BCP : Comptes annuels 2018
Entreprise : BANQUE CENTRALE POPULAIRE
Date de publication : 19/03/2019
Type de document : Etats Financiers

Banque Populaire logo featuring a white horse silhouette and the text 'BANQUE POPULAIRE' below it.

RESULTATS ANNUELS

2018

AU 31 DECEMBRE 2018

RESULTATS ANNUELS
AU 31 DECEMBRE 2018

PERFORMANCE COMMERCIALE ET FINANCIERE AU TITRE DE L'ANNEE 2018

Le 18 mars 2019, le Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc et le Conseil d'Administration de la Banque Centrale Populaire, réunis sous la Présidence de Monsieur Mohamed Karim MOUNIR, ont examiné l'évolution de l'activité et arrêté les comptes au 31 décembre 2018.

Au terme de l'année 2018, le Groupe Banque Centrale Populaire réaffirme son positionnement de leader et affiche une hausse de ses principaux indicateurs de résultats.

Le Produit Net Bancaire consolidé du Groupe évolue de 4% et s'établit à plus de 17 milliards de dirhams. Cette évolution est principalement tirée par les performances commerciales et la bonne progression des activités d'intermédiation, au Maroc comme à l'international.

Le Résultat Net consolidé poursuit sa progression et s'apprécie de 3,8% à 3,5 milliards de dirhams. Le Résultat Net Part du Groupe, quant à lui, progresse de 3,5% à 2,9 milliards de dirhams.

Ces performances renouvelées illustrent le dynamisme économique du Groupe et la pertinence de ses choix stratégiques.

PRODUIT NET BANCAIRE DU GROUPE BCP

Indicateur

Déc 2017

Déc 2018

Produit Net Bancaire (millions de DH)

16 363

17 020

Variation (%)

+4 %

Donut chart showing the evolution of the Group's Net Banking Product. The chart compares December 2017 (Déc 2017) and December 2018 (Déc 2018). The value increased from 16,363 million DH to 17,020 million DH, representing a 4% growth.

RESULTAT NET DU GROUPE BCP

Indicateur

Déc 2017

Déc 2018

Résultat Net (millions de DH)

3 412

3 543

Variation (%)

+3,8 %

Donut chart showing the evolution of the Group's Net Result. The chart compares December 2017 (Déc 2017) and December 2018 (Déc 2018). The value increased from 3,412 million DH to 3,543 million DH, representing a 3.8% growth.

RESULTAT NET PART DU GROUPE BCP

Indicateur

Déc 2017

Déc 2018

Résultat Net Part (millions de DH)

2 843

2 943

Variation (%)

+3,5 %

Donut chart showing the evolution of the Group's Net Result Part. The chart compares December 2017 (Déc 2017) and December 2018 (Déc 2018). The value increased from 2,843 million DH to 2,943 million DH, representing a 3.5% growth.

Activités bancaires au Maroc en progression

Au titre de l'année 2018, la banque au Maroc consolide son positionnement de leader de la collecte de l'épargne nationale avec plus de 26% de parts de marché. Plus particulièrement, le Groupe a capté près d'un quart de la collecte additionnelle des particuliers locaux et a gagné 58 points de part de marché sur le segment des Marocains Du Monde.

Forte de son ancrage régional et de son engagement en faveur du financement de l'économie, la Banque Populaire a distribué plus de 15 milliards de dirhams de crédits au titre de l'année 2018, améliorant ainsi son positionnement de 31 points de base et portant sa part de marché sur ce volet à plus de 24%. En matière de financement, le Groupe a fortement accompagné le développement des entreprises marocaines, augmentant ainsi sa distribution de 9,4% au profit de ce segment. Ainsi,

la marge d'intermédiation clientèle de la banque au Maroc affiche une progression significative de 6,7%, tirée par un double effet de croissance des encours et d'optimisation du coût des ressources.

En outre, le Groupe renouvelle ses performances commerciales et affiche une croissance de près de 7,4% de la marge sur commissions de la banque au Maroc, tirée notamment par une augmentation du taux d'équipement de la clientèle sur l'ensemble des compartiments. Par ailleurs, le Groupe intègre 260 000 nouvelles relations en 2018 et porte son portefeuille à plus de 6 millions de clients.

Au niveau des comptes sociaux, la Banque Centrale Populaire affiche, au titre de l'année 2018, une progression de 10,1% de son Résultat Net qui s'établit à 2,5 milliards de dirhams.

Maintien de la dynamique de développement pour les filiales au Maroc

Véritable relais de croissance du Groupe, les filiales au Maroc poursuivent leur développement et affichent une bonne progression de leurs indicateurs d'activité. Les filiales historiques en particulier enregistrent des résultats en nette croissance qui confortent le positionnement du Groupe sur les métiers financiers. Maroc Assistance International (MAI) a notamment enregistré une croissance de 40% de son activité en lien avec le déploiement de sa nouvelle stratégie de développement. Vivalis, pour sa part, réalise une hausse de plus de 8% de son Produit Net Bancaire, grâce notamment à son plan de développement sur le crédit à la consommation. En outre, Upline Group affiche une progression de plus de 8% de son chiffre d'affaires, dans le sillage de la stratégie de renforcement de l'offre corporate du groupe.

Par ailleurs, le Groupe poursuit l'expansion de son offre de services et accélère le développement de nouveaux métiers tels que la finance participative, les activités de paiement ou les services de Custody. Il poursuit parallèlement sa percée dans le digital et les produits à forte composante technologique, notamment au travers de ses filiales PCA et M2T.

Croissance soutenue des activités à l'international

A l'international, le Groupe maintient sa dynamique de croissance et affiche des résultats en hausse, soutenus par un plan de développement et de transformation ambitieux. Les filiales en Afrique subsaharienne affichent ainsi un Produit Net Bancaire en progression de 14%, principalement tiré par les performances de l'activité d'intermédiation. Les banques enregistrent notamment une hausse de 12% des crédits et de 9% des dépôts, en parallèle avec l'amélioration de la marge d'intérêt clientèle de plus de 14% au titre de l'exercice 2018.

En outre, la Banque de l'International poursuit sa dynamique d'innovation, qui s'est illustrée en 2018 par l'acquisition de la Fintech Wizall et le lancement de plusieurs offres digitales, mais également à travers le renforcement de son engagement pour le financement inclusif de l'économie. Les Banques Atlantique, en particulier, ont financé en 2018 plus de 100 PME dirigées par des femmes dans la région ouest-africaine.

Enfin, dans la droite lignée de l'engagement du Groupe pour l'inclusion financière, la Banque de l'international poursuit l'expansion de sa filiale africaine de microfinance (AMIFA), qui a étendu en 2018 ses activités au Sénégal.

Maintien d'une politique de risque prudente, garante de la solidité financière du Groupe

Au titre de l'année 2018, le coût du risque du Groupe affiche une évolution contenue de 2%, illustrant sa politique prudente de provisionnement, garante de sa solidité financière. Pour rappel, dans le sillage de l'implémentation de la nouvelle norme IFRS 9, le Groupe avait renforcé ses provisions de 5,5 milliards au niveau du bilan d'ouverture.

Par ailleurs, le Groupe continue de doter sa provision pour risques généraux qui affiche un encours à fin 2018 de 4,2 milliards de dirhams.

PRINCIPAUX INDICATEURS FINANCIERS

Donut chart showing Total Consolidated Balance Sheet at 396.6 MMD (+4.2%)

TOTAL BILAN CONSOLIDE

(+4,2%)

Donut chart showing Group Net Result at 2.9 MMD (+3.5%)

RESULTAT NET PART DU GROUPE

(+3,5%)

Donut chart showing Consolidated Equity at 41.4 MMD (+4.2%)

FONDS PROPRES CONSOLIDES

(+4,2%)

Donut chart showing Number of Clients (Morocco) at 6 million

NOMBRE DE CLIENTS (MAROC)

+6

MILLIONS

Donut chart showing Net Banking Product at 17 MMD (+4%)

PRODUIT NET BANCAIRE

(+4%)

Donut chart showing Network Size at 4,904 distribution points

TAILLE DU RESEAU

4 904

POINTS DE DISTRIBUTION

Donut chart showing Consolidated Net Result at 3.5 MMD (+3.8%)

RESULTAT NET CONSOLIDE

(+3,8%)

Donut chart showing Group Rating at BB / Stable / B (S&P) Ba1 / Stable (Moody's)

NOTATION GROUPE

BB / STABLE / B (S&P)

Ba1 / STABLE (MOODY'S)

Le Conseil d'Administration de la BCP a réitéré ses félicitations à l'ensemble des collaborateurs du Groupe pour les performances commerciales et financières affichées, ainsi qu'à l'ensemble des sociétaires et partenaires pour leur contribution soutenue à l'essor du Groupe tant à l'échelle nationale qu'internationale.

« Le Conseil d'Administration de la BCP proposera à l'Assemblée Générale Ordinaire le versement d'un dividende de 7,5 dirhams par action, en augmentation de 15,4%. »

PREMIÈRE APPLICATION DE LA NORME IFRS9

« INSTRUMENTS FINANCIERS »

PRÉSENTATION GÉNÉRALE DE LA NORME

La norme IFRS 9 « Instruments Financiers » publiée par l'IASB en juillet 2014 remplace la norme IAS 39 « Instruments financiers : comptabilisation et évaluation » relative au classement et à l'évaluation des instruments financiers. Elle définit de nouveaux principes en matière de classement et d'évaluation des instruments financiers, de dépréciation pour risque de crédit des instruments de dette comptabilisés au coût amorti ou à la valeur de marché par capitaux propres, des engagements de financement et de garanties financières donnés, des créances de location et actifs de contrats, ainsi qu'en matière de comptabilité de couverture générale (ou micro-couverture).

L'application de la norme IFRS 9 à compter du 1er janvier 2018 est rétrospective : l'incidence des changements induits par rapport à l'application de la norme IAS 39 jusqu'au 31 décembre 2017 est enregistrée dans les capitaux propres du bilan d'ouverture de l'exercice 2018.

Les dispositions de la norme IFRS 9 offrent également la possibilité de ne pas retraiter les données des exercices antérieurs présentées à titre de comparatifs. Le groupe a retenu cette option et présente en comparatif de ses comptes 2018 les comptes 2017 tels qu'antérieurement publiés.

NOUVEAUX PRINCIPES COMPTABLES

1. Classement et évaluation des actifs financiers

Sous IFRS 9, les actifs financiers sont classés en trois catégories (coût amorti, juste valeur par résultat et juste valeur par capitaux propres) en fonction des caractéristiques de leurs flux contractuels et de la manière dont l'entité gère ses instruments financiers (modèle de gestion ou « business model »).

Les critères de classement et d'évaluation dépendent du modèle de gestion appliqué à un portefeuille et de la nature de l'actif financier. La déclinaison pour les instruments de dette (i.e. prêt, avance, crédit, titre obligataire) et les instruments de capitaux propres (i.e. action) se présente comme suit :

graph TD
BM[Business Model] --> Q1{L'objectif du modèle de gestion est-il de conserver les actifs financiers pour collecter des flux de trésorerie contractuels?}
Q1 -- Non --> JVRR[Juste valeur par résultat]
Q1 -- Oui --> SPPI[SPPI]
SPPI --> Q2{Les flux de trésorerie contractuels représentent-ils uniquement des paiements de principal et d'intérêt (critère SPPI)?}
Q2 -- Non --> JVRR
Q2 -- Oui --> OJV[Option JV]
OJV --> Q3{La société souhaite-t-elle constater les variations de juste valeur de l'actif par résultat pour éliminer un mismatch comptable?}
Q3 -- Non --> CAM[Coût amorti]
Q3 -- Oui --> JVRR
Q3 -- Oui --> JVOC[Juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (FVOCI)]

Diagramme de déclinaison des instruments financiers selon le modèle de gestion et les caractéristiques des flux contractuels.

1.1. Instruments de dettes

Modèle de gestion

L'appréciation du modèle de gestion vise à évaluer la manière dont sont gérés les actifs au niveau du portefeuille. La norme distingue les 3 types de modèles suivants :

- Le modèle dit de « collecte » dont l'intention est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie ;

- Le modèle dit « mixte » dont l'intention est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie et de céder les actifs

- Le modèle dit de « cession » dont l'intention est de céder l'actif.

Caractéristiques contractuelles

La norme IFRS 9 prévoit également d'analyser les flux contractuels afin de s'assurer que les flux de trésorerie du contrat correspondent uniquement à des remboursements du principal et à des versements d'intérêts sur le principal restant dû. Cette analyse est appelée test SPPI ou test des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels.

1.2 Instruments de capitaux propres

Les placements dans les instruments de capitaux propres sont toujours évalués à la juste valeur.

Les instruments de capitaux propres détenus dans une optique de trading doivent être comptabilisés en actifs à la juste valeur par résultat. Pour les autres instruments, le management a la capacité de faire le choix irrévocable (titre par titre) lors de la comptabilisation initiale de les classer en juste valeur par OCI non recyclables plutôt qu'en juste valeur par résultat.

1.3 Impacts de la première application au niveau du groupe BCP

L'analyse des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels et des modèles de gestion des instruments de dettes détenus par les entités du groupe BCP a abouti :

- au maintien de l'ensemble des prêts aux établissements de crédit et à la clientèle dans la catégorie « coût amorti », le seul changement affectant ces prêts étant lié aux nouveaux principes de provisionnement des pertes de crédit ;

- à la classification des instruments de dette (portefeuille obligataire, bons du Trésor, etc.) antérieurement classés en « actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres » en juste valeur par capitaux propres recyclables; ces derniers donnent lieu à dépréciation conformément aux principes de la norme IFRS 9 ;

- au reclassement des instruments de capitaux propres (actions, etc.) et des parts d'OPCVM et assimilés antérieurement classés en actifs financiers disponibles à la vente dans la catégorie « juste valeur par résultat » à l'exception de certaines lignes d'actions classées sur option irrévocable en « actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres non recyclables » ;

- au maintien dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par résultat des actifs déjà classés dans cette catégorie sous IAS 39.

2. Pertes attendues

La norme IFRS 9 instaure un nouveau modèle de dépréciation qui exige de comptabiliser les pertes de crédit attendues (« Expected Credit Losses » ou « ECL ») sur les crédits et les instruments de dettes évalués au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, sur les engagements de prêts et sur les contrats de garantie financière qui ne sont pas comptabilisés à la juste valeur, ainsi que sur les créances résultant de contrats de location et créances commerciales.

Cette nouvelle approche vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. Sous IAS 39, les dépréciations étaient constituées sur les crédits et sur les actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance lorsqu'il existait une indication objective de perte de valeur mesurable liée à un événement survenu postérieurement à la mise en place du prêt ou à l'acquisition de l'actif.

La norme adopte une approche en 3 phases (ou « buckets »). Le positionnement d'un actif financier dans l'une ou l'autre des phases dépend du niveau d'augmentation de son risque de crédit depuis sa comptabilisation initiale :

- Phase 1 : actifs financiers sains n'ayant pas connu d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

- Phase 2 : actifs ayant connu une augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

- Phase 3 : cette catégorie correspond aux actifs en défaut. La définition du défaut est restée la même que sous IAS 39.

Le montant de la dépréciation et la base d'application du taux d'intérêt effectif dépendent de la phase à laquelle l'actif financier est alloué.

IAS 39

Avant

Après

IFRS 9

Expositions dépréciées

Expositions dépréciées

Exemple : Rating

Good book (Pas de provision)

Augmentation mécanique des expositions à déprécié

ECL 12M Expositions sans dégradation significative

ECL à maturité Expositions avec dégradation significative

Expositions sensibles (provisions collectives)

Détérioration significative Analyse des choix méthodologiques Choix des indicateurs Calibration

Provision spécifique ECL à maturité (PD = 100%)

Pas de changement

Pas de changement

Provision spécifique ECL à maturité (PD = 100%)

Default

Diagramme comparatif entre IAS 39 et IFRS 9 pour la dépréciation des expositions.

2.1 Evaluation de la dégradation significative du risque de crédit

La dégradation significative du risque de crédit est évaluée à travers la détérioration des paramètres de risques des contreparties. Cette détérioration peut être d'ordre qualitatif ou quantitatif : variation de notes internes ou externes, enregistrement d'arriérés de paiement, Watch List, créances restructurées...

2.2 Calcul des pertes attendues

Les pertes attendues sur les différents portefeuilles sont calculées en s'appuyant sur les trois principaux paramètres de risque modélisés à partir des données historiques disponibles par segment de portefeuille : la probabilité de défaut 'PD' à un an et à maturité, la perte en cas de défaut 'LGD' et le montant de l'exposition en cas de défaut 'EAD'. Des méthodes basées sur les pertes historiques ont été retenues pour des portefeuilles appropriés.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2018

NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

1. CADRE GÉNÉRAL

1.1. BANQUE CENTRALE POPULAIRE

La Banque Centrale Populaire (BCP) est un établissement de crédit, sous forme de société anonyme à Conseil d'Administration. Elle est cotée en bourse depuis le 8 juillet 2004.

La BCP assure un rôle central au sein du groupe. Elle est investie de deux missions principales :

• Établissement de crédit habilité à réaliser toutes les opérations bancaires ;

• Organisme central bancaire des Banques Populaires Régionales.

La BCP coordonne la politique financière du groupe, assure le refinancement des Banques Populaires Régionales et la gestion de leurs excédents de trésorerie ainsi que les services d'intérêt commun pour le compte de ses organismes.

1.2. BANQUES POPULAIRES RÉGIONALES

Les Banques Populaires Régionales (BPR), au nombre de 8, sont des établissements de crédit habilités à effectuer toutes les opérations de banque dans leurs circonscriptions territoriales respectives. Elles sont organisées sous la forme coopérative à capital variable, à Directoire et Conseil de Surveillance.

1.3. CRÉDIT POPULAIRE DU MAROC

Le Crédit populaire du Maroc (CPM) est un groupement de banques constitué par la Banque Centrale Populaire et les Banques Populaires Régionales. Il est placé sous la tutelle d'un comité dénommé Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc.

1.4. COMITÉ DIRECTEUR

Le Comité Directeur est l'instance suprême exerçant exclusivement la tutelle sur les différents organismes du CPM. Ses principales attributions sont:

• Définir les orientations stratégiques du groupe

• Exercer un contrôle administratif, technique et financier sur l'organisation et la gestion des organismes du CPM

• Définir et contrôler les règles de fonctionnement communes au groupe

• Prendre toutes les mesures nécessaires au bon fonctionnement des organismes du CPM et à la sauvegarde de leur équilibre financier.

1.5. MÉCANISME DE GARANTIE

Le Crédit Populaire du Maroc dispose d'un fonds de soutien destiné à préserver la solvabilité de ses organismes. Ce fonds de soutien est alimenté par la BCP et les BPR par le versement d'une contribution fixée par le Comité Directeur.

2. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.1. CONTEXTE

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS) ont été appliquées aux comptes consolidés du groupe Banque Centrale Populaire à compter du 1

er

janvier 2008 avec bilan d'ouverture et au 1 janvier 2007, conformément aux prescriptions énoncées par la norme IFRS 1 « Première application des normes d'information financière internationales », et par les autres normes du référentiel IFRS, en tenant compte de la version et des interprétations des normes telles qu'elles ont été adoptées par l'International Accounting Standards Board (IASB).

L'objectif primordial des autorités réglementaires est de doter les établissements de crédit d'un cadre de comptabilité et d'information financière conforme aux standards internationaux en termes de transparence financière et de qualité de l'information fournie.

Actifs et passifs financiers – Norme IFRS 9 actifs et passifs financiers

Les méthodes comptables décrites ci-après sont celles qui résultent de la première application de la norme IFRS 9, Instruments financiers, publiée par l'IASB en juillet 2014 avec une date de première application au 1

er

janvier 2018. Cette norme définit de nouveaux principes en matière : de classement et d'évaluation des instruments financiers, de dépréciation pour risque de crédit des instruments de dette comptabilisés au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres, des engagements de financement et garanties financières donnés, des créances de location, des créances commerciales et actifs sur contrats, ainsi qu'en matière de comptabilité de couverture.

L'incidence de la première application de la norme IFRS 9 sur les soldes d'ouverture au 1

er

janvier 2018 est explicitée dans la note première application de la norme IFRS9 « Instruments financiers ».

2.2. NORMES COMPTABLES APPLIQUÉES

2.2.1. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Les comptes consolidés du groupe Banque Centrale Populaire regroupent l'ensemble des entreprises sous contrôle exclusif, contrôle conjoint ou sous influence notable hormis celles dont la consolidation présente un caractère négligeable pour l'établissement des comptes consolidés du groupe BCP.

Une filiale est consolidée à partir de la date à laquelle le groupe BCP obtient effectivement son contrôle. Les entités temporairement contrôlées sont également intégrées dans les comptes consolidés jusqu'à la date de leur cession. Il est à noter que les BPR sont intégrées, à partir de 2010, dans le périmètre de consolidation du groupe BCP.

Entreprises contrôlées : Filiales

Les entreprises contrôlées par le groupe BCP sont consolidées par intégration globale. La BCP contrôle une filiale lorsqu'elle est en mesure de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entité afin de bénéficier de ses activités. Le contrôle est présumé exister lorsque le groupe BCP détient, directement ou indirectement, plus de la moitié des droits de vote de la filiale.

Il est attesté lorsque le groupe BCP dispose du pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles de l'entité en vertu d'un accord, ou de nommer, de révoquer ou de réunir la majorité des membres du conseil d'administration ou de l'organe de direction équivalent.

La détermination du pourcentage de contrôle prend en compte les droits de vote potentiels qui donnent accès à des droits de vote complémentaires, dès lors qu'ils sont immédiatement exerçables ou convertibles.

2.2.1.1. Entreprises sous contrôle conjoint : Co-entreprises

Les entreprises sous contrôle conjoint sont consolidées par intégration proportionnelle ou par mise en équivalence. Le groupe BCP possède un contrôle conjoint lorsque, en vertu d'un accord contractuel, les décisions financières et opérationnelles nécessitent l'accord unanime des parties qui se partagent le contrôle.

2.2.1.2. Entreprises sous influence notable : Associées

Les entreprises sous influence notable sont mises en équivalence. L'influence notable est le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et opérationnelle d'une entité, sans en détenir le contrôle.

Elle est présumée si le groupe BCP détient, directement ou indirectement, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. Les participations inférieures à ce seuil sont exclues du périmètre de consolidation, sauf si elles représentent un investissement stratégique, et si le groupe BCP y exerce une influence notable effective.

Les variations de capitaux propres des sociétés mises en équivalence sont comptabilisées à l'actif du bilan sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence » et au passif du bilan sous la rubrique de capitaux propres appropriée.

L'écart d'acquisition sur une société consolidée par mise en équivalence figure également sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ».

Si la quote-part du groupe BCP dans les pertes d'une entreprise mise en équivalence est égale ou supérieure à ses intérêts dans cette entreprise, le groupe BCP cesse de prendre en compte sa quote-part dans les pertes à venir. La participation est alors présentée pour une valeur nulle. Les pertes supplémentaires de l'entreprise associée sont provisionnées uniquement lorsque le groupe BCP a une obligation légale ou implicite de le faire ou lorsqu'elle a effectué des paiements pour le compte de l'entreprise.

2.2.1.3. Intérêts minoritaires

Les intérêts minoritaires sont présentés séparément dans le résultat consolidé, ainsi que dans le bilan consolidé au sein des capitaux propres.

2.2.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.2.2.1. Définition du périmètre

Afin de définir les sociétés à intégrer dans le périmètre de consolidation, les critères suivants doivent être respectés :

• Le groupe BCP doit détenir, directement ou indirectement, au moins 20 % des droits de vote existants et potentiels.

• L'une des limites suivantes est atteinte :

– Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé.

– La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée.

– Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les titres de participation sur lesquelles le groupe BCP n'a aucun contrôle ne sont pas intégrés au niveau du périmètre même si leur contribution remplit les critères présentés ci-avant.

Il est à noter que le groupe BCP a choisi la consolidation selon l'optique de la maison mère.

2.2.2.2. Exception

Une entité ayant une contribution non significative doit intégrer le périmètre de consolidation si elle détient des actions ou parts dans des filiales qui vérifient un des critères ci-dessus décrits.

2.2.2.3. La consolidation des entités ad hoc

La Fondation Banque Populaire pour le micro crédit a été intégrée dans le périmètre de consolidation. La présidence du conseil d'administration de la fondation est assurée par le Président Directeur Général de la Banque Centrale Populaire suite à la modification de ses statuts.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2018

Les exclusions du périmètre de consolidation :

Une entité contrôlée ou sous influence notable est exclue du périmètre de consolidation lorsque dès son acquisition, les titres de cette entité sont détenus uniquement en vue d'une cession ultérieure à brève échéance. Ces titres sont comptabilisés dans la catégorie des actifs destinés à être cédés, et évalués à la juste valeur par résultat. Les participations (hors participations majoritaires) détenues par des entités de capital-risque sont également exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option.

2.2.2.4. Les méthodes de consolidation

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature de contrôle exercé par le groupe Banque Populaire sur les entités consolidables, quelle qu'en soit l'activité et qu'elles aient ou non la personnalité morale.

Les acquisitions d'intérêts minoritaires sont comptabilisées en utilisant la « parent equity extension method », par la quelle la différence entre le prix payé et la valeur comptable de la quote-part des actifs nets acquis est comptabilisée en goodwill.

2.3. IMMOBILISATIONS

Les immobilisations inscrites au bilan du groupe comprennent les immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation, hors exploitation ainsi que les immeubles de placement.

Les immobilisations d'exploitation sont utilisées à des fins de production de services, ou administratives. Elles incluent les biens autres qu'immobiliers, donnés en location simple.

Les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers et valoriser le capital investi.

2.3.1. COMPTABILISATION INITIALE

Les immobilisations sont enregistrées à leur coût d'acquisition augmenté des frais directement attribuables, et des coûts d'emprunt encourus lorsque la mise en service des immobilisations est précédée d'une longue période de construction ou d'adaptation.

Les logiciels développés en interne, lorsqu'ils remplissent les critères d'immobilisation, sont immobilisés pour leur coût direct de développement qui inclut les dépenses externes et les frais de personnel directement affectables au projet.

2.3.2. EVALUATION ET COMPTABILISATION ULTÉRIEURES

Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des amortissements et des pertes éventuelles de valeur. Il est également possible d'opter pour la réévaluation postérieurement à la comptabilisation initiale.

2.3.3. AMORTISSEMENT

Le montant amortissable d'une immobilisation est déterminé après déduction de sa valeur résiduelle. Seuls les biens donnés en location simple sont réputés avoir une valeur résiduelle, la durée d'utilité des immobilisations d'exploitation étant généralement égale à la durée de vie économique attendue du bien.

Les immobilisations sont amorties selon le mode linéaire sur la durée d'utilité attendue du bien pour l'entreprise. Les dotations aux amortissements sont comptabilisées sous la rubrique « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

Lorsqu'une immobilisation est composée de plusieurs éléments pouvant faire l'objet de remplacement à intervalles réguliers, ayant des utilisations différentes ou procurant des avantages économiques selon un rythme différent, chaque élément est comptabilisé séparément et chacun des composants est amorti selon un plan d'amortissement qui lui est propre.

2.3.4. DÉPRÉCIATION

Les immobilisations amortissables font l'objet d'un test de dépréciation lorsqu'à la date de clôture, d'éventuels indices de perte de valeur sont identifiés. Les immobilisations non amortissables ainsi que les écarts d'acquisition font l'objet d'un test de dépréciation au moins une fois par an. S'il existe un tel indice de dépréciation, la valeur recouvrable de l'actif est comparée à la valeur nette comptable de l'immobilisation.

En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en compte de résultat. La dépréciation est reprise en cas d'amélioration de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dépréciation.

Les dépréciations sont comptabilisées dans le poste « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

2.3.5. PLUS OU MOINS-VALEURS DE CESSION

Les plus ou moins values de cession des immobilisations d'exploitation sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Gains nets sur autres actifs ».

Les plus ou moins values de cession des immeubles de placement sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Produits des autres activités » ou « Charges des autres activités »

2.3.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Approche par composants

Dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linéairement sur 25 ans, alors qu'elles sont constituées de plusieurs composants qui n'ont pas, en principe, les mêmes durées d'utilité.

La définition des composants standards des différentes catégories de constructions a été effectuée suite à une expertise métier et à une étude réalisée auprès de certaines BPR. La répartition par composants s'applique de manière différente selon la nature des constructions.

Ainsi, quatre familles de constructions ont été définies, et pour chacune d'elle une répartition moyenne par composants a été établie. Chaque composant a fait l'objet d'un amortissement sur la durée d'utilité documentée en interne.

Evaluation

Le groupe a opté pour le modèle du coût, l'option de réévaluation prévue par IAS 16 n'a pas été retenue.

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle doit être comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.

Toutefois, selon IFRS 1, une entité peut décider d'évaluer une immobilisation corporelle à la date de transition aux IFRS à sa juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date. Cette option a été retenue pour les terrains qui ont fait l'objet de réévaluation par des experts externes.

2.4. CONTRATS DE LOCATION

Les différentes sociétés du groupe peuvent être le preneur ou le bailleur de contrats de location.

2.4.1. LE GROUPE EST LE BAILLEUR

Les locations consenties par une société du groupe sont analysées comme des contrats de location-financement (crédit-bail, location avec option d'achat et autres) ou en contrats de location simple.

2.4.1.1. Contrats de location financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif. Il s'analyse comme un financement accordé au preneur pour l'achat d'un bien.

La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.

Le revenu net de l'opération pour le bailleur ou le loueur correspond au montant d'intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu'il s'agisse de dépréciations individuelles ou collectives, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

2.4.1.2. Contrats de location simple

Un contrat de location simple est un contrat par lequel, la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transférée au preneur.

Le bien est comptabilisé à l'actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle.

Les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

2.4.2. LE GROUPE EST LE PRENEUR

Les contrats de location pris par une société du groupe sont analysés comme des contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

2.4.2.1. Contrats de location financement

Un contrat de location-financement est considéré comme un bien acquis par le preneur et financé par emprunt.

L'actif loué est comptabilisé pour sa valeur de marché à l'actif du bilan du preneur ou si celle-ci est inférieure, pour la valeur actualisée des paiements minimaux au titre du contrat de location déterminée au taux d'intérêt implicite du contrat.

En contrepartie, une dette financière d'un montant égal à la valeur de marché de l'immobilisation ou à la valeur actualisée des paiements minimaux est constatée au passif du preneur.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2018

Le bien est amorti selon la même méthode que celle applicable aux immobilisations détenues pour compte propre, après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d'acquisition l'estimation de sa valeur résiduelle.

La durée d'utilisation retenue est la durée de vie utile de l'actif. La dette financière est comptabilisée au coût amorti.

2.4.2.2. Contrats de location simple

Le bien n'est pas comptabilisé à l'actif du preneur. Les paiements effectués au titre des contrats de location simple sont enregistrés dans le compte de résultat linéairement sur la période de location.

2.5. ACTIFS FINANCIERS

2.5.1. CLASSIFICATION ET ÉVALUATION

A partir du 1er janvier 2018, le groupe BCP applique la norme IFRS9 et classe ses actifs financiers dans les catégories suivantes :

- Actifs financiers au coût amorti ;

- Actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat « juste valeur par résultat » ;

- Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres « juste valeur par capitaux propres ».

Le classement des actifs financiers requiert d'opérer une distinction entre instruments de dettes et instruments de capitaux propres.

2.5.1.1. Instruments de dettes

Un instrument de dette est défini comme étant un passif financier du point de vue de l'émetteur ; tel est le cas par exemple des prêts aux établissements de crédit, des prêts à la clientèle, des bons du Trésor, des obligations émises par une entreprise privée, des créances commerciales achetées dans le cadre des contrats d'affacturage sans recours ou encore des créances commerciales des sociétés industrielles et commerciales.

La classification des instruments de dette (prêts, créances ou titres) et leur évaluation ultérieure dépendent des deux critères suivants :

• modèle de gestion de ces actifs ou portefeuilles d'actifs financiers,

• caractéristiques des flux contractuels de chaque actif financiers (SPPI : Solely Payments of Principal & Interests ). Le test 'SPPI' regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d'établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d'un financement simple (remboursements de nominal et versements d'intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit fixe ou variable.

Sur la base de ces deux critères, le groupe BCP classe ainsi les instruments de dettes détenus dans l'une des 3 catégories « coût amorti », « juste valeur par capitaux propres » ou « juste valeur en contrepartie du résultat » :

• Coût amorti : catégorie dans laquelle sont comptabilisés les instruments de dettes dont le modèle de gestion consiste à détenir l'instrument afin d'en collecter les flux de trésorerie contractuels et dont les flux de trésorerie contractuels sont uniquement constitués de paiements relatifs au principal et d'intérêts sur le principal (critère dit de « prêt basique »).

• Juste valeur par capitaux propres : catégorie dans laquelle sont comptabilisés les instruments de dettes :

• dont le modèle de gestion est à la fois de détenir l'instrument afin de collecter les flux de trésorerie contractuels et de vendre les actifs pour en retirer des plus-values « modèle de gestion mixte » et,

- dont les flux de trésorerie sont uniquement constitués de paiements du principal et d'intérêts sur le principal (critère de « prêt basique »). Lors de la cession des instruments classés dans cette catégorie, les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres sont constatés en compte de résultat dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ».

- Juste valeur par résultat : catégorie dans laquelle sont comptabilisés tous les instruments de dettes qui ne sont pas éligibles à un classement au coût amorti ou dans la catégorie juste valeur par capitaux propres. Cette catégorie inclut notamment les instruments de dette dont le modèle de gestion vise essentiellement à en retirer des résultats de cession, ceux qui ne répondent pas au critère de « prêt basique » (par exemple les obligations avec options de souscription d'actions) ainsi que les actifs financiers qui comportent un dérivé incorporé. Dans ce dernier cas, le dérivé incorporé n'est pas comptabilisé séparément du contrat hôte et ce dernier est comptabilisé dans son intégralité en juste valeur par résultat.

Les instruments de dette ne peuvent être désignés à la juste valeur par résultat sur option que si ce classement permet de réduire une incohérence en résultat (« mismatch comptable »).

Les instruments de dette comptabilisés dans les catégories « Cout amorti » et « juste valeur par capitaux propres » donnent lieu à dépréciation selon les modalités précisées dans ci après dans la note 2.9. La dépréciation qui en résulte est comptabilisée en compte de résultat, dans le « coût du risque ».

Les instruments de dette qui ne sont pas comptabilisés à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, coupon couru inclus, majorée des coûts de transaction directement attribuables à l'acquisition.

Les variations de juste valeur des instruments de dette qui sont comptabilisés à la juste valeur par résultat sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

Les variations de juste valeur des instruments de dette qui sont comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres sont enregistrées, hors revenus courus, sur une ligne spécifique des capitaux propres intitulée « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ».

Les revenus courus des instruments à revenu fixe sont calculés selon la méthode du taux d'intérêt effectif, intégrant les primes, décotes et frais d'acquisition s'ils sont significatifs. Ils sont enregistrés en compte de résultat dans le poste « Intérêts et produits assimilés », quel que soit leur classement comptable à l'actif.

Le groupe modifie la classification des instruments de dette en portefeuille d'une catégorie à l'autre si et seulement si le modèle de gestion de ces instruments est modifié. Le reclassement prend effet à compter du début de la période comptable qui suit celle au cours de laquelle le modèle de gestion est modifié. De tels changements ne devraient être que très rares en pratique et aucun changement de modèle de gestion n'a été opéré au cours de l'exercice.

2.5.1.2. Instruments de capitaux propres

Un instrument financier est un instrument de capitaux propres si et seulement si l'émetteur n'a aucune obligation contractuelle de remettre de la trésorerie ou un autre actif financier à des conditions qui lui seraient potentiellement défavorables. C'est le cas notamment des actions.

La norme IFRS 9 requiert d'enregistrer tous les instruments de capitaux propres détenus en portefeuille en juste valeur par résultat, sauf option pour la comptabilisation à la juste valeur par capitaux propres des instruments de capitaux propres qui ne sont pas détenus à des fins de transaction. Cette option est irrévocable. Dans ce cas, la variation des gains et pertes latents est comptabilisée en autres éléments du résultat global « gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » sans jamais affecter le résultat, y compris en cas de cession. Il n'y a pas de test de dépréciation des instruments de capitaux propres en portefeuille, quel que soit leur classement comptable.

Les dividendes reçus ainsi que les pertes et gains latents ou réalisés sur instruments classés en juste valeur par résultat sont comptabilisés en « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

Les dividendes reçus pour les instruments de capitaux propres classés en juste valeur par capitaux propres non recyclables sont également comptabilisés en résultat en « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ».

Les pertes et gains latents ou réalisés sur instruments classés en juste valeur par capitaux propres sont comptabilisés en capitaux propres, dans la rubrique « Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres ».

La politique du groupe BCP est de comptabiliser dans la catégorie « juste valeur par résultat » l'ensemble du portefeuille d'instruments de capitaux propres à l'exception de quelques lignes d'actions comptabilisées sur option irrévocable dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres non recyclables.

Les parts d'OPCVM sont également comptabilisées dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par résultat.

2.5.2 OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Les options retenues pour la classification des différents portefeuilles de titres sont les suivantes :

Actifs Financiers à la juste valeur par résultat

• Titres de transaction

• Produits dérivés

• OPCVM et actions

• Titres d'OPCVM détenus (titrisation)

Actifs à la juste valeur par capitaux propres

• Bons du trésor classés en titres de placement

• Obligations marocaines

• Bons du trésor reclassés des titres d'investissement

Titres au coût amorti

• Titres d'investissements (hors bons du trésor reclassés en juste valeur par OCI)

• Bons du trésor habitat économique classés en titres de placement.

2.6. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

2.6.1. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT

Les engagements de financement sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission d'engagement perçue. Elles sont comptabilisées conformément aux règles énoncées ci-dessus.

Une provision au titre des pertes de crédit attendues est constituée en application des principes de la norme IFRS 9.

2.6.2. ENGAGEMENTS DE GARANTIES

Les engagements de garantie sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission de garantie perçue. Ces commissions sont ensuite comptabilisées en résultat au prorata temporis sur la période de garantie.

Une provision au titre des pertes de crédit attendues est constituée en application des principes de la norme IFRS 9.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2018

2.7. DÉTERMINATION DE LA JUSTE VALEUR

2.7.1. PRINCIPES GÉNÉRAUX

Tous les instruments financiers sont évalués à la juste valeur, soit au bilan (actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat, y compris les dérivés, et actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres), soit dans les notes aux états financiers pour les autres actifs et passifs financiers.

La juste valeur est le montant pour lequel un actif peut être échangé, un passif éteint, entre deux parties consentantes, informées et agissant dans le cadre d'un marché concurrentiel.

La juste valeur est le prix coté sur un marché actif lorsqu'un tel marché existe ou, à défaut, celle déterminée en interne par l'usage d'une méthode de valorisation, qui incorpore le maximum de données observables du marché en cohérence avec les méthodes utilisées par les acteurs du marché.

2.7.2. PRIX COTÉS SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la juste valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options.

2.7.3. PRIX NON COTÉS SUR UN MARCHÉ ACTIF

Lorsque le prix d'un instrument financier n'est pas coté sur un marché actif, la valorisation est opérée par l'usage de modèles généralement utilisés par les acteurs du marché (méthode d'actualisation des flux futurs de trésorerie, modèle de Black-Scholes pour les options).

Le modèle de valorisation incorpore le maximum de données observables du marché : prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires, courbe des taux d'intérêt, cours des devises, volatilité implicite, prix des marchandises.

La valorisation issue des modèles est effectuée sur des bases prudentes. Elle est ajustée afin de tenir compte du risque de liquidité et du risque de crédit, afin de refléter la qualité de crédit des instruments financiers.

2.7.4. MARGE DÉGAGÉE LORS DE LA NÉGOCIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS

La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers (day one profit) :

• Est immédiatement constatée en résultat si les prix sont cotés sur un marché actif ou si le modèle de valorisation n'incorpore que des données observables du marché ;

• Est différée et étalée en résultat sur la durée du contrat, lorsque toutes les données ne sont pas observables sur le marché ; lorsque les paramètres non observables à l'origine le deviennent ; la part de la marge non encore reconnue est alors comptabilisée en résultat.

2.7.5. ACTIONS NON COTÉES

La juste valeur des actions non cotées est déterminée par comparaison avec une transaction récente portant sur le capital de la société concernée, réalisée avec un tiers indépendant et dans des conditions normales de marché. En l'absence d'une telle référence, la valorisation est opérée, soit à partir de techniques communément utilisées (actualisation des flux futurs de trésorerie), soit sur la base de la quote-part d'actif net revenant au groupe calculée à partir des informations disponibles les plus récentes.

Les actions dont la valeur comptable est inférieure à 1 million de dirhams ne font pas objet d'une réévaluation.

2.8. OPÉRATIONS EN DEVICES

2.8.1. ACTIFS ET PASSIFS MONÉTAIRES LIBELLÉS EN DEVICES

Les actifs et passifs monétaires correspondent aux actifs et aux passifs devant être reçus ou payés pour un montant en numéraire déterminé ou déterminable. Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l'entité concernée du groupe au cours de clôture.

Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l'exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d'investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

Les opérations de change à terme sont évaluées au cours du terme restant à courir. Les écarts de conversion sont constatés en résultat sauf lorsque l'opération est qualifiée de couverture en flux de trésorerie. Les écarts de conversion sont alors constatés en capitaux propres pour la partie efficace de la couverture et comptabilisés en résultat de la même manière et selon la même périodicité que les résultats de l'opération couverte.

2.8.2. ACTIFS NON MONÉTAIRES LIBELLÉS EN DEVICES

Les écarts de change relatifs aux actifs non monétaires libellés en devises et évalués à la juste valeur (Titres à revenu variable) sont comptabilisés de la manière suivante :

Ils sont constatés en résultat lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs financiers à la juste valeur par résultat »

Ils sont constatés en capitaux propres lorsque l'actif est classé dans la catégorie « Actifs à la juste valeur par capitaux propres », à moins que l'actif financier ne soit désigné comme élément couvert au titre du risque de change dans une couverture de valeur en juste valeur ; les écarts de change sont alors constatés en résultat.

Les actifs non monétaires qui ne sont pas évalués à la juste valeur demeurent à leur cours de change historique.

2.9. DÉPRECIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS

2.9.1. CALCUL DES PERTES ATTENDUES

Le groupe évalue les pertes de crédit attendues au titre des instruments financiers suivants :

• prêts et créances aux établissements de crédit au coût amorti,

• prêts et créances à la clientèle au coût amorti,

• titres au coût amorti (bons du Trésor et autres titres de créances à revenu fixe gérés en modèle « collecte des flux de trésorerie contractuels »)

• titres classés en « actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables » (bons du Trésor et autres titres de créances à revenu fixe gérés),

• engagements de financement non comptabilisés comme des dérivés et garanties financières données dans le champ d'application de la norme IFRS 9,

• créances commerciales et locatives (classées en « compte de régularisation et autres actifs »).

La mesure des pertes de crédit attendues reflète :

• un montant objectif et fondé sur des pondérations probabilistes qui est déterminé par l'évaluation d'un éventail de résultats possibles ;

• la valeur temps de l'argent ; et

• les informations raisonnables et justifiables sur les événements passés, la conjoncture actuelle et les prévisions de la conjoncture économique future, qu'il est possible, à la date de clôture, d'obtenir sans devoir engager des coûts ou des efforts excessifs.

Conformément à la norme IFRS 9, les actifs financiers concernés sont répartis en trois catégories en fonction des variations du risque de crédit observées depuis leur comptabilisation initiale et une provision pour perte de crédit attendue est enregistrée au titre de chacune de ces catégories selon les modalités suivantes :

Phase 1 (stage 1) – Actifs financiers dits « sains » :

Tous les actifs financiers qui ne sont pas en défaut dès leur date d'acquisition sont enregistrés initialement dans cette catégorie et leur risque de crédit fait l'objet d'un monitoring continu par le groupe.

Phase 2 (stage 2) – Actifs financiers dont le risque de crédit s'est dégradé de manière significative

Les actifs financiers ayant subi une dégradation significative du risque de crédit depuis l'entrée au bilan mais qui ne sont pas encore en défaut sont transférés à cette catégorie. Les critères d'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit sont décrits en note première application de la norme IFRS9 « Instruments financiers ».

Phase 3 (stage 3) – Actifs financiers en défaut

Les actifs financiers pour lesquels une situation de défaut a été identifiée sont déclassés dans cette catégorie. L'application de la norme IFRS9 ne modifie pas la définition du défaut (ou des actifs dépréciés) retenue à ce jour par le groupe BCP pour les prêts aux établissements de crédit et les prêts à la clientèle sous IAS 39.

Pour les actifs financiers « sains », la perte de crédit attendue comptabilisée est égale à la portion de la perte de crédit attendue à maturité qui résulterait des événements de défaut qui pourraient survenir au cours des 12 prochains mois (perte attendue à un an). Pour les actifs financiers des catégories 2 et 3, la perte de crédit attendue est calculée sur la base des pertes attendues à maturité (« perte attendue à maturité »). La note première application de la norme IFRS9 « Instruments financiers » précise les hypothèses et modalités d'estimation des pertes attendues.

Pour la mesure des pertes de crédit attendues modélisées sur base collective, les expositions sont regroupées par classes homogènes de risque. Pour opérer ces regroupements, les critères retenus sont fonction des produits, clients, garanties, etc.

Un des principes fondamentaux de la norme IFRS 9 en matière de mesure des pertes attendues est la nécessaire prise en compte d'informations prospectives ou « forward-looking ».

Dégradation significative du risque de crédit

Le groupe considère qu'un instrument financier a connu une dégradation significative du risque de crédit quand un ou plusieurs des critères quantitatifs, qualitatifs ou backstop ci-dessous sont remplis :

Critères quantitatifs

Pour certains portefeuilles, la dégradation du risque de crédit est appréciée en comparant les notes internes à la date de comptabilisation initiale aux notes à la date de clôture. Les indicateurs de dégradation significative du risque de crédit, lorsqu'ils sont exprimés en variation de notes, sont également définis en tenant compte des variations des probabilités de défaut qui y sont attachées.

Critères qualitatifs

Un actif financier est également considéré comme ayant subi une dégradation significative du risque de crédit lorsque l'un ou plusieurs des critères ci-après sont remplis :

• Actif financier sous surveillance (« Watchlist »)

• Restructuration pour difficultés de paiement sans pour autant être en défaut

• Existence d'impayés,

• Changements significatifs défavorables des conditions économiques, commerciales ou financières dans lesquelles opère l'emprunteur,

• Risques identifiés de difficultés financières, etc.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2018

L'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit est réalisée de manière trimestrielle.

L'appréciation de la dégradation du risque de crédit est également réalisée en tenant compte d'informations prospectives

Les critères de dégradation du risque de crédit font l'objet d'une revue périodique et sont ajustés le cas échéant des observations réalisées.

Présomption de dégradation significative du risque de crédit

Lorsqu'un actif financier fait l'objet d'un impayé de plus de 30 jours, le groupe constate une dégradation significative du risque crédit et l'actif est classé en Phase 2 / Stage 2, indépendamment des critères quantitatifs ou qualitatifs ci-dessus.

Exception pour risque de crédit faible

La norme IFRS9 permet un traitement simplifié dans le cas d'expositions sur des titres considérées comme étant à risque de crédit faible (« low credit risk » ou LCR). Elle autorise l'utilisation d'une simplification opérationnelle sur les instruments financiers pour lesquels le risque est jugé faible à la date de clôture. En cas d'utilisation de cette simplification opérationnelle, les instruments sont classés en Phase 1 / Stage 1 et font l'objet d'une provision pour perte de crédit à 12 mois, sans qu'il soit nécessaire d'apprécier si le risque de crédit s'est dégradé de manière significative depuis la date de comptabilisation initiale.

Créances restructurées

Les principes de comptabilisation des restructurations pour difficultés financières restent analogues à ceux prévalant selon IAS 39.

Calcul des pertes de crédit attendues

La perte de crédit attendue (ECL) est calculée sur la base de 12 mois ou à maturité en cas d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ou si un actif financier est déprécié.

Lorsque la disponibilité des paramètres le permet, la perte attendue (ECL) est égale au produit actualisé des trois paramètres de risque que sont la probabilité de défaut (PD), l'exposition en cas de défaut (EAD) et la perte en cas de défaut (LGD), tels que définis ci-dessous :

• La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu'un emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers (selon la « Définition du défaut et de la dépréciation ci-dessus) pendant les 12 prochains mois (12M PD) ou sur la maturité résiduelle du contrat (PD à maturité) ; ces probabilités de défaut sont obtenues à partir de systèmes de notation internes (cf. note 12) ;

• Exposition en cas de défaut (EAD) : Exposure at default : elle est basée sur le montant auquel le groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle. L'EAD

t

est l'exposition du contrat donné en début de l'année t ;

• La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue au titre de l'exposition qui serait en défaut. La LGD varie selon le type de contrepartie, le type de créance sur cette contrepartie, l'ancienneté du contentieux et la disponibilité ou non de collatéraux ou garanties. La LGD est représentée par un pourcentage de perte par unité d'exposition au moment du défaut. La LGD est le pourcentage moyen de perte sur l'exposition au moment du défaut, quelle que soit la date de survenance du défaut au cours de la durée du contrat.

Les paramètres de risque utilisés pour le calcul des pertes de crédit attendues tiennent compte d'informations prospectives. Pour les modalités de prise en compte de ces informations, voir note ci-après.

Ces paramètres de risques sont réexaminés et actualisés périodiquement

En cas d'indisponibilité de données pour calibrer la PD et la LGD, le groupe a adopté un calcul simplifié en se basant sur les pertes ou provisions individuelles observées historiquement sur le portefeuille donné pour calculer un taux de pertes attendues.

2.9.1.1. Actifs financiers dépréciés dès leur acquisition ou leur origination

Les actifs concernés sont ceux qui, dès leur acquisition ou origination, sont en défaut. Ces actifs sont classés en Phase 3 au moment de leur comptabilisation initiale et font l'objet d'un traitement comptable ultérieur spécifique, tenant compte du fait qu'ils sont dépréciés dès leur comptabilisation initiale. Ainsi :

• il n'est pas comptabilisé de dépréciation à la date de leur comptabilisation initiale car le prix de transaction tient en principe déjà compte des pertes de crédit attendues ;

• les produits d'intérêts doivent être calculés en appliquant le « taux d'intérêt effectif ajusté en fonction de la qualité de crédit » ; ce taux est calculé sur la base des flux de trésorerie futurs attendus, déduction faite des pertes de crédit attendues initialement ;

• à chaque date de clôture, l'entité doit comptabiliser en résultat net à titre de gain ou de perte de valeur (en coût du risque) le montant de la variation des pertes de crédit attendues sur la durée de vie par rapport à l'estimation effectuée à la date de comptabilisation initiale ;

• les produits d'intérêts sont calculés par application du taux d'intérêt effectif ajusté du risque de crédit au coût amorti de l'actif financier depuis sa comptabilisation initiale, c'est-à-dire après imputation des provisions pour dépréciation éventuellement comptabilisées après la date de comptabilisation initiale.

Le groupe n'a pas d'actifs financiers dépréciés dès leur origination ou acquisition.

En application des dispositions des normes IFRS, il est possible de faire appel à son jugement d'expert pour corriger les flux de recouvrement issus des données statistiques et les adapter aux conditions en vigueur au moment de l'arrêté.

2.9.1.2. Coût du risque

Le coût du risque comprend les éléments de résultat relatifs à la comptabilisation des pertes de crédit telles que définies par IFRS 9, y compris pour la part relative aux placements des activités d'assurance. Il comprend :

• les flux de provisions et dépréciations couvrant les pertes à douze mois et à maturité relatifs aux :

- prêts et créances aux établissements de crédit et à la clientèle comptabilisés au coût amorti ;

- instruments de dettes en portefeuille comptabilisés au coût amorti ou en juste valeur par capitaux propres ;

- engagements de financement ne répondant pas à la définition d'instruments financiers dérivés ;

- garanties financières données comptabilisées conformément à la norme IFRS 9 ;

• les pertes sur créances irrécouvrables ainsi que les récupérations sur créances antérieurement comptabilisées en pertes.

Sont également comptabilisées en coût du risque les dépréciations éventuellement constituées en cas de risque de défaillance avéré de contreparties d'instruments financiers négociés de gré à gré ainsi que les charges liées aux fraudes et aux litiges inhérents à l'activité de financement.

2.10. DETTES REPRÉSENTÉES PAR TITRE ET ACTIONS PROPRES

2.10.1. DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE

Les instruments financiers émis par le groupe sont qualifiés d'instruments de dettes s'il existe une obligation contractuelle pour la société du groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres.

Il en est de même dans les cas où le groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Les dettes émises représentées par un titre sont enregistrées à l'origine à leur valeur d'émission comprenant les frais de transaction, puis sont évaluées à leur coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les obligations remboursables ou convertibles en actions propres sont considérées comme des instruments hybrides comprenant à la fois une composante dette et une composante capitaux propres, déterminées lors de la comptabilisation initiale de l'opération.

2.10.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Selon la réglementation interne des BPR, celles-ci se réservent le droit inconditionnel de répondre favorablement aux demandes de remboursement des porteurs de parts sociales. Cette disposition a pour effet de ne pas reclasser une quote-part du capital des BPR en passifs financiers.

2.10.3. ACTIONS PROPRES

Les actions propres détenues par le groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés quel que soit l'objectif de leur détention et les résultats afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

2.11. DÉRIVÉS ET DÉRIVÉS INCORPORES

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur.

2.11.1. PRINCIPE GÉNÉRAL

Les dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan dans les postes « Actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur est positive, en passifs financiers lorsque la valeur est négative.

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

2.11.2. DÉRIVÉS ET COMPTABILITÉ DE COUVERTURE

Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l'objectif poursuivi.

• La couverture en juste valeur est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux fixe.

• La couverture en flux de trésorerie est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d'intérêt des actifs et passifs à taux variables et le risque de change des revenus futurs hautement probables en devises.

Lors de la mise en place de la relation de couverture, le groupe établit une documentation formalisée : désignation de l'instrument et de risque couvert, stratégie et nature du risque couvert, désignation de l'instrument de couverture, modalités d'évaluation de l'efficacité de la relation de couverture.

Conformément à cette documentation, le groupe évalue, lors de sa mise en place et au minimum semestriellement, l'efficacité rétrospective et prospective des relations de couverture mises en place.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2018

Les tests d'efficacité rétrospectifs ont pour but de s'assurer que le rapport entre les variations effectives de valeur ou de résultat des dérivés de couverture et celles des instruments couverts se situe entre 80 et 125 %.

Les tests prospectifs ont pour but de s'assurer que les variations de valeur ou de résultat des dérivés attendues sur la durée de vie résiduelle de la couverture compensent de manière adéquate celles des instruments couverts.

Concernant les transactions hautement probables, leur caractère s'apprécie notamment au travers de l'existence d'historiques sur des transactions similaires.

En cas d'interruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci ne satisfait plus aux tests d'efficacité, les dérivés de couverture sont transférés en portefeuille de transactions et comptabilisés selon les principes applicables à cette catégorie.

2.11.3. DÉRIVÉS INCORPORES

Lorsqu'un contrat hybride comporte un contrat hôte qui est un actif financier entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 9, le contrat hybride (actif financier) est comptabilisé dans son intégralité conformément aux principes généraux applicables aux actifs financiers.

Lorsqu'un dérivé incorporé est la composante d'un contrat hybride qui n'est pas un actif financier entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 9, il doit être extrait du contrat hôte et comptabilisé séparément dès lors que l'instrument hybride n'est pas évalué en juste valeur par résultat et que les caractéristiques économiques et les risques associés du dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés au contrat hôte.

Néanmoins, lorsque l'instrument composé est comptabilisé dans son intégralité dans la catégorie « Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat », aucune séparation n'est effectuée.

2.12. COMMISSIONS SUR PRESTATIONS DE SERVICES

Les commissions sur prestations de services sont comptabilisées de la manière suivante :

• Commissions qui font partie intégrante du rendement effectif d'un instrument financier : commissions de dossier, commissions d'engagement, etc. De telles commissions sont traitées comme un ajustement du taux d'intérêt effectif (sauf lorsque l'instrument est évalué en juste valeur par résultat).

• Commissions qui rémunèrent un service continu : locations de coffres forts, droits de garde sur titres en dépôt, abonnements télématiques ou cartes bancaires, etc. Elles sont étaillées en résultat sur la durée de la prestation au fur et à mesure que le service est rendu.

• Commission rémunérant un service ponctuel : commissions de bourse, commissions d'encaissement, commissions de change, etc. Elles sont comptabilisées en résultat lorsque le service a été rendu.

2.13. AVANTAGES DU PERSONNEL

L'entité doit comptabiliser non seulement l'obligation juridique ressortant des termes formels du régime à prestations définies, mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages. Ces usages génèrent une obligation implicite lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les prestations aux membres du personnel. Il y a, par exemple, obligation implicite si un changement des usages de l'entité entraîne une dégradation inacceptable des relations avec le personnel.

Typologie des avantages au personnel :

Les avantages consentis au personnel du groupe Banque Populaire sont classés en quatre catégories :

• Les avantages à court terme tels que les salaires, les congés annuels, l'intéressement, la participation... l'abondement ;

• Les avantages à long terme qui comprennent notamment les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite ;

• Les indemnités de fin de contrat de travail ;

• Les avantages postérieurs à l'emploi constitués notamment par la couverture médicale des retraités.

2.13.1. AVANTAGES A COURT TERME

Le groupe comptabilise une charge lorsque les services rendus par les membres du personnel ont été utilisés en contrepartie des avantages consentis.

2.13.2. AVANTAGES A LONG TERME

Les avantages à long terme désignent les avantages, autres que les avantages postérieurs à l'emploi et les indemnités de fin de contrat de travail, qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants.

Sont notamment concernées les primes liées à l'ancienneté et au départ à la retraite. Ces avantages sont provisionnés dans les comptes de l'exercice auquel elles se rapportent. La méthode d'évaluation actuarielle est similaire à celle qui s'applique aux avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies, mais les écarts actuariels sont comptabilisés immédiatement. En outre, l'effet lié à d'éventuelles modifications de régime considérées comme afférent à des services passés est comptabilisé immédiatement.

2.13.3. INDEMNITÉS DE FIN DE CONTRAT DE TRAVAIL

Les indemnités de fin de contrat de travail résultent de l'avantage accordé aux membres du personnel lors de la résiliation par le groupe du contrat de travail avant l'âge légal du départ en retraite ou de la décision de membres du personnel de partir volontairement en échange d'une indemnité. Les indemnités de fin de contrat de travail exigibles plus de douze mois après la date de clôture font l'objet d'une actualisation.

2.13.4. AVANTAGES POSTÉRIEURS A L'EMPLOI

Le groupe distingue les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies. Les régimes à cotisations définies ne sont pas représentatifs d'un engagement pour le groupe et ne font l'objet d'aucune provision. Le montant des cotisations appelées pendant l'exercice est constaté en charges.

Seuls les régimes qualifiés de « régimes à prestations définies » sont représentatifs d'un engagement à la charge du groupe qui donne lieu à évaluation et provisionnement. Le classement dans l'une ou l'autre de ces catégories s'appuie sur la substance économique du régime pour déterminer si le groupe est tenu ou pas, par les clauses d'une convention ou par une obligation implicite, d'assurer les prestations promises aux membres du personnel. Le principal régime à prestations définies identifié par le groupe est celui de la couverture médicale des retraités et de leur famille.

Les avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies font l'objet d'évaluations actuarielles tenant compte d'hypothèses démographiques et financières.

Le montant provisionné de l'engagement est déterminé en utilisant les hypothèses actuarielles retenues par le groupe et en appliquant la méthode des unités de crédit projetées. Cette méthode d'évaluation tient compte d'un certain nombre de paramètres tels que des hypothèses démographiques, de départs anticipés, d'augmentations des salaires et de taux d'actualisation et d'inflation. La valeur des actifs éventuels de couverture est ensuite déduite du montant de l'engagement.

Lorsque le montant des actifs de couverture excède la valeur de l'engagement, un actif est comptabilisé s'il est représentatif d'un avantage économique futur pour le groupe prenant la forme d'une économie de cotisations futures ou d'un remboursement attendu d'une partie des montants versés au régime.

La mesure de l'obligation résultant d'un régime et de la valeur de ses actifs de couverture peut évoluer fortement d'un exercice à l'autre en fonction de changements d'hypothèses actuarielles et entraîner des écarts actuariels.

A partir du 30/06/2013, et conformément à la norme IAS 19 révisée, le groupe n'applique plus la méthodologie dite « du corridor » pour comptabiliser les écarts actuariels sur ces engagements.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies est représentative des droits acquis pendant la période par chaque salarié correspondant au coût des services rendus, du coût financier lié à l'actualisation des engagements, du produit attendu des placements.

Les calculs effectués par le groupe sont régulièrement examinés par un actuaire indépendant.

2.13.5. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Conformément à l'option prévue dans IFRS 1, le montant cumulé des écarts actuariels à la date de transition a été imputé sur les capitaux propres.

Lors du passage aux IFRS, les engagements significatifs de couverture médicale aux retraités et de départ volontaire anticipé ont été provisionnés pour la première fois.

Afin de réaliser les évaluations actuarielles, les hypothèses de base des calculs ont été déterminées spécifiquement pour chaque régime.

Les taux d'actualisation retenus sont obtenus par référence au taux de rendement des obligations émise par l'Etat marocain, auxquels une prime de risque est ajoutée, pour estimer les taux de rendement des obligations des entreprises de premières catégories de maturité équivalente à la durée des régimes.

Les actifs de couverture du régime de couverture médicale sont investis exclusivement en bons du trésor émis par l'Etat marocain. Le taux de rendement des placements est donc celui des ces dernières.

2.14. PROVISIONS AU PASSIF

Les provisions enregistrées au passif du bilan du groupe, autres que celles relatives aux instruments financiers et aux engagements sociaux concernent principalement les provisions pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux. Une provision est constituée lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentative d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d'un événement passé et, lorsque le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.

2.14.1. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

Les provisions pour risques et charges supérieures à 1 MDH ont été analysées, afin de s'assurer de leur éligibilité aux conditions prévues par les normes IFRS.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2018

2.15. IMPÔTS COURANT ET DIFFÉRÉ

2.15.1. IMPÔT COURANT

La charge d'impôt sur le bénéfice exigible est déterminée sur la base des règles et taux en vigueur dans chaque pays d'implantation des sociétés du groupe, sur la période à laquelle se rapportent les résultats.

2.15.2. IMPÔT DIFFÉRÉ

Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu'existent des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales. Des passifs d'impôts différés sont reconnus pour toutes les différences temporelles taxables à l'exception :

• Des différences temporelles taxables générées par la comptabilisation initiale d'un écart d'acquisition ;

• Des différences temporelles taxables relatives aux investissements dans des entreprises sous contrôle exclusif et contrôle conjoint, dans la mesure où le groupe est capable de contrôler la date à laquelle la différence temporelle s'inversera et qu'il est probable que cette différence temporelle ne s'inversera pas dans un avenir prévisible.

Des actifs d'impôts différés sont constatés pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables, dans la mesure où il est probable que l'entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs, sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Les impôts différés actifs et passifs sont évalués selon la méthode du report variable au taux d'impôt, dont l'application est présumée sur la période au cours de laquelle l'actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d'impôt et réglementations fiscales qui ont été adoptés ou le seront avant la date de clôture de la période. Ils ne font pas l'objet d'une actualisation.

Les impôts différés actifs ou passifs sont compensés quand ils trouvent leur origine au sein d'un même groupe fiscal, relèvent de la même autorité fiscale, et lorsqu'existe un droit légal de compensation.

Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d'impôt dans le compte de résultat, à l'exception de ceux afférents aux gains et pertes latents sur les actifs disponibles à la vente et aux variations de valeur des instruments dérivés désignés en couverture de flux de trésorerie futurs, pour lesquels les impôts différés correspondants sont imputés sur les capitaux propres.

Les crédits d'impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu'ils sont effectivement utilisés en règlement de l'impôt sur les bénéfices dû au titre de l'exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d'impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôt sur les bénéfices » du compte de résultat.

2.16. CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES ET NON RECYCLABLES

Les ajustements FTA ont été inscrits dans les comptes consolidés de la banque en contrepartie des capitaux propres.

2.17. TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales, offices des chèques postaux, ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générée par l'activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et titres de créances négociables. Les variations de la trésorerie liées aux opérations d'investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou co-entreprises consolidées, ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d'immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors Titres de créances négociables).

2.18. ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ACTIVITÉS ABANDONNÉES

Lorsque le groupe décide de vendre des actifs non courants, et lorsqu'il est hautement probable que cette vente interviendra dans les douze mois, ces actifs sont présentés

séparément au bilan dans le poste « Actifs non courants destinés à être cédés ».

Les passifs qui leur sont éventuellement liés sont présentés séparément dans le poste « Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ».

Dès lors qu'ils sont classés dans cette catégorie, les actifs non courants et groupes d'actifs et de passifs sont évalués au plus bas de leur valeur comptable et de leur juste valeur minorée des coûts de vente. Les actifs concernés cessent d'être amortis.

En cas de perte de valeur constatée sur un actif ou un groupe d'actifs et de passifs, une dépréciation est constatée en résultat.

Les activités abandonnées incluent à la fois les activités destinées à être cédées, les activités arrêtées, ainsi que les filiales acquises exclusivement dans une perspective de revente. L'ensemble des pertes et profits relatifs à ces opérations est présenté séparément au compte de résultat, sur la ligne « Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession ».

2.19. INFORMATION SECTORIELLE

Le groupe Banque Populaire est organisé autour de trois pôles d'activité principaux :

• Banque Maroc comprenant le Crédit populaire du Maroc, Média Finance, Chaabi International Bank Off Shore, Chaabi Capital Investissement (CCI), Upline Group, Maroc Assistance Internationale, Bank Al Amal, Attawfiq Micro Finance, BP Shore, FPCT Sakane, Infra Maroc Capital (IMC), Maroc traitement de transactions (M2T) et ALHIF Management, AL YOUSR et SOCINVEST..

• Sociétés de financement spécialisées comprenant Vivalis, Maroc Leasing et Chaabi LLD.

• Banque de détail à l'international comprenant Chaabi Bank, Banque Populaire Marocco-Centrafricaine, Atlantic Bank International et BCP Mauritius.

Chacun de ces métiers enregistre les charges et produits, ainsi que les actifs et passifs qui lui sont rattachés après élimination des transactions intragroupe.

2.20. UTILISATION D'ESTIMATIONS DANS LA PRÉPARATION DES ÉTATS FINANCIERS

La préparation des états financiers du groupe exige de la Direction et des gestionnaires la formulation d'hypothèses et la réalisation d'estimations, qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat, comme dans l'évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes associées.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l'exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d'élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires. Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recouru à des estimations peuvent à l'évidence s'avérer différents de celles-ci et avoir un effet significatif sur les états financiers. Ce qui est notamment le cas pour :

• Des dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit ;

• De l'usage de modèles internes pour la valorisation des instruments financiers qui ne sont pas cotés sur des marchés actifs ;

• Du calcul de la juste valeur des instruments financiers non cotés classés en « Actifs à la juste valeur par capitaux propres » ou en « Instruments financiers à la juste valeur par résultat » à l'actif ou au passif, et plus généralement du calcul des valeurs de marché des instruments financiers pour lesquels cette information doit être portée dans les notes aux états financiers ;

• Des tests de dépréciation effectués sur les actifs incorporels ;

• De la détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

2.21. PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS

2.21.1. FORMAT DES ÉTATS FINANCIERS

En l'absence de format préconisé par les IFRS, les états financiers du groupe sont établis conformément aux modèles prescrits par Bank Al-Maghrib.

2.21.2. RÈGLES DE COMPENSATION DES ACTIFS ET PASSIFS

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan, si et seulement si le groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s'il a l'intention soit de régler le montant net, soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2018

BILAN IFRS CONSOLIDE

Annexes

31/12/18

01/01/18

31/12/17

(en milliers de DH)

ACTIF IFRS

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

3.11

15 195 065

11 056 082

11 157 236

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

3.1

57 090 928

56 114 889

41 665 930

Actifs financiers détenus à des fins de transactions

46 353 205

41 665 930

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

10 737 723

14 448 959

Instrument dérivés de couverture

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

3.2/3.11

23 883 842

26 792 178

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

19 287 232

22 709 559

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

4 596 610

4 082 619

Actifs financiers disponibles à la vente

41 711 870

Titres au coût amorti

3.3

12 046 873

13 102 348

13 102 348

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

3.4/3.11

14 699 452

19 178 822

19 278 732

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

3.5/3.11

244 228 412

224 643 668

228 708 664

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

Placements des activités d'assurance

Actifs d'impôt exigible

1 209 299

1 092 333

1 092 333

Actifs d'impôt différé

3 651 042

3 260 781

1 431 330

Comptes de régularisation et autres actifs

7 590 756

10 135 937

10 135 937

Actifs non courants destinés à être cédés

Participations dans des entreprises mises en équivalence

23 304

39 697

39 697

Immeubles de placement

Immobilisations corporelles

3.6

14 345 160

12 668 278

12 668 278

Immobilisations incorporelles

3.6

1 113 638

1 014 160

1 014 160

Ecarts d'acquisition

3.7

1 511 959

1 538 820

1 538 820

Total de l'actif

396 589 730

380 637 992

383 545 335

Annexes

31/12/18

01/01/18

31/12/17

(en milliers de DH)

PASSIF IFRS

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

1 303 061

845 202

845 202

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Instrument dérivés de couverture

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

3.8

46 213 985

42 162 103

42 162 103

Dettes envers la clientèle

3.9

283 348 482

273 475 113

273 475 113

Dettes représentées par un titre

Titres de créance émis

3 677 642

705 536

705 536

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

Passifs d'impôt courant

1 397 125

1 446 405

1 446 405

Passifs d'impôt différé

734 120

531 968

531 968

Comptes de régularisation et autres passifs

5 305 111

7 310 466

7 310 466

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Provisions techniques des contrats d'assurance

3.10/3.11

1 232 993

5 085 740

5 085 740

Provisions pour risques et charges

4 742 320

4 038 782

3 200 084

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

3 229 294

3 656 188

3 656 188

Dettes subordonnées

7 216 565

5 299 145

5 299 145

Capitaux propres

38 189 032

36 081 344

39 827 385

Capital et réserves liées

22 329 658

21 360 502

21 360 502

Actions propres

Réserves consolidées

12 491 076

11 225 364

13 680 998

- Part du groupe

3 179 003

2 465 007

4 444 977

- Part des minoritaires

9 311 473

8 760 357

9 236 021

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-174 363

83 567

1 373 975

- Part du groupe

-58 452

175 133

926 679

- Part des minoritaires

-115 911

-91 566

447 296

Résultat de l'exercice

3 542 661

3 411 910

3 411 910

- Part du groupe

2 942 525

2 842 742

2 842 742

- Part des minoritaires

600 136

569 168

569 168

Total du passif

396 589 730

380 637 992

383 545 335

COMPTE DE RÉSULTAT IFRS CONSOLIDE

Annexes

31/12/18

31/12/17

(en milliers de DH)

Intérêts et produits assimilés

4.1

15 932 845

15 456 934

Intérêts et charges assimilés

4.1

-4 892 450

-5 020 941

MARGE D' INTÉRÊTS

11 040 395

10 435 993

Commissions perçues

4.2

2 936 413

2 601 974

Commissions servies

4.2

-327 182

-274 575

MARGE SUR COMMISSIONS

2 609 231

2 327 399

+/- Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette

+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat

2 300 603

1 841 620

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction

1 746 887

1 841 620

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

553 716

+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

284 293

876 219

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

10 096

707 575

Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes)

274 197

168 644

+/- Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat

+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHÉ

2 584 896

2 717 839

Produits des autres activités

1 711 958

5 492 738

Charges des autres activités

-926 255

-4 610 797

PRODUIT NET BANCAIRE

17 020 225

16 363 172

Charges générales d'exploitation

-7 857 063

-7 438 099

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

-1 026 314

-953 736

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

8 136 848

7 971 337

Coût du risque

4.3

-3 154 015

-3 090 753

RESULTAT D'EXPLOITATION

4 982 833

4 880 584

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

-3 519

4 441

Gains ou pertes nets sur autres actifs

188 176

-12 899

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

RESULTAT AVANT IMPÔTS

5 167 490

4 872 126

Impôts sur les bénéfices

-1 624 829

-1 460 218

RESULTAT NET

3 542 661

3 411 910

Intérêts minoritaires

600 136

569 168

RESULTAT NET-PART DU GROUPE

2 942 525

2 842 742

Résultat par action (en dirham)

16,15

15,60

Résultat dilué par action (en dirham)

16,15

15,60

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE

31/12/18

31/12/17

(en milliers de DH)

Résultat avant impôts

5 167 490

4 872 126

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

1 113 020

809 703

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

-2 433

-283

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

1 192 616

1 359 816

+/- Dotations nettes aux provisions

717 593

303 435

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

3 519

-4 441

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-1 667 661

-935 554

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

62 999

7 136

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

1 419 653

1 539 812

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

2 248 147

3 154 983

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-10 500 714

-3 751 119

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-1 298 403

-8 050 784

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

663 334

142 908

- Impôts versés

-1 756 727

-1 267 472

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-10 644 363

-9 771 484

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

-4 057 220

-3 359 546

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

2 962 478

620 455

+/- Flux liés aux immeubles de placement

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-3 003 983

-2 165 084

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-41 505

-1 544 629

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-1 276 285

-293 081

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

4 653 351

4 540 463

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

3 377 066

4 247 382

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

-65 778

210 225

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

-787 437

-446 568

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

19 326 712

19 874 434

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

10 210 880

14 163 276

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

9 115 832

5 711 158

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

18 539 275

19 427 866

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

13 892 004

10 312 035

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

4 647 271

9 115 831

Variation de la trésorerie nette

-787 437

-446 568

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDE AU 31 DECEMBRE 2018

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

Capitaux propres part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

(en milliers de DH)

Capitaux propres clôture 31/12/2016

1 822 547

18 675 253

9 992 837

1 504 182

31 994 818

9 376 106

41 370 924

Opérations sur capital

463 058

463 058

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Affectation du résultat

2 025 323

-2 025 323

-229 751

Dividendes

-1 093 528

-229 751

Résultat de l'exercice

2 842 742

-1 093 528

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

-684 070

-684 070

-300 128

-984 198

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

-142 593

-142 593

-300 128

-442 718

Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat (F)

106 567

106 567

42 411

6 385

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

-142 593

-577 503

-720 096

-257 717

-977 813

Variation de périmètre

205 645

205 645

282 073

487 718

Autres variations

-69 092

70 602

1 510

-140 223

-138 716

Capitaux propres clôture 31/12/2017

1 822 547

19 537 956

10 943 910

926 679

33 231 091

10 252 485

43 483 573

Reclassement depuis Actifs disponibles à la vente vers Juste valeur par résultat

572 466

-572 466

Comptabilisation des pertes de crédit attendues (sur actifs financiers et engagements hors bilan)

-2 680 045

-2 680 045

-905 346

-3 585 391

Autres

127 606

-83 044

-51 470

-160 650

Capitaux propres d'ouverture au 01/01/2018

1 822 547

19 537 956

8 963 937

271 169

30 499 576

9 237 959

39 737 532

Opérations sur capital

-96 036

-335 773

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Affectation du résultat

2 230 876

-2 230 876

Dividendes

-1 184 655

Résultat de l'exercice

2 942 525

-1 184 655

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

-74 262

-114 746

-189 008

-6 657

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E)

81 721

-51 204

30 517

-25 624

Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat (F)

-125 466

-114 746

-158 491

-32 281

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F)

-125 466

-8 966

-114 746

-158 491

-4 903 703

Variation de périmètre

-50 270

-4 608

-45 912

-115 131

Autres variations

-77 066

-355 615

-430 415

73 604

-356 808

Capitaux propres clôture 31/12/2018

1 822 547

20 507 111

9 351 422

156 938

31 622 628

9 795 698

41 418 326

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2018

ETAT DU RESULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

31/12/18

Résultat net

3 542 661

Éléments recyclables en résultat net :

-66 458

Écarts de conversion

4 894

Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

-71 352

Réévaluation des instruments dérivés de couverture d'éléments recyclables

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres et recyclables

Impôts liés

Éléments non recyclables en résultat net :

-124 314

Réévaluation des immobilisations

Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies

-8 660

Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l'objet d'une option de comptabilisation à la juste valeur par résultat

Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres

-115 654

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence non recyclables

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres non recyclables

Impôts liés

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-190 772

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

3 351 889

Dont part du Groupe

2 784 034

Dont part des intérêts minoritaires

567 855

3.1. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT

31/12/18

01/01/18

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la JV par résultat

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la JV par résultat

Créances sur les établissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

Effets publics et valeurs assimilées

25 784 757

20 509 515

Obligations et autres titres à revenu fixe

356 018

154 794

Actions et autres titres à revenu variable

20 143 773

5 730 589

20 803 726

8 121 633

Titres de participation non consolidés

5 007 134

6 327 326

Instruments dérivés

68 657

197 895

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT

46 353 205

10 737 723

41 665 930

14 448 959

3.2. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

31/12/18

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

23 883 842

477 245

-727 864

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

19 287 232

190 014

-32 243

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

4 596 610

287 231

-695 621

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès de la banque centrale (*)

3 528 441

187 282

Autres titres de créance négociables (*)

1 526 771

Obligations

14 232 020

2 732

-32 243

Total des instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

19 287 232

190 014

-32 243

Impôts

-61 788

8 061

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôts)

128 226

-24 182

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actions et autres titres à revenu variable

4 596 610

287 231

-695 621

Titres de participation non consolidés

Total des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

4 596 610

287 231

-695 621

Impôts

-106 275

239 601

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôts)

180 956

-456 020

3.3. TITRES AU COUT AMORTI

(en milliers de DH)

31/12/18

01/01/18

3.3. Titres au coût amorti

Titres de créance négociables

10 962 414

12 226 953

Bons du trésor et autres effets mobilisables auprès des banques centrales

10 829 555

12 063 320

Autres titres de créance négociables

132 859

163 633

Obligations

1 084 459

875 395

TOTAL DES TITRES AU CÔUT AMORTI

12 046 873

13 102 348

3.5. PRETS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU COUT AMORTI

(en milliers de DH)

31/12/18

01/01/18

3.5.1. Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti

Comptes ordinaires débiteurs

20 904 204

21 287 154

Prêts consentis à la clientèle

222 950 775

208 740 343

Opérations de pension

5 915 078

201 958

Opérations de location-financement

14 827 465

14 063 389

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU CÔUT AMORTI AVANT DEPRECIATION

264 597 522

244 292 844

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle (*)

20 369 110

19 649 176

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU CÔUT AMORTI NETS DE DEPRECIATION

244 228 412

224 643 668

3.4. PRETS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT AU COUT AMORTI

(en milliers de DH)

31/12/18

01/01/18

3.4.1. Prêts et créances sur les établissements de crédit au coût amorti

Comptes à vue

5 991 983

10 498 929

Prêts

8 550 161

8 785 377

Opérations de pension

240 355

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDITS AVANT DEPRECIATION

14 782 499

19 284 306

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit (*)

83 047

105 484

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDITS NETS DE DEPRECIATION

14 699 452

19 178 822

(en milliers de DH)

31/12/18

01/01/18

3.4.2. Ventilation des prêts et créances sur les établissements de crédit au coût amorti par zone géographique

Maroc

9 386 024

14 550 989

Zone off shore

495 680

530 329

Afrique

4 260 274

3 402 438

Europe

557 474

695 066

TOTAL DES PRÊTS ET CREANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT NETS DE DÉPRÉCIATION (*)

14 699 452

19 178 822

(en milliers de DH)

31/12/18

01/01/18

3.5.2 Ventilation des créances sur la clientèle au coût amorti par zone géographique

Maroc

205 964 230

189 504 213

ZONE OFF SHORE

2 251 362

3 422 040

AFRIQUE

34 343 196

30 398 810

EUROPE

1 669 624

1 318 605

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU CÔUT AMORTI

244 228 412

224 643 668

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2018

3.6 IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

(en milliers de DH)

31/12/18

01/01/18

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

22 612 038

8 266 878

14 345 160

20 089 288

7 421 010

12 668 278

Terrains et constructions

13 923 977

3 233 232

10 690 745

12 071 290

2 973 078

9 098 213

Equipement, Mobilier, Installations

4 194 385

2 769 765

1 424 620

3 885 524

2 395 816

1 489 707

Biens mobiliers donnés en location

Autres immobilisations

4 493 676

2 263 881

2 229 795

4 132 474

2 052 116

2 080 358

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

2 053 811

940 173

1 113 638

1 840 796

826 636

1 014 160

Droit au bail

328 137

328 137

329 422

329 422

Brevets et marque

53 679

53 679

48 873

48 873

Logiciels informatiques acquis

1 144 861

940 173

204 688

941 429

826 636

114 793

Autres immobilisations incorporelles

527 134

527 134

521 072

521 072

TOTAL DES IMMOBILISATIONS

24 665 849

9 207 051

15 458 798

21 930 084

8 247 646

13 682 438

3.7 ECART D'ACQUISITION

(en milliers de dhs)

01/01/18

Variation périmètre

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/18

Valeur Brute

1 538 820

-26 861

1 511 959

Cumul des pertes de valeur

Valeur nette au bilan

1 538 820

-26 861

1 511 959

3.8 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

(en milliers de DH)

31/12/18

01/01/18

Comptes à vue

1 344 712

1 383 098

Emprunts

20 677 466

18 913 189

Opérations de pension

24 191 807

21 865 816

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

46 213 985

42 162 103

3.9. DETTES ENVERS LA CLIENTELE

(en milliers de DH)

3.9.1 Dettes envers la clientèle

31/12/18

01/01/18

Comptes ordinaires créditeurs

180 958 017

172 740 340

Comptes à terme

56 219 825

54 763 615

Comptes d'épargne à taux administré

36 307 089

35 393 744

Bons de caisse

2 015 480

2 690 556

Opérations de pension

836 654

1 153 485

Autres dettes envers la clientèle

7 011 417

6 733 373

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE

283 348 482

273 475 113

(en milliers de DH)

3.9.2 ventilation des dettes sur la clientèle par zone géographique

31/12/18

01/01/18

Maroc

248 540 006

238 924 037

Zone off shore

495 691

405 347

Afrique

32 946 218

32 988 021

Europe

1 366 567

1 157 708

Total en principal

283 348 482

273 475 113

3.10 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

(en milliers de DH)

PROVISIONS POUR RISQUES D'EXECUTION DES ENGAGEMENTS PAR SIGNATURE (*)

PROVISIONS POUR ENGAGEMENTS SOCIAUX

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

VALEUR COMPTABLE AU BILAN

Montant au 01/01/2018

1 657 344

1 205 984

1 175 454

4 038 782

Dotations

245 024

91 495

1 190 440

1 526 959

Reprises

386 777

15 176

407 413

809 366

Autres mouvements

-58 808

62 108

-17 355

-14 055

MONTANT AU 31/12/2018

1 456 783

1 344 411

1 941 126

4 742 320

3.11. REPARTITION DES DEPRECIATIONS PAR BUCKET SOUS IFRS9 AU 31 DECEMBRE 2018

(en milliers de DH)

DEPRECIATIONS PAR BUCKET

31/12/18

01/01/18

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

BANQUES CENTRALES, TRÉSOR PUBLIC, SERVICES DES CHÈQUES POSTAUX

193 412

101 155

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

401 539

364 614

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Titres de dettes

401 539

364 614

ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI

1 823 533

5 201 988

13 426 636

1 948 080

4 951 639

12 854 941

Prêts et créances sur les établissements de crédit

83 047

99 910

5 574

Prêts et créances sur la clientèle

1 740 486

5 201 988

13 426 636

1 848 170

4 951 639

12 849 367

Titres de dettes

TOTAL DES DÉPRÉCIATIONS DES ACTIFS FINANCIERS

2 418 484

5 201 988

13 426 636

2 413 848

4 951 639

12 854 941

PASSIFS FINANCIERS

275 585

348 740

832 458

328 670

508 827

819 847

Engagements hors bilan

275 585

348 740

832 458

328 670

508 827

819 847

4.1 MARGE D'INTERET

(en milliers de DH)

31/12/18

31/12/17

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE

13 827 145

3 536 491

10 290 654

13 218 327

3 639 989

9 578 338

Comptes et prêts/emprunts

12 997 288

3 422 767

9 574 521

12 415 862

3 522 892

8 892 970

Opérations de pensions

33 516

34 050

-534

55 574

59 182

-3 608

Opérations de location-financement

796 341

79 674

716 667

746 891

57 915

688 976

OPÉRATIONS INTERBANCAIRES

443 849

1 105 958

-662 109

428 224

1 221 174

-792 950

Comptes et prêts/emprunts

123 949

412 571

-288 622

208 088

629 952

-421 864

Opérations de pensions

319 900

693 387

-373 487

220 136

591 222

-371 086

Emprunts émis par le Groupe

246 472

-246 472

124 091

-124 091

Actifs disponibles à la vente

1 094 846

3 529

1 091 317

1 183 550

35 687

1 147 862

Actifs détenus jusqu'à échéance

567 005

567 005

626 834

626 834

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS

15 932 845

4 892 450

11 040 395

15 456 934

5 020 941

10 435 993

4.2 COMMISSIONS NETTES

(en milliers de DH)

31/12/18

31/12/17

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Commissions sur titres

285 044

6 206

278 838

314 100

4 832

309 268

Produits nets sur moyen de paiement

476 800

41 927

434 873

425 662

46 253

379 409

Autres commissions

2 174 569

279 049

1 895 520

1 862 212

223 490

1 638 722

PRODUITS NETS DE COMMISSIONS

2 936 413

327 182

2 609 231

2 601 974

274 575

2 327 399

(*) Voir note 3.11. Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS9

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2018

4.3 COUT DU RISQUE

(en milliers de DH)

31/12/18

Dotations nettes de reprises des dépréciations

1 344 191

Bucket 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir

-47 176

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

7 977

Engagements par signature

-55 153

Bucket 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie

89 792

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

250 065

Engagements par signature

-160 273

Bucket 3 : Actifs dépréciés

1 301 575

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti

1 221 432

Engagements par signature

80 143

Autres provisions pour risques et charges

970 296

Autres variations des provisions

839 528

Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés

Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables

966 490

Récupérations sur prêts et créances comptabilisés au coût amorti

126 962

Décotes sur crédits restructurés

Pertes sur engagements par signature

Autres pertes

Autres produits

Côté du risque

3 154 015

INFORMATION SECTORIELLE

(en milliers de DH)

31/12/18

5.1 BILAN

TOTAL BILAN

333 041 432

dont

ÉLÉMENTS D'ACTIFS

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

57 087 327

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

11 752 606

Placements détenus jusqu'à leur échéance

11 704 277

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés

29 373 336

Prêts et créances sur la clientèle

190 497 834

ÉLÉMENTS DU PASSIF

Dettes envers les EC et assimilés

32 347 195

Dettes envers la clientèle

244 356 709

CAPITAUX PROPRES

38 895 114

19 770 773

68 896 056

-25 118 531

396 589 730

3 602

17 234 181

3 867

342 596

27 312

18 210 757

36 012 820

14 082 872

1 260 818

14 082 872

20 241 310

37 730 955

4 804 588

-20 457 392

-492 999

46 213 985

283 348 482

-4 053 124

41 418 326

(en milliers de DH)

31/12/18

5.2 COMPTE DE RÉSULTAT

Marge d'intérêt

8 492 727

Marges sur commissions

1 657 857

Produit net bancaire

13 302 649

Résultat Brut d'exploitation

6 367 654

Résultat d'exploitation

3 678 057

Résultat net

2 440 500

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

2 245 575

667 695

54 075

956 131

570 757

351 734

236 398

171 908

1 877 322

1 438 337

3 685 558

1 198 437

953 042

865 763

525 042

2 651

-541 038

-924 113

11 040 395

2 609 231

17 020 225

8 136 848

4 982 833

3 542 661

2 942 525

PERIMETRE DE CONSOLIDATION DU GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

PARTICIPATION

% INTERET BCP

% CONTRÔLE

CAPITAL SOCIAL EN MILLIERS

METHODE DE CONSOLIDATION

Banque Centrale Populaire

100,00%

100,00%

1 822 547

TOP

BP Centre Sud

55,64%

55,64%

1 086 198

IG

BP Fès Meknès

56,97%

56,97%

1 809 653

IG

BP Laayoune

56,09%

56,09%

547 434

IG

BP Marrakech B Mellal

54,71%

54,71%

1 074 434

IG

BP Nador Al Hoceima

59,05%

59,05%

754 640

IG

BP Oujda

60,92%

60,92%

644 183

IG

BP Tanger Tetouan

56,27%

56,27%

914 357

IG

BP Rabat Kenitra

55,28%

55,28%

1 784 954

IG

CHAABI BANK (EN KEURO)

100,00%

100,00%

37 478

IG

BPMC (EN KCFA)

75,00%

75,00%

15 000 000

IG

MAI

77,43%

77,43%

50 000

IG

CCI

80,21%

100,00%

1 926 800

IG

IMC

48,74%

50,03%

105 333

IG

VIVALIS

87,28%

87,28%

177 000

IG

MEDIA FINANCE

96,10%

100,00%

206 403

IG

CHAABI LLD

84,35%

83,62%

31 450

IG

CIB ( EN KUSD)

87,10%

100,00%

2 200

IG

BANK AL AMAL

44,07%

38,59%

740 000

IG

ATTAWFIQ MICRO FINANCE

100,00%

100,00%

0

IG

M2T

83,74%

83,74%

15 000

IG

ALHIF SA

40,04%

49,92%

1 081 624

IG

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2018

PARTICIPATION

% INTERET BCP

% CONTRÔLE

CAPITAL SOCIAL EN MILLIERS

MÉTHODE DE CONSOLIDATION

UPLINE GROUP

90,25%

100,00%

46 784

IG

UPLINE SECURITIES

90,25%

100,00%

55 000

IG

UPLINE CAPITAL MANAGEMENT

90,25%

100,00%

10 000

IG

UPLINE CORPORATE FINANCE

90,25%

100,00%

1 000

IG

UPLINE REAL ESTATE

90,25%

100,00%

1 000

IG

MAGHREB TITRISATION

21,66%

24,00%

5 000

MEE

UPLINE ALTERNATIVE INVESTMENTS

90,25%

100,00%

300

IG

UPLINE VENTURES

29,78%

33,00%

97 087

MEE

AL ISTITMAR CHAABI

90,25%

100,00%

44 635

IG

ICF AL WASSIT

90,25%

100,00%

29 355

IG

UPLINE COURTAGE

90,25%

100,00%

1 500

IG

UPLINE INVESTEMENT FUND

32,49%

36,00%

100 000

MEE

UPLINE GESTION

90,25%

100,00%

1 000

IG

UPLINE INVESTMENT

90,25%

100,00%

1 000

IG

UPLINE MULTI INVESTEMENTS

90,25%

100,00%

300

IG

UPLINE REAL ESTATE INVESTEMENTS

90,25%

100,00%

300

IG

UPLINE INTEREST

81,23%

90,00%

300

IG

ZAHRA GARDEN

45,13%

50,00%

100

MEE

ALHIF MANAGEMENT

72,20%

80,00%

5 000

IG

CHAABI MOUSSAHAMA

90,25%

100,00%

5 000

IG

EMERGENCE GESTION

29,78%

33,00%

300

MEE

SAPRESS

29,78%

33,00%

35 000

MEE

WARAK PRESS

29,78%

33,33%

5 000

MEE

MAROC LEASING

53,11%

53,11%

277 677

IG

BP SHORE GROUP

81,37%

100,00%

5 000

IG

BPREM

80,31%

100,00%

188 000

IG

PCA

81,37%

100,00%

35 000

IG

BP SHORE BO

80,53%

100,00%

3 000

IG

BP SHORE RH

81,37%

100,00%

1 000

IG

BP SHORE CONSULTING

81,37%

100,00%

10 000

IG

FPCT SAKANE

49,00%

100,00%

-

IG

AL AKARIA INVEST

100,00%

100,00%

1 350 300

IG

AL AKARIA INVEST I

100,00%

100,00%

57 000

IG

AL AKARIA INVEST II

99,99%

99,99%

506 300

IG

AL AKARIA INVEST III

99,99%

99,99%

369 300

IG

AL AKARIA INVEST IV

99,99%

99,99%

240 000

IG

AL AKARIA INVEST V

99,99%

99,99%

50 300

IG

AL AKARIA INVEST VII

99,87%

99,87%

300

IG

L'ORCHIDÉE DU SUD

100,00%

100,00%

101 000

IG

AL AKARIA TOUBKAL

99,87%

99,87%

300

IG

AL AKARIA TENSIFT

54,64%

99,87%

300

IG

BANK AL YOURS

80,00%

80,00%

340 000

IG

SOCINVEST

100,00%

100,00%

1 500

IG

BCP MAURITIUS (En KMUR)

100,00%

100,00%

2 218 065

IG

ATLANTIC BANQUE INTERNATIONAL (En KCFA)

70,03%

70,03%

162 916 260

IG

ATLANTIQUE FINANCE (En KCFA)

69,97%

99,91%

360 000

IG

ATLANTIQUE ASSET MANAGEMENT (En KCFA)

69,97%

99,91%

100 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU BURKINA FASSO (En KCFA)

42,40%

60,48%

12 246 850

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU BENIN (En KCFA)

47,31%

67,56%

23 000 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DE LA COTE D'IVOIRE (En KCFA)

69,64%

99,29%

24 963 330

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU MALI (En KCFA)

50,86%

72,61%

22 000 000

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU NIGER (En KCFA)

55,67%

79,47%

11 619 600

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU SENEGAL (En KCFA)

70,02%

99,99%

26 365 750

IG

BANQUE ATLANTIQUE DU TOGO (En KCFA)

59,57%

85,04%

10 619 260

IG

BIA NIGER (En KCFA)

48,68%

69,51%

19 188 400

IG

BPMG (EN KGNF)

54,10%

77,25%

100 000 000

IG

ATLANTIQUE ASSURANCE COTE D'IVOIRE_JARD (En KCFA)

63,03%

90,00%

3 000 000

IG

ATLANTIQUE ASSURANCE COTE D'IVOIRE_VIE (En KCFA)

67,74%

96,73%

3 000 000

IG

GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE VIE (En KCFA)

44,73%

65,40%

1 912 000

IG

GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE_JARD (En KCFA)

68,30%

97,53%

3 000 000

IG

ORGANISATION ET STRUCTURES DÉDIÉES À LA GESTION DES RISQUES

La Banque est dotée d'une organisation en ligne avec les meilleurs standards internationaux. Sa structure de gouvernance intégrée, lui permet de repérer les risques auxquels elle est confrontée, de mettre en œuvre un système de contrôle interne adéquat et efficace et d'établir un système de suivi et de réajustement.

La responsabilité du contrôle, de la mesure et de la supervision des risques est partagée entre :

• les instances de gouvernance et de pilotage (Comité Directeur, Conseil d'Administration, Comité d'Audit, Comités de Gestion des Risques, Comité Placement...);

• la fonction Risques Groupe et les autres fonctions dédiées et/ou impliquées dans le suivi des risques (risque crédit, risque marché, risque financier et risque opérationnel);

• les instances relevant du contrôle interne.

1. RISQUE DE CRÉDIT OU DE CONTREPARTIE

Le risque de crédit est le risque de perte inhérent au défaut d'un emprunteur par rapport au remboursement de ses dettes (obligations, prêts bancaires, créances commerciales...). Ce risque se décompose en risque de défaut qui intervient en cas de manquement ou de retard de la part de l'emprunteur sur le paiement du principal et/ou des intérêts de sa dette, risque sur le taux de recouvrement en cas de défaut, et risque de dégradation de la qualité du portefeuille de crédit.

Politique générale de crédit

La politique générale de gestion du risque de crédit, adoptée par la Banque et approuvée par ses organes d'administration et de gestion, a pour objet de définir un cadre global pour les activités générant les risques de crédit.

Ses principes sont appliqués pour assurer au Groupe un développement serein de ses activités. La politique de crédit s'articule autour des principes suivants :

• normalisation de la gestion des risques de crédit au niveau de l'ensemble des organismes du CPM ;

• sécurité et rentabilité des opérations ;

• diversification des risques ;

• normalisation de la gestion des risques de crédit au niveau de l'ensemble des organismes du CPM ;

• sélection stricte des dossiers lors de l'octroi ;

• établissement d'un dossier pour toute opération de crédit et sa revue au moins une fois par an pour les entreprises ;

• notation des Entreprises et Professionnels et scoring à l'octroi des crédits aux particuliers ;

• séparation entre les fonctions de vente de crédit et celles de l'appréciation et du contrôle des risques ;

• collégialité des décisions se traduisant par l'instauration des comités à tous les niveaux de la filière ;

• détection précoce des risques de défaillance des contreparties ;

• réactivité dans le recouvrement.

La mise en pratique de la politique de crédit repose sur un corpus réglementaire interne étoffé conforme aux meilleures pratiques en la matière. Celui-ci couvre l'intégralité du processus de gestion des risques de crédit, à travers des circulaires, des lettres circulaires et des normes fixant l'étendue et les conditions d'exercice des activités de prise, de suivi et de maîtrise des risques.

Dispositif de décision

Le dispositif décisionnel de la Banque est basé sur les principes suivants :

• l'analyse des dossiers par les entités commerciales initiatrices des demandes, et deuxième lecture de risque faite par les entités Contre-étude au niveau des BPR et de la BCP ;

• la prévention du risque à travers un rôle déterminant de la fonction Contre-étude dans le filtrage des dossiers et dans la prise de décision ;

• l'exercice des pouvoirs dans le cadre des comités traduisant la collégialité de la décision ;

• un schéma délégataire à plusieurs dimensions assurant une adéquation entre le niveau du risque et celui requis pour la décision ;

• des limites de compétences établies par groupe de bénéficiaires liés ;

• l'exclusion des pouvoirs des BPR des crédits au profit des apparentés, quels que soient leurs montants. Ces derniers sont soumis aux comités internes de crédit tenus au niveau de la BCP ;

• la séparation des tâches entre les entités commerciales et celles chargées de l'évaluation, du suivi et de la gestion des risques liés au crédit, tant au niveau de la BCP qu'au niveau des BPR.

Dispositif de surveillance des risques

Le dispositif de contrôle et de gestion des risques de crédit repose principalement sur les axes suivants :

• Collégialité de la décision se traduisant par l'instauration des comités de crédit à tous les niveaux (Comités de crédit régionaux, Comités de crédit BCP : Comité interne de crédit, Comité du recouvrement et des grands risques...);

• Séparation des tâches entre les entités commerciales et celles chargées de l'évaluation, du suivi et de la gestion des risques liés au crédit ;

• Définition des attributions et des modalités de fonctionnement de l'ensemble des comités par des circulaires.

Ces axes sont par ailleurs cantonnés dans un cadre général de contrôle répondant aux exigences réglementaires dictées par BAM. Au sein de la BCP, le dispositif de gestion des risques et le système de contrôle interne obéissent, au même titre que le groupe, à un suivi individualisé des activités générant des risques. Ce suivi, déployé à tous les échelons de la Banque, s'articule autour d'un dispositif opérationnel à trois composantes :

• Evaluation et suivi indépendant de la qualité des risques ;

• Suivi particulier des risques majeurs et des risques de concentration ;

• Suivi permanent et rapproché des créances sensibles.

Notre dispositif, s'appuyant sur notre structure de gouvernance des risques et une culture de gestion des risques solidement ancrée, se complète progressivement par un cadre d'appétence au risque. Il assure une remontée régulière au Management et aux Instances de Gouvernance de la Banque permettant de mettre en place :

• Les politiques adéquates pour un développement maîtrisé ;

• Les actions correctives pour sauvegarder les intérêts de la Banque.

Dispositif de notation

La Banque a mis en place un système de notation global en ligne avec les exigences réglementaires en matière d'utilisation et d'usage, applicable à l'ensemble des contreparties qu'il s'agisse d'Etats souverains, de banques ou d'entreprises. Celles opérant dans le secteur de la promotion immobilière sont qualifiées à travers la notation des projets. La clientèle des particuliers est assujettie actuellement au scoring à l'octroi applicable aux crédits à la consommation et aux crédits immobiliers, en attendant le déploiement du nouvel outil dédié à la notation des particuliers.

Le système de notation constitue le cœur du dispositif de gestion des risques de crédit et repose sur une série de modèles appropriés à chaque catégorie d'actifs. La notation consiste à attribuer une note à chaque contrepartie selon une échelle interne dont chaque niveau correspond à une probabilité de défaut. Elle constitue un des critères clés de la politique d'octroi de crédit. La notation est attribuée au moment du montage du dossier de crédit et est révisée au moins une fois par an. De plus, une attention est accordée à la cohérence entre les décisions prises et le profil du risque dégagé par chaque note ainsi que ses composantes, en l'occurrence les différentes informations qualitatives et quantitatives que la grille comprend.

La notation constitue également un axe important dans l'évaluation de la qualité des expositions de la Banque, à travers l'analyse du portefeuille noté et l'évolution de sa distribution. Un suivi particulier est assuré, par ailleurs, pour les contreparties présentant une détérioration de la qualité du risque (notes F, G et H) qui font l'objet d'un examen au niveau des Comités Risques.

En outre, le dispositif de notation est un élément fondamental du nouveau processus de provisionnement IFRS9.

Enfin et dans le cadre des travaux de maintenance continue de l'outil de notation des entreprises, le Groupe a défini une batterie de tests permettant de jauger la performance des modèles de notation en matière de discrimination, de prédiction de la défaillance et de stabilité. Ces tests, connus sous le nom de backtesting, sont opérés afin de s'assurer de la viabilité des modèles de notation et de mettre en place des actions correctives le cas échéant.

Au 31 décembre 2018, la distribution du portefeuille noté se présente comme suit :

Distribution de la GE* en nombre et en encours

Note

Nombre (%)

Encours (%)

A

5%

25%

B

36%

24%

C

28%

15%

D

19%

16%

E

9%

15%

F

2%

2%

G

1%

2%

H

0%

0%

* GE : Entreprise avec un chiffre d'affaires supérieur ou égal à 50 millions de dhs

Bar chart showing the distribution of Large Enterprises (GE) by credit rating (A to H) in terms of number and amount. The Y-axis represents percentage from 0 to 40%. The legend indicates black bars for 'Nombre' (Number) and orange bars for 'Encours' (Amount). Data points are: A (5% / 25%), B (36% / 24%), C (28% / 15%), D (19% / 16%), E (9% / 15%), F (2% / 2%), G (1% / 2%), H (0% / 0%).

Distribution de la PME* en nombre et en encours

Note

Nombre (%)

Encours (%)

A

0%

4%

B

7%

6%

C

23%

16%

D

37%

31%

E

28%

29%

F

5%

8%

G

1%

5%

H

0%

2%

* PME : Entreprise avec un chiffre d'affaires compris entre 3 et 50 millions de dhs

Bar chart showing the distribution of Small and Medium Enterprises (PME) by credit rating (A to H) in terms of number and amount. The Y-axis represents percentage from 0 to 40%. The legend indicates black bars for 'Nombre' (Number) and orange bars for 'Encours' (Amount). Data points are: A (0% / 4%), B (7% / 6%), C (23% / 16%), D (37% / 31%), E (28% / 29%), F (5% / 8%), G (1% / 5%), H (0% / 2%).

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2018

L'analyse du portefeuille du segment PME-GE affiche une distribution rassurante des risques. En effet, le portefeuille, en nombre et en encours est concentré sur les notes se situant entre les classes A et E.

Les notes A, B et C concentrent 69% des entreprises GE notées en nombre, correspondant à 64% d'encours en décembre 2018. Pour les PME, les classes B, C, D représentent 67% en nombre et 53% en encours en décembre 2018.

Distribution de la TPE-PRO en nombre et en encours

Classe

Nombre (%)

Encours (%)

A

1%

1%

B

13%

13%

C

23%

22%

D

42%

41%

E

11%

12%

F

6%

7%

G

3%

4%

H

0%

0%

Bar chart showing the distribution of TPE-PRO by rating class (A to H) in terms of number and amount. The Y-axis represents percentage (%). The X-axis represents rating classes A, B, C, D, E, F, G, H. For each class, there are two bars: a black bar for 'Nombre' (Number) and an orange bar for 'Encours' (Amount). Data points are: A (1%, 1%), B (13%, 13%), C (23%, 22%), D (42%, 41%), E (11%, 12%), F (6%, 7%), G (3%, 4%), H (0%, 0%).

L'analyse de la distribution des TPE/PRO fait ressortir une concentration sur les classes de notation B-E, ce qui révèle un niveau de risque maîtrisé pour ces deux segments.

Les classes B-E concentrent 89% des TPE/PRO avec 88% de l'encours total sur ce segment.

Dispositif de suivi du risque de concentration

Le risque de concentration fait l'objet d'un suivi minutieux par la Banque pour, d'une part, obéir aux règles prudentielles imposées par l'exigence de la division des risques et, d'autre part, assurer la diversification nécessaire à la dilution et la maîtrise des risques.

Le dispositif de gestion et de suivi, mis en place, est construit autour des éléments suivants:

• Un processus de revue de portefeuille s'appuyant sur une base de données risques construite et enrichie en permanence par les différentes applications, permettant la remontée de toutes les informations nécessaires à l'examen groupé d'un portefeuille donné (base des groupes et des engagements, centrales des bilans propres à la Banque, base de notation,...) ;

• Une attention particulière apportée aux engagements dès que leur niveau dépasse 5% des fonds propres de la Banque ;

• Un processus d'examen des 100 premiers risques au sens contrepartie ou groupe de contreparties liées, pour l'ensemble des entités de la Banque ;

• Un dispositif de limites sectorielles et individuelles constituant les premières bases du cadre d'appétence au risque.

Crédits par décaissement

En % des emplois productifs CPM (*)

100 premiers risques CPM (*)

68%

Contreparties éligibles à la déclaration BAM (*)

36%

(*) : Hors filiales

Processus de revue de portefeuille

La revue de portefeuille constitue de plus en plus un outil important du dispositif de surveillance et de gestion des risques, notamment majeurs et de concentration. Il vient compléter le processus classique de revue annuelle des dossiers et de suivi permanent des engagements en s'appuyant sur les paramètres d'usage en matière d'appréciation du risque de crédit (données propres aux secteurs, éléments qualitatifs et quantitatifs liés à la contrepartie et au groupe d'appartenance,...).

La notion de portefeuille concerne un ensemble d'actifs regroupés par secteur d'activité, par classes de risque, par niveau d'engagements...

A travers l'analyse globale et simultanée d'un portefeuille donné aboutissant à une classification homogène des contreparties, une définition de limites individuelles est opérée. La convergence recherchée entre les avis de la ligne commerciale et des risques permet aux instances supérieures de disposer des éléments nécessaires à la prise de décision, notamment en ce qui concerne la politique commerciale à adopter vis-à-vis d'un portefeuille donné (développement des relations, maintien, désengagement, renforcement des sûretés...).

Dispositif d'appétence au risque de crédit

Dans le cadre de la construction progressive d'un dispositif d'appétence aux risques nécessaire au pilotage stratégique de la Banque, le processus des limites sectorielles a été revu en profondeur en 2016 et celui des limites par groupe de contreparties a été opérationnalisé en 2017 :

Limites de concentration sectorielle :

La démarche de fixation des limites sectorielles s'appuie sur des normes qualitatives et quantitatives, consistant à combiner la mesure du degré de sinistralité des secteurs avec leurs potentiels de développement. Ce dispositif constitue, depuis 2017, une composante importante du processus de planification dans la mesure où il permet de définir les

orientations stratégiques en termes de part de marché global sur un secteur/sous-secteur donné, en vue d'assurer un développement ciblé et plus maîtrisé. La mise à jour des limites sectorielles s'opère une fois par an. Leur monitoring est assorti de mesures en fonction du niveau de la limite atteinte.

Limites de concentration individuelle :

En s'appuyant sur le processus de revue de portefeuille, les risques majeurs de la Banque font l'objet d'une analyse groupée qui permet d'aboutir à une classification par niveau de risques. Sur la base de cette classification et en intégrant d'autres paramètres (nature et niveau d'activité, fonds propres de la contrepartie et de la Banque, limite sectorielle...), des limites par groupes de contreparties sont définies après approbation des comités idoines.

Dispositif de suivi des créances sensibles

L'objectif du dispositif de suivi des risques sensibles est d'identifier le plus tôt possible les signaux de détérioration potentielle du portefeuille sain, afin de pouvoir le traiter promptement, alors que des actions de protection des intérêts de la Banque, peuvent encore être assez efficaces et peu onéreuses. L'identification et le suivi de ces créances s'opèrent conjointement par les fonctions risques et les lignes métiers à cadence mensuelle.

Le mécanisme mis en place consiste à échanger en permanence, avec les gestionnaires de la relation, des informations sur chaque situation en vue d'entamer les négociations qui s'imposent pour la régularisation éventuelle de la créance. Les cas n'enregistrant pas une évolution favorable de la situation sont inscrits dans la "Watch List", après décision des comités compétents. Cette «Watch List» qui constitue l'aboutissement de toutes les actions de surveillance fait elle-même l'objet d'un dispositif de suivi, pour permettre à la Banque de préserver, dans le temps, son potentiel de recouvrement.

En matière de provisionnement, la « Watch List » constitue le cœur du dispositif de dimensionnement à la fois des provisions sur base sociale (PRG) et sur base consolidée (IFRS9). Cela permet de converger parfaitement le système de gestion des risques et celui de provisionnement.

Il est à souligner que le cadre régissant le traitement des créances sensibles fait l'objet d'une nouvelle circulaire définie par Bank Al Maghrib, en cours de finalisation, et ce dans le cadre de la refonte de la circulaire 19G.

Processus de surveillance et de gestion du risque pays

Pour accompagner le développement maîtrisé du Groupe au niveau international, la gestion des risques bénéficie d'un renforcement global des outils et des processus. En effet, le Groupe a continué à concentrer ses travaux sur les chantiers du projet de convergence qui vise l'harmonisation et le déploiement des normes Groupe en matière de gestion et de maîtrise des risques. A cet effet, les différents chantiers sont érigés en un programme global avec une gouvernance adéquate pour s'assurer de leur bonne exécution.

Processus de gestion du risque pays

Le risque pays est le risque que les conditions économiques, financières, politiques, juridiques ou sociales d'un pays affectent les intérêts financiers de la Banque. Il ne constitue pas une nature de risques différente des risques "élémentaires" (crédit, marché, opérationnel) mais une agrégation des risques résultant de la vulnérabilité à un environnement politique, social, macroéconomique, et financier spécifique.

Le dispositif de mesure et de surveillance de risque pays mis en place repose sur les principes suivants :

• une organisation dédiée capable d'opérer les choix importants et d'effectuer les arbitrages nécessaires (Comité de suivi des activités des Banques à l'International au niveau de la BCP, Comités de la Holding) ;

• une architecture de décision et de délégations de pouvoirs (filiale, holding, BCP) aussi bien en termes d'octroi de crédit que d'investissement ;

• des comités de portefeuille dédiés au suivi et à la surveillance des contreparties et secteurs sensibles de chaque filiale, avec un monitoring centralisé au niveau ABI et BCP ;

• enfin, une revue des risques pays lors des différents Conseils d'Administration et Comités d'Audit et des Risques Groupe.

Sur le plan méthodologique, la Banque s'est dotée d'un dispositif de gestion du risque pays basé sur un modèle de notation interne permettant de quantifier le risque sur les pays à partir des données et indicateurs économiques, financiers, politiques et réglementaires. Cette notation est déclinée selon quatre types de risques différents : le risque de défaut souverain, le risque de non-transfert, le risque corporate assimilé au risque de choc macroéconomique généralisé, ainsi que le risque de système bancaire. Pour chacun de ces types de risque, des notations distinguent le risque à court terme (moins de 12 mois) et le risque à moyen terme (au-delà de 12 mois). Ces notations internes des pays constituent une composante principale du dispositif de provisionnement du Groupe.

Processus de surveillance des filiales étrangères

Le Groupe dispose d'un système de remontée et de consolidation des risques au niveau local et central qui permet d'apprécier les zones de risques en vue de mettre en place les stratégies atténuantes. Ce dispositif renforcé en 2017 par la mise en place du processus de la « Watch List » permet d'assurer un suivi rigoureux :

• du profil de risque et de la qualité du portefeuille pour chaque filiale ;

• des créances sensibles ou en souffrance ;

• des risques de concentration individuelle et sectorielle.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2018

2. RISQUES DE MARCHÉ

Les risques de marché représentent les risques de perte ou d'exposition sur le portefeuille de négociation. Ils résultent d'une évolution défavorable des paramètres de marché (cours de change, taux d'intérêt, prix des titres de propriété, cours des matières premières, volatilité des instruments financiers dérivés).

La Banque, établissement financier de premier plan et intervenant important sur les activités de marché, est dotée d'un dispositif de gestion des risques de marché qui couvre l'ensemble des activités sur les opérations liées au portefeuille de négociation ou destinées à sa couverture ou son financement. Ce dispositif est fondé sur des principes directeurs clairs, des politiques et des procédures internes en ligne avec le niveau de tolérance aux risques et les objectifs de rendement, et en adéquation avec les fonds propres de la Banque.

Ainsi, le niveau de tolérance de la Banque face aux risques de marché est décliné à travers les dispositifs des limites et des délégations de pouvoirs. Ce niveau de tolérance est fixé de sorte que les expositions face aux risques de marché ne puissent générer des pertes qui pourraient compromettre la solidité financière de la Banque et l'exposer à des risques inconsiderés ou importants.

Par ailleurs, en vue de sécuriser le développement des activités de marché, la Banque a développé dans le cadre de sa stratégie globale de gestion des risques, une culture de maîtrise et de surveillance rigoureuse des risques de marché, fondée sur des principes directeurs permettant de :

• Maîtriser les risques sur les expositions ;

• Sécuriser le développement des activités de marché de la Banque dans le cadre de ses orientations stratégiques et conformément aux dispositions réglementaires ;

• Adopter les meilleures pratiques sur le plan de la gestion des risques pour l'ensemble des activités de marché.

Dispositif de gestion et de suivi des risques de marché

Dans un objectif d'encadrer les risques sur les activités de marché et d'en assurer la surveillance, le dispositif de gestion des risques de marché adopté par la Banque est organisé autour des axes suivants :

• Un dispositif de gouvernance qui comprend une organisation claire assurant un partage de responsabilités bien défini, et garantissant une indépendance entre les opérationnels et les organes de gestion et de contrôle des risques ;

• Une activité de pilotage et d'arbitrage entre les différentes activités de marché via le Comité Placement ;

• Un système de délégation de pouvoirs définissant le processus de demande, de validation des limites et d'autorisation des dépassements ;

• Une activité de suivi et de surveillance des indicateurs de risque par les entités et les organes de contrôle des risques de marché ;

• Un ensemble d'outils de gestion et de contrôle des risques de marché.

Limites applicables

Le dispositif des limites régissant les activités de marché est traduit par un système de limites internes encadrant les risques inhérents au portefeuille de négociation, notamment les limites de marché, limites de transaction et limites de contrepartie.

Le système des limites de marché consiste à définir des enveloppes des risques de marché autorisées, qui sont allouées à chaque ligne-produit ou classe d'actifs, en fonction de l'arbitrage rendement/risque, des considérations de volatilité et incertitude des marchés, et de la stratégie de placement mises en œuvre. Les limites de VaR globale et VaR par portefeuilles sont complétées par des limites de sensibilités appropriées à chaque type de produits, en tenant compte des tailles des portefeuilles et des chocs historiques des paramètres de marché observés dans des périodes de haute volatilité.

Le système des limites de transaction représente les délégations de pouvoir en matière des montants des transactions à traiter, en fonction de la nature des instruments autorisés et du rang hiérarchique des intervenants de la filière activités de marché.

Les limites de contrepartie concernent le risque d'exposition sur les contreparties bancaires. Ces limites sont définies en se basant, sur le rating des agences de notation pour les contreparties notées, et un modèle interne basé sur une analyse des données qualitatives et quantitatives, les cas échéant.

Par ailleurs, le dispositif des limites de marché et de transaction est basé sur une grille de délégation de pouvoirs fixant les limites par instrument, par marché et par intervenant. Le processus de renouvellement des limites et de gestion de dérogation est encadré par une circulaire interne.

Outils de suivi et de gestion des risques

L'évaluation des risques de marché repose sur la combinaison de deux groupes de mesures permettant de quantifier les risques potentiels : Le calcul de la value at risk (VaR) d'une part, et l'utilisation des mesures de sensibilité et des scenarii de stress d'autre part.

La Banque a adopté une structure de gestion et de suivi des risques de marché qui inclut le recours à une approche VaR pour l'ensemble du portefeuille de négociation.

La VaR est définie comme étant la perte théorique maximale que peut subir un portefeuille en cas de mouvements défavorables des paramètres de marché, sur un horizon de temps et pour un intervalle de confiance donnés. La Banque retient un intervalle de confiance de 99 % et un horizon de temps d'un jour, en s'appuyant sur deux ans d'historique de facteur

de risque. Cela permet de suivre, au jour le jour, les risques de marché pris par la Banque sur les activités de trading dans les conditions normales de marché.

La méthode retenue pour le calcul de la VaR est celle d'un modèle historique basé sur les scenarii historiques des facteurs de risque inhérents au portefeuille trading. Ce modèle prend implicitement en compte les corrélations entre les différents facteurs de risque. Une VaR globale est calculée pour l'ensemble des activités de négociation, par nature d'instrument et par classe de facteurs de risque.

En complément de l'indicateur VaR, la Banque incorpore dans son dispositif de surveillance des analyses et des limites de sensibilité. Ainsi, des impacts en termes de P&L, à partir des scenarii standards ou des scenarii de stress, sont estimés pour l'ensemble du portefeuille de négociation. Ces scenarii sont choisis parmi trois catégories, à savoir des scenarii historiquement avérés, des scenarii hypothétiques et des scenarii adverses.

Les principaux scenarii retenus sont :

• Une variation des taux d'intérêt de +/-1 bp, +/-10 bps, +/- 25 bps, +/-50 bps et +/- 100 bps (chocs globaux et par tranche de maturité) ;

• Une variation extrême des taux d'intérêt de 200 bps ;

• Une variation des cours de change de +/- 1% et de 5%, en tenant compte de la corrélation entre l'EUR et l'USD dans la composition du panier MAD ;

• Des variations extrêmes calculées sur la base d'un historique des taux d'intérêt, des cours des différentes devises et de l'indice MASI.

Système de suivi des indicateurs de risque

Le suivi des risques de marché est assuré quotidiennement par les fonctions Middle-Office et Risk Management. Le Comité Gestion des Risques Groupe s'assure via un reporting bimestriel des niveaux d'exposition, des rendements, des risques adossés aux activités de marché, du respect des exigences réglementaires et de la conformité au dispositif des limites. Ce reporting comprend également l'analyse de la sensibilité des portefeuilles et des simulations dans le cas de scenarii extrêmes tenant compte à la fois de la structure des portefeuilles et des corrélations entre les différents facteurs de risque.

Le système de reporting des risques au sein de la Banque revêt deux formes :

• Un système de reporting interne relatif au processus de surveillance et de gestion des risques de marché, comprenant des indicateurs de risques par compartiment ;

• Un système de reporting interne relatif au processus de surveillance et de gestion des risques de marché destiné au Comité Gestion des Risques Groupe tenu à une fréquence bimestrielle, et aux Comités émanant des organes de gouvernance. Ce reporting, structuré par classe d'actif à un niveau de granularité assez fin, est basé sur l'approche VaR et sur des mesures systématiques de sensibilités des portefeuilles aux différents paramètres de marché. Il retrace l'évolution des expositions et des indicateurs de risque sur une année écoulée avec un zoom quotidien sur les trois derniers mois. Ces indicateurs de risque sont comparés à l'instar des mesures de positions, aux limites internes fixées préalablement.

Evolution des expositions et du profil de risque

A fin décembre 2018, l'encours brut global du portefeuille trading est arrêté à 108,9 MMDH, dont 40% placé en titres obligataires direct ou via OPCVM et 21% sur l'activité de change. La VaR globale (1-Jour à 99%) hors effet de diversification inter-portefeuilles est estimée à 82 MDH, soit 0,14% du mark-to-market du portefeuille trading, hors opérations de couverture et de financement, qui s'élève à 58 MMDH au terme de l'année 2018.

La VaR estimée est concentrée principalement sur le portefeuille obligataire et les titres de propriétés, et accessoirement sur les opérations de change à terme, les opérations de trésorerie devises et les dérivés de change. Cela est dû à la taille de ces portefeuilles, à la forte volatilité des facteurs de risques les composant et à leurs poids par rapport aux autres éléments dans le portefeuille de négociation.

Le niveau de VaR a suivi une tendance baissière tout au long de l'année 2018, en lien principalement avec la baisse de la volatilité des paramètres de marché, en particulier les taux MAD, et la baisse de la Duration du portefeuille obligataire global.

Les graphiques suivants présentent à fin décembre 2018, la structure du portefeuille trading de la Banque et la contribution de chaque classe de facteurs de risque dans la VaR globale.

Structure de l'encours du portefeuille trading

Classe de risque

Pourcentage

PTF Obligataire

40%

PTF Change brut

27%

PTF Money Market

21%

PTF Repo

10%

PTF Titres de Propriété

2%

Donut chart showing the structure of the trading portfolio encours at the end of 2018. The chart is divided into five segments: PTF Obligataire (40%, orange), PTF Change brut (27%, dark grey), PTF Money Market (21%, light grey), PTF Repo (10%, medium grey), and PTF Titres de Propriété (2%, dark grey).

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DÉCEMBRE 2018

VaR globale par facteur de risque

Risque

Pourcentage

Risque Taux

97%

Risque de Change

2%

Risque Equity

1%

Risque Volatilité

0,01%

Donut chart showing VaR global by risk factor: Risque Taux (97%), Risque de Change (2%), Risque Equity (1%), and Risque Volatilité (0,01%).

Compartiment change

L'année 2018 a été marquée par une augmentation de l'encours change à terme pour atteindre 11 MMDH à fin décembre 2018.

En termes de position de change, la Banque a clôturé l'année avec une position de change globale « long » de 456 MDH, y compris les dérivés de change. Les limites réglementaires par rapport au niveau des fonds propres, pour la position de change globale et les positions par devise sont respectées courant 2018.

La VaR de l'activité trading de change, hors effet de diversification atteint 8,1 MDH en fin d'année. Le portefeuille change à terme est le plus gros contributeur de VaR sur l'activité Change avec 6,8 MDH.

Compartiment obligataire

La VaR de l'activité trading obligataire y compris le portefeuille OPCVM obligataire, s'élève à 60,8 MDH à fin décembre 2018 pour un encours global de 43,9 MMDH.

Compartiment Actions et OPCVM Diversifié

L'encours du portefeuille Actions et OPCVM Diversifié est arrêté à 2,4 MMDH au 31 décembre 2018, et la VaR de la poche Action à 15,2 MDH.

3. RISQUES STRUCTURELS DE TAUX ET DE LIQUIDITÉ

Dans le cadre de ses activités, le Groupe est exposé à des risques structurels de taux et de liquidité issus des mécanismes de transformation des dépôts en crédit et de refinancement des activités bancaires. Ces risques sont considérés comme le cœur du métier. A ce titre, le Groupe attache une importance particulière à leur suivi et à leur contrôle.

Stratégie risques

La stratégie de gestion du risque global de taux et de liquidité obéit à l'objectif de maîtrise des risques inscrit dans le processus de développement planifié et adopté par le Groupe.

Cette stratégie repose sur les principes directeurs suivants :

• orienter les activités de développement dans le cadre d'un Plan Moyen Terme en tenant compte des risques de taux et de liquidité.

• maintenir une structure stable et variée de nos dépôts avec une maîtrise du potentiel de croissance de nos engagements.

• améliorer progressivement le Gap global de taux en vue de maintenir un équilibre des différentes activités en termes de profil de taux et de liquidité.

• développer les actifs à taux variables pour immuniser une partie du bilan suite à une évolution défavorable des taux d'intérêt.

Politiques et procédures

La politique globale des risques fait partie des plans de développement et du suivi des activités classiques de la Banque. Elle est approuvée périodiquement par les organes d'administration et de direction dans le cadre des comités et réunions habituels de gestion de l'Etablissement. Son fondement est traduit par des textes de réglementation interne à travers des circulaires et des normes cadrant l'étendue et les conditions d'exercice des activités de maîtrise et de suivi des risques.

Pour le cas spécifique des risques structurels, les organes de gouvernance sont directement impliqués dans la définition de la politique globale lors de la présentation de la note d'orientation stratégique adressée au Comité Directeur. Ces orientations permettent de fixer des objectifs en matière de risques en accompagnement des plans de développement.

Le risque de liquidité fait l'objet d'une politique formalisée qui présente les principales composantes du dispositif d'identification, de normalisation et de suivi du risque de liquidité aussi bien dans le cadre des activités normales que dans le cadre d'un plan de relève en cas de survenance d'une crise de liquidité.

Dispositif de gestion du risque de taux et de liquidité

Risque de liquidité

Ce risque peut découler de la structure du bilan en raison des décalages entre les échéances réelles des éléments de l'actif et du passif, des besoins de financement des activités futures, du comportement des clients, d'une éventuelle perturbation dans les marchés, ou de la conjoncture économique.

La gestion du risque de liquidité vise à garantir au Groupe l'accès aux fonds nécessaires afin d'honorer ses engagements financiers lorsqu'ils deviennent exigibles. La gestion de ce risque se traduit par le maintien d'un niveau suffisant de titres liquides et un approvisionnement en fonds stable et diversifié. Le portefeuille titres est constitué majoritairement de bons du Trésor, d'OPCVM et dans une moindre mesure de positions sur actions liquides.

La gestion de la liquidité s'appuie sur :

• le suivi du ratio réglementaire de liquidité, le LCR (Liquidity Coverage Ratio) et des ratios de liquidité définis en interne ;

• l'élaboration d'un échéancier de liquidité sur la base de scénarios dynamiques sur l'horizon du PMT ainsi que l'échéancier de liquidité statique donnant des indications sur la situation de la liquidité du Groupe à moyen et long termes ;

• le suivi du portefeuille d'investissement et la projection des flux de trésorerie ;

• le maintien d'un éventail varié de sources de financement et le suivi de la concentration des dépôts par nature de produits et de contreparties avec un suivi régulier de la concentration des 10 plus grands déposants ;

• le maintien des rapports privilégiés avec les investisseurs institutionnels et les grandes Corporate.

Les dépôts à vue de la clientèle (comptes courants et comptes d'épargne) constituent une part importante du financement global du Groupe, une part qui s'est révélée stable au fil des ans.

Par ailleurs, le Groupe est un intervenant important sur les marchés monétaire et obligataire, par l'intermédiaire de ses activités de marché. Sa position lui permet de recourir aux opérations de pension à court terme auprès de BAM, des banques et d'autres institutions financières.

Risque global de taux

Le risque global de taux représente la perte provoquée par l'évolution défavorable des taux d'intérêt sur l'ensemble du bilan de la banque eu égard à sa capacité de transformer l'épargne et les ressources en des emplois productifs.

L'analyse du risque global de taux est complexe, en raison de la nécessité de formuler des hypothèses relatives au comportement des déposants concernant l'échéance de dépôts remboursables contractuellement sur demande et sur les actifs et les passifs non sensibles directement au taux d'intérêt. Lorsque les caractéristiques comportementales d'un produit sont différentes de ses caractéristiques contractuelles, elles sont évaluées afin de déterminer le risque de taux d'intérêt réel sous-jacent.

Dispositif de gestion du risque global de taux

Le processus d'évaluation et de contrôle du niveau général du risque global de taux s'opère :

• une fois par trimestre à l'arrêté des états de synthèse ;

• en adossement au processus de planification (phase de la note d'orientations stratégiques et phase de cadrage du Plan financier à Moyen Terme), et ce en tant que dispositif de validation définitive du PMT ;

• à l'occasion des changements importants des grilles tarifaires pour en évaluer les impacts.

Ce dispositif de surveillance repose sur :

• une méthodologie d'évaluation basée sur l'approche des gaps (impasses). Cela se traduit par une classification des actifs et passifs selon leur profil d'échéance et de taux (fixe ou variable), en tenant compte des facteurs de durée résiduelle et de comportement futur.

• un système de reporting trimestriel à l'attention du Comité ALM sur les niveaux d'exposition, les stress tests en termes d'impact sur le PNB et les fonds propres, et l'évolution prévisionnelle des ratios prudentiels.

• un système de limites en termes d'impacts des risques, par rapport au PNB et aux fonds propres, défini par le Comité ALM et validé par le Comité Directeur.

A travers ce dispositif, la gestion du risque global de taux vise à optimiser l'impact de taux sur le bénéfice et sur les fonds propres en s'appuyant sur le calcul des Gap statiques et dynamiques.

Evolution des expositions et du profil de risque

Risque de liquidité

Le total des actifs du CPM s'est établi à 329 milliards de dirhams à fin décembre 2018 contre 312 milliards de dirhams en décembre 2017, soit une augmentation de 5,4%.

En décembre 2018 et par rapport à décembre 2017, les emplois devant être refinancés en cash représentent plus de 18,2 milliards de dirhams. Il s'agit principalement des crédits clientèle (+12,7 MMDH dont 7,5 MMDH de crédits TVA), du portefeuille de participation (+3,1 MMDH), du portefeuille titres (+0,8 MMDH), des immobilisations corporelles et incorporelles (+1,6 MMDH). Ces montants ont été refinancés par :

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2018

• une augmentation des dépôts de la clientèle (+6,2 MMDH) ;

• une augmentation du refinancement sur le marché monétaire (+6,5 MMDH) ;

• une émission de certificats de dépôt (+3 MMDH) ;

• une émission de dettes subordonnées (+2 MMDH).

La situation de liquidité de la Banque reste confortable, en témoigne le niveau du LCR à fin décembre 2018 (130%) largement supérieur au minimum réglementaire.

Les ressources du CPM collectées auprès de la clientèle ont augmenté de 2,6%, passant de 237 milliards de DH en décembre 2017 à 244 milliards de DH à fin décembre 2018. Cette hausse concerne les dépôts des particuliers, aussi bien les comptes sur carnet (+3,0%) que les dépôts à vue (+4,4%). La part des ressources non rémunérées s'est maintenue à un peu plus de 66% en décembre 2018.

Le coefficient de transformation du Groupe s'est situé à 87.7% en décembre 2018 contre 84,5% en décembre 2017 (soit une augmentation de 3,2 points) en raison d'une hausse des crédits supérieure à celle des dépôts.

Risque global de taux

Le profil des actifs à court terme à fin décembre 2018 est similaire à celui de décembre 2017. Néanmoins, les passifs à court terme ont continué leur progression compte tenu d'un recours plus élevé au financement du marché monétaire (à très court terme). Les principaux changements ayant un impact sur le risque de taux sont les suivants :

• la hausse des repos donnés de 6,5 Milliards de DH ;

• l'émission de certificats de dépôts à hauteur de 3 Milliards de DH et l'émission d'une nouvelle dette subordonnée de 2 Milliards de DH ;

• la poursuite de la hausse des opérations de change à terme ;

• la hausse de la durée résiduelle des dépôts à terme, qui est passée de 6,2 mois en décembre 2017 à 6,5 mois en décembre 2018 ;

• une reprise des taux du marché (BDT) sur les maturités moyennes et longues, après la baisse enregistrée au cours du 1er trimestre 2018.

Ces opérations, ainsi que la revue des conventions d'écoulement des ressources non échéancées, ont augmenté la sensibilité des bénéfices à une variation des taux du marché. Ainsi en cas de hausse des taux de 100 points de base, le bénéfice varie de -198 Millions de DH contre -158 MDH en décembre 2017. A noter que la sensibilité des bénéfices à une variation des taux reste en dessous des limites des objectifs de risque du Groupe.

Le tableau suivant présente l'incidence potentielle d'une hausse des taux de 100 points de base, sur une période de 12 mois, sur le revenu net d'intérêt et sur la valeur économique de la Banque en 2017 et 2018. L'impact d'une telle variation représente moins de 2% du PNB et des fonds propres réglementaires.

Décembre 2017

Décembre 2018

Impact sur le bénéfice

(en millions de dirhams)

-158

-198

par rapport au produit net bancaire

1,40%

1,69%

Impact sur la valeur économique sur le CT

(en millions de dirhams)

-307

-83

par rapport aux fonds propres réglementaires

0,95%

0,25%

4. RISQUE OPERATIONNEL

Organisation de la filière risque opérationnel

L'organisation de la filière au sein du Groupe s'articule autour de :

• la fonction centrale au niveau de la BCP qui a pour mission la conception et le pilotage des outils méthodologiques et informatiques tout en assurant la sensibilisation, la formation et l'assistance des différents intervenants ;

• des gestionnaires de risques régionaux assurant les relais de la fonction centrale au niveau des Banques Régionales ;

• des homologues au niveau des filiales qui veillent à la mise en place de la méthodologie et des outils informatiques en synergie avec les dispositifs adoptés au sein du Groupe ;

• des correspondants risque opérationnel désignés par métier dans le cadre du protocole de collecte des incidents. Ces correspondants ont pour rôle de recenser les pertes opérationnelles et de les répertorier dans l'outil de gestion de risque opérationnel mis à leur disposition.

Dispositif de gestion de risque opérationnel

Le Groupe a développé des outils de gestion et des processus pour renforcer la maîtrise et le pilotage du risque opérationnel. Ce dernier est défini comme étant le risque de subir un préjudice potentiel en raison d'une inadéquation ou d'une défaillance attribuable aux

procédures, aux personnes, aux systèmes ou aux événements externes. Cette définition inclut le risque juridique et le risque d'image provenant d'un risque opérationnel, mais exclut les risques stratégiques et de réputation.

Au-delà des exigences réglementaires d'allocation de fonds propres au titre du risque opérationnel, notre dispositif cherche à répondre au mieux aux recommandations de BAM et aux saines pratiques préconisées par les accords de Bâle II. De ce fait, il s'inscrit dans un système d'amélioration continue :

• collecter les données sur les risques (potentiels) et/ou les incidents (avérés) ;

• analyser ces risques et/ou incidents et évaluer leurs fréquences et conséquences financières ;

• élaborer les plans d'actions et actions préventives et/ou correctives pour réduire les impacts et la probabilité de survenance des événements de risque opérationnel les plus significatifs ;

• disposer d'outils de pilotage et d'indicateurs de risque reflétant l'exposition au risque opérationnel.

Cartographie de risque opérationnel

La démarche de revue de la cartographie de risque opérationnel s'appuie sur le référentiel interne des processus. A l'aide des ateliers avec les experts métiers, des événements de risque opérationnel sont identifiés et évalués.

En amont de ces évaluations, le référentiel interne des processus (métiers, processus) peut faire l'objet d'adaptations pour tenir compte des spécificités des entités et des métiers.

L'évaluation de ces événements de risque opérationnel s'effectue selon le paramètre de la fréquence et celui de l'impact unitaire moyen et ce, suivant deux grilles établies à cet égard et qui prévoit chacune 6 degrés de score. Les dispositifs de maîtrises de risque sont appréciés par rapport à leurs pertinences et leurs applicabilités selon les trois niveaux suivants satisfaisant, à renforcer ou insatisfaisant.

Les travaux de revue de la cartographie de risque opérationnel permettent une vue hiérarchisée des risques et la mise en place de plans d'actions par métier.

Collecte des incidents

En ligne avec la réglementation, un système de collecte des incidents liés au risque opérationnel, basé sur un mécanisme déclaratif est mis en place. Ce système est géré, en temps réel, grâce à l'outil Front Risk. D'ailleurs, les correspondants risques opérationnels désignés au niveau des différents métiers déclarent directement au niveau de Front Risk. Ensuite, un workflow est prévu afin d'offrir aux managers une veille permanente de la survenance d'un risque opérationnel.

L'animation continue des acteurs du processus de collecte des incidents permet d'améliorer la qualité des déclarations et d'avoir une meilleure visibilité sur le profil de risque de la Banque.

A fin décembre 2018, le profil de risque de la Banque reste concentré sur les 4 catégories bâloises habituelles (erreur d'exécution, fraude interne, fraude externe et dommages aux actifs). En intégrant les filiales, le profil de risque subit quelques changements en maintenant la septième catégorie bâloise relative aux erreurs d'exécution comme première source de risque opérationnel en nombre d'incidents.

Suivi des activités externalisées

Pour apprécier le risque encouru par la Banque, deux grilles d'évaluation sont mises en place :

• Grille de criticité comportant 8 axes (mise en place de la prestation, nombre de prestation en région, coût de la prestation, exigence réglementaire,...) sur une échelle de 1 à 4 permettent d'ordonner les prestations selon leur exposition au risque ;

• Grille du niveau de maîtrise incluant 5 axes (Santé financière, PCA, visite du prestataire,...) sur une échelle de 1 à 4 mettent en exergue le niveau de maîtrise des risques entre les prestataires d'une même activité.

Dispositif de gestion du plan de continuité d'activité

Le Groupe Banque Populaire définit le plan de continuité d'activité (PCA) comme étant un plan d'action écrit qui expose les procédures et détermine les processus et les systèmes nécessaires pour poursuivre ou rétablir les opérations d'une organisation en cas de perturbation opérationnelle majeure.

La stratégie de continuité d'activité prévoit le recensement des processus critiques. Ces processus constituent le périmètre de continuité d'activité en cas de survenance d'un sinistre tel que répertorié dans la cartographie des menaces pouvant mettre à l'arrêt la Banque.

Cette stratégie couvre les scénarios de la cartographie de menaces dont les conséquences sont l'indisponibilité :

• du personnel ;

• du système d'information ;

• des locaux ;

• des prestataires essentiels.

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDÉS AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2018

Grâce à une méthodologie formalisée, les composantes du dispositif du plan de continuité d'activité se présentent selon le schéma suivant :

Le diagramme central est un cercle gris avec un anneau intérieur plus foncé. Au centre, le texte "Composantes Dispositif PCA" est écrit en orange. Six points orange sont disposés autour du cercle, reliés à des cercles gris plus petits par des lignes pointillées. Chaque point orange est associé à un plan spécifique.

Plan de Gestion de Crise (PGC) :

• Basé sur la cellule de crise qui constitue la « tour de contrôle » de tous les événements qui se déroulent pendant la crise : depuis le déclenchement jusqu'à la résolution complète de la crise.

• Cellule de crise composée de membres des instances dirigeantes pour la BCP et pour les filiales et des membres de direction pour les BPR.

Plan de Maintien en Condition Opérationnelle (PMCO) :

• Plans de tests et simulations visant à s'assurer du bon fonctionnement du PCA.

Plan de Secours Métier (PSM) :

• Recensement des processus critiques

• Bilans d'impacts selon une grille établie

• Estimation de la DMIA (Durée Maximum d'Interruption Admissible)

• Analyse des besoins en continuité d'activité selon les scénarios de la cartographie de menaces

• Définition du retour à la normale

Plan de Secours Agence (PSA) :

• Identification des agences et/ou centres d'affaires de back up.

Plan de Secours Informatique (PSI) :

• Définition de l'ensemble des moyens et procédures organisationnels et techniques mis en place pour secourir les ressources informatiques, téléphoniques, télécoms, supportant les processus critiques du GBCP, en cas de sinistres majeurs ;

Plan d'hébergement (PHEB) :

• Modalités de repli dans le site de repli

Plan de Communication (PCOM) :

• Production de la bonne information à l'ensemble des acteurs et des organisations touchées, directement ou indirectement, en cas de survenance d'un sinistre de la cartographie de menaces.

Diagramme des Composantes Dispositif PCA

Activation du plan de continuité d'activité

Il est important de signaler qu'aucun sinistre majeur n'est survenu courant l'année 2018 obligeant la Banque à activer son plan de continuité d'activité. Néanmoins, plusieurs tests et simulations ainsi que des séances de sensibilisation au profit de plusieurs métiers ont été organisés.

Deloitte.

Deloitte Audit

288, Boulevard Zerktouni

Casablanca, Maroc

MAZARS

Mazars Audit et Conseil

101, Boulevard Abdelmoumen

Casablanca, Maroc

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2018

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Banque Centrale Populaire et ses filiales (Groupe Banque Centrale Populaire) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme de l'exercice du 1

er

janvier au 31 décembre 2018. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant 41.418.326 KMAD, dont un bénéfice net consolidé de 3.542.661 KMAD.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états financiers consolidés ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe Banque Centrale Populaire arrêtés au 31 décembre 2018, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note exposant les effets dus à la première application de la norme IFRS 9 « Instruments Financiers ».

Casablanca, le 18 mars 2019

Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit

Fawzi BRITEL

Associé

Mazars Audit et Conseil

Abdou Souleye DIOP

Associé Gérant

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTE SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2018

A1. ETAT DES PRINCIPES ET METHODES D'EVALUATION

Les établissements de crédit sont tenus d'établir à la fin de chaque exercice comptable des états de synthèse aptes à donner une image fidèle de leur patrimoine, de leur situation financière, des risques assumés et de leurs résultats.

Dans le cas où l'application de ces principes et de ces prescriptions ne suffit pas à obtenir des états de synthèse une image fidèle, l'établissement de crédit doit obligatoirement fournir dans l'état des informations complémentaires (ETIC) toutes indications permettant d'atteindre l'objectif de l'image fidèle.

A1.2 PRESENTATION :

Les états financiers contiennent les comptes du siège social et les agences du réseau Casablanca et El Jadida.

A1.3 PRINCIPES GENERAUX :

Les états financiers de la Banque Centrale Populaire respectent les principes comptables généraux applicables aux établissements de crédits. Ils sont présentés conformément au Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

3.1 Créances et engagements par signature :

• Présentation générale des créances

Les créances se présentent principalement en deux catégories ; les créances sur les établissements de crédits et les créances sur la clientèle ; elles sont ventilées selon leur durée initiale et leur objet économique.

Les créances sont ventilées comme suit :

- Créances sur les établissements de crédit et assimilés à vue et à terme ;

- Crédits de trésorerie et de consommation, crédits à l'équipement, crédits immobiliers et autres crédits ;

- Créances acquises par affacturage.

Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de financement et à des engagements de garantie.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (Etablissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

• Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

-20% pour les créances pré-douteuses ;

-50% pour les créances douteuses ;

-100% pour les créances compromises.

Les provisions relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actifs concernés.

- Dès le déclassement des créances saines en créances compromises, les intérêts ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produits à leur encaissement.

- Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupérations des créances en souffrance sont jugées nulles.

- Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque celles-ci ont connu une évolution favorable (remboursements effectifs ou restructuration de la créance avec un remboursement partiel ou total).

3.2 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle :

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- Dettes à vue et à terme envers les établissements de crédit

- Compte à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

3.3 Portefeuille titres :

• Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part, en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété), d'autre part, en fonction de l'intention (titres de transaction, titres d'investissement, titres de placement, titres de participations).

• Titres de transaction

Sont des titres acquis en vue de leur revente à brève échéance et dont le marché de négociation est jugé actif.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat, frais de transaction exclus, coupon couru inclus. A chaque arrêté comptable, la différence résultant des variations de prix de marché est portée au compte de produits et charges.

• Titres de placement

Sont considérés comme des titres de placement, les titres à revenu fixe ou à revenu variable détenus dans une optique de placement pour une période indéterminée et que l'établissement peut être amené à céder à tout moment.

Aucune condition n'est exigée pour classer les titres dans cette catégorie.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

A chaque arrêté comptable, la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas enregistrées.

• Titres d'investissement

Sont les titres à revenu fixe acquis avec l'intention de les détenir de façon durable, en principe jusqu'à la date de leur échéance.

A leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés à leur prix d'acquisition frais inclus et coupon couru inclus.

A chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quel que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latent ne sont pas enregistrés.

• Titres de participation

Sont classés parmi ces valeurs, les titres dont la possession durable est estimée utile à l'activité de la banque, permettant ou non d'exercer une influence notable, un contrôle conjoint ou un contrôle exclusif sur la société émettrice.

Ces titres sont ventilés selon les dispositions préconisées par le plan Comptable des Etablissements de Crédit en :

- Titres de participation

- Titres de participations dans les entreprises liées

- Titres de l'activité du portefeuille

- Autres emplois assimilés

Seules les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, selon la valeur d'utilité de la participation à la constitution de provisions pour dépréciation.

• Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus à l'actif du bilan et le montant encaissé représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres cédés continuent d'être évalués suivant les règles applicables à leur catégorie.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan, mais le montant décaissé représentatif de la créance sur le cédant est enregistré à l'actif du bilan. Aucune provision n'est constatée en cas de dépréciation des titres reçus mais les intérêts courus sur la créance sont constatés.

3.4 Opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat.

Les produits et les charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

3.5 Immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Droit au bail

non amortissable

Brevets et marques

Durée de protection des brevets

Immobilisations en recherche et développement

1 an

Logiciels informatiques

5 ans

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées et sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

Terrain

non amortissable

Immeubles d'exploitation

Mobilier de bureau

10 ans

Matériel informatique

5 ans

Matériel roulant

5 ans

Agencements, aménagements et installations

10 ans

Parts des sociétés civiles

non amortissables

3.6 Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent des dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

3.7 Provisions

Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges directement liés ou non à des opérations bancaires.

• Les provisions pour risques et charges : sont constituées en cas d'une obligation envers un tiers à la clôture et à l'absence de contrepartie équivalente attendue.

• Provisions pour risques généraux : Ces provisions sont constituées, à l'appréciation des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision. Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

• Les provisions réglementées : sont constituées en application des dispositions législatives ou réglementaires, notamment fiscales.

3.8 Prise en compte des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

• Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

• Commissions

Les produits et charges qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

Les commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation.

3.9 Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et les produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2018

BILAN

31/12/18

31/12/17

(en milliers de DH)

ACTIF

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

7 431 032

5 588 158

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

33 761 760

35 569 892

A vue

4 789 771

7 028 388

A terme

28 971 989

28 541 504

Créances sur la clientèle

101 251 004

99 360 386

Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

24 810 750

26 017 560

Crédits et financements participatifs à l'équipement

30 684 753

28 904 849

Crédits et financements participatifs immobiliers

26 733 638

27 924 019

Autres crédits et financements participatifs

19 021 863

16 513 958

Créances acquises par affacturage

9 405 216

1 131 037

Titres de transaction et de placement

50 307 045

47 948 210

Bons du Trésor et valeurs assimilées

26 856 178

25 198 279

Autres titres de créance

642 735

359 961

Titres de propriété

22 808 132

22 389 970

Certificats de Sukus

-

-

Autres actifs

2 046 304

3 120 488

Titres d'investissement

12 655 140

14 188 158

Bons du Trésor et valeurs assimilées

11 900 873

13 642 159

Autres titres de créance

754 267

545 999

Certificats de Sukus

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

24 032 157

20 837 227

Participation dans les entreprises liées

22 126 346

19 738 039

Autres titres de participation et emplois assimilés

1 905 811

1 099 188

Titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Créances subordonnées

123 337

314 427

Dépôts d'investissement placés

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Immobilisations données en ljara

683

-

Immobilisations incorporelles

379 745

362 470

Immobilisations corporelles

5 183 417

4 331 545

TOTAL DE L'ACTIF

246 576 840

232 751 998

31/12/18

31/12/17

(en milliers de DH)

PASSIF

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

7

6

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

139 719 354

132 807 832

A vue

102 224 548

102 091 858

A terme

37 494 806

30 715 974

Dépôts de la clientèle

62 414 382

59 894 061

Comptes à vue créditeurs

36 930 442

38 607 694

Comptes d'épargne

7 529 636

7 324 020

Dépôts à terme

15 092 779

11 441 029

Autres comptes créditeurs

2 861 525

2 521 318

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

3 012 146

-

Titres de créance négociables émis

3 012 146

-

Emprunts obligataires émis

-

-

Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

1 569 093

3 666 187

Provisions pour risques et charges

4 812 569

4 107 919

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

3 220 527

3 643 620

Dettes subordonnées

7 042 911

5 040 995

Dépôts d'investissement reçus

-

-

Ecarts de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

19 961 922

19 042 884

Capital

1 822 547

1 822 547

Actionnaires.Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

545 190

495 072

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 456 192

2 230 875

TOTAL DU PASSIF

246 576 840

232 751 998

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

31/12/18

31/12/17

(en milliers de DH)

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

11 182 453

10 949 327

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

960 216

844 074

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

4 665 280

4 401 283

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

713 615

777 128

Produits sur titres de propriété et certificats de Sukus

1 445 580

1 129 875

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

84

Produits sur immobilisations données en ljara

90

-

Commissions sur prestations de service

572 013

535 360

Autres produits bancaires

2 825 659

3 261 523

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

4 978 518

4 859 771

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

2 909 329

2 706 912

Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle

758 912

787 039

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

2 146

-

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Charges sur immobilisations données en ljara

42

-

Autres charges bancaires

1 308 089

1 365 820

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

6 203 935

6 089 556

Produits d'exploitation non bancaire

1 429 681

1 598 452

Charges d'exploitation non bancaire

5 759

166 907

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

3 000 700

2 919 715

Charges de personnel

1 026 765

998 469

Impôts et taxes

41 346

46 296

Charges externes

1 517 308

1 509 786

Autres charges générales d'exploitation

119 754

100 457

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

295 527

264 707

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

2 169 958

2 642 550

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

755 955

823 133

Pertes sur créances irrécouvrables

405 581

751 818

Autres dotations aux provisions

1 008 422

1 067 599

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

881 897

1 109 042

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

645 416

1 002 405

Récupérations sur créances amorties

35 784

11 243

Autres reprises de provisions

200 697

95 394

RESULTAT COURANT

3 339 096

3 067 878

Produits non courants

102 535

67 745

Charges non courantes

39 972

28 103

RESULTAT AVANT IMPOTS

3 401 659

3 107 520

Impôts sur les résultats

945 467

876 645

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 456 192

2 230 875

ETAT DES SOLDES DE GESTION

31/12/18

31/12/17

(en milliers de DH)

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

(+) Intérêts et produits assimilés

6 339 086

6 022 484

(-) Intérêts et charges assimilées

3 670 387

3 493 951

MARGE D'INTERET

2 668 699

2 528 533

(+) Produits sur financements participatifs

26

-

(-) Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

26

-

(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et location

-

84

(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et location

-

-

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET LOCATION

-

84

(+) Produits sur immobilisations données en ljara

89

-

(-) Charges sur immobilisations données en ljara

42

-

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS D'IJARA

47

-

(+) Commissions perçues

572 013

535 360

(-) Commissions servies

163 350

89 980

MARGE SUR COMMISSIONS

408 663

445 380

(+) Résultat des opérations sur titres de transaction

1 172 161

1 152 235

(+) Résultat des opérations sur titres de placement

221 109

571 999

(+) Résultat des opérations de change

355 889

323 181

(+) Résultat des opérations sur produits dérivés

29 925

59 483

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

1 779 084

2 106 898

(+/-) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

(+) Divers autres produits bancaires

1 462 217

1 137 289

(-) Diverses autres charges bancaires

114 801

128 628

(+/-) Part des titulaires de comptes de dépôts d'investissement

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

6 203 935

6 089 556

(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières

-60 787

65 052

(+) Autres produits d'exploitation non bancaire

1 421 462

1 589 829

(-) Autres charges d'exploitation non bancaire

2 759

166 907

(-) Charges générales d'exploitation

3 000 700

2 919 715

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

4 561 151

4 657 815

(+/-) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-480 336

-561 303

(+/-) Autres dotations nettes de reprises aux provisions

-741 720

-1 028 634

RESULTAT COURANT

3 339 095

3 067 878

RESULTAT NON COURANT

62 563

39 642

(-) Impôts sur les résultats

945 466

876 645

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 456 192

2 230 875

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

31/12/18

31/12/17

(+) RESULTAT NET DE L'EXERCICE

2 456 192

2 230 875

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

295 527

264 707

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

68 244

1 123

(+) Dotations aux provisions pour risques généraux

546 610

954 542

(+) Dotations aux provisions réglementées

-

-

(+) Dotations non courantes

-

-

(-) Reprises de provisions

2 238

57 553

(-) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

93

215 083

(+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

(-) Plus-values de cession des immobilisations financières

8 218

8 623

(+) Moins-values de cession des immobilisations financières

3 000

-

(-) Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

3 359 024

3 169 988

(-) Bénéfices distribués

1 184 655

1 093 528

(+) AUTOFINANCEMENT

2 174 369

2 076 460

HORS BILAN

31/12/18

31/12/17

(en milliers de DH)

ENGAGEMENTS DONNES

38 756 686

35 688 929

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

620 881

1 579 504

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

22 704 578

16 964 075

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

6 124 525

8 246 764

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

9 262 010

8 898 586

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

44 692

-

ENGAGEMENTS RECUS

12 621 272

11 184 511

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

4 882

9 955

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

11 718 801

10 821 034

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

805 730

353 522

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

91 859

-

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

-

-

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2018

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

31/12/18

(en milliers de DH)

31/12/17

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

9 724 134

10 186 549

2. (+) Récupérations sur créances amorties

35 784

11 243

3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

1 523 904

1 442 492

4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées

(5 909 754)

(6 350 805)

5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

(42 731)

(29 243)

6. (-) Charges générales d'exploitation versées

(2 705 130)

(2 655 008)

7. (-) Impôts sur les résultats versés

(945 467)

(876 645)

I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

1 680 740

1 728 583

Variations des :

8. (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

1 808 132

(9 062 436)

9. (+) Créances sur la clientèle

(10 163 103)

(6 079 896)

10. (+) Titres de transaction et de placement

(2 356 886)

(5 630 586)

11. (+) Autres actifs

1 075 917

(384 549)

12. (-) Titres Moudaraba et Moucharaka

-

-

13. (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

14. (+) Immobilisations données en ljara

-

-

15. (+) Dépôts d'investissement placés auprès des établissements de crédit et assimilés

-

-

16. (+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

6 911 522

14 521 914

17. (+) Dépôts de la clientèle

2 443 256

(3 603 086)

18. (+) Dettes envers la clientèle sur financements participatifs

-

-

19. (+) Titres de créance émis

3 010 000

-

20. (+) Autres passifs

(2 097 085)

1 697 011

II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

631 753

(8 541 628)

III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I+II)

2 312 493

(6 813 045)

21. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

1 917 352

3 929 929

22. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

1 158

246 501

23. (-) Acquisition d'immobilisations financières

(3 568 575)

(4 022 986)

24. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

(1 166 465)

(1 126 639)

25. (+) Intérêts perçus

677 760

778 385

26. (+) Dividendes perçus

1 445 580

1 129 875

IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

(693 190)

935 065

27. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

(423 093)

271 054

28. (+) Emission de dettes subordonnées

2 000 000

4 000 000

29. (+) Dépôts d'investissement reçus

-

-

30. (+) Emission d'actions

-

-

31. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

-

-

32. (-) Dépôts d'investissement remboursés

-

-

33. (-) Intérêts versés

(168 683)

(33 233)

34. (-) Rémunérations versées sur dépôts d'investissement

-

-

35. (-) Dividendes versés

(1 184 654)

(1 093 527)

V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

223 570

3 144 294

VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V)

1 842 873

(2 733 686)

VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

5 588 152

8 321 838

VIII. TRESORERIE A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

7 431 025

5 588 152

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I-Changement affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II-Changement affectant les règles de présentation

ETAT DES DEROGATIONS

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I-Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

II-Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

III-Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

CREANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

31/12/18

31/12/17

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

6 512 277

1 447 999

556 511

2 056 613

10 573 400

10 725 005

VALEURS REÇUES EN PENSION

-

858 199

-

-

858 199

803 869

- au jour le jour

-

446 379

-

-

446 379

803 869

- à terme

-

411 820

-

-

411 820

-

PRETS DE TRESORERIE

-

2 078 477

8 158 224

1 861 925

12 098 626

11 814 955

- au jour le jour

-

28 477

246 216

-

274 693

257 627

- à terme

-

2 050 000

7 912 008

1 861 925

11 823 933

11 557 328

PRETS FINANCIERS

-

1 259 292

15 228 829

-

16 488 121

16 389 060

AUTRES CREANCES

-

153 813

10 714

50

164 577

462 735

INTERETS COURUS A RECEVOIR

4 138

12 141

65 974

8 861

91 114

136 477

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

TOTAL

6 516 415

5 809 921

24 020 252

3 927 449

40 274 037

40 332 101

CREANCES SUR LA CLIENTELE

CREANCES

Secteur public

Entreprises financières

SECTEUR PRIVE

Autre clientèle

31/12/18

31/12/17

CREDITS DE TRESORERIE

934 737

171 626

19 740 662

308 954

21 155 979

23 067 300

- Comptes à vue débiteurs

934 736

171 626

7 377 237

205 853

8 689 452

10 906 050

- Créances commerciales sur le Maroc

-

-

2 962 850

1 726

2 964 576

3 432 696

- Crédits à l'exportation

-

-

74 317

-

74 317

91 034

- Autres crédits de trésorerie

1

-

9 326 258

101 375

9 427 634

8 637 520

CREDITS A LA CONSOMMATION

-

-

-

3 381 668

3 381 668

2 643 055

CREDITS A L'EQUIPEMENT

10 407 196

98 432

19 595 354

131 962

30 232 944

28 405 895

CREDITS IMMOBILIERS

-

-

9 597 403

16 873 552

26 470 955

27 676 956

AUTRES CREDITS

545 302

14 898 339

1 126 262

438 584

17 008 487

14 587 986

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

7 960 206

-

1 426 924

-

9 387 130

1 118 563

INTERETS COURUS A RECEVOIR

188 165

54 150

543 404

276 859

1 062 578

1 126 943

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

95

1 442 453

513 931

1 956 479

1 864 725

- Créances pré-douteuses

-

-

38 730

105 739

144 469

213 238

- Créances douteuses

-

34

8 067

172 393

180 494

281 289

- Créances compromises

-

61

1 395 656

235 799

1 631 516

1 370 198

TOTAL

20 035 606

15 222 642

53 472 462

21 925 510

110 656 220

100 491 423

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

44 960 924

44 960 924

23 113 044

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

24 481 857

24 481 857

22 759 996

Obligations

356 018

356 018

353 048

Autres Titres De Créance

-

-

-

Titres De Propriété

20 123 049

20 123 049

TITRES DE PLACEMENT

5 355 764

5 346 121

2 621 000

9 643

9 643

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

2 374 472

2 374 321

2 341 000

151

151

Obligations

286 717

286 717

280 000

Autres Titres De Créance

-

-

-

Titres De Propriété

2 694 575

2 685 083

-

9 492

9 492

TITRES D'INVESTISSEMENT

12 655 140

12 655 140

11 836 288

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

11 900 873

11 900 873

11 095 400

Obligations

734 800

734 800

722 211

Autres Titres De Créance

19 467

19 467

18 677

TOTAL GENERAL

62 971 828

62 962 185

37 570 332

9 643

9 643

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATEGORIE D'EMETTEUR

Etablissements de crédit et assimilés

Emetteurs publics

EMETTEURS PRIVES

31/12/18

31/12/17

Financiers

Non financiers

TITRES COTES

63 303

-

73

103 098

166 474

132 201

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

-

Obligations

-

Autres Titres De Créance

-

Titres De Propriété

63 303

-

73

103 098

166 474

132 201

TITRES NON COTES

171 030

38 757 051

22 555 180

1 312 450

62 795 711

62 004 167

Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées

38 757 051

-

38 757 051

38 840 438

Obligations

151 563

-

-

1 225 972

1 377 535

865 529

Autres Titres De Créance

19 467

19 467

40 431

Titres De Propriété

-

22 555 180

86 478

22 641 658

22 257 769

TOTAL

234 333

38 757 051

22 555 253

1 415 548

62 962 185

62 136 368

DETAIL DES AUTRES ACTIFS

RUBRIQUE

31/12/18

(en milliers de DH)

31/12/17

Instruments optionnels

402

165

Opérations diverses sur titres (débiteur)

-

-

Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs

-

-

Autres comptes de règlement relatif aux opérations sur titres

-

-

Débiteurs divers

768 607

1 598 868

- Sommes dues par l'Etat

91 369

71 845

- Sommes dues par les organismes de prévoyance

763

1 031

- Sommes diverses dues par le personnel

6 530

6 557

- Comptes clients de prestations non bancaire

-

-

- Divers autres débiteurs

669 945

1 519 435

Valeurs et emplois divers

16 379

444 157

- Valeurs et emplois divers

16 379

444 157

Comptes d'ajustement de hors bilan (débiteur)

88 958

145 062

Comptes d'écart sur devises et titres (débiteur)

9

-

Pertes potentielles sur opérations de couverture non dénouées

-

-

Pertes à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

304 550

230 388

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (débiteur)

144 060

-

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

550 932

444 788

- Produits à recevoir

535 121

426 595

- Charges constatées d'avance

15 811

18 193

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

172 407

257 060

Créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses

-

-

TOTAL

2 046 304

3 120 488

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2018

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital Social en milliers

Taux de participation

Valeur comptable brute

Ecart de conversion

Provisions cumulées

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la sté émettrice

PRODUITS INSCRITS AU CPC

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

Devise

A) PARTICIPATION DANS LES E/SSES LIEES

CHAABI INTER.BANK OFF SHORE (CIB)

Banque

2 200

70,00%

22 389 752

-48 193

311 599

22 126 346

1 390 284

CHAABI BANK (BCDM)

Banque

37 478

100,00%

425 505

-4 177

-

12 890

30-juil-18

15 403

10 774

USD

175 420

BPMC

Banque

15 000 000

75,00%

101 813

250

-

101 562

30-juil-18

44 410

173

EURO

ATLANTIC BUSINESS INTERNATIONAL (ABI)

Holding

172 039 570

70,03%

2 801 546

-33 507

-

2 835 053

30-juil-18

18 997 380

1 210 609

FCFA

BCP MAURITIUS

Banque

2 218 065

100,00%

438 100

-12 600

-

450 700

288 606 026

15 446 248

Roupie mauricienne

165 257

MEDIAFINANCE

Banque

206 403

60,00%

141 052

-

-

141 052

30-juil-18

242 603

12 872

MAD

27 195

VIVALIS SALAF

Crédit Consommation

177 000

87,28%

288 133

-

-

288 133

30-juil-18

781 938

63 017

MAD

77 236

BP REM

Immobilier / Aménagement

188 000

43,13%

81 075

-

-

81 075

30-juil-18

240 057

35 625

MAD

3 881

CHAABI LLD

Services financiers

31 450

83,62%

32 352

-

-

32 352

30-juil-18

72 434

10 740

MAD

11 045

MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE

Assurance

50 000

77,43%

71 267

-

-

71 267

30-juil-18

352 474

40 336

MAD

38 715

DAR ADDAMANE

Services financiers

75 000

6,21%

4 694

-

-

4 694

30-juil-18

183 102

-23 531

MAD

STE H. PARTNERS GESTION

Fonds d'investissement

5 000

50,00%

2 500

-

-

2 500

31-déc-17

15 659

1 014

MAD

UPLINE GROUP

Banque

46 784

77,39%

777 225

-

-

777 225

30-juil-18

510 344

68 464

MAD

100 603

GENEX PARTICIPATIONS

Services divers

1 250

100,00%

1 360

-

97

1 263

31-déc-17

1 263

-5

MAD

SCI OASIS YVES

Immobilier / Aménagement

15

99,67%

3 282

-

-

3 282

-

-

MAD

SCI OASIS PAPILLONS

Immobilier / Aménagement

8

99,33%

814

-

-

814

31-déc-16

-462

-5

MAD

SCI OASIS JEAN

Immobilier / Aménagement

15

99,67%

1 936

-

-

1 936

31-déc-16

-127

-116

MAD

CHAABI CAPITAL INVESTISSEMENT

Fonds d'investissement

1 926 800

54,10%

1 042 399

-

178 034

864 365

30-juil-18

1 579 490

-4 833

MAD

BANK AL YOURS

Banque

340 000

80,00%

272 000

-

-

272 000

30-juil-18

285 935

-23 575

MAD

BANQUE POPULAIRE PATRIMOINE

Immobilier / Aménagement

150 300

100,00%

150 300

-

-

150 300

31-déc-17

-366

-158

MAD

AL AKARIA INVEST

Immobilier / Aménagement

1 350 300

100,00%

1 350 300

-

-

1 350 300

30-juil-18

113 480

-608

MAD

Maroc Traitement de Transactions (M2T)

Services Paiements

15 000

83,74%

133 347

-

-

133 347

31-déc-17

49 138

8 619

MAD

BANK AL AMAL

Banque

740 000

38,59%

329 709

-

-

329 709

30-juil-18

1 054 154

-1 309

MAD

SIBA

Immobilier / Aménagement

3 333

90,10%

59 200

-

-

59 200

31-déc-16

10 521

184

MAD

FONDS MOUSSAHAMA II

Fonds d'investissement

162 880

63,97%

247 690

-

133 468

114 222

31-déc-17

261 582

85 798

MAD

52 074

MAROC LEASING

Crédit bail

277 677

53,11%

493 623

-

-

493 623

30-juil-18

855 634

34 626

MAD

23 595

SCI DAIT ROUMI II

Immobilier / Aménagement

10

90,00%

9

-

-

9

-

-

MAD

BP SHORE GROUP

Holding

5 000

56,80%

2 840

-

-

2 840

30-juil-18

141 447

60 372

MAD

34 080

BP SHORE BACK OFFICE

Services divers

3 000

1,00%

30

-

-

30

30-juil-18

22 000

13 592

MAD

300

ATLANTIC MICROFINANCE

Holding

110 000

100,00%

110 000

-

-

110 000

30-juil-18

109 469

756

MAD

IMC (INFRA MAROC CAPITAL)

Fonds d'investissement

105 333

43,50%

1 766 971

-

-

1 766 971

30-juil-18

4 094 175

67 128

MAD

13 976

BP CENTRE SUD

Banque

1 086 198

56,01%

1 758 308

-

-

1 758 308

31-déc-18

4 876 761

259 435

MAD

110 972

BP FES MEKNES

Banque

1 809 653

57,05%

2 076 145

-

-

2 076 145

31-déc-18

5 578 815

170 368

MAD

112 018

BP LAAYOUNE

Banque

547 434

56,19%

515 799

-

-

515 799

31-déc-18

1 354 648

96 723

MAD

43 841

BP MARRAKECH-B MELLAL

Banque

1 074 434

54,84%

1 024 213

-

-

1 024 213

31-déc-18

2 997 596

189 774

MAD

70 496

BP NADOR-AL HOCEIMA

Banque

754 640

59,56%

1 527 084

-

-

1 527 084

31-déc-18

4 907 232

70 705

MAD

60 930

BP OUJDA

Banque

644 183

60,97%

1 220 009

-

-

1 220 009

31-déc-18

3 260 008

145 081

MAD

75 565

BP TANGER-TETOUAN

Banque

914 357

57,25%

1 059 427

-

-

1 059 427

31-déc-18

3 047 916

92 454

MAD

38 844

BP RABAT-KENITRA

Banque

1 784 955

56,92%

1 861 466

-

-

1 861 466

31-déc-18

4 611 208

363 669

MAD

154 240

SOCINVEST SARL

Bank

1 500

100,00%

1 500

-

-

1 500

-

-

MAD

BCP INTERNATIONAL

Holding

200 000

100,00%

200 000

-

-

200 000

-

-

MAD

B) AUTRES TITRES DE PARTICIPATION

ATPS

Services divers

300

100,00%

2 351

-

27 383

237 997

2 037

-228

MAD

7 731

SOGEPOS

Immobilier / Aménagement

35 000

13,20%

4 622

-

-

4 622

31-déc-17

46 092

9 812

MAD

1 231

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

Services financiers

98 200

13,24%

12 853

-

-

12 853

31-déc-16

202 971

83 632

MAD

6 500

CASABLANCA FINANCE CITY AUTHORITY

Services financiers

400 000

12,50%

50 000

-

741

49 259

31-déc-17

394 074

13 278

MAD

CASABLANCA TRANSPORTS

Services divers

4 000 000

0,38%

15 000

-

3 731

11 269

31-déc-17

3 005 130

-124 913

MAD

SOCIETE DE BOURSE DE CASABLANCA

Services financiers

387 518

8,00%

31 373

-

-

31 373

31-déc-17

651 810

28 253

MAD

PART MAMDA RE

Assurance

600 000

16,67%

100 890

-

-

100 890

-

-

MAD

AUTRES

48 292

-

22 912

25 380

C) TITRES ACTIVITE DE PORTEFEUILLE

AWB MOROCCO MAURITANIE

Holding

14 940

33,03%

54 046

-1 598

-

55 643

31-déc-17

16 368

-31

EURO

UNIVERSITE INTERNATIONALE DE RABAT

Enseignement supérieur

131 000

38,17%

50 000

-

-

50 000

30-juil-17

67 454

9 358

MAD

D) EMPLOIS ASSIMILES

UBAF

Banque

250 727

4,99%

136 990

-3 887

-

140 878

31-déc-17

316 890

-1 313

EURO

21 868

BACB

Banque

104 150

6,10%

59 895

-2 027

-

61 922

31-déc-17

216 833

6 825

Livre Sterling

BACB

116 884

15 853

-

101 030

USD

UBAE

Banque

159 861

4,66%

90 500

-2 568

-

93 068

31-déc-17

226 543

9 440

EURO

960

BMCE

Banque

150 000

4,00%

57 393

1 923

-

55 470

31-déc-17

147 064

-1 814

USD

AUTRES (y compris C/C)

1 118 672

548

8 322

1 109 803

20 908

Total Général

24 339 513

-39 948

347 304

24 032 157

1 419 882

CREANCES SUBORDONNEES

Créances subordonnées

Montant Global

APPARENTES

(en milliers de DH)

Ets De Cred & Assim

Eses Financières

Eses Non Financières

Autres Apparentes

31/12/18

31/12/17

Titres subordonnés des établissements de crédits et assimilés

123 337

120 000

-

-

-

123 337

314 427

Titres subordonnés de la clientèle

123 337

120 000

-

-

-

123 337

314 427

Prêts subordonnés aux établissements de crédits et assimilés

Prêts subordonnés à la clientèle

Créances subordonnées en souffrance

Agios réservés sur créances subordonnées

(-) Provisions pour créances subordonnées en souffrance

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

IMMOBILISATIONS

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

AMORTISSEMENTS ET/OU PROVISIONS

Cumul

(en milliers de DH)

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotations au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

31/12/18

31/12/17

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

843 980

82 956

3

926 933

481 510

65 678

547 187

379 745

Droit au bail

142 601

-

-

142 601

-

-

-

-

142 601

Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

701 379

82 956

3

784 332

481 510

65 678

-

547 187

237 145

Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

6 785 633

1 212 563

130 764

7 867 432

2 454 088

229 892

647

2 683 332

5 184 100

IMMEUBLE D'EXPLOITATION

1 432 742

32 607

-

1 465 349

750 204

46 363

-

796 567

668 782

Terrein d'exploitation

272 520

3 457

-

275 977

-

-

-

-

275 977

Immeubles d'exploitation bureaux

1 159 147

29 150

-

1 188 297

749 163

46 358

-

795 521

392 776

Immeubles d'exploitation logement de fonction

1 075

-

-

1 075

1 041

5

-

1 046

30

MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

774 102

51 311

9

825 403

585 580

47 168

-

632 748

192 655

Mobilier de bureau d'exploitation

213 045

6 143

-

219 188

158 131

11 974

-

170 105

49 083

Matériel de bureau d'exploitation

44 013

2 380

-

46 393

32 488

2 259

-

34 747

11 646

Matériel informatique

412 521

42 537

9

455 049

314 777

25 580

-

340 357

114 692

Matériel roulant rattaché à l'exploitation

3 022

-

-

3 022

2 893

30

-

2 923

99

Autres matériels d'exploitation

101 501

250

-

101 752

77 292

7 326

-

84 618

17 134

AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

699 249

54 467

-

753 716

482 973

45 020

-

527 992

225 724

Immeubles hors exploitation

2 094 132

806 864

118 453

2 782 543

-

-

-

-

2 782 543

Mobilier et matériel hors exploitation

98 136

5 799

411

103 525

56 075

7 271

-

63 312

40 213

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

244 052

34 733

-

278 785

118 955

22 428

-

141 382

137 403

TOTAL

7 629 613

1 295 519

130 767

8 794 365

2 935 598

295 570

648

3 230 520

5 563 845

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2018

CESSIONS DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

(en milliers de DH)

Valeur comptable brute

Cumul des amortissements et/ou des provisions pour dépréciation

Valeur comptable nette

Produit de la cession

plus-value de cession

moins-value de cession

- IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Droit au bail

-

-

-

-

-

-

Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

-

-

-

-

-

-

Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

- IMMOBILISATIONS CORPORELLES

1 065

1 065

1 158

93

-

- IMMEUBLE D'EXPLOITATION

Terrain d'exploitation

-

-

-

-

-

-

Immeubles d'exploitation bureaux

-

-

-

-

-

-

Immeubles d'exploitation logement de fonction

-

-

-

-

-

-

- MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

Mobilier de bureau d'exploitation

-

-

-

-

-

-

Materiel de bureau d'exploitation

-

-

-

-

-

-

Materiel informatique

-

-

-

-

-

-

Materiel roulant rattaché à l'exploitation

-

-

-

-

-

-

Autres matériels d'exploitation

-

-

-

-

-

-

- AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

- IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

1 065

1 065

1 158

93

-

Terrain hors exploitation

1 065

-

1 065

1 158

93

-

Immeubles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

Mobilier et matériel hors exploitation

-

-

-

-

-

-

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

TOTAL

1 065

1 065

1 158

93

-

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

(en milliers de DH)

DETTES

Etablissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

31/12/18

31/12/17

Bank Al Maghrib, Trésor Public et Service des Cheques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

-

103 706 934

50 783

77 544

103 835 261

102 983 048

VALEURS DONNEES EN PENSION

22 500 037

1 200 074

-

-

23 700 111

17 163 016

- au jour le jour

-

1 200 074

-

-

1 200 074

1 800 090

- à terme

22 500 037

-

-

-

22 500 037

15 362 926

EMPRUNTS DE TRESORERIE

500 000

623 482

4 175 081

1 368 880

6 667 443

6 819 879

- au jour le jour

500 000

263 482

-

-

763 482

670 000

- à terme

-

360 000

4 175 081

1 368 880

5 903 961

6 149 879

EMPRUNTS FINANCIERS

-

-

704 843

2 407 748

3 112 591

3 950 121

AUTRES DETTES

-

1 135 887

-

-

1 135 887

657 250

INTERETS COURUS A PAYER

7 070

1 248 086

9 690

3 222

1 268 068

1 234 524

TOTAL

23 007 107

107 914 463

4 940 397

3 857 394

139 719 361

132 807 838

DEPOTS DE LA CLIENTELE

(en milliers de DH)

DEPOTS

Secteur public

SECTEUR PRIVE

31/12/18

31/12/17

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

COMPTES A VUE CREDITEURS

1 839 907

1 504 251

6 267 649

27 315 119

36 926 926

38 604 256

COMPTES D'EPARGNE

-

-

-

7 494 756

7 494 756

7 290 598

DEPOTS A TERME

3 600 487

787 225

649 595

9 898 266

14 935 573

11 300 322

AUTRES COMPTES CREDITEURS

27 669

28 197

1 367 525

1 437 700

2 861 091

2 520 733

INTERETS COURUS A PAYER

38 077

8 433

7 642

141 884

196 036

178 152

TOTAL

5 506 140

2 328 106

8 292 411

46 287 725

62 414 382

59 894 061

PROVISIONS

(en milliers de DH)

Encours 31/12/17

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 31/12/18

PROVISIONS DEDUITES DE L'ACTIF

5 570 488

768 045

554 686

1 805

5 782 042

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

-

-

-

-

-

Créances sur la clientèle

5 277 598

699 101

549 799

1 805

5 425 095

Titres de placement et d'investissement

11 591

700

2 649

-

9 642

Titres de participation et emplois assimilés

281 299

68 244

2 238

-

347 305

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

-

-

-

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

4 107 920

997 033

294 075

-1 692

4 812 569

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

573 655

56 854

95 616

-1 296

536 189

Provisions pour risques de change

90 981

-

90 981

-

-

Provisions pour risques généraux

3 159 886

546 610

-

-

3 706 496

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

37 309

-

37 309

-

-

Provisions pour autres risques et charges

246 089

393 569

70 169

-396

569 885

Provisions réglementées

-

-

-

-

-

TOTAL GENERAL

9 678 408

1 765 078

848 761

113

10 594 611

SUBVENTIONS, FONDS PUBLICS AFFECTES ET FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

(en milliers de DH)

SUBVENTIONS ET FONDS PUBLICS AFFECTES

31/12/18

31/12/17

Subventions d'investissement reques

- Subventions d'investissement reques

- Subventions d'investissement reques inscrites au CPC

Fonds publics affectés

- Fonds publics affectés

FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

3 220 527

3 643 620

Fonds de garantie à caractère mutuel

-

-

- Fonds de garantie à caractère mutuel

-

-

- Autres fonds spéciaux de garantie

-

-

- Fonds de soutien CPM

3 220 527

3 643 620

DETAIL DES AUTRES PASSIFS

(en milliers de DH)

31/12/18

31/12/17

Instruments optionnels vendus

198

693

Comptes de règlement d'opérations sur titres

-

-

Dettes sur titres

-

1 863 978

Versement à effectuer sur titres non libérés

34 436

47 571

Provisions pour service financier aux émetteurs

-

-

Sommes réglées par la clientèle à reverser aux émetteurs

-

-

Créditeurs divers

820 577

1 081 473

- Sommes dues à l'Etat

477 439

565 466

- Sommes dues aux organismes de prévoyance

114 806

88 112

- Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

38

38

- Sommes dues au personnel

2

-

- Fournisseurs de biens et services

2 538

2 605

- Divers autres Créditeurs

225 754

425 252

Comptes d'ajustement de hors bilan

15 040

19 418

Comptes d'écart sur devises et titres

-

427

Gains potentiels sur opérations de couverture non dénouées

-

-

Gains à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

-

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (créditeur)

-

3 120

Charges à payer et produits constatés d'avance

558 625

477 883

- Charges à payer

522 074

410 276

- Produits constatés d'avance

36 551

67 607

Comptes transitoires ou d'attente créditeurs

140 217

171 624

TOTAL

1 569 093

3 666 187

TITRES DE CREANCES EMIS AU 31/12/2018

(en milliers de DH)

NATURE DES TITRES

CARACTERISTIQUES

date de jouissance

date d'échéance

valeur nominale

taux

Mode de remboursement

Montant

Certificat de dépôts

11/07/18

12/07/20

100.000

0,01%

In Fine

10.000

Certificat de dépôts

21/12/18

21/06/19

100.000

2,51%

In Fine

1.500.000

Certificat de dépôts

21/12/18

20/12/19

100.000

2,64%

In Fine

1.500.000

TOTAL

3.010.000

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL ET EN LOCATION SIMPLE AU 31/12/2018

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT BAIL ET EN LOCATION SIMPLE

NEANT

DETTES SUBORDONNEES

(en milliers de DH)

DETTES SUBORDONNEES

MONTANT GLOBAL

NON APPARENTE

APPARENTES

31/12/18

31/12/17

ETS. DE CRED & ASSIM

ESUS FINANCIERES

ESUS NON FINANCIERES

AUTRES APPARENTES

DETTES SUBORDONNEES A DUREE DETERMINEE

7 042 911

5 006 372

35 500

2 001 039

-

-

7 042 911

5 040 995

DETTES subordonnées à durée déterminée

7 000 000

4 976 000

35 100

1 988 900

-

-

7 000 000

5 000 000

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès des établissements de crédit

35 100

-

35 100

-

-

-

35 100

21 400

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès de la clientèle

6 964 900

4 976 000

-

1 988 900

-

-

6 964 900

4 978 600

DETTES SUBORDONNEES A DUREE INDETERMINEE

Titres subordonnés à durée indéterminée

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès des établissements de crédit

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès de la clientèle

INTERETS COURUS A PAYER

42 911

30 372

400

12 139

-

-

42 911

40 995

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2018

CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

Encours

31/12/17

Affectation du

résultat

Autres

variations

Encours

31/12/18

Réserves et primes liées au capital

19 042 884

919 038

19 961 922

Réserve légale

182 255

182 255

Autres réserves

7 794 082

919 038

8 713 120

Primes d'émission, de fusion et d'apport

11 066 547

11 066 547

Capital

1 822 547

1 822 547

Capital appelé

1 822 547

1 822 547

Capital non appelé

-

-

Certificats d'investissement

-

-

Fonds de dotations

-

-

Actionnaires, Capital non versé

-

-

Report à nouveau (+/-)

495 072

50 118

545 190

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

2 230 875

-2 230 875

2 456 192

Total

23 591 378

-1 261 719

24 785 851

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

(en milliers de DH)

31/12/18

31/12/17

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

39 257 699

36 332 840

Engagements de financement en faveur d'établissement de crédit et assimilés

620 881

1 579 504

Crédits documentaires import

-

-

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

620 881

1 579 504

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

22 704 578

16 964 074

Crédits documentaires import

4 887 885

4 215 593

Acceptations ou engagements de payer

2 732 275

1 787 320

Ouvertures de crédit confirmés

15 084 418

10 961 161

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévocables de crédit-bail

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

6 124 524

8 246 764

Crédits documentaires export confirmés

754 275

976 305

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Garanties de crédits données

-

-

Autres cautions, avals et garanties donnés

5 370 249

7 270 459

Engagements en souffrance

-

-

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

9 807 716

9 542 498

Garanties de crédits données

850 877

1 110 166

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

3 795 307

3 626 185

Autres cautions et garanties données

4 615 826

4 162 236

Engagements en souffrance

545 706

643 911

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS

12 529 413

11 184 511

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

4 882

9 955

Ouvertures de crédit confirmés

4 882

9 955

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Autres engagements de financement reçus

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

11 718 801

10 821 034

Garanties de crédits

-

-

Autres garanties reçues

11 718 801

10 821 034

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

805 730

353 522

Garanties de crédits

805 730

353 522

Autres garanties reçues

-

-

Autres titres à recevoir

ENGAGEMENTS SUR TITRES

(en milliers de DH)

31/12/18

31/12/17

ENGAGEMENTS DONNES

44 692

Titres achetés à réméré

-

Titres à livrer

44 692

- Marché primaire

44 692

- Marché gris

-

- Marchés réglementés

-

- Marché gré à gré

-

- Autres

-

ENGAGEMENTS REÇUS

91 859

Titres vendus à réméré

-

Titres à recevoir

91 859

- Marché primaire

91 859

- Marché gris

-

- Marchés réglementés

-

- Marché gré à gré

-

- Autres

-

NEANT

OPERATIONS DE CHANGE A TERME

ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

(en milliers de DH)

Opérations de

couverture

31/12/18

31/12/17

OPERATIONS DE CHANGE A TERME

36 172 666

22 731 429

Devises à recevoir

7 121 481

853 387

Dirhams à livrer

711 253

548 799

Devises à livrer

17 170 914

10 642 478

Dirhams à recevoir

11 169 018

10 686 765

Don't swaps financiers de devises

ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

638 014

3 135 740

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

-

-

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

620 008

3 135 740

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

-

-

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

18 006

-

VALEURS ET SURETES REÇUES ET DONNEES EN GARANTIE

(en milliers de DH)

Valeur comptable

nette

Rubrique de l'actif

ou du hors bilan

enregistrant les

créances ou les

engagements par

signature donnés

Montants des

créances et des

engagements par

signature donnés

couverts

VALEURS ET SURETES REÇUES EN GARANTIES

Bons du trésor et valeurs assimilées

202 959

Autres titres

22 808 767

Hypothèques

16 940 399

Autres valeurs et sûretés réelles

151 414 440

TOTAL

191 366 565

VALEURS ET SURETES DONNEES EN GARANTIES

Bons du trésor et valeurs assimilées

428 500

Autres titres

-

Hypothèques

-

Autres valeurs et sûretés réelles

-

TOTAL

428 500

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES

SUIVANT LA DUREE RESIDUELLE

(en milliers de DH)

D≤1 mois

1mois<D≤3mois

3mois<D≤1an

1an<D≤5ans

D≥5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

5 172 965

4 515 680

6 905 833

10 210 478

1 918 916

28 723 872

Créances sur la clientèle

3 168 781

11 354 263

11 535 780

32 428 618

34 048 353

92 535 795

Titres de créance

175 339

4 519 735

17 801 552

39 644 631

62 141 257

Créances subordonnées

120 007

120 007

Crédit-bail et assimilés

-

TOTAL

8 341 746

16 045 282

22 961 348

60 560 655

75 611 900

183 520 931

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

25 499 733

1 640 471

1 263 791

1 855 792

1 256 799

31 516 586

Dettes envers la clientèle

3 669 813

2 259 396

8 086 800

919 588

14 935 597

Titres de créance émis

3 000 000

10 000

3 010 000

Emprunts subordonnés

1 000 000

6 000 000

7 000 000

TOTAL

29 169 546

3 899 867

12 350 591

3 785 380

7 256 799

56 462 183

VENTILATION DE L' ACTIF, PASSIF ET HORS BILAN

EN MONNAIES ETRANGERES

(en milliers de DH)

31/12/18

31/12/17

ACTIF

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

49 712

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

15 084 411

18 453 920

Créances sur la clientèle

5 737 997

4 704 555

Titres de transaction et de placement

808 252

832 999

Autres actifs

9 779

878

Titres d'investissement

69 698

91 542

Titres de participation et emplois assimilés

4 317 515

3 568 867

Créances subordonnées

-

TOTAL ACTIF

26 027 652

27 702 474

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

8 831 957

8 367 707

Dépôts de la clientèle

2 073 282

2 660 029

Autres passifs

15 122 413

16 674 738

TOTAL PASSIF

26 027 652

27 702 474

HORS-BILAN

ENGAGEMENTS DONNES

12 919 197

11 135 588

ENGAGEMENTS REÇUS

3 552 128

4 266 468

MARGE D'INTERET

(en milliers de DH)

31/12/18

31/12/17

INTERETS PERCUS

6 339 086

6 022 485

* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

960 191

844 074

* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

4 665 280

4 401 283

* Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

713 615

777 128

INTERETS SERVIS

3 670 387

3 493 951

* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

2 909 329

2 706 912

* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

758 912

787 039

* Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

2 146

-

MARGE D'INTERET

2 668 699

2 528 533

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE

(en milliers de DH)

31/12/18

31/12/17

PRODUITS SUR TITRES DE PLACEMENT (DE PROPRIETE)

25 697

51 426

- Dividendes sur titres OPCVM

-

-

- Dividendes sur autres titres de propriété

11 114

35 233

- Autres produits sur titres de propriété

14 584

16 193

PRODUITS SUR TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILES

1 419 882

1 078 449

- Dividendes sur titres de participation

9 570

11 701

- Dividendes sur participations liées

1 390 284

1 048 753

- Autres produits sur titres de propriété

20 028

17 994

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2018

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

31/12/18

31/12/17

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

3 000 700

2 919 715

CHARGES DE PERSONNEL

1 026 765

998 469

Salaires et appointements

292 874

303 508

Primes et Gratifications

418 949

407 615

Autres rémunérations du personnel

54 197

25 328

Charges d'assurances sociales

53 977

54 473

Charges de retraite

183 051

183 197

Charges de formation

22 372

20 908

Autres charges de personnel

1 345

3 440

IMPOTS ET TAXES

41 346

46 296

Taxe urbaine et taxe d'édilité

4 720

6 979

Patente

15 706

21 271

Taxes locales

3 147

837

Droits d'enregistrement

17

744

Timbres fiscaux et formules timbrées

4

8

Taxes sur les véhicules

9

14

Autres impôts et taxes, droits assimilés

17 743

16 443

CHARGES EXTERIEURES

396 016

364 503

Loyers de crédit-bail

27 654

27 900

Loyers de location simple

63 745

55 441

Frais d'entretien et de réparation

192 417

187 134

Rémunérations du personnel intérimaire

2 148

800

Rémunérations d'intermédiaires et honoraires

76 268

59 470

Primes d'assurance

8 232

7 732

Frais d'actes et de contentieux

682

834

Frais électricité, eau, chauffage et combustible

24 870

25 192

CHARGES EXTERNES

1 121 292

1 145 283

Transport et déplacement

42 573

47 837

Mission et réception

9 776

10 988

Publicité, publication et relations publiques

96 026

111 361

Frais postaux & de télécommunication

85 764

97 023

Frais de recherche et de documentation

19 734

19 897

Frais de conseil et d'assemblée

1 587

1 500

Dons et cotisations

32 272

35 389

Fournitures de bureau et imprimés

10 019

9 929

Autres charges externes

823 541

811 359

AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION

119 754

100 457

Frais préliminaires

-

-

Frais d'acquisition d'immobilisations

-

-

Autres charges à répartir sur plusieurs exercices

99 895

83 690

Pénalités et délits

-

-

Rappels d'impôts autres qu'impôts sur les résultats

-

-

Dons libéralités et lots

-

-

Subventions d'investissement et d'exploitation accordées

-

-

Charges générales d'exploitation des exercices antérieurs

19 859

16 767

Diverses autres charges générales d'exploitation

-

-

DOTATIONS AUX AMORTISSEMENT ET AUX PROVISIONS DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

295 527

264 707

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ

31/12/18

31/12/17

Gains sur titres de transaction

1 488 218

1 497 901

Pertes sur titres de transaction

316 057

345 666

RESULTAT SUR TITRES DE TRANSACTION

1 172 161

1 152 235

Plus-values de cession sur titres de placement

219 546

573 582

Reprises de provision sur dépréciation des titres de placement

2 649

9 737

Moins-values de cession sur titres de placement

386

545

Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

700

10 775

RESULTAT SUR TITRES DE PLACEMENT

221 109

571 999

Produits sur engagement sur titres

-

-

Charges sur engagement sur titres

-

-

RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR TITRES

-

-

Produits sur engagement sur produits dérivés

69 630

289 612

Charges sur engagement sur produits dérivés

39 705

230 131

RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

29 925

59 481

Produits sur opérations de change

1 028 980

883 276

Charges sur opérations de change

673 091

560 095

RESULTAT SUR OPERATIONS DE CHANGE

355 889

323 181

COMMISSIONS REÇUES ET VERSEES

COMMISSIONS 2018

COMMISSIONS 2017

E. CREDIT

CLIENTELE

E. CREDIT

CLIENTELE

COMMISSIONS REÇUES

32 229

539 784

36 727

498 633

Commissions sur fonctionnement de compte

-

39 016

-

47 153

Commissions sur moyens de paiement

32 229

198 719

36 727

170 682

Commissions sur opérations de titres

-

-

-

14 061

Commissions sur titres en gestion/en dépôt

-

24 028

-

9 576

Commissions sur prestations de service sur crédit

-

42 758

-

41 492

Produits sur activités de conseil et d'assistance

-

133

-

6

Autres produits sur prestations de service

-

235 130

-

215 663

Commissions de placement sur le marché primaire

-

-

-

-

Commissions de garantie sur le marché primaire

-

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change virement

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change billet

-

-

-

-

COMMISSIONS VERSEES

-

163 350

-

89 980

Charges sur moyens de paiement

-

6 717

-

10 478

Commissions sur achat et vente de titres

-

-

-

-

Commissions sur droits de garde de titres

-

-

-

-

Commissions et courtages sur opérations de marché

-

4 327

-

3 448

Commissions sur engagements sur titres

-

-

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change virement

-

-

-

-

Commissions sur opérations de change billets

-

132 398

-

60 956

Autres charges s/prestations de services

-

19 908

-

15 098

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

31/12/18

31/12/17

AUTRES PRODUITS BANCAIRES

2 825 659

3 261 523

Plus values sur cession de titres de placement

219 546

573 582

Commissions sur produits dérivés

-

-

Gains sur produits dérivés de cours de change

69 630

289 612

Produits sur opérations de change

1 028 980

883 276

Divers autres produits bancaires

1 504 855

1 505 315

Quote-part sur opérations bancaires faite en commun

-

-

Produits des exercices antérieurs

16 637

7 391

Divers autres produits bancaires

1 488 218

1 497 924

Reprise de provisions pour dépréciation des titres de placement

2 648

9 738

AUTRES CHARGES BANCAIRES

1 308 089

1 365 820

Moins values sur cession de titres de placement

386

545

Charges sur moyens de paiement

6 717

10 478

Divers charges sur titres de propriété

-

-

Frais d'émission des emprunts

-

-

Autres charges sur opérations sur titres (Titres de transaction)

316 058

345 667

Pertes sur produits dérivés de cours de change

39 705

230 130

Autres charges sur prestations de services

24 234

18 546

Charges sur opérations de change

805 488

621 051

Divers autres charges bancaires

114 801

128 628

Quote-part sur opérations d'exploitation bancaires

-

-

Cotisation au fonds de garantie des déposants

108 213

128 626

Produits rétrocessés

-

-

Charges des exercices antérieurs

6 571

2

Divers autres charges bancaires

17

-

Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement

700

10 775

PRODUITS D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

1 429 681

1 598 452

Produits sur valeurs et emplois assimilés

-

-

Plus-values de cession sur immobilisations financières

8 218

8 623

Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

93

215 082

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

-

Produits accessoires

1 415 022

1 363 533

Subventions reçues

-

-

Autres produits d'exploitation non bancaires

6 348

11 214

CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRES

5 759

166 907

Charges sur valeurs et emplois assimilés

-

-

Moins-values de cession sur immobilisations financières

3 000

-

Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

-

-

Fonds de soutien CPM

2 759

166 907

Autres charges d'exploitation non bancaires

-

-

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTE SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2018

PASSAGE DU RESULTAT NET COMPTABLE AU RESULTAT NET FISCAL

(en milliers de DH)

MONTANTS

MONTANTS

I - RESULTAT NET COMPTABLE

. Bénéfice net

2 456 192

. Perte nette

II - REINTEGRATIONS FISCALES

1 669 177

1- Courantes

1 496 772

- charges sur exercices préschits

8

- TVA / crédits immobiliers au personnel

1 879

- excédents d'amortissements

-

- dons non déductibles

231

- abandons de créances

-

- assainissement non déductibles des petites créances

-

-cadeaux et articles publicitaires

2 578

-PRG

546 610

- impôts sur les sociétés

945 467

2- Non courantes

172 406

- amendes et pénalités de toutes nature et majorations non déductibles

208

- divers

172 197

III - DEDUCTIONS FISCALES

1 529 332

1- Courantes

1 415 860

- abattement sur les produits de participation

1 415 860

- reprise provisions ayant fait objet de réintégrations

2- Non courantes

113 472

- autres déductions

- subvention fonds de soutien

-

- reprise provisions ayant fait objet de réintégrations

113 472

TOTAL

4 125 369

1 529 332

IV - RESULTAT BRUT FISCAL

2 596 037

. Bénéfice brut si T1 > T2 (A)

. Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

VI - RESULTAT NET FISCAL

2 596 037

. Bénéfice net fiscal (A - C)

OU

. Déficit net fiscal (B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

DETERMINATION DU RESULTAT COURANT APRES IMPOTS

(en milliers de DH)

MONTANT

I.DETERMINATION DU RESULTAT

. Résultat courant d'après le compte de produits et charges (+ ou -)

3 339 096

. Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

551 305

. Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

1 415 860

. Résultat courant théoriquement imposable (=)

2 474 540

. Impôt théorique sur résultat courant (-)

915 580

. Résultat courant après impôts (=)

2 423 516

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

DETAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE

NATURE

SOLDE AU DEBUT DE L'EXERCICE 1

OPERATIONS COMPTABLES DE L'EXERCICE 2

DECLARATIONS TVA DE L'EXERCICE 3

SOLDE FIN D'EXERCICE (1+2-3=4)

A. TVA collectée

B. TVA à récupérer

. Sur charges

. Sur immobilisations

C. TVA dûe ou crédit de TVA = (A-B)

EN RAISON DE L'UNICITE FISCALE LE TABLEAU EST DISPONIBLE AU NIVEAU CPM

REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL DE LA BCP

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Part du capital détenue %

Exercice actuel

Exercice précédent

BANQUES POPULAIRES REGIONALES

94 226 380

95 528 367

51,70%

TRESORERIE GENERALE

RABAT

1

1

0,00%

PERSONNEL

5 096 260

6 751 545

2,80%

DIVERS

82 932 015

79 974 743

45,50%

Total

182 254 656

182 254 656

100,00%

AFFECTATION DES RESULTATS INTERVENEUE AU COURS DE L'EXERCICE

MONTANTS

MONTANTS

A- Origine des résultats affectés

B- Affectation des résultats

Décision de l'A.G.O du 16/05/2018

Réserve légale

Report à nouveau

495 072

Autres réserves

919 038

Résultats nets en instance d'affectation

-

Dividendes

1 184 655

Résultat net de l'exercice

2 230 876

Autres affectations

77 065

Prélèvements sur les bénéfices

Report à nouveau

545 190

Autres prélèvements

TOTAL A

2 725 948

TOTAL B

2 725 948

RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

Exercice 2018

Exercice 2017

Exercice 2016

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES

35 049 289

32 275 993

26 731 037

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

1- Produit net bancaire

6 203 935

6 089 556

5 926 484

2- Résultat avant impôts

3 401 659

3 107 520

2 768 238

3- Impôts sur les résultats

945 467

876 645

742 916

4- Bénéfices distribués

1 184 655

1 093 528

1 127 290

5- Résultats non distribués ( mis en réserve ou en instance d'affectation)

919 038

817 668

692 071

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action

13

12

11

Bénéfice distribué par action année N-1

7

6

6

PERSONNEL

Montants des rémunérations brutes de l'exercice

1 026 765

998 469

952 684

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

2 770

2 806

2 837

DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS

I- DATATION

• Date de clôture de l'exercice :

31/12/2018

• Date d'établissement des états de synthèse :

MARS 2019

II- EVENEMENTS POSTERIEURS AU 31/12/2018 :

NEANT

EFFECTIFS

31/12/18

31/12/17

Effectifs rémunérés

2 770

2 806

Effectifs utilisés

2 770

2 806

Effectifs équivalent plein temps

2 770

2 806

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

1 307

1 344

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

1 463

1 462

Cadres (équivalent plein temps)

2 267

2 249

Employés (équivalent plein temps)

503

557

dont effectifs employés à l'étranger

26

28

TITRES ET AUTRES ACTIFS GERES OU EN DEPOTS

NOMBRE DE COMPTES

MONTANTS

31/12/18

31/12/17

31/12/18

31/12/17

Titres dont l'établissement est dépositaire

58 232

56 471

303 360 994

243 726 012

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

47

42

56 679 697

53 577 642

Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

-

-

-

-

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

RESEAU

31/12/18

31/12/17

Guichets permanents

332

331

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

419

378

Succursales et agences à l'étranger

53

53

Bureaux de représentation à l'étranger

7

7

COMPTE DE LA CLIENTELE

31/12/18

31/12/17

COMPTES DE LA CLIENTELE

Comptes courants

63 307

60 663

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

165 520

159 751

Autres comptes chèques

896 586

839 508

Comptes d'affacturage

338

276

Comptes d'épargne

280 045

262 352

Comptes à terme

16 733

16 868

Bons de caisse

10

14

Autres comptes de dépôts

28 254

28 586

BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2018

ETAT DU CHIFFRE D'AFFAIRES

31/12/18

30/06/18

31/12/17

CHIFFRE D'AFFAIRES

11 182 453

6 474 918

10 949 327

ETAT DES CREANCES EN SOUFFRANCE ET DES PROVISIONS CORRESPONDANTES

MONTANT AU 31/12/18

Par décaissement

Par signature

CREANCES

7 504 008

545 706

PROVISIONS

5 425 095

536 189

Deloitte.

Deloitte Audit

288, Boulevard Zerktouni

Casablanca, Maroc

MAZARS

Mazars Audit et Conseil

101, Boulevard Abdelmoumen

Casablanca, Maroc

BANQUE CENTRALE POPULAIRE

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2018

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Banque Centrale Populaire (BCP) comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice du 1er janvier au 31 décembre 2018. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 35.049.289 KMAD dont un bénéfice net de 2.456.192 KMAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Banque Centrale Populaire (BCP) arrêtés au 31 décembre 2018, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 18 mars 2019

Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit

Fawzi BRITEL

Associé

Mazars Audit et Conseil

Abdou Souleye DIOP

Associé

Banque Populaire Logo

BANQUE POPULAIRE

FAITE POUR VOUS