ETATS FINANCIERS 2009/10
Entreprise : IB MAROC.COM SA
Date de publication : 15/06/2010
Type de document : Etats Financiers

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COMMUNICATION FINANCIERERESULTATS ANNUELS AU 31 MARS 2010

Au 31 mars 2010, le chiffre d'affaires est en nette progression et les résultats dégagés poursuivent leur trend de croissance soutenue.

CHIFFRE D'AFFAIRES

Année

Chiffre d'affaires (MDH)

31/03/09

220 375

31/03/10

314 457

+43%

+94MDH

Bar chart showing Chiffre d'Affaires for 2009 and 2010

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

Année

Résultat d'exploitation (MDH)

31/03/09

24 351

31/03/10

31 428

+29%

+7MDH

Bar chart showing Résultat d'Exploitation for 2009 and 2010

RÉSULTAT NET

Année

Résultat net (MDH)

31/03/09

14 416

31/03/10

18 001

+25%

+3,5MDH

Bar chart showing Résultat Net for 2009 and 2010

CHIFFRE D'AFFAIRES

Année

Chiffre d'affaires (MDH)

31/03/09

220 375

31/03/10

314 457

+43%

Bar chart showing Chiffre d'Affaires for 2009 and 2010

Au 31 mars 2010

, le chiffre d'affaires réalisé par IB Maroc, qui s'établit à

314 MDH

, affiche une croissance de

43%

par rapport à l'exercice précédent.

Ainsi, les prévisions annuelles au titre de l'exercice 2009-2010 fixées à

240 MDH

et annoncées par le conseil d'administration dans son rapport de gestion annuel, ont été dépassées de

plus de 30%

.

IB Maroc a par ailleurs fortement développé au cours de cet exercice son activité à l'export dans différents pays (Sénégal, Algérie, Mauritanie, et CONGO).

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

Les bonnes performances réalisées au

31 mars 2010

en termes de chiffre d'affaires et de marges ont permis, après absorption des charges générales d'exploitation, de dégager un résultat d'exploitation de

31 MDH

contre

24 MDH

au

31 mars 2009

, avec un taux d'accroissement de

29%

.

Année

Résultat d'exploitation (MDH)

31/03/09

24 351

31/03/10

31 428

+29%

Bar chart showing Résultat d'Exploitation for 2009 and 2010

RÉSULTAT NET

Année

Résultat net (MDH)

31/03/09

14 416

31/03/10

18 001

+25%

Bar chart showing Résultat Net for 2009 and 2010

IB Maroc a dégagé un résultat net de

18 millions

contre

14 millions

l'exercice précédent en progression de

25%

.

DIVIDENDES

IB Maroc

poursuit sa politique de distribution équilibrée entre la rémunération de l'actionnariat et le renforcement de ses fonds propres. A ce titre, le Conseil d'Administration a décidé de soumettre à l'Assemblée Générale Ordinaire une proposition de distribution d'un dividende de

32 dirhams

par action, contre

30 dirhams

l'exercice précédent, en évolution de

7%

.

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COMMUNICATION FINANCIERE

RESULTATS ANNUELS AU 31 MARS 2010

BILAN (actif)

ACTIF

EXERCICE

EX. PRECEDENT

Brut

Amortissements et provisions

Net

Net

IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR (A)

861 408,05

536 436,36

324 971,69

497 253,31

- Frais Préliminaires

- Charges à répartir sur plusieurs exercices

861 408,05

536 436,36

324 971,69

497 253,31

- Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

280 866,97

266 758,64

14 108,33

44 946,37

- Immobilisation en recherche et développement

- Brevets, marques, droits et valeurs similaires

280 866,97

266 758,64

14 108,33

44 946,37

- Fonds commercial

- Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

24 690 544,16

7 572 002,57

17 118 541,59

14 875 921,29

- Terrains

- Constructions

1 586 154,51

224 843,64

1 361 310,87

1 440 618,53

- Installations technique, matériel et outillage

1 416 258,59

1 416 258,59

4 687,53

- Matériel de transport

860 677,49

323 982,69

536 694,80

676 347,46

- Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

8 648 171,68

5 806 917,68

2 441 254,03

2 217 844,35

- Autres immobilisations corporelles

- Immobilisations corporelles en cours

12 779 381,89

12 779 381,89

10 536 423,33

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

13 283 383,79

1 567 752,80

11 695 636,96

3 967 405,55

- Prêts immobilisés

- Autres créances financières

1 815 893,35

1 268 952,80

547 040,55

547 040,55

- Titres de participation

11 477 390,35

328 800,00

11 148 690,35

3 360 365,00

- Autres titres immobilisés

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

- Diminution des créances immobilisées

- Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

39 126 202,88

9 972 950,37

28 153 252,51

19 325 526,43

STOCKS (F)

46 672 872,21

14 378 535,43

32 294 336,78

27 256 933,22

- Marchandises

46 672 872,21

14 378 535,43

32 294 336,78

27 256 933,22

- Matières et fournitures consommables

- Produits en cours

- Produits intermédiaires et produits résiduels

- Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

211 306 408,31

8 615 687,85

202 684 719,26

179 979 282,77

- Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

1 323 244,91

381 746,67

941 498,24

687 887,99

- Clients et comptes rattachés

188 003 935,21

8 233 940,38

179 789 994,83

151 464 352,15

- Personnel

1 203 613,71

1 203 613,71

687 652,55

- Etat

13 229 483,12

13 229 483,12

14 193 195,55

- Comptes d'associés

2 956,00

2 956,00

2 956,00

- Autres débiteurs

3 292 416,68

3 292 416,68

1 084 048,80

- Comptes de régularité, Actif

4 244 756,68

4 244 756,68

3 049 190,33

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

1 830 222,40

1 830 222,40

5 528 832,00

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

1 830 025,92

1 830 025,92

409 242,24

(Éléments circulants)

TOTAL II (F+G+H+I)

261 633 626,64

22 994 222,48

238 639 304,36

204 174 260,23

TRESORERIE ACTIF

24 185 688,64

24 185 688,64

5 418 468,82

- Chèques et valeurs à encaisser

- Banques, T.G. et C.C.P.

24 013 236,32

24 013 236,32

5 415 929,01

- Caisses, régies d'avances et accréditions

172 452,32

172 452,32

2 479,81

TOTAL III

24 185 688,64

24 185 688,64

5 418 468,82

TOTAL GENERAL I+II+III

324 945 418,38

32 967 172,85

291 978 245,51

228 918 195,48

BILAN (passif)

PASSIF

Exercice

EXERCICE PRECEDENT

CAPITAUX PROPRES

- Capital social ou personnel

41 748 600,00

41 748 600,00

- moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé.....

donc versé 41 748 600

- Primes d'émission, de fusion et d'apport

8 263 294,44

8 263 294,44

- Ecart de réévaluation

- Réserves légale

3 833 493,20

3 112 689,19

- Autres réserves

1 363 045,31

1 363 045,31

- Report à nouveau

28 946 264,50

27 482 318,25

- Résultats nets en instance d'affectation

- Résultat net de l'exercice

16 000 863,21

14 416 080,26

Total des capitaux propres (A)

102 155 560,66

96 386 027,45

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

- Subventions d'investissement

- Provisions réglementées

DETTES DE FINANCEMENT (C)

7 982 903,47

11 300 761,70

- Emprunts obligataires

- Autres dettes de financement

7 982 903,47

11 300 761,70

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGE (D)

200 000,00

- Provisions pour risques

200 000,00

- Provisions pour charges

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (E)

14 412,90

- Augmentation des créances immobilisées

- Diminution des dettes de financement

14 412,90

TOTAL I (A+B+C+D+E)

110 138 464,13

107 901 202,05

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

140 983 507,42

97 665 896,02

- Fournisseurs et comptes rattachés

86 140 460,24

65 666 352,07

- Clients créditeurs, avances et acomptes

635 162,70

1 221 698,45

- Personnel

5 658 199,30

2 421 207,99

- Organismes sociaux

1 723 803,97

1 251 111,31

- Etat

40 836 005,11

22 389 236,25

- Comptes d'associés

550 317,94

588 966,27

- Autres créanciers

2 592 642,07

1 193 200,41

- Comptes de régularisation-passif

2 846 196,49

2 934 125,27

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUE ET CHARGE (G)

5 354 301,11

3 703 656,80

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (circulant) (H)

558 167,07

411 655,87

TOTAL II (F+G+H)

146 895 975,60

101 781 210,59

TRESORERIE - PASSIF

34 943 805,78

19 235 782,74

- Crédits d'escompte

209 134,80

- Crédits de trésorerie

34 694 430,34

9 623 948,59

- Banques (soldes créditeurs)

40 240,64

9 611 834,15

TOTAL III

34 943 805,78

19 235 782,74

TOTAL GENERAL I + II + III

291 978 245,51

228 918 195,48

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes)

Exercice du 01/04/2009 au 31/03/2010

NATURE

OPERATIONS

TOTAL DE L'EXERCICE 3=2+1

L'EXERCICE PRECEDENT 4

Propres à l'exercice 1

Concernant les exercices précédents 2

I PRODUITS D'EXPLOITATION

- Ventes de marchandises (en détail)

216 791 668,58

216 791 668,58

125 623 587,89

- Ventes de biens et services produits

97 060 610,24

97 060 610,24

94 751 955,01

Chiffres d'affaires

314 457 278,82

314 457 278,82

220 375 152,90

- Variation des stocks de produits (+/-) (1)

- Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

525 911,43

525 911,43

232 964,01

- Subventions d'exploitation

- Autres produits d'exploitation

- Reprises d'exploitation; transferts de charges

364 300,00

364 300,00

321 979,89

TOTAL I

315 367 490,25

315 367 490,25

226 930 096,80

II CHARGES D'EXPLOITATION

- Achats reventes(2) de marchandises

161 736 643,92

16 254,00

161 751 797,92

98 904 935,34

- Achats consommés(2) de matières et fournitures

51 061 484,34

26 566,29

51 088 050,63

40 338 546,15

- Autres charges externes

28 830 803,52

22 844,50

28 853 648,02

23 650 252,59

- Impôts et taxes

564 613,58

564 613,58

514 743,08

- Charges de personnel

37 680 361,55

239 840,74

37 919 922,29

29 207 836,70

- Autres charges d'exploitation

142 858,00

142 858,00

79 365,08

- Dotations d'exploitation

3 818 264,40

3 818 264,40

3 883 402,59

TOTAL II

283 633 949,31

395 265,53

283 939 154,84

196 679 080,51

RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

31 428 335,41

24 331 016,25

III PRODUITS FINANCIERS

- Produits de titres participations et autres titres immobilisés

- Gains de change

1 116 703,83

1 116 703,83

1 419 637,68

- Intérêts et autres produits financiers

212 385,15

212 385,15

93 654,37

- Reprises financières; transferts de charges

1 131 154,86

1 131 154,86

427 526,61

TOTAL III

2 460 243,84

2 460 243,84

1 940 828,67

IV CHARGES FINANCIERES

- Charges d'intérêts

3 984 115,43

3 984 115,43

2 643 179,14

- Pertes de change

1 080 233,32

80 249,00

1 173 482,32

2 182 037,83

- Autres charges financières

231 976,75

231 976,75

2 403,80

- Dotations financières

1 830 025,92

1 830 025,92

1 131 154,86

TOTAL IV

7 126 351,42

80 249,00

7 218 600,42

5 858 775,43

RESULTAT FINANCIER (IV - V)

-4 759 356,78

-4 017 946,76

V RESULTAT COURANT (III + VI)

26 668 978,63

20 333 089,53

VI CHARGES NON COURANTES

- Produits des cessions d'immobilisations

80 000,00

80 000,00

110 000,00

- Subventions d'équilibre

- Reprises sur subventions d'investissement

- Autres produits non courants

79 180,20

620,83

79 801,03

766 040,48

- Reprises non courantes; transferts de charges

TOTAL VI

159 180,20

620,83

159 801,03

876 040,48

VII CHARGES NON COURANTES

- Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations rattachées

2 100,34

2 100,34

106 416,42

- Subventions accordées

- Autres charges non courantes

226 186,21

57,90

226 244,11

136 679,31

- Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

TOTAL VII

231 286,55

57,90

231 344,45

243 095,73

X RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

-71 543,42

632 944,73

XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VIII + X)

26 997 435,21

20 906 014,26

XII IMPOTS SUR LES RESULTATS

8 995 572,09

8 995 572,09

6 549 834,00

XIII RESULTAT NET (XI - XII)

18 000 863,21

14 416 080,26

XIV TOTAL DES PRODUITS (I+II+III)

317 967 834,92

223 749 965,93

XV TOTAL DES CHARGES (IV+V+VI+VII)

299 966 671,71

209 330 895,67

XVI RESULTAT NET (total des produits-total de charges)

18 000 863,21

14 416 080,26

(1) Variation de stocks : augmentation (+); diminution (-).

(2) Achats reventes ou consommés : achats-variation de stock.

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

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40, Boulevard Anfa

Casablanca

BDO logo

10, rue de la liberté

Casablanca

IB MAROC.COM

Lotissement La Colline, Lot n°11

Sidi Maarouf

Casablanca

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AU 31 MARS 2010

En application des dispositions du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société IB MAROC.COM comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période du 1er avril 2009 au 31 mars 2010. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant DH 102.155.560,66 dont un bénéfice net de DH 18.000.863,21 relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne contienne pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société IB MAROC.COM arrêtés au 31 mars 2010, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Fait à Casablanca, le 08 juin 2010

KPMG

[Signature]

Mostafa Fraitia

Associé

Les Commissaires aux Comptes

BDO Sarl

[Signature]

BDO Sarl

Auditeur Conseil

11 Rue Jallal Eddine, 1er étage

Casablanca

Associé

IB MAROC.COM

40, Bd Anfa - Casablanca

Tél: +212 (0)228 23 04 LG

Fax: +212 (0)228 23 05

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

Exercice du 01/04/2009 au 31/03/2010

I. SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

Exercice a

Ex.précédent b

Variation a-b

Emplois c

Ressources d

1 Financement Permanent

110 138 464,13

107 901 202,05

2 237 262,08

2 Moins Actif immobilisé

29 153 252,51

19 325 526,43

9 827 726,08

3 =FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL(1-2) (A)

80 985 211,62

88 575 675,62

7 590 464,00

4 Actif circulant

238 639 304,36

204 174 260,23

34 465 044,13

5 Moins Passif circulant

146 895 975,60

101 781 210,09

45 114 764,51

6 =Besoins de financement global (4-5) (B)

91 743 328,76

102 393 049,54

10 649 720,78

7 TRESORERIE NETTE (ACTIF-PASSIF) = A-B

-10 758 117,14

-13 817 373,92

3 059 256,78

EXERCICES

EMLOIS

RESSOURCES

EMLOIS

RESSOURCES

1. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICES (FLUX)

AUTOFINANCEMENT (A)

6 430 535,24

5 225 083,98

- Capacité d'autofinancement

15 652 233,98

-Distribution de bénéfice

10 437 150,00

CRESSION ET REDUCTION D'IMMobilisations (B)

80 000,00

212 000,00

Cession d'immob incorporelles

110 000,00

Cession d'immob corporelles

80 000,00

Cession d'immob financières

102 000,00

Récapitulations sur créances immobilisées

AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)

293 295,00

5,00

Augmentation de capital, apports

293 290,00

Subventions d'investissement

AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D)

(notées des primes de remboursement)

TOTAL 1.RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

6 803 785,24

5 437 083,98

II. EMPLOIS STABLE DE L'EXERCICE(FLUX)

ACQUISITION ET AUGMENTATION DES IMMOBILISATIONS (E)

11 081 976,11

2 132 369,34

Acquisitions d'immobilisations incorporelles

6 589,67

Acquisitions d'immobilisations corporelles

5 273 752,76

2 063 779,47

Acquisitions d'immobilisations financières

7 789 225,35

80 000,00

Augmentation des créances immobilisées

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

1 437 080,50

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

3 352 271,13

EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

74 159,10

TOTAL II.EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

14 394 249,24

3 643 609,34

III. VARIATION DU BESOINS DE FINANCEMENT GLOBAL (B-J.G)

10 649 720,78

7 918 760,06

IV. VARIATION DE LA TRESORERIE

3 059 256,78

6 125 295,44

TOTAL GLOBAL

17 453 506,02

17 453 506,02

11 562 369,40

11 562 369,40

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES

Exercice du 01/04/2009 au 31/03/2010

Nature

MONTANT

DEBUT

EXERCICE

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT

FIN

EXERCICE

Acquis.

Prod.

Vivres.

Cession

Retrait

Vivres.

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS

881 408,08

881 408,08

- Titres publics

881 408,08

881 408,08

- Charges à reporter sur plusieurs exercices

- Prêts de remboursement obligataires

IMMOBILISATIONS INCORPOREELLES

289 866,97

289 866,97

- Immobilisations en recherche et développement

- Brevets, marques, droits et valeurs similaires

289 866,97

289 866,97

- Fonds Commercial

- Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPOREELLES

21 459 891,74

3 279 752,76

2 106,34

24 680 544,16

- Terrains

- Constructions

1 588 154,51

1 588 154,51

- Installations techniques, matériel et outillage

1 419 258,58

1 419 258,58

- Matériel de transport

839 025,25

23 802,58

2 106,34

860 577,49

- Mobilier, matériel de bureau et aménagement

7 041 030,08

1 007 141,92

8 048 171,99

- Autres immobilisations corporelles

- Immobilisations corporelles en cours

10 639 425,33

2 242 646,66

12 779 381,89

TABLEAU DES PROVISIONS

NATURE

Montant début exercice

Dotations

REPRISES

Montant fin exercice

d'exploitation

financières

Non courantes

d'exploitation

financières

Non courantes

1. Provisions pour dépréciation du Faitif immobilisé

1 937 750,20

1 937 750,20

3. Provisions durables pour risque et charges

202 000,00

202 000,00

SOUS TOTAL (A)

1 937 750,20

1 937 750,20

4. Provisions pour dépréciation du Faitif circulant (hors)

21 988 800,52

2 086 015,71

791 676,06

20 294 220,16

5. Autres Provisions pour risque et charges

3 723 686,80

229 087,00

1 638 025,87

389 476,81

6 204 361,21

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

25 692 487,32

2 315 102,71

1 638 025,88

1 181 152,86

26 348 561,96

TOTAL (A+B)

28 630 237,52

2 315 102,71

1 638 025,88

1 181 152,86

28 948 218,36

TABLEAU DES CREANCES

Au 31/03/2010

LIBELLES

Total

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Pius d'un an

Moins d'un an

Ecus et non payés

Montants en dehors

Montants vis à vis de l'Etat et organismes publics

Montants vis à vis des entreprises liées

Montants représentés par effets

DE L'ACTIF IMMOBILISE

Prêts immobilisés

1 815 903,38

1 815 903,38

1 265 952,80

Autres créances financières

DE L'ACTIF CIRCULANT

211 506 486,91

Fournisseurs débiteurs avances et escomptes

1 323 244,91

1 323 244,91

Clients et comptes rattachés

189 028 808,21

186 028 808,21

3 000 000,00

258 106,176

48 280 307,80 DH

121 988,804

242 080,12 DH

Personnel

1 203 815,71

1 203 815,71

Etat

13 239 460,12

13 239 460,12

Compagnies d'assurance

2 996,00

2 996,00

Autres débiteurs

3 252 416,88

3 252 416,88

Comptes de régularisation actif

4 244 756,88

4 244 756,88

TABLEAU DES DETTES

Au 31/03/2010

LIBELLES

Total

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Pius d'un an

Moins d'un an

Ecus et non payés

Montants en dehors

Montants vis à vis de l'Etat et organismes publics

Montants vis à vis des entreprises liées

Montants représentés par effets

DE FINANCEMENT

Emprunts obligataires

7 962 903,17

6 653 546,38

2 029 357,19

Autres dettes de financement

DU PASSIF CIRCULANT

140 583 507,42

Fournisseurs et comptes rattachés

86 140 460,24

86 140 460,24

2 942 880,35 €

Personnel

638 162,79

638 162,79

3 317 765,49 $

Etat

6 688 919,30

6 688 919,30

Compagnies d'assurance

1 723 803,87

1 723 803,87

Autres créances

580 317,54

580 317,54

Comptes de régularisation passif

2 582 942,07

2 582 942,07

2 648 156,49

2 648 156,49

TABLEAU DES SURETES REELLES DONNEES OU RECUES

Au 31/03/2010

TIERS CREDITEURS OU DEBITEURS

Montant couvert par la sûreté

nature (1)

Date et lieu d'enregistrement

Objet (2) (3)

Valeur comptable nette de la sûreté donnée à la date de clôture

Sûreté donnée

10 400 000,00

Hypothèque

Termin avec constructions Rabat Soussi

Au profit de la BMCE BANK

10 400 000,00

3 600 000,00

Hypothèque

Termin avec constructions Rabat Soussi

Au profit de la BMCE BANK

3 600 000,00

Sûreté reçue

(1) Gage : Hypothèque : 2-Hantissement : 3- Warrant d'Actions : 5- (à préciser)

(2) Préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprises ou de personnes tierces (sûreté donnée ),(entreprises liées,associations,membre de personnes)

(3) Préciser si la sûreté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûreté reçue)

ETAT DE DEROGATIONS

Au 31/03/2010

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I.Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

II.Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

III.Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT- BAIL ENGAGEMENTS HORS BILAN

Au 31/03/2010

ENGAGEMENTS DONNES

MONTANT

- Avals et cautions

* Cautions de Restitution d'acomptes

626 400,00 dh

* Cautions de Retenue de Garantie

45 773 793,28 dh

* Cautions Définitives

6 737 487,36 dh

* Cautions Provisoires

536 312,00dh

30 000,00 Euro

-Autres engagements donnés

*FUJITSU SIEMENS

1 000 000 €

*HP

1 000 000 $

*SUN MICROSYSTEMS

TOTAL

ENGAGEMENTS RECUS

MONTANT

- Avals et cautions

NEANT

-Autres engagements reçus

TOTAL

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

Au 31/03/2010

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DU CHANGEMENT

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I.Changements affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

II.changements affectant les règles de présentation

NEANT

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Au 31/03/2010

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Valeur comptable net

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C.P.C. de l'exercice

Date de clôture

Situation nette

Résultat net

STB

Informatique

400 000,00

60%

328 800,00

31/03/10

-1 617 051,01

-38 427,70

IB LIBYE

Informatique

8 588 950,99

51%

2 016 219,20

31/12/09

-859 586,86

-1 042 032,00

SERITELEC

Informatique

18 162 000,00

44%

5 666 016,53

31/12/09

8 189 221,78

4 511 894,04

OPTIMUM

Informatique

427 000,00

60%

2 267 354,82

31/12/09

798 475,54

132 352,29

BSI

Informatique

8 000 000,00

60%

1 200 000,00

31/03/10

1 048 867,30

-889 670,30

Total

31 576 480,53

11 477 390,35

7 549 956,75

2 674 117,13