Aluminium du Maroc : Comptes annuels sociaux 2020
Entreprise : ALUMINIUM DU MAROC
Date de publication : 03/05/2021
Type de document : Etats Financiers

ETATS FINANCIERS SOCIAUX AU 31 12 2020

BILAN ACTIF

Au 31 12 2020

BILAN ACTIF

EXERCICE

Exercice Préc.

BRUT

Amortissement

Net

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

1 700 000,00

-340 000,00

1 360 000,00

0,00

A

* Frais préliminaires

0,00

0,00

C

* Charges à repartir sur plusieurs exercices

1 700 000,00

-340 000,00

1 360 000,00

0,00

T

* Primes de remboursement des obligations

0,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

26 076 558,77

-19 739 856,09

6 336 702,68

6 342 144,62

F

* Immobilisation en recherche et développement

0,00

0,00

I

* Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1 998 828,00

-1 998 828,00

0,00

0,00

M

* Fonds commercial

290 000,00

290 000,00

290 000,00

M

* Autres immobilisations incorporelles

23 787 730,77

-17 741 028,09

6 046 702,68

6 052 144,62

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

475 622 365,21

-391 745 173,26

83 877 191,95

72 280 012,16

O

* Terrains

2 620 502,00

2 620 502,00

2 620 502,00

B

* Constructions

101 032 284,22

-77 958 079,80

23 074 204,42

26 245 467,82

I

* Installations techniques, matériel et outillage

326 287 481,78

-286 495 021,72

39 792 460,06

32 265 231,35

L

* Matériel transport

8 270 047,32

-5 729 369,12

2 540 678,20

1 260 317,08

I

* Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

24 161 694,29

-21 562 702,62

2 598 991,67

2 623 482,58

E

* Autres immobilisations corporelles

0,00

* Immobilisations corporelles en cours

13 250 355,60

13 250 355,60

7 265 011,32

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

273 405 470,27

-2 250 000,00

271 155 470,27

252 470 970,27

* Prêts immobilisés

0,00

0,00

* Autres créances financières

176 115 769,11

176 115 769,11

157 431 269,11

* Titres de participation

97 289 701,16

-2 250 000,00

95 039 701,16

95 039 701,16

* Autres titres immobilisés

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION -ACTIF (E)

* Diminution des créances immobilisées

* Augmentation des dettes financières

TOTAL I (A+B+C+D+E)

776 804 394,25

-414 075 029,35

362 729 364,90

331 093 127,05

STOCKS (F)

144 980 530,67

-3 789 207,46

141 191 323,21

199 315 569,35

A

* Marchandises

26 783 229,74

-1 770 856,51

25 012 373,23

22 934 617,05

C

* Marchandises en cours de route

0,00

T

* Matières et fournitures, consommables

59 749 456,11

-2 018 350,95

57 731 105,16

111 107 673,76

I

* Matieres et fourniture en cours de route

0,00

F

* Produits finis

58 447 844,82

58 447 844,82

65 273 278,54

C

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

491 268 653,21

-50 421 335,66

440 847 317,55

467 825 259,90

I

* Fournis. débiteurs, avances et acomptes

10 478 331,18

10 478 331,18

9 553 285,62

R

* Clients et comptes rattachés

417 064 202,42

-50 421 335,66

366 642 866,76

382 858 663,44

C

* Personnel

595 906,18

595 906,18

632 952,32

U

* Etat

12 284 068,79

12 284 068,79

19 403 319,74

L

* Intérêts courus non échus

A

* Autres débiteurs

50 846 144,64

50 846 144,64

55 377 038,78

N

* Comptes de régularisation-Actif

0,00

0,00

T

TITRES VALEURS DE PLACEMENT ( H)

144 000,00

0,00

144 000,00

144 000,00

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF ( I )

597 959,00

597 959,00

773 023,00

. (Eléments circulants)

TOTAL II ( F+G+H+I )

636 991 142,88

-54 210 543,12

582 780 599,76

668 057 852,25

T

TRESORERIE-ACTIF

13 567 621,84

13 567 621,84

21 708 194,22

R

* Chéques et valeurs à encaisser

11 822 123,64

11 822 123,64

5 434 582,15

E

* Banques, TG et CCP

1 703 017,35

1 703 017,35

16 222 983,28

S

* Caisse, Régie d'avances et accréditifs

42 480,85

42 480,85

50 628,79

O

R

TOTAL III

13 567 621,84

13 567 621,84

21 708 194,22

TOTAL GENERAL I+II+III

1 427 363 158,97

-468 285 572,47

959 077 586,50

1 020 859 173,52

BILAN PASSIF

Au 31 12 2020

PASSIF

Exercice

Exercice Préc.

F

I

N

A

N

C

E

M

E

N

T

P

E

R

M

A

N

E

N

T

CAPITAUX PROPRES

* Capital social ou personnel (1)

46 595 400,00

46 595 400,00

* Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé capital appelé dont versé.....

* Prime d'émission, de fusion, d'apport

31 691 940,00

31 691 940,00

* Ecarts de réévaluation

* Réserve légale

4 659 540,00

4 659 540,00

* Réserve d'investissement

1 493 000,00

1 493 000,00

* Autres réserves

30 600 000,00

30 600 000,00

* Report à nouveau (2)

258 112 429,35

230 611 935,52

* Résultat nets en instance d'affectation (2)

* Résultat net de l'exercice (2)

32 534 714,30

60 117 273,83

Total des capitaux propres (A)

405 687 023,65

405 769 039,35

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

687 963,97

804 239,57

* Subvention d'investissement

687 963,97

804 239,57

* Provisions réglementées

-

-

DETTES DE FINANCEMENT (C)

48 392 627,83

54 009 072,45

* Emprunts obligataires

* Autres dettes de financement

48 392 627,83

54 009 072,45

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

* Provisions pour risques

* Provisions pour charges

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (E)

* Augmentation des créances immobilisées

* Diminution des dettes de financement

Total I(A+B+C+D+E)

454 767 615,45

460 582 401,37

C

I

R

C

U

L

A

N

T

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

191 739 794,79

190 382 855,24

* Fournisseurs et comptes rattachés

110 249 671,53

116 274 054,64

* Clients créditeurs, avances et acomptes

10 263 362,65

8 066 284,96

* Personnel

5 205 555,44

5 333 937,96

* Organisme sociaux

4 847 908,35

5 073 237,87

* Etat

57 114 494,68

51 115 052,56

* Comptes d'associés

-

* Autres créanciers

2 899 596,33

3 580 549,57

* Comptes de régularisation passif

1 159 205,81

939 737,68

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

8 597 959,00

3 773 022,92

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (Elements circulants) (H)

1 173 617,00

962 322,00

Total II (F+G+H)

201 511 370,79

195 118 200,16

T

R

E

S

O

TRESORERIE-PASSIF

302 798 600,26

365 158 571,99

* Crédits d'escompte

-

-

* Crédits de trésorerie

206 153 586,73

216 521 353,32

* Banques

96 645 013,53

148 637 218,67

Total III

302 798 600,26

365 158 571,99

TOTAL GENERAL I+II+III

959 077 586,50

1 020 859 173,52

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéficiaire (+). déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AU 31/12/2020

Au 31 12 2020

NATURE

OPERATIONS

TOTAUX DE

L'EXERCICE

3=2+1

TOTAUX DE

L'EXERCICE

PRECEDENT

Propres à

l'exercice

concernant les

exercices

précédent

1

2

E

X

P

L

O

I

T

A

T

I

O

N

S

I

PRODUITS D'EXPLOITATION

1

* Ventes de marchandises (en l'état)

78 596 099,97

78 596 099,97

79 630 498,38

2

* Ventes de biens et services produits

673 904 547,70

673 904 547,70

813 450 981,89

chiffre d'affaires

752 500 647,67

752 500 647,67

893 081 480,27

3

* Variation de stocks de produits (1)

-6 825 433,72

-6 825 433,72

10 188 675,63

* Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

* Subventions d'exploitation

23

* Autres produits d'exploitation

1 193 068,44

1 193 068,44

* Reprises d'exploitation:

2 445 745,79

2 445 745,79

transferts de charges

1 115 922,35

Total I

746 868 282,39

2 445 745,79

749 314 028,18

907 672 395,32

II

CHARGES D'EXPLOITATION

4

* Achats revendus(2) de marchandises

38 060 174,94

-

38 060 174,94

45 614 993,28

5

* Achats consommés(2) de métal

350 600 627,64

-

350 600 627,64

479 992 394,79

6

* Achats cons.(2) de matières et fourniture

155 169 562,80

-

155 169 562,80

150 646 425,94

7

* Autres charges externes

53 183 586,59

53 183 586,59

55 980 554,81

8

* Impôts et taxes

1 480 031,67

-

1 480 031,67

1 360 338,48

9

* Charges de personnel

84 770 742,46

84 770 742,46

90 229 157,38

10

* Autres charges d'exploitation

2 271 428,57

2 271 428,57

750 000,00

11

* Dotations d'exploitation

20 579 311,93

20 579 311,93

22 756 226,42

Total II

706 115 466,60

0,00

706 115 466,60

847 330 091,10

III

RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

43 198 561,58

60 342 304,22

IV

PRODUITS FINANCIERS

23 614 752,52

773 023,00

24 387 775,52

26 784 254,40

F

I

N

A

N

C

I

E

R

S

12

* Produits des titres de partic. et autres titres immobilisés

7 952 800,00

7 952 800,00

14 473 300,00

13

* Gains de change

5 993 207,33

5 993 207,33

2 724 195,53

14

* Intérêts et autres produits financiers

9 668 745,19

0,00

9 668 745,19

8 720 641,87

* Reprises financier : transfert charges

773 023,00

773 023,00

866 117,00

Total IV

23 614 752,52

773 023,00

24 387 775,52

26 784 254,40

V

CHARGES FINANCIERES

18 003 565,73

0,00

18 003 565,73

17 639 913,95

15

* Charges d'intérêts

14 905 277,11

14 905 277,11

13 528 530,69

16

* Pertes de change

2 500 329,62

2 500 329,62

3 338 360,26

17

* Autres charges financières

* Dotations financières

597 959,00

597 959,00

773 023,00

Total V

18 003 565,73

18 003 565,73

17 639 913,95

VI

RESULTAT FINANCIER (IV-V)

6 384 209,79

9 144 340,45

VII

RESULTAT COURANT (III+VI)

49 582 771,37

69 486 644,67

1) Variation de stocks :stock final - stock initial ; augmentation (+) ; diminution (-)

2) Achats revendu ou consommés : achats -variation de stocks

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (suite)

Au 31 12 2020

N

O

N

C

O

U

R

A

N

T

E

S

NATURE

OPERATIONS

TO TAUX DE

L'EXERCICE

3=2+1

TO TAUX DE

L'EXERCICE

PRECEDENT

Propres à

l'exercice

1

concernant les

exercices

précédents

2

VII RESULTAT COURANT (reports)

49 582 771,37

69 486 644,67

VIII PRODUITS NON COURANTS

24 * Produits des cessions d'immobilisations

0,00

10 872 800,00

* Subventions d'équilibre

* Reprises sur provisions d'investissement

116 275,60

116 275,60

116 275,60

25 * Autres produits non courants

58 333,33

58 333,33

1 062 721,40

26 * Reprises non courantes ; transferts de charges

1 700 000,00

1 700 000,00

Total VIII

1 758 333,33

116 275,60

1 874 608,93

12 051 797,00

IX CHARGES NON COURANTES

19 * Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

0,00

2 245 982,26

* Créances devenues irrecevables

0,00

13 253,58

20 * Autres charges non courantes

3 300 761,00

3 300 761,00

2 531 382,00

21 * Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

5 000 000,00

5 000 000,00

Total IX

8 300 761,00

0,00

8 300 761,00

4 790 617,84

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

-6 426 152,07

7 261 179,16

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)

43 156 619,30

76 747 823,83

XII IMPÔTS SUR LES BENEFICES

10 621 905,00

16 630 550,00

XIII RESULTAT NET (XI-XII)

32 534 714,30

60 117 273,83

XIV TOTAL DES PRODUITS

(I+IV+VIII)

775 576 412,63

946 508 446,72

XV TOTAL DES CHARGES

(II+V+IX+XIII)

743 041 698,33

886 391 172,89

XVI RESULTAT NET

(total des produits-total des charges)

32 534 714,30

60 117 273,83

ETAT DES SOLDES DE GESTION

I. Tableau de formation des Résultats (T.F.R.)

Au 31 12 2020

Exercice

Exercice Précédent

1

+

Ventes de Marchandises ( en l'état)

78 596 099,97

79 630 498,38

2

-

Achats revendus de marchandises

38 060 174,94

45 614 993,28

I

=

MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT

40 535 925,03

34 015 505,10

II

+

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

667 079 113,98

823 639 657,52

3

Ventes de biens et services produits

673 904 547,70

813 450 981,89

4

Variation stocks produits

- 6 825 433,72

10 188 675,63

5

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

-

III

-

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE(6+7)

558 953 777,03

686 619 375,54

6

Achats consommés de matières et fournitures

505 770 190,44

630 638 820,73

7

Autres charges externes

53 183 586,59

55 980 554,81

IV

=

VALEUR AJOUTEE (I+II+III)

148 661 261,98

171 035 787,08

8

+

Subventions d'exploitation

9

-

Impôts et taxes

1 480 031,67

1 360 338,48

10

-

Charges de personnel

84 770 742,46

90 229 157,38

V

=

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

62 410 487,85

79 446 291,22

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION(IBE)

11

+

Autres produits d'exploitation

1 193 068,44

1 115 922,35

12

-

Autres charges d'exploitation

2 271 428,57

750 000,00

13

+

Reprises d'exploitation, transferts de charges

2 445 745,79

3 286 317,07

14

-

Dotations d'exploitation

20 579 311,93

22 756 226,42

VI

=

RESULTAT D'EXPLOITATION(+ ou -)

43 198 561,58

60 342 304,22

VII

+/-

RESULTAT FINANCIER

6 384 209,79

9 144 340,45

VIII

=

RESULTAT COURANT

49 582 771,37

69 486 644,67

IX

+/-

RESULTAT NON COURANT(+ ou -)

- 6 426 152,07

7 261 179,16

15

-

Impôts sur les résultats

10 621 905,00

16 630 550,00

X

=

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

32 534 714,30

60 117 273,83

II. CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) - AUTOFINANCEMENT

1

Résultat net de l'exercice

Bénéfice +

32 534 714,30

60 117 273,83

Perte -

2

+

Dotations d'exploitation (1)

14 261 330,74

12 519 808,02

3

+

Dotations financières (1)

4

+

Dotations non courantes(1)

5

-

Reprises d'exploitation(2)

6

-

Reprises financières(2)

7

-

Reprises non courantes(2)

116 275,60

116 275,60

8

-

Produits des cessions d'immobilisation

58 333,33

10 872 800,00

9

+

Valeurs nettes d'amortiss. des immo. cédées

-

2 245 982,26

I

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

46 621 436,11

63 893 988,51

10

Distributions de bénéfices

32 616 780,00

46 595 400,00

II

AUTOFINANCEMENT

14 004 656,11

17 298 588,51

(1) à l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(2) à l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(3) Y compris reprises sur subventions d'investissement

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

(modèle normal)

I SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

Au 31.12.2020

MASSES

Exercice

a

Exercice

précédent

b

Variations a-b

Emplois

c

Ressources

d

1

Financement Permanent

454 767 615,45

460 582 401,37

5 814 785,92

2

Moins actif immobilisé

362 729 364,90

331 093 127,05

31 636 237,85

3

= Fonds de Roulement Fonctionnel (1-2) (A)

92 038 250,55

129 489 274,32

37 451 023,77

4

Actif circulant

582 780 599,76

668 057 852,25

85 277 252,49

5

Moins passif circulant

201 511 370,79

195 118 200,16

6 393 170,63

6

= Besoin de Financement global (4-5) (B)

381 269 228,97

472 939 652,09

91 670 423,12

7

TRESORERIE NETTE (Actif-Passif) = A-B

- 289 230 978,42

- 343 450 377,77

54 219 399,35

II EMPLOIS ET RESSOURCES

I RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOI

RESSOURCES

* AUTOFINANCEMENT (A)

14 004 656,11

17 298 588,51

+ Capacité d'autofinancement

46 621 436,11

63 893 988,51

- Distributions de bénéfices

32 616 780,00

46 595 400,00

* CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

958 333,33

22 372 800,00

+ Cessions d'immobilisations incorporelles

+ Cessions d'immobilisations corporelles

-

58 333,33

-

4 566 500,00

+ Cessions d'immobilisations financières

6 306 300,00

+ récupérations sur créances immobilisées

900 000,00

11 500 000,00

* AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)

subvention d'investissement

-

-

AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D)

(nettes de primes de remboursement)

44 194 889,55

TOTAL RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

-

14 962 989,44

-

83 866 278,06

II EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E)

45 097 568,59

46 586 187,80

+ Acquisitions d'immobilisations incorpor.

1 501 176,59

1 077 447,58

+ Acquisitions d'immobilisation corporelles

24 011 892,00

16 183 113,81

+ Acquisitions d'immobilisation financières

+ Augmentation des créances immob.

19 584 500,00

29 325 626,41

* REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

-

-

* REMBOURSEMENTS DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

5 616 444,62

* EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

1 700 000,00

-

TOTAL II - EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

52 414 013,21

46 586 187,80

III VARIATION DU BESOIN DE FINAN. CEMENT GLOBAL (B.F.G)

-

91 670 423,12

66 169 324,80

-

IV VARIATION DE LA TRESORERIE

54 219 399,35

28 889 234,54

TOTAL GENERAL

106 633 412,56

106 633 412,56

112 755 512,60

112 755 512,60

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Au 31 12 2020

Raison sociale

de la

société émettrice

Secteur

d'activité

Capital

social

Partici-

pation

au capital

%

Prix

d'acquisition

global

Valeur

comptable

nette

Extrait des derniers états de

synthèse de la société émettrice

Produits

inscrits

au C.P.C

de l'exercice

Date de

clôture

Situation

nette

résultat

net (2017)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

AFRIC INDUSTRIE

INDUSTRIE

14 575 000,00

51,00%

19 039 813,66

19 039 813,66

31/12/2019

44 603 607,18

7 262 260,78

2 973 300,00

MANSART

INDUSTRIE

1 000 000,00

99,70%

5 900 000,00

5 900 000,00

31/12/2019

18 293 956,19

14 756 906,20

4 979 500,00

BELPROMO

IMMOBILIER

22 000 000,00

99,93%

22 000 000,00

22 000 000,00

31/12/2019

10 075 132,03

3 342 915,36

NAFIDA ALUMINIUM

IMMOBILIER

100 000,00

100%

100 000,00

100 000,00

31/12/2019

416 024,48

251 280,00

ALM AFRICA

NEGOCE

3 000 000,00

99,990%

3 000 000,00

3 000 000,00

31/12/2019

1 597 304,40

459 058,57

INDUSTUBE

INDUSTRIE

30 000 000,00

99,99%

44 999 887,50

44 999 887,50

31/12/2019

25 369 840,50

9 429 125,92

GEA

HOLDING

6 000 000,00

10,00%

600 000,00

-

31/12/2019

1 091 405,73

1 149 045,51

SMA STRUCTAL

IMMOBILIER

2 150 000,00

80,05%

1 650 000,00

-

31/12/2012

8 568 617,22

1 089 555,26

78 825 000,00

97 289 701,16

95 039 701,16

92 878 653,29

6 800 746,36

7 952 800,00

PASSIF EVENTUELS

Au 31 12 2020

La société a reçu en date du 02 septembre 2019 un avis de vérification portant sur l'impôt sur les sociétés (IS) et IS/RAS, la taxe sur la valeur ajoutée (TVA) l'impôt sur les revenus salariaux et assimilés (IR/Salaire) pour les exercices 2015 à 2018 ainsi que la contribution sociale de solidarité sur les bénéfices et revenus (CSS) pour l'exercice 2015. La vérification a démarré le 18 septembre.

Les déclarations sociales au titre de la CNSS des exercices 2017 à 2020 ne sont pas encore prescrites et pourraient faire l'objet de contrôle par l'administration et donner lieu à d'éventuels redressements.

(b) Les stocks en admission temporaire sont sujets à une justification de leur réexportation vis-à-vis de l'administration des douanes dans un délai de deux ans à partir de la date de leur admission au Maroc.

En cas de différence avec la situation tenue par la douane, la société risque de devoir payer les droits de douanes et intérêts de retard sur les quantités considérées non réexportées dans les délais.

ETAT DES DEROGATIONS

Au 31/12/2020

INDICATION DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

ETATS FINANCIERS SOCIAUX AU 31 12 2020

EY logo: Building a better working world

37, Bd Abdellatif Benkaddour

20050 Casablanca

Maroc

A&T Audit & Consultants logo

88, Résidence Mas Palomas II

Rue Omar Ibn Al Khatab

90020 Tanger

Maroc

Aux Actionnaires de la société

ALUMINIUM DU MAROC S.A.

Zone Industrielle – Route de Tétouan - Lot 78

Tanger

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2020

Opinion

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société ALUMINIUM DU MAROC S.A., comprenant le bilan au 31 décembre 2020, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC). Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 406.374.987,62 dont un bénéfice net de MAD 32.534.714,30. Ces états ont été arrêtés par le Conseil d'Administration de la société ALUMINIUM DU MAROC S.A., en date du 25 mars 2021, dans un contexte évolué de la crise sanitaire de l'épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société ALUMINIUM DU MAROC S.A. au 31 décembre 2020 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

1. Provision pour dépréciation des créances clients

Risque identifié

Notre réponse

Au 31 décembre 2020, les créances clients dont la valeur brute s'élève à 417,1 millions de dirhams sont provisionnées à hauteur de 50,4 millions de dirhams.

La détermination des créances à déprécié requiert l'exercice du jugement de la direction sur la base d'une analyse continue de l'évolution du risque client.

Compte tenu du caractère significatif du poste au regard du bilan de la société, du jugement nécessaire à l'estimation des créances à déprécié, et de la conjoncture de crise actuelle, nous avons considéré que ce sujet constitue un point clé de l'audit.

Nos travaux ont notamment consisté à :

- Prendre connaissance des procédures d'identification des créances clients à déprécié et de détermination du montant des dépréciations à constater ;

- Tester le fonctionnement des contrôles dans le cadre des procédures mises en œuvre pour déterminer le niveau des dépréciations des créances clients ;

- Apprécier le caractère raisonnable des hypothèses retenues par la Direction pour évaluer les dépréciations à constater ;

- Revue critique des autres créances clients dont l'ancienneté est importante non provisionnées par le management et recueillir auprès de la direction des éléments probants mitigeant le risque (apurement en période subséquente, protocoles d'accord,...) ;

2. Evaluation des titres de participation

Risque identifié

Notre réponse

Au 31 décembre 2020, les titres de participation sont inscrits au bilan pour une valeur nette comptable de 95 millions de dirhams soit 10% du total actif. Les titres de participation sont enregistrés à leur prix d'acquisition diminués d'une provision pour dépréciation, le cas échéant.

Les créances rattachées à des participations s'élèvent à 222,8 millions de dirhams, soit 23% du total actif.

Les techniques retenues par la direction pour procéder à la valorisation nette de ces titres comportent une part significative de jugement quant aux choix de la méthodologie et des hypothèses utilisées.

En raison du montant significatif des titres de participation, et de l'importance du jugement de la Direction pour le choix de la méthodologie et pour la détermination de la valeur d'inventaire, nous avons considéré l'évaluation des titres de participation comme un point clé d'audit.

Nos travaux ont consisté à :

- Prendre connaissance du processus mis en place par la direction dans le cadre des tests de dépréciation et sa conformité aux normes comptables en vigueur ;

- Vérifier la concordance des situations nettes retenues par la société avec les états financiers des différentes entités ;

- Examiner les hypothèses et les prévisions de croissance retenues au regard de l'environnement économique en les comparant aux données disponibles pour l'industrie et aux tendances historiques récentes des participations ;

- Examiner les rapports d'expertises immobilisées reçues pour les participations portant des actifs immobiliers

- Effectuer des analyses de sensibilité sur la valeur d'inventaire des titres de participation.

- Apprécier le caractère recouvrable des créances rattachées à des participations au regard des analyses effectuées sur les titres de participation

2

Rapport de gestion

Nous nous sommes assurés de la concordance, des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société, prévue par la loi.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance pour les états de synthèse

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états de synthèse ne comportant pas d'anomalie significative, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

Lors de la préparation des états de synthèse, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions relatives à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider la société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière de la société.

Responsabilités de l'auditeur pour l'audit des états de synthèse

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc.

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes professionnelles permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

- Nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

- Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la société ;

- Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

- Nous concluons quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la société à cesser son exploitation ;

- Nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans les états de synthèse, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Casablanca, le 30 avril 2021

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Abdelmajid FAIZ

Associé

A&T Auditeurs Consultants

Nafeh AGOURRAM

Associé