CTM : Comptes annuels de l'exercice 2016
Entreprise : COMPAGNIE DE TRANSPORT AU MAROC
Date de publication : 27/03/2017
Type de document : Etats Financiers

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COMPAGNIE DE TRANSPORTS AU MAROC - CTM

Société anonyme au capital de 122.597.800,00 dirhams

Siège social : Km 13,5 Autoroute Casablanca-Rabat - CASABLANCA

R.C. Casablanca n°30 831

SITUATION PROVISOIRE COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2016

BILAN ACTIF CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 31/12/2016

Actif en Kdh

31/12/2016

31/12/2015

Actif immobilisé

448 557

422 560

. Ecarts d'acquisition - Actif

0

0

. Immobilisations incorporelles

12 486

8 456

. Immobilisations corporelles

434 286

412 013

. Immobilisations financières

1 785

2 091

. Titres mis en équivalence

0

0

Actif circulant

235 238

214 972

. Stocks et en-cours

7 781

7 011

. Clients et comptes rattachés

193 142

202 056

. Impôt différé Actif

2 203

1 572

. Valeurs mobilières de placement

32 112

4 333

Trésorerie Actif

33 933

17 664

Total Actif

717 728

655 196

BILAN PASSIF CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 31/12/2016

Passif en Kdh

31/12/2016

31/12/2015

Financement permanent

467 436

438 202

Capitaux propres

306 872

289 901

. Capitaux propres - part du Groupe

306 861

289 891

. Capital social ou personnel

122 598

122 598

. Primes

42 438

42 438

. Réserves consolidées

72 137

73 597

. Résultat net de l'exercice (part du Groupe)

69 688

51 258

. Intérêts minoritaires

11

10

. IM / Résultat

1

1

. IM / Réserves consolidées

10

9

Provisions pour risques et charges

3 078

2 677

Dettes de financement

157 486

145 624

Passif circulant

250 292

216 706

. Fournisseurs et comptes rattachés

93 630

80 549

. Autres dettes

156 662

136 157

. Impôt différé Passif

0

0

. Autres Provisions

0

0

Trésorerie Passif

0

288

Total Passif

717 728

655 196

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 31/12/2016

En Kdh

31/12/2016

31/12/2015

Produits d'exploitation

605 487

583 440

Vente de biens et services produits

600 015

576 833

Autres produits d'exploitation

2 864

3 104

Reprise d'exploitation, transferts de charges

2 608

3 503

Charges d'exploitation

540 083

525 476

Achats consommés de matières et fournitures

155 588

163 970

Charges externes

97 772

89 747

Impôts & taxes

8 948

8 512

Charges du personnel

170 858

162 755

Autres charges d'exploitation

800

800

Dotations d'exploitation

106 117

99 692

RESULTAT D'EXPLOITATION

65 404

57 964

Produits financiers

590

1 288

Charges financières

8 546

10 188

RESULTAT FINANCIER

(7 956)

(8 900)

RESULTAT COURANT

57 448

49 064

Produits non courants

55 636

42 262

Charges non courantes

8 612

13 843

RESULTAT NON COURANT

47 024

28 419

Impôt sur les sociétés

34 783

26 224

Résultat net des entreprises intégrées

69 689

51 259

Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence

0

0

Dotations aux amortissement des écarts d'acquisition

0

0

Reprises sur écarts d'acquisition

0

0

Résultat net de l'ensemble consolidé

69 689

51 259

Intérêts minoritaires

1

1

Résultat net (part du groupe)

69 688

51 258

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE DU GROUPE CTM AU 31/12/2016

En Kdh

31/12/2016

31/12/2015

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

120 391

109 945

Résultat net des sociétés intégrées

69 689

51 259

Dotations d'exploitation

96 606

87 521

Variation des impôts différés

(631)

(665)

Plus-values de cessions, nettes d'impôt

45 273

28 170

Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence

Coût de l'endettement financier net

8 377

9 418

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

(41 181)

(20 601)

Flux net de trésorerie généré par l'activité

169 949

139 964

Acquisition d'immobilisations

(130 814)

(112 058)

Cessions d'immobilisations, nettes d'impôt

54 080

41 224

Récupérations sur créances d'immobilisations

Prêts & avances consentis

(195)

(271)

Intérêts financiers versés

(8 377)

(9 418)

Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement

(85 306)

(80 523)

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

(52 169)

(39 228)

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

Augmentation de capital en numéraire

Emissions d'emprunts

124 976

15 179

Remboursements d'emprunts

(113 114)

(61 519)

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

(40 307)

(85 568)

Autres impacts

Variation de trésorerie

44 336

(26 127)

Trésorerie d'ouverture

217 09

47 836

Trésorerie de clôture

66 045

217 09

Présentation des comptes consolidés

Les comptes sociaux provisoires arrêtés au 31/12/2016 des sociétés entrant dans le périmètre de consolidation ont servi de base à l'établissement des comptes consolidés. Ces comptes consolidés ont été établis suivant les règles et pratiques comptables applicables au Maroc telles que prescrites par le Conseil National de la Comptabilité (CNC).

Périmètre de consolidation

Société

Forme juridique

% d'intérêt et de contrôle

Méthode de consolidation

Compagnie de Transports au Maroc (CTM)

S.A

100,00%

Société consolidante

CTM Messagerie

S.A

99,99%

Intégration globale

CTM Tourisme

S.A

99,87%

Intégration globale

Issal

S.A

99,87%

Intégration globale

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EY Logo

Building a better working world

ERNST & YOUNG SARL

37, Boulevard Abdelatif Benkaddour

20 050 Casablanca

Maroc

FidaroC Logo

Grant Thornton

L'instinct de la croissance

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca

Maroc

GROUPE CTM

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION PROVISOIRE CONSOLIDEE PERIODE ALLANT DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2016

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Compagnie de Transports au Maroc « CTM » et de ses filiales (Groupe CTM) comprenant le bilan et le compte de produits et charges consolidés ainsi que le tableau des flux de trésorerie relatifs à la période allant du 1

er

janvier au 31 décembre 2016. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 306.872 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 69.689.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan consolidé et du compte de résultat consolidé ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe CTM au 31 décembre 2016, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Casablanca, le 24 mars 2017

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Hicham DIOURI

Associé

FIDAROC GRANT THORNTON

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre du Réseau Grant Thornton

International (G) (S)

47, Rue Ben Abdellah Casablanca

Fax: +212 522 20 46 76

Associé

SITUATION PROVISOIRE COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2016

BILAN ACTIF-MODELE NORMAL EN DH

Exercice clos le: 31/12/2016

ACTIF

EXERCICE AU 31/12/2016

EXERCICE PRECEDENT AU 31/12/2015

BRUT

AMORTISSEMENT ET PROVISIONS

NET

NET

IMMOBILISATION EN NON VALEURS A

1090 253,60

740 833,20

349 420,40

159 217,50

Frais préliminaires

0,00

0,00

0,00

0,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

1090 253,60

740 833,20

349 420,40

159 217,50

A Primes de remboursement des obligations

0,00

0,00

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES B

19 808 865,48

11 166 087,55

8 642 777,93

7 144 673,55

T Immobilisation en recherche et développement

0,00

0,00

0,00

0,00

I Brevets, marques, droits et valeurs similaires

12 044 136,65

11 166 087,55

878 049,10

1 510 367,74

F Fonds commercial

1 200 000,00

1 200 000,00

0,00

0,00

Autres immobilisations incorporelles

6 564 728,83

6 564 728,83

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS CORPORALES C

756 270 859,06

401 110 004,43

355 160 854,63

316 636 189,35

M Terrains

66 812 538,82

66 812 538,82

0,00

0,00

M Constructions

209 465 237,10

130 074 644,95

79 390 592,15

83 417 423,94

O Installations techniques, matériel et outillage

11 877 070,85

9 653 629,57

2 223 441,28

2 095 471,57

B Matériel de transport

438 220 915,29

238 843 760,43

199 377 154,86

158 874 444,50

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

27 930 997,07

22 412 874,84

5 518 122,23

5 153 825,64

I divers

251 475,35

125 094,64

126 380,71

73 699,57

L Autres immobilisations corporelles

1 712 624,58

1 712 624,58

0,00

0,00

S Immobilisations corporelles en cours

1 712 624,58

1 712 624,58

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS FINANCIERES D

55 282 510,20

2 834 810,18

52 447 700,02

52 741 606,58

E Prêts immobilisés

513 290,56

263 365,54

249 925,02

573 631,59

Autres créances financières

585 519,64

467 119,64

118 400,00

88 400,00

Titres de participation

54 183 700,00

2 104 325,00

52 079 375,00

52 079 375,00

Autres titres immobilisés

0,00

0,00

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION- ACTIF E

0,00

0,00

0,00

0,00

Diminution des créances immobilisées

0,00

0,00

0,00

0,00

Augmentation des dettes financières

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL ((A+B+C+D+E)) F

832 452 488,34

415 851 735,36

416 600 752,98

376 681 486,99

STOCKS F

7 917 213,79

548 030,40

7 369 183,39

6 541 306,37

Marchandises

0,00

0,00

0,00

0,00

A Matières et fournitures consommables

7 917 213,79

548 030,40

7 369 183,39

6 541 306,37

C Produits en cours

0,00

0,00

0,00

0,00

T Produits intermédiaires et résiduel

0,00

0,00

0,00

0,00

I Produits finis

0,00

0,00

0,00

0,00

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT G

173 751 500,30

18 533 230,20

155 218 270,10

178 939 451,16

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

16 800,00

0,00

16 800,00

126 016,00

C Clients et comptes rattachés

148 132 115,90

14 231 482,04

134 600 633,86

127 762 763,09

I Personnel

4 137 320,16

2 267 602,11

1 869 718,05

1 264 925,55

R Etat

12 697 435,48

0,00

12 697 435,48

13 613 140,16

C Comptes d'associés

0,00

0,00

0,00

0,00

U Autres débiteurs

8 001 870,14

2 034 146,05

5 967 724,09

35 778 446,01

L Comptes de régularisation actif

65 958,62

0,00

65 958,62

394 159,35

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT H

32 111 470,14

0,00

32 111 470,14

0,00

ECARTS DE CONVERSION ACTIF I

11 247,82

0,00

11 247,82

94 159,30

(Éléments circulants)

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL II (F+G+H+I)

213 791 432,05

19 081 260,60

194 710 171,45

185 574 916,83

TRESORERIE ACTIF

6 209 090,66

520 510,00

5 688 580,66

13 292 869,34

R Chèques et valeurs à encaisser

1 811 719,21

520 510,00

1 291 209,21

891 265,26

E Banques, T.C et C.P

3 428 611,62

0,00

3 428 611,62

10 679 091,25

S Caisses, Règles d'avances et accréditifs

968 759,83

0,00

968 759,83

1 722 512,83

TOTAL III

6 209 090,66

520 510,00

5 688 580,66

13 292 869,34

TOTAL GENERAL I+II+III

1 052 453 011,05

435 453 505,96

616 999 505,09

575 549 273,16

BILAN PASSIF-MODELE NORMAL EN DH

Exercice clos le: 31/12/2016

PASSIF

EXERCICE AU 31/12/2016

EXERCICE PRECEDENT AU 31/12/2015

BRUT

AMORTISSEMENT ET PROVISIONS

NET

NET

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (I)

122 597 800,00

122 597 800,00

Moins: actionnaires, capital souscrit

0,00

0,00

non appelé,

0,00

0,00

capital appelé dont versé

0,00

0,00

F Primes d'émission, de fusion, d'apport

42 437 700,00

42 437 700,00

N Ecarts de réévaluation

0,00

0,00

A Réserve légale

12 259 780,00

12 259 780,00

N Autres réserves

68 324 083,15

68 324 083,15

C Report à nouveau (2)

7 532 053,14

4 811 882,02

E Résultats net en instance d'affectation (2)

0,00

0,00

M Résultats net de l'exercice (2)

67 412 932,94

55 437 225,12

Total des capitaux propres A

320 564 349,23

305 868 470,29

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES B

0,00

0,00

T Subventions d'investissement

0,00

0,00

Provisions réglementées

0,00

0,00

DETTE DE FINANCEMENT C

111 157 833,73

98 937 326,83

E Emprunts obligataires

0,00

0,00

R Autres dettes de financement

111 157 833,73

98 937 326,83

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUE ET CHARGES D

2 014 535,60

1 970 409,26

A Provisions pour risques

2 014 535,60

1 970 409,26

N Provisions pour charges

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF E

0,00

0,00

N Augmentation des créances Immobilisées

0,00

0,00

T Diminution des dettes de financement

0,00

0,00

TOTAL I (A+B+C+D+E)

433 736 718,56

406 776 206,38

DETTE DU PASSIF CIRCULANT F

180 079 019,07

167 214 433,11

A Fournisseurs et comptes rattachés

74 943 851,52

67 266 781,27

S Clients créditeurs, avances et acomptes

2 048 930,80

2 836 208,80

S Personnel

22 847 875,20

22 977 699,69

I Organismes sociaux

10 855 594,57

7 857 610,19

F Etat

34 078 467,72

37 199 746,60

C Comptes d'associés

1 263 662,69

714 896,69

I Autres créanciers

24 854 156,52

19 011 623,29

R Comptes de régularisation-passif

9 186 480,05

9 349 866,58

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUE ET CHARGES G

3 181 386,82

1 525 298,66

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF H

2 380,64

33 335,01

(Éléments circulants)

0,00

0,00

TOTAL II (F+G+H)

183 262 786,53

168 773 066,78

TRESORERIE PASSIF

0,00

0,00

R Crédits d'escompte

0,00

0,00

E Crédits de trésorerie

0,00

0,00

S Banques (soldes créditeurs)

0,00

0,00

TOTAL III

0,00

0,00

TOTAL GENERAL I+II+III

616 999 505,09

575 549 273,16

(1) Capital personnel débiteur

0,00

0,00

(2) Bénéficiaire (+), Déficitaire (-)

0,00

0,00

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES EN DH (Hors taxes)

Exercice du 01/01/2016 au 31/12/2016

NATURE

OPERATIONS

TOTAL DE L'EXERCICE AU 31/12/2016

TOTAL DE L'EXERCICE PRECEDENT AU 31/12/2015

PROPRE A L'EXERCICE

CONCERNANT LES EXERCICES PRECEDENT

1

2

3

4

PRODUITS D'EXPLOITATION

501 457 237,32

0,00

501 457 237,32

486 227 682,91

E Ventes de marchandises (en l'état)

484 506 753,31

0,00

484 506 753,31

464 398 468,79

X Chiffres d'affaires

0,00

0,00

0,00

0,00

P Variation de stocks de produits (+) (1)

0,00

0,00

0,00

0,00

L Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

0,00

0,00

0,00

0,00

O Subventions d'exploitation

0,00

0,00

0,00

0,00

L Autres produits d'exploitation

2 863 866,55

0,00

2 863 866,55

3 103 968,24

T Reprises d'exploitation; transferts de charges

14 086 617,46

0,00

14 086 617,46

18 725 245,88

TOTAL I

501 457 237,32

0,00

501 457 237,32

486 227 682,91

CHARGES D'EXPLOITATION

444 309 524,51

0,00

444 309 524,51

437 204 744,89

I Achats revendus (2) de marchandises

0,00

0,00

0,00

0,00

O Achats consommés (2) de matières et fournitures

145 095 923,92

0,00

145 095 923,92

157 694 231,83

N Autres charges externes

90 309 887,33

0,00

90 309 887,33

83 412 506,72

I Impôts et taxes

6 514 573,02

0,00

6 514 573,02

5 768 165,74

N Charges de personnel

120 622 824,77

0,00

120 622 824,77

115 723 974,28

N Autres charges d'exploitation

800 000,00

0,00

800 000,00

800 000,00

N Dotation d'exploitation

81 046 315,47

0,00

81 046 315,47

73 805 886,32

TOTAL II

444 309 524,51

0,00

444 309 524,51

437 204 744,89

RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

330 588,28

0,00

330 588,28

2 083 759,24

III Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

9 000,00

0,00

9 000,00

1 422 330,67

F Gains de change

57 556,24

0,00

57 556,24

147 283,23

N Intérêts et autres produits financiers

169 872,38

0,00

169 872,38

406 233,78

N Reprises financières; transferts de charges

94 159,66

0,00

94 159,66

107 911,56

TOTAL III

330 588,28

0,00

330 588,28

2 083 759,24

CHARGES FINANCIERES

6 505 425,25

0,00

6 505 425,25

7 092 011,90

C Charges d'intérêts

6 259 788,59

0,00

6 259 788,59

6 250 783,41

I Pertes de change

92 784,57

0,00

92 784,57

292 778,87

E Autres charges financières

0,00

0,00

0,00

0,00

R Dotations financières

152 852,09

0,00

152 852,09

548 449,66

TOTAL IV

6 505 425,25

0,00

6 505 425,25

7 092 011,90

RESULTAT FINANCIER (III-IV)

0,00

0,00

0,00

0,00

RESULTAT COURANT (I+II+IV)

0,00

0,00

0,00

0,00

(1) Variation de stocks : stock final - stock initial ; augmentation (+) , diminution (-)

(2) Achats revendus ou consommés : achats - variations de stocks.

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES EN DH (Hors taxes) (suite)

Exercice du 01/01/2016 au 31/12/2016

NATURE

OPERATIONS

TOTAL DE L'EXERCICE AU 31/12/2016

TOTAL DE L'EXERCICE PRECEDENT AU 31/12/2015

PROPRE A L'EXERCICE

CONCERNANT LES EXERCICES PRECEDENT

1

2

3

4

RESULTAT COURANT (report)

54 348 093,15

0,00

54 348 093,15

44 046 665,32

PRODUITS NON COURANTS

52 640 400,00

0,00

52 640 400,00

39 906 299,90

N Subventions d'équilibre

0,00

0,00

0,00

0,00

N Reprises sur subventions d'investissement

0,00

0,00

0,00

0,00

N Autres produits non courants

558 699,63

0,00

558 699,63

636 893,76

N Reprises non courantes transferts de charges

1 148 993,52

0,00

1 148 993,52

364 095,53

TOTAL V

54 348 093,15

0,00

54 348 093,15

40 909 289,19

CHARGES NON COURANTS

4 691 372,84

483 983,21

5 175 356,05

4 675 867,39

U Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

1 148 948,22

0,00

1 148 948,22

2 109 702,02

R Subventions accordées

0,00

0,00

0,00

0,00

A Autres charges non courantes

614 323,07

483 983,21

1 098 306,28

1 846 015,40

N Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

2 928 101,55

0,00

2 928 101,55

720 149,97

TOTAL VI

4 691 372,84

483 983,21

5 175 356,05

4 675 867,39

RESULTAT NON COURANT (VI-VI)

0,00

0,00

0,00

0,00

RESULTAT AVANT IMPOTS (VII-VI)

0,00

0,00

0,00

0,00

IMMOTS SUR LES RESULTATS

32 065 680,00

0,00

32 065 680,00

24 810 862,00

RESULTAT NET (XII-XI)

67 412 932,94

0,00

67 412 932,94

55 437 225,12

TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VII)

556 185 918,75

0,00

556 185 918,75

529 230 506,22

TOTAL DES CHARGES (II+V+VIII)

488 722 985,81

0,00

488 722 985,81

473 783 506,22

RESULTAT NET (Total des produits - Total des charges)