Taqa Morocco: Rapport financier au 30 juin 2021
Entreprise : TAQA MOROCCO
Date de publication : 04/10/2021
Type de document : Etats Financiers

COMPTES CONSOLIDÉS

AU 30 JUIN 2016

BILANS CONSOLIDÉS AUX (en milliers de dirhams)

30/06/2016

31/12/2015

ACTIF

• Immobilisations incorporelles

4 979 349

5 184 798

• Immobilisations corporelles

10 612 319

10 650 259

• Immobilisations financières

5 309

6 060

• Titres mis en équivalence

• Ecart de conversion actif

484 072

518 051

ACTIF IMMOBILISÉ

16 081 049

16 359 168

• Stocks et en-cours

1 590 841

1 585 235

• Créances d'exploitation

1 711 005

1 849 080

• Créances diverses

1 007 346

751 812

• Titres et valeurs de placement

3 724 984

2 795 575

• Ecarts de conversion actif

7 990

7 559

• Trésorerie actif

228 799

271 828

ACTIF CIRCULANT

8 270 965

7 261 090

Total Actif

24 352 013

23 620 258

PASSIF

• Capital

2 358 854

2 358 854

• Prime d'émission

1 164 805

1 164 805

• Réserves consolidées

679 835

421 502

• Résultat net Part du Groupe

467 051

965 994

• Capitaux propres Part du Groupe

4 670 545

4 911 155

• Intérêts minoritaires

884 149

736 027

CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

5 554 694

5 647 183

Provisions pour risques et charges

15 384

15 384

Dettes de financement

14 485 091

14 984 709

14 500 476

15 000 093

• Dettes d'exploitation

1 130 325

1 135 814

• Autres dettes

3 166 518

1 837 168

PASSIF CIRCULANT

4 296 843

2 972 982

Trésorerie passif

-

-

18 797 319

17 973 075

Total Passif

24 352 013

23 620 258

COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDÉS AUX 30 JUIN (en milliers de dirhams)

30/06/2016

30/06/2015

PRODUITS

Chiffre d'affaires net

4 052 495

4 355 835

Autres produits d'exploitation

14 826

6 304

Reprises d'exploitation et transferts de charges

3 168

23 135

Total des produits d'exploitation

4 070 489

4 385 274

CHARGES

Achats et autres charges externes

2 242 052

2 460 003

Impôts et taxes

23 742

23 608

Charges de personnel

107 165

121 544

Autres charges d'exploitation

750

Dotations aux amortissements et provisions

454 345

494 129

Total des charges d'exploitation

2 828 054

3 099 284

Résultat d'exploitation

1 242 434

1 285 990

Résultat financier

-375 367

-407 920

Résultat courant

867 067

878 069

Résultat non courant

4 977

-3 530

Résultat avant impôts

872 045

874 539

Impôts sur les bénéfices

-256 869

-260 431

Quote-part dans le résultat des sociétés mises en Equivalence

Dotations nettes aux amortissements des écarts d'acquisition

Résultat net consolidé

615 175

614 109

Résultat net Part du Groupe

467 051

445 311

Intérêts minoritaires

148 124

168 797

615 175

614 109

Résultat net par action (en dirhams)

19,80

18,88

GROUPE TAQA MOROCCO

EXTRAIT DE L'ETAT DES INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES (ETIC)

CONSOLIDE AUX 30 JUIN 2016 ET 2015

1. PRINCIPES COMPTABLES ET METHODES D'EVALUATION

Les principales règles et méthodes du Groupe sont les suivantes :

1.1 Principes et méthodes de consolidation

Les principes et méthodes de consolidation utilisés par le Groupe TAQA MOROCCO sont conformes à la méthodologie adoptée par le Conseil National de Comptabilité pour l'établissement des comptes consolidés dans son avis n°5.

1.1.1 Périmètre et méthodes de consolidation

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement un contrôle exclusif sont consolidées par intégration globale. Le contrôle exclusif est le pouvoir direct ou indirect, de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entreprise afin de tirer avantage de ses activités.

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement une influence notable sont consolidées par mise en équivalence.

Les créances, dettes, produits et charges réciproques significatifs sont éliminés en totalité pour les entreprises intégrées globalement.

1.1.2 Dates de clôture

Les clôtures semestrielles prises en compte pour l'établissement des comptes consolidés du Groupe sont celles arrêtées par la Société TAQA MOROCCO au 30 juin et la Société JLEC 5&6 au 31 mars.

1.2 Méthodes d'évaluation

1.2.1 Immobilisations incorporelles

Les dépenses engagées dans le cadre des Révisions Majeures, effectuées tous les 8 ans selon un plan préétabli, sont immobilisées et amorties sur la même durée.

- Droit de jouissance initial

Conformément au Contrat de Transfert de Droit de Jouissance (Transfer of Possession Agreement, TPA) et en contrepartie du paiement du Prix du Transfert du Droit de Jouissance prévu par ce contrat, l'ONE a transféré à JLEC (devenue TAQA MOROCCO) son « droit de jouissance » du Site et des unités 1 & 2. Ce droit de jouissance est immobilisé en actif incorporel et amorti sur la durée de la concession, soit 30 ans à compter de la date de la Mise en Place du Financement.

- Droit de jouissance complémentaire

TAQA MOROCCO a procédé à la construction des Unités 3 et 4 durant une période respectivement de 33 mois et 40 mois, à compter de la date de la Mise en Place du Financement, ainsi qu'à d'autres investissements liés au Site. Durant cette période, les dépenses totales correspondantes, incluant les intérêts intercalaires, ont été comptabilisées en immobilisations corporelles en cours. A compter de la Mise en Exploitation de l'Unité 4, le 2 février 2001, le droit de jouissance de TAQA MOROCCO a été étendu à ces nouvelles unités. Ces actifs incorporels sont amortis sur la période restante de la concession, soit 26 ans et 7 mois à compter de cette date.

- Frais d'obtention du financement

Les dépenses engagées pour obtenir le financement sont comptabilisées en immobilisations incorporelles et amorties sur une durée de cinq années. L'amortissement périodique de ces frais est constaté en dotation d'exploitation conformément aux dispositions du CGNC.

- Autres frais de développement du projet

A dater de la Mise en Place du Financement, la Société TAQA MOROCCO a comptabilisé en immobilisations incorporelles certaines dépenses payées durant la période de développement du projet. Ces frais immobilisés sont répartis sur la durée de la concession, soit 30 ans à compter de la date de la Mise en Place du Financement.

1.2.2 Immobilisations corporelles

Ce poste comprend les actifs corporels dont la durée de vie estimée est inférieure à la durée du contrat. Ces immobilisations sont enregistrées à leur coût d'acquisition ou de production. Les amortissements sont calculés, selon le mode linéaire et les taux fiscaux en vigueur.

1.2.3 Stocks

Les stocks sont évalués au coût d'achat. Ce coût comprend le prix d'achat et les frais accessoires d'achat. En fin d'exercice, les stocks sont valorisés selon la méthode du Coût Moyen Pondéré (CMP), à l'exception des stocks de pièces de rechange qui sont valorisés au Premier Entré Premier Sorti (PE.P.S).

1.2.4 Créances et dettes libellées en devises

Les créances et dettes libellées en monnaies étrangères sont comptabilisées au cours de change prévalant à la date de la transaction. Ces créances et dettes sont converties au taux de clôture et réajustées par les comptes d'écarts de conversion.

Les pertes latentes de change sont constatées dans le compte de produits et charges par le biais de provisions financières, à l'exception de celles relatives aux dettes de financement libellées en Dollars américains et en Euros, qui font l'objet d'opérations de quasi- couverture de change résultant d'une position globale de change.

Les gains de change latents ne sont pas constatés dans le compte de produits et charges.

1.2.5 Provisions pour risques et charges

Au 30 juin 2016, les provisions pour risques et charges correspondent notamment aux provisions pour engagements sociaux qui concernent les gratuities en matière d'électricité dont bénéficie le personnel statutaire de TAQA MOROCCO.

1.2.6 Retraitement des impôts

Les impôts différés résultant des retraitements de consolidation sont calculés société par société.

COMPTES CONSOLIDÉS

AU 30 JUIN 2016

2. Périmètre de consolidation

Filiales

JUIN 2016

JUIN 2015

% d'intérêt

% contrôle

Méthode

% d'intérêt

% contrôle

Méthode

TAQA MOROCCO

100

100

Globale

100

100

Globale

JLEC 5&6

66

66

Globale

66

66

Globale

3. Passifs éventuels

La Société TAQA Morocco a reçu, en date du 23 juin 2016, un avis de vérification au titre de l'Impôt sur les Sociétés et de l'Impôt sur le Revenu concernant les exercices 2012 à 2015, au titre de la Contribution Sociale de Solidarité concernant les exercices 2013 à 2015, ainsi qu'au titre de la Taxe sur la Valeur Ajoutée concernant les exercices 2008 à 2015.

Le contrôle fiscal, qui a démarré le 11 juillet 2016, est toujours en cours à ce jour.

Ernst & Young Sarl

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

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Benjelloun Touimi Consulting logo

Espace Bureaux Clarence

13, rue Al Kassar

Casablanca

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITÉ DE LA SITUATION INTÉRMÉDIAIRE

CONSOLIDÉE DU GROUPE TAQA MOROCCO

AU 30 JUIN 2016

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire des comptes consolidés du Groupe TAQA MOROCCO comprenant le bilan consolidé, le compte de résultat consolidé, le périmètre de consolidation ainsi qu'une sélection de notes annexes au terme de la période du 1er janvier au 30 juin 2016. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 5.554.694 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 615.175.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan consolidé, du compte de résultat consolidé, du périmètre de consolidation ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel du Groupe et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du groupe arrêtés au 30 juin 2016, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Sans remettre en question la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le fait qu'en juin 2016, Taqa Morocco a reçu un avis de vérification de la part de l'administration fiscale, portant sur la taxe sur la valeur ajoutée pour la période 2008 à 2015, l'impôt sur les sociétés et l'impôt sur les revenus pour la période 2012 à 2015 ainsi que la contribution sociale de solidarité pour les exercices 2013 à 2015. Aucune notification n'a été reçue à ce jour.

Casablanca, le 20 Septembre 2016

ERNST & YOUNG

Bachir TAZI

Associé

Les Commissaires aux Comptes

BENJELLOUN TOUIMI

CONSULTING

Espace Bureaux Clarence 13, Rue Al Kassar

Casablanca, Maroc

Tel : 212 22 99 05 17 / Fax : 212 22 99 05 75

Patente : 36770203 - IF : 1400199 - CNSS : 6643961

Abdelmajid BENJELLOUN TOUIMI

Associé

COMPTES SOCIAUX

AU 30 JUIN 2016

TAQA Morocco logo featuring a stylized horse head.

TAQA

M O R O C C O

BILAN ACTIF

Période du 01/01/2016 au 30/06/2016

ACTIF

EXERCICE

EXE. PRECEDENT

Brut

Amortissements et provisions

Net

Net

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

340 261 190,45

234 340 211,84

105 920 978,61

133 559 579,59

• Frais préliminaires

• Charges à répartir sur plusieurs exercices

340 261 190,45

234 340 211,84

105 920 978,61

133 559 579,59

• Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

11 856 569 822,13

7 077 317 368,43

4 779 252 453,70

4 992 110 871,57

• Immobilisations en recherche et développement

• Brevets, marques, droits et valeurs similaires

11 069 234 682,83

6 547 140 292,29

4 522 094 390,54

4 723 537 080,97

• Fonds commercial

• Autres immobilisations incorporelles

787 335 139,30

530 177 076,14

257 158 063,16

268 573 790,60

• Immobilisations incorporelles en cours

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

788 145 726,07

462 866 780,08

325 278 945,99

338 605 141,69

• Terrains

• Constructions

1 692 278,57

392 619,96

1 299 658,61

1 341 734,17

• Installations techniques, matériel et outillage

391 467 186,83

320 309 841,90

71 157 344,93

79 048 128,98

• Matériel de transport

2 924 310,20

2 773 631,73

150 678,47

267 473,21

• Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

242 681 924,89

139 151 299,09

103 530 625,80

97 762 202,76

• Autres immobilisations corporelles

313 970,50

239 387,40

74 583,10

92 865,56

• Immobilisations corporelles en cours

149 066 055,08

149 066 055,08

160 092 737,01

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

1 205 045 958,83

1 205 045 958,83

1 205 797 252,89

• Prêts immobilisés

4 596 895,97

4 596 895,97

5 348 190,03

• Autres créances financières

449 462,86

449 462,86

449 462,86

• Titres de participation

1 199 999 600,00

1 199 999 600,00

1 199 999 600,00

1 199 999 600,00

• Autres titres immobilisés

ECARTS DE CONVERSION ACTIF (E)

• Diminution des créances immobilisées

• Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

14 190 022 697,48

7 774 524 360,35

6 415 498 337,13

6 670 072 845,74

STOCKS (F)

1 053 840 510,73

17 369 622,00

1 036 470 888,73

1 039 115 043,46

• Marchandises

• Matières et fournitures consommables

1 053 840 510,73

17 369 622,00

1 036 470 888,73

1 039 115 043,46

• Produits en cours

• Produits intermédiaires et produits résiduels

• Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

1 687 889 633,46

1 687 889 633,46

2 061 709 539,89

• Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

21 164 638,18

21 164 638,18

21 006 772,10

• Clients et comptes rattachés

1 062 714 910,05

1 062 714 910,05

1 117 225 544,20

• Personnel

1 337 829,87

1 337 829,87

1 843 930,03

• Etat

599 999 167,10

599 999 167,10

454 675 012,25

• Comptes d'associés

• Autres débiteurs

461 995 264,55

• Comptes de régularisation actif

2 673 088,26

2 673 088,26

4 963 016,76

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

1 198 109 616,10

1 198 109 616,10

484 291 324,56

ECARTS DE CONVERSION ACTIF (I)

3 003 075,80

3 003 075,80

3 878 843,43

(Eléments circulants)

TOTAL II (F+G+H+I)

3 942 842 836,09

17 369 622,00

3 925 473 214,09

3 588 994 751,34

TRESORERIE ACTIF

• Chèques et valeurs à encaisser

• Banques, TG et CP

12 973 058,58

12 973 058,58

35 354 815,56

• Caisse, Régies d'avance et accréditifs

21 925,10

21 925,10

9 437,10

TOTAL III

12 994 983,68

12 994 983,68

35 364 252,66

TOTAL GENERAL I+II+III

18 145 860 517,25

7 791 893 982,35

10 353 966 534,90

10 294 431 849,74

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes)

Période du 01/01/2016 au 30/06/2016

OPERATIONS

TOTAL DE L'EXERCICE 3 = 1 + 2

TOTAL DE L'EXERCICE PRECEDENT 30/06/2015

Propres à l'exercice 1

Concernant les ex. précédents 2

I PRODUITS D'EXPLOITATION

• Ventes de marchandises en l'état

• Ventes de biens et services produits

Chiffre d'affaires

2 300 599 863,18

2 300 599 863,18

2 348 933 527,54

• Variation de stocks de produits (+/-) (1)

• Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

• Subventions d'exploitation

• Autres produits d'exploitation

1 252 331,28

• Reprises d'exploitation ; transferts de charges

19 464 207,12

TOTAL I

2 300 599 863,18

2 300 599 863,18

2 369 650 065,94

II CHARGES D'EXPLOITATION

• Achats de marchandises

• Achats consommés (2) de matières et fournitures

1 486 337 036,87

1 486 337 036,87

1 554 231 506,78

• Autres charges externes

76 593 942,64

76 593 942,64

87 175 128,99

• Impôts et taxes

23 260 259,25

23 260 259,25

23 342 060,86

• Charges de personnel

85 549 844,76

85 549 844,76

102 637 657,68

• Autres charges d'exploitation

750 382,77

750 382,77

• Dotations d'exploitation

258 907 746,28

258 907 746,28

295 429 595,03

TOTAL II

1 931 399 212,57

1 931 399 212,57

2 062 815 949,34

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

369 200 650,61

369 200 650,61

306 834 116,60

IV PRODUITS FINANCIERS

• Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

• Gains de change

9 876 086,32

9 876 086,32

35 448 709,08

• Intérêts et autres produits financiers

12 706 596,81

12 706 596,81

13 577 453,50

• Reprises financières :

85 860,63

85 860,63

199 479,93

transferts de charges

TOTAL IV

22 668 543,76

22 668 543,76

49 225 642,51

V CHARGES FINANCIERES

• Charges d'intérêts

118 845 619,98

118 845 619,98

140 961 165,57

• Pertes de change

1 313 986,05

1 313 986,05

11 722 471,15

• Autres charges financières

• Dotations financières

3 003 075,80

3 003 075,80

981 290,91

TOTAL V

123 162 681,83

123 162 681,83

153 664 927,63

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

(100 494 138,07)

(100 494 138,07)

(104 439 285,12)

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

268 706 512,54

268 706 512,54

202 394 831,48

(1) Variation de stocks : stock final - stock initial ; augmentation (+) diminution (-)

(2) Achats de marchandises ou consommés : achats - variation de stocks

BILAN PASSIF

Période du 01/01/2016 au 30/06/2016

PASSIF

EXERCICE

EXE. PRECEDENT

CAPITAUX PROPRES (A)

• Capital social ou personnel (1)

2 358 854 200,00

2 358 854 200,00

• moins : actionnaires capital souscrit non appelé

• Primes d'émission, de fusion, d'apport

1 164 804 710,00

1 164 804 710,00

• Ecarts de réévaluation

• Réserve légale

235 885 420,00

235 885 420,00

• Autres réserves (Réserves facultatives)

150 927 276,88

16 968 873,40

• Report à nouveau (2)

• Résultats nets en instance d'affectation (2)

• Résultat net de l'exercice (2)

192 724 899,10

841 614 663,48

Total des capitaux propres (A)

4 103 196 505,98

4 618 127 866,88

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

• Subventions d'investissement

• Provisions réglementées

DETTES DE FINANCEMENT (C)

4 285 947 712,49

4 485 294 117,67

• Emprunts obligataires

• Autres dettes de financement

4 285 947 712,49

4 485 294 117,67

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

15 384 492,00

15 384 492,00

• Provisions pour risques

• Provisions pour charges

15 384 492,00

15 384 492,00

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (E)

• Augmentation des créances immobilisées

• Diminution des dettes de financement

Total I (A+B+C+D+E)

8 404 528 710,47

9 118 806 476,55

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

1 934 613 660,42

1 159 265 149,56

• Fournisseurs et comptes rattachés

526 489 411,47

540 967 118,18

• Clients créditeurs, avances et acomptes

37 105 606,18

34 294 234,83

• Personnel

11 547 366,13

35 679 260,52

• Organismes sociaux

9 920 756,65

9 650 157,52

• Etat

235 956 636,57

145 118 045,14

• Comptes d'associés

1 697,19

1 697,19

• Autres créanciers

1 109 107 109,82

390 409 499,37

• Comptes de régularisation passif

4 485 076,41

3 145 136,81

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

12 433 383,58

12 758 571,66

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (Eléments circulants) (H)

2 390 780,43

3 601 651,97

Total II (F+G+H)

1 949 437 824,43

1 175 625 373,19

TRESORERIE PASSIF

• Crédits d'escompte

• Crédits de trésorerie

• Banques (soldes créditeurs)

Total III

TOTAL GENERAL I+II+III

10 353 966 534,90

10 294 431 849,74

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes) (suite)

Période du 01/01/2016 au 30/06/2016

OPERATIONS

TOTAL DE L'EXERCICE 3 = 1 + 2

TOTAL DE L'EXERCICE PRECEDENT 30/06/2015

Propres à l'exercice 1

Concernant les ex. précédents 2

VII RESULTAT COURANT (reports)

268 706 512,54

268 706 512,54

202 394 831,48

VIII PRODUITS NON COURANTS

• Produits des cessions d'immobilisations

• Subventions d'équilibre

• Reprises sur subventions d'investissement

• Autres produits non courants

4 178 246,73

4 178 246,73

185 975,00

• Reprises non courantes ; transferts de charges

1 624 417,85

TOTAL VIII

4 178 246,73

4 178 246,73

1 810 392,85

IX CHARGES NON COURANTES

• Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

• Subventions accordées

• Autres charges non courantes

4 048 374,06

4 048 374,06

5 761 052,26

• Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

1 410 000,00

TOTAL IX

4 048 374,06

4 048 374,06

7 171 052,26

X RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

129 872,67

129 872,67

(5 360 659,41)

XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII + X)

268 836 385,21

268 836 385,21

197 034 172,07

XII IMPOTS SUR LES RESULTATS

76 111 486,11

76 111 486,11

49 558 524,73

XIII RESULTAT NET (XI - XII)

192 724 899,10

192 724 899,10

147 475 647,34

XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

2 327 446 653,67

2 327 446 653,67

2 420 686 101,30

XV TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

2 134 721 754,57

2 134 721 754,57

2 273 210 453,96

XVI RESULTAT NET (Total produits - total charges)

192 724 899,10

192 724 899,10

147 475 647,34

Passifs éventuels

La Société TAQA Morocco a reçu, en date du 23 juin 2016, un avis de vérification au titre de l'Impôt sur les Sociétés et de l'Impôt sur le Revenu concernant les exercices 2012 à 2015, au titre de la Contribution Sociale de Solidarité concernant les exercices 2013 à 2015, ainsi qu'au titre de la Taxe sur la Valeur Ajoutée concernant les exercices 2008 à 2015.

Le contrôle fiscal, qui a démarré le 11 juillet 2016, est toujours en cours à ce jour.

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TAQA MOROCCO S.A.

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITÉ SUR LA SITUATION INTERMÉDIAIRE

DES COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2016

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire des comptes sociaux de la société TAQA MOROCCO S.A. comprenant le bilan, le compte de produits et charges et une sélection des notes annexes les plus significatives relatifs à la période allant du 1er janvier au 30 juin 2016. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 4.103.196.505,98, dont un bénéfice net de MAD 192.724.899,10, relève de la responsabilité des organes de gestion de la société TAQA MOROCCO S.A.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 30 juin 2016, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Sans remettre en question la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le fait qu'en juin 2016, Taqa Morocco a reçu un avis de vérification de la part de l'administration fiscale, portant sur la taxe sur la valeur ajoutée pour la période 2008 à 2015, l'impôt sur les sociétés et l'impôt sur les revenus pour la période 2012 à 2015 ainsi que la contribution sociale de solidarité pour les exercices 2013 à 2015. Aucune notification n'a été reçue à ce jour.

Casablanca, le 20 septembre 2016

ERNST & YOUNG

Image: Signature of Bachir TAZI

Bachir TAZI

Associé

Les Commissaires aux Comptes

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Abdelmajid BENJELLOUN TOUMI

Associé