Etats financiers 2012
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 28/02/2013
Type de document : Etats Financiers

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AVIS DE RÉUNION

Les actionnaires de la société

CIMENTS DU MAROC

, société anonyme au capital de 1 443 600 400 dirhams, dont le siège social est à Casablanca, 621 boulevard Panoramique, immatriculée au registre du commerce de Casablanca sous le numéro 70.617, sont convoqués le

vendredi 17 mai 2013

à l'hôtel Royal Mansour Méridien à Casablanca à

11 heures

en

Assemblée Générale Ordinaire

à l'effet de délibérer sur l'

ordre du jour

suivant:

1. Rapport du Conseil d'Administration,

2. Rapport général des Commissaires aux Comptes sur les comptes de l'exercice 2012,

3. Approbation des comptes et opérations de l'exercice 2012,

4. Affectation du résultat de l'exercice 2012,

5. Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions réglementées,

6. Fin du mandat d'un Administrateur,

7. Ratification de la cooptation d'un Administrateur et fixation de la durée de son mandat,

8. Fixation du montant des jetons de présence et des vacations,

9. Pouvoirs pour formalités légales.

Les documents dont la loi n° 17-95 telle que modifiée et complétée par la loi n° 20-05 (articles 140 et 141) prescrit la communication aux actionnaires seront disponibles au siège social de la société ou au Service Titres de la Société Générale Marocaine de Banques situé au 55 boulevard Abdelmoumen à Casablanca, à compter du

lundi 15 avril 2013

.

Les actionnaires trouveront ci-dessous notamment:

• les états de synthèse de l'exercice 2012,

• les résolutions proposées à cette Assemblée.

Pour participer à cette Assemblée Générale, il est nécessaire de justifier de sa qualité d'actionnaire. Les propriétaires d'actions doivent justifier de l'immobilisation de leurs titres dans les caisses des établissements agréés,

cinq (5) jours au moins

avant la date de l'Assemblée Générale. La société tient à la disposition des actionnaires des formules de pouvoirs.

Les actionnaires représentant le pourcentage du capital social requis par l'article 117 de ladite loi et qui désirent inscrire des projets de résolutions à l'ordre du jour de cette Assemblée Générale doivent adresser leur demande au siège social de la société par lettre recommandée avec accusé de réception dans le délai de

dix (10) jours

à compter de la publication du présent avis.

LE CONSEIL D'ADMINISTRATION

ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE DU 17 MAI 2013

PROJET DE RÉSOLUTIONS

PREMIÈRE RÉSOLUTION

L'Assemblée Générale, après avoir entendu lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport général des Commissaires aux Comptes, approuve les comptes et les états de synthèse de l'exercice 2012 tels qu'ils lui ont été présentés, se soldant par un bénéfice net de 600.447.102,84 Dirhams. Elle donne au Conseil d'Administration pleine et entière décharge pour sa gestion au cours de l'exercice écoulé.

DEUXIÈME RÉSOLUTION

L'Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d'Administration, décide d'affecter comme suit le résultat de l'exercice 2012 :

- bénéfice net comptable

DH 600.447.102,84

- à la réserve légale

DH 0,00

- solde

DH 600.447.102,84

- à ajouter: report bénéficiaire antérieur

DH 2.953.195.312,97

- bénéfice disponible

DH 3.553.642.415,81

- dividende

DH 577.440.160,00

- report à nouveau

DH 2.976.202.255,81

Le dividende, ainsi fixé à 40 Dirhams par action, sera payable aux guichets des agences de la Société Générale Marocaine de Banques à compter du 25 juin 2013.

TROISIÈME RÉSOLUTION

L'Assemblée Générale, après avoir entendu lecture du rapport spécial des Commissaires aux Comptes relatif aux conventions visées à l'article 56 de la loi n° 17-95 telle que modifiée et complétée par la loi n° 20-05, en approuve les termes et les conventions qui y sont mentionnées.

QUATRIÈME RÉSOLUTION

L'Assemblée Générale prend acte de la fin du mandat d'Administrateur de la société SODECIM suite à sa fusion absorption par CIMENT FRANCAIS finalisée en décembre 2012.

Elle remercie la société SODECIM du soin qu'elle a apporté à l'exécution de son mandat et lui donne quitus entier et définitif de sa gestion.

CINQUIÈME RÉSOLUTION

L'Assemblée Générale ratifie la cooptation en qualité d'Administrateur faite par le Conseil d'Administration du 5 mars 2013 de la société COCIMAR.

L'Assemblée Générale décide que le mandat de la société COCIMAR sera d'une durée égale à la période restant à courir du mandat de la société SODECIM, soit jusqu'à l'Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l'exercice 2014.

SIXIÈME RÉSOLUTION

L'Assemblée Générale fixe à la somme brute globale de 3.540.000 Dirhams la rémunération allouée aux membres du Conseil d'Administration et aux membres des différents Comités, Administrateurs ou non, pour l'exercice écoulé.

SEPTIÈME RÉSOLUTION

L'Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d'un exemplaire, d'une copie ou d'un extrait certifié conforme du présent procès-verbal pour effectuer les formalités prévues par la Loi.

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COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2012

BILAN ACTIF (Modèle normal)

Exercice clos le 31 décembre 2012

ACTIF

Au 31 décembre 2012

Au 31 décembre 2011

Brut

Amortissements et provisions

Net

Net

ACTIF IMMOBILISÉ

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

135 268 625,76

107 489 114,50

27 779 511,26

52 222 251,86

• Frais préliminaires

7 435 950,00

4 391 390,00

3 044 560,00

4 356 300,00

• Charges à répartir sur plusieurs exercices

127 832 675,76

103 097 724,50

24 734 951,26

47 865 951,86

• Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

292 781 005,98

18 525 668,17

274 255 337,81

274 938 403,19

• Immobilisation en recherche et développement

21 981 005,98

18 525 668,17

3 455 337,81

4 138 403,19

• Brevets, marques, droits et valeurs similaires

270 800 000,00

270 800 000,00

270 800 000,00

• Fonds commercial

• Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

7 374 595 990,45

3 866 927 807,98

3 507 668 182,47

3 735 340 231,03

• Terrains

37 158 464,80

37 158 464,80

37 158 464,80

• Constructions

1 563 985 845,87

771 506 804,26

792 479 041,61

845 805 405,83

• Installations techniques, matériel et outillage

5 354 486 400,64

2 988 634 926,51

2 365 851 474,13

2 494 685 312,20

• Matériel de transport

38 087 493,55

34 235 809,82

3 851 683,73

4 129 997,97

• Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

99 860 262,18

72 550 267,39

27 309 994,79

25 466 544,22

• Autres immobilisations corporelles

• Immobilisations corporelles en cours

281 017 523,41

281 017 523,41

328 094 506,01

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES (D)

1 867 372 303,98

244 390 771,20

1 622 981 532,78

1 866 606 491,08

• Prêts immobilisés

31 442 233,46

1 140 821,20

30 301 412,26

28 234 370,56

• Autres créances financières

20 450 642,03

294 950,00

20 155 692,03

20 155 692,03

• Titres de participation

1 815 479 428,49

242 955 000,00

1 572 524 428,49

1 818 216 428,49

• Autres titres immobilisés

ÉCARTS DE CONVERSION-ACTIF (E)

0,00

0,00

• Diminution des créances immobilisées

• Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

9 670 017 926,17

4 237 333 361,85

5 432 684 564,32

5 929 107 377,16

ACTIF CIRCULANT

STOCKS (F)

507 756 691,38

71 676 744,52

436 079 946,86

385 551 370,24

• Marchandises

236 148,43

0,00

236 148,43

236 148,43

• Matières et fournitures consommables

462 024 438,63

71 676 744,52

390 347 694,11

329 602 896,73

• Produits en cours

• Produits intermédiaires et produits résiduels

30 194 336,54

0,00

30 194 336,54

40 050 212,48

• Produits finis

15 301 767,78

0,00

15 301 767,78

15 662 112,60

CRÉANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

774 442 893,96

40 095 154,91

734 347 739,05

444 633 340,70

• Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

5 704 702,79

717 972,22

4 986 730,57

2 017 502,48

• Clients et comptes rattachés

563 340 406,62

37 510 478,26

525 829 928,36

341 068 219,11

• Personnel

4 359 156,35

617 727,70

3 741 428,65

3 599 129,39

• État

161 798 694,01

161 798 694,01

55 752 785,37

• Comptes d'associés

• Autres débiteurs

34 788 588,89

1 248 976,73

33 539 612,16

39 083 053,58

• Comptes de régularisation Actif

4 451 345,30

4 451 345,30

3 112 650,77

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

116 528 854,90

0,00

116 528 854,90

367 818 078,68

ÉCARTS DE CONVERSION-ACTIF (Éléments circulants) (I)

711 218,29

711 218,29

725 955,78

TOTAL II (F+G+H+I)

1 399 439 658,53

111 771 899,43

1 287 667 759,10

1 198 728 745,40

TRÉSORERIE

TRÉSORERIE-ACTIF

• Chèques et valeurs à encaisser

30 326 619,16

30 326 619,16

25 857 420,92

• Banques, Trésorerie Générale, Chèques postaux

235 081,84

235 081,84

252 816,20

• Caisse, Régies d'avances et accrédits

656 151,43

656 151,43

109 850,86

TOTAL III

31 217 852,43

0,00

31 217 852,43

26 220 087,98

TOTAL GÉNÉRAL I+II+III

11 100 675 437,13

4 349 105 261,28

6 751 570 175,85

7 154 056 210,54

BILAN PASSIF (Modèle normal)

Exercice clos le 31 décembre 2012

PASSIF

Au 31 décembre 2012

Au 31 décembre 2011

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

• Capital social ou personnel (1)

1 443 600 400,00

1 443 600 400,00

• Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé, capital appelé / dont versé

• Primes d'émission, de fusion, d'apport

200 997 938,29

200 997 938,29

• Écarts de réévaluation

• Réserve légale

144 360 040,00

112 968 630,07

• Autres réserves

152 006 503,98

152 006 503,98

• Report à nouveau (2)

2 953 195 312,97

2 536 452 072,57

• Résultat net en instance d'affectation (2)

• Résultat net de l'exercice (2)

600 447 102,84

953 394 790,33

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

5 494 607 298,08

5 399 420 335,24

CAPITAUX PROPRES ASSIMILÉS (B)

2 483 591,13

2 547 041,33

• Subventions d'investissement

• Provisions réglementées

2 483 591,13

2 547 041,33

DETTE DE FINANCEMENT (C)

330 000 000,00

770 000 000,00

• Emprunts obligataires

• Autres dettes de financement

330 000 000,00

770 000 000,00

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

95 230 290,66

95 375 054,47

• Provisions pour risques

• Provisions pour charges

95 230 290,66

95 375 054,47

• Provisions pour impôts

ÉCARTS DE CONVERSION-PASSIF (E)

0,00

0,00

• Augmentation des créances immobilisées

• Diminution des dettes de financement

Total I (A+B+C+D+E)

5 922 321 179,87

6 267 342 431,04

PASSIF CIRCULANT

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (F)

638 698 655,22

768 331 092,36

• Fournisseurs et comptes rattachés

399 700 090,23

403 847 495,27

• Clients créditeurs, avances et acomptes

6 067 748,77

6 651 902,34

• Personnel

10 003 555,61

9 903 281,89

• Organismes sociaux

20 454 833,89

20 674 183,07

• État

79 791 741,18

169 031 586,54

• Comptes d'associés

8 295 963,19

7 942 953,66

• Autres créanciers

113 404 241,50

150 241 652,17

• Comptes de régularisation Passif

980 480,85

38 037,42

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

9 774 505,48

16 697 294,26

ÉCARTS DE CONVERSION-PASSIF (Éléments circulants) (H)

1 390 303,74

1 206 256,49

Total II (F+G+H)

649 863 464,44

786 234 643,11

TRÉSORERIE

TRÉSORERIE-PASSIF

• Crédits d'escompte

24 114 443,31

0,00

• Crédits de trésorerie

• Banques

155 271 088,23

100 479 136,39

Total III

179 385 531,54

100 479 136,39

TOTAL GÉNÉRAL I+II+III

6 751 570 175,85

7 154 056 210,54

(1) Capital personnel débiteur (-)

(2) Bénéficiaire (+) ; Déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes)

(Modèle normal)

Exercice du 01/01/2012 au 31/12/2012

NATURE

OPÉRATIONS

TOTAUX DE L'EXERCICE 3=2+1

TOTAUX DE L'EXERCICE PRÉCÉDENT 4

Propres à l'exercice 1

Concernant les exercices précédents 2

EXPLOITATION

PRODUITS D'EXPLOITATION

44 240,00

44 240,00

5 894 867,00

• Ventes de marchandises (en l'état)

2 906 613 501,16

2 906 613 501,16

3 287 927 705,15

• Ventes de biens et services produits

Chiffre d'affaires

2 906 657 741,16

2 906 657 741,16

3 293 822 572,15

• Variation de stocks de produits (1)

-10 217 950,46

-10 217 950,46

-12 850 212,10

• Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

26 084 394,66

26 084 394,66

26 953 453,03

• Subventions d'exploitation

0,00

0,00

0,00

• Autres produits d'exploitation

50 000,00

50 000,00

50 000,00

• Reprises d'exploitation ; transferts de charges

6 236 691,09

6 236 691,09

30 855 565,16

Total I

2 928 810 876,45

0,00

2 928 810 876,45

3 338 831 378,24

FINANCIER

CHARGES D'EXPLOITATION

48 807,74

48 807,74

5 332 329,53

• Achats revendus (2) de marchandises

1 065 940 658,66

1 065 940 658,66

1 277 931 020,68

• Achats consommés (2) de matières et fournitures

• Autres charges externes

259 594 665,98

-942 509,22

258 652 156,76

260 286 543,86

• Impôts et taxes

20 495 491,53

20 495 491,53

24 806 224,25

• Charges de personnel

197 600 210,25

12 386,63

197 612 596,88

194 326 276,39

• Autres charges d'exploitation

3 866 069,00

17 052,14

3 883 121,14

2 719 451,94

• Dotations d'exploitation

437 383 797,26

437 383 797,26

431 190 149,21

Total II

1 984 929 700,42

-913 070,45

1 984 016 629,97

2 196 591 995,86

RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

944 794 246,48

1 142 239 382,38

V

PRODUITS FINANCIERS

142 416 790,18

142 416 790,18

156 972 653,91

• Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

• Gains de change

2 234 521,22

2 234 521,22

7 108 098,31

• Intérêts et autres produits financiers

7 115 154,54

7 115 154,54

7 023 302,65

• Reprises financières ; transferts de charges

725 955,78

725 955,78

353 908,77

Total IV

152 492 421,72

0,00

152 492 421,72

171 457 963,64

CHARGES FINANCIÈRES

36 144 865,56

36 144 865,56

58 065 624,94

• Charges d'intérêts

4 071 454,61

4 071 454,61

5 687 492,23

• Autres charges financières

0,00

0,00

0,00

• Dotations financières

243 666 218,29

243 666 218,29

725 955,78

Total V

283 882 538,46

0,00

283 882 538,46

64 479 072,95

RÉSULTAT FINANCIER (IV-V)

-131 390 116,74

106 978 890,69

RÉSULTAT COURANT (III+VI)

813 404 129,74

1 249 218 273,07

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes) (suite)

(Modèle normal)

Exercice du 01/01/2012 au 31/12/2012

NATURE

OPÉRATIONS

TOTAUX DE L'EXERCICE 3=2+1

TOTAUX DE L'EXERCICE PRÉCÉDENT 4

Propres à l'exercice 1

Concernant les exercices précédents 2

NON COURANT

VII RÉSULTAT COURANT (reports)

813 404 129,74

1 249 218 273,07

PRODUITS NON COURANTS

• Produits de cessions d'immobilisations

628 089,76

628 089,76

53 900 549,00

• Subventions d'équilibre

• Reprises sur subventions d'investissement

0,00

0,00

0,00

• Autres produits non courants

9 174 135,16

9 174 135,16

318 150,21

• Reprises non courantes ; transferts de charges

23 922 111,46

23 922 111,46

48 106 238,31

Total VIII

33 724 336,38

0,00

33 724 336,38

102 324 937,52

CHARGES NON COURANTES

• Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées

2 805 522,65

2 805 522,65

11 000 000,00

• Subventions accordées

• Autres charges non courantes

33 886 533,86

33 886 533,86

39 308 256,46

• Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

3 320 563,77

3 320 563,77

6 821 123,09

Total IX

40 012 620,28

0,00

40 012 620,28

57 129 379,55

RÉSULTAT NON COURANT (VIII-IX)

-6 288 283,90

45 195 557,97

XI RÉSULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)

807 115 845,84

1 294 413 831,04

XII IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT

206 668 743,00

206 668 743,00

341 019 040,71

XIII RÉSULTAT NET (XI-XII)

600 447 102,84

953 394 790,33

XIV TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII)

3 115 027 634,55

3 612 614 279,40

XV TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XII)

2 514 580 531,71

2 659 219 489,07

XVI RÉSULTAT NET (Total des produits - Total des charges)

600 447 102,84

953 394 790,33

(1) Variation de stocks : stock final - stock initial ; augmentation (+) ; diminution (-)

(2) Achats revendus ou consommés : achats - variation de stocks

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G.)

Exercice du 01/01/2012 au 31/12/2012

I. TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (T.F.R.)

Exercice

Exercice Précédent

I

1 + Ventes de Marchandises (en l'état)

44 240,00

5 894 867,00

2 - Achats revenus de marchandises

48 807,74

5 332 329,53

= MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ÉTAT

-4 567,74

562 537,47

II

3 + PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

2 922 479 945,36

3 302 030 946,08

4 Ventes de biens et services produits

2 906 613 501,16

3 287 927 705,15

5 Variation stocks produits

-10 217 950,46

-12 850 212,10

6 Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

26 084 394,66

26 953 453,03

III

7 - CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE (6+7)

1 324 592 815,42

1 538 217 564,54

8 Achats consommés de matières et fournitures

1 065 940 658,66

1 277 931 020,68

9 Autres charges externes

258 652 156,76

260 286 543,86

IV

10 = VALEUR AJOUTÉE (I+II+III)

1 597 882 562,20

1 764 375 919,01

11 + Subventions d'exploitation

20 495 491,53

24 806 224,25

12 - Impôts et taxes

197 612 596,88

194 326 276,39

V

13 = EXCÉDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

1 379 774 473,79

1 545 243 418,37

14 - OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (IBE)

15 + Autres produits d'exploitation

50 000,00

50 000,00

16 - Autres charges d'exploitation

3 883 121,14

2 719 451,94

17 + Reprises d'exploitation, transferts de charges

6 236 691,09

30 855 565,16

18 - Dotations d'exploitation

437 383 797,26

431 190 149,21

VI

19 = RÉSULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)

944 794 246,48

1 142 239 382,38

VII

20 +/- RÉSULTAT FINANCIER

-131 390 116,74

106 978 890,69

VIII

21 = RÉSULTAT NON COURANT (+ ou -)

813 404 129,74

1 249 218 273,07

IX

22 +/- RÉSULTAT NON COURANT

-6 288 283,90

45 195 557,97

23 - Impôt sur les résultats

206 668 743,00

341 019 040,71

X

24 = RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

600 447 102,84

953 394 790,33

II. CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) - AUTOFINANCEMENT

Exercice

Exercice Précédent

I

1 Résultat net de l'exercice

600 447 102,84

953 394 790,33

2 Bénéfice +

3 Perte -

4 + Dotations d'exploitation (1)

434 159 200,12

429 726 533,88

5 + Dotations financières (1)

242 955 000,00

0,00

6 + Dotations non courantes (1)

570 523,77

524 774,09

7 - Reprises d'exploitation (2)

2 834 110,50

3 022 112,18

8 - Reprises financières (2)

9 - Reprises non courantes (2) (3)

14 264 020,17

12 388 702,14

10 - Produits des cessions d'immobilisations

628 089,76

53 900 549,00

11 + Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

2 805 522,65

11 000 000,00

I

CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

1 263 211 128,95

1 325 334 734,98

Distributions de bénéfices

505 260 140,00

433 080 120,00

II

AUTOFINANCEMENT

757 950 988,95

892 254 614,98

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE (modèle normal)

Exercice du 01/01/2012 au 31/12/2012

I. SYNTHÈSE DES MASSES DU BILAN

EXERCICE A

EXERCICE PRÉCÉDENT B

VARIATIONS A-B

MASSES

EMPLOIS C

RESSOURCES D

1

Financement Permanent

5 922 321 179,87

6 267 342 431,04

345 021 251,17

2

Moins actif immobilisé

5 432 684 564,32

5 929 107 377,16

496 422 812,84

3

= Fonds de Roulement Fonctionnel (1-2) (A)

489 636 615,55

338 235 053,88

151 401 561,67

4

Actif circulant

1 287 667 759,10

1 198 728 745,40

88 939 013,70

5

Moins passif circulant

649 863 464,44

786 234 643,11

136 371 178,67

6

= Besoin de Financement Global (4-5) (B)

637 804 294,66

412 494 102,29

225 310 192,37

7

TRÉSORERIE NETTE (Actif - Passif) = A-B

-148 167 679,11

-74 259 048,41

-73 908 630,70

II. EMPLOIS ET RESSOURCES

EXERCICE

EXERCICE PRÉCÉDENT

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

I. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

• AUTOFINANCEMENT (A)

+ Capacité d'autofinancement

1 263 211 128,95

757 950 988,95

892 254 614,98

- Distributions de bénéfices

505 260 140,00

433 080 120,00

1 325 334 734,98

• CESSIONS ET RÉDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

628 089,76

53 900 549,00

+ Cessions d'immobilisations incorporelles

176 512,66

+ Cessions d'immobilisations corporelles

411 600,00

+ Cessions d'immobilisations financières

53 488 949,00

+ Récupérations sur créances immobilisées

451 577,10

• AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILÉS (C)

+ Augmentation du capital, apports

0,00

+ Subventions d'investissement

• AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D)

(nettes de primes de remboursement)

0,00

TOTAL I - RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

758 579 078,71

946 155 163,98

II. EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

• ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E)

164 938 740,18

264 453 080,80

+ Acquisitions d'immobilisations incorporelles

478 576,19

675 258,94

+ Acquisitions d'immobilisations corporelles

162 393 122,29

259 000 043,74

+ Acquisitions d'immobilisations financières

+ Augmentation des créances immobilisées

2 067 041,70

4 777 778,12

• REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

• REMBOURSEMENTS DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

440 000 000,00

440 000 000,00

• EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

2 238 776,86

3 516 938,58

TOTAL II - EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

607 177 517,04

707 970 019,38

III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G.)

225 310 192,37

244 472 560,47

IV. VARIATION DE LA TRÉSORERIE

-73 908 630,70

-6 287 415,87

TOTAL GÉNÉRAL

758 579 078,71

758 579 078,71

946 155 163,98

946 155 163,98

(1) à l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(2) à l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(3) y compris reprises sur subventions d'investissement.

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIÈRES

Exercice du 01/01/2012 au 31/12/2012

NATURE

MONTANT BRUT DÉBUT EXERCICE

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT BRUT FIN EXERCICE

Acquisition

Prod. par l'entrep. pour elle-même

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS

145 012 072,07

0,00

0,00

2 610 984,55

0,00

12 354 430,86

0,00

135 268 625,76

• Frais préliminaires

7 260 500,00

175 450,00

7 435 950,00

• Charges à répartir sur plusieurs exercices

137 751 572,07

2 435 534,55

12 354 430,86

127 832 675,76

• Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

292 167 444,11

0,00

0,00

613 561,87

0,00

0,00

0,00

292 781 005,98

• Immobilisation en recherche et développement

613 561,87

• Brevets, marques, droits et valeurs similaires

21 367 444,11

21 981 005,98

• Fonds commercial

270 800 000,00

270 800 000,00

• Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

7 212 778 584,18

139 026 080,68

26 084 394,66

208 962 911,52

68 522,65

0,00

212 187 457,94

7 374 595 990,45

• Terrains

37 158 464,80

37 158 464,80

• Constructions

1 555 081 626,68

8 904 219,19

1 563 985 845,87

• Installations techniques, matériel et outillage

5 162 745 859,64

191 740 541,00

5 354 486 400,64

• Matériel de transport

36 981 998,19

1 174 018,01

38 087 493,55

• Mobilier, matériel bureau et aménagements divers

92 716 128,86

7 144 133,32

99 860 262,18

• Autres immobilisations corporelles

• Immobilisations corporelles en cours

328 094 506,01

139 026 080,68

26 084 394,66

212 187 457,94

281 017 523,41

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Exercice du 01/01/2012 au 31/12/2012

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité 1

Capital social 2

Participation au capital % 3

Prix d'acquisition global 4

Valeur comptable nette 5

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C.P.C. de l'exercice 9

Date de clôture 6

Situation nette 7

Résultat net 8

Bétomar

Matériaux de construction

84 397 800,00

100,0%

79 271 341,00

79 271 341,00

31/12/12

397 314 332,83

951 826,89

Indusaha

Matériaux de construction

81 680 000,00

91,0%

126 207 476,94

126 207 476,94

31/12/12

306 131 783,71

107 590 735,72

59 463 840,00

Marquerite VIII (3)

Immobilier

100 000,00

100,0%

1 773 934,24

0,00

31/12/12

115 377,79

-129 765,50

1 820 000,00

Marquerite X (3)

Immobilier

100 000,00

100,0%

963 065,76

0,00

31/12/12

110 410,76

-93 504,54

950 000,00

Cinord (1)

Matériaux de construction

1 340 000 000,00

15,0%

8 420 631,46

8 420 631,46

31/12/12

89 925 731,79

23 607 161,43

2 058 964,93

Eocim

Environnement

2 000 000,00

30,0%

600 000,00

600 000,00

31/12/12

1 172 369,36

-9 410 498,80

Banque Populaire

Banque

145 000,00

145 000,00

31/12/12

12 000,00

Suez Cement Company (2)

Matériaux de construction

909 282 535,00

11,7%

1 600 834 979,09

1 357 879 979,09

31/12/12

7 557 117 960,81

793 212 734,80

78 111 985,25

TOTAL

1 818 216 428,49

1 572 524 428,49

142 416 790,18

(1) Le capital social de la société Cinord est exprimé en Ouguiya Mauritanienne.

(2) Le capital social de la société Suez Cement Company est exprimé en Livre Égyptienne.

(3) Sociétés dissoutes au 31 décembre 2012.

TABLEAU DES PROVISIONS

Exercice du 01/01/2012 au 31/12/2012

NATURE

MONTANT DÉBUT EXERCICE

DOTATIONS

REPRISES

MONTANT FIN EXERCICE

D'exploitation

Financières

Non courantes

D'exploitation

Financières

Non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

1 435 771,20

242 955 000,00

570 523,77

244 390 771,20

2. Provisions réglementées

2 547 041,33

2 483 591,13

3. Provisions durables pour risques et charges

95 375 054,47

2 689 346,69

2 834 110,50

633 973,97

95 230 290,66

SOUS TOTAL (A)

99 357 867,00

2 689 346,69

242 955 000,00

570 523,77

2 834 110,50

0,00

633 973,97

342 104 652,99

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

110 866 258,56

3 224 597,14

2 318 956,27

111 771 899,43

5. Autres provisions pour risques et charges

16 697 294,26

711 218,29

725 955,78

9 774 505,48

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

9 658 091,29

SOUS TOTAL (B)

127 563 552,82

3 224 597,14

711 218,29

2 750 040,00

2 318 956,27

725 955,78

9 658 091,29

121 546 404,91

TOTAL (A+B)

226 921 419,82

5 913 943,83

243 666 218,29

3 320 563,77

5 153 066,77

725 955,78

10 292 065,26

463 651 057,90

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TABLEAU DES CRÉANCES

Exercice du 01/01/2012 au 31/12/2012

CRÉANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ÉCHÉANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Échues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'Etat et Org. Publics

Montants sur les entreprises liées

Montants représentés par effets

DE L'ACTIF IMMOBILISÉ

• Prêts immobilisés

31 442 233,46

25 175 341,09

5 126 071,17

1 140 821,20

• Autres créances financières

20 450 642,03

19 819 692,03

336 000,00

294 950,00

DE L'ACTIF CIRCULANT

• Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

5 704 702,79

4 986 730,57

717 972,22

• Clients et comptes rattachés

563 340 406,62

525 829 928,36

37 510 478,26

17 191 136,47

83 246 780,33

123 945 470,12

• Personnel

4 359 156,35

3 741 428,65

617 727,70

• État

161 798 694,01

161 798 694,01

161 798 694,01

• Compte d'associés

• Autres débiteurs

34 788 588,89

33 539 612,16

1 248 976,73

• Comptes de régularisation actif

4 451 345,30

4 451 345,30

411 920,24

TABLEAU DES DETTES

Exercice du 01/01/2012 au 31/12/2012

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ÉCHÉANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Échues et non payées

Montants en devises

Montants vis-à-vis de l'Etat et Org. Publics

Montants vis-à-vis des entreprises liées

Montants représentés par effets

DE FINANCEMENT

• Emprunts obligataires

• Autres dettes de financement

330 000 000,00

330 000 000,00

DU PASSIF CIRCULANT

• Fournisseurs et comptes rattachés

399 700 090,23

399 700 090,23

120 920 240,81

16 767 988,74

102 393 594,61

99 955 801,24

• Clients créditeurs, avances et acomptes

6 067 748,77

6 067 748,77

193 203,98

• Personnel

10 003 555,61

10 003 555,61

• Organismes Sociaux

20 454 833,89

20 454 833,89

2 244 155,35

• Etat

79 791 741,18

79 791 741,18

79 791 741,18

• Compte d'associés

8 295 963,19

8 295 963,19

2 865 415,71

• Autres créanciers

113 404 241,50

113 404 241,50

60 564 680,35

36 753 984,53

1 382 872,67

• Comptes de régularisation passif

980 480,85

980 480,85

TABLEAU DES SÛRÉTÉS RÉELLES DONNÉES OU REÇUES

Exercice du 01/01/2012 au 31/12/2012

TIERS CRÉDITEURS OU TIERS DÉBITEURS

Montant couvert par la sûreté

Nature (1)

Date et lieu d'inscription

Objet (2) (3)

Valeur comptable nette de la sûreté donnée à la date de clôture

• Sûretés données

Néant

• Sûretés reçues

- Sûretés reçues

224 424,26

2

Essaouira le 12/10/2002

600 000,00

- Sûretés reçues

0,00

2

Marrakech le 06/02/1997

800 000,00

- Sûretés reçues

570 411,00

2

Fquih Ben Salah le 09/04/1997

600 000,00

- Sûretés reçues

70 907,27

2

Souk Sebt le 20/05/1997

116 480,00

- Sûretés reçues

478 512,26

2

Béni Mellal le 20/05/1999

800 000,00

- Sûretés reçues

926 661,67

2

Kelaâ le 18/09/1997

1 500 000,00

- Sûretés reçues

1 851 582,51

2

Marrakech le 03/05/1999

2 500 000,00

- Sûretés reçues

34 992,00

2

Souk Sebt le 09/04/1997

300 000,00

- Sûretés reçues

120 429,17

2

Marrakech le 02/08/1999

500 000,00

(1) Gage: 1 Hypothèque: 2 Nantissement: 3 Warrant: 4 Autres: 5 (à préciser)

(2) préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprises ou de personnes tierces (sûretés données) (entreprises liées, associés, membres du personnel)

(3) préciser si la sûreté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)

ENGAGEMENTS FINANCIERS REÇUS OU DONNÉS HORS OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL

Exercice du 01/01/2012 au 31/12/2012

ENGAGEMENTS DONNÉS

Montants exercice

Montants exercice précédent

ENGAGEMENTS REÇUS

Montants exercice

Montants exercice précédent

• Avals et cautions

27 931 132,00

25 318 252,00

* Avals et cautions

129 330 000,00

124 810 496,20

• Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

* Autres engagements reçus

35 184 695,34

65 212 737,32

• Autres engagements donnés

TOTAL (1)

27 931 132,00

25 318 252,00

TOTAL

164 514 695,34

190 023 233,52

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises liées

KPMG logo

11, avenue Bir Kacem

10 170 Rabat - Souissi. Maroc

Aux actionnaires de la Société CIMENTS DU MAROC

621, Boulevard Panoramique 20 150 Casablanca

Ernst & Young logo

ERNST & YOUNG

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca. Maroc

CIMENTS DU MAROC

RÉSUMÉ DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2012

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale Ordinaire du 6 mai 2011, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2012.

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société Ciments du Maroc, comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC), relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2012. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 5 497 090 889,21 dont un bénéfice net de MAD 600 447 102,84.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Nous certifions que les états de synthèse, cités au deuxième paragraphe ci-dessus, sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société Ciments du Maroc au 31 décembre 2012 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Le 19 mars 2013

Les Commissaires aux Comptes

KPMG

Fessal KOHEN

Associé

ERNST & YOUNG

Bachir TAHI

Associé

Image: Signature of Bachir TAHI

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COMPTES CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2012

PRINCIPES ET RÈGLES DE CONSOLIDATION

1- RÉFÉRENTIEL COMPTABLE

Les comptes consolidés de la société Ciments du Maroc sont établis conformément aux Normes Marocaines telles que prescrites par le Conseil National de Comptabilité.

2- PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Le périmètre de consolidation englobe les sociétés Bétomar, Indusaha sur lesquelles la société Ciments du Maroc exerce un contrôle exclusif et la société Ecocim sur laquelle la société Ciments du Maroc exerce une influence notable. Les sociétés exclues du périmètre sont listées dans le tableau relatif aux titres de participation non consolidés.

3- MÉTHODES DE CONSOLIDATION

Les sociétés contrôlées de manière exclusive et à l'exception de celles exclues du périmètre de consolidation sont intégrées globalement, la société sous influence notable faisant l'objet d'une intégration par mise en équivalence.

4- PRINCIPAUX RETRAITEMENTS

La consolidation est réalisée à partir des comptes annuels retraités selon les Normes Marocaines. Ces retraitements portent sur :

• les immeubles acquis au moyen de contrat de leasing ;

• les écarts de conversion ;

• les provisions à caractère fiscal ;

• la réévaluation de fusion ;

• les actifs en non valeur ;

• Les résultats internes (dividendes).

5- PRINCIPALES RÈGLES D'ÉVALUATION

-

Écarts d'acquisition

: la différence entre le coût d'acquisition des titres et la valeur des actifs et passifs identifiés à la date d'acquisition constitue l'écart d'acquisition. L'écart positif, inscrit à l'actif sous la rubrique « Écarts d'acquisition », est amorti linéairement sur une durée de 20 ans.

-

Immobilisations incorporelles

: elles se composent principalement des logiciels et licences enregistrés au bilan à leur coût d'acquisition et du fonds de commerce. Les logiciels sont amortis linéairement sur une durée de 5 ans.

-

Immobilisations corporelles

: elles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou à leur coût de production pour celles produites en interne. Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire en fonction des durées d'utilisations usuelles au Maroc. Ainsi les constructions sont amorties sur 20 ans, les installations techniques, matériel et outillage sur 10 ans, le matériel informatique sur 6 ans et 8 mois et le matériel et mobilier de bureau, agencements et aménagement divers sur 10 ans.

-

Immobilisations financières

: les titres de participation non consolidés sont comptabilisés à leur valeur d'acquisition. À la clôture de l'exercice, les moins-values, le cas échéant, font l'objet de provision.

-

Subventions d'investissements

: les subventions reçues par Ciments du Maroc et ses filiales consolidées figurent au passif du bilan consolidé parmi les capitaux propres.

-

Créances et dettes en monnaies étrangères

: les gains latents et les pertes latentes de conversion sont pris en considération dans le compte de résultat.

-

Contrats de location financement

: les biens acquis au moyen de contrats de location financement "leasing" font l'objet d'un retraitement dans les comptes consolidés dans la mesure où ils présentent un caractère significatif. Les actifs retraités sont identifiés dans le tableau d'évolution des immobilisations.

-

Provisions réglementées

: les écritures passées pour la seule application des législations fiscales sont éliminées dans les comptes consolidés.

-

Engagement de retraite et prestations assimilées

: les engagements comptabilisés, en matière d'indemnités de départ à la retraite et de couverture médicale du personnel retraité, sont calculés en appliquant une évaluation actuarielle. Cette évaluation a été confiée à un cabinet spécialisé.

-

Impôts différés

: les impositions différées résultantes des décalages temporaires et des retraitements de consolidation sont calculées sur la base du taux en vigueur.

6- RÉSULTAT PAR ACTION

Le résultat net par action est calculé en divisant le résultat net consolidé par le nombre d'actions en circulation à la clôture de l'exercice.

7- COMPARABILITÉ DES COMPTES

Les données comparatives ont été retraitées et présentées selon les mêmes normes. Aucun changement n'est à relever.

BILAN ACTIF CONSOLIDÉ AU 31 DÉCEMBRE 2012

En milliers de dirhams

ACTIF

Au 31 décembre 2012

Au 31 décembre 2011

Actif immobilisé

5 690 689

6 189 337

Écart d'acquisition

2 865

3 343

Immobilisations incorporelles

283 732

284 538

Immobilisations corporelles

3 930 382

4 175 360

Immobilisations financières

1 431 544

1 674 438

Actifs d'impôts différés

41 815

48 489

Titres mis en équivalence

351

3 169

Actif circulant

1 766 287

1 602 754

Stocks et en cours

515 180

465 851

Clients et comptes rattachés

713 979

524 798

Autres créances et comptes de régularisation

269 255

151 400

Valeurs mobilières de placement

221 289

424 828

Disponibilités

46 584

35 877

Total de l'actif

7 456 976

7 792 091

BILAN PASSIF CONSOLIDÉ AU 31 DÉCEMBRE 2012

En milliers de dirhams

PASSIF

Au 31 décembre 2012

Au 31 décembre 2011

Capitaux propres part Groupe

5 935 966

5 785 043

Capital

1 443 600

1 443 600

Primes

200 998

200 998

Réserves consolidées

3 635 088

3 164 456

Résultat net part Groupe

656 280

975 892

Autres

0

97

Intérêts minoritaires

27 548

23 798

Provisions pour risques et charges

112 067

109 775

Dettes

1 381 395

1 873 475

Emprunts et dettes financières

330 000

770 000

Fournisseurs et comptes rattachés

527 339

514 869

Autres dettes et comptes de régularisation

339 291

484 606

Trésorerie - Passif

184 765

104 000

Total du passif

7 456 976

7 792 091

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ AU 31 DÉCEMBRE 2012

En milliers de dirhams

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Au 31 décembre 2012

Au 31 décembre 2011

Chiffres d'affaires

3 613 176

3 977 509

Autres produits d'exploitation

20 765

62 265

Achats consommés

-1 820 617

-2 026 391

Charges de personnel

-244 018

-241 552

Autres charges d'exploitation

-7 163

-6 391

Impôts et taxes

-25 411

-30 326

Dotations d'exploitation

-462 815

-477 153

Résultat d'exploitation

1 073 916

1 257 961

Charges et produits financiers

-187 498

62 084

Résultat courant

886 418

1 320 045

Charges et produits non courants

-2 162

17 503

Impôts sur les résultats

-215 052

-353 668

Résultat net des entreprises intégrées

669 204

983 880

Quote-part dans les résultats des entreprises incluses par mise en équivalence

-2 817

127

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

-478

-477

Résultat net de l'ensemble consolidé

665 910

983 530

Résultat minoritaire

9 630

7 638

Résultat net part Groupe

656 280

975 892

Résultat net consolidé par action en dirhams

46

68

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ AU 31 DÉCEMBRE 2012

En milliers de dirhams

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

Au 31 décembre 2012

Au 31 décembre 2011

Résultat net des sociétés intégrées

669 204

983 880

Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité

* Dotations nettes consolidées

681 932

453 138

* Reprises subventions d'investissements

-97

-116

* Variation des impôts différés

6 674

4 403

* Plus ou moins values de cession nettes d'impôt

-1 941

-15 034

* Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence

-2 817

126

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

1 352 955

1 426 397

Dividendes reçus de sociétés mises en équivalence

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

-489 209

-130 194

Flux net de trésorerie généré par l'activité

863 746

1 296 203

Acquisitions d'immobilisations, nettes d'impôt

-193 944

-384 520

Cessions d'immobilisations, nettes d'impôt

7 721

53 931

Variation immobilisations financières

19

-5 931

Incidence des variations de périmètre

0

-4 659

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-186 203

-341 179

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

-505 260

-433 080

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

-5 880

-4 777

Augmentations de capital en numéraire

Émissions d'emprunts

Remboursement d'emprunts

-440 000

-440 000

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-951 140

-877 857

Variation de trésorerie

-273 597

77 167

Trésorerie d'ouverture

356 706

279 539

Trésorerie de clôture

83 109

356 706

Incidence des variations des monnaies étrangères

Variation de trésorerie

-273 597

77 167

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS (Part groupe)

En milliers de dirhams

Capital

Primes

Réserves consolidées

Résultat de l'exercice

Écart de conversion

Autres

Titres de l'entreprise consolidée

Total autres (*)

Total des capitaux propres

Situation au 31-12-2010

1 443 600

200 998

2 732 355

865 181

212

5 242 346

Affectation du résultat 2010

865 181

-865 181

Distribution par l'entreprise consolidante

-433 080

Résultat consolidé 2011

975 892

-115

Augmentation du capital

Autres affectations

Situation au 31-12-2011

1 443 600

200 998

3 164 456

975 892

97

5 785 043

Affectation du résultat 2011

975 892

-975 892

Distribution par l'entreprise consolidante

-505 260

Résultat consolidé 2012

656 280

-97

Augmentation du capital

Autres affectations

Situation au 31-12-2012

1 443 600

200 998

3 635 088

656 280

0

5 935 966

(*) Subventions pour investissements.

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ÉVOLUTION DES IMMOBILISATIONS

En milliers de dirhams

Valeurs brutes au 31-12-2011

Augmentations

Diminutions

Virements poste à poste

Cessions et sorties

Valeurs brutes au 31-12-2012

Écart d'acquisition

9 550

0

0

0

0

9 550

Immobilisations incorporelles

302 967

0

0

642

0

303 609

Brevets marque droits et valeurs similaires

24 367

642

25 009

Fonds commercial

278 600

278 600

Immobilisations corporelles

7 956 417

193 944

0

-642

9 021

8 140 698

Terrains

69 058

2 840

66 218

Constructions

1 644 353

13 646

1 657 999

Installations techniques, matériel et outillage

5 638 593

219 196

977

5 856 812

Matiériel de transport

91 034

1 546

5 204

87 376

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

104 957

8 154

113 111

Immobilisations en cours

408 422

193 944

-243 184

359 182

Immobilisations financières

1 675 931

2 797

0

0

2 737

1 675 991

Titres de participation non consolidés

1 612 138

2 737

1 609 401

Prêts immobilisés

41 579

2 797

44 376

Autres créances financières

22 214

22 214

Titres mis en équivalence

3 168

2 817

351

Total

9 948 033

196 741

2 817

0

11 758

10 130 199

ÉVOLUTION DES AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS SUR IMMOBILISATIONS

En milliers de dirhams

Montants au 31-12-2011

Dotations

Reprises

Cessions et sorties

Virements poste à poste

Montants au 31-12-2012

Écart d'acquisition

6 207

478

6 685

Immobilisations incorporelles

18 429

1 448

19 877

Brevets marque droits et valeurs similaires

18 429

1 448

19 877

Fonds commercial

Immobilisations corporelles

3 781 056

448 867

13 630

5 978

4 210 315

Terrains

Constructions

739 624

67 826

807 450

Installations techniques, matériel et outillage

2 881 811

371 592

13 630

977

3 238 796

Matiériel de transport

84 829

3 234

5 001

83 062

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

74 792

6 215

81 007

Immobilisations en cours

Immobilisations financières

1 493

242 955

244 448

Titres de participation non consolidés

242 955

242 955

Prêts immobilisés

1 198

1 198

Autres créances financières

295

295

Total

3 807 185

693 748

13 630

5 978

0

4 481 325

FLUX DES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

En milliers de dirhams

Montants au 31-12-2011

Dotations

Reprises

Montants au 31-12-2012

Provisions pour risques

1 635

860

2 495

Provisions pour charges

108 140

4 266

2 834

109 572

Provisions pour impôts

0

0

Total

109 775

5 126

2 834

112 067

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION NON CONSOLIDÉS

En milliers de dirhams

Sociétés non consolidées

% détention du groupe

Capital social

Résultat net au 31-12-2012

Valeurs nettes au 31-12-2012

Valeurs nettes au 31-12-2011

Variation

SUEZ CEMENT COMPANY (1)

11,7%

909 283

596 445

1 357 880

1 600 835

-242 955

CINORD (2)

15,0%

1 340 000

847 106

8 421

8 421

0

MARGUERITE VIII (3)

100,0%

100

-130

0

1 774

-1 774

MARGUERITE X (3)

100,0%

100

-94

0

963

-963

BANQUE POPULAIRE

145

145

0

Total

1 366 446

1 612 138

-245 692

(1) Le capital social et le résultat net sont exprimés en milliers de Livre Égyptienne.

(2) Le capital social et le résultat net sont exprimés en milliers d'Ouguiya Mauritanienne.

(3) Les sociétés opérant dans l'immobilier ont été dissoutes le 31 décembre 2012.

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TABLEAU DES CRÉANCES

En milliers de dirhams

Valeurs brutes au 31-12-2012

Moins d'un an

Plus d'un an

Dépréciation

Valeurs nettes au 31-12-2012

Valeurs nettes au 31-12-2011

Clients et comptes rattachés

773 900

773 900

59 922

713 979

524 798

Autres créances et comptes de régularisation

272 027

272 027

2 772

269 255

151 400

Fournisseurs débiteurs

13 565

13 565

903

12 661

2 791

Personnel

5 140

5 140

619

4 521

4 373

État

189 510

189 510

189 510

86 206

Comptes d'associés

0

Autres débiteurs

41 915

41 915

1 249

40 666

39 214

Comptes de régularisation actif

21 898

21 898

21 898

18 816

Total

1 045 927

1 045 927

62 693

983 234

676 198

TABLEAU DES DETTES

En milliers de dirhams

Montants au 31-12-2012

Moins d'un an

De 1 à 5 ans

Plus de 5 ans

Montants au 31-12-2011

Emprunts et dettes financières

330 000

330 000

0

0

770 000

Emprunts bancaires LT

330 000

330 000

770 000

Fournisseurs et comptes rattachés

527 339

527 339

0

0

514 869

Autres dettes et comptes de régularisation

339 291

339 291

0

0

484 606

Clients créditeurs, avances et acomptes

12 311

12 311

13 176

Personnel

12 033

12 033

11 693

Organismes sociaux

24 600

24 600

24 232

État

132 056

132 056

220 639

Comptes d'associés

8 297

8 297

7 944

Autres créanciers

139 905

139 905

190 497

Comptes de régularisation passif

993

993

43

Provisions pour risques et charges

9 097

9 097

16 382

Total

1 196 630

1 196 630

0

0

1 769 475

ENGAGEMENTS HORS BILAN

En milliers de dirhams

Au 31 décembre 2012

Au 31 décembre 2011

Engagements donnés

31 942

28 599

Cautions de garantie

31 942

28 599

Autres engagements donnés

Engagements reçus

495 243

990 453

Avals et cautions reçues

188 095

182 774

Autres engagements reçus

307 148

807 679

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Société

Activité

Pourcentage d'intérêt 2012

Pourcentage d'intérêt 2011

Méthode de consolidation

Ciments du Maroc

Ciment

100

100

Intégration globale

Betomar

Granulats et Béton

100

100

Intégration globale

Indusaha

Ciment

91

91

Intégration globale

Ecocim

Autres

30

30

Mise en équivalence

VARIATION DU PÉRIMÈTRE

Le périmètre de consolidation de la société Ciments du Maroc n'a connu aucun changement au titre de l'exercice 2012.

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11, avenue Bir Kacem

10 170 Rabat - Souissi. Maroc

Aux actionnaires de la Société CIMENTS DU MAROC

621, Boulevard Panoramique 20 150 Casablanca

CIMENTS DU MAROC

RÉSUMÉ DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2012

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints de la société Ciments du Maroc, comprenant le bilan au 31 décembre 2012, ainsi que le compte de résultat, l'état des variations des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de K MAD 5.963.514 dont un bénéfice net consolidé de K MAD 665.910.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc.

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de l'ensemble du groupe Ciments du Maroc constitué par les entités comprises dans la consolidation au 31 décembre 2012 ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux normes et principes comptables décrits dans l'état des informations complémentaires consolidé.

Le 21 mars 2013

KPMG

Fessal KOHEN

Associé

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Bachir TAZI

Associé

Image: Signature of Bachir TAZI

ERNST & YOUNG

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca. Maroc