Aluminium du Maroc : Comptes annuels consolidés 2020
Entreprise : ALUMINIUM DU MAROC
Date de publication : 03/05/2021
Type de document : Etats Financiers

SYNTHESE DES PRINCIPES COMPTABLES ET

METHODES D'EVALUATION DU GROUPE

Les principales règles et méthodes du Groupe sont les suivantes :

1. Principes et méthodes de consolidation

Les états financiers consolidés du Groupe Aluminium du Maroc sont préparés conformément à l'avis N° 5 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 26/05/2005 ;

1.1 Périmètre et méthodes de consolidation

Les Sociétés dans lesquelles le groupe exerce directement ou indirectement le contrôle exclusif sont consolidées selon la méthode d'intégration globale.

Les filiales Africaines de la société ALM Africa, en particulier ALM Sénégal et ALM Côte d'Ivoire, dont l'activité principale est la commercialisation et le négoce des produits de la société ALUMINIUM DU MAROC dans le marché de ces pays, sont intégrées proportionnellement du fait qu'elles sont contrôlées d'une manière conjointe avec un partenaire local et selon la méthode du cours de clôture.

Les filiales LRA et Balcony ne sont pas contrôlées par le groupe. Toutefois, étant présent dans les organes de gouvernance de ces entités, le groupe y exerce une influence notable dans la gestion. Ces entités ont été intégrées au périmètre de consolidation par la méthode de la mise en équivalence.

Liste des sociétés consolidées :

Société

Activité

%d'intérêt

Méthode de consolidation

Afric Industries

Abrasif et l'adhésif

51%

Intégration globale

Industube

Fabricant de tube en acier

100%

Intégration globale

Belpromo

Immobilier

100%

Intégration globale

Mansart

Immobilier

100%

Intégration globale

Nafida

Immobilier

100%

Intégration globale

ALM Africa

Négoce articles en Aluminium

100%

Intégration globale

ALM Sénégal

Négoce articles en Aluminium

51%

Intégration proportionnelle

ALM Côte d'Ivoire

Négoce articles en Aluminium

50%

Intégration proportionnelle

LA ROSEIADE DE L'ATLAS

Hôtellerie

27%

Mise en équivalence

BALCONY RESIDENCES S.A

Immobilier

28%

Mise en équivalence

Les créances, dettes, produits et charges réciproques significatifs sont éliminés en totalité pour les entreprises intégrées globalement.

1.2 Date de clôture

Les sociétés du Groupe Aluminium du Maroc clôturent leurs comptes semestriels au 30 juin et les comptes annuels au 31 décembre.

2. Méthodes d'évaluation

2.1 Ecart d'acquisition

L'écart d'acquisition dégagé suite à l'acquisition d'une filiale est, soit amorti sur la durée du business plan ayant servi à déterminer le prix d'acquisition, soit affecté aux postes d'actifs ayant subi une réévaluation.

Pour le groupe Aluminium du Maroc, les écarts d'acquisition concernent les sociétés Mansart, Afric Industries et Industube, et sont comptabilisés selon les méthodes suivantes :

L'écart d'acquisition sur la société Mansart est affecté à la valeur du terrain,

L'écart d'acquisition sur la société Industube est affecté conjointement à la valeur du terrain et des constructions. La partie affectée aux constructions a été amortie sur 10 ans. L'écart d'acquisition négatif constaté lors de l'acquisition de la deuxième tranche des titres a été comptabilisée en provisions pour risques et charges

L'écart d'acquisition sur la société Afric Industries est amorti sur une durée de 25 ans.

2.2 Immobilisations incorporelles

Elles comprennent essentiellement les logiciels AS 400 et JDE, ils sont amortis sur une durée de 10 ans. A cela s'ajoute un fond commercial acquis par AFRIC Industries pour KMAD 3 500 et un autre par Industube pour KMAD 1 000.

2.3 Immobilisations corporelles

Elles sont enregistrées à leur coût d'acquisition ou de production. Les amortissements sont calculés selon le mode linéaire et selon les durées de vie ci-après :

-Constructions : 20 ans

-Installations techniques, matériel et outillage : 10 ans

-Matériel de transport : 5 ans

-Mobilier et matériel de bureau : 10 ans

-Matériel informatique : 10 ans

Les opérations de crédit- bail sont retraitées comme des acquisitions d'immobilisations lorsqu'elles sont significatives.

Les plus-values de cession intra-groupe sont annulées lorsqu'elles sont significatives.

2.4 Immobilisations financières

Les titres de participation non consolidés figurent au bilan à leur coût d'acquisition. Une provision pour dépréciation est éventuellement constituée après analyse, au cas par cas, des situations financières de ces sociétés.

Les prêts immobilisés intra-groupe sont retraités par élimination.

2.5 Stocks

Les stocks sont composés de Marchandises, Matières et fournitures consommables, produits finis et semi-finis et sont valorisés comme suit :

Les marchandises comportent principalement les accessoires de menuiserie, les joints, les blocs outils et les machines destinés à la vente en l'état, et sont valorisés selon la méthode du coût moyen pondéré.

Les matières et fournitures consommables regroupent les matières premières, les matières consommables, les pièces de rechanges et les fournitures consommables, et sont valorisés au coût moyen pondéré.

Les produits finis et encours de production industrielle sont évalués au coût direct atelier.

Le calcul de dépréciation des stocks est fondé sur une analyse des changements prévisibles de la demande, des technologies ou du marché afin de déterminer les stocks obsolètes ou en excès.

Les dépréciations sont comptabilisées parmi les charges d'exploitation courantes.

La marge sur stocks intra-groupe n'a pas été retraitée du fait de son caractère non significatif.

2.6 Créances et chiffre d'affaires

Les créances sont enregistrées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est constatée au titre des créances contentieuses et des créances anciennes en fonction du risque lié à leur recouvrement. Le montant de la dépréciation prend en compte l'ancienneté de la créance et la capacité du débiteur à honorer sa dette.

Le chiffre d'affaires est enregistré dès lors que les produits sont livrés, ou bien que des services ou prestations sont rendues aux clients.

2.7 Provisions pour risques et charges

Il s'agit de provisions évaluées à l'arrêté des comptes, destinées à couvrir des risques et des charges que des événements survenus, ou en cours, rendent probables, leurs objets sont clairement identifiés mais leur réalisation est incertaine.

2.8 Retraitement des impôts

Les impôts sur le résultat regroupent tous les impôts assis sur le résultat, qu'ils soient exigibles ou différés.

L'évaluation des actifs et des passifs d'impôts différés repose sur l'utilisation des taux d'impôt qui ont été adoptés à la date de clôture. Tous les passifs d'impôts différés ont été comptabilisés. Le taux d'impôt utilisé pour le calcul des impôts différés est de 28%.

2.9 Autres retraitements de consolidation

Toutes les transactions intragroupes, ainsi que les actifs et passifs réciproques significatifs entre les sociétés consolidées par intégration globale ou intégration proportionnelle sont éliminés. Il en est de même pour les résultats internes au groupe (dividendes, plus-values...).

Les créances, dettes, produits et charges réciproques sont éliminés en totalité pour les entreprises intégrées globalement, dans la limite du pourcentage de détention pour les entreprises en intégration proportionnelle.

BILAN ACTIF (en milliers de dirhams)

31/12/2020

31/12/2019

Actif immobilisé

334 368

343 045

Ecart d'acquisition

1 391

1 458

Immobilisations incorporelles

12 474

12 627

Immobilisations corporelles

236 643

234 780

Immobilisations financières

3 387

3 995

Titres mis en équivalence

80 473

90 185

Actif circulant

692 854

812 574

Stocks et en cours

242 231

306 485

Clients et comptes rattachés

373 446

416 791

Impôts différés actifs

2 148

2 395

Etat

59 295

68 189

Autres créances et comptes de régularisation

15 590

18 570

Valeurs mobilières de placement

144

144

Disponibilités

36 873

40 090

TOTAL DE L'ACTIF

1 064 095

1 195 709

COMPTE DE PRODUITS & CHARGES (HT) en milliers de dirhams

31/12/2020

31/12/2019

Chiffre d'affaires

907 489

1 025 518

Variation de stocks de produits

-9 715

18 983

Immo. produites par l'entreprise pour elle-même

130

Autres produits d'exploitation

1 348

1 155

Achats consommés

638 656

760 845

Charges externes

57 788

64 988

Charges de personnel

107 466

113 036

Autres charges d'exploitation

4 051

2 419

Impôts et taxes

2 710

2 413

Dotations d'exploitation

30 298

28 836

Résultat d'exploitation

58 283

73 118

Charges et produits financiers

-18 105

-22 618

Résultat courant des entreprises intégrées

40 179

50 500

Charges et produits non courants

-6 515

3 372

Impôts sur les résultats

9 406

22 370

Résultat net des entreprises intégrées

24 257

31 502

Quote part dans les résultats des entreprises MEQ

-21 066

-7 664

Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition

365

365

Résultat net de l'ensemble consolidé

2 826

23 473

Intérêts minoritaires

3 751

3 588

Résultat net (Part du groupe)

-925

19 885

BILAN PASSIF (en milliers de dirhams)

31/12/2020

31/12/2019

CAPITAUX PROPRES

- Capital

46 595

46 595

- Primes d'émission

32 482

32 482

- Réserves consolidées

221 515

222 926

- Résultats consolidés

-925

19 885

Capitaux propres part du Groupe

299 668

321 888

Intérêts minoritaires

22 774

21 880

Total Capitaux propres

322 442

343 769

Passif à long terme

150 870

147 495

Dettes financières à long terme

149 712

146 278

Provisions pour risques et charges

1 158

1 134

Passif circulant

214 699

240 711

Fournisseurs et comptes rattachés

107 928

136 414

Autres dettes et comptes de régularisation

20 107

28 367

Etat

77 119

65 754

Impôts différés passifs

45

5 513

Provisions pour risques et charges

9 501

4 662

Trésorerie passif

376 083

463 735

TOTAL DU PASSIF

1 064 095

1 195 709

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE (En milliers de dirhams)

Flux de trésorerie liés à l'activité

31/12/2020

31/12/2019

Résultat Net des sociétés intégrées :

24 257

31 502

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité

Dotations d'exploitation (1):

26 480

21 805

Variation des impôts Différés :

5 221

1 456

Plus-values des cessions, nettes d'impôt:

121

-4 683

Capacité d'auto-financement des sociétés intégrées :

45 395

50 081

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence :

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité :

98 930

-91 173

Flux net de la Trésorerie Généré par l'activité :

144 325

-41 092

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement :

Acquisition des immobilisations CORPONINCORP

-28 475

-51 611

Acquisition des immobilisations Financières (en net)

608

6 368

Cessions d'immobilisations, nettes d'impôt

128

357

Incidence de variation de périmètre

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement

-27 738

-44 886

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

-32 617

-46 595

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

-2 857

-2 857

Augmentation de capital en numéraire

2 332

Emissions d'emprunts

20 000

86 100

Remboursement d'emprunt

-16 643

-8 886

Autres variations

-30

-20

Flux net de trésorerie liés aux opérations de financement

-32 152

30 074

Variation de trésorerie

84 435

-55 904

Trésorerie d'ouverture

-339 210

-367 741

Trésorerie de clôture

-423 645

-423 645

Incidence des variations des monnaies étrangères

Variation de trésorerie

84 435

-55 904

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (En milliers de dirhams)

Capital

Primes d'émission

Reserves et résultat consolidés

Total part groupe

Minoritaires

Total

Situation au 31 décembre 2018

46 595

32 482

317 265

396 343

21 150

421 111

Distribution de dividendes

-46 595

-46 595

-2 857

-49 452

Variation périmètre

-47 744

-47 744

-47 744

Augmentation de capital

Résultat net de l'exercice

19 885

19 885

3 588

23 473

Autres variations

Situation au 31 décembre 2019

46 595

32 482

242 811

321 888

21 880

343 766

Situation au 31 décembre 2019

46 595

32 482

242 811

321 888

21 880

343 766

Distribution de dividendes

-32 617

-32 617

-2 857

-35 474

Variation périmètre

Ecart de change

-30

-30

-30

Résultat net de l'exercice

-925

-925

3 751

2 826

Variation titres m.e.q

11 351

11 351

11 351

Autres corrections

Situation au 31 Décembre 2020

46 595

32 482

220 590

299 668

22 774

322 442