CIH : Comptes annuels 2017
Entreprise : CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER
Date de publication : 28/04/2018
Type de document : Etats Financiers

Communication

financièreRésultats au 31 / 12 / 2017

AVIS DE CONVOCATION A L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

Les actionnaires du Crédit Immobilier et Hôtelier sont convoqués au siège social, 187, avenue Hassan II - Casablanca, en Assemblée Générale Ordinaire :

Le Mercredi 28 Mars 2018, à 11 Heures

A l'effet de délibérer et de statuer sur l'ordre du jour suivant :

1. Ratification des modalités de convocation ;

2. Lecture et examen du rapport de gestion du Conseil d'Administration au titre de l'exercice clos le 31/12/2017 ;

3. Examen et approbation des comptes de l'exercice clos le 31/12/2017 ;

4. Lecture et examen du rapport des Commissaires aux comptes au titre de l'exercice clos le 31/12/2017 ;

5. Lecture et examen du rapport spécial des Commissaires aux comptes ;

6. Affectation du résultat ;

7. Jetons de présence ;

8. Approbation des conventions visées à l'article 56 de la loi n°17-95 relatives aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée par la loi 20-05;

9. Démission d'administrateur ;

10. Ratification de la cooptation d'administrateurs ;

11. Renouvellement du mandat des commissaires aux comptes ;

12. Pouvoirs.

Modalités de participation à l'Assemblée

Les actionnaires titulaires d'actions nominatives ont le droit d'assister à cette Assemblée sur simple justification de leur identité.

Les actionnaires détenteurs d'actions au porteur qui souhaitent participer à cette Assemblée doivent être munis d'une pièce d'identité ainsi que d'un certificat attestant le dépôt d'au moins une (1) action auprès d'un établissement agréé cinq (5) jours au moins avant la date de l'Assemblée.

Les actionnaires réunissant les conditions exigées par l'article 117 de la loi 17-95 telle que modifiée et complétée par la loi 20-05 relative aux sociétés anonymes disposent d'un délai de dix (10) jours à compter de la publication du présent avis pour demander l'inscription de projets de résolutions à l'ordre du jour de l'Assemblée. Leurs demandes doivent être adressées sous pli recommandé, avec accusé de réception, au siège social, à l'adresse de contact donnée ci-dessous.

Les actionnaires seront accueillis au siège social du Crédit Immobilier et Hôtelier, 187, avenue Hassan II, le Mercredi 28 Mars 2018, à partir de 10H30 minutes.

Il est à rappeler à cet égard, que les états de synthèse au titre de l'exercice 2017 seront publiés dans les journaux suivants dûment habilités à recevoir les annonces légales :

• L'hebdomadaire « Finances News hebdo » du jeudi 22/02/2018 ;

• L'hebdomadaire « La Vie Eco » du vendredi 23/02/2018.

Données de contact :

- Mlle Amal MOUHQB

- Tél. : 05 22 47 94 24

- Adresse : Siège Social du Crédit Immobilier et Hôtelier, 187 Avenue Hassan II.

Projets de résolutions soumises à l'approbation de l'Assemblée Générale Ordinaire

Date : 28 Mars 2018

PREMIERE RESOLUTION :

L'Assemblée Générale Ordinaire ratifie les modalités de la convocation faite par le Conseil d'Administration dans le fond et dans la forme et la considère valable dans tous ses effets. Elle en donne au Conseil décharge définitive.

DEUXIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir entendu lecture du rapport de gestion du Conseil d'administration et du rapport général des commissaires aux comptes sur les comptes de l'exercice clos le 31 Décembre 2017, approuve lesdits rapports dans toutes leurs parties, ainsi que les comptes de l'exercice 2017, tels qu'ils ont été établis et présentés et faisant ressortir un résultat bénéficiaire 445 539 429 dirhams pour les comptes sociaux. L'Assemblée Générale donne en conséquence aux membres du conseil d'Administration, quitus de l'exécution de leurs mandats pour l'exercice 2017.

TROISIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, donne quitus aux commissaires aux comptes de l'accomplissement de leur mission.

QUATRIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration et du rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels :

• Constate que le bénéfice distribuable, compte tenu du report à nouveau créditeur de 472 740 180 dirhams, est de 896 002 638 dirhams.

• Décide de fixer le montant du dividende à :

- Un dividende ordinaire de 14 dirhams l'action.

- Un dividende exceptionnel de 2 dirhams l'action,

• Prend acte que le montant total à distribuer à titre de dividendes pour l'exercice 2017 s'élève à 425 729 360 dirhams,

• Décide d'affecter le solde du bénéfice distribuable au report à nouveau, pour un montant de 470 273 278 dirhams.

Le dividende ordinaire et le dividende exceptionnel seront payables à partir du 2 juillet 2018.

Récapitulatif de l'affectation des résultats :

[Montant en dirhams]

Bénéfice de l'exercice

445 539 429

Déduction des pertes antérieures

0

Solde s'élevant à

445 539 429

Réserves légales (-)

22 276 971

Report à nouveau bénéficiaire de l'exercice antérieur

472 740 180

Nouveau solde formant un bénéfice distribuable de l'exercice

896 002 638

Dividende ordinaire par action

14

Dividende exceptionnel par action

2

Nombre d'actions

26 608 085

Sommes distribuables à titre de dividendes aux actionnaires

425 729 3 60

Le solde non distribué affecté en totalité au compte report à nouveau

470 273 278

Le dividende ordinaire et le dividende exceptionnel seront payables à partir du 2 juillet 2018.

CINQUIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, sur proposition du Conseil d'Administration, décide de ne pas allouer de jetons de présence au titre de l'exercice 2017.

SIXIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir entendu lecture du rapport spécial sur les conventions susceptibles d'être visées par les articles 56 et suivants de la loi 17-95 relative aux sociétés anonyme, approuve les conclusions dudit rapport.

SEPTIEME RESOLUTION : DEMISSION D'ADMINISTRATEUR

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires prend acte de la démission de de M. Omar LAHLOU de son poste d'administrateur au sein du Conseil d'Administration du CIH.

HUITIEME RESOLUTION : RATIFICATION DE LA NOMINATION D' ADMINISTRATEUR

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, ratifie la cooptation de Mme Latifa ECHIHABI, Secrétaire Générale de la CDG, en remplacement de M. Mohamed Amine BENHALIMA, pour la durée restante du mandat de son prédécesseur, qui prendra fin à l'issue de l'Assemblée Générale Ordinaire annuelle appelée à statuer sur les comptes de l'exercice qui sera clos le 31 décembre 2020.

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, ratifie la cooptation de M. Khalid EL HATTAB, Directeur du Pôle Finances de la CDG, en remplacement de M. OMAR LAHLOU, pour la durée restante du mandat de son prédécesseur, qui prendra fin à soit jusqu'à l'issue de l'Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes clos au 31 décembre 2019.

NEUVIEME RESOLUTION : RENOUVELLEMENT DU MANDAT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, décide de renouveler le mandat de M. Faïçal MEKOUAR, Cabinet Fidaroc Grant Thornton, en qualité de Commissaire aux comptes pour une durée de 3 exercices (exercices 2018, 2019 et 2020), expirant à l'issue de l'Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l'exercice clos le 31 Décembre 2020.

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, décide de renouveler le mandat de M. Abdelaziz ALMECHATT, Cabinet Coopers Audit Maroc, en qualité de Commissaire aux comptes pour une durée de 3 exercices (exercices 2018, 2019 et 2020), expirant à l'issue de l'Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l'exercice clos le 31 Décembre 2020.

DIXIEME RESOLUTION : POUVOIRS

L'Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du présent verbal à l'effet d'accomplir les formalités légales ou administratives et faire tous dépôts et publicité prévus par la législation en vigueur.

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2017

En application de la circulaire n° 56/G/2007 émise par Bank Al Maghrib en date du 08 octobre 2007, notamment l'article 2 relatif à la date d'entrée en vigueur du chapitre 4 « Etats financiers consolidés », les états financiers consolidés du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales IAS/IFRS.

Pour établir et publier les présents états financiers consolidés, le Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier applique :

• Les dispositions du chapitre 4 du Plan Comptable des Etablissements de Crédit (PCEC) publié en date du 08 octobre 2007 ;

• Le référentiel de l'IASB (International Accounting Standards Board), qui comprend :

- Les normes IFRS (International Financial Reporting Standards) et IAS (International Accounting Standards), ainsi que leurs annexes et guides d'application ;

- Les interprétations IFRIC (International Financial Reporting Interpretation Committee) et SIC (Standards Interpretation Committee).

NORMES, PRINCIPES ET MÉTHODES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

Bases d'évaluation

Les états financiers consolidés sont présentés en milliers de dirhams, arrondis au millier le plus proche. Ils sont établis sur la base des conventions de la juste valeur et du coût historique :

• Juste valeur : pour les actifs financiers à la juste valeur par résultat, actifs disponibles à la vente, et instruments dérivés.

• Coût : pour les autres actifs financiers tels que les prêts et créances et les dettes.

• Coût : pour les autres actifs et passifs non financiers, notamment les immeubles de placement et les immobilisations corporelles et incorporelles.

Bases de présentation

Les états financiers du Groupe sont présentés en retenant le modèle IFRS préconisé par Bank Al Maghrib au niveau du chapitre 4 du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

Méthodes d'évaluation

IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

Immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles sont inscrites au coût d'acquisition initial diminué du cumul des amortissements et des éventuelles pertes de valeur.

Les immobilisations incorporelles identifiables dont la durée d'utilité est définie sont amorties linéairement en fonction de leur propre durée d'utilité dès leur mise en service.

Les éléments comptabilisés en immobilisations incorporelles portent essentiellement sur les logiciels acquis. Les logiciels sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constatées depuis leur date d'acquisition.

Immobilisations corporelles

Conformément à la norme IAS 16, les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût d'acquisition historique, diminué du cumul des amortissements et, le cas échéant, du cumul des pertes de valeur.

Les coûts d'emprunts relatifs aux capitaux utilisés pour financer les investissements, pendant la période de construction ou d'acquisition, sont intégrés dans le coût historique lorsque les actifs concernés sont éligibles selon la norme IAS 23 « coûts d'emprunts ».

Les coûts d'entretien courants sont comptabilisés en charges de la période à l'exception de ceux qui prolongent la durée d'utilisation ou augmentent la valeur du bien concerné qui sont alors immobilisés.

Les amortissements sont pratiqués selon le mode linéaire en fonction des durées d'utilité des immobilisations corporelles ou de leurs composants.

Immeubles et constructions à usage administratif :

Catégorie

Composants

Durée d'utilité

Catégorie A

Gros œuvre, terrassement

50

Catégorie B

Façade, menuiserie, revêtements et aménagements extérieurs, faux plafond

30

Catégorie C

Étanchéité, électricité, précablage

15

Catégorie D

Ascenseurs, plomberie et sanitaire, climatisation, réseau téléphonique

10

Immeubles et constructions à usage touristique :

Catégorie

Composants

Durée d'utilité

Catégorie A

Gros œuvres terrassement, structure métallique

50

Catégorie B

Menuiserie, revêtement, cloisons amovibles et aménagement extérieurs

15

Catégorie C

Ascenseurs, plomberie et sanitaire, climatisation, équipements cuisines, étanchéité, électricité

10

Catégorie D

Équipements hôteliers, mobiliers, équipements piscine, peinture

5

IMMEUBLES DE PLACEMENT

Les immeubles de placement sont les biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers, pour valoriser le capital ou les deux, plutôt que pour les utiliser dans la production et la fourniture de biens et de services ou à des fins administratives ou les vendre dans le cadre de l'activité ordinaire.

Conformément à l'option offerte par la norme IAS 40, les immeubles de placement sont comptabilisés au coût diminué du cumul des amortissements et des éventuelles pertes de valeur, avec indication de la juste valeur en annexes.

Les taux d'amortissements retenus pour les immeubles de placement sont identiques à ceux utilisés pour les immobilisations corporelles de même nature.

CONTRATS DE LOCATION

Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur pour une période déterminée, le droit d'utilisation d'un actif en échange d'un paiement ou d'une série de paiements.

Deux types de contrat de location sont définis par la norme :

• Un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété d'un actif ;

• Un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre qu'un contrat de location-financement.

Les biens faisant l'objet d'un contrat de location financement sont comptabilisés à l'actif (immobilisation) et au passif (dette financière) à la plus faible valeur entre la juste valeur et la valeur actualisée (au taux d'intérêt effectif) des paiements minimaux du contrat.

L'amortissement du bien est comptabilisé en charges, et les intérêts de la période calculés au taux d'intérêt implicite du contrat.

Les biens faisant l'objet de contrats de location simple ne sont pas comptabilisés à l'actif. Les loyers constituent une charge.

TEST DE DÉPRÉCIATION ET PERTES DE VALEUR DES ACTIFS

Conformément aux dispositions de la norme IAS 36, le Groupe examine au moins une fois par an les valeurs comptables des immobilisations corporelles et incorporelles à durée d'utilité définie afin d'apprécier s'il existe un quelconque indice montrant que ces actifs ont pu perdre de la valeur. Si un tel indice existe, la valeur recouvrable de l'actif est estimée afin de déterminer, s'il y a lieu, le montant de la perte de valeur. La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre sa juste valeur diminuée des coûts de vente et sa valeur d'utilité.

Les Goodwill et immobilisations incorporelles à durée d'utilité indéterminée font l'objet d'un test de dépréciation annuel. Un test de dépréciation complémentaire est réalisé à chaque fois qu'un indice de perte de valeur a pu être identifié.

Lorsque la valeur recouvrable d'une unité génératrice (UGT) de trésorerie est inférieure à sa valeur comptable, une perte de valeur est alors comptabilisée en résultat. Cette perte de valeur est affectée en premier lieu à la valeur du goodwill au bilan. Le reliquat est affecté au reste des actifs inclus dans l'UGT au prorata de leurs valeurs comptables.

La valeur recouvrable des UGT est déterminée à partir des projections actualisées des flux de trésorerie futurs d'exploitation sur une période de 5 ans et le calcul d'une valeur terminale. Le calcul de cette valeur est effectué via la projection du cash flow normatif à l'infini. Le taux d'actualisation retenu est déterminé par la méthode du coût moyen pondéré du capital.

INSTRUMENTS FINANCIERS

Le taux d'intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l'instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l'actif ou du passif financier.

La juste valeur est le montant pour lequel un actif pourrait être échangé, ou un passif éteint, entre des parties bien informées, consentantes, et agissant dans des conditions de concurrence normale.

La juste valeur retenue pour évaluer un instrument financier est en premier lieu le prix coté lorsque l'instrument financier est coté sur un marché actif. En l'absence de marché actif, la juste valeur est déterminée à l'aide de techniques d'évaluation.

Un actif financier peut être défini comme :

• Un droit contractuel de recevoir de la trésorerie ou d'autres actifs financiers ;

• Un droit d'échanger d'autres instruments financiers dans des conditions potentiellement favorables ;

• Un instrument de capitaux propres d'une autre entreprise sauf titres de filiales et entreprises associées, à l'exception des actions propres acquises par l'entreprise ou ses filiales.

Évaluation des titres

La juste valeur est la méthode d'évaluation retenue pour l'ensemble des instruments financiers classés dans les catégories « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » ou « Disponibles à la vente ».

Les prix cotés sur un marché actif constituent la méthode d'évaluation de base. À défaut, le groupe Crédit Immobilier et Hôtelier utilise des techniques de valorisation reconnues.

Lorsqu'il n'y a pas de prix coté pour un titre de capitaux propres et qu'il n'existe pas de technique de valorisation reconnue, le groupe Crédit Immobilier et Hôtelier retient des techniques reposant sur des indications objectives et vérifiables telles que la détermination de l'actif net réévalué ou toute autre méthode de valorisation des titres de capitaux propres.

Si aucune technique ne peut aboutir à une estimation fiable, ou si les diverses techniques utilisées donnent des estimations trop divergentes, le titre reste évalué au coût et est maintenu dans la catégorie « Titres disponibles à la vente ».

Actifs et passifs financiers

Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur en intégrant les frais d'acquisition (à l'exception des instruments financiers comptabilisés à la juste valeur en contrepartie du résultat) et sont classés pour les actifs financiers dans une des quatre catégories suivantes :

• Actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option ;

• Placements détenus jusqu'à l'échéance ;

• Prêts et créances ;

• Actifs financiers disponibles à la vente.

Prêts et créances

La catégorie « Prêts et créances » enregistre les actifs financiers non cotés à revenus fixe ou déterminable. Les titres sont comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif corrigé d'éventuelles provisions pour dépréciation.

En cas de signes objectifs de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée en valeur actualisée au taux d'intérêt effectif d'origine.

Activité de crédit

Les crédits sont classés dans la catégorie « Prêts et créances ». Ainsi, conformément à la norme IAS 39, ils sont évalués à l'initiation à la juste valeur, et ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie.

Les intérêts courus sur les créances sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Dépréciation des Créances

Conformément à la norme IAS 39, les créances affectées en « Prêts et créances » sont dépréciées lorsqu'elles présentent un ou plusieurs événements de perte.

Les événements entraînant une preuve objective de dépréciation, cités par IAS 39 § 59, sont les suivants :

• Des difficultés financières importantes de l'emprunteur,

• Une rupture de contrat effective telle qu'un défaut de paiement du principal ou des intérêts,

• L'octroi par le prêteur à l'emprunteur, pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, d'une facilité non envisagée autrement par le prêteur,

• Une probabilité de faillite ou autre restructuration financière de l'emprunteur,

• La disparition d'un marché actif pour cet actif financier, à cause de difficultés financières,

• Des informations observées indiquant qu'il y a une baisse mesurable dans les flux futurs estimés d'un groupe de prêts depuis leur enregistrement initial, bien que la baisse ne puisse être encore identifiée dans les prêts individuels du groupe, incluant :

- Des changements défavorables du statut de paiement des emprunteurs dans le groupe, par exemple une augmentation des retards de paiement ou une augmentation du nombre de cartes de crédit ayant atteints leurs limites de crédit,

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2017

- Des conditions économiques nationales ou locales qui sont corrélées avec les défauts sur les actifs du groupe, par exemple une augmentation du taux de chômage dans la zone géographique des emprunteurs, une diminution des prix du marché immobilier pour les prêts hypothécaires dans la zone concernée ou des variations défavorables des conditions d'un secteur qui impactent les emprunteurs du groupe.

Les créances ainsi identifiées font l'objet d'une dépréciation sur base individuelle ou sur base collective. Les dépréciations sont constituées à hauteur de la perte encourue et correspondent à la différence entre la valeur comptable des prêts (coût amorti) et la somme des flux futurs estimés, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine. Les dépréciations sont enregistrées sous forme de provisions.

On distingue ainsi :

• Les créances dépréciées sur base individuelle : il s'agit des créances en souffrance assorties de provisions ;

• Les créances dépréciées sur base collective : il s'agit des créances non dépréciées sur base individuelle, pour lesquelles la dépréciation est déterminée par ensemble homogène de créances dont les caractéristiques de risque de crédit sont similaires.

Concernant les garanties reçues à prendre en compte pour le calcul de la provision, il est considéré :

- Qu'à priori la valeur devant être retenue est la valeur au moment de l'estimation de la provision et non une valeur tenant compte de l'éventuelle dégradation dans le futur de l'élément constituant cette garantie (par exemple un immeuble) [Base IAS 39 §AG86],

- Que même lorsqu'une garantie couvre une créance à 100 %, il y aura généralement une dépréciation du fait d'un calcul basé sur les flux actualisés lorsque le montant garanti est versé tardivement à l'établissement créancier.

Actifs financiers disponibles à la vente

La catégorie « Disponibles à la vente » est définie par la norme IAS 39 comme la catégorie par défaut. Selon les dispositions de la norme IAS 39, les principes de comptabilisation des titres classés en « Disponibles à la vente » sont les suivants :

- Les titres disponibles à la vente sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l'acquisition et coupons courus inclus ;

- Les intérêts courus sur les titres disponibles à la vente sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat ;

- Les variations de juste valeur sont enregistrées dans une composante séparée des capitaux propres recyclables «gains ou pertes latents ou différés». En cas de cession, ces variations sont constatées en résultat. L'amortissement dans le temps de l'éventuelle surcote/décote des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif ;

- En cas de signe objectif de dépréciation, significative ou durable pour les titres de capitaux propres, et matérialisée par la survenance d'un risque de crédit pour les titres de dettes, la moins-value latente comptabilisée en capitaux propres est extournée et comptabilisée dans le résultat de l'exercice. En cas d'amélioration ultérieure, cette dépréciation fait l'objet d'une reprise par résultat pour les instruments de dette mais pas pour les instruments de capitaux propres. En revanche, pour ces derniers, la variation de juste valeur positive en cas de reprise, est comptabilisée dans un compte de capitaux propres variables.

Dépréciation

Une dépréciation est constatée en cas de signes objectifs de dépréciation des actifs autres que ceux classés en transaction.

Elle est matérialisée par une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres, ou par l'apparition d'une dégradation significative du risque de crédit matérialisée par un risque de non recouvrement pour les titres de dette.

Le critère de baisse significative ou durable de la valeur du titre est une condition nécessaire mais non suffisante pour justifier l'enregistrement d'une provision. Cette dernière n'est constituée que dans la mesure où la dépréciation se traduira par une perte probable de tout ou partie du montant investi. La reprise de cette perte de valeur par le compte de résultat ne peut intervenir qu'au moment de la cession des titres, toute reprise antérieure étant comptabilisée en capitaux propres.

Décomptabilisation d'actifs ou de passifs financiers

Un actif financier tel que défini par la norme IAS 32 « Instruments financiers: présentation » est sorti du bilan en tout ou en partie lorsque le Groupe n'attend plus de flux de trésorerie futurs de celui-ci et transfère la quasi-totalité des risques et avantages qui lui sont attachés.

Le Groupe décomptabilise un passif financier seulement lorsque ce passif financier est éteint, c'est-à-dire lorsque l'obligation précisée au contrat est éteinte, est annulée ou est arrivée à expiration.

Dettes

Les dettes émises par le Groupe sont enregistrées initialement à leur coût qui correspond à la juste valeur des montants empruntés nets des frais de transactions. Ces dettes sont évaluées en date de clôture à leur coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif et sont enregistrées au bilan en Dettes envers les établissements de crédits, en Dettes envers la clientèle ou en Dettes représentées par un titre.

Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont ventilées d'après leur durée initiale ou la nature de ces dettes : dettes à vue (dépôts à vue, comptes ordinaires) et dettes à terme pour les établissements. Ces titres intègrent les opérations de pension, matérialisée par des titres ou des valeurs, effectuées avec ces agents économiques.

Dans le cas des dettes financières issues de la comptabilisation des contrats de location-financement, la dette financière constatée en contrepartie de l'immobilisation corporelle est initialement comptabilisée à la juste valeur du bien loué ou, si celle-ci est inférieure, à la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location.

Les titres de créances émis comprennent les dettes représentées par des titres cessibles émis par le Groupe CIH (certificats de dépôt, obligations, Bons HBM,...), à l'exception des bons de caisse et des dettes subordonnées.

Les dettes subordonnées comprennent les dettes émises par le Groupe CIH (tels que les emprunts obligataires subordonnés). Le remboursement desdits emprunts subordonnés, en cas de liquidation, ne peut intervenir qu'après le désintéressement de tous les autres créanciers.

COMPTES DE RÉGULARISATION ET AUTRES ACTIFS ET PASSIFS

Comptes de régularisation et autres actifs

Les comptes de régularisation comprennent, notamment, les comptes de règlement et d'encaissement relatifs aux opérations sur titres, les charges constatées d'avance et les produits à recevoir. Les autres

actifs comprennent, notamment, les créances sur le personnel, les créances sur les organismes sociaux, les sommes dues par l'Etat (hors actifs d'impôt exigible et différé), les valeurs et emplois divers et les comptes de débiteurs divers qui ne figurent pas dans les autres postes de l'actif.

Comptes de régularisation et autres passifs

Les comptes de régularisation comprennent, notamment, les comptes de règlement et d'encaissement relatifs aux opérations sur titres, les charges constatées d'avance et les produits à recevoir. Les autres passifs comprennent, notamment, les créances sur le personnel, les créances sur les organismes sociaux, les sommes dues par l'Etat (hors actifs d'impôt exigible et différé), les valeurs et emplois divers et les comptes de débiteurs divers qui ne figurent pas dans les autres postes de l'actif.

ACTIFS ET PASSIFS ÉVENTUELS

Actifs éventuels

Un actif éventuel est un actif potentiel résultant d'événements passés et dont l'existence ne sera confirmée que par la survenance (ou non) d'un ou plusieurs événements futurs incertains qui ne sont pas totalement sous le contrôle du Groupe. Les actifs éventuels ne sont pas comptabilisés par le Groupe CIH mais font l'objet d'une communication de cette éventualité d'entrée d'avantages économiques, lorsque leur montant est significatif.

Passifs éventuels

Un passif éventuel est :

• Une obligation potentielle résultant d'événements passés et dont l'existence ne sera confirmée que par la survenance (ou non) d'un ou plusieurs événements futurs incertains qui ne sont pas totalement sous le contrôle de l'entité ;

ou

• Une obligation actuelle résultant d'événements passés mais qui n'est pas comptabilisée car :

- Il n'est pas probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques soit nécessaire pour éteindre l'obligation ;

ou

- Le montant de l'obligation ne peut être évalué avec une fiabilité suffisante.

Les passifs éventuels ne sont pas comptabilisés (sauf dans le cadre d'un regroupement d'entreprise conformément à la norme IFRS 3) mais font l'objet d'une communication en notes annexes lorsque leur montant est significatif.

AVANTAGES AU PERSONNEL

Le Groupe CIH offre un certain nombre d'avantages à ses employés et portant essentiellement sur les éléments suivants:

• Prime de fin de carrière ;

• Prime d'ancienneté ;

• Indemnité de départ à la retraite anticipé.

Régimes à prestations définies

L'engagement porte sur un montant ou niveau de prestations prédéfini.

La méthode des unités de crédit projetées est utilisée pour les régimes à prestations définies. Cette méthode permet d'imputer, au compte de résultat, le coût de la prestation sur la durée d'activité prévue du salarié.

La méthode dite du « corridor » a été supprimée à partir du 1er Janvier 2013 avec l'obligation de reconnaître les écarts actuariels en capitaux propres (autres éléments du résultat global) et avec l'application d'une table de mortalité prospective.

Régimes à prestations définies

Dans le cas des régimes à cotisations définies, le montant est comptabilisé en charge de l'exercice. L'obligation du Groupe CIH se limite à payer le montant que le groupe a accepté de verser aux organismes de prévoyance sociale pour le compte des salariés.

Indemnités de départ à la retraite anticipé

Une provision pour indemnités de fin de contrat de travail doit être comptabilisée dans le seul cas où le Groupe est fermement engagé à mettre fin à l'emploi avant la date normale de mise à la retraite ou à octroyer des indemnités de fin de contrat de travail dans le cadre d'une offre faite pour encourager les départs volontaires. Le CIH doit avoir un plan formalisé et détaillé de licenciement sans possibilité réelle de se rétracter.

Principales hypothèses retenues

Indemnités de départ à la retraite

Autres avantages long terme

31-Décembre-17

31-Décembre-16

31-Décembre-17

31-Décembre-16

Hypothèses (moyennes pondérées)

-

-

-

-

Taux d'actualisation

5,30%

5,40%

4,80%

4,85%

Taux d'augmentation des salaires

4,00%

4,00%

4,00%

4,00%

Rendement attendu à long terme des actifs

-

-

-

-

Nombre de bénéficiaires :

-

-

-

-

- Actifs

1 854

1 824

1 854

1 824

- Retraités

-

-

-

-

Composition de l'actif de régime

-

-

-

-

Le passif résultant des avantages au personnel est égal à la valeur actualisée des flux de paiements futurs estimés. Ce calcul prend en compte les hypothèses actuarielles et démographiques. Le taux d'intérêt utilisé pour l'actualisation est celui des bons de trésors augmenté d'un spread de risque situé entre 1,1% et 1,3%. Les bons de trésors retenus sont ceux qui ont une échéance équivalente à l'échéance moyenne du passif résultant des avantages au personnel. Ainsi, pour les indemnités de départ et l'ancienneté, les maturités respectives suivantes ont été retenues : 15 ans et 7 ans.

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2017

IMPÔTS DIFFÉRÉS

La norme IAS 12 impose la comptabilisation d'impôts différés pour l'ensemble des différences temporelles existantes entre les valeurs fiscales et comptables des actifs et des passifs du bilan, à l'exception des goodwill.

Les taux d'impôt retenus sont ceux dont l'application est attendue lors de la réalisation de l'actif ou du passif dans la mesure où ces taux ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture de l'exercice. Le montant d'impôts différés est déterminé au niveau de chaque entité fiscale.

Les actifs d'impôts relatifs aux différences temporelles et aux reports déficitaires ne sont comptabilisés que dans la mesure où il est probable qu'un profit taxable futur déterminé avec suffisamment de précision soit dégagé au niveau de l'entité fiscale.

Les impôts exigibles et/ou différés sont comptabilisés au compte de résultat de la période sauf s'ils sont générés par une transaction ou un événement comptabilisé directement en capitaux propres. Le calcul des impôts différés ne fait pas l'objet d'une actualisation.

PROVISIONS

Le Groupe comptabilise une provision dès lors qu'il existe une obligation légale ou implicite envers un tiers qui se traduira par une sortie de ressources, sans contrepartie attendue, nécessaire pour éteindre cette obligation et pouvant être estimée de façon fiable. Les montants comptabilisés en provisions tiennent compte d'un échéancier de décaissements et sont actualisés lorsque l'effet du passage du temps est significatif.

Les passifs éventuels, hors regroupement d'entreprises ne sont pas provisionnés. La mention en annexe est obligatoire lorsque le passif ou l'actif éventuel est significatif.

PRODUITS ET CHARGES D'INTÉRÊTS

Les produits et charges d'intérêts sont comptabilisés dans le compte de résultat pour tous les instruments financiers évalués au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif.

PRODUITS NETS DE COMMISSIONS

Le Groupe enregistre en résultat les produits et charges de commissions sur prestations de services en fonction de la nature des prestations auxquelles elles se rapportent.

Les commissions rémunérant des services continus, telles certaines commissions et frais de dossiers relatifs à l'octroi de crédit, sont en principe étalés en résultat sur la durée de la prestation rendue. Les commissions rémunérant des services ponctuels, telles les commissions relatives aux droits de garde sur titres en dépôt, ou les commissions sur gestions de titres, sont intégralement enregistrées en résultat, quand la prestation est réalisée, au niveau de la rubrique Produits de commissions- Prestation de services et autres.

Compte tenu de l'impact non significatif des commissions, la banque n'a pas procédé à leur étalement.

FRAIS DE PERSONNEL

La rubrique frais de personnel comprend l'ensemble des dépenses liées au personnel ; elle intègre notamment les rémunérations du personnel, les provisions au titre des avantages à long terme et indemnités de départ, ainsi que les charges sociales y afférentes.

COUT DU RISQUE

La rubrique « coût du risque » comprend les dotations nettes des reprises aux dépréciations pour risques de contrepartie et provisions pour litiges. Les dotations nettes aux provisions sont classées par nature dans les rubriques du compte de résultat correspondantes.

RESULTAT DES AUTRES ACTIVITES

Produits des autres activités

Il s'agit des produits provenant des autres activités à l'exclusion de ceux ayant le caractère d'intérêt ou la nature de commission. Il s'agit notamment, des produits des opérations de location-financement, d'exploitation directe générés par les unités hôtelières du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier, des produits sur opérations de promotion immobilière et des produits liés aux immeubles de placements (reprises de dépréciation, variations de valeur positives et autres produits).

Charges des autres activités

Il s'agit des charges provenant des autres activités à l'exclusion de ceux ayant le caractère d'intérêt ou la nature de commission. Il s'agit notamment, des charges des opérations de location-financement, des activités hôtelières des filiales, des charges sur opérations de promotion immobilière et des charges liées aux immeubles de placements (dotations aux amortissements, variations de valeur négatives et autres charges).

IMPOT SUR LES RESULTATS

La charge d'impôt de l'exercice correspond à la somme des deux composantes suivantes : impôt exigible et impôt différé. L'impôt exigible est le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d'un exercice. La charge (ou le produit) d'impôt différé correspond aux montants d'impôts sur le résultat payables (ou recouvrables) au cours de périodes futures au titre de différences temporelles imposables (ou déductibles).

RESULTAT PAR ACTION

Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat net part du Groupe par le nombre moyen d'actions en circulation au cours de l'exercice. Le nombre moyen d'actions en circulation de la période et des exercices antérieurs présentés est calculé hors actions éventuelles d'auto détention et actions détenues dans le cadre de plans d'options d'achat.

TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

Afin d'élaborer le tableau des flux de trésorerie, la trésorerie est l'équivalent de trésorerie comprenant les comptes de caisse, les dépôts et les prêts et emprunts à vue auprès des banques centrales et des établissements de crédit.

PRINCIPES DE CONSOLIDATION

Les comptes consolidés du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier sont établis semestriellement à partir des comptes individuels du Crédit Immobilier et Hôtelier et de toutes les entités sur lesquelles il exerce un contrôle ou une influence notable.

Filiales

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce un contrôle sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale. Le contrôle s'entend comme le fait de détenir le pouvoir sur l'entité, d'être exposé ou de bénéficier de droits sur les rendements variables vu l'implication dans l'entité et enfin, le fait d'avoir la capacité d'influencer sur ces rendements eu égard du pouvoir détenu.

Les états financiers des sociétés contrôlées sont consolidés dès que le contrôle devient effectif et jusqu'à ce que ce contrôle cesse.

La quote-part de résultat net et de capitaux propres revenant aux tiers vient respectivement en déduction du résultat net et des capitaux propres de l'ensemble consolidé et est présentée sur la ligne « intérêts minoritaires ».

Participations dans les entreprises associées

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur la gestion et la politique financière sont consolidées selon la méthode de la mise en équivalence; l'influence notable étant présumée lorsque plus de 20% des droits de vote sont détenus.

Selon la méthode de la mise en équivalence, les titres de participation sont comptabilisés au coût, ajusté des modifications post-acquisition dans la quote-part de l'investisseur dans l'entité détenue, et des éventuelles pertes de valeurs de la participation nette. Les pertes d'une entité consolidée selon la méthode de la mise en équivalence qui excèdent la valeur de la participation du groupe dans cette entité ne sont pas comptabilisées, sauf si :

• Le groupe a une obligation légale ou implicite de couvrir ces pertes; ou

• Le groupe a effectué des paiements au nom de l'entreprise associée.

Tout excédent du coût d'acquisition sur la quote-part du groupe dans la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entreprise associée à la date d'acquisition, est comptabilisé en tant que goodwill mais n'est pas présenté au bilan parmi les autres goodwill du Groupe. Ce dernier est, en effet, inclus dans la valeur comptable de la participation mise en équivalence et est testé pour dépréciation dans la valeur comptable totale de la participation. Tout excédent de la quote-part du groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entité sur le coût d'acquisition, est comptabilisé immédiatement en résultat.

Les participations dans des entités sur lesquelles le Groupe a cessé d'exercer une influence notable ne sont plus consolidées à partir de cette date et sont évaluées au plus bas de leur valeur d'équivalence à la date de sortie de périmètre ou de leur valeur d'utilité.

Retraitements de consolidation

Toutes les transactions, ainsi que les actifs et passifs réciproques significatifs entre les sociétés consolidées par intégration globale sont éliminés. Il en est de même pour les résultats internes au Groupe (dividendes, plus-values...).

Les résultats des cessions internes réalisées avec les sociétés mises en équivalence sont éliminés dans la limite du pourcentage d'intérêt du Groupe dans ces sociétés.

Date de clôture

Toutes les entités du Groupe sont consolidées à partir de comptes annuels au 31 décembre, semestriels au 30 juin ou trimestriels au 30 mars et au 30 septembre.

Une liste des entités consolidées par le Groupe à la date de clôture est fournie en annexe..

REGROUPEMENTS D'ENTREPRISES

Le Groupe retient la méthode de l'acquisition afin de comptabiliser ses regroupements d'entreprise. Le coût d'acquisition comprend, à la date du regroupement, les éléments suivants :

• La juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquis ;

• Les éventuels instruments de capitaux propres émis par le Groupe en échange du contrôle de l'entité acquise ;

Les actifs, passifs, passifs éventuels identifiables de l'entité acquise qui répondent aux critères de comptabilisation énoncés par la norme IFRS 3 sont comptabilisés à la juste valeur à l'exception des actifs (ou groupe d'actifs), répondant aux dispositions de la norme IFRS 5 pour une qualification d'actifs non courants destinés à être cédés, alors comptabilisés et évalués à la juste valeur diminuée des coûts nécessaires à la vente.

Dans le cas d'une première consolidation d'une entité, le Groupe procède dans un délai n'excédant pas un an à compter de la date d'acquisition à l'évaluation de tous les actifs, passifs et passifs éventuels à leur juste valeur.

Le goodwill ou « écart d'acquisition » correspond à la différence entre le coût d'acquisition et la part d'intérêts de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables. Il suit les principes définis dans le paragraphe « Goodwill ».

GOODWILL

Le goodwill ou « écart d'acquisition » représente l'excédent du coût d'acquisition sur la part d'intérêts de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entité acquise.

Le goodwill est comptabilisé à l'actif du bilan. Il n'est pas amorti et fait l'objet de test de pertes de valeur annuel ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause la valeur comptabilisée au bilan. Les pertes de valeur enregistrées ne peuvent pas faire l'objet d'une reprise ultérieure.

Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède le coût d'acquisition, un écart d'acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en résultat, et ce après revue et ré-estimation de l'évaluation des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables.

Lors de la cession d'une filiale, le montant du goodwill attribuable à la filiale est inclus dans le calcul du résultat de cession.

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2017

Pour les regroupements d'entreprise intervenus avant le 1er janvier 2007, le goodwill est maintenu à son coût présumé qui représente le montant comptabilisé selon les principes comptables marocains. Le classement et le traitement des regroupements d'entreprises qui ont eu lieu avant le 1er janvier 2007 n'ont pas été modifiés à l'occasion de l'adoption des normes IFRS au 1er janvier 2007 conformément aux dispositions de la norme IFRS 1.

RECOURS A DES ESTIMATIONS

Certains montants comptabilisés dans les comptes consolidés reflètent les estimations et les hypothèses émises par la Direction notamment lors de l'évaluation en juste valeur des instruments financiers et lors de l'évaluation des écarts d'acquisition, des immobilisations incorporelles, des dépréciations d'actifs et des provisions.

Le Groupe procède à ces estimations et appréciations de façon continue sur la base de son expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables qui constituent le fondement de ces appréciations.

Les montants qui figurent dans ses futurs états financiers consolidés sont susceptibles de différer de ces estimations en fonction de l'évolution de ces hypothèses.

Les principales estimations significatives faites par le Groupe portent notamment sur les éléments ci-après :

• Provisions pour dépréciation des créances clients

• Goodwill;

• Provisions pour risques et charges

• Avantages au personnel.

OPERATIONS DE TITRISATION

La titrisation est une technique financière permettant à un établissement de crédit de vendre ses créances en les transformant en titres liquides et négociables. L'établissement cédant, vend un lot de créances à une structure '

Entité Structurée

' : le Fonds de Placement Collectif en Titrisation (FPCT).

Le FPCT émet des parts représentatives de ces créances. Ces parts sont placées auprès d'investisseurs. Les créances s'amortissent, et les flux ainsi générés, intérêt comme capital, sont rétrocédés au FPCT par le recouvreur. Les sommes ainsi versées sont affectées au remboursement et à la rémunération des parts. Le Fonds est couvert contre les risques de défaillance des débiteurs par un ensemble de garanties et de sûretés telles que les sûretés réelles attachées aux créances, la constitution du Fonds de réserve, l'émission de la part résiduelle et enfin les avances techniques.

La Titrisation est une technique financière qui offre plusieurs avantages et opportunités dans des conditions normales du marché et des banques.

En effet, la Titrisation est un moyen efficace pour essentiellement :

1. Augmenter la capacité de financement d'un établissement : La Titrisation est un moyen qui permet d'alléger le bilan et de réaliser une économie en fonds propres pour le CIH. C'est une alternative efficace à l'augmentation du capital et au financement obligataire.

2. Gérer les risques de crédit, de liquidité et de taux ;

3. Profiter des opportunités que le marché offre et améliorer ainsi la rentabilité de la banque.

Le CIH a initié la création du premier fonds de titrisation au Maroc permettant d'externaliser le risque de crédit et de ne conserver que les avantages y afférents. Le premier FPCT a été émis par le CIH en avril 2002, portant sur un montant de 500 millions de dirhams, le deuxième Fonds a été émis en juin 2003, portant sur un montant de 1 000 millions de dirhams, le troisième fonds a été émis en décembre 2008 portant sur 1 500 millions de dirhams et le quatrième fonds a été émis en avril 2014 portant sur un montant de 1 200 millions de dirhams.

En normes IFRS, les Fonds de Placement Collectifs en Titrisation constituent des entités structurées au sens des dispositions de l'IFRS 10, et à ce titre font l'objet d'une consolidation. Les principaux éléments de ces fonds sont récapitulés comme suit :

FPCT

Nature des actifs

Année de création

Nominal à l'origine*

Solde au 31/12/2017*

Crédilog III

Prêts hypothécaires

2008

1 500

485,3

Crédilog IV

Prêts hypothécaires

2014

1 200

442,0

*En millions de dirhams

SECTEURS OPERATIONNELS

La norme IFRS 8 préconise aux entités de fournir des informations qui permettent aux utilisateurs des états financiers d'évaluer la nature et les effets financiers des activités auxquelles elles se livrent et les environnements économiques dans lesquels elles opèrent. Les secteurs opérationnels du Groupe CIH comprennent :

• L'activité banque ;

• L'activité de crédit-bail et de crédit à la consommation (activité portée essentiellement par les filiales SOFAC et Maroc Leasing) ;

• Autres activités : hôtellerie, courtage en assurance, ...etc.

RISQUES LIES AUX INSTRUMENTS FINANCIERS

PARTIE I : GOUVERNANCE ET GESTION DES RISQUES AU SEIN DU CIH

Le dispositif de gestion des risques du CIH s'inscrit dans le cadre du respect des dispositions réglementaires émises en la matière par le régulateur national.

Ce dispositif se fixe comme objectif d'assurer une veille permanente concernant les meilleures pratiques en matière de gestion des risques afin d'en assurer le déploiement progressif de manière à garantir un équilibre permanent entre le développement des activités du CIH et la maîtrise des risques y afférents.

I. GOUVERNANCE DES RISQUES

Le mode de gouvernance de la banque a connu une évolution au cours du 1er semestre 2009 qui s'est matérialisé à travers :

La transformation juridique du CIH en SA à Conseil d'Administration :

Après promulgation de la loi ayant modifié la loi N° : 17/95 relative aux sociétés anonymes, et afin de tirer profit de ses apports en matière de gouvernance, et sur proposition du Conseil de Surveillance, l'Assemblée Générale Mixte du 28 05 2009 a décidé la transformation juridique du CIH en Société Anonyme à Conseil d'Administration, effective à partir de la date du 28 mai 2009 et l'adoption de nouveaux statuts de la banque.

Modalité d'exercice de la Direction Générale :

• Conformément à la loi N°17-95 telle qu'elle a été modifiée par la Loi 20-05 promulguée par le Dahir n°1-08-18 du 23 mai 2008 et conformément aux nouveaux statuts adoptés par l'Assemblée Générale Mixte du 28 Mai 2008, le Conseil d'Administration décide que la direction générale de la société sera assumée, sous sa responsabilité, par un Directeur Général.

• Conformément aux dispositions de la loi n°17-95 telle qu'elle a été modifiée par la loi 20-05 sur les sociétés anonymes, Le Conseil d'administration du 07 Octobre 2009 a décidé que le mode d'exercice de la Direction Générale est dorénavant exercé par un Président Directeur Général.

• L'Assemblée Générale du 11 Novembre 2009 a pris acte que le mode d'exercice de la Direction Générale choisi par le Conseil d'Administration en date du 28 mai 2009 est modifié par le Conseil d'Administration du 07 Octobre 2009 conformément aux dispositions de la loi n°17-95 telle qu'elle a été modifiée par la loi 20-05 sur les sociétés anonymes.

Le système de gouvernance des risques adopté par le CIH s'inscrit dans le respect des dispositions émises en la matière par Bank Al-Maghrib, notamment les circulaires et directives portant sur le contrôle interne et sur la bonne Gouvernance des établissements de crédit.

ROLE DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

Le Conseil d'Administration est responsable en dernier ressort de la solidité financière du CIH. Il arrête les orientations stratégiques du CIH et assure la surveillance de la gestion de ses activités.

Il approuve, sur proposition du Président Directeur Général, la stratégie globale du CIH et sa politique de gestion des risques.

Il s'assure de la mise en œuvre, par le Président Directeur Général, d'un système de mesure, de maîtrise, de surveillance et de contrôle des risques et valide les limites globales d'expositions aux risques fixées par la Direction Générale.

Le Conseil d'Administration est tenu régulièrement informé des expositions aux risques du CIH à travers notamment le Comité d'Audit.

ROLE DE LA DIRECTION GENERALE

La Direction Générale est responsable de la mise en œuvre de la stratégie risque fixée par le Conseil d'Administration. Elle décline cette stratégie en politique et limites et veille à leur application dans les processus de gestion et d'allocation des fonds propres.

La Direction Générale définit les pouvoirs, les responsabilités et les compétences des différentes entités impliquées dans la gestion des risques et s'assure de la mise en place d'un système de contrôle interne indépendant et efficient.

Elle s'assure de l'existence d'un système de Reporting approprié qui lui permet de disposer d'informations pertinentes et régulièrement mises à jour sur l'exposition du CIH aux différents risques.

La Direction Générale se fait assister dans ces missions par des structures dédiées à la gestion des risques et au contrôle et par des Comités spécialisés de suivi et de surveillance des risques.

ROLE DES STRUCTURES ET COMITES SPECIALISES DANS LA GESTION DES RISQUES ET LE CONTROLE

Le dispositif de gestion des risques et de contrôle interne est organisé autour de plusieurs structures dédiées à la gestion des risques et au contrôle des aspects réglementaires et des normes et procédures internes. Ces structures rendent compte régulièrement à des Comités relevant de la Direction Générale en charge du suivi des aspects risques et contrôles.

Les structures

• Le pôle Risques composé de la Direction des Engagements et la Direction des Risques ;

• Le Pôle Conformité ;

• La Direction de l'Audit et de l'Inspection Générale.

Les Comités relevant de la Direction Générale

• Le Comité de Management des Risques ;

• Le Comité du Contrôle Interne ;

• Le comité de pilotage des risques de crédit ;

• Le Comité des Engagements ;

• Le Comité de Recouvrement ;

• Le Comité de Suivi des Risques sensibles ;

• Le Comité de Suivi des Affaires Spéciales ;

• Le Comité de Suivi du Contentieux ;

• Le Comité de Provisionnement ;

• Le Comité ALM ;

• Le Comité de Conformité ;

• Le Comité des risques opérationnels.

II. PROCESSUS DE GESTION DES RISQUES

En ligne avec les exigences de Bâle II et de Bâle III et des dispositions réglementaires en vigueur, le CIH a procédé à la formalisation des politiques des risques qui fixent, pour l'ensemble des risques, les règles et bonnes pratiques de gestion à respecter à chaque étape des processus de décision et de gestion à savoir, l'identification, la mesure, la maîtrise et le contrôle. Ces politiques sont régulièrement mises à jour et font l'objet de validation par le Conseil d'Administration du CIH.

IDENTIFICATION

L'identification des risques constitue une étape clé dans les processus de gestion des risques du CIH.

A ce titre, la banque a lancé d'importantes actions pour constituer une cartographie par nature de risque.

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2017

MEASURE

Le CIH a acquis des progiciels de mesure et de gestion des risques.

Pour le risque de crédit, principal risque de la banque, le progiciel permet au CIH de disposer, pour chaque client de la banque, d'une vision exhaustive de l'ensemble des engagements bilan et hors bilan, les techniques d'atténuation du risque crédit et les provisions qui leur sont associées ainsi que l'exigence en fonds propre requise.

Pour l'évaluation du risque de crédit à l'octroi, le CIH a mis en place un système de notation interne pour les crédits aux particuliers, d'une grille de notation pour les crédits à la promotion immobilière et les crédits aux entreprises. Ces modèles sont utilisés aussi pour la revue annuelle des portefeuilles.

Pour les risques opérationnels, Le CIH a mis en place un progiciel pour la gestion en work-flows de ces risques.

MAÎTRISE

Une fois les risques identifiés et mesurés, il s'agit de veiller à leur maîtrise en vue de leur atténuation à travers des mesures dédiées à cet effet (politiques de gestion des risques, limites, plans d'urgence, ...).

Limites

L'objectif des limites est de contenir les risques à des niveaux compatibles avec les politiques internes et les seuils de tolérance aux risques fixés par le Conseil d'Administration et la Direction Générale.

Le CIH a mis en place des limites pour les risques de crédit, de marché, de taux et de liquidité.

Plan d'urgence

Un plan d'urgence permet, en cas de crise, de déclencher certaines actions permettant de limiter les conséquences liées aux risques. Ce plan couvre des risques spécifiques, comme le risque de liquidité ou la continuité d'exploitation (PCA et PSI) en cas de survenance d'événements majeurs.

CONTROLE ET SURVEILLANCE

Pour l'ensemble des activités de la banque, un contrôle de premier niveau est assuré par les opérationnels (Surveillance Permanente) et un contrôle de deuxième niveau par le Pôle Conformité pour ce qui est du risque de non conformité et les autres acteurs du contrôle interne pour les autres catégories de risque (Direction des Risques, Direction de la Comptabilité, RSSI...). La Direction de l'Audit assure un contrôle de troisième niveau.

Par ailleurs, l'une des missions de la Direction des risques consiste à suivre et à reporter régulièrement les expositions de la banque aux différents risques et le respect des limites fixées à travers un système de Reporting.

PARTIE II : DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES

I. RISQUE DE CRÉDIT

On entend par risque de crédit, le risque qu'une contrepartie ne soit pas en mesure d'honorer ses engagements à l'égard de la banque.

Dans le cadre de la mise en place des méthodes avancées de calcul des risques de crédit, le CIH a élaboré :

• Un modèle de notation pour la promotion immobilière;

• Un modèle de notation pour les entreprises;

• Un modèle de sélection des bons payeurs pour la clientèle des professionnels;

• Des modèles de scoring à l'octroi et des modèles de notation pour la clientèle Retail.

PRINCIPES DE BASE REGISSANT L'ACTIVITE DE CRÉDIT

L'activité de crédit au C.I.H s'appuie sur les principes de base suivants, en particulier :

• Respect de la réglementation et de la déontologie régissant l'activité de crédit ;

• Respect des normes internes et politiques de risques régissant l'octroi des crédits à la clientèle (quantum de financement, pourcentage d'endettement, taux de couverture par les garanties requises, etc.) ;

• Double regard en matière d'analyse des demandes de crédits grands comptes opérée par des structures indépendantes ;

• Recours aux systèmes de notation en tant qu'outils d'aide à la prise de décisions d'octroi et de tarification ;

• Collégialité dans la prise de décision d'octroi des crédits ;

• Double signature de tous les actes liés à la mise en place des crédits autorisés ;

• Contrôle, en central, des garanties reçues avant toute utilisation des nouveaux concours accordés.

SURVEILLANCE ET PILOTAGE DU RISQUE DE CRÉDIT

DISPOSITIF DE SUIVI DU RISQUE DE CRÉDIT

Le suivi du risque de crédit relève aussi bien des structures commerciales que de celles en charge de la gestion du risque.

En plus du suivi assuré au quotidien par les structures commerciales, un suivi en central est assuré par la Direction des Engagements d'une part et la Direction des Risques, d'autre part.

Des reportings sont régulièrement adressés au comité d'audit, au comité de management des risques et au comité de pilotage des risques de crédit.

ANALYSE DU PORTEFEUILLE DES ENGAGEMENTS

Répartition des encours de crédit par marché et par nature de crédit

La répartition de l'encours global des crédits par marchés de clientèle, au 31 Décembre 2017, reflète :

• Le positionnement stratégique de la banque autour du financement des besoins des particuliers et de la famille puisque les crédits aux particuliers représentent 45% du total des encours hors contentieux;

• La forte concentration de l'activité de crédit à l'habitat, dans la mesure où les crédits à la construction et à l'acquisition de logements représentent 62 % des encours hors contentieux;

Dans le domaine de la promotion immobilière, les deux régions du Grand Casablanca et du Rabat et région concentrent plus de la moitié de l'encours global (PI hors contentieux) des crédits (55%).

Qualité du portefeuille de crédit

Le volume global des créances en souffrance (CES) est en baisse continue depuis 2004. Il est passé en brut de 15 Milliards de Dirhams à fin 2004 à 3,03 milliards de Dirhams au 31 décembre 2017.

Le taux de CES s'établit à 5,63 % au 31 décembre 2017.

II. RISQUE OPÉRATIONNEL

DÉFINITION DU RISQUE OPÉRATIONNEL

Il s'agit des risques de pertes résultant de carences ou de défauts attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des événements extérieurs. Cette définition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratégiques et de réputation.

PROCESSUS DE GESTION DES RISQUES OPÉRATIONNELS

Afin de cerner l'ensemble du périmètre relatif à la gestion des risques opérationnels, la banque a mis en place un progiciel. Ce progiciel permet une gestion des déclarations d'incidents, la formalisation des résultats des exercices d'autoévaluation et le suivi des plans d'actions correctives.

Un reporting est adressé régulièrement au Comité Pilotage des Risques Opérationnels et au Comité Management des Risques ce qui permet une prise de décision sur les actions à mener pour la réduction des risques.

LE PLAN DE CONTINUITE DES ACTIVITES

Le plan de continuité de l'activité est un plan d'action documenté, qui expose les procédures et les systèmes nécessaires pour poursuivre ou rétablir les opérations de l'établissement de façon planifiée en cas de perturbations opérationnelles.

Depuis sa conception initiale, le plan de continuité d'activité couvre aujourd'hui les processus vitaux de la banque. Il fait l'objet d'une mise à jour continue au regard des évolutions que connaissent les activités critiques de la Banque.

III. RISQUE DE MARCHÉ

DÉFINITION DU RISQUE DE MARCHÉ

On entend par risque de marché, les risques de pertes liées aux variations des prix du marché. Ils recouvrent :

• Les risques de taux et de position sur titres de propriété relatifs aux instruments inclus dans le portefeuille de négociation;

• Le risque de change et le risque sur produits de base encourus sur l'ensemble des éléments du bilan et du hors bilan, autres que ceux inclus dans le portefeuille de négociation.

ORGANISATION DE LA GESTION DU RISQUE DE MARCHÉ

ROLE DE LA SALLE DES MARCHÉS

La Direction Marchés des Capitaux est en charge de la mise en œuvre de la politique de refinancement de la banque à travers le marché, de la gestion de la trésorerie et des portefeuilles titres de la banque et de la gestion de la couverture de la position de change.

Cette entité participe à l'élaboration de la stratégie de refinancement de la banque et elle est chargée de veiller au respect des limites et des ratios réglementaires relatifs à l'activité de la Salle des marchés.

ROLE DE LA DIRECTION DES RISQUES

La Direction des Risques est en charge de l'évaluation des Risques de Marché. A ce titre, elle décline la stratégie risque en politiques et limites sur les risques de marché et met en place les indicateurs de surveillance et de suivi.

IV. GESTION ACTIF - PASSIF

EVALUATION DES RISQUES DE TAUX D'INTERET ET DE LIQUIDITE

EVALUATION DU RISQUE GLOBAL DE TAUX

La méthode d'évaluation du risque de taux d'intérêt utilisée par CIH Bank se base sur le calcul des gaps de taux fixe (tombees ressources à taux fixe moins tombees emplois à taux fixe) sur chaque maturité (1 mois, 2 mois, 3 mois, 6 mois, 1an, 2 ans...15 ans et plus de 15 ans). Ces gaps sont ensuite actualisés.

La différence entre cette VAN calculée avec les taux actuels et la VAN calculée avec ces taux +100 pb permet de déduire la sensibilité du bilan aux variations des taux.

Une distinction est faite également entre la sensibilité CT (maturités inférieures à 1an), la sensibilité MT (maturités entre 1 et 7 ans) et la sensibilité LT (maturités supérieures à 7 ans).

Il se dégage de l'application de cette méthode au 31/12/2017, une sensibilité du bilan de la banque, à une variation de +1% de la courbe des taux, de -229 millions DH soit -4,6% des fonds propres réglementaires.

EVALUATION DU RISQUE DE LIQUIDITE

Le suivi du risque de liquidité est assuré via l'évaluation de la trésorerie immédiate et de la trésorerie prévisionnelle.

La gestion de la trésorerie immédiate (court terme) est assurée par la salle des marchés. Un tableau de bord quotidien est établi par le trésorier de la banque. Il permet de calculer le gap quotidien de la trésorerie en fonction de la réserve monétaire exigée, de notre solde chez BAM, des flux entrants et sortants des agences et de nos emprunts/prêts sur le marché monétaire.

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2017

La gestion de la liquidité (MLT) est assurée par l'entité ALM. Elle s'articule autour des axes suivants :

• Calcul des gaps de liquidité (encours des ressources moins encours des emplois) sur chaque maturité (1 mois, 2 mois, 3 mois, 6 mois, 1an, 2 ans...15 ans et plus de 15 ans) ;

• Présentation, au comité ALM, du tableau de bord ALM incluant les gaps de liquidité ;

• Ce dernier est obtenu en utilisant les tableaux d'amortissement des contrats pour les postes contractuels, et les règles d'écoulement de la liquidité pour les postes non contractuels.

COUVERTURE DES GAPS DE TAUX ET DE LIQUIDITÉ

Le Comité ALM décide, en cas de besoin, des mesures à prendre afin d'atténuer les gaps de taux fixe et les gaps de liquidité et de respecter les limites ALM. Ces principales mesures sont les suivantes :

• Le lancement d'opérations d'emprunts obligataires subordonnés ou classiques ;

• Le lancement d'opérations de titrisation de prêts hypothécaires ;

• L'émission de certificats de dépôts

• L'utilisation du portefeuille des bons du trésor comme moyen de couverture (cession ou acquisition en fonction du besoin) ;

• Le changement de la structure du portefeuille des prêts et emprunts en matière de nature de taux et de durée des prêts ;

• Le recours à des lignes de financement auprès d'intermédiaires financiers ;

• La mise en place, le cas échéant, d'engagements de refinancement auprès des actionnaires de référence.

SUIVI DES RISQUES DE TAUX ET DE LIQUIDITÉ

Le suivi des risques de taux et de liquidité est assuré par le Comité ALM, à travers un reporting trimestriel.

En outre, un suivi régulier de ces risques est assuré par la Direction des Risques. Ce suivi est renforcé par des limites d'exposition à ces risques et un système de reporting régulier.

Les données risques sont agrégées périodiquement afin que la Direction Générale et le Conseil d'Administration puissent disposer d'une vue globale de l'ensemble des risques de taux d'intérêt et de liquidité de CIH Bank. Ces données sont présentées au Comité ALM, au Comité Management des Risques et au Comité d'Audit.

V. RATIO DE SOLVABILITE ET ACTIFS PONDERES

Au 31 décembre 2017, en application des dispositions de la circulaire 14/G/2013 relative aux fonds propres des établissements de crédit, les fonds propres réglementaires de CIH Bank s'établissent à 4,95 milliards de dirhams.

Le ratio de solvabilité s'établit à 16,07%.

Les fonds propres de catégorie 1 s'établissent 3,26 milliards de dirhams intégrant 3,44 milliards de dirhams d'instruments de Fonds propres éligibles en tant que fonds propres CET1 et de 755 millions de dirhams de réserves et de résultats non distribués. Les déductions opérées sur les fonds propres de base concernent les Immobilisations Incorporelles y compris les logiciels pour un montant de 147 millions de dirhams et les participations pour un montant global de 790 millions de dirhams.

Le Ratio de fonds propre Tier 1 s'établit à 10,60%.

Les fonds propres de catégorie 2 s'établissent à 1,68 milliards de dirhams composés principalement

d'emprunts obligataires pour un montant de 1,91 milliards de dirhams. Les déductions opérées sur les fonds propres de catégorie 2 concernent les Immobilisations Incorporelles y compris les logiciels pour un montant de 36 millions de dirhams et les participations pour un montant global de 195 millions de dirhams.

RISQUE DE CREDIT

En application de l'approche standard, les risques pondérés au titre du risque de crédit à fin décembre 2017 représentent 27,74 milliards de dirhams soit 90% de l'ensemble des risques rapportés aux fonds propres, pour une exigence en fonds propres de 2,22 milliards de dirhams.

Risque de marché Au vu de la situation arrêtée à fin décembre 2017 de la position de change de la Banque, les exigences en fonds propres au titre du risque de marché s'établissent à 11,59 millions de dirhams.

RISQUE DE MARCHÉ

Au vu de la situation arrêtée à fin décembre 2016 de la position de change de la Banque, les exigences en fonds propres au titre du risque de marché s'établissent à 13,05 millions de dirhams.

RISQUE OPERATIONNEL

En application de l'approche « indicateur de base », les risques pondérés au titre du risque opérationnel représentent 2,89 milliards de dirhams au 31 Décembre 2017 pour une exigence en fonds propres de 231 millions de dirhams.

INFORMATION SUR LE CAPITAL

Le capital social est fixé à la somme de 2 660 808 500 dirhams (Deux Milliards Six Cent Soixante Millions Huit Cent Huit Mille Cinq Cent dirhams) divisé en 26 608 085 (Vingt Six Millions Six Cent Huit Mille Quatre Vingt Cinq) actions, d'une valeur nominale de Cent (100) dirhams chacune, toutes de même catégorie.

INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES SUR L'ANNEE 2017

Le Conseil d'Administration réuni le 14/02/2018 a décidé de proposer à l'Assemblée Générale d'affecter le résultat de l'exercice comme suit :

2017

Bénéfice de l'exercice

445 539 429

Déduction des pertes antérieures

-

Solde s'élevant à

445 539 429

Réserves légales (-)

22 276 971

Report à nouveau bénéficiaire de l'exercice antérieur

472 740 180

Nouveau solde formant un bénéfice distribuable de l'exercice

896 002 638

Dividende par action

14

Dividende exceptionnel par action

2

Nombre d'actions

26 608 085

Montants distribuables à titre de dividendes aux actionnaires

425 729 360

Le solde non distribué affecté en totalité au compte report à nouveau

470 273 278

Le Conseil a décidé de proposer à l'Assemblée Générale la distribution d'un dividende ordinaire de 14 dirhams par action et un dividende exceptionnel de 2 dirhams par action. Le dividende ordinaire et le dividende exceptionnel seront payables à partir du 2 juillet 2018.

BILAN CONSOLIDE

(en milliers MAD)

ACTIF

31/12/17

31/12/16

1. Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

1.333.425

1.586.200

2. Actifs financiers à la juste valeur par résultat

1.525.718

1.161.522

3. Instruments dérivés de couverture

-

-

4. Actifs financiers disponibles à la vente

970.911

694.592

5. Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés

2.093.461

922.441

6. Prêts et créances sur la clientèle

40.352.316

36.726.375

7. Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

-

-

8. Placements détenus jusqu'à leur échéance

2.487.693

2.480.637

9. Actifs d'impôt exigible

312.484

340.396

10. Actifs d'impôt différé

88.481

10.334

11. Comptes de régularisation et autres actifs

870.894

935.798

12. Actifs non courants destinés à être cédés

-

-

13. Participations dans des entreprises mises en équivalence

507.858

593.476

14. Immeubles de placement

1.082.207

993.542

15. Immobilisations corporelles

1.423.539

1.065.790

16. Immobilisations incorporelles

268.247

233.514

17. Ecarts d'acquisition

299.428

174.884

Total de l'Actif

53.616.662

47.919.501

BILAN CONSOLIDE

(en milliers MAD)

PASSIF

31/12/17

31/12/16

1. Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

268

12

2. Passifs financiers à la juste valeur par résultat

-

-

3. Instruments dérivés de couverture

-

-

4. Dettes envers les établissements de crédit assimilées

2.259.676

2.611.686

5. Dettes envers la clientèle

31.935.217

28.447.096

6. Titres de créance émis

10.159.482

8.057.118

7. Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

-

-

8. Passifs d'impôt exigible

253.378

266.269

9. Passifs d'impôt différé

163.251

85.798

10. Comptes de régularisation et autres passifs

1.260.483

1.024.890

11. Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

-

-

12. Provisions techniques des contrats d'assurance

-

-

13. Provisions

241.732

234.256

14. Subventions et fonds assimilés

-

-

15. Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

2.050.200

2.051.159

16. Capitaux propres

5.292.974

5.141.217

17. Capitaux propres part du groupe

4.977.457

4.915.333

18. Capital et réserves liées

2.660.809

2.660.809

19. Réserves consolidées

1.872.842

1.811.601

20. Gains ou pertes latents ou différés

8.037

8.403

21. Résultat de l'exercice

435.770

434.519

22. Intérêts minoritaires

315.517

225.884

Total du Passif

53.616.662

47.919.501

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2017

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

(en milliers MAD)

31/12/17

31/12/16

1. + Intérêts et produits assimilés

2.464.589

2.368.382

2. - Intérêts et charges assimilées

(923.790)

(887.891)

3. MARGE D'INTÉRÊT

1.540.799

1.480.491

4. + Commissions [produits]

307.247

288.817

5. - Commissions [charges]

(12.784)

(13.593)

6. MARGE SUR COMMISSIONS

294.464

275.225

7. +/- Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

32.695

6.687

8. +/- Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

25.844

18.913

9. + Produits des autres activités

693.911

540.815

10. - Charges des autres activités

(551.805)

(474.936)

11. PRODUIT NET BANCAIRE

2.035.907

1.847.194

12. - Charges générales d'exploitation

(1.199.488)

(974.714)

13. - Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

(117.817)

(120.692)

14. RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

718.601

751.788

15. Coût du risque

(58.127)

(116.142)

16. RÉSULTATS D'EXPLOITATION

660.474

635.647

17. +/- Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

23.094

26.292

18. +/- Gains ou pertes nets sur autres actifs

49.402

30.321

19. +/- Variations de valeurs des écarts d'acquisition

(96.174)

-

20. RÉSULTAT AVANT IMPÔT

636.796

692.260

21. - Impôt sur les résultats

(214.318)

(247.995)

22. +/- Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession

-

-

23. RÉSULTAT NET

422.478

444.265

24. Intérêts minoritaires

13.292

(9.745)

25. RÉSULTAT NET - PART DU GROUPE

435.770

434.519

26. Résultat de base par action en dirham

16,4

16,3

27. Résultat dilué par action en dirham

16,4

16,3

GAINS OU PERTES NETS SUR ACTIFS DISPONIBLES À LA VENTE

(en milliers MAD)

31/12/17

31/12/16

dividendes reçus et produits sur AFS

19.875

17.672

Plus ou moins values réalisées sur cession actifs disponibles à la vente

1.571

1.189

Dépréciation durable

200

(101)

Reprise de dépréciation

4.198

155

Solde des relations de couverture des instruments de couverture de la JV des AFS, lorsque l'élément couvert est cédé

-

-

Gains ou pertes nets sur actifs disponibles à la vente

25.844

18.913

CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION

(en milliers MAD)

31/12/17

31/12/16

Charges de personnel

595.470

537.725

Impôts et taxes

32.710

27.727

Services extérieurs et autres charges

571.308

409.262

Charges d'exploitation

1.199.488

974.714

INFORMATION SECTORIELLE

(en milliers MAD)

BILAN

Activité bancaire

Activité de financement spécialisé

Autres

Eliminations

Total au 31/12/2017

TOTAL BILAN

47.911.077

6.364.869

1.777.834

(2.437.119)

53.616.662

ÉLÉMENTS D'ACTIF

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service

1.325.640

7.416

38.403

(38.033)

1.333.425

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés

2.474.283

4.094

55.986

(440.902)

2.093.461

Prêts et créances sur la clientèle

34.388.505

5.207.620

935.096

(178.905)

40.352.316

Immobilisations corporelles

982.403

97.864

343.272

-

1.423.539

Immobilisations incorporelles

249.098

18.889

261

-

268.247

ÉLÉMENTS DU PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit assimilées

916.602

1.596.659

202.448

(456.033)

2.259.676

Dettes envers la clientèle

29.960.213

1.420.396

775.092

(220.485)

31.935.217

Titres de créance émis

8.494.375

1.665.107

-

-

10.159.482

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

2.043.329

136.890

-

(130.019)

2.050.200

CAPITAUX PROPRES

4.767.615

358.107

(170.968)

338.220

5.292.974

COMPTE DE RÉSULTAT

Activité bancaire

Activité de financement spécialisé

Autres

Eliminations

Total au 31/12/2017

Marge d'intérêt

1.250.364

250.537

(2.385)

42.283

1.540.799

Marge sur commission

246.517

67.890

(7.497)

(12.447)

294.464

Produit net bancaire

1.706.622

363.710

74.972

(109.397)

2.035.907

Résultat d'exploitation

536.910

123.908

14.095

(14.438)

660.474

Résultat net

418.021

44.611

(780)

(39.374)

422.478

Résultat net part du Groupe

418.021

44.611

(780)

(26.082)

435.770

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

(en milliers MAD)

FLUX DE TRÉSORERIE

31/12/17

31/12/16

1. Résultat avant impôts

636.796

692.260

2. +/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

565.962

508.433

3. +/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

64

(441)

4. +/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers

105.817

51.325

5. +/- Dotations nettes aux provisions

30.665

48.876

6. +/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

(23.094)

(26.292)

7. +/- Perte nette/gain net des activités d'investissement

(32.070)

(6.697)

8. +/- Produits/charges des activités de financement

(16.391)

(9.429)

9. +/- Autres mouvements

(85.764)

(66.000)

10. = Total (2) à (9) des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements

545.188

499.775

11. +/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédits et assimilés

(1.674.062)

(127.147)

12. +/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

(175.364)

294.854

13. +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

(614.316)

(1.256.494)

14. +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

157.616

(364.295)

15. - Impôts versés

(224.544)

(244.054)

16. = Diminution(laugmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles (Total des éléments 11 à 15)

(2.530.671)

(1.697.136)

17. = FLUX NET DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉ PAR L'ACTIVITÉ OPÉRATIONNELLE (Total des éléments A, B et C)

(1.348.687)

(505.101)

18. +/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations

79.543

700.437

19. +/- Flux liés aux immeubles de placements

(88.733)

(93.597)

20. +/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

(607.103)

(565.014)

21. FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT (Total des éléments 18 à 20)

(616.294)

41.826

22. +/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

(254.870)

(180.611)

23. +/- Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement

2.105.033

(153.151)

24. FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT (Total des éléments 22 et 23)

1.850.163

(333.762)

25. Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie

-

-

26. AUGMENTATION(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (Total des éléments D, E et F)

(114.818)

(797.037)

COMPOSITION DE LA TRÉSORERIE

31/12/17

31/12/16

27. TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE A L'OUVERTURE

1.823.615

2.620.651

28. Caisse, banque centrales, CCP[actif & passif]

1.586.187

2.188.461

29. Comptes (actif et passif) et prêts /emprunts à vue auprès des établissements de crédit

237.427

432.190

30. TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE A LA CLOTURE

1.708.797

1.823.615

31. Caisse, banque centrales, CCP[actif & passif]

1.333.158

1.586.187

32. Comptes (actif et passif) et prêts /emprunts à vue auprès des établissements de crédit

375.639

237.427

33. VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE

(114.818)

(797.037)

DETTES SUBORDONNÉES ET FONDS SPÉCIAUX DE GARANTIE

(en milliers MAD)

Libellé

31/12/2017

31/12/2016

Fonds de garantie à caractère mutuel

-

-

Fonds de soutien

-

-

Autres fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées à durée déterminée

2.000.000

2.000.000

Dettes subordonnées à durée indéterminée

-

-

Intérêts courus à payer sur dettes subordonnées

50.200

51.159

TOTAL

2.050.200

2.051.159

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Dénomination sociale

Pays

Déc-17

% intérêts

Déc-17

% contrôle

Déc-16

% intérêts

Déc-16

% contrôle

Méthode de consolidation

CIH

Maroc

100%

100%

100%

100%

Consolidante

CIH Courtage

Maroc

100%

100%

100%

100%

Intégration globale

Maghreb Titrisation

Maroc

24%

24%

24%

24%

Mise en équivalence

Maroc Leasing

Maroc

34%

34%

34%

34%

Mise en équivalence

Sofac

Maroc

66%

66%

66%

66%

Intégration globale

Sofassur

Maroc

66%

66%

66%

66%

Intégration globale

Tivoli

Maroc

89%

89%

89%

89%

Intégration globale

Umnia Bank

Maroc

40%

100%

40%

100%

Intégration globale

Ghosh Ennakhil

Maroc

100%

100%

-

-

Intégration globale

Sangho

Maroc

100%

100%

-

-

Intégration globale

Ajarinvest

Maroc

40%

40%

-

-

Mise en équivalence

Crédilog 3

Maroc

N/A

N/A

N/A

N/A

Intégration globale

Crédilog 4

Maroc

N/A

N/A

N/A

N/A

Intégration globale

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2017

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS DU 01 JANVIER AU 31 DECEMBRE 2017

(en milliers MAD)

Capital (1)

réserves liées au capital (2)

Actions propres (3)

Réserves et résultats consolidés (4)

Gains ou pertes latents ou différés (5)

Capitaux propres part Groupe (6)

Intérêts minoritaires (7)

total (8)

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2016

2.660.809

-

-

2.266.884

8.403

4.936.096

225.884

5.161.980

Impact des changements de méthodes comptables

-

-

-

(18.692)

-

(18.692)

-

(18.692)

Autres mouvements

-

-

-

(2.072)

-

(2.072)

-

(2.072)

Capitaux propres corrigés au 31 décembre 2016

2.660.809

-

-

2.246.120

8.403

4.915.332

225.884

5.141.217

Opérations sur capital

-

-

-

-

-

-

119.865

119.865

Paiements fondés sur des actions

-

-

-

-

-

-

-

-

Opérations sur actions propres

-

-

-

-

-

-

-

-

Dividendes

-

-

-

(372.513)

-

(372.513)

(16.940)

(389.453)

Résultat de l'exercice

-

-

-

435.770

-

435.770

(13.292)

422.478

Immobilisations corporelles et incorporelles : réévaluations et cessions (A)

-

-

-

-

-

-

-

-

Instruments financiers : variations de juste valeur et transfert en résultat (B)

-

-

-

-

(366)

(366)

-

(366)

Ecart de conversion : variations et transferts en Résultat (C)

-

-

-

-

-

-

-

-

Gains ou pertes latents ou différés (A) + (B) + (C)

-

-

-

-

(366)

(366)

-

(366)

Variation de périmètre

-

-

-

(114)

-

(114)

-

(114)

Capitaux propres clôture au 31 Décembre 2017

2.660.809

-

-

2.309.263

8.037

4.978.109

315.517

5.293.625

Changement de méthodes comptables et corrections d'erreurs

-

-

-

(1.577)

-

(1.577)

-

(1.577)

Autres mouvements

-

-

-

926

-

926

-

926

Capitaux propres corrigés au 31 Décembre 2017

2.660.809

-

-

2.308.611

8.037

4.977.457

315.517

5.292.974

PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

(en milliers MAD)

Valeur brute au 31/12/2017

Valeur brute au 31/12/2016

A vue

1.204.724

542.862

Comptes ordinaires

350.834

120.028

Prêts et comptes au jour le jour

-

171.403

Valeurs reçues en pension au jour le jour

505.848

-

Autres prêts et créances

348.041

251.431

A terme

889.036

379.855

Prêts et comptes à terme

884.943

372.890

Prêts subordonnés et participants

-

-

Valeurs reçues en pension à terme

-

-

Créances rattachées

4.094

6.965

Autres prêts et créances

-

-

Total Brut

2.093.760

922.717

Dépréciation

298

276

Total Net

2.093.461

922.441

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

(en milliers MAD)

Valeur brute

31/12/16

Impact Variation Périmètre

Acquisitions

Cessions ou retraits

31/12/17

Valeur brute

554.344

873

175.086

147.033

583.270

Amortissement & dépréciation

320.830

634

39.504

45.946

315.023

Net

233.514

268.247

GOODWILL

(en milliers MAD)

31/12/16

Augmentation

Diminution

Impact Variation Périmètre

Perte de valeur de la période

Reclassement

31/12/17

Valeur brute

179.384

-

300

-

-

-

303.628

Jbillet (fonds commercial)

2.000

-

-

-

-

-

2.000

Belle-vue

2.200

-

-

-

-

-

2.200

Somical (fonds commercial)

300

-

300

-

-

-

-

Sofac

174.884

-

-

-

-

-

174.884

SANGHO

-

-

-

124.543

-

-

124.543

Cumul des pertes de valeur

4.500

-

300

-

-

-

4.200

Jbillet (fonds commercial)

2.000

-

-

-

-

-

2.000

Somical (fonds commercial)

300

-

300

-

-

-

-

Belle-vue

2.200

-

-

-

-

-

2.200

Valeur nette au bilan

174.884

-

-

-

-

-

299.428

DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE

(en milliers MAD)

DEPOTS

Secteur public

Secteur privé

Total 31/12/17

Total 31/12/2016

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

Comptes à vue créditeurs

-

41.565

5.532.347

11.385.138

16.959.050

15.781.819

Comptes d'épargne

-

-

-

4.773.462

4.773.462

4.411.988

Dépôts à terme

64.320

424.500

830.729

5.688.151

7.007.699

5.592.263

Autres comptes créditeurs

-

74.426

-

2.260.448

2.334.874

1.604.292

Intérêts courus à payer

884

1.401

5.343

77.411

85.039

75.228

Autres dettes envers la clientèle

-

768.773

-

6.319

775.092

981.505

TOTAL

65.204

1.310.666

6.368.419

24.190.928

31.935.217

28.447.096

PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE

(en milliers MAD)

CREANCES

Secteur public

Secteur privé

Total 31/12/17

Total 31/12/16

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

Crédits de trésorerie

600.000

113.383

3.782.993

163.453

4.659.829

3.114.199

- Comptes à vue débiteurs

-

98.329

1.576.566

34.313

1.709.208

1.131.529

- Créances commerciales sur le Maroc

-

-

478.159

-

478.159

210.135

- Crédits à l'exportation

-

-

18.843

-

18.843

2.291

- Autres crédits de trésorerie

600.000

15.053

1.709.425

129.140

2.453.619

1.770.244

Crédits à la consommation

-

-

-

6.063.892

6.063.892

5.350.102

Crédits à l'équipement

200.000

-

2.012.049

234.782

2.446.831

1.916.039

Crédits immobiliers

-

-

7.606.749

17.834.533

25.441.283

25.079.012

Autres crédits

-

294.156

8.076

24.300

326.533

94.124

Créances acquises par affacturage

-

-

-

-

-

-

Intérêts courus à recevoir

5.343

69

28.059

18.950

52.422

26.564

Créances en souffrance

-

32

702.123

2.146.554

2.848.709

2.549.433

Dépréciation

-

13

460.909

1.034.029

1.494.951

1.406.736

- Sur base individuelle

-

13

281.217

1.001.923

1.283.153

1.173.240

- Sur base collective

-

-

179.693

32.106

211.799

233.496

Valeurs reçues en pension

-

-

-

-

-

-

Créances subordonnées

-

-

-

-

-

-

Créances issues des opérations de location financement

-

-

-

-

-

-

Créances relatives aux opérations de réassurances et les avances faites aux assurés

-

-

-

-

-

-

Autres créances

-

-

-

7.769

7.769

3.638

TOTAL

805.343

407.628

13.679.141

25.446.204

40.352.316

36.726.375

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

(en milliers MAD)

DETTES

Etablissements de crédit et assimilés au Maroc

Total 31/12/17

Total 31/12/16

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établis de crédit et assimilés au Maroc

Etablis de crédit à l'étranger

Comptes ordinaires créditeurs

-

109.442

1.884

8.080

119.405

33.869

Valeurs données en pension

-

-

-

-

-

-

- au jour le jour

-

-

-

-

-

-

- à terme

-

-

-

-

-

-

Emprunts de trésorerie

-

1.289.638

-

-

1.289.638

400.000

- au jour le jour

-

-

-

-

-

-

- à terme

-

1.289.638

-

-

1.289.638

400.000

Emprunts financiers

3.967

24.526

141.825

213.599

383.918

2.081.183

Autres dettes

12.671

446.732

-

2.274

461.677

86.325

Intérêts courus à payer

-

1.902

-

3.135

5.038

10.308

TOTAL

16.639

1.872.241

143.709

227.088

2.259.676

2.611.686

TITRES DE CRÉANCES ÉMIS

(en milliers MAD)

Libelle

31/12/16

Augmentation

Diminution

31/12/17

Titres du marché interbancaire

-

-

-

-

Titres de créances négociables

5.587.400

5.488.700

3.082.400

7.993.700

Intérêts courus non échus

93.960

119.287

77.465

135.782

Emprunts obligataires

1.179.990

-

73.330

1.106.660

Intérêts courus non échus

35.048

33.037

35.048

33.037

Autres dettes représentées par un titre

1.120.144

-

261.978

858.166

Intérêts courus non échus

40.577

32.137

40.577

32.137

TOTAL

8.057.118

5.673.161

3.570.798

10.159.482

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2017

ETAT DU RÉSULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES

COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

(en milliers MAD)

31/12/17

31/12/16

Résultat net

422.478

444.265

Variations d'actifs et passifs comptabilisés directement en capitaux propres

564

702

Ecart de conversion

-

-

Variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente

(366)

2.733

Réévaluation des immobilisations

-

-

Variations de valeur différées des instruments dérivés de couverture

-

-

Impact IAS 19/OCI

930

(2.031)

Eléments relatifs aux sociétés mises en équivalence

-

-

Total cumulé

423.042

444.966

Part du groupe

436.334

435.221

Part des minoritaires

(13.292)

9.745

VALEURS EN CAISSE

(en milliers MAD)

Valeur

31 Décembre 2017

31 Décembre 2016

Actif

Passif

Actif

Passif

Caisse

551.951

-

426.240

-

Banques centrales, CCP

781.474

268

1.159.960

12

Total

1.333.425

268

1.586.200

12

IMPÔTS

(en milliers MAD)

31/12/17

31/12/16

Actifs d'impôt différé

88.481

10.334

Passifs d'impôt différé

163.251

85.798

Position nette

(74.770)

(75.464)

IMMEUBLES DE PLACEMENT

(en milliers MAD)

Valeur brute

Valeur brute au 31/12/2016

Acquisitions

Cessions

Reclassements et variation de périmètre

Valeur brute au 31/12/2017

Juste valeur au 31/12/2017

Valeur brute

1.232.182

149.344

177.698

125.441

1.329.270

Amortissement & Dépréciation

238.640

20.781

12.358

-

247.063

1.432.078

Net

993.542

1.082.207

ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE

(en milliers MAD)

Valeur brute

Valeur 31/12/2017

Valeur 31/12/2016

Titres à revenus variables

568.602

574.930

Cotés

410.745

428.657

Non cotés

157.857

146.272

Titres à revenus fixes

121.508

-

Cotés

Non cotés

121.508

-

Autres (parts opcvm)

280.801

119.663

Total

970.911

694.592

Dont gains et pertes latents

8.037

8.403

Dont provisions pour dépréciation

201.566

201.689

Détail des charges

ENGAGEMENTS SOCIAUX ET AVANTAGES AU PERSONNEL

(en milliers MAD)

Détail des charges

31/12/17

31/12/16

Salaires

280.798

246.142

Indemnités diverses

190.185

174.252

Cotisations sociales

109.557

107.360

Autres charges de personnel

14.929

9.970

Total

595.470

537.725

Effectif fin de période

Effectif fin de période

31/12/17

31/12/16

Employés

876

679

Cadres

1.482

1.342

Total

2.358

2.021

Avantages au personnel

Montant (Provisions) au 1er janvier 2016

(155.378)

Dotations de l'exercice / Charges de l'exercice (y compris les reprises de provision)

(13.616)

Reprises pour utilisation / Prestations payées

8.782

OCI

(3.224)

Variation de périmètre

-

Business combination (seulement si significatif)

-

Ecart de conversion

-

Montant (Provisions) au 31 Décembre 2016

(163.436)

Montant (Provisions) au 1er janvier 2017

(163.436)

Dotations de l'exercice / Charges de l'exercice (y compris les reprises de provision)

(6.509)

Reprises pour utilisation / Prestations payées

6.361

OCI

1.477

Variation de périmètre

-

Business combination (seulement si significatif)

-

Ecart de conversion

-

Montant (Provisions) au 31 Décembre 2017

(162.107)

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

(en milliers MAD)

Libellé

31/12/16

Impact variation périmètre

Augmentation

Diminution

31/12/17

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

1.737

-

129

1.193

673

Provisions pour affaires sociales

14.611

-

5.323

5.909

14.024

Provisions pour autres risques et charges

54.472

6.575

9.191

5.310

64.928

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

163.436

-

5.032

6.361

162.107

TOTAL

234.256

6.575

19.675

18.774

241.733

Ventilation des provisions

31/12/16

31/12/17

Court terme

-

-

-

-

-

Long terme

234.256

-

241.733

-

-

TOTAL

234.256

-

241.733

-

-

MARGE D'INTÉRÊT

(en milliers MAD)

31/12/17

31/12/16

Sur opérations avec les établissements de crédits

34.922

20.549

Sur opérations avec la clientèle

2.330.525

2.259.668

Intérêts courus et échus sur actifs financiers disponibles à la vente

1.548

5.648

Intérêts courus et échus sur actifs financiers détenus jusqu'à échéance

96.248

81.536

Intérêts courus et échus sur instruments de couverture

-

-

Sur opérations de crédit bail

1.346

981

Autres intérêts et produits assimilés

-

-

Produits d'intérêts

2.464.589

2.368.382

Sur opérations avec les établissements de crédits

68.417

75.621

Sur opérations avec la clientèle

396.695

396.776

Actifs financiers disponibles à la vente

48.965

35.162

Actifs financiers détenus jusqu'à échéance

11.413

2.476

Sur dettes représentées par titres

310.343

325.731

Sur dettes subordonnées

80.240

52.124

Intérêts courus et échus sur instruments de couverture

-

-

Sur opérations de crédit bail

7.716

-

Autres intérêts et produits assimilés

-

-

Charges d'intérêts

923.790

887.891

COMMISSIONS NETTES

(en milliers MAD)

31/12/2017

31/12/2016

Produits

charges

Net

Produits

charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédits

2.033

5.049

(3.017)

-

5.082

(5.082)

Sur opérations avec la clientèle

73.323

-

73.323

68.331

-

68.331

Sur opérations sur titres

209

-

209

267

-

267

Sur opération de change

7.561

-

7.561

5.548

-

5.548

Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors bilan

-

-

-

-

-

-

Prestations de services bancaires et financiers

224.121

7.734

216.387

214.671

8.511

206.161

- Produits nets de gestions d'OPCVM

9.945

-

9.945

8.844

-

8.844

- Produits nets sur moyens de paiement

85.122

-

85.122

80.441

-

80.441

- Autres

129.055

7.734

121.320

125.387

8.511

116.876

Produits nets des commissions

307.247

12.784

294.464

288.817

13.593

275.225

ENGAGEMENTS SOCIAUX ET AVANTAGES AU PERSONNEL

(en milliers MAD)

Indemnités de départ à la retraite

Autres avantages sociaux accordés postérieurement à l'emploi

31-déc-17

31-déc-16

31-déc-17

31-déc-16

Engagement net

62.142

58.976

99.966

104.460

Limitation de l'actif de retraite

-

-

-

-

Coûts des services passés non reconnus

-

-

-

-

Gains/Pertes actuariels non reconnus

-

-

-

-

Actif/Provision net figurant au bilan

62.142

58.976

99.966

104.460

Sensibilité de l'engagement par rapport au taux d'actualisation

Indemnités de départ à la retraite

Autres avantages sociaux accordés postérieurement à l'emploi

31/12/17

31/12/16

31/12/17

31/12/16

Sensibilité de l'engagement

-7%

-7%

-5%

-5%

Sensibilité du coût des services

-10%

-10%

-8%

-8%

Sensibilité de la charge d'intérêt (taux d'actualisation)

11%

10%

21%

14%

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31/12/2017

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

(en milliers MAD)

ENGAGEMENTS

31/12/17

31/12/16

Engagements de financements et de garantie donnés

11.910.907

5.248.836

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés

102.317

152.455

- Crédits documentaires import

-

-

- Acceptations ou engagements de payer

-

-

- Ouvertures de crédit confirmés

102.317

152.455

- Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

- Engagements irrévoquables de crédit-bail

-

-

- Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

5.587.791

3.977.269

- Crédits documentaires import

409.216

173.382

- Acceptations ou engagements de payer

199.365

52.345

- Ouvertures de crédit confirmés

4.301.103

3.425.150

- Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

- Engagements irrévoquables de crédit-bail

39.547

5.733

- Autres engagements de financement donnés

638.559

320.659

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

5.417.274

824

- Crédits documentaires export confirmés

866

824

- Acceptations ou engagements de payer

-

-

- Garanties de crédits données

-

-

- Autres cautions, avals et garanties donnés

5.416.409

-

- Engagements en souffrance

-

-

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

803.524

1.118.288

- Garanties de crédits données

794.725

513.473

- Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

-

377.209

- Autres cautions et garanties données

-

218.784

- Engagements en souffrance

8.799

8.822

Engagements de financements et de garantie reçus

6.090.214

5.959.990

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

- Ouvertures de crédit confirmés

-

-

- Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

- Autres engagements de financement reçus

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

- Garanties de crédits

-

-

- Autres garanties reçues

-

-

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

6.090.214

5.959.990

- Garanties de crédits

6.090.214

5.959.990

- Autres garanties reçues

-

-

CÔÛT DU RISQUE

(en milliers MAD)

31/12/17

31/12/16

Dotations aux provisions

345.043

411.843

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

328.345

403.674

Provisions pour dépréciation des titres AFS

120

-

Provisions pour risques et charges

16.579

8.169

Reprise de provisions

282.167

311.244

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

273.026

308.137

Provisions pour dépréciation des titres AFS

-

-

Provisions pour risques et charges

9.141

3.107

Variation des provisions

62.876

100.599

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

64.900

85.169

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

-

-

Récupérations sur prêts et créances amorties

(69.649)

(69.626)

Autres pertes

-

-

Coût du risque

58.127

116.142

ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

(en milliers MAD)

Valeur brute

Valeur 31/12/2017

Valeur 31/12/2016

Créances sur les établissements de crédit

-

-

Créances sur la clientèle

-

-

Actif représentatifs de contrats en unités de comptes

-

-

Valeurs reçues en pension

-

-

Effets publics et valeurs assimilées

-

-

Obligations, Bons du Trésor et autres titres à revenus fixes

1.522.535

1.161.522

Titres Cotés

-

-

Titres Non cotés

1.522.535

1.161.522

Actions et Autres Titres à revenus variables

3.183

-

Titres Cotés

3.183

-

Titres Non cotés

-

-

Instruments dérivés

-

-

Créances rattachées

-

-

Juste Valeur au Bilan

1.525.718

1.161.522

PRODUITS ET CHARGES NETS DES AUTRES ACTIVITÉS

(en milliers MAD)

31/12/17

31/12/16

produits de la promotion immobilière

-

-

produits de l'activité hôtelière

48.593

8.098

Produits sur opération de location simple

-

-

charges de l'activité hôtelière

(21.455)

(9)

variations de juste valeur des immeuble de placement

-

-

Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrat d'assurance

-

-

Dotations & Reprises sur immeubles de placement

(14.636)

(17.589)

variation des provisions techniques des contrats d'assurances

-

-

Autres produits

644.411

532.565

Autres charges

(514.806)

(457.186)

Produits et Charges des autres activités

142.106

65.878

DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS DES IMMOBILISATIONS CORPORALES ET INCORPORALES

(en milliers MAD)

31/12/17

31/12/16

Dotations aux amortissements des Immobilisations corporelles et incorporelles

(117.817)

(120.692)

Dotations aux dépréciations des Immobilisations corporelles et incorporelles

-

-

Total

(117.817)

(120.692)

GAINS OU PERTES NETS SUR AUTRES ACTIFS

(en milliers MAD)

31/12/17

31/12/16

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

21.817

7.669

Plus-values de cession

22.117

8.160

Moins-values de cession

(300)

(490)

Titres de capitaux propres consolidés

-

-

Plus-values de cession

-

-

Moins-values de cession

-

-

Gains ou pertes sur autres actifs

27.585

22.651

Gains ou pertes nets sur autres actifs

49.402

30.321

IMPÔT SUR LES RÉSULTATS

(en milliers MAD)

31/12/17

31/12/16

Charge d'impôts exigibles

261.512

273.554

Charge d'impôts différés

(47.194)

(25.559)

Charge d'impôts de la période

214.318

247.995

Résultat avant impôts et résultats des sociétés MEE

613.701

665.967

Taux d'impôt théorique

37%

37%

Impôt théorique

227.070

246.408

Ecart taux mère/filiales

(1.059)

(196)

Effet différences permanentes

(11.692)

1.783

Retraitement de la plus value de cession des titres consolidés

-

-

Effet des autres éléments

-

-

Charge effective d'impôts

214.318

247.995

RÉSULTAT PAR ACTION DE BASE ET DILUÉ

(en milliers MAD)

31/12/2017

31/12/2016

Résultat net part du Groupe

435.770

434.519

Nombre d'actions ordinaires émises

26.608.085

26.608.085

Résultat par action de base et dilué en DH

16,4

16,3

PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES MISES EN ÉQUIVALENCE

(en milliers MAD)

Entreprises associées

Valeur de mise en équivalence

Résultat

Total bilan

Produit des activités ordinaires

Quote part dans le résultat

Maghreb Titrisation

3.036

2.893

19.884

16.602

704

Maroc Leasing

505.125

74.618

11.960.612

3.343.873

25.379

Ajarinvest

(303)

(7.471)

725

-

(2.988)

Total

507.858

70.040

11.981.222

3.360.475

23.094

GAINS OU PERTES NETS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

(en milliers MAD)

31/12/17

31/12/16

Dividendes reçus

-

-

Plus ou moins values réalisées sur cession actifs/passif à la juste valeur par le résultat

32.653

6.682

Plus ou moins values latentes sur actifs/passif à la juste valeur par le résultat

-

-

Solde des relations de couverture des instruments dérivés ne répondant plus aux conditions de la comptabilité de couverture

-

-

Variation de juste valeur des instruments dérivés

-

-

Inefficacité des couverture à la juste valeur

-

-

Inefficacité des couverture de flux de trésorerie

42

5

Gains ou pertes sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

32.695

6.687

FidaroC Grant Thornton logo

47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca

Maroc

COOPERS AUDIT

83, Avenue Hassan II

20 100 Casablanca

Maroc

Aux Actionnaires du

CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER (CIH)

187, avenue Hassan II - Casablanca

RESUME DU RAPPORT D'AUDIT SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2017

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints du Crédit Immobilier et Hôtelier et ses filiales (Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier), comprenant le bilan au 31 décembre 2017, ainsi que le compte de résultat, l'état du résultat global, l'état des variations des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers font ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 5 292 974 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 422 478.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les normes de la profession au Maroc.

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation au 31 décembre 2017, ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux normes et principes comptables décrits dans l'état des informations complémentaires consolidé.

Casablanca, le 15 février 2018

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

Faïçal MEKOUAR

Associé

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre du Réseau Grant Thornton

International (52)

47, Rue Ben Aïdellah - Casablanca

Tél: 0522 64 46 00 - Fax: 05 22 23 66 70

COOPERS AUDIT

COOPERS AUDIT MAROC

Siège: 83 Avenue Hassan II

CASABLANCA

Bureau: 50 - 52, Bd Abdellatif Benkadour

CASABLANCA

Abdelaziz ALMECHATTI

Associé

Tel 0522 42 11 90 - Fax 0522 27 47 34

COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2017

Etat A1 : Etat des principales méthodes d'évaluation appliquées

Les comptes sociaux du CIH arrêté au 31 décembre 2017 ont été établis conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit (PCEC).

PRINCIPES COMPTABLES ET METHODES D'EVALUATION

PRINCIPES GENERAUX :

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables généraux applicables aux établissements de crédit.

La présentation des états de synthèse du Crédit Immobilier et Hôtelier est conforme aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

CREANCES ET ENGAGEMENTS PAR SIGNATURE :

Présentation générale :

Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées selon leur durée initiale et leur objet économique :

Créances à vue et à terme, pour les établissements de crédit ;

Créances de trésorerie, crédits à l'équipement, crédit à la consommation crédits immobiliers et autre crédits pour la clientèle.

Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des engagements de financement et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. Les valeurs et suretés reçues en couverture des opérations de crédit réalisées avec la clientèle sont comptabilisées, au même titre que les garanties reçues des fonds et institutions marocaines de garantie des crédits en hors bilan.

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Créances en souffrance :

Les créances en souffrance sont comptabilisées conformément à la réglementation en vigueur. Le poste « autres crédits » englobe les créances en souffrance déduction faite des provisions et des agios réservés.

Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :

Les créances en souffrance sont, selon les degrés de risque prévus à la circulaire de Bank AL Maghreb, classées en créances pré-douteuses, douteuses ou compromises.

Les créances en souffrance sont, après déduction des agios réservés et des quotités de garantie prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de :

20% pour les créances pré-douteuses,

50% pour les créances douteuses ;

100% pour les créances compromises.

Les estimations des garanties sont effectuées pour l'essentiel en interne par les services de la Banque compte tenu de son expertise en la matière. La banque recourt de plus en plus aux rapports des expertises judiciaires et de manière ponctuelle à des experts indépendants pour l'évaluation de certains gages importants en valeur. Il est à noter que le CIH retient la valeur la plus faible lorsqu'il dispose de plusieurs estimations (estimations internes/externes/Judiciaires).

Les créances en souffrance sont réinscrites en encours sain quand les règlements reprennent de façon régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles d'origine.

Dès leur déclassement, les créances en souffrance donnent lieu à la constatation d'agios réservés. Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées à l'occasion d'accords transactionnels pour solde de tout compte ou à l'issue de procédures judiciaires.

Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque les créances en souffrance enregistrent une évolution favorable (remboursement total ou partiel, restructuration, apurement...) leur permettant de redevenir saines.

Les dotations et reprises des provisions pour dépréciation des créances, de même que les charges couvertes par ces provisions figurent au compte de résultat parmi les éléments relatifs au coût du risque.

Les provisions constituées au titre des créances ayant fait l'objet de restructuration, ne sont reprises qu'à l'expiration du délai d'observation de six mois après la date d'échéance du premier règlement convenu.

PORTEFEUILLE DE TITRES :

Les opérations sur titres sont comptabilisées conformément aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit.

Les titres sont classés d'une part en fonction de leur nature et en fonction de l'intention et la durée de détention (titre de transaction, de placement, d'investissement ou de participation).

Les titres de transaction sont comptabilisés à leur prix d'acquisition, frais de transaction exclus et, le cas échéant, coupon couru inclus. Les frais de transaction sont directement constatés en résultat

A leur date d'achat, les titres de placement et d'investissement sont inscrits au bilan à leur prix d'acquisition, frais et coupon inclus.

Les primes et décotes sur titres de placement et d'investissement correspondent à la différence éventuelle entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement des titres à revenu fixe. Elles font l'objet d'un étalement sur la durée de vie résiduelle des titres. L'étalement est pratiqué selon la méthode actuarielle pour les bons du Trésor.

Les titres sont évalués au prix de marché du jour le plus récent. Le solde global des différences, résultant des variations de prix de marché, est porté au compte de produits et charges.

Les titres de placements sont évalués par référence au prix du marché du jour le plus récent, Les moins-values latentes sont constatées par voie de provision, tandis que les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.

A leur date d'achat, les titres de participation sont comptabilisés au bilan à leur prix d'acquisition.

Les plus et moins-values de cessions sur titres de participation sont enregistrées pour le montant net de l'opération de cession en « plus values ou moins values de cession sur actifs immobilisés » et en aval du résultat brut d'exploitation.

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Les immobilisations d'exploitation sont inscrites à leur coût d'acquisition. Elles sont amorties selon la méthode linéaire. Par ailleurs, les immobilisations hors exploitation ne sont pas amorties mais font l'objet le cas échéant de provisionnement en fonction des conclusions des rapports d'expertise externe réalisés chaque année pour un certain nombre de gages et des informations disponibles à la date de l'arrêté comptable.

DETTES A VUE ET A TERME

Les dettes envers les établissements de crédit et assimilées ainsi que sur la clientèle sont présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

Dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit ;

Comptes à vue créditeurs, comptes d'épargne, dépôts à terme et autres comptes créditeurs pour la clientèle.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

LES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

Ce poste abrite les provisions qui permettent de constater l'existence de pertes et charges dont la réalisation est probable mais l'évaluation incertaine, ou qui ne font pas face à la dépréciation d'un actif identifié.

Ces provisions comprennent au 31 12 2017 une provision pour risques généraux d'un montant de 180 millions de Dirhams constituée en vue de faire face à des risques futurs relevant de l'activité bancaire, actuellement non avérés.

PRISE EN COMPTE DES INTERETS ET COMMISSIONS DANS LE COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Intérêts

Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.

Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de résultat.

Commissions

Les produits et charges qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que commissions dès leur facturation

BILAN

Actif

DEC-17

DEC-16

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

1.245.905

1.583.420

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

2.347.659

1.217.428

- A vue

1.039.965

422.388

- A terme

1.307.695

795.040

Créances sur la clientèle

33.917.834

30.683.215

- Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation

5.736.203

4.009.973

- Crédits et financements participatifs à l'équipement

2.576.615

1.955.198

- Crédits et financements participatifs immobiliers

24.212.135

23.721.172

- Autres crédits et financements participatifs

1.392.881

996.871

Créances acquises par affacturage

-

-

Titres de transaction et de placement

2.135.222

1.523.325

- Bons du Trésor et valeurs assimilées

1.522.535

1.131.945

- Autres titres de créance

121.548

29.577

- Certificats de Sukuk

- Titres de propriété

491.139

361.803

Autres actifs

960.223

948.658

Titres d'investissement

2.487.693

2.480.637

- Bons du Trésor et valeurs assimilées

2.487.693

2.480.637

- Autres titres de créance

-

-

- Certificats de Sukuk

Titres de participation et emplois assimilés

1.722.463

1.637.136

- Participations dans les entreprises liées

643.948

564.013

- Autres titres de participation et emplois assimilés

1.078.515

1.073.123

- Titres de Moudaraba et Moucharaka

Créances subordonnées

130.019

130.019

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Immobilisations incorporelles

155.787

222.346

Immobilisations corporelles

1.917.769

1.820.623

Immobilisations données en ljara

-

-

Total de l'Actif

47.020.574

42.246.807

Passif

DEC-17

DEC-16

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

774.776

833.964

- A vue

554.075

161.180

- A terme

220.701

672.785

Dépôts de la clientèle

29.778.539

26.517.766

- Comptes à vue créditeurs

17.116.616

15.950.535

- Comptes d'épargne

4.773.462

4.411.988

- Dépôts à terme

7.125.595

5.667.492

- Autres comptes créditeurs

762.866

487.751

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

-

-

Titres de créance émis

8.494.375

7.113.223

- Titres de créance négociables

6.464.375

4.737.465

- Emprunts obligataires

1.139.697

1.215.038

- Autres titres de créance émis

890.303

1.160.720

Autres passifs

1.129.823

966.216

Provisions pour risques et charges

247.370

292.123

Provisions réglementées

-

-

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

-

-

Dettes subordonnées

2.043.329

2.044.179

Ecart de réévaluation

-

-

Réserves et primes liées au capital

973.273

950.675

Capital

2.660.809

2.660.809

- Actionnaires. Capital non versé [-]

-

-

Report à nouveau (+/-)

472.740

415.887

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-0

-0

Résultat net de l'exercice (+/-)

445.539

451.964

Total du passif

47.020.574

42.246.807

(en milliers MAD)

COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2017

HORS BILAN

(en milliers MAD)

Libellé

DEC-17

DEC-16

ENGAGEMENTS DONNES

11.871.359

5.234.282

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

102.317

152.455

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

5.548.244

3.971.536

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

5.417.274

824

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

803.524

1.109.466

Titres achetés à réméré

-

-

Autres titres à livrer

-

-

ENGAGEMENTS RECUS

6.090.214

5.959.990

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

6.090.214

5.959.990

Titres vendus à réméré

-

-

Autres titres à recevoir

-

-

ETAT DES SOLDES DE GESTION

(en milliers MAD)

Libellé

DEC-17

DEC-16

+ Intérêts et produits assimilés

1.988.376

1.878.442

- Intérêts et charges assimilées

743.498

696.985

MARGE D'INTERET

1.244.878

1.181.457

+ Produits sur financements participatifs

-

-

- Charges sur financements participatifs

-

-

MARGE SUR FINANCEMENS PARTICIPATIFS

-

-

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Résultat des opérations de crédit-bail et de location

-

-

+ Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

- Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

Résultat des opérations d'ljara

-

-

+ Commissions perçues

231.503

224.232

- Commissions servies

15.011

9.616

Marge sur commissions

216.492

214.616

+ Résultat des opérations sur titres de transaction

33.235

6.609

+ Résultat des opérations sur titres de placement

5.205

-1.411

+ Résultat des opérations de change

35.751

25.342

+ Résultat des opérations sur produits dérivés

-

-

Résultat des opérations de marché

74.192

30.540

+ Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

+ Divers autres produits bancaires

176.083

138.535

- Diverses autres charges bancaires

58.733

48.003

PRODUIT NET BANCAIRE

1.652.911

1.517.146

+ Résultat des opérations sur immobilisations financières

77

2.974

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

48.065

28.129

- Autres charges d'exploitation non bancaire

300

359

- Charges générales d'exploitation

956.203

927.061

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

744.551

620.830

+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrir

-86.816

68.414

+ Autres dotations nettes de reprises aux provisions

36.745

-29.969

RESULTAT COURANT

694.480

659.274

RESULTAT NON COURANT

-49.111

9.529

- Impôts sur les résultats

199.829

216.839

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

445.539

451.964

Libellé

DEC-17

DEC-16

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

445.539

451.964

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

100.599

116.608

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières

-

-

+ Dotations aux provisions pour risques généraux

1.845

30.078

+ Dotations aux provisions réglementées

-

-

+ Dotations non courantes

-

-

- Reprises de provisions

44.076

36.819

- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

21.865

8.063

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles

300

359

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

2.830

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

-

- Reprises de subventions d'investissement reçues

-

-

+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

482.343

551.297

- Bénéfices distribués

372.513

372.513

AUTOFINANCEMENT

109.830

178.783

ÉVOLUTION DES PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

(en milliers MAD)

2ème SEMESTRE 2017

1er SEMESTRE 2017

2ème SEMESTRE 2016

1.223.988

1.260.958

1.151.440

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

(en milliers MAD)

Libellé

DEC-17

DEC-16

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

2.484.946

2.292.595

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

48.850

24.790

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

1.846.253

1.762.055

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

93.273

91.598

Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuk

131.340

121.512

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Produits sur immobilisations données en ljara

-

-

Commissions sur prestations de service

223.942

218.685

Autres produits bancaires

141.288

73.956

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

-

-

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

832.035

775.448

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

49.579

41.912

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

383.576

329.342

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

310.343

325.731

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

-

-

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

Charges sur immobilisations données en ljara

-

-

Autres charges bancaires

88.537

78.463

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

-

-

PRODUIT NET BANCAIRE

1.652.911

1.517.146

Produits d'exploitation non bancaire

48.065

30.959

Charges d'exploitation non bancaire

300

359

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

956.203

927.061

Charges de personnel

477.936

471.959

Impôts et taxes

24.114

24.932

Charges externes

331.815

290.359

Autres charges générales d'exploitation

21.738

23.203

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

100.599

116.608

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

317.629

295.531

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

296.933

187.449

Pertes sur créances irrécouvrables

5.648

37.093

Autres dotations aux provisions

15.049

70.989

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

267.636

334.119

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

154.735

231.876

Récupérations sur créances amorties

61.030

61.079

Autres reprises de provisions

51.871

41.164

RESULTAT COURANT

694.480

659.274

Produits non courants

26.855

22.587

Charges non courantes

75.966

13.057

RESULTAT AVANT IMPOTS

645.369

668.804

Impôts sur les résultats

199.829

216.839

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

445.539

451.964

ETAT DES DEROGATIONS

INDICATIONS DES DEROGATIONS

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I - Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II - Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III - Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I - Changements affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II - Changements affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

ETATS NEANTS

Code Etat

APPELATION

B08

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE

B15

SUBVENTIONS, FONDS PUBLICS AFFECTES ET FONDS SPECIAUX DE GARANTIE

B19

ENGAGEMENTS SUR TITRES

PASSIF EVENTUEL

DEPOTS D'INVESTISSEMENTS PLACES

DEPOTS D'INVESTISSEMENTS NON RESTREINTS RECUS

DETTES ENVERS LA CLIENTELE SUR PRODUITS PARTICIPATIFS

TABLEAU DES MARGES CONSTATEES D'AVANCE SUR MOURABHA

IMMOBILISATIONS DONNEES EN IJARA

TABLEAU DE VARIATION DES BIENS ACQUIS DANS LE CADRE DE FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

ACTIFS ET PASSIFS DE LA FENETRE PARTICIPATIVE

COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES DE LA FENETRE PARTICIPATIVE

COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2017

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

(en milliers MAD)

déc-17

déc-16

Produits d'exploitation bancaire perçus

2.395.427

2.226.208

Récupérations sur créances amorties

61.030

61.079

Produits d'exploitation non bancaire perçus

53.055

42.652

Charges d'exploitation bancaire versées

-837.563

-812.385

Charges d'exploitation non bancaire versées

-75.966

-13.057

Charges générales d'exploitation versées

-855.603

-810.453

Impôts sur les résultats versés

-199.829

-216.839

Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges

540.550

477.205

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

-1.130.232

198.711

Créances sur la clientèle

-3.377.881

-2.650.513

Titres de transaction et de placement

-608.263

-1.226.511

Autres actifs

-19.061

-169.080

Titres Moudaraba et Moucharaka

-

-

Immobilisations données en crédit-bail et en location

-

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

-59.188

-63.205

Dépôts de la clientèle

3.260.773

3.558.356

Titres de créance émis

1.381.152

-1.445.307

Autres passifs

163.606

-196.572

Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation

-389.093

-1.994.119

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION

151.457

-1.516.914

Produit des cessions d'immobilisations financières

-

2.758.258

Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

259.755

57.254

Acquisition d'immobilisations financières

-85.250

-2.183.536

Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

-376.729

-410.804

Intérêts perçus

Dividendes perçus

85.765

66.000

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

-116.459

287.172

Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus

-

-

Emission de dettes subordonnées

-

1.000.847

Emission d'actions

-

-

Remboursement des capitaux propres et assimilés

-

-

Intérêts versés

-

-

Dividendes versés

-372.513

-372.513

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

-372.513

628.334

VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE

-337.516

-601.408

TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

1.583.420

2.184.829

TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

1.245.905

1.583.420

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATEGORIE D'EMETTEUR

(en milliers MAD)

TITRES

Etablissements de crédit et assimilés

Emetteurs publics

Emetteurs privés financiers

Emetteurs privés non financiers

Total 31/12/17

Total 31/12/16

TITRES COTES

1.711

-

76.061

1.493

79.265

2.647

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES

-

-

-

-

-

-

OBLIGATIONS

-

-

74.983

-

74.983

-

AUTRES TITRES DE CREANCE

-

-

-

-

-

-

CERTIFICATS DE SUKUK

-

-

-

-

-

-

TITRES DE PROPRIETE

1.711

-

1.079

1.493

4.283

2.647

TITRES NON COTES

-

3.959.007

489.609

30.241

4.478.858

3.960.465

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES

-

3.959.007

-

-

3.959.007

3.586.644

OBLIGATIONS

-

-

14.656

30.241

44.898

-

AUTRES TITRES DE CREANCE

-

-

-

-

-

29.577

CERTIFICATS DE SUKUK

-

-

-

-

-

-

TITRES DE PROPRIETE

-

-

474.953

-

474.953

344.244

ICNE

-

51.220

13.571

-

64.792

40.850

TOTAL

1.711

4.010.228

579.242

31.735

4.622.915

4.003.962

RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

(en milliers MAD)

2017

2016

2015

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES

4.552.362

4.479.335

4.399.884

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

1 - Produit net bancaire

1.652.911

1.517.146

1.461.576

2 - Résultat avant impôts

645.369

668.804

731.784

3 - Impôts sur les résultats

199.829

216.839

260.772

4 - Bénéfices distribués

372.513

372.513

425.729

5 - Résultats non distribués ( mis en réserve ou en instance d'affectation)

472.740

415.887

340.939

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale

16,74

16,99

17,70

Bénéfice distribué par action ou part sociale

14

14

16

PERSONNEL

Montants des rémunérations brutes de l'exercice

477.936

471.959

445.442

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice

CREANCES SUR LA CLIENTELE

(en milliers MAD)

CREANCES

Secteur public

Secteur privé

Total 31/12/17

Total 31/12/16

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

CREDITS ET FINANCEMENTS PARTICIPATIFS DE TRESORERIE

600.000

113.383

3.853.098

163.453

4.729.934

3.182.657

- Comptes à vue débiteurs

-

98.329

1.585.696

34.313

1.718.339

1.132.219

- Créances commerciales sur le Maroc

-

-

478.159

-

478.159

210.135

- Crédits à l'exportation

-

-

18.843

-

18.843

2.291

- Autres crédits de trésorerie

600.000

15.053

1.770.399

129.140

2.514.593

1.838.012

- Salam

-

-

-

-

-

-

- Autres financements participatifs de trésorerie

-

-

-

-

-

-

CREDITS ET FINANCEMENTS PARTICIPATIFS A LA CONSOMMATION

-

-

-

997.985

997.985

820.192

- Crédits à la consommation

-

-

-

997.985

997.985

820.192

- Mourabaha à la consommation

-

-

-

-

-

-

- Mourabaha pour donneur d'ordre à la consommation

-

-

-

-

-

-

- Autres financements participatifs à la consommation

-

-

-

-

-

-

CREDITS ET FINANCEMENTS PARTICIPATIFS A L'EQUIPEMENT

200.000

-

2.119.951

234.782

2.554.733

1.948.185

- Crédits à l'équipement

200.000

-

2.119.951

234.782

2.554.733

1.948.185

- Mourabaha à l'équipement

-

-

-

-

-

-

- Mourabaha pour donneur d'ordre à l'équipement

-

-

-

-

-

-

- Autres financements participatifs à l'équipement

-

-

-

-

-

-

CREDITS ET FINANCEMENTS PARTICIPATIFS IMMOBILIERS

-

-

7.397.154

16.805.762

24.202.916

23.716.578

- Crédits à l'équipement

-

-

7.397.154

16.805.762

24.202.916

23.716.578

- Mourabaha immobilière

-

-

-

-

-

-

- Mourabaha pour donneur d'ordre immobilière

-

-

-

-

-

-

- Autres financements participatifs immobiliers

-

-

-

-

-

-

AUTRES CREDITS ET FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

-

294.156

8.076

118

302.351

75.910

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE

-

-

-

-

-

-

INTERETS COURUS A RECEVOIR

5.343

69

28.958

5.085

39.455

18.739

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

15

318.870

771.576

1.090.461

920.957

- Créances pré-douteuses

-

-

65.303

235.547

300.851

289.987

dont créances pré-douteuses sur financements participatifs

-

-

-

-

-

-

- Créances douteuses

-

-

15.740

139.067

154.807

143.960

dont créances douteuses sur financements participatifs

-

-

-

-

-

-

- Créances compromises

-

15

237.827

396.962

634.803

487.006

dont créances compromises sur financements participatifs

-

-

-

-

-

-

TOTAL

805.343

407.623

13.726.107

18.978.762

33.917.835

30.683.215

ETAT DES CREANCES

EN SOUFFRANCES ET DES PROVISIONS

(en milliers MAD)

Rubrique

31/12/17

31/12/16

Créance en souffrance

Provisions

Créance en souffrance

Provisions

Créances pré-douteuses

322.467

21.616

312.593

22.606

Créances douteuses

186.369

31.562

189.625

45.665

Créances compromises

1.892.263

1.257.460

1.586.112

1.099.106

TOTAL

2.401.099

1.310.638

2.088.330

1.167.377

COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2017

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

(en milliers MAD)

Immobilisations

Montant brut au début de l'exercice

Montant des acquisitions au cours de l'exercice

Montant des cessions ou retraits au cours de l'exercice

Montant brut au début de l'exercice

Amortissements et/ou provisions

Cumul

Montant net à la fin de l'exercice

Montant des amortissements et/ou provisions au début de l'exercice

Dotations au titre de l'exercice

Montant des amortissements sur immobilisations sorties

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

420.776

49.216

125.616

345.143

198.430

18.472

27.546

189.356

155.787

- Droit au bail

71.558

4.285

0

75.843

100

0

0

100

75.743

- Immobilisations en recherche et développement

0

0

0

0

0

0

0

0

0

- Autres immobilisations incorporelles d'exploitation

344.718

44.931

124.549

265.099

193.830

18.472

27.246

185.056

80.044

- Immobilisations incorporelles hors exploitation

4.500

0

300

4.200

4.500

0

300

4.200

0

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

1.494.834

183.911

5.348

1.673.397

923.022

73.567

760

993.706

679.691

- IMMEUBLES D'EXPLOITATION

610.179

70.822

4.584

676.417

283.864

20.938

0

302.678

373.739

. Terrain d'exploitation

21.272

0

0

21.272

0

0

0

0

21.272

. Immeubles d'exploitation. Bureaux

586.384

70.822

2.876

654.330

280.953

20.911

0

301.863

352.467

. Immeubles d'exploitation. Logements de fonction

2.523

0

1.708

815

788

27

0

815

0

- MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION

356.085

25.260

764

380.581

294.651

20.150

760

314.042

66.539

. Mobilier de bureau d'exploitation

62.447

4.089

2

66.534

45.225

3.295

2

48.518

18.015

. Matériel de bureau d'exploitation

41.836

4.776

40

46.573

33.249

2.208

35

35.421

11.152

. Matériel Informatique

235.670

14.247

158

249.759

204.237

12.932

158

217.010

32.748

. Matériel roulant rattaché à l'exploitation

5.077

994

564

5.507

4.556

308

564

4.300

1.208

. Autres matériels d'exploitation

11.055

1.153

0

12.208

7.384

1.408

0

8.792

3.416

- AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION

528.569

87.830

0

616.399

344.507

32.479

0

376.986

239.413

- IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION

1.399.155

176.584

177.234

1.398.433

153.338

8.561

673

163.349

1.235.084

. Terrains hors exploitation

564.628

33.556

67.219

530.965

11.300

0

0

11.300

519.665

. Immeubles hors exploitation

728.511

89.111

110.015

707.608

117.845

5.537

673

122.709

584.898

. Mobilier et matériel hors exploitation

21.446

920

0

22.366

15.593

1.657

0

17.250

5.116

. Autres immobilisations corporelles hors exploitation

84.570

52.924

0

137.494

10.723

1.367

0

12.090

125.405

- ECART DE FUSION ACTIF

2.994

0

0

2.994

0

0

0

0

2.994

T O T A L

3.317.759

409.712

308.198

3.419.967

1.274.790

100.599

28.978

1.346.411

2.073.556

DEPOTS DE LA CLIENTELE

(en milliers MAD)

DEPOTS

Secteur public

Secteur privé

Total 31/12/17

Total 31/12/16

Entreprises financières

Entreprises non financières

Autre clientèle

COMPTE A VUE CREDITEURS

-

41.565

5.752.832

11.280.292

17.074.689

15.950.535

COMPTE D'EPARGNE

-

4.773.462

4.773.462

4.773.462

4.773.462

4.411.988

DEPOTS A TERME

64.320

424.500

830.729

5.688.151

7.007.699

5.592.263

AUTRES COMPTES CREDITEURS (y compris hamish al jiddiya)

-

74.426

763.223

837.650

487.751

INTERETS COURUS A PAYER

884

1.401

5.343

77.410

85.038

75.228

TOTAL

65.204

541.893

6.588.904

22.582.538

29.778.538

26.517.765

DÉTERMINATION DU RÉSULTAT COURANT APRÈS IMPÔTS

(en milliers MAD)

I. DETERMINATION DU RESULTAT

MONTANT

Résultat courant d'après le compte de produits et charges

694.480

Réintégrations fiscales sur opérations courantes

(+)

3.380

Déductions fiscales sur opérations courantes

(-)

129.212

Résultat courant théoriquement imposable

(=)

568.648

Impôt théorique sur résultat courant

(-)

210.400

Résultat courant après impôts

(=)

484.080

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Néant

TABLEAU DES PLUS ET MOINS VALUES / CESSIONS DES IMMOBILISATIONS

(en milliers MAD)

Immobilisation

Valeur comptable brute

Cumul des amortissements et/ou des provisions pour dépréciation

Valeur comptable nette

Prouduit de la cession

Plus-value de cession

Moins-value de cession

Immobilisation corporelles hors exploitation

110.315

421

109.894

132.393

21.639

300

Immobilisation incorporelles hors exploitation

-

-

-

-

-

-

Immobilisation corporelles d'exploitation

140.239

34.668

105.572

105.797

226

-

Immobilisation incorporelles d'exploitation

-

-

-

-

-

-

TOTAL

250.554

35.088

215.466

238.191

21.865

300

VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

(en milliers MAD)

TITRES

Valeur comptable brute

Valeur actuelle

Valeur de remboursement

plus-values latentes

Moins-values latentes

Provisions

TITRES DE TRANSACTION

1.525.718

1.525.718

1.479.000

-

-

-

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES

1.522.535

1.522.535

1.479.000

-

-

-

OBLIGATIONS

-

-

-

-

-

-

AUTRES TITRES DE CREANCE

-

-

-

-

-

-

CERTIFICATS DE SUKIK

-

-

-

-

-

-

TITRES DE PROPRIETE

3.183

3.183

-

-

-

-

TITRES DE PLACEMENT

609.995

616.390

119.700

20.317

491

491

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES

-

-

-

-

-

-

OBLIGATIONS

121.548

119.755

119.700

80

120

120

AUTRES TITRES DE CREANCE

-

-

-

-

-

-

CERTIFICATS DE SUKIK

-

-

-

-

-

-

TITRES DE PROPRIETE

488.447

496.635

-

20.237

370

371

TITRES D'INVESTISSEMENT

2.487.693

2.499.212

2.425.600

-

-

-

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES

2.487.693

2.499.212

2.425.600

-

-

-

OBLIGATIONS

-

-

-

-

-

-

AUTRES TITRES DE CREANCE

-

-

-

-

-

-

CERTIFICATS DE SUKIK

-

-

-

-

-

-

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

(en milliers MAD)

CREANCES

Bank Al Maghrib, Trésor public et Services des chèques postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

Total 31/12/17

Total 31/12/16

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS

700.497

97.683

432.833

1.231.013

1.408.822

VALEURS RECUES EN PENSION

-

-

505.848

-

505.848

-

- au jour le jour

-

-

505.848

-

505.848

-

- à terme

-

-

-

-

-

-

PRETS DE TRESORERIE

-

-

400.522

484.421

884.943

544.293

- à terme

-

-

400.522

484.421

884.943

372.890

- au jour le jour

-

-

-

-

-

171.403

PRETS FINANCIERS

-

-

421.276

-

421.276

422.129

CREANCES SUR FINANCEMENT PARTICIPATIF

- Mourabaha

- Salam

- Autres financements participatifs

AUTRES CREANCES (y compris Hmisg Al jiddiya)

-

3.186

-

411

3.597

INTERETS COURUS A RECEVOIR

-

-

1.309

168

1.477

38

CREANCES EN SOUFFRANCE

-

-

1

-

1

2

- dont créances en souffrance sur financement participatifs

-

-

-

-

-

-

TOTAL

700.497

3.186

1.426.640

917.832

3.048.156

2.375.284

COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2017

DETAIL DES AUTRES ACTIFS

(en milliers MAD)

RUBRIQUE

MONTANT

Instruments optionnels

19

Opérations diverses sur titres(débiteur)

-

Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs

-

Autres comptes de règlement relatif aux opérations sur titres

19

Débiteurs divers

717.387

- Sommes dues par l'Etat

698.117

- Sommes dues par les organismes de prévoyance

-

- Sommes diverses dues par le personnel

891

- Comptes clients de prestations non bancaire

-

- Divers autres débiteurs

18.379

Valeurs et emplois divers

956

- Valeurs et emplois divers

956

Comptes d'ajustement de hors bilan (débiteur)

10.379

Comptes d'écart sur devises et titres (débiteur)

-

Pertes potentielles sur opérations de couverture non dénouées

-

Pertes à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

Charges à répartir sur plusieurs exercices

28.032

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (débiteur)

-

Produits à recevoir et charges constatées d'avance

154.635

- Produits à recevoir

142.645

- Charges constatées d'avance

11.990

Comptes transitoires ou d'attente débiteurs

48.236

Créances en souffrance sur opérations diverses

83.913

Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses

83.334

TOTAL

960.223

DETAIL DES AUTRES PASSIFS

(en milliers MAD)

RUBRIQUE

MONTANT

Instruments optionnels vendus

-

Comptes de règlement d'Opérations sur titres

2.925

Dettes sur titres

-

Versement à effectuer sur titres non libérés

-

Provisions pour service financier aux émetteurs

-

Sommes réglées par la clientèle à reverser aux émetteurs

-

Créditeurs divers

648.469

- Sommes dues à l'Etat

521.094

- Sommes dues aux organismes de prévoyance

19.546

- Sommes diverses dues aux actionnaires et associés.

237

- Sommes dues au personnel

13.323

- Fournisseurs de biens et service

38.890

- Divers autres Créditeurs

55.378

Comptes d'ajustement de hors bilan

655

Comptes d'écart sur devises et titres

-

Gains potentiels sur opérations de couverture non dénouées

-

Gains à étaler sur opérations de couvertures dénouées

-

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (créditeur)

807

Charges à payer et produits constatés d'avance

193.166

- Charges à payer

182.999

- Produits constatés d'avance

10.167

Comptes transitoires ou d'attente créditeurs

283.801

TOTAL

1.129.823

EFFECTIFS

EFFECTIFS ( En Nombre )

31/12/17

31/12/16

Effectifs rémunérés

-

-

Effectifs utilisés

-

-

Effectifs équivalent plein temps

1751

1716

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)

537

542

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)

1214

1174

Cadres (équivalent plein temps)

1300

1270

Employés ( équivalent plein temps)

451

446

CAPITAUX PROPRES

(en milliers MAD)

CAPITAUX PROPRES

Encours

31/12/16

Affectation

du résultat

Autres

variations

Encours

31/12/17

Ecart de réévaluation

-

-

-

-

Réserves et primes liées au capital

950.675

22.598

-

973.273

Réserves légales

166.484

22.598

-

189.082

Autres réserves (*)

-

-

-

-

Primes d'émission, de fusion et d'apport

784.192

-

-

784.192

Capital

2.660.809

-

-

2.660.809

Capital appelé

2.660.809

-

-

2.660.809

Capital non appelé

-

-

-

-

Certificats d'investissement

-

-

-

-

Fonds de dotations

-

-

-

-

Actionnaires. Capital non versé

-

-

-

-

Report à nouveau (+/-)

415.887

-415.887

472.740

472.740

Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

-

-

-

-

Résultat net de l'exercice (+/-)

451.964

-451.964

445.539

445.539

TOTAL GENERAL

4.479.335

-845.253

918.279

4.552.361

REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL

Capital Social:

Nombre d'actions ou de parts sociales :

26 608 085

Valeur nominale de l'action ou de la part sociale: 100,00 DH

Nom et prénom ou dénomination sociale

Adresse personnelle ou du siège social

Activité

Nbre d'actions ou de parts sociales détenues

Pourcentage du capital détenu

Pourcentage des droits de vote détenu

A - ACTIONNAIRES MAROCAINS

MCM

Place My Hassan

B.P 408 Rabat

HOLDING

17.530.419

65,88%

65,88%

SANAD (Holmarcom)

181 Bd d'anfa,

Casablanca, 20000

ASSURANCES

1.559.043

5,86%

5,86%

ATLANTA (Holmarcom)

181 Bd d'anfa,

Casablanca, 20000

ASSURANCES

1.518.457

5,71%

5,71%

HOLMARCOM

20, rue Mostafa El

Maâni, CP : 20080,

Casablanca

HOLDING

33.373

0,13%

0,13%

RCAR

Ryad Business

Center Avenue

Annakhil Hay Riad -

B.P 2038 - Rabat

CAISSE DE

RETRAITÉ

1.246.608

4,69%

4,69%

DIVERS / Flottant en bourse

-

-

4.720.185

17,74%

17,74%

Total

-

-

26.608.085

100%

100%

ETAT D'AFFECTATION DES RESULTATS

INTERVENE AU COURS DE L'EXERCICE 2017

(en milliers MAD)

ORIGINE

MONTANT

AFFECTATION

MONTANT

A. ORIGINE DES RESULTATS A AFFECTER

-

B. AFFECTATION DES RESULTATS

-

. Report à nouveau

415.887

. Réserve légale

22.598

. Résultats nets en instance d'affectation

-

. Autres réserves (FACULTATIVE)

-

. Résultats net de l'exercice

451.964

. Tantième

-

. Prélèvements sur les réserves

-

. Dividendes

372.513

. Autres Prélèvements

-

. Autres affectations

-

. Report à nouveau

472.740

TOTAL A

867.852

TOTAL B

867.852

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE

(en milliers MAD)

RUBRIQUE

MONTANT

Produits sur titres de placement (de propriété)

43.157

- Dividendes sur titres OPCVM

-

- Dividendes sur autres titres de propriétés

292

- Autres produits sur titres de propriété

42.866

Produits sur titres de participation et emplois assimilés

88.183

- Dividendes sur titres de participation

85.473

- Dividendes sur participations liées

-

- Autres produits sur titres de propriété

2.709

COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2017

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

(en milliers MAD)

ENGAGEMENTS

31/12/17

31/12/16

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES

11.871.359

5.243.103

Engagements de financement en faveur d'établissement de crédit et assimilés

102.317

152.455

Crédits documentaires import

-

-

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

102.317

152.455

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévoquables de crédit-bail

-

-

Engagements révoquables sur produits participatifs

-

-

Autres engagements de financement donnés

-

-

Engagements de financement en faveur de la clientèle

5.548.244

3.971.536

Crédits documentaires import

409.216

173.382

Acceptations ou engagements de payer

199.365

52.345

Ouvertures de crédit confirmés

4.301.103

3.425.150

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Engagements irrévoquables de crédit-bail

-

-

Engagements révoquables sur produits participatifs

-

-

Autres engagements de financement donnés

638.559

320.659

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

5.417.274

824

Crédits documentaires export confirmés

866

824

Acceptations ou engagements de payer

-

-

Garanties de crédits données

-

-

Autres cautions, avals et garanties donnés

5.416.409

-

Engagements en souffrance

-

-

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

803.524

1.118.288

Garanties de crédits données

794.725

513.473

Cautions et garanties en faveur de l'administration publique

-

377.209

Autres cautions et garanties donnés

-

218.784

Engagements en souffrance

8.799

8.822

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS

6.090.214

5.959.990

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Ouvertures de crédit confirmés

-

-

Engagements de substitution sur émission de titres

-

-

Autres engagements de financement reçus

-

-

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

-

-

Garanties de crédits

-

-

Autres garanties reçues

-

-

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

6.090.214

5.959.990

Garanties de crédits

6.090.214

5.959.990

Autres garanties reçues

-

-

COMMISSIONS RECUES ET VERSEES

RUBRIQUE

COMMISSIONS

E. CREDIT

CLIENTELE

COMMISSIONS RECUS

23.192

208.311

Commissions sur fonctionnement de compte

-

49.844

Commissions sur moyens de paiement

-

85.122

Commissions sur opérations de titres

-

209

Commissions sur titres en gestion/en dépôt

-

9.945

Commissions sur prestations de service sur crédit

-

41.675

Produits sur activités de conseil et d'assistance

23.192

-

Autres produits sur prestations de service

-

13.956

Commissions de placement sur le marché primaire

-

-

Commissions de garantie sur le marché primaire

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

Commissions sur opérations de change virement

-

7.561

Commissions sur opérations de change billet

-

-

COMMISSIONS VERSEES

-

15.011

Charges sur moyens de paiement

-

14.983

Commissions sur achat et vente de titres

-

29

Commissions sur droits de garde de titres

-

-

Commissions et courages sur opérations de marché

-

-

Commissions sur engagements sur titres

-

-

Commissions sur produits dérivés

-

-

Commissions sur opérations de change virement

-

-

Commissions sur opérations de change billets

-

-

VENTILATION DE L'ACTIF, PASSIF ET HORS BILAN EN MONNAIES ETRANGERES

(en milliers MAD)

DESIGNATION

MONTANT

ACTIF :

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

3.754

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

918.866

Créances sur la clientèle

476.761

Autres actifs

45

Titres de participation et emplois assimilés

-

Créances subordonnées

-

TOTAL ACTIF

1.399.428

PASSIF :

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

219.372

Dépôts de la clientèle

130.448,27

Autres passifs

92

TOTAL PASSIF

349.912

HORS-BILAN :

ENGAGEMENTS DONNES

619.687

ENGAGEMENTS RECUS

-

MARGE D'INTERET

(en milliers MAD)

Libellé

31/12/17

31/12/16

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

1.846.253

1.762.055

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

48.850

24.790

Intérêts et produits assimilés sur titres de créances

93.273

91.598

Total intérêts et produits assimilés

1.988.376

1.878.442

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec la clientèle

383.576

329.342

Intérêts et charges assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

49.579

41.912

Intérêts et charges assimilés sur titres de créances

310.343

325.731

Total intérêts et charges assimilés

743.498

696.985

Marge d'intérêts

1.244.878

1.181.457

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHÉ

(en milliers MAD)

RUBRIQUE

MONTANT

Gains sur titres de transaction

43.300

Perte sur titres de transaction

10.065

Résultat sur titres de transaction

33.235

Plus-values de cession sur titres de placement

4.736

Moins-values de cession sur titres de placement

3.165

Résultat sur titres de placement

1.571

Produits sur engagement sur titres

-

Charges sur engagement sur titres

-

Résultat sur engagements sur titres

-

Produits sur engagement sur produits dérivés

-

Charges sur engagement sur produits dérivés

-

Résultat sur engagements sur produits dérivés

-

Produits sur opérations de change

37.194

Charges sur opérations de change

1.443

Résultat sur opérations de change

35.751

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DUREE RESIDUELLE

(en milliers MAD)

D ≤ 1 mois

1 mois < D ≤ 3 mois

3 mois < D ≤ 1 an

1 an < D ≤ 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

ACTIF

-

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

994.561

418.333

67.875

280.333

47.250

1.808.353

Créances sur la clientèle

1.286.080

1.741.802

4.838.565

9.684.686

12.903.398

30.454.533

Titres de créance

803.674

-

981.124

296.248

474.816

2.555.863

Créances subordonnées

26.000

-

-

-

104.000

130.000

Crédit-bail et assimilé

-

-

-

-

-

-

TOTAL

3.110.316

2.160.136

5.887.565

10.261.267

13.529.465

34.948.748

PASSIF

-

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

30.514

-

30.514

152.570

-

213.599

Dettes envers la clientèle

987.527

2.064.824

3.824.378

205.257

140

7.082.126

Titres de créance émis

63.078

234.558

525.048

7.459.588

41.252

8.323.526

Emprunts subordonnées

-

-

-

-

2.000.000

2.000.000

TOTAL

1.081.120

2.299.382

4.379.940

7.817.416

2.041.392

17.619.250

COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2017

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

(en milliers MAD)

RUBRIQUE

MONTANT

Charges de personnel

477.936

Salaires et appointements

211.895

Primes et Gratifications

162.821

Autres rémunérations du personnel

Charges d'assurances sociales

54.761

Charges de retraite

28.439

Charges de formation

9.499

Autres charges de personnel

10.521

Impôts et taxes

24.114

Taxe urbaine et taxe d'édilité

4.354

Patente

13.255

Taxes locales

-

Droits d'enregistrement

-

Timbres fiscaux et formules timbrées

-

Taxes sur les véhicules

37

Autres impôts et taxes, droits assimilés

6.467

Charges extérieures

164.661

Loyers de crédit-bail

20.622

Loyers de location simple

31.644

Frais d'entretien et de réparation

62.602

Rémunération du personnel intérimaire

-

Rémunérations d'intermédiaires et honoraires

29.853

Primes d'assurance

5.890

Frais d'actes et de contentieux

648

Frais électricité, eau, chauffage et combustible

13.403

Transport et déplacement

167.154

Transport et déplacement

22.635

Mission et réception

1.427

Publicité, publication et relations publiques

49.918

Frais postaux & de télécommunication

34.113

Frais de recherche et de documentation

3.533

Frais de conseil et d'assemblée

-

Dons et cotisations

7.177

Fournitures de bureau et imprimés

5.478

Autres charges externes

42.872

Autres charges d'exploitation

21.738

Frais préliminaires

7.581

Frais d'acquisition d'immobilisation

2.103

Autres charges à répartir sur plusieurs exercices

1.789

Pénalités et délits

-

Rappels d'impôts autres qu'impôts sur les résultats

-

Dons libéralités et lots

-

Subventions d'investissement et d'exploitation accordées

-

Charges générales d'exploitation des exercices antérieurs

959

Diverses autres charges générales d'exploitation

9.305

Dotations aux amortissement et aux provisions des immobilisations corporelles et corporelles

100.599

Immobilisations incorporelles d'exploitation

18.472

Immobilisations incorporelles hors exploitation

-

Immobilisations corporelles d'exploitation

82.128

Immobilisations corporelles hors exploitation

-

Prov.p/immobilisations incorporelles d'exploitation

-

Prov.p/immobilisations incorporelles hors exploitation

-

Prov.p/dépréciation immobilisations incorporelles d'exploitation

-

Prov.p/dépréciation immobilisations incorporelles hors exploitation

-

OPERATIONS DE CHANGE A TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES

(en milliers MAD)

Libellé

Opérations de couverture

Opérations de change à terme

9.465

Devises à recevoir

124.671

Dirhams à livrer

123.421

Devises à livrer

766.083

Dirhams à recevoir

774.299

Dont swaps financiers de devises

-

Engagements sur produits dérivés

-

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

-

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

-

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

-

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

-

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

-

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

-

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

(en milliers MAD)

RUBRIQUE

MONTANT

Autres produits bancaires

48.498

Divers autres produits bancaires

44.743

Quote-part sur opérations bancaires faite en commun

2.000

Produits des exercices antérieurs

15

Divers autres produits bancaires

42.728

Reprise de provisions pour dépréciation des titres de placement

3.755

Autres charges bancaires

58.853

Divers charges sur titres de propriété

-

Frais d'émission des emprunts

-

Autres charges sur opérations sur titres

-

Autres sur prestations de services

-

Divers autres charges bancaires

58.733

Quote-part sur opérations d'exploitation bancaires

-

Cotisation au fonds de garantie des déposants

46.279

Produits rétrocessés

-

Charges des exercices antérieurs

-

Divers autres charges bancaires

12.453

Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement

120

Produits d'exploitation non bancaires

48.065

Produits sur valeurs et emplois assimilés

-

Plus-values de cession sur immobilisations financières

-

Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

21.865

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

Produits accessoires

6.336

Subventions reçues

-

Autres produits d'exploitation non bancaires

19.864

Charges d'exploitation non bancaires

300

Charges sur valeurs et emplois assimilés

-

Moins-values de cession sur immobilisations financières

-

Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles

300

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

296.933

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur établissements de crédit et assimilés

1

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur clientèle

296.803

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur titres de placement

-

Dotations aux provisions pour créances en souffrances sur valeurs immobilisées

-

Dotations aux provisions pour autres créances en souffrances

-

Dotations aux provisions pour risques d'exécution d'engagement par signature

129

Pertes sur créances irrécouvrables

5.648

Pertes sur créances irrécouvrables couvertes par des provisions

4.569

Pertes sur créances irrécouvrables non couvertes par des provisions

1.079

Autres dotations aux provisions

15.049

Dotations aux provisions pour dépréciations des immobilisations financières

-

Dotations aux provisions pour dépréciations des autres risques et charges

15.049

Dotations aux provisions réglementées

-

Dotations aux autres provisions

-

Reprises de provisions pour créances en souffrance

154.735

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur les établissements crédit et assimilés

-

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur la clientèle

153.542

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur les titres de placement

-

Reprises de provisions pour créances en souffrance sur valeurs immobilisées

-

Reprises de provisions pour autres créances en souffrance

-

Reprises de provisions pour risques d'exécution d'engagement par signature

1.193

Récupération sur créances amorties

61.030

Autres reprises de provisions

51.871

Reprises de provisions pour dépréciation des immobilisations financières

77

Reprises de provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles

552

Reprises de provisions pour autres risques et charges

51.241

Reprises de provisions réglementées

-

Reprises de provisions

1

Produits non courants

26.855

Reprises non courantes des amortissements

-

Reprises non courantes des provisions

-

Autres produits non courants

26.855

Charges non courantes

75.966

Dotations non courantes aux amortissements

-

Dotations non courantes aux provisions

-

Autres charges non courantes

75.966

TITRES ET AUTRES ACTIFS GERES OU EN DEPOTS

TITRES

Nombre de comptes

Montants en milliers de DH

31/12/17

31/12/16

31/12/17

31/12/16

Titres dont l'établissement est dépositaire

-

-

-

-

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

Titres d'OPCM dont l'établissement est dépositaire

23

20

5.511.707

5.060.853

Titres d'OPCM gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire

-

-

-

-

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion

-

-

-

-

COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2017

TITRES DE CREANCES EMIS (y compris les dettes subordonnés)

(en milliers MAD)

NATURE DES TITRES

DATE EMISSION

TX %

DURÉE (ANS)

MODE REMBOURSEMENT

TVA O/N

Dernière échéance

ÉCH FINALE

MONTANT EMIS

MONTANT NON AMORTI

ICNE

MT NON AMORTI + ICNE

Obligations ordinaires garanties

21/04/03

6,20

15

Amortissement constant

N

21/04/17

21/04/18

600.000

40.000

1.733

41.733

Obligations ordinaires garanties

11/06/04

5,32

15

Amortissement constant

N

11/06/17

11/06/19

499.950

66.660

1.982

68.642

Obligations ordinaires non garanties

08/05/12

5,30

10

IN FINE

O

08/05/17

08/05/22

615.000

615.000

21.254

636.254

Obligations ordinaires non garanties

08/05/12

4,50

10

IN FINE

O

08/05/17

08/05/22

385.000

385.000

8.069

393.069

Obligations subordonnées

09/01/15

4,75

10

IN FINE

O

09/01/17

09/01/25

53.300

53.300

2.476

55.776

Obligations subordonnées

09/01/15

4,75

10

IN FINE

O

09/01/17

09/01/25

626.500

626.500

29.107

655.607

Obligations subordonnées

09/01/15

3,70

10

IN FINE

O

09/01/17

09/01/25

320.200

320.200

10.320

330.520

Obligations subordonnées

15/12/16

3,82

10

IN FINE

O

15/12/17

15/12/26

39.400

39.400

70

39.470

Obligations subordonnées

15/12/16

2,97

10

IN FINE

O

15/12/17

15/12/26

960.600

960.600

1.356

961.956

SOUS TOTAL EMPRUNTS OBLIGATAIRES

4.099.950

3.106.660

76.366

3.183.026

BHBM

01/08/00

6,67

18

Annuité constante

N

01/08/16

01/08/18

171.920

15.643

437

16.080

BHBM

01/11/00

7,38

18

Annuité constante

N

01/11/16

01/11/18

84.000

5.708

70

5.778

BHBM

02/05/01

6,95

18

Annuité constante

N

02/05/16

02/05/19

129.270

23.167

1.076

24.244

BHBM

02/08/00

6,67

18

Annuité constante

N

02/08/16

02/08/18

6.640

604

17

621

BHBM

02/09/02

6,94

18

Annuité constante

N

02/09/16

02/09/20

130.770

34.006

782

34.789

BHBM

05/03/00

6,68

18

Annuité constante

N

05/03/16

05/03/18

240

22

1

23

BHBM

05/05/01

6,95

18

Annuité constante

N

05/05/16

05/05/19

29.100

5.215

239

5.455

BHBM

06/03/00

6,68

18

Annuité constante

N

06/03/16

06/03/18

118.260

10.767

593

11.360

BHBM

06/05/01

6,95

18

Annuité constante

N

06/05/16

06/05/19

63.240

11.334

518

11.852

BHBM

07/03/00

6,68

18

Annuité constante

N

07/03/16

07/03/18

7.770

707

39

746

BHBM

07/05/01

6,95

18

Annuité constante

N

07/05/16

07/05/19

7.770

1.393

63

1.456

BHBM

08/03/00

6,68

18

Annuité constante

N

08/03/16

08/03/18

43.800

3.988

218

4.206

BHBM

10/04/04

5,83

18

Annuité constante

N

10/04/16

10/04/22

250.000

57.881

2.459

60.340

BHBM

11/02/02

7,16

18

Annuité constante

N

11/02/16

11/02/20

210.000

39.471

2.509

41.980

BHBM

11/03/00

6,68

18

Annuité constante

N

11/03/16

11/03/18

2.670

243

13

256

BHBM

12/03/00

6,68

18

Annuité constante

N

12/03/16

12/03/18

4.980

453

24

478

BHBM

13/03/05

5,49

18

Annuité constante

N

13/03/16

13/03/23

370.000

111.001

4.909

115.909

BHBM

13/05/01

6,95

18

Annuité constante

N

13/05/16

13/05/19

22.200

3.979

177

4.155

BHBM

13/07/05

5,31

18

Annuité constante

N

13/07/16

13/07/23

242.700

106.887

2.675

109.562

BHBM

13/12/00

7,38

18

Annuité constante

N

13/12/16

13/12/18

1.290

123

0

123

BHBM

17/01/04

5,89

18

Annuité constante

N

17/01/16

17/01/22

160.000

38.699

2.179

40.878

BHBM

18/10/00

7,38

18

Annuité constante

N

18/10/16

18/10/18

140.000

9.513

144

9.658

BHBM

20/01/04

5,83

18

Annuité constante

N

20/01/16

20/01/22

381.400

147.181

8.134

155.315

BHBM

20/11/01

6,89

18

Annuité constante

N

20/11/16

20/11/19

400

71

1

72

BHBM

21/07/01

6,89

18

Annuité constante

N

21/07/16

21/07/19

116.400

20.788

644

21.431

BHBM

23/10/00

7,38

18

Annuité constante

N

23/10/16

23/10/18

70.000

4.757

67

4.824

BHBM

23/10/01

7,04

18

Annuité constante

N

23/10/16

23/10/19

100.000

18.016

243

18.259

BHBM

24/10/01

7,04

18

Annuité constante

N

24/10/16

24/10/19

150.000

27.024

360

27.384

BHBM

25/10/00

7,38

18

Annuité constante

N

25/10/16

25/10/18

56.000

3.805

52

3.858

BHBM

26/11/00

7,38

18

Annuité constante

N

26/11/16

26/11/18

58.400

5.556

40

5.596

BHBM

26/11/01

6,89

18

Annuité constante

N

26/11/16

26/11/19

295.800

52.826

359

53.185

BHBM

27/04/02

7,13

18

Annuité constante

N

27/04/16

27/04/20

320

84

4

88

BHBM

27/08/00

6,67

18

Annuité constante

N

27/08/16

27/08/18

86.950

7.911

184

8.095

BHBM

28/05/02

7,10

18

Annuité constante

N

28/05/16

28/05/20

58.400

15.318

650

15.968

BHBM

30/04/02

7,13

18

Annuité constante

N

30/04/16

30/04/20

178.240

46.827

2.250

49.077

BHBM

31/12/01

7,15

18

Annuité constante

N

31/12/16

31/12/19

210.000

27.197

5

27.202

SOUS TOTAL BONS HBM A LONG TERME

3.958.930

858.166

32.137

890.303

CDN

29/05/12

4,19

7

IN FINE

O

29/05/17

29/05/19

5.000

5.000

89

5.089

CDN

31/07/13

5,60

5

IN FINE

O

31/07/17

31/07/18

150.000

150.000

3.544

153.544

CDN

25/12/13

5,66

5

IN FINE

O

25/12/17

25/12/18

100.000

100.000

109

100.109

CDN

23/01/14

5,53

5

IN FINE

O

23/01/17

23/01/19

100.000

100.000

5.197

105.197

CDN

22/05/14

4,42

5

IN FINE

O

22/05/17

22/05/19

707.000

707.000

19.178

726.178

CDN

03/11/14

3,91

5

IN FINE

O

03/11/17

03/11/19

300.000

300.000

1.896

301.896

CDN

19/02/15

3,15

3

IN FINE

O

19/02/17

19/02/18

190.000

190.000

5.182

195.182

CDN

19/02/15

3,48

5

IN FINE

O

19/02/17

19/02/20

118.000

118.000

3.555

121.555

CDN

22/05/15

3,80

5

IN FINE

O

22/05/17

22/05/20

400.000

400.000

9.328

409.328

CDN

20/01/17

2,60

1

IN FINE

O

-

19/01/18

30.000

30.000

750

30.750

CDN

23/01/17

3,00

3

IN FINE

O

-

23/01/20

15.000

15.000

423

15.423

CDN

20/01/17

3,15

4

IN FINE

O

-

20/01/21

30.000

30.000

896

30.896

CDN

20/01/17

3,30

5

IN FINE

O

-

20/01/22

30.000

30.000

938

30.938

CDN

25/04/17

3,30

5

IN FINE

O

-

25/04/22

600.000

600.000

13.616

613.616

CDN

05/05/17

3,33

5

IN FINE

O

-

05/05/22

300.000

300.000

6.596

306.596

CDN

25/05/17

3,10

4

IN FINE

O

-

25/05/21

300.000

300.000

5.631

305.631

CDN

30/06/17

3,15

4

IN FINE

O

-

30/06/21

420.000

420.000

6.706

426.706

CDN

31/07/17

2,85

2

IN FINE

O

-

31/07/19

1.152.900

1.152.900

13.863

1.166.763

CDN

28/09/17

3,30

5

IN FINE

O

-

28/09/22

605.000

605.000

5.196

610.196

CDN

13/11/17

2,70

2

IN FINE

O

-

13/11/19

493.800

493.800

1.790

495.590

CDN

13/11/17

2,85

3

IN FINE

O

-

13/11/20

312.000

312.000

1.194

313.194

SOUS TOTAL CERTIFICATS DE DEPOT

6.358.700

6.358.700

105.675

6.464.375

TOTAL GENERAL

14.417.580

10.323.526

214.179

10.537.704

COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2017

VENTILATION DES RESULTATS PAR METIER OU PAR POLE D'ACTIVITE ET PAR ZONE GEOGRAPHIQUE

(en milliers MAD)

POLE D'ACTIVITE

PRODUIT NET BANCAIRE

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

RESULTAT AVANT IMPOT

1. VENTILATION PAR POLE D'ACTIVITE

- Activité bancaire

1.652.911

744.551

645.369

- Autres activités

-

-

-

TOTAL

1.652.911

744.551

645.369

2. VENTILATION PAR ZONE GEOGRAPHIQUE

- MAROC

1.652.911

744.551

645.369

- Autres zones

-

-

-

TOTAL

1.652.911

744.551

645.369

CREANCES SUBORDONNEES

(en milliers MAD)

Rubriques

Montant global

Ets. De cred. & Assim.

Apparentes

Exercice 2017

Exercice 2016

Eses financiere

Eses non financiere

Autres apparentes

Créances subordonnées

130.000

130.000

-

-

-

130.000

130.000

Titres subordonnés des établissements de crédit et assimilés

130.000

130.000

-

-

-

130.000

130.000

Titres subordonnés de la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

Prêts subordonnés aux établissement de crédits et assimilés

-

-

-

-

-

-

-

Prêts subordonnés à la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

Créances subordonnées en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

Agios réservés sur créances subordonnées

-

-

-

-

-

-

-

(-) Provisions pour créances subordonnées en souffrance

-

-

-

-

-

-

-

ICNE

19

19

-

-

-

19

19

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILEES

(en milliers MAD)

DETTES

Etablissements de crédit et assimilés au Maroc

Total 31/12/17

Total 31/12/16

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS

-

-

84.318

8.080

92.398

74.854

VALEURS DONNEES EN PENSION

-

-

-

-

-

-

- au jour le jour

-

-

-

-

-

-

- à terme

-

-

-

-

-

-

EMPRUNTS DE TRESORERIE

-

-

-

-

-

400.000

- au jour le jour

-

-

-

-

-

-

- à terme

-

-

-

-

-

400.000

EMPRUNTS FINANCIERS

3.967

-

-

213.599

217.566

265.475

DETTES SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS

-

-

-

-

-

-

- Mourabaha

-

-

-

-

-

-

- Salam

-

-

-

-

-

-

- Autres financements participatifs

-

-

-

-

-

-

AUTRES DETTES ly compris Hamish Al Jiddiya)

12.671

446.732

-

2.274

461.677

86.325

INTERETS COURUS A PAYER

-

-

-

3.135

3.135

7.310

TOTAL

16.639

446.732

84.318

227.088

774.776

833.964

COMPTES DE LA CLIENTELE

(en nombre)

31/12/17

31/12/16

Comptes courants

34.173

28.934

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger

21.726

18.577

Autres comptes chèques

638.305

461.749

Comptes d'affacturage

-

-

Comptes d'épargne

261.270

223.224

Comptes à terme

1.836

1.588

Bons de caisse

526

447

Autres comptes de dépôts

1.655

912

PROVISIONS

(en milliers MAD)

PROVISIONS

Encours 31/12/16

Dotations

Reprises

Encours 31/12/17

PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR:

1.520.623

304.420

157.926

1.667.117

Créances sur les établissements de crédit et assimilés (y compris FP)

21

1

-

22

Créances sur la clientèle (y compris FP)

1.167.375

296.803

153.542

1.310.637

Titres de placement et d'investissement (y compris certificats de Sukuk)

4.126

120

3.755

491

Titres de participation et emplois assimilés

201.724

-

77

201.647

Dépôts d'investissements placés

-

-

-

-

Immobilisations en crédit-bail et en location

-

-

-

-

Immobilisations en Ijara

-

-

-

-

Autres actifs

147.377

7.496

552

154.321

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF

292.123

7.682

52.434

247.371

Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature

1.738

129

1.193

673

Provisions pour risques de change

-

-

-

-

Provisions pour risques généraux

222.195

1.845

43.447

180.593

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

-

-

-

-

Provisions pour autres risques et charges (y compris provisions pour risques sur Moudaraba)

68.190

5.708

7.793

66.105

Provisions réglementées

-

-

-

-

TOTAL GENERAL

1.812.746

312.101

210.359

1.914.489

DETAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE

(en milliers MAD)

NATURE

Solde au début de l'exercice

Operations comptables de l'exercice

Declarations TVA de l'exercice

Solde fin d'exercice (1+2-3=4)

1

2

3

A. TVA collectée

135.626

245.650

210.624

170.652

B. TVA à récupérer

9.524

78.056

73.546

14.034

Sur charges

7.858

61.087

58.024

10.921

Sur immobilisations

1.666

16.969

15.522

3.113

C. TVA due ou credit de TVA (A-B)

126.101

167.594

137.078

156.618

DETTES SUBORDONNEES

(en milliers MAD)

Rubriques

Montant global

Non apparente

Ets. De cred. & Assim.

Apparentes

Exercice 2017

Exercice 2016

Eses financiere

Eses non financiere

Autres apparentes

Dettes subordonnées

2.043.329

2.043.329

-

-

-

-

2.043.329

2.044.179

Dettes subordonnées à durée déterminée

2.000.000

2.000.000

-

-

-

-

2.000.000

2.000.000

Titres subordonnées à durée déterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès des établissements de crédit

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès de la clientèle

2.000.000

2.000.000

-

-

-

-

2.000.000

2.000.000

Dettes subordonnées à durée indéterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

Titres subordonnées à durée déterminée

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès des établissements de crédit

-

-

-

-

-

-

-

-

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès de la clientèle

-

-

-

-

-

-

-

-

Intérêts courus à payer

43.329

43.329

-

-

-

-

43.329

44.179

DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS Ex 2017

I. DATATION

. Date de clôture (1) 31 décembre 2017

. Date d'établissement des états de synthèse (2) janvier 2018

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice

(2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèse.

II. EVENEMENTS NES POSTERIEUREMENT A LA CLOTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES A CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1ERE COMMUNICATION EXTERNE DES ETATS DE SYNTHESE

Dates

Indications des événements

Favorables

Néant

Défavorables

Néant

COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2017

SITUATION DES PARTICIPATIONS

(en milliers MAD)

Titre

Capital Social

VN

Actions détenus en nombre

Actions détenus en %

Situation au 31 décembre 2017

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au CPC de l'exercice

Montant

Provisions

Montant Net des provisions

Date de clôture de l'exercice

Situation Nette

Résultat Net

PARTICIPATIONS DANS LES ENTREPRISES LIEES

3.884.304

-

684.148

40.200

643.948

-

51.506

SOFAC

193.200

100,00

1.281.001

66,30%

454.861

-

454.858

31/12/16

297.699

61.248

33.306

Umnia BANK

300.000

100,00

1.200.000

40,00%

120.000

-

120.000

-

-

-

-

CIH COURTAGE

100.000

100,00

1.000.000

100,00%

1.000

-

1.000

31/12/16

19.202

18.105

18.200

SANGHO

500

100,00

5.000

100,00%

500

-

500

-

-

-

-

LE TIVOLI

44.462

100,00

397.303

89,36%

107.586

40.000

67.586

31/12/16

25.621

-2.304

-

RHOSN ENNAKHIL

100

100,00

1.000

100,00%

200

200

-

31/12/16

-10

-22

-

AUTRES TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILES

7.373.559

-

1.239.962

161.447

1.078.515

-

33.967

MAROCLEASING

277.677

100,00

944.417

34,01%

519.341

-

519.341

31/12/16

12.866

4.362

15.111

ATLANTA

601.904

10,00

6.019.844

10,00%

409.372

-

409.372

31/12/16

841.867

160.630

12.040

AJARINVEST

7.000

100,00

28.000

40,00%

2.800

-

2.800

31/12/16

6.783

-217

-

MAGHREB TITRISATION

5.000

100,00

12.167

24,33%

1.217

-

1.217

31/12/16

12.866

4.362

1.217

CMI

98.200

100,00

70.000

7,13%

7.000

-

7.000

31/12/16

182.731

83.632

5.600

L'IMMOBILIERE INTERBANCAIRE

19.000

100,00

12.670

6,67%

1.267

-

1.267

31/12/16

21.519

216

-

INTERBANK

11.500

100,00

6.899

6,00%

690

-

690

31/12/14

12.489

140

-

SGFG

1.000

100,00

588

5,88%

59

-

59

-

-

-

-

SBVC casablanca

387.518

100,00

116.256

3,00%

11.765

-

11.765

31/12/16

426.258

38.740

-

MAROCLEAR

100.000

5.000,00

275

1,38%

275

-

275

31/12/16

271.712

9.381

-

DAR AD-DAMANE

75.000

250,00

2.000

0,67%

500

-

500

-

-

-

-

FONDS DE GARANTIE DE DAR ADDAMANE

-

-

-

-

750

750

-

-

-

-

-

PALM-BAY

100.000

1.000,00

85.000

85,00%

10.000

10.000

-

-

-

-

-

SIDI IFNI

100

100,00

200

20,00%

20

20

-

-

-

-

-

SIDETSA

6.100

100,00

9.150

15,00%

915

915

-

-

-

-

-

SUD LUXE

300

100,00

450

15,00%

45

45

-

-

-

-

-

IMEG C/C

2.100

100,00

3.000

14,29%

300

300

-

-

-

-

-

SICOPAR

37.000

500,00

7.423

10,03%

3.737

3.737

-

-

-

-

-

IDMAJ SAKANE

20.000

100,00

20.000

10,00%

2.000

-

2.000

31/12/14

48.314

3.014

-

SED FES

10.000

100,00

5.000

5,00%

375

375

-

-

-

-

-

SMIT

100.000

100,00

219

0,02%

10

-

10

31/12/14

216.548

-4.961

-

ADER-FES

35.000

100,00

1

0,00%

0

0

-

-

-

-

-

NEW SALAM

215.000

100,00

-

65,12%

140.000

140.000

-

-

-

-

-

HMST (EX SCI NATHALIE)

3.000

100,00

30.000

100,00%

5.194

5.194

-

31/12/16

-15.435

-16.986

-

RHOSN ENNAKHIL DOTATION DIVERSES

-

-

-

-

122.219

-

122.219

-

-

-

-

SCI NATHALIE DOTATION DIVERSES

-

-

-

-

111

111

-

-

-

-

-

TITRES DE MOUCHARAKA

-

-

-

-

-

-

-

Moucharakha fixe

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Moucharakha dégressive

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

TITRES DE MOUDARABA

-

-

-

-

-

-

-

Moudaraba restreinte

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Moudaraba non restreinte

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

TOTAL

11.257.863

-

1.924.110

201.647

1.722.463

-

-

-

85.473

CONCENTRATION DES RISQUES SUR UN MÊME BÉNÉFICIAIRE (Risques > 10% FP)

(en milliers MAD)

Nombre de bénéficiaires

Montant brut global des risques

Dont Crédits par décaissement

Crédits par signature (De financement et de garantie donnés)

Montant des titres détenus dans le capital du bénéficiaire

Risque net après application des techniques ARC et des déductions

7

9.042

3.268

5.362

411

5.998

VALEURS ET SURETÉS RECUES ET DONNÉES EN GARANTIE

(en milliers MAD)

Valeurs et sûretés reçues en garantie

Valeur comptable nette

Rubrique de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

-

-

-

Autres titres

17.118.413

-

-

Hypothèques

70.372.630

-

-

Autres valeurs et sûretés réelles

9.710.217

-

-

TOTAL

97.201.260

-

-

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur comptable nette

Rubrique de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances et des engagements par signature donnés couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées

2 000

-

-

Autres titres

-

-

-

Hypothèques

-

-

-

Autres valeurs et sûretés réelles

-

-

-

TOTAL

2 000

-

-

RESEAU

(en nombre)

31/12/17

31/12/16

Guichets permanents

267

257

Guichets périodiques

0

0

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque

362

292

Successions et agences à l'étranger

0

0

Bureaux de représentation à l'étranger

0

0

TABLEAU DE PASSAGE RC AU RF

(en KDH)

Résultat Avant Impôt

645.369

Réintégrations

A +B

34.323

Pénalités et majorations fiscales exploitation et hors exploitation

2.390

Pénalités et majorations douanières offices de change AMMC etc.

3

Charges S / Ex Antérieurs & A.Charges.ND

959

Amortissement non déductible sur matériel roulant et de service

116

A Total réintégrations 1

3.468

PRG non affectée

0

PRG promotion immobilière collective

1.845

Diverses autres provisions PRG

0

PRG non affectée

0

Provision pour débiteur divers -régularisation ATD etc. ...

0

Impôt contribution Compl non ded

29.010

B Total réintégrations 2 provisions autres que CES

30.855

Déductions

C+D

139.612

Produits des participations

85.473

Autres revenus titres de propriétés activité portefeuille

292

C Total déductions 1

85.765

Reprises provisions sur PRG

0

Reprises provisions sur CES

10.400

Reprises sur PRG

43.447

D Total deductions2

53.847

Résultat Brut Fiscal

I+II+III

540.080

Reports Déficitaires antérieurs

Amortissements fiscalement différés

0

Déficit exploitation reportable

0

Résultat Net Fiscal

IV-V

540.080

IS Brut avant imputation credit CM

VI*IS

199.829

Credit Cotisation minimale

0

IS de l'exercice

VII-VIII

199.829

Résultat Net

I-IX

445.539

Aux Actionnaires du

CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER (CIH)

187, avenue Hassan II - Casablanca

RESUME DU RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2017

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2017.

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints, du Crédit Immobilier et Hôtelier (CIH), comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2017. Ces états de synthèse font ressortir un montant des capitaux propres et assimilés de KMAD 6 595 691 dont un bénéfice net de KMAD 445 539.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Crédit Immobilier et Hôtelier (CIH) au 31 décembre 2017 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la banque.

Casablanca, le 15 février 2018

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre du Réseau Grant Thornton International

47, Rue Ben Aoudia - Casablanca

Tél: 0622 64 48 00 - Fax: 05 22 29 66 70

Faïçal MEKOUAR

Associé

COOPERS AUDIT

COOPERS AUDIT MAROC

Siège: 83 Avenue Hassan II

CASABLANCA

Bureau: 50 - 52, Bd Abdellatif Benkadour

CASABLANCA

Abdelaziz ALMECHATTI

Tel 0522 42 11 90 - Fax 0522 27 47 34

Associé