Jet Contractors : Comptes semestriels au 30 juin 2016
Entreprise : JET CONTRACTORS
Date de publication : 30/09/2016
Type de document : Etats Financiers

Four images showing architectural projects: a modern building facade, a circular stadium, a large industrial site, and a building with a complex geometric facade.

Le Conseil d'administration de la société Jet Contractors, en présence des commissaires aux comptes, s'est réuni le 28 septembre 2020, sous la présidence de Monsieur Mohamed Adil Rtabi, afin d'examiner l'activité et les résultats du groupe au titre du 1er semestre 2020 et d'arrêter les comptes y afférents.

CHIFFRES CLÉS CONSOLIDÉS (EN MDH)

CHIFFRE D'AFFAIRES

Période

Chiffre d'affaires (MDH)

S1 2018

852,5

S1 2019

822,7

S1 2020

655,8

Bar chart showing consolidated revenue in MDH for S1 2018, S1 2019, and S1 2020.

EBITDA

Période

EBITDA (MDH)

S1 2018

178,7

S1 2019

183,7

S1 2020

55,5

Bar chart showing consolidated EBITDA in MDH for S1 2018, S1 2019, and S1 2020.

RÉSULTAT NET

Période

Résultat Net (MDH)

S1 2018

73,4

S1 2019

79,4

S1 2020

20,0

Bar chart showing consolidated Net Result in MDH for S1 2018, S1 2019, and S1 2020.

PERFORMANCES OPERATIONNELLES

Au cours du premier semestre 2020, la profitabilité opérationnelle de Jet Contractors a connu une baisse qui s'explique principalement par un effet ciseau lié à des commandes passées [achat de matières & fournitures] pour réaliser des chantiers dont l'exécution a été retardée par la pandémie. Ainsi, même si la société a été en mesure de poursuivre son activité, les conditions d'exécution opérationnelle ont été particulièrement contraintes. Ce faisant, la vitesse d'avancement des chantiers et de production, donnant lieu à facturation, n'a pas pu suivre celle des achats consentis pour leur exécution.

Dans ce contexte de crise sanitaire, les résultats sont donc en net retrait mais restent positifs. Le groupe a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 655,8 MDH. L'ebitda est en baisse de 70% et s'est établi à 55,5 Mdhs. Le résultat net consolidé est de 19,9 Mdhs.

A collage of six images showing various completed or ongoing projects: Hôtel Royal Mansour Casablanca, Gare de Rabat Ville, Siège de la CIMR, Grand Théâtre de Rabat, Université Polytechnique de Benguerir, and Grande Piscine de Rabat.

RÉALISATIONS ET PERSPECTIVES

ACTIVITÉ

PRISE DE COMMANDES S1 2020

Au premier semestre de cette année, de nouveaux projets sont entrés dans le carnet de commandes du groupe pour un montant de 1,5 milliard de Dhs.

CARNET DE COMMANDES S1 2020

Le carnet de commandes du groupe au 1er semestre 2020 s'établit à 2,6 milliard de Dhs à un niveau historique record.

■

GENERAL CONTRACTING

■

ENVELOPPES DE BATIMENTS

■

STRUCTURES ET OUVRAGES MÉTALLIQUES

■

DIVERS

Legend for the donut chart showing the breakdown of the order book by activity type.

Activité

Pourcentage

GENERAL CONTRACTING

83%

ENVELOPPES DE BATIMENTS

10%

STRUCTURES ET OUVRAGES MÉTALLIQUES

5%

DIVERS

2%

Donut chart showing the breakdown of the order book for S1 2020: General Contracting (83%), Envelopes of Buildings (10%), Metal Structures and Works (5%), and Others (2%).

PERSPECTIVES

Suite aux incertitudes qui pèsent sur le marché, les performances financières de Jet Contractors en 2020 seront en très net retrait par rapport à celles de l'exercice précédent.

L'intégralité du rapport financier et des comptes semestriels sont disponibles sur le site internet :
www.jet-contractors.com

Four images showing construction projects: a modern building with a white lattice facade, a boat on water, a red and white striped tent structure, and a large industrial silo.

BILAN SOCIAL (ACTIF) 30 JUIN 2020

ACTIF

EXERCICE 30/06/2020

PRÉCÉDENT

Brut

Amort.-Prov.

Net

Net 31/12/2019

IMMOBILISATION EN NON VALEURS

(A)

3 234 052,42

1 067 415,73

2 166 636,69

2 490 041,93

Frais préliminaires

2 498 052,42

749 415,73

1 748 636,69

1 998 441,93

Charges à répartir sur plusieurs exercices

736 000,00

318 000,00

418 000,00

491 600,00

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

(B)

3 526 362,44

2 724 733,61

801 628,83

980 123,97

Immobilisation en recherche et développement

3 526 362,44

2 724 733,61

801 628,83

980 123,97

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

(C)

93 726 191,35

40 508 029,48

53 218 161,87

47 902 777,24

Terrains

4 457 809,00

4 457 809,00

4 457 809,00

Constructions

30 542 962,89

12 465 286,61

18 077 676,28

18 784 247,78

Installations techniques, matériel et outillage

41 451 042,23

22 365 529,18

19 085 513,05

20 919 346,42

Matiériel transport

1 397 755,06

1 203 123,26

194 631,80

256 173,49

Mobilier, matériel de bureau, aménagements divers

7 327 148,10

4 392 690,61

2 934 457,49

3 171 700,55

Autres immobilisations corporelles

81 399,80

81 399,80

Immobilisations corporelles en cours

8 468 074,25

8 468 074,25

313 500,00

IMMOBILISATIONS FINANCIERES

(D)

234 092 115,53

11 935 733,18

222 156 382,35

220 624 023,63

Prêts immobilisés

Autres créances financières

102 280 673,51

10 898 431,18

91 382 242,33

89 849 883,61

Titres de participation

131 811 442,02

1 037 302,00

130 774 140,02

130 774 140,02

Autres titres immobilisés

ÉCARTS DE CONVERSION ACTIF

(E)

65 777,69

65 777,69

166 624,26

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

334 644 499,43

56 235 912,00

278 408 587,43

272 163 591,03

ACTIF CIRCULANT

(F)

242 038 776,64

24 762 486,02

217 276 290,62

221 280 413,50

STOCKS

Marchandises

123 709 770,35

24 762 486,02

98 947 284,33

109 363 510,40

Matières et fournitures consommables

118 329 006,29

118 329 006,29

111 916 908,10

Produits en cours

Produits intermédiaires et produits résiduels

Produits finis

ÉCARTS DE L'ACTIF CIRCULANT

(G)

2 190 165 264,37

134 286 498,82

2 055 878 765,55

2 225 225 175,73

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

18 086 884,09

18 086 884,09

29 091 713,75

Clients et comptes rattachés

1 960 820 503,71

116 365 202,55

1 844 455 201,16

1 987 405 704,37

Personnel

Etat

166 386 246,77

166 386 246,77

182 864 362,62

Autres débiteurs

35 975 332,86

17 921 196,27

18 054 136,59

16 454 609,46

Autres débiteurs

8 896 296,94

8 896 296,94

9 408 785,53

Autres débiteurs

Autres débiteurs

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT

(H)

ÉCARTS DE CONVERSION - ACTIF

(I)

2 464 085,18

2 464 085,18

2 597 874,97

TOTAL II (F+G+H+I)

2 434 668 126,19

159 048 984,84

2 275 619 141,35

2 449 103 464,20

TRESORERIE - ACTIF

35 391 017,36

35 391 017,36

3 152 557,91

Chèques et valeurs à encaisser

Banque, T.G. et C.C.P.

35 317 871,42

35 317 871,42

1 038 446,94

Caisse, Régies d'avances et accréditifs

73 145,94

73 145,94

24 821,45

TOTAL III

35 391 017,36

35 391 017,36

3 152 557,91

TOTAL ACTIF (I + II + III)

2 804 703 642,98

215 284 896,84

2 589 418 746,14

2 724 419 613,14

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES 30 JUIN 2020

CPC

OPÉRATIONS

TOTALS

Propres à l'exercice 1

Exercices précédents 2

Exercice 1 + 2 = 3 30/06/2020

Exercice précédent 30/06/2019

Exercice précédent 31/12/2019

I - PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises (en l'état)

9 624 848,18

9 624 848,18

8 237 546,38

23 305 314,48

Ventes de biens et services produits

533 141 087,21

533 141 087,21

777 624 535,22

1 589 297 798,56

Chiffres d'affaires

542 765 935,39

542 765 935,39

785 862 081,60

1 612 603 113,04

Variation de stock de produits (t)

6 412 103,19

6 412 103,19

17 605 415,02

21 657 038,94

Immobilisations produites par l'Étse pour elle-même

Subvention d'exploitation

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation; transfert de charges

164 728 671,49

164 728 671,49

133 011 390,49

133 011 390,49

TOTAL I

713 906 710,07

713 906 710,07

901 468 057,07

1 723 957 464,59

II - CHARGES D'EXPLOITATION

ACHATS redevus de marchandises

7 443 809,70

7 443 809,70

7 536 253,16

20 365 134,40

ACHATS consommés de matières et de fournitures

448 875 097,23

448 875 097,23

540 333 845,81

1 210 080 009,69

Autres charges externes

36 068 178,61

2 421 913,83

36 068 178,61

42 962 614,27

92 180 215,36

Impôts et taxes

1 480 224,02

1 480 224,02

2 558 261,31

3 806 645,25

Charges de personnel

26 966 706,41

26 966 706,41

25 992 999,26

50 339 944,68

Autres charges d'exploitation

290 000,00

290 000,00

2 792 889,25

3 082 889,25

Dotations d'exploitation

155 158 299,22

68,76

155 158 299,22

156 546 156,63

172 983 341,02

TOTAL II

676 282 315,19

2 421 982,59

676 282 315,19

778 704 207,78

1 552 838 179,65

III - RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

676 282 315,19

2 421 982,59

676 282 315,19

778 704 207,78

1 552 838 179,65

IV - PRODUITS FINANCIERS

Produits des titres de participation et autres t. immo

1 594 946,07

1 594 946,07

8 236 920,00

8 238 271,08

Gains de change

2 643 578,57

2 643 578,57

576 706,77

1 405 830,19

Intérêts et autres produits financiers

32 084 897,07

32 084 897,07

2 929 128,78

5 603 363,95

Reprises financières; transferts de charges

31 650 839,31

3 934 131,08

TOTAL IV

36 323 421,71

36 323 421,71

43 393 594,86

46 898 304,53

V - CHARGES FINANCIÈRES

Charges d'intérêts

14 314 969,47

14 314 969,47

20 105 333,05

37 493 711,39

Pertes de change

2 885 764,65

86,56

2 885 764,65

1 269 536,11

3 934 131,08

Autres charges financières

Dotations financières

32 321 014,36

32 321 014,36

31 595 822,16

32 084 897,07

TOTAL V

49 521 748,48

86,56

49 521 748,48

52 970 691,32

73 512 739,54

VI - RÉSULTAT FINANCIER (IV - V)

13 198 413,33

13 198 413,33

9 577 096,46

26 614 435,01

VII - RÉSULTAT COURANT (III + VI)

22 003 998,96

22 003 998,96

112 967 940,42

144 504 849,93

VIII - PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

11 362 728,08

11 362 728,08

1 546 866,48

13 547 143,75

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

788 392,07

788 392,07

788 392,07

788 392,07

Autres produits non courants

72 197,91

72 197,91

4 530,65

89 249,08

Reprises non courantes; transferts de charges

TOTAL VIII

12 223 318,06

12 223 318,06

2 339 789,20

14 424 784,90

IX - CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amort. des immo. cédées

11 385 612,07

11 385 612,07

1 330 299,24

13 141 700,04

Subventions accordées

Autres charges non courantes

2 992 028,28

2 992 028,28

9 820,01

2 272 456,79

Dotations non courantes aux amort. et provisions

TOTAL IX

14 377 640,35

14 377 640,35

1 340 119,25

15 414 156,83

X - RÉSULTAT NON COURANT (VIII - IX)

2 154 322,29

2 154 322,29

999 669,95

989 371,93

XI - RÉSULTAT AVANT IMPÔTS (VII + X)

19 849 676,67

19 849 676,67

113 967 610,87

143 515 478,00

XII - IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS

8 730 484,00

8 730 484,00

42 580 009,00

51 612 899,00

XIII - RÉSULTAT NET (XI - XII)

11 119 192,67

11 119 192,67

71 387 601,87

91 902 579,00

XIV - TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

762 453 449,84

762 453 449,84

947 001 441,13

1 785 280 554,02

XV - TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

751 334 257,17

751 334 257,17

875 613 839,26

1 693 377 975,02

XVI - RÉSULTAT NET (XIV - XV)

11 119 192,67

11 119 192,67

71 387 601,87

91 902 579,00

BILAN SOCIAL (PASSIF) 30 JUIN 2020

PASSIF

EXERCICE 30/06/2020

PRÉCÉDENT 31/12/2019

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

(A)

907 191 415,70

896 072 223,03

Capital social ou personnel

148 619 000,00

148 619 000,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé dont verse :

Primes d'émission, de fusion, d'apport

266 914 000,00

266 914 000,00

Ecarts de réévaluation

Réserves légales

14 861 900,00

14 861 900,00

Autres réserves

3 000 000,00

3 000 000,00

Report à nouveau

462 677 323,03

370 774 744,03

Résultat net en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice

11 119 192,67

91 902 579,00

CAPITAUX PROPRES ASSIMILÉS

(B)

6 044 452,43

6 832 844,50

Subventions d'investissement

6 044 452,43

6 832 844,50

Provisions réglementées

DETTES DE FINANCEMENT

(C)

129 470 985,63

136 758 033,95

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

129 470 985,63

136 758 033,95

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES

(D)

Provisions pour risques

Provisions pour charges

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF

(E)

33 068,00

2 688,00

Augmentation des créances immobilisées

33 068,00

2 688,00

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 042 739 921,76

1 039 665 789,48

PASSIF CIRCULANT

(F)

1 068 246 463,19

1 282 664 970,11

Fournisseurs et comptes rattachés

622 415 882,57

789 079 127,41

Clients créditeurs, avances et acomptes

56 804 019,96

47 995 839,58

Personnel

2 775 613,43

3 183 263,02

Organismes sociaux

3 540 870,02

1 436 522,72

Etat

282 140 935,57

319 516 716,34

Autres débiteurs

25 000 000,00

25 000 000,00

Autres créanciers

64 285 632,30

83 836 193,88

Autres créanciers

11 283 509,34

12 617 307,16

Autres créanciers

Autres créanciers

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

(G)

13 127 994,52

13 568 210,80

ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF (Éléments circulants)

(H)

2 122 375,19

1 570 801,49

TOTAL II (F+G+H)

1 083 496 832,90

1 297 803 982,40

TRESORERIE - PASSIF

463 181 991,48

386 949 841,26

Crédits d'escompte

4 107 937,36

4 318 661,00

Crédits de trésorerie

202 495 818,42

172 785 965,86

Banques (soldes créditeurs)

256 578 235,70

209 845 214,40

TOTAL III

463 181 991,48

386 949 841,26

TOTAL PASSIF (I + II + III)

2 589 418 746,14

2 724 419 613,14

ATTESTATION DE COMMISSARIAT AUX COMPTES

CABINET EL GHAZOULI & ASSOCIES

GROUPE CONSTANTIN

AUDIT - EXPERTISE COMPTABLE - CONSEIL

Avenue Hassan II, Immeuble Al Mamounia –

Entrée A, N° 35 - Rabat

IFAC MAROC

Four images showing various construction projects: a modern building with a white lattice facade, a boat on water, a red and white striped structure, and industrial construction with cranes.

TABLEAU DE FINANCEMENT 30 JUIN 2020

SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

Variation (a-b)

a

b

Emplois c

Ressources d

1

Financement Permanent

1 042 739 921,76

1 039 665 789,48

3 074 132,28

2

Moins Actif Immobilisé

278 408 587,43

272 163 591,03

6 244 996,40

3

= Fonds de Roulement Fonctionnel (1-2)

(A)

764 331 334,33

3 170 864,12

4

Actif Circulant

2 275 619 141,35

2 449 103 464,20

173 484 322,85

5

Moins Passif Circulant

1 083 496 832,90

1 297 803 982,40

214 307 149,50

6

= Besoins de Financement Global (4-5)

(B)

1 192 122 308,45

7

= Trésorerie Nette (Actif - Passif)

(A+B)

1 151 299 481,80

40 822 826,65

-

427 790 974,12

-

383 797 283,35

43 993 690,77

EMPLOIS ET RESSOURCES DE L'EXERCICE (Flux)

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

AUTOFINANCEMENT:

(A)

13 750 734,39

83 865 169,01

Capacité d'Autofinancement

13 750 734,39

97 240 879,01

Distribution de bénéfices

13 375 710,00

CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS:

(B)

12 163 328,08

19 525 618,08

Cession d'Immobilisations Incorporelles

Cession d'Immobilisations Corporelles

11 362 728,08

13 547 143,75

Cession d'Immobilisations Financières

-

Récupérations sur Créances Immobilisées

800 600,00

5 978 474,33

AUGMENTATIONS DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES:

(C)

200 333 000,00

Augmentations de Capital, Apports

200 333 000,00

Subventions d'Investissement

150 000 000,00

AUGMENTATIONS DES DETTES DE FINANCEMENT:

(D)

150 000 000,00

(Nette de primes de remboursement)

150 000 000,00

I. TOTAL DES RESSOURCES STABLES:

(A+B+C+D)

25 914 062,47

453 723 787,09

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS:

(E)

21 797 878,27

53 617 412,58

Acquisition d'Immobilisations Incorporelles

19 565 766,12

330 387,67

Acquisition d'Immobilisations Corporelles

19 006 263,41

Acquisition d'Immobilisations Financières

2 232 112,15

26 350 000,00

Augmentation des Créances Immobilisées

7 930 761,50

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES

(F)

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT

(G)

7 287 048,32

320 789 797,42

II. TOTAL EN NON-VALEURS

(E+F+G+H)

29 084 926,59

377 155 262,42

III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B-F-G)

40 822 826,65

193 732 533,28

IV. VARIATION DE LA TRÉSORERIE

-

43 993 690,77

117 164 008,61

TOTAL GENERAL

69 907 753,24

69 907 753,24

570 887 795,70

570 887 795,70

Four images showing various construction projects: a modern building with a white lattice facade, a boat on water, a red and white striped structure, and industrial construction with cranes.

BILAN CONSOLIDÉ (ACTIF) 30 JUIN 2020

ACTIF

EXERCICE 30/06/2020

Net

PRECEDENT 31/12/2019

Net

ACTIF IMMOBILISÉ

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS:

(A)

2 208 390,29

2 566 431,13

* Frais Préliminaires

1 766 063,69

2 026 177,93

* Charges à Répartir sur Plusieurs Exercices

442 326,60

540 253,20

* Primes de Remboursement des Obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES:

(B)

63 842 664,47

68 229 013,61

* Ecarts d'acquisition

62 893 320,25

67 086 208,26

* Immobilisations en Recherche et Développement

949 344,22

1 142 805,35

* Brevets, Marques, Droits et Valeurs Similaires

* Fonds Commercial

* Autres Immobilisations Incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES:

(C)

102 542 142,85

98 453 279,13

* Terrains

4 457 809,00

4 457 809,00

* Constructions

22 844 969,28

23 313 575,07

* Installations Techniques, Matériel & Outilage

60 719 222,87

63 545 851,93

* Matériel de Transport

204 558,88

285 721,39

* Mobilier de Bureau, Aménagements Divers

5 848 856,66

6 549 881,56

* Autres Immobilisations Corporelles

587 119,19

912,98

* Immobilisations Corporelles en Cours

8 466 138,96

299 527,20

IMMOBILISATIONS FINANCIERES:

(D)

9 827 230,03

7 991 459,56

* Prêts Immobilisés

95 100,00

105 500,00

* Autres Créances Financières

9 584 915,44

7 856 269,54

* Titres de Participation

147 214,59

29 690,02

* Titres mis en équivalence

* Autres Titres Immobilisés

ECART DE CONVERSION - ACTIF:

(E)

* Diminution des Créances Immobilisées

* Augmentation Des dettes Financières

TOTAL I (A + B + C + D + E)

178 420 427,63

177 240 183,43

ACTIF CIRCULANT

STOCKS:

(E)

371 250 210,14

323 431 124,85

* Marchandises

122 691 840,52

128 045 475,35

* Matériel et Fournitures Consommables

205 906 997,52

195 011 202,44

* Produits en Cours

42 438 023,14

* Produits Intermédiaires et Produits Résiduels

213 348,96

374 447,06

* Produits Finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT:

(G)

2 157 722 483,06

2 306 414 316,02

* Fournisseurs Débiteurs, Avances et Acomptes

24 955 707,15

31 691 649,32

* Clients et Comptes Rattachés

1 902 552 148,75

2 035 456 302,50

* Personnel

48 976,00

51 000,00

* Etat

214 808 837,67

223 146 576,63

* Comptes d'associés débiteurs

5 363 803,47

6 498 814,82

* Autres Débiteurs

9 993 010,02

9 569 972,75

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT

(H)

ECARTS DE CONVERSION ACTIF

(I)

(Eléments circulants)

TOTAL II (F + G + H + I)

2 528 972 693,20

2 629 845 440,87

TRESO

TRESORERIE - ACTIF

51 241 987,90

18 993 009,18

* Chèques et Valeurs à Encaisser

30 240,00

5 320 064,23

* Banque, T.G et C.C.P

50 959 802,57

13 527 127,01

* Caisse, Régies d'Avances et Acréditifs

251 945,33

145 817,94

TOTAL III

51 241 987,90

18 993 009,18

TOTAL GENERAL (I + II + III)

2 758 635 108,74

2 826 078 633,48

BILAN CONSOLIDÉ (PASSIF) 30 JUIN 2020

PASSIF

EXERCICE 30/06/2020

PRECEDENT 31/12/2019

FINANCEMENT PERMANENT

FONDS PROPRES:

148 619 000,00

148 619 000,00

* Capital Social ou Personnel

* Moins: Actionnaires, Capital Souscrit Non Appelé

Capital Appelé

dont Versé ...

* Primes d'Emission, de Fusion, d'Apport

266 914 000,00

266 914 000,00

* Ecarts d'évaluation

* Réserve Légale

16 115 054,08

15 891 304,61

* Autres Réserves

6 390 000,00

6 390 000,00

* Report à Nouveau

492 484 808,93

375 365 226,38

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A):

139 458,10

643 253,82

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES:

(B)

957 376 890,33

938 042 739,17

* Subventions d'Investissement

6 805 864,65

7 659 775,31

* Provisions Réglementées

DETTES DE FINANCEMENT:

(C)

142 732 364,83

136 787 797,15

* Emprunts Obligataires

142 732 364,83

136 787 797,15

* Autres Dettes de Financement

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES:

(D)

370 434,60

370 434,60

* Provisions pour Risques

370 434,60

370 434,60

* Provisions pour Charges

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF:

(E)

* Augmentation de Créances Immobilisées

* Diminution des Dettes de Financement

TOTAL I (A + B + C + D + E)

1 107 285 554,41

1 082 860 746,23

PASSIF CIRCULANT

DETTES DU PASSIF CIRCULANT:

(E)

1 113 132 375,44

1 293 086 966,84

* Fournisseurs et Comptes Rattachés

566 831 533,75

690 215 497,78

* Clients Créditeurs, Avances et Acomptes

62 405 642,94

67 265 718,68

* Personnel

18 195 182,84

15 486 052,14

* Organismes Sociaux

11 601 496,25

8 548 154,99

* Etat

345 163 199,34

379 217 346,46

* Comptes d'Associés

31 096 169,50

31 685 253,50

* Autres Créanciers

65 221 409,37

84 050 676,44

* Comptes de Régularisation - Passif

12 617 741,45

16 618 266,85

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

(G)

10 713 669,26

11 007 088,76

ECARTS DE CONVERSION PASSIF (Eléments Circulants)

(H)

TOTAL II (F + G + H)

1 123 846 044,70

1 304 094 055,60

TRESO

TRESORERIE PASSIF:

527 503 509,63

439 123 831,65

* Crédits d'Escompte

23 241 615,45

21 405 900,90

* Crédits de Trésorerie

205 905 818,42

172 785 965,86

* Banques solde créditeur

298 266 075,76

244 931 964,89

TOTAL III

527 503 509,63

439 123 831,65

TOTAL GENERAL (I + II + III)

2 758 635 108,74

2 826 078 633,48

Four images showing various construction projects: a modern building facade, a boat on water, a red and white striped structure, and industrial silos.

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDÉ 30 JUIN 2020

CPC

EXERCICE

30/06/2020

EXERCICE

30/06/2019

EXERCICE

31/12/2019

EXPLOITATION

I-PRODUITS D'EXPLOITATION:

* Ventes de Marchandises (en Titre)

11 124 075,97

8 755 095,07

24 086 013,17

* Ventes de Biens et Services Produits

644 701 327,71

813 946 157,11

1 688 118 998,36

* Chiffres d'Affaires

655 825 403,68

822 701 252,18

1 712 205 011,53

* Variation de Stocks de Produits (+ ou -) (1)

53 482 879,63

24 038 869,05

46 116 243,99

* Immobilisations Produites par l'Entreprise pour elle-même

80 929,97

276 245,41

615 018,01

* Subventions d'Exploitation

137 200,00

123 200,00

175 700,00

* Autres Produits d'Exploitation

* Reprises d'Exploitation: Transferts de Charges

142 338 162,33

112 393 436,22

112 393 436,23

TOTAL I:

851 864 575,62

911 455 263,86

1 779 272 921,78

II-CHARGES D'EXPLOITATION:

* Achats Revenus de Marchandises (2)

8 562 615,91

8 006 475,93

21 052 537,53

* Achats Consommés de Matières et Fournitures (2)

487 171 496,99

457 699 854,83

1 050 776 921,66

* Autres Charges Extérieures

52 646 216,03

55 610 119,89

122 427 421,72

* Impôts et Taxes

1 754 083,69

2 765 661,61

4 503 299,17

* Charges de Personnel

105 339 762,31

91 065 895,37

194 965 906,02

* Autres Charges d'Exploitation

290 000,00

2 944 155,58

3 228 793,20

* Dotations d'Exploitation

138 297 679,28

140 193 853,64

156 987 589,50

Total II:

794 061 854,19

758 286 016,85

1 533 942 468,81

III-RESULTAT D'EXPLOITATION III (I - II):

57 802 721,43

153 169 247,01

245 330 452,97

FINANCIER

IV-PRODUITS FINANCIERS:

* Produits des Titres de Participation et Autres Titres Immobilisés

1 351,08

* Gains de Change

3 088 167,86

455 254,63

2 170 231,59

* Intérêts et Autres Produits Financiers

33,00

823 882,14

859 172,63

* Reprises Financières: Transferts de Charges

5 112 040,17

5 112 040,17

TOTAL IV:

3 088 200,86

6 391 176,94

8 142 795,46

V-CHARGES FINANCIERES:

* Charges d'Intérêts

16 071 511,92

21 373 846,72

40 482 561,73

* Pertes de Change

3 659 584,41

1 741 319,30

5 692 363,79

* Autres Charges Financières

5 235 112,06

5 232 872,15

Total V:

19 731 096,33

28 386 228,07

51 407 797,67

VI-RESULTAT FINANCIER (IV - V):

- 16 642 895,47

- 21 995 051,13

- 43 265 002,20

VII-RESULTAT COURANT (III + VI):

41 159 825,96

131 174 195,88

202 065 450,77

NON COURANT

VIII-PRODUITS NON COURANTS:

* Produits de Cessions d'Immobilisations

11 414 228,08

1 708 450,15

13 735 901,35

* Subvention d'Équilibre

919 429,24

* Reprises sur Subventions d'Investissement

853 910,66

853 910,66

1 032 743,65

* Autres Produits Non-Courants

85 536,16

420 900,73

1 032 743,65

* Reprises Non-Courantes: Transferts de Charges

138 374,69

135 743,65

TOTAL VIII:

12 353 674,90

3 121 636,23

15 823 817,88

IX-CHARGES NON COURANTES:

* Valeurs Nettes d'Amortissement des Immobilisations Cédées

11 386 163,04

1 556 895,58

13 380 617,31

* Subventions Accordées

* Autres Charges Non Courantes

4 246 756,84

150 708,38

2 786 064,67

* Dotations Non Courantes aux Amortissements et aux Provisions

Total IX:

15 632 919,88

1 707 603,96

16 166 681,08

X-RESULTAT NON COURANT (VIII - IX):

- 3 279 244,98

- 1 414 032,27

- 542 864,10

XI-RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+ ou - X)

37 880 580,98

132 588 228,14

201 722 586,67

QUOTE PART DES SOCIETES INCLUSES PAR MISE EN EQUIVALENCE AMORTISSEMENT DE L'ECART D'ACQUISITION

4 192 888,02

3 003 625,82

8 785 029,42

XII-IMPOTS SUR LES RESULTATS

13 689 067,18

50 181 861,29

70 895 146,74

XIII-RESULTAT NET Total (XI - XII)

19 998 625,78

79 402 741,03

122 042 410,52

Résultat Part des Intérêts Minoritaires

- 559 136,56

1 487 936,59

4 538 397,67

Résultat Part du Groupe

20 557 762,34

77 914 804,45

117 504 012,85

XIV - TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

867 306 451,38

920 968 077,03

1 803 229 535,13

XV - TOTAL DES CHARGES ( II + V + IX + XII)

847 307 825,60

841 565 335,99

1 681 197 124,61

XVI-RESULTAT NET (Total Produits - Total Charges)

19 998 625,78

79 402 741,03

122 042 410,52

TABLEAUX DE FLUX 30 JUIN 2020

FLUX

EXERCICE

30/06/2020

EXERCICE

30/06/2019

EXERCICE

31/12/2019

Résultat Net des sociétés intégrées

19 998 625,78

122 042 410,52

79 402 741,03

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité

Dotations

9 817 513,21

22 379 283,72

9 015 959,05

Variation des impôts différés

Plus-values " moins values " des cessions, nettes d'impôt

- 28 065,04

- 355 284,04

- 151 554,57

Ecarts de conversion des comptes en devises

- 654 423,60

1 487 013,40

513 515,60

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

29 133 650,35

145 553 423,60

88 780 661,12

Arrodi cumul conversion

14 569,19

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

- 79 160 147,56

- 230 268 343,23

- 182 087 709,73

Flux net de trésorerie généré par l'activité

- 50 026 497,21

- 84 914 919,64

- 93 321 617,80

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement

Acquisition des immobilisations

- 21 627 227,35

- 54 752 053,83

- 9 552 476,62

Cessions d'immobilisation, nettes d'impôt

11 414 228,08

13 735 901,35

1 708 450,15

Variation des créances immobilisées

- 1 835 770,47

- 2 723 923,89

- 277 884,50

Incidence de variation de périmètre

1 250 000,00

1 255 435,01

Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement

- 12 048 769,74

- 44 990 076,37

- 9 377 345,98

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

- 13 375 710,00

- 13 375 710,00

Dividendes versés aux actionnaires minoritaires des filiales

- 3 358 680,00

- 3 358 680,00

Subventions d'investissement reçues

Augmentation de capital en numéraire

13 231 616,00

200 333 000,00

200 333 000,00

Emissions d'emprunts

- 7 287 048,32

- 320 789 797,42

- 305 670 639,17

Remboursement d'emprunts

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

- 5 944 567,68

- 12 808 812,58

- 27 927 970,83

Variation de trésorerie

- 56 130 699,26

- 116 896 183,43

- 74 770 992,95

Trésorerie d'ouverture

- 420 130 822,47

- 303 234 639,03

- 303 234 639,03

Trésorerie de clôture

- 476 261 521,73

- 420 130 822,47

- 378 005 631,98

Différence

- 56 130 699,26

- 116 896 183,43

- 74 770 992,95

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES 30 JUIN 2020

VARIATION

Capital

Prêts

Réserves consolidées

Résultat de l'exercice

Précision pour Investisseurs

Ecarts de réévaluation

Vireurs de participation

Total autres

Totem capitaux propres

Mouvements

Augmentation de capital

28 601 014,40

Retraites

18 011 185,85

Autres variations

Situation à la clôture 2020

139 009 900,00

95 000 000,00

455 535,13

851 037,87

108 203 051,47

455 535,13

Mouvements

Augmentation de capital

28 601 014,40

Retraites

18 011 185,85

Autres variations

Situation à la clôture 2019

148 619 900,00

266 914 000,00

455 535,13

115 056 260,10

131 051 161,95

455 535,13

Mouvements

Augmentation de capital

1 000 000,00

Retraites

19 998 625,78

Autres variations

Situation à la clôture 2020

148 619 900,00

266 914 000,00

455 535,13

116 896 183,43

122 042 410,52

455 535,13

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION 30 JUIN 2020

1- Référentiel comptable :

Les comptes consolidés du groupe JET CONTRACTORS ont été établis conformément aux normes Marocaines telles que prescrites par le conseil National de la Comptabilité en se référant à l'avis N°5.

2- Périmètre et méthode de consolidation :

Entité

Société détentrice

31/12/2019

Société détentrice

30/06/2020

Méthode de consolidation

% de contrôle

% d'intérêt

% de contrôle

% d'intérêt

JET CONTRACTORS

SOCIETE MERE

SOCIETE MERE

IG

AR FACTORY

JET CONTRACTORS

70,00%

70,00%

JET CONTRACTORS

70,00%

70,00%

IG

JET PRIM

JET CONTRACTORS

92,5%

92,50%

JET CONTRACTORS

92,5%

92,50%

IG

JET ENERGY

JET CONTRACTORS

98,00%

98,00%

JET CONTRACTORS

98,00%

98,00%

IG

MOROCCAN ASSOCIATES

JET CONTRACTORS

100,00%

100,00%

JET CONTRACTORS

100,00%

100,00%

IG

MEAWOOD

JET CONTRACTORS

73,33%

73,33%

JET CONTRACTORS

73,33%

73,33%

IG

MOROCCAN CONTRACTORS ASSOCIATES

20,00%

20,00%

MOROCCAN CONTRACTORS ASSOCIATES

20,00%

20,00%

IG

BE ARCH

JET CONTRACTORS

80,00%

80,00%

JET CONTRACTORS

80,00%

80,00%

IG

JET CONTRACTORS HOLDING France

JET CONTRACTORS

100,00%

100,00%

JET CONTRACTORS

100,00%

100,00%

IG

MEA MONTAGE

MEA WOOD

100%

93,33%

MEA WOOD

100%

93,33%

IG

CSK

JET CONTRACTORS

100,00%

100,00%

JET CONTRACTORS

100,00%

100,00%

IG

SIM JET MEA

JET CONTRACTORS

99,99%

99,99%

JET CONTRACTORS

99,99%

99,99%

IG

JET CONTRACTORS FZ

JET CONTRACTORS

100,00%

100,00%

JET CONTRACTORS

100,00%

100,00%

IG

JET CONTRACTORS INTERNATIONAL

JET HOLDING France

80,00%

80,00%

JET HOLDING France

80,00%

80,00%

IG

JET CONSORTIUM

BE ARCH

16,66%

13,33%

Sortie de Périmètre

MEA WOOD

16,66%

15,55%

AR FACTORY

16,66%

11,66%

MECA

16,66%

16,66%

PV INDUSTRY

JET ENERGY

100,00%

98,00%

Sortie de Périmètre

RENEWABLE SA

JET CONTRACTORS

99,87%

99,87%

Sortie de Périmètre

Les retraitements portent sur :

■ Les dettes et les créances réciproques ;

■ Les produits et les charges intragroupe ;

■ La marge sur facturation des filiales figurant dans les encours ;

■ L'annulation des titres de participation, des prêts et emprunts;

■ Les résultats internes (dividendes distribués...);

■ Les marges sur amortissements des immobilisations acquises en intragroupe;

■ Les dotations aux provisions pour dépréciation des titres de participation ;

■ Les écarts de conversion ;

■ L'écart d'acquisition ;

■ Le traitement des comptes de la société mise en équivalence

■ Les impôts différés.

ATTESTATION DE COMMISSARIAT AUX COMPTES

CABINET EL GHAZOULI & ASSOCIES

GROUPE CONSTANTIN

AUDIT - EXPERTISE COMPTABLE - CONSEIL

Avenue Hassan II, Immeuble Al Mamounia –

Entrée A, N°35 - Rabat

IFAC MAROC

AUDIT | TAX | CONSULTING

Morocco

9, Avenue AL Yazidi, Immeuble D,

Hay Riad - Rabat

Aux actionnaires de la société JET CONTRACTORS SA

78, Quartier industriel-Takadoum- Rabat

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES RELATIVE A L'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE DE LA SOCIETE JET CONTRACTORS SA POUR LA PERIODE DU 1

ER

JANVIER AU 30 JUIN 2020

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société JET CONTRACTORS SA comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période du 1

er

janvier au 30 juin 2020. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 913 235 868 MAD, dont un bénéfice net de 11 119 193 MAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur. Cette situation intermédiaire a été arrêtée par le conseil d'administration le 28 septembre 2020 dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l'épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société arrêtés au 30 juin 2020, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Rabat, le 29 septembre 2020

Les commissaires aux comptes

Cabinet El Ghazouli & Associés

CABINET EL GHAZOULI & ASSOCIES

AUDIT - EXPERTISE COMPTABLE - CONSEIL

Avenue Hassan II, Immeuble Al Mamounia

Entrée A, N°35 - Rabat Tél/fax 212.7.20.53.37

Tél : 212.7.20.75.08

IFAC MAROC

IFAC MAROC

Apt 4, Imm Z, Res Al Mamounia - So 2.9

Av Al Yazidi, Hay Riad - Rabat

Tél. 05 37 06 37 06 - Fax 05 37 09 07 79

Salah El Ghazouli

Abdelkrim Aazibou