Lesieur Cristal : Comptes annuels 2018
Entreprise : LESIEUR CRISTAL
Date de publication : 26/03/2019
Type de document : Etats Financiers

COMPTES SOCIAUX

BILAN (ACTIF)

Exercice clos le 31 Décembre 2018

ACTIF

EXERCICE

EXERCICE

PRECEDENT

BRUT

AMORTISSE-

MENTS

ET PROVISIONS

NET

NET

IMMOBILISATIONS EN VALEURS [A]

15 828 616,95

6 979 734,64

8 848 882,31

15 534 057,38

. Frais préliminaires

. Charges à répartir sur plusieurs exercices

15 828 616,95

6 979 734,64

8 848 882,31

15 534 057,38

. Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES [B]

123 277 165,56

58 540 548,67

64 736 616,89

65 372 818,97

. Immobilisations en Recherche et Dév.

. Brevets, marques, droits et valeurs similaires

81 910 407,18

36 638 068,29

45 272 338,89

45 908 540,97

. Fonds commercial

41 366 758,38

21 902 480,38

19 464 278,00

19 464 278,00

. Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES [C]

2 030 400 207,76

1 571 716 450,02

458 683 757,74

451 995 774,49

. Terrains

64 771 013,48

64 771 013,48

64 771 013,48

. Constructions

255 450 642,59

177 230 770,06

78 219 872,53

76 781 149,18

. Installations techniques, matériel et outillage

1 475 075 773,50

1 210 284 865,36

264 790 908,14

269 695 244,25

. Matériel de transport

92 089 699,09

91 826 886,08

262 813,01

470 662,96

. Mobilier, Mat. de bureau, Aménagement

dîners

96 398 562,01

92 373 928,52

4 024 633,49

3 057 341,59

. Autres immobilisations corporelles

. Immobilisations corporelles en cours

46 614 517,09

46 614 517,09

37 220 363,03

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES [D]

501 095 026,94

103 250 803,97

397 844 222,97

403 086 765,85

. Prêts immobilisés

7 391 039,15

7 391 039,15

7 317 746,84

. Autres créances financières

2 729 965,02

2 729 965,02

2 730 624,30

. Titres de participation

490 974 022,77

103 250 803,97

387 723 218,80

393 038 394,71

. Autres titres immobilisés

ECARTS DE CONVERSION ACTIF [E]

. Diminution des créances immobilisées

. Augmentation des dettes financières

TOTAL I (A+B+C+D+E)

2 670 601 017,21

1 740 487 537,30

930 113 479,91

935 989 416,69

STOCKS [F]

762 971 193,48

31 176 684,35

731 794 509,13

810 209 684,16

. Marchandises

22 776 366,47

1 480 348,11

21 296 018,36

13 519 007,72

. Matières et fournitures consommables

572 685 930,67

17 579 611,24

555 106 319,43

589 304 211,95

. Produits en cours

. Produits intermédiaires et produits résiduels

. Produits finis

167 508 896,34

12 116 725,00

155 392 171,34

207 386 464,49

CRÉANCES DE L'ACTIF CIRCULANT [G]

1 292 546 468,30

150 803 274,61

1 141 743 193,69

1 047 329 923,52

. Fournis. débiteurs, avances et acomptes

13 320 910,88

13 320 910,88

6 596 590,41

. Clients et comptes rattachés

873 460 069,64

121 514 802,71

751 945 266,93

623 947 246,46

. Personnel

17 836 325,52

2 978 242,92

14 858 082,60

9 552 587,61

. Etat

159 315 672,25

159 315 672,25

249 182 595,65

. Comptes d'associés

186 256 111,04

26 268 008,51

159 988 102,53

137 010 646,45

. Autres débiteurs

23 891 717,71

42 220,47

23 849 497,24

17 465 641,07

. Comptes de régularisation- Actif

18 465 661,26

18 465 661,26

3 574 615,87

TITRES VALEURS DE PLACEMENT [H]

306 831 772,31

306 831 772,31

151 354 283,85

ECARTS DE CONVERSION (ELEMENTS

CIRCULANTS) [I]

196 830,44

196 830,44

TOTAL II (F+G+H+I)

2 362 546 264,53

181 979 958,96

2 180 566 305,57

2 008 893 891,53

TRESORERIE-ACTIF

96 546 120,86

96 546 120,86

96 763 011,00

. Chèques et valeurs à encaisser

21 444 774,74

21 444 774,74

62 131 607,68

. Banques, T.G et C.C.P

70 296 763,43

70 296 763,43

22 514 707,77

. Caisse, Régie d'avances et accréditifs

4 804 582,69

4 804 582,69

12 116 695,55

TOTAL III

96 546 120,86

96 546 120,86

96 763 011,00

TOTAL GENERAL I+II+III

5 129 693 402,60

1 922 467 496,26

3 207 225 906,34

3 041 646 319,22

BILAN (PASSIF)

Exercice clos le 31 Décembre 2018

PASSIF

EXERCICE

EXERCICE

PRECEDENT

EXERCICE

PRECEDENT

CAPITAUX PROPRES

1 484 316 852,10

1 504 451 738,64

. Capital social ou personnel (1)

276 315 100,00

276 315 100,00

. Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

. Capital appelé

276 315 100,00

276 315 100,00

. Dont versé

276 315 100,00

276 315 100,00

. Prime d'émission, de fusion, d'apport

. Ecarts de réévaluation

. Réserve légale

27 631 510,00

27 631 510,00

. Autres réserves

855 643 150,21

855 643 150,21

. Report à nouveau (2)

206 704 428,43

166 722 954,23

. Résultat en instance d'affectation

. Résultat net de l'exercice (2)

118 022 663,46

178 139 024,20

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

1 484 316 852,10

1 504 451 738,64

CAPITAUX PROPRES ASSIMILÉS (B)

118 079 031,03

113 521 366,24

. Subvention d'investissement

. Provisions réglementées

118 079 031,03

113 521 366,24

DETTE DE FINANCEMENT (C)

. Emprunts obligataires

. Autres dettes de financement

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

19 872 944,55

39 161 434,08

. Provisions pour risques

19 872 944,55

39 161 434,08

. Provisions pour charges

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (E)

. Augmentation des créances immobilisées

. Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 622 268 827,68

1 657 134 538,96

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (F)

1 476 936 246,61

1 292 011 266,36

. Fournisseurs et comptes rattachés

1 276 395 790,29

1 113 209 047,95

. Clients créditeurs, avances et acomptes

4 631 722,63

1 043 706,69

. Personnel

33 060 681,20

28 649 360,04

. Organismes sociaux

13 152 035,94

11 985 374,92

. Etat

19 530 385,17

16 761 477,41

. Comptes d'associés

101 064 782,43

96 770 365,28

. Autres créanciers

27 706 390,33

22 565 145,33

. Comptes de régularisation passif

1 394 458,62

1 026 788,74

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

22 956 545,48

25 625 168,54

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (ÉLÉMENTS CIRCULANTS) (H)

136 598,57

TOTAL II (F+G+H)

1 500 029 390,66

1 317 636 434,90

TRESORERIE PASSIF

84 927 688,00

66 875 345,36

. Crédit d'escompte

. Crédits de trésorerie

. Banques (Soldes créditeurs)

84 927 688,00

66 875 345,36

TOTAL III

84 927 688,00

66 875 345,36

TOTAL GENERAL I+II+III

3 207 225 906,34

3 041 646 319,22

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES)

Exercice du 01-01-2018 au 31-12-2018

DESIGNATION

OPERATIONS

TOTALS DE

L'EXERCICE

PRECEDENT

PROPRE À

L'EXERCICE

1

CONCER-

NANT

LES EX PRÉ-

CÉDENTS

2

TOTAUX DE

L'EXERCICE

3 = 2 + 1

4

I. PRODUITS D'EXPLOITATION

4 181 243 024,59

4 181 243 024,59

4 505 872 022,44

. Ventes de marchandises (en l'état)

161 789 210,65

161 789 210,65

145 382 638,22

. Ventes de biens et services produits

4 001 320 030,74

4 001 320 030,74

4 371 844 282,93

CHIFFRES D'AFFAIRES

4 163 109 241,39

4 163 109 241,39

4 517 226 921,15

. Variation de stocks de produits

(1)

-39 877 568,15

-39 877 568,15

-22 168 031,89

. Immobilisations produites par l'entreprise pour

elle-même

. Subventions d'exploitation

14 779 256,52

14 779 256,52

3 677 783,49

. Autres produits d'exploitation

28 768 682,16

28 768 682,16

826 644,62

. Reprises d'exploitation : transferts de charges

14 463 412,67

14 463 412,67

6 308 705,07

TOTAL I

4 181 243 024,59

4 181 243 024,59

4 505 872 022,44

II. CHARGES D'EXPLOITATION

3 902 283 138,11

130 198,35

3 902 413 336,46

4 215 052 529,33

. Achats renouvelés

(2)

de marchandises

120 594 556,11

120 594 556,11

159 231 166,79

. Achats consommés

(2)

de matières et fournitures

3 141 660 734,13

3 141 660 734,13

3 419 311 017,52

. Autres charges externes

313 765 195,21

44 691,35

313 809 886,56

322 805 058,02

. Impôts et taxes

9 737 589,26

85 507,00

9 823 096,26

9 725 814,83

. Charges de personnel

220 871 694,21

220 871 694,21

221 909 907,11

. Autres charges d'exploitation

2 519 051,89

2 519 051,89

1 910 301,61

. Dotations d'exploitation

93 134 317,30

93 134 317,30

80 159 263,45

TOTAL II

3 902 283 138,11

130 198,35

3 902 413 336,46

4 215 052 529,33

III. RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

278 959 886,48

-130 198,35

278 829 688,13

290 819 493,11

IV. PRODUITS FINANCIERS

13 591 960,19

13 591 960,19

17 109 123,49

. Produits des titres de portfc. Et autres titres

immobilisés

470 727,51

470 727,51

543 065,44

. Gains de change

2 651 666,37

2 651 666,37

1 842 040,37

. Intérêts et autres produits financiers

9 014 999,85

9 014 999,85

14 724 017,68

. Reprises financières : Transferts de charges

1 454 566,46

1 454 566,46

TOTAL III

13 591 960,19

13 591 960,19

17 109 123,49

V. CHARGES FINANCIÈRES

24 207 380,69

24 207 380,69

23 255 594,55

. Charges d'intérêts

9 295 111,05

9 295 111,05

5 983 610,05

. Pertes de change

3 091 939,53

3 091 939,53

1 822 463,00

. Autres charges financières

3 508 410,42

3 508 410,42

4 086 200,47

. Dotations financières

8 311 919,69

8 311 919,69

11 363 321,03

TOTAL IV

24 207 380,69

24 207 380,69

23 255 594,55

VI. RESULTAT FINANCIER (III-IV)

-10 615 420,50

-10 615 420,50

-6 146 471,06

VII. RESULTAT COURANT (III+VI)

268 344 465,98

-130 198,35

268 214 267,63

284 673 022,05

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

(HORS TAXES) (SUITE)

Exercice du 01-01-2018 au 31-12-2018

DESIGNATION

OPERATIONS

TOTALS DE

L'EXERCICE

PRECEDENT

4

PROPRE À

L'EXERCICE

1

CONCER-

NANT

LES EX PRÉ-

CÉDENTS

2

TOTAUX DE

L'EXERCICE

3=1+2

VII. RESULTAT COURANT (III+VI)

268 344 465,98

-130 198,35

268 214 267,63

284 673 022,05

VIII. PRODUITS NON COURANTS

65 103 637,88

45 744,83

65 149 382,71

19 156 486,22

. Produits des cessions d'immobilisations

14 769 114,00

14 769 114,00

1 000 000,00

. Subventions d'équilibre

. Reprises sur subventions d'investissement

. Autres produits non courants

1 246 784,22

45 744,83

1 292 529,05

1 887 860,75

. Reprises non courantes ; transferts de charges

49 087 739,66

49 087 739,66

16 268 625,47

TOTAL V

65 103 637,88

45 744,83

65 149 382,71

19 156 486,22

IX. CHARGES NON COURANTES

135 177 902,88

135 177 902,88

37 289 898,07

. Valeurs nettes d'amortissements des immobili-

sations cédées

10 000,00

10 000,00

. Subventions accordées

. Autres charges non courantes

101 919 782,91

101 919 782,91

7 263 027,12

. Dotations non courantes aux amortissements

et aux provisions

33 248 119,97

33 248 119,97

30 026 870,95

TOTAL VI

135 177 902,88

135 177 902,88

37 289 898,07

X. RESULTAT NON COURANT (V-VI)

-70 074 265,00

45 744,83

-70 028 520,17

-18 133 411,85

XI. RESULTAT AVANT IMPOTS (VIII+X)

198 270 200,98

-84 453,52

198 185 747,46

266 539 610,20

XII. IMPOTS SUR LES BENEFICES

80 163 084,00

80 163 084,00

88 400 586,00

XIII. RESULTAT NET (XI-XII)

118 107 116,98

-84 453,52

118 022 663,46

178 139 024,20

XIV. TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VII)

4 259 938 622,66

45 744,83

4 259 984 367,49

4 542 137 632,15

XV. TOTAL DES CHARGES (II+IX+XII)

4 141 831 505,68

</

COMPTES SOCIAUX

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)

I - TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (T.F.R)

Exercice du 01-01-2018 au 31-12-2018

DESIGNATION

EXERCICE

EXERCICE PRÉCÉDENT

1

Ventes de Marchandises (en l'état)

161 789 210,65

145 382 638,22

2

Achats revendus de marchandises

120 594 556,11

159 231 166,79

I

(=) MARGE BRUTE SUR VENTE EN L'ÉTAT

41 194 654,54

-13 848 528,57

II

(+) PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

3 961 442 462,59

4 349 676 251,04

3

Ventes de biens et services produits

4 001 320 030,74

4 371 844 282,93

4

Variation stocks produits

-39 877 568,15

-22 168 031,89

5

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

III

(-) CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE (6+7)

3 455 470 620,69

3 742 116 075,54

6

Achats consommés de matières et fournitures

3 141 660 734,13

3 419 311 017,52

7

Autres charges externes

313 809 886,56

322 805 058,02

IV

(=) VALEUR AJOUTÉE (I+II-III)

547 166 496,44

593 711 646,93

8

(+) Subventions d'exploitation

14 779 256,52

3 677 783,49

9

Impôts et taxes

9 823 096,26

9 725 814,83

10

Charges de personnel

220 871 694,21

221 909 907,11

V

(-) EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE) OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (IBE)

331 250 962,49

365 753 708,48

11

(+) Autres produits d'exploitation

28 768 682,16

826 644,62

12

(-) Autres charges d'exploitation

2 519 051,89

1 910 301,61

13

(+) Reprises d'exploitation, transferts de charges

14 463 412,67

6 308 705,07

14

(+) Dotations d'exploitation

93 134 317,30

80 159 263,45

VI

(=) RÉSULTAT D'EXPLOITATION (+OU-)

278 829 688,13

290 819 493,11

VII

(+) RÉSULTAT FINANCIER

-10 615 420,50

-6 146 471,06

VIII

(+) RÉSULTAT COURANT (+OU-)

268 214 267,63

284 673 022,05

IX

(+) RÉSULTAT NON COURANT

-70 028 520,17

-18 133 411,85

15

(-) Impôts sur les résultats

80 163 084,00

88 400 586,00

X

(-) RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

118 022 663,46

178 139 024,20

II - CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT

1

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

118 022 663,46

178 139 024,20

Bénéfice +

118 022 663,46

178 139 024,20

Perte -

2

(+) Dotations d'exploitation (1)

72 311 543,35

69 852 036,61

3

(+) Dotations financières (1)

6 759 742,37

10 435 772,30

4

(+) Dotations non courantes (1)

33 248 119,97

30 026 870,95

5

(+) Reprises d'exploitation (2)

800 000,00

1 740 000,00

6

(-) Reprises financières (2)

1 454 566,46

7

(-) Reprises non courantes (2)

48 448 944,66

16 268 625,47

8

(-) Produits des cessions d'immobilisation

14 769 114,00

1 000 000,00

9

(+) Valeurs nettes d'amortiss. Des immo. Cédées

10 000,00

XI

CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

164 879 444,03

269 445 078,59

10

(-) Distributions de bénéfices

138 157 550,00

138 157 550,00

XII

AUTOFINANCEMENT

26 721 894,03

131 287 528,59

TABLEAU DES PROVISIONS

NATURE

MONTANT DEBUT EXERCICE

DOTATIONS

REPRISES

MONTANT FIN EXERCICE

D'EXPLOITATION

FINANCIÈRES

NON COURANTES

D'EXPLOITATION

FINANCIÈRES

NON COURANTES

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

119 848 108,44

6 759 742,37

1 454 566,46

125 153 284,35

2. Provisions réglementées

113 521 366,24

21 280 795,41

16 723 130,57

118 079 031,03

3. Provisions durables pour risques et charges

39 161 434,08

1 270 000,00

11 967 324,56

800 000,00

31 725 814,09

19 872 944,55

SOUS TOTAL (A)

272 530 908,76

1 270 000,00

6 759 742,37

33 248 119,97

800 000,00

1 454 566,46

48 448 944,66

263 105 259,93

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

171 238 592,30

18 613 830,29

1 355 346,88

9 227 810,51

181 979 958,96

5. Autres Provisions pour risques et charges

25 625 168,54

2 208 943,66

196 830,44

4 435 602,16

638 795,00

22 956 545,48

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

196 863 760,84

20 822 773,95

1 552 177,32

13 663 412,67

204 936 504,44

TOTAL (A+B)

469 394 669,60

22 092 773,95

8 311 919,69

33 248 119,97

14 463 412,67

1 454 566,46

49 087 739,66

468 041 764,37

TABLEAU DES CRÉANCES

CRÉANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ÉCHÉANCE

AUTRES ANALYSES

PLUS D'UN AN

MOINS D'UN AN

ÉCHUES ET NON RECOUVRÉES

MONTANTS EN DEVISÉS

MONTANTS SUR L'ÉTAT ET ORGANISMES PUBLICS

MONTANTS SUR LES ENTREPRISES LIÉES

MONTANTS REPRÉSENTÉS PAR EFFETS

DE L'ACTIF IMMOBILISÉ

10 121 004,17

10 121 004,17

- Prêts immobilisés

7 391 039,15

7 391 039,15

- Autres créances financières

2 729 965,02

2 729 965,02

DE L'ACTIF CIRCULANT

1 292 546 468,30

333 558 362,01

514 537 435,15

444 450 671,14

301 810 283,19

159 315 672,25

204 017 119,52

12 708 841,19

- Fournisseurs débiteurs avances et acomptes

13 320 910,88

13 320 910,88

- Clients et comptes rattachés

873 460 069,64

153 219 217,95

280 767 567,60

439 473 284,09

298 435 345,47

17 761 008,48

12 708 841,19

- Personnel

17 836 325,52

4 977 387,05

7 881 551,42

4 977 387,05

- Etat

159 315 672,25

13 438 448,93

145 877 223,32

159 315 672,25

- Comptes d'associés

186 256 111,04

161 923 308,08

24 332 802,96

3 374 937,72

186 256 111,04

- Autres débiteurs

23 891 717,71

23 891 717,71

- Compte de régularisation actif

18 465 661,26

18 465 661,26

TOTAUX

1 302 667 472,47

343 679 366,18

514 537 435,15

444 450 671,14

301 810 283,19

159 315 672,25

204 017 119,52

12 708 841,19

TABLEAU DES DETTES

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ÉCHÉANCE

AUTRES ANALYSES

PLUS D'UN AN

MOINS D'UN AN

ÉCHUES ET NON PAYÉES

MONTANTS EN DEVISÉS

MONTANTS SUR L'ÉTAT ET ORGANISMES PUBLICS

MONTANTS SUR LES ENTREPRISES LIÉES

MONTANTS REPRÉSENTÉS PAR EFFETS

DE FINANCEMENT

- Emprunts obligataires

- Autres dettes de financement

DU PASSIF CIRCULANT

1 476 936 246,61

1 461 154 969,40

15 781 277,21

951 872 092,10

32 682 421,11

101 064 782,43

950 391 203,55

- Fournisseurs et comptes rattachés

1 276 395 790,29

1 260 614 513,08

15 781 277,21

951 872 092,10

950 391 203,55

- Clients créditeurs, avances et acomptes

4 631 722,63

4 631 722,63

- Personnel

33 060 681,20

33 060 681,20

- Organismes sociaux

13 152 035,94

13 152 035,94

- Etat

19 530 385,17

19 530 385,17

- Comptes d'associés

101 064 782,43

101 064 782,43

- Autres créanciers

27 706 390,33

27 706 390,33

- Comptes de régularisation Passif

1 394 458,62

1 394 458,62

TOTAUX

1 476 936 246,61

1 461 154 969,40

15 781 277,21

951 872 092,10

32 682 421,11

101 064 782,43

950 391 203,55

TABLEAU DE FINANCEMENT

I - SYNTHÈSE DES MASSES DU BILAN

Exercice du 01-01-2018 au 31-12-2018

EXERCICE B

EXERCICE PRÉCÉDENT A

EXERCICE A - B

EMPLOIS C

RESSOURCES D

Financement permanent

1 622 268 827,68

1 657 134 538,96

34 865 711,28

Moins actif immobilisé

930 113 479,91

935 989 416,69

5 875 936,78

= FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (1-2) (A)

692 155 347,77

721 145 122,27

28 989 774,50

Actif circulant

2 180 566 390,57

2 008 893 891,53

171 672 414,04

Moins Passif circulant

1 500 029 390,66

1 317 636 434,90

182 392 955,76

= BESOINS DE FINANCEMENT GLOBAL (4-5) (B)

680 536 914,91

691 257 456,63

10 720 541,72

TRESORERIE NETTE (ACTIF-PASSIF) A - B

11 618 432,86

29 887 665,64

18 269 232,78

EXERCICE

EXERCICE PRÉCÉDENT

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

I. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE

AUTOFINANCEMENT (A)

26 721 894,03

131 287 528,59

+ Capacité d'autofinancement

164 879 444,03

269 445 078,59

- Distributions de bénéfices

138 157 550,00

138 157 550,00

CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

14 769 773,28

5 242 123,63

+ Cessions d'immobilisations incorporelles

+ Cessions d'immobilisations corporelles

769 114,00

1 000 000,00

+ Cessions d'immobilisations financières

14 000 659,28

+ Récupérations sur créances immobilisées

4 242 123,63

AUG. DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)

+ Augmentations de capital, apports

+ Subvention d'investissement

AUG. DES DETTES DE FINANCEMENT (D)

(mêmes de primes de remboursement)

TOTAL I. RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

41 491 667,31

136 529 652,22

II. EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE

ACQUISITIONS ET AUGM. D'IMMO (E)

70 481 441,81

304 477 670,52

+ Acquisitions d'immobilisations incorporelles

25 679,72

481 208,24

+ Acquisitions d'immobilisations corporelles

70 382 469,77

87 364 887,68

+ Acquisitions d'immobilisations financières

216 629 000,00

+ Augmentation des créances immobilisées

73 292,32

2 574,60

REMB. DES CAPITAUX PROPRES (F)

REMB. DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

15 828 616,94

TOTAL II. EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

70 481 441,81

320 306 287,46

III. VARIATION DU BESOIN DE FIN. GLOBAL (B.F.G.)

10 720 541,72

53 805 906,66

IV. VARIATION DE LA TRESORERIE

18 269 232,78

129 970 728,58

TOTAL GENERAL

70 481 441,81

70 481 441,81

320 306 287,46

320 306 287,46

TABLEAU DES SURETÉS RÉELLES DONNÉES OU REÇUES

Exercice du 01-01-2018 au 31-12-2018

TIERS DÉBITEURS OUTIERS CRÉDITEURS

MONTANT COUVERT PAR LA SURETÉ

NATURE (1)

DATE ET LIEU D'INSCRIPTION

OBJET (2)(3)

VALEUR NETTE COMPTABLE DE LA SURETÉ DONNÉE

Sureté donnée

Sureté reçue

- Hypothèques sur prêts immobiliers

1 170 000,00

2

1990 à 1996 - CASABLANCA

Données par les bénéficiaires

ENGAGEMENT FINANCIERS REÇUS OU DONNÉS HORS OPÉRATION CRÉDIT BAIL

Exercice du 01-01-2018 au 31-12-2018

ENGAGEMENTS DONNÉS

MONTEMENTS EXERCICE

MONTEMENTS EXERCICE PRÉCÉDENT

Avals et cautions

355 059 237,85

352 132 561,55

Engagements en matière de pensions de retraites et obligations

225 089 968,00

220 191 560,00

Autres engagements donnés (1)

1 618 084 704,35

1 952 450 089,39

ENGAGEMENTS REÇUS

MONTANT EXERCICE

MONTANT EXERCICE PRÉCÉDENT

Engagements reçus (2)

269 941 369,16

309 803 428,95

(1) : * Couvertures à terme en devise, soit : 134 865 299,55 $ au cours moyen de 9,3997 soit 1 267 690 013,30 DH. 3 516 288,00 € au cours moyen de 11,0819 soit 38 967 244,84 DH

(2) : * Positions ouvertes en devise, soit : 32 557 362,00 $ au cours moyen de 9,5655 soit 311 427 446,21 DH. 4 572 436,84 € au cours moyen de 11,0300 soit 50 433 921,10 DH

(2) : * Couvertures à terme en devise, soit : 22 876 251,06 $ au cours moyen de 9,5954 soit 219 507 448,06 DH. 4 572 436,84 € au cours moyen de 11,0300 soit 50 433 921,10 DH

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Exercice du 01-01-2018 au 31-12-2018

RAISON SOCIALE DE LA SOCIÉTÉ ÉMETTICE

SECTEUR D'ACTIVITÉ 1

CAPITAL SOCIAL 2

PARTICIPATION AU CAPITAL EN % 3

PRIX D'ACQUISITION GLOBAL 4

VALEUR NETTE COMPTABLE 5

DATE DE CLÔTURE 6

SITUATION NETTE 7

RÉSULTAT NET 8

PRODUITS INSCRITS AU C.P.C. DE L'EXERCICE 9

OLIVCO

OLÉOCULTURE

100 000,00

100,00

5 000 000,00

5 000 000,00

31/12/2018

-7 095 251,87

-6 846 327,42

1 327 677,59

LC INC

OLÉOCULTURE

9 929 000,00

100,00

9 929 000,00

3 169 257,63

31/12/2018

114 737,91

INDUSALIM

AGROALIMENTAIRE

10 000 000,00

100,00

175 000 000,00

175 000 000,00

31/12/2018

18 954 931,90

11 418 654,40

2 464 399,93

C O L E O R

OLÉAGINEUX

20 250 000,00

100,00

90 000 000,00

34 164 025,25

31/12/2018

39 267 661,68

1 167 339,74

C O M A H A

OLÉAGINEUX

21 000,00

49,05

9 984,00

31/12/2018

S I K A F

OLÉAGINEUX

300 000,00

99,90

499 624,43

COMPTES SOCIAUX

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS

AUTRES QUE FINANCIÈRES

NATURE

MONTANT

BRUT DEBUT

EXERCICE

Exercice du 01-01-2018 au 31-12-2018

MONTANT

BRUT FIN

EXERCICE

AUGMENTATION

DIMINUTION

ACQUISITION

PRODUCTION

PAR

L'ENTREPRISE

POUR

ELLE-MÊME

VIREMENT

CESSION

RETRAIT

VIREMENT

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

27 620 057,98

11 791 441,03

15 828 616,95

Frais préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

27 620 057,98

11 791 441,03

15 828 616,95

Primes de remboursement obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

123 251 485,84

25 679,72

123 277 165,56

Immob. En recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

81 884 727,46

25 679,72

81 910 407,18

Fonds commercial

41 366 758,38

41 366 758,38

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

1 961 680 865,99

70 382 469,77

60 988 315,71

1 663 128,00

60 988 315,71

2 030 400 207,76

Terrains

64 771 013,48

64 771 013,48

Constructions

244 065 401,91

11 385 240,68

255 450 642,59

Installat. Techniques, matériel et outillage

1 429 041 539,54

46 462 660,96

428 427,00

1 475 075 773,50

Matiériel de transport

93 324 400,09

1 234 701,00

92 089 699,09

Mobilier, matériel bureau et aménagements

93 258 147,94

3 140 414,07

96 398 562,01

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

37 220 363,03

70 382 469,77

60 988 315,71

46 614 517,09

TOTAL GENERAL

2 112 552 409,81

70 408 149,49

60 988 315,71

1 663 128,00

11 791 441,03

60 988 315,71

2 169 505 990,27

TABLEAU DES AMORTISSEMENTS

NATURE

Exercice du 01-01-2018 au 31-12-2018

CUMUL DÉBUT

EXERCICE

1

DOTATION DE

L'EXERCICE

2

AMORTISSEMENT

SUR LES

IMMOBILISATIONS

SORTIES

3

CUMUL

D'AMORTISSEMENT

EN FIN D'EXERCICE

4 = 1 + 2 - 3

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

12 086 000,60

6 685 175,08

11 791 441,04

6 979 734,64

Frais préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

12 086 000,60

6 685 175,08

11 791 441,04

6 979 734,64

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

35 976 186,49

661 881,80

36 638 068,29

Immob. En recherche et développement

Brevets, marques droits et valeurs similaires

35 976 186,49

661 881,80

36 638 068,29

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

1 509 685 091,50

63 694 486,52

1 663 128,00

1 571 716 450,02

Terrains

Constructions

167 284 252,73

9 946 517,33

177 230 770,06

Installations techniques, matériel et outillage

1 159 346 295,29

51 366 997,07

428 427,00

1 210 284 865,36

Matiériel de transport

92 853 737,13

207 849,95

1 234 701,00

91 826 886,08

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

90 200 806,35

2 173 122,17

92 373 928,52

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

TOTAL GENERAL

1 557 747 278,59

71 041 543,40

13 454 569,04

1 615 334 252,95

ÉTAT DES DÉROGATIONS

INDICATION DES DÉROGATIONS

JUSTIFICATIONS

DES DÉROGATIONS

Exercice du 01-01-2018 au 31-12-2018

INFLUENCE DES DÉROGATIONS SUR

LE PATRIMOINE, LA SITUATION

FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DES

CHANGEMENTS

Exercice du 01-01-2018 au 31-12-2018

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE,

LA SITUATION FINANCIÈRE

ET LES RÉSULTATS

I- Changements affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II- Changements affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

EY logo: Building a better working world

37, Bd Abdelatif Benkadour

20 050 Casablanca

Maroc

Aux actionnaires de la société

LESIEUR CRISTAL S.A.

1, rue Caporal Corbi

Casablanca

RÉSUMÉ DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2018

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2018.

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la Société LESIEUR CRISTAL S.A comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2018. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de 1.602.395.883,13 dont un bénéfice net de MAD 118.022.663,46

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la Profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Nous certifions que les états de synthèse cités ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société LESIEUR CRISTAL S.A. au 31 décembre 2018 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Casablanca, le 21 mars 2019

ERNST & YOUNG

ERNST & YOUNG

S.A.R.L.

37, Bd Abdelatif Benkadour

20 050 Casablanca -

Maroc

Tél: (212) 522 19 02 76

Abdeslam BERRADA ALLAM

Associé

Les Commissaires aux Comptes

Fidaro Grant Thornton logo: L'instinct de la croissance

47, rue Allal Ben Abdellah

Casablanca

Maroc

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre du Réseau Grant Thornton

International

47, Rue Allal Ben Abdellah - Casa

Maroc

Faisal MEKOUAR

Associé

COMPTES CONSOLIDÉS

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

En millions de dirhams

31-DÉC-18

31-DÉC-17

Chiffre d'affaires

4 298

4 583

Autres produits de l'activité

-11

-19

PRODUITS DES ACTIVITÉS ORDINAIRES

4 287

4 563

Achats

-3 340

-3 607

Autres charges externes

-335

-354

Frais de personnel

-239

-238

Impôts et taxes

-6

2

Amortissements et provisions d'exploitation

-90

-73

Autres produits et charges d'exploitation nets

15

5

CHARGES D'EXPLOITATION COURANTES

-3 997

-4 265

RÉSULTAT D'EXPLOITATION COURANT

290

298

Cessions d'actifs

13

1

Cessions des filiales et participations

0

-

Autres produits et charges d'exploitation non courants

-105

-21

AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION

-91

-20

RÉSULTAT DES ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES

199

278

Produits d'intérêts

4

13

Charges d'intérêts

-18

-5

Résultats sur instruments financiers

1

5

Autres produits et charges financiers

-5

-5

RÉSULTAT FINANCIER

-18

8

RÉSULTAT AVANT IMPÔT DES ENTREPRISES INTÉGRÉES

181

286

Impôts sur les bénéfices

-91

-93

Impôts différés

-1

-1

RÉSULTAT NET DES ENTREPRISES INTÉGRÉES

89

192

Part dans les résultats des sociétés mises en équivalence

0

1

RÉSULTAT NET DES ACTIVITÉS POURSUIVIES

89

194

Résultat net des activités abandonnées

RÉSULTAT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ

89

194

DONT INTÉRÊTS MINORITAIRES

DONT RÉSULTAT NET - PART DU GROUPE

89

194

RÉSULTAT NET PAR ACTION EN DIRHAMS

- de base

3

7

- dilué

3

7

ÉTAT DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL

En millions de dirhams

31-DÉC-18

31-DÉC-17

RÉSULTAT DE L'EXERCICE

89

194

Ecart de conversion des activités à l'étranger

0

-3

Partie efficace des produits ou pertes sur instruments de couverture de flux de trésorerie

5

-22

Ecart actuariels sur les obligations des régimes à prestations définies

2

23

Impôt sur le résultat sur les autres éléments du résultat global

-3

0

AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL NETS D'IMPÔTS

5

-2

RÉSULTAT GLOBAL TOTAL DE L'ANNÉE

94

192

Dont Intérêts minoritaires

Dont Résultat global net - Part du Groupe

94

192

BILAN CONSOLIDÉ

En millions de dirhams

ACTIF

31-DÉC-18

31-DÉC-17

Goodwill

109

159

Immobilisations incorporelles, net

102

49

Immobilisations corporelles, net

872

825

Actifs biologiques

90

82

Immeubles de placement, net

4

4

Participations dans les entreprises associées

27

32

Autres actifs financiers

28

27

- Prêts et créances, net

7

6

- Actifs financiers disponibles à la vente

21

21

Autres débiteurs non courants

94

94

Impôts différés actifs

18

18

ACTIF NON COURANT

1 344

1 290

Autres actifs financiers

95

18

- Instruments financiers dérivés

89

11

- Prêts et créances et placements, net

6

6

Stocks et en-cours, net

781

852

Créances clients, net

803

651

Autres débiteurs courants, net

264

344

Trésorerie et équivalent de trésorerie

412

255

ACTIF COURANT

2 355

2 119

TOTAL ACTIF

3 698

3 409

En millions de dirhams

CAPITAUX PROPRES ET PASSIF

31-DÉC-18

31-DÉC-17

Capital

276

276

Réserves

1 262

1 213

Ecart de conversion

-11

-8

Résultat net part du groupe

89

194

CAPITAUX PROPRES ATTRIBUABLES AUX ACTIONNAIRES ORDINAIRES DE LA SOCIÉTÉ MÈRE

1 616

1 675

CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ

1 616

1 675

Provisions

47

15

Avantages du personnel

225

220

Dettes d'impôts sur les sociétés

12

12

Impôts différés Passifs

109

90

PASSIF NON COURANT

393

337

Provisions

Dettes financières courantes

165

135

- Instruments financiers dérivés

80

54

- Dettes envers les établissements de crédit

85

81

Dettes fournisseurs courantes

1 328

1 080

Autres créditeurs courants

197

184

PASSIF COURANT

1 690

1 398

TOTAL PASSIF

2 082

1 735

TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIF

3 698

3 409

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

CAPITAL

RÉSERVES NON DISTRIBUÉS

RÉSERVES DE CONVERSION

RÉSERVES DES OPÉRATIONS DE COUVERTURE

TOTAL CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE

INTÉRÊT MINORITAIRE

TOTAL CAPITAUX PROPRES

EN MILLIONS DE DIRHAMS

AU 1ER JANVIER 2017

276

1 345

-4

5

1 622

0

1 622

Effets des changements de méthode comptable/correction d'erreur

0

-

0

MONTANTS RETRAITÉS À L'OUVERTURE

276

1 345

-4

5

1 622

0

1 622

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

-

-

-

-

-

-

-

Résultat de l'exercice

-

194

-

-

194

-

194

Var. nette de juste valeur des instruments financiers

-

-

-

-15

-15

-

-15

Pertes et profits de conversion

-

-

-3

-

-3

-

-3

Variation de juste valeur écarts actuariels

-

16

-

-

16

-

16

RÉSULTAT GLOBAL TOTAL DE L'ANNÉE

-

210

-3

-15

192

0

192

Dividendes distribués

-

-138

-

-

-138

-

-138

Autres variations

-

-

-

-

-

-

-

TOTAL DES TRANSACTIONS AVEC LES ACTIONNAIRES

-

-139

-

-

-139

0

-139

AU 31 DÉCEMBRE 2017

276

1 416

-7

-10

1 675

0

1 675

AU 1ER JANVIER 2018

276

1 416

-7

-10

1 675

-

1 675

Effets des changements de méthode comptable/correction d'erreur

-13

-13

-

-13

MONTANTS RETRAITÉS À L'OUVERTURE

276

1 403

-7

-10

1 662

0

1 662

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

-

-

-

-

-

-

-

Résultat de l'exercice

-

89

-

-

89

-

89

Var. nette de juste valeur des instruments financiers

-

-

-

4

4

-

4

Pertes et profits de conversion

-

-

-3

-

-3

-

-3

Variation de juste valeur écarts actuariels

-

2

-

-

2

-

2

RÉSULTAT GLOBAL TOTAL DE L'ANNÉE

-

91

-3

4

92

0

92

Dividendes distribués

-

-138

-

-

-138

-

-138

Autres variations

-

1

-

-

1

-

1

TOTAL DES TRANSACTIONS AVEC LES ACTIONNAIRES

-

-137

-

-

-137

0

-137

AU 31 DÉCEMBRE 2018

276

1 356

-10

-6

1 616

0

1 616

COMPTES CONSOLIDÉS

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

31-DÉC-18

31-DÉC-17

En millions de dirhams

Résultat net de l'ensemble consolidé

89

194

AJUSTEMENTS POUR:

Résultats des sociétés mises en équivalence

0

-1

Dotations aux amortissements et provisions, pertes de valeur

96

83

Profits / pertes de réévaluation (juste valeur)

-56

50

Résultats de cession et des pertes et profits de dilution

-13

-1

CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT APRÈS CÔUT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET ET IMPÔT

116

325

Elimination de la charge (produit) d'impôts

91

93

Elimination du coût de l'endettement financier net

18

5

CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT AVANT CÔUT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET IMPÔT

225

423

Incidence de la variation du BFR

270

-260

Impôts payés

-95

-93

FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES

400

69

Incidence des variations de périmètre

-

-204

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

-102

-118

Variation des autres actifs financiers

0

2

Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles

1

1

Cessions d'actifs financiers

14

-

Dividendes reçus

1

-

Intérêts financiers versés

-18

-5

FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT

-104

-323

Remboursement d'emprunts

-

-5

Dividendes payés aux actionnaires de la société mère

-138

-138

Variation de comptes courants associés

-6

30

Autres flux liés aux opérations de financement

-

-2

FLUX NET DE TRÉSORERIE PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

-144

-115

VARIATION DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

152

-369

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à l'ouverture

174

543

Trésorerie et équivalents de trésorerie net à la clôture

327

174

VARIATION DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

152

-369

NOTES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

NOTE 1. DESCRIPTION DE L'ACTIVITE

Lesieur Cristal est une société anonyme de droit marocain, soumise à l'ensemble des textes régissant les sociétés commerciales au Maroc. La société a son siège social au 1, Rue du Caporal Corbi, Roches Noires – Casablanca et est cotée à la Bourse de Casablanca au 1er compartiment.

Le Groupe Lesieur Cristal est spécialisé dans le secteur des corps gras (huiles alimentaires et margarines).

Les comptes et informations sont présentés en millions de dirhams Marocains (MDH), sauf les informations par action qui sont présentées en dirhams.

NOTE 2. ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS INTERVENUS AU COURS DE L'EXERCICE

Au cours de l'exercice 2018, le périmètre du Groupe Lesieur Cristal n'a pas connu de variations par rapport au 31 décembre 2017.

NOTE 3. RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES

En application de l'avis n°5 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 26 mai 2005 et conformément aux dispositions de l'article 6, paragraphe 6.2 de la circulaire n°07/09 du Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) du 15 juillet 2009, les états financiers consolidés du Groupe Lesieur Cristal sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales adoptées au sein de l'Union Européenne au 31 Décembre 2018 et telles que publiées à cette même date.

Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards) et leurs interprétations SIC et IFRIC (Standards Interpretations Committee et International Financial Reporting Interpretations Committee).

Le Groupe suit régulièrement les dernières publications de l'IASB et de l'IFRIC.

NOTE 4. NOUVELLES NORMES ET INTERPRÉTATIONS

4.1. Entrée en vigueur au 1

er

janvier 2018.

Cette note présente les effets de l'application des normes IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients » et IFRS 9 « Instruments financiers » dont l'application est devenue obligatoire au 1

er

janvier 2018.

IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients » :

• Champ d'application

La norme IFRS 15 traite de la comptabilisation du chiffre d'affaires relatif aux contrats conclus avec des clients à l'exception des contrats qui relèvent de normes spécifiques : les contrats de location, les contrats d'assurance et les instruments financiers.

Cartographie du chiffre d'affaires

Les catégories homogènes de chiffre d'affaires du Groupe se présentent comme suit :

• Ventes indirectes : Grossistes + Demi-grossistes,

• Ventes directes,

• Grandes et Moyennes Surfaces (GMS),

• Marchés,

• Coopératives et économats,

• Distributeurs,

• CHR,

• Export,

• Industriel.

L'essentiel du chiffre d'affaires étant réalisé avec les grossistes et demi-grossistes.

• Application de la procédure IFRS 15 au Groupe

- Identification des principaux contrats avec les clients

Seuls les contrats avec les clients suivants sont matérialisés par écrit :

• Grandes et moyennes surfaces,

• B to B,

• Appels d'offres.

Les relations commerciales avec les autres clients sont gérées par les pratiques commerciales habituelles.

Tous les contrats, écrits ou implicites, ont un caractère exécutoire puisqu'ils créent des droits et obligations juridiquement exécutoires entre le Groupe Lesieur Cristal et ses clients.

- Identification des obligations de performance du Groupe

Les obligations de performance du Groupe sont clairement identifiées. Elles consistent en la fourniture de produits promis aux clients. C'est une obligation ponctuelle qui s'éteint une fois le client prend contrôle des produits.

Le Groupe n'agit aucunement en tant qu'agent pour autrui puisque son obligation de performance est de fournir lui-même les produits promis aux clients.

Par ailleurs, les pratiques commerciales actuelles du Groupe ne comportent aucune option d'achat de produits additionnels à un prix avantageux. L'obligation de performance se limite donc aux seuls produits que le client s'est fermement engagé à acheter.

- Détermination du prix de transaction

Le prix de chaque transaction conclu par le Groupe correspond au montant de la rémunération auquel il s'attend à avoir droit, en échange des produits fournis aux clients.

A ce sujet, il est important de préciser :

- L'absence de toute composante optionnelle dans les contrats et pratiques commerciales actuelles du Groupe,

- Le Groupe n'accorde pas à ses clients un financement ou un délai de paiement dépassant les 12 mois.

Par ailleurs, les contreparties variables pratiquées par le Groupe consistent en une variété de remises et de ristournes comme la RFM (remise de fin de mois), la RFA pour les GMS et les remises financières. Toutes ces formes de contrepartie variable font l'objet à la fin de chaque mois d'une évaluation selon l'estimation la plus probable qui est incluse dans l'évaluation du prix de vente comptabilisé.

- Allocation du prix de transaction aux obligations de performance

Les prix contractuels des produits fournis ne sont pas de nature globale ou forfaitaire, l'allocation du prix de transaction n'est donc pas applicable au Groupe.

- Comptabilisation du chiffre d'affaires

Selon la norme IFRS 15, la comptabilisation des produits provenant de contrats avec les clients doit traduire le transfert à un client du contrôle des produits.

Pour le Groupe, la comptabilisation de ces revenus se fait à l'expédition des produits en destination des clients.

COMPTES CONSOLIDÉS

En principe, le transfert du contrôle des produits n'est définitif qu'au moment de la livraison et l'acceptation par le client.

Toutefois, le délai général d'expédition ne dépasse pas 24H et 48H au plus tard. Par conséquent, le retraitement du chiffre d'affaires pour tenir compte du moment de livraison n'est pas matériel sachant que sur le plan opérationnel, c'est impraticable.

Le mode de reconnaissance du chiffre d'affaires est conforme aux dispositions d'IFRS 15. En conséquence, la norme n'a aucune incidence ni sur la situation nette ni sur le résultat à l'ouverture de l'exercice 2018.

IFRS 9 « Instruments financiers » :

• Champ d'application

La grande innovation de cette norme, qui touche en premier lieu les établissements de crédit, concerne la dépréciation des instruments financiers. L'élément déclencheur de cette dépréciation sera fondé non plus sur les pertes avérées, mais plutôt sur les pertes attendues. Ce changement de modèle induit de nouvelles règles de provisionnement et de comptabilisation des pertes attendues, et ce dès l'initiation de crédit.

L'autre sujet majeur introduit par la norme IFRS 9 concerne la classification et évaluation des instruments financiers. En effet, la classification des actifs financiers en norme IFRS 9 prend en compte le modèle économique de l'entité pour la gestion des actifs financiers et les caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'actif.

Enfin, la norme IFRS 9 apporte des modifications mineures à la comptabilité de couverture.

• Classement des actifs financiers

Pour le Group, aucun impact significatif n'a été identifié. Toutefois, un changement mineur sera considéré dans le traitement actuel des actifs financiers disponibles à la vente :

• Ces actifs seront reclassés en Actifs financiers à la juste valeur par résultat,

• La variation de la juste valeur de ces actifs sera comptabilisée désormais en résultat alors qu'elle était en autres éléments du résultat global sous l'ancienne norme.

• Dépréciation

Les règles actuelles de provisionnement des créances clients sont rigoureuses. En effet, elles sont basées sur des règles statistiques ajustées des décisions de la commission spéciale d'analyse et de suivi des créances clients.

L'analyse du chiffre d'affaires et des pertes sur les créances clients pendant les 5 dernières années (2013-2017) a fait ressortir un taux de défaut moyen à l'initiation de 0,1%. Il en ressort un impact non significatif pour le groupe Lesieur Cristal. Par contre, il y a lieu de maintenir la provision statistique appliquée dans les comptes sociaux.

• Comptabilité de couverture

La principale modification applicable au Groupe au sujet de la comptabilité de couverture est la modification de la comptabilisation de la valeur temps des options.

D'après IFRS 9, la valeur temps payée doit figurer dans les autres éléments du résultat global (OCI) pendant le temps précédant la transaction future attendue. Lorsque l'achat du sous-jacent a lieu, la valeur temps initiale de l'option est sortie de l'OCI pour être incorporée dans la valeur d'entrée du sous-jacent (stock en l'occurrence).

4.2. Entrée en vigueur au 1er janvier 2019

IFRS 16 « Contrats de location »

La norme IFRS 16 – Contrats de location, qui remplace la norme IAS 17 et les interprétations liées, entrera en vigueur au 1er janvier 2019 avec une application anticipée possible. Elle prévoit un principe unique de comptabilisation des contrats de location pour les preneurs avec la comptabilisation d'un actif et d'un passif pour la plupart des contrats et non plus uniquement pour les contrats de location financement.

L'étude d'impact de la mise en place de cette nouvelle norme est en cours de préparation par le groupe.

IFRIC 23 : « Incertitude relative aux traitements fiscaux – Impôt sur les sociétés »

IFRIC 23 s'applique à toutes les situations où il existe une incertitude sur le traitement acceptable au regard de la législation fiscale en matière d'impôts sur le résultat, même en l'absence de contrôle ou de notification. L'application d'IFRIC 23 est obligatoire pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2019.

L'étude d'impact de la mise en place de cette nouvelle interprétation est en cours de préparation par le groupe.

NOTE 5. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2018

Le diagramme illustre le périmètre de consolidation du Groupe Lesieur Cristal au 31 décembre 2018. Les entités principales sont :

Lesieur Cristal

(Entité mère)

Société d'Exploitation de l'Olive

(IG 100%)

Les Domaines Jawhara

(IG 100%)

Olivco

(IG 100%)

Cristal Tunisie

(MEE 47,5%)

Indusalim

(IG 100%)

Fireal

(IG 99,96%)

Oleor

(IG 100%)

Hay Al Habaib

(IG 100%)

La Raffinerie Africaine

(MEE 34%)

Lesieur Cristal Inc.

(IG 100%)

Diagramme du périmètre de consolidation au 31 décembre 2018 pour Lesieur Cristal. Le groupe est structuré en plusieurs entités avec des pourcentages d'intégration (IG) et de participation (MEE).

NOTE 6. PRINCIPAUX IMPACTS DES RETRAITEMENTS IFRS

Le résultat consolidé IFRS au 31 décembre 2018 du Groupe Lesieur Cristal est impacté par les principaux retraitements suivants :

IAS 37 : Provisions : -12.9 MDH.

Cet impact est relatif essentiellement à l'élimination des dotations et reprises des provisions ne répondant pas aux critères de comptabilisation selon les normes IFRS.

IAS 19 : Avantage du personnel : - 7.3 MDH.

Il s'agit de la constatation des avantages post emploi relatif à la couverture médicale et aux indemnités de fin de carrière.

IAS 38 : Immobilisations en non-valeurs : +7.9 MDH.

Ce retraitement correspond à l'annulation des immobilisations incorporelles ne répondant pas aux critères de l'IAS 38.

IAS 41 : Agriculture: +11.2 MDH.

Cet impact correspond à l'évaluation à la juste valeur des actifs biologiques des filiales agricoles ; la Société d'exploitation de l'olive pour - 0,3 MDH et les Domaines Jawhara pour + 11,5 MDH.

IAS Divers : -25.2 MDH.

Il s'agit d'une part de la constatation du total des charges d'intérêt relatives au financement par voie d'affacturage bancaire de la créance TVA suite à la convention avec la DGI pour -11.3 MDH, et d'autre part de l'annulation de la reprise en social des écarts de réévaluation pour -13.9 MDH.

IAS 16 : Immobilisations Corporelles : +3.8 MDH.

Cet impact est relatif au retraitement des amortissements des immobilisations selon des durées économiques.

COMPTES CONSOLIDÉS

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Aux actionnaires de la société

LESIEUR CRISTAL S.A.

1, rue Caporal Corbi

Casablanca

RESUME DU RAPPORT D'AUDIT SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2018

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints, de la société Lesieur Cristal S.A. et de ses filiales (Groupe Lesieur Cristal), comprenant l'état de la situation financière consolidée au 31 décembre 2018, le compte de résultat consolidé et l'état du résultat global consolidé, l'état de variation des capitaux propres consolidés et l'état consolidé des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des annexes aux comptes consolidés contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers consolidés font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de MAD 1.616 millions, dont un bénéfice net consolidé de MAD 89 millions.

La Direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers consolidés, conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union Européenne.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc.

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière du groupe LESIEUR CRISTAL constitué par les entités comprises dans la consolidation au 31 décembre 2018 ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union Européenne.

Casablanca, le 21 mars 2019

Les Commissaires aux Comptes

ERNST& YOUNG

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S.A.R.L.

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

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Tél: (212) 522 35 77 54 Fax: (212) 522 35 02 26

Abdeslam BERRADA ALLAM

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FIDAROC GRANT THORNTON

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Fadl MEKOUAR

Associé

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Tél. : (+212) 522 67 93 00

Fax : (+212) 522 35 77 54

www.lesieur-cristal.ma

GROUPE Avril