HPS : Rapport financier annuel 2020
Entreprise : HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS
Date de publication : 04/05/2021
Type de document : Rapports annuels

RAPPORT

FINANCIER

ANNUEL

2020

Feel good

about payments

SOMMAIRE

HPS, Acteur majeur de l'industrie du paiement électronique au Monde

4

À propos de HPS

6

Mot du Président

8

Entretien du Directeur Général

10

Une large présence internationale

12

Une plateforme de solutions à la pointe de la technologie

14

Un modèle économique orienté vers la création de valeur partagée

16

Une stratégie de développement pour une performance durable

18

Actionnariat & Management

19

Présentation des membres du Comité Exécutif

20

Rapport d'activité

22

2020 en bref

24

Faits marquants de l'activité HPS

25

Revue financière

26

Événements importants post-clôture

34

Rapport ESG

36

Responsabilités & engagements

38

Gouvernance

42

Comptes & Rapports

50

Projet de Résolutions

52

Rapport de gestion

53

Comptes consolidés & rapport d'audit

54

Comptes sociaux & rapport d'audit

76

Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées

104

Déclaration des honoraires des commissaires aux comptes

112

HPS

ACTEUR MAJEUR DE

L'INDUSTRIE DU PAIEMENT

ÉLECTRONIQUE AU MONDE

A stylized illustration of a tree's root system. The roots are depicted as a complex, branching network of lines that transition in color from yellow and orange at the top (near the ground) to green, blue, and purple at the bottom (deeper underground). The ground surface is a flat, green field under a light sky.

À PROPOS DE HPS

Profil

HPS fournit des solutions et des services à haute valeur ajoutée autour de sa suite de solutions de paiement électronique omnicanal PowerCARD. Ces solutions sont mises en œuvre auprès des différents acteurs du paiement dans tous les secteurs d'activité (banques, sociétés de financement, centres monétiques, acquéreurs, retailers) et permettent de couvrir toute la chaîne de valeur de leur activité monétique sur tous les canaux de paiement possibles.

Le Groupe HPS accompagne ses clients à travers 3 activités complémentaires, Solutions, Processing & Services grâce à ses filiales et ses représentations commerciales basées dans les principaux centres d'affaires en Europe, en Asie, en Afrique et au Moyen-Orient.

Le capital humain et la Recherche & Développement occupent une place particulière chez HPS. Ses solutions sont régulièrement enrichies de nouvelles fonctionnalités, grâce à l'expertise de ses talents dont les compétences évoluent constamment à travers HPS Academy.

Répartition des revenus par zone géographique*

Région

Pourcentage des revenus

Europe

32,3%

Afrique

36,0%

Asie

25,7%

Amériques

6,0%

World map showing the geographical distribution of HPS revenue by region: Europe (32,3%), Africa (36,0%), Asia (25,7%), and Americas (6,0%).

*Chiffres mis à jour par rapport au communiqué de presse des résultats 2020

Chiffres clés

Icon representing Talents, showing a group of people and a graduation cap.

Talents

540

Icon representing Présence directe, showing a globe with a person.

Présence directe

6 Pays

Icon representing Présence des clients HPS, showing a network of connected nodes.

Présence des clients HPS

90 Pays

Icon representing Utilisateurs PowerCARD, showing a group of people and a target.

Utilisateurs PowerCARD

+400

Icon representing Activités, showing a computer monitor and a person.

Activités

3

Icon representing Recherche & Développement, showing a laboratory flask and a microscope.

Recherche & Développement

14% des revenus

Activité

Pourcentage des revenus

SOLUTIONS

71%

SERVICES

15%

PROCESSING

14%

Donut chart showing the breakdown of HPS revenue by activity: Solutions (71%), Services (15%), and Processing (14%).

Icon representing Revenus, showing a crown and a calculator.

Revenus

728,5 MMAD

25 ANS DE PROGRÈS /

Portrait of Mohamed Horani, President of HPS, wearing glasses and a suit.

En 2020, le monde a changé sous nos yeux en un clin d'œil, sous l'effet d'une crise sanitaire sans précédent. Rares sont les périodes de l'histoire moderne où l'humanité, dans son ensemble, a subi de tels bouleversements. Une année plus tard, on peut créditer avec certitude le rôle joué par les nouvelles technologies pour faire face aux défis imposés par la pandémie. Il est indéniable que cette crise a pu accélérer la transformation digitale, non seulement de l'économie, mais aussi de toute la société, réalisant ainsi un progrès spectaculaire dans de nombreux domaines, et notamment le commerce électronique et le paiement en ligne.

Il y a 25 ans, HPS a vu le jour avec le progrès comme ambition : Faire évoluer les modes de paiement à travers les nouvelles technologies. Par la création de HPS, nous avons voulu apporter une rupture dans le traitement des transactions, mais surtout démocratiser le paiement électronique en le mettant à la portée de toutes les couches de la société grâce à des transactions de plus en plus simples, fluides et sécurisées (Simple, Seamless, Secure).

25 ans après sa création,

HPS continue sur le chemin

du progrès et ouvre de

nouveaux horizons à son

développement.

En investissant chaque année, depuis sa création, plus de 14% de ses revenus en Recherche & Développement, un niveau incontestablement supérieur au standard du secteur, HPS s'est imposée comme acteur de référence de l'industrie du paiement au niveau mondial. Cet effort soutenu a fait de la plateforme PowerCARD une des solutions de paiement les plus sécurisées et les plus performantes à travers le monde. Une réputation que nous avons bâtie depuis 1995 et qui nous vaut d'être à l'heure actuelle l'interlocuteur de premier choix des banques centrales, des centres monétiques régionaux et nationaux, des grands groupes bancaires multinationaux et d'autres acteurs du marché de paiement dans le monde entier. Aujourd'hui, la plateforme PowerCARD est utilisée par plus de 400 clients dans 90 pays. Cette précieuse confiance de nos clients, nous nous attachons à l'entretenir et à la cultiver au quotidien, à travers nos bureaux de représentation et notre présence dans 6 pays, répartis dans nos 4 zones d'activité : Afrique, Europe, Asie & Moyen-Orient et Amériques.

Depuis sa création, HPS s'est imposé une démarche exemplaire en matière de gouvernance et de transparence afin de mériter la confiance des actionnaires et des investisseurs. De par son ouverture sur le monde, la diversité de son management et l'évolution dynamique de son secteur d'activité, HPS enrichit constamment son modèle économique, en faveur d'une création de valeur durable et profitable. Les transformations

profondes de l'écosystème de paiement, auxquelles on assiste aujourd'hui, révèlent la pertinence des choix stratégiques de HPS.

Le succès de HPS tient également de ses valeurs d'entreprise socialement responsable. Son ambition de progrès porte aussi sur toutes les parties prenantes de son écosystème. Le sens du partage, de la solidarité et de la responsabilité a toujours prévalu dans toutes les actions entreprises quotidiennement par HPS. En effet, l'horizon dans lequel nous nous inscrivons et notre investissement en tant qu'entreprise responsable, nous imposent un engagement social, sociétal et environnemental exemplaire. Très tôt, HPS a placé ses talents, femmes et hommes, au centre de sa démarche de développement, à travers un environnement de travail épanoui et un effort de formation continue, grâce à HPS Academy. La création de la Fondation HPS en 2015 est la consécration de notre vocation d'entreprise socialement responsable, avec comme ambition, l'accompagnement de la jeunesse et de l'enfance dans leur épanouissement scolaire et parascolaire.

25 ans après sa création, HPS continue sur le chemin du progrès et ouvre de nouveaux horizons à son développement. Les initiatives stratégiques déployées durant l'année 2020, en termes de croissance externe et d'innovation, confirment sa trajectoire de croissance durable et l'amélioration continue de sa profitabilité pour les années à venir.

Mohamed Horani

DES FONDAMENTAUX SOLIDES ET UNE RÉSILIENCE À L'ÉPREUVE D'UNE ANNÉE INÉDITE /

Portrait of Abdesslam Alaoui Smaili, Director General of HPS.

Quel regard portez-vous sur l'évolution de l'industrie du paiement durant une année 2020 exceptionnelle ?

A.A.

L'année 2020 est une épreuve pour le Monde entier et pour les acteurs économiques en particulier. L'industrie du paiement, étant au centre des interactions et des échanges économiques, a vu l'accélération de certaines tendances de fond. Sous l'effet des mesures restrictives et des contraintes de mobilité, le comportement des agents économiques, notamment les consommateurs a évolué vers les achats en ligne et l'adoption de nouvelles façon de réaliser un paiement.

Le paiement sans contact, peu utilisé depuis son apparition en 2010, s'est imposé comme un moyen incontournable. Plusieurs institutions monétaires, monétaires et bancaires ont encouragé son usage et ont relevé les seuils des

paiements pouvant être réalisés, en raison de la sécurité de son utilisation face à la propagation du Coronavirus.

Avec la fermeture des commerces, l'achat en ligne et le e-commerce se sont installés dans les habitudes des consommateurs. Auparavant limité à certains produits, il est désormais généralisé aux achats quotidiens de chaque foyer. Il est donc indéniable que la COVID-19 a accéléré notre passage à un monde plus numérique.

Ces évolutions confortent HPS dans sa volonté de faire du paiement une expérience fluide pour les consommateurs et une opération génératrice de valeur ajoutée pour tous intervenants de la chaîne de valeur du paiement (banque, acquéreur, processeur, commerce).

Comment HPS a évolué dans ce contexte particulier et dans quelle mesure la crise sanitaire a impacté son quotidien et sa performance ?

A.A.

Dès les premiers signes de la crise sanitaire, notre priorité était la préservation de la santé et la sécurité de nos équipes partout dans le Monde. Nous avons enclenché notre dispositif de continuité d'activité au niveau de l'ensemble de nos sites dans le Monde, notamment avec la généralisation du télétravail, le rapatriement de nos équipes et l'instauration de cellule de gestion de crise et de suivi des projets. Aujourd'hui nous sommes fiers d'avoir assuré le bon déroulement des opérations et des projets de nos clients et de les avoir accompagnés dans l'adaptation de leurs environnements techniques aux changements des habitudes des utilisateurs.

Sur le plan opérationnel, l'année 2020 était l'occasion de mesurer l'étendue de l'agilité de HPS. En dépit du contexte de crise, nos revenus ont augmenté de 3,7% à taux de change constant, et ce grâce à la diversification de nos activités. Certes, les restrictions de mobilité des équipes ont ralenti le déploiement des certains projets, notamment au niveau de l'activité Solutions et

Services, cependant la montée en puissance de l'activité Processing a démontré la résilience de notre modèle économique. À ce titre, nos revenus récurrents ont augmenté de 10,8%.

En ligne avec nos ambitions stratégiques, nous avons renforcé les investissements en R&D, notamment dans le cadre du développement de la version 4.0 de nos solutions PowerCARD. Cette année, HPS a consacré +92 MMAD à la recherche & développement, en hausse de 14,7% par rapport à 2019, une tendance qui traduit notre ferme volonté d'accompagner les transformations profondes de l'industrie du paiement actuellement.

La croissance externe figure parmi les initiatives stratégiques de HPS, avec les premières acquisitions (IPRC & ICPS) en 2020 et début 2021. Quelle est l'ambition de HPS derrière un tel choix dans le contexte actuel ?

A.A.

Il est important de rappeler que HPS, avant d'entamer sa croissance externe, a pris le soin et le temps d'enrichir sa plateforme PowerCARD en la hissant au rang de référence mondiale des solutions de paiement électronique.

Également, nous avons renforcé notre modèle d'affaires pour profiter pleinement de l'essor du paiement électronique et offrir nos solutions sous différentes formes (Licence ou SaaS) et à différents niveaux (Processing et Solutions).

Le contexte actuel a démontré, plus que jamais, l'importance de la durabilité, de la résilience et de la diversification. En conséquence, notre stratégie de croissance externe contribue d'abord à étendre notre empreinte géographique et à renforcer notre modèle économique. Avec l'acquisition de ICPS, nous augmentons de manière significative le poids de l'activité Processing, avec une exposition géographique inégalée, tout en restant dans l'univers PowerCARD. Grâce à cette opération, nous créons de la valeur à plusieurs niveaux avec des synergies considérables, davantage de revenus récurrents et un fort potentiel de croissance.

Avec IPRC, HPS enrichit son offre pour les institutions bancaires et renforce sa maîtrise de la chaîne de valeur des opérations sur GAB. Cette acquisition vient compléter les services à forte valeur ajoutée des solutions PowerCARD en matière de supervision des GAB et de cash management.

Quelles sont les priorités de HPS pour l'année 2021 et au-delà ?

A.A.

HPS a relevé les défis de l'année 2020 et a démontré sa résilience et la solidité de ses fondamentaux. Mieux encore, nous avons poursuivi la réalisation de nos ambitions stratégiques, notamment en matière de développement. Autant de facteurs qui nous confortent dans les perspectives pour l'année 2021, en dépit du prolongement de la crise sanitaire.

Forts des différents enseignements de la crise sanitaire et des atouts dont nous disposons, nous sommes déterminés à accompagner nos clients dans l'être post-COVID à travers nos solutions PowerCARD. La consolidation de notre modèle économique, grâce aux acquisitions réalisées, devrait contribuer à la croissance de nos activités et à l'amélioration de notre marge opérationnelle.

Le contexte actuel a démontré, plus que jamais, l'importance de la durabilité, de la résilience et de la diversification.

Abdesslam

Alaoui Smaili

UNE LARGE PRÉSENCE INTERNATIONALE

11 BUREAUX DE REPRÉSENTATION

2 CENTRES DE R&D

2 CENTRES DE FORMATION

World map showing the international presence of HPS with 11 representation offices marked by blue dots across Europe, Asia, and Africa.

Filiales & implantations

AFRIQUE

CASABLANCA

HPS Solutions

- Fonctions commerciales

- Équipes projets client

- Centre de R&D

- Centre de formation

- Support 24/7

HPS Processing

- Fonctions commerciales

- Centre d'exploitation

- Supervision et support 24/7

- Infrastructure et sécurité

HPS Corporate Services

- Fonctions support du Groupe

JOHANNESBURG

HPS Solutions & Processing

- Représentation commerciale

ASIE

DUBAÏ

HPS Solutions

- Fonctions commerciales

- Équipes projets client

- Support 24/7

HPS Processing

- Représentation commerciale

SINGAPOUR

HPS Solutions & Processing

- Représentation commerciale

EUROPE ET AMÉRIQUES

AIX EN PROVENCE

HPS Solutions

- Fonctions commerciales

- Équipes Projets client

- Centre de R&D

- Centre de formation

HPS Services

- Fonctions commerciales

- Équipes Projets client

HPS Processing

- Fonctions commerciales

PARIS

HPS Solutions

- Fonctions commerciales

- Direction des partenaires

HPS Services

- Équipes Projets client

HPS Processing

- Fonctions commerciales

TOULOUSE

HPS Services

- Équipes Projets client

- Équipes Projets client

LILLE

HPS Services

- Fonctions commerciales

- Équipes Projets client

SOPHIA ANTIPOLIS

HPS Services

- Fonctions commerciales

- Équipes Projets client

LAUSANNE

HPS Services

- Fonctions commerciales

- Équipes Projets client

RENNES

HPS Services

- Fonctions commerciales

- Équipes Projets client

UNE PLATEFORME DE SOLUTIONS À LA POINTE DE LA TECHNOLOGIE

PowerCARD est une suite de solutions couvrant les différentes étapes du cycle de paiement électronique, offrant une valeur ajoutée aux clients et aux usagers en matière de sécurité et de fluidité de traitement des transactions. HPS enrichit continuellement sa plateforme PowerCARD avec un effort soutenu de R&D pour accompagner les changements réguliers en matière de réglementation et l'émergence de nouvelles façons d'effectuer le paiement.

Aujourd'hui, PowerCARD est aussi une communauté qui rassemble utilisateurs et experts de l'industrie du paiement à travers le réseau PowerCARD Users Club et qui se retrouvent chaque 2 ans dans le cadre du PowerCARD Users Meeting pour faire évoluer les solutions et les pratiques du paiement au niveau mondial.

PowerCARD EN CHIFFRES

Investissement R&D sur les 5 dernières années

+336 M MAD

Part des revenus investis en R&D

14%

J/H dédiés à la R&D sur les 5 dernières années

150 000 JH

PowerCARD-Issuer

Émission et gestion de toutes les cartes sous tous les formats

PowerCARD-ATM

Solution self-service globale pour la gestion et l'optimisation des GAB

PowerCARD-xPOS

Gestion des demandes d'autorisation et des transactions pour tout type de TPE (POS, mPOS, ePOS,...)

PowerCARD-Tokenisation

Émission, provisionnement et stockage de jetons de la part d'un demandeur de jeton

PowerCARD-eSecure

Liaison des autorisations financières avec une authentification (ACS - 3D Secure) pour les paiements en ligne

PowerCARD-Fraud

Gestion autonome de la fraude autonome et contrôle des autorisations

PowerCARD-Wallet

Gestion de Wallet en marque blanche fournissant son propre compte prépayé ou se connectant à des moyens de paiement externes

PowerCARD-Switch

Routing, stand-in, autorisation, dans un environnement à haute disponibilité

PowerCARD-ACH

gestion des autorisations et de la compensation entre différentes chambres via SID et LIS

PowerCARD-Acquirer

Gestion des commerçants permettant aux acquéreurs d'adapter des solutions spécifiques

Retailer Open Payment Platform

Plateforme offrant un parcours client sans faille et sécurisé, acceptant les transactions de tout canal de paiement

PowerCARD-Microfinance

Solution digitale pour la dématérialisation des flux, le streaming multicanal et la diversification de l'accès aux produits et services financiers proposés, à travers le mobile des employés de l'institution

PowerCARD-eCommerce

Solution multi-Commerçants et multi-Acquéreurs pour une gestion de paiement eCommerce et MOTO

PowerCARD-BI

Ensemble de tableaux de bord qui fournissent les indicateurs clés de performance

PowerCARD-WebPublisher

Solution portail Web avec des fonctions administrateurs efficaces qui permettent de gérer et de personnaliser de nombreux portails Web

Icon of a card Icon of an ATM Icon of a POS terminal Icon of a token Icon of a shield Icon of an eye Icon of a wallet Icon of a switch Icon of a card with a lock Icon of a building Icon of a network Icon of a person with a dollar sign Icon of a bar chart Icon of a dashboard Icon of a web publisher

UN MODÈLE ÉCONOMIQUE ORIENTÉ VERS LA CRÉATION DE VALEUR PARTAGÉE

25 ans après sa création, HPS s'est imposé comme acteur majeur de l'industrie du paiement au niveau international à travers ses 3 activités Solutions, Processing et Services, dont les particularités et les modèles d'affaires lui confèrent agilité et synergie en permanence. Avec une présence géographique dans 6 pays et un réseau de partenaires de premier rang, HPS offre à ses clients sa suite de solutions PowerCARD qui couvre toute la chaîne de valeur du paiement dans une architecture ouverte,

modulaire et évolutive, qui s'adapte facilement à la réglementation et aux normes internationales. Conscient des mutations profondes de l'industrie du paiement, le Groupe HPS évolue régulièrement aussi bien à travers ses efforts de R&D, pour enrichir ses solutions PowerCARD, qu'à travers des acquisitions pour accompagner l'essor de son activité et asseoir son positionnement au niveau international.

NOS RESSOURCES

NOTRE MODÈLE ÉCONOMIQUE

NOTRE CRÉATION DE VALEUR

HUMAINES

NOS ACTIVITÉS

ÉCONOMIQUE

540 talents

Solutions

Gestion omnicanale des paiements électroniques en mode « on-Premise » à travers les Solutions PowerCARD

Processing

Gestion des activités de Switching national au Maroc et Processing des transactions à travers la plateforme PowerCARD en mode SaaS pour les banques et les institutions de microfinance

Services

Testing, qualification logicielle et assistance à la maîtrise d'ouvrage pour les projets de transformation des SI

Réduction de l'usage du cash

30% Parité homme/femme

Part dans les revenus du Groupe

71%

367 personnes

Part dans les revenus du Groupe

14%

54 personnes

Part dans les revenus du Groupe

15%

62 personnes

Inclusion financière

HPS Academy pour le développement des compétences

Suivi de la fraude

18 nationalités

TECHNOLOGIQUES

NOS MODÈLES D'AFFAIRES

FINANCIÈRE

PowerCARD, une plateforme de solutions modulaires pour la gestion des paiements

ON-PREMISE (LICENCE)

PROCESSING (SAAS)

CONTRACTUEL

Revenus 728,5 M MAD

R&D : 14% des revenus

Cashflow net 138,1 M MAD

2 Centres de R&D

Achats & sous-traitance 103,7 M MAD

2 Data centers

MATÉRIELS

NOS CLIENTS

SOCIALE

11 Bureaux et représentations régionales

Banques commerciales – Banques Centrales – Institutions de microfinance

Centres monétiques – Retailers – Télécoms – Pétroliers

Salaires & avantages 311,9 M MAD (45% des revenus)

FINANCIÈRE

Formation +10 800 h

Capitalisation boursière

4 566,4 M MAD

Tresorerie

223,6 M MAD

NOS CLIENTS

SOCIÉTALE

Banques commerciales – Banques Centrales – Institutions de microfinance

Centres monétiques – Retailers – Télécoms – Pétroliers

Fondation HPS pour l'éducation et l'insertion professionnelle

Label RSE de la CGEM

Donut chart showing 71% share in group revenue Donut chart showing 14% share in group revenue Donut chart showing 15% share in group revenue

Logo of the Fondation HPS pour l'éducation et l'insertion professionnelle

UNE STRATÉGIE DE DÉVELOPPEMENT POUR UNE PERFORMANCE DURABLE

Privilégier une croissance durable

HPS enrichit régulièrement son modèle d'affaires afin d'assurer une régularité de la croissance de ses revenus et de profiter du potentiel de croissance de l'industrie de paiement

Revenus récurrents en M MAD

Année

Revenus récurrents en M MAD

2015

212,0

2020

453,8

Bar chart showing Recurring Revenue in M MAD from 2015 to 2020. Revenue increased from 212,0 in 2015 to 453,8 in 2020, representing a +16,4% growth.

Développer des solutions innovantes

HPS offre des solutions de paiement à la pointe de la technologie, résultat d'un investissement soutenu en R&D et d'une politique d'innovation qui embarque l'ensemble de ses composantes et qui met le client/usager au centre de sa démarche

Investissement R&D en M MAD

Année

Investissement R&D en M MAD

2015

37,4

2020

92,7

Bar chart showing R&D Investment in M MAD from 2015 to 2020. Investment increased from 37,4 in 2015 to 92,7 in 2020, representing a +19,9% growth.

Renforcer l'excellence opérationnelle

HPS se distingue par l'agilité de son organisation et l'optimisation de ses processus opérationnels

Marge opérationnelle

Année

Marge opérationnelle

2015

13,5%

2020

16,5%

Bar chart showing Operational Margin from 2015 to 2020. Margin increased from 13,5% in 2015 to 16,5% in 2020, representing a +3,0pt growth.

Impliquer fortement les collaborateurs

Afin d'accompagner l'épanouissement et le développement de ses talents, HPS crée des conditions optimales à travers la formation et le développement des compétences par le programme HPS Academy

Nombre d'heures de formation

Année

Nombre d'heures de formation

2015

8 357

2020

10 800

Bar chart showing Number of training hours from 2015 to 2020. Hours increased from 8 357 in 2015 to 10 800 in 2020, representing a +5,0% growth.

ACTIONNARIAT & MANAGEMENT

Actionnariat au 03/08/2020

Shareholder

Percentage

DIRIGEANTS HPS ET FILIALES

36,4%

FLOTTANT

42,1%

BRIAWOOD CAPITAL PARTNERS

4,3%

MORGAN STANLEY & CO INTERNATIONAL PLC

5,7%

FONDS RMA ASSURANCE

4,5%

EAST CAPITAL GLOBAL FRONTIER MARKETS

1,4%

Donut chart showing the composition of HPS shareholders as of 03/08/2020. The chart shows the following distribution: DIRIGEANTS HPS ET FILIALES 36,4% (light blue), FLOTTANT 42,1% (orange), BRIAWOOD CAPITAL PARTNERS 4,3% (purple), MORGAN STANLEY & CO INTERNATIONAL PLC 5,7% (light orange), FONDS RMA ASSURANCE 4,5% (light purple), and EAST CAPITAL GLOBAL FRONTIER MARKETS 1,4% (yellow).

Organisation

graph TD
CE[COMITÉ EXÉCUTIF] --- PDCA[PRÉSIDENT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION]
PDCA --- MH[Mohamed HORANI]
MH --- DG[DIRECTEUR GÉNÉRAL Abdelslam ALAOUI SMAILI]
DG --- SL[Samir LAMRISSI EVP Stratégie]
DG --- HCS[HPS CORPORATE SERVICES]
DG --- HSS[HPS SOLUTIONS]
DG --- HPS[HPS PROCESSING]
DG --- HPSV[HPS SERVICES]
HCS --- BB[Brahim BERRADA - DG]
HCS --- AH[Aziz HORANI - DGA]
HSS --- PV[Philippe VIGAND - DG]
HSS --- NB[Nabil IBENBRAHIM - DGA]
HPS --- SK[Samir KHALLOUQUI - DG]
HPS --- HB[Hanae BENDRISS - DGA]
HPSV --- CC[Christian COURTES - DG]
BB --- DF[Direction Finances]
BB --- DRH[Direction Ressources Humaines]
BB --- DSI[Direction Systèmes d'Information]
BB --- DC[Direction Communication]
BB --- DAI[Direction Audit Interne]
BB --- DEO[Direction Excellence opérationnelle]
BB --- DJ[Direction juridique]
BB --- DL[Département Logistique]
PV --- AA[Agence Asie]
PV --- AAf[Agence Afrique]
PV --- AEA[Agence Europe - Amériques]
PV --- DP[Direction des Partenariats]
PV --- DM[Direction Marketing]
PV --- DPd[Direction Produits]
PV --- DRD[Direction R&D]
PV --- HPA[Direction HPS Academy]
PV --- DS[Direction Support]
PV --- PO[Project Office]
SK --- DSD[Direction Stratégie & Business Développement]
SK --- DO[Direction des Opérations]
SK --- DT[Direction Technique]
CC --- DC[Direction Commerciale]
CC --- DQ[Direction de la Qualification]
CC --- DT[Direction des Tests]

Organizational chart of HPS showing the hierarchy from the Executive Committee to various business units and their sub-departments.

PRÉSENTATION DES MEMBRES DU COMITÉ EXÉCUTIF

Portrait of Mohamed HORANI

Mohamed HORANI

Président du Conseil d'Administration

Pionnier de la monétique au Maroc, Mohamed HORANI est l'un des principaux fondateurs de HPS. Il a également occupé la fonction de Président de la CGEM (Confédération Générale des Entreprises du Maroc) et de Président de l'APEBI (Fédération des Technologies de l'Information, des Télécommunications et de l'Offshoring). Il est également très actif dans différentes associations gouvernementales.

Portrait of Abdeslam ALAOUI SMAILI

Abdeslam ALAOUI SMAILI

Directeur Général

Abdeslam ALAOUI SMAILI a cofondé une SSII avant de rejoindre HPS en tant que membre fondateur, en participant activement à la conception et au développement du logiciel PowerCARD. Après avoir occupé plusieurs postes de responsabilités commerciales et opérationnelles au sein du Groupe notamment, il a pris en charge l'ensemble des activités monétiques de HPS, avant d'être nommé Directeur Général du Groupe.

Portrait of Samir LAMRISSI

Samir LAMRISSI

Executive Vice President Stratégie

Après avoir été successivement Directeur Commercial et Directeur Général d'une société monétique, Samir LAMRISSI a rejoint HPS en tant que Directeur Commercial et Marketing où il a défini et a mis en place la stratégie commerciale. Il a également contribué à la construction du réseau de distributeurs. Samir est aujourd'hui en charge de l'élaboration et de la mise en œuvre de la stratégie du Groupe.

Portrait of Philippe VIGAND

Philippe VIGAND

Directeur Général Solutions

Philippe VIGAND a été responsable des opérations de traitement des cartes pour l'Europe Occidentale chez Experian, après un début de carrière chez SG2. Il a par la suite cofondé Acqualife, puis rejoint HPS dans le cadre de l'opération d'acquisition conclue en 2010. Philippe s'est occupé de l'ensemble des activités des régions Europe et Amériques, ainsi que de la R&D du Groupe. Il est actuellement Directeur Général de l'activité HPS Solutions.

Portrait of Nabil IBENBRAHIM

Nabil IBENBRAHIM

Directeur Général Adjoint Solutions

Après quelques années en conseil auprès du cabinet Arthur Andersen, Nabil IBENBRAHIM a rejoint HPS en 2001. Il a pris en charge la création et le développement de HPS Dubaï, en 2003, pour occuper le poste de Directeur Régional pour l'Asie et le Moyen Orient. Il est actuellement Directeur Général Adjoint de l'activité HPS Solutions et également membre du Conseil d'Administration de l'entité GPS.

Portrait of Samir KHALLOUQUI

Samir KHALLOUQUI

Directeur Général Processing

Après avoir créé une première entreprise IT, spécialisée dans les technologies Unix et Oracle, Samir KHALLOUQUI a cofondé HPS en 1995 et a fortement contribué au design et à l'architecture technique de la solution PowerCARD. Il a occupé plusieurs postes de responsabilités techniques et opérationnelles au sein du Groupe. Aujourd'hui, Samir KHALLOUQUI est en charge de l'activité Processing.

Portrait of Hanae BENDRISS

Hanae BENDRISS

Directeur Général Adjoint Processing

Après quelques années à la direction des projets au sein de la Société Générale, Hanae BENDRISS rejoint le Centre Monétique Interbancaire en 2001 pour contribuer à la création de l'acquéreur unique au Maroc. En 2005, elle prend la responsabilité du développement de l'activité Visa sur l'Afrique francophone, avant d'intégrer HPS en 2009.

Aujourd'hui, Hanae est responsable du développement de l'offre SaaS de HPS en alignement avec la stratégie globale du groupe.

Portrait of Christian COURTES

Christian COURTES

Directeur Général Services

Christian COURTES a débuté sa carrière chez IBM, dans le développement commercial de grands comptes, avant d'occuper différentes responsabilités dans des SSII et startups Télécoms. Il a par la suite cofondé Acqualife, puis rejoint le Groupe HPS dans le cadre de l'opération d'acquisition conclue en 2010. Christian est aujourd'hui en charge de l'activité Services.

Portrait of Brahim BERRADA

Brahim BERRADA

Directeur Général Corporate Services

Brahim BERRADA a rejoint HPS en 2002 en tant que Directeur Administratif et Financier, après plusieurs années en audit financier au sein du cabinet Arthur Andersen, puis de conseil en organisation et stratégie. Brahim est aujourd'hui en charge l'ensemble des fonctions support du Groupe, notamment les ressources humaines et la gestion financière et les relations investisseurs.

Portrait of Aziz HORANI

Aziz HORANI

Directeur Général Adjoint Corporate Services

Aziz HORANI a débuté sa carrière en tant que Responsable Financier, notamment au sein du Groupe COLAS, où il a été Responsable Administratif et Financier de plusieurs filiales de la multinationale. Par la suite, Aziz HORANI a intégré la société VIAS du groupe STAM en tant que Directeur Administratif et Financier. Après une dizaine d'années d'expérience dans les métiers de la Finance, il rejoint HPS en 2009 pour prendre en charge la Direction Administrative et Financière du Groupe avant d'occuper la fonction actuelle de Directeur Général Adjoint de HPS Corporate Services.

Portrait of Mahmoud ASSARA

Mahmoud ASSARA

Directeur Ressources Humaines

Mahmoud ASSARA compte à son actif une vingtaine d'années d'expérience dans le domaine du management des organisations et des ressources humaines. Il a occupé plusieurs responsabilités au sein de groupes internationaux du secteur cimentier et minier, notamment en tant que Directeur des Ressources Humaines Maroc du Groupe MANAGEM (Al Mada). ASSARA, a rejoint HPS au début de l'année 2019 pour prendre en charge la Direction des Ressources Humaines du groupe.

A stylized illustration of a tree trunk and branches on the right side of the page. The tree is rendered with vibrant, multi-colored gradients including blue, green, yellow, and orange. The background is a soft, painterly landscape with a green field, a line of trees in the distance, and a light sky.RAPPORT

D'ACTIVITÉ

2020

COVID-19 et conjoncture économique et sectorielle

En 2020 l'économie mondiale a pâti des effets de la pandémie COVID-19, enregistrant un recul de 4,3% du PIB. Pays développés, comme pays émergents et en développement ont connu une récession économique à des niveaux distincts. Les mesures de confinement adoptées par plusieurs pays ont entraîné un arrêt quasi total de l'activité économique.

Selon la CNUCED, le commerce mondial a chuté de 5,6% par rapport à 2020, conséquence des fermetures des frontières de plusieurs pays et des perturbations du trafic de marchandises sur le plan international. La crise sanitaire a eu aussi un impact sévère sur l'emploi. L'Organisation Mondiale du Travail estime les pertes d'emplois à plein temps à 225 millions au niveau mondial et le recul des heures de travail à 8,8% sur l'ensemble de l'année.

L'industrie de paiement électronique a été au centre de cette conjoncture particulière, qui a accéléré des tendances de fond telles que le recours au paiement sans contact (comme mesures de précaution face à la propagation du virus) et la migration vers le e-commerce et l'achat en ligne (suite à la fermeture des commerces pendant la période de confinement). Cette conjoncture n'a pas manqué de ralentir la croissance des activités des entreprises du secteur, en raison de la faible dynamique de consommation des ménages et le recul des transactions.

Au niveau national, l'économie a enregistré une baisse historique de 7,0%, avec un fort impact sur les ménages, dont la consommation enregistre une baisse de 9,4%. Suite à l'arrêt quasi total de l'activité économique et la fermeture des commerces durant la période de confinement, le nombre de transactions en 2020 a enregistré une baisse de 9,4%. Ce recul s'explique principalement par le recul des opérations de retrait au niveau des GAB, légèrement compensé par la percée du paiement en ligne.

Croissance économique mondiale en 2020 et perspectives 2021

Catégorie

2020e

2021f

Monde

-4,3%

4,0%

Pays développés

-5,4%

3,3%

Pays émergents & en développement

-2,6%

5,0%

Diagramme illustrant la croissance économique mondiale en 2020 et les perspectives pour 2021, divisé en trois catégories : Monde, Pays développés et Pays émergents & en développement.

Crise sanitaire & impact sur l'activité HPS

Avec le déclenchement de la crise sanitaire au niveau mondial et la déclaration de l'état d'urgence dans plusieurs pays, HPS a mis en place les mesures nécessaires pour la protection de la santé et de la sécurité de ses salariés et a déclenché son PCA (plan de continuité de l'activité), notamment avec la généralisation du télétravail sur l'ensemble de ses sites. La mise en œuvre efficace de ce plan a permis d'assurer un déroulement normal des activités des clients de HPS et des utilisateurs des solutions PowerCARD.

Face à l'évolution incertaine de la situation sanitaire, HPS a mis en place une gouvernance adaptée pour une gestion de crise en cycle court au niveau de ses différentes activités et implantations. Cette démarche lui a permis de gérer de manière optimale sa trésorerie et son recouvrement.

Mise en production des opérations du client Mansa Bank au niveau de la plateforme HPS.

Signature de contrat majeur avec Loomis (Europe) pour la gestion des serveurs GAB en France et en Belgique.

Renforcement du portefeuille client en Afrique avec de nouveaux clients (BNI Madagascar et Arab Bank Maroc).

Acquisition des parts du partenaire Mauritius Bank dans la participation ICPS (opération intervenue post-clôture).

L'activité de HPS Switch a évolué au rythme de la situation sanitaire au niveau national, avec un ralentissement des transactions durant la période de confinement et un redressement à partir de la seconde moitié de l'année. Après la finalisation du switching pour le paiement mobile en 2019, la plateforme a accueilli ses premiers clients en 2020 (BCP, CMI, CFG Bank, DIGIFI, Lana Cash, BMCE Cash).

Activité Solutions

Implémentation de la version 3.5 PowerCARD auprès de plusieurs grands clients en Europe et en Afrique (SIA, ABSA) et auprès d'un groupe bancaire de rang mondial (Tier 1).

Forte demande pour des modules complémentaires PowerCARD (upselling) afin d'accompagner les changements des modes de transactions des usagers.

Déploiement des solutions contactless (QR Code chez GHPPS au Ghana) et des solutions de paiement mobile.

Entrée en phase de production des filiales ABSA au niveau de la plateforme PowerCARD.

Forte dynamique commerciale de l'activité Solutions, malgré le contexte de crise sanitaire et les restrictions de mobilité.

Activité Processing

Forte dynamique du Paiement aussi bien sur le plan opérationnel qu'au niveau commercial.

Généralisation du projet Société Générale à l'ensemble des entités en Afrique Sub-Saharienne avec la mise en production des dernières filiales restantes.

Activité Services

Impact des mesures de confinement sur l'activité et poursuite de certains projets réalisables à distance.

Maintien de l'effort commercial et renforcement du portefeuille client par de nouvelles références (France Télévision, ARTE France, AGIRC, ARRCO).

Réalisation de synergies importantes grâce au déploiement des équipes de l'activité Services sur les projets des autres activités de HPS.

Recherche & Développement

HPS poursuit son investissement R&D avec comme premier objectif le lancement de la version 4 de PowerCARD. Cette nouvelle version aura comme avantage son intégration auprès de clients de différentes tailles indépendamment de leurs technologies de gestion de base de données, avec des économies d'échelles considérables.

1 - Analyse des revenus

L'activité de HPS en 2020 a évolué dans un contexte de crise sanitaire et de restrictions de mobilité des équipes, limitant le déploiement des projets. En dépit de cette conjoncture, les revenus de HPS progressent de 3,7% à taux de change constant. L'évolution défavorable de la parité MAD/USD a impacté négativement la performance des revenus qui affichent une baisse de 2,1%.

La diversification réussie des activités de HPS et la pertinence de son modèle économique ont contribué à limiter l'impact de la crise sanitaire sur son activité. À ce titre, les revenus récurrents augmentent de 10,8% et représentent désormais 62% des revenus du Groupe.

Répartition des produits d'exploitation consolidés par activité en MAD

Nature

Afrique

(y c Maroc)

Amériques

Europe

Asie

Moyen-Orient

2020

2019

Variation

HPS Solutions

160 375 178

41 081 949

119 691 369

164 397 835

485 546 330

495 889 166

-2,1%

HPS Services

-

-

99 594 663

-

99 594 663

108 178 244

-7,9%

HPS Processing

83 018 590

-

2 638 382

12 573 053

98 230 025

67 070 955

46,5%

Sécurité

3 535 727

-

-

-

3 535 727

4 080 692

-13,4%

Autres produits

41 578 413

44 381 270

-6,3%

Total

246 929 494

41 081 949

221 924 414

176 970 887

728 485 158

719 600 327

1,2%

Revenus récurrent

453 806 000

409 700 000

10,8%

Activité Solutions

Malgré le contexte de crise, l'activité Solutions a réussi à déployer ses projets et à assurer une croissance de ses revenus consolidés, qui augmentent de 1,5% à taux de change constant. Sur la base du taux de change en vigueur, cette activité affiche une baisse de 2,1% en 2020.

Produits d'exploitation en MAD

2020

2019

Variation

Solutions

485 546 330

495 889 166

-2,1%

Contribution aux revenus du Groupe

71,1%

73,9%

-2,8 pt

Projets Powercard

119 346 018

149 269 001

-20,0%

Upselling

176 916 823

170 231 308

3,9%

Maintenance

153 659 163

136 666 741

12,4%

Revenus transactionnels

35 624 326

39 722 117

-10,3%

Projets PowerCARD

Traduisant la dynamique de développement de l'activité Solutions, les ventes de Projets PowerCARD affichent une croissance solide en 2020. Cette performance reflète le renforcement de la base clientèle de HPS dans ses différentes régions d'activité, grâce à sa présence géographique élargie.

Ventes en MAD

2020

2019

Variation

Projets PowerCARD

159 519 704

126 926 333

25,7%

Afrique

74 891 706

4 280 000

n.s

Amériques

45 508 959

-

n.s

Europe

3 786 767

78 928 681

Asie / Moyen-Orient

35 332 271

43 717 651

-19,1%

Toutefois, le déploiement des projets a subi les aléas de la crise sanitaire et des restrictions de mobilités. Ainsi, les revenus liés aux Projets PowerCARD affichent une baisse de 20,0%.

Produits d'exploitation en MAD

2020

2019

Variation

Projets PowerCARD

119 346 018

149 269 001

-20,0%

Afrique

27 098 571

94 954 996

-71,5%

Amériques

9 659 249

2 722 889

n.s

Europe

36 577 185

21 141 048

+78,0%

Asie / Moyen-Orient

46 011 012

30 450 067

51,1%

Upselling

En 2020, HPS a poursuivi l'intégration des différentes solutions PowerCARD auprès de ses clients, réalisant des ventes upselling en hausse de 4,7%, avec une solide croissance en Afrique.

Ventes en MAD

2020

2019

Variation

Upselling

174 287 885

166 489 535

4,7%

Afrique

80 128 264

66 116 749

21,2%

Amériques

7 304 242

6 390 264

14,3%

Europe

48 969 990

44 164 999

10,9%

Asie / Moyen-Orient

37 885 387

49 817 524

-24,0%

Produits d'exploitation en MAD

2020

2019

Variation

Upselling

176 916 823

170 231 308

3,9%

Afrique

73 574 686

70 342 172

4,6%

Amériques

11 180 523

5 788 005

51,5%

Europe

48 105 263

44 011 980

14,8%

Asie / Moyen-Orient

44 056 351

50 089 151

-12,0%

Maintenance

Les revenus Maintenance enregistrent une hausse de 12,4%, avec une croissance solide sur l'ensemble des régions, notamment en Afrique. En effet, le renforcement de la base clientèle en Afrique durant les 2 dernières années (ABSA, Capitec) a donné lieu à une forte croissance des revenus (+24,2%) suite l'entrée en phase de Maintenance des nouveaux clients.

Produits d'exploitation en MAD

2020

2019

Variation

Maintenance

153 659 163

136 666 741

12,4%

Afrique

53 574 520

43 125 661

24,2%

Amériques

7 015 763

7 699 043

-8,9%

Europe

25 694 317

23 478 481

9,4%

Asie / Moyen-Orient

67 374 563

62 363 556

8,0%

Revenus transactionnels (Licences)

Les revenus Licences de l'année s'établissent à 35,6 M MAD, en baisse de 10,3%. Ce recul intervient après la forte hausse réalisée en Afrique l'année précédente, suite aux extensions de licence opérées.

Produits d'exploitation en MAD

2020

2019

Variation

Licences

35 624 326

39 722 117

-10,3%

Afrique

6 127 401

17 690 531

-65,4%

Amériques

13 226 413

7 261 619

82,1%

Europe

9 314 603

9 412 007

-1,0%

Asie / Moyen-Orient

6 955 909

5 357 960

29,8%

Activité Processing

Véritable relais de croissance, l'activité Processing a connu une progression de 46,5% de ses revenus en 2020 pour s'établir à 98,2 M MAD. Ceci témoigne de l'attrait de l'offre PowerCARD en mode SaaS et souligne l'intégration réussie de l'activité Switching au Maroc.

Produits d'exploitation en MAD

2020

2019

Variation

Processing

98 230 025

67 070 955

46,5%

Switching

56 081 281

58 470 106

-4,1%

Paiement

42 148 744

8 600 849

390,1%

Contribution aux produits d'exploitation consolidés

14,4%

10,0%

4,4%

Switching

En 2020, le Switching a évolué au rythme du contexte national lié à la pandémie du COVID-19. En effet, les mesures de confinement imposées à la fin du premier trimestre ont impacté les transactions par carte bancaire, avec un fort recul du nombre des opérations de paiement et de retrait, légèrement compensé par les achats en ligne. Le redressement du nombre des transactions par carte, suite à l'allégement des mesures de l'état d'urgence sanitaire a permis de limiter la baisse des revenus du Switching à 4,1%.

Paiement

Au terme de cette année, l'activité Paiement enregistre la mise en production de la totalité des entités du Groupe Société Générale en Afrique Sub-Saharienne au niveau de la plateforme SaaS des solutions PowerCARD. Après la forte hausse enregistrée en 2020, 42 M MAD contre 8,6 M MAD en 2019, les revenus de cette activité devraient profiter du potentiel de développement de la monétique dans le continent.

Conforté par le démarrage réussi de son premier projet Paiement majeur et par l'attrait de l'offre Paiement auprès des institutions bancaires, HPS a renforcé son portefeuille client par un groupe bancaire européen de rang mondial pour la gestion de ses opérations de cartes corporate dans plusieurs pays à travers le monde. Le déploiement de ce projet a été initié en 2020 par la mise en place de l'infrastructure technique adéquate (Data Center), en préparation à l'entrée en production de ses différentes composantes.

Activité Services

Suite à l'adoption des mesures de confinement en France et au prolongement de l'état d'urgence sanitaire, l'activité Services a mis en place un plan de continuité de l'activité efficace. Ce plan a permis la réalisation de certains projets à distance et la maîtrise de la baisse des revenus de cette activité. Par ailleurs plusieurs synergies ont été réalisées avec les autres activités du Groupe, notamment dans le cadre du déploiement des projets Solutions.

L'effort commercial de cette activité s'est également poursuivi durant cette année, donnant lieu à l'acquisition de nouvelles références (France Télévision, ARTE France, AGIRC-ARRCO).

en MAD

2020

2019

Variation

Activité Services

99 594 663

108 178 244

-7,9%

Contribution aux produits d'exploitation consolidés

14,6%

16,1%

-1,5%

Revue du backlog

Résultat du renforcement de son portefeuille client suite à l'effort commercial soutenu durant l'année précédente, le backlog de HPS a connu une forte hausse en 2020. En effet, l'activité Solutions a enregistré une importante prise de commande avec la conclusion de contrats majeurs, notamment en Europe. La montée en puissance de l'activité Processing s'est confirmée aussi à travers un backlog en hausse de 14,5%.

2020

2019

Variation

en MAD

en %

en MAD

en %

Backlog

572 779 622

516 459 391

10,9%

Projets

141 147 455

25%

119 621 213

23%

18,0%

Up selling

117 163 954

20%

110 624 619

21%

5,9%

Maintenance

179 556 284

31%

170 993 166

33%

5,0%

Click fees

19 766 168

3%

14 656 270

3%

34,9%

Processing

115 145 762

20%

100 564 123

19%

14,5%

Analyse des charges

Dans le contexte particulier de l'année 2020, HPS a réussi à ajuster l'évolution de ses charges d'exploitation au rythme de croissance de son activité. Grâce à l'agilité de son organisation et à l'optimisation de ses ressources, HPS a contenu la hausse de ses charges à 2,6%. Cette maîtrise des charges est d'autant plus importante qu'elle intervient dans un contexte de déploiement de projets majeurs, notamment au niveau de l'activité Solutions.

en MAD

2020

2019

Variation

Charges d'exploitations

607 957 978

592 680 904

2,6%

Achats revendus

1 774 989

-

Achats consommés

103 705 915

84 461 141

22,8%

Charges externes

113 566 853

139 497 795

-18,6%

Charges de personnels

311 911 399

306 242 429

1,9%

Autres charges d'exploitation

27 465 273

10 338 188

165,7%

Impôts et taxes

11 615 178

8 953 820

29,7%

Dotations d'exploitation

39 693 360

41 412 541

-4,2%

Résultat d'exploitation

120 527 180

126 919 423

-5,0%

Marge d'exploitation

16,5%

17,6%

-1,1%

Charges de personnel

Les charges de personnel évoluent dans une tendance identique à l'activité globale du Groupe et augmentent de 1,9%. Cette évolution résulte de la hausse maîtrisée de la rémunération fixe, qui limite sa croissance à 4,9% sous l'effet de la hausse des effectifs et de la baisse de 20,3% de la rémunération variable au titre de l'année.

en MAD

2020

2019

Variation

Charges de personnel

311 911 399

306 242 429

1,9%

Rémunération fixe & charges sociales

271 808 982

259 205 105

4,9%

Rémunération variable

29 266 068

36 735 000

-20,3%

Autres charges de personnel

10 836 349

10 302 324

5,2%

Effectif

540

534

Achats consommés

Les achats consommés ont connu une forte hausse durant cette année en raison du déploiement de projets majeurs, ayant nécessité le recours à la sous-traitance. À ce titre les achats consommés ont augmenté de 22,8% par rapport à 2019.

en MAD

2020

2019

Variation

Achats consommés

103 705 915

84 461 142

22,8%

Sous-traitance

98 735 937

77 216 039

27,9%

Autres achats consommés

4 969 978

7 245 103

-31,4%

Charges externes

Les charges externes au titre de l'année enregistrent une baisse de 18,6%, notamment sous l'effet de la suspension des déplacements dans le cadre de l'état d'urgence sanitaire au niveau mondial et de l'annulation de plusieurs évènements institutionnels sur le plan international.

Par ailleurs, d'autres composantes des charges externes ont connu une hausse. Il s'agit principalement des charges liées à la mise en place d'un Data Center en Europe pour accompagner le développement de l'activité Processing dans la région et des coûts liés aux opérations de croissance externe et de développements initiées durant cette année.

en MAD

2020

2019

Variation

Charges externes

113 566 853

139 497 795

-18,6%

Frais commerciaux

18 430 625

41 065 103

-55,1%

Frais de déplacement

7 831 449

25 680 359

-69,5%

Autres charges externes

87 304 779

72 752 334

20,0%

Autres éléments de charges d'exploitation

En 2020, HPS a poursuivi le renforcement de sa politique de gestion des risques opérationnels liés à son actif circulant, avec l'instauration de nouvelles règles de provisionnement. Cette démarche s'est matérialisée par une hausse des autres charges d'exploitation à 27,5 M MAD contre 10,4 M MAD en 2019.

Dans le cadre des efforts de recouvrement déployés dans plusieurs régions d'activité du Groupe, en prévention des éventuels retards de paiement, la hausse des encaissements s'est traduite par une augmentation de l'impôt retenu à la source, passant de 8,9 M MAD en 2019 à 11,6 M MAD en 2020.

Les dotations d'exploitation au titre de cette année ressortent à 39,6 M MAD contre 41,4 M MAD en 2019, sous l'effet de la baisse des dotations aux provisions pour risques et charges.

Autres éléments de charges et résultat consolidé

En raison de l'évolution défavorable de la parité USD/MAD durant l'année, HPS a enregistré une perte de 19 M MAD. La performance des participations et l'augmentation du pourcentage de contrôle de l'entité GPS ont contribué à la hausse de la quote-part des entreprises mises en équivalence. Le résultat net part du groupe ressort à 84,4 M MAD en recul de 10,0% par rapport à 2019.

EN MAD

2020

2019

Variation

Charges et produits financiers

- 19 080 401

- 6 305 297

202,6%

Résultat courant des entreprises intégrées

101 446 779

120 614 127

-15,9%

Charges et produits non courants

- 5 900 698

- 4 612 673

27,9%

Impôts sur les résultats

- 24 949 967

- 29 114 774

-14,3%

Résultat net des entreprises intégrées

70 596 113

86 886 680

-18,7%

Quote-part dans les résultats des entreprises MEE

15 696 617

10 600 607

48,1%

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisitions

- 1 898 851

- 3 690 912

-48,6%

Résultat net de l'ensemble consolidé

84 393 880

93 796 375

-10,0%

Intérêts des minoritaires

-

-

Résultat net (part du groupe)

84 393 880

93 796 375

-10,0%

Marge nette

11,6%

13,0%

1,4 pt

Investissement et financement

Afin d'assurer le déroulement efficace de son plan de continuité de l'activité et de poursuivre l'implémentation des différents projets dans des conditions financières optimales, le Groupe a piloté de manière proactive son cycle de trésorerie. Cette démarche a permis de maîtriser le BFR et de réaliser un flux de trésorerie de l'activité de 126,1 M MAD contre 48,8 M MAD en 2019.

Les flux liés à l'investissement ressortent à 25,3 M MAD contre 30,4 M MAD en 2019, suite à la normalisation des acquisitions des immobilisations qui ont porté sur les achats de matériel informatique et les aménagements de locaux. L'investissement au titre de l'année 2020 a également concerné l'augmentation de la participation de HPS dans l'entité GPS.

En parallèle à la gestion prudente de son cycle d'exploitation, et grâce à la décision de non-distribution de dividende au titre de l'exercice 2019, HPS a renforcé sa solidité financière à travers des financements bancaires.

Dans le cadre du dispositif de Prêt Garanti par l'État (PGE) en France, la filiale Acqualife a obtenu un prêt de 2,5 M EUR à un taux d'intérêt de 0% et un coût de la garantie de l'État de 0,25%. Ce prêt a été contracté pour le financement des éventuels retards de paiement liés à la crise sanitaire du Covid-19. HPS a également réalisé un emprunt à moyen terme de 30 M MAD dans le cadre du financement de ses opérations de croissance externe.

Au terme de cette année, la trésorerie du Groupe s'améliore de 138,1 M MAD pour s'établir à 223,6 M MAD contre 85,4 M MAD en 2019.

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE en MAD

31/12/2020

31/12/2019

Résultat net

84 393 880

93 796 375

Elimination des charges et produits nets sans effet sur la trésorerie ou non liés à l'activité

-

-

-Dotations aux amortissements

22 912 855

19 702 875

-Variation des impôts différés

- 475 407

- 1 143 132

-Plus ou moins value de cession

2 500 761

2 956

-Autres produits (charges) nets sans effets sur la trésorerie

1 954 650

3 622 813

-Quote part dans le résultat des sociétés mises en équivalence nette des dividendes reçus

- 8 676 520

- 6 088 172

Capacités d'autofinancement des sociétés intégrées

102 610 219

109 893 714

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

23 575 774

- 61 024 039

Flux net de trésorerie liés à l'activité

126 185 992

48 869 674

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

- 17 882 428

- 30 429 281

Cessions d'immobilisations nettes d'impôts

Cession de titres de sociétés mises en équivalence

Acquisition nette de titre de société consolidée

- 7 409 203

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements

- 25 291 630

- 30 429 281

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

- 35 179 950

Augmentation du capital en numéraire

Autres

-16 093

- 336 667

Variations des emprunts

36 356 236

- 19 210 542

Flux des opérations de financement

36 340 143

- 54 727 159

Mouvements de conversion

856 301

- 1 140 669

Augmentation (diminution) de la trésorerie

138 090 806

- 37 427 648

Trésorerie au début de l'exercice

85 466 344

122 893 992

Trésorerie à la fin de l'exercice

223 557 149

85 466 344

Recherche & Développement

En ligne avec ses orientations stratégiques, HPS poursuit l'investissement régulier en R&D visant l'amélioration des solutions PowerCARD à la lumière des évolutions technologiques, réglementaires et organisationnelles des clients HPS. Le renforcement des investissements R&D devrait permettre à HPS d'atteindre son objectif de lancement de la version 4 de PowerCARD avec des innovations majeures au profit des clients et des avantages concurrentiels indéniables pour HPS.

en MAD

2020

2019

Variation

Recherche & Développement

92 720 935

80 849 801

14,7%

En % du produits d'exploitations

12,7%

11,2%

+1,5 pt

Activité des filiales et des participations

Indicateurs clés des filiales de HPS

HPS Switch

HPS Switch est la filiale en charge du switching au Maroc, de la compensation et du règlement des flux monétiques au niveau national. En 2020, HPS Switch a réalisé des revenus de 57,8 MMAD contre 60,2 MMAD en 2019. Ce léger recul résulte de la baisse du nombre des transactions par carte.

Le résultat d'exploitation en 2020 de cette filiale ressort à 28,1 MMAD pour un résultat net de 20,1 MMAD.

HPS Switch en MAD

2020

2019

Variation

Produits d'exploitation

57 881 281

60 255 949

-3,9%

Résultat net

20 070 271

20 274 250

-1,0%

Acpqualife

La filiale Acpqualife assure l'offre Services de HPS dans les domaines de test et de qualification pour la maîtrise et la performance des systèmes d'information des entreprises dans différents secteurs d'activité.

Dans le contexte de crise sanitaire de l'année 2020 et en raison des limitations de déplacement des équipes, les réalisations de Acpqualife se limitent aux projets réalisés à distance et en télétravail. Profitant de la disponibilité des ressources Acpqualife, HPS a déployé les équipes sur les différents projets des autres activités.

En 2020, Acpqualife a réalisé 166,5 MMAD de revenus, en hausse de 1,9%, avec un résultat net de 3,9 MMAD.

Acpqualife en MAD

2020

2019

Variation

Produits d'exploitation

166 577 639

163 514 896

1,9%

Résultat net

3 914 564

2 079 377

88,3%

Acpqualife Suisse

Au terme de l'année 2020, la filiale Acpqualife Suisse a réalisé des revenus de 1,7 MMAD pour un résultat net de 705,2 KMAD.

Acpqualife Suisse en MAD

2020

2019

Variation

Produits d'exploitation

1 746 304

3 111 969

-43,9%

Résultat net

705 283

607 841

16,0%

HPS Singapour

HPS Singapour est la filiale du Groupe qui assure la représentation commerciale pour les activités Solutions & Processing en Asie. Les revenus de cette filiale au titre de l'année 2020 s'élèvent à 11,4 M MAD, avec un résultat net de - 638,8 KMAD.

HPS Singapour en MAD

2020

2019

Variation

Produits d'exploitation

11 390 041

14 410 595

-21,0%

Résultat net

- 638 869

- 769 838

-17,0%

HPS Europe

Au titre de l'année 2020, HPS Europe a généré 13 M MAD de revenus et un résultat net de 649,8 KMAD.

HPS Europe en MAD

2020

2019

Variation

Produits d'exploitation

13 018 811

14 101 683

-7,7%

Résultat net

440 694

122 701

214,2%

Performances des participations de HPS

Global Payment Services (GPS)

Basée à Bahreïn, la société Global Payment Services est détenue à hauteur de 30% par HPS. Elle offre des solutions monétiques en mode SaaS ainsi que la personnalisation de cartes pour la région du Moyen-Orient. En 2020, l'activité de cette filiale a généré des produits d'exploitation de 100,6 MMAD et a réalisé un résultat net de 40,2 MMAD.

Global Payment Services (GPS) en MAD

2020

2019

Variation

Produits d'exploitation

100 585 045

93 992 579

7,0%

Résultat net

40 204 052

32 562 785

23,5%

ICPS

Créée en partenariat avec Mauritius Commercial Bank (MCB), ICPS agit comme processeur des paiements en Afrique australe et au niveau de la région de l'Océan Indien. Initialement détenue à hauteur de 20% par HPS, cette société a fait l'objet d'une acquisition d'une prise de contrôle par HPS en début 2021.

Durant l'année 2020, ICPS a enregistré des revenus en progression de 22,1% et un résultat net de 22,3 MMAD contre 7,2 MMAD en 2019.

ICPS en MAD*

2020

2019

Variation

Produits d'exploitation

99 644 994

81 635 483

22,1%

Résultat net

22 333 312

7 230 274

208,9%

Comptes clôturés au 30 Juin

ÉVÉNEMENTS IMPORTANTS POST-CLÔTURE

Événements importants survenus entre la date de clôture et la date du rapport financier annuel et perspectives d'évolution

Évolution de la situation pandémique

À la date de publication du présent rapport, la crise sanitaire continue de peser sur l'économie de plusieurs pays, avec la reconduction des mesures de confinement et la fermeture des frontières dans plusieurs pays. Le rythme actuel des campagnes de vaccination est également un facteur déterminant pour les perspectives de reprise de l'économie au niveau mondial. Par ailleurs, l'évolution des variantes du virus Covid-19 contribuent à augmenter l'incertitude quant à la situation sanitaire en 2021.

Janvier 2021 : Finalisation de l'acquisition de IPRC

HPS annonce la finalisation de l'acquisition de l'entité IPRC, annoncée en juillet 2020.

Février 2021 : Acquisition de ICPS

HPS annonce la prise de contrôle de la totalité des parts sociales de ICPS (détenue initialement à hauteur de 20%).

Avril 2021 : Finalisation de l'acquisition de ICPS

HPS a finalisé l'acquisition de ICPS après la levée de l'ensemble des conditions suspensives.

RAPPORT

ESG

A stylized illustration of a landscape. In the foreground, there is a patch of green grass and a cluster of green foliage on the left. In the middle ground, a calm body of water reflects the sky. In the background, there are rolling green hills and a few small green islands. Two stylized tree branches with vibrant, multi-colored leaves (blue, purple, green, yellow, and red) extend from the right side into the frame, one above the water and one below. The overall style is artistic and colorful.

Stylized illustration of a landscape with a body of water, green grass, and colorful, stylized tree branches in the foreground and background.

RESPONSABILITÉS & ENGAGEMENTS

Enjeux et politique RSE de HPS

Dès sa création, HPS s'est engagé dans une dynamique responsable et ouverte sur ses différentes parties prenantes. La volonté d'apporter un impact positif à la société s'est imposée très tôt comme ambitions stratégiques, au-delà des solutions de paiement PowerCARD qui traduisent une ambition d'inclusion financière.

En effet, HPS embarque l'ensemble de ses parties prenantes dans une politique RSE à travers une création de valeur partagée. L'engagement social et sociétal figurent en première ligne des piliers de cette politique, avec comme objectif l'amélioration des conditions de travail et des relations professionnelles, la promotion de l'égalité des chances, l'engagement sociétal et la protection de l'environnement.

En 2015, HPS a cristallisé son impact sur le développement sociétal et humain par la création de la Fondation HPS, avec une forte implication des collaborateurs dans le domaine de l'éducation et l'épanouissement des jeunes.

Les efforts de HPS en matière de responsabilité et d'impact positif sont, depuis 2012, reconnus et valorisés. En 2012, HPS a été l'une des premières entreprises marocaines à obtenir le Label RSE par la CGEM, dont le renouvellement est intervenu en 2017.

CARTOGRAPHIE DES PARTIES PRENANTES

PARTIES PRENANTES

ENJEUX & ATTENTES

MODE D'INTERACTION

Organismes de régulation et de normalisation

Contribuer au développement du paiement et à l'émergence de nouveaux outils et de nouvelles normes

Participation aux événements majeurs du secteur

Intégration des organismes éditeurs des normes de paiement

Clients Utilisateurs des moyens de paiement (individus)

Mettre en place des solutions fiables à la pointe de la technologie

Suivre l'évolution technologique et réglementaire

Assurer une continuité de l'activité

Équipe support 24/7

PowerCARD Users Meeting

PowerCARD Users Club

Événements majeurs de l'industrie du paiement

Salariés & futurs collaborateurs

Garantir la sécurité et la santé des collaborateurs

Instaurer un climat social sain et assurer un dialogue social régulier

Promouvoir la diversité et l'égalité des chances

Favoriser la prise d'initiative et l'innovation

Favoriser l'emploi durable

Newsletters

Mailings

Réseau social interne

Conventions RH

Partenariat avec les écoles et les universités

Organisation de compétitions thématiques (hackathon, boot camp,...)

Partenaires métiers Fournisseurs Sous-traitants

Respecter les intérêts de nos fournisseurs et prestataires de services

Garantir l'éthique dans les affaires

Faire profiter nos partenaires de notre savoir-faire

Organisation de compétitions thématiques (hackathon, boot camp,...)

Investisseurs & partenaires financiers

Fournir une information financière fiable

Garantir une gouvernance irréprochable

Publication de l'information financière sur le site internet

Organisation de conférences de présentations des résultats

Diffusion de l'information financière sensible dans les délais réglementaires

Société civile

Contribuer au développement économique et social des différentes composantes de la société

Fondation HPS

La Fondation HPS, un engagement fort pour la jeunesse et l'enseignement public

Depuis 2005, date de sa création, la Fondation HPS accompagne la jeunesse et l'enfance dans leur épanouissement scolaire et parascolaire à travers trois axes : l'épanouissement scolaire, la promotion de la technologie et le soutien financier et moral pour les élèves en situation précaire.

En 2020, la fondation a élargi son champ d'action en matière de convention avec les établissements d'enseignement. À travers des partenariats tripartites, avec un établissement d'enseignement public et un groupe scolaire privé, la Fondation HPS souhaite encourager la mixité sociale et l'échange entre le corps professoral de chacun et établissement et entre les élèves. Aujourd'hui la fondation compte 3 partenariats avec les établissements et un partenariat avec la Direction Provinciale Ain Chock Casablanca.

Dans le cadre de ses partenariats, la Fondation HPS a mené plusieurs activités visant l'épanouissement scolaire des élèves des établissements partenaires. Plus de 450 élèves ont pris part aux ateliers animés par les équipes HPS (sciences & astronomie, codage et robotique).

Utilisant le sport comme vecteur d'insertion sociale, la Fondation HPS a poursuivi son soutien à l'association TIBU pour la promotion du Basketball. Après la prise en charge du centre de Hay Mohammadi composé de 3 terrains en 2018, la Fondation HPS a ouvert les portes du complexe à 120 jeunes, afin de bénéficier du programme sportif et technique et des cours de soutien en langue et autres activités de développement personnel (santé, théâtre...).

La promotion des nouvelles technologies auprès des jeunes figure parmi les réalisations de la Fondation durant l'année 2020. En effet, la Fondation a sponsorisé la première édition de AUROBAT, the « Moroccan Robotics Competition » sur le thème Ant Robot organisé au sein de l'université Al Akhawayn d'Ifrane qui a réuni 678 participants.

Également, la Fondation HPS a poursuivi ses œuvres en faveur des associations partenaires, à travers le soutien financier des activités et la participation des équipes HPS aux actions de ses associations.

Politique en matière de protection de l'environnement

Opérant dans les services aux entreprises, HPS a un impact indirect sur l'environnement lié au déplacement de ses équipes dans le cadre de la réalisation de ses différents projets. Afin de limiter ce premier impact, HPS incite ses équipes au recours au dispositif de visioconférence le dispositif de visioconférence pour réduire les déplacements professionnels et leur empreinte carbone.

Par ailleurs, HPS a pris plusieurs initiatives visant à réduire le bilan carbone de ses locaux, à travers la virtualisation des services (pour l'optimisation de la consommation électrique), l'installation de lampes LED à basse consommation et l'installation d'imprimantes en partage.

Le capital humain comme priorité stratégique

Objectif de parité à horizon 2025

50%

Formation

10 800h

Part de l'emploi stable

99%

Nationalités

18

Par ailleurs, la diversité géographique de HPS apporte une véritable richesse à son capital humain. Le Groupe compte 18 nationalités au sein de ses équipes. Cette diversité constitue un véritable levier de création de valeur et un atout majeur dans le développement des activités et la dynamique d'innovation de HPS. La diversité recouvre également un aspect inclusion. En effet, HPS accorde une attention particulière à l'insertion des personnes en situation de handicap, en facilitant leur insertion, leur mobilité et leur intégration.

Conscient de l'enjeu de la parité, le Groupe HPS a pris l'engagement de porter la représentativité des femmes à 50% au sein de ses équipes à horizon 2025. La réalisation de cet objectif apporterait plus de richesse au capital humain de HPS.

Les enjeux de santé & sécurité des salariés sont au cœur des préoccupations de HPS. La crise sanitaire de l'année 2020 a mis en valeur la capacité de HPS à apporter les réponses adéquates pour la préservation de la santé de ses équipes. Dès les premiers jours de la crise sanitaire, une cellule de crise s'est assuré du rapatriement des équipes projet réparties dans les différentes zones d'intervention de HPS. Par la suite, le plan de continuité de l'activité, à travers la généralisation du télétravail sur tous les sites, a permis aux équipes d'être à l'abri de la COVID-19.

En tant qu'entreprise responsable et citoyenne, HPS favorise la création d'emploi stable, en développant une véritable marque d'employeur, avec une démarche ciblée pour la recherche des talents et une politique de développement RH évolutive.

Le développement des compétences revêt une importance vitale dans le secteur d'activité de HPS. À travers HPS Academy, créée en 2007, HPS a donné une impulsion à sa démarche de formation, avec un budget de 2% de la masse salariale.

L'effort de formation porte aussi bien sur les aspects techniques, en lien avec les produits PowerCARD et leur développement que sur les dimensions managériales et de développement personnels.

Afin d'assurer un climat social sain et favorable au développement de son capital, HPS a instauré une dynamique de dialogue social favorisant l'échange constructif, en total respect de la réglementation en vigueur.

Tableau de bord des indicateurs du Capital humain

2018

2019

2020

RÉPARTITION DE L'EFFETIF PAR GENRE

Effectif salariés

500

534

540

Femmes

135

159

158

Hommes

365

375

382

RÉPARTITION PAR ACTIVITÉ

Solutions

334

353

367

Processing

44

50

54

Services

74

53

62

Corporate Services

48

78

57

NATURE DU CONTRAT DE TRAVAIL

Salariés CDD

0

0

4

Salariés CDI

500

534

536

PAR CATÉGORIES & GRADES

Femmes cadres

127

146

147

Femmes non-cadres

8

13

11

Total femmes

135

159

158

Hommes cadres

354

364

372

Hommes non-cadres

11

11

10

Total hommes

365

375

382

RÉPARTITION PAR ANCIENNETÉ

De 0 à 2 ans

218

224

164

Entre 2 et 5 ans

105

133

183

Entre 5 et 10 ans

98

81

66

Entre 10 et 20 ans

72

87

112

20 ans et plus

7

9

15

ÉVOLUTION DE L'EMPLOI

Nombre de recrutements

124

136

94

Nombre de démissions

65

89

58

Nombre de licenciements

3

1

0

DIVERSITÉ CULTURELLE

Nombre de nationalités

14

18

18

SANTÉ & SÉCURITÉ AU TRAVAIL

Accidents de travail

1

1

1

DIALOGUE SOCIAL

Jours de grève

0

0

0

Nombre de représentants du personnel

16

19

19

FORMATION & DÉVELOPPEMENT DES COMPÉTENCES

Total jours de formation

1 442

1 674

1 438

Total d'heures de formation (6h/jour)

8 653

10 043

10 800

RÉPARTITION DES FORMATIONS PAR NATURE

Technique

52%

39%

60%

Soft-skills

29%

22%

30%

Management

19%

39%

10%

gouvernance

Éthique et déontologie

HPS veille au strict respect des lois et des règles applicables et tient à conduire ses activités avec intégrité et en conformité avec les principes de l'éthique et de la déontologie des affaires. Au-delà des réglementations, HPS a développé une véritable culture d'entreprise responsable agissant de manière exemplaire sur tous les aspects de son activité.

Politique d'achat et relations avec les fournisseurs

HPS ambitionne de traduire sa vision et ses engagements en matière de développement durable dans sa gestion des fournisseurs. En effet, à travers sa politique d'achat, HPS vise à travailler avec des fournisseurs fiables, respectant les lois et les réglementations en vigueur, notamment en matière de respect des droits humains, de protection des salariés et de respect de la concurrence.

Une approche éthique pour la conduite des activités

De par la nature de ses activités et l'importance des opérations traitées, HPS s'attache à un comportement exemplaire et aux respects des valeurs déontologiques et éthiques. HPS a mis en place les mesures de vigilance pour le contrôle et la maîtrise des risques de fraude et de corruptions :

• Assurer la sécurité de l'information et la protection des données personnelles ;

• Lutter contre la corruption ;

• Lutter contre la fraude et les pratiques anti-compétitives ;

• Entretenir une relation client responsable ;

• Garantir une politique d'achats responsables.

Dispositif de gouvernance

Depuis sa création, HPS s'est doté d'une gouvernance solide, active et engagée. Ces différents organes assurent la supervision et le soutien de la direction générale, à travers l'expertise des Administrateurs présents dans ses différentes instances.

Au-delà de son rôle de contrôle et de suivi, la gouvernance de HPS est un véritable levier de développement et un vecteur pour la durabilité de ses activités. Les organes qui composent le dispositif de gouvernance constituent un espace d'échange et de dialogue pour formuler des plans d'action et des feuilles de route dans l'intérêt social des actionnaires.

Conseil d'Administration

10

40%

20%

Administrateurs

Administrateurs indépendants

Proportion des femmes dans le Conseil d'Administration

4

99%

9

Nationalités

Taux moyen de présence en 2020

Nombre de réunions durant l'année

Instance collégiale représentant collectivement la diversité et la pluralité de l'actionnariat de HPS, le Conseil d'Administration agit comme organe central de la gouvernance en définissant les orientations stratégiques et en veillant à leur mise en œuvre. Il s'enrichit régulièrement par l'expertise et l'expérience d'Administrateurs de différents horizons pour l'intérêt social de HPS et ses actionnaires. Le Conseil d'Administration entérine également les orientations du dispositif de contrôle interne sur recommandation du Comité d'Audit et émet des recommandations sur le recrutement des dirigeants et des cadres supérieurs du Groupe.

Comité d'Audit

Le Comité d'Audit pilote les enjeux relatifs aux risques et supervise le contrôle des comptes et de l'information financière. Il veille à la fiabilité et l'exactitude de l'information financière destinée au Conseil d'Administration. Il travaille en étroite collaboration avec les différentes entités de HPS afin de dresser un bilan global des enjeux financiers et extra financiers. Ce Comité est exclusivement composé d'Administrateurs non exécutifs ne disposant d'aucun intérêt particulier avec HPS.

Membres

Nombre de réunions en 2020

4

2

Comité de Rémunération et de Nomination

Le Comité de Rémunération et de Nomination étudie et émet des recommandations notamment en matière de nomination et de système de rémunération et de prévoyance des dirigeants de HPS et des directeurs exécutifs. Ses recommandations portent aussi sur les plans de succession des dirigeants et la politique générale de HPS en matière d'actionnariat salarial. Il est également responsable de la rémunération des Administrateurs.

Membres

Nombre de réunions en 2020

4

1

Comité Exécutif

Le Comité Exécutif veille à l'exécution des orientations stratégiques définies par le Conseil d'Administration. Il est en charge de la performance opérationnelle et accompagne la Direction Générale dans le pilotage des projets stratégiques et la définition des priorités du Groupe. Ce Comité reporte directement au Président du Conseil d'Administration.

Membres

Nombre de réunions en 2020

11

11

Présentation des Administrateurs indépendants

Administrateurs

Date de nomination

Date d'échéance du mandat

Nombre de mandats dans d'autres sociétés

Assiduité

Appartenance à des comités et fonctions occupées

Président du Conseil d'Administration

Monsieur Mohamed HORANI

1995

AGO statuant sur les comptes de l'exercice 2021

4

100%

-

Administrateurs Exécutifs

Monsieur Samir KHALLOUQI

1995

AGO statuant sur les comptes de l'exercice 2021

3

100%

-

Monsieur Abdeslam ALAOUI SMAILI

1995

AGO statuant sur les comptes de l'exercice 2021

1

100%

-

Monsieur Philippe VIGAND

2011

AGO statuant sur les comptes de l'exercice 2021

2

100%

-

Monsieur Christian COURTES

2011

AGO statuant sur les comptes de l'exercice 2021

-

100%

-

Administrateurs non exécutifs

Monsieur Driss SABBAHE

-

100%

-

Administrateurs indépendants

Madame Anne LOFTON-COBB

2013

AGO statuant sur les comptes de l'exercice 2021

-

90%

Membre du Comité d'Audit - Présidente du Comité de Rémunération et de Nomination

Madame Isabel AGUILERA NAVARRO

2019

AGO statuant sur les comptes de l'exercice 2021

-

100%

Membre du Comité d'Audit- Membre du Comité de Rémunération et de Nomination

Monsieur Hassan LAAZIRI

2013

AGO statuant sur les comptes de l'exercice 2021

9

100%

Président du Comité d'Audit- Membre du Comité de Rémunération et de Nomination

Monsieur Pierre André POMERLEAU

2006

AGO statuant sur les comptes de l'exercice 2021

2

100%

Membre du Comité d'Audit- Membre du Comité de Rémunération et de Nomination

Présentation des Administrateurs indépendants

Isabel AGUILERA NAVARRO

Administrateur indépendant

Nationalité :

espagnole

Premier mandat HPS :

2019

Date d'échéance du mandat actuel :

Assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice 2021

Mme AGUILERA NAVARRO dispose de plus de 15 ans d'expérience dans plusieurs grandes sociétés des Nouvelles technologies de l'information (Olivetti, Compaq, Hewlett Packat et Airte). Elle a occupé la fonction de directrice générale de Alphabet Inc. (ex- Google) pour l'Espagne et le Portugal. Elle a été également Président de plusieurs groupes, General Electric Espagne et Portugal, Dell Computer Espagne. Mme AGUILERA NAVARRO figure dans le top 25 des dirigeants en Europe du Financial Times et dans le Top 50 des femmes leaders au Monde par le magazine Fortune.

Anne LOFTON-COBB

Administrateur indépendant & membre du Comité d'Audit

Nationalité :

française

Premier mandat HPS :

2013

Renouvellement de mandat :

2015

Date d'échéance du mandat actuel :

Assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice 2021

Mme LOFTON-COBB a une très grande expérience dans le secteur financier et les systèmes de paiement. Elle a démarré sa carrière chez le Crédit Agricole et a notamment été en charge de l'introduction des premiers GAB de la banque et du lancement des premiers Traveler's chèques. Elle a par la suite occupé le poste de Directeur Général d'Eurocard International, avant de rejoindre Visa en tant que Présidente de Visa International pour la région CEMEA pendant 13 ans. Anne occupe le poste d'administrateur au sein de HPS depuis 2013.

Hassan LAAZIRI

Administrateur indépendant & Président du Comité d'Audit

Nationalité :

marocaine

Premier mandat HPS :

2013

Renouvellement de mandat :

2015

Date d'échéance du mandat actuel :

Assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice 2021

M. LAAZIRI est Directeur Général de CDG Invest PME (ex-CDG Capital Private Equity). Il a participé à la création et au lancement de la société qui gère aujourd'hui plus de 250 M$ de fonds sous gestion. Il exerce depuis = près de 20 ans dans le secteur du capital investissement au Maroc et siège au Conseil d'Administration de plusieurs entreprises.

Pierre André POMERLEAU

Administrateur indépendant & membre du Comité d'Audit

Nationalité :

canadienne

Premier mandat HPS :

2006

Renouvellement de mandat :

2016

Date d'échéance du mandat actuel :

Assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice 2021

M. POMERLEAU est l'un des pionniers dans le domaine du capital-risque au Québec avec une expérience de plus de 30 ans. Il a participé à plus de 125 opérations d'investissement dans des entreprises industrielles et de services au Canada et à l'international. Pierre André a été administrateur de la Corporation Professionnelle des Administrateurs Agréés, de l'Association des Commissaires Industriels du Québec et de la Chambre de Commerce et d'Industrie de la Rive-Sud.

Liste des mandats des Administrateurs au Maroc

M. Mohamed HORANI

ENTITÉ

MANDAT

HPS Europe

Président du Conseil d'Administration

HPS Switch

Président du Conseil d'Administration

ICPS

Administrateur

ANRT*

Administrateur

*Agence Nationale de Réglementation des Télécommunications

M. Samir KHALLOUQI

ENTITÉ

MANDAT

HPS Europe

Administrateur

HPS Switch

Administrateur

ICPS

Administrateur

M. Abdeslam ALAOUI SMAILI

ENTITÉ

MANDAT

HPS Europe

Administrateur

M. Philippe VIGAND

ENTITÉ

MANDAT

ACPQualife

Président

HPS Switch

Administrateur

M. Hassan LAAZIRI

ENTITÉ

MANDAT

CDP Invest PME (ex- CDG Capital Private Equity)

Administrateur Directeur Général

Fonds Capmezzanine

Directeur Général

Fonds Capmezzanine II

Président du Directoire

Fonds ACMSA

Directeur Général

PREV INVEST SA

Administrateur

Folly Fashion

Administrateur

1

Maymana Traiteur

Administrateur

2

SCE Chemicals

Administrateur

2

LMPs

Administrateur

2

1. Représentant du Fonds Capmezzanine

2. Représentant du Fonds Capmezzanine II

M. Pierre André POMERLEAU

ENTITÉ

MANDAT

AIXOR

Administrateur

À la date de publication du présent document (30 avril 2021), les administrateurs suivants, ne disposent d'aucun mandat au Maroc, en dehors de celui d'administrateur de HPS : Mme Isabel AGUILERA, Mme Anne COBB, M. Driss SABBAHE.

Critères d'indépendance des Administrateurs

HPS a été précurseur dans la nomination d'Administrateurs indépendants au sein de son Conseil d'Administration. Dans le choix de ses Administrateurs indépendants, HPS a veillé à choisir les personnes disposant des compétences techniques et managériales requises, en plus d'une connaissance de l'industrie du paiement.

À fin 2020, HPS dispose de 5 Administrateurs non exécutifs, dont 4 Administrateurs ne disposant d'aucun conflit d'intérêt ou de position dans le capital de HPS. Au regard de l'article 41 bis de la loi 20-19, un Administrateur remplit l'ensemble des critères d'indépendances exigés.

Rémunération des Administrateurs

Les jetons de présence attribuables au Conseil d'Administration sont définis par l'Assemblée Générale Ordinaire, leur répartition est du ressort du Conseil d'Administration. Ils sont destinés uniquement aux Administrateurs non exécutifs.

L'Assemblée Générale du 26 juin 2020 a fixé le montant global des jetons de présence à 780 000 MAD pour l'exercice 2020.

Réunions et travaux du Conseil d'Administration au cours de l'exercice 2020

DATE

ORDRE DU JOUR

TAUX DE PRÉSENCE

13/01

- Programme de stock-options

- Opérations d'acquisition

100%

16/03

- Arrêté des comptes au 31/12/2019

100%

20/05

- Présentation des indicateurs au 1

er

trimestre 2020

- Convocation de l'AGO annuelle

- Approbation du projet de résolutions à soumettre à l'AGO

- Revue et validation du projet de Stock-options du Groupe

- Pouvoirs au CA pour la convocation de l'AGE

100%

29/06

- Approbation de l'acquisition de la société IPRC

100%

04/08

- Arrêté du plan d'options de souscription d'actions et attribution d'options de souscription d'actions et liste des bénéficiaires

100%

05/08

- Deuxième attribution d'options de souscription d'actions et liste des bénéficiaires

100%

16/09

- Approbation des procès-verbaux des conseils d'administration du 16 mars 2020, du 20 mai 2020 et du 29 juin 2020,

- Arrêté des comptes au 30 juin 2020.

90%

23/11

- Présentation des comptes au 30/09/2020

100%

22/12

- Validation du Budget 2020 du Groupe HPS

100%

Rémunération des dirigeants

L'enveloppe globale de rémunération (y compris charges sociales) octroyée aux dirigeants de HPS, membres du Comité Exécutif, au titre de l'année 2020 est de 28,2 M MAD.

Relations avec les actionnaires

HPS dispose d'un portail web présentant son activité et son équipe dirigeante et incluant une rubrique

dédiée à l'information financière : investors relation

(
https://www.hps-worldwide.com/investor-relations/
).

Les actionnaires et les partenaires de HPS ont à leur disposition l'ensemble des publications (rapport annuel, communiqués de presse, présentations des résultats), en Français et en Anglais. HPS participe régulièrement aux conférences et rencontres investisseurs au Maroc et à l'international.

À l'issue de son Conseil d'Administration pour la clôture des comptes, HPS publie systématiquement un communiqué de presse dans les délais réglementaires et tient une conférence de presse (annuelle et semestrielle) ouverte aux actionnaires, investisseurs, journalistes et communautés du marché des capitaux. HPS met à disposition de ses actionnaires et investisseurs une équipe dédiée accessible à travers l'adresse :
invest@hps-worldwide.com

Liste des communiqués publiés durant l'année 2020

OBJET

DATE DE PUBLICATION

Communiqué de Presse relatif aux indicateurs du T4-19

28/02/2020

Communiqué de Presse relatif aux résultats 2019

18/03/2020

Communiqué de Presse relatif aux indicateurs du 1

er

trimestre 2020

22/05/2020

Avis de convocation à l'AGO du 26 juin 2020

26/05/2020

Communiqué de Presse relatif à un complément à l'avis de convocation pour l'AGO du 26 juin 2020

19/06/2020

Communiqué de Presse relatif à l'acquisition de la société IPCR au Maroc

09/07/2020

Communiqué de Presse relatif aux indicateurs du 2

ème

trimestre 2020

25/08/2020

Résultats financiers du 1

er

semestre 2020

21/09/2020

Communiqué de Presse relatif aux indicateurs du 3

ème

trimestre 2020

27/11/2020

COMPTES

&

RAPPORTS

Première résolution

L'Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu lecture des rapports du Conseil d'Administration et des commissaires aux comptes, approuve le bilan et les comptes de l'exercice 2020 tels qu'ils sont présentés, se soldant par un bénéfice net comptable de 72 356 116 dirhams. Elle approuve toutes les opérations traduites par ces comptes ou résumées dans ces rapports.

Deuxième résolution

L'Assemblée Générale Ordinaire, sur proposition du Conseil d'Administration, décide d'affecter le résultat social ci-dessous soit un bénéfice net comptable de 72.005.166 dirhams comme suit :

(EN DIRHAMS)

SITUATION AU 31/12/2020

AFFECTATION RÉSULTAT 2020

SITUATION APRÈS AFFECTATION DU RÉSULTAT 2020

Capital social ou personnel

70 359 900

70 359 900

Prime d'émission, de fusion, d'apport

31 623 410

31 623 410

Réserves légales

7 035 990

7 035 990

Autres réserves

-

-

Report à nouveau

223 277 287

37 176 166

260 453 453

Résultat net de l'exercice

72 356 116

-

Distribution de dividendes

-

35 179 950

35 179 950

TOTAL

404 652 702

72 356 116

404 652 702

Il sera donc distribué un dividende de 50 dirhams par action, et sera mis en paiement le 30 juillet 2021.

Troisième résolution

L'Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions visées à l'article 56 de la loi 17-95 telle que modifiée et complétée par la 20-05 et la loi 78-12, approuve les opérations conclues ou exécutées au cours de l'exercice.

Quatrième résolution

En conséquence de l'adoption des résolutions précédentes, l'Assemblée Générale Ordinaire, donne aux Administrateurs et aux commissaires aux comptes, quitus de leur mandat pour l'exercice 2020.

Cinquième résolution

L'Assemblée Générale constate l'arrivée à échéance du mandat du Commissaire aux Comptes « PwC Maroc ». Elle décide de renouveler son mandat pour une durée de trois (03) exercices, qui prendra fin à l'issue de la réunion de l'Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice à clôturer le 31/12/2023.

Sixième résolution

L'Assemblée Générale Ordinaire fixe le montant global des jetons de présence à répartir entre les Administrateurs à 780 000 dirhams pour l'exercice 2020.

Septième résolution

L'Assemblée Générale Ordinaire, donne tous pouvoirs au porteur d'une copie ou d'un extrait des présentes à l'effet d'accomplir les formalités légales.

Le présent rapport financier annuel comprend tous les éléments du rapport de gestion tel prévu par la loi 17-95 et complété par les lois 20-19. Le tableau de concordance, ci-après, indique l'emplacement des mentions obligatoires du rapport de gestion dans le présent rapport financier annuel.

MENTIONS OBLIGATOIRES DANS LE RAPPORT DE GESTION

PAGES DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL

Situation de la société durant l'exercice écoulé - Analyse de l'activité

26 - 28

Opérations réalisées au cours de l'exercice - Faits marquants 2020

25

Perspectives d'évolution

34

Échéancier des dettes fournisseurs – ETIC des comptes consolidés point échéancier des dettes fournisseurs

61

Prise de participation dans une filiale

47 et 67

Difficultés rencontrées

Néant

Résultats obtenus - Revue opérationnelle

29

Formation du résultat distribuable - Autres éléments de charges et résultat consolidé

30

Proposition d'affectation dudit résultat – Projets de résolutions AGO

52

Situation financière de la société et ses perspectives d'avenir – ETIC Comptes Consolidés partie perspectives d'avenir

26-31

Événements importants survenus entre la date de clôture et la date du rapport de gestion

34

Modifications intervenues dans la présentation des comptes annuels et dans les méthodes d'évaluation.

Néant

L'activité et les résultats des filiales et leur contribution au résultat social - Performances des participations HPS

32 - 33

Mention des acquisitions de filiales, de participations ou de contrôles d'autres sociétés

33 - 34

État des filiales et participation avec indication des pourcentages détenus en fin d'exercice – Périmètre de Consolidation"

55 - 56

État des autres valeurs mobilières détenues en portefeuille

Néant

COMPTES CONSOLIDÉS & RAPPORT D'AUDIT

BILAN CONSOLIDÉ - ACTIF

BILAN CONSOLIDÉ - ACTIF

31/12/2020

31/12/2019

Actif immobilisé

186 410 028

172 627 871

Écart d'acquisition

-

1 845 456

Immobilisations incorporelles

89 781 771

88 799 088

Immobilisations corporelles

40 461 825

37 273 415

Immobilisations financières

1 926 364

1 910 271

Titres mis en équivalence

54 240 069

42 799 642

Actif circulant

996 509 440

933 477 821

Stocks et en cours

77 185 457

69 413 256

Clients et comptes rattachés

561 401 760

710 894 693

Impôts différés actifs

4 028 568

3 762 976

Autres créances et comptes de régularisation

130 336 506

63 940 338

Valeurs mobilières de placement

-

-

Disponibilités

223 557 149

85 466 559

Total de l'Actif

1 182 919 468

1 106 105 692

BILAN CONSOLIDÉ - PASSIF

BILAN CONSOLIDÉ - PASSIF

31/12/2020

31/12/2019

Capitaux Propres

494 307 750

413 576 939

- Capital

70 359 900

70 359 900

- Primes d'émission

31 623 410

31 623 410

- Réserves consolidées

307 930 561

217 797 255

- Résultats consolidés

84 393 879

93 796 375

Capitaux propres part du Groupe

494 307 750

413 576 939

Intérêts minoritaires

-

-

Total Capitaux propres

494 307 750

413 576 939

Passifs à long terme

117 021 475

68 456 924

Dettes financières à long terme

111 964 036

63 999 201

Avances conditionnées

-

-

Provisions pour risques et charges

5 057 438

4 457 723

Passif circulant

571 590 244

624 071 829

Fournisseurs et comptes rattachés

56 741 144

84 941 883

Autres dettes et comptes de régularisation

514 849 101

538 896 398

Impôts différés passifs

-

233 333

Trésorerie passif

-

215

Total du Passif

1 182 919 468

1 106 105 692

COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES CONSOLIDÉS

COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES CONSOLIDÉS

2020

2019

Variation

Chiffres d'affaires

674 068 852

683 684 278

-1,41%

Variation de stocks de produits

7 772 201

5 091 646

52,65%

Production immobilisée

-

-

0,00%

Autres produits d'exploitation

46 644 105

30 824 403

51,32%

Produits d'Exploitation

728 485 158

719 600 327

1,23%

Achats revendus de Marchandises

-

-1 774 989

-100,00%

Achats consommés

-103 705 915

-84 461 142

22,79%

Charges externes

-113 566 853

-139 497 796

-18,59%

Charges de personnel

-311 911 399

-306 242 429

1,85%

Autres charges d'exploitation

-27 465 273

-10 338 185

165,67%

Impôts et taxes

-11 615 178

-8 953 821

29,72%

Dotations d'exploitation

-39 693 360

-41 412 541

-4,15%

Charges d'Exploitation

-607 957 978

-592 680 904

2,58%

Résultat d'exploitation

120 527 180

126 919 423

-5,04%

Marge d'exploitation

16,5%

17,64%

-6,19%

Charges et produits financiers

-19 080 401

-6 305 297

202,61%

Résultat courant des entreprises intégrées

101 446 779

120 614 126

-15,89%

Charges et produits non courants

-5 900 698

-4 612 673

27,92%

Impôts sur les résultats

-24 949 967

-29 114 774

-14,30%

Résultat net des entreprises intégrées

70 596 113

86 886 679

-18,75%

Quote part dans les résultats des entreprises MEE

15 696 617

10 600 607

48,07%

Dotations aux amorts des écarts d'acquisition

-1 898 851

-3 690 912

-48,55%

Résultat net de l'ensemble consolidé

84 393 880

93 796 375

-10,02%

Intérêts minoritaires

-

-

0,00%

Résultat net (Part du groupe)

84 393 880

93 796 375

-10,02%

Marge nette

11,6%

13,03%

Résultat par action

119,95

133,31

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE

31/12/2020

31/12/2019

Résultat net

84 393 880

93 796 375

Élimination des charges et produits nets sans effet sur la trésorerie ou non liés à l'activité

-

-

-Dotations aux amortissements

22 912 855

19 702 875

-Variation des impôts différés

-475 407

-1 143 132

-Plus ou moins valeur de cession

2 500 761

2 956

-Autres produits (charges) nets sans effets sur la trésorerie

1 954 650

3 622 813

-Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence nette des dividendes reçus

-8 676 520

-6 088 172

Capacités d'autofinancement des sociétés intégrées

102 610 218

109 893 714

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

-

-

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

23 575 774

-61 024 039

Flux net de trésorerie liés à l'activité

126 185 992

48 869 674

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

-17 882 428

-30 429 281

Cessions d'immobilisations nettes d'impôts

-

-

Cession de titres de sociétés mises en équivalence

-

-

Acquisition nette de titre de société consolidée

-7 409 203

-

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements

-25 291 630

-30 429 281

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

-

-35 179 950

Augmentation du capital en numéraire

-

-

Autres

-16 093

-336 667

Variations des emprunts

36 356 236

-19 210 542

Flux des opérations de financement

36 340 143

-54 727 159

Mouvements de conversion

856 301

-1 140 669

Augmentation (diminution) de la trésorerie

138 090 806

-37 427 434

Trésorerie au début de l'exercice

85 466 344

122 893 992

Trésorerie à la fin de l'exercice

223 557 149

85 466 559

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX

Tableau de variation des capitaux

Capital

Primes d'émission

Écart de charges

Réserves et résultat consolidés

Total part groupe

Minoritaires

Total

Situation au 31 décembre 2018

70 359 900

31 623 410

-644 046

255 157 535

356 496 799

-

356 496 799

Distribution de dividendes

-

-

-

-35 179 950

-35 179 950

-

-35 179 950

Augmentation de capital

-

-

-

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice

-

-

-

93 796 375

93 796 375

-

93 796 375

Écarts de change

-

-

-

-

-

-

-

Autres variations

-

-

-1 536 284

-

-1 536 284

-

-1 536 284

Situation au 31 décembre 2019

70 359 900

31 623 410

-2 180 331

313 773 960

413 576 939

-

413 576 939

Distribution de dividendes

-

-

-

-

-

-

-

Augmentation de capital

-

-

-

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice

-

-

-

84 393 880

84 393 880

-

84 393 880

Écarts de change

-

-

-

-

-

-

-

Autres variations

-

-

-3 663 069

-

-3 663 069

-

-3 663 069

Situation au 31 décembre 2020

70 359 900

31 623 410

-5 843 399

398 167 840

494 307 750

-

494 307 750

NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

1. Activité du Groupe

Le Groupe HPS intervient essentiellement dans le domaine de la monétique : éditions de logiciel, conseil, formation, audit et traitements monétiques pour tiers.

2. Faits marquants de l'exercice

Le Groupe HPS a totalisé à fin 2020 des revenus consolidés de 728,5 millions de dirhams, en légère évolution de 1,2% par rapport à l'exercice 2019.

Tout en maintenant l'investissement en R&D avec 92,7 millions de dirhams comptabilisés en charges de l'exercice, la rentabilité opérationnelle s'est établi à 16,5%, soit -1,1 pt, et la marge nette à 11,6%, soit -1,4 pt dû notamment à l'effet négatif de change (USD/MAD).

3. Principes comptables et méthodes d'évaluation

Les comptes sociaux des entreprises entrant dans le périmètre de consolidation ont servi de base pour l'établissement des comptes consolidés suivant les règles et les pratiques comptables applicables au Maroc.

Les principales règles et méthodes du Groupe sont les suivantes :

3.1 Méthodes et modalités de consolidation

Tel que prévu le code des circulaires de l'Autorité Marocaine des Marchés de Capitaux (AMMC), le Groupe HPS a opté pour la présentation de ses comptes consolidés conformément à la méthodologie du Conseil National de la Comptabilité (CNC) relative aux comptes consolidés (avis n°5).

La consolidation est effectuée à partir des comptes individuels des entreprises comprises dans le périmètre de consolidation, après avoir effectué les retraitements préalables d'homogénéisation et de consolidation.

3.1.1 Méthodes et périmètre de consolidation

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement un contrôle exclusif sont consolidées par intégration globale. Celui-ci est présumé pour les sociétés contrôlées à plus de 50%. Le contrôle exclusif est le pouvoir direct ou indirect, de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entreprise afin de tirer avantage de ses activités.

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement une influence notable sont consolidées par mise en équivalence. L'influence notable est présumée exister lorsque HPS détient, directement ou indirectement, 20% ou davantage de droits de vote d'une entité, sauf à démontrer clairement que ce n'est pas le cas.

Le périmètre de consolidation du Groupe HPS se détaille au 31 décembre 2020 et au 31 décembre 2019, comme suit :

Société

Périmètre au 31/12/2020

Périmètre au 31/12/2019

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

HPS SA

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS Europe

100%

100%

IG

100%

100%

IG

Acpqualife

100%

100%

IG

100%

100%

IG

Acpqualife Suisse

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS Switch

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS Singapour

100%

100%

IG

100%

100%

IG

GPS

30%

30%

MEE

25%

25%

MEE

ICPS

20%

20%

MEE

20%

20%

MEE

Involia

0%

30%

Exclue

0%

30%

Exclue

La prise de participation dans les sociétés ICPS, GPS, HPS Europe, HPS Switch, HPS Singapour et ACpqualif Suisse a été réalisée au moment de leur création et n'a donc pas donné lieu à la constatation d'un écart d'acquisition.

La société Involia a été exclue du périmètre de consolidation compte tenu de la perte de l'influence notable suite à la mise en liquidation de cette société.

3.1.2 Dates de clôture

Toutes les sociétés consolidées clôturent leurs comptes annuels au 31 décembre à l'exception d'ICPS dont la date de clôture est le 30 juin.

3.1.3 Conversion des comptes des filiales en monnaie étrangère

Pour les filiales qui ont pour devise de fonctionnement leur monnaie locale (ICPS, GPS), dans laquelle est libellé l'essentiel de leurs transactions, leur bilan est converti en dirhams sur la base des cours de change en vigueur à la date de clôture. Leur compte de résultat est converti au cours moyen de la période. Les différences de conversion qui en résultent sont inscrites en écart de conversion inclus dans les capitaux propres consolidés.

Les comptes des filiales étrangères ayant une autonomie financière (HPS Europe, ACpqualif, HPS Singapour, et ACpqualif Suisse) sont convertis également selon la méthode du cours de clôture. Leur bilan est converti en dirhams sur la base des cours de change en vigueur à la date de clôture et leur compte de résultat est converti au cours moyen de la période. Les écarts de conversion résultant de cette méthode tant sur les éléments monétaires ou non monétaires qui figurent au bilan que sur les éléments du compte de produits et charges sont inscrits au compte de résultat en « Charges et produits financiers ».

3.1.4 Immobilisations incorporelles

Elles comprennent essentiellement le logiciel VISION acquis dans le cadre de la prise de contrôle d'Acqualife. Ce logiciel est amorti sur une durée de 10 ans. Ces immobilisations comprennent également le Fonds de Commerce acquis par HPS Switch dans le cadre de l'opération de reprise de l'activité du Switching du Centre Monétique Interbancaire. Ce fonds de commerce n'est pas amortissable.

Les frais de recherche et développement engagés par le Groupe sont comptabilisés en charges.

3.1.5 Immobilisations corporelles

Elles sont enregistrées à leur coût d'acquisition ou de production. Les amortissements sont calculés selon le mode linéaire en fonction de la durée de vie prévue, comme suit :

• Constructions

25 ans

• Matériel informatique

3 ans à 5 ans

• Installations techniques, matériel et outillage

10 ans

• Matériel de transport

5 ans

• Mobilier et matériel de bureau

5 à 10 ans

Les opérations de crédit-bail sont retraitées comme des acquisitions d'immobilisations lorsqu'elles sont significatives. Elles sont inscrites au bilan sous forme d'une immobilisation corporelle et d'un emprunt correspondant et au compte de produits et charges, sous forme d'une dotation aux amortissements et d'une charge financière. En outre, les plus-values à l'occasion d'opérations de cessions-bails devraient être étalées sur la durée du contrat, lorsque le bien est repris dans le cadre d'une opération de financement.

Les plus-values de cessions intra-groupes sont annulées lorsqu'elles sont significatives. Lorsque la cession d'une immobilisation a été faite par une société consolidée par intégration globale à une société mise en équivalence le résultat de la vente est annulé, en contrepartie d'un compte de régularisation passif, à concurrence du pourcentage de détention de la filiale. La quote-part dans le résultat de cession est reprise en résultat du Groupe consolidé au même rythme que la durée d'amortissement de l'immobilisation par la filiale.

3.1.6 Immobilisations financières

Les titres de participation non consolidés figurent au bilan à leur coût d'acquisition.

Une provision pour dépréciation est éventuellement constituée après analyse au cas par cas des situations financières de ces sociétés.

Les créances rattachées à des participations correspondent aux prêts accordés à des entreprises dans lesquelles le Groupe détient une participation et qui ne sont pas consolidées par intégration.

3.1.7 Stocks

Les stocks sont composés de travaux à long terme en cours et sont valorisés à leur coût de production. Toute perte future probable constatée au cours de l'exécution d'un contrat est provisionnée pour sa totalité.

Tout bénéfice estimé avec une sécurité suffisante est constaté en tant que produit net partiel au prorata de l'avancement dans la réalisation du contrat. Les prestations associées aux contrats, et les licences pour certains projets sont prises en compte en fonction de la méthode du bénéfice net partiel.

Les stocks comprennent également, pour certains projets, des montants de vente de licences non encore facturées à la date du 31 décembre 2020, qui sont valorisées à leur prix de vente.

3.1.8 Créances & chiffre d'affaires

Les créances sont enregistrées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est constatée au titre des créances contentieuses et des créances anciennes en fonction du risque lié à leur recouvrement.

Les créances (ainsi que les dettes) libellées en monnaies étrangères sont évaluées sur la base du cours de change en vigueur à la clôture de l'exercice ou de la période. Les pertes de change latentes ainsi que les gains latents sont enregistrés en résultat.

Le chiffre d'affaires est enregistré au moment où le service a été rendu au client.

Les contrats en cours à la date de clôture sont comptabilisés selon la méthode du bénéfice net partiel, et sont inclus au niveau des comptes clients.

3.1.9 Titres et valeurs de placement

Les titres et valeurs mobilières de placement sont enregistrés au coût d'achat. Une provision est constituée lorsque la valeur probable de réalisation est inférieure au prix d'acquisition.

3.1.10 Provisions réglementées

Les provisions réglementées à caractère fiscal sont annulées en consolidation.

3.1.11 Provisions pour risques et charges

Il s'agit de provisions évaluées à l'arrêté des comptes, destinées à couvrir des risques et des charges que des événements survenus ou en cours rendent probables, nettement précisés quant à leur objet, mais dont la réalisation est incertaine.

3.1.12 Retraitement des impôts

Les impôts sur le résultat regroupent tous les impôts assis sur le résultat, qu'ils soient exigibles ou différés.

Les impôts différés résultant de la neutralisation des différences temporaires introduites par les règles fiscales et des retraitements de consolidation sont calculés société par société.

L'évaluation des actifs et des passifs d'impôt différé repose sur la façon dont le Groupe s'attend à recouvrer ou régler la valeur comptable des actifs et passifs, en utilisant les taux d'impôt qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture. Tous les passifs d'impôts différés sont comptabilisés ; en revanche, les actifs d'impôts différés ne sont portés à l'actif du bilan que si leur récupération est probable.

3.2 Détail et explication des postes du bilan et du compte de produits et charges et de leurs variations

3.2.1 Immobilisations incorporelles et corporelles

31/12/2019

Acquisitions

Dotations

Cession

Retrait

Reclassement

Ecart de

conversion

31/12/2020

Brut

Fonds de commerce

74 350

-

-

-

-

74 350

Brevets, marques, droits et valeurs

1 141

-

-

-

-

1 141

Autres immobilisations incorporelles

30 617

6 406

-

-

13

37 036

Immobilisations incorporelles

106 108

6 406

-

-

13

112 527

Terrains

-

-

-

-

-

-

Constructions

-

-

-

-

-

-

Matiériel et Outillage

17 825

5 161

-

-

29

23 015

Matiériel de transport

8 945

-

-

-

-

8 945

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

58 986

17 922

3 883

-16

90

73 098

Autres immobilisations corporelles

-

-

-

-

-

-

Immobilisations corporelles en cours

1 220

-

-

-

-

1 220

Immobilisations corporelles

86 976

23 083

3883

-16

-118

106 278

Amortissement

Fonds de commerce

-

-

-

-

-

-

Brevets, marques, droits et valeurs

677

275

-

-

-

952

Autres immobilisations incorporelles

16 631

5 156

-

-

5

21 793

Immobilisations incorporelles

17 309

5 432

-

-

5

22 745

Terrains

-

-

-

-

-

-

Constructions

-

-

-

-

-

-

Matiériel et Outillage

12 345

3 277

-

-

10

15 632

Matiériel de transport

3 070

1 323

-

-

-

4 393

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

34 287

12 828

1383

-8

68

45 793

Autres immobilisations corporelles

-

-

-

-

-

-

Immobilisations corporelles

49 703

17 428

1383

-8

77

65 818

Valeur Nette des immobilisations incorporelles

88 799

974

-

-

-8

89 782

Valeur Nette des immobilisations corporelles

37 274

5 655

2 501

-9

41

40 460

• En 2020, les acquisitions d'immobilisations corporelles ont concerné essentiellement du matériel informatique et de l'aménagement.

• En 2020, les acquisitions d'immobilisations incorporelles ont concerné essentiellement des achats de logiciels.

• Les immobilisations acquises par le biais de contrats de crédit-bail sont amorties suivant les durées telles que décrites au niveau des règles et méthodes d'évaluation.

3. 2.2 Titres mis en équivalence

Pourcentage de contrôle

31-Déc-2020

31-Déc-2019

GPS

30%

25%

ICPS

20%

20%

(en milliers MAD)

Résultat des sociétés mises en équivalence

2020

2019

GPS (en milliers BHD)

1 610

1 304

ICPS (*) (en milliers MUR)

81 166

26 277

3.1.13 Résultat non courant

Les comptes de produits et charges non courants sont destinés à enregistrer les produits et les charges ne se rapportant ni à l'exploitation normale ni à l'activité financière de l'entreprise, et ayant par conséquent un caractère non récurrent.

3.1.14 Écart d'acquisition

L'écart d'acquisition dégagé suite à l'acquisition d'une filiale est amorti sur la durée du business plan ayant servi à déterminer le prix d'acquisition.

L'écart d'acquisition comptabilisé au 31 décembre 2019 est relatif à l'acquisition d'Acpqualife et amorti sur 10 ans à compter du 1 juillet 2010.

Écart d'Acquisition en milliers de MAD

31/12/2019

Variations

31/12/2020

Valeur Brute

36 909

0

36 909

Amortissement

-35 063

-1 846

-36 909

Écart d'Acquisition Net

1 846

-1 846

0

3.1.15 Résultat par action

Le résultat net consolidé par action est calculé en fonction du nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de l'exercice.

3.1.16 Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie est présenté selon la méthode indirecte, suivant laquelle le résultat net est corrigé pour tenir compte de l'incidence des opérations n'ayant pas un caractère monétaire, de la variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité, ainsi que des éléments de produits ou de charges associés aux flux de trésorerie concernant les investissements ou le financement.

3.1.17 Crédit d'impôt recherche

Les crédits d'impôt recherche dont bénéficient les filiales françaises sont enregistrés en moins de la charge d'impôt de l'exercice.

Les principaux agrégats en normes IFRS des sociétés mises en équivalence sont détaillés comme suit :

(en milliers MUR)

ICPS

30-juin-20

30-juin-19

Actif à court terme

235 691

143 162

Actif à long terme

63 787

71 410

Passif à court terme

97 938

93 815

Passif à long terme

201 540

120 758

Chiffre d'affaires

353 669

294 682

Charges d'exploitation

264 675

263 238

(en milliers BHD)

GPS

31-décembre-2020

31-décembre-2019

Actif à court terme

4 260

3 098

Actif à long terme

3 059

3 194

Passif à court terme

360

425

Passif à long terme

6 959

5 867

Chiffre d'affaires

4 028

3 764

Charges d'exploitation

2 418

2 460

3.2.3 Stocks et en cours

(en milliers MAD)

31/12/2020

31/12/2019

Stocks et en-cours

85 913

86 869

Dépréciation (-)

- 8 728

- 17 456

TOTAL NET

77 185

69 413

Les stocks et en cours sont composés principalement de projets en cours.

3.2.4 Créances clients

(en milliers MAD)

31/12/2020

31/12/2019

Clients et comptes rattachés

603 307

757 182

Dépréciation

-41 905

- 46 287

TOTAL NET

561 402

710 895

L'ensemble des créances clients à fin 2020 et à 2019 a une échéance de moins d'un an.

3.2.5 Actifs et passifs d'impôts différés et Impôt sur le résultat

3.2.5.1. Actifs et passifs d'impôts différés

Les actifs et passifs d'impôts différés se détaillent comme suit :

(en milliers MAD)

31/12/2020

31/12/2019

Impôts différés actifs

4 029

3 763

Impôts différés passifs

-

233

Les impôts différés actifs et passifs sont relatifs à des retraitements de consolidation dont essentiellement :

• Les impôts différés actifs relatifs à l'annulation de l'activation des frais de recherche et de développement d'ACPQualife ;

• Les impôts différés actifs relatifs au retraitement de constatation de la provision d'indemnité de fin de carrière et de droit individuel à la formation constaté chez la filiale ACPQualife ;

• Les impôts différés actifs relatifs aux retraitements du crédit-bail.

Les impôts différés passifs sont relatifs à l'activation d'une immobilisation incorporelle amortissable lors de la détermination du goodwill définitif relatif à l'acquisition d'ACPQualife.

3.2.5.2. Preuve d'impôt

31/12/2020

31/12/2019

Impôt sur les sociétés

25 425

27 972

Impôts différés

475

1 143

Charge d'impôt

24 950

29 115

Résultat Net Consolidé

84 394

93 796

Impôt Comptabilisé

26 005

30 613

Crédit d'impôt recherche inclus dans la charge d'impôt

-1 055

-1 498

Résultat consolidé avant impôt (1)

109 344

122 911

Résultat des sociétés mises en équivalence (2)

15 697

10 601

Résultat avant impôts HPS Dubai (non soumis à l'IS) (3)

-

-

Amortissement d'écart d'acquisition non déductible (4)

1 899

3 691

Résultat taxable avant impôt des sociétés intégrées (1) - (2) - (3) + (4)

95 546

116 001

Taux d'impôt en vigueur

31%

31%

Impôt théorique au taux en vigueur

29 619

35 960

Economie d'impôt liée aux avantages fiscaux export (environ 10% de taux d'impôt) et différentiel de taux ACPQualife et HPS Europe (France)

- 5 958

- 11 844

Crédit impôt recherche

- 1 055

- 1 498

Impôt différé actif sur report déficitaire non constaté par HPS SA

-

-

Autres différences dont notamment charges non déductibles

2 343

6 497

Cotisation minimale HPS SA

-

-

Impôt Effectif

24 950

29 115

3.2.6 Autres créances et comptes de régularisation

(en milliers MAD)

31/12/ 2020

31/12/ 2019

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

60

60

Personnel

3 430

2 436

Etat- débiteurs

33 041

18 195

Autres débiteurs

34 720

13 096

Autres comptes de régularisation actif

59 086

30 153

TOTAL NET

130 337

63 940

3.2.7 Fournisseurs et comptes rattachés

(en milliers MAD)

31/12/2020

31/12/2019

Fournisseurs et comptes rattachés

56 741

84 942

TOTAL

56 741

84 942

L'échéance des dettes fournisseurs en 2020 et 2019 est à moins d'un an.

3.2.8 Emprunts et dettes financières et subventions

(en milliers MAD)

< 1 an

1 à 5 ans

> 5 ans

TOTAL

Dettes de financement

26 998

84 966

111 964

Emprunts et dettes financières et Avances conditionnées

26 998

84 966

111 964

Les dettes de financement incluent principalement l'emprunt initial de HPS SA pour 27,5 millions de dirhams, et les dettes liées aux contrats de location financement pour 27 millions de dirhams au 31 décembre 2020 contre 26,5 millions de dirhams au 31 décembre 2019.

En 2020, deux nouveaux emprunts ont été contractés, pour respectivement 30 millions de dirhams chez HPS SA pour financer une acquisition et 27 millions de dirhams chez ACPQualife pour faire face aux éventuelles difficultés de paiements de nos clients des suites de la crise sanitaire de la COVID-19.

3.2.9 Autres dettes et comptes de régularisation

(en milliers MAD)

31/12/2020

31/12/2019

Clients créditeurs, avances et acomptes

2 886

1 952

Dettes sociales et fiscales

90 895

96 280

Autres dettes et comptes de régularisation

421 068

440 664

TOTAL

514 849

538 896

3.2.10 Trésorerie

(en milliers MAD)

31/12/2020

31/12/2019

Disponibilités

223 557

85 467

Trésorerie Passif

-

-

TOTAL

233 557

85 467

La trésorerie nette a augmenté de 138 millions de dirhams entre 2019 et 2020, pour s'établir à 223,6 millions de dirhams. Cette évolution positive résulte essentiellement des variations suivantes :

• Flux net de trésorerie liés à l'activité en hausse dû à la baisse du résultat de l'exercice qui s'est établi à 84,4 millions de dirhams, soit -9,4 million de dirhams par rapport au résultat de 2019, et ce du fait principalement de l'effet négatif de change (MAD/USD) et à la variation du BFR liée à l'activité impactée par le niveau des créances encaissées des suites des efforts de recouvrement faits durant la période du COVID-19 pour +23,6 millions de dirhams en 2020 contre -61 millions de dirhams en 2019 ;

• Investissement de l'exercice 2020 pour - 25,3 millions de dirhams ;

• Flux lié aux opérations de financement 36,3 millions de dirhams.

3.2.11 Chiffre d'affaires

(en milliers MAD)

2019

2019

Ventes de marchandises

-

-

Ventes de services

674 069

683 684

TOTAL

674 069

683 684

Les ventes de services sont essentiellement relatives à des projets PowerCARD et Vision qui comprennent aussi bien la vente de licences que l'intégration et le paramétrage des solutions, les développements spécifiques, et la maintenance.

Elles comprennent également des prestations de service et d'ingénierie informatique pour le compte de tiers.

Comme l'année précédente, le chiffre d'affaires en 2020 a intégré les prestations de Switching au Maroc facturées par HPS Switch à ses clients, sur une année pleine, rajoutées aux premiers revenus de l'activité processing. Cette activité a démarré le 5 juillet 2016.

3.2.12 Charges externes

Charges externes (en milliers de dirhams)

2020

2019

VARIATIONS

Frais commerciaux

18 431

41 065

9,5%

Honoraires

23 628

17 767

-4,1%

Autres charges externes

71 508

80 666

26,6%

TOTAUX

113 567

139 498

16,5%

3.2.13 Charges du personnel

Au 31 décembre 2020, les charges du personnel du Groupe HPS, y compris les charges patronales, s'élèvent à 311,9 millions de dirhams contre 306,2 millions de dirhams au 31 décembre 2019.

3.2.14 Dotations d'exploitations

Dotations d'exploitations (en milliers de dirhams)

2020

2019

VARIATIONS

Dotations aux amortissements

21 500

19 697

24,6%

Dotations aux provisions

18 193

21 716

-14,2%

TOTAUX

39 693

41 413

0,7%

Au 31 décembre 2020, les dotations aux amortissements des immobilisations comprennent principalement les dotations aux amortissements de HPS S.A. et les dotations aux amortissements des biens acquis en contrat de location financement pour 10,6 millions de dirhams contre 10,1 millions de dirhams au 31 décembre 2019.

Les dotations aux provisions pour dépréciation comprennent principalement la dotation pour dépréciation de l'actif circulant pour environ 15,9 millions de dirhams, ainsi que des provisions pour risques et charges de 2,3 millions de dirhams.

3.2.15 Résultat financier

(en milliers MAD)

2020

2019

Produits des titres de participations

1 471

838

Gains de change

7 469

2 403

Reprises financières

870

641

Produits financiers

9 811

3 882

Charges d'intérêt

4 818

4 667

Pertes de changes

19 034

4 649

Autres charges financières

-

-

Dotations financières

5 040

870

Charges financières

28 891

10 187

TOTAL

-19 080

-6 305

La baisse du résultat financier s'explique principalement par l'impact du résultat de change.

3.2.16 Résultat non courant

(en milliers MAD)

2020

2019

Produits non courants

119

302

Charges non courantes

6 020

4 915

TOTAL

-5 901

-4 613

3.2.18 Information sectorielle

Activité Édition de logiciel

L'activité Solutions du Groupe HPS a baissé de 2,1% par rapport à 2019 grâce à la poursuite du déploiement de projets majeurs ainsi que la forte évolution des activités de upselling avec nos clients existants. Avec des ventes de 350 millions de dirhams (y compris les ventes d'extensions de licences), le Groupe a concrétisé des réalisations importantes sur les régions historiques (Afrique et Asie/Moyen-Orient), maintenant à un niveau confortable son backlog de revenus à constater sur les années à venir.

L'implantation du nouveau bureau à Singapour en 2017 qui vise le développement et le renforcement de la présence du Groupe en Asie, en ligne avec les orientations stratégiques du Groupe, a continué de porter ses fruits en 2020 par la signature de deux nouveaux contrats dans la région Asie.

Activité Processing

L'activité Processing du Groupe a démarré en juillet 2016 avec la gestion de toute l'activité de Switching au Maroc. Cette activité consiste en l'interconnexion de tous les opérateurs agréés par Bank Al Maghrib (Émetteurs, Acquéreurs et opérateurs de services de paiement) et en la gestion de l'ensemble des transactions monétiques interopérables de ces opérateurs, que ce soit des opérations de paiement chez les commerçants ou des opérations de retrait GAB chez les confrères. Pour rappel, l'année 2017 a connu le déploiement de sa plateforme de Switching certifiée PCI-DSS, et l'année 2018 a été marquée par la migration de l'ensemble des opérateurs financiers nationaux sur la plateforme de Switching de HPS SWITCH, ainsi que la finalisation de la plateforme Switch mobile en octobre 2018. Dans la même lignée, l'année 2020, a conforté son positionnement par la contractualisation de nouveaux clients et leurs connexions dans la plateforme de gestion Cartes et Mobiles.

Le Groupe, grâce à cette plateforme, a finalisé le développement de son offre Processing autour de son produit PowerCARD. Ainsi, 2018 est l'année de signature du 1er contrat de processing avec le Groupe SOCIÉTÉ GÉNÉRALE en France pour la gestion de 10 de ses filiales en Afrique, et 2019 a été l'année de reconnaissance des premiers revenus de run du groupe relatif à ce premier contrat de processing. L'année 2020 a connu également la signature des premiers clients en Moyen Orient et en Europe.

Ces deux éléments expliquent l'évolution importante des revenus de l'activité Processing de 46,5 % sur l'année 2020.

Activité Services

L'activité Services a connu une baisse de ses revenus de 7,9% du fait notamment du retard pris lors du renouvellement de contrats importants ayant pris fin le premier trimestre 2019. La reconduction de ces contrats, signée durant le dernier trimestre 2019 nous permet d'affronter l'année 2020 avec plus de sérénité pour cette activité. La stratégie sur 2020 continue d'être axée sur l'élargissement du réseau commercial sur tout le territoire français et la consolidation de l'offre Services auprès de grands groupes en France, en continuant à se développer dans les régions de Paris et de Lille, Sophia, Toulouse, Rennes et Suisse.

Activité par région et par nature

Nature

2020

2019

Variations

Afrique

Amériques

Europe

Asie / Moyen Orient

Groupe

Groupe

ACTIVITÉ MONÉTAIRE

160 375 178

41 081 949

119 691 369

164 397 835

485 546 330

495 889 166

-2,1%

Projets PowerCARD

27 098 571

9 659 250

36 577 186

46 011 012

119 346 018

149 269 001

-20,0%

Upselling

73 574 686

11 180 524

48 105 263

44 056 351

176 916 823

170 231 308

3,9%

Maintenance

53 574 520

7 015 763

25 694 317

67 374 563

153 659 163

136 666 741

12,4%

Revenus transactionnels

6 127 401

13 226 413

9 314 603

6 955 909

35 624 326

39 722 117

-10,3%

ACTIVITÉ SERVICES

-

-

99 594 663

-

99 594 663

108 178 244

-7,9%

ACTIVITÉ PROCESSING

83 018 590

-

2 638 382

12 573 053

98 230 025

67 070 955

46,5%

ACTIVITÉ SÉCURITÉ

3 535 727

-

-

-

3 535 727

4 080 692

-13,4%

AUTRES PRODUITS

41 578 413

44 381 270

-6,3%

PRODUITS D'EXPLOITATION

246 929 494

41 081 949

221 924 414

176 970 888

728 485 158

719 600 327

1,2%

3.2.19 Entreprises liées

HPS S.A. réalise des opérations commerciales avec les sociétés ICPS et GPS portant sur la vente de licence PowerCARD et services associés.

Le montant total facturé par HPS S.A. à ICPS et à GPS au titre de ces opérations commerciales au cours de l'exercice 2020 s'élève respectivement à 10,7 millions de dirhams et 10,1 millions de dirhams.

La marge interne réalisée par HPS S.A. sur ces opérations est annulée en consolidation en contrepartie d'un compte de régularisation passif, à concurrence du pourcentage de détention de la participation. La quote-part dans le résultat de cession est reprise en résultat du Groupe consolidé au même rythme que la durée d'amortissement des licences par chacune de ces deux entités.

Au 31 décembre 2020, le solde clients GPS et ICPS chez HPS S.A. s'élève respectivement à 1,5 million de dirhams et à 461 mille dirhams.

Le montant des prestations facturées par Hightech Payment Systems, à HPS Switch, pour l'exercice 2020 s'élève à 20,8 millions de dirhams hors taxes (9,7 millions de dirhams de refacturations des ressources, 7,9 millions de dirhams de refacturation des clics fees pour l'utilisation de la plateforme PowerCARD pour les transactions de switching, 3,1 millions de dirhams de refacturation Oracle).

Le montant des prestations facturées par HPS SWITCH, à Hightech Payment Systems, pour l'exercice 2020 s'élève à 1,8 million de dirhams hors taxes.

Le montant des prestations facturées par Hightech Payment Systems, à HPS Europe, pour l'exercice 2020 s'élève à 5,3 millions de dirhams hors taxes.

Le montant des prestations facturées par HPS Europe, à Hightech Payment Systems, pour l'exercice 2020 s'élève à 6,1 millions de dirhams hors taxes.

Le montant des prestations facturées par Acqualife, à Hightech Payment Systems, pour l'exercice 2020 s'élève à 66,4 millions de dirhams hors taxes.

Le montant des prestations facturées par Hightech Payment Systems, à HPS Singapour, pour l'exercice 2020 s'élève à 8,7 millions de dirhams hors taxes.

3.2.20 Événement post-clôture

Événements importants survenus entre la date de clôture et la date du rapport financier annuel et perspectives d'évolution.

Évolution de la situation pandémique

À la date de publication du présent rapport, la crise sanitaire continue de peser sur l'économie de plusieurs pays, avec la reconduction des mesures de confinement et la fermeture des frontières dans plusieurs pays. Le rythme actuel des campagnes de vaccination est également un facteur déterminant pour les perspectives de reprise de l'économie au niveau mondial. Par ailleurs, l'évolution des variantes du virus Covid-19 contribue à augmenter l'incertitude quant à la situation sanitaire en 2021.

Janvier 2021 : Finalisation de l'acquisition de IPRC

HPS annonce la finalisation de l'acquisition de l'entité IPRC, annoncée en juillet 2020.

Février 2021 : Acquisition de ICPS

HPS annonce la prise de contrôle de la totalité des parts sociales de ICPS (détenue initialement à hauteur de 20%).

Avril 2021 : Finalisation de l'acquisition de ICPS

HPS a finalisé l'acquisition de ICPS après la levée de l'ensemble des conditions suspensives.

3.2.21 Présentation des Key audit matters

• Méthode de comptabilisation du bénéfice net partiel

Conformément à la méthodologie du Conseil National de la Comptabilité (CNC) relative aux comptes consolidés (avis n°5), le chiffre d'affaires est enregistré au moment où le service a été rendu au client. Les contrats à long terme en cours à la date de clôture sont comptabilisés selon la méthode de l'avancement des projets, d'où peut en découler un bénéfice net partiel ou une perte à terminaison.

Ainsi, les travaux engagés sur les projets sont stockés au niveau de l'actif jusqu'à clôture du projet en termes de facturation et d'avancement (100%), et à ce titre nous constatons soit un bénéfice net partiel dans les comptes d'actif factures non encore émises (Avancement diminué des coûts engagés si le résultat est positif), soit une perte à terminaison par le biais d'une provision, car la perte n'est pas définitive.

Lorsque le projet atteint 100% d'avancement et de facturation, les écritures d'inventaires sont annulées (Stock, bénéfice net partiel et pertes à terminaisons) pour ne constater que la somme des factures émises.

• La dépréciation créances clients (méthode statistique)

Une provision pour dépréciation est constatée au titre des créances contentieuses et des créances anciennes en fonction du risque lié à leur recouvrement. Ainsi les factures datant de plus d'un an sont dépréciées à 50% tandis que celles supérieures à deux ans sont dépréciées à 100%.

• La dépréciation des stocks NRFs (méthode statistique)

Pour les projets NRF, les prestations qui sont déjà constatées dans les revenus et non encore facturées suivent la méthode de dépréciation suivante :

La provision est à hauteur de 50% si la prestation stagne sur 1 an, tandis qu'elle est à hauteur de 100% si le projet stagne sur 2 ans.

• La dépréciation des stocks projets NPNC (méthode statistique)

Pour les projets NPNC, les prestations qui sont déjà constatées dans les revenus et non encore facturées suivent la méthode de dépréciation suivante :

La provision est à hauteur de 50% si le projet stagne sur 2 ans, tandis qu'elle est à hauteur de 100% si le projet stagne sur 3 ans.

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20050 Casablanca

Maroc

Lot 57, Tour CFC

20220 Hay Hassani

Casablanca

Aux Actionnaires de la société

HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS S.A. « HPS »

Casablanca Nearshore Park

Shore 1, Secteur A

1100 boulevard Al Qods

Sidi Maârouf, Casablanca

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2020

AUDIT DES ETATS DE SYNTHESE

Opinion

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale du 30 juin 2018, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société HIGHTech PAYMENT SYSTEMS S.A., comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2020.

Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 404 652 702 dont un bénéfice net de MAD 72 356 116. Ces états ont été arrêtés par le Conseil d'administration le 17 mars 2021 dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l'épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société HIGHTech PAYMENT SYSTEMS S.A. au 31 décembre 2020 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur pour l'audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles.

Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

• Comptabilisation du chiffre d'affaires sur les contrats à long terme

Risque identifié

L'installation des solutions Powercard ainsi que les nouvelles demandes (NRF) sont réalisées sur plusieurs années. Ainsi, leur chiffre d'affaires est comptabilisé au fur et à mesure de la réalisation de la prestation selon le degré d'avancement, déterminé par comparaison des coûts engagés à la clôture aux coûts totaux prévus sur la durée du contrat. Cette méthode vise à conserver le niveau de charge et à reconnaître la marge uniquement sur le chiffre d'affaires comptabilisé.

Nous avons considéré la comptabilisation du chiffre d'affaires et des coûts associés des contrats à long terme comme un point clé de l'audit dans la mesure où les coûts estimés sur ces contrats sont fondés sur des hypothèses opérationnelles et que leur estimation a une incidence directe sur le niveau du chiffre d'affaires et de la marge comptabilisés dans les comptes.

Réponse d'audit

Dans le cadre de notre audit, les procédures mises en place ont consisté à :

• prendre connaissance du dispositif de contrôle interne relatif à la comptabilisation des contrats ainsi que les contrôles que nous avons jugé clés pour notre audit, mis en œuvre par les contrôleurs financiers et les responsables opérationnels, notamment ceux relatifs aux coûts imputés par contrat et ceux restants à encourir.

• vérifier le calcul arithmétique du chiffre d'affaires résultant de la méthode de l'avancement ;

• rapprocher les données (chiffre d'affaires, coûts et marge) de la comptabilité analytique avec celles de la comptabilité générale ;

• réaliser des procédures d'audit analytique, notamment relatives aux variations de chiffres d'affaires et de taux de marge significatives d'une période à l'autre.

Pour une sélection de contrats basée sur des critères quantitatifs et qualitatifs, nous avons par ailleurs réalisé les diligences suivantes :

• nous avons rapproché les données financières (chiffre d'affaires, facturation, coûts et encours de production) figurant dans la fiche de suivi du contrat élaborée mensuellement par le contrôleur de gestion, avec la comptabilité ;

• nous avons corroboré le montant des encours avec les données issues de l'application de saisie des heures par projet ;

• nous avons comparé les montants prévus dans les contrats et/ou avenants avec le chiffre d'affaires retenu pour déterminer le chiffre d'affaires à comptabiliser sur l'exercice ;

• sur la base d'entretiens avec les contrôleurs de gestion et/ou les responsables opérationnels, nous avons apprécié les coûts restants à encourir et le degré d'avancement du contrat qu'ils ont déterminé et sur lequel se fonde la comptabilisation du chiffre d'affaires et la reconnaissance de la marge.

• Dépréciation des créances clients

Risque identifié

Les créances clients s'élèvent à KMAD 639 655 en valeur nette au 31 décembre 2020 dont un montant de KMAD 41 034 de provision pour dépréciation.

Ces provisions sont déterminées sur la base d'une méthode statistique qui se base sur l'ancienneté de la créance (100% de solde pour les créances antérieures à 2 ans et 50% pour les créances antérieures à 1 an). La direction complète éventuellement cette règle par une analyse au cas par cas intégrant d'autres indices de dépréciation (relation commerciale, avancement du projet en question, feed-back des opérationnels).

Nous avons considéré l'estimation du montant de la provision pour dépréciation des créances client comme un point clé de l'audit compte tenu du caractère estimatif de ce processus et son impact significatif sur les comptes.

Réponse d'audit

Dans le cadre de notre audit, les procédures mises en place ont consisté à :

• apprécier la qualité la balance âgée des créances clients en testant pour un échantillon l'ancienneté retenue ;

• tester l'apurement des créances en période subséquente ;

• recalculer la provision sur la base de la méthode statistique retenue par la société ;

• effectuer des entretiens avec les opérationnels pour s'assurer de l'absence de projets bien que récents présentant un risque de recouvrement.

• Dépréciation des stocks en cours

Risque identifié

Les stocks des travaux en cours s'élèvent à MAD 77 185 457 en valeur nette au 31 décembre 2020 dont un montant de MAD 8 728 026 de provision pour dépréciation.

Ces provisions sont déterminées comme suit :

• pour l'ensemble des travaux en cours, les coûts totaux d'un contrat, et notamment ceux restant à encourir, font régulièrement l'objet d'un suivi et d'estimation afin de déterminer si le degré d'avancement du contrat et le niveau de marge à reconnaître nécessitent d'être révisés. Si ces estimations montrent qu'un contrat sera déficitaire, une provision pour perte à terminaison est comptabilisée immédiatement pour la totalité de la perte estimée.

• pour les projets, leur dépréciation correspond à une méthode statistique qui se base sur l'avancement du projet (100% des projets Powercard et NRF dont le taux d'avancement stagne respectivement il y'a plus de 3 ans et 2ans, et 50% entre 1 an et 2 ans).

• pour les projets récents, une analyse au cas par cas est faite à chaque clôture pour identifier les stocks relatifs aux projets présentant des signes de dépréciation (blocage du projet, rupture de la relation commerciale...) et les provisionner dans les comptes.

Nous avons considéré l'estimation du montant de la provision pour dépréciation des stocks en cours comme un point clé de l'audit compte tenu du caractère estimatif de ce processus et son impact significatif sur les comptes.

Réponse d'audit

Dans le cadre de notre audit, les procédures mises en place ont consisté à :

• calculer le résultat à terminaison en comparant le total des coûts nécessaires pour l'exécution du contrat au chiffre d'affaires contractuel ;

• confronter les hypothèses retenues par la Direction pour déterminer les pertes à terminaison identifiées sur les contrats déficitaires avec la performance historique des contrats et les jalons techniques restants à atteindre.

• apprécier le caractère approprié de l'avancement des projets en testant pour un échantillon les taux d'avancement retenus ;

• recalculer la provision sur la base de la méthode statistique retenue par la société ;

• analyser les projets récents en retenant les critères suivants : faible taux d'avancement ou avec une faible évolution entre les exercices, absence de facturation bien que le taux d'avancement soit de 100% ;

• effectuer des entretiens avec les opérationnels pour s'assurer de l'absence de projets bien que récents présentant un risque.

Rapport de gestion

Nous nous sommes assurés de la concordance, des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société, prévue par la loi.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance pour les états de synthèse

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états de synthèse ne comportant pas d'anomalie significative, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

Lors de la préparation des états de synthèse, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions relatives à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider la société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière de la société.

Responsabilités de l'auditeur pour l'audit des états de synthèse

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc.

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes professionnelles permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

- nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

- nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la société ;

- nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

- nous concluons quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la société à cesser son exploitation ;

- nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans les états de synthèse, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

VERIFICATIONS ET INFORMATIONS SPECIFIQUES

Conformément à l'article 172 de la loi 17-95 telle que modifiée et amendée, nous vous informons que la société HPS S.A. a augmenté sa participation dans le capital de sa filiale « GPS » de 5%. Ainsi, le pourcentage de détention de HPS S.A du capital de GPS s'élève ainsi à 30%.

Casablanca, le 28 Avril 2021

Les Commissaires aux Comptes

Ernst & Young

The image shows the official Ernst & Young logo, which includes the text "ERNST & YOUNG" and "MAROC" below it, followed by a signature in blue ink.

Ernst & Young logo and signature

Abdeslam Berrada Allam

Associé

PwC Maroc

The image shows the official PwC Maroc logo, which includes the text "PwC MAROC" and "Lot. 57 Tour CEC, 10ème étage, Casa Anfa, 20920 Hay Riad, Casablanca" below it, followed by contact information and a signature in blue ink.

PwC Maroc logo and signature

Mounsi Ighiouer

Associé

COMPTES SOCIAUX & RAPPORT D'AUDIT

BILAN ACTIF

Rubrique

Brut

Amortissements / Provisions

Net 2020

NET 2019

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

-

-

-

-

Frais préliminaires

-

-

-

-

Charges à repartir sur plusieurs exercices

-

-

-

-

Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

41 524 667

26 855 729

14 668 938

13 208 363

Immobilisation en recherche et développement

13 560 538

13 560 538

-

-

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

-

-

-

-

Fonds commercial

3 350 000

-

3 350 000

3 350 000

Autres immobilisations incorporelles

24 614 129

13 295 191

11 318 938

9 858 363

Immobilisations incorporelles en cours

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

40 189 018

28 609 247

11 579 770

9 796 790

Terrains

-

-

-

-

Constructions & Agencement de construction

-

-

-

-

Installations techniques, matériel et outillage

20 767 906

14 614 133

6 153 773

4 037 015

Matiériel transport

2 171 221

1 749 209

422 011

740 429

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

17 221 990

12 245 905

4 976 085

4 991 445

Autres immobilisations corporelles

-

-

-

-

Immobilisations corporelles en cours

27 901

-

27 901

27 901

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES (D)

155 660 337

1 200 000

154 460 337

147 051 134

Prêts immobilisés

-

-

-

-

Autres créances financières

741 058

-

741 058

741 058

Titres de participation

154 919 279

1 200 000

153 719 279

146 310 076

Autres titres immobilisés

-

-

-

-

ÉCART DE CONVERSION - ACTIF (E)

-

-

-

-

Diminution des créances immobilisées

-

-

-

-

Augmentation des dettes financières

-

-

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

237 374 022

56 664 976

180 709 045

170 056 287

STOCKS (F)

85 913 483

8 728 026

77 185 457

69 413 256

Marchandises

-

-

-

-

Matières et fournitures, consommables

-

-

-

-

Produits en cours

85 913 483

8 728 026

77 185 457

69 413 256

Produits intermédiaires et produits résiduels

-

-

-

-

Produits finis

-

-

-

-

CRÉANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

753 320 896

41 174 176

712 146 720

752 554 595

Fournis débiteurs, avances et acomptes

200 000

140 000

60 000

60 000

Clients et comptes rattachés

680 689 509

41 034 176

639 655 333

719 604 531

Personnel

3 400 948

-

3 400 948

2 422 793

Etat et autres débiteurs

31 401 478

-

31 401 478

17 536 061

Comptes d'associés

-

-

-

-

Autres débiteurs

33 983 007

-

33 983 007

3 996 863

Comptes de régularisation-Actif

3 645 954

-

3 645 954

8 934 347

TITRES VALEURS DE PLACEMENT (H)

-

-

-

-

ÉCARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

6 522 316

-

6 522 316

870 186

TOTAL II (F+G+H+I)

845 756 695

49 902 202

795 854 493

822 838 037

TRÉSORERIE - ACTIF

127 585 805

-

127 585 805

37 294 392

Chèques et valeurs à encaisser

-

-

-

-

Banques, TG et CCP

127 504 326

-

127 504 326

37 161 182

Caisse, Régie d'avances et accréditifs

81 479

-

81 479

133 210

TOTAL III

127 585 805

-

127 585 805

37 294 392

TOTAL GÉNÉRAL I+II+III

1 210 716 521

106 567 178

1 104 149 343

1 030 188 716

BILAN PASSIF

Rubrique

NET 2020

NET 2019

CAPITAUX PROPRES (A)

404 652 702

332 296 587

Capital social ou personnel

70 359 900

70 359 900

Prime d'émission, de fusion, d'apport

31 623 410

31 623 410

Ecarts de réévaluation

-

-

Réserves légales

7 035 990

7 035 990

Autres réserves

-

-

Report à nouveau

223 277 287

151 271 998

Résultat nets en instance d'affectation

-

-

Résultat net

72 356 116

72 005 289

Primes de remboursement des obligations

-

-

CAPITAUX PROPRES ASSIMILÉS (B)

-

-

Subvention d'investissement

-

-

Provisions réglementées

-

-

DETTES DE FINANCEMENT (C)

57 500 000

37 500 000

Emprunts obligataires

-

-

Autres dettes de financement

57 500 000

37 500 000

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

-

-

Provisions pour risques

-

-

Provisions pour charges

-

-

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)

-

-

Augmentation des créances immobilisées

-

-

Diminution des dettes financières

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

462 152 702

369 796 587

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

613 888 692

639 215 163

Fournisseurs et comptes rattachés

143 209 512

127 612 605

Clients créditeurs, avances et acomptes

2 883 205

1 807 616

Personnel

47 473 412

51 447 020

Organisme sociaux

12 137 486

10 371 868

État

8 389 863

9 111 558

Comptes d'associés

-

-

Autres créanciers

535 000

20 506 112

Comptes de régularisation passif

399 260 214

418 358 385

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

25 345 283

19 897 033

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF (H)

2 762 666

1 279 932

TOTAL II (F+G+H)

641 996 641

660 392 129

TRÉSORERIE - PASSIF

-

-

Crédits d'escompte

-

-

Crédits de trésorerie

-

-

Banques (soldes créditeurs)

-

-

TOTAL III

-

-

TOTAL GÉNÉRAL I+II+III

1 104 149 343

1 030 188 716

COMPTE DE PRODUIT ET CHARGES

NATURE

31/12/2020

31/12/2019

PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

3 241 432

4 141 324

Ventes de biens et services produits

532 793 455

528 799 180

Chiffre d'affaires

536 034 888

532 940 504

Variation de stocks de produits

7 772 201

5 091 646

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

Subventions d'exploitation

10 424 664

9 894 519

Autres produits d'exploitation

901 396

1 554 384

Reprises d'exploitation et transferts de charges

34 439 447

18 852 819

Total I

589 572 595

568 333 873

CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revendus de marchandises

2 855 664

1 774 989

Achats consommés de matières et fournitures

116 758 923

90 531 412

Autres charges externes

108 832 345

126 330 956

Impôts et taxes

7 307 085

5 350 152

Charges de personnel

214 843 511

209 187 505

Autres charges d'exploitation

27 175 230

10 048 185

Dotations d'exploitation

25 044 161

26 407 408

Total II

502 816 920

469 630 607

III RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

86 755 675

98 703 266

PRODUITS FINANCIERS

Produits des titres de partic et autres titres immobilisés

27 020 097

4 512 435

Gains de change

7 468 947

2 402 744

Intérêts et autres produits financiers

237 299

165 458

Reprises financier : transfert charges

870 186

641 241

Total IV

35 596 529

7 721 878

CHARGES FINANCIÈRES

Charges d'intérêts

2 721 243

3 132 482

Pertes de change

19 033 556

3 885 980

Autres charges financières

313 494

-

Dotations financières

6 522 316

870 186

Total V

28 590 610

7 888 647

VI RÉSULTAT FINANCIER (IV-V)

7 005 919

-166 770

VII RÉSULTAT COURANT (III+VI)

93 761 594

98 536 496

PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

-

-

Subventions d'équilibre

-

-

Reprises sur subventions d'investissement

-

-

Autres produits non courants

422

75 937

Reprises non courantes transferts de charges

-

-

Total VIII

422

75 937

CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amo des immobilisations cédées

-

-

Subventions accordées

-

-

Autres charges non courantes

5 544 285

4 477 971

Dotations non courantes aux amo et aux provisions

-

-

Total IX

5 544 285

4 477 971

X RÉSULTAT NON COURANT (VIII-IX)

-5 543 863

-4 402 034

XI RÉSULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)

88 217 732

94 134 462

XII IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS

15 861 616

22 129 173

RÉSULTAT NET (XI-XII)

72 356 116

72 005 289

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION (ESG)

I. TABLEAU DE FORMATION DU RÉSULTAT (T.F.R.)

31/12/2020

31/12/2019

1

+

Ventes de Marchandises (en l'état)

3 241 432

4 141 324

2

-

Achats revendus de marchandises

2 855 664

1 774 989

I

=

MARGE BRUTES VENTES EN L'ÉTAT

385 768

2 366 335

II

+

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

540 565 656

533 890 826

3

Ventes de biens et services produits

532 793 455

528 799 180

4

Variation stocks produits

7 772 201

5 091 646

5

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

III

-

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE(6+7)

225 591 269

216 862 368

6

Achats consommés de matières et fournitures

116 758 923

90 531 412

7

Autres charges externes

108 832 345

126 330 956

IV

=

VALEUR AJOUTÉE (I+II-III)

315 360 156

319 394 793

8

+

Subventions d'exploitation

10 424 664

9 894 519

V

9

-

Impôts et taxes

7 307 085

5 350 152

10

-

Charges de personnel

214 843 511

209 187 505

=

EXCÉDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

103 634 224

114 751 656

11

+

Autres produits d'exploitation

901 396

1 554 384

12

-

Autres charges d'exploitation

27 175 230

10 048 185

13

+

Reprises d'exploitation, transferts de charges

34 439 447

18 852 819

14

-

Dotations d'exploitation

25 044 161

26 407 408

VI

=

RÉSULTAT D'EXPLOITATION(+ou-)

86 755 675

98 703 266

VII

+/-

RÉSULTAT FINANCIER

7 005 919

-166 770

VIII

=

RÉSULTAT COURANT

93 761 594

98 536 496

IX

+/-

RÉSULTAT NON COURANT(+ou-)

-5 543 863

-4 402 034

15

-

Impôts sur les résultats

15 861 616

22 129 173

X

=

RÉSULTAT NET

72 356 116

72 005 289

II. CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) - AUTOFINANCEMENT

1

Résultat net

72.356.116

72.005.289

Bénéfice +

72.356.116

72.005.289

Perte -

2

+

Dotations d'exploitation (1)

7.287.728

5.683.247

3

+

Dotations financières (1)

-

-

4

+

Dotations non courantes(1)

-

-

5

-

Reprises d'exploitation(2)

-

-

6

-

Reprises financières(2)

-

-

7

-

Reprises non courantes(2)(3)

-

-

8

-

Produits des cessions d'immobilisation

-

-

9

+

Valeurs nettes d'amortiss. des immo. cédées (retrait)

-

-

I

CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

79.643.844

77.688.536

10

Distributions de bénéfices

-

35.179.950

II

AUTOFINANCEMENT

79.643.844

42.508.586

(1) à l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(2) à l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(3) Y compris reprises sur subventions d'investissement

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

I - SYNTHÈSE DES MASSES DU BILAN

MASSSES

31/12/2020 (a)

31/12/2019 (b)

Emplois (c)

Ressources (d)

1

Financement Permanent

462 152 702

369 796 587

-

92 356 116

2

Actif Immobilisé

180 709 045

170 056 287

10 652 758

-

3 = 1-2

FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (A)

281 443 657

199 740 300

-

81 703 357

4

Actif Circulant

795 854 493

822 838 037

-

26 983 544

5

Passif Circulant

641 996 641

660 392 129

18 395 488

-

6 = 4-5

BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B)

153 857 852

162 445 908

-

8 588 056

7 = A - B

TRÉSORERIE NETTE (ACTIF - PASSIF)

127 585 805

37 294 392

90 291 413

-

II - EMPLOIS ET RESSOURCES

Emplois

Ressources

Emplois

Ressources

I RESSOURCES STABLES

AUTOFINANCEMENT (A)

79 643 844

42 508 586

Capacité d'autofinancement

79 643 844

77 688 536

Distribution de bénéfice

-

-

35 179 950

-

CESSIONS & RÉDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

-

-

Cessions d'immob incorporelles

-

-

Cessions d'immob corporelles

-

-

Cessions d'immob financières

-

-

Récupération sur créances immobilisées

-

-

AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES & ASSIMILÉS (C)

-

-

Augmentations de capital, Apports

-

-

Subventions d'investissement

-

-

AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENTS (D)

-

30 000 000

-

-

Autres dettes de financement

-

-

TOTAL I RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

-

109 643 844

-

42 508 586

II EMPLOIS STABLES

ACQUISITIONS ET AUG D'IMMOBILISATIONS (E)

17 940 486

8 300 607

Acquisitions d'immob incorporelles

4 720 576

4 507 081

Acquisitions d'immob corporelles

5 810 707

3 793 526

Acquisitions d'immob financières

7 409 203

-

Augmentation des créances immobilisées

-

-

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

-

-

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANC (G)

10 000 000

10 000 000

EMPLOIS EN NON-VALEURS (H)

-

-

TOTAL II EMPLOIS STABLES ( E+F+G+H )

27 940 486

-

18 300 607

-

III VARIATION DU BESOIN DE FINANC GLOBAL ( B F G )

-

8 588 056

40 280 738

-

IV VARIATION DE LA TRÉSORERIE

90 291 413

-

-

16 072 759

TOTAL GÉNÉRAL

118 231 899

118 231 899

58 581 345

58 581 345

PRINCIPALES MÉTHODES D'ÉVALUATION SPÉCIFIQUES À L'ENTREPRISE

Au 31/12/2020

INDICATION DES MÉTHODES D'ÉVALUATION APPLIQUÉES PAR L'ENTREPRISE

I. ACTIF IMMOBILISÉ

A. ÉVALUATION À L'ENTRÉE

1. Immobilisations en non-valeurs

Au coût d'acquisition

2. Immobilisations incorporelles

Au coût d'acquisition

3. Immobilisations corporelles

Au coût d'acquisition

4. Immobilisations financières

Au prix d'achat

B. CORRECTION DE VALEUR

1. Méthodes d'amortissements

Mode linéaire

2. Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

Valeur Nominale

3. Méthodes de détermination des écarts de conversion-Actif

Cours au 31/12/2020

4. Immobilisations financières

Valeur Nominale

II. ACTIF CIRCULANT HORS TRÉSORERIE

A. ÉVALUATION À L'ENTRÉE

1. Stocks

À l'avancement

2. Créances

Valeur Nominale

3. Titres et valeurs de placement

Au coût moyen pondéré

B. CORRECTION DE VALEUR

1. Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

Valeur Nominale

2. Méthodes de détermination des écarts de conversion-Actif

Cours au 31/12/2020

III. FINANCEMENT PERMANENT

1. Méthodes de réévaluation

2. Méthodes d'évaluation des provisions réglementées

Valeur Nominale

3. Dettes de financement permanent

Valeur Nominale

4. Méthodes d'évaluation des provisions durables pour risques et charges

Valeur Nominale

5. Méthodes de détermination des écarts de conversion-Passif

Cours au 31/12/2020

IV. PASSIF CIRCULANT HORS TRÉSORERIE

1. Dettes du passif circulant

Valeur Nominale

2. Méthodes d'évaluation des provisions pour risques et charges

Valeur Nominale

3. Méthodes de détermination des écarts de conversion-Passif

Cours au 31/12/2020

V. TRÉSORERIE

1. Trésorerie - Actif

Valeur Nominale

2. Trésorerie - Passif

Valeur Nominale

3. Méthodes d'évaluation des provisions pour dépréciation

Cours au 31/12/2020

VI. Conformément à la méthodologie du Conseil National de la Comptabilité (CNC) relative aux comptes consolidés (avis n°5)

1- Méthode de comptabilisation du bénéfice net partiel :

Conformément à la méthodologie du Conseil National de la Comptabilité (CNC) relative aux comptes consolidés (avis n°5) Le chiffre d'affaires est enregistré au moment où le service a été rendu au client. Les contrats à long terme en cours à la date de clôture sont comptabilisés selon la méthode de l'avancement des projets, d'où peut en découler un bénéfice net partiel ou une perte à terminaison.

Ainsi, les travaux engagés sur les projets sont stockés au niveau de l'actif jusqu'à clôture du projet en termes de facturation et d'avancement (100%), et à ce titre nous constatons soit un bénéfice net partiel dans les comptes d'actif factures non encore émises (Avancement diminué des coûts engagés si le résultat est positif), soit une perte à terminaison par le biais d'une provision, car la perte n'est pas définitive.

Lorsque le projet atteint 100% d'avancement et de facturation, les écritures d'inventaires sont annulées (Stock, bénéfice net partiel et pertes à terminaisons) pour ne constater que la somme des factures émises.

2- La dépréciation créances clients (méthode statistique) :

Une provision pour dépréciation est constatée au titre des créances contentieuses et des créances anciennes en fonction du risque lié à leur recouvrement. Ainsi les factures datant de plus d'un an sont dépréciées à 50% tandis que celles supérieures à deux ans sont dépréciées à 100%.

3- La dépréciation des stock NRFs (méthode statistique) :

Pour les projets NRF, les prestations qui sont déjà constatées dans les revenus et non encore facturées suivent la méthode de dépréciation suivante :

La provision est à hauteur de 50% si la prestation stagne sur 1 an, tandis qu'elle est à hauteur de 100% si le projet stagne sur 2 ans.

4- La dépréciation des stock projets NPNC (méthode statistique) :

Pour les projets NPNC, les prestations qui sont déjà constatées dans les revenus et non encore facturées suivent la méthode de dépréciation suivante :

La provision est à hauteur de 50% si le projet stagne sur 2 ans, tandis qu'elle est à hauteur de 100% si le projet stagne sur 3 ans.

ÉTAT DES DÉROGATIONS

Exercice clos le 31/12/2020

Indication des dérogations

Justifications des dérogations

Influence des dérogations sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

I. Dérogations aux principes Comptables fondamentaux

NÉANT

NÉANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentations des états de synthèse

NÉANT

NÉANT

DÉTAIL DES NON-VALEURS

Exercice clos le 31/12/2020

COMPTE PRINCIPAL

INTITULÉ

MONTANT

NÉANT

NÉANT

TOTAL

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES

Exercice clos le 31/12/2020

Nature des Changements

Justifications du changement

Influence sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

I. Changements affectant les méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

II. Changements affectant les règles de présentation

NÉANT

NÉANT

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIÈRES

Exercice du 01/01/2020 au 31/12/2020

MONTANT BRUT DÉBUT EXERCICE

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT BRUT FIN EXERCICE

Acquisition

Production par l'entreprise pour elle-même

Virement

Cession

Retrait

Virement

* IMMOBILISATIONS NON-VALEURS

-

-

-

-

-

-

-

-

Frais préliminaires

-

-

-

-

-

-

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

-

-

-

-

-

-

-

-

Primes de remboursement obligations

-

-

-

-

-

-

-

-

* IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

36 804 091

4 720 576

-

-

-

-

-

41 524 667

* Immobilisation en recherche et développement

13 560 538

-

-

-

-

-

-

13 560 538

* Brevets, marques, droits et valeurs similaires

-

-

-

-

-

-

-

-

* Fonds commercial

3 350 000

-

-

-

-

-

-

3 350 000

*Autres immobilisations incorporelles

19 893 553

4 720 576

-

-

-

-

-

24 614 129

*Autres immobilisations incorporelles en cours

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

34 378 311

5 810 707

-

-

-

-

-

40 189 019

*Terrains

-

-

-

-

-

-

-

-

*Constructions+Agenc-Construct°

-

-

-

-

-

-

-

-

*Installat. techniques,matiériel et outillage

15 656 676

5 111 231

-

-

-

-

-

20 767 906

* Matériel de transport

2 171 221

-

-

-

-

-

-

2 171 221

* Mobilier, matériel bureau et aménagements

16 522 514

699 477

-

-

-

-

-

17 221 990

*Autres immobilisations corporelles

-

-

-

-

-

-

-

-

*Immobilisations corporelles en cours

27 901

-

-

-

-

-

-

27 901

TABLEAU DES AMORTISSEMENTS

Exercice clos le 31/12/2020

NATURE

Cumul début exercice

Dotation de l'exercice

Amortissements sur immobilisations

Cumul d'amortissement fin exercice

1

2

3

4 = 1+2-3

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

-

-

-

-

* Frais préliminaires

-

-

-

-

* Charges à répartir sur plusieurs exercices

-

-

-

-

* Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

23.595.728

3.260.001

-

26.855.729

* Immobilisation en recherche et développement

13.560.538

-

-

13.560.538

* Brevets, marques droits et valeurs similaires

-

-

-

-

* Fonds commercial

-

-

-

-

* Autres immobilisations incorporelles

10.035.190

3.260.001

-

13.295.191

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

24.581.520

4.027.728

-

28.609.248

* Terrains

-

-

-

-

* Constructions (Batiment Administratif)

-

-

-

-

* Installations techniques; matériel et outillage

11.619.660

2.994.473

-

14.614.133

* Matériel de transport

1.430.792

318.418

-

1.749.210

* Mobilier matériel de bureau et aménagements

11.531.068

714.837

-

12.245.905

* Autres immobilisations corporelles

-

-

-

-

* Immobilisations corporelles en cours

-

-

-

-

TABLEAU DES PLUS OU MOINS VALEURS SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONS

Exercice clos le 31/12/2020

Date de cession ou de retrait

Compte principal

Montant brut

Amortissements cumulés

Valeur nette d'amortissements

Produit de cession

Plus values

Moins values

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

TOTAL

-

-

-

-

-

-

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Exercice clos le 31/12/2020

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital %

Prix d'acquisition global

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C.P.C de l'exercice

Date de clôture

Situation nette

résultat net

1

2

3

4

5

6

7

8

9

INVOLIA

SERVICE INFORMATIQUE

1.970.000

30 %

1.200.000

-

31/12/2012

- 406.746

- 94.074

-

HPS SWITCH

SERVICE INFORMATIQUE

65.000.000

100 %

64.999.300

64.999.300

31/12/2020

122.177.446

20.070.271

20.000.000

GLOBAL PAYMENT SYSTEMS

SERVICE INFORMATIQUE

27.013.038

30 %

8.104.884

8.104.884

31/12/2020

172.827.482

40.204.052

3.885.847

ICPS

SERVICE INFORMATIQUE

27.571.111

20 %

5.514.222

5.514.222

31/12/2020

37.474.871

4.024.432

3.134.250

HPS EUROPE

SERVICE INFORMATIQUE

3.413.659

100 %

3.413.659

3.413.659

31/12/2020

6.185.714

440.694

-

ACP QUALIFE

SERVICE INFORMATIQUE

3.631.107

100 %

61.449.011

61.449.011

31/12/2020

72.901.786

3.914.564

-

HPS SINGAPOUR

SERVICE INFORMATIQUE

2.829.000

100 %

2.829.000

2.829.000

31/12/2020

350.144

- 638.869

-

TOTAL

147.510.076

146.310.076

411.510.697

67.921.070

27.020.097

TABLEAU DES PROVISIONS

Exercice clos le 31 décembre 2020

NATURE

Montant début exercice

DOTATIONS

REPRISES

Montant fin exercice

D'exploitation

financières

Non courantes

d'exploitation

financières

Non courantes

1. Provisions pour l'actif immobilisé

1 200 000

-

-

-

-

-

-

1 200 000

2. Provisions réglementées

-

-

-

-

-

-

-

-

3. Provisions durables pour risques & charges

-

-

-

-

-

-

-

-

SOUS TOTAL (A)

1 200 000

-

-

-

-

-

-

1 200 000

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

63 883 480

15 456 086

-

-

29 437 362

-

-

49 902 204

5. Autres Provisions pour risques & charges

19 897 034

2 300 347

6 522 316

-

2 504 228

870 186

-

25 345 283

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

-

-

-

-

-

-

-

-

SOUS TOTAL (B)

83 780 513

17 756 433

6 522 316

-

31 941 590

870 186

-

75 247 487

TOTAL (A+B)

84 980 513

17 756 433

6 522 316

-

31 941 590

870 186

-

76 447 487

TABLEAU DES CRÉANCES

Exercice au 31/12/2020

CRÉANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ÉCHÉANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Échues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'État et Org-Publics

Montants sur les entreprises liées

Montants représentés par effets

DE L'ACTIF IMMOBILISÉ

741 058

-

-

-

55 279

-

-

-

Prêts immobilisés

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres créances financières

741 058

741 058

-

-

55 279

-

-

-

DE L'ACTIF CIRCULANT

753 320 896

52 751 879

700 569 017

-

233 867 815

31 401 478

105 955 808

-

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

200 000

200 000

-

-

-

-

-

-

Clients et comptes rattachés

680 689 509

41 034 176

639 655 333

-

226 283 283

-

75 535 844

-

Personnel

3 400 948

260 000

3 140 948

-

2 353 436

-

-

-

État

31 401 478

7 694 139

23 707 339

-

-

31 401 478

521

-

Compte d'associés

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres débiteurs

33 983 007

3 563 564

30 419 442

-

3 563 564

-

30 419 442

-

Comptes de régularisation-actif

3 645 954

-

3 645 954

-

1 667 532

-

-

-

TABLEAU DES DETTES

Exercice au 31/12/2020

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ÉCHÉANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Échues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'État et Org-Publics

Montants sur les entreprises liées

Montants représentés par effets

DE FINANCEMENT

57 500 000

43 827 791

13 672 209

-

-

-

-

-

Emprunts obligataires

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres dettes de financement

57 500 000

43 827 791

13 672 209

-

-

-

-

-

DU PASSIF CIRCULANT

613 888 692

34 205 950

579 682 742

-

120 425 804

20 527 349

101 418 955

2 533 880

Fournisseurs et comptes rattachés

143 209 512

33 822 156

109 387 356

-

106 783 531

-

101 418 955

2 533 880

Clients créditeurs, avances et acomptes

2 883 205

29 677

2 853 528

-

2 815 501

-

-

-

Personnel

47 473 412

-

47 473 412

-

4 551 845

-

-

-

État

8 389 863

354 117

8 035 746

-

43 153

8 389 863

-

-

Organismes Sociaux

12 137 486

-

12 137 486

-

6 231 773

12 137 486

-

-

Comptes d'associés

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres créanciers

535 000

-

535 000

-

-

-

-

-

Comptes de régularisation-passif

399 260 214

-

399 260 214

-

-

-

-

-

Créditeurs divers

-

-

-

-

-

-

-

-

TABLEAU DES SÛRETÉS RÉELLES DONNÉES OU REÇUES

Exercice au 31/12/2020

TIERS CRÉDITEURS

OU

TIERS DÉBITEURS

Montant couvert

par

la sûreté

Nature

(1)

Date et lieu

d'inscription

Objet

(3) (2)

Valeur comptable

nette de la sûreté

donnée

à la date de clôture

Sûretés données :

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

Sûretés reçues :

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

(1) - Gage : 1 Hypothèque : 2 Nantissement : 3 - Warrant : 4 - Autres : 5 - (à préciser)

(2) préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprises ou de personnes tierces (sûretés données) (entreprises liées, associés, membres du personnel)

(3) préciser si la sûreté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)

ENGAGEMENTS HORS BILAN

ENGAGEMENTS DONNÉS

Montants

Exercice

Montants

Exercice

Précédent

Avals et cautions

- BANKSOHAR SAOG

60 000

60 000

- BANK OF GHANA

511 200

511 200

- FINANCE AND TREASURY

36 000

36 000

- CENTRAL BANK OF THE U.A.E

697 620

697 620

- BANQUE TUNISIO LIBYENNE

319 150

319 150

- BANK MISR

558 096

558 096

- BANK MISR

621 400

621 400

- BARAWA BANK

1 151 220

1 151 220

- NAIROBI CITY WATER

47 800

47 800

- BANQUE CENTRALE DE TUNISIE

49 100

49 100

- LAXMI BANK LTD

81 260

81 260

- BADR ALGERIE

161 372

161 372

- POSTE MAROC

14 400

14 400

- DOHA BANK

139 524

139 524

- NICASIA BANK

93 016

93 016

- BANK OF SIERRA LEONE

929 628

929 628

- SG ALGER

167 055

167 055

- POOYA

1 024 065

1 024 065

- CAC BANK

1 728 289

1 728 289

- COOPERATIVE CENTRAL BK-CHYPRE

569 650

569 650

- SATIM

432 000

-

- AWACH INTERNATIONAL BANK

360 000

-

- UNION DES MUTUELLES KOMOR

67 230

-

- GIM UEMOA

972 000

-

- BANK OF SIERRA LEONE

801 000

-

- ETHSWITCH S.C

162 000

-

- ETHSWITCH S.C

162 000

-

- ETHSWITCH S.C

162 000

-

- SAUDI ARABIAN MONETARY AUTORITY

180 000

-

- CBCEAO

216 000

-

- MINISTÈRE DE L'INDUSTRIE - PME

140 400

-

- COMMERCIALE BANK OF ETHIOPIE

324 000

-

- MASRIA INTEGRATED SOLUTIONS

-

26 825

- BANK OF ABYSSINA

81 750

81 750

- BANK MISR

281 466

281 466

- ADN

100 000

100 000

- PCA

300 000

300 000

- SNAM

200 115

200 115

- SOFAC

50 000

50 000

- POSTE MAROC

35 158

35 158

- AL BARID BANK

32 400

32 400

- AL BARID BANK

75 600

75 600

- AL BARID BANK

10 000

10 000

- AL BARID BANK

72 000

72 000

- AL BARID BANK

2 000

2 000

- AL BARID BANK

58 017

58 017

- AL BARID BANK

166 633

-

- CRÉDIT AGRICOLE DU MAROC

27 230

27 230

- CRÉDIT AGRICOLE DU MAROC

106 566

106 566

- CRÉDIT AGRICOLE DU MAROC

107 568

107 568

- CRÉDIT AGRICOLE DU MAROC

100 000

100 000

- CRÉDIT AGRICOLE DU MAROC

147 290

-

- BANQUE POPULAIRE

37 649

37 649

- CRÉDIT AGRICOLE DU MAROC

60 000

60 000

- CRÉDIT AGRICOLE DU MAROC

126 950

126 950

- CRÉDIT AGRICOLE DU MAROC

25 190

25 190

- CRÉDIT AGRICOLE DU MAROC

200 000

200 000

- CRÉDIT AGRICOLE DU MAROC

20 000

-

- BARID ALMAGHRIB

40 000

40 000

- BARID BANK

70 000

70 000

- BARID BANK

83 920

83 920

- BARID BANK

6 000

-

- ADN

6 000

6 000

- ADN

85 158

85 158

- BARID BANK

105 840

105 840

- MINISTÈRE DES AFFAIRES ÉTRANGÈRES

1 843 663

1 843 663

- MINISTÈRE DES AFFAIRES ÉTRANGÈRES

942 364

942 364

- MINISTÈRE DES AFFAIRES ÉTRANGÈRES

309 555

309 555

- ANRT

194 990

194 990

- MINISTÈRE DE TRANSPORT

100 000

100 000

- BANQUE POPULAIRE

12 000

12 000

- BANQUE POPULAIRE

2 500

2 500

- BANQUE POPULAIRE

60 000

60 000

- FONDATION BANQUE POPULAIRE

150 000

150 000

- POSTE MAROC

19 000

19 000

- POSTE MAROC

56 720

56 720

- MAROC TELECOM

195 000

195 000

- TGR

50 000

50 000

engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

-

-

Autres engagements donnés

-

-

TOTAL (1)

18 722 766

15 403 038

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises liées

-

-

TOTAL

18 722 766

15 403 038

ENGAGEMENTS REÇUS

Montants

Exercice

Montants

Exercice

Précédent

Avals et cautions

- CFAO TECHNOLOGIES CAMERON

2 423 240

2 423 240

- CFAO TECHNOLOGIES CAMERON

969 296

969 296

- ASSOCIATED BUSINESS MACHINES (ABM)

2 558 476

2 558 476

Autres engagements reçus

-

-

TOTAL

5 951 012

5 951 012

TABLEAU DES BIENS EN CRÉDIT-BAIL

Exercice au 31/12/2020

Rubriques

Date de la 1

ère

échéance

Durée du contrat en mois

Valeur estimée du bien à la date du contrat

Cumul des exercices précédents des redevances

Montant de l'exercice des redevances

Reste des redevances A moins d'un an

Reste des redevances A plus d'un an

Prix d'achat résiduel en fin de contrat

Observations

Levée de l'option

1

2

3

4

6

7

8

9

10

Matériel Informatique

25/10/2016

60

1 228 230,00

909 235,47

279 764,76

209 823,57

-

12 282,30

Sogelease

Matériel Informatique

05/03/2016

60

800 920,00

742 741,44

185 685,36

-

-

8 009,20

Sogelease

Matériel Informatique

25/06/2016

60

800 000,00

652 965,75

182 223,00

75 926,25

-

8 000,00

Sogelease

Matériel Informatique

25/08/2017

36

988 550,00

857 467,07

206 974,81

-

-

9 885,50

Sogelease

Matériel Informatique

25/09/2017

36

1 020 967,74

855 048,60

244 299,60

-

-

10 209,68

Sogelease

Matériel Informatique

25/09/2017

36

566 600,00

474 521,04

135 577,44

-

-

5 666,00

Sogelease

Matériel Informatique

25/10/2017

36

744 242,00

601 033,50

200 344,50

-

-

7 442,42

Sogelease

Matériel Informatique

05/11/2017

36

455 812,00

354 470,22

136 334,70

-

-

4 558,12

Sogelease

Matériel Informatique

25/11/2018

36

6 627 070,00

2 775 047,10

2 378 611,80

1 982 176,50

-

66 270,70

Sogelease

Matériel Informatique

25/10/2018

36

1 052 060,00

472 011,45

377 609,16

283 206,87

-

10 520,60

Sogelease

Matériel Informatique

25/06/2018

60

1 355 858,26

488 989,89

308 835,72

308 835,72

437 517,27

13 558,58

Sogelease

Matériel Informatique

25/12/2018

60

2 281 000,00

562 860,35

519 563,40

519 563,40

995 829,85

22 810,00

Sogelease

Agencement

05/04/2019

60

1 140 219,00

194 788,44

259 717,92

259 717,92

584 365,32

11 402,19

Sogelease

Agencement

25/12/2019

60

3 602 591,16

-

888 976,53

820 593,72

2 393 398,35

36 025,91

Sogelease

Matériel Informatique

25/12/2020

36

3 999 980,00

118 869,93

1 426 439,16

2 734 008,39

39 999,80

Sogelease

Matériel Informatique

25/09/2020

36

1 522 600,00

180 992,28

542 976,84

904 961,40

15 226,00

Sogelease

Matériel Informatique

25/12/2020

36

1 324 000,00

39 346,14

472 153,68

904 961,22

13 240,00

Sogelease

Matériel Informatique

25/09/2020

36

1 160 000,00

137 889,80

413 669,40

689 449,00

11 600,00

Sogelease

Matériel Informatique

05/06/2019

36

291 426,88

61 016,69

104 600,04

104 600,04

43 583,35

2 914,27

Sogelease

Matériel Informatique

25/07/2019

36

1 605 130,00

286 203,96

572 407,92

572 407,92

286 203,96

16 051,30

Sogelease

Matériel Informatique

25/07/2019

36

659 692,80

117 627,60

235 254,12

235 254,12

117 626,52

6 596,93

Sogelease

Matériel Informatique

05/12/2019

36

775 333,00

23 041,06

276 492,72

276 492,72

253 451,66

7 753,33

Sogelease

TOTAL I

Sous Total I

34 002 282,84

10 429 069,63

7 970 371,65

8 503 837,83

10 345 356,29

Rubriques

Date de la 1

ère

échéance

Durée du contrat en mois

Valeur estimée du bien à la date du contrat

Cumul des exercices précédents des redevances

Montant de l'exercice des redevances

Reste des redevances A moins d'un an

Reste des redevances A plus d'un an

Prix d'achat résiduel en fin de contrat

Observations

Levée de l'option

1

2

3

4

6

7

8

9

10

Matériel de transport

05/05/2014

60

767 995,67

1 059 584,46

-

-

-

7 679,96

Sogelease

Matériel de transport

25/11/2015

60

723 209,17

823 658,50

164 731,70

-

-0,00

7 232,09

Sogelease

Matériel de transport

05/09/2017

60

1 086 394,01

395 932,00

296 949,00

296 949,00

494 915,00

10 863,94

Sogelease

Matériel de transport

25/11/2018

60

706 049,08

225 152,20

192 987,60

192 987,60

353 810,60

7 060,49

Sogelease

Matériel de transport

25/10/2019

60

1 064 302,22

61 144,92

244 579,68

244 579,68

672 594,12

10 643,02

Sogelease

Matériel de transport

05/07/2019

72

1 535 000,00

148 349,22

296 698,44

296 698,44

1 038 444,54

15 350,00

Sogelease

TOTAL II

Sous Total II

5 882 950,15

2 713 821,30

1 195 946,42

1 031 214,72

2 559 764,26

TOTAL GLE I+II

Total Gle

39 885 232,99

13 142 890,93

9 166 318,07

9 535 052,55

12 905 120,55

DETAIL DES POSTES DU CPC

POSTE

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

611 CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revendus de marchandises

Achats de marchandises

2 855 664

1 774 989

Variation des stocks de marchandises (±)

-

-

Total

2 855 664

1 774 989

612 Achats consommés de matières et fournitures

Variation des stocks de matières premières (+)

-

-

Achats de matières et fournitures consommables & d'emballages

-

-

Variation des stocks de matières, fournitures et emballages (±)

-

-

Achats non stockés de matières et de fournitures

2 237 715

2 865 605

Achats de travaux, études et prestations de services

114 521 208

87 665 807

Total

116 758 923

90 531 412

613/614 Autres charges externes

Locations et charges locatives

11 874 816

10 287 897

Locations matériel du transport

3 078 213

2 007 549

Redevances de crédit-bail

9 166 315

7 234 603

Entretiens et réparations

4 952 994

4 949 348

Primes d'assurances

3 184 067

2 484 526

Rémunérations du personnel extérieur à l'entreprise

370 218

204 530

Rémunérations d'intermédiaires et honoraires+Commission

33 492 048

22 927 093

Frais d'actes de contentieux

-

-

Redevances pour brevets, marques, droits

2 613 419

1 365 191

Transports

143 662

95 999

Déplacements, missions et réceptions

13 480 356

45 820 835

Reste du poste des autres charges externes

26 476 236

28 953 386

Total

108 832 345

126 330 956

617 * Charges de personnel

*Rémunération du personnel

156 281 675

145 933 256

*Charges sociales

28 044 782

25 553 780

*Reste du poste des charges de personnel

30 517 054

37 700 469

*Charges sociales sur exercice antérieur

-

-

Total

214 843 511

209 187 505

618 Autres charges d'exploitation

*Jetons de présence

780 000

780 000

*Pertes sur créances irrécouvrables

26 395 230

9 268 185

*Reste du poste des autres charges d'exploitation

-

-

Total

27 175 230

10 048 185

638 CHARGES FINANCIERES

* Charges nettes sur cessions de titres et valeurs de placement

-

-

* Reste du poste des autres charges financières

-

-

Total

-

-

658 Autres charges non courantes

* Pénalités sur marchés et dédits

-

-

* Valeur net d'amortissements

-

-

*Pénalités et amendes (majoration)

-

191 406

*Rappel d'impôt

1 764 667

1 652 979

*Contribution à la cohésion sociale

2 732 811

2 507 468

*Créances devenues irrécouvrables

-

-

* Reste du poste des autres charges non courantes

1 046 807

126 118

Total

5 544 285

4 477 971

PASSAGE DU RÉSULTAT NET COMPTABLE AU RÉSULTAT NET FISCAL

EXERCICE DU 01/12/20 Au 31/12/2020

INTITULÉS

MONTANT

MONTANT

I RÉSULTAT NET COMPTABLE

Bénéfice net

72 356 116

Perte nette

-

II RÉINTEGRATIONS FISCALES

1 Courantes

34 047 295

- Écart de conversion exercice actuel

504 136

- Cadeaux

268 779

- Excédent d'amortissement non déductible leasing

2 017 318

- Pertes sur créances irrécouvrables

17 056 912

- Provision pour dépréciation comptes-clients

14 200 150

- Provision pour risque et charges

-

2 Non courantes

19 441 234

- Impôt sur le résultat

15 861 616

- Pénalités et amendes fiscales

-

- Cotisation covid-19

800 000

- Contribution à la cohésion sociale-2020

2 732 811

- Provision pour risque et charges

-

- Dons non déductible, charges non courantes et Créance est devenues irrécouvrables

46 807

III DÉDUCTIONS FISCALES

1 Courantes

56 509 157

- Écart de conversion passif exercice précédent

704 768

- Reprise provision pour risque et charges

1 568 500

- Reprise sur provisions pour dépréciation comptes clients

16 375 793

- Dividende reçu de l'étranger

3 134 250

- Dividende reçu local

20 000 000

- Résultat HPS Dubaï

14 725 846

2 Non courantes

-

Total

125 844 645

56 509 157

IV RÉSULTAT BRUT FISCAL

Montants

Bénéfice brut si T1> T2 (A)

69 335 488

Déficit brut fiscal si T2> T1 (B)

DÉTERMINATION DU RÉSULTAT COURANT APRÈS IMPÔTS

Exercice au 31/12/2020

I. DÉTERMINATION DU RÉSULTAT

MONTANT

Résultat courant d'après C.P.C. (+/-)

93 761 594

Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

34 047 295

Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

56 509 157

Résultat courant théoriquement imposable courant (=)

71 299 733

Impôt théorique sur résultat (-)

21 962 917

Résultat courant après impôts (=)

71 798 677

II. INDICATION DU RÉGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYÉS PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LÉGALES SPÉCIFIQUES

Imposition à l'IS au taux réduit de 20 % sur le chiffre d'affaires à l'export.

DÉTAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTÉE

Exercice clos au 31-12-2020

NATURE

Solde au début de l'exercice 1

Opérations comptables de l'exercice 2

Déclarations TV.A de l'exercice 3

Solde fin d'exercice (1+2-3=4)

A. TV.A. Facturée

4 548 008

15 600 735

14 727 694

5 421 049

B. TV.A. Récupérable

4 126 453

14 659 018

14 497 444

4 288 027

sur charges

3 073 933

13 714 327

12 928 172

3 860 089

sur immobilisations

1 052 520

944 691

1 569 272

427 939

C. TV.A. dûe ou crédit de TV.A = (A - B)

421 555

941 717

230 250

1 133 022

PASSIFS ÉVENTUELS

a- Les déclarations fiscales au titre de l'Impôt sur les Sociétés (IS), de la Taxe sur la Valeur Ajoutée (TVA), de l'Impôt sur le Revenu (IR) des exercices 2017, 2018, 2019 et 2020 ne sont pas encore prescrits et pourraient faire l'objet d'un contrôle fiscal et d'éventuels redressements ;

b- Les déclarations sociales au titre de la CNSS pourraient faire l'objet de contrôle et d'éventuels redressements ;

c- Notons qu'au titre de la période non prescrite, les rôles émis des autres impôts et Taxes peuvent également faire l'objet de révisions ;

d- Le non-rapatriement à temps de créances anciennes nées à l'étranger peut être source de passifs éventuels.

e- L'état d'urgence sanitaire lié à l'épidémie de COVID-19 n'entraîne pas d'ajustements des comptes au 31 décembre 2020 et ne remet pas en cause la continuité d'activité de la compagnie. Des travaux sont en cours pour estimer l'impact sur les prévisions budgétaires.

ÉTAT DE RÉPARTITION DU CAPITAL SOCIAL

Exercice au 31/12/2020

Nom, prénom ou raison sociale des principaux associés (1)

Adresse

NOMBRE DE TITRES

Exercice précédent

Exercice actuel

Valeur nominale de chaque action ou part sociale

MONTANT DU CAPITAL Souscrit

Appelé

Libéré

1

2

3

4

5

6

7

8

KHALLOUQUI SAMIR

Résidence la corniche n°15-bd de l'océan casablanca

62 719

62 719

100,00

6 271 900

6 271 900

6 271 900

HORANI MOHAMED

250, Lotissement Al Laymoune Casablanca

63 224

63 324

100,00

6 332 400

6 332 400

6 332 400

ALAOUTI SMAILI ABDESSALAM

Résidence Terrasses Océans Villa nr 11 B Boulevard Abdelhadi Boutaleb HH à Casablanca.

62 338

62 338

100,00

6 233 800

6 233 800

6 233 800

SABBAHE DRISS

169, Lot Florida Sidi Maârouf Casablanca

62 337

62 337

100,00

6 233 700

6 233 700

6 233 700

HIMDI ABDELMAJID

5 Lotissement hamria II aind diab, casablanca

38 889

33 039

100,00

3 303 900

3 303 900

3 303 900

KABBAJ KENZA EPOUSE HIMDI

5 Lotissement hamria II aind diab, casablanca

19 313

5 813

100,00

581 300

581 300

581 300

Morgan Stanley & Co International Plc

Bourse de casablanca

40 129

40 129

100,00

4 012 900

4 012 900

4 012 900

FLOTANT A LA BOURSE 52,24 %

Bourse de casablanca

301 051

367 582

100,00

36 758 200

36 758 200

36 758 200

CHRISTIAN COURTES

13 le clos de dorgale, roquevaire France

17 027

3 021

100,00

302 100

302 100

302 100

VIGAND PHILIPPE

354 chemin de rapine, à aix en provence France

15 830

2 530

100,00

253 000

253 000

253 000

MARC DURUPT

21 rue du pioch à saint de védas France

7 996

0

100,00

0

0

0

VERONIQUE THEAULT BRACONI

villa 143, les parcs de biot, 223 bd de la source à biot France

6 396

0

100,00

0

0

0

VIGAND ISSABELLE

354 chemin de rapine, à aix en provence France

3 587

767

100,00

76 700

76 700

76 700

DEHODANG FREERIC

50 jardin les seignières av marius joly à trets France

2 763

0

100,00

0

0

0

TOTAL

703 599

703 599

70 359 900

70 359 900

70 359 900

(1) Quand le nombre des associés est inférieur ou égal à 10, l'entreprise doit déclarer tous les participants au capital. Dans les autres cas il ya lieu de ne mentionner que les 10 principaux associés par ordre d'importance décroissance.

TABLEAU D'AFFECTATION DES RÉSULTATS INTERVENUE AU COURS DE L'EXERCICE

EXERCICE DU 01/01/2020 Au 31/12/2020

A - ORIGINE DES RÉSULTATS À AFFECTER

MONTANT

B - AFFECTATION DES RÉSULTATS

MONTANT

(Décision de l'AGO du 26 Juin 2020)

Réserve légale

-

Report à nouveau

151 271 998

Autres réserves

-

Résultats nets en instance d'affectation

Tantièmes

Résultat net de l'exercice 2019

72 005 289

Dividendes

-

Prélèvements sur les réserves

Autres affectations

Autres prélèvements

Report à nouveau

223 277 287

TOTAL A

223 277 287

TOTAL B

223 277 287

RÉSULTATS ET AUTRES ÉLÉMENTS CARACTÉRISTIQUES DE L'ENTREPRISE AU COURS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

Exercice au 31-12-2020

NATURE DES INDICATIONS

Exercice N-2 2018

Exercice N-1 2019

Exercice N 2020

SITUATION NETTE DE L'ENTREPRISE

Capitaux propres plus capitaux propres assimilés moins immobilisations en non valeurs

295 471 248

332 296 587

404 652 702

OPÉRATIONS ET RÉSULTAT DE L'EXERCICE

1. Chiffre d'affaires hors taxes

450 135 072

532 940 504

536 034 888

2. Résultat avant impôts

87 866 256

94 134 462

88 217 732

3. Impôts sur les résultats

20 552 090

22 129 173

15 861 616

4. Bénéfices distribués

28 143 960

35 179 950

-

5. Résultats non distribués (mis en réserves ou en instances d'affectation)

119 137 782

151 271 998

223 277 287

RÉSULTAT PAR TITRE (Pour les sociétés par actions et SARL)

Résultat net par action ou part sociale

96

102

103

Bénéfices distribués par action ou part sociale

40

50

-

PERSONNEL

Montant des salaires bruts de l'exercice

131 376 922

145 933 256

156 281 675

Effectif des salariés employés à la fin de l'exercice

430

476

466

TABLEAU DES OPÉRATIONS EN DEVISES COMPTABILISÉES PENDANT L'EXERCICE

Exercice au 31/12/2020

NATURE

Entrée Contre-valeur en DH

Sortie Contre-valeur en DH

Financement permanent

-

-

Immobilisations brutes

-

12 138 909

Rentrées sur immobilisations

-

-

Remboursement des dettes de financement

-

-

Produits

540 042 984

-

Charges

252 940 746

TOTAL DES ENTRÉES

540 042 984

TOTAL DES SORTIES

265 079 655

BALANCE DEVISES

274 963 329

TOTAL

540 042 984

540 042 984

DATATION ET ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS

I. DATATION

Date de clôture (1) 31/12/2020

Date d'établissement des états de synthèse (2) 17/03/2021

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse

II. ÉVÉNEMENTS NÉS POSTÉRIEUREMENT À LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON

RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ÈRE

COMMUNICATION

EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHÈSE

* L'état d'urgence sanitaire lié à l'épidémie de COVID-19 n'entraîne pas d'ajustements des comptes au 31 décembre 2020 et ne remet pas en cause la continuité d'activité de la compagnie. Des travaux sont en cours pour estimer l'impact sur les prévisions budgétaires.

Date

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises

liées.....

NÉANT

Aux Actionnaires de la société

HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS S.A. « HPS »

Casablanca Nearshore Park

Shore 1, Secteur A

1100 boulevard Al Qods

Sidi Maârouf, Casablanca

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS

EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2020

Opinion

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse consolidés de la société HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS S.A. et de ses filiales (le « groupe »), qui comprennent le bilan consolidé au 31 décembre 2020, ainsi que le compte de produits et charges consolidé, le tableau consolidé des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC), y compris un résumé des principales méthodes comptables.

Ces états de synthèse consolidés font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de MAD 494 307 750 dont un bénéfice net consolidé de MAD 84 393 880. Ces états ont été établis en date du 17 mars 2021 dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l'épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous certifions que les états de synthèse consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du patrimoine et de la situation financière du groupe au 31 décembre 2020, ainsi que du résultat de l'ensemble consolidé pour l'exercice clos à cette date, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse consolidés » du présent rapport. Nous sommes indépendants du groupe conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse consolidés de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse consolidés pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

• Comptabilisation du chiffre d'affaires sur les contrats à long terme

Risque identifié

L'installation des solutions Powercard ainsi que les nouvelles demandes (NRF) sont réalisées sur plusieurs années. Ainsi, leur chiffre d'affaires est comptabilisé au fur et à mesure de la réalisation de la prestation selon le degré d'avancement, déterminé par comparaison des coûts engagés à la clôture aux coûts totaux prévus sur la durée du contrat. Cette méthode vise à conserver le niveau de charge et à reconnaître la marge uniquement sur le chiffre d'affaires comptabilisé.

Nous avons considéré la comptabilisation du chiffre d'affaires et des coûts associés des contrats à long terme comme un point clé de l'audit dans la mesure où les coûts estimés sur ces contrats sont fondés sur des hypothèses opérationnelles et que leur estimation a une incidence directe sur le niveau du chiffre d'affaires et de la marge comptabilisés dans les comptes.

Réponse d'audit

Dans le cadre de notre audit, les procédures mises en place ont consisté à :

prendre connaissance du dispositif de contrôle interne relatif à la comptabilisation des contrats ainsi que les contrôles que nous avons jugé clés pour notre audit, mis en œuvre par les contrôleurs financiers et les responsables opérationnels, notamment ceux relatifs aux coûts imputés par contrat et ceux restants à encourir.

vérifier le calcul arithmétique du chiffre d'affaires résultant de la méthode de l'avancement ;

rapprocher les données (chiffre d'affaires, coûts et marge) de la comptabilité analytique avec celles de la comptabilité générale ;

réaliser des procédures d'audit analytique, notamment relatives aux variations de chiffres d'affaires et de taux de marge significatives d'une période à l'autre.

Pour une sélection de contrats basée sur des critères quantitatifs et qualitatifs, nous avons par ailleurs réalisé les diligences suivantes :

nous avons rapproché les données financières (chiffre d'affaires, facturation, coûts et encours de production) figurant dans la fiche de suivi du contrat élaborée mensuellement par le contrôleur de gestion, avec la comptabilité ;

nous avons corroboré le montant des encours avec les données issues de l'application de saisie des heures par projet ;

nous avons comparé les montants prévus dans les contrats et/ou avenants avec le chiffre d'affaires retenu pour déterminer le chiffre d'affaires à comptabiliser sur l'exercice ;

• sur la base d'entretiens avec les contrôleurs de gestion et/ou les responsables opérationnels, nous avons apprécié les coûts restants à encourir et le degré d'avancement du contrat qu'ils ont déterminé et sur lequel se fonde la comptabilisation du chiffre d'affaires et la reconnaissance de la marge.

• Dépréciation des créances clients

Risque identifié

Les créances clients s'élèvent à KMAD 561 402 en valeur nette au 31 décembre 2020 dont un montant de KMAD 41.905 de provision pour dépréciation.

Ces provisions sont déterminées sur la base d'une méthode statistique qui se base sur l'ancienneté de la créance (100% de solde pour les créances antérieures à 2 ans et 50% pour les créances antérieures à 1 an). La direction complète éventuellement cette règle par une analyse au cas par cas intégrant d'autres indices de dépréciation (relation commerciale, avancement du projet en question, feed-back des opérationnels).

Nous avons considéré l'estimation du montant de la provision pour dépréciation des créances client comme un point clé de l'audit compte tenu du caractère estimatif de ce processus et son impact significatif sur les comptes.

Réponse d'audit

Dans le cadre de notre audit, les procédures mises en place ont consisté à :

• apprécier la qualité de la balance âgée des créances clients en testant pour un échantillon l'ancienneté retenue ;

• tester l'apurement des créances en période subséquente ;

• recalculer la provision sur la base de la méthode statistique retenue par la société ;

• effectuer des entretiens avec les opérationnels pour s'assurer de l'absence de projets bien que récents présentant un risque de recouvrement.

• Dépréciation des stocks en cours

Risque identifié

Les stocks des travaux en cours s'élèvent à KMAD 77 185 en valeur nette au 31 décembre 2020 dont un montant de KMAD 8 728 de provision pour dépréciation.

Ces provisions sont déterminées comme suit :

• pour l'ensemble des travaux en cours, les coûts totaux d'un contrat, et notamment ceux restant à encourir, font régulièrement l'objet d'un suivi et d'estimation afin de déterminer si le degré d'avancement du contrat et le niveau de marge à reconnaître nécessitent d'être révisés. Si ces estimations montrent qu'un contrat sera déficitaire, une provision pour perte à terminaison est comptabilisée immédiatement pour la totalité de la perte estimée.

• pour les projets, leur dépréciation correspond à une méthode statistique qui se base sur l'avancement du projet (100% des projets Powercard et NRF dont le taux d'avancement stagne respectivement il y'a plus de 3 ans et 2 ans, et 50% entre 1 an et 2 ans).

• pour les projets récents, une analyse au cas par cas est faite à chaque clôture pour identifier les stocks relatifs aux projets présentant des signes de dépréciation (blocage du projet, rupture de la relation commerciale...) et les provisionner dans les comptes.

Nous avons considéré l'estimation du montant de la provision pour dépréciation des stocks en cours comme un point clé de l'audit compte tenu du caractère estimatif de ce processus et son impact significatif sur les comptes.

Réponse d'audit

Dans le cadre de notre audit, les procédures mises en place ont consisté à :

• calculer le résultat à terminaison en comparant le total des coûts nécessaires pour l'exécution du contrat au chiffre d'affaires contractuel ;

• confronter les hypothèses retenues par la Direction pour déterminer les pertes à terminaison identifiées sur les contrats déficitaires avec la performance historique des contrats et les jalons techniques restants à atteindre.

• apprécier le caractère approprié de l'avancement des projets en testant pour un échantillon les taux d'avancement retenus ;

• recalculer la provision sur la base de la méthode statistique retenue par la société ;

• analyser les projets récents en retenant les critères suivants : faible taux d'avancement ou avec une faible évolution entre les exercices, absence de facturation bien que le taux d'avancement soit de 100% ;

• effectuer des entretiens avec les opérationnels pour s'assurer de l'absence de projets bien que récents présentant un risque.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse consolidés

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse consolidés conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse consolidés exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse consolidés, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité du groupe à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider le groupe ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière du groupe.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse consolidés

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse consolidés pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister.

Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

- nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

- nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne du groupe ;

- nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

- nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le groupe à cesser son exploitation ;

- nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse consolidés, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les états de synthèse consolidés représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

- nous obtenons des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités et activités du groupe pour exprimer une opinion sur les états de synthèse consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit du groupe. Nous assumons l'entière responsabilité de l'opinion d'audit.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Casablanca, le 28 Avril 2021

Les Commissaires aux Comptes

Ernst & Young

Signature of Abdeslam Berrada Allam, Ernst & Young auditor.

Abdeslam Berrada Allam

Associé

PwC Maroc

Signature of Mounsi Ighiouer, PwC Maroc auditor.

Mounsi Ighiouer

Associé

RAPPORT SPÉCIAL DES COMMISSAIRES

AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS

RÉGLEMENTÉES

EY logo: Building a better working world

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

Maroc

PwC logo

Lot 57, Tour CFC,

Casa-Anfa, 20220

Hay Hassani

Casablanca

Aux Actionnaires de la société

HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS S.A. «HPS»

Casablanca Nearshore Park

Shore 1, Secteur A

1100 boulevard Al Qods

Sidi Maârouf, Casablanca

RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2020

En notre qualité de commissaire aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées conformément aux dispositions des articles 56 à 59 de la loi 17-95 telle que modifiée et amendée.

Il nous appartient de vous présenter les caractéristiques et les modalités essentielles des conventions dont nous avons été avisées par le Président du Conseil d'Administration ou que nous aurions découvertes à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé, ni à rechercher l'existence d'autres conventions. Il vous appartient, selon la loi ci-dessus, de vous prononcer sur leur approbation.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimées nécessaires au regard des normes de la profession au Maroc. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été communiquées avec les documents de base dont elles sont issues.

1. CONVENTIONS CONCLUES AU COURS DE L'EXERCICE

1.1 Conventions préalablement autorisées par le conseil d'administration :

Le président de votre conseil d'administration ne nous a donné avis d'aucune convention nouvelle conclue au cours de l'exercice 2020 avec autorisation préalable.

2. CONVENTIONS CONCLUES AU COURS DES EXERCICES ANTERIEURS ET

DONT L'EXECUTION S'EST POURSUIVIE DURANT L'EXERCICE

2.1 Convention de facturation d'intérêts sur prêt par HPS SWITCH à HPS S.A. :

Sociétés et personnes concernées :

➤ HPS Switch est filiale à 100% de HPS S.A.

➤ Messieurs Mohamed HORANI, Samir KHALLOUQUI et Phillipe VIGAND sont des administrateurs en commun des deux sociétés.

HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS S.A « HPS »

Page 1

Nature et objet de la convention :

Par cette convention, signée le 27 Décembre 2019, HPS Switch octroie à HPS S.A un prêt de KMAD 20 000, remboursable en quatre tranches égales, et rémunérées par un taux d'intérêt de 4%.

Modalités essentielles :

Cette convention a une durée de deux années à partir du moment de sa signature reconduite tacitement pour des périodes successives d'une année.

Montants des prestations livrées ou fournies :

Au 31 décembre 2020, le montant constaté en charges au titre de cette convention s'élève à KMAD 600 HT.

Sommes reçues ou versées :

Les sommes versées en 2020 s'élèvent à KMAD 20.000 TTC.

Solde de la dette :

Au 31 décembre 2020, la dette s'élève à KMAD 733 TTC.

2.2 Convention de prestations de services facturées par HPS S.A. à HPS SINGAPOUR

Sociétés et personnes concernées :

➤ HPS Singapour filiale à 100% de HPS S.A.

➤ Monsieur Mohamed HORANI est administrateur commun des deux sociétés.

Nature et objet de la convention :

Par cette convention, signée le 1

er

janvier 2018, HPS S.A. donne le droit à HPS Singapour de :

- Commercialiser et distribuer les produits de HPS S.A. ;

- Fournir les prestations de services, d'assistance et d'entretien ;

- Céder et louer les licences.

Modalités essentielles :

Cette convention a une durée de deux années à partir du moment de sa signature reconduite tacitement pour des périodes successives d'une année.

Montants des prestations livrées ou fournies :

Au 31 décembre 2020, le montant constaté en produits au titre de cette convention s'élève à KMAD 8.668 HT.

Sommes reçues ou versées :

Aucune somme n'a été reçue en 2020.

Solde de la créance :

Au 31 décembre 2020, la créance s'élève à KMAD 29.127.

2.3 Convention de prestations de services facturées par ACPQUALIFE à HPS S.A

Sociétés et personnes concernées :

➤ ACPAQUALIFE filiale à 100% de HPS S.A.

➤ Messieurs Phillipe VIGAND et Christian COURTES sont des administrateurs en commun des deux sociétés.

Nature et objet de la convention :

Par cette convention, ACPQUALIFE refacture à HPS S.A. des travaux d'ingénierie informatique.

Montants des prestations livrées ou fournies :

Au 31 décembre 2020, le montant constaté en charges au titre de cette convention s'élève à KMAD 66.367 HT.

Sommes reçues ou versées :

Les sommes versées en 2020 s'élèvent à KMAD 32.053 HT.

Solde de la dette :

Au 31 décembre 2020, la dette s'élève à KMAD 58.338.

2.4 Refacturation de licences et services par HPS S.A. à HPS Europe

Sociétés et personnes concernées :

➤ HPS Europe filiale à 100% de HPS S.A.

➤ Messieurs Mohamed HORANI, Samir KHALLOUQUI, Driss SABBAHE et Abdeslam ALAOUI SMAILI sont des administrateurs en commun des deux sociétés.

Nature et objet de la convention :

Par cette convention, signée le 2 janvier 2009, HPS S.A. donne le droit à HPS Europe de :

- Commercialiser et distribuer des produits de HPS S.A. ;

- Fournir des prestations de services, d'assistance et d'entretien ;

- Céder et louer des licences.

Modalités essentielles :

Cette convention a une durée de deux années à partir du moment de sa signature reconduite tacitement pour des périodes successives d'une année.

Montants des prestations livrées ou fournies :

Au 31 décembre 2020, le montant constaté en produits au titre de cette convention est de KMAD 5.331 HT.

Sommes reçues ou versées :

Aucune somme n'a été reçue en 2020.

Solde de la créance :

Au 31 décembre 2020, la créance s'élève à KMAD 40.886.

2.5 Commissions sur marchés facturée par HPS Europe à HPS S.A.

Sociétés et personnes concernées :

➤ HPS Europe filiale à 100% de HPS S.A.

➤ Messieurs Mohamed HORANI, Samir KHALLOUQUI, Driss SABBAHE et Abdeslam ALAOUI SMAILI sont des administrateurs en commun des deux sociétés.

Nature et objet de la convention :

Par cette convention, signée le 2 janvier 2009, HPS Europe facture à HPS S.A. des commissions sur marché.

Modalités essentielles :

Cette convention a une durée de deux années à partir du moment de sa signature reconduite tacitement pour des périodes successives d'une année.

Montants des prestations livrées ou fournies :

Au 31 décembre 2020, le montant constaté en charges au titre de cette convention s'élève à KMAD 5.711.

Sommes reçues ou versées :

Aucune somme n'a été versée en 2020.

Solde de la dette :

Au 31 décembre 2020, la dette s'élève à KMAD 33.044.

2.6 Convention de prestations de services facturées par HPS Europe à HPS S.A.

Sociétés et personnes concernées :

➤ HPS Europe filiale à 100% de HPS S.A.

➤ Messieurs Mohamed HORANI, Samir KHALLOUQUI, Driss SABBAHE et Abdeslam ALAOUI SMAILI sont des administrateurs en commun.

Nature et objet de la convention :

Par cette convention, signée le 2 janvier 2009, HPS Europe facture à HPS S.A les frais de participation à différents salons et services de relations publiques.

Modalités essentielles :

Cette convention a une durée de deux années à partir du moment de sa signature reconduite tacitement pour des périodes successives d'une année.

Montants des prestations livrées ou fournies :

Au 31 décembre 2020, le montant constaté en charges au titre de cette convention s'élève à KMAD 392 HT.

Aucune somme n'a été versée en 2020.

Solde de la dette :

Au 31 décembre 2020, la dette s'élève à KMAD 2.823.

2.7 Convention de Prestations de services facturées par HPS S.A. à HPS SWITCH

Sociétés et personnes concernées :

➤ HPS Switch filiale à 100% de HPS S.A.

➤ Messieurs Mohamed HORANI, Samir KHALLOUQUI, et Phillipe VIGAND sont des administrateurs en commun des deux sociétés.

Nature et objet de la convention :

Par cette convention, signée le 22 juin 2016, HPS S.A. donne le droit à HPS Switch de :

- Utiliser les ressources humaines de HPS S.A.

- Refacturer les frais supportés par HPS SA pour le compte de HPS SWITCH.

Modalités essentielles :

Cette convention a une durée de deux années à partir du moment de sa signature reconduite tacitement pour des périodes successives d'une année.

Montants des prestations livrées ou fournies :

Au 31 décembre 2020, le montant constaté en produits au titre de cette convention s'élève à KMAD 9.672 HT.

Sommes reçues ou versées :

Les sommes reçues en 2020 s'élèvent à KMAD 9.671 TTC.

Solde de la créance :

Au 31 décembre 2020, la créance s'élève à KMAD 2.902.

2.8 Convention de Maintenance de logiciels facturée par HPS S.A. à HPS SWITCH

Sociétés et personnes concernées :

➤ HPS Europe filiale à 100% de HPS S.A.

➤ Messieurs Mohamed HORANI, Samir KHALLOUQUI, et Phillipe VIGAND sont des administrateurs en commun des deux sociétés.

Nature et objet de la convention :

Par cette convention, signée le 22 juin 2016, HPS S.A. assure la maintenance du logiciel tierce pour le compte HPS SWITCH.

Modalités essentielles :

Cette convention a une durée de deux années à partir du moment de sa signature reconduite tacitement pour des périodes successives d'une année.

Montants des prestations livrées ou fournies :

Au 31 décembre 2020, le montant constaté en produits au titre de cette convention s'élève à KMAD 3.141 HT.

Sommes reçues ou versées :

Les sommes reçues en 2020 s'élèvent à KMAD 3.769 TTC.

Solde de la créance :

Au 31 décembre 2020, le solde de la créance est nul.

2.9 Convention Prestations de services facturées par HPS S.A. à HPS SWITCH

Sociétés et personnes concernées :

➤ HPS SWITCH filiale à 100% de HPS S.A.

➤ Messieurs Mohamed HORANI, Samir KHALLOUQUI, et Phillipe VIGAND sont des administrateurs en commun des deux sociétés.

Nature et objet de la convention :

Par cette convention, signée le 1

er

Mars 2017, HPS S.A. donne le droit à HPS Switch d'utiliser PowerCARD dans le cadre des activités de Switching.

Modalités essentielles :

Cette convention a une durée de deux années à partir du moment de sa signature reconduite tacitement pour des périodes successives d'une année.

Montants des prestations livrées ou fournies :

Au 31 décembre 2020, le montant constaté en produits au titre de cette convention s'élève à KMAD 7.952 HT.

Sommes reçues ou versées :

Les sommes reçues en 2020 s'élèvent à KMAD 9.505 TTC.

Solde de la créance :

Au 31 décembre 2020, la créance s'élève à KMAD 2.621.

2.10 Convention de Prestations de services facturées par HPS SWITCH à HPS S.A

Sociétés et personnes concernées :

➤ HPS SWITCH filiale à 100% de HPS S.A.

➤ Messieurs Mohamed HORANI, Samir KHALLOUQUI, et Phillipe VIGAND sont des administrateurs en commun des deux sociétés.

Nature et objet de la convention :

Par cette convention, signée le 2 Janvier 2018, HPS SWITCH refacture les services et la mise à disposition d'infrastructure.

Modalités essentielles :

Cette convention a une durée de trois années à partir du moment de sa signature reconduite tacitement pour des périodes successives d'une année.

Montants des prestations livrées ou fournies :

Au 31 décembre 2020, le montant constaté en charges au titre de cette convention s'élève à KMAD 1.800 HT.

Sommes reçues ou versées :

Aucune somme n'a été versée en 2020.

Solde de la dette :

Au 31 décembre 2020, la dette s'élève à KMAD 6.480.

Casablanca, le 28 Avril 2021

Les Commissaires aux Comptes

Ernst & Young

Ernst & Young logo with a signature and stamp

Abdeslam Berrada Allam

Associé

PwC Maroc

PwC Maroc stamp with contact information

Mounsi Ighiouer

Associé

DÉCLARATION DES HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

PwC Maroc

Ernst and Young

Montant par année

% par année (par rapport au total)

Montant par année

% par année (par rapport au total)

2020

2019

2018

2020

2019

2018

2020

2019

2018

2020

2019

2018

Commissariat aux Comptes, certification, examens des comptes individuels et consolidés

300 000

300 000

300 000

100%

100%

100%

400 000

400 000

430 000

100%

100%

100%

Émetteur

300 000

300 000

300 000

100%

100%

100%

300 000

300 000

300 000

75%

75%

70%

Filiales

100 000

100 000

130 000

25%

25%

30%

Autres diligences et prestations directement liées à la mission du CAC

Émetteur

Filiales

Sous total

300 000

300 000

300 000

100%

100%

100%

400 000

400 000

430 000

100%

100%

100%

Autres prestations rendues

Autres

Sous total

Total

300 000

300 000

300 000

100%

100%

100%

400 000

400 000

430 000

100%

100%

100%

Contact investisseurs:

invest@hps-worldwide.com

Afrique

Casablanca Nearshore Park,

Shore 1

1100 boulevard Al Qods

Sidi Maârouf

20270 Casablanca

Maroc

Tél. : + 212 529 045 000

Moyen Orient & Asie

Dubai Internet City

209 / 210 Building 12, 2nd Floor

P.O. Box 500308 - Dubai

United Arab Emirates

Tél. : + 971 4390 0750

One Raffles - Level 24

1, Raffles Place

048616 Singapore

Singapore

Tél. : + 65 6408 0732

Europe & Amériques

25 rue Jean Giraudoux

75116 Paris

France

Tél. : + 33 1 58 18 01 34

805 Avenue Guilbert Gauthier

de la Lauzière

13290 Aix en Provence

France

Tél. : + 33 4 42 91 42 99

HPS /

hps-worldwide.com