ETATS FINANCIERS 2009
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 05/05/2010
Type de document : Etats Financiers

COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2009

BILAN ACTIF

Exercice clos le 31 décembre 2009

BILAN PASSIF

Exercice clos le 31 décembre 2009

ACTIF

Au 31 décembre 2009

Au 31 décembre 2008

PASSIF

Au 31 décembre 2009

Au 31 décembre 2008

Brut

Amortissements et provisions

Net

Net

ACTIF IMMOBILISÉ

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

108 834 166,87

38 589 918,87

70 244 248,00

54 937 911,19

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

721 800 200,00

721 800 200,00

• Frais préliminaires

108 834 166,87

38 589 918,87

70 244 248,00

54 937 911,19

• Capital social ou personnel (1)

• Charges à répartir sur plusieurs exercices

• Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé, capital appelé/ dont versé

• Primes de remboursement des obligations

• Primes d'émission, de fusion, d'apport

200 997 938,29

200 997 938,29

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

287 731 045,87

15 635 369,16

272 095 676,71

272 461 378,15

• Écarts de réévaluation

• Immobilisation en recherche et développement

• Réserve légale

72 180 020,00

72 180 020,00

• Brevets, marques, droits et valeurs similaires

16 931 045,87

15 635 369,16

1 295 676,71

1 661 378,15

• Autres réserves

605 981 740,38

374 957 805,85

• Fonds commercial

270 800 000,00

270 800 000,00

270 800 000,00

• Report à nouveau (2)

1 684 834 221,69

1 404 129 915,97

• Autres immobilisations incorporelles

• Résultat net en instance d'affectation (2)

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

6 072 128 118,68

2 884 694 280,71

3 187 433 837,97

1 709 499 306,65

• Résultat net de l'exercice (2)

1 174 529 453,24

872 628 340,25

• Terrains

20 463 428,40

20 463 428,40

20 463 428,40

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

4 460 323 573,60

3 646 694 220,36

• Constructions

836 609 496,22

606 223 384,22

230 386 112,00

168 863 413,97

CAPITAUX PROPRES ASSIMILÉS (B)

2 414 129,96

273 191 241,69

• Installations techniques, matériel et outillage

2 868 632 765,72

2 190 127 871,83

678 504 893,89

286 055 508,99

• Subventions d'investissement

12 509,54

87 568,46

• Matériel de transport

32 726 634,64

30 085 189,10

2 641 445,54

4 370 633,25

• Provisions réglementées

2 401 620,42

273 103 673,23

• Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

74 835 618,79

58 257 835,56

16 577 783,23

15 928 296,41

DETTE DE FINANCEMENT (C)

950 000 000,00

128 000 000,00

• Autres immobilisations corporelles

• Emprunts obligataires

950 000 000,00

128 000 000,00

• Immobilisations corporelles en cours

2 238 860 174,91

2 238 860 174,91

1 213 818 025,63

• Autres dettes de financement

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES (D)

1 871 707 796,96

1 435 771,20

1 870 272 025,76

1 804 694 511,12

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

62 599 243,35

58 406 003,07

• Prêts immobilisés

24 755 835,19

1 140 821,20

23 615 013,99

26 459 330,35

• Provisions pour risques

62 599 243,35

58 406 003,07

• Autres créances financières

27 685 533,28

294 950,00

27 390 583,28

30 303 652,28

• Provisions pour charges

• Titres de participation

1 819 266 428,49

1 819 266 428,49

1 747 931 528,49

• Provisions pour impôts

• Autres titres immobilisés

ÉCARTS DE CONVERSION-PASSIF (E)

0,00

0,00

ÉCARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

0,00

0,00

0,00

• Augmentation des créances immobilisées

• Diminution des créances immobilisées

• Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

8 340 401 128,38

2 940 355 339,94

5 400 045 788,44

3 841 593 107,11

TOTAL I (A+B+C+D+E)

5 475 336 946,91

4 106 291 465,12

ACTIF CIRCULANT

STOCKS (F)

462 931 282,25

88 258 459,72

374 672 822,53

502 153 430,95

PASSIF CIRCULANT

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (F)

877 014 819,41

672 939 550,19

• Marchandises

3 428 390,87

3 428 390,87

2 780 411,09

• Fournisseurs et comptes rattachés

304 154 455,98

451 947 676,76

• Matières et fournitures consommables

379 229 563,24

88 258 459,72

290 971 103,52

427 867 438,48

• Clients créditeurs, avances et acomptes

6 857 545,40

5 372 191,89

• Produits en cours

• Personnel

9 771 713,14

7 068 188,45

• Produits intermédiaires et produits résiduels

68 649 317,94

68 649 317,94

62 956 617,72

• Organismes sociaux

18 125 903,03

15 851 336,67

• Produits finis

11 624 010,20

11 624 010,20

8 548 963,66

• État

142 117 086,68

36 412 502,05

CRÉANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

295 249 415,14

35 075 439,55

260 173 975,59

375 299 302,51

• Comptes d'associés

7 305 300,04

6 834 302,19

• Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

6 960 716,79

717 972,22

6 242 744,57

6 940 623,12

• Autres créanciers

388 273 016,56

149 425 212,18

• Clients et comptes rattachés

223 743 225,28

32 490 762,90

191 252 462,38

211 907 914,05

• Comptes de régularisation Passif

409 798,58

28 140,00

• Personnel

4 090 367,62

617 727,70

3 472 639,92

2 848 031,18

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

11 269 771,71

95 764 169,22

• État

49 118 987,47

49 118 987,47

124 733 651,06

ÉCARTS DE CONVERSION-PASSIF (Éléments circulants) (H)

574 097,41

571 092,32

• Comptes d'associés

TOTAL II (F+G+H)

888 858 688,53

769 274 811,73

• Autres débiteurs

10 243 215,86

1 248 976,73

8 994 239,13

25 572 305,30

• Comptes de régularisation Actif

1 092 902,12

1 092 902,12

3 296 777,80

TRESORERIE-PASSIF

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

386 511 200,00

0,00

386 511 200,00

270 993 465,20

• Crédits d'escompte

ÉCARTS DE CONVERSION-ACTIF (Éléments circulants) (I)

2 075 097,74

2 075 097,74

779 283,87

• Crédits de trésorerie

TOTAL II (F+G+H+I)

1 146 766 995,13

123 333 899,27

1 023 433 095,86

1 149 225 482,53

• Banques

102 967 527,96

159 243 298,82

TRESORERIE

TRESORERIE-ACTIF

TRESORERIE

TOTAL III

102 967 527,96

159 243 298,82

• Chèques et valeurs à encaisser

30 398 622,81

30 398 622,81

25 711 465,69

• Banques, Trésorerie Générale, Chèques postaux

13 191 402,68

13 191 402,68

18 151 447,34

• Caisse, Régies d'avances et crédits

94 253,61

94 253,61

128 073,00

TOTAL III

43 684 279,10

0,00

43 684 279,10

43 990 986,03

TOTAL GÉNÉRAL I+II+III

9 530 852 402,61

3 063 689 239,21

6 467 163 163,40

5 034 809 575,67

(1) Capital personnel débiteur (-)

(2) Bénéficiaire (+), Déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes)

(Modèle normal)

Exercice du 01/01/2009 au 31/12/2009

EXPLOITATION

NATURE

OPÉRATIONS

TOTAUX DE L'EXERCICE 3=2+1

TOTAUX DE L'EXERCICE PRÉCÉDENT 4

Propres à l'exercice 1

Concernant les exercices précédents 2

I

PRODUITS D'EXPLOITATION

6 235 240,00

6 235 240,00

9 424 810,86

• Ventes de marchandises (en l'état)

2 805 640 357,12

2 805 640 357,12

2 694 373 227,28

• Ventes de biens et services produits

Chiffre d'affaires

2 811 875 597,12

2 811 875 597,12

2 703 798 038,14

• Variation de stocks de produits (1)

8 767 746,76

8 767 746,76

26 569 295,09

• Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

55 838 143,36

55 838 143,36

27 112 367,72

• Subventions d'exploitation

• Autres produits d'exploitation

130 000,03

130 000,03

130 000,04

• Reprises d'exploitation : transferts de charges

4 814 567,32

4 814 567,32

3 050 264,35

TOTAL I

2 881 426 054,59

0,00

2 881 426 054,59

2 760 659 965,34

II

CHARGES D'EXPLOITATION

5 939 545,72

5 939 545,72

7 688 803,96

• Achats revenus (2) de marchandises

1 136 417 782,36

1 136 417 782,36

1 425 463 074,21

• Achats consommés (2) de matières et fournitures

184 922 594,92

184 875 056,59

174 023 087,75

• Autres charges externes

-47 538,33

25 093 666,24

23 414 506,59

• Impôts et taxes

25 093 666,24

25 093 666,24

165 412 888,44

• Charges de personnel

176 293 201,07

-82 187,56

176 211 013,51

• Autres charges d'exploitation

2 851 993,60

2 851 993,60

2 815 608,12

• Dotations d'exploitation

141 539 988,44

141 539 988,44

177 371 779,94

TOTAL II

1 673 058 772,35

-129 725,89

1 672 929 046,46

1 975 789 729,01

RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

1 208 497 008,13

784 870 236,33

FINANCIER

PRODUITS FINANCIERS

101 220 533,83

101 220 533,83

105 340 889,62

• Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

3 849 679,70

3 849 679,70

5 728 449,16

• Gains de change

2 908 933,78

2 908 933,78

15 558 492,78

• Intérêts et autres produits financiers

779 283,87

779 283,87

1 064 293,11

• Reprises financières ; transfert de charges

TOTAL IV

108 758 431,18

0,00

108 758 431,18

127 692 124,67

CHARGES FINANCIÈRES

22 667 481,90

22 667 481,90

414 226,97

• Charges d'intérêts

9 936 676,03

9 936 676,03

7 773 633,94

• Pertes de change

33 282,51

33 282,51

28 635,33

• Autres charges financières

2 202 341,43

2 202 341,43

779 283,87

TOTAL V

34 839 781,87

0,00

34 839 781,87

8 995 780,11

RÉSULTAT FINANCIER (IV-V)

73 918 649,31

118 696 344,56

RÉSULTAT COURANT (III+VI)

1 282 415 657,44

903 566 580,89

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes) (suite)

(Modèle normal)

Exercice du 01/01/2009 au 31/12/2009

NON COURANT

NATURE

OPÉRATIONS

TOTAUX DE L'EXERCICE 3=2+1

TOTAUX DE L'EXERCICE PRÉCÉDENT 4

Propres à l'exercice 1

Concernant les exercices précédents 2

VII

RÉSULTAT COURANT (reports)

1 282 415 657,44

903 566 580,89

PRODUITS NON COURANTS

209 090,68

209 090,68

521 289,70

• Produits de cessions d'immobilisations

• Subventions d'équilibre

• Reprises sur subventions d'investissement

75 058,92

75 058,92

360 390,60

• Autres produits non courants

23 489,54

23 489,54

17 845 608,61

• Reprises non courantes ; transferts de charges

362 202 524,61

362 202 524,61

268 502 567,44

TOTAL VIII

362 510 163,75

0,00

362 510 163,75

287 229 856,35

CHARGES NON COURANTES

104 983,30

104 983,30

9 563 523,32

• Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées

IX

CHARGES NON COURANTES

73 438 713,78

73 438 713,78

7 100 211,47

• Subventions accordées

• Autres charges non courantes

21 708 038,43

21 708 038,43

50 062 646,20

• Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

TOTAL IX

95 251 735,51

0,00

95 251 735,51

66 726 380,99

RÉSULTAT NON COURANT (VIII-IX)

267 258 428,24

220 503 475,36

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS (VIII+X)

1 549 674 085,68

1 124 070 056,25

IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT

343 449 519,00

31 695 113,44

375 144 632,44

251 441 716,00

RÉSULTAT NET (XI-XII)

1 174 529 453,24

872 628 340,25

TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII)

3 352 694 649,52

3 175 581 946,36

TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XII)

2 178 165 196,28

2 302 953 606,11

RÉSULTAT NET

1 174 529 453,24

872 628 340,25

(Total des produits-Total des charges)

1) Variation de stocks : stock final - stock initial ; augmentation (+) ; diminution (-)

2) Achats revenus ou consommés : achats - variation de stocks

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)

Exercice du 01/01/2009 au 31/12/2009

I. Tableau de Formation des Résultats (T.F.R.)

EXERCICE

EXERCICE PRÉCÉDENT

I

1 +

Ventes de Marchandises (en l'état)

6 235 240,00

9 424 810,86

2 -

Achats revendus de marchandises

5 939 545,72

7 688 803,96

=

MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ÉTAT

295 694,28

1 736 006,90

II

3 +

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

2 870 246 247,24

2 748 054 890,09

4

Ventes de biens et services produits

2 805 640 357,12

2 694 373 227,28

5

Variation stocks de produits (+ ou -)

8 767 746,76

26 569 295,09

6

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

55 838 143,36

27 112 367,72

III

7 -

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE (6+7)

1 321 292 838,95

1 599 486 161,96

8

Achats consommés de matières et fournitures

1 136 417 782,36

1 425 463 074,21

9

Autres charges externes

184 875 056,59

174 023 087,75

IV

10 =

VALEUR AJOUTÉE (I+II+III)

1 549 249 102,57

1 150 304 735,03

11 +

Subventions d'exploitation

25 093 666,24

23 014 506,59

12 -

Impôts et taxes

176 211 013,51

165 412 868,44

V

13 =

EXCÉDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE) OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (IBE)

1 347 944 422,82

961 877 360,00

14 +

Autres produits d'exploitation

130 000,03

130 000,04

15 -

Autres charges d'exploitation

2 851 993,60

2 815 608,12

16 +

Reprises d'exploitation, transferts de charges

4 814 567,32

3 050 264,35

17 -

Dotations d'exploitation

141 539 988,44

177 371 779,94

VI

18 =

RÉSULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)

1 208 497 008,13

784 870 236,33

VII

19 +/-

RÉSULTAT FINANCIER

73 918 649,31

118 696 344,56

VIII

20 =

RÉSULTAT COURANT (+ ou -)

1 282 415 657,44

903 566 580,89

IX

21 +/-

RÉSULTAT NON COURANT

267 258 428,24

220 503 475,36

X

22 -

Impôt sur les résultats

375 144 632,44

251 441 716,00

23 =

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

1 174 529 453,24

872 628 340,25

II. CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) - AUTOFINANCEMENT

EXERCICE

EXERCICE PRÉCÉDENT

I

1

Résultat net de l'exercice

1 174 529 453,24

872 628 340,25

2

Bénéfice +

3

Perte -

4 +

Dotations d'exploitation (1)

133 983 210,21

164 622 615,01

5 +

Dotations financières (1)

127 243,69

6 +

Dotations non courantes (1)

9 522 634,04

9 517 083,63

7 -

Reprises d'exploitation (2)

1 242 285,00

2 616 664,00

8 -

Reprises financières (2)

9 -

Reprises non courantes (2) (3)

271 999 156,76

265 470 950,51

10 +

Produits des cessions d'immobilisations

209 090,68

521 289,70

Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées

104 983,30

9 563 523,32

I

CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

1 044 816 992,04

787 722 658,00

II

Distributions de bénéfices

360 900 100,00

324 810 090,00

AUTOFINANCEMENT

683 916 892,04

462 912 568,00

(1) à l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(2) à l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(3) y compris reprises sur subventions d'investissement

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE (Modèle normal)

I-SYNTHÈSE DES MASSES DU BILAN

Exercice du 01/01/2009 au 31/12/2009

MASSES

EXERCICE A

EXERCICE PRÉCÉDENT B

VARIATIONS A-B

EMPLOIS C

RESSOURCES D

1

Financement Permanent

5 475 336 946,91

4 106 291 465,12

1 369 045 481,79

2

Moins actif immobilisé

5 400 045 788,44

3 841 593 107,11

3

= Fonds de Roulement Fonctionnel (1-2) (A)

75 291 158,47

264 698 358,01

189 407 199,54

4

Actif circulant

1 023 433 095,86

1 149 225 482,53

125 792 386,67

5

Moins passif circulant

888 858 688,53

769 274 811,73

119 583 876,80

6

= Besoin de Financement Global (4-5) (B)

134 574 407,33

379 950 670,80

245 376 263,47

7

TRÉSORERIE NETTE (Actif-Passif) = A-B

-59 283 248,86

-115 252 312,79

-55 969 063,93

II- EMPLOIS ET RESSOURCES

EXERCICE

EXERCICE PRÉCÉDENT

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

I- RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

• AUTOFINANCEMENT (A)

+ Capacité d'autofinancement

683 916 892,04

462 912 568,00

- Distribution de bénéfices

360 900 100,00

1 044 816 992,04

787 722 658,00

• CESSIONS ET RÉDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

+ Cessions d'immobilisations incorporelles

12 926 163,35

22 246 121,51

+ Cessions d'immobilisations corporelles

209 090,68

521 289,70

+ Cessions d'immobilisations financières

12 717 072,67

21 724 831,81

+ récupérations sur créances immobilisées

• AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILÉS (C)

+ Augmentation du capital, apports

+ Subventions d'investissement

• AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D)

(nettes de primes de remboursement)

822 000 000,00

128 000 000,00

TOTAL I - RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

1 518 843 055,39

613 158 689,51

II-EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

• ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E)

+ Acquisitions d'immobilisations incorporelles

1 671 177 084,75

803 467 122,56

+ Acquisitions d'immobilisations corporelles

144 840,00

1 377 740,49

+ Acquisitions d'immobilisations financières

1 592 610 413,75

799 589 382,07

+ Augmentation des créances immobilisées

71 334 900,00

2 500 000,00

• REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

• REMBOURSEMENTS DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

• EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

37 073 170,18

59 406 565,83

TOTAL II - EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

1 708 250 254,93

862 873 688,39

III- VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G.)

245 376 263,47

225 093 171,82

IV- VARIATION DE LA TRÉSORERIE

55 969 063,93

24 621 827,06

TOTAL GÉNÉRAL

1 764 219 318,86

1 764 219 318,86

862 873 688,39

862 873 688,39

TABLEAU DES PROVISIONS

Exercice du 01/01/2009 au 31/12/2009

NATURE

Montant début exercice

DOTATIONS

REPRISES

Montant fin exercice

d'exploitation

financières

non courantes

d'exploitation

financières

non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

1 315 006,78

127 243,71

6 479,29

1 435 771,20

2. Provisions réglementées

273 103 673,23

566 898,92

271 268 951,73

2 401 620,42

3. Provisions durables pour risques et charges

58 406 003,07

5 949 218,28

1 242 285,00

513 693,00

62 599 243,35

SOUS TOTAL (A)

332 824 683,08

5 949 218,28

127 243,71

566 898,92

1 242 285,00

0,00

271 789 124,02

66 436 634,97

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

109 114 161,90

7 556 778,23

1 034 229,86

123 333 899,27

5. Autres provisions pour risques et charges

95 764 169,22

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

204 878 331,12

7 556 778,23

2 075 097,74

1 034 229,86

779 283,87

90 278 426,77

11 269 771,71

TOTAL (A+B)

537 703 014,20

13 505 996,51

2 202 341,45

12 752 303,31

2 276 514,86

779 283,87

362 067 550,79

201 040 305,95

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIÈRES

Exercice du 01/01/2009 au 31/12/2009

NATURE

MONTANT BRUT DÉBUT EXERCICE

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT BRUT FIN EXERCICE

Acquisition

Prod. par l'entrep. pour elle-même

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS

71 760 996,69

0,00

0,00

37 073 170,18

0,00

0,00

0,00

108 834 166,87

• Frais préliminaires

71 760 996,69

37 073 170,18

108 834 166,87

• Charges à répartir sur plusieurs exercices

• Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

287 565 955,87

0,00

0,00

165 090,00

0,00

0,00

0,00

287 731 045,87

• Immobilisation en recherche et développement

16 765 955,87

165 090,00

16 931 045,87

• Brevets, marques, droits et valeurs similaires

270 800 000,00

270 800 000,00

• Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

4 479 642 938,23

1 573 990 280,57

55 838 143,36

567 548 014,47

104 983,30

0,00

604 786 274,65

6 072 128 118,68

• Terrains

20 463 428,40

20 463 428,40

• Constructions

752 225 404,32

84 384 091,90

836 609 496,22

• Installations techniques, matériel et outillage

2 390 000 918,70

478 631 847,02

2 868 632 765,72

• Matériel de transport

32 512 603,81

319 014,13

32 726 634,64

• Mobilier, matériel bureau et aménagements divers

70 622 557,37

4 213 061,42

74 835 618,79

• Autres immobilisations corporelles

• Immobilisations corporelles en cours

1 213 818 025,63

1 573 990 280,57

55 838 143,36

604 786 274,65

2 238 860 174,91

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Exercice clos le 31/12/2009

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité 1

Capital social 2

Participation au capital % 3

Prix d'acquisition global 4

Valeur comptable nette 5

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C.P.C. de l'exercice 9

Date de clôture 6

Situation nette 7

Résultat net 8

Betomar

Matériaux de construction

84 397 800,00

100,0%

79 271 341,00

79 271 341,00

31/12/2009

361 083 634,28

41 260 393,70

Indusaha

Matériaux de construction

81 680 000,00

91,0%

126 207 476,94

126 207 476,94

31/12/2009

214 862 065,46

69 791 529,18

40 441 200,00

Marguerite VIII

Immobilier

100 000,00

100,0%

1 773 934,24

1 773 934,24

31/12/2009

2 087 075,79

-11 780,00

Marguerite X

Immobilier

100 000,00

100,0%

963 065,76

963 065,76

31/12/009

1 178 200,80

-11 780,00

Cinord (1)

Matériaux de construction

1 340 000 000,00

15,0%

8 420 631,46

8 420 631,46

31/12/2009

72 893 428,52

8 604 382,90

559 315,82

Axim Maroc

Matériaux de construction

1 000 000,00

100,0%

1 000 000,00

1 000 000,00

31/12/2009

21 319 716,87

4 805 856,39

Ecom

Environnement

2 000 000,00

30,0%

600 000,00

600 000,00

31/12/2009

10 605 184,97

5 825 241,98

Banque populaire

Banque

195 000,00

195 000,00

31/12/2009

16 250,00

Suez Cement Company (2)

Matériaux de construction

909 282 535,00

11,7%

1 600 834 979,09

1 600 834 979,09

31/12/2009

7 709 944 190,50

1 214 381 992,50

60 203 768,01

TOTAL

1 819 266 428,49

1 819 266 428,49

101 220 533,83

(1) Le capital social de la société Cinord est exprimé en Ouguiya Mauritanienne.

(2) Le capital social de la société Suez Cement Company est exprimé en Livre Egyptienne.

TABLEAU DES CRÉANCES

Exercice clos le 31/12/2009

CRÉANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ÉCHÉANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Échues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'État et Organismes Publics

Montants sur les entreprises liées

Montants représentés par effets

DE L'ACTIF IMMOBILISÉ

* Prêts immobilisés

24 755 835,19

19 099 409,06

4 515 604,93

1 140 821,20

11 336 000,00

* Autres créances financières

27 685 533,28

16 054 583,28

11 336 000,00

294 950,00

DE L'ACTIF CIRCULANT

* Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

6 960 716,79

6 242 744,57

717 972,22

* Clients et comptes rattachés

223 743 225,28

191 252 462,38

32 490 762,90

26 197 678,98

44 970 292,65

* Personnel

4 090 367,62

3 472 639,92

617 727,70

* État

49 118 987,47

49 118 987,47

43 118 987,47

* Compte d'associés

0,00

0,00

* Autres débiteurs

10 243 016,86

8 994 239,13

1 248 976,73

* Comptes de régularisation actif

1 092 902,12

1 092 902,12

1 186 119,17

476 367,20

TABLEAU DES DETTES

Exercice clos le 31/12/2009

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ÉCHÉANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Échues et non payées

Montants en devises

Montants vis-à-vis de l'État et Organismes Publics

Montants vis-à-vis des entreprises liées

Montants représentés par effets

DE FINANCEMENT

* Emprunts obligataires

950 000 000,00

950 000 000,00

79 166 666,67

* Autres dettes de financement

DU PASSIF CIRCULANT

* Fournisseurs et comptes rattachés

304 154 455,98

304 154 455,98

80 444 018,41

22 940 192,76

101 298 329,98

74 252 447,88

* Clients créditeurs, avances et acomptes

6 857 545,40

6 857 545,40

193 203,98

* Personnel

9 771 713,14

9 771 713,14

* Organismes Sociaux

18 125 903,03

18 125 903,03

2 210 990,70

* État

142 117 086,68

142 117 086,68

142 117 086,68

* Compte d'associés

7 305 300,04

7 305 300,04

2 865 415,71

* Autres créanciers

388 273 016,56

388 273 016,56

86 513 552,02

67 897 512,93

* Comptes de régularisation passif

409 798,58

409 798,58

149 809 173,56

TABLEAU DES SÛRETÉS RÉELLES DONNÉES OU REQUES

Exercice clos le 31/12/2009

TIERS CRÉDITEURS OU TIERS DÉBITEURS

Montant couvert par la sûreté

Nature (1)

Date et lieu d'inscription

Objet (2) (3)

Valeur comptable nette de la sûreté donnée à la date de clôture

* Sûretés données

Néant

* Sûretés reçues

- Sûretés reçues

224 424,26

2

Essaouira le 12/10/2002

1 200 000,00

- Sûretés reçues

591 685,24

2

Marrakech le 06/02/1997

800 000,00

- Sûretés reçues

570 411,00

2

Fkik Ben Salah le 09/04/1997

600 000,00

- Sûretés reçues

70 907,27

2

Souk Sebt le 20/05/1997

116 480,00

- Sûretés reçues

478 512,26

2

Béni Mellal le 20/05/1999

800 000,00

- Sûretés reçues

926 661,67

2

Kelaâ le 18/09/1997

1 500 000,00

- Sûretés reçues

777 439,75

2

Marrakech le 03/05/1999

2 500 000,00

- Sûretés reçues

34 992,00

2

Souk Sebt le 09/04/1997

300 000,00

- Sûretés reçues

120 429,17

2

Marrakech le 02/08/1999

500 000,00

(1) Gage : 1 - Hypothèque : 2 - Nantissement : 3 - Warrant : 4 - Autres : 5 (à préciser) • (2) préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprises ou de personnes tierces (sûretés données) (entreprises liées, associés, membres du personnel) • (3) préciser si la sûreté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)

ENGAGEMENTS FINANCIERS REÇUS OU DONNÉS HORS OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL

Exercice clos le 31/12/2009

ENGAGEMENTS DONNÉS

Montants exercice

Montants exercice précédent

ENGAGEMENTS REÇUS

Montants exercice

Montants exercice précédent

* Aval et cautions

18 798 763,00

19 669 252,00

* Aval et cautions

127 000 000,00

146 450 550,00

* Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

* Autres engagements reçus

235 817 743,14

205 375 615,80

* Autres engagements donnés

8 714 000,00

240 111 585,28

TOTAL (1)

27 512 763,00

259 780 837,28

TOTAL

362 817 743,14

351 826 165,80

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises liées

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2009

BILAN CONSOLIDÉ AU 31 DÉCEMBRE 2009

En milliers de dirhams

ACTIF

Au 31 décembre 2009

Au 31 décembre 2008

Actif immobilisé

5 537 755

3 978 151

Ecart d'acquisition

4 298

4 775

Immobilisations incorporelles

281 996

282 511

Immobilisations corporelles

3 529 117

1 978 879

Immobilisations financières

1 666 775

1 668 471

Actifs d'impôts différés

52 388

41 964

Titres mis en équivalence

3 181

1 551

Actif circulant

1 500 328

1 611 215

Stocks et en cours

442 582

571 028

Clients et comptes rattachés

411 658

427 492

Autres créances et comptes de régularisation

110 302

204 993

Valeurs mobilières de placement

483 542

356 687

Disponibilités

52 244

51 015

Total de l'actif

7 038 083

5 589 366

PASSIF

Au 31 décembre 2009

Au 31 décembre 2008

Capitaux propres part Groupe

4 774 284

4 171 557

Capital

721 800

721 800

Primes

200 998

200 998

Réserves consolidées

2 887 329

2 613 540

Résultat net part Groupe

963 817

634 688

Autres

340

531

Intérêts minoritaires

19 341

10 026

Provisions pour risques et charges

72 831

66 864

Dettes

2 171 627

1 340 919

Emprunts et dettes financières

950 000

128 000

Fournisseurs et comptes rattachés

447 994

602 413

Autres dettes et comptes de régularisation

668 945

439 102

Trésorerie-Passif

104 688

171 404

Total du passif

7 038 083

5 589 366

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ AU 31 DÉCEMBRE 2009

En milliers de dirhams

COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES

Au 31 décembre 2009

Au 31 décembre 2008

Chiffres d'affaires

3 607 668

3 510 802

Autres produits d'exploitation

74 397

60 043

Achats consommés

-1 909 834

-2 231 134

Charges de personnel

-217 588

-204 151

Autres charges d'exploitation

-4 218

-5 156

Impôts et taxes

-31 664

-29 317

Dotations d'exploitation

-197 837

-259 617

Résultat d'exploitation

1 320 924

841 110

Charges et produits financiers

35 833

75 211

Résultat courant

1 356 757

916 321

Charges et produits non courants

-3 645

-24 608

Impôts sur les résultats

-384 190

-254 389

Résultat net des entreprises intégrées

968 922

637 324

Quote-part dans les résultats des entreprises incluses par mise en équivalence

1 631

950

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

-477

-477

Résultat net de l'ensemble consolidé

970 076

637 797

Résultat minoritaire

6 259

3 109

Résultat net part Groupe

963 817

634 688

Résultat net consolidé par action en dirhams

134

88

PERIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Société

Activité

Pourcentage d'intérêt

Méthode de consolidation

Ciments du Maroc

Ciment

100

Intégration globale

Betomar

Granulats et Béton

100

Intégration globale

Indusaha

Ciment

91

Intégration globale

Axim Maroc

Adjuvants

100

Intégration globale

Ecom

Autres

30

Mise en équivalence