ETATS FINANCIERS 2008
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 30/06/2009
Type de document : Etats Financiers

AVIS DE CONVOCATION À L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE ANNUELLE

DU 05 JUIN 2009

Les actionnaires de la société « MATEL PC MARKET », société anonyme au capital de 113.513.500 dirhams, dont le siège social est à Casablanca, 8, lotissement La colline II Sidi Maârouf, immatriculée au registre de commerce de Casablanca sous le numéro 41253, sont convoqués le

vendredi 05 juin 2009

au siège social à

15 heures en Assemblée Générale Ordinaire

à l'effet de délibérer sur l'ordre du jour suivant :

ORDRE DU JOUR :

• Lecture des rapports du Conseil d'Administration et des Commissaires aux Comptes concernant l'exercice 2008.

• Approbation des comptes et du bilan de l'exercice 2008.

• Affectation du résultat dudit exercice.

• Lecture du rapport spécial des Commissaires aux comptes et approbation des conventions visées par l'article 56 de la loi 17-95 relative aux sociétés anonymes.

• Fin de mandat d'administrateurs.

• Renouvellement et nomination de nouveaux administrateurs.

• Questions diverses.

• Pouvoirs pour formalités légales.

Pour participer à cette Assemblée Générale, il est nécessaire de justifier de sa qualité d'actionnaire. Les propriétaires d'actions doivent justifier de l'immobilisation de leurs titres dans les caisses des établissements agréés,

cinq jours

au moins avant la date de l'Assemblée Générale. La société tient à la disposition des actionnaires des formules de pouvoirs.

Les actionnaires représentant le pourcentage du capital social stipulé par la loi et qui désirent inscrire des projets de résolutions à l'ordre du jour de cette Assemblée doivent adresser leur demande au siège social par lettre recommandée avec accusé de réception dans le délai de

dix (10) jours

à compter de la publication du présent avis.

LE CONSEIL D'ADMINISTRATION

PROJET DE RÉSOLUTIONS SOUMISES À L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE ANNUELLE DU 05 JUIN 2009

PREMIERE RESOLUTION APPROBATION DES COMPTES DE L'EXERCICE 2008

L'Assemblée Générale, après avoir entendu le rapport de gestion du conseil d'administration et le rapport établi, conformément à la loi, par les Commissaires aux comptes sur l'exercice 2008, approuve les opérations, les comptes et les états de synthèse de cet exercice faisant ressortir un bénéfice net de 37 089 692,63 DH tels qu'ils lui ont été présentés par le conseil d'administration.

DEUXIEME RESOLUTION QUITUS AU CONSEIL D'ADMINISTRATION

L'Assemblée Générale Ordinaire, donne quitus entier et irrévocable au Conseil d'Administration de sa gestion pour l'exercice 2008.

TROISIEME RESOLUTION AFFECTATION DU RESULTAT

L'Assemblée Générale approuve la proposition d'affectation du résultat net de l'exercice 2008 telle qu'elle lui est proposée par le Conseil d'administration et décide en conséquence d'affecter le bénéfice net de l'exercice comme suit :

Résultat net de l'exercice

37 089 692,63

- Réserve légale 5%

1 854 484,63

+ Report à nouveau antérieur

256 700,73

Montant total distribuable

35 491 908,73

- Dividendes bruts

17 027 025,00

- Affectation en Réserve facultative

18 400 000,00

Solde à reporter à nouveau

64 883,73

Soit un dividende brut par action de 15 DH payable à partir du 1

er

Juillet 2009.

QUATRIEME RESOLUTION CONVENTIONS REGLEMENTEES

L'Assemblée Générale après avoir entendu le rapport spécial des Commissaires aux comptes, sur les conventions réglementées visées à l'article 56 de la loi 17/95 relative à la société anonyme, prend acte, valide et entérine les dites conventions au titre de l'exercice 2008.

CINQUIEME RESOLUTION FIN DE MANDAT DE TROIS ADMINISTRATEURS

L'Assemblée Générale prend acte de l'arrivée à terme du mandat des Administrateurs :

- Monsieur Mohammed Nouredine ANACLETO

- La société NOVAPRO SARL

- La société SOPARFIN SARL

L'Assemblée Générale remercie ces administrateurs pour leurs efforts de gestion durant leur mandat.

SIXIEME RESOLUTION RENOUVELLEMENT ET NOMINATION DE NOUVEAUX ADMINISTRATEURS

L'Assemblée Générale décide de renouveler pour une période de six (6) années, le mandat des Administrateurs :

- Monsieur Mohammed Nouredine ANACLETO

- La société NOVAPRO SARL

et de nommer Monsieur Mohamed AZIM comme nouvel administrateur pour une période de six (6) années.

Leur mandat prendra fin lors de l'Assemblée Générale Ordinaire devant statuer sur les comptes de l'exercice qui sera clôt au 31 décembre 2014.

SEPTIEME RESOLUTION POUVOIRS POUR DEPOT ET FORMALITES

L'assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d'un ou plusieurs originaux, copies ou extraits du présent Procès-Verbal pour effectuer le dépôt ou toutes autres formalités prévues par la loi.

MATEL PC MARKET S.A.

MATEL logo

BILAN ACTIF

(en dirhams)

MATEL PC MARKET SA.

31/12/2008

31/12/2007

EXERCICE N

EXERCICE PRECEDENT

ACTIF

Brut

Amortissements et Provisions

Net

Net

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

1 313 351,25

486 252,99

827 098,26

955 698,39

Frais préliminaires

30 750,00

12 047,26

18 702,74

24 852,74

Charges à répartir sur plusieurs exercices

1 282 601,25

474 205,73

808 395,52

930 845,65

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

23 446 988,97

337 422,45

23 109 566,52

22 980 424,69

Immobilisations en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1 271 973,97

337 422,45

934 551,52

980 424,69

Fonds commercial

22 000 000,00

22 000 000,00

22 000 000,00

Autres immobilisations incorporelles

175 015,00

175 015,00

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

60 665 791,38

11 244 453,65

49 421 337,73

50 386 108,52

Terrains

12 304 157,00

12 304 157,00

12 480 657,00

Constructions

39 356 830,15

7 522 962,53

31 833 867,62

33 668 091,52

Installations techniques matériels et outillage

933 745,23

510 041,32

423 703,91

519 571,18

Matiériel de transport

1 376 862,65

402 555,39

974 307,26

214 148,42

Mobilier, matériel de bureau et aménagement divers

6 417 733,99

2 717 420,32

3 700 313,67

3 371 440,27

Autres immobilisations corporelles

210 862,36

91 474,09

119 388,27

132 200,13

Immobilisations corporelles en cours

65 600,00

65 600,00

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

11 546 723,72

1 346 176,11

10 200 547,61

9 023 268,25

Prêts immobilisés

Autres créances financières

2 310 491,74

621 482,78

1 689 008,96

4 140 025,60

Titres de participations

9 217 786,73

724 693,33

8 493 093,40

4 864 797,40

Autres titres immobilisés

18 445,25

18 445,25

18 445,25

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF (E)

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

96 972 855,32

13 414 305,20

83 558 550,12

83 345 499,85

STOCKS (F)

166 864 398,21

5 050 879,88

161 813 518,33

130 302 006,73

Marchandises

166 864 398,21

5 050 879,88

161 813 518,33

130 302 006,73

Matières et fournitures consommables

Produits en-cours

Produits intermédiaires et réduits

Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

437 899 238,34

17 670 446,48

420 228 791,86

314 148 446,35

Fournisseurs débiteurs,avances et acomptes

3 484 816,62

3 484 816,62

2 360 561,42

Clients et comptes rattachés

397 328 551,51

17 670 446,48

379 658 105,03

284 414 422,20

Personnel

224 435,00

224 435,00

282 305,00

Etat

36 413 677,36

36 413 677,36

26 630 138,78

Comptes d'associés

Autres débiteurs

47 543,88

47 543,88

238 000,00

Comptes de régularisation-actif

400 213,97

400 213,97

223 018,95

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

1 625 168,76

1 625 168,76

1 625 168,76

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF (I)

(Éléments circulants)

2 209 981,85

2 209 981,85

174 936,95

TOTAL II (F+G+H+I)

608 598 787,16

22 721 326,36

585 877 460,80

446 250 558,79

TRESORERIE-ACTIF

Chèques et valeurs à encaisser

15 376 998,30

15 376 998,30

14 130 407,30

Banques, T.G.C.P

8 323 055,62

8 323 055,62

5 316 866,51

Caisse, Régies d'avances et accrédits

24 434,47

24 434,47

31 821,48

TOTAL III

23 724 488,39

23 724 488,39

19 479 095,29

TOTAL GENERAL I+II+III

5729 296 130,87

36 135 631,56

693 160 499,31

549 075 153,93

BILAN PASSIF

(en dirhams)

MATEL PC MARKET SA.

31/12/2008

31/12/2007

EXERCICE N

EXERCICE PRECEDENT

PASSIF

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (1)

113 513 500,00

113 513 500,00

moins: Actionnaires, capital souscrit non appelé.... capital appelé dont verse.....

Prima d'émission, de fusion, d'apport

37 125 050,40

37 125 050,40

Ecart de réévaluation

Réserve légale

5 784 969,67

4 205 869,35

Autres réserves

40 874 084,38

24 284 879,62

Report à nouveau (2)

256 700,73

464 619,36

Résultats nets en instance d'affectation (2)

Résultat net de l'exercice (2)

37 089 692,63

31 582 006,45

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

234 644 997,81

211 175 925,18

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

662 643,00

662 643,00

Subventions d'investissements

Provisions réglementées

662 643,00

662 643,00

DETTE DE FINANCEMENT (C)

2 506 000,00

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

2 506 000,00

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

2 898 966,00

2 031 079,75

Provisions pour risques

2 898 966,00

2 031 079,75

Provisions pour charges

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

238 205 606,81

216 375 647,93

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (F)

190 894 894,39

192 567 412,38

Fournisseurs et comptes rattachés

120 846 583,00

123 084 283,26

Clients créditeurs, avances et acomptes

506 689,22

394 871,49

Personnel

1 021 573,83

483 333,10

Organismes sociaux

1 539 858,36

1 251 922,57

Etats

65 321 224,88

66 284 977,07

Comptes d'associés

Autres créanciers

378 871,41

378 871,41

Comptes de régulation-passif

1 280 093,69

689 153,48

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

2 209 981,85

174 936,95

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (Éléments circulants) (H)

3 481 613,90

231 681,78

TOTAL II (F+G+H)

196 586 490,14

192 974 031,11

TRESORERIE - PASSIF

Crédit d'escompte

79 842 419,77

51 035 548,25

Crédit de trésorerie

97 801 265,35

85 205 917,96

Banques (solde créditeur)

80 724 717,24

3 484 008,68

TOTAL III

258 368 402,36

139 725 474,89

TOTAL GENERAL I+II+III

693 160 499,31

549 075 153,93

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

(en dirhams)

MATEL PC MARKET SA.

Du 01/01/2008 Au 31/12/2008

31/12/2008

PRODUITS

à l'exercice

1

OPERATIONS

Concèment les

ex. précédents

2

TOTAUX DE

L'EXERCICE N

3=1+2

TOTAUX DE

L'EXERCICE

PRECÉDENT

4

NATURE

PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en letat)

1 038 672 584,19

- 1 430,00

1 038 671 154,19

885 409 498,88

Ventes biens et services produits

749 512,78

-352,50

749 160,28

1 942 243,12

Chiffres d'affaires

1 039 422 096,97

- 1 782,50

1 039 420 314,47

887 351 742,00

Variation de stocks de produits (+/-1)

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

988 116,65

988 116,65

621 870,54

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation : transfert de charges

8 200 934,08

8 200 934,08

9 430 935,20

TOTAL I

1 048 611 147,70

- 1 782,50

1 048 609 365,20

897 404 547,74

CHARGES D'EXPLOITATION

Achats revenus (2) de marchandises

924 578 133,46

924 578 133,46

787 360 097,50

Achats consommés (2) de matières et fournitures

5 279 490,30

5 279 490,30

2 978 855,20

Autres charges externes

17 081 772,52

17 081 772,52

12 549 510,12

Impôts et taxes

342 795,11

5 922,00

348 717,11

632 067,05

Charges de personnel

28 939 327,96

5 156,66

28 944 484,62

23 287 596,24

Autres charges d'exploitation

434 474,11

434 474,11

4 764 280,12

Dotations d'exploitation

11 100 318,95

11 100 318,95

15 243 935,69

TOTAL II

987 756 312,41

11 078,66

987 767 391,07

846 816 341,92

RESULTAT d'exploitation (III)

60 841 974,13

50 588 205,82

PRODUITS FINANCIERS

Produits des titres de participation, et autres titres immobilisés

1 873,44

1 873,44

401 715,43

Gains de change

5 421 128,76

5 421 128,76

3 712 928,27

Intérêts et autres produits financiers

5 964 510,80

138 774,86

6 103 285,66

3 207 859,71

Reprises financières, transferts de charges

174 936,95

174 936,95

192 907,02

TOTAL IV

11 562 449,95

138 774,86

11 701 224,81

7 515 410,43

CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

11 017 881,24

11 017 881,24

9 390 370,41

Pertes de change

9 211 505,71

9 211 505,71

2 783 101,07

Autres charges financières

105 944,18

105 944,18

92 085,32

Dotations financières

2 278 581,33

2 278 581,33

308 200,46

TOTAL V

22 613 912,46

22 613 912,46

12 573 757,26

RESULTAT FINANCIER (IV-V)

-10 912 687,65

-5 058 346,83

RESULTAT COURANT (III+IV)

49 929 286,48

45 529 858,99

PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

1 972 000,00

1 972 000,00

14 370 000,00

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

943 598,19

943 598,19

761 524,84

Reprises non courantes : transferts de charges

4 265 466,38

TOTAL VIII

2 915 598,19

2 915 598,19

19 396 991,22

CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

860 983,95

860 983,95

12 479 193,52

Subvention accordées

Autres charges non courantes

105 992,23

680 382,61

786 374,84

1 768 392,49

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

257 823,25

257 823,25

737 527,75

TOTAL IX

1 224 799,43

680 382,61

1 905 182,04

14 985 113,76

RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

1 010 416,15

4 811 877,46

RESULTAT AVANT IMPOTS (VIII+X)

50 939 702,63

49 941 736,45

IMPOTS SUR LES RESULTATS

13 811 000,00

39 010,00

13 850 010,00

18 359 730,00

RESULTAT NET (XI-XII)

37 089 692,63

31 582 006,45

TOTAL DES PRODUITS (IV+V+VIII)

1 063 226 188,20

924 316 949,39

TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XII)

1 026 136 495,57

892 234 942,94

RESULTAT NET (total des produits - total des charges)

37 089 692,63

31 582 006,45

ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (TFR)

(en dirhams)

MATEL PC MARKET SA.

31/12/2008

31/12/2007

EXERCICE N

EXERCICE PRECEDENT

Ventes de marchandises (en letat)

1 038 672 584,19

885 409 498,88

Achats revenus de marchandises

924 578 133,46

787 360 097,50

MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ETAT

114 094 020,73

98 049 401,38

PRODUCTION DE L'EXERCICE : (3+4+5)

1 737 276,93

2 564 113,66

• Ventes de biens et services produits

749 160,28

1 942 243,12

• Variations stocks de produits

• Immobilisationsproduites par l'entreprise pour elle même

988 116,65

621 870,54

CONSOUMMATION DE L'EXERCICE (6+7)

22 361 262,82

15 528 365,32

• Achats consommés de matières et fournitures

5 279 490,30

2 978 855,20

• Autres charges externes

17 081 772,52

12 549 510,12

VALEUR AJOUTEE (I + II - III)

93 469 034,84

85 085 149,72

+ Subventions d'exploitation

- Impôts et taxes

348 717,11

632 067,05

- Charges de personnel

28 944 484,62

23 287 596,24

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)/ ou INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (IBE)

64 175 833,11

61 165 486,43

+ Autres produits d'exploitation

- Autres charges d'exploitation

434 474,11

4 764 280,12

+ Reprises d'exploitation: transferts de charges

8 200 934,08

9 430 935,20

- Dotations d'exploitation

11 100 318,95

15 243 935,69

RESULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)

60 841 974,13

50 588 205,82

RESULTAT FINANCIER

-10 912 687,65

-5 058 346,83

RESULTAT COURANT (+ ou -)

49 929 286,48

45 529 858,99

RESULTAT NON COURANT

1 010 416,15

4 811 877,46

- Impôt sur les résultats

13 850 010,00

18 359 730,00

RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

37 089 692,63

31 582 006,45

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT

(en dirhams)

MATEL PC MARKET SA.

31/12/2008

31/12/2007

EXERCICE N

EXERCICE PRECEDENT

Résultat net de l'exercice

37 089 692,63

31 582 006,45

+ Bénéfice +

37 089 692,63

31 582 006,45

• Perce -

+ Dotations d'exploitation (1)

4 459 3

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

I - SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

MATEL PC MARKET S.A.

31/12/2008

31/12/2007

(en dirhams)

MASSES

EXERCICE a

EXERCICE PRÉCÉDENT b

Variation a-b

Emplois C

Ressources D

1

Financement permanent

238 205 606,81

216 375 647,93

21 829 958,88

2

Moins actif immobilisé

83 558 550,12

83 345 499,85

213 050,27

3

= FONDS DE ROULEMENT (A) FONCTIONNEL (1-2)

154 647 056,69

133 030 148,08

21 616 908,61

4

Actif circulant

585 877 460,80

446 250 558,79

139 626 902,01

5

Moins passif circulant

196 586 490,14

192 974 031,11

3 612 459,03

6

= BESOIN DE FINANCEMENT (B) GLOBAL (4-5)

389 290 970,66

253 276 527,68

136 014 442,98

7

TRESORERIE NETTE (actif-passif) = (A) - (B)

-234 643 913,97

-120 246 379,60

114 397 534,37

II - EMPLOIS ET RESSOURCES

MATEL PC MARKET S.A.

Du 01/01/2008 Au 31/12/2008

(en dirhams)

EMPLOIS ET RESSOURCES

EXERCICE

EXERCICE PRÉCÉDENT

Emplois

Ressources

Emplois

Ressources

I RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

AUTOFINANCEMENT (A)

13 621 620,00

40 764 453,01

10 216 215,00

30 719 569,81

- Capacité d'autofinancement

40 764 453,01

30 719 569,81

- Distribution de bénéfices

13 621 620,00

10 216 215,00

CESSIONS ET REDUCTION D'IMMOB (B)

11 311 081,12

29 002 458,45

- Cessions d'immobilisation corporel

1 972 000,00

14 370 000,00

- Cessions d'immobilisation corporel

14 370 000,00

- Cessions d'immobilisation financières

14 632 458,45

- Récupération sur créances immobilisées

9 339 081,12

AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)

45 912 799,27

- Augmentation de capital, apports

45 912 799,27

- Subvention d'investissement

AUGMENTATION DE DETTES DE FINANCEMENTS (D)

(nettes de primes de remboursement)

TOTAL I: RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

13 621 620,00

52 075 534,13

10 216 215,00

105 634 827,53

II: EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

ACQUISITION ET AUGMENTATION D'IMMOBILISATIONS (E)

14 331 005,52

27 417 206,05

- Acquisition d'immobilisations incorporels

305 966,00

366 500,00

- Acquisition d'immobilisations corporels

3 440 079,56

21 061 783,64

- Acquisition d'immobilisations financières

3 628 296,00

5 988 922,41

- Augmentation des créances immob.

6 956 663,96

5 988 922,41

REMBOURSEMENT DES DETTES PROPRES (F)

EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

2 506 000,00

1 700 641,88

TOTAL II: EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

16 837 005,52

30 098 867,93

III: VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G)

136 014 442,98

71 147 559,80

IV: VARIATION DE LA TRESORERIE

114 397 534,37

5 827 815,20

TOTAL GENERAL

166 473 068,50

166 473 068,50

111 462 642,73

111 462 642,73

ETAT DES DEROGATIONS

MATEL PC MARKET S.A.

Du 01/01/2008 Au 31/12/2008

INDICATION DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LES PATRIMOINES, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I- Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II- Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III- Dérogations aux règles

NEANT

NEANT

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

MATEL PC MARKET S.A.

Du 01/01/2008 Au 31/12/2008

NATURES DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DU CHANGEMENT

INFLUENCE SUR LES PATRIMOINES, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I- Changements affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II- Changement affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERS

(en dirhams)

MATEL PC MARKET S.A.

MONTANT BRUT DEBUT EXERCICE

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT BRUT FIN EXERCICE

NATURE

Acquisition

Production par l'entreprise elle-même

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

1 606 815,25

293 464,00

1 313 351,25

Frais préliminaires

170 464,00

139 714,00

30 750,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

1 436 351,25

153 750,00

1 282 601,25

Primes de remboursement obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

23 170 143,77

305 966,00

29 120,80

23 446 988,97

Immobilisation en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1 170 143,77

130 951,00

29 120,80

1 271 973,97

Fonds commercial

22 000 000,00

22 000 000,00

Autres immobilisations incorporelles

175 015,00

175 015,00

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

60 117 351,72

3 440 079,56

1 453 775,02

1 437 864,88

60 665 791,38

Terrains

12 480 657,00

176 500,00

12 304 157,00

Constructions

39 971 131,06

799 769,05

1 002 000,00

412 069,96

39 356 830,15

Installat techniques matériel et outillage

851 495,23

82 250,00

933 745,23

Matériel de transport

491 139,46

1 160 998,21

1 376 862,65

Mobilier, matériel bureau et aménagement

6 075 502,28

1 322 943,30

275 275,02

980 711,59

6 417 733,99

Autres immobilisations corporelles

247 426,69

8 519,00

45 083,33

210 862,36

Immobilisations corporelles en cours

65 600,00

65 600,00

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATIONS

(en dirhams)

MATEL PC MARKET S.A.

Exercice Du 01/01/2008 Au 31/12/2008

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité 1

Capital social 2

Participation au capital en % 3

Prix d'acquisition global 4

Valeur comptable nette 5

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits ou c.p.c de l'exercice 9

Date de clôture 6

Situation nette 7

Résultat net 8

QUALITECH SARL

Maintenance Informatique

500 000,00

80%

400 000,00

400 000,00

31-déc-08

4 386 399,21

-885 528,63

ATOLL DISTRIBUTION

Informatique

2 000 000,00

99,80%

2 963 893,33

2 395 200,00

31-déc-08

1 886 067,59

-380 537,01

ARCNET

Informatique

300 000,00

90%

60 000,00

31-déc-08

-489 390,73

-41 560,40

COMPATIBLE

Informatique

100 000,00

96%

96 000,00

31-déc-08

-264 410,40

-30 379,75

ARCHE

600 000,00

96,25%

2 069 597,40

2 069 597,40

31-déc-08

2 864 357,89

-10 703,56

QUALISERV

Service Informatique

3 137 760,00

99,70%

3 128 346,00

3 128 346,00

31-déc-08

3 137 760,00

0,00

B'WARE MAROC

Informatique

1 000 000,00

50%

499 950,00

499 950,00

31-mars-09

TOTAL

9 217 786,73

8 493 093,40

11 520 783,56

-1 348 709,35

0,00

TABLEAU DES PROVISIONS

(en dirhams)

MATEL PC MARKET S.A.

Exercice Du 01/01/2008 Au 31/12/2008

NATURE

MONTANT BRUT DEBUT EXERCICE

DOTATIONS

REPRISES

MONTANT FIN EXERCICE

d'exploitation

financières

non courantes

d'exploitation

financières

non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

1 277 576,63

68 599,48

1 346 176,11

2. Provisions réglementées

662 643,00

662 643,00

3. Provisions durables pour risques et charges

2 031 079,75

610 063,00

257 823,25

2 898 966,00

SOUS TOTAL (A)

3 971 299,38

610 063,00

68 599,48

257 823,25

4 907 785,11

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

23 281 490,06

6 640 965,25

7 201 128,95

22 721 326,36

5. Autres provisions pour risques et charges

174 936,95

2 209 981,85

174 936,95

2 209 981,85

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

23 456 427,01

6 640 965,25

2 209 981,85

7 201 128,95

174 936,95

24 931 308,21

TOTAL (A+B)

27 427 726,39

7 251 028,25

2 278 581,33

257 823,25

7 201 128,95

174 936,95

29 839 093,32

TABLEAU DES CREANCES

(en dirhams)

MATEL PC MARKET S.A.

Exercice Du 01/01/2008 Au 31/12/2008

CREANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'Etat et Organis. Publics

Montants sur les entreprises liées

Montants représentés par effets

DE L'ACTIF IMMOBILISE

* Prêts immobilisés

* Autres créances financières

2 310 491,74

2 310 491,74

663 033,04

DE L'ACTIF CIRCULANT

* Fournisseurs débiteurs, et avances et acomptes

3 484 816,62

3 484 816,62

* Clients et comptes rattachés

397 328 551,51

397 328 551,51

21 196 977,58

38 478 880,32

499 424,17

* Personnel

224 435,00

224 435,00

156 721 333,16

* Etat

36 413 677,36

36 413 677,36

36 413 677,36

* Comptes d'associé

47 543,88

* Autres débiteurs

47 543,88

400 213,97

* Comptes de régularisation-actif

400 213,97

TABLEAU DES DETTES

(en dirhams)

MATEL PC MARKET S.A.

Exercice Du 01/01/2008 Au 31/12/2008

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non payées

Montants en devises

Montants sur l'Etat et Organis. Publics

Montants sur les entreprises liées

Montants représentés par effets

DE FINANCEMENT

* Emprunts obligataires

* Autres dettes de financement

DE PASSIF CIRCULANT

* Fournisseurs et acomptes rattachés

120 846 583,00

120 846 583,00

101 545 823,07

1 420 965,04

* Clients créditeurs, avance et acomptes

506 689,22

506 689,22

2 230 997,19

* Personnel

1 021 573,83

1 021 573,83

* Organismes sociaux

1 539 858,36

1 539 858,36

* Etat

65 321 224,88

65 321 224,88

* Comptes d'associés

* Autres créanciers

378 871,41

378 871,41

* Comptes de régularisation-passif

1 280 093,69

1 280 093,69

TABLEAU DES SURETES REELLES DONNES OU RECUES

MATEL PC MARKET S.A.

Exercice Du 01/01/2008 Au 31/12/2008

Tiers créditeurs ou Tiers débiteurs

Montant couvert par la sûreté

Nature (1)

Date et lieu d'inscription

OBJET (2) (3)

Valeur comptable nette de la sûreté donnée à la date de clôture

* Sûretés données

FONDS DE COMMERCE

200 000,00

Nantissement

22/03/04 CASA

COUVERTURE LIGNE ATTIJARIWAFABANK N°39010

200 000,00

FONDS DE COMMERCE

800 000,00

Nantissement

23/02/04 CASA

COUVERTURE LIGNE ATTIJARIWAFABANK N°47705

800 000,00

FONDS DE COMMERCE

1 500 000,00

Nantissement

04/07/05 CASA

COUVERTURE LIGNE ATTIJARIWAFABANK N°51767

1 500 000,00

* Sûretés reçues

(1) Gare: 1-Hypothèque; 2-Nantissement; 3-Warrant; 4-Autres; 5-(à préciser)

(2) Préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprise ou de personnes tierces (sûretés données)

(3) Préciser si la sûreté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)

ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL

MATEL PC MARKET S.A.

Exercice Du 01/01/2008 Au 31/12/2008

(en dirhams)

ENGAGEMENTS DONNES

MONTANTS EXERCICES

Montants Exercices Précédent

ENGAGEMENTS RECUS

MONTANTS EXERCICES

Montants Exercices Précédent

* Avals et cautions

* Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

* Autres engagements donnés

NEANT

NEANT

* Avals et cautions

22 300 000,00

0,00

TOTAL (1)

NEANT

NEANT

* Autres engagements reçus

TOTAL (1)

22 300 000,00

0,00

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises liées

Belkhatyat Finance Consultants logo

Belkhatyat Finance Consultants

79, Rue Jaber Ibnou Hayane

Casablanca.

Tél : 05 22 29 59 09

Fax : 05 22 29 59 10

Matel Pc Market SA

Siège social : N°8, Lot La Colline 2 Sidi Maârouf

Casablanca

RESUME DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2008

M. M'Hamed BENDAOUD

Commissaire aux Comptes

29, Rue Bapaume, quartier de la Gare, Casablanca.

Tél : 05 22 24 78 88

Fax : 05 22 24 78 80

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale du 06 juin 2008, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2008.

Nous avons procédé à l'audit des états de synthèse, ci-joints, de la société Matel Pc Market SA au 31 décembre 2008, lesquels comprennent le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC).

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession applicables au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaire en vigueur.

Opinion sur les états de synthèse :

Nous certifions que les états de synthèse cités au deuxième paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société Matel Pc Market SA au 31 décembre 2008, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca le 27 Avril 2009.

Les Commissaires Aux Comptes

Belkhatyat Finance Consultants

Mohamed BELKHAYAT

Associé.

Signature of Mohamed Belkhayat and Belkhatyat Finance Consultants stamp

M'Hamed Bendaoud

M'Hamed BENDAOUD

Expert Comptable

Commissaire aux Comptes

29, Rue BAP DME Casablanca

Tél: 022 24 78 88 / Fax: 022 24 78 80

Signature of M'Hamed Bendaoud