Travaux Généraux de Construction de Casablanca - Résultats financiers du 1er semestre 2025
Entreprise : TRAVAUX GENERAUX DE CONSTRUCTION DE CASABLANCA
Date de publication : 30/09/2025
Type de document : Etats Financiers

BILAN ACTIF

(En KDH)

31/12/2023

31/12/2022

Écart d'acquisition

16 256

19 670

Immobilisations en non-valeur

0

0

Immobilisations incorporelles

1 684

629

Immobilisations corporelles

652 379

445 663

Immobilisations financières

21 293

9 892

Titres mis en équivalence

0

0

Impôt différés Actif

0

0

ACTIF IMMOBILISÉ

691 612

475 854

Stocks

1 295 320

913 008

Clients et comptes rattachés

3 270 603

2 800 876

Autres débiteurs

1 380 757

858 194

Autres comptes d'actifs et de régularisation

86 289

24 477

Titres de placement

12 088

13 500

ACTIF D'EXPLOITATION

6 045 056

4 610 055

Trésorerie

199 096

168 155

TRÉSORERIE

199 096

168 155

TOTAL DE L'ACTIF

6 935 765

5 254 064

BILAN PASSIF

(En KDH)

31/12/2023

31/12/2022

Capital social

316 399

316 399

Primes liées au capital

481 717

481 717

Réserves consolidées

317 489

262 023

Résultat consolidé

362 576

245 322

CAPITAUX PROPRES PART GROUPE

1 478 181

1 305 461

Réserves minoritaires

-108

-1 718

Résultat minoritaires

3 903

4 645

Parts minoritaires

3 795

2 927

TOTAL CAPITAUX PROPRES

1 481 975

1 308 388

Provisions pour risques et charges durables

730

511

Dettes et emprunts

347 842

216 840

DETTES ET EMPRUNTS

348 571

217 350

Fournisseurs et comptes rattachés

2 879 712

1 806 443

Autres créanciers

1 294 667

1 238 696

Autres dettes du passif circulant

41 036

24 156

Impôt différé

25 746

26 860

PASSIF CIRCULANT

4 241 162

3 096 155

Trésorerie

864 056

632 170

TRÉSORERIE

864 056

632 170

TOTAL PASSIF

6 935 765

5 254 064

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES)

(En kdh)

31/12/2023

31/12/2022

CHIFFRE D'AFFAIRES

6 865 942

5 177 633

Autres produits d'exploitation

416 521

62 876

Reprise d'exploitation

4 928

20 170

PRODUIT D'EXPLOITATION

7 287 391

5 260 679

Coût des biens et services vendus

5 123 142

3 765 849

Autres charges externes

303 617

221 982

Impôts et taxes

21 330

10 891

Charges de personnel

1 003 582

683 068

Autres charges d'exploitation

16 506

7 015

CHARGES D'EXPLOITATION

6 468 178

4 688 804

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL AVANT AMORTISSEMENT

819 213

571 875

Dotation d'exploitation (hors écarts d'acquisition)

237 726

165 362

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL

581 487

405 323

Produit financiers

3 236

11 890

Charges financiers

72 041

48 700

Autres charges et produit non courants

-14 465

-16 360

RÉSULTAT AVANT IMPÔT

498 218

352 153

QP résultat sociétés mises en équivalence

0

0

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

3 414

1 190

Impôt sur les résultats

-129 480

-95 676

Impôt différés

1 153

-6 509

RÉSULTAT NET

366 478

249 968

Dont part du groupe

362 576

245 322

Dont part minoritaire

3 903

4 645

RÉSULTAT PAR ACTION

11,5

7,8

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

(En KDH)

31/12/2023

31/12/2022

Résultat net des sociétés intégrées

366 479

249 968

Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité :

0

0

Dotations Nettes aux Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

134 710

108 980

Dotations Nettes aux provisions durables pour risques et charges

8 864

-17 322

Dotations Nettes aux amortissements des écarts d'acquisition

0

0

Variation des impôts différés

-923

6 279

VNC des éléments d'actifs cédés

32 762

10 302

Prix de cession des immobilisations

-37 811

-11 431

Bénéfice opérationnel avant variation du besoin en fonds de roulement

504 081

346 775

Variation des créances de l'actif circulant

-1 054 874

-240 137

Variation des stocks nets

-382 644

-119 216

Variation des dettes du passif circulant

1 181 930

47 872

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

-255 588

-311 481

FLUX DE TRÉSORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES

248 492

35 295

Acquisition d'immobilisations incorporelles

-1 428

-247

Acquisition d'immobilisations corporelles

-181 222

-74 548

Acquisition d'immobilisations financières

-35 270

0

Cession d'immobilisations financières

1 087

1 034

Prix de cession des immobilisations

37 811

11 431

Incidence des variations de périmètre

-100

-9 538

FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT

-179 123

-71 868

Augmentation de capital

0

0

Réduction du capital

0

0

Souscription/Remboursement d'emprunts

-78 141

-134 481

Dividendes versés

-192 880

-178 332

Augmentation des dettes de financement

-2 850

63 124

Variation des concours bancaires

-786

38 581

FLUX DE TRÉSORERIE NET UTILISÉS DANS LES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

-274 658

-211 108

VARIATION NETTE DE TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

-205 288

-247 680

TRÉSORERIE À L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

-210 662

36 927

TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

-416 263

-210 662

INCIDENCE DES VARIATIONS DES MONNAIES ÉTRANGÈRES

-312

92

Rapport Financier Annuel 2023

Le Rapport Financier Annuel 2023, comprenant le jeu complet des états financiers sociaux et consolidés du Groupe au 31 décembre 2023, sera mis en ligne à partir du 30 avril 2024 sur le site internet de TGCC, à l'adresse suivante :
https://tgcc.ma/informations-financieres/

Contact communication financière

Fatima-Zahra Bouzoubaa

Directeur administratif & financier

investors@tgcc.ma +212 522 23 88 93 / 94 / 95

Aux Actionnaires de la société

Travaux Généraux de Construction de Casablanca S.A (TGCC)

4, Rue De L'Imam Mouslim,

Oasis, Casablanca 20100.

Rapport des commissaires aux comptes sur les états de synthèse consolidés

Exercice du 1

er

janvier au 31 décembre 2023

Opinion

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse consolidés de la société TGCC et de ses filiales (le « groupe »), qui comprennent le bilan consolidé au 31 décembre 2023, ainsi que le compte de produits et charges consolidé, le tableau consolidé des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC), y compris un résumé des principales méthodes comptables. Ces états de synthèse consolidés font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de KMAD 1.481.975 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 366.478.

Nous certifions que les états de synthèse consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus, sont réguliers et sincères et donnent dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du patrimoine et de la situation financière du groupe au 31 décembre 2023, ainsi que du résultat de l'ensemble consolidé pour l'exercice clos à cette date, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amples que celles-ci dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse consolidés » du présent rapport. Nous sommes indépendants du groupe conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Question clé de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse consolidés de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse consolidés pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

Risques identifiés

Nos réponses

Stocks de travaux en cours :

Les stocks de travaux en cours sont, conformément à la note 3 de l'état des informations complémentaires (ETIC) relative aux méthodes et règles d'évaluation, évalués sur la base de projets de décomptes établis à la clôture de l'exercice avec une neutralisation de la marge.

La couverture du risque de dépréciation de ces stocks implique le recours au jugement de la direction en matière d'identification des projets constituant des risques de pertes actuelles ou prévisibles.

Nous avons considéré que la valorisation des stocks de travaux est un point clé d'audit, compte tenu de l'importance de ce poste dans les états de synthèse, de la complexité d'évaluation et du niveau de jugement requis par la Direction pour le provisionnement des pertes éventuelles.

Nos travaux effectués correspondent principalement aux procédures d'audit suivantes :

Revue et appréciation des méthodes, des principes appliqués par la direction pour l'évaluation des stocks travaux au 31 décembre, compte tenu des améliorations introduites cette année par la société ;

Examen, à partir d'entretiens avec la Direction, des stocks travaux en cours faisant l'objet de retards de facturation ;

Tests, par sondages, portant sur l'exactitude arithmétique des calculs des valeurs actuelles retenues par la Direction.

Dépréciation des créances-clients :

Comme rappelé à la note 3 de l'état des informations complémentaires (ETIC) relative aux méthodes et règles d'évaluation, les créances clients constituent un point clé d'audit en raison, d'une part, de leur importance significative dans les états financiers et d'autre part, du niveau de jugement requis par la Direction pour l'évaluation du caractère recouvrable de ces créances à la clôture de l'exercice.

Nos travaux ont consisté principalement à :

L'analyse de l'antériorité des créances clients notamment à travers l'exploitation de la balance âgée ;

La vérification, sur la base d'entretiens avec la Direction, du caractère raisonnable des données sur lesquelles se fonde le provisionnement des créances clients ;

La réalisation de tests, sur la base d'un échantillon, des créances clients pour statuer sur l'antériorité de ces créances ;

L'analyse des paiements reçus après la date de clôture pour les créances clients échues ;

La revue du sort et de l'avancement des procédures litigieuses ou contentieuses relatives à des créances impayées.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance pour les états de synthèse consolidés

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse consolidés conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse consolidés exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse consolidés, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité du groupe à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider le groupe ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière du groupe.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse consolidés

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états financiers pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états financiers prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse consolidés pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne du groupe ;

nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le groupe à cesser son exploitation ;

nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse consolidés, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les états de synthèse consolidés représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

nous obtenons des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités et activités du groupe pour exprimer une opinion sur les états de synthèse consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit du groupe. Nous assumons l'entière responsabilité de l'opinion d'audit.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Casablanca, le 22 avril 2024

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre Fédéral Grant Thornton

7 Bd. Driss El Alaoui - Casablanca

Tél : 05 22 54 48 00 - Fax : 05 22 29 66 70

Faiçal MEKOUAR

Associé

AUDICIS

Audicis sarl

Boulevard Lalla Aicha

Lot 1, 1er étage

Casablanca

Mohammed BOUMESMAR

Associé

BILAN ACTIF

(En dirhams)

31-déc-23

31-déc-22

Brut

Amortissement

Net

Net

Net

Net

Immobilisations en non valeur (A)

96 732 726,52

72 833 988,95

23 898 737,57

34 578 616,21

Frais préliminaires

272 072,00

272 072,00

54 414,39

Charges à répartir sur plusieurs exercices

96 460 654,52

72 561 916,95

23 898 737,57

34 524 201,82

Primes de remboursement des obligations

Immobilisations incorporelles (B)

8 193 625,36

6 856 192,39

1 337 432,97

515 387,75

Immobilisations en recherche et développement

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

8 193 625,36

6 856 192,39

1 337 432,97

515 387,75

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles (C)

510 684 945,46

328 855 781,66

181 829 163,80

137 831 987,48

Terrains

Constructions

1 071 666,67

142 888,89

928 777,78

2 204 583,33

Installations techniques, matériel et outillage

459 082 223,02

297 676 366,90

161 405 856,12

117 638 298,87

Matiériel de transport

4 758 422,82

4 393 004,64

365 418,18

258 151,56

Mobilier, matériel de bureau, aménagements divers

45 772 632,95

26 643 521,23

19 129 111,72

17 730 953,72

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

Immobilisations financières (D)

160 373 198,72

58 367 461,91

102 005 736,81

84 904 707,03

Prêts immobilisés

206 078,00

206 078,00

439 179,96

Autres créances financières

40 019 486,88

40 019 486,88

17 217 893,23

Titres de participation

120 147 633,84

58 367 461,91

61 780 171,93

67 247 633,84

Autres titres immobilisés

Écart de conversion - Actif (E)

Diminution des créances immobilisées

Augmentation des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

775 984 496,06

466 913 424,91

309 071 071,15

257 830 698,47

Stocks (F)

1 012 346 265,90

1 012 346 265,90

622 805 587,78

Marchandises

Matières et fournitures consommables

88 577 747,68

88 577 747,68

80 071 823,48

Produits en cours

923 768 518,22

923 768 518,22

542 733 764,30

Produits intermédiaires et résiduels

Produits finis

Créances de l'actif circulant (G)

4 052 993 943,63

223 388 807,72

3 829 605 135,91

3 121 093 976,10

Fournisseurs débiteurs, avances & acomptes

460 618 987,22

460 618 987,22

245 621 379,74

Clients et comptes rattachés

2 930 695 362,02

223 388 807,72

2 707 306 554,30

2 376 115 043,50

Personnel

446 008,00

446 008,00

48 957,05

État

598 278 802,45

598 278 802,45

395 171 314,21

Compte d'associés

Autres débiteurs

32 748 520,07

32 748 520,07

84 286 558,26

Comptes de régularisation actif

30 206 263,87

30 206 263,87

19 850 723,34

Titres et valeurs de placement (H)

5 000 000,00

5 000 000,00

Écarts de conversion actif (I) / Éléments circulants

24 895,07

24 895,07

208 009,15

TOTAL II (F+G+H+I)

5 070 365 104,60

223 388 807,72

4 846 976 296,88

3 744 107 573,03

Tresorerie-Actif

115 124 993,27

115 124 993,27

26 607 513,40

Chèques et valeurs à encaisser

114 771 549,80

114 771 549,80

26 106 654,16

Banques, T G et C C P

Caisses, Régies d'avances et accrédits

353 443,47

353 443,47

500 859,24

TOTAL III

115 124 993,27

115 124 993,27

26 607 513,40

TOTAL GÉNÉRAL (I+II+III)

5 961 474 593,93

690 302 232,63

5 271 172 361,30

4 028 545 784,90

BILAN PASSIF

(En dirhams)

31-déc-23

31-déc-22

Brut

Amortissement

Net

Net

Net

Net

Capitaux propres

1 266 497 222,83

1 146 992 686,36

Capital social ou personnel (1)

316 398 500,00

316 398 500,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

Capital appelé

316 398 500,00

316 398 500,00

dont versé

316 398 500,00

316 398 500,00

Primes d'émission, de fusion, d'apport

481 717 109,19

481 717 109,19

Ecart de réévaluation

Réserves légale

31 639 850,00

31 639 850,00

Autres réserves

397 400,13

397 400,13

Report à nouveau (2)

127 000 727,04

106 107 671,86

Résultats nets en instance d'affectation (2)

Résultat net de l'exercice (2)

309 343 636,47

210 732 155,18

Total des capitaux propres

(A) 1 266 497 222,83

1 146 992 686,36

Capitaux propres assimilés (B)

Subventions d'investissement

Provisions réglementées

Dettes de financement (C)

58 588 548,03

71 976 428,32

Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

58 588 548,03

71 976 428,32

Provisions durables pour risques et charges (D)

Provisions pour risques

Provisions pour charges

Écart de conversion - Passif (E)

Augmentation des créances immobilisées

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A + B + C + D + E)

1 325 085 770,86

1 218 969 114,68

Dettes du passif circulant (F)

3 151 797 737,33

2 197 748 769,92

Fournisseurs et comptes rattachés

2 493 479 238,98

1 522 028 839,29

Clients créditeurs, avances et acomptes

397 103 258,02

375 789 474,05

Personnel

21 287 087,51

12 271 188,09

Organismes sociaux

19 808 690,88

15 438 765,98

État

212 710 104,89

266 915 982,44

Comptes d'associés

Autres créanciers

189 612,78

305 789,71

Comptes de régularisation - passif

7 219 744,27

4 998 730,36

Autres provisions pour risques et charges (G)

10 629 163,19

2 064 815,80

Écarts de conversion Passif (éléments circulants) (H)

TOTAL II (F + G + H)

3 162 426 900,52

2 199 813 585,72

TRESORERIE passif

783 659 689,92

609 763 084,50

Crédits d'escompte

19 314 955,87

37 964 965,32

Crédits de trésorerie

200 000 000,00

196 950 000,00

Banques (Soldes créditeurs)

564 344 734,05

374 848 119,18

TOTAL III

783 659 689,92

609 763 084,50

TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III)

5 271 172 361,30

4 028 545 784,90

(1) Capital personnel débiteur

(2) Bénéficiaire (+), déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors Taxes)

(En dirhams)

Exercice du 1 janvier 2023 au 31 décembre 2023

NATURE

OPÉRATIONS

TOTAUX DE L'EXERCICE

TOTAUX DE L'EXERCICE PRÉCÉDENT

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

(1)

(2)

3 = 1 + 2

I Produits d'exploitation

6 239 182 904,30

6 239 182 904,30

4 468 931 494,34

Ventes de marchandises (en l'état)

Ventes de biens et services produits

5 816 904 701,40

5 816 904 701,40

4 425 020 133,48

Chiffre d'affaires

5 816 904 701,40

5 816 904 701,40

4 425 020 133,48

Variation de stocks de produits (+ ou -) (1)

381 034 753,92

381 034 753,92

40 710 232,88

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même

Subventions d'exploitation

Autres produits d'exploitation

Reprises d'exploitation : transferts de charges

41 243 448,98

41 243 448,98

3 201 127,98

TOTAL I

6 239 182 904,30

6 239 182 904,30

4 468 931 494,34

II Charges d'exploitation

5 807 663 714,88

424 333,70

5 808 088 048,58

4 219 974 659,56

Achats revendus (2) de marchandises

Achats consommés (2) de matières et fournitures

4 566 939 228,90

4 566 939 228,90

3 379 298 997,19

Autres charges externes

250 808 474,90

424 333,70

251 232 808,60

179 203 958,40

Impôts et taxes

7 590 416,68

7 590 416,68

5 418 050,62

Charges de personnel

805 711 606,52

805 711 606,52

541 119 540,62

Autres charges d'exploitation

5 314 285,74

5 314 285,74

7 631 519,59

Dotations d'exploitation

171 299 702,14

171 299 702,14

107 302 593,14

TOTAL II

5 807 663 714,88

424 333,70

5 808 088 048,58

4 219 974 659,56

III RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

431 519 189,42

-424 333,70

431 094 855,72

248 956 834,78

IV Produits financiers

38 321 939,23

38 321 939,23

65 503 682,64

Produits des titres de participation et autres titres immobilisés

36 119 442,38

36 119 442,38

Gains de change

900 529,10

900 529,10

5 456 714,02

Intérêts et autres produits financiers

1 093 958,60

1 093 958,60

59 786 761,68

Reprises financières : transferts de charges

208 009,15

208 009,15

260 206,94

TOTAL IV

38 321 939,23

38 321 939,23

65 503 682,64

V Charges financières

55 991 269,71

55 991 269,71

38 442 952,56

Charges d'intérêts

49 453 460,57

49 453 460,57

36 310 214,85

Pertes de change

945 452,16

945 452,16

1 924 728,55

Autres charges financières

Dotations financières

5 592 356,98

5 592 356,98

208 009,16

TOTAL V

55 991 269,71

55 991 269,71

38 442 952,56

VI RÉSULTAT FINANCIER (IV - V)

-17 669 330,48

-17 669 330,48

27 060 730,08

VII RÉSULTAT COURANT (III + VI)

413 849 858,94

-424 333,70

413 425 525,24

276 017 564,86

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors Taxes) suite

(En dirhams)

Exercice du 1 janvier 2023 au 31 décembre 2023

NATURE

OPÉRATIONS

TOTAUX DE L'EXERCICE

TOTAUX DE L'EXERCICE PRÉCÉDENT

Propres à l'exercice

Concernant les exercices précédents

(1)

(2)

3 = 1 + 2

VIII PRODUITS NON COURANTS

38 203 327,50

38 203 327,50

69 850 914,97

Produits de cessions d'immobilisations

32 624 139,49

32 624 139,49

8 523 526,90

Subvention d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

5 579 188,01

5 579 188,01

61 327 388,07

Reprises non courantes : transferts de charges

TOTAL VIII

38 203 327,50

38 203 327,50

69 850 914,97

IX CHARGES NON COURANTES

48 333 262,27

48 333 262,27

72 220 432,65

Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées

29 290 902,22

29 290 902,22

6 124 045,67

Subventions accordées

Autres charges non courantes

19 042 360,05

19 042 360,05

66 096 386,98

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

TOTAL IX

48 333 262,27

48 333 262,27

72 220 432,65

X RÉSULTAT NON COURANT (VIII - IX)

-10 129 934,77

-10 129 934,77

-2 369 517,68

XI RÉSULTAT AVANT IMPÔTS (VII + ou - X)

403 719 924,17

-424 333,70

403 295 590,47

273 648 047,18

XII IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS

93 951 954,00

93 951 954,00

62 915 892,00

XIII RÉSULTAT NET (XI - XII)

309 767 970,17

-424 333,70

309 343 636,47

210 732 155,18

XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII)

6 315 708 171,03

6 315 708 17

Aux Actionnaires de la société

Travaux Généraux de Construction de Casablanca S.A

4, Rue de L'Imam Mousslim,

Oasis, Casablanca 20100.

Rapport Général des commissaires aux comptes

Exercice du 1

er

janvier au 31 décembre 2023

Audit des états de synthèse

Opinion

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la Société TRAVAUX GENEREAUX DE CONSTRUCTION DE CASABLANCA S.A, qui comprennent le bilan au 31 décembre 2022, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC). Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 1.266.497.222,83 dont un bénéfice net de MAD 309.343.636,47.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société TRAVAUX GENEREAUX DE CONSTRUCTION DE CASABLANCA S.A au 31 décembre 2023 conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

Risques identifiés

Nos réponses

Stocks de travaux en cours :

Au 31 décembre 2023, le solde des stocks de travaux en cours s'élève à KMAD 923.769. Ces stocks sont, conformément à la note A1 de l'état des informations complémentaires (ETIC) relative aux Principales méthodes d'évaluation spécifiques à l'entreprise, évalués sur la base de projets de décomptes établis à la clôture de l'exercice avec une neutralisation de la marge. La couverture du risque de dépréciation de ces stocks implique le recours au jugement de la direction en matière d'identification des projets constituant des risques de pertes actuelles ou prévisibles. Nous avons considéré que la valorisation des stocks de travaux est un point clé d'audit, compte tenu de l'importance de ce poste dans les états de synthèse, de la complexité d'évaluation et du niveau de jugement requis par la Direction pour le provisionnement des pertes éventuelles.

Nos travaux effectués correspondent principalement aux procédures d'audit suivantes :

- Revue et appréciation des méthodes, des principes appliqués par la direction pour l'évaluation des stocks travaux au 31 décembre, compte tenu des améliorations introduites cette année par la société ;

- Examen, à partir d'entretiens avec la Direction, des stocks travaux en cours faisant l'objet de retards de facturation ;

- Tests, par sondages, portant sur l'exhaustivité arithmétique des calculs des valeurs actuelles retenues par la Direction.

Dépréciation des créances-clients :

Au 31 décembre 2023, les créances clients dégagent une valeur nette de KMAD 2.707.307. Comme rappelé à la note A1 de l'état des informations complémentaires (ETIC) relative aux Principales méthodes d'évaluation spécifiques à l'entreprise, la couverture du risque de perte sur les créances anciennes implique le recours au jugement de la Direction en matière d'identification des créances présentant des indices de défaut ainsi que l'évaluation du montant des provisions à comptabiliser. Les créances clients constituent un point clé d'audit en raison, d'une part, de leur importance significative dans les états financiers et d'autre part, du niveau de jugement requis par la Direction pour l'évaluation du caractère recouvrable de ces créances à la clôture de l'exercice.

Nos travaux ont consisté principalement à :

- L'analyse de l'antériorité des créances clients notamment à travers l'exploitation de la balance âgée ;

- La vérification, sur la base d'entretiens avec la Direction, du caractère raisonnable des données sur lesquelles se fonde le provisionnement des créances clients ;

- La réalisation de tests, sur la base d'un échantillon, des créances clients pour statuer sur l'antériorité de ces créances ;

- L'analyse des paiements reçus après la date de clôture pour les créances clients échues.

- La revue du sort et de l'avancement des procédures litigieuses ou contentieuses relatives à des créances impayées.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider la société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réalisable ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière de la société.

Responsabilité de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

Nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la société ;

Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;

Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la société à cesser son exploitation ;

Nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans l'ETIC, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la sincérité et la concordance, des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Conformément aux dispositions de l'article 172 de la loi 17-95 sur les sociétés anonymes telle que modifiée et complétée, nous portons à votre connaissance que la société TRAVAUX GENEREAUX DE CONSTRUCTION DE CASABLANCA S.A a procédé au cours de l'exercice 2023 à la création de la société DECO EXCELL SARL.AU (filiale à 100%) pour un montant de MAD 100.000.

Casablanca, le 22 avril 2024

Les Commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON

Membre d'Association Internationale

7 Bd. Dr. Hassan II Casablanca

Tél: 05 22 54 00 00 Fax: 05 22 29 86 70

Faical MEKOUR

Associé

AUDICIS

Auditeur et Conseil des Sociétés

Rd. Ibnou Sina

Lot. Longchamp

14 Hay Hassan

Casablanca

Mohammed BOUMESMAR

Associé