Saham Assurance : Comptes semestriels au 30 juin 2016
Entreprise : SANLAM MAROC
Date de publication : 19/09/2016
Type de document : Etats Financiers

COMMUNICATION FINANCIÈRE

SAHAM ASSURANCE

AU 30 JUIN 2021

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DE SAHAM ASSURANCE MAROC AU 30 JUIN 2021

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BILAN - ACTIF

Actif

Exercice du 01/01/2021 au 30/06/2021

Brut

Amort. Prov. Exercice

Net

Exercice précédent

ACTIF IMMOBILISE

18 940 000 651,30

1 606 991 850,46

17 333 008 800,84

17 095 584 716,10

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

149 597 104,68

113 845 206,54

35 751 898,14

40 320 276,50

Frais préliminaires

149 597 104,68

113 845 206,54

35 751 898,14

40 320 276,50

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

1 863 897 567,76

191 266 765,86

1 672 630 801,90

1 682 188 609,29

Immobilisation en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

Fonds commercial

1 565 268 811,69

1 565 268 811,69

1 565 268 811,69

1 565 268 811,69

Autres immobilisations incorporelles

298 628 756,07

191 266 765,86

107 361 990,21

116 919 797,60

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

462 518 157,22

370 821 409,75

91 696 747,47

100 009 815,49

Terreins

10 584 750,00

10 584 750,00

10 584 750,00

Constructions

13 028 416,80

889 816,41

12 138 600,39

12 399 169,27

Installations techniques, matériel et outillage

Matiériel transport

938 439,99

930 133,33

8 306,66

M. M. B. et aménagements divers

436 892 566,09

369 001 460,01

67 891 106,08

75 668 643,90

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

1 073 984,34

1 073 984,34

1 357 252,32

IMMOBILISATIONS FINANCIERES

1 107 205 013,73

404 399 522,35

702 805 491,38

480 206 239,99

Prêts immobilisés

81 832 218,71

26 127 684,95

55 704 533,76

68 150 334,48

Autres créances financières

554 126 774,12

139 128 873,07

414 997 901,05

259 417 045,14

Titres de participation

471 246 020,90

239 142 964,33

232 103 056,57

152 638 860,37

Autres titres immobilisés

PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

15 356 782 807,91

526 658 945,96

14 830 123 861,95

14 792 859 774,83

Placements immobiliers

3 564 797 315,22

377 525 433,98

3 187 271 881,24

3 275 489 622,34

Obliga., bons et titres de créances négociables

965 813 453,71

965 813 453,71

991 574 710,29

Actions et parts sociales

9 958 065 099,85

149 133 511,98

9 808 931 587,87

9 515 635 992,21

Prêts et effets assimilés

8 871 375,52

8 871 375,52

7 940 375,52

Dépôts en comptes indisponibles

858 592 815,70

858 592 815,70

1 001 576 326,56

Placements affectés aux contrats en unités de cpt

Dépôts auprès des cédantes

Autres placements

642 747,91

642 747,91

642 747,91

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF

Dimin. des créances immo. et des placem.

Aug. des dettes de finan. et des prov. Tech.

ACTIF CIRCULANT (hors trésorerie)

5 857 712 620,51

935 753 572,63

4 921 959 047,88

4 351 034 164,24

PART DES CESSIONNAIRES DANS LES PROV.TECH.

924 353 481,17

924 353 481,17

860 608 056,61

Provisions pour primes non acquises

150 393 918,58

150 393 918,58

90 780 804,69

Provisions pour sinistres à payer

488 968 656,29

488 968 656,29

470 902 817,20

Provisions des assurances-vie

284 990 906,30

284 990 906,30

298 924 434,72

Autres provisions techniques

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT

3 937 821 915,20

879 966 380,81

3 057 855 534,39

2 655 472 392,71

Cessionnaires et comptes rattachés débiteurs

94 294 992,82

94 294 992,82

113 224 393,93

Assurés, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés débiteurs

2 643 094 784,37

827 955 633,79

1 815 139 150,58

1 501 069 945,10

Personnel débiteur

7 070 680,93

7 070 680,93

8 099 626,02

Etat débiteur

147 677 185,62

147 677 185,62

248 606 232,56

Comptes d'associés débiteurs

Autres débiteurs

438 425 455,20

52 010 747,02

386 414 708,18

426 167 822,31

Comptes de régularisation - Actif

607 258 816,26

607 258 816,26

358 304 372,79

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (non affectés aux opérations d'assurance)

995 537 224,14

55 787 191,82

939 750 032,32

834 953 714,92

ECARTS DE CONVERSION- ACTIF (Elts circulants)

TRESORERIE- ACTIF

183 030 031,28

183 030 031,28

213 466 365,18

Chèques à encaisser

Banques, TGR et C.C.P.

182 994 164,95

182 994 164,95

213 444 019,47

Caisse, Régies d'avances et accréditifs

35 866,33

35 866,33

22 345,71

TOTAL GENERAL

24 980 743 303,09

2 542 745 423,09

22 437 997 880,00

21 660 085 245,52

Arrêté l'actif du bilan 2021 à la somme de:

Vingt deux milliards quatre cent trente sept millions neuf cent quatre vingt dix sept mille huit cent quatre vingt Dihrams

BILAN - PASSIF

Passif

Exercice du 01/01/2021 au 30/06/2021

Exercice

Exercice précédent

FINANCEMENT PERMANENT

20 220 842 114,75

19 633 938 006,39

CAPITAUX PROPRES

4 585 509 584,47

4 478 446 002,25

Capital social ou fonds d'établissement

411 687 400,00

411 687 400,00

Actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé, dont versé

411 687 400,00

411 687 400,00

Prime d'émission, de fusion, d'apport

1 154 962 986,95

1 154 962 986,95

Ecarts de réévaluation

27 732 511,78

27 732 511,78

Réserves légales

41 597 414,48

41 597 414,48

Autres réserves

2 755 168 740,00

2 637 168 740,00

Report à nouveau (1)

4 959 469,04

4 669 099,13

Fonds social complémentaire

Résultat nets en instance d'affectation (1)

Résultat net de l'exercice (1)

189 401 062,34

200 627 849,91

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES

Provisions réglementées

DETTES DE FINANCEMENT

Emprunts obligataires

Emprunts pour fond d'établissement

Autres dettes de financement

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS TECHNIQUES BRUTES

15 635 332 530,28

15 155 492 004,14

Provisions pour primes non acquises

1 222 072 858,08

859 338 270,38

Provisions pour sinistres à payer

7 508 923 515,44

7 473 936 432,75

Provisions des assurances-vie

5 805 164 246,29

5 715 128 463,30

Provisions pour fluctuations de sinistralité

894 188 989,53

894 188 989,53

Provisions pour aléas financiers

Provisions techniques des contrats en unités de compte

Provisions pour participation aux bénéfices

123 101 844,63

126 326 692,12

Provisions techniques sur placement

73 705 321,77

73 705 321,77

Autres provisions techniques

8 175 756,54

12 867 834,29

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF

Augmentation des créances immobilisées et des placements

Diminution des dettes de financement et des provisions techniques

PASSIF CIRCULANT (hors trésorerie)

1 995 049 245,79

1 849 386 954,72

DETTES POUR ESPÈCES REMISES PAR LES CESSIONNAIRES

315 306 180,43

310 839 131,32

Dettes pour espèces remises par les cessionnaires

315 306 180,43

310 839 131,32

DETTES DU PASSIF CIRCULANT

1 679 743 065,36

1 538 547 823,40

Cessionnaires et comptes rattachés créditeurs

393 096 043,42

233 135 814,05

Assurés, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés créditeurs

379 162 946,94

329 357 089,06

Personnel créditeur

21 457 876,25

31 674 116,92

Organismes sociaux créditeurs

14 550 135,14

12 611 209,47

Etat créditeur

117 602 698,78

124 267 788,36

Comptes d'associés créditeurs

82 337 480,00

Autres créanciers

632 336 535,78

785 060 026,71

Comptes de régularisation-passif

39 199 349,05

22 441 778,83

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (éléments circulants)

TRESORERIE-PASSIF

222 106 519,46

176 760 284,41

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

Banques

222 106 519,46

176 760 284,41

TOTAL GENERAL

22 437 997 880,00

21 660 085 245,52

Arrêté le passif du bilan 2021 à la somme de:

Vingt deux milliards quatre cent trente sept millions neuf cent quatre vingt dix sept mille huit cent quatre vingt Dihrams

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (CPC)

I - Compte Technique Assurances Vie

Exercice du 01/01/2021 au 30/06/2021

Libellé

Exercice

Situation comparative au 30/06/2020

EXERCICE PRECEDENT

Brut

Cessions

Net

1- PRIMES

497 709 346,21

8 708 655,67

489 000 690,54

414 033 644,18

797 451 885,98

Primes émises

497 709 346,21

8 708 655,67

489 000 690,54

414 033 644,18

797 451 885,98

2- PRODUITS TECHNIQUES D'EXPLOITATION

87 739,74

87 739,74

98 794,32

618 927,17

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

76 355,74

76 355,74

82 058,72

82 128,95

Reprises d'exploitation, transferts de charges

11 384,00

11 384,00

16 735,60

536 798,22

3- PRESTATIONS ET FRAIS PAYES

545 238 976,23

2 038 046,08

543 200 930,15

484 701 624,16

867 902 253,50

Prestations et frais payés

397 162 711,95

11 124 932,72

386 037 779,23

219 022 842,06

510 416 771,55

Variation des provisions pour sinistres à payer

61 265 328,78

4 846 641,71

56 418 687,07

95 573 224,99

158 378 881,39

Variation des provisions des assurances vie

90 335 782,99

-13 933 528,35

103 969 311,34

151 055 948,49

149 074 794,86

Var des prov pour fluctuations de sinistralité

25 150 357,00

Variation des provisions pour aléas financiers

Variation des provisions techniques des Contrats en Unités de Comptes

Variation des provisions pour participation aux bénéfices

-3 224 847,49

-3 224 847,49

19 049 608,62

24 881 448,70

Variation des autres provisions techniques

4- CHARGES TECHNIQUES D'EXPLOITATION

65 926 554,36

65 926 554,36

66 982 351,28

119 079 986,16

Charges d'acquisition des contrats

34 326 537,59

34 326 537,59

36 817 746,70

67 240 455,44

Achats consommés de matières et fournitures

1 166 997,23

1 166 997,23

2 204 167,84

2 712 995,79

Autres charges externes

4 733 338,89

4 733 338,89

5 325 940,03

10 391 336,10

Impôts et taxes

2 490 230,53

2 490 230,53

2 836 674,16

4 092 925,47

Charges de personnel

20 671 447,29

20 671 447,29

13 429 846,28

27 376 001,62

Autres charges d'exploitation

514 239,50

Dotations d'exploitation

2 538 002,83

2 538 002,83

6 367 976,28

6 752 032,24

5- PRODUITS DES PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

191 430 669,21

191 430 669,21

244 472 942,74

296 528 618,77

Revenus des placements

57 041 237,46

57 041 237,46

37 024 872,19

70 977 092,37

Gains de change

Produits des différences sur prix de remboursement à percevoir

734,09

734,09

738,15

1 484,41

Profits sur réalisation de placements

127 854 253,97

127 854 253,97

198 690 426,63

215 076 436,26

Ajust. de VARCUC (1) (moins-values non réalisées)

Profits provenant de la réévaluation des placements affectés

Intérêts et autres produits de placements

1 666 490,01

1 666 490,01

2 456 537,36

4 688 481,54

Reprises sur charges de placement ; Transferts de charges

4 867 953,68

4 867 953,68

6 300 368,41

5 785 124,19

6- CHARGES DES PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

9 411 205,21

9 411 205,21

56 234 008,47

77 519 028,57

Charges d'intérêts

Frais de gestion des placements

5 282 267,19

5 282 267,19

4 597 848,71

9 844 075,10

Pertes de change

Amortissement des différences sur prix de remboursement

1 127,28

1 127,28

110 622,24

141 866,53

Pertes sur réalisation de placements

2 489 265,55

2 489 265,55

15 724 564,00

62 954 235,14

Pertes provenant de la réévaluation des placements affectés

Ajust. de VARCUC (1) (moins-values non réalisées)

Autres charges de placements

180 000,00

Dotations sur placement

1 638 545,19

1 638 545,19

35 800 973,52

4 398 851,80

RESULTAT TECHNIQUE VIE (1 + 2 - 3 - 4 + 5 - 6)

68 651 019,36

6 670 609,59

61 980 409,77

50 687 397,33

30 098 163,70

COMMUNICATION FINANCIÈRE

DE SAHAM ASSURANCE MAROC AU 30 JUIN 2021

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COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (CPC)

II - Compte Technique Assurances Non-Vie

Exercice du 01/01/2021 au 30/06/2021

Libellé

Libellé

Situation comparative au 30/06/2020

Exercice précédent

Brut

Cession

Net

1- PRIMES

2 248 965 585,33

249 967 986,35

1 998 997 598,98

1 883 181 056,02

3 845 390 561,33

Primes émises

2 611 700 171,13

309 581 100,27

2 302 119 070,86

2 109 084 222,13

3 829 908 112,63

Variation des provisions pour primes non acquises

362 734 585,80

59 613 113,92

303 121 471,88

225 903 166,11

-15 482 448,70

2- PRODUITS TECHNIQUES D'EXPLOITATION

14 189 409,22

14 189 409,22

15 282 012,44

74 136 894,36

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

13 766 705,66

13 766 705,66

15 177 750,18

28 732 590,03

Reprises d'exploitation, transferts de charges

422 703,56

422 703,56

104 262,26

45 404 304,33

3- PRESTATIONS ET FRAIS PAYÉS

1 461 982 026,27

76 367 516,18

1 385 614 510,09

1 272 798 162,56

2 645 104 054,05

Prestations et frais payés

1 492 952 350,11

63 148 318,80

1 429 804 031,31

1 306 677 849,98

2 879 383 497,57

Variation des provisions pour sinistres à payer

-26 278 246,09

13 219 197,38

-39 497 443,47

-26 156 369,97

-327 847 145,92

Variation des provisions pour fluctuations de sinistralité

96 963 831,00

Variation des provisions pour aléas financiers

Variation des provisions pour participation aux bénéfices

Variation des autres provisions techniques

-4 692 077,75

-4 692 077,75

-7 723 317,45

-3 396 128,60

4- CHARGES TECHNIQUES D'EXPLOITATION

578 242 942,56

578 242 942,56

534 237 001,54

1 116 212 515,27

Charges d'acquisition des contrats

274 044 611,86

274 044 611,86

250 742 641,84

497 891 852,41

Achats consommés de matières et fournitures

21 014 717,43

21 014 717,43

23 313 048,89

47 283 921,42

Autres charges externes

55 228 252,71

55 228 252,71

56 839 363,51

134 759 265,81

Impôts et taxes

18 776 723,48

18 776 723,48

16 686 945,08

28 994 189,27

Charges de personnel

94 111 031,10

94 111 031,10

95 334 858,72

214 757 841,98

Autres charges d'exploitation

732 016,73

732 016,73

493 663,52

46 636 365,97

Dotations d'exploitation

114 335 589,25

114 335 589,25

90 826 479,98

145 889 078,41

5- PRODUITS DES PLACEMENTS AFFECTÉS AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

275 653 265,42

275 653 265,42

320 854 362,56

433 205 391,74

Revenus des placements

153 747 062,07

153 747 062,07

125 103 651,33

207 428 515,88

Gains de change

Produits des différences sur prix de remboursement à percevoir

752,82

752,82

738,15

1 505,85

Profits sur réalisation de placements

87 531 633,59

87 531 633,59

169 333 332,78

178 729 616,40

Profits provenant de la réévaluation des placements affectés

Intérêts et autres produits de placements

4 797 303,91

4 797 303,91

6 603 225,93

12 227 558,92

Reprises sur charges de placement ; Transferts de charges

29 576 513,03

29 576 513,03

19 813 414,37

34 818 194,69

6- CHARGES DES PLACEMENTS AFFECTÉS AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

102 179 321,43

102 179 321,43

119 899 444,89

240 490 610,63

Charges d'intérêts

Frais de gestion des placements

13 798 709,08

13 798 709,08

17 734 669,89

35 716 975,78

Pertes de change

Amortissement des différences sur prix de remboursement

1 686 723,03

1 686 723,03

1 696 041,94

3 410 721,71

Pertes sur réalisation de placements

55 582 239,96

55 582 239,96

55 610 512,85

154 033 431,88

Pertes provenant de la réévaluation des placements affectés

Autres charges de placements

25 305,50

25 305,50

3 034 274,19

Dotations sur placement

31 086 343,86

31 086 343,86

44 858 220,21

44 295 207,07

RESULTAT TECHNIQUE NON VIE (1 + 2 - 3 + 4 + 5 - 6)

396 403 969,71

173 600 470,17

222 803 499,54

292 382 822,03

350 925 667,48

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (CPC)

III - Compte Technique Assurances Vie & Non-Vie

Exercice du 01/01/2021 au 30/06/2021

Libellé

Exercice

Situation comparative au 30/06/2020

Exercice précédent

Brut

Cessions

Net

1 PRIMES

2 746 674 931,54

258 676 642,02

2 487 998 289,52

2 297 214 700,20

4 642 842 447,31

• Primes émises

3 109 409 517,34

318 289 755,94

2 791 119 761,40

2 523 117 866,31

4 627 359 998,61

• Variation des provisions pour primes non acquises

± 362 734 585,80

59 613 113,92

303 121 471,88

225 903 166,11

-15 482 448,70

2 PRODUITS TECHNIQUES D'EXPLOITATION

14 277 148,96

14 277 148,96

15 380 806,76

74 755 821,53

• Subventions d'exploitation

• Autres produits d'exploitation

13 843 061,40

13 843 061,40

15 259 808,90

28 814 718,98

• Reprises d'exploitation; transferts de charges

434 087,56

434 087,56

120 997,86

45 941 102,55

3 PRESTATIONS ET FRAIS

2 007 221 002,50

78 405 562,26

1 928 815 440,24

1 757 499 786,72

3 513 006 307,55

• Prestations et frais payés

1 890 115 062,06

74 273 251,52

1 815 841 810,54

1 525 700 692,04

3 389 800 269,12

• Variation des provisions pour sinistres à payer

± 34 987 082,69

18 065 839,09

16 921 243,60

69 416 855,02

-169 468 264,53

• Variation des provisions des assurances-vie

± 90 035 782,99

-13 933 528,35

103 969 311,34

151 055 948,49

149 074 794,86

• Variation des provisions pour fluctuations de sinistralité

±

122 114 188,00

• Variation des provisions pour aléas financiers

±

• Variation des provisions techniques des contrats en U.C.

±

• Variation des provisions pour participation aux bénéfices

± -3 224 847,49

-3 224 847,49

19 049 608,62

24 881 448,70

• Variation des autres provisions techniques

± -4 692 077,75

-4 692 077,75

-7 723 317,45

-3 396 128,60

4 CHARGES TECHNIQUES D'EXPLOITATION

644 169 496,92

644 169 496,92

601 219 352,83

1 235 292 501,42

• Charges d'acquisition des contrats

308 371 149,45

308 371 149,45

287 560 388,54

565 132 307,85

• Achats consommés de matières et fournitures

22 181 714,66

22 181 714,66

25 517 216,73

49 996 917,21

• Autres charges externes

59 961 591,60

59 961 591,60

62 165 303,54

145 150 601,91

• Impôts et taxes

21 266 954,01

21 266 954,01

19 523 619,24

33 087 114,74

• Charges de personnel

114 782 478,39

114 782 478,39

108 764 705,00

242 133 843,60

• Autres charges d'exploitation

732 016,73

732 016,73

493 663,52

47 150 605,47

• Dotations d'exploitation

116 873 592,08

116 873 592,08

97 194 456,26

152 641 110,64

5 PRODUITS DES PLACEMENTS AFFECTÉS AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

467 083 934,63

467 083 934,63

565 327 305,30

729 734 010,51

• Revenus des placements

210 788 299,53

210 788 299,53

162 128 523,52

278 405 608,25

• Gains de change

• Amortissement des différences s/prix de remboursement à percevoir

1 486,91

1 486,91

1 476,30

2 990,26

• Profits sur réalisation de placements

215 385 887,56

215 385 887,56

368 023 759,41

393 806 052,66

• Ajustements de VARCUC (1+ valeurs non réalisées)

• Profits provenant de la réévaluation des placements affectés

• Intérêts et autres produits de placements

6 463 793,92

6 463 793,92

9 059 763,29

16 916 040,46

• Reprises sur charges de placements; transferts de charges

34 444 466,71

34 444 466,71

26 113 782,78

40 603 318,88

6 CHARGES DES PLACEMENTS AFFECTÉS AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

111 590 526,64

111 590 526,64

176 133 453,36

318 009 639,20

• Charges d'intérêts

• Frais de gestion des placements

19 080 976,27

19 080 976,27

22 332 518,60

45 561 050,88

• Pertes de change

• Amortissement des différences s/prix de remboursement

1 687 850,31

1 687 850,31

1 806 664,18

3 552 588,24

• Pertes provenant de la réévaluation des placements affectés

58 071 505,51

58 071 505,51

71 335 076,85

216 987 667,02

• Autres charges de placements

25 305,50

25 305,50

3 214 274,19

• Dotations sur placements

32 724 889,05

32 724 889,05

80 659 193,73

48 694 058,87

RÉSULTAT TECHNIQUE VIE+NON VIE (1+2-3+4+5-6)

465 054 989,07

180 271 079,76

284 783 909,31

343 070 219,35

381 023 831,18

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (CPC)

IV - Compte Non Technique

Exercice du 01/01/2021 au 30/06/2021

Libellé

Opérations

Totaux de l'exercice

Situation comparative au 30/06/2020

Exercice précédent

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

1- PRODUITS NON TECHNIQUES COURANTS

20 507 803,60

387,00

20 508 190,60

21 816 649,18

156 409 552,49

Produits d'exploitation non techniques courants

Intérêts et autres produits non techniques courants

20 474 680,49

20 474 680,49

21 802 451,10

43 857 495,65

Produits des différences sur prix de remboursement à percevoir

Autres produits non techniques courants

387,00

387,00

14 198,08

46 139,47

Reprises non techniques, transferts de charges

33 123,11

33 123,11

112 505 917,37

2- CHARGES NON TECHNIQUES COURANTES

19 681 902,51

19 681 902,51

48 799 694,12

282 307 229,09

Charges d'exploitation non techniques courantes

357 903,84

357 903,84

Charges financières non techniques courantes

Amortissement des différences sur prix de remboursement

Autres charges non techniques courantes

188,11

188,11

97,05

695 142,82

Dotations non techniques courantes

19 323 810,56

19 323 810,56

48 709 597,07

281 612 086,27

Résultat non technique courant (1 - 2)

825 901,09

387,00

826 288,09

-26 893 044,94

-125 897 676,60

3- PRODUITS NON TECHNIQUES NON COURANTS

1 116 804,30

1 116 804,30

40 904 326,89

42 088 691,86

Produits des cessions d'immobilisations

Subventions d'équilibre

Profits provenant de la réévaluation des éléments d'actif

Autres produits non courants

1 116 804,30

1 116 804,30

904 326,89

2 088 691,86

Reprises non courantes, transferts de charges

40 000 000,00

40 000 000,00

4- CHARGES NON TECHNIQUES NON COURANTES

52 800,00

2 132 995,54

2 185 795,54

53 135 659,32

51 489 246,59

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

Subventions accordées

Perdes provenant de la réévaluation des éléments d'actif

Autres charges non courantes

52 800,00

2 132 995,54

2 185 795,54

53 135 659,32

51 489 246,59

Dotations non courantes

Résultat non technique non courant (3 - 4)

1 064 004,30

-2 132 995,54

-1 068 991,24

-12 231 332,43

-9 400 554,73

RESULTAT NON TECHNIQUE (1 - 2 + 3 - 4)

1 889 905,39

-2 132 608,54

-242 703,15

-39 124 377,37

-135 298 231,33

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (CPC)

V - Récapitulation

Exercice du 01/01/2021 au 30/06/2021

LIBELLE

Exercice

Situation comparative au 30/06/2020

Exercice précédent

I- RESULTAT TECHNIQUE VIE

61 980 409,77

50 687 397,33

30 098 163,70

II- RESULTAT TECHNIQUE NON-VIE

222 803 499,54

292 382 822,03

350 925 667,48

III- RESULTAT NON TECHNIQUE

-242 703,15

-39 124 377,37

-135 298 231,33

IV- RESULTAT AVANT IMPOTS

284 541 206,16

303 945 841,98

245 725 599,85

V- IMPOTS SUR LES RESULTATS

95 140 143,82

116 825 324,94

45 097 749,94

VI- RESULTAT NET

189 401 062,34

187 120 517,04

200 627 849,91

TOTAL DES PRODUITS ASSURANCES VIE

680 519 099,49

658 605 381,24

1 094 599 431,92

TOTAL DES PRODUITS ASSURANCES NON-VIE

2 288 840 273,62

2 219 317 431,02

4 352 732 847,43

TOTAL DES PRODUITS NON TECHNIQUES

21 624 994,90

62 720 976,07

198 498 244,35

TOTAL DES PRODUITS

2 990 984 368,01

2 940 643 788,33

5 645 830 523,71

TOTAL DES CHARGES ASSURANCES VIE

618 538 689,72

607 917 983,91

1 064 501 268,23

TOTAL DES CHARGES ASSURANCES NON-VIE

2 066 036 774,08

1 926 934 608,99

4 001 807 179,95

TOTAL DES CHARGES NON TECHNIQUES

21 867 698,05

101 845 353,44

333 796 475,68

IMPOTS SUR LES RESULTATS

95 140 143,82

116 825 324,94

45 097 749,94

TOTAL DES CHARGES

2 801 583 305,67

2 753 523 271,29

5 445 202 673,80

RESULTAT NET

189 401 062,34

187 120 517,04

200 627 849,91

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DE SAHAM ASSURANCE MAROC AU 30 JUIN 2021

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Bilan consolidé IFRS

En milliers de dirhams

ACTIF

30/06/2021

31/12/2020

Ecart d'acquisition

1 224 540

1 224 540

Valeurs des portefeuilles de contrat des sociétés d'assurance acquis

Autres immobilisations incorporelles

187 838

201 695

ACTIFS INCORPORELS

1 412 378

1 426 235

Immobiliers de placement

1 500 744

1 510 863

Placements financiers

13 263 287

12 542 228

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

11 812 948

10 911 096

Actifs financiers au coût amorti

1 450 340

1 631 132

PLACEMENTS

14 764 031

14 053 091

INVESTISSEMENTS DANS LES ENTREPRISES ASSOCIÉES OU CO-ENTREPRISES

123 769

127 571

CRÉANCES DES SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT

PART DES CESSIOMAIRES ET RÉTROCESSIONNAIRES DANS LES PASSIFS RELATIFS AUX CONTRATS D'ASSURANCE ET FINANCIERS

924 353

860 624

Immeubles d'exploitation et autres immobilisations corporelles

228 851

254 429

Participation aux bénéfices différés actif

100 939

98 392

Impôts différés actif

183 868

315 289

Stocks

1 698 141

1 690 253

Créances nées des opérations d'assurance ou de réassurance

1 985 045

1 842 203

Créances sur courtiers et agents généraux au coût amorti

1 674 798

1 318 255

Créances d'impôts exigibles

297 709

401 735

Autres créances

1 242 833

983 849

Prêts et créances au coût amorti

245 034

195 317

AUTRES ACTIFS

5 737 386

5 586 150

ACTIFS DES ACTIVITÉS DESTINÉES À ÊTRE CÉDÉES OU ABANDONNÉES

TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

353 038

250 003

TOTAL ACTIF

23 314 955

22 303 674

PASSIF

30/06/2021

31/12/2020

Capital

411 687

411 687

Primes d'émission et de fusion

1 169 922

1 169 922

Réserves consolidées

3 066 958

2 951 416

Ecart de conversion

Résultat net-part du groupe

384 063

198 166

CAPITAUX PROPRES - PART DU GROUPE

5 032 630

4 731 190

INTÉRÊTS NON ASSORTIS DE CONTRÔLE

46

47

CAPITAUX PROPRES

5 032 676

4 731 237

Provisions pour risques et charges

128 894

121 573

Dettes de financement

31 316

25 316

PASSIFS À LONG TERME

160 210

146 889

Passifs techniques relatifs à des contrats d'assurances

14 659 262

14 174 711

Passifs techniques relatifs à des contrats d'investissements

Participation aux bénéfices différés passif

229 520

185 826

PASSIFS TECHNIQUES DES COMPAGNIES D'ASSURANCE

14 888 782

14 360 537

Impôts différés passif

741 215

743 400

Dettes nées des opérations d'assurance ou de réassurance

1 144 711

1 085 102

Dettes d'impôts exigible et autres dettes d'impôts

170 356

185 594

Autres dettes

806 238

864 285

AUTRES PASSIFS

2 862 520

2 878 381

DETTES DES SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT

DETTES FINANCIÈRES À COURT TERME

370 766

186 630

PASSIFS DES ACTIVITÉS DESTINÉES À ÊTRE CÉDÉES OU ABANDONNÉES

TOTAL PASSIF

23 314 955

22 303 674

Tableau de Flux de Trésorerie consolidé – IFRS

En milliers de dirhams

2021.06

2020.06

RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT

615 477

-160 868

Ajustements :

Dotations et reprises aux amortissements et aux provisions

56 830

67 796

Variation nette des provisions techniques

424 017

456 495

Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence

-1 562

-5 478

CORRECTIONS DES ÉLÉMENTS INCLUS DANS LE RÉSULTAT SANS IMPACT SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE

479 286

518 813

Plus ou moins valeurs nettes sur cessions

8 944 461

935 275

Charges liées aux dettes de financement

105

-625

RECLASSEMENT DES OPÉRATIONS DE FINANCEMENT ET D'INVESTISSEMENT

8 944 566

934 650

Autres éléments sans décaissement de trésorerie compris dans le résultat opérationnel

-422 806

643 084

Variation des créances et dettes nées des opérations d'assurance et de réassurance

-144 644

-250 966

Variation des autres actifs et passifs

-208 583

-477 116

Charge d'impôt exigible de l'exercice

-102 229

-126 463

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

5 375

3 525

FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES

9 166 441

1 084 659

Cessions de titres de participations consolidés nette de la trésorerie cédée

-

-

TOTAL FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX VARIATIONS DE PÉRIMÈTRE

-

-

Cessions et remboursement des obligations

-

1

Cessions des actions et des opcvm

214 541

-292 385

Cessions des immeubles

2 051

-

TOTAL FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX CESSIONS ET REMBOURSEMENTS D'ACTIFS FINANCIERS

216 592

-292 384

Acquisitions des actions et des opcvm

-9 632 969

-1 026 671

Acquisition des immeubles

-205

-14 110

TOTAL FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACQUISITIONS D'ACTIFS FINANCIERS

-9 633 174

-1 040 781

Acquisitions des immobilisations corporelles et incorporelles

-5 354

-5 919

Total flux de trésorerie liés aux acquisitions et cessions des immobilisations corporelles et incorporelles

-5 354

-5 919

FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT

-9 421 936

-1 339 084

Dividendes payés

-82 338

-123 680

Total flux de trésorerie liés aux transactions avec les actionnaires

-82 338

-123 680

VARIATION NETTES DES DÉPÔTS À TERME, DES AUTRES PRÊTS ET CAUTIONNEMENTS

163 127

12 693

Total variation nette des dépôts à terme, des autres prêts et cautionnements

163 127

12 693

TRÉSORERIE GÉNÉRÉE PAR LES ÉMISSIONS DE DETTES FINANCIÈRES

6 000

-993

Trésorerie affectée aux remboursements de dettes financières

-2 380

Intérêts payés sur dettes de financement

-105

625

Variation nette des comptes courants

87 711

122 852

Total flux de trésorerie liés au financement du groupe

93 606

120 104

FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

174 395

9 117

INCIDENCE DES CHANGEMENTS DE PRINCIPES COMPTABLES

-1

1 999

Incidence de la différence à l'ouverture

-

-

Variation de la trésorerie

-81 101

-243 309

Trésorerie d'ouverture

63 373

239 970

Trésorerie de clôture

-17 728

-3 339

VARIATION DE LA TRÉSORERIE

-81 101

-243 309

Compte de résultat consolidé IFRS

En milliers de dirhams

30/06/2021

30/06/2020

Primes émises

3 109 406

2 869 933

Variation des primes non acquises

-362 733

-342 253

PRIMES ACQUISES

2 746 673

2 527 680

AUTRES PRODUITS HORS ACTIVITÉ D'ASSURANCE

33 247

37 961

Résultat des placements

766 504

-194 064

Produits sur les placements

856 760

568 174

Gain variation JV sur actifs financiers à la JV par résultat

424 281

27 874

Autres produits de placements

432 479

540 300

Charges sur les placements

-90 256

-762 238

Perte variation JV sur actifs financiers à la JV par résultat

-1 475

-670 958

Autres charges de placements

-88 781

-91 280

Variation des dépréciations sur placements

-9 777

-18 764

Reprises des dépréciations sur les placements

-

-

Reprise des dépréciation des actifs au coût amorti

Reprise des dépréciations - Autres placements

Dotations des dépréciations sur les placements

-9 777

-18 764

Dotations des dépréciations des actifs au coût amorti

Dotations des dépréciations - Autres placements

RÉSULTAT NET DE PLACEMENT

756 727

-212 828

CHARGES TECHNIQUES DES ACTIVITÉS D'ASSURANCE

-2 053 056

-1 646 268

RÉSULTAT NET DES CESSIONS EN RÉASSURANCE

-179 924

-160 396

FRAIS D'ACQUISITION DES CONTRATS

-308 367

-287 566

AMORTISSEMENTS DE LA VALEUR DE PORTEFEUILLE

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

-384 305

-384 541

Charges nettes d'exploitation

-100 733

-138 316

Charges salariales

-135 890

-129 184

Reprises des amortissements et dépréciations

649

10 303

Dotations des amortissements et dépréciations

-148 331

-127 344

AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPÉRATIONNELS

2 127

-41 126

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL

613 122

-167 084

RÉSULTAT NET DE CHANGE

41

29

CHARGES DE FINANCEMENT

752

709

QUOTE PART DANS LES RÉSULTATS DES ENTREPRISES ASSOCIÉES OU CO-ENTREPRISES

1 562

5 478

DÉPRÉCIATION DES ÉCARTS D'ACQUISITION

RÉSULTAT NET DES ACTIVITÉS ABANDONNÉES

compte de liaison doit être égal à zéro en global

0

0

IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS

-231 414

56 902

Résultat net de l'ensemble consolidé

384 062

-103 966

Intérêts minoritaires

1

1

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

384 063

-103 965

Tableau de variation des capitaux propres consolidés – IFRS

En milliers de dirhams

CAPITAL

PRIMES D'ÉMISSION

RÉSERVES CONSOLIDÉES

RÉSULTAT CONSOLIDÉ PART DU GROUPE

RÉSERVES DE CONVERSION

CAPITAUX PROPRES PART GROUPE

INTÉRÊTS MINORITAIRES

TOTAL CAPITAUX PROPRES

Situation à l'ouverture de l'exercice 2020.12

411 687

1 169 922

446 571

4 603 302

54

4 603 356

Affectation du résultat en réserves à l'ouverture

446 571

-446 571

-

-

Résultat de la période

198 166

198 166

-7

198 158

Produits et charges inscrits directement en capitaux propres

-

-

-

-

Résultat global de l'année

198 166

-

198 166

-7

198 158

Variation du capital de l'entreprise consolidante

-

-

-

Effet de variation du périmètre

260

260

260

Dividendes versés

-123 680

-123 680

-123 680

Effet des changements de méthodes comptables

90 579

90 579

90 579

Autres impacts

-

-37 436

-

-37 436

-0

-37 437

CLÔTURE DE L'EXERCICE 2020.12

411 687

1 169 922

2 951 416

198 166

-

4 731 190

47

4 731 237

Situation à l'ouverture de l'exercice 2021.06

411 687

1 169 922

198 166

4 731 190

47

4 731 237

Affectation du résultat en réserves à l'ouverture

198 166

-198 166

-

-

Résultat de la période

384 063

384 063

-1

384 062

Produits et charges inscrits directement en capitaux propres

0

-

0

0

-

Résultat global de l'année

0

384 063

-

384 063

-1

384 062

Variation du capital de l'entreprise consolidante

0

-

-

Effet de variation du périmètre

0

0

-

Dividendes versés

-82 338

-82 338

-82 338

Effet des changements de méthodes comptables

0

0

-

Autres impacts

-1

-284

-

-285

-

-285

CLÔTURE DE L'EXERCICE 2021.06

411 687

1 169 921

3 066 958

384 063

-

5 032 630

46

5 032 676

Lecture des agrégats majeurs

Chiffre d'affaires :

Le chiffre d'affaires de SAHAM Assurance a progressé de +8,1% par rapport à Juin 2020 pour atteindre 3 143 MDH à la fin du premier semestre 2021. Cette croissance est due aux bonnes performances Vie et Non Vie. En effet, le chiffre d'affaires semestriel de l'activité Vie s'établit à 507 MDH et enregistre une hausse de 14,7% par rapport à juin 2020, sous l'effet de la reprise de l'activité bancassurance. Le chiffre d'affaires semestriel de l'activité Non Vie quant à lui s'élève à 2 635,6 MDH, en hausse de 6,9% par rapport à fin juin 2020.

Résultat net part du Groupe :

Le résultat net part du groupe a enregistré une augmentation de +469,4 % passant de -104 MDH au 30 Juin 2020 à 384,1 MDH au 30 Juin 2021, sous l'effet de la reprise des marchés financiers.

Consolidation des fonds propres :

Renforcement des fonds propres et réalisation d'un résultat net part du groupe de l'ordre de 384,1 MDH.

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

NOTE 1 : PRINCIPES COMPTABLES ET METHODES D'EVALUATION

1.1 Informations générales et faits marquants du 1

er

semestre 2021

1.1.1 Informations générales

• Compagnie marocaine d'assurance et filiale de SANLAM Group, la société SAHAM Assurance est cotée sur le marché principal de la bourse de Casablanca depuis 2010,

• Le siège social de la société SAHAM Assurance est situé au 216, bd Mohamed ZERKTOUNI 20000 Casablanca.

1.1.2 Faits marquants de l'exercice

• Les états financiers consolidés et les notes y afférentes ont été arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 31 Août 2021.

1.2 Principes de préparation des comptes consolidés

Les sociétés du groupe SAHAM Assurance sont consolidées sur la base des états de synthèse arrêtés au 30 Juin 2021.

1.2.1 Contexte de l'élaboration des états financiers consolidés au 30 Juin 2021 et au 30 Juin 2020

En application des dispositions de la circulaire n°06/05 de l'Autorité Marocaine du Marché des Capitaux AMMC relative à la publication et à la diffusion d'informations financières par les personnes morales faisant appel public à l'épargne, les états financiers consolidés de SAHAM Assurance au titre de l'exercice clos le 30 Juin 2021 ont été établis selon les normes comptables internationales IFRS (International Financial Reporting Standards) édictées par l'IASB (International Accounting Standards Board) applicables au 31 décembre 2014 telles qu'adoptées dans l'Union Européenne (UE). Pour les besoins de comparaison, les états financiers 2021 reprennent les éléments de 2020.

L'ensemble des nouvelles normes, interprétations ou amendements publiés par l'IASB et d'application obligatoire dans l'Union Européenne dès le 1

er

janvier 2013, ont été appliqués.

1.2.2 Conformité aux normes comptables

Les états financiers consolidés de SAHAM Assurance ont été établis conformément aux normes IFRS (International Financial Reporting Standards) et aux interprétations IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee) adoptées dans l'UE (Union européenne) et obligatoires au 31 décembre 2014 et qui ne présentent, dans les états financiers présentés, aucune différence avec les normes comptables publiées par l'IASB (International Accounting Standards Board).

1.3 Principes et méthodes de consolidation

Les comptes consolidés regroupent les états financiers de SAHAM Assurance et de ses filiales significatives. Les filiales désignent les entreprises pour lesquelles SAHAM Assurance, a directement ou indirectement, le pouvoir de diriger les activités pertinentes afin de pouvoir tirer des avantages de ces activités (« contrôle »).

Une filiale est significative dès lors qu'elle dépasse trois des quatre seuils suivants :

• Total actif : 0,5 %

• Capitaux propres : 0,5 %

• Résultat : 1 %

• Chiffre d'affaires : 0,5 %

En plus, de ces critères quantitatifs, il est retenu un critère subjectif lié à la notion d'investissement stratégique ou non pour SAHAM Assurance. De ce fait, même si une société ne dépasse pas trois des quatre seuils de signification, elle peut être intégrée dans le périmètre de consolidation car jugée comme activité stratégique.

Les sociétés sur lesquelles SAHAM Assurance exerce un contrôle conjoint avec d'autres actionnaires ou une influence notable sont consolidées suivant la méthode de la mise en équivalence. Les pertes de valeur additionnelles sont seulement comptabilisées quand SAHAM Assurance a une obligation de participer aux pertes ou d'effectuer des paiements au nom de l'entreprise.

Les filiales sont consolidées à compter de la date d'acquisition, qui correspond à la date à laquelle SAHAM Assurance en a obtenu le contrôle, et ce jusqu'à la date à laquelle l'exercice de ce contrôle cesse.

Les états financiers des filiales sont préparés sur la même période de référence que ceux de la société mère, sur la base de méthodes comptables homogènes. Lorsque la date de clôture des états financiers des filiales est différente de la date de clôture de la société mère, des ajustements sont effectués pour prendre en compte les effets des transactions et autres évènements importants qui se sont produits entre ces dates et la date des états financiers de la mère. La différence entre les dates ne doit pas être supérieure à trois mois.

1.4 Règles et méthodes d'évaluation

1.4.1 Contrats émis par la compagnie

1.4.1.1 Classification et mode de comptabilisation

Il existe deux catégories de contrats émis par SAHAM Assurance :

• Les contrats d'assurance et les contrats financiers avec participation aux bénéfices discrétionnaire qui relèvent de la norme IFRS 4 ;

• Les contrats financiers sans participation aux bénéfices discrétionnaire, qui relèvent de la norme IFRS 9.

a) Contrats d'assurance

Un contrat d'assurance est un contrat selon lequel une partie, l'assureur, accepte un risque d'assurance significatif d'une autre partie, le titulaire de la police, en convenant d'indemniser le titulaire de la police si un événement futur incertain spécifié, l'événement assuré, affecte de façon défavorable le titulaire de la police. Un risque d'assurance est un risque, autre que le risque financier, transféré du titulaire d'un contrat à l'émetteur. Ce risque est significatif dès lors qu'un événement assuré peut obliger un assureur à payer des prestations complémentaires significatives quel que soit le scénario, à l'exception des scénarios qui manquent de substance commerciale.

Les pratiques comptables existantes relatives aux contrats relevant de la norme IFRS 4 continuent à être appliquées, à l'exception des provisions d'égalisation telles que définies par la norme IFRS 4 et sous réserve que les provisions ainsi déterminées soient conformes au test d'adéquation des passifs prescrit par les normes internationales (voir note 1.4.1.2.d).

(b) Contrats financiers

Les contrats qui ne répondent pas à la définition d'un contrat d'assurance telle que décrite précédemment, sont classés en contrats financiers.

Les contrats financiers se décomposent en deux catégories : les contrats financiers avec et sans participation aux bénéfices discrétionnaires.

Une clause de participation discrétionnaire est définie comme étant le droit contractuel détenu par un souscripteur de bénéficier d'un versement supplémentaire ou d'une autre prestation dont le montant ou l'échéance est entièrement ou partiellement à la discrétion de l'assureur et dont la valorisation est fondée soit sur la performance d'un ensemble de contrats ou d'un contrat déterminé, soit sur le profit ou la perte de l'assureur, d'un fonds ou de toute autre entité ayant émis le contrat, soit sur les rendements de placements réalisés et/ou latents d'un portefeuille spécifiés détenus par l'émetteur.

Les méthodes comptables relatives aux contrats financiers avec participation aux bénéfices discrétionnaire sont identiques à celles des contrats d'assurance, décrites précédemment. Les contrats financiers sans participation aux bénéfices discrétionnaire sont traités conformément aux modalités d'évaluation, décrites dans la note 1.4.1.3

1.4.1.2. Classification et mode de comptabilisation

(a) Primes

Les primes émises correspondent aux émissions hors taxes brutes de réassurance, nettes d'annulations, de réductions et de ristournes, de la variation des primes à émettre et de la variation des primes à annuler.

Les primes émises ajustées de la variation des provisions pour primes non acquises, dont la définition est donnée ci-dessous, constituent les primes acquises.

(b) Charges des prestations des contrats

Les charges des prestations des contrats d'assurance comprennent essentiellement les prestations et frais payés et la variation des provisions de sinistres et des autres provisions techniques.

Les prestations et frais payés correspondent aux sinistres réglés nets des recours encaissés de l'exercice et aux versements périodiques de rentes. Ils incluent également les frais et commissions liés à la gestion des sinistres et au règlement des prestations. Les charges des prestations des contrats d'assurance Vie et des contrats financiers avec participation aux bénéfices discrétionnaire regroupent :

• L'ensemble des prestations dès lors qu'elles ont fait l'objet d'un règlement au bénéficiaire ;

• Les intérêts techniques et participations aux bénéfices pouvant être inclus dans ces prestations ;

• L'ensemble des frais supportés par la société d'assurance dans le cadre de la gestion et du règlement des prestations.

Elles comprennent également la participation aux bénéfices et la variation des provisions d'assurance Vie et des autres provisions techniques.

(c) Passifs techniques relatifs à des contrats d'assurances

Les provisions techniques relatives aux contrats d'assurance sont calculées conformément aux exigences réglementaires.

Provisions pour primes non acquises

Les provisions techniques pour primes non acquises correspondent à la part des primes qui se rapportent à la période comprise entre la date d'inventaire et la prochaine échéance du contrat. Elles sont calculées au prorata temporis.

Provisions pour sinistres à payer

Les provisions pour sinistres à payer représentent l'estimation, nette des recours à encaisser, du coût de l'ensemble des sinistres non réglés à la clôture de l'exercice, qu'ils aient été déclarés ou non. Elles incluent également un chargement pour frais de gestion.

En risque construction, hormis les provisions pour sinistres à payer (déclarés ou non encore déclarés), il est constitué, séparément pour les garanties décennales de responsabilité civile et pour les garanties décennales de dommages ouvrage, une provision pour sinistres non encore manifestés.

Les provisions sont appréciées en fonction de la nature des risques spécifiques couverts, notamment les risques agricoles et climatiques ainsi que ceux qui présentent un fort caractère de saisonnalité.

Provisions mathématiques

Les provisions mathématiques correspondent à la différence entre les valeurs actuelles des engagements respectivement pris par l'assureur et les assurés en tenant compte des probabilités de réalisation de ces engagements. Les provisions mathématiques s'inscrivent au passif du bilan à leur valeur technique brute de réassurance et de frais d'acquisition reportés.

Aucune provision pour aléas financiers n'est constatée dès lors que les provisions mathématiques ont été constituées sur la base de taux d'actualisation au plus égaux aux taux de rendement prévisionnels, prudemment estimés, des actifs affectés à leur représentation.

Provision pour participation aux bénéfices

La provision pour participation aux bénéfices se compose d'une provision pour participation aux bénéfices exigible et d'une provision pour participation aux bénéfices différée.

La provision pour participation aux bénéfices exigible comprend les montants identifiables, issus d'obligations réglementaires ou contractuelles, destinés aux assurés ou aux bénéficiaires des contrats sous la forme de participation aux bénéfices et de ristournes, dans la mesure où ces montants n'ont pas été crédités au compte de l'assuré ou inclus dans le poste « Provisions techniques Vie ».

La provision pour participation aux bénéfices différée comprend :

• La provision pour participation aux bénéfices inconditionnelle, qui est enregistrée quand une différence est constatée entre les bases de calcul des droits futurs dans les comptes individuels et dans les comptes consolidés ;

• La provision pour participation conditionnelle, qui est relative à la différence de droits constatés entre les comptes individuels et les comptes consolidés et dont l'exigibilité dépend d'une décision de gestion ou de la réalisation d'un événement.

Au cas particulier du retraitement dans les comptes consolidés de la réserve de capitalisation, une provision pour participation aux bénéfices différée est déterminée lorsque les hypothèses de gestion Actif/Passif démontrent une reprise probable et durable du stock de réserve de capitalisation. SAHAM Assurance n'a pas constaté de participation aux bénéfices différée sur le retraitement de la réserve de capitalisation.

Application de la comptabilité reflét

Concernant les contrats dit participants, SAHAM Assurance a décidé d'appliquer la comptabilité reflét (« shadow accounting »), qui vise à répercuter sur la valeur des passifs d'assurance, des frais d'acquisition reportés et des immobilisations incorporelles liées aux contrats d'assurance, les effets de la prise en compte des plus et moins-valeurs latentes des actifs financiers évalués en juste valeur.

La participation aux bénéfices différée qui résulte est comptabilisée en contrepartie de la réserve de réévaluation ou du résultat selon que la prise en compte de ces plus et moins-valeurs aura été effectuée dans cette réserve ou au compte de résultat.

L'application de la comptabilité reflét est réalisée à partir d'un taux de participation aux bénéfices estimé et appliqué aux plus et moins-valeurs latentes. Ce taux est obtenu à partir de l'application des conditions réglementaires et contractuelles du calcul de la participation aux bénéfices observé au cours des trois dernières années. Il convient toutefois de noter que cette estimation s'applique exclusivement aux plus et moins-valeurs latentes afférentes à des actifs en représentation de provisions techniques relatives à des contrats incluant une clause de participation aux bénéfices discrétionnaire.

Autres provisions techniques

• Provisions mathématiques de rentes

Les provisions mathématiques de rentes représentent la valeur actuelle des engagements de l'entreprise en ce qui concerne les rentes et accessoires de rentes mis à sa charge.

• Provision globale de gestion

La provision de gestion est constituée lorsque pour une famille homogène de produits, les marges futures déterminées pour les besoins du calcul des frais d'acquisition reportés sont négatives.

(d) Test des suffisances des passifs

Un test d'adéquation des passifs visant à s'assurer que les passifs relevant de la norme IFRS 4 sont suffisants au regard des estimations actuelles de flux de trésorerie futurs générés par les contrats d'assurance est réalisé à chaque arrêté comptable. Les flux de trésorerie futurs résultant des contrats prennent en compte les garanties et options qui y sont attachées.

Le cas échéant, et pour les besoins de ce test, les passifs d'assurance sont diminués des coûts d'acquisition reportés et des valeurs de portefeuille constatées lors de regroupement d'entreprises ou de transferts de contrats s'y rapportant. En cas d'insuffisance, les pertes potentielles sont comptabilisées en intégralité en contrepartie du résultat. Ce test est effectué une fois par an et au niveau de chaque entité consolidée selon la méthode de Best Estimate.

1.4.1.3 Evaluation des contrats financiers relevant de la norme IFRS 9

Les passifs relatifs à des contrats financiers sans participation aux bénéfices discrétionnaire doivent être comptabilisés selon le principe de la comptabilité de dépôt. Ainsi, les primes perçues et les prestations sont comptabilisées au bilan. Les changements et les frais de gestion des contrats sont enregistrés au résultat. Les revenus non acquis sont étalés sur la durée estimée du contrat.

Cette catégorie inclut principalement des contrats en unités de compte et des contrats indexés qui ne répondent à la définition de contrats d'assurance et de contrats financiers avec participation discrétionnaire. Les engagements afférents à ces contrats sont évalués à la valeur vénale de l'unité de compte à l'inventaire.

Les coûts accessoires directement liés à la gestion des placements d'un contrat financier sont comptabilisés à l'actif s'ils peuvent être identifiés séparément et évalués de manière fiable et s'il est probable qu'ils seront recouvrés. Cet actif qui correspond au droit contractuel acquis par SAHAM Assurance sur les bénéfices résultant de la gestion des placements et amorti sur la durée de cette gestion et de façon symétrique avec la comptabilisation du profit correspondant.

1.4.1.4 Opérations de réassurance

(a) Acceptations

Les acceptations en réassurance sont comptabilisées traité par traité sans décalage sur la base d'une appréciation des affaires acceptées. Ces opérations sont classées selon les mêmes règles que celles qui sont décrites à propos des contrats d'assurance ou des contrats financiers dans la note 1.4.1.1. Classification et mode de comptabilisation. En l'absence d'informations

suffisantes de la part de la cédante, des estimations sont effectuées.

Un dépôt actif est enregistré pour le montant de la contrepartie donnée aux cédants et rétrocédateurs.

(b) Cessions

Les cessions en réassurance sont comptabilisées en conformité avec les termes des différents traités et selon les mêmes règles que celles décrites dans la note 1.4.1.1 relative aux contrats d'assurance et aux contrats financiers. Un dépôt passif est enregistré pour le montant de la contrepartie reçue des cessionnaires et rétrocessionnaires.

1.4.2 Classification et évaluation des instruments financiers sous IFRS 9

Pour rappel, l'IASB a publié des amendements autorisant les compagnies d'assurances soumises à l'application de l'IFRS 17, de reporter l'adoption de l'IFRS 9 jusqu'en 2021, concomitamment avec l'IFRS 17. Toutefois, le groupe SAHAM Assurance Maroc a choisi l'application de la norme IFRS 9 dans ses comptes consolidés à compter du 1er Janvier 2019.

La norme IFRS 9 permet une première application de manière rétrospective, sans retraitement de la période comparative par dérogation aux principes de la norme IAS 8. Par conséquent, il n'est pas nécessaire de retraiter les comptes de l'exercice 2018.

Le groupe SAHAM Assurance Maroc a opté pour cette application. Ce qui conduit à présenter le bilan d'ouverture au 01/01/2019 comme si la norme IFRS 9 avait toujours été appliquée.

Rappel du contexte :

La norme IFRS 9 porte sur les instruments financiers et vient remplacer la norme IAS 39. La norme IFRS 9 introduit :

• un nouveau modèle de classification et d'évaluation des instruments financiers,

• un nouveau modèle de dépréciation, prospectif, fondé sur les « pertes attendues »,

• une comptabilité de couverture simplifiée et alignée sur la gestion des risques des entités.

• La norme IFRS 9 ne prévoit pas de changement de classification des passifs financiers par comparaison à IAS 39.

Classification et évaluation des actifs financiers :

L'IFRS 9 introduit une approche unique de classification pour tous les actifs financiers, soit au coût amorti, soit à la juste valeur. Deux critères doivent être considérés pour déterminer comment les actifs financiers doivent être classés et évalués :

• le business model de l'entité pour la gestion des actifs financiers,

• les caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'actif financier « Test SPPI ».

Ainsi, trois modèles économiques sont distingués selon l'objectif de détention des actifs financiers :

•

HTC – Held to collect

: détention uniquement pour encaisser des flux de trésorerie contractuels,

•

HTC&S – Held to collect & sale

: détention pour encaisser des flux de trésorerie contractuels et vendre les actifs financiers,

•

Autres / HFS – Held for sale

: détention dans le cadre d'aucun des deux modèles économiques précédents.

Le tableau ci-dessous présente une synthèse du modèle de classification de la norme IFRS 9 et des options retenues par le Groupe :

Instruments financiers

Classification

Valorisation

Dépréciation sous IFRS 9

Ancien modèle (IAS 39)

Nouveau modèle (IFRS 9)

Ancien modèle (IAS 39)

Nouveau modèle (IFRS 9)

Obligations et autres titres à revenu fixe

Actifs détenus jusqu'à échéance (HTM)

Actifs financiers détenus pour encaisser des flux de trésorerie contractuels (HTC)

Coût amorti

Coût amorti*

OUI

Actions cotées et non cotées et autres titres à revenu variable

Actifs disponibles à la vente (AFS)

Actifs financiers détenus à la fois pour encaisser des flux de trésorerie contractuels et éventuellement les vendre (HTC&S)

Juste valeur par OCI recyclable

Juste valeur par résultat

NON

Fonds de placement-OPCVM

Actifs disponibles à la vente (AFS)

Actifs financiers détenus à la fois pour encaisser des flux de trésorerie contractuels et éventuellement les vendre (HTC&S)

Juste valeur par OCI recyclable

Juste valeur par résultat

NON

Titres détenus pour des fins de transaction

Actifs de transaction

Détention dans le cadre d'aucun des deux modèles économiques précédents

Juste valeur par résultat

Juste valeur par résultat

NON

* Sauf pour les actifs dont le test SPPI est non satisfaisant, ils sont valorisés à la juste valeur par résultat.

La juste valeur d'un actif est définie comme le prix qui serait reçu pour la vente de cet actif lors d'une transaction normale entre des intervenants du marché à la date d'évaluation. Les modèles de valorisation à la JV restent ainsi identiques à ceux sous IAS 39.

La classification de la juste valeur par niveau hiérarchique est ventilée sur trois niveaux :

• Niveau 1 : Evaluation sur la base d'un prix de marché

• Niveau 2 : Evaluation sur la base d'un modèle mathématique ou transaction comparable

• Niveau 3 : Evaluation interne

30/06/2021

31/12/2020

En milliers de dirhams

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

Total

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

Total

Actions cotées et titres assimilés - JV par résultat

4 093 963

4 093 963

3 835 535

3 835 535

Actions non cotées et titres assimilés - JV par résultat

697 802

697 802

688 385

688 385

Obligations du secteur privé - JV par résultat

49 508

49 508

55 729

55 729

Bons du trésor - JV par résultat

-

-

Fonds de placements - JV par résultat

6 971 675

6 971 675

6 331 447

6 331 447

Total actifs financiers à la juste valeur

11 115 146

697 802

11 812 948

10 222 711

688 385

10 911 096

Dépréciation des actifs financiers et des créances douteuses :

La phase 2 de la norme IFRS 9 propose un nouveau modèle de dépréciation qui se base sur l'estimation des « Pertes attendues », en intégrant des données prospectives afin d'apprécier les probabilités de défaut.

Une matrice de provision basée sur les taux de défaillance observés dans le passé et ajustée pour prendre en compte les informations prospectives est utilisée pour évaluer le montant des pertes attendues sur créances.

COMMUNICATION FINANCIÈRE

DE SAHAM ASSURANCE MAROC AU 30 JUIN 2021

Les primes contentieuses et les créances individuellement significatives sont analysées au cas par cas.

Application au 1

er

Janvier 2019 :

Les nouvelles dispositions relatives à la phase 2 dépréciations sont appliquées selon la méthode rétrospective. Par conséquent les impacts IFRS 9 chez le groupe SAHAM Assurance Maroc au 01/01/2019 ont été comptabilisés en contrepartie des réserves.

1.4.3 Contrats de location

La norme IFRS 16 - Contrats de locations, publiée le 13 Janvier 2016, remplace la norme IAS 17, IFRIC 4, SIC 15 & 27. La date d'application de la norme IFRS 16 est effective pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2019. Application anticipée autorisée pour s'aligner avec la date d'application de la norme IFRS 15.

Selon l'IFRS 16, il y a un contrat de location lorsque le bailleur ne garde plus un droit de substitution substantiel d'une part et d'autre part, le preneur acquiert le droit de contrôler l'utilisation de l'actif pendant une période donnée en échange d'une contrepartie :

graph TD
A[Existence d'un actif identifié*] --- B[+]
B --- C[Droit pour le preneur de contrôler l'utilisation du bien pour une période déterminée et moyennant une rémunération]
C --- D[=]
D --- E[LOCATION]

Diagram illustrating the components of a lease under IFRS 16. It shows two conditions: 'Existence d'un actif identifié*' and 'Droit pour le preneur de contrôler l'utilisation du bien pour une période déterminée et moyennant une rémunération'. These are combined with a plus sign, followed by an equals sign, leading to the final result: 'LOCATION'.

* Pas d'actif identifié si le fournisseur conserve un droit de substitution substantiel

Les composantes locatives et non locatives sont comptabilisées séparément :

• La norme IFRS 16 s'applique à la composante locative

• D'autres normes s'appliquent à la composante non locative

Les preneurs peuvent faire le choix par catégorie de bien sous-jacent de comptabiliser les composantes locatives et non locatives en tant que contrat de location. En pratique, le groupe n'applique pas cette mesure de simplification.

Il y a lieu de distinguer entre :

• Un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété d'un actif.

Un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre qu'un contrat de location-financement.

Méthode de transition :

SAHAM Assurance Maroc a choisi d'appliquer la méthode rétrospective modifiée pour laquelle le droit d'utilisation est la valeur comptable considérant comme si la norme avait été appliquée depuis la date de commencement et les paiements de location à l'ouverture étant actualisés en utilisant la date d'emprunt supplémentaire du preneur à la date de la première application (1er Janvier 2019).

Par conséquent, l'impact FTA de la norme IFRS 16 est comptabilisé en capitaux propres.

SAHAM Assurance Maroc a opté pour les deux exemptions rendues possible par la norme :

• Contrat de location relatif à des biens de faible valeur.

• Contrat de location ayant une durée inférieure à un an.

Comptabilité du preneur : Comptabilisation, évaluation et présentation

Étapes

Description

Comptabilisation et évaluation initiale

Initialement comptabilisation d'un droit d'utilisation de l'actif et d'un passif de location à la valeur actualisée des paiements de loyers. L'actif de droit d'utilisation est ajusté des paiements de loyers, avantages reçus, coûts directs initiaux engagés par le preneur, estimations des coûts de restauration, dénèvement et de démantèlement

Évaluation ultérieure du droit d'utilisation et du passif de location

Le droit d'utilisation de l'actif est amorti conformément à la norme IAS 16 Immobilisations corporelles. Le preneur augmente le passif lié au contrat de location afin de refléter les intérêts et réduire le passif des paiements de loyers effectués

Présentation du droit d'utilisation dans les états financiers

Séparément des autres actifs (non pris en location), ou avec les actifs sous-jacents correspondants en détaillant en annexe les postes contenant les actifs de droit d'utilisation.

Charges d'amortissement en frais généraux

Présentation du passif de location dans les états financiers

Séparément des autres passifs, ou avec ces autres passifs et communication en annexe des postes contenant les passifs de location.

Charges d'intérêts en Produit Net Bancaire

Durée du contrat de location :

En ce qui concerne la durée de location, elle est synthétisée comme suit :

graph TD
A[Période non réalisable] --- B[+]
B --- C[Période optionnelle de prolongation si le preneur a la certitude raisonnable d'exercer]
C --- D[+]
D --- E[Périodes couvertes par une option de résiliation si le preneur a la certitude raisonnable de ne pas exercer]

Diagram illustrating the calculation of lease duration. It shows three components added together: 'Période non réalisable', 'Période optionnelle de prolongation si le preneur a la certitude raisonnable d'exercer', and 'Périodes couvertes par une option de résiliation si le preneur a la certitude raisonnable de ne pas exercer'.

Passif de location :

Le passif lié au contrat de location est égal à la valeur actualisée de :

graph TD
A[Paiement fixes (incluant les paiements fixes en substance)] --- B[+]
B --- C[Paiements variables qui dépendent d'un indice ou d'un taux]
C --- D[+]
D --- E[Tout paiement relatif à la valeur résiduelle garantie]
E --- F[+]
F --- G[Le prix d'exercice de l'option d'achat que le preneur a la certitude raisonnable d'exercer]
G --- H[+]
H --- I[Paiement de pénalités en cas de résiliation anticipée du contrat si la durée du contrat suppose l'exercice de cette option]

Diagram illustrating the components of the lease liability. It shows five components added together: 'Paiement fixes (incluant les paiements fixes en substance)', 'Paiements variables qui dépendent d'un indice ou d'un taux', 'Tout paiement relatif à la valeur résiduelle garantie', 'Le prix d'exercice de l'option d'achat que le preneur a la certitude raisonnable d'exercer', and 'Paiement de pénalités en cas de résiliation anticipée du contrat si la durée du contrat suppose l'exercice de cette option'.

L'évaluation ultérieure du passif de location correspond aux situations nécessitant une réévaluation du contrat ainsi que leur impact :

• Changement dans l'évaluation initiale de la durée de la location ou des options d'achat/résiliation :

- Révision du contrat de location en utilisant les nouvelles données

- Révision du taux d'actualisation

• Changements dans les indices ou les taux affectant les paiements :

- Révision du contrat de location en utilisant les nouvelles données

- Taux d'actualisation inchangé

1.4.4 Immeubles de placement :

Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux. Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l'entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l'objet principal de l'utilisation d'un bien immobilier occupé par son propriétaire.

Valorisation :

• Le modèle de la juste valeur : Selon ce modèle, les immeubles de placement sont réévalués à la fin de chaque période de reporting. Les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat lorsqu'elles se produisent. « La juste valeur est le prix auquel le bien pourrait être échangé entre des parties bien informées et consentantes dans une transaction sans lien de dépendance, sans déduction des coûts de transaction (voir IFRS 13) ».

• Le modèle du coût : Selon ce modèle, les immeubles de placement sont évalués au coût moins l'amortissement cumulé et les pertes de valeur cumulées. La juste valeur est indiquée en annexe. Les gains et pertes sur cession sont comptabilisés en résultat.

N.B. : Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste valeur est possible.

Option retenue :

Le groupe SAHAM assurance Maroc a procédé au changement de la méthode de valorisation de ses immeubles de placement, en passant du modèle du coût au modèle de la juste valeur en 2019.

1.4.5 IFRIC 23 :

La présente interprétation apporte des éclaircissements sur la façon d'appliquer les dispositions de l'IAS 12 en matière de comptabilisation et d'évaluation en cas d'incertitude relative aux traitements fiscaux.

L'entité doit alors comptabiliser et évaluer l'actif ou le passif d'impôt exigible ou différé en appliquant les dispositions de IAS 12, en fonction du bénéfice imposable (de la perte fiscale), des bases fiscales, des pertes fiscales non utilisées, des crédits d'impôts non utilisés et des taux d'impôt déterminés selon la présente interprétation.

COMMUNICATION FINANCIÈRE

DE SAHAM ASSURANCE MAROC AU 30 JUIN 2021

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SAHAM

Assurance

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Sanlam group

NOTE 2 : PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Le périmètre de consolidation de SAHAM Assurance se présente comme suit entre le 31 Décembre 2020 et le 30 Juin 2021

Entités

% de contrôle au 30 Juin 2021

Méthode de consolidation au 30 Juin 2021

% de contrôle au 31 Décembre 2020

Méthode de consolidation au 31 Décembre 2020

SAHAM Assurance

100%

IG

100%

IG

SAHAM Assistance

25%

MEE

25%

MEE

SAHAM Asset Management

100%

IG

100%

IG

SAHAM Hôtels

100%

IG

100%

IG

Luxor

100%

IG

100%

IG

Espace Développement

100%

IG

100%

IG

Ryad Partners

100%

IG

100%

IG

Tertia

100%

IG

100%

IG

Agdal Salé

100%

IG

100%

IG

Tamaris Garden

100%

IG

100%

IG

Errahma

100%

IG

100%

IG

Participation Khalladi

100%

IG

100%

IG

IG : Intégration Globale ;

MEE : Mise En Equivalence

NOTE 3 : NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RÉSULTAT

Primes émises et produits des autres activités

En milliers de dirhams

30/06/2021

30/06/2020

Vie

Non Vie

Total

Vie

Non Vie

Total

Primes émises

497 709

2 611 697

3 109 406

422 727

2 447 206

2 869 933

Autres produits hors activité d'assurance

9 301

23 946

33 247

19 149

18 812

37 961

TOTAL

507 010

2 635 643

3 142 653

441 876

2 466 018

2 907 894

Produits nets de placement

En milliers de dirhams

30/06/2021

30/06/2020

Revenus des immeubles

24 900

25 251

Revenus - Avances et avances en compte courant - entités immobilières

3 058

3 014

Revenus obligations

23 213

26 917

Surcoûte / décote obligations

-1 554

-1 810

Revenus instruments de capitaux propres

152 983

94 332

Revenus OPCVM

9 347

Revenus prêts aux assurés

revenus des autres prêts

10 208

4 428

Revenus trésorerie et équivalents de trésorerie

1 604

248

Frais de gestion des placements

-30 717

-19 934

Plus values sur cession des Immeubles

2 051

Plus value de cession - Obligations

Gain variation JV sur actifs financiers à la JV par résultat

422 806

-643 084

Plus value de cession - Instruments de capitaux propres

40 719

212 983

Plus values de cession - OPCVM

117 233

94 244

Variation des dépréciations sur placements

-9 777

-18 764

PRODUITS NETS DE PLACEMENTS

756 727

-212 828

Charges nettes d'exploitation

En milliers de dirhams

30/06/2021

30/06/2020

Achats de marchandises revenus

5 314

6 003

Consommation de matières et fournitures

36 299

6 111

Autres charges opérationnelles

-25 151

-8 213

Autres produits opérationnels

591

15 980

Charges externes

-93 292

-135 496

Impôts et taxes

-24 205

-22 701

Pertes sur créances irrécouvrables

-289

CHARGES NETTES D'EXPLOITATION

-100 733

-138 316

Charges techniques des activités d'assurance

30/06/2021

30/06/2020

Vie

Non vie

Total

Vie

Non vie

Total

Sinistres payés

-397 162

-1 492 946

-1 890 108

-230 747

-1 377 061

-1 607 808

Variation provisions mathématiques

-90 036

235 901

145 865

-137 155

248 835

111 680

Variation des provisions pour sinistres à payer

-61 264

-200 103

-261 367

-99 902

-207 007

-306 909

Variation des provisions pour frais de gestion des sinistres

0

-9 523

-9 523

6 001

-13 211

-7 210

Variation provisions pour participation aux bénéfices

3 224

3 224

-25 049

0

-25 049

Variation de la participation aux bénéfices différée actif (par P&L)

-41 147

-41 147

189 028

189 028

Variations des autres provisions techniques

Variation de la provision pour capitalisation

Variation des provisions pour risques en cours

Variation des provisions d'exigibilité

TOTAL

-586 385

-1 466 671

-2 053 056

-297 824

-1 348 444

-1 646 268

NOTE 4 : NOTE RELATIVE AU BILAN

Actifs valorisés au coût amorti

En milliers de dirhams

30/06/2021

31/12/2020

Actifs financiers au coût amorti

1 587 220

1 767 374

Créances sur courtiers et agents généraux au coût amorti

2 424 809

1 982 844

Prêts et créances au coût amorti

245 034

195 317

TOTAL

4 257 063

3 945 535

Dépréciation actifs financiers au coût amorti

-136 880

-136 242

Dépréciation créances sur courtiers et agents généraux au coût amorti

-750 011

-664 589

TOTAL ACTIFS AU COÛT AMORTI NETS DES DÉPRÉCIATIONS

3 370 172

3 144 704

Actifs valorisés à la juste valeur par résultat

En milliers de dirhams

30/06/2021

31/12/2020

Actions et autres titres à revenu variable

4 791 765

4 523 920

Coté

4 093 963

3 835 535

Non coté

697 802

688 385

Obligations et autres titres à revenu fixe

49 508

55 729

Coté

49 508

55 729

Non coté

Fonds de placement

6 971 675

6 331 447

TOTAL ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

11 812 948

10 911 096

Autres actifs incorporels

Autres immobilisations incorporelles

En milliers de dirhams

30/06/2021

31/12/2020

Autres Immobilisations incorporelles

461 094

461 973

TOTAL BRUT

461 094

461 973

Amortissement des Autres Immobilisations incorporelles

-273 256

-260 278

TOTAL AMORTISSEMENT

-273 256

-260 278

TOTAL NET

187 838

201 695

Immobilier de placement

IMMOBILIERS DE PLACEMENTS

En milliers de dirhams

30/06/2021

31/12/2020

Terrains

588 019

581 490

Constructions

791 169

800 703

Autres placements immobiliers

132 898

132 693

TOTAL BRUT

1 512 086

1 514 886

Amortissement des constructions

-11 342

-4 023

TOTAL AMORTISSEMENT / DÉPRÉCIATIONS

-11 342

-4 023

TOTAL NET

1 500 744

1 510 863

Impôts différés

IMPÔTS DIFFÉRÉS ACTIF

En milliers de dirhams

30/06/2021

31/12/2020

Impôts sur les instruments financiers

12 405

148 974

Impôts sur les immeubles de placement

23 013

25 513

Impôts sur les déficits fiscaux et crédits d'impôts

16 897

16 332

Impôts sur les différences temporaires en social

0

0

Impôts sur les avantages au personnel

31 561

31 227

Impôts sur les immobilisations incorporelles

9 619

11 309

Impôts sur les immobilisations corporelles

1 901

2 033

Autres

88 472

79 901

TOTAL

183 868

315 289

IMPÔTS DIFFÉRÉS PASSIF

En milliers de dirhams

30/06/2021

31/12/2020

Impôts sur les instruments financiers

252 674

252 674

Impôts sur les immeubles de placement

71 797

71 797

Impôts sur les immobilisations incorporelles

146

137

Impôts sur les immobilisations corporelles

40 603

40 810

Autres

375 995

377 982

TOTAL

741 215

743 400

Créances relatives aux contrats d'assurance et de réassurance

VENTILATION PAR NATURE

30/06/2021

31/12/2020

Brut

Dépréciation

Net

Brut

Dépréciation

Net

Dépôts et cautionnements relatifs aux opérations d'assurance

Dépôts et cautionnements relatifs aux opérations d'acceptation

Primes acquise non émises

126 678

126 678

182 979

182 979

Comptes courants avec d'autres compagnies d'assurance

185 902

185 902

343 302

343 302

Créances sur des assurés

Créances sur des courtiers et agents généraux relatives à des opérations d'assurance directe ou d'acceptations

2 424 809

-752 344

1 672 465

1 982 844

-666 922

1 315 922

TOTAL

2 737 389

-752 344

1 985 045

2 509 125

-666 922

1 842 203

Dettes relatives aux contrats d'assurance et de réassurance

DETTES RELATIVES AUX CONTRATS D'ASSURANCE ET DE RÉASSURANCE PAR NATURE

En milliers de dirhams

30/06/2021

31/12/2020

Dépôts et cautionnements relatifs aux opérations d'assurance - crédit

Dépôts et cautionnements relatifs aux opérations de réassurance (cession) - crédit

315 306

310 535

Comptes courants créditeur avec d'autres compagnies d'assurance

461 227

508 514

Dettes envers les assurés

Dettes sur des courtiers et agents généraux relatives à des opérations d'assurance directe ou d'acceptations

368 178

266 053

TOTAL

1 144 711

1 085 102

NOTE 5 : NOTE RELATIVE À LA SITUATION FINANCIÈRE

Part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les passifs relatifs aux contrats d'assurance et financiers

PART DES RÉASSUREURS DANS LES PROVISIONS D'ASSURANCE NON VIE

En milliers de dirhams

30/06/2021

31/12/2020

Provisions pour primes non acquises

150 394

90 780

Provisions pour sinistres à payer

422 255

409 035

Autres provisions techniques

TOTAL

572 649

499 815

PART DES RÉASSUREURS DANS LES PROVISIONS D'ASSURANCE VIE

En milliers de dirhams

30/06/2021

31/12/2020

Provisions d'assurance vie

284 991

298 924

Provisions pour sinistres à payer

66 713

61 885

Provisions pour participations aux bénéfices

Autres provisions techniques

TOTAL

351 704

360 809

PART DES RÉASSUREURS DANS LES PROVISIONS DES CONTRATS FINANCIERS

En milliers de dirhams

30/06/2021

31/12/2020

TOTAL PART DES CESSIONNAIRES ET RÉTROCESSIONNAIRES DANS LES PASSIFS RELATIFS AUX CONTRATS D'ASSURANCE ET FINANCIERS

924 353

860 624

Participation aux bénéfices différés

30/06/2021

31/12/2020

PBDA

PBDP

Total

PBDA

PBDP

Total

Participation différée sur réévaluations d'actifs constatées par résultat

100 939

167 682

-66 743

98 392

123 988

-25 596

Participation différée sur réévaluations d'actifs constatées par capitaux propres

61 838

-61 838

61 838

-61 838

TOTAL

100 939

229 520

-128 581

98 392

185 826

-87 434

Trésorerie et équivalents de trésorerie

En milliers de dirhams

30/06/2021

31/12/2020

Dettes financières à court terme

370 766

186 630

Disponibilité (Banque, CCP, caisse)

353 038

250 003

TRÉSORERIE NETTE

-17 728

63 373

COMMUNICATION FINANCIÈRE

DE SAHAM ASSURANCE MAROC AU 30 JUIN 2021

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NOTE 6 : INFORMATION SECTORIELLE

Information sectorielle par secteur d'activité

En milliers de dirhams

30/06/2021

31/12/2020

ASSURANCE

AUTRES ACTIVITÉS HORS ASSURANCE

ÉLIMINATIONS INTRA-GROUPE ET AUTRES RETRAITEMENTS

TOTAL

ASSURANCE

AUTRES ACTIVITÉS HORS ASSURANCE

ÉLIMINATIONS INTRA-GROUPE ET AUTRES RETRAITEMENTS

TOTAL

Chiffre d'affaires

3 109 406

44 238

-10 991

3 142 653

5 125 954

108 079

-25 412

5 208 621

Résultat d'exploitation

656 720

2 231

-45 829

613 122

163 318

-55 470

80 758

188 606

Quote part dans les résultats des entreprises associées ou co-entreprises

1 562

1 562

6 776

6 776

Charge ou produit d'is

-236 042

-4 194

8 822

-231 414

-18 384

-16 851

36 847

1 612

Résultat net

420 678

-10 657

-25 958

384 063

144 574

-93 581

147 173

198 166

Capitaux propres

4 154 681

1 866 177

-988 172

5 032 686

3 818 451

1 882 198

-969 411

4 731 237

Dettes de financements

4 868

26 448

0

31 316

4 868

20 448

0

25 316

Placements

16 680 580

513 287

-2 429 836

14 764 031

16 045 694

517 411

-2 510 014

14 053 091

Amortissements d'actifs corporels et incorporels

-699 818

-219 652

-521 710

-1 441 180

-675 157

-212 771

-505 874

-1 393 802

Titres mis en équivalence

58 862

64 907

123 769

62 664

64 907

127 571

Acquisitions d'actifs non courants

4 690

656

5 346

22 057

1 876

23 933

TOTAL ACTIF

22 224 876

2 798 228

-1 708 149

23 314 955

21 175 192

2 766 554

-1 638 072

22 303 674

Information sectorielle par zone géographique

En milliers de dirhams

30/06/2021

31/12/2020

MAROC

AFRIQUE HORS MAROC

MOYEN ORIENT

AUTRES

ÉLIMINATIONS INTRA-GROUPE ET AUTRES RETRAITEMENTS

TOTAL

MAROC

AFRIQUE HORS MAROC

MOYEN ORIENT

AUTRES

ÉLIMINATIONS INTRA-GROUPE ET AUTRES RETRAITEMENTS

TOTAL

Chiffre d'affaires

3 153 644

-10 991

3 142 653

5 234 033

-25 412

5 208 621

Résultat d'exploitation

658 951

-45 829

613 122

107 848

80 758

188 606

Quote part dans les résultats des entreprises associées ou co-entreprises

1 562

1 562

6 776

6 776

Charge ou produit d'is

-240 236

8 822

-231 414

-35 235

36 847

1 612

Résultat net

410 022

-25 958

384 063

50 993

147 173

198 166

Capitaux propres

6 020 858

-988 172

5 032 686

5 700 648

-969 411

4 731 237

Dettes de financements

31 316

0

31 316

25 316

0

25 316

Placements

17 193 867

-2 429 836

14 764 031

16 563 105

-2 510 014

14 053 091

Amortissements d'actifs corporels et incorporels

-919 470

-521 710

-1 441 180

-887 928

-505 874

-1 393 802

Titres mis en équivalence

58 862

64 907

123 769

62 664

64 907

127 571

Acquisitions d'actifs non courants

5 346

5 346

23 933

23 933

TOTAL ACTIF

25 023 104

-1 708 149

23 314 955

23 941 746

-1 638 072

22 303 674

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37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

Maroc

37, Avenue Hassan II

20 100 Casablanca

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COOPERS AUDIT

SAHAM ASSURANCE

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2021

En application des dispositions du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la compagnie d'Assurances et de Réassurance SAHAM ASSURANCE S.A. comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période allant du 1

er

janvier au 30 juin 2021. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 4.585.509.584,47 dont un bénéfice net de MAD 189.401.062,34, relève de la responsabilité des organes de gestion de la société.

Cette situation a été arrêtée par le conseil d'administration le 31 Août 2021 dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de la pandémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société SAHAM ASSURANCE S.A. arrêtés au 30 juin 2021, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 21 septembre 2021

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Signature of Abdeslam BERRADA ALLAM

Abdeslam BERRADA ALLAM

Associé

COOPERS AUDIT MAROC

COOPERS AUDIT MAROC

Siège Social: 83 Avenue Hassan II

Casablanca

Tél: 0522 42 11 90 - Fax: 0522 77 47 3

Abdelaziz ALMECHATT

Associé

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COOPERS AUDIT

SAHAM ASSURANCE

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES CONSOLIDES ETABLIE AU 30 JUIN 2021

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire des comptes consolidés de la société SAHAM ASSURANCE S.A. et de ses filiales (Groupe SAHAM ASSURANCE MAROC) comprenant l'état de la situation financière, le compte de résultat, l'état du résultat global, l'état de variation des capitaux propres, l'état des flux de trésorerie ainsi qu'un résumé des notes explicatives au terme du semestre courant la période du 1

er

janvier au 30 juin 2021. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés de MMAD 5.033 dont un bénéfice net consolidé de MMAD 384.

Cette situation a été établie par le conseil d'administration le 31 Août 2021 dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de la pandémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe SAHAM ASSURANCE MAROC établis au 30 juin 2021, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 21 septembre 2021

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Signature of Abdeslam BERRADA ALLAM

Abdeslam BERRADA ALLAM

Associé

COOPERS AUDIT MAROC

COOPERS AUDIT MAROC

Siège Social: 83 Avenue Hassan II

Casablanca

Tél: 0522 42 11 90 - Fax: 0522 77 47 3

Abdelaziz ALMECHATT

Associé

Le rapport financier semestriel tel que prévu par la circulaire de l'AMMC n° 03/19 du 20 février 2019 relative aux opérations et informations financières, est disponible sur le site web Corporate de la Compagnie :
www.sahamassurance.ma/corporate

SAHAM Assurance - Société anonyme d'assurances et de réassurance au capital social de 411.687.400 de DH.

Entreprise régie par la loi n°17-99 portant code des assurances - siège social 216, Boulevard Zerktouni-20 000 Casablanca Maroc

RC Casablanca : 22.341 - CNSS : 167.8541 - Taxe professionnelle : 355.11.249 - IF : 01084025 - ICE : 000230054000034 - Tél : 0522 43 56 00 - Fax : 0522 20 60 81 -
www.sahamassurance.ma