BMCE : Comptes au 30 juin 2019
Entreprise : BANK OF AFRICA
Date de publication : 01/10/2019
Type de document : Etats Financiers

RÊVONS

D'UN NOUVEAU MONDE,

RESPONSABLE DE

SON ENVIRONNEMENT...

COMMUNICATION FINANCIÈRE

RÉSULTATS AU 30 JUIN 2019

BMCE BANK OF AFRICA

البنك المغربي للتجارة الخارجية لـ فريقا

ØCØ≤% Ø.IK %H .HO≤K.

Logo of BMCE Bank of Africa, featuring a stylized globe with a blue swoosh.

RÊVONS

D'UN NOUVEAU MONDE,

RESPONSABLE DE

SON ENVIRONNEMENT...

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ir-bmcebankofafrica.ma

DEMARRAGE FAVORABLE DU PLAN STRATEGIQUE

DE DEVELOPPEMENT TRIENNAL 2019-2021

Le Conseil d'Administration de BMCE Bank Of Africa s'est réuni le vendredi 27 septembre 2019, sous la Présidence de M. Othman BENJELLOUN, au Siège Social de la Banque, à Casablanca. Il a examiné l'activité de la Banque et du Groupe au terme du 1

er

semestre 2019 et arrêté les comptes y afférents.

Le rapport financier semestriel 2019 est publié sur le site
www.ir-bmcebankofafrica.ma

DES RESULTATS CONSOLIDES EN PHASE

AVEC LES ORIENTATIONS STRATEGIQUES

Reprise de la croissance

, comme en témoigne la hausse du Résultat Net Part du Groupe de +4% tiré par une progression du PNB de

+7,4%

et une évolution contenue des

charges générales d'exploitation

de

+2,8%

.

Le RNPG par zone géographique montre une contribution de l'

international à hauteur de 41%

à fin juin 2019 contre 43% à fin juin 2018, dont l'Afrique représente 35%, une

part stable

durant les deux dernières années.

Progression de

+7,4%

du PNB consolidé tiré principalement par la

marge d'intérêts (+4,5%)

et le

résultat des opérations de marché (+63%)

. Par zone géographique, le PNB généré par les activités au Maroc a augmenté de

+8%

contre

+7%

pour les activités à l'international, qui représentent près de la moitié des revenus du Groupe, témoignant de la

diversité de son "Business Mix"

.

Dynamique commerciale

pour l'ensemble des métiers et géographies avec une hausse de près de

+1,8% des crédits à la clientèle consolidés à 182,5 Milliards DH

et une

croissance des dépôts de la clientèle de +1,1%

à 194,6 Milliards DH en juin 2019.

Evolution contenue des frais généraux

consolidés (+2,8%), fruit du chantier de rationalisation des charges d'exploitation au niveau Groupe, soit un

coefficient d'exploitation en amélioration de -2,5p%

, passant de 57,7% à fin juin 2018 à

55,2% à fin juin 2019

.

Coût du risque

en hausse de

+34%

à 872 MDH à fin juin 2019 en consolidé, suite à un

effort substantiel d'assainissement

et partant, de provisionnement de créances dans certaines filiales sub-sahariennes.

Stabilisation des Capitaux Propres Part du Groupe à 18,4 milliards DH

à fin juin 2019. BMCE Bank ayant réalisé après la clôture des comptes semestriels une augmentation de capital en 2 tranches, par apport en numéraire et par conversion de dividendes pour un montant global de 1,7 milliard DH.

Ratios de capitalisation du Groupe

au-dessus des minimas réglementaires avec un

Tier I

s'établissant à

9,2%

et un

ratio de solvabilité de 12,2%

à fin juin 2019.

RESULTATS SOCIAUX EN CROISSANCE

Progression de

+5,3%

du PNB de BMCE Bank SA, grâce notamment au résultat sur opérations de marché (+53%) et à la marge sur commissions (+7%).

Hausse de +5,4%

du Résultat Net Social de BMCE Bank SA à 1 059 MDH à fin juin 2019 contre 1 005 MDH en juin 2018, dans un contexte de renforcement des provisions.

Amélioration de l'efficacité opérationnelle

de la Banque au Maroc au titre du 1

er

semestre 2019, une des priorités majeures du programme de transformation du Groupe avec une

stabilisation des charges générales d'exploitation

à -0,1%, soit une baisse du

coefficient d'exploitation

de près de -3p% passant de 53% à fin juin 2018 à

50,2%

à fin juin 2019.

Résultat Net

Part du Groupe

A fin juin 2019 par zone géographique

Donut chart showing the geographical distribution of the Group's Net Result: Morocco 59%, Africa 35%, Europe 6%.

Maroc ● 59%

Afrique ● 35%

Europe ● 6%

Résultats Semestriels 2019

- MDH -

Total Bilan

Consolidé

Social

Déc-18

295 547

Déc-18

188 110

juin-19

310 775 (+5%)

juin-19

198 916 (+6%)

Produit Net Bancaire

Consolidé

Social

juin-18

6 500

juin-18

3 291

juin-19

6 979 (+7,4%)

juin-19

3 465 (+5%)

Résultat Net -Part du Groupe-

Consolidé

Social

juin-18

1 125

juin-18

1 005

juin-19

1 170 (+4%)

juin-19

1 059 (+5,4%)

LANCERMENT DE NOUVELLES OFFRES DIVERSIFIEES DE BMCE BANK OF AFRICA

Enrichissement de l'

offre Premium

à travers (i) la

Carte Platinum Mastercard

, utilisable au Maroc et à l'étranger avec divers services extra bancaires, (ii) la Nouvelle formule packagée

Platinum Plus

comprenant notamment la forfaitisation illimitée des opérations courantes et (iii) la

Carte exclusive de privilèges

extrabancaires afin de bénéficier de traitement privilégié (conciergerie privée).

Lancement de la

2

ème

promotion du Club de l'Entrepreneuriat

qui dispense un parcours de formation sur mesure pour la mise à niveau des entrepreneurs dans plusieurs domaines de compétences.

Initiative en matière d'

éducation financière

en collaboration avec la

Fondation Marocaine de l'Education Financière

en faveur de clients Auto-Entrepreneurs.

Organisation de

séminaires pour l'accompagnement des investisseurs MRE

et d'évènements à caractère sociaux (sportifs, musicaux et d'accueil) adaptés à chaque Région en faveur de la clientèle des MRE.

Lancement de «

Mezzanine PME

», la nouvelle

offre de financement développée par la CCG

ciblant des entreprises en difficulté.

Développement d'une

nouvelle offre d'affacturage "IS Factor"

ayant pour objet de régler les créances IS des entreprises privées.

Consolidation du positionnement de BMCE Bank en tant qu'

Arrangeur, Co-Arrangeur ou Agent pour le montage de dossiers de financements structurants

, permettant d'accompagner les opérateurs économiques des différents secteurs d'activités dans leurs projets d'investissement de grande envergure.

UNE DIGITALISATION DE PLUS EN PLUS ANCRÉE DANS LES SERVICES DU GROUPE

Refonte du parcours d'ouverture du compte en ligne

, aussi bien pour les Marocains Résidant à l'Etranger que pour les résidents au Maroc.

Digitalisation de la souscription au crédit immobilier

, permettant à un client ou prospect d'obtenir une proposition commerciale personnalisée avec un accord de principe immédiat en ligne.

Mise en place du

Chatbot

, avec la

mise à disposition d'un agent « virtuel » pour répondre aux questions et demande d'assistance des clients

.

Mise en place du

Callbot

, permettant le

push de messages vocaux aux clients à des fins d'informations ou de promotion

.

Mise en place d'un

nouveau portail baptisé « BMCE Business Online »

, une plateforme de Banque à Distance dédiée aux entreprises pour une

gestion complète des opérations courantes nationales et internationales relatives au Trade Finance et Cash Management

, permettant d'effectuer différentes opérations bancaires à distance.

Lancement du Programme d'

Intraprenariat et d'Innovation Interne, In'Pulse

, approche

agile et pragmatique

permettant à la Banque de

co-construire

des solutions innovantes grâce à l'expertise et à la créativité de ses collaborateurs.

LEADERSHIP MAINTENU EN MATIERE DE DEVELOPPEMENT DURABLE ET DE FINANCE A IMPACT

Ouverture d'une

nouvelle école Medersat.Com à Ketama

dans la Province d'

Al Hoceïma

, pour accueillir à la rentrée scolaire 2019-2020, 150 élèves relevant des 6 niveaux du primaire en plus du préscolaire.

Démarrage de la scolarisation au sein de l'

école Medersat.Com au Rwanda

après achèvement des travaux de construction et d'équipement, avec un nombre d'élèves inscrits de l'ordre de

278, dont 52 % de filles

. Ces élèves sont répartis sur les six niveaux du primaire du cycle primaire obligatoire Rwandais.

Poursuite du

programme de consolidation et de réhabilitation des écoles du réseau Medersat.Com

, avec la

réhabilitation de deux écoles

Medersat.com Kasbah Ait Hammou Ou Said à Zagora, et Medersat.com Icharmaouen à Essaouira.

Lancement du

programme de réalisation des unités de préscolaire dans les établissements publics

, avec l'

inauguration de 6 unités de préscolaire

entièrement construites et équipées dans la Province de Nador -Académie Régionale pour l'Education et la Formation de l'Oriental-.

Réalisation de la

Centrale solaire photovoltaïque de la Bibliothèque Nationale du Royaume du Maroc à Rabat

permettant de couvrir jusqu'à 40% de la consommation électrique de la Tour de la BNRM.

Signature par BMCE Bank of Africa des Principes Bancaires Responsables

s'engageant ainsi à

aligner stratégiquement ses activités sur les objectifs de développement durable et l'Accord de Paris sur les changements climatiques

. La Banque rejoint les 130 banques dans le monde et marque le début du partenariat le plus important, à ce jour, entre le secteur bancaire mondial et l'ONU.

Adhésion aux «Green Investment Principles» de l'initiative chinoise Belt & Road (BRI)

, faisant de BMCE Bank la première banque africaine à soutenir les «Green Investment Principles» - GIP - parmi une trentaine d'institutions financières à travers le monde. Lancé en novembre 2018, les GIP accompagnent les institutions financières et les entreprises dans l'adoption des meilleures pratiques en matière de gestion des risques environnementaux et sociaux, de finance verte et de chaîne d'approvisionnement dans leurs investissements et opérations au sein de la région Belt and Road.

Consolidation de la

charte RSE Groupe commune formalisant la stratégie de développement durable et de RSE de BMCE Bank of Africa

avec le déploiement des engagements au niveau de ses filiales.

Participation à la

cérémonie de lancement de la ligne « Women In Business » de la BERD

organisée dans les régions de

Tanger Tétouan-Al Hoceïma et de l'Oriental

, visant à encourager l'entrepreneuriat féminin avec le soutien de l'Union Européenne ; BMCE Bank étant ainsi la 1

ère

banque à proposer un produit dédié à la femme entrepreneur alliant financement et services non financiers.

BANK OF AFRICA

Progression de +10% du Produit Net Bancaire consolidé de BOA

, portée par la hausse de la marge sur commissions de +10% et de la marge d'intérêt de +6%.

Baisse du Résultat Net Part du Groupe de -17% impacté par les efforts d'assainissement et de provisionnement de créances opérés dans certaines filiales sub-sahariennes.

Renforcement du fonds de commerce du Groupe BOA avec une

croissance de +6% des ressources clientèles cumulées

à fin juin 2019 et de

+2% des crédits clientèle

et ce, malgré une quasi-stagnation du nombre d'agences ouvertes durant le premier semestre 2019.

FAITS MARQUANTS

Augmentation de capital de BMCE Bank réalisée avec succès en deux tranches

portant sur une conversion des dividendes de l'exercice 2018 en actions et un apport en numéraire pour un montant global 1 734 032 700 MAD.

Augmentation de capital réservée au Groupe Britannique CDC Group PLC autorisée par l'Assemblée Générale Extraordinaire du 4 septembre 2019

. Le 18 juin dernier, un partenariat stratégique entre BMCE Bank Of Africa et CDC Group PLC centré sur l'Afrique avait été signé prévoyant l'acquisition d'une

participation de près de 5%

de la Banque par cette institution de financement et de développement du Royaume-Uni pour

1,9 MMDH

.

Ouverture d'une succursale à Shanghai

, symbole de l'alliance sino-africaine pour le co-développement de l'Afrique faisant de BMCE Bank, une des toutes premières banques africaines à obtenir l'agrément pour l'ouverture d'une succursale à Shanghai.

Obtention par BMCE Bank de la certification ISO 37 001

, pour la première fois en Afrique, relative au

Système de Management Anti-Corruption

réaffirmant, ainsi, son engagement sociétal d'apporter une contribution active à la lutte contre ce fléau et inscrivant, en premier lieu, le principe d'éthique des affaires en tant qu'objectif principal de sa

Charte de Responsabilité Sociétale

.

Obtention par BMCE Bank d'un

prix spécial pour sa contribution pionnière au programme MorSEFF

, ainsi que son leadership dans la Finance Durable, lors de la cérémonie de remise des trophées pour les projets d'énergie financés par MorSEFF - BERD, BEI, AFD, KFW, avec appui de l'UE.

Maintien pour la

8

ème

année consécutive

de la

certification ISO 14001

pour la gestion des impacts environnementaux, et pour la

2

ème

année de la certification OHSAS18001

dans le domaine de la santé, sécurité et bien-être au travail.

BMCE Bank of Africa élue

«Most Active Partner Bank in Morocco in 2018»

par la BERD.

Lancement du

premier Rapport Annuel Digital 2018

, une initiative inédite dans le paysage bancaire et financier national.

Moderne, innovante, et interactive

, la version numérique s'enrichit d'une dimension supplémentaire à l'ère du digital à travers une navigation intuitive et adaptée à tous les écrans.

Prochain Rendez-Vous

Lundi 30 Septembre 2019

à 10h30

Rencontre avec les Représentants de la Communauté des Analystes et des Médias : présentation des résultats semestriels 2019 du Groupe BMCE Bank Of Africa.

1.1. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

1.1.1. Normes comptables applicables

Le Groupe BMCE Bank Of Africa a adopté les normes internationales d'information financière IFRS depuis l'arrêté des comptes consolidés au 30 juin 2008, avec un bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2007.

Les comptes consolidés du Groupe BMCE Bank Of Africa sont établis conformément aux normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards – IFRS), telles qu'elles ont été approuvées au sein de l'IASB.

Le groupe n'a pas anticipé l'application des nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés par l'IASB lorsque l'application rétrospective est autorisée.

Les comptes consolidés au 30 juin 2019 ont été préparés en tenant compte de l'entrée en vigueur au 1

er

janvier 2019 de deux nouvelles normes IFRS :

• L'interprétation IFRIC 23 qui précise la manière dont les incertitudes liées aux impôts sur le résultat doivent être présentées dans les comptes annuels du Groupe.

• La norme IFRS 16 qui modifie la comptabilisation des contrats de location.

L'interprétation IFRIC 23 :

Cette interprétation vient compléter la norme IAS 12 « Impôts sur le résultat » qui contient des dispositions relatives à la reconnaissance et à l'évaluation des passifs ou actifs d'impôts, courants ou différés.

Cette interprétation traite des risques fiscaux portant sur l'impôt sur le résultat. L'interprétation s'applique à la détermination des éléments liés à l'impôt sur le résultat, lorsqu'il y a une incertitude sur les traitements retenus par une entité en la matière, au regard des dispositions fiscales applicables. Le risque fiscal provient, par nature, de l'incertitude liée à une position fiscale retenue par l'entité et qui pourrait être remise en cause par l'administration fiscale.

Deux options de transition sont possibles pour appliquer l'interprétation, de manière :

• Totalement rétrospective sous réserve que la société dispose de l'information nécessaire sans tenir compte des circonstances survenues au fil du temps ; ou

• Partiellement rétrospective, en comptabilisant l'impact cumulé dans les capitaux propres d'ouverture de l'exercice au cours duquel l'interprétation est appliquée pour la première fois. Dans ce cas, l'information comparative du premier exercice d'application n'est pas retraitée.

Le Groupe BMCE Bank Of Africa a choisi la méthode de transition partiellement rétrospective pour cette interprétation en comptabilisant l'impact cumulé dans les capitaux propres d'ouverture au 1

er

janvier 2019.

La norme IFRS 16 :

La norme IFRS 16 « Contrat de Location » remplace la norme IAS 17 à compter du 1

er

janvier 2019. Elle modifie la comptabilisation des contrats de location.

Pour tout contrat de location, le preneur devra reconnaître à son bilan un actif représentatif du droit d'utilisation du bien loué et une dette représentative de l'obligation de paiement des loyers. Dans le compte de résultat, la charge d'amortissement de l'actif sera présentée ainsi que la charge d'intérêt sur la dette. Ce traitement, actuellement appliqué aux contrats de location-financement, sera ainsi étendu aux contrats de location simple.

• Options retenues :

Le Groupe BMCE Bank Of Africa a choisi comme méthode de transition l'approche rétrospective modifiée pour laquelle la dette locative correspond au montant actualisé des loyers restant à la date de première application (01/01/2019) avec un droit d'utilisation reconnu à l'actif d'un montant équivalent à cette même date. En conséquence, le Groupe n'enregistre pas d'impact capitaux propres au titre de la première application d'IFRS 16.

Pour identifier les contrats de location qui entrent dans le périmètre de la norme, voici les critères retenus :

graph TD
A[Le client contrôle l'utilisation de l'actif ?] -- Oui --> B[Existe-t-il un actif identifié ?
Explicitement ou implicitement spécifié, physiquement distinct, sans droit de substitution pour le bailleur]
A -- Non --> C[Le contrat ne contient pas de contrat de location]
B -- Oui --> D[Le client obtient-il la quasi-totalité des avantages économiques liés à l'utilisation de l'actif pendant la durée de location ?]
B -- Non --> C
D -- Oui --> E[Le client a-t-il le droit de diriger l'utilisation de l'actif ?]
D -- Non --> C
E -- Oui --> F[Le contrat est un contrat de location]
E -- Non --> C

Diagramme de décision pour identifier les contrats de location. Il commence par la question 'Le client contrôle l'utilisation de l'actif ?'. Si oui, on passe à 'Existe-t-il un actif identifié ?'. Si oui, on passe à 'Le client obtient-il la quasi-totalité des avantages économiques liés à l'utilisation de l'actif pendant la durée de location ?'. Si oui, on passe à 'Le client a-t-il le droit de diriger l'utilisation de l'actif ?'. Si oui, le contrat est un contrat de location. Si non à n'importe quelle question, le contrat ne contient pas de contrat de location.

Le Groupe a utilisé les deux mesures de simplification proposées par la norme IFRS 16 portant sur les contrats à court terme (durée de 12 mois ou moins) et sur les contrats à actifs sous-jacents de faible valeur, dont la valeur est inférieure ou égale au seuil proposé par l'IASB, à savoir 5000 USD.

• La durée retenue :

La durée pendant laquelle le Groupe a généralement utilisé des types particuliers de biens (loués ou détenus en propre) auparavant et les raisons économiques sous-jacentes ont été utilisées pour déterminer si le groupe a la certitude raisonnable d'exercer une option ou de ne pas l'exercer.

Ainsi, les durées appliquées dépendent des types de biens :

• Pour les baux commerciaux, une durée de 9 ans en moyenne a été retenue ;

• Pour les baux à usage d'habitation, une durée de 3 ans ;

• Pour les véhicules en LLD, la durée retenue est celle du contrat.

graph TD
A[Durée] -- "=" --> B[Période non renouvelable]
B -- "+" --> C[Périodes optionnelles de renouvellement]
C -- "+" --> D[Périodes optionnelles postérieures à des dates de résiliation]
E[Preneur raisonnablement certain d'exercer l'option de renouvellement] --> C
F[Preneur raisonnablement certain de ne pas exercer l'option de résiliation] --> D

Diagramme illustrant la durée du contrat de location selon IFRS 16. Il montre la formule : Durée = Période non renouvelable + Périodes optionnelles de renouvellement + Périodes optionnelles postérieures à des dates de résiliation. Des notes indiquent que le preneur a raisonnablement certain d'exercer l'option de renouvellement pour les deux premières périodes, et certain de ne pas exercer l'option de résiliation pour la dernière.

Le passif lié au contrat de location est égal à la valeur actualisée des paiements de loyers et des paiements estimés à la fin du contrat (pénalités de résiliation le cas échéant et la garantie de la valeur résiduelle si applicable).

Le taux utilisé pour l'actualisation de ces paiements est le taux d'endettement marginal qui correspond au taux de refinancement sur le marché financier sur des durées équivalentes à celles des dettes locatives.

1.1.2. Principes de consolidation

a. Périmètre de consolidation

Le périmètre de consolidation intègre toutes les entités étrangères et nationales, dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

Le Groupe BMCE Bank Of Africa intègre dans son périmètre de consolidation les entités, quelles que soient leurs activités, dont il détient au moins 20 % de ses droits de vote existants et potentiels.

Par ailleurs, il intègre les entités dont les montants consolidés remplissent une des conditions suivantes :

• Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5 % du total du bilan de l'entité mère ;

• La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5 % de la situation nette de l'entité mère ;

• Les produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5 % des produits bancaires de l'entité mère ;

• Seuils « cumulatifs » qui permettent de s'assurer que le total combiné des entités exclues de la consolidation ne dépasse pas 5 % de l'agrégat en consolidé.

b. Les méthodes de consolidation

Le niveau d'intégration, (une intégration globale ou une mise en équivalence) varie respectivement selon que le Groupe exerce un contrôle exclusif, conjoint ou une influence notable.

Au 30 juin 2019, aucune filiale du Groupe n'est contrôlée de manière conjointe.

c. Les règles de consolidation

Les Etats financiers consolidés sont établis en utilisant des méthodes comptables uniformes pour des transactions et autres événements semblables dans des circonstances similaires.

Élimination des opérations réciproques

Les soldes réciproques résultant d'opérations réalisées entre sociétés consolidées du Groupe ainsi que les opérations elles-mêmes, y compris les produits, les charges et les dividendes, sont éliminés. Les profits et les pertes réalisés du fait de cessions d'actifs à l'intérieur du Groupe sont éliminés, sauf dans l'hypothèse où l'actif cédé est considéré comme durablement déprécié.

Conversion des comptes en devises étrangères

Les comptes consolidés du Groupe BMCE Bank Of Africa sont établis en dirham. La conversion des comptes des entités dont la monnaie fonctionnelle est différente du dirham est effectuée par application de la méthode du cours de clôture. Selon cette méthode, tous les éléments d'actif et de passif, monétaires ou non monétaires, sont convertis au cours de change en vigueur à la date de clôture de l'exercice. Les produits et les charges sont convertis au cours moyen de la période.

d. Regroupement d'entreprises et évaluation des écarts d'acquisition

Coût d'un regroupement d'entreprises

Le coût d'un regroupement d'entreprises est évalué comme le total des justes valeurs des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise. Les frais connexes à l'acquisition sont comptabilisés en charges.

Affectation du coût de regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés

Le Groupe affecte, à la date d'acquisition, le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence positive entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est constatée au niveau de l'écart d'acquisition.

Écart d'acquisition

A la date d'acquisition, l'écart d'acquisition est comptabilisé à l'actif. Il est initialement évalué à son coût, c'est-à-dire l'excédent du coût du regroupement d'entreprises sur la part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Le Groupe pratique, à partir de 2012, la méthode du « Goodwill complet » pour les nouvelles acquisitions. Cette méthode consiste à déterminer l'écart d'acquisition sur la base de l'excédent du prix du regroupement d'entreprises et du montant des intérêts minoritaires sur la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Il est à noter que le Groupe n'a pas retraité les regroupements d'entreprises intervenus antérieurement au 01/01/2008, date de la première transition, selon la norme IFRS 3 et ce en application de l'exemption offerte par l'IFRS 1.

Évaluation de l'écart d'acquisition

Après sa comptabilisation initiale, l'écart d'acquisition est évalué à son coût diminué du cumul des pertes de valeur.

Conformément aux dispositions de la norme IAS 36, des tests de dépréciation doivent être réalisés lorsqu'apparaît un risque de dépréciation durable, et en tout état de cause une fois par an, pour vérifier que les écarts d'acquisition constatés pour chaque UGT n'ont pas lieu d'être dépréciés.

La valeur recouvrable d'une unité génératrice de trésorerie est définie comme la valeur la plus élevée entre sa juste valeur nette des coûts de vente et sa valeur d'utilité, la juste valeur étant le prix de vente d'une UGT à des conditions normales de marché.

La valeur d'utilité est basée sur une estimation des cash flows actualisés générés par l'activité dans le cadre de son exploitation par la banque :

• Si la valeur recouvrable de la filiale est supérieure à celle comptable, alors il n'y a pas lieu de constater d'impairment ;

• Dans le cas contraire, la différence est constatée en charge d'impairment. Elle sera en priorité allouée à l'écart d'acquisition, puis aux autres actifs sur la base d'un prorata.

La banque a utilisé différentes méthodes pour la valorisation de la valeur d'utilité des UGT, selon les critères de chaque filiale. Ces méthodes se sont basées sur des hypothèses et estimations :

• L'approche par les revenus, communément appelée « Discounted Dividend Model », qui est une méthode classique dans le secteur bancaire. La mise en œuvre de cette méthode repose sur le business plan de la filiale et valorise ainsi cette dernière par le biais de la valeur actuelle des flux de dividendes futurs. Ces flux seront actualisés au coût des fonds propres.

• La méthode des « Discounted Cash flows » est une méthode traditionnelle pour l'évaluation des firmes dans le secteur des services. Elle se base sur l'actualisation des flux de trésorerie disponibles au coût moyen pondéré du capital.

Acquisitions successives

Conformément aux dispositions de la norme IFRS 3 Révisée, le Groupe ne calcule pas un écart d'acquisition complémentaire sur les acquisitions successives après la prise de contrôle initiale.

En particulier, en cas d'augmentation du pourcentage d'intérêt dans une entité déjà consolidée par intégration globale, l'écart entre le coût d'acquisition de la quote-part supplémentaire d'intérêts et la quote-part acquise de l'actif net de l'entité à cette date est enregistré dans les réserves consolidées part du Groupe.

1.1.3. Actifs et passifs financiers

a. Prêts et créances

La catégorie « Prêts et créances » inclut les crédits consentis par le Groupe.

Les prêts et créances sont comptabilisés initialement à leur juste valeur, qui est, en règle générale, le montant net décaissé à l'origine, et comprend les coûts d'origine directement imputables à l'opération ainsi que certaines commissions perçues (commissions de participation et d'engagement, frais de dossier), analysées comme un ajustement du rendement effectif du prêt.

Les prêts et créances sont évalués ultérieurement au coût amorti, et les intérêts, ainsi que les coûts de transaction et commissions inclus dans la valeur initiale des crédits concourent à la formation du résultat de ces opérations sur la durée du crédit calculé selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

b. Titres

Catégories de titres

La norme IFRS 9 remplace les modèles de classification et d'évaluation des actifs financiers prévus par la norme IAS 39 par un modèle comprenant uniquement 3 catégories comptables :

• Coût amorti ;

• Juste valeur par capitaux propres : les variations de juste valeur de l'instrument financier sont impactées dans les « autres éléments du résultat global » (« juste valeur par OCI »);

• Juste valeur par résultat : les variations de juste valeur de l'instrument financier sont impactées dans le résultat net.

La classification d'un actif financier dans chaque catégorie est fonction :

• des modalités de gestion (« business model ») définies par l'entreprise

• et des caractéristiques de ses flux de trésorerie contractuels (critère du « solely payments of principal and interest », ou « SPPI »).

Les modalités de gestion sont relatives à la manière dont la société gère ses actifs financiers afin de générer des flux de trésorerie et de créer de la valeur. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d'actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé.

La norme IFRS 9 distingue trois modèles de gestion :

• La collecte des flux de trésorerie contractuels, soit le modèle de gestion « Collecte » ;

• La collecte des flux contractuels et la vente des actifs, soit le modèle de gestion « Collecte et Vente » ;

• Les autres intentions de gestion, soit le modèle de gestion « Autre / Vente ».

Le second critère (critère « SPPI ») s'analyse au niveau du contrat. Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit fixe ou variable.

Les critères de classement et d'évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l'actif financier, selon qu'il est qualifié:

• d'instruments de dette (i.e. prêts et titres à revenu fixe ou déterminables) ; ou

• d'instruments de capitaux propres (i.e. actions).

Le classement d'un instrument de dette dans l'une des catégories d'actifs financiers est fonction du modèle de gestion qui lui est appliqué par l'entreprise et des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'instrument (critère SPPI). Les instruments de dette qui répondent au critère SPPI et au modèle de gestion « Collecte » sont classés au coût amorti. Si le critère SPPI est vérifié mais le modèle de gestion est la collecte et la vente, l'instrument de dette est classé en juste valeur par capitaux propres (avec recyclage). Si le critère SPPI n'est pas vérifié et si le modèle de gestion est autre, l'instrument de dette est classé en juste valeur par résultat.

Selon la norme IFRS 9, les instruments de capitaux propres détenus (actions) sont :

• toujours évalués à la juste valeur par résultat,

• sauf ceux qui ne sont pas détenus à des fins de transaction pour lesquels la norme permet de faire le choix irrévocable, lors de la comptabilisation initiale de chaque actif financier, de le comptabiliser en juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (juste valeur par OCI), sans possibilité de recyclage par résultat. Les actifs classés dans cette catégorie ne feront pas l'objet de dépréciation. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat.

La norme IFRS 9 prévoit des modèles de classification et d'évaluation des passifs financiers selon 3 catégories comptables :

• passif financier au coût amorti ;

• passif financier à la juste valeur par résultat ;

• passif financier à la juste valeur par résultat sur option.

A la date de comptabilisation initiale, un passif financier peut être désigné, sur option irrévocable, à la juste valeur par résultat:

• dans certaines conditions lorsque le passif contient des dérivés incorporés ; ou

• si cela conduit à une information plus pertinente du fait de l'élimination ou la réduction significative d'une distorsion de traitement comptable (« mismatch ») ; ou

• si le passif est géré avec d'autres instruments financiers qui sont évalués et gérés à la juste valeur conformément à une politique d'investissement ou de gestion des risques et que l'information est communiquée sur cette base aux principaux dirigeants au sens d'IAS 24.

Par ailleurs, pour ces passifs, la norme permet la comptabilisation de la variation de juste valeur attribuable à la variation du risque de crédit propre en autres éléments du résultat global. Toutefois, ce traitement comptable n'est possible que dans la mesure où il ne contribue pas à créer ou aggraver un « mismatch » comptable.

Les dividendes perçus sur les titres à revenu variable sont présentés dans l'agrégat « Rémunérations des instruments de capitaux propres comptabilisés en CP non recyclables » lorsque le droit du Groupe à les recevoir est établi.

Acquisitions et cessions temporaires

Opérations de pension

Les titres faisant l'objet d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur poste d'origine.

L'obligation de restituer les sommes encaissées est inscrite en Dettes au passif du Bilan.

Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. Le droit à restitution des sommes délivrées par le Groupe est inscrit à l'actif du bilan en « prêts et créances ».

Opérations de prêts et emprunts de titres

Les opérations de prêts de titres ne donnent pas lieu à la décomptabilisation des titres prêtés et les opérations d'emprunts de titres donnent lieu à la comptabilisation au bilan des titres empruntés en contrepartie d'une dette au passif.

Date de comptabilisation des opérations sur titres

Les titres en valeur de marché par résultat ou classés en actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance ou en actifs financiers disponibles à la vente sont comptabilisés en date de négociation.

Les opérations de cession temporaire de titres (qu'elles soient comptabilisées en prêts et créances ou en dettes) ainsi que les ventes de titres empruntés sont comptabilisées initialement en date de règlement livraison.

Ces opérations sont maintenues au bilan jusqu'à l'extinction des droits du Groupe à recevoir les flux qui leur sont attachés ou jusqu'à ce que le Groupe ait transféré substantiellement tous les risques et avantages qui leur sont liés.

c. Opérations en devises

Actifs et passifs monétaires libellés en devises

Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l'entité concernée du Groupe au cours de clôture. Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l'exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d'investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

d. Dépréciation et restructuration des actifs financiers

La norme IFRS 9 introduit un nouveau modèle de reconnaissance de dépréciation des actifs financiers basé sur les pertes de crédit attendues.

Le portefeuille est segmenté en trois Buckets en utilisant la notion de dégradation significative depuis l'origine :

• « Bucket 1 » est constitué de l'ensemble des actifs financiers sains qui ne sont pas dégradés significativement depuis l'origine et pour lesquels il sera calculé une perte de crédit attendue à horizon 1 an.

• « Bucket 2 » regroupe les actifs pour lesquels le risque de crédit a augmenté de manière significative depuis l'origine. Une perte de crédit attendue doit alors être calculée sur la durée de vie restante à courir ou maturité résiduelle.

• « Bucket 3 » correspond à l'ensemble des actifs en défaut ou ceux dont la qualité du crédit sera détériorée au point que la recouvrabilité du principal est menacée. Le bucket 3 correspond au périmètre de la provision individuelle sous IAS 39. L'entité comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en bucket 3 ne sont plus respectées, ces instruments sont reclassés en bucket 2 puis en bucket 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit.

La définition du défaut est alignée avec celle du défaut tel que défini dans la circulaire 19G, avec une présomption réfutable que l'entrée en défaut se fait au plus tard au-delà de 90 jours d'impayés.

La définition du défaut est utilisée de manière homogène pour l'évaluation de l'augmentation du risque de crédit et la mesure des pertes de crédit attendues.

Le suivi de la dégradation du risque s'appuie sur les dispositifs de suivi des risques internes qui inclue notamment les dispositifs de suivi des créances sensibles et les impayés.

L'augmentation significative du risque de crédit peut s'apprécier sur une base individuelle ou sur une base collective (en regroupant les instruments financiers en fonction de caractéristiques de risque de crédit communes) en tenant compte de toutes les informations raisonnables et justifiables et en comparant le risque de défaillance sur l'instrument financier à la date de clôture avec le risque de défaillance sur l'instrument financier à la date de la comptabilisation initiale.

L'évaluation de l'augmentation significative du risque de crédit est faite au niveau de chaque instrument en s'appuyant sur des indicateurs et des seuils qui varient selon la nature de l'exposition et le type de contrepartie.

Un actif financier est également considéré comme ayant subi une dégradation significative du risque de crédit lorsque l'un ou plusieurs des critères ci-après sont remplis :

• Actif financier sous surveillance (« Watchlist »)

• Restructuration pour difficultés de paiement sans pour autant être en défaut

• Existence d'impayés,

• Changements significatifs défavorables des conditions économiques, commerciales ou financières dans lesquelles opère l'emprunteur,

• Risques identifiés de difficultés financières, etc.

Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d'un instrument financier pris isolément, la norme autorise l'appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d'instruments financiers.

La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que :

• le type d'instrument ;

• la note de risque de crédit ;

• le type de garantie ;

• la date de comptabilisation initiale ;

• la durée à courir jusqu'à l'échéance ;

• le secteur d'activité ;

• l'emplacement géographique de l'emprunteur ;

• la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ;

• le circuit de distribution, l'objet du financement, ...

Le calcul des dépréciations s'appuie sur trois paramètres principaux :

• Probabilités de défaut (PD) :

La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu'un emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers pendant les 12 prochains mois ou sur la maturité résiduelle du contrat (PD à maturité). La PD est la probabilité que les emprunteurs fassent défaut à un horizon donné t. La PD utilisée pour l'estimation des pertes attendues en vertu des principes de la norme IFRS9 est calculée pour chaque classe homogène de risque.

Pour les actifs financiers qui sont dans le « Bucket 1 » (i.e. sains non sensibles), une PD à 12 mois est calculée soit la probabilité de défaut pouvant survenir dans les 12 mois suivant la date d'arrêté.

Pour les actifs financiers du « Bucket 2 » (i.e. sains sensibles), une PD à maturité est calculée et, par définition, les actifs financiers du « Bucket 3 » (i.e. défauts) ont une PD de 1.

Afin de calculer la PD à un an pour un dossier donné, BMCE Bank a réparti les dossiers des portefeuilles en classes homogènes de risque qui sont segmentés sur la base de notes externes ou sur la base de classes d'impayés.

La PD à maturité est calculée en appliquant des matrices de transition à la PD à un an, telle que cette PD résulte des systèmes de notation externes ou des classes d'impayés. Les matrices de transition sont déterminées en modélisant comment le défaut se développe entre la date de comptabilisation initiale et la maturité des contrats, et ce pour chaque portefeuille. Les matrices de transition sont élaborées sur la base des observations statistiques.

• Pertes en cas de défaut (LGD)

La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue au titre de l'exposition qui serait en défaut. La perte en cas de défaut s'exprime en pourcentage de l'EAD et se calcule à partir des taux de récupérations globales (TRG). L'évaluation des TRG se fait par classe homogène de risque et par garantie, en se basant sur l'historique de récupération.

Pour les gros dossiers en difficultés, lorsque la modélisation sur base statistique n'est pas possible (nombre d'observations réduits, caractéristiques particulières etc.), les flux de trésorerie futurs de récupération sont estimés par la filiale de recouvrement du Groupe BMCE Bank et la LGD correspond à la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts) estimés.

• Exposition en cas de défaut (EAD : Exposure at default)

Elle est basée sur le montant auquel le Groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle. Elle est basée sur le montant auquel le Groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle.

Pour définir ces paramètres, le groupe s'appuie sur les concepts et les dispositifs existants. Les pertes de crédit attendues des instruments financiers sont évaluées comme le produit de ces trois paramètres.

Les paramètres IFRS 9 doivent tenir compte de la conjoncture économique anticipée sur l'horizon de projection (forward-looking).

L'ajustement des paramètres à la conjoncture économique a été effectué sur la base des études macro-économiques fournies par les experts sectoriels internes. Ces études ont permis d'impacter à dires d'experts les PD (à la hausse ou à la baisse en fonction des perspectives) sur un horizon de trois ans. La prise en compte d'autres indicateurs macro-économiques est en cours de mise en œuvre.

La définition de ces scénarios suit la même organisation et gouvernance que celle définie pour le processus budgétaire, avec une revue annuelle sur la base de propositions de la recherche économique et une validation par le Comité de Direction Générale.

Pour les titres (qui sont en grande majorité des titres souverains), le calcul de la dépréciation est déterminé selon les principes suivants :

• Lors de l'acquisition des titres : l'ensemble des titres sont considérés comme faisant partie du Bucket 1 quel que soit le rating de l'émetteur,

• Lors des évaluations ultérieures :

- En cas de dégradation de la note de l'émetteur, le titre passe au bucket 2

- Sur la base des pertes de crédit avérées à maturité si la contrepartie est en défaut – Bucket 3.

Renégociations de prêts dans les comptes des prêteurs (« forbearance »)

La Banque respecte les exigences des normes IFRS en matière de traitement des « forbearance » et notamment pour les crédits restructurés. Les flux futurs sont actualisés au Taux d'Intérêt Effectif d'origine et la différence entre ce montant et la valeur comptable est enregistrée immédiatement en coût du risque. Cette décote est réintégrée sur la durée de vie du crédit dans la marge d'intérêt.

Restructuration des actifs classés dans la catégorie « Prêts et créances »

Une restructuration pour cause de difficultés financières de l'emprunteur d'un actif classé dans la catégorie « Prêts et créances » se définit comme une modification des termes et conditions de la transaction initiale que le Groupe n'envisage que pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, et telle qu'il en résulte une moindre obligation du client, mesurée en valeur actuelle, à l'égard du Groupe par rapport aux termes et conditions de la transaction avant restructuration.

Au moment de la restructuration, l'actif restructuré fait l'objet d'une décote pour amener sa valeur comptable au montant actualisé au taux d'intérêt effectif d'origine de l'actif des nouveaux flux futurs attendus.

La modification à la baisse de valeur de l'actif est enregistrée dans le compte de résultat, dans la rubrique « Coût du risque ».

Pour chaque dossier, la décote à la date de renégociation a été recalculée sur la base des échéanciers d'origine et des conditions de renégociation.

La décote est calculée comme la différence entre :

• La somme, à la date, de renégociation des flux contractuels initiaux actualisés au taux d'intérêt effectif.

• La somme, à la date, de renégociation des flux contractuels renégociés actualisés au taux d'intérêt effectif. La décote nette d'amortissement est comptabilisée en diminution de l'encours du crédit en contrepartie du résultat, les amortissements seront ensuite comptabilisés en PNB.

Logo of BMCE Bank of Africa with a green background and a cityscape. Text: RÉVONS D'UN NOUVEAU MONDE RESPONSABLE DE SON ENVIRONNEMENT.

e. Dettes émises représentées par un titre

Les instruments financiers émis par le Groupe sont qualifiés d'instruments de dettes s'il existe une obligation contractuelle pour la société du Groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres. Il en est de même dans les cas où le Groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Il s'agit pour le Groupe des certificats de dépôts émis par les banques du Groupe notamment BMCE Bank Of Africa ainsi que les bons de sociétés de financement émis par MAGHREBAIL et SALAFIN.

f. Actions propres

Le terme « actions propres » désigne les actions de la société mère BMCE Bank Of Africa et de ses filiales consolidées par intégration globale.

Au 30 juin 2019, le groupe ne détient pas d'actions propres.

g. Instruments dérivés

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur prix de transaction. En date d'arrêté, ils sont réévalués à leur valeur de marché.

Ces dérivés sont comptabilisés au bilan dans le poste « Actifs et passifs financiers à la valeur de marché par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur de marché est positive, en passifs financiers lorsqu'elle est négative.

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la valeur de marché par résultat ».

h. Évaluation de la « juste valeur » Risque de crédit propre « DVA » / Risque de contrepartie « CVA ».

La valeur des produits dérivés n'étant pas significative à ce jour, la banque continuerait à surveiller le seuil de signification de cette rubrique pour prendre en compte les ajustements de la juste valeur liés au calcul du Risque de crédit propre « DVA » / Risque de contrepartie « CVA ».

i. Détermination de la juste valeur des instruments financiers

La juste valeur est le montant pour lequel un actif pourrait être échangé ou un passif éteint, entre parties bien informées, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale.

Sont évalués à la juste valeur les actifs financiers des catégories « actifs financiers à la juste valeur par résultat » et « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres »

La juste valeur retenue dans un premier temps correspond au prix coté lorsque l'instrument financier est coté sur un marché actif.

En l'absence d'un marché actif, la juste valeur est déterminée à l'aide des techniques d'évaluation.

Celles-ci, intègrent, en fonction de l'instrument financier, l'utilisation de données issues de transactions récentes effectuées dans des conditions de concurrence normale, de juste valeur d'instruments substantiellement similaires, de modèles d'actualisation des flux ou de valeur comptables réévaluées.

Le caractère actif d'un marché s'apprécie par la disponibilité régulière des cours des instruments financiers et l'existence de transactions réelles intervenant dans des conditions de concurrence normale.

L'appréciation du caractère inactif d'un marché s'appuie sur des indicateurs tels que la baisse significative du volume des transactions et du niveau d'activité sur le marché, de la forte dispersion des prix disponibles entre les différents intervenants du marché ou l'ancienneté des prix provenant de transactions observées.

j. Revenus et charges relatifs aux actifs et passifs financiers

La méthode du taux d'intérêt effectif est utilisée pour la comptabilisation des revenus et charges relatifs aux instruments financiers évalués au coût amorti.

Le taux d'intérêt effectif est le taux d'actualisation qui assure l'identité entre la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs sur la durée de vie de l'instrument financier, ou selon le cas sur une durée de vie plus courte, et le montant inscrit au bilan. Le calcul de ce taux tient compte des commissions reçues ou payées et faisant par nature partie intégrante du taux effectif du contrat, des coûts de transaction et des primes et décotes.

k. Coût du risque

La rubrique Coût du risque comprend les dotations nettes des reprises aux dépréciations et provisions pour risque de crédit, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties ainsi que des dotations et reprises de provisions pour autres risques notamment les risques opérationnels.

l. Compensation des actifs et passifs financiers

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan si et seulement si le Groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s'il a l'intention soit de régler le montant net soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

Le Groupe ne compense pas les actifs et passifs financiers.

1.1.4. Immobilisations

a. Immobilisations Corporelles:

Le Groupe a opté pour la méthode du coût pour l'évaluation des immobilisations.

Il est à signaler, qu'en application de l'option accordée par IFRS 1, le Groupe a choisi d'évaluer certaines immobilisations corporelles à la date de transition à leur juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date.

Le coût d'entrée des immobilisations intègre les frais d'emprunt supportés à l'occasion en respect de la norme IAS 23.

Dès qu'elles sont aptes à être utilisées, les immobilisations corporelles sont amorties sur leur durée d'utilité.

Compte tenu de la nature des immobilisations du Groupe BMCE Bank Of Africa, le Groupe n'a retenu aucune valeur résiduelle sauf pour le matériel de transport détenu par la filiale LOCASOM.

En effet, les autres actifs du Groupe ne font pas l'objet d'un marché suffisamment actif ou d'une politique de renouvellement sur une durée pratique nettement inférieure à la durée d'utilisation possible pour qu'une valeur résiduelle puisse être retenue.

Cette valeur résiduelle vient en déduction de la base amortissable.

Compte tenu de l'activité du Groupe, l'approche par composants a été appliquée essentiellement pour les immeubles. L'option retenue par le Groupe est la reconstitution du coût historique amorti par composants en appliquant une matrice de décomposition en fonction des caractéristiques propres aux constructions du Groupe BMCE Bank Of Africa.

Matrice de décomposition retenue par BMCE Bank Of Africa

Immeubles Sièges

Immeubles autres que sièges

Durée

QP

Durée

QP

Structure, gros oeuvres

80

55%

80

65%

Façade

30

15%

Installations générales techniques

20

20%

20

15%

Agencements

10

10%

10

20%

Pertes de valeur

Le Groupe a jugé que la notion de perte de valeur ne sera applicable qu'aux constructions et qu'en conséquence le prix de marché (valeur d'expertise) comme indicateur de dépréciation.

b. Immeubles de placement

La norme IAS 40 définit un immeuble de placement comme étant un bien immobilier détenu pour retirer des loyers et/ou valoriser le capital. Un immeuble de placement génère donc des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs de l'entreprise contrairement aux biens immobiliers dont l'objet principal est la production ou la fourniture de biens ou de services.

Le Groupe qualifie en immeuble de placement, toute immobilisation classée socialement en hors exploitation.

Le Groupe BMCE Bank Of Africa a opté pour la méthode du coût pour la valorisation de ses immeubles de placement. Le traitement en matière de valorisation est identique à celui retenu pour la valorisation des immeubles d'exploitation.

Conformément aux exigences du paragraphe 79.e) de la norme IAS40, le groupe procède à la valorisation de ses immeubles de placement dont le coût d'acquisition est jugé substantiellement significatif à l'occasion de chaque arrêté annuel par le biais de cabinets externes.

c. Immobilisations incorporelles

L'évaluation initiale d'une immobilisation incorporelle se fait au coût qui est égal au montant de trésorerie ou d'équivalent de trésorerie payé ou à la juste valeur de toute autre contrepartie donnée pour acquérir un actif au moment de son acquisition ou de sa construction.

L'évaluation postérieure se fait au coût amorti, l'immobilisation est alors comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur.

Le mode d'amortissement retenu traduit le rythme de consommation des avantages économiques futurs.

Les pertes de valeurs sont constatées dès lors que des indices de perte de valeur (internes ou externes) sont présents. Les indices de perte de valeur sont appréciés à chaque clôture.

Compte tenu de la nature des immobilisations incorporelles détenues, le groupe considère que la notion de valeur résiduelle n'est pas pertinente pour les immobilisations incorporelles. En conséquence aucune valeur résiduelle n'est retenue.

1.1.5. Contrats de location

Les différentes sociétés du Groupe peuvent être le preneur ou le bailleur de contrats de location.

Les contrats de location consentis par le Groupe sont analysés en contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

a. La société du Groupe est le bailleur du contrat de location

Contrats de location-financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur l'essentiel des risques et avantages de l'actif. Il s'analyse comme un financement accordé au preneur pour l'achat d'un bien.

La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.

Le revenu net de l'opération pour le bailleur ou le loueur correspond au montant d'intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.

Background image showing a lush green landscape with palm trees and a city skyline in the distance. In the top left corner, there is a logo for BMCE Bank of Africa with the text 'RÉVONS D'UN NOUVEAU MONDE RESPONSABLE DE SON ENVIRONNEMENT...'.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu'il s'agisse de dépréciations individuelles ou de dépréciations de portefeuille, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

Contrats de location simple

Est un contrat de location simple, un contrat par lequel l'essentiel des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transféré au preneur.

Le bien est comptabilisé à l'actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location. L'amortissement du bien s'effectue hors valeur résiduelle tandis que les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

b. La société du Groupe est le preneur du contrat de location

Les contrats de location conclus par le Groupe sont analysés en contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

Contrats de location financement

Un contrat de location-financement est considéré comme un bien acquis par le preneur et financé par emprunt. L'actif loué est comptabilisé pour sa valeur de marché à l'actif du bilan du preneur ou si celle-ci est inférieure, pour la valeur actualisée des paiements minimaux au titre du contrat de location déterminée au taux d'intérêt implicite du contrat.

En contrepartie, une dette financière d'un montant égal à la valeur de marché de l'immobilisation ou à la valeur actualisée des paiements minimaux est constatée au passif du preneur. Le bien est amorti selon la même méthode que celle applicable aux immobilisations détenues pour compte propre, après avoir déduit de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle. La durée d'utilisation retenue est la durée de vie utile de l'actif. La dette financière est comptabilisée au coût amorti.

Contrats de location simple

Les contrats de location simple sont désormais régis par la Norme IFRS 16 (c.f paragraphe 1.1.1).

1.1.6. Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées

Un actif est classé comme détenus en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une transaction de vente que par l'utilisation continue.

Le Groupe ne dispose pas au 30 juin 2019 d'actifs détenus en vue de la vente ou des activités abandonnées.

1.1.7. Avantages au personnel

Classification des avantages au personnel

a. Avantages à court terme

Avantages dus les 12 mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants. Ils sont à comptabiliser en charges de l'année.

b. Postérieurs à l'emploi à cotisations définies

L'employeur paye un montant fixe de cotisations à un fonds externe et n'a aucune autre obligation. Les prestations reçues sont déterminées par le cumul des cotisations versées augmentées des éventuels intérêts, ils sont comptabilisés en charges de l'année.

c. Postérieurs à l'emploi à prestations définies

Avantages désignant les avantages postérieurs à l'emploi autres que ceux des régimes à cotisations définies. L'employeur s'engage à verser après le départ des salariés un certain montant d'avantages, quelle que soit la couverture de l'engagement. On comptabilise les provisions constituées.

Pour le Groupe, l'indemnité de fin de carrière rentre dans la catégorie des avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies : il s'agit d'une prime octroyée lors du départ en retraite et qui dépend de l'ancienneté.

d. Avantages à long terme

Avantages qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants. Les provisions sont comptabilisées si l'avantage dépend de l'ancienneté.

Pour le Groupe, la médaille du travail rentre dans la catégorie des avantages à long terme : il s'agit d'indemnités versées aux salariés lorsqu'ils atteignent 6 niveaux d'anciennetés compris entre 15 et 40 ans.

e. Indemnités de fin de contrat de travail

Indemnités de rupture de contrat de travail versées en cas de licenciement ou de plan de départ volontaire. L'entreprise peut constituer des provisions si elle est manifestement engagée à mettre fin au contrat de travail des salariés.

Principes d'évaluation et de comptabilisation des avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies et des autres avantages à long terme

a. Méthode d'évaluation

L'évaluation de l'engagement est réalisée en suivant la méthode des unités de crédit projetées « projected unit credit » préconisée par la norme IAS 19. Le calcul se fait individuellement. L'engagement de la société est constitué de la somme des engagements individuels.

Selon cette méthode, la valeur actuarielle des prestations futures est déterminée en calculant le montant des prestations dues à la date du départ à la retraite en tenant compte d'une projection des salaires et de l'ancienneté à cette date, en prenant en compte les facteurs d'actualisation et de la probabilité de présence et de survie jusqu'à la date de départ à la retraite.

L'engagement représente la valeur actuarielle des prestations futures qui est considérée comme relative aux services passés dans l'entreprise avant la date d'évaluation. Cet engagement est déterminé en appliquant à la valeur actuarielle des prestations futures le ratio de l'ancienneté à la date d'évaluation sur l'ancienneté à la date du départ à la retraite.

Le coût annuel du régime attribuable au coût d'une année de service additionnelle pour chacun des participants est déterminé par le rapport de la valeur actuarielle des prestations futures sur l'ancienneté projetée au moment du départ à la retraite.

b. Principes de comptabilisation

Une provision est comptabilisée au passif du bilan en provision pour couvrir l'intégralité des engagements.

Les différences liées aux changements d'hypothèses de calcul (départs anticipés, taux d'actualisation...) ou constatées entre les hypothèses actuarielles et la réalité (rendement des actifs de couverture...) constituent des écarts actuariels (gains ou pertes).

En application de l'amendement de la norme IAS 19R, ces écarts actuariels ne sont plus amortis et sont comptabilisés directement dans les gains et pertes latents.

Le coût des services passés est étalé sur la durée résiduelle d'acquisition des droits.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies comprend :

• les droits supplémentaires acquis par chaque salarié (coût des services rendus) ;

• le coût financier correspondant à l'effet de la désactualisation ;

• le produit attendu des placements dans les fonds de couverture (rendement brut) ;

• l'effet des réductions et liquidations de régimes

1.1.8. Paiement à base d'actions

Le Groupe offre à ses salariés la possibilité de participer à des augmentations de capital dans le cadre de plans d'attribution d'actions.

Des actions nouvelles sont alors proposées avec une décote liée à une période d'inaccessibilité des actions souscrites.

La charge afférente aux plans attribués est étalée sur la période d'acquisition des droits, dans la mesure où l'obtention de l'avantage est soumise à une condition de présence.

Cette charge, inscrite dans les frais de personnel, dont la contrepartie figure en capitaux propres, est calculée sur la base de la valeur globale du plan, déterminée à la date d'attribution par le Conseil d'Administration.

En l'absence de marché pour ces instruments, des modèles financiers de valorisation prenant en compte le cas échéant les conditions de performance relative de l'action BMCE Bank Of Africa sont utilisés. La charge totale du plan est déterminée en multipliant la valeur unitaire de l'option ou de l'action gratuite attribuée par le nombre estimé d'options ou d'actions gratuites acquises en fin de période d'acquisition des droits compte tenu des conditions de présence des bénéficiaires.

1.1.9. Provisions de passif

Les provisions enregistrées au passif du bilan du Groupe, autres que celles relatives aux instruments financiers, aux engagements sociaux, concernent principalement les provisions pour restructuration, pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux.

Une provision est constituée lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d'un événement passé et lorsque le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.

Une provision pour risques et charges est un passif dont l'échéance ou le montant sont incertains.

3 critères sont prévus par la norme pour la constitution de la provision pour risques et charges :

• obligation actuelle envers un tiers.

• Probabilité de sortie de ressources pour éteindre l'obligation.

• fiabilité de l'évaluation de cette sortie de ressource.

1.1.10. Impôt exigible et différé :

L'impôt exigible est calculé sur la base des règles et taux appliqués dans les pays d'implantation du Groupe.

"L'impôt différé est comptabilisé lorsqu'il existe des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales".

Un impôt différé passif correspond à un impôt différé à payer. Il est reconnu pour toutes les différences temporelles taxables à l'exception des différences temporelles taxables générées par la comptabilisation initiale d'un écart d'acquisition ou la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et qui au moment de la transaction, n'affecte ni le bénéfice comptable ni le bénéfice imposable.

Un impôt différé actif correspond à un impôt à récupérer dans le futur. Il est constaté pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables dans la mesure où il est probable que l'entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Le Groupe a opté pour l'appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'impôt différé.

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement est appréhendée par les business plans des sociétés concernées.

1.1.11. Tableau des flux de trésorerie

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générées par l'activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du Groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et titres de créances négociables.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations d'investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou coentreprises consolidées ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d'immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors titres de créances négociables).

1.1.12. Utilisation d'estimations dans la préparation des états financiers

La préparation des états financiers du Groupe exige des responsables des métiers et des fonctions, la formulation d'hypothèses et la réalisation d'estimations qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat comme dans l'évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes annexes qui leur sont relatives.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l'exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d'élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires.

Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recouru à des estimations peuvent à l'évidence s'avérer sensiblement différents de celles-ci notamment en fonction de conditions de marché différentes et avoir un effet significatif sur les états financiers.

Les estimations ayant un effet significatif sur les comptes concernent principalement :

• Les dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit inhérents aux activités d'intermédiation bancaire ;

Par ailleurs, d'autres estimations sont effectuées par le management et concernent essentiellement :

• Les tests de dépréciation effectués sur les écarts d'acquisition ;

• Les provisions pour les avantages au personnel ;

• La détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

BILAN

En milliers de DH

ACTIFS IFRS

30/06/2019

31/12/2018

k€

k$

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

13 156 071

14 310 554

1 207

1 374

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

- Actifs financiers détenus à des fins de transactions

35 785 807

25 104 686

3 284

3 739

- Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

876 278

1 011 536

80

92

Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

- Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

1 335 974

1 402 639

123

140

- Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

4 249 633

3 986 053

390

444

Titres au coût amorti

30 082 601

25 315 848

2 761

3 143

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

17 245 480

21 250 394

1 583

1 802

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

182 479 262

179 302 874

16 748

19 064

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

Placements des activités d'assurance

Actif d'impôt exigible

547 436

783 556

50

57

Actif d'impôt différé

1 811 918

1 615 532

166

189

Comptes de régularisation et autres actifs

7 276 574

7 199 267

668

760

Actifs non courants destinés à être cédés

Participations dans les entreprises mises en équivalence

865 042

874 360

79

90

Immeubles de placement

3 803 176

3 730 378

349

397

Immobilisations corporelles

9 091 301

7 640 031

834

950

Immobilisations incorporelles

1 136 682

987 571

104

119

Ecart d'acquisition

1 032 114

1 032 114

95

108

TOTAL ACTIF IFRS

310 775 349

295 547 393

28 523

32 468

En milliers de DH

PASSIF IFRS

30/06/2019

31/12/2018

k€

k$

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

- Passifs financiers détenus à des fins de transactions

- Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Instruments dérivés de couverture

Dettes de créance émis

14 340 289

13 582 981

1 316

1 498

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

51 216 495

43 725 210

4 701

5 351

Dettes envers la clientèle

194 589 893

192 474 205

17 859

20 329

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

Passif d'impôt courant

1 094 958

769 014

100

114

Passif d'impôt différé

1 162 223

1 179 765

107

121

Comptes de régularisation et autres passifs

14 087 099

9 350 024

1 293

1 472

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Passifs relatifs aux contrats d'assurance

Provisions pour risques et charges

1 120 598

1 039 395

103

117

Subventions - fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

9 488 226

9 585 289

871

991

TOTAL DETTES

287 099 781

271 705 883

26 350

29 994

Capitaux propres

Capital et réserves liées

14 817 453

14 365 774

1 360

1 548

Réserves consolidées

- Part du groupe

1 823 885

1 584 607

167

191

- Part des minoritaires

4 281 927

3 977 575

393

447

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

- Part du groupe

605 481

593 591

56

63

- Part des minoritaires

510 607

511 300

47

53

Résultat de l'exercice

- Part du groupe

1 170 430

1 831 171

107

122

- Part des minoritaires

465 785

977 552

43

49

TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

23 675 568

23 841 510

2 173

2 473

TOTAL PASSIF IFRS

310 775 349

295 547 393

28 523

32 468

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

En milliers de DH

Compte de Résultat IFRS

juin-19

juin-18

Intérêts et produits assimilés

7 419 178

7 260 430

Intérêts et charges assimilées

-2 556 964

-2 608 376

MARGE D'INTÉRÊT

4 862 214

4 652 054

Commissions perçues

1 492 146

1 443 194

Commissions servies

-208 136

-211 832

MARGE SUR COMMISSIONS

1 284 010

1 231 362

Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette

Gains ou pertes nets sur instruments à la juste valeur par résultat

311 607

125 725

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transactions

298 894

123 467

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

12 713

2 258

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la JV par capitaux propres

214 674

197 171

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en CP recyclables

12 611

Rémunérations des instruments de capitaux propres comptabilisés en CP non recyclables

202 063

197 171

Gains ou pertes résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

Gains ou pertes résultant du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financier à la juste valeur par résultat

Gains ou pertes résultant du reclassement d'actifs financiers par CP en actifs financier à la juste valeur par résultat

Produit net des activités d'assurance

559 923

525 574

Produit net des autres activités

-253 875

-231 943

PRODUIT NET BANCAIRE

6 978 553

6 499 943

Charges générales d'exploitation

-3 391 472

-3 442 863

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-463 010

-305 167

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

3 124 071

2 751 913

Coût du risque

-872 271

-648 891

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

2 251 800

2 103 022

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

42 787

20 390

Gains ou pertes nets sur autres actifs

-8 378

44 281

Variations de valeur des écarts d'acquisition

RÉSULTAT AVANT IMPÔT

2 286 209

2 167 693

Impôt sur les résultats

-649 994

-541 841

Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou encore en cession

RÉSULTAT NET

1 636 215

1 625 852

Résultat Hors-groupe

465 785

500 697

Résultat net - Part du groupe

1 170 430

1 125 155

ÉTAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

En milliers de DH

Résultat net

juin-19

juin-18

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et qui seront reclassés ultérieurement en résultat

63 759

15 676

Écarts de conversion

63 759

15 676

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Écarts de réévaluation

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat

37 841

23 945

Écarts actuariels sur les régimes à prestations définies

Éléments évalués à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

37 841

23 945

Quote part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises MEE

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

101 600

39 621

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

1 737 815

1 665 473

Part du groupe

1 237 967

1 167 967

Part des intérêts minoritaires

499 848

497 506

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES 30/06/2019

En milliers de DH

Capital

Réserves

liées au capital

Actions

propres

Réserves et

résultats consolidés

Total d'actifs et passifs

comptabilisés directement

en capitaux propres

Capitaux Propres

Part Groupe

Intérêts

minoritaires

Total

Capitaux propres clôture 31.12.2017 corrigés

1 794 634

11 953 789

5 409 550

-449 872

18 708 081

5 976 343

24 684 424

Changement de méthodes comptables

Capitaux propres clôture 31.12.2017

1 794 634

11 953 789

5 409 550

-449 872

18 708 081

5 976 343

24 684 424

Opérations sur capital

617 371

-617 371

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-897 317

-897 317

-563 957

-1 461 274

Résultat de l'exercice

1 831 171

1 831 171

977 552

2 808 723

Variations d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

-409

-409

-371

-780

Écarts de conversion

-40 068

-40 068

-42 226

-82 295

Gains ou pertes latents ou différés

-40 478

-40 478

-42 597

-83 075

Variation de périmètre

194 375

194 375

257 949

452 325

Autres variations

153 346

153 346

-126 372

26 974

Capitaux propres clôture 31.12.2018

1 794 634

12 571 140

4 499 659

-490 350

18 375 083

5 466 427

23 841 511

Changement de méthodes comptables

Capitaux propres d'ouverture 01.01.2019

1 794 634

12 571 140

4 499 659

-490 350

18 375 083

5 466 427

23 841 511

Opérations sur capital

451 679

-451 679

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-897 317

-897 317

-599 603

-1 496 920

Résultat de l'exercice

1 170 430

1 170 430

465 785

1 636 215

Variations d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

37 061

37 061

37 061

Écarts de conversion

-10 002

-10 002

-8 534

-18 536

Gains ou pertes latents ou différés

27 059

27 059

-8 534

18 525

Variation de périmètre

-258 006

-258 006

-65 756

-323 762

Autres variations

4 063 087

4 063 087

5 258 319

9 321 406

Capitaux propres clôture 30.06.2019

1 794 634

13 022 819

-463 291

18 417 249

23 675 569

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

En milliers de DH

30/06/2019

31/12/2018

Résultat avant impôts

2 286 210

3 652 296

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

464 106

630 876

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

27 037

-15 026

+/- Dotations nettes aux provisions

73 544

1 523 643

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-42 349

-61 366

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-743 209

-465 450

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

-803 309

470 864

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

-1 024 180

2 083 541

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

7 909 310

217 244

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-5 559 968

-7 885 804

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-11 720 020

10 541 583

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

5 924 347

-4 878 370

- Impôts versés

-502 105

-641 628

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-3 948 436

-2 646 975

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

-2 686 406

3 088 882

+/- Flux liés aux Actifs Financiers Disponible à la Vente

350 661

-418 474

+/- Flux liés aux immobilisations de placement

-85 526

95 806

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-677 618

-477 724

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-412 483

-800 392

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-1 542 052

-949 034

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

788 254

-5 109 235

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-753 798

-6 058 269

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

-20 893

-248 827

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

-3 873 580

-4 018 626

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

16 989 829

21 008 455

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

14 310 554

14 490 894

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

2 679 275

6 517 561

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

13 116 249

16 989 829

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

13 156 071

14 310 554

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

-39 822

2 679 275

Variation de la trésorerie nette

-3 873 580

-4 018 626

MARGE D'INTÉRÊTS

En milliers de DH

juin-19

juin-18

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Opérations avec la clientèle

5 283 341

1 360 701

3 922 640

5 387 169

1 446 759

3 940 410

Comptes et prêts/emprunts

4 946 618

1 347 144

3 599 474

5 044 918

1 426 006

3 618 912

Opérations de pensions

13 557

-13 557

20 753

-20 753

Opérations de location-financement

336 723

336 723

342 251

342 251

Opérations interbancaires

636 005

793 851

-157 846

471 409

662 229

-190 820

Comptes et prêts/emprunts

524 064

639 254

-289 452

364 901

654 353

-289 452

Opérations de pensions

111 941

154 597

98 632

106 508

7 876

98 632

Emprunts émis par le Groupe

402 412

-402 412

499 389

-499 389

Instruments à la juste valeur sur capitaux propres

Instruments de dette

1 499 832

1 499 832

1 401 853

1 401 853

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS

7 419 178

2 556 964

4 862 214

7 260 430

2 608 376

4 652 054

COMMISSIONS NETTES

En milliers de DH

juin-19

juin-18

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions nettes sur opérations

1 082 447

99 561

982 886

1 066 522

80 823

985 699

- avec les établissements de crédit

- avec la clientèle

735 416

735 416

821 845

821 845

- sur titres

104 211

31 792

72 419

113 185

36 979

76 206

- de change

242 820

67 769

175 051

131 492

43 844

87 648

- sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan

Prestation de services bancaires et financiers

409 699

108 575

301 124

376 672

131 009

245 663

Produits nets de gestion d'OPCVM

Produits nets sur moyen de paiement

200 159

38 641

161 518

174 006

38 179

135 827

Assurance

Autres

209 540

69 934

139 606

202 666

92 830

109 836

Produits nets de commissions

1 492 146

208 136

1 284 010

1 443 194

211 832

1 231 362

GAINS ET PERTES NETS SUR LES AUTRES ACTIFS

En milliers de DH

juin-19

juin-18

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

4 412

Plus-values de cession

4 412

Moins-value de cession

Autres

-12 790

44 281

Gains ou pertes sur autres actifs

-8 378

44 281

COÛT DU RISQUE

En milliers de DH

30/06/2019

Dotations nettes aux dépréciations

-42 973

Bucket 1

-51 938

Don't Prêts et créances sur les EC et OA

1 715

Don't Prêts et créances à la clientèle

48 353

Don't Engagements hors bilan

-28 764

Don't Instruments de dettes

-72 439

Don't Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP Recyclable

-803

Bucket 2

82 348

Don't Prêts et créances sur les EC et OA

83 474

Don't Prêts et créances à la clientèle

-1 613

Don't Engagements hors bilan

487

Don't Instruments de dettes

Don't Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP Recyclable

Bucket 3

-73 383

Don't Prêts et créances sur les EC et OA

Don't Prêts et créances à la clientèle

-71 110

Don't Engagements hors bilan

-2 273

Don't Instruments de dettes

Don't Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP Recyclable

Récupérations sur créances amorties

30 982

Pertes sur créances irrécouvrables

-822 913

Autres

-37 367

Coût du risque

-872 271

INFORMATION SECTORIELLE

L'information comptable et financière au sein du groupe BMCE Bank est déclinée en quatre pôle d'activité :

- Banque au Maroc : BMCE Bank Activité Maroc

- Gestion d'actif : BMCE Capital, BMCE Capital Bourse, BMCE Capital Gestion,

- Services Financiers Spécialisés : Salafin, Maghrébail, Maroc Factoring, Acmar

- Activités à l'international : BMCE International Holding, Banque de développement du Mali, LCB Bank, BOA Group.

RÉSULTAT PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL

En milliers de DH

juin-19

juin-18

Banque

au Maroc

Gestion

d'actifs &

Banque d'Affaires

Services

Financiers

Spécialisés

Autres

Activités

Activités

Internationales

Total

Banque

au Maroc

Gestion

d'actifs &

Banque d'Affaires

Services

Financiers

Spécialisés

Autres

Activités

Activités

Internationales

Total

Marge d'intérêt

2 006 550

42 520

343 903

-7 588

2 476 829

4 862 214

2 058 116

-9 636

322 014

-7 314

2 288 874

4 652 054

Marge sur commissions

606 449

77 309

12 739

587 513

1 284 010

565 746

84 981

7710

572 925

1 231 362

Produits nets bancaires

2 971 999

168 147

361 862

58 465

3 418 080

6 979 553

2 716 513

181 639

333 456

70 059

3 198 276

6 499 943

Charges générales d'exploitation et dotations aux amortissements

-1 600 306

-130 579

-131 129

-38 743

-1 953 725

(3 854 482)

-1 547 173

-136 964

-115 027

-43 782

-1 905 084

(3 748 030)

Résultat Brut d'exploitation

1 371 693

37 568

230 733

19 722

1 464 355

3 124 071

1 169 340

44 675

218 429

26 277

1 293 192

2 751 913

Charge ou Produit d'impôt sur le résultat

-326 151

-23 084

-82 418

-6 611

-211 730

(649 994)

-267 247

-27 281

-75 113

-7 628

-164 572

(541 841)

Résultat Part du groupe

565 437

62 919

65 787

-5 091

481 378

1 170 430

490 635

65 314

80 697

460

488 049

1 125 155

ACTIFS ET PASSIFS PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL

juin-19

déc-18

Banque

au Maroc

Gestion

d'actifs &

Banque d'Affaires

Services

Financiers

Spécialisés

Autres

Activités

Activités

Internationales

Total

Banque

au Maroc

Gestion

d'actifs &

Banque d'Affaires

Services

Financiers

Spécialisés

Autres

Activités

Activités

Internationales

Total

TOTAL BILAN

190 593 402

1 053 129

17 517 856

247 421

101 363 541

310 775 349

178 593 133

863 975

17 789 020

200 249

98 014 015

295 547 392

ELEMENTS D'ACTIF

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

2 562 726

7 443

20 768

22 550

2 972 120

5 585 607

2 325 525

6 823

19 618

22 550

3 014 176

5 388 692

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

115 474 732

49

15 747 273

51 257 208

182 479 262

112 536 900

70

16 132 363

50 633 541

179 302 874

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

35 785 805

130 700

861

744 719

36 662 085

25 104 686

97 566

861

913 109

26 116 222

Titres au coût amorti

4 778 835

25 303 766

30 082 601

3 882 558

21 483 289

25 315 847

ELEMENTS DU PASSIF

Dettes envers la clientèle

127 387 057

949 465

66 253 371

194 589 893

128 441 420

895 925

63 136 860

192 474 205

FONDS PROPRES

14 875 610

362 914

1 548 761

(162 087)

7 050 370

23 675 568

14 761 599

363 228

1 730 403

(132 498)

7 118 779

23 841 511

EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATÉGIES DE COUVERTURE

MISSION & ORGANISATION DE LA GESTION DES RISQUES

Dans le cadre des missions du Conseil d'Administration portant sur la maîtrise des risques associés aux activités de la Banque, l'examen des systèmes mis en œuvre par la Direction Générale afin de gérer ces risques et ce, garantissant le respect des exigences applicables liées à la réglementation, aux sociétés, aux valeurs mobilières et aux autres obligations légales, BMCE Bank Of Africa a mis en place un dispositif de gestion des risques reposant sur plusieurs instances de gouvernance, d'une part, et des instances de gestion courante, d'autre part.

Sont ainsi impliqués dans la gestion et la surveillance des risques de la Banque et du Groupe, le CACI Groupe, le Comité de Direction Générale, les Comités de Crédit, outre le Comité de Surveillance des comptes en anomalie et de déclassement, le Comité Risques Groupe qui traite des risques de crédit, marché et opérationnel et le Comité de Pilotage et de Gestion des Risques Groupe.

Par ailleurs, le Contrôle Général Groupe est mandaté pour diligenter des missions d'inspection et d'audit dans les différentes entités opérationnelles aussi bien au Maroc qu'à l'étranger.

La Direction Générale Risques Groupe, à travers les Pôles Management des Risques Groupe, Analyse des Engagements, Surveillance des Engagements, et Risques sur Contraparties Afrique & Projets Transverses assure, d'une part, le pilotage et la surveillance des risques supportés par les entités du Groupe et, d'autre part, examine les modalités d'octroi de lignes de crédit. La mission du Pôle Risques Groupe est de parvenir à la maîtrise des risques en contribuant activement à :

- La définition de la politique des risques du Groupe BMCE Bank Of Africa ;

- La mise en place d'un système de contrôle des risques ;

- La définition et la gestion des processus de prise et de suivi des engagements.

RISQUE DE CRÉDIT

Le risque de crédit est le risque de non remboursement par des clients de leurs obligations envers la Banque en intégralité et dans les délais impartis, et qui pourrait entraîner une perte financière pour la Banque. C'est la catégorie de risque la plus large et qui peut être corrélée à d'autres catégories de risque.

Dispositif de Déclassement

La procédure d'octroi de crédit mise en œuvre s'articule autour de deux approches :

- Une approche standardisée, pour les produits communs destinés aux particuliers, qui repose sur deux piliers :

- L'utilisation d'une fiche d'auto-contrôle qui formule les critères d'acceptation, sur la base desquels l'évaluation des risques est menée. Cette fiche d'auto-contrôle reprend les conditions du crédit et vérifie la conformité et le respect des normes de crédit ;

- Un système de délégation qui désigne les niveaux de pouvoirs des autorisations d'attribution de crédit. Il permet d'assurer la conformité des décisions prises aux processus de crédit et l'intégrité de la personne délégataire. Chaque demande de prêt transite par toutes les entités subordonnées jusqu'à son octroi par l'entité titulaire de la demande en question.

- Une approche individuelle, en fonction des spécificités et des besoins des entreprises, qui repose sur trois principes directeurs :

- La gestion du portefeuille de crédit qui permet au Senior Management de détenir suffisamment d'informations pour évaluer le profil de risque de client ;

- La délégation du pouvoir d'approbation à des individus intués personnels sur la base de leur expérience, jugement, compétence, et formation professionnelle ;

- L'équilibre des pouvoirs, les facilités étant accordées sur la base du jugement d'au moins trois personnes "Troika".

Pour certains niveaux de risques, l'approbation du Comité Senior de Crédit ou du Comité des Grands Engagements (CGE) doit être sollicitée. À noter également qu'un contrôle autonome de la qualité du crédit et du respect des procédures est assuré par le Contrôle Général Groupe.

Par ailleurs, la Direction Générale Risques Groupe veille de manière autonome et poursuit le maintien de la qualité de gestion des risques et le respect des règles et procédures internes.

Le niveau d'approbation requis est généralement déterminé par le montant des facilités proposées au client, le rating du client, les crédits nécessitant l'approbation d'un spécialiste sectoriel, les crédits jouissant de garanties sûres, la maturité de la facilité.

Diversification du Portefeuille

La diversification du portefeuille de crédit demeure une préoccupation permanente de la politique de risque du Groupe. Les éventuelles concentrations par contrepartie ou par secteur font l'objet d'un examen régulier donnant lieu le cas échéant à des actions correctrices permettant une gestion dynamique de l'exposition.

A ce propos, des limites de concentration sont instaurées et revues semestriellement portant sur les secteurs d'activité ainsi que les Groupes d'intérêt économique. Aussi, des reportings réguliers sont adressés à Bank Al-Maghrib, notamment celui du coefficient de division des risques.

Surveillance et pilotage

La Direction Générale Risques Groupe assure, au niveau du Groupe BMCE Bank Of Africa, des missions de prévention et de surveillance permanente des risques de crédit.

Fonction clé dans le processus de maîtrise des risques, cette gestion préventive consiste à anticiper les situations de dégradation des risques et à y apporter les ajustements appropriés.

Dans le cadre de l'exercice de cette fonction, la Direction Générale Risques Groupe est amenée à :

- Surveiller la régularité des engagements ; conformité à l'objet du crédit et respect des cotes autorisées, examen des incidents de paiement, revue des dossiers échus... ;

- Détecter les créances présentant des signes de faillisse persistants ;

- Suivre avec le Réseau l'évolution des principaux risques (créances difficiles, engagements les plus importants et/ ou les plus sensibles) ;

- Déterminer les dossiers éligibles au déclassement au regard de la réglementation en vigueur régissant les créances en souffrance ;

- Suivre en permanence les indicateurs de risque de crédit : créances saines, créances sensibles et créances en souffrance en précisant les provisions, le taux de sinistralité et le taux de couverture.

Créances en souffrance

À l'occasion de la revue périodique, mensuelle, du portefeuille et l'analyse des dossiers à risques, chaque filiale procède à la revue de sa classification réglementaire des crédits en s'alignant sur les exigences réglementaires locales.

Cette revue est actée dans le cadre des comités de surveillance des comptes en anomalie et de déclassement, et ce sur proposition de la fonction Risques de catégorie entité. Les décisions de ces comités sont mises en œuvre à travers l'exécution et le suivi du transfert des comptes sains à la catégorie de créances en souffrance correspondantes ainsi que de leur provisionnement.

Le provisionnement fait l'objet de contrôle et de suivi par le Contrôle Général Groupe, les Auditeurs Externes et le Comité Risques Groupes.

Dispositif de Notation Interne

Un outil de notation interne dédié aux entreprises (GE & PME) est déployé au niveau du réseau commercial.

Parallèlement, la banque dispose d'un système décisionnel d'octroi de crédit à la consommation dédié au segment « Retail ». Son implémentation a été réalisée au niveau de l'outil d'instruction de crédit de la banque.

BMCE Bank of Africa dispose également de grilles de score pour les MRE, professionnels, et TPE. Ces grilles sont déployées au niveau du SI de la Banque.

RISQUE DE MARCHÉ

Les risques de marché sont définis comme les risques de pertes sur des positions de bilan et de hors bilan à la suite de variations des prix du marché, ils recouvrent :

- Le risque de taux d'intérêts ;

- Le risque sur titre de propriété ;

- Le risque de change ;

- Le risque sur produits de base.

Et deux typologies de risque de crédit sur opérations de marché :

- Risque de contrepartie ;

- Risque de règlement livraison.

Le dispositif de gestion des risques de marché du Groupe BMCE Bank of Africa s'articule autour de deux axes principaux:

Limites

Limites de Contrepartie sur opérations de marché :

Le processus d'octroi des limites par contrepartie et des demandes de dépassement sur opérations de marché est régi au sein du Groupe BMCE Bank of Africa via un système de délégation des pouvoirs encadré par des procédures différenciées suivant le type de contrepartie. Les transactions de marché font l'objet d'une fixation de limites à priori, selon un schéma délégataire s'appuyant sur le principe de la Troïka.

Limites de marché

Afin de maîtriser la prise de risques de marché au sein du Groupe BMCE Bank of Africa et la diversification du portefeuille de négociation, un set de limites de marché a été instauré. Ces limites reflètent le profil de risque du Groupe et permettent un pilotage optimal des risques de marché à travers l'arbitrage entre les différentes activités de marché. Le set des limites de marché du Groupe BMCE Bank of Africa se décline comme suit :

- Les limites de stop/loss par activité sur différents horizons ;

- Les limites de positions ;

- Les limites de transaction.

Indicateurs de risque

Différents indicateurs de risque reflétant le niveau d'exposition aux risques de marché sont utilisés au sein du Groupe BMCE Bank of Africa et se déclinent comme suit :

Valeur en risque (VaR) globale et par classe d'actif

La Valeur-at-Risk est une mesure globale et probabilisée du risque de marché. Elle permet de résumer le risque encouru à travers le calcul de la perte potentielle éventuelle sur un horizon de temps et un degré de probabilité donnés.

Stress Testing par facteur de risque

Le Groupe BMCE Bank of Africa réalise des tests de résistance afin d'évaluer la vulnérabilité du portefeuille de négociation du groupe à des scénarios extrêmes. Les stress tests couvrent toutes les composantes du portefeuille de négociation à travers la simulation de l'ensemble des facteurs de risque impactant le portefeuille.

RISQUE GLOBAL DE LIQUIDITÉ ET DE TAUX D'INTÉRÊT

Afin de préserver les équilibres du bilan dans un contexte de croissance des actifs, le dispositif de gestion des risques de liquidité et de taux d'intérêt mis en place par BMCE Bank Of Africa a pour objectif de veiller à :

- Assurer la stabilité des résultats contre les variations des taux d'intérêt, en préservant la marge d'intérêt et en optimisant la valeur économique des Fonds Propres ;

- Assurer un niveau de liquidité suffisant, permettant à la Banque de faire face à ses obligations à tout moment en la mettant à l'abri d'une crise éventuelle ;

- S'assurer que le risque inhérent aux positions de change ne vienne diminuer la marge bénéficiaire de la Banque ;

- Orienter la stratégie de la Banque de telle sorte à pouvoir saisir pleinement les opportunités de croissance offertes par l'environnement macro économique.

Risque de Liquidité

La stratégie de la Banque en matière de gestion du risque de liquidité a pour but d'adapter la structure de ses ressources afin de permettre à la Banque de poursuivre de manière harmonieuse l'expansion de son activité.

Le risque de liquidité se traduit pour la Banque à travers l'impossibilité de satisfaire ses engagements, lorsque des besoins inattendus sont subis, et qu'elle ne peut y faire face à partir de ses actifs liquides.

Une telle éventualité peut trouver son origine dans d'autres causes que la liquidité. Par exemple des pertes importantes qui résultent des défaillances des contreparties, ou d'évolutions adverses du marché.

Deux sources majeures peuvent générer un risque de liquidité :

- L'incapacité de l'établissement à lever les fonds nécessaires pour faire face à des situations inattendues à court terme, notamment un retrait massif des déposants ou un tirage maximal des engagements en hors bilan ;

- Le non adoucissement des actifs et passifs ou le financement des actifs moyen et long termes par des passifs à court terme.

Un niveau de liquidité acceptable est un niveau qui permet à la Banque de la fois de financer l'évolution de ses actifs, et de faire face à ses engagements dès qu'ils sont exigibles, en mettant ainsi la Banque à l'abri d'une crise éventuelle.

Deux indicateurs permettent d'apprécier le profil de liquidité de la Banque :

- Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) : coefficient de liquidité selon les normes de Bâle III ;

- Le profil des impasses cumulées à horizon 12 mois en mode statique.

La technique des impasses / Gap périodiques ou cumulées en dirhams et en devises, permet d'évaluer le niveau de risque de liquidité encouru par la Banque à court, moyen et long termes. Cette technique permet d'estimer les besoins nets de refinancement sur différents horizons et arrêter les modalités adéquates de couverture.

Risque de Taux

Le risque de taux d'intérêt est le risque que l'évolution future des taux d'intérêt vienne réduire les marges prévisionnelles de la Banque.

La variation des taux d'intérêt impacte également la valeur actualisée des flux futurs attendus. Le degré d'impact sur la valeur économique des actifs et des passifs dépend de la sensibilité des différentes composantes du bilan à une variation des taux.

L'appréciation du risque de taux peut s'effectuer en faisant appel à un ensemble de simulations de stress testing, dans le cadre d'un scénario de variation des taux de 200 pbs tel que préconisé par le Comité de Bâle.

La stratégie de la Banque en matière de gestion du risque de taux d'intérêt, vise à assurer la stabilité des résultats contre les variations des taux d'intérêt, en préservant la marge d'intérêt et en optimisant la valeur économique des Fonds Propres.

Les variations des taux d'intérêt peuvent avoir des répercussions néfastes sur la marge d'intérêt de la Banque, et par conséquent causer de sérieuses déviations par rapport au plan initial.

Afin de neutraliser ces risques de déviation, le département ALM oriente régulièrement la stratégie de la Banque en fixant des règles d'adoucissement des impasses à des ressources de même nature, et en définissant un seuil de tolérance maximum de déviation de la marge d'intérêt par rapport à la MNI prévisionnelle.

La technique des impasses / Gap périodiques ou cumulées en dirhams et en devises, permet d'évaluer le niveau de risque de taux encouru par la Banque à court terme et à moyen, long termes. Cette technique permet d'estimer les décalages d'adoucements actif / passif sur différents horizons afin d'arrêter les modalités adéquates de couverture.

RISQUE OPÉRATIONNEL

Le risque opérationnel correspond à la possibilité de subir une perte découlant d'un processus interne défaillant ou d'un système inadéquat, d'une erreur humaine ou d'un évènement externe.

L'objectif prioritaire du Groupe BMCE Bank Of Africa au travers de son dispositif de gestion des risques opérationnels est la réduction de l'exposition aux risques opérationnels, l'optimisation des processus de surveillance et le renforcement du dispositif de contrôle.

Le système interne de mesure du risque opérationnel est étroitement associé à la gestion quotidienne des risques à travers la collecte des évènements de risques, la cartographie des risques opérationnels ainsi que les indicateurs clés de risques (K.R.I.). Une organisation spécifique de gestion des risques opérationnels a été mise en place en basant sur des interlocuteurs risques opérationnels. Il s'agit des Correspondants Risques opérationnels Métiers et Filiales (CRO), Coordinateurs Risques Opérationnels et Relais Risques Opérationnels.

Plusieurs types d'attitudes peuvent être envisagés pour l'atténuation de l'exposition aux risques opérationnels :

- Renforcer les contrôles ;

- Couvrir les risques, en particulier via la mise en place d'assurance ;

- Eviter les risques, via notamment le redéploiement d'activités ;

- Elaborer des plans de continuité d'activité.

Le Groupe BMCE Bank Of Africa dispose d'un dispositif de contrôle permettant une forte réduction des risques opérationnels. Cependant, en termes de gestion des risques opérationnels et via son dispositif dédié, elle conserve toute latitude pour identifier au cas par cas le comportement optimal, en fonction des différents types de risque. Par ailleurs, le Groupe dispose de polices d'assurances permettant d'atténuer les risques encourus relatifs aux dommages des locaux, des fraudes, des vols de valeurs et de responsabilité civile...

La gouvernance des risques opérationnels au sein du Groupe BMCE Bank Of Africa est structurée en trois Comités RO :

- Comité de Suivi des Risques Opérationnels Métiers ;

- Comité Risques Opérationnels Filiales ;

- Comité Risques Opérationnels Groupe.

Les missions de ces Comités portent sur la revue périodique de :

- L'évolution de l'exposition aux risques opérationnels et de l'environnement de contrôle de ces risques ;

- L'identification des principales zones de risque, en termes d'activités et de types de risques ;

- La définition des actions préventives et correctives à mettre en place afin de réduire le niveau de risque ;

- Le montant des Fonds Propres à allouer aux risques opérationnels, le coût des actions de prévention à mettre en œuvre ainsi que le coût lié aux assurances à mettre en place.

Plan de Continuité d'Activité

Porté par un cadre réglementaire, le plan de continuité d'activité répond à une importance croissante accordée à la minimisation des effets des interruptions des activités, du fait des interdépendances qui existent entre elles et les ressources sur lesquelles elles reposent, notamment humaines, informatiques ou encore logistiques. Il s'agit d'un ensemble de mesures et procédures visant à assurer, selon divers scénarios de crise, et compris face à des chocs extrêmes, le maintien, le cas échéant de façon temporaire selon un mode dégradé, des prestations des services essentielles de la Banque puis la reprise planifiée des activités.

Responsabilité sociale et environnementale

Les enjeux RSE font partie intégrante du dispositif de gestion des risques opérationnels, à travers une démarche de gestion d'identification, d'analyse et d'évaluation et de suivi de cette typologie de risques.

Les systèmes d'identification, de mesure d'analyses internes des risques RSE sont désormais étroitement liés à la gestion quotidienne des risques opérationnels.

RISQUE PAYS

Par risque pays on entend la possibilité qu'une contrepartie souveraine d'un pays donné ne soit pas en mesure ou refuse, et que les autres contreparties de ce pays ne soient pas en mesure, de remplir leurs obligations à l'égard de l'étranger pour des considérations d'ordre sociopolitique, économique ou financier.

La politique de gestion des risques pays décrit en détail le dispositif qui repose sur les axes suivants :

- Identification du risque pays ;

- Calcul de l'exposition par pays et consolidation ;

- Élaboration de la fiche pays et sa notation ;

- Allocation des limites pays ;

- Reporting et alertes ;

- Provisionnement.

Le suivi et la surveillance des expositions du Groupe sur les risques pays sont assurés à travers une remontée mensuelle de Reporting provenant des filiales à destination du Management des Risques Groupe.

STRESS TESTING

Le Stress Testing consiste à analyser les différents scénarios suite à des chocs extrêmes affectant les activités du groupe et qui touchent aux volets crédits, marché et risque pays. Il vise d'une part à renforcer les outils de mesure de risque afin de prévoir et d'anticiper d'éventuelles situations de risque, et d'autre part à permettre une meilleure allocation des fonds propres.

Le Groupe BMCE Bank of Africa intègre le stress testing comme composante fondamentale de sa politique de gestion des risques, à ce titre, des exercices de stress test sont réalisés régulièrement en sus des reportings semestriels instaurés par le régulateur.

PLAN DE REDRESSEMENT DE CRISE INTERNE - PRCI - :

Dans le cadre des nouvelles dispositions de la circulaire 4/W/2017 de Bank Al Maghrib relative à la mise en place du Plan de Redressement de Crise Interne (PRCI), BMCE BANK OF AFRICA a pris les dispositions nécessaires afin de se conformer à cette réglementation.

Ce dispositif de prévention a pour objet d'évaluer la résilience du Groupe BMCE BANK OF AFRICA, en tant qu'établissement systémique, en cas de crise extrême et d'identifier les leviers pour rétablir sa viabilité sur les volets solvabilité, liquidité, qualité des actifs et rentabilité. Aussi, les différents risques auxquels le groupe est exposé, ont été couverts par ce PRCI, à savoir : le risque de crédit, le risque de marché, le risque pays, les risques de gestion du bilan, les risques opérationnels, le risque de cybercriminalité, le risque de non-conformité et le risque de réputation.

Les travaux menés ont abouti à la définition du périmètre pouvant être sujet à une crise majeure (entités significatives, activités fondamentales ou encore fonctions critiques). Des scénarios de crises ont été définis, et ont fait l'objet de simulation et de calculs d'impact.

Ainsi, pour chaque impact estimé, des mesures de rétablissement ont été définies avec pour objectifs de restaurer la viabilité financière de la banque via des leviers préalablement identifiés et quantifiés.

S'agissant du processus de pilotage du PRCI, celui-ci s'inscrit dans un workflow défini en fonction du seuil atteint par nos indicateurs de pilotage et de suivi. Une gouvernance dédiée au PRCI a été mise en place s'appuyant sur une cellule de crise et un responsable PRCI relevant de l'organe de direction a été désigné.

Aussi, ce plan a fait l'objet d'une actualisation annuelle conformément aux dispositions réglementaires en la matière. L'objectif étant d'en faire un véritable levier de prévention des risques.

ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

En milliers de DH

30/06/2019

31/12/2018

Actifs/Passifs financiers détenus à des fins de transactions

Autres actifs/ Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Total

Actifs/Passifs financiers détenus à des fins de transactions

Autres actifs/ Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Total

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

Titres de créance négociables

13 960 537

13 960 537

7 850 145

7 850 145

Bons du trésor et autres effets mobilisables

12 821 528

12 821 528

7 577 675

7 577 675

Autres titres de créances négociables

1 139 009

1 139 009

272 470

272 470

Obligations

1 464 332

1 464 332

1 432 273

1 432 273

Obligations d'Etat

729 418

729 418

999 176

999 176

Autres obligations

734 914

734 914

433 096

433 096

Actions et autres titres à revenu variable

20 351 135

876 278

21 227 413

15 832 484

1 011 536

16 844 020

Opérations de pension

Prêts

aux établissements de crédit

à la clientèle entreprises

à la clientèle particuliers

Instrument financiers dérivés de transaction

9 802

9 802

-10 215

-10 215

Instrument dérivés de cours de change

9 802

9 802

-10 215

-10 215

Instrument dérivés de taux d'intérêt

Instrument dérivés sur actions

Instrument dérivés de crédit

Autres instruments dérivés

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT

35 785 807

876 278

36 662 085

25 104 686

1 011 536

26 116 222

dont titres prêtés

hors actions et autres titres à revenu variable

Passifs financiers en valeur de marché par résultat

Emprunts de titres et ventes à découvert

Emprunts de pension

Emprunts

Établissements de crédit

Clientèle Entreprises

Dettes représentées par un titre

Instruments financiers dérivés de transactions

Instrument dérivés de cours de change

Instrument dérivés de taux d'intérêt

Instrument dérivés sur actions

Instrument dérivés de crédit

Autres instruments dérivés

TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

En milliers de DH

30/06/2019

31/12/2018

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Pertes Latentes

Valeur Au Bilan

Gains Latents

Pertes Latentes

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

1 335 974

13 677

977

1 402 639

901

17 345

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

4 249 633

1 641 529

539 000

3 986 053

1 582 357

545 052

PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT AU COUT AMORTI

En milliers de DH

30-juin-19

31-déc-18

Comptes à vue

4 699 310

7 339 328

Prêts

12 453 371

13 968 918

Dont prêts de trésorerie JJ

148 398

304 165

Opérations de pension

187 300

37 630

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS AVANT DÉPRECIATION

17 339 981

21 345 876

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit

-94 501

-95 482

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS NETS DE DÉPRECIATION

17 245 480

21 250 394

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

En milliers de DH

30-juin-19

31-déc-18

Comptes à vue

3 767 789

2 905 998

Emprunts

30 062 864

28 317 243

Dont emprunt de trésorerie JJ

3 013 170

1 047 509

Opérations de pension

17 385 842

12 501 969

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

51 216 495

43 725 210

PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU COUT AMORTI

En milliers de DH

30-juin-19

31-déc-18

Comptes ordinaires débiteurs

22 650 727

22 879 106

Prêts consentis à la clientèle

147 674 375

145 939 070

Opérations de pension

11 622 465

9 815 519

Opérations de location-financement

14 357 707

14 594 299

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AVANT DÉPRECIATION

196 305 274

193 227 994

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle

-13 826 012

-13 925 120

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE NETS DE DÉPRECIATION

182 479 262

179 302 874

VENTILATION DES PRÊTS & CRÉANCES, ENGAGEMENTS ET DES DÉPRECIATIONS PAR BUCKET

En milliers de DH

30/06/2019

Dépréciation

Créances et Engagements

BUKET 1

BUKET 2

BUKET 3

TOTAL

BUKET1

BUKET 2

BUKET 3

TOTAL

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

1 336 642

1 336 642

668

668

Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP recyclables

1 336 642

1 336 642

668

668

Actifs Financiers au coût amorti

210 653 106

16 675 956

16 623 530

243 952 592

1 469 776

2 149 375

10 526 098

14 145 249

Prêts et créances sur les établissements de crédit

17 274 358

65 623

17 339 981

30 890

63 611

94 501

Prêts et créances sur la clientèle

163 172 023

16 575 344

16 557 907

196 305 274

1 215 040

2 148 485

10 462 487

13 826 012

Titres de dettes

30 206 725

100 612

30 307 337

223 846

890

224 736

Total Actif

211 989 748

16 675 956

16 623 530

245 289 234

1 470 444

2 149 375

10 526 098

14 145 917

Total Hors Bilan

41 587 663

322 634

140 759

42 051 056

194 602

3 181

114 637

312 420

31/12/2018

Dépréciation

Créances et Engagements

BUKET 1

BUKET 2

BUKET 3

TOTAL

BUKET1

BUKET 2

BUKET 3

TOTAL

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

1 403 746

1 403 746

1 107

1 107

Instruments de dettes comptabilisés à la JV par CP recyclables

1 403 746

1 403 746

1 107

1 107

Actifs Financiers au coût amorti

206 823 803

17 375 491

15 839 314

240 038 608

1 441 164

2 235 683

10 492 645

14 169 492

Prêts et créances sur les établissements de crédit

21 282 989

62 887

21 345 876

32 606

62 876

95 482

Prêts et créances sur la clientèle

160 551 174

16 900 393

15 776 427

193 227 995

1 263 393

2 231 959

10 429 769

13 925 121

Titres de dettes

24 989 640

475 097

25 464 737

145 165

3 724

148 889

Total Actif

208 227 549

17 375 491

15 839 314

241 442 354

1 442 271

2 235 683

10 492 645

14 170 599

Total Hors Bilan

41 302 875

167 523

143 605

41 614 003

165 838

1 568

122 802

290 209

DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

En milliers de DH

30-juin-19

31-déc-18

Comptes ordinaires créditeurs

105 931 608

104 025 228

Comptes à terme

35 362 242

35 272 676

Comptes d'épargne

37 773 418

36 360 381

Bons de caisse

5 399 699

6 216 003

Opérations de pension

805 422

914 037

Autres comptes créditeurs

9 317 504

9 685 880

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

194 589 893

192 474 205

IMMOBILISATIONS DE PLACEMENT ET D'EXPLOITATION

En milliers de DH

30-juin-19

31-déc-18

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Immobilisations corporelles

15 631 749

6 540 448

9 091 301

13 776 687

6 136 656

7 640 031

Terrains et constructions

5 443 988

481 660

4 962 328

3 844 214

261 415

3 582 799

Équipement, Mobilier, Installations

4 373 189

2 822 801

1 550 388

4 349 154

2 731 219

1 617 935

Biens mobiliers donnés en location

Autres immobilisations

5 814 572

3 235 987

2 578 585

5 583 319

3 144 022

2 439 297

Immobilisations incorporelles

2 280 008

1 143 926

1 136 082

2 083 805

1 096 234

987 571

Logiciels informatiques acquis

1 489 547

909 385

580 162

1 346 753

872 690

474 063

Logiciels informatiques produits par l'entreprise

Autres immobilisations incorporelles

790 461

233 941

556 520

737 052

223 544

513 508

Immeubles de placements

3 918 483

115 307

3 803 176

3 822 825

92 447

3 730 378

VARIATION DU DROIT D'UTILISATION

Variation du droit d'utilisation

01-Janv-19

Augmentations

Diminutions

Autres

30-Juin-19

Immobilier

Valeur brute

1 343 300

46 802

-1 506

1 388 596

Amortissements et dépréciations

-116 665

1 506

-115 159

Total immobilier

1 343 300

-69 862

1 273 438

Mobilier

Valeur brute

Amortissements et dépréciations

Total mobilier

Total droit d'utilisation

1 343 300

-69 862

1 273 438

VARIATION DE LA DETTE LOCATIVE

Variation de la dette locative

01-Janv-19

Augmentations

Diminutions

Autres

30-Juin-19

Dette locative

53 564

-137 626

1 259 238

Total dette locative

1 343 300

53 564

-137 626

1 259 238

CHARGES DES CONTRATS DE LOCATION

Détail des charges des contrats de location

30-Juin-19

Charges d'intérêts sur les dettes locatives

-23 118

Dotations aux amortissements des droits d'utilisation

-116 665

ACTIF AU TITRE DES DROITS D'UTILISATION

Actifs au titre de droits d'utilisation (preneur)

30-Juin-19

31-Dec-18

Immobilisations corporelles

9 091 301

7 640 031

Dont droits d'utilisation

1 273 438

PASSIF AU TITRE DE LA DETTE LOCATIVE

Passifs au titre de la dette locative

30-Juin-19

31-Dec-18

Compte de régularisation et autres passifs

14 087 099

9 350 024

Dont dette locative

1 259 238

PROVISION POUR RISQUES ET CHARGES

En milliers de DH

30-juin-19

31-déc-18

TOTAL DES PROVISIONS CONSTITUÉES EN DÉBUT DE PÉRIODE

1 039 395

1 087 637

Dotations aux provisions

133 848

109 315

Reprises de provisions

-40 250

-152 609

Autres mouvements

-12 395

-4 947

TOTAL DES PROVISIONS CONSTITUÉES EN FIN DE PÉRIODE

1 120 598

1 039 395

ÉVOLUTION DU CAPITAL ET RÉSULTAT PAR ACTION

30/06/2019

30/06/2018

CAPITAL (EN MAD)

1 794 633 900

1 794 633 900

Nombre d'actions ordinaires en circulation au cours de l'année

179 463 390

179 463 390

Résultat Part groupe (EN MAD)

1 170 431 617

1 125 194 865

Résultat par Action (EN MAD)

6,52

6,27

Résultat dilué par Action (EN MAD)

6,52

6,27

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Dénomination

Secteur d'activité

% du contrôle

% d'intérêts

Méthode de consolidation

BMCE BANK

Banque

Mère

BMCE CAPITAL

Banque d'Affaires

100,00%

100,00%

I.G.

BMCE CAPITAL GESTION

Gestion d'actifs

100,00%

100,00%

I.G.

BMCE CAPITAL BOURSE

Intermédiation boursière

100,00%

100,00%

I.G.

MAROC FACTORING

Factoring

100,00%

100,00%

I.G.

MAGHREBAL

Crédit-Bail

52,47%

52,47%

I.G.

SALAFIN

Crédit à la consommation

60,79%

60,79%

I.G.

BMCE EUROSERVICES

Ets financier

100,00%

100,00%

I.G.

LCB BANK

Banque

37,00%

37,00%

I.G.

BMCE BANK INTERNATIONAL HOLDING

Banque

100,00%

100,00%

I.G.

BOA GROUP

Holding Bancaire

72,85%

72,85%

I.G.

LOCASOM

Location de voiture

100,00%

97,39%

I.G.

RM EXPERTS

Recouvrement

100,00%

100,00%

I.G.

OPERATION GLOBAL SERVICE

Services Back-Office Bancaire

100,00%

100,00%

I.G.

BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU MALI

Banque

32,38%

32,38%

M E E

EULER HERMES ACMAR

Assurance

20,00%

20,00%

M E E

EUAFRIC INFORMATION

Informatique

41,00%

41,00%

M E E

CONSEIL INGENIERIE ET DEVELOPPEMENT

Bureau d'études

38,90%

38,90%

M E E

AFRICA MOROCCO LINKS

Transport Maritime

51,00%

51,00%

M E E

BANK AL TAMWIL WAL INMAA

Banque Participative

51,00%

51,00%

M E E

BILAN

ACTIF

En milliers de DH

30/06/2019

31/12/2018

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

5 546 302

5 625 922

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

17 074 589

20 645 443

.A vue

5 042 827

5 076 685

.A terme

12 031 762

15 568 758

Créances sur la clientèle

113 438 144

109 721 074

.Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

34 013 740

33 015 606

.Crédits et financements participatifs à l'équipement

21 867 348

21 811 901

.Crédits et financements participatifs immobiliers

40 617 369

40 456 856

.Autres crédits et financements participatifs

16 939 687

14 456 711

Créances acquises par affacturage

2 213 950

2 515 204

Titres de transaction et de placement

35 827 056

25 180 944

.Bons du Trésor et valeurs assimilées

14 053 446

8 643 121

.Autres titres de créance

1 306 670

610 039

.Titres de propriété

20 371 640

15 832 484

.Certificats de Sukuk

95 300

95 300

Autres actifs

3 592 048

4 205 962

Titres d'investissement

4 734 079

3 770 452

.Bons du Trésor et valeurs assimilées

2 152 264

1 453 364

.Autres titres de créance

2 581 815

2 317 088

.Certificats de Sukuk

Titres de participation et emploi assimilés

10 349 757

10 719 322

.Participation dans les entreprises liées

8 287 589

8 121 778

.Autres titres de participation et emploi assimilés

2 062 168

2 597 544

Créances subordonnées

201 338

198 469

Dépôts d'investissement placés

Immobilisations données en crédit-bail et en location

171 399

151 266

Immobilisations données en Ijara

Immobilisations incorporelles

365 303

232 960

Immobilisations corporelles

5 401 883

5 143 410

TOTAL DE L'ACTIF

198 915 851

188 110 428

HORS BILAN

HORS BILAN

En milliers de DH

30/06/2019

31/12/2018

ENGAGEMENTS DONNES

24 795 919

22 457 705

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

1 067

628 306

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

5 351 690

4 828 204

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

3 369 398

3 587 105

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

9 797 191

10 295 288

Titres achetés à réméré

78 357

78 357

Autres titres à livrer

6 198 216

3 040 445

ENGAGEMENTS RECUS

15 989 743

18 181 253

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

14 260 013

16 072 674

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

1 721 760

1 892 562

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

7 970

216 017

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

30/06/2019

30/06/2018

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

5 472 291

5 581 629

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

357 910

275 836

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

2 713 413

2 806 336

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

235 149

256 248

Produits sur titres de propriété (1) et certificats de Sukuk

623 544

641 407

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

8 307

6 505

Produits sur immobilisations données en Ijara

Commissions sur prestations de service

614 633

578 318

Autres produits bancaires

919 335

1 016 979

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

2 007 134

2 290 535

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

565 283

424 156

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

659 450

737 679

Intérêts et charges assimilés sur titres de créance émis

120 684

211 955

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

5 233

5 233

Charges sur immobilisations données en Ijara

Autres charges bancaires

656 484

911 511

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

PRODUIT NET BANCAIRE

3 465 157

3 291 094

Produits d'exploitation non bancaire

125 284

36 902

Charges d'exploitation non bancaire

27 470

5 666

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

1 741 142

1 743 513

Charges de personnel

769 009

738 696

Impôts et taxes

64 614

61 482

Charges externes

771 446

810 134

Autres charges générales d'exploitation

5 799

4 818

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

130 274

128 383

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOURABLES

1 218 257

535 740

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

446 482

510 520

Pertes sur créances irrécouvrables

670 074

16 522

Autres dotations aux provisions

101 701

8 698

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

795 161

207 911

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

774 311

203 019

Récupérations sur créances amorties

16 112

3 294

Autres reprises de provisions

4 738

1 598

RESULTAT COURANT

1 398 733

1 250 988

Produits non courants

Charges non courantes

RESULTAT AVANT IMPOTS

1 398 733

1 250 988

Impôts sur les résultats

339 899

246 156

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 058 834

1 004 832

PRINCIPALES MÉTHODES D'ÉVALUATION APPLIQUÉES AU 30 JUIN 2019

INDICATION DES METHODES D'ÉVALUATION APPLIQUÉES PAR L'ÉTABLISSEMENT

BMCE BANK OF AFRICA

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 30 JUIN 2019

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de BMCE BANK OF AFRICA comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2019. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMD 25.364.592, dont un bénéfice net de KMD 1.058.834, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre examen selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité, pour lequel nous avons jugé qu'il était pertinent de planifier et réaliser en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

BMCE BANK OF AFRICA dispose d'un stock d'actifs immobiliers hors exploitation, acquis par voie de dotations, pour un montant total de 4,8 milliards de dirhams au 30 juin 2019. Compte tenu des risques inhérents à ces actifs immobiliers, et notamment des incertitudes liées à leurs valeurs de réalisation et à leurs délais d'échéance, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur la valeur de ces actifs au 30 juin 2019.

Sur la base de notre examen limité et sous réserve de l'incidence de la situation décrite ci-dessus, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de BMCE BANK OF AFRICA arrêtés au 30 juin 2019, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 27 septembre 2019

Les Commissaires aux Comptes

PASSIF

En milliers de DH

30/06/2019

31/12/2018

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

28 887 082

19 869 938

.A vue

4 795 417

1 441 442

.A terme

24 091 665

18 428 496

Dépôts de la clientèle

127 407 967

128 759 406

.Comptes à vue créditeurs

74 957 068

74 862 064

.Comptes d'épargne

24 058 763

23 519 703

.Dépôts à terme

22 707 735

23 982 912

.Autres comptes créditeurs

5 684 431

6 394 727

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

Titres de créance émis

8 758 694

8 595 966

.Titres de créance négociables émis

8 258 694

8 095 966

.Emprunts obligataires émis

500 000

500 000

.Autres titres de créance émis

Autres passifs

7 538 742

4 727 486

Provisions pour risques et charges

958 744

863 291

Provisions réglementées

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

9 488 227

9 584 871

Dépôts d'investissement reçus

Ecarts de réévaluation

Réserves et primes liées au capital

13 022 822

12 571 143

Capital

1 794 634

1 794 634

Actionnaires.Capital non versé (-)

Report à nouveau (+/-)

75

37

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 058 834

1 343 654

TOTAL DU PASSIF

198 915 851

188 110 428

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION

En milliers de DH

30/06/2019

30/06/2018

(+) Intérêts et produits assimilés

3 306 472

3 338 419

(-) Intérêts et charges assimilés

1 345 418

1 373 790

MARGE D'INTERET

1 961 054

1 964 629

(+) Produits sur financements participatifs

(-) Charges sur financements participatifs

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et location

8 307

6 506

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et location

5 233

5 233

RESULTAT DES OPERATIONS DE CREDIT-BAIL ET LOCATION

3 074

1 273

(+) Produits sur immobilisations données en Ijara

(-) Charges sur immobilisations données en Ijara

RESULTAT DES OPERATIONS D'IJARA (1)

(+) Commissions perçues

735 714

686 319

(-) Commissions servies

162 726

152 234

MARGE SUR COMMISSIONS (1)

572 988

534 085

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

362 469

219 466

(-) résultat des opérations sur titres de placement

-20 253

-33 130

(+) résultat des opérations de charge

139 182

165 363

(-) résultat des opérations de charge dérivés

-43 324

-64 840

14.(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ (1)

438 075

286 859

(+) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

(-) Divers autres produits bancaires

623 544

641 407

(+) Diverses autres charges bancaires

133 578

137 159

PRODUIT NET BANCAIRE

3 465 157

3 291 094

(+) résultat des opérations sur immobilisations financières (2)

12 864

-1 092

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

112 123

36 902

(-) Charges générales d'exploitation non bancaire

26 910

5 248

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

1 822 093

1 578 143

(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagement par signatures en souffrance

-326 133

-320 728

(+) autres dotations nettes de reprises aux provisions

-97 227

-6 427

RESULTAT COURANT

1 398 733

1 250 988

RESULTAT NON COURANT

(-) Impôts sur les résultats

339 899

246 156

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 058 834

1 004 832

(+) RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 058 834

1 004 832

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

130 274

128 383

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières (1)

960

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

84 556

7 300

(+) Dotations aux provisions réglementées

(+) Dotations non courantes

(+) Reprises de provisions (1)

264

286

(+) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

46 574

3

(+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

(+) Plus-values de cession des immobilisations financières (1)

13 161

(+) Moins-values de cession des immobilisations financières (1)

561

419

(+) Reprises de subventions d'investissement reçues

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

1 214 226

1 141 605

(+) Bénéfices distribués

(+) AUTOFINANCEMENT

1 214 226

1 141 605

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

En milliers de DH

30/06/2019

31/12/2018

(+) Produits d'exploitation bancaire perçus

4 821 331

9 845 282

(+) Récupérations sur créances amorties

16 112

31 156

(+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

125 284

239 596

(+) Charges d'exploitation bancaire versées

3 043 740

5 272 231

(-) Charges d'exploitation non bancaire versées

27 470

11 573

(-) Charges générales d'exploitation versées

1 741 142

3 346 158

(-) Impôts sur les résultats versés

339 899

519 477

ILFLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

-189 524

966 595

Variation des :

(+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

3 570 854

4 664 605

(+) Créances sur la clientèle

-3 415 816

5 864 886

(+) Titres de transaction et de placement

-10 646 112

8 709 160

(+) Autres actifs

613 914

-1 513 397

(+) Titres Moudaraba et Moucharaka

(+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

-20 133

-48 147

(+) Immobilisations données en Ijara

(+) Dépôts d'investissement placés auprès des établissements de crédit et assimilés

(+) Dépôts envers les établissements de crédit et assimilés

9 017 144

-612 330

(+) Dépôts de la clientèle

-1 351 409

-7 055 739

(+) Dettes envers la clientèle sur financements participatifs

(+) Titres de créance émis

162 728

-3 969 945

(+) Autres passifs

2 811 256

-4 283 400

ILSOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION

742 426

1 755 693

IIFLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II)

552 902

2 722 288

(+) Produit des cessions d'immobilisations financières (1) (4)

540 582

200 175

(+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles (4)

69 010

465 442

(-) Acquisition d'immobilisations financières (1)

516 437

723 594

(-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

529 420

467 860

(+) Intérêts perçus

42 374

94 095

(+) Dividendes perçus

110 979

611 817

IVFLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

-342 914

180 076

(+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

(+) Emission de dettes subordonnées

(+) Dépôts d'investissement reçus

(+) Emission d'actions

(-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

96 644

1 862 311

(-) Dépôts d'investissement remboursés (2)

(-) Intérêts versés

192 964

395 426

(-) Rémunérations versées sur dépôts d'investissement (3) (4)

(-) Dividendes versés

897 317

VFLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

-289 608

-3 155 054

VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III+ IV+ V)

-79 620

-252 690

VILTRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

5 625 922

5 878 612

VILTRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

5 546 302

5 625 922

(1) Autres que les titres de Moucharaka et Moudaraba

(2) Y compris IRR utilisées

(3) Y compris PER utilisées

(4) Autres que ceux découlant des flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

BMCE BANK OF AFRICA logo and tagline: RÉVONS D'UN NOUVEAU MONDE RESPONSABLE DE SON ENVIRONNEMENT.

BMCE BANK OF AFRICA

ÉTATS DE SYNTHÈSE

COMPTES SOCIAUX

AU 30 JUIN 2019

www.ir-bmcebangoafrica.ma

CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

En milliers de DH

Bank Al-Maghrib,

Trésor

Public et Services

des chèques

postaux

Banques

au

Maroc

Autres

Éts. de

crédit et

assimilés

au Maroc

Éts. de

crédit à

l'étranger

Total

30/06/2019

Total

31/12/2018

Comptes ordinaires débiteurs

4 506 048

302 120

766 123

2 511 851

8 086 142

10 668 714

Valeurs reçues en pension

164 463

164 463

23 148

Au jour le jour

A terme

164 463

164 463

23 148

Prêts de trésorerie

1 921 689

3 182 289

5 103 978

4 906 563

Au jour le jour

2 440 809

2 440 809

A terme

1 641 034

1 022 135

2 663 169

4 906 563

Prêts financiers

1 061 494

4 763 759

102 146

5 927 399

7 566 819

Autres créances

2 978 237

239 313

83 007

3 300 557

3 080 642

Intérêts courus à recevoir

433

23 119

7 730

5 067

36 348

25 474

Créances en souffrance

2 004

2 004

5

TOTAL

7 484 718

1 790 509

7 461 305

5 884 359

22 620 891

26 271 365

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

En milliers de DH

Secteur

public

Entreprises

financières

Secteur privé

Autres

clientèles

Total

30/06/2019

Total

31/12/2018

Crédits de trésorerie

247 150

1 145 170

21 965 302

1 827 093

25 184 715

23 799 428

Comptes à vue débiteurs

213 835

1 145 170

13 327 074

1 534 939

16 221 018

16 165 784

Créances commerciales sur le Maroc

12 525

3 410 048

7 834

3 430 407

3 476 205

Crédits à l'exportation

367 711

234 093

601 804

324 597

Autres crédits de trésorerie

20 790

4 860 469

50 227

4 931 486

3 832 842

Crédits à la consommation

8 448 685

8 448 685

8 830 232

Crédits à l'équipement

5 099 718

515 667

15 123 207

901 506

21 640 098

21 830 962

Crédits Immobiliers

362 234

9 765 843

30 407 957

40 536 034

40 372 880

Autres crédits de trésorerie

12 283 476

1 497 933

47 118

13 828 527

11 974 241

Créances acquises par affacturage

1 868 646

345 304

2 213 950

2 515 204

Intérêts courus à recevoir

58 631

28 136

467 908

134 251

688 925

711 861

Créances en souffrance

143

1 792 509

1 318 508

3 111 160

2 462 470

Créances pré-douteuses

58 230

464 504

522 734

396 723

Créances douteuses

870 225

222 018

1 092 243

634 094

Créances compromises

143

864 054

631 986

1 496 183

1 431 653

TOTAL

7 636 522

13 972 449

50 958 006

43 085 118

115 652 094

112 236 278

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATÉGORIE D'ÉMETTEUR

En milliers de DH

Éts de crédit et assimilés

Émetteurs publics

Émetteurs privés

Total 30/06/2019

Total 31/12/2018

Financiers

Non Financiers

Titres cotés

1 546 527

16 626 686

20 562 240

1 593 396

40 328 849

28 756 220

Bons du Trésor et valeurs assimilées

16 017 773

16 017 773

10 012 097

Obligations

28 771

513 613

200 451

1 593 246

2 336 081

2 450 467

Autres titres de créance

1 511 309

1 511 309

369 304

Titres de propriété

6 447

20 361 789

150

20 368 386

15 829 053

Certificats de Sukuk

95 300

95 300

95 300

Titres non cotés

1 849

201 625

1 023

27 789

232 286

195 176

Bons du Trésor et valeurs assimilées

Obligations

Autres titres de créance

Titres de propriété

Certificats de Sukuk

Intérêts courus

1 849

201 625

1 023

27 789

232 286

196 092

TOTAL

1 548 376

16 828 310

20 563 263

1 621 185

40 561 135

28 951 396

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

En milliers de DH

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

Titres de transaction

34 264 754

34 264 754

34 264 754

Bons du Trésor et valeurs assimilées

12 639 146

12 639 146

12 639 146

Obligations

106 799

106 799

106 799

Autres titres de créance

1 148 820

1 148 820

1 148 820

Titres de propriété

20 274 689

20 274 689

20 274 689

Certificats de Sukuk

95 300

95 300

95 300

Titres de placement

1 592 528

1 562 302

1 592 528

30 226

30 226

Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 444 526

1 414 300

1 444 526

30 226

30 226

Obligations

Autres titres de créance

51 051

51 051

51 051

Titres de propriété

96 951

96 951

96 951

Titres d'investissement

4 734 079

4 734 079

4 582 242

130 770

Bons du Trésor et valeurs assimilées

2 152 264

2 152 264

2 064 454

87 811

Obligations

2 229 285

2 229 285

2 186 326

42 959

Autres titres de créance

352 529

352 529

331 463

TOTAL

40 591 361

40 561 135

40 439 524

160 996

30 226

VENTILATION DES RÉSULTATS PAR METIER OU POLE D'ACTIVITE ET PAR ZONE GEOGRAPHIQUE

En milliers de DH

Pôle d'activité

Produit net bancaire

Résultat brut d'exploitation

Résultat avant impôt

1-VENTILATION PAR POLE D'ACTIVITE

-Activité bancaire

3 465 157

1 822 093

1 398 733

-Autres activités

TOTAL

3 465 157

1 822 093

1 398 733

2-VENTILATION PAR ZONE GEOGRAPHIQUE

-Maroc

3 370 839

1 750 575

1 327 222

-Autres zones

94 318

71 518

71 511

TOTAL

3 465 157

1 822 093

1 398 733

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR LA CLIENTÈLE SOCIALE

En milliers de DH

30/06/2019

31/12/2018

Créances

Provisions

Créances

Provisions

Créances pré-douteuses

644 834

122 100

446 206

49 482

Créances douteuses

2 061 121

968 877

1 423 937

789 843

Créances compromises

5 735 717

4 237 530

6 235 597

4 803 940

TOTAL

8 441 672

5 328 507

8 105 740

5 643 265

DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS

En milliers de DH

ACTIF

30/06/2019

31/12/2018

Instrument optionnels achetés

7 895

-13 033

Opérations diverses sur titres

323 743

303 697

Débiteurs divers

718 578

945 775

Autres

572 220

811 721

Sommes dues par l'Etat

Sommes dues par les organismes de prévoyance

Sommes diverses dues par le personnel

99 502

90 641

Comptes clients de prestations non bancaires

Divers autres débiteurs

46 856

43 413

Valeurs et emplois divers

9 404

9 405

Comptes de régularisation

2 532 428

2 960 119

Autres

49 740

57 172

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

57 172

Contrepartie du résultat de change de hors bilan

Contrepartie du résultat sur produits dérivés de hors bilan

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Charges à répartir sur plusieurs exercices

162 257

138 188

Comptes de liaison entre sièges, succ. et agences au Maroc

143 189

449 310

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

913 208

320 266

Produits à recevoir

773 075

303 356

Charges constatées d'avance

140 133

16 910

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

Autres comptes de régularisation

1 264 034

1 995 183

Créances en souffrance sur opérations diverses

TOTAL

3 592 048

4 205 963

CRÉANCES SUBORDONNÉES

En milliers de DH

Montant

Dont entreprises liées et apparentées

Brut

Provisions

Net

30/06/2019

31/12/2018

30/06/2019

31/12/2018

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

192 852

192 852

193 859

192 852

193 859

Créances subordonnées à la clientèle

TOTAL

192 852

192 852

193 859

192 852

193 859

PLUS OU MOINS VALEURS SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONS

En milliers de DH

Date de cession ou de retrait

Nature

Montant Brut

Amortissements cumulés

Valeur nette comptable

Produit de cession

Plus-values de cession

Moins-values de cession

14/01/2019

Parc cycles

90

90

9

9

04/06/2019

Parc cycles

8

8

1

1

30/06/2019

Terrains

22 436

22 436

69 000

46 564

TOTAL

22 534

98

22 436

69 010

46 574

DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE

En milliers de DH

Secteur Privé

TOTAL

TOTAL

Secteur Public

Entreprises Financières

Entreprises non Financières

Autre clientèle

30/06/2019

31/12/2018

Comptes à vue créditeurs

1 613 219

1 329 225

15 680 375

56 323 889

74 946 708

73 361 105

Comptes d'épargne

23 979 589

23 979 589

24 129 793

Dépôts à terme

1 500 000

5 548 733

1 750 857

13 601 895

22 401 485

23 482 126

Autres comptes créditeurs

3 024 274

138 475

2 000 941

520 741

5 684 431

7 308 764

Intérêts courus à payer

20 836

76 324

26 261

272 364

395 784

477 617

TOTAL

6 158 329

7 092 757

19 458 434

94 698 478

127 407 997

128 759 406

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

En milliers de DH

Montant brut au début de l'exercice

Reclassement Brut au cours de l'exercice/Autres variations

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Reclassement au cours de l'exercice / Autres variations

Dotation au titre de l'exercice

Immobilisations incorporelles

735 319

-5

144 347

879 607

502 360

-47

11 990

514 303

365 303

Droit au bail

97 091

-5

97 085

97 085

Immobilisations en recherches et développement

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

638 228

-54

144 347

782 521

502 360

-47

11 990

514 303

268 218

Immobilisations incorporelles hors exploitation

Immobilisations corporelles

9 073 897

-10 502

445 073

63 180

9 445 289

3 930 487

-5 068

118 085

98

4 043 406

5 401 883

Immeubles d'exploitation

1 343 952

227 552

354

1 571 150

406 807

18 670

425 477

1 145 673

Terrein d'exploitation

185 362

45 489

230 852

230 852

Immeubles d'exploitation - Bureaux

1 158 589

182 063

354

1 340 298

406 807

18 670

425 477

914 821

Immeubles d'exploitation - Logements de fonctions

Mobilier et matériel d'exploitation

1 865 070

-10

55 042

40 390

1 879 713

1 618 309

-8

28 147

98

1 646 349

233 364

Mobilier de bureau d'exploitation

509 596

46 991

40 292

516 296

376 495

9 703

386 197

130 098

Matiériel de bureau d'exploitation

213 934

-4

1 392

215 232

187 021

-3

4 513

191 531

23 791

Matiériel informatique

980 028

-5

3 547

983 570

932 336

-5

8 690

941 021

42 548

Matiériel roulant rattaché à l'exploitation

54 397

2 859

57 256

35 725

3 642

39 367

17 889

Autres matériel d'exploitation

107 115

252

107 269

86 731

1 599

88 232

19 037

Autres immobilisations corporelles d'exploitation

2 127 861

-5 092

42 178

2 164 946

1 628 385

-13

52 742

1 681 114

483 832

Immobilisation corporelles hors exploitation

3 737 014

-5 400

120 301

22 436

3 829 480

276 987

-5 047

18 525

290 465

3 539 014

Immeubles hors exploitation

3 031 950

27 162

3 059 276

3 036 276

Immeubles hors exploitation

566 287

-5 400</

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

En milliers de DH

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Réajustement

Montant net à la fin de l'exercice

Amortissements

Cumul des amortissements

Provisions

Cumul des provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Immobilisations données en crédit-bail et en location avec option d'achat

172 197

28 200

2 799

-34

197 564

5 233

26 164

171 399

Crédit-bail sur immobilisations incorporelles

6 572

-34

6 537

6 537

Crédit-bail mobilier

86 933

-12 933

74 000

5 233

26 164

47 836

Crédit-bail mobilier en cours

Crédit-bail mobilier loué

86 933

-12 933

74 000

5 233

26 164

47 836

Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

Crédit-bail immobilier

74 774

25 847

12 933

113 555

113 555

Crédit-bail immobilier en cours

74 774

25 847

12 933

113 555

113 555

Crédit-bail immobilier loué

Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

Loyers courus à recevoir

3 918

2 352

2 799

3 472

3 472

Loyers restructurés

Loyers impayés

Créances en souffrance

Immobilisation données en location simple

Biens mobiliers en location simple

Biens immobiliers en location simple

Loyers courus à recevoir

Loyers restructurés

Loyers impayés

Créances en souffrance

TOTAL

172 197

28 200

2 799

-34

197 564

5 233

26 164

171 399

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

En milliers de DH

Bank Al-Maghrib Trésor Public et Services des postaux

Banques au Maroc

Autres Ets. de crédit et assimilés au Maroc

Ets. de crédit à l'étranger

Total 30/06/2019

Total 31/12/2018

Comptes ordinaires créditeurs

42 484

361 080

1 217 742

1 621 306

851 441

Valeurs reçues en pension

16 000 100

1 317 134

17 317 234

12 501 789

Au jour le jour

500 005

500 005

A terme

15 500 095

1 317 134

16 817 229

12 501 789

Emprunts de trésorerie

2 696 461

2 294 543

7 405 768

4 211 147

Au jour le jour

2 113 328

560 275

2 673 603

590 000

A terme

301 436

2 696 461

1 734 268

4 732 165

3 621 147

Emprunts financiers

7 810

72 637

1 434 438

1 514 885

1 772 134

Autres dettes

9 212

399

31 682

957 180

998 473

506 730

Intérêts courus à payer

314

15 950

6 424

6 728

29 416

26 698

TOTAL

16 017 436

3 863 367

4 530 085

4 476 194

28 887 082

19 869 939

DÉTAIL DES AUTRES PASSIFS

En milliers de DH

ACTIF

30/06/2019

31/12/2018

Instructions optionnels vendus

7 941

-2 172

Opérations diverses sur titres

3 025 665

1 025 519

Créditeurs divers

2 148 844

1 345 519

Sommes dues à l'Etat

928 462

1 024 003

Sommes dues aux les organismes de prévoyance

76 232

54 221

Sommes diverses dues au le personnel

103 852

159 063

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

897 317

3 674

Fournisseurs de biens et services

-19 981

12 973

Divers autres créditeurs

162 961

91 585

Comptes de régularisation

2 305 768

2 358 474

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

37 369

14 893

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Comptes de liaison entre sièges, succ. et agences au Maroc

1 131

303

Charges à payer et produits constatés d'avance

289 900

308 871

Autres comptes de régularisation

1 977 368

2 034 407

TOTAL

7 538 742

4 727 486

PROVISIONS

En milliers de DH

Encours 31/12/2018

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 30/06/2019

Provisions déduites de l'Actif:

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

6 205 240

477 505

783 104

-8 915

5 908 556

Créances sur la clientèle

5 557 148

435 103

765 530

-11 299

5 238 020

Agios réservés

27 502

11 379

10

38 871

Titres de placements

10 149

31 023

10 300

644

30 228

Titres de participation et emplois assimilés

550 908

1 743

549 165

Immobilisations en crédit-bail et en location

Titres d'investissement

916

264

-3

655

Provisions inscrites au Passif:

863 291

101 701

6 247

958 745

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

55 985

1 772

54 213

Provisions pour risques de change

Provisions pour risques généraux

778 855

84 556

863 411

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

Provisions pour autres risques et charges

28 451

17 145

4 475

41 121

Provisions réglementées

TOTAL GENERAL

7 068 531

579 206

789 351

-8 915

6 867 301

TITRES DE CREANCES EMIS

En milliers de DH

Ligne

Date début

Échéance

Taux

Volume

CD BMCE

20/12/2018

20/12/2019

3,00%

350 000,00

CD BMCE

29/03/2019

29/03/2020

2,80%

250 000,00

CD BMCE

23/11/2018

23/11/2019

2,62%

134 000,00

CD BMCE

23/11/2018

23/11/2020

2,75%

681 000,00

CD BMCE

18/12/2018

18/12/2019

2,90%

415 500,00

CD BMCE

18/12/2018

18/12/2020

3,00%

120 000,00

CD BMCE

09/03/2019

09/03/2020

2,82%

200 000,00

CD BMCE

29/03/2019

29/03/2020

2,75%

440 000,00

CD BMCE

17/04/2019

17/04/2020

2,75%

185 000,00

CD BMCE

17/12/2018

16/12/2019

2,70%

1 000 000,00

CD BMCE

27/12/2018

26/12/2019

2,70%

238 800,00

CD BMCE

28/12/2018

28/12/2020

2,90%

60 000,00

CD BMCE

28/03/2019

28/03/2020

2,59%

655 000,00

CD BMCE

28/03/2019

28/03/2021

2,76%

340 000,00

CD BMCE

16/04/2019

15/10/2019

2,59%

410 000,00

CD BMCE

16/04/2019

14/04/2020

2,61%

255 000,00

CD BMCE

16/04/2019

16/04/2021

2,74%

805 000,00

CD BMCE

30/04/2019

30/04/2021

2,71%

365 000,00

CD BMCE

08/05/2019

31/07/2019

2,53%

191 000,00

CD BMCE

08/05/2019

06/05/2020

2,59%

316 000,00

CD BMCE

08/05/2019

08/05/2021

2,68%

15 000,00

CD BMCE

29/05/2019

27/05/2020

2,60%

250 000,00

CD BMCE

27/06/2019

25/06/2020

2,63%

500 000,00

TOTAL

8 176 300

CAPITAUX PROPRES

En milliers de DH

Encours 31/12/2018

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 30/06/2019

Ecarts de réévaluation

Réserves et primes liées au capital

12 571 143

446 337

5 342

13 022 822

Réserves légales

460 306

460 306

Autres réserves

7 204 419

446 337

5 342

7 656 098

Primes d'émission, de fusion et d'apport

4 906 418

4 906 418

Capital

1 794 634

1 794 634

Capital appelé

1 794 634

1 794 634

Capital non appelé

Certificats d'investissement

Fonds de dotations

Actionnaires - Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

37

38

75

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 343 654

1 058 834

TOTAL

15 709 468

15 876 365

DETTES SUBORDONNÉES

En milliers de DH

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours

Taux

Durée

Conditions de remboursement anticipé, subordonnée et convertibilité

Montant de l'emprunt monnaie nationale en (contre-valeur DH)

DH

150 000

1

5,95%

Perpétuel

150 000

DH

850 000

1

3,29%

Perpétuel

850 000

DH

950 000

1

3,25%

Perpétuel

950 000

DH

50 000

1

5,30%

Perpétuel

50 000

DH

160 000

1

6,18%

10 ans

160 000

DH

50 000

1

6,18%

10 ans

50 000

DH

790 000

1

3,63%

10 ans

790 000

DH

154 500

1

5,64%

10 ans

154 500

DH

845 500

1

3,45%

10 ans

845 500

DH

626 000

1

4,74%

10 ans

626 000

DH

1 374 000

1

3,36%

10 ans

1 374 000

DH

447 200

1

3,74%

10 ans

447 200

DH

78 900

1

3,74%

10 ans

78 900

DH

1 473 900

1

3,22%

10 ans

1 473 900

DH

200 000

1

7,05%

Perpétuel

200 000

DH

800 000

1

5,52%

Perpétuel

800 000

DH

400 000

1

3,13%

5 ans

400 000

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

En milliers de DH

ENGAGEMENTS

30/06/2019

31/12/2018

Engagements de financement et de garantie donnés

18 519 346

19 338 903

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

1 067

628 306

Crédits documentaires import

Acceptations ou engagements de payer

Opéritures de crédit confirmés

1 067

628 306

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

Engagements de financement en faveur de la clientèle

5 351 690

4 828 204

Crédits documentaires import

2 537 284

1 966 305

Acceptations ou engagements de payer

835 827

482 908

Opéritures de crédit confirmés

271 809

1 246 318

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

41 192

67 437

Autres engagements de financement donnés

1 665 578

1 065 235

Engagements de garantie en faveur d'établissements de crédit et assimilés

3 369 398

3 587 105

Crédits documentaires export confirmés

25 049

19 098

Acceptations ou engagements de payer

13 768

3 096

Garanties de crédits donnés

Autres cautions, avals et garanties donnés

577 113

285 906

Engagements en souffrance

2 753 468

3 279 005

Engagements de garantie en faveur de la clientèle

9 797 191

10 295 288

Garanties de crédits donnés

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

6 115 846

6 313 050

Autres cautions et garanties donnés

3 681 345

3 982 238

Engagements en souffrance

Engagements de financement et de garantie reçus

15 981 773

17 965 237

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Opéritures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement reçus

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

14 260 013

16 072 674

Garanties de crédits

2 305 665

2 304 661

Autres garanties reçus

11 954 348

13 768 013

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

1 721 760

1 892 563

Garanties de crédits

655 773

655 773

Autres garanties reçus

1 065 987

1 236 790

ENGAGEMENTS SUR TITRES

En milliers de DH

ENGAGEMENTS

Montant

Engagements donnés

6 276 573

Titres achetés à réméré

78 357

Autres titres à livrer

6 198 216

Engagements reçus

7 970

Titres vendus à réméré

7 970

Autres titres à recevoir

OPÉRATIONS DE CHANGE A TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DÉRIVÉS

En milliers de DH

Opérations de couverture 30/06/2019

31/12/2018

Autres opérations 30/06/2019

31/12/2018

Opérations de change à terme

34 061 513

22 776 744

Devises à recevoir

9 854 863

5 364 223

Dirhams à livrer

1 968 053

2 265 582

Devises à livrer

15 037 170

9 069 748

Dirhams à recevoir

7 201 427

6 077 191

Dont swaps financiers de devises

Engagements sur produits dérivés

3 130 508

2 747 533

51 906

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

1 557 904

1 545 629

3 254

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

162 029

48 652

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

325 007

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

1 247 597

1 039 875

COMPTES DE LA CLIENTÈLE

En nombre

COMPTES DE LA CLIENTÈLE

30/06/2019

31/12/2018

Background image showing a city skyline with palm trees in the foreground and a banner at the top left that reads 'REVENONS D'UN NOUVEAU MONDE RESPONSABLE DE SON ENVIRONNEMENT...'

BMCE BANK OF AFRICA

ÉTATS DE SYNTHÈSE

COMPTES SOCIAUX

AU 30 JUIN 2019

www.ir-bmcebankofafrica.ma

VALEURS ET SÛRETÉS REÇUES ET DONNÉES EN GARANTIE

En milliers de DH

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'Actif ou du Hors Bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances ou des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

10 877 354

Autres titres

6 358 409

Hypothèques

91 417 736

Autres valeurs et sûretés réelles

222 064 668

TOTAL

330 718 167

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques du Passif ou du Hors Bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

15 500 095

Autres titres

776 934

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

16 277 029

VENTILATION DU TOTAL DE L'ACTIF, DU PASSIF ET DE L'HORS BILAN EN MONNAIE ÉTRANGÈRE

En milliers de DH

BILAN

Montant

Actif

35 208 118

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

360 190

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

18 012 412

Créances sur la clientèle

6 827 530

Titres de transaction et de placement et d'investissement

1 581 251

Autres actifs

343 655

Titres de participation et emplois assimilés

7 841 341

Créances subordonnées

192 852

Immobilisations données en crédit-bail et location

45 318

Immobilisations incorporelles et corporelles

3 569

Passif

26 247 581

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

20 795 348

Dépôts de la clientèle

5 311 945

Titres de créance émis

140 288

Autres passifs

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Hors bilan

7 243 089

Engagements donnés

5 584 381

Engagements reçus

1 658 708

MARGE D'INTÉRÊTS

En milliers de DH

30/06/2019

30/06/2018

Intérêts perçus

3 306 472

3 338 420

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

357 910

275 836

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

2 713 413

2 806 336

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

235 149

256 248

Intérêts servis

1 345 418

1 373 790

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

565 284

424 156

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec la clientèle

659 450

737 679

Intérêts et charges assimilés sur titres de créance émis

120 684

211 955

COMMISSIONS

En milliers de DH

COMMISSIONS

30/06/2019

30/06/2018

Commissions perçues

735 714

686 319

Sur opérations avec les établissements de crédit

Sur opérations avec la clientèle

221 786

227 016

Sur opérations de change

121 081

108 002

Relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres

22 594

20 767

Sur opérations sur titres en gestion et en dépôt

8 587

14 082

Sur moyens de paiement

199 767

173 595

Sur activités de conseil et d'assistance

24 800

21 015

Sur ventes de produits d'assurances

137 099

121 842

Sur autres prestations de service

59 116

46 652

Commissions versées

162 726

152 234

Sur opérations avec les établissements de crédit

Sur opérations avec la clientèle

Sur opérations de change

59 076

59 495

Relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres

Sur produits dérivés

10

14

Sur opérations sur titres en gestion et en dépôt

6 142

8 102

Sur moyens de paiement

38 382

37 971

Sur activités de conseil et d'assistance

Sur ventes de produits d'assurances

Sur autres prestations de service

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

En milliers de DH

PRODUITS ET CHARGES

30/06/2019

30/06/2018

Produits

798 254

908 977

Gains sur les titres de transaction

460 062

47 403

Plus-value de cession sur titres de placement

3 915

286 780

Reprise de provision sur dépréciation des titres de placement

10 300

5 167

Gains sur les produits dérivés

32 651

44 270

Gains sur les opérations de change

291 326

525 357

Charges

360 179

622 121

Pertes sur les titres de transaction

97 593

48 596

Moins value de cession sur titres de placement

3 445

67 703

Dotation aux provisions sur dépréciation des titres de placement

31 023

36 717

Pertes sur les produits dérivés

75 974

109 110

Pertes sur opérations de change

152 144

359 995

RESULTAT

438 075

286 856

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

En milliers de DH

CHARGES

30/06/2019

30/06/2018

Charges de personnel

769 009

738 696

Impôts et taxes

64 614

61 482

Charges extérieures

777 245

814 952

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations corporelles et incorporelles

130 274

128 383

TITRES ET AUTRES ACTIFS GERES OU EN DÉPÔTS

En milliers de DH

Nombre de comptes

Montants

30/06/2019

31/12/2018

30/06/2019

31/12/2018

Titres dont l'établissement est dépositaire

37 363

37 091

222 300 000

216 069 197

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

Titres d'OPCM dont l'établissement est dépositaire

89

88

103 480 616

101 381 421

Titres d'OPCM gérés en vertu d'un mandat de gestion

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIÉTÉ

En milliers de DH

CATÉGORIE DE TITRES

30/06/2019

30/06/2018

Titres de participation

14 630

6 220

Participations dans les entreprises liées

572 787

590 933

Titres de l'activité de portefeuille

2 812

5 593

Emprunts assimilés

33 315

38 660

TOTAL

623 544

641 407

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

30/06/2019

30/06/2018

Produits et charges

Autres produits et charges bancaires

262 851

105 468

Autres produits bancaires

919 335

1 016 979

Autres charges bancaires

656 484

911 511

Produits et charges d'exploitation non bancaires

97 814

31 236

Produits d'exploitation non bancaires

125 284

36 902

Charges d'exploitation non bancaires

27 470

5 666

Autres charges

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

1 218 257

535 740

Autres produits

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

795 161

207 911

PASSAGE DU RÉSULTAT NET COMPTABLE AU RÉSULTAT NET FISCAL

En milliers de DH

INTITULES

Montant

I- Résultat Net Comptable

Bénéfice net

1 058 834

Parte nette

II- Réintégration fiscales

783 220

1- Courantes

103 422

Charges non déductibles

18 867

Provision pour risques généraux

84 556

2- Non courantes

339 899

Impôts sur les sociétés

339 899

III- Déductions fiscales

590 229

1- Courantes

Dividendes

590 229

2- Non courantes

VI- Résultat net fiscal

1 251 825

Impôts sur les sociétés

339 899

VI- Résultat net fiscal

Reprise sur provisions pour investissements

RÉSEAU

En nombre

RÉSEAU

30/06/2019

31/12/2018

Guichets permanents

737

736

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

883

883

Surcousses et agences à l'étranger

41

41

Bureaux de représentation à l'étranger

5

5

DÉTERMINATION DU RÉSULTAT COURANT APRÈS IMPÔTS

En milliers de DH

I- DÉTERMINATION DU RÉSULTAT

Montant

Résultat courant d'après le compte de produits et charges

1 398 733

(+) Réintégrations fiscales sur opérations courantes

103 422

(-) Déductions fiscales sur opérations courantes

590 229

(-) Résultat courant théoriquement imposable

911 926

(-) Impôt théorique sur résultat courant

337 413

(+) Résultat courant après impôts

1 061 320

II- INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYÉS PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPÉCIFIQUES

DÉTAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTÉE

En milliers de DH

Solde au début de l'exercice (1)

Opérations comptables de l'exercice (2)

Déclarations de TVA de l'exercice (3)

Solde Fin d'exercice (4=1+2-3)

A- TVA collectée

100 013

326 501

329 291

97 223

B- TVA à récupérer

53 030

227 563

228 486

52 107

Sur charges

44 815

208 974

204 602

49 188

Sur immobilisations

8 214

18 589

23 884

2 919

C- TVA due ou crédit de TVA (A-B)

46 983

98 938

100 805

45 116

RÉPARTITION DU CAPITAL SOCIAL

MONTANT DU CAPITAL : 1 794 633 900 DH

VALEUR NOMINALE DES TITRES : 10,00

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue (%)

Pourcentage des droits de vote (%)

Exercice précédent

Exercice actuel

A- Actionnaires marocains

RMA

67 Avenue des FAR- Casablanca

53 600 192

53 640 851

29,89% 29,89%

SFCM

239, Bd Mohamed V - Casablanca

1 159 205

1 159 205

0,65% 0,65%

FINANCECOM

69 Avenue des FAR- Casablanca

10 453 351

10 453 351

5,82% 5,82%

CIMR

100, Abdelmoumen-Casablanca

7 371 263

7 371 263

4,11% 4,11%

CDG

place Moulay El Hassan - ex Plétri - Rabat

15 638 328

15 638 328

8,71% 8,71%

Groupe MAMDA/MCMA

Avenue Mohamed VI - Rabat

9 395 940

9 395 940

5,24% 5,24%

PERSONNELMCE

2 452 440

2 275 314

1,27% 1,27%

SBVC ET DIVERS

32 363 617

32 500 084

18,11% 18,11%

TOTAL (1)

132 434 336

132 434 336

73,79% 73,79%

B- Actionnaires étrangers

Banque fédérative du crédit mutuel

47 029 054

47 029 054

26,21% 26,21%

TOTAL

179 463 390

179 463 390

100% 100%

AFFECTATION DES RÉSULTATS INTERVENUE AU COURS DE L'EXERCICE

En milliers de DH

A- Origine des résultats affectés

Montant

B- Affectation des résultats

Montant

Dépôt à : 28 Mai 2019

Report à nouveau

37

Réserves légales

Résultats nets en instance d'affectation

Dividendes

897 317

Résultats net de l'exercice

1 343 654

Autres affectations

446 374

Prélèvement sur les bénéfices

Autres prélèvements

TOTAL A

1 343 691

TOTAL B

1 343 691

RÉSULTATS ET AUTRES ELEMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

En milliers de DH

Capitaux propres et assimilés

30/06/2019

31/12/2018

31/12/2017

25 364 592

25 294 339

26 683 739

Opérations et résultats de l'exercice

Produit net bancaire

3 465 157

6 019 305

6 208 130

Résultat avant impôts

1 398 733

1 183 133

1 938 774

Impôts sur les résultats

339 899

519 477

608 137

Bénéfices distribués

897 317

897 317

897 317

Résultats non distribués (mis en réserves ou en instance d'affectation)

446 300

590 800

427 700

Résultat par titre (en MAD)

Résultat net par action ou part sociale

5,90

7,49

8,29

Bénéfice distribué par action ou part sociale

5

5

5

Personnel

Montants des rémunérations brutes de l'exercice

769 009

1 603 716

1 611 041

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

5 234

5 328

5 370

DATATION ET ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS

I- DATATION

30/06/2019

Date de clôture (1)

Date d'établissement des états de synthèse (2)

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse

II- ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT À LA CLOTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES A CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ÈRE

COMMUNICATION EXTERNE DES ETATS DE SYNTHESE

Dates

Indications des événements

Favorables

Défavorables

EFFECTIFS

En nombre

EFFECTIFS

30/06/2019

31/12/2018

Effectifs rémunérés

5 234

5 328

Effectifs utilisés

5 234

5 328

Effectifs équivalent plein temps

5 234

5 328

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

Employés (équivalent plein temps)

5 077

5 147

Employés (équivalent plein temps)

157

181

Dont effectifs employés à l'étranger

51

51

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DURÉE RESIDUELLE

En milliers de DH

D < 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

Total

Actif

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

6 278 246

1 111 679

409 677

3 699 910

494 333

11 993 845

Créances sur la clientèle

16 505 377

8 983 349

12 790 414

37 691 801

112 749 220

Titres de créance

3 695 235

6 034

4 618 838

5 477 154

6 392 236

20 189 496

Créances subordonnées

192 852

192 852

Créances et assimilé

4 153

2 920

11 426

60 183

47 357

126 039

TOTAL

26 483 011

10 103 982

17 830 354

46 929 048

43 905 057

145 251 452

Passif

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

17 570 873

3 514 304

685 780

2 180 233

111 561

24 062 751

Dettes envers la clientèle

2 513 417

4 691 849

13 415 243

1 780 976

22 401 485

Titres de créance émis

191 000

5 646 300

2 339 000</td

Background image showing a lush green landscape with palm trees and a city skyline in the distance. In the top left corner, there is a logo with the text 'REVOIS D'UN NOUVEAU MONDE. RESPONSABLE DE SON ENVIRONNEMENT.'

TITRES DE PARTICIPATION AU 30/06/2019

En milliers de DH

Dénomination de la société émettrice

Secteur d'activité

Nombre de titres

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Provisions

Valeur comptable nette

TITRES DE PARTICIPATION

RADIO MEDITERRANEE

AUDIOVISUEL

708 260

196 650 000

36,02

70 827

70 827

CASABLANCA FINANCE CITY AUTHORITY

GEST. DE LA PLACE FINANCIÈRE DE CASABLANCA

500 000

400 000 000

12,50

50 000

50 000

TANGER MED ZONES

STÉ D'AMÉNAGEMENT

640 577

706 650 000

9,06

64 058

64 058

EMAT

STÉ HOLDING

80 473

8 047 300

100,00

30 365

30 365

FONCIERE EMERGENCE

PROM. IMMOBILIER INDUSTRIEL ET DE SERVICES

338 436

372 172 274

8,06

33 844

33 844

ECOPARC DE BERRICHID

STÉ D'AMÉNAGEMENT

120 000

55 000 000

21,82

12 000

12 000

CENTRE MONÉTIQUE INTERBANCAIRE

GESTION MONÉTIQUE

109 990

98 200 000

11,20

11 000

11 000

FONDS DE GARANTIE DE LA COMMANDE PUBLIQUE

FONDS D'INVESTISSEMENT

100 000

100 000 000

10,00

10 000

10 000

MOROCCAN INFORMATION TECHNO PARC CIE

GEST.IM.TECNO PARC

56 500

46 000 000

12,28

5 650

5 650

MARTIKO (MAGHREB ARAB TRADING C°)

ETS FINANCIER

12 000

600 000 USD

20,00

971

971

AFRICA CO-DEVELOPMENT GROUP

ASSURANCE

20 001

10 000 000

20,00

500

500

MITC CAPITAL

GEST. FONDS MNF

4 000

2 000 000

20,00

400

400

STE RECURS

STÉ DE RECOUVREMENT

3 750

2 500 000

15,00

375

375

289 989

32 110

257 878

511 TITRES DE PARTICIPATION

TITRES DES ENTREPRISES LIÉES

BOA GROUP

ETS DE CRÉDIT/ÉTRANGER

437 837

93 154 535

72,85

2 967 764

2 967 764

BBI

ETS DE CRÉDIT/ÉTRANGER

157 659 285

157 659 285

100,00

1 914 614

1 914 614

STE SALAFIN

CRÉDIT À LA CONSOMMATION

1 790 432

294 507 400

60,79

628 635

628 635

LITTORAL INVEST

SOCIÉTÉ IMMOBILIÈRE

26 000

2 600 000

100,00

450 000

450 000

MAGHREBAL

CRÉDIT BAIL

726 220

138 418 200

52,47

370 770

370 770

LOCASOM

LOCATION LONGUE DURÉE

784 768

83 042 900

94,50

336 882

336 882

AFRICA MOROCCO LINKS

TRANSPORT MARITIME

1 632 000

320 000 000

51,00

163 200

30 000

133 200

O TOWER

STÉ D'AMÉNAGEMENT

9 600 000

2 000 000 000

48,00

543 796

543 796

BANK AL-TAMWEEL WA AL-INMA - BTI

BANQUE PARTICIPATIVE

2 040 000

400 000 000

51,00

153 000

153 000

BANQUE DE DÉVELOPPEMENT DU MALI

ETS DE CRÉDIT ÉTRANGER

121 726

25 000 000 000 FCFA

32,38

137 426

137 426

HANOOUTY

DISTRIBUTION

76 486

16 767 900

45,60

121 815

121 815

BMCE CAPITAL

BANQUE D'AFFAIRES

100 000

100 000 000

100,00

100 000

100 000

STE CONSEIL INGENIERIE ET DEVELOPPEMENT

BUREAU D'ÉTUDE

155 437

40 000 000

38,85

90 192

90 192

CONGOLAISE DES BANQUES

ETS DE CRÉDIT ÉTRANGER

370 000

10 000 000 000 FCFA

37,00

76 542

76 542

RIYAD ALNOUR

HÔTELLERIE

3 000

300 000

100,00

78 357

78 357

SOCIÉTÉ D'AMÉNAGEMENT TANGER TECH - SA-TT

STÉ D'AMÉNAGEMENT

4 000 000

500 000 000

80,00

62 500

62 500

MAROC FACTORING

FACTORING

450 000

45 000 000

100,00

51 817

51 817

GLOBAL NETWORK SYSTEMS HOLDING

TRAITEMENT DE L'INFORMATION

116 000

11 600 000

100,00

46 591

46 591

EUROSERVICES

ETS FINANCIER

3 768

4 831 000

78,00

41 055

41 055

BMCE IMMOBILIER

SCI

200 000

20 000 000

100,00

29 700

29 700

RM EXPERT

RECOUVREMENT CRÉANCES

200 000

20 000 000

100,00

20 000

20 000

DOCUPRINT (STA)

STÉ DE SERVICE

50 000

5 000 000

100,00

19 000

19 000

ACMAR

ASSURANCES ET SERVICE

100 000

50 000 000

20,00

10 001

10 001

SONORMA

SOCIÉTÉ IMMOBILIÈRE

600

100 000

60,00

8 280

8 280

BMCE CAPITAL BOURSE (MAROC INTER TITRES)

STÉ DE BOURSE

67 500

10 000 000

67,50

6 750

6 750

STE FINANCIERE ITALIE

SOCIÉTÉ FINANCIÈRE

600 000

600 000 EURO

100,00

6 537

6 537

BMCE CAPITAL GESTION (MARFIN)

GESTION OPCVM

250 000

25 000 000

100,00

6 443

6 443

EURAFRIC INFORMATIQUE

SERVICE INFORMATIQUE

41 000

10 000 000

41,00

4 100

4 100

BMCE ASSURANCES

ASSURANCES

15 000

1 500 000

100,00

3 025

3 025

OPERATION GLOBAL SERVICES SA OGS

SCES BACK-OFFICE

50 000

5 000 000

100,00

5 000

5 000

IT INTERNATIONAL SERVICE

STÉ DE SERVICE INFORMATIQUE

3 100

31 000 EURO

100,00

338

338

AKENZA IMMO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

SAISS IMMO NEJMA

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

SUX HILL PRIMERO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

SUX HILL SECONDO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

SUX HILL TERCIO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

NOUACER CITY IMMO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

MOHIT IMMO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

FARACHA IMMO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

KRAKER IMMO

PROMOTION IMMOBILIÈRE

100

10 000

100,00

10

10

IKAMAT TILILA

PROMOTION IMMOBILIÈRE

1 000

100 000

100,00

100

100

8 454 221

166 633

8 287 589

512 TITRES DE PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES LIÉES

TITRES DE L'ACTIVITÉ DU PORTEFEUILLE

PROPARCO

ETS CRÉDIT MULTI-NATIONAL

1 082 935

693 079 200 EUR

2,50

174 815

174 815

E.S.F.G.

ETS CRÉDIT /ÉTRANGER

923 105

207 075 338 EUR

0,45

173 723

173 723

E.S.I

ETS CRÉDIT /ÉTRANGER

467 250

500 400 000 EUR

0,93

149 547

149 547

UBAE ARAB ITALIAN BANK

ETS CRÉDIT/ÉTRANGER

63 032

159 860 800 EUR

4,34

72 176

72 176

AMETHIS FINANCE LUXEMBOURG

STÉ D'INVEST EN CAPITAL À RISQUE

4 503

214 778 488 EUR

2,10

49 055

49 055

BOURSE DE CASABLANCA

BOURSE DES VALEURS

310 014

387 517 900

8,00

31 373

31 373

MAROC NUMERIC FUND

FONDS D'INVESTISSEMENT

150 000

75 000 000

20,00

15 000

7 566

7 434

MAROC NUMERIC FUND II

FONDS D'INVESTISSEMENT

78 431

40 000 000

19,61

3 922

3 922

SEAF MOROCCO GROWTH FUND

60 000

72 000 000

8,33

4 020

4 020

BANQUE MAGHREBINE D'INVEST ET DU COMMERCE EXT

ETS CRÉDIT

6 000

150 000 000 USD

4,00

28 715

28 715

FONDS D'INVESTISSEMENT DE L'ORIENTAL

FONDS D'INVESTISSEMENT

107 500

150 000 000

7,17

10 750

5 395

5 355

INMAA SA

SOCIÉTÉ DE SERVICE

53 333

20 000 000

26,67

5 333

2 323

3 010

AFREXIM BANK (AFRICAN IMPORT EXPORT)

ETS CRÉDIT /ÉTRANGER

30

506 300 000 USD

0,059

2 952

2 952

FONDS MONÉTAIRE ARABE (ARAB TRADE FINANCING PROGRAM)

ETS FINANCIER

50

987 316 000 USD

0,03

2 872

2 872

FIROGEST

FONDS D'INVESTISSEMENT

2 500

2 000 000

12,50

250

250

SOCIÉTÉ MAROCAINE DE GESTION DES FONDS DE GARANTIE BANCAIRE

GESTION DES FONDS DE GARANTIE

588

1 000 000

5,88

59

59

724 563

338 555

386 008

515 TITRES DE L'ACTIVITÉ DE PORTEFEUILLE

AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

CFG GROUP

BANQUE D'INVESTISSEMENT

285 065

442 817 300

6,44

103 997

103 997

MUTANDIS SCA

FONDS D'INVESTISSEMENT

832 458

799 673 700

10,41

96 807

96 807

MUTANDIS AUTOMOBILE SCA

DISTRIBUTION AUTOMOBILE

846 892

630 000 000

13,44

91 359

91 359

ROYAL RANCHES MARRAKECH

PROMOT. IMMOBILIÈRE ET TOURISTIQUE

106 667

800 000 000

13,33

60 000

60 000

VIGEO

CONSEIL FINANCIER

94 000

12 638 765 EUR

3,72

9 043

3 922

5 121

SOGEPOS

STÉ D'AMÉNAGEMENT

46 216

35 000 000

13,20

4 622

4 622

LA CELLULOSE DU MAROC

PÂTE À PAPIER

52 864

700 484 000

0,75

3 393

3 393

SMAX

ASSURANCES ET SERVICE

22 563

50 000 000

4,51

1 690

1 690

FRUMAT

AGRO-ALIMENTAIRE

4 000

13 000 000

3,08

1 450

1 450

STE IMMOBILIERE SIEGE GPBM

IMMOBILIER

12 670

19 005 000

6,67

1 267

1 267

STE D'AMÉNAGEMENT DU PARC INDUSTRIE MAROCLAR

STÉ D'AMÉNAGEMENT

10 000

60 429 000

1,65

1 000

1 000

STE IPE

DÉPOSITAIRE CENTRAL

803

100 000 000

4,02

803

803

CASABLANCA PATRIMOINE S.A

ÉDITION ET IMPRESSION

8 013

10 000 000

8,01

801

801

GECOTEX

DÉVELOPPEMENT LOCAL

5 000

31 000 000

1,61

500

500

SOCIÉTÉ ALLICOM MAROC

INDUSTRIE

5 000

10 000 000

5,00

500

500

DAR ADDAMANE

INDUSTRIE

5 000

20 000 000

2,50

500

500

PORNET

ORGANISMES DE GARANTIE

1 922

75 000 000

0,64

481

481

SINCOMAR

SERVICE INFORMATIQUE

1 800

11 326 800

1,59

180

180

SWIFT

AGRO-ALIMENTAIRE

494

37 440 000

0,13

49

49

DYAR AL MADINA

STÉ DE SERVICE

23

434 020 000 EUR

0,01

23

23

RMA WATANYA

CIE IMMOBILIÈRE

640

20 000 000

0,32

9

9

RISMA

ASSURANCES

5

1 796 170 800

0,00

2

2

MARTCO

TOURISME

10

1 432 694 700

0,00010

2

2

378 480

9 815

368 664

516-9 AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

COMPTES COURANTS D'ASSOCIÉS

RYAD ENNOUR

471 643

471 643

FARACHA IMMO

301 026

301 026

IT INTERNATIONAL SERVICE ITIS

52 299

52 299

AKENZA IMMO

46 931

46 931

SUX HILL SECONDO

49 148

49 148

SAISS IMMO NEJMA

43 196

43 196

BMCE IMMOBILIER

38 000

38 000

SUX HILL PRIMERO

25 691

25 691

SUX HILL TERCIO

15 476

15 476

MARTCO

1 500

1 500

SIEGE G.P.B.M.

723

723

ALLICOM MAROC

552

552

HANOOUTY

1 615

1 615

MOHIT IMMO

3 850

3 850

NOUACER CITY IMMO

20

20

514 AUTRES EMPLOIS ASSIMILÉS

1 051 669

2 052

1 049 617

TOTAL GÉNÉRAL

10 898 922

549 165

10 349 757

sont assortis de la mention "néant" pour le 1er semestre 2019, les états suivants :

- Etat des changements de méthodes ;

- Etat des dérogations ;

- Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie.

BILAN

En milliers de DH

ACTIF

30/06/2019

31/12/2018

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

1 766

1 917

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

6 534 444

5 219 273

.A vue

1 138 176

583 840

.A terme

5 396 268

4 635 433

Créances sur la clientèle

2 970 501

2 563 111

.Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

380 069

157 581

.Crédits et financements participatifs à l'équipement

2 590 432

2 405 530

.Crédits et financements participatifs immobiliers

.Autres crédits et financements participatifs

Créances acquises par affacturage

Titres de transaction et de placement

1 411 150

1 237 791

.Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 310 945

1 065 446

.Autres titres de créance

20 000

.Titres de propriété

100 205

152 345

.Certificats de Sukuk

Autres actifs

362 465

356 423

Titres d'investissement

1 434 902

1 704 611

.Bons du Trésor et valeurs assimilées

.Autres titres de créance

1 434 902

1 704 611

.Certificats de Sukuk

Titres de participation et emplois assimilés

.Participation dans les entreprises liées

.Autres titres de participation et emplois assimilés

.Titres de Moudaraba et Moucharak

Créances subordonnées

Dépôts d'investissement placés

Immobilisations données en crédit-bail et en location

45 318

19 505

Immobilisations données en ljara

Immobilisations incorporelles

2 450

2 463

Immobilisations corporelles

1 118

1 124

TOTAL DE L'ACTIF

12 764 115

11 106 218

En milliers de DH

PASSIF

30/06/2019

31/12/2018

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

10 644 129

8 912 750

.A vue

653 150

278 659

.A terme

9 990 979

8 634 091

Dépôts de la clientèle

1 462 036

1 489 600

.Comptes à vue créditeurs

1 103 640

1 164 887

.Comptes d'épargne

.Dépôts à terme

306 475

274 211

.Autres comptes créditeurs

51 921

50 502

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

Titres de créance émis

.Titres de créance négociables émis

.Emprunts obligataires émis

.Autres titres de créance émis

Autres passifs

488 473

379 135

Provisions pour risques et charges

567

568

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Dépôts d'investissement reçus

Ecart de réévaluation

Réserves et primes liées au capital

111 977

112 170

Capital

4 786

4 783

Actionnaires.Capital non versé (-)

Report à nouveau (+/-)

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

52 147

207 212

TOTAL DU PASSIF

12 764 115

11 106 218

HORS BILAN

En milliers de DH

HORS BILAN

30/06/2019

31/12/2018

ENGAGEMENTS DONNES

805 671

1 313 822

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

38 507

65 438

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

744 212

656 734

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

22 952

24 221

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

567 429

ENGAGEMENTS RECUS

1 598 782

1 559 081

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

1 058 870

686 024

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

539 912

657 065

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

215 992

Titres de Moucharak et Moudaraba à recevoir

En milliers de DH

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION

30/06/2019

30/06/2018

(+) Intérêts et produits assimilés

252 551

244 009

(-) Intérêts et charges assimilées

130 321

84 569

MARGE D'INTERET

122 230

159 440

(+) Produits sur financements participatifs

(-) Charges sur financements participatifs

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et location

328

402

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et location

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET LOCATION

328

402

(+) Produits sur immobilisations données en ljara

(-) Charges sur immobilisations données en ljara

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS D'ljARA (1)

(+) Commissions perçues

3 671

8 578

(-) Commissions servies

806

184

MARGE SUR COMMISSIONS (1)

2 865

8 394

(+) résultat des opérations sur titres de transaction

-20 063

(+) résultat des opérations sur titres de placement

-20 253

-33 130

(+) résultat des opérations de charge

-7 928

7 052

14.(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

4 050

-899

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ (1)

-44 194

-26 977

(+/-) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharak

(+) Divers autres produits bancaires

1 535

2 382

(-) Diverses autres charges bancaires

79

(+/-) PART DES TITULAIRES DE COMPTE DE DÉPÔTS D'INVESTISSEMENT

PRODUIT NET BANCAIRE

82 685

143 641

(+) résultat des opérations sur immobilisation financières (2)

264

286

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

81 100

141 921

(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagement par signatures en souffrance

-6

-12

(+) autres dotations nettes de reprises aux provisions

RÉSULTAT COURANT

81 094

141 909

RÉSULTAT NON COURANT

(-) Impôts sur les résultats

28 947

52 234

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

52 147

89 675

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

30/06/2019

30/06/2018

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

319 951

403 364

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

128 021

117 185

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

61 092

52 445

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

63 439

74 380

Produits sur titres de propriété (1) et certificats de Sukuk

1 535

2 382

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharak

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

327

401

Produits sur immobilisations données en ljara

Commissions sur prestations de service

3 416

8 399

Autres produits bancaires

62 121

148 172

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

237 267

259 724

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

123 104

80 810

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

7 217

3 759

Intérêts et charges assimilés sur titres de créance émis

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharak

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

Charges sur immobilisations données en ljara

Autres charges bancaires

106 946

175 155

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

PRODUIT NET BANCAIRE

82 684

143 641

Produits d'exploitation non bancaire

Charges d'exploitation non bancaire

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

1 849

2 006

Charges de personnel

1 430

1 284

Impôts et taxes

Charges externes

419

722

Autres charges générales d'exploitation

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

6

12

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

Pertes sur créances irrécouvrables

6

12

Autres dotations aux provisions

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

264

286

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

Récupérations sur créances amorties

Autres reprises de provisions

264

286

RÉSULTAT COURANT

81 093

141 909

Produits non courants

Charges non courantes

RÉSULTAT AVANT IMPOTS

81 093

141 909

Impôts sur les résultats

28 947

52 234

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

52 147

89 675

30/06/2019

30/06/2018

(+) RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

52 147

89 675

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières (1)

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

(+) Dotations aux provisions réglementées

(+) Dotations non courantes

(-) Reprises de provisions (1)

263

286

(+) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

(-) Moins-values de cession des immobilisations financières (1)

(+) Moins-values de cession des immobilisations financières (1)

(+) Reprises de subventions d'investissement reçues

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

51 884

89 389

(-) Bénéfices distribués

(+) AUTOFINANCEMENT

51 884

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A hand holding a glowing digital interface representing the BMCE Business Online portal. The interface is composed of interconnected hexagonal panels. One panel shows a ship on water, labeled 'Trade Finance'. Another shows a globe with an airplane, representing international operations. A central panel is labeled 'GESTION multi-sociétés'. Other panels include 'GESTION multi-comptes' and 'Accès sécurisé 24H/7J'. Below these, there are icons of coins and a line graph with an upward arrow, representing 'Cash Management'. The background is dark with a faint world map and network lines.

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