ETATS FINANCIERS 2006
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 31/12/2006
Type de document : Etats Financiers

The logo for HPS features the lowercase letters 'hps' in a bold, dark blue serif font. To the right of the letters is a graphic element consisting of a series of green circles of varying sizes, arranged in a pattern that suggests a stylized 'S' or a cluster of dots.

HPS logo with green dots

ETATS DE SYNTHESE

EXERCICE 2006

INFORMATIONS DISPONIBLES

COMMENTAIRE SUR LES CHIFFRES CLES

COMPTES SOCIAUX

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

A row of seven credit cards in various colors (blue, gold, red, green, blue, gold, blue) arranged horizontally, with their reflections visible below them.

COMMUNICATION FINANCIERE
RESULTATS ANNUELS 2006 DE HPS

2006 : HPS ACCELERE SON DEVELOPPEMENT

Le Conseil d'Administration de HPS s'est réuni le vendredi 23 mars 2007 sous la présidence de M. Mohamed HORANI. Il a examiné l'activité de la société et arrêté les comptes de l'année 2006.

Produits d'exploitation 137,7 millions Dhs +51%

Notre détermination à rester concentrés sur notre activité principale et à exécuter fidèlement notre stratégie nous a permis d'atteindre et même de dépasser l'ensemble des objectifs que l'on s'était fixé.

En effet, avec une augmentation de 63% du chiffre d'affaires et de 51% des produits d'exploitation, l'année 2006 restera dans l'histoire de HPS comme une année charnière, présage d'un nouveau souffle et de nouvelles ambitions pour 2007 et au-delà.

L'année 2006 a également été caractérisée par l'élargissement des activités de HPS à de nouveaux pays, notamment le Japon, offrant ainsi des opportunités importantes de croissance sur les prochaines années.

Produits d'exploitation +51%

Produits d'exploitation

2005

2006

Variation

+51%

3D bar chart comparing operating products for 2005 and 2006. The 2005 bar is blue and the 2006 bar is green, showing a significant increase in 2006.

Résultat d'exploitation 35,0 millions Dhs +70%

Le résultat d'exploitation a connu une croissance très importante, grâce à l'augmentation continue des revenus récurrents, au levier de croissance induit par notre modèle d'affaires, ainsi qu'à une bonne maîtrise des charges d'exploitation.

La progression de 70% du résultat d'exploitation a permis d'améliorer la marge d'exploitation de 3 points, passant de 22,6% en 2005 à 25,4% en 2006.

Résultat d'exploitation +70%

Résultat d'exploitation

2005

2006

Variation

+70%

3D bar chart comparing operating profit for 2005 and 2006. The 2005 bar is blue and the 2006 bar is green, showing a significant increase in 2006.

Résultat Net 26,7 millions Dhs +42%

Les excellentes réalisations de 2006 ont permis au résultat net de s'inscrire en hausse de 42% par rapport à 2005.

Le chiffre d'affaires, réalisé à 87% à l'export, a été impacté par la baisse de 9% du dollar en 2006, et le résultat non courant a été impacté par les charges relatives à l'introduction en bourse de HPS.

Néanmoins, le résultat net a dépassé les objectifs de 2006 pour atteindre les prévisions du Business Plan pour l'année 2007.

Résultat Net +42%

Résultat Net

2005

2006

Variation

+42%

3D bar chart comparing net result for 2005 and 2006. The 2005 bar is blue and the 2006 bar is green, showing a significant increase in 2006.

Résultat distribué 13,4 millions Dhs +42%

Le Conseil d'Administration a proposé la distribution de 50% du résultat net, correspondant à un dividende par action de 20,56 Dhs. Ce dividende s'inscrit en hausse de 42% par rapport à 2005.

Perspectives

Portée par les excellentes performances réalisées, l'année 2006 a largement dépassé les objectifs fixés pour atteindre les prévisions pour 2007 de notre Business Plan.

Cette tendance se confirme au cours du 1er trimestre de l'année 2007, où HPS a déjà réalisé plus de 40% des prévisions dudit Business Plan en terme de vente de nouveaux projets.

Outre la légitimité qu'apportent nos références et la pertinence de nos solutions, nous disposons de nombreux atouts pour regarder vers l'avenir avec confiance et détermination : une expertise métier reconnue, une équipe managériale engagée et un positionnement visant des marchés à fort potentiel.

HPS continuera à consolider sa croissance à travers l'acquisition de nouveaux marchés, le renforcement de ses revenus récurrents et l'ouverture de nouvelles représentations à l'étranger.

Chiffres clés

En milliers de dirhams

2005

2006

Var

Produits d'exploitation

91 126

137 729

51,1%

Résultat d'exploitation

20 556

35 022

70,4%

Résultat Net

18 782

26 734

42,3%

Dividende par action*

14,45

20,56

42,3%

Fonds propres

75 655

92 998

22,9%

Total bilan

109 726

166 593

51,8%

Effectifs**

92

108

17,4%

* en dirhams ** en nombre

www.hps.ma

HPS logo consisting of the lowercase letters 'hps' in a bold, sans-serif font, followed by a series of green circles of varying sizes that form a stylized swoosh or wave shape.

BILAN - ACTIF

ACTIF

31/12/2006

31/12/2005

Brut

Amort. et provisions

Net

Net

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

1 591 180,86

880 334,73

710 846,13

473 663,15

Frais préliminaires

981 712,10

668 079,32

313 632,78

251 556,12

Charges à repartir sur plusieurs exercices

609 468,76

212 255,41

397 213,35

222 107,03

Primes de remboursement des obligations

0,00

0,00

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

14 222 655,72

13 946 471,93

276 183,79

169 970,97

Immobilisation en recherche et développement

13 560 538,03

13 560 538,03

0,00

0,00

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

0,00

0,00

0,00

0,00

Fonds commercial

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres immobilisations incorporelles

662 117,69

385 933,90

276 183,79

169 970,97

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

11 779 485,68

8 250 847,99

3 528 637,69

3 639 158,63

Terrains

0,00

0,00

0,00

0,00

Constructions

1 344 432,69

58 258,72

1 286 173,97

1 339 951,25

Installations techniques, matériel et outillage

5 297 961,02

5 031 206,74

266 754,28

259 259,25

Matiériel transport

436 307,02

90 945,04

345 361,98

12 436,93

Mobilier et matériel de bureau

4 700 784,95

3 070 437,49

1 630 347,46

2 027 511,20

Autres immobilisations corporelles

0,00

0,00

0,00

0,00

Immobilisations corporelles en cours

0,00

0,00

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

10 171 581,69

1 200 000,00

8 971 581,69

8 971 581,69

Prêts immobilisés

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres créances financières

57 279,00

0,00

57 279,00

57 279,00

Titres de participation

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres titres immobilisés

10 114 302,69

1 200 000,00

8 914 302,69

8 914 302,69

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

0,00

0,00

0,00

0,00

Diminution des créances immobilisées

0,00

0,00

0,00

0,00

Augmentation des dettes financières

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL I (A+B+C+D+E)

37 764 903,95

24 277 654,65

13 487 249,30

13 254 374,44

STOCKS (F)

48 652 742,39

0,00

48 652 742,39

37 103 694,98

Marchandises

43 205,30

0,00

43 205,30

43 205,30

Matières et fournitures, consommables

0,00

0,00

0,00

0,00

Produits en cours

48 609 537,09

0,00

48 609 537,09

37 060 489,68

Produits intermédiaires et produits résiduels

0,00

0,00

0,00

0,00

Produits finis

0,00

0,00

0,00

0,00

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

93 200 166,00

3 235 357,39

89 964 808,61

53 996 938,08

Fournis, débiteurs, avances et acomptes

143 554,32

140 000,00

3 554,32

5 000,00

Clients et comptes rattachés

89 781 735,64

3 095 357,39

86 686 378,25

50 422 701,88

Personnel

247 993,95

0,00

247 993,95

404 431,30

Etat

2 701 782,41

0,00

2 701 782,41

2 780 972,58

Comptes d'associés

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres débiteurs

69 209,73

0,00

69 209,73

30 116,16

Comptes de régularisation-Actif

255 889,95

0,00

255 889,95

353 716,16

TITRES VALEURS DE PLACEMENT (H)

0,00

0,00

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF (I)

1 033 397,46

0,00

1 033 397,46

704 439,00

TOTAL II (F+G+H+I)

142 886 305,85

3 235 357,39

139 650 948,46

91 805 072,06

TRESORERIE-ACTIF

13 456 448,02

0,00

13 456 448,02

4 666 328,16

Chèques et valeurs à encaisser

8 041 260,78

0,00

8 041 260,78

0,00

Banques, TG et CCP

5 371 121,84

0,00

5 371 121,84

4 569 276,52

Caisse, Régie d'avances et accréditifs

42 065,40

0,00

42 065,40

97 051,64

TOTAL III

13 456 448,02

0,00

13 456 448,02

4 666 328,16

TOTAL ACTIF

194 105 657,82

27 513 012,04

166 592 645,78

109 725 774,66

BILAN - PASSIF

PASSIF

31/12/2006

31/12/2005

CAPITAUX PROPRES

92 998 471,66

75 655 451,26

Capital social ou personnel

65 000 000,00

13 336 200,00

Prime d'émission, de fusion, d'apport

0,00

36 664 838,00

Ecart de réévaluation

0,00

0,00

Réserves légale

1 264 447,31

1 333 620,00

Autres réserves

0,00

2 535 712,00

Report à nouveau

0,00

3 003 073,37

Résultat nets en instance d'affectation

0,00

0,00

Résultat net de l'exercice

26 734 024,35

18 782 007,89

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

92 998 471,66

75 655 451,26

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

0,00

0,00

Subvention d'investissement

0,00

0,00

Provisions réglementées

0,00

0,00

DETTE DE FINANCEMENT (C)

1 275 123,56

0,00

Emprunts obligataires

0,00

0,00

Autres dettes de financement

1 275 123,56

0,00

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

0,00

0,00

Provisions pour risques

0,00

0,00

Provisions pour charges

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (E)

0,00

0,00

Augmentation des créances immobilisées

0,00

0,00

Diminution des dettes de financement

0,00

0,00

Total I (A+B+C+D+E)

94 273 595,22

75 655 451,26

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (F)

50 813 270,11

26 558 833,84

Fournisseurs et comptes rattachés

22 784 878,21

10 372 598,67

Clients créditeurs, avances et acomptes

70 507,01

16 794,37

Personnel

10 628 984,82

6 142 363,50

Organisme sociaux

1 374 174,78

1 860 595,46

Etat

5 398 719,70

4 361 158,55

Comptes d'associés

8 644 874,51

2 876 739,34

Autres créanciers

64 350,00

199 798,93

Comptes de régularisation passif

1 846 781,08

728 785,02

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

1 971 375,94

1 440 123,36

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (Elements circulants) (H)

538 379,78

1 123 210,21

Total II (F+G+H)

53 323 025,83

29 122 167,41

TRESORERIE-PASSIF

18 996 024,73

4 948 155,99

Crédits d'escompte

0,00

0,00

Crédits de trésorerie

5 000 000,00

0,00

Banques (soldes créditeurs)

13 996 024,73

4 948 155,99

Total III

18 996 024,73

4 948 155,99

TOTAL PASSIF

166 592 645,78

109 725 774,66

COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES

COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES

31/12/2006

31/12/2005

PRODUITS D'EXPLOITATION I

137 728 822,55

91 125 989,68

Ventes de marchandises

22 627 884,21

2 392 731,45

Ventes de biens et services produits

103 352 453,79

74 361 262,37

Chiffre d'affaires

125 980 338,00

76 753 993,82

Variation de stocks de produits

11 549 047,41

14 304 231,72

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

0,00

0,00

Subventions d'exploitation

0,00

0,00

Autres produits d'exploitation

0,00

0,00

Reprises d'exploitation et transferts de charges

199 437,14

67 764,14

TOTAL I

137 728 822,55

91 125 989,68

CHARGES D'EXPLOITATION II

102 706 955,79

70 570 072,34

Achats revendus de marchandises

20 599 335,09

1 882 313,50

Achats consommés de matières et fournitures

2 084 891,39

1 163 128,03

Autres charges externes

31 422 783,88

27 138 963,94

Impôts et taxes

1 013 839,51

1 053 407,41

Charges de personnel

45 243 660,50

34 635 217,25

Autres charges d'exploitation

0,00

0,00

Dotations d'exploitation

2 342 445,42

4 697 042,21

TOTAL II

102 706 955,79

70 570 072,34

RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II) III

35 021 866,76

20 555 917,34

PRODUITS FINANCIERS IV

2 511 642,52

3 412 009,69

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

0,00

0,00

Gains de change

1 807 203,52

1 530 942,29

Intérêts et autres produits financiers

0,00

0,00

Reprises financières, transfert charges

704 439,00

1 881 067,40

TOTAL IV

2 511 642,52

3 412 009,69

CHARGES FINANCIERES V

4 267 082,41

2 190 867,64

Charges d'intérêts

547 734,76

381 665,44

Pertes de change

2 457 151,26

904 708,39

Autres charges financières

228 798,93

200 054,83

Dotations financières

1 033 397,46

704 438,98

TOTAL V

4 267 082,41

2 190 867,64

RESULTAT FINANCIER (IV-V) VI

-1 755 439,89

1 221 142,05

RESULTAT COURANT (III+VI) VII

33 266 426,87

21 777 059,39

PRODUITS NON COURANTS VIII

579 689,60

206 577,04

Produits des cessions d'immobilisations

315 000,00

69 000,00

Subventions d'équilibre

0,00

0,00

Reprises sur subventions d'investissement

0,00

0,00

Autres produits non courants

264 689,60

137 577,04

Reprises non courantes, transfert de charges

0,00

0,00

TOTAL VIII

579 689,60

206 577,04

CHARGES NON COURANTES IX

1 123 000,12

40 008,54

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

106 536,22

0,00

Subventions accordées

0,00

0,00

Autres charges non courantes

1 016 463,90

40 008,54

Dotations non courantes aux amortissements et provisions

0,00

0,00

TOTAL IX

1 123 000,12

40 008,54

RESULTAT NON COURANT (VIII-IX) X

-543 310,52

166 568,50

RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X) XI

32 723 116,35

21 943 627,89

IMPOTS SUR LE RESULTAT XII

5 989 092,00

3 161 620,00

RESULTAT NET (XI-XII)

26 734 024,35

18 782 007,89

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

ERNST & YOUNG

A. SAIDI & ASSOCIES

ERNST & YOUNG SARL

4, place Maréchal

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

Casablanca

Casablanca

Maroc

HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS »

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AU 31 DECEMBRE 2006

En exécution de la mission prévue par l'article 17 du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire du bilan et du compte de produits et charges de la société HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » couvrant la période du 1er janvier au 31 décembre 2006.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

La société a fait l'objet, au cours de l'exercice 2006, d'un contrôle fiscal au titre des exercices 2002, 2003, 2004 et 2005 portant sur l'IS, la TVA et l'IGR. Une notification au titre de l'exercice 2002 a été adressée par l'Administration Fiscale. La société conteste les redressements qui lui ont été notifiés. A ce stade, nous ne sommes pas en mesure ni de déterminer l'issue finale de ce contrôle fiscal, ni d'apprécier son impact éventuel sur les comptes arrêtés au 31 décembre 2006.

Sur la base de notre examen limité, et sous réserve de l'incidence du point ci-dessus sur la situation provisoire du bilan et du compte de produits et charges, nous n'avons pas relevé de faits susceptibles d'entacher, de manière significative, la sincérité des informations contenues dans lesdits documents.

Casablanca, le 23 mars 2007

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

A. SAIDI & ASSOCIES

Asmaâ RESMOUKI EL AMRANI

Nawfal AMAR

Associée

Associé

Siège Social :

24, rue La Fontaine, Quartier Racine - 20 053 Casablanca

Tél. : 00 212 22 95 60 00 - Fax : 00 212 22 36 31 08/09

mail@hps.ma - www.hps.ma

Responsable communication financière : Brahim Berrada (brahim.berrada@hps.ma)

Logo of HPS (HighTech Payment Systems) featuring the letters 'hps' in a stylized font with green circular accents.