Etats finaciers 2012 d'Afriquia Gaz
Entreprise : AFRIQUIA GAZ
Date de publication : 07/03/2013
Type de document : Etats Financiers

AFRIQUIA GAZ

Comptes consolidés au 31 décembre 2012

selon les normes IFRS

ACTIF (en milliers de dirhams)

31/12/2012

31/12/2011

Écart d'acquisition

625 289

625 289

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

2 302 591

2 234 184

Immobilisations financières

20 697

20 697

Titres mis en équivalence

169 145

154 988

Autres Immobilisations financières

1 310

1 310

Actif immobilisé

3 119 032

3 036 468

Autres actifs non courants

122 039

92 287

Impôts différés actifs

124 923

126 482

Total des autres actifs non courants

246 962

218 769

Total Actif non courant

3 365 994

3 255 237

Stocks

438 117

164 182

Clients

448 692

446 614

Titres de placement

5 639

417

Actif d'impôt exigible

2 460

614

Autres créances et comptes de régularisation

2 657 245

2 348 394

Actifs d'exploitation

3 552 153

2 960 221

Trésorerie Actif

457 497

721 696

Total des actifs courants

4 009 650

3 681 917

Total Actif

7 375 644

6 937 154

PASSIF (en milliers de dirhams)

31/12/2012

31/12/2011

Capital

343 750

343 750

Prime d'émission

842 674

842 674

Réserves Consolidées

3 700 013

2 960 033

Résultat consolidés

401 466

362 730

Total Capitaux propres part du groupe

1 957 903

1 845 187

Intérêts minoritaires

3

3

Total Capitaux propres

1 957 906

1 845 190

Dettes de financement à plus d'un an

840 757

891 184

Autres passifs non courants

536 643

514 410

Impôts différés - Passif

Total des passifs non courants

1 377 400

1 405 594

Fournisseurs et comptes rattachés

3 495 516

3 209 273

Dettes de financement à moins d'un an

70 323

64 278

Passif d'impôt exigible

18 373

14 462

Autres dettes et comptes de régularisation

314 340

263 671

Dettes d'exploitation

3 898 552

3 551 684

Trésorerie et équivalents

141 786

134 686

Total des passifs courants

4 040 338

3 686 370

Total Passif

7 375 644

6 937 154

CPC (en milliers de dirhams)

31/12/2012

31/12/2011

Produits des activités ordinaires

3 609 437

3 453 994

Autres produits

32 695

33 534

Coût des biens et services vendus

(2 493 372)

(2 442 214)

Charges de personnel

(125 977)

(114 307)

Autres Charges et produits d'exploitation

(205 495)

(202 539)

Résultat opérationnel avant dotations aux amortissements

817 288

728 468

Dotations aux amortissements

(211 871)

(196 738)

Résultat opérationnel

605 417

531 730

Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie

2 785

3 168

Coût de l'endettement financier brut

(103 790)

(69 766)

Coût de l'endettement financier net

(101 005)

(66 598)

Autres charges et produits financiers

7 277

5 498

Résultat avant impôt des sociétés intégrées

511 689

470 630

Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence

45 658

35 062

Impôts sur les résultats

(155 881)

(142 962)

Résultat net consolidé

401 466

362 730

Autres charges et produits

Résultat global de la période

401 466

362 730

Part du groupe

401 466

362 730

Intérêts minoritaires

Résultat par action (en MAD)

Résultat net-Part du groupe

401 466

362 730

Dont part minoritaires

Résultat net par action en DH

117

106

Résultat dilué par action en DH

117

106

FLUX DE TRÉSORERIE (en milliers de dirhams)

31/12/2012

31/12/2011

Résultat net consolidé

401 466

362 730

Élimination des charges nettes sans effet sur la trésorerie

- Dotations aux amortissements

211 871

196 738

- Charges/Produits sans effets de trésorerie

(38 562)

(48 110)

- Produits dont dettes de consignation

(6 360)

(16 237)

Résultats des sociétés mises en équivalence nets des dividendes reçus

(14 157)

(10 270)

Marge brute d'autofinancement

554 258

484 851

Variations des actifs et passifs d'exploitation

(251 109)

479 553

Flux liés à l'activité

303 149

964 404

Acquisition de titres non consolidés

Cessions de sociétés non consolidées

Acquisition de titres consolidés net de la trésorerie acquise

0

Investissements en immobilisations corporelles

(257 942)

(310 405)

Variation de périmètre

Autres

(2 324)

Flux liés aux investissements

(260 265)

(310 404)

Dividendes versés :

Aux actionnaires d'Afriquia Gaz

(288 750)

(242 970)

Souscription d'emprunt

Remboursement d'emprunt

(23 647)

(22 226)

Variations des autres actifs et passifs financiers

(1 785)

(20 259)

Autres

Flux des opérations financières

(314 183)

(285 455)

Mouvements de conversion

Augmentation (diminution) de la trésorerie

(271 299)

368 545

Trésorerie au début de l'exercice

587 010

218 466

Trésorerie à la fin de l'exercice

315 711

587 010

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

(en milliers de dirhams)

Capital

Primes d'émission

Réserves et résultats consolidés

Total part groupe

Minoritaires

Total

Situation au 31 décembre 2010

343 750

842 674

539 003

1 725 427

3

1 725 430

Dividendes

(242 970)

(242 970)

(242 970)

Résultat net de l'exercice

362 730

362 730

362 730

Titres d'auto contrôle

0

0

Autres variations

Situation au 31 décembre 2011

343 750

842 674

658 763

1 845 187

3

1 845 190

Dividendes

(288 750)

(288 750)

(288 750)

Résultat net de l'exercice

401 466

401 466

401 466

Autres variations

Situation au 31 décembre 2012

343 750

842 674

771 479

1 957 903

3

1 957 906

La variation des capitaux propres consolidés s'explique essentiellement par le résultat de la période et la distribution de dividendes.

AFRIQUIA GAZ

Comptes consolidés au 31 décembre 2012

selon les normes IFRS

Présentation sélective des notes annexes aux comptes consolidés

Note 1. Principes comptables et méthodes d'évaluation

1. Contexte de l'élaboration des états financiers consolidés de l'exercice 2012 et des comptes de l'exercice 2011

Les sociétés du Groupe Afriquia Gaz sont consolidées sur la base des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2012.

Les états financiers et les notes y afférentes ont été arrêtés par le conseil d'administration en date du 27 février 2013.

Les états financiers consolidés du Groupe Afriquia Gaz au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2012 ont été établis selon les normes comptables internationales IFRS (International Financial Reporting Standards) édictées par l'IASB (International Accounting Standards Board) applicables au 31 décembre 2012 telles qu'adoptées dans l'Union Européenne.

L'ensemble des nouvelles normes, interprétations ou amendements publiés par l'IASB et d'application obligatoire dans l'Union Européenne dès le 1

er

janvier 2012, ont été appliqués.

2. Méthodes de consolidation

La liste des principales filiales et sociétés associées du Groupe est présentée à la note 2 « Périmètre et méthodes de consolidation ».

Les méthodes comptables exposées ci-dessous ont été appliquées d'une façon permanente à l'ensemble des périodes présentées dans les états financiers consolidés.

Ces méthodes comptables ont été appliquées d'une manière uniforme par les entités du Groupe.

• Intégration globale

Toutes les sociétés dans lesquelles Afriquia Gaz exerce le contrôle, c'est-à-dire qu'il a le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles de ces sociétés afin d'obtenir des avantages de leurs activités, sont consolidées par intégration globale.

Le contrôle est notamment présumé exister lorsqu'Afriquia Gaz détient, directement ou indirectement, plus de la moitié des droits de vote d'une entité et qu'aucun autre actionnaire ou groupe d'actionnaires n'exerce un droit significatif lui permettant d'opposer un veto ou de bloquer les décisions ordinaires prises par le Groupe.

Les états financiers des filiales sont inclus dans les états financiers consolidés à partir de la date à laquelle le contrôle est obtenu jusqu'à la date à laquelle le contrôle cesse.

Le contrôle existe également lorsqu'Afriquia Gaz, détenant la moitié ou moins des droits de vote d'une entité, dispose du pouvoir sur plus de la moitié des droits de vote en vertu d'un accord avec d'autres investisseurs, du pouvoir de diriger les politiques financière et opérationnelle de l'entité en vertu d'un texte réglementaire ou d'un contrat, du pouvoir de nommer ou de révoquer la majorité des membres du Conseil d'Administration ou de l'organe de direction équivalent, ou du pouvoir de réunir la majorité des droits de vote dans les réunions du Conseil d'Administration ou de l'organe de direction équivalent.

• Mise en équivalence

Afriquia Gaz consolide par mise en équivalence les sociétés associées dans lesquelles il détient une influence notable ainsi que pour les co-entreprises dans lesquelles il partage par accord contractuel le contrôle avec un nombre limité d'autres actionnaires.

L'influence notable est présumée exister lorsqu'Afriquia Gaz détient, directement ou indirectement, 20 % ou davantage des droits de vote d'une entité, sauf à démontrer clairement que ce n'est pas le cas. L'existence d'une influence notable peut être mise en évidence par d'autres critères tels qu'une représentation au Conseil d'administration ou à l'organe de direction de l'entité détenue, une participation au processus d'élaboration des politiques, l'existence d'opérations significatives avec l'entité détenue ou l'échange de personnels dirigeants.

Note 2: Périmètre et méthode de consolidation

À la date du 31 décembre 2012 et du 31 décembre 2011, les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation se détaillent comme suit:

Titres

Au 31 décembre 2012

Au 31 décembre 2011

Pourcentage d'intérêt

Pourcentage de contrôle

Méthode de consolidation

Pourcentage d'intérêt

Pourcentage de contrôle

Méthode de consolidation

Afriquia Gaz

100 %

100 %

Intégration globale

100 %

100 %

Intégration globale

Sodipit

100 %

100 %

Intégration globale

100 %

100 %

Intégration globale

National Gaz

100 %

100 %

Intégration globale

100 %

100 %

Intégration globale

Dragon Gaz

100 %

100 %

Intégration globale

100 %

100 %

Intégration globale

Salam Gaz

20 %

20 %

Mise en équivalence

20 %

20 %

Mise en équivalence

Gazafric

50 %

50 %

Mise en équivalence

50 %

50 %

Mise en équivalence

Stogaz

50 %

50 %

Mise en équivalence

50 %

50 %

Mise en équivalence

Omnium Stockage

100 %

100 %

Intégration globale

100 %

100 %

Intégration globale

Proactis

25 %

25 %

Mise en équivalence

25 %

25 %

Mise en équivalence

Le périmètre de consolidation du groupe Afriquia Gaz n'a pas connu de variation entre le 31 décembre 2011 et le 31 décembre 2012.

Note 3: Dividendes versés au 31 décembre 2012 et au 31 décembre 2011

(en milliers MAD)

31 décembre 2012

31 décembre 2011

Dividendes versés par Afriquia Gaz aux actionnaires

288 750

242 970

- AKWA Holding

86 647

72 910

- Afriquia SMDC

109 725

92 329

- Flottant Bourse

60 488

50 824

- Autres

31 890

26 907

TOTAL

288 750

242 970

Les quotes-parts de dividendes revenant à Afriquia SMDC et à Akwa Holding s'élèvent respectivement à 38 % et 30 % au 31 décembre 2012 et au 31 décembre 2011.

Le montant de la distribution des dividendes en 2013 est de 100 dhs par action.

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2012

Aux actionnaires de la société Afriquia Gaz S.A

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints de la société AFRIQUIA GAZ S.A., comprenant le bilan au 31 décembre 2012, ainsi que le compte de résultat, l'état des variations des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de 1 957 906 milliers de dirhams dont un résultat net consolidé de 401 466 milliers de dirhams.

Responsabilité de la Direction

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états financiers ne comportant pas d'anomalie significative, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

Responsabilité de l'Auditeur

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalie significative.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournies dans les états de synthèse. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation des états financiers afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci.

Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états financiers.

Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Opinion sur les comptes consolidés

À notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation de la société AFRIQUIA GAZ S.A. au 31 décembre 2012, ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière (IFRS) telles qu'adoptées dans l'Union européenne.

Casablanca, le 27 février 2013

Les Commissaires aux Comptes