Etats financiers 2013 "CMA"
Entreprise : CIMENTS DU MAROC
Date de publication : 22/04/2014
Type de document : Etats Financiers

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COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2013

BILAN ACTIF (Modèle normal)

Exercice clos le 31 décembre 2013

ACTIF

Au 31 décembre 2013

Au 31 décembre 2012

Brut

Amortissements et provisions

Net

Net

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

86 673 646,31

65 417 277,94

21 256 368,37

27 779 511,26

• Frais préliminaires

7 435 950,00

5 878 580,00

1 557 370,00

3 044 560,00

• Charges à répartir sur plusieurs exercices

79 237 696,31

59 538 697,94

19 698 998,37

24 734 951,26

• Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

312 793 916,15

23 583 579,83

289 210 336,32

274 255 337,81

• Immobilisation en recherche et développement

41 993 916,15

23 583 579,83

18 410 336,32

3 455 337,81

• Brevets, marques, droits et valeurs similaires

270 800 000,00

270 800 000,00

270 800 000,00

• Fonds commercial

• Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

7 580 995 127,88

4 269 821 291,63

3 311 173 836,25

3 507 668 182,47

• Terrains

34 432 964,80

34 432 964,80

37 158 464,80

• Constructions

1 588 416 811,88

829 212 048,33

759 204 763,55

792 479 041,61

• Installations techniques, matériel et outillage

5 510 751 967,82

3 327 257 672,39

2 183 494 295,43

2 365 851 474,13

• Matériel de transport

38 133 465,84

35 442 722,01

2 690 743,83

3 851 683,73

• Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

102 180 895,31

77 908 848,90

24 272 046,41

27 309 994,79

• Autres immobilisations corporelles

• Immobilisations corporelles en cours

307 079 022,23

307 079 022,23

281 017 523,41

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES (D)

1 860 876 833,49

346 911 771,20

1 513 965 062,29

1 622 981 532,78

• Prêts immobilisés

24 403 697,97

1 140 821,20

23 262 876,77

30 301 412,26

• Autres créances financières

20 993 994,03

294 950,00

20 699 044,03

20 155 692,03

• Titres de participation

1 815 479 141,49

345 476 000,00

1 470 003 141,49

1 572 524 428,49

• Autres titres immobilisés

ÉCARTS DE CONVERSION-ACTIF (E)

0,00

0,00

• Diminution des créances immobilisées

• Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A + B + C + D + E)

98 411 339 523,83

4 705 733 920,60

5 135 605 603,23

5 432 684 564,32

STOCKS (F)

501 142 832,46

66 086 801,61

435 056 030,85

436 079 946,86

• Marchandises

22 136,18

22 136,18

236 148,43

• Matières et fournitures consommables

360 000 716,47

66 086 801,61

293 913 914,86

390 347 694,11

• Produits en cours

• Produits intermédiaires et produits résiduels

117 018 119,70

117 018 119,70

30 194 336,54

• Produits finis

24 101 860,11

24 101 860,11

15 301 767,78

CRÉANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

631 620 525,12

39 444 747,21

592 175 777,91

734 347 739,05

• Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

2 988 592,77

717 972,22

2 270 620,55

4 986 730,57

• Clients et comptes rattachés

555 823 562,46

36 860 070,56

518 963 491,90

525 829 928,36

• Personnel

4 215 552,45

617 727,70

3 597 824,75

3 741 428,65

• État

28 305 576,74

28 305 576,74

161 798 694,01

• Comptes d'associés

• Autres débiteurs

39 736 348,96

1 248 976,73

38 487 372,23

33 539 612,16

• Comptes de régularisation Actif

550 891,74

550 891,74

4 451 345,30

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)

464 034 088,14

0,00

464 034 088,14

116 528 854,90

ÉCARTS DE CONVERSION-ACTIF (Éléments circulants) (I)

1 212 937,85

1 212 937,85

711 218,29

TOTAL II (F + G + H + I)

1 598 010 383,57

105 531 548,82

1 492 478 834,75

1 287 667 759,10

TRESORERIE-ACTIF

• Chèques et valeurs à encaisser

41 576 701,37

41 576 701,37

30 326 619,16

• Banques, Trésorerie Générale, Chèques postaux

41 179 961,78

41 179 961,78

235 081,84

• Caisse, Régies d'avances et crédits

1 436 736,76

1 436 736,76

656 151,43

TOTAL III

84 193 399,91

0,00

84 193 399,91

31 217 852,43

TOTAL GÉNÉRAL I + II + III

11 523 543 307,31

4 811 265 469,42

6 712 277 837,89

6 751 570 175,85

BILAN PASSIF (Modèle normal)

Exercice clos le 31 décembre 2013

PASSIF

Au 31 décembre 2013

Au 31 décembre 2012

CAPITAUX PROPRES

• Capital social ou personnel (1)

1 443 600 400,00

1 443 600 400,00

• Moins: actionnaires, capital souscrit non appelé, capital appelé/dont versé

• Primes d'émission, de fusion, d'apport

200 997 938,29

200 997 938,29

• Écarts de réévaluation

• Réserve légale

144 360 040,00

144 360 040,00

• Autres réserves

152 006 503,98

152 006 503,98

• Report à nouveau (2)

2 976 202 255,81

2 953 195 312,97

• Résultat net en instance d'affectation (2)

• Résultat net de l'exercice (2)

772 969 154,28

600 447 102,84

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

5 690 136 292,36

5 494 607 298,08

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

2 294 028,60

2 483 591,13

• Subventions d'investissement

• Provisions réglementées

2 294 028,60

2 483 591,13

DETTE DE FINANCEMENT (C)

0,00

330 000 000,00

• Emprunts obligataires

• Autres dettes de financement

330 000 000,00

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

100 131 516,88

95 230 290,66

• Provisions pour risques

• Provisions pour charges

100 131 516,88

95 230 290,66

• Provisions pour impôts

ÉCARTS DE CONVERSION-PASSIF (E)

0,00

0,00

• Augmentation des créances immobilisées

• Diminution des dettes de financement

Total I (A + B + C + D + E)

5 792 561 837,84

5 922 321 179,87

DETTE DU PASSIF CIRCULANT (F)

716 762 450,05

638 698 655,22

• Fournisseurs et comptes rattachés

340 398 324,93

399 700 090,23

• Clients créditeurs, avances et acomptes

3 468 847,52

6 067 748,77

• Personnel

13 402 597,66

10 003 555,61

• Organismes sociaux

24 564 028,19

20 454 833,89

• État

170 187 764,00

79 791 741,18

• Comptes d'associés

8 790 898,19

8 295 963,19

• Autres créanciers

155 846 000,46

113 404 241,50

• Comptes de régularisation Passif

103 989,10

980 480,85

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

11 135 136,40

9 774 505,48

ÉCARTS DE CONVERSION-PASSIF (Éléments circulants) (H)

574 665,81

1 390 303,74

Total II (F + G + H)

728 472 252,26

649 863 464,44

TRESORERIE-PASSIF

• Crédits d'escompte

• Crédits de trésorerie

57 734 586,42

24 114 443,31

• Banques

133 509 161,37

155 271 088,23

Total III

191 243 747,79

179 385 531,54

TOTAL GÉNÉRAL I + II + III

6 712 277 837,89

6 751 570 175,85

(1) Capital personnel débiteur (-)

(2) Bénéficiaire (+) ; Déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes)

(Modèle normal)

Exercice du 01/01/2013 au 31/12/2013

NATURE

OPÉRATIONS

TAUX DE L'EXERCICE 3 = 2+1

TAUX DE L'EXERCICE PRÉCÉDENT 4

Propres à l'exercice 1

Concernant les exercices précédents 2

PRODUITS D'EXPLOITATION

44 240,00

• Ventes de marchandises (en l'état)

2 879 692 569,34

2 879 692 569,34

2 906 613 501,16

• Ventes de biens et services produits

Chiffre d'affaires

2 879 692 569,34

2 879 692 569,34

2 906 657 741,16

• Variation de stocks de produits (1)

39 460 824,71

39 460 824,71

-10 217 950,46

• Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

47 098 767,51

47 098 767,51

26 084 394,66

• Subventions d'exploitation

• Autres produits d'exploitation

50 000,00

50 000,00

50 000,00

• Reprises d'exploitation; transferts de charges

14 836 441,77

14 836 441,77

6 236 691,09

Total I

2 981 138 603,33

0,00

2 981 138 603,33

2 928 810 876,45

CHARGES D'EXPLOITATION

• Achats revendus (2) de marchandises

214 012,25

214 012,25

48 807,74

• Achats consommés (2) de matières et fournitures

1 066 022 136,88

1 066 022 136,88

1 065 940 658,66

• Autres charges externes

242 636 223,14

-373 906,94

242 262 316,20

258 652 156,76

• Impôts et taxes

19 390 393,09

341 041,50

19 731 434,59

20 495 491,53

• Charges de personnel

204 974 978,92

204 974 978,92

197 612 596,88

• Autres charges d'exploitation

4 187 375,23

4 187 375,23

3 883 121,14

• Dotations d'exploitation

447 448 527,03

447 448 527,03

437 383 797,26

Total II

1 984 873 646,54

-32 865,44

1 984 840 781,10

1 984 016 629,97

RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

996 297 822,23

944 794 246,48

PRODUITS FINANCIERS

• Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

133 365 906,60

133 365 906,60

142 416 790,18

• Gains de change

5 351 430,36

5 351 430,36

2 234 521,22

• Intérêts et autres produits financiers

8 199 657,28

8 199 657,28

7 115 154,54

• Reprises financières; transferts de charges

711 218,29

711 218,29

725 955,78

Total IV

147 628 212,53

0,00

147 628 212,53

152 492 421,72

CHARGES FINANCIÈRES

• Charges d'intérêts

9 926 401,74

9 926 401,74

36 144 865,56

• Pertes de change

2 654 889,41

2 654 889,41

4 071 454,61

• Autres charges financières

• Dotations financières

103 733 937,85

103 733 937,85

243 666 218,29

Total V

116 315 229,00

0,00

116 315 229,00

283 882 538,46

RÉSULTAT FINANCIER (IV-V)

31 312 983,53

-131 390 116,74

RÉSULTAT COURANT (III + VI)

1 027 610 805,76

813 404 129,74

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes) (suite)

(Modèle normal)

Exercice du 01/01/2013 au 31/12/2013

NATURE

OPÉRATIONS

TAUX DE L'EXERCICE 3 = 2+1

TAUX DE L'EXERCICE PRÉCÉDENT 4

Propres à l'exercice 1

Concernant les exercices précédents 2

RÉSULTAT COURANT (reports)

PRODUITS NON COURANTS

• Produits de cessions d'immobilisations

41 565 043,25

41 565 043,25

628 089,76

• Subventions d'équilibre

• Reprises sur subventions d'investissement

• Autres produits non courants

327 656,98

327 656,98

9 174 135,16

• Reprises non courantes; transferts de charges

18 997 635,60

18 997 635,60

23 922 111,46

Total VIII

60 890 335,83

0,00

60 890 335,83

33 724 336,38

CHARGES NON COURANTES

• Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées

2 725 787,00

2 725 787,00

2 805 522,65

• Subventions accordées

• Autres charges non courantes

25 360 496,94

25 360 496,94

33 886 533,86

• Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

8 623 888,37

8 623 888,37

3 320 563,77

Total IX

36 710 172,31

0,00

36 710 172,31

40 012 620,28

RÉSULTAT NON COURANT (VIII-IX)

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS (VII + X)

IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT

278 821 815,00

RÉSULTAT NET (XI-XII)

TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

RÉSULTAT NET (Total des produits - Total des charges)

772 969 154,28

600 447 102,84

(1) Variation de stocks: stock final - stock initial; augmentation (+); diminution (-)

(2) Achats revendus ou consommés: achats - variation de stocks

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ÉTAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G.)

Exercice du 01/01/2013 au 31/12/2013

I. TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (T.F.R.)

Exercice

Exercice Précédent

I

1 + Ventes de Marchandises (en l'état)

44240,00

2 - Achats revenus de marchandises

214012,25

48807,74

= MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ETAT

-214012,25

-4567,74

II

3 + PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

2966252161,56

2922479945,36

4 Ventes de biens et services produits

2879692569,34

2906613501,16

5 Variation stocks produits

39460824,71

-10217950,46

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

47098767,51

26084394,66

III

6 - CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE (6+7)

1308284453,08

1324592815,42

7 Achats consommés de matières et fournitures

1066022136,88

1065940658,66

Autres charges externes

242262316,20

258652156,76

IV

8 = VALEUR AJOUTÉE (I + II + III)

1657753696,23

1597882562,20

V

9 + Subventions d'exploitation

19731434,59

20495491,53

10 - Impôts et taxes

204974978,92

197612596,88

= EXCÉDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

1433047282,72

1379774473,79

= OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (IBE)

VI

11 + Autres produits d'exploitation

50000,00

50000,00

12 + Autres charges d'exploitation

4187375,23

3883121,14

13 + Reprises d'exploitation, transferts de charges

14836441,77

6236691,09

14 - Dotations d'exploitation

447448527,03

437383797,26

VII

15 = RÉSULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)

996297822,23

944794246,48

VIII

16 +/- RÉSULTAT FINANCIER

31312983,53

-131390116,74

IX

17 = RÉSULTAT COURANT (+ ou -)

102761805,76

813404129,74

18 +/- RÉSULTAT NON COURANT

24180163,52

-6288283,90

X

19 - Impôt sur les résultats

278821815,00

206668743,00

= RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

772969154,28

600447102,84

II. CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) - AUTOFINANCEMENT

Exercice

Exercice Précédent

I

1 Résultat net de l'exercice

Bénéfice +

772969154,28

600447102,84

Perte -

2 + Dotations d'exploitation (1)

442355446,86

434159200,12

3 + Dotations financières (1)

102521000,00

242955000,00

4 + Dotations non courantes (1)

380469,10

570523,77

5 - Reprises d'exploitation (2)

1125000,00

2834110,50

6 - Reprises financières (2)

7 - Reprises non courantes (2) (3)

11613127,69

14264020,17

8 - Produits des cessions d'immobilisations

36470547,00

628089,76

9 + Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

2725787,00

2805522,65

CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

1271743182,55

1263211128,95

10 Distributions de bénéfices

577440160,00

505260140,00

AUTOFINANCEMENT

69430322,55

757950988,95

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE (modèle normal)

Exercice du 01/01/2013 au 31/12/2013

I. SYNTHÈSE DES MASSES DU BILAN

EXERCICE A

EXERCICE PRÉCÉDENT B

VARIATIONS A-B

MASSES

EMPLOIS C

RESSOURCES D

1

Financement Permanent

5792561837,84

5922321179,87

129759342,03

2

Moins actif immobilisé

5135605603,23

5432684564,32

297078961,09

3

= Fonds de Roulement Fonctionnel (1-2) (A)

656956234,61

489636615,55

167319619,06

4

Actif circulant

1492478834,75

1287667759,10

204811075,65

5

Moins passif circulant

728472252,26

649863464,44

78608787,82

6

= Besoin de Financement Global (4-5) (B)

764006582,49

637804294,66

126202287,83

7

TRÉSORERIE NETTE (Actif - Passif) = A-B

-107050347,88

-148167679,11

41117331,23

II. EMPLOIS ET RESSOURCES

EXERCICE

EXERCICE PRÉCÉDENT

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

I. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

• AUTOFINANCEMENT (A)

+ Capacité d'autofinancement

1271743182,55

69430322,55

1263211128,95

757950988,95

- Distributions de bénéfices

577440160,00

505260140,00

• CESSIONS ET RÉDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

+ Cessions d'immobilisations incorporelles

42965730,49

628089,76

+ Cessions d'immobilisations corporelles

+ Cessions d'immobilisations financières

36470260,00

176512,66

+ Récupérations sur créances immobilisées

287,00

451577,10

• AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILÉS (C)

6495183,49

+ Augmentation du capital, apports

+ Subventions d'investissement

• AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D)

(nettes de primes de remboursement)

TOTAL I - RESSOURCES STABLES (A + B + C + D)

737268753,04

758579078,71

II. EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

• ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E)

235821246,21

164938740,18

+ Acquisitions d'immobilisations incorporelles

19919459,33

478576,19

+ Acquisitions d'immobilisations corporelles

215901786,88

162393122,29

+ Acquisitions d'immobilisations financières

+ Augmentation des créances immobilisées

2067041,70

• REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

• REMBOURSEMENTS DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

330000000,00

440000000,00

• EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

4127887,77

2238776,86

TOTAL II - EMPLOIS STABLES (E + F + G + H)

569949133,98

607177517,04

III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G.)

126202287,83

0,00

225310192,37

IV. VARIATION DE LA TRÉSORERIE

41117331,23

-73908630,70

TOTAL GÉNÉRAL

737268753,04

737268753,04

758579078,71

758579078,71

(1) à l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(2) à l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(3) y compris reprises sur subventions d'investissement.

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIÈRES

Exercice du 01/01/2013 au 31/12/2013

NATURE

MONTANT BRUT DÉBUT EXERCICE

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT BRUT FIN EXERCICE

Acquisition

Prod. par l'entrep. pour elle-même

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS

135268625,76

0,00

0,00

10811586,38

0,00

59406565,83

0,00

86673646,31

• Frais préliminaires

7435950,00

10811586,38

59406565,83

7435950,00

• Charges à répartir sur plusieurs exercices

127832675,76

79237696,31

• Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

292781005,98

0,00

0,00

20012910,17

0,00

0,00

0,00

312793916,15

• Immobilisation en recherche et développement

20012910,17

• Brevets, marques, droits et valeurs similaires

21981005,98

41993916,15

• Fonds commercial

270800000,00

270800000,00

• Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

7374595990,45

192850366,47

47098767,51

183063138,61

2725500,00

0,00

213887635,16

7580995127,88

• Terrains

37158464,80

2725500,00

34432964,80

• Constructions

1563985845,87

24430966,01

1588416811,88

• Installations techniques, matériel et outillage

5354486400,64

156265567,18

5510751967,82

• Matériel de transport

38087493,55

45972,29

38133465,84

• Mobilier, matériel bureau et aménagements divers

99860262,18

2320633,13

102180895,31

• Autres immobilisations corporelles

• Immobilisations corporelles en cours

281017523,41

192850366,47

47098767,51

213887635,16

307079022,23

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Exercice du 01/01/2013 au 31/12/2013

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité 1

Capital social 2

Participation au capital % 3

Prix d'acquisition global 4

Valeur comptable nette 5

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C.P.C. de l'exercice 9

Date de clôture 6

Situation nette 7

Résultat net 8

Bétonmar

Matériaux de construction

84397800,00

100,00%

79271341,00

79271341,00

31/12/2013

405284966,47

8549015,09

Indusaha

Matériaux de construction

81680000,00

91,00%

126207476,94

126207476,94

31/12/2013

329735956,62

121432171,87

89195760,00

Cinord (1)

Matériaux de construction

134000000,00

15,00%

8420344,46

8420344,46

31/12/2013

88101639,44

23178169,68

3068304,82

Ecocon

Environnement

2000000,00

30,00%

600000,00

600000,00

31/12/2013

3315103,67

-6994915,44

Banque Populaire

Banque

145000,00

145000,00

31/12/2013

11333,33

Suez Cement Company (2)

Matériaux de construction

909282535,00

11,70%

1600834979,09

1255358979,09

31/12/2013

7033707187,88

737730858,20

41090508,45

TOTAL

1815479141,49

1470003141,49

133365906,60

(1) Le capital social de la société Cinord est exprimé en Ouguiya Mauritanienne.

(2) Le capital social de la société Suez Cement Company est exprimé en Livre Égyptienne.

TABLEAU DES PROVISIONS

Exercice du 01/01/2013 au 31/12/2013

NATURE

MONTANT DÉBUT EXERCICE

DOTATIONS

REPRISES

MONTANT FIN EXERCICE

D'exploitation

Financières

Non courantes

D'exploitation

Financières

Non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

244390771,20

102521000,00

380469,10

346911771,20

2. Provisions réglementées

2483591,13

2294028,60

3. Provisions durables pour risques et charges

95230290,66

6026226,22

1125000,00

570031,63

100131516,88

SOUS TOTAL (A)

342104652,99

6026226,22

102521000,00

380469,10

1125000,00

0,00

570031,63

449337316,68

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

111771899,43

5093080,17

11333430,78

105531548,82

5. Autres provisions pour risques et charges

9774505,48

1212937,85

711218,29

11135136,40

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

121546404,91

5093080,17

1212937,85

8243419,27

11333430,78

711218,29

7384507,91

116666685,22

TOTAL (A + B)

463651057,90

11119306,39

103733937,85

8623888,37

12458430,78

711218,29

7954539,54

566004001,90

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TABLEAU DES CRÉANCES

Exercice du 01/01/2013 au 31/12/2013

CRÉANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ÉCHÉANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Échues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'Etat et Org. Publics

Montants sur les entreprises liées

Montants représentés par effets

DE L'ACTIF IMMOBILISÉ

• Prêts immobilisés

24 403 697,97

15 044 540,23

8 218 336,54

1 140 821,20

• Autres créances financières

20 993 994,03

20 699 044,03

294 950,00

DE L'ACTIF CIRCULANT

• Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

2 988 592,77

2 270 620,55

717 972,22

• Clients et comptes rattachés

555 823 562,46

518 963 491,90

36 860 070,56

19 201 111,92

107 674 589,50

109 457 798,19

• Personnel

4 215 552,45

3 597 824,75

617 727,70

• État

28 305 576,74

28 305 576,74

28 305 576,74

• Compte d'associés

• Autres débiteurs

39 736 348,96

38 487 372,23

1 248 976,73

• Comptes de régularisation actif

550 891,74

550 891,74

302 402,06

TABLEAU DES DETTES

Exercice du 01/01/2013 au 31/12/2013

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ÉCHÉANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Échues et non payées

Montants en devises

Montants vis-à-vis de l'Etat et Org. Publics

Montants vis-à-vis des entreprises liées

Montants représentés par effets

DE FINANCEMENT

• Emprunts obligataires

• Autres dettes de financement

DU PASSIF CIRCULANT

• Fournisseurs et comptes rattachés

340 398 324,93

340 398 324,93

190 990 509,33

4 032 005,68

104 499 227,10

24 254 176,25

• Clients créditeurs, avances et acomptes

3 468 847,52

3 468 847,52

193 203,98

• Personnel

13 402 597,66

13 402 597,66

2 284 471,96

• Organismes Sociaux

24 564 028,19

24 564 028,19

170 187 764,00

• État

170 187 764,00

170 187 764,00

• Compte d'associés

8 790 898,19

8 790 898,19

2 865 415,71

• Autres créanciers

155 846 000,46

155 846 000,46

55 409 073,04

• Comptes de régularisation passif

103 989,10

103 989,10

26 535 139,70

13 789 287,91

TABLEAU DES SÛRETÉS RÉELLES DONNÉES OU REÇUES

Exercice du 01/01/2013 au 31/12/2013

TIERS CRÉDITEURS OU TIERS DÉBITEURS

Montant couvert par la sûreté

Nature (1)

Date et lieu d'inscription

Objet (2) (3)

Valeur comptable nette de la sûreté donnée à la date de clôture

• Sûretés données

Néant

• Sûretés reçues

- Sûretés reçues

224 424,26

2

Essaouira le 12/10/2002

600 000,00

- Sûretés reçues

0,00

2

Marrakech le 06/02/1997

800 000,00

- Sûretés reçues

570 411,00

2

Fquih Ben Salah le 09/04/1997

600 000,00

- Sûretés reçues

70 907,27

2

Souk Sebt le 20/05/1997

116 480,00

- Sûretés reçues

478 512,26

2

Béni Mellal le 20/05/1999

800 000,00

- Sûretés reçues

926 661,67

2

Kelaâ le 18/09/1997

1 500 000,00

- Sûretés reçues

1 851 582,51

2

Marrakech le 03/05/1999

2 500 000,00

- Sûretés reçues

34 992,00

2

Souk Sebt le 09/04/1997

300 000,00

- Sûretés reçues

120 429,17

2

Marrakech le 02/08/1999

500 000,00

- Sûretés reçues

14 574 959,91

2

Casablanca le 31/10/2013

10 000 000,00

- Sûretés reçues

1 500 000,00

2

Agadir le 27/12/2013

3 000 000,00

(1) Gage : 1 Hypothèque : 2 Nantissement : 3 Warrant : 4 Autres : 5 (à préciser)

(2) préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprises ou de personnes tierces (sûretés données) (entreprises liées, associés, membres du personnel)

(3) préciser si la sûreté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)

ENGAGEMENTS FINANCIERS REÇUS OU DONNÉS HORS OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL

Exercice du 01/01/2013 au 31/12/2013

ENGAGEMENTS DONNÉS

Montants exercice

Montants exercice précédent

ENGAGEMENTS REÇUS

Montants exercice

Montants exercice précédent

• Avals et cautions

26 231 716,00

27 931 132,00

* Avals et cautions

132 190 000,00

129 330 000,00

• Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires

* Autres engagements reçus

18 153 180,95

35 184 695,34

• Autres engagements donnés

TOTAL (1)

26 231 716,00

27 931 132,00

TOTAL

150 343 180,95

164 514 695,34

(1) Dont engagements à l'égard d'entreprises liées

KPMG logo

11, avenue Bir Kacem

10 170 Rabat - Souissi. Maroc

Aux actionnaires de la Société CIMENTS DU MAROC

621, Boulevard Panoramique 20 150 Casablanca

CIMENTS DU MAROC

RÉSUMÉ DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2013

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale Ordinaire du 6 mai 2011, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2013.

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société Ciments du Maroc, comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC), relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2013. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 5 692 430 321 dont un bénéfice net de MAD 772 969 154.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Nous certifions que les états de synthèse, cités au deuxième paragraphe ci-dessus, sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société Ciments du Maroc au 31 décembre 2013 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Le 3 mars 2014

Les Commissaires aux Comptes

KPMG

Fessal KOHEN

Associé

ERNST & YOUNG

Bachir TAIZI

Associé

ERNST & YOUNG

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca. Maroc

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COMPTES CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2013

PRINCIPES ET RÈGLES DE CONSOLIDATION

1- RÉFÉRENTIEL COMPTABLE

Les comptes consolidés de la Société Ciments du Maroc sont établis conformément aux Normes Marocaines telles que prescrites par le Conseil National de Comptabilité.

2- PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Le périmètre de consolidation englobe les sociétés, Betomar, Indusaha sur lesquelles la Société Ciments du Maroc exerce un contrôle exclusif et la société Ecocim sur laquelle la société Ciments du Maroc exerce une influence notable. Les sociétés exclues du périmètre sont listées dans le tableau relatif aux titres de participation non consolidés.

3- MÉTHODES DE CONSOLIDATION

Les sociétés contrôlées de manière exclusive et à l'exception de celles exclues du périmètre de consolidation sont intégrées globalement, la société sous influence notable faisant l'objet d'une intégration par mise en équivalence.

4- PRINCIPAUX RETRAITEMENTS

La consolidation est réalisée à partir des comptes annuels retraités selon les Normes Marocaines. Ces retraitements portent sur :

• les immeubles acquis au moyen de contrat de leasing ;

• les écarts de conversion ;

• les provisions à caractère fiscal ;

• la réévaluation de fusion ;

• les actifs en non valeur ;

• Les résultats internes (dividendes).

5- PRINCIPALES RÈGLES D'ÉVALUATION

-

Écarts d'acquisition

: la différence entre le coût d'acquisition des titres et la valeur des actifs et passifs identifiés à la date d'acquisition constitue l'écart d'acquisition. L'écart positif, inscrit à l'actif sous la rubrique « Ecarts d'acquisition » est amorti linéairement sur une durée de 20 ans.

-

Immobilisations incorporelles

: elles se composent principalement des logiciels et licences enregistrés au bilan à leur coût d'acquisition et le fonds de commerce. Les logiciels sont amortis linéairement sur une durée de 5 ans.

-

Immobilisations corporelles

: elles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou à leur coût de production pour celles produites en interne. Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire en fonction des durées d'utilisations usuelles au Maroc. Ainsi les constructions sont amorties sur 20 ans, les installations techniques, matériel et outillage sur 10 ans, le matériel informatique sur 6 ans et le matériel et mobilier de bureau, agencements et aménagement divers sur 10 ans.

-

Immobilisations financières

: les titres de participation non consolidés sont comptabilisés à leur valeur d'acquisition. A la clôture de l'exercice, les moins-values, le cas échéant, font l'objet de provision.

-

Subventions d'investissements

: les subventions reçues par Ciments du Maroc et ses filiales consolidées figurent au passif du bilan consolidé parmi les capitaux propres.

-

Créances et dettes en monnaie étrangères

: les gains latents et les pertes latentes de conversion sont pris en considération dans le compte de résultat.

-

Contrats de location financement

: les biens acquis au moyen de contrats de location financement "leasing" font l'objet d'un retraitement dans les comptes consolidés dans la mesure où ils présentent un caractère significatif. Les actifs retraités sont identifiés dans le tableau d'évolution des immobilisations

-

Provisions réglementées

: les écritures passées pour la seule application des législations fiscales sont éliminées dans les comptes consolidés

-

Engagement de retraite et prestations assimilées

: les engagements comptabilisés, en matière d'indemnités de départ à la retraite et de couverture médicale du personnel retraité, sont calculés en appliquant une évaluation actuarielle. Cette évaluation a été confiée à un cabinet spécialisé.

-

Impôts différés

: les impositions différées résultantes des décalages temporaires et des retraitements de consolidation sont calculées sur la base du taux en vigueur.

6- RÉSULTAT PAR ACTION

Le résultat net par action est calculé en divisant le résultat net consolidé par le nombre d'actions en circulation à la clôture de l'exercice.

7- COMPARABILITÉ DES COMPTES

Les données comparatives ont été retraitées et présentées selon les mêmes normes. Aucun changement n'est à relever.

BILAN ACTIF CONSOLIDÉ AU 31 DÉCEMBRE 2013

En milliers de dirhams

ACTIF

Au 31 décembre 2013

Au 31 décembre 2012

Actif immobilisé

5 370 942

5 690 689

Écart d'acquisition

2 388

2 865

Immobilisations incorporelles

298 531

283 732

Immobilisations corporelles

3 704 645

3 930 382

Immobilisations financières

1 321 812

1 431 544

Actifs d'impôts différés

42 571

41 815

Titres mis en équivalence

995

351

Actif circulant

2 080 975

1 766 287

Stocks et en cours

505 231

515 180

Clients et comptes rattachés

717 530

713 979

Autres créances et comptes de régularisation

118 244

269 255

Valeurs mobilières de placement

649 075

221 289

Disponibilités

90 896

46 584

Total de l'actif

7 451 917

7 456 976

BILAN PASSIF CONSOLIDÉ AU 31 DÉCEMBRE 2013

En milliers de dirhams

PASSIF

Au 31 décembre 2013

Au 31 décembre 2012

Capitaux propres part Groupe

6 167 385

5 935 966

Capital

1 443 600

1 443 600

Primes

200 998

200 998

Réserves consolidées

3 713 928

3 635 088

Résultat net part Groupe

808 859

656 280

Autres

Intérêts minoritaires

29 672

27 548

Provisions pour risques et charges

119 372

112 067

Dettes

1 135 488

1 381 395

Emprunts et dettes financières

0

330 000

Fournisseurs et comptes rattachés

458 030

527 339

Autres dettes et comptes de régularisation

484 204

339 291

Trésorerie - Passif

193 254

184 765

Total du passif

7 451 917

7 456 976

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ AU 31 DÉCEMBRE 2013

En milliers de dirhams

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Au 31 décembre 2013

Au 31 décembre 2012

Chiffres d'affaires

3 632 367

3 613 176

Autres produits d'exploitation

104 052

20 765

Achats consommés

-1 826 917

-1 820 617

Charges de personnel

-251 928

-244 018

Autres charges d'exploitation

-7 834

-7 163

Impôts et taxes

-26 280

-25 411

Dotations d'exploitation

-494 276

-462 815

Résultat d'exploitation

1 129 184

1 073 916

Charges et produits financiers

-52 961

-187 498

Résultat courant

1 076 223

886 418

Charges et produits non courants

26 258

-2 162

Impôts sur les résultats

-282 843

-215 052

Résultat net des entreprises intégrées

819 638

669 204

Quote-part dans les résultats des entreprises incluses par mise en équivalence

643

-2 817

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

-478

-478

Résultat net de l'ensemble consolidé

819 803

665 910

Résultat minoritaire

10 944

9 630

Résultat net part Groupe

808 859

656 280

Résultat net consolidé par action en dirhams

57

46

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ AU 31 DÉCEMBRE 2013

En milliers de dirhams

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

Au 31 décembre 2013

Au 31 décembre 2012

Résultat net des sociétés intégrées

819 638

669 204

Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité

* Dotations nettes consolidées

567 036

681 932

* Reprises subventions d'investissements

0

-97

* Variation des impôts différés

-756

6 674

* Plus ou moins values de cession nettes d'impôt

-42 379

-1 941

* Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence

643

-2 817

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

1 344 182

1 352 955

Dividendes reçus de sociétés mises en équivalence

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

233 012

-489 209

Flux net de trésorerie généré par l'activité

1 587 476

863 746

Acquisitions d'immobilisations, nettes d'impôt

-252 734

-193 944

Cessions d'immobilisations, nettes d'impôt

48 841

7 721

Variation immobilisations financières

6 568

19

Incidence des variations de périmètre

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-207 608

-186 203

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

-577 440

-505 260

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

-8 820

-5 880

Augmentations de capital en numéraire

Émissions d'emprunts

Remboursement d'emprunts

-330 000

-440 000

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

-916 260

-951 140

Variation de trésorerie

463 608

-273 597

Trésorerie d'ouverture

83 109

356 706

Trésorerie de clôture

546 716

83 109

Incidence des variations des monnaies étrangères

Variation de trésorerie

463 608

-273 597

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS (Part groupe)

En milliers de dirhams

Capital

Primes

Réserves consolidées

Résultat de l'exercice

Écart de conversion

Autres

Total des capitaux propres

Titres de l'entreprise consolidée

Total autres (*)

Situation au 31-12-2011

1 443 600

200 998

3 164 456

975 892

97

5 785 043

Affectation du résultat 2011

975 892

-975 892

Distribution par l'entreprise consolidante

-505 260

Résultat consolidé 2012

656 280

-97

Augmentation du capital

Autres affectations

Situation au 31-12-2012

1 443 600

200 998

3 635 088

656 280

0

5 935 966

Affectation du résultat 2012

656 280

-656 280

Distribution par l'entreprise consolidante

-577 440

Résultat consolidé 2013

808 859

Augmentation du capital

Situation au 31-12-2013

1 443 600

200 998

3 713 928

808 859

0

6 167 385

(*) Subventions pour investissements.

ÉVOLUTION DES IMMOBILISATIONS

En milliers de dirhams

Valeurs brutes au 31-12-2012

Augmentations

Diminutions

Virements poste à poste

Cessions et sorties

Valeurs brutes au 31-12-2013

Écart d'acquisition

9 550

0

0

0

0

9 550

Immobilisations incorporelles

303 609

0

0

20 013

0

323 622

Brevets marque droits et valeurs similaires

25 009

20 013

45 022

Fonds commercial

278 600

278 600

Immobilisations corporelles

8 140 698

253 253

0

-20 532

17 767

8 355 652

Terrains

66 218

6 461

59 757

Constructions

1 657 999

30 238

1 688 237

Installations techniques, matériel et outillage

5 856 812

170 030

1 537

6 025 305

Matiériel de transport

87 376

181

9 769

77 788

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

113 111

3 306

116 417

Immobilisations en cours

359 182

252 734

-223 768

388 148

Immobilisations financières

1 675 991

813

8 023

0

0

1 668 781

Titres de participation non consolidés

1 609 401

1 609 401

Prêts immobilisés

44 376

8 023

36 353

Autres créances financières

22 214

813

23 027

Titres mis en équivalence

351

643

994

Total

10 130 199

254 190

8 023

0

17 767

10 358 599

ÉVOLUTION DES AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS SUR IMMOBILISATIONS

En milliers de dirhams

Montants au 31-12-2012

Dotations

Reprises

Cessions et sorties

Virements poste à poste

Montants au 31-12-2013

Écart d'acquisition

6 685

478

7 163

Immobilisations incorporelles

19 877

5 213

25 090

Brevets marque droits et valeurs similaires

19 877

5 213

25 090

Fonds commercial

Immobilisations corporelles

4 210 315

463 040

11 043

11 307

4 651 005

Terrains

Constructions

807 450

62 835

870 285

Installations techniques, matériel et outillage

3 238 796

392 468

11 043

1 537

3 618 684

Matiériel de transport

83 062

1 407

9 770

74 699

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

81 007

6 330

87 337

Immobilisations en cours

Immobilisations financières

244 448

102 521

346 969

Titres de participation non consolidés

242 955

102 521

345 476

Prêts immobilisés

1 198

1 198

Autres créances financières

295

295

Total

4 481 325

571 252

11 043

11 307

0

5 030 227

FLUX DES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

En milliers de dirhams

Montants au 31-12-2012

Dotations

Reprises

Montants au 31-12-2013

Provisions pour risques

2 495

360

2 855

Provisions pour charges

109 572

8 070

1 125

116 517

Provisions pour impôts

Total

112 067

8 430

1 125

119 372

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION NON CONSOLIDÉS

En milliers de dirhams

Sociétés non consolidées

% détention du groupe

Capital social

Résultat net au 31-12-2013

Valeur nette au 31-12-2013

Valeur nette au 31-12-2012

Variation

SUEZ CEMENT COMPANY (1)

11,70%

909 283

737 731

1 255 359

1 357 880

-102 521

CINORD (2)

15%

1 340 000

23 178

8 421

8 421

BANQUE POPULAIRE

145

145

Total

1 263 925

1 366 446

-102 521

(1) Le capital social et le résultat net sont exprimés en millier de livre égyptienne

(2) Le capital social et le résultat net sont exprimés en millier d'ouguiya mauritanienne

TABLEAU DES CRÉANCES

En milliers de dirhams

Valeur brute au 31-12-2013

Moins d'un an

Plus d'un an

Dépréciation

Valeur nette au 31-12-2013

Valeur nette au 31-12-2012

Clients et comptes rattachés

778047

778047

60 517

717 530

713 979

Autres créances et comptes de régularisation

121 016

121 016

2 772

118 244

269 255

Fournisseurs débiteurs

3 795

3 795

903

2 892

12 661

Personnel

5 053

5 053

619

4 434

4 521

État

55 625

55 625

55 625

189 510

Comptes d'associés

Autres débiteurs

40 098

40 098

1 249

38 849

40 666

Comptes de régularisation actif

16 445

16 445

16 445

21 898

Total

899 063

899 063

63 289

835 774

983 234

TABLEAU DES DETTES

En milliers de dirhams

Montants au 31/12/ 2013

Moins d'un an

De 1 à 5 ans

Plus de 5 ans

Montants au 31/12/ 2012

Emprunts et dettes financières

0

0

330 000

Emprunts bancaires LT

330 000

Fournisseurs et comptes rattachés

458 030

458 030

527 339

Autres dettes et comptes de régularisation

484 203

484 203

0

339 291

Clients créditeurs, avances et acomptes

9 126

9 126

12 311

Personnel

15 394

15 394

12 033

Organismes sociaux

28 380

28 380

24 600

État

225 331

225 331

132 056

Comptes d'associés

8 792

8 792

8 297

Autres créanciers

186 620

186 620

139 905

Comptes de régularisation passif

104

104

993

Provisions pour risques et charges

10 456

10 456

9 097

Total

942 233

942 233

0

0

1 196 630

ENGAGEMENTS HORS BILAN

En milliers de dirhams

Au 31 décembre 2013

Au 31 décembre 2012

Engagements donnés

30 243

31 942

Cautions de garantie

30 243

31 942

Autres engagements donnés

Engagements reçus

510 046

495 243

Avals et cautions reçues

189 674

188 095

Autres engagements reçus

320 372

307 148

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Société

Activité

Pourcentage d'intérêt 2013

Méthode de consolidation

Ciments du Maroc

Ciment

100

Intégration globale

Betomar

Granulats et Béton

100

Intégration globale

Indusaha

Ciment

91

Intégration globale

Ecocim

Autres

30

Mise en équivalence

VARIATION DU PÉRIMÈTRE

Le périmètre de consolidation de la société Ciments du Maroc n'a connu aucun changement au titre de l'exercice 2013.

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11, avenue Bir Kacem

10170 Rabat - Souissi, Maroc

Aux actionnaires de la Société CIMENTS DU MAROC

621, Boulevard Panoramique 20150 Casablanca

CIMENTS DU MAROC

RÉSUMÉ DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2013

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints de la société Ciments du Maroc, comprenant le bilan au 31 décembre 2013, ainsi que le compte de résultat, l'état des variations des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de MAD 6 197 057 305 dont un bénéfice net consolidé de MAD 819 803 403.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc.

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de l'ensemble du groupe Ciments du Maroc constitué par les entités comprises dans la consolidation au 31 décembre 2013 ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux normes et principes comptables décrits dans l'état des informations complémentaires consolidé.

Le 3 mars 2014

KPMG

Fessal KOHEN

Associé

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Bachir TAZI

Associé

Image: Signature of Bachir TAZI

Ernst & Young logo

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20050 Casablanca, Maroc