Etats consolidés 2012
Entreprise : SANLAM MAROC
Date de publication : 29/03/2013
Type de document : Etats Financiers

COMPTES CONSOLIDÉS

DU GROUPE CNIA SAADA ASSURANCE

AU 31 DÉCEMBRE 2012

vista vie

Logo of CNIA SAADA Assurance, featuring a stylized 'C' and 'S' in blue and yellow.

CNIA SAADA

Assurance

CNIA SAADA Assurance logo

Office environment with people working

COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE CNIA SAADA ASSURANCE

AU 31 DÉCEMBRE 2012

BILAN - ACTIF

(En milliers de dirhams : KMAD)

Au 31/12/2012

ACTIF

NOTES

31-DÉC-2012

31-DÉC-2011

ECART D'ACQUISITION

2.1 et 1.1.4

1 243 276

1 355 901

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

2.2 et 1.2.1

82 987

86 471

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

2.3 et 1.2.2

590 298

564 356

IMMOBILISATIONS FINANCIERES

1.2.3

182 483

175 480

PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS D'ASSURANCE

2.4 et 1.2.4

11 217 736

11 205 709

Placements immobiliers

2 402 610

2 200 661

Obligations, bons et titres de créances négociables

2 756 946

2 882 447

Actions et parts sociales

5 567 366

5 868 213

Prêts et effets assimilés

8 105

6 138

Dépôts en compte indisponibles

498 325

109 350

Autres placements

384

154 900

IMPOTS DIFFERES ACTIFS

3.1

125 684

153 714

TOTAL ACTIF IMMOBILISE

13 442 465

13 541 631

PART DES CESSIONNAIRES DANS LES PROVISIONS TECHNIQUES

1.2.5

1 510 659

1 511 952

Provisions pour primes non acquises

88 968

100 066

Provisions pour sinistres à payer

886 162

842 396

Provisions des assurances Vie

534 657

569 088

Autres provisions techniques

872

401

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT

1.2.6

2 512 637

2 253 443

Cessionnaires et comptes rattachés débiteurs

149 502

146 415

Assurés, intermédiaires, cédants, co assureurs et comptes rattachés débiteurs

1 437 368

1 541 899

Autres actifs

925 767

565 129

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

14 709

101 929

CREANCES SUR LA CLIENTELE

1 155 873

1 225 695

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT

1.2.7

54 412

56 787

TOTAL ACTIF CIRCULANT

5 248 291

5 149 805

TRESORERIE - ACTIF

4

107 411

211 000

TOTAL ACTIF

18 798 166

18 902 437

BILAN - PASSIF

(En milliers de dirhams : KMAD)

Au 31/12/2012

PASSIF

NOTES

31-DÉC-2012

31-DÉC-2011

Capital social ou fonds d'établissement

411 687

411 687

Primes d'émission, de fusion, d'apport

1 124 973

1 124 973

Réserves consolidées

208 568

210 006

Résultat consolidé

100 032

105 600

CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE

5

1 845 261

1 852 266

INTERETS MINORITAIRES

6

99 498

101 561

CAPITAUX PROPRES

1 944 759

1 953 827

DETTES DE FINANCEMENT

1 410 165

1 583 631

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

607 444

783 631

Autres dettes de financement

802 721

800 000

DEPOTS DE LA CLIENTELE

16 015

5 487

TITRES DE CREANCE EMIS

356 128

356 076

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES & CHARGES

17 308

22 503

PROVISIONS TECHNIQUES BRUTES

7 et 1.2.9

12 465 716

12 311 624

Provisions pour primes non acquises

658 904

745 769

Provisions pour sinistres à payer

6 744 527

6 479 534

Provisions des assurances Vie

4 345 139

4 415 870

Provisions pour fluctuations de sinistralité

432 322

365 232

Provisions pour participations aux bénéfices

88 226

122 948

Provisions techniques sur placements

171 582

165 097

Autres provisions techniques

25 016

17 175

IMPOTS DIFFERES PASSIFS

3.2

217 872

216 271

DETTES POUR ESPCES REMISES PAR LES CESSIONNAIRES

1.2.10

431 300

478 271

Dettes pour espèces remises par les cessionnaires

431 300

478 271

DETTES DU PASSIF CIRCULANT

1 631 221

1 774 205

Cessionnaires et comptes rattachés créditeurs

196 817

256 512

Assurés, intermédiaires, cédants, co-assureurs et comptes rattachés créditeurs

217 380

243 823

Autres passifs

1 217 024

1 273 869

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

3 411

3 805

TRESORERIE - PASSIF

4

304 271

196 738

TOTAL PASSIF

18 798 166

18 902 437

COMPTES DE PRODUITS ET DE CHARGES (CPC)

COMPTE TECHNIQUE D'ASSURANCE VIE

(En milliers de dirhams : KMAD)

Au 31/12/2012

COMPTE TECHNIQUE D'ASSURANCE VIE

NOTES

31-DÉC-2012

31-DÉC-2011

Primes émises brutes

455 052

470 986

Primes émises cédées

(25 066)

(46 479)

Quote-part des produits d'exploitation affectés à la vie

51 327

69 843

Chiffre d'affaires vie

8.1 et 1.2.11

481 313

494 351

Variation des provisions pour primes non acquises

-

-

Produits techniques d'exploitation

99 741

17 994

Prestations et frais bruts

(490 899)

(565 440)

Prestations et frais cédés

1 013

35 266

Charges techniques d'exploitation

(77 860)

(97 258)

Produits des placements affectés aux opérations d'assurance

309 683

313 073

Charges des placements affectés aux opérations d'assurance

(132 338)

(68 296)

Quote-part des charges d'exploitation autres filiales affectées à la vie

(123 062)

(72 973)

Quote-part de dotations affectées à la vie

(23 329)

(65 368)

Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence en vie

(19 514)

1 879

Résultat technique vie (A)

9.1

24 856

(6 772)

COMPTES DE PRODUITS ET DE CHARGES (CPC)

COMPTE TECHNIQUE D'ASSURANCE NON VIE

(En milliers de dirhams : KMAD)

Au 31/12/2012

COMPTE TECHNIQUE D'ASSURANCE NON VIE

NOTES

31-DÉC-2012

31-DÉC-2011

Primes émises brutes

2 772 389

2 567 025

Primes émises cédées

(325 650)

(363 074)

Quote-part des produits d'exploitation bancaires affectés à la non vie

156 676

131 730

Chiffre d'affaires non vie

8.2

2 603 415

2 335 681

Variation des provisions pour primes non acquises

(75 767)

(54 570)

Produits techniques d'exploitation

303 191

138 499

Prestations et frais bruts

(1 919 839)

(1 538 090)

Prestations et frais cédés

257 109

140 408

Charges techniques d'exploitation

(970 399)

(798 401)

Produits des placements affectés aux opérations d'assurance

644 595

483 479

Charges des placements affectés aux opérations d'assurance

(419 548)

(180 918)

Quote part des charges d'exploitation autres filiales affectées à la non vie

9.2.1

(259 340)

(168 061)

Quote part des dotations affectées à la non vie

9.2.2

(56 402)

(88 126)

Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence non vie

(39 619)

554

Autres produits d'exploitation

9 743

Résultat technique non vie

9.2

218 825

322 315

Résultat technique (C = A + B)

243 681

350 071

COMPTES NON TECHNIQUES

Produits non techniques courants

14 233

14 901

Charges non techniques courantes

(6 779)

(12 081)

Résultat non technique courant

7 454

2 820

Produits non techniques non courants

28 186

37 107

Charges non techniques non courantes

(16 563)

(89 240)

Résultat non technique non courant

11 623

(52 132)

Résultat non technique (D)

19 077

934

Résultat avant impôt (C + D)

262 753

268 722

Impôt différé

3

(25 687)

15 721

Impôt sur le résultat

1.2.14

(135 445)

(177 895)

Dotation aux amortissements des écarts d'acquisition

Résultat net

101 621

106 548

Dont:

Part du Groupe

100 032

105 600

Intérêts minoritaires

1 588

948

CNIA SAADA Assurance logo

Office interior with people

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

(En milliers de dirhams : KMAD)

Capital

Primes d'émission

Réserves consolidées et résultat

Total part du groupe

Intérêts minoritaires

Total

Capitaux propres au 31 décembre 2010

411 687

1 124 973

300 577

1 837 237

69 638

1 906 875

Augmentation du capital (*)

30 975

30 975

Effet de variation de périmètre

Retraitement des non valeurs

Produits et charges inscrits directement en capitaux propres

Dividendes

-90 571

-90 571

-90 571

Résultat net de l'exercice

105 600

105 600

948

106 551

Ecart de conversion

Capitaux propres au 31 décembre 2011

411 687

1 124 973

315 606

1 852 266

101 561

1 953 827

Augmentation du capital

Effet de variation de périmètre

Retraitement des non valeurs

Produits et charges inscrits directement en capitaux propres

Dividendes

-107 038

-107 038

-3 654

-110 692

Résultat net de l'exercice

100 032

100 032

1 588

101 621

Ecart de conversion

Capitaux propres au 31 décembre 2012

411 687

1 124 973

308 600

1 845 260

99 499

1 944 759

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

(En milliers de dirhams : KMAD)

Au 31/12/2012

31-DÉC-2012

31-DÉC-2011

Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires)

101 621

106 549

Dotations aux amortissements et provisions

99 875

304 394

Variation des provisions techniques

155 386

235 427

Annulation des résultats de cession des immobilisations

(93 972)

(450 734)

Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net d'impôt

262 909

195 636

Elimination du Coût de l'endettement financier net

Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net d'impôt

262 909

195 636

Variation des titres de créances émis et des dépôts de la clientèle

(90 699)

(50 966)

Incidence de la variation du BFR lié à l'activité

(314 323)

(204 996)

Charge d'impôts différés

25 687

(13 317)

Flux nets de trésorerie générés par l'activité

(116 426)

(73 643)

Incidence de la variation de périmètre

1 029

507

Acquisition d'immobilisations incorporelles

(4 850)

(14 085)

Acquisition d'immobilisations corporelles

(68 531)

(80 543)

Acquisition de placements

(242 994)

11 560

Acquisition de titres non consolidés

(236 428)

(30 046)

Cessions d'immobilisations et placements

427 939

19 288

Dividendes reçus

7 086

Flux de trésorerie nette des prêts à long terme

(2 866)

Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement

(116 749)

(96 185)

Augmentation de capital

142 590

115 627

Dividendes mis en paiement au cours de l'exercice

(107 040)

(90 571)

Emission de nouveaux emprunts

302

Remboursements d'emprunts

(1 847)

(2 914)

Intérêts financiers nets versés

(11 951)

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

22 054

22 142

Variation de trésorerie nette

(211 121)

(147 685)

Trésorerie nette ouverture *

14 261

161 946

Trésorerie nette clôture *

(196 860)

14 261

LISTE DES SOCIETES CONSOLIDEES

Le périmètre au 31 décembre 2012, se présente comme suit :

ACTIF

% DE CONTRÔLE

% D'INTÉRÊT

MÉTHODE DE CONSOLIDATION

CNIA SAADA

Société Mère

TASLIF

66%

66%

IG

STOCKVIS

32%

32%

MEE

ESPACE DEVELOPPEMENT

50%

50%

IP

SAHAM HÔTELS

100%

100%

IG

TERTIA

100%

100%

IG

LUXOR

100%

100%

IG

RYAD PARTNER

100%

100%

IG

CSAM

100%

100%

IG

IG : Intégration Globale

IP : Intégration proportionnelle

MEE : Mise en équivalence

FidaroC

Grant Thornton

47, rue Allal Ben Abdellah

Casablanca

Maroc

COOPERS AUDIT

83, Avenue Hassan II

20100 Casablanca

Maroc

Aux Actionnaires de la société

CNIA SAADA ASSURANCE

216, boulevard Zerkoutni

Casablanca

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS

EXERCICE DU 1

ER

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2012

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints de la CNIA SAADA ASSURANCES et de ses filiales (Groupe CNIA SAADA), comprenant le bilan au 31 décembre 2012, ainsi que le compte de résultat, l'état de variation des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers sont ressortis un montant de capitaux propres consolidés de 1 944 759 milliers de dirhams dont un résultat net consolidé de 101 621 milliers de dirhams.

Responsabilité de la Direction

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états financiers ne comportant pas d'anomalie significative, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

Responsabilité de l'Auditeur

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalie significative.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états financiers consolidés. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation des états financiers afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci. Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états financiers.

Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Opinion sur les états de synthèse

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de l'ensemble CNIA SAADA constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation au 31 décembre 2012, ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux normes et principes comptables décrits dans les notes aux états financiers consolidés.

Casablanca, le 27 Mars 2013

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

FIDAROC GRANT THORNTON

Boulevard Allal Ben Abdellah - Casablanca

Tél. 05 24 41 20 10 Fax 072 29 48 77

Faical MEROUAR

Associé

COOPERS AUDIT MAROC

COOPERS AUDIT MAROC

Siège Social: 83 Avenue Hassan II

Casablanca

Tél: 05 24 41 20 10 Fax: 072 29 48 77

Associé

CNIA SAADA Assurance logo

FidaroC Grant Thornton and Coopers Audit Maroc office environment

FidaroC

Grant Thornton

47, rue Allal Ben Abdellah

Casablanca

Maroc

Aux Actionnaires de la société

CNIA SAADA ASSURANCE

216, boulevard Zerktouni

Casablanca

COOPERS AUDIT

83, Avenue Hassan II

20100 Casablanca

Maroc

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2012

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale du 10 juin 2010, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société CNIA SAADA ASSURANCE, comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement, et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2012. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 2.982.433.368,18 dont un bénéfice net de MAD 263.492.046,17.

Responsabilité de la Direction

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états de synthèse ne comportant pas d'anomalie significative, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

Responsabilité de l'Auditeur

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalie significative.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états de synthèse. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états de synthèse contiennent des anomalies significatives. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation des états de synthèse afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci. Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faîtes par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états de synthèse.

Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Opinion sur les états de synthèse

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société CNIA SAADA ASSURANCE au 31 décembre 2012 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Casablanca, le 27 Mars 2013

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre du réseau Grant Thornton International

47, Rue Allal Ben Abdellah - Casablanca

Tél: 022 54 48 80 - Fax: 022 29 66 70

Faïçal MEKOUAR

Associé

COOPERS AUDIT MAROC

Abdelaziz ALMECHAT

Associé

COOPERS AUDIT MAROC

Siège Social: 83 Avenue Hassan II

Casablanca

Tél: 0522 42 11 90 - Fax: 0522 27 47 34