CMT : Comptes annuels 2020
Entreprise : COMPAGNIE MINIERE DE TOUISSIT
Date de publication : 24/06/2021
Type de document : Etats Financiers

COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2020

Bilan (Actif)

A C T I F

EXERCICE

EXERCICE

PRECEDENT

Brut

Amortissements

et Provisions

Net

Net

A

C

T

I

F

Immobilisations en non valeurs--[A]

12 849 772,14

3 822 753,02

9 027 019,12

145 545,91

Frais préliminaires

12 849 772,14

3 822 753,02

9 027 019,12

145 545,91

Charges à répartir sur plusieurs

Primes de remboursement des

Immobilisations incorporelles-- [B]

164 609 414,13

160 583 304,57

4 026 109,56

3 212 513,17

Immobilisations en Recherche et

154 218 826,24

152 931 508,57

1 287 317,67

Brevets, marques, droits et valeurs

9 980 587,89

7 651 796,00

2 328 791,89

2 802 513,17

Fonds commercial

60 000,00

60 000,00

60 000,00

60 000,00

Autres immobilisations incorporelles

350 000,00

350 000,00

350 000,00

350 000,00

Immobilisations corporelles--[C]

801 161 110,78

530 569 176,79

270 591 933,99

259 099 160,51

Terrains

3 123 649,00

67 929,00

3 055 720,00

3 055 720,00

Constructions

309 592 098,77

226 588 232,54

83 003 866,23

87 535 882,59

Installations techniques, materiel et

248 436 846,23

205 647 612,94

42 789 233,29

46 222 649,38

outillage

Matériel de transport

99 769 120,27

94 529 815,44

5 239 304,83

7 470 008,90

Mobilier, Mat. de bureau, Aménag.

4 553 581,57

3 735 586,87

817 994,70

742 512,41

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

135 685 814,94

135 685 814,94

114 072 387,23

Immobilisations financières--[D]

433 978 816,72

131 675 638,16

302 303 178,56

264 875 533,40

Frais préliminaires

250 003 800,20

250 003 800,20

262 378 800,20

262 378 800,20

Autres créances financières

11 832 655,36

9 644 222,16

2 188 433,20

2 188 433,20

Titres de participation

172 134 061,16

122 031 416,00

50 102 645,16

300 000,00

Autres titres immobilisés

8 300,00

8 300,00

8 300,00

8 300,00

Ecarts de conversion actif-- [E]

4 688 966,12

4 688 966,12

1 954 656,20

1 954 656,20

Diminution des créances

1 357 850,12

1 357 850,12

Augmentation des dettes de

3 331 116,00

3 331 116,00

1 954 656,20

1 954 656,20

TOTAL (A+B+C+D+E)

1 417 288 079,89

826 650 872,54

590 637 207,35

529 287 409,19

Stocks--[F]

67 250 944,72

19 766 716,66

47 484 228,06

52 707 937,18

Marchandises

Matières et fournitures

55 175 514,63

19 766 716,66

35 408 797,97

36 745 356,46

Produits en cours

Produits intermédiaires et produits

1 602 301,76

1 602 301,76

325 340,37

Produits finis

10 473 128,33

10 473 128,33

15 637 240,35

Créances de l'actif circulant--[G]

182 137 487,36

1 614 131,26

180 523 356,10

250 477 936,44

Fourns, débiteurs, avances et

3 957 943,65

3 957 943,65

3 407 780,92

3 407 780,92

Clients et comptes rattachés

50 962 605,23

781 214,26

50 181 390,97

74 344 771,21

Personnel

663 694,31

663 694,31

978 345,75

Etat

87 035 994,81

87 035 994,81

59 943 604,40

Comptes d'associés

37 131 000,00

37 131 000,00

12 375 000,00

Autres débiteurs

1 543 344,73

832 917,00

710 427,73

98 593 235,00

Comptes de régularisation- Actif

842 904,63

842 904,63

835 199,16

Titres valeurs de placement--[H]

143 956 310,42

143 956 310,42

177 827 298,42

177 827 298,42

Ecarts de conversion actif--

982 210,31

982 210,31

2 372 362,17

III) Eléments circulants

TOTAL II (F+G+H+I)

394 326 952,81

21 380 847,92

372 946 104,89

483 385 534,21

Trésorerie-Actif

22 465 144,26

22 465 144,26

7 317 402,84

CHÈQUES et valeurs à encaisser

Banques, T.G et C.C.P

22 416 181,20

22 416 181,20

7 275 134,60

Caisse, Règlement avances et

48 963,06

48 963,06

42 268,24

TOTAL III

22 465 144,26

22 465 144,26

7 317 402,84

TOTAL GENERAL I+II+III

1 834 080 176,76

848 031 720,46

986 048 456,50

1 019 990 346,24

Bilan (Passif)

P A S S I F

EXERCICE

EXERCICE

PRECEDENT

P

A

S

S

I

F

CAPITAUX PROPRES

637 255 951,12

606 940 139,11

Capital social ou personnel (1)

168 123 300,00

168 123 300,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

168 123 300,00

168 123 300,00

Donné versé

168 123 300,00

168 123 300,00

Prime d'émission, de fusion, d'apport

225 666 999,00

225 666 999,00

Excarts de réévaluation

Réserve légale

16 812 330,00

16 812 330,00

Autres réserves

12 140 000,00

12 140 000,00

Report à nouveau (2)

184 197 510,11

146 855,71

Résultat en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice (2)

30 315 812,01

184 050 654,40

Total des capitaux propres (A)

637 255 951,12

606 940 139,11

Capitaux propres assimilés (B)

Subvention d'investissement

Provisions réglementées

Dettes de financement (C)

179 145 791,27

156 468 578,57

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

179 145 791,27

156 468 578,57

Provisions durables pour risques et charges (D)

93 489 708,19

92 527 709,23

Provisions pour risques

50 302 203,10

47 244 445,14

Provisions pour charges

43 187 505,09

45 283 264,09

Ecarts de conversion-passif (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

909 891 450,58

855 936 426,91

Dettes du passif circulant(F)

70 855 486,71

76 263 031,74

Fournisseurs et comptes rattachés

35 935 640,35

33 995 604,40

Clients créditeurs, avances et acomptes

644 501,98

Personnel

16 076 060,38

22 033 153,99

Organismes sociaux

6 558 264,09

4 453 912,68

Etat

10 827 745,86

10 318 210,36

Comptes d'associés

2 632,22

2 632,22

Autres créanciers

249 281,11

3 058 381,11

Comptes de régularisation passif

1 205 862,70

1 756 635,00

Autres provisions pour risques et charges (G)

5 301 519,21

6 575 507,78

Ecarts de conversion - passif (Éléments circulants) (H)

TOTAL II (F+G+H)

76 157 005,92

82 838 539,52

TRESORERIE PASSIF

81 215 379,81

Crédits d'escompte

70 520 835,98

Crédits de trésorerie

10 694 543,83

Banques (Soldes créditeurs)

81 215 379,81

TOTAL III

81 215 379,81

TOTAL GENERAL I+II+III

986 048 456,50

1 019 990 346,24

Compte de Produits et Charges (Hors Taxes)

DESIGNATION

OPERATIONS

TOTAL DE

L'EXERCICE

PRECEDENT

TOTAL DE

L'EXERCICE

PRECEDENT

Propres à

l'exercice

Concernant

les exercices

précédents

1

2

3 = 2 + 1

4

E

X

P

L

O

I

T

A

T

I

O

N

PRODUITS D'EXPLOITATION

448 906 112,16

-10 982 791,92

437 923 320,24

521 834 452,88

Ventes de marchandises (en l'état)

Ventes de biens et services produits

440 765 330,50

-10 982 791,92

429 782 538,58

511 040 149,04

Chiffres d'affaires

440 765 330,50

-10 982 791,92

429 782 538,58

511 040 149,04

Variation de stocks de produits (1)

-3 887 150,63

-3 887 150,63

-2 596 091,06

Immobilisations produites par

l'entreprise pour elle-même

9 461 780,29

9 461 780,29

10 913 594,90

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation : transferts de

charges

2 566 152,00

2 566 152,00

2 476 800,00

Total I

448 906 112,16

-10 982 791,92

437 923 320,24

521 834 452,88

CHARGES D'EXPLOITATION

271 742 719,27

-202,19

271 742 517,08

294 654 433,07

Achats de marchandises

114 273 394,92

114 273 394,92

137 713 452,54

Achats consommés (2) de matières et

fournitures

40 811 763,54

40 811 763,54

47 243 109,89

Autres charges externes

681 881,80

681 881,80

786 296,40

Impôts et taxes

Charges de personnel

73 727 053,17

-202,19

73 726 850,98

66 523 388,04

Autres charges d'exploitation

5 200 000,00

5 200 000,00

3 000 000,00

Dotations d'exploitation

37 048 625,84

37 048 625,84

39 388 186,20

Total II

271 742 719,27

-202,19

271 742 517,08

294 654 433,07

RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

177 163 392,89

-10 982 589,73

166 180 803,16

227 180 019,81

PRODUITS FINANCIERS

22 962 561,41

747 050,48

23 709 611,89

33 475 904,04

Frais de titres de partic. Et autres

28 260,00

28 260,00

32 150,00

Intérêts de change

4 089 385,06

4 089 385,06

1 864 389,20

Intérêts et autres produits financiers

15 264 948,45

15 264 948,45

25 531 361,24

Reprises financières : transfert

3 579 967,90

747 050,48

4 327 018,38

6 048 003,60

Total IV

22 962 561,41

747 050,48

23 709 611,89

33 475 904,04

CHARGES FINANCIERES

117 831 575,81

117 831 575,81

14 841 917,81

Charges d'intérêts

7 232 631,83

7 232 631,83

8 645 367,51

Perces de change

5 479 572,85

5 479 572,85

1 714 462,60

Autres charges financières

1 683 772,70

1 683 772,70

155 069,32

Dotations financières

103 435 598,43

103 435 598,43

4 327 018,38

Total V

117 831 575,81

117 831 575,81

14 841 917,81

RESULTAT FINANCIER (IV-V)

-94 869 014,40

747 050,48

-94 121 963,92

18 633 986,23

RESULTAT COURANT (III+VI)

82 294 378,49

-10 235 539,25

72 058 839,24

245 814 006,04

Compte de Produits et Charges (Hors Taxes) (Suite)

DESIGNATION

OPERATIONS

TOTAL DE

L'EXERCICE

PRECEDENT

TOTAL DE

L'EXERCICE

PRECEDENT

Propres à

l'exercice

Concernant

les exercices

précédents

1

2

3 = 2 + 1

4

C

O

U

R

T

A

N

T

RESULTAT COURANT (III+VI)

82 294 378,49

-10 235 539,25

72 058 839,24

245 814 006,04

PRODUITS NON COURANTS

15 339 728,42

15 339 728,42

2 155 794,54

Produits des cessions

35 000,00

Subventions déléguées

Reprises sur subventions

Autres produits non courants

3 947 238,09

3 947 238,09

227 296,95

Reprises non courantes : transferts de

charges

11 392 490,33

11 392 490,33

1 893 497,59

Total VIII

15 339 728,42

15 339 728,42

2 155 794,54

CHARGES NON COURANTES

22 098 373,65

22 098 373,65

19 369 841,18

Valeurs nettes d'amortissements des

immobilisations cédées

Subventions accordées

Autres charges non courantes

21 000 173,78

21 000 173,78

8 081 114,66

Dotations non courantes aux

amortissements et aux provisions

1 098 199,87

1 098 199,87

11 288 726,52

Total IX

22 098 373,65

22 098 373,65

19 369 841,18

RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

-6 758 645,23

-6 758 645,23

-17 214 046,64

RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X)

75 535 733,26

-10 235 539,25

65 300 194,01

228 599 959,40

IMPOTS SUR LES RESULTATS

34 984 382,00

34 984 382,00

44 549 305,00

RESULTAT NET (XI-XII)

40 551 351,26

-10 235 539,25

30 315 812,01

184 050 654,40

XIV TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VI)

487 208 401,99

-10 235 741,44

476 972 660,55

557 466 151,46

XV TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XIII)

446 657 050,73

-202,19

446 656 848,54

373 415 497,06

XVI RESULTAT NET (total des produits-total

des charges)

40 551 351,26

-10 235 539,25

30 315 812,01

184 050 654,40

RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES SOCIAUX

A. SAADI ET ASSOCIES logo

A. SAADI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal

20 070 Casablanca

Maroc

Aux actionnaires de la société

COMPAGNIE MINIERE DE TOUSSIT (C.M.T.) S.A.

89-90 rue Larbi Uzahmi 2ème étage

Casablanca

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2020

Audit des états de synthèse

Opinion

Conformément à la mission qui nous a été confiée par vos Assemblées Générales, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la Compagnie Minière de Toussit (CMT) S.A qui comprennent le bilan au 31 décembre 2020, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (FTIC). Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 037 250 951,12, soit un bénéfice net de MAD 30 315 812,01. Ces états ont été arrêtés par le Conseil d'Administration le 24 mars 2021 dans un contexte évolué de la crise sanitaire de la pandémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Compagnie Minière de Toussit (CMT) S.A au 31 décembre 2020, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Fundement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la Section « Responsabilités de l'Auditour à l'égard de l'audit des états de synthèse ». Du présent rapport, nous sommes indépendants de la société conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

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83, Avenue Hassan II

20 100 Casablanca

Maroc

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A. SAADI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

COOPERS AUDIT

Point clé d'audit : Évaluation et dépréciation des titres.

Description du risque

Au 31 décembre 2020, les titres de participation sont inscrits au bilan pour un montant brut de 173,5 MMAD, dépréciés à hauteur de 123,4 MMAD.

Les titres de participation sont comptabilisés à leur date d'entrée au coût d'acquisition ou à leur valeur d'apport. A la clôture, ils sont évalués au plus bas entre leur valeur comptable et leur valeur actuelle.

Dans la détermination de la valeur actuelle ou d'utilité, il est notamment tenu compte des perspectives de rentabilité des titres, de la conjoncture économique des capitaux propres réels de la société contrôlée, des effets de complémentarité technique, commerciale ou économique susceptibles de résulter de la participation selon le niveau de celle-ci.

Dans ce contexte, nous avons considéré l'évaluation des titres de participation comme un point clé de l'audit.

Notre réponse

Nos travaux ont consisté à examiner le processus d'évaluation des titres de participations et aussi des éléments chiffrés utilisés.

Nos travaux ont consisté notamment à :

• Examiner la cohérence des données et des hypothèses sur lesquelles se fondent l'évaluation des titres de participation,

• Vérifier, sur la base des méthodes appropriées l'exactitude des calculs effectués par la société,

• Examiner sur la base des analyses obtenues, l'existence éventuelle de risque additionnel non prévisionnel lié à ces actifs,

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider la société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réalisée ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière de la société.

Responsabilités de l'Auditour à l'égard de l'audit des états de synthèse

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'Auditour contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister.

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Commissaires aux Comptes

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Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

• Nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne.

• Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la société.

• Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière.

• Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la société à cesser son exploitation.

• Nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans l'FTIC, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Conformément aux dispositions de l'article 177 de la loi 17-95 relative à la Société Anonyme, telle que modifiée et complétée par les lois 20-19, 20-05 et 70-12, nous vous informons que la Compagnie Minière de Toussit (CMT) S.A a procédé au cours de l'exercice 2020 à la création d'une Joint-Venture à parts égales avec la société Auplata Mining Group (AMG) pour un montant de MMAD 40,3.

Casablanca, le 1

er

avril 2021

Les Commissaires aux Comptes

A. Saadi & Associés

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal

20 070 Casablanca

Maroc

Bahaa SAADI 05 22 17 09 16 - 05 22 70 55 90

Associé

COOPERS AUDIT MAROC

Siège Social: 83 Avenue Hassan II

Casablanca

Tél: 0522 42 70 00 - Fax: 0522 27 81 54

Abdelaziz ALMEGHATT

Associé

Tableau de financement

I. SYNTHESES DES MASSES DU BILAN

Exercice

Exercice précédent

Exercice a - b

b

a

c

d

Financement permanent

909 891 450,58

855 936 426,91

53 955 023,67

Moins actif immobilisé

590 637 207,35

529 287 409,19

61 349 798,16

= FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (1-2) (A)

319 254 243,23

326 649 017,72

7 394 774,49

Actif circulant

371 974 293,14

483 064 853,28

111 090 560,14

Moins Passif circulant

75 185 194,17

82 517 858,59

7 332 664,42

= BESOINS DE FINANCEMENT GLOBAL (4-5) (B)

296 789 098,97

400 546 994,69

103 757 895,72

TRESORERIE NETTE (ACTIF - PASSIF) A - B

22 465 144,26

-73 897 976,97

96 363 121,23

Commentaires sur les réalisations de l'exercice 2020

Faits Marquants :

- Tendance haussière des cours des métaux à partir du 4

ème

trimestre.

- Chiffre d'affaires en baisse de 16%.

- Résultat net demeurant bénéficiaire mais en baisse.

Activité :

- Repli de la production de 9%, en raison de la crise sanitaire.

- Baisse des ventes de concentré de l'ordre de 9%.

Principales variations des comptes :

- Le

Chiffre d'Affaires

à fin Décembre 2020 s'établit à 430 MDH en baisse de 81 MdH, soit -16% par rapport à 2019 en raison de :

▪ L'impact des régularisations des factures 2019 sur l'année 2020 ;

▪ Le recul de la production de 9% en raison des mesures sanitaires prises à la suite de la pandémie Covid-19 ;

▪ La baisse des cours des métaux de base de 9% pour le Plomb et 11% pour le Zinc sur l'année 2020 en comparaison à 2019.

- Le

Résultat d'Exploitation

s'élève à 166,18 MdH malgré la baisse du chiffre d'affaires grâce à la réduction des charges et enregistre un retrait de 61MdH par rapport à 2019.

- Le

Résultat Financier

est de -94,12 MdH impacté par la baisse des rendements des placements et la constatation d'une provision pour dépréciation des titres de participation dans Auplata Mining Group (AMG) de 97,8MdH.

- Le

Résultat Net

se trouve ainsi réduit à 30,32MdH, mais demeure bénéficiaire.

Perspectives :

A moyen terme, CMIT demeure confiante quant à sa capacité d'actionner les leviers nécessaires pour continuer à créer de la croissance durable pour ses actionnaires.

II. EMPLOIS ET RESSOURCES

Exercice

Exercice précédent

Emplois

Ressources

Emplois

Ressources

L. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE

AUTOFINANCEMENT (A)

161 620 653,64

-43 129 051,15

+ Capacité d'autofinancement

161 620 653,64

222 680 558,85

- Distributions de bénéfices

285 809 610,00

CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

12 375 000,00

23 821 227,83

+ Cessions d'immobilisations incorporelles

135 000,00

+ Cessions d'immobilisations corporelles

35 000,00

+ Cessions d'immobilisations financières

+ Récupérations sur créances immobilisées

12 375 000,00

23 651 227,83

AUGMENTATIONS DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES @

0,00

0,00

+ Augmentations de capital, apports

+ Subvention d'investissement

AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D) | (nettes de primes de remboursement)

64 058 752,90

2 262 140,79

TOTAL L. RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

238 054 406,54

-37 045 682,53

II. EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E)

192 902 527,83

68 311 125,76

+ Acquisitions d'immobilisations incorporelles

1 315 920,00

9 850,00

+ Acquisitions d'immobilisations corporelles

44 019 540,67

68 301 275,76

+ Acquisitions d'immobilisations financières

147 567 067,16

+ Augmentation des créances immobilisées

REBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

REBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

41 381 540,20

46 721 855,20

EMLOIS EN NON VALEURS (H)

11 165 113,00

TOTAL II. EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

245 449 181,03

115 033 000,96

III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G.)

103 757 895,72

65 176 825,75

IV. VARIATION DE LA TRESORERIE

96 363 121,23

86 901 857,74

TOTAL GENERAL

341 812 302,26

341 812 302,26

115 033 000,96

115 033 000,96

COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2020

ACTIF CONSOLIDE

ACTIF

Au 31 décembre 2020

Au 31 décembre 2019

Actif immobilisé

634 771 562,10

542 676 256,41

Ecart d'acquisition

Immobilisations incorporelles

4 026 109,56

3 212 513,17

Immobilisations corporelles

289 285 214,33

259 099 160,51

Immobilisations financières

254 081 028,68

264 505 533,40

Actifs d'impôts différés

39 015 958,04

15 789 049,33

Titres mis en équivalence

48 363 251,49

Actif circulant

394 734 344,78

488 652 610,82

Stocks en cours

47 484 228,06

52 707 937,18

Clients et comptes rattachés

50 193 816,97

74 357 197,21

Autres créances et comptes de régularisation

130 478 502,47

176 267 702,57

Valeurs mobilières de placement

143 956 310,42

177 827 298,42

Disponibilités

22 621 486,86

7 492 475,44

Total de l'actif

1 029 505 906,88

1 031 328 867,23

PASSIF CONSOLIDE

PASSIF

Au 31 décembre 2020

Au 31 décembre 2019

Capitaux propres de l'ensemble

655 093 936,85

610 540 517,56

Capital

168 123 300,00

168 123 300,00

Primes

225 666 999,00

225 666 999,00

Réserves consolidées

216 828 849,83

32 525 970,05

Résultat net part Groupe

44 559 576,69

184 302 879,79

Autres

Intérêts minoritaires

(84 788,67)

(78 631,27)

Passifs d'impôts différés

2 662 276,38

2 307 476,89

Provisions pour risques et charges

102 850 689,77

104 243 837,44

Dettes

268 899 003,88

233 021 655,52

Emprunts et dettes financières

197 746 871,96

156 468 578,57

Fournisseurs et comptes rattachés

36 139 167,64

34 199 131,69

Autres dettes et comptes de régularisation

35 012 964,28

42 353 945,26

Tresorerie - Passif

81 215 379,81

Total passif

1 029 505 906,88

1 031 328 867,23

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Au 31 décembre 2020

Au 31 décembre 2019

Chiffre d'affaires

429 748 938,58

511 006 549,04

Autres produits d'exploitation

8 140 781,66

10 794 308,84

Achats consommés

(114 273 394,92)

(137 713 452,54)

Charges externes

(51 502 360,09)

(47 253 395,89)

Charges de personnel

(73 726 850,98)

(66 523 388,04)

Autres charges d'exploitation

(5 200 000,00)

(3 000 000,00)

Impôts et taxes

(685 881,80)

(790 296,40)

Dotations d'exploitation

(34 948 848,79)

(39 253 525,56)

Résultat d'exploitation

157 552 363,66

227 236 694,35

Charges et produits financiers

(94 297 127,98)

19 340 301,27

Résultat courant

63 255 235,68

246 576 995,62

Charges et produits non courants

(6 863 645,23)

(17 320 152,64)

Impôts sur les résultats

(12 121 272,77)

(43 802 539,59)

Résultat net des entreprises intégrées

44 270 317,68

184 454 303,39

Quote-part dans le résultat des entreprises incluses par mise en équivalence

283 101,61

(158 000,00)

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

Résultat net de l'ensemble consolidé

44 553 419,29

184 296 303,39

Résultat minoritaire

(6 157,40)

(6 576,40)

Résultat net part du groupe

44 559 576,69

184 302 879,79

Nombre d'actions

1 581 233,00

1 581 233,00

Résultat par action

26,50

109,62

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE

Au 31 décembre 2020

Au 31 décembre 2019

Résultat net des sociétés intégrées

44 270 317,68

184 454 303,39

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité

5 014 966,12

(3 291 790,24)

* Dotations nettes consolidées

129 310 064,58

38 664 343,91

* Variation des impôts différés

(22 872 109,23)

(755 765,41)

* Plus ou moins valeurs de cession nettes d'impôt

(35 000,00)

* Quote part dans le résultat des sociétés mises en équivalence

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

155 723 239,15

219 036 091,65

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

(17 344 809,56)

(36 953 204,83)

Flux nette de trésorerie généré par l'activité

138 378 429,59

182 082 886,82

Acquisitions d'immobilisations nettes d'impôt

(44 179 045,43)

(66 048 984,97)

Cessions d'immobilisations nettes d'impôt

170 000,00

Variation des immobilisations financières

(49 280 000,00)

23 651 227,83

Incidence de variation de périmètre

Flux nette de trésorerie lié aux opérations d'investissement

(93 459 045,43)

(42 227 757,14)

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

(285 809 610,00)

Augmentation du capital en numéraire

Emissions d'emprunts

62 902 337,66

Remboursement d'emprunts

(45 348 318,59)

(43 136 400,00)

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

17 554 019,07

(328 946 010,00)

Variation de trésorerie

62 473 403,23

(189 090 880,32)

Tresorerie d'ouverture

104 104 394,05

293 195 274,37

Tresorerie de clôture

166 577 797,28

104 104 394,05

Incidence des variations des monnaies étrangères

Variation de trésorerie

62 473 403,23

(189 090 880,32)

RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDES

A. SAADI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Marchal

20 070 Casablanca

Maroc

Aux actionnaires de la Société

COMPAGNIE MINIERE DE TOUSSIT (C.M.T.) S.A.

88-90 Rue Larbi Uzghiri 3ème étage

Casablanca

RAPPORT D'AUDIT SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2020

Opinion

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints de la Compagnie Minière de Toussit (CMT) S.A. et de ses filiales (Groupe Compagnie Minière de Toussit), qui comprennent le bilan au 31 décembre 2020, ainsi que le compte de résultat consolidé, le tableau des flux de trésorerie consolidé, le tableau de variation des capitaux propres et les états annexes relatifs à l'exercice clos à la même date. Ces états financiers consolidés font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de MMAD 555 dont un bénéfice net consolidé de MMAD 44.5. Ces états ont été arrêtés par le Conseil d'Administration le 24 mars 2021 dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de la pandémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous certifions que les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus, sont réguliers et sincères et donnent dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière consolidée du groupe au 31 décembre 2020, ainsi que de sa performance financière consolidée et des flux de trésorerie consolidés pour l'exercice clos à cette date, conformément aux normes et principes comptables décrits dans l'état des informations complémentaires consolidé.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Questions citée de l'audit

Les questions citée de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

COOPERS AUDIT

83, Avenue Hassan II

20 100 Casablanca

Maroc

A. SAADI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

Point clé d'audit :

Evaluation et dépréciation des titres mis en équivalence

Description du risque

Au 31 décembre 2020, les titres mis en équivalence s'élèvent à MMAD 48.4

Conformément aux règles de consolidation en vigueur, la mise en équivalence consiste à substituer la valeur comptable des titres détenus par la quote-part des capitaux propres retraités y compris le résultat de l'exercice. Dès lors que des changements significatifs défavorables sont survenus par rapport aux objectifs initialement fixés à la date d'acquisition des titres, un test sur la valeur recouvrable des titres mis en équivalence est effectué.

La valeur recouvrable des titres mis en équivalence par le Groupe correspond à la valeur d'utilité qui est déterminée en ce basant sur le valeur actuelle des flux de trésorerie attendus sur la base des jugements et estimations de la part du managemant.

Dans ce contexte, nous avons considéré l'évaluation des titres mis en équivalence comme un point clé de l'audit.

Notre réponse :

Nos travaux ont consisté à examiner le processus d'évaluation des titres mis en équivalence ainsi que des éléments chiffrés utilisés.

Nos travaux ont consisté notamment à :

- Examiner la cohérence des données et des hypothèses sur lesquelles se fondent l'évaluation des titres mis en équivalence et de l'écart d'acquisition, le cas échéant ;

- Vérifier, sur la base des méthodes appropriées, l'exactitude des calculs effectués par la société ;

- Vérifier le caractère recouvrable des créances éventuellement rattachées à ces titres au regard des informations disponibles.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse

La Direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers consolidés conformément aux normes nationales de consolidation, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états financiers consolidés exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états financiers consolidés, c'est à la Direction qu'il incombe d'évaluer la capacité du groupe à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la Direction a l'intention de liquider le groupe ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière du groupe.

A. SAADI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

Responsabilité de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états financiers consolidés pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce qu'elles, individuellement ou collectivement, aient pu influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états financiers consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'appréhension critique tout au long de cet audit. En outre :

Nous identifions et évaluons les risques que les états financiers consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion de la falsification des omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne.

Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne du groupe.

Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière.

Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention du lecteur de notre rapport sur les informations fournies dans les états financiers au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le groupe à cesser son exploitation.

Nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états financiers consolidés, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les états financiers consolidés représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

Nous obtenons des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités et activités du groupe pour exprimer une opinion sur les états financiers consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit du groupe. Nous assumons l'entière responsabilité de l'opinion d'audit.

COOPERS AUDIT

A. SAADI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

COOPERS AUDIT

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Casablanca, le 1

er

avril 2021

Lés Commissaires aux Comptes

A. SAADI & ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

Baha SAADI

Associée

COOPERS AUDIT MAROC

COOPERSAUDIT MAROC

Siège Social: 83 Avenue Hassan II

Andalouz ALMECHATT

Tel: 05 22 47 70 58 50

+212 522 47 70 58 50

Communiqué de presse ainsi que le rapport financier annuel sont disponibles sur notre site internet :
www.cmt.ma/Investisseur

Contact Communication financière : Hatim YOUSSEFI | Email :
youssefi@cmt.ma