Attijariwafa Bank - Résultats financiers 2023
Entreprise : ATTIJARIWAFA BANK
Date de publication : 28/02/2024
Type de document : Etats Financiers

RÉSULTATS

Attijariwafa bank

au 31 décembre 2023

Communication financière

2023

Information Financière et Relations Investisseurs : Omaima Baqa

e-mail : o.baqa@attijariwafa.com

ir.attijariwafabank.com

Attijariwafa bank logo, featuring a stylized 'A' and 'W' in black and white on a yellow and orange background.

التجاري وفا بنك

Attijariwafa bank

Croire en vous

Attijariwafa bank

SA au capital de 2 151 408 390 DH - Siège social : 2, boulevard Moulay Youssef, 20000 Casablanca, Maroc

Téléphone +212 (0)5 22 22 41 69 ou +212 (0)5 55 29 88 88 - RC 333 - IF 01085221

www.attijariwafabank.com

Soutien et accompagnement des communautés et des clients dans les pays de présence et progression significative du financement de l'économie réelle et de l'inclusion financière

Le Conseil d'Administration d'Attijariwafa bank s'est réuni le mardi 27 février 2024, sous la présidence de M. Mohamed El Kettani, pour examiner l'activité et arrêter les comptes au 31 décembre 2023.

1

er

Collecteur de l'épargne

1

er

Financeur de l'économie

1

er

acteur de la banque digitale et des paiements électroniques au Maroc

Dépôts consolidés (MAD Mrds)

Crédits consolidés (MAD Mrds)

Part de la banque digitale dans les transactions

1

411,4

435,5

371,5

392,6

89,8%

91,6%

+5,9%

+5,7%

1

+1,8 pt

Déc 22

Déc 23

Déc 22

Déc 23

2022

2023

Nombre de connexions sur les plateformes digitales (en millions de connexions)

313,8

453,8

+44,6%

2022

2023

(*) L'ensemble des opérations disponibles sur les différents canaux digitaux, ex : virements unitaires, mises à disposition, paiement de factures...

Attijariwafa bank publie ses résultats annuels dans un contexte régional et international toujours difficile et incertain, caractérisé par la persistance des tensions et des crises géopolitiques, économiques et environnementales, ainsi que par de profondes mutations sociétales et technologiques. Le deuxième semestre 2023 a été marqué au Maroc par un tremblement de terre dévastateur ayant occasionné d'importantes pertes humaines et matérielles dans plusieurs régions du Maroc.

SOUTIEN AUX RÉGIONS SINISTRÉES ET CONSOLIDATION DU SOUTIEN AUX TPE, À L'ENTREPRENARIAT ET À L'INCLUSION FINANCIÈRE

Attijariwafa bank a mobilisé ses moyens humains et financiers dès les premiers jours suivant le tremblement de terre dans la région d'Al-Haouz en mettant à disposition sans frais l'ensemble de ses canaux pour collecter les dons et transférer les aides aux sinistrés, en mettant en place des agences de repli permettant de protéger les collaborateurs et les clients tout en garantissant la continuité du service et en contribuant significativement au fonds spécial créé sous l'impulsion de Sa Majesté le Roi Mohammed VI, que Dieu l'assiste, afin de participer au financement du programme national de reconstruction et de développement économique et social des régions sinistrées.

Le groupe Attijariwafa bank a également continué de mobiliser ses moyens humains et financiers afin de soutenir et accompagner les TPE, les porteurs de projet et les ménages et favoriser l'inclusion financière :

• Accompagnement des

PME

à travers les partenariats Tamwilcom et Maroc PME :

26 644 dossiers accordés

pour un volume de

10,8 milliards de dirhams

dans le cadre du programme Tamwilcom pour une part de marché de

30%

(Istitmar & Tatwir) ;

• Accompagnement des

Très Petites Entreprises

à travers

36 916 crédits distribués, 70 000 TPE formées, 420 000 TPE accompagnées dont 155 000 au cours de l'année 2023

(56% de femmes bénéficiaires) ;

131 650 auto-entrepreneurs

pris en charge (54% de part de marché), enrichissement de l'offre de valeur à travers des offres dédiées et adaptées à l'entrepreneuriat féminin et à l'artisanat ;

• Ouverture de 4 nouveaux centres «

Dar Al Moukawil

» (Agadir, Berkane, Beni Mellal et Kenitra) portant leur nombre à 21 et progression de la

plateforme digitale avec 3 millions de sessions et 24 millions de vue en 2023

(+26% de vues par rapport à 2022) ;

• Renforcement de l'

écosystème entrepreneurial

à travers des actions avec plusieurs partenaires (ex : Injaz Al Maghrib, Centre TPE Solidaire, OFPPT, Office de Développement de Coopération, Fondation Marocaine pour l'Education Financière, et l'Agence Marocaine de Coopération Internationale) ;

•

Distribution via le réseau Wafacash des aides directes de l'Etat

dans le cadre du programme d'urgence de réhabilitation et d'aide à la reconstruction des logements détruits suite au séisme ;

•

Bancarisation des ménages les plus vulnérables

et facilitation de l'

(épargne, assurance, paiements...) :

414 000 nouveaux comptes Hissab Bikhir

en progression

de +56% par rapport à 2022 et

277 000 bénéficiaires

des aides sociales servies grâce à la plateforme

Hissab Bikhir Tadamoun

.

FINANCEMENT DE L'ÉCONOMIE RÉELLE ET ACCOMPAGNEMENT DES CLIENTS

Attijariwafa bank a confirmé son positionnement d'acteur majeur dans la

collecte de l'épargne

et le

financement de l'économie réelle

. Au Maroc, ce soutien s'est traduit par :

• Une production en 2023 de

9,2 milliards de dirhams

de crédits

aux ménages

, contribuant à financer la consommation et l'accès au logement ;

• L'octroi, au titre de l'année 2023, de

7,8 milliards de dirhams

de crédits aux très petites et moyennes entreprises ;

• Le financement de l'investissement à travers la hausse des crédits à l'équipement de

+7,0% à 68,4 milliards de dirhams

fin 2022 (part de marché de

30%

) ;

• Une progression des crédits aux entreprises de

+7,7%

à

200,6 milliards de dirhams

fin 2023, progression supérieure de 1,2 point à celle du secteur (+6,5% en 2023) ;

• Le

financement de l'Etat

en tant que premier intervenant en valeurs du trésor avec une

part de marché de 31% en 2023

;

• De manière générale, la progression des crédits à l'économie au Maroc de

+5,8%

(+14,7 milliards de dirhams à

270,5 milliards de dirhams

à fin 2023) et la consolidation des parts de marché relatives aux crédits à l'économie passant de

26,1%

décembre 2022 à

26,4%

en décembre 2023 (soit

+0,3 point

) ;

• Concernant la

collecte de l'épargne

, les

dépôts

ont progressé de

+7,3%

à

293,6 milliards de dirhams

(part de marché

+0,92 point

), la

gestion d'actifs et l'épargne assurance

de

+8,6%

à

158,8 milliards de dirhams

.

Par ailleurs, les filiales de la

Banque de Détaill à l'International (BDI)

ont vu leurs dépôts et crédits croître de manière soutenue respectivement de

+12,2%

à

129,9 milliards de dirhams

et

+13,4%

à

97,6 milliards de dirhams

(à cours de change constants).

ACTIVITÉ EN PROGRESSION EN DÉPIT DU CONTEXTE ÉCONOMIQUE DÉFAVORABLE

Le produit net bancaire consolidé s'est élevé à

29,9 milliards de dirhams

, en amélioration de

15,5% par rapport à l'année 2022

(+19,0% à cours de change constants). Cette progression a été induite par une dynamique commerciale favorable en termes de collecte de l'épargne et de financement de l'économie au Maroc et dans le reste des pays de présence ainsi que par une forte croissance des revenus des activités de marché.

Le résultat d'exploitation augmente de

18,6%

pour s'établir à

13,8 milliards de dirhams

malgré la progression du coût du risque (+24,9%), et ce grâce à un

contrôle rigoureux des coûts

(amélioration du coefficient d'exploitation de

3,5 points

en 2023 et

8,4 points

entre 2019 et 2023).

Le résultat net consolidé s'est élevé à

9,1 milliards de dirhams

contre 7,6 milliards de dirhams en 2022, soit une hausse de

+19,9%

. Pour sa part, le résultat net part du groupe ressort à

7,5 milliards de dirhams

, contre 6,1 milliards de dirhams l'année précédente, en croissance de

+23,0%

.

RENFORCEMENT DES FONDS PROPRES, DE LA SOLIDITÉ FINANCIÈRE ET FINANCEMENT DE LA CROISSANCE

Au titre de l'année 2023, Attijariwafa bank affiche un

bilan solide

, des ratios de

solvabilité en amélioration notable

et une rentabilité aux meilleurs standards. Le

RoaA

3

s'est établi à

1,41%

en 2023 contre 1,24%

1

en 2022 et le

RoaTE

4

s'élève à

19,2%

contre 16,6%

1

en 2022.

Au titre de l'exercice 2023, Attijariwafa bank a clôturé avec succès une émission de fonds propres additionnels de catégorie 1 totalisant

2 milliards de dirhams

. Cette opération a permis à Attijariwafa bank de renforcer sa solidité financière avec des impacts de

68 et 41 points de base sur les ratios de solvabilité

sur base sociale et consolidée respectivement et d'accroître ses capacités à financer l'économie.

EXÉCUTION MAÎTRISÉE DU PLAN STRATÉGIQUE RÉMUNÉRATIONS 2025

Les équipes d'Attijariwafa bank entament l'exercice 2024 avec optimisme, malgré le contexte incertain, engagées à accompagner les clients et les communautés dans les pays de présence en contribuant à relever les

immenses défis économiques, environnementaux et sociétaux

et déterminées à poursuivre l'

exécution disciplinée du plan stratégique « Rémunérations 2025 »

lancé en 2021.

Pour rappel, ce plan est construit autour de

3 grandes ambitions

:

• Renforcement de la position d'Attijariwafa bank en tant que

Groupe bancaire et financier africain leader

dans le but de générer une

croissance responsable et durable

dans ses régions de présence et sur de nouveaux territoires ;

• Consolidation de la construction d'une

banque relationnelle et citoyenne de référence, innovante, agile, compétitive

et tirant profit de la

transformation digitale et technologique

et des

ruptures

en cours en matière de

data

et d'

intelligence artificielle

ainsi que des synergies entre toutes les composantes du Groupe ;

• Poursuite de l'alignement avec les meilleurs standards internationaux en termes de

gouvernance et de responsabilité sociétale et environnementale

, d'investissement dans le

capital humain

, d'efficience opérationnelle, de

maîtrise des risques

et de

conformité

permettant ainsi d'assurer une

croissance saine et pérenne

.

Le Conseil d'Administration a félicité l'ensemble des équipes du Groupe pour leur engagement et leur mobilisation en faveur des clients dans le contexte difficile actuel. Le Conseil a, par ailleurs, décidé de convoquer l'Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires, pour soumettre à son approbation les comptes, au 31 décembre 2023, et lui proposer la distribution d'un dividende de

16,50 dirhams par action

.

(1) Les montants de l'année 2022 ont été retraités suite à la première application rétrospective de la norme IFRS 17 « Contrats d'assurance » et de la norme IFRS 9 « Instruments financiers » par les filiales du pôle "Assurance". Les variations entre décembre 2022 publiée (non retraitée de la norme IFRS 17) et décembre 2023 du PNB, crédits à la clientèle, résultat net consolidé et résultat net part du Groupe sont respectivement : +13,8%, +4,8%, +21,5% et +23,8%. Le coefficient d'exploitation était de 44,5%.

(2) Hors don séisme

(3) Résultat net/Moyenne des Fonds bilan

(4) RNP / Moyenne des Fonds Propres Part du Groupe - dividendes à distribuer - Goodwill - Actifs incorporels

1- NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES

1.1 Contexte

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards -IFRS-) ont été appliquées aux comptes consolidés du groupe Attijariwafa bank à compter du 1

er

semestre 2007 avec bilan d'ouverture au 1

er

janvier 2006.

Dans les comptes consolidés présentés au 31 décembre 2023, le groupe Attijariwafa bank a appliqué les normes et principes de l'International Accounting Standards Board (IASB) dont l'application est obligatoire.

1.2 Normes comptables appliquées

1.2.1 Principe de consolidation :

Norme :

Le périmètre de consolidation est déterminé sur la base de la nature du contrôle exercé (un contrôle exclusif, un contrôle conjoint ou une influence notable) sur les différentes entités étrangères et nationales dont le Groupe détient des participations directes ou indirectes.

De même, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes créées spécifiquement pour réaliser un objectif limité et bien défini « entités ad hoc » contrôlées par l'établissement de crédit assujetti, et ce même en l'absence d'un lien capitaliste entre eux.

La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation à savoir : Intégration globale pour les entités contrôlées exclusivement selon la norme IFRS 10 « Etats financiers consolidés » et la mise en équivalence pour les entreprises associées et les coentreprises selon les normes IFRS 11 « Partenariats » et IAS 28 « Participations dans des entreprises associées et des coentreprises ».

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank intègre dans son périmètre de consolidation les entités dont :

• Il détient, directement ou indirectement, au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels ;

• Les chiffres consolidés remplissent une des limites suivantes :

- Le total bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé ;

- La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée ;

- Le chiffre d'affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les OPCVM dédiés sont consolidés conformément à IFRS 10 qui explicite la consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement les fonds sous contrôle exclusif.

Enfin, sont exclues du périmètre de consolidation, les entités contrôlées ou sous influence notable dont les titres sont détenus en vue d'une cession à brève échéance.

1.2.2 Immobilisations corporelles :

Norme :

Pour l'évaluation d'une immobilisation corporelle, une entité doit choisir une des méthodes suivantes : le modèle du coût ou le modèle de la réévaluation.

Le modèle du coût

Le coût correspond au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs.

Le modèle de la réévaluation

Après sa comptabilisation en tant qu'actif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut être évaluée de manière fiable doit être comptabilisée à son montant réévalué. Il s'agit de sa juste valeur à la date de réévaluation diminuée du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultérieures.

L'approche par composants

correspond à la décomposition d'une immobilisation corporelle selon ses composants (constituants) les plus significatifs. Ils doivent être comptabilisés séparément et amortis de façon systématique sur la base de leurs durées d'utilité propres, de manière à refléter le rythme de consommation des avantages économiques y afférents.

La durée d'utilité

représente la durée d'amortissement des immobilisations en normes IFRS.

La base amortissable d'un actif

correspond au coût de l'actif (ou montant réévalué) diminué de sa valeur résiduelle.

La valeur résiduelle

est le prix actuel de l'actif en tenant compte de l'âge et de l'état prévisible de l'immobilisation à la fin de sa durée d'utilité.

Les coûts d'emprunt

La norme IAS 23 « Coûts d'emprunt » ne permet pas de comptabiliser immédiatement en charges les coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif éligible. L'ensemble de ces coûts d'emprunt doit être incorporé dans le coût de l'actif. Les autres coûts d'emprunts doivent être comptabilisés en charges.

Options retenues par Attijariwafa bank :

- La norme Groupe est de retenir le modèle du coût. Toutefois, l'option de juste valeur pourrait être utilisée sans justification de ce choix avec comme contre-partie un compte de capitaux propres.

- Attijariwafa bank a décidé de ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique par type d'immobilisation dans les comptes consolidés en normes IFRS.

- Au niveau de l'approche par composants, le Groupe a décidé de ne pas isoler des composants dont la valeur brute est inférieure à 1 000 KMAD.

- Le coût historique d'origine est décomposé selon la répartition du coût à neuf en fonction des données techniques.

Valeur résiduelle :

La valeur résiduelle des composants autres que le terrain est supposée nulle. En effet, la valeur résiduelle est logée au niveau de la composante pérenne du bien qui n'est autre que le terrain (qui par sa nature n'est pas amortissable).

1.2.3 Immeubles de placement :

Norme :

Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou bien profiter des deux.

Un immeuble de placement génère des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par l'entreprise, contrairement à la production ou la fourniture de biens ou de services constituant l'objet principal de l'utilisation d'un bien immobilier occupé par son propriétaire.

Une entité a le choix entre :

Le modèle de la juste valeur

: si l'entité opte pour ce traitement, il doit être applicable à l'ensemble des immeubles de placement ;

Le modèle du coût

Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, pour la comptabilisation au bilan ou la présentation en annexes.

Seul le passage du modèle du coût au modèle de la juste valeur est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Les immeubles de placement sont représentés par l'ensemble des immeubles hors exploitation hormis les immeubles destinés au personnel et les immeubles destinés à être vendus dans un délai d'un an.

La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles d'exploitation loués à des sociétés hors Groupe.

Pour la valorisation des immeubles de placement, l'option retenue par Attijariwafa bank est le coût historique corrigé selon l'approche par composants.

1.2.4 Immobilisations incorporelles :

Norme :

Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire identifiable sans substance physique.

Un actif incorporel satisfait au critère d'identifiabilité lorsqu'il :

• est séparable, c'est-à-dire qu'il peut être séparé de l'entité et être vendu, transféré, concédé par licence, loué ou échangé, soit de façon individuelle, soit dans le cadre d'un contrat, avec un actif ou un passif lié ; ou

• résulte de droits contractuels ou d'autres droits légaux, que ces droits soient ou non cessibles ou séparables de l'entité ou d'autres droits et obligations.

Deux méthodes d'évaluation sont possibles :

• Le modèle du coût ;

• Le modèle de la réévaluation. Ce traitement est applicable si le marché est actif.

L'amortissement d'une immobilisation incorporelle dépend de sa durée d'utilité. Une immobilisation incorporelle à durée d'utilité indéterminée n'est pas amortie et est soumise à un test de dépréciation au minimum à chaque clôture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle à durée d'utilité déterminée est amortie sur cette durée.

Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilisée si elle est classée, dès la phase de recherche et développement, en tant qu'immobilisation.

Options retenues par Attijariwafa bank :

La norme Groupe consiste à ne pas multiplier les plans d'amortissement et d'avoir un plan d'amortissement identique dans les comptes consolidés IAS/IFRS.

Les frais d'acquisition non encore amortis en tant que charges à répartir au 01/01/06 ont été retraités en contrepartie des capitaux propres.

Droits au bail :

Les droits au bail comptabilisés en comptes sociaux ne sont pas amortis. En comptes consolidés, ils font l'objet d'un plan amortissement selon leur durée d'utilité.

Fonds de commerce :

Les fonds de commerce comptabilisés au niveau des comptes sociaux des différentes entités consolidées ont fait l'objet de revue pour valider le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS.

Logiciels :

Les durées de vie des logiciels utilisés sont différenciées selon la nature des logiciels concernés (logiciels d'exploitation ou logiciels de bureautique).

Valorisation des logiciels développés en interne :

La direction des Systèmes d'Information Groupe fournit les éléments nécessaires à la valorisation des logiciels développés en interne. Dans le cas où la valorisation n'est pas fiable, aucune immobilisation n'est à enregistrer.

Les droits de mutation, honoraires commissions et frais d'actes : sont selon leur valeur enregistrés en charges ou intégrés au coût d'acquisition.

Le suivi de plans d'amortissement distincts entre les comptes sociaux et les comptes IFRS est effectué dès lors que l'écart est supérieur à 1000 KMAD.

1.2.5 Goodwill :

Norme :

Coût d'un regroupement d'entreprises :

Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés conformément à la méthode de l'acquisition selon laquelle le coût d'acquisition correspond à la contrepartie transférée pour obtenir le contrôle.

L'acquéreur doit évaluer le coût d'acquisition comme :

• le total des justes valeurs, à la date d'échange, des actifs remis, des passifs encourus ou assumés, et des instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur, en échange du contrôle de l'entreprise acquise ;

• les autres coûts directement attribuables éventuellement au regroupement d'entreprises sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel ils ont été encourus.

La date de l'acquisition est la date à laquelle l'acquéreur obtient effectivement le contrôle de l'entreprise acquise.

Affectation du coût d'un regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition, affecter le coût d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leur juste valeur respective à cette date.

Toute différence entre le coût du regroupement d'entreprises et la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables est ainsi constatée au niveau du Goodwill.

Comptabilisation du Goodwill :

L'acquéreur doit, à la date d'acquisition comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises en tant qu'actif.

• Évaluation initiale : ce goodwill devra être évalué initialement à son coût, celui-ci étant l'excédent du coût du regroupement d'entreprises sur la part d'intérêt de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Évaluation ultérieure : Après la comptabilisation initiale, l'acquéreur doit évaluer le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur constaté éventuellement lors des tests de dépréciation opérés annuellement ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause sa valeur comptabilisée à l'actif.

Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède le coût d'acquisition, un écart d'acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en résultat.

Si la comptabilisation initiale d'un regroupement d'entreprises ne peut être déterminée que provisoirement avant la fin de la période au cours de laquelle le regroupement est effectué, l'acquéreur doit comptabiliser le regroupement en utilisant ces valeurs provisoires. L'acquéreur doit comptabiliser les ajustements de ces valeurs provisoires liés à l'achèvement de la comptabilisation initiale au cours de la période d'évaluation au-delà de laquelle aucun ajustement n'est possible.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Option prise de ne pas retraiter les Goodwill existants au 31/12/05, et ce conformément aux dispositions de la norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS » ;

Arrêt d'amortissement des Goodwill, car leur durée de vie est indéfinie selon la norme IFRS 3 révisée « regroupement d'entreprises » ;

Des tests de dépréciation réguliers doivent être effectués pour s'assurer que la valeur comptable des Goodwill est inférieure à leur valeur recouvrable. Dans le cas contraire, une dépréciation devrait être constatée ;

Les Unités Génératrices de Trésorerie sont définies comme le plus petit groupe identifiable d'actifs et de passifs fonctionnant selon un modèle économique propre ;

La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre la valeur d'utilité et la juste valeur nette des frais de cession. Cette notion intervient dans les tests de dépréciation d'actifs conformément à la norme comptable IAS 36. Si le test de dépréciation de l'actif met en exergue une valeur recouvrable inférieure à la valeur nette comptable, il convient de déprécier la valeur de l'actif de la différence entre ces deux valeurs.

1.2.6 Contrats de location :

Norme :

En janvier 2016, l'IASB a annoncé la mise en place de la norme IFRS 16, portant sur les contrats de location. Cette dernière remplace la norme l'IAS 17 et toutes les interprétations liées. Avec son entrée en application, à compter du 1er janvier 2019, la distinction entre « location simple » et « location financement » est supprimée. Désormais, l'ensemble des contrats de location ont le même traitement comptable.

Le bien loué est enregistré à l'actif du bilan au titre d'un « Droit d'Utilisation », et l'engagement financier associé au passif, au titre d'une « Dette Locative ». Dans le compte de résultat, le droit d'utilisation est amorti linéairement et la dette financière subit un amortissement dégressif sur la durée du contrat de location.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Modalités de transition

Selon l'IASB, la première application de la norme IFRS 16 peut se faire via deux principales approches :

- l'approche rétrospective complète qui consiste à reconstituer la dette locative et le droit d'utilisation comme si la norme avait toujours été appliquée.

- l'approche rétrospective modifiée qui prévoit deux options :

Évaluer le droit d'utilisation et la dette locative à la somme actualisée des loyers restant à verser depuis le 1

er

janvier 2019 jusqu'à la fin de la durée de location (approche rétrospective cumulée). Ou, reconstituer le droit d'utilisation comme si la norme avait toujours été appliquée et évaluer la dette locative à la somme actualisée des loyers restants à verser (approche rétrospective simple).

La modalité de transition retenue par le groupe Attijariwafa bank correspond à l'approche rétrospective cumulée. L'application de cette dernière n'engendre aucun impact sur les capitaux propres. En conséquent, les données comparatives relatives à l'exercice 2018 présentées en regard des données de l'exercice 2019 ne sont pas retraitées.

Seuils d'exemption :

L'obligation pour le preneur de comptabiliser un droit d'utilisation et une dette locative au titre d'une location peut ne pas être appliquée si l'un des deux seuils d'exemption prévus par la norme est respecté :

- durée du contrat inférieure ou égale à 12 mois, à condition que ledit contrat ne prévoit une option d'achat du bien loué à la fin de la période de location ;

- Valeur initiale du bien loué à l'état neuf inférieure ou égale à un seuil fixé librement par le preneur. Le seuil proposé par l'IASB est de 5 000 USD.

Pour la mise en oeuvre de la norme, le Groupe Attijariwafa bank a retenu les deux seuils d'exemption prévus par l'IASB.

Durée :

La durée d'un contrat de location est définie comme étant la période pendant laquelle le contrat est exécutoire. Un contrat n'est plus exécutoire lorsque le preneur et le bailleur ont chacun le droit de le résilier sans la permission de l'autre partie et en s'exposant à une pénalité négligeable. La période exécutoire du contrat de location, dite également période non résiliable, peut être augmentée par :

- les périodes optionnelles de reconduction du contrat de location que le locataire est raisonnablement certain d'exercer ;

- les périodes qui suivent les dates d'effet des options de résiliation du contrat de location que le locataire est raisonnablement certain de ne pas exercer.

La durée du contrat de location selon IFRS 16

Diagram illustrating the calculation of the lease term according to IFRS 16. It shows: Durée = Période non résiliable + Périodes optionnelles de prolongation + Périodes postérieures aux dates des options de résiliation. Below the diagram, it specifies: Preneur raisonnablement certain d'exercer l'option de renouvellement for the second term, and Preneur raisonnablement certain de ne pas exercer l'option de résiliation for the third term.

Les durées de location retenues par catégories de biens loués par le groupe Attijariwafa bank se présentent comme suit :

Nature du bien loué

Durée appliquée

Baux commerciaux

9 ans

Baux à usage d'habitation

3 ans

Occupations temporaires du domaine public

20 ans

Baux à usage de construction

20 ans

Quant aux droits d'utilisation, les paiements à retenir correspondent à la valeur initiale de la dette locative, augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d'avance et des coûts de remise en état.

En raison de l'adoption par le groupe Attijariwafa bank de l'approche rétrospective modifiée, le droit d'utilisation a été évalué, lors de la première application de l'IFRS 16, à la valeur de la dette locative telle que décrite ci-haut.

Loyers :

Selon la norme IFRS 16, les paiements à retenir pour évaluer la dette locative sont au nombre de 5 à savoir :

- Les loyers de montants fixes ;

- Les loyers de montants variables qui dépendent d'un indice ou d'un taux de référence ;

- Les garanties de valeur résiduelle ;

- Le prix d'exercice d'une option d'achat que le preneur à la certitude raisonnable d'exercer ;

- Les pénalités de résiliation anticipée du contrat si la durée de la location a été déterminée sous l'hypothèse que le preneur l'exercerait.

Quant aux droits d'utilisation, les paiements à retenir correspondent à la valeur initiale de la dette locative, augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d'avance et des coûts de remise en état.

En raison de l'adoption par le Groupe Attijariwafa bank de l'approche rétrospective modifiée, le droit d'utilisation a été évalué, lors de la première application de l'IFRS 16, à la valeur de la dette locative telle que décrite ci-haut.

Taux d'actualisation :

Pour actualiser les paiements servant à la détermination du droit d'utilisation et de la dette locative, l'IFRS 16 permet l'application de l'un des deux taux suivants :

- Taux d'intérêt implicite qui correspond au taux stipulé au niveau du contrat de location.

- À défaut de connaître le taux d'intérêt implicite, le taux d'emprunt marginal qui correspond au taux que le preneur devrait supporter à la date de commencement de la location pour un prêt d'une durée similaire à celle du contrat en vue d'acquérir un actif d'une valeur égale à celle du bien loué.

Le taux d'actualisation retenu par le Groupe Attijariwafa bank pour évaluer les contrats de location simple éligibles à l'IFRS 16 correspond aux taux d'emprunt marginal.

Selon la norme, ledit taux dépend de trois principales composantes à savoir :

- Taux de référence : Taux d'émission des BDT ;

- Prime de risque du preneur ;

- Ajustement propre au contrat de location.

1.2.7 Actifs et passifs financiers – Classement et évaluation :

Norme :

Classification

Les actifs financiers, à l'exception de ceux relatifs aux activités d'assurance (cf § sur les assurances) sont classés dans les 3 catégories comptables :

• coût amorti,

• juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (« JVOCI ») et

• juste valeur par résultat (« JVR »).

La classification d'un actif financier dans l'une ou l'autre de ces 3 catégories est établie sur la base des critères clés suivants :

• catégorie de l'actif détenu (instrument de dette ou instrument de capitaux propres) ; et

• pour les actifs qui constituent des instruments de dettes (, en fonction à la fois (i) des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'instrument (critère dit « SPPI : solely payment of principal and interests ») et des modalités de gestion (dit « business model ») définies par la société. Les modalités de gestion sont relatives à la manière dont la société gère ses actifs financiers afin de générer des flux de trésorerie et créer de la valeur.

Instruments de dette

La norme distingue trois modèles d'activités :

• Modèle dit de « Collecte » : Actifs générés afin de percevoir des flux de trésorerie contractuels

• Modèle dit de « Vente » : Actifs générés à des fins de transaction

• Modèle dit « Mixte » : Actifs générés afin de percevoir des flux de trésorerie contractuels et en vue de la vente.

L'affectation des instruments de dettes à un de ces modèles s'apprécie en analysant comment les groupes d'instruments financiers sont collectivement générés afin de déterminer l'objectif économique visé. L'identification du modèle économique ne s'effectue pas instrument par instrument, mais au niveau d'un portefeuille d'instruments financiers en analysant et en observant notamment :

• le mode d'évaluation, de suivi et de gestion des risques associés aux instruments financiers concernés,

• les cessions d'actifs réalisées et prévues (taille, fréquence, nature).

Instruments de capitaux propres

Les investissements dans des instruments de capitaux propres sont classés en « Actifs Financiers à la juste valeur par résultat » ou en « Actifs à la juste valeur par capitaux propres non recyclables ». Dans ce dernier cas, lors de la cession des titres, les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres ne seront pas constatés en résultat. Seuls les dividendes seront comptabilisés en résultat.

Les parts de fonds ne répondent pas à la définition d'instruments de capitaux propres car remboursables au gré du porteur. Elles ne respectent pas non plus les critères de flux de trésorerie et sont donc comptabilisées en valeur de marché par résultat.

Evaluation

Actifs au coût amorti

Le coût amorti d'un actif ou d'un passif financier correspond au montant auquel cet instrument a été évalué lors de sa comptabilisation initiale :

• diminué des remboursements en principal ;

• majoré ou diminué de l'amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d'intérêt effectif, de toute différence entre ce montant initial et le montant du remboursement à l'échéance ;

• diminué de toutes les réductions pour dépréciations ou irrécouvrabilité.

Ce calcul doit inclure l'ensemble des commissions et autres montants payés ou reçus directement attribuables aux crédits, les coûts de transaction et toute décote ou surcote.

Actifs à la juste valeur par résultat

Conformément à IFRS 9, les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l'entreprise principalement dans l'objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d'arbitrage.

Tous les instruments dérivés sont des actifs (ou passifs) financiers à la juste valeur par résultat, sauf lorsqu'ils sont désignés en couverture.

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

Cette catégorie de titre ne fait pas l'objet de dépréciation.

Actifs à la juste valeur par capitaux propres

Cette catégorie de titre concerne : les instruments de dettes du portefeuille de placement et les instruments de dettes détenus à long terme.

Les variations de juste valeur des titres (positives ou négatives) classés en "Actifs à la juste valeur par capitaux propres" sont enregistrées en capitaux propres (recyclables). L'amortissement dans le temps de l'éventuelle surcote/ décote des titres à revenus fixes est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif (étalement actuariel).

Emprunt et dépôt :

Lors de sa mise en place, un dépôt ou un emprunt classé en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » doit être évalué initialement au bilan à sa juste valeur augmentée ou minorée :

• Des coûts de transaction (ils correspondent aux coûts d'acquisition externes directement attribuables à l'opération),

• Des commissions perçues correspondant à «des honoraires qui font partie intégrante du taux de rendement effectif du dépôt ou de l'emprunt».

Les dépôts et emprunts classés en IFRS dans la catégorie « Autres passifs financiers » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif (taux actuariel).

Les dépôts classés en IFRS dans la catégorie « Passifs détenus à des fins de transaction » font l'objet en date d'arrêté d'une évaluation ultérieure à la juste valeur. La juste valeur du dépôt est calculée intérêts courus exclus.

Un dépôt ou un emprunt peut être le contrat hôte d'un dérivé incorporé. Dans certaines conditions, le dérivé incorporé doit être séparé du contrat hôte et comptabilisé selon les principes applicables aux dérivés. Cette analyse doit être menée à l'initiation du contrat sur la base des clauses contractuelles.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Prêts & créances :

La norme Groupe consiste en l'application du coût amorti à l'ensemble des crédits à plus d'un an en fonction de leur importance significative. Les crédits à moins d'un an sont maintenus au coût historique.

Emprunt :

Les dettes et dépôts sont ventilés par nature entre les différentes catégories « Passifs financiers » / « Passifs de trading » / « Passifs à la juste valeur sur option ».

Dépôt :

Les dépôts à vue :

Pour les dépôts à vue, le groupe Attijariwafa bank applique la norme IFRS 13. La juste valeur d'un dépôt à vue ne peut être inférieure au montant payable sur demande. Elle est actualisée à partir de la première date où le paiement de ce montant pourrait être exigé.

Les dépôts rémunérés :

• Dépôts rémunérés à des taux de marché : la juste valeur correspond à la valeur nominale, sous réserve de la non significativité des coûts marginaux de transaction.

• Il est nécessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de pouvoir justifier que les taux correspondent à des taux de marché d'origine.

• Dépôts rémunérés à des taux hors marché : la juste valeur est constituée de la valeur nominale et d'une décote.

Les comptes sur carnet :

Le taux appliqué est réglementé pour la grande majorité des établissements de crédit de la place. Il est de ce fait, réputé être un taux de marché.

Par conséquent, aucun retraitement IFRS n'a été prévu pour les comptes sur carnet.

Les produits de collecte doivent être classés dans la catégorie des « autres passifs »

Classification des portefeuilles

Attijariwafa bank et autres entités hors compagnie d'assurance

Les instruments de dette répondant au critère SPPI détenus en portefeuilles sont classés selon les principes suivants dans les catégories suivantes:

Actifs à la JVR

Instruments de dettes à la JV OCI

Instruments de dettes au coût amorti

• Portefeuilles de Trading de la Salle des Marchés

• Bons du Trésor négociables classés en Portefeuille de placement

• Bons du Trésor classés en Portefeuille d'investissement

• Obligations et autres titres de créances négociables

Prêts/emprunts de titres et titres donnés / recus en pension :

Les titres cédés temporairement dans le cas d'une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur portefeuille d'origine. Le passif correspondant est comptabilisé sous la rubrique de « Dettes » appropriée, à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négoce du Groupe, pour lesquelles le passif correspondant est comptabilisé en « Passifs financiers à la valeur de marché par résultat ». Les titres acquis temporairement dans le cas d'une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. La créance correspondante est comptabilisée sous la rubrique « Prêts et Créances », à l'exception des opérations de pension initiées par les activités de négoce du Groupe, pour lesquelles la créance correspondante est comptabilisée en « Actifs financiers à la valeur de marché par résultat ».

Actions propres :

Le terme « actions propres » désigne les actions de la société consolidante Attijariwafa bank. Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés, aussi les résultats y afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

1.2.8 Actifs et passifs financiers – Dépréciation :

Norme :

IFRS9 introduit un nouveau modèle de reconnaissance des dépréciations des actifs financiers, basé sur les pertes de crédit attendues (« expected credit losses » ou « ECL »). Ce nouveau modèle qui s'applique aux actifs financiers évalués au coût amorti ou aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, constitue un changement par rapport au modèle actuel d'IAS 39, basé sur les pertes de crédit avérées.

Suivi de la dégradation du risque

La nouvelle norme adopte ainsi une approche en 3 phases (« buckets ») : l'affectation d'un actif financier dans l'une ou l'autre des phases est basée sur l'existence ou non d'une augmentation significative de son risque de crédit depuis sa comptabilisation initiale.

• phase 1 (« portefeuille sain ») : pas d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

• phase 2 (« portefeuille avec détérioration significative du risque de crédit ») : augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ; par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d'augmentation significative du risque de crédit associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale en cas d'impayés de plus de 30 jours.

• phase 3 (« portefeuille en défaut ») : événement de crédit avéré / défaut.

Le montant de la dépréciation et la base d'application du taux d'intérêt effectif dépend du « bucket » auquel l'actif financier est alloué.

L'approche des pertes de crédit attendues sous IFRS 9 est symétrique, c'est-à-dire que si des pertes de crédit attendues à maturité ont été comptabilisées lors d'une précédente période d'arrêté, et s'il s'avère qu'il n'y a plus, pour l'instrument financier et pour la période d'arrêté en cours, d'augmentation significative du risque de crédit depuis sa comptabilisation initiale, la provision est à nouveau calculée sur la base d'une perte de crédit attendue à 12 mois, actualisés au taux d'intérêt effectif de l'exposition.

Mesure des pertes de crédit attendues

Les pertes de crédit attendues sont définies comme étant une estimation des pertes de crédit (c'est-à-dire la valeur actuelle des déficits de trésorerie) pondérées par la probabilité d'occurrence de ces pertes au cours de la durée de vie attendue des instruments financiers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour chaque exposition.

Le calcul du montant des pertes attendues s'appuie sur 3 paramètres principaux : la probabilité de défaut (PD), la perte en cas de défaut (LGD) et le montant de l'exposition en cas de défaut (EAD) tenant compte des profils d'amortissement. Les pertes attendues sont calculées comme le produit de la PD par la LGD et l'EAD.

• La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu'un emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers (selon la « Définition du défaut et de la dépréciation ci-dessus) pendant les 12 prochains mois ou sur la maturité résiduelle du contrat (PD à maturité) ;

• Exposition en cas de défaut (EAD : Exposure at default) : elle est basée sur le montant auquel le Groupe s'attend à être exposé effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle ;

• La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue au titre de l'exposition qui serait en défaut. La LGD varie selon le type de contrepartie, le type de créance sur cette contrepartie, l'ancienneté du contentieux et la disponibilité ou non de collatéraux ou garanties. La LGD est représentée par un pourcentage de perte par unité d'exposition au moment du défaut (EAD). La LGD est le pourcentage moyen de perte sur l'exposition au moment du défaut, quelle que soit la date de survenance du défaut au cours de la durée du contrat.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Suivi de la dégradation du risque

L'appréciation de l'augmentation significative du risque de crédit se fonde en premier lieu sur le dispositif de notation interne du risque de crédit mis en œuvre par le Groupe, ainsi que sur les dispositifs de suivi des créances sensibles et sur les impayés. Par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d'augmentation significative du risque de crédit associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale en cas d'impayés de plus de 30 jours.

Définition du défaut

La définition du défaut est alignée sur les critères adoptés par Bank AL-Maghrib dans sa circulaire n° 19/G/2002. Cette définition est également celle retenue par le groupe dans sa gestion interne.

Mesure des pertes de crédit attendues

Le groupe Attijariwafa bank a développé des modèles statistiques, spécifiques à chacune de ces entités concernées, pour calculer les pertes attendues sur la base des :

• Systèmes de notation internes

• Historiques de passage en défaut

• Historiques de recouvrement des créances en souffrance ;

• Éléments à la disposition des entités de recouvrement pour les créances en souffrance présentant des montants relativement significatifs ;

• Garanties et sûretés détenues.

1.2.9 Dérivés et dérivés incorporés :

Norme :

Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 9 et qui présente les trois caractéristiques suivantes :

• sa valeur varie en fonction d'une variation d'un taux d'intérêt spécifié, du prix d'un instrument financier, du prix d'une marchandise, d'un taux de change, d'un indice de prix ou de taux, d'une notation de crédit ou d'un indice de crédit ou d'une autre variable, à condition que dans le cas d'une variable non financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat (parfois appelé le « sous-jacent »).

• il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d'autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; et

• il est réglé à une date future.

Un instrument de couverture est un dérivé désigné ou (pour une couverture du seul risque de variation des taux de change) un actif ou passif financier désigné non dérivé dont on s'attend à ce que la juste valeur ou les flux de trésorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trésorerie d'un élément couvert désigné.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Le groupe Attijariwafa bank n'utilise pas à ce jour de dérivés de couverture. Il n'est donc pas soumis aux dispositions de la comptabilité de couverture.

L'ensemble des opérations faisant appel à des dérivés (dans leur large panel) est comptabilisé en actifs/passifs à la juste valeur par résultat.

Dérivés incorporés :

Norme :

Un dérivé incorporé est une composante d'un contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une partie des flux de trésorerie de l'opération composée d'une manière analogue à celle d'un dérivé autonome.

La norme IFRS 9 définit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hôte et un dérivé incorporé. Lorsque le contrat hôte constitut un actif financier, le contrat hybride doit être évalué entièrement à la JVR car ses flux contractuels ne revêtent pas un caractère basique (SPPI).

Lorsque le contrat hôte constitut un passif financier, le dérivé incorporé doit faire l'objet d'une séparation si les trois conditions suivantes sont remplies :

• le contrat hybride n'est pas comptabilisé à sa juste valeur ;

• séparé du contrat hôte, le dérivé incorporé possède les caractéristiques d'un dérivé ;

• les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

La norme IFRS 9 préconise de valoriser le contrat hôte à l'initiation en effectuant la différence entre la juste valeur du contrat hybride (= coût) et la juste valeur du dérivé incorporé.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Si le résultat de chiffrage des dérivés incorporés à la juste valeur fait ressortir un impact significatif, le dérivé incorporé est à comptabiliser sous la rubrique « actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

1.2.10 La juste valeur :

Norme :

La norme IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif dans une transaction ordonnée sur le marché principal (ou le plus avantageux) à la date d'évaluation selon les conditions courantes du marché (i.e. un prix de sortie), que ce prix soit directement observable ou estimé en utilisant une autre technique d'évaluation.

IFRS 13 présente une hiérarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux d'importance les données d'entrée des techniques d'évaluation utilisées pour déterminer la juste valeur. Cette hiérarchie place au plus haut niveau les prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques (données d'entrée de niveau 1), et au niveau le plus bas les données d'entrée non observables (données d'entrée de niveau 3).

Données d'entrée de niveau 1

Les données d'entrée de niveau 1 s'entendent des prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques auxquels l'entité peut avoir accès à la date d'évaluation. Un prix coté dans un marché actif fournit la preuve la plus fiable de la juste valeur et doit être utilisée sans ajustement pour évaluer la juste valeur lorsque possible, sauf dans des cas spécifiques précisés dans la norme (§ 79).

Données d'entrée de niveau 2

Les données d'entrée de niveau 2 sont des données d'entrée, autres que les prix cotés inclus dans les données d'entrée de niveau 1, qui sont observables pour l'actif ou le passif, soit directement, soit indirectement.

Si l'actif ou le passif a une échéance spécifiée (contractuelle), une donnée d'entrée de niveau 2 doit être observable pour la quasi-totalité de la durée de l'actif ou du passif. Les données d'entrée de niveau 2 comprennent :

• les prix cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs similaires ;

• les prix cotés sur des marchés qui ne sont pas actifs pour des actifs ou des passifs identiques ;

• les données d'entrée autres que les prix cotés qui sont observables pour l'actif ou le passif, par exemple, les taux d'intérêt et les courbes de taux observables aux intervalles usuels, les volatilités implicites, les différentiels de taux.

Les ajustements apportés aux données d'entrée de niveau 2 varient selon des facteurs spécifiques à l'actif ou au passif. Ces facteurs incluent : l'état de l'actif ou l'endroit où il se trouve, la mesure dans laquelle les données d'entrée ont trait à des éléments comparables à l'actif ou au passif, ainsi que le volume et le niveau d'activité sur les marchés où ces données d'entrée sont observées.

Un ajustement qui est significatif pour la juste valeur dans son ensemble peut donner lieu à une évaluation de la juste valeur classée au niveau 3 de la hiérarchie de la juste valeur si l'ajustement utilise des données d'entrée importantes non observables.

Données d'entrée de niveau 3

Les données d'entrée de niveau 3 sont les données d'entrée concernant l'actif ou le passif qui sont fondées sur des données non observables. Ces données d'entrée non observables doivent être utilisées pour évaluer la juste valeur dans la mesure où il n'y a pas de données d'entrée observables disponibles, ce qui rend possible l'évaluation dans les cas où il n'y a pas, ou presque pas, d'activité sur les marchés pour l'actif ou le passif à la date d'évaluation. Cependant, l'objectif de l'évaluation de la juste valeur demeure le même, à savoir l'estimation d'un prix de sortie du point de vue d'un intervenant du marché qui détient l'actif ou qui doit le passif. Ainsi, les données d'entrée non observables doivent refléter les hypothèses que les intervenants du marché utiliseraient pour fixer le prix de l'actif ou du passif, y compris les hypothèses concernant le risque.

La valeur de marché est déterminée par le Groupe :

- soit à partir de prix cotés sur un marché actif,

- soit à partir d'une technique de valorisation faisant appel à des méthodes de calcul mathématiques fondées sur des théories financières reconnues et des paramètres de marché observables :

➔ CAS 1: Instruments traités sur des marchés actifs

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options. La majorité des dérivés de gré à gré, swaps et options simples, est traitée sur des marchés actifs, leur valorisation est opérée par des modèles communément admis (méthode d'actualisation des cash flows futurs, modèle de Black and Scholes, techniques d'interpolation) et fondés sur des prix de marché cotés d'instruments ou de sous-jacents similaires.

➔ CAS 2: Instruments traités sur des marchés inactifs

Produits traités sur un marché inactif valorisés avec un modèle interne fondé sur des paramètres directement observables ou déduits de données observables.

Certains instruments financiers, bien que n'étant pas traités sur des marchés actifs, sont valorisés selon des méthodes fondées sur des paramètres observables sur les marchés.

Les modèles utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options, les taux de défaut et hypothèses de pertes obtenues à partir de données de consensus ou à partir des marchés actifs de gré à gré.

Transfert :

Les transferts entre les niveaux de la hiérarchie peuvent intervenir lorsque les instruments répondent aux critères de classification dans le nouveau niveau, ces critères étant dépendants des conditions de marché et des produits. Les changements d'observabilité, le passage du temps et les événements affectant la vie de l'instrument sont les principaux facteurs qui déclenchent les transferts. Les transferts sont réputés avoir été réalisés en début de période.

Au cours de l'exercice 2019, il n'y a pas eu de transferts entre les niveaux de juste valeur.

1.2.11 Provisions

Norme :

Une provision doit être comptabilisée lorsque :

• L'entreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant d'un événement passé,

• Il est probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques sera nécessaire pour éteindre l'obligation ; et

• Le montant de l'obligation peut être estimé de manière fiable.

Si ces conditions ne sont pas réunies, aucune provision ne doit être comptabilisée.

En IFRS, lorsque l'effet est significatif, l'actualisation des provisions pour risques et charges pour lesquelles la sortie probable des ressources prévue dépasse une année est obligatoire.

En IFRS les passifs éventuels, hors regroupements d'entreprises, ne sont pas provisionnés. La mention est fournie en annexe lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

1.2.12 Avantages au Personnel

Norme :

L'objectif de la présente norme est de prescrire le traitement comptable des avantages du personnel et des informations à fournir à leur sujet. La présente norme doit être appliquée à la comptabilisation, par l'employeur, de tous les avantages du personnel sauf ceux auxquels s'applique l'IFRS 2.

Ces avantages comprennent notamment ceux accordés en vertu :

- de régime ou autre accord formel établi entre une entité et des membres du personnel, pris individuellement ou collectivement, ou leur représentant

- de dispositions légales ou d'accords sectoriels au terme desquels les entités sont tenues de cotiser à un régime national ou sectoriel, ou à un régime multi employeurs

- d'usages qui donnent lieu à une obligation implicite et ceci lorsque l'entité n'a pas d'autre solution réaliste que de payer les avantages du personnel.

Les avantages du personnel sont les contreparties de toutes formes accordées par une entité pour les services rendus par les membres de son personnel ou pour la cessation de leur emploi. Ils comprennent 4 catégories :

Les avantages à court terme :

Ce sont les avantages du personnel (autres que les indemnités de cessation d'emploi) dont le règlement intégral est attendu dans les 12 mois qui suivent la clôture de l'exercice au cours duquel les membres du personnel ont rendu les services correspondant.

Ex : les salaires et les cotisations de sécurité sociale, les congés annuels et congés maladie payés, l'intérêt et les primes, ...

L'entité doit comptabiliser le montant non actualisé des avantages à court terme qu'elle s'attend à lui payer en contrepartie des services d'un membre du personnel au cours d'une période comptable :

• Au passif, après déduction du montant déjà payé, le cas échéant.

• En charge.

Les avantages postérieurs à l'emploi :

Ce sont les avantages du personnel qui sont payables après la fin de l'emploi.

Ex : les prestations de retraite, assurance vie et assistance médicale postérieures à l'emploi.

On distingue deux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi :

1. Le régime à cotisations définies : selon ce dernier une entité verse des cotisations définies à un fonds et n'aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires si le fonds n'a pas suffisamment d'actifs pour servir toutes les prestations correspondant aux services rendus par le personnel. Le risque actuariel et le risque de placement sont donc, supportés par le membre du personnel.

La comptabilisation des régimes à cotisations définies est simple car aucune hypothèse actuarielle n'est nécessaire pour évaluer l'obligation ou la dépense et donc il ne peut y avoir d'écarts actuariels.

L'entité doit comptabiliser les cotisations à payer à un régime à cotisations définies en échange des services d'un des membres du personnel :

- Au passif, après déduction des cotisations déjà payées, le cas échéant.

- En charges

2. Le régime à prestations définies : engage l'entité à servir les prestations convenues aux membres de son personnel en activité et aux anciens membres de son personnel. Celle-ci supporte donc le risque actuariel et le risque de placement.

La comptabilisation des régimes à prestation définies est assez complexe du fait que des hypothèses actuarielles sont nécessaires pour évaluer l'obligation et la charge et qu'il peut y avoir des écarts actuariels. De plus, les obligations sont évaluées sur une base actualisée (car peuvent être réglées de nombreuses années après que les membres du personnel ont rendu les services correspondants).

Le régime multi-employeurs qui n'est pas un régime général ni obligatoire et qui doit être classé par l'entreprise comme régime à cotisations définies ou comme régime à prestations définies, en fonction des caractéristiques du régime.

Les autres avantages à long terme :

Ils comprennent notamment les absences de longue durée rémunérées, comme les congés liés à l'ancienneté ou les congés sabbatiques. Ils comprennent aussi les primes d'ancienneté et autres avantages liés à l'ancienneté et les jubilés (telles que « wissam schogl »), les indemnités d'incapacité de longue durée, s'ils sont payables 12 mois ou plus après la clôture de l'exercice, les primes et les rémunérations différées...

Habituellement, l'évaluation des autres avantages à long terme n'est pas soumise au même degré de confusion que celle des avantages postérieurs à l'emploi. C'est pour cela que la présente norme prévoit une méthode simplifiée pour la comptabilisation des autres avantages à long terme selon laquelle les réévaluations ne sont pas comptabilisées en autres éléments du résultat global.

Les indemnités de cessation d'emploi :

Ce sont les avantages du personnel fournis en contrepartie de la cessation de l'emploi d'un membre du personnel résultant soit de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi du membre du personnel avant l'âge normal de départ en retraite, soit de la décision du membre du personnel d'accepter une offre d'indemnité en échange de la cessation de son emploi.

L'entité doit comptabiliser un passif et une charge au titre des indemnités de cessation d'emploi à la première des dates suivantes :

- La date à laquelle elle ne peut plus retirer son offre d'indemnités.

- La date à laquelle elle comptabilise les coûts d'une restructuration entrant dans le champ d'application d'IAS 37 et prévoyant le paiement de telles indemnités.

Dans le cas d'indemnités de cessation d'emploi payables par suite de la décision de l'entité de mettre fin à l'emploi d'un membre du personnel, l'entité ne peut plus retirer son offre d'indemnités dès qu'elle a communiqué aux membres du personnel concernés un plan de licenciement qui satisfait aux critères suivants :

- Les mesures requises pour mener le plan à bien indiquent qu'il est improbable que des changements importants soient apportés au plan.

- Le plan indique le nombre de personnes visées par le licenciement, leur catégorie d'emploi ou leur fonction, et leur lieu de travail ainsi que sa date de réalisation prévue.

- Le plan fixe les indemnités de cessation d'emploi avec une précision suffisante pour permettre aux membres du personnel de déterminer la nature et le montant des prestations qu'ils toucheront lors de la cessation de leur emploi.

Evaluation des engagements :

Méthode :

La valorisation des régimes à prestations définies implique notamment l'obligation d'utiliser des techniques actuarielles pour estimer de façon fiable le montant des avantages accumulés par le personnel en contrepartie des services rendus pendant l'exercice et les exercices antérieurs. Cela suppose d'estimer les prestations, les variables démographiques du type mortalité et rotation du personnel, les variables financières du type taux d'actualisation, et les augmentations futures des salaires qui influeront sur le coût des prestations.

La méthode préconisée par la norme IAS 19 est la méthode des unités de crédit projetées « Projected Unit Credit ».

Elle équivaut à reconnaître, à la date de calcul de l'engagement, un engagement égal à la valeur actuelle probable des prestations de fin de carrière estimées multipliée par le rapport entre l'ancienneté à la date du calcul et à la date de départ en retraite du salarié.

Cela revient à considérer que l'engagement se constitue au prorata de l'ancienneté acquise par le salarié. En conséquence, le calcul des droits est effectué en fonction de l'ancienneté du salarié et du salaire estimé au jour de la fin de carrière défini.

Options retenues par Attijariwafa bank :

Il a été convenu pour le cas d'Attijariwafa bank que les prestations de retraites relevaient du régime à contributions définies. Par conséquent, leur comptabilisation ne requiert aucun retraitement IFRS.

Dans le cas de la couverture médicale postérieure à l'emploi (CMIM), Attijariwafa bank ne dispose pas d'informations suffisantes pour comptabiliser comme tel ce régime multi-employeurs à prestations définies.

D'autre part, le Groupe a comptabilisé des provisions spécifiques à ses engagements envers une partie de son personnel qui ont concerné notamment : Les primes de fin de carrière et primes de médailles de travail (Ouissam Achoughl).

1.2.13 Paiements à base d'actions :

Les paiements à base d'actions sont constitués par les paiements fondés sur des actions émises par le Groupe qu'ils soient dénoués par la remise d'actions ou par un versement de numéraires dont le montant dépend de l'évolution de la valeur des actions.

Ces paiements peuvent se faire par attribution d'options de souscription (stocks option) ou par une offre de souscription d'action aux salariés (OPV).

Pour les offres de souscription d'action aux salariés, une décote est octroyée par rapport au prix moyen de marché sur une période donnée. La charge de cet avantage est constatée en tenant compte de la période d'incassibilité.

1.2.14 Assurance :

La norme IFRS 17, publiée le 18 mai 2017 et modifiée par les amendements du 25 juin 2020 et du 9 décembre 2021, remplace la norme IFRS 4 « Contrats d'assurance ».

Le Groupe ayant différé l'application d'IFRS 9 « Instruments financiers », pour les entités d'assurance jusqu'à l'entrée en vigueur d'IFRS 17, celles-ci appliquent donc cette norme à compter du 1er janvier 2023.

Transition et première application

Norme IFRS 17

La première application de la norme IFRS 17 au 1er janvier 2023 est rétrospective. Les différences d'évaluation des actifs et passifs d'assurance résultant de l'application rétrospective de la norme IFRS 17 à la date du 1er janvier 2022 sont comptabilisées directement dans les capitaux propres.

Trois méthodes de transition sont prévues : une approche rétrospective complète et, si celle-ci ne peut pas être mise en oeuvre, une approche rétrospective modifiée ou une approche reposant sur la valeur de marché ou de modèle des contrats à la date de transition.

L'objectif de l'approche rétrospective modifiée est de parvenir en utilisant différentes simplifications à un résultat qui se rapproche le plus possible du résultat qui aurait été obtenu par l'application rétrospective de la norme, en se fondant sur les informations raisonnables et justifiables qu'il est possible d'obtenir sans devoir engager des coûts ou des efforts excessifs.

Norme IFRS 9

La première application de la norme IFRS 9 par les filiales d'assurance du Groupe au 1er janvier 2023 est rétrospective.

L'amendement à IFRS 17 « Première application d'IFRS 17 et IFRS 9 - Informations comparatives » publié par l'IASB en décembre 2021 autorise les entreprises d'assurance appliquant pour la première fois simultanément IFRS 9 et IFRS 17 à présenter les données comparatives 2022 comme si IFRS 9 était déjà appliquée, selon une approche dite « de superposition de classement ». Le groupe a retenu cette option.

Nouvelle présentation des états financiers

Au bilan, les encours comptables liés aux contrats d'assurance et de réassurance, précédemment regroupés dans les rubriques "Autres actifs", "Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance" et "Autres passifs" sont dorénavant présentés au sein des "Actifs des contrats d'assurance" et "Passifs des contrats d'assurance".

Par ailleurs, dans le contexte de l'application de la norme IFRS 17, le Groupe a modifié la présentation des charges générales d'exploitation dans le compte de résultat consolidé afin d'améliorer la lisibilité de la performance du Groupe. La rubrique "Autres charges générales d'exploitation" regroupe désormais les montants précédemment présentés dans les rubriques "Frais de personnel" et "Autres frais administratifs", desquels sont déduites les charges générales d'exploitation rattachables aux contrats d'assurance qui seront dorénavant présentées dans la rubrique "Charges des services d'assurance" au sein du Produit net bancaire.

Comptabilisation et évaluation des contrats d'assurance

La comptabilisation et l'évaluation des contrats d'assurance s'effectuent par groupes de contrats au sein de portefeuilles regroupant les contrats couvrant des risques similaires et gérés ensemble. Les groupes de contrats sont définis en fonction de la profitabilité attendue à l'origine : contrats onéreux, contrats profitables avec un faible risque de devenir onéreux et autres. Un groupe de contrats ne peut contenir que des contrats émis à un an d'intervalle au maximum (correspondant à une « cohorte » annuelle).

• Modèle général d'évaluation (Building Block Approach – BBA)

Le modèle général d'évaluation des contrats d'assurance correspond à la meilleure estimation

des flux de trésorerie futurs à payer ou à recevoir, nécessaires à l'exécution des obligations contractuelles. Cette estimation doit refléter les différents scénarios possibles et l'effet des options et des garanties incluses dans les contrats, sur l'horizon limite ou « frontière » déterminé selon la norme. Les flux de trésorerie sont actualisés pour tenir compte de la valeur temps de l'argent. Ils correspondent aux flux rattachables aux contrats d'assurance directement ou par des méthodes d'allocation : primes, frais d'acquisition et de gestion des contrats, sinistres et prestations, frais indirects, taxes et amortissements des actifs corporels et incorporels. L'estimation des flux de trésorerie est complétée par un ajustement pour risque explicite pour couvrir l'incertitude au titre du risque non financier. Ces deux éléments constituent les flux d'exécution des contrats, auxquels s'ajoute une marge sur services contractuels représentant le résultat attendu sur les services futurs liés à un groupe de contrats.

Si la marge sur services contractuels est positive, elle est présentée au bilan dans l'évaluation des contrats et amortie au fur et à mesure des services rendus ; si elle est négative, elle est constatée immédiatement au compte de résultat puis reprise sur la durée des contrats ou lorsque ces derniers redeviennent profitables. Les frais d'acquisition payés avant la première comptabilisation d'un groupe de contrats sont d'abord comptabilisés au bilan (et présentés en diminution des passifs ou en augmentation des actifs d'assurance selon la position globale du portefeuille), puis déduits de la marge sur services contractuels du groupe de contrats auquel ils se rapportent lors de la comptabilisation de celui-ci.

A chaque clôture, la valeur comptable d'un groupe de contrats d'assurance correspond à la somme du passif pour la couverture restante (qui comprend les flux de trésorerie d'exécution liés aux services futurs et la marge sur services contractuels restante à cette date) et du passif pour les sinistres survenus (qui comprend uniquement les flux de trésorerie d'exécution pour les sinistres survenus, sans marge sur services contractuels). Les hypothèses utilisées pour estimer les flux de trésorerie futurs et l'ajustement pour risque non financier sont mises à jour, ainsi que le taux d'actualisation, afin de refléter la situation à la clôture. La marge sur services contractuels est ajustée des changements d'estimations des hypothèses non financières relatifs aux services futurs, puis amortie au compte de résultat au titre des services rendus sur la période. Le relâchement des flux d'exécution des contrats attendus au titre de la période et la variation des estimations au titre des services passés sont enregistrés en résultat. L'effet de désactualisation du passif lié au passage du temps est enregistré en résultat ainsi que celui lié au changement de taux d'actualisation. Ce dernier peut toutefois être constaté sur option en capitaux propres.

• Modèle d'évaluation des contrats participatifs directs (Variable Fee Approach – VFA)

Dans le cas des contrats participatifs directs, pour lesquels l'assureur doit payer à l'assuré une somme correspondant à la valeur de marché ou de modèle d'éléments sous-jacents clairement identifiés, diminuée d'une rémunération variable, un modèle spécifique (appelé « méthode des honoraires variables ») a été développé en adaptant le modèle général.

A chaque clôture, le passif de ces contrats est ajusté du rendement réalisé et des variations de la valeur de marché ou de modèle des éléments sous-jacents : la part revenant aux assurés est enregistrée dans les flux d'exécution des contrats par contrepartie du résultat et la part revenant à l'assureur vient alimenter la marge sur services contractuels. Le résultat de ces contrats est donc essentiellement représenté par le relâchement des flux d'exécution et par l'amortissement de la marge sur services contractuels. En effet, lorsque les éléments sous-jacents adossent parfaitement les passifs et sont évalués en valeur de marché ou de modèle par résultat, le résultat financier de ces contrats devrait être nul. Si certains actifs sous-jacents ne sont pas évalués en valeur de marché ou de modèle par résultat, l'assureur peut choisir de reclasser en capitaux propres la variation du passif liée à ces actifs.

• Modèle d'évaluation simplifié (Premium Allocation Approach – PAA)

- Les contrats de courte durée (moins d'un an) peuvent faire l'objet d'une approche simplifiée appelée méthode d'affectation des primes, également applicable aux contrats de plus longue durée si elle conduit à des résultats similaires à ceux du modèle général pour le passif au titre de la couverture restante. Pour les contrats profitables, le passif relatif à la couverture restante est évalué sur la base du report des primes encaissées selon une logique proche de celle utilisée sous IFRS 4. Les contrats onéreux et le passif pour les sinistres survenus sont évalués selon le modèle général. Les passifs pour les sinistres survenus sont actualisés si le règlement attendu des sinistres a lieu au-delà d'un an à compter de la connaissance de la survenance. Dans ce cas, l'option de classement en capitaux propres de l'effet des variations de taux d'actualisation est également applicable.

A chaque clôture, l'ajustement des passifs au titre de la couverture restante et des sinistres survenus est enregistré en résultat.

Principales options retenues

Application rétrospective

Le Groupe a appliqué une approche rétrospective modifiée pour l'évaluation des contrats d'assurance-vie épargne et des contrats d'épargne retraite qui représentent la grande majorité de ses contrats.

En effet, l'ensemble des informations nécessaires n'étaient pas disponibles pour permettre une approche rétrospective complète. De surcroît, l'approche rétrospective complète aurait exigé de reconstituer ce qu'auraient été les hypothèses ou les intentions de la direction au cours des périodes antérieures.

Option OCI pour les contrats comptabilisés selon la méthode simplifiée

Les passifs pour les sinistres survenus sont actualisés si le règlement attendu des sinistres a lieu au-delà d'un an à compter de la connaissance de la survenance. La charge de désactualisation est enregistrée en produits ou charges financiers d'assurance comme dans le modèle général. Dans ce cas, l'option de classement en capitaux propres de l'effet des variations de taux d'actualisation est également applicable. Le Groupe a retenu cette option.

Méthodes d'évaluation appliquées aux portefeuilles des contrats d'assurance

Les principaux contrats d'assurance émis par le Groupe correspondent :

- à des contrats couvrant des risques liés aux personnes ou aux biens : contrats d'assurance des emprunteurs (ADE), de prévoyance, et ceux couvrant les autres risques non vie et contrats de réassurance acceptée d'autres assureurs pour ces types de risques. Ces contrats sont évalués selon le modèle général ou la méthode d'affectation des primes ;

- à des contrats de type vie ou épargne : contrats mono et multi-supports avec ou sans risque d'assurance incluant une composante à participation discrétionnaire et contrats en unités de compte avec une garantie plancher en cas de décès. Ces contrats sont évalués selon le modèle des honoraires variables.

Effets de la 1ère application d'IFRS 17 & IFRS 9

• Effets de la première application d'IFRS 17 et IFRS 9 sur le bilan au 31 décembre 2021

(en milliers de dirhams)

31/12/2021

Effets de la 1

ère

application

d'IFRS 17 et 9

01/01/2022 R

ACTIF

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

25 737 654

25 737 654

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

70 983 392

70 983 392

Actifs financiers détenus à des fins de transactions

69 909 990

69 909 990

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

1 073 402

1 073 402

Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

69 623 812

-43 688 817

25 934 995

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

23 599 523

23 599 523

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

2 335 472

2 335 472

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

43 688 817

-43 688 817

Titres au coût amorti

18 123 778

18 123 778

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés, au coût amorti

28 606 851

28 606 851

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

345 112 075

-2 136 769

342 975 306

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couvert en taux

Placements des activités d'assurance

43 440 016

43 440 016

Actifs des contrats d'assurance

1 893 007

1 893 007

Actifs d'impôt courant

194 412

194 412

Actifs d'impôt différé

4 104 209

-136 484

3 967 725

Comptes de régularisation et autres actifs

11 362 641

-3 104 417

8 258 224

Actifs non courants destinés à être cédés

70 214

70 214

Participations dans des entreprises mises en équivalence

73 091

73 091

Immeubles de placement

2 287 509

2 287 509

Immobilisations corporelles

6 926 626

6 926 626

Immobilisations incorporelles

3 252 024

3 252 024

Ecart d'acquisition

9 867 550

9 867 550

TOTAL ACTIF

596 325 836

-3 733 462

592 592 374

31/12/2021

Effets de la 1

ère

application

d'IFRS 17 et 9

01/01/2022 R

PASSIF

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

8 984

8 984

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

1 886 726

1 886 726

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

1 886 726

1 886 726

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Instruments dérivés de couverture

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

42 430 887

42 430 887

Dettes envers la clientèle

380 852 248

380 852 248

Titres de créance émis

24 657 688

24 657 688

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

Passifs d'impôt courant

1 414 949

1 414 949

Passifs d'impôt différé

2 093 110

107 742

2 200 852

Comptes de régularisation et autres passifs

17 601 830

-2 160 039

15 441 791

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance

44 566 980

-44 566 980

Passifs des contrats d'assurance

42 492 566

42 492 566

Provisions

3 101 498

3 101 498

Subventions et fonds assimilés

145 782

145 782

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

17 772 731

17 772 731

Capitaux propres

59 792 421

393 251

60 185 672

Capital et réserves liées

14 646 116

14 646 116

Réserves consolidées

37 074 545

552 902 *

43 784 210

Part du Groupe

31 938 248

199 563 *

37 282 269

Part des minoritaires

5 136 298

353 339 *

6 501 941

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

1 914 994

-159 649

1 755 346

Part du Groupe

724 084

-63 765

660 320

Part des minoritaires

1 190 910

-95 884

1 095 026

Résultat net de l'exercice

6 156 766

Part du Groupe

5 144 461

Part des minoritaires

1 012 305

TOTAL PASSIF

596 325 836

-3 733 462

592 592 374

* y compris affectation du résultat 2021

• Effets de la première application d'IFRS 9 sur les placements de l'assurance

(en milliers de dirhams)

31/12/2021

01/01/2022 R

Reclassement au titre d'IFRS 9 (entités d'assurance)

Placements des activités d'assurance

Valeur au bilan selon IAS 39

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

Titres au coût amorti

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés

Prêts et créances sur la clientèle

Autres reclassements

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Instruments de capitaux propres

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Actifs financiers

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, CCP

80 169

80 169

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

43 688 817

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (Assurance)

43 688 817

5 666 543

340 900

24 541 422

13 206 693

-66 741

Titres au coût amorti

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés

128 925

128 925

Prêts et créances sur la clientèle

3 214 912

1 159 649

2 055 263

Soldes comptables selon les critères de valorisation d'IAS 39

47 112 822

80 169

5 666 543

340 900

24 541 422

13 206 693

128 925

1 159 649

1 988 522

Retraitement de la valeur comptable au titre d'IFRS 9

-315 542

-81 506

Soldes comptables selon les critères de valorisation d'IFRS 9

47 112 822

80 169

5 666 543

340 900

24 225 880

13 206 693

128 925

1 078 143

1 988 522

Les montants de l'année 2022 ont été retraités (identifiés par un « R ») suite à la première application rétrospective de la norme IFRS 17 « Contrats d'assurance » et de la norme IFRS 9 « Instruments financiers » par les filiales du secteur de l'assurance.

BILAN CONSOLIDÉ au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

ACTIF

NOTES

31/12/2023

31/12/2022 R

01/01/2022 R

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

24 645 493

23 888 146

25 737 654

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

2.1

61 704 902

60 853 603

70 983 392

Actifs financiers détenus à des fins de transactions

61 187 128

59 934 617

69 909 990

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

517 774

918 986

1 073 402

Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

2.2/2.12

28 776 879

30 577 786

25 934 995

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

23 300 540

27 454 062

23 599 523

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

5 476 338

3 123 724

2 335 472

Titres au coût amorti

2.12/2.14

28 443 707

22 227 032

18 123 778

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés, au coût amorti

2.3/2.12

36 303 761

35 232 452

28 606 851

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

1

2.4/2.12

392 649 653

371 541 130

342 975 306

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couvert en taux

Placements des activités d'assurance

1

2.5

46 340 941

42 765 524

43 440 016

Actifs des contrats d'assurance

1 657 314

1 322 845

1 893 007

Actifs d'impôt exigible

220 954

277 461

194 412

Actifs d'impôt différé

4 929 662

4 864 962

3 967 725

Comptes de régularisation et actifs divers

1

10 074 026

8 968 342

8 258 224

Actifs non courants destinés à être cédés

69 723

74 402

70 214

Participations dans des entreprises mises en équivalence

89 000

78 427

73 091

Immeubles de placement

2 244 890

2 439 888

2 287 509

Immobilisations corporelles

2.6

7 543 988

6 791 872

6 926 626

Immobilisations incorporelles

2.6

3 356 367

3 246 947

3 252 024

Ecart d'acquisition

2.7

9 954 625

9 998 306

9 867 550

TOTAL ACTIF

659 005 886

625 149 124

592 592 374

(1) un reclassement entre les actifs et passifs d'assurance, les comptes de régularisation et les prêts et créances sur la clientèle a été effectué dans le cadre du retraitement du cash basis sous IFRS 17 sur le bilan au 31/12/2022

PASSIF

NOTES

31/12/2023

31/12/2022 R

01/01/2022 R

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

1 446

121

8 984

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

2.8

1 670 543

860 820

1 886 726

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

1 670 543

860 820

1 886 726

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Instruments dérivés de couverture

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

2.9

48 472 569

45 748 554

42 430 887

Dettes envers la clientèle

2.10

435 522 184

411 376 856

380 852 248

Titres de créance émis

16 445 039

20 786 640

24 657 688

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

Passifs d'impôt exigible

1 941 993

1 735 495

1 414 949

Passifs d'impôt différé

3 005 807

2 666 038

2 200 852

Comptes de régularisation et autres passifs

1

18 324 905

16 010 212

15 441 791

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Passifs des contrats d'assurance

1

2.15

43 700 021

40 711 600

42 492 566

Provisions

2.12/2.13

3 656 935

3 334 393

3 101 498

Subventions et fonds assimilés

143 463

151 461

145 782

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

19 415 023

18 902 367

17 772 731

Capitaux propres

66 705 958

62 864 566

60 185 672

Capital et réserves liées

14 646 116

14 646 116

14 646 116

Réserves consolidées

41 785 593

39 465 590

43 784 210

Part du groupe

35 291 074

33 637 604

37 282 269

Part des minoritaires

6 494 519

5 827 986

6 501 941

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

1 210 829

1 194 596

1 755 346

Part du groupe

392 033

381 900

660 320

Part des minoritaires

818 796

812 696

1 095 026

Résultat net de l'exercice

9 063 420

7 558 265

Part du groupe

7 507 605

6 102 598

Part des minoritaires

1 555 815

1 455 666

TOTAL PASSIF

659 005 886

625 149 124

592 592 374

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

NOTES

31/12/2023

31/12/2022 R

Intérêts et produits assimilés

3.1

26 899 599

23 044 200

Intérêts et charges assimilés

3.1

-8 466 209

-6 725 068

MARGE D'INTÉRÊT

18 433 391

16 319 133

Commissions (produits)

3.2

7 259 805

6 603 715

Commissions (charges)

3.2

-838 794

-827 597

MARGE SUR COMMISSIONS

6 421 010

5 776 118

Gains ou pertes nets résultants des couvertures de position nette

3 831 452

2 353 701

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction

3 856 527

2 297 009

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

-25 075

56 692

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

346 419

305 646

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

135 925

101 230

Rémunérations des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes)

210 494

204 415

Gains ou pertes nets résultants de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

Gains ou pertes nets résultants du reclassement d'actifs financiers à la JV par CP en actifs financiers à la JVR

Produits des autres activités

880 699

752 168

Charges des autres activités

-1 676 311

-1 276 405

Produits nets des activités d'assurance

3.3

1 706 063

1 705 134

PRODUIT NET BANCAIRE

29 942 723

25 935 494

Charges générales d'exploitation

-10 800 597

-9 679 664

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-1 389 178

-1 453 257

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

17 752 949

14 802 573

Coût du risque de crédit

3.4

-3 982 035

-3 187 884

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

13 770 913

11 614 689

Quote-part du résultat net des entreprises associées et des coentreprises mises en équivalence

9 495

5 586

Gains ou pertes nets sur autres actifs

1 128

-76 358

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS

13 781 536

11 543 918

Impôts sur les bénéfices

-4 718 115

-3 985 653

Résultat net d'impôts des activités arrêtées ou en cours de cession

RÉSULTAT NET

9 063 420

7 558 265

Intérêts minoritaires (ou participations ne donnant pas le contrôle)

-1 555 815

-1 455 666

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE (ou des propriétaires de la société mère)

7 507 605

6 102 598

Résultat de base par action (en dirhams)

34,90

28,37

Résultat dilué par action (en dirhams)

34,90

28,37

RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

31/12/2023

31/12/2022 R

Résultat net

9 063 420

7 558 265

Éléments recyclables en résultat net :

Écarts de conversion

-1 204 393

-79 922

Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

-11 809

-51 726

Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables de l'activité d'assurance

-309 046

-893 496

Réévaluation des contrats d'assurance en capitaux propres recyclables

-317 840

2 110 209

Réévaluation des instruments dérivés de couverture d'éléments recyclables

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres et recyclables

Impôts liés

254 164

-416 783

Éléments non recyclables en résultat net :

Réévaluation des immobilisations

Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies

Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l'objet d'une option de comptabilisation à la juste valeur par résultat

Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres

2 957

-68 287

Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres de l'activité d'assurance

654 129

-1 912 895

Réévaluation des contrats d'assurance avec éléments de participation directe - non recyclable

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence non recyclables

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres non recyclables

Impôts liés

-256 323

672 231

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

-1 188 161

-640 669

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

7 875 259

6 917 595

Dont part du Groupe (ou des propriétaires de la société mère)

6 448 869

5 537 926

Dont part des intérêts minoritaires (ou participations ne donnant pas le contrôle)

1 426 390

1 379 669

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

Capital

Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains et pertes latents comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

Gains et pertes latents comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

Capitaux propres - part du Groupe

Intérêts minoritaires

TOTAL

Capitaux propres de clôture au 31 décembre 2021

2 151 408

12 494 707

-2 461 129

39 543 834

839 544

-115 459

52 452 908

7 339 513

59 792 421

Effets de la 1

ère

application d'IFRS 17 et 9

199 563

-1 326 238

1 262 473

135 797

257 455

393 251

Capitaux propres de clôture au 1

er

janvier 2022 R

2 151 408

12 494 707

-2 461 129

39 743 398

-486 694

1 147 014

52 588 705

7 596 968

60 185 672

Opérations sur capital

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-3 154 251

-3 154 251

-899 122

-4 053 373

Résultat de l'exercice

6 102 598

6 102 598

1 455 666

7 558 265

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions

Instruments financiers : variation de juste valeur et transfert en résultat

271 542

-549 962

-278 420

-282 328

-560 748

Ecart de conversion : variation et transferts en résultat

-286 252

-286 252

206 331

-79 922

Gains ou pertes latents ou différés

-286 252

271 542

-549 962

-564 672

-75 997

-640 669

Autres variations

-204 161

-204 161

18 836

-185 325

Variations de périmètre

Capitaux propres de clôture au 31 décembre 2022 R

2 151 408

12 494 707

-2 461 129

42 201 332

-215 152

597 052

54 768 218

8 096 348

62 864 566

Opérations sur capital

160 758

160 758

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres

Dividendes

-3 365 808

-3 365 808

-958 168

-4 323 976

Résultat de l'exercice

7 507 605

7 507 605

1 555 815

9 063 420

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions

Instruments financiers : variation de juste valeur et transfert en résultat

-155 691

167 448

11 757

4 475

16 232

Ecart de conversion : variation et transferts en résultat

-1 070 493

-1 070 493

-133 900

-1 204 393

Gains ou pertes latents ou différés

-1 070 493

-155 691

167 448

-1 058 736

-129 425

-1 188 161

Autres variations

27 641

27 641

102 897

130 538

Variations de périmètre

-40 469

-1 624

-42 093

40 904

-1 189

Capitaux propres de clôture au 31 décembre 2023

2 151 408

12 494 707

-2 461 129

45 259 808

-370 843

762 875

57 836 828

8 869 130

66 705 958

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

FLUX DE TRÉSORERIE

31/12/2023

31/12/2022 R

Résultat avant impôts

13 781 536

11 543 918

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

1 437 347

1 596 792

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

1 155

+/- Dotations nettes aux provisions

4 202 709

3 530 581

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-9 495

-5 586

+/- Perte nette/(gain net) des activités d'investissement

-247 146

-136 183

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

+/- Autres mouvements

-2 198 250

-811 093

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

3 185 165

4 175 666

+/- Flux liés aux opérations avec les Etablissements de crédit et assimilés

3 572 173

1 338 536

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

3 144 245

-545 848

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

3 208 641

9 053 194

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

- Impôts versés

-4 200 873

-3 270 288

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

5 724 186

6 575 593

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

22 690 887

22 295 177

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

-4 271 795

-8 863 967

+/- Flux liés aux immeubles de placement

106 119

-152 379

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-1 709 140

-1 044 702

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-5 874 816

-10 061 048

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-4 323 976

-4 053 373

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

-3 788 880

-2 734 800

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-8 112 856

-6 788 173

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

-1 385 212

43 784

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

7 318 002

5 489 740

COMPOSITION DE LA TRÉSORERIE

31/12/2023

31/12/2022 R

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

41 059 650

35 569 910

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

23 888 025

25 728 670

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des Etablissements de crédit

17 171 625

9 841 241

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

48 377 652

41 059 650

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

24 644 046

23 888 025

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des Etablissements de crédit

23 733 605

17 171 625

Variation de la trésorerie nette

7 318 002

5 489 740

2. NOTES RELATIVES AU BILAN

2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

31/12/2023

31/12/2022 R

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

Créances sur les Etablissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

Effets publics et valeurs assimilées

35 461 553

38 837 690

Obligations et autres titres à revenu fixe

7 126 204

11 516

2 215 315

193 677

Actions et autres titres à revenu variable

18 342 959

363 681

18 478 254

582 733

Titres de participation non consolidés

142 576

142 576

Instruments dérivés

246 679

403 359

Créances rattachées

9 732

Juste valeur au bilan

61 187 128

517 774

59 934 617

918 986

2.2 Actifs financiers à la juste valeur par Capitaux Propres au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

31/12/2023

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

28 776 879

324 466

-449 556

Instruments de dette comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

23 300 540

114 540

-20 312

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

5 476 338

209 926

-429 244

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Effets publics et valeurs assimilées

10 374 943

71 046

-12 039

Obligations et autres titres à revenu fixe

12 925 597

43 494

-8 272

Total des titres de dettes

23 300 540

114 540

-20 312

Impôts

-33 955

5 897

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôts)

23 300 540

80 585

-14 414

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Actions et autres titres à revenu variable

Titres de participation non consolidés

5 476 338

209 926

-429 244

Total instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

5 476 338

209 926

-429 244

Impôts

-68 355

161 436

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt)

5 476 338

141 571

-267 808

2.3 Prêts et créances sur les Établissements de crédit au coût amorti

2.3.1 Prêts et créances sur les Établissements de crédit, au coût amorti

au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

Opérations sur les Etablissements de crédit

31/12/2023

31/12/2022 R

Comptes et prêts

35 912 815

34 660 985

dont comptes ordinaires débiteurs

10 401 509

7 394 745

dont comptes et prêts

25 511 307

27 266 239

Autres prêts et créances

340 619

469 740

Valeur brute

36 253 434

35 130 724

Créances rattachées

144 992

144 360

Dépréciations (*)

94 665

42 632

Valeur nette des prêts et créances auprès des Etablissements de crédit

36 303 761

35 232 452

Opérations internes au Groupe

31/12/2023

31/12/2022 R

Comptes ordinaires

4 576 527

5 788 539

Comptes et avances à terme

25 237 055

25 038 995

Créances rattachées

196 566

115 711

(*) voir note 2.12

2.3.2 Ventilation des prêts et créances sur les Etablissements de crédit par zone géographique au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

31/12/2023

31/12/2022 R

Maroc

10 690 626

9 669 055

Afrique du Nord

8 737 490

7 576 663

Afrique Zone UEMOA

1 729 213

536 721

Afrique Zone CEMAC

447 696

1 557 644

Europe

9 803 301

12 923 169

Autres

4 845 110

2 867 474

Total en principal

36 253 434

35 130 724

Créances rattachées

144 992

144 360

Dépréciations (*)

94 665

42 632

Valeur nette au bilan

36 303 761

35 232 452

2.4 Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

2.4.1 Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

Opérations avec la clientèle

31/12/2023

31/12/2022 R

Créances commerciales

66 585 851

68 217 893

Autres concours à la clientèle

289 280 878

271 276 515

Valeurs reçues en pension

5 874 711

5 873 193

Prêts subordonnés

1 940

Comptes ordinaires débiteurs

33 643 977

30 963 043

Valeur brute

395 385 417

376 332 584

Créances rattachées

3 216 951

2 135 951

Dépréciations (*)

27 076 810

26 504 210

Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle

371 525 558

351 964 325

Opérations de location-financement

31/12/2023

31/12/2022 R

Crédit-bail immobilier

2 930 346

3 322 023

Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées

19 706 532

17 612 223

Valeur brute

22 636 879

20 934 246

Créances rattachées

6 892

4 057

Dépréciations (*)

1 519 676

1 361 499

Valeur nette des opérations de location-financement

21 124 095

19 576 805

Valeur au bilan

392 649 653

371 541 130

(*) voir note 2.12

2.4.2 Prêts et créances sur la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

31/12/2023

Créances

Dépréciations(*)

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Maroc

269 116 918

22 947 848

24 207 687

1 564 940

2 871 454

17 672 458

Afrique du Nord

38 122 251

2 173 523

1 526 080

480 322

386 634

926 850

Afrique Zone UEMOA

40 618 359

901 218

2 954 170

420 923

192 223

1 880 533

Afrique Zone CEMAC

15 527 968

558 363

1 796 567

344 338

275 440

1 565 174

Europe

779 438

15 751

3 153

12 046

Valeur nette au bilan

364 164 933

26 580 951

30 500 254

2 813 674

3 725 751

22 057 060

(*) voir note 2.12

31/12/2022 R

Créances

Dépréciations(*)

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Maroc

250 687 210

26 482 361

20 485 001

1 326 738

3 623 819

15 223 713

Afrique du Nord

36 942 681

2 632 222

2 068 078

257 876

512 347

1 086 199

Afrique Zone UEMOA

38 130 710

720 322

3 827 529

666 582

128 138

2 637 506

Afrique Zone CEMAC

13 129 748

1 064 360

1 685 814

402 707

417 020

1 565 763

Europe

1 535 115

15 686

3 214

14 087

Valeur nette au bilan

340 425 465

30 899 265

28 082 108

2 657 118

4 681 323

20 527 268

(*) voir note 2.12

2.5 Placements des activités d'assurance au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

31/12/2023

31/12/2022 R

Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat

6 234 271

6 484 928

Instruments de dette comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

26 475 319

24 108 664

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

13 631 352

12 171 933

Titres au coût amorti

Placements des activités d'assurance

46 340 941

42 765 524

2.6 Immobilisations corporelles et incorporelles au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

31/12/2023

31/12/2022 R

Valeurs Brutes

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeurs Nettes

Valeurs Brutes

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeurs Nettes

Terrains et constructions

3 220 790

1 621 177

1 599 613

3 171 250

1 594 652

1 576 597

Equip. Mobilier, installation

4 791 908

3 937 584

854 325

6 714 439

4 802 281

1 912 159

Biens mobiliers donnés en location

1 461 362

433 395

1 027 967

1 104 775

391 536

713 239

Autres immobilisations

8 859 726

4 797 642

4 062 084

7 233 737

4 643 861

2 589 877

Total Immobilisations corporelles

18 333 786

10 789 798

7 543 988

18 224 201

11 432 329

6 791 872

Logiciels informatiques acquis

6 948 593

4 419 996

2 528 596

6 352 397

3 961 023

2 391 374

Autres immobilisations incorporelles

1 445 397

617 627

827 770

1 448 133

592 560

855 573

Total Immobilisations incorporelles

8 393 990

5 037 623

3 356 367

7 800 530

4 553 584

3 246 947

Variation du droit d'utilisation

(en milliers de dirhams)

Variation du droit d'utilisation

31/12/2022 R

Augmentation

Diminution

Autres

31/12/2023

Immobilier

Valeur brute

2 094 964

179 475

-126 161

-128 774

2 019 503

Amortissements et dépréciations

-885 001

-278 103

126 161

30 836

-1 006 108

Total immobilier

1 209 962

-98 629

-97 938

1 013 396

Mobilier

Valeur brute

Amortissements et dépréciations

Total mobilier

Total droit d'utilisation

1 209 962

-98 629

-97 938

1 013 396

Variation de la dette locative

(en milliers de dirhams)

Variation de la dette locative

31/12/2022 R

Augmentations

Diminutions

Autres

31/12/2023

Dette locative

1 228 245

179 475

-275 881

-44 005

1 087 834

Total dette locative

1 228 245

179 475

-275 881

-44 005

1 087 834

Détail des charges des contrats de location

(en milliers de dirhams)

Détail des charges des contrats de location

31/12/2023

31/12/2022 R

Charges d'intérêts sur les dettes locatives

-51 046

-60 633

Dotations d'amortissements des droits d'utilisation

-278 103

-325 842

Actifs au titre de droits d'utilisation

(en milliers de dirhams)

Actifs au titre de droits d'utilisation (preneur)

31/12/2023

31/12/2022 R

Immobilisations corporelles

7 543 988

6 791 872

Dont droits d'utilisation

1 013 396

1 209 962

Passifs au titre de la dette locative

(en milliers de dirhams)

Passifs au titre de la dette locative

31/12/2023

31/12/2022 R

Comptes de régularisation et autres passifs

18 324 905

16 010 212

Dont dettes de location

1 087 834

1 228 245

2.7 Écarts d'acquisition au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

31/12/2022 R

Variation périmètre

Écart de conversion

Autres mouvements

31/12/2023

Valeurs brutes

9 998 306

-43 680

9 954 625

Cumul des pertes de valeurs

Valeurs nettes au bilan

9 998 306

-43 680

9 954 625

2.8 Passifs financiers à la juste valeur par résultat au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

31/12/2023

31/12/2022 R

Valeurs données en pension Établissements de crédit

517 881

165 171

Instruments dérivés de Transaction

1 152 662

695 648

Juste valeur au bilan

1 670 543

860 820

2.9 Dettes envers les Établissements de crédit au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

Établissements de crédit

31/12/2023

31/12/2022 R

Comptes et emprunts

26 869 143

26 170 268

Valeurs données en pension

21 117 603

19 353 591

Total en principal

47 986 746

45 523 860

Dettes rattachées

485 823

224 694

Valeur au bilan

48 472 569

45 748 554

Opérations internes au Groupe

31/12/2023 31/12/2022 R

31/12/2023

31/12/2022 R

Comptes ordinaires créditeurs

2 107 195

4 554 902

Comptes et avances à terme

26 332 609

24 811 785

Dettes rattachées

196 566

115 711

2.10 Dettes envers la clientèle

2.10.1 Dettes envers la clientèle au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

31/12/2023

31/12/2022 R

Comptes ordinaires créditeurs

308 240 647

287 137 839

Comptes d'épargne

102 897 592

98 607 768

Autres dettes envers la clientèle

22 644 017

24 123 780

Valeurs données en pension

753 516

763 840

Total en principal

434 535 772

410 633 227

Dettes rattachées

986 412

743 629

Valeur au bilan

435 522 184

411 376 856

2.10.2 Ventilation des dettes envers la clientèle par zone géographique au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

31/12/2023

31/12/2022 R

Maroc

301 722 786

282 731 555

Afrique du Nord

54 642 761

51 200 918

Afrique Zone UEMOA

52 591 034

51 738 769

Afrique Zone CEMAC

22 186 012

21 452 929

Europe

3 393 180

3 509 056

Total en principal

434 535 772

410 633 227

Dettes rattachées

986 412

743 629

Valeur au bilan

435 522 184

411 376 856

2.11 Provisions pour risques et charges au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

31/12/2022 R

Variation de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres variations

31/12/2023

Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature (*)

921 660

640 348

259 805

-23 586

1 278 617

Provisions pour engagements sociaux

685 735

108 358

79 211

-11 328

703 553

Autres provisions pour risques et charges

1 726 998

352 059

50 026

357 433

3 166

1 674 765

Provisions pour risques et charges

3 334 393

1 100 765

389 042

357 433

-31 748

3 656 935

(*) voir note 2.12

2.12 Répartition des créances, engagements et dépréciations par buckets sous IFRS 9 au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

31/12/2023

Créances et Engagements

Dépréciations

Taux de couverture

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

24 127 409

8 343

834 260

951

3,5%

11,4%

Prêts et créances sur les Établissements de crédit

Prêts et créances sur la clientèle

Titres de dettes

24 127 409

8 343

834 260

951

3,5%

11,4%

Actifs financiers au coût amorti

428 669 209

27 506 641

30 553 254

3 394 090

3 839 872

22 098 021

0,8%

14,0%

72,3%

Prêts et créances sur les Établissements de crédit

36 345 426

53 000

53 704

40 961

0,1%

77,3%

Prêts et créances sur la clientèle

364 164 933

26 580 951

30 500 254

2 813 674

3 725 751

22 057 060

0,8%

14,0%

72,3%

Titres de dettes

28 158 850

925 690

526 712

114 121

1,9%

12,3%

Total Actif

452 796 618

27 514 984

30 553 254

4 228 350

3 840 822

22 098 021

0,9%

14,0%

72,3%

Engagements hors bilan

203 895 368

5 508 344

1 530 038

743 044

364 125

171 448

0,4%

6,6%

11,2%

Total

656 691 985

33 023 328

32 083 292

4 971 395

4 204 947

22 269 469

0,8%

12,7%

69,4%

31/12/2022 R

Créances et Engagements

Dépréciations

Taux de couverture

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Bucket 1

Bucket 2

Bucket 3

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

27 707 229

6 790

259 255

702

0,9%

10,3%

Prêts et créances sur les Établissements de crédit

Prêts et créances sur la clientèle

Titres de dettes

27 707 229

6 790

259 255

702

0,9%

10,3%

Actifs financiers au coût amorti

397 472 741

31 782 837

28 097 482

3 021 600

4 788 320

20 542 527

0,8%

15,1%

73,1%

Prêts et créances sur les Établissements de crédit

35 259 710

15 373

27 372

15 259

0,1%

99,3%

Prêts et créances sur la clientèle

340 425 465

30 899 265

28 082 108

2 657 118

4 681 323

20 527 268

0,8%

15,2%

73,0%

Titres de dettes

21 787 566

883 572

337 110

106 997

1,5%

12,1%

Total Actif

425 179 970

31 789 627

28 097 482

3 280 855

4 789 022

20 542 527

0,8%

15,1%

73,1%

Engagements hors bilan

188 574 842

12 213 189

1 107 693

620 158

163 464

138 038

0,3%

1,3%

12,5%

Total

613 754 812

44 002 816

29 205 175

3 901 014

4 952 486

20 680 565

0,6%

11,3%

70,8%

2.13 Encours Dépréciés (Bucket 3) au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

31/12/2023

31/12/2022 R

Brut

Encours Bucket 3

Dépréciations(*)

Net

Brut

Encours Bucket 3

Dépréciations(*)

Net

Prêts et créances sur les Établissements de crédit

53 000

40 961

12 039

15 373

15 259

114

Prêts et créances sur la clientèle

30 500 254

22 057 060

8 443 193

28 082 108

20 527 268

7 554 840

Titres de dette au coût amorti

Total des encours au coût amorti dépréciés (Bucket 3)

30 553 254

22 098 021

8 455 233

28 097 482

20 542 527

7 554 954

Total des engagements dépréciés hors-bilan (Bucket 3)

1 530 038

171 448

1 358 590

1 107 693

138 038

969 656

(*) voir note 2.12

2.14 Titres au coût amorti au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

Titres au coût amorti

31/12/2023

31/12/2022 R

Effets publics et valeurs assimilées

22 469 795

16 761 078

Obligations et autres titres à revenu fixe

6 614 745

5 910 060

Total

29 084 540

22 671 138

Dépréciations (*)

640 833

444 106

Valeur au bilan

28 443 707

22 227 032

(*) voir note 2.12

2.15 Passifs des contrats d'assurance au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

31/12/2023

31/12/2022 R

Couverture restante

36 437 019

33 211 616

Sinistres survenus

7 263 002

7 499 984

Valeur au bilan

43 700 021

40 711 600

3 NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RÉSULTAT

3.1 Marge d'intérêt au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

31/12/2023

31/12/2022 R

Produits

Charges

Nets

Produits

Charges

Nets

Opérations avec la clientèle

22 013 613

4 867 822

17 145 791

19 508 060

3 680 133

15 827 926

Comptes et prêts / emprunts

20 843 172

4 612 267

16 230 906

18 412 398

3 484 728

14 927 670

Opérations de pensions

27 467

208 084

-180 616

47 346

54 065

-6 718

Opérations de location-financement

1 142 973

47 472

1 095 501

1 048 315

141 340

906 975

Opérations interbancaires

1 616 210

1 807 613

-191 403

630 897

1 198 715

-567 818

Comptes et prêts / emprunts

1 523 227

1 519 345

3 882

561 046

1 098 133

-537 087

Opérations de pensions

92 983

288 268

-195 285

69 851

100 582

-30 731

Emprunts émis par le Groupe

1 711 586

-1 711 586

1 801 847

-1 801 847

Opérations sur titres

3 269 776

79 188

3 190 588

2 905 244

44 373

2 860 871

Total des produits et charges d'intérêts ou assimilés

26 899 599

8 466 209

18 433 391

23 044 200

6 725 068

16 319 133

3.2 Commissions nettes au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

31/12/2023

31/12/2022 R

Produits

Charges

Nets

Produits

Charges

Nets

Commissions nettes sur opérations

2 792 297

132 354

2 659 944

2 377 151

127 234

2 249 916

avec les Établissements de crédit

132 715

71 128

61 587

143 864

89 885

53 979

avec la clientèle

1 657 696

1 657 696

1 380 169

1 380 169

sur titres

229 336

24 878

204 457

245 221

22 058

223 164

de change

103 909

32 296

71 613

66 706

7 442

59 264

sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan

668 642

4 052

664 590

541 191

7 851

533 340

Prestation de services bancaires et financiers

4 467 507

706 440

3 761 067

4 226 564

700 363

3 526 202

Produits nets de gestion d'OPCVM

598 968

43 275

555 693

597 691

34 042

563 649

Produits nets sur moyen de paiement

2 673 336

513 050

2 160 286

2 303 195

490 463

1 812 732

Assurance

51 118

51 118

24 690

24 690

Autres

1 144 085

150 115

993 970

1 300 988

175 857

1 125 131

Produits nets de commissions

7 259 805

838 794

6 421 010

6 603 715

827 597

5 776 118

3.3 Produits nets des activités d'assurance au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

31/12/2023

31/12/2022 R

Produits des activités d'assurance

8 333 544

6 312 220

Charges afférentes aux contrats d'assurance

-6 727 431

-5 022 423

Résultat des activités d'assurance

1 606 113

1 289 797

Produits nets des placements liés aux activités d'assurance

280 665

402 441

Produits ou charges financiers afférents aux contrats d'assurance

-180 715

12 896

Produits nets des activités d'assurance

1 706 063

1 705 134

3.4 Coût du risque au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

31/12/2023

31/12/2022 R

Dotations aux provisions

-7 220 093

-5 404 758

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

-5 969 837

-4 885 406

Provisions pour dépréciation des titres

-898 197

-147 158

Autres provisions pour risques et charges et emplois divers

-352 059

-372 194

Reprises de provisions

4 623 911

3 307 817

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

4 134 531

2 781 340

Provisions pour dépréciation des titres

73 576

159 023

Autres provisions pour risques et charges et emplois divers

415 804

367 454

Variation de provisions

-1 385 854

-1 090 943

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnés

-1 199 405

-1 102 890

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnés

-241 185

-51 652

Récupérations sur prêts et créances amorties

53 284

81 795

Autres

1 452

-18 196

Coût du risque

-3 982 035

-3 187 884

4. INFORMATION PAR PÔLE D'ACTIVITÉS

L'information sectorielle d'Attijariwafa bank est articulée autour des pôles d'activités suivants :

Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

comprenant Attijariwafa bank SA, Attijariwafa bank Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings portant des participations dans les filiales consolidées par le Groupe ;

Filiales de Financement Spécialisées

comprenant les filiales marocaines de crédit à la consommation, crédits immobiliers, leasing, factoring et transfert d'argent cash;

Banque de détail à l'international

comprenant les banques de l'Afrique du Nord notamment Attijari bank Tunisie, Attijariwafa bank Egypt et Attijaribank Mauritanie ainsi que les banques de la zone CEMAC et la zone UEMOA;

Assurance

comprenant notamment Wafa Assurance et ses filiales les plus significatives

(en milliers de dirhams)

BILAN DÉCEMBRE 2023

Banque Maroc,

Europe et Zone

Offshore

Filiales

de Financement

Spécialisées

Assurance

et Immobilier

Banque de Détail

à l'International

TOTAL

Total Bilan

391 241 997

43 691 408

53 230 918

170 841 563

659 005 886

dont

Éléments de l'Actif

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

60 568 690

10 589

1 125 623

61 704 902

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

5 571 818

75 622

23 129 438

28 776 879

Titres au Côté Amorti

19 348 263

26 301

9 069 144

28 443 707

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés, au coût amorti

24 989 350

257 267

297 831

10 759 314

36 303 761

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

255 954 263

38 586 766

522 188

97 586 435

392 649 653

Immobilisations corporelles

3 547 351

1 399 945

235 257

2 361 435

7 543 988

Éléments du Passif

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés

40 066 850

1 998 740

1 124 765

5 282 213

48 472 569

Dettes envers la clientèle

298 750 631

6 910 789

5 356

129 855 408

435 522 184

Passifs des contrats d'assurance

43 700 021

43 700 021

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

17 905 088

757 330

752 604

19 415 023

Capitaux propres

49 154 307

2 832 242

6 116 227

8 603 181

66 705 958

COMPTE DE RÉSULTAT DÉCEMBRE 2023

Banque Maroc,

Europe et Zone

Offshore

Filiales de

Financement

Spécialisées

Assurance

et Immobilier

Banque de Détail

à l'International

Eliminations

TOTAL

Marge d'intérêt

9 791 694

1 281 665

-293

7 458 391

-98 067

18 433 391

Marge sur commissions

3 468 861

1 093 796

-50 383

2 821 777

-913 041

6 421 010

Produit net bancaire

14 930 241

2 848 705

1 526 237

10 986 486

-348 946

29 940 723

Charges de fonctionnement

5 296 557

1 145 035

461 508

4 246 443

-348 946

10 800 597

Résultat d'exploitation

6 543 689

1 130 256

902 676

5 194 292

13 770 913

Résultat net

4 078 800

651 668

641 329

3 691 624

9 063 420

Résultat net part du Groupe

4 049 450

505 679

258 058

2 694 419

7 507 605

5. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

5.1 Engagements de financement au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

31/12/2023

31/12/2022 R

Engagements de financement donnés

117 818 531

110 097 046

Engagements de financement reçus

2 531 457

2 777 032

5.2 Engagements de garantie au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

31/12/2023

31/12/2022 R

Engagements de garantie donnés

93 115 219

91 798 678

Engagements de garantie reçus

72 727 264

71 354 643

6. AUTRES INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES

6.1 Certificats de dépôt et bons des sociétés de financement au cours de l'année 2023 :

L'encours des certificats de dépôt

à fin décembre 2023 s'élève à 8,2 milliards de dirhams.

Au cours de l'année 2023, 1,8 milliard de dirhams de certificats de dépôt ont été émis dont la maturité est comprise entre 3 ans et 5 ans et les taux entre 5% et 20%.

L'encours des bons des sociétés de financement

à fin décembre 2023 s'élève à 8 milliards de dirhams.

Au cours de l'année 2023, 2,9 milliards de dirhams de bons des sociétés de financement ont été émis, dont la maturité est comprise entre 2 ans et 4 ans. Les taux associés varient entre 3,72% et 4,20%.

6.2 Dettes subordonnées émises au cours de l'année 2023 :

Au cours de l'année 2023, le groupe Attijariwafa bank a clôturé l'émission de deux emprunts obligataires subordonnés.

En date du 22 décembre 2023, Attijariwafa bank a émis un emprunt obligataire subordonné perpétuel avec possibilité de remboursement anticipé, au-delà de la 5ème année de la date de jouissance, qui ne peut être effectué qu'à l'initiative de l'émetteur et après accord de Bank Al-Maghrib avec un préavis minimum de cinq ans, d'un montant de 2 milliards de dirhams, scindé en 20 000 obligations subordonnées de valeur nominale 100 000 dirhams. Il est ventilé en 2 tranches (A et B) non cotées.

Le taux d'intérêt nominal relatif à la tranche A est révisable chaque 10 ans et augmenté d'une prime de risque entre 225 et 235 points de base, soit entre 6,18% et 6,28%. Celui applicable à la tranche B est révisable annuellement et augmenté d'une prime de risque entre 205 et 215 points de base, soit entre 5,13% et 5,23%.

Le résultat global des souscriptions est résumé dans le tableau suivant :

(en milliers de dirhams)

Tranche A

Tranche B

Montant retenu

185 000

1 815 000

En date du 28 décembre 2023, Wafa Salaf a émis un emprunt obligataire subordonné d'un montant de 250 millions de dirhams ventilé en 2 tranches (A et B) non cotées, scindé en 13 obligations subordonnées : 10 obligations de valeur nominale de 20,32 millions de dirhams pour la tranche A et 3 obligations de 15,6 millions de dirhams pour la tranche B.

Le résultat global des souscriptions est résumé dans le tableau suivant :

(en milliers de dirhams)

Tranche A

Tranche B

Montant retenu

203 200

46 800

6.3 Le capital et résultat par action

6.3.1 Nombre d'actions et valeur nominale

A fin décembre 2023, le capital d'Attijariwafa bank s'élève à 2 151 408 390 de dirhams. Le capital est constitué de 215 140 839 actions ordinaires de 10 dirhams de nominal.

6.3.2 Actions Attijariwafa bank détenues par le Groupe

A fin décembre 2023, le groupe Attijariwafa bank détient 13 226 583 actions Attijariwafa bank représentant un montant global de 2 461 millions de dirhams qui vient en déduction des capitaux propres consolidés.

6.3.3 Résultat par action

La banque n'a pas d'instruments diluifs en actions ordinaires. Par conséquent, le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action.

(en dirhams)

31/12/2023

31/12/2022 R

Résultat par action

34,90

28,37

Résultat dilué par action

34,90

28,37

6.4 Gestion des Risques :

Une gestion moderne et performante des Risques

Mission et Organisation de la Gestion des Risques

La démarche d'Attijariwafa bank en matière de gestion des risques s'inscrit dans le cadre des normes professionnelles et réglementaires, des règles définies au niveau international ainsi qu'aux recommandations des autorités de tutelles. La gestion des risques du groupe est centralisée au niveau de la Gestion Globale des Risques Groupe (GGRG), indépendante des Pôles et Métiers et rapportant directement à la présidence.

Cette configuration consacre le principe de globalité dans la Gestion des Risques du Groupe et confirme son indépendance totale vis-à-vis des autres pôles et métiers de la Banque. Cette indépendance lui permet d'assurer une objectivité optimale dans l'examen des propositions de prises de risque et dans le contrôle.

La GGRG a pour principale mission de veiller à couvrir et à superviser l'ensemble des risques inhérents aux activités du groupe, de les mesurer et les contrôler. La fonction exerce un contrôle permanent, le plus souvent a priori, nettement différencié de celui de l'Audit Interne, effectué de façon périodique et a posteriori.

Ses missions permanentes consistent notamment à formuler des recommandations en matière de politiques de risque, à analyser les portefeuilles de crédit avec une vision prospective, à approuver les crédits aux entreprises et particuliers et les activités de trading et à garantir la qualité et l'efficacité du suivi du risque.

Les principaux risques sont identifiés en cinq familles :

•

Risque de contrepartie

: risque de défaillance totale ou partielle de la contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont été contractés ;

•

Risque de Marché

: risque de perte liée aux évolutions défavorables des paramètres de marché (taux d'intérêt, taux de change, prix des actions et des matières premières, ...);

•

Risque opérationnel

: risque de perte résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des évènements extérieurs ;

•

Risque pays

: le risque pays représente une agrégation des risques élémentaires résultant de la vulnérabilité à l'environnement économique, financier, politique, juridique ou sociale d'un pays étranger pouvant affecter les intérêts financiers de la banque.

•

Risques Asset Liability Management

: les risques structurels de nature ALM se rapportent aux risques de pertes de valeur économique ou de baisse des marges d'intérêts futures compte tenu des décalages de taux, des échéances entre les actifs et passifs de la banque.

6.4.1 Cadre d'Appétence au Risque (RAF)

Stratégie en matière de risques

La stratégie du Groupe en matière de risques consiste à employer son capital disponible afin d'optimiser l'équilibre entre rendement et risque de façon à mettre en œuvre sa stratégie tout en conservant un niveau approprié de capital économique (i.e. permettant de couvrir les risques) et de capital réglementaire. En conséquence, les objectifs de la gestion des risques du Groupe sont les suivants :

• Mettre en place une gestion rigoureuse des risques à tous les niveaux de l'activité, basée sur la détermination et le respect d'appétences au risque clairs ;

• S'assurer que l'allocation de fonds propres est ainsi effectuée dans le but d'obtenir les meilleurs rendements sur une base pondérée des risques ;

• Répondre aux attentes de nos actionnaires et parties prenantes quant au fait que nous conservons des excédents de capital afin de garantir que nous pourrons honorer nos engagements, même dans le cas où des risques extrêmes devraient se matérialiser

Le processus d'élaboration de la stratégie et de planification financière et opérationnelle doit impérativement aider le Groupe à atteindre un équilibre risque/rémunération optimal. Ceci implique un examen du portefeuille d'opportunités identifiées, au regard de l'environnement concurrentiel, des ressources en interne et de la capacité de l'organisation à prendre des risques ou de son appétence au risque, en tenant compte du Groupe dans son ensemble et de son profil de risque. Dans le cadre de ce processus, notre modèle économique (i.e. la façon dont nous entendons dégager des bénéfices) et les hypothèses sous-jacentes à ce modèle économique doivent impérativement être présentés de manière explicite.

Les discussions entourant la planification doivent impérativement tenir compte de la nature et du type de risques auxquels le Groupe est exposé, en se concentrant sur les risques de surestimation et de sous-estimation de la solidité de notre bilan économique, de notre position de liquidité et de notre réputation. Le Groupe doit impérativement mesurer et contrôler les risques qu'il a pris en toute connaissance de cause, tout en surveillant les risques qui évoluent, émergent ou pourraient émerger et qui pourraient avoir un impact sur le capital, la position de liquidité, la valeur de la marque et autres indicateurs considérés comme clés pour le Groupe.

Des analyses de scénarios et des stress tests (y compris les stress tests inversés) doivent impérativement être réalisés pour les business plans et les projets et être utilisés lors de la prise de décision.

Définition du cadre d'appétence au risque

Le cadre de l'appétence au risque d'Attijariwafa bank définit les risques que le Groupe sélectionne et gère en vue de générer des profits ; les risques que le Groupe accepte mais qu'il cherche à minimiser et les risques que le Groupe cherche à éviter ou transférer. Il comprend :

• Les appétences au risque générales - il s'agit généralement de déclarations quantitatives qui aident à déterminer le niveau de risque qu'Attijariwafa bank peut supporter (par ex., le montant de fonds propres que nous sommes prêts à risquer). Les appétences au risque sont définies à un niveau agrégé et par type de risques.

• Les préférences de risques - il s'agit de déclarations qualitatives qui énoncent les risques qu'Attijariwafa bank estime pouvoir gérer efficacement et qui devraient produire des profits, les risques qu'Attijariwafa bank peut assumer mais qui nécessitent d'être maîtrisés et les risques qu'Attijariwafa bank cherche à éviter ou minimiser.

• Les tolérances et limites en matière de risques opérationnels sont des limites quantitatives spécifiques (par ex., limites sur des risques spécifiques). Les Business Standards (exigences et commentaires les accompagnant) présentent la méthodologie d'Attijariwafa bank pour :

i. Identifier les risques acceptables et ceux qui ne le sont pas.

ii. Fixer les limites et tolérances en matière de risques opérationnels, tenant compte des exigences et préférences du Groupe.

Les appétences au risque doivent impérativement être clairement définies et actualisées régulièrement et font partie intégrante du processus de planification. Il convient que les appétences au risque soient examinées et approuvées par les conseils d'administration et/ou les comités spécialisés compétents. Il convient que lors de chaque réunion le comité des risques compare le profil de risque au regard des appétences au risque puis communique aux comités spécialisés compétents. Le Management et les instances spécialisées devraient examiner et discuter des positions liées à l'appétence lors de revues régulières (Business Review Meetings).

Processus d'élaboration des cibles et limites

Le cadre d'appétence ainsi défini se traduit à un premier niveau par la définition pour chacun des niveaux de risque retenus d'une cible vers laquelle orienter les efforts d'amélioration et d'une limite imposée par les contraintes réglementaires d'une part, et induite par les capacités maximales d'autre part. L'élaboration de cet ensemble de cibles et limites est assurée par un processus transverse impliquant un ensemble d'acteurs au sein des différentes entités front to back de la banque.

Diagramme du processus d'élaboration des cibles et limites. Il montre la collaboration entre la GGRG, les Entités commerciales, les Comités de décision et les contributeurs. Les étapes incluent l'analyse macro, la validation de la proposition de stratégie de risque, l'établissement de notes qualitatives, l'appréhension qualitative des notes, l'établissement de limites et cibles globales, la pré-validation, et la ratification finale.

Le processus d'élaboration des cibles et limites présente un objectif double. Il s'agit en effet de définir l'ensemble des niveaux de risques les plus à même d'accompagner le groupe dans la réalisation de ses objectifs stratégiques ; mais également d'établir une méthodologie de suivi et de mise à jour continue directement liée aux variations des indicateurs mesurés.

Diagramme du processus de mise à jour de la politique de risque. Il illustre le cycle de révision de la politique de risque, de la proposition de mise à jour à la validation et à la ratification par les comités de décision.

6.4.2 Risque de Contrepartie

Le risque de contrepartie correspond au risque de défaillance totale ou partielle de la contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont été contractés.

La gestion du risque de contrepartie consiste en amont à analyser et à instruire les demandes de prise de risque émanant des différentes forces de vente de la Banque. En aval, à surveiller l'évolution des risques en examinant régulièrement la qualité de l'ensemble des engagements, déclencher les actions correctives du portefeuille et engager les procédures à l'amiable ou judiciaires de récupération des créances en souffrance.

Politique de crédit :

La politique générale de crédit (PGC) a pour finalité de définir le cadre de référence qui régit les activités génératrices de risque de contrepartie pour la banque.

Le risque de contrepartie représente le risque de perte financière du fait de l'incapacité d'un débiteur à honorer ses obligations contractuelles. Il concerne les activités de prêt ainsi que d'autres activités exposant la banque au risque de défaut d'une contrepartie ou d'un émetteur notamment les transactions sur le marché de capitaux ou sur les opérations de règlement-livraison.

Les dispositions de la PGC ont une portée générale et s'appliquent de manière permanente. Elles sont susceptibles de mises à jour lorsque l'évolution de la situation économique et financière des marchés le justifie.

Ces dispositions peuvent être complétées par des politiques spécifiques relatives à certaines activités ou entités du groupe. De même qu'elles sont accompagnées par des orientations de crédit révisables périodiquement.

La politique de crédit de la banque s'appuie sur les dix principes fondamentaux suivants :

•

Déontologie et conformité

: Le groupe s'astreint au strict respect des principes déontologiques définis dans son code interne et des dispositions réglementaires régissant ses activités.

•

Indépendance fonctionnelle

des structures de Risques par rapport aux entités opérationnelles afin de préserver la qualité des risques et l'objectivité dans les prises de décisions.

•

Responsabilité des Risques

: Les business units restent pleinement responsables de leurs risques de crédit. Cette responsabilité est également supportée par les organes d'octroi.

•

Collégialité des décisions

: Les décisions de crédit nécessitent au minimum une double signature et un double regard : celui des organes commerciaux et celui du risque, ce qui favorise l'analyse contradictoire. Le renvoi en arbitrage à un niveau supérieur peut éventuellement être envisagé pour certaines décisions divergentes.

Aucune décision d'octroi ne sera rendue de manière unilatérale sauf délégation particulière de l'organe d'administration.

•

Rémunération satisfaisante

: Chaque risque pris par la banque doit être correctement rémunéré. La tarification doit toujours s'inscrire en adéquation avec la notation.

•

Suivi

: Chaque risque pris par la banque doit être suivi sur une base continue et permanente.

•

Séparation

de la fonction de gestion et de la fonction de contrôle des risques.

•

La prudence et la «consultancy»

doivent être de mise en cas de doute ou d'ambiguïté.

•

Analyse préalable

par le comité nouveaux produits de tout risque de contrepartie lié au lancement de nouveaux produits ou de nouvelles activités.

•

Règle restrictive

: Aucun financement ne peut être octroyé au profit d'une relation ayant bénéficié d'un abandon ou ayant fait l'objet d'un déclassement à contentieux. Le dispositif de notation est discriminatoire pour ce type de clientèle (note éliminatoire).

Principes généraux de prise de risque :

La prise de risque doit s'inscrire dans le cadre des stratégies risques approuvées. Les stratégies sont adaptées à chaque métier et à leur plan de développement et reposent sur :

• des limites globales ;

• des critères d'intervention ;

• un schéma de délégation.

Ces stratégies sont également déclinées par :

• métier ;

• entité ;

• secteur d'activité ;

• et, pays.

Le respect de ces stratégies relève des Métiers et est contrôlé par la GGR.

Toute décision de risque nécessite une analyse approfondie aussi bien de la contrepartie que de la transaction et doit être motivée par une appréciation du couple risque-rendement. Elle doit s'inscrire dans la stratégie risque du métier concerné et dans le dispositif de limites en vigueur. Le dispositif de décision en matière de crédit repose sur un ensemble de délégations qui implique de recueillir l'avis conforme d'un représentant de la fonction risque nommément désigné.

Les délégations de compétence se déclinent en montant de risques variant selon les catégories de notes internes et les spécificités de métiers.

Les propositions de crédit doivent respecter les principes de la politique générale de crédit. Les exceptions impliquent le recours au niveau de l'autorité supérieure.

Le processus d'octroi de crédit passe par un certains nombres de procédures. Après une première évaluation du contact au niveau de la force de vente, une proposition de crédit est ensuite adressée à la GGRG. Un deuxième diagnostic complet de la relation est effectué pour la prise de décision. L'octroi de crédits aux personnes morales apparentées obéit aux mêmes règles et procédures appliquées que la clientèle ordinaire.

Les garanties retenues pour la couverture du risque de crédits sont évaluées simultanément lors de l'évaluation de la proposition de crédit.

Cette évaluation s'effectue via un certain nombre d'informations et documents requis dans le cadre du processus d'instruction de toute proposition de crédit.

Dispositif de suivi du risque de concentration

Le risque de concentration du crédit est le risque inhérent à une exposition de nature à engendrer des pertes importantes pouvant menacer la solidité financière d'un établissement ou sa capacité à poursuivre ses activités essentielles. Le risque de concentration du crédit peut découler de l'exposition envers :

• des contreparties individuelles ;

• des groupes d'intérêt ;

• des contreparties appartenant à un même secteur d'activité ou à une même région géographique ;

• des contreparties dont les résultats financiers dépendent d'une même activité ou d'un même produit de base.

La politique d'expansion internationale de notre Groupe induit des risques dus à une concentration des contreparties appartenant à une même région géographique. Cette concentration est assortie d'une gestion des limites (en matière à la fois d'exposition et de délégations de pouvoirs) et des seuils d'alertes.

Le risque de concentration individuelle et sur des groupes d'intérêt est régi par les dispositions de la banque centrale en matière de division des risques. Cela suppose une gestion des groupes selon un processus normalisé s'appuyant sur une définition très large de la notion du groupe d'affaires et une approche concertée avec les lignes de métiers en vue de :

• définir les limites d'exposition globale et les choix d'accompagnement ;

• consolider dans une seule base de données les informations sur les groupes de contreparties. De même, la déclinaison d'une politique sectorielle en matière de distribution de crédits tient compte :

1. du taux de pénétration de la banque dans chaque secteur d'activité ;

2. de la qualité de ses actifs (sinistralité et rating) ;

3. et des marges de progression que laisse envisager la conjoncture (intelligence économique, comités consultatifs avec les professionnels, fédérations, dispositions de la loi des finances etc...) afin de baliser l'action commerciale et de préserver au niveau du portefeuille engagements de la banque, un profil de risque optimal en termes de concentration sectorielle.

La revue périodique de l'exposition de la banque à la lumière des évolutions conjoncturelles permet un pilotage décisionnel et un ajustement dynamique des limites quantitatives, voire qualitatives, dans le sens :

• de l'accroissement des secteurs à fort potentiel de développement ;

• de la consolidation sur les activités où le taux de pénétration est assez élevé ou bien pour lesquelles nous n'avons pas une grande visibilité ;

• ou du repli à l'égard des secteurs en déperdition (perspectives défavorables, grande sinistralité, ...).

Ces limites sectorielles quantitatives sont challengées de manière concertée entre les unités commerciales (cf. business plan) et la GGR, avant leur approbation par les organes habilités. Elles doivent régir aussi bien les demandes de réévaluations que les entrées en relation. Les dépassements de ces limites doivent être soumis à cette même instance pour autorisation et mise à jour de nouveaux seuils.

Dispositif de surveillance des risques :

Dans la nouvelle organisation du groupe Attijariwafa bank, le rôle de surveillance et de détection des créances en difficulté incombe essentiellement à l'entité « Audit des Engagements ».

L'entité « Surveillance et Contrôle des Risques de Crédit » veille en permanence, dans une optique préventive, à la santé et à la qualité des engagements de la banque.

Fonction clé dans le processus de maîtrise des risques, cette gestion préventive consiste à anticiper les situations de dégradation des risques et à y apporter les ajustements appropriés. Dans le cadre de l'exercice de cette fonction, cette entité est amenée à :

• Surveiller la régularité des engagements : conformité à l'objet du crédit et respect des côtés autorisés ; examen des incidents de paiement ; revue des dossiers échus... ;

• Détecter les créances présentant des signes de faiblesse persistants (créances dites difficiles) à partir d'un certain nombre de clignotants d'alerte ;

• Suivre avec le réseau l'évolution des principaux risques (créances difficiles, engagements les plus importants et/ou les plus sensibles) ;

• Déterminer les dossiers éligibles au déclassement au regard de la réglementation en vigueur régissant les créances en souffrance ;

• Suivre avec le réseau le dénouement de certains risques spécifiques notamment, les admissions temporaires, les avances sur marchés publics et les avances sur marchandises.

L'objectif escompté de ces diverses formes de contrôle est de prévenir les risques pouvant résulter de dépassements ou d'incidents de paiements, ainsi que d'une baisse importante des opérations domiciliées par le client à travers des réactions rapides permettant d'appréhender à temps, les problèmes rencontrés par le client concerné et lui trouver les solutions appropriées. En vue d'identifier les créances sensibles et celles éligibles au provisionnement au regard de

la réglementation en vigueur, une revue exhaustive du portefeuille de la Banque est effectuée trimestriellement à l'aide d'un état des clignotants conçu par référence aux critères de classifications des créances en souffrance institués par la circulaire n°19 de BAM, ainsi qu'à d'autres critères de sécurité complémentaires retenus par la Banque.

Gestion Corrective du Portefeuille :

Pour améliorer l'efficacité de recouvrement des créances difficiles et en souffrance, des dispositifs de recouvrement à l'amiable et judiciaire ont été mis en place au sein de la Banque.

Le recouvrement à l'amiable

consiste à veiller en permanence à la régularité et à la qualité de l'ensemble des engagements de la Banque et de suivre, principalement via le réseau, ou directement avec les clients concernés, la régularisation de toute insuffisance ;

Le recouvrement judiciaire

consiste à mettre en œuvre l'ensemble des actions judiciaires aux fins de récupération des créances en souffrance.

Le Recouvrement Groupe a pour mission la mise en œuvre de l'ensemble des actions à l'amiable ou judiciaires aux fins de récupération des créances en souffrance.

Les activités principales de l'entité se résument comme suit :

• Élaborer et proposer une politique de recouvrement à l'échelle du groupe ;

• Négocier des sorties à l'amiable avec les clients avant toute action judiciaire ;

• Préparer et transmettre les dossiers contentieux aux avocats pour assignation en justice ;

• Suivre les actions de recouvrement judiciaire avec les avocats désignés ;

• Minimiser les coûts du recouvrement et les risques liés à l'activité.

Un recouvrement efficace nécessite une politique clairement définie à savoir :

• Respect des instructions relatives aux provisions et des principes comptables (LC. 8 G, 19 G& Instructions BAM et DGI: Constitutions et reprises, Pondération des garanties, Mise à niveau des hypothèques ;

• Processus de décision fluide Collégialité dans la prise des décisions. ; Plusieurs comités aux compétences différentes statuent sur les propositions de règlement des créances avec un comité Recouvrement Groupe hebdomadaire se penche sur les autres propositions ;

• Distinction de la clientèle entre celle de masse, super créances, Créances en redressement et liquidation judiciaire ;

• Analyse préliminaire des dossiers hors masse : Etude des garanties, Collecte de l'information utile et pertinente ;

• Choix de la stratégie à adopter : Amiable de préférence, Judiciaire ;

• Partenariat efficient avec Mise en place et refonte des conventions de collaboration, renouvellement du collège des avocats en fonction des performances et de la qualité des prestations fournies et définition d'une politique d'attribution des dossiers à confier Institution de quotas ;

• Amélioration de la productivité des ressources en place : Formation continue spécifique, Recrutement et adéquation des effectifs avec le métier, préparation de la relève ;

• Instauration de 5 comités de recouvrement à compétences différentes : Respect du principe de collégialité, Matérialisation des décisions par PV de comité ;

• Refonte du système d'information ;

• Adoption du plan d'action annuel : Objectifs quantitatifs et qualitatifs ;

• Élaboration des tableaux de bord et reportings : Réalisations et suivi de l'activité ;

• Analyse des performances des prestataires : Suivi et analyse des coûts, Suivi des frais généraux, Suivi des honoraires et commissions des prestataires.

6.4.3 Systèmes et projet Risk Management

L'entité Risk Management vise à apporter des outils et des approches d'aide à la décision, pour la maîtrise des risques. Ceci, conformément aux meilleures pratiques sous tendues par la réforme Bâloise. Cette entité est en charge de la conception, déploiement et monitoring des modèles de notation au niveau du Groupe, du reporting liés à la notation et de l'amélioration continue du dispositif de gestion des risques.

L'entité Produit également la Base Tiers Groupe est produite pour les besoins de production ratio de solvabilité et actualise les paramètres de risques pour les besoins de la déclaration IFRS 9. Plus de 30 modèles de notation / scoring sont administrés par l'entité (monitoring statistiques et insertion opérationnelle). Ces modèles couvrent la quasi-totalité des segments de la clientèle. En synergie avec la DBI, les principales filiales ont été dotées de modèle de notation.

Dans le cadre du processus de passage aux approches avancées engagé par la banque sous l'impulsion de la banque centrale (BAM) et du management de la banque, un dispositif Bâle II a été mis en place sous la responsabilité de l'entité Risk Management, il s'articule autour des axes suivants : une base de capture du risque (base de défaut), un système de notation des entreprises, une base tiers groupe, un Datawarehouse permettant l'historisation des données nécessaires à la modélisation et permettant entre autre le monitoring/backtesting périodique des modèles de notation.

Cartographie de notation selon le nouveau modèle entreprise

La notation interne est un outil d'aide à la décision ainsi qu'au suivi du risque. Elle constitue l'un des instruments de détection de la dégradation ou de l'amélioration d'un risque lors des revues périodiques de portefeuille.

Dès juin 2003, une première génération des systèmes de notation interne d'Attijariwafa bank a été élaborée avec l'assistance technique de la société de financement internationale et du cabinet Mercer Oliver Wyman. Ce système prenait en compte deux paramètres : une échelle de notation de six notes (A, B, C, D, E et F). Le modèle initial se limitait à cinq facteurs financiers explicatifs du risque de crédit. Ce modèle a été revu successivement en 2010 et 2017 dans l'esprit d'une amélioration continue du pouvoir prédictif et pour s'aligner aux standards internationaux en matière de gestion des risques, notamment Bâle II.

Le nouveau modèle prend en compte en plus des éléments financiers, des éléments qualitatifs et de comportement. Il couvre l'essentiel des engagements de la banque. Il a été construit sur la base d'une approche statistique éprouvée et sur la base du retour d'expérience des gestionnaires de risque. Ainsi, son pouvoir prédictif a été amélioré.

Le dispositif de notation est fondé essentiellement sur la Note de Contrepartie qui reflète sa probabilité de défaut à un horizon d'observation d'une année. La note est attribuée à une classe de risque de l'échelle de notation, laquelle échelle est constituée de huit classes de risque dont une en défaut (A, B, C, D, E, F, G, et H).

Classification Attijariwafa bank

Description

A

Très bon

B

Bon

C

Assez bon

D

Moyen

E

Passable

F

Mauvais

G

Très Mauvais

H

Défaut

Le système de notation présente les caractéristiques suivantes :

Périmètre : portefeuille entreprises hors administrations publiques, les sociétés de financement et les sociétés de la promotion immobilière ;

Le dispositif de notation du Groupe AWB est fondé essentiellement sur la Note de la Contrepartie qui reflète sa probabilité de défaut à un horizon d'observation d'un an ;

Le calcul de la note système résulte de la combinaison de trois types de notes : Note financière, note qualitative et note de comportement :

La note financière est basée sur plusieurs facteurs financiers liés à la taille, au dynamisme, à l'endettement, à la rentabilité et à la structure financière de l'entreprise.

La note qualitative est basée sur des informations concernant le marché, l'environnement, l'actionnariat et le management de l'entreprise. Ces informations sont renseignées par le Réseau.

La note de comportement est essentiellement basée sur la physionomie du compte.

Toute note système de contrepartie fait l'objet d'un agrément par le comité de crédit selon les délégations de pouvoirs en vigueur ;

La probabilité de défaut évalue uniquement la solvabilité de la contrepartie, indépendamment des caractéristiques de la transaction (garanties, rangs, clauses...);

La note est attribuée à une classe de risque de l'échelle de notation, laquelle échelle est constituée de 8 classes regroupées en 3 catégories :

Contreparties saines : les classes de A à D. E est désormais une classe intermédiaire qui marque un premier signal de changement du profil de risque.

Contreparties sensibles : F à G.

Contreparties en défaut : la classe H.

Usage de la notation interne: le système de notation interne fait actuellement partie intégrante du process d'évaluation et de décision de crédit. En effet, lors du traitement de la proposition de crédit, la notation est prise en considération. Les niveaux de délégation des compétences en termes de décisions de crédit sont d'ailleurs fonction de la notation risque ;

Mise à jour de la note : les notes de contreparties sont réexaminées lors de chaque renouvellement de dossier et au minimum une fois par an. Cependant, pour les clients relevant du périmètre des dossiers d'entreprises sous surveillance (Classe F, G), la note de Contrepartie doit être revue périodiquement dans le cadre de comité de notation. De façon générale, toute information nouvelle significative doit être l'occasion de s'interroger sur la pertinence de la note de Contrepartie à la hausse ou à la baisse.

Le système de notation est dynamique, sa révision annuelle (Backtesting) est prévue pour :

Tester le pouvoir prédictif du modèle de notation ;

S'assurer de la bonne calibration des probabilités de défauts.

La cartographie de notation se présente comme suit (Répartition en engagements) :

5 677 relations totalisant 142,6 Mrds (Chiffres arrêtés 31.12.2023).

Cartographie de Notation 2023 (Distribution des encours par classe de risque)

Classe de risque

% nombre des relations

% des engagements

A

5%

29%

B

11%

13%

C

27%

14%

D

32%

17%

E

13%

18%

F

11%

8%

G

1%

2%

Bar chart showing the distribution of credit exposure by risk class in 2023. The chart has two data series: 'nombre des relations' (dark red bars) and 'pourcentage des engagements' (light red bars). The x-axis shows risk classes A through G. The y-axis represents the percentage of exposure.

(*) Hors périmètre : Les dossiers Contentieux, les administrations publiques, Les sociétés de financement et les Entreprises qui opèrent dans le secteur de la promotion immobilière.

La cartographie de notation donne une indication positive sur la qualité des actifs : plus de 3/4 des engagements de la banque sont des engagements sains.

Par ailleurs, Le taux de notation s'est établi à plus de 98% à fin décembre 2023, ce qui dénote un ancrage de la démarche de notation.

L'élargissement du système de notation se poursuit également par la mise en place d'un modèle de comportement destiné à petite entreprise pour répondre aux exigences de la norme IFRS 9, désormais opérationnel.

Ajustement des modèles de notation pour les besoins d'IFRS 9

La nouvelle norme IFRS 9 a introduit depuis janvier 2018, un nouveau modèle de reconnaissance des dépréciations des actifs financiers, basé sur les pertes de crédit attendues (« expected credit losses » ou ECL). Le calcul du montant des pertes attendues (ECL) s'appuie sur 3 paramètres principaux de risque: la probabilité de défaut (« PD »), la perte en cas de défaut (« LGD ») et le montant de l'exposition en cas de défaut (« EAD ») tenant compte des profils d'amortissement. ECL est le produit de la PD par LGD et par l'EAD.

Par ailleurs, la norme adopte une approche de classement des actifs en 3 phases (« buckets ») :

Phase 1 (« portefeuille sain ») : actifs sains n'ayant pas d'augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

Phase 2 (« portefeuille avec détérioration significative du risque de crédit ») : augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ;

Phase 3 (« portefeuille en défaut ») : événement de crédit avéré / défaut.

L'élargissement des modèles de notation entreprise a permis de disposer des paramètres de risque (notamment Probabilité de défaut) couvrant la majeure partie des engagements sur le périmètre banque Maroc. Notamment la probabilité de défaut qui se situe à un niveau nettement inférieur que dans les modèles antérieurs. Le calcul des provisions relatif au bucket 1 se base sur cette PD estimée sur un horizon de 12 mois sur une vision point in time (PIT).

En cas de dégradation significative du risque de crédit (« Bucket 2 »), la PD utilisée est une PD à maturité pour tenir compte de la provision tout au long de la vie résiduelle de l'instrument. C'est ainsi que la banque a développé de nouveaux modèles d'estimation de la Probabilité de Défaut à plusieurs horizons conformément à la norme.

Par ailleurs, la prise en compte de la composante prospectives exigée par la norme s'est traduite par le développement d'un modèle de Forward-Looking basé sur des anticipations macro-économiques tenant compte des événements passés, des circonstances actuelles et des prévisions raisonnables et justifiables de la conjoncture macro-économique. Les anticipations futures sont construites sur la base de trois types de scénarios : un scénario central, un scénario favorable et un scénario adverse. Ils sont revus à minima à fréquence annuelle et ensuite, ils sont utilisés pour estimer la PD à 12 mois pour le bucket 1 et la PD à terme pour les actifs appartenant au Bucket 2, en vue de calculer la perte attendue (ECL).

En 2023, le modèle a fait l'objet d'un backtesting qui a confirmé la robustesse et la stabilité du modèle GE & GE. Ce backtesting a permis également d'identifier les actions nécessaires pour améliorer encore les modèles de manière globale en 2024. Particulièrement le modèle

PME fera l'objet d'une attention particulière.

C'est ainsi que le modèle en l'état a été reconduit pour servir de base au calcul des paramètres de risque IFRS 9. Seule la grille de Probabilité de défaut a été recalibrée pour tenir compte des projections des nouveaux scénarios macro-économiques sur le taux défaut anticipé.

Aussi, en 2023, une base de données des institutions financière a été acquise et l'analyse de trois scénarios de modèles est en cours pour converger vers un modèle interne, ceci en complément de la démarche adoptée par AWB Europe (notation externe des FI). Dans les deux cas l'approche de la méthode CAMEL a été retenue.

Le scoring : une approche d'amélioration continue

Le dispositif de scoring TPE en place depuis 2014 est basé sur des données signalétiques, des données de comportement, des données financières, des données qualitatives, mais également sur des données alternatives (crédit bureau, ...). Ce dispositif permet désormais le scoring des clients tout au long de leur cycle de vie (Création, prospect, nouvelles entrées en relation ...).

Durant la période les cinq dernières années, le nombre des stratégies décisionnelles de score a augmenté afin de répondre aux besoins croissants exprimés dans le cadre des programmes stratégiques de la banque.

L'ensemble de ces modèles contribuent à la mécanisation partielle des décisions de crédit et finalement au renforcement de la capacité de traitement des dossiers.

Afin d'élargir le périmètre du scoring, de nouveaux modèles ont été élaborés au courant de 2024 :

Un nouveau modèle pour la masse PME est mis en place ;

Un modèle spécifique permettant de scorer les créations / startups a été finalisé avec l'accompagnement d'un cabinet international, ce modèle a été structuré autour de trois blocs : l'entrepreneur, le projet et le questionnaire qualitatif décliné par secteur d'activité.

Aussi le dispositif de scoring TPE est en cours d'ajustement pour s'aligner à une politique de crédit favorable au financement de la TPE. Ceci après un diagnostic externe portant sur l'usage durant les dix dernières années. Plusieurs pistes sont désormais identifiées pour converger vers des modèles robustes favorisant une automatisation progressive des décisions.

Enfin, au titre d'appui au marché TPE, une nouvelle opération de pré-scoring a été lancée pour relancer davantage le potentiel de ce marché.

En vue de donner une dimension groupe au projet de scoring, la banque a mis en place une nouvelle technologie permettant de s'affranchir des contraintes géographiques. Cette logique de Hub de scoring (en cours de test dans une filiale pilote) favorise la centralisation des moteurs de scoring et leur accessibilité par la banque et ses filiales. A titre de rappel, le calcul des scores est réalisé en se basant sur un outil standard du marché retenue par des banques internationales de premier plan.

Pour la transition vers un nouveau palier, plusieurs actions ont été entreprises :

Mise en place d'un datamart scoring enrichi en permanence par de nouvelles variables internes et externes ;

Les modèles de scoring font l'objet d'une surveillance et d'un monitoring régulier pour une meilleure gestion portefeuille et afin de s'assurer du pouvoir prédictif ;

Mise en place progressive des pré requis l'automatisation tant sur le plan de la qualité des données que sur le plan d'affinement des modèles et d'amélioration de leur pouvoir prédictif.

En matière de conduite de changement, le Risk Management poursuit les actions formation au profit des différentes entités de la banque. La formation se base également sur un module e-learning « Notation des entreprises » qui a été développé en collaboration avec le Capital Humain Groupe.

Renforcement du dispositif Risk management filiales

La dynamique de l'élargissement du système de notation interne des entreprises se poursuit au niveau des filiales à l'international en priorisant celles qui ont un niveau d'engagement important et des pré-requis suffisants. En effet, en 2019, quatre filiales ont été couvertes par modèle de notation (UBG, CBAO, CDS, SCB).

Par ailleurs, les modèles déjà déployés avant 2019 ont fait l'objet d'actions d'amélioration continue, notamment la SIB (Côte d'Ivoire), l'ATB (Tunisie) et Attijariwafa bank Egypt qui fait l'objet d'une attention particulière. Une revue en 2019 a permis de s'assurer de la robustesse des modèles mise en place et de leur insertion opérationnelle effective.

Quant à notre filiale AWB Egypt, les modèles de notation ont fait l'objet d'une revue régulière pour s'assurer de leur pertinence au vu des changements relatifs à l'économie égyptienne. La dernière date a été réalisé lors du deuxième semestre 2023. La revue annuelle confirme la robustesse du modèle Large Corporate. Ces missions ont fait ressortir l'insertion opérationnelle réussie et une certaine appropriation des nouveaux modèles.

En outre, les paramètres de risque IFRS 9 ont été calibrés tenant compte à la fois, du nouveau taux de défaut constatés et les scénarios macro-économiques arrêtés par le management.

Durant 2023, le risk management a également accompagné la filiales Égyptienne pour mise en place d'un premier modèle de la LGD.

Plusieurs missions de backtesting ont été menées en 2023 à la demande du management. Ces missions ont concerné la filiale CDS et la SIB.

Comme fait marquant de l'année 2023 sur le périmètre « filiales », on peut citer également la mise en place du modèle de notation au niveau de l'ABM, l'année 2024 sera consacrée à des actions rapprochées de conduite de changement pour opérationnaliser l'outil de notation au niveau de cette filiale, mais également au niveau de ...

Un nouveau modèle de notation des TPE est en cours de développement au niveau de la SIB (Côte d'Ivoire), ceci en bénéficiant de l'expertise du groupe sur ce segment.

Sur un plan de monitoring, les premiers reporting liés à la notation des filiales sont désormais élaborés selon une fréquence semestrielle. Cette cartographie couvre les TOP 5 filiales en termes d'encours (soit 85 % des encours)

La démarche de généralisation de la notation se poursuit, tout en priorisant les filiales qui disposent les prérequis en matière de qualité, d'accessibilité et d'historisation des données. Ces chantiers sont sur le chemin critique de généralisation des exigences Bâloises et ceux relatifs à la norme IFRS 9. Pour soutenir ces démarches, la collecte de la data financière, la capitalisation des historiques de défaut et le renforcement des équipes analytiques seront inscrits comme des priorités de premier plan au niveau des feuilles de route relatives aux différentes filiales.

6.4.4 Risque Marché

Les activités de marché constituent un domaine où la gestion des risques est considérée comme une préoccupation majeure et un levier important de pilotage de la rentabilité et de la performance. Le risque de marché est le risque de perte lié aux évolutions des taux d'intérêt, des taux de change, de liquidité, etc.

Un ensemble de dispositions et de mesures sont établies par la banque pour prévenir, réduire les risques et améliorer leur maîtrise.

Les principaux risques de marchés sont :

Le risque de liquidité

: C'est le risque de ne pas pouvoir faire face à ses engagements ou de ne pas pouvoir liquider ou compenser une position en raison de la situation du marché.

Le risque de taux

: Il correspond au risque de variation de la valeur des positions ou au risque de variation des flux de trésorerie futurs d'un instrument financier du fait de l'évolution des taux d'intérêts sur le marché.

Le risque de change

: Ce risque correspond au risque de variation d'une position ou d'un instrument financier du fait de l'évolution des cours de change sur le marché.

A fin décembre 2023, la position change à terme s'élève à 39 160 milliards de dirhams ventilée comme suit :

NOMINAL EN KMAD

Durée

Nominal (KMAD)

< 3 Mois

26 245 730

3 Mois-6 Mois

9 326 565

> 6 Mois

3 587 275

Bar chart showing the nominal value in KMAD for change positions at the end of December 2023, categorized by duration: < 3 Mois (26 245 730), 3 Mois-6 Mois (9 326 565), and > 6 Mois (3 587 275).

A fin décembre 2023, la position options de change s'élève à 7,3 milliards de dirhams.

- Le risque actions :

Ce risque résulte de la variation de la valeur d'un portefeuille actions suite à une évolution défavorable des cours de la bourse.

- Le risque sur les produits de base :

Ce risque découle de la variation de positions suite à une évolution défavorable des prix des matières premières sur les différents marchés sur lesquels la banque intervient.

Dispositif de suivi et de contrôle

Le contrôle du respect des limites est assuré au premier niveau par l'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés et au deuxième niveau par l'entité Risque de marché de la GGR Groupe. Le contrôle interne de la SDM s'assure aussi du respect des limites et reporte à l'entité Conformité Groupe.

L'entité Middle Office & Risk Management est rattachée à la Banque des Marchés et des Capitaux, mais elle reste indépendante du Front Office et des équipes commerciales.

Le Contrôle Interne est rattaché hiérarchiquement à la Banque des Marchés et des Capitaux et fonctionnellement à la Conformité Groupe.

Gestion des limites

Les limites sont fixées par le Comité Risques de Marché pour chaque type d'exposition. Elles peuvent être révisées en fonction des besoins des limites de produits et de l'évolution des marchés.

Les demandes de limites sont exprimées pour les différents produits de la Salle des Marchés et doivent être adressées à l'entité Middle Office & Risk Management, accompagnées d'une note expliquant :

• Les limites demandées et la nature des risques correspondants ;

• Les motivations pour leur mise en place.

A noter que le comité des risques de marché a instauré un système de stop loss par produit (change, taux, actions ...). Ce système repose sur la clôture immédiate de la position au cas où le trader atteint les niveaux de pertes maximales fixées par le Comité.

Toutes les demandes de révision sont centralisées par l'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés qui examine leur impact sur les opérations de la Salle des Marchés avant de les adresser à la GGR.

Le contrôle du respect des limites est assuré au premier niveau par l'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés et au deuxième niveau par l'entité Risque de marché de la GGR Groupe. Le contrôle interne de la SDM s'assure aussi du respect des limites et reporte à l'entité Conformité Groupe.

L'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés et des Capitaux surveille en permanence les expositions et effectue les mesures de risque et les compare aux limites. Elle produit quotidiennement des reportings appropriés qu'elle adresse à :

• La Direction Générale

• La Gestion Globale des Risques

• Le contrôle interne

Dans le cadre des mesures mises en œuvre pour régulariser les dépassements éventuels de ces limites, l'entité Middle Office & Risk Management de la Banque des Marchés alerte la GGR puis des réunions sont déclenchées afin de mettre en place le plan d'action approprié. En outre, les dépassements de limites sont déclarés en risque opérationnel. Quant aux dépassements des limites opérateurs, elles sont du ressort du Middle Office.

Le système d'information MLC (module de gestion des limites annexé à Murex) mis en place par le risque de marché permet le suivi du risque de contrepartie (nominal et équivalent risque de crédit) et les expositions par activité.

Les limites d'encadrement du risque de contrepartie sont fixées en Nominal, en Equivalent risque de crédit et en Maturité.

Mesure en VaR

La valeur en risque (VaR) est une mesure de la variation maximale de la valeur d'un portefeuille d'instruments financiers, avec une probabilité fixée sur une période donnée sous des conditions normales de marché. Le modèle VaR a été développé par les soins de la Gestion Globale des Risques Groupe d'Attijariwafa bank, il couvre le risque de taux, le risque sur les instruments de change ainsi que le risque sur les titres de propriété. Le modèle de VaR historique est également implémenté dans Murex.

Activité (en KMAD)

Position MAD

VaR (1 jour)

VaR réglementaire 10 jours

Change

52 799 315

72 767

230 108

Titres de propriété

3 805 516

1 188

3 757

Taux MAD

22 873

331

1 048

Taux Devise

40 494

1 940

6 136

Back-testing

Le Backtesting est une technique pour tester la validité du modèle de calcul de la VaR. Il consiste à se baser sur des opérations historiques de calcul de la VaR et de voir par la suite si cette VaR encadre réellement la perte potentielle réalisée en la comparant au P&L théorique.

Indicateurs de sensibilité

Les indicateurs de sensibilité mesurent le prix d'un actif face à un mouvement du marché.

Le Delta d'un portefeuille mesure la sensibilité de la valeur du portefeuille à l'augmentation de la valeur du sous-jacent de 1 point de base. Exemple pour le risque de taux : la sensibilité 1bps (Delta) est la variation de la MTM lorsque les taux augmentent de 1 point de base.

Le Vega mesure la sensibilité de la valeur du portefeuille à la volatilité de l'actif sous-jacent.

Capital Économique

Le capital économique est un indicateur de risque de marché destiné au calcul de la perte potentielle maximale due à la détention sur une période d'un an, sans qu'il y ait de modification dans la composition du portefeuille de négociation de la banque, pour faire face à des worst case scénarios.

Il représente le risque de perte maximale sur toute l'activité de marché avec une probabilité fixée sur une période d'un an dans des conditions normales de marché. Il est notamment utilisé en Comité Risque de Marché pour l'aide au calibrage les limites.

Stress-tests

Le stress test, également appelé analyse de scénario, mesure par des simulations l'impact d'un ou plusieurs scénarios sur le portefeuille de la banque.

Contrairement à la VaR qui mesure la perte maximale dans des conditions normales de marché, les stress tests mesurent la perte maximale dans des conditions extrêmes de marché.

Stress-tests réglementaires

Les programmes de stress-test sont réalisés semestriellement tels qu'ils sont définis par Bank Al Maghrib. Les stress-tests réglementaires sont spécifiés par un régulateur. La fréquence de communication de ces reportings est semestrielle.

Stress-test Forward Looking

Le Stress-Test Forward Looking est une approche macroéconomique basée sur la modélisation des phénomènes de transmission économique, et dont l'objectif est de calculer un choc à partir d'hypothèses sur les variations futures de différents agrégats macroéconomiques (ex : croissance, inflation, dette...). Ces scénarios sont définis en collaboration avec l'entité Politique et Stratégie des Risques de la GGR.

Équivalent risque de crédit

Il s'agit d'un indicateur de mesure du risque de défaillance éventuelle d'une contrepartie sur un instrument hors bilan (change à terme, options de change, matières premières...).

RISQUE MARCHÉ FILIALES

L'entité « Risques marché » a créé en Septembre 2013 une sous entité « Risques marché filiales » qui a pour fonction de suivre et d'analyser les différentes positions de la Banque sur les activités de marché (principalement activité change) et interbancaires pour les filiales bancaires du Groupe.

A- Suivi des risques de marché

1- Activité de Change

Les opérations de marché relatives au marché des changes sont aujourd'hui constituées essentiellement de spots de change et de change à terme :

• Les filiales disposent de limites de position de change, validées par la GGRG.

• Les limites de position de change sont calibrées pour les filiales des zones UEMOA, CEMAC et MENA afin de limiter le risque potentiel de dévaluation.

• Des stress-test de dévaluation sont également effectués chaque semestre par les filiales.

2- Activité de Taux

Le risque souverain est du ressort de l'entité risque pays.

3- Activité Money Market

Les activités Money Market se limitent à des prêts/emprunts, des pensions ainsi que des swaps de change :

• Des analyses sur les contreparties bancaires en zones UEMOA, CEMAC et MENA sont menées pour la fixation de limites annuelles.

B - Gestion des risques de marché au sein des filiales

1- Système d'information

Le module de trésorerie d'Amplitude est mis en place pour les filiales SIB et UGB et est en phase de déploiement pour le reste des filiales.

La filiale Égyptienne quant à elle, acquise en Mai 2017, dispose d'une entité risque marché qui lui est propre. Le logiciel Murex y est mis en place et est opérationnel.

La remontée d'information s'effectue par le biais de reportings quotidiens, obligatoires, diffusés par les filiales à l'ensemble des parties prenantes.

Un projet a été lancé fin 2023 pour implémenter le progiciel Qantara au sein des autres filiales avec Attijari Europe comme site pilote.

2- Politique des risques

Une Charte de Gestion des Risques Marchés filiales a été élaborée, traitant notamment des sujets de gouvernance et de contrôle.

Cette charte a été déclinée pour les zones UEMOA, CEMAC et MENA de manière à correspondre aux spécificités réglementaires de chaque zone.

Au niveau de l'Egypte et de la Tunisie, la charte a déjà été mise en place avec ses composantes organisationnelles, opérationnelles et de gouvernance.

3- Comités de trading et trésorerie

En référence à la gouvernance, des comités mixtes se déroulent au sein des filiales, et sont tenus, depuis 2018, à fréquence trimestrielle. Ces comités permettent de suivre la stratégie de la filiale et de formuler leurs besoins en termes de limites à soumettre à la GGRG.

6.4.5 RISQUE PAYS

Pilotage des risques

La consolidation du dispositif de gestion des risques pays a été soutenue afin de maintenir un encadrement rigoureux des risques et surtout en vue d'accompagner l'approfondissement régulier du cadre macro prudentiel. A ce titre, la fonction Risque a vu se renforcer la démarche du Risk Appetit Framework (RAF) afin d'assoir un développement éclairé qui concilie de manière optimale les ambitions commerciales et les impératifs de risque et de rentabilité.

Le suivi et surveillance du risque de contrepartie au niveau du Groupe

Cette activité se déroule au sein de l'entité Risques BDI avec un spectre large :

• D'abord un suivi permanent et un arrêté mensuel de la qualité des actifs de chacune des filiales BDI par le département Audit des engagements BDI qui intervient en tant que contrôle de 2

e

niveau et identifie de manière précoce et contradictoire toute dégradation de risque de contrepartie.

• Ensuite un suivi macro par filiale réalisé trimestriellement afin d'accompagner l'évolution des activités et de s'assurer que le développement commercial emprunte une trajectoire saine, rentable et sans risque de concentration au niveau du portefeuille engagements le tout en strict conformité réglementaire.

L'élaboration de ce Reporting en termes de revue trimestrielle des filiales bancaires permet l'élaboration d'une véritable radioscopie de ces entités dans la mesure où elle est fondamentalement orientée vers l'identification précoce des zones de risque et la formulation de préconisations d'atténuation.

La consolidation du dispositif de gestion du risque pays

Le déploiement de la stratégie de croissance de la banque à l'international ainsi que les dispositions de la directive 1/G/2008 de Bank Al Maghreb ont motivé la mise en place d'un dispositif de gestion du risque pays au regard du poids sans cesse croissant de l'international

dans l'exposition globale de notre groupe. Ce dispositif s'articule autour des axes suivants :

- la politique générale de Risque Pays (PGRP) :

Il s'agit d'une charte qui a pour finalité de définir le cadre de référence qui régit les activités génératrices de risques internationaux pour la banque en termes de structuration des risques, de gestion, de suivi et de pilotage de ces risques ainsi que leur encadrement.

- la méthodologie de recensement et d'évaluation des risques internationaux

Le Groupe Attijariwafa Bank déploie son activité bancaire et para bancaire aussi bien sur son marché domestique que dans les pays étrangers à travers des filiales voire des succursales. A ce titre, son exposition aux risques internationaux regroupe tous types d'engagements pris par la banque en tant qu'entité créatrice vis-à-vis de contre parties non-résidentes à la fois en dirhams et en devises étrangères.

6.4.6 Risque Opérationnel

Le risque opérationnel est défini par Bank Al Maghrib, comme étant « un risque de pertes résultant de carences ou de défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des évènements extérieurs. Cette définition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratégiques et de réputation ».

Ce dispositif de gestion des risques opérationnels est piloté par l'entité « Gestion Des Risques Opérationnels » créée au sein de la « Gestion Globale des Risques Groupe ».

Risque

Pourcentage

Exécution, livraison et gestion des processus

74%

Interruption d'activité et dysfonctionnements des systèmes

8%

Fraude interne

7%

Fraude externe

6%

Pratiques en matière d'emploi et sécurité commerciales sur le lieu de travail

2%

Clients, produits et pratiques commerciales

2%

Dommages aux actifs corporels

1%

● RO Mineurs

● RO Majeurs

Diagramme circulaire illustrant la répartition des risques opérationnels. Le risque principal est l'exécution, livraison et gestion des processus à 74%. Les autres risques sont : Interruption d'activité et dysfonctionnements des systèmes (8%), Fraude interne (7%), Fraude externe (6%), Pratiques en matière d'emploi et sécurité commerciales sur le lieu de travail (2%), Clients, produits et pratiques commerciales (2%), et Dommages aux actifs corporels (1%).

•

23%

de risques majeurs (à savoir cotation « Forte », « Critique » ou « Inacceptable »)

•

74%

des risques sont générés par la cause bâloise « Exécution, livraison et gestion des processus »

•

8%

des risques sont causés par l'IT « Interruption d'activité et dysfonctionnement des systèmes »

6.4.7 Plan de continuité d'activité

La continuité d'activité est un programme d'entreprise dont l'objectif est de limiter les impacts financiers, stratégiques, juridiques et d'images liés aux risques d'arrêt d'une activité essentielle de l'Etablissement. La mise en place du Plan de Continuité d'Activité (PCA) s'inscrit dans le cadre de la mise en conformité réglementaire par rapport à la circulaire BAM 47G/2007 en termes de gestion des risques majeurs. Il vise à pérenniser le capital du Groupe, assurer la résilience de toutes ses activités et constitue à ce titre un des maillons de sa défense.

6.4.8 Risque Actif Passif

Le risque de liquidité représente pour un établissement de crédit l'éventualité de ne pas pouvoir faire face à ses engagements ou à ses échéances même par la mobilisation de ses actifs, sur l'ensemble des horizons du court terme au long terme. Ce risque peut provenir de la baisse de sources de financement, des tirages sur des engagements de financements ou de la réduction de liquidité de certains actifs. Il peut être lié à l'établissement lui-même « risque intrinsèque » ou à des facteurs extérieurs « risques de marché ».

Le risque de liquidité du groupe Attijariwafa bank est suivi dans le cadre d'une politique de liquidité validée par le comité ALM, le comité d'audit et le conseil d'administration.

Le principe général de la politique de liquidité du groupe AWB consiste :

• à détenir des actifs disponibles et réalisables permettant à la banque de faire face à des sorties exceptionnelles de cash sur différents horizons données, y compris en intraday, et pour toutes types de monnaie ;

• à assurer une structure de financement équilibrée et assez diversifiée à un coût optimal ;

• et, à respecter les indicateurs réglementaires de liquidité.

Ce dispositif est accompagné d'un plan d'urgence prévoyant des actions à mener en cas de crise de liquidité.

Risque structurel de taux d'intérêt

Le risque de taux d'intérêt est l'un des risques les plus importants encourus par les banques. Il découle de la nature de l'activité des banques à travers la transformation de ressources essentiellement à vue ou à court terme à taux révisable en emplois à long terme à taux fixe.

La gestion du risque de taux consiste à faire un adossement en nature de taux entre les emplois et les ressources de la banque. Or la nature des ressources de la banque généralement de courte ou moyenne durée ne s'adosse pas parfaitement avec les emplois de la banque qui deviennent de plus en plus de longue durée et à taux fixe comme le cas des crédits immobiliers. D'où, la nécessité de suivre ce risque, de le mesurer, et de le couvrir.

La gestion du risque de taux d'intérêt d'Attijariwafa bank vise à immuniser les marges d'intérêt prévisionnelles ainsi que la valeur des fonds propres contre des mouvements adverses de taux d'intérêt :

• sur un horizon à court terme d'un an au plus, la politique de gestion du risque de taux d'Attijariwafa bank a pour objectif d'immuniser la variation de sa marge d'intérêt suite à une variation brutale des taux d'intérêt ;

• sur le long terme, la politique de gestion du risque de taux a pour objectif de réduire la variation, de la valeur actuelle nette financière des positions résiduelles à taux fixe (excédents ou déficits) futures (sur plus de 20 ans) issues de l'ensemble de ses actifs et passifs.

L'exposition au risque de taux d'intérêt global est présentée au Comité de Gestion Actif-Passif d'Attijariwafa bank. Celui-ci :

• examine les positions de risque de taux déterminées en date d'arrêté trimestriel ;

• s'assure du respect des limites applicables ;

• décide des mesures de gestion sur la base des propositions faites par la Gestion Actif-Passif.

6.5 Actifs financiers valorisés à la juste valeur

(en milliers de dirhams)

BILAN DECEMBRE 2023

31/12/2023

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

Actifs financiers en juste valeur détenus à des fins de transaction

61 187 128

18 342 959

42 844 169

Créances sur les Etablissements de crédit

Créances sur la clientèle

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

Effets publics et valeurs assimilées

35 461 553

35 461 553

Obligations et autres titres à revenu fixe

7 126 204

7 126 204

Actions et autres titres à revenu variable

18 342 959

18 342 959

Titres de participation non consolidés

Instruments dérivés

246 679

246 679

Créances rattachées

9 732

9 732

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

517 774

355 393

162 380

Obligations et autres titres à revenu fixe

11 516

11 516

Actions et autres titres à revenu variable

363 681

343 877

19 804

Titres de participation non consolidés

142 576

142 576

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

28 776 879

23 300 540

5 476 338

Instruments de dette comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

23 300 540

23 300 540

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

5 476 338

5 476 338

Placement des activités d'assurance

46 340 941

19 480 046

7 970 842

18 890 053

6.6 Périmètre de consolidation

Dénomination

Secteur d'activité

(A)

(B)

(C)

(D)

Pays

Méthode

% Contrôle

% Intérêt

ATTIJARIWAFABANK

Banque

Maroc

Top

ATTIJARIWAFABANK EUROPE

Banque

France

IG

99,78%

99,78%

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK

Banque

Maroc

IG

100,00%

100,00%

COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST

Banque

Sénégal

IG

83,08%

83,08%

ATTIJARIBANK TUNISIE

Banque

Tunisie

IG

57,21%

57,21%

LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI

Banque

Mali

IG

66,30%

66,30%

CREDIT DU SENEGAL

Banque

Sénégal

IG

95,00%

95,00%

UNION GABONAISE DE BANQUE

Banque

Gabon

IG

58,71%

58,71%

CREDIT DU CONGO

Banque

Congo

IG

91,00%

91,00%

SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE

Banque

Côte d'Ivoire

IG

67,00%

67,00%

SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN

Banque

Cameroon

IG

51,00%

51,00%

ATTIJARIBANK MAURITANIE

Banque

Mauritanie

IG

100,00%

67,00%

BANQUE INTERNATIONALE POUR L'AFRIQUE AU TOGO

Banque

Togo

IG

57,12%

57,12%

ATTIJARIWAFABANK EGYPT

Banque

Egypte

IG

100,00%

100,00%

BANK ASSAFA

Banque

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFABAIL

Crédit à la consommation

Maroc

IG

50,91%

50,91%

WAFABAIL

Leasing

Maroc

IG

98,90%

98,90%

WAFAIMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI IMMOBILIER

Crédit immobilier

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FACTORING MAROC

Affacturage

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFACASH

Activités cash

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFALLD

Location longue durée

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI FINANCES CORP.

Banque d'affaire

Maroc

IG

100,00%

100,00%

WAFAGESTION

Gestion d'actif

Maroc

IG

66,00%

66,00%

ATTIJARI INTERMEDIATION

Intermédiation boursière

Maroc

IG

100,00%

100,00%

FCP SECURITE

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,64%

39,64%

FCP OPTIMISATION

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,64%

39,64%

FCP STRATEGIE

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,64%

39,64%

FCP EXPANSION

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,64%

39,64%

FCP FRUCTI VALEURS

OPCVM dédié

Maroc

IG

39,64%

39,64%

WG BOND FUND

OPCVM dédié

(2)

Maroc

IG

39,64%

39,64%

WAFASSURANCE UEMOA

OPCVM dédié

(2)

Côte d'Ivoire

IG

39,64%

39,64%

WAFASSURANCE

Assurance

Maroc

IG

39,64%

39,64%

ATTIJARI ASSURANCE TUNISIE

Assurance

Tunisie

IG

57,21%

47,55%

WAFAIMMA ASSISTANCE

Assurance

Maroc

IG

72,15%

45,39%

WAFASSURANCE NON VIE COTE D'IVOIRE

Assurance

Côte d'Ivoire

IG

39,64%

39,64%

WAFASSURANCE VIE COTE D'IVOIRE

Assurance

Côte d'Ivoire

IG

39,64%

39,64%

WAFASSURANCE NON VIE SENEGAL

Assurance

Sénégal

IG

39,64%

39,64%

WAFASSURANCE VIE SENEGAL

Assurance

Sénégal

IG

39,64%

39,64%

WAFASSURANCE NON VIE CAMEROUN

Assurance

Caméroun

IG

39,64%

25,77%

WAFASSURANCE VIE CAMEROUN

Assurance

Caméroun

IG

39,64%

38,66%

BCM CORPORATION

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

OGM

Holding

Maroc

IG

50,00%

50,00%

ANDALUCARTHAGE

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

KASOVI

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

SAF

Holding

France

IG

99,82%

99,82%

FILAF

Holding

Sénégal

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI AFRIQUE PARTICIPATIONS

Holding

France

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI MAROC-MAURITANIE

Holding

France

IG

67,00%

67,00%

ATTIJARIIVOIRE

Holding

Maroc

IG

66,67%

66,67%

ATTIJARI HOLDING AFRIKA

Holding

Maroc

IG

100,00%

100,00%

ATTIJARI WEST AFRICA

Holding

Côte d'Ivoire

IG

100,00%

100,00%

SUCCURSALE BURKINA

Succursale

Burkina Faso

IG

83,08%

83,08%

SUCCURSALE BENIN

Succursale

Bénin

IG

83,08%

83,08%

SUCCURSALE NIGER

Succursale

Niger

IG

83,08%

83,08%

MOUSSAFIR

Hôtellerie

Maroc

MEE

33,34%

33,34%

ATTIJARI SICAR

Capital risque

Tunisie

IG

74,13%

42,41%

PANORAMA

Société immobilière

Maroc

IG

39,64%

39,64%

SOCIETE IMMOBILIERE TOGO LOME

Société immobilière

Togo

IG

100,00%

100,00%

(A) Mouvements intervenus au premier semestre 2022

(B) Mouvements intervenus au second semestre 2022

(C) Mouvements intervenus au premier semestre 2023

(D) Mouvements intervenus au second semestre 2023

1 - Acquisition.

2 - Création, franchissement de seuil.

3 - Entrée de périmètre IFRS.

4 - Cession.

5 - Déconsolidation.

6 - Fusion entre entités consolidées.

7 - Changement de méthode - Intégration globale à Mise en équivalence.

8 - Changement de méthode - Mise en équivalence à Intégration globale.

9 - Reconsolidation.

mazars

Avia Business Center

Boulevard Sidi Abdellah Cherif

Casablanca - Maroc

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE CONSOLIDÉE

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2023

Deloitte.

Deloitte Audit

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C, Tour Ivoire 3, 3

ème

étage

La Marina - Casablanca

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire d'ATTIJARIWAFABANK et ses filiales (Groupe ATTIJARIWAFABANK) comprenant le bilan, le compte de résultat, l'état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l'état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives relatifs à l'exercice du 1

er

janvier au 31 décembre 2023. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 66.705.958, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 9.063.420.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 31 décembre 2023, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous vous renvoyons à la note « 1.2.14 Assurance » exposant les effets de la première application des normes IFRS 17 et IFRS 9 aux activités d'assurance du Groupe.

Casablanca, le 27 février 2024

Les Commissaires aux Comptes

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

Abdou Souleye DIOP

Associé

DELOITTE AUDIT

Sakina BENSOUADA KORACHI

Associée

1. Présentation

Atti Jarwafa bank est une société de droit commun constituée au Maroc. Les états de synthèse comprennent les comptes du siège ainsi que les agences établies au Maroc.

2. Principes généraux

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

La présentation des états de synthèse d'Atti Jarwafa bank est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

3. Créances et engagements par signature

Présentation générale des créances

Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale ou l'objet économique des concours :

créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit,

crédits de trésorerie, crédits à l'équipement, crédits à la consommation, crédits immobiliers et autres crédits pour la clientèle.

Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (établissements de crédit, clientèle).

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance sur la clientèle

Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées conformément à la réglementation bancaire en vigueur.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

les créances en souffrance sont, selon le degré de risque, classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises.

Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

- 20% pour les créances pré-douteuses,

- 50% pour les créances douteuses,

- 100% pour les créances compromises.

Les provisions affectées relatives aux risques crédits sont déduites des postes d'actif concernés.

Dès le déclassement des créances en souffrance, les intérêts sur créances ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produit à leur encaissement.

Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de récupération des créances en souffrance sont jugées nulles.

Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance ont connu une évolution favorable : remboursements effectifs (totaux ou partiels) de la créance ou une restructuration de la créance avec un remboursement partiel de la créance.

La banque a procédé à un abandon de créances en souffrance par utilisation des provisions correspondantes constituées.

4. Dettes à vue et à terme

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit,

comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

5. Portefeuille Titres

5.1. Présentation générale

Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Établissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part en fonction de la nature juridique du titre (titre de créance ou titre de propriété) d'autre part en fonction de l'intention (titre de transaction, titre de placement, titre d'investissement, titre de participation).

5.2. Titres de transaction

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres dont la liquidité est assurée et qui ont été acquis avec une intention de revente à brève échéance.

Ces titres sont enregistrés à leur valeur d'achat (coupon inclus). À chaque arrêté comptable, la différence entre cette valeur et la valeur de marché est inscrite directement en compte de résultat.

5.3. Titres de placement

Sont inscrits dans ce portefeuille, les titres acquis dans un objectif de détention supérieur à 6 mois à l'exception des titres à revenus fixes destinés à être conservés jusqu'à leur échéance. Cette catégorie de titres comprend notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions nécessaires leur permettant d'être classés dans une autre catégorie de titres.

Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

À chaque arrêté comptable la différence négative entre la valeur de marché et la valeur d'entrée des titres fait l'objet d'une provision pour dépréciation. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

5.4. Titres d'investissement

Les titres d'investissement sont des titres de créance qui sont acquis ou qui proviennent d'une autre catégorie de titres, avec l'intention de les détenir jusqu'à l'échéance, pour procurer, sur une longue période, des revenus réguliers.

À leur date d'acquisition, ces titres sont enregistrés coupon exclu. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre.

À chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d'acquisition quelle que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latents ne sont pas enregistrés.

5.5. Titres de participation

Sont inscrits dans cette catégorie, les titres dont la possession durable est estimée utile à la banque. À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement admis : valeur d'usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions pour dépréciation.

5.6. Pensions livrées

Les titres donnés en pension sont maintenus à l'actif et continuent d'être évalués suivant les règles applicables à leur catégorie. Le montant encaissé et les intérêts courus sur la dette sont enregistrés au passif.

Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits à l'actif du bilan. Le montant décaissé et les intérêts courus sur la créance sont enregistrés à l'actif.

6. Les opérations libellées en devises

Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.

La différence de change constatée sur les dotations des succursales à l'étranger et sur les emprunts en devises couverts contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.

La différence de change sur les autres comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat. Les produits et charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur comptabilisation.

7. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangère

La méthode utilisée pour convertir les états financiers libellés en monnaie étrangère est celle dite du « taux de clôture ».

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Tous les éléments d'actif, de passif et de hors bilan des entités étrangères sont convertis sur la base du cours de la devise à la date de clôture.

Les capitaux propres (hors résultat de l'exercice) sont évalués aux différents cours historique. L'écart résultant de la correction (cours de clôture – cours historique) est constaté parmi les capitaux propres au poste « écart de conversion ».

Conversion des éléments du compte de résultat

À l'exception des dotations aux amortissements et provisions convertis au cours de clôture, l'ensemble des éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la devise constatée sur l'exercice.

8. Les provisions pour risques généraux

Ces provisions sont constituées, à la discrétion des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision. Les provisions ainsi constituées font l'objet d'une réintégration fiscale.

9. Les immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées. Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Droit au bail

Non amortissable

- Brevets et marques

N/A

- Immobilisations en recherche et développement

N/A

- Logiciels informatiques

6,67

- Autres éléments du fonds de commerce

5

Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d'exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Terrain

Non amortissable

- Immeubles d'exploitation

25

- Mobilier de bureau

6,67

- Matériel informatique

6,67

- Matériel roulant

5

- Agencements, aménagement et installations

6,67

10. Charges à répartir

Les charges à répartir enregistrent les dépenses qui, eu égard à leur importance et leur nature, sont susceptibles d'être rattachées à plus d'un exercice.

Les durées d'amortissement appliquées sont les suivantes :

Nature

Durée d'amortissement

- Frais préliminaires

3

- Frais d'acquisition des immobilisations

5

- Frais d'émission des emprunts

N/A

- Primes d'émission ou de remboursement de titres de créance

N/A

- Autres charges à répartir

Entre 3 et 5 ans selon le cas

11. Prise en charge des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit documentaire ...).

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat. Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.

Commissions

Les produits et charges, déterminés sur une base « flat » et qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.

12. Charges et produits non courants

Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.

BILAN au 31 décembre 2023

ACTIF

31/12/2023

31/12/2022

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

8 119 973

11 843 302

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

42 030 396

41 458 254

A vue

7 383 225

5 120 094

A terme

34 647 171

36 338 160

Créances sur la clientèle

246 950 715

228 432 193

Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

74 703 227

73 327 783

Crédits et financements participatifs à l'équipement

69 864 595

64 051 206

Crédits et financements participatifs immobiliers

68 285 892

67 548 836

Autres crédits et financements participatifs

34 097 001

23 504 368

Créances acquises par affacturage

8 906 465

10 126 307

Titres de transaction et de placement

65 705 439

64 829 798

Bons du Trésor et valeurs assimilées

39 073 322

42 817 539

Autres titres de créance

8 537 028

3 613 561

Titres de propriété

18 095 088

18 365 334

Certificats de Sukuk

33 364

Autres actifs

6 264 356

6 043 960

Titres d'investissement

16 990 721

10 689 554

Bons du Trésor et valeurs assimilées

15 585 719

9 212 598

Autres titres de créance

1 405 002

1 476 956

Certificats de Sukuk

Titres de participation et emplois assimilés

23 501 688

21 547 993

Participation dans les entreprises liées

19 508 360

19 840 100

Autres titres de participation et emplois assimilés

3 993 328

1 707 892

Titres de Moudaraba et Moucharaka

Créances subordonnées

Dépôts d'investissement placés

Immobilisations données en crédit-bail et en location

797 669

482 410

Immobilisations données en ljara

Immobilisations incorporelles

2 734 924

2 652 692

Immobilisations corporelles

2 420 689

2 219 320

Total de l'Actif

424 423 035

400 325 782

HORS BILAN au 31 décembre 2023

HORS BILAN

31/12/2023

31/12/2022

ENGAGEMENTS DONNÉS

201 913 546

184 325 869

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

7 262 815

3 484 290

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

106 777 321

99 013 515

Engagements de garantie d'ordre d'Etablissements de crédit et assimilés

20 217 376

22 058 723

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

67 649 200

59 754 206

Autres titres à livrer

6 834

15 135

ENGAGEMENTS REÇUS

40 898 136

44 777 763

Engagements de financement reçus d'Etablissements de crédit et assimilés

Engagements de garantie reçus d'Etablissements de crédit et assimilés

40 466 967

44 369 529

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

431 169

408 234

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES au 31 décembre 2023

31/12/2023

31/12/2022

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

22 709 918

19 569 227

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

1 419 632

919 081

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

11 342 105

9 974 306

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

573 977

329 480

Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuk

2 110 809

2 035 905

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

141 638

162 256

Produits sur immobilisations données en ljara

Commissions sur prestations de service

2 385 962

2 153 237

Autres produits bancaires

4 735 794

3 994 962

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

7 344 814

6 094 218

Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés

1 118 903

567 014

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

2 337 792

1 657 840

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

161 471

271 811

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

143 875

93 623

Charges sur immobilisations données en ljara

Autres charges bancaires

3 582 773

3 503 930

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

PRODUIT NET BANCAIRE

15 365 104

13 475 010

Produits d'exploitation non bancaire

77 967

64 805

Charges d'exploitation non bancaire

1 174

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

5 108 160

4 853 219

Charges de personnel

2 498 613

2 352 366

Impôts et taxes

65 025

65 025

Charges externes

1 794 628

1 730 184

Autres charges générales d'exploitation

103 888

105 377

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

646 007

600 268

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRÉANCES IRRÉCOUVRABLES

3 385 962

2 771 877

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

2 077 412

1 130 078

Pertes sur créances irrécouvrables

369 040

139 959

Autres dotations aux provisions

939 510

1 501 840

REPRISES DE PROVISIONS ET RÉCUPÉRATION SUR CRÉANCES AMORTIES

873 473

429 894

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

394 768

282 029

Récupérations sur créances amorties

19 037

32 740

Autres reprises de provisions

459 667

115 126

RÉSULTAT COURANT

7 822 421

6 343 438

Produits non courants

136 744

129 794

Charges non courantes

634 847

506 501

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS

7 324 318

5 966 731

Impôts sur les résultats

2 178 066

1 731 891

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

5 146 252

4 234 840

(+) signifie moins

(+) signifie plus

PASSIF

31/12/2023

31/12/2022

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

41 841 627

38 104 278

A vue

5 930 898

4 587 176

A terme

35 910 729

33 517 102

Dépôts de la clientèle

294 125 130

273 892 280

Comptes à vue créditeurs

223 782 464

204 173 053

Comptes d'épargne

31 630 948

30 859 847

Dépôts à terme

25 252 350

25 688 321

Autres comptes créditeurs

13 459 369

13 171 059

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

Titres de créance émis

4 646 926

8 967 481

Titres de créance négociables émis

4 646 926

8 967 481

Emprunts obligataires émis

Autres titres de créance émis

Autres passifs

10 982 777

8 810 657

Provisions pour risques et charges

4 871 301

4 943 643

Provisions réglementées

250 500

252 000

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

17 905 088

17 367 326

Dépôts d'investissement reçus

Écarts de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

34 914 379

34 014 222

Capital

2 151 408

2 151 408

Actionnaires Capital non versé (-)

Report à nouveau (+/-)

7 587 226

7 587 226

Résultats nets en instance d'affection (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

5 146 252

4 234 840

Total du Passif

424 423 035

400 325 782

ÉTAT DES SOLDES DE GESTION au 31 décembre 2023

I - TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS

31/12/2023

31/12/2022

+ Intérêts et produits assimilés

13 335 714

11 222 867

- Intérêts et charges assimilées

3 618 166

2 496 665

MARGE D'INTÉRÊT

9 717 549

8 726 202

+ Produits sur financements participatifs

- Charges sur financements participatifs

MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

141 638

162 256

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

143 875

93 623

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET DE LOCATION

-2 237

68 633

+ Produits sur immobilisations données en ljara

- Charges sur immobilisations données en ljara

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS D'IJARA

+ Commissions perçues

2 386 086

2 153 237

- Commissions servies

1 815

1 859

MARGE SUR COMMISSIONS

2 384 271

2 151 378

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

2 106 496

6 904

+ Résultat des opérations sur titres de placement

-153

15 835

+ Résultat des opérations de change

1 019 404

1 178 128

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

-233 863

830 186

RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ

2 891 883

2 031 053

+ Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

+ Divers autres produits bancaires

2 111 665

2 037 189

- Diverses autres charges bancaires

1 738 027

1 539 446

PRODUIT NET BANCAIRE

15 365 104

13 475 010

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

-506 571

-711 902

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

77 967

64 805

- Autres charges d'exploitation non bancaire

1 174

- Charges générales d'exploitation

5 108 160

4 853 219

RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

9 828 341

7 973 520

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

-2 032 646

-955 269

+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions

26 727

-674 812

RÉSULTAT COURANT

7 822 421

6 343 438

RÉSULTAT NON COURANT

-498 104

-376 707

- Impôts sur les résultats

2 178 066

1 731 891

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

5 146 252

4 234 840

II- CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

31/12/2023

31/12/2022

+ RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

5 146 252

4 234 840

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

646 007

600 268

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

512 552

718 107

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

255 248

593 895

+ Dotations aux provisions réglementées

+ Dotations non courantes

124 500

- Reprises de provisions

300 205

132 205

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

12 618

3 236

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

1 140

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

- Reprises de subventions d'investissement reçues

+ CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

6 371 734

6 012 809

- Bénéfices distribués

3 334 683

3 227 112

+ AUTOFINANCEMENT

3 037 051

2 785 697

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR LA CLIENTÈLE au 31 décembre 2023

Crédits par décaissement

Crédits par signature

Total

Provisions par décaissement

Provisions par signature

Total

31/12/2023

19 731 850

1 500 955

21 232 805

13 463 578

815 611

14 279 189

TABLEAU DE PRÉSENTATION DU CHIFFRE D'AFFAIRES au 31 décembre 2023

ANNEE 2023

ANNEE 2022

ANNEE 2021

22 709 918

19 569 227

18 737 597

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

31/12/2023

31/12/2022

1 (+) Produits d'exploitation bancaire perçus

20 060 346

17 226 152

2 (+) Récupérations sur créances amorties

19 037

32 740

3 (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus

202 093

191 363

4 (-) Charges d'exploitation bancaire versées (*)

-9 317 106

-7 907 657

5 (-) Charges d'exploitation non bancaire versées

6 (-) Charges générales d'exploitation versées

-3 762 219

-4 252 951

7 (-) Impôts sur les résultats versés

-2 178 066

-1 731 891

I FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

5 024 085

3 557 756

Variation des :

8 (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés

-572 142

-6 167 656

9 (+) Créances sur la clientèle

-17 298 680

-15 519 476

10 (+) Titres de transaction et de placement

-875 641

12 866 771

11 (+) Autres actifs

-220 396

-672 530

12 (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location

-315 259

-16 104

13 (+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

3 737 349

2 633 061

14 (+) Dépôts de la clientèle

20 232 850

12 795 306

15 (+) Titres de créance émis

-4 320 555

-2 256 190

16 (+) Autres passifs

2 172 120

-2 069 849

II SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION

2 539 646

1 593 333

III FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D'EXPLOITATION (I + II)

7 563 731

5 151 089

17 (+) Produit des cessions d'immobilisations financières

18 (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

-12 651

-117 152

19 (-) Acquisition d'immobilisations financières

-8 759 345

-2 842 712

20 (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

-981 714

-800 392

21 (+) Intérêts perçus

538 763

295 140

22 (+) Dividendes perçus

2 110 809

2 035 905

IV FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT

-7 104 138

-1 429 211

23 (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

24 (+) Emission de dettes subordonnées

-134 000

2 000 000

25 (+) Emission d'actions

26 (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés

27 (-) Intérêts versés

-714 239

-592 309

28 (-) Dividendes versés

-3 334 683

-3 227 113

V FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

-4 182 922

-1 819 422

VI VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III+IV+V)

-3 723 329

1 902 457

VII TRÉSORERIE À L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

11 843 302

9 940 845

VIII TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

8 119 973

11 843 302

(*) : y compris les dotations nettes de provisions

ÉTAT DES DÉROGATIONS au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NÉANT

NÉANT

II Dérogations aux méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

III Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NÉANT

NÉANT

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I Changements affectant les méthodes d'évaluation

NÉANT

NÉANT

II Changements affectant les règles de présentation

NÉANT

NÉANT

CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/2023

Total 31/12/2022

COMPTES ORDINAIRES DÉBITEURS

2 806 089

3 224

933 958

6 379 137

10 122 408

12 132 641

VALEURS REÇUES EN PENSION

1 399 937

1 399 937

2 699 922

- au jour le jour

1 399 937

2 699 922

- à terme

1 399 937

PRÊTS DE TRÉSORERIE

500 000

8 865 659

2 792 247

12 157 906

15 080 685

- au jour le jour

- à terme

500 000

8 865 659

2 792 247

12 157 906

15 080 685

PRÊTS FINANCIERS

1 183 000

13 437 436

3 863 950

18 484 386

16 444 128

AUTRES CRÉANCES

2 438 709

48 899

1 130

2 488 738

2 128 341

INTÉRÊTS COURUS À RECEVOIR

183 108

167 353

CRÉANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL

2 806 089

5 524 870

23 285 952

13 036 464

44 836 483

48 653 070

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Secteur public

Entreprises financières

Secteur privé

Entreprises non financières

Autre clientèle

Total 31/12/2023

Total 31/12/2022

CRÉDITS DE TRÉSORERIE

14 486 386

4 768 272

41 457 562

3 087 502

63 799 722

62 460 308

- Comptes à vue débiteurs

1 983 152

2 538 272

13 492 750

2 530 374

20 544 548

17 009 938

- Créances commerciales sur le Maroc

4 576 346

4 576 346

5 604 806

- Crédits à l'exportation

187 951

187 951

293 339

- Autres crédits de trésorerie

12 503 234

2 230 000

23 200 515

557 128

38 490 877

39 552 225

CRÉDITS À LA CONSOMMATION

325 632

12 054 811

12 380 443

12 626 537

CRÉDITS À L'ÉQUIPEMENT

43 264 101

23 427 593

1 425 177

68 116 871

63 105 316

CRÉDITS IMMOBILIERS

750 025

13 852 869

53 678 476

68 281 370

67 541 987

AUTRES CRÉDITS

143

17 902 053

7 671 819

10 828

25 584 843

16 498 708

CRÉANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

8 015 081

844 994

8 860 075

10 007 116

INTÉRÊTS COURUS À RECEVOIR

2 565 585

1 600 891

CRÉANCES EN SOUFFRANCE

4 596

468

2 578 211

3 684 996

6 268 271

4 717 637

- Créances pré-douteuses

47

1 167 884

1 167 931

1 267 302

- Créances douteuses

9 122

465 319

474 441

486 128

- Créances compromises

4 596

468

2 569 042

2 051 793

4 625 899

2 964 207

TOTAL

66 520 332

22 670 793

90 158 680

73 941 790

255 857 180

238 558 500

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

PAR CATÉGORIE D'ÉMETTEUR au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

TITRES

ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

ÉMETTEURS PUBLICS

ÉMETTEURS PRIVÉS

31/12/2023

31/12/2022

FINANCIERS

NON FINANCIERS

TITRES CÔTÉS

11 583

18 072 792

18 084 375

18 349 851

Bons du trésor et valeurs assimilées

Obligations

Autres titres de créances

Titres de propriété

11 583

18 072 792

18 084 375

18 349 851

Certificats de Sukuk

TITRES NON CÔTÉS

8 006 105

55 772 835

845

511 287

64 291 072

56 938 724

Bons du trésor et valeurs assimilées

54 385 290

54 385 290

51 769 078

Obligations

1 380 721

505 055

1 885 776

1 929 991

Autres titres de créances

6 624 713

1 384 580

8 009 293

3 190 805

Titres de Propriété

671

2 965

845

6 232

10 713

15 486

Certificats de Sukuk

33 364

TOTAL GÉNÉRAL

8 017 688

55 772 835

18 073 637

511 287

82 375 447

75 288 575

VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

Plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

64 272 089

64 272 089

BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

39 073 322

39 073 322

OBLIGATIONS

305 055

305 055

AUTRES TITRES DE CRÉANCES

6 821 149

6 821 149

TITRES DE PROPRIÉTÉ

18 072 563

18 072 563

CERTIFICATS DE SUKUKS

TITRES DE PLACEMENT

1 421 072

1 403 246

3 527

17 826

17 826

BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

OBLIGATIONS

1 380 721

1 380 721

AUTRES TITRES DE CRÉANCES

TITRES DE PROPRIÉTÉ

40 351

22 525

3 527

17 826

17 826

CERTIFICATS DE SUKUKS

TITRES D'INVESTISSEMENT

16 700 111

16 700 111

BONS ET VALEURS ASSIMILÉES

15 311 967

15 311 967

OBLIGATIONS

200 000

200 000

AUTRES TITRES DE CRÉANCES

1 188 144

1 188 144

CERTIFICATS DE SUKUKS

DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

ACTIF

MONTANT AU 31/12/2023

MONTANT AU 31/12/2022

INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETÉS

246 679

403 359

OPÉRATIONS DIVERSES SUR TITRES

DÉBITEURS DIVERS

432 008

570 532

Sommes dues par l'État

344 627

236 492

Sommes dues par les organismes de prévoyance

Sommes diverses dues par le personnel

23

7

Comptes clients de prestations non bancaires

36

36

Divers autres débiteurs

87 322

333 997

VALEURS ET EMPLOIS DIVERS

1 108 275

1 172 812

COMPTES DE RÉGULARISATION

4 283 526

3 738 482

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

149 280

653 126

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Charges à répartir sur plusieurs exercices

607 579

568 374

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

372 621

352 041

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

1 974 059

1 707 408

Autres comptes de régularisation

1 179 987

457 533

CRÉANCES EN SOUFFRANCE SUR OPÉRATIONS DIVERSES

193 868

158 775

TOTAL

6 264 356

6 043 960

CRÉANCES SUBORDONNÉES au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

CRÉANCES

Montant

Dont Entreprises liées et Appartenantes

Brut 1

31/12/2023

Prov 2

Net 3

31/12/2022

Net 4

31/12/2023

Net 5

31/12/2022

Net 6

Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés

Créances subordonnées à la clientèle

TOTAL

N E A N T

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements

Provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Cumul des amortissements

Dotation au titre de l'exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT

1 216 964

461 906

2 771

1 676 099

143 875

878 430

797 669

Crédit-bail sur immobilisations incorporelles

CRÉDIT-BAIL MOBILIER

1 188 898

451 891

2 771

1 638 018

143 875

856 494

781 524

- Crédit-bail mobilier en cours

3 157

2 771

386

386

- Crédit-bail mobilier loué

1 185 741

451 891

1 637 632

143 875

856 494

781 138

- Crédit-bail mobilier non loué après résiliation

CRÉDIT-BAIL IMMOBILIER

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier en cours

- Crédit-bail immobilier loué

25 647

25 647

21 936

3 711

- Crédit-bail immobilier non loué après résiliation

LOYERS COURUS À RECEVOIR

LOYERS RESTRUCTURÉS

LOYERS IMPAYÉS

2 419

10 015

12 434

12 434

CRÉANCES EN SOUFFRANCE

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN LOCATION SIMPLE

Biens mobiliers en location simple

Biens immobiliers en location simple

Loyers courus à recevoir

Loyers restructurés

Loyers impayés

Loyers en souffrance

TOTAL

1 216 964

461 906

2 771

1 676 099

143 875

878 430

797 669

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

NATURE

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut à la fin de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotation au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

5 306 979

470 736

20 006

5 757 709

2 654 287

368 497

3 022 784

2 734 924

Droit au bail

314 786

140

314 646

10 081

10 081

304 564

Immobilisations en recherche et développement

Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

4 992 193

470 736

19 866

5 443 063

2 654 287

358 416

3 012 703

2 430 360

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

8 075 966

510 978

27 305

8 559 639

5 856 646

287 592

5 287

6 138 950

2 420 689

- Immeubles d'exploitation

2 403 687

309 569

25 179

2 688 077

1 158 963

43 545

5 141

1 197 366

1 490 711

Terrain d'exploitation

465 511

759

464 752

464 752

Immeubles d'exploitation Bureaux

1 888 797

309 569

21 011

2 177 355

1 111 401

43 288

1 732

1 152 956

1 024 399

Immeubles d'exploitation Logements de fonction

49 379

3 409

45 970

47 562

257

3 409

44 410

1 560

- Mobilier et matériel d'exploitation

2 752 702

87 090

2 839 792

2 350 121

120 627

2 470 748

369 044

Mobilier de bureau d'exploitation

485 439

4 142

489 581

457 903

11 126

469 029

20 552

Matériel de bureau d'exploitation

1 081 865

29 781

1 111 646

928 654

42 105

970 759

140 887

Matériel Informatique

1 183 225

53 151

1 236 376

961 390

67 381

1 028 771

207 605

Matériel roulant rattaché à l'exploitation

2 173

16

2 189

2 174

15

2 189

Autres matériels d'exploitation

- Autres immobilisations corporelles d'exploitation

2 381 002

107 522

1 980

2 486 544

2 011 599

109 314

2 120 913

365 631

- Immobilisations corporelles hors exploitation

538 575

6 797

146

545 226

335 963

14 106

146

349 923

195 303

Terrains hors exploitation

53 713

53 713

53 713

Immeubles hors exploitation

230 237

230 237

166 682

6 967

173 649

56 588

Mobiliers et matériel hors exploitation

74 271

74 271

48 155

58

48 213

26 058

Autres immobilisations corporelles hors exploitation

180 354

6 797

146

187 005

121 126

7 081

146

128 061

58 944

TOTAL

13 382 945

981 714

47 311

14 317 348

8 510 933

656 089

5 287

9 161 734

5 155 613

PLUS OU MOINS VALUES SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONS au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

Date de cession ou de retrait

Nature

Montant brut

Amortissements cumulés

Valeur comptable nette

Produit de cession

Plus-values de cession

Moins-values de cession

IMMOBILIERS

27 759

5 741

22 018

32 657

12 618

TERRAINS

759

759

759

IMMEUBLES

24 420

5 141

19 279

31 898

12 618

FRAIS D'ACQUISITION

454

454

AGENCEMENTS, AMENAGEMENTS ET INSTALLATIONS

2 126

146

1 980

DROIT AU BAIL

140

140

140

LOGICIEL INFORMATIQUE

19 866

19 866

19 866

LOGICIEL

19 866

19 866

19 866

TOTAL GENERAL

47 765

5 741

42 024

52 663

12 618

DÉTAIL DES TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILÉS au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Part du capital détenue

Valeur comptable brute

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC de l'exercice

Date de clôture de l'exercice

Situation nette

Résultat net

A - Participations dans les entreprises liées

ATTJARIWAFABANK EGYPT

Banque

5 000 000 KEGP

60,00%

21 953 362

19 680 376

2 065 094

ATTJARI TCHAD

Banque

10 000 000 KFCFA

100,00%

3 244 162

2 619 722

31/12/2022

6 317 106 KEGP

1 038 012 KEGP

BANK ASSAFA

Banque

700 000

100,00%

285 717

285 717

31/12/2022

6 197 892 KFCFA

-2 902 136 KFCFA

CREDIT DU CONGO

Banque

10 476 730 KFCFA

91,00%

608 734

700 000

31/12/2022

243 518

-33 751

SOCIETE CAMEROUNAISE DE BANQUE "SCB"

Banque

10 540 000 KFCFA

51,00%

379 110

379 110

31/12/2022

29 715 410 KFCFA

6 383 840 KFCFA

90 808

SUCCURSALE DE BRUXELLES EX BCM

Banque

558 KEURO

100,00%

57 588

57 588

30/06/2017

81 519 000 KFCFA

15 637 000 KFCFA

56 465

UNION GABONAISE DE BANQUES "UBG GABON"

Banque

10 000 000 KFCFA

58,71%

848 842

848 842

31/12/2022

50 476 134 KFCFA

21 469 637 KFCFA

152 093

ATTJARI FINANCES CORP

Banque d'affaires

10 000

100,00%

10 000

10 000

31/12/2022

39 849

1 259

ATTJARIWAFABANK MIDDLE EAST LIMITED

Banque d'affaires

1 000

100,00%

16 664

16 664

31/12/2021

10983 K EAD

-2 992 K EAD

WAFACAMBIO

Etablissement de crédit

100,00%

963

963

-

-

ATTJARI INTERNATIONAL BANK "AIB"

Banque offshore

2 400 KEUR

100,00%

92 442

92 442

31/12/2022

30 791 KEURO

6 201 KEURO

39 018

WAFABANK OFFSHORE DE TANGER

Banque offshore

100,00%

5 842

5 842

ANDALUCARTAGE

Holding

308 162 KEURO

100,00%

3 937 574

3 937 574

31/12/2022

324 579 KEURO

- 477 KEURO

134 989

ATTJARI AFRIQUE PARTICIPATION

Holding

15 034 KEUR

100,00%

167 245

167 245

30/09/2022

17 707 KEUR

2 277 KEUR

ATTJARI AFRIQUE HOLDING

Holding

4 122 815

100,00%

4 122 815

4 122 815

30/06/2022

4 091 068

-79

275 000

ATTJARI IVOIRE SA

Holding

32 450 KEUR

66,67%

236 891

236 891

30/09/2022

40 774 KEUR

7 351 KEUR

53 346

ATTJARIWAFABANK EURO FINANCES

Holding

63 600 KEUR

100,00%

662 271

662 271

31/12/2022

54 390 KEURO

553 KEURO

BCM CORPORATION

Holding

200 000

100,00%

200 000

200 000

31/12/2022

231 744

22 306

13 000

KASOVI

Holding

50 KUSD

100,00%

1 519 737

529 260

31/12/2022

58 238 KUSD

-8 626 KUSD

196 020

OMNIUM DE GESTION MAROCAIN S.A."OGM"

Holding

950 490

50,00%

1 638 145

1 638 145

30/06/2023

1 573 063

359 453

176 000

WAFABANK

Holding de promotion des investissements

1 787

100,00%

46

46

31/12/2021

1 004

-39

ATTJARI ASSET MANAGEMENT AAM SA (sénégal)

Gestion d'actif

1 200 000 FCFA

70,00%

13 889

13 889

31/12/2020

2 110 746

406 030 KFCFA

3 383

ATTJARI SECURITIES CENTRAL AFRICA (ASCA)

Gestion d'actif

1 312 000 K FCFA

70,00%

15 351

15 351

31/12/2021

3 052 822 KFCFA

942 087 KFCFA

SOMACOVAM

Gestion d'actif

5 000

100,00%

30 000

-

31/12/2022

-18 296

-2 098

WAFAGESTION

Gestion d'actif

4 900

66,00%

236 369

236 369

31/12/2021

170 101

102 320

58 740

ATTJARI INVEST.

Gestion d'actif

5 000

100,00%

5 000

5 000

31/12/2022

28 636

441

ATTJARI CAPITAL DEVELOPMENT

Capital risque

16 110

100,00%

100 878

-

31/12/2022

-21 797

-5 205

CASA MADRID DEVELOPMENT

Capital développement

10 000

50,00%

5 000

5 000

31/12/2022

10 155

-37

WAFABOURSE

Intermédiation boursière

5 000

100,00%

25 223

7 486

31/12/2022

7 486

486

ATTJARI INTERMEDIATION

Intermédiation boursière

5 000

100,00%

39 492

39 492

31/12/2022

92 302

3 540

ATTJARI TITRISATION

Titrisation

11 400

100,00%

11 700

11 700

31/12/2022

21 532

2 807

2 804

ATTJARI INVESTMENT SOLUTIONS

Gestion sous mandat

5 000

100,00%

5 000

5 000

FT MIFTAH I

Fonds de titrisation

50 100

100,00%

50 100

50 100

31/12/2022

600 604

925

5 991

FT MIFTAH II

Fonds de titrisation

50 100

100,00%

50 100

50 100

31/12/2022

739 915

952

8 856

FT MIFTAH III

Fonds de titrisation

35 000

100,00%

35 000

35 000

31/12/2022

901 210

5 503

16 153

WAFATRUST

Conseil et ingénierie financière

1 500

100,00%

1 500

-

31/12/2022

-743

78

WAFASALAF

Crédit à la consommation

113 180

50,91%

634 783

634 783

31/12/2022

1 777 825

332 914

152 730

WAFALD

Location longue durée de véhicules automobiles

20 000

100,00%

20 000

20 000

31/12/2022

31 650

14 882

WAFABAIL

Crédit-bail

150 000

58,57%

102 808

102 808

31/12/2022

1 249 822

101 942

35 342

DAR ASSAFAA LITAMWIL

Société de financement

50 000

100,00%

50 510

50 510

31/12/2022

68 056

4 554

ATTJARI GLOBAL RESEARCH

Services Financiers

1 000

100,00%

1 000

185

31/12/2022

740

-555

ATTJARI OPERATIONS AFRICA

Société de services

1 000

100,00%

1 000

553

31/12/2022

574

-21

ATTJARI AFRICA

Société de services

2 000

100,00%

2 000

2 000

31/12/2022

32 627

10 695

ATTJARI CIB AFRICA

Société de services

2 000

100,00%

2 000

1 423

31/12/2022

1 443

-20

ATTJARI IT AFRICA

Société de services

30 000

100,00%

30 000

30 000

31/12/2022

77 210

15 578

ATTJARI REIM

Titrisation

5 000

100,00%

5 000

-

31/12/2022

-3 839

-1 168

MEDI TRADE

Trading

1 200

20,00%

240

136

31/12/2022

681

-3

WAFACOURTAGE

Courtague

1 000

100,00%

2 397

2 397

31/12/2022

89 869

47 104

45 000

WAFACASH

Monétique

35 050

100,00%

324 074

324 074

31/12/2022

388 955

139 421

135 000

ATTJARI PAYMENT PROCESSING

Monétique

35 000

100,00%

35 000

35 000

31/12/2022

106 495

21 494

DINERS CLUB DU MAROC

Gestion de cartes de paiement

1 500

100,00%

1 675

-

31/12/2022

-1 073

-310

STE MAROCAINE DE GESTION ET TRAITEMENT INFORMATIQUE "SOMGETI"

Informatique

300

100,00%

100

-

31/12/2022

14

-21

WAFASYSTEMS DATA

Informatique

1 500

100,00%

1 500

1 118

28/02/2018

1 118

-

AGENA MAGHREB

Vente matériel informatique

11 000

74,96%

33

-

31/12/2022

-7 356

-46

WAFACOMMUNICATION

Communication

3 000

85,00%

2 600

2 600

31/05/2020

-2 481

-214

WAFASYSTEMS CONSULTING

Conseil en systèmes informatiques

5 000

99,88%

4 994

4 994

28/02/2018

6 045

-

WAFASYSTEMS FINANCES

Ingénierie Informatique

2 000

100,00%

2 066

827

28/02/2018

827

-

WAFAFONCIERE

Gestion immobilière

2 000

100,00%

3 700

-

31/12/2022

379

-1 240

ATTJARIA AL AAKARIA AL MAGHRIBIA

Société Immobilière

10 000

100,00%

9 999

9 999

31/12/2022

17 216

-112

ATTJARI RECOUVREMENT

Société Immobilière

3 350

100,00%

11 863

3 944

31/12/2022

3 966

-22

AYK

Société Immobilière

100

100,00%

100

-

29/09/2022

-1 128

-17

SOCIETE IMMOBILIERE ATTJARIA AL YOUSOUFIA

Société Immobilière

50 000

100,00%

51 449

24 191

31/12/2022

24 309

-118

STE IMMOB. BOULEVARD PASTEUR "SIBP"

Société Immobilière

300

50,00%

25

-

31/12/2022

-16

-187

SOCIETE IMMOBILIERE DE L'HIVERNAGE SA

Société Immobilière

15 000

100,00%

33 531

-

31/12/2022

528

-905

SOCIETE IMMOBILIERE MAIMOUNA

Société Immobilière

300

100,00%

5 266

1 822

31/12/2022

1 890

-68

STE IMMOBILIERE MARRAKECH EXPANSION

Société Immobilière

300

100,00%

299

299

29/09/2021

352

-9

SOCIETE IMMOBILIERE ZAKAT

Société Immobilière

300

100,00%

2 685

-

31/12/2022

-7 778

-2 302

SOCIETE CIVILE IMMOBILIERE TOGO LOME

Société Immobilière

3 906 000 KFCFA

100,00%

66 761

66 761

31/12/2019

3 725 324 KFCFA

- 21 570 KFCFA

ATTJARI IMMOBILIER

Immobilier

50 000

99,99%

71 686

65 557

31/12/2022

65 564

155

AL MIFTAH

Immobilier

100

100,00%

244

-

31/12/2022

-6 097

-332

CAPRI

Immobilier

25 000

100,00%

88 400

-

31/12/2022

-113 166

-25 127

WAFAIMMOBILIER

Immobilier

50 000

100,00%

164 364

164 364

31/12/2022

169 591

110 811

110 000

ATTJARI PROTECTION

Sécurité

4 000

83,75%

16 350

3 350

31/05/2020

4 136

-16

SOCIETE AFRICAINE DU FLEUVE

HOLDING

3 320 K EURO

99,82%

855 672

534 122

31/12/2022

75 730 KEURO

- 341 KEURO

304 356

ATTJARI PRIME STONE

OPCI

300

99,93%

300

300

ATTJARI VALEURS ESG

Fond d'investissement

500

500

B - Autres titres de participation

ATTJARIWAFABANK

Banque

2 151 408

2 954 207

2 807 018

22 337

BANQUE D'AFFAIRE TUNISIENNE

Banque

198 741

623

623

30/06/2023

48 202 696

3 549 263

BANQUE MAGHREBINE POUR L'INVESTISSEMENT ET LE COMMERCE EXTERIEUR "BMCE"

Banque

150 000 KUSD

4,00%

53 848

51 470

31/12/2022

66 273 KUSD

- 692 KUSD

IMMOBILIERE INTERBANCAIRE "G.P.B.M."

Groupe professionnel des Banques

19 005

20,00%

3 801

3 715

31/12/2020

16 598

327

BOURSE DE CASABLANCA

Bourse des valeurs

387 518

8,42%

32 627

32 627

31/12/2019

710 420

36 107

AGRAM INVEST

Fonds d'investissement

40 060

27,82%

10 938

6 623

31/12/2022

24 172

-366

FONDS D'INVESTISSEMENT IGRANE

Fonds d'investissement

24 605

18,26%

4 493

4 493

31/12/2022

32 471

2 720

H PARTNERS

Fonds d'investissement

1 400 010

7,14%

100 000

43 904

31/12/2022

668 171

51 219

MAROC NUMERIQUE FUND I

Fond d'investissement

25 514

20,00%

12 000

4 654

31/12/2022

25 534

21

MAROC NUMERIQUE FUND II

Fond d'investissement

80 000

16,61%

15 686

9 626

31/12/2022

53 180

-4 091

ALTERMED MAGHREB EUR

Fond d'investissement

-

19,74%

5 247

-

31/12/2017

432

-

3 P FUND

Fond d'investissement

270 020

5,00%

13 500

8 227

31/12/2022

164 545

103 202

FONDS D'INVESTISSEMENT DE LAREGION DE L'ORIENTAL "FIRO"

Fond d'investissement

150 000

13 438

7 233

31/12/2022

63 420

-11 740

AM INVESTISSEMENT MOROCCO

Prise de participations

218 310

3,39%

13 000

5 915

31/12/2022

201 141

-26 661

FONDS ATTJARI AFRICA FUNDS MULTI ASSETS

Gestion d'actif

31 KEURO

346

-

-

-

AGRAM GESTION

Gestion d'actif

1

-

EUROCHQUES MAROC

Services financiers

1 500

364

-

-

-

CASABLANCA FINANCE CITY AUTHORITY

Services financiers

500 000

4,00%

50 000

49 728

31/12/2020

706 594

36 107

TECHNOPARK COMPANY "MITC"

Prestation de service

46 000

17,72%

8 150

8 150

31/12/2020

68 391

3 000

SALIMA HOLDING

Holding

150 000

6,07%

16 600

10 520

31/12/2022

190 366

-17 047

MAROCLEAR

Dépositaire des Valeurs Mobilières

100 000

1 342

1 342

31/12/2020

311 748

5 500

EXP-SERVICES MAROC S.A.

Services de centralisation des risques

20 000

3,00%

600

-

-

-

INTER MUTUELLES ASSISTANCE

Assurance

-

894

-

-

-

SMAEX

Assurance

50 000

4 278

4 278

31/12/2021

126 706

7 990

WAFAIMA ASSISTANCE

Assurance et réassurance

50 000

32,50%

15 356

15 356

31/12/2022

210 644

41 415

5 850

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

Monétique

98 200

22,40%

22 000

22 000

31/12/2021

136 299

18 441

6 600

SOCIETE INTERBANK

Gestion de cartes bancaires

11 500

16,00%

1 840

-

-

-

SGFG SOCIETE MAROCAINE DE GESTION DES FONDS DE GARANTIE DES DEPOTS BANCAIRES

Gestion du Fonds Collectif de Garantie des dépôts bancaires

1 000

59

59

31/12/2020

6 175

1 456

NOUVELLES SIDERURGIES INDUSTRIELLES

Sidérurgie

3 415 000

2,72%

62 942

62 942

30/06/2016

3 665 056

126 891

2 612

SONASID

Sidérurgie

390 000

0,27%

28 391

2 478

31/12/2022

1 399 104

120 600

BOUZNIDA MARINA

Promotion Immobilière

-

500

-

-

-

STE D'AMENAGEMENT DU PARC NOUACER "SAPINO"

Promotion Immobilière

60 429

22,69%

13 714

13 714

31/12/2022

217 151

-13 958

TANGER MED ZONE

Promotion Immobilière

906 650

6,28%

58 221

58 221

31/12/2021

1 174 156

101 410

5 692

HAWAZIN

Immobilier

960

12,50%

704

-

-

-

INTAJ

Immobilier

576

12,50%

1 041

-

-

-

FONCIERE EMERGENCE

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

DETTES

Établissements de crédit et assimilés au Maroc

Établissements de crédit à l'étranger

31/12/2023

31/12/2022

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

COMPTES ORDINAIRES CRÉDITEURS

24 772

727 916

1 542 459

2 295 147

2 063 669

VALEURS DONNÉES EN PENSION

17 889 784

17 889 784

16 829 569

- au jour le jour

17 889 784

17 889 784

16 829 569

- à terme

EMPRUNTS DE TRÉSORERIE

11 879 000

850 000

3 726 799

1 095 221

17 551 020

15 924 830

- au jour le jour

200 000

200 000

3 232 153

3 632 153

2 520 462

- à terme

11 679 000

650 000

494 646

1 095 221

13 918 867

13 404 368

EMPRUNTS FINANCIERS

1 992

3 913 977

3 915 969

3 138 059

AUTRES DETTES

50 200

7 620

57 820

52 644

INTÉRÊTS COURUS À PAYER

131 887

95 507

TOTAL

29 820 976

882 392

4 454 715

6 551 657

41 841 627

38 104 278

Dépôts de la clientèle au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

DÉPÔTS

Secteur public

Secteur privé

Autre clientèle

Total 31/12/2023

Total 31/12/2022

Entreprises financières

Entreprises non financières

COMPTES À VUE CRÉDITEURS

4 459 835

4 758 713

49 873 817

163 348 343

222 440 708

202 741 851

COMPTES D'ÉPARGNE

1 472

31 401 748

31 403 220

30 766 965

DÉPÔTS À TERME

72 764

3 643 389

4 412 059

16 745 790

24 874 002

25 308 133

AUTRES COMPTES CRÉDITEURS

170 758

764 388

10 359 947

3 564 554

14 859 647

14 709 420

INTÉRÊTS COURUS À PAYER

547 553

365 911

TOTAL

4 703 357

9 166 490

64 647 295

215 060 435

294 125 130

273 892 280

Titres de créance émis au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

NATURE TITRES

Date de jouissance

Date d'échéance

Caractéristiques

Montant

Dont

Montant non amorti des primes d'émission ou de remboursement

Valeur Nominale Unitaire

Taux

Mode de remboursement

Entreprises liées

Autres apparentés

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

20/03/2020

25/03/2025

100

2,98%

IN FINE

450 000

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

07/09/2020

09/09/2024

100

2,39%

IN FINE

110 000

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

02/10/2020

02/10/2025

100

2,55%

IN FINE

100 000

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

01/02/2021

02/02/2026

100

2,41%

IN FINE

726 000

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

20/04/2021

20/04/2026

100

2,35%

IN FINE

1 125 000

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

15/03/2022

15/03/2024

100

2,10%

IN FINE

1 550 000

CERTIFICATS DE DÉPÔTS

15/03/2022

15/03/2027

100

2,54%

IN FINE

503 500

Total

4 564 500

Détail des autres passifs au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

PASSIF

MONTANT AU 31/12/2023

MONTANT AU 31/12/2022

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

264 009

31 008

OPÉRATIONS DIVERSES SUR TITRES

4 239 330

4 073 264

CRÉDITEURS DIVERS

3 902 514

3 051 817

Sommes dues à l'Etat

1 145 840

856 968

Sommes dues aux organismes de prévoyance

96 585

87 985

Sommes diverses dues au personnel

687 806

609 861

Sommes diverses dues aux actionnaires et associés

6 273

6 000

Fournisseurs de biens et services

1 669 014

1 400 956

Divers autres créditeurs

296 996

90 047

COMPTES DE RÉGULARISATION

2 576 924

1 654 568

Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

14 755

2 964

Comptes d'écart sur devises et titres

Résultats sur produits dérivés de couverture

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc

Charges à payer et produits constatés d'avance

940 773

992 668

Autres comptes de régularisation

1 621 395

658 936

TOTAL

10 982 777

8 810 657

Provisions au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

PROVISIONS

Encours 31/12/2022

Dotations

Reprises

Autres variations

Encours 31/12/2023

PROVISIONS DÉDUITES DE L'ACTIF SUR:

13 795 923

2 476 552

250 273

10 982

16 033 184

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

11 743 122

1 963 484

243 929

901

13 463 578

Créances sur la clientèle

Titres de placement

23 290

516

363

-5 617

17 826

Titres de participation et emplois assimilés

1 978 284

512 552

5 981

5 616

2 490 471

Immobilisations en crédit-bail et en location

Autres actifs

51 227

10 082

61 309

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

5 195 643

657 387

730 166

-1 062

5 121 801

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

853 585

113 928

150 840

-1 062

815 611

Provisions pour risques généraux

2 899 692

255 248

168 224

2 986 715

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

209 516

63 383

68 930

203 969

Provisions pour autres risques et charges

980 850

100 328

216 172

865 006

Provisions réglementées

252 000

124 500

126 000

250 500

TOTAL GÉNÉRAL

18 991 566

3 133 939

980 439

9 920

21 154 985

Subventions fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

OBJET ÉCONOMIQUE

MONTANT GLOBAL

MONTANT A FIN DEC 2022

UTILISATION DEC 2023

MONTANT A FIN DEC 2023

SUBVENTIONS

FONDS PUBLICS AFFECTÉS

FONDS SPÉCIAUX DE GARANTIE

TOTAL

NEANT

Dettes subordonnées au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

Monnaie de l'emprunt

Montant en monnaie de l'emprunt

Cours (1)

Taux

Durée (2)

Condition de remboursement anticipé, subordination et convertibilité (3)

Montant de l'emprunt en monnaie nationale (ou contrevalleur en KDH)

dont entreprises liées

dont autres apparentés

Montant 2022 (en contrevalleur KDH)

Montant 2023 (en contrevalleur KDH)

Montant 2022 (en contrevalleur KDH)

Montant 2023 (en contrevalleur KDH)

MAD

2.97%

7 ANS

800 000

MAD

3.32%

7 ANS

156 000

MAD

3.57%

7 ANS

1 110 000

MAD

3.63%

7 ANS

603 500

MAD

3.69%

7 ANS

325 000

MAD

3.59%

7 ANS

925 000

MAD

3.62%

7 ANS

330 000

MAD

2.97%

7 ANS

400 000

MAD

2.97%

7 ANS

100 000

MAD

2.79%

7 ANS

56 000

MAD

2.81%

7 ANS

896 500

MAD

2.66%

7 ANS

500 000

MAD

3.74%

10 ANS

758 000

MAD

3.88%

10 ANS

320 000

MAD

4.52%

10 ANS

588 200

MAD

4.75%

10 ANS

880 000

MAD

5.48%

Perpétuelle

151 000

MAD

5.63%

Perpétuelle

849 000

MAD

5.98%

Perpétuelle

100 000

MAD

5.23%

Perpétuelle

350 100

MAD

5.38%

Perpétuelle

649 900

MAD

5.43%

Perpétuelle

400 000

MAD

5.74%

Perpétuelle

825 000

MAD

5.48%

Perpétuelle

500 000

MAD

5.73%

Perpétuelle

50 000

MAD

4.61%

Perpétuelle

450 000

MAD

5.31%

Perpétuelle

175 000

MAD

4.58%

Perpétuelle

500 000

MAD

4.75%

Perpétuelle

100 000

MAD

3.82%

Perpétuelle

900 000

MAD

5.17%

Perpétuelle

1 000 000

MAD

5.13%

Perpétuelle

1 815 000

MAD

6.28%

Perpétuelle

185 000

TOTAL

17 748 200

(1) cours BAM au 31/12/2023 - (2) éventuellement indéterminée - (3) se référer au contrat de dettes subordonnées

Capitaux propres au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

CAPITAUX PROPRES

Encours 31/12/2022

Affectation du résultat

Autres variations

31/12/2023

Écarts de réévaluation

420

420

Réserves et primes liées au capital

34 014 222

900 157

34 914 379

Réserves légales

215 141

215 141

Autres réserves

21 304 374

900 157

22 204 531

Primes d'émission, de fusion et d'apport

12 494 707

12 494 707

Capital

2 151 408

2 151 408

Capital appelé

2 151 408

2 151 408

Capital non appelé

Certificat d'investissement

Fonds de dotations

Actionnaires Capital non versé

Report à nouveau (+/-)

7 587 226

7 587 226

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

Résultat net de l'exercice (+/-)

4 234 840

-4 234 840

5 146 252

TOTAL

47 988 116

-3 334 683

49 799 685

Engagements de financement et de garantie au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

ENGAGEMENTS

31/12/2023

31/12/2022

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNÉS

203 407 669

185 706 239

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

7 262 815

3 484 289

Crédits documentaires import

532

532

Acceptations ou engagements de payer

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

7 262 283

3 483 757

Engagements de financement en faveur de la clientèle

106 777 322

99 013 516

Crédits documentaires import

34 747 603

35 516 680

Acceptations ou engagements de payer

4 891 252

4 936 468

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

67 138 467

58 560 368

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

20 217 377

22 058 723

Crédits documentaires export confirmés

701 177

679 891

Acceptations ou engagements de payer

Garanties de crédits donnés

4 008 025

3 403 873

Autres cautions, avals et garanties donnés

15 508 175

17 974 959

Engagements en souffrance

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

69 150 155

61 149 711

Garanties de crédits donnés

15 361 282

10 941 841

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

27 023 238

25 659 891

Autres cautions et garanties donnés

25 264 680

23 152 474

Engagements en souffrance

1 500 955

1 395 505

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS

40 898 135

44 777 763

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement reçus

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

40 466 967

44 369 529

Garanties de crédits

Autres garanties reçus

40 466 967

44 369 529

Engagements de garantie reçus de l'État et d'organismes de garantie divers

431 168

408 234

Garanties de crédits

431 168

408 234

Autres garanties reçus

Engagements sur titres au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

Montant

Engagements donnés

6 834

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

6 834

Engagements reçus

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

Opérations de change à terme et engagements sur produits dérivés au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

Opérations de couverture

Autres opérations

31/12/2023

31/12/2022

31/12/2023

31/12/2022

Opérations de change à terme

76 814 548

72 957 437

Devises à recevoir

23 713 520

24 625 604

Dirhams à livrer

11 000 059

13 876 673

Devises à livrer

27 132 513

22 032 823

Dirhams à recevoir

14 968 456

12 422 337

Dont swaps financiers de devises

Engagements sur produits dérivés

52 602 133

42 483 453

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

7 797 410

9 124 320

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

24 171 059

25 065 849

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

20 633 664

8 293 284

Valeurs et sûretés reçues et données en garantie au 31 décembre 2023

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

N/D

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

(en milliers de dirhams)

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubriques du passif ou du hors bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées

13 650 085

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

13 650 085

Ventilation des emplois et des ressources suivant la durée résiduelle au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

D ≤ 1mois

1mois < D ≤ 3mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

5 815 312

4 938 546

16 623 005

14 231 485

3 228 136

44 836 484

Créances sur la clientèle

24 797 819

21 997 466

47 413 813

84 781 213

67 960 404

246 950 715

Créances acquises par affacturage

4 327

2 100 986

602 392

5 504 767

693 993

8 906 465

Titres de placement

5 321

10 128

15 449

1 402 450

1 433 348

Titres d'investissement

4 253 912

10 555 256

2 181 553

16 990 721

TOTAL

30 622 779

29 047 126

68 908 571

116 475 171

74 064 086

319 117 733

PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

22 099 404

4 090 680

11 187 697

3 009 148

1 454 698

41 841 627

Dettes envers la clientèle

39 648 332

8 276 726

32 211 727

48 647 848

165 340 497

294 125 130

Titres de créance émis

1 577 990

111 986

2 956 950

4 646 926

Emprunts subordonnés

12 306 189

3 546 898

2 052 001

17 905 088

TOTAL

61 747 736

13 945 396

55 817 599

58 160 844

168 847 196

358 518 771

- Les créances et les dettes à vue sont ventilées selon les lois et conventions d'écoulement adoptées par la banque

Ventilation du total de l'actif, du passif et de l'hors bilan en monnaies étrangères au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

BILAN

31/12/2023

31/12/2022

ACTIF :

37 382 475

33 096 004

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

197 612

159 282

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

12 708 011

10 339 786

Créances sur la clientèle

4 026 055

8 256 573

Titres de transaction, de placement et d'investissement

8 657 591

2 612 148

Autres actifs

754 776

312 132

Titres de participation et emplois assimilés

11 038 430

11 416 083

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et en location

Immobilisations incorporelles et corporelles

PASSIF:

17 157 142

18 266 714

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

8 663 520

9 524 437

Dépôts de la clientèle

8 425 246

8 659 347

Titres de créance émis

Autres passifs

68 376

82 930

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Capital et réserves

Provisions

Rapport à nouveau

Résultat net

HORS BILAN :

102 103 573

105 057 498

Engagements donnés

72 678 461

74 098 780

Engagements reçus

29 425 112

30 958 718

Concentration des risques sur un même bénéficiaire au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

NOMBRE DE BENEFICIAIRES

TOTAL ENGAGEMENTS

26

96 325 888

Marge d'intérêts au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

31/12/2023

31/12/2022

INTÉRÊTS ET PRODUITS ASSIMILÉS SUR OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE

11 342 106

9 974 306

dont : Intérêts

10 940 698

9 664 545

Commissions sur engagements

401 408

309 761

INTÉRÊTS ET PRODUITS ASSIMILÉS SUR OPÉRATIONS AVEC LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

1 419 632

919 081

dont : Intérêts

1 358 552

850 275

Commissions sur engagements

61 080

68 806

INTÉRÊTS ET PRODUITS ASSIMILÉS SUR TITRES DE CRÉANCE

573 977

329 480

INTÉRÊTS ET PRODUITS ASSIMILÉS

13 335 715

11 222 867

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

2 337 792

1 657 840

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

1 118 903

567 014

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance

161 471

271 811

INTÉRÊTS ET CHARGES ASSIMILÉS

3 618 166

2 496 665

MARGE D'INTÉRÊTS

9 717 549

8 726 202

Résultat des opérations de marché au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

PRODUITS ET CHARGES

31/12/2023

31/12/2022

+ Gains sur les titres de transaction

2 753 000

1 506 735

- Pertes sur les titres de transaction

646 504

1 499 831

Résultat des opérations sur titres de transaction

2 106 496

6 904

+ Plus value de cession sur titres de placement

12 030

+ Reprise de provisions sur dépréciation des titres de placement

363

4 398

- Moins value de cession sur titres de placement

- Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement

516

593

Résultat des opérations sur titres de placement

-153

15 835

+ Gains sur opérations de change virement

1 523 566

1 370 930

+ Gains sur opérations de change billets

154 241

164 238

- Pertes sur opérations de change virement

577 339

281 037

- Pertes sur opérations de change billets

81 064

76 003

Résultat des opérations de change

1 019 404

1 178 128

+ Gains sur les produits dérivés de taux d'intérêt

151 112

648 791

+ Gains sur les produits dérivés de cours de change

78 208

135 188

+ Gains sur les produits dérivés d'autres instruments

74 324

151 368

- Pertes sur les produits dérivés de taux d'intérêt

436 339

6 190

- Pertes sur les produits dérivés de cours de change

34 300

- Pertes sur les produits dérivés d'autres instruments

66 868

98 971

Résultat des opérations sur les produits dérivés

-233 863

830 186

Commissions sur prestations de service au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

COMMISSIONS

31/12/2023

31/12/2022

Commissions sur fonctionnement de comptes

219 104

201 843

Commissions sur moyens de paiement

1 154 957

1 007 410

Commissions sur opérations sur titres

50 423

51 313

Commissions sur titres en gestion et en dépôt

92 987

93 038

Commissions sur prestations de service sur crédit

190 336

154 176

Commissions sur ventes de produits d'assurance

176 926

153 560

Commissions sur autres prestations de service

501 229

491 897

TOTAL

2 385 962

2 153 237

Charges générales d'exploitation au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

CHARGES

31/12/2023

31/12/2022

Charge de personnel

2 498 613

2 352 366

Impôts et taxes

65 025

65 025

Charges externes

1 794 628

1 730 184

Autres charges générales d'exploitation

103 888

105 377

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

646 007

600 268

TOTAL

5 108 160

4 853 219

Produits sur titres de propriété au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

CATÉGORIE DES TITRES

31/12/2023

31/12/2022

Titres de placement

Titres de participation et emplois assimilés

2 110 809

2 035 905

TOTAL

2 110 809

2 035 905

Autres produits et charges au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES

31/12/2023

31/12/2022

Autres produits bancaires

4 735 794

3 994 962

Autres charges bancaires

3 582 773

3 503 930

TOTAL

1 153 021

491 032

PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE

31/12/2023

31/12/2022

Produits d'exploitation non bancaire

77 967

64 805

Charges d'exploitation non bancaire

1 174

TOTAL

77 967

63 631

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables

3 385 962

2 771 877

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties

873 473

429 894

PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS

31/12/2023

31/12/2022

Produits non courants

136 744

129 794

Charges non courantes

634 847

506 501

Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

INTITULES

Montant

Montant

I - RÉSULTAT NET COMPTABLE

5 146 252

. Bénéfice net

5 146 252

. Perte nette

II - RÉINTÉGRATIONS FISCALES

3 046 296

1- Courantes

3 046 296

- Impôt sur les sociétés

2 178 066

- Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par les provisions

16 568

- Dotations aux provisions pour risques généraux

255 248

- Dotations pour pensions de retraite et obligations similaires

63 383

- Autres dotations aux provisions

168 224

- Charges exceptionnelles non déductibles

3 389

- Contribution Sociale de Solidarité

234 039

- Contribution Séisme

124 500

- Cadeaux personnalisés

2 879

2- Non courantes

III - DÉDUCTIONS FISCALES

2 422 837

1- Courantes

2 422 837

- Abattement 100 % sur les produits de participation

2 059 683

- Reprise de provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

68 930

- Reprise de provisions pour risques généraux

168 224

- Autres reprises de provisions

126 000

2- Non courantes

TOTAL

8 192 548

2 422 837

IV - RÉSULTAT BRUT FISCAL

5 769 711

. Bénéfice brut si T1 > T2 (A)

5 769 711

. Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

VI - RESULTAT NET FISCAL

5 769 711

. Bénéfice net fiscal (A - C)

5 769 711

OU

. Déficit net fiscal (B)

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

. Exercice n-4

. Exercice n-3

. Exercice n-2

. Exercice n-1

. Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

Détermination du résultat courant après impôts au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

I DÉTERMINATION DU RÉSULTAT

MONTANT

Résultat courant d'après le compte de produits et charges

7 822 421

Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+)

868 231

Déductions fiscales sur opérations courantes (-)

2 422 838

Résultat courant théoriquement imposable (=)

6 267 814

Impôt théorique sur résultat courant (-)

2 366 100

Résultat courant après impôts (=)

5 456 321

II INDICATIONS DU RÉGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYÉS PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LÉGALES SPÉCIFIQUES

Détail de la taxe sur la valeur ajoutée au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

NATURE

Solde au début de l'exercice

Opérations comptables de l'exercice

Déclarations TVA de l'exercice

Solde fin d'exercice

1

2

3

(1+2-3=4)

A TVA collectée

149 348

1 640 126

1 623 543

165 932

B TVA à récupérer

226 863

685 351

606 738

305 476

Sur charges

60 991

475 150

467 744

68 397

Sur immobilisations

165 872

210 201

138 994

237 078

C TVA due ou crédit de TVA = (A-B)

-77 515

954 775

1 016 805

-139 544

Répartition du capital social au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

Nom des principaux actionnaires ou associés

Adresse

Nombre de titres détenus

Exercice précédent

Exercice actuel

Part du capital détenue %

A- ACTIONNAIRES MAROCAINS

* AL MADA

60, RUE D'ALGER, CASABLANCA

100 135 387

100 135 387

46,5%

* OPCVM ET AUTRES DIVERS ACTIONNAIRES

*****

40 586 788

44 909 245

20,9%

* GROUPE MAMDA & MCMA

16 RUE ABOU INANE RABAT

13 222 621

10 457 212

4,9%

* RÉGIME COLLECTIF D'ALLOCATION ET DE RETRAITE

Hay Riad - B P 20 38 - Rabat Maroc

12 710 762

11 528 117

5,4%

* WAFA ASSURANCE

1 RUE ABDELMOUMEN CASA

13 602 015

13 602 015

6,3%

* CIMR

BD ABDELMOUMEN CASA

8 850 987

8 850 987

4,1%

* PERSONNEL DE LA BANQUE

*****

5 308 859

4 892 309

2,3%

* CAISSE MAROCAINE DE RETRAITE

AVENUE AL ARAAR, BP 2048, HAY RIAD, RABAT

5 593 077

5 635 314

2,6%

* RMA WATANIYA

83 AVENUE DES FAR CASA

2 049 754

2 049 664

1,0%

* CAISSE DE DÉPÔT ET DE GESTION

140 PLACE MY EL HASSAN RABAT

1 393 091

1 393 091

0,6%

* AXA ASSURANCES MAROC

120 AVENUE HASSAN II CASA

719 244

719 244

0,3%

B - ACTIONNAIRES ÉTRANGERS

*SANTUSA HOLDING

AVND CANTABRIA S/N 28660 BOADILLA DEL MONTE MADRID ESPAGNE

10 968 254

10 968 254

5,1%

TOTAL

215 140 839

215 140 839

100%

Affectation des résultats intervenue au cours de l'exercice au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

Montant

Montant

A- Origine des résultats affectés

Report à nouveau

7 587 226

Résultats nets en instance d'affectation

3 334 683

Résultat net de l'exercice

4 234 840

900 157

Prélèvement sur les bénéfices

7 587 226

Autres prélèvements

TOTAL A

11 822 066

B- Affectation des résultats

Réserves légales

Dividendes

3 334 683

Autres affectations

900 157

Report à nouveau

7 587 226

TOTAL B

11 822 066

Réseau au 31 décembre 2023

(En nombre)

RÉSEAU

31/12/2023

31/12/2022

Guichets permanents

928

957

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

1 499

1 537

Successions et agences en Europe

46

46

Bureaux de représentation Europe et Moyen Orient

6

6

Effectifs au 31 décembre 2023

(En nombre)

EFFECTIFS

31/12/2023

31/12/2022

Effectifs rémunérés

8 051

8 094

Effectifs utilisés

8 051

8 094

Effectifs équivalent plein temps

8 051

8 094

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

Cadres (équivalent plein temps)

5 093

4 930

Employés (équivalent plein temps)

2 958

3 164

dont effectifs employés à l'étranger

57

55

Comptes de la clientèle au 31 décembre 2023

(En nombre)

31/12/2023

31/12/2022

Comptes courants

324 382

298 098

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

978 108

944 280

Autres comptes chèques

3 974 452

3 553 429

Comptes d'affacturage

862

854

Comptes d'épargne

1 244 527

1 193 909

Comptes à terme

11 400

12 094

Bons de Caisse

2 727

2 720

Autres comptes de dépôts

2 912 603

2 489 637

TOTAL

9 449 061

8 495 021

Résultats des autres éléments des trois derniers exercices au 31 décembre 2023

(en milliers de dirhams)

NATURE

DÉCEMBRE 2023

DÉCEMBRE 2022

DÉCEMBRE 2021

CAPITAUX PROPRES

49 799 685

47 988 116

46 980 388

OPÉRATIONS ET RÉSULTATS DE L'EXERCICE

Produit net bancaire

15 365 104

13 475 010

13 069 490

Résultats avant impôts

7 324 318

5 966 731

5 645 280

Impôts sur les résultats

2 178 066

1 731 891

1 545 796

Bénéfices distribués

3 334 683

3 227 112

2 308 456

RÉSULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

15,50

15,00

11,00

PERSONNEL

Montant des charges du personnel

2 498 613

2 352 366

2 273 129

Datation et événements postérieurs au 31 décembre 2023

I DATATION

Date d'établissement des états de synthèse

(2)

31 DÉCEMBRE 2023

FÉVRIER 2024

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse

II ÉVÉNEMENTS NES POSTÉRIEUREMENT À LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1

ERE

COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHESE

Dates

Indications des événements

Favorables

NÉANT

Défavorables

NÉANT

mazars

Avia Business Center

Boulevard Sidi Abdellah Cherif

Casablanca - Maroc

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2023

Deloitte.

Deloitte Audit

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C, Tour Ivoire 3, 3

ème

étage

La Marina - Casablanca

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire d'ATTIJARIWAFABANK comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et une sélection des états de synthèse complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice du 1er janvier au 31 décembre 2023. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 67.704.773, dont un bénéfice net de KMAD 5.146.252, relève de la responsabilité des organes de gestion de l'émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine d'ATTIJARIWAFABANK arrêtés au 31 décembre 2023, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 27 février 2024

Les Commissaires aux Comptes

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

Abdou Souleye DIOP

Associé

DELOITTE AUDIT

Sakina BENSOUADA KORACHI

Associée