S2M: Rapport financier annuel 2022
Entreprise : SOCIETE MAGHREBINE DE MONETIQUE
Date de publication : 28/04/2023
Type de document : Rapports annuels

RAPPORT

FINANCIER

SOMMAIRE

01

03 -Présentation de la Société Maghrébine de Monétique

02

08 -Principaux faits marquants 2022

03

09 -Rapport de gestion

04

14 -Rapport des contrôleurs des comptes

05

22 -Comptes annuels

06

47 -Rapport ESG

07

49 -Liste des communiqués de presse publiés

I. PRÉSENTATION DE LA SOCIÉTÉ MAGHRÉBINE DE MONÉTIQUE

Créée en 1983, la Société Maghrébine de Monétique (S2M) a été le premier éditeur marocain à concevoir, déployer et certifier ses propres produits monétiques. Aujourd'hui l'entreprise a pour vocation principale d'accompagner ses clients, marocains et internationaux, intervenant dans le domaine des paiements dans leur transformation digitale.

+40

Ans de savoir-faire

+110

Références clients à travers le monde, opérant dans différents secteurs d'activités

+30

Pays dans lesquels S2M est présente, répartis sur 4 continents: Europe, Afrique, Asie, Océanie

Référence à l'international

S2M présente ses solutions partout dans le monde en s'appuyant aussi sur des implémentations à l'international via des filiales en Tunisie et au Bahreïn.

Logo of S2M TUNISIA, featuring the S2M logo and the word TUNISIA below it, all within a circular frame with a blue arc.

Spécialisée dans l'Intégration et le support des solutions monétiques propre à S2M

Logo of A2C TUNISIA, featuring the A2C logo and the word TUNISIA below it, all within a circular frame with a blue arc.

Un centre de personnalisation de cartes répondant aux dernières exigences en termes de technologie et de sécurité

Logo of S2M BAHREIN TGCC, featuring the S2M logo, the word BAHREIN, and the TGCC acronym, all within a circular frame with a blue arc.

Au Bahreïn, spécialisée dans la fourniture de solutions de paiement en mode SaaS (Software as a Service)

PLUS DE

110

INSTITUTIONS

DANS PLUS DE

30

PAYS DANS

LE MONDE FONT CONFIANCE

AUX SOLUTIONS DE S2M

Région

Pourcentage

Europe

1%

Afrique du Nord

30%

Asie

32%

Afrique de l'Ouest

14%

Afrique de l'Est et Centrale

11%

Océanie

11%

World map showing the global presence of S2M solutions across different regions with their respective percentages.

L'identité de l'entreprise

La culture S2M est basée sur 4 valeurs essentielles

Agilité

Audace

Humilité

Fiabilité

Offres Métiers

S2M propose 3 offres métiers au Service des besoins clients :

Icon representing S2M Secure Digital Solutions (SDS), showing server racks and a shield.

S2M Secure Digital Solutions (SDS)

Spécialisée dans le conseil, le développement, l'intégration, la formation et la maintenance des solutions de paiement digitales omni-canal.

Icon representing S2M Payment As A Service (PAAS), showing server racks and a shield.

S2M Payment As A Service (PAAS)

dédiée aux activités d'outsourcing de nos solutions de paiement électronique en mode SaaS (comprenant les services d'hébergement, de supervision, d'exploitation et de traitement back-office).

Icon representing S2M Payment Means, showing a printer and a card.

S2M Payment Means

Pour les services de personnalisation des moyens de paiement (carte et chèque) ainsi que des prestations d'édition et de maintenance des terminaux de paiement électroniques.

S2M SECURE DIGITAL SOLUTIONS (SDS)

La suite logicielle Selectsystem® offre aux clients des solutions capables de mettre en œuvre leurs stratégies dans le domaine de la transaction électronique sécurisée.

Modulaire et évolutive, Selectsystem® est composée d'un switch, un CMS ainsi que de nombreux services à valeurs ajoutées qui peuvent être déployés de manière omni-canal.

S2M assure le développement, l'intégration et la maintenance de ces solutions de paiement électronique sécurisées en mode inhouse et en mode outsourcing ainsi que de services de conseil et suivi.

The diagram illustrates the Selectsystem® Secure Digital Solutions (SDS) architecture, organized into concentric circles representing different levels of service and integration.

Central Core:

The center of the diagram is the

Selectsystem

logo, surrounded by concentric circles labeled

Inhouse

,

Outsourcing

, and

Switch

.

Inhouse Services (Innermost Circle):

Acquisition

Émission

Switch

3D Secure, Kit marchands e-Commerce

e-Business

Programmes de fidélité

Mobile

Mobile banking, Agency banking, Mobile money

Université

Facturiers

Établissements de santé

Opérateurs de télécommunications

Institutions financières

e-Gov

Compagnies pétrolières

Agrégateur

Outsourcing Services (Middle Circle):

Débit, Crédit, Prépayé, Participative

Fraud & AML Management

e-KYC

Services à valeur ajoutée

Transfert d'argent, Paiement de facture

Établissements de santé

Opérateurs de télécommunications

Institutions financières

e-Gov

Compagnies pétrolières

Agrégateur

Switch Services (Outermost Circle):

GAB, TPE, Mobile Internet, Kiosk, IVR

Nationaux, Regionaux & Internationaux

DigiPass, Token, PKI Mobile

E-voucher, E-Topup

Facturiers

Établissements de santé

Opérateurs de télécommunications

Institutions financières

e-Gov

Compagnies pétrolières

Agrégateur

External Services and Support:

Spécialisée dans l'intégration et le support des solutions monétiques propre à S2M

(represented by a gear icon)

Un support constant et personnalisé

(represented by a circuit board icon)

Une écoute et une étude détaillée du besoin client pour des conseils avisés

(represented by a speech bubble icon)

Une formation à la carte

(represented by a person icon)

Diagram illustrating the Selectsystem® Secure Digital Solutions (SDS) architecture and its various applications across different sectors.

S2M Payment As A Service (PAAS)

Une panoplie de services clé en main avec une offre pour les clients permettant l'externalisation du traitement des transactions.

Logiciel

Matériel

Gestion des opérations

Hébergement

Back-office BPO

Time to Market

Pouvoir s'appuyer sur des ressources expertes de leur domaine

Économies financières ou encore optimisation des flux de trésorerie

Pallier au manque d'expérience et d'expertise du personnel de l'institution

Pallier au manque de moyens techniques ou aux risques pays

Concentrer l'effort de l'institution sur son métier

Diagram illustrating the S2M Payment As A Service (PAAS) offering. It features five hexagonal icons at the top representing core services: Logiciel (Software), Matériel (Hardware), Gestion des opérations (Operations Management), Hébergement (Hosting), and Back-office BPO. Below these is a central gear mechanism. The central gear is labeled 'Time to Market' and contains a clock icon. Surrounding it are four other gears, each with a hexagonal icon: a lightbulb (Innovation), a handshake (Economies financières ou encore optimisation des flux de trésorerie), a presentation (Pallier au manque d'expérience et d'expertise du personnel de l'institution), and a wrench (Pallier au manque de moyens techniques ou aux risques pays). A fifth gear at the bottom contains two hands (Concentrer l'effort de l'institution sur son métier).

S2M Payment Means

Le portefeuille d'offres de S2M propose une offre de prestation complète allant du conseil à la distribution

Expérience clients

Sécurité

Continuité d'activité

Gestion des stocks

Innovation

Maîtrise des délais

RSE

Diagram illustrating the S2M Payment Means portfolio. It shows a continuous loop of services. The top part of the loop is grey and contains four icons: a person (Expérience clients), a lock (Sécurité), a chain (Continuité d'activité), and a box (Gestion des stocks). The bottom part of the loop is blue and contains four icons: a lightbulb (Innovation), a clock (Maîtrise des délais), a recycling symbol (RSE), and a gear (Distribution).

Le portefeuille d'offres de S2M, en phase avec les enjeux majeurs de la personnalisation.

The diagram illustrates the S2M portfolio of services, organized into six interconnected vertical boxes arranged in a row, connected by horizontal arrows indicating a flow from left to right:

Personalisation de cartes bancaires et cartes privatives

(top left): Icon of two credit cards.

Solution d'émission Distante et Instantanée de Cartes

(middle left): Icon of a credit card with a gear.

Traçabilité

(top middle): Icon of an envelope with an '@' symbol.

Fourniture & Maintenance des TPE

(middle middle): Icon of a POS terminal.

HSM & Sécurité

(top right): Icon of server racks.

Logistique

(bottom right): Icon of a box with a parachute.

Diagram illustrating the S2M portfolio of services, showing a flow from card personalization to logistics.

Accréditations

La Société Maghrébine de Monétique a obtenu plusieurs certifications pour la qualité de ses services.

A 4x3 grid of certification logos:

Row 1: PCI PA-DSS VALIDATED, CMMISVC / 4

th

(Exp: 2018-12-21 / Appraisal #23549), VISA

Row 2: PCI DSS COMPLIANT, CMMIDEV / 3

rd

(Exp: 2018-10-08 - Appraisal #23549), MasterCard

Row 3: ISO 22301 BUREAU VERITAS Certification, ISO 9001 BUREAU VERITAS Certification, Verified by VISA

Row 4: MasterCard SecureCode, UnionPay 银联, EMVCo

Grid of certification logos for S2M.

II. PRINCIPAUX FAITS MARQUANTS 2022

L'année 2022 a été marquée par les événements ci-dessous :

2.1. Sur le plan stratégique

Les actions entamées en 2021 dans le cadre de la phase de restructuration ont été poursuivies en 2022 notamment :

• Investissements importants en matière de sécurité et de maîtrise des risques afin de se conformer aux normes les plus exigeantes en la matière (PCIDSS, VISA, MASTERCARD, ISO...),

• Mise en œuvre d'une politique de crédit client stricte ayant pour effet d'accélérer le délai de recouvrement et d'améliorer le délai moyen de paiement qui a affiché une amélioration en passant de 175 jours en 2021 à 133 jours en 2022, ainsi que de diminuer notre endettement net de 41% à fin 2022,

• Lancement de plusieurs chantiers structurants, notamment, l'ERP, la GED et les procédures comptables et opérationnelles.

Par ailleurs, les mandats de M. Rachid ABOU EL BAL en tant que Président de Directoire et de M. Mohamed CHAMI en tant que membre de Directoire, ont été renouvelés pour une durée de 3 ans prenant fin le jour de l'assemblée ordinaire annuelle statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2024.

2.2. Sur le plan Recherche et Développement

S2M a poursuivi sa politique d'investissement en 2022 en recherche et développement représentant ainsi 15% de la masse salariale.

2.3. Sur le plan des Ressources Humaines

Pour accompagner l'évolution de son activité et maintenir les efforts engagés en R&D, S2M a renforcé ses équipes par le recrutement de 47 personnes principalement dans les métiers de l'intégration et du développement logiciel.

En outre, S2M a investi dans la formation de ses compétences en développant plusieurs programmes de formation en particulier autour des méthodologies Agile, de la cybersécurité, des nouvelles technologies de développement, des techniques de vente et de langues, afin de soutenir la dynamique de croissance à l'international basée sur des produits et services innovants et sécurisés.

2.4. S2M Secure Digital Solutions (SDS)

La BU Secure Digital Solutions a réalisé une bonne performance de l'activité commerciale enregistrant ainsi une évolution de +40% portée principalement par une meilleure conquête et la vente de nouveaux produits : Tokenisation, Smart POS, Mobile/Wallet.

Les activités récurrentes ont connu une augmentation de 16% par rapport à l'année 2021.

Par ailleurs, plusieurs projets structurants ont été initiés visant à améliorer la qualité de service et de produit de la BU.

2.5. S2M Payment Means

La BU S2M Payment Means a connu une baisse attendue suite à l'arrêt d'activités non rentables, notamment l'activité chèques et éditique et au cycle de renouvellement des donneurs d'ordre marocains.

2.6. S2M Payment As A Service (PAAS)

La BU Payment As A Service continue son développement à travers la concrétisation de plusieurs projets notamment :

• L'achèvement de projet de migration des clients PAAS vers le nouveau centre nominal ;

• Le démarrage du 2 ème centre de données backup à périmètre égal que le centre nominal ;

• Le démarrage du premier client E-wallet en mode SAAS.

• L'implémentation et la certification pour la première fois de la version de référence Visa /Master Card ;

III. RAPPORT DE GESTION

3.1. Evolution du Chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires social de S2M pour l'exercice 2022 s'établit à 261 MMAD contre 246 MMAD en 2021. Cette performance est portée principalement par les activités récurrentes qui progressent de 16%.

Année

Chiffre d'affaires (MMAD)

2021

246

2022

261

Bar chart showing the evolution of revenue from 2021 to 2022. The chart shows a 16% increase from 246 MMAD in 2021 to 261 MMAD in 2022. The bars are vertical, with the 2021 bar in grey and the 2022 bar in blue. A green arrow with '+16%' is positioned above the 2022 bar. The y-axis is labeled 'Chiffre d'affaires en MMAD'.

Le chiffre d'affaires par BU se présente comme suit :

BUSINESS UNIT

2022

2021

Variation

Valeur

%

Payment Means

98 644

110 426

-11 782

-11%

Secure Digital Solutions

122 365

116 457

5 908

5%

PAAS

18 312

10 363

7 949

77%

Négoce

21 966

8 536

13 430

157%

Autres

171

171

0

0%

CHIFFRE D'AFFAIRES

261 458

245 953

15 505

6%

*En K MAD

Ci-après la décomposition du chiffre d'affaires par activité et la rationalisation par Business Unit :

3.1.1. Payment Means

PAYMENT MEANS

2022

2021

Variation

Valeur

%

Cartes

91 333,00

99 906,00

- 8 573,00

-9%

Affranchissements

4 190,00

5 700,00

- 1 510,00

-26%

Edittiques & chèques

1 774,00

3 116,00

- 1 342,00

-43%

Maintenance et location TPE

1 348,00

1 705,00

- 357,00

-21%

CHIFFRE D'AFFAIRES

98 644,00

110 426,00

-8 573

-11%

* En K MAD

Le chiffre d'affaires de S2M Payment Means a connu une baisse de 11% par rapport à l'année 2021.

3.1.2. S2M Secure Digital Solutions

SECURE DIGITAL SOLUTIONS

2022

2021

Variation

Valeur

%

Licences

31 236

29 425

1 811

6%

Prestations

58 679

59 425

-746

-1%

Maintenance

32 450

27 607

4 843

18%

CHIFFRE D'AFFAIRES

122 365

116 457

5 908

5%

* En K MAD

L'activité Solutions affiche une hausse de 5% de son activité expliquée principalement par la croissance du chiffre d'affaires de la maintenance de 18%.

3.1.3. S2M Payment As A Service

Le chiffre d'affaires de l'activité Outsourcing a connu une croissance de 77% durant l'année 2022 :

PAYMENT AS A SERVICE

2022

2021

Variation

Valeur

%

Processing et tickets d'entrée

18 312

10 363

7 949

77%

* En K MAD

3.2. Evolution des indicateurs financiers

INDICATEURS

2022

2021

Variation

Valeur

%

Chiffres d'affaires

261 458

245 953

15 505

6%

Produits d'exploitation

276 740

297 368

-20 628

-7%

Charges d'exploitation

251 792

236 126

15 666

7%

Excédent Brut d'exploitation

35 049

22 326

12 723

57%

Résultat d'exploitation

24 947

61 242

-36 295

-59%

Résultat financier

-7 820

-4 807

-3 013

63%

Résultat non courant

-4 534

-52 674

48 140

-91%

Résultat net

9 673

2 438

7 235

297%

* En K MAD

Résultat d'exploitation

Le résultat d'exploitation s'établit à 24 MMAD contre 61 MMAD en 2021, qui était impacté de 35 MMAD relatif à une décision de passage en perte concernant des créances provisionnées les exercices précédents et devenues irrécouvrables (passées en charges non courantes).

-40% ▼

61 242

24 947

2021

2022

Résultat d'exploitation

Résultat net

En 2022, S2M affiche un résultat net de 9,7 MMAD contre 2,4 MMAD en 2021. Cette progression s'explique principalement par :

- L'amélioration de l'excédent brut d'exploitation de + 57% ;

- L'amélioration du résultat non courant.

3.2.1. Indicateurs bilanciels

INDICATEURS

2022

2021

Variation

Valeur

%

Financement permanent

74 243

73 749

494

1%

Actif immobilisé

22 953

31 849

- 8 896

-28%

Fonds de Roulement Fonctionnel

51 290

41 899

9 391

22%

Actif circulant

178 188

196 640

- 18 452

-9%

Passif circulant

115 652

139 731

- 24 079

-17%

Besoin de financement global

62 536 116

56 909 574

5 626

10%

Trésorerie nette

-11 246 001

-15 010 320

- 3 467

-25%

* En K MAD

Le fonds de roulement a connu une augmentation de 9,4 MDHS expliquée principalement par la baisse de l'actif immobilisé de 8,8 MDHS correspondant aux provisions des titres de participation de TGCC d'une part, et de l'amélioration du résultat net qui est de 9,7 MDHS.

Le besoin de fonds de roulement a connu une augmentation de 5,6 MDHS suite à la baisse de l'actif circulant de 18,4 MDHS expliquée principalement par la baisse des créances clients, l'amélioration des stocks et la baisse du passif circulant de 24 MDHS.

Ces facteurs ont eu un impact positif sur la trésorerie nette qui est passée de -15,0 MDHS au 31/12/2021 à -11,2 MDHS au 31/12/2022.

3.3. Echéancier fournisseurs locaux

Date de clôture

Montant des dettes fournisseurs (avant 2021)

Montant des dettes fournisseurs (2021)

Montant des dettes fournisseurs (2022)

Montant des dettes non échues

Montant des dettes échues

Moins de 30 jours

Entre 31 et 60 jours

Entre 61 et 90 jours

De plus 90 jours

31/12/2022

525249,64

6213,99

25888069,05

19718930

1574404,11

1451293,54

- 40930,78

3715836,06

3.4. Tableau de formation des résultats

DESIGNATION

2022

2021

* Ventes de marchandises (en l'état)

21 965 702

9 635 867

-

* Achats de marchandises

16 179 989

7 106 175

=

MARGE BRUTE SUR VENTES EN L' ETAT

5 785 713

2 529 692

+

PRODUCTION DE L'EXERCICE : (3 + 4 + 5)

235 070 518

223 228 397

* Ventes de biens et services produits

239 492 468

236 317 590

* Variation de stocks de produits

-4 421 950

- 13 089 192

* Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

-

CONSOMMATION DE L'EXERCICE : (6 + 7)

119 100 876

110 584 144

* Achats consommés de matières et fournitures

82 006 233

80 556 702

* Autres charges externes

37 094 643

30 027 442

=

VALEUR AJOUTEE : (I + II - III)

121 755 355

115 173 946

+

* Subventions d'exploitation

-

* Impôts et taxes

2 645 062

1 843 646

-

* Charges du personnel

84 060 988

91 004 623

=

EXCEDENT D'EXPLOITATION (E.B.E) BRUT

35 049 303

22 325 677

=

OU INSUFFISANCE D'EXPLOITATION (I.B.E) BRUTE

-

-

+

* Autres produits d'exploitation

-

* Autres charges d'exploitation

+

* Reprises d'exploitation : transferts de charges

19 703 874

64 503 597

-

* Dotations d'exploitation

29 805 890

25 587 574

=

RESULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)

24 947 287

61 241 700

+ ou -

RESULTAT FINANCIER

-7 820 021

- 4 807 242

=

RESULTAT COURANT (+ ou -)

17 127 265

56 434 458

+ ou -

RESULTAT NON COURANT

-4 534 188

- 52 674 319

-

* Impôts sur les résultats

2 919 843

1 321 693

=

RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

9 673 234

2 438 445

3.5. Difficultés rencontrées :

Rien à signaler.

3.6. Honoraires des contrôleurs des comptes

Mazars : 230.000 MAD

Deloitte : 230.000 MAD

Société Maghrébine de Monétique (S2M)

Annexe III.2.N Etat des honoraires versés aux contrôleurs de comptes

CAC1-Deloitte

CAC2-mazars

Total

Montant/Année

Pourcentage/Année*

Montant/Année

Pourcentage/Année*

N

N-1

N-2

N

N-1

N-2

N

N-1

N-2

N

N-1

N-2

Commissariat aux comptes,

certification examen des comptes

individuels et consolidés

230 000,00

230 000,00

230 000,00

100%

100%

100%

230 000,00

100%

000,00 920

Emetteur

Filiales

Autres diligences et prestations

directement liées à la mission du

Commissaire aux comptes

Sous-total

Autres prestations rendues

Autres

Sous-total

Total général

230 000,00

230 000,00

230 000,00

100%

100%

100%

230 000,00

100%

000,00 920

3.8. Projets et propositions d'affectation des résultats

Les membres du Directoire constatent que le résultat distribuable s'établit comme suit :

Origine des sommes distribuables

Prime d'émission

DH

1 100 575,90

Solde du compte "report à nouveau"

DH

-919 023,00

Bénéfice 2022

DH

9 673 234,02

(Moins) Dotation à la réserve légale

DH

-

Quotité distribuable

DH

9 854 786,92

Après délibération, les Membres du Directoire décident de proposer à l'Assemblée Générale Ordinaire d'affecter le bénéfice enregistré au titre de l'exercice 2022 au compte report à nouveau.

Après affectation le solde des comptes sera le suivant :

Réserves légales

4 060 350,00

Prime d'émission

1 100 575,90

Report à nouveau

8 754 211,02

3.9. Evénements post clôture

Rien à signaler.

IV. RAPPORT DES CONTRÔLEURS DES COMPTE

Deloitte logo

Deloitte Audit

Bd Sidi Mohammed Benabdellah

Bâtiment C – Tour Ivoire 3 – 3ème étage

La Marina – Casablanca - Maroc

Mazars logo

Mazars Audit & Conseil

Avia Business Center

Boulevard Sidi Abdellah Cherif -

Casablanca Anfa - Maroc

Aux Actionnaires de la société

SOCIETE MAGHREBINE DE MONETIQUE « S2M »

CASA NEARSHORE Park -2C-306, 1100 BD EL QODS, Quartier Sidi Maarouf

Casablanca

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2022

Audit des états de synthèse

Opinion avec réserve

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la

SOCIETE MAGHREBINE DE MONETIQUE « S2M »

, qui comprennent le bilan au 31 décembre 2022, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC). Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de 55 037 664,93 MAD dont un bénéfice net de 9 673 234,02 MAD. Ces états de synthèse ont été arrêtés par le Directoire en date du 30 mars 2023.

Sous réserve de l'incidence de la situation décrite dans la section « Fondement de l'opinion avec réserve » de notre rapport, nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la

SOCIETE MAGHREBINE DE MONETIQUE « S2M »

au 31 décembre 2022 conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc.

Fondement de l'opinion avec réserve

Au 31 décembre 2022, les titres de participation relatifs à la filiale S2M Transactions GCC s'élèvent à un montant brut de KMAD 17 850 provisionnés à hauteur de KMAD 12 720. Par ailleurs, les créances détenues sur cette filiale s'élèvent à un montant brut de KMAD 7 905 provisionné à hauteur de KMAD 802. A ce stade, et en l'absence d'une valorisation de cette participation tenant compte de ses perspectives d'avenir, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur l'évaluation des titres de participation et des créances détenus sur cette filiale.

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion avec réserve.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions. Outre le point décrit dans la section "Fondement de l'opinion avec réserve", nous avons déterminé que les questions décrites ci-après constituent les questions clés de l'audit qui doivent être communiquées dans notre rapport.

Questions clés de l'audit

Notre réponse

Evaluation des provisions pour dépréciation des créances clients

La société détient au 31 décembre 2022 des créances clients qui totalisent un montant net de 140 185 KMAD compte tenu de provisions de 21 065 KMAD.

Nos travaux d'audit ont consisté principalement à :

Examiner le dispositif de contrôle interne et les contrôles clés mis en place au niveau de la société

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Comme indiqué dans l'état A1 de l'Etat des Informations Complémentaires (ETIC), les provisions pour dépréciation des créances clients sont estimées sur la base d'une appréciation individuelle effectuée par la direction.

L'évaluation de ces provisions faisant appel au jugement et aux estimations de la direction, nous l'avons, de ce fait, considéré comme un point clé de l'audit.

pour l'évaluation des provisions pour dépréciation des créances clients ;

• Examiner les analyses effectuées par la direction en vue de l'identification des créances susceptibles de présenter un risque de non-recouvrement ;

• Tester l'évaluation des provisions pour dépréciation des créances clients sur une sélection de créances.

Evaluation des provisions pour dépréciation des stocks des produits en cours

Les stocks des produits en cours figurent au bilan de la société au 31 décembre 2022 pour un montant net de 11 271 KMAD compte tenu de provisions de 5 941 KMAD.

Comme indiqué dans l'état A1 de l'Etat des Informations Complémentaires (ETIC), une provision pour dépréciation est constatée lorsque la valeur actuelle est inférieure à la valeur comptable à la date de clôture.

L'évaluation de ces provisions faisant appel au jugement et aux estimations de la direction, nous l'avons, de ce fait, considéré comme un point clé de l'audit.

Nos travaux d'audit ont consisté principalement à :

• Examiner le dispositif de contrôle interne et les contrôles clés mis en place au niveau de la société pour l'évaluation des provisions pour dépréciation des stocks des produits en cours ;

• Examiner les analyses effectuées par la direction en vue de l'identification des projets susceptibles de présenter un risque de dépréciation ;

• Tester l'évaluation des provisions pour dépréciation des stocks des produits en cours sur une sélection de projets en stocks.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation fidèle des états de synthèse, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider la société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière de la société.

Responsabilités des auditeurs à l'égard de l'audit des états de synthèse

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

• Nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

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• Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la société ;

• Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

• Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la société à cesser son exploitation ;

• Nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans l'ETIC, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la sincérité et de la concordance, des informations données dans le rapport de gestion du Directoire destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Casablanca, le 27 avril 2023

Les Commissaires aux Comptes

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Hicham Belemqadem

Associé

Mounaim Amraoui

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Aux Actionnaires de la société

SOCIETE MAGHREBINE DE MONETIQUE « S2M »

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RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2022

Opinion

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse consolidés de la

SOCIETE MAGHREBINE DE MONETIQUE « S2M »

et de ses filiales (le « groupe »), qui comprennent le bilan consolidé au 31 décembre 2022, ainsi que le compte de produits et charges consolidé, le tableau consolidé des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC), y compris un résumé des principales méthodes comptables. Ces états de synthèse consolidés font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de 49 911 894 MAD dont un bénéfice net consolidé de 17 039 802,87 MAD. Ces états de synthèse ont été arrêtés par le Directoire en date du 21 avril 2023.

Nous certifions que les états de synthèse consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus, sont réguliers et sincères et donnent dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du patrimoine et de la situation financière du groupe au 31 décembre 2022, ainsi que du résultat de l'ensemble consolidé pour l'exercice clos à cette date, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse consolidés » du présent rapport. Nous sommes indépendants du groupe conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Observation

Nous attirons l'attention sur l'état 3 de l'ETIC, exposant la situation financière de la filiale S2M Transactions GCC. Notre opinion n'est pas modifiée à l'égard de ce point.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse consolidés de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse consolidés pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

Questions clés de l'audit

Notre réponse

Evaluation des provisions pour dépréciation des créances clients

Nos travaux d'audit ont consisté principalement à :

Examiner le dispositif de contrôle interne et les contrôles clés mis en place au niveau du Groupe pour l'évaluation des provisions pour dépréciation des créances clients ;

Examiner les analyses effectuées par la direction en vue de l'identification des créances susceptibles de présenter un risque de recouvrement ;

Le Groupe détient au 31 décembre 2022 des créances clients qui totalisent un montant net de 153 532 KMAD.

Comme indiqué dans l'état 1 de l'Etat des Informations Complémentaires (ETIC), les provisions pour dépréciation des créances clients sont estimées sur la base d'une appréciation individuelle effectuée par la direction.

L'évaluation de ces provisions faisant appel au jugement et aux estimations de la direction, nous l'avons, de ce fait, considéré comme un point clé de l'audit.

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• Tester l'évaluation des provisions pour dépréciation des créances clients sur une sélection de créances.

Evaluation des provisions pour dépréciation des stocks des produits en cours

Les stocks des produits en cours figurent au bilan du Groupe au 31 décembre 2022 pour un montant net de 11 271 KMAD.

Comme indiqué dans l'état 1 de l'Etat des Informations Complémentaires (ETIC), une provision pour dépréciation est constatée lorsque la valeur actuelle est inférieure à la valeur comptable à la date de clôture.

L'évaluation de ces provisions faisant appel au jugement et aux estimations de la direction, nous l'avons, de ce fait, considéré comme un point clé de l'audit.

Nos travaux d'audit ont consisté principalement à :

• Examiner le dispositif de contrôle interne et les contrôles clés mis en place au niveau du Groupe pour l'évaluation des provisions pour dépréciation des stocks des produits en cours ;

• Examiner les analyses effectuées par la direction en vue de l'identification des projets susceptibles de présenter un risque de dépréciation ;

• Tester l'évaluation des provisions pour dépréciation des stocks des produits en cours sur une sélection de projets en stocks.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse consolidés

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse consolidés conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse consolidés exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse consolidés, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité du groupe à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider le groupe ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière du groupe.

Responsabilités des auditeurs à l'égard de l'audit des états de synthèse consolidés

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse consolidés pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

• Nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

• Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne du groupe ;

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• Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

• Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le groupe à cesser son exploitation ;

• Nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse consolidés, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les états de synthèse consolidés représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle ;

• Nous obtenons des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités et activités du groupe pour exprimer une opinion sur les états de synthèse consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit du groupe. Nous assumons l'entièreté responsabilité de l'opinion d'audit.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Casablanca, le 27 avril 2023

Les Commissaires aux Comptes

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Hicham Belemqadem

Associé

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Mounaim Amraoui

Associé

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Aux actionnaires de la Société

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Casablanca

Mesdames, Messieurs,

RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER 2022 AU 31 DECEMBRE 2022

En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées conformément aux dispositions des articles 95 à 97 de la loi 17-95 telle que modifiée et complétée.

Il nous appartient de vous présenter les caractéristiques et les modalités essentielles des conventions dont nous avons été avisés par le Président du Conseil de Surveillance ou que nous aurions découvertes à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé, ni à rechercher l'existence d'autres conventions. Il vous appartient, selon la loi ci-dessus, de vous prononcer sur leur approbation.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard des normes de la profession au Maroc. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été communiquées avec les documents de base dont elles sont issues.

1. CONVENTIONS CONCLUES AU COURS DE L'EXERCICE

Le président de votre Conseil de Surveillance ne nous a donné avis d'aucune convention nouvelle conclue au cours de l'exercice clos au 31 décembre 2022.

2. CONVENTIONS CONCLUES AU COURS D'EXERCICES ANTERIEURS ET DONT L'EXECUTION S'EST POURSUIVIE DURANT L'EXERCICE

2.1 Convention de prêt conclue avec MEDTECH (convention écrite)

✓ Nature de l'opération : Prêt octroyé par MEDTECH au profit de la société S2M.

✓ Administrateurs, dirigeants et actionnaires concernés : La société MEDTECH est actionnaire de S2M.

✓ Date de conclusion de la convention : 18 juillet 2016 ;

✓ Durée de la convention : Durée indéterminée ;

✓ Conditions de rémunération : 5,5% (HT) annuel ;

✓ Montant des intérêts comptabilisés en charges par la société S2M au titre de l'exercice 2022 : KMAD 63 ;

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✓ Montant encaissé : Néant ;

✓ Montant décaissé : KMAD 8 271 ;

✓ Solde de la dette et des intérêts au 31 décembre 2022 : KMAD 63 HT.

2.2 Convention d'Assistance Technique et Commerciale & Prestations de Services conclue avec MEDTECH (convention écrite)

✓ Nature de l'opération : Contrat cadre d'Assistance Technique et Commerciale & Prestations de Services ;

✓ Administrateurs, dirigeants et actionnaires concernés : La société MEDTECH est actionnaire de S2M ;

✓ Date de conclusion de la convention : 1

er

août 2016 ;

✓ Durée de la convention : Moins d'un an, renouvelable avec tacite reconduction ;

✓ Montant comptabilisé en charges par S2M au titre de l'exercice 2022 : KMAD 950 HT ;

✓ Montant décaissé : KMAD 2 280 TTC ;

✓ Solde de la dette au 31 décembre 2022 : Néant

Casablanca, le 27 avril 2023

Les Commissaires aux Comptes

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Tél. : 05 22 22 40 25 / 05 22 22 47 34

Fax : 05 22 22 40 78 / 47 59

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Hicham Belemqadem

Associé

Mazars Audit et Conseil

MAZARS AUDIT ET CONSEIL

Angle Bd Abdelmoumen et Rue Calavon

20360 Casablanca

Tél. : 05 22 42 34 23 (L.G)

Fax : 05 22 42 34 00

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Mounaim Amraoui

Associé

V.COMPTES ANNUELS

5.1. Comptes sociaux

BILAN - ACTIF

RUBRIQUE

BRUT

Amort. et provisions

31/12/2022 Net

31/12/21 Net

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

1 172 834

1 049 554

123 280

330 025

Frais préliminaires

0

0

0

0

Charges à repartir sur plusieurs exercices

1 172 834

1 049 554

123 280

330 025

Primes de remboursement des obligations

0

0

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

29 718 386

26 613 675

3 104 711

2 059 197

Immobilisation en recherche et développement

13 836 650

13 836 650

0

0

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

15 258 736

12 777 025

2 481 711

1 881 397

Fonds commercial

105 000

105 000

105 000

Autres immobilisations incorporelles en cours

518 000

518 000

72 800

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

32 852 599

24 490 150

8 362 449

9 840 399

Terrains

0

0

Constructions

2 534 157

1 983 367

550 790

912 395

Installations techniques, matériel et outillage

19 817 928

16 142 345

3 675 583

5 085 383

Matière de transport

404 376

383 346

21 030

56 015

Mobilier de bureau et aménagements divers

9 570 827

5 457 397

4 113 430

3 672 250

Autres immobilisations corporelles

525 311

523 695

1 616

1 616

Immobilisations corporelles en cours

0

112 740

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

24 082 759

12 719 529

11 363 230

19 620 259

Prêts immobilisés

255 132

255 132

255 132

Autres créances financières

3 560 975

3 560 975

3 560 975

Titres de participation

20 266 651

12 719 529

7 547 122

15 804 151

Autres titres immobilisés

0

0

0

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)

0

0

0

0

Diminution des créances immobilisées

0

0

0

0

Augmentation des dettes financières

0

0

0

0

TOTAL I (A+B+C+D+E)

87 826 578

64 872 908

22 953 670

31 849 880

STOCKS (F)

31 457 284

10 327 314

21 129 970

24 405 686

Marchandises

257 358

257 358

274 015

Matières et fournitures consommables

13 987 966

4 386 284

9 601 681

11 276 108

Produits en cours

17 211 960

5 941 030

11 270 930

12 855 563

Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)

180 845 113

24 198 797

156 646 316

170 433 819

Fournis. débiteurs, avances et acomptes

1 510 953

1 510 953

1 510 953

Clients et comptes rattachés

161 250 222

21 065 192

140 185 029

154 078 966

Personnel

338 031

338 031

69 152

Etat

11 275 212

11 275 212

11 103 274

Comptes sociétés apparentées

0

0

Autres débiteurs

4 638 015

3 133 605

1 504 410

1 116 023

Comptes de régularisation-Actif

1 832 680

1 832 680

2 555 452

TITRES VALEURS DE PLACEMENT (H)

0

0

ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

412 145

412 145

1 801 260

TOTAL II (F+G+H+I)

212 714 542

34 526 111

178 188 431

196 640 765

TRESORERIE - ACTIF

0

Chèques et valeurs à encaisser

398 781

398 781

2 523 680

Banques, TG et CCP

9 739 214

9 739 214

9 106 988

Casse, Régie d'avances et accréditifs

127 327

127 327

91 856

TOTAL III

10 265 322

0

10 265 322

11 722 524

TOTAL GENERAL I+II+III

310 806 443

99 399 019

211 407 424

240 213 169

BILAN - PASSIF

RUBRIQUE

31/12/2022

Net

31/12/21

Net

FONDS PROPRES (A)

55 037 665

45 364 431

Capital social ou personnel

40 603 500

40 603 500

Moins actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

40 603 500

40 603 500

dont versé 40 603 500

40 603 500

40 603 500

Prime d'émission, de fusion, d'apport

1 100 576

1 100 576

Ecart de réévaluation

519 028

519 028

Réserve légale

4 060 350

4 060 350

Autres réserves

Report à nouveau

919 023

-3 357 468

Résultat nets en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice

9 673 234

2 438 445

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

55 037 665

45 364 431

Subventions d'investissement

Provisions réglementées

-

0

DETTES DE FINANCEMENT (C)

19 206 120

28 384 703

Emprunts obligataires

-

0

Autres dettes de financement

19 206 120

28 384 703

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

-

0

Provisions pour risques

-

0

Provisions pour charges

-

0

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF ( E )

-

0

Augmentation des créances immobilisées

-

0

Diminution des dettes de financement

-

0

TOTAL I (A+B+C+D+E)

74 243 785

73 749 134

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

103 873 460

132 245 512

Fournisseurs et comptes rattachés

31 655 989

45 964 302

Clients créditeurs, avances et acomptes

13 358 584

3 882 020

Personnel

12 439 386

11 726 759

Organisme sociaux

2 636 458

2 412 334

Etat

14 031 602

16 082 890

Comptes d'associés

17 085

8 288 294

Autres créanciers

13 100

Comptes de régularisation passif

29 721 256

43 888 914

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)

8 077 652

5 659 686

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (éléments circulants) (H)

3 484 728

1 825 993

TOTAL II (F+G+H)

115 435 840,80

139 731 191

TRESORERIE - PASSIF

21 727 797

26 732 844

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

13 794 610

16 629 758

Banques de régularisation

7 933 187

10 103 086

TOTAL III

21 727 797

26 732 844

TOTAL GENERAL I+II+III

211 407 424

240 213 169

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

NATURE

31/12/2022

Net

31/12/2021

PRODUITS D'EXPLOITATION

* Ventes de marchandises (en l'état)

21 965 702,75

9 635 867,35

* Ventes de biens et services produits

239 492 468,27

236 317 589,84

CHIFFRE D'AFFAIRES

261 458 171,02

245 953 457,19

* Variation de stocks de produits

- 4 421 950,44

- 13 089 192,36

* Subventions d'exploitation

-

* Autres produits d'exploitation

-

* Reprises d'exploitation : transferts de charges

19 703 874,03

64 503 596,98

Total I

276 740 094,61

297 367 861,81

CHARGES D'EXPLOITATION

* Achats revendus de marchandises

16 179 989,20

7 106 175,48

* Achats consommés de matières et fournitures

82 006 233,79

80 556 701,80

* Autres charges externes

37 094 643,16

30 027 441,94

* Impôts et taxes

2 645 062,04

1 843 646,30

* Charges de personnel

84 060 988,96

91 004 622,80

* Autres charges d'exploitation

* Dotations d'exploitation

29 805 890,24

25 587 573,96

Total II

251 792 807,39

236 126 162,28

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

24 947 287,22

61 241 699,53

PRODUITS FINANCIERS

* Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

* Gains de change

5 288 808,01

1 251 985,00

* Intérêts et autres produits financiers

* Reprises financières : transfert de charges

1 801 259,83

3 050 278,30

Total IV

7 090 067,84

4 302 263,30

CHARGES FINANCIERES

14 910 089,15

9 109 505,14

* Charges d'intérêts

3 080 748,21

4 897 937,18

* Pertes de change

3 160 166,71

2 410 308,13

* Autres charges financières

* Dotations financières

8 669 174,23

1 801 259,83

Total V

14 910 089,15

9 109 505,14

VI RESULTAT FINANCIER (IV-V)

- 7 820 021,31

- 4 807 241,84

VII RESULTAT COURANT (III+VI)

17 127 265,91

56 434 457,69

PRODUITS NON COURANTS

6 462 145,57

3 378 578,74

* Produits des cessions d'immobilisations

1 064 840,00

255 000,00

* Subventions d'équilibre

-

* Reprises sur subventions d'investissement

-

* Autres produits non courants

5 397 305,57

3 123 578,74

* Reprises non courantes : transferts de charges

-

Total VIII

6 462 145,57

3 378 578,74

CHARGES NON COURANTES

10 996 334,33

56 052 897,79

* Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées

641 400,34

15 532,80

* Subventions accordées

-

* Autres charges non courantes

10 354 933,99

56 037 364,99

* Dotations non courantes aux amortissement et aux provisions

Total IX

10 996 334,33

56 052 897,79

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

- 4 534 188,76

- 52 674 319,05

XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)

12 593 077,15

3 760 138,64

XII IMPÔTS SUR LES RESULTATS

2 919 843,13

1 321 693,44

RESULTAT NET (XI-XII)

9 673 234,02

2 438 445,20

ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)

I. TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R)

Exercice clos le 31 décembre 2022

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

1

* Ventes de marchandises (en l'état)

21 965 702,75

9 635 867,35

2

-

* Achats de marchandises

16 179 989,20

7 106 175,48

I

=

MARGE BRUTE SUR VENTES EN L' ETAT

5 785 713,55

2 529 691,87

II

+

PRODUCTION DE L' EXERCICE : (3 + 4 + 5)

235 070 517,83

223 228 397,48

3

* Ventes de biens et services produits

239 492 468,27

236 317 589,84

4

* Variation de stocks de produits

-4 421 950,44

-13 089 192,36

5

* Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

III

-

CONSOMMATION DE L'EXERCICE : (6 + 7)

119 100 876,95

110 584 143,74

6

* Achats consommés de matières et fournitures

82 006 233,79

80 556 701,80

7

* Autres charges externes

37 094 643,16

30 027 441,94

IV

=

VALEUR AJOUTEE : ( I + II + III )

121 755 354,43

115 173 945,61

8

+

* Subventions d'exploitation

V

-

* Impôts et taxes

2 645 062,04

1 843 646,30

9

* Charges du personnel

84 060 988,96

91 004 622,80

10

=

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION ( E.B.E)

35 049 303,43

22 325 676,51

=

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION ( I.B.E)

0,00

0,00

11

+

* Autres produits d'exploitation

12

-

* Autres charges d'exploitation

13

+

* Reprises d'exploitation : transferts de charges

19 703 874,03

64 503 596,98

14

-

* Dotations d'exploitation

29 805 890,24

25 587 573,96

VI

=

RESULTAT D'EXPLOITATION ( + ou - )

24 947 287,22

61 241 699,53

+ ou -

RESULTAT FINANCIER

-7 820 021,31

-4 807 241,84

=

RESULTAT COURANT ( + ou - )

17 127 265,91

56 434 457,69

+ ou -

RESULTAT NON COURANT

-4 534 188,76

-52 674 319,05

15

-

* Impôts sur les résultats

2 919 843,13

1 321 693,44

=

RESULTAT NET DE L'EXERCICE ( + ou - )

9 673 234,02

2 438 445,20

II. CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT

1

Résultat Net de l'Exercice

9 673 234,02

2 438 445,20

Bénéfice +

9 673 234,02

2 438 445,20

Perte -

2

+ Dotation d'exploitation (1)

3 844 087,05

4 063 991,78

3

+ Dotation financières (1)

4

+ Dotation non courantes (1)

5

- Reprises d'exploitation (2)

6

- Reprises financières (2)

7

- Reprises non courantes (2) (3)

8

- Produits des cessions d'immobilisations

1 064 840,00

255 000,00

9

+ Valeurs nettes d'amortis. des immob. cédées

641 400,34

15 532,80

I

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT C.A.F

13 093 881,41

6 262 969,78

10

- Distribution de bénéfices

II

AUTOFINANCEMENT

13 093 881,41

6 262 969,78

(1) à l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie

(2) à l'exclusion des reprises relatives aux actifs circulants et à la trésorerie

(3) Y compris reprises sur subventions d'investissement

ETAT A1 : PRINCIPALES METHODES D'EVALUATION SPECIFIQUES A L'ETABLISSEMENT

1.1 Immobilisations

Evaluation conforme au CGNC

1.2 Amortissements des immobilisations

Les amortissements sont calculés sur la durée de vie estimée des immobilisations selon la méthode linéaire.

Frais préliminaires et charges à répartir

5 ans

Frais de recherche et développement

5 ans

Logiciels

5 ans

Constructions sur terrain d'autrui

18 ans

Agencements aménagements et installations

10 ans

Matiériel de transport

5 ans

Mobilier de bureau

10 ans

Matiériel de bureau

10 ans

Matiériel et outillage

10 ans

Matiériel informatique

5 ans

Installations Techniques

10 ans

Aménagement divers

5 ans

1.3 - Stocks

Evaluation des produits en cours sur la base du coût des jours consommés. Une provision pour dépréciation est constatée lorsque la valeur actuelle est inférieure à la valeur comptable à la date de clôture. La valeur actuelle des stocks des produits en cours est déterminée par la direction individuellement en fonction du marché

=> et de l'utilité de ces stocks pour la société.

=> Evaluation des stocks de matières et fournitures selon la méthode FIFO(première entrée première sortie).

1.4 - Clients

=> Evaluation conforme au CGNC

=> Les provisions pour dépréciation des créances clients est estimée sur la base d'une appréciation individuelle effectuée par la direction.

=> Les créances en devises sont actualisées au cours de change en vigueur à la date de clôture de l'exercice

=> Les pertes de change latentes font l'objet d'une provision pour risque de change.

1.5 Débiteurs divers

Evaluation conforme au CGNC

1.6 Trésorerie

Evaluation conforme au CGNC

1.7 Fournisseurs

Les dettes libellées en monnaie étrangère font l'objet d'une actualisation au cours de change en vigueur à la date de clôture de l'exercice

1.8 Autres Comptes de passif

Aucune spécificité d'évaluation par rapport au CGNC

1.9 Chiffre d'affaires lié à l'activité Solutions :

Le chiffres d'affaires de l'activité Solutions est comptabilisé selon les règles suivantes:

=>

Au moment de la signature du PV de réception provisoire : non reconnaissance du CA lié aux prestations de service et reconnaissance du CA lié aux licences

=>

Au moment de la signature du PV de réception définitive : reconnaissance du CA lié aux prestations de service.

Etat A2 : ETAT DES DEROGATIONS

Indication des dérogations

Justification des dérogations

Exercice clos le 31 décembre 2022

Influence des dérogations sur le patrimoine

la situation financière et les résultats

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

Aucune dérogation

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

Aucune dérogation

III. Dérogations aux règles de présentation des états de synthèse

Aucune dérogation

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

NEANT

Etat A3 : ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

Indication des dérogations

Justification des dérogations

Exercice clos le 31 décembre 2022

Influence des dérogations sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

I. Méthodes d'évaluation

NEANT

II. Changements dans les règles de présentation

NEANT

III. Impacts du changement de méthode

Etat B1 : DETAIL DES NON-VALEURS

AU 31/12/22

COMPTE PRINCIPAL

INTITULE

MONTANT

21120000

21280000

FRAIS PRELIMINAIRES

CHARGES A REPARTIR SUR PLUSIEURS EXERCICES

1 172 833,94

B11 : DETAIL DES POSTES DU C.P.C.

EXERCICE DU 01/01/2022 AU 31/12/2022

Poste

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

CHARGES D'EXPLOITATION

611

Achats revendus

* Achats de marchandises

16 163 333,04

7 311 679,68

* Variation des stocks de marchandises (+/-)

16 656,16

-205 504,20

Total

16 179 989,20

7 106 175,48

612

Achats consommés de matières et fournitures

* Achats de matières premières

4 189 534,41

6 294 882,36

* Variation des stocks de matières premières (+/-)

* Achats de matériel et fournitures consommables et d'emballages

45 964 133,44

49 060 655,43

* Affranchissements Barid Al Maghrb

1 291 069,82

2 286 542,63

* Achats non stockés de matières et fournitures

1 979 072,25

2 017 743,61

* Achats de travaux, études et prestations de services

28 582 423,87

20 896 877,77

Total

82 006 233,79

80 556 701,80

613/614

Autres charges externes

* Locations et charges locatives

7 479 224,46

6 571 641,48

* Redevances de crédit-bail

3 341 430,50

5 298 714,84

* Entretiens et réparations

4 178 686,94

5 046 695,32

* Primes d'assurances

1 148 637,36

1 032 033,61

* Rémunérations du personnel externe à l'entreprise

900 908,95

1 092 648,46

* Rémunérations d'intermédiaires et honoraires

875 358,00

601 407,00

* Redevances, brevets, marques, etc.,

1 205 382,70

374 763,05

* Transports

3 719 019,18

3 500 148,90

* Déplacements, missions et réceptions

4 676 106,53

1 769 018,93

* Reste du poste des autres charges externes

9 569 888,54

4 740 370,35

Total

37 094 643,16

30 027 441,94

617

Charges du personnel

* Rémunérations du personnel

70 756 337,79

76 798 263,93

* Charges sociales

12 924 060,77

13 846 638,16

* Reste du poste des charges du personnel

380 590,40

359 720,71

Total

84 060 988,96

91 004 622,80

618

Autres charges d'exploitation

* Jetons de présence

* Pertes sur créances irrécouvrables

* Reste du poste des autres charges d'exploitation

Total

0,00

0,00

638

CHARGES FINANCIERES

Autres charges financières

* Charges nettes sur cessions de titres et valeurs de placement

* Reste du poste des autres charges financières

Total

0,00

0,00

658

CHARGES NON COURANTES

Autres charges non courantes

* Pénalités sur marchés et dédits

-29,55

-19 615,85

* Rappels d'impôts (autres que l'impôt sur les sociétés)

* Pénalités et amendes fiscales

* Créances devenues irrécouvrables

2 651 177,61

39 026 176,49

* Reste du poste des autres charges non courantes

5 576 435,93

17 030 804,35

Total

8 227 583,99

56 037 364,99

B11 : DETAIL DES POSTES DU C.P.C.

EXERCICE DU 01/01/2022 AU 31/12/2022

Poste

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

PRODUITS D'EXPLOITATION

711

Ventes de marchandises

* Ventes de marchandises au Maroc

3 781 407,00

* Ventes de marchandises à l'étranger

18 184 295,75

9 635 867,35

* Reste du poste ventes de marchandises

Total

21 965 702,75

9 635 867,35

712

Ventes de biens et services produits

* Ventes de biens au Maroc

73 159 516,02

90 318 065,10

* Ventes de biens à l'étranger (Cartes)

36 717,45

* Prestations de services au Maroc

18 178 692,45

15 580 267,14

* Prestations de services à l'étranger

147 983 259,80

130 198 611,90

* Affranchissements facturés aux clients

* Reste du poste ventes de biens et services produits

171 000,00

183 928,25

Total

239 492 468,27

236 317 589,84

713

Variations des stocks de produits

* Variation des stocks des biens produits (+/-)

-4 421 950,44

-13 089 192,36

* Variation des stocks des services produits (+/-)

-4 421 950,44

-13 089 192,36

* Variation des stocks des produits en cours (+/-)

Total

-4 421 950,44

-13 089 192,36

718

Autres produits d'exploitation

* Jetons de présence

* Reste du poste (produits divers)

Total

0,00

719

Reprises d'exploitation

* Reprises d'exploitation

19 258 674,03

64 503 596,98

* Transferts de charges

445 200,00

Total

19 703 874,03

64 503 596,98

738

PRODUITS FINANCIERS

* Intérêts et produits assimilés

* Revenus des créances rattachées à des participations

* Produits nets sur cessions de titres et valeurs de placements

* Reste du poste intérêts et produits financiers

Total

0,00

0,00

Tableau de financement

I-SYNTHÈSE DES MASSES DU BILAN

Masses

Exercice

Exercice précédent

Variations a-b

a

b

Emplois c

Ressources d

1 Financement Permanent

74 243 785,40

73 749 134,14

-

494 651,26

2 Moins actif immobilisé

22 953 670,11

31 849 880,18

-

8 896 210,07

3 = Fonds de roulement fonctionnel (1-2) (A)

51 290 115,29

41 899 253,96

-

9 390 861,33

4 Actif circulant

178 188 431,13

196 640 765,33

-

18 452 334,20

5 Moins passif circulant

115 652 314,62

139 731 191,23

24 078 876,61

-

6 = Besoin de financement global (4-5) (B)

62 536 116,51

56 909 574,10

5 626 542,41

-

7 TRESORERIE NETTE (Actif-Passif) = A-B

11 246 001,22

15 010 320,14

3 764 318,92

-

II- EMPLOIS ET RESSOURCES

Exercice

Exercice précédent

Emplois

Ressources

Emplois

Ressources

I- RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

Autofinancement (A)

13 093 881,41

6 262 969,78

+ Capacité d'autofinancement

13 093 881,41

6 262 969,78

- Distributions de bénéfices

Cessions et réductions d'immobilisations (B)

9 321 869,00

255 000,00

+ Cessions d'immobilisations incorporelles

+ Cessions d'immobilisations corporelles

1 064 840,00

255 000,00

+ Cessions d'immobilisations financières

+ Récupérations sur créances immobilisées

8 257 029,00

Augmentation des capitaux propres et assimilés (C)

-

-

-

+ Augmentation du capital, apports

+ Subventions d'investissement

Augmentation des dettes de financement (D) (1)

9 000 000,00

TOTAL I- RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

-

22 415 750,41

-

15 517 969,78

II- EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

Acquisitions et augmentations d'immobilisations (E)

3 959 046,32

6 076 023,60

+ Acquisitions d'immobilisations incorporelles

1 859 385,62

801 030,33

+ Acquisitions d'immobilisation corporelles

2 099 660,70

2 148 435,08

+ Acquisitions d'immobilisation financières

3 126 558,19

+ Augmentation des créances immobilisées

Remboursement des capitaux propres (F)

Remboursements des dettes de financement (G)

9 178 582,76

7 134 060,90

Emplois en non valeurs (H)

-

112 740,00

TOTAL II- EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

13 137 629,08

112 740,00

13 210 084,50

III- VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B-F-G)

5 626 542,41

-

22 461 438,58

IV- VARIATION DE LA TRESORERIE

3 764 318,92

-

24 769 323,86

TOTAL GENERAL

22 528 490,41

22 528 490,41

37 979 408,36

37 979 408,36

(1) nettes de primes de remboursement

PASSAGE DU RESULTAT NET COMPTABLE AU RESULTAT NET 2022

FISCAL

INTITULES

Montant

Montant

I. RESULTAT NET COMPTABLE

* Bénéfice net

12 593 077,15

* Perte nette

II. REINTEGRATIONS FISCALES

34 317 303,22

1.Courantes

30 855 534,59

Dons et Cadeaux

143 613,33

Dotations aux Provision pour risque clients

11 060 692,20

Dotations aux Provision risque stock

14 901 110,99

Gain de change latent 2022

3 484 728,07

Excedent Leasing voiture

-

Dotations aux Provision risque autres débiteurs

-

RAS sur prestataires étrangères

1 265 390,00

2.Non courantes

3 461 768,63

Créances EXPORT devenues irrécouvrables

2 651 177,61

IS 2022

Autres charges non courantes

810 591,02

Penalités

III. DEDUCTIONS FISCALES

-

21 084 666,79

1.Courantes

21 084 666,79

Gain Latent/Ecart de conversion 2021

1 825 992,76

Reprises Provisions clients

4 310 683,83

Reprises Provisions stock

14 947 990,20

2.Non courantes

0,00

Reprise Provisions client

-

46 910 380,37

21 084 666,79

IV.RESULTAT BRUT FISCAL

25 825 713,58

Bénéfice brut si T1>T2 (A)

Déficit brut si T2>T1 (B)

V.REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

* Exercice n-4

* Exercice n-3

* Exercice n-2

* Exercice n-1

VI.RESULTAT NET FISCAL

25 825 713,58

0,00

Bénéfice net fiscal (A - C)

ou déficit net fiscal (B)

VII.CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

VIII.CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

* Exercice n-4

* Exercice n-3

* Exercice n-2

* Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

TABLEAU DES BIENS EN CREDIT-BAIL

Exercice du 01/01/22 au 31/12/2022

Rubrique

Date de la 1ère échéance

Durée du contrat en mois

Valeur estimée du bien à la date du contrat

Valeur théorique amortissable du bien

Cumul des exercices précédents des redevances

Montant des redevances à fin Décembre 2022

Redevances restant à payer

Prix d'achat résiduel en fin de contrat

Observations

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

SOGELEASE

25/12/2014

84

800000,00

10 ANS

7536696,48

220882,86

0,00

0,00

800000,00

LEASEBAK BOUSKOURA 64114

MAROC LEASING

01/12/2017

48

2930000,00

4ANS

306934,53

135880,04

0,00

0,00

2930000,00

MAROC LEASING 77452-CM-0 TPE TOTAL

SOGELEASE

01/01/2018

60

371814,00

5ANS

410883,25

92171,75

0,00

0,00

3718,14

JAGUAR 70925 CHAMI

SOGELEASE

30/06/2018

48

307174,00

4ANS

362603,09

42163,15

0,00

0,00

3071,74

BMW 72058

SOGELEASE

01/12/2018

60

486174,40

4ANS

338822,32

109888,32

100 730,96

0,00

4063,41

JAGUAR 73362 AMARTI

BMC LEASING

30/11/2019

120

1062600,00

10ANS

2489799,09

1302986,52

1302986,52

7600754,70

1062600,00

SIEGE PALMIER CONTRAT 484160

MAROC LEASING

01/10/2019

48

644690,00

4ANS

398210,04

176982,24

132736,68

0,00

6447,00

TPE INGENICO CONTRAT 86040-CM-0

MAROC LEASING

05/05/2019

48

391404,00

4ANS

343837,76

128939,16

42979,72

0,00

3914,00

TOUAREG FIKHANE 83769-CM-0

BMC LEASING

31/03/2019

48

329160,00

4ANS

301053,06

118596,66

0,00

0,00

3291,60

PRESTIGE CONTRAT N°463010

MAROC LEASING

20/07/2019

48

1331489,98

4ANS

911716,64

361369,44

180684,72

0,00

13164,00

84185-CM-0 MACHINE DE PERSONNALISATION DATACARD

SOGELEASE

25/11/2019

60

549091,00

5ANS

268111,74

123743,88

123743,88

103119,90

5490,91

CONTRAT N°75897 MATERIEL BUREAUTIQUE

WAFABIL

01/01/2020

48

263684,17

4ANS

177741,60

88870,80

88870,80

0,00

2636,84

CONTRAT N°50307970 AUDIT A3

BMC LEASING

20/02/2020

60

550000,00

5ANS

237568,38

123948,72

123948,72

134277,78

5500,00

484120 XOS LAWHILL CUT

MAROC LEASING

10/08/2020

48

954000,00

4ANS

309181,38

218245,68

218245,68

127309,98

7950,00

CONTRAT 89261-CM-0 TPE

BMC LEASING

05/08/2021

48

427800,00

4ANS

40317,20

96761,28

96761,28

153205,36

4278,00

CONTRAT 509440 VOLVO XC40

Totaux

28162481,55

17195876,56

3341430,50

2411688,96

8118667,72

1955425,64

B 14 : ETAT DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE

Exercice du 01/01/2022 au 31/12/2022

NATURE

Solde au début de l'exercice

Opérations comptables de l'exercice

Déclarations TVA de l'exercice

Solde fin d'exercice

1

2

3

(1+2-3 = 4)

A. T. V. A. Facturée

7 896 351,61

19 127 508,78

19 253 214,01

7 770 646,38

B. T. V. A. Récupérable

7 216 075,46

21 460 661,10

23 935 577,37

4 741 159,19

* sur charges

6 705 788,61

21 132 521,14

23 135 218,56

4 703 091,19

* sur immobilisations

510 286,85

328 139,96

800 358,81

38 068,00

C. T.V.A dûe ou crédit de T.V.A

( A - B )

680 276,15

- 2 333 152,32

- 4 682 363,36

3 029 487,19

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES

Exercice du 01/01/2022 au 31/12/2022

NATURE

MONTANT BRUT

DEBUT EXERCICE

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT

BRUT

FIN EXERCICE

Acquisition

Virement

pour elle même

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATION EN NON VALEURS

1 172 833,94

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

1 172 833,94

. Frais préliminaires

0,00

. Charges à répartir sur plusieurs exercices

1 172 833,94

0,00

1 172 833,94

. Primes de remboursement obligations

0,00

IMMOBILISATION INCORPORELLES

27 859 000,55

1 859 385,62

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

29 718 386,17

. Immobilisation en recherche et développement

13 836 649,98

0,00

13 836 649,98

. Brevets, marques, droits et valeurs similaires

13 844 550,57

1 414 185,62

15 258 736,19

. Fonds commercial

105 000,00

0,00

105 000,00

. Autres immobilisations incorporelles

72 800,00

445 200,00

518 000,00

Immobilisation en recherche et développement en cours

0,00

-

IMMOBILISATION CORPORELLES

35 395 548,48

2 099 660,70

0,00

0,00

4 504 213,17

25 657,00

112 740,00

32 852 599,01

. Terrains

0,00

0,00

-

. Constructions sur terrain d'autrui

2 534 156,67

0,00

2 534 156,67

. Installations techniques, matériel et outillage

21 820 684,84

664 942,61

2 642 042,36

25 657,00

19 817 928,09

. Matériel de transport

400 689,77

3 686,09

404 375,86

. Mobilier, matériel de bureau et aménagement

10 001 966,01

1 431 032,00

1 862 170,81

9 570 827,20

. Autres immobilisations corporelles

525 311,19

525 311,19

. Immobilisations corporelles en cours

112 740,00

112 740,00

-

TABLEAU DES AMORTISSEMENTS

Du 01/01/2022 au 31/12/2022

NATURE

Cumul début exercice

1

Dotation de l'exercice

2

Amortissements sur

immobilisations sorties

3

Cumul d'amortissement fin

4=1+2-3

IMMOBILISATION EN NON VALEURS

842 808,85

206 745,09

0,00

1 049 553,94

*Frais préliminaires

*Charges à répartir sur plusieurs exercices

*Primes de remboursement des obligations

842 808,85

206 745,09

1 049 553,94

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

25 799 803,94

813 871,04

0,00

26 613 674,98

*Immobilisation en recherche et développement

*Brevets,marques, droits et valeurs similaires

*Fonds commercial

*Autres immobilisations incorporelles

13 836 649,98

11 963 153,96

0,00

813 871,04

0,00

0,00

13 836 649,98

12 777 025,00

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

25 555 149,09

2 823 470,92

3 888 469,82

24 490 150,19

*Terrains

*Constructions sur terrain d'autrui

*Installations techniques, matériel et outillage

*Matériel de transport

*Mobilier, matériel de bureau et aménagements

*Autres immobilisations corporelles

1 621 761,33

16 735 301,55

344 675,04

6 329 715,73

523 695,44

161 535,71

1 433 342,40

38 671,06

1 189 921,75

0,00

-200 069,56

2 026 299,01

2 062 240,37

1 983 366,60

16 142 344,94

383 346,10

5 457 397,11

523 695,44

52 197 761,88

3 844 087,05

3 888 469,82

52 153 379,11

ETAT D'AFFECTATION DES RESULTATS INTERVENE AU COURS DE L'EXERCICE

Du 01/01/2022 au 31/12/2022

MONTANT

MONTANT

A. ORIGINE DES RESULTATS A AFFECTER

B. AFFECTATION DES RESULTATS

* Report à nouveau

* Reserve légale

Autres réserves

* Autres réserves

* Résultats nets en instance d'affectation

* Prélèvements pour distribution dividende

Décision de l'AG du 27/06/2022

* Résultat net de l'exercice 2021

2 438 445,20

* Tantièmes

* Prélèvements sur les réserves

* Dividendes

* Autres Prélèvements (prime d'émission)

* Report à nouveau

2 438 445,20

TOTAL A

2 438 445,20

TOTAL B

2 438 445,20

TABLEAU DES PROVISIONS

Du 01/01/2022 au 31/12/2022

NATURE

- début -

DOTATIONS

REPRISES

- fin -

d'exploitation

financières

Non courantes

d'exploitation

financières

Non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

4 462 500,00

8 257 029,00

12 719 529,00

2. Provisions réglementées

3. Provisions durables pour risques et charges

SOUS TOTAL (A)

4 462 500,00

-

8 257 029,00

0,00

0,00

0,00

0,00

12 719 529,00

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

29 502 713,13

21 388 006,25

727 350,00

17 091 958,05

34 526 111,33

5. Autres Provisions pour risques et charges

5 659 685,97

4 573 796,94

412 145,23

1 400 000,00

2 166 715,98

1 801 259,83

8 077 652,33

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

35 162 399,10

25 961 803,19

412 145,23

2 127 350,00

19 258 674,03

1 801 259,83

0,00

42 603 763,66

TOTAL (A+B)

39 624 899,10

25 961 803,19

8 669 174,23

2 127 350,00

19 258 674,03

1 801 259,83

0,00

55 323 292,66

ETAT DETAILLE DES STOCKS

STOCKS

STOCK FINAL

STOCK INITIAL

Variation de stock en valeur (+ou-)

Montant Brut

Provision pour dépréciation

Montant Net

Montant Brut

Provision pour dépréciation

Montant Net

7=6-3

I. Stocks Approvisionnement

257 358,44

257 358,44

274 014,6

274 014,60

16656,16

-Biens et produits destinés à la revente en l'état

*Biens immobiliés

-Biens et Matières Premières destinés aux activités de prod. et de transformation

11 269 704,93

4 386 284,34

6 883 420,59

11 291 959,40

4 002 927,03

7 289 032,37

405 611,78

-Matières premières

2 718 260,62

2 718 260,62

3 987 075,97

3 987 075,97

1 268 815,35

-Matières consommables

-Pièces détachées

-Carburants, lubrifiants pour véhicule de transport

-Emballage

*récupérables

*vendus

*perdus

Total Stocks

14 245 323,99

4 386 284,34

9 859 039,65

15553049,97

4 002 927,03

11 550 122,94

1 691 083,29

II. Stock en cours Production de biens et services

-Produits en cours

-Etudes en cours

17 211 959,84

5 941 029,71

11 270 930,13

21203010,28

8 778 347,19

12 424 663,09

1 153 732,96

-Travaux en cours

430900

430 900,00

430 900,00

-Services en cours

Total Stocks des en cours

17 211 959,84

5 941 029,71

11 270 930,13

21633910,28

8 778 347,19

12 855 563,09

1 584 632,96

III. Stock Produits finis

-Produits finis

-Biens finis

Total Stocks Produits et Biens finis

IV. Stock Produits résiduels

-Déchets

-Rebuts

-Matières de récupération

Total Stocks Produits résiduels

TOTAL GENERAL

(ligne 10+15+18+22)

31 457 283,83

10 327 314,05

21 129 969,78

37186960,25

12 781 274,22

24 405 686,03

3 275 716,25

B.6 : TABLEAU DES CREANCES

CREANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRE ANALYSE

Exercice clos le 31 décembre 2022

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'Etat et organismes publics

Montants sur les entreprises liées

Montants représentés par des effets

DE L'ACTIF IMMOBILISE

3 816 107,60

3 816 107,60

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Prêts immobilisés

255 132,33

255 132,33

0,00

* Autres créances financières (Dépôts et cautionnements)

3 560 975,27

3 560 975,27

DE L'ACTIF CIRCULANT

180 845 113,40

36 085 896,02

144 759 217,38

62 333 510,57

108 984 602,98

12 233 880,78

17 309 787,21

0,00

* Fournisseurs débiteurs

1 510 952,93

1 510 952,93

* Clients et comptes rattachés (hors Ecart de conversion)

161 250 231,75

33 459 205,60

127 791 016,15

62 333 510,57

108 984 602,98

12 233 880,78

17 309 787,21

* Personnel

338 030,96

338 030,96

* Etat

11 275 212,18

11 275 212,18

* Comptes d'associés

* Autres débiteurs

4 638 015,18

1 115 737,49

3 522 277,69

* Comptes de régul. Actif

1 832 680,40

1 832 680,40

B.7 : TABLEAU DES DETTES

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

Autres analyse

Exercice clos le 31 décembre 2022

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'Etat et organismes publics

Montants sur les entreprises liées

Montants représentés par des effets

DE FINANCEMENT

19 206 120,47

19 206 120,47

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

* Autres dettes de financement

19 206 120,47

19 206 120,47

DU PASSIF CIRCULANT

103 873 460,41

0,00

103 860 360,41

0,00

9 748 106,86

17 670 911,53

1 944 826,09

0,00

* Fournisseurs

31 655 989,14

31 655 989,14

9 748 106,86

3 639 309,30

1 944 826,09

* Clients créditeurs

13 358 583,89

13 358 583,89

* Personnel

12 439 385,96

12 439 385,96

* Organismes sociaux

2 636 458,42

2 636 458,42

* Etat

14 031 602,23

14 031 602,23

14 031 602,23

* Comptes d'associés

17 085,00

17 085,00

* Autres créanciers

13 100,00

* Comptes de régul. Passif

29 721 255,77

29 721 255,77

TABLEAU DES LOCATIONS ET BAUX AUTRES QUE LE CREDIT-BAIL

Du 01/01/2022 au 31/12/2022

Nature du bien loué

Lieu de situation

1

2

3

4

5

6

7

8

Date de conclusion de l'acte de location

- annuel de location

du loyer compris dans les charges de l'exercice

Nature du Bail-ordinaire

contrat (1) (Néant période)

TERRAIN

CASABLANCA

SOGEPIB - 15 AV MERS SULTAN - CASABLANCA

01/05/2003

181 303,20

181 303,20

A1

LOCAL

CASABLANCA

CASABEARSHORE - IMMEUBLE DALL PLACE MY EL HASSAN - RABAT

01/09/2008

682 013,25

682 013,25

A2

LOCAL

CASABLANCA

CASABEARSHORE - IMMEUBLE DALL PLACE MY EL HASSAN - RABAT

01/09/2008

977 780,08

977 780,08

A3

LOCAL

CASABLANCA

CASABEARSHORE - IMMEUBLE DALL PLACE MY EL HASSAN - RABAT

01/09/2018

1 145 973,77

1 145 973,77

A4

MATERIEL

CASABLANCA

LOCATION MFI

01/10/2017

146 107,44

146 107,44

A5

MAT.TRANSPORT

CASABLANCA

ARVAL N° 3 & 4 ZENITH MILLENIUM - CASABLANCA

22/02/2008

117 227,33

117 227,33

A6

MATERIEL

CASABLANCA

LOCATION CBI

01/01/2018

281 999,88

281 999,88

A7

MATERIEL

CASABLANCA

LOCATION ECODOC

01/06/2018

437 500,00

437 500,00

A8

MATERIEL

CASABLANCA

LOCATION FORUM

01/07/2020

1 933 156,04

1 933 156,04

A9

LOCAL

CASABLANCA

CFC

01/01/2021

1 561 486,03

1 561 486,03

A10

MAT.TRANSPORT

CASABLANCA

ALD AUTOMOTIVE

01/10/2020

14 677,44

14 677,44

A11

TOTAL

7 479 224,46

7 479 224,46

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATIONS

Raison sociale de la Société émettrice

Secteur d'activité

Capital Social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C.P.C de l'exercice

Date de clôture

Situation nette

Résultat net

6

7

8

S2M TUNISIE SARL

Monétique

63 590,00 DH

100%

63 590,00 DH

63 590,00

31/12/2022

12 072,03

-

235 221,37

African Card Company

Moyens de Paiement

4 613 846,04

51%

2 353 061,48

2 353 061,48

31/12/2022

4 890 856,70

3 447 263,27

S2M Transactions GCC

Outsourcing

35 000 000,00

51%

17 850 000,00

5 130 471,00

31/12/2022

10 742 251,63

-

951 304,15

TOTAL

39 677 436,04

DH

DH

DH

DH

DH

DH

39 677 436,04

20 266 651,48

7 547 122,48

15 645 180,36

2 260 737,76

0,00

TABLEAU DES LOCATIONS ET BAUX AUTRES QUE LE CREDIT-BAIL

Du 01/01/2022 au 31/12/2022

Nature du bien loué

Lieu de situation

1

2

3

4

5

6

7

8

Date de conclusion de l'acte de location

- annuel de location

du loyer compris dans les charges de l'exercice

Nature du Bail-ordinaire

contrat (1) (Néant période)

TERRAIN

CASABLANCA

SOGEPIB - 15 AV MERS SULTAN - CASABLANCA

01/05/2003

181 303,20

181 303,20

A1

LOCAL

CASABLANCA

CASABEARSHORE - IMMEUBLE DALL PLACE MY EL HASSAN - RABAT

01/09/2008

682 013,25

682 013,25

A2

LOCAL

CASABLANCA

CASABEARSHORE - IMMEUBLE DALL PLACE MY EL HASSAN - RABAT

01/09/2008

977 780,08

977 780,08

A3

LOCAL

CASABLANCA

CASABEARSHORE - IMMEUBLE DALL PLACE MY EL HASSAN - RABAT

01/09/2018

1 145 973,77

1 145 973,77

A4

MATERIEL

CASABLANCA

LOCATION MFI

01/10/2017

146 107,44

146 107,44

A5

MAT.TRANSPORT

CASABLANCA

ARVAL N° 3 & 4 ZENITH MILLENIUM - CASABLANCA

22/02/2008

117 227,33

117 227,33

A6

MATERIEL

CASABLANCA

LOCATION CBI

01/01/2018

281 999,88

281 999,88

A7

MATERIEL

CASABLANCA

LOCATION ECODOC

01/06/2018

437 500,00

437 500,00

A8

MATERIEL

CASABLANCA

LOCATION FORUM

01/07/2020

1 933 156,04

1 933 156,04

A9

LOCAL

CASABLANCA

CFC

01/01/2021

1 561 486,03

1 561 486,03

A10

MAT.TRANSPORT

CASABLANCA

ALD AUTOMOTIVE

01/10/2020

14 677,44

14 677,44

A11

TOTAL

7 479 224,46

7 479 224,46

(1) Marquer d'une croix la colonne adéquate.

Au cas où le nombre de propriétaire dépasserait quinze, veuillez ajouter des annexes d'une contenance identique à celle du présent état.

CI : ETAT DE REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL

S2M

Montant du capital : 40 603 500,00 dhs

Du 01/01/2022 au 31/12/2022

Nom/prénom ou raison sociale des PERSONNEL

Adresse

NOMBRE DE TITRES

Valeur nominale de chaque action ou part sociale

MONTANT DU CAPITAL

- précédent

- actuel

Souscrit

Appelé

Libéré

3

4

6

7

8

MEDTECH

74,BD ABDELMOUMN 20340-CASABLANCA

328489

427492

50

21374600

21374600

21374600

Floitant en Bourse

Bourse de Casablanca BD FAR

215309

197132

50

0

0

0

Chadha Holding

45, Bd d'Anfa - Casablanca

148004

128404

50

6420200

6420200

6420200

MILLENIUM VENTURES

74,BD ABDELMOUMN 20340-CASABLANCA

60336

50

9856600

9856600

9856600

AMKD

45, Bd d'Anfa - Casablanca

37336

36436

50

1821800

1821800

1821800

PERSONNEL

24, Rue Ourika Casablanca

22580

22580

50

1129000

1129000

1129000

RMA ASSET MANAGEMENT

Casablanca,83 Avenue de L'armée Royale

50

0

0

0

BMCE Capital Bourse

63,Bd My Youssef Casablanca

10

50

500

500

500

Banque Centrale Populaire

101,Bd Zerkouni Casablanca

50

0

0

0

Rachid ABOULBAL

5

5

50

250

250

250

M.Said RKAIBI

Rue du Golf de Syrte,An Diab,Casablanca

5

5

50

250

250

250

M.Redouane BENNANI

Résidence Jardins Californie

5

5

50

250

250

250

Mlle,Lamia CHADDANI

Immeubl Jardins Californie

1

1

50

50

50

50

Total

812070

812070

40603500

40603500

40603500

C.3 : RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS CARACTERISTIQUES

DE L'ENTREPRISE AU COURS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

NATURE DES INDICATIONS

Exercice clos le 31 décembre 2022

Exercice

2 020

Exercice

2 021

Exercice

2 022

* SITUATION NETTE DE L'ENTREPRISE

42 361 411,82

45 034 405,82

54 914 384,93

* Capitaux propres plus capitaux propres assimilés

42 925 985,71

45 364 430,91

55 037 664,93

moins immobilisations en non valeurs, nettes d'amortissements

- 564 573,89

- 330 025,09

- 123 280,00

* OPERATIONS ET RESULTATS DE L' EXERCICE

1. Chiffre d'affaires

222 035 630,86

245 953 457,19

261 458 171,02

2. Résultat avant impôts

19 978 633,65

3 760 138,64

12 593 077,15

3. Impôts sur les résultats

1 123 368,46

1 321 693,44

2 919 843,13

4. Bénéfices distribués

5. Résultats non distribués (mis en réserves ou en instance d'affectation)

- 21 102 002,11

- 2 438 445,20

- 9 673 234,02

* RESULTAT PAR TITRE

* Résultat net par action ou part sociale

25,99

3,00

11,91

* Bénéfices distribués par action

* ROE (Rendement des capitaux propres)

-50%

5%

18%

* ROA (Rendement Economique de l'actif)

-9%

1%

4%

* PERSONNEL

* Montant des salaires bruts de l'exercice

72 593 556,72

76 798 263,93

70 756 337,79

* Effectif des salariés employés au (31/12)

245,00

238,00

238,00

C.4 : TABLEAU DES OPERATIONS EN DEVISES COMPTABILISEES

AU COURS DE L'EXERCICE

EXERCICE CLOS LE 31/12/2022

NATURE

Entrée contre-valeur en dirhams

Sortie contre-valeur en dirhams

* Financement permanent

* Immobilisations brutes

* Rentrées sur immobilisations

* Remboursement des dettes de financement

* Produits

174 322 463,39

* Charges

76 671 091,25

Total des entrées

174 322 463,39

Total des sorties

76 671 091,25

Balance devises

97 651 372,14

Total

174 322 463,39

174 322 463,39

C5 : DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS

I. DATATION

EXERCICE CLOS LE 31/12/2022

* Date de clôture (1)

31 décembre 2022

* Date d'établissement des états de synthèse (2)

31 mars 2023

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse.

4

II. EVENEMENTS NES POSTERIEUREMENT A LA CLOTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES A CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1ère COMMUNICATION EXTERNE DES ETATS DE SYNTHESE.

Dates

Indications des évènements

B13: DETERMINATION DU RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS

I. DETERMINATION DU RESULTAT

EXERCICE CLOS LE 31/12/2022

Montant

* Résultat courant d'après C.P.C.

+ ou -

17 127 265,91

* Réintégrations fiscales sur opérations courantes

+

30 855 534,59

* Déductions fiscales sur opérations courantes

-

21 084 666,79

* Résultat courant théoriquement imposable

=

26 898 133,71

* Impôt théorique sur résultat courant

-

3 039 007,39

* Résultat courant après impôt

23 859 126,32

II. INDICATION DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OBTROYES PAR LES CODES D'INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

* Le résultat fiscal correspondant au CA à l'Export est imposable au taux de 17,5%.

* Le résultat fiscal correspondant au CA local est imposable au taux de 31%.

* Les produits réalisés en Tunisie sont passibles de la Retenue A la Source au taux de 15% dans ce pays, libératoire d'impôts au Maroc conformément aux accords de TUMA.

% DU CA LOCAL ET EXPORT

% CA LOCAL

% CA EXPORT

36,45%

63,55%

TAUX D'IMPOSITION DU RESULTAT FISCAL

31,00%

0,00%

B 9 : ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL

Exercice clos le 31 décembre 2022

ENGAGEMENTS DONNES

MONTANTS EXERCICE

MONTANTS EXERCICE PRECEDENT

AVAUX ET CAUTIONS

Cautions bancaires données (Cautions provisoires, définitives, restitution d'acompte, etc.)

40 602 225,74

41 038 035,45

Nantissement

21 777 000,00

21 777 000,00

Total (1)

62 379 225,74

62 815 035,45

ENGAGEMENTS RECUS

MONTANTS EXERCICE

MONTANTS EXERCICE PRECEDENT

* Avais et cautions

* Autres engagements reçus

Total (2)

0,00

0,00

5.2. Comptes consolidés

Etat 1 : Principales méthodes comptables

Référentiel comptable

Les comptes consolidés du Groupe S2M sont établis conformément aux normes nationales prescrites par la Méthodologie adoptée par le Conseil National de Comptabilité (CNC) dans son avis No 5 du 26 mai 2005.

Modalités de consolidation

a) Méthodes de consolidation

L'intégration globale est la seule méthode de consolidation appliquées par le Groupe S2M.

En effet, pour toutes les filiales dans lesquelles S2M exerce directement ou indirectement un contrôle exclusif, l'intégration globale est la méthode pratiquée.

Le contrôle exclusif sur une filiale s'apprécie par le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles. Il résulte :

Soit de la détention directe ou indirecte de la majorité des droits de vote ;

Soit de la désignation, pendant deux exercices successifs, de la majorité des membres des organes d'administration, de direction ou de surveillance.

Le groupe est présumé avoir effectué cette désignation lorsqu'il a disposé, au cours de cette période, directement ou indirectement, d'une fraction supérieure à quarante pour cent des droits de vote et qu'aucun autre associé ou actionnaire ne détenait directement ou indirectement une fraction supérieure à la sienne ;

Soit du droit d'exercer une influence dominante en vertu d'un contrat ou de clauses statutaires, lorsque le droit applicable le permet et que S2M est actionnaire ou associé de l'entreprise concernée.

La méthode de l'intégration globale consiste à intégrer, après élimination des opérations et comptes réciproques, les comptes de la société consolidée en distinguant la part du groupe et les intérêts minoritaires.

b) Date de clôture

Pour les deux périodes présentées, toutes les entités faisant partie du périmètre de consolidation ont clôturé leurs comptes au 31 décembre.

c) Principaux retraitements

La consolidation est effectuée à partir des comptes individuels des entités comprises dans le périmètre de consolidation du Groupe.

Les principaux retraitements se déclinent comme suit :

c.1 Élimination des opérations intragroupe

Les opérations significatives entre les sociétés intégrées sont éliminées du bilan et du compte de produits et charges consolidés.

c.2 Impôts

La charge d'impôt comprend l'impôt courant de l'exercice et l'impôt différé résultant des décalages temporaires entre les bases comptables des actifs et passifs et leurs bases fiscales.

Les impôts différés résultant de la neutralisation des différences temporaires introduites par les règles fiscales et les retraitements de consolidation sont calculés société par société selon la méthode du report variable, en tenant compte de la conception étendue.

c.3 Crédit-bail

Le Groupe a opté pour le traitement optionnel consistant à comptabiliser les immobilisations financées par crédit-bail au bilan en contrepartie d'une dette financière d'un montant équivalent en prenant en considération l'importance significative.

Par ailleurs, au niveau du compte de produits et charges, les immobilisations sont amorties selon leur durée d'utilité et les charges d'intérêt sur emprunt sont comptabilisées en fonction de la durée des contrats ; les redevances étant annulées.

c.4 Écarts de conversion

Les écarts de conversion des actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont enregistrés au compte de produits et charges au cours de la période à laquelle ils se rapportent.

ETAT 2 Passifs éventuels

B 15. PASSIFS EVENTUELS

Conformément à la législation en vigueur, les exercices 2020, 2021 et 2022 ne sont pas encore prescrits. Les déclarations fiscales de la

SOCIETE MAGHREBINE DE MONETIQUE (S2M)

au titre de l'impôt sur les sociétés (IS), de la TVA et de l'impôt sur les revenus salariaux (IR) au titre desdits exercices peuvent faire l'objet de contrôle et de rappels éventuels d'impôts et taxes de la part de l'administration fiscale. Par ailleurs, les déclarations au titre de la CNSS relatives aux exercices 2019 à 2022, non encore prescrits, peuvent faire l'objet de contrôle et de rappels éventuels de CNSS.

Au titre de la période non prescrite, les impôts émis par voie de rôles peuvent également faire l'objet de révision.

ETAT 3 Note sur la filiale TGCC

Suite à un glissement sur le business plan initial de S2M TGCC en raison d'un retard dans la réalisation des objectifs commerciaux, la situation financière de l'entité a connu une dégradation. Afin de faire face à cette situation, le management a adopté un plan d'actions visant le redressement de la situation financière de S2M TGCC, dont les principaux axes listés ci-dessous :

• Plan d'actions commercial aboutissant à un portefeuille d'opportunités amélioré ;

• Recrutement de nouveaux partenaires d'affaires ;

• Plan de réduction des coûts ;

• Décision d'augmentation du capital (en cours de réalisation).

De ce fait et compte tenu des perspectives commerciales actuelles et du plan de réduction des coûts entamé en 2020, le Management reste confiant quant à la continuité d'exploitation de la filiale.

La nature de l'activité de Processing de S2M TGCC, se traduit par un Business Plan en croissance naturelle des revenus récurrents comme suit :

P&L (BHD)

2022

2023

2024

2025

Turn Over

165 486

257 356

369 441

523 504

Total operating expenses

124 360

210 328

250 200

280 193

EBITDA

(36 710)

16 565

87 255

209 726

As % of sales

-22%

6%

24%

40%

Net profit

(74 347)

(22 734)

42 622

135 353

As % of sales

-30%

-9%

12%

26%

ETAT 4 Périmètre de consolidation

La liste des sociétés consolidées au 31 décembre 2022 et 2021 est la suivante :

Sociétés

Pourcentages

D'intérêt

Pourcentages

De contrôle

Méthodes de

Consolidation

S2M

100%

100%

Société mère

S2M Tunisie

100%

100%

IG

African Card Company

51%

51%

IG

S2M Transactions GCC

51%

51%

IG

IG : Intégration globale

ETAT 5 Immobilisations incorporelles

La liste des sociétés consolidées au 31 décembre 2022 et 2021 est la suivante :

Immobilisations incorporelles

(En DH)

31 décembre 2022

31 décembre 2021

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

2 830 699

2 224 308

Fonds commercial

105 000

105 000

Autres

771 851

72 800

Total

3 707 550

2 402 108

ETAT 6 Immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles

(En DH)

31 décembre 2022

31 décembre 2021

Constructions

9 861 973

12 629 529

Installations techniques, matériel et outillage

5 151 183

7 763 711

Matériel de transport

1 235 416

1 897 667

Mobilier, matériel de bureau et AD

4 384 654

4 143 565

Autres immobilisations corporelles

847 818

10 625 696

Immobilisations corporelles en cours

-

112 740

Total

21 481 044

37 172 908

ETAT 7 Impôts différés

Impôts différés

(En DH)

31 décembre 2022

31 décembre 2021

Impôts différés sur retraitements

1 278 696

1 026 997

Impôts différés sur différences temporaires

2 292 951

2 242 199

Total

3 571 648

3 269 195

ETAT 8 Stocks et en-cours

Stocks et en-cours

(En DH)

31 décembre 2022

31 décembre 2021

Marchandises

257 358

274 015

Matières et fournitures consommables

9 601 681

11 276 108

Produits en cours

11 270 930

12 855 563

Produits finis

2 620 177

483 719

Total

23 750 147

24 889 405

ETAT 9 Autres créances et comptes de régularisation

(En DH)

31 décembre 2022

31 décembre 2021

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

1 510 953

1 511 921

Personnel

518 327

86 428

État

12 339 632

12 263 935

Autres débiteurs

2 513 912

2 121 965

Comptes de régularisation actif

1 852 318

2 565 718

Total

18 735 141

18 549 967

ETAT 10 Capitaux propres part du groupe

Capitaux propres part du groupe

Capitaux propres part du groupe au 31 décembre 2020

27 540 078

-

-

Résultat part du groupe

2 682 146

Autres variations

72 116

Capitaux propres part du groupe au 31 décembre 2021

30 294 340

Résultat part du groupe

20 323 768

Autres variations

215 686

Capitaux propres part du groupe au 31 décembre 2022

50 833 794

ETAT 11 Dettes de financement

Dettes de financement

(En DH)

31 décembre 2022

31 décembre 2021

Dettes financières de crédit-bail

9 934 509

12 739 107

Autres dettes de financement

19 206 120

28 896 691

Total

29 140 630

41 635 798

ETAT 12 Autres dettes et comptes de régularisation

Autres dettes et comptes de régularisation

(En DH)

31 décembre 2022

31 décembre 2021

Clients créditeurs, avances et acomptes

14 262 333

4 909 837

Personnel

12 514 580

11 927 482

Organismes sociaux

2 667 472

2 441 814

État

16 920 560

17 102 385

Comptes d'associés

227 678

8 519 953

Autres créanciers

6 503 302

5 473 048

Comptes de régularisation passif

36 848 699

52 109 026

Autres provisions pour risques et charges

7 666 172

3 915 166

Total

97 610 797

106 398 711

ETAT 13 Chiffre d'affaires

Chiffre d'affaires

(En DH)

31 décembre 2022

31 décembre 2021

Ventes de marchandises en l'état

21 965 703

9 635 867

Ventes de biens et services produits

257 648 117

253 539 176

279 613 820

263 175 043

ETAT 14 Achats et autres charges externes

Achats et autres charges externes

(En DH)

31 décembre 2022

31 décembre 2021

Achats revendus de marchandises

16 179 989

7 106 175

Achats consommés de matières et fournitures

88 969 184

91 187 200

Autres charges externes

37 342 422

27 747 969

142 491 595

126 041 344

ETAT 15 Résultat financier

La liste des sociétés consolidées au 31 décembre 2022 et 2021 est la suivante :

Résultat financier

(En DH)

31 décembre 2022

31 décembre 2021

Gains de change

6 947 543

2 080 361

Intérêts et autres produits financiers

-

30 473

Reprises financières ; transferts de charges

1 801 260

3 050 278

Produits financiers

8 748 803

5 161 113

Charges d'intérêts

(3 742 864)

(5 801 336)

Pertes de change

(3 160 167)

(2 410 308)

Dotations financières

(412 145)

(1 801 260)

Charges financières

(7 315 176)

(10 012 904)

Charges financières nettes

1 433 627

(4 851 791)

ETAT 16 Résultat non courant

Résultat non courant

(En DH)

31 décembre 2022

31 décembre 2021

Produits des cessions d'immobilisations

1 064 840

255 000

Autres produits non courants

6 415 838

4 628 959

Produits non courants

7 480 678

4 883 959

Valeurs nettes d'amortissements des IMMO. Cédées

(641 400)

(15 533)

Autres charges non courantes

(10 354 934)

(56 037 365)

Charges non courantes

(10 996 334)

(56 052 898)

Résultat non courant

(3 515 656)

(51 168 939)

ETAT 17 Impôt sur le résultat

Impôt sur le résultat

(En DH)

31 décembre 2022

31 décembre 2021

Impôt exigible

3 063 067

2 672 636

(Charges) / produits d'impôts différés

302 453

(652 612)

(Charges) / produits d'impôt consolidé

3 365 520

2 020 025

Actif & Passif

ACTIF

31-déc.-22

31-déc.-21

Actif immobilisé

Immobilisations incorporelles

3 707 550

2 402 108

Immobilisations corporelles

21 481 044

37 172 908

Immobilisations financières

703 246

702 568

Impôts différés actifs

3 571 648

3 269 195

29 463 488

43 546 779

Actif circulant

Stocks et en-cours

23 750 147

24 889 405

Clients et comptes rattachés

153 531 736

151 993 979

Autres créances et comptes de régularisation

18 735 141

18 549 967

196 017 024

195 433 352

Trésorerie - actif

15 934 836

15 907 979

Total de l'actif

241 415 348

254 888 109

PASSIF

31-déc.-22

31-déc.-21

Capital

40 603 500

40 603 500

Primes d'émission, de fusion, d'apport

1 100 576

1 100 576

Réserves consolidées

(8 719 232)

(9 887 601)

Ecart de conversion

(112 753)

(528 900)

Résultat consolidé

17 039 803

1 168 369

Capitaux propres de l'ensemble consolidé

49 911 894

32 455 944

Dont : Capitaux propres part du groupe

50 833 794

30 294 340

Intérêts minoritaires

(921 900)

2 161 604

Dettes de financement

29 140 630

41 635 798

29 140 630

41 635 798

Passif circulant

Fournisseurs et comptes rattachés

41 476 095

45 014 603

Autres dettes et comptes de régularisation

97 610 797

106 398 711

139 086 891

151 413 314

Trésorerie - passif

23 275 933

29 383 053

Total du passif

241 415 348

254 888 109

Comptes de produits et charges

En MAD

31-déc.-22

31-déc.-21

Produits d'exploitation

275 436 317

250 389 813

Chiffre d'affaires

279 613 820

263 175 043

Variation de stocks de produits

(4 421 950)

(13 089 192)

Autres produits d'exploitation

244 448

303 962

Charges d'exploitation

(252 948 965)

(191 180 689)

Achats et autres charges externes

(142 491 595)

(126 041 344)

Impôts et taxes

(2 645 062)

(1 843 646)

Charges de personnel

(87 424 979)

(94 747 347)

Autres charges d'exploitation

(9 077)

(78 383)

Dotations d'exploitation

(20 378 253)

31 530 031

Résultat d'exploitation

22 487 352

59 209 124

Résultat financier

1 433 627

(4 851 791)

Résultat courant des entreprises intégrées

23 920 979

54 357 332

Résultat non courant

(3 515 656)

(51 168 939)

Résultat avant impôt

20 405 323

3 188 393

Impôt sur le résultat

(3 365 520)

(2 020 025)

Résultat net de l'ensemble consolidé

17 039 803

1 168 369

Résultat net part du Groupe

20 323 768

2 682 146

Intérêts minoritaires dans le résultat

(3 283 965)

(1 513 778)

Tableau de flux de Trésorerie

Déc-22

Déc-21

Résultat net consolidé

17 039 803

(26 936 702)

Ajustements :

- Dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles

1 101 746

1 326 917

- Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles

18 979 177

7 305 872

- Variation des Impôts Différés

(302 453)

652 612

- VNC des immobilisations corporelles et incorporelles cédées

641 400

-

- Produit de cession des immobilisations

(1 064 840)

(255 000)

Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

36 394 833

10 198 770

Variation du Besoin en Fonds de Roulement lié à l'activité

(12 910 095)

17 740 903

Flux net de Trésorerie généré par l'activité

23 484 738

27 939 672

Acquisition des immobilisations incorporelles

(2 407 188)

(928 042)

Variation des immobilisations financières

(678)

391

Acquisition des immobilisations corporelles

(3 928 714)

(1 131 863)

Prix de cession d'immobilisations

1 064 840

255 000

Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement

(5 271 739)

(1 804 514)

Dividendes versés

Émissions d'emprunts, nettes

(12 495 169)

(1 882 557)

Écart de conversion

416 147

150 735

Flux net de trésorerie liés aux opérations de Financement

(12 079 022)

(1 731 822)

Variation de Trésorerie

6 133 977

24 403 337

Trésorerie d'ouverture

(13 475 074)

(37 878 411)

Trésorerie de clôture

(7 341 097)

(13 475 074)

VI. RAPPORT ESG

Durant l'année 2022, S2M a maintenu et approfondi ses politiques sociales, sociétales et environnementales et d'éthique :

Social

Au sein de S2M, la Responsabilité sociale renvoie essentiellement aux pratiques suivantes :

• Lutter contre toute discrimination vis-à-vis des salariés

• S'interdire le travail des enfants et des mineurs

• Promouvoir la parité homme/ femme et la diversité culturelle

• Accompagner l'évolution de compétences et de carrière de l'ensemble des collaborateurs

• Lancer un baromètre social biannuel, afin d'identifier les points forts et les axes d'amélioration

• Développer l'épanouissement collectif à travers des événements socio-sportifs

• Être à l'inclusion des personnes en situation d'handicap

Société

Parallèlement au souci business, le devoir sociétal émerge comme une préoccupation collective majeure. S2M, prend à cœur les causes relatives à la protection de l'enfance et de la femme, l'insertion des jeunes et le développement de l'employabilité, ainsi que toute initiative sociétale et bénévole. A ce titre, plusieurs dons ont été octroyés à des associations.

Environnement

Le respect de l'environnement est une des préoccupations de S2M dans une optique d'impact positif. La société veille, avec l'appui de ses partenaires, à ce que les différentes solutions vertes répondent aux exigences de l'environnement, en favorisant les correspondances par voie électronique avec l'ensemble des parties prenantes afin d'éviter au maximum le recours à l'impression, mais également à travers un bâtiment équipé à 100% de lumière LED, une mise en place des bacs de tri, et des restrictions sur les imprimantes.

Relation avec les partenaires

La nécessité de tisser et développer des relations avec nos partenaires est devenue une condition pour un meilleur succès sur le marché. Ainsi, nous suivons de près les pratiques de nos fournisseurs en matière RSE et avons instauré des conditions générales d'achats qui les engagent en la matière.

Pilier Gouvernance :

S2M compte trois organes qui opèrent en toute transparence et efficacité, qui sont :

Directoire

Composition

Le Directoire se compose de trois membres personnes physiques dont un Président du Directoire :

1. Monsieur Rachid ABOU EL BAL, Président et membre du Directoire a été nommé par l'assemblée générale ordinaire de la société en date du 27/06/2022, pour une durée de trois années, s'achevant le jour de l'assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31/12/2024 ;

2. Monsieur Mohamed AMARTI-RIFFI, Executive Vice- président a été nommé par l'assemblée générale ordinaire de la société en date du 30/06/2020, pour une durée de trois années, s'achevant le jour de l'assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31/12/2022.

3. Monsieur Mohamed CHAMI, membre du Directoire a été nommé par l'assemblée générale ordinaire de la société en date du 27/06/2022, pour une durée de trois années, s'achevant le jour de l'assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31/12/2024.

4. Monsieur Omar MASNAQUI, membre du Directoire a été nommé par l'assemblée générale ordinaire de la société en date du 24/09/2021, pour une durée de trois années, s'achevant le jour de l'assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31/12/2023.

Fonctionnement

Au titre de l'exercice 2022, le Directoire s'est réuni 4 fois. Le taux de présence des membres est de 100%.

En outre, le Directoire a nommé un comité de direction qui a pour rôle d'étudier les sujets d'ordre opérationnels, financiers, juridiques et fiscales. Il s'est réuni de façon hebdomadaire.

Conseil de Surveillance

Composition

Le Conseil de Surveillance se compose de trois membres personnes physiques dont un Président du Conseil de Surveillance :

1. Monsieur Saïd RKAIBI, Président et membre du Conseil de Surveillance a été nommé par l'assemblée générale ordinaire de la société en date du 27/06/2022, pour une durée de trois années, s'achevant le jour de l'assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31/12/2024 ;

2. Monsieur Redouane BENNANI ; membre du Conseil de Surveillance a été nommé par l'assemblée générale ordinaire de la société en date du 27/06/2022, pour une durée de trois années, s'achevant le jour de l'assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31/12/2024.

3. Monsieur Abdelaziz DADDANE ; membre du Conseil de Surveillance a été nommé par l'assemblée générale ordinaire de la société en date du 27/06/2022, pour une durée de trois années, s'achevant le jour de l'assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31/12/2024.

Fonctionnement

Au titre de l'exercice 2022, le Conseil de Surveillance s'est réuni 4 fois. Le taux de présence des membres à ces réunions est de 100%.

Lors de ces réunions, le Conseil de Surveillance a procédé à l'étude des comptes avant leur publication.

Le Conseil de Surveillance s'appuie pour la réalisation de ses missions sur le Comité d'Audit.

Le Comité d'Audit

Composition

Après la démission de Mme Isabelle PORTEBOIS de la Présidence du Comité d'Audit et il a été rappelé au Conseil les directives de gouvernance des statuts et de l'AMMC, afin de présenter de nouveaux candidats à l'Assemblée Générale.

Mission

Le comité est chargé d'assister le Conseil de Surveillance dans l'évaluation de la qualité et de la cohérence du dispositif de contrôle interne. Le système de contrôle interne consiste en un ensemble de dispositifs visant à assurer en permanence, notamment :

• L'examen préalable des comptes annuels, des résultats trimestriels et semestriels ;

• Le suivi du contrôle légal des comptes annuels et des comptes consolidés par les commissaires aux comptes ;

• La vérification des opérations et des procédures internes ;

• La mesure, la maîtrise et la surveillance des risques, la fiabilité des opérations de collecte, de traitement, de diffusion et de conservation des données comptables et financières ;

• L'efficacité des systèmes d'information et de communication.

Fonctionnement

Le comité d'audit s'est réuni 4 fois au titre de l'exercice 2022. Lors de chacune de ces réunions, le comité d'audit a examiné les états financiers en présence des Commissaires aux Comptes et a étudié les conclusions et les résultats des travaux.

Par ailleurs, les membres ont nommé un comité d'audit technique qui a pour rôle l'étude et l'analyse minutieuse des sujets comptables, fiscaux, juridiques et opérationnels. Ledit comité a tenu 12 réunions au cours de l'exercice 2022.

7. Liste des communiqués de presse publiés

VII .LISTE DES COMMUNIQUÉS

DE PRESSE PUBLIÉS

Communiqué

Date de publication

Communiqué financier des indicateurs T4 2021

28/02/2022

Communication financière des résultats annuels 2021

31/03/2022

Rapport financier annuel

29/04/2022

Communiqué financier des résultats 2021

29/04/2022

Avis de convocation à l'assemblée générale ordinaire du lundi 27 juin 2022

28/05/2022

Communiqué financier des indicateurs T1 2022

31/05/2022

PV AGO comptes 2021

15/07/2022

Communiqué financier des indicateurs T2 2022

31/08/2022

Rapport financier semestriel 2022

30/09/2022

Communiqué financier des comptes semestriels 2022

30/09/2022

Communiqué financier des indicateurs T3 2022

30/11/2022

Communiqué financier des indicateurs T4 2022

28/02/2023

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Pour consulter le rapport financier :

Documentation financière Archives

S2M
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