CTM : Comptes annuels 2015
Entreprise : COMPAGNIE DE TRANSPORT AU MAROC
Date de publication : 22/03/2016
Type de document : Etats Financiers

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COMPAGNIE DE TRANSPORTS AU MAROC - CTM

Société anonyme au capital de 122.597.800,00 dirhams

Siège social : Km 13,5 Autoroute Casablanca-Rabat - CASABLANCA

R.C. Casablanca n°30 831

SITUATION PROVISOIRE COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2015

BILAN ACTIF CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 31/12/2015

Actif en Kdh

31/12/2015

31/12/2014

Actif immobilisé

422 560

409 894

. Ecarts d'acquisition - Actif

0

0

. Immobilisations incorporelles

8 456

6 532

. Immobilisations corporelles

412 013

401 010

. Immobilisations financières

2 091

2 352

. Titres mis en équivalence

-

0

Actif circulant

214 972

241 971

. Stocks et en-cours

7 011

7 432

. Clients et comptes rattachés

202 056

203 634

. Impôt différé - Actif

1 572

907

. Valeurs mobilières de placement

4 333

29 998

Trésorerie - Actif

17 664

17 838

Total Actif

655 196

669 703

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 31/12/2015

En Kdh

31/12/2015

31/12/2014

Produits d'exploitation

583 440

559 122

Vente de biens et services produits

576 833

550 037

Autres produits d'exploitation

3 104

3 340

Reprise d'exploitation, transferts de charges

3 503

5 745

Charges d'exploitation

(525 476)

(512 475)

Achats consommés de matières et fournitures

(163 970)

(169 706)

Charges externes

(89 747)

(81 921)

Impôts & taxes

(8 512)

(7 891)

Charges du personnel

(162 755)

(152 663)

Autres charges d'exploitation

(800)

(985)

Dotations d'exploitation

(99 692)

(99 309)

RESULTAT D'EXPLOITATION

57 964

46 647

Produits financiers

1 288

1 636

Charges financières

(10 188)

(9 739)

RESULTAT FINANCIER

(8 900)

(8 103)

RESULTAT COURANT

49 064

38 544

Produits non courants

42 262

24 351

Charges non courantes

(13 843)

(7 213)

RESULTAT NON COURANT

28 419

17 138

Impôt sur les sociétés

(26 224)

(16 780)

Résultat net des entreprises intégrées

51 259

38 902

Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence

0

0

Dotations aux amortissement des écarts d'acquisition

0

0

Reprises sur écarts d'acquisition

0

0

Résultat net de l'ensemble consolidé

51 259

38 902

Intérêts minoritaires

1

1

Résultat net (part du groupe)

51 258

38 901

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE DU GROUPE CTM AU 31/12/2015

En Kdh

31/12/2015

31/12/2014

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

109 945

121 844

Résultat net des sociétés intégrées

51 259

38 902

Dotations d'exploitation

87 521

98 467

Variation des impôts différés

(665)

(329)

Plus-values de cessions, nettes d'impôt

28 170

15 196

Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence

Coût de l'endettement financier net

9 418

9 598

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

(20 601)

18 532

Flux net de trésorerie généré par l'activité

139 964

112 910

Acquisition d'immobilisations

(112 058)

(147 155)

Cessions d'immobilisations, nettes d'impôt

41 224

18 765

Récupérations sur créances d'immobilisations

Prêts & avances consentis

(271)

(196)

Intérêts financiers versés

(9 418)

(9 598)

Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement

(80 523)

(138 184)

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

(39 228)

(36 776)

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

Augmentation de capital en numéraire

Emissions d'emprunts

15 179

81 879

Remboursements d'emprunts

(61 519)

(60 227)

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

(85 568)

(15 124)

Autres impacts

Variation de trésorerie

(26 127)

(40 398)

Trésorerie d'ouverture

47 836

88 234

Trésorerie de clôture

21 709

47 836

BILAN PASSIF CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 31/12/2015

Passif en Kdh

31/12/2015

31/12/2014

Financement permanent

438 202

471 603

Capitaux propres

289 901

277 874

. Capitaux propres - part du Groupe

289 891

277 864

. Capital social ou personnel

122 598

122 598

. Primes

42 438

42 438

. Réserves consolidées

73 597

73 927

. Résultat net de l'exercice (part du Groupe)

51 258

38 901

. Intérêts minoritaires

10

10

. IM / Résultat

1

1

. IM / Réserves consolidées

8

8

Provisions pour risques et charges

2 677

2 260

Dettes de financement

145 624

191 469

Passif circulant

216 706

198 100

. Fournisseurs et comptes rattachés

80 549

82 667

. Autres dettes

136 157

115 433

. Impôt différé - Passif

. Autres Provisions

Trésorerie - Passif

288

0

Total Passif

655 196

669 703

Présentation des comptes consolidés

Les comptes sociaux provisoires arrêtés au 31/12/2015 des sociétés entrant dans le périmètre de consolidation ont servi de base à l'établissement des comptes consolidés. Ces comptes consolidés ont été établis suivant les règles et pratiques comptables applicables au Maroc telles que prescrites par le Conseil National de la Comptabilité (CNC).

Périmètre de consolidation

Société

Forme juridique

% d'intérêt et de contrôle

Méthode de consolidation

Compagnie de Transports au Maroc (CTM)

S.A

100,00%

Société consolidante

CTM Messagerie

S.A

99,99%

Intégration globale

CTM Tourisme

S.A

99,87%

Intégration globale

Issal

S.A

99,87%

Intégration globale

Note A

La société CTM Messagerie avait reçu, courant juillet 2014, des avis d'imposition faisant suite à la remise en cause de l'éligibilité des prestations réalisées par celle-ci aux taux réduit de TVA de 14% prévu par l'article 99-3-a du Code Général des Impôts pour les opérations de transport de marchandises.

En juillet 2015, la société CTM Messagerie conclu un accord transactionnel avec l'administration fiscale mettant fin de façon définitive à ce litige dont le coût a été totalement comptabilisé dans les comptes de CTM Messagerie au 31 décembre 2015.

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EY Logo

Building a better working world

ERNST & YOUNG SARL

37, Boulevard Abdellatif Benkaddour

20 050 Casablanca

Maroc

Fidaro

Grant Thornton

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca

Maroc

GROUPE CTM

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LA SITUATION PROVISOIRE DES COMPTES CONSOLIDÉS

AU 31 DECEMBRE 2015

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Compagnie de Transport au Maroc « CTM » et de ses filiales (Groupe CTM) comprenant le bilan et le compte de produits et charges consolidés ainsi que le tableau des flux de trésorerie relatifs à la période allant du 1

er

janvier au 31 décembre 2015. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 289.901 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 51.259.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan et du compte de produits et charges consolidés ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe CTM arrêtés au 31 décembre 2015, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le fait que, comme mentionné dans la note A, la société CTM Messagerie a conclu en juillet 2015 un accord amiable avec l'administration fiscale pour le dénouement du contentieux fiscal relatif à la taxe sur la valeur ajoutée pour les exercices 2010 à 2014. Les dispositions de cet accord ont été correctement reflétées sur les comptes au 31 décembre 2015.

Casablanca, le 18 mars 2016

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

37, Boulevard Abdellatif Benkaddour

20 050 Casablanca

Maroc

Bachir TAZI

Associé

FIDARO GRANT THORNTON

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca

Maroc

Faïcal MEKQUAR

Associé

SITUATION PROVISOIRE COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2015

BILAN ACTIF-MODELE NORMAL EN DH

Exercice clos le: 31/12/2015

ACTIF

EXERCICE AU 31/12/2015

EXERCICE PRECEDENT AU 31/12/2014

BRUT

AMORTISSEMENT ET PROVISIONS

NET

NET

IMMOBILISATION EN NON VALEURS A

838 471,60

679 254,10

159 217,50

326 911,68

Frais préliminaires

0,00

0,00

0,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

838 471,60

679 254,10

159 217,50

326 911,68

A

Primes de remboursement des obligations

0,00

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES B

17 472 904,46

10 328 230,91

7 144 673,55

5 598 654,54

T

Immobilisation en recherche et développement

0,00

0,00

0,00

I

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

11 838 598,65

10 328 230,91

1 510 367,74

1 952 021,27

F

Fonds commercial

1 200 000,00

1 200 000,00

1 200 000,00

C

Autres immobilisations incorporelles

4 434 305,81

4 434 305,81

2 446 633,27

IMMOBILISATIONS CORPORELLES C

703 041 861,20

386 405 671,85

316 636 189,35

283 204 263,46

I

Terrains

65 417 423,94

65 417 423,94

55 335 370,41

M

Constructions

204 958 689,06

121 174 945,51

83 783 743,55

62 750 038,92

O

Installations techniques, matériel et outillage

11 234 337,08

9 138 865,51

2 095 471,57

2 151 570,11

B

Matiériel de transport

394 158 990,86

235 284 546,36

158 874 444,50

135 314 792,62

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

25 857 234,33

20 703 408,69

5 153 825,64

4 134 373,02

L

Autres immobilisations corporelles

177 605,35

103 905,78

73 699,57

0,00

I

Immobilisations corporelles en cours

1 237 580,58

1 237 580,58

23 518 118,38

S

IMMOBILISATIONS FINANCIERES D

55 434 612,50

2 693 205,91

52 741 406,59

53 153 593,33

E

Prêts immobilisés

695 392,86

121 761,27

573 631,59

936 318,33

Autres créances financières

555 519,64

467 119,64

88 400,00

137 900,00

Titres de participation

54 183 700,00

2 104 325,00

52 079 375,00

52 079 375,00

Autres titres immobilisés

0,00

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF E

0,00

0,00

0,00

0,00

Diminution des créances immobilisées

0,00

0,00

0,00

Augmentation des dettes financières

0,00

0,00

0,00

TOTAL I (A+B+C+D+E)

776 787 849,76

400 106 362,77

376 681 486,99

342 283 423,01

STOCKS F

7 015 293,74

473 987,37

6 541 306,37

7 088 206,56

Marchandises

0,00

0,00

0,00

A

Matières et fournitures consommables

7 015 293,74

473 987,37

6 541 306,37

7 088 206,56

C

Produits en cours

0,00

0,00

0,00

T

Produits intermédiaires et résiduel

0,00

0,00

0,00

I

Produits finis

0,00

0,00

0,00

ECARTS DE L'ACTIF CIRCULANT G

196 581 107,12

17 641 655,96

178 939 451,16

185 682 585,89

F

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

126 016,00

126 016,00

67 936,00

C

Clients et comptes rattachés

141 180 731,38

13 417 968,29

127 762 763,09

165 120 226,49

I

Personnel

3 536 546,97

2 271 620,42

1 264 926,55

1 017 896,22

R

Etat

13 613 140,16

13 613 140,16

11 023 330,47

C

Comptes d'associés

0,00

0,00

0,00

U

Autres débiteurs

37 730 513,26

1 952 067,25

35 778 446,01

7 908 857,76

L

Comptes de régularisation actif

394 159,35

394 159,35

544 338,95

A

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT H

0,00

0,00

0,00

29 998 485,52

N

ECARTS DE CONVERSION ACTIF I

94 159,30

0,00

94 159,30

107 911,56

T

(Éléments circulants)

TOTAL II (F+G+H+I)

203 690 560,16

18 115 643,33

185 574 916,83

222 877 189,53

TRESORERIE ACTIF

13 813 379,34

520 510,00

13 292 869,34

14 155 895,81

R

Chèques et valeurs à encaisser

1 411 775,26

891 265,26

585 229,99

E

Banques, T.G et C.P

10 679 091,25

520 510,00

10 679 091,25

12 161 113,22

S

Cassés, Règles d'avances et accréditifs

1 722 512,83

1 722 512,83

1 409 502,60

O

TOTAL III

13 813 379,34

520 510,00

13 292 869,34

14 155 895,81

R

TOTAL GENERAL I+II+III

994 291 789,26

418 742 516,10

575 549 273,16

579 316 508,35

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES EN DH (Hors taxes)

Exercice du 01/01/2015 au 31/12/2015

NATURE

OPERATIONS

CONCERNANT LES EXERCICES PRECEDENT

TOTALS DE L'EXERCICE AU 31/12/2015

TOTALS DE L'EXERCICE PRECEDENT AU 31/12/2014

PROPRE A L'EXERCICE

2

3=1+2

4

PRODUITS D'EXPLOITATION

486 227 682,91

0,00

486 227 682,91

465 091 901,43

E

Ventes de marchandises (en l'état)

464 398 468,79

440 161 672,10

X

Chiffres d'affaires

464 398 468,79

464 398 468,79

440 161 672,10

Variation de stocks de produits (+/-) (1)

0,00

0,00

0,00

P

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

0,00

0,00

0,00

L

Subventions d'exploitation

0,00

0,00

0,00

O

Autres produits d'exploitation

3 103 968,24

3 103 968,24

3 380 069,01

I

Reprises d'exploitation; transferts de charges

18 725 245,88

18 725 245,88

21 550 160,32

A

TOTAL I

486 227 682,91

0,00

486 227 682,91

465 091 901,43

T

CHARGES D'EXPLOITATION

437 204 764,89

0,00

437 204 764,89

426 940 962,47

I

Achats revendus (2) de marchandises

0,00

0,00

0,00

O

Achats consommés (2) de matières et fournitures

157 694 231,83

157 694 231,83

161 901 766,15

N

Autres charges externes

83 412 506,72

83 412 506,72

77 918 140,69

O

Impôts et taxes

5 768 165,74

5 768 165,74

5 181 024,06

N

Charges de personnel

115 723 974,28

115 723 974,28

108 535 880,76

O

Autres charges d'exploitation

800 000,00

800 000,00

800 000,00

N

Dotation d'exploitation

73 805 886,32

73 805 886,32

72 604 150,81

T

TOTAL II

437 204 764,89

0,00

437 204 764,89

426 940 962,47

III

RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

49 022 918,02

0,00

49 022 918,02

38 150 938,96

PRODUITS FINANCIERS

2 083 759,24

0,00

2 083 759,24

6 195 003,45

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

1 422 330,67

1 422 330,67

5 037 765,00

F

Gains de change

147 283,23

147 283,23

48 915,52

I

Intérêts et autres produits financiers

406 233,78

406 233,78

1 020 546,85

N

Reprises financières; transferts de charges

107 911,56

107 911,56

87 776,08

A

TOTAL IV

2 083 759,24

0,00

2 083 759,24

6 195 003,45

N

CHARGES FINANCIÈRES

7 092 011,94

0,00

7 092 011,94

6 168 185,96

C

Charges d'intérêts

6 250 783,41

6 250 783,41

5 994 297,40

I

Pertes de change

292 778,87

292 778,87

65 977,00

E

Autres charges financières

0,00

0,00

0,00

R

Dotations financières

548 449,66

548 449,66

107 911,56

TOTAL V

7 092 011,94

0,00

7 092 011,94

6 168 185,96

VI

RESULTAT FINANCIER (IV-V)

(5 008 252,70)

0,00

(5 008 252,70)

26 817,49

VII

RESULTAT COURANT (III+VI)

44 014 665,32

0,00

44 014 665,32

38 177 756,45

(1)

Variation de stocks : stock final - stock initial ; augmentation (+) ; diminution (-)

(2)

Achats revendus ou consommés : achats - variations de stocks.

NATURE

OPERATIONS

CONCERNANT LES EXERCICES PRECEDENT

TOTALS DE L'EXERCICE AU 31/12/2015

TOTALS DE L'EXERCICE PRECEDENT AU 31/12/2014

PROPRE A L'EXERCICE

2

3=1+2

4

VII

RESULTAT COURANT (report)

44 014 665,32

0,00

44 014 665,32

38 177 756,45

VIII

PRODUITS NON COURANTS

40 909 289,19

0,00

40 909 289,19

22 092 777,86

N

Produits des cessions des immobilisations

39 906 299,90

39 906 299,90

16 726 500,00

O

Subventions d'équilibre

0,00

0,00

0,00

N

Reprises sur subventions d'investissement

0,00

0,00

0,00

N

Autres produits non courants

636 893,76

636 893,76

2 955 281,01

R

Reprises non courantes transferts de charges

366 095,53

366 095,53

2 410 996,85

C

TOTAL VIII

40 909 289,19

0,00

40 909 289,19

22 092 777,86

O

CHARGES NON COURANTS

4 324 742,39

351 125,00

4 675 867,39

2 989 242,76

U

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

2 109 702,02

2 109 702,02

688 599,62

A

Subventions accordées

0,00

0,00

0,00

N

Autres charges non courantes

1 494 890,40

351 125,00

1 846 015,40

1 766 536,29

T

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

720 149,97

720 149,97

534 106,85

TOTAL IX

4 324 742,39

351 125,00

4 675 867,39

2 989 242,76

X

RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

36 584 546,80

(351 125,00)

36 233 421,80

19 103 535,10

XI

RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X)

80 599 212,12

(351 125,00)

80 248 087,12

57 281 291,55

XII

IMPOTS SUR LES RESULTATS

24 810 862,00

0,00

24 810 862,00

15 532 050,00

XIII

RESULTAT NET (XI-XII)

55 788 350,12

(351 125,00)

55 437 225,12

41 749 241,55

XIV

TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII)

529 220 731,34

0,00

529 220 731,34

493 370 682,74

XV

TOTAL DES CHARGES (II+IX+XII)

473 432 381,22

351 125,00

473 783 506,22

451 630 441,19

XVI

RESULTAT NET (Total des produits - Total des charges)

55 788 350,12

(351 125,00)

55 437 225,12

41 749 241,55

BILAN PASSIF-MODELE NORMAL EN DH

Exercice clos le: 31/12/2015

PASSIF

EXERCICE AU 31/12/2015

EXERCICE PRECEDENT AU 31/12/2014

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (1)

122 597 800,00

122 597 800,00

Moins: actionnaires, capital souscrit non appelé, capital appelé dont versé.....

0,00

0,00

F

I Primes d'émission, de fusion, d'apport

42 437 700,00

42 437 700,00

N

Ecart de réévaluation

0,00

0,00

A

Réserves légale

12 259 780,00

12 259 780,00

N

Autres réserves

68 324 083,15

68 324 083,15

C

Report à nouveau (2)

4 811 882,02

2 293 936,47

E

Résultats net en instance d'affectation (2)

0,00

0,00

M

Résultats net de l'exercice (2)

55 437 225,12

41 749 241,55

E

Total des capitaux propres A

305 868 470,29

289 662 541,17

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES B

N

Subventions d'investissement

0,00

0,00

T

Provisions réglementées

0,00

0,00

P

DETTES DE FINANCEMENT C

98 937 326,83

137 757 026,31

E

Emprunts obligataires

0,00

0,00

R

Autres dettes de financement

98 937 326,83

137 757 026,31

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUE ET CHARGES D

1 970 409,26

1 780 659,82

A

Provisions pour risques

1 970 409,26

1 780 659,82

N

Provisions pour charges

0,00

0,00

E

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF E

0,00

0,00

N

Augmentation des créances immobilisées

0,00

0,00

T

Diminution des dettes de financement

0,00

0,00

TOTAL I (A+B+C+D+E)

406 776 206,38

429 20