BMCE Bank : Indicateurs et comptes annuels 2016
Entreprise : BANK OF AFRICA
Date de publication : 31/03/2017
Type de document : Etats Financiers

LET'S DREAM

TOGETHER OF

A NEW RESPONSIBLE

WORLD...

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bmcebank.ma

Communication financière

Résultats 2016

لنحلم جميعا

بعالم جديد

و مسؤول عن بيئته

لANCEMENT DU PLAN STRATÉGIQUE

DE DÉVELOPPEMENT 2016-2020

LANCÉMENT RÉUSSI DU PLAN STRATÉGIQUE

DE DÉVELOPPEMENT 2016-2020

Le Conseil d'Administration de BMCE Bank s'est réuni le lundi 27 mars 2017, sous la Présidence de M. Othman BENJELLOUN, au Siège Social de la Banque, à Casablanca. Il a examiné l'activité de la Banque et du Groupe au terme de l'exercice 2016 et arrêté les comptes y afférents.

Le Conseil d'Administration proposera à l'Assemblée Générale des Actionnaires le versement d'un dividende de 5 dirhams par action, lequel sera mis en paiement en juillet 2017.

De même, le Conseil d'Administration soumettra à l'approbation de ladite Assemblée Générale, la nomination d'une nouvelle Administratrice, Mme Hadeel IBRAHIM, Fondatrice et Directrice Exécutive de la Fondation Mo Ibrahim et ce, dans le cadre du renforcement du caractère indépendant du Conseil d'Administration de la Banque.

La brochure des états financiers annuels 2016 aux normes IAS/IFRS est publiée sur le site
www.bmcebank.ma
.

COMPTES

CONSOLIDÉS

COMPTES

SOCIAUX

+10%

Produit

Net

Bancaire

DH 13 milliards

+14%

Produit

Net

Bancaire

DH 6,1 milliards

+15%

Résultat

Brut

d'Exploitation

DH 5,6 milliards

+5%

Résultat

Brut

d'Exploitation

DH 2,7 milliards

+4%

Résultat Net Part

du Groupe

DH 2 milliards

+2%

Résultat

Net

DH 1,3 milliard

Contributeur à l'alliance Sino-Marocaine

avec un rôle d'investisseur et de banquier

dans le cadre du lancement par

Sa Majesté le Roi de la

« Cité Mohammed VI Tanger-Tech »

Renforcement de la diversité des profils du

Conseil d'Administration du Groupe

Plan Stratégique de Développement

PSD 2016-2020 entamé avec des

résultats appréciables

Performances commerciales significatives

comme en témoignent les gains en parts de

marché crédits et dépôts

Rêvons d'un nouveau

monde, responsable de

son environnement

LET'S DREAM

TOGETHER OF

A NEW RESPONSIBLE

WORLD...

UN PREMIER EXERCICE DU PSD 2016-2020

AUX PERFORMANCES TRÈS ENCOURAGEANTES

RÉSULTATS CONSOLIDÉS :

UN RNPG DÉPASSANT LE SEUIL DES

DH 2 MILLIARDS POUR LA 1

ÈRE

FOIS

Résultat Net Part du Groupe

-RNPG-

franchissant, pour la première fois, la barre des DH 2 milliards, en hausse de

+4%

avec des contributions quasi-stables des filières au résultat du Groupe.

Produit Net Bancaire

-PNB-

en croissance de

+10%

à DH 13 milliards, grâce à :

- La

bonne tenue de l'activité bancaire

dont les marges évoluent de

+8%

aussi bien pour la

marge d'intérêts

que pour la

marge sur commissions

;

- Les réalisations importantes des

activités de marché de +86%

liées essentiellement à la performance du portefeuille obligataire dans un contexte de baisse des taux ;

- Poids dans le PNB de la marge

d'intérêts et de commissions

représentant 87% du PNB consolidé, et une contribution des

activités de marché

s'établissant à 9%.

Amélioration de l'efficacité opérationnelle avec un coefficient d'exploitation

en amélioration de 1,9 points de % à

56,8% en 2016

, avec des

Charges Générales d'Exploitation

consolidées s'établissant à

DH 7,4 milliards

en hausse de

+6%

; soit un niveau moins soutenu que celui du PNB (+10%).

Augmentation significative de +15% du Résultat Brut d'Exploitation

atteignant

DH 5,6 milliards

.

Coût du Risque

en hausse de

+12%

à

DH 1,6 milliard

en 2016 contre

DH 1,4 milliard

en 2015 avec un ratio du

coût du risque

de 0,91%.

Effort de provisionnement soutenu

ayant permis d'améliorer la

couverture

des créances en souffrance, portant le

taux de provisionnement à 64%

en 2016 versus 59% en 2015.

Consolidation de la solidité financière du Groupe avec des

Capitaux Propres Part du Groupe

en croissance de

+7,3%

à

DH 18,3 milliards

.

Maintien d'un niveau de rentabilité satisfaisant avec un

ROE

s'élevant à

12,6% en 2016

.

Hausse de

+9,5%

du

Total Bilan

Consolidé, de

DH 279,4 milliards

à

DH 306 milliards

à fin décembre 2016, dépassant pour la 1

ère

fois le cap des DH 300 milliards.

Groupe bancaire panafricain, BMCE Bank of Africa se positionne parmi les groupes bancaires les plus présents en Afrique, implanté dans

21 pays

couvrant

4 des 5 principales zones économiques du continent

.

Vocation africaine illustrée également par le

poids

des filiales africaines dans le

Résultat Net Part du Groupe (32%)

et dans le

Produit Net Bancaire (43%)

.

RÉSULTATS SOCIAUX :

NETTE AMÉLIORATION

DU PROFIL DE RISQUE

Résultat Net

en évolution de

+2%

à

DH 1,3 Milliard

en 2016.

Produit Net Bancaire

-PNB-

en progression de

+14%

à

DH 6,1 milliards

, tiré notamment par la

hausse du résultat des opérations de marché

de

+68%

, liée principalement à la performance du portefeuille obligataire.

Bonne tenue de l'activité bancaire avec des

commissions

qui progressent de

+8,5%

, et une

marge d'intérêt

de près de

+5%

.

Hausse des

charges générales d'exploitation

de l'activité sociale de

+7%

, à

DH 3,5 milliards

dans un contexte d'ouverture de 26 nouvelles agences en 2016 portant ainsi la taille du réseau à 723 agences.

Amélioration du

coefficient d'exploitation de 3,8%

, passant de 60,7% en 2015 à

56,9% en 2016

.

Résultat Brut d'Exploitation

-RBE-

en progression de

+5%

s'établissant à

DH 2,7 milliards

en 2016.

Gestion saine et pilotage renforcé des engagements en attestent :

- Baisse du

coût du risque net social

de

-14%

à

DH 821 millions

contre DH 955 millions en 2015.

- Recul du

taux de sinistralité pour la Banque

à 6,46% contre 6,59% en 2015 demeurant

en-dessous de la moyenne du secteur

-hors BMCE Bank- dont la sinistralité s'est dégradée de 7,66% à 8,05%.

- Renforcement du

taux de couverture

des créances en souffrance atteignant

72,5%

contre 68,5% pour le système bancaire

Hausse de

+9,5% du Total Bilan

pour s'établir à

DH 205,2 milliards

au 31 décembre 2016. Ainsi, le total actif de la Banque a franchi pour la première fois le cap des

DH 200 milliards

.

Evolution des

dépôts clientèle

de

+8,1%

à

DH 122,2 milliards

, contre une augmentation de

+3,9%

pour le secteur, reflétant ainsi des gains de

part de marché dépôts

de

+48pbd

à

14,53%

.

Croissance de

+9,7% des crédits

s'établissant à

DH 118,6 milliards

en 2016, contre une évolution de

+4%

pour le secteur, induisant une

amélioration

de la

part de marché crédits

de

+66pbd

à

14,94%

en 2016.

Prochain Rendez-Vous

Jeudi 30 Mars 2017

à 10h00

Rencontre avec les Représentants de la communauté des Analystes et des Médias : présentation des résultats annuels 2016 du Groupe BMCE Bank Of Africa.

Comptes Consolidés

du Groupe BMCE Bank

En MDH

Métrique

2015

2016

Variation

Résultat Net Part du Groupe

1 956

2 036

+4%

Produit Net Bancaire

11 817

12 990

+10%

Total Bilan

279 422

305 923

+9,5%

Infographic showing consolidated accounts for BMCE Bank Group in MDH. It includes three main categories: Résultat Net Part du Groupe, Produit Net Bancaire, and Total Bilan, each with a bar chart comparing 2015 and 2016 values and percentage growth.

Résultat Net

Part du Groupe

A fin décembre 2016 par zone géographique

Donut chart showing the geographical distribution of the Group's Net Result at year-end 2016. The chart is divided into three segments: Maroc (59%, red), Afrique (32%, green), and Europe (9%, blue).

Maroc

59%

Afrique

32%

Europe

9%

UNE BANQUE INNOVANTE ET DURABLEMENT ENGAGÉE

BANQUE DES PART-PRO:

LE DÉVELOPPEMENT DES SEGMENTS DE

LA TPE ET DES JEUNES, UNE ORIENTATION

STRATÉGIQUE

Croissance solide et équilibrée du marché des Parts/Pros comme l'illustre la hausse de

+4,4%

des crédits à la consommation à DH 9,7 milliards, et des crédits immobiliers de

+5,8%

à DH 28 milliards à fin décembre 2016, de même qu'une évolution des dépôts de

+8%

à DH 88,5 milliards.

Positionnement renforcé sur le segment des Jeunes

avec des évolutions importantes en matière d'

équipement

grâce à une offre de produits dédiée et diversifiée (Enseignement+, Enseignement+ Complémentaire, Crédits Etudes, Packs Jeunes Campus, etc).

Lancement de nouveaux produits à savoir, l'

Offre Crédit levier - BMCE Asset Facility -, en synergie avec Salafin

; une ligne de crédit octroyée à une clientèle détentrice d'un portefeuille titres contre nantissement de ce dernier afin de bénéficier d'une levée de fonds.

Enrichissement de l'offre de la

Banque Digitale

avec la mise en place de nouvelles fonctionnalités pour

BMCE Direct

et dans les GAB/ISB -paiement de factures, prise de rendez-vous en ligne.

Équipement du parc d'appareils de terminaux de paiement par le

Mobile Point Of Sale - MPOS -, appareil mobile connecté via Bluetooth au Smartphone du marchand

, destiné aux activités impliquant le paiement à la livraison.

Gain en parts de marché en paiement e-commerce s'établissant à

16,25%

en 2016 contre

15,87%

une année auparavant.

Taux d'équipement bancassurance stable s'élevant à

36,06%

, accompagné d'une excellente progression du chiffre d'affaires de l'

activité assistance soit +30%

par rapport à 2015.

Lancement, dans le cadre de la

vision stratégique

du Marché des Professionnels et de la TPE, de

deux principaux chantiers

(i) « l'Approche entrepreneur : Projet de développement de la TPE », et (ii) « le Statut de l'Auto-Entrepreneur » pour le développement et l'accompagnement de la clientèle TPE.

Lancement d'un parcours de formation sur mesure -

programme Business Edge-

développé par l'IFC, pour la mise à niveau des entrepreneurs dans plusieurs domaines de compétence.

Dépôts MRE de DH 18,3 milliards en progression de

+8,2%

par rapport à 2015, induisant la poursuite du trend haussier de la part de marché dépôts, pour la 3

ème

année consécutive, pour atteindre

10,63%

, en hausse de 28 pds par rapport à 2015.

Renforcement de réseau d'agences avec l'ouverture de

26 nouvelles agences

en 2016 portant la taille du réseau à 690 agences dédiées au marché des Particuliers/Professionnels.

BANQUE DE L'ENTREPRISE : UNE VÉRITABLE

FORCE DE FRAPPE COMMERCIALE

Croissance significative de

+16,4%

de l'encours des dépôts de la Banque de l'Entreprise, atteignant

DH 32,2 milliards

à fin 2016, contre -1% pour le secteur bancaire.

Progression de

+12,3%

des crédits de la Banque de l'Entreprise atteignant

DH 70,9 milliards

à fin 2016 contre DH 63,1 milliards à fin 2015, versus +4,3% pour le secteur bancaire.

Hausse des crédits d'investissement de

+12%

et ce, grâce à une démarche commerciale orientée vers les

secteurs à fort potentiel

.

Croissance de

+14,4%

des flux à l'import et de

+12,8%

à l'export sur performant les évolutions sectorielles respectives de +9,5% et +2,5%.

Accompagnement continu de la clientèle PME en termes de conseil avec

deux nouveaux concepts à savoir, « le Centre d'Expertise et de l'Entrepreneur pour la TPE » et « les Rendez-vous de l'Entreprise »

; et d'innovation dans de nouvelles solutions adaptées, notamment, le Crédit formaté, l'Avance sur Marchandise amortissable, l'avance amortissable Trésor Plus.

Signature d'un

deuxième contrat de prêt avec MorSEFF

(Morocco Sustainable Energy Financial Facility) d'un montant de

€ 35 millions

, suite au succès rencontré lors de la mise en place de la 1

ère

ligne de financement.

Obtention par BMCE Bank à Dubai du

prix IJ Global

pour « le meilleur projet éolien en 2015 » relatif au montage d'un projet d'envergure et distinction à Londres pour « la meilleure transaction de Project Finance de l'année 2015 » décernée par EMEA Finance.

BANQUE D'AFFAIRES : UNE STRATÉGIE

CRÉATRICE DE VALEUR

Hausse de +5% du volume de la plateforme

BMCE FX-Direct

de BMCE Capital Markets s'établissant à

DH 19,6 milliards

à fin 2016 contre DH 18,7 milliards à fin 2015, avec le développement de nouvelles fonctionnalités et l'intégration de la cotation de deux nouvelles paires de devises, à savoir le Rouble russe et le Yuan chinois.

Amélioration de la part de marché de

BMCE Capital Bourse

de

14%

à

15,4%

avec une

volumétrie transactionnelle

enregistrée de l'ordre de

DH 15,5 milliards

en hausse de +43,5% et ce, dans un contexte d'orientation favorable du marché boursier.

Renforcement des actifs de

BMCE Capital Gestion

de

+4%

pour atteindre un nouveau record de

DH 55,5 milliards

à fin 2016, lui permettant de se hisser au rang de

2

ème

société de gestion

de la Place avec une part de marché de

15%

. De même, enrichissement de l'offre de produits avec le lancement d'une nouvelle structure spécialisée,

BMCE Capital Titrisation

.

Mise en ligne du site institutionnel de

BMCE Capital Gestion Privée, et lancement de la plateforme « BKGP Direct »

et de l'application mobile.

Première institution financière au Maroc à obtenir la

certification ISO 9001 version 2015

pour ses activités de gestion de patrimoine.

Part de marché de BMCE Capital Titres stable à 26%,

et poursuite du trend haussier pour des actifs en dépôt atteignant

DH 99 milliards

à fin 2016, en augmentation de +10% par rapport à fin 2015.

Axis Capital

, filiale de BMCE Capital à Tunis, rebaptisée

BMCE Capital Tunisie

, suite au rachat de l'ensemble des parts détenues par les actionnaires minoritaires.

SERVICES FINANCIERS SPÉCIALISÉS :

UNE SYNERGIE EFFICIENTE

MAGHREBAIL

Progression de

+7,6%

de l'

encours net comptable

à DH 10,9 milliards à fin 2016, positionnant Maghrebail en tant que

deuxième opérateur

du secteur avec une part de marché renforcée à

25,2%

(vs 24,4% en 2015).

Croissance très significative de

+35,3%

du

Résultat Net

à DH 87,1 millions à fin 2016, portée principalement par la forte hausse du

Produit Net de +145%

à DH 388,8 millions.

SALAFIN

Progression de

+4,7%

du

Produit Net Bancaire

s'élevant à DH 371 millions, tirée, d'une part, par l'augmentation de

+11,7%

de la marge d'intérêt sur opérations de crédit et, d'autre part, par la hausse des marges sur commissions de

+6,3%

.

Hausse du

Résultat Net de l'exercice 2016 de +10,6%

s'établissant à DH 138,5 millions, engendrant ainsi une bonne rentabilité financière avec un

ROE de 21,6%

.

MAROC FACTORING

Lancement du

Programme Convergence

en synergie avec la maison mère, notamment sur les volets suivants relatifs à (i) la gestion des risques, (ii) contrôle interne, (iii) conformité et (iv) informatique.

Légère baisse du résultat net de -2%

s'établissant à DH 15 millions en 2016.

RM EXPERTS

Poursuite de la mise en œuvre de sa

stratégie de diversification du portefeuille

appuyée par une

maîtrise des processus de recouvrement

ainsi qu'un

système d'information

développé pour permettre un

traitement rapide et fiable de l'information

et répondre aux besoins de la clientèle.

Performance appréciable de recouvrement avec des récupérations en capitaux de DH 406 millions

, et des reprises de provisions en hausse de +17% à DH 295 millions.

ACTIVITÉS DE BMCE BANK

A L'INTERNATIONAL : UNE DIVERSITÉ

GÉOGRAPHIQUE PROFITABLE

GROUPE BANK OF AFRICA

Hausse significative du

résultat net consolidé

du Groupe Bank Of Africa de

+18,5%

à € 113,3 millions contre € 95,6 millions en 2015.

Progression du

Produit Net Bancaire de +6,6%

à € 469 millions en 2016, contre € 440 millions en 2015.

Maîtrise des charges générales d'exploitation induisant un coefficient d'exploitation en

légère amélioration

, passant de 61,7% en 2015 à 61,4% en 2016.

Poursuite du développement du fonds de commerce avec (i) l'ouverture de plus de

453 000 nouveaux comptes

, portant le nombre de comptes à près de 3,1 millions (+17%), (ii) l'ouverture de

45 nouvelles agences

portant la taille du réseau à 552 agences, et (iii) le recrutement de

111 nouveaux collaborateurs

portant l'effectif du Groupe à 6 031 personnes.

Progression de

+7%

des dépôts consolidés et de

+9%

des crédits consolidés, s'établissant à € 5 milliards et € 3,8 milliards respectivement.

LA CONGOLAISE DE BANQUE

Poursuite des

gains de parts de marché

(i) dépôts de 0,12p% à

13,97%

en 2016 et (ii) et crédits de 0,29p% à

14,90%

entre 2015 et 2016.

Activité d'exploitation satisfaisante avec une progression de

+5%

du

Produit Net Bancaire

et de

+17%

du

Résultat Brut d'Exploitation

.

BANQUE DE DÉVELOPPEMENT DU MALI

Performances commerciales annuelles 2016 substantielles avec des hausses respectives de +22% des crédits et de +14% des dépôts.

Hausse de

+13,6%

du

Produit Net Bancaire

s'établissant à € 55 millions en 2016.

BBI LONDRES ET PARIS

Hausse significative du

PNB de +27,3%

à

£ 20,6 millions

au titre de l'exercice 2016 soit un taux de croissance annuel moyen de +25,5% sur la période 2014-16 et ce, en dépit de l'impact de la hausse des taux d'intérêt décidée par la

Federal Reserve

sur le coût de refinancement.

Résultat Net

en croissance de

+10,2%

s'établissant à

£ 8,6 millions

à fin 2016 contre £ 7,8 millions à fin 2015, soit un ROE de 14,1%.

BBI MADRID

Résultats positifs avec une augmentation significative du volume des activités de

Trade Finance

et de

Correspondent Banking

grâce à la poursuite de la dynamique commerciale ainsi que la forte synergie intra-groupe.

Renforcement des fonds propres

de BBI Madrid avec la réalisation d'une augmentation de capital de

€ 15 millions

à travers BIH Holding et ce, dans le cadre de la poursuite du développement de la filiale madrilène.

RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE

D'ENTREPRISE : ACTEUR PHARE DE LA

COP22

Implémentation d'un

nouveau dispositif pédagogique et organisationnel dans les écoles du réseau Medersat.com

à la lumière des résultats de l'Audit 2014.

Programmation de

manuels scolaires unifiés

et choisis en fonction de leur pertinence pédagogique, et unification du

système de gestion du temps scolaire

au sein des écoles Medersat.com.

Redynamisation de la supervision pédagogique

afin d'assurer un suivi rigoureux du fonctionnement des écoles du réseau et l'instauration d'un

système d'évaluation périodique des apprentissages

des élèves faisant l'objet d'analyse, de partage et de classification des écoles du réseau par ordre d'excellence.

BMCE Bank of Africa, 1

ère

banque à émettre un

emprunt obligataire « Green Bonds »

, par appel public à l'emprunt, destiné au financement des

projets nationaux et internationaux écoresponsables

de même que le soutien des

initiatives privées et publiques

pour la préservation des ressources naturelles.

Signature d'une

ligne de financement de 20 millions d'Euros avec la BEI et FMO

, en marge de la COP22, destinée à accompagner le financement de l'économie circulaire au Maroc dans le domaine de la collecte, recyclage et valorisation des matières résiduelles.

1

ère

Banque au Maroc à adhérer au

Global Compact des Nations Unies

, formulant ainsi son engagement et soutien à ses dix Principes relatifs aux respects des droits de l'Homme, des normes de travail, de protection de l'environnement, ainsi qu'à la lutte contre la corruption.

Adhésion à l'initiative «

Mainstreaming Climate Action

» d'intégration de l'action pour le climat au sein des institutions financières en collaboration avec la BEI, l'AFD, la BERD, HSBC, Yes Bank et autres Institutions Financières.

Signature, en partenariat avec l'

AFD & la BEI

, d'un MOU pour la mise en place d'une

première ligne en Afrique

spécifique au financement de l'Adaptation au

Changement Climatique

, d'un montant de

20 M€

.

Organisation de la conférence

Green Banking in Africa

, en partenariat avec la BERD, regroupant des intervenants internationaux leaders dans le domaine de la finance verte.

Seconde édition réussie du

Prix « African Entrepreneurship Award -AEA-»

, récompensant 11 projets issus de 9 pays. Depuis son lancement en 2015, le programme AEA a drainé près de 7 000 projets provenant de 105 pays dont 54 en Afrique et ce, avec l'accompagnement de 220 partenaires/mentors représentant 36 nationalités différentes.

CERTIFICATIONS & DISTINCTIONS:

UN GROUPE DE RENOM

«

Top Performer RSE

» par l'agence de notation extra financière

Vigeo Eiris

pour la 4

ème

année consécutive – domaine « Environnement ».

Intégration de BMCE Bank of Africa, depuis décembre 2016, au palmarès '

Emerging Market 70

' de

Vigeo Eiris

, dédié aux pays émergents, consacrant les meilleures pratiques RSE.

BMCE Bank Of Africa, primée pour la 3

ème

année consécutive aux

Arabia CSR Awards 2016

.

1

ère

Banque dans la région certifiée

ISO 50001 pour son Système de Management de l'Energie

.

1

ère

Banque marocaine et 2

ème

en Afrique à obtenir la

distinction HEQ - High Environmental Quality - Cerway International Certification

, pour le nouveau siège BMCE Bank Of Africa Academy – phases Conception et Réalisation.

1.1. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

1.1.1. Normes comptables applicables

Le Groupe BMCE Bank Of Africa a adopté les normes internationales d'information financière IFRS depuis l'arrêté des comptes consolidés au 30 juin 2008, avec un bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2007.

Les comptes consolidés du Groupe BMCE Bank Of Africa sont établis conformément aux normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards – IFRS), telles qu'elles ont été approuvées au sein de l'IASB.

Le Groupe n'a pas anticipé l'application des nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés par l'IASB lorsque l'application rétrospective est autorisée.

1.1.2. Principes de consolidation

a. Périmètre de consolidation

Le périmètre de consolidation intègre toutes les entités étrangères et nationales, dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

Le Groupe BMCE Bank Of Africa intègre dans son périmètre de consolidation les entités, quelles que soient leurs activités, dont il détient au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels.

Par ailleurs, il intègre les entités dont les montants consolidés remplissent une des conditions suivantes :

• Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total du bilan de l'entité mère ;

• La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette de l'entité mère ;

• Les produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires de l'entité mère ;

• Seuils « cumulatifs » qui permettent de s'assurer que le total combiné des entités exclues de la consolidation ne dépasse pas 5% de l'agrégat en consolidé.

b. Les méthodes de consolidation

Le niveau d'intégration, (une intégration globale ou une mise en équivalence) varie respectivement selon que le Groupe exerce un contrôle exclusif, conjoint ou une influence notable.

Au 31 décembre 2016, aucune filiale du Groupe n'est contrôlée de manière conjointe.

c. Les règles de consolidation

Les Etats financiers consolidés sont établis en utilisant des méthodes comptables uniformes pour des transactions et autres événements semblables dans des circonstances similaires.

Élimination des opérations réciproques

Les soldes réciproques résultant d'opérations réalisées entre sociétés consolidées du Groupe ainsi que les opérations elles-mêmes, y compris les produits, les charges et les dividendes, sont éliminés. Les profits et les pertes réalisés du fait de cessions d'actifs à l'intérieur du Groupe sont éliminés, sauf dans l'hypothèse où l'actif cédé est considéré comme durablement déprécié.

Conversion des comptes en devises étrangères

Les comptes consolidés du Groupe BMCE Bank Of Africa sont établis en dirham. La conversion des comptes des entités dont la monnaie fonctionnelle est différente du dirham est effectuée par application de la méthode du cours de clôture. Selon cette méthode, tous les éléments d'actif et de passif, monétaires ou non monétaires, sont convertis au cours de change en vigueur à la date de clôture de l'exercice. Les produits et les charges sont convertis au cours moyen de la période.

d. Regroupement d'entreprises et évaluation des écarts d'acquisition

Coût d'un regroupement d'entreprise

Le coût d'un regroupement d'entreprises est évalué comme le total des justes valeurs des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise. Les frais connexes à l'acquisition sont comptabilisés en charges.

Affectation du coût de regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés

Le Groupe affecte, à la date d'acquisition, le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence positive entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est constatée au niveau de l'écart d'acquisition.

Ecart d'acquisition

A la date d'acquisition, l'écart d'acquisition est comptabilisé à l'actif. Il est initialement évalué à son coût, c'est-à-dire l'excédent du coût du regroupement d'entreprises sur la part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Le Groupe pratique, à partir de 2012, la méthode du « Goodwill complet » pour les nouvelles acquisitions. Cette méthode consiste à déterminer l'écart d'acquisition sur la base de l'excédent du prix du regroupement d'entreprises et du montant des intérêts minoritaires sur la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Il est à noter que le Groupe n'a pas retraité les regroupements d'entreprises intervenus antérieurement au 01/01/2008, date de la première transition, selon la norme IFRS 3 et ce en application de l'exemption offerte par l'IFRS 1.

Evaluation de l'écart d'acquisition

Après sa comptabilisation initiale, l'écart d'acquisition est évalué à son coût diminué du cumul des pertes de valeur.

Conformément aux dispositions de la norme IAS 36, des tests de dépréciation doivent être réalisés lorsqu'apparaît un risque de dépréciation durable, et en tout état de cause une fois par an, pour vérifier que les écarts d'acquisition constatés pour chaque UGT n'ont pas lieu d'être dépréciés.

Au 31 décembre 2016, le groupe a effectué des tests de dépréciation pour s'assurer que la valeur comptable des unités génératrices de trésorerie est toujours inférieure à la valeur recouvrable.

La valeur recouvrable d'une unité génératrice de trésorerie est définie comme la valeur la plus élevée entre sa juste valeur nette des coûts de vente et sa valeur d'utilité, la juste valeur étant le prix de vente d'une UGT à des conditions normales de marché.

La valeur d'utilité est basée sur une estimation des cash flows actualisés générés par l'activité dans le cadre de son exploitation par la banque :

• Si la valeur recouvrable de la filiale est supérieure à celle comptable, alors il n'y a pas lieu de constater d'impairment ;

• Dans le cas contraire, la différence est constatée en charge d'impairment. Elle sera en priorité allouée à l'écart d'acquisition, puis aux autres actifs sur la base d'un prorata.

La banque a utilisé différentes méthodes pour la valorisation de la valeur d'utilité des UGT, selon les critères de chaque filiale. Ces méthodes se sont basées sur des hypothèses et estimations :

• L'approche par les revenus, communément appelée « Discounted Dividend Model », qui est une méthode classique dans le secteur bancaire. La mise en œuvre de cette méthode repose sur le business plan de la filiale et valorise ainsi cette dernière par le biais de la valeur actuelle des flux de dividendes futurs. Ces flux seront actualisés au coût des fonds propres.

• La méthode des « Discounted Cash flows » est une méthode traditionnelle pour l'évaluation des firmes dans le secteur des services. Elle se base sur l'actualisation des flux de trésorerie disponibles au coût moyen pondéré du capital.

Acquisitions successives

Conformément aux dispositions de la norme IFRS 3 Révisée, le Groupe ne calcule pas un écart d'acquisition complémentaire sur les acquisitions successives après la prise de contrôle initiale.

En particulier, en cas d'augmentation du pourcentage d'intérêt dans une entité déjà consolidée par intégration globale, l'écart entre le coût d'acquisition de la quote-part supplémentaire d'intérêts et la quote-part acquise de l'actif net de l'entité à cette date est enregistré dans les réserves consolidées part du Groupe.

1.1.3. Actifs et passifs financiers

a. Prêts et créances

La catégorie « Prêts et créances » inclut les crédits consentis par le Groupe.

Les prêts et créances sont comptabilisés initialement à leur juste valeur, qui est, en règle générale, le montant net décaissé à l'origine, et comprend les coûts d'origine directement imputables à l'opération ainsi que certaines commissions perçues (commissions de participation et d'engagement, frais de dossier), analysées comme un ajustement du rendement effectif du prêt.

Les prêts et créances sont évalués ultérieurement au coût amorti, et les intérêts, ainsi que les coûts de transaction et commissions inclus dans la valeur initiale des crédits concourent à la formation du résultat de ces opérations sur la durée du crédit calculé selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

b. Titres

Catégories de titres

Les titres détenus par le Groupe peuvent être classés en trois catégories.

Actifs financiers à la valeur de marché par résultat

Cette catégorie regroupe les actifs et passifs financiers détenus à des fins de transaction. Ils sont évalués à leur juste valeur en date de clôture et portés au bilan dans la rubrique « actifs ou passifs à la juste valeur par résultat ». Les variations de juste valeur sont enregistrées dans le résultat de la période dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

Un instrument est désigné à la juste valeur par résultat uniquement quand ces conditions sont respectées :

• La désignation élimine ou réduit significativement une incohérence d'évaluation ou de comptabilisation qui surviendrait s'il en était autrement

• Un groupe d'actifs financiers, de passifs financiers ou les deux est géré, et sa performance évaluée, sur la base de la juste valeur conformément à une stratégie documentée de gestion de risques ou d'investissement.

• Les caractéristiques économiques et les risques du dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés aux caractéristiques économiques et aux risques du contrat hôte (voir appendice A, paragraphes AG30 et AG33);

Les actifs financiers et les passifs financiers à la juste valeur par le compte de résultat sont comptabilisés dans le bilan à leur juste valeur. Les variations de juste valeur sur les actifs et passifs financiers désignés à la juste valeur sont comptabilisées en pertes ou gains dans le compte de résultat.

Les intérêts sont comptabilisés dans les produits d'intérêts et charges d'intérêts tandis que les dividendes sont comptabilisés dans les autres produits d'exploitation quand le droit au paiement est établi.

Il est à signaler que le Groupe n'a pas désigné dès l'origine des actifs et passifs financiers non dérivés à la juste valeur en contrepartie du compte de résultat conformément à l'option offerte par l'IAS 39.

En 2013, la banque a émis un emprunt à l'international de 300 millions de dollars à taux fixe. Cet emprunt est couvert par un swap de même caractéristiques que ceux de l'emprunt (un taux fixe et contre un taux variable). Cette opération est qualifiée de couverture de juste valeur. L'emprunt et le swap sont ainsi valorisés à la juste valeur par résultat.

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

La catégorie des « Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance » comprend les titres à revenu fixe ou déterminable, et assortis d'une maturité fixe, que le Groupe a l'intention et la capacité de détenir jusqu'à leur échéance.

Ils sont évalués après leur acquisition au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif, qui intègre l'amortissement des primes et décotes correspondant à la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement de ces titres ainsi que les frais d'acquisition des titres s'ils sont significatifs. Ils peuvent faire l'objet, le cas échéant, de dépréciations en cas de défaillance de l'émetteur. Les revenus perçus sur ces titres sont présentés sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat.

Actifs financiers disponibles à la vente

La catégorie des « Actifs financiers disponibles à la vente » comprend les titres à revenu fixe ou à revenu variable qui ne relèvent pas des deux catégories précédentes.

Les titres classés dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à leur valeur de marché, frais de transaction inclus lorsque ces derniers sont significatifs. En date d'arrêté, ils sont évalués à leur valeur de marché et les variations de celle-ci, présentées sous une rubrique spécifique des capitaux propres. Lors de la cession des titres, ces gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres sont constatés en compte de résultat sous la rubrique « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ». Il en est de même en cas de dépréciation.

Les revenus comptabilisés selon la méthode du taux d'intérêt effectif sur les titres à revenu fixe de cette catégorie sont présentés dans l'agrégat « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat.

Les dividendes perçus sur les titres à revenu variable sont présentés dans l'agrégat « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente » lorsque le droit du Groupe à les recevoir est établi.

Acquisitions et cessions temporaires

Opérations de pension

Les titres faisant l'objet d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur poste d'origine.

L'obligation de restituer les sommes encaissées est inscrite en Dettes au passif du Bilan.

Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. Le droit à restitution des sommes délivrées par le Groupe est inscrit à l'actif du bilan en « prêts et créances ».

Opérations de prêts et emprunts de titres

Les opérations de prêts de titres ne donnent pas lieu à la décomptabilisation des titres prêtés et les opérations d'emprunts de titres donnent lieu à la comptabilisation au bilan des titres empruntés en contrepartie d'une dette au passif.

Date de comptabilisation des opérations sur titres

Les titres en valeur de marché par résultat ou classés en actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance ou en actifs financiers disponibles à la vente sont comptabilisés en date de négociation.

Les opérations de cession temporaire de titres (qu'elles soient comptabilisées en prêts et créances ou en dettes) ainsi que les ventes de titres empruntés sont comptabilisées initialement en date de règlement livraison.

Ces opérations sont maintenues au bilan jusqu'à l'extinction des droits du Groupe à recevoir les flux qui leur sont attachés ou jusqu'à ce que le Groupe ait transféré substantiellement tous les risques et avantages qui leur sont liés.

c. Opérations en devises

Actifs et passifs monétaires libellés en devises

Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l'entité concernée du Groupe au cours de clôture. Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l'exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d'investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

d. Dépréciation et restructuration des actifs financiers

Dépréciations sur prêts et créances et sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance, dépréciations sur engagements de financement et de garantie

A chaque date de clôture, le Groupe détermine s'il existe une indication objective de dépréciation d'un actif financier ou d'un Groupe d'actifs financiers résultant d'un ou de plusieurs événements survenus après la comptabilisation initiale, que cet événement affecte les flux de trésorerie futurs dans leur valeur ou leur échéancier et que ses conséquences peuvent être estimées de façon fiable.

Le Groupe apprécie en premier lieu si des indications objectives de dépréciation existent individuellement, pour des actifs individuellement significatifs, de même que individuellement ou collectivement, pour des actifs financiers qui ne sont pas individuellement significatifs.

Si le Groupe détermine qu'il n'existe pas d'indications objectives de dépréciation pour un actif financier considéré individuellement, significatif ou non, il inclut cet actif dans un Groupe d'actifs financiers représentant des caractéristiques de risque de crédit similaires et les soumet collectivement à un test de dépréciation.

Au niveau individuel, constitue notamment une indication objective de perte de valeur toute donnée observable afférente aux événements suivants :

• L'existence d'impayés ;

• La connaissance ou l'observation de difficultés financières significatives de la contrepartie telles qu'il est possible de conclure à l'existence d'un risque avéré, qu'un impayé ait été ou non constaté ;

• Les concessions consenties aux termes des crédits, qui ne l'auraient pas été en l'absence de difficultés financières de l'emprunteur.

La dépréciation est mesurée comme la différence entre la valeur comptable et la valeur actualisée au taux d'intérêt effectif d'origine de l'actif des composantes jugées recouvrables (principal, intérêts, garanties...).

Le Groupe répartit le portefeuille des créances douteuses comme suit :

Créances individuellement significatives

: Revue individuelle de chacun des dossiers pour estimer les flux de recouvrement et les positionner dans le temps. La dépréciation en IFRS correspond à la différence entre l'encours débiteur et la somme des recouvrements attendus actualisés

Les créances non individuellement significatives

: La population non couverte de manière individuelle fait l'objet d'une segmentation en classes homogènes de risque et fait l'objet d'un traitement suivant un modèle statistique, fondé sur des données historiques, des flux de recouvrement par année de déclassement approprié à chaque classe homogène des risques.

Les contreparties ne représentant pas des indicateurs de dépréciation

Ces créances font l'objet d'une analyse du risque par portefeuilles homogènes, fondé sur des données historiques, ajustées si nécessaire pour tenir compte des circonstances prévalant à la date de l'arrêté. Cette analyse permet d'identifier les Groupes de contreparties qui, compte tenu d'événements survenus depuis la mise en place des crédits, ont atteint collectivement une probabilité de défaut à maturité qui fournit une indication objective de perte de valeur sur l'ensemble du portefeuille, sans que cette perte de valeur puisse être à ce stade allouée individuellement aux différentes contreparties composant le portefeuille.

Cette analyse fournit également une estimation des pertes afférentes aux portefeuilles concernés en tenant compte de l'évolution du cycle économique sur la période analysée.

L'exercice du jugement expérimenté des métiers ou du Pôle Risques Groupe peut conduire le Groupe à constater des dépréciations collectives additionnelles au titre d'un secteur économique ou d'une zone géographique affectés par des événements économiques exceptionnels, le Groupe établit dans ce sens des watch lists qui représentent la liste des comptes à risque.

Les dotations et reprises des dépréciations de valeur des actifs sont enregistrées dans le compte de résultat, dans la rubrique « Coût du risque » tandis que la reprise dans le temps des effets de l'actualisation constitue la rémunération comptable des créances dépréciées et est enregistrée en intérêts et produits assimilés au compte de résultat.

Renégociations de prêts dans les comptes des prêteurs (« forbearance »)

La Banque respecte les exigences des normes IFRS en matière de traitement des « forbearance » et notamment pour les crédits restructurés. Les flux futurs sont actualisés au Taux d'Intérêt Effectif d'origine et la différence entre ce montant et la valeur comptable est enregistrée immédiatement en coût du risque. Cette décote est réintégrée sur la durée de vie du crédit dans la marge d'intérêt.

Dépréciation des actifs financiers disponibles à la vente

Les « Actifs financiers disponibles à la vente », essentiellement composés d'instruments de capitaux propres, sont dépréciés par contrepartie du compte de résultat lorsqu'existe une indication objective de dépréciation résultant d'un ou plusieurs événements intervenus depuis l'acquisition.

Le Groupe a défini deux critères de dépréciation non cumulatifs pour les instruments de capitaux propres inscrits au niveau des actifs financiers disponibles à la vente, l'un fondé sur la baisse significative du cours du titre en considérant comme significative une baisse du cours supérieure à 40 % de la valeur d'acquisition, un autre fondé sur la baisse durable à travers l'observation d'une moins-value latente sur une année.

Pour les instruments cotés sur un marché actif, la dépréciation est déterminée sur la base du cours coté, pour les instruments non cotés sur la base de la valeur de modèle estimés selon des méthodes de valorisation usuelles.

Pour les instruments de capitaux propres non cotés, les critères de dépréciation retenus se déclinent comme suit :

• La probabilité croissante de faillite ou autre restructuration financière du titre

• La disparition d'un marché actif pour cet actif financier, à la suite de difficultés financières des données observables indiquant une diminution évaluable des flux de trésorerie futurs estimés provenant d'un groupe d'actifs financiers depuis la comptabilisation initiale de ces actifs, bien que la diminution ne puisse pas encore être rattachée à chaque actif financier du groupe.

La dépréciation des instruments de capitaux propres est enregistrée au sein du Produit Net Bancaire sous la rubrique « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente » et ne peut être reprise en compte de résultat, le cas échéant, qu'à la date de cession du titre. En outre, toute baisse ultérieure de la valeur de marché constitue une dépréciation reconnue en résultat.

Pour les instruments de dettes, la dépréciation se fait de la même manière que les prêts et créances, soit une dépréciation sur base individuelle en cas d'indices de dépréciation durable et sur base collective en l'absence d'indices de dépréciation.

Compte tenu de la nature du portefeuille, le Groupe n'est pas concerné par la dépréciation des instruments de dette.

Restructuration des actifs classés dans la catégorie « Prêts et créances »

Une restructuration pour cause de difficultés financières de l'emprunteur d'un actif classé dans la catégorie « Prêts et créances » se définit comme une modification des termes et conditions de la transaction initiale que le Groupe n'envisage que pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, et telle qu'il en résulte une moindre obligation du client, mesurée en valeur actuelle, à l'égard du Groupe par rapport aux termes et conditions de la transaction avant restructuration.

Au moment de la restructuration, l'actif restructuré fait l'objet d'une décote pour amener sa valeur comptable au montant actualisé au taux d'intérêt effectif d'origine de l'actif des nouveaux flux futurs attendus.

La modification à la baisse de valeur de l'actif est enregistrée dans le compte de résultat, dans la rubrique « Coût du risque ».

Pour chaque dossier, la décote à la date de renégociation a été recalculée sur la base des échéanciers d'origine et des conditions de renégociation.

La décote est calculée comme la différence entre :

• La somme, à la date, de renégociation des flux contractuels initiaux actualisés au taux d'intérêt effectif.

• La somme, à la date, de renégociation des flux contractuels renégociés actualisés au taux d'intérêt effectif. La décote nette d'amortissement est comptabilisée en diminution de l'encours du crédit en contrepartie du résultat, les amortissements seront ensuite comptabilisés en PNB.

e. Dettes émises représentées par un titre

Les instruments financiers émis par le Groupe sont qualifiés d'instruments de dettes s'il existe une obligation contractuelle pour la société du Groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres. Il en est de même dans les cas où le Groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Il s'agit pour le Groupe des certificats de dépôts émis par les banques du Groupe notamment BMCE Bank Of Africa et BANK OF AFRICA ainsi que les bons de sociétés de financement émis par MAGHREBAIL et SALAFIN.

f. Actions propres

Le terme « actions propres » désigne les actions de la société mère BMCE Bank Of Africa et de ses filiales consolidées par intégration globale.

Au 31 décembre 2016, le Groupe ne détient pas d'actions propres.

g. Instruments dérivés

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur prix de transaction. En date d'arrêté, ils sont réévalués à leur valeur de marché.

Ces dérivés sont comptabilisés au bilan dans le poste « Actifs et passifs financiers à la valeur de marché par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur de marché est positive, en passifs financiers lorsqu'elle est négative.

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la valeur de marché par résultat ».

h. Evaluation de la « juste valeur » Risque de crédit propre « DVA » / Risque de contrepartie « CVA ».

La valeur des produits dérivés n'étant pas significative à ce jour, la banque continuerait à surveiller le seuil de signification de cette rubrique pour prendre en compte les ajustements de la juste valeur liés au calcul du Risque de crédit propre « DVA » / Risque de contrepartie « CVA ».

i. Détermination de la juste valeur des instruments financiers

La juste valeur est le montant pour lequel un actif pourrait être échangé ou un passif éteint, entre parties bien informées, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale.

Sont évalués à la juste valeur les actifs financiers des catégories « actifs financiers à la juste valeur par résultat » et « actifs financiers disponibles à la vente »

La juste valeur retenue dans un premier temps correspond au prix coté lorsque l'instrument financier est coté sur un marché actif.

En l'absence d'un marché actif, la juste valeur est déterminée à l'aide des techniques d'évaluation (modèles internes d'évaluation présentés dans la note 4.15 sur la juste valeur).

Celles-ci, intègrent, en fonction de l'instrument financier, l'utilisation de données issues de transactions récentes effectuées dans des conditions de concurrence normale, de juste valeur d'instruments substantiellement similaires, de modèles d'actualisation des flux ou de valeur comptables réévaluées.

Le caractère actif d'un marché s'apprécie par la disponibilité régulière des cours des instruments financiers et l'existence de transactions réelles intervenant dans des conditions de concurrence normale.

L'appréciation du caractère inactif d'un marché s'appuie sur des indicateurs tels que la baisse significative du volume des transactions et du niveau d'activité sur le marché, de la forte dispersion des prix disponibles entre les différents intervenants de marché ou l'ancienneté des prix provenant de transactions observées.

j. Revenus et charges relatifs aux actifs et passifs financiers

La méthode du taux d'intérêt effectif est utilisée pour la comptabilisation des revenus et charges relatifs aux instruments financiers évalués au coût amorti.

Le taux d'intérêt effectif est le taux d'actualisation qui assure l'identité entre la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs sur la durée de vie de l'instrument financier, ou selon le cas sur une durée de vie plus courte, et le montant inscrit au bilan. Le calcul de ce taux tient compte des commissions reçues ou payées et faisant par nature partie intégrante du taux effectif du contrat, des coûts de transaction et des primes et décotes.

k. Coût du risque

La rubrique Coût du risque comprend les dotations nettes des reprises aux dépréciations et provisions pour risque de crédit, les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties ainsi que des dotations et reprises de provisions pour autres risques notamment les risques opérationnels.

l. Compensation des actifs et passifs financiers

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan si et seulement si le Groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s'il a l'intention soit de régler le montant net soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

Le Groupe ne compense pas les actifs et passifs financiers.

1.1.4. Immobilisations

a. Immobilisations Corporelles:

Le Groupe a opté pour la méthode du coût pour l'évaluation des immobilisations.

Il est à signaler, qu'en application de l'option accordée par IFRS 1, le Groupe a choisi d'évaluer certaines immobilisations corporelles à la date de transition à leur juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date.

Le coût d'entrée des immobilisations intègre les frais d'emprunt supportés à l'occasion en respect de la norme IAS 23.

Dès qu'elles sont aptes à être utilisées, les immobilisations corporelles sont amorties sur leur durée d'utilité.

Compte tenu de la nature des immobilisations du Groupe BMCE Bank Of Africa, le Groupe n'a retenu aucune valeur résiduelle sauf pour le matériel de transport détenu par la filiale LOCASOM.

En effet, les autres actifs du Groupe ne font pas l'objet d'un marché suffisamment actif ou d'une politique de renouvellement sur une durée pratique nettement inférieure à la durée d'utilisation possible pour qu'une valeur résiduelle puisse être retenue.

Cette valeur résiduelle vient en déduction de la base amortissable.

Compte tenu de l'activité du Groupe, l'approche par composants a été appliquée essentiellement pour les immeubles. L'option retenue par le Groupe est la reconstitution du coût historique amorti par composants en appliquant une matrice de décomposition en fonction des caractéristiques propres aux constructions du Groupe BMCE Bank Of Africa.

Matrice de décomposition retenue par BMCE Bank Of Africa

Immeubles

Sièges

Immeubles

autres que sièges

Durée

QP

Durée

QP

Structure, gros œuvres

80

55%

80

65%

Facade

30

15%

Installations générales

techniques

20

20%

20

15%

Agencements

10

10%

10

20%

Pertes de valeur

Le Groupe a jugé que la notion de perte de valeur ne sera applicable qu'aux constructions et qu'en conséquence le prix de marché (valeur d'expertise) comme indicateur de dépréciation.

b. Immeubles de placement

La norme IAS 40 définit un immeuble de placement comme étant un bien immobilier détenu pour retirer des loyers et/ou valoriser le capital. Un immeuble de placement génère donc des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs de l'entreprise contrairement aux biens immobiliers dont l'objet principal est la production ou la fourniture de biens ou de services.

Le Groupe qualifie en immeuble de placement, toute immobilisation classée socialement en hors exploitation.

Le Groupe BMCE Bank Of Africa a opté pour la méthode du coût pour la valorisation de ses immeubles de placement. Le traitement en matière de valorisation est identique à celui retenu pour la valorisation des immeubles d'exploitation.

Conformément aux exigences du paragraphe 79.e) de la norme IAS40, le Groupe procède à la valorisation de ses immeubles de placement dont le coût d'acquisition est jugé substantiellement significatif à l'occasion de chaque arrêté par le biais de cabinets externes (4.15 sur la juste valeur).

c. Immobilisations incorporelles

L'évaluation initiale d'une immobilisation incorporelle se fait au coût qui est égal au montant de trésorerie ou d'équivalent de trésorerie payé ou à la juste valeur de toute autre contrepartie donnée pour acquérir un actif au moment de son acquisition ou de sa construction.

L'évaluation postérieure se fait au coût amorti, l'immobilisation est alors comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur.

Le mode d'amortissement retenu traduit le rythme de consommation des avantages économiques futurs.

Les pertes de valeurs sont constatées dès lors que des indices de perte de valeur (internes ou externes) sont présents. Les indices de perte de valeur sont appréciés à chaque clôture.

Compte tenu de la nature des immobilisations incorporelles détenues, le groupe considère que la notion de valeur résiduelle n'est pas pertinente pour les immobilisations incorporelles. En conséquence aucune valeur résiduelle n'est retenue.

1.1.5. Contrats de location

Les différentes sociétés du Groupe peuvent être lepreneur ou le bailleur de contrats de location.

Les contrats de location consentis par le Groupe sont analysés en contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

a. La société du Groupe est le bailleur du contrat de location

Contrats de location-financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur l'essentiel des risques et avantages de l'actif. Il s'analyse comme un financement accordé au preneur pour l'achat d'un bien.

La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.

Le revenu net de l'opération pour le bailleur ou le loueur correspond au montant d'intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu'il s'agisse de dépréciations individuelles ou de dépréciations de portefeuille, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

Contrats de location simple

Est un contrat de location simple, un contrat par lequel l'essentiel des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transféré au preneur.

Le bien est comptabilisé à l'actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location. L'amortissement du bien s'effectue hors valeur résiduelle tandis que les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

b. La société du Groupe est le preneur du contrat de location

Les contrats de location conclus par le Groupe sont analysés en contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

Contrats de location financement

Un contrat de location-financement est considéré comme un bien acquis par le preneur et financé par emprunt. L'actif loué est comptabilisé pour sa valeur de marché à l'actif du bilan du preneur ou si celle-ci est inférieure, pour la valeur actualisée des paiements minimaux au titre du contrat de location déterminée au taux d'intérêt implicite du contrat.

En contrepartie, une dette financière d'un montant égal à la valeur de marché de l'immobilisation ou à la valeur actualisée des paiements minimaux est constatée au passif du preneur. Le bien est amorti selon la même méthode que celle applicable aux immobilisations détenues pour compte propre, après avoir déduit de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle. La durée d'utilisation retenue est la durée de vie utile de l'actif. La dette financière est comptabilisée au coût amorti.

Contrats de location simple

Le bien n'est pas comptabilisé à l'actif du preneur. Les paiements effectués au titre des contrats de location simple sont enregistrés dans le compte de résultat linéairement sur la période de location.

1.1.6. Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées

Un actif est classé comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une transaction de vente que par l'utilisation continue.

Le Groupe ne dispose pas au 31 décembre 2014 d'actifs détenus en vue de la vente ou des activités abandonnées.

1.1.7. Avantages au personnel

Classification des avantages au personnel

a. Avantages à court terme

Avantages dus les 12 mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants. Ils sont à comptabiliser en charges de l'année.

b. Postérieurs à l'emploi à cotisations définies

L'employeur paye un montant fixe de cotisations à un fonds externe et n'a aucune autre obligation. Les prestations reçues sont déterminées par le cumul des cotisations versées augmentées des éventuels intérêts, ils sont comptabilisés en charges de l'année.

c. Postérieurs à l'emploi à prestations définies

Avantages désignant les avantages postérieurs à l'emploi autres que ceux des régimes à cotisations définies. L'employeur s'engage à verser après le départ des salariés un certain montant d'avantages, quelle que soit la couverture de l'engagement. On comptabilise les provisions constituées.

Pour le Groupe, l'indemnité de fin de carrière rentre dans la catégorie des avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies : il s'agit d'une prime octroyée lors du départ en retraite et qui dépend de l'ancienneté.

d. Avantages à long terme

Avantages qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants. Les provisions sont comptabilisées si l'avantage dépend de l'ancienneté.

Pour le Groupe, la médaille du travail rentre dans la catégorie des avantages à long terme : il s'agit d'indemnités versées aux salariés lorsqu'ils atteignent 6 niveaux d'anciennetés compris entre 15 et 40 ans.

e. Indemnités de fin de contrat de travail

Indemnités de rupture de contrat de travail versées en cas de licenciement ou de plan de départ volontaire. L'entreprise peut constituer des provisions si elle est manifestement engagée à mettre fin au contrat de travail des salariés.

a. Méthode d'évaluation

L'évaluation de l'engagement est réalisée en suivant la méthode des unités de crédit projetées « projected unit credit » préconisée par la norme IAS 19. Le calcul se fait individuellement par individu. L'engagement de la société est constitué de la somme des engagements individuels.

Selon cette méthode, la valeur actuarielle des prestations futures est déterminée en calculant le montant des prestations dues à la date du départ à la retraite en tenant compte d'une projection des salaires et de l'ancienneté à cette date, en prenant en compte les facteurs d'actualisation et de la probabilité de présence et de survie jusqu'à la date de départ à la retraite.

L'engagement représente la valeur actuarielle des prestations futures qui est considérée comme relative aux services passés dans l'entreprise avant la date d'évaluation. Cet engagement est déterminé en appliquant à la valeur actuarielle des prestations futures le ratio de l'ancienneté à la date d'évaluation sur l'ancienneté à la date du départ à la retraite.

Le coût annuel du régime attribuable au coût d'une année de service additionnelle pour chacun des participants est déterminé par le rapport de la valeur actuarielle des prestations futures sur l'ancienneté projetée au moment du départ à la retraite.

b. Principes de comptabilisation

Une provision est comptabilisée au passif du bilan en provision pour couvrir l'intégralité des engagements.

Les différences liées aux changements d'hypothèses de calcul (départs anticipés, taux d'actualisation...) ou constatées entre les hypothèses actuarielles et la réalité (rendement des actifs de couverture...) constituent des écarts actuariels (gains ou pertes).

En application de l'amendement de la norme IAS 19R, ces écarts actuariels ne sont plus amortis et sont comptabilisés directement dans les gains et pertes latents.

Le coût des services passés est établi sur la durée résiduelle d'acquisition des droits.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies comprend :

• les droits supplémentaires acquis par chaque salarié (coût des services rendus) ;

• le coût financier correspondant à l'effet de la désactualisation ;

• le produit attendu des placements dans les fonds de couverture (rendement brut) ;

• l'effet des réductions et liquidations de régimes

1.1.8. Paiement à base d'actions

Le Groupe offre à ses salariés la possibilité de participer à des augmentations de capital dans le cadre de plans d'attribution d'actions.

Des actions nouvelles sont alors proposées avec une décote liée à une période d'inaccessibilité des actions souscrites.

La charge afférente aux plans attribués est établie sur la période d'acquisition des droits, dans la mesure où l'obtention de l'avantage est soumise à une condition de présence.

Cette charge, inscrite dans les frais de personnel, dont la contrepartie figure en capitaux propres, est calculée sur la base de la valeur globale du plan, déterminée à la date d'attribution par le Conseil d'Administration.

En l'absence de marché pour ces instruments, des modèles financiers de valorisation prenant en compte le cas échéant les conditions de performance relative de l'action BMCE Bank Of Africa sont utilisés. La charge totale du plan est déterminée en multipliant la valeur unitaire de l'option ou de l'action gratuite attribuée par le nombre estimé d'options ou d'actions gratuites acquises en fin de période d'acquisition des droits compte tenu des conditions de présence des bénéficiaires.

1.1.9. Provisions de passif

Les provisions enregistrées au passif du bilan du Groupe, autres que celles relatives aux instruments financiers, aux engagements sociaux, concernent principalement les provisions pour restructuration, pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux.

Une provision est constituée lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d'un événement passé et lorsque le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.

Une provision pour risques et charges est un passif dont l'échéance ou le montant sont incertains.

3 critères sont prévus par la norme pour la constitution de la provision pour risques et charges :

• obligation actuelle envers un tiers.

• Probabilité de sortie de ressources pour éteindre l'obligation.

• fiabilité de l'évaluation de cette sortie de ressource.

1.1.10. Impôt exigible et différé :

L'impôt exigible est calculé sur la base des règles et taux appliqués dans les pays d'implantation du Groupe.

"L'impôt différé est comptabilisé lorsqu'existent des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales".

Un impôt différé passif correspond à un impôt différé à payer. Il est reconnu pour toutes les différences temporelles taxables à l'exception des différences temporelles taxables générées par la comptabilisation initiale d'un écart d'acquisition ou la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et qui au moment de la transaction, n'affecte ni le bénéfice comptable ni le bénéfice imposable.

Un impôt différé actif correspond à un impôt à récupérer dans le futur. Il est constaté pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables dans la mesure où il est probable que l'entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Le Groupe a opté pour l'appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'impôt différé.

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement est appréhendée par les business plans des sociétés concernées.

1.1.11. Tableau des flux de trésorerie

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générées par l'activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du Groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et titres de créances négociables.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations d'investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou coentreprises consolidées ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d'immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors titres de créances négociables).

1.1.12. Utilisation d'estimations dans la préparation des états financiers

La préparation des États financiers du Groupe exige des responsables des métiers la formulation d'hypothèses et la réalisation d'estimations qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat comme dans l'évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes annexes qui leur sont relatives.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l'exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d'élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires.

Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recouru à des estimations peuvent à l'évidence s'avérer sensiblement différents de celles-ci notamment en fonction de conditions de marché différentes et avoir un effet significatif sur les états financiers.

Les estimations ayant un effet significatif sur les comptes concernent principalement :

Les dépréciations (individuelles et collectives) opérées pour couvrir les risques de crédit inhérents aux activités d'intermédiation bancaire ;

Par ailleurs, d'autres estimations sont effectuées par le management et concernent essentiellement :

Les tests de dépréciation effectués sur les écarts d'acquisition ;

Les provisions pour les avantages au personnel ;

La détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

BILAN

En milliers de DH

ACTIFS IFRS

31/12/2016

31/12/2015

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

12 155 637

10 403 090

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

38 890 923

25 760 228

Instruments dérivés de couverture

2 938

7 207

Actifs financiers disponibles à la vente

8 317 725

6 846 572

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés

21 221 229

20 971 036

Prêts et créances sur la clientèle

179 774 222

173 279 696

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

Placements détenus jusqu'à leur échéance

25 136 170

24 559 458

Actifs d'impôt exigible

414 191

63 550

Actifs d'impôt différé

521 548

473 814

Comptes de régularisation et autres actifs

6 440 776

5 364 187

Actifs non courants destinés à être cédés

Participations dans des entreprises mises en équivalence

631 268

585 787

Immeubles de placement

3 746 146

3 035 131

Immobilisations corporelles

6 988 825

6 516 029

Immobilisations incorporelles

828 970

703 525

Ecarts d'acquisition

852 310

852 310

TOTAL ACTIF IFRS

305 922 878

279 421 620

PASSIF IFRS

31/12/2016

31/12/2015

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

2 098 276

2 046 594

Instruments dérivés de couverture

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

49 708 268

51 176 027

Dettes envers la clientèle

190 050 335

178 255 021

Titres de créance émis

13 186 303

8 967 697

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

Passifs d'impôt courant

641 287

131 027

Passifs d'impôt différé

1 198 242

1 130 452

Comptes de régularisation et autres passifs

14 278 900

6 315 040

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Provisions techniques des contrats d'assurance

Provisions pour risques et charges

685 204

650 913

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

10 493 376

8 639 297

TOTAL DETTES

282 340 191

257 312 068

Capital et réserves liées

13 299 090

12 899 418

Réserves consolidées

- Part du groupe

2 934 250

2 101 501

- Part des minoritaires

4 520 991

4 381 320

Gains ou pertes latents ou différés, part du groupe

-9 794

65 587

Gains ou pertes latents ou différés, part des minoritaires

3 323

6 996

Résultat net de l'exercice

- Part du groupe

2 036 186

1 955 535

- Part des minoritaires

798 641

699 195

TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES

23 582 687

22 109 552

TOTAL PASSIF IFRS

305 922 878

279 421 620

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES IFRS CONSOLIDES

En milliers de DH

Intérêts et produits assimilés

14 505 242

13 502 956

Intérêts et charges assimilés

-5 259 644

-4 962 142

MARGE D'INTERÊTS

9 245 598

8 540 814

Commissions perçues

2 572 675

2 290 577

Commissions servies

-455 730

-339 423

MARGE SUR COMMISSIONS

2 116 945

1 951 154

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

982 990

441 412

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

229 923

211 536

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHÉ

1 212 913

652 948

Produits des autres activités

884 515

1 044 522

Charges des autres activités

-469 956

-372 633

PRODUIT NET BANCAIRE

12 990 015

11 816 805

Charges générales d'exploitation

-6 678 453

-6 261 222

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-696 947

-672 006

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

5 614 615

4 883 577

Coût du risque

-1 616 531

-1 439 956

RESULTAT D'EXPLOITATION

3 998 084

3 443 621

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

103 652

97 733

Gains ou pertes nets sur autres actifs

-111 741

74 609

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

-31 514

RESULTAT AVANT IMPÔTS

3 958 481

3 615 963

Impôts sur les bénéfices

-1 123 654

-961 233

RESULTAT NET

2 834 827

2 654 730

Résultat hors groupe

798 641

699 195

RESULTAT NET PART DU GROUPE

2 036 186

1 955 535

Résultat par Action (EN MAD)

11,35

10,90

Résultat dilué par Action (EN MAD)

11,35

10,90

ETAT DU RESULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

En milliers de DH

31/12/2016

31/12/2015

Résultat net

2 834 827

2 654 730

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et qui seront reclassés ultérieurement en résultat

-79 054

-68 049

Écarts de conversion

-4 909

-1 354

Actifs financiers disponibles à la vente

-74 145

-66 695

Ecarts de réévaluation

-74 145

-66 695

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat

Écarts actuariels sur les régimes à prestations définis

Quote part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises MEE

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-79 054

-68 049

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

2 755 773

2 586 681

Part du groupe

1 960 805

1 871 688

Part des intérêts minoritaires

794 968

714 993

Credit Thornton

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca

Maroc

KPMG

11, Avenue Bir Kacem

Sousse

Tunisie

GROUPE BANQUE MAROCAINE DU COMMERCE EXTERIEUR

ATTESTATION DES COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE

PERIODE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2016

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Banque Marocaine du Commerce Extérieur et ses filiales (Groupe BMCE Bank) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme de la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2016. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMD 23.582.687, dont un bénéfice net consolidé de KMD 2.834.827.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe BMCE Bank arrêtés au 31 décembre 2016, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 27 mars 2017

Les Commissaires aux Comptes

EDWARD CLARKE THORNTON

AND PARTNERS

KPMG

8, P. M. B.

5, Avenue du 20 Novembre 1954

Tunisie

Tél: +216 71 11 11 11

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains ou pertes latents ou différés

Capitaux Propres Part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

Capitaux propres clôture 31.12.2014 corrigés

1794 634

10 693 747

3 425 707

149 436

16 063 524

4 739 627

20 803 152

Changement de méthodes comptables

Capitaux propres clôture 31.12.2014 corrigés

1794 634

10 693 747

3 425 707

149 436

16 063 524

4 739 627

20 803 152

Opérations sur capital

411 037

-411 037

Paîments fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-788 651

-788 651

-452 274

-1 240 925

Résultat de l'exercice

1 955 535

1 955 535

699 195

2 654 730

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (A)

-82 495

-82 495

15 799

-66 696

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (B)

-1 354

-1 354

-1 354

Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat (C)

Avantages au personnel

Gains ou pertes latents ou différés (A) + (B) + (C)

-83 849

-83 849

15 799

-68 050

Variation de périmètre

-68 567

-68 567

83 181

14 614

Divers

-55 951

-55 951

1 983

-53 968

Capitaux propres clôture 31.12.2015 corrigés

1794 634

11 104 784

4 057 036

65 587

17 022 041

5 087 511

22 109 552

Changement de méthodes comptables

Capitaux propres clôture 31.12.2015

1794 634

11 104 784

4 057 036

65 587

17 022 041

5 087 511

22 109 552

Opérations sur capital

399 672

-399 672

Paîments fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-947 308

-947 308

-455 689

-1 402 997

Résultat de l'exercice

2 036 186

2 036 186

798 641

2 834 827

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (E)

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (F)

-70 472

-70 472

-3 673

-74 145

Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat (G)

-4 909

-4 909

-4 909

IAS 19 R

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

-75 381

-75 381

-3 673

-79 054

Variation de périmètre

94 400

94 400

-68 140

26 260

Divers

129 794

129 794

-35 695

94 099

Capitaux propres clôture 31.12.2016

1794 634

11 504 456

4 970 436

-9 794

18 259 732

5 322 955

23 582 687

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

NOTE

31/12/2016

31/12/2015

Résultat avant impôts

3 958 481

3 615 961

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

2.9

696 947

672 212

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

31 514

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

-39 470

46 758

+/- Dotations nettes aux provisions

2.6

1 633 772

952 970

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

4.10

-103 652

-97 733

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-1 061 663

-822 557

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

-541 722

-165 751

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

615 726

585 900

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

59 915

6 870 435

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-1 497 240

-355 618

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-3 216 590

-3 575 435

Dont Flux liés aux autres opérations affectant les titres de transaction

-2 216 271

-2 235 371

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

701 528

-1 992 029

Dont Flux liés aux autres opérations affectant les dettes sur titres Empruntés

701 528

-1 884 371

- Impôts versés

-560 317

-581 529

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-4 654 704

365 824

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

-80 497

4 567 685

+/- Flux liés aux Actifs Financiers Disponible à la Vente

-1 425 337

-2 474 166

+/- Flux liés aux Immobilisés de placement

4.11

-728 257

-2 211 410

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

4.11

-1 003 781

-1 361 288

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-3 157 375

-6 046 864

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-1 088 198

-667 738

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

6 291 591

-2 947 262

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

5 203 393

-3 615 000

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

-233 206

-164 613

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

1 732 315

-5 258 792

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

5 956 947

11 215 740

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

4.1

10 403 196

9 966 853

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

-4 446 249

1 248 887

Dont Prêt et Emprunt de trésorerie JJ

-2 877 349

489 872

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

7 689 262

5 956 947

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

4.1

12 155 637

10 403 196

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

-4 466 375

-4 446 249

Dont Prêt et Emprunt de trésorerie JJ

-1 153 270

-2 877 349

Variation de la trésorerie nette

1 732 315

-5 258 792

31/12/2016

31/12/2015

Dividendes reçus

2.4

240 014

218 305

Dividendes versés

1.5

-1 402 997

-1 240 925

Intérêts perçus

12 532 242

12 290 029

Intérêts payés

-3 771 219

-3 366 255

MARGE D'INTERETS

31/12/2016

31/12/2015

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Opérations avec la clientèle

10 346 197

3 163 407

7 182 790

9 885 496

3 089 650

6 795 846

Comptes et prêts/emprunts

9 688 738

3 062 214

6 626 524

9 361 634

2 973 026

6 388 608

Opérations de pensions

101 193

-101 193

116 624

-116 624

Opérations de location-financement

657 459

657 459

523 862

523 862

Opérations Interbancaires

825 329

1 292 729

-467 400

887 565

916 517

-28 952

Comptes et prêts/emprunts

606 763

1 172 157

-565 394

623 683

877 403

-253 720

Opérations de pensions

218 566

120 572

97 994

263 882

39 114

224 768

Emprunts émis par le Groupe

Instruments de couverture de résultats futurs

Instrument de couverture des portefeuilles couverts en taux

Portefeuille de transactions

1 908 668

803 508

1 105 160

1 341 654

955 975

385 679

Titres à revenu fixe

1 908 668

463 711

1 444 957

1 341 654

623 022

718 632

Opérations de pensions

Prêts/emprunts

339 797

-339 797

332 953

-332 953

Dettes représentées par un titre

Actifs disponibles à la vente

Actifs détenus jusqu'à échéance

1 425 048

1 425 048

1 388 241

1 388 241

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTERÊTS OU ASSIMILÉS

14 505 242

5 259 644

9 245 598

13 502 956

4 962 142

8 540 814

RESULTAT PAR SECTEUR OPERATIONNEL

31/12/2016

31/12/2015

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

total

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

total

Marge d'intérêt

3 645 136

69 037

761 297

-16 351

4 786 479

9 245 598

3 511 004

32 488

620 546

-17 635

4 388 411

8 540 814

Marge sur commission

1 030 566

169 988

12 501

0

903 890

2 116 945

963 811

150 168

13 519

823 656

1 951 154

Produits nets bancaires

5 525 326

393 864

784 994

142 682

6 143 149

12 990 015

4 880 905

344 371

644 205

147 277

5 800 047

11 816 805

Charge générale d'exploitation et dotations aux amortissements

-3 260 377

-288 018

-231 504

-77 796

-3 517 705

(7 375 400)

-2 037 457

-267 747

-218 765

-77 284

-3 331 975

(6 933 228)

Résultat Brut d'exploitation

2 264 949

105 846

553 490

64 886

2 625 444

5 614 615

1 843 447

76 625

425 441

69 993

2 468 071

4 883 577

Charge ou Produit d'impôt sur le résultat

-605 905

-47 661

-181 653

-17 920

-270 515

(1 123 654)

-464 940

-48 930

-151 203

-16 773

-729 387

(961 233)

Résultat Part du groupe

814 518

141 073

188 023

48 758

843 814

2 036 186

845 170

110 059

173 887

47 536

778 883

1 955 535

ACTIFS ET PASSIFS PAR SECTEUR OPERATIONNEL

31/12/2016

31/12/2015

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

total

Banque au Maroc

Gestion d'actifs & Banque d'Affaires

Services Financiers Spécialisés

Autres Activités

Activités Internationales

total

Total bilan

205 383 601

979 684

9 234 390

183 128

90 142 075

305 922 878

187 904 186

724 956

7 343 858

214 288

83 234 332

279 421 620

Éléments d'actif

Actifs disponibles à la vente

2 249 497

101 026

19 718

20 464

5 927 020

8 317 725

2 141 161

107 685

17 265

20 365

4 560 096

8 646 572

Prêts et créances sur la clientèle

117 080 076

121

14 702 011

47 992 039

179 774 222

113 592 597

109

14 680 785

45 005 205

173 279 696

Actifs financiers évalués à la juste valeur

38 499 389

208 390

207

182 937

38 890 923

25 275 085

122 281

207

362 655

25 760 228

Placements détenus jusqu'à échéance

4 188 468

20 947 702

25 136 170

4 328 349

20 231 109

24 559 458

Éléments du passif

Dettes envers la clientèle

131 000 917

17

908 600

58 140 801

190 050 335

121 110 279

2 616

1 107 886

56 034 240

178 255 021

Fonds propres

15 463 646

315 661

1 478 662

(32 906)

6 357 724

23 582 687

14 966 626

263 520

1 422 829

(35 622)

5 492 199

22 109 552

COMMISSIONS NETTES

déc-16

déc-15

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions nettes sur opérations

1 900 141

242 909

1 657 232

1 575 303

164 300

1 411 003

- avec les établissements de crédit

- avec la clientèle

1 336 588

1 336 588

1 125 822

1 125 822

- sur titres

267 138

112 548

154 590

196 168

97 622

98 546

- de change

296 415

130 361

166 054

253 313

66 678

186 635

- sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan

Prestation de services bancaires et financiers

672 534

212 821

459 713

715 274

175 123

540 151

Produits nets de gestion d'OPCVM

Produits nets sur moyen de paiement

365 244

55 540

309 704

361 150

49 371

311 779

Assurance

Autres

307 290

157 281

150 009

354 124

125 752

228 372

Produits nets de commissions

2 572 675

455 730

2 116 945

2 290 577

339 423

1 951 154

COUT DU RISQUE DE LA PERIODE

En milliers de DH

31/12/2016

31/12/2015

Dotations aux provisions

-2 355 213

-2 571 528

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

-2 310 117

-2 444 843

Provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)

Provisions engagements par signature

-8 643

-13 059

Autres provisions pour risques et charges

-36 453

-113 626

Reprises de provisions

721 441

1 618 558

Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances

669 887

1 475 347

Reprises de provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)

Reprises de provisions engagements par signature

1 575

Reprises des autres provisions pour risques et charges

51 554

141 636

Variation des provisions

17 241

-486 986

Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers disponibles à la vente (titres à revenus fixes)

Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

-11 102

-529 326

Décoûte sur les produits restructurés

Récupérations sur prêts et créances amorties

28 343

42 340

Pertes sur engagement par signature

Autres pertes

Cout du risque

-1 616 531

-1 439 956

GAINS ET PERTES NETS SUR LES AUTRES ACTIFS

En milliers de DH

déc-16

déc-15

Immobilisations corporelles et incorporelles d'explo

EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATEGIES DE COUVERTURE

MISSION & ORGANISATION DE LA GESTION DES RISQUES

Dans le cadre des missions du Conseil d'Administration portant sur la maîtrise des risques associés aux activités de la Banque, l'examen des systèmes mis en œuvre par la Direction Générale afin de gérer ces risques et ce, garantissant le respect des exigences applicables liées à la réglementation, aux sociétés, aux valeurs mobilières et aux autres obligations légales, BMCE Bank Of Africa a mis en place un dispositif de gestion des risques reposant sur plusieurs instances de gouvernance, d'une part, et des instances de gestion courante, d'autre part.

Sont ainsi impliqués dans la gestion et surveillance des risques de la Banque et du Groupe, le CACI Groupe, le Comité de Direction Générale, les Comités de Crédit, outre le Comité de Surveillance des comptes en anomalie et de déclassement, le Comité Risques Groupe qui traite des risques de crédit, marché et opérationnel et le comité de pilotage et de gestion des Risques Groupe.

Par ailleurs, le Contrôle Général Groupe est mandaté pour diligenter des missions d'inspection et d'audit dans les différentes entités opérationnelles aussi bien au Maroc qu'à l'étranger.

le Pôle Risques Groupe, à travers le Management des Risques Groupe, la direction analyse des engagements, la direction surveillance des engagements assure, d'une part, le pilotage et la surveillance des risques supportés par les entités du Groupe et, d'autre part, examine les modalités d'octroi de lignes de crédit. La mission du Pôle Risques Groupe est de parvenir à la maîtrise des risques en contribuant activement à :

- La définition de la politique des risques du Groupe BMCE Bank Of Africa ;

- La mise en place d'un système de contrôle des risques ;

- La définition et la gestion des processus de prise et de suivi des engagements.

RISQUE DE CREDIT

Le risque de crédit est le risque de non remboursement par des clients de leurs obligations envers la Banque en intégralité et dans les délais impartis, et qui pourrait entraîner une perte financière pour la Banque. C'est la catégorie de risque la plus large et qui peut être corrélée à d'autres catégories de risque.

Dispositif de Décision

La procédure d'octroi de crédit mise en œuvre s'articule autour de deux approches :

- Une approche standardisée, pour les produits communs destinés aux particuliers, qui repose sur deux piliers :

- L'utilisation d'une fiche d'auto-contrôle qui formule les critères d'acceptation, sur la base desquels l'évaluation des risques est menée. Cette fiche d'auto-contrôle reprend les conditions du crédit et vérifie la conformité et le respect des normes de crédit ;

- Un système de délégation qui désigne les niveaux de pouvoirs des autorisations d'attribution de crédit. Il permet d'assurer la conformité des décisions prises aux processus de crédit et l'intégrité de la personne délégataire. Chaque demande de prêt transite par toutes les entités subordonnées jusqu'à son octroi par l'entité titulaire de la demande en question.

- Une approche individuelle, en fonction des spécificités et des besoins des entreprises, qui repose sur trois principes directeurs :

- La gestion du portefeuille de crédit qui permet au Senior Management de détenir suffisamment d'informations pour évaluer le profil de risque de client ;

- La délégation du pouvoir d'approbation à des individus intuits personnels sur la base de leur expérience, jugement, compétence, et formation professionnelle ;

- L'équilibre des pouvoirs, les facilités étant accordées sur la base du jugement d'au moins trois personnes "Troika".

Pour certains niveaux de risques, l'approbation du Comité Senior de Crédit ou du Comité des Grands Engagements (CGE) doit être sollicitée. A noter également qu'un contrôle autonome de la qualité du crédit et du respect des procédures est assuré par le Contrôle Général Groupe.

Parallèlement, le Pôle Risques Groupe veille de manière autonome et poursuit le maintien de la qualité de gestion des risques et le respect des règles et procédures internes.

Le niveau d'approbation requis est généralement déterminé par le montant des facilités proposées au client, le rating du client, les crédits nécessitant l'approbation d'un spécialiste sectoriel, les crédits jouissant de garanties sûres, la maturité de la facilité.

Diversification du Portefeuille

La diversification du portefeuille de crédit demeure une préoccupation permanente de la politique de risque du Groupe. Les éventuelles concentrations par contrepartie ou par secteur font l'objet d'un examen régulier donnant lieu le cas échéant à des actions correctives permettant une gestion dynamique de l'exposition.

A ce propos, des limites de concentration sont instaurées et revues semestriellement portant sur les secteurs d'activité ainsi que les Groupes d'intérêt économique. Aussi, des reportings réguliers sont adressés à Bank Al-Maghrib, notamment celui du coefficient de division des risques.

Surveillance et pilotage

Le Pôle Risques Groupe assure, au niveau du Groupe BMCE Bank Of Africa, des missions de prévention et de surveillance permanente des risques de crédit. Fonction clé dans le processus de maîtrise des risques, cette gestion préventive consiste à anticiper les situations de dégradation des risques et à y apporter les ajustements appropriés.

Dans le cadre de l'exercice de cette fonction, le pôle est amené à :

- Surveiller la régularité des engagements : conformité à l'objet du crédit et respect des cotes autorisées, examen des incidents de paiement, revue des dossiers échus... ;

- Détecter les créances présentant des signes de faillisse persistants ;

- Suivre avec le Réseau l'évaluation des principaux risques (créances difficiles, engagements les plus importants et/ ou les plus sensibles) ;

- Déterminer les dossiers éligibles au déclassement au regard de la réglementation en vigueur régissant les créances en souffrance ;

- Suivre en permanence les indicateurs de risque de crédit : créances saines, créances sensibles et créances en souffrance en précisant les provisions, le taux de sinistralité et le taux de couverture.

Créances en souffrance

A l'occasion de la revue périodique, mensuelle, du portefeuille et l'analyse des dossiers à risques, chaque filiale procède à la revue de sa classification réglementaire des crédits en s'alignant sur les exigences réglementaires locales.

Cette revue est actée dans le cadre des comités de surveillance des comptes en anomalie et de déclassement, et ce sur proposition de la fonction Risques de chaque entité. Les décisions de ces comités sont mises en œuvre à travers l'exécution et le suivi du transfert des comptes sains à la catégorie de créances en souffrance correspondantes ainsi que de leur provisionnement.

Le provisionnement fait l'objet de contrôle et de suivi par le Contrôle Général Groupe, les Auditeurs Externes et le Comité d'Audit et de Contrôle Interne.

Dispositif de Notation Interne

Un outil de notation interne « Hors Retail » est déployé au niveau du réseau commercial et couvre différents segments bâlois.

Parallèlement, un système décisionnel d'octroi de crédit à la consommation a été développé et implémenté au niveau de l'outil d'instruction de crédit de la Banque.

Enfin, une grille de score pour les MRE et professionnels a également été développée et implémentée au niveau de la GRC.

RISQUE DE MARCHÉ

Les risques de marché sont définis comme les risques de pertes sur des positions de bilan et de hors bilan à la suite de variations des prix du marché, ils recouvrent :

- Le risque de taux d'intérêts ;

- Le risque sur titre de propriété ;

- Le risque de change ;

- Le risque sur produits de base.

Et deux typologies de risque de crédit sur opérations de marché :

- Risque de contrepartie ;

- Risque de règlement livraison.

Le dispositif de gestion des risques du Groupe BMCE Bank of Africa s'articule autour de deux axes principaux:

Limites

Limites de Contrepartie sur opérations de marché :

Le processus d'octroi des limites par contrepartie et des demandes de dépassement sur opérations de marché est régi au sein du Groupe BMCE Bank of Africa via un système de délégation des pouvoirs encadré par des procédures différenciées suivant le type de contrepartie. Les transactions de marché font l'objet d'une fixation de limites à priori, selon un schéma délégataire s'appuyant sur le principe de la Troika.

Limites de marché

Afin de maîtriser la prise de risques de marché au sein du Groupe BMCE Bank of Africa et la diversification du portefeuille de négociation, un set de limites de marché a été instauré. Ces limites reflètent le profil de risque du Groupe et permettent un pilotage optimal des risques de marché à travers l'arbitrage entre les différentes activités de marché. Le set des limites de marché du Groupe BMCE Bank of Africa se décline comme suit:

- Les limites de stop/loss par activité sur différents horizons ;

- Les limites de positions ;

- Les limites de transaction.

Indicateurs de risque

Différents indicateurs de risque reflétant le niveau d'exposition aux risques de marché sont utilisés au sein du Groupe BMCE Bank of Africa et se déclinent comme suit :

Valeur en risque (VaR) globale et par classe d'actif

La Value-at-Risk est une mesure globale et probabiliste du risque de marché. Elle permet de résumer le risque encouru à travers le calcul de la perte potentielle éventuelle sur un horizon de temps et un degré de probabilité donnés.

Stress Testing par facteur de risque

Le Groupe BMCE Bank of Africa réalise des tests de résistance afin d'évaluer la vulnérabilité du portefeuille de négociation du groupe à des scénarios extrêmes. Les stress tests couvrent toutes les composantes du portefeuille de négociation à travers la simulation de l'ensemble des facteurs de risque impactant le portefeuille.

RISQUE GLOBAL DE LIQUIDITE ET DE TAUX D'INTERET

Afin de préserver les équilibres du bilan dans un contexte de forte croissance des actifs, le dispositif de gestion des risques de liquidité et de taux d'intérêts mis en place par BMCE Bank Of Africa a pour objectif de veiller à :

- Assurer la stabilité des résultats contre les variations des taux d'intérêts, en préservant la marge d'intérêt et en optimisant la valeur économique des Fonds Propres ;

- Assurer un niveau de liquidité suffisant, permettant à la Banque de faire face à ses obligations à tout moment en la mettant à l'abri d'une crise éventuelle ;

- S'assurer que le risque inhérent aux positions de change ne vienne diminuer la marge bénéficiaire de la Banque ;

- Orienter la stratégie de la Banque de telle sorte à pouvoir saisir pleinement les opportunités de croissance offertes par l'environnement macro économique.

Risque de Liquidité

La stratégie de la Banque en matière de gestion du risque de liquidité a pour but, d'adapter la structure de ses ressources afin de permettre à la Banque de poursuivre de manière harmonieuse l'expansion de son activité.

Le risque de liquidité se traduit par la Banque à travers l'impossibilité de satisfaire ses engagements, lorsque des besoins inattendus sont subis, et qu'elle ne peut y faire face à partir de ses actifs liquides.

Une telle éventualité peut trouver son origine dans d'autres causes que la liquidité. Par exemple des pertes importantes qui résultent des défaillances des contreparties, ou d'origines adverses du marché.

Deux sources majeures peuvent générer un risque de liquidité :

- L'incapacité de l'établissement à lever les fonds nécessaires pour faire face à des situations inattendues à court terme, notamment un retrait massif des dépôts ou un tirage maximal des engagements en hors bilan ;

- Le non adossement des actifs et passifs ou le financement des actifs moyen et long termes par des passifs à court terme.

Un niveau de liquidité acceptable est un niveau qui permet à la Banque à la fois de financer l'évolution de ses actifs, et de faire face à ses engagements dès qu'ils sont exigibles, en mettant ainsi la Banque à l'abri d'une crise éventuelle.

Deux indicateurs permettent d'apprécier le profil de liquidité de la Banque :

- Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) : coefficient de liquidité selon les normes de Bâle III ;

- Le profil des impasses cumulées à horizon 12 mois en mode statique.

La technique des impasses / Gap périodiques ou cumulées en dirhams et en devises, permet d'évaluer le niveau de risque de liquidité encouru par la Banque à court, moyen et long termes. Cette technique permet d'estimer les besoins nets de refinancement sur différents horizons et arrêter les modalités adéquates de couverture.

Risque de Taux

Le risque de taux d'intérêts est le risque que l'évolution future des taux d'intérêts vienne réduire les marges prévisionnelles de la Banque.

La variation des taux d'intérêts impacte également la valeur actualisée des flux futurs attendus. Le degré d'impact sur la valeur économique des actifs et des passifs dépend de la sensibilité des différentes composantes du bilan à une variation des taux.

L'appréciation du risque de taux peut s'effectuer au travers d'un ensemble de simulations de stress testing, dans le cadre d'un scénario de variation des taux de 200 pbs tel que préconisé par le Comité de Bâle.

La stratégie de la Banque en matière de gestion du risque de taux d'intérêts, veille à assurer la stabilité des résultats contre les variations des taux d'intérêts, en préservant la marge d'intérêt et en optimisant la valeur économique des Fonds Propres.

Les variations des taux d'intérêts peuvent avoir des répercussions néfastes sur la marge d'intérêt de la Banque, et par conséquent causer de sérieuses déviations par rapport au plan initial.

Afin de neutraliser ces risques de déviation, le département ALM oriente régulièrement la stratégie de la Banque en fixant des règles d'adossement des emplois à des ressources de même nature, et en définissant un seuil de tolérance maximum de déviation de la marge d'intérêt par rapport au PNB prévisionnel.

La technique des impasses / Gap périodiques ou cumulées en dirhams et en devises, permet d'évaluer le niveau de risque de taux encouru par la Banque à court terme et à moyen long termes. Cette technique permet d'estimer les décalages d'adossements actif / passif sur différents horizons afin d'arrêter les modalités adéquates de couverture.

RISQUE OPERATIONNEL

Le risque opérationnel correspond à la possibilité de subir une perte découlant d'un processus interne défaillant ou d'un système inadéquat, d'une erreur humaine ou d'un évènement externe.

L'objectif prioritaire du Groupe BMCE Bank Of Africa au travers de son dispositif de gestion des risques opérationnels est la réduction de l'exposition aux risques opérationnels, l'optimisation des processus de surveillance et le renforcement du dispositif de contrôle.

Le système interne de mesure du risque opérationnel est étroitement associé à la gestion quotidienne des risques à travers la collecte des évènements de risques, la cartographie des risques opérationnels ainsi que les indicateurs clés de risques (K.R.I.). Une organisation spécifique de gestion des risques opérationnels a été mise en place se basant sur des interlocuteurs risques opérationnels. Il s'agit des Correspondants Risques opérationnels Métiers et Filiales (CRO), coordinateurs risques opérationnels et relais risques opérationnels.

Plusieurs types d'attitudes peuvent être envisagées pour la gestion des risques opérationnels :

- Renforcer les contrôles ;

- Couvrir les risques, en particulier via la mise en place d'assurance ;

- Eviter les risques, via notamment le redéploiement d'activités ;

- Elaborer des plans de continuité d'activité.

Le Groupe BMCE Bank Of Africa dispose d'un dispositif de contrôle permettant une forte réduction des risques opérationnels. Cependant, en termes de gestion des risques opérationnels et via son dispositif dédié, elle conserve toute latitude pour identifier au cas par cas le comportement optimal, en fonction des différents types de risque. Par ailleurs, le Groupe dispose de polices d'assurances permettant d'atténuer les risques encourus relatifs aux dommages des locaux, des fraudes, des vols de valeurs et de responsabilité civile...

La gouvernance des risques opérationnels au sein du Groupe BMCE Bank Of Africa est structurée en trois Comités RO :

- Comité de Suivi des Risques Opérationnels Métiers ;

- Comité Risques Opérationnels Filiales ;

- Comité Risques Opérationnels Groupe.

Les missions de ces Comités portent sur la revue périodique de :

- L'évolution de l'exposition aux risques opérationnels et de l'environnement de contrôle de ces risques ;

- L'identification des principales zones de risque, en termes d'activités et de types de risques ;

- La définition des actions préventives et correctives à mettre en place afin de réduire le niveau de risque ;

- Le montant des Fonds Propres à allouer aux risques opérationnels, le coût des actions de prévention à mettre en œuvre ainsi que le coût lié aux assurances à mettre en place.

Plan de Continuité d'Activité

Porté par un cadre réglementaire, le plan de continuité d'activité répond à une importance croissante accordée à la minimisation des effets des interruptions des activités, du fait des interdépendances qui existent entre elles et les ressources sur lesquelles elles reposent, notamment humaines, informatiques ou encore logistiques. Il s'agit d'un ensemble de mesures et procédures visant à assurer, selon divers scénarios de crise, y compris face à des choix extrêmes, le maintien, le cas échéant de façon temporaire selon un mode dégradé, des prestations des services essentielles de la Banque puis la reprise planifiée des activités.

RISQUE PAYS

Par risque pays on entend la possibilité qu'une contrepartie souveraine d'un pays donné ne soit pas en mesure ou refuse, et que les autres contreparties de ce pays ne soient pas en mesure, de remplir leurs obligations à l'égard de l'étranger pour des considérations d'ordre sociopolitique, économique ou financier.

La politique de gestion des risques pays décrit en détail le dispositif qui repose sur les axes suivants :

- Identification du risque pays ;

- Calcul de l'exposition par pays et consolidation ;

- Élaboration de la fiche pays et sa notation ;

- Allocation des limites pays ;

- Reporting et alertes ;

- Provisionnement.

Le suivi et la surveillance des expositions du Groupe sur les risques pays sont assurés à travers une remontée mensuelle de Reporting provenant des filiales à destination du Management des Risques Groupe.

STRESS TESTING

Le stress Testing consiste à analyser différents scénarios suite à des choix extrêmes affectant le portefeuille et a pour objectif :

- De renforcer les outils de mesure de risque afin de prévoir et d'anticiper d'éventuels risques de crédit ;

- Une meilleure allocation des Fonds Propres en prenant en considération l'augmentation continue des encours du crédit du portefeuille.

Le Groupe BMCE Bank Of Africa intègre le stress testing comme composante fondamentale de sa politique de gestion des risques, à ce titre, des exercices de stress test sont réalisés régulièrement en sus des reportings semestriels instaurés par le régulateur.

ACTIFS, PASSIFS ET INSTRUMENTS FINANCIERS DERIVES EN VALEUR

DE MARCHÉ PAR RESULTAT

En milliers de DH

31/12/2016

31/12/2015

Portefeuille

de

transactions

Portefeuille

évalué en valeur

de marché

sur option

Total

Portefeuille

de

transactions

Portefeuille

évalué en valeur

de marché

sur option

Total

ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR

DE MARCHÉ PAR RESULTAT

Titres de créance négociables

16 099 331

16 099 331

4 746 066

4 746 066

Bons du trésor et autres effets mobilisables

14 101 323

14 101 323

4 235 874

4 235 874

Autres titres de créances négociables

1 998 008

1 998 008

510 192

510 192

Obligations

3 231 539

3 231 539

1 518 833

1 518 833

Obligations d'Etat

881 003

881 003

616 244

616 244

Autres obligations

2 350 536

2 350 536

902 589

902 589

Actions et autres titres à revenu variable

19 533 271

19 533 271

19 490 636

19 490 636

Opérations de pension

Prêts

Prêts aux établissements de crédit

à la clientèle entreprises

à la clientèle particuliers

Instruments financiers dérivés de transaction

26 782

26 782

4 693

4 693

Instruments dérivés de cours de change

26 205

26 205

4 089

4 089

Instruments dérivés de taux d'intérêt

577

577

604

604

Instruments dérivés sur actions

Instruments dérivés de crédit

Autres instruments dérivés

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR

DE MARCHÉ PAR RESULTAT

38 890 923

38 890 923

25 760 228

25 760 228

hors titres prêtés

hors actions et autres titres à revenu variable

PASSIFS FINANCIERS EN VALEUR

DE MARCHÉ PAR RESULTAT

Emprunts de titres et ventes à découvert

Opérations de pension

Emprunts

2 037 621

2 037 621

1 999 324

1 999 324

Etablissements de crédit

2 037 621

2 037 621

1 999 324

1 999 324

Clientèle Entreprises

Dettes représentées par un titre

Instruments financiers dérivés de transactions

60 655

60 655

47 270

47 270

Instruments dérivés de cours de change

60 655

60 655

47 270

47 270

Instruments dérivés de taux d'intérêt

Instruments dérivés sur actions

Instruments dérivés de crédit

Autres instruments dérivés

TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS EN VALEUR

DE MARCHÉ PAR RESULTAT

60 655

60 655

2 037 621

2 037 621

2 098 276

2 098 276

47 270

47 270

1 999 324

1 999 324

2 046 594

2 046 594

ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE

En milliers de DH

31/12/2016

31/12/2015

Titres de créance négociables

Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès de la banque centrale

Autres titres de créance négociables

Obligations

5 501 553

4 112 360

Obligations d'Etat

3 970 101

2 833 016

Autres Obligations

1 531 452

1 279 344

Actions et autres titres à revenu variable

3 251 983

3 153 573

dont titres cotés

316 103

319 930

dont titres non cotés

2 935 880

2 833 643

TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES A LA VENTE AVANT DEPRECIATION

8 753 536

7 265 933

Provisions pour dépréciation des actifs disponibles à la vente

-435 811

-419 361

Titres à revenu fixe

Titres à revenu variable

-435 811

-419 361

TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES A LA VENTE, NETS DE DEPRECIATIONS

8 317 725

6 846 572

dont titres à revenu fixe, nets de dépréciations

PRETS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

En milliers de DH

31/12/2016

31/12/2015

Comptes à vue

4 992 941

5 630 176

Prêts

13 446 232

12 839 340

Dont prêts de trésorerie JJ

24 826

27 323

Opérations de pension

2 846 445

2 567 788

TOTAL DES PRETS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDITS AVANT DEPRECIATION

21 285 618

21 037 304

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit

-64 389

-66 268

TOTAL DES PRETS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDITS NETS DE DEPRECIATION

21 221 229

20 971 036

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

En milliers de DH

31/12/2016

31/12/2015

Comptes à vue

2 801 428

2 081 821

Emprunts

32 330 639

34 683 456

Dont emprunt de trésorerie JJ

1 153 270

2 877 349

Opérations de pension

14 576 201

14 410 750

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

49 708 268

51 176 027

PRETS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE

En milliers de DH

31/12/2016

31/12/2015

Comptes ordinaires débiteurs

24 688 644

25 697 536

Prêts consentis à la clientèle

138 932 342

124 431 972

Opérations de pension

11 561 531

18 162 143

Opérations de location-financement

13 380 515

12 351 801

TOTAL DES PRETS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AVANT DEPRECIATION

188 563 032

180 643 452

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle

-8 788 810

-7 363 756

TOTAL DES PRETS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE NETS DE DEPRECIATION

179 774 222

173 279 696

VENTILATION DES CREANCES ENVERS LA CLIENTELE PAR AGENT ECONOMIQUE

En milliers de DH

31/12/2016

31/12/2015

Banque au Maroc

117 079 106

113 592 596

Services Financiers Spécialisés

14 702 011

14 680 785

Activités à l'international

47 992 983

45 006 206

Gestion d'actifs

121

109

Autres Activités

Total en principal

179 774 222

173 279 696

Dettes rattachées

Valeur au bilan

179 774 222

173 279 696

VENTILATION DES CREANCES SUR LA CLIENTELE PAR ZONE GEOGRAPHIQUE

En milliers de DH

31/12/2016

31/12/2015

Maroc

131 781 238

128 273 490

Afrique

43 987 312

41 111 803

Europe

4 005 671

3 894 403

Total en principal

179 774 222

173 279 696

Dettes rattachées

Valeur au bilan

179 774 222

173 279 696

DETTES ENVERS LA CLIENTELE

En milliers de DH

31/12/2016

31/12/2015

Comptes ordinaires créditeurs

108 326 940

100 028 015

Comptes à terme

40 965 156

40 871 554

Comptes d'épargne

22 391 034

21 017 845

Bons de caisse

5 085 322

4 666 140

Opérations de pension

4 218 496

2 481 744

Autres comptes créditeurs

9 063 387

9 189 723

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE

190 050 335

178 255 021

VENTILATION DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE PAR AGENT ECONOMIQUE

En milliers de DH

31/12/2016

31/12/2015

Banque au Maroc

131 000 907

121 110 279

Services Financiers Spécialisés

908 610

1 107 886

Activités à l'international

58 140 801

56 034 240

Gestion d'actifs

17

2 616

Autres Activités

Total en principal

190 050 335

178 255 021

Dettes rattachées

Valeur au bilan

190 050 335

178 255 021

VENTILATION DES DETTES SUR LA CLIENTELE PAR ZONE GEOGRAPHIQUE

En milliers de DH

31/12/2016

31/12/2015

Maroc

131 909 534

122 220 781

Afrique

56 390 289

54 445 069

Europe

1 750 512

1 589 171

Total en principal

190 050 335

178 255 021

Dettes rattachées

Valeur au bilan

190 050 335

178 255 021

IMMOBILISATIONS DE PLACEMENT ET D'EXPLOITATION

En milliers de DH

31/12/2016

31/12/2015

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Immobilisations corporelles

12 320 654

5 331 829

6 988 825

11 455 252

4 939 223

6 516 029

Terrains et constructions

3 797 644

380 388

3 417 256

2 860 401

112 969

2 747 432

Equipement, Mobilier, Installations

3 837 324

2 357 522

1 479 802

4 023 357

1 980 130

2 043 227

Biens mobiliers donnés en location

Autres immobilisations

4 685 686

2 593 919

2 091 767

4 571 494

2 846 124

1 725 370

Immobilisations incorporelles

2 162 892

1 333 922

828 970

1 866 540

1 163 015

703 525

Logiciels informatiques acquis

1 684 757

1 096 920

587 837

1 423 019

930 976

492 043

Logiciels informatiques produits par l'entreprise

Autres immobilisations incorporelles

478 135

237 002

241 133

443 521

232 039

211 482

Immeubles de placements

3 841 315

95 169

3 746 146

3 116 213

81 082

3 035 131

PROVISION POUR RISQUES ET CHARGES

En milliers de DH

31/12/2016

31/12/2015

TOTAL DES PROVISIONS CONSTITUEES EN DEBUT DE PERIODE

650 913

523 011

Dotations aux provisions

51 674

222 915

Reprises de provisions

-51 024

-147 234

Utilisation des provisions

39 329

57 128

Variation des parités monétaires et divers

-5 688

-4 907

TOTAL DES PROVISIONS CONSTITUEES EN FIN DE PERIODE

685 204

650 913

EVOLUTION DU CAPITAL ET RESULTAT PAR ACTION

31/12/2016

31/12/2015

CAPITAL (EN MAD)

1 794 633 900

1 794 633 900

Nombre d'actions ordinaires en circulation au cours de l'année

179 463 390

179 463 390

Résultat Part groupe (EN MAD)

2 036 185 656

1 955 534 700

Résultat par Action (EN MAD)

11,35

10,90

Résultat dilué par Action (EN MAD)

11,35

10,90

PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Dénomination

Secteur d'activité

% du contrôle

% d'intérêts

Méthode de consolidation

BMCE BANK

Banque

Mère

BMCE CAPITAL

Banque d'Affaires

100,00%

100,00%

I.G.

BMCE CAPITAL GESTION

Gestion d'actifs

100,00%

100,00%

I.G.

BMCE CAPITAL BOURSE

Intermédiation boursière

100,00%

100,00%

I.G.

MAROC FACTORING

Factoring

100,00%

100,00%

I.G.

MAGHREBAIL

Crédit-Bail

52,47%

52,47%

I.G.

SALAFIN

Crédit à la consommation

74,76%

74,76%

I.G.

BMCE EUROSERVICES

Ets financier

100,00%

100,00%

I.G.

LCB BANK

Banque

37,00%

37,00%

I.G.

BMCE BANK INTERNATIONAL HOLDING

Banque

100,00%

100,00%

I.G.

BOA GROUP

Holdings Bancaire

72,85%

72,85%

I.G.

LOCASOM

Location de voiture

100,00%

97,39%

I.G.

RM EXPERTS

Recouvrement

100,00%

100,00%

I.G.

BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU MALI

Banque

32,38%

32,38%

M E E

EULER HERMES ACMAR

Assurance

20,00%

20,00%

M E E

EUAFRICA INFORMATION

Informatique

41,00%

41,00%

M E E

CONSEIL INGENIERIE ET DEVELOPPEMENT

Bureau d'études

38,90%

38,90%

M E E

LET'S DREAM

TOGETHER OF

A NEW RESPONSIBLE

WORLD.

BMCE BANK OF AFRICA

ETATS DE SYNTHESE

COMPTES SOCIAUX

AU 31 DÉCEMBRE 2016

www.bmceb.bank.ma

BILAN

31/12/2016

31/12/2015

ACTIF

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

4 147 681

2 699 639

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

24 562 762

24 495 193

A vue

2 623 461

3 100 756

A terme

21 939 301

21 394 437

Créances sur la clientèle

115 990 730

113 328 625

Crédits de trésorerie et à la consommation

40 791 247

39 141 837

Crédits à l'équipement

19 100 535

16 069 234

Crédits immobiliers

37 725 042

36 374 131

Autres crédits

18 373 906

21 743 423

Créances acquises par affacturage

668 926

Titres de transaction et de placement

38 601 321

25 429 973

Bons du Trésor et valeurs assimilées

15 957 201

5 325 413

Autres titres de créance

3 313 509

709 167

Titres de propriété

19 330 611

19 395 393

Autres actifs

1 948 439

1 877 269

Titres d'investissement

4 059 152

5 587 659

Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 559 544

1 642 527

Autres titres de créance

2 499 608

3 945 132

Titres de participation et emplois assimilés

8 864 040

8 735 714

Créances subordonnées

193 101

195 461

Immobilisations données en crédit-bail et en location

74 000

Immobilisations incorporelles

516 958

464 103

Immobilisations corporelles

5 295 196

4 418 365

TOTAL DE L'ACTIF

204 922 306

187 232 001

HORS BILAN

31/12/2016

31/12/2015

HORS BILAN

ENGAGEMENTS DONNÉS

23 635 989

18 830 322

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

370 797

940 029

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

8 773 032

4 805 370

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

5 123 121

3 643 050

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

8 991 909

9 361 412

Titres achetés à réméré

78 357

78 357

Autres titres à livrer

298 773

2 104

ENGAGEMENTS REÇUS

11 053 701

8 331 036

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

10 670 880

8 089 828

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

381 273

30 773

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

1 548

210 435

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

31/12/2016

31/12/2015

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

10 877 012

10 822 117

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

640 634

705 261

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

5 412 511

5 378 909

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

550 943

490 961

Produits sur titres de propriété

574 946

489 124

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

Commissions sur prestations de service

1 041 214

942 600

Autres produits bancaires

2 656 764

2 815 262

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

4 740 639

5 447 786

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

880 482

802 951

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

1 743 350

1 779 179

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

370 761

547 152

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

Autres charges bancaires

1 746 046

2 318 504

PRODUIT NET BANCAIRE

6 136 373

5 374 331

Produits d'exploitation non bancaire

110 111

134 333

Charges d'exploitation non bancaire

279 491

48 713

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

3 493 169

3 262 976

Charges de personnel

1 540 320

1 455 087

Impôts et taxes

99 018

85 230

Charges externes

1 491 136

1 383 566

Autres charges générales d'exploitation

10 022

41

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

352 673

339 052

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

1 225 203

1 734 984

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 134 947

1 283 564

Pertes sur créances irrécouvrables

8 862

373 676

Autres dotations aux provisions

81 394

77 744

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

626 712

1 160 482

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

356 319

733 941

Récupérations sur créances amorties

28 343

42 340

Autres reprises de provisions

242 050

384 201

RESULTAT COURANT

1 875 333

1 622 471

Produits non courants

Charges non courantes

RESULTAT AVANT IMPOTS

1 875 333

1 622 471

Impôts sur les résultats

550 362

318 435

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 324 971

1 304 036

PRINCIPALES METHODES D'EVALUATION

APPLIQUEES AU 31 DECEMBRE 2016

INDICATION DES METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES PAR L'ETABLISSEMENT

Les méthodes d'évaluation sont conformes à celles préconisées par le plan comptable des établissements de crédit.

Grant Thornton

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca

Maroc

KPMG

11, Avenue Bir Nacem

Sousse

Tunisie

BANQUE MAROCAINE DU COMMERCE EXTERIEUR

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE

PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2016

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Banque Marocaine du Commerce Extérieur « BMCE Bank » comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2016. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 24.709.660, dont un bénéfice net de KMAD 1.324.971, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Banque Marocaine du Commerce Extérieur « BMCE Bank » arrêtés au 31 décembre 2016, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 27 mars 2017

Les Commissaires aux Comptes

31/12/2016

31/12/2015

PASSIF

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

25 767 091

31 244 236

A vue

7 412 683

8 527 146

A terme

18 354 408

22 717 090

Dépôts de la clientèle

131 124 421

121 205 803

Comptes à vue créditeurs

71 264 402

63 460 442

Comptes d'épargne

21 371 211

20 159 145

Dépôts à terme

32 746 734

31 043 262

Autres comptes créditeurs

5 742 074

6 542 954

Titres de créance émis

12 076 677

9 454 620

Titres de créance négociables

9 512 638

7 427 788

Emprunts obligataires

2 564 039

2 026 832

Autres titres de créance émis

Autres passifs

10 695 318

2 433 750

Provisions pour risques et charges

549 139

483 194

Provisions réglementées

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

10 085 536

8 206 900

Ecart de réévaluation

Réserves et primes liées au capital

11 504 457

11 104 784

Capital

1 794 634

1 794 634

Capitaux, Capital non versé (-)

Report à nouveau (+/-)

62

44

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 324 971

1 304 036

TOTAL DU PASSIF

204 922 306

187 232 001

ETAT DES SOLDES DE GESTION

31/12/2016

31/12/2015

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

(+) Intérêts et produits assimilés

6 604 087

6 575 131

(+) Intérêts et charges assimilées

2 994 594

3 129 281

MARGE D'INTERET

3 609 493

3 445 850

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET DE LOCATION

(+) Commissions perçues

1 296 907

1 131 043

(-) Commissions servies

301 734

213 808

MARGE SUR COMMISSIONS

995 173

917 235

(+) Résultat des opérations sur titres de transaction

933 900

358 569

(+) Résultat des opérations sur titres de placement

20 704

92 069

(+) Résultat des opérations de change

241 039

292 469

(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

6 746

-27 076

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

1 202 389

716 031

(+) Divers autres produits bancaires

574 946

489 124

(-) Divers autres charges bancaires

245 633

193 910

PRODUIT NET BANCAIRE

6 136 373

5 374 331

(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières

203 177

379 101

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

110 043

134 333

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

260 170

47 258

(-) Charges générales d'exploitation

3 493 170

3 262 977

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

2 696 248

2 577 529

(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-759 142

-880 960

(+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions

-617 774

-74 098

RESULTAT COURANT

1 875 332

1 622 471

(-) Impôts sur les résultats

550 362

318 435

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 324 971

1 304 036

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

(+) RESULTAT NET DE L'EXERCICE

1 324 971

1 304 036

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

352 673

339 052

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

6 800

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

58 900

65 205

(+) Dotations aux provisions réglementées

(+) Dotations non courantes

(+) Reprises de provisions

229 230

380 555

(-) Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

25 691

63 644

(+) Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

(+) Plus-values de cession sur immobilisations financières

67

(+) Moins-values de cession sur immobilisations financières

19 321

1 455

(+) Reprises de subventions d'investissement reçues

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

1 507 676

1 265 549

(+) Bénéfices distribués

897 317

789 639

(+) AUTOFINANCEMENT

610 359

475 910

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

31/12/2016

31/12/2015

Produits d'exploitation bancaire perçus

9 786 279

9 884 270

Récupérations sur créances amorties

28 343

42 340

Produits d'exploitation non bancaire perçus

110 111

134 333

Charges d'exploitation bancaire versées

4 821 763

5 502 164

Charges d'exploitation non bancaire versées

279 491

48 713

Charges générales d'exploitation versées

3 140 496

2 923 924

Impôts sur les résultats versés

550 362

318 435

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

1 132 622

1 267 708

Variation de :

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

-67 569

-5 305 274

Créances sur la clientèle

-2 662 105

-13 934 389

Titres de transaction et de placement

-11 642 841

1 987 571

Autres actifs

-71 170

-60 172

Immobilisations données en crédit-bail et en location

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

-5 477 145

14 862 724

Dépôts de la clientèle

9 918 618

11 103 366

Titres de créance émis

2 622 057

-4 279 898

Autres passifs

8 037 624

-1 531 270

Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

657 469

2 842 658

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION

1 790 091

4 110 366

Produit des cessions d'immobilisations financières

47 964

Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

43 039

95 103

Acquisition d'immobilisations financières

159 903

1 608 499

Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

1 638 835

2 565 211

Intérêts perçus

579 088

514 412

Dividendes perçus

511 645

423 145

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

-617 002

-3 141 051

Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

Emission de dettes subordonnées

1 878 636

1 903 833

Emission d'actions

Remboursement des capitaux propres et assimilés

Intérêts versés

706 366

868 921

Dividendes versés

897 317

789 639

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

274 953

245 273

VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE

1 448 042

1 214 588

TRESORERIE A LOUVERTURE DE L'EXERCICE

2 699 639

1 435 051

TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

4 147 681

2 699 639

HERNANDO-GARAY & KIRKTON

Auditors

Casablanca

KPMG

Auditors

Sousse

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILEES

En milliers de DH

Bank Al-Maghrib,

Trésor

Public et Services

des chèques

postaux

Banques

au

Maroc

Autres

Ets. de

crédit et

assimilés

au Maroc

Ets. de

crédit à

l'étranger

Total

31/12/2016

Total

31/12/2015

Comptes ordinaires débiteurs

2 763 783

1 411 820

1 045 337

1 505 132

6 726 072

5 756 042

Valeurs reçues en pension

2 844 215

2 844 215

2 554 737

Au jour le jour

2 844 215

2 844 215

2 554 737

A terme

5 565 352

5 565 352

5 474 311

Prêts de trésorerie

5 565 352

5 565 352

5 474 311

Au jour le jour

A terme

5 565 352

5 565 352

5 474 311

Prêts financiers

995 794

9 368 418

20 165

10 364 377

10 224 031

Autres créances

2 895 759

232 209

40 973

3 168 941

3 166 491

Intérêts courus à recevoir

4 239

1 977

14 097

1 173

21 486

19 220

Créances en souffrance

TOTAL

5 663 781

2 641 800

18 837 419

1 567 443

28 710 443

27 194 832

CREANCES SUR LA CLIENTELE

En milliers de DH

Secteur

public

Entreprises

financières

Secteur privé

Entreprises

non

financières

Autres

clientèles

Total

31/12/2016

Total

31/12/2015

Crédits de trésorerie

1 159 187

2 440 933

28 088 181

55 377

31 743 678

29 833 489

Comptes à vue débiteurs

1 328 042

16 089 924

18 160 493

18 160 493

18 638 892

Créances commerciales sur le Maroc

25 283

4 154 880

3 300

4 183 463

3 366 936

Crédits à l'exportation

765 296

765 296

545 927

Autres crédits de trésorerie

443 454

1 112 891

7 078 081

8 634 426

7 281 734

Crédits à la consommation

9 742 758

9 742 758

9 328 888

Crédits à l'équipement

4 497 327

14 412 587

18 909 914

15 886 479

Crédits Immobiliers

8 946 683

28 719 487

37 666 171

36 319 719

Autres crédits de trésorerie

885 376

11 324 900

2 943 397

15 153 673

18 885 215

Créances acquises par affacturage

100 000

568 927

668 927

Intérêts courus à recevoir

37 999

77 591

320 175

218 539

654 304

716 626

Créances en souffrance

100 836

3 266

1 754 889

261 240

2 120 232

2 358 209

Créances pré-douteuses

72 199

168 464

240 662

266 751

Créances douteuses

12 203

408

779 129

866 216

1 191 293

Créances compromises

88 633

2 858

903 561

74 476

1 013 353

900 165

TOTAL

6 780 725

13 846 691

57 034 839

38 997 401

116 659 656

113 328 625

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATEGORIE D'EMETTEUR

En milliers de DH

Ets de crédit

et assimilés

Emetteurs

publics

Emetteurs privés

Total

31/12/2016

Total

31/12/2015

Financiers

Non

Financiers

Titres cotés

2 461 728

17 419 266

19 382 486

786 875

40 050 355

28 399 578

Bons du Trésor et valeurs assimilées

17 410 813

17 410 813

6 938 416

Obligations

793 753

8 453

51 875

786 875

1 640 956

2 065 769

Autres titres de créance

1 667 976

1 667 976

Titres de propriété

19 330 611

19 330 611

19 395 393

Titres non cotés

2 027 741

155 762

118 461

308 154

2 610 118

2 618 055

Bons du Trésor et valeurs assimilées

Obligations

2 000 036

2 000 036

2 025 839

Autres titres de créance

433

49 000

301 502

350 935

389 914

Titres de propriété

Intérêts courus

27 272

106 762

118 461

6 652

259 147

202 302

TOTAL

4 489 469

17 575 028

19 500 947

1 095 029

42 660 473

31 017 632

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

En milliers de DH

Valeur

comptable brute

Valeur

actuelle

Valeur de

remboursement

Plus-values

latentes

Moins-values

latentes

Provisions

Titres de transaction

38 385 887

38 369 891

38 369 891

15 996

Bons du Trésor et valeurs assimilées

15 872 007

15 856 136

15 856 136

15 871

Obligations

1 515 209

1 515 209

1 515 209

Autres titres de créance

1 667 935

1 667 935

1 667 935

Titres de propriété

19 330 736

19 330 611

19 330 611

125

Titres de placement

231 430

231 430

231 430

Bons du Trésor et valeurs assimilées

101 064

101 064

101 064

Obligations

Autres titres de créance

130 366

130 366

130 366

Titres de propriété

Titres d'investissement

4 065 563

4 059 152

3 988 341

70 811

6 411

Bons du Trésor et valeurs assimilées

1 559 544

1 559 544

1 502 210

57 334

Obligations

2 155 084

2 148 673

2 135 196

13 477

6 411

Autres titres de créance

350 935

350 935

350 935

TOTAL

42 682 880

42 660 473

42 589 662

70 811

22 407

CREANCES EN SOUFFRANCE SUR LA CLIENTELE SOCIALE

En milliers de DH

Crédits par

décaissement

Crédits par

signature

Total

provision pour crédits

par décaissement

Créances pré-douteuses

268 374

268 374

27 711

Créances douteuses

1 628 870

1 628 870

762 654

Créances compromises

5 814 482

5 814 482

4 801 129

TOTAL

7 711 725

7 711 725

5 591 494

CREANCES SUBORDONNEES

En milliers de DH

Montant

Dont entreprises liées

et apparentées

Brut

Provisions

Net

31/12/2016

31/12/2015

31/12/2016

31/12/2015

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

188 576

188 576

190 859

190 859

Créances subordonnées à la clientèle

TOTAL

188 576

188 576

190 859

190 859

DETAIL DES AUTRES ACTIFS

En milliers de DH

ACTIF

31/12/2016

31/12/2015

Instructions optionnels achetés

25 806

4 089

Opérations diverses sur titres

57 401

91 776

Débiteurs divers

638 436

560 921

Sommes dues par l'Etat

471 412

405 921

Sommes dues par les organismes de prévoyance

78 918

81 578

Sommes diverses dues par le personnel

Comptes clients de prestations non bancaires

Divers autres débiteurs

88 106

73 422

Valeurs et emplois divers

7 425

4 822

Comptes de régularisation

1 219 371

1 215 661

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

102 135

78 753

Contrepartie du résultat de change de hors bilan

Contrepartie du résultat sur produits dérivés de hors bilan

Contrepartie du résultat sur titres de hors bilan

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Charges à répartir sur plusieurs exercices

235 046

182 255

Comptes de liaison entre sièges, succ. et agences au Maroc

326 815

308 147

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

185 124

210 163

Produits à recevoir

4 227

1 468

Charges constatées d'avance

180 897

208 695

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

Autres comptes de régularisation

370 251

436 343

Créances en souffrance sur opérations diverses

TOTAL

1 948 439

1 877 269

PLUS OU MOINS VALEURS SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONS

En milliers de DH

Date de cession

ou de retrait

Nature

Montant

Brut

Amortissements

cumulés

Valeur nette

comptable

Produit

de cession

Plus-values

de cession

Moins-values

de cession

11/04/2016

villa 405 rte el jadida quartier oasis

4 300

595

3 705

7 200

3 495

04/05/2016

immeuble tiznit rachat maghrebal

857

857

2 200

1 343

10/05/2016

immeuble mouhine casablanca

5 152

1 137

4 015

6 800

2 785

16/12/2016

parc-cycles

22

22

2

2

31/12/2016

immeuble zone industrielle

12A suede maroc marzipan

5 773

1 041

4 732

10 500

5 768

31/12/2016

matériel et mobilier

de bureau reformes

1 826

1 826

183

183

31/12/2016

terrain targa 11 marrakech

1 316

1 316

5 266

3 950

31/12/2016

terrain targa 9 marrakech

1 363

1 363

5 452

4 089

31/12/2016

terrain targa 13 marrakech

1 359

1 359

5 436

4 077

21 968

4 621

17 348

43 039

25 691

DEPOTS DE LA CLIENTELE

En milliers de DH

Secteur Privé

TOTAL

31/12/2016

TOTAL

31/12/2015

Secteur

Public

Entreprises

Financières

Entreprises

non Financières

Autre

clientèle

Comptes à vue créditeurs

1 873 737

1 124 750

15 199 108

49 674 054

67 871 649

61 704 447

Comptes d'épargne

22 062 817

22 062 817

20 735 340

Dépôts à terme

4 243 957

5 910 192

3 484 707

17 017 639

30 656 495

29 137 736

Autres comptes créditeurs

2 948 195

4 304 849

2 437 585

266 775

9 957 404

9 024 699

Intérêts courus à payer

40 004

50 038

93 200

392 814

576 056

603 581

TOTAL

9 105 893

11 389 829

21 214 600

89 414 099

131 124 421

121 205 803

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

En milliers de DH

Montant brut

au début de

l'exercice

Reclassement

Brut au

cours de

l'exercice

Montant des

acquisitions

au cours de

l'exercice

Montant des

cessions ou

retraits au

cours de

l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant

net à

la fin de

l'exercice

Montant des

amortissements

et/ou provisions

au début de

l'exercice

Reclassement

au cours de

l'exercice

Dotation

au titre

de

l'exercice

Montant des

amortissements

sur

immobilisations

sorties

Cumul

Immobilisations incorporelles

1 111 384

-36

207 335

26 577

1 292 106

647 280

127 867

775 147

516 959

Droit au bail

94 906

1 000

95 906

95 906

Immobilisations en recherches et développement

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

1 016 478

-36

206 335

26 577

1 196 200

647 280

127 867

775 147

421 053

Immobilisations incorporelles hors exploitation

Immobilisations corporelles

7 684 428

36

1 431 499

334 638

8 781 325

3 266 062

224 688

4 620

3 486 130

5 295 195

Immeubles d'exploitation

1 112 071

28 388

410 217

262 954

1 287 722

330 341

22 823

595

352 569

935 153

Terrein d'exploitation

185 559

700

860

185 399

185 399

Immeubles d'exploitation - Bureaux

926 512

28 388

409 517

262 094

1 102 323

330 341

22 823

595

352 569

749 754

Immeubles d'exploitation - Logements de fonctions

Mobilier et matériel d'exploitation

1 668 176

-1 366

162 136

55 864

1 773 082

1 442 663

58 168

1 848

1 498 983

274 099

Mobilier de bureau d'exploitation

451 634

83 440

55 842

479 232

322 340

18 836

1 826

339 350

139 882

Matériel de bureau d'exploitation

177 241

15 759

193 000

161 100

7 613

168 713

24 287

Matériel informatique

917 365

-1 366

27 980

943 979

870 049

23 415

893 464

50 515

Matériel roulant rattaché à l'exploitation

21 897

32 397

54 294

12 087

5 139

37 068

Autres matériel d'exploitation

100 039

2 560

22

102 577

77 087

3 164

80 229

22 348

Autres immobilisations corporelles d'exploitation

1 904 584

-26 986

105 505

1 983 103

1 289 398

113 709

1 403 107

579 996

Immobilisation corporelles hors exploitation

2 999 597

753 641

15 820

3 737 418

203 660

29 988

2 177

231 471

3 505 947

3 505 947

Terrein hors exploitation

2 544 343

460 600

6 395

2 998 548

2 998 548

Immeubles hors exploitation

340 057

283 405

9 425

614 037

112 922

24 355

2 177

135 100

478 937

Mobilier et matériel hors exploitation</

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

En milliers de DH

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotation au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

Immobilisations données en crédit-bail et en location avec option d'achat

Crédit-bail sur immobilisations incorporelles

74 000

74 000

74 000

Crédit-bail mobilier

74 000

74 000

Crédit-bail mobilier en cours

74 000

74 000

74 000

Crédit-bail mobilier loué

Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

Crédit-bail immobilier

Crédit-bail immobilier en cours

Crédit-bail immobilier loué

Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

Loyers courus à recevoir

Loyers restructurés

Loyers impayés

Créances en souffrance

TOTAL

74 000

74 000

74 000

DETTE ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

En milliers de DH

Bank Al-Maghrib

Trésor Public

et Services

postaux

Banques

au Maroc

Autres

Éts.

de crédit

et assimilés

au Maroc

Éts.

de crédit

à l'étranger

Total

31/12/2016

Total

31/12/2015

Comptes ordinaires créditeurs

2 596

33 951

514 544

551 091

283 444

Valeurs données en pension

6 889 898

7 174 974

489 968

14 574 835

14 407 687

Au jour le jour

4 000 847

1 207 379

499 368

5 708 194

5 366 250

A terme

2 889 046

5 967 595

8 856 641

9 041 437

Emprunts de trésorerie

2 700 000

1 457 837

3 495 509

2 326 042

9 979 388

14 919 447

Au jour le jour

1 100 000

3 442 239

53 270

2 326 042

1 150 270

3 584 126

A terme

2 700 000

357 837

3 442 239

8 826 118

11 335 321

Emprunts financiers

79 281

436 363

284

515 928

1 133 342

Autres dettes

9 248

399

96 691

106 338

45 022

Intérêts courus à payer

14 879

13 262

7 007

4 363

39 511

75 294

TOTAL

9 703 301

8 649 068

4 569 489

2 845 233

25 767 091

31 244 236

DETAIL DES AUTRES PASSIFS

En milliers de DH

ACTIF

31/12/2016

31/12/2015

Instruments optionnels vendus

6 445

9 253

Opérations diverses sur titres

7 535 825

414 092

Créditeurs divers

1 364 281

1 193 397

Sommes dues à l'Etat

789 529

598 259

Sommes dues aux les organismes de prévoyance

52 852

49 996

Sommes diverses dues au le personnel

189 594

181 879

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

3 610

3 599

Fournisseurs de biens et services

18 044

38 861

Divers autres créditeurs

310 652

320 803

Comptes de régularisation

1 788 767

817 007

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

171 191

24 725

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Comptes de liaison entre sièges, succ. et agences au Maroc

162 939

73 406

Charges à payer et produits constatés d'avance

234 471

211 733

Autres comptes de régularisation

1 220 166

507 143

TOTAL

10 695 318

2 433 750

PROVISIONS

En milliers de DH

Encours

31/12/2015

Dotations

Reprises

Autres

variations

Encours

31/12/2016

Provisions déduites de l'Actif:

5 566 151

1 157 740

629 799

27

6 094 119

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

58 616

5

58 621

Créances sur la clientèle

4 744 298

1 134 942

356 320

220

5 523 140

Agios réservés

9 733

9 733

Titres de placements

43 556

15 993

44 249

695

15 995

Titres de participation et emplois assimilés

703 001

6 800

228 561

-1 021

480 219

Immobilisations en crédit-bail et en location

Titres d'investissement

6 947

669

133

6 411

Provisions inscrites au Passif:

483 193

74 594

12 819

4 172

549 140

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

182

8 643

10

8 815

Provisions pour risques de change

Provisions pour risques généraux

455 805

58 900

514 705

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

Provisions pour autres risques et charges

27 206

7 051

12 809

4 172

25 620

Provisions réglementées

TOTAL GENERAL

6 049 344

1 232 334

642 618

4 199

6 643 259

SITUATION DES CERTIFICATS DE DEPOT NON ECHUS (ENCOURS) AU 31/12/2016

En milliers de DH

Ligne

Date début

Échéance

Taux

Volume

CD BMCE

18/04/2014

18/04/2017

4,25%

420 000

CD BMCE

09/04/2014

09/04/2018

3,00%

65 000

CD BMCE

07/04/2014

07/04/2017

4,25%

443 000

CD BMCE

30/04/2014

30/04/2017

4,20%

310 000

CD BMCE

30/04/2014

30/04/2018

4,40%

170 000

CD BMCE

30/04/2014

30/04/2019

4,55%

365 000

CD BMCE

08/05/2014

08/05/2017

4,15%

70 000

CD BMCE

08/05/2014

08/05/2019

4,50%

12 000

CD BMCE

15/05/2014

15/05/2017

4,20%

210 000

CD BMCE

19/01/2015

19/01/2017

2,95%

105 000

CD BMCE

04/02/2015

04/02/2018

3,10%

430 000

CD BMCE

11/04/2016

11/04/2018

2,45%

690 000

CD BMCE

11/04/2016

10/04/2017

2,40%

441 000

CD BMCE

18/04/2016

17/04/2017

2,40%

350 000

CD BMCE

18/04/2016

18/04/2018

2,45%

220 000

CD BMCE

14/07/2016

12/01/2017

2,30%

120 000

CD BMCE

14/07/2016

13/07/2017

2,50%

1 138 000

CD BMCE

15/07/2016

16/07/2018

2,63%

350 000

CD BMCE

15/07/2016

13/01/2017

2,30%

170 000

CD BMCE

24/11/2016

23/11/2017

2,53%

1 103 000

CD BMCE

24/11/2016

25/05/2017

2,35%

117 000

CD BMCE

24/11/2016

23/02/2017

2,25%

206 000

CD BMCE

28/11/2016

28/11/2018

2,70%

120 000

CD BMCE

15/12/2016

15/06/2017

2,45%

235 000

CD BMCE

20/12/2016

20/12/2019

3,00%

350 000

CD BMCE

26/12/2016

09/01/2017

2,25%

110 000

CD BMCE

26/12/2016

06/01/2017

2,25%

230 000

CD BMCE

26/12/2016

25/12/2017

2,70%

550 000

CD BMCE

28/12/2016

09/01/2017

2,25%

130 000

CD BMCE

29/12/2016

29/12/2017

2,25%

130 000

9 360 000

CAPITAUX PROPRES

En milliers de DH

Encours

31/12/2015

Affectation

du résultat

Autres

variations

Encours

31/12/2016

Ecarts de réévaluation

Réserves et primes liées au capital

11 104 784

406 700

-7 028

11 504 457

Réserves légales

460 306

460 306

Autres réserves

5 738 060

406 700

-7 028

6 137 732

Primes d'émission, de fusion et d'apport

4 906 418

4 906 418

Capital

1 794 634

1 794 634

Capital appelé

1 794 634

1 794 634

Certificat non appelé

Certificats d'investissement

Fonds de dotations

Actionnaires - Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

44

18

62

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

1 304 036

1 324 971

TOTAL

14 203 498

406 718

-7 028

14 624 123

DETTE SUBORDONNEES

En milliers de DH

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours

Taux

Durée

Conditions de remboursement anticipé, subordonnée et convertibilité

Montant de l'emprunt en monnaie nationale (contre-valeur DH)

DH

1 000 000

1

2,51%

10 ans

1 000 000

DH

150 000

1

5,95%

Perpétuel

150 000

DH

850 000

1

3,63%

Perpétuel

850 000

DH

950 000

1

2,90%

Perpétuel

950 000

DH

50 000

1

5,30%

Perpétuel

50 000

DH

160 000

1

6,18%

10 ans

160 000

DH

50 000

1

6,18%

10 ans

50 000

DH

790 000

1

3,85%

10 ans

790 000

DH

154 500

1

5,64%

10 ans

154 500

DH

845 500

1

3,45%

10 ans

845 500

DH

626 000

1

4,74%

10 ans

626 000

DH

1 374 000

1

3,98%

10 ans

1 374 000

DH

526 100

1

3,74%

10 ans

526 100

DH

1 473 900

1

2,77%

10 ans

1 473 900

EUR

70 000

10,654

5,86%

10 ans

745 780

EUR

15 000

10,654

5,90%

10 ans

159 810

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

En milliers de DH

ENGAGEMENTS

31/12/2016

31/12/2015

Engagements de financement et de garantie donnés

23 258 857

18 749 860

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

370 797

940 029

Crédits documentaires import

Acceptations ou engagements de payer

Ouvertures de crédit confirmés

370 797

940 029

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

Engagements de financement en faveur de la clientèle

8 773 032

4 805 370

Crédits documentaires import

3 863 524

2 204 722

Acceptations ou engagements de payer

2 005 076

758 904

Ouvertures de crédit confirmés

1 408 419

1 350 790

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

1 496 013

490 954

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

5 123 120

3 643 050

Crédits documentaires export confirmés

236 419

606 302

Acceptations ou engagements de payer

30 926

4 347

Garanties de crédits donnés

Autres cautions, avails et garanties donnés

4 855 775

3 032 401

Engagements en souffrance

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

8 991 908

9 361 411

Garanties de crédits donnés

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

6 656 264

6 932 541

Autres cautions et garanties donnés

2 335 644

2 428 870

Engagements en souffrance

Engagements de financement et de garantie reçus

11 052 153

8 120 601

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement reçus

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

10 670 880

8 089 828

Garanties de crédits

2 238 337

2 145 021

Autres garanties reçues

8 432 543

5 944 807

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

381 273

30 773

Garanties de crédits

30 773

30 773

Autres garanties reçues

350 500

ENGAGEMENTS SUR TITRES

En milliers de DH

ENGAGEMENTS

Montant

Engagements donnés

377 130

Titres achetés à réméré

78 357

Autres titres à livrer

298 773

Engagements reçus

Titres vendus à réméré

1 548

Autres titres à recevoir

1 548

OPERATIONS DE CHANGE A TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

En milliers de DH

Opérations de couverture

31/12/2016

31/12/2015

Autres opérations

31/12/2016

31/12/2015

Opérations de change à terme

29 613 493

23 271 896

14 118 430

17 383 899

Devises à recevoir

12 981 829

10 657 909

3 810 970

4 406 126

Dirhams à livrer

1 230 698

1 771 813

2 643 575

3 221 145

Devises à livrer

13 549 691

9 841 559

4 406 225

5 448 309

Dirhams à recevoir

1 851 275

1 000 615

3 257 660

4 308 319

Don't swaps financiers de devises

Engagements sur produits dérivés

5 072 202

6 627 031

300 879

269 265

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

3 735 623

3 137 597

277 003

242 731

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

1 251 017

2 594 819

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

85 562

894 615

23 876

26 534

CONCENTRATION DES RISQUES SUR UN MEME BENEFICIAIRE

En milliers de DH

Nombre

Montant global des risques

Montant des risques dépassant 5% des fonds propres

Crédits par décaissement

Crédits par signature

Montant des titres détenus dans le capital du bénéficiaire

55 844 980

39 5

VALEURS ET SURETES REQUES ET DONNEES EN GARANTIE

En milliers de DH

Valeurs et sûretés reques en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'Actif ou du Hors Bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances ou des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

8 141 919

Autres titres

2 006 289

Hypothèques

68 850 326

Autres valeurs et sûretés réelles

175 697 198

TOTAL

254 695 732

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques du Passif ou du Hors Bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

10 781 179

BDT donnés en pension

Autres titres

5 164 771

Autres dettes données en pension

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

15 945 950

VENTILATION DU TOTAL DE L'ACTIF, DU PASSIF ET DE L'HORS BILAN EN MONNAIE ETRANGERE

En milliers de DH

BILAN

Montant

Actif

37 466 593

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

89 255

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

21 876 951

Créances sur la clientèle

7 367 376

Titres de transaction et de placement et d'investissement

2 572 122

Autres actifs

147 012

Titres de participation et emplois assimilés

5 223 178

Créances subordonnées

188 576

Immobilisations données en crédit-bail et location

Immobilisations incorporelles et corporelles

2 123

Passif

33 995 416

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

25 503 707

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

5 027 823

Dépôts de la clientèle

2 064 039

Titres de créance émis

494 257

Autres passifs

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

905 590

hors bilan

9 894 341

Engagements donnés

8 428 061

Engagements reçus

1 466 280

MARGE D'INTERETS

En milliers de DH

31/12/2016

31/12/2015

Intérêts perçus

6 604 088

6 575 131

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

640 634

705 261

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

5 412 511

5 378 909

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

550 943

490 961

Intérêts servis

2 994 593

3 129 281

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

880 482

802 951

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec la clientèle

1 743 350

1 779 179

Intérêts et charges assimilés sur titres de créance émis

370 761

547 152

COMMISSIONS

En milliers de DH

COMMISSIONS

31/12/2016

31/12/2015

Commissions perçues

1 296 907

1 131 043

Sur opérations avec les établissements de crédit

517 972

444 409

Sur opérations avec la clientèle

Sur opérations de change

255 693

188 443

Relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres

35 300

34 687

Sur produits dérivés

Sur opérations sur titres en gestion et en dépôt

26 940

27 269

Sur moyens de paiement

318 759

308 911

Sur activités de conseil et d'assistance

Sur ventes de produits d'assurances

48 413

50 306

Sur autres prestations de service

93 830

77 018

Commissions versées

301 735

213 808

Sur opérations avec les établissements de crédit

Sur opérations avec la clientèle

Sur opérations de change

187 926

129 718

Relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres

Sur produits dérivés

1 143

4 591

Sur opérations sur titres en gestion et en dépôt

23 197

1 778

Sur moyens de paiement

55 191

49 012

Sur activités de conseil et d'assistance

Sur ventes de produits d'assurances

Sur autres prestations de service

34 278

28 707

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ

En milliers de DH

PRODUITS ET CHARGES

31/12/2016

31/12/2015

Produits

2 401 073

2 626 818

Gains sur les titres de transaction

984 856

469 773

Plus-value de cession sur titres de placement

94 472

356 831

Reprise de provision sur dépréciation des titres de placement

44 249

Gains sur les produits dérivés

482 826

952 418

Gains sur les opérations de change

794 670

847 796

Charges

1 198 684

1 910 787

Pertes sur les titres de transaction

50 955

111 204

Moins valeur de cession sur titres de placement

102 021

221 205

Dotation aux provisions sur dépréciation des titres de placement

15 996

43 557

Pertes sur les produits dérivés

476 081

979 494

Pertes sur opérations de change

553 631

555 327

RESULTAT

1 202 389

716 031

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

En milliers de DH

CHARGES

31/12/2016

31/12/2015

Charges de personnel

1 540 320

1 455 087

Impôts et taxes

99 018

85 230

Charges extérieures

1 501 158

1 383 607

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations corporelles et incorporelles

352 673

339 052

TITRES ET AUTRES ACTIFS GERES OU EN DEPOTS

En milliers de DH

Nombre de comptes

Montants

Montants

31/12/2016

31/12/2015

31/12/2016

31/12/2015

Titres dont l'établissement est dépositaire

8 748

9 840

244 880 382

2 209 807 585

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

Titres d'OPCM dont l'établissement est dépositaire

85

83

99 232 765

90 090 939

Titres d'OPCM gérés en vertu d'un mandat de gestion

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

PASSAGE DU RESULTAT NET COMPTABLE AU RESULTAT NET FISCAL

En milliers de DH

INTITULES

Montant

I- Résultat Net Comptable

Bénéfice net

1 324 971

Perte nette

II- Réintégration fiscales

841 982

1- Courantes

291 620

Diverses charges non déductibles

232 720

Provisions pour risques généraux

58 900

2- Non courantes

550 362

Impôts sur les sociétés

550 362

III- Déductions fiscales

511 645

1- Courantes

511 645

Dividendes

511 645

2- Non courantes

VI- Résultat net fiscal

1 655 309

Impôts sur les sociétés

550 362

VI- Résultat net fiscal

Reprise sur provisions pour investissements

RESEAU

En nombre

RESEAU

31/12/2016

31/12/2015

Guichets permanents

723

697

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

848

824

Succursales et agences à l'étranger

1

1

Bureaux de représentation à l'étranger

39

39

DETERMINATION DU RESULTAT COURANT APRES IMPOTS

En milliers de DH

I- DETERMINATION DU RESULTAT

Montant

Résultat courant d'après le compte de produits et charges

1 875 333

(+) Réintégrations fiscales sur opérations courantes

291 620

(-) Déductions fiscales sur opérations courantes

511 645

(+) Résultat courant théoriquement imposable

1 655 309

(-) Impôt théorique sur résultat courant

612 464

(+) Résultat courant après impôts

1 262 869

II- INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

DETAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE

En milliers de DH

Solde au début de l'exercice (1)

Opérations comptables de l'exercice (2)

Déclarations de TVA de l'exercice (3)

Solde Fin d'exercice (4=1+2-3)

A- TVA collectée

93 014

688 739

683 058

98 694

B- TVA à récupérer

99 356

483 825

513 335

69 846

Sur charges

88 648

381 440

411 185

58 903

Sur immobilisations

10 707

102 385

102 150

10 943

C- TVA due ou crédit de TVA (A-B)

-6 342

204 913

169 724

28 848

REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL

MONTANT DU CAPITAL : 1 794 633 900 DH

VALEUR NOMINALE DES TITRES : 10 DH

Nombre de titres détenus.

Adresse

Exercice précédent

Exercice actuel

Part du capital détenue (%)

Pourcentage des droits de vote (%)

A- Actionnaires marocains

RMIA*

67 Avenue des FAR - Casablanca

53 559 056

53 541 983

29,83%

29,83%

SFCM

239, Bd Mohamed V

907 205

907 205

0,51%

0,51%

FINANCECOM

69 Avenue des FAR - Casablanca

10 705 351

10 705 351

5,97%

5,97%

CIMR

100, Bd Abdelmoumen - Casablanca

7 348 804

7 348 804

4,09%

4,09%

CDG**

17 138 328

17 138 328

9,55%

9,55%

MAMDA/ MCMA

16 Rue Abou Inane - Rabat

9 220 533

8 112 366

4,52%

4,52%

Personnel BMCE

2 355 167

2 330 943

1,30%

1,30%

SBVC et divers

26 565 784

32 349 356

18,03%

18,03%

TOTAL (1)

127 800 228

132 434 336

73,79%

73,79%

B- Actionnaires étrangers

BES VIDA COMPANHIA

DE SEGUROS SA

4 634 108

Banque fédérative du crédit mutuel

47 029 054

47 029 054

26,21%

26,21%

TOTAL

179 463 390

179 463 390

100%

100%

AFFECTATION DES RESULTATS INTERVENEU AU COURS DE L'EXERCICE

En milliers de DH

A- Origine des résultats affectés

Montant

B- Affectation des résultats

Montant

Décision du :

Report à nouveau

43

Réserves légales

Résultats nets en instance d'affectation

Dividendes

897 317

Résultats net de l'exercice

1 304 036

Autres affectations

406 762

Prélèvement sur les bénéfices

Autres prélèvements

TOTAL A

1 304 079

TOTAL B

1 304 079

RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

En milliers de DH

31/12/2016

31/12/2015

31/12/2014

Capitaux propres et assimilés

24 709 660

22 410 398

19 995 030

Opérations et résultats de l'exercice

Produit net bancaire

6 136 373

5 374 331

5 518 532

Résultat avant impôts

1 875 332

1 622 471

1 454 706

Impôts sur les résultats

550 362

318 435

251 133

Bénéfices distribués

897 317

789 639

717 854

Résultats non distribués (mis en réserves ou en instance d'affectation)

Résultat par titre (en MAD)

Résultat net par action ou part sociale

Bénéfice distribué par action ou part sociale

Personnel

Montants des rémunérations brutes de l'exercice

1 540 320

1 455 087

1 352 127

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

5 031

4 909

4 955

DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS

I- DATATION

Date de clôture (1)

31/12/2016

Date d'établissement des états de synthèse (2)

(1) justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse

II- EVENEMENTS NES POSTERIEUREMENT A LA CLOTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES A CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ERE

COMMUNICATION EXTERNE DES ETATS DE SYNTHESE

Dates

Indications des événements

Favorables

Défavorables

EFFECTIFS

En nombre

EFFECTIFS

31/12/2016

31/12/2015

Effectifs rémunérés

5 031

4 909

Effectifs utilisés

5 031

4 909

Effectifs équivalent plein temps

5 031

4 909

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

Cadres (équivalent plein temps)

3 337

3 158

Employés (équivalent plein temps)

1 694

1 751

Dont effectifs employés à l'étranger

49

49

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES

SUIVANT LA DUREE RESIDUELLE

En milliers de DH

D < 1 mois

1 mois

< D < 3 mois

3 mois

< D < 1 an

1 an

< D < 5 ans

D > 5 ans

Total

Actif

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

9 407 234

1 649 442

2 018 331

7 864 458

999 836

21 939 301

Créances sur la clientèle

12 406 255

6 525 575

10 515 932

39 925 275

28 568 708

97 941 745

Titres de créance

30 244 305

443 052

1 586 766

7 576 453

2 809 897

42 660 473

Créances subordonnées

Crédit-bail et assimilé

TOTAL

52 057 794

8 618 069

14 121 029

55 366 186

32 378 441

162 541 519

Passif

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

7 968 644

5 969 309

3 147 821

1 188 835

79 799

18 354 408

Dettes envers la clientèle

5 650 907

6 956 404

14 626 476

5 510 109

2 838

32 746 734

Titres de créance émis

865 000

206 000

5 517 000

2 772 000

9 360 000

Emprunts subordonnés

1 905 590

6 000 000

7 905 590

TOTAL

14 484 551

13 131 713

23 291 297

11 376 534

6 082 637

68 366 732

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE

En milliers de DH

CATEGORIE DE TITRES

31/12/2016

31/12/2015

Titres de participation

17 106

22 108

Participations dans les entreprises liées

511 645

423 435

Titres de l'activité de portefeuille

Emplois assimilés

46 196

43 582

TOTAL

574 947

489 126

TITRES DE PARTICIPATION AU 31/12/2016

Secteur d'activité

Nombre de titres

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Provisions

Valeur comptable nette

TITRES DE PARTICIPATION

RADIO MEDITERRANEE

AUDIOVISUEL

708 260

196 650 000

36,02

70 827

70 827

O TOWER

STÉ D'AMÉNAGEMENT

1 560 000

260 000 000

60,00

62 595

62 595

CASABLANCA FINANCE CITY AUTHORITY

GEST. DE LA PLACE FINANCIÈRE DE CASABLANCA

500 000

400 000 000

12,50

50 000

50 000

TANGER MED ZONES

STÉ D'AMÉNAGEMENT

443 396

506 650 000

8,75

44 340

44 340

EMAT

STÉ HOLDING

80 471

8 047 300

100,00

30 365

30 365

FONCIERE EMERGENCE

PROM. IMMOBILIER INDUSTRIEL ET DE SERVICES

290 087

360 050 600

8,06

25 721

25 721

ECOPARC DE BERRECHID

STÉ D'AMÉNAGEMENT

120 000

55 000 000

21,82

12 000

12 000

CENTRE MONÉTAIRE INTERBANCAIRE

GESTION MONÉTAIRE

109 984

98 200 000

11,20

11 000

11 000

FONDS DE GARANTIE DE LA COMMANDE PUBLIQUE

FONDS D'INVESTISSEMENT

100 000

100 000 000

10,00

10 000

10 000

MOROCCAN INFORMATION TECHNO PARC CIE

GEST. IM. TECHNO PARC

56 500

46 000 000

12,28

5 650

5 650

MARTIKO (MAGHREB ARAB TRADING C°)

ETS FINANCIER

12 000

600 000 USD

20,00

971

971

AFRICA CO-DEVELOPMENT GROUP

1000000

20 001

10 000 000

20,00

500

500

MITC CAPITAL

GEST. FONDS MNF

4 000

2 000 000

20,00

400

400

STE RECOEURS

STÉ DE RECOUVREMENT

3 750

2 500 000

15,00

375

375

511 TITRES DE PARTICIPATION

324 743

31 710

293 033

TITRES DES ENTREPRISES LIÉES

BOA GROUP

ETS DE CRÉDIT/ÉTRANGER

437 837

93 154 535

72,85

2 901 957

2 901 957

BMCE BANK INTERNATIONAL HOLDING

ETS DE CRÉDIT/ÉTRANGER

157 659 513

157 659 513

100,00

1 966 882

1 966 882

STE SALAFIN

CRÉDIT À LA CONSOMMATION

1 790 432

239 449 700

74,77

628 635

628 635

LITTORAL INVEST

SOCIÉTÉ IMMOBILIÈRE

26 000

2 600 000

100,00

450 000

450 000

MAGHREBAIL

CRÉDIT BAIL

726 220

138 418 200

52,47

370 770

370 770

LOCASOM

LOCATION LONGUE DURÉE

784 768

83 042 900

94,50

336 882

336 882

BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU MALI

ETS DE CRÉDIT ÉTRANGER

121 723

10 000 429 600 FCFA

32,38

134 379

134 379

HANOUDY

DISTRIBUTION

76 486

16 767 900

45,60

121 815

121 815

BMCE CAPITAL

BANQUE D'AFFAIRES

1 000 000

100 000 000

100,00

100 000

100 000

STE CONSEIL INGENIERIE ET DEVELOPPEMENT

BUREAU D'ÉTUDE

155 437

40 000 000

38,85

90 192

90 192

RIYAD ALNOUR

HÔTELLERIE

3 000

300 000

100,00

78 357

78 357

LA CONGOLAISE DE BANQUE

ETS DE CRÉDIT ÉTRANGER

370 000

10 000 000 000 FCFA

37,00

74 844

74 844

MAROC FACTORING

FACTORING

450 000

45 000 000

100,00

51 817

51 817

GLOBAL NETWORK SYSTEMS HOLDING

TRAITEMENT DE L'INFORMATION

116 000

11 600 000

100,00

46 591

46 591

EUROSERVICES

ETS FINANCIER

3 768

4 831 000

78,00

40 144

40 144

BMCE IMMOBILIER

SCI

200 000

20 000 000

100,00

29 700

29 700

RM EXPERT

RECOUVREMENT CRÉANCES

199 996

20 000 000

100,00

20 000

20 000

DOCUPRINT (STA)

STÉ DE SERVICE

50 000

5 000 000

100,00

19 000

19 000

ACMAR

ASSURANCES ET SERVICE

100 000

50 000 000

20,00

10 001

10 001

SONORMA

SOCIÉTÉ IMMOBILIÈRE

600

100 000

60,00

8 280

8 280

BMCE CAPITAL BOURSE (MAROC INTER TITRES)

STÉ DE BOURSE

67 500

10 000 000

67,50

6 750

6 750

STE FINANCIERE ITALIE

SOCIÉTÉ FINANCIÈRE

600 000

600 000 EURO

100,00

6 392

6 392

BMCE CAPITAL GESTION (MARRIN)

GESTION OPCVM

250 000

25 000 000

100,00

6 443

6 443

EUROAFRIC INFORMATION

SERVICE INFORMATIQUE

40 998

10 000 000

41,00

4 100

4 100

BMCE ASSURANCES

ASSURANCES

15 000

1 500 000

100,00

3 025

3 025

AFRICA MOROCCO LINKS

TRANSPORT MARITIME

5 100

1 000 000

51,00

510

510

IT INTERNATIONAL SERVICE

STÉ DE SERVICE INFORMATIQUE

3 100

31 000 EURO

100,00

330

330

512 TITRES DE PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES LIÉES

7 507 798

128 208

7 379 591

TITRES DE L'ACTIVITE DU PORTEFEUILLE

PROPARCO

ETS CRÉDIT MULTI-NATIONAL

1 082 935

693 079 200 EUR

2,50

170 938

170 938

E.S.F.G.

ETS CRÉDIT /ÉTRANGER

923 105

207 075 338 EUR

0,45

169 871

159 851

E.S.I

ETS CRÉDIT /ÉTRANGER

467 250

500 400 000 EUR

0,93

146 231

134 973

UBAE ARAB ITALIAN BANK

ETS CRÉDIT/ÉTRANGER

63 032

159 860 800 EUR

4,34

70 576

70 576

AMETHIS FINANCE LUXEMBOURG

STÉ D'INVEST EN CAPITAL À RISQUE

3 507

56 702 294

2,01

39 453

39 453

BOURSE DE CASABLANCA

BOURSE DES VALEURS

310 014

19 020 800

8,00

31 373

31 373

BANQUE MAGHREBINE D'INVEST ET DU COMMERCE EXT

ETS CRÉDIT

6 000

150 000 000 USD

4,00

15 124

15 124

FONDS D'INVESTISSEMENT DE L'ORIENTAL

FONDS D'INVESTISSEMENT

107 500

300 000 000

7,17

10 750

5 395

MAROC NUMERIC FUND

FONDS D'INVESTISSEMENT

75 000

75 000 000

20,00

13 950

7 566

INMAA SA

SOCIÉTÉ DE SERVICE

53 333

20 000 000

26,67

5 333

2 323

AFREXIM BANK (AFRICAN IMPORT EXPORT)

ETS CRÉDIT /ÉTRANGER

30

175 621 000 USD

0,20

3 110

3 110

FONDS MONÉTAIRE ARABE (ARAB TRADE FINANCING PROGRAM)

ETS FINANCIER

50

500 000 000 USD

0,05

3 025

3 025

FIROGEST

FONDS D'INVESTISSEMENT

2 500

2 000 000

12,50

250

250

SOCIETE MAROCAINE DE GESTION DES FONDS DE GARANTIE BANCAIRE

GESTION DES FONDS DE GARANTIE

588

1 000 000

5,88

59

59

515 TITRES DE L'ACTIVITÉ DE PORTEFEUILLE

680 043

310 108

369 935

AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

CFG GROUP

BANQUE D'INVESTISSEMENT

285 065

288 956 500

9,87

103 997

103 997

MUTANDIS SCA

FONDS D'INVESTISSEMENT

582 354

619 264 100

9,40

64 752

64 752

MUTANDIS AUTOMOBILE SCA

DISTRIBUTION AUTOMOBILE

592 451

630 000 000

9,40

65 874

65 874

ROYAL RANCHES MARRAKECH

PROMOT. IMMOBILIÈRE ET TOURISTIQUE

106 667

800 000 000

13,33

60 000

60 000

VIDEO

CONSEIL FINANCIER

24 000

11 965 940 EUR

4,01

5 114

5 114

SOGEPOS

STÉ D'AMÉNAGEMENT

46 216

35 000 000

13,20

4 622

4 622

LA CELLULOSE DU MAROC

PÂTE À PAPIER

52 864

700 484 000

0,75

3 393

3 393

SMATX

ASSURANCES ET SERVICE

16 900

37 500 000

4,51

1 690

1 690

FRUMAT

AGRO-ALIMENTAIRE

4 000

13 000 000

3,08

1 450

1 450

STE IMMOBILIERE SIEGE GPBM

IMMOBILIER

12 670

19 005 000

6,67

1 267

1 267

STE D'AMENAGEMENT DU PARC INDUSTRIE

STÉ D'AMÉNAGEMENT

10 000

60 429 000

1,65

1 000

1 000

MAROCLAR

DÉPOSITAIRE CENTRAL

8 030

20 000 000

4,02

803

803

STE IPE

ÉDITION ET IMPRESSION

8 013

10 000 000,00

8,01

801

801

CASABLANCA PATRIMOINE S.A

DÉVELOPPEMENT LOCAL

5 000

31 000 000

1,61

500

500

GEOTEX

INDUSTRIE

5 000

10 000 000

5,00

500

500

SOCIETE ALLICOM MAROC

INDUSTRIE

5 000

20 000 000

2,50

500

500

DAR ADDAMANE

ORGANISMES DE GARANTIE

9 610

75 000 000

0,64

481

481

SINCOMAR

AGRO-ALIMENTAIRE

494

37 440 000

0,13

49

49

PORNET

SERVICE INFORMATIQUE

1 800

6 000 000

0,03

180

180

SWIFT

STÉ DE SERVICE

23

434 020 000 EUR

0,01

23

23

DYAR AL MADINA

CIE IMMOBILIÈRE

640

20 000 000

0,32

9

9

RMA

ASSURANCES

5

1 796 170 800

0,00

2

2

RISMA

TOURISME

10

795 941 500

0,00010

2

2

516-9 AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

317 009

5 893

311 116

COMPTES COURANTS D'ASSOCIÉS

RYAD ENNOUR

471 643

471 643

BMCE IMMOBILIER

38 000

38 000

MARTICO

1 500

1 500

SIEGE G.P.B.M.

723

723

MAGSHORE

2 248

2 248

ALLICOM MAROC

552

552

514 AUTRES EMPLOIS ASSIMILÉS

514 665

4 300

510 366

TOTAL GÉNÉRAL

9 344 259

480 219

8 864 040

COMPTES DE LA CLIENTELE

En nombre

31/12/2016

31/12/2015

Comptes courants

101 319

91 571

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

281 612

268 489

Autres comptes chèques

1 139 063

1 051 872

Comptes d'affacturage

Comptes d'épargne

840 156

780 521

Comptes à terme

10 810

11 214

Bons de caisse

1 521

1 965

Autres comptes de dépôts

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

En milliers de DH

31/12/2016

31/12/2015

Produits et charges

Autres produits et charges bancaires

910 718

496 758

Autres produits bancaires

2 656 764

2 815 262

Autres charges bancaires

1 746 046

2 318 504

Produits et charges d'exploitation non bancaires

-169 380

85 620

Produits d'exploitation non bancaires

110 111

134 333

Charges d'exploitation non bancaires

279 491

48 713

Autres charges

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

1 225 203

1 734 984

Autres produits

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

626 712

1 160 482

Sont assortis de la mention "Néant" pour l'exercice 2016, les états suivants :

- Etat des dérogations ;

- Etat des changements de méthodes ;

- Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie.