RAPPORT ANNUEL 2000
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 30/09/2001
Type de document : Rapports annuels

A close-up, high-contrast image of a blue and white patterned surface. The pattern consists of diagonal stripes and a large, stylized white shape resembling a letter 'S' or a similar form. A white rectangular bar is positioned horizontally across the upper right portion of the image.

A close-up, high-contrast image of a blue and white patterned surface, possibly a fabric or a textured material. The pattern consists of diagonal stripes and a large, stylized white shape resembling a letter 'S' or a similar form. A white rectangular bar is positioned horizontally across the upper right portion of the image.

S o m m a i r e

Rapport Annuel 2000

I. ACTIVITES DU GROUPE CTM .....

07

INTRODUCTION .....

07

I.1. LA CTM – S.A. .....

08

I.1.A. LE TRANSPORT INTERURBAIN .....

08

I.1.B. LE TRANSPORT INTERNATIONAL .....

09

I.1.C. LE PARC .....

12

I.2. LA CTM – MESSAGERIE .....

13

I.3. LA CTM – TOURISME .....

16

II. RESSOURCES HUMAINES .....

17

III. RESULTATS FINANCIERS .....

18

INTRODUCTION .....

18

III.1. COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES – CTM.S.A. .....

19

III.2. BILAN – CTM.S.A. .....

27

IV. APERCU SUR LES FILIALES .....

28

IV.1. LA CTM-MESSAGERIE S.A. .....

28

IV.2. LA CTM-TOURISME S.A. .....

31

V. ETATS FINANCIERS .....

34

VI. ORGANIGRAMME .....

40

VII. LISTE DES AGENCES .....

41

A white CTM bus is parked on a paved area in front of a modern glass building. The bus has the CTM logo and name on its side. There are some green plants and a street lamp in the foreground.

A white CTM bus parked in front of a modern building.

INTRODUCTION

L'élément phare ayant caractérisé l'activité du groupe CTM durant l'année 2000 reste l'élaboration du plan de restructuration.

En effet, le groupe CTM, qui comprend la CTM-SA (transport interurbain et transport international), la CTM-Messagerie et la CTM-Tourisme, a entrepris durant l'année écoulée une réflexion concernant son avenir, sa gestion, ses activités, et a proposé à son conseil un plan de restructuration, susceptible de lui permettre d'être plus performant et plus rentable.

En voici les grandes lignes :

A man in a light-colored shirt is standing at a podium, holding a yellow folder and speaking into a microphone. He appears to be presenting or giving a speech. There are other people in the background.

A man presenting a yellow folder in front of a microphone.

■ Pour le transport interurbain, les lignes desservies sont passées de 60 à 40, soit une diminution du tiers. Ceci a eu comme conséquence directe la diminution du nombre d'autocars de 25% et la diminution du nombre d'agences propres à la CTM de 37%, ainsi que la fermeture de 3 ateliers sur 9.

■ En outre la réflexion a abouti à recommander de renforcer l'action dans le transport international et dans la Messagerie, deux secteurs porteurs et au sein desquels la recherche de la rentabilité doit être permanente.

■ Pour le tourisme, après l'association avec un opérateur de la place, il a été recommandé de s'ouvrir à de nouvelles activités telles que la Billetterie, les liaisons aéroports-villes, le Sightseeing, sans abandonner le transport touristique, étroitement lié au transport interurbain.

Two men in suits are standing in front of a large screen displaying a line graph with a green line and orange markers. They appear to be analyzing the data. The background is slightly blurred, showing an office environment.

Two men in suits looking at a large line graph on a screen.

I.1. LA CTM – S.A.

La CTM-S.A, qui regroupe les activités de transport interurbain et international, intervient à plus de 80% dans le chiffre d'affaires du groupe.

Le chiffre d'affaires pour l'an 2000 s'élève à environ 284 millions de Dhs

1

.

Les autres produits d'exploitation ainsi que les reprises d'exploitation sont de l'ordre de 17 millions de Dhs, ces derniers sont constitués essentiellement des transferts de charges facturées aux filiales au titre des loyers et charges de personnel.

Ainsi les produits d'exploitation ont totalisé environ 301 millions de Dhs.

Les charges d'exploitation quant à elles se sont situées à environ 297 millions de Dhs.

Le résultat net s'est établi à 16,33 millions de Dhs en 2000.

Modern glass building with a curved facade

I.1.A. LE TRANSPORT INTERURBAIN :

ACTIVITE :

Le marché du transport interurbain au Maroc continue d'être un marché atomisé, fortement concurrentiel et anarchique. Il se caractérise par une abondance de l'offre et une baisse générale de la demande.

Bus station or terminal building

Ainsi l'activité "transport interurbain" a généré pour l'année 2000 un chiffre d'affaires de 190,8 millions de Dhs contre 191,6 millions de Dhs en 1999.

Cette quasi-stagnation est due à une conjoncture économique difficile suite à des années successives de sécheresse.

Evolution du Chiffre d'affaires

du Transport Interurbain (en MDh)

Année

Chiffre d'affaires (en MDh)

1998

182

1999

191,6

2000

190,8

Bar chart showing the evolution of interurban transport revenue in MDh for 1998, 1999, and 2000.

1

Non compris le chiffre d'affaires de la Messagerie et du Tourisme du 2

ème

semestre, celui-ci a été comptabilisé dans les états financiers des filiales.

A white CTM bus parked in front of a modern building.

PROJETS REALISES :

Acquisition de nouveaux autocars :

Dans le but de consolider sa position de leader dans le transport routier au Maroc, la CTM a opté pour le renforcement de son parc véhicules en passant commande de 30 autocars permettant d'assurer un niveau de confort et de sécurité maximum.

A close-up of a computer keyboard with blue lighting.

Le projet billetterie (Tarik) :

Après une phase d'essai dans le cadre de prototypage, le système « Tarik » est devenu opérationnel au niveau des agences de Casablanca, Fès, Meknès, Rabat, Agadir, Tanger et Marrakech.

Ce projet permet la prise en charge des ventes de billets, réservations et gestion de disponibilité. Il s'agit, d'un système centralisé permettant de connecter toutes les agences en temps réel.

I.1.B. LE TRANSPORT INTERNATIONAL :

ACTIVITE :

A white CTM bus parked in front of a large, multi-story building.

Le transport international a récolté les fruits de la stratégie de développement adoptée par la CTM. Son chiffre d'affaires pour l'année 2000 s'est établi à 46 millions de Dh contre 38,5 millions de Dh en 1999, soit une augmentation de près de 20% par rapport à 1999.

Cette augmentation est due essentiellement à une très bonne performance de la ligne Maroc-France qui a réussi à dépasser la barre de 100.000 voyageurs, et aux nouvelles destinations désormais desservies par la CTM depuis le deuxième semestre de 1999, à savoir l'Allemagne et l'Italie.

Le nombre de voyageurs internationaux transportés quant à lui est passé de 130.000 en 1999 à plus de 170.000 en 2000, soit une augmentation de +32%.

Le transport international reste néanmoins une activité variable caractérisée par les éléments suivants :

■ Activité à caractère saisonnier.

■ Concurrence accrue sur les lignes les plus rentables.

■ Approbation de l'Etat pour l'exploitation de nouvelles lignes internationales.

■ Autorisation des Etats membres de l'Union Européenne pour traverser/des-servir leurs territoires.

A hand holding a globe, symbolizing international transport and global reach.

Evolution du Chiffre d'affaires du Transport International (en MDh)

Année

Chiffre d'affaires (MDh)

1998

34

1999

38

2000

46

Bar chart showing the evolution of international transport revenue from 1998 to 2000.

Répartition du Chiffre d'affaires du transport International entre les pools (en MDh)

Pool

Pourcentage

Pool Maroc-France

70%

Pool Maroc-Belgique

10%

Pool Maroc-Italie

9%

Pool Maroc-Allemagne

7%

Pool Maroc-Espagne

4%

Pie chart showing the distribution of international transport revenue among different pools.

Two white CTM buses parked side-by-side, viewed from the front.

PROJETS REALISES :

Processus de Filialisation

A l'instar de la Messagerie et du Tourisme, la CTM a lancé une réflexion sur la filialisation du transport international ce qui permettra une meilleure organisation pour une exploitation optimale, ainsi que la mise en place d'une comptabilité analytique.

Nouvelles lignes internationales

La CTM étudie toujours les autorisations pour le lancement de deux nouvelles destinations internationales à savoir : Maroc - Hollande et Maroc - Portugal.

A row of white CTM buses parked in a lot.

SMAP 2000

Consciente de la place importante que revêt le transport international, dont la clientèle est composée essentiellement de Marocains Résidant à l'Etranger, la CTM a participé activement au Salon des MRE à Paris en collaboration avec son partenaire Eurolines.

A close-up of a map showing a location in Agadir, Morocco, with a red circle and yellow square marker.

Le SMAP a permis à la CTM de toucher de près sa clientèle et partant étoffer sa base de données des clients actuels et potentiels, pouvant servir à de futures campagnes de communication.

La centrale de réservation (Tarik) :

Un module destiné à la gestion de l'activité du transport international a été prévu dans le système "TARIK".

Il a été implanté au niveau de l'agence de Casablanca pour la gestion de la centrale de réservation.

I.1.C. LE PARC :

Au 31/12/2000 le parc d'autocars se résume comme suit :

Evolution du parc autocars

Désignation

Nombre d'autocars

Parc au 1er janvier 2000

190

Autocars reçus

12

Cessions

4

Parc au 31 décembre 2000

198

Dans le cadre du plan de restructuration mené par le groupe CTM, le parc est appelé à baisser en 2001 pour se maintenir à 147 autocars.

A row of white and blue CTM autocars parked in a lot.

A white CTM autocar parked at a bus station with people nearby.

A large white CTM autocar parked next to a large cruise ship.

A photograph showing two men in business attire. One man, seen from the back, is handing a yellow folder to another man who is facing him and smiling.

Two men in business attire talking, one holding a yellow folder.

1.2. LA CTM – MESSAGERIE

ACTIVITE :

L'activité messagerie qui représentait 10 % du chiffre d'affaires global de la CTM en 1995 a connu au cours des cinq dernières années un taux de croissance moyen de 17% par an. Elle est ainsi passée de 23 Millions de Dhs en 1994 à 52 Millions de Dhs en 1999. Elle participe aujourd'hui à hauteur de 17,2 % du chiffre d'affaires global du groupe.

Durant le deuxième semestre de l'an 2000, la CTM-Messagerie a réalisé un chiffre d'affaires de 27 millions de Dhs.

A close-up photograph of a CTM Express delivery label. The label features the 'EXPRESS' logo in blue and red. It includes tracking information such as 'TM/LN', a barcode, and other logistical details.

A close-up of a CTM Express delivery label.

Cette croissance soutenue, couplée d'une part par la filialisation de l'activité, et d'autre part par le niveau des investissements injectés dans la filiale, ont fait en sorte qu'un maintien du taux de croissance a été envisagé.

Malheureusement une série d'évènements a été à l'origine d'une quasi-stagnation du chiffre d'affaire.

Cette stagnation relative du chiffre d'affaires est due à plusieurs facteurs:

1/ L'interdiction à la CTM de transporter des colis dont le poids est inférieur à 1 Kg. Ce dernier est toujours sous monopole de Barid Al Maghreb par une loi datant de 1924.

A photograph showing a worker in a warehouse or logistics center. The worker is handling a yellow box, which is part of a larger stack of boxes on a pallet. The environment is industrial with various equipment and storage racks.

A worker in a warehouse handling a yellow box.

Ce monopole s'est traduit par une perte du chiffre d'affaires de l'ordre de 2,5 millions de Dhs.

2/ La concurrence montante au niveau de la messagerie du fait de la création de plusieurs sociétés de messagerie en 2000. Cette concurrence couplée à la crise économique a incité certains concurrents à pratiquer une politique de baisse des prix (dumping).

Pour faire face à cette situation, la CTM a constitué une association avec les principales sociétés organisées de Messagerie au Maroc.

3/ Enfin, la conjoncture économique a vu un recul au niveau de la demande dans plusieurs secteurs avec un impact négatif sur l'activité d'une bonne partie de nos clients, notamment les laboratoires pharmaceutiques, les sociétés de l'électroménager et les revendeurs de pièces de rechange.

A white CTM delivery van parked on a street with people loading or unloading packages.

PROJETS REALISES :

Finalisation de la filialisation de la CTM messagerie

L'année 2000 a connu la finalisation du processus de la filialisation de la CTM Messagerie, cette nouvelle stratégie, entamée en 1999, va lui permettre à la fois de maîtriser les charges et se spécialiser dans ses activités.

A close-up of a hand holding a small, rectangular shipping label with a red and blue header.

La CTM-Messagerie est devenue opérationnelle et indépendante à partir du 1er juillet 2000.

Partenariat avec Fedex

Dans le cadre de sa stratégie de développement et pour donner une dimension internationale à l'activité de messagerie, la CTM Messagerie a signé un contrat de partenariat en novembre 2000 avec le numéro 1 de la messagerie internationale à savoir Fedex (Federal express). Cet accord consiste en l'utilisation du réseau CTM pour la distribution des colis FedEx ainsi que l'expédition des colis de la CTM Messagerie au niveau international.

A white FedEx delivery van parked in a dry, hilly landscape under a clear sky.

Installation du logiciel "ELIT" dans de nouvelles villes marocaines

La CTM Messagerie a poursuivi le déploiement du système "ELIT" dans les agences de Laâyoune, Oujda, Tétouan, Rabat-Agdal.

A group of men in business attire standing in front of several white CTM delivery trucks.

Rappelons que « Elit » est un logiciel qui permet la gestion de l'activité du transport de colis, à savoir, la gestion des arrivages et expéditions et les ramassages. Il permet ainsi le traitement d'une marchandise depuis la prise de commande jusqu'à la livraison en plus d'un système intégré de facturation et de contre-remboursement.

Nouveaux parc véhicules

La demande accrue de la clientèle messagerie qui devient de plus en plus exigeante a poussé la CTM Messagerie à renforcer son parc en commandant 15 nouveaux véhicules, lui permettant de desservir les grands axes de façon plus régulière et plus rapide.

A close-up shot of a white tablet device resting on a dark blue surface.

Nouveaux points de vente

Le réseau de la CTM-Messagerie s'est renforcé par l'ouverture de 2 nouveaux points de vente à Rabat-Agdal et Agadir-zone industrielle.

Lancement du premier centre de tri

Pour accompagner le développement de l'activité, la CTM-Messagerie a entamé la construction d'un nouveau centre de tri, où est prévu une plate forme qui permettra de faciliter la manutention et le chargement.

Il sera situé au Bd. Yacoub El Mansour à Casablanca sur un terrain appartenant à la CTM et occupera une superficie globale d'environ de 2000 m

2

.

Le même site abritera la nouvelle agence CTM-Messagerie Yâacoub El Mansour et les bureaux administratifs.

A view of a large industrial facility, likely a sorting center, with high ceilings and various equipment.

1.3. LA CTM – TOURISME

ACTIVITE :

La CTM-Tourisme a réalisé un chiffre d'affaires d'environ 3 millions de Dhs pendant le deuxième semestre.

PROJETS REALISES :

Filialisation de la CTM Tourisme :

La CTM Tourisme est désormais filiale à part entière depuis le 1er juillet 2000, une stratégie qui va lui permettre de mieux se positionner sur le marché du tourisme au Maroc, en développant de nouvelles activités en plus de l'activité classique de transport touristique pour le compte des agences de voyage essentiellement.

Two people wearing hats, one in a straw hat and one in a white hat with a blue ribbon, standing in front of a historic building.

Partenariat avec S.Tours :

La CTM Tourisme a signé une convention de partenariat avec la société S.Tours. Ce partenariat a permis aux deux sociétés de concevoir de nouveaux produits sur le marché du tourisme au Maroc, à savoir :

■ La commercialisation de la billetterie aérienne, maritime et terrestre ainsi que les produits du tourisme à l'export et les produits OMRA & HADJ avec commercialisation de tous produits liés aux voyages et aux loisirs ;

■ L'organisation d'un service « navette aéroport » dans les principales villes marocaines en commençant par la capitale économique ;

■ La mise en place et l'organisation de Sight-seeing (Cityramas) ; programme de visite des principales villes touristiques ;

■ La création d'un site web marchand.

Logo for S'TOUR, featuring the text 'S'TOUR' in blue and red on a white background.

Le lancement de ces projets est prévu pour le 2ème semestre 2001.

Le Marathon des Sables

Le Marathon des Sables, qui est une course à pied en allure libre dans le sud marocain, a pris une grande ampleur ces dernières années, et devenu largement médiatisé au niveau national et international. Fidèle à ce rendez-vous, la CTM a sponsorisé cette manifestation en parrainant une équipe de coureurs marocains et a été classée 1ère sur le plan individuel et 3ème au niveau des équipes.

A group of runners at a starting line, with a banner for Coca-Cola and CTM visible.

A silhouette of a person in profile, possibly a bus driver, with a cityscape in the background.

II.1. Plan de formation :

Opérant dans le secteur de services où le contact clients est très important, la CTM a poursuivi son plan triennal de formation du personnel entamé en 1999 et qui concerne l'ensemble du personnel. Ce plan de formation qui se poursuivra jusqu'à l'an 2002 a pour but d'améliorer la qualité de service et d'inculquer une nouvelle culture d'entreprise.

Il vise entre autres :

■ Le renforcement des compétences dans le domaine commercial (vente, accueil...);

■ L'amélioration des systèmes de gestion ;

■ Le renforcement des compétences managériales et l'efficacité personnelle ;

■ La sensibilisation sur la qualité;

■ La sécurité routière.

■ Le renforcement des compétences techniques (Entretien, maintenance...)

A white and black CTM bus parked in front of a modern building.

II.2. Effectif :

L'effectif global au 31-12-2000 se situe à 1077 employés avec 22 départs en retraite.

A woman with long dark hair, wearing a light blue shirt, sitting at a desk with a laptop.

INTRODUCTION

Il convient de rappeler que les comptes de la CTM S.A. comprennent en plus des produits et charges du transport Interurbain et international, ceux des activités de Messagerie et de Tourisme du premier semestre 2000 (Les filiales CTM Messagerie S.A. et CTM Tourisme S.A. n'ont été opérationnelles qu'à partir du 1er juillet 2000).

Close-up of a person's wrist wearing a watch.

Les produits des prestations internes sont inclus dans le chiffre d'affaires. Ils concernent le transport de colis par autocars, la location de camions, propriété de la CTM S.A., pour le compte de la CTM Messagerie S.A. et la mise à disposition d'autocars pour le compte de la CTM Tourisme S.A..

A man in a white shirt and tie looking at a small digital device.

Les charges de personnel contractuel de la CTM S.A. mis à la disposition de la CTM Messagerie S.A. ainsi que les charges de leasing et loyers facturés au réel aux filiales sont incluses dans le poste transferts de charges.

De ce fait, toute comparaison avec les années précédentes devient difficile aussi bien en terme de valeur absolue ou relative.

Exterior view of a modern glass building.

Two white CTM buses parked side-by-side under a covered area.

III.1. COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES – CTM.S.A.

III.1.A. PRODUITS D'EXPLOITATION : - 3.340 KDH

a) Chiffre d'affaires : - 11.292 KDH

Les principaux métiers de la société ont généré un chiffre d'affaires global hors taxes de l'ordre de 284.100 KDH contre 295.392 KDH en 1999, soit -11.292 KDH.

Cette variation s'explique comme suit (en milliers de dirhams) :

Libellé

2000

1999

Variation

En KDH

En %

Transport InterUrbain

190.890

191.694

- 804

- 0,42

Transport International

46.070

38.472

+ 7.598

+ 20

Transport Touristique (*)

5.451

11.683

- 6.232

- 53

Transport de Voyageurs

242.411

241.849

+ 562

+ 0,23

Messagerie (*)

24.754

51.208

- 26.454

- 52

Sous Total (*)

267.165

293.057

- 25.892

- 9

Prestations CTM Messagerie

12.109

--

+ 12.109

--

Prestations CTM Tourisme

2.695

--

+ 2.695

--

Autres (dont agréments)

2.131

2.335

- 204

- 9

Total Général

284.100

295.392

- 11.292

- 4

(*) Non compris le chiffre d'affaires du 2ème semestre 2000 comptabilisé dans les comptes des filiales.

Les prestations de la CTM Messagerie S.A. se composent essentiellement :

■ De la facturation du transport de colis par autocars dans les axes non desservis par les moyens propres de la filiale pour 7.200 KDH,

■ Des commissions dues par la filiale au titre des services d'expédition et de livraison de messagerie effectuées par les agences de la CTM S.A. pour 889 KDH,

■ De la location de camions propriété de la CTM S.A. pour 1.225 KDH,

■ Des honoraires d'assistance pour 1.886 KDH.

A man in a suit sitting at a desk, likely a representative of CTM Messagerie S.A.

Les prestations de la CTM Tourisme S.A. se composent essentiellement de la facturation des locations d'autocars au titre du 2ème semestre 2000 pour 2.492 KDH.

b) Autres produits d'exploitation : + 449 KDH

Il s'agit essentiellement des loyers d'immeubles qui ont totalisé 1.271 KDH.

c) Reprises d'exploitation et transferts de charges : + 7.504 KDH

Les reprises d'exploitation et transferts de charges ont totalisé 1.200 KDH et 14.546 KDH respectivement, soit un total de 15.746 KDH.

Les transferts de charges comprennent essentiellement :

■ Le coût de personnel contractuel de la CTM S.A. mis à la disposition de la CTM Messagerie S.A. durant le deuxième semestre 2000 pour 6.315 KDH. Ce personnel a été affilié juridiquement à la filiale à partir du 1er janvier 2001,

■ Les charges de leasing relatives aux véhicules de la CTM S.A. mis à la disposition de la CTM Messagerie S.A. pour 972 KDH,

■ les remboursements reçus de l'Office de formation dans le cadre du plan de formation pour 2.507 KDH,

■ les remboursements des assurances de bris de glace pour 814 KDH.

Ainsi, le total des produits d'exploitation a atteint 301.243 KDH en 2000.

III.1.B.. CHARGES D'EXPLOITATION

a) CHARGES D'EXPLOITATION HORS AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS :

+ 11.207 KDH

Les charges d'exploitation, avant amortissements et provisions, ont totalisé 226.870 KDH en 2000 contre 215.663 KDH en 1999, soit une augmentation de 5,20% environ.

La variation des principales charges se présente ainsi :

Achats consommés : + 13.764 KDH

Les achats consommés ont totalisé 89.669 KDH en 2000 contre 75.905 KDH en 1999 soit une augmentation de 13.764 KDH. Cette variation s'explique essentiellement par deux facteurs :

■ L'augmentation des consommations de gasoil de l'ordre de 9.281 KDH, soit + 19%. Cette augmentation est due essentiellement à l'augmentation des prix, car le kilométrage global parcouru n'a pas varié d'une manière significative.

■ L'augmentation des consommations de pièces de rechange de l'ordre de 4.090 KDH à cause de l'augmentation de l'âge du parc, suite au retard enregistré dans les réceptions des autocars commandés en 2000. Ce retard s'est traduit par le maintien et l'exploitation d'autocars ayant dépassé l'âge limite de 5 ans, toléré par la société.

Autres charges externes : + 5.714 KDH

La variation des autres charges externes est due essentiellement aux facteurs suivants :

■ L'augmentation des redevances de leasing pour 7.316 KDH dont le lease-back de l'immeuble sis au 23 - Rue l'Africain, représente 6.703 KDH.

■ La baisse des frais de communication et insertions publicitaires de l'ordre de 2.913 KDH

Impôts et Taxes : - 11.820 KDH

La variation des impôts et taxes est due essentiellement à la baisse des droits de timbre spéciaux sur le chiffre d'affaires (Taxe spéciale) pour 10 millions de dirhams environ comme suit :

■ baisse du taux de 7% à 5% à partir du 1er juillet 1999,

■ Suppression de la taxe dans le cadre de la loi de finances à partir du 1er juillet 2000.

Exterior view of a modern office building with glass walls and a central courtyard.

Charges de personnel : + 3.750 KDH

La variation des charges de personnel s'explique comme suit :

Libellé

2000

1999

Variation

En KDH

En %

Salaires bruts

55.973

54.020

+ 1.953

+ 4

Charges patronales

15.976

15.057

+ 919

+ 6

En % des salaires bruts

28 %

28 %

--

--

Autres charges sociales

3.119

2.241

+ 878

+ 39

Total

75.068

71.318

+ 3.750

+ 5

La variation de la masse salariale est due en grande partie à l'augmentation du SMIG de 10% par les pouvoirs publics à partir du 1er juillet 2000.

b) DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS : - 3.602 KDH

Les dotations aux amortissements et provisions ont totalisé 70.313 KDH en 2000 contre 73.915 KDH en 1999, soit une diminution de 3.602 KDH. Cette variation est due essentiellement à la baisse des dotations aux amortissements du matériel de transport.

A white and blue bus, likely a CTM vehicle, parked outdoors.

III.1.C.. RESULTATS

a) RESULTAT FINANCIER

Le résultat financier affiche une perte de 9.403 KDH pour l'exercice 2000 contre un bénéfice de 1.703 KDH pour l'exercice 1999. Cette baisse est due essentiellement aux charges financières du Crédit à Moyen Terme, débloqué à partir du deuxième semestre 1999, d'une part, et une baisse importante des performances des OPCVM notamment obligataires, d'autre part.

b) RESULTAT NON COURANT

La formation du résultat non courant se présente comme suit (en milliers de dirhams) :

Désignation

2000

1999

Produits

Cessions du matériel de transport

867

10.991

Produit du lease-back

--

67.000

Fonds de Commerce Messagerie

31.450

--

Autres produits non courants

1.788

8.404

Sous Total

34.105

86.395

Charges

V.N.C. des immobilisations cédées

--

12.894

Charge caisse interne de retraite

--

57.360

Dotations non courantes

7.745

--

Autres charges non courantes

3.192

2.034

Sous total

10.937

72.288

Résultat non courant

+ 23.168

+ 14.107

Fonds de Commerce de l'activité Messagerie

La filialisation de la messagerie s'est traduite par une sortie d'un fonds de commerce (éléments incorporels : clientèle, achalandage, nom et expérience dans le métier) créée par la CTM et non évalué dans son actif.

La CTM a procédé à une évaluation du Fonds de Commerce par un commissaire aux apports sur la base :

■ du chiffre d'affaires des trois derniers exercices,

■ du cash flow actualisé sur une période de 7 ans.

La moyenne de ces deux méthodes a abouti à une valeur de 31.450 KDH.

Le Fonds de Commerce a fait l'objet d'un apport en nature à la CTM Messagerie S.A..

Sur le plan fiscal, cette sortie d'actif bénéficie de l'exonération totale de la plus value sous réserve d'un engagement de réinvestissement de la totalité du produit de l'apport dans un délai de 3 ans. Cette option est conditionnée par la constitution d'une réserve obligatoire correspondant à la différence entre l'abattement (

31.450 \text{ KDH} \times 0,70\% = 22.015 \text{ KDH}

) et la plus value globale (soit 31.450 KDH) soit 9.435 KDH. Cette réserve sera libérée, après prélèvement de l'I.S., sur la période d'amortissement des biens acquis en utilisation du produit de cession.

Dotations non courantes

Les dotations non courantes comprennent une provision pour restructuration de l'ordre de 6 millions de dirhams. Cette provision correspond aux indemnités de départ allouées au personnel ayant manifesté sa volonté de quitter la société dans le cadre du programme mis en place.

c) RESULTAT NET

Le résultat net s'élève ainsi à 16,33 millions de dirhams. Vu, l'exonération de la plus value sur la sortie du Fonds de Commerce de l'activité messagerie, la société ne paie que la cotisation minimale au taux de 0.5% des produits, soit 1.490 KDH au titre de l'exercice 2000 contre 1.746 KDH en 1999.

III.2. BILAN – CTM.S.A.

III.2.A. ACTIF

Immobilisations corporelles et incorporelles nettes : - 23.432 KDH

Immobilisations

31.12.99

(KDH)

Acquisitions

(KDH)

Cessions/Retraits

(KDH)

Virements

(KDH)

31.12.00

(KDH)

Terrains

36.071

-

-

-

36.071

Constructions

86.943

8.109

-

+ 10.507

105.559

Matiériel de transport

348.551

26.417

3.828

-

371.140

Installations, Mat & Outillage

6.875

588

-

-

7.463

M. M.B aménagements

16.496

3.762

-

-

20.258

Immo. en cours

15.796

3.181

806

- 10.507

7.664

Autres immobilisations

190

-

-

-

190

Sous Total

510.922

42.057

4.634

0

548.345

Immo. incorporelles

8.086

75

-

-

8.161

Total Général

519.008

42.132

4.634

0

556.506

Amortissements

(227.785)

-

-

-

(288.715)

Immobilisations nettes

291.223

-

-

-

267.791

A woman in a blue uniform, likely a CTM employee, is handing a small object to a young boy in a yellow shirt. They are standing next to a white van with the CTM logo on its side.

■ La variation des constructions est due essentiellement à l'immobilisation du coût de construction et d'aménagement du nouveau siège social,

■ Les acquisitions du matériel de transport, d'une enveloppe de 26.417 KDH, se présentent comme suit (en milliers de dirhams) :

- Acquisitions d'autocars (12) 22.075

- Acquisitions de camions et véhicules légers 4.342

Immobilisations financières nettes : +29.727 KDH

La variation des immobilisations financières nettes s'explique comme suit (en milliers de dirhams) :

Solde net au 1er janvier 2000

7.478

Titres de participation CTM Messagerie S.A.

+ 31.450

Variation nette des prêts et cautionnements

+ 2.068

Sous Total

40.996

Dotation aux provisions des titres de la Société Nationale des autoroutes du Maroc "ADM"

- 1.722

Solde net au 31 décembre 2000

39.274

A white and black CTM bus parked outdoors.

Clients et comptes rattachés : + 33.322 KDH

L'augmentation est due essentiellement aux diverses prestations facturées aux filiales CTM Messagerie S.A. et CTM Tourisme S.A. pour respectivement 27.324 KDH et 3.237 KDH.

Titres et valeurs de placement : - 49.364 KDH

Cette baisse est due essentiellement à la cession des parts des SICAV obligataires et monétaires.

III.2.B. PASSIF

Capitaux propres : - 3.281 KDH

Capitaux propres au 31/12/1999

269.102

Dividendes 1999 décidés par l'AGO du 27/06/2000

- 19.616

Résultat net de l'exercice

16.335

Capitaux propres au 31/12/2000

265.821

A photograph showing a long line of white CTM buses parked in a lot. The buses are white with blue and red accents. The CTM logo is visible on the side of the buses. The background shows a green field and some trees.

A row of white CTM buses parked in a lot.

Dettes de financement : -20.141 KDH

Cette baisse est due au remboursement du Crédit à Moyen Terme.

Etat : + 4.845 KDH

Cette augmentation est due en grande partie à la TVA sur la facturation des prestations fournies aux filiales.

Autres créanciers : + 14.447 KDH

Il s'agit essentiellement du compte courant de la CTM Messagerie S.A. pour 10.445 KDH.

Autres provisions pour risques et charges : + 6.572 KDH

Il s'agit principalement de la provision des indemnités de départ allouées au personnel pour l'encouragement au départ volontaire dans le cadre du programme mis en place.

IV.1. LA CTM - MESSAGERIE S.A.

La CTM Messagerie est une société anonyme constituée par la CTM S.A. en 1999 avec un capital initial de 300.000 dirhams. En 2000, le capital social a été augmenté de 31.450.000 dirhams par apport du fonds de commerce de l'activité messagerie exercée auparavant par la CTM S.A.

La société a été opérationnelle et indépendante à partir du 1

er

juillet 2000. Pour les besoins de son activité la CTM Messagerie a fait appel durant le deuxième semestre de l'exercice 2000 aux moyens matériels et humains de la CTM en vertu de conventions dûment approuvées par le Conseil d'Administration en date du 14 novembre 2000.

LES PRINCIPAUX POSTES DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Le chiffre d'affaires réalisé par la société durant le deuxième semestre 2000 s'élève à 27.028 KDH.

Les charges d'exploitation s'élèvent à 27.308 KDH. Elles se composent essentiellement de ce qui suit :

Achats consommés de matières et fournitures : 9.343 KDH

Les achats consommés comprennent essentiellement les prestations de transport des colis de messagerie par les autocars de la CTM S.A. ainsi que les consommations des imprimés pour respectivement 7.200 KDH et 934 KDH.

A long, narrow aisle in a vehicle, likely a bus or van, used for transporting goods. The aisle is flanked by rows of seats with patterned upholstery. The view is looking down the length of the vehicle towards the front.

A white CTM bus is parked in front of a modern building with large glass windows. The bus has the CTM logo on its side. A person is standing near the open door of the bus.

A white CTM bus parked in front of a modern building.

Autres charges externes : 16.139 KDH

Les autres charges externes se composent de (en milliers de dirhams) :

Locations de camions

2.215

Personnel externe à l'entreprise

6.315

Commissions

1.466

Loyers

1.484

Honoraires d'assistance technique CTM

1.886

Diverses charges

2.773

Total

16.139

LES PRINCIPAUX POSTES DE BILAN SE PRÉSENTENT COMME SUIV :

Immobilisations incorporelles : 31.450 KDH

Il s'agit de la valeur du fonds de commerce apporté par la CTM S.A. dans le cadre de l'augmentation du capital de la CTM Messagerie S.A. par apport en nature.

Clients et comptes rattachés : 9.705 KDH

Il s'agit exclusivement des créances clients générées par l'activité messagerie durant le deuxième semestre.

Etat - actif : 4.727 KDH

Le poste Etat comprend essentiellement la TVA à récupérer sur les diverses prestations facturées par la CTM S.A. en 2000.

Autres débiteurs : 10.450 KDH

Il s'agit exclusivement des versements de recettes de messagerie et de contre-remboursement collectés, au profit de la CTM Messagerie S.A., par les agences gérées directement par la CTM et versés dans les comptes bancaires de cette dernière.

Titres et valeurs de placement : 4.999 KDH

Les valeurs de placement se composent des titres suivants :

Valeurs

Cours En DH

Quantité

Total En KDH

CTM

294,92

15.900

4.689

MANGEM

551,00

563

310

Total

4.999

Les titres de la CTM ont été cédés en totalité en 2001 pour une valeur totale de 4.849 KDH, soit une plus value de 160 KDH.

Capital social : 31.750 KDH

Le capital social s'élève à 31.750 KDH. Il est composé de 317.500 actions de 100 dirhams chacune entièrement libérées.

Fournisseurs et comptes rattachés : 28.630 KDH

Les comptes fournisseurs comprennent des dettes envers la CTM au titre des diverses prestations pour 27.324 KDH.

Autres créanciers : 7.070 KDH

Ils comprennent le solde net des encaissements de contre-remboursement à payer aux clients.

A large white truck with the 'CTM' logo on its side is driving on a road. The background shows a city skyline with buildings and a bridge.

A close-up photograph of a pocket watch with a gold-colored case and a white dial with Roman numerals. The watch is partially open, showing the internal gears and the winding stem. The background is a soft blue gradient.

IV.2. LA CTM - TOURISME S.A.

La CTM Tourisme est une société anonyme constituée par la CTM S.A. en 1999 avec un capital de 300.000 dirhams.

La société a été opérationnelle et indépendante à partir du 1er juillet 2000.

Durant le deuxième semestre de l'exercice 2000, la CTM a mis à la disposition de la CTM Tourisme des autocars moyennant un prix de location convenu entre les deux parties en vertu d'une convention dûment approuvée par le Conseil d'Administration en date du 14 novembre 2000.

Principaux postes du Compte de Produits et Charges

Le chiffre d'affaires réalisé par la société durant le deuxième semestre 2000 s'élève à 2.932 KDH.

Les charges d'exploitation s'élèvent à 3.079 KDH. Elles se composent essentiellement des locations d'autocars avec chauffeurs ainsi que les honoraires d'assistance facturés par la CTM S.A. pour respectivement 2.492 KDH et 204 KDH.

Principaux postes de bilan

Les principaux postes de bilan se présentent comme suit :

Clients et comptes rattachés : 2.420 KDH

Il s'agit exclusivement des créances clients générées par l'activité durant le deuxième semestre.

Titres et valeurs de placement : 310 KDH

Les valeurs de placement se composent des titres suivants :

Valeurs

Cours

En DH

Quantité

Total

En KDH

MANGEM

551,00

563

310

Capital social : 300 KDH

Le capital social s'élève à 300 KDH. Il est composé de 3.000 actions de 100 dirhams chacune libérées du 1/4.

Fournisseurs et comptes rattachés : 3.285 KDH

Les comptes fournisseurs comprennent les dettes envers la CTM S.A. au titre des diverses prestations pour 3.285 KDH.

Autres créanciers : 3.086 KDH

Ils comprennent essentiellement les encaissements des créances clients, antérieures à la filialisation, effectués par la CTM Tourisme pour le compte de la CTM S.A.

Etats Financiers

Rapport Annuel 2000

Bilan

Compte de Produits & Charges

BILAN ACTIF

ACTIF

EXERCICE 2000

EXERCICE 1999

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS

IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS

A

2 129 566,41

3 148 980,37

Frais préliminaires

401 113,78

137 305,96

Charges à répartir sur plusieurs exercices

1 728 452,63

3 011 674,41

Primes de remboursement des obligations

-

-

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

B

37 072 153,06

6 504 584,28

Immobilisation en recherche et développement

-

-

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

4 302 153,06

5 184 548,28

Fonds commercial

32 770 000,00

1 320 000,00

Autres immobilisations incorporelles

-

-

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

C

263 139 134,18

284 717 919,15

Terrains

36 070 693,94

36 070 693,94

Constructions

79 903 964,96

65 593 969,48

Installations techniques, matériel et outillage

2 886 510,02

3 233 373,27

Matiériel de transport

128 735 508,84

158 127 938,75

Mobilier, matériel de bureau & aménagement divers

7 863 663,35

5 885 472,50

Autres immobilisations corporelles

-

10 002,83

Immobilisations corporelles en cours

7 678 793,07

15 796 468,38

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES

D

7 226 862,55

6 879 376,39

Prêts immobilisés

4 897 946,81

2 908 307,97

Autre créances financières

556 740,74

476 893,42

Titres de participation

1 772 175,00

3 494 175,00

Autres titres immobilisés

-

-

ÉCARTS DE CONVERSION-ACTIF

ÉCARTS DE CONVERSION-ACTIF

E

-

-

Diminution des créances immobilisées

-

-

Augmentation des dettes financières

-

-

TOTAL I (A + B + C + D + E)

309 567 716,20

301 250 824,19

STOCKS

STOCKS

F

5 387 490,94

4 083 918,39

Marchandises

-

-

Matières & fournitures consommables

5 387 490,94

4 083 918,39

Produits en cours

-

-

Produits intermédiaires & résiduels

-

-

Produits finis

-

-

CRÉANCES DE L'ACTIF CIRCULANT

CRÉANCES DE L'ACTIF CIRCULANT

G

89 092 861,94

77 334 946,90

Fournisseurs débiteurs, avances & acomptes

2 391 045,15

3 179 902,88

Clients & comptes rattachés

59 859 051,70

44 972 678,52

Personnel

1 538 339,10

971 134,52

Etat

11 451 840,26

7 444 449,38

Comptes d'associés

-

5 642,84

Autres débiteurs

7 355 669,62

16 986 251,63

Comptes de régularisation actif

6 496 916,11

3 774 887,13

TITRES & VALEURS DE PLACEMENT

H

20 472 453,92

64 526 870,02

ÉCART DE CONVERSION ACTIF I (ÉLÉMENTS CIRCULANTS)

191 135,77

146 392,54

TOTAL II (F + G + H + I)

115 143 942,57

146 092 127,85

TRESORERIE ACTIF

TRESORERIE ACTIF

23 701 688,89

6 103 481,51

Chèques & valeurs à encaisser

699 089,10

517 155,24

Banques, T.G & C.P.

22 187 864,64

4 946 117,42

Caisses, Règles d'avances & accréditifs

814 735,15

640 208,85

TOTAL III

23 701 688,89

6 103 481,51

TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III)

448 413 347,66

453 446 433,55

ACTIF IMMOBILISÉ

ACTIF CIRCULANT

TRESORERIE

BILAN PASSIF

ACTIF

EXERCICE 2000

EXERCICE 1999

FINANCEMENT PERMANENT

CAPITAUX PROPRES

A

265 528 980,90

269 098 192,36

Capital social ou personnel

122 597 800,00

122 597 800,00

Intérêts des Minoritaires, capital souscrit

1 200,00

1 200,00

capital non appelé

-450,00

-900,00

Primes d'émission, de fusion, d'apport

42 437 700,00

42 437 700,00

Ecart de réévaluation

-

-

Réserves légale

12 049 091,48

10 595 631,93

Réserves réglementées

7 157 495,46

8 946 869,32

Autres réserves

55 027 560,00

55 027 560,00

Report à nouveau

10 212 597,42

427 140,15

Résultat net en instance d'affectation

-

-

Résultat net de l'exercice

16 045 986,54

29 065 190,96

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES

B

-

-

Subventions d'investissement

-

-

Provisions réglementées

-

-

DETTES DE FINANCEMENT

C

62 711 599,51

82 853 080,19

Emprunts obligataires

-

-

Crédit à moyen terme

61 660 000,00

82 000 000,00

Autres dettes de financement

1 051 599,51

853 080,19

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES

D

2 998 475,88

3 306 690,08

Provisions pour risques

2 998 475,88

3 306 690,08

Provisions pour charges

-

-

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF

E

-

-

Augmentation des créances immobilisées

-

-

Diminution des dettes de financement

-

-

TOTAL I (A + B + C + D + E)

331 239 056,29

355 257 962,63

PASSIF CIRCULANT

DETTES DU PASSIF CIRCULANT

F

109 550 345,54

88 608 158,52

Fournisseurs et comptes rattachés

46 120 783,23

49 434 891,19

Clients créditeurs, avances et acompte

629 230,30

580 756,92

Personnel

4 485 100,69

4 230 825,34

Organismes sociaux

6 042 695,74

3 573 659,10

Etat

15 462 413,85

7 512 271,80

Comptes d'associés

1 576 223,43

1 442 889,57

Autres créanciers

33 099 610,37

21 802 445,60

Comptes de régularisation-passif

2 134 287,93

30 419,00

AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

G

6 935 156,40

363 042,54

ECART DE CONVERSION-PASSIF

243 350,59

225 513,26

(Eléments circulant)

TOTAL II (F + G + H)

116 728 852,53

89 196 714,32

TRESORERIE

TRÉSORERIES PASSIF

445 438,84

8 991 756,60

Crédits d'escompte

-

-

Crédits de trésorerie

-

-

Banques (Solde créditeurs)

445 438,84

8 991 756,60

TOTAL III

445 438,84

8 991 756,60

TOTAL GENERAL (I + II + III)

448 413 347,66

453 446 433,55

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

(Hors taxes)

NATURE

EXERCICE 2000

EXERCICE 1999

EXPLOITATION

PRODUIT D'EXPLOITATION

305 532 997,27

304 582 792,81

Ventes de marchandises (en l'état)

-

-

Chiffres d'affaires

299 254 378,48

295 392 108,86

Variation de stocks de produits (+ -)

-

-

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

-

-

Subventions d'exploitation

-

-

Autres produits d'exploitation

1 396 804,15

948 373,30

Reprises d'exploitation, transferts de charges

4 881 814,64

8 242 310,65

TOTAL

305 532 997,27

304 582 792,81

CHARGES D'EXPLOITATION

301 739 756,70

289 581 662,07

Achats revendus de marchandises

-

-

Achats consommés de matières et fournitures

90 107 251,45

75 904 514,86

Autres charges externes

52 373 573,55

44 535 448,12

Impôts et taxes

11 613 209,24

22 909 027,58

Charges de personnel

76 386 021,02

71 317 715,17

Autres charges d'exploitation

800 000,00

1 000 000,00

Dotation d'exploitation

70 459 701,44

73 914 956,34

TOTAL

301 739 756,70

289 581 662,07

RESULTAT D'EXPLOITATION

3 793 240,57

15 001 130,74

FINANCIER

PRODUITS FINANCIERS

1 971 341,82

7 955 406,43

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

252 698,19

-

Gains de changes

244 458,28

18 518,87

Intérêts et autres produits financiers

1 303 792,81

7 766 887,56

Reprises financières, transferts de charges

170 392,54

170 000,00

TOTAL

1 971 341,82

7 955 406,43

CHARGES FINANCIERES

11 367 213,68

6 252 157,92

Charges d'intérêts

8 911 117,41

5 908 089,95

Pertes de change

781 591,03

169 882,63

Autres charges financières

1 048 171,00

3 792,80

Dotations financières

626 334,24

170 392,54

TOTAL

11 367 213,68

6 252 157,92

RESULTAT FINANCIER

- 9 395 871,86

1 703 248,51

RESULTAT COURANT

- 5 602 631,29

16 704 379,25

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

(Hors taxes)

NATURE

EXERCICE 2000

EXERCICE 1999

RESULTAT COURANT (REPORT)

- 5 602 631,29

16 704 379,25

PRODUITS NON COURANTS

34 106 358,40

86 394 991,44

Produits des cessions des immobilisations

32 317 000,00

77 991 250,00

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

1 789 358,40

8 403 741,44

Reprises non courantes transferts de charges

TOTAL

34 106 358,40

86 394 991,44

CHARGES NON COURANTES

10 967 414,57

72 287 707,73

Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées

12 894 516,83

Subventions accordées

Autres charges non courantes

3 221 857,03

59 393 190,90

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

7 745 557,54

TOTAL

10 967 414,57

72 287 707,73

RESULTAT NON COURANT

23 138 943,83

14 107 283,71

RESULTAT AVANT IMPÔTS

17 536 312,54

30 811 662,96

IMPOTS SUR LES RESULTATS

1 490 326,00

1 746 472,00

RESULTAT NET

16 045 986,54

29 065 190,96

TOTAL DES PRODUITS

341 610 697,49

398 933 190,68

TOTAL DES CHARGES

325 564 710,95

369 867 999,72

RESULTAT NET

16 045 986,54

29 065 190,96

(Total des produits- Total des charges)

Non Courant

ORGANIGRAMME

graph TD; PDG["Président Directeur Général
M. Abdellah LAHLOU"] --- CG["Contrôle Général"]; PDG --- CJ["Juridique"]; PDG --- CGS["Contrôle de Gestion"]; PDG --- MCG["Marketing & Communication"]; PDG --- PTV["Pôle Transport de Voyageurs
M. CHIAIBI"]; PDG --- PL["Pôle Logistique
M.JNINI"]; PDG --- PGD["Pôle Gestion & Développement
M.ABID"]; PTV --- C["COMMERCIAL"]; PTV --- R["RÉSEAU"]; PTV --- SC["SERVICE CLIENTÈLE"]; PL --- EM["ENTRETIEN & MAINTENANCE"]; PL --- GS["GESTION DES STOCKS"]; PL --- GPD["GESTION DU PARC"]; PGD --- AGA["AFFAIRES GÉNÉRALES & ACHATS"]; PGD --- CF["COMPTABILITÉ & FINANCES"]; PGD --- RH["RESSOURCES HUMAINES"]; PTV -.- FTIT["Filiale Transport
International & Tourisme"]; PL -.- FM["Filiale Messagerie"];

Président Directeur Général

M. Abdellah LAHLOU

Contrôle Général

Juridique

Contrôle de Gestion

Marketing & Communication

Pôle Transport de Voyageurs

M. CHIAIBI

COMMERCIAL

RÉSEAU

SERVICE CLIENTÈLE

Filiale Transport

International & Tourisme

Pôle Logistique

M.JNINI

ENTRETIEN & MAINTENANCE

GESTION DES STOCKS

GESTION DU PARC

Filiale Messagerie

Pôle Gestion & Développement

M.ABID

AFFAIRES GÉNÉRALES & ACHATS

COMPTABILITÉ & FINANCES

RESSOURCES HUMAINES

Organigramme de l'entreprise CTM