Colorado : Comptes semestriels au 30/06/2017
Entreprise : COLORADO
Date de publication : 29/09/2017
Type de document : Etats Financiers

A collage of five images: industrial silos, a hand holding a green leaf, a laboratory flask with blue liquid, several paint cans, and a close-up of a document with financial data.

Communication Financière

Résultats au 30 Juin 2017

Bonnes performances malgré le ralentissement du secteur du bâtiment

Le Conseil d'Administration de COLORADO s'est réuni le 26 septembre 2017, sous la présidence de Monsieur Soleiman Berrada, pour examiner l'activité et arrêter les comptes au 30 juin 2017.

Faits marquants du premier semestre 2017 :

Malgré une conjoncture économique marquée par le ralentissement du secteur du bâtiment, le chiffre d'affaires a progressé de 7,4%. Cette évolution, qui concerne tous les segments de peintures, a pu être réalisée grâce aux efforts de la société en matière d'innovation, communication et diversification.

Activité Recherche & Développement : lancement sur le marché de plusieurs nouveaux produits (toutes catégories de peintures confondues).

Politique de communication soutenue et diversifiée : campagnes de publicité télé, presse écrite, affichage urbain, rencontres thématiques avec les professionnels du bâtiment (architectes, métreurs, ...).

Ouverture du 9ème show room au Maroc à Oujda.

Obtention de la certification triple@ de la part de la COFACE pour la troisième année consécutive.

Obtention du Label « OR » de la fondation Lalla Salma de lutte contre le cancer en tant qu'entreprise sans tabac pour la quatrième année consécutive.

Les résultats semestriels de COLORADO sont comme suit :

Le chiffre d'affaires réalisé au 30 Juin 2017 est de 282 MDH, contre 262 MDH à la même période l'année dernière.

Le résultat d'exploitation enregistré à fin Juin 2017 est de 51,5 MDH contre 47,5 MDH une année auparavant sachant que le résultat d'exploitation 2016 a été impacté positivement par des reprises ponctuelles sur créances irrécouvrables pour un montant de 7,4 MDH. Si l'effet des reprises en question est neutralisé, le résultat d'exploitation à fin Juin 2016 ressort alors à 47,5 MDH d'où une évolution en 2017 de 8,2%.

Le résultat net s'est établi au 30 Juin 2017 à 34 MDH contre 31 MDH à la même période de l'année dernière, soit une évolution de 11,1%. Cette performance a été réalisée grâce à l'augmentation du chiffre d'affaires, l'amélioration du taux de marge sur achats consommés et la bonne maîtrise des autres charges opérationnelles.

RESULTAT NET en MDH

Jun 2016

Jun 2017

30,9

34,3

Var : +11,1%

Résultat d'exploitation (2016 retraité)

Jun 2016

Jun 2017

47,5

51,5

Var : +8,2%

CHIFFRES D'AFFAIRES en MDH

Jun 2016

Jun 2017

262,4

281,8

Var : +7,4%

Perspectives :

Compte tenu de la performance enregistrée durant le premier semestre malgré le ralentissement du secteur du bâtiment, le chiffre d'affaires à fin 2017 devrait sortir en légère hausse comparativement à 2016.

Fidèle à sa politique, la société place au cœur de sa priorité l'innovation et la diversification comme leviers de croissance.

COLORADO poursuivra l'exploration d'opportunités par la diversification de ses marchés et produits.

PUBLICATION DES COMPTES SOCIAUX

COLORADO S.A. au 30/06/2017

A C T I F

EXERCICE

EXERCICE

PRÉCÉDENT

Brut

Amortissements

et Provisions

Net

Net

Immobilisations en non valeurs[A]

1 130 148,65

666 305,88

463 842,77

575 928,74

Frais préliminaires

820 023,65

511 498,28

308 525,37

389 853,74

Charges à répartir sur plusieurs exercices

310 125,00

154 807,60

155 317,40

186 075,00

Primes de remboursement des obligations

Immobilisations incorporelles [B]

6 135 472,00

1 748 782,30

4 386 689,70

4 409 752,56

Immobilisations en Recherche et Dév.

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

2 200 972,00

1 748 782,30

452 189,70

475 252,56

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

3 934 500,00

3 934 500,00

3 934 500,00

Immobilisations corporelles [C]

265 495 116,28

127 085 522,04

138 409 594,24

137 832 786,12

Terrains

23 318 000,00

23 318 000,00

23 318 000,00

Constructions

133 641 498,10

48 187 257,78

85 454 240,32

87 627 949,12

Installations techniques, matériel et outillage

83 239 644,57

63 741 729,26

19 497 915,31

21 727 844,15

Matériel de transport

9 942 218,03

8 517 991,80

1 424 226,23

1 763 210,04

Mobilier, Mat. de bureau, Aménagement divers

9 079 526,18

6 167 120,54

2 912 405,64

2 909 743,87

Autres immobilisations corporelles

520 205,50

471 422,66

48 782,84

190 283,94

Immobilisations corporelles en cours

5 754 023,90

5 754 023,90

295 755,00

Immobilisations financières[D]

1 837 050,50

1 837 050,50

1 697 999,87

Prêts immobilisés

1 326 608,73

1 326 608,73

1 187 558,10

Autres créances financières

510 441,77

510 441,77

510 441,77

Titres de participation

Autres titres immobilisés

Ecarts de conversion actif [E]

Diminution des créances immobilisées

Augmentations des dettes financières

TOTAL [A+B+C+D+E]

274 597 787,43

129 500 610,22

145 097 177,21

144 516 467,29

Stocks[F]

113 533 292,33

7 485 484,47

106 047 807,86

114 339 475,94

Marchandises

6 495 405,05

62 838,44

6 432 566,61

6 289 928,14

Matières et fournitures consommables

67 595 947,59

1 405 586,58

66 190 361,01

75 354 889,68

Produits en cours

2 803 134,75

2 803 134,75

2 359 176,21

Produits intermédiaires et produits résiduels

Produits finis

36 638 804,94

6 017 059,45

30 621 745,49

30 335 481,91

Créances de l'actif circulant[G]

280 072 345,39

44 187 564,89

235 884 780,50

193 815 294,64

Fournis, débiteurs, avances et acomptes

466 892,23

466 892,23

333 221,03

Clients et comptes rattachés

259 252 348,05

43 584 801,46

215 667 546,59

171 331 711,93

Personnel

842 701,62

602 763,43

239 938,19

310 100,11

Etat

15 176 229,84

15 176 229,84

18 959 603,07

Comptes d'associés

Autres débiteurs

Comptes de régularisation- Actif

4 334 173,65

4 334 173,65

2 880 658,50

Titres valeurs de placement[H]

38 580 139,85

38 580 139,85

45 411 041,34

Ecarts de conversion actif [I] Éléments circulants

260 356,25

260 356,25

89 268,93

TOTAL II [F+G+H+I]

432 446 133,82

51 673 049,36

380 773 084,46

353 655 080,85

Troisième-Actif

39 616 265,03

39 616 265,03

56 435 283,40

Chèques et valeurs à encaisser

39 039 753,34

39 039 753,34

50 022 074,94

Banques, T.G et C.C.P

461 747,34

461 747,34

5 928 093,25

Coisse, Régie d'avances et accrédiifs

114 764,35

114 764,35

485 115,21

TOTAL III

39 616 265,03

39 616 265,03

56 435 283,40

TOTAL GENERAL I+II+III

746 660 186,28

181 173 659,58

565 486 526,70

554 606 831,54

P A S S I F

EXERCICE

EXERCICE

PRÉCÉDENT

Brut

Net

Net

CAPITAUX PROPRES

320 213 229,99

337 250 088,76

Capital social ou personnel (1)

120 882 080,00

120 882 080,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

120 882 080,00

120 882 080,00

Dont versé

120 882 080,00

120 882 080,00

Prime d'émission, de fusion, d'apport

Ecarts de réévaluation

Réserve légale

12 088 208,00

11 436 412,55

Autres réserves

Report à nouveau (2)

152 904 916,75

154 781 488,27

Résultat en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice (2)

34 338 025,24

50 150 107,94

Total des capitaux propres [A]

320 213 229,99

337 250 088,76

Capitaux propres assimilés [B]

5 089 788,05

5 857 463,73

Subvention d'investissement

370 765,08

404 471,00

Provisions réglementées

4 719 022,97

5 452 992,73

Dettes de financement [C]

31 600 153,41

25 058 888,92

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

31 600 153,41

25 058 888,92

Provisions durables pour risques et charges [D]

Provisions pour risques

Provisions pour charges

Ecarts de conversion-passif [E]

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I [A+B+C+D+E]

356 903 171,45

368 166 441,41

Dettes du passif circulant [F]

182 639 692,88

162 615 756,29

Fournisseurs et comptes rattachés

110 654 080,27

100 894 316,09

Clients créditeurs, avances et acomptes

4 606 423,76

5 842 931,15

Personnel

6 087 939,27

6 988 799,10

Organismes sociaux

3 228 044,77

3 669 000,58

Etat

57 524 529,92

44 167 251,20

Comptes d'associés

Autres créanciers

249 056,97

208 317,89

Comptes de régularisation passif

289 617,92

845 140,28

Autres provisions pour risques et charges [G]

1 684 356,25

1 513 268,93

Ecarts de conversion - passif (Eléments circulants) [H]

75 195,50

226 680,35

TOTAL II [F+G+H]

184 399 244,63

164 355 705,57

TRESORERIE PASSIF

24 184 110,62

22 084 684,56

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

16 135 785,21

21 596 889,58

Banques de régularisation

8 048 325,41

487 794,98

TOTAL III

24 184 110,62

22 084 684,56

TOTAL GENERAL I+II+III

565 486 526,70

554 606 831,54

(1)Capital personnel débiteur.

(2)bénéficiaire(+), déficitaire(-).

D E S I G N A T I O N

OPERATIONS

TO TAUX DE

L'EXERCICE

TO TAUX DE

L'EXERCICE

PRÉCÉDENT

Propres à

l'exercice

Concernant les

exercices

précédents

3 = 2 + 1

4

I PRODUITS D'EXPLOITATION

315 144 624,79

315 944 624,79

299 489 396,83

Ventes de marchandises (en l'état)

7 127 800,60

7 127 800,60

5 786 468,67

Ventes de biens et services produits

274 723 054,66

274 723 054,66

256 631 421,49

Chiffres d'affaires

281 850 855,26

281 850 855,26

262 417 890,16

Variation de stocks de produits (1)

939 295,53

939 295,53

-5 794 475,70

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation : transferts de charges

33 154 474,00

33 154 474,00

43 065 982,37

Total I

315 944 624,79

315 944 624,79

299 489 396,83

II CHARGES D'EXPLOITATION

264 475 144,13

13 216,43

264 488 360,56

244 711 415,27

Achats revendus(2) de marchandises

3 906 182,16

3 906 182,16

3 489 696,24

Achats consommés(2) de matières et fournitures

135 041 367,18

2 270,94

135 043 638,12

122 677 076,92

Autres charges externes

80 849 909,38

4 945,49

80 854 854,87

80 842 724,55

Impôts et taxes

1 545 446,28

1 545 446,28

1 638 764,78

Charges de personnel

27 702 786,36

6 000,00

27 708 786,36

26 339 143,29

Autres charges d'exploitation

400 000,00

400 000,00

400 000,00

Dotations d'exploitation

15 029 452,77

15 029 452,77

9 324 009,49

Total II

264 475 144,13

13 216,43

264 488 360,56

244 711 415,27

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

51 469 480,66

-13 216,43

51 456 264,23

54 977 981,56

IV PRODUITS FINANCIERS

699 944,87

699 944,87

398 524,70

Produits des titres de partic. Et autres titres immobilisés

Gains de change

365 695,27

365 695,27

117 891,17

Intérêts et autres produits financiers

244 980,67

244 980,67

280 633,53

Reprises financières : transfert charges

89 268,93

89 268,93

Total IV

699 944,87

699 944,87

398 524,70

V CHARGES FINANCIERES

4 365 198,16

4 365 198,16

5 426 494,95

Charges d'intérêts

877 352,89

877 352,89

682 330,42

Pertes de change

552 737,67

552 737,67

297 606,43

Autres charges financières

2 674 751,35

2 674 751,35

4 364 557,56

Dotations financières

260 356,25

260 356,25

82 000,54

Total V

4 365 198,16

4 365 198,16

5 426 494,95

VI RESULTAT FINANCIER (IV-V)

-3 665 253,29

-3 665 253,29

-5 027 970,25

VII RESULTAT COURANT (III+VI)

47 804 227,37

-13 216,43

47 791 010,94

49 950 011,31

VIII PRODUITS NON COURANTS

1 555 057,12

1 555 057,12

2 089 625,60

Produits des cessions d'immobilisations

424 300,00

424 300,00

633 350,05

Subventions d'équilibrage

Reprises sur subventions d'investissement

33 705,92

33 705,92

50 120,84

Autres produits non courants

155 372,80

155 372,80

189 038,01

Reprises non courantes : transferts de charges

941 678,40

941 678,40

1 217 116,70

Total VIII

1 555 057,12

1 555 057,12

2 089 625,60

IX CHARGES NON COURANTES

239 357,82

5 925,00

245 282,82

7 992 587,07

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

21 345,93

21 345,93

233 266,86

Subventions accordées

Autres charges non courantes

10 303,25

5 925,00

16 228,25

7 496 579,37

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

207 708,64

207 708,64

262 740,84

Total IX

239 357,82

5 925,00

245 282,82

7 992 587,07

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

1 315 699,30

-5 925,00

1 309 774,30

-5 902 961,47

XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X)

49 119 926,67

-19 141,43

49 100 785,24

44 047 049,84

XII IMPOTS SUR LES BENEFICES

14 762 760,00

14 762 760,00

13 128 411,00

XIII RESULTAT NET (XI-XII)

34 357 166,67

-19 141,43

34 338 025,24

30 918 638,84

XIV TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII)

318 199 626,78

318 199 626,78

302 177 547,13

XV TOTAL DES CHARGES (II+V+IX)

283 842 460,11

19 141,43

283 861 601,54

271 258 908,29

XVI RESULTAT NET (total des produits-total des charges)

34 357 166,67

-19 141,43

34 338 025,24

30 918 638,84

1) Variation de stock : Stock final-Stock initial : Augmentation(+); Diminution(-)

2) Achats revendus ou achats consommés : Achats - variation de stock.

A. SAAIDI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

MAROC

BAKER TILLY

Membre indépendant de Baker Tilly France

Membre indépendant de Baker Tilly International

COLORADO S.A.

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

PERIODE DU 1

ER

JANVIER 2017 AU 30 JUIN 2017

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de COLORADO S.A. comprenant le Bilan et le Compte de Produits et Charges relatifs à la période du 1er janvier 2017 au 30 juin 2017. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 325 303 018,04 dont un bénéfice net de MAD 34 338 025,24, relève de la responsabilité des organes de gestion de COLORADO S.A.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société COLORADO S.A. arrêtés au 30 juin 2017, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 26 septembre 2017

Les Commissaires aux Comptes

A. Saaidi et Associés

Bahaa SAAIDI

Associée

A. Saaidi & Associés

Commissaires aux comptes

3, Place Mohamed Laksaline

Tél: 05 22 27 99 10 - Fax: 05 22 25 51 51

Baker Tilly Maroc

Abdelwahed KANNOUR

Associé

MAROC

BAKER TILLY

Membre indépendant de Baker Tilly France

Membre indépendant de Baker Tilly International

174, Boulevard Zerktouni 20100 Casablanca

Tél: 05 22 25 51 30 - Fax: 05 22 25 51 51