Attijariwafa Bank : Résultats annuels 2017
Entreprise : ATTIJARIWAFA BANK
Date de publication : 26/02/2017
Type de document : Etats Financiers

RÉSULTATS

Attijariwafa

bank

au 31 décembre 2017

Communication financière

2017

Attijariwafa bank logo, featuring a stylized 'A' in black and white on a yellow and orange background.

التجاري وفا بنك

Attijariwafa bank

Croire en vous

Attijariwafa bank

SA au capital de 2 035 272 260 DH – Siège social : 2, boulevard Moulay Youssef, 20000 Casablanca, Maroc

Téléphone +212 (0)522 22 41 69 ou +212 (0)522 29 88 88 – RC 333 – IF 01085221

www.attijariwafabank.com

Croissance et rentabilité portées par une stratégie continentale ambitieuse

Le Conseil d'Administration d'Attijariwafa bank s'est réuni le 22 février 2018, sous la présidence de M. Mohamed El Kettani pour examiner l'activité et arrêter les comptes au 31 décembre 2017.

➤ Total bilan consolidé

➤ Fonds propres consolidés

➤ Produit net bancaire

➤ Résultat brut d'exploitation

➤ Résultat net consolidé

➤ Résultat net part du Groupe

➤ Total réseau

➤ Effectif total

475,7

milliards de dirhams

50,8

milliards de dirhams

21,6

milliards de dirhams

11,7

milliards de dirhams

6,6

milliards de dirhams

5,4

milliards de dirhams

4 306

agences dans 26 pays

19 754

collaborateurs

+10,9%

+7,2%

+10,0%

+10,8%

+16,5%

+13,3%

1

er

Collecteur de l'épargne

Épargne totale collectée*

(MAD Mrds)

Métrique

Valeur (déc 16)

Valeur (déc 17)

Variation

Épargne totale collectée

404,3

439,7

+8,8%

Bar chart showing total savings collected in MAD Mrds. From December 16 (404,3) to December 17 (439,7), representing a growth of +8,8%.

1

er

Financeur de l'économie

Crédits totaux distribués

(MAD Mrds)

Métrique

Valeur (déc 16)

Valeur (déc 17)

Variation

Crédits totaux distribués

271,6

286,0

+5,3%

Bar chart showing total credits distributed in MAD Mrds. From December 16 (271,6) to December 17 (286,0), representing a growth of +5,3%.

1

er

acteur de la banque digitale et des paiements électroniques au Maroc

Part de la banque digitale

dans les transactions**

Métrique

Valeur (2016)

Valeur (2017)

Variation

Part de la banque digitale dans les transactions

18,4%

43,0%

+24,6 pts

Bar chart showing the share of digital banking in transactions. From 2016 (18,4%) to 2017 (43,0%), representing a growth of +24,6 pts.

Part de marché dans les paiements

électroniques***

Métrique

Valeur (2016)

Valeur (2017)

Variation

Part de marché dans les paiements électroniques

24,8%

28,3%

+3,5 pts

Bar chart showing the share of the market in electronic payments. From 2016 (24,8%) to 2017 (28,3%), representing a growth of +3,5 pts.

(*): Total dépôts clientèle consolidés + Encours de gestion d'actifs + Encours de bancassurance

(**): Opérations à faible valeur ajoutée pour les guichets bancaires et migrées vers la banque digitale, ex : virements unitaires, mises à disposition, paiement de factures...

***): Paiements électroniques via différents canaux (ex : monétique, ebanking, GAB, mobile,...)

Attijariwafa bank a clôturé l'année 2017 affichant des résultats en forte progression, portés par la première consolidation de Attijariwafa bank Egypt et par les réalisations de l'ensemble des pôles d'activités du Groupe. Ces performances s'inscrivent dans un contexte caractérisé notamment par la confirmation de la reprise de la croissance des crédits et par l'amélioration des risques au Maroc.

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE EN PROGRESSION DE 13,3%

Au terme de l'année 2017, le produit net bancaire s'élève à

21,6 milliards de dirhams

en accroissement de

10,0%

, bénéficiant du bon comportement des différents compartiments : marge d'intérêt (

+11,2%

), marge sur commissions (

+8,3%

) et résultat des activités de marché (

+14,5%

).

Le résultat brut d'exploitation progresse de

10,8%

à

11,7 milliards de dirhams

et le coefficient d'exploitation s'améliore de 0,4 point passant de 46,5% en 2016 à 46,1% en 2017.

Le résultat net consolidé enregistre une évolution de

16,5%

à

6,6 milliards de dirhams

et le résultat net part du groupe s'accroît de

13,3%

se fixant à

5,4 milliards de dirhams

. À périmètre constant, le résultat net consolidé et le résultat net part du groupe s'accroissent respectivement de

9,4%

et de

11,3%

(1)

.

La solidité financière du groupe se renforce à travers l'augmentation de 3,4 milliards de dirhams des fonds propres à

50,8 milliards de dirhams

(

+7,2%

) et la rentabilité financière s'apprécie nettement (RoE :

15,3%

(2)

et RoA :

1,4%

(2)

en hausse respectivement de

1,7 point et de 0,1 point

).

CROISSANCE PORTÉE PAR L'ENSEMBLE DES PÔLES D'ACTIVITÉ

L'évolution du RNPG a été soutenue par la croissance organique de l'ensemble des pôles d'activité et par la consolidation de 8 mois de Attijariwafa bank Egypt :

• La Banque au Maroc, en Europe et Tanger Offshore (BMET) :

+14,7%

;

• Les Sociétés de Financement Spécialisées :

+1,3%

;

• L'Assurance :

-49,5%

lié à la baisse de la part de Attijariwafa bank dans Wafa Assurance de 79,29% à 39,65% ;

• La Banque de Détail à l'International (BDI) :

+45,2%

(

+14,8%

à périmètre et cours de change constants

(1)

). Attijariwafa bank Egypt, consolidé pour la première fois en 2017, a réalisé une croissance remarquable de ses principaux indicateurs. Le produit net bancaire et le résultat net s'accroissent respectivement de

27,1%

et de

67,8%

entre 2016 et 2017 (RoE :

31,8%

et RoA :

4,0%

). Désormais, la contribution de la BDI au résultat net part du Groupe s'élève à

32%

(2)

contre 23% en 2016.

2018 : POURSUITE DU DÉPLOIEMENT D'UNE STRATÉGIE AMBITIEUSE ET VOLONTARISTE

Le groupe Attijariwafa bank poursuit en 2018 avec rigueur et discipline le déploiement d'une stratégie ambitieuse visant à élargir l'accès aux services financiers à tous les segments de clientèle et à capturer le potentiel de croissance élevé de ses marchés de présence tout en maîtrisant son profil de risque consolidé.

Au Maroc, le plan stratégique «

Energies 2020

» ambitionne de positionner Attijariwafa bank comme la

banque relationnelle de référence

pour tous les clients et de capitaliser sur les nouvelles technologies relatives au

digital

et au «

Big Data

». Les évolutions apportées par «

Energies 2020

», depuis son lancement en 2016, ont permis de consolider le leadership de Attijariwafa bank dans la

banque digitale

et les

paiements électroniques

.

En Égypte, 2018 est une année charnière dans la mise en œuvre du plan de développement d'Attijariwafa bank Egypt qui a pour objectif de

renforcer significativement sa position

dans le

paysage bancaire égyptien

.

Le Conseil d'Administration a félicité l'ensemble des équipes du Groupe pour les performances réalisées au titre de l'année 2017.

Le Conseil a, par ailleurs, décidé de convoquer l'Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires, pour soumettre à son approbation les comptes au 31 décembre 2017 et lui proposer la distribution d'un dividende de 12,50 dirhams par action.

Le Conseil d'Administration

Casablanca, le 22 février 2018

(1) Les performances ont été réalisées sur la base d'un périmètre 2016 constant. En effet, l'exercice 2017 est marqué principalement par (i) la baisse de la part dans Wafa Assurance de 79,29% en 2016 à 39,65% en 2017 (opération réalisée de manière effective en décembre 2016) et (ii) l'intégration de Attijariwafa bank Egypt (réalisée de manière effective en mai 2017).

(2) Ratios calculés sur la base de l'intégration de 12 mois de Attijariwafa bank Egypt.

NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards -IFRS-) ont été appliquées aux comptes consolidés du groupe Attijariwafa bank à compter du 1

er

semestre 2007 avec bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2006.

Dans les comptes consolidés présentés au 31 décembre 2017, le groupe Attijariwafa bank a appliqué les normes et principes de l'International Accounting Standards Board (IASB) dont l'application est obligatoire.

IFRS9 Instruments financiers :

La norme IFRS 9 constitue une refonte de la norme IAS 39 « Instruments financiers – comptabilisation et évaluation ». Elle entrera en vigueur de manière obligatoire pour les exercices ouverts à compter du 1

er

janvier 2018. Elle définit de nouveaux principes en matière de classement et d'évaluation des instruments financiers, de dépréciation pour risque de crédit, et de comptabilité de couverture générale (ou micro-couverture).

Classement et évaluation :

Selon la norme IFRS 9, le classement et l'évaluation des actifs financiers dépendront du modèle de gestion et des caractéristiques contractuelles des instruments.

Les instruments de dette (prêts, créances ou titres) seront classés au coût amorti, en juste valeur par capitaux propres ou en juste valeur par résultat.

Les investissements dans des instruments de capitaux propres de type action seront classés en juste valeur par résultat, ou, sur option, en juste valeur par capitaux propres non recyclables.

Dépréciation :

La norme IFRS 9 instaure un nouveau modèle de dépréciation pour risque de crédit fondé sur les pertes attendues. Ce modèle s'appliquera aux crédits et aux instruments de dette, aux engagements de prêts et aux contrats de garantie financière, ainsi qu'aux créances résultant des contrats de location.

Déploiement:

Un programme conjoint entre la Direction des risques et la Direction financière a été mis en œuvre pour mettre en œuvre IFRS9 au 1

er

janvier 2018.

Principe de consolidation :

Norme :

Le périmètre de consolidation est déterminé sur la base de la nature du contrôle exercé (un contrôle exclusif, un contrôle conjoint ou une influence notable) sur les différentes entités étrangères et nationales dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

De même, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour réaliser un objectif limité et bien défini « entités ad hoc » contrôlées par l'établissement de crédit assujetti, et ce même en l'absence d'un lien capitaliste entre eux.

La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation à savoir : Intégration globale pour les entités contrôlées exclusivement selon la norme IFRS 10 « États financiers consolidés » et la mise en équivalence pour les entreprises associées et les coentreprises selon la norme IAS 28 « Participations dans des entreprises associées et des coentreprises ».

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank intègre dans son périmètre de consolidation les entités dont :

• Il détient, directement ou indirectement, au moins 20 % de ses droits de vote existants et potentiels ;

• Les chiffres consolidés remplissent une des limites suivantes :

- Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5 % du total bilan consolidé ;

- La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5 % de la situation nette consolidée ;

- Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5 % des produits bancaires consolidés.

Les OPCVM dédiés sont consolidés conformément à IFRS 10 qui explicite la consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif.

Enfin, sont exclues du périmètre de consolidation, les entités contrôlées ou sous influence notable dont les titres sont détenus en vue d'une cession à brève échéance.

Les immobilisations :

Immobilisations corporelles :

Norme :

Pour l'évaluation d'une immobilisation corporelle, une entité doit choisir une des méthodes suivantes : Le modèle du coût ou le modèle de la réévaluation.

Le modèle du coût

Le coût correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs.

Le modèle de la réévaluation

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut être évaluée de manière fiable doit être comptabilisée à son montant réévalué. Il s'agit de sa juste valeur à la date de réévaluation diminuée du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultérieures.

L'approche par composants

correspond à la décomposition d'une immobilisation corporelle selon ses composants [constituants] les plus significatifs. Ils doivent être comptabilisés séparément et amortis de façon systématique sur la base de leurs durées d'utilité propres, de manière à refléter le rythme de consommation des avantages économiques y afférents.

La durée d'utilité

représente la durée d'amortissement des immobilisations en normes IFRS.

La base amortissable d'un actif

correspond au coût de l'actif (ou montant réévalué) diminué de sa valeur résiduelle.

La valeur résiduelle

est le prix actuel de l'actif en tenant compte de l'âge et de l'état prévisible de l'immobilisation à la fin de sa durée d'utilité.

Les coûts d'emprunt

La norme IAS 23 « Coûts d'emprunt » ne permet pas de comptabiliser immédiatement en charges les coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif éligible. L'ensemble de ces coûts d'emprunt doit être incorporé dans le coût de l'actif. Les autres coûts d'emprunts doivent être comptabilisés en charges.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe est de retenir le modèle du coût. Toutefois, l'option de juste valeur pourrait être utilisée sans justification de ce choix avec comme contre-partie un compte de capitaux propres.

Attijariwafa bank a décidé de ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés en normes IFRS.

Au niveau de l'approche par composants, le Groupe a décidé de ne pas isoler des composants dont la valeur brute est inférieure à 1 000 KMAD.

Le coût historique d'origine est décomposé selon la répartition du coût à neuf en fonction des données techniques.

Valeur résiduelle :

La valeur résiduelle des composants autres que le terrain est supposée nulle. En effet, la valeur résiduelle est logée au niveau de la composante pérenne du bien qui n'est autre que le terrain (qui par sa nature n'est pas amortissable).

Immeubles de placement :

Norme :

Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux.

Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l'entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l'objet principal de l'utilisation d'un bien immobilier occupé par son propriétaire.

Une entité a le choix entre :

Le modèle de la juste valeur

: si l'entité opte pour ce traitement, il doit être applicable à l'ensemble des immeubles de placement ;

Le modèle du coût

:

Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, pour la comptabilisation au bilan ou la présentation en annexes.

Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste valeur est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les immeubles de placement sont représentés par l'ensemble des immeubles hors exploitation hormis les immeubles destinés au personnel et les immeubles destinés à être vendus dans un délai d'un an.

La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles d'exploitation loués à des sociétés hors Groupe. Pour la valorisation des immeubles de placement, l'option retenue par Attijariwafa bank est le coût historique corrigé selon l'approche par composants. L'information de la juste valeur devrait être présentée en annexes.

Immobilisations incorporelles :

Norme :

Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire identifiable sans substance physique.

Un actif incorporel satisfait au critère d'identifiabilité lorsqu'il :

• est séparable, c'est-à-dire qu'il peut être séparé de l'entité et être vendu, transféré, concédé par licence, loué ou échangé, soit de façon individuelle, soit dans le cadre d'un contrat, avec un actif ou un passif lié ; ou

• résulte de droits contractuels ou d'autres droits légaux, que ces droits soient ou non cessibles ou séparables de l'entité ou d'autres droits et obligations.

Deux méthodes d'évaluation sont possibles :

• Le modèle du coût ;

• Le modèle de la réévaluation. Ce traitement est applicable si le marché est actif.

L'amortissement d'une immobilisation incorporelle dépend de sa durée d'utilité. Une immobilisation incorporelle à durée d'utilité indéterminée n'est pas amortie et est soumise à un test de dépréciation au minimum à chaque clôture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle à durée d'utilité déterminée est amortie sur cette durée.

Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilisée si elle est classée, dès la phase de recherche et développement, en tant qu'immobilisation.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe consiste à ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.

Les frais d'acquisition non encore amortis en tant que charges à répartir au 01/01/06 ont été retraités en contrepartie des capitaux propres.

Droits au bail :

Les droits au bail comptabilisés en comptes sociaux ne sont pas amortis. En comptes consolidés, ils font l'objet d'un plan amortissement selon leur durée d'utilité.

Fonds de commerce :

Les fonds de commerce comptabilisés au niveau des comptes sociaux des différentes entités consolidées ont fait l'objet de revue pour valider le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS.

Logiciels :

Les durées de vie des logiciels utilisés sont différenciées selon la nature des logiciels concernés (logiciels d'exploitation ou logiciels de bureautique).

Valorisation des logiciels développés en interne :

La direction des Systèmes d'Information Groupe fournit les éléments nécessaires à la valorisation des logiciels développés en interne. Dans le cas où la valorisation n'est pas fiable, aucune immobilisation n'est enregistrée.

Les droits de mutation, honoraires commissions et frais d'actes

: sont selon leur valeur enregistrés en charges ou intégrés au coût d'acquisition.

Le suivi de plans d'amortissement distincts entre les comptes sociaux et les comptes IFRS est effectué dès lors que l'écart est supérieur à 1000 KMAD.

Goodwill :

Norme :

Coût d'un regroupement d'entreprises :

Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés conformément à la méthode de l'acquisition selon laquelle le coût d'acquisition correspond à la contrepartie transférée pour obtenir le contrôle.

L'acquéreur doit évaluer le coût d'acquisition comme :

• Le total des justes valeurs, à la date d'échange, des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise;

• Les autres coûts directement attribuables éventuellement au regroupement d'entreprises sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel ils ont été encourus.

La date de l'acquisition est la date à laquelle l'acquéreur obtient effectivement le contrôle de l'entreprise acquise.

Affectation du coût d'un regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés

:

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, affecter le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est ainsi constatée au niveau du Goodwill.

Comptabilisation du Goodwill :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises en tant qu'actif.

•

Evaluation initiale :

ce goodwill devra être évalué initialement à son coût, celui-ci étant l'excédent du coût du regroupement d'entreprises sur la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

•

Evaluation ultérieure :

Après la comptabilisation initiale, l'acquéreur doit évaluer le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur constaté éventuellement lors des tests de dépréciation opérés annuellement ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause sa valeur comptabilisée à l'actif.

Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède le coût d'acquisition, un écart d'acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en résultat.

Si la comptabilisation initiale d'un regroupement d'entreprises ne peut être déterminée que provisoirement avant la fin de la période au cours de laquelle le regroupement est effectué, l'acquéreur doit comptabiliser le regroupement en utilisant ces valeurs provisoires. L'acquéreur doit comptabiliser les ajustements de ces valeurs provisoires liés à l'achèvement de la comptabilisation initiale au cours de la période d'évaluation au-delà de laquelle aucun ajustement n'est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

• Option prise de ne pas retraiter les Goodwill existants au 31/12/05, et ce conformément aux dispositions de la norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS » ;

• Arrêt d'amortissement des Goodwill, car leur durée de vie est indéfinie selon la norme IFRS 3 révisée « regroupement d'entreprises » ;

• Des tests de dépréciation réguliers doivent être effectués pour s'assurer que la valeur comptable des Goodwill est inférieure à leur valeur recouvrable. Dans le cas contraire, une dépréciation devrait être constatée ;

• Les Unités Généralisées de Trésorerie sont définies à l'image des informations sectorielles à présenter au niveau du Groupe ;

• La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre la valeur d'utilité et la juste valeur nette des frais de cession. Cette notion intervient dans les tests de dépréciation d'actifs conformément à la norme comptable IAS 36. Si le test de dépréciation de l'actif met en exergue une valeur recouvrable inférieure à la valeur nette comptable, il convient de déprécier la valeur de l'actif de la différence entre ces deux valeurs.

Stocks :

Norme :

Les stocks sont des actifs :

• détenus pour être vendus pendant le cycle normal de l'activité ;

• en cours de production dans le but d'une vente future ;

• sous forme de matières premières ou de fournitures devant être consommées au cours du processus de production ou de prestation de services.

Les stocks doivent être évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation.

La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cadre normal de l'activité, diminué des :

• coûts estimés pour l'achèvement ;

• coûts nécessaires pour réaliser la vente.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les stocks sont valorisés selon la méthode du Coût Unitaire Moyen Pondéré.

Contrats de location :

Norme :

Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur pour une période déterminée, le droit d'utilisation d'un actif en échange d'un paiement ou d'une série de paiements.

Il faut faire la distinction entre :

• Un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété d'un actif ;

• Un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre qu'un contrat de location-financement.

Les contrats de location-financement sont des instruments financiers dont le nominal correspond à la valeur du bien acquis/loué diminué/augmenté des commissions versées/perçues et tout autres frais inhérents à l'opération. Le taux d'arrêtement étant dans ce cas, le taux d'intérêt effectif (TIE).

Le taux d'intérêt effectif (TIE) est le taux d'actualisation qui permet de rendre égaux :

• la valeur actualisée des paiements minimaux à recevoir par le bailleur augmentés de la valeur résiduelle non garantie,

• et, la valeur d'entrée du bien (juste valeur à l'initiation augmentée des coûts directs initiaux).

Options retenues par Attijariwafa bank :

Pour les contrats de location simple donnés, dont les durées sont déterminées et renouvelables par tacite reconduction, aucun retraitement n'est à faire.

Les contrats de location-longues durées sont considérés comme des contrats de location simple.

Les contrats de Leasing sont des contrats de location-financement. Attijariwafa bank est le bailleur. La banque ne comptabilise dans ses comptes que sa part dans le contrat.

À la date de début de contrat, les loyers relatifs aux contrats de location à durée indéterminée et aux contrats de leasing sont actualisés au taux d'intérêt effectif (TIE). Leur somme correspond au montant initial de financement.

Actifs et passifs financiers (Prêts, emprunts, dépôts) :

Norme :

Prêts & Créances

Le coût amorti d'un actif ou d'un passif financier correspond au montant auquel cet instrument a été évalué lors de sa comptabilisation initiale :

• diminué des remboursements en principal ;

• majoré ou diminué de l'amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d'intérêt effectif, de toute différence entre ce montant initial et le montant du remboursement à l'échéance ;

• diminué de toutes les réductions pour dépréciations ou irrécouvrabilité.

Ce calcul doit inclure l'ensemble des commissions et autres montants payés ou reçus directement attribuables aux crédits, les coûts de transaction et toute décote ou surcote.

Provisions pour dépréciation des prêts & créances

Une provision est constituée lorsqu'il existe un indice objectif de dépréciation sur des prêts classés en prêts et créances.

Les provisions sont déterminées par différence entre la valeur nette comptable du prêt et le montant recouvrable estimé.

Ces dépréciations sont appliquées sur base individuelle et sur base collective.

Provisions pour dépréciation sur base individuelle :

Dans le cas d'un prêt faisant l'objet d'impaie, les pertes sont déterminées sur la base de la somme des flux de trésorerie futurs estimés, actualisés aux taux effectifs d'origine du prêt. Les flux futurs tiennent compte de l'évaluation des garanties reçues et des coûts de recouvrement.

Dans le cas d'un prêt sans impaie mais dont des indices objectifs de dépréciation indiquent des difficultés à venir, le Groupe a recours à des statistiques historiques de pertes pour des prêts comparables afin d'estimer et de positionner les flux futurs.

Provisions pour dépréciation sur base collective :

Lorsque le test de dépréciation individuel des créances ne révèle pas l'existence d'indices objectifs de dépréciation, celles-ci sont regroupées par ensembles homogènes et de caractéristiques de risque de crédit similaires, afin d'être soumises à un test de dépréciation collectif.

Emprunt et dépôt :

Lors de sa mise en place, un dépôt ou un emprunt classé en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » doit être évalué initialement au bilan à sa juste valeur augmentée ou minorée :

• Des coûts de transaction (ils correspondent aux coûts d'acquisition externes directement attribuables à l'opération),

• Des commissions perçues correspondant à «des honoraires qui font partie intégrante du taux de rendement effectif du dépôt ou de l'emprunt.

Les dépôts et emprunts classés en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif (taux actuariel).

Les dépôts classés en IFRS dans la catégorie « Passifs détenus à des fins de transaction » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure à la juste valeur. La juste valeur du dépôt est calculée intérêts courus exclus.

Un dépôt ou un emprunt peut être le contrat hôte d'un dérivé incorporé. Dans certaines conditions, le dérivé incorporé doit être séparé du contrat hôte et comptabilisé selon les principes applicables aux dérivés. Cette analyse doit être menée à l'initiation du contrat sur la base des clauses contractuelles.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Prêts & Créances

La norme Groupe consiste en l'application du coût amorti à l'ensemble des crédits à plus d'un an en fonction de leur importance significative. Les crédits à moins d'un an sont maintenus au coût historique.

Provisions pour dépréciation des prêts & créances :

La base de dépréciation individuelle des prêts & créances a maintenu les critères adoptés par Bank Al-Maghrib dans sa circulaire n° 19/G/2002.

La base de dépréciation collective des prêts & créances a été adaptée en fonction de l'activité de chacune des entités du Groupe et a concerné les créances saines.

Provisions individuelles :

Le groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques, spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions individuelles sur la base des :

• Historiques de recouvrement des créances en souffrance ;

• Eléments à la disposition des entités de recouvrement pour les créances en souffrance présentant des montants relativement significatifs ;

• Garanties et sûretés détenues.

Provisions collectives :

Le groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des créances saines en créances en souffrance.

Emprunt :

Les dettes et dépôts sont ventilés par nature entre les différentes catégories « Passifs financiers » / « Passifs de trading » / « Passifs à la juste valeur sur option ».

Dépôts :

Les dépôts à vue :

Pour les dépôts à vue, le groupe Attijariwafa bank applique la norme IAS 39 §49. La juste valeur d'un dépôt à vue ne peut être inférieure au montant payable sur demande. Elle est actualisée à partir de la première date où le paiement de ce montant pourrait être exigé.

Les dépôts rémunérés :

• Dépôts rémunérés à des taux de marché : la juste valeur correspond à la valeur nominale, sous réserve de la non significativité des coûts marginaux de transaction.

Il est nécessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de pouvoir justifier que les taux correspondent à des taux de marché d'origine.

• Dépôts rémunérés à des taux hors marché : la juste valeur est constituée de la valeur nominale et d'une décote.

Les comptes sur carnet :

Le taux appliqué est réglementé pour la grande majorité des établissements de crédit de la place. Il est de ce fait, réputé être un taux de marché.

Par conséquent, aucun retraitement IFRS n'a été prévu pour les comptes sur carnet.

Les produits de collecte doivent être classés dans la catégorie des « autres passifs ».

Titres :

Norme :

La norme IAS 39 définit quatre catégories d'actifs applicables aux titres :

• Titres de transaction (Actifs financiers à la juste valeur par résultat) ;

• Titres disponibles à la vente (Available For Sale – AFS) ;

• Titres détenus jusqu'à l'échéance (Held To Maturity – HTM) ;

• Prêts et créances (catégorie ouverte aux titres non cotés sur un marché actif souscrits directement auprès de l'émetteur).

Les titres sont classés en fonction de l'intention de gestion.

Titres du portefeuille de transaction : actifs financiers à la juste valeur par résultat (affectation par nature ou sur option)

Selon la norme IAS 39, les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l'entreprise principalement dans l'objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d'arbitrage.

Tous les instruments dérivés sont des actifs [ou passifs] financiers à la juste valeur par résultat, sauf lorsqu'ils sont désignés en couverture.

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

Cette catégorie de titre ne fait pas l'objet de dépréciation.

Titres du portefeuille "Available For Sale" : "Disponibles à la vente"

Cette catégorie de titre concerne : les titres de placement, les titres de l'activité de portefeuille, les titres de participation non consolidés et les autres titres détenus à long terme.

Aussi, la norme stipule que sont classés dans cette catégorie les actifs et passifs qui ne répondent pas aux conditions de classification exigées par les trois autres catégories.

Les variations de juste valeur des titres (positives ou négatives) classés en "disponibles à la vente" sont enregistrées en capitaux propres [recyclables]. L'amortissement dans le temps de l'éventuelle surcote/décote des titres à revenus fixes est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

En cas de signe objectif de dépréciation, significative ou durable pour les titres de capitaux propres, et matérialisée par la survenance d'un risque de crédit pour les titres de dettes, la moins value latente comptabilisée en capitaux propres doit en être sortie et comptabilisée dans le résultat de l'exercice.

En cas d'amélioration ultérieure, cette dépréciation peut faire l'objet d'une reprise par résultat pour les instruments de taux mais pas pour les instruments de capitaux propres. Dans ce dernier cas, la variation de juste valeur positive sera comptabilisée dans un compte de capitaux propres recyclables et la variation négative sera enregistrée en résultat.

Titres du portefeuille "Held To Maturity": "Détenus jusqu'à l'échéance"

La catégorie "Titres détenus jusqu'à l'échéance" est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que le Groupe a l'intention et la capacité de conserver jusqu'à leur échéance.

Le classement dans cette catégorie présente l'obligation impérative de respecter l'interdiction de céder des titres avant leur échéance (sous peine d'entraîner la déclassification de l'ensemble du portefeuille en actif disponible à la vente et d'interdire l'accès à cette catégorie pendant 2 ans).

La comptabilisation est au coût amorti avec amortissement de la surcote / décote selon la règle du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE). La valeur de recouvrement estimée est obtenue par actualisation des flux futurs attendus au taux d'intérêt effectif d'origine.

En cas d'amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est à constater.

Titres du portefeuille "Prêts et créances"

La catégorie « Prêts et créances » est ouverte aux actifs financiers non cotés et non destinés à être cédés et que l'Établissement a l'intention de conserver durablement.

Ces titres sont comptabilisés au coût amorti (selon méthode du TIE) corrigé d'éventuelles provisions pour dépréciation.

En cas de signe objectif de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée (VRE)

En cas d'amélioration ultérieure, une reprise de la provision excédentaire est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Classification des portefeuilles

Attijariwafa bank et autres entités hors compagnie d'assurance

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Portefeuilles de Trading de la Salle des Marchés

• Bons du Trésor négociables classés en Portefeuille de placement

• Obligations et autres titres de créances négociables

• Titres de participation...

• Bons du Trésor

• Dette CAM

• Dette CIH

Prêts/emprunts de titres et titres donnés/reçus en pension :

Les titres cédés temporairement dans le cas d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur portefeuille d'origine. Le passif correspondant est comptabilisé sous la rubrique de « Dettes » appropriée, à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négoce du Groupe, pour lesquelles le passif correspondant est comptabilisé en « Passifs financiers à la valeur de marché par résultat ». Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. La créance correspondante est comptabilisée sous la rubrique « Prêts et Créances », à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négoce du Groupe, pour lesquelles la créance correspondante est comptabilisée en « Actifs financiers à la valeur de marché par résultat ».

Actions propres :

Le terme « actions propres » désigne les actions de la société consolidante Attijariwafa bank. Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés, aussi les résultats y afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

Dérivés :

Norme :

Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ d'application de la norme IAS 39 et qui présente les trois caractéristiques suivantes :

• sa valeur varie en fonction d'une variation d'un taux d'intérêt spécifié, du prix d'un instrument financier, du prix d'une marchandise, d'un taux de change, d'un indice de prix ou de taux, d'une notation de crédit ou d'un indice de crédit ou d'une autre variable, à condition que dans le cas d'une variable non financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelé le « sous-jacent »).

• il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d'autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; et

• il est réglé à une date future.

Un instrument de couverture est un dérivé désigné ou (pour une couverture du seul risque de variation des taux de change) un actif ou passif financier désigné non dérivé dont on s'attend à ce que la juste valeur ou les flux de trésorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trésorerie d'un élément couvert désigné.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank n'utilise pas à ce jour de dérivés de couverture. Il n'est donc pas soumis aux dispositions de la comptabilité de couverture.

L'ensemble des opérations faisant appel à des dérivés (dans leur large panel) est comptabilisé en actifs/ passifs à la juste valeur par résultat.

Dérivés incorporés :

Norme :

Un dérivé incorporé est une composante d'un contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une partie des flux de trésorerie de l'opération composée d'une manière analogue à celle d'un dérivé autonome. La norme IAS39 définit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hôte et un dérivé incorporé.

Le dérivé incorporé doit faire l'objet d'une séparation si les trois conditions suivantes sont remplies :

• le contrat hybride n'est pas comptabilisé à sa juste valeur ;

• séparé du contrat hôte, le dérivé incorporé possède les caractéristiques d'un dérivé ;

• les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

La norme IAS 39 préconise de valoriser le contrat hôte à l'initiation en effectuant la différence entre la juste valeur du contrat hybride (= coût) et la juste valeur du dérivé incorporé.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Si le résultat de chiffre des dérivés incorporés à la juste valeur fait ressortir un impact significatif, le dérivé incorporé est à comptabiliser sous la rubrique « actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

La juste valeur :

La norme IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif dans une transaction ordonnée sur le marché principal (ou le plus avantageux) à la date d'évaluation selon les conditions courantes du marché (i.e. un prix de sortie), que ce prix soit directement observable ou estimé en utilisant une autre technique d'évaluation.

IFRS 13 présente une hiérarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux d'importance les données d'entrée des techniques d'évaluation utilisées pour déterminer la juste valeur. Cette hiérarchie place au plus haut niveau les prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques (données d'entrée de niveau 1), et au niveau le plus bas les données d'entrée non observables (données d'entrée de niveau 3).

Données d'entrée de niveau 1

Les données d'entrée de niveau 1 s'entendent des prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques auxquels l'entité peut avoir accès à la date d'évaluation. Un prix coté dans un marché actif fournit la preuve la plus fiable de la juste valeur et doit être utilisée sans ajustement pour évaluer la juste valeur lorsque disponible, sauf dans des cas spécifiques précisés dans la norme (§ 79).

Données d'entrée de niveau 2

Les données d'entrée de niveau 2 sont des données d'entrée, autres que les prix cotés inclus dans les données d'entrée de niveau 1, qui sont observables pour l'actif ou le passif, soit directement, soit indirectement.

Si l'actif ou le passif a une échéance spécifiée (contractuelle), une donnée d'entrée de niveau 2 doit être observable pour la quasi-totalité de la durée de l'actif ou du passif. Les données d'entrée de niveau 2 comprennent :

• les prix cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs similaires ;

• les prix cotés sur des marchés qui ne sont pas actifs pour des actifs ou des passifs identiques ;

• les données d'entrée autres que les prix cotés qui sont observables pour l'actif ou le passif, par exemple, les taux d'intérêt et les courbes de taux observables aux intervalles usuels, les volatilités implicites, les différentiels de taux.

Les ajustements apportés aux données d'entrée de niveau 2 varient selon des facteurs spécifiques à l'actif ou au passif. Ces facteurs incluent : l'état de l'actif ou l'endroit où il se trouve, la mesure dans laquelle les données d'entrée ont trait à des éléments comparables à l'actif ou au passif, ainsi que le volume et le niveau d'activité sur les marchés où ces données d'entrée sont observées.

Un ajustement qui est significatif pour la juste valeur dans son ensemble peut donner lieu à une évaluation de la juste valeur classée au niveau 3 de la hiérarchie de la juste valeur si l'ajustement utilise des données d'entrée importantes non observables.

Données d'entrée de niveau 3

Les données d'entrée de niveau 3 sont les données d'entrée concernant l'actif ou le passif qui sont fondées sur des données non observables. Ces données d'entrée non observables doivent être utilisées pour évaluer la juste valeur dans la mesure où il n'y a pas de données d'entrée observables disponibles, ce qui rend possible l'évaluation dans les cas où il n'y a pas, ou presque pas, d'activité sur les marchés pour l'actif ou le passif à la date d'évaluation. Cependant, l'objectif de l'évaluation de la juste valeur demeure le même, à savoir l'estimation d'un prix de sortie du point de vue d'un intervenant du marché qui détient l'actif ou qui doit le passif. Ainsi, les données d'entrée non observables doivent refléter les hypothèses que les intervenants du marché utiliseraient pour fixer le prix de l'actif ou du passif, y compris les hypothèses concernant le risque.

La valeur de marché est déterminée par le Groupe :

• soit à partir de prix cotés sur un marché actif,

• soit à partir d'une technique de valorisation faisant appel à des méthodes de calcul mathématiques fondées sur des théories financières reconnues et des paramètres de marché observables :

➔ CAS 1: instruments traités sur des marchés actifs

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options. La majorité des dérivés de gré à gré, swaps et options simples, est traitée sur des marchés actifs, leur valorisation est opérée par des modèles communément admis (méthode d'actualisation des cash flows futurs, modèle de Black and Scholes, techniques d'interpolation) et fondés sur des prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires.

➔ CAS 2: instruments traités sur des marchés inactifs

Produits traités sur un marché inactif valorisés avec un modèle interne fondé sur des paramètres directement observables ou déduits de données observables.

Certains instruments financiers, bien que n'étant pas traités sur des marchés actifs, sont valorisés selon des méthodes fondées sur des paramètres observables sur les marchés.

Les modèles utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options, les taux de défaut et hypothèses de pertes obtenues à partir de données de consensus ou à partir des marchés actifs de gré à gré.

Assurance :

Norme :

Contrat d'assurance :

Les principales dispositions des contrats d'assurance sont récapitulées ci-après :

• La possibilité de continuer à comptabiliser ces contrats selon les principes comptables actuels, en distinguant les trois contrats d'assurance selon IFRS 4 :

1. Les contrats d'assurance purs

2. Les contrats financiers comportant une clause discrétionnaire de participation aux bénéfices

3. Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relèvent de la norme IAS 39, sont comptabilisés dans le poste « Dettes envers la clientèle ».

• L'obligation de séparer et de comptabiliser en juste valeur par résultat les dérivés incorporés qui ne bénéficieraient pas d'une exemption selon IFRS 4 ;

• L'obligation de mettre en œuvre un test de suffisance des passifs d'assurance comptabilisés et un test de dépréciation relatif aux actifs au titre des cessions en réassurance ;

• Un actif des cessions en réassurance est déprécié, en comptabilisant en résultat cette perte de valeur, si et seulement si :

- il existe des preuves tangibles, par suite d'un événement survenu après la comptabilisation initiale de l'actif au titre des cessions en réassurance, qui font que la cédante ne recevrait pas l'intégralité des cash flows contractuels ;

- cet événement a un impact évaluable de façon fiable sur les montants que la cédante recevrait du réassureur.

• L'obligation pour un assureur de conserver les passifs d'assurance dans son bilan jusqu'à leur acquittement, annulation, ou expiration, et de présenter les passifs d'assurance sans les compenser par rapport aux actifs au titre des cessions en réassurance.

• L'obligation de constater un nouveau passif d'assurance en IFRS 4 « shadow accounting » appelé la participation des assurés aux bénéfices différée et qui représente la quote-part revenant aux assurés des plus values latentes des actifs affectés aux contrats financiers, prise en charge par la norme IAS 39.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Contrat d'assurance :

Un test de suffisance de passif a déjà été mis en œuvre par Wafa Assurance qui a fait appel à un actuaire externe pour l'évaluation de ses provisions techniques.

La provision pour fluctuations de sinistralité relative aux contrats d'assurance non vie est à éliminer.

Placement de l'assurance :

Wafa Assurance

Les instruments détenus en portefeuilles sont classés actuellement dans les catégories suivantes :

HFT

AFS

HTM

Prêts et créances

• Le portefeuille des OPCVM consolidés

• Les actions et parts sociales

• Les participations dans les SCI (Panorama...).

• Les bons de trésor, les obligations non cotées...

• Néant

• Les prêts immobilisés

Provisions du passif :

Norme :

Une provision doit être comptabilisée lorsque :

• L'Entreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant d'un événement passé,

• Il est probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre l'obligation ; et

• Le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable.

Si ces conditions ne sont pas réunies, aucune provision ne doit être comptabilisée.

En IFRS, lorsque la sortie probable de ressources est prévue dans un horizon dépassant une année, l'actualisation des provisions pour risques et charges est obligatoire.

En IFRS les passifs éventuels, hors regroupements d'entreprises, ne sont pas provisionnés. La mention en annexe est impérative lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le Groupe a procédé à l'analyse de l'ensemble des provisions pour risques et leur :

• Affectation aux natures de risques inhérents ;

• Revue de valorisation et comptabilisation selon les dispositions des normes IFRS.

Impôt exigible et impôt différé :

Norme :

Un actif ou passif d'impôt différé est comptabilisé chaque fois que le recouvrement ou le règlement de la valeur comptable d'un actif ou passif augmentera ou diminuera les paiements futurs d'impôt par rapport à ce qu'ils auraient été si un tel recouvrement n'avait pas eu d'incidence fiscale.

Il est probable que l'entreprise dispose d'un bénéfice imposable sur lequel elle pourra imputer une différence temporelle déductible :

• lorsqu'il y aura suffisamment de différences temporelles imposables relevant de la même autorité et relatives à la même entité imposable et dont on attend à ce qu'elles s'inversent ;

• lorsqu'il est probable que l'entreprise dégagera un bénéfice imposable suffisant relevant de la même administration fiscale et pour la même entité imposable au cours des exercices appropriés ;

• la gestion fiscale lui donne l'opportunité de générer un bénéfice imposable au cours des exercices appropriés.

La norme interdit l'actualisation des impôts différés.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Appréciation de la probabilité de récupération des actifs d'impôt différé :

Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de recouvrement peut être appréhendée par les business plan des sociétés concernées.

Comptabilisation d'impôt différé passif au titre des différences temporaires relatives à des immobilisations incorporelles générées dans le cadre d'un regroupement d'entreprises :

Les écarts d'évaluation liés à des immobilisations incorporelles créés dans le cadre d'un regroupement d'entreprises et non cessibles séparément de l'entreprise acquise génèrent un impôt différé passif, et ce même si ces immobilisations ont des durées de vie indéfinies.

Impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés :

Comptabilisation obligatoire d'un impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés dès lors que ces différences temporaires devraient se résorber dans un avenir prévisible et que le recouvrement de l'actif d'impôt différé est probable.

Possibilité de corriger le goodwill si un impôt différé est identifié après la période admise en IFRS pour la régularisation :

Un actif d'impôt différé considéré comme non identifiable à la date d'acquisition et ultérieurement réalisé, est comptabilisé en résultat consolidé et l'écart d'acquisition est corrigé de manière rétrospective même après l'expiration du délai d'affectation. L'impact de cette correction étant également comptabilisé en résultat consolidé.

Impôts différés initialement comptabilisés en capitaux propres :

Comptabilisation de l'impact des changements de taux d'impôt et/ou de modalités d'imposition en capitaux propres.

Avantages au Personnel

Norme :

L'objectif de la présente norme est de prescrire le traitement comptable des avantages du personnel et des informations à fournir à leur sujet. La présente norme doit être appliquée à la comptabilisation, par l'employeur, de tous les avantages du personnel sauf ceux auxquels s'applique l'IFRS 2. Ces avantages comprennent notamment ceux accordés en vertu :

• de régime ou autre accord formel établi entre une entité et des membres du personnel, pris individuellement ou collectivement, ou leur représentant

• de dispositions légales ou d'accords sectoriels au terme desquels les entités sont tenues de cotiser à un régime national ou sectoriel, ou à un régime multi employeurs

• d'usages qui donnent lieu à une obligation implicite et ceci lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les avantages du personnel.

Les avantages du personnel sont les contreparties de toutes formes accordées par une entité pour les services rendus par les membres de son personnel ou pour la cessation de leur emploi. Ils comprennent 4 catégories :

Les avantages à court terme :

Ce sont les avantages du personnel (autres que les indemnités de cessation d'emploi) dont le règlement intégral est attendu dans les 12 mois qui suivent la clôture de l'exercice au cours duquel les membres du personnel ont rendu les services correspondant.

Ex : les salaires et les cotisations de sécurité sociale, les congés annuels et congés maladie payés, l'intérêts et les primes, ...

L'entité doit comptabiliser le montant non actualisé des avantages à court terme qu'elle s'attend à lui payer en contrepartie des services d'un membre du personnel au cours d'une période comptable :

• Au passif, après déduction du montant déjà payé, le cas échéant.

• En charge.

Les avantages postérieurs à l'emploi :

Ce sont les avantages du personnel qui sont payables après la fin de l'emploi.

Ex : les prestations de retraite, assurance vie et assistance médicale postérieures à l'emploi.

On distingue deux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi :

1. Le régime à cotisations définies : selon ce dernier une entité verse des cotisations définies à un fonds et n'aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires si le fonds n'a pas suffisamment d'actifs pour servir toutes les prestations correspondant aux services rendus par le personnel. Le risque actuariel et le risque de placement sont donc, supportés par le membre du personnel.

La comptabilisation des régimes à cotisations définies est simple car aucune hypothèse actuarielle n'est nécessaire pour évaluer l'obligation ou la dépense et donc il ne peut y avoir d'écarts actuariels. L'entité doit comptabiliser les cotisations à payer à un régime à cotisations définies en échange des services d'un des membres du personnel :

• Au passif, après déduction des cotisations déjà payées, le cas échéant.

• En charges

2. Le régime à prestations définies : engage l'entité à servir les prestations convenues aux membres de son personnel en activité et aux anciens membres de son personnel. Celle-ci supporte donc le risque actuariel et le risque de placement.

La comptabilisation des régimes à prestation définies est assez complexe du fait que des hypothèses actuarielles sont nécessaires pour évaluer l'obligation et la charge et qu'il peut y avoir des écarts actuariels. De plus, les obligations sont évaluées sur une base actualisée (car peuvent être réglées de nombreuses années après que les membres du personnel ont rendu les services correspondants).

Le régime multi-employeurs qui n'est pas un régime général ni obligatoire et qui doit être classé par l'entreprise comme régime à cotisations définies ou comme régime à prestations définies, en fonction des caractéristiques du régime.

Les autres avantages à long terme :

Ils comprennent notamment les absences de longue durée rémunérées, comme les congés liés à l'ancienneté ou les congés sabbatiques. Ils comprennent aussi les primes d'ancienneté et autres avantages liés à l'ancienneté et les jubilés (telles que « wissam schogl »), les indemnités d'incapacité de longue durée, s'ils sont payables 12 mois ou plus après la clôture de l'exercice, les primes et les rémunérations différées...

Habituellement, l'évaluation des autres avantages à long terme n'est pas soumise au même degré de confusion que celle des avantages postérieurs à l'emploi. C'est pour cela que la présente norme prévoit une méthode simplifiée pour la comptabilisation des autres avantages à long terme selon laquelle les réévaluations ne sont pas comptabilisées en autres éléments du résultat global.

Les indemnités de cessation d'emploi :

Ce sont les avantages du personnel fournis en contrepartie de la cessation de l'emploi d'un membre du personnel résultant soit de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi du membre du personnel avant l'âge normal de départ en retraite, soit de la décision du membre du personnel d'accepter une offre d'indemnité en échange de la cessation de son emploi.

L'entité doit comptabiliser un passif et une charge au titre des indemnités de cessation d'emploi à la première des dates suivantes :

• La date à laquelle elle ne peut plus retirer son offre d'indemnités.

• La date à laquelle elle comptabilise les coûts d'une restructuration entrant dans le champ d'application d'IAS 37 et prévoyant le paiement de telles indemnités.

Dans le cas d'indemnités de cessation d'emploi payables par suite de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi d'un membre du personnel, l'entité ne peut plus retirer son offre d'indemnités dès qu'elle a communiqué aux membres du personnel concernés un plan de licenciement qui satisfait aux critères suivants :

• Les mesures requises pour mener le plan à bien indiquent qu'il est improbable que des changements importants soient apportés au plan.

• Le plan indique le nombre de personnes visées par le licenciement, leur catégorie d'emploi ou leur fonction, et leur lieu de travail ainsi que sa date de réalisation prévue.

• Le plan fixe les indemnités de cessation d'emploi avec une précision suffisante pour permettre aux membres du personnel de déterminer la nature et le montant des prestations qu'ils toucheront lors de la cessation de leur emploi.

Evaluation des engagements :

Méthode :

La valorisation des régimes à prestations définies implique notamment l'obligation d'utiliser des techniques actuarielles pour estimer de façon fiable le montant des avantages accumulés par le personnel en contrepartie des services rendus pendant l'exercice et les exercices antérieurs.

Cela suppose d'estimer les prestations, les variables démographiques du type mortalité et rotation du personnel, les variables financières du type taux d'actualisation, et les augmentations futures des salaires qui influeront sur le coût des prestations.

La méthode préconisée par la norme IAS 19 est la méthode des unités de crédit projetées « Projected Unit Credit ».

Elle équivaut à reconnaître, à la date de calcul de l'engagement, un engagement égal à la valeur actuelle probable des prestations de fin de carrière estimées multipliée par le rapport entre l'ancienneté à la date du calcul et à la date de départ en retraite du salarié.

Cela revient à considérer que l'engagement se constitue au prorata de l'ancienneté acquise par le salarié. En conséquence, le calcul des droits est effectué en fonction de l'ancienneté du salarié et du salaire estimé au jour de la fin de carrière défini.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Il a été convenu pour le cas d'Attijariwafa bank que les prestations de retraites relevaient du régime à contributions définies. Par conséquent, leur comptabilisation ne requiert aucun retraitement IFRS. Dans le cas de la couverture médicale postérieure à l'emploi [CMIM], Attijariwafa bank ne dispose pas d'informations suffisantes pour comptabiliser comme tel ce régime multi-employeurs à prestations définies.

D'autre part, le Groupe a comptabilisé des provisions spécifiques à ses engagements envers une partie de son personnel qui ont concerné notamment : Les primes de fin de carrière et primes de médailles de travail (Ouissam Achoughl).

Paiements à base d'actions

Les paiements à base d'actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par le Groupe qu'ils soient dénoués par la remise d'actions ou par un versement de numéraires dont le montant dépend de l'évolution de la valeur des actions.

Ces paiements peuvent se faire par attribution d'options de souscription (stocks option) ou par une offre de souscription d'action aux salariés (OPV).

Pour les offres de souscription d'action aux salariés, une décote est octroyée par rapport au prix moyen de marché sur une période donnée. La charge de cet avantage est constatée en tenant compte de la période d'inaccessibilité.

BILAN IFRS CONSOLIDÉ au 31 décembre 2017

ACTIF IFRS

Notes

31/12/2017

31/12/2016

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

18 224 849

14 141 202

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

2.1

65 875 084

50 454 731

Instruments dérivés de couverture

-

-

Actifs financiers disponibles à la vente

2.2

39 266 654

35 701 001

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés

2.3

25 304 396

22 625 866

Prêts et créances sur la clientèle

2.4

285 995 046

271 627 179

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Placements détenus jusqu'à leur échéance

8 746 253

8 015 501

Actifs d'impôt exigible

123 659

39 319

Actifs d'impôt différé

636 262

539 849

Comptes de régularisation et autres actifs

8 674 655

7 585 194

Participation des assurés aux bénéfices différée

2.2

2 672 478

2 066 502

Actifs non courants destinés à être cédés

114 322

87 538

Participations dans des entreprises mises en équivalence

106 949

94 908

Immeubles de placement

2 247 468

2 020 107

Immobilisations corporelles

2.5

5 550 721

5 428 512

Immobilisations incorporelles

2.5

2 125 180

1 683 656

Ecart d'acquisition

2.6

9 996 150

6 655 000

Total actif IFRS

475 660 126

428 766 067

PASSIF IFRS

Notes

31/12/2017

31/12/2016

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

97 064

160 715

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

2.7

716 739

1 033 814

Instruments dérivés de couverture

-

-

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

2.8

37 651 602

28 282 255

Dettes envers la clientèle

2.9

316 210 403

286 264 527

Titres de créance émis

11 120 406

11 243 383

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

Passifs d'impôt courant

613 644

709 425

Passifs d'impôt différé

2 576 416

2 340 944

Comptes de régularisation et autres passifs

10 728 982

9 881 260

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

Provisions techniques des contrats d'assurance

28 634 562

25 960 939

Provisions pour risques et charges

2.10

1 734 104

1 771 087

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

129 252

141 392

Dettes subordonnées

14 645 903

13 565 244

Capital et réserves liées

10 151 765

10 151 765

Réserves consolidées

33 246 804

30 861 381

- Part du Groupe

27 337 070

25 059 651

- Part des minoritaires

5 909 734

5 801 729

Gains ou pertes latents ou différés, part du Groupe

818 514

744 812

Résultat net de l'exercice

6 583 965

5 653 125

- Part du Groupe

5 390 902

4 757 421

- Part des minoritaires

1 193 064

895 705

TOTAL PASSIF IFRS

475 660 126

428 766 067

COMPTE DE RÉSULTAT IFRS CONSOLIDÉ au 31 décembre 2017

Notes

31/12/2017

31/12/2016

Intérêts et produits assimilés

3.1

18 819 180

17 117 126

Intérêts et charges assimilés

3.1

5 910 854

5 504 228

MARGE D' INTÉRÊT

12 908 326

11 612 899

Commissions perçues

3.2

5 405 347

4 991 813

Commissions servies

3.2

618 350

573 539

MARGE SUR COMMISSIONS

4 786 997

4 418 274

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

3 329 684

3 063 010

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

576 110

347 472

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHÉ

3 905 794

3 410 482

Produits des autres activités

7 925 769

7 174 835

Charges des autres activités

7 882 109

6 943 163

PRODUIT NET BANCAIRE

21 644 776

19 673 327

Charges générales d'exploitation

9 043 552

8 246 893

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

937 293

896 005

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

11 663 931

10 530 429

Coût du risque

3.3

-2 168 124

-2 001 359

RESULTAT D'EXPLOITATION

9 495 808

8 529 070

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

16 488

3 538

Gains ou pertes nets sur autres actifs

23 361

54 596

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

-

-

RESULTAT AVANT IMPÔTS

9 535 657

8 587 204

Impôts sur les bénéfices

2 951 691

2 934 078

RESULTAT NET

6 583 965

5 653 125

Résultat hors groupe

1 193 064

895 705

RESULTAT NET PART DU GROUPE

5 390 902

4 757 421

Résultat par action (en dirhams)

26,49

23,37

Résultat dilué par action (en dirhams)

26,49

23,37

ÉTAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES au 31 décembre 2017

31/12/2017

31/12/2016

Résultat net

6 583 965

5 653 125

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres

192 397

405 264

Ecarts de conversion

-36 735

-368 393

Variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente

233 525

785 239

Réévaluation des immobilisations

Variations de valeur différées des instruments dérivés de couverture, rapportées au résultat de la période

Eléments relatifs aux sociétés mises en équivalence

-4 392

-11 582

Total cumulé

6 776 362

6 058 390

Part du Groupe

5 467 743

4 399 551

Part des minoritaires

1 308 618

1 658 839

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES au 31 décembre 2017

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Total d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

Capitaux propres part Groupe

Intérêts minoritaires

Total

(1)

(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

(7)

(8)

Capitaux propres clôture au 31 Décembre 2015

2 035 272

8 116 493

-2 050 326

28 339 501

504 600

36 945 541

4 283 617

41 229 157

Changements de méthodes comptables

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2015 corrigés

2 035 272

8 116 493

-2 050 326

28 339 501

504 600

36 945 541

4 283 617

41 229 157

Opérations sur capital

-

3 545 524

3 545 524

3 560 431

7 105 955

Paiements fondés sur des actions

-

-

Opérations sur actions propres

-

-

Dividendes

-2 213 127

-2 213 127

-3 466 791

-5 679 918

Résultat de l'exercice

4 757 421

4 757 421

895 705

5 653 125

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres

(C)

-126 541

-126 541

911 780

785 239

Ecarts de conversion

(D)

-219 748

-219 748

-148 645

-368 393

Gains ou pertes latents ou différés

(C)+(D)

-

-

-

-346 288

-346 288

763 135

416 846

Autres variations

-432 988

-1 542 433

-1 975 421

661 339

-1 314 082

Variations de périmètre

-

-

Capitaux propres clôture au 31 Décembre 2016

2 035 272

8 116 493

-2 483 314

32 886 886

158 312

40 713 649

6 697 435

47 411 083

Changements de méthodes comptables

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2016 corrigés

2 035 272

8 116 493

-2 483 314

32 886 886

158 312

40 713 649

6 697 435

47 411 083

Opérations sur capital

-

2 131 187

2 131 187

201 748

2 332 936

Paiements fondés sur des actions

-

-

Opérations sur actions propres

-

-

Dividendes

-2 496 116

-2 496 116

-727 682

-3 223 799

Résultat de l'exercice

5 390 902

5 390 902

1 193 064

6 583 965

Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres

(C)

73 703

73 703

159 822

233 525

Ecarts de conversion

(D)

7 532

7 532

-44 267

-36 735

Gains ou pertes latents ou différés

(C)+(D)

-

-

-

81 235

81 235

115 555

196 790

Autres variations

22 185

-2 183 328

-2 161 142

-377 320

-2 538 463

Variations de périmètre

38 534

38 534

38 534

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2017

2 035 272

8 116 493

-2 461 129

35 768 066

239 546

43 698 251

7 102 798

50 801 049

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

31/12/2017

31/12/2016

Résultat avant impôts

9 535 657

8 587 204

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

1 139 901

1 045 487

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

-

-

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

-

2 387

+/- Dotations nettes aux provisions

2 265 863

2 016 267

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-16 488

-3 538

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-253 717

-541 050

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

-

-

+/- Autres mouvements

-617 020

5 360

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

2 518 538

2 524 912

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés

3 619 843

7 729 733

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

15 240 710

-6 982 931

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-17 608 708

7 365 147

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

-

-

- Impôts versés

-2 765 681

-2 750 907

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

-1 513 836

5 361 042

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

10 540 358

16 473 158

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

-5 430 006

5 152 260

+/- Flux liés aux immobilisations de placement

-284 307

-144 184

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-1 114 531

-450 941

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-6 828 844

4 557 134

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-3 223 799

-5 679 918

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

992 389

-261 530

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-2 231 410

-5 941 448

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie

-409 879

-235 183

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

1 070 225

14 853 662

31/12/2017

31/12/2016

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

13 856 375

-997 287

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

13 980 487

12 415 251

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

-124 113

-13 412 538

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

14 926 600

13 856 375

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

18 127 784

13 980 487

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

-3 201 184

-124 113

Variation de la trésorerie nette

1 070 225

14 853 662

2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat

au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Actifs financiers à la JV par résultat sur option

Créances sur les établissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

-

Effets publics et valeurs assimilées

41 505 889

Obligations et autres titres à revenu fixe

6 259 175

• Titres côtés

-

• Titres non côtés

6 259 175

Actions et autres titres à revenu variable

17 572 438

• Titres côtés

17 572 438

• Titres non côtés

Instruments dérivés

422 703

Créances rattachées

114 879

Juste valeur au bilan

65 875 084

2.3 Prêts et créances sur les établissements de crédit au 31 décembre 2017

2.3.1 Prêts et créances sur les établissements de crédit

(en milliers de dirhams)

31/12/2017

31/12/2016

Établissements de crédit

Comptes et prêts

24 504 119

19 771 940

Valeurs reçues en pension

-

2 601 966

Prêts subordonnés

2 283

6 128

Autres prêts et créances

686 020

156 761

Total en principal

25 192 423

22 536 795

Créances rattachées

135 966

111 954

Provisions

23 994

22 883

Valeur nette

25 304 396

22 625 866

Opérations internes au Groupe

Comptes ordinaires

4 337 223

4 336 842

Comptes et avances à terme

25 219 233

30 257 528

Créances rattachées

116 319

238 458

2.4 Prêts et créances sur la clientèle

2.4.1 Prêts et créances sur la clientèle au 31 décembre 2017

31/12/2017

31/12/2016

Opérations avec la clientèle

Créances commerciales

40 871 259

38 769 623

Autres concours à la clientèle

217 619 126

200 851 839

Valeurs reçues en pension

11 892

215 441

Comptes ordinaires débiteurs

21 779 484

26 930 436

Total en principal

280 281 761

266 767 340

Créances rattachées

1 911 249

1 761 434

Provisions

15 278 848

14 142 848

Valeur nette

266 914 162

254 385 926

Opérations de crédit bail

Crédit-bail immobilier

3 365 372

3 280 267

Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées

16 192 412

14 381 463

Total en principal

19 557 784

17 661 729

Créances rattachées

907

6 063

Provisions

477 808

426 539

Valeur nette

19 080 884

17 241 253

Total

285 995 046

271 627 179

2.2 Actifs financiers disponibles à la vente

au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

31/12/2017

31/12/2016

Titres évalués à la juste valeur

•

Effets publics et valeurs assimilés

11 254 329

9 883 761

•

Obligations et autres titres à revenu fixe

14 923 895

14 109 426

• Titres côtés

9 700 340

9 282 366

• Titres non côtés

5 223 555

4 827 060

•

Actions et autres titres à revenu variable

7 735 522

5 371 761

• Titres côtés

4 345 733

3 461 578

• Titres non côtés

3 389 789

1 910 183

•

Titres de participations non consolidés

8 025 385

8 402 556

Total des titres disponibles à la vente

41 939 132

37 767 504

Les actifs financiers disponibles à la vente détenus par Wafaassurance s'élevaient à 21 073 millions de dirhams à fin décembre 2017 contre 19 520 millions de dirhams à fin décembre 2016.

2.3.2 Ventilation des prêts et créances sur les établissements de crédit par zone géographique au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

31/12/2017

31/12/2016

Maroc

8 491 775

12 678 146

Afrique du Nord

4 199 099

1 433 264

Afrique Zone UEMOA

1 564 873

1 986 939

Afrique Zone CEMAC

1 208 526

1 278 618

Europe

4 053 887

2 270 922

Autres

5 674 263

2 888 906

Total en principal

25 192 423

22 536 795

Créances rattachées

135 966

111 954

Provisions

23 994

22 883

Valeur nette au bilan

25 304 396

22 625 866

2.4.2 Prêts et créances sur la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

Pays

31/12/2017

31/12/2016

Encours sains

Encours dépréciés

Provisions individuelles

Provisions collectives

Encours sains

Encours dépréciés

Provisions individuelles

Provisions collectives

Maroc

210 763 273

14 749 108

8 713 008

1 945 363

203 212 978

14 876 802

8 623 017

1 618 762

Afrique du Nord

28 089 786

1 471 420

966 678

169 767

21 994 679

1 405 781

880 108

104 846

Afrique Zone UEMOA

26 773 097

3 718 964

2 621 833

316 281

25 425 513

3 082 621

2 242 304

325 556

Afrique Zone CEMAC

13 009 282

1 029 564

787 843

225 946

12 584 876

748 883

598 480

166 264

Europe

185 973

11 230

9 887

-

720 966

10 930

10 024

-

Autres

37 797

50

49

-

365 002

39

25

-

Total en principal

278 859 209

20 980 336

13 099 299

2 657 357

264 304 014

20 125 055

12 353 958

2 215 429

Créances rattachées

1 912 156

1 767 497

Valeurs nettes au bilan

280 771 365

20 980 336

13 099 299

2 657 357

266 071 511

20 125 055

12 353 958

2 215 429

2.5 Immobilisations corporelles et incorporelles au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

31/12/2017

31/12/2016

Valeur Brute

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette

Valeur Brute

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette

Terrains et constructions

3 178 977

1 344 777

1 834 200

3 152 051

1 250 430

1 901 621

Equip. Mobilier, installations

3 465 735

2 845 848

619 887

3 264 512

2 556 035

708 477

Biens mobiliers donnés en location

646 023

245 949

400 074

577 741

236 197

341 544

Autres immobilisations

6 145 818

3 449 258

2 696 561

5 583 602

3 106 732

2 476 870

Total Immobilisations corporelles

13 436 552

7 885 831

5 550 721

12 577 907

7 149 395

5 428 512

Logiciels informatiques acquis

3 301 645

2 117 298

1 184 347

2 937 827

1 922 763

1 015 064

Autres immobilisation incorporelles

1 491 049

550 216

940 833

1 195 376

526 784

668 592

Total Immobilisations incorporelles

4 792 695

2 667 514

2 125 180

4 133 203

2 449 547

1 683 656

2.6 Écarts d'acquisition au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

31/12/2016

Variation périmètre

Ecarts de conversion

Autres mouvements

31/12/2017

Valeur brute

6 655 000

3 235 866

105 284

9 996 150

Cumul des pertes de valeur

Valeur nette au bilan

6 655 000

3 235 866

105 284

-

9 996 150

2.7 Passifs financiers à la juste valeur par résultat

31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

31/12/2017

31/12/2016

Valeurs données en pension

291 038

180 037

Instruments dérivés

425 701

853 777

Juste valeur au bilan

716 739

1 033 814

2.8 Dettes envers les établissements de crédit

31 décembre 2016

(en milliers de dirhams)

31/12/2017

31/12/2016

Établissements de crédit

Comptes et emprunts

18 024 326

17 845 337

Valeurs données en pension

19 551 878

10 374 681

Total en principal

37 576 203

28 220 019

Dettes rattachées

75 399

62 237

Valeur au bilan

37 651 602

28 282 255

Opérations internes au Groupe

Comptes ordinaires créditeurs

3 017 060

2 997 242

Comptes et avances à terme

25 654 975

31 532 745

Dettes rattachées

147 502

149 019

2.9 Dettes envers la clientèle au 31 décembre 2017

2.9.1 Dettes envers la clientèle

(en milliers de dirhams)

31/12/2017

31/12/2016

Comptes ordinaires créditeurs

226 664 757

206 289 781

Comptes d'épargne

65 232 537

60 035 289

Autres dettes envers la clientèle

17 637 538

16 967 469

Valeurs données en pension

5 739 521

1 963 540

Total en principal

315 274 353

285 256 078

Dettes rattachées

936 050

1 008 449

Valeur au bilan

316 210 403

286 264 527

2.9.2 Ventilation des dettes envers la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

31/12/2017

31/12/2016

Maroc

229 791 216

211 706 201

Afrique du Nord

34 069 614

25 275 071

Afrique Zone UEMOA

30 228 060

28 080 786

Afrique Zone CEMAC

16 425 640

15 386 565

Europe

4 743 864

4 598 965

Autres

15 960

208 490

Total en principal

315 274 353

285 256 078

Dettes rattachées

936 050

1 008 449

Valeurs au bilan

316 210 403

286 264 527

2.10 Provisions pour risques et charges au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

Stock au 31/12/2016

Variation de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres variations

Stock au 31/12/2017

Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature

132 624

19 753

47 608

2 846

107 615

Provisions pour engagements sociaux

500 446

85 988

59 533

-3 160

523 741

Autres provisions pour risques et charges

1 138 017

46 758

315 256

28 529

368 796

41

1 102 748

Provisions pour risques et charges

1 771 087

46 758

420 997

88 062

416 403

-273

1 734 104

3.1 Marge d'intérêt au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

31/12/2017

31/12/2016

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Opérations avec la clientèle

16 107 876

3 678 349

12 429 528

14 938 444

3 552 917

11 385 527

Comptes et prêts / emprunts

15 106 788

3 528 175

11 578 613

13 970 399

3 424 520

10 545 879

Opérations de pensions

1 399

150 174

-148 775

1 789

128 397

-126 608

Opérations de location-financement

999 689

999 689

966 256

966 256

Opérations interbancaires

652 094

1 192 819

-540 725

565 576

929 273

-363 697

Comptes et prêts / emprunts

652 094

1 100 354

-448 260

564 752

788 160

-223 408

Opérations de pensions

-

92 466

-92 466

824

141 113

-140 289

Emprunts émis par le Groupe

-

1 039 686

-1 039 686

1 022 038

-1 022 038

Opérations sur titres

2 059 209

-

2 059 209

1 613 107

1 613 107

Total des produits et charges d'intérêts ou assimilés

18 819 180

5 910 854

12 908 326

17 117 126

5 504 228

11 612 899

3.2 Commissions nettes au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

Produits

Charges

Net

Commissions nettes sur opérations

2 383 120

89 158

2 293 962

avec les Établissements de crédit

146 164

62 906

83 259

avec la clientèle

1 553 233

1 553 233

sur titres

131 661

9 232

122 428

de change

85 543

3 997

81 545

sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan

466 519

13 022

453 496

Prestations de services bancaires et financiers

3 022 227

529 192

2 493 035

Produits nets de gestion d'OPCVM

376 657

22 750

353 907

Produits nets sur moyen de paiement

1 706 101

411 824

1 294 276

Assurance

23 963

23 963

Autres

915 507

94 618

820 888

Produits nets de commissions

5 405 347

618 350

4 786 997

3.3 Coût du risque au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

31/12/2017

31/12/2016

Dotations aux provisions

-2 764 544

-2 588 392

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

-2 415 795

-2 174 118

Provisions engagements par signature

-19 753

-13 509

Autres provisions pour risques et charges et emplois divers

-328 997

-400 765

Reprises de provisions

1 860 701

1 151 439

Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances

1 415 768

959 322

Reprises de provisions engagements par signature

47 608

24 917

Reprises des autres provisions pour risques et charges et emplois divers

397 325

167 200

Variation des provisions

-1 264 280

-564 405

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

-50 949

-58 443

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

-1 266 125

-556 636

Récupérations sur prêts et créances amorties

81 324

64 614

Autres pertes

-28 529

-13 939

Coût du risque

-2 168 124

-2 001 359

4. INFORMATION PAR PÔLE D'ACTIVITÉS

L'information sectorielle d'Attijariwafa bank est articulée autour des pôles d'activités suivants :

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

comprenant Attijariwafa bank SA, Attijariwafa bank Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings portant des participations dans les filiales consolidées par le Groupe ;

Sociétés de Financement Spécialisées

comprenant les filiales marocaines de crédit à la consommation, crédits immobiliers, leasing, factoring et transfert d'argent cash ;

Banque de détail à l'international

comprenant les banques de l'Afrique du Nord notamment Attijari bank Tunisie, Attijariwafa bank Egypt et Attijaribank Mauritanie ainsi que les banques de la zone CEMAC et la zone UEMOA;

Assurance et immobilier

comprenant notamment Wafa Assurance.

(en milliers de dirhams)

BILAN DÉCEMBRE 2017

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'International

TOTAL

Total Bilan

289 517 174

34 033 801

36 385 740

115 723 411

475 660 126

dont

Éléments de l'Actif

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

57 681 385

28 000

7 846 900

318 800

65 875 084

Actifs disponibles à la vente

2 857 525

270 141

21 073 284

17 738 181

41 939 132

Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés

17 969 078

846 268

168 114

6 320 935

25 304 396

Prêts et créances sur la clientèle

184 908 389

30 115 474

2 751 038

68 220 144

285 995 046

Immobilisations corporelles

2 717 966

587 131

234 787

2 010 838

5 550 721

Éléments du Passif

Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés

26 212 591

1 667 982

52

9 770 977

37 651 602

Dettes envers la clientèle

230 265 019

4 459 165

3 226

81 482 994

316 210 403

Provisions techniques des contrats d'assurance

-

-

28 634 562

-

28 634 562

Dettes subordonnées

13 319 651

464 541

-

861 711

14 645 903

Capitaux propres

37 407 777

2 927 423

4 753 680

5 712 168

50 801 049

COMPTE DE RÉSULTAT DÉCEMBRE 2017

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées

Assurance et Immobilier

Banque de Détail à l'International

Eliminations

TOTAL

Marge d'intérêt

6 945 211

1 078 982

479 752

4 559 043

-154 662

12 908 326

Marge sur commissions

2 321 500

953 159

-23 859

2 057 383

-521 186

4 786 997

Produit net bancaire

11 068 865

2 404 004

1 438 408

7 183 368

-449 867

21 644 776

Charges de fonctionnement

4 800 694

894 889

525 725

3 272 111

-449 867

9 043 552

Résultat d'exploitation

4 517 707

1 186 929

742 852

3 048 320

9 495 808

Résultat net

2 965 591

753 850

653 292

2 211 232

6 583 965

Résultat net part du Groupe

2 924 367

586 491

258 993

1 621 051

5 390 902

5. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

5.1 Engagements de financement au 31 décembre 2017

31/12/2017

31/12/2016

Engagements de financement donnés

56 284 528

24 300 960

Aux Établissements de crédit

1 673 427

741 820

À la clientèle

54 611 101

23 559 140

Engagements de financement reçus

497 547

2 333 990

des Établissements de crédit

497 547

2 333 990

de l'État et d'autres organismes de garantie

La banque a procédé pour la première fois en 2017 à la comptabilisation de la PNU (Partie Non Utilisée) pour 43.109 MDH. La PNU à fin 2016 s'établissait à 58.341 MDH. La PNU a toujours été intégrée dans le calcul des ratios de solvabilité.

5.2 Engagements de garantie au 31 décembre 2017

31/12/2017

31/12/2016

Engagements de garantie donnés

66 221 989

59 314 248

D'ordre des Établissements de crédit

12 028 769

10 288 608

D'ordre de la clientèle

54 193 221

49 025 640

Engagements de garantie reçus

44 268 810

39 195 718

Des Établissements de crédit

33 407 687

32 988 956

De l'État et d'autres organismes de garantie

10 861 123

6 206 762

6. AUTRES INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES :

6.1 Certificats de dépôt et Bons des sociétés de financement au cours de l'année 2017 :

L'encours des certificats de dépôt s'élève à 7,7 milliards de dirhams à fin décembre 2017.

Au cours de l'année 2017, 1,8 milliard de dirhams de certificats de dépôt ont été émis, de maturité comprise entre 13 semaines et 52 semaines. Les taux associés varient entre 2,25% et 2,61%.

L'encours des bons des sociétés de financement s'élève à 3,2 milliards de dirhams à fin décembre 2017.

Au cours de l'année 2017, 1,6 milliard de dirhams de bons des sociétés de financement ont été émis, de maturité comprise entre 2 et 5 ans. Les taux associés varient entre 2,85 % et 3,38 %.

6.2 Dettes subordonnées émises au cours de l'année 2017 :

Au cours de l'année 2017, le groupe Attijariwafa bank a clôturé l'émission de quatre emprunts obligataires subordonnés.

Le premier emprunt a été émis par Attijariwafa bank le 23 juin 2017 d'un montant de 1,5 milliard de dirhams. Il est scindé en 15 000 obligations de valeur nominale de 100 000 dirhams et de maturité de 7 ans. Il est ventilé en quatre tranches dont deux sont cotées à la Bourse de Casablanca (tranches A et B), et les deux autres non cotées (tranches C et D).

Le taux d'intérêt nominal relatif aux tranches A et C est fixe et s'établit à 3,03% augmenté d'une prime de risque de 60 points de base soit 3,63%. Pour les tranches B et D, le taux est révisable annuellement et se fixe à 2,26% augmenté d'une prime de risque de 55 points de base soit 2,81%.

Le résultat global des souscriptions des quatre tranches est résumé dans le tableau suivant :

Tranche A

Tranche B

Tranche C

Tranche D

Montant retenu

300 000

-

303 500

896 500

Le second emprunt est scindé en 12 500 obligations de valeur nominale de 100 000 dirhams et de maturité 7 ans. Il est ventilé en quatre tranches dont deux sont cotées à la Bourse de Casablanca (tranches A et B), et les deux autres non cotées (tranches C et D).

Le taux d'intérêt nominal relatif aux tranches A et C est fixe et s'établit à 2,99% augmenté d'une prime de risque de 70 points de base soit 3,69%.

Pour les tranches B et D, le taux est révisable annuellement et se fixe à 2,27% augmenté d'une prime de risque de 65 points de base soit 2,92%.

Le résultat global des souscriptions des quatre tranches est résumé dans le tableau suivant :

Tranche A

Tranche B

Tranche C

Tranche D

Montant retenu

150 000

5 000

175 000

920 000

Le troisième emprunt a été émis par Attijari bank Tunisie le 31 mai 2017 d'un montant de 60 millions de dinars tunisiens. Il est scindé en 600 000 obligations de valeur nominale de 100 TND chacune, et réparti en deux catégories :

- Catégorie A : d'une durée de 5 ans au taux fixe de 7,4% et/ou au taux variable TMM +1,90%

- Catégorie B : d'une durée de 7 ans dont deux années de grâce au taux fixe de 7,5% et/ou au taux variable TMM +2,10%

Le quatrième emprunt a été émis par la Société Ivoirienne de Banque le 29 décembre 2017 de l'ordre de 10 milliards de FCFA. Il est scindé en 200 obligations de valeur nominale de 50 millions de FCFA et de maturité 7 ans, avec un rendement HT de 7,5% par an.

6.3 Le capital et résultat par action

6.3.1 Nombre d'actions et valeur nominale

À fin décembre 2017, le capital d'Attijariwafa bank s'élève à 2 035 272 260 de dirhams et il est constitué de 203 527 226 actions de 10 dirhams de nominal.

6.3.2 Actions Attijariwafa bank détenues par le Groupe

À fin décembre 2017, le groupe Attijariwafa bank détient 13 226 583 actions Attijariwafa bank représentant un montant global de 2 461 millions de dirhams qui vient en déduction des capitaux propres consolidés.

6.3.3 Résultat par action

La banque n'a pas d'instrument dilutif en actions ordinaires. Par conséquent, le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action.

31 décembre 2017

31 décembre 2016

31 décembre 2015

Résultat par action

26,49

23,37

22,12

Résultat dilué par action

26,49

23,37

22,12

6.4 Regroupements d'entreprises

Au cours de l'année 2017, Attijariwafa bank a finalisé l'acquisition de 100% du capital de Barclays Bank Egypt, devenue Attijariwafa bank Egypt, après l'obtention de l'ensemble des autorisations réglementaires requises. Cette transaction permet au groupe de s'implanter dans une économie de taille importante aux perspectives de croissance significatives et d'étendre son réseau au sein d'une économie africaine riche d'une population de 96 millions d'habitants.

Elle ouvre aussi la voie au développement du groupe au Moyen Orient et en Afrique de l'Est.

6.5 Gestion des Risques

Une gestion moderne et performante des Risques

Mission et Organisation de la Gestion des Risques

La démarche d'Attijariwafa bank en matière de gestion des risques s'inscrit dans le cadre des normes professionnelles et réglementaires, des règles définies au niveau international ainsi qu'aux recommandations des autorités de tutelles. Le pilotage des risques est centralisé au niveau du pôle Gestion Globale des Risques Groupe (GGRG). Ce pôle est rattaché directement à la présidence du Groupe dans une logique d'indépendance vis-à-vis des lignes métiers.

Cette indépendance lui permet d'assurer une objectivité optimale dans l'élaboration des stratégies et politiques en matière de gestion des risques, de pilotage et de contrôle des processus risque et dans les décisions individuelles de prise de risque.

La GGRG a pour principale mission de veiller à couvrir et à superviser l'ensemble des risques inhérents aux activités du groupe, de les mesurer et les contrôler.

La GGRG a pour principale mission de veiller à couvrir et à superviser l'ensemble des risques inhérents aux activités du groupe, de les mesurer et les contrôler. La fonction exerce un contrôle permanent, le plus souvent a priori, nettement différencié de celui de l'Audit Interne, effectué de façon périodique et a posteriori.

Ses missions permanentes consistent notamment à formuler des recommandations en matière de politiques de risque, à analyser les portefeuilles de crédit avec une vision prospective, à approuver les crédits aux entreprises et particuliers et les activités de trading et à garantir la qualité et l'efficacité de suivi du risque.

Les principaux risques sont identifiés en quatre familles :

•

Risque de contrepartie

: risque de défaillance totale ou partielle de la contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont été contractés ;

•

Risque de Marché

: risque de perte liée aux évolutions défavorables des paramètres de marché (taux d'intérêt, taux de change, prix des actions et des matières premières, ...)

•

Risque opérationnel

: risque de perte résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des évènements extérieurs.

•

Risque pays

: le risque pays représente une aggrégation des risques élémentaires résultant de la vulnérabilité à l'environnement économique, financier, politique, juridique ou sociale d'un pays étranger pouvant affecter les intérêts financiers de la banque.

Conformément aux conclusions du plan stratégique 2020, l'année 2017 a été marquée par le lancement de l'initiative transformation des risques dont les objectifs sont :

• Doter le Groupe d'un cadre d'appétence au risque structuré et partagé par l'ensemble des parties prenantes. Un Cadre d'appétence au centre de la stratégie du Groupe optimisant le couple rendement-risque et l'utilisation des Fonds propres face aux nouvelles contraintes réglementaires.

• Poursuivre l'optimisation et la modernisation des processus de gestion des risques avec l'objectif de les aligner aux meilleurs standards internationaux

• Renforcer le dispositif de pilotage des risques notamment le profil de risque global du Groupe via des outils d'analyse, de simulation et de « stress testing »

• Promouvoir la culture du risque auprès des différentes instances du Groupe.

I - Cadre d'Appétence au Risque (RAF)

Le Cadre d'Appétence au Risque (RAF) est l'ensemble des politiques, processus, systèmes à travers lesquels l'appétence au risque est établie, communiquée et pilotée

La Capacité de Risque (Risk Capacity) désigne le Niveau maximal de risque que le Groupe peut atteindre étant donné le niveau courant de ses ressources et des contraintes de réglementation, de liquidité, de capacités opérationnelles, d'attentes des parties prenantes etc.

Les Limites de Risque (Risk Limits) désignent les niveaux maximaux alloués aux entités/business units par type de risque, concentration (ou autre...) basés sur les niveaux agrégés définis dans la déclaration d'appétence au Risque et sur les prévisions concernant l'environnement

L'appétence au Risque (Risk Appetite) est le niveau agrégé par type de risque que le Groupe vise à atteindre étant donné ses objectifs stratégiques et son Business Plan

La feuille de route établie en 2017 fixe les objectifs suivants :

• Identification et évaluation de l'ensemble des risques significatifs auxquels le Groupe est exposé, sa solvabilité et sa rentabilité, en s'appuyant sur des outils de mesure prospective (scénarios prospectifs central et alternatif, stress tests, scénarios extrêmes...)

• Définition des piliers de la stratégie de Risque sur l'ensemble des périmètres d'activité du Groupe

• Etablissement de cibles de limites et de seuils d'alerte pour les principaux risques, afin d'encadrer l'appétence au risque et d'orienter le profil de rentabilité du Groupe

• Déclinaison de l'appétence au risque au sein du Groupe, jusqu'au niveau pertinent, en prenant en compte le profil de risque / rentabilité des métiers et leurs perspectives de développement et allocation des Fonds Propres par marché/activité/entité et à l'intérieur des périmètres

• Définition de la Gouvernance et du Processus du RAF : déclinaison du processus d'élaboration, de diffusion et de suivi, des rôles et responsabilités des parties prenantes ainsi que des mécanismes d'escalade et de révision des politiques et des stratégies d'atténuation des risques

• Développement des feuilles de route pour les filiales :

• Formalisation de l'appétence au risque et déclinaison en cascade des métriques dans l'organisation.

II - Risque de Contrepartie

Le risque de contrepartie correspond au risque de défaillance totale ou partielle de la contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont été contractés.

La gestion du risque de contrepartie consiste en amont à analyser et à instruire les demandes de prise de risque émanant des différentes forces de vente de la Banque. En aval, à surveiller l'évolution des risques en examinant régulièrement la qualité de l'ensemble des engagements, déclencher les actions correctives du portefeuille et engager les procédures à l'amiable ou judiciaires de récupération des créances en souffrance.

1. Politique de crédit :

La politique générale de crédit (PGC) a pour finalité de définir le cadre de référence qui régit les activités génératrices de risque de contrepartie pour la banque.

Le risque de contrepartie représente le risque de perte financière du fait de l'incapacité d'un débiteur à honorer ses obligations contractuelles. Il concerne les activités de prêt ainsi que d'autres activités exposant la banque au risque de défaut d'une contrepartie ou d'un émetteur notamment les transactions sur le marché de capitaux ou sur les opérations de règlement-livraison.

Les dispositions de la PGC ont une portée générale et s'appliquent de manière permanente. Elles sont susceptibles de mises à jour lorsque l'évolution de la situation économique et financière des marchés le justifie.

Ces dispositions peuvent être complétées par des politiques spécifiques relatives à certaines activités ou entités du groupe. De même qu'elles sont accompagnées par des orientations de crédit révisables périodiquement.

La politique de crédit de la banque s'appuie sur les dix principes fondamentaux suivants :

•

Déontologie et conformité

: Le groupe s'astreint au strict respect des principes déontologiques définis dans son code interne et des dispositions réglementaires régissant ses activités.

•

Indépendance

fonctionnelle des structures de Risques par rapport aux entités opérationnelles afin de préserver la qualité des risques et l'objectivité dans les prises de décisions.

•

Responsabilité

des Risques. Les business units restent pleinement responsables de leurs risques de crédit. Cette responsabilité est également supportée par les organes d'octroi.

•

Collégialité des décisions

: Les décisions de crédit nécessitent au minimum une double signature et un double regard : celui des organes commerciaux et celui du risque, ce qui favorise l'analyse contradictoire. Le renvoi en arbitrage à un niveau supérieur peut éventuellement être envisagé pour certaines décisions divergentes.

• Aucune décision d'octroi ne sera rendue de manière unilatérale sauf délégation particulière de l'organe d'administration.

•

Rémunération satisfaisante

: Chaque risque pris par la banque doit être correctement rémunéré. La tarification doit toujours s'inscrire en adéquation avec la notation.

•

Suivi

: Chaque risque pris par la banque doit être suivi sur une base continue et permanente.

•

Séparation

de la fonction de gestion et de la fonction de contrôle des risques.

•

La prudence et la « consultancy »

doivent être de mise en cas de doute ou d'ambiguïté.

•

Analyse préalable

par le comité nouveaux produits de tout risque de contrepartie lié au lancement de nouveaux produits ou de nouvelles activités.

•

Règle restrictive

: Aucun financement ne peut être octroyé au profit d'une relation ayant bénéficié d'un abandon ou ayant fait l'objet d'un déclassement à contentieux. Le dispositif de notation est discriminatoire pour ce type de clientèle (note éliminatoire).

2. Dispositif de décision de prise de risque :

La prise de risque doit s'inscrire dans le cadre des stratégies risques approuvées. Les stratégies sont adaptées à chaque métier et à leur plan de développement et reposent sur :

• des limites globales ;

• des critères d'intervention ;

• un schéma de délégation.

Ces stratégies sont également déclinées par :

• métier ;

• entité ;

• secteur d'activité ;

• et, pays.

Le respect de ces stratégies relève des Métiers et est contrôlé par la GGR.

Toute décision de risque nécessite une analyse approfondie aussi bien de la contrepartie que de la transaction et doit être motivée par une appréciation du couple risque-rendement. Elle doit s'inscrire dans la stratégie risque du métier concerné et dans le dispositif de limites en vigueur.

Le dispositif de décision en matière de crédit repose sur un ensemble de délégations qui implique de recueillir l'avis conforme d'un représentant de la fonction risque nommément désigné.

Les délégations de compétence se déclinent en montant de risques variant selon les catégories de notes internes et les spécificités de métiers.

Les propositions de crédit doivent respecter les principes de la politique générale de crédit. Les exceptions impliquent le recours au niveau de l'autorité supérieure.

Le processus d'octroi de crédit passe par un certains nombres de procédures. Après une première évaluation du contact au niveau de la force de vente, une proposition de crédit est ensuite adressée à la GGRG. Un deuxième diagnostic complet de la relation est effectué pour la prise de décision.

L'octroi de crédits aux personnes morales apparentées obéit aux mêmes règles et procédures appliquées que la clientèle ordinaire.

Les garanties retenues pour la couverture du risque de crédits sont évaluées simultanément lors de l'évaluation de la proposition de crédit.

Cette évaluation s'effectue via un certain nombre d'informations et documents requis dans le cadre du processus d'instruction de toute proposition de crédit.

3. Dispositif de surveillance des risques :

L'entité « Audit des engagements » veille en permanence, dans une optique préventive, à la santé et à la qualité des engagements de la banque.

Fonction clé dans le processus de maîtrise des risques, cette gestion préventive consiste à anticiper les situations de dégradation des risques et à y apporter les ajustements appropriés.

Dans le cadre de l'exercice de cette fonction, cette entité est amenée à :

Surveiller la régularité des engagements : conformité à l'objet du crédit et respect des côtes autorisés ; examen des incidents de paiement ; revue des dossiers échus...

Détecter les créances présentant des signes de faiblesse persistants (créances dites difficiles) à partir d'un certain nombre de clignotants d'alerte ;

Suivre avec le réseau l'évolution des principaux risques (créances difficiles, engagements les plus importants et/ou les plus sensibles) ;

Déterminer les dossiers éligibles au déclassement au regard de la réglementation en vigueur régissant les créances en souffrance ;

Suivre avec le réseau le dénouement de certains risques spécifiques notamment, les admissions temporaires, les avances sur marchés publics et les avances sur marchandises.

Cette entité est structurée en trois sous-entités à l'instar de l'organisation actuelle du Réseau :

• Banque de détail ;

• Banque d'entreprise ;

• Filiales et succursales.

En vue d'identifier les créances sensibles et celles éligibles au provisionnement au regard de la réglementation en vigueur, une revue exhaustive du portefeuille de la Banque est effectuée trimestriellement à l'aide d'un état des clignotants conçu par référence aux critères de classifications des créances en souffrance institués par la circulaire n°19 de BAM, ainsi qu'à d'autres critères de sécurité complémentaires retenus par la Banque.

4. Gestion Corrective du Portefeuille :

Pour améliorer l'efficacité de recouvrement des créances difficiles et en souffrance, des dispositifs de recouvrement à l'amiable et judiciaire ont été mis en place au sein de la Banque.

Recouvrement à l'amiable

consiste à veiller en permanence à la régularité et à la qualité de l'ensemble des engagements de la Banque et de suivre, principalement via le réseau, ou directement avec les clients concernés, la régularisation de toute insuffisance ;

Le Recouvrement judiciaire

consiste à mettre en œuvre l'ensemble des actions judiciaires aux fins de récupération des créances en souffrance.

Le Recouvrement Groupe a pour mission la mise en œuvre de l'ensemble des actions à l'amiable ou judiciaires aux fins de récupération des créances en souffrance.

Les activités principales de l'entité se résument comme suit :

• Elaborer et proposer une politique de recouvrement à l'échelle du groupe

• Négocier des sorties à l'amiable avec les clients avant toute action judiciaire.

• Préparer et transmettre les dossiers contentieux aux avocats pour assignation en justice

• Suivre les actions de recouvrement judiciaire avec les avocats désignés

• Minimiser les coûts du recouvrement et les risques liés à l'activité

Un recouvrement efficace nécessite une politique clairement définie à savoir :

• Respect des instructions relatives aux provisions et des principes comptables (LC 8 G, 19 G Instructions BAM et DGI: Constitutions et reprises, Pondération des garanties, Mise à niveau des hypothèques

• Processus de décision fluide Collégialité dans la prise des décisions. ; Plusieurs comités aux compétences différentes statuent sur les propositions de règlement des créances avec un comité Recouvrement Groupe hebdomadaire se penche sur les autres propositions

• Distinction de la clientèle entre celle de masse, super créances, Créances en redressement et liquidation judiciaire

• Analyse préliminaire des dossiers hors masse : Etude des garanties, Collecte de l'information utile et pertinente

• Choix de la stratégie à adopter : Amiable de préférence, Judiciaire

• Partenariat efficient avec Mise en place et refonte des conventions de collaboration, renouvellement du collège des avocats en fonction des performances et de la qualité des prestations fournies et définition d'une politique d'attribution des dossiers à confier Institution de quotas

• Amélioration de la productivité des ressources en place : Formation continue spécifique, Recrutement et adéquation des effectifs avec le métier, préparation de la relève

• Instauration de 5 comités de recouvrement à compétences différentes : Respect du principe de collégialité, Matérialisation des décisions par PV de comité

• Refonte du système d'information

• Adoption du plan d'action annuel : Objectifs quantitatifs et qualitatifs

• Elaboration des tableaux de bord et reportings : Réalisations et suivi de l'activité,

• Analyse des performances des prestataires : Suivi et analyse des coûts, Suivi des frais généraux, Suivi des honoraires et commissions des prestataires

5. Dispositif de Risk Management :

L'entité Risk Management vise à apporter des outils et des approches d'aide à la décision, pour la maîtrise des risques. Ceci, conformément aux meilleures pratiques sous tendues par la réforme Bâloise. Cette entité est en charge de la conception, déploiement et monitoring des modèles de notation au niveau du Groupe, du reporting liés à la notation et de l'amélioration continue du dispositif de gestion des risques.

Mise en place réussie de nouveaux modèles de notation concernant le segment entreprise.

La notation interne est un outil d'aide à la décision ainsi qu'au suivi du risque. Elle constitue l'un des instruments de détection de la dégradation ou de l'amélioration d'un risque lors des revues périodiques de portefeuille.

L'adoption de l'approche de notation interne répond à la volonté de notre groupe de se conformer aux standards internationaux en matière de gestion des risques (Bâle II). Cette approche s'est concrétisée par la mise en place d'un nouveau système de notation interne en 2010.

En 2017, un nouveau modèle de notation interne qui se caractérise par un meilleur pouvoir prédictif que le modèle antérieur a été élaboré et validé par différentes instances de management. Le modèle a été déployé avec succès au courant de la même année à travers un outil de dernière génération avec le concours des équipes informatiques et d'organisation. Il servira de base pour les prochaines avancées en matière d'alignement sur les directives Bâloises et la nouvelle norme IFRS 9.

Le nouveau modèle prend en compte en plus des éléments financiers, des éléments qualitatifs et de comportement. Il couvre l'essentiel des engagements de la banque. Le rééquilibrage de la pondération des différentes composantes repose des analyses statistiques éprouvées.

Le dispositif de notation est fondé essentiellement sur la Note de Contrepartie qui reflète sa probabilité de défaut à un horizon d'observation d'une année. La note est attribuée à une classe de risque de l'échelle de notation, laquelle échelle est constituée de huit classes de risque dont une en défaut (A, B, C, D, E, F, G, et H).

Classification Attijariwafa bank

Description

A

Très bon

B

Bon

C

Assez bon

D

Moyen

E

Passable

F

Mauvais

G

Très Mauvais

H

Défaut

Le système de notation est dynamique, sa révision annuelle (Backtesting) est prévue pour :

• Tester le pouvoir prédictif du modèle de notation

• S'assurer de la bonne calibration des probabilités de défauts

Au plan des engagements, la distribution des risques relative au périmètre Entreprises au titre de 2017 se présente comme suit :

Classification

% Encours

% Nombre

A

3%

24%

B

8%

9%

C

23%

19%

D

40%

23%

E

17%

18%

F

7%

7%

G

1%

1%

Bar chart showing the distribution of risks by classification (A to G) for the Enterprise segment in 2017. The chart compares the percentage of 'Encours' (red bars) and 'Nombre' (grey bars) for each classification. The data is as follows: A (3% Encours, 24% Nombre), B (8% Encours, 9% Nombre), C (23% Encours, 19% Nombre), D (40% Encours, 23% Nombre), E (17% Encours, 18% Nombre), F (7% Encours, 7% Nombre), G (1% Encours, 1% Nombre).

(*) Les administrations publiques et les sociétés de la promotion immobilière et les dossiers contentieux sont hors périmètre.

La mise en œuvre se traduit à ce stade, par un meilleur taux de notation du portefeuille qui s'est établi en 2017 à

95% des encours

, l'utilisation plus intensive de la notation –qui figure dans l'ensemble des supports de décision – lors des comités de crédit. Ceci donne une indication sur le niveau d'appropriation irréversible de l'approche notation interne par les différents acteurs réseau et GGRG.

En 2017, deux autres modèles spécifiques ont fait l'objet d'attention particulière et de missions d'assistance : La promotion Immobilière et le « Project Finance »

Pour être acteur de la transformation, la GGRG s'est largement impliqué dans un processus de communication externe et de sensibilisation des entreprises Marocaines à l'approche de notation. A cet effet, des séminaires dans les différentes régions du Maroc ont été organisés, ce qui est à même de rehausser la culture du risque et d'améliorer la relation banque / entreprise. Sur un plan opérationnel, la banque a ajusté son dispositif pour permettre un meilleur partage de la notation en 2018.

Scoring du segment Clientèle de détail : Un modèle plus performant et une capacité de traitement en nette évolution...

Après trois années d'usage effectif des modèles de scoring (TPE et professionnels), ces derniers ont été revus en intégrant de nouveaux blocs de données à savoir des données externes de crédit bureau et des données Utilities relatives aux paiements et retraits par cartes. Cette nouvelle version des modèles qui reste basée sur des données quantitatives, qualitatives et de comportement du client, présente un meilleur pouvoir prédictif.

Par ailleurs, de nouveaux modèles ont été élaborés pour adresser certains segments spécifiques, notamment les prospects, les nouvelles entrées en relation et la double relation, en vue d'un scoring plus précis.

Aussi la banque a mis en place un Hub de scoring pour élargir la démarche de scoring aux filiales et à d'autres types de produits et prévoit de digitaliser le scoring à travers des solutions e-banking pour permettre aux clients d'avoir des réponses à leurs demandes de crédit en ligne.

Les efforts de monitoring continu des modèles et à l'ajustement des règles décisionnelles en étroite collaboration avec les gestionnaires du risque ont favorisé un taux d'automatisation et un niveau de convergence entre la décision humaine et moteur avec des niveaux très satisfaisants et ont contribué par ailleurs à une nette augmentation de la capacité de traitement.

Le scoring des professions libérales et des particuliers viendra également s'intégrer dans le dispositif global mis en place par la banque pour adresser cette clientèle. Ceci confirme l'engagement du Groupe à poursuivre sa stratégie volontariste de financement de la clientèle de détail de manière performante.

Désormais, Ces modèles constituent un pilier du dispositif TPE qui contribuent à la mécanisation des décisions de crédit TPE

6. Dispositif de suivi du risque de concentration

Le risque de concentration du crédit est le risque inhérent à une exposition de nature à engendrer des pertes importantes pouvant menacer la solidité financière d'un établissement ou sa capacité à poursuivre ses activités essentielles. Le risque de concentration du crédit peut découler de l'exposition envers :

• des contreparties individuelles ;

• des groupes d'intérêt ;

• des contreparties appartenant à un même secteur d'activité ou à une même région géographique

• des contreparties dont les résultats financiers dépendent d'une même activité ou d'un même produit de base.

La politique d'expansion internationale de notre Groupe induit des risques dus à une concentration des contreparties appartenant à une même région géographique. Cette concentration est assortie d'une gestion des limites (en matière à la fois d'exposition et de délégations de pouvoirs) et des seuils d'alertes.

Le risque de concentration individuelle et sur des groupes d'intérêt est régi par les dispositions de la banque centrale en matière de division des risques. Cela suppose une gestion des groupes selon un processus normalisé s'appuyant sur une définition très large de la notion du groupe d'affaires et une approche concertée avec les lignes de métiers en vue de :

• définir les limites d'exposition globale et les choix d'accompagnement ;

• consolider dans une seule base de données les informations sur les groupes de contreparties.

De même, la déclinaison d'une politique sectorielle en matière de distribution de crédits tient compte :

1. du taux de pénétration de la banque dans chaque secteur d'activité ;

2. de la qualité de ses actifs (sinistralité et rating) ;

3. et des marges de progression que laisse envisager la conjoncture (intelligence économique, comités consultatifs avec les professionnels, fédérations, dispositions de la loi des finances etc...) afin de baliser l'action commerciale et de préserver au niveau du portefeuille engagements de la banque, un profil de risque optimal en termes de concentration sectorielle.

La revue périodique de l'exposition de la banque à la lumière des évolutions conjoncturelles permet un pilotage décisionnel et un ajustement dynamique des limites quantitatives, voire qualitatives, dans le sens :

• de l'accroissement des secteurs à fort potentiel de développement ;

• de la consolidation sur les activités où le taux de pénétration est assez élevé ou bien pour lesquelles nous n'avons pas une grande visibilité ;

• ou du repli à l'égard des secteurs en déperdition (perspectives défavorables, grande sinistralité).

III - Risque Marché

Le risque de marché est le risque de perte lié aux évolutions des taux d'intérêt, des taux de change, de liquidité, ...

L'entité « Risque de marché » se consacre à détecter, à analyser et à suivre les différentes positions de la Banque en matière de taux et de devises, de rationaliser ses positions par des autorisations formalisées et d'être en alerte à toute déviation de ses positions.

Le processus de gestion des risques comporte quatre étapes essentielles faisant intervenir plusieurs entités : l'identification des risques, la mesure des risques, le suivi des risques et le contrôle des risques.

1. Les principaux risques de marchés sont :

Le risque de liquidité :

C'est le risque de ne pas pouvoir faire face à ses engagements ou de ne pouvoir liquider ou compenser une position en raison de la situation du marché.

Le risque de taux :

Il correspond au risque de variation de la valeur des positions ou au risque de variation des flux de trésorerie futurs d'un instrument financier du fait de l'évolution des taux d'intérêts sur le marché.

Le risque de change :

Ce risque correspond au risque de variation d'une position ou d'un instrument financier du fait de l'évolution des cours de change sur le marché.

A fin décembre 2017, la position change à terme s'élève à 22,989 milliards de dirhams ventilé comme suit :

(Chiffres en KMAD)

< 3 mois

3M-6M

> 6 mois

Couverture

13 653 265

2 343 880

6 991 936

A fin décembre 2017, la position options de change s'élève à 4.578 milliards de dirhams.

Le risque actions :

Il résulte de la variation de la valeur d'un portefeuille actions suite à une évolution défavorable des cours de bourse.

Le risque sur les produits de base :

Ce risque découle de la variation de positions suite à une évolution défavorable des prix des matières premières sur les différents marchés sur lesquels la banque intervient.

Le risque règlement – livraison :

C'est le risque encouru dans le cadre de l'échange simultané et non sécurisé de deux actifs (devises, titres...), il est lié à la concomitance des échanges de flux titres ou espèces entre la banque et sa contrepartie.

2. Dispositif de suivi et de contrôle

Le Contrôle des risques de marché se fait en procédant à la comparaison des différentes mesures de risques avec les limites correspondant dont le respect incombe en permanence aux limites de produits de la Salle des Marchés.

Les fonctions de contrôle relatives au suivi des risques de marché sont principalement assurées par :

• l'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés

• l'entité Risque de marché de la GGRG

• le Contrôle Interne

L'entité Middle Office & Risk Management est rattachée à la Banque des Marchés et des Capitaux, mais elle reste indépendante du Front Office et des équipes commerciales.

Le Contrôle Interne est rattaché hiérarchiquement à la Banque des Marchés et des Capitaux et fonctionnellement à la Conformité Groupe.

3. Gestion des limites

Afin de maîtriser ces risques, des limites ont été fixées par le Comité Risques de Marchés pour chaque type d'exposition pour une année, cela dit, elles peuvent être révisées en fonction des besoins des lignes de produits et pour tenir compte des évolutions des marchés.

Aussi, le comité des risques de marché a instauré un système de stop loss par produit (change, taux, actions...). Ce système repose sur la clôture immédiate de la position au cas où le trader atteint les niveaux de pertes maximales fixés par le Comité.

Le Contrôle du respect des limites est assuré par :

• l'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés

• la GRRG

L'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés et des Capitaux surveille en permanence les expositions et effectue les mesures de risque et les compare aux limites. Elle produit quotidiennement des reportings appropriés qu'elle adresse à :

• la Direction Générale

• la GRRG

• le contrôle interne

Les limites de contrepartie sont revues sur la base des demandes de révision des limites émanant de la Salle des Marchés.

4. Mesure en VaR

La valeur en risque (VaR) est une mesure de la variation maximale de la valeur d'un portefeuille d'instruments financiers, avec une probabilité fixée sur une période donnée sous des conditions normales de marché.

Le modèle VaR a été développé par les soins de la gestion globale des risques d'Attijariwafa bank, il couvre le risque de taux, le risque de change au comptant et à terme ainsi que le risque sur les titres de propriété. Il s'agit d'une application en interne qui repose sur l'implémentation de la méthode RiskMetrics développée par JP Morgan.

Cette méthode présente différents avantages : (i) facile à implémenter, (ii) tient compte des corrélations existantes entre les prix des actifs et (iii) prend en considération des fluctuations récentes et historiques des prix.

La méthode RiskMetrics repose sur une matrice de variances et covariances des rendements des actifs du portefeuille ainsi que leur composition dans le portefeuille. La gestion globale des risques produit quotidiennement un reporting détaillé qui retrace le calcul et l'évolution de la VaR, le contrôle des limites réglementaires et internes.

Activité (en KMAD)

Position MAD

VaR (1 jour)

VaR réglementaire 10 jours

Change

391 085

756

2 390

Titres de propriété

56 903

2 034

6 431

Obligations & OPCVM

55 130 563

42 885

135 614

5. Back-testing

Le Backtesting est une technique pour tester la validité du modèle de calcul de la VaR. Il consiste à se baser sur des opérations historiques de calcul de la VaR et de voir par la suite si cette VaR encadre réellement la perte potentielle réalisée en la comparant au P&L théorique.

6. Indicateurs de sensibilité

Les indicateurs de sensibilité mesurent le prix d'un actif face à un mouvement du marché.

Le Delta d'un portefeuille mesure la sensibilité de la valeur du portefeuille à l'augmentation de la valeur du sous-jacent de 1 point de base. Exemple pour le risque de taux : la sensibilité 1bps (Delta) est la variation de la MTM lorsque les taux augmentent de 1 point de base.

Le Vega mesure la sensibilité de la valeur du portefeuille à la volatilité de l'actif sous-jacent.

7. Capital Économique

Le capital économique représente le risque de perte maximale sur toute l'activité de marché. On distingue le capital économique dû au risque de marché et le capital économique dû au risque de contrepartie.

8. Stress-testing

Les programmes de stress-test sont réalisés semestriellement tels qu'ils sont définis par Bank Al Maghrib. On distingue les stress-tests internes (identifiés par l'entité risque de marché en se basant sur des scénarios de crise survenue dans le passé) et réglementaires (spécifiés par le régulateur). La fréquence de communication de ces reportings est semestrielle.

IV- RISQUE PAYS

1. Pilotage des risques

La consolidation du dispositif de gestion des risques pays a été soutenue durant l'exercice 2017 afin de maintenir un encadrement rigoureux des risques transfrontaliers au regard de l'accélération du développement régional du groupe suite à l'acquisition de la filiale Égyptienne du groupe Barclays mais aussi et surtout en consolidation de l'approfondissement permanent du cadre macro prudentiel. À ce titre, la fonction Risque a vu se renforcer la démarche du Risque Appetit Framework (RAF) afin d'assoir un développement éclairé qui concilie de manière optimale les ambitions commerciales et les impératifs de risque.

2. L'intégration de la filiale Égyptienne de Barclays :

Il s'agit d'un événement majeur dans la consécration du développement international du groupe Attijariwafa bank en ce sens que l'acquisition de cette filiale intervient dans un environnement macroéconomique distinct de ceux des autres pays de présence du groupe et induit une extension significative du poids des risques transfrontaliers dans le portefeuille engagements consolidés (voir infra).

Sur le plan risque, l'intégration a été déployée au terme de plusieurs ateliers de travail en vue d'aligner la nouvelle entité sur la gouvernance risque du groupe tout en prenant en considération le plan de transformation et les spécificités de l'économie locale.

Dans ce cadre, il a été procédé à la revue et/ou ajustement de la politique de risque de la filiale, l'appétence au risque et les limites sectorielles, la notation interne des risques, la délégation de pouvoirs ainsi que les process d'octroi et de suivi de risque afin d'assurer et de préserver une gestion des risques à la fois sur base sociale par filiale mais également en mode consolidé.

3. L'approfondissement du cadre de régulation des risques transfrontaliers.

Au regard de l'importance grandissante des encours transfrontaliers dans le bilan de la banque, le régulateur a renforcé de manière significative le cadre de régulation de cette typologie de risque. Face à cette nouvelle dynamique, la GGR Groupe a répondu aux nouvelles exigences prudentielles notamment :

- en participant à la quatrième revue des risques organisée par le collège des superviseurs des différents pays d'implantation sous les auspices de Bank Al Maghrib, adaptée d'une supervision consolidée et concertée avec les régulateurs des pays de présence

- aux missions d'inspections sur place réalisées conjointement entre les services de Bank Al Maghrib et la commission bancaire de la BCEAO ainsi que la BEAC et ce en deux temps : au niveau des filiales et au niveau central ;

- en communiquant un reporting réglementaire dédié aux risques pays de plus en plus fin.

Ainsi après le durcissement de la réglementation en matière de déclassement des créances en zone CEMAC à travers l'extension de la notion usuelle de défaut (gel et impayés) à la définition plus large du comité de Bale (dépassements non régularisés et autorisations échues), le régulateur régional de la zone UEMOA a décidé également la refonte de la supervision bancaire en l'orientant vers davantage de convergence avec les standards internationaux (gouvernance, contrôle interne et gestion des risques).

4. Le renforcement du dispositif de gestion du risque pays

L'étude réalisée par l'entité Risque Pays avec l'appui d'un consultant externe, en vue d'automatiser la gestion du risque pays, a permis :

- le diagnostic du dispositif en place et son adéquation avec les exigences réglementaires tout en identifiant les actions d'évolution par rapport à un benchmark international ;

- l'élaboration d'un modèle conceptuel pour une gestion optimale des risques pays (blocs fonctionnels et système d'information dédié) en vue d'une mise en œuvre informatique avec une extension du dispositif aux filiales étrangères selon une approche progressive.

Le processus de renforcement du cadre de régulation et la mise en œuvre de la nouvelle organisation, ont eu pour effet conjugué de permettre un renforcement du suivi des risques BDI et une consolidation du dispositif d'encadrement des risques pays. De même, l'institution du comité Risques Pays, l'adoption du cadre d'appétence aux risques pays et le projet de mise en place d'un base de données Risque contribueront de manière décisive au couronnement de cette dynamique de consolidation.

5. Le suivi et surveillance du risque de contrepartie au niveau du Groupe

Activité exercée auparavant de manière éclatée, elle se déroule aujourd'hui au sein de l'entité Risques BDI avec un spectre plus large :

- d'abord un suivi permanent et un arrêté mensuel de la qualité des actifs de chacune des filiales BDI par le département Audit des engagements BDI qui intervient en tant que contrôle de 2

e

niveau et identifie de manière précoce et contradictoire toute dégradation de risque de contrepartie. L'efficacité opérationnelle de ce contrôle est en train de se renforcer avec la mise en œuvre de requêtes par clignotant en attendant l'accès direct aux sources d'informations ;

- ensuite un suivi macro par filiale réalisé trimestriellement afin d'accompagner l'évolution des activités et de s'assurer que le développement commercial emprunte une trajectoire saine, rentable et sans risque de concentration au niveau du portefeuille engagements le tout en strict conformité réglementaire.

L'élaboration de ce reporting en termes de revue trimestrielle des filiales bancaires permet l'élaboration d'une véritable radioscopie de ces entités dans la mesure où elle est fondamentalement orientée vers l'identification précoce des zones de risque et la formulation de préconisations d'atténuation.

6. La consolidation du dispositif de gestion du risque pays

Le déploiement de la stratégie de croissance de la banque à l'international ainsi que les dispositions de la directive 1/G/2008 de Bank Al Maghreb ont motivé la mise en place d'un dispositif de gestion du risque pays au regard du poids sans cesse croissant de l'international dans l'exposition globale de notre groupe. Ce dispositif s'articule autour des axes suivants :

7. la politique générale de Risque Pays (PGPR) :

Il s'agit d'une charte qui a pour finalité de définir le cadre de référence qui régit les activités génératrices de risques internationaux pour la banque en termes de structuration des risques, de gestion, de suivi et de pilotage de ces risques ainsi que leur encadrement.

Compte tenu de l'internationalisation des opérations bancaires elle-même consécutive à l'interconnexion des économies de plus en plus globalisées, le risque pays devient une composante majeure du risque de crédit. À ce titre, il est régi conjointement par la politique générale de risque crédit pour l'aspect risque de contrepartie et par la présente charte en ce qui concerne la composante risque pays.

Les dispositions de la PGPR s'appliquent de manière permanente aux risques internationaux aussi bien au niveau d'Attijariwafa bank maison mère qu'au niveau de ses filiales. Elles sont susceptibles de mises à jour lorsque l'évolution de la situation économique et financière des marchés le justifie.

Ces dispositions peuvent être complétées par des politiques spécifiques relatives à certaines activités (dette souveraine) ou entités du groupe. De même qu'elles sont accompagnées par des orientations de crédit révisables périodiquement.

La politique générale du risque pays suit le processus d'approbation par les organes décisionnels de la banque.

8. la méthodologie de recensement et d'évaluation des risques internationaux

Le Groupe Attijariwafa bank déploie son activité bancaire et para bancaire aussi bien sur son marché domestique que dans les pays étrangers à travers des filiales voire même des succursales. A ce titre, son exposition aux risques internationaux regroupe tous types d'engagements pris par la banque en tant qu'entité créitrice vis-à-vis de contre parties non résidentes à la fois en dirhams et devises étrangères. Il s'agit en l'occurrence :

• des crédits par caisse et des engagements par signature en faveur de non résidents ;

• des expositions dans le cadre de l'activité Trade Finance :

- confirmation de LC export d'ordre banques étrangères

- contre garanties reçues de banques étrangères ;

- comptes nostri créditeurs auprès de correspondants étrangers ainsi que les comptes Lori de correspondants étrangers débiteurs sur nos livres ;

• des opérations sur actifs étrangers :

- participations financières étrangères ;

- contre garanties émises par Attijariwafa bank en faveur de ses filiales en soutien à leur développement commercial ;

- dotations de succursales étrangères ;

- Portefeuille ALM.

• opérations de marché induisant un risque de contrepartie : change spot et terme, swap de change, produits structurés, matières premières, dépôts en devises.

À fin décembre 2017, les risques transfrontaliers d'Attijariwafa bank s'élèvent à 36 512 KDH avec une prédominance des opérations de Trade Finance qui représentent 51% du total des risques transfrontaliers suivies des opérations sur Actifs étrangers à hauteur de 46% compte tenu de l'intégration de la filiale égyptienne ce qui traduit les ambitions de développement de la banque à l'international dans le sillage de l'ouverture de l'économie marocaine sur l'économie mondiale.

Sur les zones de présence, l'exposition de la banque est représentée par les participations financières à travers les filiales bancaires en tant que relais de croissance dans notre stratégie de développement continentale. Il convient de signaler la prédominance de la zone MENA avec un poids relatif de 22% contre 8% en 2016 compte tenu de l'acquisition de la filiale égyptienne.

V- Risque Opérationnel

Le risque opérationnel est défini par Bank Al Maghrib, comme étant «un risque de pertes résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des évènements extérieurs. Cette définition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratégiques et de réputation ». Un risque se représente comme l'enchaînement d'un évènement générateur (la cause) et d'une défaillance (la conséquence), à laquelle peut être associé un impact ou non.

L'entité « Risques Opérationnels, Juridiques Informatiques et Humains (ROJIH)» rattachée à la « Gestion Globale des Risques » a mis en place un dispositif de gestion des risques opérationnels dans 23 métiers de la banque ainsi que les filiales. Celui-ci a permis de construire une cartographie consolidée de la Banque déclinée par métier.

À fin 2017, la cartographie des risques opérationnels recense 633 risques opérationnels.

Cartographie des risques opérationnels Banque

1 - Moins d'une fois tous les 5 ans

2 - Moins d'une fois par an

3 - Quelques fois par an (entre 1 et 15 fois par an)

4 - Quelques fois par mois (entre 16 et 50 fois par an)

5 - Quelques fois par semaine (entre 51 et 350 fois par an)

6 - Quelques fois par jour (au moins 350 fois par an)

Total

6 - Plus de 100 M MAD

1

1

5 - De 10 M MAD à 100 M MAD

5

1

1

2

1

10

4 - De 1 M MAD à 10 M MAD

14

12

8

5

1

2

42

3 - De 100 K MAD à 1 M MAD

20

25

42

13

3

3

106

2 - De 10 K MAD à 100 K MAD

45

49

66

16

8

15

199

1 - Moins de 10 K MAD

13

31

123

59

25

24

275

Total

98

118

240

95

38

44

633

Distribution des risques opérationnels par cotation

Cotation

Pourcentage

Critique

2%

Faible

70%

Moyen

20%

Fort

7%

Inacceptable

1%

Donut chart showing the distribution of operational risks by rating: Critique (2%), Fort (7%), Moyen (20%), Faible (70%), and Inacceptable (1%).

Distribution par cause bâloise

Cause

Pourcentage

Exécution, livraison et gestion des processus

72%

pratique en matière d'emploi et sécurité sur le lieu de travail

2%

Interruption d'activité et dysfonctionnements des systèmes

15%

Fraude interne

4%

Clients, produits et pratiques commerciales...

3%

Fraude externe

3%

dommages aux actifs corporels

1%

Donut chart showing the distribution of operational risks by cause: Exécution, livraison et gestion des processus (72%), Interruption d'activité et dysfonctionnements des systèmes (15%), Fraude interne (4%), Clients, produits et pratiques commerciales... (3%), Fraude externe (3%), pratique en matière d'emploi et sécurité sur le lieu de travail (2%), and dommages aux actifs corporels (1%).

VI- Plan de continuité d'activité

Contexte réglementaire et enjeux

Mise en place d'un Plan de Continuité d'Activité conformément au deuxième pilier de Bale II et à la réglementation fixée aux Établissements de crédit par Bank Al Maghreb (Directive 47/G/2007 et 29/G/2007).

Principaux contributeurs

Diagram showing the main contributors to the Business Continuity Plan (PCA). BAM is at the top. Below it are LAG, GRO, and BDI/SFS. LAG has tasks: Livraison des Sites de Repli PCA, Révision du PRL, Finaliser PSI, Aménager les sites de Repli, and Etude Progiciel de gestion du PCA, Coordination-Evaluation PCA/Fournisseurs. GRO is in the center. BDI/SFS has tasks: Déploiement PCA Filiales BDI + EUR, Déploiement PCA Filiales SFS, Allocation des ressources nécessaires pour accompagner l'évolution du groupe AVB, and Forum, passerelle flash Accompagnement dans la conduite de changement. At the bottom is Prestataires : Fournisseurs sensibles.

PRA :

Plan de Reprise d'Activité (23 métiers) -

PSI :

Plan de Secours Informatique et télécoms

PRL :

Plan de Repli Logistique -

PGC :

Plan de Gestion de Crise

CPCA :

Relais, Correspondant PCA (2 par ligne de métier de la banque)

Conformément à son planning annuel 2017 du maintien en conditions opérationnelles (MCO), le Management de la Continuité d'Activité, en étroite collaboration avec ses correspondants PCA (CPCA) désignés dans les 23 les métiers de la banque, a procédé à la mise à jour de tous les plans et processus prioritaires du PCA de la banque: Plan de reprise d'activités (PRA), Plan de Repli Logistique (PRL), et le Plan de gestion de crise (PGC).

L'ensemble des domaines couverts par le PCA a été audité, notamment au regard des référentiels de bonnes pratiques (BSI 25999-1 et 25999-2), des recommandations Bale II et III et des obligations réglementaires Marocaines, notamment vis-à-vis de la circulaire (BAM 47G-2007).

VII- Risque Actif Passif

La gouvernance des risques financiers structurels de taux, de liquidité et de change de la banque relève des fonctions ALM de la banque sous l'autorité du Comité ad hoc ALM.

Ce Comité est l'acteur de référence en matière de pilotage du bilan et de gestion globale des risques ALM encourus.

Les possibilités de gestion des risques financiers sont évaluées régulièrement par l'équipe ALM et discutées lors de la réunion trimestrielle du Comité ALM pour acter les modalités de mise en place.

La fonction ALM est investie au niveau de la banque pour assurer les principales missions suivantes :

• Analyse statique et dynamique du bilan ;

• Revue et contrôle des risques de liquidité, de taux et de change ;

• Simulation proactive et pilotage prévisionnel des ratios réglementaires ;

• Préparation, validation et gestion des plans d'actions pour la période à venir, notamment en matière de :

• Financement et placement à Moyen et Long Terme ;

- Orientations commerciales en termes de maturité (court, moyen et long terme) et de taux (tarification, nature de taux, facturation des options...);

- Tout autre plan de couverture active voire réduction des risques de liquidité, de taux, de change, ou de conformité aux exigences BAM (ratios réglementaires).

• Mise à jour et back testing (contrôle postérieur) de la robustesse des modèles et conventions ALM ;

• Support et suivi des indicateurs ALM de la banque et des filiales.

6.6 Périmètre de consolidation

Dénomination

Secteur d'activité

(A)

(B)

(C)

(D)

Pays

Méthode

% Contrôle

% Intérêt

ATTIJARIWAFABANK

Banque

Maroc

Top

ATTIJARIWAFABANK EUROPE

Banque

France

IG

99,78%

99,78%

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK

Banque

Maroc

IG

100,00%

100,00%

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST

Banque

Sénégal

IG

83,07%

83,01%

ATTIJARIBANK TUNISIE

Banque

Tunisie

IG

58,98%

58,98%

LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI

Banque

Mali

IG

51,00%

51,00%

CREDIT DU SENEGAL

Banque

Sénégal

IG

95,00%

95,00%

UNION GABONAISE DE BANQUE

Banque

Gabon

IG

58,71%

58,71%

CREDIT DU CONGO

Banque

Congo

IG

91,00%

91,00%

SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE

Banque

Côte d'Ivoire

IG

67,00%

67,00%

SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN

Banque

Cameroun

IG

51,00%

51,00%

ATTIJARIBANK MAURITANIE

Banque

Mauritanie

IG

80,00%

53,60%

BANQUE INTERNATIONALE POUR L'AFRIQUE AU TOGO

Banque

(2)

Togo

IG

56,76%

56,76%

ATTIJARIWAFABANK EGYPT

Banque

(1)

Egypte

IG

100,00%

100,00%

WAFABANK

Crédit à la consommation

Maroc

IG

50,91%

50,91%

WAFABANK

Leasing

Maroc

IG

98,10%

98,10%

WAFABANK

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FACTORING MAROC

Affacturage

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFACASH

Activités cash

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFALLD

Location longue durée

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FINANCES CORP.

Banque d'affaire

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFAGESTION

Gestion d'actif

Maroc

IG

66,00%

66,00%

ATTIJARI INTERMEDIATION

Intermédiation boursière

Maroc

IG

100,00%

100,00%

FCP SECURITE

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP OPTIMISATION

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP STRATEGIE

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP EXPANSION

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

FCP FRUCTI VALEURS

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,65%

39,65%

WAFABANK ASSURANCE

Assurance

Maroc

IG

39,65%

39,65%

BCM CORPORATION

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

OGM

Holding

Maroc

IG

50,00%

50,00%

ANDALUCARTHAGE

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

KASOVI

Holding

Île Maurice

IG

100,00%

100,00%

SAF

Holding

France

IG

99,82%

99,82%

FILAF

Holding

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

CAFIN

Holding

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI AFRIQUE PARTICIPATIONS

Holding

France

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI MAROCO-MAURITANIE

Holding

France

IG

67,00%

67,00%

ATTIJARI IVOIRE

Holding

(4)

Maroc

IG

66,67%

66,67%

MOUSSAFIR

Hôtellerie

Maroc

MEE

33,34%

33,34%

ATTIJARI SICAR

Capital risque

Tunisie

IG

69,06%

40,73%

PANORAMA

Société immobilière

Maroc

IG

39,65%

39,65%

SOCIETE IMMOBILIERE TOGO LOME

Société immobilière

Togo

IG

100,00%

100,00%

(A) Mouvements intervenus au premier semestre 2016

(B) Mouvements intervenus au second semestre 2016

(C) Mouvements intervenus au premier semestre 2017

(D) Mouvements intervenus au second semestre 2017

1 - Acquisition.

2 - Création, franchissement de seuil

3 - Entrée de périmètre IFRS.

4 - Cession.

5 - Déconsolidation.

6 - Fusion entre entités consolidées.

7 - Changement de méthode - Intégration globale à Mise en équivalence.

8 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration globale.

9 - Reconsolidation.

Deloitte.

Deloitte Audit

288, Bd Zerktouni

Casablanca - Maroc

EY

Building a better working world

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca - Maroc

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE CONSOLIDÉE

PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2017

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire d'ATTIJARIWAFABANK et ses filiales (Groupe ATTIJARIWAFABANK) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme de la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2017. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 50.801.049, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 6.583.965.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 31 décembre 2017, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 22 février 2018

Les Commissaires aux Comptes

DELOITTE AUDIT

Fawzi BRITEL

Associé

ERNST & YOUNG

BACHIR TAHI

ASSOCIÉ

1. Présentation

Attijariwafa bank est une société de droit commun constituée au Maroc. Les états de synthèse comprennent les comptes du siège ainsi que les agences établies au Maroc, à l'étranger et les succursales à l'étranger. Les opérations et soldes significatifs internes entre les entités marocaines et les succursales à l'étranger sont éliminés.

2. Principes généraux

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

La présentation des états de synthèse d'Attijariwafa bank est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

3. Créances et engagements par signature

Présentation générale des créances

Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

crédits de trésorerie, crédits à l'équipement, crédits à la consommation, crédits immobiliers et autres crédits pour la clientèle.

Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises.

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

- 20 % pour les créances pré-douteuses,

- 50 % pour les créances douteuses,

- 100 % pour les créances compromises.

Les provisions affectées relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés.

Dès le déclassement des créances en créances en souffrance, les intérêts sur créances ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produit à leur encaissement.

Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupération des créances en souffrance sont jugées nulles.

Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance ont connu une évolution favorable : remboursements effectifs (totaux ou partiels) de la créance ou une restructuration de la créance avec un remboursement partiel de la créance.

La banque a procédé à un abandon de créances en souffrance par utilisation des provisions correspondantes constituées.

4. Dettes à vue et à terme

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

5. Portefeuille Titres

5.1. Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété) d'autre part en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

5.2. Titres de transaction

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la liquidité est assurée et qui ont été acquis avec une intention de revente à brève échéance.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat (coupon inclus). À chaque arrêté comptable, la différence entre cette valeur et la valeur de marché est inscrite directement en compte de résultat.

5.3. Titres de placement

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis dans un objectif de détention supérieur à 6 mois à l'exception des titres à revenus fixes destinés à être conservés jusqu'à leur échéance. Cette catégorie de titres comprend notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions nécessaires leur permettant d'être classés dans une autre catégorie de titres.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

À chaque arrêté comptable la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

5.4. Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour procurer, sur une longue période, des revenus réguliers.

À leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

À chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelle que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latents ne sont pas enregistrés.

5.5. Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

5.6. Pensions livrées

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

6. Les opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat. Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

7. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du « taux de clôture ».

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan des entités étrangères sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres (hors résultat de l'exercice) sont évalués aux différents cours historique. L'écart résultant de la correction (cours de clôture – cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste « écart de conversion ».

Conversion des éléments du compte de résultat

À l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l'exercice.

8. Les provisions pour risques généraux

Ces provisions sont constituées, à la discrétion des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision.

Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

9. Les immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.

Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature Durée d'amortissement

- Droit au bail

Non amortissable

- Brevets et marques

N/A

- Immobilisations en recherche et développement

N/A

- Logiciels informatiques

6,67

- Autres éléments du fonds de commerce

5

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont composées sont amorties sur les durées suivantes :

Nature Durée d'amortissement

- Terrain

Non amortissable

- Immeubles d'exploitation

25

- Mobilier de bureau

6,67

- Matériel informatique

6,67

- Matériel roulant

5

- Agencements, aménagement et installations

6,67

10. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent les dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

Les durées d'amortissement appliquées sont les suivantes :

Nature Durée d'amortissement

- Frais préliminaires

3

- Frais d'acquisition des immobilisations

5

- Frais d'émission des emprunts

N/A

- Primes d'émission ou de remboursement de titres de créance

N/A

- Autres charges à répartir

Entre 3 et 5 ans selon le cas

11. Prise en charge des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base « flat » et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

12. Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

BILAN AGRÉGÉ au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

ACTIF

31/12/2017

31/12/2016

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

9 142 735

7 303 483

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

35 621 804

40 715 628

. A vue

6 724 299

10 210 911

. A terme

28 897 505

30 504 718

Créances sur la clientèle

179 237 875

174 926 696

. Crédits de trésorerie et à la consommation

46 406 692

50 168 125

. Crédits à l'équipement

62 898 671

57 207 000

. Crédits immobiliers

59 194 993

56 254 850

. Autres crédits

10 737 519

11 296 721

Créances acquises par affacturage

1

1

Titres de transaction et de placement

59 555 810

46 121 087

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

38 338 338

25 251 542

. Autres titres de créance

6 092 873

2 204 321

. Titres de propriété

15 124 599

18 665 224

Autres actifs

3 782 194

5 453 551

Titres d'investissement

6 840 219

5 969 166

. Bons du Trésor et valeurs assimilées

6 840 219

5 969 166

. Autres titres de créance

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

19 104 819

13 644 919

Créances subordonnées

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

395 093

238 965

Immobilisations incorporelles

2 087 698

1 812 149

Immobilisations corporelles

3 602 994

3 340 980

Total de l'Actif

319 371 242

299 526 626

HORS BILAN AGRÉGÉ au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

HORS BILAN

31/12/2017

31/12/2016

ENGAGEMENTS DONNÉS

117 502 012

74 223 173

Engagements de financement donnés en faveur d'Etablissements de crédit et assimilés

4 574 906

532

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

50 599 636

18 287 612

Engagements de garantie d'ordre d'Etablissements de crédit et assimilés

15 990 395

15 981 109

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

46 333 931

39 953 920

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

3 144

-

ENGAGEMENTS RECUS

20 405 162

23 034 121

Engagements de financement reçus d'Etablissements de crédit et assimilés

-

1 491 560

Engagements de garantie reçus d'Etablissements de crédit et assimilés

20 008 772

21 270 627

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

381 116

271 934

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

15 274

-

La banque a procédé pour la première fois en 2017 à la comptabilisation de la PNU (Partie Non Utilisée) pour 43.109 MDH. La PNU à fin 2016 s'établissait à 58.341 MDH.

La PNU a toujours été intégrée dans le calcul des ratios de solvabilité.

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AGRÉGÉ au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

31/12/2017

31/12/2016

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

17 721 190

21 639 862

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les Etablissements de crédit

1 030 084

966 137

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

8 926 121

8 941 326

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

305 196

347 179

Produits sur titres de propriété

1 512 834

4 587 637

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

23 726

301 048

Commissions sur prestations de service

1 635 220

1 493 786

Autres produits bancaires

4 288 009

5 002 750

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

6 218 466

7 404 260

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les Etablissements de crédit

592 376

436 578

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

2 451 394

2 718 007

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

207 086

246 466

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

30 853

241 802

Autres charges bancaires

2 936 757

3 761 407

PRODUIT NET BANCAIRE

11 502 724

14 235 602

Produits d'exploitation non bancaire

52 074

104 797

Charges d'exploitation non bancaire

3 469

-

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

4 507 747

4 285 515

Charges de personnel

2 068 105

1 929 338

Impôts et taxes

122 812

119 829

Charges externes

1 885 578

1 804 780

Autres charges générales d'exploitation

18 863

15 649

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

412 389

415 918

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

2 797 776

2 410 213

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 338 046

1 529 038

Pertes sur créances irrécouvrables

970 324

351 404

Autres dotations aux provisions

489 406

529 771

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

2 045 997

1 053 971

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

1 310 261

807 898

Récupérations sur créances amorties

62 564

44 317

Autres reprises de provisions

673 172

201 756

RESULTAT COURANT

6 291 803

8 698 642

Produits non courants

695

11 999

Charges non courantes

530 893

191 171

RESULTAT AVANT IMPOTS

5 761 605

8 519 470

Impôts sur les résultats

1 603 594

1 584 422

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

4 158 011

6 935 048

PASSIF

31/12/2017

31/12/2016

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

27 432 674

21 792 115

. A vue

6 578 787

6 748 610

. A terme

20 853 887

15 043 506

Dépôts de la clientèle

225 368 841

208 833 653

. Comptes à vue créditeurs

145 722 889

130 692 299

. Comptes d'épargne

27 988 582

27 020 923

. Dépôts à terme

41 552 032

40 328 997

. Autres comptes créditeurs

10 105 338

10 791 434

Titres de créance émis

5 878 938

7 592 398

. Titres de créance négociables

5 878 938

7 592 398

. Emprunts obligataires

-

-

. Autres titres de créance émis

-

-

Autres passifs

7 080 313

10 052 514

Provisions pour risques et charges

3 253 154

3 165 024

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

13 319 651

12 770 020

Ecart de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

30 843 500

26 350 000

Capital

2 035 272

2 035 272

Actionnaires. Capital non versé (-)

-

-

Report à nouveau (+/-)

468

160

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

4 158 011

6 935 048

Total du Passif

319 371 242

299 526 626

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION AGRÉGÉ au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

31/12/2017

31/12/2016

+ Intérêts et produits assimilés

10 261 401

10 254 641

- Intérêts et charges assimilées

3 250 857

3 401 051

MARGE D'INTERET

7 010 544

6 853 590

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

23 726

301 048

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

30 852

241 802

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

-7 126

59 246

+ Commissions perçues

1 638 349

1 493 786

- Commissions servies

1 315

18

Marge sur commissions

1 637 034

1 493 767

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

1 629 182

1 778 977

+ Résultat des opérations sur titres de placement

-6 367

35 518

+ Résultat des opérations de change

635 577

448 742

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

101 838

-60 652

Résultat des opérations de marché

2 360 230

2 202 585

+ Divers autres produits bancaires

1 527 680

4 587 670

- Diverses autres charges bancaires

1 025 638

961 256

PRODUIT NET BANCAIRE

11 502 724

14 235 602

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

257 041

56 823

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

52 074

104 797

- Autres charges d'exploitation non bancaire

-

-

- Charges générales d'exploitation

4 507 747

4 285 515

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

7 304 093

10 111 707

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-935 545

-1 028 226

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

-76 744

-384 838

RESULTAT COURANT

6 291 804

8 698 642

RESULTAT NON COURANT

-530 199

-179 172

- Impôts sur les résultats

1 603 594

1 584 422

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

4 158 011

6 935 048

II- CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

31/12/2017

31/12/2016

+ RESULTAT NET DE L'EXERCICE

4 158 011

6 935 048

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

412 389

415 918

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

44 086

77 679

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

165 700

100 000

+ Dotations aux provisions réglementées

-

-

+ Dotations non courantes

-

-

- Reprises de provisions pour dépréciation des immobilisations financières

304 595

134 502

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

16 942

69 684

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

-

-

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

-

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

3 469

-

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

4 462 118

7 324 459

- Bénéfices distribués

2 442 327

2 238 799

+ AUTOFINANCEMENT

2 019 791

5 085 660

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR LA CLIENTÈLE au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

Crédits par décaissement

Crédits par signature

Total

Provisions Crédits par décaissement

Provisions Crédits par signature

Total

31/12/2017

11 291 252

681 406

11 972 658

8 251 238

276 676

8 527 914

TABLEAU DE PRÉSENTATION DU CHIFFRE D'AFFAIRES au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

2017

2016

2015

17 721 190

21 639 862

18 849 440

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

31/12/2017

31/12/2016

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

15 945 413

16 791 247

2. (+) Récupérations sur créances amorties

62 564

44 317

3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

35 827

47 112

4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées (*)

-7 261 907

-8 159 296

5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

6. (-) Charges générales d'exploitation versées

-4 095 358

-3 869 597

7. (-) Impôts sur les résultats versés

-1 603 594

-1 584 422

I. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

3 082 945

3 269 361

Variation des:

8. (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

5 093 824

-5 666 141

9. (+) Créances sur la clientèle

-4 311 176

-10 676 272

10. (+) Titres de transaction et de placement

-13 434 724

7 307 829

11. (+) Autres actifs

1 525 081

-1 668 000

12. (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

-156 128

1 023 376

13. (+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

5 640 558

-8 078 162

14. (+) Dépôts de la clientèle

16 535 188

7 874 612

15. (+) Titres de créance émis

-1 713 460

543 497

16. (+) Autres passifs

-2 824 836

3 955 758

II. SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION

6 354 327

-5 383 503

III. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D'EXPLOITATION (I + II)

9 437 272

-2 114 142

17. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

-871 053

520 791

18. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

35 018

283 403

19. (-) Acquisition d'immobilisations financières

-5 141 802

-227 062

20. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

-979 869

-865 851

21. (+) Intérêts perçus

262 944

260 978

22. (+) Dividendes perçus

1 512 834

4 587 637

IV. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT

-5 181 928

4 559 896

23. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

24. (+) Emission de dettes subordonnées

550 000

2 000 000

25. (+) Emission d'actions

26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

27. (-) Intérêts versés

-523 765

-479 686

28. (-) Dividendes versés

-2 442 327

-2 238 799

V. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

-2 416 092

-718 485

VI. VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III+IV+V)

1 839 252

1 727 269

VII. TRÉSORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

7 303 483

5 576 214

VIII. TRÉSORERIE A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

9 142 735

7 303 483

(*) : y compris les dotations nettes de provisions

ÉTAT DES DÉROGATIONS au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

INDICATIONS DES DÉROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DÉROGATIONS

INFLUENCE DES DÉROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NÉANT

NÉANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NÉANT

NÉANT

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

INDICATIONS DES DÉROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE DES DÉROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I. Changements affectant les méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

II. Changements affectant les règles de présentation

NÉANT

NÉANT

CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/2017

Total 31/12/2016

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

5 565 060

2 695

1 658 986

5 013 529

12 240 270

8 651 662

VALEURS RECUES EN PENSION

2 601 964

- au jour le jour

2 601 964

- à terme

PRETS DE TRÉSORERIE

12 012 090

2 860 303

14 872 393

19 655 354

- au jour le jour

12 012 090

2 860 303

14 872 393

2 980 000

- à terme

16 675 354

PRETS FINANCIERS

2 411 798

11 399 271

13 811 069

13 527 349

AUTRES CRÉANCES

45 151

12

879

46 042

99 493

INTERETS COURUS A RECEVOIR

175 845

41 247

217 092

222 138

CRÉANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

5 565 060

2 459 644

25 246 204

7 915 958

41 186 866

44 757 960

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Secteur public

Entreprises financières

Secteur privé

Entreprises non financières

Autre clientèle

Total 31/12/2017

Total 31/12/2016

CREDITS DE TRÉSORERIE

1 495 303

1 097 756

30 689 832

2 204 799

35 487 690

40 264 603

- Comptes à vue débiteurs

3 929

1 097 756

11 892 663

1 719 181

14 713 529

20 144 750

- Créances commerciales sur le Maroc

4 865 371

4 865 371

4 082 023

- Crédits à l'exportation

470 739

470 739

447 086

- Autres crédits de trésorerie

1 491 374

13 461 059

485 618

15 438 051

15 590 744

CREDITS A LA CONSOMMATION

330 762

10 057 556

10 388 318

9 374 161

CREDITS A L'EQUIPEMENT

36 443 822

24 780 576

736 454

61 960 852

56 335 607

CREDITS IMMOBILIERS

183 631

9 536 575

49 472 504

59 192 710

56 252 507

AUTRES CREDITS

1 703

5 243 035

2 189 354

259 129

7 693 221

7 970 641

CRÉANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

1

1

1

INTERETS COURUS A RECEVOIR

945 477

529 592

1 475 069

1 406 601

CRÉANCES EN SOUFFRANCE

3

65 337

1 177 068

1 797 606

3 040 014

3 322 575

- Créances pré-douteuses

196

196

1 760

- Créances douteuses

6 866

6 866

595

- Créances compromises

3

65 337

1 170 006

1 797 606

3 032 952

3 320 220

TOTAL

38 124 462

6 406 128

69 649 645

65 057 640

179 237 875

174 926 696

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

PAR CATÉGORIE D'ÉMETTEUR au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

TITRES

ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

ÉMETTEURS PUBLICS

ÉMETTEURS PRIVÉS

31/12/2017

31/12/2016

FINANCIERS

NON FINANCIERS

TITRES CÔTÉS

815

-

15 049 825

57 062

15 107 702

18 648 288

.Bons du trésor et valeurs assimilées

-

-

.Obligations

-

-

.Autres titres de créances

-

-

.Titres de propriété

815

15 049 825

57 062

15 107 702

18 648 288

TITRES NON CÔTÉS

1 832 982

49 130 191

1 618

141 846

51 106 637

33 263 981

.Bons du trésor et valeurs assimilées

44 999 735

44 999 735

31 048 496

.Obligations

272 484

108 790

135 566

516 840

1 394 751

.Autres titres de créances

1 556 143

4 017 022

5 573 165

803 799

.Titres de Propriété

671

8 328

1 618

6 280

16 897

16 935

TOTAL GÉNÉRAL

1 830 113

49 133 875

15 051 443

198 908

66 214 339

51 912 269

VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

59 044 773

59 044 773

-

-

-

-

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

38 280 714

38 280 714

-

-

-

-

. OBLIGATIONS

104 481

104 481

-

-

-

-

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

5 573 165

5 573 165

-

-

-

-

. TITRES DE PROPRIÉTÉ

15 086 413

15 086 413

-

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

544 600

505 510

-

29 694

39 090

39 090

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

54 965

54 965

-

3 241

-

-

. OBLIGATIONS

423 053

412 359

-

12 042

10 694

10 694

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

-

-

-

-

-

-

. TITRES DE PROPRIÉTÉ

66 582

38 186

-

14 411

28 396

28 396

TITRES D'INVESTISSEMENT

6 664 056

6 664 056

-

-

-

-

. BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

6 664 056

6 664 056

-

-

-

-

. OBLIGATIONS

. AUTRES TITRES DE CRÉANCES

DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

ACTIF

MONTANT AU 31/12/2017

MONTANT AU 31/12/2016

INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETÉS

111 599

OPÉRATIONS DIVERSES SUR TITRES

DÉBITEURS DIVERS

325 427

561 304

Sommes dues par l'État

206 310

215 433

Sommes dues par les organismes de prévoyance

Sommes diverses dues par le personnel

Comptes clients de prestations non bancaires

103

132

Divers autres débiteurs

119 014

345 739

VALEURS ET EMPLOIS DIVERS

1 292

COMPTES DE RÉGULARISATION

3 222 574

4 771 177

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

237 806

159 465

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Charges à répartir sur plusieurs exercices

50 295

55 825

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

309 697

897

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

1 118 301

1 013 893

Autres comptes de régularisation

1 506 475

3 541 097

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR OPÉRATIONS DIVERSES

121 302

121 070

TOTAL

3 782 194

5 453 551

CRÉANCES SUBORDONNÉES au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Montant

Dont Entreprises liées et Apparentées

31/12/2017

31/12/2016

31/12/2017

31/12/2016

31/12/2017

31/12/2016

Brut

Prov.

Net

Net

Net

Net

1

2

3

4

5

6

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

Créances subordonnées à la clientèle

TOTAL

N E A N T

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotation au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT

649 267

186 333

1 420

834 180

30 853

439 087

395 093

CRÉDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

CRÉDIT-BAIL MOBILIER

620 671

186 333

807 004

30 853

417 151

389 853

- Crédit-bail mobilier en cours

386

386

386

- Crédit-bail mobilier loué

620 285

186 333

806 618

30 853

417 151

389 467

- Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

CRÉDIT-BAIL IMMOBILIER

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier en cours

- Crédit-bail immobilier loué

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYÉS

2 949

1 420

1 529

1 529

CREANCES EN SOUFFRANCE

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN LOCATION SIMPLE

BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE

LOYERS COURUS A RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURES

LOYERS IMPAYÉS

LOYERS EN SOUFFRANCE

TOTAL

649 267

186 333

1 420

834 180

30 853

439 087

395 093

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

3 228 907

417 132

-

3 646 039

1 416 759

141 582

-

1 558 341

2 087 698

. Droit au bail

319 371

-

-

319 371

-

-

-

-

319 371

. Immobilisations en recherche et développement

-

-

-

-

-

-

-

-

-

. Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

2 909 536

417 132

-

3 326 668

1 416 759

141 582

-

1 558 341

1 768 327

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

7 648 255

572 226

66 486

8 153 996

4 307 274

270 807

27 078

4 551 002

3 602 994

- Immeubles d'exploitation

2 087 076

158 709

40 972

2 204 813

886 794

54 955

24 525

917 224

1 287 589

. Terrain d'exploitation

440 500

26 440

788

466 152

-

-

-

-

466 152

. Immeubles d'exploitation. Bureaux

1 585 414

132 269

31 562

1 686 121

830 880

53 821

15 216

869 485

816 636

. Immeubles d'exploitation. Logements de fonction

61 162

-

8 622

52 540

55 914

1 134

9 309

47 739

4 801

- Mobilier et matériel d'exploitation

2 070 499

143 236

7 220

2 206 515

1 753 877

72 138

708

1 825 306

381 209

. Mobilier de bureau d'exploitation

427 491

17 374

4 662

440 203

382 551

9 649

-

392 200

48 003

. Matériel de bureau d'exploitation

842 165

43 610

885 775

740 031

23 775

-

763 806

121 969

. Matériel Informatique

792 596

81 783

1 930

872 449

623 074

38 629

80

661 623

210 826

. Matériel roulant rattaché à l'exploitation

8 247

469

628

8 088

8 220

85

628

7 677

411

. Autres matériels d'exploitation

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- Autres immobilisations corporelles d'exploitation

1 743 913

140 696

47

1 884 562

1 349 642

110 310

47

1 459 905

424 657

- Immobilisations corporelles hors exploitation

1 746 767

129 585

18 247

1 858 106

316 961

33 404

1 798

348 567

1 509 539

. Terrains hors exploitation

740 776

74 500

3 512

811 765

-

-

-

-

811 765

. Immeubles hors exploitation

800 697

40 500

14 681

826 516

198 391

25 679

1 744

222 326

604 190

. Mobiliers et matériel hors exploitation

68 040

139

-

68 179

47 569

747

-

48 316

19 863

. Autres immobilisations corporelles hors exploitation

137 254

14 446

54

151 646

71 001

6 978

54

77 925

73 721

TOTAL

10 877 162

989 359

66 486

11 800 035

5 724 033

412 389

27 078

6 109 343

5 690 692

PLUS OU MOINS VALUES SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONS au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

Date de cession ou de retrait

Nature

Montant brut

Amortissements cumulés

Valeur comptable nette

Produit de cession

Plus-values de cession

Moins-values de cession

IMMOBILIERS

21 326

3 250

18 076

35 018

16 942

TERRAINS

4 300

-

4 300

IMMEUBLES

15 878

2 680

13 198

AAI

1 047

469

578

FRAIS

101

101

-

TOTAL GENERAL

21 326

3 250

18 076

35 018

16 942

-

DÉTAIL DES TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILÉS au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Part du capital détenue

Valeur comptable brute

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC de l'exercice

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

A- Participations dans les entreprises liées

18 415 837

18 234 081

1 475 065

ATTIJARI FINANCES CORPORATE

BANQUE D'AFFAIRES

10 000

100,00%

10 000

10 000

30/06/2017

70 714

58 558

24 000

OMNIMUM DE GESTION MAROCAIN S.A."OGM"

HOLDING

1 770 000

50,00%

2 047 900

2 047 900

30/09/2017

2 214 934

342 936

169 500

SOMACOVAM

GESTION D'ACTIF

5 000

100,00%

30 000

1 651

31/12/2016

1 651

-3 593

WAFIA GESTION

GESTION D'ACTIF

4 900

66,00%

236 369

236 369

30/06/2017

104 002

36 347

52 747

ATTIJARI INVEST.

GESTION D'ACTIF

5 000

100,00%

5 000

5 000

31/12/2016

52 127

4 454

WAFIA BOURSE

INTERMEDIATION DE BOURSE

20 000

100,00%

40 223

40 223

31/12/2016

58 139

29 335

16 000

WAFIA PATRIMOINE

GESTION DE PATRIMOINE

11 400

100,00%

11 700

2 932

ATTIJARI OPERATIONS

SOCIETE DE SERVICES

1 000

100,00%

1 000

1 000

31/12/2016

795

-51

ATTIJARI AFRICA

SOCIETE DE SERVICES

2 000

100,00%

2 000

2 000

31/12/2016

18 741

700

ATTIJARI CIB AFRICA

SOCIETE DE SERVICES

2 000

100,00%

2 000

2 000

31/12/2016

1 752

-76

ATTIJARI IT AFRICA

SOCIETE DE SERVICES

1 000

100,00%

1 000

1 000

31/12/2016

7 553

1 367

ATTIJARI PAYMENT PROCESSING

MONETIQUE

1 000

100,00%

1 000

1 000

ATTIJARI ASSET MANAGEMENT AAM SA (Sénégal)

GESTION D'ACTIF

1 200 000 FCFA

70,00%

13 889

13 889

-

-

11 023

ATTIJARI SECURITIES CENTRAL AFRICA (ASCA)

GESTION D'ACTIF

1 312 000 FCFA

70,00%

15 351

15 351

-

-

ATTIJARI IVOIRE SA

HOLDING

32 450 KEUR

66,67%

236 891

236 891

30/09/2017

35 531 KEUR

3 081 KEUR

92 384

ATTIJARIWAFIA BANK MIDDLE EAST LIMITED

BANQUE D'AFFAIRES

1 000

100,00%

8 194

8 194

-

-

STE MAROCAINE DE GESTION ET TRAITEMENT INFORMATIQUE "SOMGETI"

INFORMATIQUE

300

100,00%

100

100

31/12/2016

187

-21

AGENA MAGHREB

VENTE MATERIEL INFORMATIQUE

11 000

74,96%

33

-

31/12/2016

-6 861

-29

ATTIJARI CAPITAL DEVELOPMENT

CAPITAL RISQUE

10 320

100,00%

10 320

2 681

31/12/2016

2 681

-11 227

ATTIJARI PROTECTION

SECURITE

4 000

83,75%

3 350

3 350

31/12/2016

4 289

-13

BCM CORPORATION

HOLDING

200 000

100,00%

200 000

200 000

30/06/2017

242 800

25 316

50 000

CASA MADRID DEVELOPPEMENT

CAPITAL DEVELOPPEMENT

10 000

50,00%

5 000

5 000

31/12/2016

10 406

-14

DINERS CLUB DU MAROC

GESTION DE CARTES DE PAIEMENT

1 500

100,00%

1 675

728

31/12/2016

728

-123

MEDI TRADE

TRADING

1 200

20,00%

240

140

31/12/2016

699

-3

AL MIFTAH

IMMOBILIER

100

100,00%

244

-

31/12/2016

-3 135

-286

WAFIA COURTAGE

COURTAGE

1 000

100,00%

2 397

2 397

31/12/2016

49 107

33 296

20 000

WAFIA COMMUNICATION

COMMUNICATION

3 000

85,00%

2 600

225

31/12/2016

260

-30

WAFIA FONCIERE

GESTION IMMOBILIERE

2 000

100,00%

3 700

2 061

31/12/2016

2 061

-19

WAFIA INVESTISSEMENT

HOLDING DE PROMOTION DES INVESTISSEMENTS

1 787

100,00%

46

46

31/12/2016

1 187

-49

WAFIA SYSTEMES CONSULTING

CONSEIL EN SYSTEMES INFORMATIQUE

5 000

99,88%

4 994

4 994

31/12/2016

6 195

-545

WAFIA SYSTEMES DATA

INFORMATIQUE

1 500

100,00%

1 500

1 173

31/12/2016

1 173

-334

WAFIA SYSTEMES FINANCES

INGENIERIE INFORMATIQUE

2 000

100,00%

2 066

1 451

31/12/2016

1 451

-494

WAFIA TRUST

CONSEIL ET INGENIERIE FINANCIERE

1 500

100,00%

1 500

1 011

-

-

ATTIJARIWAFIA BANK EGYPT

BANQUE

995 129 KEGP

60,00%

3 244 162

3 244 162

30/06/2017

4 055 531 KEGP

199 402 KEGP

ATTIJARIA AL AAKARIA AL MAGHRIBIA

STÉ IMMOBILIERE

10 000

100,00%

9 999

9 999

31/12/2016

28 962

21 054

15 000

SOCIETE IMMOBILIERE ATTIJARIA AL YOUSSOUFIA

STÉ IMMOBILIERE

50 000

100,00%

51 449

25 433

31/12/2016

25 433

-17

STE IMMOB.BOULEVARD PASTEUR " SIBP"

STÉ IMMOBILIERE

300

50,00%

25

25

31/12/2016

1 089

-21

ATTIJARI RECOUVREMENT

STÉ IMMOBILIERE

3 350

100,00%

11 863

4 502

31/12/2016

4 502

-20

SOCIETE IMMOBILIERE DE L'HIVERNAGE SA

STÉ IMMOBILIERE

15 000

100,00%

15 531

7 851

31/12/2016

7 851

-1 372

SOCIETE IMMOBILIERE MAIMOUNA

Sté Immobiliere

300

100,00%

5 266

2 877

31/12/2016

2 877

-182

STE IMMOBILIERE MARRAKECH EXPANSION

Sté Immobiliere

300

100,00%

299

299

31/12/2016

446

-47

SOCIETE IMMOBILIERE ZAKAT

Sté Immobiliere

300

100,00%

2 685

488

31/12/2016

488

28

AYK

Sté Immobiliere

100

100,00%

100

-

31/12/2016

-954

6

CAPRI

Immobilier

25 000

99,76%

88 400

3 912

31/12/2016

23 174

-18 808

SOCIETE CIVILE IMMOBILIERE TOGO LOME

Sté Immobiliere

3 906 000 KFCFA

100,00%

66 761

66 761

31/12/2016

3 796 158 KFCFA

-33 822 KFCFA

ATTIJARI IMMOBILIER

IMMOBILIER

50 000

99,99%

71 686

71 686

30/06/2017

63 284

316

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK "AIB"

BANQUE OFFSHORE

2 400 KEUR

100,00%

92 442

92 442

30/06/2017

22 826 KEURO

1 296 KEURO

26 443

WAFACASH

MONETIQUE

35 050

100,00%

324 074

324 074

30/06/2017

311 675

66 050

130 000

WAFACASH

IMMOBILIER

50 000

100,00%

164 364

164 364

31/12/2016

152 906

96 164

96 000

WAFASALAF

CREDIT A LA CONSOMMATION

113 180

50,91%

634 783

634 783

30/06/2017

1 573 439

145 712

152 727

WAFALD

LEASING

20 000

100,00%

20 000

20 000

30/06/2017

39 687

6 069

10 000

WAFABAIL

CREDIT-BAIL

150 000

58,10%

91 158

91 158

30/06/2017

899 249

65 703

38 348

DAR ASSFAA LITAMWIL

SOCIETE DE FINANCEMENT

50 000

100,00%

50 510

50 510

31/12/2016

65 822

1 172

ANDALUCARTAGE

HOLDING

308 162 KEURO

100,00%

3 937 574

3 937 574

30/06/2017

183 504 KEURO

15 707 KEURO

200 176

SUCCURSALE DE BRUXELLES EX BCM

BANQUE

558 KEURO

100,00%

57 588

57 588

30/06/2017

1 632 KEURO

ATTIJARIWAFIA EURO FINANCES

HOLDING

48 600 KEUR

100,00%

502 621

502 621

30/06/2017

48 168 KEURO

-20 KEURO

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE OCCIDENTALE"CBAO"

BANQUE

11 450 000 KFCFA

4,90%

35 979

35 979

30/06/2017

83 258 992 KFCFA

8 604 616 KFCFA

7 950

CAPFIN

BANQUE

1 122 000 KFCFA

100,00%

257 508

257 508

30/06/2017

6 420 204 KFCFA

1 555 931 KFCFA

47 743

KASOVI

BANQUE

50 KUSD

100,00%

1 519 737

1 519 737

30/06/2017

165 442 KUSD

8 676 KUSD

-

BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI "BIM SA"

BANQUE

10 005 740 KFCFA

51,00%

689 599

689 599

30/06/2017

23 830 218 KFCFA

1 729 564 KFCFA

SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE " SIB "

BANQUE

10 000 000 KFCFA

51,00%

648 084

648 084

30/06/2017

60 131 658 KFCFA

10175488 KFCFA

72 694

CREDIT DU SENEGAL

BANQUE

10 000 000 KFCFA

95,00%

292 488

292 488

30/06/2017

18 838 383 KFCFA

1 818 913 KFCFA

26 020

CREDIT DU CONGO

BANQUE

10 476 730 KFCFA

91,00%

608 734

608 734

30/06/2017

19 856 475 KFCFA

3 240 139 KFCFA

71 782

UNION GABONAISE DE BANQUES "UGB GABON"

BANQUE

10 000 000 KFCFA

58,71%

848 842

848 842

30/06/2017

29 863 236 KFCFA

5 759 270 KFCFA

70 029

ATTIJARI AFRIQUE PARTICIPATION

HOLDING

10 010 KEUR

100,00%

113 120

113 120

30/06/2017

9 878 KEUR

-6 KEUR

SOCIETE CAMEROUNAISE DE BANQUE "SCB"

BANQUE

10 540 000 KFCFA

51,00%

379 110

379 110

30/06/2017

37 621 202 KFCFA

5 343 652 KFCFA

74 499

SOCIETE BIA TOGO

BANQUE

9 108 974 KFCFA

66,76%

153 301

153 301

30/06/2017

10 813 939 KFCFA

371 602 KFCFA

ATTIJARI TCHAD

BANQUE

10 000 000 KFCFA

100,00%

166 908

166 908

-

-

BANK ASSFAA

BANQUE

350 000

100,00%

350 000

350 000

-

-

WAFACAMBIO

ETABLISSEMENT DE CREDIT

100,00%

963

-

-

WAFABANK OFFSHORE DE TANGER

BANQUE OFFSHORE

100,00%

5 842

5 842

-

-

B- Autres titres de participation

660 402

535 767

27 110

NOUVELLES SIDERURGIES INDUSTRIELLES

SIDÉRURGIE

3 415 000

2,72%

62 942

62 942

30/06/2016

2 445 162

-1 099 344

FT MIFTAH

FONDS DE TITRISATION

50 100

100,00%

50 100

50 100

SONASID

SIDÉRURGIE

390 000

100,00%

28 391

6 947

31/12/2016

1 888 010

-62 470

ATTIJARIWAFIA BANK

Banque

2 035 272

623

623

-

-

BOURSE DE CASABLANCA

Bourse des valeurs

387 518

32 628

32 628

31/12/2016

629 321

38 740

AGRAM INVEST

Fonds d'investissement

40 060

27,82%

10 938

8 865

31/12/2016

31 869

-1 048

AM INVESTISSEMENT MOROCCO

PRISSE DE PARTICIPATIONS

400 000

3,25%

13 000

8 298

-

-

BOUZNIBA MARINA

Promotion Immobilière

-

500

-

-

-

EUROCHEQUES MAROC

-

364

364

-

-

FONDS D'INVESTISSEMENT IGRANE

Fonds d'investissement

54 600

18,26%

9 970

6 910

31/12/2016

37 840

3 061

IMMOBILIERE INTERBANCAIRE "G.P.B.M."

Groupe professionnel des Banques

19 005

20,00%

3 801

3 801

-

-

IMPRESSION PRESSE EDITION (IPE)

Édition

-

400

400

-

-

MOUSSAFIR HOTELS

HÔTELLERIE

193 000

33,34%

64 343

64 343

30/06/2017

282 236

10 594

4 028

SALIMA HOLDING

Holding

150 000

6,07%

16 600

14 614

-

-

STE D'AMENAGEMENT DU PARC NOUACER"SAPINO"

PROMOTION IMMOBILIÈRE

60 429

22,69%

13 714

13 714

31/12/2016

208 340

2 574

TANGER FREE ZONE

Promotion Immobilière

335 800

16,95%

58 221

58 221

-

-

3 370

TECHNOLOPARK COMPANY "MITC"

PRESTATION DE SERVICE

-

8 150

7 784

-

-

MAROCLEAR

Dépositaire des Valeurs Mobilières

20 000

6,58%

1 342

1 342

-

-

HAWAZIN

Immobilier

960

12,50%

704

-

-

-

INTAJ

Immobilier

576

12,50%

1 041

549

-

-

EXP SERVICES MAROC S.A.

SERVICES DE CENTRALISATION DES RISQUES

20 000

3,00%

600

600

-

-

H PARTNERS

FONDS D'INVESTISSEMENT

1 400 010

7,14%

100 000

39 433

31/12/2016

891 577

-46 109

MOROCCAN FINANCIAL BOARD

Services financiers

400 000

20 000

20 000

31/12/2016

376 867

30 275

MAROC NUMERIQUE FUND

Fond d'investissement

75 000

20,00%

15 000

9 202

31/12/2016

46 012

-4 836

FONCIERE EMERGENCE

Immobilier

360 051

8,06%

33 844

21 856

31/12/2016

271 272

-3 522

ALTERMED MAGHREB EUR

Fond d'investissement

109 468 EUR

7,94%

80 KEUR

- 29 KEUR

31/12/2016

886

-

INTER MUTUELLES ASSISTANCE

ASSURANCE

-

894

894

-

-

WAFIA MMA ASSISTANCE

ASSURANCE ET REASSURANCE

50 000

15 356

15 356

31/12/2016

90 896

20 765

2 112

3 P FUND

Fonds d'investissement

220 020

5,00%

11 000

7 805

31/12/2016

121 127

-10 635

BANQUE D'AFFAIRE TUNISIENNE

Banque

198 741

2 583

-

-

-

EXTERIEUR "BMCE"

Banque

500.000$

1,20%

49 583

49 583

-

-

FONDS ATTJARI AFRICA FUNDS MULTI ASSETS

GESTION D'ACTIF

31 EURO

346

346

-

-

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

Monétique

98 200

22,40%

22 000

22 000

31/12/2016

202 973

83 632

17 600

SOCIETE INTERBANK

GESTION DE CARTES BANCAIRES

11 500

16,00%

1 840

1 840

-

-

SGFG SOCIETE MAROCAINE DE GESTION DES FONDS DE GARANTIE DES DÉPÔTS BANCAIRES

Gestion du Fonds Collectif de Garantie des dépôts bancaires

-

59

59

-

-

SMAEX

ASSURANCE

37 450

11,42%

4 278

4 278

-

-

C- Emplois assimilés

355 694

334 971

-

C/C ASSOCIES

338 885

318 163

AUTRES EMPLOIS ASSIMILEES

16 809

16 808

Total Général

19 431 933

19 104 819

1 502 175

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

DETTES

Établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/2017

Total 31/12/2016

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établi-ssements de crédit et assimilés au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

1 490

263 930

1 267 916

1 533 336

4 502 092

VALEURS DONNEES EN PENSION

12 031 707

2 816 497

14 848 204

5 211 350

- au jour le jour

12 031 707

2 816 497

2 816 497

700 081

- à terme

12 031 707

4 511 269

EMPRUNTS DE TRESORERIE

950 000

2 768 000

2 822 835

4 403 275

10 944 110

11 974 851

- au jour le jour

2 158 000

69 957

2 227 957

1 546 184

- à terme

950 000

610 000

2 752 878

4 403 275

8 716 153

10 428 667

EMPRUNTS FINANCIERS

1 992

82

2 074

2 074

AUTRES DETTES

45 905

29 690

75 595

73 941

INTERETS COURUS A PAYER

29 355

27 807

TOTAL

13 029 604

5 615 677

3 086 765

5 671 273

27 432 674

21 792 115

Dépôts de la clientèle au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

DÉPÔTS

Secteur public

Secteur privé

Autre clientèle

Total 31/12/2017

Total 31/12/2016

Entreprises financières

Entreprises non financières

COMPTES A VUE CRÉDITEURS

2 587 185

3 269 788

30 217 492

105 339 851

141 414 316

129 555 947

COMPTES D'EPARGNE

27 861 271

27 861 271

26 911 023

DEPÔTS À TERME

665 000

3 534 043

10 552 168

24 288 914

39 040 125

38 365 648

AUTRES COMPTES CRÉDITEURS

52 870

6 091 562

7 718 502

2 507 416

16 370 350

13 248 394

INTERÊTS COURUS À PAYER

682 779

752 641

TOTAL

3 305 055

12 895 393

48 488 162

159 997 452

225 368 841

208 833 653

Titres de créance émis au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

NATURE TITRES

Date de jouissance

Date d'échéance

Caractéristiques

Montant

Dont

Montant non amorti des primes d'émission ou de remboursement

Valeur Nominale Unitaire

Taux

Mode de remboursement

Entreprises liées

Autres apparentés

CERTIFICATS DE DEPOTS

24/12/2013

24/12/2018

100 000

5,60%

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

23/04/2014

23/04/2019

100 000

4,60%

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

23/07/2015

23/07/2018

100 000

3,28%

IN FINE

800 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

17/08/2015

17/08/2018

100 000

3,25%

IN FINE

490 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

23/10/2015

23/10/2020

100 000

3,61%

IN FINE

250 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

12/01/2016

12/01/2018

100 000

3,12%

IN FINE

690 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

12/01/2016

14/01/2019

100 000

3,31%

IN FINE

404 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/01/2016

21/01/2019

100 000

3,29%

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/01/2016

20/01/2021

100 000

3,58%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

05/02/2016

05/02/2021

100 000

3,43%

IN FINE

200 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

25/02/2016

25/02/2019

100 000

3,00%

IN FINE

300 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

20/04/2016

22/04/2019

100 000

2,58%

IN FINE

300 000

CERTIFICATS DE DEPOTS

11/09/2017

12/03/2018

100 000

2,46%

IN FINE

501 500

CERTIFICATS DE DEPOTS

11/09/2017

10/09/2018

100 000

2,61%

IN FINE

1 343 000

TOTAL

5 778 500

Détail des autres passifs au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

PASSIF

MONTANT AU 31/12/2017

MONTANT AU 31/12/2016

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

377 445

OPERATIONS DIVERS SUR TITRES

1 976 885

2 855 703

CREDITEURS DIVERS

3 027 880

2 567 281

Sommes dues à l'État

749 912

842 950

Sommes dues aux organismes de prévoyance

76 146

72 370

Sommes diverses dues au personnel

4 756

395 437

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

427 651

4 432

Fournisseurs de biens et services

1 745 018

1 226 988

Divers autres créditeurs

24 397

25 104

COMPTES DE REGULARISATION

1 698 103

4 629 530

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

1 063

233

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

Charges à payer et produits constatés d'avance

612 427

1 066 893

Autres comptes de régularisation

1 084 613

3 562 404

TOTAL

7 080 313

10 052 514

Provisions au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

PROVISIONS

Encours 31/12/2016

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 31/12/2017

PROVISIONS DEDUITES DE L'ACTIF SUR :

8 832 139

1 318 901

1 506 457

-10 767

8 633 816

Créances sur les Établissements de crédit et assimilés

8 195 429

1 264 061

1 197 485

-10 767

8 251 238

Titres de placement

32 713

10 754

4 377

39 090

Titres de participation et emplois assimilés

587 620

44 086

304 595

327 111

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

-

-

Autres actifs

16 377

-

-

16 377

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

3 165 024

519 305

481 352

50 177

3 253 154

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

305 490

73 984

112 776

9 978

276 676

Provisions pour risques de change

907

907

-

Provisions pour risques généraux

1 898 849

165 700

2 064 549

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

135 798

45 322

38 454

142 666

Provisions pour autres risques et charges

823 980

234 299

329 215

40 199

769 263

Provisions réglementées

TOTAL GENERAL

11 997 163

1 838 206

1 987 809

39 410

11 886 970

Subventions fonds publics affectés et fonds speciaux de garantie au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

OBJET ECONOMIQUE

MONTANT GLOBAL

MONTANT A FIN DÉCEMBRE 2016

UTILISATION DÉCEMBRE 2017

MONTANT A FIN DÉCEMBRE 2017

SUBVENTIONS

FONDS PUBLICS AFFECTES

FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

TOTAL

NÉANT

Dettes subordonnées au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours (1)

Taux

Durée (2)

Condition de remboursement anticipé, subordination et convertibilité (3)

Montant de l'emprunt en monnaie nationale (ou contrevalleur en KDH)

dont entreprises liées

dont autres apparentés

Montant 2017 (en contrevalleur KDH)

Montant 2016 (en contrevalleur KDH)

Montant 2017 (en contrevalleur KDH)

Montant 2016 (en contrevalleur KDH)

MAD

3,39%

10 ANS

879 600

MAD

5,60%

10 ANS

1 120 400

MAD

3,26%

10 ANS

290 000

MAD

5,00%

10 ANS

710 000

MAD

3,06%

7 ANS

798 300

MAD

4,77%

7 ANS

201 700

MAD

3,00%

5 ANS

710 000

MAD

5,60%

7 ANS

540 000

MAD

3,29%

10 ANS

320 000

MAD

4,75%

10 ANS

880 000

MAD

4,13%

7 ANS

411 800

MAD

4,52%

10 ANS

588 200

MAD

2,66%

7 ANS

240 800

MAD

3,34%

7 ANS

1 200

MAD

3,74%

10 ANS

758 000

MAD

2,81%

7 ANS

1 250 000

MAD

3,44%

7 ANS

250 000

MAD

5,73%

Perpétuelle

50 000

MAD

3,96%

Perpétuelle

450 000

MAD

2,81%

7 ANS

896 500

MAD

3,63%

7 ANS

603 500

MAD

2,92%

7 ANS

925 000

MAD

3,69%

7 ANS

325 000

TOTAL

13 200 000

(1) cours BAM au 31/12/2017 - (2) éventuellement indéterminée - (3) se référer au contrat de dettes subordonnées

Capitaux propres au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/2016

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 31/12/2017

Ecart de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

26 350 000

4 493 500

-

30 843 500

Réserves légales

203 527

-

203 527

Autres réserves

18 029 980

4 493 500

22 523 480

Primes d'émission, de fusion et d'apport

8 116 493

8 116 493

Capital

2 035 272

-

2 035 272

Capital appelé

2 035 272

2 035 272

Capital non appelé

Ecart de réévaluation

Fonds de dotations

Actionnaires. Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

160

308

468

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

6 935 048

-6 936 135

1 087

4 158 011

TOTAL

35 320 900

-2 442 327

1 087

37 037 671

Engagements de financement et de garantie au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

ENGAGEMENTS

31/12/2017

31/12/2016

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

118 180 275

74 919 835

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

4 574 906

532

Crédits documentaires import

532

Acceptations ou engagements de payer

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

4 574 374

Engagements de financement en faveur de la clientèle

50 599 636

18 287 612

Crédits documentaires import

14 210 895

15 148 137

Acceptations ou engagements de payer

3 332 250

3 139 475

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

33 056 491

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

15 990 396

15 981 109

Crédits documentaires export confirmés

90 847

158 310

Acceptations ou engagements de payer

Garanties de crédits données

2 005 381

2 058 580

Autres cautions, avals et garanties donnés

13 894 168

13 764 219

Engagements en souffrance

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

47 015 337

40 650 582

Garanties de crédits données

6 490 412

985 258

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

20 061 754

19 531 342

Autres cautions et garanties données

19 781 765

19 437 319

Engagements en souffrance

681 406

696 663

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS

20 389 889

23 034 121

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

1 491 560

Ouvertures de crédit confirmés

1 491 560

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement reçus

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

20 008 773

21 270 627

Garanties de crédits

Autres garanties reçues

20 008 773

21 270 627

Engagements de garantie reçus de l'État et d'organismes de garantie divers

381 116

271 934

Garanties de crédits

Autres garanties reçues

381 116

271 934

Engagements sur titres au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

Montant

Engagements donnés

3 144

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

3 144

Engagements reçus

15 274

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

15 274

Opérations de change à terme et engagements sur produits dérivés au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

Opérations de couverture

Autres opérations

31/12/2017

31/12/2016

31/12/2017

31/12/2016

Opérations de change à terme

54 792 398

48 152 264

Devises à recevoir

20 670 552

20 756 134

Dirhams à livrer

6 030 477

10 268 448

Devises à livrer

21 191 080

13 605 264

Dirhams à recevoir

6 900 289

3 522 418

Dont swaps financiers de devises

Engagements sur produits dérivés

36 443 732

40 892 549

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

3 665 834

10 377 597

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

13 766 177

21 580 582

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

19 011 721

8 934 370

Valeurs et sûretés reçues et données en garantie au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

N/D

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

11 682

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

Autres valeurs et sûretés

TOTAL

11 682

Ventilation des emplois et des ressources suivant la durée résiduelle au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

6 812 912

6 779 503

17 048 187

9 747 106

799 158

41 186 866

Créances sur la clientèle

12 045 503

15 478 662

43 838 403

62 419 834

45 455 473

179 237 875

Titres de placement

12 417

5 224

83 544

400 281

9 572

511 038

Titres d'investissement

1 833 273

698 529

4 308 417

6 840 219

TOTAL

18 870 832

22 263 389

62 803 407

73 265 750

50 572 620

227 775 998

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

21 936 690

3 416 027

1 647 723

432 234

27 432 674

Dettes envers la clientèle

18 004 624

12 907 127

68 908 318

72 771 626

52 777 146

225 368 841

Titres de créance émis

690 000

501 500

2 833 438

1 854 000

5 878 938

Emprunts subordonnés

8 655 451

967 500

3 696 700

13 319 651

TOTAL

40 631 314

16 824 654

82 044 930

76 025 360

56 473 846

272 000 104

- Les créances et les dettes à vue sont ventilées selon les lois et conventions d'écoulement adoptées par la banque.

Ventilation du total de l'actif, du passif et de l'hors bilan en monnaies étrangères au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

BILAN

31/12/2017

31/12/2016

ACTIF :

35 629 927

32 143 003

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

159 682

86 111

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

10 226 499

10 453 917

Créances sur la clientèle

4 397 362

5 067 306

Titres de transaction et de placement et d'investissement

6 806 032

4 566 675

Autres actifs

113 703

3 202 753

Titres de participation et emplois assimilés

13 926 649

8 753 823

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

Immobilisations incorporelles et corporelles

12 418

PASSIF :

17 040 475

22 240 870

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

7 330 352

13 619 000

Dépôts de la clientèle

8 786 632

8 393 002

Titres de créance émis

Autres passifs

923 491

229 955

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Capital et réserves

Provisions

Report à nouveau

Résultat net

-1 087

HORS BILAN :

60 343 017

62 115 518

Engagements donnés

42 054 981

41 589 237

Engagements reçus

18 288 036

20 526 281

Commissions sur prestations de service au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

COMMISSIONS

31/12/2017

31/12/2016

Commissions sur fonctionnement de comptes

222 827

213 692

Commissions sur moyens de paiement

663 751

588 327

Commissions sur opérations sur titres

52 669

41 266

Commissions sur titres en gestion et en dépôt

81 866

76 390

Commissions sur prestations de service sur crédit

127 032

156 833

Commissions sur ventes de produits d'assurance

118 240

100 666

Commissions sur autres prestations de service

368 835

316 611

TOTAL

1 635 220

1 493 786

Charges générales d'exploitation au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

CHARGES

31/12/2017

31/12/2016

Charge de personnel

2 068 105

1 929 338

Impôts et taxes

122 812

119 829

Charges externes

1 885 578

1 804 780

Autres charges générales d'exploitation

18 863

15 649

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

412 389

415 918

TOTAL

4 507 747

4 285 515

Concentration des risques sur un même bénéficiaire au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

NOMBRE DE BENEFICIAIRE

TOTAL ENGAGEMENT

17

54 763 809

Marge d'intérêts au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

31/12/2017

31/12/2016

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

8 926 121

8 941 326

dont : Intérêts

8 682 864

8 684 083

Commissions sur engagements

243 257

257 243

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

1 030 084

966 137

dont : Intérêts

969 858

925 775

Commissions sur engagements

60 226

40 362

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

305 196

347 179

INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES

10 261 401

10 254 641

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

2 451 394

2 718 007

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

592 376

436 578

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance

207 086

246 466

INTERETS ET CHARGES ASSIMILES

3 250 856

3 401 051

MARGE D'INTERETS

7 010 544

6 853 590

Résultat des opérations de marché au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

PRODUITS ET CHARGES

31/12/2017

31/12/2016

+ Gains sur les titres de transaction

1 994 475

2 094 865

- Pertes sur les titres de transaction

365 293

315 888

Résultat des opérations sur titres de transaction

1 629 182

1 778 977

+ Plus value de cession sur titres de placement

9

42 716

+ Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement

4 377

565

- Moins value de cession sur titres de placement

5 303

- Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

10 753

2 459

Résultat des opérations sur titres de placement

-6 367

35 518

+ Gains sur opérations de change virement

1 608 702

2 343 053

+ Gains sur opérations de change billets

100 026

91 204

- Pertes sur opérations de change virement

1 068 310

1 981 678

- Pertes sur opérations de change billets

4 841

3 836

Résultat des opérations de change

635 577

448 742

+ Gains sur les produits dérivés de taux d'intérêt

44 826

101 899

+ Gains sur les produits dérivés de cours de change

211 478

81 413

+ Gains sur les produits dérivés d'autres instruments

306 140

247 003

- Pertes sur les produits dérivés de taux d'intérêt

23 967

80 138

- Pertes sur les produits dérivés de cours de change

128 219

66 507

- Pertes sur les produits dérivés d'autres instruments

308 420

344 322

Résultat des opérations sur les produits dérivés

101 838

-60 652

Produits sur titres de propriété au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

CATEGORIE DES TITRES

31/12/2017

31/12/2016

Titres de placement

-

-

Titres de participation et emplois assimilés

1 512 834

4 587 637

TOTAL

1 512 834

4 587 637

Autres produits et charges au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES

31/12/2017

31/12/2016

Autres produits bancaires

4 288 009

5 002 750

Autres charges bancaires

2 936 757

3 761 407

TOTAL

1 351 252

1 241 343

PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE

31/12/2017

31/12/2016

Produits d'exploitation non bancaire

52 074

104 797

Charges d'exploitation non bancaire

3 469

-

TOTAL

48 605

104 797

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

2 797 776

2 410 213

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

2 045 997

1 053 971

PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS

31/12/2017

31/12/2016

Produits non courants

695

11 999

Charges non courantes

530 893

191 171

Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

INTITULES

Montant

Montant

I - RESULTAT NET COMPTABLE

4 158 011

. Bénéfice net

4 158 011

. Perte nette

II - REINTEGRATIONS FISCALES

1 989 446

1- Courantes

1 989 446

- Impôt sur les sociétés

1 603 594

- Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par les provisions

18 944

- Dotations aux provisions ayant supporté l'impôt

165 700

- Dotations pour pensions de retraite et obligations similaires

45 322

- Dotations aux provisions pour autres risques et charges

18 700

- Charges exceptionnelles non déductibles

136 052

- Cadeaux personnalisés

1 134

2- Non courantes

III - DEDUCTIONS FISCALES

1 813 419

1- Courantes

1 813 419

- Abattement 100 % sur les produits de participation

1 504 465

- Reprise de provisions utilisées

38 454

- Reprise des autres provisions pour risques et charges

270 500

- Reprise de provisions pour risques généraux

-

2- Non courantes

TOTAL

6 147 457

1 813 419

IV - RESULTAT BRUT FISCAL

4 334 038

. Bénéfice brut si T1 > T2 (A)

4 334 038

. Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

VI - RESULTAT NET FISCAL

4 334 038

. Bénéfice net fiscal (A - C)

4 334 038

. Déficit net fiscal (B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

Détermination du résultat courant après impôts au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

I.DETERMINATION DU RESULTAT

MONTANT

. Résultat courant d'après le compte de produits et charges

6 291 804

. Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

385 852

. Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

1 813 419

. Résultat courant théoriquement imposable (=)

4 864 237

. Impôt théorique sur résultat courant (-)

1 799 768

. Résultat courant après impôts (=)

4 492 036

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Détail de la taxe sur la valeur ajoutée au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

NATURE

Solde au début de l'exercice

Opérations comptables de l'exercice

Déclarations TVA de l'exercice

Solde fin d'exercice

1

2

3

(1+2-3=4)

A. TVA collectée

166 938

1 331 701

1 376 367

122 272

B. TVA à récupérer

205 855

488 152

491 830

202 177

Sur charges

98 687

368 692

385 129

82 250

Sur immobilisations

107 168

119 460

106 701

119 927

C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B)

-38 917

843 549

884 537

-79 905

Répartition du capital social au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Exercice précédent

Exercice actuel

Part du capital détenue %

A- ACTIONNAIRES MAROCAINS

* S.N.I

ANGLE RUES D'ALGER ET DUHAUME CASA

97 433 137

97 433 137

47,87%

* GROUPE MAMDA & MCMA

16 RUE ABOU INANE RABAT

15 597 202

15 597 202

7,66%

* WAFI ASSURANCE

1 RUE ABDELMOUNEN CASA

13 456 468

13 226 583

6,50%

* REGIME COLLECTIF D'ALLOCATION ET DE RETRAITE

HAY RIAD - B.P 20 38 - RABAT MAROC

10 417 416

10 417 416

5,12%

* CIMR

BD ABDELMOUNEN CASA

7 860 780

7 860 780

3,86%

* CAISSE MAROCAINE DE RETRAITE

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

4 405 769

4 405 769

2,16%

* CAISSE DE DEPOT ET DE GESTION

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

3 576 531

3 576 531

1,76%

* RMA WATANIYA

83 AVENUE DES FAR CASA

2 683 942

2 683 942

1,32%

* PERSONNEL DE LA BANQUE

*****

2 819 401

1 462 560

0,72%

* AXA ASSURANCES MAROC

120 AVENUE HASSAN II CASA

1 551 495

1 551 495

0,76%

* OPCVM ET AUTRES DIVERS ACTIONNAIRES

*****

33 009 471

34 596 197

17,00%

B - ACTIONNAIRES ÉTRANGERS

*SANTUSA HOLDING

PASEO DE LA CASTELLANA N° 24 MADRID - ESPAGNE

10 715 614

10 715 614

5,26%

TOTAL

203 527 226

203 527 226

100,00%

Affectation des résultats intervenue au cours de l'exercice au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

Montant

Montant

A- Origine des résultats affectés

Report à nouveau

160

Réserve légale -

Résultats nets en instance d'affectation

Dividendes 2 442 327

Résultat net de l'exercice

6 935 048

Autres affectations 4 492 413

Prélèvement sur les bénéfices

Report à nouveau 468

Autres prélèvements

TOTAL A

6 935 208

TOTAL B

6 935 208

6 935 208

Réseau au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

RESEAU

31/12/2017

31/12/2016

Guichets permanents

1191

1171

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

1306

1245

Succursales et agences en Europe

64

68

Bureaux de représentation Europe et Moyen Orient

7

8

Effectifs au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

EFFECTIFS

31/12/2017

31/12/2016

Effectifs rémunérés

8 533

8 236

Effectifs utilisés

8 533

8 236

Effectifs équivalent plein temps

8 533

8 236

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

Cadres (équivalent plein temps)

4 633

4 385

Employés (équivalent plein temps)

3 900

3 851

dont effectifs employés à l'étranger

58

61

Comptes de la clientèle au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

31/12/2017

31/12/2016

Comptes courants

187 961

175 692

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

816 418

788 355

Autres comptes chèques

2 180 220

2 013 690

Comptes d'affacturage

7

7

Comptes d'épargne

922 849

877 619

Comptes à terme

16 815

17 757

Bons de Caisse

2 699

2 711

Autres comptes de dépôts

1 303 343

1 086 464

TOTAL

5 430 312

4 962 295

Résultats des autres éléments des trois derniers exercices au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

NATURE

DÉCEMBRE 2017

DÉCEMBRE 2016

DÉCEMBRE 2015

CAPITAUX PROPRES

37 037 671

35 320 900

30 623 461

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

Produit net bancaire

11 502 724

14 235 602

10 840 770

Résultats avant impôts

5 761 605

8 519 470

5 118 408

Impôts sur les résultats

1 603 594

1 584 422

1 452 990

Bénéfices distribués

2 442 327

2 238 799

2 035 272

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

Bénéfice distribué par action ou part sociale

12,00

11,00

10,00

PERSONNEL

Montant des charges du personnel

2 068 105

1 929 338

1 854 299

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

Datation et événements postérieurs au 31 décembre 2017

(en milliers de dirhams)

I. DATATION

31 décembre 2017

févr-18

. Date de clôture

(1)

. Date d'établissement des états de synthèse

(2)

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse.

II. ÉVÉNEMENTS NES POSTÉRIEUREMENT A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ÈRE

COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHESE

Dates

Indications des événements

. Favorables

NÉANT

. Défavorables

NÉANT

Deloitte.

Deloitte Audit

288, Bd Zerktouni

Casablanca - Maroc

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2017

EY

Building a better working world

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca - Maroc

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire d'ATTIJARIWAFI BANK comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1

er

janvier au 31 décembre 2017. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 50.357.322, dont un bénéfice net de KMAD 4.158.011, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine d'ATTIJARIWAFI BANK arrêtés au 31 décembre 2017, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 22 février 2018

DELOITTE AUDIT

Fawzi BRITEL

Associé

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

BACHIR TAZI

ASSOCIÉ

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