Jet Contractors : Comptes annuels de l'exercice 2016
Entreprise : JET CONTRACTORS
Date de publication : 28/03/2017
Type de document : Etats Financiers

A series of five photographs showing various construction projects: a building under construction with a crane, a modern white building, a large industrial structure, a building with a blue facade, and a large industrial facility at night.

BILAN CONSOLIDE (ACTIF)

EXERCICE CLOS LE 31/12/2018

ACTIF

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

EXERCICE 2017

PROFORMA

Net

Net

Net

IMMOBILISATION EN NON VALEURS:

(A)

2 212 761.89

3 802 506.75

3 805 360.75

* Frais Préliminaires

56 547.00

101 330.17

104 184.17

* Charges à Répartir sur Plusieurs Exercices

2 156 214.89

3 701 176.58

3 701 176.58

* Primes de Remboursement des Obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES:

(B)

52 130 786.67

1 388 213.40

67 660 810.34

* Ecarts d'acquisition

50 871 237.68

137 199.76

66 409 796.70

* Immobilisation en Recherche et Développement

* Brevets, Marques, Droits et Valeurs Similaires

1 259 548.99

1 251 013.64

1 251 013.64

* Fonds Commercial

* Autres Immobilisations Incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES:

(C)

96 982 525.85

109 333 994.48

112 017 507.42

* Terrains

4 457 809.00

4 457 809.00

4 457 809.00

* Constructions

23 184 821.55

23 925 633.07

23 925 633.07

* Installations Techniques, Matériel & Outillage

61 447 246.27

73 517 291.23

75 760 048.62

* Matériel de Transport

470 645.16

646 109.48

647 937.21

* Mobilier de Bureau, Aménagements Divers

6 588 605.31

6 158 727.31

6 597 655.13

* Autres Immobilisations Corporelles

1 564.56

2 216.14

2 216.14

* Immobilisations Corporelles en Cours

831 834.01

626 208.25

626 208.25

IMMOBILISATIONS FINANCIERES:

(D)

5 267 535.66

5 001 917.83

5 166 990.83

* Prêts Immobilisés

89 500.00

9 335.04

70 335.04

* Autres Créances Financières

5 148 345.64

4 934 165.77

5 066 965.77

* Titres de Participation

29 690.02

29 690.02

29 690.02

* Titres mis en équivalence

28 727.00

* Autres Titres Immobilisés

ECART DE CONVERSION - ACTIF:

(E)

* Diminution des Créances Immobilisées

* Augmentation Des dettes Financières

TOTAL I (A + B + C + D + E):

156 593 610.07

119 526 632.47

188 650 669.35

STOCKS:

(F)

340 518 800.50

313 446 962.52

366 826 051.95

* Marchandises

99 641 733.10

87 323 464.07

90 635 080.91

* Matériel et Fournitures Consommables

238 276 642.24

216 119 755.62

266 187 228.21

* Produits en Cours

4 592 340.88

4 592 340.88

* Produits Intermédiaires et Produits Résiduels

5 411 401.95

5 411 401.95

* Produits Fins

2 600 425.16

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT:

(G)

1 786 898 995.20

1 407 647 308.12

1 435 423 267.70

* Fournisseurs Débiteurs, Avances et Acomptes

23 076 851.92

29 648 880.20

30 432 050.39

* Clients et Comptes Rattachés

1 536 918 793.39

1 196 353 020.41

1 217 469 665.86

* Personnel

38 000.00

20 700.00

20 700.00

* Etat

202 924 990.82

156 088 837.30

161 854 509.39

* Comptes d'associés débiteurs

* Autres Débiteurs

8 677 133.47

5 471 849.11

5 471 849.11

* Compte de Régularisation Actif

15 263 225.61

20 064 021.10

20 174 492.95

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT

(H)

ECARTS DE CONVERSION ACTIF

(I)

(Éléments circulants)

TOTAL II (F + G + H + I):

2 127 417 795.70

1 721 084 270.64

1 802 249 319.65

TRESORERIE - ACTIF

20 139 102.34

19 734 635.85

19 857 937.34

* Chèques et Valeurs à Encaisser

3 661 274.95

4 978 167.33

4 978 167.33

* Banque, T.C. et C.C.P

15 960 233.09

14 384 495.30

14 503 868.30

* Caisse, Régies d'Avances et Accrédits

517 594.30

371 973.22

375 901.71

TOTAL III:

20 139 102.34

19 734 635.85

19 857 937.34

TOTAL GENERAL (I + II + III):

2 304 150 508.11

1 860 355 538.95

2 010 757 926.33

BILAN CONSOLIDE (PASSIF)

EXERCICE CLOS LE 31/12/2018

PASSIF

EXERCICE 2018

EXERCICE 2017

EXERCICE 2017

PROFORMA

Net

Net

Net

FONDS PROPRES:

* Capital Social ou Personnel (1)

120 000 000.00

120 000 000.00

120 000 000.00

* Moins: Actionnaires, Capital Souscrit Non Appelé

Capital Appelé

donc Versé . . .

* Primes d'Emission, de Fusion, d'Apport

95 200 000.00

95 200 000.00

95 200 000.00

* Ecarts d'évaluation

* Réserve Légale

12 992 757.22

12 921 330.62

12 922 508.19

* Autres Réserves

6 390 000.00

6 390 000.00

6 390 000.00

* Report à Nouveau (2)

262 983 597.39

174 533 153.75

174 460 924.89

* Ecart de Conversion

867 170.11

-502 997.52

-502 997.52

* Résultat Net en Instance d'Affacturation (2)

* Résultat net de l'exercice (2)

126 959 287.41

104 423 118.64

113 872 413.09

* Intérêt hors groupe hors résultat 2018

2 830 092.69

3 285 731.88

3 129 086.31

* Intérêt hors groupe / résultat 2018

4 091 874.54

3 969 932.83

3 749 676.64

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A):

632 314 779.36

520 220 270.20

529 221 611.59

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES:

8 579 204.55

1 849 319.81

1 849 319.81

* Subventions d'Investissement

8 579 204.55

1 849 319.81

1 849 319.81

* Provisions Réglementées

DETTES DE FINANCEMENT:

307 577 594.57

309 802 693.47

309 802 693.47

* Emprunts Obligataires

300 000 000.00

300 000 000.00

300 000 000.00

* Autres Dettes de Financement

7 577 594.57

9 802 693.47

9 802 693.47

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES:

370 434.60

* Provisions pour Risques

370 434.60

ECARTS DE CONVERSION - PASSIF:

* Augmentation des Créances Immobilisées

* Diminution des Dettes de Financement

TOTAL I (A + B + C + D + E):

948 842 013.08

831 872 283.48

840 873 624.87

DETTES DU PASSIF CIRCULANT:

1 021 566 796.23

818 324 892.51

947 340 765.50

* Fournisseurs et Comptes Rattachés

493 625 812.03

392 733 609.29

413 134 301.10

* Clients Créditeurs, Avances et Acomptes

72 283 310.06

76 543 304.16

76 543 304.16

* Personnel

12 088 143.21

8 732 084.61

11 162 564.40

* Organismes Sociaux

3 407 069.33

2 946 978.29

4 651 572.75

* Etat

270 009 907.76

268 156 698.75

281 803 801.20

* Comptes d'Associés

23 080 196.55

1 816 698.06

7 503 371.86

* Autres Créanciers

120 969 780.51

46 506 720.28

131 534 759.78

* Comptes de Régularisation - Passif

26 102 576.79

20 888 799.06

21 007 090.24

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

10 367 957.43

10 821 027.91

10 821 027.91

ECARTS DE CONVERSION PASSIF

(Éléments Circulants)

TOTAL II (F + G + H):

1 031 934 753.66

829 145 920.42

958 161 793.41

TRESORERIE PASSIF:

323 373 741.37

199 337 335.05

211 722 508.05

* Crédits d'Escompte

13 454 165.14

1 987 615.00

8 887 615.00

* Crédits de Trésorerie

44 725 685.43

100 000 000.00

100 000 000.00

* Banques solde créditeur

265 193 890.80

97 349 720.05

102 834 893.05

TOTAL III:

323 373 741.37

199 337 335.05

211 722 508.05

TOTAL GENERAL (I + II + III):

2 304 150 508.11

1 860 355 538.95

2 010 757 926.33

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDE

EXERCICE CLOS LE 31/12/2018

NATURE

EXERCICE 2018

EXERCICE 2017

EXERCICE 2017

PROFORMA

I PRODUITS D'EXPLOITATION:

* Ventes de Marchandises (en l'état)

26 973 754.53

37 097 273.12

37 097 273.12

* Ventes de Biens et Services Produits

1 621 960 557.14

1 200 147 893.35

1 257 477 924.69

* Chiffre d'Affaires

1 648 934 311.67

1 237 245 166.47

1 294 575 197.81

* Variation de Stocks de Produits (+ ou -) (1)

-41 135 013.39

78 303 492.22

99 725 864.81

* Immobilisations Produites par l'Entreprise

pour elle-même

2 086 139.85

960 203.96

960 203.96

* Subventions d'Exploitation

191 200.00

* Autres Produits d'Exploitation

* Reprises d'Exploitation: Transferts de Charges

126 144 015.82

92 145 837.19

92 145 837.19

TOTAL I:

1 736 232 653.95

1 408 654 699.84

1 487 407 103.77

II CHARGES D'EXPLOITATION:

* Achats Revendus de Marchandises (2)

20 325 530.85

26 650 152.90

26 650 152.90

* Achats Consommés de Matières et Fournitures (2)

1 004 385 036.68

781 417 079.04

800 196 329.02

* Autres Charges Externes

140 107 932.22

118 835 310.60

122 770 863.59

* Impôts et Taxes

4 139 188.62

3 209 164.77

3 304 368.07

* Charges de Personnel

179 084 425.13

112 349 698.19

143 904 413.67

* Autres Charges d'Exploitation

971 783.83

3 735.27

3 735.27

* Dotations d'Exploitation

126 947 562.71

139 971 841.76

140 325 472.79

TOTAL II:

1 475 961 460.05

1 182 436 982.53

1 237 155 768.31

III RESULTAT D'EXPLOITATION (II - I):

IV PRODUITS FINANCIERS:

* Produits des Titres de Participation et Autres

Titres Immobilisés

1 351.08

1 351.08

1 351.08

* Gains de Change

4 939 657.69

4 433 616.12

4 436 916.97

* Intérêts et Autres Produits Financiers

151 335.29

4 682.19

* Reprises Financières: Transferts de Charges

4 968 796.26

10 022 535.71

10 022 535.71

TOTAL IV:

10 061 140.31

14 457 502.91

14 460 835.76

V CHARGES FINANCIERES:

* Charges d'Intérêts

47 418 327.38

34 702 942.45

35 448 391.66

* Pertes de Change

6 068 677.06

2 557 411.26

2 562 244.41

* Autres Charges Financières

4 682.19

4 682.19

* Dotations Financières

5 112 040.17

5 000 115.69

5 000 115.69

TOTAL V:

58 599 044.60

42 265 151.58

43 015 433.94

VI RESULTAT FINANCIER (IV - V):

-48 537 904.29

-27 807 648.67

-28 554 630.18

VII RESULTAT COURANT (III + VI):

211 733 289.62

198 410 068.64

221 697 338.28

VIII PRODUITS NON COURANTS:

* Produits de Cessions d'Immobilisations

68 752 797.01

7 246 213.22

7 246 213.22

* Subvention d'Equilibre

184 262.60

184 262.60

* Reprises sur Subventions d'Investissement

277 120.44

218 728.73

218 728.73

* Autres Produits Non-Courants

974 248.75

1 407 044.32

1 435 308.02

* Reprises Non-Courantes: Transferts de Charges

4 900.84

TOTAL VIII:

70 009 067.04

9 056 248.87

9 084 512.57

IX CHARGES NON COURANTES

* Valeurs Nettes d'Amortissement des

Immobilisations Cédées

66 023 156.84

7 112 673.07

7 112 673.07

* Subventions Accordées

* Autres Charges Non Courantes

15 494 835.67

3 973 520.51

4 191 448.84

* Dotations Non Courantes aux Amortissements

15 403 140.04

15 403 140.04

et aux Provisions

TOTAL IX:

81 517 992.51

26 489 333.62

26 707 261.95

X RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)

-11 508 925.47

-17 433 084.75

-17 622 749.38

XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII + VIII - X)

200 224 364.15

180 976 983.89

204 074 388.89

QUOTE PART DES SOCIETES INCLUSES PAR MISE EN EQUIVALENCE

-3 451.00

AMORTISSEMENT DE L'ECART D'ACQUISITION

6 144 451.40

616 077.90

8 140 378.65

XII IMPOTS SUR LES RESULTATS

63 028 750.80

71 964 403.52

78 311 920.52

XIII RESULTAT NET Total (XI - XII)

131 051 161.95

108 393 051.47

117 622 089.72

Résultat Part des Intérêts Minoritaires

4 091 874.54

3 969 932.83

3 749 676.64

Résultat Part du Groupe

126 959 287.41

104 423 118.64

113 872 413.09

XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

1 816 302 861.31

1 432 168 451.63

1 510 952 420.11

XV TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)

1 685 251 699.36

1 323 775 400.15

1 393 330 330.38

XVI RESULTAT NET (Total Produits - Total Charges)

131 051 161.95

108 393 051.47

117 622 089.73

ATTESTATION DE COMMISSARIAT AUX COMPTES

CABINET EL GHAZOLLI & ASSOCIES

GROUPE CONSTANTIN

AUDIT - EXPERTISE COMPTABLE - CONSEIL

Avenue Hassan II, Immeuble Al Mamounia -entrée A,

N°35 - Rabat

IFAC MAROC

AUDIT | TAX | CONSULTING

MOROCCO

44, Av. de France,

Agdal - Rabat

Aux actionnaires de la société JET CONTRACTORS SA

78, Quartier Industriel Takadoum - Rabat

Résumé du rapport des commissaires aux comptes relatif aux comptes annuels

consolidés de JET CONTRACTORS SA

Exercice du 1

er

janvier au 31 décembre 2018

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints de JET CONTRACTORS SA, comprenant le bilan au 31 décembre 2018, ainsi que le compte de résultat, l'état des variations des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers sont résumés un montant de capitaux propres consolidés de 640 893 984 MAD dont un bénéfice net consolidé de 131 051 162 MAD.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les normes de la profession au Maroc.

A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de l'ensemble JET CONTRACTORS SA constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation au 31 décembre 2018 ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux normes et principes comptables décrits dans l'état des informations complémentaires consolidé.

Rabat, le 26 mars 2019

Les commissaires aux comptes

Cabinet El Ghazouli & Associés

EL GHAZOLLI & ASSOCIES

AUDIT - EXPERTISE COMPTABLE - CONSEIL

Agdal - Rabat Tél: 05 37 89 15 53 Fax: 05 37 68 07 79

Salah El Ghazouli

A series of five photographs showing various construction projects: a building under construction with a crane, a modern white building, a large industrial structure, a building with a complex geometric facade, and a large building at night with illuminated windows.

PRINCIPES ET MÉTHODES DE CONSOLIDATION

EXERCICE CLOS LE 31/12/2018

Entité

31/12/2017

31/12/2018

Méthode de consolidation

Société détenante

% de contrôle

% d'intérêt

Société détenante

% de contrôle

% d'intérêt

JET CONTRACTORS

SOCIETE MERE

SOCIETE MERE

IG

AR FACTORY

JET CONTRACTORS

70,00%

70,00%

JET CONTRACTORS

70,00%

70,00%

IG

JET PRIM

JET CONTRACTORS

92,50%

92,50%

JET CONTRACTORS

92,5%

92,50%

IG

JET ENERGY

JET CONTRACTORS

98,00%

98,00%

JET CONTRACTORS

98,00%

98,00%

IG

MOROCCAN CONTRACTORS ASSOCIATES

JET CONTRACTORS

JET CONTRACTORS

100,00%

100,00%

IG

MEAWOOD

JET CONTRACTORS

73,33%

73,33%

JET CONTRACTORS

73,33%

73,33%

IG

BE ARCH

JET CONTRACTORS

80,00%

80,00%

MOROCCAN CONTRACTORS ASSOCIATES

20,00%

20,00%

IG

JET CONTRACTORS HOLDING FRANCE

JET CONTRACTORS

100,00%

100,00%

JET CONTRACTORS

80,00%

80,00%

IG

MEA MONTAGE

MEA WOOD

100,00%

73,33%

MEA WOOD

100,00%

93,33%

IG

JET CONSORTIUM

BE ARCH

16,66%

13,32%

BE ARCH

16,66%

13,32%

IG

MEA WOOD

16,66%

12,22%

MEA WOOD

16,66%

15,55%

IG

AR FACTORY

16,66%

11,66%

AR FACTORY

16,66%

11,66%

IG

PV INDUSTRY

JET ENERGY

100,00%

98,00%

JET ENERGY

100,00%

98,00%

IG

CSK

JET CONTRACTORS

100,00%

100,00%

JET CONTRACTORS

100,00%

100,00%

IG

SIM JET MEA

JET CONTRACTORS

51,00%

51,00%

JET CONTRACTORS

51,00%

51,00%

IG

ENGEN RENEWABLE

JET CONTRACTORS

JET CONTRACTORS

99,87%

99,87%

IG

ETAT DES SOLDES DE GESTION CONSOLIDÉ (E.S.G.)

EXERCICE CLOS LE 31/12/2018

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

I. TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R.)

1

* Ventes de Marchandises (en l'état)

26 973 754,53

37 097 273,12

2

- * Achats de Marchandises

20 325 530,85

26 650 152,90

3

MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ETAT

6 648 223,68

10 447 120,22

4

PRODUCTION DE L'EXERCICE: (3 + 4 + 5)

1 582 923 657,60

1 279 411 589,53

5

* Ventes de Biens et Services Produits

1 621 960 557,14

1 200 147 893,35

6

* Variation de Stocks de Produits

-41 135 013,39

78 303 492,22

7

* Immobilisations Produites par l'Entreprise pour elle-même

2 098 139,85

960 203,96

8

CONSOMMATION DE L'EXERCICE: (6 + 7)

1 144 492 968,90

900 252 389,64

9

* Achats Consommés de Matières et Fournitures

1 004 385 036,68

781 417 079,04

10

* Autres Charges Externes

140 107 932,22

118 835 310,60

11

VALEUR AJOUTEE : (I + II + III)

445 078 938,38

389 606 320,12

12

+ * Subventions d'Exploitation

191 200,00

13

+ * Impôts et Taxes

4 139 188,62

3 209 164,77

14

- * Charges du Personnel

179 084 425,13

112 349 698,19

15

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION ( E.B.E )

262 046 524,63

274 047 457,15

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION ( L.B.E)

16

+ * Autres Produits d'Exploitation

17

- * Autres Charges d'Exploitation

971 783,83

3 735,27

18

+ * Reprises d'Exploitation: Transferts de Charges

126 144 015,82

92 145 837,19

19

- * Dotations d'Exploitation

126 947 562,71

139 971 841,76

20

RESULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)

260 271 193,91

226 217 717,31

21

+ ou -

RESULTAT FINANCIER

-48 537 904,29

-27 807 648,67

22

=

RESULTAT COURANT (+ ou -)

211 733 289,62

198 410 068,64

23

+ ou -

RESULTAT NON COURANT

-11 508 925,47

-17 433 084,75

24

- * Impôts sur les résultats

-63 028 750,80

-71 964 403,52

25

QUOTE PART DES SOCIETES INCLUSES PAR MISE EN EQUIVALENCE

-3 451,00

26

AMORTISSEMENT DE L'ECART D'ACQUISITION

6 144 451,40

616 077,90

27

RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)

131 051 161,95

108 393 051,47

II. CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT ( C.A.F ) - AUTOFINANCEMENT CONSOLIDE

28

* Résultat de l'Exercice

131 051 161,95

108 393 051,47

29

+ * Bénéfice

30

+ * Perte

31

+ * Dotations d'Exploitation (1)

21 752 993,76

13 429 478,23

32

+ * Dotations financières (1)

4 968 796,26

33

+ * Dotations non courantes (1)

15 403 140,04

34

- * Reprises d'exploitation (2)

35

- * Reprises financières (2)

4 968 796,26

3 695 597,98

36

- * Reprises non courantes (2) (3)

277 120,44

12 259 878,61

37

- * Produits de cession d'immobilisations

68 752 797,01

7 246 213,22

38

+ * Valeurs nettes d'amortissement des imm. cédées

66 023 156,84

7 112 673,07

39

* Conversion de devises

40

Variation des impôts différés

41

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT ( C.A.F )

149 797 395,10

121 136 653,01

42

- * Distributions de bénéfices

18 448 670,25

12 655 001,35

43

AUTOFINANCEMENT

131 348 724,84

108 481 651,66

A2 : ETAT DES DÉROGATIONS

EXERCICE CLOS LE 31/12/2018

INDICATIONS DES DÉROGATIONS

UTILISATIONS DES DÉROGATIONS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I- Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II- Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III- Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

A3 : ETAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES

EXERCICE CLOS LE 31/12/2018

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DU CHANGEMENT

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I. Changements affectant les méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

II. Changements affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

TABLEAU DES FLUX

EXERCICE CLOS LE 31/12/2018

2018

2017

Résultat Net des sociétés intégrées

131 051 161,95

108 393 051,47

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité

*Dotations

21 475 873,32

12 877 141,68

* Variation des impôts différés

*Plus-values " moins values " des cessions, nettes d'impôt

2 729 640,17

133 540,15

*Ecart de conversion des comptes en devises

*Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

149 797 395,10

121 136 653,01

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

203 534 591,55

70 353 079,41

Variation du BFR résultant de la déconsolidation JET CONTRACTORS HOLDING France

9 809 255,19

Flux net de trésorerie générés par l'activité

-53 737 196,45

40 974 318,40

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement

Acquisition des immobilisations

124 213 438,14

20 841 240,07

Cessions d'immobilisation, nettes d'impôt

68 752 797,01

7 246 213,22

Variation des créances immobilisées

265 617,83

1 066 808,95

Incidence de variation de périmètre

224 600,00

Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement

55 950 858,96

12 528 217,90

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

14 400 000,00

9 600 000,00

Dividendes versés aux actionnaires minoritaires des filiales

4 048 670,25

3 055 001,35

Subventions d'investissement reçues

6 729 884,74

275 733,23

Augmentation de capital en numéraire

Emissions d'emprunts

Remboursement d'emprunts

2 225 098,90

3 109 668,06

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

13 943 884,41

16 040 402,64

Variation de trésorerie

-123 631 939,83

12 405 697,86

Trésorerie d'ouverture

179 602 699,20

192 008 397,07

Trésorerie de clôture

303 234 639,03

179 602 699,20

Différence

-123 631 939,83

12 405 697,86

B2 BIS TABLEAU DES AMORTISSEMENTS

EXERCICE CLOS LE 31/12/2018

2018

2017

Résultat Net des sociétés intégrées

131 051 161,95

108 393 051,47

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité

*Dotations

21 475 873,32

12 877 141,68

* Variation des impôts différés

*Plus-values " moins values " des cessions, nettes d'impôt

2 729 640,17

133 540,15

*Ecart de conversion des comptes en devises

*Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées

149 797 395,10

121 136 653,01

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

203 534 591,55

70 353 079,41

Variation du BFR résultant de la déconsolidation JET CONTRACTORS HOLDING France

9 809 255,19

Flux net de trésorerie générés par l'activité

-53 737 196,45

40 974 318,40

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement

Acquisition des immobilisations

124 213 438,14

20 841 240,07

Cessions d'immobilisation, nettes d'impôt

68 752 797,01

7 246 213,22

Variation des créances immobilisées

265 617,83

1 066 808,95

Incidence de variation de périmètre

224 600,00

Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement

55 950 858,96

12 528 217,90

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

14 400 000,00

9 600 000,00

Dividendes versés aux actionnaires minoritaires des filiales

4 048 670,25

3 055 001,35

Subventions d'investissement reçues

6 729 884,74

275 733,23

Augmentation de capital en numéraire

Emissions d'emprunts

Remboursement d'emprunts

2 225 098,90

3 109 668,06

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

13 943 884,41

16 040 402,64

Variation de trésorerie

-123 631 939,83

12 405 697,86

Trésorerie d'ouverture

179 602 699,20

192 008 397,07

Trésorerie de clôture

303 234 639,03

179 602 699,20

Différence

-123 631 939,83

12 405 697,86

Four photographs showing construction projects: a building under construction with cranes, a modern white building, a large industrial structure, and a building at night with lights on.

B2 TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIÈRES CONSOLIDÉ

EXERCICE CLOS LE 31/12/2018

NATURE

MONTANT BRUT

DEBUT D'EXERCICE

EN

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT BRUT

FIN D'EXERCICE

Acquisition

Prod par l'entreprise

pour elle-même

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS

10 688 534,26

500 635,00

624 995,29

10 564 173,97

* Frais Préliminaires

461 644,50

14 635,00

66 914,00

409 365,50

* Charges à Répartir sur Plusieurs Exercices

10 226 889,76

486 000,00

558 081,29

10 154 808,47

* Primes de Remboursement des Obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORALES

4 725 354,66

57 197 743,94

222 335,00

15 000,00

62 130 433,60

* Immobilisations en Recherche et Développement

-

* Brevets, Marques, Droits et Valeurs Similaires

3 560 477,72

319 254,62

- 222 335,00

15 000,00

4 087 067,34

* Fonds Commercial

* Autres Immobilisations Incorporelles

* Ecarts d'acquisition

1 164 876,94

56 878 489,32

58 043 366,26

IMMOBILISATIONS CORPORALES

152 240 973,59

66 515 059,20

53 095 614,22

68 462 386,23

477 364,68

53 317 949,22

149 593 946,89

* Terrains

4 457 809,00

4 457 809,00

* Constructions

32 912 500,65

890 274,84

33 802 775,49

* Installations Techniques, Matériel & Outillage

102 351 567,24

9 757 466,48

53 095 614,22

68 056 235,92

1 133,29

97 147 278,73

* Matériel de Transport

1 604 230,12

59 202,76

5 140,31

2 886,06

1 655 406,51

* Matériel & Mobilier de Bureau et Aménagements Divers

10 199 937,68

2 284 540,15

401 010,00

473 345,33

11 610 122,50

* Autres Immobilisations Corporelles

88 720,65

88 720,65

* Immobilisations Corporelles en Cours

626 208,25

53 523 574,98

53 317 949,22

831 834,01

TOTAL GENERAL

167 654 862,51

124 213 438,14

53 317 949,22

68 462 386,23

1 117 359,97

53 317 949,22

222 288 554,45

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

EXERCICE CLOS LE 31/12/2018

Capital

Primes

Réserves consolidés

Résultat de l'exercice

Provision pour investissements

Autres

Totaux capitaux propres

Ecart de réévaluation

Titres de participation

Total autres

Mouvements

Augmentation de capital

21 982 862,39

- 33 736 243,37

- 11 753 380,98

Réserves résultat

36 178 107,76

36 178 107,76

Prime d'émission

-

Réserves minoritaires

- 2 968 083,10

- 2 968 083,10

Situation à la clôture 2016

120 000 000,00

95 200 000,00

170 812 643,18

36 178 107,76

422 190 750,95

Mouvements

Augmentation de capital

23 100 261,47

- 36 178 107,76

- 13 077 846,29

Réserves résultat

108 393 051,47

108 393 051,47

Prime d'émission

-

Réserves minoritaires

2 714 314,09

2 714 314,09

Situation à la clôture 2017

120 000 000,00

95 200 000,00

196 627 218,74

108 393 051,47

520 220 270,21

Mouvements

Augmentation de capital

89 892 037,87

- 108 393 051,47

- 18 501 013,60

Réserves résultat

131 051 161,95

131 051 161,95

Prime d'émission

-

Réserves minoritaires

- 455 639,19

- 455 639,19

Situation à la clôture 2018

120 000 000,00

95 200 000,00

286 063 617,42

131 051 161,95

632 314 779,36

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION CONSOLIDÉ

EXERCICE CLOS LE 31/12/2018

Raison Sociale

de la

Société Emétrice

Secteur

d'Activité

Capital

Social

Participation

au Capital

(en %)

Prix d'Acquisition

Global

Valeur

Comptable

Extraits des Derniers Etats de Synthèse de la

Société Emétrice

Produits Inscrits

au C.P.C.

de l'Exercice

9

Date de Clôture

Situation Nette

Résultat Net

BP

FINANCE

1 731 419 000,00

28 900,00

ND

31/12/2018

246 576 840,00

2 456 192,00

18 370 820,00

B5 TABLEAU DES PROVISIONS CONSOLIDÉ

EXERCICE CLOS LE 31/12/2018

NATURE

MONTANT DE DEBUT

D'EXERCICE

DOTATIONS

REPRISES

MONTANT DE FIN

D'EXERCICE

D'exploitation

Financières

Non courantes

D'exploitation

Financières

Non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

4 968 796,26

-

4 968 796,26

-

-

4 968 796,26

-

4 968 796,26

2. Provisions réglementées

-

370 434,60

-

370 434,60

SOUS-TOTAL (A):

4 968 796,26

370 434,60

4 968 796,26

4 968 796,26

5 339 230,86

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)

118 034 375,49

101 699 745,48

98 543,29

115 322 987,91

104 509 676,35

5. Autres Provisions pour risques et charge

10 821 027,91

10 323 256,81

44 700,62

10 821 027,91

10 367 957,43

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

SOUS-TOTAL (B):

128 855 403,40

112 023 002,29

143 243,91

126 144 015,82

114 877 633,78

TOTAL (A + B):

133 824 199,65

112 393 436,89

5 112 040,17

126 144 015,82

4 968 796,26

120 216 864,63

B6 TABLEAU DES CREANCES

EXERCICE CLOS LE 31/12/2018

CREANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRE ANALYSE

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en Devises

Montants sur l'Etat et les Organismes Publics

Montants sur les Entreprises liées

Montants représentés par des effets

DE L'ACTIF IMMOBILISE:

10 206 641,89

10 117 141,89

89 500,00

4 968 796,26

* Prêts immobilisés

89 500,00

89 500,00

* Autres créances financières

10 117 141,89

10 117 141,89

4 968 796,26

DE L'ACTIF CIRCULANT:

1 869 931 920,03

444 440 113,65

1 425 491 806,38

356 504 623,36

190 778 449,30

1 584 546 075,42

37 993 669,64

* Fournisseurs débiteurs

23 076 851,92

12 514 190,83

10 562 661,09

82 505,16

15 175 790,15

627 694,71

14 000,00

* Clients et comptes rattachés

1 619 951 718,22

397 463 738,86

1 222 487 979,36

356 365 895,20

169 688 362,05

1 361 251 775,69

37 979 669,64

* Personnel

38 000,00

13 000,00

25 000,00

0,00

* Etat

202 924 990,82

30 622 451,26

172 302 539,56

198 030 234,58

* Comptes d'associés

* Autres débiteurs

8 677 133,47

2 601 656,48

6 075 476,99

56 223,00

5 546 262,15

15 604 781,48

* Comptes de régul. Actif

15 263 225,61

1 225 076,22

14 038 149,39

368 034,95

9 031 588,96

A collage of five images showing various construction projects: a large industrial building under construction, a modern white building, a large metal structure, a building with a crane, and a large building at night.

B7 TABLEAU DES DETTES

EXERCICE CLOS LE 31/12/2018

DETTES

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRE ANALYSE

TOTAL

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non Payées

Montants en Devises

Montants sur l'Etat et les Organismes Publics

Montants sur les Entreprises liées

Montants représentés par des effets

DETTES DE FINANCEMENT:

307 577 594,57

307 547 831,37

29 763,20

* Emprunts obligataires

300 000 000,00

300 000 000,00

* Autres dettes de financement

7 577 594,57

7 547 831,37

29 763,20

DU PASSIF CIRCULANT:

1 021 566 796,23

306 506 794,39

715 060 001,84

260 155 424,49

122 563 888,79

269 527 042,14

150 637 376,42

* Fournisseurs

493 625 812,03

135 657 080,64

357 968 731,39

227 050 251,10

113 082 951,34

19 718 354,41

150 637 376,42

* Clients Créditeurs

72 283 310,06

68 766 742,68

3 516 567,37

9 323 711,11

33 344 517,78

* Personnel

12 088 143,21

3 880 521,03

8 207 622,18

5 753 414,64

* Organismes Sociaux

3 407 069,33

364 080,95

3 042 988,38

260 484,10

91 278,38

* Etat

270 009 907,76

89 730 384,85

180 279 522,91

3 350 834,08

157 226,34

216 337 931,85

* Comptes d'Associés

23 080 196,55

6 475 431,34

16 604 765,21

23 080 196,96

* Autres Créanciers

120 969 780,51

1 206 147,07

119 763 633,44

118 658,42

34 959,72

* Comptes de Régularisation Passif

26 102 576,79

426 405,83

25 676 170,96

541 583,19

B8 TABLEAU DES SURETES REELLES DONNEES OU RECUES CONSOLIDE

EXERCICE CLOS LE 31/12/2018

TIERS CREDITEURS OU DEBITEURS

MONTANT COUVERT PAR LA SURETE

NATURE (1)

DATE ET LIEU D'INSCRIPTION

OBJET (2) (3)

VALEUR COMPTABLE NETTE DE LA SURETE DONNEE A LA DATE DE CLOTURE

* Sûretés données

ATTIJARI WAFABANK

3 000 000,00

Nantissement sur fonds de commerce

24/03/2008

Nantissement

ATTIJARI WAFABANK

4 900 000,00

Nantissement sur fonds de commerce

09/09/2010

Nantissement

SOCIETE GENERALE MAROCAINE DE BANQUE

7 300 000,00

Nantissement sur fonds de commerce

16/08/2011

Nantissement

BANK MAROCAINE DE COMMERCE EXTERIEUR

14 800 000,00

Nantissement sur fonds de commerce

25/04/2013

Nantissement

CREDIT DU MAROC

20 000 000,00

Nantissement sur fonds de commerce

17/06/2013

Nantissement

CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER

43 000 000,00

Nantissement sur fonds de commerce

10/07/2013

Nantissement

ATTIJARI WAFABANK

10 000 000,00

Nantissement sur fonds de commerce

25/07/2013

Nantissement

ATTIJARI WAFABANK

10 000 000,00

Nantissement sur fonds de commerce

25/07/2013

Nantissement

BANQUE MAROCAINE POUR LE COMMERCE ET L'INDUSTRIE

5 000 000,00

Nantissement sur fonds de commerce

15/11/2013

Nantissement

BANK MAROCAINE DE COMMERCE EXTERIEUR

3 000 000,00

Nantissement sur fonds de commerce

03/12/2015

Nantissement

ARAB BANK

25 000 000,00

Nantissement sur fonds de commerce

26/06/2018

Nantissement

BANQUE POPULAIRE DE RABAT

20 000 000,00

Nantissement sur fonds de commerce

01/11/2018

Nantissement

SOCIETE GENERALE MAROCAINE DE BANQUE

3 000 000,00

Renouvellement sur fonds de commerce

03/04/2012

Renouvellement

BANK MAROCAINE DE COMMERCE EXTERIEUR

9 000 000,00

Renouvellement sur fonds de commerce

28/07/2011

Renouvellement

ATTIJARI WAFABANK

4 900 000,00

Renouvellement sur fonds de commerce

03/09/2015

Renouvellement

SOCIETE GENERALE MAROCAINE DE BANQUE

4 100 000,00

Renouvellement sur fonds de commerce

19/10/2015

Renouvellement

BANK MAROCAINE DE COMMERCE EXTERIEUR

9 000 000,00

Renouvellement sur fonds de commerce

20/06/2016

Renouvellement

SOCIETE GENERALE MAROCAINE DE BANQUE

7 300 000,00

Renouvellement sur fonds de commerce

08/08/2016

Renouvellement

SOCIETE GENERALE MAROCAINE DE BANQUE

3 000 000,00

Renouvellement sur fonds de commerce

02/03/2017

Renouvellement

ATTIJARI WAFABANK

3 000 000,00

Renouvellement sur fonds de commerce

07/03/2013

Renouvellement

ATTIJARI WAFABANK

3 000 000,00

Renouvellement sur fonds de commerce

15/02/2018

Renouvellement

BANK MAROCAINE DE COMMERCE EXTERIEUR

14 800 000,00

Renouvellement sur fonds de commerce

06/03/2018

Renouvellement

CREDIT DU MAROC LEASING

20 000 000,00

Renouvellement sur fonds de commerce

14/05/2018

Renouvellement

ATTIJARI WAFABANK

10 000 000,00

Renouvellement sur fonds de commerce

21/06/2018

Renouvellement

ATTIJARI WAFABANK

10 000 000,00

Renouvellement sur fonds de commerce

21/06/2018

Renouvellement

CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER

43 000 000,00

Renouvellement sur fonds de commerce

21/06/2018

Renouvellement

BANQUE MAROCAINE POUR LE COMMERCE ET L'INDUSTRIE

5 000 000,00

Renouvellement sur fonds de commerce

29/10/2018

Renouvellement

CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER

10 000 000,00

Nantissement sur fonds de commerce

22/11/2017

Nantissement

CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER

4 000 000,00

Nantissement sur fonds de commerce

02/03/2015

Nantissement

ATTIJARI WAFABANK

6 000 000,00

Nantissement sur fonds de commerce

18/02/2016

Nantissement

ATTIJARI WAFABANK

4 000 000,00

Nantissement sur fonds de commerce

23/10/2017

Nantissement

CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER

18 500 000,00

Nantissement sur fonds de commerce

13/03/2018

Nantissement

CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER

7 000 000,00

Nantissement sur fonds de commerce

02/01/2018

Nantissement

ATTIJARI WAFABANK

9 000 000,00

Nantissement sur fonds de commerce

08/11/2018

Nantissement

* Sûretés reçues

B9 : ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL

EXERCICE CLOS LE 31/12/2018

ENGAGEMENTS DONNES

MONTANTS DE L'EXERCICE

MONTANTS DE L'EXERCICE PRECEDENT

* Avals et Cautions

- Cautions provisoires

41 110 762,36

21 551 130,00

- Cautions définitives

151 599 113,35

110 520 886,23

- Cautions de retenue de garantie

130 830 379,06

91 563 400,21

- Cautions admission temporaire

2 402 623,00

2 555 708,00

* Engagements en matière de Pensions de Retraites et Obligations Similaires

187 632,13

* Autres Engagements Donnés

202 083 698,78

128 759 320,73

Total (1)

528 214 208,68

354 950 445,17

ENGAGEMENTS RECUS

MONTANTS DE L'EXERCICE

MONTANTS DE L'EXERCICE PRECEDENT

* Avals et Cautions

* Autres Engagements Reçus

Total: