Total Maroc : Comptes annuels 2018
Entreprise : TOTALENERGIES MARKETING MAROC
Date de publication : 29/03/2019
Type de document : Etats Financiers

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COMMUNICATION FINANCIERE

TOTAL MAROC

Résultats annuels 2018

Comptes sociaux au 31 décembre 2018

BILAN - ACTIF

(EN DIRHAMS)

A C T I F

Au 31.12.2018

Au 31.12.2017

Brut

Amortissements

et Provisions

Net

Net

A

C

T

I

F

Immobilisations en non valeurs [A]

34.604.646,38

14.242.907,84

20.361.738,54

13.533.067,82

Frais préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

34.604.646,38

14.242.907,84

20.361.738,54

13.533.067,82

Primes de remboursement des obligations

Immobilisations incorporelles [B]

113.714.223,37

23.541.890,70

90.172.332,67

91.828.509,80

Immobilisations en Recherche et Dev .

Brev ets, marques, droits et valeurs

27.559.386,02

23.541.890,70

4.017.495,32

5.673.672,45

Fonds commercial

86.154.837,35

86.154.837,35

86.154.837,35

Autres immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles [C]

3.612.766.476,57

1.747.610.673,14

1.865.155.803,43

1.868.059.829,18

I

M

M

O

B

I

L

I

S

E

Terrains

111.449.289,13

111.449.289,13

109.949.289,13

Constructions

669.021.815,14

321.029.924,10

347.991.891,04

333.139.691,58

Installations techniques, matériel et

2.437.861.421,57

1.329.513.805,10

1.108.347.616,47

1.101.821.643,60

Matiériel de transport

22.471.436,85

22.042.287,70

429.149,15

606.828,55

Mobilier, Mat. de bureau, Aménagement

div ers

102.111.117,73

75.024.656,24

27.086.461,49

27.508.111,28

Autres immobilisations corporelles

0

Immobilisations corporelles en cours

269.851.396,15

269.851.396,15

295.034.265,04

Immobilisations financières [D]

204.323.857,91

500.000,00

203.823.857,91

170.899.562,27

Prêts immobilisés

3.550.893,00

3.550.893,00

2.850.893,00

Autres créances financières

14.341.471,84

14.341.471,84

14.417.176,20

A

C

T

I

F

Titres de participation

186.431.493,07

500.000,00

185.931.493,07

153.631.493,07

Autres titres immobilisés

Ecart de conversion actif [E]

Diminution des créances immobilisées

Augmentations des dettes financières

TOTAL I (A+B+C+D+E)

3.965.409.204,23

1.785.895.471,68

2.179.513.732,55

2.144.320.969,07

A

C

T

I

F

Stocks [F]

1.415.347.272,13

8.312.031,70

1.407.035.240,43

1.038.378.529,32

Marchandises

1.331.938.741,10

7.308.450,74

1.324.630.290,36

970.291.741,76

Matières et fournitures consommables

45.587.182,30

45.587.182,30

29.735.279,12

Produits en cours

Produits intermédiaires et produits résiduels

Produits finis

37.821.348,73

1.003.580,96

36.817.767,77

38.351.508,44

Créances de l'actif circulant [G]

1.858.564.595,68

173.871.690,33

1.684.692.905,35

1.551.927.832,49

Fournis. débiteurs, avances et acomptes

Clients et comptes rattachés

1.298.942.169,47

173.871.690,33

1.125.070.479,14

962.367.699,77

Personnel

6.383.843,73

6.383.843,73

5.999.300,31

C

I

R

C

U

L

A

N

T

Etat

516.956.895,61

516.956.895,61

568.992.745,37

Comptes d'associés

Autres débiteurs

25.132.170,37

25.132.170,37

11.779.822,73

Comptes de régularisation- Actif

11.149.516,50

11.149.516,50

2.788.264,31

Titres valeurs de placement [H]

500.009.950,41

Ecart de conversion actif [I]

4.155.968,76

4.155.968,76

6.376.613,55

Éléments circulants

TOTAL II (F+G+H+I)

3.278.067.836,57

182.183.722,03

3.095.884.114,54

3.096.692.925,77

T

R

E

S

O

Trésorerie- Actif

1.107.869.695,34

1.107.869.695,34

397.735.422,44

Chèques et valeurs à encaisser

Banques, T.G et C.C.P

1.107.852.353,66

1.107.852.353,66

397.713.232,24

Caisse, Régie d'avances et accréditifs

17.341,68

17.341,68

22.190,20

TOTAL III

1.107.869.695,34

1.107.869.695,34

397.735.422,44

TOTAL GENERAL I+II+III

8.351.346.736,14

1.968.079.193,71

6.383.267.542,43

5.638.749.317,28

BILAN - PASSIF

(EN DIRHAMS)

P A S S I F

AU 31.12.2018

AU 31.12.2017

F

I

N

A

N

C

E

M

E

N

T

CAPITAUX PROPRES (A)

2.205.296.099,03

1.902.243.362,71

Capital social ou personnel (1)

448.000.000,00

448.000.000,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

448.000.000,00

448.000.000,00

Don't versé

448.000.000,00

448.000.000,00

Prime d'émission, de fusion, d'apport

Ecart de réévaluation

Réserves légales

44.800.000,00

44.800.000,00

Autres réserves

Report à nouveau (2)

907.683.362,71

416.519.369,76

Résultat en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice (2)

804.812.736,32

992.923.992,95

Total des capitaux propres (A)

2.205.296.099,03

1.902.243.362,71

Capitaux propres assimilés (B)

Subvention d'investissement

Provisions réglementées

Dettes de financement (C)

1.005.559.244,88

1.055.454.840,69

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

1.005.559.244,88

1.055.454.840,69

Provisions durables pour risques et charges (D)

120.957.740,46

135.845.053,01

Provisions pour risques

79.684.513,66

100.485.248,88

Provisions pour charges

41.273.226,80

35.359.804,13

Ecart de conversion-passif (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

3.331.813.084,37

3.093.543.256,41

Dettes du passif circulant (F)

2.987.235.603,93

2.522.571.138,62

P

A

S

S

I

F

C

I

R

C

U

L

T

Fournisseurs et comptes rattachés

2.685.082.619,29

2.276.043.358,76

Clients créditeurs, avances et acomptes

25.552.375,99

22.648.531,00

Personnel

30.595.636,91

24.170.879,92

Organismes sociaux

11.350.127,05

9.925.265,04

Etat

199.513.434,93

181.399.101,88

Comptes d'associés

Autres créanciers

33.600.000,00

7.380.000,00

Comptes de régularisation passif

1.541.409,76

1.004.002,02

Autres provisions pour risques et charges (G)

4.155.968,76

6.376.613,55

Ecart de conversion - passif (Eléments circulants) (H)

302.567,64

6.638.664,16

TOTAL II (F+G+H)

2.991.694.140,33

2.535.586.416,33

TRESORERIE PASSIF

59.760.317,73

9.619.644,54

Crédits d'escompte

Crédits de trésorerie

Banques de régularisation

59.760.317,73

9.619.644,54

TOTAL III

59.760.317,73

9.619.644,54

TOTAL GENERAL I+II+III

6.383.267.542,43

5.638.749.317,28

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéficiaire (+); déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

(EN DIRHAMS)

DESIGNATION

OPERATIONS

Au 31.12.2018

3 = 2 + 1

Au 31.12.2017

4

Propres à l'exercice

1

Concernant les exercices précédents

2

E

X

P

L

O

I

T

A

T

I

O

N

I PRODUITS D'EXPLOITATION

16.685.995.824,08

16.685.995.824,08

13.699.993.426,57

Ventes de marchandises (en l'état)

14.552.226.656,54

14.552.226.656,54

12.177.803.167,20

Ventes de biens et services produits

109.693.715,29

109.693.715,29

110.460.918,81

Chiffres d'affaires

14.661.920.371,83

14.661.920.371,83

12.288.264.086,01

Variation de stocks de produits (1)

-1.489.154,55

-1.489.154,55

-600.601,50

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

Subventions d'exploitation

1.851.469.227,03

1.851.469.227,03

1.285.375.744,86

Autres produits d'exploitation

1.071.428,86

1.071.428,86

779.220,80

Reprises d'exploitation : transferts de charges

173.023.950,91

173.023.950,91

126.174.976,40

Total I

16.685.995.824,08

16.685.995.824,08

13.699.993.426,57

II CHARGES D'EXPLOITATION

15.742.839.373,06

15.742.839.373,06

12.383.160.330,42

Achats revendus (2) de marchandises

14.413.991.397,11

14.413.991.397,11

11.101.304.023,82

Achats consommés (2) de matières et fournitures

177.119.159,91

177.119.159,91

188.536.784,65

Autres charges externes

555.312.406,85

555.312.406,85

533.926.548,63

Impôts et taxes

8.274.949,44

8.274.949,44

7.255.829,75

Charges de personnel

211.505.883,03

211.505.883,03

180.147.011,78

Autres charges d'exploitation

5.082.210,00

5.082.210,00

8.879.117,67

Dotations d'exploitation

371.553.366,72

371.553.366,72

363.111.014,12

Total II

15.742.839.373,06

15.742.839.373,06

12.383.160.330,42

III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

943.156.451,02

943.156.451,02

1.316.833.096,15

F

I

N

A

N

C

E

M

E

N

T

IV PRODUITS FINANCIERS

114.632.578,84

114.632.578,84

62.397.148,00

Produits des titres de partic. Et autres titres immobilisés

89.650.941,95

89.650.941,95

45.825.105,83

Gains de change

13.694.376,82

13.694.376,82

10.993.942,19

Intérêts et autres produits financiers

4.910.646,52

4.910.646,52

1.152.133,72

Reprises financières : transfert charges

6.376.613,55

6.376.613,55

4.425.966,26

Total IV

114.632.578,84

114.632.578,84

62.397.148,00

V CHARGES FINANCIERES

35.414.298,78

35.414.298,78

40.354.267,58

Charges d'intérêts

16.927.732,23

16.927.732,23

15.798.235,95

Pertes de change

14.330.597,79

14.330.597,79

18.179.418,08

Autres charges financières

Dotations financières

4.155.968,76

4.155.968,76

6.376.613,55

Total V

35.414.298,78

35.414.298,78

40.354.267,58

RESULTAT FINANCIER (IV-V)

79.218.280,06

79.218.280,06

22.042.880,42

RESULTAT COURANT (III+VI)

1.022.374.731,08

1.022.374.731,08

1.338.875.976,57

VIII

PRODUITS NON COURANTS

15.870.587,90

15.870.587,90

6.244.147,50

Produits des cessions d'immobilisations

7.257.995,35

7.257.995,35

855.461,98

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

779.038,55

779.038,55

1.676.073,12

Reprises non courantes : transferts de charges

7.833.554,00

7.833.554,00

3.712.612,40

Total VIII

15.870.587,90

15.870.587,90

6.244.147,50

IX

CHARGES NON COURANTES

9.281.650,12

9.281.650,12

30.720.372,11

Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations

2.805.317,49

2.805.317,49

1.196.467,86

Subventions accordées

Autres charges non courantes

4.353.332,63

4.353.332,63

5.893.940,25

Dotations non courantes aux amortissements et aux

2.123.000,00

2.123.000,00

23.629.964,00

Total IX

9.281.650,12

9.281.650,12

30.720.372,11

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

6.588.937,78

6.588.937,78

-24.476.224,61

XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X)

1.028.963.668,86

1.028.963.668,86

1.314.399.751,96

XII IMPOTS SUR LES BENEFICES

224.150.932,54

224.150.932,54

321.475.759,01

XIII RESULTAT NET (XI-XII)

804.812.736,32

804.812.736,32

992.923.992,95

XIV TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VII)

16.816.498.990,82

16.816.498.990,82

13.768.634.722,07

XV TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XIII)

16.011.686.254,50

16.011.686.254,50

12.775.710.729,12

XVI RESULTAT NET

804.812.736,32

804.812.736,32

992.923.992,95

(1) Variation de stock : stock final - stock initial; Augmentation (+); Diminution (-)

(2) Achats revendus ou consommés : Achats - variation de stock

ETAT DES SOLDES DE GESTION

(EN DIRHAMS)

I- TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R)

DESIGNATION

Au 31.12.2018

Au 31.12.2017

1

Ventes de Marchandises ( en l'état)

14.552.226.656,54

12.177.803.167,20

2

(-) Achats rev endus de marchandises

14.413.991.397,11

11.101.304.023,82

I

(=)

MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT

138.235.259,43

1.076.499.143,38

II

(+)

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

108.204.560,74

109.860.317,31

3

Ventes de biens et services produits

109.693.715,29

110.460.918,81

4

Variation stocks produits

-1.489.154,55

-600.601,50

5

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

III

(-)

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE (6+7)

732.431.566,76

722.463.333,28

6

Achats consommés de matières et fournitures

177.119.159,91

188.536.784,65

7

Autres charges externes

555.312.406,85

533.926.548,63

IV

(=)

VALEUR AJOUTEE (I+II-III)

-485.991.746,59

463.896.127,41

8

(+) Subventions d'exploitation

1.851.469.227,03

1.285.375.744,86

9

(-) Impôts et taxes

8.274.949,44

7.255.829,75

10

(-) Charges de personnel

211.505.883,03

180.147.011,78

V

(=)

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION(IBE)

1.145.696.647,97

1.561.869.030,74

11

(+) Autres produits d'exploitation

1.071.428,86

779.220,80

12

(-) Autres charges d'exploitation

5.082.210,00

8.879.117,67

13

(+) Reprises d'exploitation, transferts de charges

173.023.950,91

126.174.976,40

14

(-) Dotations d'exploitation

371.553.366,72

363.111.014,12

VI

(=)

RESULTAT D'EXPLOITATION(+ou-)

943.156.451,02

1.316.833.096,15

VII

(+)

RESULTAT FINANCIER

79.218.280,06

22.042.880,42

VIII

(=)

RESULTAT COURANT (+ou-)

1.022.374.731,08

1.338.875.976,57

IX

(+)

RESULTAT NON COURANT

6.588.937,78

-24.476.224,61

15

(-) Impôts sur les résultats

224.150.932,54

321.475.759,01

X

(=)

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

804.812.736,32

992.923.992,95

II- CAPACITE DE FINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT

1

Résultat net de l'exercice

804.812.736,32

992.923.992,95

Bénéfice +

804.812.736,32

992.923.992,95

Perte -

2

(+) Dotations d'exploitation (1)

236.520.526,10

251.565.182,19

3

(+) Dotations financières (1)

4

(+) Dotations non courantes (1)

2.123.000,00

23.629.964,00

5

(-) Reprises d'exploitation (2)

42.379.506,22

18.282.318,00

6

(-) Reprises financières (2)

7

(-) Reprises non courantes (2) (3)

7.833.554,00

3.712.612,40

8

(-) Produits des cessions d'immobilisation

7.257.995,35

855.461,98

9

(+) Valeurs nettes d'amortiss. Des immo. Cédées

2.805.317,49

1.196.467,86

XI

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

988.790.524,34

1.246.465.214,62

10

(-)

Distributions de bénéfices

501.760.000,00

448.000.000,00

XI

AUTOFINANCEMENT

487.030.524,34

798.465.214,62

1) A l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(2) A l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.

(3) Y compris reprises sur subventions d'investissement.

TABLEAU DE FINANCEMENT

(EN DIRHAMS)

I. SYNTHESES DES MASSES DU BILAN

Au 31.12.2018

Au 31.12.2017

Variation a - b

a

b

Emplois

c

Ressources

d

Financement permanent

3.331.813.084,37

3.093.543.256,41

238.269.827,96

Moins Actif immobilisé

2.179.513.732,55

2.144.320.969,07

35.192.763,48

= FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (A)

1.152.299.351,82

949.222.287,34

203.077.064,48

Actif circulant

3.095.884.114,54

3.096.692.925,77

808.811,23

Moins Passif circulant

2.991.694.140,33

2.535.586.416,33

456.107.724,00

= BESOINS DE FINANCEMENT GLOBAL (B)

104.189.974,21

561.106.509,44

456.916.535,23

TRESORERIE NETTE (ACTIF -PASSIF) (A - B)

1.048.109.377,61

388.115.777,90

659.993.599,71

II.EMPLOIS ET RESSOURCES

Au 31.12.2018

Au 31.12.2017

Emplois

Ressources

Emplois

Ressources

I. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE

AUTOFINANCEMENT (A)

487.030.524,34

798.465.214,62

+ Capacité d'autofinancement

988.790.524,34

1.246.465.214,62

- Distributions de bénéfices

501.760.000,00

448.000.000,00

CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)

7.505.699,71

2.176.121,64

+ Cessions d'immobilisations incorporelles

+ Cessions d'immobilisations corporelles

7.257.995,35

855.461,98

+ Cessions d'immobilisations financières

+ Récupérations sur créances immobilisées

247.704,36

1.320.659,66

AUGMENTATIONS DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)

+ Augmentations de capital, apports

+ Subvention d'investissement

AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D) (nettes de primes de remboursement)

TOTAL I. RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

23.698.981,54

370.446.357,93

II.EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE

518.235.205,59

1.171.087.694,19

ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E)

227.813.963,76

486.289.448,67

+ Acquisitions d'immobilisations incorporelles

16.800,00

151.338,55

+ Acquisitions d'immobilisations corporelles

194.625.163,76

477.109.110,12

+ Acquisitions d'immobilisations financières

32.300.000,00

+ Augmentation des créances immobilisées

872.000,00

9.029.000,00

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G)

73.594.577,35

EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

13.749.600,00

9.100.200,00

TOTAL II. EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

315.158.141,11

495.389.648,67

III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G.)

456.916.535,23

10.762.899,59

IV. VARIATION DE LA TRESORERIE

659.993.599,71

664.935.145,93

TOTAL GENERAL

975.151.740,82

975.151.740,82

1.171.087.694,19

1.171.087.694,19

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES

Exercice clos le 31/12/2018

N A T U R E

MONTANT BRUT

DEBUT EXERCICE

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT BRUT FIN

EXERCICE

Acquisition

Production par

l'entreprise pour

elle-même

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS

27.131.681,90

13.749.600,00

6.276.635,52

34.604.646,38

Frais préliminaires

2.280.200,00

2.280.200,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

24.851.481,90

13.749.600,00

3.996.435,52

34.604.646,38

Primes de remboursement obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

113.150.594,73

16.800,00

546.828,64

113.714.223,37

Immob. En recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

26.995.757,38

16.800,00

546.828,64

27.559.386,02

Fonds commercial

86.154.837,35

86.154.837,35

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

3.455.296.991,99

194.625.163,76

200.937.968,39

36.608.850,54

201.484.797,03

3.612.766.476,57

Terrains

109.949.289,13

1.500.000,00

111.449.289,13

Constructions

629.830.982,26

5.476.267,69

33.973.814,45

259.249,26

669.021.815,14

Installat. Techniques, matériel et outillage

2.301.515.510,44

11.181.674,38

161.118.508,67

35.954.271,92

2.437.861.421,57

Matiériel de transport

22.471.436,85

22.471.436,85

Mobilier, matériel bureau et aménagements

96.495.508,27

165.293,55

5.845.645,27

395.329,36

102.111.117,73

Immobilisations corporelles diverses

Immobilisations corporelles en cours

295.034.265,04

176.301.928,14

201.484.797,03

269.851.396,15

TABLEAU DES AMORTISSEMENTS

Exercice clos le 31/12/2018

N A T U R E

Cumul début exercice

Dotation de l'exercice

Amortissement sur les immobilisations sorties

Cumul d'amortissement en fin d'exercice

4 = 1 + 2 - 3

1

2

3

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS

13.598.614,08

6.920.929,28

6.276.635,52

14.242.907,84

Frais préliminaires

2.280.200,00

2.280.200,00

Charges à répartir sur plusieurs exercices

11.318.414,08

6.920.929,28

3.996.435,52

14.242.907,84

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

21.322.084,93

2.219.805,77

23.541.890,70

Immob. En recherche et développement

Brevets, marques droits et valeurs similaires

21.322.084,93

2.219.805,77

23.541.890,70

Fond commercial

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

1.587.237.162,81

194.177.043,38

33.803.533,05

1.747.610.673,14

Terrains

Constructions

296.691.290,68

24.473.657,59

135.024,17

321.029.924,10

Installations techniques, matériel et outillage

1.199.693.866,84

163.101.088,17

33.281.149,91

1.329.513.805,10

Matériel de transport

21.864.608,30

177.679,40

22.042.287,70

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

68.987.396,99

6.424.618,22

387.358,97

75.024.656,24

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATIONS

Exercice clos le 31/12/2018

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital en %

Prix d'acquisition global

Valeur nette comptable

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C.P.C de l'exercice

Date de clôture

Situation nette

Résultat net

1

2

3

4

5

6

7

8

9

COMPAGNIE D'ENTREPOSAGE COMMUNAUTAIRE

STOCKAGE

39.600.000,00

23,22

9.197.600,00

9.197.600,00

31/12/2018

105.753.773,93

10.025.292,51

696.780,30

ISMAILIA GAZ

EMPLISSAGE-GAZ

20.000.000,00

19,99

4.000.000,00

4.000.000,00

31/12/2017

36.942.777,04

11.677.028,09

2.335.400,00

GAZBER

EMPLISSAGE-GAZ

25.000.000,00

99,99

25.000.000,00

25.000.000,00

31/12/2018

33.111.539,85

5.611.539,85

5.864.483,87

SOCIETE D'ENTROPOSAGE DE JORF LASFAR

STOCKAGE

30.000.000,00

49,99

15.000.000,00

15.000.000,00

31/12/2018

38.955.440,28

4.100.230,21

SOCIETE DAKHLA DES HYDROCARBURES

STOCKAGE

22.000.000,00

33,00

7.399.964,00

7.399.964,00

31/12/2018

66.884.452,09

4.400.000,00

SCBP -TAFILALET

DISTRIBUTION GPL

4.000.000,00

49,50

2.000.000,00

1.500.000,00

31/12/2016

-492.227,80

5.069.757,76

PETROCAB

CABOTAGE

40.000.000,00

8,71

1.620.150,00

1.620.150,00

31/12/2017

134.704.004,63

34.972.905,35

2.961.400,00

SOFRENOR

FABRICATION DES RESERVOIRS

45.319.900,00

17,15

9.300.000,00

9.300.000,00

31/12/2018

97.230.226,81

18.710.242,58

2.409.320,00

SOMAS

STOCKAGE

60.000.000,00

6,00

8.394.004,00

8.394.004,00

31/12/2018

262.123.114,71

42.865.946,35

2.160.000,00

OUARGAZ

EMPLISSAGE-GAZ

32.150.000,00

99,99

33.613.154,53

33.613.154,53

31/12/2018

37.803.958,33

3.382.915,97

1.735.544,78

SALAM GAZ

APP-STOCKAGE-EMPLISSAGE

150.000.000,00

19,99

38.438.680,54

38.438.680,54

31/12/2018

555.180.425,58

280.085.092,61

64.000.000,00

MAHATTA

GESTION DES STATIONS

100.000,00

100,00

100.000,00

100.000,00

31/12/2018

3.622.693,84

3.502.693,84

7.488.013,00

SOCICA

IMMOBILIER

956.760,00

1,21

7.015,00

7.015,00

31/12/2015

12.167.095,45

630.397,54

S.I MERCEDES

IMMOBILIER

5.000,00

90,00

8.325,00

8.325,00

S.I NAPHTEA

IMMOBILIER

20.000,00

13,00

2.600,00

2.600,00

BANQUE POPULAIRE

BANQUE

50.000,00

50.000,00

TMRDA

GESTION PETROLIERE

32.300.000,00

100,00

32.300.000,00

32.300.000,00

31/12/2018

26.792.490,96

-1.711.577,50

TOTAL

186.431.493,07

185.931.493,07

89.650.941,95

TABLEAU DES PROVISIONS

Exercice clos le 31/12/2018

N A T U R E

MONTANT

DEBUT

EXERCICE

DOTATIONS

REPRISES

MONTANT FIN

EXERCICE

D'exploitation

Financières

Non courantes

D'exploitation

Financières

Non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

500.000,00

500.000,00

2. Provisions réglementées

3. Provisions durables pour risques et charges

135.845.053,01

33.202.747,67

2.123.000,00

42.379.506,22

7.833.554,00

120.957.740,46

SOUS TOTAL (A)

136.345.053,01

33.202.747,67

2.123.000,00

42.379.506,22

7.833.554,00

121.457.740,46

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

173.437.565,19

135.032.840,62

126.286.683,78

182.183.722,03

5. Autres Provisions pour risques et charges

6.376.613,55

4.155.968,76

6.376.613,55

4.155.968,76

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS TOTAL (B)

179.814.178,74

135.032.840,62

4.155.968,76

126.286.683,78

6.376.613,55

186.339.690,79

TOTAL (A+B)

316.159.231,75

168.235.588,29

4.155.968,76

2.123.000,00

168.666.190,00

6.376.613,55

7.833.554,00

307.797.431,25

TABLEAU DES CREANCES

Exercice clos le 31/12/2018

Créances (en dirhams)

Total

Analyse par Echéance

Autres Analyses

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en Devises

Montants sur l'Etat et les organismes Publics

Montants sur les Entreprises liées

Montants Représentés par les effets

De l'Actif Immobilisé

17.892.364,84

17.124.922,09

66.642,75

12.792.706,63

- Prêts immobilisés

3.550.893,00

2.850.093,00

- Autres créances financières

14.341.471,84

14.274.829,09

66.642,75

12.792.706,63

De l'Actif circulant

1.858.564.595,68

148.442.923,53

1.710.121.672,15

276.794.202,00

49.351.015,98

567.514.540,61

75.685.127,06

92.106.999,03

- Clients et comptes rattachés

1.298.942.169,47

60.370.494,00

1.238.571.675,47

276.794.202,00

49.351.015,98

50.557.645,00

75.685.127,06

92.106.999,03

- Personnel

6.383.843,73

6.383.843,73

- Etat

516.956.895,61

80.340.457,18

436.616.438,43

516.956.895,61

- Autres débiteurs

25.132.170,37

5.174.289,40

19.957.880,97

- Compte de régularisation-Actif

11.149.516,50

2.557.682,95

8.591.833,55

TOTAL

1.876.456.960,52

165.567.845,62

1.710.188.314,90

276.794.202,00

49.351.015,98

567.514.540,61

88.477.833,69

92.106.999,03

TABLEAU DES DETTES

Exercice clos le 31/12/2018

Dettes (en dirhams)

Total

Analyse par Echéance

Autres Analyses

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non payées

Montants en Devises

Montants sur l'Etat et Organismes Publics

Montants sur les Entreprises liées

Montants Représentés par Effets

DE FINANCEMENT

1.005.559.244,88

948.416.387,72

57.142.857,16

524.797.342,25

- Emprunts obligataires

- Autres dettes de financement

1.005.559.244,88

948.416.387,72

57.142.857,16

524.797.342,25

DU PASSIF CIRCULANT

2.987.235.603,93

174.762.727,40

2.812.472.876,53

996.613.821,16

910.040.068,06

443.610.585,20

701.625.110,79

- Fournisseurs et comptes rattachés

2.685.082.619,29

173.162.727,40

2.511.919.891,89

996.613.821,16

910.040.068,06

232.747.023,22

668.125.110,79

- Clients créditeurs, avances et acomptes

25.552.375,99

25.552.375,99

- Personnel

30.595.636,91

30.595.636,91

- Organismes sociaux

11.350.127,05

11.350.127,05

11.350.127,05

- Etat

199.513.434,93

199.513.434,93

199.513.434,93

- Autres créanciers

33.600.000,00

1.600.000,00

32.000.000,00

33.500.000,00

- Comptes de régularisation - Passif

1.541.409,76

1.541.409,76

TOTAL

3.992.794.848,81

1.123.179.115,12

2.869.615.733,69

996.613.821,16

910.040.068,06

968.407.927,45

701.625.110,79

TABLEAU DES DES SURETES REELLES DONNEES OU RECUES

Exercice clos le 31/12/2018

Tiers Débiteurs ou Tiers Créditeurs

Montant couvert par la sûreté

Nature

Date et Lieu d'inscription

Objet

Valeur Nette Comptable de la sûreté donnée

Sûretés données

NEANT

Sûretés reçues

Hypothèques reçus

16.698.111,74

Hypothèques

Nantissements reçus

5.160.000,00

Nantissements

TABLEAU DES DES ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL

Exercice clos le 31/12/2018

Engagements Donnés

Montants Exercice

Montants Exercice Précédent

- Avals ou cautions (sur marchés et autres)

36.967.711,16

63.183.593,29

- Autres engagements donnés (Cautions en Douane)

33.000.000,00

33.000.000,00

Engagements reçus

Montant Exercice

Montant Exercice Précédent

- Avals ou cautions clients

176.450.909,63

177.254.237,91

- Autres engagements reçus

ETAT DES DEROGATIONS

Exercice clos le 31/12/2018

Indication des Dérogations

Justifications des Dérogations

Influence des Dérogations sur le Patrimoine, la Situation Financière et les Résultats

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

Exercice clos le 31/12/2018

Nature des Changements

Justification des Changements

Influence sur le Patrimoine, la Situation Financière et les Résultats

I- Changements affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

II- Changements affectant les règles de présentation

NEANT

ETAT DES PASSIFS EVENTUELS

La société Total Maroc a reçu, en octobre 2018, un avis de vérification de la comptabilité, de la part de l'administration fiscale, au titre de l'impôt sur les sociétés, la taxe sur la valeur ajoutée et l'impôt sur le résultat, portant sur les exercices 2014 à 2017.

Total Maroc a rejeté la majorité des chefs de redressement et a apprécié le risque fiscal lié à ce contrôle selon ses meilleures estimations.

La société Total Maroc a reçu, en Mars 2017, un avis de vérification de la part de l'office des changes, portant sur l'exercice 2017 et les exercices antérieurs. Total Maroc a mis à la disposition des inspecteurs vérificateurs l'ensemble des documents et pièces justificatives demandés. Total Maroc n'a pas reçu de notification.

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Building a better

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37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

Maroc

FINACS

250, Bd Bordeaux et Bd Mly youssef

Casablanca

Maroc

Aux actionnaires de la société

Total Maroc S.A.

146, bd Mohamed Zerktouni

20000 Casablanca

RESUME DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1

er

JANVIER AU 31 DECEMBRE 2018

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2018.

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société Total Maroc S.A., comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement et l'état des informations complémentaires (ETIC), relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2018. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 2.205.296.099,03 dont un bénéfice net de MAD 804.812.736,32.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc et compte tenu des dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Nous certifions que les états de synthèse, cités au deuxième paragraphe ci-dessus, sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société Total Maroc S.A. au 31 décembre 2018 conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur l'information donnée dans l'état annexe B15 qui fait état d'un contrôle fiscal dont la société a fait l'objet au cours de l'exercice 2018 et portant sur la taxe sur la valeur ajoutée, l'impôt sur le résultat ainsi que l'impôt sur les revenus pour la période 2014 à 2017.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la sincérité et de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Par ailleurs, conformément aux dispositions de l'article 172 de la loi 17-95 telle que modifiée et complétée par les lois 20-05 et 78-12, nous portons à votre connaissance le fait que la société Total Maroc S.A. a procédé au cours de l'exercice 2018 à l'acquisition des titres de la société Total Marketing Réseau Digital & Afrique « TMRDA » pour un montant de MAD 32.300.000 représentant 100% du capital social de la société.

Casablanca, le 28 mars 2019

Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

Hicham DLOUR

Associé

250, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 050 Casablanca

Maroc

FINACS

Anas ABOU EL MIKIAS

Associé

250, Bd Bordeaux et Bd Mly youssef

Casablanca

Maroc

Comptes consolidés au 31 décembre 2018

(Référentiel IFRS)

ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE

(en milliers de Dirhams)

Déc- 18

Déc- 17

ACTIF

Actifs non courants

Ecart d'acquisition

86 155

86 155

Immobilisations incorporelles

1 964

3 296

Immobilisations corporelles

1 776 121

1 791 204

Sociétés mises en équivalence : titres et prêts

180 229

185 326

Autres actifs financiers

83 406

82 551

Impôts différés actifs

64 454

64 461

Total actifs non courants

2 192 329

2 212 994

Actifs courants

Stocks

1 427 642

1 055 226

Clients et comptes rattachés

1 103 192

918 440

Autres créances

671 012

672 930

Autres actifs financiers courants

2 546

Trésorerie et équivalent de trésorerie

1 110 034

902 501

Total actifs courants

4 314 426

3 549 097

Total actif

6 506 755

5 762 091

PASSIF

Déc- 18

Déc- 17

Capitaux propres

Capital

448 000

448 000

Primes et réserves consolidées

1 812 478

1 531 604

Ecart de conversion

(4 217)

(1 195)

Total des capitaux propres - part du Groupe

2 256 261

1 978 409

Intérêts ne conférant pas le contrôle

Total des capitaux propres

2 256 261

1 978 409

Passifs non courants

Engagements envers le personnel

17 591

14 216

Provisions et autres passifs non courants

238 167

266 361

Dettes financières non courantes

257 143

315 363

Total passifs non courants

512 901

595 939

Passif courants

Fournisseurs et comptes rattachés

2 453 726

2 016 284

Autres créditeurs et dettes diverses

864 833

828 042

Dettes financières courantes

369 160

287 350

Autres passifs financiers courants

6 193

Provisions et autres passifs courants

49 874

49 874

Total passifs courants

3 832 571

3 187 742

Total passif et capitaux propres

6 506 755

5 762 091

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

(en milliers de Dirhams)

Déc-18

Déc-17

Ventes de produits de l'activité

12.383.233

9 820 760

Prestations de services

97.194

94 078

Chiffre d'affaires

12.480.427

9 914 838

Achats, nets de variation de stocks

(10.385.180)

(7 509 646)

Charges d'exploitation

(947.187)

(835 861)

Dotations aux amortissements

(217.730)

(250 670)

Autres produits

24.892

9 695

Autres charges

(9.377)

(27 839)

Résultat opérationnel

945 845

1 300 518

Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

6 648

2 967

Coût de l'endettement financier brut

(14 306)

(16 582)

Coût de l'endettement financier brut

(7 658)

(13 615)

Autres produits financiers

35 276

21 892

Autres charges financières

(20 695)

(27 102)

Résultat avant impôt des sociétés intégrées

952 768

1 281 693

Quote-part du résultat net dans les entreprises associées

58 901

67 095

Impôts sur les résultats

(229 914)

(316 619)

Résultat net de l'ensemble consolidé

781 755

1 032 169

Part du Groupe

781 755

1 032 169

Résultat net par action (en Dirhams)

87

115

Résultat net dilué par action (en Dirhams)

87

115

Nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat net par action

8 960 000

8 960 000

Nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat net dilué par action

8 960 000

8 960 000

ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE

(en milliers de Dirhams)

Déc-18

Déc-17

Résultat de l'exercice

781 755

1 032 169

Pertes et gains actuariels

(4 380)

(749)

Effet d'impôt

1 358

232

Résultat Global

778 733

1 031 652

Intérêts Minoritaires

Résultat Global net - Part du groupe

778 733

1 031 652

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES

(En milliers de Dirhams)

Déc-18

Déc- 17

FLUX DE TRESORERIE D'EXPLOITATION

Résultat net de l'ensemble consolidé

781 755

1 032 169

Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles

224 565

206 230

Provisions et impôts différés

(24 200)

55 061

Ajustement de juste valeur par résultat

(8 740)

6 972

(Plus) Moins-values sur cessions d'actifs

(4 482)

341

Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence

5 099

(32 095)

Diminution (Augmentation) du besoin en fonds de roulement

(85 996)

282 938

Flux de trésorerie d'exploitation

888 001

1 551 615

FLUX DE TRESORERIE D'INVESTISSEMENT

Incidence des variations de périmètre

(5 258)

Investissements corporels et incorporels

(210 922)

(491 919)

Augmentation des prêts non courants

(1 105)

(8 846)

Investissement

(217 285)

(500 765)

Produits de cession d'actifs corporels et incorporels

7 258

855

Remboursement de prêts non courants

481

1 063

Désinvestissements

7 739

1 919

Flux de trésorerie d'investissement

(209 546)

(498 847)

FLUX DE TRESORERIE DE FINANCEMENT

Dividendes payés:

- aux actionnaires de la société mère

(501 760)

(448 000)

Variations des dettes financière

(54 052)

367 505

Flux de trésorerie de financement

(555 812)

(80 495)

Augmentation (Diminution) de la trésorerie

122 643

972 273

Trésorerie en début de période

676 451

(295 822)

Trésorerie à la fin de période

799 094

676 451

ETAT DE LA VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

Capital social

Primes d'émission

Résultats non distribués

Réserves de couverture de flux de trésorerie

Réserves de conversion

Capitaux propres part du groupe

Intérêts ne conférant pas le contrôle

Capitaux propres

(en milliers de Dirhams)

Au 1er janvier 2017

448 000

947 822

(4 913)

1 390 909

1 390 909

Résultat net

1 032 169

1 032 169

1 032 169

Autres éléments du résultat global

(517)

(517)

(517)

Résultat global

1 032 169

(517)

1 031 652

1 031 652

Dividendes distribués

(448 000)

(448 000)

(448 000)

Augmentation de capital

Augmentation de capital des filiales et acquisitions de participations ne donnant pas le contrôle

Autres variations

(386)

4 234

3 848

3 848

Au 31 décembre 2017

448 000

1 531 604

(1 195)

1 978 409

1 978 409

Capital social

Primes d'émission

Résultats non distribués

Réserves de couverture de flux de trésorerie

Réserves de conversion

Capitaux propres part du groupe

Intérêts ne conférant pas le contrôle

Capitaux propres

(en milliers de Dirhams)

Au 1er janvier 2018

448 000

1 531 604

(1 195)

1 978 409

1 978 409

Résultat net

781 755

781 755

781 755

Autres éléments du résultat global

(3 022)

(3 022)

(3 022)

Résultat global

781 755

(3 022)

778 733

778 733

Dividendes distribués

(501 760)

(501 760)

(501 760)

Augmentation de capital

Augmentation de capital des filiales et acquisitions de participations ne donnant pas le contrôle

Autres variations

877

877

877

Au 31 décembre 2018

448 000

1 812 478

(4 217)

2 256 261

2 256 261

PASSAGE DU RESULTAT NET SOCIAL AU RESULTAT NET CONSOLIDE

(en millions de Dirhams)

Déc-18

Déc- 17

RESULTAT NET SOCIAL (Référentiel marocain)

805

993

Retraitement en IFRS de l'amortissement des immobilisations

(22)

(20)

Dividendes reçus des filiales consolidées

(79)

(38)

Contributif des filiales consolidées

66

83

Autres retraitements IFRS

13

2

Impôts différés sur les retraitements IFRS

(1)

12

RESULTAT NET CONSOLIDE (Référentiel IFRS)

782

1 032

The waterfall chart illustrates the calculation of the 2018 Net Consolidated Result (782 MMAD) starting from the 2018 Net Social Result (805 MMAD). The changes are as follows:

Contributif Filiales consolidées:

+66 (Green bar)

Autres retraitements IFRS:

+13 (Green bar)

Amortissement:

-22 (Orange bar)

Dividendes Filiales Conso.:

-79 (Orange bar)

Impôts différés:

-1 (Small orange bar)

The final result is

Résultat net consolidé 2018: 782 MMAD

.

Item

Change (MMAD)

Résultat net social 2018

805

Contributif Filiales consolidées

66

Autres retraitements IFRS

13

Amortissement

-22

Dividendes Filiales Conso.

-79

Impôts différés

-1

Résultat net consolidé 2018

782

Waterfall chart showing the transition from Net Social Result to Net Consolidated Result for 2018.

PERIMETRE ET METHODES DE CONSOLIDATION

Société

Méthode de consolidation

Au 31 Décembre 2018

Au 31 Décembre 2017

% de contrôle

% d'intérêt

% de contrôle

% d'intérêt

Total SA

Intégration Globale

100%

100%

100%

100%

Gazber

Intégration Globale

100%

100%

100%

100%

Ouargaz

Intégration Globale

100%

100%

100%

100%

Mahatta

Intégration Globale

100%

100%

100%

100%

TMRDA

Intégration Globale

100%

100%

Salam Gaz

Mise en équivalence

20%

20%

20%

20%

SEJ

Mise en équivalence

50%

50%

50%

50%

SDH

Mise en équivalence

33,33%

33,33%

33,33%

33,33%

Proposition de Dividendes

Le conseil d'administration proposera à l'Assemblée Générale, qui se tiendra le 2 mai 2019, de fixer à 501 760 000 MAD le montant total des dividendes à répartir entre les actionnaires au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2018, soit un dividende de 56 MAD par action, au même niveau que celui de l'année précédente.

Dividende (MAD par action)

Dividende (MAD par action)

Année

Dividende (MAD par action)

2017

56

2018

56

Bar chart showing Dividends (MAD per share) for 2017 and 2018. The Y-axis ranges from 0 to 60 in increments of 20. The 2017 bar is red and labeled 56. The 2018 bar is blue and labeled 56. A green arrow points from the 2017 bar to the 2018 bar.

Contact Communication Financière :

Email :
comfi@total.co.ma

Tél : 0522 431 569

Aux actionnaires de la société

Total Maroc

146, bd Mohamed Zerkouni

20000 Casablanca

RESUME DU RAPPORT D'AUDIT SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

AU 31 DECEMBRE 2018

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints de la société Total Maroc S.A. et de ses filiales (Groupe Total), comprenant le bilan au 31 décembre 2018, ainsi que le compte de résultat, l'état des variations des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des notes annexes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de KMAD 2.256.261 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 781.755.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément au référentiel (IAS/IFRS) tel qu'adopté dans l'Union Européenne.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc.

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du patrimoine et de la situation financière de l'ensemble constitué par les entités comprises dans la consolidation au 31 décembre 2018 ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément au référentiel (IAS/IFRS) tel qu'adopté dans l'Union Européenne.

Sans remettre en cause l'avis exprimé ci-dessus, nous attirons votre attention sur l'information donnée dans la note annexe 27 « Passifs éventuels » qui fait état d'un contrôle fiscal dont la société a fait l'objet au cours de l'exercice 2018 et portant sur la taxe sur la valeur ajoutée, l'impôt sur le résultat ainsi que l'impôt sur les revenus pour la période 2014 à 2017.

Casablanca, le 28 mars 2019

Les Auditeurs Indépendants

ERNST & YOUNG

Hicham DIOURI

Associé

FINACS

Anas ABOU EL MIKIAS

Associé

Notes aux comptes consolidés 2018

SOMMAIRE

Note 1. Règles et méthodes comptables .....

24

Note 2. Evolution du périmètre de consolidation au cours de la période .....

36

Note 3. Informations sectorielles .....

37

Note 4. Chiffre d’Affaires.....

39

Note 5. Achats et autres charges d’exploitation.....

40

Note 6. Frais de personnel et effectifs .....

41

Note 7. Amortissements et provisions d’exploitation.....

42

Note 8. Autres produits et charges d’exploitation .....

43

Note 9. Résultat financier .....

43

Note 10. Impôts.....

44

Note 11. Participations dans les entreprises associées.....

46

Note 12. Résultat par action.....

47

Note 13. Goodwill (Ecart d’acquisition).....

47

Note 14. Immobilisations incorporelles .....

48

Note 15. Immobilisations corporelles .....

49

Note 16. Autres actifs financiers.....

50

Note 17. Stocks et en-cours .....

51

Note 18. Créances clients et autres débiteurs.....

52

Note 19. Trésorerie et équivalents de trésorerie .....

53

Note 20. Provisions et autres passifs.....

53

Note 21. Avantages du personnel .....

55

Note 22. Dettes financières.....

56

Note 23. Dettes fournisseurs et autres créditeurs.....

56

Note 24. Instruments financiers .....

57

Note 25. Contrats de location simple.....

59

Note 26. Autres engagements .....

59

Note 27. Passifs eventuels.....

59

Note 28. Parties liées.....

60

Note 29. Périmètre de consolidation.....

61

NOTE 1. REGLES ET METHODES COMPTABLES

1.1. Référentiel comptable

En application de l’avis n°5 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 26/05/2005 et conformément aux dispositions de l’article 6, paragraphe 6.3 de la circulaire n°07/09 du Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) du 15 juillet 2009, les états financiers consolidés du Groupe Total Maroc sont préparés en conformité avec les normes comptables internationales adoptées au sein de l’Union Européenne au 1

er

janvier 2018 et telles que publiées à cette même date.

Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards) et leurs interprétations SIC et IFRIC (Standards Interpretations Committee et International Financial Reporting Interpretations Committee).

Le Groupe suit régulièrement les dernières publications de l’IASB et de l’IFRIC.

Le Groupe Total Maroc avait opté, dans le cadre de la norme IAS 1 révisée, pour la présentation du résultat global en deux états :

• Etat détaillant les composants du résultat (état du résultat) ;

• Etat commençant par le résultat et détaillant les autres éléments du résultat global (état du résultat global).

1.1.1 Première application d’IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients »

Le Groupe Total Maroc a appliqué la norme IFRS 15 au 1

er

janvier 2018, sans retraiter les exercices comparatifs. L’effet cumulatif de la première application de la norme est non significatif.

La nouvelle norme n’entraine pas de modification substantielle des principes comptables appliqués par le Groupe.

1.1.2 Première application d’IFRS 9 « Instruments financiers »

Le Groupe Total Maroc a appliqué la norme IFRS 9 au 1

er

janvier 2018, sans retraiter les exercices comparatifs. L’application des nouvelles dispositions de la norme IFRS 9 « Instruments financiers » n’a pas d’effet significatif sur le bilan, le compte de résultat et les capitaux propres consolidés du Groupe au 31 décembre 2018.

Les principes et méthodes comptables du Groupe sont décrits ci-après.

1.2. Bases d'évaluation

Les comptes consolidés sont établis selon la convention du coût historique à l'exception de certaines catégories d'actifs et passifs conformément aux principes édictés par les IFRS. Les catégories concernées sont mentionnées dans les notes suivantes.

1.3. Principes de consolidation

1.3.1. Filiales

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce un contrôle exclusif de fait ou de droit sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale. Le contrôle s'entend comme le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une entité afin d'obtenir les avantages de ses activités. Les états financiers des sociétés contrôlées sont consolidés dès que le contrôle devient effectif et jusqu'à ce que ce contrôle cesse.

Le contrôle est présumé exister lorsque la mère détient, directement ou indirectement par l'intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote d'une entité, sauf si dans des circonstances exceptionnelles où il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas le contrôle.

Pour déterminer si une entité du groupe exerce un contrôle sur une autre, il est tenu compte également de l'existence et de l'effet des droits de vote potentiels exerçables à la date d'arrêté des comptes. Cependant, la répartition entre le pourcentage d'intérêt du groupe et les intérêts minoritaires est déterminée sur la base du pourcentage actuel d'intérêt.

La quote-part de résultat net et de capitaux propres est présentée sur la ligne « intérêts minoritaires ».

1.3.2. Participations dans les entreprises associées et coentreprises

Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur la gestion et la politique financière sont consolidées selon la méthode de la mise en équivalence ; l'influence notable étant présumée lorsque plus de 20% des droits de vote sont détenus.

Selon la méthode de la mise en équivalence, les titres de participation sont comptabilisés au coût, ajusté des modifications post-acquisition dans la quote-part de l'investisseur dans l'entité détenue, et des éventuelles pertes de valeurs de la participation nette. Les pertes d'une entité consolidée selon la méthode de la mise en équivalence qui excèdent la valeur de la participation du groupe dans cette entité ne sont pas comptabilisées, sauf si :

• le Groupe a une obligation légale ou implicite de couvrir ces pertes; ou

• le Groupe a effectué des paiements au nom de l'entreprise associée.

Tout excédent du coût d'acquisition sur la quote-part du Groupe dans la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entreprise associée à la date d'acquisition, est comptabilisé en tant que goodwill mais n'est pas présenté au bilan parmi les autres goodwill du Groupe. Ce dernier est, en effet,

inclus dans la valeur comptable de la participation mise en équivalence et est testé pour dépréciation dans la valeur comptable totale de la participation. Tout excédent de la quote-part du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entité sur le coût d'acquisition, est comptabilisé immédiatement en résultat.

Les participations dans des entités sur lesquelles le Groupe a cessé d'exercer une influence notable ne sont plus consolidées à partir de cette date et sont évaluées au plus bas de leur valeur d'équivalence à la date de sortie de périmètre ou de leur valeur d'utilité.

Les participations dans des entités sur lesquelles le Groupe a cessé d'exercer un contrôle conjoint ou une influence notable, ne sont plus consolidées à partir de cette date et sont évaluées conformément aux dispositions de l'IFRS 9.

Les participations dans les coentreprises sont comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence. Les activités conjointes sont comptabilisées à hauteur de la quote-part détenue par le groupe.

Les participations dans des filiales, des coentreprises et des entreprises associées qui sont classées comme détenues en vue de la vente (ou incluses dans un Groupe destiné à être cédé qui est classé comme détenu en vue de la vente) selon IFRS 5 sont comptabilisées conformément aux dispositions de cette norme (i.e. les entités sont consolidées mais présentées sur une seule ligne de l'actif et du passif).

1.3.3. Exclusions du périmètre de consolidation

Conformément aux dispositions des IFRS, il n'y a pas d'exemption au périmètre de consolidation du Groupe. Les participations non significatives sont traitées en tant que titres disponibles à la vente.

1.3.4. Retraitements de consolidation

Toutes les transactions intragroupes, ainsi que les actifs et passifs réciproques significatifs entre les sociétés consolidées par intégration globale ou intégration proportionnelle sont éliminés. Il en est de même pour les résultats internes au Groupe (dividendes, plus-values...).

1.3.5. Date de clôture

Toutes les sociétés du Groupe Total Maroc sont consolidées à partir des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2018.

1.4. Conversion des opérations en monnaies étrangères

La monnaie fonctionnelle de la société Total est le dirham, c'est également la monnaie de présentation des comptes consolidés du Groupe.

Les transactions en monnaies étrangères (c'est-à-dire dans une monnaie différente de la monnaie fonctionnelle de l'entité) sont converties au cours de change en vigueur à la date de la transaction.

Les actifs et passifs libellés en devises étrangères sont évalués au cours en vigueur à la date de clôture ou au cours de la couverture qui leur est affectée le cas échéant.

Les différences de change correspondantes sont enregistrées au compte de résultat, les variations de juste valeur des instruments de couverture sont enregistrées conformément au traitement décrit dans la note 1.14 « Instruments de couverture ci-après ».

1.5. Regroupements d'entreprises

Les acquisitions de filiales sont comptabilisées selon la méthode de l'acquisition. Le coût d'acquisition comprend, à la date du regroupement, les éléments suivants :

- la juste valeur, à la date d'échange, des actifs remis, des passifs encourus ou assumés ;

- les éventuels instruments de capitaux propres émis par le Groupe en échange du contrôle de l'entité acquise ;

- les autres coûts éventuellement directement attribuables au regroupement d'entreprises.

Les actifs, passifs, passifs éventuels identifiables de l'entité acquise qui répondent aux critères de comptabilisation énoncés par la norme IFRS 3 sont comptabilisés à la juste valeur à l'exception des actifs (ou groupe d'actifs), répondant aux dispositions de la norme IFRS 5 pour une qualification d'actifs non courants destinés à être cédés, alors comptabilisés et évalués à la juste valeur diminuée des coûts nécessaires à la vente.

Dans le cas d'une première consolidation d'une entité, le Groupe procède dans un délai n'excédant pas un an à compter de la date d'acquisition à l'évaluation de tous les actifs, passifs et passifs éventuels à leur juste valeur.

Le goodwill ou « écart d'acquisition » correspond à la différence entre le coût d'acquisition et la part d'intérêts de l'acquéreur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables. Il suit les principes définis dans le paragraphe «1.6 Goodwill ».

1.6. Goodwill

Le goodwill est évalué dans la monnaie fonctionnelle de l'entité acquise. Il est comptabilisé à l'actif du bilan. Il n'est pas amorti et fait l'objet de test de pertes de valeur annuel ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause la valeur comptabilisée au bilan. Les pertes de valeur enregistrées ne peuvent pas faire l'objet d'une reprise ultérieure.

Lorsque la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels acquise excède le coût d'acquisition, un écart d'acquisition négatif est immédiatement comptabilisé en résultat.

Lors de la cession d'une filiale ou d'une entité contrôlée conjointement, le montant du goodwill attribuable à la filiale est inclus dans le calcul du résultat de cession.

1.7. Immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles sont inscrites au coût d'acquisition initial diminué du cumul des amortissements et des éventuelles pertes de valeur.

Les immobilisations incorporelles identifiables acquises dont la durée d'utilité est définie sont amorties en fonction de leur propre durée d'utilité dès leur mise en service.

Les immobilisations incorporelles identifiables acquises dont la durée d'utilité est indéfinie, ne sont pas amorties mais font l'objet, tous les ans, de tests de perte de valeur ou dès l'apparition d'indices susceptibles de remettre en cause la valeur comptabilisée au bilan. Le cas échéant, une perte de valeur est enregistrée.

Les immobilisations incorporelles dont la durée d'utilité est définie sont amorties selon le mode linéaire.

1.8. Immobilisations corporelles

Conformément à la norme IAS 16, les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût d'acquisition historique ou de fabrication initial, diminué du cumul des amortissements et, le cas échéant, du cumul des pertes de valeur.

Les intérêts financiers des capitaux utilisés pour financer les investissements, pendant la période précédant leur mise en exploitation, sont partis intégrante du coût historique.

Les coûts d'entretien courants sont comptabilisés en charges de la période à l'exception de ceux qui prolongent la durée d'utilisation ou augmentent la valeur du bien concerné qui sont alors immobilisés.

Les amortissements sont généralement pratiqués en fonction des durées d'utilisation (durée d'utilité) des immobilisations corporelles ou de leurs composants harmonisées et fixées au niveau du groupe pour toutes les filiales :

Le mode d'amortissement retenu par le Groupe est le mode linéaire. Ce mode d'amortissement reflète le rythme selon lequel l'entité s'attend à consommer les avantages économiques liés à l'actif.

Les durées d'amortissement appliquées par le Groupe, par type d'immobilisation, se présentent comme suit:

Type d'immobilisations

Mode d'amortissement

Durée d'amortissement

Constructions

Linéaire

10 ans – 20 ans

Installations techniques, matériel et outillage

Linéaire

10 ans –15 ans

Matériel de transport

Linéaire

5 ans

Matériel informatique

Linéaire

3 ans

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

Linéaire

10 ans

1.9. Contrats de location

Conformément à la norme IAS 17 « Contrats de location », les contrats de location sont classés en contrats de location financement lorsque les termes du contrat de location transfèrent en substance la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété au preneur. Tous les autres contrats de location sont classés en location simple.

Les actifs détenus en vertu d'un contrat de location financement sont comptabilisés en tant qu'actifs au plus faible de la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location et de leur juste valeur, déterminée au commencement du contrat de location. Le passif correspondant dû au bailleur est enregistré au bilan en tant qu'obligation issue du contrat de location financement, en passifs financiers.

Ces immobilisations sont amorties sur la durée la plus courte entre la durée d'utilité des actifs et la durée du contrat de location financement, lorsqu'il existe une assurance raisonnable qu'il n'y aura pas de transfert de propriété au terme du contrat.

Pour les contrats de location simple où le Groupe est preneur, les paiements effectués au titre de contrats de location simple (autres que les coûts de services tels que l'assurance et la maintenance) sont comptabilisés en charges dans le compte de résultat sur une base linéaire sur la durée du contrat de location.

Les contrats de locations signés par le Groupe (bailleur) avec ses clients sont des contrats de location simple. Dans ces contrats, les produits des loyers sont enregistrés de manière linéaire sur les durées fermes des baux. En conséquence, les dispositions particulières et avantages définis dans les contrats de bail (franchises, paliers, droits d'entrée) sont étalés sur la durée ferme du bail, sans tenir compte de l'indexation. La période de référence retenue est la première période ferme du bail. Les frais directement encourus et payés à des tiers pour la mise en place d'un contrat de location sont inscrits à l'actif, dans le poste « immeubles de placement » ou autres postes d'immobilisations concernées, et amortis sur la durée ferme du bail.

1.10. Test de dépréciation et pertes de valeur des actifs

Concernant les tests de dépréciation des immobilisations incorporelles et corporelles, la norme IAS 36 « Dépréciation d'actifs » précise que lorsque des événements ou modifications d'environnement de marché indiquent un risque de dépréciation de ces immobilisations, celles-ci font l'objet d'une revue détaillée afin de déterminer si leur valeur nette comptable est inférieure à leur valeur recouvrable (la plus élevée de la valeur d'utilité et de la juste valeur (diminuée des coûts de vente) pouvant conduire à la comptabilisation d'une perte de valeur. La valeur d'utilité est estimée en calculant la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs. La juste valeur repose sur les informations disponibles jugées les plus fiables (données de marché, transactions récentes ...).

La fermeture planifiée de certains sites, des réductions d'effectifs complémentaires ainsi que la révision à la baisse des perspectives de marché peuvent, dans certains cas, être considérées comme des indices de perte de valeur.

Ainsi, conformément aux dispositions de la norme IAS 36, le Groupe examine au moins une fois par an les valeurs comptables des immobilisations corporelles et incorporelles à durée d'utilité définie afin d'apprécier

s'il existe un quelconque indice montrant que ces actifs ont pu perdre de la valeur. Si un tel indice existe, la valeur recouvrable de l'actif est estimée afin de déterminer, s'il y a lieu, le montant de la perte de valeur. La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre sa juste valeur diminuée des coûts de vente et sa valeur d'utilité.

Les goodwill et immobilisations incorporelles à durée d'utilité indéfinie font l'objet d'un test de dépréciation annuel. Un test de dépréciation complémentaire est réalisé à chaque fois qu'un indice de perte de valeur a pu être identifié.

Lorsque la valeur recouvrable d'une UGT (Unité Génératrice de Trésorerie) est inférieure à sa valeur comptable, une perte de valeur est alors comptabilisée en résultat. Cette perte de valeur est affectée en premier lieu sur la valeur au bilan du goodwill. Le reliquat est affecté au reste des actifs inclus dans l'UGT au prorata de leur valeur comptable.

La valeur recouvrable des UGT est déterminée à partir des projections actualisées des flux de trésorerie futurs d'exploitation, sur une durée de cinq ans et d'une valeur terminale.

1.11. Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées

Les actifs ou groupes d'actifs destinés à être cédés, satisfont aux critères d'une telle classification si leur valeur comptable sera principalement recouvrée par le biais d'une transaction de vente plutôt que par leur utilisation continue. Cette condition est considérée comme remplie lorsque la vente est hautement probable et que l'actif (ou le groupe d'actifs destiné à être cédé) est disponible en vue de la vente immédiate dans son état actuel. La direction doit s'être engagée envers un plan de vente, et dont on s'attend à ce que la vente soit conclue dans un délai de douze mois à compter de la date où l'actif ou groupe d'actifs a été qualifié d'actif non courant destiné à être cédé.

Le Groupe évalue à chaque date d'arrêté s'il est engagé dans un processus de sortie d'actif ou d'activité et présente ces derniers, le cas échéant, en « actifs destinés à être cédés ».

Ces actifs détenus en vue de la vente sont présentés séparément des autres actifs au bilan. Les éventuelles dettes liées à ces actifs destinés à être cédés sont également présentées sur une ligne distincte au passif du bilan.

Les actifs détenus en vue de la vente et les groupes d'actifs destinés à être cédés sont évalués au plus faible de leur valeur comptable et de leur juste valeur diminuée des coûts de sortie. A compter de la date d'une telle classification, l'actif cesse d'être amorti.

Une activité abandonnée représente une activité ou une zone géographique significative pour le Groupe faisant soit l'objet d'une cession soit d'un classement en actifs détenus en vue de la vente. Les résultats des activités abandonnées sont présentés, au compte de résultat, distinctement du résultat des activités poursuivies.

1.12. Stocks

Les stocks sont évalués au plus bas de leur coût de revient ou de leur valeur nette de réalisation.

Le coût de revient correspond au coût d'acquisition encouru pour amener les stocks dans l'état et à l'endroit où ils se trouvent.

Le prix de revient des stocks de produits pétroliers structurés est déterminé selon le prix de structure de la quinzaine publié par le ministère de l'énergie et des mines et celui des autres stocks est calculé selon la méthode PMP (prix moyen pondéré).

La valeur nette de réalisation des stocks correspond au prix de vente estimé dans le cours normal de l'activité diminué des coûts estimés pour achever les produits et des coûts estimés nécessaires pour réaliser la vente.

1.13. Actifs financiers

1.13.1. Actifs financiers évalués au coût amorti

Un actif financier est évalué au coût amorti si les deux conditions suivantes sont respectées :

• La détention de l'actif s'inscrit dans un modèle économique dont l'objectif est de le détenir afin d'en apercevoir les seuls flux contractuels,

• Les conditions contractuelles de l'instrument donnent lieu, à des dates spécifiées, à des flux de trésorerie qui correspondent uniquement à des remboursements de principal et à des versements d'intérêts sur le principal restant dus.

1.13.2. Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global

Un actif financier est évalué à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global si :

• La détention de l'actif s'inscrit dans un modèle économique dont l'objectif est atteint à la fois par la perception de flux de trésorerie et par la vente d'actifs financiers ;

• Les conditions contractuelles de l'instrument donnent lieu, à des dates spécifiées, à des flux de trésorerie qui correspondent uniquement à des remboursements de principal et à des versements d'intérêts sur le principal restant dus.

1.13.3. Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat

Les autres actifs financiers sont évalués à la juste valeur par le biais du résultat. L'entité peut néanmoins décider de présenter les variations de juste valeur d'instruments de capitaux propres dans les autres éléments du résultat global à la condition qu'il ne soit :

• Ni détenu à des fins de transaction,

• Ni une contrepartie éventuelle comptabilisée dans le cadre d'un groupement d'entreprise au sens d'IFRS 3.

Ce choix est irrévocable et n'empêche pas de continuer de comptabiliser les dividendes en résultat net. En revanche les variations de juste valeur enregistrées en résultat global ne pourront jamais être recyclées en résultat.

Le modèle de dépréciation repose sur la constatation immédiate des pertes attendues (Expected Loss) pour tous les actifs évalués au coût amorti ou en juste valeur par les autres éléments du résultat global.

1.14. Instruments de couverture

Les opérations de couverture peuvent être réalisées avec un instrument dérivé (sauf les options vendues) mais aussi un actif ou un passif non dérivé évalué à la juste valeur par le biais du résultat global à condition qu'ils soient conclus avec un tiers extérieur au Groupe.

En application de la norme IFRS 9 :

• Les pertes ou profits résultant de la réévaluation à la juste valeur de l'instrument de couverture doit être comptabilisé en résultat net ou en résultat global si l'instrument couvert est un instrument de capitaux propres pour lequel l'entité a opté pour la comptabilisation en autres éléments du résultat global,

• Symétriquement, le profit ou la perte sur l'élément couvert doit être comptabilisé dans le résultat. En revanche les variations de juste valeur des instruments de capitaux propres pour lesquels il a été fait l'option pour une évaluation en autres éléments du résultat global sont maintenues en autres éléments du résultat global.

1.15. Trésorerie et équivalents de trésorerie

Conformément à la norme IAS 7 « Tableau des flux de trésorerie », la trésorerie et équivalents de trésorerie figurant au bilan, comprend la trésorerie (fonds en caisse et dépôts à vue) ainsi que les équivalents de trésorerie (placements à court terme, très liquides, qui sont facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et qui sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur). Les placements dans des actions cotées, les placements dont l'échéance initiale est à court ou moyen terme sans possibilité de sortie anticipée ainsi que les comptes bancaires faisant l'objet de restrictions (comptes bloqués) autres que celles liées à des réglementations propres à certains pays ou secteurs à activités (contrôle des changes, etc.) sont exclus de la trésorerie et des équivalents de trésorerie du tableau des flux de trésorerie.

1.16. Décomptabilisation des actifs financiers

Un actif financier tel que défini par la norme IAS 32 "Instruments financiers: informations à fournir et présentation » est sorti du bilan en tout ou partie lorsque le Groupe n'attend plus de flux de trésorerie futurs de celui-ci et transfère la quasi-totalité des risques et avantages qui lui sont attachés.

1.17. Impôts différés

Le Groupe comptabilise les impôts différés pour l'ensemble des différences temporelles existantes entre les valeurs fiscales et comptables des actifs et des passifs du bilan, à l'exception des goodwill.

Les taux d'impôt retenus sont ceux votés ou quasi adoptés à la date de clôture de l'exercice en fonction des juridictions fiscales.

Le montant d'impôts différés est déterminé pour chaque entité fiscale.

Les actifs d'impôts relatifs aux différences temporelles et aux reports déficitaires ne sont comptabilisés que dans la mesure où il est probable qu'un profit imposable futur déterminé avec suffisamment de précision sera dégagé au niveau de l'entité fiscale.

Les impôts exigibles et/ou différés sont comptabilisés au compte de résultat de la période sauf s'ils sont générés par une transaction ou un événement comptabilisé directement en capitaux propres.

Une entité du Groupe doit compenser les actifs et passifs d'impôt exigible si, et seulement si, cette entité :

(a) a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés ; et

(b) a l'intention, soit de régler le montant net, soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.

Une entité du Groupe doit compenser les actifs et passifs d'impôt différé si, et seulement si, cette entité :

(a) a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et

(b) les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevé par la même autorité fiscale.

Ainsi, les soldes nets d'impôts différés sont déterminés au niveau de chaque entité fiscale.

1.18. Avantages du personnel

Le Groupe participe à des régimes de retraite et indemnités de fin de carrière, dont les prestations dépendent de différents facteurs tels qu'ancienneté, salaires et versements effectués à des régimes généraux obligatoires.

Ces régimes peuvent être à cotisations définies ou à prestations définies et dans ce cas être totalement ou partiellement préfinancés par des placements dans des actifs dédiés, fonds communs de placement, actifs généraux de compagnies d'assurances ou autres.

Pour les régimes à cotisations définies, les charges correspondent aux cotisations versées.

Pour les régimes à prestations définies, les engagements sont évalués selon la méthode actuarielle des unités de crédits projetés. Les écarts constatés entre l'évaluation et la prévision des engagements (en fonction de projections ou hypothèses nouvelles) ainsi qu'entre la prévision et la réalisation sur le rendement des fonds investis sont appelés pertes et gains actuariels. Ils sont comptabilisés en autres éléments du résultat global, sans possibilité de recyclage ultérieur en résultat.

Le coût des services passés est reconnu en résultat, qu'ils soient acquis ou non acquis.

La charge nette liée aux engagements de retraite et avantages similaires est comptabilisée dans la rubrique « charges d'exploitation ».

1.19. Provisions et autres passifs

Une provision est comptabilisée lorsqu'il existe, pour le Groupe, une obligation actuelle, juridique ou implicite, résultant d'un événement passé et qu'il est probable qu'elle provoquera une sortie de ressources qui peut être estimée de manière fiable. Le montant provisionné correspond à la meilleure estimation possible de l'obligation.

Les provisions et autres passifs non courants comprennent les engagements dont l'échéance ou le montant sont incertains, découlant de risques environnementaux, de risques réglementaires et fiscaux, de litiges et d'autres risques.

1.20. Frais d'augmentation de capital

Les frais d'augmentation de capital sont imputés sur les primes d'émission, de fusion ou d'apport, en cas d'insuffisance, ces frais restants sont comptabilisés en charges.

1.21. Passifs financiers

1.21.1. Dettes financières

Les emprunts et autres passifs financiers porteurs d'intérêt sont évalués selon la méthode du coût amorti en utilisant le taux d'intérêt effectif de l'emprunt. Les frais et primes d'émission viennent impacter la valeur à l'entrée et sont étalés sur la durée de vie de l'emprunt via le taux d'intérêt effectif.

Dans le cas des dettes financières issues de la comptabilisation des contrats de location-financement, la dette financière constatée en contrepartie de l'immobilisation corporelle est initialement comptabilisée à la juste valeur du bien loué ou, si celle-ci est inférieure, à la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location.

1.21.2. Autres passifs financiers

Les autres passifs financiers concernent essentiellement les dettes fournisseurs et les autres créditeurs. Ces passifs financiers sont comptabilisés au coût amorti.

1.22. Produits des activités ordinaires

Les produits des activités ordinaires du Groupe sont composés principalement des natures suivantes de chiffre d'affaires :

• Ventes de biens ;

• Ventes de prestation de services ;

L'entité comptabilise les produits des activités ordinaires au moment du transfert du contrôle de l'actif, objet du contrat au client. Ce principe fondamental est présenté sous forme d'un modèle de cinq étapes :

• Identification du contrat : un contrat n'existe que si les parties au contrat l'ont approuvé et se sont engagées à remplir leurs obligations respectives et que l'entité peut identifier les droits de chacune des parties en ce qui concerne les biens et les services visés par le contrat.

• Identification des obligations de prestations : les biens et les services promis dans le contrat sont appréciés et identifiés.

• Détermination du prix de transaction : le prix de la transaction est le montant en contrepartie auquel l'entité s'attend à avoir droit en échange de la fourniture de biens ou services promis à un client à l'exclusion des sommes perçues pour le compte d'un tiers (TVA...).

• Répartition du prix de transaction entre les obligations de prestations : le prix de la transaction est réparti entre toutes les obligations distinctes, proportionnellement au prix de vente spécifique du bien ou du service correspondant à chacune des obligations lors de la prise d'effet du contrat.

• Reconnaissance du chiffre d'affaires : les produits des activités ordinaires sont comptabilisés lorsque l'obligation de prestation est remplie (transfert au client du contrôle d'actif).

1.23. Autres produits de l'activité

Les autres produits liés à l'activité incluent notamment :

- Redevances réseau ;

- Prestations de services Cartes ;

- Autres produits.

1.24. Coût de l'endettement net

Il inclut les charges et produits d'intérêts sur la dette nette consolidée, constituée des emprunts, des comptes courants d'associés, des autres dettes financières (y compris dettes sur contrat de location financement éventuellement).

La dette nette consolidée correspond à la dette brute moins la trésorerie et équivalents de trésorerie.

Les coûts d'emprunts qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif sont incorporés dans le coût de cet actif.

1.25. Résultat par action

Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat net part du Groupe par le nombre moyen d'actions en circulation au cours de l'exercice. Le nombre moyen d'actions en circulation de la période et des exercices antérieurs présentés est calculé hors actions d'auto détention et actions détenues dans le cadre de plans d'options d'achat.

A ce jour, le Groupe n'a pas émis d'instrument financier ayant un effet dilutif.

NOTE 2. EVOLUTION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU COURS DE LA PERIODE

2.1. Cessions

Le Groupe n'a cédé aucune entité au cours de l'année 2018.

2.2. Activités abandonnées

Le groupe ne dispose pas d'activités abandonnées en 2018.

2.3. Acquisitions

Le Groupe Total Maroc a procédé, en date du 30 Mai 2018, à l'acquisition des parts sociales de la société Total Marketing Réseau Digital & Afrique (TMRDA) auprès de la société Total Outre-Mer. La valeur globale des parts acquises s'élève à 300 000 MAD, représentant 100% du capital social de la société TMRDA (entité consolidée au 31 décembre 2018).

NOTE 3. INFORMATIONS SECTORIELLES

3.1. Niveaux d'information sectorielle

Le niveau d'information sectorielle retenu par le Groupe Total est le secteur d'activité.

Activité 1 : Carburants

Activité 2 : Gaz

Activité 3 : Lubrifiants

Activité 4 : Autres

3.2. Informations par secteur d'activité

Les principaux agrégats du compte de résultat se décomposent comme suit entre les différents secteurs d'activité :

Au 31 Décembre 2018

En milliers de MAD

Carburants

Gaz

Lubrifiants

Autres

Total

Externe

8 734 966

3 199 002

453 111

93 348

12 480 427

Chiffre d'affaires total

8 734 966

3 199 002

453 111

93 348

12 480 427

Résultat opérationnel

657 744

201 320

66 250

5 016

930 330

Autres produits et autres charges

15 515

15 515

Résultat financier

1 777

6 047

- 642

- 259

6 923

Résultat avant impôt des sociétés intégrées

659 521

206 367

65 608

20 272

952 768

Impôt sur les sociétés

-229 914

-229 914

Résultat des activités poursuivies

659 521

206 367

65 608

-209 642

722 854

Au 31 décembre 2017

En milliers de MAD

Carburants

Gaz

Lubrifiants

Autres

Total

Externe

7 000 453

2 413 819

412 879

87 686

9 914 838

Chiffre d'affaires total

7 000 453

2 413 819

412 879

87 686

9 914 838

Résultat opérationnel

1 008 511

234 023

64 122

12 006

1 318 662

Autres produits et autres charges

- 18 144

- 18 144

Résultat financier

- 18 524

1 266

- 1 392

- 175

- 18 825

Résultat avant impôt des sociétés intégrées

989 987

235 289

62 730

- 6 313

1 281 693

Impôt sur les sociétés

- 316 619

- 316 619

Résultat des activités poursuivies

989 987

235 289

62 730

- 322 932

965 074

Les résultats de l'exercice 2018 ont été marqués par une baisse des marges brutes sur frais variables en données comparatives, impactées par :

• La forte hausse des cours du pétrole au cours des dix premiers mois de l'année, non entièrement répercutée sur les prix de vente ;

• Un effet de stocks négatif au 31 décembre 2018, consécutif à la chute des prix enregistrée fin 2018 ;

• La poursuite de l'effort d'investissement en infrastructures pétrolières et logistiques notamment dans les capacités de stockage, le transport, conduisant à une hausse des frais variables.

L'effet négatif de baisse des marges a été partiellement compensé par une croissance soutenue des volumes, tirée par :

• La dynamique favorable sur l'ensemble des activités, y compris les ventes réseau qui progressent de 6% en données comparatives. Total Maroc dispose aujourd'hui d'un large réseau de 319 points de vente actifs au 31 décembre 2018, renforcé par les 12 nouvelles ouvertures effectuées en 2018 et les 14 ouvertures de 2017 ;

• La hausse du taux de pénétration des produits et services à forte valeur ajoutée tels que TOTAL Excellium, Total Card, La Croissanterie, TOTAL Wash, Hard Auto, Carglass, Total Quartz Auto Service, Starbucks ;

• La progression des ventes de Lubrifiants en hausse de +4%, s'appuyant sur une offre innovante et complète de produits et services ;

• Enfin, l'activité Aviation a également connu une augmentation significative des ventes de +44%.

NOTE 4. CHIFFRE D'AFFAIRES

Les produits des activités ordinaires du Groupe TOTAL se décomposent de la manière suivante :

En milliers de MAD

Note

Déc-18

Déc-17

Ventes de produits de l'activité

4.1

12 383 233

9 820 760

Prestations de services

4.2

97 194

94 078

Chiffre d'affaires

12 480 427

9 914 838

4.1. Chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires du Groupe Total Maroc se décompose comme suit :

En milliers de MAD

Déc-18

Déc-17

Ventes de carburants

8 637 772

6 906 375

Ventes du gaz

3 199 002

2 413 819

Ventes de lubrifiants

453 111

412 879

Divers

93 348

87 686

Total des ventes de produits de l'activité

12 383 233

9 820 760

Le chiffre d'affaires réalisé au 31 décembre 2018, s'élève à 12 383 MMAD, contre 9 821 MMAD en 2017, soit une hausse de 2 562 MMAD.

L'augmentation du chiffre d'affaires s'explique, d'une part, par la hausse du volume des ventes, et d'autre part en raison de la hausse des cours internationaux des produits pétroliers au cours des dix premiers mois de l'année.

NB : Les ventes en valeur (chiffre d'affaires) ne représentent pas un indicateur pertinent pour l'analyse de la performance du secteur pétrolier.

4.2. Autres produits de l'activité

Les autres produits des activités ordinaires se détaillent comme suit :

En millions de MAD

Déc-18

Déc-17

Règlements de réseau

49 519

39 625

Assistance technique pool aviation

7 950

Prestations services cartes

6 134

4 383

Autres

41 541

42 121

Total autres produits des activités ordinaires

97 194

94 078

NOTE 5. ACHATS ET AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION

Les achats et les autres charges externes se décomposent comme suit :

En Milliers de MAD

Déc-18

Déc-17

Achats de produits pétroliers et pétrochimiques

10 343 341

7 445 234

Autres achats de produits

40 349

63 811

Variation de stocks

- 1 490

- 601

Achats

10 385 180

7 509 646

Charges de personnel (Note 6)

250 935

212 322

Transports produits sur ventes

169 590

153 415

Stockage produits

95 283

74 280

Loyers opérationnels

50 339

40 273

Entretien et réparations

49 825

48 609

Impôts et taxes

9 659

9 916

Autres charges d'exploitation

321 556

297 046

Charges d'exploitation

947 187

835 861

Total Achats et Charges d'exploitation

11 332 367

8 345 506

Les achats, nets de la variation des stocks, ont enregistré une hausse de 38%, en passant de 7 510 MMAD à 10 385 MMAD, et ce en corrélation avec l'augmentation des cours internationaux des produits pétroliers.

Les autres charges d'exploitation englobent essentiellement les frais de publicité et de promotion des ventes, les honoraires et les frais d'assurance et de télécom.

La hausse des charges d'exploitation est principalement due aux augmentations suivantes :

• Charges de personnel (commentée au niveau de la note 6),

• Frais de transport, stockage et passage des produits pétroliers, suite à la hausse de l'activité au cours de l'exercice 2018 par rapport à 2017 et l'impact des investissements dans les infrastructures logistiques (dépôts, transports...).

• Les loyers opérationnels impactés par l'augmentation des redevances payées au titre des baux stations en corrélation avec l'augmentation du nombre de nos points de ventes actifs.

• Frais d'entretien.

NOTE 6. FRAIS DE PERSONNEL ET EFFECTIFS

6.1. Frais de personnel

Les charges de personnel de l'exercice sont détaillées, ci-dessous, par nature de coût :

En Milliers de MAD

Déc-18

Déc-17

Salaires et traitements

185 956

162 798

Charges sociales

44 131

39 823

Charges sociales diverses

20 848

9 701

Total

250 935

212 322

6.2. Effectifs moyens

Les effectifs moyens des entreprises consolidées par intégration se ventilent comme suit :

Déc-18

Déc-17

Cadres

Non cadres

Total

Cadres

Non cadres

Total

Total SA

188

127

315

183

136

319

Gazber

61

61

61

61

Ouargaz

30

30

39

39

Mahatta

170

170

163

163

Total

188

388

576

183

399

582

L’augmentation des charges de personnel s’explique principalement par la signature d’un accord d’intéressement, tenant compte de la contribution des salariés aux performances de la société et le versement d’indemnités de départs.

6.3. Rémunérations des organes d’administration et de direction

Le détail de la rémunération des organes d’administration et de direction est inclus dans la note 28.1.

NOTE 7. AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS D’EXPLOITATION

Les variations d’amortissements et de provisions ayant un impact sur le résultat d’exploitation, pour les périodes closes les 31 décembre 2018 et 31 décembre 2017, se décomposent comme suit :

En Milliers de MAD

Déc-18

Déc-17

Amortissements nets impactant le résultat opérationnel

Immobilisations incorporelles

1 909

2 062

Immobilisations corporelles

222 656

203 032

Sous-Total

224 565

205 094

Provisions et perte de valeurs nettes impactant le résultat opérationnel

Stocks

7 353

- 168

Créances

1 393

9 820

Avantages du personnel

- 1 004

762

Dotations nettes pour risques et charges

- 14 577

35 162

Sous-Total

- 6 835

45 575

Total des amortissements et provisions d'exploitation

217 730

250 670

Une description des variations d’amortissements et de perte de valeur des immobilisations est incluse dans les notes 14 et 15 de ces états financiers.

Le détail des variations des pertes de valeur relative aux stocks et aux créances est inclus dans les notes 17 et 18 de ces états financiers.

NOTE 8. AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION

Les autres produits et charges d'exploitation se présentent comme suit :

En Milliers de MAD

Déc-18

Déc-17

Cessions d'actifs

7 258

855

Autres produits et charges

8 257

- 18 999

Total autres produits et charges d'exploitation

15 515

- 18 144

Les autres produits et charges d'exploitation s'élèvent à 16 MMAD au 31 décembre 2018, contre -18 MMAD au 31 décembre 2017. Cette hausse est liée à :

• Des cessions d'actifs plus importantes réalisées au cours de l'exercice 2018 comparées à 2017 ;

• La variation nette des provisions pour risques et charges.

NOTE 9. RESULTAT FINANCIER

Les résultats financiers au 31 décembre 2018 et 31 décembre 2017 se décomposent de la façon suivante :

En Milliers de MAD

Déc- 18

Déc-17

Charges d'intérêts

14 306

16 582

Coût de l'endettement financier brut

14 306

16 582

Perte de juste valeur des dérivés de change

6 972

Autres charges financières

20 695

20 130

Autres charges financières

20 695

27 102

Total des charges financières

35 001

43 683

Intérêts et autres produits financiers

6 648

2 967

Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

6 648

2 967

Revenus des participations

10 562

8 187

Gain de juste valeur des dérivés de change

8 740

Autres produits financiers

15 974

13 705

Autres produits financiers

35 276

21 892

Total des produits financiers

41 924

24 859

Résultat financier

6 923

- 18 825

Le résultat financier s'établit à 7 MMAD au 31 décembre 2018 contre -19 MMAD au 31 décembre 2017. L'amélioration du résultat financier est due à :

• L'optimisation de la gestion de trésorerie,

• L'amélioration du besoin en fonds de roulement,

• La hausse du montant des dividendes reçus, en 2018, des sociétés non consolidées,

• La variation positive de la juste valeur des instruments de couvertures contre le risque de change.

NOTE 10. IMPÔTS

10.1. Charge d'impôt

La charge d'impôt se compose comme suit :

En Milliers de MAD

Déc-18

Déc-17

Charge d'impôt courant

228 549

328 459

Produit / charge d'impôt différé

1 365

- 11 840

Total

229 914

316 619

La baisse de la charge d'impôt au 31 décembre 2018 est en cohérence avec la baisse des résultats consolidés de l'exercice 2018 par rapport à l'exercice précédent.

A noter que le calcul de l'impôt en 2018 tient compte de la réduction d'impôt accordée aux sociétés nouvellement introduites sur la bourse de Casablanca durant les trois premiers exercices suivant l'introduction en bourse.

10.1.1. Impôts différés comptabilisés au bilan

Les impôts différés comptabilisés au bilan se présentent comme suit :

En Milliers de MAD

Déc-18

Déc-17

Differences entre la base comptable et la base fiscale

Immobilisations corporelles

51 540

45 546

Provisions créances clients

7 129

10 793

Avantages au personnel

5 454

4 407

Instruments financiers

- 789

1 920

Autres

1 120

1 795

Total

64 454

64 461

Les actifs nets d'impôts sont limités aux capacités de chaque entité fiscale à recouvrer ses actifs dans un proche avenir.

Au 1er janvier 2017

54 117

Charge / produit d'impôts différés comptabilisé en résultat

11 840

Charge / produit d'impôts différés comptabilisé en capitaux propres

- 1 497

Au 31 Décembre 2017

64 461

Au 1er janvier 2018

64 461

Charge / produit d'impôts différés comptabilisé en résultat

- 1 365

Charge / produit d'impôts différés comptabilisé en capitaux propres

1 358

Au 31 Décembre 2018

64 454

10.1.2. Preuve d'impôt

En Milliers de MAD

Déc-18

Déc-17

Résultat net

781 755

1 032 169

Quote-part du résultat net dans les entreprises associées

58 901

67 095

Produit d'impôt sur les sociétés (charge)

- 229 914

- 316 619

Résultat avant impôt des sociétés intégrées

952 768

1 281 693

Taux d'imposition statutaire au Maroc (*)

23%

23%

Impôt sur les sociétés théorique

- 216 024

- 295 429

Déficits fiscaux

Autres charges non déductibles fiscalement

- 13 890

- 21 190

Différences expliquées

- 13 890

- 21 190

Impôts sur les résultats

- 229 914

- 316 619

(*) Réduction de 25% du taux d'imposition liée à l'introduction en bourse applicable sur les exercices 2016, 2017 et 2018.

NOTE 11. PARTICIPATIONS DANS LES ENTREPRISES ASSOCIEES

La liste des participations dans les entreprises associées, les pourcentages d'intérêt et de contrôle sont fournis en note 29.

Les principaux agrégats financiers, représentant 100% des principales entreprises associées, se présentent comme suit :

En Milliers de MAD

Salam Gaz

SDH

SEJ

Déc- 18

Déc- 17

Déc- 18

Déc- 17

Déc- 18

Déc- 17

Actifs non-courants

380 405

405 607

55 602

59 400

71 083

73 214

Actifs courants

2 750 118

2 638 837

15 643

12 958

28 604

20 958

Passifs courants

2 575 343

2 449 349

4 361

9 874

60 732

59 317

Capitaux propres

555 180

595 095

66 884

62 484

38 955

34 855

En Milliers de MAD

Salam Gaz

SDH

SEJ

Déc- 18

Déc- 17

Déc- 18

Déc- 17

Déc- 18

Déc- 17

Chiffre d'affaires

4 650 746

4 177 336

17 979

17 360

55 741

53 019

Achats, nets de variation de stocks

-4 024 012

-3 421 984

- 461

- 463

Autres charges opérationnelles

- 293 985

- 306 085

- 13 108

- 12 952

- 47 015

- 49 898

Résultat opérationnel

332 749

449 267

4 410

3 944

8 726

3 121

Autres produits et charges d'exploitation

41 656

- 3 828

- 10

- 14

327

673

Résultat des activités opérationnelles

374 405

445 438

4 400

3 931

9 053

3 794

Produits et charges financiers

31 697

26 624

469

- 2 775

- 1 504

Résultat avant impôt

406 101

472 062

4 400

4 400

6 278

2 290

Impôts sur les résultats

- 126 016

- 148 012

- 2 178

- 850

Résultat net

280 085

324 050

4 400

4 400

4 100

1 440

NOTE 12. RESULTAT PAR ACTION

Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat net part du Groupe par le nombre moyen d'actions en circulation au cours de l'exercice. Le nombre moyen d'actions en circulation de la période et des exercices antérieurs présentés est calculé hors actions d'auto détention et actions détenues dans le cadre de plans d'options d'achat.

A ce jour, le Groupe n'a pas émis d'instruments financiers ayant un effet dilutif. Dès lors, le résultat de base par action est équivalent au résultat dilué par action.

En Milliers de MAD

Déc-18

Déc-17

Résultat net de l'exercice imputable aux actionnaires de la société-mère

781 755

1 032 169

Nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat par action

8 960 000

8 960 000

Résultat de base par action (En Dirhams)

87

115

Résultat dilué par action (En Dirhams)

87

115

NOTE 13. GOODWILL (ECART D'ACQUISITION)

En Milliers de MAD

Déc-18

Déc-17

Au 1er janvier

86 155

86 155

Valeur brute

86 155

86 155

Au 31 décembre

86 155

86 155

Il s'agit essentiellement du goodwill issu de la fusion – absorption, de la société ex-SDBP, réalisée en 2006.

NOTE 14. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Les amortissements et les pertes de valeur de la période sont comptabilisés au niveau des amortissements et provisions d'exploitation.

En Milliers de MAD

Concessions,

brevets &

droits

similaires

Autres

Total

Valeurs brutes

Au 1er janvier 2017

27 208

27 208

Acquisitions

246

246

Autres mouvements

658

658

Au 31 décembre 2017

28 111

28 111

Au 1er janvier 2018

28 111

28 111

Acquisitions

30

30

Autres mouvements

546

546

Au 31 décembre 2018

28 688

28 688

Amortissements et perte de valeurs

Au 1er janvier 2017

- 22 753

- 22 753

Amortissements

- 2 062

- 2 062

Autres mouvements

Au 31 décembre 2017

- 24 815

- 24 815

Au 1er janvier 2018

- 24 815

- 24 815

Amortissements

- 1 909

- 1 909

Autres mouvements

-

Au 31 décembre 2018

- 26 724

- 26 724

Valeurs nettes

Au 31 décembre 2017

3 296

3 296

Au 31 décembre 2018

1 964

1 964

NOTE 15. IMMOBILISATIONS CORPORELLES

En Milliers de MAD

Terrains

Constructions

Installations techniques, matériel et outillage

Immobilisations en cours

Autres immobilisations corporelles

Total

Valeurs brutes

Au 1er janvier 2017

113 705

622 816

2 152 632

184 081

133 756

3 206 990

Acquisitions

9 200

25 285

165 708

280 616

2 964

483 774

Cessions et assainissement

- 349

- 12 594

- 2 290

- 15 233

Autres mouvements

8 000

39 015

113 177

- 164 642

3 792

- 658

Au 31 décembre 2017

130 905

686 767

2 418 923

300 056

138 222

3 674 873

Au 1er janvier 2018

130 905

686 767

2 418 923

300 055

138 222

3 674 873

Acquisitions

1 600

5 525

11 763

191 666

338

210 892

Cessions et assainissement

- 258

- 35 954

- 396

- 36 608

Autres mouvements

33 974

161 119

- 201 485

5 846

- 546

Au 31 décembre 2018

132 505

726 008

2 555 851

290 236

144 010

3 848 610

Amortissements et perte de valeurs

Au 1er janvier 2017

- 346 076

- 1 231 864

- 116 732

- 1 694 672

Amortissements

- 37 355

- 158 354

- 7 323

- 203 032

Cessions et assainissement

349

11 397

2 290

14 036

Autres mouvements

Au 31 décembre 2017

- 383 083

- 1 378 821

- 121 765

- 1 883 668

Au 1er janvier 2018

- 383 083

- 1 378 821

- 121 765

- 1 883 668

Amortissements

- 40 294

- 175 045

- 8 728

- 224 067

Cessions et assainissement

177

34 071

995

35 243

Autres mouvements

Au 31 décembre 2018

- 423 198

- 1 519 795

- 129 496

- 2 072 489

Valeurs nettes

Au 31 décembre 2017

130 905

303 685

1 040 102

300 056

16 457

1 791 204

Au 31 décembre 2018

132 505

302 810

1 036 056

290 236

14 514

1 776 121

Les acquisitions de la période concernent principalement le Réseau des stations- services (12 créations dont une station autoroutière), les bouteilles et citernes de GPL, les installations chez les clients B to B ainsi que les investissements logistiques.

NOTE 16. AUTRES ACTIFS FINANCIERS

Les autres actifs financiers du Groupe se décomposent en valeur nette comme suit :

En Milliers de MAD

Déc- 18

Déc- 17

Prêts et créances

34 694

34 652

Actifs disponibles à la vente (Note 16.1)

34 079

34 080

Autres actifs financiers non courants

14 633

13 820

Autres actifs financiers non courants

83 406

82 551

Autres actifs financiers courants

2 546

-

Autres actifs financiers courants

Total autres actifs financiers

85 952

82 551

16.1. Titres de participation non consolidés

Les titres de participation non consolidés se décomposent de la façon suivante au 31 décembre 2018 :

Au 31 décembre 2018 :

Société

Forme juridique

Activité

En MMAD

Capital social

Part TM %

Valeur brute des titres chez TM

Valeur nette des titres chez TM

PETROCAB

SA

Cabotage

40,000

8,71%

1,620

1,620

C.E.C

SA

Stockage

39,600

23,22%

9,198

9,198

ISMAILIA GAZ

SA

Emplissage de GPL

20,000

19,99%

4,000

4,000

SOFRENOR

SA

Fabrication des réservoirs

45,320

17,15%

9,300

9,300

SOMAS

SA

Stockage

60,000

6,00%

8,394

8,394

SCBP -TAFILALET

SA

Distribution de GPL

4,000

49,50%

2,000

1,500

SOCICA

SA

Immobilier

0,957

1,21%

0,007

0,007

S.I MERCEDES

SCI

Immobilier

0,005

90,00%

0,008

0,008

S.I NAPHTEA

SCI

Immobilier

0,020

13,00%

0,003

0,003

Au 31 décembre 2017 :

Société

Forme juridique

Activité

En MMAD

Capital social

Part TM %

Valeur brute des titres chez TM

Valeur nette des titres chez TM

PETROCAB

SA

Cabotage

40,000

8,71%

1,620

1,620

C.E.C

SA

Stockage

39,600

23,22%

9,198

9,198

ISMAILIA GAZ

SA

Emplissage de GPL

20,000

19,99%

4,000

4,000

SOFRENOR

SA

Fabrication des réservoirs

45,320

17,15%

9,300

9,300

SOMAS

SA

Stockage

60,000

6,00%

8,394

8,394

SCBP -TAFILALET

SA

Distribution de GPL

4,000

49,50%

2,000

1,500

SOCICA

SA

Immobilier

0,957

1,21%

0,007

0,007

S.I MERCEDES

SCI

Immobilier

0,005

90,00%

0,008

0,008

S.I NAPHTEA

SCI

Immobilier

0,020

13,00%

0,003

0,003

NOTE 17. STOCKS ET EN-COURS

Les stocks et en-cours se décomposent comme suit pour les périodes closes les 31 décembre 2018 et 31 décembre 2017 :

En Milliers de MAD

Déc- 18

Déc- 17

Stocks de marchandises

1 352 546

987 140

Stocks de matières et fournitures consommables

45 587

29 735

Stocks de produits finis

37 821

39 311

Total des stocks en valeur brute

1 435 954

1 056 185

Montant de la perte de valeur des stocks en début de période

- 959

-1 127

Perte de valeur constatée sur la période

- 7 353

168

Montant de la perte de valeur des stocks en fin de période

- 8 312

- 959

Total des stocks en valeur de réalisation

1 427 642

1 055 226

Le niveau global des stocks a atteint 1 428 MMAD au 31 décembre 2018 contre 1 055 MMAD à fin décembre 2017.

NOTE 18. CREANCES CLIENTS ET AUTRES DEBITEURS

La valeur brute et la valeur de réalisation des créances clients, au 31 décembre 2018 et 31 décembre 2017, sont détaillées dans le tableau ci-dessous :

En Milliers de MAD

Déc-18

Déc-17

Fournisseurs débiteurs - avances et acomptes

Créances clients

1 277 073

1 090 928

Personnel débiteur

7 342

6 749

Etat débiteur

597 810

632 463

Autres débiteurs

65 860

33 718

Total des créances clients et autres débiteurs en valeur brute

1 948 085

1 763 857

Montant de la perte de valeur en début de période

- 172 488

- 162 668

Perte de valeur constatée sur la période

- 1 393

- 9 820

Montant de la perte de valeur en fin de période

- 173 881

- 172 488

Total des créances clients et autres débiteurs en valeur nette

1 774 204

1 591 369

La hausse du poste créances clients et autres débiteurs, au 31 décembre 2018 par rapport à fin décembre 2017 (+183 MMAD), s'explique par l'effet compensé de l'augmentation de l'encours clients net de provisions (+185 MMAD), des autres débiteurs (+32 MMAD) et la baisse du poste état (-34 MMAD).

La hausse de l'encours clients à fin décembre 2018 par rapport à fin décembre 2017 est due à l'augmentation de l'activité et à la hausse de la moyenne des prix des produits pétroliers au cours des dix premiers mois de l'année 2018.

La baisse de la rubrique « Etat débiteur » s'explique essentiellement par une cession de créance envers la caisse de compensation fin décembre 2018.

NOTE 19. TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

La trésorerie et les équivalents de trésorerie se composent de fonds de caisse, des soldes bancaires ainsi que des placements à court terme en instruments monétaires. Ces placements, d'échéance inférieure à douze mois, sont facilement convertibles en un montant de trésorerie connu et sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur.

En Milliers de MAD

Déc- 18

Déc- 17

Trésorerie actif

1 110 034

402 491

Equivalents de trésorerie

500 010

Trésorerie passif

310 940

226 050

TOTAL

799 094

676 451

L'amélioration de la trésorerie nette à fin décembre 2018 par rapport à fin décembre 2017 est expliquée par l'effet combiné des :

• Cash-Flow de l'activité générés au cours de l'exercice ;

• La maîtrise du besoin en fonds de roulement ;

• La cession de créances sur la caisse de compensation réalisée fin décembre 2018 ;

• L'arrivée à échéance du placement REPO le 02 janvier 2018.

NOTE 20. PROVISIONS ET AUTRES PASSIFS

Les provisions et autres passifs se décomposent comme suit pour les périodes closes les 31 décembre 2018 et 31 décembre 2017 :

En Milliers de MAD

Déc-18

Déc-17

Provisions pour risques et charges - non courants

71 691

107 132

Dépôts et cautionnements reçus - non courants

38 669

34 930

Consignation GPL - non courants

127 807

124 299

Provisions et autres passifs non courants

238 167

266 361

Comptes courants marge spéciale / stock de sécurité

49 874

49 874

Provisions et autres passifs courants

49 874

49 874

Provisions et autres passifs

288 041

316 235

Les provisions pour risques et charges courantes et non courantes s'analysent comme suit :

En Milliers de MAD

Déc-18

Déc-17

Litiges

3 181

9 665

Douanes

32 541

33 879

Autres risques

35 968

63 587

Provision pour risques et charges

71 691

107 132

En Milliers de MAD

Solde au 01 janvier 2018

Ecart de conversion

Dotations de l'exercice

Reprise provisions utilisées

Autres mouvements

Solde au 31 décembre 2018

Litiges

9 665

454

-6 938

3 181

Garantie

Douanes

33 879

5 236

-6 574

32 541

Autres risques

63 587

2 483

-30 102

35 968

Total

107 132

8 173

-43 614

71 691

Dont :

- Part non courante

107 132

8 173

-43 614

71 691

- Part courante

En Milliers de MAD

Solde au 01 janvier 2017

Ecart de conversion

Dotations de l'exercice

Reprise provision utilisées

Autres mouvements

Solde au 31 décembre 2017

Litiges

3 963

6 830

- 1 128

9 665

Garantie

Douanes

22 692

13 000

- 1 812

33 879

Autres risques

25 705

39 503

- 1 621

63 587

Total

52 360

59 333

- 4 561

107 132

Dont :

- Part non courante

52 360

59 333

- 4 561

107 132

- Part courante

La baisse des provisions pour risques et charges (-35 MMAD), entre fin décembre 2017 et fin décembre 2018, est due à la variation nette des provisions ainsi que le reclassement de la part courante.

NOTE 21. AVANTAGES DU PERSONNEL

En Milliers de MAD

Déc-18

Déc-17

Montant des engagements à l'ouverture de l'exercice

14 216

18 282

Coûts des services

1 079

937

Charges d'intérêts

535

498

Prestations payées

- 2 619

- 673

Pertes/gains actuariels

4 380

- 4 828

Montant des engagements à la clôture

17 591

14 216

Sensibilité de l'engagement

Sensibilité de l'engagement

Déc- 18

Déc- 17

Sensibilité de l'engagement par rapport au taux d'actualisation

- 9%

- 9%

Sensibilité du coût des services par rapport au taux d'actualisation

- 13%

- 11%

Hypothèses

Déc- 18

Déc- 17

Taux d'actualisation

4%

4%

Taux d'augmentation des salaires

4%

4%

Nombre de bénéficiaires :

-Actifs

300

298

NOTE 22. DETTES FINANCIERES

Les dettes financières courantes et non courantes du Groupe se décomposent comme suit :

En Milliers de MAD

Déc-18

Déc-17

Emprunts auprès des établissements de crédit

257 143

315 363

Total dettes financières non courantes

257 143

315 363

Dettes envers les établissements de crédit

58 220

61 299

Trésorerie passif

310 940

226 050

Total dettes financières courantes

369 160

287 350

Total

626 303

602 712

La hausse des dettes financières s'explique, par l'effet combiné du remboursement partiel de l'emprunt bancaire à moyen terme contracté en 2017 par Total Maroc, et par la hausse de la Trésorerie Passif au 31 décembre 2018 par rapport au 31 décembre 2017.

NOTE 23. DETTES FOURNISSEURS ET AUTRES CREDITEURS

En Milliers de MAD

Déc-18

Déc-17

Dettes fournisseurs

2 453 726

2 016 284

Etat

764 802

745 670

Autres créditeurs

100 031

82 372

Total des dettes fournisseurs et autres créditeurs

3 318 559

2 844 326

NOTE 24. INSTRUMENTS FINANCIERS

24.1. Informations relatives à la juste valeur

La juste valeur des actifs et passifs financiers correspond au montant auquel l'instrument pourrait être échangé lors d'une transaction courante entre deux parties consentantes, à l'exclusion de cas de vente forcée ou de liquidation. Les méthodes et hypothèses suivantes ont été retenues pour estimer la juste valeur :

- La juste valeur de la trésorerie et équivalents de trésorerie, des créances clients, des dettes fournisseurs et des autres passifs courants est proche de leur valeur comptable du fait de leur échéance courte,

- La juste valeur des autres instruments financiers est déterminée par référence au prix de marché résultant d'échanges sur une bourse de valeurs nationales ou un marché de gré à gré.

- Lorsqu'aucun cours de marché coté n'est pas disponible, la juste valeur est estimée à partir d'autres méthodes de valorisation, telle que la valeur actualisée des flux de trésorerie.

o Titres de participation dans des sociétés non consolidées :

o Pour les actions de sociétés cotées, la juste valeur est déterminée sur la base du cours de bourse publié le jour de la clôture considérée.

o Pour les actions de sociétés non cotées, lorsque la juste valeur ne peut être déterminée de façon fiable, les titres sont valorisés à la quote-part de situation nette IFRS, ou à défaut à la quote-part de la situation nette établie selon les règles marocaines.

- Instruments de couverture : la valeur de marché des opérations de taux, de change et de matières est estimée à partir de valorisations provenant des contreparties bancaires ou de modèles financiers communément utilisés sur les marchés financiers, sur la base des données de marché à la date de clôture de l'exercice.

Les tableaux ci-après détaillent la valeur comptable et la juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au bilan pour lesquels ces deux valeurs sont identiques :

En Milliers de MAD

Déc- 18

Déc- 17

Clients et autres débiteurs

1 774 204

1 591 369

Autres actifs financiers

83 406

82 551

Trésorerie et équivalents de trésorerie

1 110 034

902 501

Total

2 967 644

2 576 422

En Milliers de MAD

Déc- 18

Déc- 17

Fournisseurs et autres créditeurs

3 318 559

2 844 326

Dettes financières non courantes

257 143

315 363

Dettes financières courantes

369 160

287 350

Total

3 944 862

3 447 038

24.2. Gestion des risques

Le Groupe TOTAL utilise des instruments de couverture pour gérer son exposition aux fluctuations des cours de change.

Les risques de change font l'objet d'une gestion centralisée au niveau de Total S.A.

La politique du risque de change au sein du Groupe TOTAL vise à couvrir les engagements fermes à l'importation.

Les opérations de couverture sont réalisées par Total dans le cadre de procédures et politiques de gestion du risque de change établies par le Groupe.

Les instruments de couverture utilisés ont pour objet de réduire les risques de change issus des variations de parité des devises étrangères par rapport au dirham.

La nature des instruments financiers utilisés en couverture est strictement limitée aux seuls dérivés fermes autorisés sur la place financière marocaine.

En Milliers de MAD

Déc- 18

Déc- 17

Instruments dérivés - actif

- Matières

- Produits

2 546

Instruments dérivés - passif

- Matières

- Charges

6 193

NOTE 25. CONTRATS DE LOCATION SIMPLE

Le résultat opérationnel courant inclut une charge de loyer relative aux contrats de location simple de 111 040 KMAD au 31 décembre 2018 et de 29 154 KMAD au 31 décembre 2017.

En Milliers de MAD*

Déc-18

Déc-17

Clôture

111 040

29 154

N+1

97 975

29 663

N+2

79 070

26 403

N+3

66 521

22 210

N+4

52 979

17 812

N+5

33 137

16 366

> N+5

240 051

122 679

*Base durée ferme contrat

NOTE 26. AUTRES ENGAGEMENTS

En Milliers de MAD

Déc-18

Déc-17

Avals, cautions et garanties reçus

198 309

213 334

Total Engagements reçus

198 309

213 334

Aval, cautions et garanties données

36 968

63 184

Autres engagements donnés

33 000

33 000

Total Engagements donnés

69 968

96 184

Les autres engagements donnés correspondent à des cautions douanières (lignes de crédit d'enlèvement).

NOTE 27. PASSIFS EVENTUELS

La société Total Maroc a reçu, en octobre 2018, un avis de vérification de la comptabilité, de la part de l'administration fiscale, au titre de l'impôt sur les sociétés, la taxe sur la valeur ajoutée et l'impôt sur le résultat, portant sur les exercices 2014 à 2017.

Total Maroc a rejeté la majorité des chefs de redressement et a apprécié le risque fiscal lié à ce contrôle selon ses meilleures estimations.

La société Total Maroc a reçu, en Mars 2017, un avis de vérification de la part de l'office des changes, portant sur l'exercice 2017 et les exercices antérieurs. Total Maroc a mis à la disposition des inspecteurs vérificateurs l'ensemble des documents et pièces justificatives demandés. Total Maroc n'a pas reçu de notification.

NOTE 28. PARTIES LIEES

28.1. Transactions avec les principaux dirigeants

Les rémunérations accordées aux principaux dirigeants se présentent comme suit :

En Milliers de MAD

Déc-18

Déc-17

Rémunérations globales y compris les charges patronales

22 863

19 239

TOTAL

22 863

19 239

28.2. Transactions avec les autres parties liées

(En Milliers de MAD)

Ventes

Achats

Créances

Dettes

Entités contrôlant le groupe

a/ Total Outre-Mer

31/12/2017

3 522 000

572 000

31/12/2018

4 812 000

667 000

Entités sous le contrôle commun

b/ filiales du groupe Total Outre-Mer

31/12/2017

1 000

72 000

42 000

43 000

31/12/2018

2 000

86 000

47 000

48 000

Entités contrôlées sous influence notable

c/ Salam Gaz

31/12/2017

2 037

900 784

427

245 533

31/12/2018

2 202

1 310 541

172

373 450

d/ SDH

31/12/2017

5 749

1 276

31/12/2018

2 792

- 17

e/ SEJ

31/12/2017

615

20 087

745

3 486

31/12/2018

1 272

21 358

1 179

5 396

NOTE 29. PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Au 31 décembre 2018

Société

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

Total SA

100%

100%

Intégration Globale

Gazber

100%

100%

Intégration Globale

Ouargaz

100%

100%

Intégration Globale

Mahatta

100%

100%

Intégration Globale

TMRDA

100%

100%

Intégration Globale

Salam Gaz

20%

20%

Mise en équivalence

SEJ

50%

50%

Mise en équivalence

SDH

33,33%

33,33%

Mise en équivalence

Au 31 décembre 2017

Société

% de contrôle

% d'intérêt

Méthode de consolidation

Total SA

100%

100%

Intégration Globale

Gazber

100%

100%

Intégration Globale

Ouargaz

100%

100%

Intégration Globale

Mahatta

100%

100%

Intégration Globale

Salam Gaz

20%

20%

Mise en équivalence

SEJ

50%

50%

Mise en équivalence

SDH

33,33%

33,33%

Mise en équivalence