CTM : Résultats financiers 2022 et CP RFA 2022
Entreprise : COMPAGNIE DE TRANSPORT AU MAROC
Date de publication : 28/04/2023
Type de document : Etats Financiers

ETATS DE SYNTHESE DES COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2022

BILAN ACTIF - MODELE NORMAL

Eléments

Exercice

Exercice

Précédent

Brut

Amort. & Prov.

Net

IMMOBILISATION EN NON VALEUR (a)

1 904 494,00

1 388 494,00

516 000,00

896 898,80

Frais préliminaires

0,00

0,00

0,00

0,00

Charges à repartir sur plusieurs exercices

1 904 494,00

1 388 494,00

516 000,00

896 898,80

Primes de remboursement des obligations

0,00

0,00

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (b)

23 292 872,40

19 014 415,45

4 278 456,95

5 696 341,57

Immobilisations en recherche et développement

0,00

0,00

0,00

0,00

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

21 709 922,40

19 014 415,45

2 695 506,95

4 384 291,57

Fonds commercial

1 200 000,00

0,00

1 200 000,00

1 200 000,00

Autres immobilisations incorporelles

382 950,00

0,00

382 950,00

112 050,00

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (c)

851 563 735,46

598 397 359,18

253 166 376,28

261 412 293,69

Terreins

63 798 136,13

0,00

63 798 136,13

65 525 170,04

Constructions

263 352 975,82

184 250 270,59

79 102 705,23

57 353 919,87

Installations techniques, matériel et outillage

13 900 842,43

12 204 260,85

1 696 581,58

1 685 745,07

Matiériel de transport

469 958 373,57

368 178 244,45

101 780 129,12

108 232 531,27

Mobiliers, matériel de bureau et aménagements divers

38 380 459,49

33 447 391,77

4 933 067,72

4 490 012,45

Autres immobilisations corporelles

399 850,01

317 191,52

82 658,49

33 676,56

Immobilisations corporelles en cours

1 773 098,01

0,00

1 773 098,01

24 091 238,43

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (d)

40 124 585,18

2 834 810,18

37 289 775,00

52 279 775,00

Prêts immobilisés

263 365,54

263 365,54

0,00

0,00

Autres créances financières

677 519,64

467 119,64

210 400,00

200 400,00

Titres de participation

39 183 700,00

2 104 325,00

37 079 375,00

52 079 375,00

Autres titres immobilisés

0,00

0,00

0,00

0,00

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (e)

0,00

0,00

0,00

0,00

Diminution des créances immobilisées

0,00

0,00

0,00

0,00

Augmentation des dettes de financement

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL I (a+b+c+d+e)

916 885 687,04

621 635 078,81

295 250 608,23

320 285 309,06

STOCKS (f)

7 531 121,40

552 188,00

6 978 933,40

6 278 119,78

Marchandises

0,00

0,00

0,00

0,00

Matières et fournitures consommables

7 531 121,40

552 188,00

6 978 933,40

6 278 119,78

Produits en cours

0,00

0,00

0,00

0,00

Produits intermédiaires et produits résiduels

0,00

0,00

0,00

0,00

Produits finis

0,00

0,00

0,00

0,00

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (g)

181 420 444,61

27 630 484,89

153 789 959,72

142 261 079,14

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

147 146,86

0,00

147 146,86

519 086,99

Clients et comptes rattachés

158 572 683,71

21 972 986,47

136 599 697,24

118 115 476,84

Personnel

3 438 330,53

2 174 913,15

1 263 417,38

1 192 014,91

Etat

14 929 197,73

0,00

14 929 197,73

15 309 336,98

Comptes d'associés

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres débiteurs

3 587 275,45

3 482 585,27

104 690,18

6 785 006,54

Comptes de régularisation actif

745 810,33

0,00

745 810,33

340 156,88

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (h)

114 998 323,84

0,00

114 998 323,84

70 999 442,52

ECART DE CONVERSION - ACTIF (i)

(Elém. Cir)

0,00

0,00

0,00

0,00

TOTAL II (f+g+h+i)

303 949 889,85

28 182 672,89

275 767 216,96

219 538 641,44

TRESORERIE - ACTIF

16 027 060,25

614 042,00

15 413 018,25

8 708 042,71

Chèques et valeurs à encaisser

904 900,66

614 042,00

290 858,66

458 293,91

Banques, T.G & CP

12 760 662,73

0,00

12 760 662,73

6 646 806,01

Caisses, régies d'avances et accrédits

2 361 496,86

0,00

2 361 496,86

1 602 942,79

TOTAL III

16 027 060,25

614 042,00

15 413 018,25

8 708 042,71

TOTAL GENERAL (I+II+III)

1 236 862 637,14

650 431 793,70

586 430 843,44

548 531 993,21

BILAN PASSIF - MODELE NORMAL

Eléments

Exercice

Exercice

Précédent

CAPITAUX PROPRES

294 000 719,22

289 658 348,58

Capital social ou personnel (1)

122 597 800,00

122 597 800,00

moins : Actionnaires, capital souscrit non appelé

0,00

0,00

Prime d'émission, de fusion, d'apport

42 437 700,00

42 437 700,00

Ecart de réévaluation

0,00

0,00

Réserves légales

12 259 780,00

12 259 780,00

Autres réserves

68 324 083,15

68 324 083,15

Rapport à nouveau (2)

17 067 469,43

13 645 562,45

Résultat net en instance d'affectation (2)

0,00

0,00

Résultat net de l'exercice (2)

31 313 886,64

30 393 422,98

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (a)

294 000 719,22

289 658 348,58

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (b)

0,00

0,00

Subventions d'investissement

0,00

0,00

Provisions réglementées

0,00

0,00

DETTE DE FINANCEMENT (c)

92 277 131,67

122 293 131,67

Emprunts obligataires

90 000 000,00

120 000 000,00

Autres dettes de financement

2 277 131,67

2 293 131,67

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (d)

2 473 803,74

2 050 937,16

Provisions pour risques

2 183 863,74

1 972 498,16

Provisions pour charges

289 940,00

78 439,00

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (e)

0,00

0,00

Augmentation des créances immobilisées

0,00

0,00

Diminution des dettes de financement

0,00

0,00

TOTAL I (a+b+c+d+e)

388 751 654,63

414 002 417,41

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (f)

190 809 049,81

133 359 436,80

Fournisseurs et comptes rattachés

77 372 120,00

54 480 912,41

Clients créditeurs, avances et acomptes

11 446 063,12

6 331 477,37

Personnel

17 571 633,38

14 748 286,96

Organismes sociaux

10 836 632,24

10 565 150,96

Etat

36 328 995,98

25 031 129,92

Comptes d'associés

2 070 216,63

1 789 452,63

Autres créanciers

6 221 906,63

7 269 242,11

Comptes de régularisation - passif

28 961 481,83

13 143 774,44

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (g)

6 870 139,00

1 170 139,00

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (h)

(Elem. Circul.)

0,00

0,00

TOTAL II (f+g+h)

197 679 188,81

134 529 575,80

TRESORERIE PASSIF

0,00

0,00

Crédits d'escompte

0,00

0,00

Crédit de trésorerie

0,00

0,00

Banques (soldes créditeurs)

0,00

0,00

TOTAL III

0,00

0,00

TOTAL (I+II+III)

586 430 843,44

548 531 993,21

(1) Capital personnel débiteur

(2) Beneficiaire (+) , déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors taxes) MODELE NORMAL

Eléments

Opérations

Taux de

l'exercice

Exercice précédent

Propres à

l'exercice

Concernant les

exercices

précédents

3 = 1 + 2

4

I PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises

0,00

0,00

0,00

0,00

Ventes de biens et services produits

476 799 276,76

0,00

476 799 276,76

406 174 095,47

Chiffres d'affaires

476 799 276,76

0,00

476 799 276,76

406 174 095,47

Variation de stock de produits

0,00

0,00

0,00

0,00

Immobilisations produites pour l'Ese p/elle même

0,00

0,00

0,00

0,00

Subvention d'exploitation

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres produits d'exploitation

3 026 271,78

0,00

3 026 271,78

2 583 574,00

Reprises d'exploitation; transfert de charges

8 226 599,37

0,00

8 226 599,37

12 846 169,30

TOTAL I

488 052 147,91

0,00

488 052 147,91

421 603 838,77

II CHARGES D'EXPLOITATION

Achat revendus de marchandises

0,00

0,00

0,00

0,00

Achat consommés de matières et de fournitures

183 485 343,80

0,00

183 485 343,80

122 404 869,54

Autres charges externes

87 506 554,42

0,00

87 506 554,42

70 583 116,11

Impôts et taxes

7 706 057,75

0,00

7 706 057,75

5 951 193,08

Charges de personnel

128 736 157,85

0,00

128 736 157,85

124 913 171,62

Autres charges d'exploitation

1 000 000,00

0,00

1 000 000,00

825 000,00

Dotations d'exploitation

80 675 567,84

0,00

80 675 567,84

82 509 836,67

TOTAL II

489 109 681,66

0,00

489 109 681,66

407 187 189,02

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

-1 057 533,75

0,00

-1 057 533,75

14 416 649,75

IV PRODUITS FINANCIERS

Produits des titres de partic. et autres titres immo.

499 333,00

0,00

499 333,00

1 034 988,00

Gains de change

15 413,56

0,00

15 413,56

17 283,71

Intérêts et autres produits financiers

843 336,64

0,00

843 336,64

923 186,28

Reprises financières; transfert de charges

0,00

0,00

0,00

50 494,62

TOTAL IV

1 358 083,20

0,00

1 358 083,20

2 025 952,61

V CHARGES FINANCIERES

Charges d'intérêts

3 153 452,04

0,00

3 153 452,04

4 015 972,26

Pertes de changes

46 588,45

0,00

46 588,45

20 482,63

Autres charges financières

0,00

0,00

0,00

0,00

Dotations financières

5 200,00

0,00

5 200,00

0,00

TOTAL V

3 205 240,49

0,00

3 205 240,49

4 036 454,89

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V)

-1 847 157,29

0,00

-1 847 157,29

-2 010 502,28

VII RESULTAT COURANT (III + VI)

-2 904 691,04

0,00

-2 904 691,04

12 406 147,47

(1) Variation de stocks : stocks final - stocks initial ; augmentation (+) ; diminution (-)

(2) Achats revendus ou consommés : achats - variation de stocks.

COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES (Hors taxes) (suite) MODELE NORMAL

Eléments

Opérations

Taux de

l'exercice

Exercice précédent

Propres à

l'exercice

Concernant les

exercices

précédents

3 = 1 + 2

4

VIII RESULTAT COURANT (Report)

IX PRODUITS NON COURANTS

Produits des cessions d'immobilisations

37 286 826,68

0,00

37 286 826,68

20 253 606,74

Subventions d'équilibre

7 704 298,25

0,00

7 704 298,25

0,00

Reprises sur subventions d'investissement

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres produits non courants

305 046,36

0,00

305 046,36

667 771,13

Reprises non courantes; transferts de charges

465 531,22

0,00

465 531,22

447 446,64

TOTAL VIII

45 761 702,51

0,00

45 761 702,51

21 368 824,51

X CHARGES NON COURANTES

Valeurs nettes d'amortis. des immos cédées

1 727 033,91

0,00

1 727 033,91

515 200,00

Subventions accordées

0,00

0,00

0,00

0,00

Autres charges non courantes

1 605 054,46

0,00

1 605 054,46

625 002,87

Dotations non courantes aux amortiss. et prov.

6 256 261,46

0,00

6 256 261,46

189 516,13

TOTAL IX

9 588 349,83

0,00

9 588 349,83

1 329 719,00

XI RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

36 173 352,68

0,00

36 173 352,68

20 039 105,51

XII RESULTAT AVANT IMPOTS (VII + XI)

33 268 661,64

0,00

33 268 661,64

32 445 252,98

XIII IMPOTS SUR LES RESULTATS

1 954 775,00

0,00

1 954 775,00

2 051 830,00

XII RESULTAT NET (XII - XIII)

31 313 886,64

0,00

31 313 886,64

30 393 422,98

XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

XV TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

XVI

ETATS DE SYNTHESE DES COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2022

ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)

I - TABLEAU DE FORMATION DU RESULTAT (T.F.R)

Eléments

Exercice

Exercice Précédent

1

Ventes de marchandises (en l'état)

0,00

0,00

2

- Achats revendus de marchandises

0,00

0,00

I

= MARGES BRUTES SUR VENTES EN L'ETAT

0,00

0,00

II

+ PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

476 799 276,76

406 174 095,47

3

Ventes de biens et services produits

476 799 276,76

406 174 095,47

4

Variation de stocks de produits

0,00

0,00

5

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

0,00

0,00

III

- CONSOMMATION DE L'EXERCICE (6+7)

270 991 898,22

192 987 985,65

6

Achats consommés de matières et fournitures

183 485 343,80

122 404 869,54

7

Autres charges externes

87 506 554,42

70 583 116,11

IV

= VALEUR AJOUTEE (I+II+III)

205 807 378,54

213 186 109,82

V

8 + Subventions d'exploitation

0,00

0,00

9

- Impôts et taxes

7 706 057,75

5 951 193,08

#

- Charges de personnel

128 736 157,85

124 913 171,62

= EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (E.B.E)

69 365 162,94

82 321 745,12

#

+ Autres produits d'exploitation

3 026 271,78

2 583 574,00

#

- Autres charges d'exploitation

1 000 000,00

825 000,00

#

+ Reprises d'exploitation: transfert de charges

8 226 599,37

12 846 169,30

#

- Dotations d'exploitation

80 675 567,84

82 509 838,67

VI

= RESULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)

-1 057 533,75

14 416 649,75

VII

RESULTAT FINANCIER

-1 847 157,29

-2 010 502,28

VIII

= RESULTAT COURANT (+ ou -)

-2 904 691,04

12 406 147,47

IX

RESULTAT NON COURANT (+ ou -)

36 173 352,68

20 039 105,51

#

- Impôts sur les résultats

1 954 775,00

2 051 830,00

X

= RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

31 313 886,64

30 393 422,98

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT

1

RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

31 313 886,64

30 393 422,98

- Benefice (+)

0,00

0,00

- Perte (-)

0,00

0,00

2

+ Dotations d'exploitation

78 699 870,12

76 521 819,51

3

+ Dotations financières

0,00

0,00

4

+ Dotations non courantes

556 261,46

189 516,13

5

- Reprises d'exploitation

78 439,00

0,00

6

- Reprises financières

0,00

0,00

7

- Reprises non courantes

344 895,88

447 446,64

8

- Produits des cession des immobilisations

37 286 826,68

20 253 606,74

9

+ Valeurs nettes des immobilisations cédées

1 727 033,91

515 200,00

I

# = CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F)

74 586 890,57

86 918 905,24

II

# - Distributions de bénéfices

26 971 516,00

AUTOFINANCEMENT

47 615 374,57

86 918 905,24

A2 : ETAT DES DEROGATIONS

Indication des Derogations

Justification des Derogations

Influence des Dérogations sur Patrimoine, la Situation Financière et les Résultats

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

A3 ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

Nature des Changements

Justification des Changements

Influence des Changements sur le Patrimoine, la Situation Financière et les Résultats

I. Changements affectant les méthodes d'évaluation

II. Changements affectant les règles de présentation

NEANT

B2 : TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES

Nature

Montant brut début exercice

Augmentation

Diminution

Montant brut fin exercice

Acquisition

Production par l'Etat pour elle

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

1 904 494,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

1 904 494,00

- Frais préliminaires

0,00

0,00

0,00

- Charges à répartir sur plusieurs exercices

1 904 494,00

0,00

1 904 494,00

- Primes de remboursement obligations

0,00

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

22 871 889,12

420 983,28

0,00

0,00

0,00

0,00

23 292 872,40

- Immobilisation en recherche et développement

0,00

0,00

0,00

- Brevets, marques, droits et valeurs similaires

21 559 839,12

150 083,28

21 709 922,40

- Fonds commercial

1 200 000,00

0,00

1 200 000,00

- Autres immobilisations incorporelles

112 050,00

270 900,00

382 950,00

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

812 211 571,18

69 671 279,92

0,00

27 485 251,57

30 319 115,64

0,00

851 563 735,46

- Terrains

65 525 170,04

0,00

63 798 136,13

- Constructions

232 565 913,87

3 301 810,38

263 352 975,82

- Installations techniques, matériel et outillage

13 492 528,43

408 314,00

13 900 842,43

- Matériel de transport

440 026 660,13

58 523 795,17

469 958 373,57

- Mobilier, matériel de bureau et aménagement

36 184 635,26

2 195 824,23

38 380 459,49

- Autres immobilisations corporelles

325 425,02

74 424,99

399 850,01

- Immobilisations corporelles en cours

24 091 238,43

5 167 111,15

1 773 098,01

Total

836 987 954,30

70 092 263,20

0,00

27 485 251,57

30 319 115,64

0,00

876 761 101,86

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

I-SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

Masses

Exercice

Exercice précédent

Variations a-b

a

b

Emplois c

Ressources d

1 Financement Permanent

388 751 654,63

414 002 417,41

25 250 762,78

0,00

2 Moins actif immobilisé

295 250 608,23

320 285 309,06

0,00

25 034 700,83

3 = Fonds de roulement fonctionnel (1-2)

93 501 046,40

93 717 108,35

216 061,95

0,00

4 Actif circulant

275 767 216,96

219 538 641,44

56 228 575,52

0,00

5 Moins passif circulant

197 679 188,81

134 529 575,80

0,00

63 149 613,01

6 = Besoin de financement global (4-5) (B)

78 088 028,15

85 009 065,64

0,00

6 921 037,49

7 TRESORERIE NETTE (Actif-Passif) = A-E

15 413 018,25

8 708 042,71

6 704 975,54

0,00

II- EMPLOIS ET RESSOURCES

Exercice

Exercice précédent

Emplois

Ressources

Emplois

Ressources

I- RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

Autofinancement (A)

47 615 374,57

86 918 905,24

+ Capacité d'autofinancement

74 586 890,57

86 918 905,24

- Distributions de bénéfices

26 971 516,00

0,00

Cessions et reductions d'immobilisations (B)

52 286 826,68

20 253 606,74

+ Cessions d'immobilisations incorporelles

0,00

0,00

+ Cessions d'immobilisations corporelles

37 286 826,68

20 253 606,74

+ Cessions d'immobilisations financières

0,00

0,00

+ Récupérations sur créances immobilisées

15 000 000,00

0,00

Augmentation des capitaux propres et assimilés (C)

0,00

0,00

+ Augmentation du capital, apports

+ Subventions d'investissement

Augmentation des dettes de financement (D)

(1)

50 000,00

103 200,00

TOTAL I - RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

0,00

99 552 201,25

0,00

107 275 711,98

II- EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

Acquisitions et augmentations d'immobilisations (E)

70 102 263,20

56 085 935,49

+ Acquisitions d'immobilisations incorporelles

420 983,28

537 211,00

+ Acquisitions d'immobilisations corporelles

69 671 279,92

55 496 724,49

+ Acquisitions d'immobilisations financières

52 000,00

+ Augmentation des créances immobilisées

10 000,00

Remboursement des capitaux propres (F)

Remboursements des dettes de financement (G)

30 066 000,00

30 095 000,00

Emplois en non valeurs (H)

0,00

TOTAL II - EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

100 168 263,20

86 180 935,49

III- VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT

0,00

6 921 037,49

20 354 105,28

IV- VARIATION DE LA TRESORERIE

6 704 975,54

0,00

740 671,21

TOTAL GENERAL

106 873 238,74

106 873 238,74

107 275 711,98

107 275 711,98

(1) nettes de primes de remboursement

B2BIS:TABLEAU DES AMORTISSEMENTS

Nature

Cumul début exercice

Dotation de l'exercice

Amortissements sur immobilisations sorties

Cumul d'amortissement fin exercice

1

2

3

4 = 1 + 2 - 3

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

1 007 595,20

380 898,80

0,00

1 388 494,00

- Frais préliminaires

0,00

0,00

0,00

- Charges à répartir sur plusieurs exercices

1 007 595,20

380 898,80

1 388 494,00

- Primes de remboursement obligations

0,00

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

17 175 547,55

1 838 867,90

0,00

19 014 415,45

- Immobilisation en recherche et développement

0,00

0,00

0,00

- Brevets, marques, droits et valeurs similaires

17 175 547,55

1 838 867,90

19 014 415,45

- Fonds commercial

0,00

0,00

0,00

- Autres immobilisations incorporelles

0,00

0,00

0,00

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

550 799 277,49

76 190 163,42

28 592 081,73

598 397 359,18

- Terrains

0,00

0,00

0,00

- Constructions

175 211 994,00

9 038 276,59

184 250 270,59

- Installations techniques, matériel et outillage

11 806 783,36

397 477,49

12 204 260,85

- Matériel de transport

331 794 128,86

64 976 197,32

28 592 081,73

368 178 244,45

- Mobilier, matériel de bureau et aménagement

31 694 622,81

1 752 768,96

33 447 391,77

- Autres immobilisations corporelles

291 748,46

25 443,06

317 191,52

- Immobilisations corporelles en cours

0,00

0,00

0,00

Total

566 982 420,24

78 409 930,12

28 592 081,73

618 800 268,63

B4:TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Raison sociale de la société émettrice

N° IF

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la Date de clôture

Situation nette

Résultat net

Produits inscrits au C.P.C de 9

SACAR

Transport

19 200,00

0,00

GARE ROUTIERE DE SALE

Transport

90 000,00

0,00

GARE ROUTIERE DE FES

Transport

49 200,00

0,00

STE ERRIANE EL MAHRIBA

Alimentaire

1 616 500,00

329 775,00

CTM MESSAGERIE

252/050

Messagerie

36 750 000,00

99,99%

36 749 600,00

36 749 600,00

31/12/2022

78 974 173,34

4 209 369,07

CTM TOURISME

252/051

Tourisme

300 000,00

99,87%

299 600,00

0,00

31/12/2022

4 464 053,85

324 061,72

ISSAL TRANSPORTS

490/830

Transport du Personnel

300 000,00

99,87%

299 600,00

0,00

31/12/2022

815 717,83

182 142,35

499 333,00

GARE ROUTIERE DE TETOUAN

Transport

60 000,00

0,00

Total

37 350 000,00

-

39 183 700,00

37 079 375,00

-

84 253 945,02

4 715 573,14

499 333,00

Logo of CTM (Compagnie de Transports au Maroc)

COMPAGNIE DE TRANSPORTS AU MAROC - CTM

Société anonyme au capital de 122.597.800,00 dirhams

Siège social : Km 13,5 Autoroute Casablanca-Rabat - CASABLANCA

R.C. Casablanca n°30 831

ETATS DE SYNTHESE DES COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2022

B5 : TABLEAU DES PROVISIONS

Nature

Montant début exercice

Dotations

Reprises

Montant fin exercice

d'exploitation

financières

non courantes

d'exploitation

financières

non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

2 834 810,18

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2 834 810,18

2. Provisions réglementées

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

3. Provisions durables pour risques et charges

2 050 937,16

289 940,00

0,00

556 261,46

78 439,00

0,00

344 895,88

2 473 803,74

Sous-Total (A)

4 885 747,34

289 940,00

0,00

556 261,46

78 439,00

0,00

344 895,88

5 308 613,92

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant

27 561 183,83

1 975 697,72

0,00

0,00

1 233 573,32

0,00

120 635,34

28 182 672,89

- Stocks

342 940,77

552 188,00

0,00

0,00

342 940,77

0,00

0,00

552 188,00

- Créances

27 218 243,06

1 423 509,72

0,00

0,00

890 632,55

0,00

120 635,34

27 630 484,89

- Titres et valeurs de placement

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

5. Autres Provisions pour risques et charges

1 170 139,00

0,00

0,00

5 700 000,00

0,00

0,00

0,00

6 870 139,00

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

608 842,00

0,00

5 200,00

0,00

0,00

0,00

0,00

614 042,00

Sous-Total (B)

29 340 164,83

1 975 697,72

5 200,00

5 700 000,00

1 233 573,32

0,00

120 635,34

35 666 853,89

Total (A + B)

34 225 912,17

2 265 637,72

5 200,00

6 256 261,46

1 312 012,32

0,00

465 531,22

40 975 467,81

B6 : TABLEAU DES CREANCES

CREANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'Etat et Org. Publics

Montants sur les entreprises liées

Montants représenté par effets

DE L'ACTIF IMMOBILISE

40 124 585,18

39 861 219,64

0,00

263 365,54

* Prêts immobilisés

263 365,54

263 365,54

* Autres créances financières

677 519,64

677 519,64

* Titres de participation

39 183 700,00

39 183 700,00

DE L'ACTIF CIRCULANT

181 420 444,61

2 174 913,15

150 980 454,83

28 265 076,63

3 614 960,52

149 840 154,01

11 379 890,11

* Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

147 146,86

147 146,86

* Clients et comptes rattachés

158 572 683,71

133 790 192,35

24 782 491,36

729 635,79

134 910 956,28

11 365 808,22

* Personnel

3 438 330,53

2 174 913,15

1 263 417,38

* Etat

14 929 197,73

14 929 197,73

14 929 197,73

* Compte d'associés

* Autres débiteurs

3 587 275,45

104 690,18

3 482 585,27

2 885 324,73

14 081,89

* Comptes de régularisation-actif

745 810,33

745 810,33

B7 : TABLEAU DES DETTES

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non payées

Montants en devises

Montants vis-à-vis de l'Etat et org.Pub

Montants vis-à-vis des entreprises liées

Montants représentés par effets

DE FINANCEMENT

92 277 131,67

62 277 131,67

30 000 000,00

* Emprunts obligataires

90 000 000,00

60 000 000,00

30 000 000,00

* Autres dettes de financement

2 277 131,67

2 277 131,67

DU PASSIF CIRCULANT

190 809 049,81

0,00

188 409 058,18

2 399 991,63

490 659,13

38 153 898,84

358 962,29

0,00

* Fournisseurs et comptes rattachés

77 372 120,00

77 372 120,00

490 659,13

251 349,12

* Clients créditeurs, avances et acomptes

11 446 063,12

11 116 288,12

329 775,00

* Personnel

17 571 633,38

17 571 633,38

* Organismes sociaux

10 836 632,24

10 836 632,24

1 824 902,86

* Etat

36 328 995,98

36 328 995,98

36 328 995,98

* Compte d'associés

2 070 216,63

2 070 216,63

* Autres créanciers

6 221 906,63

6 221 906,63

107 613,17

* Comptes de régularisation - Passif

28 961 481,83

28 961 481,83

B8 : TABLEAU DES SURETES REELLES DONNEES OU RECUES

TIERS CREDITEURS OU TIERS

Montant couvert

Nature

Date et lieu

Objet

Valeur comptable nette de la sûreté donnée

DEBITEURS

par la sûreté

(1)

d'inscription

(2) (3)

à la date de clôture

Sûretés données

Sûretés reçues

370 000,00

Hypothèque

DIVERS

Membre du personnel

141 604,27

(1) - Gage - Hypothèque - Nantissement - n arrant - Autres (à préciser)

(2) préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprises ou de personnes tierces (sûretés données) (entreprises liées, associés, membres du personnel)

(3) préciser si la sûreté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)

B9 : ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL

ENGAGEMENTS DONNES

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

* Avals et cautions

1 275 361,65

2 175 407,65

* engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

* autres engagements donnés

TOTAL (1)

1 275 361,65

2 175 407,65

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises liées.....

ENGAGEMENTS RECUS

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

* Avals et cautions

26 234 703,52

21 675 223,12

* Autres engagements reçus

TOTAL

26 234 703,52

21 675 223,12

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COMPAGNIE DE TRANSPORTS AU MAROC - CTM

Société anonyme au capital de 122.597.800,00 dirhams

Siège social : Km 13,5 Autoroute Casablanca-Rabat - CASABLANCA

R.C. Casablanca n°30 831

ETATS DE SYNTHESE DES COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2022

B15 : PASSIF EVENTUEL

* La suppression du plafonnement du taux de remplissage des véhicules fixé à 75% et la réouverture des frontières aériennes entraînant une reprise progressive en 2022 des l'activités du transport interurbain et touristiques.

* Conformément à la législation Fiscale Marocaine, les exercices ouverts à un controle fiscal sont :

* 2019

* 2020

* 2021

* 2022

Rapport des commissaires aux Comptes

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ERNST & YOUNG SARL

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

Maroc

Fidarc Grant Thornton Logo

7, Boulevard Driss Slouci

20 160 Casablanca

Maroc

Aux Actionnaires de la société

Compagnie de Transports au Maroc « C.T.M. » S.A.

Km 13,5, Autoroute Casablanca-Rabat - Sidi Berroussi

Casablanca

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER 2022 AU 31 DECEMBRE 2022

Opinion

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la Compagnie de Transports au Maroc « C.T.M. » S.A., qui comprennent le bilan au 31 décembre 2022, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC). Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 294.000.719,22 dont un bénéfice net de MAD 31.313.886,64.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Compagnie de Transports au Maroc « C.T.M. » S.A. au 31 décembre 2022, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse de la période considérée.

Nous n'avons identifié aucune question clé de l'audit à communiquer au titre de cet exercice.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider la société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière de la société.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

• nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

• nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la société ;

• nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

• nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la société à cesser son exploitation ;

• nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans l'ETIC, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la sincérité et de la concordance, des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Casablanca, le 21 avril 2023

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

7, Boulevard Driss Slouci

20 160 Casablanca

Maroc

Hicham DIOURI

Associé

FIDAROC GRANT THORNTON

7, Boulevard Driss Slouci

20 160 Casablanca

Maroc

Fatçal MEKOUAR

Associé

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COMPAGNIE DE TRANSPORTS AU MAROC - CTM

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Siège social : Km 13,5 Autoroute Casablanca-Rabat - CASABLANCA

R.C. Casablanca n°30 831

ETATS DE SYNTHÈSE DES COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2022

BILAN ACTIF CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 31/12/2022

Actif en Kdh

31/12/2022

31/12/2021

Actif immobilisé

333 837

350 406

, Ecarts d'acquisition - Actif

0

0

, Immobilisations incorporelles

4 521

6 242

, Immobilisations corporelles

327 823

342 756

, Immobilisations financières

1 493

1 408

, Titres mis en équivalence

0

0

Actif circulant

313 906

260 811

, Stocks et en-cours

7 815

7 148

, Clients et comptes rattachés

186 420

170 670

, Impôt différé - Actif

4 671

5 066

, Valeurs mobilières de placement

115 000

77 927

Trésorerie - Actif

21 025

14 219

Total Actif

668 768

625 436

BILAN PASSIF CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 31/12/2022

Passif en Kdh

31/12/2022

31/12/2021

Financement permanent

407 167

438 485

Capitaux propres

294 437

285 967

, Capitaux propres - part du Groupe

294 426

285 957

, Capital social ou personnel

122 598

122 598

, Primes

42 438

42 438

, Réserves consolidées

93 949

85 715

, Résultat net de l'exercice (part du Groupe)

35 441

35 206

, Intérêts minoritaires

11

10

, IM / Résultat

1

(1)

, IM / Réserves consolidées

10

11

Provisions pour risques et charges

3 878

3 549

Dettes de financement

108 852

148 969

Passif circulant

257 455

186 951

, Fournisseurs et comptes rattachés

101 316

74 836

, Autres dettes

147 341

108 985

, Impôt différé - Passif

, Autres Provisions

8 798

3 130

Trésorerie - Passif

4 146

0

Total Passif

668 768

625 436

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 31/12/2022

En Kdh

31/12/2022

31/12/2021

Produits d'exploitation

611 175

538 495

Vente de biens et services produits

605 165

529 992

Autres produits d'exploitation

3 017

2 575

Reprise d'exploitation, transferts de charges

2 993

5 928

Charges d'exploitation

605 372

513 057

Achats consommés de matières et fournitures

204 092

137 206

Charges externes

103 319

90 657

Impôts & taxes

10 257

8 370

Charges du personnel

186 497

175 669

Autres charges d'exploitation

1 240

1 025

Dotations d'exploitation

99 967

100 130

RESULTAT D'EXPLOITATION

5 803

25 438

Produits financiers

1 036

1 277

Charges financières

4 282

5 490

RESULTAT FINANCIER

(3 246)

(4 213)

RESULTAT COURANT

2 557

21 225

Produits non courants

51 193

24 764

Charges non courantes

13 239

5 219

RESULTAT NON COURANT

37 954

19 545

Impôt sur les sociétés

5 069

5 565

Résultat net des entreprises intégrées

35 442

35 205

Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence

0

0

Dotations aux amortissement des écarts d'acquisition

0

0

Reprises sur écarts d'acquisition

0

0

Résultat net de l'ensemble consolidé

35 442

35 205

Intérêts minoritaires

1

(1)

Résultat net (part du groupe)

35 441

35 206

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE DU GROUPE CTM AU 31/12/2022

En Kdh

31/12/2022

31/12/2021

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

95 796

107 759

Résultat net des sociétés intégrées

35 442

35 205

Dotations d'exploitation

96 581

92 458

Variation des impôts différés

395

15

Plus-values de cessions, nettes d'impôt

36 622

19 919

Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence

Coût de l'endettement financier net

4 192

5 519

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

(54 086)

26 375

Flux net de trésorerie généré par l'activité

154 074

86 903

Acquisition d'immobilisations

(81 640)

(67 194)

Cessions d'immobilisations, nettes d'impôt

38 806

21 927

Récupérations sur créances d'immobilisations

Prêts & avances consentis

(225)

(256)

Intérêts financiers versés

(4 192)

(5 519)

Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement

(47 251)

(51 042)

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

(26 973)

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

Augmentation de capital en numéraire

Emissions d'emprunts

50

344

Remboursements d'emprunts

(40 167)

(39 757)

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

(67 090)

(39 413)

Autres impacts

Variation de trésorerie

39 733

(3 552)

Trésorerie d'ouverture

92 146

95 698

Trésorerie de clôture

131 879

92 146

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COMPAGNIE DE TRANSPORTS AU MAROC - CTM

Société anonyme au capital de 122.597.800,00 dirhams

Siège social : Km 13,5 Autoroute Casablanca-Rabat - CASABLANCA

R.C. Casablanca n°30 831

ETATS DE SYNTHESE DES COMPTES CONSOLIDES AU 31/12/2022

ACTIVITES ET RESULTATS AU 31 DECEMBRE 2022

L'année 2022 a été marquée par une reprise de l'activité due à la suppression des restrictions de remplissage d'autocars appliquées en 2020 et 2021, et le maintien par la CTM d'une offre stable et de qualité. Néanmoins, l'avènement de la guerre en Ukraine et ses impacts sur l'économie ont eu pour conséquence le ralentissement de la reprise de l'activité post-pandémie. Ainsi, les indicateurs du Groupe se détaillent comme suit :

Comptes consolidés :

Métrique

2021

2022

Variation (%)

Chiffre d'Affaires

530,0

605,2

14,2%

Résultat d'Exploitation

25,4

5,8

-77,2%

Résultat Non Courant

19,5

38,0

94,2%

Résultat Net

35,2

35,4

0,7%

Bar chart showing Consolidated Accounts for 2021 and 2022. The chart compares four metrics: Chiffre d'Affaires, Résultat d'Exploitation, Résultat Non Courant, and Résultat Net. 2021 is represented by dark blue bars and 2022 by light blue bars. Arrows indicate percentage changes from 2021 to 2022.

Il ressort de ces indicateurs un

Chiffre d'Affaires global consolidé

de 605 MDH en hausse de 75 MDH par rapport à l'année 2021.

Le

Résultat d'Exploitation

s'élève à 6 MDH en 2022, en baisse de 19 MDH suite à la hausse importante des charges d'exploitation, essentiellement la charge de gasoil et des autres matières premières.

Le

Résultat Net

part du Groupe ressort à 35 MDH au 31 Décembre 2022, en stagnation par rapport à l'année précédente.

Comptes sociaux :

Métrique

2021

2022

Variation (%)

Chiffre d'Affaires

406,2

476,8

17,4%

Résultat d'Exploitation

14,4

-1,1

-107,3%

Résultat Non Courant

20,0

36,2

80,5%

Résultat Net

30,4

31,3

3%

Bar chart showing Social Accounts for 2021 and 2022. The chart compares four metrics: Chiffre d'Affaires, Résultat d'Exploitation, Résultat Non Courant, and Résultat Net. 2021 is represented by dark blue bars and 2022 by light blue bars. Arrows indicate percentage changes from 2021 to 2022.

Le

Chiffre d'Affaires

s'établit à 477 MDH, en progression de 17,4% par rapport à 2021. Cette hausse est soutenue par la croissance des activités de transport interurbain et de la location d'autocars.

Le

Résultat d'Exploitation

enregistre une baisse de 15 MDH affichant ainsi un résultat déficitaire de - 1 MDH en 2022.

Le

Résultat Net

de CTM s'établit à 31 MDH à fin 2022.

Le Rapport Financier Annuel est publié sur le Site Internet de CTM :

www.ctm.ma

Communication financière

Tél : (+212) 5 22 76 21 08

Rapport des Commissaires aux Comptes

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ERNST & YOUNG SARL

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

Maroc

FidaroC Grant Thornton logo

7, Boulevard Driss Slouli

20 160 Casablanca

Maroc

Aux Actionnaires de

Compagnie de Transports au Maroc « C.T.M. » S.A.

Km 13,5, Autoroute Casablanca-Rabat - Sidi Bernoussi

Casablanca

RAPPORT D'AUDIT SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER 2022 AU 31 DECEMBRE 2022

Opinion

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés de la Compagnie de Transports au Maroc « CTM » et de ses filiales (Groupe CTM), qui comprennent le bilan consolidé au 31 décembre 2022, ainsi que le compte de produits et charges consolidé, le tableau consolidé des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC), y compris un résumé des principales méthodes comptables. Ces états financiers consolidés font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de MAD 294.436.654,52 dont un bénéfice net consolidé de MAD 35.442.109,52.

Nous certifions que les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus, sont réguliers et sincères et donnent dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du patrimoine et de la situation financière du groupe au 31 décembre 2022, ainsi que du résultat de l'ensemble consolidé pour l'exercice clos à cette date, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse consolidés » du présent rapport. Nous sommes indépendants du groupe conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse consolidés de la période considérée. Nous n'avons identifié aucune question clé de l'audit à communiquer au titre de cet exercice.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états financiers consolidés

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse consolidés conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse consolidés exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse consolidés, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité du groupe à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider le groupe ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière du groupe.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états financiers consolidés

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse consolidés pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne du groupe ;

nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le groupe à cesser son exploitation ;

nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse consolidés, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les états de synthèse consolidés représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

nous obtenons des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités et activités du groupe pour exprimer une opinion sur les états de synthèse consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit du groupe. Nous assumons l'entière responsabilité de l'opinion d'audit.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Casablanca, le 21 avril 2023

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Hicham DIOURI

Associé

FIDAROC GRANT THORNTON

FidaroC Grant Thornton

Member of Grant Thornton

7 Bd. Driss Slouli - Casablanca

Tél : 05 22 56 09 09 Fax : 05 22 25 56 70

Faical MEKOUAR

Associé

www.ctm.ma

Logo of CTM (Compagnie de Transports au Maroc) featuring stylized blue and red letters 'CTM' with a wave-like graphic above it.

COMPAGNIE DE TRANSPORTS AU MAROC - CTM

Société anonyme au capital de 122.597.800,00 dirhams

Siège social : Km 13,5 Autoroute Casablanca-Rabat - CASABLANCA

R.C. Casablanca n°30 831

NOTES AUX COMPTES CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2022

Faits marquants de l'exercice

Au cours de l'exercice 2022, le périmètre de consolidation n'a subi aucun mouvement se rapportant à des acquisitions complémentaires de titres des sociétés à consolider ou à des cessions de titres des sociétés consolidées. Par ailleurs, l'exercice comptable a été marqué par les événements suivants :

Investissements :

-Acquisition de 30 nouveaux autocars ;

-Cession de 30 véhicules ;

-Cession de 3 lots de terrain ;

-Ouverture de la nouvelle gare routière municipale de Rabat.

Exploitation :

-Réouverture des frontières aériennes.

-Suppression du plafonnement du taux de remplissage des véhicules fixé à 75%.

-Mise en place par les autorités d'un dispositif de soutien financier pour compenser la flambée des prix du gasoil.

1. PRINCIPES COMPTABLES ET MÉTHODES D'ÉVALUATION

Les comptes sociaux arrêtés au 31 décembre 2022 des sociétés entrant dans le périmètre de consolidation ont servi de base pour l'établissement des comptes consolidés. Ces comptes ont été établis suivant les règles et pratiques comptables applicables au Maroc présentées au niveau de la Méthodologie Relative aux Comptes Consolidés établis par le Conseil National de la Comptabilité.

Les principales règles et méthodes du Groupe sont les suivantes :

1.1 Principes et méthodes de consolidation

(a) Méthodes utilisées

Les filiales sont des sociétés contrôlées par le Groupe CTM et sont consolidées par intégration globale. Le contrôle existe lorsque le Groupe CTM détient le pouvoir de diriger, directement ou indirectement, les politiques financières et opérationnelles de l'entreprise de manière à obtenir des avantages de l'activité de celle-ci. Le contrôle est généralement présumé exister si le Groupe détient plus de la moitié des droits de votes de l'entreprise contrôlée.

Les états financiers des filiales sont inclus dans les états financiers consolidés à compter de la date du transfert du contrôle jusqu'à la date à laquelle le contrôle cesse d'exister.

(b) Écarts d'acquisition

Les écarts d'acquisition représentent la différence entre le prix d'acquisition des titres des sociétés consolidées et la part du Groupe dans leur actif net à la date des prises de participations après comptabilisation des éventuelles plus ou moins-values latentes sur actifs identifiables.

Lorsqu'ils sont positifs, ces écarts sont inscrits à l'actif du bilan consolidé sous la rubrique « écarts d'acquisition » et amortis sur la durée de vie estimée, dans la limite de vingt ans.

Le cas échéant, une provision pour dépréciation complémentaire est constatée pour tenir compte des perspectives d'activité et de résultat des sociétés concernées. S'ils sont négatifs, ils sont inscrits au passif du bilan sous la rubrique « Provision sur écarts d'acquisition » et repris en résultat sur une durée ne dépassant pas dix ans. Les écarts non significatifs sont intégralement rapportés au résultat de l'exercice au cours duquel ils ont été constatés.

(c) Méthode de conversion utilisée pour la consolidation des filiales étrangères

Le périmètre de consolidation n'inclut aucune filiale étrangère.

(d) Monnaie

Le Dirham est la monnaie de fonctionnement du Groupe. Sauf indication contraire, les états financiers consolidés sont présentés en milliers de Dirhams (KMAD).

(e) Date de clôture

Les résultats des sociétés consolidées correspondent à une période de 12 mois se terminant le 31 décembre de chaque année, à l'exception des sociétés entrées ou sorties du périmètre en cours d'exercice.

Toutes les sociétés entrant dans le périmètre de consolidation du Groupe ont établi des comptes arrêtés au 31 décembre 2022.

1.2 Principes comptables et méthodes d'évaluation

(a) Immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles sont généralement amorties sur une durée ne dépassant pas cinq ans. Pour ce qui est des logiciels, ils sont amortis sur une durée de 10 ans.

(b) Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d'acquisition ou de production, ou de réévaluation le cas échéant. L'amortissement économique correspond à l'amortissement linéaire. Pour les filiales utilisant le mode dégressif, la différence d'amortissement résultant de l'application de cette méthode par rapport à celle du linéaire est retraitée en consolidation.

Les principales catégories d'immobilisations sont amorties selon les durées de vie suivantes :

Catégorie d'immobilisations

Durée de vie

Constructions

20 ans

Installations techniques, matériel et outillage

10 ans

Matiériel de transport

5 ans

Matiériel et mobilier de bureau

10 ans

Matiériel informatique

5 ans

Autres immobilisations corporelles

10 ans

Le Groupe vérifie lors de chaque arrêté de comptes que les durées d'amortissements retenues sont toujours conformes aux durées d'utilisation. A défaut, les ajustements nécessaires sont effectués.

Les amortissements sont constatés en diminution de la valeur brute des immobilisations selon la méthode linéaire, sur la durée de vie estimée du bien.

Les opérations de crédit-bail sont retraitées comme des acquisitions d'immobilisations lorsqu'elles sont significatives.

Les plus-values de cession intra-groupe sont annulées lorsqu'elles sont significatives.

(c) Immobilisations financières

Les titres de participation dans les sociétés non consolidées figurent au bilan à leur coût d'acquisition. Une provision pour dépréciation est constituée, le cas échéant, après analyse, au cas par cas, des situations financières des sociétés non consolidées.

Les plus-values de cession intra-groupe sont annulées en consolidation lorsqu'elles sont significatives.

(d) Stocks

Les stocks et travaux en cours sont évalués au prix de revient sans que celui-ci ne puisse excéder la valeur nette de réalisation. Les stocks sont évalués, selon les activités, au coût moyen pondéré. Les frais financiers ne sont pas pris en compte pour l'évaluation des stocks.

Les provisions pour dépréciation des stocks sont constituées le cas échéant pour ramener la valeur nette comptable à la valeur probable de réalisation.

(e) Créances

Les créances (ainsi que les dettes) sont enregistrées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est pratiquée dès l'apparition d'un risque de non-recouvrement.

(f) Valeurs mobilières de placement

Cette rubrique comprend des titres acquis en vue de réaliser un placement. Ils sont enregistrés au coût d'achat. Une provision est constituée lorsque la valeur probable de réalisation est inférieure au prix d'acquisition.

(g) Provisions réglementées

Les provisions réglementées à caractère fiscal sont annulées en consolidation.

(h) Retraitement des impôts

Les impôts différés résultant de la neutralisation des différences temporaires introduites par les règles fiscales et des retraitements de consolidation sont calculés société par société selon la méthode du report variable, en tenant compte de la conception étendue.

L'annulation des provisions à caractère fiscal ne donne pas lieu à la constatation d'impôts différés dans le cas où ces dernières sont utilisées conformément à leur objet et sont donc définitivement exonérées d'impôt.

(i) Retraitement des contrats de crédit-bail

Les contrats de crédit-bail relatifs aux biens mobiliers sont retraités dans les comptes consolidés. Les biens sont enregistrés en immobilisations à l'actif du bilan à la valeur stipulée au contrat avec, pour contrepartie, l'enregistrement de la dette au passif du bilan.

Les retraitements entraînent les conséquences comptables suivantes :

-

Annulation de la charge de crédit-bail

: les redevances enregistrées parmi les loyers sont annulées par la constatation d'une charge financière et le remboursement de la dette.

-

Constatation de l'amortissement des immobilisations

: les biens donnent lieu à l'établissement d'un plan d'amortissement en fonction duquel sont enregistrées les dotations.

(j) Distinction entre résultat courant et extraordinaire

Le résultat courant inclut l'ensemble des produits et charges directement liés aux activités ordinaires du Groupe, que ces produits et charges soient récurrents ou qu'ils résultent de décisions ou d'opérations ponctuelles. Les éléments inhabituels définis comme des produits ou des charges non récurrentes par leur fréquence, leur nature et leur montant (comme les coûts de restructurations) font partie du résultat courant.

Les éléments extraordinaires sont définis de manière très restrictive et correspondent à des produits et des charges inhabituels d'une importance majeure.

(k) Résultat par action

Le Groupe CTM présente un résultat par action. Le résultat net par action est obtenu en divisant le résultat net (part du Groupe) par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de l'exercice.

2. ANALYSE DES PRINCIPAUX POSTES DES COMPTES CONSOLIDÉS

2.1 Capitaux propres consolidés - part Groupe

(Exprimés en milliers de Dirhams)

Capital

Primes

Réserves Consolidées

Résultat

Totaux Capitaux

Situation au 31 décembre 2020

122 598

42 438

173 604

(87 889)

250 751

Affectation du Résultat 2020

-

-

(87 889)

87 889

-

Dividendes versés

-

-

-

-

-

Résultat de l'exercice

-

-

-

35 206

35 206

Situation au 31 décembre 2021

122 598

42 438

85 715

35 206

285 957

Affectation du Résultat 2021

-

-

35 206

(35 206)

-

Dividendes versés

-

-

(26 972)

-

(26 972)

Résultat de l'exercice

-

-

-

35 441

35 441

Distributions requises

-

-

-

-

-

Situation au 31 décembre 2022

122 598

42 438

93 949

35 441

294 426

2.2 Immobilisations incorporelles et corporelles

(Exprimées en milliers de Dirhams)

NOTES AUX COMPTES CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2022

31 déc. 2022

31 déc. 2021

Valeur

Brute

Amort. &

Provis.

Valeur

Brute

Amort. &

Provis.

Immobilisations incorporelles

33 781

(29 260)

33 542

(27 300)

Immobilisations corporelles (*)

1 135 804

(807 981)

1 090 425

(747 669)

(*) Dont en Crédit-bail 14 633 KDH net pour l'exercice 2022 et 24 634 KDH net pour l'exercice 2021.

(a)

Variation des immobilisations incorporelles et corporelles (valeurs brutes)

(Exprimée en milliers de Dirhams)

2021

Acquisitions

Cessions /

Rachats

Variation

Périmètre

2022

Immobilisations incorporelles

33 542

556

(317)

-

33 781

Immobilisations corporelles

1 090 425

81 084

(35 705)

-

1 135 804

- Dont Crédit-bail

138 503

-

(4 422)

-

134 081

(b)

Variation des amortissements des immobilisations incorporelles et corporelles

(Exprimée en milliers de Dirhams)

2021

Dotations

Reprises

sur cessions/

Rachats

Variation

Périmètre

2022

Immobilisations incorporelles

27 300

1 960

-

-

29 260

Immobilisations corporelles

747 669

94 292

(33 980)

-

807 981

- Dont Crédit-bail

113 869

10 002

(4 422)

-

119 449

2.3 Ecart d'acquisition

Néant

2.4 Immobilisations financières et titres mis en équivalence

(Exprimées en milliers de Dirhams)

(a)

Immobilisations financières

31 déc. 2022

31 déc. 2021

Valeur

Brute

Amort. &

Provis.

Valeur

Nette

Valeur

Nette

Titres de participations non consolidés et autres titres immobilisés (*)

1 834

(1 504)

330

330

Prêts immobilisés

541

(263)

278

201

Autres créances financières

1 352

(467)

885

877

Total

3 727

(2 234)

1 493

1 408

(*)

Titres de participation non consolidés et autres titres immobilisés au 31 décembre 2022

(Exprimées en milliers de Dirhams)

Prix d'acquisition Global

VNC

Valeur de réalisation (1)

SACAR

19

-

-

GARE ROUTIERE DE SALE

90

-

-

GARE ROUTIERE DE FES

49

-

-

STE ERRIANE EL MAGHRIBIA

1 616

330

330

GARE ROUTIERE DE TETOUAN

60

-

-

Total détail titres

1 834

330

330

(*)

Titres de participation non consolidés et autres titres immobilisés au 31 décembre 2021

(1)

La valeur de réalisation correspond :

• Pour les actions cotées à leur valeur boursière

• Pour les actions non cotées, soit à leur valeur de marché, si elle peut être déterminée de façon fiable, soit à leur valeur comptable.

(b)

Titres mis en équivalence

Néant.

2.5 Intérêts minoritaires

(Exprimés en milliers de Dirhams)

31 déc.

2022

31 déc.

2021

Intérêts minoritaires au début de l'exercice

10

11

Dividendes versés

-

-

Intérêts minoritaires dans le résultat de l'exercice

1

(1)

Autres variations

-

-

Intérêts minoritaires à la fin de l'exercice

11

10

2.6 Provisions & autres dettes à long terme

(a)

Provisions pour risques et charges

Ces provisions correspondent à la prise en compte des risques courus par les filiales et connus en fin de période.

(Exprimées en milliers de Dirhams)

2021

Dotations

Reprises

2022

Provisions pour litiges

3 471

1 046

(929)

3 588

Provisions durables pour risques

3 471

1 046

(929)

3 588

Autres provisions pour charges

78

290

(78)

290

Provision pour charges

78

290

(78)

290

Provisions pour litiges

1 848

500

(532)

1 816

Provisions pour impôts

-

5 700

-

5 700

Autres provisions pour risques et charges

1 282

-

-

1 282

Autres provisions pour risques et charges

3 130

6 200

(532)

8 798

(b)

Dettes de financement

(Exprimées en milliers de Dirhams)

Durée < 1 an

1 an < Durée > 2 ans

Durée > 2 ans

Total

Dettes de financement

30 000

76 575

2 277

108 852

- Dont Crédit-bail

6 064

10 051

-

16 115

2.7 Répartition des dettes du passif circulant et des créances de l'actif circulant par échéances.

Actif Circulant

Durée < 1 an

1 an < Durée > 2 ans

Durée > 2 ans

Total

(Exprimées en milliers de Dirhams)

Clients

159 276

-

28 977

188 253

Autres créances

23 738

2 199

4 494

30 431

Le montant de la dépréciation constatée au niveau des Clients et comptes rattachés est de 32 264 KDH, soit un montant net des créances clients et autres créances de 186 420 KDH.

Passif Circulant

Durée < 1 an

1 an < Durée > 2 ans

Durée > 2 ans

Total

(Exprimées en milliers de Dirhams)

Fournisseurs et comptes rattachés

101 185

12

119

101 316

Autres dettes

144 941

-

2 400

147 341

2.8 Impôts sur les bénéfices

(Exprimés en milliers de Dirhams)

31 déc.

2022

31 déc.

2021

Impôts courants

4 674

5 550

Impôts différés

395

15

Total

5 069

5 565

2.9 Engagements financiers hors bilan

(a)

Engagements financiers reçus ou donnés

(Exprimé en milliers de Dirhams)

31 déc.

2022

31 déc.

2021

Avals, cautions et garanties donnés

1 516

2 426

Avals, cautions et garanties reçus

28 142

23 513

(b)

Sûretés reçues

(Exprimé en milliers de Dirhams)

31 déc.

2022

31 déc.

2021

Hypothèque

142

142

2.10 Résultat non courant

(Exprimé en milliers de Dirhams)

31 déc.

2022

31 déc.

2021

Plus-values sur cessions d'actifs

36 684

20 115

Dotations nettes des reprises de provisions

(5593)

(887)

Autres produits et charges non courantes nettes

6 863

317

Total

37 954

19 545

3. INFORMATIONS RELATIVES AU PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Liste des sociétés consolidées

Société

Pourcentage d'intérêt

Pourcentage de contrôle

Méthodes de consolidation

CTM S.A.

100,00%

100,00%

IG (*)

CTM MESSAGERIE

99,99%

99,99%

IG

CTM TOURISME

99,87%

99,87%

IG

ISSAL

99,87%

99,87%

IG

(*)

Méthodes de consolidation :

(*)

Méthodes de consolidation :

I.G. :

Intégration globale

4. INFORMATIONS RELATIVES AUX OPERATIONS REALISEES AVEC LES PARTIES LIEES

Néant.

5. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE

Néant.

6. EFFECTIFS

L'effectif du Groupe CTM à fin 2022 est de 1 498 personnes contre 1 530 en 2021.