ETATS FINANCIERS 2007
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 31/12/2007
Type de document : Etats Financiers

MAGHREB OXYGÈNE

Comptes consolidés au 31 décembre 2012 selon les normes IFRS

ACTIF (en milliers de dirhams)

31/12/2012

31/12/2011

Immobilisations incorporelles

1

1

Immobilisations corporelles

156 204

153 851

Titres mis en équivalence

32 270

29 491

Autres immobilisations financières

1 391

1 390

Titres de participation non consolidés

152

190

Impôts différés actifs

1 772

1 441

Autres actifs non courants

74 309

76 864

Actifs non courants

266 099

263 228

Stocks

28 962

31 870

Comptes clients

127 229

121 725

Autres créances d'exploitation

7 426

7 628

Actif d'impôt exigible

1 048

4 127

Titres de placement

Trésorerie et équivalents de trésorerie

4 736

7 867

Actifs courants

169 400

173 217

TOTAL ACTIF

435 499

436 445

PASSIF (en milliers de dirhams)

31/12/2012

31/12/2011

Capital

81 250

81 250

Prime d'émission

40 990

40 990

Réserves consolidées

72 766

71 334

Résultat consolidé de l'exercice

7 620

7 021

Intérêts minoritaires

Capitaux propres

202 626

200 595

Emprunts et autres passifs financiers à long terme

109 750

115 104

Impôts différés passifs

9 135

10 212

Autres passifs non courants

22 049

23 761

Passifs non courants

140 934

149 077

Dettes fournisseurs

37 968

28 342

Autres passifs courants

35 509

30 940

Passifs d'impôt exigible

Provisions pour risques et charges courants

0

1

Emprunts et autres passifs financiers à court terme

18 462

27 490

Passifs courants

91 939

86 773

TOTAL PASSIF

435 499

436 445

CPC (en milliers de dirhams)

31/12/2012

31/12/2011

Chiffre d'affaires

208 871

199 613

Autres produits

6 082

5 823

Coût des biens et services vendus

-88 790

-81 885

Charges de personnel

-34 752

-33 437

Autres produits et charges opérationnels

-51 466

-46 571

Résultat opérationnel avant amortissements

39 944

43 543

Dotations aux amortissements

-20 706

-20 926

Résultat opérationnel

19 238

22 617

Produits de trésorerie ou d'équivalents de trésorerie

Coût de l'endettement financier brut

-11 648

-11 084

Coût de l'endettement financier net

-11 648

-11 084

Autres produits et charges financières

Résultat avant impôt des sociétés intégrées

7 590

11 533

Quote part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence

2 737

-438

Impôts sur les résultats

-2 706

-4 074

Résultat net consolidé

7 620

7 021

Autres produits et charges

Résultat global total de la période

7 620

7 021

dont part du groupe

7 620

7 021

dont part minoritaires

Résultat par action

Résultat net part du groupe

7 620

7 021

Résultat net par action (en dirhams)

9,4

8,6

Résultat net par action dilué (en dirhams)

9,4

8,6

FLUX DE TRÉSORERIE (en milliers de dirhams)

31/12/2012

31/12/2011

Résultat net consolidé

7 620

7 021

Élimination des charges nettes sans effet sur la trésorerie

Charges sans effets sur la trésorerie

20 706

21 661

Produits sans effets sur la trésorerie

-3 673

-2 170

Plus ou moins value de cession des immobilisations

-2 288

-180

Résultats nets des sociétés mises en équivalence, nets des dividendes reçus

-2 737

438

Marge brute d'autofinancement

19 628

26 770

Variations des actifs et passifs d'exploitation

17 436

-13 596

Flux liés à l'exploitation

37 064

13 174

Cessions d'immobilisations corporelles

3 205

180

Investissements en immobilisations corporelles

-22 359

-13 965

Augmentation de capital de société mise en équivalence

-3 500

Flux liés aux investissements

-19 154

-17 285

Dividendes versés:

- aux actionnaires de Maghreb Oxygène

-5 687

-14 625

- remboursement des dettes de financement

-5 555

-5 555

- souscription d'emprunt

Variations des autres actifs et passifs financiers

-477

5 200

Flux des opérations financières

-11 719

-14 980

Augmentation (diminution) de la trésorerie

6 191

-19 091

Trésorerie au début de l'exercice

-13 188

5 903

Trésorerie à la fin de l'exercice

-6 997

-13 188

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (en milliers de dirhams)

Capital

Primes d'émission

Autres retraitements

Réserves et résultats consolidés

Total part groupe

Minoritaires

Total

Situation au 31 décembre 2010

81 250

40 990

0

85 959

208 199

0

208 199

Distribution de Dividendes

-14 625

-14 625

-14 625

Résultat net de l'exercice

7 021

7 021

7 021

Variation de périmètre

Autres variations

Situation au 31 décembre 2011

81 250

40 990

0

78 355

200 595

0

200 595

Distribution de Dividendes

-5 687

-5 687

-5 687

Résultat net de l'exercice

7 620

7 620

7 620

Variation de périmètre

Autres variations

98

98

Situation au 31 décembre 2012

81 250

40 990

0

80 288

202 626

0

202 626

La variation des capitaux propres consolidés s'explique par le résultat de la période et par les distributions de dividendes.

MAGHREB OXYGÈNE
Comptes consolidés au 31 décembre 2012 selon les normes IFRS

PRÉSENTATION SELECTIVE DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

Note 01 : Principes comptables et méthodes d'évaluation

1. Contexte de l'élaboration des états financiers consolidés de l'exercice 2012 et des comptes de l'exercice 2011

Les sociétés du Groupe Maghreb Oxygène sont consolidées sur la base des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2012.

Les états financiers et les notes y afférentes ont été arrêtés par le conseil d'administration en date du 27 février 2013.

Les états financiers consolidés du Groupe Maghreb Oxygène au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2012 ont été établis selon les normes comptables internationales IFRS (International Financial Reporting Standards) édictées par l'IASB (International Accounting Standards Board) applicables au 31 décembre 2012 telles qu'adoptées dans l'Union Européenne.

L'ensemble des nouvelles normes, interprétations ou amendements publiés par l'IASB et d'application obligatoire dans l'Union Européenne dès le 1er janvier 2012, ont été appliqué.

2. Méthodes de consolidation

La liste des principales filiales et sociétés associées du Groupe est présentée à la note 2 « Périmètre de consolidation au 31 décembre 2012 et 2011 ».

Les méthodes comptables exposées ci-dessous ont été appliquées d'une façon permanente à l'ensemble des périodes présentées dans les états financiers consolidés.

Ces méthodes comptables ont été appliquées d'une manière uniforme par les entités du Groupe.

• Intégration globale

Toutes les sociétés dans lesquelles Maghreb Oxygène exerce le contrôle, c'est-à-dire qu'il a le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles de ces sociétés afin d'obtenir des avantages de leurs activités, sont consolidées par intégration globale.

Le contrôle est notamment présumé exister lorsque Maghreb Oxygène détient, directement ou indirectement, plus de la moitié des droits de vote d'une entité et qu'aucun autre actionnaire ou groupe d'actionnaires n'exerce un droit significatif lui permettant d'opposer un veto ou de bloquer les décisions ordinaires prises par le Groupe.

Les états financiers des filiales sont inclus dans les états financiers consolidés à partir de la date à laquelle le contrôle est obtenu jusqu'à la date à laquelle le contrôle cesse.

Le contrôle existe également lorsque Maghreb Oxygène, détenant la moitié ou moins des droits de vote d'une entité, dispose du pouvoir sur plus de la moitié des droits de vote en vertu d'un accord avec d'autres investisseurs, du pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles de l'entité en vertu d'un texte réglementaire ou d'un contrat, du pouvoir de nommer ou de révoquer la majorité des membres du Conseil d'Administration ou de l'organe de direction équivalent, ou du pouvoir de réunir la majorité des droits de vote dans les réunions du Conseil d'Administration ou de l'organe de direction équivalent.

• Mise en équivalence

Maghreb Oxygène consolide par mise en équivalence les sociétés associées dans lesquelles il détient une influence notable ainsi que pour les co-entreprises dans lesquelles il partage par accord contractuel le contrôle avec un nombre limité d'autres actionnaires.

L'influence notable est présumée exister lorsque Maghreb Oxygène détient, directement ou indirectement, 20% ou davantage de droits de vote d'une entité, sauf à démontrer clairement que ce n'est pas le cas. L'existence d'une influence notable peut être mise en évidence par d'autres critères tels qu'une représentation au Conseil d'administration ou à l'organe de direction de l'entité détenue, une participation au processus d'élaboration des politiques, l'existence d'opérations significatives avec l'entité détenue ou l'échange de personnels dirigeants.

Note 02 : Périmètre de consolidation au 31 décembre 2012 et au 31 décembre 2011

Nom de la Société

2012

2011

% d'intérêt

% de contrôle

Méthode de consolidation

% d'intérêt

% de contrôle

Méthode de consolidation

Maghreb Oxygène

100%

100%

IG

100%

100%

IG

Proactis

25%

25%

MEE

25%

25%

MEE

Tafraouti

24%

24%

MEE

24%

24%

MEE

Sodegim

50%

50%

MEE

50%

50%

MEE

Aucun changement au niveau périmètre de consolidation entre 2012 et 2011.

La société Philco sans activité est exclue du périmètre de consolidation.

Note 3 : Engagements contractuels et actifs passifs éventuels au 31 décembre 2012 et 31 décembre 2011

Obligations contractuelles et engagements commerciaux Sûretés données

Engagements donnés

- commandes fournisseurs émises et non encore honorées : l'engagement donné à fin 2012 s'élève à 11,3 Mdh contre 5,5 Mdh à fin 2011.

- locations immobilières : le montant global des loyers relatifs à des locations d'immeubles à durée indéterminée s'élève à 2,5 Mdh au 31 décembre 2012 contre 2,3 Mdh au 31 décembre 2011.

- locations longue durée (LLD) : au 31 décembre 2012 le montant total des engagements lié à la LLD s'élève à 5,9 Mdh (dont 3,5 Mdh à moins d'un an) contre un montant de 5,3 Mdh au 31 décembre 2011 (dont 2,7 Mdh à moins d'un an). Ces contrats sont étalés sur une durée maximale de 36 mois.

Passifs éventuels

Les déclarations fiscales au titre de l'impôt sur les sociétés (IS), de la taxe sur la Valeur Ajoutée (TVA), de l'impôt Général sur le Revenu (IGR) ainsi que les déclarations sociales au titre de la CNSS des exercices clos le 31 décembre 2009, le 31 décembre 2010, le 31 décembre 2011 et le 31 décembre 2012 ne sont pas encore prescrites et pourraient le cas échéant faire l'objet d'un contrôle par l'administration et donner lieu à des redressements éventuels.

Note 4 : Événements postérieurs à la clôture

Aucun événement significatif n'est à signaler.

Abdelaziz ALMECHATT

COOPERS AUDIT MAROC

83, Avenue Hassan II

CASABLANCA

Abdellah RHALLAM

FIDECO

124, boulevard Râhal El Meskini

CASABLANCA

MAGHREB OXYGENE S.A.

Immeuble Tafrouti

Rm 7,5 Route de Rabat

Ain Sebaa Casablanca

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2012

Aux actionnaires de la société Maghreb Oxygène S.A.

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints de la société MAGHREB OXYGENE S.A., comprenant le bilan au 31 décembre 2012, ainsi que le compte de résultat, l'état des variations des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de 202 626 milliers de dirhams dont un résultat net consolidé de 7 620 milliers de dirhams.

Responsabilité de la Direction

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états financiers ne comportant pas d'anomalie significative, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

Responsabilité de l'Auditeur

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalie significative.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournies dans les états de synthèse. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation des états financiers afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci.

Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états financiers. Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Opinion sur les comptes consolidés

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation de la société MAGHREB OXYGENE S.A. au 31 décembre 2012, ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière (IFRS) telles qu'adoptées dans l'Union européenne.

Casablanca, le 28 février 2013

Les Commissaires aux Comptes

COOPERS AUDIT MAROC

COOPERS AUDIT MAROC

Siège Social: 83 Avenue Hassan II

Casablanca

Tél: 0522 42 11 90 - Fax: 0522 27 47 34

Abdelaziz ALMECHATT

FIDECO

FIDECO sarl

124, Bd. Râhal El Meskini

Tél.: 0522 31 63 49 / 0522 31 71 65

Fax: 0522 31 67 34

Abdellah RHALLAM