CTM : Comptes semestriels au 30 juin 2016
Entreprise : COMPAGNIE DE TRANSPORT AU MAROC
Date de publication : 30/09/2016
Type de document : Etats Financiers

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COMPAGNIE DE TRANSPORTS AU MAROC - CTM

Société anonyme au capital de 122.597.800,00 dirhams

Siège social : Km 13,5 Autoroute Casablanca-Rabat - CASABLANCA

R.C. Casablanca n°30 831

SITUATION PROVISOIRE COMPTES CONSOLIDÉS AU 30/06/2016

BILAN ACTIF CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 30/06/2016

Actif en Kdh

30/06/16

31/12/15

Actif immobilisé

470 453

422 560

. Ecarts d'acquisition - Actif

0

0

. Immobilisations incorporelles

9 708

8 456

. Immobilisations corporelles

458 840

412 013

. Immobilisations financières

1 905

2 091

. Titres mis en équivalence

0

0

Actif circulant

293 123

214 972

. Stocks et en-cours

7 506

7 011

. Clients et comptes rattachés

263 343

202 056

. Impôt différé – Actif

1 799

1 572

. Valeurs mobilières de placement

20 475

4 333

Trésorerie – Actif

33 527

17 664

Total Actif

797 103

655 196

BILAN PASSIF CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 30/06/2016

Passif en Kdh

30/06/16

31/12/15

Financement permanent

415 635

438 202

Capitaux propres

252 795

289 901

. Capitaux propres - part du Groupe

252 785

289 891

. Capital social ou personnel

122 598

122 598

. Primes

42 438

42 438

. Réserves consolidées

72 137

73 597

. Résultat net de l'exercice (part du Groupe)

15 611

51 258

.

Intérêts minoritaires

10

10

. IM / Résultat

0

1

. IM / Réserves consolidées

10

8

Provisions pour risques et charges

3 057

2 677

Dettes de financement

159 783

145 624

Passif circulant

381 468

216 706

. Fournisseurs et comptes rattachés

113 819

80 549

. Autres dettes

267 649

136 157

. Impôt différé – Passif

0

0

. Autres Provisions

0

0

Trésorerie – Passif

-

288

Total Passif

797 103

655 196

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 30/06/2016

En Kdh

30/06/16

30/06/15

Produits d'exploitation

272 493

271 545

Vente de biens et services produits

269 070

267 061

Autres produits d'exploitation

1 432

1 663

Reprise d'exploitation, transferts de charges

1 991

2 821

Charges d'exploitation

250 315

250 076

Achats consommés de matières et fournitures

68 638

81 249

Charges externes

43 663

38 554

Impôts & taxes

4 150

4 012

Charges du personnel

80 831

77 368

Autres charges d'exploitation

400

512

Dotations d'exploitation

52 633

48 381

RESULTAT D'EXPLOITATION

22 178

21 469

Produits financiers

304

779

Charges financières

4 317

5 021

RESULTAT FINANCIER

(4 013)

(4 242)

RESULTAT COURANT

18 165

17 227

Produits non courants

7 384

761

Charges non courantes

2 345

9 150

RESULTAT NON COURANT

5 040

(8 389)

Impôt sur les sociétés

7 593

4 336

Résultat net des entreprises intégrées

15 611

4 502

Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence

0

0

Dotations aux amortissement des écarts d'acquisition

0

0

Reprises sur écarts d'acquisition

0

0

Résultat net de l'ensemble consolidé

15 611

4 502

Intérêts minoritaires

0

0

Résultat net (part du groupe)

15 611

4 502

Présentation des comptes consolidés

Les comptes sociaux provisoires arrêtés au 30/06/2016 des sociétés entrant dans le périmètre de consolidation ont servi de base à l'établissement des comptes consolidés. Ces comptes consolidés ont été établis suivant les règles et pratiques comptables applicables au Maroc telles que prescrites par le Conseil National de la Comptabilité (CNC).

Périmètre de consolidation

Société

Forme juridique

% d'intérêt et de contrôle

Méthode de consolidation

Compagnie de Transports au Maroc (CTM)

S.A

100,00%

Société consolidante

CTM Messagerie

S.A

99,99%

Intégration globale

CTM Tourisme

S.A

99,87%

Intégration globale

Issal

S.A

99,87%

Intégration globale

COMMUNIQUÉ FINANCIER

Activité et Résultats Au 30 Juin 2016

Le Conseil d'Administration de la Compagnie de Transports au Maroc (CTM SA), réuni le 27 Septembre 2016 sous la Présidence de Monsieur Ezzoubeir ERRHAIMINI, a examiné les activités du Groupe au terme du premier semestre 2016 et a arrêté les comptes y afférents.

Comptes Sociaux

En KDH

juin-16

juin-15

%

Chiffre d'affaires

209 320

209 487

-0,1%

Résultat d'exploitation

17 427

15 818

10%

EBITDA

48 842

41 081

19%

Résultat Net

13 525

9 439

43%

Comptes Consolidés

En KDH

juin-16

juin-15

%

Chiffre d'affaires consolidé

269 070

267 061

1%

Résultat d'exploitation

22 178

21 469

3%

EBITDA

75 538

69 378

9%

Résultat Net (part du groupe)

15 611

4 502

247%

Chiffre d'affaires consolidé

en légère amélioration sous l'effet conjugué de la bonne performance des activités de transport de marchandises et de transport de personnel qui ont permis d'atténuer le léger repli du chiffre d'affaires du transport interurbain du fait du décalage du mois de ramadan sur le premier semestre.

Le Résultat d'exploitation

marque une augmentation de 3 %, bénéficiant ainsi de la hausse du Chiffre d'Affaires et de la maîtrise des charges d'exploitation.

Le résultat Net

affiche une nette progression grâce à la consolidation de la rentabilité d'exploitation et à l'augmentation du résultat non courant du fait de la comptabilisation en juin 2015 dans les comptes de CTM Messagerie de la charge relative au litige avec l'administration fiscale au sujet de la TVA.

Perspectives

Au second semestre, le Groupe CTM poursuivra ses efforts pour améliorer ses performances opérationnelles, tout en s'appuyant sur les perspectives prometteuses de la haute saison afin de consolider la croissance rentable.

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EY Logo

Building a better working world

ERNST & YOUNG SARL

37, Boulevard Abdelatif Benkadour

20 050 Casablanca

Maroc

Grant Thornton Logo

FidaroC

Grant Thornton

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca

Maroc

GROUPE CTM

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE

CONSOLIDE AU 30 JUIN 2016

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire des comptes consolidés de la Compagnie de Transport au Maroc « CTM » et de ses filiales (Groupe CTM) comprenant le bilan consolidé, le compte de résultat consolidé et le périmètre de consolidation au terme du semestre couvrant la période allant du 1

er

janvier au 30 juin 2016. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant K MAD 252.795, dont un bénéfice net consolidé de K MAD 15.611.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan consolidé, du compte de résultat consolidé et du périmètre de consolidation ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe CTM arrêtés au 30 juin 2016, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Casablanca, le 28 septembre 2016

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Image: Signature Ernst & Young

Hicham DIOURI

Associé

FIDAROC GRANT THORNTON

Image: Signature FidaroC Grant Thornton

Façal MEKOUAR

Associé

SITUATION PROVISOIRE COMPTES SOCIAUX AU 30/06/2016

BILAN ACTIF-MODELE NORMAL EN DH

Exercice clos le: 30/06/2016

ACTIF

EXERCICE AU 30/06/2016

EXERCICE PRECEDENT AU 31/12/2015

BRUT

AMORTISSEMENT ET PROVISIONS

NET

NET

NET

IMMOBILISATION EN NON VALEURS

A

IMMOBILISATION EN NON VALEURS

838 471,60

703 749,10

134 722,50

159 217,50

159 217,50

Frais préliminaires

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

838 471,60

703 749,10

134 722,50

159 217,50

159 217,50

A Primes de remboursement des obligations

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

B

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

18 735 291,86

10 742 779,51

7 992 512,35

7 144 673,55

7 144 673,55

T Immobilisation en recherche et développement

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

I Brevets, marques, droits et valeurs similaires

12 019 856,65

10 742 779,51

1 277 077,14

1 510 367,74

1 510 367,74

F Fonds commercial

1 200 000,00

1 200 000,00

1 200 000,00

1 200 000,00

1 200 000,00

Autres immobilisations incorporelles

5 515 435,21

5 515 435,21

4 434 305,81

4 834 305,81

4 834 305,81

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

C

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

777 362 267,04

406 747 231,15

370 615 035,89

316 636 189,35

316 636 189,35

M Terrains

65 417 423,94

65 417 423,94

65 417 423,94

65 417 423,94

65 417 423,94

M Constructions

205 199 355,87

125 629 365,95

79 569 989,92

83 783 743,55

83 783 743,55

O Installations techniques, matériel et outillage

11 518 568,08

9 395 258,99

2 123 309,09

2 095 471,57

2 095 471,57

B Matériel de transport

466 088 364,69

250 089 288,16

215 999 076,53

158 874 444,50

158 874 444,50

I Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

26 780 181,00

21 521 235,23

5 258 945,77

5 153 825,64

5 153 825,64

L Autres immobilisations corporelles

191 405,35

112 082,82

79 322,53

73 699,57

73 699,57

I Immobilisations corporelles en cours

2 166 968,11

2 166 968,11

2 166 968,11

2 166 968,11

2 166 968,11

IMMOBILISATIONS FINANCIERES

D

IMMOBILISATIONS FINANCIERES

55 371 018,16

2 834 810,18

52 536 207,98

52 741 406,59

52 741 406,59

E Prêts immobilisés

601 798,52

263 365,54

338 432,98

573 631,59

573 631,59

Autres créances financières

585 519,64

467 119,64

118 400,00

88 400,00

88 400,00

Titres de participation

54 183 700,00

2 104 325,00

52 079 375,00

52 079 375,00

52 079 375,00

Autres titres immobilisés

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF

E

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Diminution des créances immobilisées

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Augmentation des dettes financières

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL I (A+B+C+D+E)

F

TOTAL I (A+B+C+D+E)

852 307 048,66

421 028 569,94

431 278 478,72

376 681 486,99

376 681 486,99

STOCKS

F

STOCKS

7 781 719,78

557 827,10

7 223 892,68

6 541 306,37

6 541 306,37

Marchandises

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

A Matières et fournitures consommables

7 781 719,78

557 827,10

7 223 892,68

6 541 306,37

6 541 306,37

C Produits en cours

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

T Produits intermédiaires et résiduel

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

I Produits finis

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT

G

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT

251 483 243,42

17 466 066,68

234 017 176,74

178 939 451,16

178 939 451,16

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

2 782 990,32

2 782 990,32

2 782 990,32

126 016,00

126 016,00

C Clients et comptes rattachés

181 581 733,77

13 242 379,01

168 339 354,76

127 762 763,09

127 762 763,09

I Personnel

3 368 752,35

2 271 620,42

1 097 131,93

1 264 926,55

1 264 926,55

R Etat

32 991 999,65

32 991 999,65

32 991 999,65

13 613 140,16

13 613 140,16

C Comptes d'associés

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

U Autres débiteurs

12 290 847,09

1 952 067,25

10 338 779,84

35 778 446,01

35 778 446,01

L Comptes de régularisation actif

18 466 920,24

18 466 920,24

18 466 920,24

394 159,35

394 159,35

A ITTRES ET VALEURS DE PLACEMENT

H

ITTRES ET VALEURS DE PLACEMENT

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

N ECARTS DE CONVERSION ACTIF

I

ECARTS DE CONVERSION ACTIF

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

T (Eléments circulants)

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL II (F+G+H+I)

J

TOTAL II (F+G+H+I)

259 264 963,20

18 023 893,78

241 241 069,42

185 574 916,83

185 574 916,83

TRESORERIE ACTIF

K

TRESORERIE ACTIF

18 008 990,23

520 510,00

17 488 480,23

13 292 869,34

13 292 869,34

R Cheques et valeurs à encaisser

2 027 205,42

520 510,00

1 506 695,42

891 265,26

891 265,26

E Banques, T.G et C.P

15 160 353,23

15 160 353,23

15 160 353,23

10 679 091,25

10 679 091,25

S Caisses, Règles d'avances et accrédits

821 431,58

821 431,58

821 431,58

1 722 512,83

1 722 512,83

TOTAL III

L

TOTAL III

18 008 990,23

520 510,00

17 488 480,23

13 292 869,34

13 292 869,34

TOTAL GENERAL I+II+III

R

TOTAL GENERAL I+II+III

1 129 581 002,09

439 572 973,72

690 008 028,37

575 549 273,16

575 549 273,16

BILAN PASSIF-MODELE NORMAL EN DH

Exercice clos le: 30/06/2016

PASSIF

EXERCICE AU 30/06/2016

EXERCICE PRECEDENT AU 31/12/2015

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (1)

122 597 800,00

122 597 800,00

122 597 800,00

122 597 800,00

122 597 800,00

Moins: actionnaires, capital souscrit

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

non appelé,

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

capital appelé dont versé.....

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

I Primes d'émission, de fusion, d'apport

42 437 700,00

42 437 700,00

42 437 700,00

42 437 700,00

42 437 700,00

N Ecarts de réévaluation

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

A Réserve légale

12 259 780,00

12 259 780,00

12 259 780,00

12 259 780,00

12 259 780,00

N Autres réserves

68 324 083,15

68 324 083,15

68 324 083,15

68 324 083,15

68 324 083,15

C Report à nouveau (2)

7 532 053,14

4 811 882,02

7 532 053,14

4 811 882,02

4 811 882,02

E Résultats net en instance d'affectation (2)

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

M Résultats net de l'exercice (2)

13 524 698,39

55 437 225,12

13 524 698,39

55 437 225,12

55 437 225,12

Total des capitaux propres

A

266 676 114,68

305 868 470,29

266 676 114,68

305 868 470,29

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES

B

0,00

0,00

0,00

0,00

DETTE DU PASSIF CIRCULANT

F

0,00

0,00

0,00

0,00

DETTE DE FINANCEMENT

C

124 146 930,41

98 937 326,83

124 146 930,41

98 937 326,83

Emprunts obligataires

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

R Autres dettes de financement

124 146 930,41

98 937 326,83

124 146 930,41

98 937 326,83

98 937 326,83

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUE ET CHARGES

D

2 178 329,03

1 970 409,26

2 178 329,03

1 970 409,26

Provisions pour risques

2 178 329,03

1 970 409,26

2 178 329,03

1 970 409,26

1 970 409,26

Provisions pour charges

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF

E

0,00

0,00

0,00

0,00

Augmentation des créances Immobilisées

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

T Diminution des dettes de financement

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL I (A+B+C+D+E)

F

393 001 374,12

406 776 206,38

393 001 374,12

406 776 206,38

DETTE DU PASSIF CIRCULANT

F

296 155 515,25

167 214 433,11

296 155 515,25

167 214 433,11

A Fournisseurs et comptes rattachés

99 316 263,28

67 266 781,27

99 316 263,28

67 266 781,27

67 266 781,27

S Clients créditeurs, avances et acomptes

11 748 158,80

2 836 208,80

11 748 158,80

2 836 208,80

2 836 208,80

S Personnel

27 326 753,87

22 977 699,69

27 326 753,87

22 977 699,69

22 977 699,69

I Organismes sociaux

9 663 580,03

7 857 610,19

9 663 580,03

7 857 610,19

7 857 610,19

F Etat

32 221 398,94

37 199 746,60

32 221 398,94

37 199 746,60

37 199 746,60

C Comptes d'associés

53 431 950,69

714 896,69

53 431 950,69

714 896,69

714 896,69

I Autres créanciers

51 830 796,22

19 011 623,29

51 830 796,22

19 011 623,29

19 011 623,29

R Comptes de régularisation-passif

10 616 613,42

9 349 866,58

10 616 613,42

9 349 866,58

9 349 866,58

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUE ET CHARGES

G

851 139,00

1 525 298,66

851 139,00

1 525 298,66

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF

H

0,00

33 335,01

0,00

33 335,01

A (Eléments circulants)

0,00

33 335,01

0,00

33 335,01

33 335,01

TOTAL II (F+G+H)

I

297 006 654,25

168 773 066,78

297 006 654,25

168 773 066,78

TRESORERIE PASSIF

J

0,00

0,00

0,00

0,00

R Crédits d'escompte

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

E Crédits de trésorerie

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

S Banques (soldes créditeurs)

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL III

K

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL GENERAL I+II+III

R

690 008 028,37

575 549 273,16

690 008 028,37

575 549 273,16

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéficiaire (+), Déficitaire (-)

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EY Logo

ERNST & YOUNG SARL

37, Boulevard Abdelatif Benkaddour

20 050 Casablanca

Maroc

Fidoroc

Grant Thornton

47, rue Alal Ben Abdellah

20 050 Casablanca

Maroc

COMPAGNIE DE TRANSPORTS AU MAROC S.A. « C.T.M »

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE

AU 30 JUIN 2016

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société C.T.M. S.A. comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période allant du 1

er

janvier au 30 juin 2016. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 266.676.114,68 dont un bénéfice net de MAD 13.524.698,39, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société C.T.M. S.A. arrêtés au 30 juin 2016, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 28 septembre 2016

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

37, Boulevard Abdelatif Benkaddour

20 050 Casablanca

Maroc

Hicham DIOURI

Associé

FIDAROC GRANT THORNTON

47, rue Alal Ben Abdellah

20 050 Casablanca

Maroc

Faïçal MEKOUAR

Associé