CMT : Comptes annuels 2018
Entreprise : COMPAGNIE MINIERE DE TOUISSIT
Date de publication : 27/03/2019
Type de document : Etats Financiers

NOTES ANNEXES AUX ETATS CONSOLIDÉS

1. RÉFÉRENTIEL COMPTABLE

Les comptes consolidés de la Compagnie Minière de Toussit sont établis conformément aux Normes Marocaines telles que prescrites par le Conseil National de Comptabilité en l'occurrence dans l'avis n°5.

2. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Le périmètre de consolidation englobe les sociétés DAFIR, SAAP et MINREX, sur lesquelles la Compagnie Minière de TOUSSIT exerce un contrôle exclusif ainsi que la société AGUEDAL, mise en équivalence

Société

% de contrôle

% intérêt

Méthode d'intégration

SAAP

100%

100%

Intégration Globale

MINREX

100%

100%

Intégration Globale

DAFIR

80%

80%

Intégration Globale

AGUEDAL

40%

40%

Mise en équivalence

3. MÉTHODES DE CONSOLIDATION

Les entités contrôlées de manière exclusive sont intégrées globalement. Les entités sous influence notable sont mises en équivalence.

4. PRINCIPAUX RETRAITEMENTS

La consolidation est réalisée à partir des comptes sociaux retraités selon les Normes Marocaines. Ces retraitements portent notamment sur :

Les opérations internes ;

Les actifs en non valeur ;

Les impôts différés ;

Les écarts de conversion.

5. COMPARABILITÉ DES COMPTES

Les données comparatives ont été retraitées et présentées selon les mêmes normes. Aucun changement n'est à relever.

BILAN CONSOLIDÉ

ACTIF CONSOLIDE AU 31 DECEMBRE 2018

ACTIF

Au 31 décembre 2018

Au 31 décembre 2017

Actif immobilisé

531 560 436,98

493 007 063,79

Ecart d'acquisition

-

-

Immobilisations incorporelles

3 833 636,19

4 540 276,42

Immobilisations corporelles

224 472 635,64

178 395 955,34

Immobilisations financières

288 226 761,23

281 813 024,59

Ecart de conversion LT

10 630 000,00

Actifs d'impôts différés

15 027 403,92

17 627 807,44

Titres mis en équivalence

Actif circulant

566 023 793,57

621 758 451,87

Stocks en cours

56 014 961,10

56 470 460,72

Clients et comptes rattachés

61 753 449,67

71 612 319,89

Autres créances et comptes de régularisation

155 060 108,43

270 082 879,10

Valeurs mobilières de placement

279 973 353,00

210 080 195,11

Disponibilités

13 221 921,37

13 512 597,05

Total de l'actif

1 097 584 230,55

1 114 765 515,66

PASSIF CONSOLIDE AU 31 DECEMBRE 2018

PASSIF

Au 31 décembre 2018

Au 31 décembre 2017

Capitaux propres de l'ensemble

712 053 824,18

690 631 386,69

Capital

168 123 300,00

168 123 300,00

Primes

225 666 999,00

225 666 999,00

Réserves consolidées

117 015 054,15

132 286 522,67

Résultat net part Groupe

201 320 525,89

164 620 462,48

Autres

Intérêts minoritaires

(72 054,87)

(65 897,47)

Passifs d'impôts différés

2 301 596,89

2 818 084,34

Provisions pour risques et charges

99 660 229,03

108 120 770,41

Dettes

283 568 580,45

310 126 714,10

Emprunts et dettes financières

200 928 312,98

224 420 000,00

Fournisseurs et comptes rattachés

37 541 201,69

36 994 672,01

Autres dettes et comptes de régularisation

45 099 065,78

48 712 042,09

Trésorerie - Passif

3 068 560,12

Total passif

1 097 584 230,55

1 114 765 515,66

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Au 31 décembre 2018

Au 31 décembre 2017

Chiffre d'affaires

518 733 293,84

444 591 142,22

Autres produits d'exploitation

7 084 163,27

19 465 234,71

Achats consommés

(131 033 375,61)

(117 130 109,42)

Charges externes

(47 387 110,08)

(44 684 221,95)

Charges de personnel

(63 522 730,30)

(57 203 568,24)

Autres charges d'exploitation

(3 000 000,00)

(8 489 998,00)

Impôts et taxes

(2 589 627,20)

(1 602 989,80)

Dotations d'exploitation

(36 269 498,69)

(40 494 200,63)

Résultat d'exploitation

242 015 115,23

194 451 288,89

Charges et produits financiers

9 027 432,61

10 934 348,14

Résultat courant

251 042 547,84

205 385 637,03

Charges et produits non courants

(4 436 040,28)

(2 155 814,85)

Impôts sur les résultats

(45 134 139,07)

(38 457 550,10)

Résultat net des entreprises intégrées

201 472 368,49

164 772 272,08

Quote-part dans le résultat des entreprises incluses par mise en équivalence

(158 000,00)

(157 967,00)

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

Résultat net de l'ensemble consolidé

201 314 368,49

164 614 305,08

Résultat minoritaire

(6 157,40)

(6 157,40)

Résultat net part du groupe

201 320 525,89

164 620 462,48

Nombre d'actions

1 681 233,00

1 681 233,00

Résultat par action

119,75

97,92

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE

Au 31 décembre 2018

Au 31 décembre 2017

Résultat net des sociétés intégrées

201 472 368,49

164 772 272,08

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité

(1 805 011,03)

(4 606 845,90)

* Dotations nettes consolidées

36 331 504,81

40 871 422,06

* Variation des impôts différés

2 083 916,07

279 152,10

* Plus ou moins values de cession nettes d'impôt

(70 000,00)

196 912,20

* Quote part dans le résultat des sociétés mises en équivalence

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

238 012 778,34

201 512 912,54

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

120 665 673,78

2 576 233,15

Flux nette de trésorerie généré par l'activité

358 678 452,12

204 089 145,69

Acquisitions d'immobilisations nettes d'impôt

(77 869 742,15)

(52 669 568,38)

Cessions d'immobilisations nettes d'impôt

70 000,00

Variation des immobilisations financières

(6 413 736,64)

(577 006,28)

Incidence de variation de périmètre

Flux nette de trésorerie lié aux opérations d'investissement

(84 213 478,79)

(53 246 574,66)

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

(179 891 931,00)

(80 699 184,00)

Augmentation du capital en numéraire

Emissions d'emprunts

224 420 000,00

Remboursement d'emprunts

(21 902 000,00)

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

(201 793 931,00)

143 720 816,00

Variation de trésorerie

72 671 042,33

294 563 387,03

Trésorerie d'ouverture

220 524 232,04

(74 039 154,99)

Trésorerie de clôture

293 195 274,37

220 524 232,04

Incidence des variations des monnaies étrangères

Variation de trésorerie

72 671 042,33

294 563 387,03

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES

Capital

Primes

Réserves consolidées

Résultat de l'exercice

Ecart de conversion

Titres de l'entreprise consolidée

Total autres

Total des capitaux propres

Situation au 31-12-16

168 123 300,00

225 666 999,00

47 863 799,03

165 062 167,57

606 716 265,60

Affectation du résultat

165 062 167,57

(165 062 167,57)

Distribution par l'entreprise consolidée

(80 699 184,00)

(80 699 184,00)

Résultat consolidé

164 620 462,48

164 620 462,48

Augmentation du capital

Autres affectations

Intérêts minoritaires

(6 157,40)

(6 157,40)

Variation de périmètre de consolidation

Situation au 31-12-17

168 123 300,00

225 666 999,00

132 220 625,20

164 620 462,48

690 631 386,68

Affectation du résultat

164 620 462,48

(164 620 462,48)

Distribution par l'entreprise consolidée

(179 891 931,00)

(179 891 931,00)

Résultat consolidé

201 320 525,89

201 320 525,89

Augmentation du capital

Autres affectations

Intérêts minoritaires

(6 157,40)

(6 157,40)

Variation de périmètre de consolidation

Situation au 31-12-18

168 123 300,00

225 666 999,00

116 942 999,28

201 320 525,89

712 053 824,17

EVOLUTION DES IMMOBILISATIONS

Valeur brute au 31/12/2017

Accroissement

Retrait du périmètre

Virement poste à poste

Cessions et sorties

Valeur brute au 31/12/2018

Ecart d'acquisition

Immobilisations incorporelles

163 302 689,93

135 000,00

163 437 689,93

Immobilisations en recherches et développement

152 902 906,24

152 902 906,24

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

9 811 783,69

9 811 783,69

Fond commercial

60 000,00

60 000,00

Autres immobilisations incorporelles

528 000,00

135 000,00

663 000,00

Immobilisations corporelles

610 090 683,66

80 333 524,15

690 669 951,74

Terreans

67 929,00

3 055 720,00

3 123 649,00

Constructions

253 126 903,24

10 324 173,00

8 065 675,80

271 516 752,04

Installations techniques, matériel et outillage

230 353 269,58

7 969 247,67

2 057 969,10

240 380 486,35

Matériel de transport

97 996 567,03

1 302 186,23

754 256,07

98 544 497,19

Mobilier, matériel de bureau et aménagement divers

3 862 444,61

71 706,00

3 934 150,61

Immobilisations en cours

24 683 570,21

60 666 211,25

(13 179 364,90)

72 170 416,56

Immobilisations financières

303 266 391,53

26 025 694,44

19 607 843,92

4 113,88

309 680 128,17

Titres de participation non consolidés

12 232 174,54

12 232 174,54

Prêts immobilisés

260 007 403,29

26 025 694,44

4 113,88

286 028 983,85

Autres créances financières

31 026 813,70

19 607 843,92

11 418 969,78

Total

1 076 659 765,12

106 494 218,59

19 607 843,92

759 369,95

1 162 787 769,84

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION NON CONSOLIDES

Sociétés non consolidées

Valeur Brute au 31/12/2018

Acquisitions

Cessions

Valeur Brute au 31/12/2017

Valeur nette au 31/12/2018

% de détention du groupe

Capital social

Résultat net au 31/12/2017

Situation nette au 31/12/2017

Situation nette au 31/12/2016

SFPZ

12 090 434

-

-

12 090 434

-

0.37%

60 300 000

NC

NC

NC

Port de Nemours

145 000

-

-

145 000

-

7.25%

2 000 000

En liquidation

NC

NC

(*) Taux de participation non significatif

NC : Non communiqué

ETAT DES TRANSACTIONS AVEC PARTIES LIEES

Entités

Nature de liaison

Dividendes (*)

Charges

Produits

Créances

Dettes

Prêts

Compte courant

Obs.

OMM

Maison mère

-

66 629 114,00

14 256 948,44

260 000 000,00

26 025 694,44

Dividendes; Produits financiers et Prêts.

OMM

Maison mère

24 000,00

18 000,00

Location de bureaux

AGUEDAL

Mise en équivalence

24 000,00

291 000,00

Location de bureaux

AGUEDAL

Mise en équivalence

24 000,00

-

291 000,00

Provision sur créances

TOTAL

-

66 629 114,00

24 000,00

14 304 948,44

-

-

260 000 000,00

26 043 694,44

(*) En moins : les dividendes versés et en plus : les dividendes reçus

TABLEAU DES CREANCES

Valeur brute au 31/12/2018

Moins d'un an

Plus d'un an

Dépréciation

Valeur nette au 31/12/2018

Valeur nette au 31/12/2017

Clients et comptes rattachés

62 534 663,93

61 443 958,33

1 090 705,60

781 214,26

61 753 449,67

71 612 319,89

Autres créances de régularisations

156 636 397,54

154 831 188,19

1 865 209,35

1 636 289,11

155 060 108,43

270 082 879,10

Fournisseurs débiteurs

2 420 718,15

2 420 718,15

2 420 718,15

2 595 691,60

Personnel

898 161,22

898 161,22

898 161,22

739 370,20

Etat

39 912 374,12

39 829 386,78

82 987,34

39 912 374,12

110 537 063,33

Comptes d'associés

18 000,00

18 000,00

18 000,00

42 087 444,44

Autres débiteurs

112 154 415,90

110 372 193,89

1 782 222,01

1 636 289,11

110 518 126,79

112 820 291,34

Comptes de régularisation actif

1 292 728,15

1 292 728,15

1 292 728,15

1 303 018,19

Total

219 231 061,47

216 275 146,52

2 955 914,95

2 417 503,37

216 813 558,10

341 695 198,99

TABLEAU DES DETTES

Montant au 31/12/2018

Moins d'un an

De 1 à 5 ans

Plus de 5 ans

Montant au 31/12/2017

Emprunts et dettes financières

200 928 312,98

40 185 662,60

160 742 650,38

224 420 000,00

Emprunts Banque

Emprunts et autres dettes de financement

200 928 312,98

40 185 662,60

160 742 650,38

224 420 000,00

Fournisseurs et comptes rattachés

37 541 201,69

36 462 000,28

1 059 201,41

36 994 672,01

Autres dettes et comptes de régularisation

45 099 065,78

45 026 061,64

57 332,09

15 672,05

48 712 042,09

Clients créditeurs, avances et acomptes

Personnel

19 489 796,55

19 476 756,72

13 039,83

2 290 947,26

Organismes sociaux

4 230 342,27

4 230 342,27

17 546 756,15

Etat

16 584 060,63

16 526 728,54

57 332,09

2 440 027,56

Comptes d'associés

2 632,22

2 632,22

2 632,22

Autres créanciers

3 058 381,11

3 058 381,11

8 240 174,77

Comptes de régularisation passif

1 733 853,00

1 733 853,00

1 804 452,00

Provisions pour risques et charges

Total

283 566 580,45

121 693 724,52

161 859 183,88

15 672,05

310 126 714,10

ENGAGEMENTS HORS BILAN

Au 31 décembre 2018

Au 31 décembre 2017

Engagements donnés

32 227 036

(12 980 112)

Cautions de garantie

237 838

226 010

Autres engagements donnés

Contrats de couverture

31 989 198

(13 206 122)

Gain latent

Perte latente

Engagements reçus

Avals et cautions reçus

Autres engagements reçus

Nantissement de 9 445 225 actions AUPЛАТА par 4T commodities

Nantissement de 9 445 225 actions AUPЛАТА par 4T commodities

Autres engagements reçus

Un complément de prix (50% de la différence entre le prix de cession de l'action cédée par 4T et le prix fixe) sera dû à CMT en cas de cession par 4T Commodities and Emerging Markets des actions Auplata avant la date de paiement

Un complément de prix (50% de la différence entre le prix de cession de l'action cédée par 4T et le prix fixe) sera dû à CMT en cas de cession par 4T Commodities and Emerging Markets des actions Auplata avant la date de paiement

EVOLUTION DES AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS SUR IMMOBILISATIONS

Montant au 31/12/17

Dotations

Reprises

Virements poste à poste

Montant au 31/12/2018

Ecart d'acquisition

Immobilisations en Non valeurs

Immobilisations incorporelles

158 762 413,51

841 640,23

159 604 053,74

Immobilisations en recherches et développement

152 902 906,24

152 902 906,24

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

5 859 507,27

841 640,23

6 701 147,50

Fond commercial

Immobilisations corporelles

431 694 728,32

34 256 843,85

465 951 572,17

Terrains

61 419,68

3 396,48

64 816,16

Constructions

178 035 582,11

15 774 974,49

193 810 556,60

Installations techniques, matériel et outillage

163 345 906,45

14 962 062,13

178 307 968,58

Matériel de transport

86 999 928,45

3 359 381,10

754 256,07

89 605 053,48

Mobilier, matériel de bureau et aménagement divers

3 252 357,43

157 029,65

3 409 387,08

Immobilisations en cours

Amortissements des immobilisations

590 457 141,83

35 098 484,08

754 256,07

624 801 369,84

Immobilisations financières

21 453 366,94

21 453 366,94

Titres de participation non consolidés

12 235 434,00

12 235 434,00

Prêts immobilisés

Autres créances financières

9 217 932,94

9 217 932,94

Provisions des immobilisations

21 453 366,94

21 453 366,94

Total

611 910 508,77

35 098 484,08

754 256,07

646 254 736,78

FLUX DE PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

Montant au 31/12/2017

Dotations

Reprises

Montant au 31/12/2018

Provision pour risque et litige

53 565 450,19

1 132 102,00

710 225,25

53 987 326,94

Provisions pour risque CNSS - Filiales-

477 000,00

9 000,00

486 000,00

Provisions pour risque fiscal - Filiales-

3 061 000,00

96 000,00

3 157 000,00

Provision à CT

3 622 658,17

1 052 651,80

370 552,77

4 304 757,20

Provisions pour titres mis en équivalence

5 404 638,80

158 000,00

5 562 638,80

Provisions pour risques

66 130 747,16

2 447 753,80

1 060 778,02

67 497 722,94

Provision pour pensions de retraite et obligations similaires

506 292,88

506 292,88

Provision pour perte de change

10 630 000,00

10 630 000,00

Provision environnement

31 866 316,13

999 999,96

703 810,00

32 162 506,09

Provisions pour charges

41 990 023,25

1 506 292,84

11 333 810,00

32 162 506,09

Provisions pour impôts

Total

108 120 770,41

3 954 046,64

12 414 588,02

99 660 223,03

A. Saaidi & Associés Logo

A. SAADI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Maréchal

Casablanca, Maroc

COOPERS AUDIT

83, avenue Hassan II

20 100 Casablanca, Maroc

RESUME DU RAPPORT D'AUDIT SUR LES COMPTES CONSOLIDES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER 2018 AU 31 DECEMBRE 2018

Nous avons procédé à l'audit des états de synthèse consolidés, ci-joints, du groupe COMPAGNIE MINIERE DE TOUSSIT S.A. au 31 décembre 2018, lesquels comprennent le bilan consolidé, le compte de résultat consolidé, le tableau des flux de trésorerie consolidé, le tableau de variation des capitaux propres et les états annexes relatifs à l'exercice clos à la même date. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de MAD 712 053 824,18 dont un bénéfice net consolidé de MAD 201 320 525,89.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc.

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière du Groupe COMPAGNIE MINIERE DE TOUSSIT S.A. au 31 décembre 2018, ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux normes et principes comptables décrits dans l'état des informations complémentaires consolidé.

Casablanca, le 25 mars 2019

Les Commissaires aux Comptes

A. Saaidi & Associés

Image: A. Saaidi & Associés Signature

A. Saaidi & Associés

Commissaires aux comptes

4, Place Maréchal Casablanca

Tél: 05 22 78 68 61 - Fax: 05 22 78 68 71

Bahaa Saaidi

Associé

Coopers Audit Maroc

Image: Coopers Audit Maroc Logo

COOPERS AUDIT MAROC

Siège Social: 83 Avenue Hassan II

Casablanca

Abdelaziz Almechatt

Associé

Tél: 05 22 78 68 61 - Fax: 05 22 78 68 71

BILAN ACTIF

A C T I F

EXERCICE

EXERCICE

PRECEDENT

Brut

Amortissements

et Provisions

Net

Immobilisations en non valeurs -[A]

16 845 597,97

16 429 091,52

214 506,45

1 995 855,24

Frais préliminaires

3 847 340,83

3 847 340,83

71 869,87

Charges à répartir sur plusieurs exercices

10 998 249,14

10 781 742,69

216 506,45

1 924 985,37

Primes de remboursement des obligations

Immobilisations incorporelles - [B]

143 418 444,13

159 585 007,94

3 833 434,19

4 840 276,42

Immobilisations en Recherche et Dev.

152 902 906,24

152 902 906,24

Fonds commerciaux, droits et valeurs similaires

9 970 737,89

6 682 101,70

3 288 636,19

4 130 276,42

Fonds commercial

40 000,00

40 000,00

40 000,00

Autres immobilisations corporelles

485 000,00

485 000,00

350 000,00

Immobilisations corporelles - [C]

689 363 539,35

664 890 903,71

224 472 635,64

178 395 955,34

Terreurs

3 123 649,00

64 816,14

3 058 832,84

6 509,32

Constructions

283 010 418,81

193 810 556,60

89 199 862,21

86 584 988,90

Installations techniques, matériel et outillage

228 744 928,08

176 037 770,02

50 707 158,04

55 462 033,42

Materiel de transport

98 544 497,19

89 605 053,48

8 939 443,71

10 936 538,58

Autres immobilisations corporelles

3 679 628,71

3 572 707,45

396 921,26

482 244,91

Immobilisations corporelles en cours

72 170 416,54

72 170 416,54

24 683 570,21

Immobilisations financières - [D]

322 437 977,39

33 911 214,16

288 526 763,23

282 113 024,99

Prêts immobilisés

286 030 028,03

286 030 028,03

260 008 447,47

Autres créances financières

11 832 455,34

9 644 222,16

2 188 433,20

2 188 433,20

Titres de participation

24 566 994,00

24 266 994,00

300 000,00

300 000,00

Autres titres immobilisés

8 300,00

19 616 143,92

Écarts de conversion actif - [E]

5 918 531,40

5 918 531,40

10 630 000,00

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes de financement

5 918 531,40

5 918 531,40

10 630 000,00

TOTAL (A+B+C+D+E)

1 197 984 290,24

675 014 219,33

522 969 070,91

477 676 111,59

Stocks - [F]

74 890 342,74

18 875 381,64

54 014 961,10

56 470 440,72

Marchandises

56 331 670,98

18 875 381,64

37 456 289,32

33 413 367,64

Produits en cours

Produits intermédiaires et produits résiduels

2 742 747,56

2 742 747,56

1 622 213,67

Produits fins

15 815 924,22

15 815 924,22

21 434 879,39

Créances de l'actif circulant - [G]

218 198 126,02

1 498 931,24

216 699 194,78

341 613 108,85

Fourn., débiteurs, avances et acomptes

2 420 718,15

2 420 718,15

2 395 891,40

Clients et comptes rattachés

62 522 237,75

781 214,26

61 741 023,49

71 599 893,89

Personnel

898 161,22

898 161,22

739 370,20

Etat

39 810 436,78

39 810 436,78

110 434 125,99

110 834 125,99

Comptes d'associés

18 000,00

18 000,00

42 087 444,44

Autres débiteurs

111 235 843,79

717 717,00

110 518 126,79

112 863 564,34

Comptes de régularisation- Actif

1 292 728,13

1 292 728,13

1 303 316,19

Titres valeurs de placement - [H]

279 973 353,00

279 973 353,00

210 080 195,11

Écarts de conversion actif - [I] (Eléments circulants)

129 472,19

307 813,91

TOTAL II (F+G+H+I)

573 191 253,97

20 374 312,92

552 816 981,05

608 471 578,39

Trésorerie-Actif

13 003 880,77

13 003 880,77

13 275 984,45

Chèques et valeurs à encaisser

12 959 220,23

12 959 220,23

13 204 152,51

Banques, LG et C.C.P.

44 650,54

44 650,54

71 831,74

Caisses, Règlement avances et accreditifs

13 003 880,77

13 003 880,77

13 275 984,45

TOTAL III

1 784 179 464,98

695 390 532,25

1 088 788 932,73

1 099 423 574,43

TOTAL GENERAL (I+II+III)

BILAN PASSIF

P A S S I F

EXERCICE

EXERCICE

PRECEDENT

Brut

Net

CAPITAUX PROPRES

708 699 094,71

684 303 272,95

Capital social ou personnel (1)

168 123 300,00

168 123 300,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

168 123 300,00

168 123 300,00

Don versé

168 123 300,00

168 123 300,00

Prime d'émission, de fusion, d'apport

225 664 999,00

225 664 999,00

Écarts de réévaluation

Réserve légale

16 812 330,00

16 812 330,00

Autres réserves

12 140 000,00

12 140 000,00

Autres réserves

81 668 712,99

81 668 712,99

Subvention d'investissement

Provisions réglementées

Dettes de financement (C)

200 928 312,98

224 420 000,00

Résultat en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice (2)

204 287 752,76

157 549 641,80

Total des capitaux propres (A)

708 699 094,71

684 303 272,95

Capitaux propres assimilés (B)

Augmentation des dettes de financement

Provisions dures pour risques et charges (D)

92 024 364,43

95 616 212,30

Résultat pour risques

47 323 461,34

51 932 513,17

Résultat pour charges

44 744 903,09

43 685 699,13

Dettes de conversion-passif (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1 001 695 772,12

1 004 341 485,25

Dettes du passif circulant (F)

82 345 246,24

85 468 752,89

Fournisseurs et comptes rattachés

37 337 674,46

36 791 351,72

Clients créditeurs, avances et acomptes

2 290 947,24

Personnel

19 474 756,72

15 733 716,32

Organismes sociaux

4 229 220,27

2 438 905,54

Etat

16 524 728,54

14 333 320,04

Comptes d'associés

2 632,22

2 632,22

Autres créanciers

3 058 381,11

8 273 447,77

Comptes de régularisation passif

1 733 853,00

1 804 422,00

Autres provisions pour risques et charges (G)

4 434 229,39

3 559 919,31

Écarts de conversion - passif (Eléments circulants) (H)

293 684,96

2 984 956,84

TOTAL II (F+G+H)

87 093 140,81

92 013 629,04

TRESORERIE PASSIF

3 068 540,12

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

Banques [Socles créditeurs]

3 068 540,12

TOTAL III

3 068 540,12

TOTAL GENERAL (I+II+III)

1 088 788 932,73

1 099 423 574,43

ETAT DES SOLDES DE GESTION

I

DESIGNATION

EXERCICE

EXERCICE

PRECEDENT

Brut

Net

1

Ventes de Marchandises ( en l'état)

2

Achats de marchandises

3

MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT

4

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

525 839 085,11

464 089 976,93

5

Ventes de biens et services produits

518 764 893,84

444 624 742,22

6

Variation stocks produits

-4 498 421,28

10 155 281,28

7

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

11 570 612,53

9 309 953,43

8

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE(6+7)

178 172 866,89

161 804 034,37

9

Achats consommés de matières et fournitures

131 033 375,81

117 130 109,42

10

Autres charges externes

47 139 491,08

44 673 924,93

11

VALEUR AJOUTEE (I+II+III)

347 666 218,42

302 285 942,54

12

Subventions d'exploitation

13

Impôts et taxes

2 585 565,20

1 598 989,80

14

Charges de personnel

63 522 730,30

57 203 568,24

15

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE) (OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION)(I+II)

281 557 922,92

243 483 384,53

16

Autres produits d'exploitation

17

Autres charges d'exploitation

3 000 000,00

8 489 998,00

18

Reprises d'exploitation, transferts de charges

11 972,00

19

Dotations d'exploitation

38 320 769,48

43 551 034,11

20

RÉSULTAT D'EXPLOITATION(+ou-)

240 249 125,44

191 442 352,41

21

RÉSULTAT FINANCIER

11 410 890,40

6 327 502,24

22

RÉSULTAT COURANT (+ou-)

251 660 016,04

197 769 854,65

23

RÉSULTAT NON COURANT

-4 331 040,28

-2 050 814,85

24

Impôts sur les résultats

43 041 223,00

38 169 398,00

25

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

204 287 752,76

157 549 641,80

- TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R)

I

DESIGNATION

EXERCICE

EXERCICE

PRECEDENT

Brut

Net

1

Résultat net de l'exercice

204 287 752,76

157 549 641,80

2

Bénéfice =

204 287 752,76

157 549 641,80

3

Perte

4

Dotations d'exploitation (1)

37 879 167,79

43 394 586,01

5

Dotations financières (1)

6

Dotations non courantes (1)

1 369 087,79

1 056 270,03

7

Reprises d'exploitation (2)

11 972,00

8

Reprises financières (2)

9

Reprises non courantes (2)

958 508,15

629 600,50

10

Produits des cessions d'immobilisation

70 000,00

19 000 000,00

11

Valeurs nettes d'amortis. des Imm. Cédées

19 196 912,20

12

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

242 495 528,36

201 549 809,54

13

Distributions de bénéfices

179 891 931,00

80 699 184,00

14

AUTOFINANCEMENT

62 603 597,36

120 870 625,54

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

D E S I G N A T I O N

OPERATIONS

TOTAL DE

L'EXERCICE

TOTAL DE

L'EXERCICE

PRECEDENT

Propres à

l'exercice

Concernant les

exercices

précédents

PRODUITS D'EXPLOITATION

524 845 279,70

1 005 777,41

3 = 2 + 1

4

Ventes de marchandises (en l'état)

517 761 116,43

1 005 777,41

518 764 893,84

464 089 976,93

Ventes de biens et services produits

517 761 116,43

1 005 777,41

518 764 893,84

464 089 976,93

Chiffres d'affaires

517 761 116,43

1 005 777,41

518 764 893,84

464 089 976,93

Variation des stocks de produits (1)

-4 498 421,28

-4 498 421,28

10 155 281,28

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

11 570 612,53

11 570 612,53

9 309 953,43

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation ; transferts de charges

11 972,00

11 972,00

Total I

524 845 279,70

1 005 777,41

525 851 057,11

464 089 976,93

CHARGES D'EXPLOITATION

285 406 728,09

-4 796,42

285 401 931,67

272 447 424,53

Charges récurrentes(2) de marchandises

Achats consommés(2) de matières et fournitures

131 030 631,02

2 744,59

131 033 375,61

117 130 109,42

Autres charges externes

47 147 106,09

-7 615,01

47 139 491,08

44 673 924,93

Impôts et taxes

2 585 491,20

74,00

2 585 565,20

1 598 989,80

Charges de personnel

63 522 730,30

63 522 730,30

57 203 568,24

Autres charges d'exploitation

3 000 000,00

3 000 000,00

8 489 998,00

Dotations d'exploitation

38 320 769,48

38 320 769,48

43 551 034,11

Total II

285 406 728,09

-4 796,42

285 401 931,67

272 447 424,53

RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

239 238 551,61

1 010 573,83

240 249 125,44

191 442 352,41

PRODUITS FINANCIERS

29 728 107,41

29 728 107,41

27 182 701,01

Produits des titres de portf. Et autres titres immobilisés

121 551,00

121 551,00

213 791,00

Caiss. de change

1 867 220,04

1 867 220,04

8 522 911,70

Intérêts et autres produits financiers

16 206 837,31

16 206 837,31

18 173 840,53

Reprises financières ; transfert charges

11 552 469,08

11 552 469,08

2 472 157,72

Total III

29 728 107,41

29 728 107,41

27 182 701,01

CHARGES FINANCIÈRES

18 317 216,81

18 317 216,81

20 855 198,77

Charges d'intérêts

8 565 347,87

8 565 347,87

6 697 136,87

Fertes de change

2 665 884,14

2 665 884,14

2 693 572,84

Autres charges financières

1 037 981,20

1 037 981,20

Dotations financières

6 048 003,60

6 048 003,60

11 532 489,02

Total IV

18 317 216,81

18 317 216,81

20 855 198,77

RÉSULTAT FINANCIER (IV-V)

11 410 890,60

11 410 890,60

6 327 502,24

RÉSULTAT FINANCIER (I+II+V)

250 649 442,21

1 010 573,83

251 660 016,04

197 769 854,65

TABLEAU DE FINANCEMENT

I. SYNTHESES DES MASSES DU BILAN

Exercice

Exercice précédent

Exercice a - b

b

a

c

d

Financement personnel

1 001 695 772,12

1 004 341 485,25

2 645 713,13

Moins actif immobilisé

522 968 070,91

477 676 111,59

45 291 959,32

FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (1-2) (A)

478 727 701,21

526 665 373,64

47 937 672,43

Actif circulant

552 583 157,94

605 989 454,03

53 406 296,09

Moins Passif circulant

86 839 337,50

87 331 204,67

2 491 867,17

RESORCES DE FINANCEMENT GLOBAL (4-5) (B)

465 723 820,44

516 457 949,33

50 734 128,89

TRESORERIE NETTE (ACTIF - PASSIF) A - B

13 003 880,77

10 207 424,33

2 796 456,44

II. EMPLOIS ET RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

I. RESS

TABLEAU DES AMORTISSEMENTS

NATURE

Cumul début exercice

Dotation de l'exercice

Amortissement sur les immobilisations sorties

Cumul d'amortissement en fin d'exercice

1

2

3

4 = 1 + 2 + 3

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

14 611 420,73

2 017 670,79

16 629 091,52

* Frais préliminaires

5 775 478,94

71 869,87

5 847 348,81

* Charges à répartir sur plusieurs exercices

8 835 941,77

1 945 800,92

10 781 742,69

* Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

158 743 367,71

841 640,23

159 585 007,94

* Immobilisation en recherche et développement

152 902 906,24

152 902 906,24

* Brevets, marques droits et valeurs similaires

5 840 461,47

841 640,23

6 682 101,70

* Fonds commercial

* Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

431 388 315,93

34 256 843,85

754 256,07

464 890 903,71

* Terrains

61 419,68

3 396,48

64 816,16

* Constructions

178 035 582,11

15 774 974,49

193 810 556,60

* Installations techniques: matériel et outillage

163 075 707,89

14 962 062,13

178 037 770,02

* Matériel de transport

86 999 928,45

3 359 381,10

754 256,07

89 605 053,48

* Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

3 215 677,80

157 029,65

3 372 707,45

* Autres immobilisations corporelles

* Immobilisations corporelles en cours

TOTAL GENERAL

604 743 104,37

37 116 154,87

754 256,07

641 105 003,17

TABLEAU DES PROVISIONS

NATURE

MONTANT DEBUT EXERCICE

DOTATIONS

REPRISES

MONTANT FIN EXERCICE

D'exploitation

Financières

Non courantes

D'exploitation

Financières

Non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

33 911 216,14

33 911 216,14

2. Provisions réglementées

3. Provisions durables pour risques et charges

95 618 212,30

763 012,92

5 918 531,40

1 369 087,94

11 972,00

10 630 000,00

958 508,15

92 068 364,43

SOUS TOTAL (A)

129 529 428,44

763 012,92

5 918 531,40

1 369 087,94

11 972,00

10 630 000,00

958 508,15

125 979 580,59

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

19 932 711,23

441 601,69

20 374 312,92

5. Autres Provisions pour risques et charge

3 559 919,31

129 472,20

1 052 651,79

307 813,91

4 434 229,39

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

594 675,15

594 675,15

SOUS TOTAL (B)

24 087 305,69

441 601,69

129 472,20

1 052 651,79

902 489,06

24 808 542,31

TOTAL (A+B)

153 616 734,15

1 204 614,61

6 048 003,60

2 421 739,75

11 972,00

11 532 489,06

958 508,15

150 788 122,90

TABLEAU DES DETTES

Dettes

Total

Analyse par Échéance

Autres Analyses

Plus d'un an

Moins d'un an

Échues et non payées

Montants en Devises

Montants sur l'Etat et Organismes Publics

Montants sur les Entreprises liées

Montants Représentés par Effets

DE FINANCEMENT

200 928 312,98

160 742 650,38

40 185 662,60

- Emprunts obligataires

- Autres dettes de financement

200 928 312,98

160 742 650,38

40 185 662,60

DU PASSIF CIRCULANT

82 375 883,51

2 632,22

81 517 577,17

855 674,12

7 199 786,83

23 372 439,69

31 704,08

- Fournisseurs et comptes rattachés

37 337 674,40

36 482 000,28

855 674,12

7 199 786,83

2 605 853,63

29 073,64

- Clients créditeurs, avances et acomptes

- Personnel

19 476 756,72

19 476 756,72

- Organismes sociaux

4 239 857,52

4 239 857,52

4 239 857,52

- Etat

16 526 728,54

16 526 728,54

16 526 728,54

- Comptes d'associés

2 632,22

2 632,22

2 632,22

- Autres créanciers

3 058 381,11

3 058 381,11

- Comptes de régularisation - Passif

1 733 853,00

1 733 853,00

TOTAL

283304196,49

160746282,4

121703239,77

855 674,12

7 199 786,83

23 372 439,69

31 704,08

TABLEAU SURETÉS REELLES DONNEES OU RECUES

Tiers Débiteurs ou Tiers Créditeurs

Montant couvert par la sureté

Nature (1)

Date et lieu d'inscription

Objet (2)(3)

V.N.C. de la sureté donnée

Sureté donnée

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

Sureté reçue

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Raison sociale de la société émettrice

N° IF

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Valeur nette comptable

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits au C.P.C de l'exercice

Date de clôture

Situation nette

Résultat net

SAAP S.A.

0

ATELIER MECANIQUE

300 000,00

100,00

100 000,00

0,00

31/12/2018

-4 527 320,80

-117 600,00

0,00

AGUEDAL S.A.R.L

0

SOCIETE IMMOBILIERE

100 000,00

40,00

8 217 560,00

0,00

31/12/2018

-13 906 597,00

-395 000,00

0,00

DAFR S.A.R.L

0

SOCIETE IMMOBILIERE

4 442 400,00

80,00

3 714 000,00

0,00

31/12/2018

-340 274,34

-30 787,00

0,00

FOUDERE P2 S.A.

0

METALLURGIE

43 000 000,00

0,04

12 070 434,00

0,00

31/12/2018

0,00

0,00

0,00

STE DE PORT VIBROURES S.A

0

PORT

2 000 000,00

7,25

145 000,00

0,00

31/12/2018

0,00

0,00

0,00

MINREX

0

RECHERCHE MINIERE

300 000,00

100,00

300 000,00

300 000,00

31/12/2018

181 555,64

-13 572,00

0,00

TABLEAU DES CREANCES

Créances

Total

Analyse par Échéance

Autres Analyses

Plus d'un an

Moins d'un an

Échues et non recouvrées

Montants en Devises

Montants sur l'Etat et Organismes Publics

Montants sur les Entreprises liées

Montants Représentés par Effets

De l'Actif immobilisé

297 862 683,39

297 862 683,39

286 030 028,03

Prêts immobilisés

286 030 028,03

286 030 028,03

286 030 028,03

Autres créances financières

11 832 655,34

11 832 655,34

De l'actif circulant

218 198 126,02

214 256 196,52

1 941 929,50

41 423 958,33

39 977 049,68

112 273 977,12

Fournisseurs débiteurs avances et acomptes

2 420 718,15

2 420 718,15

Clients et comptes rattachés

62 522 237,93

61 443 958,33

1 078 279,60

41 423 958,33

10 000,00

261 022,25

Personnel

898 161,22

898 161,22

Etat

39 810 436,78

39 810 436,78

39810436,78

Comptes d'associés

18 000,00

18 000,00

18 000,00

Autres débiteurs

111 235 843,79

110 372 193,89

863 649,90

156 612,90

111 077 593,89

Compte de régularisation actif

1 292 728,15

1 292 728,15

917 361,00

TOTAUX

514 040 807,41

297 862 683,39

214 256 196,52

1 941 929,50

41 423 958,33

39 977 049,68

398 304 005,15

ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL

Engagements Donnés

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

Engagement donné

Divers caution bancaire

237 857,78

226 010,00

Engagement reçu

CONTRATS DE COUVERTURE MATIERE

31 989 197,92

-13 206 121,74

Autres engagements reçus

2018: HANTISSEMENT DE 9445225 ACTIONS AUPPLATA PAR 4T COMMODITIES

2017: HANTISSEMENT DE 9445225 ACTIONS AUPPLATA PAR 4T COMMODITIES

Autres engagements reçus

Un complément de prix (50% de la différence entre le prix de cession de l'action cédée par 4T et le prix fixe) sera dû à CMT en cas de cession par 4T Commodities and Emerging Markets des actions Auplata avant la date de paiement

Un complément de prix (50% de la différence entre le prix de cession de l'action cédée par 4T et le prix fixe) sera dû à CMT en cas de cession par 4T Commodities and Emerging Markets des actions Auplata avant la date de paiement

RESUMÉ DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

A. SAADI ET ASSOCIES Logo

A. SAADI ET ASSOCIES

Commissaires aux Comptes

4, Place Marchal

Casablanca, Maroc

COOPERS AUDIT

83, avenue Hassan II

20 100 Casablanca, Maroc

RESUME DU RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER 2018 AU 31 DECEMBRE 2018

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2018.

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la Société COMPAGNIE MINIERE DE TOUSSIT S.A., comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2018. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 708 699 094,71 dont un bénéfice net de MAD 204 287 752,76.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Nous certifions que les états de synthèse cités ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société au 31 décembre 2018 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la Société.

Casablanca, le 25 mars 2019

Les Commissaires aux Comptes

A. Saadi & Associés

Commissaires aux Comptes

à Place Marchal Casablanca

Tel: 05 22 78 68 61 - Fax: 05 22 70 58 90

Bahaa Saadi

Associée

Coopers Audit Maroc

COOPERS AUDIT MAROC

Siège Social: 83 Avenue Hassan II

Abdelaziz Almechatta

Associé

Tel: 05 22 78 68 61 - Fax: 05 22 27 47 34