Addoha : Comptes annuels 2015
Entreprise : DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA SA
Date de publication : 31/03/2016
Type de document : Etats Financiers

COMMUNICATION FINANCIERE

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA

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Comptes Consolidés en IFRS

Résultats au 31 décembre 2015

1 - ETAT DE SITUATION FINANCIÈRE

ACTIF

31.12.2015

31.12.2014

Goodwill

0

0

Immobilisations incorporelles

4 437 059

3 311 992

Immobilisations corporelles

236 891 657

287 238 803

Immeubles de placement

0

70 821 000

Titres mis en équivalence

564 111 473

534 528 113

Autres actifs financiers

6 493 096

7 587 625

- Dont prêts et créances

5 905 843

7 131 595

- Dont actifs financiers détenus jusqu'à échéance

0

0

- Dont titres disponibles à la vente

587 253

456 031

Actifs d'impôts différés

305 953 739

376 419 311

Autres actifs non courants

156 791

606 787

Total Actifs non courants

1 118 043 816

1 280 513 632

Stocks et encours net

17 283 093 305

18 358 882 239

Créances clients net

7 245 349 519

8 407 720 187

Autres créances courantes nettes

3 008 580 198

3 782 360 822

Autres actifs financiers

0

94 269

- Dont actifs financiers AFS

0

94 269

- Dont prêts et créances nets

0

0

- Dont actifs financiers détenus jusqu'à échéances

0

0

Trésorerie et équivalent de trésorerie

331 429 355

291 122 627

Total Actifs courants

27 868 452 377

30 840 180 144

TOTAL ACTIF

28 986 496 193

32 120 693 777

PASSIF

31.12.2015

31.12.2014

En Dirhams

Capital

3 225 571 180

3 225 571 180

Primes d'émission et de fusion

3 034 811 680

3 034 811 680

Réserves consolidées

4 192 970 793

3 845 849 219

Résultats consolidés

852 596 488

1 011 710 974

Ecart de conversion

0

0

Capitaux propres part du groupe

11 305 950 142

11 117 943 053

Réserves minoritaires

495 202 843

436 141 424

Résultat minoritaire

182 518 236

62 212 820

Capitaux propres part des minoritaires

677 721 080

498 354 243

Capitaux propres d'ensemble

11 983 671 222

11 616 297 297

Dettes financières non courantes :

4 878 344 843

6 066 796 120

- Dont dettes envers les établissements de crédit

2 469 599 030

3 098 291 867

- Dont dettes représentées par un titre

2 408 745 813

2 968 504 253

Provisions non courantes

0

733 398

Avantages au personnel

0

0

Autres passifs non courants

0

0

Impôt différé passif

218 616 363

300 382 277

Total des passifs non courants

5 096 961 206

6 367 911 794

Provisions courantes

134 613 258

122 215 511

Dettes financières courantes :

2 954 109 866

3 540 542 880

- Dont dettes envers les établissements de crédit

2 372 909 866

2 578 642 880

- Dont dettes représentées par un titre

581 200 000

961 900 000

Dettes fournisseurs

3 592 180 743

5 207 992 794

Autres passifs courants

5 224 959 899

5 265 733 500

Total dettes courantes

11 190 863 765

14 136 484 686

TOTAL PASSIF

28 986 496 193

32 120 693 777

3 - ETAT DES VARIATIONS DE CAPITAUX PROPRES

En Dirhams

Capital

Réserves

Écart de conversion

Résultat

Réserves minoritaires

Résultat minoritaires

Capitaux propres consolidés

Capitaux propres part du groupe

Au 1

er

janvier 2014

3 225 571 180

5 917 711 196

-

1 681 833 720

262 683 869

23 994 558

11 111 794 524

10 825 116 097

Variation nette de juste valeur des instruments financiers

-

-

-

-

-

-

-

-

Total des produits (charges) comptabilisés directement en capitaux propres

-

-

-

-

-

-

-

-

Dividendes distribués

- 575 701 369

-

-

-

- 364 063

-

- 576 065 432

- 575 701 369

Affectation résultat 2013

-

1 681 833 720

-

- 1 681 833 720

23 994 558

-

-

-

Résultat de l'exercice

-

-

-

1 011 710 974

-

62 212 820

1 073 923 794

1 011 710 974

Autres variations

- 143 182 648

-

-

-

149 827 060

-

6 644 411

- 143 182 648

Au 31 Décembre 2014

3 225 571 180

6 880 660 899

-

1 011 710 974

436 141 424

62 212 820

11 616 297 297

11 117 943 053

Au 1

er

janvier 2015

3 225 571 180

6 880 660 899

-

1 011 710 974

436 141 424

62 212 820

11 616 297 297

11 117 943 053

Variation nette de juste valeur des instruments financiers

-

-

-

-

-

-

-

-

Total des produits (charges) comptabilisés directement en capitaux propres

-

-

-

-

-

-

-

-

Dividendes distribués

-

- 639 668 188

-

-

-

-

-

- 639 668 188

Affectation résultat 2014

-

1 011 710 974

-

- 1 011 710 974

62 212 820

-

-

-

Résultat de l'exercice

-

-

-

852 596 488

182 518 236

1 035 114 725

852 596 488

-

Autres variations

- 24 921 211

-

-

-

- 3 151 400

-

- 28 072 612

- 24 921 212

Au 31 Décembre 2015

3 225 571 180

7 227 782 474

-

852 596 488

495 202 843

182 518 236

11 983 671 222

11 305 950 142

4 - TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

En Dirhams

31.12.2015

31.12.2014

Flux de trésorerie liés à l'activité

Résultat net des sociétés intégrées

988 044 729

1 067 640 042

Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité :

Amortissements et provisions

34 733 914

22 570 620

Variation des impôts différés

- 35 087 655

- 24 895 595

Plus-values de cession, nettes d'impôt

- 16 460 950

-

Autres impacts sans incidence sur la trésorerie

73 992 780

- 147 248 364

Marge brute d'autofinancement des sociétés intégrées

1 078 144 718

918 066 702

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

- 1 398 899 679

369 408 635

Flux net de trésorerie généré par l'activité

2 477 044 397

548 658 067

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement

Acquisition d'immobilisations

20 196 955

168 037 797

Cession d'immobilisations, nettes d'impôt

3 052 500

-

Dividendes reçus d'entreprises associées

7 499 994

29 999 976

Incidence des variations de périmètre

10 000 000

24 250 000

Incidence des retraitements IFRS sans impact de trésorerie

- 23 766 480

-

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

- 23 410 941

- 113 787 821

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

639 668 188

575 701 369

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

-

364 063

Augmentations de capital

-

150 000 000

Récupérations des cautions

-

2 628 000

Récupération des cautions

1 225 752

5 120 256

Emissions d'emprunts

1 215 010 829

5 714 353 445

Remboursements d'emprunts

2 403 462 106

5 398 623 186

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

- 1 826 893 713

- 107 842 917

Variation de trésorerie

626 739 743

327 027 329

Trésorerie d'ouverture

- 3 249 420 253

- 3 576 447 583

Trésorerie de clôture

- 2 622 680 511

- 3 249 420 253

2 - ETAT DU RÉSULTAT GLOBAL

ETAT DU RÉSULTAT CONSOLIDÉ

31.12.2015

31.12.2014

En Dirhams

Chiffre d'affaires

7 105 331 945

7 036 278 680

Autres produits de l'activité

-1 496 878 570

1 187 416 525

Produits des activités ordinaires

5 608 453 376

8 223 695 205

Achats consommés

-3 840 550 797

-6 268 490 823

Frais de personnel

-258 966 358

-246 589 600

Impôts et taxes

-16 541 032

-17 076 097

Amortissements et provisions d'exploitation

-49 160 775

-22 570 620

Autres produits et charges d'exploitation

-224 035 844

-336 791 636

Charges d'exploitation courantes

-4 389 254 806

-6 891 518 776

Résultat d'exploitation courant

1 219 198 569

1 332 176 429

Cessions d'actifs

-16 460 950

0

Charges de restructuration

0

0

Cessions de filiales et participations

0

0

Résultats sur instruments financiers

0

0

Autres produits et charges d'exploitation non courants

54 257 665

-1 761 129

Autres produits et charges d'exploitation

37 796 714

-1 761 129

Résultat des activités opérationnelles

1 256 995 284

1 330 415 299

Coût de l'endettement financier net

-584 809 667

-579 850 718

Autres produits financiers

468 680 304

528 134 015

Autres charges financières

52 264 313

-6 823 147

Résultat financier

-63 865 050

-58 539 850

Résultat avant impôts des entreprises intégrées

1 193 130 233

1 271 875 449

Impôts sur les bénéfices

-240 173 160

-228 449 657

Impôts différés

35 087 655

24 214 249

Résultat net des entreprises intégrées

988 044 729

1 067 640 042

Part dans les résultats des sociétés mises en équivalence

47 069 996

6 283 753

Résultat net des activités poursuivies

1 035 114 725

1 073 923 794

Résultat net des activités abandonnées

0

0

Résultat de l'ensemble consolidé

1 035 114 725

1 073 923 794

Intérêts minoritaires

-182 518 236

-62 212 820

Résultat net - Part du groupe

852 596 488

1 011 710 974

Résultat de base par action (En MAD)

2,67

3,16

Résultat dilué par action (En MAD)

2,67

3,16

Résultat de l'ensemble consolidé

31.12.2015

31.12.2014

Autres éléments du résultat global

1 035 114 725

1 073 923 794

Ecart de conversion

-

-

Réévaluation des instruments dérivés de couverture

-

-

Réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente

-

-

Réévaluation des immobilisations

-

-

Écart actuariel sur les régimes à prestations définies

-

-

Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt

-

-

Effet d'impôt

-

-

Total autres éléments du résultat global (après impôt)

-

-

Résultat Global

1 035 114 725

1 073 923 794

Dont part du groupe

852 596 488

1 011 710 974

Dont part des intérêts minoritaires

182 518 236

62 212 820

5 - NOTES ANNEXES

Note 1: Normes et principes comptables appliqués et principales options comptables retenues par le Groupe

Les présents états financiers consolidés du Groupe ADDOHA ont été préparés conformément aux Normes Internationales d'Information Financières (IAS/IFRS) publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB) et adoptées par l'Union Européenne. Les premiers comptes publiés sont ceux de l'arrêté annuel de l'exercice 2013 et comportent une comparaison avec les comptes annuels de l'exercice 2012. La date de transition aux IAS/IFRS est le 1er janvier 2012.

Les principes et méthodes de consolidation utilisés par le Groupe Addoha sont décrits ci-après :

Présentation des états financiers

Le Groupe Addoha a décidé de présenter son état de résultat global par nature.

Les postes de l'état de situation financière sont présentés suivant la classification actifs courants et non courants, passifs courants et non courants.

Méthodes de Consolidation

Le périmètre de consolidation est déterminé sur la base de la nature du contrôle exercé (un contrôle exclusif, un contrôle conjoint ou une influence notable) sur les différentes entités étrangères et nationales dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation à savoir : Intégration globale et mise en équivalence.

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Comptes Consolidés en IFRS

Résultats au 31 décembre 2015

• Les sociétés dans lesquelles le Groupe Addoha exerce directement ou indirectement un contrôle exclusif sont consolidées par intégration globale. Celui-ci est présumé pour les sociétés dans lesquelles le Groupe Addoha détient plus de 50% des droits de vote.

• Les sociétés dans lesquelles le Groupe Addoha a un contrôle conjoint ou les titres des sociétés dans lesquelles le Groupe Addoha exerce une influence notable sont consolidées par mise en équivalence. Cette influence est présumée lorsque le Groupe Addoha détient entre 20 et 50 % des droits de vote.

La consolidation est réalisée à partir des comptes des sociétés arrêtés au 31 Décembre et retraités, s'il y a lieu, en harmonisation avec les principes comptables du Groupe. Les soldes et toutes les transactions internes significatives sont éliminés dans le cadre de la préparation des états financiers consolidés.

Le Groupe Addoha a décidé d'activer l'option de révision des regroupements d'entreprises antérieurs à la date de transition en application des dispositions de la norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS ».

Goodwill

À l'occasion de la première consolidation des filiales et participations du Groupe Addoha, il est procédé, dans un délai n'excédant pas un an, à l'évaluation de l'ensemble des éléments identifiables (actifs et passifs) acquis. Postérieurement à leur affectation, l'ensemble des écarts d'évaluation suivent les règles comptables propres à leur nature.

• GOODWILL

L'écart résiduel éventuel correspondant à l'excédent du coût d'acquisition sur la part du Groupe Addoha dans la juste valeur des actifs et des passifs identifiables de l'entreprise acquise à la date d'acquisition est inscrit à l'actif du bilan sous la rubrique « Goodwill ».

Le goodwill provenant de l'acquisition d'une entreprise dans laquelle le Groupe Addoha exerce une influence notable est inclus dans la valeur comptable de celle-ci.

Les goodwill ne sont pas amortis, conformément à IFRS 3 « Regroupements d'entreprises ». Ils font l'objet d'un test de dépréciation dès l'apparition d'indices de pertes de valeur et au minimum une fois par an. En cas de perte de valeur, la dépréciation constatée au compte de résultat, dans la rubrique dépréciation d'actifs, est irréversible.

• BADWILL

Le badwill représente l'excédent de la part du Groupe Addoha dans la juste valeur des actifs et des passifs identifiables de l'entreprise acquise à la date d'acquisition.

Le badwill est comptabilisé immédiatement au compte de résultat au cours de la période d'acquisition. Dans la mesure où tout ou partie du badwill correspond à des pertes et dépenses futures attendues à la date d'acquisition, celui-ci est comptabilisé en produits dans le compte de résultat de l'exercice au cours duquel ces pertes ou ces dépenses sont générées.

Conformément aux dispositions de la norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS » et de la norme IFRS 3 « Regroupements d'entreprises », le Groupe a retraité les Goodwill relatifs à des acquisitions intervenues antérieurement à la date de la transition aux normes IFRS.

Conversion des opérations libellées en devises

La monnaie fonctionnelle du Groupe Addoha est le dirham marocain, c'est également la monnaie de présentation des comptes consolidés du Groupe. Les transactions en monnaies étrangères sont converties au cours de change en vigueur à la date de transaction.

Les transactions réalisées en devises sont converties au taux de change du jour de chacune des transactions. Les créances et dettes non monétaires à la date de clôture des comptes sont converties au cours de change en vigueur à cette date. Les pertes et les gains de change latents qui en résultent, sont comptabilisés en résultat financier.

Immobilisations

Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont inscrites dans l'état de la situation financière consolidée au coût diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur éventuelles, en appliquant l'approche par composants prévue par IAS 16. Lorsqu'une immobilisation corporelle comporte des composants significatifs ayant des durées d'utilité différentes, ceux-ci sont amortis sur leur durée d'utilité, selon le mode linéaire, à compter de leur date de mise en service.

Dans le cadre de la mise en place de la norme IAS 16, le Groupe a revu la liste des composants des constructions (gros œuvres, façades, installations techniques, agencements et aménagements...) et leur durée d'utilité (entre 10 et 70 ans) sur la base d'une matrice établie en interne. L'application de ces principes a conduit au calcul des amortissements depuis l'origine en utilisant les nouvelles durées d'utilité.

La catégorie suivante a été retenue pour la mise en œuvre de l'approche par composants :

Catégorie A

Taux calculé %

Catégorie B

Taux calculé %

Catégorie C

Taux calculé %

Catégorie D

Taux calculé %

Composants

Terrassement

5

Menuiserie Extérieure

2

Etanchéité

2

Plomberie et Sanitaire et détection incendie

2

Gros œuvres

31

Menuiserie Intérieure

1

Electricité

7

Ascenseurs

2

Revêtement sol et mur intérieur

14

Pré-câblage

5

Peinture Miroiterie

2

Revêtement Façade

2

climatisation

10

Faux plafond

1

Cloisons Amovibles

10

Faux Plancher informatique

2

Aménagement Extérieur

5

Taux calculé

36%

Taux calculé %

14%

16%

Durée d'utilité

70

15

10

Les immobilisations incorporelles sont évaluées au coût amorti.

La base amortissable doit être diminuée de la valeur résiduelle si cette dernière est significative.

L'ensemble des dispositions concernant les immobilisations corporelles est également appliqué aux actifs corporels détenus par l'intermédiaire d'un contrat de location-financement.

Immeubles de placement

Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou pour les deux.

Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l'entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l'objet principal de l'utilisation d'un bien immobilier occupé par son propriétaire.

Le Groupe Addoha a reclassé la partie louée ou à louer de son siège à Casablanca en immeuble de placement. Pour la valorisation, l'option retenue par le Groupe est l'évaluation des immeubles de placement à la juste valeur à la date de clôture.

Immobilisations incorporelles

Conformément à la norme IAS 38, « Immobilisations incorporelles », les immobilisations incorporelles acquises figurent au bilan à leur coût d'acquisition diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur.

Les immobilisations incorporelles du Groupe Addoha sont à durée de vie définie et sont amorties selon le mode linéaire sur des périodes qui correspondent à leur durée d'utilité prévue.

Les immobilisations incorporelles sont évaluées au coût amorti.

Coûts d'emprunt

Les coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif éligible (qui nécessite un cycle de production ou d'acquisition long), sont incorporés dans le coût de cet actif. Les autres coûts d'emprunt sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel ils sont encourus.

Contrat de location

Conformément à la norme IAS 17 « Contrats de location », les contrats de location qui ont pour effet de transférer substantiellement les risques et avantages inhérents à la propriété d'un bien au preneur (qualifiés de location financement) sont comptabilisés de la façon suivante :

• les actifs sont immobilisés au plus faible de la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location et de leur juste valeur au commencement du contrat;

• la dette correspondante est identifiée sur une ligne séparée du bilan ;

• les paiements minimaux au titre de la location sont ventilés entre la charge financière et l'amortissement du solde de la dette ;

• la charge financière est répartie sur les différentes périodes couvertes par le contrat de location de manière à obtenir un taux d'intérêt périodique constant sur le solde restant dû au passif au titre de chaque exercice;

Par opposition aux contrats de location financement, les contrats de location simple font l'objet d'une comptabilisation de la charge de loyers au compte de résultat. Ceux-ci sont constatés en résultat de façon linéaire sur l'ensemble de la durée du contrat de location.

Les biens détenus en vertu d'un contrat de location financement sont comptabilisés en immobilisations corporelles pour le montant le plus bas de la juste valeur ou de la valeur actuelle des loyers minimaux à la date de début des contrats et amortis sur la plus courte de la durée du contrat de location et de sa durée d'utilité, avec en contrepartie, la dette afférente au passif.

A la date de transition, seuls les contrats de leasing ont été identifiés comme des contrats de location financement devant faire l'objet d'un retraitement.

Stocks

Conformément à la norme IAS 2 « Stocks », les stocks sont évalués au plus faible de leur coût de revient et de leur valeur nette de réalisation selon la méthode du coût moyen pondéré.

Les principaux composants du stock du Groupe Addoha sont :

• Réserves foncières : valorisées au coût d'acquisition qui comprend le prix d'achat des terrains, les frais accessoires d'achat (droit d'enregistrement, de conservation foncière...) ainsi que les dépenses d'études et des travaux de viabilisation et d'équipement (travaux de lotissement).

• Stocks des constructions en cours : valorisé au coût des terrains et des équipements ainsi que les coûts des travaux de constructions excluant les frais de publicité. S'agissant des activités immobilières, les stocks des travaux en cours sont évalués au coût de production sans que celui-ci puisse excéder la valeur nette de réalisation.

• Stocks des programmes achevés : constructions terminées comprenant l'ensemble des coûts des terrains et des équipements ou de constructions, y compris les charges restant à payer sur ces programmes qui sont constatées sous forme de dettes provisionnées.

Provisions

Conformément à la norme IAS 37 « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels », les provisions sont comptabilisées lorsque, à la clôture de l'exercice, le Groupe Addoha a une obligation à l'égard d'un tiers qui résulte d'un fait générateur passé et dont il est probable ou certain qu'elle provoquera une sortie de ressources au bénéfice de ce tiers, sans contrepartie au moins équivalente attendue de celui-ci.

Cette obligation peut être d'ordre légal, réglementaire contractuel ou implicite. Ces provisions sont estimées selon leur nature en tenant compte des hypothèses les plus probables.

Le Groupe Addoha a procédé à l'analyse de l'ensemble des provisions pour risques et charges et de leur affectation en fonction des risques inhérents ;

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Résultats au 31 décembre 2015

Avantages au personnel

Les avantages du personnel comprennent :

• Les avantages à court terme : désignant les avantages du personnel qui sont dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de la période pendant laquelle les membres du personnel ont rendu les services correspondants.

• Les avantages à long terme : désignant les avantages qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de la période pendant laquelle les membres du personnel ont rendu les services correspondants.

Au titre de la transition aux normes IAS/IFRS le Groupe Addoha a procédé à l'analyse de l'ensemble des avantages donnés au personnel conformément à la norme IAS 19.

Impôts différés

Conformément à la norme IAS 12 « Impôts sur le résultat » les impôts différés sont déterminés sur la base d'une analyse bilantielle, pour les différences temporelles identifiées dans les filiales et les coentreprises du Groupe entre les valeurs dans l'état de la situation financière consolidé et les valeurs fiscales des éléments d'actif et du passif.

Les impôts différés sont calculés aux taux adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture de l'exercice en fonction des juridictions fiscales.

Les ajustements des valeurs comptables des actifs et des passifs résultant de l'adoption par le Groupe Addoha des normes IAS/IFRS ont donné lieu au calcul d'un impôt différé.

Le montant d'impôts différés est déterminé au niveau de chaque entité fiscale. Les actifs d'impôts relatifs aux différences temporelles et aux reports déficitaires ne sont comptabilisés que dans la mesure où il est probable qu'un profit taxable futur déterminé avec suffisamment de précision sera dégagé au niveau de l'entité fiscale.

Conformément à la norme IAS 12, les impôts différés ne sont pas actualisés.

Les instruments financiers

Le Groupe classe ses actifs financiers, lors de leur comptabilisation initiale, dans l'une des quatre catégories d'instruments financiers suivantes prévues par les normes IAS 32 et IAS 39, en fonction des raisons ayant motivé leur acquisition à l'origine :

• les prêts et créances à long terme, actifs financiers non cotés sur un marché actif, dont le paiement est déterminé ou déterminable ; ils sont évalués au coût amorti ;

• les actifs disponibles à la vente qui intègrent notamment, selon la norme, les titres de participation dans des sociétés non consolidées ; ils sont évalués au plus faible de leur valeur comptable et de leur juste valeur diminuée du coût des ventes à la clôture ;

• les actifs financiers évalués à leur juste valeur par le résultat, parce qu'ils sont détenus à des fins de transaction (acquis et détenus en vue d'être revendus à court terme) ;

• les placements détenus jusqu'à leur échéance, qui comprennent les titres cotés sur un marché actif assortis de paiements déterminés et à échéances fixées ; le Groupe ne possède pas de tels actifs à la clôture des exercices présentés.

Toutes les opérations d'achats et ventes d'actifs financiers sont comptabilisées à la date de transaction. Les actifs financiers font l'objet d'une revue à chaque clôture annuelle afin d'identifier l'existence éventuelle d'un indice de perte de valeur.

Le Groupe classe ses passifs financiers non dérivés, lors de leur comptabilisation initiale, en passifs financiers évalués au coût amorti. Ils comprennent principalement les emprunts, les dettes fournisseurs, ainsi que les découverts bancaires.

Le Groupe Addoha a identifié les principaux retraitements suivants :

•

Actions propres

: Selon la norme IAS 32, les actions propres sont présentées au bilan en déduction des capitaux propres.

•

Titres et valeurs de placement

: Reclassement des titres et valeurs de placement au niveau de la catégorie des actifs financiers détenus à des fins de transactions. Le retraitement effectué à chaque clôture est l'évaluation des dits titres à leur juste valeur avec un impact de la perte ou du profit au niveau du résultat.

•

Actualisation des actifs et des passifs

: Actualisation des créances et des dettes dont l'effet d'actualisation est significatif, pour tenir compte de l'effet du délai de paiement dans leur valeur.

•

Calcul des coûts des emprunts selon la méthode du TIE (taux d'intérêt effectif)

Calcul du résultat par action

Les règles et méthodes comptables du calcul du résultat net par action et du résultat net dilué par action, sont utilisées conformément à la norme IAS 33, « Résultat par action ».

Note 2 : Périmètre de consolidation

Société

Secteur d'activité

% d'intérêt et contrôle

Méthode de consolidation

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA

Immobilier

100%

IG

IMMOLOG

Immobilier

50%

IG

PROMOLOG

Immobilier

100%

IG

PROMIF

Immobilier

100%

IG

DAR JAWDA

Immobilier

100%

IG

ADDOHA ESSALAM

Immobilier

100%

IG

TANGER SAKANE

Immobilier

100%

IG

MAROC VILLAGES

Immobilier

100%

IG

MABANI DETROIT

Immobilier

80%

IG

GENERAL FIRM OF MOROCCO

Immobilier

50%

MEE

ALQUDRA ADDOHA

Immobilier

50%

MEE

MABANI ZELLIDJA

Immobilier

50%

MEE

BELADI HADJ FATAH

Immobilier

50%

IG

TRADE MANAGEMENT

Négoce

100%

IG

MARRAKECH GOLDEN RESORT

Immobilier

100%

IG

CITA

Immobilier

100%

IG

OPTIM IMMOBILIER

Immobilier

100%

IG

CAP SPARTEL

Immobilier

50%

MEE

AVAL SAKANE

Immobilier

50%

IG

LES PEPINIERES DE L'ATLAS

Services

100%

IG

ATLAS & MEDITERRANEAN PROP

Service

100%

IG

DOUJA PROMOTION G.A GUINEE

Immobilier

100%

IG

DOUJA PROMOTION COTE D'IVOIRE

Immobilier

100%

IG

FONCIERE ISKANE

Immobilier

50%

IG

PRESTIGIA GOLF COMPANY

Immobilier

100%

IG

AL MAKANE AL JAMIL

Immobilier

100%

IG

KAMAM

Immobilier

100%

IG

DOUJA PROMOTION CAMEROUN

Immobilier

100%

IG

DOUJA PROMOTION CONGO

Immobilier

100%

IG

DOUJA PROMOTION-GROUPE ADDOHA SENEGAL

Immobilier

100%

IG

DOUJA PROMOTION-GROUPE ADDOHA TCHAD

Immobilier

100%

IG

ADDOHA SUD

Immobilier

100%

IG

IG : Intégration globale - MEE : mise en équivalence

Note 3 : Détail des comptes de situation financière

I. Immobilisations corporelles

Ce poste est détaillé par catégorie ci-dessous :

En milliers de dirhams

2015

2014

Terrains

7 075

7 075

Constructions

168 575

213 112

Installations techniques, matériel et outillage

15 941

17 118

Matiériel de transport

8 746

2 645

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

13 205

23 772

Autres immobilisations corporelles

9 386

8 799

Immobilisations corporelles en cours

13 963

14 717

Total Immobilisations corporelles

236 892

287 239

Les investissements en immobilisations corporelles à fin 2015 se détaillent comme suit :

En milliers de dirhams

2015

BELADI HADJ FATAH

20

CITA

507

DOUJA PROMOTION

13 737

LES PEPINIERES DE L'ATLAS

770

PRESTIGIA GOLF COMPANY

5 013

Total

20 047

Le solde des immobilisations corporelles à fin 2015 est de 236 892 KDH.

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2. Immeubles de placement

Le Groupe Addoha a reclassé la partie louée et à louer de son siège à Casablanca en immeuble de placement. Suite à l'incendie qu'a connu le siège social, l'immeuble de placement correspondant à la partie louée ou à louer de ce siège a été annulé.

Cet impact sera régularisé dans les comptes du groupe quand le bâtiment sera opérationnel. La juste valeur de l'immeuble de placement sera alors réévaluée et comptabilisée dans le résultat de l'exercice concerné.

3. Titres mis en équivalence

En milliers de dirhams

2015

2014

GENERAL FIRM OF MOROCCO

263 967

237 177

ALQUDRA ADDOHA

13 132

23 084

MABANI ZELIDJA

286 690

273 930

CAP SPARTEL

322

336

Titres mis en équivalence

564 111

534 528

4. Actifs d'impôts différés

En milliers de dirhams

2015

2014

Actifs d'impôts différés

305 954

376 419

Actifs d'impôts différés

305 954

376 419

5. Stocks

La contribution des sociétés du groupe aux stocks consolidés se détaille comme suit :

En milliers de dirhams

2015

2014

ADDOHA ESSALAM

283 006

320 434

AL MAKANE AL JAMIL

140 766

94 248

AWAL SAKANE

128 334

142 105

BELADI HADJ FATAH

196 047

165 284

CITA

1 284 857

1 339 851

DAR JAWDA

9 196

10 729

DOUJA PROMOTION

9 987 955

10 421 498

FONCIERE ISKANE

677 899

971 753

IMMOLOG

1 924 461

2 381 840

KAMAM

710 658

655 377

LES PEPINIERES DE L'ATLAS

815

387

MABANI DÉTRÔIT

607 840

618 994

MARRAKECH COUNTRY CLUB

24 905

24 905

MARRAKECH GOLDEN RESORT

464 804

441 715

OPTIM IMMOBILIER

206 767

196 749

PRESTIGIA GOLF COMPANY

1 165

832

TANGER SAKANE

338 069

399 362

TRADE MANAGEMENT

15 573

15 312

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA CAMEROUN

4 028

0

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA COTE D'IVOIRE

119 560

89 601

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA GUINEE

65 028

67 905

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA CONGO

2 561

0

ADDOHA SUD

32 017

0

DOUJA PROMOTION-GROUPE ADDOHA SENEGAL

52 999

0

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA TCHAD

3 783

0

Total Stocks

17 283 093

18 358 882

Ce poste est constitué de :

En milliers de dirhams

2015

2014

Réserve foncière

2 642 968

3 249 839

Matière et fournitures consommables

1 980

1 219

Produits en cours

9 817 355

9 252 127

Produits finis

4 820 789

5 855 697

Total Stocks

17 283 093

18 358 882

6. Créances clients

La contribution des sociétés du groupe aux créances clients consolidées se détaille comme suit :

En milliers de dirhams

2015

2014

ADDOHA ESSALAM

82 601

440 742

ALMAKANE ALJAMIL

335 095

580 530

AWAL SAKANE

41 087

53 074

BELLADI HADJ FATEH

8 269

24 193

CITA

1 381 713

1 912 909

DAR JAWDA

3 861

6 076

DOUJA PROMOTION

4 202 258

4 957 825

FONCIERE ISKANE

485 150

141 907

IMMOLOG

951 048

911 190

KAMAM

4 275

4 275

MABANI DÉTRÔIT

148 231

150 251

PRESTIGIA GOLF COMPANY

2 056

896

TANGER SAKANE

149 885

192 233

ATLAS & MEDITERRANEAN PROPERTIES

1 404

1 971

Total Clients

7 796 933

9 378 072

(+) Intragroupes et éliminations

551 584

970 352

Total Clients

7 245 350

8 407 720

7. Autres créances courantes

Les créances courantes sont détaillées par catégorie ci-dessous :

En milliers de dirhams

2015

2014

Autres créances courantes nettes

3 008 580

3 782 361

- Dont Fournisseurs, débiteurs, avances et acomptes

629 956

877 824

- Dont personnel

411

534

- Dont états débiteurs

2 079 590

2 756 998

- Dont diverses créances

298 622

147 005

8. Dettes financières non courantes

La contribution des sociétés du groupe aux dettes financières consolidées se présente comme suit :

En milliers de dirhams

2015

2014

ADDOHA ESSALAM

40 199

169 739

AL MAKANE AL JAMIL

40 432

90 894

AWAL SAKANE

40 000

40 000

BELADI HADJ FATAH

0

-338

CITA

25 038

281 414

DOUJA PROMOTION

3 462 486

3 976 962

FONCIERE ISKANE

140 525

154 622

IMMOLOG

700 000

1 013 749

KAMAM

270 938

126 000

MABANI DÉTRÔIT

0

90 800

PRESTIGIA GOLF COMPANY

900

750

TANGER SAKANE

6 096

64 515

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA COTE D'IVOIRE

89 867

57 446

DOUJA PROMOTION-GROUPE ADDOHA SENEGAL

61 865

243

Total dettes financières non courantes

4 878 345

6 066 796

La variation de ce poste par rapport à l'année 2014 s'explique par :

En milliers de dirhams

Dettes financières non courantes à fin 2014

6 066 796

Emissions d'emprunts

1 215 011

Remboursements d'emprunts

2 403 462

Dettes financières non courantes à fin 2015

4 878 345

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9. Dettes fournisseurs

La contribution des sociétés du groupe à ce poste se présente comme suit :

En milliers de dirhams

2015

2014

ADDOHA ESSALAM

37 362

122 807

ALMAKANE ALJAMIL

106 654

266 417

AWAL SAKANE

36 345

38 827

BELLADI HADJ FATEH

39 323

33 309

CITA

554 172

878 305

DAR JAWDA

5 231

4 793

DOUJA PROMOTION

1 947 999

2 341 417

FONCIERE ISKANE

384 091

538 630

IMMOLOG

419 543

1 113 586

KAMAM

22 134

36 087

LES PEPIERES DE L'ATLAS

885

1 784

MABANI DETROIT

117 052

100 243

MARRAKECH COUNTRY CLUB

1 327

1 204

MARRAKECH GOLDEN RESORT

80 008

79 896

MAROC VILLAGES ET RESIDENCES

24

9

OPTIM IMMOBILIER

33 071

32 836

PRESTIGIA GOLF COMPANY

18 959

6 743

PROMIF

1 206

1 366

PROMOLOG

357

385

TANGER SAKANE

79 045

157 726

ADDOHA SUD

3 463

0

TRADE MANAGEMENT

71 708

80 361

ATLAS & MEDITERRANEAN PROPERTIES

-7

134

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA CAMEROUN

858

937

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA COTE D'IVOIRE

19 059

21 574

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA GUINEE

3 652

282

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA CONGO

776

736

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA CHAD

1 522

0

DOUJA PROMOTION-GROUPE ADDOHA SENEGAL

9 559

31

Total Fournisseurs

3 995 377

5 860 424

(-) Elimination des intragroupes

-403 196

-652 432

Total Fournisseurs

3 592 181

5 207 993

10. Autres passifs courants

Les Autres passifs courants sont détaillés par catégorie ci-dessous :

En milliers de dirhams

2015

2014

Autres passifs courants

5 224 960

5 265 733

- Dont Clients créditeurs, avances et acomptes

2 622 188

3 276 830

- Dont personnel

43 737

27 661

- Dont états créditeur

1 165 099

1 647 434

- Dont diverses dettes

1 393 936

313 810

Note 4 : Détail des comptes de l'état du résultat global

1. Chiffre d'affaires

La contribution des sociétés du groupe au chiffre d'affaires consolidé se présente comme suit :

En milliers de dirhams

2015

2014

ADDOHA ESSALAM

58 188

90 879

AL MAKANE AL JAMIL

46 212

947 533

AWAL SAKANE

25 089

56 127

BELLADI HADJ FATAH

2 560

4 946

CITA

1 043 413

1 822 757

DAR JAWDA

1 780

14 108

DOUJA PROMOTION

3 731 736

2 994 786

FONCIERE ISKANE

830 871

250 624

IMMOLOG

1 283 130

879 586

KAMAM

0

14 250

MABANI DETROIT

105 854

90 098

PRESTIGIA GOLF COMPANY

9 974

3 183

TANGER SAKANE

117 281

76 854

TRADE MANAGEMENT

144 905

197 526

ATLAS & MEDITERRANEAN PROPERTIES

2 156

1 447

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA COTE D'IVOIRE

87

19

Total Chiffre d'affaires

7 403 235

7 444 723

(-) Elimination des intragroupes

297 903

408 444

Total Chiffre d'affaires

7 105 332

7 036 279

La contribution des 2 Business Units du Groupe au chiffre d'affaires consolidé se présente comme suit :

En milliers de dirhams

2015

2014

BU Economique et moyen standing

4 378 867

4 268 168

BU Haut Standing

2 726 465

2 768 111

Total

7 105 332

7 036 279

2. Achats consommés et revendus

Ce poste se détaille comme suit par société :

En milliers de dirhams

2015

2014

ADDOHA ESSALAM

3 345

49 737

ALMAKANE ALJAMIL

83 427

538 842

AWAL SAKANE

11 004

5 460

BELLADI HADJ FATEH

33 177

41 842

CITA

653 469

812 822

DAR JAWDA

89

686

DOUJA PROMOTION

2 025 514

2 670 477

FONCIERE ISKANE

353 151

465 027

IMMOLOG

526 489

1 595 333

KAMAM

389

3 960

LES PEPIERES DE L'ATLAS

173

2 534

MABANI DETROIT

100 244

41 588

MARRAKECH COUNTRY CLUB

258

3

MARRAKECH GOLDEN RESORT

314

2 083

OPTIM IMMOBILIER

0

4

PRESTIGIA GOLF COMPANY

8 887

5 479

TANGER SAKANE

59 597

65 081

TRADE MANAGEMENT

131 195

205 813

ATLAS & MEDITERRANEAN PROPERTIES

15

32

ADDOHA SUD

20 419

0

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA COTE D'IVOIRE

10 027

74 695

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA CAMEROUN

1 821

0

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA CHAD

2 585

0

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA GUINEE

1 988

0

DOUJA PROMOTION-GROUPE ADDOHA SENEGAL

20 733

121

Total Achats consommés

4 048 312

6 581 619

(-) Elimination des intragroupes

207 761

313 129

Total Achats consommés

3 840 551

6 268 491

3. Charges du personnel

Les charges du personnel consolidées

En milliers de dirhams

2015

2014

Charges du personnel

258 966

246 590

Total

258 966

246 590

La structure de l'effectif

2015

2014

Effectif global

737

730

Structure de l'effectif

Dirigeants

4

6

Directeurs

77

58

Cadres

146

188

Employés

510

478

Total

737

730

La rémunération des principaux dirigeants :

En milliers de dirhams

2015

2014

Salaires nets des principaux dirigeants

Salaires nets des principaux dirigeants

15 074

15 936

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Résultats au 31 décembre 2015

4. Autres produits et charges d'exploitation non courants

Les autres produits d'exploitation non courants intègrent un produit de 90 MDH constaté sur le montant du sinistre d'incendie évalué à 138 MDH.

5. Résultat Net Part Groupe

Les sociétés du groupe ont contribué comme suit au résultat net part du groupe :

En milliers de dirhams

2015

2014

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA

591 992

507 008

IMMOLOG

71 901

53 368

PROMOLOG

-4

-39

PROMIF

-12

104

DAR JAWDA

-365

3 488

ADDOHA ESSALAM

9 407

-5 944

TANGER SAKANE

-19 576

-34 063

MAROC VILLAGES ET RESIDENCES

-54

-62

GENERAL FIRM MOROCCO

26 648

-1 831

MABANI DETROIT

-40 992

-32 175

MABANI ZELLIDJA

20 260

7 504

AL QUDRA ADDOHA

48

798

MARRAKECH GOLDEN RESORTS

-4 509

-3 197

BELADI HADJ FATAH

-1 483

-2 870

TRADE MANAGEMENT

-5 023

-19 173

CITA

107 774

326 274

OPTIM IMMOBILIER

-261

-138

CAP SPARTEL

-42

-177

MARRAKECH COUNTRY CLUB

-668

-416

BELADI SARL

79

65

AWAL SAKANE

-4 876

-4 347

BELADI HADJ ABDESLAM

-2

-1

MEHDICHAM

-2

-2

LES PEPINIERES DE L'ATLAS

-1 882

-1 604

ATLAS & MEDITERRANEAN PROPERTIES

-171

-1 196

FONCIERE ISKANE

126 780

23 651

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA GUINEE

-2 782

704

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA COTE D'IVOIRE

-4 306

-7 071

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA CAMEROUN

141

-308

AL MAKANEAL JAMIL

3 629

219 505

KAMAM

-405

-1 993

PRESTIGIA GOLF COMPANY

-12 795

-12 737

ADDOHA SUD

-3 266

-26

DOUJA PROMOTION-GROUPE ADDOHA TCHAD

-42

0

DOUJA PROMOTION-GROUPE ADDOHA SENEGAL

-2 461

-1 210

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA CONGO

-86

-179

Total Résultat Net Part Groupe

852 596

1 011 711

6. Résultat par action

En Dirham

2015

2014

Nombre d'actions

319 834 094

319 834 094

Résultat de base par action (En MAD)

2.67

3.16

Résultat dilué par action (En MAD)

2.67

3.16

Note 5 : Evènements postérieurs à la clôture

Les évènements, nés postérieurement à la clôture de l'exercice non rattachables à cet exercice, sont détaillés comme suit :

Date

Indication des évènements

Favorables

Néant

Défavorables

Néant

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE DES COMPTES CONSOLIDÉS PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2015

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire consolidée du

GROUPE DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA

, comprenant l'état de situation financière, l'état du résultat global, l'état des variations de capitaux propres et le résumé des notes annexes relatifs à la période du 1er janvier au 31 décembre 2015. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant 11.983.671.222 MAD dont un bénéfice net consolidé de 1.035.114.725 MAD.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états financiers consolidés ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe au 31 décembre 2015, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Sans remettre en cause la conclusion ci-dessus, nous attirons votre attention sur le fait que les procès-verbaux des organes arrêtant les comptes relatifs à l'exercice 2014 et 2015 de la société General Firm of Morocco « GFMI » et de ses filiales, détenues par DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA et MARTINSA FADESA à parts égales de 50%, ainsi que ceux des Assemblées Générales Ordinaires approuvant les comptes de l'exercice 2014 ne nous ont pas encore été communiqués. Nous rappelons que les titres de GFMI sont mis en équivalence dans les comptes consolidés de DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA pour MMAD 264 au 31 décembre 2015 (contre MMAD 237 au 31 décembre 2014) et que GFMI contribue à hauteur de MMAD 27 dans le résultat net consolidé de DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA de l'exercice 2015 (contre MMAD (1,8) en 2014).

Casablanca, le 30 mars 2016

Deloitte Audit

Ahmed Benabdellahk

Associé

Deloitte Audit

288 Boulevard Zénadouni

CASABLANCA

Tél : 022.22.47.54/55/56

Fax : 022.22.46.78

Les Commissaires aux Comptes

A. Saadi et Associés

Nawfal Amar

Associé

A. SAADI & ASSOCIES

4, Place Khoudar - CASABLANCA

Tél : 022.22.27.99.18

Fax : 022.22.10.24

Contact Communication Financière : Fedoua NASRI

e-mail : f.nasri@groupeaddoha.com

S.A. au capital de 3 225 571 180.00 Dhs - RC : Casablanca 52405

Siège social : Km 7 - Route de Rabat - Ain Sebaâ - Casablanca

www.groupeaddoha.com

COMMUNICATION FINANCIERE

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA

Comptes Sociaux

Logo of GROUPE ADDOHA DOUJA PROMOTION, featuring a stylized sun icon above the text.

Résultats au 31 décembre 2015

Bilan Actif

ACTIF

Exercice

du 01/01/2015 au 31/12/2015

Exercice

Précédent

Brut

Amortissements

et provisions

Net

Net

IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR (A)

30 301 424,91

17 080 489,10

13 220 935,81

19 048 273,19

Frais Préliminaires

811 918,81

487 151,29

324 767,52

487 151,28

Charges à répartir sur plusieurs exercices

29 489 506,10

16 593 337,81

12 896 168,29

18 561 121,91

Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

7 411 000,51

4 149 163,47

3 261 837,04

2 249 527,01

Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

338 245,70

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

172 584,93

-

172 584,93

172 584,93

Fonds commercial

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles

7 238 415,58

4 149 163,47

3 089 252,11

1 738 696,38

IMMOBILISATIONS CORPORALES (C)

148 852 244,39

49 221 479,65

99 630 764,74

117 910 893,37

Terrains

3 649 820,82

-

3 649 820,82

3 649 820,82

Constructions

94 383 559,62

22 035 960,02

72 347 599,60

78 661 576,52

Installations, techniques, matériel et outillage

5 206 251,68

3 931 483,17

1 274 768,51

3 505 469,17

Matériel transport

7 785 343,00

7 659 568,45

125 774,55

254 937,11

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

18 914 403,75

13 261 802,37

5 652 601,38

15 539 622,76

Autres immobilisations corporelles

10 534 783,90

2 332 765,64

8 202 018,26

7 602 264,07

Immobilisations corporelles en cours

8 376 081,62

-

8 376 081,62

8 697 202,92

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

3 345 567 457,43

2 190 028 616,08

1 155 538 841,35

1 236 079 761,38

Prêts immobilisés

-

-

-

-

Autres créances financières

959 853,68

-

959 853,68

959 853,68

Titres de participation

3 344 607 603,75

2 190 028 616,08

1 154 579 987,67

1 235 119 907,70

Autres titres immobilisés

-

-

-

-

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

-

-

-

-

Diminution des créances immobilisées

-

-

-

-

Augmentation des dettes financières

-

-

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

3 532 132 127,24

2 260 479 748,30

1 271 652 378,94

1 375 288 454,95

STOCKS (F)

10 170 304 475,00

52 724 978,82

10 117 579 496,18

10 549 322 838,95

Marchandises

1 214 142 919,24

-

1 214 142 919,24

1 552 384 927,68

Matière et fournitures consommables

-

-

-

-

Produits en cours

6 112 186 206,25

6 122 836,55

6 106 063 369,70

5 577 475 177,20

Produits intermédiaires et produits résiduels

-

-

-

-

Produits finis

2 843 975 349,51

46 602 142,27

2 797 373 207,24

3 419 462 734,07

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

11 398 899 691,68

234 960,00

11 398 664 731,68

12 079 519 825,00

Fournisseurs, débiteurs, avances et acomptes

337 480 091,75

-

337 480 091,75

506 274 178,44

Clients et comptes rattachés

4 202 493 118,67

234 960,00

4 202 258 158,67

4 957 824 704,77

Personnel

326 239,46

-

326 239,46

483 516,77

Etat

967 919 485,53

-

967 919 485,53

1 482 809 209,50

Comptes d'associés

-

-

-

-

Autres débiteurs

5 093 694 254,26

-

5 093 694 254,26

4 511 730 754,46

Comptes de régularisation Actif

796 986 502,01

-

796 986 502,01

620 397 461,06

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

536 768 420,98

468 065 791,86

68 702 629,12

120 990 421,12

Comptes de régularisation passif

-

-

-

-

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

-

-

-

-

(Éléments circulants)

-

-

-

-

TOTAL II (F+G+H+I)

22 105 972 587,66

521 025 730,68

21 584 946 856,98

22 749 833 085,07

TRESORERIE - ACTIF

-

-

-

-

Chèques et valeurs à encaisser

44 490 057,37

-

44 490 057,37

63 395 670,30

Banque, T.G. et C.C.P.

64 314 738,77

-

64 314 738,77

89 643 637,18

Caisse, Réseaux d'avances et accrédiés

48 644,11

-

48 644,11

50 835,56

TOTAL III

108 853 440,25

-

108 853 440,25

153 090 143,04

TOTAL GENERAL I + II + III

25 746 958 155,15

2 781 505 478,06

22 965 452 676,17

24 278 211 683,06

Bilan Passif

PASSIF

Exercice

du 01/01/2015

au 31/12/2015

Exercice

Précédent

Brut

Amortissements

et provisions

Net

Net

CAPITAUX PROPRES

-

-

-

-

Capital social ou personnel

3 225 571 180,00

-

3 225 571 180,00

-

Moins Actionnaires, capital souscrit non appelé

-

-

-

-

Capital appelé

-

-

-

-

donc versé

-

-

-

-

Prime d'émission, de fusion, d'apport

3 603 499 130,00

-

3 603 499 130,00

-

Excès de réévaluation

-

-

-

-

Réserves légale

322 557 118,00

-

322 557 118,00

-

Autres réserves

-

-

-

-

Rapport à nouveau (2)

3 028 888 201,29

-

2 906 694 980,34

-

Résultats nets en instance d'affectation

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice

913 810 985,52

-

761 861 408,95

-

Total des capitaux propres (A)

11 094 326 614,81

11 094 326 614,81

10 820 183 817,29

-

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

-

-

-

-

Subventions d'investissement

-

-

-

-

Provisions réglementées

-

-

-

-

DETTE DE FINANCEMENT (C)

3 467 828 165,64

3 987 132 512,84

2 039 106 686,45

2 420 693 423,72

Emprunts obligataires

1 750 000 000,00

2 318 100 000,00

24 754 030,01

160 483 106,36

Autres dettes de financement

1 717 828 165,64

1 669 032 512,84

889 613 456,60

-

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

-

-

-

-

Provisions pour risques

-

-

-

-

Provision pour charges

-

-

-

-

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)

-

-

-

-

Augmentation des créances immobilisées

-

-

-

-

Diminution des dettes de financement

-

-

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

14 562 154 780,45

14 807 316 330,13

14 807 316 330,13

14 807 316 330,13

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (F)

5 519 145 580,36

6 019 749 543,70

6 019 749 543,70

6 019 749 543,70

Fournisseurs et comptes rattachés

2 012 641 511,52

2 405 501 776,25

2 012 641 511,52

2 405 501 776,25

Clients créditeurs, avances et acomptes

2 039 106 686,45

2 036 093 423,72

2 039 106 686,45

2 036 093 423,72

Personnel

30 407 384,71

24 754 030,01

30 407 384,71

24 754 030,01

Organismes sociaux

8 099 944,17

2 857 901,62

8 099 944,17

2 857 901,62

Etat

579 948 167,89

889 613 456,60

579 948 167,89

889 613 456,60

Comptes d'associés

663 073 372,46

405 425 586,83

663 073 372,46

405 425 586,83

Autres créanciers

66 245 572,15

92 020 262,31

66 245 572,15

92 020 262,31

Comptes de régularisation passif

119 622 941,01

160 483 106,36

119 622 941,01

160 483 106,36

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

66 300 150,00

61 590 054,49

66 300 150,00

61 590 054,49

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (H)

-

-

-

-

(Éléments circulants)

-

-

-

-

TOTAL II (E+G+H)

5 585 445 730,36

6 081 339 598,19

6 081 339 598,19

6 081 339 598,19

TRESORERIE - PASSIF

-

-

-

-

Credits d'escompte

-

-

-

-

Credits de trésorerie

864 533 333,34

961 900 000,00

864 533 333,34

961 900 000,00

Banques (Soldes Créditeurs)

1 953 318 832,02

2 427 655 754,74

1 953 318 832,02

2 427 655 754,74

TOTAL III

2 817 852 165,36

3 389 555 754,74

2 817 852 165,36

3 389 555 754,74

TOTAL GENERAL I + II + III

22 965 452 676,17

24 278 211 683,06

24 278 211 683,06

24 278 211 683,06

(1) Variation de stocks: stock final-stock initial+augmentation (+)/diminution (-)

(2) Achats revenus ou consommés: achats-variation de stocks.

Compte de Produits et Charges

NATURE

OPERATIONS

Totaux

de l'exercice

3 = 1 + 2

Totaux

de l'exercice

précédent

4

Propres

à l'exercice

1

Concernant

les exercices

précédents

2

I - PRODUITS D'EXPLOITATION

-

-

-

-

Ventes de marchandises (en l'état)

-

-

-

-

Ventes de biens et services produits chiffres d'affaires

3 731 736 211,59

-

3 731 736 211,59

2 994 785 766,89

Variation de stocks de produits (+/-) (1)

-778 824 180,67

-

-778 824 180,67

463 283 790,42

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

-

-

Subvention d'exploitation

-

-

-

-

Autres produits d'exploitation

-

-

-

-

Reprises d'exploitations : transfert de charges

72 085 494,00

-

72 085 494,00

48 404 079,31

TOTAL I

3 024 997 524,92

-

3 024 997 524,92

3 506 473 636,62

II - CHARGES D'EXPLOITATION

-

-

-

-

Achats revenus (2) de marchandises

-

-

-

-

Achats consommés (2) de matière et de Fournitures

2 025 268 405,16

245 621,47

2 025 514 026,63

2 670 477 182,28

Autres charges externes

177 786 688,85

1 664 847,55

179 451 536,40

208 239 151,66

Impôts et taxes

9 987 436,27

29 589,20

10 017 025,47

9 589 827,60

Charges de personnel

225 168 456,02

-

225 168 456,02

219 064 431,91

Autres charges d'exploitation

2 000 000,00

-

2 000 000,00

1 000 000,00

Dotations d'exploitation

21 470 882,62

-

21 470 882,62

29 789 249,32

TOTAL II

2 461 681 868,92

1 940 058,22

2 463 621 927,14

3 138 159 842,77

RESULTAT D'EXPLOITATIONS (I-II)

563 315 656,00

-1 940 058,22

561 375 597,78

368 313 793,85

IV - PRODUITS FINANCIERS

-

-

-

-

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

616 074 660,68

-

616 074 660,68

665 543 463,43

Gains de change

191 017,04

9 106,59

200 123,63

117 920,81

Intérêts et autres produits financiers

238 275 273,51

-

238 275 273,51

214 701 800,00

Reprises financières : transferts de charges

233 404 000,00

-

233 404 000,00

285 590 000,00

V - TOTAL IV

1 087 944 951,23

9 106,59

1 087 954 057,82

1 165 953 184,24

CHARGES FINANCIERES

-

-

-

-

Charges d'intérêts

414 381 914,82

910,96

414 382 825,78

412 632 633,32

Pertes de changes

92 904,32

1 536,47

94 440,79

82 065,88

Autres charges financières

-

-

-

-

Dotations financières

300 241 020,03

-

300 241 020,03

348 265 432,11

TOTAL V

714 715 839,17

2 447,43

714 718 286,60

760 980 131,31

VI - RESULTAT FINANCIER (IV - V)

373 229 112,06

6 659,16

373 235 771,22

404 973 052,93

VII - RESULTAT COURANT (III + VI)

936 544 768,06

-1 933 399,06

934 611 369,00

773 286 846,78

VIII - PRODUITS NON COURANTS

-

-

-

-

Produits des cessions d'immobilisation

3 052 500,00

-

3 052 500,00

-

Subvention d'équilibre

-

-

-

-

Reprise sur subventions d'investissement

-

-

-

-

Autres produits non courants

120 291 235,30

13 385 001,47

133 676 236,77

61 596 392,77

Reprises non courantes: transferts de charges

-

-

-

34 874 623,58

TOTAL VIII

123 343 735,30

13 385 001,47

136 728 736,77

96 471 016,35

IX - CHARGES NON COURANTES

-

-

-

-

Valeurs nettes d'amortissements des Immobilisations cédées

19 605 104,37

-

19 605 104,37

-

Subventions accordées

-

-

-

-

Autres charges non courantes

24 402 784,12

769 501,76

25 172 285,88

56 805 670,18

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

-

-

-

-

TOTAL IX

44 007 888,49

769 501,76

44 777 390,25

56 805 670,18

X - RESULTAT NON COURANT (VIII+IX)

79 335 846,81

12 615 499,71

91 951 346,52

39 665 346,17

XI - RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X)

1 015 880 614,87

10 682 100,65

1 026 562 715,52

812 952 192,95

XII - IMPOTS SUR LES RESULTATS

112 751 730,00

-

112 751 730,00

51 090 784,00

XIII - RESULTAT NET (XI-XII)

903 128 884,87

10 682 100,65

913 810 985,52

761 861 408,95

XIV - TOTAL DES PRODUITS (I+VI+VIII)

-

-

4 249 680 319,51

4 768 897 837,21

XV - TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XII)

-

-

3 335 869 333,99

4 007 036 428,26

XIV - RESULTAT NET (total des produits - total des charges)

-

-

913 810 985,52

761 861 408,95

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

PERIODE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2015

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Société DOUJA