HPS : Résultats financiers du 1er semestre 2023
Entreprise : HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS
Date de publication : 25/09/2023
Type de document : Etats Financiers

RÉSULTATS

SEMESTRIELS

2023

À propos de HPS

HPS est une multinationale, leader dans la fourniture de solutions et services de paiement pour les émetteurs, les acquéreurs, les processeurs, les opérateurs de réseaux mobiles (MNOs), la grande distribution, les organisations indépendantes de vente (ISOs), ainsi que les switches nationaux et régionaux dans le monde. PowerCARD est une suite complète de solutions de HPS qui couvre toute la chaîne de valeur des paiements. Elle permet des paiements innovants grâce à sa plateforme ouverte qui assure le traitement de toutes les transactions initiées par tous les moyens de paiement en provenance de n'importe quel canal. PowerCARD est utilisé par plus de 450 institutions dans plus de 90 pays. HPS est cotée à la Bourse de Casablanca depuis 2006 et possède des bureaux dans les principaux centres d'affaires (Afrique, Europe, Asie, Moyen-Orient).

Plus d'informations sur :
www.hps-worldwide.com

HPS - Siège Social

Casablanca Nearshore Park, Shore 1 - 1100, bd Al Qods - Sidi Maârouf

20270 - Casablanca - Maroc - Tél: + 212 529 045 000

Contact

invest@hps-worldwide.com

Le Conseil d'Administration de HPS s'est réuni le 21 septembre 2023 sous la présidence de M. Mohamed HORANI pour examiner l'activité de la société et arrêter les comptes au 30 juin 2023.

Faits marquants

● Revenus consolidés en croissance de 17,3% par rapport au premier semestre 2022 et de 22% à taux de change constant

● Forte croissance des revenus liés au déploiement de projets majeurs en Europe et en Asie pour des clients Tier 1

● Profitabilité impactée par la baisse du Dollar au cours du 1

er

semestre

« Le premier semestre 2023 marque l'amorçage d'AccelR8, notre programme de développement stratégique 2023 – 2027. Nos performances semestrielles sont conformes aux objectifs ambitieux de ce programme, aussi bien en termes de croissance que de mise en place des moyens et des ressources nécessaires à la maîtrise de cette croissance que nous voulons durable. », a déclaré Mohamed HORANI, Président du Groupe HPS.

« Nos réalisations durant ce premier semestre reflètent la justesse de la stratégie de notre Groupe qui entame avec enthousiasme son programme de transformation AccelR8. En effet, et malgré la baisse du Dollar au cours de ce premier semestre ayant impacté nos revenus, le Groupe a enregistré une croissance de plus de 17%, en ligne avec nos objectifs. Par ailleurs, les avancées technologiques de la version 4 de PowerCARD devraient permettre de consolider la position du Groupe HPS parmi les leaders mondiaux de l'industrie. » a ajouté Abdessalam ALAOUI, CEO du Groupe HPS.

Analyse de l'activité

Revenus consolidés

Les revenus du Groupe HPS au cours du premier semestre se sont élevés à 564 M MAD, enregistrant une croissance organique de 17,3% par rapport à la même période de l'année précédente. Cette performance est conforme aux objectifs fixés par le programme AccelR8 qui prévoit une croissance organique annuelle moyenne comprise entre 12% et 17%. A taux de change constant, la croissance des revenus s'établit à 22,0%. Les revenus stables & récurrents ont augmenté de 4,7% par rapport à 2022, représentant près de 70% des revenus du Groupe.

Activité Paiement

L'activité Paiement a enregistré une croissance significative des revenus au cours du semestre, affichant une hausse de 17,5% par rapport au 1

er

semestre 2022. Cette performance a été principalement portée par le déploiement de plusieurs projets majeurs, notamment en Asie et en Europe. Le 1

er

semestre a également enregistré de nouvelles signatures qui sont venues enrichir le backlog, avec une prédominance de nouveaux contrats en mode SaaS. Le Groupe a notamment réussi à concrétiser son 1

er

contrat SaaS en Amérique du Nord avec l'une des principales banques au Canada.

Enfin, les nouvelles demandes (Upselling) émanant des clients existants ont également enregistré une croissance substantielle de 18,6%.

Activité Switching

Au cours du semestre, HPS a intensifié ses efforts pour assurer la disponibilité totale de sa plateforme, tout en continuant à mettre en œuvre ses initiatives stratégiques visant à promouvoir les nouveaux modes de paiement électronique et à renforcer la sécurité des transactions. Dans ce contexte, les opérations interopérables ont enregistré une augmentation notable de 17,1% pour les retraits et de 14,7% pour les paiements, avec une montée progressive du paiement mobile. Au terme du semestre, les revenus générés par l'activité Switching ont progressé de 10,1% par rapport à l'année 2022.

Profitabilité & capacité bénéficiaire

L'accélération du rythme de croissance des activités du Groupe durant le semestre et la mise en œuvre du programme AccelR8 se sont traduits par une hausse des charges d'exploitation. Cette augmentation est due principalement :

- Au renforcement global des ressources pour porter la croissance de l'activité et accompagner la mise en œuvre d'initiatives structurantes dans le cadre de AccelR8. Ce renforcement s'est traduit par une augmentation des effectifs de +8% et une augmentation de la sous-traitance de 28,7%;

- À l'augmentation exceptionnelle des salaires opérée en 2022;

- Au renforcement des actions commerciales à travers le déplacement des équipes au niveau des principaux évènements du secteur et la tenue du PowerCARD Users Meeting durant le premier semestre;

- Aux charges exceptionnelles liées à l'exécution du plan de stock-options. Par ailleurs, le Dollar américain, principale monnaie de facturation du Groupe, a enregistré une baisse de 5% au cours du 1

er

semestre entraînant un impact négatif sur les marges du Groupe.

Ainsi, la hausse des charges conjuguée à l'impact de la fluctuation du Dollar s'est traduite par un repli de l'EBITDA, qui s'établit à 114 M MAD au premier semestre, contre 116 M MAD en 2022. La marge EBITDA s'établit à 20,2% contre 24,1% à fin juin 2022. A taux de change constant, la marge EBITDA s'établirait à 22,7% à fin juin 2023, en ligne avec les orientations pour 2023.

La baisse du Dollar a également fortement impacté le résultat financier du Groupe, en raison des provisions pour perte de change liées aux actifs en devises détenus par le Groupe. Le résultat financier s'établit par conséquent à -21 M MAD contre +15 M MAD en 2022. Il en résulte une baisse du résultat net part du Groupe qui s'établit à 45,6 M MAD contre 67,7 M MAD au premier semestre 2022.

Principales réalisations

Paiement +17,5%

Period

Revenue (MMAD)

S1 2023

456

S1 2022

388

Bar chart showing revenue growth for Payment. S1 2023 is 456 MMAD and S1 2022 is 388 MMAD.

▶ Réalisation des premiers projets sous la version 4 PowerCARD

▶ Forte croissance des revenus liés aux projets en Europe et en Asie

Switching +10,1%

Period

Revenue (MMAD)

S1 2023

38

S1 2022

35

Bar chart showing revenue growth for Switching. S1 2023 is 38 MMAD and S1 2022 is 35 MMAD.

▶ Renforcement de la disponibilité des services

▶ Poursuite des efforts pour dynamiser le paiement mobile au Maroc

Testing -2,1%

Period

Revenue (MMAD)

S1 2023

44

S1 2022

45

Bar chart showing revenue growth for Testing. S1 2023 is 44 MMAD and S1 2022 is 45 MMAD.

▶ Contexte économique et sectoriel difficile

▶ Report du déploiement des projets

Backlog

A fin juin 2023, le backlog s'établit à 934,8 M MAD, affichant une croissance de 6,9 % par rapport à la fin du mois de juin 2022. Cette augmentation découle de l'augmentation des nouvelles signatures, que ce soit en mode On Premise ou en mode SaaS. En conséquence, le backlog se compose désormais à hauteur de 70 % de revenus récurrents et stables, offrant ainsi une perspective solide sur les revenus à venir.

Recherche & Développement

L'investissement en Recherche & Développement du Groupe HPS au cours du semestre s'est établi à 72 M MAD, en hausse de 7,6 % par rapport à la même période de l'année 2022. Cet investissement a été consacré essentiellement aux développements liés à la version 4 de PowerCARD, dont l'achèvement des modules restants est planifié pour le premier semestre 2024. Les efforts de R&D ont également porté sur les initiatives d'industrialisation des processus de Testing et au renforcement de la sécurité du logiciel.

Répartition des revenus par activité et par zone géographique au 30 juin 2023

Répartition des revenus par activité

Activité

Pourcentage

Paiement

23%

Projets PowerCARD

22%

Upselling

20%

Maintenance

17%

Licence

3%

Redevances SaaS

17%

Revenus réguliers

22%

Revenus récurrents

47%

Revenus non récurrents

31%

Testing

-2,1%

Switching

+10,1%

Donut chart showing revenue distribution by activity. The chart is divided into two concentric rings. The inner ring shows: Paiement (23%), Projets PowerCARD (22%), Upselling (20%), Maintenance (17%), Licence (3%), and Redevances SaaS (17%). The outer ring shows: Revenus réguliers (22%), Revenus récurrents (47%), Revenus non récurrents (31%), Testing (-2,1%), and Switching (+10,1%).

Position de trésorerie & solidité financière

Bien que les délais de règlement clients restent stables comparativement à 2022, le besoin en fonds de roulement se dégrade comparativement à 2022, en raison principalement des éléments suivants :

- Augmentation des stocks de produits en cours liée au déploiement de projets beaucoup plus importants, entraînant des délais d'implémentation plus longs et donc des termes de facturation rallongés ■

- Hausse des créances vis-à-vis de l'état qui s'élèvent à 45 M MAD ■

- Décaissements exceptionnels au titre du Users Meeting de 15 M MAD.

Malgré la dégradation du besoin en fonds de roulement à fin juin 2023, le Groupe HPS maintient une position de liquidité robuste avec une position de 183,3 M MAD à fin juin 2023 contre 238,2 M MAD à fin décembre 2022.

Répartition des revenus par zone géographique

Zone géographique

Pourcentage

AMÉRIQUES

3,2%

EUROPE

24,7%

ASIE

16,8%

AFRIQUE

38,3%

MOYEN-ORIENT

17,0%

World map showing revenue distribution by geographical zone. The zones and their percentages are: AMÉRIQUES (3,2%), EUROPE (24,7%), ASIE (16,8%), AFRIQUE (38,3%), and MOYEN-ORIENT (17,0%).

Chiffres clés consolidés

MONTANT EN M MAD

30 JUIN 2023

30 JUIN 2022

VARIATION

Produits d'exploitation

564,0

481,0

+17,3%

Dont revenus réguliers & récurrents

369,0

352,5

+4,7%

EBITDA

113,8

116,1

-2,0%

Marge EBITDA

20,2%

24,1%

-3,9 pt

Résultat d'exploitation

93,4

85,3

9,5%

Marge d'exploitation

16,6%

17,7%

-1,1 pt

Résultat net (part du groupe)

45,5

67,7

-32,8%

Marge nette

8,1%

14,1%

-6,0 pt

Résultat par action (en MAD)

64,7

96,2

-32,8%

Recherche et développement

72,0

67,0

+7,6%

Trésorerie fin de période (S1 2023 vs. fin 2022)

183,3

238,3

-23,1%

Backlog

832,8

779,4

+6,9%

Perspectives

Dans une industrie en constante évolution, le Groupe HPS dispose d'un positionnement solide, basé sur des choix technologiques pertinents, des modèles d'affaires diversifiés et une culture d'entreprise axée sur l'innovation. Le lancement sur le marché de la version 4 de PowerCARD et les réalisations du 1er semestre 2023 nous permettent d'être confiants quant à notre capacité d'atteindre les objectifs du programme de Transformation AccelR8. Ces objectifs incluent une croissance organique annuelle moyenne comprise entre 12% et 17%, un programme de croissance externe générant une croissance annuelle moyenne de 10% et une marge EBITDA prévue entre 25% et 30% d'ici 2027.

À la fin de l'année 2023, en tenant compte d'un taux de change USD/MAD estimé à 10,2, nous prévoyons une croissance organique conforme auxdits objectifs tandis que la marge EBITDA devrait rester stable par rapport à 2022. La reprise du dollar devrait également permettre de résorber en partie les pertes enregistrées au niveau du résultat financier à fin juin 2023.

Au cours du 2

nd

semestre, le Groupe a procédé à l'ouverture d'un nouveau bureau au Canada. En plus de soutenir notre nouveau client canadien, ce nouveau centre de livraison marque le début de notre expansion sur le marché nord-américain pour les années à venir.

Le 2

nd

semestre devrait également voir l'ouverture d'un nouveau centre de livraison en Inde dans le but de faire face aux besoins croissants de notre Groupe en matière de ressources humaines.

En alignement avec ces ambitions de croissance et d'expansion, la politique RSE de notre Groupe demeure un pilier fondamental dans notre stratégie globale. Nous continuons d'investir dans des initiatives RSE structurées autour des Objectifs de Développement Durable des Nations Unies, et visant à impacter positivement l'ensemble de nos parties prenantes, englobant à la fois nos collaborateurs, nos clients, nos actionnaires, nos partenaires, ainsi que les communautés au sein desquelles nous opérons.

À propos de HPS

HPS est un leader global dans la fourniture de solutions et services de paiement pour les émetteurs, les acquéreurs, les processeurs, les opérateurs de réseaux mobiles (MNOs), la grande distribution, les organisations indépendantes de vente (ISOs), ainsi que les switchs nationaux et régionaux dans le monde. PowerCARD est une suite complète de solutions de HPS qui couvre toute la chaîne de valeur des paiements. Elle permet des paiements innovants grâce à sa plateforme ouverte qui assure le traitement de toutes les transactions initiées par tous les moyens de paiement en provenance de n'importe quel canal. PowerCARD est utilisé par plus de 450 institutions dans plus de 90 pays.

HPS est cotée à la Bourse de Casablanca depuis 2006 et possède des bureaux dans les principaux centres d'affaires (Afrique, Europe, Asie, Moyen-Orient). Plus d'informations sur :
www.hps-worldwide.com

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BILAN ACTIF

30/06/2023

31/12/2022

Actif immobilisé

295 755 014

300 052 568

Écart d'acquisition

86 686 643

92 321 077

Immobilisations incorporelles

89 530 927

88 102 765

Immobilisations corporelles

53 467 787

42 480 826

Immobilisations financières

5 378 358

4 987 012

Titres mis en équivalence

60 691 300

72 160 888

Actif circulant

1 306 958 294

1 253 249 269

Stocks et en cours

118 732 724

81 515 590

Clients et comptes rattachés

845 134 225

850 584 345

Impôts différés actifs

2 759 383

4 163 908

Autres créances et comptes de régularisation

157 041 472

78 720 759

Disponibilités

183 290 490

238 264 666

Total de l'Actif

1 602 713 308

1 553 301 837

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

30/06/2023

30/06/2022

Chiffres d'affaires

507 303 570

467 774 909

Variation de stocks de produits

37 211 537

1 364 567

Production immobilisée

-

-

Autres produits d'exploitation

19 460 808

11 823 271

Produits d'Exploitation

563 975 916

480 962 747

Achats revenus de Marchandises

-

-2 671 918

Achats consommés

-100 794 592

-77 100 162

Charges externes

-103 868 650

-68 123 282

Charges de personnel

-235 180 834

-209 365 459

Autres charges d'exploitation

-1 657 854

-1 655 021

Impôts et taxes

-8 640 757

-5 914 273

Dotations d'exploitation

-20 401 623

-30 838 161

Charges d'Exploitation

-470 544 310

-395 668 276

Marge d'Exploitation

16,6%

17,7%

Résultat d'exploitation

93 431 606

85 294 472

Charges et produits financiers

-21 045 938

14 905 020

Résultat courant des entreprises intégrées

72 385 668

100 199 492

Charges et produits non courants

-3 709 732

-3 422 417

Impôts sur les résultats

-23 450 122

-29 596 333

Résultat net des entreprises intégrées

45 225 815

67 180 742

Quote part dans les résultats des entreprises MEE

5 938 093

6 171 472

Dotations aux amorts des écarts d'acquisition

-5 634 434

-5 634 434

Résultat net de l'ensemble consolidé

45 529 474

67 717 779

Intérêts minoritaires

-

-

Résultat net (part du groupe)

45 529 474

67 717 779

Marge nette

8,1%

14,1%

Résultat net par action

64,7

96,2

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Société

Périmètre au 30/06/2023

Périmètre au 31/12/2022

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

HPS

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS Europe

100%

100%

IG

100%

100%

IG

ACPQualif

100%

100%

IG

100%

100%

IG

ACPQualif Suisse

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS Switch

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS Singapour

100%

100%

IG

100%

100%

IG

GPS

30%

30%

MEE

30%

30%

MEE

ICPS

100%

100%

IG

100%

100%

IG

Involia

0%

30%

Exclue

0%

30%

Exclue

IPRC

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS South Africa

100%

100%

IG

-

-

-

BILAN PASSIF

30/06/2023

31/12/2022

Capitaux Propres

644 678 650

652 158 218

Capital

70 359 900

70 359 900

Primes d'émission

31 623 410

31 623 410

Réserves consolidées

497 165 867

433 096 313

Résultats consolidés

45 529 474

117 078 596

Capitaux propres part du groupe

644 678 650

652 158 218

Intérêts minoritaires

-

-

Total Capitaux propres

644 678 650

652 158 218

Passifs à long terme

140 436 724

155 123 635

Dettes financières à long terme

134 830 802

149 919 881

Provisions pour risques et charges

5 605 922

5 203 754

Passif circulant

817 597 933

746 019 984

Fournisseurs et comptes rattachés

103 986 059

53 474 136

Autres dettes et comptes de régularisation

712 198 431

690 996 683

Impôts différés passifs

1 413 443

1 549 165

Trésorerie passif

-

-

Total du Passif

1 602 713 308

1 553 301 837

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

30/06/2023

31/12/2022

Résultat net

45 529 474

117 078 596

Élimination des charges et produits nets sans effet sur la trésorerie ou non liés à l'activité

-

-

-Dotations aux amortissements

18 605 205

34 700 113

-Variation des impôts différés

698 807

656 307

-Plus ou moins valeur de cession

309 616

-

-Autres produits (charges) nets sans effets sur la trésorerie

-

112 166

-Quote part dans le résultat des sociétés mises en équivalence nette des dividendes reçus

7 700 782

-6 743 044

Capacités d'autofinancement des sociétés intégrées

72 843 885

145 804 138

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

-

-

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

-80 187 824

-126 662 493

Flux net de trésorerie liés à l'activité

-7 343 940

19 141 645

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

-15 975 359

-14 516 926

Cessions d'immobilisations nettes d'impôts

-

-

Cession de titres de sociétés mises en équivalence

-

-

Acquisition nette de titre de société consolidée

-

-

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements

-15 975 359

-14 516 926

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

-

-38 697 945

Augmentation du capital en numéraire

-

-

Autres

-391 346

-1 123 460

Variations des emprunts

-25 399 521

-42 104 774

Flux des opérations de financement

-25 790 868

-81 926 179

Mouvements de conversion

-5 864 009

10 394 284

Augmentation (diminution) de la trésorerie

-54 974 176

-66 907 176

Trésorerie au début de l'exercice

238 264 666

305 171 842

Trésorerie à la fin de l'exercice

183 290 490

238 264 666

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX

Capital

Primes d'émission

Ecart de changes

Réserves et résultat consolidés

Total part groupe

Minoritaires

Total

Situation au 31 décembre 2021

70 359 900

31 623 410

-7 242 330

461 841 166

556 582 146

-

556 582 146

Distribution de dividendes

-

-

-

-38 697 945

-38 697 945

-

-38 697 945

Augmentation de capital

-

-

-

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice

-

-

-

117 078 596

117 078 596

-

117 078 596

Ecart de change

-

-

-

-

-

-

-

Autres variations

-

-

17 195 420

-

17 195 420

-

17 195 420

Situation au 31 décembre 2022

70 359 900

31 623 410

9 953 090

540 221 817

652 158 218

-

652 158 218

Distribution de dividendes

-

-

-

-42 215 940

-42 215 940

-

-42 215 940

Augmentation de capital

-

-

-

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice

-

-

-

45 529 474

45 529 474

-

45 529 474

Ecart de change

-

-

-

-

-

-

-

Autres variations

-

-

-10 793 101

-

-10 793 101

-

-10 793 101

Situation au 31 décembre 2023

70 359 900

31 623 410

-840 011

543 535 351

644 678 650

-

644 678 650

BILAN ACTIF

Brut

Amortissements

/ Provisions

Net au

30/06/2023

Net au

31/12/2022

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

1 926 658

-963 329

963 329

1 155 994

Frais préliminaires

-

-

-

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

1 926 658

-963 329

963 329

1 155 994

Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

52 033 154

-37 304 457

14 728 697

12 700 330

Immobilisation en recherche et développement

13 560 538

-13 560 538

-

-

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

-

-

-

-

Fonds commercial

3 350 000

-

3 350 000

3 350 000

Autres immobilisations incorporelles

35 122 616

-23 743 919

11 378 697

9 350 330

Immobilisations incorporelles en cours

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

54 378 486

-41 785 523

12 592 963

10 361 502

Terrains

-

-

-

-

Constructions & agencement de construction

-

-

-

-

Installations techniques, matériel et outillage

33 678 663

-25 172 501

8 506 162

5 867 882

Matiériel transport

3 245 462

-2 565 109

680 353

853 680

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

17 454 361

-14 047 913

3 406 448

3 639 940

Autres immobilisations corporelles

-

-

-

-

Immobilisations corporelles en cours

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES (D)

286 156 868

-1 200 000

284 956 868

282 686 537

Prêts immobilisés

-

-

-

-

Autres créances financières

883 589

-

883 589

750 458

Titres de participation

285 273 279

-1 200 000

284 073 279

281 936 079

Autres titres immobilisés

-

-

-

-

ÉCARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

-

-

-

-

Diminution des créances immobilisées

-

-

-

-

Augmentation des dettes financières

-

-

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

394 495 166

-81 253 309

313 241 857

306 904 363

STOCKS (F)

118 538 874

-

118 538 874

81 327 337

Marchandises

-

-

-

-

Matières et fournitures, consommables

-

-

-

-

Produits en cours

118 538 874

-

118 538 874

81 327 337

Produits intermédiaires et produits résiduels

-

-

-

-

Produits finis

-

-

-

-

CRÉANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

1 141 451 859

-61 144 207

1 080 307 652

1 008 323 830

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

1 897 956

-140 000

1 757 956

1 959 476

Clients et comptes rattachés

997 064 422

-61 004 207

936 060 215

944 230 021

Personnel

3 357 207

-

3 357 207

3 141 000

État et autres débiteurs

65 623 297

-

65 623 297

45 709 752

Comptes d'associés

-

-

-

-

Autres débiteurs

24 843 087

-

24 843 087

6 992 481

Comptes de régularisation-Actif

48 665 890

-

48 665 890

6 291 100

TITRES VALEURS DE PLACEMENT (H)

1 045 808

-

1 045 808

999 897

ÉCARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

13 922 138

-

13 922 138

7 786 102

TOTAL II (F+G+H+I)

1 274 958 679

-61 144 207

1 213 814 472

1 098 437 166

TRÉSORERIE - ACTIF

96 916

-

96 916

19 282 545

Chèques et valeurs à encaisser

-

-

-

-

Banques, TG et CCP

-

-

-

19 169 250

Caisse, Régie d'avances et accréditifs

96 916

-

96 916

113 295

TOTAL III

96 916

-

96 916

19 282 545

TOTAL GÉNÉRAL I+II+III

1 669 550 761

-142 397 516

1 527 153 245

1 424 624 074

BILAN PASSIF

Rubrique

30/06/2023

31/12/2022

CAPITAUX PROPRES (A)

521 937 203

492 831 002

Capital social ou personnel

70 359 900

70 359 900

Prime d'émission, de fusion, d'apport

31 623 410

31 623 410

Écarts de réévaluation

-

-

Réserve légale

7 035 990

7 035 990

Autres réserves

-

-

Report à nouveau

341 595 762

298 310 904

Résultat nets en instance d'affectation

-

-

Résultat net

71 322 141

85 500 797

CAPITAUX PROPRES ASSIMILÉS (B)

-

-

Subvention d'investissement

-

-

Provisions réglementées

-

-

DETTES DE FINANCEMENT (C)

98 860 828

111 378 958

Emprunts obligataires

-

-

Autres dettes de financement

98 860 828

111 378 958

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

-

-

Provisions pour risques

-

-

Provisions pour charges

-

-

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)

-

-

Augmentation des créances immobilisées

-

-

Diminution des dettes financières

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

620 798 031

604 209 960

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

862 163 307

777 710 744

Fournisseurs et comptes rattachés

212 280 913

159 829 587

Clients créditeurs, avances et acomptes

9 827 680

4 812 744

Personnel

22 243 268

52 173 352

Organisme sociaux

22 086 991

18 026 540

État

12 779 758

20 827 310

Comptes d'associés

42 215 940

-

Autres créanciers

22 552 500

24 346 877

Comptes de régularisation passif

518 176 257

497 694 334

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

28 983 685

22 979 567

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF (H)

14 541 607

19 723 803

TOTAL II (F+G+H)

905 688 599

820 414 114

TRÉSORERIE - PASSIF

666 615

-

Crédits d'escompte

-

-

Crédits de trésorerie

-

-

Banques (soldes créditeurs)

666 615

-

TOTAL III

666 615

-

TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III)

1 527 153 245

1 424 624 074

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

NATURE

30/06/2023

30/06/2022

PRODUITS D'EXPLOITATION

* Ventes de marchandises (en l'état)

-

-

* Ventes de biens et services produits

382 723 334

344 699 310

Chiffre d'affaires

382 723 334

344 699 310

* Variation de stocks de produits

37 211 537

1 309 712

* Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

* Subventions d'exploitation

13 157 392

8 567 491

* Autres produits d'exploitation

1 254 874

1 150 345

* Reprises d'exploitation et transferts de charges

2 795 335

1 002 333

Total I

437 142 472

356 729 192

CHARGES D'EXPLOITATION

* Achats revendus de marchandises

-

-

* Achats consommés de matières et fournitures

109 413 988

83 687 969

* Autres charges externes

80 180 772

56 083 379

* Impôts et taxes

6 761 223

4 663 320

* Charges de personnel

153 294 314

136 989 997

* Autres charges d'exploitation

1 450 000

1 450 000

* Dotations d'exploitation

12 602 988

23 481 552

Total II

363 703 285

306 356 218

III RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

73 439 187

50 372 973

PRODUITS FINANCIERS

* Produits des titres de participation et autres titres immobiliser

33 638 875

33 753 610

* Gains de change

3 606 413

8 022 865

* Intérêts et autres produits financiers

45 967

117 446

* Reprises financier : transfert charges

7 786 102

2 862 839

Total IV

45 077 357

44 756 759

CHARGES FINANCIÈRES

* Charges d'intérêts

2 737 117

3 057 207

* Pertes de change

13 029 202

1 165 398

* Autres charges financières

82 630

84 670

* Dotations financières

13 938 472

10 631 747

Total V

29 787 421

14 939 021

VI RÉSULTAT FINANCIER (IV-V)

15 289 936

29 817 738

VII RÉSULTAT COURANT (III+VI)

88 729 122

80 190 712

PRODUITS NON COURANTS

* Produits des cessions d'immobilisations

150 000

-

* Subventions d'équilibre

-

-

* Reprises sur subventions d'investissement

-

-

* Autres produits non courants

5

-

* Reprises non courantes transferts de charges

-

-

Total VIII

150 005

-

CHARGES NON COURANTES

* Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

168 802

-

* Subventions accordées

-

-

* Autres charges non courantes

3 144 777

2 103 467

* Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

-

-

Total IX

3 313 579

2 103 467

X RÉSULTAT NON COURANT (VIII+IX)

-3 163 574

-2 103 467

XI RÉSULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)

85 565 548

78 087 244

XII IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS

14 243 407

20 604 014

RÉSULTAT NET (XI-XII)

71 322 141

57 483 230

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION ( E S G )

I TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS ( T F R )

30/06/2023

30/06/2022

1

+ Ventes de marchandises ( en l'état)

-

-

2

- Achats revendus de marchandises

-

-

I

=

MARGE BRUTES VENTES EN L'ÉTAT

-

-

+

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

419 934 871

346 009 022

II

3 Ventes de biens et services produits

382 723 334

344 699 310

4

Variation stocks produits

37 211 537

1 309 712

5

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

-

-

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE (6+7)

189 594 760

139 771 349

III

6 Achats consommés de matières et fournitures

109 413 988

83 687 969

7

Autres charges externes

80 180 772

56 083 379

IV

=

VALEUR AJOUTÉE (I+II-III)

230 340 110

206 237 673

8

+ Subventions d'exploitation

13 157 392

8 567 491

9

- Impôts et taxes

6 761 223

4 663 320

10

- Charges de personnel

153 294 314

136 989 997

V

=

EXCÉDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

83 441 966

73 151 846

11

+ Autres produits d'exploitation

1 254 874

1 150 345

12

- Autres charges d'exploitation

1 450 000

1 450 000

13

+ Reprises d'exploitation, transferts de charges

2 795 335

1 002 333

14

- Dotations d'exploitation

12 602 988

23 481 552

VI

=

RÉSULTAT D'EXPLOITATION (+ou-)

73 439 187

50 372 973

VII

+/-

RÉSULTAT FINANCIER

15 289 936

29 817 738

VIII

=

RÉSULTAT COURANT

88 729 122

80 190 712

IX

+/-

RÉSULTAT NON COURANT (+ou-)

-3 163 574

-2 103 467

X

- Impôts sur les résultats

14 243 407

20 604 014

=

RÉSULTAT NET

71 322 141

57 483 230

II CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) - AUTOFINANCEMENT

Résultat net

71 322 141

57 483 230

1

Bénéfice +

71 322 141

57 483 230

Perte -

2

+ Dotations d'exploitation (1)

5 348 929

5 111 466

3

+ Dotations financières (1)

-

-

4

+ Dotations non courantes (1)

-

-

5

- Reprises d'exploitation (2)

-

-

6

- Reprises financières (2)

-

-

7

- Reprises non courantes (2) (3)

-

-

8

- Produits des cessions d'immobilisation

150 000

-

9

+ Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées (retrait)

168 802

-

I

CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

76 689 873

62 594 696

10

Distributions de bénéfices

42 215 940

38 697 945

II

AUTOFINANCEMENT

34 473 933

23 896 751

(1) à l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(2) à l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(3) Y compris reprises sur subventions d'investissement

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITÉ SUR LA SITUATION INTERMÉDIAIRE DES COMPTEs CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2023

mazars

101, Bd Abdelmoumen

20360 Casablanca

Maroc

pwc

Lot 57 Tour CFC

Quartier Casa-Anfa

20220 Casablanca

HIGHTech PAYMENT SYSTEMS « HPS »

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTEs CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2023

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire des comptes consolidés de la société HPS S.A. et ses filiales (Groupe HPS) comprenant le bilan consolidé, le compte de produits et de charges consolidés, le tableau des flux de trésorerie consolidé, l'état de variation des capitaux propres consolidés et une sélection de notes annexes au terme du semestre couvrant la période du 1

er

janvier au 30 juin 2023. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant 644 678 650 MAD, dont un bénéfice net consolidé de 45 529 474 MAD.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe HPS arrêtés au 30 juin 2023, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Casablanca, le 21 septembre 2023

Les Commissaires aux Comptes

Mazars Audit &amp; Conseil

Adnane Loukili

Associé

PwC Maroc

Mounsi Ighlouer

Associé

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

I Synthèse des masses du bilan

MASSES

30/06/2023

31/12/2022

Variation (a-b)

(a)

(b)

Emplois (c)

Ressources (d)

1 Financement Permanent

620 798 031

604 209 960

-

16 588 072

2 Actif Immobilisé

313 241 857

306 904 363

6 337 494

-

3=1+2 FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (A)

937 056 174

917 114 323

- 19 941 851

10 250 578

4 Actif Circulant

1 213 814 472

1 098 437 166

115 377 306

-

5 Passif Circulant

905 688 599

820 414 114

-

85 274 485

6=4-5 BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B)

308 125 873

278 023 052

30 102 821

-

7=A-B TRÉSORERIE NETTE (ACTIF - PASSIF)

-569 699

19 282 545

-

19 852 244

II Emplois et Ressources

30/06/2023

31/12/2022

Emplois

Ressources

Emplois

Ressources

I RESSOURCES STABLES

AUTOFINANCEMENT (A)

34 473 933

56 916 759

Capacité d'autofinancement

76 689 873

95 614 704

Distribution de bénéfice

42 215 940

-

38 697 945

-

CESSIONS & RÉDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

- 150 000

- 1 000

Cessions d'immobilisations incorporelles

-

-

Cessions d'immobilisations corporelles

150 000

1 000

Cessions d'immobilisations financières

-

-

Récupération sur créances immobilisées

-

-

AUG DES CAPITAUX PROPRES & ASSIMILÉS (C)

-

-

Augmentations de capital, Apports

-

-

Subventions d'investissements

-

-

AUG DES DETTES DE FINANCEMENTS (D)

-

-

* Autres dettes de financement

-

-

TOTAL I . RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

-

34 623 933

-

56 917 759

II EMPLOIS STABLES

ACQUISITIONS ET AUG D'IMMOBILISATIONS (E)

11 855 225

6 583 001

Acquisitions d'immobilisations incorporelles

4 094 962

2 934 088

Acquisitions d'immobilisations corporelles

5 489 931

3 639 513

Acquisitions d'immobilisations financières

2 137 200

Augmentation des créances immobilisées

133 132

9 400

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

-

-

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

12 518 130

26 410 807

EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

-

-

TOTAL II . EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

24 373 355

- 32 993 808

VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G.)

30 102 821

- 84 593 357

VARIATION DE LA TRÉSORERIE

-

19 852 244

60 669 406

TOTAL GÉNÉRAL

54 476 177

54 476 177

117 587 165

117 587 165

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITÉ SUR LA SITUATION INTERMÉDIAIRE DES COMPTEs SOCIAUX AU 30 JUIN 2023

mazars

101, Bd Abdelmoumen

20360 Casablanca

Maroc

pwc

Lot 57 Tour CFC

Quartier Casa-Anfa

20220 Casablanca

HIGHTech PAYMENT SYSTEMS « HPS » S.A.

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTEs SOCIAUX AU 30 JUIN 2023

En application des dispositions du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société HPS S.A., comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion et le tableau de financement relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2023. Cette situation intermédiaire, qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 521 937 203 MAD, dont un bénéfice net de 71 322 141 MAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de HPS S.A.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société HPS S.A. arrêtés au 30 juin 2023, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 21 septembre 2023

Les Commissaires aux Comptes

Mazars Audit &amp; Conseil

Adnane Loukili

Associé

PwC Maroc

Mounsi Ighlouer

Associé

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