ETATS FINANCIERS 2008
Entreprise : WAFA ASSURANCE
Date de publication : 30/06/2009
Type de document : Etats Financiers

A collage of five images at the top of the document: a road sign for Marrakech 66, a long straight road, a car dashboard speedometer, a winding road through a forest, and a close-up of a road surface.

CTM logo

Compagnie de Transports au Maroc, S.A. au capital de 122.597.800,00 DH

Km 13,5 autoroute Casa-Rabat - Casablanca - Maroc

Tél : 05.22.76.21.00 (LG) - Fax : 05.22.76.54.28

Patente 35105048 - R.C 30831 - CNSS 1927831 - I.F 02520459 -
www.ctm.ma

AVIS DE CONVOCATION

Les actionnaires de la société «

COMPAGNIE DE TRANSPORT AU MAROC

- CTM », société anonyme au capital de 122.597.800 dirhams divisé en 1.225.978 actions de 100,00 dirhams chacune et dont le siège social est à Casablanca – Km 13,5 Autoroute Casablanca Rabat, immatriculée au registre du commerce de Casablanca sous le n°30 831 sont convoqués en

ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

, au siège social de la CTM le,

LUNDI 22 JUIN 2009 A 15 HEURES

à l'effet de délibérer et statuer sur l'ordre du jour suivant :

- Rapport de gestion du Conseil d'administration sur la situation de la société et la présentation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2008 ;

- Rapport des Commissaires aux Comptes sur ledit exercice ;

- Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions visées à l'article 56 de la loi 17-95 ;

- Approbation de ces comptes et conventions ;

- Quitus aux Administrateurs et aux Commissaires aux Comptes ;

- Affectation du résultat de l'exercice ;

- Fixation des jetons annuels de présence à allouer au Conseil d'Administration ;

- Pouvoirs à conférer ;

- Questions diverses.

Les

propriétaires d'actions au porteur

, pour pouvoir assister à cette assemblée ou se faire valablement représenter, doivent déposer ou faire adresser par leur banque au Siège Social de la société, cinq jours avant la réunion, les attestations constatant leur inscription en compte auprès d'un intermédiaire financier habilité.

Les

titulaires d'actions nominatives

devront avoir été préalablement inscrits en compte, soit en nominatif pur ou en nominatif administré, cinq jours avant la réunion, seront admis à cette assemblée sur simple justification de leur identité.

Conformément à l'article 121 de la loi 17-95, les actionnaires détenteurs du pourcentage prévu par l'article 117 de cette même loi, disposent d'un délai de 10 jours à compter de la publication du présent pour demander l'inscription de projets de résolutions à l'ordre du jour de l'assemblée.

Le Conseil d'Administration

PROJET DE RESOLUTIONS

PREMIERE RESOLUTION

L'Assemblée Générale Ordinaire Annuelle, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du Conseil d'administration et du rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2008, approuve lesdits comptes et rapports, se soldant par un bénéfice net comptable de

32.662.485,15

Dirhams.

Elle approuve également les opérations traduites par ces comptes ou résumées dans ces rapports.

DEUXIEME RESOLUTION

L'Assemblée Générale Ordinaire Annuelle donne aux Administrateurs et aux Commissaires aux Comptes quitus de l'exécution de leurs mandats pour l'exercice 2008.

TROISIEME RESOLUTION

L'Assemblée Générale Ordinaire Annuelle, après avoir pris acte de la proposition du Conseil d'administration, décide d'affecter le bénéfice net comptable de l'exercice comme suit :

32 662 485,15

dirhams

Bénéfice net comptable

Réserves légales (au plafond)

0,00

dirhams

Solde

32 662 485,15

dirhams

Report à nouveau antérieur

12 952 407,35

dirhams

Réserves obligatoires devenue libre

7 203 682,03

dirhams

Bénéfice distribuable

52 818 574,53

dirhams

Dividendes

49 039 120,00

dirhams

Reliquat à reporter à nouveau

3 779 454,53

dirhams

Le Conseil d'Administration proposera à l'Assemblée Générale Ordinaire la distribution d'un dividende de

40 Dirhams

, réparti entre

18 Dirhams au titre de dividendes de l'exercice 2008

et

22 dirhams au titre de dividendes exceptionnels

.

QUATRIEME RESOLUTION

L'Assemblée Générale Ordinaire Annuelle reconduit le même montant pour les jetons de présence alloués aux Administrateurs au titre de l'exercice 2007, soit à la somme de 800.000 Dh.

CINQUIEME RESOLUTION

L'Assemblée Générale Ordinaire Annuelle, après avoir entendu la lecture du rapport spécial du commissaire aux comptes, sur les conventions relevant de l'article 56 de la loi du 30 Août 1996, approuve les conclusions dudit rapport et les conventions qui y sont mentionnées.

SIXIEME RESOLUTION

L'Assemblée Générale Ordinaire Annuelle donne tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait des présentes, pour accomplir toutes les formalités prescrites par la loi.

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BILAN ACTIF

Exercice clos le : 31/12/2008

ACTIF

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

BRUT

AMORTISSEMENT ET PROVISIONS

NET

NET

IMMOBILISATION EN NON VALEURS A

5 123 416,23

1 998 942,84

3 124 473,39

3 286 887,33

Frais préliminaires

5 123 416,23

1 998 942,84

3 124 473,39

3 286 887,33

Charges à répartir sur plusieurs exercices

Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES B

9 565 848,88

5 181 244,68

4 384 604,20

4 700 375,52

Immobilisation en recherche et développement

8 171 448,88

5 181 244,68

2 990 204,20

3 086 579,90

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

1 200 000,00

1 200 000,00

1 200 000,00

Fonds commercial

194 400,00

194 400,00

413 795,62

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES C

531 807 457,95

340 556 900,48

191 250 557,47

245 128 333,19

Terrains

49 434 880,41

49 434 880,41

76 206 255,44

Constructions

136 656 093,53

67 136 468,99

69 519 624,54

75 067 433,71

Installations techniques, matériel et outillage

9 087 329,59

5 643 245,81

3 444 083,78

3 601 551,98

Matériel de transport

316 923 745,49

252 348 204,16

64 575 541,33

85 653 835,48

Mobilier, matériel de bureau et aménagements

19 479 184,50

15 328 551,17

4 150 633,33

4 422 589,85

Autres immobilisations corporelles

100 430,35

100 430,35

Immobilisations corporelles en cours

125 794,08

125 794,08

176 666,73

IMMOBILISATIONS FINANCIERES D

38 208 546,31

2 166 086,27

36 042 460,04

36 632 987,07

Prêts immobilisés

3 531 526,67

121 761,27

3 409 765,40

3 933 601,33

Autres créances financières

508 119,64

508 119,64

574 810,74

Titres de participation

34 168 900,00

2 044 325,00

32 124 575,00

32 124 575,00

Autres titres immobilisés

ECARTS DE CONVERSION-ACTIF E

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes financières

TOTAL I (A+B+C+D+E)

584 705 269,37

349 903 174,27

234 802 095,10

289 748 583,11

STOCKS F

8 278 014,40

609 546,42

7 668 467,98

7 380 350,15

Marchandises

8 278 014,40

609 546,42

7 668 467,98

7 380 350,15

Matières et fournitures consommables

Produits en cours

Produits intermédiaires et résiduel

Produits finis

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT G

200 548 939,85

16 676 498,15

183 872 441,70

129 015 703,66

Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

2 697 926,08

2 697 926,08

5 200 183,72

clients et comptes rattachés

92 977 785,01

14 623 136,41

78 354 648,60

79 751 058,61

Personnel

2 932 760,59

1 186 235,33

1 746 525,26

1 485 887,96

Etat

17 139 296,23

17 139 296,23

16 185 124,53

Emptes d'associés

Autres débiteurs

81 085 363,80

867 126,41

80 218 237,39

22 035 884,69

Comptes de régularisation actif

3 715 808,14

3 715 808,14

4 357 564,15

TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT H

12 634 639,12

12 634 639,12

15 033 159,60

ECARTS DE CONVERSION ACTIF I

96 325,24

96 325,24

150 098,61

(Eléments circulants)

TOTAL II (F+G+H+I)

221 557 918,61

17 286 044,57

204 271 874,04

151 579 312,02

TRESORERIE ACTIF

11 609 049,61

302 664,17

11 306 385,44

9 298 327,64

Chèques et valeurs à encaisser

618 261,35

302 664,17

315 617,18

1 831 274,75

Banques, T.G et C.P

9 457 922,96

9 457 922,96

6 924 201,58

Caisses, Règlements d'avances et accrédits

1 532 845,30

1 532 845,30

542 851,31

TOTAL III

11 609 049,61

302 664,17

11 306 385,44

9 298 327,64

TOTAL GENERAL I+II+III

817 872 237,59

367 491 883,01

450 380 354,58

450 626 222,77

BILAN PASSIF

Exercice clos le : 31/12/2008

PASSIF

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

BRUT

AMORTISSEMENT ET PROVISIONS

NET

NET

CAPITAUX PROPRES

Capital social ou personnel (1)

122 597 800,00

122 597 800,00

Moins: actionnaires, capital souscrit non appelé,

capital appelé dont versé.....

Primes d'émission, de fusion, d'apport

42 437 700,00

42 437 700,00

Ecart de réévaluation

Réserves légale

12 259 780,00

12 259 780,00

Autres réserves

85 237 922,09

79 011 400,97

Report à nouveau (2)

12 952 407,35

18 212 920,04

Résultats net en instance d'affectation (2)

Résultats net de l'exercice (2)

32 662 485,15

20 581 656,43

Total des capitaux propres

308 148 094,59

295 101 257,44

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES

Subventions d'investissement

Provisions réglementées

DETTE DE FINANCEMENT

Emprunts obligataires

26 013 790,04

42 057 790,03

Autres dettes de financement

26 013 790,04

42 057 790,03

PROVISIONS DURABLES POUR

RISQUES ET CHARGES

Provisions pour risques

3 146 584,19

3 266 081,13

Provisions pour charges

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

337 308 468,82

340 425 128,60

DETTE DU PASSIF CIRCULANT

Fournisseurs et comptes rattachés

109 302 484,75

107 213 821,24

Clients débiteurs, avances et acomptes

49 606 076,89

59 640 401,10

Personnel

1 595 517,62

400 517,62

Organismes sociaux

8 444 869,44

7 145 237,76

Etat

3 023 620,53

2 646 729,94

Comptes d'associés

32 542 585,47

24 123 740,66

Autres créanciers

699 214,19

705 646,19

Comptes de régularisation-passif

7 918 937,00

11 241 921,77

5 471 663,61

1 309 626,20

AUTRES PROVISIONS POUR

RISQUES ET CHARGES

Provisions pour risques

3 698 698,40

2 752 471,61

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF

(Eléments circulants)

70 702,61

234 801,32

TOTAL II (F+G+H)

113 071 885,76

110 201 094,17

TRESORERIE PASSIF

Crédits d'escompte

0,00

Crédits de trésorerie

0,00

Banques ( soldes débiteurs )

TOTAL III

0,00

TOTAL GENERAL I+II+III

450 380 354,58

450 626 222,77

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéficiaire (+). Déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

EXERCICE DU : 01/01/2008 AU 31/12/2008

NATURE

OPERATIONS

TOTAL DE L'EXERCICE

TOTAL DE L'EXERCICE PRECEDENT

PROPRE A L'EXERCICE

CONCERNANT LES EXERCICES PRECEDENT

3=1+2

4

PRODUITS D'EXPLOITATION

317 886 203,72

0,00

317 886 203,72

330 802 450,71

Ventes de marchandises (en l'état)

296 398 131,87

296 398 131,87

313 448 155,42

Chiffres d'affaires

Variation de stocks de produits (+) (1)

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation; transferts de charges

1 787 855,22

1 787 855,22

1 670 220,20

19 700 216,63

19 700 216,63

15 684 075,09

TOTAL I

317 886 203,72

0,00

317 886 203,72

330 802 450,71

CHARGES D'EXPLOITATION

307 457 028,40

25 022,90

307 482 051,30

300 219 549,79

Achats revendus (2) de marchandises

97 967 494,59

97 967 494,59

96 171 700,61

Achats consommés (2) de matières et fournitures

70 923 838,97

70 923 838,97

69 705 577,08

Autres charges externes

6 640 110,60

25 022,90

6 665 133,50

7 247 168,45

Impôts et taxes

70 462 179,76

70 462 179,76

65 548 453,35

Charges de personnel

800 000,00

800 000,00

800 000,00

Autres charges d'exploitation

60 663 404,48

60 663 404,48

60 749 650,30

Dotation d'exploitation

269 248,61

269 248,61

38 875,15

TOTAL II

307 457 028,40

25 022,90

307 482 051,30

300 219 549,79

RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

10 429 175,32

-25 022,90

10 404 152,42

30 582 900,92

PRODUITS FINANCIERS

1 476 896,29

0,00

1 476 896,29

795 269,19

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

178 221,48

178 221,48

13 870,00

Gains de change

313 144,66

313 144,66

212 946,78

Intérêts et autres produits financiers

726 281,54

726 281,54

532 577,26

Reprises financières; transferts de charges

269 248,61

269 248,61

38 875,15

TOTAL IV

1 476 896,29

0,00

1 476 896,29

795 269,19

CHARGES FINANCIERES

1 862 562,47

0,00

1 862 562,47

3 307 332,06

Charges d'intérêts

1 487 460,91

1 487 460,91

2 870 955,17

Pertes de change

278 776,16

278 776,16

182 528,28

Autres charges financières

Dotations financières

96 325,40

96 325,40

253 848,61

TOTAL V

1 862 562,47

0,00

1 862 562,47

3 307 332,06

RESULTAT FINANCIER (IV-V)

(385 666,18)

0,00

(385 666,18)

(2 512 062,87)

RESULTAT COURANT (I+II+IV+V)

10 043 509,14

-25 022,90

10 018 486,24

28 070 838,05

(1) Variation de stocks : stock final - stock initial ; augmentation (+) ; diminution (-)

(2) Achats revendus ou consommés : achats - variations de stocks.

ETAT DES SOLDES DE GESTION (ESG)

I. Tableau de formation des Résultats (T.F.R)

Exercice du 01/01/2008 au 31/12/2008

Exercice

Exercice Précédent

1 +

Ventes de Marchandises (en l'état)

2 -

Achats revendus de marchandises

3 =

MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT

3 +

PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)

296 398 131,87

313 448 155,42

4

Ventes de biens et services produits

296 398 131,87

313 448 155,42

4

Variation stocks produits

5

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même

6 -

CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE (6+7)

168 891 333,56

165 877 277,69

7

Achats consommés de matières et fournitures

97 967 494,59

96 171 700,61

7

Autres charges externes

70 923 838,97

69 705 577,08

8 +

VALEUR AJOUTEE (I+II+III)

127 506 798,31

147 570 877,73

9 -

Subventions d'exploitation

9

Impôts et taxes

6 665 133,50

7 247 168,45

10 -

Charges de personnel

70 462 179,76

65 548 453,35

10

Dotations d'exploitation

11 =

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)

50 379 485,05

74 775 255,93

11

OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (IBE)

11 +

Autres produits d'exploitation

1 787 855,22

1 670 220,20

12 -

Autres charges d'exploitation

800 000,00

800 000,00

13 +

Reprises d'exploitation, transferts de charges

19 700 216,63

15 684 075,09

14 -

Dotations d'exploitation

60 663 404,48

60 746 650,30

14

Autres charges d'exploitation

15 =

RESULTAT D'EXPLOITATION (+ou-)

10 404 152,42

30 582 900,92

15

RESULTAT FINANCIER

-385 666,18

-2 512 062,87

15

RESULTAT COURANT

10 018 486,24

28 070 838,05

15

RESULTAT NON COURANT (+ou-)

40 868 639,91

4 100 439,29

15

Impôts sur les résultats

18 224 641,00

11 589 620,91

X =

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

32 662 485,15

20 581 656,43

II. CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT

1

Résultat net de l'exercice

Bénéfice +

32 662 485,15

20 581 656,43

Perte -

2 +

Dotations d'exploitation (1)

53 765 979,04

59 489 594,12

3 +

Dotations financières (1)

4 +

Dotations non courantes (1)

16 597,00

5 -

Reprises d'exploitation (2)

1 102 975,00

947 371,73

6 -

Reprises financières (2)

7 -

Reprises non courantes (2) (3)

483 160,60

19 600,00

8 -

Produits des cessions d'immobilisation

78 385 805,00</td

A collage of images at the top of the document. It includes a small orange sign with 'MARRAKECH 66' on a red background, a landscape view of a road through a desert, a close-up of a speedometer showing speeds from 10 to 120 km/h, and a view of a road curving through a green landscape.

The logo of CTM (Compagnie de Transports au Maroc) in blue and red.

Compagnie de Transports au Maroc, S.A. au capital de 122.597.800,00 DH

Km 13,5 autoroute Casa-Rabat - Casablanca - Maroc

Tél : 05.22.76.21.00 (LG) - Fax : 05.22.76.54.28

Patente 35105048 - R.C 30831 - CNSS 1927831 - I.F 02520459 -
www.ctm.ma

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE

I SYNTHESE DES MASSES DU BILAN

Exercice du 01/01/2008 au 31/12/2008

MASSES

Exercice

Exercice précédent

Variations

Ressources

Emplôts

Ressources

1

Financement Permanent

337 308 468,82

340 425 128,60

3 116 659,78

2

Moins actif immobilisé

234 802 095,10

289 748 583,11

54 946 488,01

3

= Fonds Roulem. Fonctionnel (1-2)(A)

102 506 373,72

50 676 545,49

51 829 828,23

4

Actif circulant

204 271 874,04

151 679 312,02

52 692 562,02

5

Moins passif circulant

113 071 885,76

110 201 094,17

2 870 791,59

6

= Besoin de Financement. global (4-5)(B)

91 199 988,28

41 378 217,85

49 821 770,43

7

TRESORERIE NETTE (Actif-Passif)=A-B

11 306 385,44

9 298 327,64

2 008 057,80

II EMPLOIS ET RESSOURCES

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

I RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

EMPLÔTS

RESSOURCES

EMPLÔTS

RESSOURCES

* AUTOFINANCEMENT (A)

16 153 486,97

50 199 897,18

+ Capacité d'autofinancement

35 769 134,97

62 459 677,18

- Distributions de bénéfices

-19 615 648,00

-12 259 780,00

* CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATION (B)

79 016 332,03

19 769 011,85

+ Cessions d'immobilis. incorporelles (1)

+ Cessions d'immobilis. corporelles

78 385 805,00

18 855 500,00

+ Cessions d'immobilis. financières

+ Récupérations/s créances immobilis.

630 527,03

913 511,85

* AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES E (C)

+ Augmentation du capital, apports

+ Autres - Provision pour plus valeurs

* AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D) (nettes de primes de remboursement)

230 000,00

300 000,00

TOTAL I - RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

95 399 819,00

70 268 909,03

II EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)

* ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATION (E)

25 460 857,18

43 275 804,01

+ Acquisitions d'immobilis. incorpor.

537 957,39

853 820,00

+ Acquisitions d'immobilis. corporelles

24 882 899,79

42 396 184,01

+ Acquisitions d'immobilis. financières

25 800,00

+ Augmentation des créances immob.

40 000,00

* REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

* REMBOURSEMENTS DES DETTES DE FINANC (G)

16 273 999,99

28 580 999,99

* EMPLOIS EN NON VALEURS (H)

1 835 133,60

2 645 005,63

TOTAL II - EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

43 569 990,77

74 501 809,63

III VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G)

49 821 770,43

5 042 527,42

IV VARIATION DE LA TRESORERIE

2 008 057,80

809 626,82

TOTAL GENERAL

95 399 819,00

95 399 819,00

75 311 436,45

75 311 436,45

TABLEAU DES AMORTISSEMENTS

Exercice du 01/01/2008 au 31/12/2008

NATURE

Cumul début exercice

Dotations de l'exercice

Amortissements sur immobilisations sorties (Cessions)

Amortissements sur immobilisations sorties (Retrait)

Cumul d'amortissement fin exercice

1

2

3

4

5 = 1+2+3+4

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEUR

2 370 049,10

1 668 866,02

1 789 238,98

250 733,30

1 998 942,84

* Frais préliminaires

2 370 049,10

1 668 866,02

1 789 238,98

250 733,30

1 998 942,84

* Charges à répartir sur plusieurs exercices

* Primes de remboursement des obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

4 812 965,97

853 728,71

0,00

485 450,00

5 181 244,68

* Immobilisations en recherche et développement

4 812 965,97

853 728,71

485 450,00

5 181 244,68

* Brevets, marques droits et valeurs similaires

* Fonds commercial

* Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

383 061 253,40

49 793 342,66

70 933 755,84

21 703 939,73

340 556 900,48

* Terrains

65 032 250,77

7 250 515,90

117 975,54

5 028 322,14

67 136 468,99

* Constructions

8 334 958,46

638 528,20

3 330 240,85

5 643 245,81

* Installations techniques; matériel et outillage

285 017 699,86

40 423 371,70

70 475 780,30

2 617 087,10

252 348 204,16

* Matériel de transport

24 486 279,46

1 480 926,85

10 638 655,14

15 328 551,17

* Mobilier, matériel de bureau et aménagements

190 064,85

89 634,50

100 430,35

* Autres immobilisations corporelles

* Immobilisations corporelles en cours

Totaux

390 244 268,47

52 315 937,38

72 382 984,82

22 440 123,03

347 737 088,00

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

Au 31 Décembre 2008

Raison sociale de la société émettrice

Secteur d'activité

Capital social

Participation au capital %

Prix d'acquisition global

Valeur comptable nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice

Produits inscrits au C.P.C. de l'exercice

1

2

3

4

5

6

7

8

9

SACAR

Transport

19 200,00

(2)

0,00

BANQUE POPULAIRE

Transport

6 000,00

6 000,00

GARE ROUTIERE DE SALE

Transport

90 000,00

(3)

0,00

GARE ROUTIERE DE FES

Transport

49 200,00

(4)

0,00

STE ERRIAANE EL MAGHRIBIA

Alimentaire

1 616 500,00

(1)

329 775,00

CTM MESSAGERIE

Messagerie

31 750 000,00

99,99%

31 749 600,00

31 749 600,00

31/12/2007

51 734 878,01

8 733 640,14

CTM TOURISME

Tourisme

300 000,00

99,87%

299 600,00

299 600,00

31/12/2007

-1 440 898,10

702 886,72

ISSAL TRANSPORTS

Transport du Personnel

300 000,00

99,87%

299 600,00

299 600,00

31/12/2007

-3 838 636,85

3 306 073,61

GARE ROUTIERE DE TETOUAN

Transport

39 200,00

TOTAL

34 168 900,00

32 124 575,00

(1) N.B. : Provision pour dépréciation : 1.286.725,00

(2) N.B. : Provision pour dépréciation : 19 200,00

(3) N.B. : Provision pour dépréciation : 90 000,00

(4) N.B. : Provision pour dépréciation : 49 200,00

(5) N.B. : Provision pour dépréciation : 299 600,00

(6) N.B. : Provision pour dépréciation : 299 600,00

TABLEAU DES PROVISIONS

Exercice du 01/01/2008 au 31/12/2008

NATURE

Montant début exercice

DOTATIONS

REPRISES

Montant fin exercice

D'exploitation

Financières

Non courantes

d'exploitation

Financières

Non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé

2 166 086,27

2 166 086,27

2. Provisions rémunératrices

3. Provisions durables pour risques et charges

3 266 081,13

1 450 041,88

16 697,00

1 102 975,00

483 160,80

3 146 584,19

4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant

5 432 457,40

1 450 041,88

0,00

16 697,00

1 102 975,00

483 160,80

5 512 876,48

5. Autres provisions pour risques et charges

16 799 767,68

6 897 425,44

45 117,42

6 456 265,97

17 286 044,57

6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

2 752 471,61

96 325,40

1 000 000,00

150 098,61

3 698 698,40

7. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie

411 814,17

109 150,00

302 664,17

TOTAL (A)

19 964 653,46

6 897 425,44

96 325,40

1 045 117,42

4 486 265,97

299 248,61

0,00

21 287 497,14

TOTAL (A+B)

25 394 220,81

8 347 467,31

96 325,40

1 061 734,82

4 789 246,97

299 248,61

483 160,80

28 669 077,83

TABLEAU DES SÛRETÉS REELLES DONNÉES OU RECUES

AU 31/12/2008

TIERS CREDITEURS OU TIERS DEBITEURS

Montant couvert par la sûreté

Nature (1)

Date et lieu d'inscription

Objet (2) (3)

Valeur comptable nette de la sûreté donnée à la date de clôture

Sûretés données

Sûretés reçues

5 767 958,00

Hypothèque

DIVERS

Membre du personnel

3 272 238,41

(1) - Gage - Hypothèque - Nantissement - Warrant - Autres (à préciser)

(2) préciser si la sûreté est donnée au profit d'entreprises ou de personnes tierces (sûretés données) (entreprises liées, associées, membres du personnel)

(3) préciser si la sûreté reçue par l'entreprise provient de personnes tierces que le débiteur (sûretés reçues)

ETAT DES DEROGATIONS

INDICATION DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II. Dérogations aux méthodes d'évaluation

NEANT

NEANT

III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANT

NEANT

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

NATURE DES CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DU CHANGEMENT

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Changements affectant les méthodes comptables fondamentaux

NEANT

NEANT

II. Changements affectant les règles de présentation

NEANT

NEANT

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES

NATURE

MONTANT BRUT DEBUT EXERCICE

AUGMENTATION

DIMINUTION

MONTANT BRUT FIN EXERCICE

Acquisition

Production par l'entreprise pour elle même

Virement

Cession

Retrait

Virement

IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS

5 656 936,43

1 835 133,60

0,00

0,00

2 117 920,50

250 733,30

0,00

5 123 416,23

Frais préliminaires

Charges à répartir sur plusieurs exercices

5 656 936,43

1 835 133,60

2 117 920,50

250 733,30

5 123 416,23

Primes de remboursement obligations

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

9 513 341,49

537 957,39

0,00

219 395,62

0,00

485 450,00

219 395,62

9 665 848,88

Immobilisations en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

7 899 766,87

537 957,39

219 395,62

485 450,00

8 171 448,88

Fonds commercial

1 200 000,00

1 200 000,00

Autres immobilisations incorporelles

413 795,62

219 395,62

194 400,00

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

628 189 586,39

24 882 899,79

0,00

181 666,65

99 561 088,70

21 703 939,73

181 666,65

631 807 457,85

Terrains

76 206 255,44

26 771 375,03

49 434 880,41

Constructions

140 099 684,48

1 706 541,14

121 809,95

5 028 322,14

136 656 093,53

Installations techniques, matériel et outillage

11 936 510,44

481 060,00

3 330 240,85

9 087 329,59

Matière de transport

370 671 535,34

21 355 534,32

181 666,65

72 667 903,72

2 617 087,10

316 923 745,49

Mobilier, matériel de bureau et aménagement

28 908 869,31

1 208 970,33

10 638 655,14

19 479 184,50

Autres immobilisations corporelles

190 064,85

89 634,50

100 430,35

Immobilisations corporelles en cours

176 666,73

130 794,00

181 666,65

225 794,08

Totaux

643 387 964,53

27 255 950,71

0,00

401 962,27

161 879 909,20

22 440 123,03

401 962,27

546 486 723,83

TABLEAU DES CREANCES

CREANCES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE

AUTRES ANALYSES

Plus d'un an

Moins d'un an

Echues et non recouvrées

Montants en devises

Montants sur l'Etat et Org. Publics

Montants sur les entreprises liées

DE L'ACTIF IMMOBILISE

* Prêts immobilisés

38 208 546,31

37 613 339,50

595 206,81

* Autres créances financières

4 039 646,31

3 444 439,50

595 206,81

DE L'ACTIF CIRCULANT

* Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes

200 548 939,85

20 512 045,54

161 867 042,41

18 169 851,90

16 595 937,81

62 312 366,55

26 901 700,97

* Clients et comptes rattachés

* Personnel

2 697 926,08

19 325 810,21

3 444 439,50

16 802 039,61

8 277 832,43

45 173 070,32

19 913 207,57

* Etat

2 932 760,59

1 186 235,33

1 746 525,26

17 139 296,23

* Comptes d'associés

17 139 296,23

* Autres débiteurs

81 065 363,80

79 717 551,51

1 367 812,29

8 318 105,38

6 988 493,40

* Comptes de régularisation-actif

3 715 808,14

3 715 808,14

TABLEAU DES DETTES

DETTES

TOTAL

ANALYSE PAR ECHEANCE