, leasing, factoring et transfert d'argent cash;

Banque de détail à l'international

comprenant les banques de l'afrique du nord notamment Attijari bank Tunisie, Attijariwafa bank Egypt et Attijaribank Mauritanie ainsi que les banques de la zone CEMAC et la zone UEMOA;

Assurance

comprenant notamment Wafa Assurance et ses filiales les plus significatives.

Banque Maroc,

Europe et Zone Offshore

Filiales financières

Spécialisées

Assurance

et Immobilier

Banque de Détail

à l'International

TOTAL

BILAN DÉCEMBRE 2022

Total Bilan

370 587 780

42 050 207

54 032 364

163 747 630

630 417 980

dont

Éléments de l'Actif

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

59 855 721

145 300

852 583

60 853 603

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

3 303 321

75 622

43 052 488

27 198 843

73 630 274

Titres au coût amorti

13 736 539

26 301

8 464 192

22 227 032

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

25 031 594

486 610

146 148

9 568 101

35 232 452

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

241 156 191

37 447 817

3 722 124

92 241 905

374 568 037

Immobilisations corporelles

3 423 222

1 112 719

152 030

2 103 902

6 791 872

Éléments du Passif

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

38 708 877

1 537 103

11 382

4 251 517

44 508 879

Dettes envers la clientèle

280 342 035

6 262 339

4 876

124 767 605

411 376 856

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance

45 452 893

45 452 893

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

17 367 326

506 242

1 028 799

18 902 367

Capitaux propres

46 518 812

2 818 170

4 775 660

8 012 795

62 125 436

Banque Maroc, Europe

et Zone Offshore

Filiales financières

Spécialisées

Assurance

et Immobilier

Banque de Détail

à l'International

Eliminations

TOTAL

COMPTE DE RÉSULTAT DÉCEMBRE 2022

Marge d'intérêt

8 669 534

1 128 536

1 030 287

6 627 511

-105 839

17 350 030

Marge sur commissions

3 161 039

1 026 960

-38 672

2 544 887

-918 096

5 776 118

Produit net bancaire

12 250 345

2 723 149

1 894 881

9 791 204

-346 084

26 313 495

Charges de fonctionnement

4 757 591

1 036 733

883 596

3 934 182

-346 084

10 266 018

Résultat d'exploitation

4 734 010

1 252 286

874 550

4 538 616

11 399 462

Résultat net

2 941 140

730 595

606 133

3 180 741

7 458 609

Résultat net part du Groupe

2 912 269

546 802

249 195

2 357 015

6 065 282

5. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

5.1 Engagements de financement

au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Engagements de financement donnés

110 097 046

88 544 221

Engagements de financement reçus

2 777 032

2 379 468

5.2 Engagements de garantie

au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Engagements de garantie donnés

91 798 678

82 393 593

Engagements de garantie reçus

71 354 643

95 442 198

6. INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES

6.1 Parties liées

Les transactions opérées entre Attijariwafa Bank et les parties qui lui sont liées sont réalisées aux conditions de marché prévalant au moment de la réalisation de ces transactions.

6.1.1 Relations entre les sociétés consolidées du Groupe

(en milliers de dirhams)

Entreprises consolidées par intégration globale

Actif

33 367 297

Prêts, avances et titres

32 413 146

Comptes ordinaires

5 858 539

Prêts

25 789 781

Titres

764 826

Opérations de location financement

Actif divers

954 151

Total

33 367 297

Passif

33 367 297

Dépôts

32 331 961

Comptes ordinaires

6 998 943

Autres emprunts

25 333 018

Dettes représentées par un titre

81 185

Passif divers

954 151

Total

33 367 297

Engagements de financement et de garantie

Engagements donnés

10 365 904

Engagements reçus

10 365 904

6.1.2 Éléments de résultat relatifs aux opérations réalisées avec les parties liées

(en milliers de dirhams)

Entreprises consolidées par intégration globale

Intérêts et produits assimilés

517 565

Intérêts et charges assimilées

411 726

Commissions (produits)

1 109 054

Commissions (charges)

190 958

Produits des autres activités

286 815

Charges des autres activités

1 003 849

Autres charges

346 084

Relations avec les membres des organes d'administration et de direction :

En 2022, la rémunération attribuée aux membres du Conseil d'Administration d'Attijariwafa bank s'établit à 5,9 Mdh, au titre des jetons de présence. Cette somme globale inclut tous les frais annexes inhérents aux déplacements liés au Conseil.

Par ailleurs, la rémunération brute annuelle des membres de direction, au titre de l'exercice 2022, s'élève à 125,4 Mdh. Enfin, les prêts accordés aux membres de direction s'établissent à 158,4 Mdh à fin 2022.

6.2 Wafa assurance

[en milliers de dirhams]

Bilan

31/12/2022

31/12/2021

Éléments de l'Actif

Actifs à la juste valeur par capitaux propres

31 285 796

31 438 937

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés

Prêts et créances sur la clientèle

3 255 904

2 782 856

Immobilisations corporelles

115 545

134 913

Éléments du Passif

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance

40 547 351

40 198 061

Capitaux propres

4 101 764

4 203 579

Compte de résultat

Marge d'intérêt

593 797

549 143

Marge sur commissions

-20 699

-17 410

Résultat net des autres activités

646 107

7 547

Produit net bancaire

1 461 799

898 755

Charges de fonctionnement

-816 907

-763 886

Résultat d'exploitation

526 262

75 442

Résultat net

372 020

112 160

Résultat net part du Groupe

147 485

44 465

7. AUTRES INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES

7.1 Certificats de dépôt et bons des sociétés de financement au cours de l'année 2022 :

L'encours des certificats de dépôt à fin Décembre 2022 s'élève à 13,4 milliards de dirhams.

Au cours de l'année 2022, 4,0 milliards de dirhams de certificats de dépôt ont été émis dont

la maturité est comprise entre 2 ans et 5 ans et les taux entre 2,10% et 17,0%.

L'encours des bons des sociétés de financement à fin Décembre 2022 s'élève à 7,1 milliards de dirhams.

Au cours de l'année 2022, 1,0 milliard de dirhams de bons des sociétés de financement ont été émis, de maturité de 2 ans. Les taux associés varient entre 2,15% et 2,86%.

7.2 Dettes subordonnées émises au cours de l'année 2022 :

Au cours de l'année 2022, le groupe Attijariwafa bank a clôturé l'émission de deux emprunts obligataires subordonnés.

En date du 24 juin 2022, Attijariwafa bank a émis un emprunt obligataire subordonné perpétuel avec possibilité de remboursement anticipé, au-delà de la 5ème année de la date de jouissance, qui ne peut être effectué qu'à l'initiative de l'émetteur et après accord de Bank Al-Maghrib avec un préavis minimum de cinq ans, d'un montant de 1 milliard de dirhams, scindé en 10 000 obligations subordonnées de valeur nominale 100 000 dirhams. Il est ventilé en 2 tranches (A et B) non cotées.

Le résultat global des souscriptions est résumé dans le tableau suivant :

Tranche A

Tranche B

Montant retenu

100 000

100 000

En date du 26 décembre 2022, Attijariwafa bank a émis un emprunt obligataire subordonné perpétuel avec possibilité de remboursement anticipé, au-delà de la 5ème année de la date de jouissance, qui ne peut être effectué qu'à

l'initiative de l'émetteur et après accord de Bank Al-Maghrib avec un préavis minimum de cinq ans, d'un montant de 1 milliard de dirhams, scindé en 10 000 obligations subordonnées de valeur nominale 100 000 dirhams. Il est ventilé en 2 tranches (A et B) non cotées.

Le résultat global des souscriptions est résumé dans le tableau suivant :

Tranche A

Tranche B

Montant retenu

-

1 000 000

En date du 19 décembre 2022, Attijari bank Tunisie a émis un emprunt obligataire subordonné sans recours à l'appel public à l'épargne, d'un montant de 60 millions TND.

Au titre de l'année 2022, la Compagnie Bancaire Africaine de l'Ouest a émis un emprunt obligataire subordonné d'un montant de 10 milliards FCFA

7.3 Le capital et résultat par action :

7.3.1 Nombre d'actions et valeur nominale :

A fin décembre 2022, le capital d'Attijariwafa bank s'élève à 2 151 408 390 de dirhams.

Le capital est constitué de 215 140 839 actions ordinaires de 10 dirhams de nominal.

7.3.2 Actions Attijariwafa bank détenues par le Groupe :

A fin décembre 2022, le groupe Attijariwafa bank détient 13 226 583 actions Attijariwafa bank représentant un montant global de 2 461 millions de dirhams qui vient en déduction des capitaux propres.

7.3.3 Résultat par action :

La banque n'a pas d'instruments dilués en actions ordinaires. Par conséquent, le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action.

31/12/2022

31/12/2021

Résultat par action

28,19

23,91

Résultat dilué par action

28,19

23,91

Hypothèses de calcul :

31/12/2022

31/12/2021

Début de période

01 janvier 2022

01 janvier 2021

Fin de période

31 décembre 2022

31 décembre 2021

Taux d'actualisation

3,60%

2,98%

Taux d'augmentation des salaires

4,00%

4,00%

Taux de rendement attendu des actifs de couverture

NA

NA

Les résultats des calculs sont comme suit :

Variation de la dette actuarielle

31/12/2022

31/12/2021

Dette actuarielle N-1

735 584

650 067

Coût des services rendus sur la période

46 230

161 883

Effet de l'actualisation

13 872

12 111

Cotisations de l'employé

Modification/ réduction / liquidation de plan

Acquisition, cession (modification du périmètre de consolidation)

Indemnité de cessation d'activité

-87 376

-95 320

Préstations versées (obligatoire)

Gains/pertes actuarielles

-22 575

6 843

Dette actuarielle N

685 735

735 584

Charge comptabilisée

31/12/2022

31/12/2021

Coût des services rendus sur l'exercice

-46 230

-161 883

Effet de l'actualisation

-13 872

-12 111

Rendements attendus des actifs sur la période

Amortissement du coût des services passés

Amortissement des gains/pertes actuarielles

Gains/pertes sur les réductions et liquidations

Gains pertes sur les limitations de surplus

-4 971

25 090

Charge nette comptabilisée au compte de résultat

-65 072

-148 903

74 Actifs financiers valorisés à la juste valeur

31/12/2022

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

Actifs financiers en juste valeur détenus à des fins de transaction

59 934 617

18 478 254

41 456 363

Créances sur les Etablissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

Effets publics et valeurs assimilées

38 837 690

38 837 690

Obligations et autres titres à revenu fixe

2 215 315

2 215 315

Actions et autres titres à revenu variable

18 478 254

18 478 254

Titres de participation non consolidés

Instruments dérivés

403 359

403 359

Créances rattachées

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

918 986

747 735

171 251

Obligations et autres titres à revenu fixe

193 677

193 677

Actions et autres titres à revenu variable

582 733

554 058

28 675

Titres de participation non consolidés

142 576

142 576

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

73 630 274

14 234 601

41 756 986

17 638 686

Instruments de dette comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

27 454 062

27 454 062

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

3 123 724

3 123 724

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

43 052 488

14 234 601

14 302 924

14 514 962

7.5 Périmètre de consolidation

Dénomination

Secteur d'activité

(A)

(B)

(C)

(D)

Pays

Méthode

% Contrôle

% Intérêt

ATTJARIWAFABANK

Banque

Maroc

Top

ATTJARIWAFABANK EUROPE

Banque

France

IG

99,78%

99,78%

ATTJARI INTERNATIONAL BANK

Banque

Maroc

IG

100,00%

100,00%

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST

Banque

Sénégal

IG

83,08%

83,08%

ATTJARIBANK TUNISIE

Banque

Tunisie

IG

58,98%

58,98%

LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI

Banque

Mali

IG

66,30%

66,30%

CREDIT DU SENEGAL

Banque

Sénégal

IG

95,00%

95,00%

UNION GABONAISE DE BANQUE

Banque

Gabon

IG

58,71%

58,71%

CREDIT DU CONGO

Banque

Congo

IG

91,00%

91,00%

SOCIETE VOIRIENNE DE BANQUE

Banque

Côte d'Ivoire

IG

67,00%

67,00%

SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN

Banque

Caméroun

IG

51,00%

51,00%

ATTJARIBANK MAURITANIE

Banque

Mauritanie

IG

100,00%

67,00%

BANQUE INTERNATIONALE POUR L'AFRIQUE AU TOGO

Banque

Togo

IG

56,58%

56,58%

ATTJARIWAFABANK EGYPT

Banque

Egypte

IG

100,00%

100,00%

BANK ASSAFA

Banque

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK SALAF

Crédit à la consommation

Maroc

IG

50,91%

50,91%

WAFABANK BAIL

Leasing

Maroc

IG

98,90%

98,90%

WAFABANK IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTJARI IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTJARI FACTORING MAROC

Affacturage

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK CASH

Activités cash

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK LLD

Location longue durée

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTJARI FINANCES CORP.

Banque d'affaire

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK GESTION

Gestion d'actif

Maroc

IG

66,00%

66,00%

ATTJARI INTERMEDIATION

Intermédiation boursière

Maroc

IG

100,00%

100,00%

FCP SECURITE

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,64%

39,64%

FCP OPTIMISATION

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,64%

39,64%

FCP STRATEGIE

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,64%

39,64%

FCP EXPANSION

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,64%

39,64%

FCP FRUCTI VALEURS

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,64%

39,64%

WAFABANK ASSURANCE

Assurance

Maroc

IG

39,64%

39,64%

ATTJARI ASSURANCE TUNISIE

Assurance

Tunisie

IG

58,98%

50,28%

WAFABANK ASSISTANCE

Assurance

Maroc

IG

72,15%

45,39%

WAFABANK ASSURANCE NON VIE COTE D'IVOIRE

Assurance

[3]

Côte d'Ivoire

IG

39,64%

39,64%

WAFABANK ASSURANCE VIE COTE D'IVOIRE

Assurance

[3]

Côte d'Ivoire

IG

39,64%

39,64%

WAFABANK ASSURANCE NON VIE SENEGAL

Assurance

[3]

Sénégal

IG

39,64%

39,64%

WAFABANK ASSURANCE VIE SENEGAL

Assurance

[3]

Sénégal

IG

39,64%

39,64%

WAFABANK ASSURANCE NON VIE CAMEROUN

Assurance

[3]

Caméroun

IG

39,64%

25,77%

WAFABANK ASSURANCE VIE CAMEROUN

Assurance

[3]

Caméroun

IG

39,64%

38,66%

BCM CORPORATION

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

OGM

Holding

Maroc

IG

50,00%

50,00%

ANDALUCARTHAGE

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

KASOVI

Holding

Île maurice

IG

100,00%

100,00%

SAF

Holding

France

IG

99,82%

99,82%

FILAF

Holding

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

ATTJARI AFRIQUE PARTICIPATIONS

Holding

France

IG

100,00%

100,00%

ATTJARI MAROCCO-MAURITANIE

Holding

France

IG

67,00%

67,00%

ATTJARI IVORE

Holding

Maroc

IG

66,67%

66,67%

ATTJARI HOLDING AFRICA

Holding

[3]

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTJARI WEST AFRICA

Holding

[3]

Côte d'Ivoire

IG

100,00%

100,00%

SUCCURSALE BURKINA

Succursale

[3]

Burkina Faso

IG

83,08%

83,08%

SUCCURSALE BENIN

Succursale

[3]

Bénin

IG

83,08%

83,08%

SUCCURSALE NIGER

Succursale

[3]

Niger

IG

83,08%

83,08%

MOUSSAFIR

Hôtellerie

Maroc

MEE

33,34%

33,34%

ATTJARI SICAR

Capital risque

Tunisie

IG

74,13%

43,72%

PANORAMA

Société immobilière

Maroc

IG

39,64%

39,64%

SOCIETE IMMOBILIERE TOGO LOME

Société immobilière

Togo

IG

100,00%

100,00%

(A) Mouvements intervenus au premier semestre 2021

(B) Mouvements intervenus au second semestre 2021

(C) Mouvements intervenus au premier semestre 2022

(D) Mouvements intervenus au second semestre 2022

1 - Acquisition.

2 - Création, franchissement de seuil.

3 - Entrée de périmètre IFRS.

4 - Cession.

5 - Déconsolidation.

6 - Fusion entre entités consolidées.

7 - Changement de méthode - Intégration globale à Mise en équivalence.

8 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration globale.

9 - Reconsolidation.

COMPTES SOCIAUX

RAPPORT

DES COMMISSAIRES

AUX COMPTES

EY logo with tagline 'Building a better working world' and address: 37, Bd Abdellatif Ben Kaddour, 20 050 Casablanca - Maroc

Deloitte logo with address: Deloitte Audit, 288, Bd Zerktouni, Casablanca - Maroc

ATTIJARIWAFABANK S.A

RAPPORT GENERAL DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2022

Opinion

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints d'ATTIJARIWAFABANK, qui comprennent le bilan au 31 décembre 2022, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC). Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de

KMAD 65.355.442

dont un bénéfice net de

KMAD 4.234.840

.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine d'ATTIJARIWAFABANK au 31 décembre 2022 conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

Risque de crédit et provisionnement des crédits à la clientèle

Question clé de l'audit

Réponse d'audit

Les crédits à la clientèle sont porteurs d'un risque de crédit qui expose la banque à une perte potentielle si les clients ou les contreparties s'avèrent incapables de faire face à leurs engagements financiers. La banque constitue des provisions destinées à couvrir ce risque.

Comme indiqué au niveau de l'état A1 « Principales méthodes comptables » de l'Etat des Informations Complémentaires [ETIC], ces provisions sont estimées et comptabilisées en application des principes du Plan Comptable des Etablissements de Crédit [PCEC], des dispositions de la circulaire 19/6/2002 de Bank Al Maghrib relative à la classification des créances et à leur couverture par les provisions et des règles de Bank Al Maghrib relatives au provisionnement des créances sensibles (watchlist).

L'évaluation des provisions en couverture des créances sur la clientèle requiert :

- l'identification des créances en souffrance et des créances sensibles ;

- l'évaluation du montant des provisions en fonction des différentes catégories de classification des créances et des garanties dont dispose la banque.

Au 31 décembre 2022, le montant des provisions pour dépréciation s'élève à MMAD 11.743; il ramène les créances à la clientèle à un montant net de MMAD 228432.

Nous avons considéré que l'appréciation du risque de crédit relatif aux créances sur la clientèle et l'évaluation des provisions y afférentes constituent un point clé de l'audit, ces éléments étant de montants significatifs et faisant appel au jugement et aux estimations de la direction.

Nous avons pris connaissance du dispositif de contrôle interne de la Banque et des contrôles clés relatifs à la classification des créances et à l'évaluation des provisions y afférentes.

Nos travaux d'audit ont principalement consisté à :

- étudier la conformité au PCEC et notamment à la circulaire 19/6/2002 de Bank Al Maghrib des principes mis en œuvre par la banque ;

- examiner le dispositif de gouvernance et tester les contrôles clés mis en place au niveau de la banque ;

- tester par sondage la correcte classification des créances dans les catégories appropriées ;

- tester l'évaluation des provisions sur une sélection de créances sensibles et en souffrance.

Evaluation des titres de participation

Question clé de l'audit

Réponse d'audit

Les titres de participation sont comptabilisés au bilan pour une valeur nette comptable de MMAD 21.548.

Ils sont comptabilisés individuellement à leur valeur d'acquisition et lorsque la valeur d'utilité des titres est inférieure à la valeur nette comptable, une dépréciation est constituée du montant de la différence.

La valeur d'utilité est déterminée, pour chaque titre, par référence à une méthode d'évaluation fondée sur les éléments disponibles tels que l'actualisation des flux futurs, l'actif net réévalué ou les multiples communément utilisés qui leurs sont relatifs pour apprécier les perspectives de rentabilité, et le cas échéant le cours de bourse lorsqu'il s'agit de participations cotées.

Compte tenu du poids des titres de participation au bilan et du jugement de la direction dans le choix de la méthode de détermination de la valeur d'utilité et des hypothèses sous-jacentes, nous avons considéré que l'évaluation des titres de participation constitue un point clé de notre audit.

Nos travaux ont consisté principalement :

- à examiner, sur la base d'échantillons, la justification des méthodes d'évaluation et des éléments chiffrés utilisés par la banque pour déterminer les valeurs d'utilité,

- à tester par sondage l'exactitude arithmétique des calculs des valeurs d'utilité retenues par la banque.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider la société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière de la société.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion.

L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes professionnelles permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

• nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

• nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la société ;

• nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

• nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la société à cesser son exploitation;

• nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans l'ETIC, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la sincérité et de la concordance, des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Par ailleurs, conformément aux dispositions de l'article 172 de la loi 17-95 telle que modifiée et complétée, nous portons à votre connaissance qu'au cours de l'exercice 2022 la banque a procédé à la création de l'OPCI Attijari Prime Stone pour un montant de KMAD 300 détenu à 99,93% par Attijariwafa bank.

Casablanca, le 21 avril 2023

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Signature and stamp of Abdeslam Berrada Allam, Ernst & Young, Casablanca, dated 21/04/2023.

Abdeslam Berrada Allam

Associé

DELOITTE AUDIT

Signature and stamp of Sakina Bensouda Korachi, Deloitte Audit, Casablanca, dated 21/04/2023.

Sakina Bensouda Korachi

Associée

PUBLICATION DES COMPTES

Comptes sociaux au 31 décembre 2022

1. Présentation

Attijariwafa bank est une société de droit commun constituée au Maroc. Les états de synthèse comprennent les comptes du siège ainsi que les agences établies au Maroc.

2. Principes généraux

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

La présentation des états de synthèse d'Attijariwafa bank est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

3. Créances et engagements par signature

Présentation générale des créances

- Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

- créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

- crédits de trésorerie, crédits à l'équipement, crédits à la consommation, crédits immobiliers et autres crédits pour la clientèle.

- Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

- Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle).

- Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat

Créances en souffrance sur la clientèle

- Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

- les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises.

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

- 20 % pour les créances pré-douteuses,

- 50 % pour les créances douteuses,

- 100 % pour les créances compromises.

Les provisions affectées relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés

- Dès le déclassement des créances en créances en souffrance, les intérêts sur créances ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produit à leur encaissement ;

- Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupération des créances en souffrance sont jugées nulles ;

- Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance ont connu une évolution favorable : remboursements effectifs (totaux ou partiels) de la créance ou une restructuration de la créance avec un remboursement partiel de la créance ;

- La banque procède à un abandon de créances en souffrance par utilisation des provisions correspondantes constituées.

4. Dettes à vue et à terme

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

- comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

5. Portefeuille Titres

5.1. Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété) d'autre part en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

5.2. Titres de transaction

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la liquidité est assurée et qui ont été acquis avec une intention de revente à brève échéance.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat (coupon inclus). À chaque arrêté comptable, la différence entre cette valeur et la valeur de marché est inscrite directement en compte de résultat.

5.3. Titres de placement

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis dans un objectif de détention supérieur à 6 mois à l'exception des titres à revenus fixes destinés à être conservés jusqu'à leur échéance. Cette catégorie de titres comprend notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions nécessaires leur permettant d'être classés dans une autre catégorie de titres.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

À chaque arrêté comptable la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

5.4. Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour procurer, sur une longue période, des revenus réguliers.

À leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre

À chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelle que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latents ne sont pas enregistrés.

5.5. Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque

À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

5.6. Pensions livrées

- Les titres donnés en pension sont maintenus à l'actif et continuent d'être évalués suivant les règles applicables à leur catégorie. Le montant encaissé et les intérêts courus sur la dette sont enregistrés au passif.

- Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits à l'actif du bilan. Le montant décaissé et les intérêts courus sur la créance sont enregistrés à l'actif.

6. Les opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat. Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

7. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du « taux de clôture ».

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan des entités étrangères sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres (hors résultat de l'exercice) sont évalués aux différents cours historique. L'écart résultant de la correction (cours de clôture – cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste « écart de conversion ».

Conversion des éléments du compte de résultat

À l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l'exercice.

8. Les provisions pour risques généraux

Ces provisions sont constituées, à la discrétion des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision.

Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

9. Les immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Droit au bail

Non amortissable

- Brevets et marques

Non amortissable

- Immobilisations en recherche et développement

Non amortissable

- Logiciels informatiques

6,67

- Autres éléments du fonds de commerce

5

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et

hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Terrain

Non amortissable

- Immeubles d'exploitation

25

- Mobilier de bureau

6,67

- Matériel informatique

6,67

- Matériel roulant

5

- Agencements, aménagement et installations

6,67

10. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent les dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

Les durées d'amortissement appliquées sont les suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Frais préliminaires

3

- Frais d'acquisition des immobilisations

5

- Frais d'émission des emprunts

Non amortissable

- Primes d'émission ou de remboursement de titres de créance

Non amortissable

- Autres charges à répartir

Entre 3 et 5 ans selon le cas

11. Prise en charge des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base « flat » et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

12. Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

PUBLICATION DES COMPTES
Comptes sociaux au 31 décembre 2022

Bilan au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

ACTIF

31/12/2022

31/12/2021

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

11 843 302

9 940 845

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

41 458 254

35 290 598

.A vue

5 120 094

6 272 346

.A terme

36 338 160

29 018 252

Créances sur la clientèle

228 432 193

211 123 105

.Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

73 327 783

63 814 316

.Crédits et financements participatifs à l'équipement

64 051 206

59 878 122

.Crédits et financements participatifs immobiliers

67 548 836

64 681 007

.Autres crédits et financements participatifs

23 504 368

22 749 660

Créances acquises par affacturage

10 126 307

11 915 919

Titres de transaction et de placement

64 829 798

77 696 569

.Bons du Trésor et valeurs assimilées

42 817 539

51 664 088

.Autres titres de créance

3 613 561

7 549 502

.Titres de propriété

18 365 334

18 416 061

.Certificats de Sukuk

33 364

66 918

Autres actifs

6 043 960

5 371 430

Titres d'investissement

10 689 554

9 493 962

.Bons du Trésor et valeurs assimilées

9 212 598

9 493 962

.Autres titres de créance

1 476 956

.Certificats de Sukuk

Titres de participation et emplois assimilés

21 547 933

20 612 775

.Participation dans les entreprises liées

19 840 100

19 489 472

.Autres titres de participation et emplois assimilés

1 707 892

1 123 303

.Titres de Moudaraba et Moucharaka

Créances subordonnées

Dépôts d'investissement placés

Immobilisations données en crédit-bail et en location

482 410

466 306

Immobilisations données en ljara

Immobilisations incorporelles

2 652 692

2 587 533

Immobilisations corporelles

2 219 320

2 234 188

Total de l'Actif

400 325 782

386 733 229

PASSIF

31/12/2022

31/12/2021

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

38 104 278

35 471 217

.A vue

4 587 176

3 731 839

.A terme

33 517 102

31 739 378

Dépôts de la clientèle

273 892 280

261 096 974

.Comptes à vue créditeurs

204 173 053

189 681 086

.Comptes d'épargne

30 859 847

30 014 697

.Dépôts à terme

25 688 321

30 436 677

.Autres comptes créditeurs

13 171 059

10 964 514

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

Titres de créance émis

8 967 481

11 223 671

.Titres de créance négociables émis

8 967 481

11 223 671

.Emprunts obligataires émis

.Autres titres de créance émis

Autres passifs

8 810 657

10 880 506

Provisions pour risques et charges

4 943 643

4 216 283

Provisions réglementées

252 000

378 000

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

17 367 326

16 486 189

Dépôts d'investissement reçus

Ecart de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

34 014 222

34 012 254

Capital

2 151 408

2 151 408

Actionnaires. Capital non versé [-]

Report à nouveau (+/-)

7 587 226

6 716 822

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

4 234 840

4 099 484

Total du Passif

400 325 782

386 733 229

HORS BILAN au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

HORS BILAN

31/12/2022

31/12/2021

ENGAGEMENTS DONNÉS

184 325 869

157 116 356

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

3 484 290

2 526 017

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

99 013 515

79 515 849

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

22 058 723

16 000 264

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

59 754 206

59 043 265

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

15 135

30 961

ENGAGEMENTS RECUS

44 777 763

34 970 585

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

44 369 529

34 545 570

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

408 234

424 153

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

862

État des soldes de gestion au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

31/12/2022

31/12/2021

+ Intérêts et produits assimilés

11 222 867

11 029 346

- Intérêts et charges assimilées

2 486 665

2 523 001

MARGE D'INTERET

8 726 202

8 506 345

+ Produits sur financements participatifs

- Charges sur financements participatifs

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

162 256

82 540

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

93 623

234 859

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET DE LOCATION

68 633

-152 319

+ Produits sur immobilisations données en ljara

- Charges sur immobilisations données en ljara

RÉSULTAT DES OPERATIONS D'IJARA

+ Commissions perçues

2 153 237

2 012 070

- Commissions servies

1 859

1 380

MARGE SUR COMMISSIONS

2 151 378

2 010 690

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

6 904

1 249 501

+ Résultat des opérations sur titres de placement

15 835

2 360

+ Résultat des opérations de change

1 178 128

1 014 536

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

830 186

98 466

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

2 031 053

2 364 863

+ Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

+ Divers autres produits bancaires

2 037 189

1 733 767

- Diverses autres charges bancaires

1 539 446

1 393 856

PRODUIT NET BANCAIRE

13 475 010

13 069 490

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

-711 902

-256 722

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

64 805

165 053

- Autres charges d'exploitation non bancaire

1 174

- Charges générales d'exploitation

4 853 219

4 732 623

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

7 973 520

8 245 198

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-955 269

-2 725 085

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

-674 812

378 369

RÉSULTAT COURANT

6 343 438

5 898 481

RÉSULTAT NON COURANT

-376 707

-253 201

- Impôts sur les résultats

1 731 891

1 545 796

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

4 234 840

4 099 484

II- CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

31/12/2022

31/12/2021

+ RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

4 234 840

4 099 484

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

600 268

573 541

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

718 107

442 440

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

593 895

455 767

+ Dotations aux provisions réglementées

+ Dotations non courantes

- Reprises de provisions

132 205

1 162 709

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

3 236

72 001

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

1 140

+ Plus-values de cession sur immobilisations financières

715 629

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

529 912

- Reprises de subventions d'investissement reçues

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

6 012 809

4 150 804

+ Bénéfices distribués

3 227 112

2 308 456

+ AUTOFINANCEMENT

2 785 697

1 842 348

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR LA CLIENTÈLE au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

Crédits par

décaissement

Crédits par signature

Total

Provisions Crédits par

décaissement

Provisions Crédits par

signature

Total

31/12/2022

16 460 759

1 395 505

17 856 264

11 743 122

853 585

12 596 707

TABLEAU DE PRÉSENTATION DU CHIFFRE D'AFFAIRES au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

2022

2021

2020

19 569 227

18 737 597

18 580 424

Compte de produits et charges au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

19 569 227

18 737 597

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

919 081

837 184

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

9 974 306

9 885 775

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

329 480

306 388

Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuks

2 035 905

1 733 767

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

162 256

82 540

Produits sur immobilisations données en ljara

Commissions sur prestations de service

2 153 237

2 011 545

Autres produits bancaires

3 994 962

3 880 397

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

6 094 218

5 668 107

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

567 014

463 480

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec la clientèle

1 657 840

1 739 754

Intérêts et charges assimilés sur titres de créance émis

271 811

319 767

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

93 623

234 859

Charges sur immobilisations données en ljara

Autres charges bancaires

3 503 930

2 910 247

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

PRODUIT NET BANCAIRE

13 475 010

13 069 490

Produits d'exploitation non bancaire

64 805

880 682

Charges d'exploitation non bancaire

1174

529 912

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

4 853 219

4 732 623

Charges de personnel

2 352 366

2 273 129

Impôts et taxes

65 025

70 014

Charges externes

1 730 184

1 722 630

Autres charges générales d'exploitation

105 377

93 310

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

600 268

573 541

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

2 771 877

5 490 146

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 130 078

2 527 806

Pertes sur créances irrécouvrables

139 959

1 739 848

Autres dotations aux provisions

1 501 840

1 222 492

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

429 894

2 700 990

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

282 029

1 500 294

Récupérations sur créances amorties

32 740

42 274

Autres reprises de provisions

115 126

1 158 422

RESULTAT COURANT

6 343 438

5 898 481

Produits non courants

129 794

130 367

Charges non courantes

506 501

383 568

RESULTAT AVANT IMPOTS

5 966 731

5 645 280

Impôts sur les résultats

1 731 891

1 545 796

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

4 234 840

4 099 484

(-) signifie moins

(+) signifie plus

État des dérogations au 31 décembre 2022

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NÉANT

NÉANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NÉANT

NÉANT

État des changements de méthodes au 31 décembre 2022

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Changements affectant les méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

II. Changements affectant les règles de présentation

NÉANT

NÉANT

Créances sur les établissements de crédit et assimilés au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

CREANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/2022

Total 31/12/2021

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

7 194 815

14 231

1 447 039

3 476 556

12 132 641

11 797 763

VALEURS RECUES EN PENSION

2 699 922

2 699 922

1 399 926

- au jour le jour

- à terme

2 699 922

2 699 922

1 399 926

PRETS DE TRESORERIE

2 100 000

9 604 113

3 376 572

15 080 685

12 785 175

- au jour le jour

- à terme

2 100 000

9 604 113

3 376 572

15 080 685

12 785 175

PRETS FINANCIERS

1 354 323

12 062 990

3 026 815

16 444 128

12 847 709

AUTRES CREANCES

2 127 209

136

996

2 128 341

1 974 289

INTERETS COURUS A RECEVOIR

167 353

135 433

CREANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

7 194 815

8 295 685

23 114 278

9 880 939

48 653 070

40 940 295

Tableau des flux de trésorerie au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

17 226 152

16 735 909

2. (+) Récupérations sur créances amorties

32 740

42 274

3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

191 363

223 419

4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées (*)

-7 907 657

-8 227 740

5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

6. (-) Charges générales d'exploitation versées

-4 252 951

-4 159 082

7. (-) Impôts sur les résultats versés

-1 731 891

-1 545 796

I. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

3 557 756

3 068 984

Variation des :

8. (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

-6 167 656

7 480 636

9. (+) Créances sur la clientèle

-15 519 476

-5 322 920

10. (+) Titres de transaction et de placement

12 866 771

-8 649 210

11. (+) Autres actifs

-672 530

2 198 366

12. (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

-16 104

368 114

13. (+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

2 633 061

-7 333 471

14. (+) Dépôts de la clientèle

12 795 306

15 940 631

15. (+) Titres de créance émis

-2 256 190

-626 564

16. (+) Autres passifs

-2 069 849

-6 268 183

II. SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION

1 593 333

-2 212 601

III. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II)

5 151 089

856 383

17. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

101 675

18. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

-117 152

1 453 610

19. (-) Acquisition d'immobilisations financières

-2 842 712

-4 402 502

20. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

-800 392

-693 474

21. (+) Intérêts perçus

295 140

267 921

22. (+) Dividendes perçus

2 035 905

1 733 767

IV. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

-1 429 211

-1 539 003

23. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

1 000 000

24. (+) Emission de dettes subordonnées

2 000 000

1 000 000

25. (+) Emission d'actions

2 094 351

26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

27. (-) Intérêts versés

-592 309

-550 930

28. (-) Dividendes versés

-3 227 113

-1 499 669

V. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

-1 819 422

1 043 752

VI. VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III+IV+V)

1 902 457

361 131

VII. TRÉSORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

9 940 845

9 579 714

VIII. TRÉSORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

11 843 302

9 940 845

(*) : y compris les dotations nettes de provisions

Créances sur la clientèle au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

CREANCES

Secteur public

Entreprises financières

Secteur privé

Entreprises non financières

Autre clientèle

Total

31/12/2022

Total

31/12/2021

CREDITS DE TRÉSORERIE

4 897 343

3 300 085

51 203 265

3 059 615

62 460 308

51 335 583

- Comptes à vue débiteurs

525 833

1 025 085

13 222 757

2 236 263

17 009 958

14 680 431

- Créances commerciales sur le Maroc

5 604 806

5 604 806

4 522 173

- Crédits à l'exportation

248 702

44 637

293 339

233 371

- Autres crédits de trésorerie

4 371 510

2 275 000

32 127 000

778 715

39 552 225

31 899 608

CREDITS A LA CONSOMMATION

334 676

12 291 861

12 626 537

12 046 738

CREDITS A L'EQUIPEMENT

37 977 463

23 781 453

1 346 400

63 105 316

59 019 751

CREDITS IMMOBILIERS

957 077

13 251 892

53 333 018

67 541 987

64 679 160

AUTRES CREDITS

13 947 840

2 538 841

12 027

16 498 708

17 249 694

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

8 951 955

1 032 605

22 556

10 007 116

11 869 529

INTERETS COURUS A RECEVOIR

1 600 891

1 344 876

CREANCES EN SOUFFRANCE

12 014

60 228

1 154 410

3 490 985

4 717 637

5 493 693

- Créances pré-douteuses

62

1 267 240

1 267 302

1 456 662

- Créances douteuses

396

485 732

486 128

230 999

- Créances compromises

12 014

60 228

1 153 952

1 738 033

2 964 207

3 806 032

TOTAL

52 795 852

17 308 153

93 297 142

73 556 462

238 558 500

223 039 024

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

PAR CATÉGORIE D'ÉMETTEUR au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

TITRES

ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

ÉMETTEURS PUBLICS

ÉMETTEURS PRIVÉS

31/12/2022

31/12/2021

FINANCIERS

NON FINANCIERS

TITRES CÔTÉS

179

18 333 761

15 911

18 349 851

18 399 452

. Bons du trésor et valeurs assimilées

. Obligations

. Autres titres de créances

. Titres de propriété

179

18 333 761

15 911

18 349 851

18 399 452

. Certificats de Sukuks

TITRES NON CÔTÉS

3 324 667

53 185 219

437

428 401

56 938 724

68 582 639

. Bons du trésor et valeurs assimilées

51 769 078

51 769 078

60 904 394

. Obligations

1 507 870

422 121

1 929 991

1 588 828

. Autres titres de créances

1 816 126

1 374 679

3 190 805

6 005 888

. Titres de Propriété

671

8 098

437

6 280

15 486

16 611

. Certificats de Sukuks

33 364

33 364

66 918

TOTAL GÉNÉRAL

3 324 846

53 185 219

18 334 198

444 312

75 288 575

86 982 091

Valeurs des titres de transaction, de placement et des titres d'investissement au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

63 263 182

63 263 182

. BONS ET VALEURS ASSIMILEES

42 817 539

42 817 539

. OBLIGATIONS

222 121

222 121

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

1 852 635

1 852 635

. TITRES DE PROPRIÉTÉ

18 337 523

18 337 523

. CERTIFICATS DE SUKUKS

33 364

33 364

TITRES DE PLACEMENT

1 558 973

1 535 684

3 792

23 289

23 289

. BONS ET VALEURS ASSIMILEES

. OBLIGATIONS

1 507 870

1 507 870

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

. TITRES DE PROPRIÉTÉ

51 103

27 814

3 792

23 289

23 289

. CERTIFICATS DE SUKUKS

TITRES D'INVESTISSEMENT

10 489 709

10 489 709

. BONS ET VALEURS ASSIMILEES

8 951 539

8 951 539

. OBLIGATIONS

200 000

200 000

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

1 338 170

1 338 170

. CERTIFICATS DE SUKUKS

Détail des autres actifs au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

ACTIF

MONTANT AU 31/12/2022

MONTANT AU 31/12/2021

INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETES

403 359

38 022

OPERATIONS DIVERSES SUR TITRES

DEBITEURS DIVERS

570 532

394 510

Sommes dues par l'État

236 492

294 392

Sommes dues par les organismes de prévoyance

7

8

Sommes diverses dues par le personnel

Comptes clients de prestations non bancaires

36

36

Divers autres débiteurs

333 997

100 074

VALEURS ET EMPLOIS DIVERS

1 172 812

1 194 976

COMPTES DE REGULARISATION

3 738 482

3 592 222

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

653 126

6 410

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Charges à répartir sur plusieurs exercices

568 374

812 951

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

352 041

291 268

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

1 707 408

2 125 802

Autres comptes de régularisation

457 533

355 791

CREANCES EN SOUFFRANCE SUR OPERATIONS DIVERSES

158 775

151 700

TOTAL

6 043 960

5 371 430

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotation au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT

1 107 238

109 726

1 216 964

93 623

734 554

482 410

CRÉDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

CRÉDIT-BAIL MOBILIER

1 079 173

109 725

1 188 898

93 623

712 618

476 280

- Crédit-bail mobilier en cours

386

2 771

3 157

3 157

- Crédit-bail mobilier loué

1 078 787

106 954

1 185 741

93 623

712 618

473 123

- Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

CRÉDIT-BAIL IMMOBILIER

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier en cours

- Crédit-bail immobilier loué

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYES

2 418

1

2 419

2 419

CREANCES EN SOUFFRANCE

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN LOCATION SIMPLE

BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYES

LOYERS EN SOUFFRANCE

TOTAL

1 107 238

109 726

1 216 964

93 623

734 554

482 410

Créances subordonnées au 31 décembre 2022

[en milliers de dirhams]

CRÉANCES

Montant

Dont Entreprises liées et Apparentées

Brut

1

31/12/2022

Prov.

2

Net

3

31/12/2021

Net

4

31/12/2022

Net

5

31/12/2021

Net

6

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

Créances subordonnées à la clientèle

TOTAL

N E A N T

Immobilisations incorporelles et corporelles au 31 décembre 2022

[en milliers de dirhams]

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

4 913 333

399 912

6 266

5 306 979

2 325 801

334 112

5 626

2 654 287

2 652 692

. Droit au bail

315 427

641

314 786

314 786

. Immobilisations en recherche et développement

. Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

4 597 906

399 912

5 625

4 992 193

2 325 801

334 112

5 626

2 654 287

2 337 906

. Immobilisations incorporelles hors exploitation

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

7 817 158

400 480

141 663

8 075 966

5 582 964

301 006

27 324

5 856 646

2 219 320

-

Immeubles d'exploitation

2 332 582

187 619

116 513

2 403 687

1 114 084

47 141

2 262

1 158 963

1 244 724

. Terrain d'exploitation

578 696

563

113 748

465 511

465 511

. Immeubles d'exploitation. Bureaux

1 704 506

187 056

2 765

1 888 797

1 066 926

46 737

2 262

1 111 401

777 396

. Immeubles d'exploitation. Logements de fonction

49 379

49 379

47 158

404

47 562

1 817

-

Mobilier et matériel d'exploitation

2 658 339

103 294

8 924

2 752 702

2 233 133

125 909

8 921

2 350 121

402 581

. Mobilier de bureau d'exploitation

485 910

1 693

2 164

485 439

446 750

13 317

2 164

457 903

27 536

. Matériel de bureau d'exploitation

1 054 606

28 281

1 022

1 081 865

885 112

44 556

1 014

928 654

153 211

. Matériel Informatique

1 110 062

73 320

157

1 183 225

893 511

68 036

157

961 390

221 835

. Matériel roulant rattaché à l'exploitation

7 754

5 581

2 173

7 760

5 586

2 174

1

. Autres matériels d'exploitation

-

Autres immobilisations corporelles d'exploitation

2 295 217

101 980

16 195

2 381 002

1 915 797

111 912

16 110

2 011 599

369 403

-

Immobilisations corporelles hors exploitation

531 020

7 587

31

538 575

319 950

16 044

31

335 963

202 612

. Terrains hors exploitation

53 706

7

53 713

53 713

. Immeubles hors exploitation

230 237

230 237

158 571

8 111

166 682

63 555

. Mobiliers et matériel hors exploitation

68 966

5 305

74 271

48 087

68

48 155

26 116

. Autres immobilisations corporelles hors exploitation

178 110

2 275

31

180 354

113 292

7 865

31

121 126

59 228

TOTAL

12 730 491

800 392

147 929

13 382 945

7 908 765

635 118

32 950

8 510 933

4 872 012

Plus ou moins values sur cessions ou retraits d'immobilisations au 31 décembre 2022

[en milliers de dirhams]

Nature

Montant brut

Amortissements cumulés

Valeur comptable nette

Produit de cession

Plus-values de cession

Moins-values de cession

IMMOBILIERS

133 140

18 771

114 369

116 748

3 000

622

TERRAINS

113 748

113 748

113 748

IMMEUBLES

2 765

2 262

503

3 000

3 000

504

FRAIS D'ACQUISITION

401

367

34

34

AGENCEMENTS, AMENAGEMENTS ET INSTALLATIONS

16 226

16 142

84

84

MOBILIERS ET MATERIEL

8 924

8 916

7

236

236

7

MOBILIER DE BUREAU

2 164

2 164

MATERIEL DE BUREAU

1 022

1 014

7

7

MATERIEL INFORMATIQUE

157

157

MATERIEL ROULANT DE SERVICE RATTACHE A L'EXPLOITATION

5 581

5 581

236

236

DROIT AU BAIL

641

641

130

511

LOGICIEL INFORMATIQUE

5 625

5 625

LOGICIEL

5 625

5 625

TOTAL GÉNÉRAL

148 330

33 312

115 017

117 114

3 236

1 140

Détail des titres de participation et emplois assimilés au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Part du capital détenue

Valeur comptable brute

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC de l'exercice

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

A - Participations dans les entreprises liées

21 783 425

20 012 118

2 005 309

ATTIJARIWAFABANK EGYPT

Banque

5 000 000 KEGP

60,00%

3 244 162

2 619 722

31/12/2021

5 802 620 KEGP

ATTIJARI TCHAD

Banque

10 000 000 KFCFA

100,00%

166 280

166 280

-

-48 727

BANK ASSAFA

Banque

600 000

100,00%

650 000

650 000

31/12/2021

227 269

CREDIT DU CONGO

Banque

10 476 730 KFCFA

91,00%

608 734

608 734

31/12/2021

29 715 410 KFCFA

6 385 840 KFCFA

41 233

SOCIETE CAMEROUNAISE DE BANQUE "SCB"

Banque

10 540 000 KFCFA

51,00%

379 110

379 110

31/12/2021

68 469 000 KFCFA

6 367 000 KFCFA

34 337

SUCCURSALE DE BRUXELLES EX BCM

Banque

558 KEURO

100,00%

57 588

57 588

30/06/2017

1 632 KEUR

UNION GABONAISE DE BANQUES "UBG GABON"

Banque

10 000 000 KFCFA

58,71%

848 842

848 842

31/12/2021

83 069 448 KFCFA

17 225 333 KFCFA

206 000

ATTIJARI FINANCES CORP

Banque d'affaires

10 000

100,00%

10 000

10 000

31/12/2021

38 589

3 103

ATTIJARIWAFABANK MIDDLE EAST LIMITED

Banque d'affaires

1 000

100,00%

16 664

16 664

31/12/2021

10983 K EAD

-2 992 K EAD

WAFACAMBIO

Établissement de crédit

100,00%

963

963

-

-

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK "AIB"

Banque offshore

2 400 KEUR

100,00%

92 442

92 442

31/12/2021

26 990 KEURO

4 070 KEURO

26 040

WAFABANK OFFSHORE DE TANGER

Banque offshore

100,00%

5 842

5 842

ANDALUCARTAGE

Holding

308 162 KEURO

100,00%

3 937 574

3 937 574

31/12/2021

366 560 KEURO

17 565 KEURO

247 500

ATTIJARI AFRIQUE PARTICIPATION

Holding

15 034 KEUR

100,00%

167 245

167 245

30/09/2021

17 630 KEUR

1 589 KEUR

24 222

ATTIJARI AFRIKA HOLDING

Holding

4 122 815

100,00%

4 122 815

4 122 815

31/12/2021

4 091 148

-31 455

ATTIJARI NOIRE SA

Holding

32 450 KEUR

66,67%

236 891

236 891

31/12/2021

39 634 KEURO

6 538 KEUR

51 217

ATTIJARIWAFABANK FINANCES

Holding

48 600 KEUR

100,00%

662 271

662 271

31/12/2021

38 837 KEURO

- 2 036 KEURO

BCM CORPORATION

Holding

200 000

100,00%

200 000

200 000

31/12/2021

209 438

11 907

KASOVI

Holding

50 KUSD

100,00%

1 519 737

725 280

31/12/2021

104 858 KUSD

-13 207 KUSD

420 470

OMNIMUM DE GESTION MAROCAIN S.A."OGM"

Holding

950 490

50,00%

1 638 145

1 638 145

30/06/2021

1 493 586

260 283

176 000

WAFAINVESTISSEMENT

Holding de promotion des investissements

1787

100,00%

46

46

31/12/2021

1 004

-39

ATTIJARI ASSET MANAGEMENT AAM SA (Sénégal)

Gestion d'actif

1 200 000 FCFA

70,00%

13 889

13 889

31/12/2020

2 110 746

406 030 KFCFA

4 309

ATTIJARI SECURITIES CENTRAL AFRICA (ASCA)

Gestion d'actif

1 312 000 K FCFA

70,00%

15 351

15 351

31/12/2021

3 052 822 KFCFA

942 087 KFCFA

28 592

SOMACOVAM

Gestion d'actif

5 000

100,00%

30 000

-

31/12/2021

-16 197

-1 986

WAFAGESTION

Gestion d'actif

4 900

66,00%

236 369

236 369

31/12/2021

170 101

102 320

67 526

ATTIJARI INVEST.

Gestion d'actif

5 000

100,00%

5 000

5 000

31/12/2021

28 195

207

ATTIJARI CAPITAL DEVELOPMENT

Capital risque

16 110

100,00%

100 878

-

31/12/2021

-16 591

2 382

CASA MADRID DEVELOPMENT

Capital développement

10 000

50,00%

5 000

5 000

31/12/2021

10 192

-36

WAFABOURSE

Intermédiation boursière

20 000

100,00%

25 223

7 501

31/12/2021

26 664

3 339

4 663

ATTIJARI INTERMEDIATION

Intermédiation boursière

5 000

100,00%

39 492

39 492

31/12/2021

101 763

11 533

13 000

ATTIJARI TITRISATION

Titrisation

11 400

100,00%

11 700

11 700

31/12/2021

18 726

2 454

ATTIJARI INVESTMENT SOLUTIONS

Gestion sous mandat

5 000

100,00%

5 000

5 000

FT MIFTAH I

Fonds de titrisation

50 100

100,00%

50 100

50 100

31/12/2021

679 984

789

6 268

FT MIFTAH II

Fonds de titrisation

50 100

100,00%

50 100

50 100

31/12/2021

834 195

982

11 462

FT MIFTAH III

Fonds de titrisation

35 000

100,00%

35 000

35 000

31/12/2021

976 413

9 099

10 808

WAFATRUST

Conseil et Ingénierie financière

1 500

100,00%

1 500

-

31/12/2021

-821

-136

WAFASALAF

Crédit à la consommation

113 180

50,91%

634 783

634 783

31/12/2021

1 744 916

301 291

152 732

WAFALLD

Location Longue durée de véhicules automobiles

20 000

100,00%

20 000

20 000

31/12/2021

16 768

7 295

WAFABAIL

Crédit-bail

150 000

58,57%

102 808

102 808

31/12/2021

1 207 880

110 813

35 342

DAR ASSAFAA LITAMWIL

Société de financement

50 000

100,00%

50 510

50 510

31/12/2021

106 077

9 881

42 575

ATTIJARI GLOBAL RESEARCH

Services Financiers

1 000

100,00%

1 000

1 000

31/12/2021

1 295

-833

ATTIJARI OPERATIONS AFRIKA

Société de services

1 000

100,00%

1 000

572

31/12/2021

595

-23

ATTIJARI AFRIKA

Société de services

2 000

100,00%

2 000

2 000

31/12/2021

21 932

336

ATTIJARI CIB AFRIKA

Société de services

2 000

100,00%

2 000

1 443

31/12/2021

1 463

-20

ATTIJARI IT AFRIKA

Société de services

30 000

100,00%

30 000

30 000

31/12/2021

61 632

12 049

ATTIJARI REIM

Titrisation

5 000

100,00%

5 000

-

31/12/2021

-2 671

-3 348

MEDI TRADE

Trading

1 200

20,00%

240

136

31/12/2021

684

-3

WAFACOURTAGE

Courtage

1 000

100,00%

2 397

2 397

31/12/2021

87 764

48 918

45 000

WAFACASH

Monétique

35 050

100,00%

324 074

324 074

31/12/2021

391 534

142 778

142 000

ATTIJARI PAYMENT PROCESSING

Monétique

35 000

100,00%

35 000

35 000

31/12/2021

85 001

14 365

DINERS CLUB DU MAROC

Gestion de cartes de paiement

1 500

100,00%

1 675

-

31/12/2021

-763

-301

STE MAROCAINE DE GESTION ET TRAITEMENT INFORMATIQUE "SOMGETI"

Informatique

300

100,00%

100

14

31/12/2021

35

-21

WAFASYSTEMES DATA

Informatique

1 500

100,00%

1 500

1

28/02/2018

1 118

-

AGENA MAGHREB

Vente matériel informatique

11 000

74,96%

33

-

31/12/2021

-7 310

-81

WAFACOMMUNICATION

Communication

3 000

85,00%

2 600

-

31/05/2020

-2 481

-214

WAFASYSTEMES CONSULTING

Conseil en systèmes informatiques

5 000

99,88%

4 994

4 994

28/02/2018

6 045

-

WAFASYSTEMES FINANCES

Ingénierie Informatique

2 000

100,00%

2 066

1

28/02/2018

827

-

WAFAFONCIERE

Gestion immobilière

2 000

100,00%

3 700

1 577

31/12/2021

1 619

-42

ATTIJARIA AL AAKARIA AL MAGHRIBIA

Société Immobilière

10 000

100,00%

9 999

9 999

31/12/2021

17 328

-100

ATTIJARI RECOUVREMENT

Société Immobilière

3 350

100,00%

11 863

3 966

31/12/2021

3 987

-22

AYK

Société Immobilière

100

100,00%

100

-

29/09/2021

-1 111

-18

SOCIETE IMMOBILIERE ATTIJARIA AL YOUSOUFIA

Société Immobilière

50 000

100,00%

51 449

24 309

31/12/2021

24 427

-118

STE IMMOB.BOULEVARD PASTEUR "SIBP"

Société Immobilière

300

50,00%

25

25

31/12/2021

171

-159

SOCIETE IMMOBILIERE DE L'HIVERNAGE SA

Société Immobilière

15 000

100,00%

33 531

1 108

31/12/2021

1 433

-325

SOCIETE IMMOBILIERE MAIMOUNA

Société Immobilière

300

100,00%

5 266

1 946

31/12/2021

1 958

-12

STE IMMOBILIERE MARRAKECH EXPANSION

Société Immobilière

300

100,00%

299

299

29/09/2021

352

-9

SOCIETE IMMOBILIERE ZAKAT

Société Immobilière

300

100,00%

2 685

-

31/12/2021

-5 476

-1 040

SOCIETE CIVILE IMMOBILIERE TOGO LOME

Société Immobilière

3 906 000 KFCFA

100,00%

66 761

66 306

31/12/2019

3 725 324 KFCFA

- 21 570 KFCFA

ATTIJARI IMMOBILIER

Immobilier

50 000

99,99%

71 686

65 403

31/12/2021

65 409

780

AL MIFTAH

Immobilier

100

100,00%

244

-

31/12/2021

-5 764

-451

CAPRI

Immobilier

25 000

100,00%

88 400

-

30/06/2022

-101 180

-13 142

WAFAIMMOBILIER

Immobilier

50 000

100,00%

164 364

164 364

31/12/2021

171 780

113 350

113 000

ATTIJARI PROTECTION

Sécurité

4 000

83,75%

3 350

3 350

31/05/2020

4 136

-16

SOCIETE AFRICAINE DU FLEUVE

HOLDING

3 320 K EURO

99,82%

855 672

858 478

31/12/2021

85 270 KEURO

4 113 KEURO

101 013

ATTIJARI PRIME STONE

OPCI

300

99,93%

300

300

(suite) Détail des titres de participation et emplois assimilés au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

B - Autres titres de participation

655 401

518 721

12 032

ATTIJARIWAFABANK

Banque

2 151 408

623

623

-

-

-

BANQUE D'AFFAIRE TUNISIENNE

Banque

198 741

2 583

-

-

-

-

BANQUE MAGHREBINE POUR L'INVESTISSEMENT ET LE COMMERCE EXTERIEUR "BMICE"

Banque

150 000 KUSD

4,00%

53 848

48 641

31/12/2021

64 465 KUSD - 2 762 KUSD

IMMOBILIERE INTERBANCAIRE "G.P.B.M."

Groupe professionnel des Banques

19 005

20,00%

3 801

3 383

31/12/2020

16 598 327

BOURSE DE CASABLANCA

Bourse des valeurs

387 518

8,42%

32 628

32 627

31/12/2019

710 420 36 107

AGRAM INVEST

Fonds d'investissement

40 060

27,82%

10 938

6 826

31/12/2021

24 538 -375

FONDS D'INVESTISSEMENT IGRANE

Fonds d'investissement

24 605

18,26%

4 493

4 493

31/12/2021

29 751 4 863

H PARTNERS

Fonds d'investissement

1 400 010

7,14%

100 000

43 904

31/12/2021

616 952 2 051

MAROC NUMERIQUE FUND I

Fond d'investissement

75 000

20,00%

12 000

4 654

31/12/2021

40 513 -157

MAROC NUMERIQUE FUND II

Fond d'investissement

80 000

19,61%

15 686

10 362

31/12/2021

47 271 -3 841

ALTERMED MAGHREB EUR

Fond d'investissement

-

7,94%

5 247

-

31/12/2017

432 -

3 P FUND

Fonds d'investissement

270 020

5,00%

13 500

7 960

31/12/2021

164 442 -5 235

AM INVESTISSEMENT MOROCCO

Prise de participations

218 310

3,39%

13 000

7 722

31/12/2021

227 802 2 716

FONDS ATTJARI AFRICA FUNDS MULTI ASSETS

Gestion d'actif

31 KEURO

-

346

-

-

-

AGRAM GESTION

Gestion d'actif

-

-

1

-

-

-

EUROCHÈQUES MAROC

Services financiers

1 500

-

364

-

-

-

MOROCCAN FINANCIAL BOARD

Services financiers

500 000

4,00%

20 000

20 000

31/12/2020

706 594 36 107

TECHNOLOPARK COMPANY "MITC"

Prestation de service

46 000

17,72%

8 150

8 150

31/12/2020

68 391 3 000

SALIMA HOLDING

Holding

150 000

6,07%

16 600

12 590

31/12/2021

207 443 -8 876

MAROCLEAR

Dépositaire des Valeurs Mobilières

100 000

-

1 342

1 342

31/12/2020

311 748 5 500

EXP SERVICES MAROC S.A.

Services de centralisation des risques

20 000

3,00%

600

-

-

-

INTER MUTUELLES ASSISTANCE

Assurance

-

-

894

-

-

-

SMAX

Assurance

50 000

-

4 278

4 278

31/12/2021

126 706 7 990

WAFIMA ASSISTANCE

Assurance et réassurance

50 000

32,50%

15 356

15 356

31/12/2022

210 644 41 415 4 875

CENTRE MONÉTIQUE INTERBANCAIRE

Monétique

98 200

22,40%

22 000

22 000

31/12/2021

136 299 18 441

SOCIETE INTERBANK

Gestion de cartes bancaires

11 500

16,00%

1 840

-

-

-

SGFG SOCIETE MAROCAINE DE GESTION DES FONDS DE GARANTIE DES DÉPÔTS BANCAIRES

Gestion du Fonds Collectif de Garantie des dépôts bancaires

1 000

-

59

59

31/12/2020

6 175 1 456

NOUVELLES SIDERURGIES INDUSTRIELLES

Sidérurgie

3 415 000

2,72%

62 942

62 942

30/06/2016

3 665 056 126 891

SONASID

Sidérurgie

390 000

0,27%

28 391

2 478

31/12/2021

1 426 704 149 678

BOUZNIKA MARINA

Promotion Immobilière

-

-

500

-

-

-

STE D'AMENAGEMENT DU PARC NOUACER'SAPINO'

Promotion Immobilière

60 429

22,69%

13 714

13 714

31/12/2021

231 108 -1 518

TANGER MED ZONE

Promotion Immobilière

906 650

6,28%

58 221

58 221

31/12/2021

1 174 156 101 410 5 692

HAWAZIN

Immobilier

960

12,50%

704

-

-

-

INTAJ

Immobilier

576

12,50%

1 041

-

-

-

FONCIERE EMERGENCE

Immobilier

435 267

9,26%

41 137

38 220

31/12/2021

474 201 17 726 1 465

IMPRESSION PRESSE EDITION (IPE)

Edition

-

-

400

-

-

-

MOUSSAFIR HOTEL

Hôtellerie

253 000

33,34%

84 343

84 343

31/12/2021

221 400 -32 535

CASA PATRIMOINE

Gestion et réhabilitation de patrimoine de casablanca

31 000

1,61%

500

500

-

-

BAB CONSORTIUM

-

10 000

33,33%

3 333

3 333

-

-

C - Emplois assimilés

1 087 450

1 017 154

-

COMPTES COURANTS ASSOCIÉS

1 071 615

1 006 455

-

AUTRES EMPLOIS ASSIMILÉS

15 835

10 699

-

Total Général

23 526 276

21 547 993

2 017 341

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

DETTES

Établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

31/12/2022

31/12/2021

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établi-ssements de crédit et assimilés au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

1 853

913 806

1 148 010

2 063 669

2 038 822

VALEURS DONNEES EN PENSION

16 829 569

16 829 569

15 177 159

- au jour le jour

- à terme

16 829 569

16 829 569

15 177 159

EMPRUNTS DE TRESORERIE

9 976 000

1 818 350

1 631 817

2 498 663

15 924 830

14 909 069

- au jour le jour

1 483 574

1 036 888

2 520 462

1 690 401

- à terme

9 976 000

334 776

594 929

2 498 663

13 404 368

13 218 668

EMPRUNTS FINANCIERS

1 992

3 136 067

3 138 059

3 184 651

AUTRES DETTES

46 450

6 194

52 644

107 538

INTERETS COURUS A PAYER

95 507

53 978

TOTAL

26 854 011

1 826 397

2 545 623

6 782 740

38 104 278

35 471 217

Dépôts de la clientèle au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

DÉPÔTS

Secteur public

Entreprises financières

Secteur privé

Entreprises non financières

Autre clientèle

Total

31/12/2022

Total

31/12/2021

COMPTE A VUE CRÉDITEURS

2 743 847

4 114 327

44 952 097

150 931 580

202 741 851

188 651 111

COMPTE D'EPARGNE

472

30 766 493

30 766 965

29 938 912

DEPÔTS À TERME

5 500

2 748 830

4 502 611

18 051 192

25 308 133

28 981 191

AUTRES COMPTES CRÉDITEURS

762 838

845 684

9 755 084

3 345 814

14 709 420

13 146 556

INTÉRÊTS COURUS À PAYER

365 911

379 204

TOTAL

3 512 185

7 708 841

59 210 264

203 095 079

273 892 280

261 096 974

Titres de créance émis au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

NATURE TITRES

Date de jouissance

Date d'échéance

Caractéristiques

Montant

Dont

Montant non amorti des primes d'émission ou de remboursement

Valeur Nominale Unitaire

Taux

Mode de remboursement

Entreprises liées

Autres apparentés

CERTIFICATS DE DEPÔTS

02/02/2018

02/02/2023

100

4,00%

IN FINE

300 000

CERTIFICATS DE DEPÔTS

13/06/2018

13/06/2023

100

3,30%

IN FINE

400 000

CERTIFICATS DE DEPÔTS

14/12/2018

14/12/2023

100

3,40%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPÔTS

28/03/2019

28/03/2023

100

3,06%

IN FINE

395 200

CERTIFICATS DE DEPÔTS

29/03/2019

29/03/2023

100

3,05%

IN FINE

210 000

CERTIFICATS DE DEPÔTS

18/04/2019

18/04/2023

100

3,03%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPÔTS

20/06/2019

20/06/2023

100

2,86%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPÔTS

10/07/2019

10/07/2023

100

2,88%

IN FINE

500 000

CERTIFICATS DE DEPÔTS

28/11/2019

28/11/2023

100

2,78%

IN FINE

206 000

CERTIFICATS DE DEPÔTS

12/03/2020

13/03/2023

100

2,75%

IN FINE

630 000

CERTIFICATS DE DEPÔTS

20/03/2020

25/03/2025

100

2,98%

IN FINE

450 000

CERTIFICATS DE DEPÔTS

07/09/2020

09/09/2024

100

2,39%

IN FINE

110 000

CERTIFICATS DE DEPÔTS

02/10/2020

02/10/2025

100

2,55%

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPÔTS

01/02/2021

01/02/2023

100

1,98%

IN FINE

444 000

CERTIFICATS DE DEPÔTS

01/02/2021

02/02/2026

100

2,41%

IN FINE

726 000

CERTIFICATS DE DEPÔTS

20/04/2021

20/04/2026

100

2,35%

IN FINE

1 125 000

CERTIFICATS DE DEPÔTS

15/03/2022

15/03/2024

100

2,10%

IN FINE

1 550 000

CERTIFICATS DE DEPÔTS

15/03/2022

15/03/2027

100

2,54%

IN FINE

503 500

Total

8 819 700

Détail des autres passifs au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

PASSIF

MONTANT AU 31/12/2022

MONTANT AU 31/12/2021

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

31 008

451 769

OPERATIONS DIVERSES SUR TITRES

4 073 264

6 042 412

CREDITEURS DIVERS

3 051 817

3 041 543

Sommes dues à l'Etat

856 968

988 561

Sommes dues aux organismes de prévoyance

87 985

86 669

Sommes diverses dues au personnel

609 861

584 989

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

6 000

5 724

Fournisseurs de biens et services

1 400 956

1 294 554

Divers autres créditeurs

90 047

81 046

COMPTES DE REGULARISATION

1 654 568

1 344 782

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

Comptes d'écart sur devises et titres

2 964

50 814

Résultats sur produits dérivés de couverture

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

Charges à payer et produits constatés d'avance

992 668

772 462

Autres comptes de régularisation

658 936

521 506

TOTAL

8 810 657

10 880 506

Provisions au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

PROVISIONS

Encours 31/12/2021

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 31/12/2022

PROVISIONS, DÉDUITES DE L'ACTIF, SUR :

12 264 353

1 751 343

255 686

35 913

13 795 923

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

Créances sur la clientèle

10 954 500

1 032 642

245 083

1 063

11 743 122

Titres de placement

27 094

594

4 398

23 290

Titres de participation et emplois assimilés

1 266 382

718 107

6 205

1 978 284

Immobilisations en crédit-bail et en location

Autres actifs

16 377

34 850

51 227

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

4 594 283

874 168

271 831

-977

5 195 643

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

794 073

97 435

36 946

-977

853 585

Provisions pour risques généraux

2 305 797

593 895

2 899 692

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

211 919

42 961

45 364

209 516

Provisions pour autres risques et charges

904 494

159 877

63 521

980 850

Provisions réglementées

378 000

126 000

252 000

TOTAL GENERAL

16 858 636

2 625 511

527 517

34 936

18 991 566

Subventions fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

OBJET ÉCONOMIQUE

MONTANT GLOBAL

MONTANT A FIN DÉCEMBRE 2021

UTILISATION DÉCEMBRE 2022

MONTANT A FIN DÉCEMBRE 2022

SUBVENTIONS

FONDS PUBLICS AFFECTÉS

FONDS SPÉCIAUX DE GARANTIE

NEANT

TOTAL

Dettes subordonnées au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours (1)

Taux

Durée (2)

Condition de remboursement anticipé, subordination et convertibilité (3)

Montant de l'emprunt en monnaie nationale (ou contrevalueur en KDH)

dont entreprises liées

dont autres apparentées

Montant 2022 (en contrevalueur KDH)

Montant 2021 (en contrevalueur KDH)

Montant 2022 (en contrevalueur KDH)

Montant 2021 (en contrevalueur KDH)

MAD

2,51%

7 ANS

240 800

MAD

2,97%

7 ANS

800 000

MAD

3,32%

7 ANS

234 000

MAD

3,34%

7 ANS

1 200

MAD

3,44%

7 ANS

250 000

MAD

3,57%

7 ANS

1 110 000

MAD

3,63%

7 ANS

603 500

MAD

3,69%

7 ANS

325 000

MAD

2,22%

7 ANS

925 000

MAD

2,13%

7 ANS

798 800

MAD

2,24%

7 ANS

330 000

MAD

2,97%

7 ANS

500 000

MAD

2,97%

7 ANS

100 000

MAD

2,79%

7 ANS

70 000

MAD

2,32%

7 ANS

896 500

MAD

2,66%

7 ANS

500 000

MAD

3,74%

10 ANS

758 000

MAD

2,54%

10 ANS

320 000

MAD

4,52%

10 ANS

588 200

MAD

4,75%

10 ANS

880 000

MAD

3,28%

Perpétuelle

450 000

MAD

4,06%

Perpétuelle

849 000

MAD

3,88%

Perpétuelle

649 900

MAD

3,93%

Perpétuelle

400 000

MAD

5,23%

Perpétuelle

350 100

MAD

5,48%

Perpétuelle

151 000

MAD

5,98%

Perpétuelle

100 000

MAD

4,06%

Perpétuelle

825 000

MAD

3,93%

Perpétuelle

500 000

MAD

5,73%

Perpétuelle

50 000

MAD

5,31%

Perpétuelle

175 000

MAD

4,58%

Perpétuelle

500 000

MAD

4,75%

Perpétuelle

100 000

MAD

3,82%

Perpétuelle

900 000

MAD

5,17%

Perpétuelle

1 000 000

TOTAL

17 231 000

Capitaux propres au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/2021

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 31/12/2022

Ecart de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

34 012 254

1 968

34 014 222

Réserve légale

213 173

1 968

215 141

Autres réserves

21 304 374

21 304 374

Primes d'émission, de fusion et d'apport

12 494 707

12 494 707

Capital

2 151 408

2 151 408

Capital appelé

2 151 408

2 151 408

Capital non appelé

Ecart de réévaluation

Fonds de dotations

Actionnaires. Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

6 716 822

870 404

7 587 226

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

4 099 484

-4 099 484

4 234 840

TOTAL

46 980 388

-3 227 112

47 988 116

Engagements de financement et de garantie au 31 décembre 2022

[en milliers de dirhams]

ENGAGEMENTS

31/12/2022

31/12/2021

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

185 706 239

158 380 477

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

3 484 289

2 526 017

Crédits documentaires import

Acceptations ou engagements de payer

532

532

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

3 483 757

2 525 485

Engagements de financement en faveur de la clientèle

99 013 516

79 515 849

Crédits documentaires import

35 516 680

22 332 597

Acceptations ou engagements de payer

4 936 468

3 957 929

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

58 560 368

53 245 323

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

22 058 723

16 000 264

Crédits documentaires export confirmés

679 891

86 028

Acceptations ou engagements de payer

Garanties de crédits données

3 403 873

1 857 716

Autres cautions, avals et garanties donnés

17 974 959

14 056 520

Engagements en souffrance

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

61 149 711

60 338 347

Garanties de crédits données

10 941 841

12 651 395

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

25 659 891

24 529 129

Autres cautions et garanties données

23 152 474

21 862 740

Engagements en souffrance

1 395 505

1 295 083

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS

44 777 763

34 969 723

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement reçus

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

44 369 529

34 545 570

Garanties de crédits

Autres garanties reçues

44 369 529

34 545 570

Engagements de garantie reçus de l'État et d'organismes de garantie divers

408 234

424 153

Garanties de crédits

408 234

424 153

Autres garanties reçues

Engagements sur titres au 31 décembre 2022

[en milliers de dirhams]

Montant

Engagements donnés

15 135

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

15 135

Engagements reçus

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

Opérations de change à terme et engagements sur produits dérivés au 31 décembre 2022

[en milliers de dirhams]

Opérations de couverture

Autres opérations

31/12/2022

31/12/2021

31/12/2022

31/12/2021

Opérations de change à terme

72 957 437

76 066 406

Devises à recevoir

24 625 604

30 566 825

Dirhams à livrer

13 876 673

8 727 569

Devises à livrer

22 032 823

29 138 439

Dirhams à recevoir

12 422 337

7 633 573

Dont swaps financiers de devises

Engagements sur produits dérivés

42 483 453

67 039 770

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

9 124 320

5 149 644

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

25 065 849

24 940 216

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

8 293 284

36 949 910

Valeurs et sûretés reçues et données en garantie au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

N/D

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

14 650 075

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

14 650 075

Ventilation des emplois et des ressources suivant la durée résiduelle au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

D ≤ 1mois

1mois < D ≤ 3mois

3 mois < D ≤ 1an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

6 815 452

5 612 532

12 785 911

17 410 359

6 028 815

48 653 069

Créances sur la clientèle

23 838 516

21 196 091

43 740 881

79 190 382

60 466 323

228 432 193

Créances acquises par affacturage

344 167

1 044 232

1 530 903

7 207 005

10 126 307

Titres de placement

4 979

9 475

14 454

1 486 705

50 989

1 566 602

Titres d'investissement

3 619 563

5 124 554

1 945 437

10 689 554

TOTAL

30 658 947

27 162 265

61 205 041

104 742 903

75 698 569

299 467 725

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

22 027 689

3 706 866

8 565 659

2 789 100

1 014 964

38 104 278

Dettes envers la clientèle

36 053 983

10 119 703

29 708 021

44 486 618

153 523 955

273 892 280

Titres de créance émis

1 981 860

2 344 639

4 640 982

8 967 481

Emprunts subordonnés

1 329 337

8 700 841

7 337 148

17 367 326

TOTAL

58 081 672

15 808 429

41 947 656

60 617 541

161 876 067

338 331 365

- Les créances et les dettes à vue sont ventilées selon les lois et conventions d'écoulement adoptées par la banque

Ventilation du total de l'actif, du passif et de l'hors bilan en monnaies étrangères au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

BILAN

31/12/2022

31/12/2021

ACTIF :

33 096 004

35 322 233

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

159 282

68 768

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

10 339 786

10 838 259

Créances sur la clientèle

8 256 573

5 991 318

Titres de transaction, de placement et d'investissement

2 612 148

6 872 614

Autres actifs

312 132

442 682

Titres de participation et emplois assimilés

11 416 083

11 108 592

PASSIF :

18 266 714

20 641 429

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

9 524 437

10 822 153

Dépôts de la clientèle

8 659 347

9 711 526

Autres passifs

82 930

107 750

HORS BILAN :

105 057 498

71 820 037

Engagements donnés

74 098 780

51 639 257

Engagements reçus

30 958 718

20 180 780

Concentration des risques sur un même bénéficiaire au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

NOMBRE DE BENÉFICIAIRE

TOTAL ENGAGEMENT

21

81 329 489

Marge d'intérêts au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

31/12/2022

31/12/2021

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

9 974 306

9 885 774

dont : Intérêts

9 664 545

9 598 996

Commissions sur engagements

309 761

286 778

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

919 081

837 184

dont : Intérêts

850 275

762 816

Commissions sur engagements

68 806

74 368

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

329 480

306 388

INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES

11 222 867

11 029 346

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

1 657 840

1 739 754

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

567 014

463 480

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance

271 811

319 767

INTERETS ET CHARGES ASSIMILES

2 496 665

2 523 001

MARGE D'INTERETS

8 726 202

8 506 345

Commissions sur prestations de service au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

COMMISSIONS

31/12/2022

31/12/2021

Commissions sur fonctionnement de comptes

201 843

246 637

Commissions sur moyens de paiement

1 007 410

894 527

Commissions sur opérations sur titres

51 313

57 904

Commissions sur titres en gestion et en dépôt

93 038

91 468

Commissions sur prestations de service sur crédit

154 176

157 194

Commissions sur ventes de produits d'assurance

153 500

148 846

Commissions sur autres prestations de service

491 897

414 969

TOTAL

2 153 237

2 011 545

Charges générales d'exploitation au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

CHARGES

31/12/2022

31/12/2021

Charge de personnel

2 352 366

2 273 129

Impôts et taxes

65 025

70 014

Charges externes

1 730 184

1 722 630

Autres charges générales d'exploitation

105 377

93 310

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

600 268

573 541

TOTAL

4 853 219

4 732 623

Résultat des opérations de marché au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

PRODUITS ET CHARGES

31/12/2022

31/12/2021

+ Gains sur les titres de transaction

1 506 735

1 937 341

- Pertes sur les titres de transaction

1 499 831

687 840

Résultat des opérations sur titres de transaction

6 904

1 249 501

+ Plus value de cession sur titres de placement

12 030

+ Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement

4 398

3 786

- Moins value de cession sur titres de placement

1 420

- Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

593

6

Résultat des opérations sur titres de placement

15 835

2 360

+ Gains sur opérations de change virement

1 570 930

1 426 279

+ Gains sur opérations de change billets

164 238

73 731

- Pertes sur opérations de change virement

281 037

455 025

- Pertes sur opérations de change billets

76 003

30 449

Résultat des opérations de change

1 178 128

1 014 536

+ Gains sur les produits dérivés de taux d'intérêt

648 791

370 100

+ Gains sur les produits dérivés de cours de change

135 188

+ Gains sur les produits dérivés d'autres instruments

151 368

68 636

- Pertes sur les produits dérivés de taux d'intérêt

6 190

36 484

- Pertes sur les produits dérivés de cours de change

231 569

- Pertes sur les produits dérivés d'autres instruments

98 971

72 217

Résultat des opérations sur les produits dérivés

830 186

98 466

Produits sur titres de propriété au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

CATEGORIE DES TITRES

31/12/2022

31/12/2021

Titres de placement

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

2 035 905

1 733 767

TOTAL

2 035 905

1 733 767

Autres produits et charges au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES

31/12/2022

31/12/2021

Autres produits bancaires

3 994 962

3 880 397

Autres charges bancaires

3 503 930

2 910 247

TOTAL

491 032

970 150

PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE

31/12/2022

31/12/2021

Produits d'exploitation non bancaire

64 805

880 682

Charges d'exploitation non bancaire

1 174

529 912

TOTAL

63 631

350 770

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

2 771 877

5 490 146

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

429 894

2 700 990

PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS

31/12/2022

31/12/2021

Produits non courants

129 794

130 367

Charges non courantes

506 501

383 568

Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

INTITULES

Montant

Montant

I - RÉSULTAT NET COMPTABLE

4 234 840

Bénéfice net

4 234 840

Perte nette

II - RÉINTEGRATIONS FISCALES

2 618 422

1- Courantes

2 618 422

- Impôt sur les sociétés

1 731 891

- Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par les provisions

33 970

- Dotations aux provisions pour risques généraux

593 895

- Dotations pour pensions de retraite et obligations similaires

42 961

- Autres dotations aux provisions

2 000

- Charges exceptionnelles non déductibles

2 107

- Contribution Sociale de Solidarité

208 891

- Cadeaux personnalisés

2 707

2- Non courantes

III - DÉDUCTIONS FISCALES

2 172 475

1- Courantes

2 172 475

- Abattement 100 % sur les produits de participation

1 995 629

- Reprise pour pensions de retraite et obligations similaires

45 364

- Autres reprises de provisions

131 483

2- Non courantes

TOTAL

6 853 262

2 172 475

IV - RÉSULTAT BRUT FISCAL

4 680 787

Bénéfice brut si T1 > T2 [A]

4 680 787

Déficit brut fiscal si T2 > T1 [B]

V - REPORTS DÉFICITAIRES IMPUTÉS [C] (1)

Exercice n-4

Exercice n-3

Exercice n-2

Exercice n-1

VI - RÉSULTAT NET FISCAL

4 680 787

Bénéfice net fiscal [A - C]

4 680 787

OU

Déficit net fiscal [B]

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFÉRÉS

VIII - CUMUL DES DÉFICITS FISCAUX RESTANT À REPORTER

Exercice n-4

Exercice n-3

Exercice n-2

Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

Détermination du résultat courant après impôts au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

I.DETERMINATION DU RESULTAT

MONTANT

Résultat courant d'après le compte de produits et charges

6 343 438

Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

886 531

Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

2 172 475

Résultat courant théoriquement imposable (=)

5 057 494

Impôt théorique sur résultat courant (-)

1 871 273

Résultat courant après impôts (=)

4 472 165

II. INDICATIONS DU RÉGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYÉS PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Détail de la taxe sur la valeur ajoutée au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

NATURE

Solde au début de l'exercice

Opérations comptables de l'exercice

Déclarations TVA de l'exercice

Solde fin d'exercice

1

2

3

(1+2-3=4)

A TVA collectée

174 080

1 443 506

1 468 238

149 348

B TVA à récupérer

250 941

481 594

505 672

226 863

- Sur charges

91 316

352 467

382 792

60 991

- Sur immobilisations

159 625

129 127

122 880

165 872

C TVA due ou crédit de TVA = (A-B)

-76 861

961 912

962 566

-77 515

Répartition du capital social au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Exercice précédent

Exercice actuel

Part du capital détenue %

A- ACTIONNAIRES MAROCAINS

* AL MADA

60, RUE D'ALGER, CAASBLANCA

100 135 387

100 135 387

46,50%

* OPCVM ET AUTRES DIVERS ACTIONNAIRES

*****

42 120 632

40 586 788

18,90%

* GROUPE MAMDA & MCMA

16 RUE ABOU INANE RABAT

13 222 621

13 222 621

6,10%

* REGIME COLLECTIF D'ALLOCATION ET DE RETRAITE

Hay Riad - B P 20 38 - Rabat Maroc

12 275 682

12 710 762

5,90%

* WAFA ASSURANCE

1 RUE ABDELMOUMEN CASA

13 602 015

13 602 015

6,50%

* CIMR

BD ABDELMOUMEN CASA

8 850 987

8 850 987

4,10%

* PERSONNEL DE LA BANQUE

*****

4 668 660

5 308 859

2,50%

* CAISSE MAROCAINE DE RETRAITE

AVENUE AL ARAAR, BP 2048, HAY RIAD, RABAT

5 174 512

5 593 077

2,60%

* RMA WATANIYA

83 AVENUE DES FAR CASA

2 049 754

2 049 754

1,00%

* CAISSE DE DEPOT ET DE GESTION

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

1 393 091

1 393 091

0,60%

* AXA ASSURANCES MAROC

120 AVENUE HASSAN II CASA

679 244

719 244

0,30%

B - ACTIONNAIRES ÉTRANGERS

*SANTUSA HOLDING

AVND CANTABRIA S/N 28660 BOADILLA DEL MONTE MADRID ESPAGNE

10 968 254

10 968 254

5,10%

TOTAL

215 140 839

215 140 839

100%

Affectation des résultats intervenue au cours de l'exercice au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

Montant

Montant

A- Origine des résultats affectés

B- Affectation des résultats

Report à nouveau

6 716 822

Réserves légales

1 968

Résultats nets en instance d'affectation

Dividendes

3 227 112

Résultat net de l'exercice

4 099 484

Autres affectations

Prélèvement sur les bénéfices

Report à nouveau

7 587 226

Autres prélèvements

TOTAL A

10 816 306

TOTAL B

10 816 306

Réseau au 31 décembre 2022

(en nombre)

RESEAU

31/12/2022

31/12/2021

Guichets permanents

957

1 007

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

1 537

1 398

Succursales et agences en Europe

46

47

Bureaux de représentation Europe et Moyen Orient

6

5

Effectifs au 31 décembre 2022

(en nombre)

EFFECTIFS

31/12/2022

31/12/2021

Effectifs rémunérés

8 094

8 345

Effectifs utilisés

8 094

8 345

Effectifs équivalent plein temps

8 094

8 345

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

Cadres (équivalent plein temps)

4 930

4 896

Employés (équivalent plein temps)

3 164

3 449

dont effectifs employés à l'étranger

55

53

Résultats des autres éléments des trois derniers exercices au 31 décembre 2022

(en milliers de dirhams)

NATURE

DÉCEMBRE 2022

DÉCEMBRE 2021

DÉCEMBRE 2020

CAPITAUX PROPRES

47 988 116

46 980 388

43 095 011

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

Produit net bancaire

13 475 010

13 069 490

12 184 603

Résultats avant impôts

5 966 731

5 645 280

3 648 628

Impôts sur les résultats

1 731 891

1 545 796

1 330 010

Bénéfices distribués

3 227 112

2 308 456

2 833 106

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

Bénéfice distribué par action ou part sociale

15,00

11,00

13,50

PERSONNEL

Montant des charges du personnel

2 352 366

2 273 129

2 241 884

Datation et événements postérieurs au 31 décembre 2022

I. DATATION

. Date de clôture

(1)

31 DÉCEMBRE 2022

. Date d'établissement des états de synthèse

(2)

Février 2023

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse

II. ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ÈRE

COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHÈSE

Dates

Indications des événements

NÉANT

NÉANT

. Favorables

. Défavorables

Comptes de la clientèle au 31 décembre 2022

(en nombre)

31/12/2022

31/12/2021

Comptes courants

298 098

270 432

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

944 280

915 354

Autres comptes chèques

3 553 429

3 165 331

Comptes d'affacturage

854

806

Comptes d'épargne

1 193 909

1 134 238

Comptes à terme

12 094

11 644

bons de Caisse

2 720

2 717

Autres comptes de dépôts

2 489 637

2 217 341

TOTAL

8 495 021

7 717 863

Etat des honoraires versés aux contrôleurs des comptes

CAC1

CAC2

Total

Montant/ année

Pourcentage/Année

Montant/ année

Pourcentage/Année

Commissariats aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

3 928 000

0,96

3 901 000

0,95

7 829 000

Emetteur

1 900 000

0,47

1 900 000

0,46

3 800 000

Filiales (Locales)

2 028 000

0,5

2 001 000

0,49

4 029 000

Autres diligences et prestations directement liées à la mission du commissariat aux comptes

93 000

0,02

210 200

0,05

303 200

Emetteur

80 000

0,02

200 000

0,05

280 000

Filiales (Locales)

13 000

0

10 200

0

23 200

Sous total

4 021 000

0,99

4 111 200

1

8 132 200

Autres prestations rendues

50 000

0,01

-

-

50 000

Autres

50 000

0,01

-

-

50 000

Sous total

50 000

0,01

-

-

50 000

Total général

4 071 000

1

4 111 200

1

8 182 200

Liste des communiqués publiés au cours de l'exercice 2022

Février 2022 :

Résultats au 31 décembre 2021

http://ir.attijariwafabank.com/static-files/a5ee4c71-ac05-4f2d-b86a-38535bee5dbd

Avril 2022 :

- Avis de réunion de l'Assemblée Générale Ordinaire des Obligataires, obligations émises le 30 décembre 2021

http://ir.attijariwafabank.com/static-files/d45f5ba4-b48b-41f3-8f6f-994baf291fc6

- Avis de réunion de l'Assemblée Générale Ordinaire des Obligataires, obligations émises le 28 décembre 2021

http://ir.attijariwafabank.com/static-files/4551a893-6f9b-434f-9a51-c45e63dad327

- Avis de réunion de l'Assemblée Générale Ordinaire

http://ir.attijariwafabank.com/static-files/b7b35174-716a-44e4-bf8c-160eae72f627

- Rapport financier au 31 décembre 2021

http://ir.attijariwafabank.com/static-files/1e0f32a3-a57b-45e1-a884-7fe99a42163f

Mai 2022 :

- Résultats au 31 Mars 2022

http://ir.attijariwafabank.com/static-files/9c083b8e-e0ea-4f85-8a4d-1a2d1c9698bd

Juin 2022 :

- Note d'opération pour l'émission d'obligations subordonnées perpétuelles par Attijariwafa bank

http://ir.attijariwafabank.com/static-files/a5aa1ab5-02c4-43db-841f-6eb49eeb8c66

- Extrait du prospectus Emission d'Obligations subordonnées Perpétuelles

http://ir.attijariwafabank.com/static-files/1c6c4e8c-534f-46f7-97d1-f31a903d5bd9

- Avis d'émission d'obligations subordonnées perpétuelles

http://ir.attijariwafabank.com/static-files/960d7c43-f421-489b-80be-35658f4dc7cc

- Résultats de l'émission par Attijariwafa bank d'obligations subordonnées perpétuelles

http://ir.attijariwafabank.com/static-files/bb939074-faa1-48a5-a920-876ecd368bb2

- Document de référence au 31 décembre 2021

http://ir.attijariwafabank.com/static-files/3565493c-1415-46c3-9bd2-bd6708a8055e

Août 2022 :

- Résultats du 2

ème

trimestre 2022

http://ir.attijariwafabank.com/static-files/3df42bad-9133-43a0-86b9-93d17d07f502

Septembre 2022 :

- Résultats du 1

er

semestre 2022

http://ir.attijariwafabank.com/static-files/fc7d9030-1581-491e-952a-9d53e6dc4790

Novembre 2022 :

- Résultats du 3

ème

trimestre 2022

http://ir.attijariwafabank.com/static-files/6de2cb49-cf46-4604-968b-b9c32b9f3b7a

- Avis de réunion de l'Assemblée Générale des obligataires, obligations émises le 30 juin 2022

http://ir.attijariwafabank.com/static-files/36497606-4130-4798-b2af-ff52c6d9b0c

Décembre 2022 :

- Actualisation N°1 du document de référence au 31 décembre 2021

http://ir.attijariwafabank.com/static-files/116763dd-b388-48f9-a0db-fc8759ddc66b

- Note d'opération pour l'émission d'obligations subordonnées perpétuelles par Attijariwafa bank

http://ir.attijariwafabank.com/static-files/c2c1b967-aeba-45f2-9012-c7a02d3157a6

- Extrait du prospectus pour l'émission d'obligations subordonnées perpétuelles par Attijariwafa bank

http://ir.attijariwafabank.com/static-files/29b519bc-6ae9-4ca5-aea1-71280e39e363

- Communiqué l'émission par Attijariwafa bank d'obligations subordonnées perpétuelles

http://ir.attijariwafabank.com/static-files/7fe49e55-3bef-44ea-8135-fdf748149712

- Résultats de l'émission par Attijariwafa bank d'obligations subordonnées perpétuelles

http://ir.attijariwafabank.com/static-files/8838939e-92c2-4d71-92ce-f49db5c4d2c9

Février 2023 :

- Résultats au 31 décembre 2022

http://ir.attijariwafabank.com/static-files/3f06903d-14a1-4273-821e-dd4233887ab2

Rapport spécial des Commissaires

aux Comptes 2022

ir.attijariwafabank.com/shareholder-services/annual-meeting?field_nir_asset_date_value=2023

RAPPORT

RSE

NOTRE DÉMARCHE RSE

ir.attijariwatabank.com

ENVIRONNEMENT SOCIAL ET GOUVERNANCE

PILOTAGE DE LA DÉMARCHE

La démarche RSE est portée par le Président Directeur Général, et se décline dans tous les métiers de la banque, grâce à des politiques, dispositifs et organes qui intègrent les différents thèmes de RSE.

Rattachée à la Communication & RSE Groupe, l'entité RSE est en charge de la démarche RSE. Elle définit la politique RSE du Groupe et assure son pilotage et son animation au sein du Groupe. Elle est en charge du déploiement de la feuille de route à horizon 2025 et de l'élaboration et du suivi des plans d'actions de RSE annuels.

Enfin, diverses actions de RSE sont discutées au niveau du Comité RSE et Mécénat de l'actionnaire de référence AL MADA, tels que les contributions sociétales du Groupe.

Identification des enjeux prioritaires

Pour identifier les enjeux prioritaires pour sa démarche RSE et pour l'élaboration de sa feuille de route, le Groupe s'est appuyé sur des référentiels internationaux de RSE crédibles tels que la norme ISO 26 000, les Objectifs de Développement Durable des Nations-Unies et certains standards sectoriels et nationaux, comme la feuille de route pour l'alignement du secteur financier marocain sur le développement durable rendue publique en marge de la COP22.

Les enjeux de RSE ont ensuite été priorisés en prenant en compte leur importance pour les parties prenantes du Groupe et leurs impacts potentiels sur le business model à moyen et long terme d'Attijariwafa bank.

Les enjeux prioritaires identifiés par le Groupe sont au nombre de 20 et sont alignés avec les Objectifs de Développement Durable lancés par les Nations Unies.

Thème

Enjeux prioritaires

Économique

Bancarisation

Économique

Soutien des TPE et des PME

Économique

Appui à l'entrepreneuriat

Économique

Accompagnement des programmes structurants

Sociétal

Satisfaction clients

Économique

Intégration régionale et coopération internationale

Sociétal

Prévention du surendettement et accompagnement des clients en situation difficile

Sociétal

Accessibilité des produits et des services bancaires

Environnement

Réduction de l'empreinte environnementale directe

Environnement

Accompagnement de la transition énergétique

Sociétal

Prévention des risques sociaux et environnementaux dans les activités bancaires et financières

Social

Amélioration de la santé, sécurité et bien-être au travail

Social

Non-discrimination et promotion de la diversité

Social

Formation et gestion de carrière

Ethique

Intégrité des affaires

Sociétal

Politique d'achat responsable

Gouvernance

Transparence et bonnes pratiques en matière de gouvernance d'entreprise

Sociétal

Contribution aux causes d'intérêt général

Sociétal

Éducation financière

Sociétal

Dialogue avec les parties prenantes

Dialogue avec les parties prenantes

Le Groupe est convaincu que le succès durable d'une entreprise repose sur sa capacité à créer de la valeur économique tout en créant de la valeur sociétale pour ses parties prenantes.

Pour cela, il s'est engagé dans une démarche RSE qui vise à prendre en compte les enjeux de développement durable qui ont de l'importance pour ses parties prenantes, grâce à une écoute active de leurs attentes et un dialogue proactif avec elles.

A 4x4 grid of 17 colorful icons representing the United Nations Sustainable Development Goals (SDGs). The icons are numbered 1 through 17 and include: 1. No Poverty, 2. Zero Hunger, 3. Good Health and Well-being, 4. Quality Education, 5. Gender Equality, 6. Clean Water and Sanitation, 7. Affordable and Clean Energy, 8. Decent Work and Economic Growth, 9. Industry, Innovation and Infrastructure, 10. Reduced Inequalities, 11. Sustainable Cities and Communities, 12. Responsible Consumption and Production, 13. Climate Action, 14. Life Below Water, 15. Life on Land, 16. Peace, Justice and Strong Institutions, 17. Partnerships for the Goals. The 17th icon is labeled 'OBJECTIFS DE DÉVELOPPEMENT DURABLE'.

Parties prenantes

Sujets d'intérêt

Interactions

Actionnaires et investisseurs

• Performance financière

• Maîtrise des risques

• Transparence des informations

• Création de valeur à long terme

• Bonne gouvernance

• Conformité réglementaire

• Communications régulières aux actionnaires

• Conseil d'Administration et différents comités spécialisés

• Assemblée Générale

• Equipe en charge des relations avec les investisseurs

• Site internet dédié aux investisseurs

• Rapports d'activité

Collaborateurs

• Dialogue social et négociation collective

• Formation, évolution professionnelle

• Juste rémunération

• Santé, sécurité et bien-être

• Non-discrimination

• Négociation d'accords avec les partenaires sociaux

• Communication en interne à travers différents supports

• Community days

• Entretien annuel

• Partage du Code de Bonne Conduite

Clients

• Transparence des informations

• Offre de produits adaptés et accessibles

• Qualité de service

• Accompagnement des situations difficiles

• Investissement socialement responsable

• Agences et centres spécialisés

• Différents sites internet du Groupe

• Banque en ligne

• Centre de la relation client

• Enquêtes de satisfaction

• Visites mystères

• Médiation bancaire

• Offres et dispositifs innovants

Partenaires

• Collaboration sur des problématiques / intérêts communs

• Traitement loyal

• Relation équilibrée et durable

• Clauses RSE contractuelles

• Évaluations et plans de progrès

• Adoption d'une Charte d'Achats Responsables

• Participation aux réunions de différents organismes (Maroc PME, GPBM, etc.)

• Partenariats stratégiques

Société civile

• Contribution aux enjeux sociaux, économiques et environnementaux

• Éthique des affaires

• Qualité et transparence des informations

• Finance durable

• Organisation de conférences – débats

• Mécénat financier et de compétences

• Partenariats académiques

• Conférences de presse

• Communiqués de presse

• Publications, prise de parole dans les médias, participation aux salons, forums

• Rapports RSE annuels

Communautés et territoires

• Création d'emplois et d'entreprises

• Retombées économiques et sociales

• Prise en compte des droits et intérêts

• Maîtrise des risques extra-financiers

• Contribution financière

• Mécénat de compétences

• Organisation d'évènements

• Tournées régionales

• Partenariats divers

• Centres Dar Al Moukawil

Régulateurs et superviseurs

• Respect des lois et des réglementations bancaires

• Développement des bonnes pratiques

• Éthique des affaires

• Implication effective dans les projets de réforme du secteur financier

• Participation aux grands évènements qui fédèrent la place financière

• Membre actif dans les travaux pilotés par le GPBM

Permettre à tous l'accès aux services bancaires et financiers

Le Groupe compte parmi ses priorités la bancarisation, et s'efforce à ce titre d'offrir des produits et services accessibles à tous et adaptés aux besoins de ses clients. Pour répondre aux besoins des TPME, qui forment la majorité du tissu économique africain, le Groupe est engagé à accompagner

le développement de ces entreprises. Il est aussi impliqué en faveur de l'entrepreneuriat sur le continent.

Le Groupe a, en effet, lancé des offres de produits et services adaptés aux différentes franges de la clientèle (Hissab Bikhir, L'Bankalik, Wafa Saver...).

Développer la microfinance

La filiale du Groupe Wafacash, à travers sa collaboration avec l'association marocaine Al Amana, offre des solutions de microcrédit pour financer le développement de l'activité des micro-entrepreneurs et agriculteurs et permettre l'accès au logement pour les populations précaires.

Education financière

Convaincue que l'éducation financière doit démarrer dès le plus jeune âge, la Fondation Attijariwafa bank soutient chaque année la semaine de l'éducation financière des enfants et des jeunes au Maroc, organisée par la Fondation Marocaine pour l'Education Financière, en partenariat avec Bank Al-Maghrib et le Groupement Professionnel des Banques du Maroc.

Engagement du Groupe en faveur des TPME

L'accompagnement des TPME est au cœur des préoccupations du groupe Attijariwafa bank et continue d'occuper une place de choix dans sa stratégie.

Le Groupe a mis en place un dispositif dédié à cette clientèle, privilégiant la gouvernance de proximité et la relation de conseil. Il a développé une offre novatrice, avec des solutions de financement adaptées et des services non-financiers variés.

Attijariwafa bank s'engage annuellement à soutenir financièrement la croissance des TPME au Maroc. Ainsi, le Groupe a accordé plus de 40 000 crédits à des TPME marocaines en 2022.

Attijariwafa bank est aussi le partenaire de référence des programmes étatiques en faveur des TPME au Maroc et leader sur ce créneau. En effet la part du Groupe parmi les crédits aux entreprises garantis par la garantie Damane express de la CCG est de 79%.

Accompagner les TPE et les porteurs de projets à travers les centres Dar Al Moukawil

Depuis 2016, la banque au Maroc a créé un concept exclusif et gratuit dédié à l'accompagnement des TPE clientes et non clientes ainsi que des porteurs de projets, à travers la plateforme web et les centres Dar Al Moukawil.

À travers ces dispositifs, Attijariwafa bank a permis à plusieurs milliers de TPE de bénéficier gratuitement de séances de formation quotidiennes, de mises en relation d'affaires avec des partenaires et des donneurs d'ordres potentiels, d'informations utiles et de conseil sur-mesure fournis par des conseillers spécialisés afin de réussir leurs projets.

Les centres Dar Al Moukawil sont désormais au nombre de 20, auxquels s'ajoutent plus de 140 centres TPE répartis dans tout le Royaume.

• 20 centres Dar Al Moukawil

• Plus de 2,7 millions de personnes inscrites sur la plateforme Dar Al Moukawil

• 54% de femmes parmi les bénéficiaires

• Plus de 3780 formations organisées en 2022

RESPECTER L'ENVIRONNEMENT ET LUTTER CONTRE LE CHANGEMENT CLIMATIQUE

• Banque accréditée par le Fonds vert pour le climat des Nations-Unies

• Plus de 160 collaborateurs de la banque au Maroc formés aux risques sociaux et environnementaux liés aux prêts bancaires

• 13,5 MAD de financement alloués à des grands projets écologiques depuis 2011

• 6 sites certifiés Haute Qualité Environnementale (HQE) au Maroc

• 50% de baisse de consommation de papier pour la banque au Maroc depuis 2016

• 17,5% de baisse de consommation d'énergie pour la banque au Maroc par rapport à 2018

REDUIRE L'IMPACT ENVIRONNEMENTAL DU GROUPE

Le Groupe veille à réduire l'impact environnemental de son fonctionnement par le biais d'actions significatives en matière de réduction de la consommation de papier, d'énergie, de production de déchets, et plus largement de protection de l'environnement.

Réduction de la consommation de papier

Le papier est le premier consommable utilisé dans le cadre des activités du Groupe et qui pourtant représente un enjeu environnemental majeur. Les actions mises en œuvre (imprimantes partagées, impression recto-verso, etc.) ont permis une réduction de la consommation de papier de 50% depuis 2016.

Maitrise de la consommation d'énergie

Attijariwafa bank déploie une démarche d'amélioration de sa performance énergétique à travers l'intégration de critères environnementaux dans les achats et la mise en place de différents dispositifs au sein de ses sites. Ces actions ont permis une baisse de la consommation d'énergie de 7% en 2022.

« Je réduis, je trie, j'agis »

Telle est la signature de la démarche de gestion durable des déchets lancée par Attijariwafa bank au Maroc début 2019. Cette démarche volontariste et ambitieuse, engagée par la banque a pour objectif d'améliorer l'empreinte carbone des sites centraux, à travers 3 grands axes : la réduction des déchets, leur tri, et leur recyclage.

Elle repose sur un plan d'action ayant pour objectif un déploiement et une généralisation dans les autres sites depuis 2020.

Afin d'engager les partenaires, notamment les collaborateurs dans la démarche de gestion durable des déchets, une campagne de sensibilisation aux éco-gestes intitulée « Objectif 7 millions d'éco-gestes » a été lancée en 2019 et invite les collaborateurs du Groupe à appliquer au moins 1 éco-geste par jour, afin de réaliser ensemble, annuellement, plus de 7 millions d'actions positives pour l'environnement.

Un dispositif d'accompagnement a été mis en œuvre pour sensibiliser aux bonnes pratiques écologiques, tant sur le lieu de travail, qu'à la maison ou dans l'espace public : installation d'affiches de sensibilisation, diffusion d'un guide sur les éco-gestes et réalisation d'une web série sur les éco-gestes.

Mise en place du tri et recyclage des déchets

Dans le cadre de la démarche de gestion durable des déchets, des contenants de tri sélectif des déchets ont été introduits en 2019 dans les espaces centraux de la banque au Maroc et selon les standards, en remplacement des corbeilles individuelles pour le recyclage du papier, carton et plastique. Le recyclage de 328 tonnes de papier en 2022 a permis d'économiser 889 Teq CO2. Les déchets générés par les restaurants de la banque à Casablanca sont également désormais triés et recyclés.

Respect des normes de construction durable

Forte de l'expérience de certification HQE (Haute Qualité Environnementale) de la Direction Régionale de Rabat Souissi en 2018, Attijariwafa bank s'est engagée à généraliser cette démarche pour tous les nouveaux projets d'aménagement, portant à 6 le nombre de sites bénéficiant d'une certification environnementale au Maroc à fin 2022.

ACCOMPAGNER LA CROISSANCE VERTE

Conscient que le réchauffement climatique constitue une menace pour l'économie mondiale et la planète ainsi que pour la santé et le bien-être des individus, le groupe Attijariwafa bank agit en faveur d'une croissance verte. À ce titre, il accompagne la transition énergétique des entreprises et

finance les projets verts structurants, notamment dans le secteur des énergies renouvelables.

Financement de la transition énergétique des entreprises

Le Groupe s'implique en faveur des questions climatiques et mène plusieurs actions concrètes en ce sens telles que le développement d'une offre de financements adaptée aux différents acteurs publics-privés opérant dans la transition énergétique, notamment les énergies renouvelables ; et l'accompagnement des entreprises engagées dans un processus de développement durable, ou d'optimisation de la consommation d'énergie.

Les grands projets environnementaux financés par le Groupe depuis 2010 :

• Parcs éoliens de Foum El Oued, Akhfennir et Haouma au Maroc, 2011

• Mise en place du système antipollution de la Lydec au Maroc, 2011

• Parc éolien de Tarfaya au Maroc, 2012

• Alimentation en eau potable de zones enclavées au Maroc (ONEP), 2014

• Extension du parc éolien d'Akhfennir au Maroc, 2015

• Parc éolien d'Aftissat au Maroc, 2016

• Sauvegarde de la Baie de Cocody à Abidjan en Côte d'Ivoire, 2016

• Projet de ferme éolienne de Ras Ghareb en Égypte, 2017

• Projet hydroélectrique de Nachtigal au Cameroun, 2018

• Parc éolien de Boujdour au Maroc, 2019

• Centre d'enfouissement technique d'Abidjan en Côte d'Ivoire, 2019

• Centre d'enfouissement et de valorisation des déchets au Maroc, 2020

• Parc éolien d'Aftissat 2 au Maroc, 2021.

L'accréditation au Fonds vert pour le climat des Nations-Unies :

Le groupe Attijariwafa bank est la 7e banque commerciale à l'échelle mondiale à avoir obtenu la prestigieuse accréditation auprès du Fonds vert pour le climat des Nations-Unies en février 2019 avec une couverture régionale.

Grâce à cette accréditation, Attijariwafa bank pourra soutenir ses clients publics et privés dans leurs projets de développement durable sur le continent africain, à travers des co-financements ou garanties d'investissements importants de la part du Fonds, pouvant excéder 250 millions USD par projet.

Dans cette continuité, le Groupe a adopté en 2019 les standards des Nations-Unies et a formalisé la démarche relative aux financements qui feront appel à ce Fonds, telle que la politique genre et la politique relative aux peuples autochtones.

ÊTRE EXEMPLAIRE DANS LA CONDUITE DES AFFAIRES ET DANS LES RELATIONS AVEC LES PARTIES PRENANTES

• 100% des collaborateurs sont signataires du code de bonne conduite du Groupe

• 41,2% de femmes au sein de la banque au Maroc

• 6.9 jours de formation en moyenne pour les collaborateurs de la banque au Maroc

• Plus de 1700 collaborateurs bénévoles de la banque au Maroc mobilisés depuis 2016.

GARANTIR L'INTEGRITE, LA LOYAUTÉ ET LA TRANSPARENCE A TOUS LES NIVEAUX DE L'ENTREPRISE

Le groupe Attijariwafa bank agit en faveur du respect des règles d'intégrité, de loyauté des affaires et de transparence. Il se mobilise notamment dans la prévention de la corruption et des conflits d'intérêt, dans la lutte contre la fraude et dans le respect des règles de concurrence. Son engagement éthique couvre aussi la lutte contre l'évasion fiscale ainsi que le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.

Les règles de déontologie du Groupe

L'exercice de la profession bancaire implique le respect de principes exigeants de qualité, de transparence, de conformité et d'intégrité. Dans ce cadre, fort de son appétence au risque et dans un souci permanent de renforcer son mode de gouvernance en ligne avec les exigences réglementaires et tenant compte des évolutions de l'environnement bancaire global, Attijariwafa bank s'appuie sur le dispositif déontologique en vigueur depuis 2005, qui s'inscrit en amélioration continue. Ce dispositif vise à garantir le respect des règles d'intégrité, de loyauté des affaires et de transparence, en tant qu'axe majeur de la politique de Responsabilité Sociale d'Entreprise du Groupe (RSE) autour de l'exemplarité dans la conduite des affaires et dans les relations avec les parties prenantes.

A visée préventive, ce dispositif s'articule autour de différents codes de déontologie, qui constituent un cadre de référence pour les collaborateurs dans l'exercice de leurs fonctions, régissant les attitudes et comportements professionnels, aussi bien à l'intérieur qu'à l'extérieur de l'institution.

Le dispositif déontologique est porté par une Déontologue Groupe qui engage l'ensemble des collaborateurs dans le respect des principes fondamentaux stipulés notamment dans le Code de Bonne Conduite, code généraliste, applicable à large échelle au niveau du Groupe, ainsi qu'au niveau des politiques associées.

Le Code de Bonne Conduite énonce un certain nombre de règles et de principes généraux relatifs à l'éthique et à la déontologie, résultant non seulement de l'application des textes réglementaires mais également des valeurs du Groupe, pour conforter son image et professionnalisme afin de consolider en continu la confiance de ses parties prenantes. Ces engagements sont matérialisés par le partage de valeurs essentielles en interne, telles que : le maintien des plus hauts standards d'intégrité et d'éthique ; un comportement professionnel, respectueux vis-à-vis de nos clients, partenaires et collègues ; un intérêt particulier pour la transparence des opérations ainsi que pour la lutte et la prévention contre la corruption selon le principe de « tolérance 0 » ; une maîtrise adéquate des risques et un devoir de vigilance continu en la matière et le respect de toutes les lois et réglementations en vigueur aussi bien au Maroc que dans les pays d'implantation.

En effet, la pérennité des valeurs d'intégrité, d'éthique, de conformité et de concurrence loyale, comme valeurs suprêmes, sont les clés de la croissance saine de toutes les activités d'Attijariwafa bank.

Il est à souligner que chaque Code de déontologie est accompagné d'un dispositif de conduite de changement, ciblant les collaborateurs.

La sécurité et la protection des données

Le Groupe a formalisé plusieurs politiques pour garantir la sécurité et la protection des données, telles que la charte de confidentialité relative aux données internes décrivant les conditions dans lesquelles les données internes doivent être traitées par les utilisateurs concernés.

AMELIORER LE CADRE DE VIE DES COLLABORATEURS

Le Groupe est engagé à mener une politique sociale fondée sur la préservation de la santé, de la sécurité et du bien-être au travail ainsi que le développement des compétences de ses collaborateurs et de leur carrière professionnelle. Il veille aussi à respecter les droits humains fondamentaux et à promouvoir la diversité.

Fédérer les collaborateurs autour des valeurs du Groupe

Définies en 2005, les valeurs du Groupe « Citoyenneté, Leadership, Solidarité, Engagement et Éthique » forment le socle de sa culture d'entreprise et de sa démarche RSE.

Promotion de la diversité culturelle

Fort de sa présence dans de nombreux pays, le Groupe compte plus de 25 nationalités différentes parmi ses effectifs et attache une place importante aux relations interculturelles.

Intégration des personnes en situation de handicap

Attijariwafa bank veille à intégrer les personnes en situation de handicap, en leur offrant des postes adaptés et en les accompagnant au quotidien dans l'exercice de leur fonction.

L'égalité professionnelle femme-homme

Attijariwafa bank veille à garantir l'égalité de genre au sein du Groupe tant au niveau du recrutement que de la gestion des carrières. Ainsi, l'ensemble des indicateurs RH sont ventilés par sexe et sont analysés.

Déployer une politique de rémunération et de protection sociale attractive

La politique de rémunération vise à réduire les écarts et rechercher l'équité, favoriser l'attractivité et la fidélisation, ainsi que récompenser la performance. Ainsi, les règles de rétribution prennent en compte les appréciations issues du bilan d'évaluation annuel, le positionnement en interne, ainsi que le positionnement par rapport au marché externe, notamment le secteur bancaire.

Le dialogue social et la négociation collective

Le Groupe entretient un dialogue constructif et approfondi avec les différentes instances représentatives du personnel, dans l'objectif de maintenir l'engagement des salariés et de progresser constamment en faveur de leur épanouissement.

Privilégier le bien-être des collaborateurs

Convaincu que le bien-être des collaborateurs dépend également de leur épanouissement sur le plan personnel, la banque au Maroc offre plusieurs avantages en ce sens.

Le recrutement et l'insertion des jeunes

Le Groupe a fait le choix d'axer sa politique de recrutement sur les jeunes. Cette démarche de rajeunissement vise non seulement à assurer la relève au niveau de toutes ses activités, mais à donner toutes les chances de réussite aux jeunes compétences. Ainsi à fin 2022, plus de 42,8% de la population de la banque au Maroc est âgée de moins de 36 ans.

Former pour développer les compétences

Le Groupe veille à développer en permanence les compétences de ses collaborateurs, via un dispositif de formation riche, diversifié et en parfaite corrélation avec l'évolution des emplois au sein de la banque en mettant en place :

• des cycles de formation en Soft Skills ;

• des formations métier conçues en formation continue ou dans le cadre des cursus de l'académie de formation « Attijari Academy » ;

• des formations en e-learning jouant le rôle d'un véhicule novateur de l'apprentissage.

Mobilité et gestion de carrière

Attijariwafa bank s'est doté d'un dispositif de gestion de carrière qui s'appuie sur la Gestion Prévisionnelle des Emplois et des Compétences (GPEC) afin de répondre aux besoins actuels et prévisionnels du Groupe et d'accompagner le développement personnel et professionnel des collaborateurs.

Indicateurs sociaux en annexe

S'ENGAGER AUPRÈS DES COMMUNAUTES ET DE LA SOCIETE CIVILE

LA FONDATION ATTIJARIWAFABANK AU SERVICE DE LA CREATION DE VALEUR PARTAGEE

Créée il y a plus de 40 ans, la Fondation Attijariwafa bank est impliquée dans plusieurs domaines d'intervention dans lesquels elle a développé un savoir-faire reconnu, à travers la concrétisation de plusieurs projets structurants et innovants.

À travers ses 3 pôles, la Fondation Attijariwafa bank œuvre en faveur de l'éducation & l'entrepreneuriat, de l'art & la culture, du débat d'idées & la production intellectuelle, ainsi que le soutien aux associations œuvrant dans des initiatives solidaires à fort impact.

La Fondation s'implique pour des changements durables, ayant un impact positif sur la société, à travers la mise en place de partenariats forts et de long terme avec les acteurs de la société civile qui contribuent à la réalisation de sa mission.

Elle encourage et valorise aussi la participation des collaborateurs du Groupe aux actions soutenues. Ainsi, les collaborateurs du Groupe sont invités à participer aux différentes actions citoyennes organisées par la Fondation tout au long de l'année, dans le cadre du programme de mécénat de compétences déployé à l'échelle du Groupe, basé sur le bénévolat.

• Plus de 1 700 élèves bénéficiaires du programme « Académie des Arts » depuis 2009

• Près de 600 étudiants inscrits au Master Banque & Marchés Financiers, depuis son lancement en 2007

• Près de 33 000 bénéficiaires du programme de soutien aux classes préparatoires « Grandes Écoles pour Tous » depuis 2007

• 98 conférences organisées depuis le lancement du programme « Échanger pour mieux comprendre ».

Art & culture

La Fondation Attijariwafa bank a fait de la démocratisation de l'accès à l'art et à la culture une des clés de voûte de sa stratégie RSE. Facteur de développement, d'épanouissement et de cohésion sociale, l'art figure sans interruption depuis plus de quarante ans aux missions de la Fondation. Elle agit essentiellement dans le secteur des arts visuels. Elle contribue à la visibilité d'artistes émergents à travers des expositions, élabore des programmes pédagogiques et des visites commentées ouvertes à tous les publics, valorise la collection du Groupe par des prêts et publications. Elle agit également en faveur du patrimoine et de la musique.

Éducation & entrepreneuriat

La Fondation Attijariwafa bank œuvre en continu en faveur de l'éducation au profit de la valorisation de l'excellence, l'égalité des chances et la lutte contre l'abandon scolaire,

notamment chez les jeunes issus des classes sociales défavorisées. Le soutien à l'entrepreneuriat revêt un caractère prioritaire à l'échelle du Groupe et dans ce cadre, plusieurs actions sont mises en œuvre à travers le programme de mécénat de compétences en phase avec le projet sociétal de la holding, le groupe AL MADA, pour insuffler l'esprit d'entrepreneuriat chez les jeunes dès le plus jeune âge.

Soutien aux associations

La Fondation soutient de nombreuses associations œuvrant pour des projets à fort impact sociétal et des initiatives solidaires, notamment au profit de populations défavorisées. Les opérations de soutien sont multiples et se matérialisent par une aide financière, des dons en nature ou du mécénat de compétences. Elles visent à créer de la valeur pour la communauté et relèvent de différents domaines.

Débat d'idées & production intellectuelle

La Fondation agit pour la promotion d'un débat constructif, à travers une plateforme d'échanges ouverte à tous, en particulier les jeunes, permettant de débattre de thématiques économiques, sociales et sociétales d'actualité. Par ailleurs, cette plateforme œuvre à soutenir et diffuser la production intellectuelle de manière générale et également, les travaux de recherche effectués au sein du groupe Attijariwafa bank ainsi que les actes des conférences organisées par la Fondation.

Indicateurs sociaux

Indicateur de pilotage

Unité

Périmètre

2019

2020

2021

2022

Effectif global

nombre

Banque au Maroc

8 769

8 639

8 345

8 163

Dont femmes

%

Banque au Maroc

39,6%

40%

40,5%

41,2%

Nombre de stagiaires

nombre

Banque au Maroc

1 050

226

229

250

Part des CDI

%

Banque au Maroc

95%

97,8%

97,7%

96,1%

Part des CDD

%

Banque au Maroc

5%

2,2%

2,3%

3,9%

Nombre d'embauches

nombre

Banque au Maroc

766

302

231

418

Dont femmes

%

Banque au Maroc

47,3%

44%

45%

196

Dont cadres

%

Banque au Maroc

48,5%

63%

54,5%

211

Dont employés

%

Banque au Maroc

51,5%

37%

45,5%

207

Nombre de licenciements

nombre

Banque au Maroc

31

20

30

42

Dont cadres

%

Banque au Maroc

64,5%

20%

20%

22%

Dont employés

%

Banque au Maroc

35,5%

80%

80%

78%

Taux de démission

%

Banque au Maroc

5%

3%

3,8%

6,1%

Dont femmes

%

Banque au Maroc

32,6%

36%

41%

39,2%

Dont cadres

%

Banque au Maroc

61%

58,1%

55%

56,8%

Dont employés

%

Banque au Maroc

39%

41,9%

45%

43,8%

Part des collaborateurs âgés de moins de 35 ans

%

Banque au Maroc

62,7%

59,5%

51,2%

42,8%

Part des collaborateurs âgés entre 36 et 55 ans

%

Banque au Maroc

32,1%

35,5%

44%

47,6%

Part des collaborateurs âgés de plus de 55 ans

%

Banque au Maroc

5,2%

5%

4,8%

4,9%

Part des collaborateurs avec une ancienneté inférieure à 5 ans

%

Banque au Maroc

32,3%

29,3%

25,4%

4,6%

Dont femmes

%

Banque au Maroc

43,8%

45,4%

46,3%

52,1%

Part des collaborateurs avec une ancienneté entre 5 et 12 ans

%

Banque au Maroc

38,7%

37,5%

51,5%

55,6%

Dont femmes

%

Banque au Maroc

38%

38,3%

39,3%

44%

Part des collaborateurs avec une ancienneté supérieure à 12 ans

%

Banque au Maroc

29%

33,1%

23,1%

44,4%

Dont femmes

%

Banque au Maroc

36,9%

37,2%

36,7%

37,5%

Part des cadres

%

Banque au Maroc

55,6%

58,1%

58,6%

60,9%

Dont femmes

%

Banque au Maroc

41,4%

41,5%

41,6%

41,7%

Part des non cadres

%

Banque au Maroc

44,4%

41,5%

39,8%

39,1%

Dont femmes

%

Banque au Maroc

37,3%

38,1%

38,7%

40,2%

Part des cadres dirigeants

%

Banque au Maroc

0,3%

0,3%

0,3%

0,39%

Dont femmes

%

Banque au Maroc

17%

17%

13,8%

12,5%

Part de l'effectif déclaré en situation de handicap

%

Banque au Maroc

0,14%

0,14%

0,14

0,15%

Taux de fréquence des accidents de travail

%

Banque au Maroc

8,9%

7%

7,2%

7,8%

Taux de gravité des accidents de travail

%

Banque au Maroc

0,13%

0,09%

0,23%

0,25%

Taux d'absentéisme

%

Banque au Maroc

2%

3%

5,64%

5,88%

Nombre de visites médicales

nombre

Banque au Maroc

3 970

770

1 262

4 011

Nombre de bilans de santé

nombre

Banque au Maroc

5 746

179

3 653

3 471

Budget total de formation

Kdhs

Banque au Maroc

44 400

21 500

23 532

28 436

Nombre total de jours de formation

nombre

Banque au Maroc

54 150

48 720

55 911

56 100

Nombre moyen de jours de formation réparti par salarié

nombre

Banque au Maroc

6,9

5,6

6,7

6,9

Part des salariés ayant suivi au moins une formation dans l'année

%

Banque au Maroc

96,6%

79%

94%

98%

Taux de promotion interne (évolution verticale)

%

Banque au Maroc

27%

26,3%

26%

26%

Pourcentage de salariés bénéficiant d'entretiens périodiques

%

Banque au Maroc

99%

99%

99%

99%

Part des employés couverts par les conventions collectives

%

Banque au Maroc

95%

97,9%

98,48%

96,9%

Nombre d'accords signés

nombre

Banque au Maroc

0

0

0

0

Nombre de jours de grève

Banque au Maroc

0

0

0

0

Nombre de litiges sociaux

Banque au Maroc

0

0

0

20

Nombre de représentants du personnel

nombre

Banque au Maroc

239

217

289

285

Nombre de réunion avec les représentants du personnel

nombre

Banque au Maroc

52

48

48

48

*Ces indicateurs sont calculés selon le référentiel GRI standards.

CONTACTS

Siège social

2, boulevard Moulay Youssef, BP 20000 - Casablanca, Maroc

Téléphone +212 5 22 22 41 69

ou +212 5 22 29 88 88

Fax +212 5 22 29 41 25

www.attijariwafabank.com

Information Financière

et Relations Investisseurs

Omaima BAQA

Téléphone +212 5 22 29 88 88

e-mail : o.baqa@attijariwafa.com

ir@attijariwafa.com

Logo of Attijariwafa Bank, featuring a stylized 'AW' monogram in black and white on a yellow and red background.

التجاريب وفا بنك

Attijariwafa bank

Croire en vous