RAPPORT FINANCIER 2010
Entreprise : ATTIJARIWAFA BANK
Date de publication : 18/03/2011
Type de document : Rapports annuels

Attijariwafa bank

Attijariwafa bank logo, stylized wave on a yellow and red background

التجاري وفا بنك

Attijariwafa bank

Résultats

Attijariwafa bank

au 31 décembre 2010

10

Abstract graphic design featuring a large, stylized number '10' formed by multiple overlapping curved lines, suggesting a financial chart or growth.

2010

Communication financière

Attijariwafa bank en chiffres

➤

13314

collaborateurs

➤

1590

agences au Maroc

➤

169

agences en Tunisie

➤

58

points de vente en Europe et au Moyen Orient

➤

257

agences en Afrique de l'Ouest

➤

14

agences en Afrique Centrale

Répartition du capital au 31 décembre 2010

Category

Percentage

Groupe SNI

48.4 %

Institutionnels marocains

30.3 %

Grupo Santander

15.7 %

Personnel de la banque

4.6 %

Flottant et autres

1.1 %

Donut chart showing the distribution of capital at Attijariwafa bank as of December 31, 2010. The chart is divided into five segments: Groupe SNI (48.4%), Institutionnels marocains (30.3%), Grupo Santander (15.7%), Personnel de la banque (4.6%), and Flottant et autres (1.1%).

■ Groupe SNI

■ Institutionnels marocains

■ Grupo Santander

■ Personnel de la banque

■ Flottant et autres

Évolution du titre Attijariwafa bank vs MASI

Year

AWB (%)

MASI (%)

2007

+33,9%

+33,9%

2008

-16,4%

-13,5%

2009

+4,9%

-4,9%

2010

+50,7%

+21,2%

Line chart comparing the evolution of the Attijariwafa bank stock price (red line) and the MASI index (grey line) from December 2006 to February 2011. The chart shows annual performance for 2007, 2008, 2009, and 2010, with specific percentage changes for both indices and the bank's stock price.

1

ère

capitalisation boursière du secteur bancaire au Maroc : 78,5 Milliards de dirhams au 24 février 2011

Tableau de bord de l'actionnaire

Attijariwafa bank

31/12/08

31/12/09

31/12/10

Cours

258

270

407

P/B

(1)

2,65x

2,46x

3,28x

PER

(2)

15,94x

13,22x

19,15x

DY

1,94%

2,22%

1,97%

Nombre d'actions

192 995 960

192 995 960

192 995 960

Capitalisation boursière (en millions de dirhams)

49 696

52 109

78 549

(1) Basé sur les fonds propres part du Groupe de fin de période.

(2) Basé sur le résultat net part du Groupe de fin de période.

Composition du Conseil d'Administration

M. Abdelaziz ALAMI

Président d'honneur

M. Mohamed EL KETTANI

Président Directeur Général

M. El Mouatassim BELGHAZI

Vice-président

M. Antonio ESCAMEZ TORRES

Vice-président

M. Mounir EL MAJIDI

Administrateur

Représentant SIGER

M. Hassan BOUHEMOU

Administrateur

Représentant SNI

M. José REIG

Administrateur

M. Abed YACOUBI SOUSSANE

Administrateur

M. Javier HIDALGO BLAZQUEZ

Administrateur

M. Manuel VARELA

Représentant Grupo Santander

M. Matias AMAT ROCA

Représentant Corporacion

Financiera Caja de Madrid

M. Hassan OURIAGLI

Représentant F3I

M

me

Wafaâ GUESSOUS

Secrétaire

Membres du Comité Exécutif

M. Mohamed EL KETTANI

Président Directeur Général

M. Boubker JAÏ

Directeur Général - Pôle Banque de Financement et d'Investissement et Marchés et Filiales Financières

M. Omar BOUNJOU

Directeur Général - Pôle Banque de Détail

M. Ismaïl DOUIRI

Directeur Général - Pôle Finances, Transformation et Opérations

M. Hassan BEDRAOUI

Systèmes d'Information Groupe

M. Saâd BENJELLOUN TOUMI

Banque de l'Entreprise

M. Abdeljaouad DOSS BENNANI

Finances Groupe

M. Talal EL BELLAJ

Gestion Globale des Risques

M. Chakib ERQUIZI

Banque des Marchés

M. Mouawia ESSEKELLI

Administrateur Directeur Général -

Attijariwafa bank Europe

M. Omar GHOMARI

Capital Humain Groupe

M

me

Wafaâ GUESSOUS

Achats, Logistique et Secrétariat du Conseil

M

me

Mouna KADIRI

Communication Groupe

M

me

Noufissa KESSAR

Banque Privée

M. Abderrazak LAMRANI

Conformité Groupe

M. Mounir OUDGHIRI

Administrateur Directeur Général -

SIB Groupe Attijariwafa bank

M. Abdelkrim RAGHNI

Administrateur Directeur Général -

CBAO Groupe Attijariwafa bank

M. Youssef ROUSSI

Banque de Financement

M. Brahim SAID

Audit Général

M. Said SEBTI

Banque des Particuliers et Professionnels

M. Abdellatif SEDDIQI

Rationalisation des Structures

M. Hicham SEFFA

Services et Traitements Clientèle

Rating

FITCH RATING

Février 2011

STANDARD & POOR'S

Septembre 2010

CAPITAL INTELLIGENCE

Mars 2010

Long-term en devises

BB+

Long-term

BB

Long-term

BBB-

Short-term en devises

B

Short-term

B

Short-term

A3

Long-term en monnaie locale

BBB-

Perspective

stable

Financial Strength

BBB

Short-term en monnaie locale

F3

Perspective

stable

Perspective

stable

Logo of Attijariwafa bank, featuring a stylized 'AW' in a yellow and red square.

التجاري وفا بنك

Attijariwafa bank

RÉSULTATS AU 31 décembre 101Un groupe financier régional au service du développement

Le Conseil d'Administration d'Attijariwafa bank s'est réuni le 24 février 2011, sous la présidence de M. Mohamed El Kettani pour examiner l'activité et arrêter les comptes au 31 décembre 2010.

➤ Total bilan consolidé :

306,7

milliards de dirhams (+5,6%)

➤ Fonds propres consolidés :

28,0

milliards de dirhams (+13,1%)

➤ Résultat net consolidé :

4,7

milliards de dirhams (+3,3%)

➤ Résultat net part du groupe :

4,1

milliards de dirhams (+4,1%)

➤ Total réseau :

2 088

agences (+261 agences)

➤ Nombre de clients :

4,6

millions

➤ Effectif total :

13 314

collaborateurs

Une captation optimisée de l'épargne*

Épargne totale collectée (MAD Mds)

Periode

Épargne totale collectée (MAD Mds)

déc-09

256,1

déc-10

273,7

Growth: +17,6% (+6,9%)

Bar chart showing total savings collected in MAD Mds for December 2009 and December 2010.

Une contribution active au financement de l'économie*

Crédits totaux distribués (MAD Mds)

Periode

Crédits totaux distribués (MAD Mds)

déc-09

200,4

déc-10

219,4

Growth: +19,0% (+9,5%)

Bar chart showing total credits distributed in MAD Mds for December 2009 and December 2010.

Un acteur de premier plan, au service de la bancarisation*

Nombre total d'agences

Periode

Nombre total d'agences

déc-09

1827

déc-10

2088

Growth: +261 (+14,3%)

Bar chart showing total number of agencies for December 2009 and December 2010.

Répartition géographique de l'épargne collectée à fin déc 2010

Région

Pourcentage

Maroc

83,7%

Tunisie

6,9%

CEMAC

2,5%

UEMOA

6,3%

Autres

0,5%

Donut chart showing the geographical distribution of savings collected at the end of December 2010.

Répartition géographique des crédits distribués à fin déc 2010

Région

Pourcentage

Maroc

83,6%

Tunisie

7,5%

CEMAC

1,5%

UEMOA

6,7%

Autres

0,6%

Donut chart showing the geographical distribution of credits distributed at the end of December 2010.

Répartition géographique du réseau de distribution à fin déc 2010

Région

Nombre d'agences

Maroc

1590

Tunisie

169

CEMAC

14

UEMOA

257

Autres

58

Donut chart showing the geographical distribution of the distribution network at the end of December 2010.

Une dynamique affirmée dans la Banque d'Investissement et les activités de marché

Marché des Capitaux

Volume Change et Obligataire

1441 milliards de dirhams

Intermédiation Boursière

Volume Marché Central

30,1 milliards de dirhams

Part de marché

29%

Gestion d'Actifs

Encours d'Actifs sous Gestion

63,0 milliards de dirhams

Part de marché

28%

Conservation de Titres

Encours d'Actifs en Conservation

438 milliards de dirhams

Part de marché

39%

* Dans les régions Maghreb, Union Économique et Monétaire Ouest Africaine (UEMOA : Bénin, Burkina Faso, Côte d'Ivoire, Guinée Bissau, Mali, Niger, Sénégal, Togo) et Communauté Économique et Monétaire de l'Afrique Centrale (CEMAC : Cameroun, Congo Brazzaville, Gabon, Guinée Équatoriale, République Centrafricaine, Tchad).

Épargne collectée et crédits distribués par les réseaux bancaires, l'Assurance, et les établissements financiers spécialisés dans l'ensemble des pays.

Des réalisations confirmant la solidité du groupe

Engagé dans le déploiement de sa stratégie dans le cadre du plan « Attijariwafa 2012 », le groupe Attijariwafa bank réalise en 2010 des performances satisfaisantes, consolidant sa position en tant qu'acteur de référence au Maroc et dans les régions où il opère. Soutenu par la performance des différents métiers du groupe, le PNB consolidé affiche une progression de 10,7% à 14,7 milliards de dirhams partant d'une base 2009 comportant des plus-values exceptionnelles suite à un changement significatif du périmètre de consolidation. Retraitée de ces éléments, la progression s'élève à 12,6%.

Le résultat brut d'exploitation enregistre une amélioration de 5,0% à 8,2 milliards de dirhams (+17,9% à périmètre constant et hors plus-value).

Pour leur part, les charges générales d'exploitation augmentent de 6,4% en pro-forma, situant le coefficient d'exploitation à 43,8%.

Le coût du risque reste modéré à 0,58%, malgré la constitution de provisions collectives suite aux informations post clôture sur la Tunisie et la Côte d'Ivoire. Le taux de contentialité baisse de 0,1 point à 5,3%.

Le résultat net consolidé du groupe ressort à 4,7 milliards de dirhams, en amélioration de 3,3% comparativement à l'année 2009 (+15,4% en pro-forma et hors plus-value). Le résultat net part du groupe s'inscrit en hausse de 4,1% à 4,1 milliards de dirhams (+18,2% à périmètre constant et hors plus-value).

Une dynamique de développement au service de nos clients et partenaires

Le groupe Attijariwafa bank assure pleinement son rôle d'acteur financier de référence, s'appuyant sur une démarche adaptée à toutes les cibles de clientèle, dans une logique de responsabilité sociale.

Au Maroc, le groupe dans la diversité de ses métiers, a poursuivi sa stratégie, innovant en permanence

et investissant sans cesse de nouveaux créneaux au profit du plus grand nombre de clients : offre de produits et services aux plus bas prix aux citoyens aux revenus modestes, jusqu'ici non bancarisés (Hissab Bikhir), financement de la très petite entreprise et des commerçants (Pack Rasmali), démocratisation de l'épargne financière (PEA Capital Actions), financement de logements (Miftah Assaad pour toutes les catégories sociales), lancement de produits alternatifs (Dar Assafa)... Autant d'initiatives, répondant aux besoins d'une clientèle diversifiée et accueillies favorablement.

À l'international, Attijariwafa bank s'est investie dans la consolidation de sa stratégie de développement, notamment à travers le lancement des projets d'intégration des quatre filiales sub-sahariennes récemment acquises, la prise de contrôle de BNP Paribas – Mauritanie et le démarrage de l'activité bancaire au Burkina Faso. Compte tenu de la diversification des implantations régionales et malgré un contexte difficile en Tunisie et en Côte d'Ivoire, les résultats 2010 n'ont pas été significativement impactés par les provisions collectives constituées de façon rigoureuse pour faire face à ces risques.

Le groupe engage l'exercice 2011 avec détermination et s'est fixé des objectifs de création de valeur en ligne avec son plan de développement stratégique et visant à concilier performance économique et progrès social.

Le Conseil d'Administration s'est félicité des réalisations d'Attijariwafa bank au titre de l'année 2010 et a salué l'implication des équipes de toutes les entités du groupe.

Le Conseil d'Administration a par ailleurs décidé de convoquer l'assemblée générale ordinaire le 27 avril 2011, pour soumettre à son approbation les comptes du groupe au 31 décembre 2010 et lui proposer la distribution d'un dividende de 8 dirhams par action soit une progression de 33,3%.

Le Conseil d'Administration

Casablanca, le 24 février 2011

PUBLICATION DES COMPTES

Comptes consolidés au 31 décembre 2010

Normes et principes comptables appliqués par le Groupe

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards -IFRS-) ont été appliquées aux comptes consolidés du Groupe Attijariwafa bank à compter du 1er semestre 2007 avec bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2006.

Dans les comptes consolidés présentés au 31 décembre 2010, le groupe Attijariwafa bank a appliqué les nouvelles normes, amendements et interprétations approuvés par l'International Accounting Standards Board (IASB). Par ailleurs, le groupe n'a pas anticipé l'application des nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés par l'International Accounting Standards Board (IASB) lorsque leur application en 2010 n'est qu'optionnelle.

Principe de consolidation :

Norme :

Le périmètre de consolidation est déterminé sur la base de la nature du contrôle exercé (un contrôle exclusif, un contrôle conjoint ou une influence notable) sur les différentes entités étrangères et nationales dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

De même, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour réaliser un objectif limité et bien défini « entité ad hoc » contrôlées par l'établissement de crédit assujetti, et ce même en l'absence d'un lien capitalistique entre eux.

La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation à savoir : Intégration globale, consolidation proportionnelle et mise en équivalence.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank intègre dans son périmètre de consolidation les entités dont :

• Il détient, directement ou indirectement, au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels ;

• Les chiffres consolidés remplissent une des limites suivantes :

- Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé ;

- La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée ;

- Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les OPCVM dédiés sont consolidés conformément au SIC 12 qui explicite la consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif.

Enfin, sont exclues du périmètre de consolidation, les entités contrôlées ou sous influence notable dont les titres sont détenus en vue d'une cession à brève échéance.

Les immobilisations :

Immobilisations corporelles :

Norme :

Pour l'évaluation d'une immobilisation corporelle, une entité doit choisir une des méthodes suivantes : Le modèle du coût ou le modèle de la réévaluation.

Le modèle du coût

Le coût correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs.

Le modèle de la réévaluation

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut être évaluée de manière fiable doit être comptabilisée à son montant réévalué. Il s'agit de sa juste valeur à la date de réévaluation diminuée du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultérieures.

La juste valeur

étant le montant pour lequel un actif pourrait être échangé entre des parties bien informées, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale.

L'approche par composants

correspond à la décomposition d'une immobilisation corporelle selon ses composants (constituants) les plus significatifs. Ils doivent être comptabilisés séparément et amortis de façon systématique sur la base de leurs durées d'utilité propres, de manière à refléter le rythme de consommation des avantages économiques y afférents.

La durée d'utilité

représente la durée d'amortissement des immobilisations en IFRS.

La base amortissable d'un actif

correspond au coût de l'actif (ou montant réévalué) diminué de sa valeur résiduelle.

La valeur résiduelle

est le prix actuel de l'actif en tenant compte de l'âge et de l'état prévisible de l'immobilisation à la fin de sa durée d'utilité.

Les coûts d'emprunt

La nouvelle version d'IAS 23 « Coûts d'emprunt » supprime la possibilité de comptabiliser immédiatement en charges les coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif éligible. L'ensemble de ces coûts d'emprunt doit être incorporé dans le coût de l'actif. Les autres coûts d'emprunt doivent être comptabilisés en charges.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe est de retenir le modèle du coût. Toutefois, l'option de juste valeur pourrait être utilisée sans justification de ce choix avec comme contre-partie un compte de capitaux propres.

Attijariwafa bank a décidé de ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.

Au niveau de l'approche par composants, le Groupe a décidé de ne pas isoler des composants dont la valeur brute est inférieure à 1 000 KMAD.

La méthode de reconstitution historique des composants à partir des factures d'origine a été rejetée. Il a été jugé plus réaliste de décomposer le coût historique d'origine selon la répartition du coût à neuf en fonction des données techniques.

Valeur résiduelle :

La valeur résiduelle des composants autres que le terrain est supposée nulle. En effet, la valeur résiduelle est logée au niveau de la composante pérenne du bien qui n'est autre que le terrain (qui par sa nature n'est pas amortissable).

Immeubles de placement :

Norme :

Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux.

Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l'entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l'objet principal de l'utilisation d'un bien immobilier occupé par son propriétaire.

Une entité a le choix entre :

Le modèle de la juste valeur

: si l'entité opte pour ce traitement, il doit être applicable à l'ensemble des immeubles de placement ;

Le modèle du coût

Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, pour la comptabilisation au bilan ou la présentation en annexes.

Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste valeur est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les immeubles de placement sont représentés par l'ensemble des immeubles hors exploitation hormis les immeubles destinés au personnel et les immeubles destinés à être vendus dans un délai d'un an.

La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles d'exploitation loués à des sociétés hors Groupe.

Pour la valorisation des immeubles de placement, l'option retenue par Attijariwafa bank est le coût historique corrigé selon l'approche par composants. L'information de la juste valeur devrait être présentée en annexes.

Immobilisations incorporelles :

Norme :

Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire, identifiable (afin de la distinguer du goodwill) et sans substance physique.

Deux méthodes d'évaluation sont possibles :

•

Le modèle du coût ;

•

Le modèle de la réévaluation.

Ce traitement est applicable si le marché est actif.

L'amortissement d'une immobilisation incorporelle dépend de sa durée d'utilité. Une immobilisation incorporelle à durée d'utilité indéterminée n'est pas amortie et est soumise à un test de dépréciation au minimum à chaque clôture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle à durée d'utilité déterminée est amortie sur cette durée.

Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilisée si elle est classée, dès la phase de recherche et développement, en tant qu'immobilisation.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe consiste à ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.

Les frais d'acquisition non encore amortis en tant que charges à répartir au 01/01/06 ont été retraités en contrepartie des capitaux propres.

Droit au bail :

Les droits au bail doivent être valorisés de façon fiable par le biais d'un expert externe. Dans le cas où cette valorisation s'avère difficilement réalisable, ces baux doivent être annulés en contrepartie des réserves consolidées.

Fonds de commerce :

Les fonds de commerce comptabilisés au niveau des comptes sociaux des différentes entités consolidées ont fait l'objet de revue pour valider le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS.

Logiciels :

Les durées de vie des logiciels utilisés sont différenciées selon la nature des logiciels concernés (logiciels d'exploitation ou logiciels de bureautique).

Il est admis que les durées d'amortissements appliquées au niveau de chacune des entités du Groupe présentent des différences par rapport aux durées d'amortissement adoptées à l'échelle du Groupe dans la limite d'une fourchette de 2 ans.

Valorisation des logiciels développés en interne :

La direction des Systèmes d'information groupe fournit les éléments nécessaires à la valorisation des logiciels développés en interne. Dans le cas où la valorisation n'est pas fiable, aucune immobilisation n'est à enregistrer.

Les droits de mutation, honoraires commissions et frais d'actes

: sont selon leur valeur enregistrés en charges ou intégrés au coût d'acquisition.

Le suivi de plans d'amortissement distincts entre les comptes PCCE et les comptes IFRS est effectué dès lors que l'écart est supérieur à 1000 KMAD.

Goodwill :

Norme :

Coût d'un regroupement d'entreprises :

L'acquéreur doit évaluer le coût d'un regroupement d'entreprises comme le total des justes valeurs des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise, majoré par l'ensemble des coûts directement attribuables au regroupement d'entreprises et minoré par les coûts administratifs généraux.

Affectation du coût d'un regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, affecter le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est constatée au niveau du Goodwill.

Comptabilisation du Goodwill :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises en tant qu'actif.

Après la comptabilisation initiale, l'acquéreur doit évaluer le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Conformément aux dispositions de la norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS » et de la norme IFRS 3 « Regroupements d'entreprises », le Groupe a décidé d'arrêter l'amortissement des Goodwill et de ne retraiter que les Goodwill relatifs à des acquisitions intervenues au maximum 3 mois antérieurement à la date de transition (01.01.06).

Les Goodwill correspondants aux différentes acquisitions du Groupe ont fait l'objet d'affectation aux UGT (Unités Génératrices de Trésorerie) pour les besoins des tests de dépréciation.

Des tests de dépréciation annuels sont effectués pour s'assurer que la valeur comptable des Goodwill est supérieure à leur valeur recouvrable. Dans le cas contraire, une dépréciation devrait être constatée.

Stocks :

Norme :

Les stocks sont des actifs :

• détenus pour être vendus pendant le cycle normal de l'activité ;

• en cours de production dans le but d'une vente future ;

• sous forme de matières premières ou de fournitures devant être consommées au cours du processus de production ou de prestation de services.

Les stocks doivent être évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation.

La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cadre normal de l'activité, diminué des :

• coûts estimés pour l'achèvement ;

• coûts nécessaires pour réaliser la vente.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les stocks sont valorisés selon la méthode du Coût Unitaire Moyen Pondéré.

Contrats de location :

Norme :

Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur pour une période déterminée, le droit d'utilisation d'un actif en échange d'un paiement ou d'une série de paiements.

Il faut faire la distinction entre :

• Un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété d'un actif ;

• Un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre qu'un contrat de location-financement.

Les contrats de location-financement sont des instruments financiers dont le nominal correspond à la valeur du bien acquis/ loué diminué/augmenté des commissions versées/perçues et tout autres frais inhérents à l'opération. Le taux d'arrêtré étant dans ce cas, le taux d'intérêt effectif (TIE)

Le taux d'intérêt effectif (TIE) est le taux d'actualisation qui permet de rendre égaux :

• la valeur actualisée des paiements minimaux à recevoir par le bailleur augmentés de la valeur résiduelle non garantie,

• et, la valeur d'entrée du bien ( juste valeur à l'initiation augmentée des coûts directs initiaux).

Options retenues par Attijariwafa bank :

Pour les contrats de location simple donnés, dont les durées sont déterminées et renouvelables par tacite reconduction, aucun retraitement n'est à faire.

Les contrats de location-longues durées sont considérés comme des contrats de location simple.

Les contrats de Leasing sont des contrats de location-financement. Attijariwafa bank est le bailleur. La banque ne comptabilise dans ses comptes que sa part dans le contrat.

À la date de début de contrat, les loyers relatifs aux contrats de location à durée indéterminée et aux contrats de leasing sont actualisés au taux d'intérêt effectif (TIE). Leur somme correspond au montant initial de financement.

Actifs et passifs financiers :

Norme :

Prêts & Créances

Le coût amorti d'un actif ou d'un passif financier correspond au montant auquel cet instrument a été évalué lors de sa comptabilisation initiale :

• diminué des remboursements en principal ;

• majoré ou diminué de l'amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d'intérêt effectif, de toute différence entre ce montant initial et le montant du remboursement à l'échéance ;

• diminué de toutes les réductions pour dépréciations ou irrécouvrabilité.

Ce calcul doit inclure l'ensemble des commissions et autres montants payés ou reçus directement attribuables aux crédits, les coûts de transaction et toute décote ou surcote.

Provisions pour dépréciation des prêts & créances

Une provision est constituée lorsqu'il existe un indice objectif de dépréciation sur des prêts classés en prêts et créances.

Les provisions sont déterminées par différence entre la valeur nette comptable du prêt et le montant recouvrable estimé.

Ces dépréciations sont appliquées sur base individuelle et sur base collective.

Provisions pour dépréciation sur base individuelle :

Dans le cas d'un prêt faisant l'objet d'impayés, les pertes sont déterminées sur la base de la somme des flux de trésorerie futurs estimés, actualisés aux taux effectifs d'origine du prêt. Les flux futurs tiennent compte de l'évaluation des garanties reçues et des coûts de recouvrement.

Dans le cas d'un prêt sans impayé mais dont des indices objectifs de dépréciation indiquent des difficultés à venir, le Groupe a recours à des statistiques historiques de pertes pour des prêts comparables afin d'estimer et de positionner les flux futurs.

Provisions pour dépréciation sur base collective :

Lorsque le test de dépréciation individuel des créances ne révèle pas l'existence d'indices objectifs de dépréciation, celles-ci sont regroupées par ensembles homogènes et de caractéristiques de risque de crédit similaires, afin d'être soumises à un test de dépréciation collectif.

Emprunt et dépôt :

Lors de sa mise en place, un dépôt ou un emprunt classé en IAS dans la catégorie « Autres passifs financiers » doit être évalué au bilan à sa juste valeur augmentée ou minorée des coûts de transaction et des commissions perçues.

Les dépôts et emprunts classés en IAS dans la catégorie « Autres passifs financiers » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif (taux actuariel).

Les dépôts classés en IAS dans la catégorie « Passifs détenus à des fins de transaction » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure à la juste valeur. La juste valeur du dépôt est calculée intérêts courus exclus.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Prêts & Créances

La norme Groupe consiste en l'application du coût amorti à l'ensemble des crédits à plus d'un an en fonction de leur importance significative. Les crédits à moins d'un an sont maintenus au coût historique.

Provisions pour dépréciation des prêts & créances :

La base de dépréciation individuelle des prêts & créances a maintenu les critères adoptés par Bank Al-Maghrib dans sa circulaire n° 19/G/2002.

La base de dépréciation collective des prêts & créances a été adaptée en fonction de l'activité de chacune des entités du Groupe et a concerné les créances saines.

Provisions individuelles :

Le Groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques, spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions individuelles sur la base des :

• Historiques de recouvrement des créances en souffrance ;

• Éléments à la disposition des entités de recouvrement pour les créances en souffrance présentant des montants relativement significatifs ;

• Garanties et sûretés détenues.

Provisions collectives :

Le Groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des créances saines en créances en souffrance.

Emprunt :

Les dettes et dépôts sont ventilés par nature entre les différentes catégories « Passifs financiers » / « Passifs de trading » / « Passifs à la juste valeur sur option ».

Dépôts :

Les dépôts à vue :

Pour les dépôts à vue, le Groupe Attijariwafa bank applique la norme IAS 39 §49. La juste valeur d'un dépôt à vue ne peut être inférieure au montant payable sur demande. Elle est actualisée à partir de la première date où le paiement de ce montant pourrait être exigé.

Les dépôts rémunérés :

• Dépôts rémunérés à des taux de marché : la juste valeur correspond à la valeur nominale, sous réserve de la non significativité des coûts marginaux de transaction.

Il est nécessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de pouvoir justifier que les taux correspondent à des taux de marché d'origine.

• Dépôts rémunérés à des taux hors marché : la juste valeur est constituée de la valeur nominale et d'une décote.

Les comptes sur carnet :

Le taux appliqué est réglementé pour la grande majorité des établissements de crédit de la place. Il est de ce fait, réputé être un taux de marché.

Par conséquent, aucun retraitement IFRS n'a été prévu pour les comptes sur carnet.

Les produits de collecte doivent être classés dans la catégorie des « autres passifs »

Titres :

Norme :

La norme IAS 39 définit quatre catégories d'actifs applicables aux titres :

• Titres de transaction (Actifs financiers à la juste valeur par résultat) ;

• Titres disponibles à la vente (Available For Sale – AFS) ;

• Titres détenus jusqu'à l'échéance (Held To Maturity – HTM) ;

• Prêts et créances (catégorie ouverte aux titres non cotés sur un marché actif souscrits directement auprès de l'émetteur).

Les titres sont classés en fonction de l'intention de gestion.

Titres du portefeuille de transaction : Actifs financiers à la juste valeur par résultat (affectation par nature ou sur option)

Selon la norme IAS 39.9, les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l'entreprise principalement dans l'objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d'arbitrage.

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

Cette catégorie de titre ne fait pas l'objet de dépréciation.

Titres du portefeuille "Available For Sale": "Disponible à la vente"

Cette catégorie de titre concerne : les titres de placement, les titres de l'activité de portefeuille, les titres de participation non consolidés et les autres titres détenus à long terme.

Aussi, la norme stipule que sont classés dans cette catégorie les actifs et passifs qui ne répondent pas aux conditions de classification exigées par les trois autres catégories.

Les variations de juste valeur des titres (positives ou négatives) classés en "disponibles à la vente" sont enregistrées en capitaux propres (recyclables). L'amortissement dans le temps de l'éventuelle surcote / décote des titres à revenu fixe est comptabilisée en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

En cas de signe objectif de dépréciation, significative et durable pour les titres de capitaux propres, et matérialisée par la survenance d'un risque de crédit pour les titres de dettes, la moins value latente comptabilisée en capitaux propres doit en être sortie et comptabilisée dans le résultat de l'exercice.

En cas d'amélioration ultérieure, cette dépréciation peut faire l'objet d'une reprise par résultat pour les instruments de taux mais pas pour les instruments de capitaux propres. Dans ce dernier cas, la variation de juste valeur positive sera comptabilisée dans un compte de capitaux propres recyclables et la variation négative sera enregistrée en résultat.

Titres du portefeuille "Held To Maturity": "Détenus jusqu'à l'échéance"

La catégorie "Titres détenus jusqu'à l'échéance" est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que le Groupe a l'intention et la capacité de conserver jusqu'à leur échéance.

Le classement dans cette catégorie présente l'obligation impérative de respecter l'interdiction de céder des titres avant leur échéance (sous peine d'entraîner la déclassification de l'ensemble du portefeuille en actif disponible à la vente et d'interdire l'accès à cette catégorie pendant 2 ans).

La comptabilisation est au coût amorti avec amortissement de la surcote / décote selon la règle du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE). La valeur de recouvrement estimée est obtenue par actualisation des flux futurs attendus au taux d'intérêt effectif d'origine.

En cas d'amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est à constater.

Titres du portefeuille "Prêts et créances"

La catégorie «Prêts et créances» est ouverte aux actifs financiers non cotés et non destinés à être cédés et que l'établissement a l'intention de conserver durablement.

Sa comptabilisation s'opère au coût amorti (selon méthode du TIE) corrigé d'éventuelles provisions pour dépréciation.

En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE).

En cas d'amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Classification des portefeuilles

Attijariwafa bank et autres entités hors compagnie d'assurance

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Portefeuilles de Trading de la Salle des Marchés

• Bons du Trésor négociables classés en Portefeuille de placement

• Obligations et autres titres de créances négociables

• Titres de participation

• Néant

• Dette CAM

• Dette CIH

• Bons socio-économiques

• Bons du Trésor non négociables inscrits en comptes chez Bank Al-Maghrib

Assurance :

Norme :

Contrat d'assurance :

Les principales dispositions des contrats d'assurance sont récapitulées ci-après :

• La possibilité de continuer à comptabiliser ces contrats selon les principes comptables actuels, en distinguant les trois contrats d'assurance selon IFRS 4 :

- Les contrats d'assurance purs

- Les contrats financiers comportant une clause discrétionnaire de participation aux bénéfices

- Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relèvent de la norme IAS 39, sont comptabilisés dans le poste « Dettes envers la clientèle ».

• L'obligation de séparer et de comptabiliser en juste valeur par résultat les dérivés incorporés qui ne bénéficieraient pas d'une exemption selon IFRS 4 ;

• L'obligation de mettre en œuvre un test de suffisance des passifs d'assurance comptabilisés et un test de dépréciation relatif aux actifs au titre des cessions en réassurance ;

• Un actif des cessions en réassurance est déprécié, en comptabilisant en résultat cette perte de valeur, si et seulement si :

- il existe des preuves tangibles, par suite d'un événement survenu après la comptabilisation initiale de l'actif au titre des cessions en réassurance, qui font que la cédante ne recevrait pas l'intégralité des cash flows contractuels ;

- cet événement a un impact évaluable de façon fiable sur les montants que la cédante recevrait du réassureur.

• L'obligation pour un assureur de conserver les passifs d'assurance dans son bilan jusqu'à leur acquittement, annulation, ou expiration, et de présenter les passifs d'assurance sans les compenser par rapport aux actifs au titre des cessions en réassurance.

• L'obligation de constater un nouveau passif d'assurance en IFRS 4 « shadow accounting » appelé la participation des assurés aux bénéfices différée et qui représente la quote-part revenant aux assurés des plus values latentes des actifs affectés aux contrats financiers, prise en charge par la norme IAS 39.

Placement de l'assurance :

La norme IAS 39 définit quatre catégories d'actifs financiers en fonction de l'origine de l'opération et de l'intention de détention :

• Prêts et créances : Ces instruments financiers sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti au moyen du taux d'intérêt effectif (TIE) ;

• Instruments financiers en juste valeur par résultat ;

• Investissements détenus jusqu'à l'échéance : Ces actifs financiers sont comptabilisés au coût amorti ;

• Actifs disponibles à la vente : ce portefeuille est évalué à sa juste valeur.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Contrat d'assurance :

Un test de suffisance de passif a déjà été mis en œuvre par Wafa Assurance qui a fait appel à un actuaire externe pour l'évaluation de ses provisions techniques.

La provision pour fluctuations de sinistralité relative aux contrats d'assurance non vie est à éliminer.

Placement de l'assurance :

Wafa Assurance

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Les OPCVM non consolidés

• Les actions et parts sociales (CDM, Attijariwafa bank, IAM...);

• Les participations dans les SCI (Panorama).

• Néant

• Les bons de sociétés de financement et les prêts immobilisés

• Les bons de trésor et les obligations non cotés

Dérivés :

Norme :

Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ d'application de la norme IAS 39 et qui présente les trois caractéristiques suivantes :

• sa valeur varie en fonction d'une variation d'un taux d'intérêt spécifié, du prix d'un instrument financier, du prix d'une marchandise, d'un taux de change, d'un indice de prix ou de taux, d'une notation de crédit ou d'un indice de crédit ou d'une autre variable, à condition que dans le cas d'une variable non financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelé le « sous-jacent »).

• il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d'autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; et

• il est réglé à une date future.

Un instrument de couverture est un dérivé désigné ou (pour une couverture du seul risque de variation des taux de change) un actif ou passif financier désigné non dérivé dont on s'attend à ce que la juste valeur ou les flux de trésorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trésorerie d'un élément couvert désigné.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le Groupe Attijariwafa bank n'utilise pas à ce jour de dérivés de couverture. Il n'est donc pas soumis aux dispositions de la comptabilité de couverture.

L'ensemble des opérations faisant appel à des dérivés (dans leur large panel) est comptabilisé en actifs/passifs à la juste valeur par résultat.

Dérivés incorporés :

Norme :

Un dérivé incorporé est une composante d'un contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une partie des flux de trésorerie de l'opération composée d'une manière analogue à celle d'un dérivé autonome.

La norme IAS39 définit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hôte et un dérivé incorporé.

Le dérivé incorporé doit faire l'objet d'une séparation si les trois conditions suivantes sont remplies :

• le contrat hybride n'est pas comptabilisé à sa juste valeur ;

• séparé du contrat hôte, le dérivé incorporé possède les caractéristiques d'un dérivé ;

• les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

La norme IAS 39 préconise de valoriser le contrat hôte à l'initiation en effectuant la différence entre la juste valeur du contrat hybride (= coût) et la juste valeur du dérivé incorporé.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Si le résultat de chiffrage des dérivés incorporés à la juste valeur fait ressortir un impact significatif, le dérivé incorporé est à comptabiliser sous la rubrique « actifs financiers à la juste valeur par résultat ». Il a été notamment le cas pour l'option de conversion incorporée aux obligations convertibles en actions émises par Attijari bank de Tunisie.

La juste valeur :

La valeur de marché est déterminée :

• soit à partir de prix cotés sur un marché actif,

• soit à partir d'une technique de valorisation faisant appel à des méthodes de calcul mathématiques fondées sur des théories financières reconnues et des paramètres de marché observables :

→ CAS 1: instruments traités sur des marchés actifs

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options. La majorité des dérivés de gré à gré, swaps et options simples, est traitée sur des marchés actifs, leur valorisation est opérée par des modèles communément admis (méthode d'actualisation des cash flows futurs, modèle de Black and Scholes, techniques d'interpolation) et fondés sur des prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires.

→ CAS 2: instruments traités sur des marchés inactifs

Produits traités sur un marché inactif valorisés avec un modèle interne fondé sur des paramètres directement observables ou déduits de données observables.

Certains instruments financiers, bien que n'étant pas traités sur des marchés actifs, sont valorisés selon des méthodes fondées sur des paramètres observables sur les marchés.

Les modèles utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options, les taux de défaut et hypothèses de pertes obtenues à partir de données de consensus ou à partir des marchés actifs de gré à gré.

Cas des actions non cotées

La valeur de marché des actions non cotées est déterminée sur la base de la quote-part de la situation nette revenant au groupe calculée à partir des informations disponibles les plus récentes.

Provisions du passif :

Norme :

Une provision doit être comptabilisée lorsque l'entreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultat d'un événement passé.

En IFRS, lorsque l'effet est significatif, l'actualisation des cash flows à décaisser devient obligatoire dès que l'horizon de la sortie probable des ressources dépasse une année.

Les passifs éventuels, hors regroupements d'entreprises, ne sont pas provisionnés. La mention en annexe est impérative lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le Groupe a procédé à l'analyse de l'ensemble des provisions pour risques généraux et leur :

• Affectation aux natures de risques inhérents ;

• Revue de valorisation et comptabilisation selon les dispositions des normes IFRS.

Avantages au Personnel

Norme :

Principe général

L'entité doit comptabiliser non seulement l'obligation juridique ressortant des termes formels du régime à prestations définies, mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages.

Typologie des avantages au personnel

Les avantages au personnel sont classés en cinq catégories, selon la nature et les modalités de versement des prestations. On distingue :

• Les avantages à court terme ;

• Les avantages postérieurs à l'emploi :

– Régimes à cotisations définies ;

– Régimes à prestations définies.

• Avantages à long terme :

– Indemnités de fin de contrat de travail ;

– Avantages sur les capitaux propres.

Avantages postérieurs à l'emploi: régimes à prestations définies

• Ecarts actuariels : Des écarts actuariels pourront résulter d'augmentations ou de diminutions de la valeur actuelle d'une obligation au titre de prestations définies ou de la juste valeur des actifs du régime correspondant ;

• Méthode du corridor : L'entité doit comptabiliser une fraction de ses écarts actuariels en produits ou en charges si les écarts actuariels cumulés non comptabilisés à la fin de l'exercice précédent excèdent la plus grande des deux valeurs ci-dessous ;

- 10 % de la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture ;

- Et, 10 % de la juste valeur des actifs du régime à la date de clôture.

• Coût des services passés : Le coût des services passés est généré lorsque l'entité adopte un régime à prestations définies ou change les prestations à payer en vertu d'un régime existant ;

• Réductions et liquidations : Une réduction intervient lorsqu'une entité :

- Peut démontrer qu'elle s'est engagée à réduire de façon significative le nombre de personnes bénéficiant d'un régime; ou

- Change les termes d'un régime à prestations définies de sorte qu'une partie significative des services futurs des membres du personnel actuels ne leur donnera plus de droits à prestations ou ne leur donnera que des droits réduits.

Une liquidation intervient lorsqu'une entité conclut une transaction éliminant toute obligation juridique ou implicite ultérieure pour tout ou partie des prestations prévues par un régime à prestations définies ;

Avantages à long terme

Indemnités de fin de contrat de travail

Une entité peut s'engager envers ses employés pour décaisser des cashs flows en leur faveur à la fin de leurs contrats de travail respectifs.

Une entité est manifestement engagée à mettre fin à un contrat de travail si et seulement si elle a un plan formalisé et détaillé de licenciement sans possibilité réelle de se rétracter.

Couverture des engagements

Les engagements peuvent être couverts de deux manières :

• Par la constitution d'une provision en interne ;

• Par l'externalisation de son obligation de verser les prestations par la souscription d'un contrat d'assurance.

La valorisation des régimes à prestations définies implique notamment l'obligation d'utiliser des techniques actuarielles pour estimer de façon fiable le montant des avantages accumulés par le personnel en contrepartie des services rendus pendant l'exercice et les exercices antérieurs.

Les hypothèses actuarielles sont les meilleures estimations faites par l'entité des variables qui détermineront le coût final des avantages postérieurs à l'emploi. Ces hypothèses comprennent :

• Hypothèses démographiques ;

• Le taux attendu de rendement des actifs du régime ;

• Taux d'actualisation/ taux d'inflation ;

• Salaires, avantages du personnel et coûts médicaux.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le Groupe Attijariwafa bank a décidé que les prestations de retraites relèvent du régime à contributions définies. Par conséquent, leur comptabilisation ne requiert aucun retraitement IFRS.

Dans le cas de la couverture médicale postérieure à l'emploi (CMIM), Attijariwafa bank ne dispose pas d'informations suffisantes pour comptabiliser comme tel ce régime multi-employeurs à prestations définies.

D'autre part, le Groupe a comptabilisé des provisions spécifiques à ses engagements envers une partie de son personnel qui ont concernés notamment : Les primes de fin de carrière et primes de médaillles de travail (Ouissam Achoughl).

Paiements à base d'action

Les paiements à base d'actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par le groupe qu'ils soient dénoués par la remise d'actions ou par un versement de numéraires dont le montant dépend de l'évolution de la valeur des actions.

Ces paiements peuvent se faire par attribution d'option de souscription (stock option) ou par une offre de souscription d'action au salarié (OPV).

Attijariwafa bank accorde à ses salariés une offre de souscription d'action (OPV) et s'est engagée sur un plan à long terme qui permettra de porter l'actionnariat salarié à 3% du capital de la banque, le but étant de développer une épargne salariale durable et de constituer un surplus de prévoyance sociale.

Pour les offres de souscription d'action aux salariés, une décote est octroyée par rapport au prix moyen de marché sur une période donnée. La charge de cet avantage est constatée en tenant compte de la période d'inaccessibilité.

Impôt exigible et impôt différé :

Norme :

Un actif ou passif d'impôt différé est comptabilisé chaque fois que le recouvrement ou le règlement de la valeur comptable d'un actif ou passif augmentera ou diminuera les paiements futurs d'impôt par rapport à ce qu'ils auraient été si un tel recouvrement n'avait pas eu d'incidence fiscale.

Il est probable que l'entreprise dispose d'un bénéfice imposable sur lequel elle pourra imputer une différence temporelle déductible :

• lorsqu'il y aura suffisamment de différences temporelles imposables relevant de la même autorité et relatives à la même entité imposable et dont on attend à ce qu'elles s'inversent ;

• lorsqu'il est probable que l'entreprise dégage un bénéfice imposable suffisant relevant de la même administration fiscale et pour la même entité imposable au cours des exercices appropriés ;

• la gestion fiscale lui donne l'opportunité de générer un bénéfice imposable au cours des exercices appropriés.

La norme interdit l'actualisation des impôts différés.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'impôt différé :

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement peut être appréhendée par les business plan des sociétés concernées.

Comptabilisation d'impôt différé passif au titre des différences temporaires relatives à des immobilisations incorporelles générées dans le cadre d'un regroupement d'entreprises :

Les écarts d'évaluation liés à des immobilisations incorporelles créées dans le cadre d'un regroupement d'entreprises et non cessibles séparément de l'entreprise acquise génèrent un impôt différé passif, et ce même si ces immobilisations ont des durées de vie indéfinies.

Impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés :

Comptabilisation obligatoire d'un impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés dès lors que ces différences temporaires devraient se résorber dans un avenir prévisible et que le recouvrement de l'actif d'impôt différé est probable.

Possibilité de corriger le goodwill si un impôt différé est identifié après la période admise en IFRS pour la régularisation :

Un actif d'impôt différé considéré comme non identifiable à la date d'acquisition et ultérieurement réalisé, est comptabilisé en résultat consolidé et l'écart d'acquisition est corrigé de manière rétrospective même après l'expiration du délai d'affectation. L'impact de cette correction étant également comptabilisé en résultat consolidé.

Impôts différés initialement comptabilisés en capitaux propres :

Comptabilisation de l'impact des changements de taux d'impôt et/ou de modalités d'imposition en capitaux propres.

PUBLICATION DES COMPTES

Comptes consolidés au 31 décembre 2010

Bilan consolidé IFRS au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

ACTIF IFRS

NOTES

31/12/2010

31/12/2009

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

13 374 249

13 937 027

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

2,1

23 776 381

23 415 807

Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers disponibles à la vente

2,2

29 921 521

25 812 646

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés

2,3

16 912 923

27 240 871

Prêts et créances sur la clientèle

2,4

200 216 617

178 992 641

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Placements détenus jusqu'à leur échéance

-

-

Actifs d'impôt exigible

135 373

60 972

Actifs d'impôt différé

625 727

732 402

Comptes de régularisation et autres actifs

7 011 157

6 539 854

Participation des assurés aux bénéfices différée

2,2

816 307

317 846

Actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Participations dans des entreprises mises en équivalence

108 935

97 734

Immeubles de placement

1 319 993

1 077 449

Immobilisations corporelles

2,5

4 647 412

4 490 309

Immobilisations incorporelles

2,5

1 396 860

1 222 753

Ecart d'acquisition

2,6

6 391 864

6 408 911

TOTAL ACTIF IFRS

306 655 318

290 347 222

PASSIF IFRS

NOTES

31/12/2010

31/12/2009

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

164 915

111 049

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

2,7

3 390 320

2 145 888

Instruments dérivés de couverture

-

-

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

2,8

23 006 975

26 093 428

Dettes envers la clientèle

2,9

201 447 928

194 705 935

Titres de créance émis

11 872 036

6 550 653

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passifs d'impôt courant

133 609

804 006

Passifs d'impôt différé

1 837 115

1 498 993

Comptes de régularisation et autres passifs

8 350 041

8 481 286

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Provisions techniques des contrats d'assurance

17 579 940

15 628 317

Provisions pour risques et charges

2,10

1 123 111

1 062 927

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

207 289

210 746

Dettes subordonnées

9 516 757

8 271 775

Capital et réserves liées

7 366 523

7 366 523

Réserves consolidées

14 992 969

12 123 880

- Part du groupe

11 578 042

9 149 861

- Part des minoritaires

3 414 927

2 974 019

Gains ou pertes latents ou différés, part du groupe

921 357

700 923

Résultat net de l'exercice

4 744 433

4 590 892

- Part du groupe

4 102 489

3 940 837

- Part des minoritaires

641 944

650 055

TOTAL PASSIF IFRS

306 655 318

290 347 222

Compte de résultat IFRS consolidé au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

NOTES

31/12/2010

31/12/2009

Intérêts et produits assimilés

3,1

14 075 852

12 298 097

Intérêts et charges assimilés

3,1

5 177 078

4 929 556

MARGE D' INTÉRÊT

8 898 774

7 368 541

Commissions perçues

3,2

3 113 089

2 407 257

Commissions servies

3,2

234 668

203 683

MARGE SUR COMMISSIONS

2 878 420

2 203 574

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

1 801 666

1 510 262

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

776 999

1 556 706

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHÉ

2 578 664

3 066 969

Produits des autres activités

4 584 467

4 337 748

Charges des autres activités

4 273 749

3 721 661

PRODUIT NET BANCAIRE

14 665 756

13 255 170

Charges générales d'exploitation

5 705 321

4 762 794

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

717 088

642 495

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

8 244 167

7 849 881

Coût du risque

3,3

-1 218 243

-988 329

RESULTAT D'EXPLOITATION

7 025 925

6 861 552

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

18 156

12 394

Gains ou pertes nets sur autres actifs

2 622

-6 262

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

-

-

RESULTAT AVANT IMPÔTS

7 046 703

6 867 684

Impôts sur les bénéfices

2 302 270

2 276 792

RESULTAT NET

4 744 433

4 590 892

Résultat hors groupe

641 944

650 055

RESULTAT NET PART DU GROUPE

4 102 489

3 940 837

Résultat par action ( en dirham)

21,26

20,42

Résultat dilué par action ( en dirham)

21,26

20,42

État du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

31/12/2010

31/12/2009

Résultat net

4 744 433

4 590 892

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres

279 056

-299 472

Ecart de conversion

-72 094

8 773

Variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente

358 104

-300 015

Réévaluation des immobilisations

-

-

Variations de valeur différées des instruments dérivés de couverture, rapportées au résultat de la période

-

-

Eléments relatifs aux sociétés mises en équivalence

-6 954

-8 230

Total cumulé

5 023 489

4 291 420

part du groupe

4 269 568

3 686 709

part des minoritaires

753 921

604 711

Tableau de variation des capitaux propres au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

Capital

(1)

Réserves

liées

au capital

(2)

Actions

propres

(3)

Réserves et

résultats

consolidés

(4)

Total d'actifs

et passifs

comptabilisés

directement

en capitaux

propres

(5)

Capitaux

propres part

Groupe

(6)

Intérêts

minoritaires

(7)

Total

(8)

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2008

1 929 960

5 436 564

-1 856 688

12 234 594

989 223

18 733 652

2 357 106

21 090 758

Changements de méthodes comptables

-

-

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2008

corrigés

1 929 960

5 436 564

-1 856 688

12 234 594

989 223

18 733 652

2 357 106

21 090 758

Opérations sur capital

251 503

251 503

211 616

463 118

Paiements fondés sur des actions

-

-

Opérations sur actions propres

-195 496

-195 496

-195 496

Dividendes

-737 072

-737 072

-77 065

-814 137

Résultat de l'exercice au 31 décembre 2009

3 940 837

3 940 837

650 055

4 590 892

Variations d'actifs et passifs comptabilisées

directement en capitaux propres (A)

-264 208

-264 208

-44 037

-308 245

Ecart de conversion (B)

9 972

9 972

-1 352

8 621

Gains ou pertes latents ou différés (A)+(B)

-

-

-

-

-254 235

-254 235

-45 389

-299 624

Autres variations

-595 913

-595 913

156 218

-439 695

Variations de périmètre

14 763

108

14 870

371 534

386 404

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2009

1 929 960

5 436 564

-2 052 185

15 108 711

735 096

21 158 145

3 624 074

24 782 219

Changements de méthodes comptables

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2009

corrigés

1 929 960

5 436 564

-2 052 185

15 108 711

735 096

21 158 145

3 624 074

24 782 219

Opérations sur capital

54 072

54 072

53 023

107 095

Paiements fondés sur des actions

-

-

Opérations sur actions propres

-134 389

-134 389

-134 389

Dividendes

-1 102 738

-1 102 738

-230 647

-1 333 385

Résultat de l'exercice

4 102 489

4 102 489

641 944

4 744 433

Variations d'actifs et passifs comptabilisées

directement en capitaux propres (C)

213 479

213 479

137 671

351 150

Ecart de conversion (D)

-46 400

-46 400

-25 694

-72 094

Gains ou pertes latents ou différés (C)+(D)

-

-

-

-

167 079

167 079

111 977

279 056

Autres variations

-276 247

-276 247

-143 500

-419 747

Variations de périmètre

-

-

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2010

1 929 960

5 436 564

-2 186 574

17 886 287

902 175

23 968 411

4 056 871

28 025 282

Tableau des flux de trésorerie au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

31/12/2010

31/12/2009

Résultat avant impôts

7 046 703

6 867 684

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

816 383

642 495

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

-255

-3 874

+/- Dotations nettes aux provisions

1 236 644

1 186 570

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-18 156

-12 394

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-702 366

-1 619 232

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

154 986

-40 709

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

1 487 235

152 856

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

449 292

6 533 307

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-16 871 624

-7 847 641

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-473 872

-2 616 781

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

- Impôts versés

-2 286 326

-1 982 353

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-19 182 530

-5 913 467

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

-10 648 591

1 107 073

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

-841 345

-2 070 358

+/- Flux liés aux immeubles de placement

-113 526

-104 049

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-838 293

-682 519

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-1 793 165

-2 856 926

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-1 333 385

-814 137

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

6 453 433

3 792 590

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

5 120 048

2 978 453

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

61 459

12 634

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

-7 260 250

1 241 234

31/12/2010

31/12/2009

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

16 937 843

15 696 610

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

13 825 978

15 612 813

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

3 111 866

83 797

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

9 677 594

16 937 843

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

13 209 333

13 825 978

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

-3 531 740

3 111 866

Variation de la trésorerie nette

-7 260 250

1 241 234

2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat

au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Actifs financiers à la JV par résultat sur option

Créances sur les établissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeur reçue en pension

-

-

Effets publics et valeurs assimilées

6 729 660

Obligations et autres titres à revenu fixe

3 254 030

-

• Titres côtés

1 889 759

• Titres non côtés

1 364 270

Actions et autres titres à revenu variable

10 127 400

199 066

• Titres côtés

10 127 400

199 066

• Titres non côtés

-

Instruments dérivés

3 215 493

Créances rattachées

250 732

Juste valeur au bilan

23 577 315

199 066

2.2 Actifs financiers disponibles à la vente

au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

31/12/2010

31/12/2009

Titres évalués à la juste valeur

• Effets publics et valeurs assimilées

12 723 561

10 407 041

• Obligations et autres titres à revenu fixe

9 397 217

7 831 176

• Titres côtés

7 768 767

5 449 661

• Titres non côtés

1 628 450

2 381 515

• Actions et autres titres à revenu variable

3 936 525

4 456 556

• Titres côtés

2 289 368

2 294 464

• Titres non côtés

1 647 157

2 162 092

• Titres de participations non consolidés

4 680 524

3 435 719

Total des titres disponible à la vente

30 737 828

26 130 492

Les actifs financiers disponibles à la vente détenus par Wafa Assurance s'élèvent à 10 177 millions de dirhams à fin décembre 2010 contre 8 035 millions de dirhams à fin décembre 2009.

2.3 Prêts et créances sur les établissements de crédit

2.3.1 Prêts et créances sur les établissements de crédit

au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

31/12/2010

31/12/2009

Etablissements de crédit

Comptes et prêts

15 417 505

25 606 437

Valeurs reçues en pension

Prêts subordonnés

28 371

20 663

Autres prêts et créances

1 336 234

1 458 094

Total en principal

16 782 109

27 085 195

Créances rattachées

205 291

230 295

Provisions

74 478

74 618

Valeur nette

16 912 923

27 240 871

Opérations internes au groupe

Comptes ordinaires

2 749 713

2 298 031

Comptes et avances à terme

24 368 172

23 072 119

Prêts subordonnés

410 075

432 423

Créances rattachées

510 186

52 536

2.3.2 Ventilation des prêts et créances sur les établissements de crédit par zone géographique au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

31/12/2010

31/12/2009

Maroc

8 686 155

12 745 425

Tunisie

1 726 063

1 533 924

Afrique subsaharienne

3 289 888

4 621 610

Europe

2 137 217

7 432 312

Autres

942 787

751 924

Total en principal

16 782 109

27 085 195

Créances rattachées

205 291

230 295

Provisions

74 478

74 618

Valeurs nettes au bilan

16 912 923

27 240 871

2.4 Prêts et créances sur la clientèle

2.4.1 Prêts et créances sur la clientèle au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

31/12/2010

31/12/2009

Opérations avec la clientèle

Créances commerciales

32 103 164

33 022 389

Autres concours à la clientèle

141 731 025

123 561 385

Valeurs reçues en pension

5 000

80 304

Comptes ordinaires débiteurs

22 320 303

18 858 439

Total en principal

196 159 492

175 522 518

Créances rattachées

1 419 937

1 293 782

Provisions

7 720 910

7 236 974

Valeur nette

189 858 519

169 579 326

Opérations de crédit bail

Crédit-bail immobilier

2 203 953

1 808 350

Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées

8 565 189

7 977 650

Total en principal

10 769 142

9 786 000

Créances rattachées

5 631

7 884

Provisions

416 675

380 570

Valeur nette

10 358 098

9 413 315

Total

200 216 617

178 992 641

2.4.2 Prêts et créances sur la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

Pays

31/12/2010

31/12/2009

Encours sains

Encours dépréciés

Provisions individuelles

Provisions collectives

Encours sains

Encours dépréciés

Provisions individuelles

Provisions collectives

Maroc

162 737 136

7 396 650

4 542 367

852 348

143 298 473

6 736 519

4 515 306

589 263

Tunisie

15 828 155

1 355 885

744 523

332 117

13 635 211

1 480 551

847 953

171 865

Afrique subsaharienne

15 803 482

2 190 682

1 652 042

14 188

14 781 438

1 750 598

1 482 625

6 788

Europe

49 608

38

1 672 148

4 426

3 744

Autres

1 566 998

1 949 154

Total en principal

195 985 380

10 943 255

6 938 932

1 198 654

175 336 424

9 972 094

6 849 628

767 915

Créances rattachées

1 425 568

1 301 667

Valeurs nettes au bilan

197 410 948

10 943 255

6 938 932

1 198 654

176 638 091

9 972 094

6 849 628

767 915

2.5 Immobilisations corporelles et incorporelles au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

31/12/2010

31/12/2009

Valeur Brute

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette

Valeur Brute

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette

Terrains et constructions

2 518 546

768 068

1 750 479

2 480 881

730 451

1 750 429

Equip. Mobilier, installation

2 709 475

2 022 607

686 868

2 490 202

1 844 891

645 311

Biens mobiliers donnés en location

516 700

183 731

332 970

506 133

187 707

318 426

Autres immobilisations

3 604 766

1 727 670

1 877 096

3 239 172

1 463 030

1 776 142

Total Immobilisations corporelles

9 349 487

4 702 075

4 647 412

8 716 388

4 226 080

4 490 309

Logiciels informatiques acquis

1 419 014

587 980

831 034

1 048 091

397 521

650 570

Autres immobilisation incorporelles

986 127

420 301

565 826

1 034 960

462 777

572 183

Total Immobilisations incorporelles

2 405 141

1 008 281

1 396 860

2 083 051

860 298

1 222 753

2.6 Ecarts d'acquisitions au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

31/12/2009

Variation périmètre

Ecart de conversion

Autres mouvements (*)

31/12/2010

Valeur brute

6 408 911

-11 557

-5 490

6 391 864

Cumul des pertes de valeurs

Valeur nette au bilan

6 408 911

-

-11 557

-5 490

6 391 864

(*) Il s'agit des ajustements des écarts d'acquisition des filiales suivantes :

Filiale

GW Définitif

Ajustement

Crédit du Sénégal

111 650

6 646

Union Gabonaise de Banque

561 139

-32 576

Crédit du Congo

427 589

18 701

Société Ivoirienne de Banque

458 602

1 739

2.7 Passifs financiers à la juste valeur par résultat

au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

31/12/2010

31/12/2009

Valeurs données en pension

63 705

1 688

Instruments dérivés

3 326 614

2 144 200

Juste valeur au bilan

3 390 320

2 145 888

2.8 Dettes envers les établissements de crédit

au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

31/12/2010

31/12/2009

Etablissements de crédits

Comptes et emprunts

15 057 526

18 557 233

Valeurs données en pension

7 640 219

7 344 817

Total en principal

22 697 745

25 902 050

Dettes rattachées

309 230

191 378

Valeur au bilan

23 006 975

26 093 428

Opérations internes au groupe

Comptes ordinaires créditeurs

2 749 713

1 705 218

Comptes et avances à terme

24 436 286

23 534 474

Dettes rattachées

107 505

45 122

2.9 Dettes envers la clientèle

2.9.1 Dettes envers la clientèle au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

31/12/2010

31/12/2009

Comptes ordinaires créditeurs

133 154 529

122 522 024

Comptes d'épargne

50 648 991

52 254 462

Autres dettes envers la clientèle

9 922 544

8 685 200

Valeurs données en pension

6 784 871

10 261 172

Total en principal

200 510 936

193 722 858

Dettes rattachées

936 992

983 078

Valeur au bilan

201 447 928

194 705 935

2.9.2 Ventilation des dettes envers la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

31/12/2010

31/12/2009

Maroc

122 913 337

121 303 233

Tunisie

17 121 286

15 178 294

Afrique subsaharienne

22 763 285

21 450 302

Europe

35 702 160

33 632 399

Autres

2 010 868

2 158 631

Total en principal

200 510 936

193 722 858

Dettes rattachées

936 992

983 078

Valeur au bilan

201 447 928

194 705 935

2.10 Provisions pour risques et charges au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

Stock au 31/12/2009

Variation de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres variations

Stock au 31/12/2010

Provision pour risques d'exécution des engagements par signature

76 314

29 601

7 018

-14 663

84 235

Provision pour engagements sociaux

281 521

10 391

11 760

303 671

Autres provisions pour risques et charges

705 093

140 135

49 318

64 519

3 814

735 205

Provisions pour risques et charges

1 062 927

-

180 127

49 318

71 536

912

1 123 111

3.1 Marge d'intérêt au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

31/12/2010

31/12/2009

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Opérations avec la clientèle

12 193 215

2 956 350

9 236 866

10 445 330

3 156 183

7 289 148

Comptes et prêts / emprunts

11 361 859

2 718 967

8 642 892

9 610 151

2 878 847

6 731 304

Opérations de pensions

575

237 383

-236 807

13 048

277 335

-264 288

Opérations de location-financement

830 781

830 781

822 132

822 132

Opérations interbancaires

889 652

1 254 073

-364 421

928 995

1 079 382

-150 387

Comptes et prêts / emprunts

884 141

1 206 347

-322 206

920 560

1 064 032

-143 472

Opérations de pensions

5 510

47 726

-42 216

8 434

15 350

-6 915

Emprunts émis par le groupe

966 655

-966 655

693 992

-693 992

Actifs disponibles à la vente

992 985

992 985

923 772

923 772

Total des produits et charges d'intérêts ou assimilés

14 075 852

5 177 078

8 898 774

12 298 097

4 929 556

7 368 541

3.2 Commissions nettes au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

Produits

Charges

Net

Commissions nettes sur opérations

1 708 773

27 695

1 681 079

avec les établissements de crédit

51 987

18 687

33 299

avec la clientèle

1 029 506

1 029 506

sur titres

179 732

9 007

170 725

de change

103 055

-

103 055

sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan

344 493

-

344 493

Prestation de services bancaires et financiers

1 404 316

206 974

1 197 342

Produits nets de gestion d'OPCVM

274 216

17 216

256 999

Produits nets sur moyen de paiement

794 220

137 380

656 840

Assurance

74 797

74 797

Autres

261 083

52 378

208 705

Produits nets de commissions

3 113 089

234 668

2 878 420

3.3 Coût de risque au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

31/12/2010

31/12/2009

Dotations aux provisions

-1 445 594

-1 480 598

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

-1 260 427

-1 368 143

Provisions engagements par signature

-29 601

Autres provisions pour risques et charges et emplois divers

-155 567

-112 456

Reprises de provisions

800 092

1 113 154

Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances

674 797

701 439

Reprises de provisions engagements par signature

7 018

238 613

Reprise des autres provisions pour risques et charges et emplois divers

118 277

173 102

Variation des provisions

-572 741

-620 884

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

-31 501

-11 634

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

-593 483

-640 493

Récupérations sur prêts et créances amorties

93 577

119 646

Autres pertes

-41 334

-88 403

Coût du risque

-1 218 243

-988 329

4. Information par pôle d'activité

L'information sectorielle d'Attijariwafa Bank est articulée autour des pôles d'activité suivants :

.

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

comprenant Attijariwafa bank SA, Attijariwafa bank Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings portant des participations dans les filiales consolidées par le Groupe

•

Sociétés de Financement Spécialisées

comprenant les filiales marocaines de crédit à la consommation, crédits immobiliers, leasing, factoring et transfert d'argent cash

•

Banque de détail à l'international

comprenant Attijari bank Tunisie, et les banques de la zone subsaharienne

•

Assurance et Immobilier

comprenant notamment Wafa Assurance

(en milliers de dirhams)

BILAN DÉCEMBRE 2010

Banque Maroc,

Europe et Zone

Offshore

Sociétés de

Financement

Spécialisées

Assurance

et Immobilier

Banque de Détail

à l'International

TOTAL

Total Bilan

204 395 553

23 636 084

22 596 034

56 027 648

306 655 318

dont

Éléments d'Actif

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

16 829 545

6 811 421

135 415

23 776 381

Actifs disponibles à la vente

13 566 264

162 854

10 179 433

6 829 277

30 737 828

Prêts et créances sur les établissements de crédit

e assimilés

10 967 041

59 062

16 021

5 870 798

16 912 923

Prêts et créances sur la clientèle

144 651 222

20 931 513

1 955 426

32 678 456

200 216 617

Immobilisations corporelles

2 395 825

521 464

183 162

1 546 961

4 647 412

Éléments du Passif

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

18 767 251

1 895 565

3 225

2 340 935

23 006 975

Dettes envers la clientèle

157 303 940

1 287 154

2 214

42 854 619

201 447 928

Provisions techniques des contrats d'assurance

17 579 940

17 579 940

Dettes subordonnées

9 347 844

105 642

63 272

9 516 757

Capitaux propres

18 881 228

2 328 487

3 888 262

2 927 306

28 025 282

COMPTE DE RÉSULTAT

DÉCEMBRE 2010

Banque Maroc,

Europe et Zone

Offshore

Sociétés

de Financement

Spécialisées

Assurance et

Immobilier

Banque de Détail

à l'International

Eliminations

TOTAL

Marge d'intérêt

5 705 124

1 105 362

318 984

1 759 181

10 123

8 898 774

Marge sur commissions

1 620 684

461 877

-25 597

1 197 737

-376 281

2 878 420

Produit net bancaire

8 304 781

1 886 965

1 333 946

3 232 826

-91 943

14 666 576

Charges de fonctionnement

3 062 737

647 497

304 293

1 782 736

-91 943

5 705 321

Résultat d'exploitation

4 350 802

849 520

922 175

903 428

7 025 925

Résultat net

2 836 191

520 748

657 223

730 272

4 744 433

Résultat net part du Groupe

2 804 896

368 943

520 696

407 954

4 102 489

5. Engagements de financement et de garantie

5.1 Engagements de financement au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

31/12/2010

31/12/2009

Engagements de financement donnés

17 600 357

16 969 431

Aux établissements de crédit

1 866

71 237

A la clientèle

17 598 491

16 898 193

Engagements de financement reçus

2 209 546

1 249 827

des établissements de crédit

2 209 546

1 249 827

de l'état et d'autres organismes de garantie

5.2 Engagements de garantie au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

31/12/2010

31/12/2009

Engagements de garantie donnés

34 730 438

37 182 853

D'ordre des établissements de crédit

5 008 842

5 955 951

D'ordre de la clientèle

29 721 596

31 226 902

Engagements de garantie reçus

28 512 534

29 816 379

des établissements de crédit

16 251 238

18 758 229

de l'état et d'autres organismes de garantie

12 261 296

11 058 150

6. Autres informations complémentaires :

6.1 Dettes subordonnées et certificats de dépôt émis au cours de l'exercice 2010 :

6.1.1 Dettes subordonnées :

En date du 14 juin 2010, Attijariwafa bank a reçu l'aval du conseil déontologique des valeurs mobilières (CDVM) pour l'émission d'un emprunt obligataire subordonné d'un montant global de 1,2 milliard de dirhams, réservé aux investisseurs institutionnels. Cette émission s'inscrit dans la poursuite par Attijariwafa bank de la mise en place de sa stratégie de développement à l'international, notamment à travers le renforcement de sa présence au Maghreb et le développement des activités en Afrique Centrale et Occidentale.

Cet emprunt de 1,2 milliard de dirhams est scindé en 12 000 obligations de valeur nominale de 100 000 dirhams à maturité de 7 ans. Il est ventilé en quatre tranches dont deux cotées à la bourse de Casablanca (tranches A et B), les deux autres étant non cotées (tranches C et D).

Le taux d'intérêt nominal relatif aux tranches A et C est fixe et s'établit à 4,78 % dont une prime de risque de 80 points de base, celui applicable aux tranches B et D est révisable annuellement et s'élève pour la première année à 4,35 % dont une prime de risque de 80 points de base.

Le résultat global des souscriptions des quatre tranches est résumé dans le tableau suivant :

(en milliers de dirhams)

Tranche A

Tranche B

Tranche C

Tranche D

Montant retenu

80 300

30 600

642 900

446 200

6.1.2 Certificats de dépôts :

L'encours des certificats de dépôts d'Attijariwafa bank à fin décembre 2010 s'élève à 8,2 milliards de dirhams.

Au cours de l'exercice 2010, 7,1 milliards de dirhams de certificats ont été émis dont la maturité est comprise entre 12 mois et 4 ans et les taux entre 3,70 % et 4,37%.

6.2 Le capital et résultat par action

6.2.1 Nombre d'actions et valeurs nominales :

À fin décembre 2010, le capital d'Attijariwafa bank est constitué de 192 995 960 actions de 10 DH de nominal.

6.2.2 Actions Attijariwafa bank détenues par le Groupe :

À fin décembre 2010, le Groupe Attijariwafa bank détient 15 291 564 actions Attijariwafa bank représentant un montant global de 2 187 millions de dirhams qui vient en déduction des capitaux propres consolidés.

6.2.3 Résultat par action :

La banque n'a pas d'instruments dilutifs en actions ordinaires. Par conséquent, le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action.

(en dirhams)

31 décembre 2010

31 décembre 2009

Résultat par action

21,26

20,42

Résultat dilué par action

21,26

20,42

6.3 Gestion des Risques

Une gestion moderne et performante des Risques

Mission et Organisation de la Gestion des Risques

La démarche d'Attijariwafa bank en matière de gestion des risques s'inscrit dans le cadre des normes professionnelles et réglementaires, des règles définies au niveau international ainsi qu'aux recommandations des autorités de tutelles. La gestion des risques du groupe est centralisée au niveau de la Gestion Globale des Risques (GGR), indépendante des Pôles et Métiers et rapportant directement à la présidence.

La GGR a pour principale mission de veiller à couvrir et à superviser l'ensemble des risques inhérents aux activités du Groupe, de les contrôler et les mesurer. Elle est articulée autour des entités suivantes :

Risque de Crédit, Risque de Marché et Risque Opérationnel.

Risque de Crédit

Le risque de crédit et de contrepartie correspond au risque de défaillance totale ou partielle de la contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont été contractés.

La mission principale de cette entité consiste en amont à analyser et à instruire les demandes de prise de risque émanant des différentes forces de vente de la Banque. En aval, elle examine régulièrement l'ensemble des engagements, les états hebdomadaires des autorisations et utilisations, relève les dépassements et les impayés et suit avec le réseau la récupération de ces créances.

Politique de crédit :

La politique de crédit du Groupe Attijariwafa bank s'appuie sur un certain nombre de principes généraux à savoir : la déontologie, l'indépendance des risques, la responsabilité des risques, la collégialité des décisions, le suivi et une rémunération adéquate. De même, le Groupe procède à un examen régulier avec des actions correctives sur les éventuelles concentrations à travers une analyse prospective de la diversification par contrepartie, de la diversification sectorielle et de la répartition par zone géographique.

Procédures :

Le dispositif de décision en matière de crédit repose sur un ensemble de délégations qui implique de recueillir l'avis conforme d'un représentant de la fonction risque nommément désigné. Les délégations de compétence se déclinent en montant de risques variant selon les catégories de notes internes et les spécificités de métiers.

Les propositions de crédit doivent respecter les principes de la politique générale de crédit. Les exceptions impliquent le recours au niveau de l'autorité supérieur.

Le processus d'octroi de crédit passe par un certains nombres de procédures. Après une première évaluation du contact au niveau de la force de vente, une proposition de crédit est ensuite adressée à la GGR. Un deuxième diagnostic complet de la relation est effectué pour la prise de décision.

L'octroi de crédits aux personnes morales apparentées obéit aux mêmes règles et procédures appliquées que la clientèle ordinaire.

Les garanties retenues pour la couverture du risque de crédits sont évaluées simultanément lors de l'évaluation de la proposition de crédit.

Cette évaluation s'effectue via un certain nombre d'informations et documents requis dans le cadre du processus d'instruction de toute proposition de crédit.

L'entité « Surveillance et Contrôle des Risques de Crédit » veille en permanence, dans une optique préventive, à la santé et à la qualité des engagements de la banque.

Fonction clé dans le processus de maîtrise des risques, cette gestion préventive consiste à anticiper les situations de dégradation des risques et à y apporter les ajustements appropriés.

Notation interne :

La notation interne est un outil d'aide à l'évaluation, à la décision ainsi qu'au suivi du risque. Elle constitue l'un des instruments de détection de la dégradation ou de l'amélioration d'un risque lors des revues périodiques de portefeuille.

Dès juin 2003, une première génération des systèmes de notation interne d'Attijariwafabank a été élaborée avec l'assistance technique de la société de financement internationale et du cabinet Mercer Oliver wyman.

En 2010, le groupe Attijariwafa bank a déployé un nouveau modèle de notation interne au niveau du système opérant de la banque qui est en ligne avec les exigences Bâle II. Ce modèle dédié aux entreprises, prend en compte en plus des éléments financiers, des éléments qualitatifs et de comportement. Il couvre l'essentiel des engagements de la banque. Sa conception repose sur l'analyse des classes homogènes et sur des analyses statistiques éprouvées.

Le dispositif de notation est fondé essentiellement sur la Note de Contrepartie qui reflète sa probabilité de défaut à un horizon d'observation d'une année. La note est attribuée à une classe de risque de l'échelle de notation, laquelle échelle est constituée de huit classes de risque dont une en défaut (A, B, C, D, E, F, G, et H).

A

Très bon

B

Bon

C

Assez bon

D

Moyen

E

Médioocre

F

Mauvais

G

Très Mauvais

H

Défaut

Grille de notation Attijariwafa bank

Le système de notation interne déployé au niveau du système d'information fait actuellement partie intégrante du processus d'évaluation et de décision de crédit. Ainsi, lors du traitement de la proposition de crédit, une confirmation de la notation est effectuée en accord avec l'instance de décision.

Les niveaux de délégation des compétences en termes de décisions de crédit sont d'ailleurs fonction de la notation risque.

Au titre de surveillance de la qualité du risque, L'entité Systèmes de Risk management produit un reporting périodique sur la cartographie des risques selon différents axes d'analyse (Engagement, secteur d'activité, tarification, Réseaux, dossiers échus ...) et veille à améliorer le taux de couverture du portefeuille. Cette démarche s'inscrit dans le cadre du processus d'homologation aux approches avancées.

Risque Marché

Le risque de marché est le risque de perte lié aux évolutions des taux d'intérêt, des taux de change, de liquidité,...

L'entité « Risque de marché » se consacre à détecter, à analyser et à suivre les différentes positions de la Banque en matière de taux et de devises, de rationaliser ses positions par des autorisations formalisées et d'être en alerte à toute déviation de ses positions.

Le processus de gestion des risques comporte quatre étapes essentielles faisant intervenir plusieurs entités : l'identification des risques, la mesure des risques, le suivi des risques et le contrôle des risques.

Les principaux risques de marchés sont :

Le risque de liquidité : C'est le risque de ne pas pouvoir faire face à ses engagements ou de ne pouvoir liquider ou compenser une position en raison de la situation du marché.

Le risque de taux : Il correspond au risque de variation de la valeur des positions ou au risque de variation des flux de trésorerie futurs d'un instrument financier du fait de l'évolution des taux d'intérêts sur le marché.

Le risque de change : Ce risque correspond au risque de variation d'une position ou d'un instrument financier du fait de l'évolution des cours de change sur le marché.

Le risque actions : Il résulte de la variation de la valeur d'un portefeuille actions suite à une évolution défavorable des cours de bourse.

Le risque sur les produits de base : Ce risque découle de la variation de positions suite à une évolution défavorable des prix des matières premières sur les différents marchés sur les quels la banque intervient.

Le risque règlement – livraison : C'est le risque encouru dans le cadre de l'échange simultané et non sécurisé de deux actifs (devises, titres...), il est lié à la concomitance des échanges de flux titres ou espèces entre la banque et sa contrepartie.

Dans le cadre de la gestion

Afin de maîtriser ces risques, des limites ont été fixées par le Comité Risques de Marchés pour chaque type d'exposition pour une année, cela dit, elles peuvent être révisées en fonction des besoins des lignes de produits et pour tenir compte des évolutions des marchés.

Aussi, le comité des risques de marché a instauré un système de stop loss par produit (change, taux, actions...). Ce système repose sur la clôture immédiate de la position au cas où le trader atteint les niveaux de pertes maximaux fixés par le Comité.

Sur un autre registre et pour répondre à une exigence réglementaire de reporting, Attijariwafa bank a opté pour

l'acquisition de la solution informatique « Fermat » pour répondre à des besoins internes et réglementaires en matière de calcul des exigences des fonds propres relatives au risque de marché, le calcul du ratio de solvabilité, la mesure des risques de marché encourus....

Au courant de l'année 2007, la banque a mis en place la méthode standard (Bâle II) avec l'outil Fermat.

Outre cet outil, la banque a développé en interne des applications pour mesurer et quantifier les risques de marché sur les différents produits de la salle des marchés.

Dans le cadre de la méthodologie de mesure du risque marché, la banque a développé les méthodes suivantes :

Mesure en VaR

Le modèle VaR couvre le risque de taux Dirham, le risque de change au comptant et à terme ainsi que le risque sur les titres de propriété.

Il s'agit d'une application en interne qui repose sur l'implémentation de la méthode RiskMetrics développée par JP Morgan.

La gestion globale des risques produit quotidiennement un reporting détaillé qui retrace le calcul et l'évolution de la VaR, le contrôle des limites réglementaires et internes.

Back testing

Ce modèle est une technique pour tester la validité du modèle de calcul de la VaR. Il consiste à se baser sur des opérations historiques de calcul de la VaR et de voir par la suite si cette VaR encadre réellement la perte potentielle réalisée en le comparant au P&L théorique.

Risque Opérationnel

Le risque opérationnel est défini par Bank Al Maghrib, comme étant «un risque de pertes résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des événements extérieurs. Cette définition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratégiques et de réputation ».

Un risque se représente comme l'enchaînement d'un événement générateur (la cause) et d'une défaillance (la conséquence), à laquelle peut être associé un impact ou non.

L'entité « Risques Opérationnels, Juridiques Informatiques et Humains (ROJIH) » rattachée à la « Gestion Globale des Risques » a mis en place un dispositif de gestion des risques opérationnels dans 23 métiers de la banque ainsi que les filiales. Celui-ci a permis de construire une cartographie consolidée de la Banque déclinée par métier selon la démarche ci-après :

Sur le volet méthodologique

, ce dispositif s'appuie sur les étapes suivantes :

• Validation des macro-processus par métier

• Identification et évaluation des risques

• Identification d'indicateurs et des plans d'actions

• Collecte des incidents et suivi des risques à piloter

• Backtesting et réévaluation des risques.

La même méthodologie sera appliquée aux autres filiales restantes basées au Maroc et à l'étranger.

Sur le volet organisationnel :

L'animation du dispositif s'appuie sur une structure centrale « ROJIH » avec deux niveaux de gestion à distinguer :

•

1

er

niveau / entité ROJIH

: la mesure et le contrôle des risques opérationnels sont de sa responsabilité.

Elle est en charge de mettre à disposition des métiers des informations sur leur niveau de risque opérationnel et de les éclairer sur la mise en place de plans d'actions.

•

2

ème

niveau / métier

: la détection, la collecte des incidents et la mise en œuvre d'actions de couverture des risques, sont de la responsabilité des métiers eux-mêmes.

Et des acteurs et des comités :

Les principaux acteurs :

• RRO : Relais Risques Opérationnels (au niveau métier)

• CRO : Correspondant Risques Opérationnels (au niveau métier)

• MRO: Manager Risques Opérationnels (au niveau de l'entité ROJIH)

• RM : Responsable métier

Cartographie des risques opérationnels :

Le dispositif déployé dans la banque a donné lieu à 23 cartographies des risques opérationnels lesquelles se présentent comme suit :

• Le nombre de risques opérationnels identifiés :

581

• Le nombre de risques à piloter :

148

Au cours de l'exercice 2010, la cartographie des risques opérationnels de la banque a été mise à jour, ainsi le nombre de risques opérationnels est passé à

606

risques et le nombre de risques à piloter à

166

.

L'identification des ces nouveaux risques fait suite à :

• L'analyse des remontées d'incidents non rattachés à des risques identifiés ;

• La mise en place de nouveaux produits et/ou process.

L'exercice 2010 a connu une meilleure remontée des incidents de la part des métiers couverts par les dispositifs GRO. En effet, la base incidents totalise à fin décembre 2010 pas moins de 7600 incidents dont 4794 incidents déclarés en 2010 contre 1563 incidents déclarés en 2009.

Déploiement du dispositif Gestion des risques opérationnels des filiales :

2 filiales se sont ajoutées en 2010 à la liste des filiales munies d'un dispositif GRO :

• CBAO Sénégal (194 risques dont 38 risques à piloter)

• Attijari Bank Tunisie (257 risques dont 57 risques à piloter)

Les principaux comités :

Comité Risques Opérationnels métier

d'une fréquence à minima trimestrielle, ses objectifs :

• Revue des pertes et incidents opérationnels de la période écoulée

• suivi des risques à piloter avec les indicateurs et plans d'action associés

• Évaluation des changements ayant impact sur les RO et lancement de nouveaux plans d'actions

• Validation de la mise à jour éventuelle des documents de référence (processus, cartographie)

Comité ROJIH de fréquence mensuelle, ses missions :

• Vérifier le déploiement du dispositif risques opérationnels dans les entités du Groupe

• Proposer les évolutions de la cartographie des risques (validées en comité RO Métier)

• Examiner les risques majeurs survenus au niveau du groupe et proposer les plans d'actions associés

• Elaborer les reportings à destination des différentes instances

Comité d'exploitation d'une fréquence hebdomadaire, ses objectifs sont :

• Faire un bilan des travaux de la semaine écrouée et planifier la semaine à venir ;

• Préparer les chantiers à venir en terme de reportings, outils, moyens et objectifs.

Une « Charte de Gestion des Risques Opérationnels » a été formalisée afin de garantir la cohérence et la pérennité du dispositif des risques opérationnels au niveau du Groupe.

Dans le cadre de la mise en œuvre de cette dernière, l'entité ROJIH a élaboré un indicateur afin d'évaluer le respect du déploiement du dispositif GRO de chacune des 23 entités de la banque.

La mise en place de ce dispositif de GRO sur les 3 derniers trimestres 2009 a permis la collecte de 2 895 incidents au niveau des 23 métiers de la banque.

Plan de continuité d'activité

Le projet Plan de Continuité d'Activité (PCA) a été initié en Mai 2008 par une phase de rédaction du cahier des charges, suivie d'une phase de consultation de plusieurs cabinets de conseil reconnus sur le plan international.

Suite à un processus d'appel d'offres, le groupe Attijariwafa bank a sélectionné en Décembre 2009 le cabinet Capgemini pour l'accompagner dans la mise en place de son PCA conformément au deuxième pilier de Bale II et à la réglementation fixée aux établissements de crédit par Bank Al Maghrib (Directive 47/6/2007).

Le groupe a entamé le 02 Février 2010 la mise en œuvre du projet PCA. La réalisation de ce projet a été planifiée sur toute l'année 2010-2011(1er semestre) et menée par une équipe Projet interne Attijariwafa bank accompagnée par le cabinet Capgemini.

La mise en place du PCA qui incombe à l'entité ROJIH (Risques opérationnels, juridiques, Informatiques et humains) permet à la banque de compléter le dispositif de gestion du risque opérationnel mis en place durant l'exercice 2009 et qui a abouti à l'élaboration d'une charte ainsi qu'une cartographie complète des risques opérationnels.

La mise en place d'un Plan de Continuité d'Activité permet de garantir la continuité de nos activités et le respect de nos engagements lorsque survient une crise ou une perturbation opérationnelle majeure affectant une grande zone urbaine ou géographique, une perturbation affectant les infrastructures physiques, une catastrophe naturelle, une attaque externe, une défaillance majeure des systèmes d'information, un dysfonctionnement résultant d'un taux d'absentéisme significatif (ex : Pandémie) ou une défaillance d'un service critique.

Gestion Actif Passif

La gouvernance des risques financiers structurels de taux, de liquidité et de change de la banque relève des fonctions ALM de la banque sous l'autorité du Comité ad hoc ALM.

Ce Comité est l'acteur de référence en matière de pilotage du bilan et de gestion globale des risques ALM encourus.

Les possibilités de gestion des risques financiers sont évaluées régulièrement par l'équipe ALM et discutées lors de la réunion trimestrielle du Comité ALM pour acter les modalités de mise en place.

La fonction ALM est investie au niveau de la banque pour assurer les principales missions suivantes:

• Analyse statique et dynamique du bilan ;

• Revue et contrôle des risques de liquidité, de taux et de change ;

• Simulation proactive et pilotage prévisionnel des ratios réglementaires ;

• Préparation, validation et gestion des plans d'actions pour la période à venir, notamment en matière de :

- Financement et placement à Moyen et Long Terme ;

- Orientations commerciales en termes de maturité (court, moyen et long terme) et de taux (tarification, nature de taux, facturation des options...);

- Tout autre plan de couverture active voire réduction des risques de liquidité, de taux, de change, ou de conformité aux exigences BAM (ratios réglementaires).

• Mise à jour et back testing (contrôle postérieur) de la robustesse des modèles et conventions ALM ;

• Support et suivi des indicateurs ALM de la banque et des filiales.

6.4 Périmètre de consolidation

Dénomination

Secteur d'activité

(A)

(B)

(C)

(D)

Pays

Méthode

% Contrôle

% Intérêt

ATTJARIWAFABANK

Banque

Maroc

Top

ATTJARIWAFAEUROPE

Banque

France

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARIINTERNATIONALBANK

Banque

Maroc

IG

50,00%

50,00%

COMPAGNIEBANCAIREDELAFRIQUEDEL'OUEST

Banque

Sénégal

IG

83,07%

51,93%

ATTIJARIBANKTUNISIE

Banque

Tunisie

IG

54,56%

45,66%

LABANQUEINTERNATIONALEPOURLEMALI

Banque

Mali

IG

51,00%

51,00%

CREDITDUSENEGAL

Banque

(1)

Sénégal

IG

95,00%

95,00%

UNIONGABONAISEDEBANQUE

Banque

(1)

Gabon

IG

58,71%

58,71%

CREDITDUCONGO

Banque

(1)

Congo

IG

91,00%

91,00%

SOCIETEIVOIRIENNEDEBANQUE

Banque

(1)

Côte d'Ivoire

IG

51,00%

51,00%

WAFASALAF

Crédit à la consommation

Maroc

IG

50,94%

50,94%

WAFABAIL

Leasing

Maroc

IG

97,83%

97,83%

WAFAIMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARIIMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARIFACTORINGMAROC

Affacturage

Maroc

IG

75,00%

75,00%

WAFACASH

Activités cash

Maroc

IG

99,13%

99,13%

WAFALLD

Location longue durée

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARIFINANCESCORP.

Banque d'affaire

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFAGESTION

Gestion d'actif

Maroc

IG

66,00%

66,00%

ATTIJARIINTERMEDIATION

Intermédiation boursière

Maroc

IG

100,00%

100,00%

FINANZIARIASPA

Société financière

Italie

IG

100,00%

100,00%

FCPSECURITE

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,23%

79,23%

FCPOPTIMISATION

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,23%

79,23%

FCPSTRATEGIE

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,23%

79,23%

FCPEXPANSION

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,23%

79,23%

FCPFRCTIVALEURS

OPCVM dédié

Maroc

IG

79,23%

79,23%

WAFASSURANCE

Assurance

Maroc

IG

79,23%

79,23%

BCM CORPORATION

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFACORP

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

OGM

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ANDALUCARTHAGE

Holding

Maroc

IG

83,70%

83,70%

KASOVI

Holding

Îles vierges britaniques

IG

50,00%

50,00%

SAF

Holding

France

IG

99,82%

49,98%

FILAF

Holding

Sénégal

IG

100,00%

50,00%

CAFIN

Holding

(3)

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

MOUSSAFIR

Hôtellerie

Maroc

MEE

33,34%

33,34%

ATTIJARISICAR

Capital risque

Tunisie

IG

67,23%

30,70%

PANORAMA

Société immobilière

Maroc

IG

79,23%

79,23%

A) Mouvements intervenus au premier semestre 2009

B) Mouvements intervenus au second semestre 2009

C) Mouvements intervenus au premier semestre 2010

D) Mouvements intervenus au second semestre 2010

1 - Acquisition.

2 - Création, franchissement de seuil.

3 - Entrée de périmètre IFRS.

4 - Cession.

5 - Déconsolidation.

6 - Fusion entre entités consolidées.

7 - Changement de méthode - Intégration proportionnelle à Intégration globale.

8 - Changement de méthode - Intégration globale à Mise en équivalence.

9 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration globale.

10 - Changement de méthode - Intégration globale à Intégration proportionnelle.

11 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration proportionnelle.

12 - Reconsolidation.

PUBLICATION DES COMPTES

Comptes sociaux au 31 décembre 2010

1. Présentation

Attijariwafa bank est une société de droit commun constituée au Maroc. Les états de synthèse comprennent les comptes du siège ainsi que les agences établies au Maroc à l'étranger et les succursales de Bruxelles. Les opérations et soldes significatifs internes entre les entités marocaines et les succursales à l'étranger sont éliminés.

2. Principes généraux

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit. La présentation des états de synthèse d'Attijariwafa bank est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

3. Créances et engagements par signature

Présentation générale des créances

• Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

- créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

- créances de trésorerie, crédits à l'équipement, crédit à la consommation, crédit immobilier et autres crédits pour la clientèle.

• Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

• Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle).

• Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance sur la clientèle

• Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

- les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises.

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

- 20 % pour les créances pré-douteuses,

- 50 % pour les créances douteuses,

- 100 % pour les créances compromises.

Les provisions affectées relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés.

• Dès le déclassement des créances en créances en souffrance, les intérêts sur créances ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produit à leur encaissement.

• Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupération des créances en souffrance sont jugées nulles.

• Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance ont connu une évolution favorable : remboursements effectifs (totaux ou partiels) de la créance ou une restructuration de la créance avec un remboursement partiel de la créance.

• La banque a procédé à un abandon de créances en souffrance par utilisation des provisions correspondantes constituées. Cette opération a porté sur un montant de 420 millions de dirhams, sans se traduire par un impact sur le résultat de l'exercice.

4. Dettes à vue et à terme

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

- comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

5. Portefeuille Titres

5.1. Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété) d'autre part en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

5.2. Titres de transaction

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la liquidité est assurée et qui ont été acquis avec une intention de revente à brève échéance.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat (coupon inclus). À chaque arrêté comptable, la différence entre cette valeur et la valeur de marché est inscrite directement en compte de résultat.

5.3. Titres de placement

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis dans un objectif de détention supérieur à 6 mois à l'exception des titres à revenus fixes destinés à être conservés jusqu'à leur échéance. Cette catégorie de titres comprend notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions nécessaires leur permettant d'être classés dans une autre catégorie de titres.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

À chaque arrêté comptable la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

5.4. Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour procurer, sur une longue période, des revenus réguliers.

À leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

À chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelle que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latents ne sont pas enregistrés.

5.5. Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque.

À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

5.6. Pensions livrées

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque.

À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

6. Les opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat. Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

7. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du « taux de clôture ».

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan des entités étrangères (Succursales de Bruxelles) sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres (hors résultat de l'exercice) sont évalués aux différents cours historique. L'écart résultant de la correction (cours de clôture – cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste « écart de conversion ».

Conversion des éléments du compte de résultat

À l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l'exercice.

8. Les provisions pour risques généraux

Ces provisions sont constituées, à la discrétion des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision.

Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

9. Les immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Droit au bail

Non amortissable

- Brevets et marques

N/A

- Immobilisations en recherche et développement

N/A

- Logiciels informatiques

6,67

- Autres éléments du fonds de commerce

5

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Terrain

Non amortissable

- Immeubles d'exploitation

25

- Mobilier de bureau

6,67

- Matériel informatique

6,67

- Matériel roulant

5

- Agencements, aménagement et installations

6,67

10. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent les dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

Les durées d'amortissement appliquées sont les suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Frais préliminaires

3

- Frais d'acquisition des immobilisations

5

- Frais d'émission des emprunts

N/A

- Primes d'émission ou de remboursement de titres de créance

N/A

- Autres charges à répartir

Entre 3 et 5 ans selon le cas

11. Provisions réglementées

Les provisions réglementées sont constituées en application de dispositions législatives ou réglementaires, notamment fiscales. Leur constitution facultative relève d'une décision de gestion motivée notamment par le souci de bénéficier d'un avantage fiscal.

Dès lors que les conditions de constitution et d'utilisation sont réunies et ayant été constituées pour bénéficier d'un avantage fiscal certain, les provisions réglementées, à l'exception des amortissements dérogatoires, ont un caractère de réserves libérées d'impôt.

12. Prise en charge des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base « flat » et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

13. Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

PUBLICATION DES COMPTES

Comptes sociaux au 31 décembre 2010

Bilan agrégé au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

ACTIF

31/12/2010

31/12/2009

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

9 704 499

11 073 971

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

29 580 619

37 210 728

. A vue

3 136 973

6 355 600

. A terme

26 443 646

30 855 128

Créances sur la clientèle

138 803 053

122 321 368

. Crédits de trésorerie et à la consommation

46 871 043

44 002 865

. Crédits à l'équipement

43 032 617

34 396 158

. Crédits immobiliers

45 069 432

40 194 664

. Autres crédits

3 829 961

3 727 681

Créances acquises par affacturage

-

-

Titres de transaction et de placement

29 908 542

37 649 961

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

16 594 647

24 369 175

. Autres titres de créance

5 292 932

4 986 564

. Titres de propriété

8 020 963

8 294 222

Autres actifs

3 725 029

2 325 996

Titres d'investissement

-

-

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

-

-

. Autres titres de créance

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

10 859 413

10 630 925

Créances subordonnées

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

550 404

302 292

Immobilisations incorporelles

1 775 679

1 748 994

Immobilisations corporelles

2 552 874

2 616 074

Total de l'Actif

227 460 112

225 880 310

PASSIF

31/12/2010

31/12/2009

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

21 921 800

21 832 616

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

7 076 666

3 279 834

. A vue

14 845 134

18 552 782

. A terme

Dépôts de la clientèle

157 047 962

154 216 342

. Comptes à vue créditeurs

91 145 133

84 654 088

. Comptes d'épargne

18 961 677

17 795 778

. Dépôts à terme

39 751 445

45 115 781

. Autres comptes créditeurs

7 189 707

6 650 695

Titres de créance émis

8 334 259

4 311 376

. Titres de créance négociables

8 334 259

4 311 376

. Emprunts obligataires

-

-

. Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

10 124 681

18 670 722

Provisions pour risques et charges

849 752

745 324

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

9 347 844

8 118 729

Ecart de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

14 896 000

13 262 667

Capital

1 929 960

1 929 960

Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

909

-4 853

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

3 006 525

2 797 007

Total du Passif

227 460 112

225 880 310

Hors bilan agrégé au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

HORS BILAN

31/12/2010

31/12/2009

ENGAGEMENTS DONNES

43 357 299

41 730 273

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

533

1 211

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

14 380 260

13 511 736

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

4 932 906

5 755 938

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

24 043 600

22 461 388

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

ENGAGEMENTS RECUS

15 255 228

15 556 918

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

15 188 837

15 474 570

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

66 391

82 348

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

État des soldes de gestion agrégé au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

I- TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS

31/12/2010

31/12/2009

+ Intérêts et produits assimilés

9 193 644

8 468 366

- Intérêts et charges assimilées

3 372 520

3 524 265

MARGE D'INTÉRÊT

5 821 124

4 944 102

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

117 287

103 704

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

99 295

89 489

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

17 992

14 215

+ Commissions perçues

1 073 729

998 760

- Commissions servies

-

4

Marge sur commissions

1 073 729

998 756

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

429 170

443 755

+ Résultat des opérations sur titres de placement

41 995

40 323

+ Résultat des opérations de change

513 569

502 889

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

162 199

139 467

Résultat des opérations de marché

1 146 933

1 126 434

+ Divers autres produits bancaires

855 487

563 440

- Diverses autres charges bancaires

677 033

596 369

PRODUIT NET BANCAIRE

8 238 233

7 050 577

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

2 295

598 395

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

36 369

58 762

- Autres charges d'exploitation non bancaire

-

-

- Charges générales d'exploitation

3 113 867

2 881 043

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

5 163 029

4 826 692

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-697 106

-368 312

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

-112 640

-169 058

RESULTAT COURANT

4 353 283

4 289 323

RESULTAT NON COURANT

-8 073

-39 294

- Impôts sur les résultats

1 338 685

1 453 022

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

3 006 525

2 797 007

II- CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

31/12/2010

31/12/2009

+ RESULTAT NET DE L'EXERCICE

3 006 525

2 797 007

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

414 091

377 218

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

40 395

8 194

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

150 000

300 000

+ Dotations aux provisions réglementées

-

-

+ Dotations non courantes

-

-

- Reprises de provisions

106 984

141 554

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

142

5 335

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

27 732

614 255

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

32 781

56 292

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

3 508 934

2 777 567

- Bénéfices distribués

1 157 976

964 980

+ AUTOFINANCEMENT

2 350 958

1 812 587

Créances en souffrance sur la clientèle au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

Crédits par

décaissement

Crédits par signature

Total

Provisions Crédits

par décaissement

Provisions Crédits

par signature

Total

déc.-10

5 072 345

512 981

5 585 326

4 062 274

122 292

4 184 566

Tableau de présentation du chiffre d'affaires au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

2010

2009

2008

13 301 271

11 927 690

10 703 738

Compte de produits et charges agrégé au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

31/12/2010

31/12/2009

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

13 301 271

11 927 690

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

1 152 758

1 202 733

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

7 619 171

6 768 349

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

421 715

497 284

Produits sur titres de propriété

855 487

563 440

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

117 287

103 704

Commissions sur prestations de service

1 073 729

998 760

Autres produits bancaires

2 061 124

1 793 420

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

5 063 038

4 877 113

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

739 081

658 435

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

2 428 329

2 711 104

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

205 109

154 726

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

99 295

89 489

Autres charges bancaires

1 591 224

1 263 358

PRODUIT NET BANCAIRE

8 238 233

7 050 577

Produits d'exploitation non bancaire

64 100

673 017

Charges d'exploitation non bancaire

32 781

56 292

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

3 113 867

2 881 043

Charges de personnel

1 377 972

1 286 307

Impôts et taxes

91 593

84 078

Charges externes

1 220 930

1 117 635

Autres charges générales d'exploitation

9 280

15 804

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

414 092

377 218

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

1 768 831

1 798 805

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 095 966

823 398

Pertes sur créances irrécouvrables

434 499

605 337

Autres dotations aux provisions

238 366

370 070

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

966 429

1 301 868

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

760 714

948 342

Récupérations sur créances amorties

72 645

112 081

Autres reprises de provisions

133 070

241 446

RESULTAT COURANT

4 353 283

4 289 323

Produits non courants

1 265

826

Charges non courantes

9 338

40 120

RESULTAT AVANT IMPOTS

4 345 210

4 250 029

Impôts sur les résultats

1 338 685

1 453 022

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

3 006 525

2 797 007

Tableau des flux de trésorerie au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

31/12/2010

31/12/2009

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

12 445 784

11 364 250

2. (+) Récupérations sur créances amorties

72 645

112 081

3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

65 365

54 253

4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées (*)

-5 450 306

-5 004 926

5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

-32 781

6. (-) Charges générales d'exploitation versées

-2 699 775

-2 503 825

7. (-) Impôts sur les résultats versés

-1 338 685

-1 453 022

I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

3 062 247

2 568 811

Variation des :

7 630 109

-912 440

8. (±) Créances sur les établissements de crédit et assimilées

-16 481 685

-13 107 341

9. (±) Créances sur la clientèle

7741 419

-7 555 335

10. (±) Titres de transaction et de placement

-1 399 033

725 127

11. (±) Autres actifs

-248 112

31 410

12. (±) Immobilisations données en crédit-bail et en location

89 184

2 155 149

13. (±) Dettes envers les établissements de crédit et assimilées

2 831 620

3 062 009

14. (±) Dépôts de la clientèle

4 022 883

977 508

15. (±) Titres de créance émis

-8 546 041

10 808 273

16. (±) Autres passifs

II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

-4 359 656

-3 815 640

III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II)

-1 197 409

-1 246 829

17. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

95 000

1 534 954

18. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

18 217

19. (-) Acquisition d'immobilisations financières

-291 574

-3 532 311

20. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

-377 852

-525 025

21. (+) Intérêts perçus

22. (+) Dividendes perçus

855 487

563 440

IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

281 061

-1 940 725

23. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

24. (+) Emission de dettes subordonnées

1 200 000

2 000 000

25. (+) Emission d'actions

26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

27. (-) Intérêts versés

-395 148

-299 830

28. (-) Dividendes versés

-1 157 976

-964 980

V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

-353 124

735 190

VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V)

-1 369 472

-2 452 364

VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

11 073 971

13 526 335

VIII. TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

9 704 499

11 073 971

(*) : y compris les dotations nettes de provisions

État des dérogations au 31 décembre 2010

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE,

LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NÉANT

NÉANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NÉANT

NÉANT

État des changements de méthodes au 31 décembre 2010

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Changements affectant les méthode d'évaluation

NÉANT

NÉANT

II. Changements affectant les règles de présentation

NÉANT

NÉANT

Créances sur les établissements de crédit et assimilés au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

CREANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/2010

Total 31/12/2009

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

7 764 278

1 598 640

1 219 867

10 582 785

15 527 122

VALEURS REÇUES EN PENSION

- au jour le jour

- à terme

PRETS DE TRESORERIE

20 000

12 628 748

212 665

12 861 413

17 730 539

- au jour le jour

20 000

12 628 748

212 665

12 861 413

17 454 054

- à terme

276 485

PRETS FINANCIERS

3 161 986

10 303 821

13 465 807

12 973 924

AUTRES CREANCES

147 442

1 521

2 344

151 307

156 629

INTERETS COURUS A RECEVOIR

154 033

131 059

285 092

248 722

CREANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

7 764 278

3 329 428

24 686 763

1 565 935

37 346 404

46 636 936

Créances sur la clientèle au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

CREANCES

Secteur public

Secteur privé

Total 31/12/2010

Total 31/12/2009

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

CREDITS DE TRÉSORERIE

2 451 900

196 414

35 355 832

2 007 251

40 011 397

37 894 957

- Comptes à vue débiteurs

12 178

196 414

15 722 632

1 595 842

17 527 066

14 557 530

- Créances commerciales sur le Maroc

4 445 067

4 445 067

3 814 379

- Crédits à l'exportation

33 521

352 132

39

385 692

335 146

- Autres crédits de trésorerie

2 406 201

14 836 001

411 370

17 653 572

19 187 902

CREDITS A LA CONSOMMATION

4 006

553 404

5 651 677

6 209 087

5 430 755

CREDITS A L'EQUIPEMENT

12 094 176

26 836 508

3 639 897

42 570 581

34 104 324

CREDITS IMMOBILIERS

2 718

12 890 718

32 164 472

45 057 908

40 177 188

AUTRES CREDITS

1 846 261

601 642

341 401

30 493

2 819 797

2 809 896

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

INTERETS COURUS A RECEVOIR

656 595

467 617

1 124 212

986 556

CREANCES EN SOUFFRANCE

1 980

4 435

294 924

708 732

1 010 071

917 692

- Créances pré-douteuses

- Créances douteuses

1 980

4 435

294 924

708 732

1 010 071

917 692

- Créances compromises

TOTAL

16 401 041

802 491

76 929 382

44 670 139

138 803 053

122 321 368

Ventilation des titres de transaction et de placement et des titres d'investissement par catégorie d'émetteur au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

TITRES

ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

ÉMETTEURS PUBLICS

ÉMETTEURS PRIVÉS

TOTAL AU 31/12/2010

TOTAL AU 31/12/2009

FINANCIERS

NON FINANCIERS

TITRES COTES

166 194

-

7 814 008

147 066

8 127 268

8 678 362

.Bons du trésor et valeurs assimilées

-

-

.Obligations

-

-

-

-

.Autres titres de créances

165 544

165 544

434 678

.Titres de Propriété

650

7 814 008

147 066

7 961 724

8 243 684

TITRES NON COTES

121 043

17 526 667

6 032

4 127 532

21 781 274

28 971 599

.Bons du trésor et valeurs assimilées

16 878 654

16 878 654

24 369 175

.Obligations

648 013

927 417

1 575 430

2 556 847

.Autres titres de créances

119 969

3 147 982

3 267 951

1 995 039

.Titres de Propriété

1 074

6 032

52 133

59 239

50 538

TOTAL GENERAL

287 237

17 526 667

7 820 040

4 274 598

29 908 542

37 649 961

Valeurs des titres de transaction, de placement et des titres d'investissement au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

16 906 132

16 906 132

-

-

-

-

.BONS ET VALEURS ASSIMILEES

6 222 270

6 222 270

-

-

-

.OBLIGATIONS

2 038

2 038

-

-

-

.AUTRES TITRES DE CRÉANCES

2 746 017

2 746 017

-

-

-

.TITRES DE PROPRIÉTÉ

7 935 806

7 935 806

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

13 021 878

13 002 410

-

298 986

19 468

19 468

.BONS ET VALEURS ASSIMILEES

10 660 532

10 656 384

244 067

4 149

4 149

.OBLIGATIONS

1 577 370

1 573 392

54 301

3 978

3 978

.AUTRES TITRES DE CRÉANCES

687 478

687 478

618

.TITRES DE PROPRIÉTÉ

96 498

85 157

11 341

11 341

TITRES D'INVESTISSEMENT

-

-

-

-

-

-

.BONS ET VALEURS ASSIMILEES

-

-

-

.OBLIGATIONS

-

-

-

.AUTRES TITRES DE CRÉANCES

-

-

-

Détail des autres actifs au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

Actif

MONTANT AU 31/12/2010

MONTANT AU 31/12/2009

INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETES

50 721

27

OPERATIONS DEVERSES SUR TITRES (1)

DEBITEURS DIVERS

510 252

225 234

Sommes dues par l'Etat

229 631

133 528

Sommes dues par les organismes de prévoyance

Sommes diverses dues par le personnel

Comptes clients de prestations non bancaires

Divers autres débiteurs

280 621

91 706

VALEURS ET EMPLOIS DIVERS

42 309

44 936

COMPTES DE REGULARISATION

3 022 867

1 962 625

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

48 774

224 857

Comptes d'écart sur devises et titres

75

77

Résultats sur produits dérivés de couverture

Charges à répartir sur plusieurs exercices

20 266

26 090

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

193

130

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

1 143 471

940 117

Autres comptes de régularisation

1 810 088

771 354

CREANCES EN SOUFFRANCE SUR OPERATIONS DIVERSES

98 880

93 174

TOTAL

3 725 029

2 325 996

(1) PCEC 341, 3463 et 3469 si débiteur

Immobilisations données en crédit-bail, en location avec option d'achat et en location simple au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotation au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT

785 681

356 593

90 452

1 116 627

99 295

566 223

550 404

CRÉDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORALES

CRÉDIT-BAIL MOBILIER

756 307

327 016

90 452

1 083 323

99 295

544 287

539 036

- Crédit-bail mobilier en cours

756 307

327 016

90 452

1 083 323

99 295

544 287

539 036

- Crédit-bail mobilier loué

- Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

CRÉDIT-BAIL IMMOBILIER

25 647

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier en cours

- Crédit-bail immobilier loué

25 647

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

LOYERS COURUS À RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURÉS

LOYERS IMPAYÉS

3 727

3 930

7 657

7 657

CRÉANCES EN SOUFFRANCE

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN LOCATION SIMPLE

BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

LOYERS COURUS À RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURÉS

LOYERS IMPAYÉS

LOYERS EN SOUFFRANCE

TOTAL

785 681

356 593

90 452

1 116 627

99 295

566 223

550 404

Créances subordonnées au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

Créances

Montant

Dont Entreprises liées et Apparentées

31/12/2010

31/12/2009

Brut

1

Prov.

2

Net

3

Net

4

Net

5

Net

6

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

N E A N T

Créances subordonnées à la clientèle

TOTAL

Immobilisations incorporelles et corporelles au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

2 174 103

160 137

-

2 334 240

425 109

133 452

-

558 561

1 775 679

- Droit au bail

291 829

4 237

296 066

296 066

- Immobilisations en recherche et développement

-

- Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

1 882 274

155 900

2 038 174

425 109

133 452

558 561

1 479 613

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

5 304 219

217 975

273

5 530 375

2 697 145

280 640

273

2 977 501

2 552 874

-

Immeubles d'exploitation

1 724 787

16 387

-

1 741 173

507 397

54 662

-

562 059

1 179 114

. Terrain d'exploitation

288 495

3 373

291 868

291 868

. Immeubles d'exploitation. Bureaux

1 360 480

13 014

1 373 494

455 156

52 082

507 238

866 256

. Immeubles d'exploitation. Logements de fonction

75 811

75 811

52 241

2 580

54 821

20 990

-

Mobilier et matériel d'exploitation

1 894 689

87 754

273

1 991 171

1 423 118

118 966

273

1 541 811

449 360

. Mobilier de bureau d'exploitation

404 905

18 495

423 400

287 479

27 818

315 297

108 103

. Matériel de bureau d'exploitation

862 338

28 659

890 997

689 320

42 749

732 069

158 928

. Matériel Informatique

626 914

40 292

667 206

436 917

48 199

485 116

182 090

. Matériel roulant rattaché à l'exploitation

533

308

273

9 568

9 402

200

273

9 329

239

. Autres matériels d'exploitation

-

-

Autres immobilisations corporelles d'exploitation

994 279

96 600

1 090 333

607 608

90 250

697 848

392 485

-

Immobilisations corporelles hors exploitation

690 464

17 234

-

707 698

159 021

16 762

-

175 783

531 915

. Terrains hors exploitation

219 947

1 343

221 290

221 290

. Immeubles hors exploitation

320 070

9 420

239 490

89 564

11 956

101 520

227 970

. Mobiliers et matériel hors exploitation

38 104

618

38 722

35 552

1 492

37 044

1 678

. Autres immobilisations corporelles hors exploitation

112 343

5 853

118 196

33 905

3 314

37 219

80 977

TOTAL

7 478 322

378 112

273

7 864 615

3 122 253

414 092

273

3 536 062

4 328 553

Plus ou moins values sur cessions ou retraits d'immobilisations au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

Date de cession ou de retrait

Nature

Montant brut

Amortissements cumulés

Valeur comptable nette

Produit de cession

Plus-values de cession

Moins-values de cession

déc.-10

VEHICULE

273 046

273 046

-

142 000

142 000

-

CAMION MUTSUBHI MLE

152-A-6

273 046

273 046

-

-

TOTAL GENERAL

273 046

273 046

-

142 000

142 000

-

Détail des titres de participation et emplois assimilés au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Part du capital détenue

Valeur comptable brute

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC de l'exercice

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

A - Participations dans les entreprises liées

ATTIJARI FINANCES CORPORATE

BANQUE D'AFFAIRE

10 000 000

100,00%

9 990 089

9 834 437

4 664 234

1 085 672

802 388

OMNIUM DE GESTION MAROCAIN S.A."OGM"

HOLDING

885 000 000

100,00%

10 000

10 000

31/12/10

1 766 747

594 195

35 000

SOMACOVAM

GESTION D'ACTIF

5 000 000

100,00%

30 000

6 108

450 000

WAFAGESTION

GESTION D'ACTIF

4 900 000

66,00%

236 369

236 369

80 168

ATTIJARI INVEST.

5 000 000

100,00%

5 000

5 000

WAFABOURSE

INTERMEDIATION DE BOURSE

20 000 000

100,00%

40 223

40 223

WAFAPATRIMOINE

GESTION DE PATRIMOINE

10 000 000

66,00%

1 700

1 700

STE MAROCAINE DE GESTION ET TRAITEMENT INFORMATIQUE "SOMGETI"

INFORMATIQUE

300 000

100

100

31/12/10

603

-34

AGENA MAGHREB

VENTE MATERIEL INFORMATIQUE

11 000 000

74,96%

33

-

ATTIJARI CAPITAL DEVELOPMENT

CAPITAL RISQUE

10 000 000

100,00%

10 000

10 000

ATTIJARI PROTECTION

SECURITE

4 000 000

83,75%

3 350

3 350

31/12/10

4 694

33

BCM CORPORATION

HOLDING

200 000 000

100,00%

200 000

200 000

31/12/10

207 457

2 956

3 000

CASA MADRID DEVELOPPEMENT

CAPITAL DEVELOPPEMENT

10 000 000

50,00%

5 000

4 765

31/12/10

9 876

248

DINERS CLUB DU MAROC

GESTION DE CARTES DE PAIEMENT

1 675

-

31/12/10

1 264

-250

MEDI TRADE

TRADING

1 200 000

20,00%

240

135

AL MIFTAH

IMMOBILIER

100 000

100,00%

244

68

WAFACOURTAGE

1 000 000

100,00%

2 397

2 397

10 000

WAFACOMMUNICATION

3 000 000

86,67%

2 600

617

WAFAFONCIERE

GESTION IMMOBILIERE

17 000 000

100,00%

3 700

2 012

WAFAINVESTISSEMENT

HOLDING DE PROMOTION DES INVESTISSEMENTS

55 000 000

100,00%

55 046

15 010

WAFASYSTEMES CONSULTING

CONSEIL EN SYSTEMES INFORMATIQUE

5 000 000

99,88%

4 994

4 994

WAFASYSTEMES DATA

INFORMATIQUE

1 500 000

100,00%

1 500

1 500

WAFASYSTEMES FINANCES

INGENIERIE INFORMATIQUE

2 000 000

99,85%

2 066

2 066

WAFATRUST

CONSEIL ET INGENIERIE FINANCIERE

5 000 000

100,00%

5 000

964

WAFATRADE

1 000 000

100,00%

-

-

ATTIJARIA AL AAKARIA AL MAGHRIBIA

STÉ IMMOBILIERE

10 000 000

100,00%

9 999

6 517

SOCIETE IMMOBILIERE ATTIJARIA AL YOUSSOUFIA

STÉ IMMOBILIERE

50 000 000

100,00%

51 449

51 449

31/12/10

61 172

-7 772

STE IMMOB.BOULEVARD PASTEUR " SIBP"

STÉ IMMOBILIERE

300 000

50,00%

25

25

31/12/10

1 022

52

SOCIETE IMMOBILIERE RANOUIL

STÉ IMMOBILIERE

3 350 400

100,00%

11 863

3 901

31/12/10

4 455

360

SOCIETE IMMOBILIERE TAN

STÉ IMMOBILIERE

300 000

100,00%

2 841

-

SOCIETE IMMOBILIERE DE L'HIVERNAGE SA

STÉ IMMOBILIERE

15 000 000

100,00%

15 531

1 679

31/12/10

5 823

-1 266

SOCIETE IMMOBILIERE MAIMOUNA

STÉ IMMOBILIERE

300 000

100,00%

5 266

4 542

31/12/10

3 886

-204

STE IMMOBILIERE MARRAKECH EXPANSION

STÉ IMMOBILIERE

300 000

100,00%

299

299

31/12/10

777

73

SOCIETE IMMOBILIERE ZAKAT AYK

STÉ IMMOBILIERE

300 000

100,00%

2 685

255

31/12/10

292

-40

100 000

100,00%

100

-

CAPRI

IMMOBILIER

124 000 000

99,76%

187 400

137 000

ATTIJARI IMMOBILIER

IMMOBILIER

50 000 000

99,99%

71 686

71 686

31/12/10

77 287

4 513

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK

BANQUE OFFSHORE

23 187 000

50,00%

13 183

13 183

WAFACASH

MONETIQUE

35 050 000

99,57%

323 071

323 071

31/12/10

336 791

43 748

WAFAMOBILIER

IMMOBILIER

40 000 000

100,00%

164 364

164 364

31/12/10

107 381

52 333

47 000

WAFASALAF

CREDIT A LA CONSOMMATION

113 179 500

50,91%

634 783

634 783

31/12/10

1 463 126

299 181

46 096

WAFALLD

LEASING

20 000 000

100,00%

20 000

20 000

31/12/10

36 575

9 269

15 000

WAFABAIL

CREDIT-BAIL

150 000 000

57,83%

86 983

86 983

31/12/10

575 006

88 278

DAR ASSAFAA LITAMWIL

BANQUE

50 000 000

100,00%

50 510

50 510

ANDALUMAGHREB

HOLDING

1000 KEURO

100,00%

10 950

10 950

ANDALUCARTAGE

HOLDING

126 390 KEURO

83,70%

1 190 815

1 190 815

31/12/10

126 733 KEURO

-486 KEURO

ATTIJARIWAFANFINANZARIA SPA

600 KEURO

100,00%

6 590

6 590

31/12/10

603 KEURO

-106 KEURO

ATTIJARIWAFAEURO FINANCES

33907 KEURO

100,00%

288 711

288 711

31/12/10

33 764 KEURO

-28 KEURO

CAFIN

HOLDING

1 122 000 KFCFA

100,00%

257 508

257 508

31/12/10

3 188 208 KFCFA

866 059 KFCFA

KASOVI

HOLDING

50 KUSD

50,00%

731 264

731 264

31/12/10

19 367 KUSD

9 480 KUSD

38 000

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE OCCIDENTALE "CBAO"

BANQUE

11 450 000 KFCFA

4,90%

35 979

35 979

31/12/10

75 793 000 KFCFA

7 559 000 KFCFA

8 034

BIM SA

BANQUE

5 002 870 KFCFA

51,00%

689 599

689 599

31/12/10

17 594 424 KFCFA

2 003 118 KFCFA

SOCIETE NOIRIENNE DE BANQUE

BANQUE

10 000 000 KFCFA

51,00%

648 084

648 084

31/12/10

25 422 548 KFCFA

6 091 315 KFCFA

19 004

CREDIT DU SENEGAL

BANQUE

5 000 000 KFCFA

95,00%

292 488

292 488

31/12/10

13 440 000 KFCFA

2 115 000 KFCFA

CREDIT DU CONGO

BANQUE

5 010 610 KFCFA

91,00%

608 734

608 734

31/12/10

13 844 643 KFCFA

4 451 726 KFCFA

25 455

UNION GABONAISE DE BANQUES "UBG GABON"

BANQUE

7 400 000 KFCFA

58,71%

848 842

848 842

31/12/10

25 240 280 KFCFA

6 500 849 KFCFA

25 631

ATTIJARIWAFABANK AFRIQUE PARTICIPATIONS

BANQUE

3 398 600 KMRO

100,00%

52 545

52 545

31/12/09

2 917 616 KMRO

-159 826 KMRO

WAFACAMBIO

100,00%

963

963

WAFABANK OFFSHORE DE TANGER

BANQUE

100,00%

5 842

5 842

(Suite) Détail des titres de participation et emplois assimilés au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Part du capital détenue

Valeur comptable brute

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC de l'exercice

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

B - Autres titres de participation

442 329

423 644

-

36 308

NOUVELLES SIDERURGIES INDUSTRIELLES

MÉTALLURGIE

3 415 000 000

2,7%

92 809

92 809

11 239

SNI

HOLDING

-

-

SONASID

MÉTALLURGIE

28 391

17 838

621

ATTIJARIWAFABANK

BANQUE

623

623

SINCOMAR

300 000

47,5%

-

-

AGRAM INVEST

10 000 000

34,9%

10 938

8 711

AM INVESTISSEMENT MOROCCO

PRISE DE PARTICIPATIONS

400 000 000

3,3%

13 000

13 000

BOUZNika MARINA

PROMOTION IMMOBILIÈRE

500

500

C.M.K.D.

829 483 000

1,4%

-

-

EUROCHEQUES MAROC

364

364

FONDS D'INVESTISSEMENT IGRANE

72 500 000

18,3%

13 239

11 072

IMMOBILIERE INTERBANCAIRE "G.P.B.M."

Groupe professionnel des Banques

19 005 000

20,0%

3 801

3 801

IMPRESSION PRESSE EDITION (IPE)

EDITION

400

400

MOUSSAFIR HOTELS

HÔTELLERIE

193 000 000

33,3%

64 343

64 343

31/12/10

304 189

48 035

10 050

SALIMA HOLDING

HOLDING

150 000 000

13,3%

16 600

16 600

S.E.D. FES

10 000 000

10,0%

-

-

SOUK AL MOUHAJIR

6 500 000

15,2%

991

991

STE D'AMENAGEMENT DU PARC NOUACER"SAPINO"

PROMOTION IMMOBILIÈRE

60 428 600

22,7%

13 714

13 714

6 857

TANGER FREE ZONE

PROMOTION IMMOBILIÈRE

105 000 000

25,7%

28 306

28 306

2 700

TECHNOLOPARK COMPANY "MITC"

PRESTATION DE SERVICE

8 150

7 784

WORLD TRADE CENTER

-

-

MAROCLEAR

DÉPOSITAIRE DES VALEURS MOBILIÈRES

20 000 000

6,8%

1 342

1 342

HAWAZIN

IMMOBILIER

960 000

12,5%

704

-

-

INTAJ

IMMOBILIER

576 000

12,5%

1 041

549

-

EXP SERVICES MAROC S.A.

SERVICES DE CENTRALISATION DES RISQUES

20 000 000

3,0%

600

600

-

H PARTNERS

1 050 007 500

7,1%

75 000

72 823

-

BANQUE D'AFFAIRE TUNISIENNE

BANQUE

2 583

2 583

-

VISA

-

-

MOROCCAN FINANCIAL BOARD

20 000

20 000

CENTRE MONÉTIQUE INTERBANCAIRE

MONÉTIQUE

98 200 000

22,4%

22 000

22 000

4 840

SOCIETE INTERBANK

GESTION DE CARTES BANCAIRES

11 500 000

16,0%

1 840

1 840

-

MAROC NUMERIQUE FUND

10 000

10 000

FONCIERE EMERGENCE

100

100

ALTERMED MAGHREB EUR

6 673

6 673

SMEX

37 450 000

11,4%

4 278

4 278

C - Emplois assimilés

601 621

601 334

-

C/C ASSOCIES

585 786

585 499

-

-

AUTRES EMPLOIS ASSIMILEES

15 835

15 835

-

-

Total Général

11 034 039

10 859 413

-

838 695

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

DETTES

Établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/2010

Total 31/12/2009

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CRÉDITEURS

2 383

590 477

1 524 752

2 117 612

971 609

VALEURS DONNÉES EN PENSION

5 940 190

1 700 030

7 640 220

7 854 876

- au jour le jour

1 500 444

1 700 030

1 500 444

510 059

- à terme

4 439 746

6 139 776

7 344 817

EMPRUNTS DE TRÉSORERIE

4 433 468

3 715 411

3 787 460

11 936 339

12 804 186

- au jour le jour

3 747 253

432 947

307 069

4 487 269

1 123 294

- à terme

686 215

3 282 464

3 480 391

7 449 070

11 680 892

EMPRUNTS FINANCIERS

8 796

23

12 156

20 975

42 264

AUTRES DETTES

45 195

13 378

58 573

54 363

INTÉRÊTS COURUS À PAYER

21 027

127 055

148 082

105 317

TOTAL

5 994 181

6 170 286

4 305 911

5 451 423

21 921 800

21 832 616

Dépôts de la clientèle au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

DÉPÔTS

Secteur public

Secteur privé

Total 31/12/2010

Total 31/12/2009

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

COMPTES A VUE CRÉDITEURS

1 080 768

4 202 060

18 086 585

67 753 274

91 122 687

84 352 621

COMPTES D'ÉPARGNE

18 819 518

18 819 518

17 654 922

DEPÔTS À TERME

675 000

9 649 754

12 579 821

16 207 957

39 112 532

44 402 097

AUTRES COMPTES CRÉDITEURS

8 834

71 900

6 538 498

570 475

7 189 707

6 939 719

INTÉRÊTS COURUS À PAYER

803 519

803 519

866 984

TOTAL

1 764 602

13 923 714

37 204 904

104 154 743

157 047 962

154 216 342

Titres de créance émis au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

NATURE TITRES

Caractéristiques

Montant

Dont

Montant non amorti des primes d'émission ou de remboursement

Date de jouissance

Date d'échéance

Valeur Nominale Unitaire

Taux

Mode de remboursement

Entreprises liées

Autres apparentés

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

29/01/2010

29/03/2011

200 000

4,00%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

07/04/2010

06/04/2011

150 000

3,90%

IN FINE

150 000

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

30/04/2010

29/04/2011

588 000

3,84%

IN FINE

588 000

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

04/05/2009

04/05/2011

679 000

4,05%

IN FINE

679 000

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

31/05/2010

30/05/2011

709 300

3,87%

IN FINE

709 300

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

04/06/2010

03/06/2011

100 000

3,87%

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

24/06/2010

24/08/2011

150 000

3,90%

IN FINE

150 000

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

14/09/2009

01/09/2011

240 000

4,00%

IN FINE

240 000

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

25/10/2010

24/10/2011

60 000

3,70%

IN FINE

60 000

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

15/12/2010

14/12/2011

2 000 000

4,15%

IN FINE

2 000 000

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

31/03/2010

31/03/2012

940 000

4,35%

IN FINE

940 000

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

31/05/2010

31/05/2012

120 000

4,10%

IN FINE

120 000

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

08/07/2010

08/07/2012

1 000 000

4,10%

IN FINE

1 000 000

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

27/08/2010

08/07/2012

600 000

4,10%

IN FINE

600 000

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

09/04/2010

09/04/2013

250 000

4,31%

IN FINE

250 000

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

21/10/2009

21/10/2014

200 000

4,30%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

16/12/2010

16/12/2014

100 000

4,37%

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

06/10/2010

06/10/2017

100 000

4,45%

IN FINE

100 000

TOTAL

8 186 300

Détail des autres passifs au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

PASSIF

Montant au 31/12/2010

Montant au 31/12/2009

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

23 569

11 288

OPERATIONS DIVERS SUR TITRES (1)

5 374 470

13 563 726

CREDITEURS DIVERS

3 429 413

1 531 698

Sommes dues à l'Etat

480 172

850 767

Sommes dues aux organismes de prévoyance

73 723

62 530

Sommes diverses dues au personnel

194 653

186 943

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

2 411

2 131

Fournisseurs de biens et services

2 511 925

374 478

Divers autres créditeurs

166 529

54 849

COMPTES DE RÉGULARISATION

1 297 229

3 564 010

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

25 155

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

Charges à payer et produits constatés d'avance

733 682

461 151

Autres comptes de régularisation

538 392

3 102 859

TOTAL

10 124 681

18 670 722

(1) PCEC 341, 343, 344, 3462 et 3464 si créateur

Provisions au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

PROVISIONS

Encours 31/12/2009

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 31/12/2010

PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR:

3 952 842

1 107 980

773 403

462

4 287 880

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

Créances sur la clientèle

3 718 908

1 064 522

721 610

461

4 062 281

Titres de placement

21 758

3 063

4 055

-1 298

19 468

Titres de participation et emplois assimilés

195 800

40 395

47 739

1 298

189 754

Immobilisations en crédit-bail et en location

Autres actifs

16 377

16 377

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

745 324

229 415

124 435

-552

849 752

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

130 413

31 445

39 105

-461

122 292

Provisions pour risques de change

Provisions pour risques généraux

300 000

150 000

59 245

390 755

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

82 505

24 157

17 263

89 399

Provisions pour autres risques et charges

232 406

23 813

8 822

-90

247 307

Provisions réglementées

-

TOTAL GÉNÉRAL

4 698 167

1 337 395

897 838

-90

5 137 633

Subventions fonds publics affectes et fonds speciaux de garantie au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

OBJET ECONOMIQUE

MONTANT GLOBAL

MONTANT A FIN 2009

UTILISATION 2010

MONTANT A FIN 2010

SUBVENTIONS

FONDS PUBLICS AFFECTES

FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

TOTAL

NÉANT

Dettes subordonnées au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours (1)

Taux

Durée (2)

Condition de remboursement anticipé, subordination et convertibilité (3)

Montant de l'emprunt en monnaie nationale (ou contrevalueur en KDH)

dont entreprises liées

dont autres apparentés

Montant 2009 (en contrevalueur KDH)

Montant 2010 (en contrevalueur KDH)

Montant 2009 (en contrevalueur KDH)

Montant 2010 (en contrevalueur KDH)

MAD

3,85%

7 ANS

2 000 000

MAD

5,10%

10 ANS

1 000 000

MAD

4,60%

5 ANS

1 000 000

MAD

5,60%

10 ANS

1 120 400

MAD

4,37%

10 ANS

879 600

MAD

5,00%

10 ANS

710 000

MAD

4,47%

10 ANS

290 000

MAD

4,76%

7 ANS

1 000 000

MAD

4,78%

7 ANS

1 200 000

TOTAL

9 200 000

(1) cours BAM au 31/12/2010 - (2) éventuellement indéterminée - (3) se référer au contrat de dettes subordonnées

Capitaux propres au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/2009

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 31/12/2010

Écarts de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

13 262 667

1 633 333

14 896 000

Réserves légales

192 996

192 996

Autres réserves

7 633 107

1 633 333

9 266 440

Primes d'émission, de fusion et d'apport

5 436 564

5 436 564

Capital

1 929 960

1 929 960

Capital appelé

1 929 960

1 929 960

Capital non appelé

Certificats d'investissement

Fonds de dotations

Actionnaires. Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

-4 853

5 698

63

909

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 797 007

-2 797 007

3 006 525

TOTAL

17 985 201

-1 157 976

63

19 833 814

Engagements de financement et de garantie au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

ENGAGEMENTS

31/12/2010

31/12/2009

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNÉS

43 870 280

42 213 080

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

533

1 211

Crédits documentaires import

Acceptations ou engagements de payer

533

1 211

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

Engagements de financement en faveur de la clientèle

14 380 260

13 511 736

Crédits documentaires import

12 169 979

11 610 629

Acceptations ou engagements de payer

2 210 281

1 901 107

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

4 932 906

5 755 939

Crédits documentaires export confirmés

1 330

28 698

Acceptations ou engagements de payer

Garanties de crédits données

Autres cautions, avals et garanties donnés

4 931 576

5 727 241

Engagements en souffrance

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

24 556 581

22 944 194

Garanties de crédits données

3 772 726

3 084 536

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

14 199 783

13 161 886

Autres cautions et garanties données

6 071 091

6 214 966

Engagements en souffrance

512 981

482 806

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS

15 255 228

15 556 918

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement reçus

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

15 188 837

15 474 570

Garanties de crédits

Autres garanties reçues

15 188 837

15 474 570

Engagements de garantie reçus de l'État et d'organismes de garantie divers

66 391

82 348

Garanties de crédits

66 391

82 348

Autres garanties reçues

Engagements sur titres au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

Montant

Engagements donnés

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

NÉANT

Engagements reçus

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

NÉANT

Opérations de change à terme et engagements sur produits dérivés au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

Opérations de couverture

Autres opérations

31/12/2010

31/12/2009

31/12/2010

31/12/2009

Opérations de change à terme

38 946 930

44 603 419

Devises à recevoir

14 124 932

10 266 584

Dirhams à livrer

4 334 687

3 956 468

Devises à livrer

15 215 615

18 282 187

Dirhams à recevoir Dont swaps financiers de devises

5 271 696

12 098 179

Engagements sur produits dérivés

10 011 585

7 804 930

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

35 005

61 573

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

8 426 006

5 970 051

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

288 097

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

7 896

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

1 542 677

1 485 209

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

Valeurs et sûretés reçues et données en garantie au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques du passif ou du hors bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

N/D

Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 656 197

Autres titres

Autres titres

Hypothèques

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

Autres valeurs et sûretés réelles

911 837

Autres valeurs et sûretés

TOTAL

TOTAL

2 568 034

Ventilation des emplois et des ressources suivant la durée résiduelle au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

21 108 161

3 654 217

4 534 656

29 297 034

Créances sur la clientèle

42 482 844

7 230 468

20 316 823

29 718 885

37 929 820

137 678 840

Titres de créance

8 920 464

1 509 130

8 494 832

6 470 397

4 028 639

29 423 462

créances subordonnées

Crédit-bail et assimilé

TOTAL

72 511 469

12 393 815

33 346 311

36 189 282

41 958 459

196 399 336

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

16 625 450

1 090 072

4 058 197

21 773 719

Dettes envers la clientèle

122 668 982

15 207 796

15 882 799

2 473 682

11 184

156 244 443

Titres de créance émis

200 000

4 676 300

3 210 000

100 000

8 186 300

Emprunts subordonnés

3 000 000

6 200 000

9 200 000

TOTAL

139 294 432

16 497 868

24 617 296

8 683 682

6 311 184

195 404 462

Commentaires:

- Les créances à moins d'un mois comprennent les comptes à vue sur les établissements de crédit, les comptes chèques et les comptes courants de la clientèle

- Les dettes à moins d'un mois comprennent les dettes à vue sur les établissements de crédit, les comptes chèques et les comptes courants de la clientèle

Ventilation du total de l'actif, du passif et de l'hors bilan en monnaies étrangères au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

BILAN

31/12/2010

31/12/2009

ACTIF

24 135 444

29 744 294

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

97 030

83 153

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

10 148 728

15 180 997

Créances sur la clientèle

5 462 841

6 018 655

Titres de transaction et de placement et d'investissement

2 464 030

2 672 956

Autres actifs

104 674

41 335

Titres de participation et emplois assimilés

5 834 535

5 723 316

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

Immobilisations incorporelles et corporelles

23 606

23 882

PASSIF

12 011 189

9 166 259

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

10 157 253

7 152 254

Dépôts de la clientèle

1 252 988

1 959 788

Titres de créance émis

Autres passifs

598 676

51 918

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Capital et réserves

Provisions

7 687

7 777

Report à nouveau

-5 415

-5 478

Résultat net

HORS BILAN

32 958 905

32 460 582

Engagements donnés

19 924 159

19 536 132

Engagements reçus

13 034 746

12 924 450

Concentration des risques sur un même bénéficiaire au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

NOMBRE DE BENEFICIAIRE

TOTAL ENGAGEMENT

14

39 007 413

Marge d'intérêts au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

31/12/2010

31/12/2009

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

7 619 171

6 768 349

dont: Intérêts

7 419 935

6 579 643

Commissions sur engagements

199 236

188 706

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

1 152 758

1 202 733

dont: Intérêts

1 128 115

1 184 527

Commissions sur engagements

24 643

18 206

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

421 715

497 284

INTÉRÊTS ET PRODUITS ASSIMILÉS

9 193 644

8 468 366

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

2 428 329

2 711 104

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

739 081

658 435

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance

205 109

154 726

INTERETS ET CHARGES ASSIMILES

3 372 519

3 524 265

MARGE D'INTÉRÊTS

5 821 124

4 944 102

Commissions sur prestations de service au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

COMMISSIONS

31/12/2010

31/12/2009

Commissions sur fonctionnement de comptes

203 585

198 725

Commissions sur moyens de paiement

390 290

352 727

Commissions sur opérations sur titres

59 357

64 134

Commissions sur titres en gestion et en dépôt

64 582

61 903

Commissions sur prestations de service sur crédit

88 859

81 779

Commissions sur activités de conseil et d'assistance

-

Commissions sur ventes de produits d'assurance

70 757

74 234

Commissions sur autres prestations de service

196 299

165 258

TOTAL

1 073 729

998 760

Charges générales d'exploitation au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

CHARGES

31/12/2010

31/12/2009

Charge de personnel

1 377 972

1 286 307

Impôts et taxes

91 593

84 078

Charges externes

1 220 930

1 117 635

Autres charges générales d'exploitation

9 280

15 804

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

414 092

377 218

TOTAL

3 113 867

2 881 043

Résultat des opérations de marché au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

PRODUITS ET CHARGES

31/12/2010

31/12/2009

+ Gains sur les titres de transaction

525 305

570 608

- Pertes sur les titres de transaction

96 135

126 853

Résultat des opérations sur titres de transaction

429 170

443 755

+ Plus value de cession sur titres de placement

41 003

28 486

+ Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement

4 055

15 012

- Moins value de cession sur titres de placement

-

-

- Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

3 063

3 175

Résultat des opérations sur titres de placement

41 995

40 323

+ Gains sur opérations de change virement

584 036

608 603

+ Gains sur opérations de change billets

92 525

89 153

- Pertes sur opérations de change virement

160 384

194 376

- Pertes sur opérations de change billets

2 608

491

Résultat des opérations de change

513 569

502 889

+ Gains sur les produits dérivés de taux d'intérêt

559 924

301 138

+ Gains sur les produits dérivés de cours de change

218 276

180 120

+ Gains sur les produits dérivés d'autres instruments

35 998

300

- Pertes sur les produits dérivés de taux d'intérêt

488 972

205 924

- Pertes sur les produits dérivés de cours de change

135 081

136 168

- Pertes sur les produits dérivés d'autres instruments

27 946

-

Résultat des opérations sur les produits dérivés

162 199

139 467

Produits sur titres de propriété au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

CATEGORIE DES TITRES

31/12/2010

31/12/2009

Titres de placement

1 065

3 308

Titres de participation

854 422

560 132

TOTAL

855 487

563 440

Autres produits et charges au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES

31/12/2010

31/12/2009

Autres produits bancaires

2 061 124

1 793 420

Autres charges bancaires

1 591 224

1 263 358

TOTAL

469 900

530 062

PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE

31/12/2010

31/12/2009

Produits d'exploitation non bancaire

64 100

673 017

Charges d'exploitation non bancaire

32 781

56 292

TOTAL

31 319

616 725

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

1 768 831

1 798 805

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

966 429

1 301 868

PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS

31/12/2010

31/12/2009

Produits non courants

1 265

826

Charges non courantes

9 338

40 120

Détermination du résultat courant après impôts au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

I.DETERMINATION DU RESULTAT

Montant

. Résultat courant d'après le compte de produits et charges

4 353 283

. Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

189 929

. Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

917 072

. Résultat courant théoriquement imposable (=)

3 626 140

. Impôt théorique sur résultat courant (-)

1 341 672

. Résultat courant après impôts (=)

3 011 611

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Détail de la taxe sur la valeur ajoutée au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

NATURE

Solde au début de l'exercice 1

Opérations comptables de l'exercice 2

Déclarations TVA de l'exercice 3

Solde fin d'exercice (1+2-3=4)

A. TVA collectée

82 725

1 152 350

1 119 149

115 926

B. TVA à récupérer

96 810

358 027

353 352

101 485

Sur charges

68 965

269 877

280 983

57 860

Sur immobilisations

27 844

88 150

72 369

43 625

C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B)

-14 085

794 323

765 797

14 441

Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

INTITULES

Montant

Montant

I - RESULTAT NET COMPTABLE

3 006 525

. Bénéfice net

3 006 525

. Perte nette

II - REINTEGRATIONS FISCALES

1 528 614

1- Courantes

1 528 614

- Impôt sur les sociétés

1 338 685

- Perte relative au contrôle fiscal

- Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par les provisions

14 312

- Dotations aux provisions pour risques généraux

150 000

- Dotations pour pensions de retraite et obligations similaires

24 157

- Cadeaux personnalisés

1 460

2- Non courantes

III - DEDUCTIONS FISCALES

917 072

1- Courantes

917 072

- Abattement 100% sur les produits de participation

840 564

- Abattement sur cession actions

- Abattement sur cession titres de participation

- Abattement sur cession des immobilisations

- Reprise de provisions pour investissement

- Reprise de provisions utilisées

17 263

- Reprise de provisions pour risques généraux

59 245

- TVA déductible/ contrôle fiscal

- IGR/ salaires

- IGR/ RME

2- Non courantes

-

TOTAL

(T1) 4 535 139

(T2) 917 072

IV - RESULTAT BRUT FISCAL

3 618 067

. Bénéfice brut si T1 → T2 (A)

3 618 067

. Déficit brut fiscal si T2 → T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

VI - RESULTAT NET FISCAL

3 618 067

. Bénéfice net fiscal (A - C)

3 618 067

. Déficit net fiscal (B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

Répartition du capital social au 31 décembre 2010

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice précédent

Exercice actuel

A - ACTIONNAIRES MAROCAINS

* S.N.I

ANGLE RUES D'ALGER ET DUHAUME CASA

83 886 190

93 365 684

48,40%

* WAFACORP

42 BD ABDELKRIM AL KHATTABI CASA

1 929 960

1 929 960

1,00%

* AL WATANIYA

83 AVENUE DES FAR CASA

5 414 712

3 719 712

1,90%

* WAFA ASSURANCE

1 RUE ABDELMOUMEN CASA

13 711 660

13 421 478

7,00%

* GROUPE MAMDA & MCMA

16 RUE ABOU INANE RABAT

15 047 303

15 047 303

7,80%

* AXA ASSURANCES MAROC

120 AVENUE HASSAN II CASA

4 061 740

2 658 127

1,40%

* REGIME COLLECTIF D'ALLOCATION ET DE RETRAITE

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

6 810 864

7 839 293

4,10%

* CAISSE MAROCAINE DE RETRAITE

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

3 422 979

4 443 754

2,30%

* CIMR

BD ABDELMOUMEN CASA

4 697 256

4 697 256

2,40%

* CDG

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

4 694 810

4 694 810

2,40%

* OPCVM ET AUTRES DIVERS ACTIONNAIRES

*****

40 532 272

32 392 369

16,80%

TOTAL - I

184 209 746

184 209 746

95,40%

B - ACTIONNAIRES ÉTRANGERS

*SANTUSA HOLDING

PASEO DE LA CASTELLANA N° 24 MADRID (ESPAAGNE)

8 786 214

8 786 214

4,60%

TOTAL - II

192 995 960

192 995 960

100,0%

Affectation des résultats intervenue au cours de l'exercice au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

Montant

Montant

A- Origine des résultats affectés

B- Affectation des résultats

Décision A.G.O du 2009

Report à nouveau

-4 853

Réserve légale

Résultats nets en instance d'affectation

Dividendes

1 157 976

Résultat net de l'exercice

2 797 007

Autres affectations

1 633 269

Prélèvement sur les bénéfices

Report à nouveau

909

Autres prélèvements

TOTAL A

2 792 154

TOTAL B

2 792 154

Réseau au 31 décembre 2010

RESEAU

31/12/2010

31/12/2009

Guichets permanents

863

795

Guichets périodiques

2

2

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

819

752

Succursales et agences à l'étranger

41

41

Bureaux de représentation à l'étranger

17

17

Effectifs au 31 décembre 2010

EFFECTIFS

31/12/2010

31/12/2009

Effectifs rémunérés

6 473

6 039

Effectifs utilisés

6 473

6 039

Effectifs équivalent plein temps

6 473

6 039

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

Cadres (équivalent plein temps)

3 181

2 888

Employés (équivalent plein temps)

3 292

3 151

dont effectifs employés à l'étranger

35

21

Comptes de la clientèle au 31 décembre 2010

31/12/2010

31/12/2009

Comptes courants

95 425

107 384

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

485 337

569 408

Autres comptes chèques

974 088

1 022 294

Comptes d'affacturage

Comptes d'épargne

504 747

519 708

Comptes à terme

16 846

17 255

Bons de caisse

4 765

4 571

Autres comptes de dépôts

139 958

89 231

2 221 166

2 329 851

Résultats des autres éléments des trois derniers exercices au 31 décembre 2010

(en milliers de dirhams)

NATURE

DÉCEMBRE 2010

DÉCEMBRE 2009

DÉCEMBRE 2008

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES

19 833 814

17 985 201

16 236 524

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

Produit net bancaire

8 238 233

7 050 577

6 567 724

Résultats avant impôts

4 345 210

4 250 029

3 404 563

Impôts sur les résultats

1 338 685

1 453 022

1 046 936

Bénéfices distribués

1 157 976

964 980

964 980

RESULTAT PAR TITRE ( en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

Bénéfice distribué par action ou part sociale

6,00

5,00

5,00

PERSONNEL

Montant des charges du personnel

1 377 972

1 286 307

1 206 955

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

Datation et évènements postérieurs au 31 décembre 2010

I. DATATION

31 DÉCEMBRE 2010

FÉVRIER 2011

. Date de clôture

(1)

. Date d'établissement des états de synthèse

(2)

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse.

II. ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ÈRE

COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHESE

Dates

Indications des événements

. Favorables

NÉANT

. Défavorables

NÉANT

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