HPS : Etats semestriels
Entreprise : HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS
Date de publication : 24/09/2014
Type de document : Etats Financiers

COMMUNICATION

FINANCIÈRE

Résultats semestriels

au 30 juin 2017

+450

EXPERTS ET

CONSULTANTS

+350

REFERENCES

+10

SIECLES

DE R&D

+85

PAYS

H|P|S

ENABLING INNOVATIVE PAYMENTS

www.hps-worldwide.com

Le Conseil d'Administration de HPS s'est réuni le 15 septembre 2017 sous la présidence de M. Mohamed HORANI. Il a examiné l'activité de la société et arrêté les comptes pour le premier semestre 2017.

1 Activité en hausse de 26%

• Produits d'exploitation de 269,3 millions de dirhams (1)

• Résultat d'exploitation de 41,3 millions de dirhams (2)

• Résultat net de 30,0 millions de dirhams (3)

• Cash Flow opérationnel de 25,9 millions de dirhams (4)

(1) Le Groupe HPS continue d'enregistrer une croissance forte avec une évolution de 26% par rapport au 1er semestre 2016, pour atteindre 269 MDH à fin juin 2017. Cette évolution provient essentiellement de la croissance continue de l'activité Solutions (+19%) due principalement au déploiement des projets importants et à la progression des revenus récurrents avec nos clients existants. La nouvelle activité de Processing, démarrée en juillet 2016 avec l'activité de Switching au Maroc, contribue fortement à la croissance globale de l'activité du Groupe.

(2) Le Résultat d'Exploitation a atteint 41 MDH, en progression de 30% par rapport à la même période de 2016. La marge opérationnelle continue de s'améliorer (+0,5 pt) pour s'établir à 15,4%, profitant de la constante amélioration de la productivité et à l'optimisation continue des charges d'exploitation. L'effort en Recherche et Développement s'accentue à 25,2 MDH soit +7,7% par rapport au 1er semestre 2016 et 14,4% des revenus de l'activité Solutions.

(3) Le résultat net consolidé s'établit à 30 MDH en progression de 14,6%, soit un taux de marge nette de 11,2%. Il en ressort un résultat net par action de 42,7 dirhams sur les 6 premiers mois de l'année.

(4) La trésorerie du Groupe continue d'être améliorée grâce aux efforts d'optimisation du BFR, permettant de dégager un cash flow opérationnel de 25,9 millions de dirhams et un solde de trésorerie de 82,7 MDH en hausse de 19 MDH soit +30% par rapport au début de l'exercice.

2 Principales réalisations

• Activité Solutions

Les activités Solutions du groupe HPS ont été marquées par la poursuite du déploiement de projets majeurs ainsi que la mise en production des nouvelles demandes de nos clients existants. Cela a permis de dégager une production de 174,5 millions de dirhams, en progression de 19% par rapport au 1er semestre 2016.

L'activité Solutions a par ailleurs enregistré des ventes de 102 millions de dirhams, conformément à nos objectifs, essentiellement sur les régions historiques du groupe à savoir l'Afrique et le Moyen Orient.

L'augmentation de la part des revenus récurrents (Upselling, maintenance et click-fees), représentant 66% des revenus Solutions, conforte la stratégie poursuivie par le Groupe en vue de renforcer la rentabilité future.

• Activité Services

Malgré un contexte marqué par un climat de confiance mitigé sur le marché IT français au cours du 1er semestre, l'activité Services du Groupe a pu maintenir un niveau d'activité équivalent à celui de 2016.

Acqualife a notamment continué à développer ses activités de Services dans les régions de Paris et de Lille et a démarré ses activités en Suisse par la création de Acqualife Suisse. Cette nouvelle structure devrait permettre de développer l'activité en dehors du marché français à moyen terme.

• Activité Processing

HPS Switch, filiale du groupe créée en 2016 pour porter l'activité de Switching et de compensation au Maroc et dont l'activité a démarré de manière effective en juillet 2016, a continué à développer son activité par la signature de nouveaux contrats. La progression de l'activité a été portée notamment par l'évolution des transactions de paiement au Maroc, de l'ordre de 25% par rapport au 1er semestre 2016.

Par ailleurs, le Groupe a commencé à développer son offre Processing autour de ses solutions de paiement et des opportunités devraient être concrétisées à très court terme.

• PowerCARD Users Meeting 2017

HPS a organisé en avril 2017 à Marrakech son événement biannuel, le PowerCARD Users Meeting, réunissant plus de 400 personnes en provenance de plus de 50 pays pour débattre de sujets autour de l'industrie de paiement. Cet événement majeur est une plateforme d'échanges autour des tendances de l'industrie du paiement et des dernières innovations de notre solution PowerCARD.

• Innovation

Dans le cadre de sa politique d'innovation, HPS a organisé deux Hackathons durant ce 1er semestre, réunissant plus de 200 personnes, parmi lesquels des étudiants, des collaborateurs, des partenaires et des clients représentant une vingtaine de pays. Ces deux événements ont permis de développer des idées innovantes de projets autour du paiement contribuant ainsi à la politique globale d'innovation du Groupe.

3 Perspectives 2017 confirmées

Les réalisations de ce 1er semestre confortent notre Groupe dans ses orientations stratégiques de développement visant à renforcer nos revenus récurrents en diversifiant nos modèles d'affaires, à consolider notre présence à l'international, et enfin à maintenir nos solutions à la pointe de la technologie en continuant à investir fortement dans la R&D. A court terme, les réalisations de ce 1er semestre nous confortent dans nos orientations et nous permettent de confirmer nos objectifs de croissance organique pour l'exercice 2017.

→ Chiffres clés consolidés

Montant en MAD

1

er

semestre 2017

1

er

semestre 2016

Var

Produits d'exploitation

269 336 858

213 644 327

+ 26,1%

Dont revenus récurrents

140 831 822

99 985 173

+ 40,9%

Résultat d'exploitation

41 392 287

31 833 964

+ 30%

Marge d'exploitation

15,4%

14,9%

+ 0,5 pt

Résultat Net (part du groupe)

30 062 899

26 227 281

+ 14,6%

Marge nette

11,2%

12,3%

- 1,1 pt

Résultat par action

42,7

37,3

+ 14,6%

Recherche et Développement

25,2 MDH

23,4 MDH

+ 7,7%

Cash Flow Net

18,9 MDH

9,6 MDH

→ Sources de revenus

Source de revenus

Pourcentage

Solutions

66%

Licences

20%

Upselling

18%

Maintenance

21%

Transactionnel

7%

Processing

13%

Donut chart showing the sources of revenue: Solutions (66%), Licences (20%), Upselling (18%), Maintenance (21%), Transactionnel (7%), and Processing (13%).

→ Répartition géographique

Répartition géographique

Pourcentage

Marché européen

46%

Marché asiatique

20%

Marché africain

25%

Marché américain

9%

Marché africain

25%

World map showing the geographical distribution of revenue: 46% for the European market, 20% for the Asian market, 25% for the African market, 9% for the American market, and 25% for the African market.

→ Périmètre de Consolidation

Périmètre

30/06/2017

31/12/2016

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

HPS

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS Europe

100%

100%

IG

100%

100%

IG

ACPQualife

100%

100%

IG

100%

100%

IG

HPS SWITCH

100%

100%

IG

100%

100%

IG

GPS

25%

25%

MEE

25%

25%

MEE

ICPS

20%

20%

MEE

20%

20%

MEE

Involta

0%

30%

Exclue

0%

30%

Exclue

HPS Americas

0%

0%

Exclue

50%

50%

Exclue

BILAN - ACTIF

BILAN CONSOLIDE - ACTIF

30/06/17

31/12/16

Actif immobilisé

140 375 760

141 752 369

Ecart d'acquisition

11 072 735

12 918 191

Immobilisations incorporelles

85 909 948

86 215 842

Immobilisations corporelles

15 548 078

16 066 501

Immobilisations financières

1 455 272

1 454 675

Titres mis en équivalence

26 389 727

25 097 159

Actif circulant

655 509 686

590 389 679

Stocks et en cours

45 614 569

39 068 768

Clients et comptes rattachés

447 052 848

432 555 217

Impôts différés actifs

1 737 119

1 565 294

Autres créances et comptes de régularisation

78 390 939

53 346 185

Valeurs mobilières de placement

45 435 950

-

Disponibilités

37 278 262

63 854 214

TOTAL DE L'ACTIF

795 885 445

732 142 048

BILAN - PASSIF

BILAN CONSOLIDE - PASSIF

30/06/17

31/12/16

Capitaux Propres

252 052 399

245 696 306

- Capital

70 359 900

70 359 900

- Primes d'émission

31 623 410

31 623 410

- Réserves consolidées

120 006 190

84 521 985

- Résultats consolidés

30 062 899

59 191 011

Capitaux propres part du Groupe

252 052 399

245 696 306

Intérêts minoritaires

-

-

Total Capitaux propres

252 052 399

245 696 306

Passifs à long terme

68 182 905

73 593 425

Dettes financières à long terme

68 182 905

73 593 425

Avances conditionnées

-

-

Provisions pour risques et charges

-

-

Passif circulant

475 650 142

412 852 316

Fournisseurs et comptes rattachés

84 869 787

62 559 435

Autres dettes et comptes de régularisation

389 380 355

348 659 548

Impôts différés passifs

1 400 000

1 633 333

Trésorerie passif

-

-

TOTAL DU PASSIF

795 885 445

732 142 048

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE

30/06/17

31/12/16

Résultat net

30 062 899

59 191 011

Elimination des charges et produits nets sans effet sur la trésorerie ou non liés à l'activité

-Dotations aux amortissements

3 986 675

7 654 353

-Variation des impôts différés

-373 331

-563 826

-Plus ou moins value de cession

-

-511 865

-Autres produits (charges) nets sans effets sur la trésorerie

1 808 457

3 298 523

-Quote part dans le résultat des sociétés mises en équivalence nette des dividendes reçus

-1 859 574

-3 544 141

Capacités d'autofinancement des sociétés intégrées

33 625 126

65 524 055

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

-

-

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

-7 645 992

11 738 570

Flux net de trésorerie liés à l'activité

25 979 135

77 262 625

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

-2 078 014

-86 636 574

Cessions d'immobilisations nettes d'impôts

-

511 865

Cession de titres de sociétés mises en équivalence

-

-

Acquisition nette de titre de société consolidée

-

-

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements

-2 078 014

-86 124 708

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

-

-17 589 975

Augmentation du capital en numéraire

Autres

-578

-3 538 391

Variations des emprunts

-6 410 481

51 444 682

Flux des opérations de financement

-6 411 059

30 316 316

Mouvements de conversion

1 369 937

-730 423

Augmentation (diminution) de la trésorerie

18 859 999

20 723 810

Trésorerie au début de l'exercice

63 854 214

43 130 403

Trésorerie à la fin de l'exercice

82 714 212

63 854 214

COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES

COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES CONSOLIDÉS

30/06/17

30/06/16

Chiffres d'affaires

254 619 205

203 949 170

Variation de stocks de produits

6 545 800

4 795 741

Production immobilisée

-

-

Autres produits d'exploitation

8 171 852

4 899 415

Produits d'Exploitation

269 336 858

213 644 327

Achats revendus de Marchandises

-6 532 049

-7 685 583

Achats consommés

-38 114 514

-26 725 814

Charges externes

-53 478 540

-35 175 340

Charges de personnel

-115 011 517

-99 019 665

Autres charges d'exploitation

-2 717 324

-2 491 589

Impôts et taxes

-3 894 255

-3 808 205

Dotations d'exploitation

-8 196 373

-6 904 167

Charges d'Exploitation

-227 944 571

-181 810 363

Résultat d'exploitation

41 392 287

31 833 964

Charges et produits financiers

-5 581 678

-2 011 661

Résultat courant des entreprises intégrées

35 810 609

29 822 303

Charges et produits non courants

-3 656 404

238 298

Impôts sur les résultats

-4 077 630

-4 495 030

Résultat net des entreprises intégrées

28 076 575

25 565 572

Quote part dans les résultats des entreprises MEE

3 831 779

2 507 165

Dotations aux amortis des écarts d'acquisition

-1 845 456

-1 845 456

Résultat net de l'ensemble consolidé

30 062 899

26 227 281

Intérêts minoritaires

-

-

Résultat net (Part du groupe)

30 062 899

26 227 281

Résultat par action

42,73

37,28

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

Tableau de variation des capitaux

Capital

Primes d'émission

Ecart de charges

réserve et résultat consolidés

Total part groupe

Minoritaires

Total

Situation au 31 décembre 2015

70 359 900

31 623 410

-252 557

103 039 860

204 770 613

-

204 770 613

Distribution de dividendes

-17 589 975

-17 589 975

-17 589 975

Augmentation de capital

-

Résultat net de l'exercice

59 191 011

59 191 011

59 191 011

Ecart de charges

-

Autres variations

-675 343

-675 343

-675 343

Situation au 31 décembre 2016

70 359 900

31 623 410

-927 900

144 640 896

245 696 306

-

245 696 306

Distribution de dividendes

-24 625 965

-24 625 965

-24 625 965

Augmentation de capital

-

Résultat net de l'exercice

30 062 899

30 062 899

30 062 899

Ecart de charges

-

Autres variations

919 159

919 159

919 159

Situation au 30 juin 2017

70 359 900

31 623 410

-8 741

150 077 830

252 052 398

-

252 052 398

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Logo EY

ERNST & YOUNG SARL

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

Maroc

GROUPE HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS »

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE CONSOLIDEE AU 30 JUIN 2017

Logo A. SAIDI & ASSOCIES

A. SAIDI & ASSOCIES

4, place Maréchal

Casablanca

Maroc

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » et de ses filiales comprenant le bilan consolidé, le compte de produits et charges consolidé, l'état de variation des capitaux propres,

le tableau des flux de trésorerie et le périmètre de consolidation au terme du semestre couvrant la période du 1

er

janvier au 30 juin 2017. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 252.052 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 30.063.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » arrêtés au 30 juin 2017, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Casablanca, le 15 septembre 2017

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Abdeslam BERRADA ALLAM

Associé

A. SAIDI & ASSOCIES

Baha SAIDI

Associé

BILAN - ACTIF

Rubrique

Brut

Amortissements / Provisions

Net au 30/06/2017

Net au 31/12/2016

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

-

-

-

-

Frais préliminaires

-

-

-

-

Charges à repartir sur plusieurs exercices

-

-

-

-

Primes de remboursement des obligations

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

20 842 591

19 140 609

1 701 982

1 280 692

Immobilisation en recherche et développement

13 560 538

13 560 538

-

-

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

-

-

-

-

Fonds commercial

-

-

-

-

Autres immobilisations incorporelles

7 282 053

5 580 071

1 701 982

1 280 692

Immobilisations incorporelles en cours

-

-

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

23 225 969

17 449 780

5 776 189

5 713 018

Terrains

-

-

-

-

Constructions & Agencement de construction

-

-

-

-

Installations techniques, matériel et outillage

8 819 031

7 634 415

1 184 616

680 163

Materiel transport

1 657 028

790 318

866 710

1 028 878

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

11 071 007

9 025 046

2 045 961

2 173 034

Autres immobilisations corporelles

-

-

-

-

Immobilisations corporelles en cours

1 678 902

-

1 678 902

1 830 942

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

145 428 247

1 200 000

144 228 247

144 124 207

Prêts immobilisés

-

-

-

-

Autres créances financières

738 568

-

738 568

634 528

Titres de participation

144 689 679

1 200 000

143 489 679

143 489 679

Autres titres immobilisés

-

-

-

-

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

-

-

-

-

Diminution des créances immobilisées

-

-

-

-

Augmentation des dettes financières

-

-

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

189 496 807

37 790 389

151 706 418

151 117 917

STOCKS (F)

61 093 605

15 479 036

45 614 569

39 068 768

Marchandises

-

-

-

-

Matières et fournitures, consommables

-

-

-

-

Produits en cours

61 093 605

15 479 036

45 614 569

39 068 768

Produits intermédiaires et produits résiduels

-

-

-

-

Produits finis

-

-

-

-

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

530 486 704

43 026 762

487 459 941

429 821 831

Fournis, débiteurs, avances et acomptes

403 400

140 000

263 400

60 000

Clients et comptes rattachés

489 888 149

42 886 762

447 001 386

410 077 209

Personnel

1 952 383

-

1 952 383

1 319 435

Etat et autres débiteurs

18 303 589

-

18 303 589

12 314 651

Comptes d'associés

-

-

-

-

Autres débiteurs

3 919 284

-

3 919 284

3 919 284

Comptes de régularisation-Actif

16 019 899

-

16 019 899

2 131 254

TITRES VALEURS DE PLACEMENT (H)

24 546 183

-

24 546 183

-

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

2 098 367

-

2 098 367

731 703

TOTAL II (F+G+H+I)

618 224 858

58 505 798

559 719 060

469 622 303

TRESORERIE - ACTIF

22 800 011

-

22 800 011

41 871 550

Chèques et valeurs à encaisser

-

-

-

-

Banques, TG et CCP

22 758 648

-

22 758 648

41 787 682

Caisse, Régie d'avances et accréditifs

41 362

-

41 362

83 868

TOTAL III

22 800 011

-

22 800 011

41 871 550

TOTAL GENERAL I+II+III

830 521 676

96 296 187

734 225 489

662 611 770

BILAN - PASSIF

Rubrique

au 30/06/2017

au 31/12/2016

CAPITAUX PROPRES (A)

232 464 624

228 523 716

Capital social ou personnel

70 359 900

70 359 900

Prime d'émission, de fusion, d'apport

31 623 410

31 623 410

Ecart de réévaluation

-

-

Réserves légale

7 035 990

7 035 990

Autres réserves

-

-

Report à nouveau

94 878 451

72 975 765

Résultat nets en instance d'affectation

-

-

Résultat net

28 566 873

46 528 651

Primes de remboursement des obligations

-

-

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

-

-

Subvention d'investissement

-

-

Provisions réglementées

-

-

DETTES DE FINANCEMENT (C)

62 500 000

67 500 000

Emprunts obligataires

-

-

Autres dettes de financement

62 500 000

67 500 000

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

-

-

Provisions pour risques

-

-

Provisions pour charges

-

-

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)

-

-

Augmentation des créances immobilisées

-

-

Diminution des dettes financières

-

-

TOTAL I (A+B+C+D+E)

294 964 624

296 023 716

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

428 201 182

353 863 766

Fournisseurs et comptes rattachés

74 874 921

45 950 104

Clients créditeurs, avances et acomptes

1 359 906

4 274 877

Personnel

20 494 366

31 018 704

Organisme social

8 829 927

5 469 139

Etat

7 264 419

14 561 041

Comptes d'associés

24 625 965

-

Autres créanciers

420 971

420 971

Comptes de régularisation passif

290 330 707

252 168 930

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

9 999 777

11 144 169

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (H)

1 059 905

1 580 118

TOTAL II (F+G+H)

439 260 865

366 588 054

TRESORERIE - PASSIF

-

-

Crédits d'escompte

-

-

Crédits de trésorerie

-

-

Banques (soldes créditeurs)

-

-

TOTAL III

-

-

TOTAL GENERAL I+II+III

734 225 489

662 611 770

COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES

NATURE

30/06/2017

30/06/2016

PRODUITS D'EXPLOITATION

* Ventes de marchandises (en l'état)

8 990 548

9 238 947

* Ventes de biens et services produits

173 242 285

138 281 984

CHIFFRE D'AFFAIRES

182 232 832

147 520 931

* Variation de stocks de produits

6 545 800

4 795 741

* Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

-

* Subventions d'exploitation

2 119 956

1 901 483

* Autres produits d'exploitation

-

-

* Reprises d'exploitation et transferts de charges

5 645 127

2 758 099

Total I

196 543 716

156 976 253

CHARGES D'EXPLOITATION

* Achats revendus de marchandises

6 532 049

7 685 583

* Achats consommés de matières et fournitures

23 865 871

18 404 348

* Autres charges externes

42 286 022

29 056 352

* Impôts et taxes

2 482 361

2 551 803

* Charges de personnel

75 847 394

61 556 031

* Autres charges d'exploitation

2 620 598

2 491 459

* Dotations d'exploitation

5 343 887

4 256 632

Total II

158 978 181

126 002 208

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

37 565 534

30 974 045

PRODUITS FINANCIERS

* Produits des titres de partic. et autres titres immobilisés

1 972 205

1 325 624

* Gains de change

1 166 702

808 003

* Intérêts et autres produits financiers

121 523

64 944

* Reprises financier : transfert charges

731 703

1 162 930

Total IV

3 992 133

3 361 501

CHARGES FINANCIERES

* Charges d'intérêts

1 660 327

379 133

* Pertes de change

2 761 974

2 333 821

* Autres charges financières

79 650

80 585

* Dotations financières

2 103 811

831 266

Total V

6 605 762

3 624 805

VI RESULTAT FINANCIER (IV-V)

-2 613 629

-263 304

VII RESULTAT COURANT (III+VI)

34 951 905

30 710 741

PRODUITS NON COURANTS

* Produits des cessions d'immobilisations

-

200 000

* Subventions d'équilibre

-

-

* Reprises sur subventions d'investissement

-

-

* Autres produits non courants

7

4

* Reprises non courantes transferts de charges

-

-

Total VIII

7

200 004

CHARGES NON COURANTES

* Valeurs nettes d'amo. des immobilisations cédées

-

-

* Subventions accordées

-

-

* Autres charges non courantes

3 534 523

821

* Dotations non courantes aux amo. et aux provisions

-

626

Total IX

3 534 523

1 447

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

-3 534 516

198 558

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)

31 417 389

30 909 299

XII IMPÔTS SUR LES RESULTATS

2 850 516

5 019 404

RESULTAT NET (XI-XII)

28 566 873

25 889 895

TABLEAU DE FINANCEMENT

MASSES

30/06/17 (a)

31/12/16 (b)

Variations

Emplois (c)

Ressources (d)

Financement Permanent

294 964 624

296 023 716

1 059 092

-

Actif Immobilisé

151 706 418

151 117 917

588 501

-

FOND DE ROULEMENT FONCTIONNEL (A)

143 258 206

144 905 799

1 647 593

-

Actif Circulant

559 719 060

469 622 303

90 096 757

-

Passif Circulant

439 260 865

366 588 054

-

72 672 811

BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B)

120 458 195

103 034 249

17 423 946

-

TRESORERIE NETTE (ACTIF - PASSIF)

22 800 011

41 871 550

-

19 071 539

EMPLOIS ET RESSOURCES

30/06/17

31/12/16

Emplois

Ressources

Emplois

Ressources

I. RESSOURCES STABLES

* AUTOFINANCEMENT (A)

5 075 099

30 668 340

* Capacité d'autofinancement

29 701 064

48 258 315

* - Distribution de bénéfice

24 625 965

-

17 589 975

-

* CESSIONS & REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

-

418 176

* Cessions d'immob. incorporelles

-

-

* Cessions d'immob. corporelles

-

418 176

* Cessions d'immob. financières

-

-

* Récupération sur créances immobilisées

-

-

* AUG. DES CAPITAUX PROPRES & ASSIMILES (C)

-

-

* Augmentations de capital, Apports

-

-

* Subventions d'investissements

-

-

* AUG. DES DETTES DE FINANCEMENTS (D)

-

70 000 000

* Autres dettes de financement

-

-

TOTAL I . RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

-

5 075 099

-

101 086 516

II. EMPLOIS STABLES

* ACQUISITIONS ET AUG. D'IMMOBILISATIONS (E)

1 722 692

68 759 177

* Acquisitions d'immob. incorporelles

624 638

465 480

* Acquisitions d'immob. corporelles

994 014

3 294 397

* Acquisitions d'immob. financières

104 040

64 999 300

* Augmentation des créances immobilisées

-

-

* REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

-

-

* REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANC. (G)

5 000 000

16 113 616

* EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

-

-

TOTAL II . EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

6 722 692

-

84 872 793

-

III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCE. GLOBAL (B.F.G)

17 423 946

-

-

5 396 949

IV. VARIATION DE LA TRESORERIE

-

19 071 539

21 610 671

-

TOTAL GENERAL

24 146 638

24 146 638

106 483 465

106 483 465

ETAT DES SOLDES DE GESTION

30/06/17

30/06/16

Ventes de Marchandises ( en l'état)

8 990 548

9 238 947

Achats revendus de marchandises

6 532 049

7 685 583

MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT

2 458 499

1 553 364

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

179 788 085

143 077 725

Ventes de biens et services produits

173 242 285

138 281 984

Variation stocks produits

6 545 800

4 795 741

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

-

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE (6+7)

66 151 892

47 460 701

Achats consommés de matières et fournitures

23 865 871

18 404 348

Autres charges externes

42 286 022

29 056 352

VALEUR AJOUTEE (I+II-III)

116 094 692

97 170 388

Subventions d'exploitation

2 119 956

1 901 483

Impôts et taxes

2 482 361

2 551 803

Charges de personnel

75 847 394

61 556 031

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

39 884 893

34 964 037

Autres produits d'exploitation

-

-

Autres charges d'exploitation

2 620 598

2 491 459

Reprises d'exploitation, transferts de charges

5 645 127

2 758 099

Dotations d'exploitation

5 343 887

4 256 632

RÉSULTAT D'EXPLOITATION (+ou-)

37 565 534

30 974 045

RÉSULTAT FINANCIER

-2 613 629

-263 304

RÉSULTAT COURANT

34 951 905

30 710 741

RÉSULTAT NON COURANT (+ou-)

-3 534 516

198 558

Impôts sur les résultats

2 850 516

5 019 404

RÉSULTAT NET

28 566 873

25 889 895

C.A.F - AUTOFINANCEMENT

30/06/2017

30/06/2016

RÉSULTAT NET

28 566 873

25 889 895

Bénéfice +

28 566 873

25 889 895

Perte -

Dotations d'exploitation

1 134 191

1 070 632

Dotations financières

-

-

Dotations non courantes

-

-

Reprises d'exploitation

-

-

Reprises financières

-

-

Reprises non courantes

-

-

Produits des cessions d'immobilisation

-

200 000

Valeurs nettes d'amortiss. des immo. cédées (retrait)

-

-

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

29 701 064

26 760 527

Distributions de bénéfice

24 625 965

17 589 975

AUTOFINANCEMENT

5 075 099

9 170 552

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EY logo

ERNST & YOUNG SARL

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

Maroc

HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS »

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE

AU 30 JUIN 2017

A. SAIDI ET ASSOCIES logo

A. SAIDI & ASSOCIES

4, place Maréchal

Casablanca

Maroc

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion et le tableau de financement relatifs à la période allant du 1er janvier au 30 juin 2017. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 232 464 624 dont un bénéfice net de MAD 28 566 873 relève de la responsabilité des organes de gestion de la société HPS.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société HPS arrêtés au 30 juin 2017, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 15 septembre 2017

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Abdeslam BERRADA ALLAM

Associé

A. SAIDI & ASSOCIES

Bahaa SAIDI

Associé