Cartier Saada - Résultats financiers du 1er semestre de l'exercice à cheval 2025-2026
Entreprise : CARTIER SAADA
Date de publication : 26/12/2025
Type de document : Etats Financiers

COMMUNICATION FINANCIÈRE
RESULTATS SEMESTRIELS AU 30/09/2025

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BILAN - ACTIF

STE CARTIER SAADA

Au 30/09/2025

Eléments

Exercice

Exercice Précédent

Brut

Amort. & Prov.

Net

IMMOBILISATION EN NON VALEUR (a)

10 757 155,76

2 539 634,79

8 217 520,97

8 710 689,75

Frais préliminaires

151 200,00

71 392,86

79 807,14

105 004,62

Charges à repartir sur plusieurs exercices

10 605 955,76

2 468 241,93

8 137 713,83

8 605 685,13

Primes de remboursement des obligations

0,00

0,00

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (b)

1 111 756,41

1 108 218,61

3 537,80

7 075,60

Immobilisations en recherche et développement

0,00

0,00

0,00

0,00

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1 111 756,41

1 108 218,61

3 537,80

7 075,60

Fonds commercial

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres immobilisations incorporelles

0,00

0,00

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (c)

249 663 289,25

115 329 761,24

134 333 528,01

134 808 781,14

Terrains

82 484 500,00

0,00

82 484 500,00

82 484 500,00

Constructions

39 033 214,95

28 273 716,59

10 759 498,36

11 143 386,75

Installations techniques, matériel et outillage

122 075 123,51

81 345 583,73

40 729 539,78

40 883 905,82

Matiériel de transport

45 949,42

45 949,42

0,00

0,00

Mobiliers, matériel de bureau et aménagements divers

6 024 501,37

5 664 511,50

359 989,87

296 988,57

Autres immobilisations corporelles

0,00

0,00

0,00

0,00

Immobilisations corporelles en cours

0,00

0,00

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (d)

329 054,48

0,00

329 054,48

329 054,48

Prêts immobilisés

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres créances financières

130 554,48

0,00

130 554,48

130 554,48

Titres de participation

198 500,00

0,00

198 500,00

198 500,00

Autres titres immobilisés

0,00

0,00

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (e)

0,00

0,00

0,00

0,00

Diminution des créances immobilisées

0,00

0,00

0,00

0,00

Augmentation des dettes de financement

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL I (a+b+c+d+e)

261 861 255,90

118 977 614,64

142 883 641,26

143 855 600,97

STOCKS (f)

202 375 715,02

0,00

202 375 715,02

185 385 916,28

Marchandises

381 321,39

0,00

381 321,39

333 964,60

Matières et fournitures consommables

20 399 934,10

0,00

20 399 934,10

19 628 351,20

Produits en cours

145 322 181,20

0,00

145 322 181,20

116 908 510,24

Produits intermédiaires et produits résiduels

0,00

0,00

0,00

0,00

Produits finis

36 272 278,33

0,00

36 272 278,33

48 515 090,24

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (g)

77 276 376,91

6 494 206,61

70 782 170,30

82 909 210,34

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

1 726 185,68

0,00

1 726 185,68

1 616 784,84

Clients et comptes rattachés

67 713 727,18

6 494 206,61

61 219 520,57

72 313 972,54

Personnel

3 550,00

0,00

3 550,00

47 100,00

Etat

7 406 366,73

0,00

7 406 366,73

8 409 280,10

Comptes d'associés

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres débiteurs

0,00

0,00

0,00

0,00

Comptes de régularisation actif

426 547,32

0,00

426 547,32

522 072,86

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (h)

0,00

0,00

0,00

0,00

ECART DE CONVERSION - ACTIF (i) (Elém. Circul.)

179 526,78

0,00

179 526,78

218 980,65

TOTAL II (f+g+h+i)

279 831 618,71

6 494 206,61

273 337 412,10

268 514 107,27

TRESORERIE - ACTIF

4 014 702,32

0,00

4 014 702,32

1 475 539,97

Chèques et valeurs à encaisser

0,00

0,00

0,00

0,00

Banques, T.G & CP

3 725 877,29

0,00

3 725 877,29

1 459 861,05

Caisses, régies d'avances et crédits

288 825,03

0,00

288 825,03

15 678,92

TOTAL III

4 014 702,32

0,00

4 014 702,32

1 475 539,97

TOTAL GENERAL I+II+III

545 707 576,93

125 471 821,25

420 235 755,68

413 845 248,21

Siege social : 285-291 Z.I Sidi Ghanem – Marrakech

Registre de commerce n° 959

Tél : 0524 33 68 68 - Fax : 0524 33 50 74

E-mail :
contact@cartiersaada.com

www.cartiersaada.com

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RESULTATS SEMESTRIELS AU 30/09/2025

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BILAN - PASSIF

STE CARTIER SAADA

Au 30/09/2025

Éléments

Exercice

Exercice Précédent

FINANCEMENTS PERMANENTS

CAPITAUX PROPRES

153 750 292,72

152 299 965,73

Capital social ou personnel (1)

52 650 000,00

52 650 000,00

moins : Actionnaires, capital souscrit non appelé

0,00

0,00

Prime d'émission, de fusion, d'apport

2 606 640,90

2 606 640,90

Ecart de réévaluation

74 672 000,00

74 672 000,00

Réserves légales

5 265 000,00

5 265 000,00

Autres réserves

0,00

0,00

Report à nouveau (2)

17 106 324,83

11 369 808,27

Résultat net en instance d'affectation (2)

0,00

0,00

Résultat net de l'exercice (2)

1 450 326,99

5 736 516,56

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (a)

153 750 292,72

152 299 965,73

CAPITAUX PROPRES ASSIMILÉS (b)

2 589 417,29

3 134 865,15

Subventions d'investissement

2 589 417,29

3 134 865,15

Provisions réglementées

0,00

0,00

DETTES DE FINANCEMENT (c)

22 255 792,71

26 657 818,07

Emprunts obligataires

0,00

0,00

Autres dettes de financement

22 255 792,71

26 657 818,07

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (d)

0,00

0,00

Provisions pour risques

0,00

0,00

Provisions pour charges

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (e)

0,00

0,00

Augmentation des créances immobilisées

0,00

0,00

Diminution des dettes de financement

0,00

0,00

TOTAL I (a + b + c + d + e)

178 595 502,72

182 092 648,95

PASSIF CIRCULANT

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (f)

74 462 989,67

50 867 627,85

Fournisseurs et comptes rattachés

70 933 424,46

47 119 427,48

Clients créditeurs, avances et acomptes

515 837,45

362 028,15

Personnel

594 658,00

0,00

Organismes sociaux

572 811,61

600 428,40

Etat

178 060,36

253 353,93

Comptes d'associés

431 637,08

357 637,08

Autres créanciers

0,00

0,00

Comptes de régularisation - passif

1 236 560,71

2 174 752,81

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (g)

181 119,07

218 986,25

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (h) (Elem. Circul.)

725 238,21

395 720,49

TOTAL II (f + g + h)

75 369 346,95

51 482 334,59

TRESORERIE

TRESORERIE PASSIF

166 270 906,01

180 270 264,67

Crédits d'escompte

18 659 890,97

19 102 278,67

Crédit de trésorerie

105 663 200,00

148 049 836,81

Banques (soldes créditeurs)

41 947 815,04

13 118 149,19

TOTAL III

166 270 906,01

180 270 264,67

TOTAL I+II+III

420 235 755,68

413 845 248,21

(1) Capital personnel débiteur

(2) Beneficiaire (+) . deficitaire (-)

Siege social : 285-291 Z.I Sidi Ghanem – Marrakech

Registre de commerce n° 959

Tél : 0524 33 68 68 - Fax : 0524 33 50 74

E-mail :
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www.cartiersaada.com

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RESULTATS SEMESTRIELS AU 30/09/2025

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COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES ( HORS TAXES )

STE CARTIER SAADA

Du 1/4/2025 Au 30/9/2025

Éléments

Opérations

Totaux de l'exercice

Exercice précédent

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

1

2

3 = 1 + 2

4

EXPLOITATION

I PRODUITS D'EXPLOITATION

149 961 334,34

0,00

149 961 334,34

127 237 624,03

Ventes de marchandises

9 732 113,06

0,00

9 732 113,06

6 544 680,56

Ventes de biens et services produits

124 058 362,23

0,00

124 058 362,23

126 508 969,71

Chiffres d'affaires

133 790 475,29

0,00

133 790 475,29

133 053 650,27

Variation de stock de produits

16 170 859,05

0,00

16 170 859,05

-5 816 026,24

Immobilisations produites pour l'Ese p/elle même

0,00

0,00

0,00

0,00

Subvention d'exploitation

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres produits d'exploitation

0,00

0,00

0,00

0,00

Reprises d'exploitation; transfert de charges

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL I

149 961 334,34

0,00

149 961 334,34

127 237 624,03

II CHARGES D'EXPLOITATION

142 096 980,54

0,00

142 096 980,54

118 322 835,62

Achats revendus de marchandises

9 270 386,35

0,00

9 270 386,35

6 220 454,01

Achat consommés de matières et de fournitures

103 202 525,30

0,00

103 202 525,30

85 326 020,84

Autres charges externes

14 735 884,95

0,00

14 735 884,95

12 819 312,90

Impôts et taxes

591 198,75

0,00

591 198,75

543 463,75

Charges de personnel

10 090 258,07

0,00

10 090 258,07

9 793 712,49

Autres charges d'exploitation

195 000,00

0,00

195 000,00

195 000,00

Dotations d'exploitation

4 011 727,12

0,00

4 011 727,12

3 424 871,63

TOTAL II

142 096 980,54

0,00

142 096 980,54

118 322 835,62

III RESULTAT D'EXPLOITATION ( I - II )

0,00

0,00

7 864 353,80

8 914 788,41

FINANCIER

IV PRODUITS FINANCIERS

935 763,96

0,00

935 763,96

336 509,95

Produits des titres de partic. et autres titres immo.

9 625,00

0,00

9 625,00

9 350,00

Gains de change

696 932,95

0,00

696 932,95

327 159,95

Intérêts et autres produits financiers

0,00

0,00

0,00

0,00

Reprises financières; transfert de charges

229 206,01

0,00

229 206,01

0,00

TOTAL IV

935 763,96

0,00

935 763,96

336 509,95

V CHARGES FINANCIERES

7 581 743,19

0,00

7 581 743,19

5 608 116,20

Charges d'intérêts

5 211 352,65

0,00

5 211 352,65

3 999 350,63

Pertes de changes

1 878 329,52

0,00

1 878 329,52

1 403 209,52

Autres charges financières

312 534,18

0,00

312 534,18

0,00

Dotations financières

179 526,84

0,00

179 526,84

205 556,05

TOTAL V

7 581 743,19

0,00

7 581 743,19

5 608 116,20

VI RESULTAT FINANCIER ( IV - V )

0,00

0,00

-6 645 979,23

-5 271 606,25

VII RESULTAT COURANT ( III - VI )

0,00

0,00

1 218 374,57

3 643 182,16

(1) Variation de stocks : stocks final - stocks initial ;augmentation (+) ;diminution (-)

(2) Achats revendus ou consommés : achats - variation de stocks.

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COMMUNICATION FINANCIÈRE

RESULTATS SEMESTRIELS AU 30/09/2025

Logo of CARLIER SAADA, featuring the name 'CARLIER' in a stylized font above 'SAADA', enclosed in a circular frame.

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES ( HORS TAXES ) (Suite)

STE CARTIER SAADA

Du 1/4/2025 Au 30/9/2025

Eléments

Opérations

Totaux de l'exercice

Exercice précédent

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

1

2

3 = 1 + 2

4

VII RESULTAT COURANT ( Report )

0,00

0,00

1 218 374,57

3 643 182,16

NON COURANT

VIII PRODUITS NON COURANTS

569 857,27

0,00

569 857,27

887 028,38

Produits des cessions d'immobilisations

0,00

0,00

0,00

11 000,00

Subventions d'équilibre

24 409,36

0,00

24 409,36

40 363,42

Reprises sur subventions d'investissement

545 447,86

0,00

545 447,86

575 028,00

Autres produits non courants

0,05

0,00

0,05

150 952,67

Reprises non courantes; transferts de charges

0,00

0,00

0,00

109 684,29

TOTAL VIII

569 857,27

0,00

569 857,27

887 028,38

IX CHARGES NON COURANTES

4,85

0,00

4,85

7,16

Valeurs nettes d'amortis. des immos cédées

0,00

0,00

0,00

0,00

Subventions accordées

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres charges non courantes

4,85

0,00

4,85

7,16

Dotations non courantes aux amortiss. et prov.

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL IX

4,85

0,00

4,85

7,16

X RESULTAT NON COURANT ( VIII- IV )

0,00

0,00

569 852,42

887 021,22

XI RESULTAT AVANT IMPOTS ( VII+ X )

0,00

0,00

1 788 226,99

4 530 203,38

XII IMPOTS SUR LES RESULTATS

0,00

0,00

337 900,00

335 161,75

XIII RESULTAT NET ( XI - XII )

0,00

0,00

1 450 326,99

4 195 041,63

XIV TOTAL DES PRODUITS ( I + IV + VIII )

0,00

0,00

151 466 955,57

128 461 162,36

XV TOTAL DES CHARGES ( II + V + IX + XII )

0,00

0,00

150 016 628,58

124 266 120,73

XVI RESULTAT NET ( XIV - XV )

0,00

0,00

1 450 326,99

4 195 041,63

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COMMUNICATION FINANCIÈRE
RESULTATS SEMESTRIELS AU 30/09/2025

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TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

STE CARTIER SAADA

Du 1/4/2025 Au 30/9/2025

I-SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

Masses

Exercice

Exercice précédent

Variations a-b

a

b

Emplois

c

Ressources

d

1

Financement Permanen

178 595 502,72

182 092 648,95

3 497 146,23

0,00

2

Moins actif immobilisé

142 883 641,26

143 855 600,97

0,00

971 959,71

3

= Fonds de roulement fonctionnel (1-2) (A)

35 711 861,46

38 237 047,98

2 525 186,52

0,00

4

Actif circulant

273 702 842,10

268 514 107,27

5 188 734,83

0,00

5

Moins passif circulan

75 734 776,95

51 482 334,59

0,00

24 252 442,36

6

= Besoin de financement global (4-5) (B)

197 968 065,15

217 031 772,68

0,00

19 063 707,53

7

TRESORERIE NETTE (Actif-Passif) = A-B

-162 256 203,69

-178 794 724,70

16 538 521,01

0,00

II- EMPLOIS ET RESSOURCES

Exercice

Exercice précédent

Emplois

Ressources

Emplois

Ressources

I- RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

Autofinancement (A)

5 462 054,11

7 608 913,26

+ Capacité d'autofinancemen

5 462 054,11

7 608 913,26

- Distributions de bénéfices:

0,00

0,00

Cessions et reductions d'immobilisations (B)

0,00

11 000,00

+ Cessions d'immobilisations incorporelle

0,00

0,00

+ Cessions d'immobilisations corporelle

0,00

11 000,00

+ Cessions d'immobilisations financière

0,00

0,00

+ Récupérations sur créances immobilisée

Augmentation des capitaux propres et assimiles (C)

0,00

0,00

+ Augmentation du capital , apport:

+ Subventions d'investissement

Augmentation des dettes de financement (D) (1)

0,00

496 064,00

TOTAL I - RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

0,00

5 462 054,11

0,00

8 115 977,26

II- EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

Acquisitions et augmentations d'immobilisations (E)

2 501 018,07

1 529 259,58

+ Acquisitions d'immobilisations incorporelle

0,00

0,00

+ Acquisitions d'immobilisation corporelle

2 501 018,07

1 529 259,58

+ Acquisitions d'immobilisation financière

+ Augmentation des créances immobilisée

Remboursement des capitaux propres (F)

545 447,86

575 028,00

Remboursements des dettes de financement (G)

4 402 025,36

3 823 826,66

Emplois en non valeurs (H)

538 749,34

756 868,90

TOTAL II - EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

7 987 240,63

6 684 983,14

III- VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G)

0,00

19 063 707,53

0,00

27 395 010,16

IV- VARIATION DE LA TRESORERIE

16 538 521,01

0,00

28 826 004,28

0,00

TOTAL GENERAL

24 525 761,64

24 525 761,64

35 510 987,42

35 510 987,42

(1) nettes de primes de remboursement

Decorative graphic element in the bottom right corner, consisting of several overlapping semi-circles in shades of brown and black.

COMMUNICATION FINANCIÈRE

RESULTATS SEMESTRIELS AU 30/09/2025

Logo of CARTIER SAADA, featuring the word 'CARTIER' in a stylized font above 'SAADA' inside a circular frame.

Cabinet d'Expertise Comptable

FIDACONSEIL SARL

Zahiri Tijani

Expert-comptable DPLE/ France

129, Rue Prince Moulay Abdellah

Casablanca

Cabinet d'Expertise Comptable

DIRECTS CONSEILS MAROC SARL

Abdelouhab LARAKI

Expert comptable diplômé

28 Route Oasis - Zurich Center

Plateau B43 - 4

ème

étage

Casablanca

CARTIER SAADA SA

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET

CHARGES AU 30 SEPTEMBRE 2025

Conformément à la mission qui nous a été confiée par vos Assemblées Générales ordinaires et en application des dispositions du Dahir n° 1-93-212 du 21 septembre 1993 tel qu'il a été modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société

CARTIER SAADA S.A.

comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période du 1er avril au 30 septembre 2025.

L'élaboration de cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant :

KDH 156 340

dont un bénéfice net de:

KDH 1 450

, relève de la responsabilité des organes de gestion de la société.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité.

Sur la base de cet examen, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 30 septembre 2025, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Néanmoins, nous signalons que :

❖ la société achète la quasi-totalité de ses matières premières auprès d'agriculteurs qui ne justifient pas d'identification fiscale. Ainsi, ces achats sont effectués par des bons de livraison, de pesée et factures établis selon une procédure écrite par la société correspondant aux pratiques dans le secteur selon la direction.

Fait à Casablanca,

Le 08 décembre 2025

Les Commissaires aux Comptes

FIDACONSEIL SARL

Zahiri Tijani

Blue circular stamp of FIDACONSEIL SARL, Expertise Comptable, with the address 129, Rue Prince Moulay Abdellah, Casablanca.

DIRECTS CONSEILS MAROC SARL

Abdelouhab LARAKI

Blue circular stamp of DIRECTS CONSEILS MAROC SARL, Expertise Comptable, with the address 28 Route Oasis, Zurich Center, Casablanca.

*N. B : Le Rapport Financier semestriel au 30/09/2025 de la société CARTIER SAADA est disponible sur le site internet de la société sous le lien suivant :

https://cartiersaada.com/images/stories/files/NEW%20RAPPORTS%20FINANCIERS/RAPPORT%20FINANCIER%20SEMESTRIEL%202025-2026.pdf

Siege social : 285-291 Z.I Sidi Ghanem – Marrakech

Registre de commerce n° 959

Tél : 0524 33 68 68 - Fax : 0524 33 50 74

E-mail :
contact@cartiersaada.com

www.cartiersaada.com

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