WAA: Rapport financier annuel 2022
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 28/04/2023
Type de document : Rapports annuels

RAPPORT

FINANCIER

2022

Wafa Assurance logo, featuring a stylized yellow downward arrow inside a white square.

تأهين الوفاء

Wafa Assurance

SOMMAIRE

ETATS DE SYNTHESE .....

03

RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES .....

32

RAPPORT DE GESTION .....

54

RAPPORT SUR L'ACTIVITE ET LES RESULTATS .....

68

RAPPORT ESG .....

91

REMUNERATION DES CAC .....

105

LISTE DES PUBLICATIONS .....

107

A large, stylized, downward-pointing chevron shape in a dark gold color, with a small square icon above it, all set against a solid yellow background.

ETATS DE

SYNTHESE

ACTIF

31/12/2022

31/12/2021

Brut

Amort./Prov.

Net

Net

ACTIF IMMOBILISÉ

43.081.931.408,11

1.690.697.307,82

41.391.234.100,29

39.650.064.879,69

Immobilisation en non-valeurs

165.404.144,26

102.260.237,46

63.143.906,80

87.411.553,14

Frais préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

165.404.144,26

102.260.237,46

63.143.906,80

87.411.553,14

Primes de remboursement des obligations

Immobilisations incorporelles

371.138.535,83

184.415.678,97

186.722.856,86

169.060.420,37

Immobilisation en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

347.297.065,45

184.415.678,97

162.881.386,48

141.078.783,47

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

23.841.470,38

23.841.470,38

27.981.636,90

Immobilisations corporelles

375.968.364,46

300.715.991,12

75.252.373,34

86.584.693,58

Terrains

5.305.580,00

5.305.580,00

5.305.580,00

Constructions

83.431.025,43

67.987.785,91

15.443.239,52

18.522.061,21

Installations techniques, matériel et outillage

10.936.265,26

7.014.101,34

3.924.163,92

4.652.836,44

Matière de transport

1.833.803,23

1.652.330,47

181.472,76

342.111,98

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

261.641.729,12

224.061.773,40

37.579.955,72

42.517.475,29

Autres immobilisations corporelles

1.497.045,96

1.497.045,96

1.497.045,96

Immobilisations corporelles en cours

11.320.915,46

11.320.915,46

13.747.582,70

Immobilisations financières

2.411.689.324,82

85.523.625,40

2.326.165.699,42

1.370.241.761,53

Prêts immobilisés

Autres créances financières

1.125.689.146,21

1.125.689.146,21

534.522.649,66

Titres de participation

Autres titres immobilisés

1.286.000.178,61

85.523.625,40

1.200.476.553,21

835.719.111,87

Placements affectés aux opérations d'assurance

39.757.731.038,74

1.017.761.774,87

38.739.949.263,87

37.936.766.451,07

Placements immobiliers

1.360.629.503,79

336.276.926,05

1.024.352.577,74

742.061.444,86

Obligations, bons et titres de créances négociables

15.050.574.284,22

100.000.000,00

14.950.574.284,22

13.879.425.318,95

Actions et parts sociales

19.830.291.397,04

19.830.291.397,04

19.197.295.167,38

Prêts et effets assimilés

697.516.592,98

52.940.137,28

644.576.455,70

660.576.305,94

Dépôts en comptes indisponibles

1.471.995.322,26

1.471.995.322,26

1.997.386.611,86

Placements affectés aux contrats en unités de compte

1.239.664.036,98

1.239.664.036,98

1.362.153.742,61

Dépôts auprès des débiteurs

Autres placements

107.059.901,47

107.059.901,47

97.877.859,47

Ecart de conversion - actif

Diminution des créances immobilisées et des placements

Augmentation des dettes de financement et des provisions techniques

ACTIF CIRCULANT (hors trésorerie)

9.951.750.924,76

1.514.765.972,85

8.436.984.951,91

7.307.309.535,16

Part des cessionnaires dans les provisions techniques

2.002.572.301,00

-

2.002.572.301,00

2.064.970.248,00

Provisions pour primes non acquises

213.207.996,00

213.207.996,00

260.917.143,00

Provisions pour sinistres à payer

1.328.645.168,00

1.328.645.168,00

1.344.139.504,00

Provisions des assurances vie

450.395.849,00

450.395.849,00

452.302.860,00

Autres provisions techniques

10.323.288,00

10.323.288,00

7.616.741,00

Créances de l'actif circulant

6.485.276.914,84

1.514.765.972,85

4.970.510.941,99

3.910.821.506,40

Cessionnaires et comptes rattachés débiteurs

115.285.340,34

115.285.340,34

106.847.103,63

Assurés, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés débiteurs

4.185.519.427,06

1.506.964.898,17

2.678.554.528,89

1.961.472.979,31

Personnel débiteur

1.600.875,95

-

1.600.875,95

6.984.568,68

Etat débiteur

880.760.031,42

880.760.031,42

523.694.860,36

Comptes d'associés débiteurs

Autres débiteurs

971.893.518,69

6.000.000,00

965.893.518,69

747.850.609,59

Comptes de régularisation actif

530.217.721,38

1.801.074,68

528.416.646,70

563.971.384,80

Titres et valeurs de placement (non affectés aux opérations d'assurance)

1.463.901.708,92

1.463.901.708,92

1.331.517.780,76

Écarts de conversion - actif (éléments circulants)

TRESORERIE

578.663.860,19

-

578.663.860,19

311.954.589,18

Tresorerie-actif

578.663.860,19

-

578.663.860,19

311.954.589,18

Chèques et valeurs à vue

38.771.526,31

38.771.526,31

28.040.070,44

Banques, TGR, C.C.P.

539.891.979,74

-

539.891.979,74

283.913.922,84

Caisses, régies d'avances et accrédits

354,14

354,14

295,90

TOTAL GENERAL

53.612.346.193,06

3.205.463.286,67

50.406.882.912,39

47.269.329.004,03

PASSIF

31/12/2022

31/12/2021

FINANCEMENT PERMANENT

46.360.365.615,14

44.251.330.416,72

Capitaux propres

6.355.579.336,55

6.168.433.001,26

Capital social ou fonds d'établissement

350.000.000,00

350.000.000,00

... à déduire : Actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé, (dont verse)

Primes d'émission, de fusion, d'apport

Ecart de réévaluation

Réserves légales

35.000.000,00

35.000.000,00

Autres réserves

576.000.000,00

576.000.000,00

Report à nouveau (1)

4.787.433.001,26

4.670.973.253,07

Fonds social complémentaire

Résultats nets en instance d'affection (1)

Résultat net de l'exercice (1)

607.146.335,29

536.459.748,19

Capitaux propres assimilés

Provisions réglementées

Dettes de financement

3.332.569,92

3.728.329,92

Emprunts obligataires

Emprunts pour fonds d'établissement

Autres dettes de financement

3.332.569,92

3.728.329,92

Provisions durables pour risques et charges

40.000.000,00

60.000.000,00

Provisions pour risques

Provisions pour charges

40.000.000,00

60.000.000,00

Provisions techniques brutes

39.961.453.708,67

38.019.169.085,54

Provisions pour primes non acquises

936.262.885,00

869.426.274,00

Provisions pour sinistres à payer

10.203.168.427,81

10.107.346.455,17

Provisions des assurances vie

25.963.202.350,07

24.256.037.568,27

Provisions pour fluctuations de sinistralité

651.128.883,74

603.977.005,79

Provisions pour aléas financiers

Provisions techniques des contrats en unités de compte

1.239.664.036,98

1.362.153.742,61

Provisions pour participations aux bénéfices

790.382.891,97

745.679.731,66

Provisions techniques sur placements

22.639.173,04

22.639.173,04

Autres provisions techniques

155.005.060,00

31.909.135,00

Ecart de conversion - passif

Augmentation des créances immobilisées et des placements

Diminution des dettes de financement et des provisions techniques

PASSIF CIRCULANT (hors trésorerie)

4.035.135.430,67

3.017.832.054,74

Dettes pour espèces remises par les cessionnaires

519.982.021,70

431.107.132,04

Dettes pour espèces remises par les cessionnaires

519.982.021,70

431.107.132,04

Dettes de passif circulant

3.515.153.408,97

2.586.724.922,70

Cessionnaires et comptes rattachés créditeurs

128.272.375,76

154.187.101,62

Assurés, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés créditeurs

786.851.093,10

819.948.184,16

Personnel créditeur

49.003.048,12

36.147.871,83

Organismes sociaux créditeurs

14.089.451,31

20.872.389,40

Etat créditeur

303.376.872,81

239.199.828,67

Comptes d'associés créditeurs

108.745,04

108.505,04

Autres créditeurs

1.112.818.110,97

687.527.909,55

Comptes de régularisation-passif

1.120.633.711,86

628.633.132,43

Autres provisions pour risques et charges

Écarts de conversion - passif (éléments circulants)

TRESORERIE

11.381.866,58

166.532,57

Tresorerie-passif

11.381.866,58

166.532,57

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

Banques

11.381.866,58

166.532,57

TOTAL GENERAL

50.406.882.912,39

47.269.329.004,03

Libellé

31/12/2022

31/12/2021

Brut

Cessions

Net

Net

1

Primes

5.941.102.948,14

25.743.586,72

5.915.359.361,42

4.979.871.955,17

Primes émises

5.941.102.948,14

25.743.586,72

5.915.359.361,42

4.979.871.955,17

2

Produits techniques d'exploitation

81.043.242,66

81.043.242,66

62.288.377,01

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

71.453.054,69

71.453.054,69

55.744.233,57

Reprises d'exploitation, transferts de charges

9.590.187,96

9.590.187,96

6.544.143,44

3

Prestations et frais

5.906.044.840,99

41.673.474,31

5.864.371.366,68

5.195.800.149,29

Prestations et frais payés

4.248.936.623,25

46.107.910,31

4.202.828.712,94

3.725.017.108,20

Variation des provisions pour sinistres à payer

2.770.119,26

-2.527.425,00

5.297.544,26

169.075.134,53

Variation des provisions des assurances vie

1.707.164.781,81

-1.907.011,00

1.709.071.792,81

628.709.639,97

Variation des provisions pour fluctuations de sinistralité

24.959.862,00

24.959.862,00

-109.561.549,00

Variation des provisions pour aléas financiers

Variation des provisions techniques des contrats en unités de compte

-122.489.705,64

-122.489.705,64

681.290.523,01

Variation des provisions pour participation aux bénéfices

44.703.160,31

44.703.160,31

101.269.292,58

Variation des autres provisions techniques

4

Charges techniques d'exploitation

527.743.146,28

527.743.146,28

471.360.839,25

Charges d'acquisition des contrats

371.800.556,77

371.800.556,77

339.462.774,80

Achats consommés de matières et fournitures

2.873.763,85

2.873.763,85

3.227.983,58

Autres charges externes

46.295.515,08

46.295.515,08

39.038.324,29

Impôts et taxes

11.910.954,28

11.910.954,28

10.603.449,90

Charges de personnel

65.378.706,92

65.378.706,92

55.942.792,00

Autres charges d'exploitation

2.525.880,23

2.525.880,23

1.528.213,95

Dotations d'exploitation

26.957.769,16

26.957.769,16

21.557.300,73

5

Produits des placements affectés aux opérations d'assurance.

1.112.213.590,16

1.112.213.590,16

1.126.074.392,67

Revenus des placements

912.682.751,65

912.682.751,65

883.541.146,45

Gains de change

Produits des différences sur prix de remboursement à percevoir

6.914.372,70

6.914.372,70

7.152.907,90

Profits sur réalisation de placements

186.017.149,77

186.017.149,77

162.447.223,11

Ajustements de VARCUC (1) (plus-values non réalisées)

58.597.582,06

Profits provenant de la réévaluation des placements affectés

Intérêts et autres produits de placements

Reprises sur charges de placement ; Transferts de charges

6.599.316,04

6.599.316,04

14.335.533,15

6

Charges des placements affectés aux opérations d'assurance

259.553.869,24

259.553.869,24

80.540.842,98

Charges d'intérêts

Frais de gestion des placements

14.245.219,41

14.245.219,41

12.782.868,21

Pertes de change

Amortissement des différences sur prix de remboursement

29.632.243,16

29.632.243,16

32.872.371,91

Pertes sur réalisation de placements

6.407.645,54

Pertes provenant de la réévaluation des placements affectés

Ajustements de VARCUC(1) (moins-values non réalisées)

99.118.485,40

99.118.485,40

Autres charges de placements

Dotations sur placement

116.557.921,27

116.557.921,27

28.477.957,32

RESULTAT TECHNIQUE VIE (1+2 - 3 - 4+5 - 6)

441.017.924,44

-15.929.887,59

456.947.812,03

420.532.893,33

Libellé

31/12/2022

31/12/2021

Brut

Cessions

Net

Net

1 Primes

4.437.199.186,21

757.890.885,72

3.679.308.300,49

3.300.049.438,99

Primes émises

4.484.035.797,21

710.181.738,72

3.773.854.058,49

3.295.626.816,99

Variation des provisions pour primes non acquises

46.836.611,00

-47.709.147,00

94.545.758,00

-4.422.622,00

2 Produits techniques d'exploitation

58.064.702,27

58.064.702,27

49.582.501,07

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

23.370.796,40

23.370.796,40

25.908.106,11

Reprises d'exploitation, transferts de charges

34.693.905,88

34.693.905,88

23.674.394,96

3 Prestations et frais

2.909.090.859,30

142.707.254,82

2.766.383.604,48

2.627.828.040,57

Prestations et frais payés

2.670.751.064,92

152.961.618,82

2.517.789.446,10

2.159.159.988,04

Variation des provisions pour sinistres à payer

93.051.853,43

-12.960.911,00

106.012.764,43

562.845.104,53

Variation des provisions pour fluctuations de sinistralité

22.192.015,95

22.192.015,95

-98.150.632,00

Variation des provisions pour aléas financiers

Variation des provisions pour participations aux bénéfices

Variation des autres provisions techniques

123.095.925,00

2.706.547,00

120.389.378,00

3.973.580,00

4 Charges techniques d'exploitation

1.208.270.415,45

1.208.270.415,45

1.086.529.141,40

Charges d'acquisition des contrats

545.897.107,96

545.897.107,96

483.552.526,20

Achats consommés de matières et fournitures

10.396.260,50

10.396.260,50

11.677.702,20

Autres charges externes

167.480.788,58

167.480.788,58

141.226.841,32

Impôts et taxes

43.089.617,02

43.089.617,02

38.359.529,09

Charges de personnel

236.517.022,67

236.517.022,67

202.381.222,91

Autres charges d'exploitation

9.137.740,69

9.137.740,69

5.528.537,24

Dotations d'exploitation

195.751.878,02

195.751.878,02

203.802.782,44

5 Produits des placements affectés aux opérations d'assurance

495.002.616,87

495.002.616,87

579.478.572,02

Revenus des placements

409.924.926,15

409.924.926,15

311.329.127,47

Gains de change

6.213.499,84

6.213.499,84

3.607.497,01

Produits des différences sur prix de remboursement à percevoir

842.718,75

842.718,75

842.718,75

Profits sur réalisation de placements

66.346.024,54

66.346.024,54

5.813.823,69

Profits provenant de la réévaluation des placements affectés

Intérêts et autres produits de placements

165.384,19

165.384,19

31.596,42

Reprises sur charges de placements ; Transferts de charges

11.510.063,40

11.510.063,40

257.853.808,68

6 Charges des placements affectés aux opérations d'assurance

101.022.866,12

101.022.866,12

26.392.419,69

Charges d'intérêts

Frais de gestion des placements

7.022.657,87

7.022.657,87

4.930.009,32

Pertes de change

1.892.229,67

1.892.229,67

2.180.296,43

Amortissement des différences sur prix de remboursement

170.745,30

170.745,30

170.745,30

Pertes sur réalisation de placements

7.602.100,00

7.602.100,00

5.885.917,79

Pertes provenant de la réévaluation des placements affectés

Autres charges de placements

3.530.000,00

3.530.000,00

Dotations sur placements

80.805.133,28

80.805.133,28

13.225.450,85

RESULTAT TECHNIQUE NON-VIE (1 + 2 - 3 - 4 + 5 - 6)

771.882.364,49

615.183.630,90

156.698.733,59

188.360.910,42

Libellé

Opérations

Totaux

31/12/2022

31/12/2021

Propres à

l'exercice

Concernant les exercices

précédents

1 Produits non techniques courants

85.640.178,14

320.000,00

85.960.178,14

60.459.437,96

Produits d'exploitation non techniques courants

150,00

150,00

0,33

Intérêts et autres produits non techniques courants

78.088.036,58

78.088.036,58

57.476.929,46

Produits des différences sur prix de remboursement à percevoir

7.208.991,56

7.208.991,56

Autres produits non techniques courants

343.000,00

320.000,00

663.000,00

529.968,33

Reprises non techniques, transferts de charges

2.452.539,84

2 Charges non techniques courantes

33.035.996,03

3.983.620,40

37.019.616,43

51.134.579,38

Charges d'exploitation non techniques courantes

4.747.629,98

3.983.620,40

8.731.250,38

7.951.342,16

Charges financières non techniques courantes

3.144.621,85

3.144.621,85

7.832.144,48

Amortissement des différences sur prix de remboursement

Autres charges non techniques courantes

Dotations non techniques courantes

25.143.744,20

25.143.744,20

35.351.092,74

Résultat non technique courant (1 - 2)

48.940.561,71

9.324.858,58

3 Produits non techniques non courants

20.970.000,00

20.970.000,00

20.039.363,16

Produits des cessions d'immobilisations

970.000,00

970.000,00

Subventions d'équilibre

Profits provenant de la réévaluation des éléments d'actif

Autres produits non courants

39.363,16

Reprises non courantes, transferts de charges

20.000.000,00

20.000.000,00

20.000.000,00

4 Charges non techniques non courantes

11.492.226,44

1.373.833,60

12.866.060,04

27.358.056,30

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

302.750,05

302.750,05

Subventions accordées

Pertes provenant de la réévaluation des éléments d'actif

Autres charges non courantes

11.189.476,39

1.373.833,60

12.563.309,99

27.358.056,30

Dotations non courantes

Résultat non technique non courant (3 - 4)

8.103.939,96

-7.318.693,14

RESULTAT NON TECHNIQUE (1 - 2 + 3 - 4)

57.044.501,67

2.006.165,44

RECAPITULATION

31/12/2022

31/12/2021

I RESULTAT TECHNIQUE VIE

456.947.812,03

420.532.893,33

II RESULTAT TECHNIQUE NON-VIE

156.698.733,59

188.360.910,42

III RESULTAT NON TECHNIQUE

57.044.501,67

2.006.165,44

IV RESULTAT AVANT IMPOTS

670.691.047,29

610.899.969,19

V IMPOTS SUR LES RESULTATS

63.544.712,00

74.440.221,00

VI RESULTAT NET

607.146.335,29

536.459.748,19

TOTAL DES PRODUITS ASSURANCES VIE

7.108.616.194,24

6.168.234.724,85

TOTAL DES PRODUITS ASSURANCES NON-VIE

4.232.375.619,63

3.929.110.512,08

TOTAL DES PRODUITS NON TECHNIQUES

106.930.178,14

80.498.801,12

TOTAL DES PRODUITS

11.447.921.992,01

10.177.844.038,05

TOTAL DES CHARGES ASSURANCES VIE

6.651.668.382,20

5.747.701.831,52

TOTAL DES CHARGES ASSURANCES NON-VIE

4.075.676.886,05

3.740.749.601,66

TOTAL DES CHARGES NON TECHNIQUES

49.885.676,47

78.492.635,68

IMPOTS SUR LES RESULTATS

63.544.712,00

74.440.221,00

TOTAL DES CHARGES

10.840.775.656,72

9.641.384.289,86

RESULTAT NET

607.146.335,29

536.459.748,19

I - SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

MASSES

Exercice

Exercice précédent

Variations (a-b)

(a)

(b)

emplois (c)

ressources (d)

1 Financement permanent (moins rubrique 16)

6.398.911.906,47

6.232.161.331,18

166.750.575,29

2 Moins Actif immobilisé (moins rubrique 26)

2.651.284.836,42

1.713.298.428,62

937.986.407,80

3 = Fonds de roulement fonctionnel (1-2) (A)

3.747.627.070,05

4.518.862.902,56

771.235.832,51

4 Provisions techniques nettes de cessions (16 – 32)

37.958.881.407,67

35.954.198.837,54

2.004.682.570,13

5 Placements moins dépôts des réassureurs (26 – 42)

38.219.967.242,17

37.505.659.319,03

714.307.923,14

6 = Besoin en couverture (4 – 5) (B)

-261.085.834,50

-1.551.460.481,49

1.290.374.646,99

7 Actif circulant (moins rubrique 32)

6.434.412.650,91

5.242.339.287,16

1.192.073.363,75

8 Moins Passif circulant (moins rubrique 42)

3.515.153.408,97

2.586.724.922,70

928.428.486,27

9 = Besoin de financement (7-8) (C)

2.919.259.241,94

2.655.614.364,46

263.644.877,48

10 Trésorerie nette (actif - passif) = (A+ B - C)

567.281.993,61

311.788.056,61

255.493.937,00

II - FLUX DE TRESORERIE

Exercice

Exercice précédent

Résultat net

607.146.335,29

536.459.748,19

+ Variation des provisions techniques nettes de cessions

2.004.682.570,13

1.935.028.471,63

- Variation des frais d'acquisition reportés

10.593.885,00

10.122.188,00

- Variation des amortissements et provisions (1)

-362.822.972,65

22.445.835,99

- Variation des ajustements VARCUC (736 – 636)

-99.118.485,40

58.597.582,06

+ + ou – valeurs provenant de la réévaluation d'éléments d'actif

970.000,00

- + ou – valeurs réalisées sur cessions d'éléments d'actifs

- Variations des créances et dettes techniques (341 + 342 - 441 - 442 - 42)

794.584.052,60

-127.676.725,82

- Variation des créances pour espèces ou titres déposées (267)

- Variation des débiteurs et créditeurs divers (343 à 348 – 443 à 448)

-125.715.336,36

141.982.580,31

- Autres variations (349 – 449)

-538.149.202,53

-198.258.101,90

A – flux d'exploitation

2.931.486.964,76

2.564.274.861,18

- Acquisitions - cessions d'immeubles (261)

307.299.114,31

151.096.241,62

- Acquisitions - cessions d'obligations (262)

1.071.148.965,27

2.162.150.527,13

- Acquisitions - cessions d'actions (263)

258.731.236,09

325.029.301,32

- Autres Acquisitions - cessions du (26)

-555.624.342,36

-428.059.446,63

- Autres Acquisitions - cessions (21 22 23 24 25 35)

1.174.042.294,45

152.346.657,04

B – flux net d'investissement

-2.255.597.267,76

-2.362.563.280,48

- Dividendes versés

420.000.000,00

350.000.000,00

+ Emissions/(remboursement) nets d'emprunts

-395.760,00

+ Augmentation /(réduction) de capital et fonds d'établissement

+ Augmentation /(réduction) d'actions auto-détenues

C – flux de financement

-420.395.760,00

-350.000.000,00

D - Impact de change (+17- 27-37+47)

E - Variation nette de la trésorerie (A + B + C + D)

255.493.937,00

-148.288.419,30

F - Trésorerie au 1

er

janvier

311.788.056,61

460.076.475,91

G - Trésorerie en fin de période (E + F)

567.281.993,61

311.788.056,61

-1 dotations moins reprises

I - TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (TFR)

Exercice

Exercice

Précédent

1

Primes acquises (1a – 1b)

10.378.302.134,35

8.998.024.498,32

1a

Primes émises

10.425.138.745,35

9.088.916.523,32

1b

Variation des provisions pour primes non acquises

46.836.611,00

90.892.025,00

2

Variation des provisions mathématiques (60311+60317 + 6032 + 6033 + 60261+60267)

1.416.976.715,16

326.249.004,79

3

Ajustement VARCUC

99.118.485,40

-58.597.582,06

4

Charges des prestations (4a + 4b)

7.040.609.827,48

7.407.150.748,98

4a

Prestations et frais payés (hors rubrique 9)

6.891.280.118,48

6.016.299.024,91

4b

Variation des provisions pour prestations et diverses

149.329.709,00

1.390.851.724,07

A - Solde de souscription (Marge brute) (1 – 2 - 3 - 4)

1.821.597.106,31

1.323.222.326,61

5

Charges d'acquisition

917.697.664,73

823.015.301,00

6

Autres charges techniques d'exploitation

818.315.897,00

734.874.679,65

7

Produits techniques d'exploitation

139.107.944,93

111.870.878,08

B - Charges d'acquisition et de gestion nettes (5 + 6 - 7)

1.596.905.616,80

1.446.019.102,57

C - Marge d'exploitation (A – B)

224.691.489,51

-122.796.775,96

8

Produits nets des placements (73 – 63) (hors ajustement VARCUC)

1.345.757.957,07

1.540.022.119,96

9

Participations aux résultats et charges des intérêts crédités (60115,60316, 60266, 6071)

357.549.157,65

426.785.151,89

D - Solde financier (8 – 9)

988.208.799,42

1.113.236.968,07

E - Résultat technique brut (C + D)

1.212.900.288,93

990.440.192,11

10

Part des réassureurs dans les primes acquises

783.634.472,44

718.103.104,16

11

Part des réassureurs dans les prestations payées

199.069.529,13

162.926.440,80

12

Part des réassureurs dans les provisions

-14.688.800,00

173.630.275,00

F - Solde de réassurance (11 + 12 – 10)

-599.253.743,31

-381.546.388,36

G - Résultat technique net (E + F)

613.646.545,62

608.893.803,75

13

Résultat non technique courant

48.940.561,71

9.324.858,58

14

Résultat non technique non courant

8.103.939,96

-7.318.693,14

H - Résultat non technique (13 + 14)

57.044.501,67

2.006.165,44

I – Résultat avant impôts (G + H)

670.691.047,29

610.899.969,19

15

Impôts sur les sociétés

63.544.712,00

74.440.221,00

J - Résultat net (I – 15)

607.146.335,29

536.459.748,19

16

C' - Marge d'exploitation nette de réassurance (C + F)

-374.562.253,80

-504.343.164,32

II - CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (CAF) - AUTOFINANCEMENT

Exercice

Exercice

Précédent

1

Résultat net de l'exercice Bénéfice +

Perte -

607.146.335,29

536.459.748,19

2

+ Dotations d'exploitation (1)

222.709.647,18

225.360.083,17

3

+ Dotations sur placements (1)

197.363.054,55

41.703.408,17

4

+ Dotations non techniques courantes

25.143.744,20

35.351.092,74

5

+ Dotations non techniques non courantes

0,00

0,00

6

- Reprises d'exploitation (2)

44.284.093,84

30.218.538,40

7

- Reprises sur placements (2)

18.109.379,44

272.199.341,83

8

- Reprises non techniques courantes

0,00

2.452.539,84

9

- Reprises non techniques non courantes (2) (3)

20.000.000,00

20.000.000,00

10

- Profits provenant de la réévaluation

0

11

+ Pertes provenant de la réévaluation

0

12

- Produits des cessions d'immobilisations

970.000,00

0,00

13

+ Valeur nette d'amortissements des immobilisations cédées

302.750,05

0,00

= CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

969.302.057,99

514.013.912,20

14

- Distribution de bénéfices

420.000.000,00

350.000.000,00

= AUTOFINANCEMENT

549.302.057,99

164.013.912,20

(1) A l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(2) A l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(3) Y compris les reprises sur subventions.

ETAT B4 - TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

(EXERCICE DU 01/01/2022 AU 31/12/2022)

Raison Sociale

de la société

émettrice

Secteur

d'Activité

Capital

social

%

participation

au capital

Prix

d'acquisition

global

PROVISION

Valeur

comptable

nette

ait des derniers états de synthèse de la sté émet

Produits inscrits

au CPC

de l'exercice

Date de

clôture

Situation

nette

Résultat

net

I - IMMOBILISATIONS

FINANCIERES

Panorama

Immobilier

110.000.000

100,0%

209.638.000

28.638.000

181.000.000

31/12/2022

27.476.210

- 6.031.987

WAA Nvie Sénégal

Assurance

68.048.000

100,0%

67.331.521

22.083.218

45.248.304

31/12/2022

43.331.331

2.336.038

PRO ASSUR SA

Assurance

85.060.000

65,0%

58.228.798

58.228.798

31/12/2022

41.566.998

- 11.406.456

WAA NVie Côte d'Ivoire

Assurance

68.048.000

100,0%

66.550.795

66.550.795

31/12/2022

48.096.068

446.534

Wafa Life Insurance Egypt

Assurance

92.046.396

99,9%

91.954.350

91.954.350

31/12/2021

68.687.036

- 14.629.992

WAFÁ ASSURANCE REAL ESTATE INVESTMENT

Immobilier

300.000

100,0%

300.000

300.000

31/12/2022

- 2.894.180

- 4.658.271

WAFÁ ASSURANCE REAL ESTATE MANAGEMENT

Immobilier

300.000

100,0%

300.000

300.000

31/12/2022

199.595

- 23.140

Wafa Takaful

Assurance

50.000.000

100,0%

50.000.000

50.000.000

31/12/2021

47.766.709

- 2.233.291

TOTAL

544.303.464

50.721.218

493.582.247

II - PLACEMENTS

AFFECTES AUX OPERATIONS

D'ASSURANCE

WAA Vie Sénégal

Assurance

51.036.000

100,0%

50.383.025

50.383.025

31/12/2022

101.275.442

13.100.306

WAA Vie Cameroun

Assurance

77.601.939

97,5%

72.448.984

72.448.984

31/12/2022

88.122.495

8.272.652

WAA Vie Côte d'Ivoire

Assurance

59.542.000

100,0%

58.406.206

58.406.206

31/12/2022

130.091.963

28.975.812

ATTIJARI ASSURANCE TUNISIE

Assurances

33.954.000

45,0%

24.907.528

24.907.528

31/12/2022

199.131.943

47.179.407

AFRICA RE

Assurances

2.657.544.624

0,2%

4.934.106

4.934.106

31/12/2021

9.287.026.206

509.224.827

527.436

WAFÁ IMA

Assistance

50.000.000

32,5%

16.249.800

16.249.800

31/12/2022

210.644.203

41.414.812

4.874.910

RMA WATANIYA

Assurances

1.796.170.800

0,8%

58.917.202

58.917.202

31/12/2021

6.001.975.516

904.096.906

7.474.118

C.A.T.

Assurances

162.656.000

9,1%

14.747.600

14.747.600

31/12/2021

841.421.209

271.043.663

22.563.828

STE DES SELS DE MOHAMEDIA

Mines

53.300.000

24,5%

160.475.001

1.850.976

158.624.025

31/12/2021

104.642.911

9.041.035

7.349.324

TOTAL

461.469.452

1.850.976

459.618.477

42.789.617

ETAT B4 BIS - TABLEAU DES PLACEMENTS

(EXERCICE 31/12/2022)

ELEMENTS D'ACTIF

Valeur Brute

Valeur nette

Valeur de réalisation

Plus ou moins value latente

Terrains

283.849.136

283.849.136

283.849.136

0

Constructions

725.641.803

314.582.989

314.582.989

0

Parts et actions de sociétés immobilières

210.360.805

181.502.805

181.502.805

0

Autres placements immobiliers

450.093.431

450.093.431

450.093.431

0

Placements immobiliers en cours

11.320.915

11.320.915

11.320.915

0

Total placements immobiliers

1.681.266.089

1.241.349.276

1.241.349.276

0

Obligations d'Etat

Bons du trésor

10.398.655.651

10.398.609.191

10.398.609.191

0

Obligations garanties par l'Etat

0

Titres hypothécaires (6)

425.041.501

425.041.501

425.041.501

0

Titres de créances négociables

586.300.000

586.300.000

586.300.000

0

Titres de créances échues

100.000.000

0

0

0

Autres obligations et bons

4.482.785.658

4.366.589.856

4.366.589.856

0

Total Obligations, bons et titres de créances négociables

15.992.782.810

15.776.540.548

15.776.540.548

0

Titres de participations

796.134.917

772.200.723

894.775.633

122.574.910

Actions cotées (1)

9.237.126.415

8.874.483.293

10.620.245.688

1.745.762.395

OPCVM Obligataires

4.134.151.450

4.134.151.450

4.543.423.225

409.271.775

OPCVM Actions

0

0

OPCVM Divers (5)

2.495.617.010

2.495.617.010

3.066.614.818

570.997.808

Autres actions et parts sociales (2)

4.227.120.638

4.028.247.611

4.558.123.245

529.875.634

0

Total actions et titres de participation

20.890.150.430

20.304.700.088

23.683.182.610

3.378.482.522

Prêts en première hypothèque

17.673.996

13.326.556

13.326.556

0

Avances sur polices Vie

461.167.948

461.167.948

461.167.948

0

Prêts nantis par des obligations

4.044.556

1.369

1.369

0

Autres prêts (3)

505.170.619

460.621.109

460.621.109

0

Total prêts et créances immobilisés

988.057.120

935.116.982

935.116.982

0

Dépôts à terme

0

0

0

0

OPCVM monétaires

2.913.496.810

2.913.496.810

2.929.492.599

15.995.789

Autres dépôts*

38.900.561

38.900.561

38.900.561

0

Valeurs remises aux cédantes

Créances pour espèces remises aux cédantes

Total Dépôts

2.952.397.371

2.952.397.371

2.968.393.161

15.995.789

Obligations et bons

0

0

0

0

Actions et parts autres que les OPCVM

0

0

0

0

Parts et actions OPCVM

0

0

0

0

Parts et actions autres OPCVM

1.239.664.037

1.239.664.037

1.239.664.037

0

Autres placements

0

0

0

0

0

0

0

0

Total Placements unités de comptes

1.239.664.037

1.239.664.037

1.239.664.037

0

TOTAL

43.744.317.858

42.449.768.303

45.844.246.614

3.394.478.311

I - PROVISIONS TECHNIQUES

NATURE

Montant au début de l'exercice

Variations de l'exercice

Montant à la fin de l'exercice

Brut

Cessions

Net

Brut

Cessions

Net

Brut

Cessions

Net

Provisions pour primes non acquises

889.426.274

260.917.143

628.509.131

46.836.611

- 47.709.147

94.545.758

936.262.885

213.207.996

723.054.889

Provisions pour sinistres à payer

10.107.346.455

1.344.133.504

8.763.212.951

95.821.973

- 15.488.336

111.310.309

10.203.168.428

1.328.645.168

8.874.523.260

Provisions des assurances vie (explications ci-dessous)

24.256.037.568

452.302.859

23.803.734.709

1.707.164.782

- 1.907.011

1.709.071.793

25.963.202.350

450.395.848

25.512.806.502

Provision pour fluctuations de sinistralité

603.977.006

603.977.006

47.151.878

47.151.878

651.128.884

651.128.884

Provisions pour aléas financiers

Provisions des contrats en unités de compte

1.362.153.743

1.362.153.743

-122.489.706

-122.489.706

1.239.664.037

1.239.664.037

Provisions pour participations aux bénéfices

745.679.732

745.679.732

44.703.160

44.703.160

790.382.892

790.382.892

Provisions sur placements

22.639.173

22.639.173

22.639.173

22.639.173

Autres provisions techniques

31.909.135

7.616.742

24.292.393

123.095.925

2.706.547

120.389.378

155.005.060

10.323.289

144.681.771

TOTAL

38.019.169.086

2.064.970.248

35.954.198.838

1.942.284.623

-62.397.947

2.004.682.570

39.961.453.709

2.002.572.301

37.958.881.408

II - AUTRES PROVISIONS

NATURE

Montant

DOTATIONS

REPRISES

Montant à la fin de l'exercice

D'exploitation

financières

non courantes

D'exploitation

financières

non courantes

1 - Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

607.859.036

177.498.817

18.109.379

767.248.474

2 - Provisions réglementées

3 - Provisions durables pour risques et charges

SOUS TOTAL ( A )

607.859.036

177.498.817

18.109.379

767.248.474

4 - Provisions pour dépréciation de l'actif circulant

1.415.838.634

98.927.339

1.514.765.973

5 - Autres provisions pour risques et charges

6 - Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL ( B )

1.415.838.634

98.927.339

1.514.765.973

TOTAL ( A+B )

2.023.697.670

98.927.339

177.498.817

18.109.379

2.282.014.447

ETAT B6 - TABLEAU DES CREANCES

(EXERCICE DU 01/01/2022 AU 31/12/2022)

CREANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'état et organismes publics

Montant sur les entreprises liées

Montants représentés par des effets

DE L'ACTIF IMMOBILISE

* Immobilisations financières

- Prêts immobilisés

1.125.689.146,21

1.125.689.146,21

242.208.521,04

400.000.000,00

- Autres créances financières

* Placements affectés aux opérations d'assurance

- Obligations et bons et TCN

15.050.574.284,22

14.599.877.273,34

350.697.010,88

100.000.000,00

10.156.447.130,06

1.500.000.000,00

- Prêts et effets assimilés

697.516.592,98

697.516.592,98

113.285.716,96

- Créances pour dépôts auprès des cédantes

0,00

0,00

16.873.780.023,41

16.423.083.012,53

350.697.010,88

100.000.000,00

242.208.521,04

10.156.447.130,06

1.900.000.000,00

113.285.716,96

DE L'ACTIF CIRCULANT

- Part des réassureurs dans les provisions techniques

2.002.572.301,00

2.002.572.301,00

- Cessionnaires et comptes rattachés

115.285.340,34

115.285.340,34

- Intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés

4.185.519.427,06

4.185.519.427,06

- Personnel

1.600.875,95

1.600.875,95

- Etat

680.760.031,42

680.760.031,42

680.760.031,42

- Comptes d'associés

0,00

- Autres débiteurs

971.893.518,69

971.893.518,69

- Comptes de régularisation-actif

530.217.721,38

530.217.721,38

8.487.849.215,84

0,00

8.487.849.215,84

0,00

0,00

680.760.031,42

0,00

0,00

TOTAL

25.361.629.239,25

16.423.083.012,53

8.838.546.226,72

100.000.000,00

242.208.521,04

10.837.207.161,48

1.900.000.000,00

113.285.716,96

ETAT B7 - TABLEAU DES DETTES

(31/12/2022)

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non payées

Montants en devises

Montants sur l'état et organismes publics

Montant sur les entreprises liées

Montants représentés par des effets

DE FINANCEMENT

- Emprunts obligataires

- Autres dettes de financement

3.332.569,92

3.332.569,92

0,00

3.332.569,92

3.332.569,92

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

DES AUTRES PASSIFS CIRCULANTS

- Dettes pour dépôts des réassurances

519.982.021,70

519.982.021,70

- Cessionnaires et comptes rattachés

128.272.375,76

128.272.375,76

- Assurés, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés

786.851.093,10

786.851.093,10

- Personnel

49.003.048,12

49.003.048,12

- Organismes sociaux

14.089.451,31

14.089.451,31

- Etat

303.376.872,81

303.376.872,81

303.376.872,81

- Comptes d'associés

108.745,04

108.745,04

108.745,04

- Autres créanciers

1.112.818.110,97

1.112.818.110,97

- Comptes de régularisation-passif

1.120.633.711,86

1.120.633.711,86

4.035.135.430,67

0,00

4.035.135.430,67

0,00

0,00

303.376.872,81

108.745,04

0,00

TOTAL

4.038.468.000,59

3.332.569,92

4.035.135.430,67

0,00

0,00

303.376.872,81

108.745,04

0,00

ETAT B8 - TABLEAU DES SURETES REELLES

DONNEES OU REÇUES

TABLEAU I - SURETES REELLES DONNEES

AU 31/12/2022

TIERS DEBITEURS

OU TIERS CREDITEURS

Montant couvert

par la sûreté

Nature

Date et lieu

d'inscription

Objet

Valeur comptable nette

de la sûreté donnée

à la date de clôture

TABLEAU II - SURETES REELLES RECUES

AU 31/12/2022

TIERS DEBITEURS

OU TIERS CREDITEURS

Montant couvert

par la sûreté

Nature

Date et lieu

d'inscription

Objet

Valeur comptable nette

de la sûreté donnée

à la date de clôture

Prêts hypothécaires

31.132.282,57

18.888.735,43

Prêts nantis

7.789.209,77

4.044.556,27

ETAT B9 - ENGAGEMENTS FINANCIERS REÇUS OU DONNES HORS

OPERATIONS DE CREDIT-BAIL (AU 31/12/2022)

ENGAGEMENTS DONNES

Montants exercice

Montants exercice

précédent

- Avals et cautions

- Valeurs remises aux cédantes

- Autres engagements donnés

TOTAL (1)

0,00

0,00

(1) dont engagements à l'égard d'E/se liées

ENGAGEMENTS RECUS

Montants exercice

Montants exercice

précédent

- Avals et cautions

- Valeurs remises par les réassureurs

- Autres engagements reçus

TOTAL

0,00

0,00

Indication des dérogations

Justification des dérogations

Influence des dérogations sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

I - Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II - Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III - Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

ETAT A3

Nature des Changements

Justification Du changement

Influence sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

I -

Changements affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II -

Changements affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

Bilan consolidé

ACTIF ( en KDH )

31/12/2022

31/12/2021

Ecart d'acquisition

4.658

4.658

Autres actifs incorporels

127.163

118.114

Actifs incorporels

131.821

122.772

Immobilier de placement

1.199.279

923.564

Placements financiers

47.046.233

49.186.259

Placements liés à des contrats dont le risque financier est supporté par l'assuré

1.239.664

1.362.154

Investissements dans les entreprises associées ou co-entreprises

Placements des activités d'assurance

49.485.176

51.471.978

Part des réassureurs dans des passifs liés à des contrats d'assurance et d'investissement

2.117.205

2.157.312

Immeubles d'exploitation et autres immobilisations corporelles

167.025

175.702

Participation aux bénéfices différée active

4.900

4.657

Impôts différés actifs

45.079

14.325

Créances nées d'opérations d'assurance directe et de réassurance acceptée

2.991.252

2.198.069

Créances nées d'opérations de réassurance cédée

191.837

187.834

Créances d'impôt exigible

748.714

551.355

Autres créances

2.586.662

2.162.274

Autres actifs

6.735.470

5.294.216

Actifs des activités destinées à être cédées ou abandonnées

Trésorerie et équivalents de trésorerie

958.118

528.823

Total Actif

59.427.790

59.575.100

PASSIF ( en KDH )

31/12/2022

31/12/2021

Capital social

350.000

350.000

Primes d'émission, de fusion et d'apport

0

0

Réserves consolidées

6.930.464

8.420.735

Résultat net consolidé - Part Du Groupe

776.079

424.041

Capitaux propres-part du groupe

8.056.543

9.194.776

Participations ne donnant pas le contrôle

260.873

223.986

Capitaux propres

8.317.416

9.418.762

Dettes de financement

22.391

19.116

Provisions pour risques et charges

148.870

138.743

Passifs techniques relatifs à des contrats d'assurance

42.223.459

39.357.629

Passifs relatifs à des contrats d'investissement dont le risque financier est supporté par l'assuré

1.239.664

1.362.154

Participation aux bénéfices différée passive

1.798.707

3.736.668

Passifs techniques

45.261.830

44.456.451

Impôts différés passifs

675.310

1.325.458

Dettes nées d'opérations d'assurance directe et de réassurance acceptée

872.565

899.432

Dettes nées d'opérations de réassurance cédée

767.495

679.774

Dettes d'impôt exigible

786.841

624.704

Dettes financières représentées par des titres

165.171

589.169

Autres dettes

2.409.900

1.423.493

Autres passifs

5.001.972

4.216.571

Passifs des activités destinées à être cédées ou abandonnées

Total Passif

59.427.790

59.575.100

Compte de résultat consolidé

31/12/2022

31/12/2021

Primes émises

11.639.323

9.785.232

Variations des primes non acquises

- 82.863

- 112.074

Primes acquises

11.556.461

9.673.158

Produit des autres activités

86.702

85.464

Produits nets des placements

1.688.381

1.523.743

Plus ou moins-values réalisées et variation de la juste valeur des placements comptabilisés à la JV par résultat

- 99.108

58.598

Dont la variation de juste valeur des placements dont le risque financier est supporté par l'assuré

- 99.108

58.598

Variation des amortissements et provisions sur placements

- 26.838

- 16.013

Résultat net de placement

1.562.435

1.566.328

Charges techniques des activités d'assurance

- 9.548.947

- 8.703.132

Résultat net des cessions en réassurance

- 644.817

- 401.488

Frais d'acquisition des contrats

- 1.026.218

- 930.204

Charges générales d'exploitation

- 902.242

- 779.810

Autres produits et charges opérationnels

8.811

- 25.515

Résultat opérationnel

1.092.184

484.802

Charges liées aux dettes de financement

Quote-part dans les résultats des entreprises associées ou co-entreprises

Impôts sur les résultats

- 265.989

- 28.037

Résultat net d'impôt des activités abandonnées

Résultat net consolidé

826.196

456.764

Part du groupe

776.079

424.041

Participations ne donnant pas le contrôle

50.116

32.724

Résultat net par action (en MAD)

222

121

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Exercice

2022.12

Exercice

2021.12

Résultat net de l'ensemble consolidé

826.196

456.764

Autres éléments du résultat global

Incidence des écarts de conversion

32.912

-17.230

Réserves de conversion groupe

27.683

-14.765

Réserves de conversion hors groupe

5.229

-2.466

Pertes et profits relatifs à la réévaluation des actifs financiers disponibles à la

-2.292.450

1.439.332

Effet d'impôts sur les éléments ci-dessus

774.717

-514.396

Eléments recyclables en résultat

-1.484.820

907.706

Eléments non recyclables en résultat

Autres éléments du résultat global nets d'impôts

-1.484.820

907.706

Résultat global de l'ensemble consolidé

-658.625

1.364.470

Dont intérêts minoritaires

45.170

30.269

Dont Résultat global net - Part du Groupe

-703.796

1.334.201

Etat de variation des capitaux propres consolidés

Capital social et

primes d'émission

Réserves non

distribuées

Réserves de

conversion

Réserves de

réévaluation

Écarts

actuariels

Total Capitaux

propres part du

groupe

Intérêts

minoritaires

Total

Situation à l'ouverture de l'exercice 2021.12

350.000

5.932.716

3.764

1.919.740

8.206.219

203.786

8.410.005

Ajustement de la situation d'ouverture

Situation ajustée à l'ouverture de l'exercice 2021.12

350.000

5.932.716

3.764

1.919.740

8.206.219

203.786

8.410.005

Résultat de la période

424.041

424.041

32.724

456.764

Autres éléments du résultat global

26.154

-14.765

898.771

910.160

-2.455

907.706

Total des pertes et profits de la période

450.195

-14.765

898.771

1.334.201

30.269

1.364.470

Dividendes versés

-350.001

-350.001

-9.788

-359.788

Augmentation de capital

-

Diminution de capital

-

Variation de périmètre

0

0

0

0

Autres variations

0

4.356

4.356

-282

4.074

Situation à la clôture de l'exercice 2021.12

350.000

6.037.266

-11.001

2.818.510

9.194.776

223.986

9.418.762

Situation à l'ouverture de l'exercice 2022.12

350.000

6.037.266

-11.001

2.818.510

9.194.776

223.986

9.418.762

Ajustement de la situation d'ouverture

-5.912

0

-5.912

5

-5.907

Situation ajustée à l'ouverture de l'exercice 2022.12

350.000

6.031.355

-11.001

2.818.510

0

9.188.864

223.991

9.412.855

Résultat de la période

776.079

776.079

50.116

826.196

Autres éléments du résultat global

0

27.683

-1.507.558

-1.479.875

-4.946

-1.484.820

Total des pertes et profits de la période

776.079

27.683

-1.507.558

-703.796

45.170

-658.625

Dividendes versés

-420.000

-420.000

-10.125

-430.125

Augmentation de capital

-

Diminution de capital

-

Variation de périmètre

0

-1.996

45

-1.952

1.838

-114

Autres variations

0

-6.578

4

-6.574

-1

-6.575

Situation à la clôture de l'exercice 2022.12

350.000

6.378.861

16.727

1.310.955

8.056.543

260.873

8.317.416

Tableau des flux de trésorerie consolidés

Tableau de flux de trésorerie consolidé

Exercice

2022.12

Exercice

2021.12

Résultat net de l'ensemble consolidé avant impôt

1.092.184

484.802

Ajustements :

Dotations et reprises aux amortissements

98.036

90.020

Dotations nettes aux provisions techniques d'assurance et passifs financiers

2.534.348

3.102.347

Variation des frais d'acquisitions reportés

-14.299

-12.180

Dotations nettes aux provisions et dépréciations

-1.741

-3.045

Dotations nettes aux autres provisions

8.784

-3.231

Elim. des profits / pertes de réévaluation (juste valeur par resultat)

0

0

Corrections des éléments inclus dans le résultat sans impact sur les flux de trésorerie

2.625.128

3.173.910

Plus ou moins values nettes sur cessions

-110.742

-127.825

Charges liées aux dettes de financement

6.111

6.839

Reclassement des opérations de financement et d'investissement

-104.631

-120.986

Autres éléments sans décaissement de trésorerie compris dans le résultat opérationnel

-32.867

-43.393

Variation des créances et dettes nées des opérations d'assurance et de réassurance

-799.677

-449.488

Variation des autres actifs et passifs

244.665

587.405

Charge d'impôt de l'exercice

-145.713

-121.176

Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles

2.879.090

3.511.074

Acquisitions de filiales et co-entreprises, nettes de la trésorerie acquise

-16.449

Cessions et remboursement des obligations

1.293.033

984.618

Cessions des actions et des opcvm

15.036.731

15.792.423

Acquisitions des obligations

-2.482.199

-1.836.452

Acquisitions des actions et des opcvm

-15.518.709

-18.285.597

Acquisition des immeubles

-307.319

-151.097

Cessions des immobilisations corporelles et incorporelles

996

0

Acquisitions des immobilisations corporelles et incorporelles

-64.957

-70.747

Intérêts payés sur dettes de financement

-6.111

-6.839

Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement

-2.064.984

-3.573.691

Dividendes payés aux actionnaires de la mère

-420.000

-350.001

Dividendes payés aux minoritaires

-10.125

-9.788

Transactions entre actionnaires (acq / cess)

16.335

Variation nettes des dépôts à terme, des autres prêts et cautionnements

3.062

278.269

Trésorerie générée par les émissions de dettes financières

Trésorerie affectée aux remboursements de dettes financières

-60

-162

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

-410.788

-81.681

Incidence de la variation des taux de change

17.067

-6.886

Incidence des changements de principes comptables

Variation de la trésorerie

420.386

-151.184

Trésorerie d'ouverture

526.350

677.534

Trésorerie de clôture

946.736

526.350

Variation de la trésorerie

420.386

-151.184

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

Note 1 : Principes et méthodes

Wafa Assurance SA est une société anonyme, filiale du groupe Al Mada et du groupe Attijariwafa bank. Elle est domiciliée au Maroc et son siège social est situé au 1, Boulevard Abdelmoumen, Casablanca. Le groupe Wafa Assurance a pour principales activités : l'assurance de personnes, de professionnels et d'entreprises.

Les états financiers consolidés de Wafa Assurance au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2022 portent sur la société Wafa Assurance SA et ses filiales, et sur les intérêts du Groupe dans les entreprises associées et les entités sous contrôle conjoint le cas échéant (l'ensemble désigné comme « le Groupe »). Ils ont été arrêtés par le conseil d'administration du 13 mars 2023.

1.1 Déclaration de conformité

En application des dispositions de la circulaire n05/06° de l'Autorité Marocaine du Marché des Capitaux AMMC relative à la publication et à la diffusion d'informations financières par les personnes morales faisant appel public à l'épargne, les états financiers consolidés de WAFÁ Assurance au titre de l'exercice clos le 31 Décembre 2022 ont été établis conformément aux normes comptables internationales IAS/IFRS applicables au 31 décembre 2022 telles qu'approuvées par l'Union européenne.

Les filiales appliquent les principes comptables et les méthodes d'évaluation du Groupe qui figurent dans ces notes aux états financiers consolidés.

Dans les comptes consolidés présentés au 31 décembre 2022, le groupe Wafa Assurance a appliqué les normes et principes de l'International Accounting Standards Board (IASB) dont l'application est obligatoire telles qu'adoptées par l'Union Européenne. Les normes non encore entrées en vigueur ou dont l'application différée est permise, ne sont pas appliquées par le Groupe. Il s'agit en particulier des normes IFRS 9 et IFRS 17.

1.2 Principes et méthodes de consolidation

Les états financiers consolidés incluent les comptes de Wafa Assurance et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, Wafa Assurance dispose du contrôle ou d'une influence notable.

Conformément aux normes comptables internationales, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après.

Le contrôle exclusif sur une entité est présumé exister lorsque Wafa Assurance est exposée ou a droit aux rendements variables résultant de son implication dans l'entité et si le pouvoir qu'elle détient sur cette dernière lui permet d'influencer sur ces rendements.

Le contrôle d'une entité structurée ne s'apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de vote qui n'ont, par nature, pas d'incidence sur les rendements de l'entité. L'analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également d'autres facteurs.

Lorsqu'il existe un mandat de gestion, l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées afin de déterminer si le gérant agit en tant qu'agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte).

Le contrôle conjoint s'exerce lorsqu'il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l'entité requièrent l'unanimité des parties partageant le contrôle.

Les entreprises associées sont les entités sur lesquelles le groupe exerce une influence notable sur les politiques financières et opérationnelles sans en avoir le contrôle.

Au 31 décembre 2022, les entités contrôlées par le groupe sont consolidées par intégration globale.

Au cas par cas, Wafa Assurance applique l'exemption prévue au paragraphe 18 d'IAS 28 lorsqu'une participation, dans laquelle elle exerce une influence notable, est détenue au regard de contrats participatifs.

Wafa Assurance apprécie également le champ de consolidation des filiales détenues en fonction de leur caractère significatif ou non.

Une filiale est significative dès lors qu'elle dépasse un des seuils suivants :

- Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5 % du total bilan consolidé ;

- La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5 % de la situation nette consolidée ;

- Le chiffre d'affaires de la filiale est supérieur à 0,5 % du chiffre d'affaires consolidés.

En plus, de ces critères quantitatifs, il est retenu un critère qualitatif lié à la notion d'investissement stratégique ou non pour Wafa Assurance. De ce fait, même si une société ne dépasse pas le seuil de signification, elle peut être intégrée dans le périmètre de consolidation car jugée comme activité stratégique.

Les OPCVM dédiés sont consolidés conformément à IFRS 10 qui explicite la consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif. Enfin, sont exclues du périmètre de consolidation, les entités contrôlées ou sous influence notable dont les titres sont détenus en vue d'une cession à brève échéance.

1.3 Règles et méthodes d'évaluation

1.3.1. Passifs techniques

CLASSIFICATION DES CONTRATS

Les contrats dont les principes de comptabilisation et d'évaluation relèvent de la norme IFRS 4 incluent :

• Les contrats d'assurance comportant un aléa pour l'assuré. Cette catégorie recouvre les contrats de prévoyance, retraite, dommages aux biens et les contrats d'épargne en unités de compte avec garantie plancher ;

• Les contrats financiers émis par l'assureur comportant un élément de participation aux bénéfices (PB) discrétionnaire

• Les contrats financiers relevant de la norme IAS 39 correspondent aux contrats d'investissement sans participation aux bénéfices discrétionnaire : contrats d'épargne en unités de compte sans support dirham et sans garantie plancher.

Les contrats qui ne répondent pas à la définition d'un contrat d'assurance et qui ne sont pas non plus des contrats financiers relèvent :

• soit de la norme IFRS 15 s'ils correspondent à une prestation de services ;

• soit de la norme IAS 19 pour les contrats souscrits dans le cadre d'un engagement social du groupe envers ses salariés.

a. Contrats d'assurance et contrats financiers avec PB discrétionnaire

Les contrats d'assurance et les contrats financiers avec participation aux bénéfices discrétionnaire sont comptabilisés selon les principes comptables appliqués par le groupe Wafa Assurance, à l'exception des dispositions spécifiques introduites par la norme IFRS 4 et relatives à la comptabilité reflet et au test de suffisance des passifs.

Les engagements font l'objet de ce test pour vérifier si les passifs d'assurance, nets d'actifs d'assurance (participation aux bénéfices différées active, et autres actifs incorporels liées à l'assurance) sont suffisants, par comparaison avec la valeur estimée des flux de trésorerie futurs générés par les contrats d'assurance et d'investissement avec participation aux bénéfices discrétionnaire.

a.1. Contrats d'assurance

Les contrats en vertu desquels la Compagnie accepte un risque d'assurance significatif de la part d'un tiers (l'assuré) en acceptant d'indemniser l'assuré ou un autre bénéficiaire, si un événement futur incertain déterminé (l'événement assuré) a des conséquences défavorables pour le titulaire ou un autre bénéficiaire, sont classés dans la catégorie des contrats d'assurance.

Un risque d'assurance se définit comme un risque autre que financier, le risque financier correspondant lui-même à un risque de variation potentielle future d'un taux d'intérêt, cours d'une valeur mobilière, cours d'une matière première, taux de change ou d'une autre variable non financière dès lors que celle-ci n'est pas spécifique à l'une des parties au contrat (il s'agirait sinon d'un risque d'assurance).

→ Les principaux risques d'assurance portent sur la mortalité, la longévité, la morbidité, l'incapacité, la santé, ou encore sur la responsabilité civile et les dommages aux biens.

a.2. Contrats financiers avec participation aux bénéfices discrétionnaires

Les contrats qui n'exposent pas l'assureur à un risque d'assurance ou l'exposent à un risque d'assurance non significatif sont classés dans la catégorie des contrats financiers lorsqu'ils créent un actif ou un passif financier.

Ils sont qualifiés de contrat financier avec participation aux bénéfices discrétionnaire dès lors qu'il existe un droit pour le titulaire d'un contrat d'obtenir en raison de dispositions contractuelles et/ou réglementaires, en supplément des éléments garantis, des bénéfices additionnels.

→ Les contrats d'investissement avec participation aux bénéfices discrétionnaire recouvrent principalement les contrats d'épargne en dirhams.

a.3. Contrats hybrides

En application des règles normatives, notamment IFRS 4, les composantes des contrats dits multi-supports émis par le groupe ne sont pas séparées et sont traités dans le cadre des contrats d'assurance.

b. Contrats d'investissement (IAS 39).

Les contrats financiers sont évalués à l'origine à leur juste valeur. Les chargements sur primes sont comptabilisés dans le poste produits des autres activités.

Les contrats financiers en unités de compte sont valorisés ultérieurement à la juste valeur, avec comptabilisation des variations de juste valeur en résultat.

Les évaluations ultérieures des contrats d'investissement en unités monétaires sont effectuées à la juste valeur qui correspond à la valeur de rachat par le souscripteur.

COMPTABILISATION DES CONTRATS D'ASSURANCE ET DES CONTRATS D'INVESTISSEMENT COMPORTANT UNE CLAUSE DE PARTICIPATION AUX BÉNÉFICES DISCRÉTIONNAIRE

Comme l'autorise IFRS 4, les contrats d'assurance et les contrats d'investissement avec participation aux bénéfices discrétionnaire sont comptabilisés selon les principes retenus par Wafa Assurance en application des normes locales, à l'exception des dispositions spécifiques introduites par la norme IFRS 4 au titre des provisions d'égalisation, de la comptabilité reflet et du test de suffisance des passifs.

c. Passifs techniques des contrats d'assurance et des contrats financiers avec participation discrétionnaire

c.1. Assurance non-vie

Les provisions techniques des contrats d'assurance non-vie comportent :

• les provisions de sinistres, permettant de couvrir le coût total des sinistres survenus et restant à régler ;

• les provisions relatives à l'acquisition des primes (principalement les provisions pour primes non acquises), permettant de reconnaître dans le résultat d'un exercice les primes relatives aux risques réellement couverts au cours de cet exercice et donc de reporter la part des primes émises au cours de l'exercice qui concerne une période de couverture des risques postérieure à l'exercice en cours.

Les provisions de sinistres résultent d'une part d'une évaluation dossier par dossier des sinistres déclarés mais non payés, et d'autre part d'une estimation des sinistres tardifs. Ces provisions sont minorées des recours. Les provisions pour sinistres tardifs (Incurred But Not Reported – IBNR) correspondent à une estimation de la charge des sinistres survenus sur l'exercice mais non encore déclarés et, le cas échéant, à une évaluation complémentaire de la provision déterminée dossier par dossier. Leur détermination résulte d'une part, de l'application de méthodes statistiques déterministes sur la base de données historiques et d'autre part, de l'utilisation d'hypothèses actuarielles faisant appel aux jugements d'experts pour estimer la charge à l'ultime.

c.2. Assurance vie et contrats financiers avec participation aux bénéfices discrétionnaires

Les provisions mathématiques des contrats d'assurance vie ou des contrats financiers avec participation discrétionnaire correspondent à la différence de valeur actuelle des engagements de l'assureur et de l'assuré. Les provisions sont calculées en utilisant des méthodes actuarielles qui incluent des hypothèses portant sur les primes, la performance des actifs financiers, les taux de rachat des contrats et l'évolution des frais généraux. Dans le cas particulier des contrats en unités de compte, la valeur de l'épargne comptabilisée au passif repose sur la valeur des actifs financiers (les unités de compte) détenus en représentation des contrats. Les revalorisations des actifs et des passifs des contrats en unités de compte sont constatées en résultat où elles se neutralisent.

Lorsque les chargements sur primes, sur encours ou les prélèvements sur les produits financiers s'avèrent insuffisants pour couvrir les charges de gestion futures, Wafa Assurance enregistre une provision de gestion.

Enfin, une provision pour participation aux bénéfices est comptabilisée lorsqu'une rémunération excédant le minimum garanti est affectée, contractuellement ou réglementairement, aux assurés ou aux souscripteurs de contrats individuels ou collectifs et ne leur a pas été distribuée au cours de la période. Cette provision est, le cas échéant, complétée de la participation aux bénéfices différée qui résulte de l'application du principe de la comptabilité reflet.

d. Application de la comptabilité reflet et participation aux bénéfices différés

Les contrats d'assurance ou d'investissement avec participation aux bénéfices discrétionnaire font l'objet d'une "comptabilité reflet" (shadow accounting) conformément à l'option offerte par IFRS 4. Cette comptabilité reflet consiste à enregistrer dans un poste de participation aux bénéfices différée la part des revalorisations positives ou négatives des actifs financiers adossés à ces contrats qui, potentiellement, reviennent aux assurés.

Cette participation aux bénéfices différée est comptabilisée au passif (passifs techniques des contrats) ou à l'actif, selon les mêmes modalités que le sous-jacent : en contrepartie du résultat ou des autres éléments du résultat global.

La provision pour participation aux bénéfices différée est déterminée en appliquant aux montants des réévaluations de l'actif les taux de participation estimés sur la base des clauses de participation aux bénéfices réglementaires et contractuelles et de la politique de distribution de la compagnie.

En cas de moins-value latente nette, une participation différée active n'est enregistrée que si son imputation, par entité, sur des participations futures est fortement probable.

e.

Test de suffisance des passifs

Wafa Assurance s'assure à chaque arrêté que les passifs des contrats d'assurance et des contrats d'investissement avec participation discrétionnaire comptabilisés (nets des frais d'acquisition reportés correspondants et des immobilisations incorporelles liées) sont suffisants au regard de leurs flux de trésorerie futurs estimés.

Le test de suffisance des passifs à appliquer pour cette vérification doit respecter au minimum les critères suivants définis par la norme :

• prise en compte de l'ensemble des flux de trésorerie futurs contractuels y compris les frais de gestion associés, les commissions ainsi que les options et garanties implicites de ces contrats ;

• si le test fait apparaître une insuffisance, celle-ci est intégralement provisionnée avec incidence en résultat.

En outre, lorsqu'une provision pour insuffisance de prime est comptabilisée dans les comptes locaux (provision pour risque en cours), celle-ci est conservée dans les comptes consolidés.

1.3.2.

Revenus des contrats d'assurance et des contrats financiers avec participation discrétionnaire

Primes

Le chiffre d'affaires relatif aux contrats d'assurance vie et d'investissement avec participation discrétionnaire correspond aux primes des contrats en vigueur durant l'exercice, nettes d'annulation et corrigées des primes à émettre pour la part acquise à des exercices ultérieurs.

Le chiffre d'affaires des contrats d'assurance non-vie correspond aux primes émises hors taxes brutes de réassurance, nettes d'annulations, de réductions et de ristournes, de la variation des primes restant à émettre et de la variation des primes à annuler. Les primes émises ajustées de la variation des provisions pour primes non acquises constituent les primes acquises.

Charges des prestations des contrats

Les charges des prestations des contrats d'assurance vie et des contrats d'investissement avec participation aux bénéfices discrétionnaire regroupent :

• l'ensemble des prestations dès lors qu'elles ont fait l'objet d'un règlement au bénéficiaire ;

• les intérêts techniques et participations aux bénéfices pouvant être inclus dans ces prestations ;

• les variations des provisions techniques ;

• l'ensemble des frais supportés dans le cadre de la gestion et du règlement des prestations.

Les charges des prestations des contrats d'assurance non-vie comprennent essentiellement les prestations et frais payés, ainsi que la variation des provisions pour sinistres à payer.

1.3.3.

Placements des activités d'assurance

a.

Classification

Les actifs financiers sont classés dans une des quatre catégories suivantes:

• Les actifs à la juste valeur avec comptabilisation des variations de juste valeur en résultat, qui regroupent les actifs financiers en représentation des contrats en unités de compte. Le Groupe n'a pas désigné à la première comptabilisation par option des titres à la juste valeur par résultat.

• Les actifs détenus jusqu'à l'échéance (dits HTM « Held-To-Maturity ») qui correspondent aux titres que le groupe a l'intention et la capacité de conserver jusqu'à leur remboursement ou leur échéance. Cette catégorie n'est pas utilisée par le Groupe au 31 décembre 2022.

• Les prêts et créances recouvrent les actifs financiers non dérivés avec des paiements fixes ou déterminables qui ne sont pas cotés sur un marché actif et autres que ceux qui sont classés parmi les actifs détenus à des fins de transaction ou disponibles à la vente.

• Les actifs disponibles à la vente (dits AFS « Available-For-Sale ») sont ceux que l'entreprise n'a pas l'intention manifeste de céder mais qu'elle pourra être amenée à vendre pour répondre par exemple à des besoins de liquidité. Ils regroupent les actifs financiers qui ne sont pas classés dans les autres catégories.

b. Méthode d'évaluation

Les actifs disponibles à la vente ainsi que les actifs en juste valeur avec variation de juste valeur par résultat sont valorisés ultérieurement à la juste valeur.

La variation de juste valeur des actifs disponibles à la vente sur la période est enregistrée directement en capitaux propres en tenant compte des droits des assurés et de la fiscalité (principe de la comptabilité reflet).

La variation de juste valeur des actifs en juste valeur par résultat est constatée dans le compte de résultat en tenant compte des droits des assurés et de la fiscalité (principe de la comptabilité reflet).

Les prêts et créances et les actifs détenus jusqu'à l'échéance sont comptabilisés au coût amorti.

Le groupe Wafa Assurance distingue trois catégories d'instruments financiers :

Catégorie 1 :

instruments financiers faisant l'objet de cotions sur un marché actif.

Catégorie 2 :

instruments financiers dont l'évaluation fait appel à l'utilisation de techniques de valorisation standards reposant sur des paramètres principalement observables.

Catégorie 3 :

instruments financiers dont l'évaluation fait appel à l'utilisation de techniques de valorisation reposant principalement sur des paramètres inobservables.

Les actifs financiers évalués à la juste valeur se présentent par catégorie de juste valeur comme suit :

Catégorie IAS 39

Nature d'actifs

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

31/12/2022

Actifs disponibles à la vente

Titres à revenus fixes

23 636 790

23 636 790

Actions et autres titres à revenu variable

15 747 595

6 571 939

22 319 534

Actifs à la JV par le résultat

Placements représentant des contrats dont le risque financier est supporté par l'assuré

1 239 664

1 239 664

Total

40 624 049

6 571 939

0

47 195 988

Catégorie IAS 39

Nature d'actifs

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

31/12/2021

Actifs disponibles à la vente

Titres à revenus fixes

23 849 517

23 849 517

Actions et autres titres à revenu variable

18 092 186

6 182 425

24 274 610

Actifs à la JV par le résultat

Placements représentant des contrats dont le risque financier est supporté par l'assuré

1 362 154

1 362 154

Total

43 303 856

6 182 425

0

49 486 281

c. Modalités de dépréciation

Les actifs financiers autres que ceux évalués à la juste valeur par résultat sont soumis à un test de dépréciation à chaque date d'arrêté des comptes.

c.1. Actifs comptabilisés au coût amorti et instruments de dette disponibles à la vente

Pour les obligations détenues jusqu'à l'échéance ou disponibles à la vente, une dépréciation fondée sur la juste valeur est enregistrée au compte de résultat s'il est probable que les flux de trésorerie ne seront pas pleinement recouvrés du fait de l'existence d'une ou plusieurs indications objectives de dépréciation. Pour cela, le Groupe considère divers facteurs (occurrence d'un événement de crédit, faillite de l'entité de référence, défaut de paiement et restructuration, observation de difficultés financières significatives de la contrepartie, concessions significatives consenties au profit de l'emprunteur, etc.).

c.2. Instruments de capitaux propres disponibles à la vente

Le groupe Wafa Assurance détermine à chaque arrêté pour les instruments de capitaux propres disponibles à la vente s'il existe une indication objective de dépréciation caractérisée par :

•

une moins-value latente prolongée

: une juste valeur inférieure au coût d'acquisition depuis plus de 12 mois; ou

•

une moins-value latente significative

: une juste valeur inférieure de plus de 30 % du coût moyen d'acquisition de l'instrument à la date d'arrêté.

Lorsqu'une telle indication objective de dépréciation est constatée, la moins-value latente cumulée comptabilisée jusqu'ici directement en capitaux propres est enregistrée automatiquement en résultat.

1.3.4. Immeubles de placement

Un immeuble de placement est un bien immobilier (terrain ou construction) détenu par le groupe pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital, plutôt que pour l'utiliser dans la production ou la fourniture de biens ou de services ou à des fins administratives ou le vendre dans le cadre de l'activité ordinaire.

Conformément à l'option prévue par IAS 40, le groupe a choisi le modèle d'évaluation au coût pour ses immeubles, à l'exception des immeubles supports de contrats en unités de compte, qui sont évalués à la juste valeur.

À chaque date de clôture, l'existence d'un quelconque indice montrant une perte de valeur est appréciée. L'existence d'indications de pertes de valeur conduit le groupe à estimer la valeur recouvrable de l'immeuble concerné, déterminée selon l'expertise annuelle à laquelle procède le groupe Wafa Assurance pour son patrimoine immobilier.

Note 2 : Extrait de notes annexes

1- PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Entité

% de contrôle Déc-

2022

Méthode de

consolidation

% de contrôle

Déc-2021

Méthode de

consolidation

Wafa Assurance

-

Mère

-

Mère

Wafa Ima Assistance

65%

IG

65%

IG

Attijari Assurance

59%

IG

59%

IG

Wafa Assurance vie Sénégal

100%

IG

100%

IG

Wafa Assurance vie Côte d'Ivoire

100%

IG

100%

IG

Wafa Assurance vie Cameroun

98%

IG

98%

IG

Wafa Assurance Non Vie Sénégal

100%

IG

100%

IG

Wafa Assurance Non Vie Côte d'Ivoire

100%

IG

100%

IG

Pro Assur S.A Cameroun

65%

IG

65%

IG

FCP Expansion

100%

IG

100%

IG

FCP Sécurité

100%

IG

100%

IG

FCP Optimisation

100%

IG

100%

IG

FCP Stratégie

100%

IG

100%

IG

Fructi Valeurs

100%

IG

100%

IG

Ste Immobilière Panorama

100%

IG

100%

IG

2- PRIMES EMISES ET PRODUITS DES AUTRES ACTIVITÉS

Exercice

2022.12

Exercice

2021.12

Vie

Non-vie

Total

Vie

Non-vie

Total

Primes Emises

6.626.484

5.012.839

11.639.323

5.299.401

4.485.831

9.785.232

Produits des autres activités

63.331

23.371

86.702

58.179

27.285

85.464

3- RÉSULTAT NET DE PLACEMENT

EXERCICE 2022.12

EXERCICE 2021.12

Revenus des obligations et bons

794.816

734.365

Revenus des actions et parts sociales

730.829

625.916

Revenus des prêts, avances et effets assimilés

19.596

21.055

Revenus des placements immobiliers

53.289

52.777

Autres intérêts perçus sur créances financières

14.598

10.896

Plus value de cession instruments de capitaux propres

118.370

93.724

Plus values de cession obligations et bons

-7.906

34.101

Charges d'intérêts

-6.111

-6.839

Frais de gestion des placements

-34.485

-29.431

Dotations aux amortissements des placements immobiliers

-27.908

-27.543

Autres produits financiers

21.800

13.732

Autres charges financières

-1.896

-1.645

Variation de la jv des placements à la vj comptabilisée par résultat dont le risque financier est supporté par l'assuré

-99.108

58.598

Surcote/decote obligations

-14.518

-24.908

Variation des dépréciation sur placements

1.070

11.530

Total

1.562.435

1.566.328

4- CHARGES NETTES D'EXPLOITATION

EXERCICE 2022.12

EXERCICE 2021.12

Consommation de matières et fournitures

-15.576

-23.243

Charges externes

-337.977

-296.867

Charge de personnel

-404.547

-341.247

Impôts et taxes

-75.065

-69.287

Pertes sur créances irrécouvrables

-818

Dépréciation de l'actif circulant

-59.389

-34.739

Dotations aux amort. et aux provisions sur immobilisations corp. et incorporelles

-64.550

-59.197

Autres charges opérationnelles

-111.279

-123.543

Autres produits opérationnels

175.771

142.799

Total

-893.431

-805.325

5- CHARGES TECHNIQUES DES ACTIVITÉS D'ASSURANCESS

EXERCICE 2022.12

EXERCICE 2021.12

Vie

Non Vie

Total

Vie

Non Vie

Total

Sinistres payés

-4.297.278

-2.880.458

-7.177.736

-3.968.914

-2.433.513

-6.402.427

Variation pour sinistres à payer

-26.896

-221.097

-247.992

-215.059

-719.413

-934.472

Variation des provisions mathématiques

-2.238.791

0

-2.238.791

-634.441

4.858

-629.583

Variation des provisions pour frais de gestion

3.261

3.261

935

935

Variation des provisions pour participation aux bénéfices

-59.030

-2.396

-61.426

-117.246

-1.998

-119.244

Variation pour provisions pour PB différée

105.814

105.814

71.123

71.123

Variation des autres provisions techniques

97.463

-29.541

67.922

-684.208

-5.258

-689.466

Total

-6.415.456

-3.133.491

-9.548.947

-5.547.810

-3.155.324

-8.703.132

6- PLACEMENTS FINANCIERS PAR CATÉGORIE

31/12/2022

31/12/2021

Actifs disponibles à la vente

Titres à revenus fixes

23.636.790

23.849.517

Actions et autres titres à revenu variable

22.319.534

24.274.610

Actifs à la JV par le résultat

Placements représentant des contrats dont le risque financier est supporté par l'assuré

1.239.664

1.362.154

Créances financières

Dépôts et autres créances financières

1.089.909

1.062.132

Total

48.285.897

50.548.413

7- AUTRES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

31/12/2022

31/12/2021

Valeur des portefeuilles des contrats de sociétés d'assurance acquis

0

0

Autres immobilisations incorporelles

387.121

338.009

Total Brut

387.121

338.009

Amortissement des valeurs des portefeuilles des contrats de sociétés d'assurance

Amortissement des autres immobilisations incorporelles

-259.958

-219.895

Total Amortissement

-259.958

-219.895

Total Net

127.163

118.114

8- IMMEUBLE DE PLACEMENT

31/12/2022

31/12/2021

Terrains

470.204

468.830

Constructions

651.569

643.526

Autres placements immobiliers

450.813

150.814

Total Brut

1.572.586

1.263.170

Amortissements/ dépréciations des constructions

-367.682

-339.386

Amortissements/dépréciations des autres placements immobiliers

-5.625

-220

Total Amortissement

-373.307

-339.606

Total net immobilier de placement

1.199.279

923.564

9- IMPORT DIFFERE

31/12/2022

31/12/2021

Impôts différés actifs - En KMAD

Impôts sur les instruments financiers

255.794

240.227

Impôts sur les immeubles de placement

12.971

12.208

Impôts sur les avantages au personnel

17.284

15.289

Impôts sur les immobilisations incorporelles

8.735

10.583

Impôts sur les contrats de locations

216

207

Impôts sur les provisions pour risques et charges

121.240

90.800

Impôts sur les contrats d'assurances

396.064

494.349

Compensation Actif- Passif

-767.225

-849.338

Total

45.079

14.325

31/12/2022

31/12/2021

Impôts différés passifs - En KMAD

Impôts sur les instruments financiers

638.014

1.180.612

Impôts sur les immeubles de placement

26.771

27.424

Impôts sur les différences temporaires en social

333.423

606.774

Impôts sur les immobilisations corporelles

17.234

15.530

Impôts sur les provisions pour risques et charges

1.004

947

Impôts sur les contrats d'assurance

426.088

343.509

Compensation Actif- Passif

-767.225

-849.338

Total

675.310

1.325.458

10- CRÉANCES RELATIVES AUX CONTRATS D'ASSURANCE ET DE RÉASSURANCE

Exercice 2022.12

Exercice 2021.12

Brut

Dépréciation

Net

Brut

Dépréciation

Net

Primes acquises non émises

1.400.778

1.400.778

840.090

840.090

Comptes courants avec d'autres compagnies d'assurance

7.590

7.590

10.375

10.375

Créances sur des assurés

1.704.352

-1.166.564

537.788

1.659.808

-1.181.306

478.502

Créances sur des courtiers et agents généraux relatives à des opérations d'assurance directes ou d'acceptations

1.317.000

-311.473

1.005.527

1.094.302

-256.419

837.883

Cessionnaires et comptes rattachés débiteurs

191.837

191.837

187.834

187.834

Autres producteurs débiteurs

39.568

39.568

39.019

-7801

31.218

Autres créditeurs

Total

4.661.126

-1.478.037

3.183.090

3.831.429

-1.445.526

2.385.903

11- DETTES RELATIVES AUX CONTRATS D'ASSURANCE ET DE RÉASSURANCE

Dettes relatives aux contrats d'assurance et de réassurance

31/12/2022

31/12/2021

Comptes courants créditeurs avec d'autres compagnies

96.759

100.883

Dettes envers les assurés

11.297

14.119

Dettes sur des courtiers et agents généraux relatives à des opérations d'assurance directe ou d'acceptations

756.516

770.103

Dettes sur des réassureurs relatives à des opérations d'assurance directe ou d'acceptations

758.676

677.274

Primes à annuler

16.812

16.826

Total

1.640.060

1.579.205

12- PART DES CESSIONNAIRES ET RÉTROCESSIONNAIRES DANS LES PASSIFS RELATIFS AUX CONTRATS D'ASSURANCE ET FINANCIERS - EN KMAD

Part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les passifs relatifs aux contrats d'assurance et financiers - En KMAD

31/12/2022

31/12/2021

Part des réassureurs dans les provisions d'assurance Non Vie

Provisions pour primes non acquises

239.966

273.224

Provisions pour sinistres à payer

38.525

40.615

Autres provisions techniques

451.409

454.255

Total

729.901

768.093

Part des réassureurs dans les provisions d'assurance Vie

Provisions pour sinistres à payer

1.376.989

1.381.603

Autres provisions techniques

10.316

7.616

Total

1.387.305

1.389.219

Total part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les passifs relatifs aux contrats d'assurance et financiers

2.117.205

2.157.312

13- PROVISIONS TECHNIQUES RELATIFS AUX CONTRATS D'ASSURANCE

31/12/2022

31/12/2021

Provisions mathématiques

29.489.422

27.073.822

Provisions pour sinistres à payer

10.644.063

10.370.399

Provisions pour frais de gestion de sinistres

56.186

59.279

Provisions pour primes non acquises

1.103.054

1.018.575

Provisions pour participations aux bénéfices

869.144

803.643

Autres provisions techniques

61.591

31.911

Total

42.223.459

39.357.630

14- INFORMATIONS SECTORIELLES PAR SECTEUR D'ACTIVITÉS

EXERCICE 2022.12

EXERCICE 2021.12

Assurance

Assistance

Autres activités

Total

Assurance

Assistance

Autres activités

Total

Chiffre d'affaires

11.323.637

315.686

11.639.323

9.530.857

254.375

9.785.232

Résultat opérationnel

1.019.372

78.841

-6.029

1.092.184

431.222

59.453

-5.874

484.802

Impôts sur les sociétés

-108.287

-37.426

-145.713

-91.807

-29.369

-121.176

Capitaux propres

7.904.609

70.159

81.774

8.056.543

9.040.533

66.451

87.792

9.194.776

Résultat net part du groupe

768.649

13.460

-6.029

776.079

420.137

9.777

-5.874

424.041

Dettes de financement

11.802

10.479

110

22.391

8.527

10.479

110

19.116

Placements

48.857.029

466.900

161.247

49.485.176

50.894.334

416.397

161.247

51.471.978

Actifs incorporels

126.112

651

400

127.163

116.354

1.360

400

118.114

Actifs corporels

140.597

21.898

4.530

167.025

146.342

23.959

5.401

175.702

Autres actifs non courants

49.978

0

0

49.978

18.982

0

0

18.982

Total Actif

58.602.838

625.806

199.146

59.427.790

58.829.253

536.483

209.364

59.575.100

15- INFORMATIONS SECTORIELLES PAR SECTEUR D'ACTIVITÉS PAR PAYS - EN KMAD

EXERCICE 2022.12

EXERCICE 2021.12

MAROC

TUNISIE

CAMEROUN

COTE D'IVOIRE

Sénégal

Total

MAROC

TUNISIE

CAMEROUN

COTE D'IVOIRE

Sénégal

Total

Chiffre d'affaires

10.466.792

372.517

150.174

343.526

306.314

11.639.323

8.656.128

431.090

142.264

286.405

269.346

9.785.232

Résultat opérationnel

971.118

74.442

330

30.388

15.906

1.092.184

408.708

45.062

-7.672

27.666

11.038

484.802

Impôts sur les sociétés

-112.272

-27.264

-3.464

-966

-1.747

-145.713

-103.795

-11.551

-3.111

-2.558

-162

-121.176

Capitaux propres

7.535.110

80.867

116.178

182.759

141.628

8.056.543

8.775.213

56.223

110.942

127.187

125.210

9.194.776

Résultat net part du groupe

710.828

21.230

654

29.422

13.945

776.079

380.991

15.549

-5.884

22.845

10.539

424.041

Dettes de financements

22.391

22.391

19.058

58

19.116

Placements

45.369.837

2.070.793

417.118

854.204

773.223

49.485.176

48.455.822

1.700.279

268.487

547.277

500.113

51.471.978

Actifs incorporels

122.322

2.159

404

280

1.998

127.163

113.431

1.423

521

357

2.382

118.114

Actifs corporels

151.364

540

4.860

7.635

2.626

167.025

166.155

636

1.724

5.247

1.940

175.702

Autres actifs non courants

44.216

5.762

0

49.978

13.506

5.477

0

18.982

Total Actif

54.321.215

2.436.040

671.234

1.059.797

939.503

59.427.790

55.460.857

1.940.203

610.927

787.971

775.142

59.575.100

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RAPPORTS DES

COMMISSAIRES

AUX COMPTES

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Deloitte.

WAF A ASSURANCE S.A.

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE du 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2022

Aux actionnaires de la société

Wafa Assurance S.A

1, Bd. Abdelmoumen

Casablanca

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2022

Audit des états de synthèse

Opinion

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale du 29 juin 2020, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société Wafa Assurance S.A. qui comprennent le bilan au 31 décembre 2022, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC). Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 6.355.579.336,55, dont un bénéfice net de MAD 607.146.335,29.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société Wafa Assurance S.A. au 31 décembre 2022, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

Questions clés identifiées

Notre réponse

Évaluation des provisions pour sinistres en assurance Non Vie :

Les provisions pour sinistres à payer Non-Vie, figurant au bilan pour un montant de MMAD 9.443.

Elles correspondent aux prestations survenues non payées, et intègrent également une estimation des prestations non connues ou tardives (IBNR) ainsi que des compléments déterminés de manière réglementaire ou actuarielle le cas échéant.

Comme indiqué au niveau de l'état A1 de l'ETIC, ces provisions sont régies par un ensemble de dispositions réglementaires définissant notamment les règles et paramètres d'évaluations inhérentes à chaque branche tel que l'utilisation de l'évaluation maximale résultant de la méthode de la cadence des règlements, de l'estimation au coût moyen des dossiers clôturés et de l'estimation dossier par dossier augmenté des IBNR.

Cette estimation des provisions s'appuie sur des données historiques faisant l'objet de projections de sinistres non connus, en utilisant des méthodes réglementaires et actuarielles comme précité, et elle requiert notamment l'exercice du jugement de la société dans le choix de certains paramètres et hypothèses à retenir dans l'estimation du coût des sinistres ouverts.

Compte tenu du montant significatif des provisions techniques des contrats d'assurance Non Vie dans le bilan de la société, et de l'importance du jugement exercé par la Direction, nous avons considéré l'évaluation de ces provisions comme un point clé de notre audit.

Nos travaux d'audit ont principalement consisté à :

▪ Mettre à jour notre connaissance du dispositif de contrôle interne lié à la gestion des sinistres et tester par sondage les contrôles clés identifiés ;

▪ Tester, par sondage, la fiabilité des états produits par la compagnie en matière d'intégrité des données produites et utilisées pour estimer les provisions pour sinistres ;

▪ Examiner la pertinence des méthodes statistiques utilisées ainsi que des hypothèses retenues au regard de la réglementation applicable ;

▪ Tester le calcul des provisions techniques en appliquant les méthodes réglementaires telles que définies pour chaque branche par le régulateur ;

▪ Examiner le rapport de certification des provisions techniques établi par l'actuaire indépendant et notamment la pertinence des méthodes utilisées et des conclusions remontées ;

▪ Réaliser des procédures analytiques (telles que le suivi de l'évolution des ratios de sinistralité) sur les évolutions significatives de l'exercice ;

▪ Analyser la liquidation des provisions comptabilisées à la clôture précédente au regard des charges réelles intervenues ultérieurement.

Questions clés identifiées

Notre réponse

Évaluation des provisions pour sinistres en assurance Vie :

Le montant des provisions techniques Vie s'élève à MMAD 26.724 au 31 décembre 2022 dont MMAD 25.466 au titre des contrats d'épargne et capitalisation et MMAD 1.258 au titre des contrats décès.

Comme indiqué au niveau de l'état A1 de l'ETIC, ces provisions mathématiques, représentent la différence entre les valeurs actuelles des engagements respectivement pris par l'assureur et ceux pris par les assurés. Elles sont régies par un ensemble de dispositions réglementaires définissant notamment les règles et paramètres d'évaluations inhérentes à chaque branche.

Compte tenu du montant significatif de ces provisions mathématiques dans le bilan au 31 décembre 2022 et de la part de jugement dans l'estimation des provisions, nous avons considéré ce poste comme un point clé de l'audit.

Nos travaux d'audit ont principalement consisté à :

▪ Mettre à jour notre connaissance du dispositif de contrôle interne relatif aux processus de gestion des souscriptions et des prestations Vie et testé par sondage les contrôles clés identifiés ;

▪ Procéder au rapprochement des données de gestion avec la comptabilité ;

▪ Mettre en œuvre des procédures visant à tester par sondage la fiabilité des données servant de base aux estimations ;

▪ Tester par sondage le calcul des provisions mathématiques et leur conformité à la réglementation ;

▪ Examiner le rapport de certification des provisions techniques établi par l'actuaire indépendant et notamment la pertinence des méthodes utilisées et des conclusions remontées ;

▪ Réaliser des procédures analytiques afin d'identifier et d'analyser toute variation inhabituelle et ou inattendue significative.

Questions clés identifiées

Notre réponse

Valorisation des actions non cotées et des placements immobiliers :

Les valeurs nettes comptables à l'actif du bilan des titres des actions non cotées et placements immobiliers affectés aux opérations d'assurance s'élèvent respectivement à MMAD 3.883 et MMAD 1.024 au 31 décembre 2022.

Comme indiqué au niveau de l'état A1 de l'ETIC, ces placements sont régis par un ensemble de dispositions réglementaires portant notamment sur les règles de leur évaluation. Ainsi, ces placements doivent être évalués à chaque clôture afin de vérifier l'absence de perte de valeur pouvant conduire à une dépréciation.

Nous avons considéré que l'évaluation de ces placements constitue un point clé de l'audit, ces placements étant de montants significatifs et faisant appel, en l'absence de valeur marché, au jugement et aux estimations de la direction.

Nos travaux d'audit ont principalement consisté à :

▪ Evaluer et tester par sondage les contrôles clés identifiés relatifs à l'évaluation de ces placements ;

▪ Apprécier les méthodologies retenues pour valoriser les actifs non cotés ;

▪ Apprécier la pertinence des hypothèses utilisées pour ces valorisations par rapport aux pratiques de marché ;

▪ Procéder au rapprochement avec les valorisations externes disponibles, notamment pour les actifs immobiliers (immeubles et parts de sociétés immobilières) ;

▪ Analyser la cohérence de l'évolution des valorisations par rapport à la clôture précédente et par rapport au contexte économique global ;

▪ Vérifier le calcul des éventuelles dépréciations nécessaires.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider la société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière de la société.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

▪ Nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

▪ Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la société ;

▪ Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

▪ Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la société à cesser son exploitation ;

▪ Nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans l'ETIC, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la sincérité et de la concordance, des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Conformément aux dispositions de l'article 172 de la loi 17-95 relative à la Société Anonyme, telle que modifiée et complétée, nous vous informons que la société Wafa Assurance S.A. a procédé au cours de l'exercice 2022 à l'acquisition de 25% du capital du fonds 'AL MADA VENTURE CAP' pour un montant de MMAD 275.

Casablanca, le 7 avril 2023

ERNST & YOUNG

Ernst & Young

Bureau de Casablanca - Agence Ben Kaddou

CASABLANCA -

Tél: 05 22 22 22 22 - Fax: 05 22 22 22 22

Ernst & Young signature and stamp

Abdeslam BERRADA ALLAM

Associé

Les Commissaires aux Comptes

DELOITTE AUDIT

Deloitte Audit

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment "C" Immeuble J. La Marina

Casablanca

Tél: 05 22 22 22 22 / 05 22 22 22 22

Fax: 05 22 22 22 22 / 05 22 22 22 22

Deloitte Audit signature and stamp

Sakina BENSOUADA-KORACHI

Associée

The EY logo is positioned in the top left corner. It features a yellow chevron pointing to the right above the letters 'EY' in a bold, sans-serif font. Below the letters is the tagline 'Building a better working world' in a smaller, lighter font.

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Deloitte.

Wafa Assurance S.A.

RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE du 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2022

Aux actionnaires de la société

WAFÁ ASSURANCE SA

1, Bd. Abdelmoumen

Casablanca

RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2022

En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées conformément aux dispositions des articles 56 à 59 de la loi 17-95 telle que modifiée et complétée.

Il nous appartient de vous présenter les caractéristiques et les modalités essentielles des conventions dont nous avons été avisées par le Président du Conseil d'Administration ou que nous aurions découvertes à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé, ni à rechercher l'existence d'autres conventions. Il vous appartient, selon la loi ci-dessus, de vous prononcer sur leur approbation.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimées nécessaires au regard des normes de la profession au Maroc. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été communiquées avec les documents de base dont elles sont issues.

1. CONVENTIONS CONCLUES AU COURS DE L'EXERCICE

1.1 Convention de participation financière aux charges de communication et de visibilité de la marque « Wafa Assurance » conclue entre WAFÁ ASSURANCE et WAFÁ LIFE INSURANCE EGYPT (Convention écrite) :

-

Nature et objet des conventions

: Cette convention fixe les modalités de la participation financière de WAFÁ ASSURANCE aux charges de communication et de visibilité de la marque « Wafa Assurance » en Egypte.

-

Date de la convention

: 30 juin 2022.

-

Administrateurs en commun

: M. Mohamed Ramsès ARROUB.

-

Modalités essentielles

: Cette convention encadre la participation financière de WAFÁ ASSURANCE à 50% du budget de l'exercice 2022 des charges de communication et de visibilité de la marque « Wafa Assurance » en Egypte par sa filiale WAFÁ LIFE INSURANCE EGYPT.

-

Montant des charges comptabilisées en 2022

: MAD 9.581.945.

-

Montant décaissé en 2022

: MAD 7.186.622.

1.2 Convention de collaboration entre WAFA ASSURANCE et M. Boubker JAI en qualité de Déléguétaire conclue le 10 mai 2022 (Convention écrite) :

-

Nature et objet des conventions

: Convention écrite portant sur la délégation temporaire de fonctions à M. Boubker JAI pour une durée ferme, du 10 mai au 7 juin 2022.

-

Date de la convention

: 10 mai 2022.

-

Administrateurs concernés

: M. Boubker JAI est administrateur de WAFA ASSURANCE.

-

Montant des charges comptabilisés en 2022

: MAD 600.000.

-

Montant décaissé en 2022

: MAD 600.000.

2. CONVENTIONS CONCLUES AU COURS DES EXERCICES ANTERIEURS ET DONT L'EXECUTION S'EST POURSUIVIE DURANT L'EXERCICE

2.1 Conventions d'assistance technique conclues entre Wafa Assurance et ses filiales (conventions écrites) :

-

Nature et objet des conventions

: Conventions écrites ayant pour objet la réalisation par Wafa Assurance de prestations d'assistance technique pour le compte de ses filiales.

-

Administrateurs concernés

: M. Mohamed Ramsés ARROUB est Président Directeur Général de Wafa Assurance S.A. et administrateur des filiales ci-après.

-

Modalités essentielles

:

Filiale

Date des conventions

Modalités de facturation

Produits comptabilisés en 2022 (MAD)

Montants encaissés en 2022 (MAD)

Wafa Assurance Sénégal Vie

25 décembre 2019

Facturation J/H

2 251 676

3 655 344

Wafa Assurance Sénégal Non Vie

25 décembre 2019

Facturation J/H

1 777 092

939 940

Wafa Assurance Côte d'Ivoire Vie

25 décembre 2019

Facturation J/H

2 251 676

5 060 842

Wafa Assurance Côte d'Ivoire Non Vie

25 décembre 2019

Facturation J/H

1 612 117

1 402 374

Wafa Assurance Cameroun Vie

25 décembre 2019

Facturation J/H

704 127

2 409 177

Pro Assur

25 décembre 2020

Facturation J/H

908 402

Néant

Wafa Takaful

Conclue en 2021 - Non écrite

Facturation/JH

1 288 597

Néant

2.2 Conventions de prestations de services informatiques et d'infogérance conclues entre Wafa Assurance et ses filiales (conventions écrites) :

-

Nature et objet des conventions

: Conventions écrites ayant pour objet la réalisation par Wafa Assurance pour le compte de ses filiales de prestations informatiques et d'infogérance.

-

Administrateurs concernés

: M. Mohamed Ramsès ARROUB est Président Directeur Général de Wafa Assurance S.A. et administrateur des filiales ci-après.

-

Modalités essentielles

:

Filiales

Date des conventions

Modalités de facturation

Produits comptabilisés en 2022 (MAD)

Montants encaissés en 2022 (MAD)

Wafa Assurance Sénégal Vie

25 décembre 2019

Facturation J/H

1 007 185

1 873 469

Wafa Assurance Sénégal Non Vie

25 décembre 2019

Facturation J/H

868 585

1 800 980

Wafa Assurance Côte d'Ivoire Vie

25 décembre 2019

Facturation J/H

883 985

2 627 184

Wafa Assurance Côte d'Ivoire Non Vie

25 décembre 2019

Facturation J/H

883 985

707 380

Wafa Assurance Cameroun Vie

25 décembre 2019

Facturation J/H

945 585

512 121

Pro Assur

25 décembre 2020

Facturation J/H

580 077

Néant

2.3 Conventions de prestations de services informatiques d'installation et de maintenance conclues entre Wafa Assurance et ses filiales (conventions écrites):

-

Nature et objet des conventions

: Conventions écrites ayant pour objet la réalisation par Wafa Assurance de prestations de services informatiques d'installation et de maintenance pour le compte de ses filiales.

-

Administrateurs concernés

: M. Mohamed Ramsès ARROUB est Président Directeur Général de Wafa Assurance S.A. et administrateur des filiales ci-après.

-

Modalités essentielles :

Filiale

Date de la convention

Modalités de facturation

Produits comptabilisés en 2022 (MAD)

Montants encaissés en 2022 (MAD)

Wafa Assurance Sénégal Vie

25 décembre 2019

-Redevance annuelle

-Facturation J/H

600 000

1 170 777

Wafa Assurance Cote d'Ivoire Vie

25 décembre 2019

-Redevance annuelle

-Facturation J/H

470 000

965 071

Wafa Assurance Cameroun Vie

25 décembre 2019

-Redevance annuelle

-Facturation J/H

470 000

529 153

Attijari Tunisie

25 décembre 2019

-Redevance annuelle

-Facturation J/H

3 647 354

3 256 440

2.4 Convention des avances en compte courant d'associés conclue entre Wafa Assurance et PANORAMA (Convention écrite) :

-

Nature et objet de la convention :

Convention écrite ayant pour objet de fixer les modalités et les conditions des avances en compte courant d'associés accordées par Wafa Assurance pour le compte de la société PANORAMA, filiale à 100% de Wafa Assurance.

-

Date de la convention :

19 janvier 2009.

-

Avenant n°1 :

signé le 09 mars 2012 et ayant pour objet d'augmenter l'avance en compte courant d'associés de MAD 29.000.000 portant le compte courant à MAD 65.000.000, suivant les mêmes modalités et les mêmes conditions.

-

Avenant n°2 :

Signé le 20 juin 2018 et ayant pour objet d'augmenter l'avance en compte courant d'associés de MAD 4.000.000 portant le compte courant à MAD 69.000.000, suivant les mêmes modalités et les mêmes conditions.

-

Avenant n°3 :

Signé le 25 février 2020 et ayant pour objet d'augmenter l'avance en compte courant d'associés de MAD 3.000.000 portant le compte courant à MAD 72.000.000, suivant les mêmes modalités et les mêmes conditions.

-

Administrateurs en commun :

M. Mohammed EL KETTANI et M. Mohamed Ramsés ARROUB.

-

Modalités essentielles :

Cette convention est conclue pour une durée d'un an renouvelable par tacite reconduction, avec un taux d'intérêt annuel HT de 5%. Elle a été autorisée par le conseil d'administration du 3 mars 2009.

-

Montant des produits comptabilisés en 2022 :

MAD 3.600.000 HT.

-

Montant encaissé en 2022 :

Néant

-

Solde de la créance au 31 décembre 2022 :

MAD 91.210.555,55 (principal et intérêt).

2.5 Convention des avances en compte courant avec la société WAFA REAL ESTATE INVESTMENT (convention écrite) :

-

Nature et objet des conventions

: Cette convention fixe les modalités et les conditions des avances en compte courant d'associés accordées à la société WAFA ASSURANCE REAL ESTATE INVESTMENT, filiale à 100% de Wafa Assurance.

-

Date de la convention

: 13 septembre 2021.

-

Avenant n°1

: signé le 16 décembre 2021 et ayant pour objet d'augmenter l'avance en compte courant d'associés de MAD 60.000.000 portant le compte courant à MAD 120.000.000, suivant les mêmes modalités et les mêmes conditions.

-

Avenant n°2

: signé le 9 novembre 2022 et ayant pour objet d'augmenter l'avance en compte courant d'associés de MAD 43.000.000 portant le compte courant à MAD 163.000.000, suivant les mêmes modalités et les mêmes conditions.

-

Administrateurs en commun

: M. Mohamed Ramsès ARROUB.

-

Modalités essentielles

: Cette convention est conclue pour une durée d'un an renouvelable par tacite reconduction, avec un taux d'intérêt annuel HT de 1,63% à majorer de la TVA en vigueur. Elle a été autorisée par le conseil d'administration du 14 mars 2022.

-

Montant des produits comptabilisés en 2022

: MAD 2.057.241,11 HT.

-

Montant décaissé en 2022

: MAD 43.000.000,00.

-

Montant encaissé en 2022

: MAD 1.276.833,33.

-

Solde de la créance au 31 décembre 2022

: MAD 165.057.241,11 (principal et intérêt).

2.6 Convention des avances en compte courant avec la société H-PARTNERS S.A (convention écrite) :

-

Nature et objet des conventions

: Cette convention fixe les modalités et les conditions des avances en compte courant d'associés accordées à la société H-PARTNERS S.A, filiale à 21,43% de Wafa Assurance.

-

Date de la convention

: 26 juillet 2021.

-

Modalités essentielles

: Cette convention est conclue pour une durée de 3 ans, avec un taux d'intérêt égal au taux bons du trésor de 10 ans, majoré de trois cents (300) points de base, arrêté année par année 1

er

janvier, et pour la première année à la date du versement de l'avance, conformément à la dernière courbe des taux communiquée par Bank Al Maghrib à cette date. Le remboursement de l'avance se fera par la société H-PARTNERS S.A après l'expiration de la période de blocage.

-

Montant des produits comptabilisés en 2022

: MAD 479.774,62 HT.

-

Montant encaissé en 2022

: Néant.

-

Solde de la créance au 31 décembre 2022

: MAD 9.603.238,62 (principal et intérêt).

Casablanca, le 7 avril 2023

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Signature of Abdeslam Berrada Allam over the Ernst & Young stamp. The stamp includes the firm's name, address (Avenue Abdellatif Ben Keddou, Casablanca), and contact information (Tel: 05 22 22 40 25 - Fax: 05 22 22 40 26).

Ernst & Young signature and stamp

Abdeslam BERRADA ALLAM

Associé

DELOITTE AUDIT

Signature of Sakina Bensouda-Korachi over the Deloitte Audit stamp. The stamp includes the firm's name, address (Bâtiment "C", Immeuble La Marina, Casablanca), and contact information (Tel: 05 22 22 40 25 / 05 22 22 47 34 - Fax: 05 22 22 40 26 / 47 34).

Deloitte Audit signature and stamp

Sakina BENSOUADA-KORACHI

Associée

The EY logo is positioned in the top left corner. It features a yellow chevron pointing to the right above the letters 'EY' in a bold, sans-serif font. Below the letters is the tagline 'Building a better working world' in a smaller, lighter font.

EY logo with tagline 'Building a better working world'

The Deloitte logo is located in the top right corner. It consists of the word 'Deloitte.' in a bold, black, sans-serif font, with a small green dot following the letter 'e'.

Deloitte logo

GROUPE WAFA ASSURANCE

RAPPORT D'AUDIT SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

EN NORMES IFRS

EXERCICE du 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2022

Aux Actionnaires de la société

WAF A ASSURANCE S.A.

1, Bd. Abdelmoumen

Casablanca

RAPPORT D'AUDIT SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2022

Opinion

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints de la société WAF A ASSURANCE S.A., et de ses filiales (Groupe WAF A ASSURANCE), qui comprennent l'état consolidé de la situation financière au 31 décembre 2022, ainsi que l'état consolidé du résultat global, l'état consolidé des variations des capitaux propres et le tableau consolidé des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, ainsi que les notes annexes, y compris un résumé des principales méthodes comptables. Ces états financiers consolidés font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de KMAD 8.317.416 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 826.196.

Nous certifions que les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus, sont réguliers et sincères et donnent dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière consolidée du groupe au 31 décembre 2022, ainsi que de sa performance financière consolidée et de ses flux de trésorerie consolidés pour l'exercice clos à cette date, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière (IFRS) telles qu'adoptées dans l'Union Européenne.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

Questions clés identifiées

Notre réponse

Évaluation des provisions pour sinistres en assurance Non-Vie :

Cf. note 4.13 Passifs techniques

Les provisions pour sinistres à payer Non-Vie, figurant au bilan pour un montant de MMAD 9.733.

Elles correspondent aux prestations survenues non payées, et intègrent également une estimation des prestations non connues ou tardives (IBNR) ainsi que des compléments déterminés de manière réglementaires ou actuarielles le cas échéant.

Comme indiqué au niveau de la note « 1.3 Méthodes et règles d'évaluation », ces provisions sont régies par un ensemble de dispositions réglementaires définissant notamment les règles et paramètres d'évaluations inhérentes à chaque branche tel que l'utilisation de l'évaluation maximale résultant de la méthode de la cadence des règlements, de l'estimation au coût moyen des dossiers clôturés et de l'estimation dossier par dossier augmenté des IBNR.

Cette estimation des provisions s'appuie sur des données historiques faisant l'objet de projection de sinistres non connus, en utilisant des méthodes réglementaires et actuarielles comme précité, et elle requiert notamment l'exercice du jugement de la compagnie dans le choix de certains paramètres et hypothèse à retenir dans l'estimation du coût des sinistres ouverts.

Compte tenu du montant significatif des provisions techniques des contrats d'assurance Non Vie dans le bilan de la société, et de l'importance du jugement exercé par la Direction, nous avons considéré l'évaluation de ces provisions comme un point clé de notre audit.

Nos travaux d'audit ont principalement consisté à :

▪ Mettre à jour notre connaissance du dispositif de contrôle interne lié à la gestion des sinistres et tester par sondage les contrôles clés identifiés ;

▪ Tester, par sondage, la fiabilité des états produits par la compagnie en matière d'intégrité des données produites et utilisées pour estimer les provisions pour sinistres ;

▪ Examiner la pertinence des méthodes statistiques utilisées ainsi que des hypothèses retenues au regard de la réglementation applicable ;

▪ Tester le calcul des provisions techniques en appliquant les méthodes réglementaires telles que définies pour chaque branche par le régulateur ;

▪ Examiner le rapport de l'actuaire externe sur le test de suffisance des passif (Liability Adequacy Test) conformément à la norme IFRS 4 et notamment la pertinence des méthodes utilisées et des conclusions remontées ;

▪ Réaliser des procédures analytiques (telles que le suivi de l'évolution des ratios de sinistralité) sur les évolutions significatives de l'exercice ;

▪ Analyser la liquidation des provisions comptabilisées à la clôture précédente au regard des charges réelles intervenues ultérieurement.

Questions clés identifiées

Notre réponse

Évaluation des provisions pour sinistres en assurance Vie :

Cf. note 4.13 Passifs techniques

Le montant des provisions techniques Vie s'élève à MMAD 29.489 au 31 décembre 2022.

Comme indiqué au niveau de la note « 1.3 Méthodes et règles d'évaluation », ces provisions mathématiques, représentent la différence entre les valeurs actuelles des engagements respectivement pris par l'assureur et ceux pris par les assurés. Elles sont régies par un ensemble de dispositions réglementaires définissant notamment les règles et paramètres d'évaluations inhérentes à chaque branche.

Compte tenu du montant significatif de ces provisions mathématiques dans le bilan au 31 décembre 2022 et de la part de jugement dans l'estimation des provisions, nous avons considéré ce poste comme un point clé de l'audit.

Nos travaux d'audit ont principalement consisté à :

▪ Mettre à jour notre connaissance du dispositif de contrôle interne relatif aux processus de gestion des souscriptions et des prestations Vie et testé par sondage les contrôles clés identifiés ;

▪ Procéder au rapprochement des données de gestion avec la comptabilité ;

▪ Mettre en œuvre des procédures visant à tester par sondage la fiabilité des données servant de base aux estimations ;

▪ Tester par sondage le calcul des provisions mathématiques et leur conformité à la réglementation ;

▪ Examiner le rapport de l'actuaire externe sur le test de suffisance des passif (Liability Adequacy Test) conformément à la norme IFRS 4 et notamment la pertinence des méthodes utilisées et des conclusions remontées ;

▪ Réaliser des procédures analytiques afin d'identifier et d'analyser toute variation inhabituelle et ou inattendue significative.

Questions clés identifiées

Notre réponse

Valorisation des actions non cotées et des placements immobiliers :

Cf. notes 4.3 immobilier de placement et 4.4 Placements financiers

Les valeurs nettes comptables à l'actif de votre bilan des titres des actions non cotées et placements immobiliers s'élèvent respectivement à MMAD 6.572 et MMAD 1.199 au 31 décembre 2022.

Comme indiqué au niveau de la note « 1.3 Méthodes et règles d'évaluation », ces actifs sont comptabilisés selon la norme 39. Ces actifs doivent être évalués à chaque clôture afin de refléter leur valeur de marché. Les profits et pertes résultant des variations de juste valeur doivent être comptabilisés en capitaux propres.

Ces actifs sont difficiles à valoriser compte tenu du fait que leur valeur de marché n'est pas facilement identifiable ou en l'absence de valeur de marché, et leur évaluation fait donc appel au jugement professionnel pour les méthodes et hypothèses utilisées.

L'importance de ces actifs dans le bilan de la société et le degré élevé de jugement nécessaire à leur évaluation, nous ont conduit à les considérer comme un point clé de l'audit.

Afin d'apprécier le caractère raisonnable des évaluations retenues pour les différentes natures d'actifs non cotées, et des éventuelles dépréciations qui pourraient en résulter, nous avons notamment mis en œuvre les diligences suivantes :

▪ Nous avons évalué et testé la conception et l'efficacité des contrôles clés sur les méthodes de valorisation ;

▪ Nous avons apprécié les méthodologies retenues pour valoriser les actifs non cotés ;

▪ Nous avons apprécié la pertinence des hypothèses utilisées pour ces valorisations par rapport aux pratiques de marché ;

▪ Nous avons procédé au rapprochement avec les valorisations externes disponibles, notamment pour les actifs immobiliers (immeubles et parts de sociétés immobilières) ;

▪ Nous avons analysé la cohérence de l'évolution des valorisations par rapport à la clôture précédente et par rapport au contexte économique global ;

▪ Nous avons vérifié le calcul des éventuelles dépréciations nécessaires.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse

La Direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers consolidés conformément aux IFRS, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états financiers consolidés exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états financiers consolidés, c'est à la Direction qu'il incombe d'évaluer la capacité du groupe à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la Direction a l'intention de liquider le groupe ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière du groupe.

Résponsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états financiers consolidés pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états financiers consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

▪ Nous identifions et évaluons les risques que les états financiers consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

▪ Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne du groupe ;

▪ Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

▪ Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états financiers au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le groupe à cesser son exploitation ;

▪ Nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états financiers consolidés, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les états financiers consolidés représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

▪ Nous obtenons des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités et activités du groupe pour exprimer une opinion sur les états financiers consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit du groupe. Nous assumons l'entière responsabilité de l'opinion d'audit.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Casablanca, le 7 avril 2023

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

ERNST & YOUNG

Abdeslam Berrada Allam

Commissaire aux Comptes

CASABLANCA -

Tél: 05 22 40 35 70 Fax: 05 22 40 35 71

Ernst & Young signature and stamp

Abdeslam BERRADA ALLAM

Associé

DELOITTE AUDIT

DELOITTE AUDIT

Sakina Bensouda-Korachi

Commissaire aux Comptes

Bâtiment "C" - Immeuble La Marocaine

Casablanca

Tél: 05 22 40 35 70 Fax: 05 22 40 35 71

Deloitte Audit signature and stamp

Sakina BENSOUADA-KORACHI

Associée

A large, stylized, downward-pointing chevron shape in a dark gold color, with a smaller square shape positioned above its left arm. The chevron has a subtle gradient and a slight shadow, giving it a three-dimensional appearance.

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RAPPORT DE

GESTION

RAPPORT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION SUR LES OPERATIONS DE L'EXERCICE 2022

A L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

Messieurs les Actionnaires,

Nous vous avons réuni en Assemblée Générale Ordinaire Annuelle, conformément à la loi et à l'article 22 des statuts, pour entendre le rapport du Conseil d'Administration et celui des Commissaires aux Comptes sur l'exercice clos le 31 décembre 2022.

Avant d'analyser l'activité de la Compagnie, nous voudrions vous rappeler brièvement l'environnement économique international et national dans lequel elle a évolué ainsi que le contexte du secteur des assurances.

CONTEXTE

Au niveau international

Au cours de l'année 2022, l'économie mondiale a été fortement impactée par les tensions géopolitiques et la perturbation des chaînes d'approvisionnement au niveau mondial, ayant poussé l'inflation à des niveaux extrêmement élevés. Dans ce contexte, nous avons assisté à un mouvement mondial de resserrement des politiques monétaires, notamment de la part des grandes banques centrales, ayant conduit à une tendance haussière sur les courbes des rendements obligataires.

Dans ce contexte, la croissance économique mondiale devrait s'établir à 2,9 % en 2022, puis à 1,7% en 2023, selon la banque mondiale qui anticipe un ralentissement marqué et généralisé pour l'année 2023 avant d'enregistrer un rebond en 2024. Au rayon des croissances économiques pour les principales économies mondiales en 2022, notons une croissance qui devrait s'établir à 3,3% pour la zone Euro, à 1,9% pour les Etats-Unis et à 2,7% pour la Chine. Quant aux principaux partenaires commerciaux du Royaume, la croissance économique de l'Espagne devrait s'établir selon le FMI à 5,2% en 2022 et à 2,6% pour la France.

Au niveau national

Au niveau national, et après un rebond de +7,9% en 2021, la croissance économique devrait enregistrer, selon les dernières projections de Bank Al-Maghrib, un net ralentissement en 2022 à +1,1%, expliqué par une baisse de 15% de la valeur ajoutée agricole – une production céréalière limitée à 34 MQx Vs 103,2 MQx une année auparavant - et une croissance de 3,4% du rythme des activités non agricoles.

Concernant la situation des finances publiques, celle-ci fait ressortir une légère amélioration du déficit budgétaire à 69,5 Milliards MAD soit 5,1% du PIB à fin décembre 2022 contre 70,2 Milliards MAD en 2021 soit 5,5% du PIB, bénéficiant d'une évolution positive et plus importante des recettes fiscales relativement aux dépenses.

Le déficit commercial, selon la dernière note de conjoncture du ministère des finances, affiche une hausse de 56,9% à 287 Milliards MAD sur les onze premiers mois de l'année 2022. Cette évolution est expliquée par une hausse des importations de +42,3%, hausse plus importante que celle des exportations qui marquent une croissance de +33,1% ; le taux de couverture affiche un ratio de 57,6% à fin novembre 2022 contre 61,5% à fin novembre 2021.

Les avoirs officiels de réserves s'établissent à 344,5 Mrds MAD à fin Novembre 2022, en amélioration de +4,1%, couvrant ainsi près de 6 mois d'importations de biens et services.

Sur le marché du travail, selon Bank Al-Maghrib, le taux de chômage est passé de 12,3% en 2021 à 11,8% en 2022.

S'agissant de l'inflation, l'année 2022 a été marquée par une forte augmentation de l'indice des prix à la consommation pour s'établir à +6,6%, soit son plus haut niveau depuis 1991, contre +1,4% en 2021. Et pour cause, le déclenchement du conflit russo-ukrainien et la perturbation des chaînes d'approvisionnement au niveau mondial. L'accélération du taux d'inflation en 2022 provient principalement de la hausse des prix des produits alimentaires de +11% contre +0,8% en 2021, et dans une moindre mesure, des produits non alimentaires de 3,9% contre +1,8% en 2021.

Dans le même contexte, et afin de palier à l'accélération fulgurante de l'inflation au niveau national, Bank Al-Maghrib a acté deux hausses du taux directeur de 50 pbs chacune pour s'établir à 2,50% à fin Décembre 2022. Cette décision a eu pour effet une remontée des taux obligataires sur le marché secondaire touchant tous les segments de la courbe des taux, et en particulier le segment Moyen et Long terme avec respectivement des hausses de +99 pbs sur la maturité 5ans, +86 pbs pour la maturité 10 ans et de 67 pbs pour la maturité 20 ans. A fin Décembre 2022, la maturité 10 ans s'établit à 3,19%, la maturité 15 ans à 3,41% et 3,55% pour la maturité 20 ans.

Après les bonnes performances du marché boursier en 2021 avec une croissance positive de +18,35%, l'année 2022 s'est soldée par une chute considérable de l'indice MASI qui marque une performance négative de -19,75%. Cette évolution fait suite à un climat d'incertitude régnant sur la place de Casablanca, alimenté par la spirale inflationniste et ses conséquences en termes de resserrement monétaire. La hausse du taux directeur de 100 pbs au deuxième semestre a déclenché un mouvement de rachat sur les OPCVMs Actions et Diversifiés en fin d'année. Dans ce contexte, la capitalisation boursière a connu une chute annuelle de -129,6 Mrds MAD pour s'établir à 561,1 Mrds MAD à fin Décembre 2022.

Au niveau sectoriel

Généralisation de la protection sociale à tous les marocains

Basculement, dès le 1er décembre 2022, de 10,4 millions de personnes correspondant à ~4 millions de ménages du RAMED vers l'AMO et l'adoption par le conseil du gouvernement de plusieurs textes réglementaires, nécessaires à cette dernière étape.

Signature de 4 conventions définissant les conditions et modalités d'échange des données pour l'inscription des agriculteurs au régime de l'AMO. Ces conventions concernent le ministère de l'Agriculture, le Groupe Crédit Agricole du Maroc, la Conservation foncière, la CNSS et la COMADER, et rentrent dans le cadre de la généralisation de l'assurance maladie obligatoire (AMO).

Assurance Takaful

Publication le 7 février 2022 des décisions au Bulletin Officiel donnant légalement vie aux 3 premières compagnies Takaful : Wafa Takaful, Attakafulia Assurance et Taaounyates Taamine Takafuli - filiales respectives de Wafa Assurance, AtlantaSanad et MCMA / BCP.

Avis de conformité favorable émis par le Conseil supérieur des oulémâs (CSO) à sept contrats-types de l'assurance Takaful. Il s'agit de l'assurance décès-invalidité (produit très attendu par les banques participatives), la retraite Takaful, les multirisques bâtiment, le règlement des achats et avances et l'investissement Takaful.

Assurance inclusive

Publication le 21 juillet 2022 par le secrétariat général du gouvernement (SGG) d'une circulaire incluant la définition de l'assurance inclusive et l'autorisation de commercialisation des produits d'assurance inclusive par les établissements de paiement.

Cet élargissement important dans les réseaux de distribution de l'assurance inclusive permettra à des millions de marocains de souscrire à une assurance pour se couvrir ainsi que leurs familles de plusieurs risques (Décès, Hospitalisation, Incendie, dégâts des eaux...).

Plan anti-sécheresse : Assurance agricole mobilisée

Mise en place par le gouvernement d'un programme visant à soutenir le monde rural face aux effets de la sécheresse. Ce programme qui mobilisera 10 milliards de dirhams s'articulera autour de trois axes principaux :

1- la protection du capital animal et végétal et la gestion de la rareté des eaux ;

2- l'assurance agricole ;

3- l'allègement des charges financières des agriculteurs et des professionnels.

Dispositifs électroniques de vente en ligne de produits d'assurance

Publication par l'ACAPS de la nouvelle instruction relative aux dispositifs électroniques de vente en ligne de produits d'assurance qui énonce les conditions et les modalités à observer permettant la conclusion de contrats d'assurance. Cette instruction – entrée en vigueur au 1er juillet 2022 – permettra désormais à l'assuré de souscrire un contrat d'assurance selon deux options :

- La contractualisation s'effectue en ligne, avec une signature électronique des deux parties. Dans ce cas de figure, le contrat électronique doit être accessible à l'assuré à tout moment et adressé, sur sa demande, dans un délai de sept jours.

- L'offre s'effectue en ligne et le contrat physique est envoyé au client pour signature manuscrite

6ème rencontre annuelle de la FNACAM

Organisation le 16 novembre 2022 par la FNACAM (Fédération Nationale des Agents et Courtiers d'Assurance au Maroc) de sa 6ème rencontre annuelle sous le thème : « L'avenir du métier d'intermédiaire d'assurance, solutions innovantes face à un marché en pleine mutation ».

Cette rencontre avait comme but de discuter les enjeux et défis actuels auxquels sont confrontés les intermédiaires d'assurance et des solutions recommandées dans un marché en pleine mutation. Ce rendez-vous était également l'occasion de traiter de tous les nouveaux aspects liés à l'activité tels que les nouvelles conditions d'accès à la profession d'intermédiaire d'assurances, le projet de refonte du traité de nomination et la digitalisation. En plus de ces thèmes, la refonte du livre IV du Code des assurances a été au cœur des débats.

Rapport sur la stabilité financière au titre de l'exercice 2021

Publication du rapport sur la stabilité financière au titre de l'année 2021 approuvé par le Comité de Coordination et de Surveillance des Risques Systémiques (CCSRS), lors de sa réunion tenue le 14 juillet 2022 et ce, dans le cadre du suivi de l'état d'avancement de la feuille de route de stabilité financière couvrant la période 2022-2024.

Les indicateurs clés du secteur des assurances font état d'un retour du secteur à la situation d'avant-crise avec :

- une bonne dynamique pour atteindre un niveau de croissance de son chiffre d'affaires de 9,9% en 2021 contre 1% un an auparavant.

- un résultat financier en rebond de 64,7% profitant de la bonne performance du marché boursier en 2021 tandis que la marge d'exploitation s'est repliée en raison notamment de l'augmentation de la sinistralité qui a retrouvé son niveau d'avant la crise.

- un résultat net en progression de 35%, soit un rendement des fonds propres (ROE) à 9,5%.

- un ratio des plus-values latentes sur les placements en amélioration 15,5% en 2021 vs 13% en 2020.

- une marge de solvabilité confortable par rapport au minimum réglementaire. Cette marge, qui ne couvre à ce jour que le risque de souscription, pourrait être amenée à baisser avec l'entrée en vigueur du cadre prudentiel de la Solvabilité Basée sur les Risques (SBR).

Par ailleurs, les exercices de stress tests réalisés font ressortir une bonne résilience des entreprises d'assurances aux chocs sur le portefeuille actions et immobilier et aux conditions macroéconomiques et techniques défavorables.

Assurance Automobile : Lancement de l'application E-constat

Lancement à partir du 1er décembre 2022 d'une application E-constat sur l'ensemble du territoire national dont l'objectif est de dématérialiser le constat amiable papier en générant un constat électronique. L'application est installée exclusivement sur les téléphones mobiles des agents constateurs permettant ainsi de déclarer facilement et rapidement un accident matériel aux entreprises d'assurances.

Une attestation E-constat est remise aux assurés pour permettre le téléchargement du constat électronique et procéder à la déclaration du sinistre auprès de leurs intermédiaires d'assurances (agents, courtiers et bureaux de gestion directe relevant des entreprises d'assurances)

Rendez-vous de Casablanca de l'assurance

Organisation de la 8ème édition du Rendez-vous de Casablanca de l'Assurance par la Fédération Marocaine des Sociétés d'Assurances et de Réassurance, tenue les 23 et 24 mars 2022.

L'évènement s'est articulé autour deux thèmes :

- Le rôle de l'assurance dans le développement durable notamment autour des enjeux environnementaux, sociaux et de la gouvernance.

- La place des entreprises d'assurance dans un système de santé universel alors qu'elles ont été, depuis l'indépendance du Maroc, au cœur de l'assurance maladie de base.

Conclusion d'un mémorandum d'entente avec la Financial Regulatory Authority d'Egypte

Signature, le 20 octobre 2022 à Marrakech, d'un mémorandum d'entente entre l'ACAPS et la Financial Regulatory Authority d'Egypte (FRA) dans le domaine de la supervision et du contrôle du secteur des assurances. La signature de ce mémorandum est intervenue en marge d'une conférence internationale organisée par l'AMMC sous le thème : « Global Capital Markets - Expect the unexpected : a trilemma for capital markets ».

L'accord conclu entre l'ACAPS et la FRA a pour objet de renforcer la coordination entre les deux autorités et vise à :

- Développer l'échange d'expériences et d'expertises entre les deux institutions

- Raffermir la coopération bilatérale, notamment en termes de renforcement des compétences et d'harmonisation de la législation avec les normes internationales.

- Favoriser l'appui mutuel en matière de recherche et de conseil afin de promouvoir les bonnes pratiques et de développer le secteur des assurances

Solvabilité basée sur les risques (SBR)

Restitution par l'ACAPS des résultats de l'étude quantitative du secteur sur le pilier 1.

Lancement par l'ACAPS d'une consultation, le 25 avril 2022, auprès de l'ensemble des compagnies de la place, sur les états de reporting quantitatif (ERQ) qui serviront de base à la communication « quantitative » au superviseur et ce, dans le cadre de la mise en œuvre du pilier 3 portant sur la communication financière à destination du superviseur et du public.

Entrée en vigueur de la provision pour risque tarifaire

Entrée en vigueur de la provision pour risque tarifaire instaurée par l'ACAPS en 2022. Cette provision est destinée à faire face aux engagements de l'entreprise en cas de déficits techniques successifs enregistrés au niveau de la sous-catégorie d'assurance « Maladie – maternité », « Accidents du travail et maladies professionnelles » et la catégorie d'assurance relative aux « Véhicules terrestres à moteur ».

La réglementation prévoit la constitution de cette provision progressivement sur trois exercices à partir de 2022.

Sur le plan fiscal

- Prorogation au 31 décembre 2022, de la période de l'apport de l'OPCI des biens immeubles ouvrant droit à l'avantage fiscal (bénéfice d'une réduction de 50% en matière d'IS au titre de la plus-value réalisée suite à l'apport de biens immeubles à l'OPCI. Pour les sociétés de services ayant le statut de CFC : exonération de l'IS pendant 5 ans et imposition au taux de 8,75% au-delà de cette période.

- Reconduction de la Contribution sociale de solidarité sur les bénéfices pour les sociétés soumises à l'IS lorsque le bénéfice net fiscal est égal ou supérieur à 1 000 000 DH au titre du dernier exercice clos.

Faits marquants 2022

Marché de l'entreprise : Très bonne dynamique commerciale auprès de grands clients Corporate

Wafa Assurance confirme son leadership historique sur le marché de l'entreprise grâce au bon renouvellement 2022 et au gain de programmes auprès de grands clients corporate.

Cette bonne dynamique permettra de renforcer la position de Wafa Assurance sur les risques Entreprise notamment en dommages aux biens, en risques techniques, en Incendie et en Transport.

Démarrage des activités de Wafa Takaful le 21 juin 2022

- Commercialisation des produits d'assurance Takaful en partenariat avec Bank Assafa à partir du 21 juin 2022 avec un démarrage autour de 2 produits :

• « Assafa Takaful Ousra » : contrat d'assurance participative qui garantit le versement d'un capital décès ou invalidité absolue et définitive pour couvrir le financement Mourabaha.

• « Assafa Takaful Dari » : une assurance destinée aux clients ayant bénéficié d'un financement Mourabaha immobilier pour la couverture du bien financé contre les risques d'incendies, d'explosions, dégâts des eaux et bris de glace.

- Convention de partenariat signée le 23 juin 2022 entre Wafa Takaful et BTI Bank (filiale de Bank of Africa) pour la commercialisation des produits de Wafa Takaful dans le réseau BTI Bank. L'offre portera dans un 1er temps sur l'assurance Takaful Décès Invalidité et la Multirisque Bâtiment avant d'être étendue à d'autres produits innovants.

- Taux de captation enregistré à ce stade à 75%.

Assurance inclusive : Poursuite de l'internationalisation

Renforcement de l'offre de l'assurance inclusive dans les pays de présence de Wafa Assurance avec le lancement par Wafa Assurance Vie Sénégal d'un produit Easy Insurance « Solidarité Obsèques » en partenariat avec le Crédit du Sénégal.

Le développement à l'international de cette activité s'est renforcé depuis 2021 avec les lancements du concept Taamine Iktissadi en Tunisie et de deux produits en Côte d'Ivoire et au Cameroun (Sécur'Yako et Assur'Obsèques)

Taux de revalorisation nets élevés sur les produits d'épargne en DH

Les clients de Wafa Assurance détenant un contrat d'assurance épargne ont bénéficié au titre de l'exercice 2021 d'un taux de revalorisation net de 3,0% et 3,1% profitant ainsi d'un niveau de revalorisation se situant dans le haut de la fourchette du marché.

Les assurés de Wafa Assurance bénéficient ainsi de fondamentaux solides de la compagnie, d'une performance issue d'une gestion rigoureuse, de la qualité des placements de la compagnie et de la longue expérience de Wafa Assurance dans l'assurance Vie.

Wafa Assurance fait, pour la première fois, son entrée dans le Top 10 du classement 2022 des 100 premiers assureurs africains

Le magazine Jeune Afrique a publié le classement 2022 des 100 premiers assureurs africains.

Wafa Assurance fait, pour la première fois, son entrée dans le Top 10. Elle se place désormais à la 9ème position.

Wafa Assurance Elue service client 2023 au Maroc

Wafa Assurance élue Service Client de l'Année Maroc 2022. Cette consécration pour la deuxième année consécutive fait suite aux efforts de la compagnie dans l'amélioration de la relation client. Cela fait de Wafa Assurance non seulement un assureur universel mais aussi avec une qualité de service de premier plan.

Réseau de distribution

Convention Nationale des agents généraux

Wafa Assurance a tenu les 25 et 26 novembre 2022 la Convention Nationale des Agents Généraux à Marrakech. Cette convention a été l'occasion de fournir un aperçu global des défis à relever, rappeler les dispositifs d'accompagnement mis en place au profit des agents quel que soit leur positionnement et leur niveau de maturité, insister sur les priorités stratégiques à savoir le renforcement de la synergie, l'accélération du Phygital et l'amélioration de l'expérience client.

Convention Nationale des courtiers partenaires

Wafa Assurance a tenu le 4 novembre 2022 la première convention nationale des courtiers partenaires. Cet événement organisé à Marrakech a réuni ~50 intermédiaires et a été l'occasion de :

- Présenter le positionnement et les métiers de Wafa Assurance au Maroc et en Afrique

- Présenter les chiffres-clés de la compagnie et la diversité de l'offre de produit

- Revenir sur la stratégie Phygitale lancée par Wafa Assurance avec ses agents généraux en décembre 2021

Réseau exclusif comptant 308 points de vente au 31 décembre 2022 dont 235 agents et 73 bureaux directs. Le réseau des courtiers s'élève à ~170.

Capital Humain

Nomination de Monsieur Badr-Eddine Belghiti en tant que Directeur Général Délégué de Wafa Assurance en charge du Pôle Assurance des Entreprises à partir du 1er janvier 2023.

Il succèdera à Mme Hakima Al Qoh qui a prévu de faire valoir ses droits à la retraite fin 2022.

Nomination de Madame Fatima Zahra El Idrissi Chraibi au poste de Directeur Exécutif du Pôle Assurance des Personnes.

ESSEC : Remise des certificats à la 1ère promotion Wafa Lead Program

Les lauréats de la première promotion du Wafa Lead Program ont reçu leurs certificats le jeudi 13 octobre au Campus de l'ESSEC Africa.

Le programme Wafa Lead entre dans le cadre du plan de formation des cadres de Wafa Assurance en association avec l'ESSEC Africa, incluant deux parcours: WAFEA Emerging Leaders pour les cadres et jeunes leaders et WAFEA Advanced Management pour les Seniors Managers et cadres dirigeants. Le Groupe Wafa Assurance envisage de former – sur 5 années – 150 collaborateurs, issus de la maison mère et des différentes filiales.

A noter que la 2ème promotion du Wafa Lead Program a entamé son parcours certifiant le 21 octobre avec un premier séminaire en présentiel.

Effectif

Wafa Assurance compte 706 collaborateurs au 31 décembre 2022.

En intégrant les filiales au Maroc et à l'international, Wafa Assurance Groupe compte 1 175 collaborateurs.

Convention annuelle des filiales à l'international

Organisation les 26-27 et 28 janvier de la convention annuelle des filiales à l'international. Les COMEX de l'ensemble des filiales se sont déplacés au siège pour une édition sous le signe de la cohésion et du succès collectif placée sous le thème « We Win Together ».

Cette convention a combiné des échanges avec les fonctions Groupe, des ateliers thématiques et une plénière (sous forme de panels) qui a permis de dresser le bilan des réalisations 2022 des différentes filiales du Groupe et de présenter par la même occasion les plans d'actions 2023.

Cet événement a connu la participation de 130 personnes en présentiel et 150 personnes connectées à distance.

Convention annuelle des collaborateurs 2023

Organisation le 14 janvier 2023 de la convention annuelle des collaborateurs sous le thème « #DyrineNya ». Cette journée de retrouvailles (après 2 éditions 100% digitales) a été un moment privilégié pour revenir sur les réalisations 2022, présenter les plans d'actions 2023 mais aussi partager des moments ludiques (projection de films tournés par les collaborateurs, animations,...)

Communication

Wafa Assurance a réalisé un

film institutionnel

avec pour

objectif de mettre en avant les valeurs de Wafa assurance et donner vie aux valeurs

à travers

l'identité principale de la compagnie

.

Les valeurs véhiculées à travers ce film sont les suivantes :

Solidité, expertise, solidarité, gestion de crise, liquidité et prévention

.

Systèmes d'information et transformation digitale

Organisation de la 1 ère Marketplace Digitale, le 15 septembre 2022 par la Direction Capital Humain & Communication Interne Groupe et la Digital Factory.

Cet événement dédié à la Centricité Client et au Digital a connu la participation de 416 collaborateurs. Ils ont pu découvrir auprès des Product et Business Owners les différentes applications digitales de Wafa Assurance et assister à deux conférences animées par Mme Magali Noé sur les 2 thèmes ci-après : « centricité client » et « innovation attitude ».

International

Début effectif des opérations de Wafa Life Insurance Egypt

Après le lancement officiel de l'activité de Wafa Life Insurance Egypt en 2021, la filiale a affiné son modèle opérationnel en 2022 avec le démarrage effectif des premières opérations drainant des chiffres prometteurs pour l'atteinte des prévisions.

La proposition de valeur de Wafa Life Insurance Egypt est centrée sur la protection et la valorisation de l'épargne des assurés, la protection de la santé et l'assurance inclusive Taamine Iktissadi.

Le Groupe ambitionne également de déployer l'offre d'assistance à destination du marché égyptien et de la diaspora et de s'appuyer sur les compétences de la filiale égyptienne pour son expansion dans les pays anglophones africains.

Wafa IMA Assistance poursuit son plan de développement à l'international

Démarrage de l'activité de la filiale en Tunisie et dans 3 pays de la CIMA : la Côte d'Ivoire, le Cameroun, le Sénégal et le Mali avec une offre de démarrage autour :

• De l'assistance Voyage

• De l'assistance Evacuation sanitaire

• De l'assistance Automobile

Assurance inclusive : Lancement au Sénégal

L'internationalisation d'easy Insurance se poursuit avec le lancement par Wafa Assurance Vie Sénégal en partenariat avec le Crédit du Sénégal (CDS) d'un produit Solidarité Obsèques « Sécu'Jamm ».

Ce lancement vient renforcer le développement de l'assurance inclusive dans les pays de présence de Wafa Assurance. Pour rappel, le développement à l'international de cette activité s'est renforcé depuis 2021 avec les lancements du concept Taamine Iktissadi en Tunisie et de deux produits en Côte d'Ivoire et au Cameroun (Sécu'Yako et Assur'Obsèques)

Chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires de l'exercice 2022 ressort à 10 425 MDH en progression de 14,7% porté par la bonne performance en Vie qui progresse de 18,7% à 5 941 MDH et la progression de la Non-Vie qui ressort à 4 484 MDH en progression de 9,8%.

En Vie, l'activité Epargne progresse de 22,7% tirée par la performance de la bancassurance et de l'épargne groupe. L'activité Décès ressort en progression de 4,3% grâce à la bonne tenue des contrats de prévoyance groupe.

La branche Non-Vie enregistre un chiffre d'affaires de 4 484 MDH à fin 2022 en progression de 9,8% portée par la bonne dynamique en Automobile ainsi que la performance sur le marché des entreprises.

Prestations et frais

Au global, les prestations et frais enregistrent une augmentation de 10,3% sur l'exercice, à 8 631 MDH.

Les prestations et frais Non-Vie ressortent à 2 766 MDH, en hausse de 5,3% sur l'exercice en raison de la croissance de l'activité.

En Vie, les prestations et frais affichent une augmentation de 12,9%, à 5 864 MDH, en raison de l'augmentation des rachats en Epargne combinée à l'effet de croissance de l'activité Décès.

Charges techniques d'exploitation

Les charges techniques d'exploitation ressortent à 1 736 MDH en 2022, en augmentation de 11,4%.

Les charges d'acquisition progressent de 11,5%, à 918 MDH en corrélation avec la croissance de l'activité.

Les charges de gestion clôturent l'année 2022 à 818 MDH, en augmentation de 11,4% en ligne avec la croissance de l'activité.

Rapportées aux primes acquises, ces charges de gestion sont en légère augmentation en Non-Vie de 0,5 pt à 14,9%. En Vie, le ratio des charges de gestion rapportées aux primes acquises ressort en augmentation de 0,1 point, à 2,6%.

Résultat de réassurance

Le résultat de la réassurance ressort à -592 MDH en 2022 contre -382 MDH en 2021.

Cette évolution s'explique principalement par la baisse de la sinistralité de pointe fortement cédée en réassurance.

Résultat des placements

Le résultat des placements affectés s'établit à 1 247 MDH, au 31 décembre 2022, en baisse de 22% par rapport à 2021.

Le résultat financier ressort à 394 MDH en Non-Vie contre 553 MDH en 2022 en raison de la forte reprise sur provision constatée en 2021 à la sortie de la crise Covid-19.

En Vie, le résultat financier ressort en baisse de 18,4%, à 853 MDH contre 1 046 MDH en 2021 en raison de la forte baisse du marché boursier en 2022 ayant généré des dotations aux provisions pour dépréciation.

Provisions techniques

Les provisions techniques se sont renforcées de 1 942 MDH, soit 5,1%, pour s'établir à 39 961 MDH au terme de l'exercice 2022.

Les provisions techniques Non-Vie ressortent à 10 920 MDH, en hausse de 2,7% sous l'effet de la croissance de l'activité.

Les provisions techniques Vie s'établissent à 29 041 MDH, en hausse de 6% suite à la croissance des encours en épargne liée au développement de l'activité en 2022.

Résultats

En Non-Vie, le résultat technique régresse de 16,8%, à 157 MDH, impacté par le baisse des marchés financiers et l'entrée en vigueur de la provision pour risque tarifaire.

Le résultat technique de l'activité Vie est en progression de 36 MDH, à 457 MDH suite à l'amélioration de la sinistralité atténuée par de la baisse du marché boursier.

Quant au résultat non technique, il ressort à 57 MDH contre 2 MDH en 2021, du fait de l'augmentation des produits courants.

Compte tenu de la charge d'Impôts sur les Sociétés (64 MDH), la compagnie dégage un bénéfice net sur l'exercice 2022 de 607 MDH contre 536 MDH au titre de l'exercice précédent, soit une augmentation de 13,2%.

Proposition d'affectation du résultat

Sur la base d'un résultat net de l'exercice 2022 de 607.146.335,29 dirhams et d'un report à nouveau à fin 2021 de 4.787.433.001,26 dirhams, le montant distribuable au titre de l'exercice 2022 s'élève à 5.394.579.336,55 dirhams.

Le Conseil d'Administration propose de répartir ce montant comme suit :

Réserve légale

Dividende

455.000.000,00

Réserve facultative

Report à nouveau

4.939.579.336,55

Total

5.394.579.336,55

Le Conseil d'Administration propose donc de distribuer un dividende de 130 dirhams par action.

Le dividende ainsi fixé sera mis en paiement à partir de lundi 19 juin 2023 aux guichets d'Attijariwafa bank.

Solvabilité et Fonds Propres

Les fonds propres de la compagnie s'établissent à 6 356 MDH en augmentation de 3,0% après distribution en 2022 d'un dividende de 420 MDH.

En application des dispositions réglementaires, le taux de couverture de la marge de solvabilité s'établit à 241%, en baisse de 52 pts par rapport à 2021 impacté par la baisse du marché boursier.

Délai de paiement fournisseurs

en milliers de dirhams

(A)

Montrant des dettes fournisseurs à la clôture

A = B + C + D + E + F

(B)

Montant des dettes non échues

Montant des dettes échues

Délai de règlement moyen (en nombre de jours)

(C)

Dettes échues de moins de 30 jours

(D)

Dettes échues de entre 31 et 60 jours

(E)

Dettes échues de entre 61 et 90 jours

(F)

Dettes échues de plus de 90 jours

Date de clôture exercice 2022

12 285

9 920

0

0

0

0

20

Date de clôture exercice 2021

9 920

9 920

0

0

0

0

29

Analyse de l'activité consolidée

Chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires consolidé de l'exercice 2022 ressort à 11 639 MDh en hausse de 18,9% portée par la croissance de l'activité au Maroc et la bonne performance des filiales Vie et Non-Vie à l'international.

Le chiffre d'affaires 2022 est issu, à hauteur de :

• 10 151 MDH de Wafa Maroc et 316 MDH de Wafa IMA Assistance

• 373 MDH d'Attijari Assurance en Tunisie

• 800 MDH des filiales en zone CIMA

Comparativement à 2021, le chiffre d'affaires consolidé est en hausse tiré par la performance en Vie (+25%) et en Non vie (+11,8%).

La contribution des filiales dans le chiffre d'affaires consolidé en léger recul en 2022 à 12,8% vs 14,1% en 2021 du fait de la forte progression de l'activité de Wafa Maroc. Les filiales à l'international totalisent un chiffre d'affaires de 1 173 MDH soit 10,1% dans le chiffre d'affaires consolidé. Les filiales Vie affichent globalement un chiffre d'affaires de 959 MDH, soit une contre-performance de -22 MDH par rapport à 2021, impactées par le contrat exceptionnel en Tunisie. Le chiffre d'affaires des filiales Non-Vie de la zone CIMA est en progression de 45% à 213 MDH.

Résultat net consolidé

Le RNPG de l'exercice 2022 ressort à 776 MDH vs 424 MDH en 2021 en hausse de 83% expliquée par l'amélioration enregistrée par Wafa Maroc et dans une moindre mesure l'amélioration de la rentabilité des filiales. L'augmentation du résultat de Wafa Maroc est issue principalement de la progression de l'activité, du retour de la sinistralité Vie à des niveaux plus bas en 2022 et de la bonne tenue de l'activité Non-Vie.

Placements

Les placements du groupe totalisent 49.486 MDH au 31 décembre 2022 vs. 51.472 MDH en 2021 soit une baisse de 3,9% liée à la tendance baissière du marché boursier.

Passifs d'assurance et d'investissement

Les passifs relatifs aux contrats d'assurance et d'investissement totalisent 45.274 MDH au 31 décembre 2022 vs. 44 456 MDH en 2021 soit une augmentation de 1,8% liée à la croissance de l'activité tant en Vie qu'en Non Vie.

Capitaux propres consolidés

Les capitaux propres consolidés s'élèvent à 8 317 MDH au 31 décembre 2022 vs. 9 419 en 2021 en recul de -12% impactés notamment par la baisse des plus-values latentes dans un contexte boursier défavorable.

Les capitaux propres part du groupe ressortent également en recul de -12% à 8 057 MDH.

Activité des filiales

Wafa IMA Assistance

Les primes émises s'élèvent à 370,8 MDH, en progression de 24% par rapport à 2021.

Le résultat net de l'exercice 2022 s'élève, pour sa part, à 41,4 MDH vs. 30,4 MDH en 2021.

Attijari Assurance (Tunisie)

Le Chiffre d'affaires ressort en baisse de 15,7% à 112 MTND (373 MDH) vs. 133 MTND en 2021.

Le chiffre Décès ressort en régression de 5,6% à 19,7 MTND et le chiffre d'affaires Epargne ressort à 92 MTND en baisse de 17,6% comparé à 2021.

Le résultat net ressort bénéficiaire à 14 MTND (~ 47 MDH) vs. 11,3 MTND en 2021 soit une croissance de +26,1%

Wafa Assurance Vie Sénégal

Le chiffre d'affaires à fin 2022 ressort à 13,6 Mrds FCFA (221,6 MDH), en légère croissance de 0,5%.

Le résultat net ressort à 801,9 MFCFA (12,9 MDH) en régression de 6,9%.

Wafa Assurance Sénégal (Non-Vie)

Le Chiffre d'affaires ressort à 5 183,9 MFCFA (85 MDH) en progression de 67,4%.

Le Résultat Net Non Vie ressort bénéficiaire à 143 MFCFA (2,3 MDH) contre un déficit de -193 MFCFA en 2021.

Wafa Assurance Vie Côte d'Ivoire

Le Chiffre d'affaires 2022 ressort à 16,139 Mrds FCFA (264 MDH), en croissance de 13,4% par rapport à 2021.

Le résultat net ressort à 1 773,8 MFCFA (28,9 MDH) en progression de 35%.

Wafa Assurance Côte d'Ivoire (Non-Vie)

Le Chiffre d'affaires Côte d'Ivoire Non Vie ressort à 4,891 Mrds FCFA (80 MDH) en hausse de 43,3% comparé à 2021.

Le Résultat net Non Vie ressort à 27,3 MFCFA (0,4 MDH) contre un déficit de -174,3 MFCFA en 2021.

Wafa Assurance Vie Cameroun

Le Chiffre d'Affaires ressort à 6,222 Mrds FCFA (102 MDH) en hausse de 0,3% par rapport à fin 2021 (6,204 Mrds FCFA).

Le résultat net Vie 2022 ressort à 506,4 MFCFA (8,3 MDH) en croissance de 26,6% comparé au résultat Vie 2021 (400,1 MFCFA).

Wafa Assurance Pro Assur SA (Non-Vie)

Le Chiffre d'Affaires Pro Assur SA enregistre une augmentation à fin 2022 de 15,9% à 2 971,8 MFCFA (48,5 MDH).

Le résultat net est déficitaire de -698,3 MFCFA (-11,4 MDH) contre un déficit -1 066 MFCFA (-17,3 MDH) à fin 2021.

MANDATS DES ADMINISTRATEURS

Le conseil d'administration de Wafa Assurance se compose comme suit :

- Monsieur Ramses ARROUB

Président

- Monsieur Hassan OURIAGLI

Administrateur

- Monsieur Abdelmajid TAZLAOUI

Administrateur

- Monsieur Aymane TAUD

Administrateur

- Monsieur Mohamed EL KETTANI

Administrateur

- OGM représenté par Monsieur Mohamed EL KETTANI

Administrateur

- Monsieur Hassan BERTAL

Administrateur

- Monsieur Ahmed Ismail DOUIRI

Administrateur

- Monsieur Boubker JAI

Administrateur

- Monsieur Gilles DUPIN

Administrateur

- Madame Magalie NOE

Administrateur

- Madame Marie-Laure MAZAUD

Administrateur

- Madame Rachida BENABDALLAH

Administrateur

En tant que président du Conseil d'Administration, Monsieur Ramses ARROUB exerce les mandats/fonctions suivants :

M. Ramses

ARROUB

-

Mandat d'administrateur

: CIMR, Atlas Hospitality Morocco, Pro Assur Cameroun, Wafa Assurance Côte d'Ivoire SA, Wafa Assurance Vie Côte d'Ivoire SA, Wafa Assurance Sénégal SA, Wafa Assurance Vie Sénégal SA, Wafa Assurance Vie Cameroun.

-

Représentant permanent de Wafa Assurance en tant qu'administrateur

: Attijari Assurance Tunisie, Wafa Assurance Côte d'Ivoire SA, Wafa Assurance Vie Côte d'Ivoire SA, Wafa Assurance Sénégal SA, Wafa Assurance Vie Sénégal SA, Wafa Assurance Vie Cameroun, Pro Assur, A6 Immobilier, LESIEUR, SUTA, Sucrunion, Akwa Africa, Cosumar, Wafa Takaful, Société de Sels de Mohammedia.

-

Représentant permanent de Wafa Assurance au Conseil de Surveillance

: Inter Mutuelle Assistance, MARSAA MAROC.

-

Président

: Wafa Ima Assistance, Wafa Life Insurance Egypt, Panorama, Wafa Real Estate Investment, Wafa Real Estate Management.

Autres mandats d'administrateurs :

M. Hassan

OURIAGLI

-

Mandat d'administrateur

: ACIMA, Africaplane, African Hospitality Group, AHM Gestion, Al Mada Gestion, Digibay, Compagnie Chérifienne des produits du naphte Naphta, Hospitality Holding Company, Lafarge Maroc, Lafarge Holcim Maroc, MANAGEM, Nareva Holding, Nareva Power, OFNA, Orientis Invest, Prestige Resorts, Rihla Ibn Battuta Prod, Société Immobilière AGENA, Société Africaine de Tourisme, Société Centrale d'Investissements Immobiliers, Société Immobilière Centuris, Société Immobilière Mandarona, Wafa Assurance, Wana Corporate.

-

Président Directeur Général

: Al Mada, Al Mada Capital, DAN Maroc, First Connect SAT, ONA Courtage, ONA International, Réserves Immobilières.

M. Abdelmjid

TAZLAOUI

-

Mandat d'Administrateur

: Attijariwafa bank, Lafarge Holcim Maroc, Fenie Brossette, Rebab, Al Mada, Prestalys, Somed Développement, Sindibad Holding, Sindibad Beach Resort, Sindipark, Education Développement Company SA, Lycée El Bilia Privé SA, El Bilia Skolar Lisasfa Privé SA, Elémentaire Leon l'Africain Privé, Elémentaire El Bilia Privé, Marjane Holding, Wana Corporate, Nareva Holding, Atlas Hospitality Gestion, African Hospitality Group, Lafarge Maroc, Lafarge Holcim Maroc Afrique, CIMR, Fondation ONA, ONA International.

-

Président Directeur Général

: Zellidja, Onapar- Ametys, Sapino, Orientis Invest, Prestige Resorts, Mandarona, HCO, WHA, Mehdia City, Mehdia Rivages, SAT, AGENA, Centuris, SCII, Darwa, Villeneuve, El Imtiaz, Chantimar, OHIO, Immobilière Al Ain, Marogolf, Somed Holding, Résidence Acacia, A6 Immobilier, UMEP, US Education Company Privé, OFNA.

-

Gérant

: La Marocaine des golfs, Skimmo, MKN Immo

-

Président du Conseil

: Marodec, Novalys

-

Président du Conseil d'Administration

: Des 07

-

Président du Conseil de Surveillance

: Mabani Zellidja

-

Liquidateur

: SFPZ (société en liquidation)

-

Représentant permanent d'Al Mada en tant que Président

: Université ONA

-

Vice-Président du Conseil de Surveillance

: Résidences Suncity.

M. Aymane

TAUD

-

Mandat d'administrateur

: Al Mada, African Hospitality Group, Atlas Hospitality Morocco, Attijariwafa bank, AHM Gestion, First Connect Sat, Nareva Holding, Omnium de Gestion Marocain, ONA Courtage, ONA International, Réserves Immobilières, Wana Corporate.

-

Président du Conseil d'Administration

: Al Mada Gestion

-

Président Directeur Général

: Al Mada Capital, Al Mada Gestion

-

Directeur Général Délégué

: Al Mada, ONA International

-

Vice-Président

: Lafarge Maroc, Lafarge Holcim Maroc, Lafarge Holcim Maroc Afrique

M. Mohamed

EL KETTANI

-

Mandat d'administrateur

: Attijari bank Tunisie, Attijari Ivoire, CBAO, SCB, CAPRI, Wafa Gestion, Wafa Cash, Fondation ONA, Université Al Akhawayn, Casa Madrid Développement, Fondation Mohamed V pour la Solidarité, Fondation Gestion Centre National Med V pour les Handicapés.

-

Représentant AWB

: Al Mada

-

Président

: Omnium de Gestion Marocain, Attijariwafa bank Europe, Fondation Actua, Fondation Attijariwafa bank, Association Gestion Centre de TPE Solidaires.

-

Président du Conseil d'Administration

: BCM Corp.

-

Président représentant AWB

: Attijari Finance Corp

-

Administrateur représentant AWB

: Andalucarthage, Attijari Africa Holding, SIB.

-

Membre Conseil de Surveillance

: Bank Assafa, Wafa Immobilier, Wafasalaf, Optorg

-

Associé Gérant

: El Omaria 1, El Omaria 2, El Omaria 3, El Omaria 4

-

Vice-Président Délégué

: GPBM

-

Administrateur Non Exécutif

: Attijariwafa bank Egypt

-

Administrateur représentant Attijari Africa Holding

: Attijari West Africa

-

Administrateur représentant OGM

: CIMR

M. Hassan

BERTAL

-

Mandat d'administrateur

: Wafa Ima Assistance, Wafa Gestion, Media Réseaux, Attijari Payment Processing, Attijari Africa Holding, Attijari Opérations Africa, Attijari Ivoire, Attijari CIB Africa, Attijari Africa, Diners Club du Maroc, Wafa Trade, FINAPRO, wafa Trust, Attijari Gestion, AWB Europe, Gestfonds, Attijari Factoring, Wafa Lld, Attijari Immobilier, CBAO, Crédit Du Maroc Fonds, Wafa Cash, SCB, Attijari Patrimoine Valeurs, Attijari Patrimoine Multigestion, Attijari Diversifié, Attijari Obligations, Attijari Patrimoine Diversifié, Attijari Patrimoine Taux, Attijari Sélection, Attijari Trésorerie, WG Diversifié, Fructivaleurs, Palmares Financières, WG Croissance.

-

Membre Conseil de Surveillance

: Wafasalaf, Wafa Immobilier, Bank Assafa, Dar Assafa

-

Président du Conseil d'Administration

: Wafa Courtage

-

Membre représentant AWB

: Wafabail

M. Ismail

DOUIRI

-

Mandat d'administrateur

: AWB Europe, SLB, BIA Togo, UGB, CDC, Attijari bank Tchad, Wafacash, Sté Immobilière Pasteur, Omnium de Gestion Marocain, Hivernage, BCM Corp, Attijari Al Aakaria Al Maghribia, Attijari Recouvrement, Attijari Payment Processing, Attijari IT Africa, Attijari CIB Africa, Attijari Al Youssoufia, Attijari Africa, SOMGETI, Belazi, Marrakech Expansion, Wafa Trust, Attijari West Africa, Dial Technologies, Attijariwaf Bank (Middle East) Limited.

-

Administrateur Général

: CAFIN, FILAF

-

Président Directeur Général

: Wafa Foncière, Attijari Africa Holding, Attijari Ivoire.

-

Président du Conseil d'Administration

: Attijari Opérations Africa, Andalucartage Wafa Corporation

-

Président Conseil de surveillance représentant AWB

: Wafa Immobilier

-

Président

: Attijari Morocco Mauritanie, Attijari Afrique participations, Care International Maroc

-

PCA représentant AWB

: Attijari Factoring, Wafa Lld

-

PCA & CA FIN

: CBAO

-

Président Conseil de Surveillance

: Wafabail, Wafasalaf

-

Administrateur Non Exécutif

: AWB Egypt

-

Administrateur représentant Andalucartage

: ABT

-

Administrateur représentant AWB

: CDS, BIM

-

Administrateur représentant AWB

: SCB, Attijari REIM

-

Président représentant AWB

: Bank Assafa, Dar Assafa

-

Président & AWB

: ABM

-

Associé Gérant

: SAF

-

Associé

: Zakat, Maimouna, El Bot

-

Directeur

: KASOVI

-

Membre du Conseil d'Administration

: Wafacash Tunisie

M. Boubker

JAI

-

Mandat d'administrateur

: Attijari Bank Tunisie, CBAO, SLB, SCB, et Attijari bank Europe.

M. Gilles

DUPIN

-

Mandat d'administrateur

: MAMDA Ré, Alma Capital Europe, Sicav Alma Capital Investments Funds, Sicav Fonds Massinissa Maroc, Sicav Alma Platinum IV.

-

Président du Conseil d'Administration

: Vitis Life (Luxembourg).

-

Président et administrateur délégué

: Monceau Euro Risk, Monceau International SA, Monceau Participations SA, Sogimme II (Luxembourg).

-

Administrateur Unique

: Monceau Life & Pension Holding (Luxembourg)

-

Représentant de Monceau International au CA

: Aedes SA

-

Gérant

: SARP Europe sàrl

Mme. Magali

NOE

-

Mandat d'administrateur

: Kwiper, Greenshield, Tradeln, Fastlane, FITT

-

Autres Fonctions

: Fondatrice et CEO du cabinet de conseils aux entreprises, Présidente du pôle de labélisation assurance du Pôle Finance Innovation, Secrétaire générale de l'école polytechnique assurance, Membre du comité stratégique de FITT, Secrétaire générale de Greenshield

Mme.

Marie-Laure

MAZAUD

-

Mandat d'administrateur

: FM Holding, Metro Fibre Networkx Proprietary Limited, Nachtigal Hydro Power Company

-

Présidente

: STOA Power Brazil I, STOA Metro Brazil I

-

Directrice Générale

: STOA SA, STOA Wind I, STOA Dominican Wind

-

Directrice

: STOA Africa Limited.

-

Autres Fonctions

: Présidente du Comité des Comptes et des Risques de FM Holding, Membre du Comité d'Audit et du Comité des Nominations et Rémunérations de Nachtigal Hydro Power Company et de Metro Fibre Networkx Proprietary Limited

Mme. Rachida

BENABDALLAH

-

Mandat d'administrateur

: CIMR, OPTORG, Attijariwafa bank Europe, HPS

-

Autres Fonctions

: membre du Comité de pilotage et du comité d'Audit de la CIMR, Membre du CRC d'Optorg et d'Attijariwafabank Europe, Membre du CNR et du comité Stratégique et RSE de HPS

Conformément aux dispositions légales, nous soumettons à votre approbation le rapport spécial des commissaires aux comptes relatifs aux conventions visées aux articles 56 et suivants de la loi n°17/95 sur les sociétés anonymes telle que modifiée et complétée.

A large, stylized, downward-pointing chevron shape in a dark gold color, with a smaller square icon above it, all set against a solid yellow background.

RAPPORT SUR

L'ACTIVITE ET

LES RESULTATS

Stabilité financière : 16ème réunion du Comité de Coordination et de Surveillance des Risques Systémiques

Bank Al-Maghrib Logo

Le Comité de Coordination et de Surveillance des Risques Systémiques (CCSRS) tenu le 22 décembre 2022 a passé en revue les conclusions des réunions mensuelles de ses représentants tenues depuis l'avènement de la crise sanitaire ainsi que l'évolution des indicateurs de suivi. Ces derniers continuent de montrer une solidité et une résilience du secteur financier marocain :

• Le secteur des assurance a continué à afficher des fondamentaux solides et à démontrer sa résilience malgré la conjoncture internationale difficile marquée par de fortes incertitudes. Sur le plan technique, le secteur a maintenu au terme des trois premiers trimestres de 2022 un bon rythme de croissance de l'ordre de 7,7% par rapport à la même période de l'année précédente, pour atteindre 42,4 milliards de dirhams.

• Sur le plan financier, les placements des entreprises d'assurances ont augmenté de 3% depuis le début de l'année pour s'établir à 216,7 milliards de dirhams à fin septembre. Toutefois, les plus-values latentes se sont repliées de 40,6% pour se situer à 19,3 milliards de dirhams, en raison notamment de la baisse du marché boursier et de la hausse des taux du marché secondaire.

• En matière de rentabilité, le résultat net a enregistré à fin juin une amélioration de l'ordre de 11,3%.

• Concernant la solvabilité, le secteur continue de dégager une marge moyenne de plus de trois fois le minimum réglementaire requis.

Assurance maladie obligatoire : Elargissement aux bénéficiaires du RAMED

AMO Logo

Basculement, dès le 1er décembre, de 10,4 millions de personnes correspondant à ~4 millions de ménages du RAMED vers l'AMO. Plusieurs textes réglementaires, nécessaires à cette dernière étape ont été adoptés par le conseil du gouvernement lors des réunions des 17 et 24 novembre.

Les ex-ramédistes vont garder les mêmes acquis, à savoir une accessibilité directe aux hôpitaux sans avance de frais et sans tickets modérateurs (reste à charge), et une prise en charge totale dans tous les soins offerts dans le secteur public. Ils auront, par ailleurs, la possibilité – pour la première fois – d'accéder également au secteur privé dans les mêmes conditions que les autres catégories de bénéficiaires de l'AMO.

Assurance maladie obligatoire (AMO) : Approbation de 14 protocoles thérapeutiques

Adoption par le ministère de la Santé et de la Protection sociale de 14 protocoles thérapeutiques élaborés dans le cadre d'une convention nationale regroupant l'Agence Nationale de l'Assurance maladie (ANAM) et les partenaires concernés. Ces protocoles visent à harmoniser les pratiques professionnelles et à garantir un accès sûr et coordonné à des prestations médicales de qualité. Ils contribuent par ailleurs à la régulation et à l'encadrement technique de l'AMO de base dans l'objectif de préserver les équilibres financiers des régimes d'assurance maladie.

Assurance inclusive : Les établissements de paiement désormais autorisés à commercialiser ces produits

• Publication le 21 juillet 2022 par le secrétariat général du gouvernement (SGG) de la

circulaire autorisant les établissements de paiement à commercialiser les produits d'assurance inclusive

, et ce après obtention d'une autorisation délivrée par l'ACAPS.

• Cet élargissement important dans

les réseaux de distribution de l'assurance inclusive

va permettre à

des millions de marocains

de souscrire à une assurance pour se couvrir ainsi que leurs familles de plusieurs risques (Décès, Hospitalisation, Incendie, dégâts des eaux...).

•

Wafa Assurance est présente sur ce segment depuis 2012

. Elle a bénéficié d'une expérience à succès sur

un produit de micro assurance obsèques lancé avec Al Barid Bank (Rahma) avant de déployer en 2019 avec Al Barid Bank et en 2020 avec Attijariwafa Bank la gamme Taaamine Iktissadi qui propose des produits simples et accessibles en couverture des risques de Décès, d'Hospitalisation et Dommage

.

Autorisation de la Vente en ligne des produits d'assurance

• Entrée en vigueur au 1er juillet 2022 de la nouvelle instruction de l'ACAPS relative

aux dispositifs électroniques de vente en ligne de produits d'assurance

qui énonce les conditions et les modalités à observer permettant la conclusion de contrats d'assurance.

• Désormais, la souscription d'un contrat d'assurance est possible selon deux options :

-

Une contractualisation en ligne

avec une signature électronique des deux parties;

-

Une offre faite en ligne et envoi du contrat physique au client

pour signature manuscrite.

ACAPS : Séminaire du Groupe des Contrôleurs d'Assurance Francophones (GCAF)

Tenue les 26 et 27 janvier 2023 à Rabat du séminaire du Groupe des Contrôleurs d'Assurances Francophones (GCAF) ; Ce séminaire, présidé par l'ACAPS, a rassemblé les représentants d'une vingtaine de pays et a été axé sur 2 thématiques principales : les Fonds de garantie et l'assurance inclusive.

Le séminaire a permis d'une part d'échanger autour des meilleures pratiques dans ces domaines et de discuter des dernières évolutions en matière de contrôle des assurances et, d'autre part, d'examiner les moyens susceptibles de développer le partenariat et de favoriser les canaux de coopération et d'échange d'expertise entre les membres du GCAF.

SBR : Restitution des résultats du pilier 1 et lancement des travaux de la mise en œuvre du pilier 3

•

Pilier 1 : restitution par l'ACAPS

des résultats de

l'étude quantitative du pilier 1

. Ces résultats sont en cours de discussion par le secteur.

•

Pilier 3 : lancement

par l'ACAPS d'une

consultation

, le 25 avril, auprès de l'ensemble

des compagnies de la place

– sur les

états de reporting quantitatif

(ERQ) qui serviront de base à la

communication « quantitative » au superviseur

et ce, dans le cadre de

la mise en œuvre du pilier 3

portant sur

la communication financière

à destination du

superviseur

et du

public

.

ACAPS : Publication des indicateurs-clés de l'activité technique et financière du secteur au 31 décembre 2022

ROYAUME DU MAROC

Royal Coat of Arms of Morocco

ACAPS Logo

ACAPS Logo with text in Arabic and French

L'ACAPS a tenu une réunion le 13 février avec l'ensemble des compagnies de la place afin de partager les indicateurs-clés de l'activité technique et financière du secteur dans son ensemble.

Au 31 décembre 2022, le secteur enregistre un chiffre d'affaires de 54,9 Mrds DHS en croissance de +9,3% vs. 2021. Cette progression est tirée à la fois par le chiffre d'affaires Vie qui affiche une progression de 11,5% pour s'établir à 25,6 Mrd DHS et par le chiffre d'affaires Non-vie qui affiche une croissance de 7,5% pour s'établir à 29,3 Mrd DHS.

Wafa Assurance affiche au global une croissance du chiffre d'affaires supérieure à celle du marché hors WA (14,7% vs. 8,1%). Cette surperformance est tirée aussi bien par la Vie que par la Non-vie qui affichent des croissances respectives de 18,7% et de 9,8% (vs. 9,5% et 7,1% pour le marché hors WA).

Chiffres d'affaires - Evolution entre 2013-2022 (en Gdhs)

Année

Vie (Gdhs)

Non-vie (Gdhs)

Total (Gdhs)

2013

8,6

18,1

26,7

2014

9,4

19,0

28,4

2015

10,6

19,9

30,4

2016

14,3

20,8

35,1

2017

17,0

21,9

38,9

2018

18,2

23,2

41,4

2019

20,5

24,4

44,9

2020

20,4

25,3

45,7

2021

22,9

27,3

50,2

2022

25,6

29,3

54,9

Legend: ■ Vie ■ Non-vie

Stacked bar chart showing the evolution of insurance revenue (in Gdhs) from 2013 to 2022, divided into Vie (blue) and Non-vie (orange) segments. The chart shows a global increase of +8.3% from 2013 to 2022, with Vie growing by +12.9% and Non-vie by +5.5%.

Rendez-vous de Casablanca de l'Assurance

Organisation de la 9ème édition du Rendez-vous de Casablanca de l'Assurance par la Fédération Marocaine des Sociétés d'Assurances et de Réassurance. Cette édition, tenue les 8 et 9 mars 2023 a été placée sous le thème : « Assurance automobile entre progrès technologiques et évolution des mobilités ».

Un focus particulier a été porté à l'assurance automobile, une branche de grande importance dans le secteur, au vu des bouleversements que connaît son écosystème. L'événement vise à traiter les grandes tendances mondiales liées à l'innovation en assurance automobile ainsi que des défis qu'impose l'évolution des mobilités.

Assurance Automobile : Lancement de l'application E-constat

Lancement à partir du 1er décembre d'une application E-constat sur l'ensemble du territoire national dont l'objectif est de dématérialiser le constat amiable papier en générant un constat électronique. L'application est installée exclusivement sur les téléphones mobiles des agents constateurs permettant ainsi de déclarer facilement et rapidement un accident matériel aux entreprises d'assurances.

Une attestation E-constat est remise aux assurés pour permettre le téléchargement du constat électronique et procéder à la déclaration du sinistre auprès de leurs intermédiaires d'assurances

ACAPS : Conclusion d'un mémorandum d'entente avec la Financial Regulatory Authority d'Egypte (FRA)

Signature, le 20 octobre 2022, d'un mémorandum d'entente entre l'ACAPS et la Financial Regulatory Authority d'Egypte (FRA) dans le domaine de la supervision et du contrôle du secteur des assurances. L'accord conclu entre l'ACAPS et la FRA a pour objet de renforcer la coordination entre les deux autorités.

6ème rencontre annuelle de la FNACAM

FNACAM logo: Fédération Nationale des Agents et Courtiers d'Assurance au Maroc

Organisation le 16 novembre 2022 par la FNACAM (Fédération Nationale des Agents et Courtiers d'Assurance au Maroc) de sa 6ème rencontre annuelle sous le thème : « L'avenir du métier d'intermédiaire d'assurance, solutions innovantes face à un marché en pleine mutation ».

Cette rencontre avait comme but de discuter les enjeux et défis actuels auxquels sont confrontés les intermédiaires d'assurance et des solutions recommandées dans un marché en pleine mutation. Ce rendez-vous était également l'occasion de traiter les nouveaux aspects liés à l'activité tels que les nouvelles conditions d'accès à la profession d'intermédiaire d'assurances, le projet de refonte du traité de nomination et la digitalisation. En plus de ces thèmes, la refonte du livre IV du Code des assurances a été au cœur des débats.

Contre performance boursière à -19,75% au 31 décembre 2022 et tendance haussière de la courbe des taux

Courbe des taux

Maturité

décembre-21 (%)

décembre-22 (%)

52 Sem

1,60%

2,97%

5 ans

1,99%

2,98%

10 ans

2,33%

3,19%

15 ans

2,55%

3,41%

20 ans

2,88%

3,55%

30 ans

3,26%

3,85%

•••○○○ décembre-21 —○— décembre-22

Line chart showing the evolution of interest rates for different maturities from December 2021 to December 2022. The chart shows a general upward trend for all maturities, with the 30-year rate reaching 3.85%.

Evolution du MASI

Date

MASI (approx.)

31/12/2021

13500

31/01/2022

13800

28/02/2022

12500

31/03/2022

12800

30/04/2022

13000

31/05/2022

12500

30/06/2022

11500

31/07/2022

11800

31/08/2022

12000

30/09/2022

11500

31/10/2022

10500

30/11/2022

11000

31/12/2022

10500

-19,75%

Line chart showing the evolution of the MASI index from December 2021 to December 2022. The index starts around 13500, peaks in early 2022, and then declines sharply to end the year at 10500, representing a -19.75% year-to-date performance.

•

A fin décembre 2022

, une

remontée des taux

est enregistrée sur le

marché secondaire des Bons du Trésor

touchant tous les

compartiments de la courbe

, en particulier

le moyen et long terme

avec respectivement des

hausses de 99 pbs

pour le

5 ans

,

86 pbs

pour le

10 ans

et de

67 pbs

pour le

20 ans

. Les

taux

s'établissent ainsi à

3,19%

à

10 ans

,

3,41%

à

15 ans

et

3,55%

à

20 ans

.

• Sur le marché actions, le MASI affiche

une contre-performance y-t-d de -19,75%

, ramenant la

capitalisation boursière

à

561,1 Md MAD

au 31 décembre 2022,

en baisse de 129,6 Md MAD

par rapport au 31/12/2021.

Marché de l'entreprise : Très bonne dynamique commerciale auprès de grands clients Corporate

Wafa Assurance confirme son leadership historique sur

le marché de l'entreprise

grâce au bon renouvellement 2022 et au gain de programmes auprès de grands clients corporate.

Cette bonne dynamique permettra de renforcer la position de Wafa Assurance sur les risques Entreprise notamment en dommages aux biens, en risques techniques, en Incendie et en Transport.

A large cargo ship docked at a busy port with numerous yellow and blue cranes in the background.

Aerial view of a large industrial facility, likely a refinery or chemical plant, with a complex network of pipes and structures.

Aerial view of a coastal industrial area with a large circular structure, possibly a storage tank or processing unit, surrounded by other industrial buildings.

Aerial view of an industrial facility featuring several large blue storage tanks and tall red-and-white striped chimneys.

Assurance Vie : Un taux de valorisation des contrats Epargne pour l'exercice 2022 en haut de la fourchette du marché

• Les clients de Wafa Assurance détenant un contrat d'assurance épargne bénéficieront au titre de l'exercice 2022

d'un taux de revalorisation net de 3,1% et 3,2% en hausse de 10 Bps

profitant ainsi d'un niveau de revalorisation se situant dans le haut de la fourchette du marché.

• Ces niveaux de rendements intéressants, pour tous les clients de Wafa Assurance, qu'ils soient nouveaux clients ou clients historiques, sont réalisés grâce aux

investissements historiques de Wafa Assurance en obligations ainsi que les achats d'actions à des prix de revient générant des plus values

. De plus, la taille du bilan de Wafa Assurance permet

des économies d'échelle bénéfiques aux clients

.

• Les assurés de Wafa Assurance bénéficient ainsi de

fondateurs solides de la compagnie, d'une performance issue d'une gestion rigoureuse, de la qualité des placements de la compagnie et de la longue expérience de Wafa Assurance dans l'assurance Vie

.

Four small green seedlings growing out of stacks of gold coins, symbolizing financial growth and investment.

Assurance Takaful : Démarrage des activités de Wafa Takaful

le 21 juin 2022

Logo of Wafa Takaful, featuring a green and blue shield with a white 'W' and the text 'تكافل الوفاء Wafa Takaful'.

•

Commercialisation des produits d'assurance Takaful

en partenariat avec

Bank Assafa

à partir du

21 juin 2022

avec un démarrage autour de

2 produits

«

Assafa Takaful Ousra

» et «

Assafa Takaful Dari

».

•

Convention de partenariat

signée le 23 juin 2022

entre Wafa Takaful et BTI Bank

(filiale de Bank of Africa) pour la

commercialisation des produits de Wafa Takaful

dans le réseau

BTI Bank

. L'offre porte dans un 1er temps sur

l'assurance Takaful Décès Invalidité

et la

Multirisque Bâtiment

avant d'être étendue à

d'autres produits innovants

.

• Le

cumul des contrats

signés au

31 décembre 2022

par

Wafa Takaful

s'élève à

6 954

,

Wafa Takaful

couvre ainsi

~76% des financements de son partenaire Bank Assafa

.

• Au 31 décembre 2022,

Wafa Takaful

capte

~32% des primes émises du marché (11,8 MDH)

.

Logo of Bank Assafa, featuring the text 'بنك الصفاء Bank Assafa' and a green geometric square icon.

Logo of bti Bank, featuring the text 'bti Bank بنك التمويل والإنماء' and a stylized orange and red flame icon.

Two men in suits shaking hands in front of a backdrop featuring logos of Wafa Takaful and Bank Assafa.

A woman in a headscarf and a man in a suit reviewing documents in front of a backdrop featuring the Wafa Takaful logo and the text 'بنك التمويل والإنماء نلأزم معك'.

A graphic illustration showing two hands shaking, one holding a card with the 'Wafa Takaful' logo and the other holding a card with the 'Bank Assafa' logo. Below the handshake, the text reads 'تكافل الوفاء' and 'بنك الصفاء'. At the bottom, a banner states: 'يغفل الشركاء بين بنك الصفاء وشركة التأمين التكافلي

Assurance inclusive : Lancement au 1er mars 2023 de « Taamine Wafacash »

Wafa Assurance et Wafacash mettent en œuvre leur savoir-faire et leur expertise dans leurs domaines respectifs pour offrir aux clients de Wafacash les bénéfices du concept Taamine Iktissadi, développé par Wafa Assurance depuis 2019. Ce lancement fait suite à l'obtention par Wafacash en décembre 2022 de l'agrément lui permettant de commercialiser les produits d'assurance inclusive via son réseau.

Une gamme complète de produits sera commercialisée en deux temps: Produits d'assurance Vie et assurance de Personnes (Taamine Al Janaza, Taamine Wladi, Taamine Al Walidine, Taamine Sahti) et Produits d'assurance Dommage (Taamine Bayti, Taamine Mahali).

L'alliance entre Wafacash et Wafa Assurance, a pour but d'accompagner les orientations stratégiques nationales, en termes d'accessibilité des services financiers formels, de protection du consommateur et d'éducation financière.

Pour rappel, Wafacash compte ~ 6 millions de clients et un réseau de + 2 200 agences présentes dans ~500 localités.

A date, l'assurance inclusive de Wafa Assurance couvre ~455 000 marocains tirée par la montée du réseau AWB. Wafa Assurance couvre à elle seule 65% de l'objectif fixé par le gouvernement au titre de l'année 2022 dans le cadre du programme de la SNIF (700 000 contrats).

The image shows the logos for Wafacash and Wafa Assurance. On the left is the Wafacash logo, featuring a yellow square with a black arrow pointing right and the text 'وفاكاش Wafacash'. On the right is the Wafa Assurance logo, featuring a green square with a white 'V' shape and the text 'تأمين الوفاء Wafa Assurance'.

Logos of Wafacash and Wafa Assurance

A photograph of a man in a dark suit and a woman in a black jacket and teal top shaking hands over a table. Behind them are banners for Wafacash and Wafa Assurance. On the table, there are some documents and a small box.

A man and a woman shaking hands at a signing table

A promotional image featuring a family (a man, a woman, and a young boy) standing in front of a large banner. The banner is for 'Taamine Wafacash' and includes the Wafa Assurance logo. It mentions 'جديد' (New) and '2023'. There are several icons representing different insurance products: a house for 'Taamine Bayti', a person for 'Taamine Wladi', a person with a shroud for 'Taamine Al Janaza', a person with a child for 'Taamine Al Walidine', and a person with a headscarf for 'Taamine Sahti'. A yellow box on the right says '55 سنوا' (55 years). At the bottom, it says 'حيث ما بيناتناش' (Wherever we are) and 'التأمين الآن ممكن عند وفاكاش!' (Insurance is now possible with Wafacash!).

A family (man, woman, and child) standing in front of a promotional banner for Taamine Wafacash

Assistance : Une croissance rentable de Wafa IMA Assistance au Maroc et un bon démarrage à l'international

• Au

31 décembre 2022

,

Wafa IMA Assistance

affiche des

primes émises

(brutes de commissions de réassurance) de

371 MDhs

, en hausse de

24% vs. décembre 2021

.

• La

performance

de

Wafa IMA Assistance

au

Maroc

lui a

permis

de gagner

2,5 points de part de marché

. Elle capte désormais

21% du marché de l'assistance

(hors acceptations en réassurance)

• En zone CIMA, après une année complète d'activité, les primes émises ressortent à 8,2 MDH outre la garantie financière de 17 MDH.

• Wafa IMA Assistance opère désormais dans 4 pays européens (Espagne, France, Belgique, Italie) et 7 pays Africains (Tunisie, Sénégal, Côte d'Ivoire, Cameroun, Congo Brazzaville, Gabon et Mali) pour un total de primes émises de 80 MDH en 2022 (66,1 MDH en Europe et 13,9 MDH en Afrique)

Wafa IMA Assistance logo surrounded by flags of France, Morocco, Spain, Italy, Tunisia, Senegal, Ivory Coast, Cameroon, Congo Brazzaville, Gabon, and Mali.

International : Début effectif des opérations de Wafa Life Insurance Egypt

Wafa Life Insurance Egypt

الوفاء لتأمينات الحياة - مصر

Wafa Life Insurance Egypt logo

• Après le lancement officiel de l'activité de Wafa Life Insurance Egypt en 2021, la filiale a affiné

son modèle opérationnel en 2022 avec le démarrage effectif des premières opérations drainant des chiffres prometteurs pour l'atteinte des prévisions

.

• A fin décembre 2022, la filiale affiche un chiffre d'affaires de 102 MEGP (~53,6 MDH) réalisé essentiellement au 2ème semestre, soit un rythme de production mensuel moyen de 17 MEGP. Ces réalisations ne sont pas comprises dans le chiffre d'affaires consolidé de l'exercice 2022, la filiale n'ayant pas encore fait son entrée dans le périmètre de consolidation.

• La proposition de valeur de Wafa Life Insurance Egypt est centrée sur la protection et la valorisation de l'épargne des assurés, la protection de la santé et l'assurance inclusive Taamine Iktissadi.

Assurance inclusive : Poursuite de l'internationalisation

Renforcement de l'offre de l'assurance inclusive dans les pays de présence de Wafa Assurance avec le lancement par Wafa Assurance Vie Sénégal d'un produit Easy Insurance « Solidarité Obsèques » en partenariat avec le Crédit du Sénégal.

Le développement à l'international de cette activité s'est renforcé depuis 2021 avec les lancements du concept Taamine Iktissadi en Tunisie et de deux produits en Côte d'Ivoire et au Cameroun (Sécur'Yako et Assur'Obsèques)

Advertisement for Wafa Assurance Vie Sénégal's 'SECUR'JAMM' insurance product. The image shows a family (a man, a woman, and two children) sitting together. The text on the ad includes 'Wafa Assurance Vie Sénégal', 'TOUJOURS PRÉSENTS POUR VOTRE FAMILLE', 'SECUR'JAMM ASSURANCE SOLIDARITÉ OBSÈQUES', and 'à partir de 4 500 FCFA/mois'. Social media icons for Facebook, Instagram, and LinkedIn are also visible.

Digital : 1ère Marketplace Wafa Assurance

La 1ère Marketplace Digitale, organisée le 15 septembre 2022 par la Direction Capital Humain & Communication Interne Groupe et la Digital Factory a connu une grande mobilisation en interne.

Cet événement dédiée à la Centricité Client et au Digital a connu la participation de 416 collaborateurs. Ils ont pu découvrir auprès des Product et Business Owners les différentes applications digitales de Wafa Assurance et assister à deux conférences animées par Mme Magali Noé sur les 2 thèmes ci-après : « centricité client » et « innovation attitude ».

A large group of Wafa Assurance employees posing for a group photo on a staircase during the Digital Marketplace event.

A group of employees standing in front of a display board that reads 'UNE APPLI QUI NOUS FAISAIT LA VIE MY WAFÁ'.

A group of employees gathered around a display board that reads 'UNE APPLI QUI NOUS FAISAIT LA VIE MY WAFÁ', engaged in discussion.

Wafa Assurance fait pour la première fois son entrée dans le Top 10 du classement 2022 des 100 premiers assureurs africains

JA LE MAGAZINE logo

Le magazine Jeune Afrique a publié le classement 2022 des 100 premiers assureurs africains. A l'instar des éditions précédentes, ce classement est dominé par les groupes sud-africains suivi par Wafa Assurance. Wafa Assurance fait pour la première fois son entrée dans le Top 10.

Wafa Assurance ré-élue pour la 2ème année consécutive service client de l'année au Maroc

ÉLU SERVICE CLIENT 2023 logo

Wafa Assurance élue Service Client de l'Année Maroc 2023. Cette consécration fait suite aux efforts de la compagnie dans l'amélioration de la relation client. Cela fait de Wafa Assurance non seulement un assureur universel mais aussi avec une qualité de service de premier plan.

Capital humain

•

Nomination

de Monsieur

Badr-Eddine Belghiti

en tant que

Directeur Général Délégué de Wafa Assurance

en charge du

Pôle Assurance des Entreprises

à partir du

1er janvier 2023

.

• Organisation le

14 janvier 2023

de la

convention annuelle des collaborateurs

sous le thème «

#DyrineNya

».

•

Organisation

les

26-27 et 28 janvier

de la

convention annuelle des filiales à l'international

. Les

COMEX

de

l'ensemble des filiales

se sont déplacés au

siège

pour une

édition

sous le signe de

la cohésion

et du

succès collectif

placée sous le thème «

We Win Together

».

•

Wafa Assurance

compte

706 collaborateurs

au

31 décembre 2022

.

• En intégrant

les filiales

au

Maroc

et à

l'international

,

Wafa Assurance Groupe

compte

1 175 collaborateurs

.

Large group photo of Wafa Assurance employees at an event.

Close-up photo of a man speaking at a podium.

Photo of a man speaking at a podium with a 'WIN TOGETHER' banner.

Réseau de distribution et Courtage

•

Réseau exclusif

comptant

308

points de vente au

31 décembre 2022

dont

235

agents et

73

bureaux directs.

• Le nombre de

démarcheurs

en activité s'élève à

19

.

• Le réseau des

courtiers

s'élève à

~170

En social, un nouveau palier franchi avec un Chiffre d'affaires à 10 425 MDH en progression de +14,7% par rapport à 2021

The chart illustrates the contribution of various segments to the overall revenue growth. The total revenue increased from 9,089 MDH in December 2021 to 10,425 MDH in December 2022, representing a growth of +1,336 MDH (+14.7%). The breakdown is as follows:

Segment

Dec-21 (MDH)

Change

Dec-22 (MDH)

Epargne

889

+889

889

Décès

47

+47

47

Auto

154

+154

154

Autres

246

+246

246

Non-Vie Total

2,429

2,674

Vie Total

3,917

4,806

Total Social

9,089

+1,336 MDH (+14.7%)

10,425

Overall totals: Non-Vie revenue increased by +9.8% to 4,484 MDH; Vie revenue increased by +18.7% to 5,941 MDH.

Waterfall chart showing the breakdown of the Social Segment's revenue increase from 9,089 MDH in Dec-21 to 10,425 MDH in Dec-22, with a total increase of +1,336 MDH (+14.7%).

• Un chiffre d'affaires Non Vie à 4 484 MDH en progression de +9,8% issue de la performance de l'ensemble des branches Non-vie.

• Un chiffre d'affaires Vie à 5 941 MDH en progression de +18,7% porté la performance en Epargne et la bonne tenue de la Prévoyance.

Une sinistralité nette de réassurance en baisse à 76,7% comparée à 2021

S/P Net de réassurance

The chart compares the Net Reinsurance S/P ratio between December 2021 and December 2022. The ratio decreased from 85.6% in Dec-21 to 76.7% in Dec-22, representing a decrease of -9.0 percentage points.

Period

S/P Net de réassurance (%)

déc-21

85.6%

déc-22

76.7%

Bar chart comparing the Net Reinsurance S/P ratio for December 2021 and December 2022, showing a decrease from 85.6% to 76.7%.

Des frais de gestion sous contrôle

NON-VIE

Ratio en % des primes

Année

Ratio (%)

Montant (MDH)

déc-21

14,5%

579

déc-22

14,1%

628

Bar chart comparing Non-Vie management fees for 2021 and 2022. The 2021 fee is 14.5% (579 MDH) and the 2022 fee is 14.1% (628 MDH).

En Non Vie, un ratio de frais de gestion à 14,1% en amélioration de 0,4 pt vs. 2021 reflétant les efforts de maîtrise des frais et l'amélioration du coût de l'impayé.

VIE

Ratio en % de l'encours moyen

Année

Ratio (%)

Montant (MDH)

déc-21

0,5%

122

déc-22

0,5%

143

Bar chart comparing Vie management fees for 2021 and 2022. The 2021 fee is 0.5% (122 MDH) and the 2022 fee is 0.5% (143 MDH).

En Vie, un Ratio de frais de gestion stable à 0,5%.

Un Ratio de frais d'acquisition en amélioration en Vie

NON-VIE

Ratio en % des primes

Année

Ratio (%)

Montant (MDH)

déc-21

12,1%

484

déc-22

12,3%

546

Bar chart comparing Non-Vie acquisition fees for 2021 and 2022. The 2021 fee is 12.1% (484 MDH) and the 2022 fee is 12.3% (546 MDH).

En Non Vie, un ratio de frais d'acquisition à 12,3% en quasi stabilité comparé à 2021.

VIE

Année

Ratio (%)

Montant (MDH)

déc-21

6,7%

336

déc-22

6,2%

368

Bar chart comparing Vie acquisition fees for 2021 and 2022. The 2021 fee is 6.7% (336 MDH) and the 2022 fee is 6.2% (368 MDH).

En Vie, un ratio de frais d'acquisition à 6,2% en amélioration de 0,5 pt en raison du mix branches.

Un Ratio combiné Non-Vie en amélioration à 103,1% en raison de l'amélioration de la sinistralité et la maîtrise des frais

Metric

déc-21

déc-22

Change

Ratio combiné

112.2%

103.1%

-9.1 pts

Sinistralité nette de réassurance

-9.0%

Frais

-0.2%

Bar chart showing the Combined Ratio for Non-Life Insurance. The chart compares the ratio at the end of 2021 (112.2%) and the end of 2022 (103.1%). The improvement is attributed to a decrease in net reinsurance sinistrality (-9.0%) and a decrease in expenses (-0.2%), resulting in a total improvement of -9.1 points.

Un résultat financier en recul impacté par la baisse du marché boursier atténué par l'amélioration du résultat financier récurrent

NON-VIE

Metric

Déc-21

Déc-22

Change

Résultat financier

553

394

-159 MDH (-29%)

Bar chart showing the financial result for Non-Life Insurance. The result decreased from 553 MDH at the end of 2021 to 394 MDH at the end of 2022, a decrease of 159 MDH (-29%).

En Non-Vie, un résultat financier à 394 MDH en baisse de -29% comparé à 2021.

Cette baisse est liée à la forte reprise sur provision constatée en 2021 à la sortie de la crise Covid-19 atténuée par la progression des revenus récurrents.

VIE(*)

Metric

Déc-21

Déc-22

Change

Résultat financier

987

952

-35 MDH (-4%)

Bar chart showing the financial result for Life Insurance. The result decreased from 987 MDH at the end of 2021 to 952 MDH at the end of 2022, a decrease of 35 MDH (-4%).

En Vie, un résultat financier(*) à 952 MDH en baisse limitée de -4% dans un contexte de marché boursier baissier.

(*) hors ajustements de valeur des Actifs en Unités de comptes (plus et moins values non réalisées)

Le résultat Non-Vie s'établit à 157 MDH en baisse de 16,1%, impactée par la baisse des marchés financiers atténuée par l'amélioration du résultat financier récurrent et l'amélioration de la sinistralité

Un résultat Vie à 457 MDH en progression de 8,7% vs. 2021 sous l'effet de la nette amélioration de la sinistralité en partie gommée par la baisse des marchés financiers

NON-VIE

Period

Result (MDH)

déc-21

188

déc-22

157

-32 MDH (-16.1%)

Bar chart showing Non-Vie results: 188 MDH in dec-21 and 157 MDH in dec-22, with a decrease of -32 MDH (-16.1%).

VIE

Period

Result (MDH)

déc-21

421

déc-22

457

+36 MDH (+8.7%)

Bar chart showing Vie results: 421 MDH in dec-21 and 457 MDH in dec-22, with an increase of +36 MDH (+8.7%).

Un Résultat net à 607 MDH en hausse de 13,2% tiré par la progression de l'activité et l'amélioration des indicateurs techniques

Period

Result (MDH)

déc-21

536

déc-22

607

+71 MDH (+13%)

Bar chart showing Net Result: 536 MDH in dec-21 and 607 MDH in dec-22, with an increase of +71 MDH (+13%). A large orange arrow points upwards to the right.

Chiffres clés

2020

2021

2022

VARIATION

22 - 21

Chiffre d'affaires

8.374

9.089

10.425

14,7%

Vie

4.371

5.005

5.941

18,7%

Non-Vie

4.003

4.084

4.484

9,8%

Ratio combiné Non-Vie

95,6%

112,2%

103,1%

-9,1 pts

Résultat technique Non-Vie

262

188

157

-16,1%

Résultat technique Vie

442

421

457

8,7%

Résultat net d'IS

404

536

607

13,2%

Hausse des engagements techniques de +1,8% à 38 722 MDH, issue de l'activité Vie

Métrique

déc-21

déc-22

Variation

Total

38 019

38 722

+703 (+1.8%)

Vie

27 385

28 061

+677 (+2.5%)

Non-Vie

10 635

10 661

-26 (-0.2%)

Bar chart showing the increase in technical commitments from December 2021 to December 2022. The total commitment increased from 38 019 MDH to 38 722 MDH, a growth of +703 MDH (+1.8%). The increase is primarily driven by the Vie (Life) segment, which grew from 27 385 MDH to 28 061 MDH (+677 MDH, +2.5%). The Non-Vie (Non-Life) segment decreased from 10 635 MDH to 10 661 MDH (-26 MDH, -0.2%).

Des placements en couverture des engagements techniques en hausse de 2,1% à 38 740 MDH

Métrique

déc-21

déc-22

Variation

Total

37 937

38 740

+803 (+2.1%)

Vie

26 395

27 085

+690 (+2.6%)

Non-Vie

11 542

11 655

-42 (-0.3%)

Bar chart showing the increase in coverage placements for technical commitments from December 2021 to December 2022. The total coverage increased from 37 937 MDH to 38 740 MDH, a growth of +803 MDH (+2.1%). The increase is primarily driven by the Vie (Life) segment, which grew from 26 395 MDH to 27 085 MDH (+690 MDH, +2.6%). The Non-Vie (Non-Life) segment decreased from 11 542 MDH to 11 655 MDH (-42 MDH, -0.3%).

Renforcement des Fonds Propres à 6 356 MDH après distribution des dividendes

+187 MDH / (+3.0%)

6 168 -420 607 6 356

déc.-21 Dividendes distribués Résultat Net déc.-22

Bar chart showing the reinforcement of equity. It starts at 6 168 MDH at déc.-21, decreases by 420 MDH for dividends distributed, and increases by 607 MDH for the net result, ending at 6 356 MDH at déc.-22. A bracket above the chart indicates a total increase of +187 MDH (+3.0%).

Fonds Propres renforcés à 6 356 MDH après distribution de 420 MDH de dividende annuel et intégration du résultat de 2022

Solvabilité résiliente

3.0x 2.9x

déc.-21 déc.-22

Bar chart showing the solvability margin. It is 3.0x at déc.-21 and 2.9x at déc.-22.

Une marge de solvabilité* résiliente à 2.9x la marge réglementaire hors plus-values latentes

(*) Hors plus values latentes

Evolution du Cours de Wafa Assurance comparée au MASI (Base 100)

Sur 5 ans : -13,5% -24,0%

Evolution sur l'année 2021/2022

-19,75% -22,47%

12/30/2017 12/30/2018 12/30/2019 12/30/2020 12/30/2021 12/30/2022 12/30/2021 3/30/2022 6/30/2022 9/30/2022 12/31/2022

— MASI — Wafa Assurance

Line chart comparing the stock price evolution of Wafa Assurance (orange line) and the MASI index (grey line) from 2017 to 2022. The chart shows a 5-year performance of -13.5% for MASI and -24.0% for Wafa Assurance. A zoomed-in view shows the performance for 2021/2022 with MASI at -19.75% and Wafa Assurance at -22.47%.

Cours au 31 Décembre 2022

Moyenne 2022

4 234,5

MAX 2022

4 950,0

MIN 2022

3 500,0

Dernier

3 760,0

Multiples

BPA

173,53

PER

21,7x

PB

2,1x

Dividend Yield

3,2%

À l'international, montée en charge des filiales Non-Vie dans tous les pays de présence et bonne tenue de l'activité Vie

MAROC

• Vie : 5 940 MDH / +18,7%

• Non-Vie : 4 484 MDH / +9,8%

• PDM à 19,9%

• CA : 344 MDH / +22,2%

• PDM à 21%

• RN : 41 MDH / +38%

TUNISIE

• CA Vie : 112 MTND (373 MDH) / -15,6%

• PDM 2021 à 18,5% (1er rang)

• RN Vie : 13,9 MTND (47 MDH) / +23,8%

ÉGYPTE

• CA Vie : 101,9 MEGP (54 MDH)

• RN Vie : -14,5 MEGP (-5 MDH)

SÉNÉGAL

• CA Vie : 13,6 Mrds FCFA (222 MDH) / 0,5%

• PDM à 16,5% (3ème rang)

• RN Vie : 802 MFCA (12 MDH) / +53%

• CA Non-Vie : 5,2 Mrds FCFA (85 MDH) / +67,4%

• PDM à 3,2% (14ème rang)

• RN Non-Vie : 143 MFCFA (2 MDH)

CÔTE D'IVOIRE

• CA Vie : 16,1 Mrds FCFA (264 MDH) / +13,4%

• PDM à 7,2% (5ème rang)

• RN Vie : 1 726 MFCA (29 MDH) / +34,8%

• CA Non-Vie : 4,9 Mrds FCFA (80 MDH) / +43,3%

• PDM à 1,6 (15ème rang)

• RN Non-Vie : 27,3 MFCFA (- MDH)

CAMEROUN

• CA Vie : 5,9 Mrds FCFA (102 MDH) / -4,6%

• PDM à 8,1% (5ème rang)

• RN Vie : 522,2 MFCFA (8 MDH) / +30,5%

• CA Non-Vie : 3,0 Mrds FCFA (49 MDH) / +15,9%

• PDM à 1,7% (16ème rang)

• RN Non-Vie : -698,3 MFCFA (-11 MDH)

Wafa Assurance Groupe enregistre au 31 décembre 2022 un chiffre d'affaires cumulé de 11 996 MDH dont 1 571 MDH réalisés par les filiales.

Déduction faite du chiffre d'affaires en unités de comptes, considérées en IFRS comme des contrats d'investissement, et après retraitements de consolidation le chiffre d'affaires consolidé du groupe ressort à 11 639 MDH.

Category

Value (MDH)

Wafa Maroc

10.425

Assistance

344

Tunisie

373

Sénégal

306

Côte d'Ivoire

344

Cameroun

150

Egypte

54

Wafa Takaful

1

CA cumulé

11.996

Primes en UC

-274

Entités non consolidées

-55

Retraitements de consol.

-28

CA consolidé IFRS

11.639

Bar chart showing the breakdown of consolidated revenue (CA consolidé IFRS) of 11,639 MDH. The chart starts with a grey bar for Wafa Maroc at 10,425 MDH. This is followed by a series of small bars representing filial revenue: Assistance (344), Tunisie (373), Sénégal (306), Côte d'Ivoire (344), Cameroun (150), Egypte (54), and Wafa Takaful (1). The total cumulative revenue is 11,996 MDH. This is then adjusted by subtracting 'Primes en UC' (-274), 'Entités non consolidées' (-55), and 'Retraitements de consol.' (-28), resulting in the final consolidated revenue of 11,639 MDH. A red box highlights 'CA des filiales à 1 571 MDH'.

Le chiffre d'affaires consolidé est en hausse de 18,9% à 11 639 MDH portée par la croissance de l'activité au Maroc et à l'international.

Category

Value (MDH)

déc.-21

9785

Wafa Maroc

1749

Assistance

61

Attijari Assurance Tunisie

-59

Filiales CIMA Vie

36

Filiales CIMA Non Vie

66

déc.-22

11639

Legend: Non Vie (orange), Vie (grey)

Annotations: +1,854 MDH (+18.9%), R22/R21, +18.9%, +11.8%, +25%

Stacked bar chart showing the breakdown of consolidated revenue (CA consolidé IFRS) of 11,639 MDH for the year 2022 (déc.-22) compared to 2021 (déc.-21). The chart shows revenue by product line (Non Vie and Vie) and by entity. A yellow arrow indicates a total increase of +1,854 MDH (+18.9%). The chart also shows a significant increase in Non Vie revenue (+25%) and Vie revenue (+11.8%).

A l'international, montée en charge des filiales avec un CA de 1 489 MDH soit 12,8% du CA consolidé en 2022 vs. 11,5% en 2021.

Les filiales de la zone CIMA contribuent à hauteur de 7% dans le CA consolidé.

Wafa IMA Assistance et Attijari Assurance Tunisie contribuent à hauteur de 3% chacune dans le chiffre d'affaires consolidé.

CA Consolidé par contributeur

Contributeur

Montant (MDH)

Pourcentage

Wafa Maroc

10 151

87%

Assistance

316

3%

Tunisie

373

3%

Zone CIMA

800

7%

Autre

316

3%

Pie chart showing Consolidated Revenue by Contributor. The chart is divided into five segments: Wafa Maroc (87%, 10 151), Assistance (3%, 316), Tunisie (3%, 373), Zone CIMA (7%, 800), and an unlabeled segment (3%, 316).

Le RNPG ressort à 776 MDH en forte progression de 83% par rapport au 31 décembre 2021 tiré par la rentabilité de l'activité au Maroc et la montée en charge des filiales.

Période

RNPG (MDH)

déc 2021

424

déc 2022

776

(+83%)

Bar chart showing Net Profit After Tax (RNPG) for December 2021 and December 2022. The value increased from 424 MDH in 2021 to 776 MDH in 2022, representing an 83% growth.

Les placements consolidés à 49 485 MDH au 31 décembre 2022, impactés par un marché boursier en baisse

Periode

Valeur (MDH)

déc-20

46.047

déc-21

51.472

déc-22

49.485

-1.987 MDH (-4%)

Bar chart showing consolidated placements in MDH for December 2020, 2021, and 2022. The values are 46.047 MDH (déc-20), 51.472 MDH (déc-21), and 49.485 MDH (déc-22). A dashed orange arrow indicates a decrease of -1.987 MDH (-4%) from déc-21 to déc-22.

Les provisions techniques consolidées ressortent à 45 262 MDH au 31 décembre 2022 en progression de 2%

Periode

Valeur (MDH)

déc-20

40.914

déc-21

44.456

déc-22

45.262

+806 (+2%)

Bar chart showing consolidated technical provisions in MDH for December 2020, 2021, and 2022. The values are 40.914 MDH (déc-20), 44.456 MDH (déc-21), and 45.262 MDH (déc-22). A dashed orange arrow indicates an increase of +806 (+2%) from déc-21 to déc-22. A large orange arrow points from the 2021 bar to the 2022 bar.

Les capitaux propres consolidés à 8 317 MDH impactés par la baisse des plus values latentes dans un marché boursier en baisse

Period

Consolidated Equity (MDH)

déc.-20

8.410

déc.-21

9.419

déc.-22

8.317

Bar chart showing consolidated equity at the end of 2020, 2021, and 2022. The values are 8.410 MDH for 2020, 9.419 MDH for 2021, and 8.317 MDH for 2022. A dashed arrow indicates a 12% decrease from 2021 to 2022.

A large, stylized, downward-pointing chevron shape in a dark gold color, with a small square icon above it, all set against a solid yellow background.

RAPPORT

ESG

Filiale de la holding Al Mada et du groupe Attijariwafa bank, Wafa Assurance a pour vocation première de concevoir, élaborer, distribuer et gérer des contrats d'assurance en épargne, retraite, prévoyance et dommages aux biens.

Inscrivant son action dans le maintien de ses valeurs fondamentales d'éthique, de respect des engagements et de qualité de service, Wafa Assurance poursuit une double mission, celle de l'élargissement du système de couverture des citoyens et celle d'accompagnement efficient des différents projets économiques des pays dans lesquels elle est implantée.

Assureur universel, œuvrant à la modernisation de l'industrie de l'assurance en Afrique, Wafa Assurance s'est imposée comme opérateur de référence sur le Continent, en plaçant l'assuré au cœur de ses préoccupations. Le Groupe a su proposer aux professionnels et au grand public des solutions complètes et innovantes en assurance et ce aussi bien au Maroc, qu'en Côte d'Ivoire, au Sénégal, au Cameroun, en Tunisie et plus récemment en Egypte.

Précurseur dans son secteur en matière de responsabilité sociétale de l'entreprise (RSE), Wafa Assurance a adapté de manière continue ses orientations stratégiques, en y intégrant des choix sociaux, sociétaux et environnementaux volontaristes et en veillant à une meilleure protection de ses assurés.

Wafa Assurance a pour vocation première de servir chaque client d'une manière personnelle, efficace et unique. A cet effet, elle opte pour une stratégie qui exploite ses principales forces : son empreinte géographique, son portefeuille équilibré, son assise financière solide, sa marque de confiance ainsi que son capital humain, talentueux et hautement qualifié.

Une démarche durable et une vision à long terme pour le marché de l'assurance

Wafa Assurance a pour ambition de continuer à jouer le rôle de locomotive et de précurseur qu'elle occupe dans le secteur des assurances au Maroc. Sa stratégie de Responsabilité Sociétale d'Entreprise (RSE) présente une démarche opérationnelle pour contribuer au développement du secteur et de ses opérateurs, selon les règles de fonctionnement et les pratiques issues des meilleurs référentiels.

Consciente du rôle qu'elle peut jouer dans le développement durable du Royaume, Wafa Assurance s'engage aussi à œuvrer pour le développement de produits et de services à la tarification étudiée et socialement responsables, assurant aux clients un service transparent et de proximité, pour une adoption par le plus grand nombre, quelle que soit la catégorie sociale.

L'assureur marocain s'engage aussi à contribuer à la compensation des insuffisances grandissantes des régimes de protection obligatoire.

La démarche de responsabilité sociétale et environnementale (RSE) de Wafa Assurance est inscrite au cœur de sa gouvernance.

Une démarche RSE qui s'appuie sur 4 axes :

Dans le cadre de sa politique RSE, Wafa Assurance cherche à améliorer sa compétitivité, son efficacité économique, financière et sociale. La démarche RSE de l'assureur s'appuie sur 4 axes :

.

Assumer pleinement sa responsabilité d'employeur

.

Contribuer à la préservation de l'environnement

.

Participer au développement de la société

.

Contribuer au déploiement des pratiques professionnelles favorisant une économie durable

ASSUMER PLEINEMENT SA RESPONSABILITÉ D'EMPLOYEUR

Description de la politique RH

Notre politique Ressources Humaines est adaptée et en ligne avec les orientations stratégiques de notre compagnie. Elle a pour principaux objectifs la fidélisation, la motivation et la montée en compétences de notre principale richesse : notre Capital Humain.

Recrutement, Gestion des carrières et fidélisation des Talents

Wafa Assurance a adopté une politique de recrutement basée essentiellement sur la transparence, la diversité, l'équité et la confiance.

Nous privilégions et accordons la priorité à la promotion interne de nos collaborateurs, avant tout recrutement externe et ensuite attirer les meilleurs profils/Talents du marché Marocain et Africain.

Les opportunités de carrière sont partagées d'abord en interne à travers une bourse d'emploi, pour puiser dans notre « talent pool » en se basant sur des trajectoires de carrière préalablement établies et validées. L'année 2020 a été marquée par le recrutement de nouveaux profils de différents domaines, qui sont venus enrichir nos ressources humaines. En tant que leader du marché de l'assurance, nous nous employons à recruter des profils qui partagent nos valeurs et incarnent le leadership.

49 recrutements sur le siège de Casablanca à fin 2020.

Formation

La formation est cruciale pour les collaborateurs de Wafa Assurance afin de garantir leur bonne compréhension du travail, le développement de leurs compétences et leur capacité à travailler efficacement. En outre, il s'agit d'un sujet vital qui permet à la compagnie d'être plus agile et de mieux s'adapter aux nouveaux enjeux de son marché.

Au cours de l'exercice 2022, Wafa Academy a organisé 7615 heures de formation au profits de 312 collaborateurs, tous grades confondus. Les principaux thèmes de formation sont les suivants : Les formations métiers de l'assurance, le digital, la tarification et actuariat, les outils SI, la certification des administrateurs, les formations en langue, le management, la déontologie, le juridique, l'audit et le contrôle, les formations On Boarding, etc.

En ce qui concerne le partenariat avec la prestigieuse institution ESSEC, une deuxième promotion de 31 managers sont en train de poursuivre leur cursus certifiant ESSEC.

En 2022, Wafa Assurance a entamé un partenariat avec l'Institut Marocain de Administrateurs, pour certifier ses dirigeants qui sont administrateurs (ou en devenir) au sein les filiales internationales

C'est aussi la 3ème année de partenariat avec la plateforme de formation e-learning LINKEDIN LEARNING, avec 200 collaborateurs qui ont un accès illimité aux 18000 formations et cours disponibles. En 2022 plus de 8455 cours ont été suivis par les collaborateurs Wafa Assurance, soit en moyenne 42 cours / collaborateur/an.

L'offre digital Learning s'est étoffée en 2022 par la signature d'une convention avec AWB pour accéder à la plateforme Mawarid Talent. Cette plateforme de E-learning est accessible à 450 collaborateurs de Wafa Assurance, et dispose de plus de 5000 cours sur les compétences professionnelles, les compétences de gestion et management, la communication, le digital, la motivation, l'innovation, la gestion des performances etc.

CONTRIBUER À LA PRÉSERVATION DE L'ENVIRONNEMENT

Développement durable, environnement et accompagnement de grands projets nationaux

Dans le cadre de la politique ambitieuse du Maroc dans les domaines des énergies renouvelables, de la santé et la culture, Wafa Assurance est l'assureur des grands projets suivants :

• Group AKWA POWER : Parcs Solaires Noor I, Noor II, Noor III, Noor IV, Boujdour & Laâyoune

• Les parcs Eoliens de la société Energie Eolienne du Maroc, le Parc Eolien de la société TAREC, le parc Eolien Midelt Wind Farm, le parc Eolien Boujdour Wind Farm, le parc Eolien Essaouira Wind Farm, le parc Eolien Aftissat II

• La station de dessalement d'eau de mer de Dakhla alimentée par un parc Eolien de 72 MW (DAWEC)

• Le parc Solaire AL MADEN de la société Green Power of Morocco

• Usine de fabrication des vaccins de la société Sensyo Pharmatech Maroc

• Construction du nouvel hôpital Ibn Sina de Rabat

• Grand théâtre de Casablanca

PARTICIPER AU DÉVELOPPEMENT DE LA SOCIÉTÉ

Financement de l'économie nationale

• Wafa Assurance, en tant qu'investisseur institutionnel, contribue significativement au financement de l'économie nationale. Le portefeuille d'actifs, d'une valeur marché de ~45,25 Mrd MAD est investi à hauteur de ~34,28% en Bons du Trésor. Sur un encours de la dette intérieure du Trésor marocain de 671,35 Mrd MAD, au 31 décembre 2022, 2,31% est porté par Wafa Assurance à travers les Bons du Trésor détenus en portefeuille.

• Par ailleurs, Wafa Assurance est actionnaire dans des fonds d'investissement dont l'objectif est de financer le développement de projets d'envergure stratégique, notamment des investissements d'infrastructure.

Inclusion financière : Taamine Iktissadi

L'inclusion financière a été érigée en priorité nationale pour le développement économique et social du Maroc. Dans ce contexte, Wafa Assurance a mis en place en septembre 2019 une nouvelle offre et lancé un nouveau concept dédié à l'assurance inclusive au Maroc baptisé « Taamine Iktissadi » et qui comporte 4 produits. Les tarifs démarrent à partir de 60 Dirhams TTC annuel.

Le 2 Novembre 2020, Wafa Assurance a également lancé le concept au niveau du Réseau AWB avec 5 produits sous la marque AMANE de Taamine Iktissadi. Le lancement de la gamme d'assurance inclusive Taamine Iktissadi permet au Groupe AWB d'étoffer son offre déjà riche à destination des populations à faibles revenus et de la TPE.

L'année 2022 a été marquée par de très bonnes réalisations au niveau de la gamme Taamine Iktissadi que ce soit pour le réseau ABB ou AWB enregistrant de fortes évolutions à deux chiffres et portant le nombre de personnes couvertes à fin décembre à près de 455 000 assurés ce qui représente près de 65% des ambitions affichées par le gouvernement en matière de couverture en produit d'assurance inclusive à l'horizon 2022.

Autre fait marquant en 2022 et non des moindres, les établissements de paiement ont été autorisés par le gouvernement à commercialiser les produits d'assurance inclusive à travers leur réseau propre ou leurs agents principaux.

Wafa Prévention

Wafa Prévention, est un partenaire actif au service des clients de Wafa Assurance et un acteur incontournable en matière de prévention des risques au niveau national.

Les ingénieurs de Wafa Prévention en 2022 ont accompagné les clients pour :

• Acquérir une visibilité maximale et structurée sur les risques internes et externes menaçant leur pérennité;

• Dynamiser la culture de la sécurité et leur présenter un benchmark de la qualité des risques par rapport à des industries similaires ;

• Réduire efficacement leurs risques.

Wafa prévention en 2022 c'est :

•

Plus de 210

visites et consultations sur des risques professionnels et industriels;

•

Plus de 400

recommandations adressées aux entreprises visitées,

•

Plus de 3000

accidents de travail analysés ;

•

12 actions

de formation et sensibilisation chez les clients ;

•

13 missions

d'accompagnement pour les exercices d'évacuation et installations de protection incendie des clients,

•

Deux études sectorielles

sur les maladies professionnelles, les accidents graves et mortels ont été actualisées.

TPE

Les principales actions réalisées en 2022 au profit des TPE :

• Formation des Agents généraux, des responsables bureaux directs et leurs collaborateurs sur les produits TPME

• Concrétisation des partenariats et conventions avec des chefs d'entreprises et professionnels organisés sous forme d'associations et fédérations

• Participation, en collaboration avec AWB, aux réunions d'information auprès des patrons de petites et moyennes entreprises.

~ 14 000 TPE ont été assurées à fin 2022, dont 4000 affaires nouvelles, par une solution d'assurance du marché de la TPME MASS MARKET.

Assurances santé pour tous

Mise à la disposition de l'ensemble des assurés Santé Groupe d'une application mobile « Wafa Santé » connectée avec les prestataires de santé, le capital humain, des sociétés clientes ainsi que le back office de Wafa Assurance. Cette application permet aux adhérents de demander et de télécharger des prises en charges en moins de 24h, de suivre l'état d'avancement du remboursement des dossiers médicaux, d'identifier d'éventuels compléments de dossiers et bien d'autres services. Cette application, largement appréciée par les entreprises assurées ainsi que par leurs salariés, fait l'objet de développement continu par la digitale factory de Wafa Assurance, pour intégrer de nouveaux parcours digitaux visant l'amélioration de l'expérience client et rendant plus accessible l'assurance Santé.

Impacts société civile

Dans le cadre de son engagement sociétale, Wafa Assurance sponsorise plusieurs événements et associations pour un total de

9 753 000 dhs

:

• Soutien à des manifestations sportives :

5 528 000 dhs

• Soutien à des manifestations culturelles :

220 000 dhs

• Sponsoring des manifestations liées à l'activité :

140 000 dhs

• Développer l'accès à l'éducation, à l'art, à la culture et à l'esprit d'entrepreneuriat :

1 865 000 dhs

• Opération de solidarité paniers Aid :

2 000 000 dhs

CONTRIBUER AU DÉPLOIEMENT DES PRATIQUES PROFESSIONNELLES DURABLES

Achats responsables

• 90% du panel fournisseur est marocain dont 25 nouvelles TPE qui ont été homologuées dans divers domaines (formation, impression, restauration, matériel informatique...)

• 12% du volume achats est réalisé par des TPE – 35MDH des dépenses engagées

• 7 contrats signés avec des start-up

• 85% de nos fournisseurs prennent connaissance de notre lettre de déontologie groupe.

Garantir l'intégrité, la loyauté et la transparence à tous les niveaux de l'entreprise

Le respect des règles d'intégrité, de loyauté des affaires et de transparence sont des principes clés de la responsabilité sociétale de Wafa Assurance. Le Groupe se mobilise dans la prévention de la corruption et des conflits d'intérêt, dans la lutte contre la fraude et dans le respect des règles de concurrence. Son engagement éthique couvre également la lutte contre blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.

Déontologie et éthique professionnelle

100% des collaborateurs de Wafa Assurance sont signataires du code de bonne conduite.

INDICATEURS CLÉS EN 2020

100%

Des collaborateurs groupe & filiales ont signés l'engagement de déontologie au code de bonne conduite

100%

Des collaborateurs intervenants dans le processus des achats ont signés le code déontologie des achats

Les collaborateurs du groupe Wafa Assurance sont formés régulièrement à la lutte contre le blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme

Garantir l'intégrité, la loyauté et la transparence à tous les niveaux de l'entreprise

Le respect des règles d'intégrité, de loyauté des affaires et de transparence sont des principes

A green icon of a target with three concentric circles and a bullseye. An arrow with a leaf-shaped fletching is shown hitting the center of the target.

Green target icon with an arrow in the bullseye.

1. Lutte contre le blanchiment d'argent et le financement de terrorisme

2. Mise en conformité avec les exigences FATCA

3. Conformité à la loi 09-08 (Protection des données Personnelles)

4. Obligations de déontologie

5. Risque Management

gouvernance

La Composition de l'organe de gouvernance de Wafa Assurance :

. Monsieur Ramses ARROUB

Président

. Monsieur Hassan OURIAGLI

Administrateur

. Monsieur Abdelmjid TAZLAOUI

Administrateur

. Monsieur Aymane TAUD

Administrateur

. Monsieur Mohamed EL KETTANI

Administrateur

. OGM représenté par Monsieur Mohamed EL KETTANI

Administrateur

. Monsieur Hassan BERTAL

Administrateur

. Monsieur Ahmed Ismail DOUIRI

Administrateur

. Monsieur Boubker JAI

Administrateur

. Monsieur Gilles DUPIN

Administrateur

. Madame Magali NOE

Administrateur

. Madame Marie-Laure MAZAUD

Administrateur

. Madame Rachida BENABDELLAH

Administrateur

Date de nomination des membres de l'organe de gouvernance et date d'expiration de leurs mandats :

Nom et Prénom ou dénomination sociale

Qualité

DÉBUT MANDAT

DURÉE MANDAT

FIN MANDAT

M. Ramsès ARROUB

Président

13/04/2018

6 ANS

avr-24

M. Hassan OURIAGLI

Administrateur

29/06/2020

6 ANS

avr-26

M. Abdelmjid TAZLAOUI

Administrateur

13/04/2018

6 ANS

avr-24

M. Aymane TAUD

Administrateur

11/05/2022

6 ANS

avr-28

M. Mohamed EL KETTANI

Administrateur

11/05/2022

6 ANS

avr-22

OGM représenté par M. Mohamed EL KETTANI

Administrateur

29/06/2020

6 ANS

avr-26

M. Hassan BERTAL

Administrateur

29/04/2019

6 ANS

avr-25

M. Ismaïl DOUIRI

Administrateur

29/06/2020

6 ANS

avr-26

M. Boubker JAI

Administrateur

11/05/2022

6 ANS

avr-28

M. Gilles DUPIN

Administrateur

11/05/2022

6 ANS

avr-28

Mme. Marie-Laure Mazaud

Administrateur

29/06/2020

6 ANS

avr-26

Mme. Magali Noé

Administrateur

29/06/2020

6 ANS

avr-26

Mme Rachida BENABDELLAH

Administrateur

11/05/2022

6 ans

avr-28

Existence de comités spécialisés et le cas échéant leurs compositions respectives :

La gouvernance de Wafa Assurance s'appuie sur les travaux concertés et qualifiés du Conseil d'Administration et de 7 comités spécialisés :

• Comité Stratégique

• Comité de Nomination et Rémunération

• Comité d'Audit

• Business Review

• Comité Digital

• Comité exécutif

• Comité des Directeurs Généraux

Comité Stratégique :

Mission :

Le Comité Stratégique a pour but de soutenir le Conseil dans le cadre de la définition des orientations stratégiques et des choix relatifs aux projets d'investissement ou de désinvestissement. Il s'assure également, pour ce qui concerne les achats stratégiques, d'une saine mise en concurrence des fournisseurs et de l'adéquation entre les besoins de Wafa Assurance et des offres présentées par les fournisseurs.

Composition :

• M. Ramses ARROUB, Président

• M. Hassan OURIAGLI

• M. Abdelmjid TAZLAOUI

• M. Aymane TAUD

• M. Mohamed EL KETTANI

• M. Boubker JAI

Périodicité des réunions :

Le Comité Stratégique de Wafa Assurance se réunit autant que de besoin pour étudier les sujets qui relèvent de son champ d'intervention.

Comité de Nomination et de Rémunération :

Mission :

Le Comité de Nomination et de Rémunération de Wafa Assurance se prononce sur les sujets relatifs à la carrière des Cadres Suivis.

En ce qui concerne le Directeur Financier et le Directeur d'Audit, le CNR de Wafa Assurance se prononce sur avis du CRC de Wafa Assurance.

Composition :

• M. Ramsès ARROUB, Président

• M. Hassan OURIAGLI

• M. Abdelmjid TAZLAOUI

• M. Aymane TAUD

• M. Mohamed EL KETTANI

Périodicité des réunions :

Le Comité de Nomination et de Rémunération se réunit dès que nécessaire à l'occasion de chaque décision relevant de ses attributions. Il se tient en outre deux fois par an.

Comité des Risques et des Comptes:

Mission :

Le rôle du Comité d'Audit est de donner un avis au Conseil sur (i) la fiabilité des informations comptables et financières, (ii) la qualité du dispositif de contrôle interne (iii) et l'efficacité des systèmes d'audit interne et de la gestion des risques.

Composition :

• Mme. Marie-Laure Mazaud : Présidente du Comité d'Audit

• M. Aymane TAUD

• M. Boubker JAI

• M. Gilles DUPIN

Les commissaires aux comptes :

• M. Bachir TAZI : Représentant du cabinet Ernst & Young

• Mme Sakina KORACHI : Représentant du cabinet Deloitte

• Invité : M. Ismail EL FILALI (Responsable Audit Général Attijariwafa bank)

Périodicité des réunions :

Le Comité d'Audit se réunit au moins quatre fois par an.

Un minimum de deux réunions doit être dédié aux activités risque et audit interne et un minimum de deux réunions doit être dédié aux comptes.

Business Review :

Mission :

Les Business Review ont pour rôle d'assurer à AL MADA un suivi des orientations stratégiques, de la performance économique et de la gestion budgétaire de la Compagnie.

Composition :

La Business Review est composée de membres de la direction et de l'équipe d'investissement de AL MADA et des membres du comité de Direction de Wafa Assurance.

Périodicité des réunions :

La Business Review se tient à minima deux fois par an.

Comité Digital :

Mission :

Le Comité Digital de Wafa Assurance a pour objet les missions suivantes :

• Le partage et l'alignement sur la réflexion stratégique pour la transformation digitale.

• La définition et le suivi des indicateurs stratégiques de pilotage des chantiers. digitaux.

• Le suivi des réalisations de la feuille de route digitale et son ajustement le cas échéant.

• La fourniture des éléments pertinents et leur reporting au Conseil d'administration.

Composition :

Le Comité Digital se compose des personnes suivantes :

• Mme. Magali NOE, Présidente du Comité Digital

• M. Ramsès ARROUB, Membre

• M. Karim CHBANI, Membre représentant de AL MADA

• M. Hicham ZIADI, Membre représentant de AttijariWafa Bank

• M. Mehdi BENNANI, Secrétaire

Périodicité des réunions :

Le Comité Digital se réunit au moins quatre fois par an en prévision de la réunion du Conseil d'administration et chaque fois que nécessaire.

Comité exécutif :

Mission :

Le Comex est en charge de l'exécution de la stratégie et des plans d'actions de Wafa Assurance.

Composition* :

• M. Ramsès ARROUB, Président

• Mme Hakima AL QOH, Responsable du Pôle Assurance des Entreprises Groupe

• M. Abderrahim ITTAS, Responsable du Pôle Assurances Non Vie des Particuliers Groupe

• Mme Fatima Zahra CHRAIBI, Responsable du Pôle Assurances Vie des Particuliers & Assurance des Personnes Groupe

• M. Adil Bouifrouri, Responsable du Pôle Wafa Assurance International

• Mme Nada FILALI, Responsable du Pôle Technologies & Supports Groupe

• Mme. Meriem BENKHAYAT, Responsable du Pôle Finance et Stratégie Groupe

• Mme. Yasmine MARRAKCHI, Responsable du Pôle Capital Humain et Communication interne Groupe

• M. Mostapha BACHA, Responsable de l'Actuariat, de la Surveillance du Portefeuille et de la Réassurance, ALM & SBR Groupe

• Mme. Nawal EL GHOUl, Responsable de l'Audit Interne et du Contrôle Interne Groupe

• Mme. Nada FILALI, Secrétaire

Périodicité des réunions :

Le Comex de Wafa Assurance se réunit chaque Mardi matin

* Exercice 2022

1. Lutte contre le blanchiment d'argent et le financement de terrorisme

Illustration showing a group of people, a document, and a large yellow line connecting them, symbolizing compliance and monitoring.

Les activités du groupe Wafa Assurance sont guidées par des normes éthiques élevées, l'intégrité commerciale et le respect strict de la législation et de la réglementation en vigueur en matière de prévention du blanchiment d'argent et du financement du terrorisme. A ce titre le groupe Wafa Assurance adopte toutes les démarches nécessaires pour connaître l'identité de ses contreparties avec qui elle noue ses relations et ne finalise ces affaires qu'après avoir mené ses diligences en la matière. Le groupe Wafa Assurance dispose d'un ensemble de procédures et processus qui établissent des mesures concrètes adoptées pour se conformer à toutes les obligations légales et réglementaires auxquelles Wafa Assurance est tenue, en tenant compte des différentes branches dans lesquelles elle exerce.

Les collaborateurs du groupe Wafa Assurance veillent au respect le plus strict tant de la législation applicable aux différentes activités et juridictions dans lesquelles ils opèrent, que des procédures internes déployées, et suivent des formations leur permettant d'exercer au mieux leurs fonctions.

Enfin, et dans le cadre de l'amélioration continue du groupe aux best practices, le projet d'automatisation des dispositifs précités est en cours d'achèvement pour une meilleure maîtrise des risques associés.

2. Mise en conformité avec les exigences FATCA

Illustration showing a document with a checkmark, a person with a checkmark, and a thumbs up icon with a checkmark, symbolizing compliance and certification.

Soucieuse de favoriser sa transparence fiscale, Wafa Assurance s'est engagée à remplir toutes ses obligations au regard de FATCA.

Pour participer au dispositif de transparence fiscale mis en place par les autorités américaines Wafa Assurance s'est donc mis en conformité avec les exigences réglementaires FATCA dans tous les pays où elle est implantée en s'enregistrant auprès de l'IRS. Des numéros d'identification FATCA (Global Intermediary Identification Number - GIIN) ont été délivrés par l'IRS à toutes les entités des Groupe concernées. Cela atteste de son niveau de conformité vis-à-vis des tiers.

D'autre part, des procédures ont été mises en place décrivant les principes relatifs à la mise en œuvre des diligences FATCA à réaliser par Wafa Assurance et ses distributeurs.

3. Conformité à la loi 09-08 (Protection des données à caractère Personnelles)

Illustration showing a shield with a checkmark, a document, and a cursor, connected by a yellow line.

Dans le cadre du respect de la loi 09-08 et du RGPD, un dispositif de conformité réglementaire a été mis en place au niveau du groupe WAFÁ ASSURANCE :

• Un inventaire des traitements des données personnelles a été réalisé avec mise en conformité de ses processus ;

• L'obtention de l'ensemble des récépissés et des demandes d'autorisation relatifs aux processus inventoriés ;

• L'élaboration d'une politique sur la protection des données personnelles ;

• La mise à jour des mentions d'informations présentes dans la documentation contractuelle et sur les sites Internet et applications mobiles du Groupe ;

• L'intégration de la protection des données personnelles dans l'ensemble des processus décisionnels de la compagnie.

4. Obligations de déontologie

Illustration showing people, a crossed-out arrow, and speech bubbles, connected by a yellow line.

Fraude et corruption ne sont ni tolérées, ni acceptées au sein de Wafa Assurance.

Le groupe Wafa Assurance souscrit à des principes éthiques en matière de traitement équitable, de gouvernance, de conformité et de gestion intégrée des risques. Nos valeurs sont relayées dans le Code de Déontologie du Groupe, qui s'applique à tous les collaborateurs. Cet engagement à respecter les normes déontologiques les plus rigoureuses a pour objectif de s'assurer de la conformité aux lois et réglementations en vigueur dans les différentes juridictions au sein desquelles nous intervenons, mais également de gagner et de conserver sur le long terme la confiance de nos clients, de nos actionnaires, de nos collaborateurs et de nos partenaires commerciaux.

• En matière de lutte contre la corruption, le groupe a mis en place un dispositif de prévention reposant sur la sensibilisation du personnel, la remontée d'alertes, l'encadrement des pratiques sur les cadeaux et avantages offerts et reçus par les collaborateurs.

• Concernant la lutte contre la fraude, Wafa Assurance a mis en place un dispositif spécifique s'appuyant sur une approche de prévention et de détection. Chaque domaine d'activité au sein de la compagnie déploie les règles de prévention et les moyens de détection et de traitement appropriés. Les domaines les plus exposés à ce risque disposent d'une cellule dédiée qui se charge de l'instruction de chaque cas de soupçon.

Wafa assurance s'est également dotée d'un outil automatisé de lutte contre la fraude.

5. Risque Management

La démarche du Groupe Wafa Assurance en matière de gestion des risques s'inscrit dans le cadre des normes nationales et internationales.

The diagram illustrates the Risk Management Governance Framework of Groupe Wafa Assurance, organized into two main sections:

Instances de gouvernance des risques

(Risk Governance Instances) and

Instances de gouvernance des risques

(Risk Governance Instances).

Instances de gouvernance des risques (Left Side):

Conseil d'administration

(orange arrow pointing down):

Définit une stratégie de gestion des risques

Etablit une fonction de gestion des risques indépendante

Approuve et réexamine annuellement la politique de gestion des risques

Comité de suivi des risques et contrôles

(green arrow pointing down):

Assiste le conseil d'administration dans la définition de la stratégie de gestion des risques

Porte une appréciation sur la performance du dispositif de gestion des risques

Alerte le conseil d'administration de tout dysfonctionnement relatif au système de gestion des risques

Comité interne de suivi des risques majeurs

(grey arrow pointing down):

Suivi et approbation du processus de gestion des risques

Alerter le comité de suivi des risques et contrôles de tout risque majeur lorsqu'il le juge nécessaire

Instances de gouvernance des risques (Right Side):

Mise à jour de la cartographie des risques

(green box)

Surveillance des risques majeurs

(orange box)

Surveillance des risques émergents

(orange box)

Suivi plans d'actions issus de la cartographie des risques

(grey box)

Déroulement du plan de contrôle des risques maîtrisés

(grey box)

Promotion de la culture risque

(grey box)

Diagram illustrating the Risk Management Governance Framework of Groupe Wafa Assurance, showing hierarchical instances and their responsibilities.

Raison sociale

Mandat exercé à titre

Début de Mandat

Mandat exercé à titre

Personnel

Représentant d'une personne morale

WAF A Assurance

Président Directeur Général

13/04/2018

X

LA COMPAGNIE NOUVELLE D'ASSURANCE (ATTIJARI ASS. TUNISIE)

Représentant permanent WAF A Assurance en qualité d'Administrateur

06/12/2018

X

PANORAMA

Président Directeur Général

10/05/2018

X

WAF A IMA Assistance

Président du Conseil d'Administration

10/05/2018

X

WAF A Assurance VIE SENEGAL

Administrateur intitulé personne et représentant permanent Wafa Assurance (Administrateur)

15/10/2018

X

X

Wafa Assurance Sénégal SA Non Vie

Administrateur intitulé personne et représentant permanent Wafa Assurance (Administrateur)

09/01/2019

X

X

WAF A Assurance Vie CAMEROUN

Administrateur intitulé personne et représentant permanent Wafa Assurance (Administrateur)

10/12/2018

X

X

PRO ASSUR S.A CAMEROUN

Administrateur intitulé personne et représentant permanent Wafa Assurance (Administrateur)

12/09/2019

X

X

WAF A Assurance Vie CÔTE D'IVOIRE

Administrateur intitulé personne et représentant permanent Wafa Assurance (Administrateur)

14/12/2018

X

X

WAF A Assurance SA CÔTE D'IVOIRE

Administrateur intitulé personne et représentant permanent Wafa Assurance (Administrateur)

14/12/2018

X

X

Wafa Life Insurance Egypt

Président du Conseil d'Administration

10/02/2020

X

X

A6 Immobilier

Représentant permanent Wafa Assurance en qualité d'Administrateur

10/05/2018

X

Inter Mutuelles Assistance

Représentant permanent Wafa Assurance au Conseil de Surveillance

10/05/2018

X

Atlas Hospitality Maroc

Administrateur

10/05/2018

X

SUTA

Représentant permanent Wafa Assurance en qualité d'Administrateur

10/05/2018

X

SUCRUNION

Représentant permanent Wafa Assurance en qualité d'Administrateur

10/05/2018

X

MOROCCAN INFRASTRUCTURE FUND (MIF)

Représentant permanent Wafa Assurance en qualité d'Administrateur

10/05/2018

X

AKWA AFRICA

Représentant permanent Wafa Assurance en qualité d'Administrateur

10/05/2018

X

COSUMAR

Représentant permanent Wafa Assurance en qualité d'Administrateur

10/05/2018

X

SSM

Représentant permanent Wafa Assurance en qualité d'Administrateur

10/05/2018

X

CIMR

Administrateur

10/05/2018

X

LESIEUR

Représentant permanent Wafa Assurance en qualité d'Administrateur

10/05/2018

X

MARSA Maroc

Représentant Wafa Assurance au Conseil de Surveillance

10/05/2018

X

WAF A TAKAFUL

Représentant permanent Wafa Assurance en qualité d'Administrateur

18/03/2021

X

Wafa Real Estate Investment

Président du Conseil d'Administration

21/06/2021

X

Wafa Real Estate Management

Président du Conseil d'Administration

21/06/2021

X

A large, stylized, downward-pointing chevron shape in a dark gold color, with a smaller square icon above it, all set against a solid yellow background.

RÉMUNÉRATION DES

CAC

Etat des honoraires versés aux contrôleurs des comptes (en HT)

CAC 1

CAC 2

TOTAL

Montant/ année

Montant/ année

N

N-1

N-2

N

N-1

N-2

Commissariataux comptes,

certification,examen des comptes individuels

et consolidés

820 000

820 000

820 000

595 000

595 000

500.000

Filiales

Autres diligences et prestations directement

liées à la mission du commissariat aux

comptes

Filiales

Sous total

Autres prestation rendues

202.035

812.693

780.000

autres

Sous total

Total général

N = 2022

N-1 = 2021

N-2 = 2020

A large, stylized, downward-pointing chevron shape in a dark yellow color, with a small square icon above it. The chevron is composed of two parallel lines that meet at a point, creating a sense of direction and flow.

A large, stylized, downward-pointing chevron shape in a dark yellow color, with a small square icon above it.

LISTE DES

PUBLICATIONS

-

Communiqué

: WAFÁ ASSURANCE ET SES AGENTS GÉNÉRAUX ADOPTENT UNE STRATÉGIE PHYGITALE

04/01/2022

-

Communiqué

: MADAME YASMINA MARRAKCHI REJOINT LE GROUPE WAFÁ ASSURANCE COMME DIRECTEUR DU CAPITAL HUMAIN ET DE LA COMMUNICATION INTERNE GROUPE

19/01/2022

-

Communiqué

: M. ABDELWAHAB NOUGAOUI REJOINT LE GROUPE WAFÁ ASSURANCE POUR Y CONDUIRE DES PROJETS DANS LA RÉASSURANCE

24/01/2022

-

Communiqué

: WAFÁ TAKAFUL AGRÉÉE PAR L'ACAPS

07/02/2022

-

Communiqué

: CONFÉRENCE DE PRESSE : WAFÁ TAKAFUL

10/02/2022

-

Communiqué

: WAFÁ ASSURANCE REND HOMMAGE À M. ALI CHRAÏBI NOMMÉ PDG D'AGMA ET NOMME M. ADIL BOUFRouri DIRECTEUR EXÉCUTIF EN CHARGE DU PÔLE INTERNATIONAL

22/02/2022

-

Communiqué financier

- 4ème trimestre 2021

25/02/2022

-

Communiqué

: WAFÁ ASSURANCE RÉMUNÈRE LES CONTRATS D'ASSURANCE VIE À 3,1% ET 3,0% AU TITRE DE LA REVALORISATION DE L'ÉPARGNE POUR L'EXERCICE 2021

14/04/2022

-

Communiqué

: Communiqué financier - 1er Trimestre 2022

31/05/2022

-

Communiqué

: NOMINATION DE MME FATIMA-EZZAHRA EL IDRISI CHRAIBI AU POSTE DE DIRECTEUR EXÉCUTIF DU PÔLE ASSURANCE DES PERSONNES

22/06/2022

-

Communiqué

: Communiqué financier - Deuxième Trimestre 2022

29/08/2022

-

Communiqué financier

- 1er Semestre 2022

15/09/2022

-

Communiqué

: Rapport financier Semestriel S1 2022

16/09/2022

-

Communiqué

: NOMINATION DE MONSIEUR BADREDDINE BELGHITI AU POSTE DE DIRECTEUR GÉNÉRAL DÉLÉGUÉ DE WAFÁ ASSURANCE EN CHARGE DU PÔLE ASSURANCE DES ENTREPRISES

21/09/2022

-

Communiqué Financier

- Résultats du 1er Semestre 2022

30/09/2022

-

Communiqué financier

- 3ème Trimestre 2022

23/11/2022

-

Communiqué

: WAFÁ ASSURANCE - ÉLU SERVICE CLIENT DE L'ANNÉE MAROC 2023

21/12/2022

Lien internet :

https://www.wafaassurance.ma/fr/compagnie-assurance-maroc/rapports-annuels-wafa-assurance